Tikehau Capital SCA\u00a0(\u00ab\u00a0Tikehau Capital\u00a0\u00bb ou la \u00ab\u00a0Soci\u00e9t\u00e9\u00a0\u00bb ou \u00ab\u00a0TC\u00a0\u00bb) est une\u00a0soci\u00e9t\u00e9 en commandite par actions\u00a0dont le si\u00e8ge social est situ\u00e9\u00a032, rue de Monceau, 75008 Paris (France).
Tikehau Capital est la soci\u00e9t\u00e9 t\u00eate d\u2019un Groupe de gestion d\u2019actifs et d\u2019investissements. Elle r\u00e9pond \u00e0 la d\u00e9finition d\u2019entit\u00e9 d\u2019investissement au sens de la norme IFRS\u00a010.
Elle a pour objet social l\u2019investissement sous toutes ses formes, sans restriction ou contrainte notamment quant aux classes d\u2019actifs vis\u00e9es ou \u00e0 leur allocation sectorielle ou g\u00e9ographique. Ainsi aux termes de ses statuts, Tikehau Capital a pour objet, en\u00a0France\u00a0et \u00e0 l\u2019\u00e9tranger\u00a0:
Les variations de p\u00e9rim\u00e8tre sur le Groupe consolid\u00e9 (le \u00ab\u00a0Groupe\u00a0\u00bb) sont d\u00e9taill\u00e9es en note\u00a03\u00a0\u00ab\u00a0P\u00e9rim\u00e8tre de consolidation\u00a0\u00bb.
Les comptes consolid\u00e9s de l\u2019exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 de Tikehau Capital ont \u00e9t\u00e9 arr\u00eat\u00e9s par la G\u00e9rance le 4\u00a0mars 2024 et soumis \u00e0 la revue du Conseil de surveillance de la Soci\u00e9t\u00e9 qui s\u2019est tenu le 5\u00a0mars 2024.
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Ce r\u00e9f\u00e9rentiel est disponible sur le site internet de la Commission europ\u00e9enne, \u00e0 l\u2019adresse suivante\u00a0:
http://ec.europa.eu/finance/company-reporting/standardsinter-pretations/index_en.htm.
Les principes comptables retenus au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 sont les m\u00eames que ceux retenus pour les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022.
Ils ont \u00e9t\u00e9 compl\u00e9t\u00e9s par les dispositions des normes et interpr\u00e9tations IFRS telles qu\u2019adopt\u00e9es par l\u2019Union europ\u00e9enne au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 et dont l\u2019application est obligatoire pour la premi\u00e8re fois sur l\u2019exercice 2023.
\u00a0
L\u2019application de ces amendements n\u2019a pas eu d\u2019impact.
Le Groupe n\u2019a appliqu\u00e9 aucune norme et/ou interpr\u00e9tation qui pourrait le concerner et dont l\u2019application n\u2019est pas obligatoire au 1er\u00a0janvier 2023.
\u00a0
Les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s comprennent les \u00e9tats financiers de Tikehau Capital et de ses filiales pour chacun des exercices pr\u00e9sent\u00e9s. Les \u00e9tats financiers des filiales sont pr\u00e9par\u00e9s sur la m\u00eame p\u00e9riode de r\u00e9f\u00e9rence que ceux de la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re et sur la base de m\u00e9thodes comptables homog\u00e8nes. Les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s sont exprim\u00e9s en millier d\u2019euros arrondis au millier d\u2019euros le plus proche. Des \u00e9carts d\u2019arrondis peuvent g\u00e9n\u00e9rer des diff\u00e9rences mineures au niveau de certains totaux dans les tableaux pr\u00e9sent\u00e9s dans les \u00e9tats financiers.
Les actifs en portefeuille ainsi que les instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur conform\u00e9ment aux dispositions d\u2019IFRS\u00a013. Les m\u00e9thodes utilis\u00e9es pour \u00e9valuer la juste valeur sont pr\u00e9sent\u00e9es dans la note\u00a05 \u00ab\u00a0D\u00e9termination de la juste valeur\u00a0\u00bb. Les autres \u00e9l\u00e9ments du bilan (notamment immobilisations incorporelles et corporelles, pr\u00eats et cr\u00e9ances) sont \u00e9tablis selon le principe du co\u00fbt historique.
La devise de pr\u00e9sentation des comptes consolid\u00e9s est l\u2019euro, les comptes des entit\u00e9s consolid\u00e9es utilisant une monnaie fonctionnelle diff\u00e9rente sont convertis en euros\u00a0:
Les diff\u00e9rences de change r\u00e9sultant de l\u2019application de ces cours sont inscrites dans les capitaux propres en \u00ab\u00a0\u00c9carts de conversion (r\u00e9serves)\u00a0\u00bb.
Les op\u00e9rations r\u00e9alis\u00e9es par les soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es dans des devises autres que leur monnaie fonctionnelle sont converties dans leur monnaie fonctionnelle aux cours des devises \u00e0 la date de ces op\u00e9rations.
Les cr\u00e9ances et dettes exprim\u00e9es en devises autres que la monnaie fonctionnelle de la soci\u00e9t\u00e9 concern\u00e9e sont converties aux cours de ces devises \u00e0 la date de cl\u00f4ture. Les pertes et gains de change latents r\u00e9sultant de cette conversion sont enregistr\u00e9s au compte de r\u00e9sultat.
Les pertes et gains de change r\u00e9sultant de la conversion et de l\u2019\u00e9limination d\u2019op\u00e9rations ou cr\u00e9ances et dettes intra-groupe exprim\u00e9es dans une monnaie diff\u00e9rente de la monnaie fonctionnelle de la soci\u00e9t\u00e9 concern\u00e9e sont enregistr\u00e9s au compte de r\u00e9sultat, \u00e0 moins qu\u2019ils ne proviennent d\u2019op\u00e9rations de financement intra-groupe \u00e0 long terme pouvant \u00eatre consid\u00e9r\u00e9es comme des op\u00e9rations en capital\u00a0: ils sont, dans ce cas, inscrits dans les capitaux propres en \u00ab\u00a0\u00c9carts de conversion (r\u00e9serves)\u00a0\u00bb.
La pr\u00e9paration des comptes consolid\u00e9s n\u00e9cessite la prise en compte d\u2019hypoth\u00e8ses et d\u2019estimations qui ont une incidence sur les montants pr\u00e9sent\u00e9s au titre des \u00e9l\u00e9ments d\u2019actifs et de passifs inscrits au bilan, ainsi que sur les montants pr\u00e9sent\u00e9s au titre des produits et des charges de l\u2019exercice. La Direction revoit ses estimations et appr\u00e9ciations de mani\u00e8re constante, sur la base de son exp\u00e9rience pass\u00e9e, ainsi que de divers autres facteurs jug\u00e9s raisonnables, qui constituent le fondement de ses appr\u00e9ciations de la valeur comptable des \u00e9l\u00e9ments d\u2019actifs et de passifs. Les r\u00e9sultats r\u00e9els pourraient diff\u00e9rer sensiblement de ces estimations en fonction d\u2019hypoth\u00e8ses ou de conditions diff\u00e9rentes.
Les principales estimations faites par la Direction lors de l\u2019\u00e9tablissement des comptes consolid\u00e9s portent notamment sur l\u2019estimation de la juste valeur des investissements en portefeuille non cot\u00e9s, l\u2019estimation des montants d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs reconnus sur les reports fiscaux d\u00e9ficitaires et l\u2019estimation de la valeur des immobilisations incorporelles \u00e0 dur\u00e9e de vie ind\u00e9finie dans le cadre des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation.
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Ce r\u00e9f\u00e9rentiel est disponible sur le site internet de la Commission europ\u00e9enne, \u00e0 l\u2019adresse suivante\u00a0:
http://ec.europa.eu/finance/company-reporting/standardsinter-pretations/index_en.htm.
Les principes comptables retenus au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 sont les m\u00eames que ceux retenus pour les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022.
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Les op\u00e9rations r\u00e9alis\u00e9es par les soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es dans des devises autres que leur monnaie fonctionnelle sont converties dans leur monnaie fonctionnelle aux cours des devises \u00e0 la date de ces op\u00e9rations.
Les cr\u00e9ances et dettes exprim\u00e9es en devises autres que la monnaie fonctionnelle de la soci\u00e9t\u00e9 concern\u00e9e sont converties aux cours de ces devises \u00e0 la date de cl\u00f4ture. Les pertes et gains de change latents r\u00e9sultant de cette conversion sont enregistr\u00e9s au compte de r\u00e9sultat.
Les pertes et gains de change r\u00e9sultant de la conversion et de l\u2019\u00e9limination d\u2019op\u00e9rations ou cr\u00e9ances et dettes intra-groupe exprim\u00e9es dans une monnaie diff\u00e9rente de la monnaie fonctionnelle de la soci\u00e9t\u00e9 concern\u00e9e sont enregistr\u00e9s au compte de r\u00e9sultat, \u00e0 moins qu\u2019ils ne proviennent d\u2019op\u00e9rations de financement intra-groupe \u00e0 long terme pouvant \u00eatre consid\u00e9r\u00e9es comme des op\u00e9rations en capital\u00a0: ils sont, dans ce cas, inscrits dans les capitaux propres en \u00ab\u00a0\u00c9carts de conversion (r\u00e9serves)\u00a0\u00bb.
La pr\u00e9paration des comptes consolid\u00e9s n\u00e9cessite la prise en compte d\u2019hypoth\u00e8ses et d\u2019estimations qui ont une incidence sur les montants pr\u00e9sent\u00e9s au titre des \u00e9l\u00e9ments d\u2019actifs et de passifs inscrits au bilan, ainsi que sur les montants pr\u00e9sent\u00e9s au titre des produits et des charges de l\u2019exercice. La Direction revoit ses estimations et appr\u00e9ciations de mani\u00e8re constante, sur la base de son exp\u00e9rience pass\u00e9e, ainsi que de divers autres facteurs jug\u00e9s raisonnables, qui constituent le fondement de ses appr\u00e9ciations de la valeur comptable des \u00e9l\u00e9ments d\u2019actifs et de passifs. Les r\u00e9sultats r\u00e9els pourraient diff\u00e9rer sensiblement de ces estimations en fonction d\u2019hypoth\u00e8ses ou de conditions diff\u00e9rentes.
Les principales estimations faites par la Direction lors de l\u2019\u00e9tablissement des comptes consolid\u00e9s portent notamment sur l\u2019estimation de la juste valeur des investissements en portefeuille non cot\u00e9s, l\u2019estimation des montants d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs reconnus sur les reports fiscaux d\u00e9ficitaires et l\u2019estimation de la valeur des immobilisations incorporelles \u00e0 dur\u00e9e de vie ind\u00e9finie dans le cadre des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation.
Les entit\u00e9s dans lesquelles Tikehau Capital exerce une influence notable sont comptabilis\u00e9es selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence, \u00e0 l\u2019exception des investissements pour lesquels Tikehau Capital a choisi l\u2019exemption d\u2019IAS\u00a028 et qui sont \u00e9valu\u00e9s selon l\u2019option juste valeur par r\u00e9sultat.Par ailleurs, pour les entit\u00e9s structur\u00e9es ou entit\u00e9s ad hoc telles que d\u00e9finies par la norme IFRS\u00a010, le Groupe appr\u00e9cie la notion de contr\u00f4le notamment au regard des aspects suivants\u00a0:
Ceci concerne notamment les investissements dans les fonds class\u00e9s, apr\u00e8s analyse par le Groupe, en portefeuille d\u2019investissements non courant ou courant.
Les titres de participation d\u00e9tenus par les soci\u00e9t\u00e9s d\u2019investissement sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat. Les variations de juste valeur positives et n\u00e9gatives sont pr\u00e9sent\u00e9es dans le r\u00e9sultat de la p\u00e9riode sur la ligne \u00ab\u00a0Variations de juste valeur\u00a0\u00bb. Les modalit\u00e9s de d\u00e9termination de la juste valeur sont expos\u00e9es dans la note\u00a05 \u00ab\u00a0D\u00e9termination de la juste valeur\u00a0\u00bb.
Les investissements effectu\u00e9s en titres de capital, en titres de quasi-capital (obligations convertibles, OCEANE,\u00a0etc.) et les usufruits sont class\u00e9s dans le portefeuille d\u2019investissements non courant.
Par ailleurs, et en fonction de ses liquidit\u00e9s disponibles, du cadencement de ses investissements et des conditions de march\u00e9, le Groupe est amen\u00e9 \u00e0 op\u00e9rer des placements plus tactiques en constituant un portefeuille de titres d\u00e9tenus \u00e0 plus court terme compos\u00e9 d\u2019actions et d\u2019obligations ou de parts de fonds. Les valeurs mobili\u00e8res s\u00e9lectionn\u00e9es pour ce portefeuille ont pour caract\u00e9ristiques d\u2019\u00eatre liquides et de pr\u00e9senter des perspectives de rendement et/ou de performance attrayantes. Ces investissements sont class\u00e9s dans le portefeuille d\u2019investissements courant.
Les pr\u00eats et cr\u00e9ances sont pr\u00e9sent\u00e9s dans la m\u00eame cat\u00e9gorie du portefeuille d\u2019investissements que les investissements auxquels ils sont rattach\u00e9s et sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat.
Les engagements restant dus et non encore appel\u00e9s sont pr\u00e9sent\u00e9s dans les engagements hors bilan (voir note\u00a028\u00a0\u00ab\u00a0Engagements hors bilan\u00a0\u00bb).
\u00a0
Les regroupements d\u2019entreprises sont \u00e9valu\u00e9s et comptabilis\u00e9s conform\u00e9ment aux dispositions de la norme IFRS\u00a03 r\u00e9vis\u00e9e\u00a0: la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e (co\u00fbt d\u2019acquisition) est \u00e9valu\u00e9e \u00e0 la juste valeur des actifs remis, capitaux propres \u00e9mis et passifs encourus \u00e0 la date de l\u2019\u00e9change. Les actifs et passifs identifiables de l\u2019entreprise acquise sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur \u00e0 la date de l\u2019acquisition. Le goodwill repr\u00e9sente ainsi la diff\u00e9rence entre le co\u00fbt d\u2019acquisition et l\u2019\u00e9valuation totale des actifs et passifs identifi\u00e9s \u00e0 la date d\u2019acquisition.
Les ajustements des justes valeurs des actifs et passifs acquis dans le cadre de regroupements d\u2019entreprise comptabilis\u00e9s initialement sur la base de valeurs provisoires (du fait de travaux d\u2019\u00e9valuation en cours ou d\u2019analyses compl\u00e9mentaires restant \u00e0 mener) sont comptabilis\u00e9s comme des ajustements r\u00e9trospectifs du goodwill s\u2019ils surviennent dans les 12\u00a0mois suivants la date d\u2019acquisition.
Les goodwill relatifs \u00e0 l\u2019acquisition de soci\u00e9t\u00e9s \u00e9trang\u00e8res sont libell\u00e9s dans la devise fonctionnelle de l\u2019activit\u00e9 acquise.
En cas de prise de contr\u00f4le d\u2019une entit\u00e9 dans laquelle le Groupe d\u00e9tient d\u00e9j\u00e0 une participation, la transaction est analys\u00e9e comme une double op\u00e9ration\u00a0: d\u2019une part, comme une cession de la totalit\u00e9 de la participation ant\u00e9rieurement d\u00e9tenue avec constatation du r\u00e9sultat de cession consolid\u00e9, et d\u2019autre part, comme une acquisition de la totalit\u00e9 des titres avec constatation d\u2019un goodwill sur l\u2019ensemble de la participation (ancien lot et nouvelle acquisition).
Les co\u00fbts directement attribuables \u00e0 l\u2019acquisition tels que les honoraires juridiques, de due diligence et les autres honoraires professionnels sont comptabilis\u00e9s en charges lorsqu\u2019ils sont encourus.
Les goodwill ne sont pas amortis. Ils font l\u2019objet de tests de d\u00e9pr\u00e9ciation d\u00e8s l\u2019apparition d\u2019indices objectifs de perte de valeur et au minimum une fois par an. La norme IAS\u00a036 requiert que les d\u00e9pr\u00e9ciations \u00e9ventuelles des goodwill soient d\u00e9termin\u00e9es par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 la valeur recouvrable de l\u2019unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie (\u00ab UGT \u00bb) ou du groupe d\u2019UGT auxquels ils sont rattach\u00e9s.
Les UGT correspondent au plus petit groupe d\u2019actifs et de passifs g\u00e9n\u00e9rant des entr\u00e9es de tr\u00e9sorerie ind\u00e9pendantes des entr\u00e9es de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9es par d\u2019autres groupes d\u2019actifs. L\u2019organisation de Tikehau Capital a ainsi conduit \u00e0 l\u2019identification de deux UGT correspondant \u00e0 l\u2019activit\u00e9 de gestion d\u2019actifs, d\u2019une part, et \u00e0 l\u2019activit\u00e9 d\u2019investissement, d\u2019autre part. En cons\u00e9quence, les tests sont r\u00e9alis\u00e9s au niveau des UGT ou de regroupements d\u2019UGT qui constituent des ensembles homog\u00e8nes g\u00e9n\u00e9rant conjointement des flux de tr\u00e9sorerie largement ind\u00e9pendants des flux de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par les autres UGT.
La valeur d\u2019utilit\u00e9 est calcul\u00e9e comme la valeur actuelle de l\u2019estimation des flux futurs d\u00e9gag\u00e9s par l\u2019UGT, tels qu\u2019ils r\u00e9sultent des plans \u00e0 moyen terme \u00e9tablis pour les besoins du pilotage du Groupe.
Lorsque la valeur recouvrable est inf\u00e9rieure \u00e0 la valeur comptable, le goodwill rattach\u00e9 \u00e0 l\u2019UGT ou au groupe d\u2019UGT est d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9 \u00e0 due concurrence. Cette d\u00e9pr\u00e9ciation est irr\u00e9versible.
Les goodwill sont pr\u00e9sent\u00e9s dans la note 7 \u00ab\u00a0Immobilisations incorporelles et corporelles\u00a0\u00bb.
\u00a0\u00a0\u00a0
Le Groupe peut \u00eatre amen\u00e9 \u00e0 n\u00e9gocier des instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s dans le cadre de sa strat\u00e9gie de gestion des risques de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat sur emprunts bancaires et d\u2019\u00e9mission d\u2019instruments de dettes ou de risques de march\u00e9.
Les instruments d\u00e9riv\u00e9s sont comptabilis\u00e9s au bilan \u00e0 leur juste valeur \u00e0 la date de cl\u00f4ture (voir notes\u00a011 et\u00a016). Les variations de valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s sont enregistr\u00e9es par le compte de r\u00e9sultat\u00a0dans les charges financi\u00e8res pour les positions de d\u00e9riv\u00e9s de taux.
\u00a0
Les immobilisations incorporelles et corporelles sont comptabilis\u00e9es au co\u00fbt d\u2019acquisition et sont amorties sur leur dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9.
Les principales dur\u00e9es sont les suivantes\u00a0:
Les immobilisations incorporelles sont \u00e9galement constitu\u00e9es de la marque Tikehau Capital, Sofidy (et de certains de ses fonds) et ACE Management.
Cette valorisation a \u00e9t\u00e9 appr\u00e9ci\u00e9e sur la base de la m\u00e9thode des redevances, correspondant \u00e0 la somme actualis\u00e9e des redevances futures que la marque permettrait de g\u00e9n\u00e9rer apr\u00e8s d\u00e9duction de l\u2019ensemble des d\u00e9penses n\u00e9cessaires \u00e0 son entretien, les redevances futures \u00e9tant d\u00e9termin\u00e9es sur la base des revenus futurs g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par la soci\u00e9t\u00e9 exploitant la marque auxquels est appliqu\u00e9 un taux de redevance constat\u00e9 sur des marques similaires et/ou dans des contextes proches.
La marque fait l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation une fois par an ou plus fr\u00e9quemment en cas d\u2019apparition d\u2019un indice de perte de valeur. Ce test de d\u00e9pr\u00e9ciation est appr\u00e9ci\u00e9 par l\u2019application de la m\u00eame m\u00e9thode des redevances.
Les immobilisations incorporelles sont \u00e9galement constitu\u00e9es de contrats de gestion. Ils correspondent, dans le cadre de l\u2019affectation du goodwill de Sofidy et de Tikehau Ace Capital (la filiale a fusionn\u00e9 dans Tikehau IM au 1er\u00a0janvier 2023), \u00e0 la valorisation des contrats liant les soci\u00e9t\u00e9s de gestion aux fonds dont elles ont respectivement la gestion.
Les contrats de gestion de Sofidy sont consid\u00e9r\u00e9s comme des actifs \u00e0 dur\u00e9e de vie non d\u00e9finie et ne font pas l\u2019objet d\u2019un amortissement. Les contrats de gestion de Tikehau Ace Capital (la filiale a fusionn\u00e9 dans Tikehau IM au 1er\u00a0janvier 2023) sont des actifs ayant une dur\u00e9e de vie d\u00e9finie et font alors l\u2019objet d\u2019un amortissement sur la base de la dur\u00e9e de vie r\u00e9siduelle \u00e0 compter de la date d\u2019acquisition (la dur\u00e9e d\u2019amortissement pouvant aller de 2 \u00e0 9 ans selon les contrats de gestion). Les contrats de gestion font l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation une fois par an ou plus fr\u00e9quemment en cas d\u2019apparition d\u2019un indice de perte de valeur.
\u00a0\u00a0\u00a0
Le Groupe appr\u00e9cie si un contrat est ou contient une location en se fondant sur la nouvelle d\u00e9finition d\u2019un contrat de location. Selon IFRS\u00a016, un contrat ou une partie d\u2019un contrat est ou contient une location s\u2019il accorde le droit de contr\u00f4ler l\u2019utilisation d\u2019un actif identifi\u00e9 pour une certaine dur\u00e9e, en \u00e9change d\u2019une contrepartie.
Le Groupe est preneur de biens principalement immobiliers. En tant que preneur, le Groupe comptabilise un actif \u00ab\u00a0droit d\u2019utilisation\u00a0\u00bb et une dette de loyers pour la plupart des contrats de location.
L\u2019actif \u00ab\u00a0droit d\u2019utilisation\u00a0\u00bb est ensuite amorti sur une base lin\u00e9aire du d\u00e9but \u00e0 la fin du contrat de location, sauf si ce dernier pr\u00e9voit un transfert au Groupe de la propri\u00e9t\u00e9 de l\u2019actif sous-jacent au terme du contrat ou si le co\u00fbt de l\u2019actif \u00ab\u00a0droit d\u2019utilisation\u00a0\u00bb tient compte du fait que le Groupe exercera une option d\u2019achat. Dans ce cas, l\u2019actif \u00ab\u00a0droit d\u2019utilisation\u00a0\u00bb sera amorti sur la dur\u00e9e de vie utile de l\u2019actif sous-jacent, d\u00e9termin\u00e9e sur la m\u00eame base que celle des immobilisations corporelles. De plus, l\u2019actif \u00ab\u00a0droit d\u2019utilisation\u00a0\u00bb verra sa valeur r\u00e9guli\u00e8rement revue \u00e0 la baisse en cas de pertes pour d\u00e9pr\u00e9ciation et fera l\u2019objet d\u2019ajustements au titre de certaines r\u00e9\u00e9valuations de la dette de loyers.
La dette de loyers est initialement \u00e9valu\u00e9e \u00e0 la valeur actualis\u00e9e des loyers dus non encore pay\u00e9s \u00e0 la date de d\u00e9but du contrat. Le taux d\u2019actualisation utilis\u00e9 correspond au taux d\u2019emprunt marginal du Groupe.
Le Groupe a toutefois choisi de ne pas comptabiliser d\u2019actif \u00ab\u00a0droit d\u2019utilisation\u00a0\u00bb ni de dette de loyers pour les biens de faible valeur (tels que certains \u00e9quipements informatiques). Les loyers pay\u00e9s au titre de ces contrats sont ainsi constat\u00e9s en charges sur une base lin\u00e9aire pendant toute la dur\u00e9e de location. Les contrats de courte dur\u00e9e (< 12\u00a0mois) sont comptabilis\u00e9s en charge de loyers comme des contrats de location simple.
Le Groupe pr\u00e9sente l\u2019actif \u00ab\u00a0droit d\u2019utilisation\u00a0\u00bb sur la m\u00eame ligne que les actifs sous-jacents de m\u00eame nature dont il a la pleine propri\u00e9t\u00e9.
Le Groupe pr\u00e9sente les dettes de loyers dans les postes \u00ab\u00a0Autres passifs non courants\u00a0\u00bb et \u00ab\u00a0Autres passifs courants\u00a0\u00bb de l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re tel que d\u00e9taill\u00e9 dans la note\u00a027 \u00ab\u00a0IFRS\u00a016 Contrat de location\u00a0\u00bb.
\u00a0
Les cr\u00e9ances clients, autres cr\u00e9ances et pr\u00eats sont comptabilis\u00e9s au co\u00fbt amorti.
\u00a0
Les exc\u00e9dents de tr\u00e9sorerie de Tikehau Capital, lorsqu\u2019ils existent, peuvent \u00eatre investis en parts de SICAV mon\u00e9taires euro et d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 terme d\u2019\u00e9ch\u00e9ance 3\u00a0mois qui r\u00e9pondent \u00e0 la d\u00e9finition des \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie selon la norme IAS\u00a07 (facilement convertibles en un montant de tr\u00e9sorerie connu et soumis \u00e0 un risque n\u00e9gligeable de changement de valeur). Les SICAV mon\u00e9taires sont comptabilis\u00e9es \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS\u00a09. Les d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 terme d'\u00e9cheance 3 mois qui r\u00e9pondent \u00e0 la d\u00e9finition des \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie selon la norme IAS 7 sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti.
Les autres \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie et autres placements financiers courants sont comptabilis\u00e9s \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat.
Les r\u00e9sultats \u00e0 la cl\u00f4ture sont int\u00e9gr\u00e9s en r\u00e9sultat de la p\u00e9riode sur la ligne \u00ab\u00a0Produits nets sur \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie\u00a0\u00bb.
\u00a0
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS\u00a037 \u00ab\u00a0Provisions, passifs \u00e9ventuels et actifs \u00e9ventuels\u00a0\u00bb, une provision est comptabilis\u00e9e lorsque le Groupe a une obligation \u00e0 l\u2019\u00e9gard d\u2019un tiers et qu\u2019il est probable ou certain que cette obligation provoquera une sortie de ressources au b\u00e9n\u00e9fice de ce tiers, sans contrepartie au moins \u00e9quivalente attendue de celui-ci.
Lorsque la date d\u2019ex\u00e9cution de cette obligation est au-del\u00e0 d\u2019un an, le montant de la provision fait l\u2019objet d\u2019un calcul d\u2019actualisation, dont les effets sont enregistr\u00e9s en r\u00e9sultat financier selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif.
\u00a0\u00a0
Le crit\u00e8re permettant de distinguer dettes et capitaux propres est l\u2019existence ou non d\u2019une obligation pour l\u2019\u00e9metteur de verser un paiement en esp\u00e8ces \u00e0 sa contrepartie. Le fait d\u2019avoir ou non l\u2019initiative du d\u00e9caissement est le crit\u00e8re essentiel de distinction entre dettes et capitaux propres.
Les dettes financi\u00e8res sont comptabilis\u00e9es au co\u00fbt amorti selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif.
\u00a0
La charge d\u2019imp\u00f4t comprend l\u2019imp\u00f4t exigible des diff\u00e9rentes soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es et l\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 r\u00e9sultant de diff\u00e9rences temporelles.
Les diff\u00e9rences temporelles entre les valeurs en consolidation des \u00e9l\u00e9ments d\u2019actif et de passif, et celles r\u00e9sultant de l\u2019application de la r\u00e9glementation fiscale, donnent lieu \u00e0 la constatation d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s. Le taux d\u2019imp\u00f4t retenu pour le calcul des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s est celui connu \u00e0 la date de cl\u00f4ture\u00a0; les effets des changements de taux sont enregistr\u00e9s sur la p\u00e9riode au cours de laquelle la loi est promulgu\u00e9e.
Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sur les variations de juste valeur du portefeuille d\u2019investissements sont calcul\u00e9s au taux applicable lors de la cession des titres concern\u00e9s. Les taux d\u2019imp\u00f4ts sont d\u00e9termin\u00e9s selon la nature de l\u2019actif concern\u00e9 (r\u00e9gime long terme pour les participations, FPCI et SCR, SIIC).
Un actif d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 est constat\u00e9 en cas de pertes fiscales reportables dans l\u2019hypoth\u00e8se probable o\u00f9 le Groupe disposera de b\u00e9n\u00e9fices imposables futurs sur lesquels ces pertes fiscales pourront \u00eatre imput\u00e9es.
Les actifs et passifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s ne sont pas actualis\u00e9s.
\u00a0
Tikehau Capital ne r\u00e9cup\u00e8re pas la totalit\u00e9 de la TVA. La TVA non d\u00e9ductible est comptabilis\u00e9e dans l\u2019agr\u00e9gat des \u00ab\u00a0Charges op\u00e9rationnelles\u00a0\u00bb.
\u00a0
Tikehau Capital exerce une activit\u00e9 d\u2019investissement, soit en investissant son capital directement dans des participations, soit en investissant dans des fonds g\u00e9r\u00e9s par les soci\u00e9t\u00e9s de gestion du Groupe. Cette activit\u00e9 est pr\u00e9sent\u00e9e dans le secteur \u00ab Activit\u00e9 d\u2019investissement \u00bb.
Les niveaux d\u2019information sectorielle sont d\u00e9termin\u00e9s \u00e0 partir des \u00e9l\u00e9ments des situations contributives consolid\u00e9es de chaque entit\u00e9 appartenant au segment sectoriel consid\u00e9r\u00e9 \u00e0 l\u2019exception de Tikehau Capital North America. Ainsi le secteur \u00ab Activit\u00e9 de gestion d\u2019actifs \u00bb correspond\u00a0:
Le Groupe a donc identifi\u00e9 deux\u00a0UGT que sont le secteur \u00ab Activit\u00e9 d\u2019investissement \u00bb et le secteur \u00ab Activit\u00e9 de gestion d\u2019actifs \u00bb.
\u00a0
Les revenus bruts des soci\u00e9t\u00e9s de gestion sont form\u00e9s\u00a0:
Les commissions dues sont retranch\u00e9es des revenus bruts des soci\u00e9t\u00e9s de gestion pour former les revenus nets de l\u2018activit\u00e9 de gestion d\u2019actifs.
Ces commissions correspondent essentiellement \u00e0 des r\u00e9trocessions de commission d\u2019arrangement dues aux fonds g\u00e9r\u00e9s par les soci\u00e9t\u00e9s de gestion du Groupe et \u00e0 des r\u00e9trocessions dues \u00e0 des distributeurs pr\u00e9vues contractuellement, g\u00e9n\u00e9ralement \u00e9tablies \u00e0 partir d\u2019un pourcentage des commissions de gestion.
Les principes de valorisation en juste valeur retenus pour les actifs en portefeuille sont en conformit\u00e9 avec la norme IFRS\u00a013 \u00ab\u00a0\u00c9valuation de la juste valeur\u00a0\u00bb et peuvent se r\u00e9sumer de la fa\u00e7on suivante\u00a0:
Il s\u2019agit des soci\u00e9t\u00e9s dont les titres sont cot\u00e9s sur un march\u00e9 actif. Les titres des soci\u00e9t\u00e9s cot\u00e9es sont \u00e9valu\u00e9s sur la base du dernier cours de Bourse \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
Il s\u2019agit de soci\u00e9t\u00e9s dont les titres ne sont pas cot\u00e9s sur un march\u00e9 actif mais dont la valorisation se r\u00e9f\u00e8re \u00e0 des donn\u00e9es observables directement ou indirectement. Un ajustement apport\u00e9 \u00e0 une donn\u00e9e de niveau\u00a02, qui est significatif pour la juste valeur, peut aboutir \u00e0 une juste valeur class\u00e9e au niveau\u202f3\u00a0s\u2019il fait appel \u00e0 des donn\u00e9es non observables importantes.
Les investissements r\u00e9alis\u00e9s dans les SPAC (Special Purpose Acquisition Company) en tant que co-sponsor, par le biais d\u2019un v\u00e9hicule d\u00e9di\u00e9, sont valoris\u00e9s \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat.
Il s\u2019agit de soci\u00e9t\u00e9s dont les titres ne sont pas cot\u00e9s sur un march\u00e9 actif, et dont la valorisation se r\u00e9f\u00e8re pour une part significative \u00e0 des donn\u00e9es non observables.
Tikehau Capital prend notamment en consid\u00e9ration les m\u00e9thodes d\u2019\u00e9valuations suivantes\u00a0:
Les parts de fonds sont valoris\u00e9es sur la base de la derni\u00e8re valeur liquidative disponible \u00e0 la date d\u2019arr\u00eat\u00e9 des comptes.
Les investissements dans les subordinated notes \u00e9mises par les v\u00e9hicules de CLO (g\u00e9r\u00e9s par Tikehau Capital Europe et Tikehau Structured Credit Management) sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat sur la base d\u2019une \u00e9valuation selon l\u2019application d\u2019un mark-to-model en conformit\u00e9 avec la norme IFRS\u00a013.
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Les diff\u00e9rences de change r\u00e9sultant de l\u2019application de ces cours sont inscrites dans les capitaux propres en \u00ab\u00a0\u00c9carts de conversion (r\u00e9serves)\u00a0\u00bb.
Les op\u00e9rations r\u00e9alis\u00e9es par les soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es dans des devises autres que leur monnaie fonctionnelle sont converties dans leur monnaie fonctionnelle aux cours des devises \u00e0 la date de ces op\u00e9rations.
Les cr\u00e9ances et dettes exprim\u00e9es en devises autres que la monnaie fonctionnelle de la soci\u00e9t\u00e9 concern\u00e9e sont converties aux cours de ces devises \u00e0 la date de cl\u00f4ture. Les pertes et gains de change latents r\u00e9sultant de cette conversion sont enregistr\u00e9s au compte de r\u00e9sultat.
Les pertes et gains de change r\u00e9sultant de la conversion et de l\u2019\u00e9limination d\u2019op\u00e9rations ou cr\u00e9ances et dettes intra-groupe exprim\u00e9es dans une monnaie diff\u00e9rente de la monnaie fonctionnelle de la soci\u00e9t\u00e9 concern\u00e9e sont enregistr\u00e9s au compte de r\u00e9sultat, \u00e0 moins qu\u2019ils ne proviennent d\u2019op\u00e9rations de financement intra-groupe \u00e0 long terme pouvant \u00eatre consid\u00e9r\u00e9es comme des op\u00e9rations en capital\u00a0: ils sont, dans ce cas, inscrits dans les capitaux propres en \u00ab\u00a0\u00c9carts de conversion (r\u00e9serves)\u00a0\u00bb.
La pr\u00e9paration des comptes consolid\u00e9s n\u00e9cessite la prise en compte d\u2019hypoth\u00e8ses et d\u2019estimations qui ont une incidence sur les montants pr\u00e9sent\u00e9s au titre des \u00e9l\u00e9ments d\u2019actifs et de passifs inscrits au bilan, ainsi que sur les montants pr\u00e9sent\u00e9s au titre des produits et des charges de l\u2019exercice. La Direction revoit ses estimations et appr\u00e9ciations de mani\u00e8re constante, sur la base de son exp\u00e9rience pass\u00e9e, ainsi que de divers autres facteurs jug\u00e9s raisonnables, qui constituent le fondement de ses appr\u00e9ciations de la valeur comptable des \u00e9l\u00e9ments d\u2019actifs et de passifs. Les r\u00e9sultats r\u00e9els pourraient diff\u00e9rer sensiblement de ces estimations en fonction d\u2019hypoth\u00e8ses ou de conditions diff\u00e9rentes.
Les principales estimations faites par la Direction lors de l\u2019\u00e9tablissement des comptes consolid\u00e9s portent notamment sur l\u2019estimation de la juste valeur des investissements en portefeuille non cot\u00e9s, l\u2019estimation des montants d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs reconnus sur les reports fiscaux d\u00e9ficitaires et l\u2019estimation de la valeur des immobilisations incorporelles \u00e0 dur\u00e9e de vie ind\u00e9finie dans le cadre des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation.
\u00a0
L\u2019exposition de Tikehau Capital au risque de change concerne ses op\u00e9rations d\u2019investissement en devises. Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, Tikehau Capital \u00e9tait expos\u00e9e \u00e0 un risque de change sur la livre sterling, le dollar am\u00e9ricain, le dollar singapourien et le dollar canadien ainsi que sur le dollar australien, le zloty polonais et le franc suisse. Il n\u2019y a pas de couverture de change sur devises au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023.
L\u2019exposition au risque de change a augment\u00e9 de 54,0\u00a0millions d\u2019euros entre le 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 et le 31\u00a0d\u00e9cembre 2023.
\u00a0
Le tableau ci-apr\u00e8s pr\u00e9sente l\u2019impact en r\u00e9sultat d\u2019une variation de plus ou moins 10\u00a0% de l\u2019euro par rapport \u00e0 ces devises et sur la base des comptes consolid\u00e9s au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 et au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | Appr\u00e9ciation de 10\u00a0% de l\u2019euro par\u00a0rapport \u00e0 la devise | D\u00e9pr\u00e9ciation de 10\u00a0% de l\u2019euro par\u00a0rapport \u00e0 la devise |
|---|---|---|
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | \u00a0 | \u00a0 |
Livre sterling | - 14,7 | + 18,0 |
Dollar am\u00e9ricain | - 49,6 | + 60,6 |
Dollar singapourien | - 10,5 | + 12,9 |
Dollar canadien | - 0,0 | + 0,0 |
Dollar australien | - 0,9 | + 1,2 |
Z\u0142oty polonaise | - 0,0 | + 0,0 |
Franc suisse | - 0,1 | + 0,1 |
\u00a0
(en milliers d\u2019euros) | Appr\u00e9ciation de 10\u00a0% de l\u2019euro par\u00a0rapport \u00e0 la devise | D\u00e9pr\u00e9ciation de 10\u00a0% de l\u2019euro par\u00a0rapport \u00e0 la devise |
|---|---|---|
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | \u00a0 | \u00a0 |
Livre sterling | -\u00a014,7 | +\u00a017,9 |
Dollar am\u00e9ricain | -\u00a043,7 | +\u00a053,4 |
Dollar singapourien | -\u00a011,4 | +\u00a013,9 |
Dollar canadien | -\u00a00,0 | +\u00a00,0 |
Dollar australien | -\u00a01,1 | +\u00a01,3 |
Z\u0142oty polonaise | -\u00a00,0 | +\u00a00,0 |
Franc suisse | -\u00a00,1 | +\u00a00,2 |
La devise de pr\u00e9sentation des comptes consolid\u00e9s est l\u2019euro, les comptes des entit\u00e9s consolid\u00e9es utilisant une monnaie fonctionnelle diff\u00e9rente sont convertis en euros\u00a0:
Les diff\u00e9rences de change r\u00e9sultant de l\u2019application de ces cours sont inscrites dans les capitaux propres en \u00ab\u00a0\u00c9carts de conversion (r\u00e9serves)\u00a0\u00bb.
Les op\u00e9rations r\u00e9alis\u00e9es par les soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es dans des devises autres que leur monnaie fonctionnelle sont converties dans leur monnaie fonctionnelle aux cours des devises \u00e0 la date de ces op\u00e9rations.
Les cr\u00e9ances et dettes exprim\u00e9es en devises autres que la monnaie fonctionnelle de la soci\u00e9t\u00e9 concern\u00e9e sont converties aux cours de ces devises \u00e0 la date de cl\u00f4ture. Les pertes et gains de change latents r\u00e9sultant de cette conversion sont enregistr\u00e9s au compte de r\u00e9sultat.
Les pertes et gains de change r\u00e9sultant de la conversion et de l\u2019\u00e9limination d\u2019op\u00e9rations ou cr\u00e9ances et dettes intra-groupe exprim\u00e9es dans une monnaie diff\u00e9rente de la monnaie fonctionnelle de la soci\u00e9t\u00e9 concern\u00e9e sont enregistr\u00e9s au compte de r\u00e9sultat, \u00e0 moins qu\u2019ils ne proviennent d\u2019op\u00e9rations de financement intra-groupe \u00e0 long terme pouvant \u00eatre consid\u00e9r\u00e9es comme des op\u00e9rations en capital\u00a0: ils sont, dans ce cas, inscrits dans les capitaux propres en \u00ab\u00a0\u00c9carts de conversion (r\u00e9serves)\u00a0\u00bb.
La pr\u00e9paration des comptes consolid\u00e9s n\u00e9cessite la prise en compte d\u2019hypoth\u00e8ses et d\u2019estimations qui ont une incidence sur les montants pr\u00e9sent\u00e9s au titre des \u00e9l\u00e9ments d\u2019actifs et de passifs inscrits au bilan, ainsi que sur les montants pr\u00e9sent\u00e9s au titre des produits et des charges de l\u2019exercice. La Direction revoit ses estimations et appr\u00e9ciations de mani\u00e8re constante, sur la base de son exp\u00e9rience pass\u00e9e, ainsi que de divers autres facteurs jug\u00e9s raisonnables, qui constituent le fondement de ses appr\u00e9ciations de la valeur comptable des \u00e9l\u00e9ments d\u2019actifs et de passifs. Les r\u00e9sultats r\u00e9els pourraient diff\u00e9rer sensiblement de ces estimations en fonction d\u2019hypoth\u00e8ses ou de conditions diff\u00e9rentes.
Les principales estimations faites par la Direction lors de l\u2019\u00e9tablissement des comptes consolid\u00e9s portent notamment sur l\u2019estimation de la juste valeur des investissements en portefeuille non cot\u00e9s, l\u2019estimation des montants d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs reconnus sur les reports fiscaux d\u00e9ficitaires et l\u2019estimation de la valeur des immobilisations incorporelles \u00e0 dur\u00e9e de vie ind\u00e9finie dans le cadre des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForForeignCurrencyTranslationExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500BY8TEU16U3SJ94", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "text_block_86e4df38-e5ab-4af8-955a-3ace2a44697e": { "value": "La devise de pr\u00e9sentation des comptes consolid\u00e9s est l\u2019euro", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFunctionalCurrencyExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500BY8TEU16U3SJ94", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "text_block_99d24a51-ee0b-4ca7-9008-fc8e8726490b": { "value": "La pr\u00e9paration des comptes consolid\u00e9s n\u00e9cessite la prise en compte d\u2019hypoth\u00e8ses et d\u2019estimations qui ont une incidence sur les montants pr\u00e9sent\u00e9s au titre des \u00e9l\u00e9ments d\u2019actifs et de passifs inscrits au bilan, ainsi que sur les montants pr\u00e9sent\u00e9s au titre des produits et des charges de l\u2019exercice. La Direction revoit ses estimations et appr\u00e9ciations de mani\u00e8re constante, sur la base de son exp\u00e9rience pass\u00e9e, ainsi que de divers autres facteurs jug\u00e9s raisonnables, qui constituent le fondement de ses appr\u00e9ciations de la valeur comptable des \u00e9l\u00e9ments d\u2019actifs et de passifs. Les r\u00e9sultats r\u00e9els pourraient diff\u00e9rer sensiblement de ces estimations en fonction d\u2019hypoth\u00e8ses ou de conditions diff\u00e9rentes.
Les principales estimations faites par la Direction lors de l\u2019\u00e9tablissement des comptes consolid\u00e9s portent notamment sur l\u2019estimation de la juste valeur des investissements en portefeuille non cot\u00e9s, l\u2019estimation des montants d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs reconnus sur les reports fiscaux d\u00e9ficitaires et l\u2019estimation de la valeur des immobilisations incorporelles \u00e0 dur\u00e9e de vie ind\u00e9finie dans le cadre des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation.
Les tests de d\u00e9pr\u00e9ciation au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 ont \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9s \u00e0 partir de pr\u00e9visions de r\u00e9sultat \u00e9tablies pour la p\u00e9riode 2024-2028. Ces pr\u00e9visions de r\u00e9sultat, pr\u00e9sent\u00e9es au Conseil de surveillance, s\u2019appuient sur des principales hypoth\u00e8ses relatives \u00e0 l\u2019environnement \u00e9conomique et construites \u00e0 partir des hypoth\u00e8ses de croissance des actifs sous gestion (sur la base d\u2019une approche bottom-up par fonds) ainsi qu\u2019\u00e0 partir des hypoth\u00e8ses portant sur le niveau de croissance des Fee-Related Earnings g\u00e9n\u00e9r\u00e9s sur la p\u00e9riode 2024-2028. Les Fee-Related Earnings correspondent aux revenus de l'activit\u00e9 de gestion d'actifs (hors commissions de performance et d'int\u00e9ressement \u00e0 la surperformance (carried interest)) diminu\u00e9 des charges op\u00e9rationnelles de l'activit\u00e9 de gestion d'actifs.
Outre ces principales hypoth\u00e8ses qui font notamment l\u2019objet d\u2019une communication par le Groupe, des hypoth\u00e8ses de croissance des charges op\u00e9rationnelles ont \u00e9galement \u00e9t\u00e9 d\u00e9termin\u00e9es par nature de charges principales.
\u00a0
La valeur nette comptable de l\u2019UGT du secteur \u00ab Activit\u00e9 de gestion d\u2019actifs \u00bb a fait l\u2019objet d\u2019un test de perte de valeur en retenant les hypoth\u00e8ses suivantes\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 |
|---|---|---|
Co\u00fbt moyen pond\u00e9r\u00e9 du capital | 9,00\u00a0% | 9,00\u00a0% |
Taux de croissance | - | - |
Valeur nette comptable de l\u2019UGT test\u00e9e | 943\u00a0693 | 820\u00a0508 |
Perte de valeur comptabilis\u00e9e | - | - |
\u00a0
La valeur comptable des actifs est compar\u00e9e \u00e0 la valeur d\u2019utilit\u00e9. Celle-ci est \u00e9tablie sur la base des flux futurs g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par les actifs identifi\u00e9s et correspondant aux flux de tr\u00e9sorerie op\u00e9rationnels diminu\u00e9s de l\u2019imp\u00f4t pay\u00e9.
Aucune perte de valeur n\u2019a \u00e9t\u00e9 constat\u00e9e au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023.
La sensibilit\u00e9 de la valeur d\u2019utilit\u00e9 de l\u2019UGT du secteur \u00ab Activit\u00e9 de gestion d\u2019actifs \u00bb aux hypoth\u00e8ses retenues est refl\u00e9t\u00e9e dans le tableau suivant\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | Taux d\u2019actualisation | Taux de croissance \u00e0 l\u2019infini | |
|---|---|---|---|
0,0\u00a0% | 0,50\u00a0% | ||
Sensibilit\u00e9 \u00e0 la baisse | 8,50\u00a0% | 254\u00a0492 | 465\u00a0534 |
Sensibilit\u00e9 \u00e0 la hausse | 9,50\u00a0% | (227\u00a0211) | (65\u00a0412) |
\u00a0
Une variation de ces hypoth\u00e8ses (+/-\u00a050\u00a0points de base du taux d\u2019actualisation, +/-\u00a050\u00a0points de base du taux de croissance \u00e0 l\u2019infini) ne modifierait pas la conclusion du test de d\u00e9pr\u00e9ciation au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023.
Les marques et contrats de gestion font \u00e9galement l\u2019objet de tests de d\u00e9pr\u00e9ciation. Aucune perte de valeur n\u2019a \u00e9t\u00e9 constat\u00e9e sur ces actifs incorporels au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAccountingJudgementsAndEstimatesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500BY8TEU16U3SJ94", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "text_block_cfb25358-3e5e-4abb-9d70-bb9b8cc93366": { "value": "Les comptes consolid\u00e9s de Tikehau Capital ont \u00e9t\u00e9 pr\u00e9par\u00e9s en utilisant l\u2019exemption pr\u00e9vue pour les entit\u00e9s d\u2019investissement dans la norme IFRS\u00a010.
Les crit\u00e8res retenus pour qualifier une soci\u00e9t\u00e9 d\u2019investissement au sens de la norme IFRS\u00a010 sont les suivants\u00a0:
Compte tenu de ses activit\u00e9s, Tikehau Capital r\u00e9pond \u00e0 la d\u00e9finition d\u2019une entit\u00e9 d\u2019investissement au sens de la norme IFRS\u00a010\u00a0:
Les filiales dans lesquelles Tikehau Capital exerce directement ou indirectement un contr\u00f4le exclusif, en droit ou en fait, sont consolid\u00e9es par int\u00e9gration globale, \u00e0 l\u2019exception des participations d\u00e9tenues par des entit\u00e9s d\u2019investissement selon l\u2019exemption pr\u00e9vue par la norme IFRS\u00a010. Ainsi, les filiales qui fournissent des services li\u00e9s \u00e0 ces activit\u00e9s d\u2019investissement\u00a0et qui ne sont pas elles-m\u00eames des soci\u00e9t\u00e9s d\u2019investissement entrent dans le p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation.
Les entit\u00e9s dans lesquelles Tikehau Capital exerce une influence notable sont comptabilis\u00e9es selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence, \u00e0 l\u2019exception des investissements pour lesquels Tikehau Capital a choisi l\u2019exemption d\u2019IAS\u00a028 et qui sont \u00e9valu\u00e9s selon l\u2019option juste valeur par r\u00e9sultat.
Par ailleurs, pour les entit\u00e9s structur\u00e9es ou entit\u00e9s ad hoc telles que d\u00e9finies par la norme IFRS\u00a010, le Groupe appr\u00e9cie la notion de contr\u00f4le notamment au regard des aspects suivants\u00a0:
Ceci concerne notamment les investissements dans les fonds class\u00e9s, apr\u00e8s analyse par le Groupe, en portefeuille d\u2019investissements non courant ou courant.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBasisOfConsolidationExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500BY8TEU16U3SJ94", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "text_block_f730eb49-0cf8-4bdd-8e8b-3d5ff8308744": { "value": "Les entit\u00e9s dans lesquelles Tikehau Capital exerce une influence notable sont comptabilis\u00e9es selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence, \u00e0 l\u2019exception des investissements pour lesquels Tikehau Capital a choisi l\u2019exemption d\u2019IAS\u00a028 et qui sont \u00e9valu\u00e9s selon l\u2019option juste valeur par r\u00e9sultat.Par ailleurs, pour les entit\u00e9s structur\u00e9es ou entit\u00e9s ad hoc telles que d\u00e9finies par la norme IFRS\u00a010, le Groupe appr\u00e9cie la notion de contr\u00f4le notamment au regard des aspects suivants\u00a0:
Ceci concerne notamment les investissements dans les fonds class\u00e9s, apr\u00e8s analyse par le Groupe, en portefeuille d\u2019investissements non courant ou courant.
Soci\u00e9t\u00e9 | Forme | Adresse | \u00a0 |
|---|---|---|---|
Tikehau Capital\u00a0(1) | SCA | 32\u00a0rue de Monceau 75008 Paris, France | \u00a0 |
|
Entit\u00e9s consolid\u00e9es par\u00a0int\u00e9gration\u00a0globale | Forme | Adresse | % d\u2019int\u00e9r\u00eats | |
|---|---|---|---|---|
31\u00a0d\u00e9c.\u00a02023 | 31\u00a0d\u00e9c.\u00a02022 | |||
Tikehau Capital UK\u00a0(1) | Ltd | 30\u00a0St. Mary Axe EC3A 8BF, Londres, Royaume-Uni | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
Tikehau Capital Europe | Ltd | 30\u00a0St. Mary Axe EC3A 8BF, Londres, Royaume-Uni | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
Tikehau Investment Management\u00a0(2) | SAS | 32\u00a0rue de Monceau 75008 Paris, France | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
Tikehau Investment Management Asia (filiale de TIM \u00e0 100,0\u00a0%)\u00a0(3) | Pte.\u00a0Ltd | 1 Wallich Street #15-03 \u2013 Guoco Tower Singapour 078881, Singapour | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
Tikehau Investment Management Japan (filiale de TIM \u00e0 100,0\u00a0%)\u00a0(4) | K.K. | Marunouchi Nakadori bldg. 6F \u2013 2-2-3, Marunouchi, Chiyoda-ku, Tokyo 100-0005, Japon | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
Tikehau Capital Korea (filiale de TIM \u00e0 100,0\u00a0%) | Inc. | 18FI, Three IFC, 10 Gukjegeumyung-ro, Yeoungdeungpo-gu S\u00e9oul 07326, Cor\u00e9e du Sud | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
Tikehau Capital Israel (filiale de TIM \u00e0 100,0\u00a0%) | Ltd | 22 Rothschild Boulevard 6688218 Tel Aviv, Israel | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
Tikehau Capital Switzerland (5) (filiale de TIM \u00e0 100,0\u00a0%) | AG | Bleicherweg 10, 8002 Z\u00fcrich, Suisse | 100,0\u00a0% | - |
Tikehau Capital Middle East (filiale de TIM \u00e0 100\u00a0%) | Ltd | Unit 37, Floor 12, Al Sila Tower, ADGM Square Al Maryah Island, Abou Dabi, \u00c9mirats arabes unis | 100,0\u00a0% | - |
IREIT Global Group | Pte.\u00a0Ltd | 1 Wallich Street #15-03 \u2013 Guoco Tower Singapour 078881, Singapour | 50,0\u00a0% | 50,0\u00a0% |
FPE Investment Advisors (Singapore)\u00a0(6)\u202f(7) | Pte.\u00a0Ltd | 1 Wallich Street #15-03 \u2013 Guoco Tower Singapour 078881, Singapour | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
Tikehau Capital North America (8) | LLC | 412 West 15th St -\u00a010011 New York, NY, USA | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
Tikehau Structured Credit Management (filiale de TCNA \u00e0 100,0\u00a0%) | LLC | 412 West 15th St -\u00a010011 New York, NY, USA | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
Star America Infrastructure Holding Company\u202f(9) | LLC | 412 West 15th St -\u00a010011 New York, NY, USA | - | 100,0\u00a0% |
Star America Infrastructure Partners (9) | LLC | 165 Roslyn Road Roslyn Heights, NY, USA | - | 100,0\u00a0% |
Tikehau Capital Americas Holding (10) | LLC | 412 West 15th St -\u00a010011 New York, NY, USA | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
HoldCo Homming\u00a0(11) (12) | SAS | 32\u00a0rue de Monceau 75008 Paris, France | - | 100,0\u00a0% |
Homming (filiale de HoldCo Homming \u00e0 100,0\u00a0%) | SAS | 60 rue Jouffroy d\u2019Abbans 75017 Paris, France | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
Homunity (filiale de Homming \u00e0 100,0\u00a0%) | SAS | 60 rue Jouffroy d\u2019Abbans 75017 Paris, France | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
Homunity Patrimoine (5) (filiale de Homming \u00e0 100,0\u00a0%) | SASU | 60 rue Jouffroy d\u2019Abbans 75017 Paris, France | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
Opale Capital (5) (filiale de Homming \u00e0 100,0\u00a0%) | SAS | 32\u00a0rue de Monceau 75008 Paris, France | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
Sofidy | SA | 303\u00a0Square des Champs-\u00c9lys\u00e9es 91080 \u00c9vry-Courcouronnes, France | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
Alma Property (13) (filiale de Sofidy \u00e0 84,6\u00a0%) | SAS | 303\u00a0Square des Champs-\u00c9lys\u00e9es 91080 \u00c9vry-Courcouronnes, France | - | 84,6\u00a0% |
Espace Immobilier Lyonnais (filiale de Sofidy \u00e0 51,0\u00a0%) | SA | 103\u00a0avenue du Mar\u00e9chal de Saxe 69003 Lyon, France | 51,0\u00a0% | 51,0\u00a0% |
GSA Immobilier (14) (filiale de Sofidy \u00e0 50,1\u00a0%) | SA | 52 Boulevard de l\u2019Yerres 91026 \u00c9vry Cedex, France | - | 50,1\u00a0% |
Selectirente Gestion (filiale de Sofidy \u00e0 100,0\u00a0%) | SAS | 303 Square des Champs Elys\u00e9es 91026 \u00c9vry Cedex, France | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
Sofidy Financement (filiale de Sofidy \u00e0 100,0\u00a0%) | SAS | 303 Square des Champs Elys\u00e9es 91000 \u00c9vry-Courcouronnes, France | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
Sofidy Gestion Priv\u00e9e (filiale de Sofidy \u00e0 100,0\u00a0%) | SASU | 303 Square des Champs Elys\u00e9es 91026 \u00c9vry Cedex, France | 100,0\u00a0% | - |
Tikehau Ace Capital (15) | SA | 32 rue de Monceau 75008 Paris, France | - | 100,0\u00a0% |
TKO PD Lux Sponsorship | SARL | 60 avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, Luxembourg | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
|
\u00a0
Entit\u00e9s consolid\u00e9es par\u00a0mise\u00a0en\u00a0\u00e9quivalence | Forme | Adresse | % d\u2019int\u00e9r\u00eats | |
|---|---|---|---|---|
31\u00a0d\u00e9c. 2023 | 31\u00a0d\u00e9c. 2022 | |||
Duke Street (au travers de TC UK) | LLP | Nations House, 103\u00a0Wigmore Street W1U 1QS, Londres, Royaume-Uni | 32,9\u00a0% | 32,4\u00a0% |
Ring Capital | SAS | 2\u00a0rue Favart 75002 Paris, France | 30,0\u00a0% | 30,0\u00a0% |
Ces entit\u00e9s sont comptabilis\u00e9es dans le portefeuille d\u2019investissements non courant et sont \u00e9valu\u00e9es \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat. Elles sont identifi\u00e9es ci-apr\u00e8s\u00a0:
Entit\u00e9s d\u2019investissement \u00e0\u00a0la\u00a0juste valeur | Forme | Adresse |
|---|---|---|
Tikehau Capital Belgium | SA | Avenue Louise 480 \u2013 B 1050 Bruxelles, Belgique |
Bellorophon Financial Sponsor 2 | SAS | 32 rue de Monceau 75008 Paris, France |
Bellorophon Financial Sponsor 3 | SAS | 32 rue de Monceau 75008 Paris, France |
Selectirente\u00a0(1) | SA | 303\u00a0Square des Champs Elys\u00e9es 91026 \u00c9vry Cedex, France |
Tikehau Green Diamond CFO Equity LP | LP | Corporation Trust Center, 1209 Orange Street Wilmington, DE, USA |
Palizer Investment | SAS | 2 rue Troyon 92310 S\u00e8vres, France |
Tikehau Real Estate Investment Company | SAS | 32\u00a0rue de Monceau 75008 Paris, France |
IREIT Global | Pte.\u00a0Ltd | 1 Wallich Street #15-03 \u2013 Guoco Tower Singapore 078881, Singapore |
Atland | SA | 40\u00a0avenue Georges\u00a0V 75008 Paris, France |
Navec | SL | Carretera Madrid, 5, 30319 Cartagena, Murcia, Espagne |
AFICA | SA | 19\u00a0Rue de Bazancourt, 51110 Isles-sur-Suippe, France |
Travecta Therapeutics | Pte.\u00a0Ltd | 79 Science Park Drive #06-01/08 Cintech\u00a0IV, Singapore 118264, Singapore |
OSS Venture | SAS | 52 rue d\u2019Emerainville, 77183 Croissy-Beaubourg, France |
|
\u00a0
Entit\u00e9s non consolid\u00e9es | Forme | Adresse | % d\u2019int\u00e9r\u00eats | |
|---|---|---|---|---|
31\u00a0d\u00e9c. 2023 | 31\u00a0d\u00e9c. 2022 | |||
TK Solutions | SAS | 32\u00a0rue de Monceau 75008 Paris, France | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
Opale Capital (1) | SAS | 32 rue de Monceau 75008 Paris, France | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
Homunity Conseil\u00a0(2) | SASU | 60 rue Jouffroy d\u2019Abbans 75017 Paris, France | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
Tikehau Capital Switzerland (1) | AG | Bleicherweg,10 8002 Z\u00fcrich, Suisse | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
Homunity Patrimoine (1) | SAS | 60 rue Jouffroy d\u2019Abbans 75017 Paris, France | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
|
\u00a0
Les soci\u00e9t\u00e9s Homunity Conseil et TK Solutions n\u2019ont pas \u00e9t\u00e9 consolid\u00e9es compte tenu de leur caract\u00e8re non significatif.
\u00a0
Tikehau Capital et ses filiales peuvent investir dans des fonds g\u00e9r\u00e9s par Tikehau\u00a0IM, Tikehau Capital Europe, Sofidy, Tikehau Capital North America, FPE Investment Advisors (Singapore), Tikehau Structured Credit Management ou des soci\u00e9t\u00e9s externes au Groupe. La n\u00e9cessit\u00e9 de consolider ou non ces fonds s\u2019effectue au regard d\u2019un certain nombre de crit\u00e8res, notamment les crit\u00e8res IFRS\u00a010 applicables aux entit\u00e9s ad hoc (voir ci-avant).
En ce qui concerne les parts de fonds d\u00e9tenues par des soci\u00e9t\u00e9s du Groupe, le pourcentage de contr\u00f4le des fonds dans lesquels la Soci\u00e9t\u00e9 a investi est \u00e9galement appr\u00e9ci\u00e9 pour d\u00e9terminer la n\u00e9cessit\u00e9 de consolider un fonds ou non.
L\u2019analyse men\u00e9e par le Groupe sur les fonds g\u00e9r\u00e9s par Tikehau\u00a0IM, ceux g\u00e9r\u00e9s par Tikehau Capital Europe, ceux g\u00e9r\u00e9s par Sofidy, ceux g\u00e9r\u00e9s par Tikehau Capital North America, ceux g\u00e9r\u00e9s par FPE Investment Advisors (Singapore), et ceux g\u00e9r\u00e9s par Tikehau Structured Credit Management permet de conclure \u00e0 l\u2019absence de contr\u00f4le au regard des crit\u00e8res de la norme IFRS\u00a010 ou \u00e0 la qualification de soci\u00e9t\u00e9 d\u2019investissement entra\u00eenant la non-consolidation de ces fonds.
Le tableau suivant pr\u00e9sente la liste des fonds ferm\u00e9s dans lesquels Tikehau Capital ou une de ses filiales ont un taux de d\u00e9tention sup\u00e9rieur ou \u00e9gal \u00e0 20\u00a0% et dans lesquels le montant investi est sup\u00e9rieur ou \u00e9gal \u00e0 5,0\u00a0millions d\u2019euros. Ces fonds r\u00e9pondent \u00e9galement aux conditions de l\u2019exemption IFRS\u00a010.
\u00a0
Investissements\u00a0dans les fonds | Soci\u00e9t\u00e9 ayant investi | Ligne de m\u00e9tier | % de d\u00e9tention | |
|---|---|---|---|---|
31\u00a0d\u00e9c. 2023 | 31\u00a0d\u00e9c. 2022 | |||
TPDS (Delaware) | TCAH | Dette priv\u00e9e | 31\u00a0% | 63\u00a0% |
Tikehau Homunity Fund | TC | Dette priv\u00e9e | 46\u00a0% | 46\u00a0% |
Tikehau Credit.fr | TC | Dette priv\u00e9e | 41\u00a0% | 41\u00a0% |
Tikehau Direct Lending 5L | TC & TIM | Dette priv\u00e9e | 41\u00a0% | 41\u00a0% |
MPTDL\u00a0(1) | TC UK & TIM | Dette priv\u00e9e | 38\u00a0% | 38\u00a0% |
TDL\u00a04L | TC UK & TIM | Dette priv\u00e9e | 21\u00a0% | 21\u00a0% |
Tikehau Senior Loan\u00a0III \u2013 Flagship | TC UK | Dette priv\u00e9e | 26\u00a0% | 16\u00a0% |
Tikehau Private Debt Secondaries\u00a0II (Delaware) | TCAH | Dette priv\u00e9e | 100\u00a0% | n.a. |
Altarea Tikehau Real Estate Credit | TC & TIM | Dette priv\u00e9e | 50\u00a0% | n.a. |
TREO | TC & TC UK & TIM | Actifs r\u00e9els | 31\u00a0% | 32\u00a0% |
TRP\u00a0II (Bercy 2) | TC | Actifs r\u00e9els | 31\u00a0% | 31\u00a0% |
TRE\u00a0III feeder (Optimo 2) | TC UK | Actifs r\u00e9els | 28\u00a0% | 28\u00a0% |
TIRF\u00a0I (I-Petali) | TC & TC UK & TIM | Actifs r\u00e9els | 23\u00a0% | 23\u00a0% |
Star America Fund\u00a0II (Parallel) LP | TC | Actifs r\u00e9els | 21\u00a0% | 21\u00a0% |
Tikehau Growth Impact\u00a0III SLP | TC | Private equity | 76\u00a0% | 83\u00a0% |
Tikehau Asia Opportunities\u00a0(2) | TC UK | Private equity | 72\u00a0% | 72\u00a0% |
Regenerative Agriculture Fund SLP | TC | Private equity | 58\u00a0% | 100\u00a0% |
TGE\u00a0II | TC & TIM | Private equity | 54\u00a0% | 54\u00a0% |
TKS\u00a0I | TC UK | Private equity | 51\u00a0% | 51\u00a0% |
Foundation Private Equity Fund\u00a0I LP | FPEIAS | Private equity | 50\u00a0% | 50\u00a0% |
TSO | TC UK & TIM | Private equity | 36\u00a0% | 36\u00a0% |
Aerofundo\u00a0IV | TIM | Private equity | 34\u00a0% | 34\u00a0% |
Ace Aero Partenaires \u2013 Compartiment Support | TC | Private equity | 31\u00a0% | 31\u00a0% |
Ace Aero Partenaires \u2013 Compartiment Plateforme | TC | Private equity | 30\u00a0% | 30\u00a0% |
TSO\u00a0II | TC UK | Private equity | 28\u00a0% | 28\u00a0% |
Tikehau Amaren \u2013 Compartment 2 | TC | Private equity | 25\u00a0% | 25\u00a0% |
Brienne\u00a0III | TC & TIM | Private equity | 24\u00a0% | 24\u00a0% |
Tikehau Special Opportunities\u00a0III | TC & TIM | Private equity | 23\u00a0% | 40\u00a0% |
Brienne\u00a0IV | TC | Private equity | 23\u00a0% | n.a. |
|
Tikehau Capital s\u2019est lanc\u00e9 en\u00a02015, via sa filiale Tikehau Capital Europe, sur le march\u00e9 de la titrisation de cr\u00e9ances \u00e0 travers la mise en place de v\u00e9hicules de titrisation d\u00e9di\u00e9s aux CLO. Depuis\u00a02021, Tikehau Capital d\u00e9veloppe ses activit\u00e9s de CLO en Am\u00e9rique du Nord avec la cr\u00e9ation de sa filiale Tikehau Structured Credit Management.
Les risques rattach\u00e9s aux diff\u00e9rentes tranches de CLO sont fonction de la s\u00e9niorit\u00e9 de la tranche souscrite et de leur positionnement dans la waterfall de paiement des coupons, la tranche subordonn\u00e9e (ou tranche equity) \u00e9tant la derni\u00e8re tranche servie\u00a0:
Une soci\u00e9t\u00e9 g\u00e9rant des CLO dispose de deux types de revenus\u00a0:
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, le Groupe est principalement investi dans les tranches equity (tranches E et F) et notes subordonn\u00e9es des CLO g\u00e9r\u00e9s par Tikehau Capital Europe, et est principalement investi dans les notes subordonn\u00e9es des CLO g\u00e9r\u00e9s par Tikehau Structured Credit Management.
\u00a0
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, les v\u00e9hicules de CLO de Tikehau Capital sont au nombre de seize.
V\u00e9hicule de CLO | Maturit\u00e9 finale | Soci\u00e9t\u00e9 de gestion |
|---|---|---|
Tikehau CLO\u00a0I | 2028 | Tikehau Capital Europe |
Tikehau CLO\u00a0II | 2029 | Tikehau Capital Europe |
Tikehau CLO\u00a0III | 2030 | Tikehau Capital Europe |
Tikehau CLO\u00a0IV | 2031 | Tikehau Capital Europe |
Tikehau CLO\u00a0V | 2032 | Tikehau Capital Europe |
Tikehau CLO\u00a0VI | 2035 | Tikehau Capital Europe |
Tikehau CLO\u00a0VII | 2035 | Tikehau Capital Europe |
Tikehau CLO\u00a0VIII | 2034 | Tikehau Capital Europe |
Tikehau CLO\u00a0IX | 2035 | Tikehau Capital Europe |
Tikehau CLO\u00a0X | n.a.\u00a0(1) | Tikehau Capital Europe |
Tikehau CLO\u00a0XI | 2036 | Tikehau Capital Europe |
Tikehau US CLO\u00a0I | 2035 | Tikehau Structured Credit Management |
Tikehau US CLO\u00a0II | 2033 | Tikehau Structured Credit Management |
Tikehau US CLO\u00a0III | 2032\u00a0(2) | Tikehau Structured Credit Management |
Tikehau US CLO\u00a0IV | 2034 | Tikehau Structured Credit Management |
Tikehau US CLO\u00a0V | 2036 | Tikehau Structured Credit Management |
|
\u00a0
Les principales \u00e9volutions du p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation au cours de l\u2019exercice 2023 sont les suivantes\u00a0:
La filiale Tikehau Ace Capital a \u00e9t\u00e9 fusionn\u00e9e au sein de la filiale Tikehau\u00a0IM le 1er\u00a0janvier 2023. Avec cette op\u00e9ration, le Groupe a continu\u00e9 \u00e0 simplifier et \u00e0 optimiser son organisation.
Tikehau Ace Capital avait \u00e9t\u00e9 acquis en d\u00e9cembre\u00a02018 pour s\u2019inscrire dans une dynamique de renforcement des activit\u00e9s de private equity de Tikehau Capital en s\u2019appuyant sur son expertise dans les secteurs de l\u2019a\u00e9ronautique, de la d\u00e9fense et de la cyber-s\u00e9curit\u00e9.
\u00a0
La soci\u00e9t\u00e9 Tikehau Capital Switzerland, filiale de Tikehau\u00a0IM, a \u00e9t\u00e9 consolid\u00e9e au cours du premier semestre 2023. Annonc\u00e9e le 20\u00a0octobre 2022, l\u2019ouverture d\u2019un bureau \u00e0 Z\u00fcrich, en Suisse, est la 14e\u00a0implantation permanente \u00e0 l\u2019international du Groupe et permet \u00e0 Tikehau Capital d\u2019\u00e9tendre sa plateforme en termes de g\u00e9ographies et de strat\u00e9gies.
La soci\u00e9t\u00e9 Opale Capital, filiale de Homming a \u00e9t\u00e9 consolid\u00e9e au cours du premier semestre 2023. Opale Capital est une plateforme innovante d\u00e9di\u00e9e aux conseillers financiers permettant aux investisseurs individuels d\u2019acc\u00e9der \u00e0 des solutions d\u2019investissement sur les march\u00e9s priv\u00e9s via une approche enti\u00e8rement digitalis\u00e9e. Cette initiative est une des solutions d\u00e9velopp\u00e9es par le Groupe pour d\u00e9mocratiser l\u2019acc\u00e8s aux actifs alternatifs.
La soci\u00e9t\u00e9 Homunity Patrimoine, filiale de Homming, a \u00e9t\u00e9 consolid\u00e9e au cours du premier semestre 2023.
La soci\u00e9t\u00e9 Tikehau Capital Middle East, filiale de Tikehau\u00a0IM, a \u00e9t\u00e9 cr\u00e9\u00e9e au cours de l\u2019exercice 2023 et a \u00e9t\u00e9 consolid\u00e9e au cours du second semestre 2023. Annonc\u00e9e le 6\u00a0juillet 2023, l\u2019ouverture d\u2019un bureau au sein d\u2019Abu Dhabi Global Market, centre financier d\u2019Abou Dabi, vient renforcer l\u2019empreinte g\u00e9ographique de Tikehau Capital dans les \u00c9mirats Arabes Unis.
La filiale Star America Infrastructure Partners, ainsi que la filiale Star America Infrastructure Holding Company, ont \u00e9t\u00e9 fusionn\u00e9es dans Tikehau Capital North America au cours du second semestre 2023.
La filiale HoldCo Homming a \u00e9t\u00e9 fusionn\u00e9e dans Tikehau Capital au cours du second semestre 2023.
\u00a0
La soci\u00e9t\u00e9 GSA Immobilier, filiale de Sofidy, a \u00e9t\u00e9 c\u00e9d\u00e9e en juin\u00a02023.
La soci\u00e9t\u00e9 Sofidy Gestion Priv\u00e9e, filiale de Sofidy, a \u00e9t\u00e9 consolid\u00e9e au cours du second semestre 2023.
La soci\u00e9t\u00e9 Alma Property, filiale de Sofidy, a fait l\u2019objet d\u2019une dissolution-liquidation au cours du dernier trimestre 2023.
Les titres de participation d\u00e9tenus par les soci\u00e9t\u00e9s d\u2019investissement sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat. Les variations de juste valeur positives et n\u00e9gatives sont pr\u00e9sent\u00e9es dans le r\u00e9sultat de la p\u00e9riode sur la ligne \u00ab\u00a0Variations de juste valeur\u00a0\u00bb. Les modalit\u00e9s de d\u00e9termination de la juste valeur sont expos\u00e9es dans la note\u00a05 \u00ab\u00a0D\u00e9termination de la juste valeur\u00a0\u00bb.
Les investissements effectu\u00e9s en titres de capital, en titres de quasi-capital (obligations convertibles, OCEANE,\u00a0etc.) et les usufruits sont class\u00e9s dans le portefeuille d\u2019investissements non courant.
Par ailleurs, et en fonction de ses liquidit\u00e9s disponibles, du cadencement de ses investissements et des conditions de march\u00e9, le Groupe est amen\u00e9 \u00e0 op\u00e9rer des placements plus tactiques en constituant un portefeuille de titres d\u00e9tenus \u00e0 plus court terme compos\u00e9 d\u2019actions et d\u2019obligations ou de parts de fonds. Les valeurs mobili\u00e8res s\u00e9lectionn\u00e9es pour ce portefeuille ont pour caract\u00e9ristiques d\u2019\u00eatre liquides et de pr\u00e9senter des perspectives de rendement et/ou de performance attrayantes. Ces investissements sont class\u00e9s dans le portefeuille d\u2019investissements courant.
Les pr\u00eats et cr\u00e9ances sont pr\u00e9sent\u00e9s dans la m\u00eame cat\u00e9gorie du portefeuille d\u2019investissements que les investissements auxquels ils sont rattach\u00e9s et sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat.
Les engagements restant dus et non encore appel\u00e9s sont pr\u00e9sent\u00e9s dans les engagements hors bilan (voir note\u00a028\u00a0\u00ab\u00a0Engagements hors bilan\u00a0\u00bb).
Les variations du portefeuille d\u2019investissements non courant se pr\u00e9sentent comme suit\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | Portefeuille | Niveau\u00a01 | Niveau\u00a02 | Niveau\u00a03 | Non consolid\u00e9\u00a0(1) |
|---|---|---|---|---|---|
Juste valeur au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | 3\u00a0422\u00a0667 | 482\u00a0201 | 20\u00a0188 | 2\u00a0919\u00a0950 | 327 |
Acquisitions de titres | 898\u00a0364 | 15\u00a0664 | - | 882\u00a0700 | - |
Cessions et remboursements | (519\u00a0014) | (35\u00a0976) | (2\u00a0268) | (480\u00a0770) | - |
Variation des cr\u00e9ances | 1\u00a0489 | - | 451 | 1\u00a0032 | 6 |
Variation de juste valeur | (34\u00a0404) | (52\u00a0827) | (1\u00a0759) | 20\u00a0182 | (1) |
Variation de p\u00e9rim\u00e8tre | (242) | - | - | (22) | (220) |
Juste valeur au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 3\u00a0768\u00a0860 | 409\u00a0063 | 16\u00a0612 | 3\u00a0343\u00a0074 | 112 |
|
\u00a0
La variation des titres de Niveau\u00a01 comprend principalement les acquisitions de titres IREIT Global (15,7\u00a0millions d\u2019euros). Elle comprend \u00e9galement la cession de titres Net Insurance (-\u00a06,0\u00a0millions d\u2019euros). La ligne \u00ab\u00a0Cessions et remboursements\u00a0\u00bb comprend \u00e9galement les effets de la liquidation du SPAC Pegasus Acquisition Company Europe et du SPAC DEE Tech sont respectivement d\u2019environ -\u00a025,0\u00a0millions d\u2019euros et d\u2019environ -\u00a05,0\u00a0millions d\u2019euros.
La variation des titres de Niveau\u00a02 correspond notamment \u00e0 liquidation de l\u2019investissement r\u00e9alis\u00e9 par le Groupe dans Bellerophon Financial Sponsor (-\u00a02,3\u00a0millions d\u2019euros). Cet investissement correspond aux v\u00e9hicules mis en place par le Groupe en tant que co-sponsor dans les SPACs Tikehau Capital.
La variation des titres de Niveau\u00a03 comprend principalement les investissements dans des fonds g\u00e9r\u00e9s par le Groupe (735,8\u00a0millions d\u2019euros) et dans des investissements \u00e0 l\u2019ext\u00e9rieur du Groupe principalement (146,9\u00a0millions d\u2019euros). Elle comprend \u00e9galement des d\u00e9sinvestissements et remboursements dans des fonds g\u00e9r\u00e9s par le Groupe (-\u00a0470,6\u00a0millions d\u2019euros) et dans des investissements \u00e0 l\u2019ext\u00e9rieur du Groupe (-\u00a010,2\u00a0millions d\u2019euros).
Les variations de juste valeur constat\u00e9es sur l\u2019exercice 2023 correspondent aux variations de cours de Bourse pour les titres de Niveau\u00a01 et aux variations induites par les valorisations retenues au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 par rapport aux valorisations retenues au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 pour les titres de Niveau\u00a02 et\u00a03.
Aucun actif du portefeuille d\u2019investissements non courant n\u2019a fait l\u2019objet d\u2019un changement de niveau dans la hi\u00e9rarchie des justes valeurs entre le 31 d\u00e9cembre 2022 et le 31 d\u00e9cembre 2023.
\u00a0
La pr\u00e9sentation des acquisitions de titres du portefeuille non courant dans le tableau de flux de tr\u00e9sorerie diff\u00e8re de la pr\u00e9sentation bilancielle. Le tableau ci-dessous pr\u00e9sente la r\u00e9conciliation entre les deux agr\u00e9gats\u00a0:
(en milliers d'euros) | 2023 (12 mois) |
|---|---|
Acquisition du portefeuille d\u2019investissements \u2013 variation bilancielle | 898\u00a0364 |
Augmentation des int\u00e9r\u00eats courus non \u00e9chus sur actifs du portefeuille | (3\u00a0477) |
Augmentation des cr\u00e9ances rattach\u00e9es sur actifs du portefeuille | 3\u00a0131 |
Acquisition du portefeuille d\u2019investissements \u2013 tableau des flux de tr\u00e9sorerie | 898\u00a0018 |
\u00a0
La pr\u00e9sentation des cessions et remboursements du portefeuille d\u2019investissements non courant dans le tableau de flux de tr\u00e9sorerie diff\u00e8re de la pr\u00e9sentation bilancielle. Le tableau ci-dessous pr\u00e9sente la r\u00e9conciliation entre les deux agr\u00e9gats:
(en milliers d'euros) | 2023 (12 mois) |
|---|---|
Cessions et remboursements \u2013 variation bilancielle | (519\u00a0014) |
Diminution des cr\u00e9ances rattach\u00e9es sur actifs du portefeuille | (1\u00a0534) |
Plus-value de cessions | 1\u00a0201 |
Amortissement des usufruits | 1\u00a0287 |
Divers | 380 |
Cessions et remboursements \u2013 tableau des flux de tr\u00e9sorerie | (517\u00a0679) |
\u00a0
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Total | Niveau\u00a01 | Niveau\u00a02 | Niveau\u00a03\u00a0(1) | Total | Niveau\u00a01 | Niveau\u00a02 | Niveau\u00a03\u00a0(1) | |
Strat\u00e9gies de Tikehau Capital | 2\u00a0973\u00a0718 | 329\u00a0217 | 7\u00a0064 | 2\u00a0637\u00a0438 | 2\u00a0697\u00a0692 | 383\u00a0922 | 11\u00a0289 | 2\u00a0302\u00a0480 |
Parts de fonds des Strat\u00e9gies Tikehau Capital | 2\u00a0833\u00a0803 | 314\u00a0027 | - | 2\u00a0519\u00a0777 | 2\u00a0391\u00a0831 | 341\u00a0304 | - | 2\u00a0050\u00a0527 |
Investissement en lien avec les strat\u00e9gies Tikehau Capital | 126\u00a0094 | 8\u00a0433 | - | 117\u00a0661 | 263\u00a0533 | 11\u00a0579 | - | 251\u00a0953 |
Investissement dans les SPAC Tikehau Capital | 13\u00a0821 | 6\u00a0758 | 7\u00a0064 | - | 42\u00a0328 | 31\u00a0039 | 11\u00a0289 | - |
Autres investissements | 795\u00a0143 | 79\u00a0846 | 9\u00a0549 | 705\u00a0748 | 724\u00a0974 | 98\u00a0279 | 8\u00a0899 | 617\u00a0797 |
Ecosyst\u00e8me Tikehau Capital | 594\u00a0101 | 47\u00a0292 | 9\u00a0549 | 537\u00a0261 | 516\u00a0254 | 59\u00a0251 | 8\u00a0899 | 448\u00a0104 |
Autres investissements directs | 201\u00a0041 | 32\u00a0554 | - | 168\u00a0487 | 208\u00a0721 | 39\u00a0027 | - | 169\u00a0693 |
Portefeuille d\u2019investissements non\u00a0courant | 3\u00a0768\u00a0860 | 409\u00a0063 | 16\u00a0612 | 3\u00a0343\u00a0186 | 3\u00a0422\u00a0667 | 482\u00a0201 | 20\u00a0188 | 2\u00a0920\u00a0277 |
|
\u00a0
Les strat\u00e9gies de Tikehau Capital se composent\u00a0: (i)\u00a0des investissements dans les fonds g\u00e9r\u00e9s par le Groupe (\u00ab\u00a0\u202fStrat\u00e9gies Tikehau Capital\u202f\u00a0\u00bb), (ii)\u00a0des investissements aux c\u00f4t\u00e9s des strat\u00e9gies de gestion d\u2019actifs du Groupe (\u00ab\u00a0\u202fInvestissements en lien avec les strat\u00e9gies Tikehau Capital\u202f\u00a0\u00bb) et (iii)\u00a0des investissements dans les SPAC sponsoris\u00e9s par le Groupe (\u00ab\u00a0\u202fInvestissements dans les SPAC Tikehau Capital\u202f\u00a0\u00bb).
Les autres investissements se composent\u00a0: (i)\u00a0d\u2019un portefeuille d\u2019investissements dans des fonds ou v\u00e9hicules g\u00e9r\u00e9s ou conseill\u00e9s par des acteurs fran\u00e7ais ou internationaux du secteur financier et qui appartiennent \u00e0 l\u2019\u00e9cosyst\u00e8me de partenaires historiques du Groupe (\u00ab\u00a0Ecosyst\u00e8me Tikehau Capital\u00a0\u00bb), et (ii)\u00a0d\u2019un portefeuille d\u2019investissements r\u00e9alis\u00e9s par le Groupe pour compte propre ou dont il a h\u00e9rit\u00e9 des soci\u00e9t\u00e9s acquises dans le cadre d\u2019op\u00e9rations de croissance externe (\u00ab\u00a0Autres investissements directs\u00a0\u00bb).
\u00a0
La valeur d\u2019acquisition du portefeuille non courant se pr\u00e9sente comme suit\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 |
|---|---|---|
Valeur historique du portefeuille non courant | 3\u00a0507\u00a0940 | 3\u00a0078\u00a0944 |
Valeur des cr\u00e9ances rattach\u00e9es | 12\u00a0017 | 10\u00a0564 |
\u00a0
Les engagements restant dus sur le portefeuille d\u2019investissements non courant se pr\u00e9sentent comme suit\u00a0et sont pr\u00e9sent\u00e9s dans les engagements hors bilan (voir note\u00a028\u00a0\u00ab\u00a0Engagements hors bilan\u00a0\u00bb)\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 |
|---|---|---|
Engagements restant dus sur le portefeuille d\u2019investissements non courant | 1\u00a0602\u00a0071 | 1\u00a0344\u00a0624 |
Ce poste se d\u00e9compose de la mani\u00e8re suivante\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 |
|---|---|---|
Duke Street | 5\u00a0674 | 6\u00a0363 |
Ring Capital | 784 | 757 |
Titres mis en \u00e9quivalence | 6\u00a0458 | 7\u00a0120 |
\u00a0
La quote-part de r\u00e9sultat des soci\u00e9t\u00e9s mises en \u00e9quivalence revenant au Groupe se d\u00e9compose comme suit\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | 2023 (12\u00a0mois) | 2022 (12\u00a0mois) |
|---|---|---|
Duke Street | (331) | 716 |
Ring Capital | 27 | 17 |
R\u00e9sultat des soci\u00e9t\u00e9s mis en \u00e9quivalence | (304) | 733 |
Les variations du portefeuille d\u2019investissements courant se pr\u00e9sentent comme suit\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | Portefeuille | Niveau\u00a01 | Niveau\u00a02 | Niveau\u00a03 |
|---|---|---|---|---|
Juste valeur au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | 103\u00a0733 | 103\u00a0733 | - | - |
Acquisitions de titres | 19\u00a0985 | 19\u00a0985 | - | - |
Cessions et remboursements | (42\u00a0403) | (42\u00a0403) | - | - |
Variations de juste valeur | 7\u00a0906 | 7\u00a0906 | - | - |
Variation de p\u00e9rim\u00e8tre | - | - | - | - |
Juste valeur au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 89\u00a0221 | 89\u00a0221 | - | - |
\u00a0
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Total | Niveau\u00a01 | Niveau\u00a02 | Niveau\u00a03 | Total | Niveau\u00a01 | Niveau\u00a02 | Niveau\u00a03 | |
Strat\u00e9gies de Tikehau Capital | 89\u00a0221 | 89\u00a0221 | - | - | 103\u00a0733 | 103\u00a0733 | - | - |
Parts de fonds des Strat\u00e9gies Tikehau Capital | 89\u00a0221 | 89\u00a0221 | - | - | 103\u00a0733 | 103\u00a0733 | - | - |
Investissement en lien avec les strat\u00e9gies Tikehau Capital | - | - | - | - | - | - | - | - |
Investissement dans les SPAC Tikehau Capital | - | - | - | - | - | - | - | - |
Autres investissements | - | - | - | - | - | - | - | - |
Ecosyst\u00e8me Tikehau Capital | - | - | - | - | - | - | - | - |
Autres investissements directs | - | - | - | - | - | - | - | - |
Portefeuille d\u2019investissements courant | 89\u00a0221 | 89\u00a0221 | - | - | 103\u00a0733 | 103\u00a0733 | - | - |
\u00a0
En fonction de ses liquidit\u00e9s disponibles, du cadencement de ses investissements et des conditions de march\u00e9, le Groupe est amen\u00e9 \u00e0 op\u00e9rer des placements plus tactiques en constituant un portefeuille de titres d\u00e9tenus \u00e0 plus court terme compos\u00e9 d\u2019actions et d\u2019obligations ou parts de fonds, mais aussi dans des actifs financiers relatifs au portefeuille d\u2019instruments d\u00e9riv\u00e9s (tels que les d\u00e9p\u00f4ts de garantie initiaux et les appels de marge).
\u00a0
Ce poste se d\u00e9compose de la mani\u00e8re suivante\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 |
|---|---|---|
\u00c9quivalents de tr\u00e9sorerie | 23\u00a0235 | 85\u00a0595 |
Tr\u00e9sorerie | 184\u00a0851 | 369\u00a0198 |
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | 208\u00a0086 | 454\u00a0793 |
Actifs financiers de gestion de tr\u00e9sorerie | 20\u00a0069 | 67\u00a0700 |
Tr\u00e9sorerie, \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie et actifs financiers de gestion | 228\u00a0155 | 522\u00a0493 |
\u00a0
Les \u00ab \u00c9quivalents de tr\u00e9sorerie \u00bb sont constitu\u00e9s principalement de valeurs mobili\u00e8res de placement (voir note 4(g) \u00ab\u00a0\u00c9quivalents de tr\u00e9sorerie et autres placements financiers courants\u00a0\u00bb) et les \u00ab Actifs financiers de gestion de tr\u00e9sorerie \u00bb sont constitu\u00e9s principalement des comptes \u00e0 terme de plus de 3\u00a0mois.
Les tableaux suivants pr\u00e9sentent la variation de tr\u00e9sorerie de la p\u00e9riode pour les agr\u00e9gats \u00ab\u00a0Actifs financiers de gestion de tr\u00e9sorerie\u00a0\u00bb et \u00ab\u00a0Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie\u00a0\u00bb\u00a0:
(en milliers d'euros) | \u00a0 |
|---|---|
Actifs financiers de gestion de tr\u00e9sorerie au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | 67\u00a0700 |
Encaissements nets de tr\u00e9sorerie relatifs aux variations des actifs financiers de gestion de tr\u00e9sorerie | (47\u00a0631) |
Actifs financiers de gestion de tr\u00e9sorerie au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 20\u00a0069 |
\u00a0
(en milliers d'euros) | \u00a0 |
|---|---|
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | 454\u00a0793 |
Variation de tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie\u00a0(1) | (246\u00a0707) |
Tresorerie et equivalents de tr\u00e9sorerie au 31 decembre 2023 | 208\u00a0086 |
|
Les int\u00e9r\u00eats ne conf\u00e9rant pas le contr\u00f4le s\u2019analysent ainsi\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | 2023 (12\u00a0mois) | % d\u2019int\u00e9r\u00eat | 2022 (12\u00a0mois) | % d\u2019int\u00e9r\u00eat |
|---|---|---|---|---|
IREIT Global Group | (18) | 50,0\u00a0% | (72) | 50,0\u00a0% |
Autres soci\u00e9t\u00e9s | (80) | \u00a0 | 340 | \u00a0 |
Total | (98) | \u00a0 | 269 | \u00a0 |
\u00a0
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | % d\u2019int\u00e9r\u00eat | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | % d\u2019int\u00e9r\u00eat |
|---|---|---|---|---|
IREIT Global Group | 6\u00a0351 | 50,0\u00a0% | 6\u00a0325 | 50,0\u00a0% |
Autres soci\u00e9t\u00e9s | (910) | \u00a0 | 813 | \u00a0 |
Total | 5\u00a0441 | \u00a0 | 7\u00a0137 | \u00a0 |
(en milliers d\u2019euros) | 2023 (12\u00a0mois) | 2022 (12\u00a0mois) |
|---|---|---|
Dividendes et autres revenus des titres immobilis\u00e9s de l\u2019activit\u00e9 d\u2019investissement | 175\u00a0386 | 168\u00a0221 |
Int\u00e9r\u00eats | 13\u00a0044 | 12\u00a0449 |
Autres | 46 | 327 |
Revenus du portefeuille d\u2019investissements non courant | 188\u00a0476 | 180\u00a0997 |
Revenus des actions | 1\u00a0003 | 1\u00a0025 |
Revenus des obligations | - | - |
Revenus du portefeuille d\u2019investissements courant | 1\u00a0003 | 1\u00a0025 |
Total | 189\u00a0479 | 182\u00a0022 |
(en milliers d\u2019euros) | 2023 (12\u00a0mois) | 2022 (12\u00a0mois) |
|---|---|---|
Portefeuille d\u2019investissements non courant | (19\u00a0597) | 138\u00a0381 |
Portefeuille d\u2019investissements courant | 9\u00a0303 | (21\u00a0956) |
Total | (10\u00a0294) | 116\u00a0425 |
\u00a0
La variation de juste valeur du portefeuille d\u2019investissements se d\u00e9taille comme suit\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | 2023 (12\u00a0mois) | 2022 (12\u00a0mois) |
|---|---|---|
Plus-value latente ou moins-value latente du portefeuille d\u2019investissements non courant | (17\u00a0976) | 126\u00a0151 |
Plus-value r\u00e9alis\u00e9e ou moins-value r\u00e9alis\u00e9e du portefeuille d\u2019investissements non courant | (1\u00a0621) | 12\u00a0230 |
Portefeuille d\u2019investissements non courant | (19\u00a0597) | 138\u00a0381 |
Plus-value latente ou moins-value latente du portefeuille d\u2019investissements courant | 7\u00a0922 | (21\u00a0882) |
Plus-value r\u00e9alis\u00e9e ou moins-value r\u00e9alis\u00e9e du portefeuille d\u2019investissements courant | 1\u00a0381 | (74) |
Portefeuille d\u2019investissements courant | 9\u00a0303 | (21\u00a0956) |
Total | (10\u00a0294) | 116\u00a0425 |
Par ailleurs, pour les entit\u00e9s structur\u00e9es ou entit\u00e9s ad hoc telles que d\u00e9finies par la norme IFRS\u00a010, le Groupe appr\u00e9cie la notion de contr\u00f4le notamment au regard des aspects suivants\u00a0:
Ceci concerne notamment les investissements dans les fonds class\u00e9s, apr\u00e8s analyse par le Groupe, en portefeuille d\u2019investissements non courant ou courant.
Entit\u00e9s consolid\u00e9es par\u00a0int\u00e9gration\u00a0globale | Forme | Adresse | % d\u2019int\u00e9r\u00eats | |
|---|---|---|---|---|
31\u00a0d\u00e9c.\u00a02023 | 31\u00a0d\u00e9c.\u00a02022 | |||
Tikehau Capital UK\u00a0(1) | Ltd | 30\u00a0St. Mary Axe EC3A 8BF, Londres, Royaume-Uni | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
Tikehau Capital Europe | Ltd | 30\u00a0St. Mary Axe EC3A 8BF, Londres, Royaume-Uni | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
Tikehau Investment Management\u00a0(2) | SAS | 32\u00a0rue de Monceau 75008 Paris, France | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
Tikehau Investment Management Asia (filiale de TIM \u00e0 100,0\u00a0%)\u00a0(3) | Pte.\u00a0Ltd | 1 Wallich Street #15-03 \u2013 Guoco Tower Singapour 078881, Singapour | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
Tikehau Investment Management Japan (filiale de TIM \u00e0 100,0\u00a0%)\u00a0(4) | K.K. | Marunouchi Nakadori bldg. 6F \u2013 2-2-3, Marunouchi, Chiyoda-ku, Tokyo 100-0005, Japon | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
Tikehau Capital Korea (filiale de TIM \u00e0 100,0\u00a0%) | Inc. | 18FI, Three IFC, 10 Gukjegeumyung-ro, Yeoungdeungpo-gu S\u00e9oul 07326, Cor\u00e9e du Sud | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
Tikehau Capital Israel (filiale de TIM \u00e0 100,0\u00a0%) | Ltd | 22 Rothschild Boulevard 6688218 Tel Aviv, Israel | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
Tikehau Capital Switzerland (5) (filiale de TIM \u00e0 100,0\u00a0%) | AG | Bleicherweg 10, 8002 Z\u00fcrich, Suisse | 100,0\u00a0% | - |
Tikehau Capital Middle East (filiale de TIM \u00e0 100\u00a0%) | Ltd | Unit 37, Floor 12, Al Sila Tower, ADGM Square Al Maryah Island, Abou Dabi, \u00c9mirats arabes unis | 100,0\u00a0% | - |
IREIT Global Group | Pte.\u00a0Ltd | 1 Wallich Street #15-03 \u2013 Guoco Tower Singapour 078881, Singapour | 50,0\u00a0% | 50,0\u00a0% |
FPE Investment Advisors (Singapore)\u00a0(6)\u202f(7) | Pte.\u00a0Ltd | 1 Wallich Street #15-03 \u2013 Guoco Tower Singapour 078881, Singapour | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
Tikehau Capital North America (8) | LLC | 412 West 15th St -\u00a010011 New York, NY, USA | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
Tikehau Structured Credit Management (filiale de TCNA \u00e0 100,0\u00a0%) | LLC | 412 West 15th St -\u00a010011 New York, NY, USA | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
Star America Infrastructure Holding Company\u202f(9) | LLC | 412 West 15th St -\u00a010011 New York, NY, USA | - | 100,0\u00a0% |
Star America Infrastructure Partners (9) | LLC | 165 Roslyn Road Roslyn Heights, NY, USA | - | 100,0\u00a0% |
Tikehau Capital Americas Holding (10) | LLC | 412 West 15th St -\u00a010011 New York, NY, USA | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
HoldCo Homming\u00a0(11) (12) | SAS | 32\u00a0rue de Monceau 75008 Paris, France | - | 100,0\u00a0% |
Homming (filiale de HoldCo Homming \u00e0 100,0\u00a0%) | SAS | 60 rue Jouffroy d\u2019Abbans 75017 Paris, France | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
Homunity (filiale de Homming \u00e0 100,0\u00a0%) | SAS | 60 rue Jouffroy d\u2019Abbans 75017 Paris, France | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
Homunity Patrimoine (5) (filiale de Homming \u00e0 100,0\u00a0%) | SASU | 60 rue Jouffroy d\u2019Abbans 75017 Paris, France | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
Opale Capital (5) (filiale de Homming \u00e0 100,0\u00a0%) | SAS | 32\u00a0rue de Monceau 75008 Paris, France | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
Sofidy | SA | 303\u00a0Square des Champs-\u00c9lys\u00e9es 91080 \u00c9vry-Courcouronnes, France | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
Alma Property (13) (filiale de Sofidy \u00e0 84,6\u00a0%) | SAS | 303\u00a0Square des Champs-\u00c9lys\u00e9es 91080 \u00c9vry-Courcouronnes, France | - | 84,6\u00a0% |
Espace Immobilier Lyonnais (filiale de Sofidy \u00e0 51,0\u00a0%) | SA | 103\u00a0avenue du Mar\u00e9chal de Saxe 69003 Lyon, France | 51,0\u00a0% | 51,0\u00a0% |
GSA Immobilier (14) (filiale de Sofidy \u00e0 50,1\u00a0%) | SA | 52 Boulevard de l\u2019Yerres 91026 \u00c9vry Cedex, France | - | 50,1\u00a0% |
Selectirente Gestion (filiale de Sofidy \u00e0 100,0\u00a0%) | SAS | 303 Square des Champs Elys\u00e9es 91026 \u00c9vry Cedex, France | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
Sofidy Financement (filiale de Sofidy \u00e0 100,0\u00a0%) | SAS | 303 Square des Champs Elys\u00e9es 91000 \u00c9vry-Courcouronnes, France | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
Sofidy Gestion Priv\u00e9e (filiale de Sofidy \u00e0 100,0\u00a0%) | SASU | 303 Square des Champs Elys\u00e9es 91026 \u00c9vry Cedex, France | 100,0\u00a0% | - |
Tikehau Ace Capital (15) | SA | 32 rue de Monceau 75008 Paris, France | - | 100,0\u00a0% |
TKO PD Lux Sponsorship | SARL | 60 avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, Luxembourg | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
|
\u00a0
Entit\u00e9s consolid\u00e9es par\u00a0mise\u00a0en\u00a0\u00e9quivalence | Forme | Adresse | % d\u2019int\u00e9r\u00eats | |
|---|---|---|---|---|
31\u00a0d\u00e9c. 2023 | 31\u00a0d\u00e9c. 2022 | |||
Duke Street (au travers de TC UK) | LLP | Nations House, 103\u00a0Wigmore Street W1U 1QS, Londres, Royaume-Uni | 32,9\u00a0% | 32,4\u00a0% |
Ring Capital | SAS | 2\u00a0rue Favart 75002 Paris, France | 30,0\u00a0% | 30,0\u00a0% |
Ces entit\u00e9s sont comptabilis\u00e9es dans le portefeuille d\u2019investissements non courant et sont \u00e9valu\u00e9es \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat. Elles sont identifi\u00e9es ci-apr\u00e8s\u00a0:
Entit\u00e9s d\u2019investissement \u00e0\u00a0la\u00a0juste valeur | Forme | Adresse |
|---|---|---|
Tikehau Capital Belgium | SA | Avenue Louise 480 \u2013 B 1050 Bruxelles, Belgique |
Bellorophon Financial Sponsor 2 | SAS | 32 rue de Monceau 75008 Paris, France |
Bellorophon Financial Sponsor 3 | SAS | 32 rue de Monceau 75008 Paris, France |
Selectirente\u00a0(1) | SA | 303\u00a0Square des Champs Elys\u00e9es 91026 \u00c9vry Cedex, France |
Tikehau Green Diamond CFO Equity LP | LP | Corporation Trust Center, 1209 Orange Street Wilmington, DE, USA |
Palizer Investment | SAS | 2 rue Troyon 92310 S\u00e8vres, France |
Tikehau Real Estate Investment Company | SAS | 32\u00a0rue de Monceau 75008 Paris, France |
IREIT Global | Pte.\u00a0Ltd | 1 Wallich Street #15-03 \u2013 Guoco Tower Singapore 078881, Singapore |
Atland | SA | 40\u00a0avenue Georges\u00a0V 75008 Paris, France |
Navec | SL | Carretera Madrid, 5, 30319 Cartagena, Murcia, Espagne |
AFICA | SA | 19\u00a0Rue de Bazancourt, 51110 Isles-sur-Suippe, France |
Travecta Therapeutics | Pte.\u00a0Ltd | 79 Science Park Drive #06-01/08 Cintech\u00a0IV, Singapore 118264, Singapore |
OSS Venture | SAS | 52 rue d\u2019Emerainville, 77183 Croissy-Beaubourg, France |
|
\u00a0
Entit\u00e9s non consolid\u00e9es | Forme | Adresse | % d\u2019int\u00e9r\u00eats | |
|---|---|---|---|---|
31\u00a0d\u00e9c. 2023 | 31\u00a0d\u00e9c. 2022 | |||
TK Solutions | SAS | 32\u00a0rue de Monceau 75008 Paris, France | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
Opale Capital (1) | SAS | 32 rue de Monceau 75008 Paris, France | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
Homunity Conseil\u00a0(2) | SASU | 60 rue Jouffroy d\u2019Abbans 75017 Paris, France | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
Tikehau Capital Switzerland (1) | AG | Bleicherweg,10 8002 Z\u00fcrich, Suisse | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
Homunity Patrimoine (1) | SAS | 60 rue Jouffroy d\u2019Abbans 75017 Paris, France | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
|
\u00a0
Les soci\u00e9t\u00e9s Homunity Conseil et TK Solutions n\u2019ont pas \u00e9t\u00e9 consolid\u00e9es compte tenu de leur caract\u00e8re non significatif.
Les principales \u00e9volutions du p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation au cours de l\u2019exercice 2023 sont les suivantes\u00a0:
La filiale Tikehau Ace Capital a \u00e9t\u00e9 fusionn\u00e9e au sein de la filiale Tikehau\u00a0IM le 1er\u00a0janvier 2023. Avec cette op\u00e9ration, le Groupe a continu\u00e9 \u00e0 simplifier et \u00e0 optimiser son organisation.
Tikehau Ace Capital avait \u00e9t\u00e9 acquis en d\u00e9cembre\u00a02018 pour s\u2019inscrire dans une dynamique de renforcement des activit\u00e9s de private equity de Tikehau Capital en s\u2019appuyant sur son expertise dans les secteurs de l\u2019a\u00e9ronautique, de la d\u00e9fense et de la cyber-s\u00e9curit\u00e9.
\u00a0
La soci\u00e9t\u00e9 Tikehau Capital Switzerland, filiale de Tikehau\u00a0IM, a \u00e9t\u00e9 consolid\u00e9e au cours du premier semestre 2023. Annonc\u00e9e le 20\u00a0octobre 2022, l\u2019ouverture d\u2019un bureau \u00e0 Z\u00fcrich, en Suisse, est la 14e\u00a0implantation permanente \u00e0 l\u2019international du Groupe et permet \u00e0 Tikehau Capital d\u2019\u00e9tendre sa plateforme en termes de g\u00e9ographies et de strat\u00e9gies.
La soci\u00e9t\u00e9 Opale Capital, filiale de Homming a \u00e9t\u00e9 consolid\u00e9e au cours du premier semestre 2023. Opale Capital est une plateforme innovante d\u00e9di\u00e9e aux conseillers financiers permettant aux investisseurs individuels d\u2019acc\u00e9der \u00e0 des solutions d\u2019investissement sur les march\u00e9s priv\u00e9s via une approche enti\u00e8rement digitalis\u00e9e. Cette initiative est une des solutions d\u00e9velopp\u00e9es par le Groupe pour d\u00e9mocratiser l\u2019acc\u00e8s aux actifs alternatifs.
La soci\u00e9t\u00e9 Homunity Patrimoine, filiale de Homming, a \u00e9t\u00e9 consolid\u00e9e au cours du premier semestre 2023.
La soci\u00e9t\u00e9 Tikehau Capital Middle East, filiale de Tikehau\u00a0IM, a \u00e9t\u00e9 cr\u00e9\u00e9e au cours de l\u2019exercice 2023 et a \u00e9t\u00e9 consolid\u00e9e au cours du second semestre 2023. Annonc\u00e9e le 6\u00a0juillet 2023, l\u2019ouverture d\u2019un bureau au sein d\u2019Abu Dhabi Global Market, centre financier d\u2019Abou Dabi, vient renforcer l\u2019empreinte g\u00e9ographique de Tikehau Capital dans les \u00c9mirats Arabes Unis.
La filiale Star America Infrastructure Partners, ainsi que la filiale Star America Infrastructure Holding Company, ont \u00e9t\u00e9 fusionn\u00e9es dans Tikehau Capital North America au cours du second semestre 2023.
La filiale HoldCo Homming a \u00e9t\u00e9 fusionn\u00e9e dans Tikehau Capital au cours du second semestre 2023.
\u00a0
La soci\u00e9t\u00e9 GSA Immobilier, filiale de Sofidy, a \u00e9t\u00e9 c\u00e9d\u00e9e en juin\u00a02023.
La soci\u00e9t\u00e9 Sofidy Gestion Priv\u00e9e, filiale de Sofidy, a \u00e9t\u00e9 consolid\u00e9e au cours du second semestre 2023.
La soci\u00e9t\u00e9 Alma Property, filiale de Sofidy, a fait l\u2019objet d\u2019une dissolution-liquidation au cours du dernier trimestre 2023.
Les int\u00e9r\u00eats ne conf\u00e9rant pas le contr\u00f4le s\u2019analysent ainsi\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | 2023 (12\u00a0mois) | % d\u2019int\u00e9r\u00eat | 2022 (12\u00a0mois) | % d\u2019int\u00e9r\u00eat |
|---|---|---|---|---|
IREIT Global Group | (18) | 50,0\u00a0% | (72) | 50,0\u00a0% |
Autres soci\u00e9t\u00e9s | (80) | \u00a0 | 340 | \u00a0 |
Total | (98) | \u00a0 | 269 | \u00a0 |
\u00a0
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | % d\u2019int\u00e9r\u00eat | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | % d\u2019int\u00e9r\u00eat |
|---|---|---|---|---|
IREIT Global Group | 6\u00a0351 | 50,0\u00a0% | 6\u00a0325 | 50,0\u00a0% |
Autres soci\u00e9t\u00e9s | (910) | \u00a0 | 813 | \u00a0 |
Total | 5\u00a0441 | \u00a0 | 7\u00a0137 | \u00a0 |
Par ailleurs, pour les entit\u00e9s structur\u00e9es ou entit\u00e9s ad hoc telles que d\u00e9finies par la norme IFRS\u00a010, le Groupe appr\u00e9cie la notion de contr\u00f4le notamment au regard des aspects suivants\u00a0:
Ceci concerne notamment les investissements dans les fonds class\u00e9s, apr\u00e8s analyse par le Groupe, en portefeuille d\u2019investissements non courant ou courant.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForSubsidiariesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500BY8TEU16U3SJ94", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "text_block_8336f104-30a7-438f-8e78-de60f83e8888": { "value": "Soci\u00e9t\u00e9 | Forme | Adresse | \u00a0 |
|---|---|---|---|
Tikehau Capital\u00a0(1) | SCA | 32\u00a0rue de Monceau 75008 Paris, France | \u00a0 |
|
Entit\u00e9s consolid\u00e9es par\u00a0int\u00e9gration\u00a0globale | Forme | Adresse | % d\u2019int\u00e9r\u00eats | |
|---|---|---|---|---|
31\u00a0d\u00e9c.\u00a02023 | 31\u00a0d\u00e9c.\u00a02022 | |||
Tikehau Capital UK\u00a0(1) | Ltd | 30\u00a0St. Mary Axe EC3A 8BF, Londres, Royaume-Uni | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
Tikehau Capital Europe | Ltd | 30\u00a0St. Mary Axe EC3A 8BF, Londres, Royaume-Uni | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
Tikehau Investment Management\u00a0(2) | SAS | 32\u00a0rue de Monceau 75008 Paris, France | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
Tikehau Investment Management Asia (filiale de TIM \u00e0 100,0\u00a0%)\u00a0(3) | Pte.\u00a0Ltd | 1 Wallich Street #15-03 \u2013 Guoco Tower Singapour 078881, Singapour | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
Tikehau Investment Management Japan (filiale de TIM \u00e0 100,0\u00a0%)\u00a0(4) | K.K. | Marunouchi Nakadori bldg. 6F \u2013 2-2-3, Marunouchi, Chiyoda-ku, Tokyo 100-0005, Japon | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
Tikehau Capital Korea (filiale de TIM \u00e0 100,0\u00a0%) | Inc. | 18FI, Three IFC, 10 Gukjegeumyung-ro, Yeoungdeungpo-gu S\u00e9oul 07326, Cor\u00e9e du Sud | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
Tikehau Capital Israel (filiale de TIM \u00e0 100,0\u00a0%) | Ltd | 22 Rothschild Boulevard 6688218 Tel Aviv, Israel | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
Tikehau Capital Switzerland (5) (filiale de TIM \u00e0 100,0\u00a0%) | AG | Bleicherweg 10, 8002 Z\u00fcrich, Suisse | 100,0\u00a0% | - |
Tikehau Capital Middle East (filiale de TIM \u00e0 100\u00a0%) | Ltd | Unit 37, Floor 12, Al Sila Tower, ADGM Square Al Maryah Island, Abou Dabi, \u00c9mirats arabes unis | 100,0\u00a0% | - |
IREIT Global Group | Pte.\u00a0Ltd | 1 Wallich Street #15-03 \u2013 Guoco Tower Singapour 078881, Singapour | 50,0\u00a0% | 50,0\u00a0% |
FPE Investment Advisors (Singapore)\u00a0(6)\u202f(7) | Pte.\u00a0Ltd | 1 Wallich Street #15-03 \u2013 Guoco Tower Singapour 078881, Singapour | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
Tikehau Capital North America (8) | LLC | 412 West 15th St -\u00a010011 New York, NY, USA | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
Tikehau Structured Credit Management (filiale de TCNA \u00e0 100,0\u00a0%) | LLC | 412 West 15th St -\u00a010011 New York, NY, USA | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
Star America Infrastructure Holding Company\u202f(9) | LLC | 412 West 15th St -\u00a010011 New York, NY, USA | - | 100,0\u00a0% |
Star America Infrastructure Partners (9) | LLC | 165 Roslyn Road Roslyn Heights, NY, USA | - | 100,0\u00a0% |
Tikehau Capital Americas Holding (10) | LLC | 412 West 15th St -\u00a010011 New York, NY, USA | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
HoldCo Homming\u00a0(11) (12) | SAS | 32\u00a0rue de Monceau 75008 Paris, France | - | 100,0\u00a0% |
Homming (filiale de HoldCo Homming \u00e0 100,0\u00a0%) | SAS | 60 rue Jouffroy d\u2019Abbans 75017 Paris, France | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
Homunity (filiale de Homming \u00e0 100,0\u00a0%) | SAS | 60 rue Jouffroy d\u2019Abbans 75017 Paris, France | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
Homunity Patrimoine (5) (filiale de Homming \u00e0 100,0\u00a0%) | SASU | 60 rue Jouffroy d\u2019Abbans 75017 Paris, France | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
Opale Capital (5) (filiale de Homming \u00e0 100,0\u00a0%) | SAS | 32\u00a0rue de Monceau 75008 Paris, France | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
Sofidy | SA | 303\u00a0Square des Champs-\u00c9lys\u00e9es 91080 \u00c9vry-Courcouronnes, France | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
Alma Property (13) (filiale de Sofidy \u00e0 84,6\u00a0%) | SAS | 303\u00a0Square des Champs-\u00c9lys\u00e9es 91080 \u00c9vry-Courcouronnes, France | - | 84,6\u00a0% |
Espace Immobilier Lyonnais (filiale de Sofidy \u00e0 51,0\u00a0%) | SA | 103\u00a0avenue du Mar\u00e9chal de Saxe 69003 Lyon, France | 51,0\u00a0% | 51,0\u00a0% |
GSA Immobilier (14) (filiale de Sofidy \u00e0 50,1\u00a0%) | SA | 52 Boulevard de l\u2019Yerres 91026 \u00c9vry Cedex, France | - | 50,1\u00a0% |
Selectirente Gestion (filiale de Sofidy \u00e0 100,0\u00a0%) | SAS | 303 Square des Champs Elys\u00e9es 91026 \u00c9vry Cedex, France | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
Sofidy Financement (filiale de Sofidy \u00e0 100,0\u00a0%) | SAS | 303 Square des Champs Elys\u00e9es 91000 \u00c9vry-Courcouronnes, France | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
Sofidy Gestion Priv\u00e9e (filiale de Sofidy \u00e0 100,0\u00a0%) | SASU | 303 Square des Champs Elys\u00e9es 91026 \u00c9vry Cedex, France | 100,0\u00a0% | - |
Tikehau Ace Capital (15) | SA | 32 rue de Monceau 75008 Paris, France | - | 100,0\u00a0% |
TKO PD Lux Sponsorship | SARL | 60 avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, Luxembourg | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
|
\u00a0
Entit\u00e9s consolid\u00e9es par\u00a0mise\u00a0en\u00a0\u00e9quivalence | Forme | Adresse | % d\u2019int\u00e9r\u00eats | |
|---|---|---|---|---|
31\u00a0d\u00e9c. 2023 | 31\u00a0d\u00e9c. 2022 | |||
Duke Street (au travers de TC UK) | LLP | Nations House, 103\u00a0Wigmore Street W1U 1QS, Londres, Royaume-Uni | 32,9\u00a0% | 32,4\u00a0% |
Ring Capital | SAS | 2\u00a0rue Favart 75002 Paris, France | 30,0\u00a0% | 30,0\u00a0% |
Ces entit\u00e9s sont comptabilis\u00e9es dans le portefeuille d\u2019investissements non courant et sont \u00e9valu\u00e9es \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat. Elles sont identifi\u00e9es ci-apr\u00e8s\u00a0:
Entit\u00e9s d\u2019investissement \u00e0\u00a0la\u00a0juste valeur | Forme | Adresse |
|---|---|---|
Tikehau Capital Belgium | SA | Avenue Louise 480 \u2013 B 1050 Bruxelles, Belgique |
Bellorophon Financial Sponsor 2 | SAS | 32 rue de Monceau 75008 Paris, France |
Bellorophon Financial Sponsor 3 | SAS | 32 rue de Monceau 75008 Paris, France |
Selectirente\u00a0(1) | SA | 303\u00a0Square des Champs Elys\u00e9es 91026 \u00c9vry Cedex, France |
Tikehau Green Diamond CFO Equity LP | LP | Corporation Trust Center, 1209 Orange Street Wilmington, DE, USA |
Palizer Investment | SAS | 2 rue Troyon 92310 S\u00e8vres, France |
Tikehau Real Estate Investment Company | SAS | 32\u00a0rue de Monceau 75008 Paris, France |
IREIT Global | Pte.\u00a0Ltd | 1 Wallich Street #15-03 \u2013 Guoco Tower Singapore 078881, Singapore |
Atland | SA | 40\u00a0avenue Georges\u00a0V 75008 Paris, France |
Navec | SL | Carretera Madrid, 5, 30319 Cartagena, Murcia, Espagne |
AFICA | SA | 19\u00a0Rue de Bazancourt, 51110 Isles-sur-Suippe, France |
Travecta Therapeutics | Pte.\u00a0Ltd | 79 Science Park Drive #06-01/08 Cintech\u00a0IV, Singapore 118264, Singapore |
OSS Venture | SAS | 52 rue d\u2019Emerainville, 77183 Croissy-Beaubourg, France |
|
\u00a0
Entit\u00e9s non consolid\u00e9es | Forme | Adresse | % d\u2019int\u00e9r\u00eats | |
|---|---|---|---|---|
31\u00a0d\u00e9c. 2023 | 31\u00a0d\u00e9c. 2022 | |||
TK Solutions | SAS | 32\u00a0rue de Monceau 75008 Paris, France | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
Opale Capital (1) | SAS | 32 rue de Monceau 75008 Paris, France | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
Homunity Conseil\u00a0(2) | SASU | 60 rue Jouffroy d\u2019Abbans 75017 Paris, France | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
Tikehau Capital Switzerland (1) | AG | Bleicherweg,10 8002 Z\u00fcrich, Suisse | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
Homunity Patrimoine (1) | SAS | 60 rue Jouffroy d\u2019Abbans 75017 Paris, France | 100,0\u00a0% | 100,0\u00a0% |
|
\u00a0
Les soci\u00e9t\u00e9s Homunity Conseil et TK Solutions n\u2019ont pas \u00e9t\u00e9 consolid\u00e9es compte tenu de leur caract\u00e8re non significatif.
\u00a0
Tikehau Capital et ses filiales peuvent investir dans des fonds g\u00e9r\u00e9s par Tikehau\u00a0IM, Tikehau Capital Europe, Sofidy, Tikehau Capital North America, FPE Investment Advisors (Singapore), Tikehau Structured Credit Management ou des soci\u00e9t\u00e9s externes au Groupe. La n\u00e9cessit\u00e9 de consolider ou non ces fonds s\u2019effectue au regard d\u2019un certain nombre de crit\u00e8res, notamment les crit\u00e8res IFRS\u00a010 applicables aux entit\u00e9s ad hoc (voir ci-avant).
En ce qui concerne les parts de fonds d\u00e9tenues par des soci\u00e9t\u00e9s du Groupe, le pourcentage de contr\u00f4le des fonds dans lesquels la Soci\u00e9t\u00e9 a investi est \u00e9galement appr\u00e9ci\u00e9 pour d\u00e9terminer la n\u00e9cessit\u00e9 de consolider un fonds ou non.
L\u2019analyse men\u00e9e par le Groupe sur les fonds g\u00e9r\u00e9s par Tikehau\u00a0IM, ceux g\u00e9r\u00e9s par Tikehau Capital Europe, ceux g\u00e9r\u00e9s par Sofidy, ceux g\u00e9r\u00e9s par Tikehau Capital North America, ceux g\u00e9r\u00e9s par FPE Investment Advisors (Singapore), et ceux g\u00e9r\u00e9s par Tikehau Structured Credit Management permet de conclure \u00e0 l\u2019absence de contr\u00f4le au regard des crit\u00e8res de la norme IFRS\u00a010 ou \u00e0 la qualification de soci\u00e9t\u00e9 d\u2019investissement entra\u00eenant la non-consolidation de ces fonds.
Le tableau suivant pr\u00e9sente la liste des fonds ferm\u00e9s dans lesquels Tikehau Capital ou une de ses filiales ont un taux de d\u00e9tention sup\u00e9rieur ou \u00e9gal \u00e0 20\u00a0% et dans lesquels le montant investi est sup\u00e9rieur ou \u00e9gal \u00e0 5,0\u00a0millions d\u2019euros. Ces fonds r\u00e9pondent \u00e9galement aux conditions de l\u2019exemption IFRS\u00a010.
\u00a0
Investissements\u00a0dans les fonds | Soci\u00e9t\u00e9 ayant investi | Ligne de m\u00e9tier | % de d\u00e9tention | |
|---|---|---|---|---|
31\u00a0d\u00e9c. 2023 | 31\u00a0d\u00e9c. 2022 | |||
TPDS (Delaware) | TCAH | Dette priv\u00e9e | 31\u00a0% | 63\u00a0% |
Tikehau Homunity Fund | TC | Dette priv\u00e9e | 46\u00a0% | 46\u00a0% |
Tikehau Credit.fr | TC | Dette priv\u00e9e | 41\u00a0% | 41\u00a0% |
Tikehau Direct Lending 5L | TC & TIM | Dette priv\u00e9e | 41\u00a0% | 41\u00a0% |
MPTDL\u00a0(1) | TC UK & TIM | Dette priv\u00e9e | 38\u00a0% | 38\u00a0% |
TDL\u00a04L | TC UK & TIM | Dette priv\u00e9e | 21\u00a0% | 21\u00a0% |
Tikehau Senior Loan\u00a0III \u2013 Flagship | TC UK | Dette priv\u00e9e | 26\u00a0% | 16\u00a0% |
Tikehau Private Debt Secondaries\u00a0II (Delaware) | TCAH | Dette priv\u00e9e | 100\u00a0% | n.a. |
Altarea Tikehau Real Estate Credit | TC & TIM | Dette priv\u00e9e | 50\u00a0% | n.a. |
TREO | TC & TC UK & TIM | Actifs r\u00e9els | 31\u00a0% | 32\u00a0% |
TRP\u00a0II (Bercy 2) | TC | Actifs r\u00e9els | 31\u00a0% | 31\u00a0% |
TRE\u00a0III feeder (Optimo 2) | TC UK | Actifs r\u00e9els | 28\u00a0% | 28\u00a0% |
TIRF\u00a0I (I-Petali) | TC & TC UK & TIM | Actifs r\u00e9els | 23\u00a0% | 23\u00a0% |
Star America Fund\u00a0II (Parallel) LP | TC | Actifs r\u00e9els | 21\u00a0% | 21\u00a0% |
Tikehau Growth Impact\u00a0III SLP | TC | Private equity | 76\u00a0% | 83\u00a0% |
Tikehau Asia Opportunities\u00a0(2) | TC UK | Private equity | 72\u00a0% | 72\u00a0% |
Regenerative Agriculture Fund SLP | TC | Private equity | 58\u00a0% | 100\u00a0% |
TGE\u00a0II | TC & TIM | Private equity | 54\u00a0% | 54\u00a0% |
TKS\u00a0I | TC UK | Private equity | 51\u00a0% | 51\u00a0% |
Foundation Private Equity Fund\u00a0I LP | FPEIAS | Private equity | 50\u00a0% | 50\u00a0% |
TSO | TC UK & TIM | Private equity | 36\u00a0% | 36\u00a0% |
Aerofundo\u00a0IV | TIM | Private equity | 34\u00a0% | 34\u00a0% |
Ace Aero Partenaires \u2013 Compartiment Support | TC | Private equity | 31\u00a0% | 31\u00a0% |
Ace Aero Partenaires \u2013 Compartiment Plateforme | TC | Private equity | 30\u00a0% | 30\u00a0% |
TSO\u00a0II | TC UK | Private equity | 28\u00a0% | 28\u00a0% |
Tikehau Amaren \u2013 Compartment 2 | TC | Private equity | 25\u00a0% | 25\u00a0% |
Brienne\u00a0III | TC & TIM | Private equity | 24\u00a0% | 24\u00a0% |
Tikehau Special Opportunities\u00a0III | TC & TIM | Private equity | 23\u00a0% | 40\u00a0% |
Brienne\u00a0IV | TC | Private equity | 23\u00a0% | n.a. |
|
Tikehau Capital s\u2019est lanc\u00e9 en\u00a02015, via sa filiale Tikehau Capital Europe, sur le march\u00e9 de la titrisation de cr\u00e9ances \u00e0 travers la mise en place de v\u00e9hicules de titrisation d\u00e9di\u00e9s aux CLO. Depuis\u00a02021, Tikehau Capital d\u00e9veloppe ses activit\u00e9s de CLO en Am\u00e9rique du Nord avec la cr\u00e9ation de sa filiale Tikehau Structured Credit Management.
Les risques rattach\u00e9s aux diff\u00e9rentes tranches de CLO sont fonction de la s\u00e9niorit\u00e9 de la tranche souscrite et de leur positionnement dans la waterfall de paiement des coupons, la tranche subordonn\u00e9e (ou tranche equity) \u00e9tant la derni\u00e8re tranche servie\u00a0:
Une soci\u00e9t\u00e9 g\u00e9rant des CLO dispose de deux types de revenus\u00a0:
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, le Groupe est principalement investi dans les tranches equity (tranches E et F) et notes subordonn\u00e9es des CLO g\u00e9r\u00e9s par Tikehau Capital Europe, et est principalement investi dans les notes subordonn\u00e9es des CLO g\u00e9r\u00e9s par Tikehau Structured Credit Management.
\u00a0
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, les v\u00e9hicules de CLO de Tikehau Capital sont au nombre de seize.
V\u00e9hicule de CLO | Maturit\u00e9 finale | Soci\u00e9t\u00e9 de gestion |
|---|---|---|
Tikehau CLO\u00a0I | 2028 | Tikehau Capital Europe |
Tikehau CLO\u00a0II | 2029 | Tikehau Capital Europe |
Tikehau CLO\u00a0III | 2030 | Tikehau Capital Europe |
Tikehau CLO\u00a0IV | 2031 | Tikehau Capital Europe |
Tikehau CLO\u00a0V | 2032 | Tikehau Capital Europe |
Tikehau CLO\u00a0VI | 2035 | Tikehau Capital Europe |
Tikehau CLO\u00a0VII | 2035 | Tikehau Capital Europe |
Tikehau CLO\u00a0VIII | 2034 | Tikehau Capital Europe |
Tikehau CLO\u00a0IX | 2035 | Tikehau Capital Europe |
Tikehau CLO\u00a0X | n.a.\u00a0(1) | Tikehau Capital Europe |
Tikehau CLO\u00a0XI | 2036 | Tikehau Capital Europe |
Tikehau US CLO\u00a0I | 2035 | Tikehau Structured Credit Management |
Tikehau US CLO\u00a0II | 2033 | Tikehau Structured Credit Management |
Tikehau US CLO\u00a0III | 2032\u00a0(2) | Tikehau Structured Credit Management |
Tikehau US CLO\u00a0IV | 2034 | Tikehau Structured Credit Management |
Tikehau US CLO\u00a0V | 2036 | Tikehau Structured Credit Management |
|
La filiale Tikehau Ace Capital a \u00e9t\u00e9 fusionn\u00e9e au sein de la filiale Tikehau\u00a0IM le 1er\u00a0janvier 2023. Avec cette op\u00e9ration, le Groupe a continu\u00e9 \u00e0 simplifier et \u00e0 optimiser son organisation.
Tikehau Ace Capital avait \u00e9t\u00e9 acquis en d\u00e9cembre\u00a02018 pour s\u2019inscrire dans une dynamique de renforcement des activit\u00e9s de private equity de Tikehau Capital en s\u2019appuyant sur son expertise dans les secteurs de l\u2019a\u00e9ronautique, de la d\u00e9fense et de la cyber-s\u00e9curit\u00e9.
La soci\u00e9t\u00e9 Tikehau Capital Middle East, filiale de Tikehau\u00a0IM, a \u00e9t\u00e9 cr\u00e9\u00e9e au cours de l\u2019exercice 2023 et a \u00e9t\u00e9 consolid\u00e9e au cours du second semestre 2023. Annonc\u00e9e le 6\u00a0juillet 2023, l\u2019ouverture d\u2019un bureau au sein d\u2019Abu Dhabi Global Market, centre financier d\u2019Abou Dabi, vient renforcer l\u2019empreinte g\u00e9ographique de Tikehau Capital dans les \u00c9mirats Arabes Unis.
La filiale Star America Infrastructure Partners, ainsi que la filiale Star America Infrastructure Holding Company, ont \u00e9t\u00e9 fusionn\u00e9es dans Tikehau Capital North America au cours du second semestre 2023.
La filiale HoldCo Homming a \u00e9t\u00e9 fusionn\u00e9e dans Tikehau Capital au cours du second semestre 2023.
La soci\u00e9t\u00e9 Pegasus Acquisition Company Europe B.V. n\u2019a pas pu proc\u00e9der \u00e0 une op\u00e9ration de business combination avant le 3\u00a0mai 2023, d\u00e9lai fix\u00e9 au moment de son introduction en bourse et a donc d\u00e9cid\u00e9 lors de son Assembl\u00e9e G\u00e9n\u00e9rale en date du 2\u00a0mai 2023 sa mise en liquidation.
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Cette augmentation de capital a eu pour but de proc\u00e9der \u00e0 la livraison des actions gratuites attribu\u00e9es dans le cadre des secondes tranches du Plan AGA 2020, du Plan d\u2019Actions de Performance 2020 et du Plan AIFM/UCITS Sofidy 2020, et des deuxi\u00e8mes tranches du Plan 7 ans TIM 2020, du Plan 7 ans Sofidy 2020 et du Plan 7 ans ACE 2020.
Au 10\u00a0mars 2023, le capital social de la Soci\u00e9t\u00e9 s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 2\u00a0104\u00a0365\u00a0660\u00a0euros et se compose de 175\u00a0363\u00a0805\u00a0actions.
\u00a0
Le 24\u00a0mars 2023, Tikehau Capital a proc\u00e9d\u00e9 \u00e0 une augmentation de capital pour un montant d\u2019environ 3,7\u00a0millions d\u2019euros par pr\u00e9l\u00e8vement sur le compte de \u00ab\u00a0primes d\u2019\u00e9mission\u00a0\u00bb et par la cr\u00e9ation de 309\u00a0613\u00a0actions.
Cette augmentation de capital a eu pour but de proc\u00e9der \u00e0 la livraison des actions gratuites attribu\u00e9es dans le cadre des premi\u00e8res tranches du Plan AGA 2021, du Plan d\u2019Actions de Performance TIM 2021, du Plan d\u2019Actions de Performance Sofidy 2021 et du Plan d\u2019Actions de Performance Ace 2021.
Au 24\u00a0mars 2023, le capital social de la Soci\u00e9t\u00e9 s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 2\u00a0108\u00a0081\u00a0016\u00a0euros et se compose de 175\u00a0673\u00a0418\u00a0actions.
\u00a0
La soci\u00e9t\u00e9 Pegasus Acquisition Company Europe B.V. n\u2019a pas pu proc\u00e9der \u00e0 une op\u00e9ration de business combination avant le 3\u00a0mai 2023, d\u00e9lai fix\u00e9 au moment de son introduction en bourse et a donc d\u00e9cid\u00e9 lors de son Assembl\u00e9e G\u00e9n\u00e9rale en date du 2\u00a0mai 2023 sa mise en liquidation.
\u00a0
Le 26\u00a0juin 2023, l\u2019agence financi\u00e8re S&P Global Ratings a confirm\u00e9 lors de sa revue annuelle la notation financi\u00e8re Investment Grade BBB-, assortie d\u2019une perspective stable, de Tikehau Capital.\u00a0L\u2019agence souligne de mani\u00e8re positive la capacit\u00e9 de la Soci\u00e9t\u00e9 \u00e0 utiliser son propre bilan pour d\u00e9velopper de nouvelles strat\u00e9gies et de nouvelles g\u00e9n\u00e9rations de fonds, tout en continuant d\u2019aligner ses int\u00e9r\u00eats \u00e0 ceux de ses investisseurs. S&P Global Ratings renouvelle sa confiance dans la capacit\u00e9 du Groupe \u00e0 maintenir et d\u00e9velopper son activit\u00e9 dans un environnement volatile.
\u00a0
Le 10\u00a0juillet 2023, Tikehau Capital a proc\u00e9d\u00e9 \u00e0 une r\u00e9duction de capital, par annulation d\u2019actions auto-d\u00e9tenues en imputant sur le compte de \u00ab\u00a0primes d\u2019\u00e9mission\u00a0\u00bb un montant d\u2019environ -\u00a05,5\u00a0millions d\u2019euros correspondant \u00e0 la diff\u00e9rence entre le montant de la valeur nominale de 12\u00a0euros de chacune des actions annul\u00e9es et le prix d\u2019acquisition de ces actions. Cette r\u00e9duction de capital a conduit \u00e0 l\u2019annulation de 480\u00a0374\u00a0actions auto-d\u00e9tenues.
Au 10\u00a0juillet 2023, le capital social de la Soci\u00e9t\u00e9 s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 2\u00a0102\u00a0316\u00a0528\u00a0euros et se compose de 175\u00a0193\u00a0044\u00a0actions.
\u00a0
Le 26\u00a0juillet 2023, l\u2019agence de notation financi\u00e8re Fitch Ratings a confirm\u00e9 la note \u00e0 long terme de Tikehau Capital \u00e0 BBB- avec une perspective stable. Dans son communiqu\u00e9, Fitch Ratings souligne notamment la solidit\u00e9 du bilan et du mod\u00e8le de Tikehau Capital moteurs de la poursuite de sa strat\u00e9gie. Dans un contexte de march\u00e9 ralenti, l\u2019agence rel\u00e8ve la capacit\u00e9 du Groupe \u00e0 maintenir des ratios financiers compatibles avec un profil Investment Grade.
Tikehau Capital a annonc\u00e9 le 8\u00a0septembre 2023 avoir r\u00e9alis\u00e9 avec succ\u00e8s le placement d\u2019une quatri\u00e8me \u00e9mission obligataire durable d\u2019un montant de 300\u00a0millions d\u2019euros \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance mars\u00a02030. Cette \u00e9mission d\u2019obligations durables Senior Unsecured est assortie d\u2019un coupon fixe annuel de 6,625\u00a0%. Nettement sursouscrite, l\u2019\u00e9mission a \u00e9t\u00e9 plac\u00e9e aupr\u00e8s d\u2019une base diversifi\u00e9e de plus de 60 investisseurs et a \u00e9t\u00e9 souscrite par plus de 80\u00a0% d\u2019investisseurs internationaux.
Cette obligation durable est not\u00e9e BBB- par les agences de notation financi\u00e8re S&P Global Ratings et Fitch Ratings. Au cours du deuxi\u00e8me trimestre et troisi\u00e8me 2023, les deux agences ont confirm\u00e9 la note de cr\u00e9dit Investment Grade (BBB-) de Tikehau Capital avec une perspective stable, confirmant la solidit\u00e9 du profil financier du Groupe.
L\u2019\u00e9mission de cette deuxi\u00e8me obligation durable renforce la position de Tikehau Capital en tant que pionnier de la durabilit\u00e9. Le produit de cette \u00e9mission est encadr\u00e9 par le r\u00e8glement d\u2019allocation (Sustainable Bond Framework) mis en place par le Groupe et approuv\u00e9 par l\u2019agence ISS ESG.
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Cette augmentation de capital a eu pour but de proc\u00e9der \u00e0 la livraison des actions gratuites attribu\u00e9es dans le cadre des secondes tranches du Plan AGA 2020, du Plan d\u2019Actions de Performance 2020 et du Plan AIFM/UCITS Sofidy 2020, et des deuxi\u00e8mes tranches du Plan 7 ans TIM 2020, du Plan 7 ans Sofidy 2020 et du Plan 7 ans ACE 2020.
Au 10\u00a0mars 2023, le capital social de la Soci\u00e9t\u00e9 s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 2\u00a0104\u00a0365\u00a0660\u00a0euros et se compose de 175\u00a0363\u00a0805\u00a0actions.
\u00a0
Le 24\u00a0mars 2023, Tikehau Capital a proc\u00e9d\u00e9 \u00e0 une augmentation de capital pour un montant d\u2019environ 3,7\u00a0millions d\u2019euros par pr\u00e9l\u00e8vement sur le compte de \u00ab\u00a0primes d\u2019\u00e9mission\u00a0\u00bb et par la cr\u00e9ation de 309\u00a0613\u00a0actions.
Cette augmentation de capital a eu pour but de proc\u00e9der \u00e0 la livraison des actions gratuites attribu\u00e9es dans le cadre des premi\u00e8res tranches du Plan AGA 2021, du Plan d\u2019Actions de Performance TIM 2021, du Plan d\u2019Actions de Performance Sofidy 2021 et du Plan d\u2019Actions de Performance Ace 2021.
Au 24\u00a0mars 2023, le capital social de la Soci\u00e9t\u00e9 s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 2\u00a0108\u00a0081\u00a0016\u00a0euros et se compose de 175\u00a0673\u00a0418\u00a0actions.
Le 10\u00a0juillet 2023, Tikehau Capital a proc\u00e9d\u00e9 \u00e0 une r\u00e9duction de capital, par annulation d\u2019actions auto-d\u00e9tenues en imputant sur le compte de \u00ab\u00a0primes d\u2019\u00e9mission\u00a0\u00bb un montant d\u2019environ -\u00a05,5\u00a0millions d\u2019euros correspondant \u00e0 la diff\u00e9rence entre le montant de la valeur nominale de 12\u00a0euros de chacune des actions annul\u00e9es et le prix d\u2019acquisition de ces actions. Cette r\u00e9duction de capital a conduit \u00e0 l\u2019annulation de 480\u00a0374\u00a0actions auto-d\u00e9tenues.
Au 10\u00a0juillet 2023, le capital social de la Soci\u00e9t\u00e9 s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 2\u00a0102\u00a0316\u00a0528\u00a0euros et se compose de 175\u00a0193\u00a0044\u00a0actions.
Nombre d\u2019actions | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 |
|---|---|---|
Actions existantes en d\u00e9but de p\u00e9riode | 175\u00a0193\u00a0044 | 175\u00a0318\u00a0344 |
Actions \u00e9mises pendant la p\u00e9riode | 480\u00a0374 | 360\u00a0930 |
Actions annul\u00e9es pendant la p\u00e9riode | (480\u00a0374) | (486\u00a0230) |
Actions existantes en fin de p\u00e9riode | 175\u00a0193\u00a0044 | 175\u00a0193\u00a0044 |
\u00a0
Les actions \u00e9mises au cours de l\u2019exercice 2023 correspondent aux op\u00e9rations suivantes\u00a0:
Les actions \u00e9mises au cours de l\u2019exercice 2022 correspondent aux op\u00e9rations suivantes\u00a0:
Les actions annul\u00e9es au cours de l\u2019exercice 2023 correspondent \u00e0 l\u2019op\u00e9ration suivante\u00a0:
Les actions annul\u00e9es au cours de l\u2019exercice 2022 correspondent \u00e0 l\u2019op\u00e9ration suivante\u00a0:
\u00a0
Le nombre d\u2019actions apr\u00e8s dilution se pr\u00e9sente comme suit\u00a0:
\u00a0 | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 |
|---|---|---|
Nombre potentiel d\u2019actions \u00e0 \u00e9mettre en cas d\u2019exercice int\u00e9gral des bons de souscription d\u2019action | 1\u00a0445\u00a0190 | 1\u00a0445\u00a0190 |
Nombre d\u2019actions potentiellement \u00e9mises en r\u00e9mun\u00e9ration des actions gratuites et des actions de performance en cours d\u2019acquisition | 3\u00a0783\u00a0644 | 3\u00a0133\u00a0108 |
Nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions apr\u00e8s dilution\u00a0(1) | 180\u00a0571\u00a0269 | 180\u00a0208\u00a0977 |
Actions apr\u00e8s dilution en fin de p\u00e9riode | 180\u00a0421\u00a0878 | 179\u00a0771\u00a0342 |
Dont actions propres | 3\u00a0709\u00a0592 | 3\u00a0481\u00a0073 |
|
\u00a0
La r\u00e9conciliation entre le nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions apr\u00e8s dilution et le nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions ordinaires en circulation se pr\u00e9sente comme suit\u00a0:
\u00a0 | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 |
|---|---|---|
Nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions ordinaires en circulation | 175\u00a0341\u00a0732 | 175\u00a0320\u00a0708 |
Effet de la pond\u00e9ration des bons de souscription d\u2019action | 1\u00a0445\u00a0190 | 1\u00a0445\u00a0190 |
Effet de la pond\u00e9ration des plans d\u2019actions gratuites et d\u2019actions de performance | 3\u00a0784\u00a0347 | 3\u00a0443\u00a0079 |
Nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions apr\u00e8s dilution | 180\u00a0571\u00a0269 | 180\u00a0208\u00a0977 |
\u00a0
Capital social (en euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 |
|---|---|---|
Valeur nominale fin de p\u00e9riode | 12 | 12 |
Capital social | 2\u00a0102\u00a0316\u00a0528 | 2\u00a0102\u00a0316\u00a0528 |
\u00a0
\u00a0
Les distributions en num\u00e9raire ou les dividendes par action vers\u00e9s au titre au titre des exercices clos suivants s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0\u00a0:
(en euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | 31\u00a0d\u00e9cembre 2021\u00a0 (1) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2020( 2) |
|---|---|---|---|
Distribution en num\u00e9raire / dividende par action Tikehau Capital SCA | 0,70 | 1,00 | 0,50 |
|
Le 10\u00a0mars 2023, Tikehau Capital a proc\u00e9d\u00e9 \u00e0 une augmentation de capital pour un montant d\u2019environ 2,0\u00a0millions d\u2019euros par pr\u00e9l\u00e8vement sur le compte de \u00ab\u00a0primes d\u2019\u00e9mission\u00a0\u00bb et par la cr\u00e9ation de 170\u00a0761\u00a0actions.
Cette augmentation de capital a eu pour but de proc\u00e9der \u00e0 la livraison des actions gratuites attribu\u00e9es dans le cadre des secondes tranches du Plan AGA 2020, du Plan d\u2019Actions de Performance 2020 et du Plan AIFM/UCITS Sofidy 2020, et des deuxi\u00e8mes tranches du Plan 7 ans TIM 2020, du Plan 7 ans Sofidy 2020 et du Plan 7 ans ACE 2020.
Au 10\u00a0mars 2023, le capital social de la Soci\u00e9t\u00e9 s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 2\u00a0104\u00a0365\u00a0660\u00a0euros et se compose de 175\u00a0363\u00a0805\u00a0actions.
\u00a0
Le 24\u00a0mars 2023, Tikehau Capital a proc\u00e9d\u00e9 \u00e0 une augmentation de capital pour un montant d\u2019environ 3,7\u00a0millions d\u2019euros par pr\u00e9l\u00e8vement sur le compte de \u00ab\u00a0primes d\u2019\u00e9mission\u00a0\u00bb et par la cr\u00e9ation de 309\u00a0613\u00a0actions.
Cette augmentation de capital a eu pour but de proc\u00e9der \u00e0 la livraison des actions gratuites attribu\u00e9es dans le cadre des premi\u00e8res tranches du Plan AGA 2021, du Plan d\u2019Actions de Performance TIM 2021, du Plan d\u2019Actions de Performance Sofidy 2021 et du Plan d\u2019Actions de Performance Ace 2021.
Au 24\u00a0mars 2023, le capital social de la Soci\u00e9t\u00e9 s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 2\u00a0108\u00a0081\u00a0016\u00a0euros et se compose de 175\u00a0673\u00a0418\u00a0actions.
Le 10\u00a0juillet 2023, Tikehau Capital a proc\u00e9d\u00e9 \u00e0 une r\u00e9duction de capital, par annulation d\u2019actions auto-d\u00e9tenues en imputant sur le compte de \u00ab\u00a0primes d\u2019\u00e9mission\u00a0\u00bb un montant d\u2019environ -\u00a05,5\u00a0millions d\u2019euros correspondant \u00e0 la diff\u00e9rence entre le montant de la valeur nominale de 12\u00a0euros de chacune des actions annul\u00e9es et le prix d\u2019acquisition de ces actions. Cette r\u00e9duction de capital a conduit \u00e0 l\u2019annulation de 480\u00a0374\u00a0actions auto-d\u00e9tenues.
Au 10\u00a0juillet 2023, le capital social de la Soci\u00e9t\u00e9 s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 2\u00a0102\u00a0316\u00a0528\u00a0euros et se compose de 175\u00a0193\u00a0044\u00a0actions.
Nombre d\u2019actions | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 |
|---|---|---|
Actions existantes en d\u00e9but de p\u00e9riode | 175\u00a0193\u00a0044 | 175\u00a0318\u00a0344 |
Actions \u00e9mises pendant la p\u00e9riode | 480\u00a0374 | 360\u00a0930 |
Actions annul\u00e9es pendant la p\u00e9riode | (480\u00a0374) | (486\u00a0230) |
Actions existantes en fin de p\u00e9riode | 175\u00a0193\u00a0044 | 175\u00a0193\u00a0044 |
\u00a0
Les actions \u00e9mises au cours de l\u2019exercice 2023 correspondent aux op\u00e9rations suivantes\u00a0:
Les actions \u00e9mises au cours de l\u2019exercice 2022 correspondent aux op\u00e9rations suivantes\u00a0:
Les actions annul\u00e9es au cours de l\u2019exercice 2023 correspondent \u00e0 l\u2019op\u00e9ration suivante\u00a0:
Les actions annul\u00e9es au cours de l\u2019exercice 2022 correspondent \u00e0 l\u2019op\u00e9ration suivante\u00a0:
\u00a0
Le nombre d\u2019actions apr\u00e8s dilution se pr\u00e9sente comme suit\u00a0:
\u00a0 | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 |
|---|---|---|
Nombre potentiel d\u2019actions \u00e0 \u00e9mettre en cas d\u2019exercice int\u00e9gral des bons de souscription d\u2019action | 1\u00a0445\u00a0190 | 1\u00a0445\u00a0190 |
Nombre d\u2019actions potentiellement \u00e9mises en r\u00e9mun\u00e9ration des actions gratuites et des actions de performance en cours d\u2019acquisition | 3\u00a0783\u00a0644 | 3\u00a0133\u00a0108 |
Nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions apr\u00e8s dilution\u00a0(1) | 180\u00a0571\u00a0269 | 180\u00a0208\u00a0977 |
Actions apr\u00e8s dilution en fin de p\u00e9riode | 180\u00a0421\u00a0878 | 179\u00a0771\u00a0342 |
Dont actions propres | 3\u00a0709\u00a0592 | 3\u00a0481\u00a0073 |
|
\u00a0
La r\u00e9conciliation entre le nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions apr\u00e8s dilution et le nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions ordinaires en circulation se pr\u00e9sente comme suit\u00a0:
\u00a0 | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 |
|---|---|---|
Nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions ordinaires en circulation | 175\u00a0341\u00a0732 | 175\u00a0320\u00a0708 |
Effet de la pond\u00e9ration des bons de souscription d\u2019action | 1\u00a0445\u00a0190 | 1\u00a0445\u00a0190 |
Effet de la pond\u00e9ration des plans d\u2019actions gratuites et d\u2019actions de performance | 3\u00a0784\u00a0347 | 3\u00a0443\u00a0079 |
Nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions apr\u00e8s dilution | 180\u00a0571\u00a0269 | 180\u00a0208\u00a0977 |
\u00a0
Capital social (en euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 |
|---|---|---|
Valeur nominale fin de p\u00e9riode | 12 | 12 |
Capital social | 2\u00a0102\u00a0316\u00a0528 | 2\u00a0102\u00a0316\u00a0528 |
\u00a0
\u00a0
Les distributions en num\u00e9raire ou les dividendes par action vers\u00e9s au titre au titre des exercices clos suivants s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0\u00a0:
(en euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | 31\u00a0d\u00e9cembre 2021\u00a0 (1) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2020( 2) |
|---|---|---|---|
Distribution en num\u00e9raire / dividende par action Tikehau Capital SCA | 0,70 | 1,00 | 0,50 |
|
Le 26\u00a0juin 2023, l\u2019agence financi\u00e8re S&P Global Ratings a confirm\u00e9 lors de sa revue annuelle la notation financi\u00e8re Investment Grade BBB-, assortie d\u2019une perspective stable, de Tikehau Capital.\u00a0L\u2019agence souligne de mani\u00e8re positive la capacit\u00e9 de la Soci\u00e9t\u00e9 \u00e0 utiliser son propre bilan pour d\u00e9velopper de nouvelles strat\u00e9gies et de nouvelles g\u00e9n\u00e9rations de fonds, tout en continuant d\u2019aligner ses int\u00e9r\u00eats \u00e0 ceux de ses investisseurs. S&P Global Ratings renouvelle sa confiance dans la capacit\u00e9 du Groupe \u00e0 maintenir et d\u00e9velopper son activit\u00e9 dans un environnement volatile.
Le 26\u00a0juillet 2023, l\u2019agence de notation financi\u00e8re Fitch Ratings a confirm\u00e9 la note \u00e0 long terme de Tikehau Capital \u00e0 BBB- avec une perspective stable. Dans son communiqu\u00e9, Fitch Ratings souligne notamment la solidit\u00e9 du bilan et du mod\u00e8le de Tikehau Capital moteurs de la poursuite de sa strat\u00e9gie. Dans un contexte de march\u00e9 ralenti, l\u2019agence rel\u00e8ve la capacit\u00e9 du Groupe \u00e0 maintenir des ratios financiers compatibles avec un profil Investment Grade.
Tikehau Capital a annonc\u00e9 le 8\u00a0septembre 2023 avoir r\u00e9alis\u00e9 avec succ\u00e8s le placement d\u2019une quatri\u00e8me \u00e9mission obligataire durable d\u2019un montant de 300\u00a0millions d\u2019euros \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance mars\u00a02030. Cette \u00e9mission d\u2019obligations durables Senior Unsecured est assortie d\u2019un coupon fixe annuel de 6,625\u00a0%. Nettement sursouscrite, l\u2019\u00e9mission a \u00e9t\u00e9 plac\u00e9e aupr\u00e8s d\u2019une base diversifi\u00e9e de plus de 60 investisseurs et a \u00e9t\u00e9 souscrite par plus de 80\u00a0% d\u2019investisseurs internationaux.
Cette obligation durable est not\u00e9e BBB- par les agences de notation financi\u00e8re S&P Global Ratings et Fitch Ratings. Au cours du deuxi\u00e8me trimestre et troisi\u00e8me 2023, les deux agences ont confirm\u00e9 la note de cr\u00e9dit Investment Grade (BBB-) de Tikehau Capital avec une perspective stable, confirmant la solidit\u00e9 du profil financier du Groupe.
L\u2019\u00e9mission de cette deuxi\u00e8me obligation durable renforce la position de Tikehau Capital en tant que pionnier de la durabilit\u00e9. Le produit de cette \u00e9mission est encadr\u00e9 par le r\u00e8glement d\u2019allocation (Sustainable Bond Framework) mis en place par le Groupe et approuv\u00e9 par l\u2019agence ISS ESG.
Le Groupe peut \u00eatre amen\u00e9 \u00e0 n\u00e9gocier des instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s dans le cadre de sa strat\u00e9gie de gestion des risques de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat sur emprunts bancaires et d\u2019\u00e9mission d\u2019instruments de dettes ou de risques de march\u00e9.
Les instruments d\u00e9riv\u00e9s sont comptabilis\u00e9s au bilan \u00e0 leur juste valeur \u00e0 la date de cl\u00f4ture (voir notes\u00a011 et\u00a016). Les variations de valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s sont enregistr\u00e9es par le compte de r\u00e9sultat\u00a0dans les charges financi\u00e8res pour les positions de d\u00e9riv\u00e9s de taux.
Le crit\u00e8re permettant de distinguer dettes et capitaux propres est l\u2019existence ou non d\u2019une obligation pour l\u2019\u00e9metteur de verser un paiement en esp\u00e8ces \u00e0 sa contrepartie. Le fait d\u2019avoir ou non l\u2019initiative du d\u00e9caissement est le crit\u00e8re essentiel de distinction entre dettes et capitaux propres.
Les dettes financi\u00e8res sont comptabilis\u00e9es au co\u00fbt amorti selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif.
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 |
|---|---|---|
Emprunts obligataires | 1\u00a0462\u00a0897 | 1\u00a0468\u00a0361 |
Emprunts bancaires | - | 128 |
Int\u00e9r\u00eats courus | 16\u00a0505 | 11\u00a0760 |
Emprunts et dettes aupr\u00e8s des \u00e9tablissements de cr\u00e9dit | 16\u00a0505 | 11\u00a0888 |
\u00c9talement des frais d\u2019\u00e9mission d\u2019emprunt | (9\u00a0837) | (8\u00a0556) |
Total Emprunts et dettes financi\u00e8res | 1\u00a0469\u00a0565 | 1\u00a0471\u00a0693 |
Dont emprunts et dettes financi\u00e8res courantes | 14\u00a0621 | 309\u00a0611 |
Dont emprunts et dettes financi\u00e8res non courantes | 1\u00a0454\u00a0944 | 1\u00a0162\u00a0082 |
Juste valeur des emprunts et dettes financi\u00e8res | 1 415 605 | 1 292 477 |
\u00a0
Les emprunts bancaires font l\u2019objet d\u2019une couverture de taux qui est d\u00e9taill\u00e9e dans la note\u00a026(a) \u00ab\u00a0Exposition aux risques des dettes bancaires\u00a0\u00bb.
Les variations des emprunts et dettes financi\u00e8res se pr\u00e9sentent comme suit\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | Total | Emprunts obligataires | Emprunts bancaires | Int\u00e9r\u00eats courus | Frais d\u2019\u00e9mission d\u2019emprunt | Autre |
|---|---|---|---|---|---|---|
Endettement au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | 1\u00a0471\u00a0693 | 1\u00a0468\u00a0361 | 128 | 11\u00a0760 | (8\u00a0556) | - |
Effet p\u00e9rim\u00e8tre | (85) | - | (85) | - | - | - |
Emprunts souscrits | 300\u00a0000 | 300\u00a0000 | - | - | - | - |
Emprunts rembours\u00e9s | (299\u00a0643) | (299\u00a0600) | (43) | - | - | - |
Autres\u00a0(1) | (2\u00a0401) | (5\u00a0865) | - | 4\u00a0745 | (1\u00a0281) | - |
Endettement au 31 decembre 2023 | 1\u00a0469\u00a0565 | 1\u00a0462\u00a0897 | - | 16\u00a0505 | (9\u00a0837) | - |
|
\u00a0
La pr\u00e9sentation de la variation des emprunts et dettes financi\u00e8res dans le tableau de flux de tr\u00e9sorerie diff\u00e8re de la pr\u00e9sentation bilancielle. Le tableau ci-dessous pr\u00e9sente les \u00e9l\u00e9ments inclus de la ligne \u00ab\u00a0Emprunts\u00a0\u00bb du tableau des flux de tr\u00e9sorerie\u00a0:
(en milliers d'euros) | 2023 (12 mois) |
|---|---|
Emprunts souscrits | 296\u00a0906 |
Emprunts rembours\u00e9s | (299\u00a0643) |
Charges financi\u00e8res d\u00e9caiss\u00e9es | (31\u00a0380) |
EMPRUNT ET DETTES FINANCIERS - TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE | 34\u00a0117 |
Les emprunts et dettes financi\u00e8res se d\u00e9composent selon les \u00e9ch\u00e9ances suivantes\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | \u00c9ch\u00e9ance\u00a0\u00e0 moins d\u2019un an | \u00c9ch\u00e9ance de un\u00a0\u00e0\u00a0cinq\u00a0ans | \u00c9ch\u00e9ance \u00e0 plus de\u00a0cinq ans | Total |
|---|---|---|---|---|
Situation au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Emprunts bancaires \u00e0 taux variable | - | - | - | - |
\u00c9talement des frais d\u2019\u00e9mission d\u2019emprunt | (1\u00a0884) | (6 551) | (1 402) | (9\u00a0837) |
Emprunts obligataires \u00e0 taux fixe | - | 500\u00a0000 | 962\u00a0897 | 1\u00a0462\u00a0897 |
Int\u00e9r\u00eats courus | 16\u00a0505 | - | - | 16\u00a0505 |
Total | 14\u00a0621 | 493 449 | 961 495 | 1\u00a0469\u00a0564 |
Dont dette courante | 14\u00a0621 | - | - | 14\u00a0621 |
Dont dette non courante | - | 493\u00a0449 | 961\u00a0495 | 1\u00a0454\u00a0943 |
\u00a0
(en milliers d\u2019euros) | \u00c9ch\u00e9ance \u00e0 moins d\u2019un an | \u00c9ch\u00e9ance de un\u00a0\u00e0\u00a0cinq\u00a0ans | \u00c9ch\u00e9ance \u00e0 plus de\u00a0cinq ans | Total |
|---|---|---|---|---|
Situation au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Emprunts bancaires \u00e0 taux variable | - | 128 | - | 128 |
\u00c9talement des frais d\u2019\u00e9mission d\u2019emprunt | (1\u00a0749) | (5\u00a0110) | (1\u00a0697) | (8\u00a0556) |
Emprunts obligataires \u00e0 taux fixe | 299\u00a0600 | 668\u00a0761 | 500\u00a0000 | 1\u00a0468\u00a0361 |
Int\u00e9r\u00eats courus | 11\u00a0760 | - | - | 11\u00a0760 |
Total | 309\u00a0611 | 663\u00a0779 | 498\u00a0303 | 1\u00a0471\u00a0693 |
Dont dette courante | 309\u00a0611 | - | - | 309\u00a0611 |
Dont dette non courante | - | 663\u00a0779 | 498\u00a0303 | 1\u00a0162\u00a0082 |
\u00a0
Conform\u00e9ment aux nouveaux termes du Contrat de Cr\u00e9dit Syndiqu\u00e9 entr\u00e9s en application au 15\u00a0juillet 2021 \u00e0 la suite de la r\u00e9organisation, pendant toute la dur\u00e9e du contrat, Tikehau Capital s\u2019est engag\u00e9e \u00e0 respecter des ratios financiers de\u00a0:
Le Contrat de Cr\u00e9dit Syndiqu\u00e9 comporte des crit\u00e8res ESG avec une marge d\u2019int\u00e9r\u00eat ajustable annuellement, \u00e0 la hausse ou la baisse, en fonction de l\u2019atteinte des objectifs concernant ces crit\u00e8res.
L\u2019ensemble de ces engagements financiers \u00e9tait respect\u00e9 au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023.
Les instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s non courants sont constitu\u00e9s de swaps de taux et d'un cap de taux mis en place dans le cadre de la gestion du risque de taux sur les dettes \u00e9mises par le Groupe (voir note\u00a026(a) \u00ab\u00a0Exposition aux risques des dettes bancaires\u00a0\u00bb).
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 |
|---|---|---|
Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s actifs non courants | 29\u00a0892 | 43\u00a0569 |
\u00a0
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 |
|---|---|---|
Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s passifs non courants | - | - |
(en milliers d\u2019euros) | 2023 (12\u00a0mois) | 2022 (12\u00a0mois) |
|---|---|---|
Portefeuille d\u2019investissements non courant | (19\u00a0597) | 138\u00a0381 |
Portefeuille d\u2019investissements courant | 9\u00a0303 | (21\u00a0956) |
Total | (10\u00a0294) | 116\u00a0425 |
\u00a0
La variation de juste valeur du portefeuille d\u2019investissements se d\u00e9taille comme suit\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | 2023 (12\u00a0mois) | 2022 (12\u00a0mois) |
|---|---|---|
Plus-value latente ou moins-value latente du portefeuille d\u2019investissements non courant | (17\u00a0976) | 126\u00a0151 |
Plus-value r\u00e9alis\u00e9e ou moins-value r\u00e9alis\u00e9e du portefeuille d\u2019investissements non courant | (1\u00a0621) | 12\u00a0230 |
Portefeuille d\u2019investissements non courant | (19\u00a0597) | 138\u00a0381 |
Plus-value latente ou moins-value latente du portefeuille d\u2019investissements courant | 7\u00a0922 | (21\u00a0882) |
Plus-value r\u00e9alis\u00e9e ou moins-value r\u00e9alis\u00e9e du portefeuille d\u2019investissements courant | 1\u00a0381 | (74) |
Portefeuille d\u2019investissements courant | 9\u00a0303 | (21\u00a0956) |
Total | (10\u00a0294) | 116\u00a0425 |
\u00a0
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, Tikehau Capital d\u00e9tient une dette tir\u00e9e \u00e0 taux fixe, ainsi que 300,0\u00a0millions d\u2019euros de couverture de taux contre 200,0\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 (voir note\u00a014 \u00ab\u00a0Emprunts et dettes financi\u00e8res\u00a0\u00bb).
Tikehau Capital a souscrit des contrats de couverture de taux, contrats \u00ab swap \u00bb, dont les caract\u00e9ristiques au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 sont les suivantes\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | Notionnel | Taux fixe moyen | Maturit\u00e9 moyenne |
|---|---|---|---|
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | 200,0 | 0,01\u00a0% | 8,0\u00a0ans |
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 250,0 | 0,51\u00a0% | 7,6\u00a0ans |
\u00a0
Tikehau Capital a souscrit un contrat de couverture de taux, contrat \u00ab\u00a0cap\u00a0\u00bb, dont les caract\u00e9ristiques au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 sont les suivantes\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | Notionnel | Taux fixe moyen\u00a0(1) | Maturit\u00e9 moyenne |
|---|---|---|---|
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | - | - | - |
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 50,0 | 0,27\u00a0% | 5,0\u00a0ans |
|
Le Groupe est expos\u00e9 au risque de dette en devise au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023. Ce risque est relatif \u00e0 l\u2019\u00e9mission obligataire en dollar am\u00e9ricain (USPP) r\u00e9alis\u00e9 en mars\u00a02022 pour un montant des 180\u00a0millions de dollars am\u00e9ricains. Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, l\u2019effet de change sur la p\u00e9riode et relatif \u00e0 cette dette en devise est de -\u00a05,9\u00a0millions d\u2019euros dans l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re consolid\u00e9 contre 5,8 millions d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2022 (voir note 14 \u00ab\u00a0Emprunts et dettes financi\u00e8res\u00a0\u00bb).
L\u2019exposition aux risques du portefeuille d\u2019investissements peut se r\u00e9sumer de la mani\u00e8re suivante\u00a0:
(en millions d\u2019euros) | Risque de change | March\u00e9s\u00a0 | March\u00e9s non\u00a0cot\u00e9s | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 |
|---|---|---|---|---|---|
Strat\u00e9gies Tikehau Capital | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 3\u00a0062,9 | 2\u00a0801,3 |
dont Strat\u00e9gies Tikehau Capital | \u221a | \u221a | \u221a | 2\u00a0923,0 | 2\u00a0495,5 |
Fonds de capital markets strategies\u00a0(1) | \u221a | \u221a | n.a. | 89,2 | 103,7 |
Fonds de dette priv\u00e9e (hors CLO) | \u221a | n.a. | \u221a | 632,2 | 511,6 |
Fonds de CLO | \u221a | n.a. | \u221a | 460,7 | 326,2 |
Fonds de private equity | \u221a | n.a. | \u221a | 1\u00a0013,5 | 813,8 |
Fonds d\u2019actifs r\u00e9els | \u221a | \u221a | \u221a | 727,4 | 740,2 |
dont investissements en lien avec les strat\u00e9gies Tikehau Capital | \u221a | \u221a | \u221a | 126,1 | 263,5 |
Fonds externes et co-investissements | \u221a | n.a. | \u221a | 77,9 | 218,5 |
Actions | \u221a | \u221a | \u221a | 8,4 | 11,6 |
Obligations | \u221a | n.a. | \u221a | 39,7 | 33,4 |
dont investissements dans les SPAC Tikehau Capital | \u221a | \u221a | \u221a | 13,8 | 42,3 |
Fonds externes et co-investissements | n.a. | n.a. | n.a. | - | - |
Actions | \u221a | \u221a | \u221a | 13,8 | 42,3 |
Obligations | n.a. | n.a. | n.a. | - | - |
Autres investissements | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 795,1 | 725,1 |
dont Ecosyst\u00e8me Tikehau Capital | \u221a | \u221a | \u221a | 594,1 | 516,4 |
Fonds externes et co-investissements | \u221a | n.a. | \u221a | 492,3 | 411,2 |
Actions | \u221a | \u221a | \u221a | 99,0 | 97,6 |
Obligations | \u221a | n.a. | \u221a | 2,9 | 7,6 |
dont autres investissements directs | \u221a | \u221a | \u221a | 201,0 | 208,7 |
Fonds externes et co-investissements | \u221a | n.a. | \u221a | 5,2 | 7,2 |
Actions | \u221a | \u221a | \u221a | 195,1 | 200,7 |
Obligations | \u221a | n.a. | \u221a | 0,8 | 0,8 |
Total | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 3\u00a0858,1 | 3\u00a0526,4 |
|
\u00a0
Actions et obligations cot\u00e9es
Outre l\u2019exposition au risque de march\u00e9 dans la strat\u00e9gie Tikehau Capital de capital markets strategies, le Groupe d\u00e9tient des participations dans des titres cot\u00e9s (actions et obligations). Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, Tikehau Capital d\u00e9tient uniquement des participations dans des actions cot\u00e9es pour un montant de 79,8\u00a0millions d\u2019euros (98,3\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022). Une \u00e9volution de la juste valeur de ces investissements de plus ou moins 10\u00a0% impacterait l\u2019exposition de Tikehau Capital \u00e0 hauteur de 8,0\u00a0millions d\u2019euros.
Fonds externes et co-investissements
Dans ses autres investissements directs, Tikehau Capital est \u00e9galement investi dans des fonds externes et co-investissements pour un montant de 497,5\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 (418,4\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022). Ces fonds externes sont principalement des fonds de private equity (459,9 millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 contre 340,4\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022), des fonds de Dettes (32,7 millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 contre 16,2\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022) et des fonds d\u2019Actifs r\u00e9els (4,9 millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 contre 14,1\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022).
\u00a0
L\u2019exposition de Tikehau Capital au risque de change concerne ses op\u00e9rations d\u2019investissement en devises. Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, Tikehau Capital \u00e9tait expos\u00e9e \u00e0 un risque de change sur la livre sterling, le dollar am\u00e9ricain, le dollar singapourien et le dollar canadien ainsi que sur le dollar australien, le zloty polonais et le franc suisse. Il n\u2019y a pas de couverture de change sur devises au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023.
L\u2019exposition au risque de change a augment\u00e9 de 54,0\u00a0millions d\u2019euros entre le 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 et le 31\u00a0d\u00e9cembre 2023.
\u00a0
Le tableau ci-apr\u00e8s pr\u00e9sente l\u2019impact en r\u00e9sultat d\u2019une variation de plus ou moins 10\u00a0% de l\u2019euro par rapport \u00e0 ces devises et sur la base des comptes consolid\u00e9s au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 et au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | Appr\u00e9ciation de 10\u00a0% de l\u2019euro par\u00a0rapport \u00e0 la devise | D\u00e9pr\u00e9ciation de 10\u00a0% de l\u2019euro par\u00a0rapport \u00e0 la devise |
|---|---|---|
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | \u00a0 | \u00a0 |
Livre sterling | - 14,7 | + 18,0 |
Dollar am\u00e9ricain | - 49,6 | + 60,6 |
Dollar singapourien | - 10,5 | + 12,9 |
Dollar canadien | - 0,0 | + 0,0 |
Dollar australien | - 0,9 | + 1,2 |
Z\u0142oty polonaise | - 0,0 | + 0,0 |
Franc suisse | - 0,1 | + 0,1 |
\u00a0
(en milliers d\u2019euros) | Appr\u00e9ciation de 10\u00a0% de l\u2019euro par\u00a0rapport \u00e0 la devise | D\u00e9pr\u00e9ciation de 10\u00a0% de l\u2019euro par\u00a0rapport \u00e0 la devise |
|---|---|---|
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | \u00a0 | \u00a0 |
Livre sterling | -\u00a014,7 | +\u00a017,9 |
Dollar am\u00e9ricain | -\u00a043,7 | +\u00a053,4 |
Dollar singapourien | -\u00a011,4 | +\u00a013,9 |
Dollar canadien | -\u00a00,0 | +\u00a00,0 |
Dollar australien | -\u00a01,1 | +\u00a01,3 |
Z\u0142oty polonaise | -\u00a00,0 | +\u00a00,0 |
Franc suisse | -\u00a00,1 | +\u00a00,2 |
Pour g\u00e9rer son risque de contrepartie li\u00e9 aux liquidit\u00e9s et aux valeurs mobili\u00e8res de placement, Tikehau Capital ne travaille qu\u2019avec des banques s\u00e9lectionn\u00e9es en fonction notamment de leur qualit\u00e9 de cr\u00e9dit et a recours \u00e0 des placements dont l\u2019horizon est adapt\u00e9 \u00e0 ses pr\u00e9visions de besoins. Les placements de tr\u00e9sorerie sont revus de mani\u00e8re hebdomadaire notamment au regard du risque de cr\u00e9dit. La s\u00e9lection des supports de placement et des contreparties ainsi que la volatilit\u00e9 des supports font \u00e9galement l\u2019objet d\u2019une revue r\u00e9guli\u00e8re. Elle repose sur des r\u00e8gles de prudence assurant la diversification des teneurs de comptes et des d\u00e9positaires ainsi que la vari\u00e9t\u00e9 des supports et des couples rendement/risques. Au cours de l\u2019exercice 2023, Tikehau Capital n\u2019a eu \u00e0 faire face \u00e0 aucune d\u00e9faillance de contrepartie.
Tikehau Capital g\u00e8re son risque de liquidit\u00e9 en maintenant un niveau de tr\u00e9sorerie disponible et d\u2019investissements liquides (portefeuille d\u2019investissement courant) suffisant pour couvrir ses dettes courantes.
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, le montant de la tr\u00e9sorerie et des \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie du Groupe s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 un montant total d\u2019environ 208,1\u00a0millions d\u2019euros et les actifs financiers de gestion de tr\u00e9sorerie du Groupe s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 environ 20,1\u00a0millions d\u2019euros contre respectivement environ 454,8\u00a0millions d\u2019euros et environ 67,7\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 (voir note\u00a012 \u00ab\u00a0Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie, actifs financiers de gestion de tr\u00e9sorerie\u00a0\u00bb).
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 le montant non tir\u00e9 du cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 est de 800,0\u00a0millions d\u2019euros (800,0\u00a0millions au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500BY8TEU16U3SJ94", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "text_block_3b6139c7-1014-42ac-bd1e-f3841e35fd0f": { "value": "Le 26\u00a0juin 2023, l\u2019agence financi\u00e8re S&P Global Ratings a confirm\u00e9 lors de sa revue annuelle la notation financi\u00e8re Investment Grade BBB-, assortie d\u2019une perspective stable, de Tikehau Capital.\u00a0L\u2019agence souligne de mani\u00e8re positive la capacit\u00e9 de la Soci\u00e9t\u00e9 \u00e0 utiliser son propre bilan pour d\u00e9velopper de nouvelles strat\u00e9gies et de nouvelles g\u00e9n\u00e9rations de fonds, tout en continuant d\u2019aligner ses int\u00e9r\u00eats \u00e0 ceux de ses investisseurs. S&P Global Ratings renouvelle sa confiance dans la capacit\u00e9 du Groupe \u00e0 maintenir et d\u00e9velopper son activit\u00e9 dans un environnement volatile.
Le 26\u00a0juillet 2023, l\u2019agence de notation financi\u00e8re Fitch Ratings a confirm\u00e9 la note \u00e0 long terme de Tikehau Capital \u00e0 BBB- avec une perspective stable. Dans son communiqu\u00e9, Fitch Ratings souligne notamment la solidit\u00e9 du bilan et du mod\u00e8le de Tikehau Capital moteurs de la poursuite de sa strat\u00e9gie. Dans un contexte de march\u00e9 ralenti, l\u2019agence rel\u00e8ve la capacit\u00e9 du Groupe \u00e0 maintenir des ratios financiers compatibles avec un profil Investment Grade.
Tikehau Capital a annonc\u00e9 le 8\u00a0septembre 2023 avoir r\u00e9alis\u00e9 avec succ\u00e8s le placement d\u2019une quatri\u00e8me \u00e9mission obligataire durable d\u2019un montant de 300\u00a0millions d\u2019euros \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance mars\u00a02030. Cette \u00e9mission d\u2019obligations durables Senior Unsecured est assortie d\u2019un coupon fixe annuel de 6,625\u00a0%. Nettement sursouscrite, l\u2019\u00e9mission a \u00e9t\u00e9 plac\u00e9e aupr\u00e8s d\u2019une base diversifi\u00e9e de plus de 60 investisseurs et a \u00e9t\u00e9 souscrite par plus de 80\u00a0% d\u2019investisseurs internationaux.
Cette obligation durable est not\u00e9e BBB- par les agences de notation financi\u00e8re S&P Global Ratings et Fitch Ratings. Au cours du deuxi\u00e8me trimestre et troisi\u00e8me 2023, les deux agences ont confirm\u00e9 la note de cr\u00e9dit Investment Grade (BBB-) de Tikehau Capital avec une perspective stable, confirmant la solidit\u00e9 du profil financier du Groupe.
L\u2019\u00e9mission de cette deuxi\u00e8me obligation durable renforce la position de Tikehau Capital en tant que pionnier de la durabilit\u00e9. Le produit de cette \u00e9mission est encadr\u00e9 par le r\u00e8glement d\u2019allocation (Sustainable Bond Framework) mis en place par le Groupe et approuv\u00e9 par l\u2019agence ISS ESG.
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 |
|---|---|---|
Emprunts obligataires | 1\u00a0462\u00a0897 | 1\u00a0468\u00a0361 |
Emprunts bancaires | - | 128 |
Int\u00e9r\u00eats courus | 16\u00a0505 | 11\u00a0760 |
Emprunts et dettes aupr\u00e8s des \u00e9tablissements de cr\u00e9dit | 16\u00a0505 | 11\u00a0888 |
\u00c9talement des frais d\u2019\u00e9mission d\u2019emprunt | (9\u00a0837) | (8\u00a0556) |
Total Emprunts et dettes financi\u00e8res | 1\u00a0469\u00a0565 | 1\u00a0471\u00a0693 |
Dont emprunts et dettes financi\u00e8res courantes | 14\u00a0621 | 309\u00a0611 |
Dont emprunts et dettes financi\u00e8res non courantes | 1\u00a0454\u00a0944 | 1\u00a0162\u00a0082 |
Juste valeur des emprunts et dettes financi\u00e8res | 1 415 605 | 1 292 477 |
\u00a0
Les emprunts bancaires font l\u2019objet d\u2019une couverture de taux qui est d\u00e9taill\u00e9e dans la note\u00a026(a) \u00ab\u00a0Exposition aux risques des dettes bancaires\u00a0\u00bb.
Les variations des emprunts et dettes financi\u00e8res se pr\u00e9sentent comme suit\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | Total | Emprunts obligataires | Emprunts bancaires | Int\u00e9r\u00eats courus | Frais d\u2019\u00e9mission d\u2019emprunt | Autre |
|---|---|---|---|---|---|---|
Endettement au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | 1\u00a0471\u00a0693 | 1\u00a0468\u00a0361 | 128 | 11\u00a0760 | (8\u00a0556) | - |
Effet p\u00e9rim\u00e8tre | (85) | - | (85) | - | - | - |
Emprunts souscrits | 300\u00a0000 | 300\u00a0000 | - | - | - | - |
Emprunts rembours\u00e9s | (299\u00a0643) | (299\u00a0600) | (43) | - | - | - |
Autres\u00a0(1) | (2\u00a0401) | (5\u00a0865) | - | 4\u00a0745 | (1\u00a0281) | - |
Endettement au 31 decembre 2023 | 1\u00a0469\u00a0565 | 1\u00a0462\u00a0897 | - | 16\u00a0505 | (9\u00a0837) | - |
|
\u00a0
La pr\u00e9sentation de la variation des emprunts et dettes financi\u00e8res dans le tableau de flux de tr\u00e9sorerie diff\u00e8re de la pr\u00e9sentation bilancielle. Le tableau ci-dessous pr\u00e9sente les \u00e9l\u00e9ments inclus de la ligne \u00ab\u00a0Emprunts\u00a0\u00bb du tableau des flux de tr\u00e9sorerie\u00a0:
(en milliers d'euros) | 2023 (12 mois) |
|---|---|
Emprunts souscrits | 296\u00a0906 |
Emprunts rembours\u00e9s | (299\u00a0643) |
Charges financi\u00e8res d\u00e9caiss\u00e9es | (31\u00a0380) |
EMPRUNT ET DETTES FINANCIERS - TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE | 34\u00a0117 |
Les emprunts et dettes financi\u00e8res se d\u00e9composent selon les \u00e9ch\u00e9ances suivantes\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | \u00c9ch\u00e9ance\u00a0\u00e0 moins d\u2019un an | \u00c9ch\u00e9ance de un\u00a0\u00e0\u00a0cinq\u00a0ans | \u00c9ch\u00e9ance \u00e0 plus de\u00a0cinq ans | Total |
|---|---|---|---|---|
Situation au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Emprunts bancaires \u00e0 taux variable | - | - | - | - |
\u00c9talement des frais d\u2019\u00e9mission d\u2019emprunt | (1\u00a0884) | (6 551) | (1 402) | (9\u00a0837) |
Emprunts obligataires \u00e0 taux fixe | - | 500\u00a0000 | 962\u00a0897 | 1\u00a0462\u00a0897 |
Int\u00e9r\u00eats courus | 16\u00a0505 | - | - | 16\u00a0505 |
Total | 14\u00a0621 | 493 449 | 961 495 | 1\u00a0469\u00a0564 |
Dont dette courante | 14\u00a0621 | - | - | 14\u00a0621 |
Dont dette non courante | - | 493\u00a0449 | 961\u00a0495 | 1\u00a0454\u00a0943 |
\u00a0
(en milliers d\u2019euros) | \u00c9ch\u00e9ance \u00e0 moins d\u2019un an | \u00c9ch\u00e9ance de un\u00a0\u00e0\u00a0cinq\u00a0ans | \u00c9ch\u00e9ance \u00e0 plus de\u00a0cinq ans | Total |
|---|---|---|---|---|
Situation au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Emprunts bancaires \u00e0 taux variable | - | 128 | - | 128 |
\u00c9talement des frais d\u2019\u00e9mission d\u2019emprunt | (1\u00a0749) | (5\u00a0110) | (1\u00a0697) | (8\u00a0556) |
Emprunts obligataires \u00e0 taux fixe | 299\u00a0600 | 668\u00a0761 | 500\u00a0000 | 1\u00a0468\u00a0361 |
Int\u00e9r\u00eats courus | 11\u00a0760 | - | - | 11\u00a0760 |
Total | 309\u00a0611 | 663\u00a0779 | 498\u00a0303 | 1\u00a0471\u00a0693 |
Dont dette courante | 309\u00a0611 | - | - | 309\u00a0611 |
Dont dette non courante | - | 663\u00a0779 | 498\u00a0303 | 1\u00a0162\u00a0082 |
\u00a0
Conform\u00e9ment aux nouveaux termes du Contrat de Cr\u00e9dit Syndiqu\u00e9 entr\u00e9s en application au 15\u00a0juillet 2021 \u00e0 la suite de la r\u00e9organisation, pendant toute la dur\u00e9e du contrat, Tikehau Capital s\u2019est engag\u00e9e \u00e0 respecter des ratios financiers de\u00a0:
Le Contrat de Cr\u00e9dit Syndiqu\u00e9 comporte des crit\u00e8res ESG avec une marge d\u2019int\u00e9r\u00eat ajustable annuellement, \u00e0 la hausse ou la baisse, en fonction de l\u2019atteinte des objectifs concernant ces crit\u00e8res.
L\u2019ensemble de ces engagements financiers \u00e9tait respect\u00e9 au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDebtSecuritiesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500BY8TEU16U3SJ94", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "text_block_e9562c84-ff4e-447b-ada7-e0a2bd1d4860": { "value": "Les titres de participation d\u00e9tenus par les soci\u00e9t\u00e9s d\u2019investissement sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat. Les variations de juste valeur positives et n\u00e9gatives sont pr\u00e9sent\u00e9es dans le r\u00e9sultat de la p\u00e9riode sur la ligne \u00ab\u00a0Variations de juste valeur\u00a0\u00bb. Les modalit\u00e9s de d\u00e9termination de la juste valeur sont expos\u00e9es dans la note\u00a05 \u00ab\u00a0D\u00e9termination de la juste valeur\u00a0\u00bb.
Les investissements effectu\u00e9s en titres de capital, en titres de quasi-capital (obligations convertibles, OCEANE,\u00a0etc.) et les usufruits sont class\u00e9s dans le portefeuille d\u2019investissements non courant.
Par ailleurs, et en fonction de ses liquidit\u00e9s disponibles, du cadencement de ses investissements et des conditions de march\u00e9, le Groupe est amen\u00e9 \u00e0 op\u00e9rer des placements plus tactiques en constituant un portefeuille de titres d\u00e9tenus \u00e0 plus court terme compos\u00e9 d\u2019actions et d\u2019obligations ou de parts de fonds. Les valeurs mobili\u00e8res s\u00e9lectionn\u00e9es pour ce portefeuille ont pour caract\u00e9ristiques d\u2019\u00eatre liquides et de pr\u00e9senter des perspectives de rendement et/ou de performance attrayantes. Ces investissements sont class\u00e9s dans le portefeuille d\u2019investissements courant.
Les pr\u00eats et cr\u00e9ances sont pr\u00e9sent\u00e9s dans la m\u00eame cat\u00e9gorie du portefeuille d\u2019investissements que les investissements auxquels ils sont rattach\u00e9s et sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat.
Les engagements restant dus et non encore appel\u00e9s sont pr\u00e9sent\u00e9s dans les engagements hors bilan (voir note\u00a028\u00a0\u00ab\u00a0Engagements hors bilan\u00a0\u00bb).
Les variations du portefeuille d\u2019investissements non courant se pr\u00e9sentent comme suit\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | Portefeuille | Niveau\u00a01 | Niveau\u00a02 | Niveau\u00a03 | Non consolid\u00e9\u00a0(1) |
|---|---|---|---|---|---|
Juste valeur au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | 3\u00a0422\u00a0667 | 482\u00a0201 | 20\u00a0188 | 2\u00a0919\u00a0950 | 327 |
Acquisitions de titres | 898\u00a0364 | 15\u00a0664 | - | 882\u00a0700 | - |
Cessions et remboursements | (519\u00a0014) | (35\u00a0976) | (2\u00a0268) | (480\u00a0770) | - |
Variation des cr\u00e9ances | 1\u00a0489 | - | 451 | 1\u00a0032 | 6 |
Variation de juste valeur | (34\u00a0404) | (52\u00a0827) | (1\u00a0759) | 20\u00a0182 | (1) |
Variation de p\u00e9rim\u00e8tre | (242) | - | - | (22) | (220) |
Juste valeur au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 3\u00a0768\u00a0860 | 409\u00a0063 | 16\u00a0612 | 3\u00a0343\u00a0074 | 112 |
|
\u00a0
La variation des titres de Niveau\u00a01 comprend principalement les acquisitions de titres IREIT Global (15,7\u00a0millions d\u2019euros). Elle comprend \u00e9galement la cession de titres Net Insurance (-\u00a06,0\u00a0millions d\u2019euros). La ligne \u00ab\u00a0Cessions et remboursements\u00a0\u00bb comprend \u00e9galement les effets de la liquidation du SPAC Pegasus Acquisition Company Europe et du SPAC DEE Tech sont respectivement d\u2019environ -\u00a025,0\u00a0millions d\u2019euros et d\u2019environ -\u00a05,0\u00a0millions d\u2019euros.
La variation des titres de Niveau\u00a02 correspond notamment \u00e0 liquidation de l\u2019investissement r\u00e9alis\u00e9 par le Groupe dans Bellerophon Financial Sponsor (-\u00a02,3\u00a0millions d\u2019euros). Cet investissement correspond aux v\u00e9hicules mis en place par le Groupe en tant que co-sponsor dans les SPACs Tikehau Capital.
La variation des titres de Niveau\u00a03 comprend principalement les investissements dans des fonds g\u00e9r\u00e9s par le Groupe (735,8\u00a0millions d\u2019euros) et dans des investissements \u00e0 l\u2019ext\u00e9rieur du Groupe principalement (146,9\u00a0millions d\u2019euros). Elle comprend \u00e9galement des d\u00e9sinvestissements et remboursements dans des fonds g\u00e9r\u00e9s par le Groupe (-\u00a0470,6\u00a0millions d\u2019euros) et dans des investissements \u00e0 l\u2019ext\u00e9rieur du Groupe (-\u00a010,2\u00a0millions d\u2019euros).
Les variations de juste valeur constat\u00e9es sur l\u2019exercice 2023 correspondent aux variations de cours de Bourse pour les titres de Niveau\u00a01 et aux variations induites par les valorisations retenues au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 par rapport aux valorisations retenues au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 pour les titres de Niveau\u00a02 et\u00a03.
Aucun actif du portefeuille d\u2019investissements non courant n\u2019a fait l\u2019objet d\u2019un changement de niveau dans la hi\u00e9rarchie des justes valeurs entre le 31 d\u00e9cembre 2022 et le 31 d\u00e9cembre 2023.
\u00a0
La pr\u00e9sentation des acquisitions de titres du portefeuille non courant dans le tableau de flux de tr\u00e9sorerie diff\u00e8re de la pr\u00e9sentation bilancielle. Le tableau ci-dessous pr\u00e9sente la r\u00e9conciliation entre les deux agr\u00e9gats\u00a0:
(en milliers d'euros) | 2023 (12 mois) |
|---|---|
Acquisition du portefeuille d\u2019investissements \u2013 variation bilancielle | 898\u00a0364 |
Augmentation des int\u00e9r\u00eats courus non \u00e9chus sur actifs du portefeuille | (3\u00a0477) |
Augmentation des cr\u00e9ances rattach\u00e9es sur actifs du portefeuille | 3\u00a0131 |
Acquisition du portefeuille d\u2019investissements \u2013 tableau des flux de tr\u00e9sorerie | 898\u00a0018 |
\u00a0
La pr\u00e9sentation des cessions et remboursements du portefeuille d\u2019investissements non courant dans le tableau de flux de tr\u00e9sorerie diff\u00e8re de la pr\u00e9sentation bilancielle. Le tableau ci-dessous pr\u00e9sente la r\u00e9conciliation entre les deux agr\u00e9gats:
(en milliers d'euros) | 2023 (12 mois) |
|---|---|
Cessions et remboursements \u2013 variation bilancielle | (519\u00a0014) |
Diminution des cr\u00e9ances rattach\u00e9es sur actifs du portefeuille | (1\u00a0534) |
Plus-value de cessions | 1\u00a0201 |
Amortissement des usufruits | 1\u00a0287 |
Divers | 380 |
Cessions et remboursements \u2013 tableau des flux de tr\u00e9sorerie | (517\u00a0679) |
\u00a0
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Total | Niveau\u00a01 | Niveau\u00a02 | Niveau\u00a03\u00a0(1) | Total | Niveau\u00a01 | Niveau\u00a02 | Niveau\u00a03\u00a0(1) | |
Strat\u00e9gies de Tikehau Capital | 2\u00a0973\u00a0718 | 329\u00a0217 | 7\u00a0064 | 2\u00a0637\u00a0438 | 2\u00a0697\u00a0692 | 383\u00a0922 | 11\u00a0289 | 2\u00a0302\u00a0480 |
Parts de fonds des Strat\u00e9gies Tikehau Capital | 2\u00a0833\u00a0803 | 314\u00a0027 | - | 2\u00a0519\u00a0777 | 2\u00a0391\u00a0831 | 341\u00a0304 | - | 2\u00a0050\u00a0527 |
Investissement en lien avec les strat\u00e9gies Tikehau Capital | 126\u00a0094 | 8\u00a0433 | - | 117\u00a0661 | 263\u00a0533 | 11\u00a0579 | - | 251\u00a0953 |
Investissement dans les SPAC Tikehau Capital | 13\u00a0821 | 6\u00a0758 | 7\u00a0064 | - | 42\u00a0328 | 31\u00a0039 | 11\u00a0289 | - |
Autres investissements | 795\u00a0143 | 79\u00a0846 | 9\u00a0549 | 705\u00a0748 | 724\u00a0974 | 98\u00a0279 | 8\u00a0899 | 617\u00a0797 |
Ecosyst\u00e8me Tikehau Capital | 594\u00a0101 | 47\u00a0292 | 9\u00a0549 | 537\u00a0261 | 516\u00a0254 | 59\u00a0251 | 8\u00a0899 | 448\u00a0104 |
Autres investissements directs | 201\u00a0041 | 32\u00a0554 | - | 168\u00a0487 | 208\u00a0721 | 39\u00a0027 | - | 169\u00a0693 |
Portefeuille d\u2019investissements non\u00a0courant | 3\u00a0768\u00a0860 | 409\u00a0063 | 16\u00a0612 | 3\u00a0343\u00a0186 | 3\u00a0422\u00a0667 | 482\u00a0201 | 20\u00a0188 | 2\u00a0920\u00a0277 |
|
\u00a0
Les strat\u00e9gies de Tikehau Capital se composent\u00a0: (i)\u00a0des investissements dans les fonds g\u00e9r\u00e9s par le Groupe (\u00ab\u00a0\u202fStrat\u00e9gies Tikehau Capital\u202f\u00a0\u00bb), (ii)\u00a0des investissements aux c\u00f4t\u00e9s des strat\u00e9gies de gestion d\u2019actifs du Groupe (\u00ab\u00a0\u202fInvestissements en lien avec les strat\u00e9gies Tikehau Capital\u202f\u00a0\u00bb) et (iii)\u00a0des investissements dans les SPAC sponsoris\u00e9s par le Groupe (\u00ab\u00a0\u202fInvestissements dans les SPAC Tikehau Capital\u202f\u00a0\u00bb).
Les autres investissements se composent\u00a0: (i)\u00a0d\u2019un portefeuille d\u2019investissements dans des fonds ou v\u00e9hicules g\u00e9r\u00e9s ou conseill\u00e9s par des acteurs fran\u00e7ais ou internationaux du secteur financier et qui appartiennent \u00e0 l\u2019\u00e9cosyst\u00e8me de partenaires historiques du Groupe (\u00ab\u00a0Ecosyst\u00e8me Tikehau Capital\u00a0\u00bb), et (ii)\u00a0d\u2019un portefeuille d\u2019investissements r\u00e9alis\u00e9s par le Groupe pour compte propre ou dont il a h\u00e9rit\u00e9 des soci\u00e9t\u00e9s acquises dans le cadre d\u2019op\u00e9rations de croissance externe (\u00ab\u00a0Autres investissements directs\u00a0\u00bb).
\u00a0
La valeur d\u2019acquisition du portefeuille non courant se pr\u00e9sente comme suit\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 |
|---|---|---|
Valeur historique du portefeuille non courant | 3\u00a0507\u00a0940 | 3\u00a0078\u00a0944 |
Valeur des cr\u00e9ances rattach\u00e9es | 12\u00a0017 | 10\u00a0564 |
\u00a0
Les engagements restant dus sur le portefeuille d\u2019investissements non courant se pr\u00e9sentent comme suit\u00a0et sont pr\u00e9sent\u00e9s dans les engagements hors bilan (voir note\u00a028\u00a0\u00ab\u00a0Engagements hors bilan\u00a0\u00bb)\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 |
|---|---|---|
Engagements restant dus sur le portefeuille d\u2019investissements non courant | 1\u00a0602\u00a0071 | 1\u00a0344\u00a0624 |
Les variations du portefeuille d\u2019investissements courant se pr\u00e9sentent comme suit\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | Portefeuille | Niveau\u00a01 | Niveau\u00a02 | Niveau\u00a03 |
|---|---|---|---|---|
Juste valeur au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | 103\u00a0733 | 103\u00a0733 | - | - |
Acquisitions de titres | 19\u00a0985 | 19\u00a0985 | - | - |
Cessions et remboursements | (42\u00a0403) | (42\u00a0403) | - | - |
Variations de juste valeur | 7\u00a0906 | 7\u00a0906 | - | - |
Variation de p\u00e9rim\u00e8tre | - | - | - | - |
Juste valeur au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 89\u00a0221 | 89\u00a0221 | - | - |
\u00a0
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Total | Niveau\u00a01 | Niveau\u00a02 | Niveau\u00a03 | Total | Niveau\u00a01 | Niveau\u00a02 | Niveau\u00a03 | |
Strat\u00e9gies de Tikehau Capital | 89\u00a0221 | 89\u00a0221 | - | - | 103\u00a0733 | 103\u00a0733 | - | - |
Parts de fonds des Strat\u00e9gies Tikehau Capital | 89\u00a0221 | 89\u00a0221 | - | - | 103\u00a0733 | 103\u00a0733 | - | - |
Investissement en lien avec les strat\u00e9gies Tikehau Capital | - | - | - | - | - | - | - | - |
Investissement dans les SPAC Tikehau Capital | - | - | - | - | - | - | - | - |
Autres investissements | - | - | - | - | - | - | - | - |
Ecosyst\u00e8me Tikehau Capital | - | - | - | - | - | - | - | - |
Autres investissements directs | - | - | - | - | - | - | - | - |
Portefeuille d\u2019investissements courant | 89\u00a0221 | 89\u00a0221 | - | - | 103\u00a0733 | 103\u00a0733 | - | - |
\u00a0
En fonction de ses liquidit\u00e9s disponibles, du cadencement de ses investissements et des conditions de march\u00e9, le Groupe est amen\u00e9 \u00e0 op\u00e9rer des placements plus tactiques en constituant un portefeuille de titres d\u00e9tenus \u00e0 plus court terme compos\u00e9 d\u2019actions et d\u2019obligations ou parts de fonds, mais aussi dans des actifs financiers relatifs au portefeuille d\u2019instruments d\u00e9riv\u00e9s (tels que les d\u00e9p\u00f4ts de garantie initiaux et les appels de marge).
\u00a0
Ce poste se d\u00e9compose de la mani\u00e8re suivante\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 |
|---|---|---|
\u00c9quivalents de tr\u00e9sorerie | 23\u00a0235 | 85\u00a0595 |
Tr\u00e9sorerie | 184\u00a0851 | 369\u00a0198 |
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | 208\u00a0086 | 454\u00a0793 |
Actifs financiers de gestion de tr\u00e9sorerie | 20\u00a0069 | 67\u00a0700 |
Tr\u00e9sorerie, \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie et actifs financiers de gestion | 228\u00a0155 | 522\u00a0493 |
\u00a0
Les \u00ab \u00c9quivalents de tr\u00e9sorerie \u00bb sont constitu\u00e9s principalement de valeurs mobili\u00e8res de placement (voir note 4(g) \u00ab\u00a0\u00c9quivalents de tr\u00e9sorerie et autres placements financiers courants\u00a0\u00bb) et les \u00ab Actifs financiers de gestion de tr\u00e9sorerie \u00bb sont constitu\u00e9s principalement des comptes \u00e0 terme de plus de 3\u00a0mois.
Les tableaux suivants pr\u00e9sentent la variation de tr\u00e9sorerie de la p\u00e9riode pour les agr\u00e9gats \u00ab\u00a0Actifs financiers de gestion de tr\u00e9sorerie\u00a0\u00bb et \u00ab\u00a0Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie\u00a0\u00bb\u00a0:
(en milliers d'euros) | \u00a0 |
|---|---|
Actifs financiers de gestion de tr\u00e9sorerie au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | 67\u00a0700 |
Encaissements nets de tr\u00e9sorerie relatifs aux variations des actifs financiers de gestion de tr\u00e9sorerie | (47\u00a0631) |
Actifs financiers de gestion de tr\u00e9sorerie au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 20\u00a0069 |
\u00a0
(en milliers d'euros) | \u00a0 |
|---|---|
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | 454\u00a0793 |
Variation de tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie\u00a0(1) | (246\u00a0707) |
Tresorerie et equivalents de tr\u00e9sorerie au 31 decembre 2023 | 208\u00a0086 |
|
(en milliers d\u2019euros) | 2023 (12\u00a0mois) | 2022 (12\u00a0mois) |
|---|---|---|
Dividendes et autres revenus des titres immobilis\u00e9s de l\u2019activit\u00e9 d\u2019investissement | 175\u00a0386 | 168\u00a0221 |
Int\u00e9r\u00eats | 13\u00a0044 | 12\u00a0449 |
Autres | 46 | 327 |
Revenus du portefeuille d\u2019investissements non courant | 188\u00a0476 | 180\u00a0997 |
Revenus des actions | 1\u00a0003 | 1\u00a0025 |
Revenus des obligations | - | - |
Revenus du portefeuille d\u2019investissements courant | 1\u00a0003 | 1\u00a0025 |
Total | 189\u00a0479 | 182\u00a0022 |
(en milliers d\u2019euros) | 2023 (12\u00a0mois) | 2022 (12\u00a0mois) |
|---|---|---|
Portefeuille d\u2019investissements non courant | (19\u00a0597) | 138\u00a0381 |
Portefeuille d\u2019investissements courant | 9\u00a0303 | (21\u00a0956) |
Total | (10\u00a0294) | 116\u00a0425 |
\u00a0
La variation de juste valeur du portefeuille d\u2019investissements se d\u00e9taille comme suit\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | 2023 (12\u00a0mois) | 2022 (12\u00a0mois) |
|---|---|---|
Plus-value latente ou moins-value latente du portefeuille d\u2019investissements non courant | (17\u00a0976) | 126\u00a0151 |
Plus-value r\u00e9alis\u00e9e ou moins-value r\u00e9alis\u00e9e du portefeuille d\u2019investissements non courant | (1\u00a0621) | 12\u00a0230 |
Portefeuille d\u2019investissements non courant | (19\u00a0597) | 138\u00a0381 |
Plus-value latente ou moins-value latente du portefeuille d\u2019investissements courant | 7\u00a0922 | (21\u00a0882) |
Plus-value r\u00e9alis\u00e9e ou moins-value r\u00e9alis\u00e9e du portefeuille d\u2019investissements courant | 1\u00a0381 | (74) |
Portefeuille d\u2019investissements courant | 9\u00a0303 | (21\u00a0956) |
Total | (10\u00a0294) | 116\u00a0425 |
Les titres de participation d\u00e9tenus par les soci\u00e9t\u00e9s d\u2019investissement sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat. Les variations de juste valeur positives et n\u00e9gatives sont pr\u00e9sent\u00e9es dans le r\u00e9sultat de la p\u00e9riode sur la ligne \u00ab\u00a0Variations de juste valeur\u00a0\u00bb. Les modalit\u00e9s de d\u00e9termination de la juste valeur sont expos\u00e9es dans la note\u00a05 \u00ab\u00a0D\u00e9termination de la juste valeur\u00a0\u00bb.
Les investissements effectu\u00e9s en titres de capital, en titres de quasi-capital (obligations convertibles, OCEANE,\u00a0etc.) et les usufruits sont class\u00e9s dans le portefeuille d\u2019investissements non courant.
Par ailleurs, et en fonction de ses liquidit\u00e9s disponibles, du cadencement de ses investissements et des conditions de march\u00e9, le Groupe est amen\u00e9 \u00e0 op\u00e9rer des placements plus tactiques en constituant un portefeuille de titres d\u00e9tenus \u00e0 plus court terme compos\u00e9 d\u2019actions et d\u2019obligations ou de parts de fonds. Les valeurs mobili\u00e8res s\u00e9lectionn\u00e9es pour ce portefeuille ont pour caract\u00e9ristiques d\u2019\u00eatre liquides et de pr\u00e9senter des perspectives de rendement et/ou de performance attrayantes. Ces investissements sont class\u00e9s dans le portefeuille d\u2019investissements courant.
Les pr\u00eats et cr\u00e9ances sont pr\u00e9sent\u00e9s dans la m\u00eame cat\u00e9gorie du portefeuille d\u2019investissements que les investissements auxquels ils sont rattach\u00e9s et sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat.
Les engagements restant dus et non encore appel\u00e9s sont pr\u00e9sent\u00e9s dans les engagements hors bilan (voir note\u00a028\u00a0\u00ab\u00a0Engagements hors bilan\u00a0\u00bb).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInvestmentsOtherThanInvestmentsAccountedForUsingEquityMethodExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500BY8TEU16U3SJ94", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "text_block_92193ba4-5cad-4b13-8390-a433a8e3f14d": { "value": "Les regroupements d\u2019entreprises sont \u00e9valu\u00e9s et comptabilis\u00e9s conform\u00e9ment aux dispositions de la norme IFRS\u00a03 r\u00e9vis\u00e9e\u00a0: la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e (co\u00fbt d\u2019acquisition) est \u00e9valu\u00e9e \u00e0 la juste valeur des actifs remis, capitaux propres \u00e9mis et passifs encourus \u00e0 la date de l\u2019\u00e9change. Les actifs et passifs identifiables de l\u2019entreprise acquise sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur \u00e0 la date de l\u2019acquisition. Le goodwill repr\u00e9sente ainsi la diff\u00e9rence entre le co\u00fbt d\u2019acquisition et l\u2019\u00e9valuation totale des actifs et passifs identifi\u00e9s \u00e0 la date d\u2019acquisition.
Les ajustements des justes valeurs des actifs et passifs acquis dans le cadre de regroupements d\u2019entreprise comptabilis\u00e9s initialement sur la base de valeurs provisoires (du fait de travaux d\u2019\u00e9valuation en cours ou d\u2019analyses compl\u00e9mentaires restant \u00e0 mener) sont comptabilis\u00e9s comme des ajustements r\u00e9trospectifs du goodwill s\u2019ils surviennent dans les 12\u00a0mois suivants la date d\u2019acquisition.
Les goodwill relatifs \u00e0 l\u2019acquisition de soci\u00e9t\u00e9s \u00e9trang\u00e8res sont libell\u00e9s dans la devise fonctionnelle de l\u2019activit\u00e9 acquise.
En cas de prise de contr\u00f4le d\u2019une entit\u00e9 dans laquelle le Groupe d\u00e9tient d\u00e9j\u00e0 une participation, la transaction est analys\u00e9e comme une double op\u00e9ration\u00a0: d\u2019une part, comme une cession de la totalit\u00e9 de la participation ant\u00e9rieurement d\u00e9tenue avec constatation du r\u00e9sultat de cession consolid\u00e9, et d\u2019autre part, comme une acquisition de la totalit\u00e9 des titres avec constatation d\u2019un goodwill sur l\u2019ensemble de la participation (ancien lot et nouvelle acquisition).
Les co\u00fbts directement attribuables \u00e0 l\u2019acquisition tels que les honoraires juridiques, de due diligence et les autres honoraires professionnels sont comptabilis\u00e9s en charges lorsqu\u2019ils sont encourus.
Les goodwill ne sont pas amortis. Ils font l\u2019objet de tests de d\u00e9pr\u00e9ciation d\u00e8s l\u2019apparition d\u2019indices objectifs de perte de valeur et au minimum une fois par an. La norme IAS\u00a036 requiert que les d\u00e9pr\u00e9ciations \u00e9ventuelles des goodwill soient d\u00e9termin\u00e9es par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 la valeur recouvrable de l\u2019unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie (\u00ab UGT \u00bb) ou du groupe d\u2019UGT auxquels ils sont rattach\u00e9s.
Les UGT correspondent au plus petit groupe d\u2019actifs et de passifs g\u00e9n\u00e9rant des entr\u00e9es de tr\u00e9sorerie ind\u00e9pendantes des entr\u00e9es de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9es par d\u2019autres groupes d\u2019actifs. L\u2019organisation de Tikehau Capital a ainsi conduit \u00e0 l\u2019identification de deux UGT correspondant \u00e0 l\u2019activit\u00e9 de gestion d\u2019actifs, d\u2019une part, et \u00e0 l\u2019activit\u00e9 d\u2019investissement, d\u2019autre part. En cons\u00e9quence, les tests sont r\u00e9alis\u00e9s au niveau des UGT ou de regroupements d\u2019UGT qui constituent des ensembles homog\u00e8nes g\u00e9n\u00e9rant conjointement des flux de tr\u00e9sorerie largement ind\u00e9pendants des flux de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par les autres UGT.
La valeur d\u2019utilit\u00e9 est calcul\u00e9e comme la valeur actuelle de l\u2019estimation des flux futurs d\u00e9gag\u00e9s par l\u2019UGT, tels qu\u2019ils r\u00e9sultent des plans \u00e0 moyen terme \u00e9tablis pour les besoins du pilotage du Groupe.
Lorsque la valeur recouvrable est inf\u00e9rieure \u00e0 la valeur comptable, le goodwill rattach\u00e9 \u00e0 l\u2019UGT ou au groupe d\u2019UGT est d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9 \u00e0 due concurrence. Cette d\u00e9pr\u00e9ciation est irr\u00e9versible.
Les goodwill sont pr\u00e9sent\u00e9s dans la note 7 \u00ab\u00a0Immobilisations incorporelles et corporelles\u00a0\u00bb.
Les immobilisations incorporelles et corporelles sont comptabilis\u00e9es au co\u00fbt d\u2019acquisition et sont amorties sur leur dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9.
Les principales dur\u00e9es sont les suivantes\u00a0:
Les immobilisations incorporelles sont \u00e9galement constitu\u00e9es de la marque Tikehau Capital, Sofidy (et de certains de ses fonds) et ACE Management.
Cette valorisation a \u00e9t\u00e9 appr\u00e9ci\u00e9e sur la base de la m\u00e9thode des redevances, correspondant \u00e0 la somme actualis\u00e9e des redevances futures que la marque permettrait de g\u00e9n\u00e9rer apr\u00e8s d\u00e9duction de l\u2019ensemble des d\u00e9penses n\u00e9cessaires \u00e0 son entretien, les redevances futures \u00e9tant d\u00e9termin\u00e9es sur la base des revenus futurs g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par la soci\u00e9t\u00e9 exploitant la marque auxquels est appliqu\u00e9 un taux de redevance constat\u00e9 sur des marques similaires et/ou dans des contextes proches.
La marque fait l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation une fois par an ou plus fr\u00e9quemment en cas d\u2019apparition d\u2019un indice de perte de valeur. Ce test de d\u00e9pr\u00e9ciation est appr\u00e9ci\u00e9 par l\u2019application de la m\u00eame m\u00e9thode des redevances.
Les immobilisations incorporelles sont \u00e9galement constitu\u00e9es de contrats de gestion. Ils correspondent, dans le cadre de l\u2019affectation du goodwill de Sofidy et de Tikehau Ace Capital (la filiale a fusionn\u00e9 dans Tikehau IM au 1er\u00a0janvier 2023), \u00e0 la valorisation des contrats liant les soci\u00e9t\u00e9s de gestion aux fonds dont elles ont respectivement la gestion.
Les contrats de gestion de Sofidy sont consid\u00e9r\u00e9s comme des actifs \u00e0 dur\u00e9e de vie non d\u00e9finie et ne font pas l\u2019objet d\u2019un amortissement. Les contrats de gestion de Tikehau Ace Capital (la filiale a fusionn\u00e9 dans Tikehau IM au 1er\u00a0janvier 2023) sont des actifs ayant une dur\u00e9e de vie d\u00e9finie et font alors l\u2019objet d\u2019un amortissement sur la base de la dur\u00e9e de vie r\u00e9siduelle \u00e0 compter de la date d\u2019acquisition (la dur\u00e9e d\u2019amortissement pouvant aller de 2 \u00e0 9 ans selon les contrats de gestion). Les contrats de gestion font l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation une fois par an ou plus fr\u00e9quemment en cas d\u2019apparition d\u2019un indice de perte de valeur.
Ce poste se d\u00e9compose de la mani\u00e8re suivante\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9c. 2022 | Variations de p\u00e9rim\u00e8tre | Autres augmentations | Diminutions | Effets de change et autres variations | 31\u00a0d\u00e9c. 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
Goodwill | 433\u00a0267 | - | - | - | (2\u00a0161) | 431\u00a0107 |
Contrats de gestion | 97\u00a0294 | - | - | (265) | - | 97\u00a0029 |
Marques | 14\u00a0732 | - | - | - | 230 | 14\u00a0962 |
Autres immobilisations incorporelles | 6\u00a0365 | (38) | 2\u00a0805 | (2\u00a0796) | - | 6\u00a0335 |
Total immobilisations incorporelles | 551\u00a0658 | (38) | 2\u00a0805 | (3\u00a0061) | (1\u00a0931) | 549\u00a0433 |
Total immobilisations corporelles | 30\u00a0050 | (112) | 12\u00a0379 | (11\u00a0273) | (234) | 30\u00a0809 |
dont actifs droit d\u2019utilisation\u00a0(1) | 22\u00a0635 | - | 10\u00a0282 | (9\u00a0245) | (193) | 23\u00a0478 |
Total immobilisations corporelles et incorporelles | 581\u00a0708 | (149) | 15\u00a0183 | (14\u00a0334) | (2\u00a0165) | 580\u00a0241 |
|
\u00a0
Le goodwill s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 431,1\u00a0millions d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2023 contre 433,3 millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022. Cette \u00e9volution est notamment li\u00e9e \u00e0 un impact de change sur le goodwill de -2,2 millions d\u2019euros principalement sur Star America Infrastructure Partners pour -1,9 million d\u2019euros et FPE Investment Advisors (Singapore) pour un montant de -0,3 million d\u2019euros.
Le tableau suivant d\u00e9taille les goodwill, allou\u00e9s \u00e0 l\u2019UGT du secteur \u00ab Activit\u00e9 de gestion d\u2019actifs \u00bb, et comptabilis\u00e9s lors des diff\u00e9rents regroupements d\u2019entreprises r\u00e9alis\u00e9s par le Groupe\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9c. 2023 | 31\u00a0d\u00e9c. 2022 |
|---|---|---|
Tikehau Investment Management | 292\u00a0343 | 286\u00a0214 |
Tikehau Capital Europe | 11\u00a0415 | 11\u00a0415 |
Holdco Homming\u00a0(1) | 10\u00a0946 | 10\u00a0946 |
IREIT Global Group | 9\u00a0895 | 9\u00a0895 |
Sofidy | 34\u00a0384 | 34\u00a0384 |
Tikehau Ace Capital\u00a0(2) | - | 6\u00a0130 |
Homunity | 12\u00a0130 | 12\u00a0130 |
Star America Infrastructure Partners (3) | 51\u00a0852 | 53\u00a0718 |
FPE Investment Advisors (Singapore) | 8\u00a0142 | 8\u00a0435 |
Goodwill | 431\u00a0107 | 433\u00a0267 |
|
\u00a0
La valeur nette des contrats de gestion s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 97,0\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 contre 97,3\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022. Ils correspondent, dans le cadre de l\u2019affectation du goodwill de Sofidy et de Tikehau Ace Capital (la filiale a fusionn\u00e9 dans Tikehau IM au 1er janvier 2023), \u00e0 la valorisation des contrats liant les soci\u00e9t\u00e9s de gestion aux fonds dont elles ont respectivement la gestion. Ils s\u2019\u00e9l\u00e8vent respectivement \u00e0 95,9\u00a0millions d\u2019euros pour Sofidy au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 contre 95,9\u00a0millions au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 et\u00a01,1\u00a0million d\u2019euros pour Tikehau Ace Capital (la filiale a fusionn\u00e9 dans Tikehau IM au 1er janvier 2023) au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 contre 1,4\u00a0million au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022.
Les contrats de gestion de Sofidy sont consid\u00e9r\u00e9s comme des actifs \u00e0 dur\u00e9e de vie non d\u00e9finie et ne font pas l\u2019objet d\u2019un amortissement. Les contrats de gestion de Tikehau Ace Capital (la filiale a fusionn\u00e9 dans Tikehau IM au 1er janvier 2023) sont des actifs ayant une dur\u00e9e de vie d\u00e9finie et font alors l\u2019objet d\u2019un amortissement sur la base de la dur\u00e9e de vie r\u00e9siduelle \u00e0 compter de la date d\u2019acquisition (la dur\u00e9e d\u2019amortissement pouvant aller de 2 \u00e0\u00a09\u00a0ans selon les contrats de gestion).
La marque s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 14,9\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 contre 14,7\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022. Elle se compose de la marque Tikehau Capital qui a \u00e9t\u00e9 reconnue pour un montant de 10,7\u00a0millions d\u2019euros, de la marque Sofidy pour un montant de 2,2\u00a0millions d\u2019euros, de la marque Immorente (fonds Sofidy) pour un montant de 1,4\u00a0million d\u2019euros, de la marque Efimmo (fonds Sofidy) pour un montant de 0,5\u00a0million d\u2019euros, et de la marque ACE Management pour un montant de 0,2\u00a0million d\u2019euros.
Les autres immobilisations incorporelles comprennent l\u2019activation des co\u00fbts de d\u00e9veloppements informatiques pour un montant de 2,3\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 contre 2,4\u00a0millions au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 pour des outils informatiques utilis\u00e9s par la Soci\u00e9t\u00e9 et ses filiales.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIntangibleAssetsAndGoodwillExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500BY8TEU16U3SJ94", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "text_block_73be3278-c3ce-4f2e-9bed-7683f3112a71": { "value": "Les regroupements d\u2019entreprises sont \u00e9valu\u00e9s et comptabilis\u00e9s conform\u00e9ment aux dispositions de la norme IFRS\u00a03 r\u00e9vis\u00e9e\u00a0: la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e (co\u00fbt d\u2019acquisition) est \u00e9valu\u00e9e \u00e0 la juste valeur des actifs remis, capitaux propres \u00e9mis et passifs encourus \u00e0 la date de l\u2019\u00e9change. Les actifs et passifs identifiables de l\u2019entreprise acquise sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur \u00e0 la date de l\u2019acquisition. Le goodwill repr\u00e9sente ainsi la diff\u00e9rence entre le co\u00fbt d\u2019acquisition et l\u2019\u00e9valuation totale des actifs et passifs identifi\u00e9s \u00e0 la date d\u2019acquisition.
Les ajustements des justes valeurs des actifs et passifs acquis dans le cadre de regroupements d\u2019entreprise comptabilis\u00e9s initialement sur la base de valeurs provisoires (du fait de travaux d\u2019\u00e9valuation en cours ou d\u2019analyses compl\u00e9mentaires restant \u00e0 mener) sont comptabilis\u00e9s comme des ajustements r\u00e9trospectifs du goodwill s\u2019ils surviennent dans les 12\u00a0mois suivants la date d\u2019acquisition.
Les goodwill relatifs \u00e0 l\u2019acquisition de soci\u00e9t\u00e9s \u00e9trang\u00e8res sont libell\u00e9s dans la devise fonctionnelle de l\u2019activit\u00e9 acquise.
En cas de prise de contr\u00f4le d\u2019une entit\u00e9 dans laquelle le Groupe d\u00e9tient d\u00e9j\u00e0 une participation, la transaction est analys\u00e9e comme une double op\u00e9ration\u00a0: d\u2019une part, comme une cession de la totalit\u00e9 de la participation ant\u00e9rieurement d\u00e9tenue avec constatation du r\u00e9sultat de cession consolid\u00e9, et d\u2019autre part, comme une acquisition de la totalit\u00e9 des titres avec constatation d\u2019un goodwill sur l\u2019ensemble de la participation (ancien lot et nouvelle acquisition).
Les co\u00fbts directement attribuables \u00e0 l\u2019acquisition tels que les honoraires juridiques, de due diligence et les autres honoraires professionnels sont comptabilis\u00e9s en charges lorsqu\u2019ils sont encourus.
Les goodwill ne sont pas amortis. Ils font l\u2019objet de tests de d\u00e9pr\u00e9ciation d\u00e8s l\u2019apparition d\u2019indices objectifs de perte de valeur et au minimum une fois par an. La norme IAS\u00a036 requiert que les d\u00e9pr\u00e9ciations \u00e9ventuelles des goodwill soient d\u00e9termin\u00e9es par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 la valeur recouvrable de l\u2019unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie (\u00ab UGT \u00bb) ou du groupe d\u2019UGT auxquels ils sont rattach\u00e9s.
Les UGT correspondent au plus petit groupe d\u2019actifs et de passifs g\u00e9n\u00e9rant des entr\u00e9es de tr\u00e9sorerie ind\u00e9pendantes des entr\u00e9es de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9es par d\u2019autres groupes d\u2019actifs. L\u2019organisation de Tikehau Capital a ainsi conduit \u00e0 l\u2019identification de deux UGT correspondant \u00e0 l\u2019activit\u00e9 de gestion d\u2019actifs, d\u2019une part, et \u00e0 l\u2019activit\u00e9 d\u2019investissement, d\u2019autre part. En cons\u00e9quence, les tests sont r\u00e9alis\u00e9s au niveau des UGT ou de regroupements d\u2019UGT qui constituent des ensembles homog\u00e8nes g\u00e9n\u00e9rant conjointement des flux de tr\u00e9sorerie largement ind\u00e9pendants des flux de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par les autres UGT.
La valeur d\u2019utilit\u00e9 est calcul\u00e9e comme la valeur actuelle de l\u2019estimation des flux futurs d\u00e9gag\u00e9s par l\u2019UGT, tels qu\u2019ils r\u00e9sultent des plans \u00e0 moyen terme \u00e9tablis pour les besoins du pilotage du Groupe.
Lorsque la valeur recouvrable est inf\u00e9rieure \u00e0 la valeur comptable, le goodwill rattach\u00e9 \u00e0 l\u2019UGT ou au groupe d\u2019UGT est d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9 \u00e0 due concurrence. Cette d\u00e9pr\u00e9ciation est irr\u00e9versible.
Les goodwill sont pr\u00e9sent\u00e9s dans la note 7 \u00ab\u00a0Immobilisations incorporelles et corporelles\u00a0\u00bb.
Les immobilisations incorporelles et corporelles sont comptabilis\u00e9es au co\u00fbt d\u2019acquisition et sont amorties sur leur dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9.
Les principales dur\u00e9es sont les suivantes\u00a0:
Les immobilisations incorporelles sont \u00e9galement constitu\u00e9es de la marque Tikehau Capital, Sofidy (et de certains de ses fonds) et ACE Management.
Cette valorisation a \u00e9t\u00e9 appr\u00e9ci\u00e9e sur la base de la m\u00e9thode des redevances, correspondant \u00e0 la somme actualis\u00e9e des redevances futures que la marque permettrait de g\u00e9n\u00e9rer apr\u00e8s d\u00e9duction de l\u2019ensemble des d\u00e9penses n\u00e9cessaires \u00e0 son entretien, les redevances futures \u00e9tant d\u00e9termin\u00e9es sur la base des revenus futurs g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par la soci\u00e9t\u00e9 exploitant la marque auxquels est appliqu\u00e9 un taux de redevance constat\u00e9 sur des marques similaires et/ou dans des contextes proches.
La marque fait l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation une fois par an ou plus fr\u00e9quemment en cas d\u2019apparition d\u2019un indice de perte de valeur. Ce test de d\u00e9pr\u00e9ciation est appr\u00e9ci\u00e9 par l\u2019application de la m\u00eame m\u00e9thode des redevances.
Les immobilisations incorporelles sont \u00e9galement constitu\u00e9es de contrats de gestion. Ils correspondent, dans le cadre de l\u2019affectation du goodwill de Sofidy et de Tikehau Ace Capital (la filiale a fusionn\u00e9 dans Tikehau IM au 1er\u00a0janvier 2023), \u00e0 la valorisation des contrats liant les soci\u00e9t\u00e9s de gestion aux fonds dont elles ont respectivement la gestion.
Les contrats de gestion de Sofidy sont consid\u00e9r\u00e9s comme des actifs \u00e0 dur\u00e9e de vie non d\u00e9finie et ne font pas l\u2019objet d\u2019un amortissement. Les contrats de gestion de Tikehau Ace Capital (la filiale a fusionn\u00e9 dans Tikehau IM au 1er\u00a0janvier 2023) sont des actifs ayant une dur\u00e9e de vie d\u00e9finie et font alors l\u2019objet d\u2019un amortissement sur la base de la dur\u00e9e de vie r\u00e9siduelle \u00e0 compter de la date d\u2019acquisition (la dur\u00e9e d\u2019amortissement pouvant aller de 2 \u00e0 9 ans selon les contrats de gestion). Les contrats de gestion font l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation une fois par an ou plus fr\u00e9quemment en cas d\u2019apparition d\u2019un indice de perte de valeur.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIntangibleAssetsAndGoodwillExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500BY8TEU16U3SJ94", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "text_block_914c69a1-597c-4392-9fec-5d014f8809da": { "value": "Les regroupements d\u2019entreprises sont \u00e9valu\u00e9s et comptabilis\u00e9s conform\u00e9ment aux dispositions de la norme IFRS\u00a03 r\u00e9vis\u00e9e\u00a0: la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e (co\u00fbt d\u2019acquisition) est \u00e9valu\u00e9e \u00e0 la juste valeur des actifs remis, capitaux propres \u00e9mis et passifs encourus \u00e0 la date de l\u2019\u00e9change. Les actifs et passifs identifiables de l\u2019entreprise acquise sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur \u00e0 la date de l\u2019acquisition. Le goodwill repr\u00e9sente ainsi la diff\u00e9rence entre le co\u00fbt d\u2019acquisition et l\u2019\u00e9valuation totale des actifs et passifs identifi\u00e9s \u00e0 la date d\u2019acquisition.
Les ajustements des justes valeurs des actifs et passifs acquis dans le cadre de regroupements d\u2019entreprise comptabilis\u00e9s initialement sur la base de valeurs provisoires (du fait de travaux d\u2019\u00e9valuation en cours ou d\u2019analyses compl\u00e9mentaires restant \u00e0 mener) sont comptabilis\u00e9s comme des ajustements r\u00e9trospectifs du goodwill s\u2019ils surviennent dans les 12\u00a0mois suivants la date d\u2019acquisition.
Les goodwill relatifs \u00e0 l\u2019acquisition de soci\u00e9t\u00e9s \u00e9trang\u00e8res sont libell\u00e9s dans la devise fonctionnelle de l\u2019activit\u00e9 acquise.
En cas de prise de contr\u00f4le d\u2019une entit\u00e9 dans laquelle le Groupe d\u00e9tient d\u00e9j\u00e0 une participation, la transaction est analys\u00e9e comme une double op\u00e9ration\u00a0: d\u2019une part, comme une cession de la totalit\u00e9 de la participation ant\u00e9rieurement d\u00e9tenue avec constatation du r\u00e9sultat de cession consolid\u00e9, et d\u2019autre part, comme une acquisition de la totalit\u00e9 des titres avec constatation d\u2019un goodwill sur l\u2019ensemble de la participation (ancien lot et nouvelle acquisition).
Les co\u00fbts directement attribuables \u00e0 l\u2019acquisition tels que les honoraires juridiques, de due diligence et les autres honoraires professionnels sont comptabilis\u00e9s en charges lorsqu\u2019ils sont encourus.
Les goodwill ne sont pas amortis. Ils font l\u2019objet de tests de d\u00e9pr\u00e9ciation d\u00e8s l\u2019apparition d\u2019indices objectifs de perte de valeur et au minimum une fois par an. La norme IAS\u00a036 requiert que les d\u00e9pr\u00e9ciations \u00e9ventuelles des goodwill soient d\u00e9termin\u00e9es par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 la valeur recouvrable de l\u2019unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie (\u00ab UGT \u00bb) ou du groupe d\u2019UGT auxquels ils sont rattach\u00e9s.
Les UGT correspondent au plus petit groupe d\u2019actifs et de passifs g\u00e9n\u00e9rant des entr\u00e9es de tr\u00e9sorerie ind\u00e9pendantes des entr\u00e9es de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9es par d\u2019autres groupes d\u2019actifs. L\u2019organisation de Tikehau Capital a ainsi conduit \u00e0 l\u2019identification de deux UGT correspondant \u00e0 l\u2019activit\u00e9 de gestion d\u2019actifs, d\u2019une part, et \u00e0 l\u2019activit\u00e9 d\u2019investissement, d\u2019autre part. En cons\u00e9quence, les tests sont r\u00e9alis\u00e9s au niveau des UGT ou de regroupements d\u2019UGT qui constituent des ensembles homog\u00e8nes g\u00e9n\u00e9rant conjointement des flux de tr\u00e9sorerie largement ind\u00e9pendants des flux de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par les autres UGT.
La valeur d\u2019utilit\u00e9 est calcul\u00e9e comme la valeur actuelle de l\u2019estimation des flux futurs d\u00e9gag\u00e9s par l\u2019UGT, tels qu\u2019ils r\u00e9sultent des plans \u00e0 moyen terme \u00e9tablis pour les besoins du pilotage du Groupe.
Lorsque la valeur recouvrable est inf\u00e9rieure \u00e0 la valeur comptable, le goodwill rattach\u00e9 \u00e0 l\u2019UGT ou au groupe d\u2019UGT est d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9 \u00e0 due concurrence. Cette d\u00e9pr\u00e9ciation est irr\u00e9versible.
Les goodwill sont pr\u00e9sent\u00e9s dans la note 7 \u00ab\u00a0Immobilisations incorporelles et corporelles\u00a0\u00bb.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBusinessCombinationsAndGoodwillExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500BY8TEU16U3SJ94", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "text_block_e3d15840-acd7-46ff-8a89-2d125cc744b8": { "value": "Les regroupements d\u2019entreprises sont \u00e9valu\u00e9s et comptabilis\u00e9s conform\u00e9ment aux dispositions de la norme IFRS\u00a03 r\u00e9vis\u00e9e\u00a0: la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e (co\u00fbt d\u2019acquisition) est \u00e9valu\u00e9e \u00e0 la juste valeur des actifs remis, capitaux propres \u00e9mis et passifs encourus \u00e0 la date de l\u2019\u00e9change. Les actifs et passifs identifiables de l\u2019entreprise acquise sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur \u00e0 la date de l\u2019acquisition. Le goodwill repr\u00e9sente ainsi la diff\u00e9rence entre le co\u00fbt d\u2019acquisition et l\u2019\u00e9valuation totale des actifs et passifs identifi\u00e9s \u00e0 la date d\u2019acquisition.
Les ajustements des justes valeurs des actifs et passifs acquis dans le cadre de regroupements d\u2019entreprise comptabilis\u00e9s initialement sur la base de valeurs provisoires (du fait de travaux d\u2019\u00e9valuation en cours ou d\u2019analyses compl\u00e9mentaires restant \u00e0 mener) sont comptabilis\u00e9s comme des ajustements r\u00e9trospectifs du goodwill s\u2019ils surviennent dans les 12\u00a0mois suivants la date d\u2019acquisition.
Les goodwill relatifs \u00e0 l\u2019acquisition de soci\u00e9t\u00e9s \u00e9trang\u00e8res sont libell\u00e9s dans la devise fonctionnelle de l\u2019activit\u00e9 acquise.
En cas de prise de contr\u00f4le d\u2019une entit\u00e9 dans laquelle le Groupe d\u00e9tient d\u00e9j\u00e0 une participation, la transaction est analys\u00e9e comme une double op\u00e9ration\u00a0: d\u2019une part, comme une cession de la totalit\u00e9 de la participation ant\u00e9rieurement d\u00e9tenue avec constatation du r\u00e9sultat de cession consolid\u00e9, et d\u2019autre part, comme une acquisition de la totalit\u00e9 des titres avec constatation d\u2019un goodwill sur l\u2019ensemble de la participation (ancien lot et nouvelle acquisition).
Les co\u00fbts directement attribuables \u00e0 l\u2019acquisition tels que les honoraires juridiques, de due diligence et les autres honoraires professionnels sont comptabilis\u00e9s en charges lorsqu\u2019ils sont encourus.
Les goodwill ne sont pas amortis. Ils font l\u2019objet de tests de d\u00e9pr\u00e9ciation d\u00e8s l\u2019apparition d\u2019indices objectifs de perte de valeur et au minimum une fois par an. La norme IAS\u00a036 requiert que les d\u00e9pr\u00e9ciations \u00e9ventuelles des goodwill soient d\u00e9termin\u00e9es par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 la valeur recouvrable de l\u2019unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie (\u00ab UGT \u00bb) ou du groupe d\u2019UGT auxquels ils sont rattach\u00e9s.
Les UGT correspondent au plus petit groupe d\u2019actifs et de passifs g\u00e9n\u00e9rant des entr\u00e9es de tr\u00e9sorerie ind\u00e9pendantes des entr\u00e9es de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9es par d\u2019autres groupes d\u2019actifs. L\u2019organisation de Tikehau Capital a ainsi conduit \u00e0 l\u2019identification de deux UGT correspondant \u00e0 l\u2019activit\u00e9 de gestion d\u2019actifs, d\u2019une part, et \u00e0 l\u2019activit\u00e9 d\u2019investissement, d\u2019autre part. En cons\u00e9quence, les tests sont r\u00e9alis\u00e9s au niveau des UGT ou de regroupements d\u2019UGT qui constituent des ensembles homog\u00e8nes g\u00e9n\u00e9rant conjointement des flux de tr\u00e9sorerie largement ind\u00e9pendants des flux de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par les autres UGT.
La valeur d\u2019utilit\u00e9 est calcul\u00e9e comme la valeur actuelle de l\u2019estimation des flux futurs d\u00e9gag\u00e9s par l\u2019UGT, tels qu\u2019ils r\u00e9sultent des plans \u00e0 moyen terme \u00e9tablis pour les besoins du pilotage du Groupe.
Lorsque la valeur recouvrable est inf\u00e9rieure \u00e0 la valeur comptable, le goodwill rattach\u00e9 \u00e0 l\u2019UGT ou au groupe d\u2019UGT est d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9 \u00e0 due concurrence. Cette d\u00e9pr\u00e9ciation est irr\u00e9versible.
Les goodwill sont pr\u00e9sent\u00e9s dans la note 7 \u00ab\u00a0Immobilisations incorporelles et corporelles\u00a0\u00bb.
Ce poste se d\u00e9compose de la mani\u00e8re suivante\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9c. 2022 | Variations de p\u00e9rim\u00e8tre | Autres augmentations | Diminutions | Effets de change et autres variations | 31\u00a0d\u00e9c. 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
Goodwill | 433\u00a0267 | - | - | - | (2\u00a0161) | 431\u00a0107 |
Contrats de gestion | 97\u00a0294 | - | - | (265) | - | 97\u00a0029 |
Marques | 14\u00a0732 | - | - | - | 230 | 14\u00a0962 |
Autres immobilisations incorporelles | 6\u00a0365 | (38) | 2\u00a0805 | (2\u00a0796) | - | 6\u00a0335 |
Total immobilisations incorporelles | 551\u00a0658 | (38) | 2\u00a0805 | (3\u00a0061) | (1\u00a0931) | 549\u00a0433 |
Total immobilisations corporelles | 30\u00a0050 | (112) | 12\u00a0379 | (11\u00a0273) | (234) | 30\u00a0809 |
dont actifs droit d\u2019utilisation\u00a0(1) | 22\u00a0635 | - | 10\u00a0282 | (9\u00a0245) | (193) | 23\u00a0478 |
Total immobilisations corporelles et incorporelles | 581\u00a0708 | (149) | 15\u00a0183 | (14\u00a0334) | (2\u00a0165) | 580\u00a0241 |
|
\u00a0
Le goodwill s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 431,1\u00a0millions d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2023 contre 433,3 millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022. Cette \u00e9volution est notamment li\u00e9e \u00e0 un impact de change sur le goodwill de -2,2 millions d\u2019euros principalement sur Star America Infrastructure Partners pour -1,9 million d\u2019euros et FPE Investment Advisors (Singapore) pour un montant de -0,3 million d\u2019euros.
Le tableau suivant d\u00e9taille les goodwill, allou\u00e9s \u00e0 l\u2019UGT du secteur \u00ab Activit\u00e9 de gestion d\u2019actifs \u00bb, et comptabilis\u00e9s lors des diff\u00e9rents regroupements d\u2019entreprises r\u00e9alis\u00e9s par le Groupe\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9c. 2023 | 31\u00a0d\u00e9c. 2022 |
|---|---|---|
Tikehau Investment Management | 292\u00a0343 | 286\u00a0214 |
Tikehau Capital Europe | 11\u00a0415 | 11\u00a0415 |
Holdco Homming\u00a0(1) | 10\u00a0946 | 10\u00a0946 |
IREIT Global Group | 9\u00a0895 | 9\u00a0895 |
Sofidy | 34\u00a0384 | 34\u00a0384 |
Tikehau Ace Capital\u00a0(2) | - | 6\u00a0130 |
Homunity | 12\u00a0130 | 12\u00a0130 |
Star America Infrastructure Partners (3) | 51\u00a0852 | 53\u00a0718 |
FPE Investment Advisors (Singapore) | 8\u00a0142 | 8\u00a0435 |
Goodwill | 431\u00a0107 | 433\u00a0267 |
|
Les regroupements d\u2019entreprises sont \u00e9valu\u00e9s et comptabilis\u00e9s conform\u00e9ment aux dispositions de la norme IFRS\u00a03 r\u00e9vis\u00e9e\u00a0: la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e (co\u00fbt d\u2019acquisition) est \u00e9valu\u00e9e \u00e0 la juste valeur des actifs remis, capitaux propres \u00e9mis et passifs encourus \u00e0 la date de l\u2019\u00e9change. Les actifs et passifs identifiables de l\u2019entreprise acquise sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur \u00e0 la date de l\u2019acquisition. Le goodwill repr\u00e9sente ainsi la diff\u00e9rence entre le co\u00fbt d\u2019acquisition et l\u2019\u00e9valuation totale des actifs et passifs identifi\u00e9s \u00e0 la date d\u2019acquisition.
Les ajustements des justes valeurs des actifs et passifs acquis dans le cadre de regroupements d\u2019entreprise comptabilis\u00e9s initialement sur la base de valeurs provisoires (du fait de travaux d\u2019\u00e9valuation en cours ou d\u2019analyses compl\u00e9mentaires restant \u00e0 mener) sont comptabilis\u00e9s comme des ajustements r\u00e9trospectifs du goodwill s\u2019ils surviennent dans les 12\u00a0mois suivants la date d\u2019acquisition.
Les goodwill relatifs \u00e0 l\u2019acquisition de soci\u00e9t\u00e9s \u00e9trang\u00e8res sont libell\u00e9s dans la devise fonctionnelle de l\u2019activit\u00e9 acquise.
En cas de prise de contr\u00f4le d\u2019une entit\u00e9 dans laquelle le Groupe d\u00e9tient d\u00e9j\u00e0 une participation, la transaction est analys\u00e9e comme une double op\u00e9ration\u00a0: d\u2019une part, comme une cession de la totalit\u00e9 de la participation ant\u00e9rieurement d\u00e9tenue avec constatation du r\u00e9sultat de cession consolid\u00e9, et d\u2019autre part, comme une acquisition de la totalit\u00e9 des titres avec constatation d\u2019un goodwill sur l\u2019ensemble de la participation (ancien lot et nouvelle acquisition).
Les co\u00fbts directement attribuables \u00e0 l\u2019acquisition tels que les honoraires juridiques, de due diligence et les autres honoraires professionnels sont comptabilis\u00e9s en charges lorsqu\u2019ils sont encourus.
Les goodwill ne sont pas amortis. Ils font l\u2019objet de tests de d\u00e9pr\u00e9ciation d\u00e8s l\u2019apparition d\u2019indices objectifs de perte de valeur et au minimum une fois par an. La norme IAS\u00a036 requiert que les d\u00e9pr\u00e9ciations \u00e9ventuelles des goodwill soient d\u00e9termin\u00e9es par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 la valeur recouvrable de l\u2019unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie (\u00ab UGT \u00bb) ou du groupe d\u2019UGT auxquels ils sont rattach\u00e9s.
Les UGT correspondent au plus petit groupe d\u2019actifs et de passifs g\u00e9n\u00e9rant des entr\u00e9es de tr\u00e9sorerie ind\u00e9pendantes des entr\u00e9es de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9es par d\u2019autres groupes d\u2019actifs. L\u2019organisation de Tikehau Capital a ainsi conduit \u00e0 l\u2019identification de deux UGT correspondant \u00e0 l\u2019activit\u00e9 de gestion d\u2019actifs, d\u2019une part, et \u00e0 l\u2019activit\u00e9 d\u2019investissement, d\u2019autre part. En cons\u00e9quence, les tests sont r\u00e9alis\u00e9s au niveau des UGT ou de regroupements d\u2019UGT qui constituent des ensembles homog\u00e8nes g\u00e9n\u00e9rant conjointement des flux de tr\u00e9sorerie largement ind\u00e9pendants des flux de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par les autres UGT.
La valeur d\u2019utilit\u00e9 est calcul\u00e9e comme la valeur actuelle de l\u2019estimation des flux futurs d\u00e9gag\u00e9s par l\u2019UGT, tels qu\u2019ils r\u00e9sultent des plans \u00e0 moyen terme \u00e9tablis pour les besoins du pilotage du Groupe.
Lorsque la valeur recouvrable est inf\u00e9rieure \u00e0 la valeur comptable, le goodwill rattach\u00e9 \u00e0 l\u2019UGT ou au groupe d\u2019UGT est d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9 \u00e0 due concurrence. Cette d\u00e9pr\u00e9ciation est irr\u00e9versible.
Les goodwill sont pr\u00e9sent\u00e9s dans la note 7 \u00ab\u00a0Immobilisations incorporelles et corporelles\u00a0\u00bb.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForGoodwillExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500BY8TEU16U3SJ94", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "text_block_7c20a66f-4ba8-4a4c-a356-6537c239f334": { "value": "Les goodwill ne sont pas amortis. Ils font l\u2019objet de tests de d\u00e9pr\u00e9ciation d\u00e8s l\u2019apparition d\u2019indices objectifs de perte de valeur et au minimum une fois par an. La norme IAS\u00a036 requiert que les d\u00e9pr\u00e9ciations \u00e9ventuelles des goodwill soient d\u00e9termin\u00e9es par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 la valeur recouvrable de l\u2019unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie (\u00ab UGT \u00bb) ou du groupe d\u2019UGT auxquels ils sont rattach\u00e9s.Les UGT correspondent au plus petit groupe d\u2019actifs et de passifs g\u00e9n\u00e9rant des entr\u00e9es de tr\u00e9sorerie ind\u00e9pendantes des entr\u00e9es de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9es par d\u2019autres groupes d\u2019actifs. L\u2019organisation de Tikehau Capital a ainsi conduit \u00e0 l\u2019identification de deux UGT correspondant \u00e0 l\u2019activit\u00e9 de gestion d\u2019actifs, d\u2019une part, et \u00e0 l\u2019activit\u00e9 d\u2019investissement, d\u2019autre part. En cons\u00e9quence, les tests sont r\u00e9alis\u00e9s au niveau des UGT ou de regroupements d\u2019UGT qui constituent des ensembles homog\u00e8nes g\u00e9n\u00e9rant conjointement des flux de tr\u00e9sorerie largement ind\u00e9pendants des flux de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par les autres UGT.
La valeur d\u2019utilit\u00e9 est calcul\u00e9e comme la valeur actuelle de l\u2019estimation des flux futurs d\u00e9gag\u00e9s par l\u2019UGT, tels qu\u2019ils r\u00e9sultent des plans \u00e0 moyen terme \u00e9tablis pour les besoins du pilotage du Groupe.
Lorsque la valeur recouvrable est inf\u00e9rieure \u00e0 la valeur comptable, le goodwill rattach\u00e9 \u00e0 l\u2019UGT ou au groupe d\u2019UGT est d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9 \u00e0 due concurrence. Cette d\u00e9pr\u00e9ciation est irr\u00e9versible.
Les goodwill sont pr\u00e9sent\u00e9s dans la note 7 \u00ab\u00a0Immobilisations incorporelles et corporelles\u00a0\u00bb.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfAssetsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500BY8TEU16U3SJ94", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "text_block_ec857ce6-7495-4b55-b6fc-4d4a5b0d1db7": { "value": "Les goodwill ne sont pas amortis. Ils font l\u2019objet de tests de d\u00e9pr\u00e9ciation d\u00e8s l\u2019apparition d\u2019indices objectifs de perte de valeur et au minimum une fois par an. La norme IAS\u00a036 requiert que les d\u00e9pr\u00e9ciations \u00e9ventuelles des goodwill soient d\u00e9termin\u00e9es par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 la valeur recouvrable de l\u2019unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie (\u00ab UGT \u00bb) ou du groupe d\u2019UGT auxquels ils sont rattach\u00e9s.Les UGT correspondent au plus petit groupe d\u2019actifs et de passifs g\u00e9n\u00e9rant des entr\u00e9es de tr\u00e9sorerie ind\u00e9pendantes des entr\u00e9es de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9es par d\u2019autres groupes d\u2019actifs. L\u2019organisation de Tikehau Capital a ainsi conduit \u00e0 l\u2019identification de deux UGT correspondant \u00e0 l\u2019activit\u00e9 de gestion d\u2019actifs, d\u2019une part, et \u00e0 l\u2019activit\u00e9 d\u2019investissement, d\u2019autre part. En cons\u00e9quence, les tests sont r\u00e9alis\u00e9s au niveau des UGT ou de regroupements d\u2019UGT qui constituent des ensembles homog\u00e8nes g\u00e9n\u00e9rant conjointement des flux de tr\u00e9sorerie largement ind\u00e9pendants des flux de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par les autres UGT.
La valeur d\u2019utilit\u00e9 est calcul\u00e9e comme la valeur actuelle de l\u2019estimation des flux futurs d\u00e9gag\u00e9s par l\u2019UGT, tels qu\u2019ils r\u00e9sultent des plans \u00e0 moyen terme \u00e9tablis pour les besoins du pilotage du Groupe.
Lorsque la valeur recouvrable est inf\u00e9rieure \u00e0 la valeur comptable, le goodwill rattach\u00e9 \u00e0 l\u2019UGT ou au groupe d\u2019UGT est d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9 \u00e0 due concurrence. Cette d\u00e9pr\u00e9ciation est irr\u00e9versible.
Les goodwill sont pr\u00e9sent\u00e9s dans la note 7 \u00ab\u00a0Immobilisations incorporelles et corporelles\u00a0\u00bb.
Les tests de d\u00e9pr\u00e9ciation au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 ont \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9s \u00e0 partir de pr\u00e9visions de r\u00e9sultat \u00e9tablies pour la p\u00e9riode 2024-2028. Ces pr\u00e9visions de r\u00e9sultat, pr\u00e9sent\u00e9es au Conseil de surveillance, s\u2019appuient sur des principales hypoth\u00e8ses relatives \u00e0 l\u2019environnement \u00e9conomique et construites \u00e0 partir des hypoth\u00e8ses de croissance des actifs sous gestion (sur la base d\u2019une approche bottom-up par fonds) ainsi qu\u2019\u00e0 partir des hypoth\u00e8ses portant sur le niveau de croissance des Fee-Related Earnings g\u00e9n\u00e9r\u00e9s sur la p\u00e9riode 2024-2028. Les Fee-Related Earnings correspondent aux revenus de l'activit\u00e9 de gestion d'actifs (hors commissions de performance et d'int\u00e9ressement \u00e0 la surperformance (carried interest)) diminu\u00e9 des charges op\u00e9rationnelles de l'activit\u00e9 de gestion d'actifs.
Outre ces principales hypoth\u00e8ses qui font notamment l\u2019objet d\u2019une communication par le Groupe, des hypoth\u00e8ses de croissance des charges op\u00e9rationnelles ont \u00e9galement \u00e9t\u00e9 d\u00e9termin\u00e9es par nature de charges principales.
\u00a0
La valeur nette comptable de l\u2019UGT du secteur \u00ab Activit\u00e9 de gestion d\u2019actifs \u00bb a fait l\u2019objet d\u2019un test de perte de valeur en retenant les hypoth\u00e8ses suivantes\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 |
|---|---|---|
Co\u00fbt moyen pond\u00e9r\u00e9 du capital | 9,00\u00a0% | 9,00\u00a0% |
Taux de croissance | - | - |
Valeur nette comptable de l\u2019UGT test\u00e9e | 943\u00a0693 | 820\u00a0508 |
Perte de valeur comptabilis\u00e9e | - | - |
\u00a0
La valeur comptable des actifs est compar\u00e9e \u00e0 la valeur d\u2019utilit\u00e9. Celle-ci est \u00e9tablie sur la base des flux futurs g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par les actifs identifi\u00e9s et correspondant aux flux de tr\u00e9sorerie op\u00e9rationnels diminu\u00e9s de l\u2019imp\u00f4t pay\u00e9.
Aucune perte de valeur n\u2019a \u00e9t\u00e9 constat\u00e9e au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023.
La sensibilit\u00e9 de la valeur d\u2019utilit\u00e9 de l\u2019UGT du secteur \u00ab Activit\u00e9 de gestion d\u2019actifs \u00bb aux hypoth\u00e8ses retenues est refl\u00e9t\u00e9e dans le tableau suivant\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | Taux d\u2019actualisation | Taux de croissance \u00e0 l\u2019infini | |
|---|---|---|---|
0,0\u00a0% | 0,50\u00a0% | ||
Sensibilit\u00e9 \u00e0 la baisse | 8,50\u00a0% | 254\u00a0492 | 465\u00a0534 |
Sensibilit\u00e9 \u00e0 la hausse | 9,50\u00a0% | (227\u00a0211) | (65\u00a0412) |
\u00a0
Une variation de ces hypoth\u00e8ses (+/-\u00a050\u00a0points de base du taux d\u2019actualisation, +/-\u00a050\u00a0points de base du taux de croissance \u00e0 l\u2019infini) ne modifierait pas la conclusion du test de d\u00e9pr\u00e9ciation au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023.
Les marques et contrats de gestion font \u00e9galement l\u2019objet de tests de d\u00e9pr\u00e9ciation. Aucune perte de valeur n\u2019a \u00e9t\u00e9 constat\u00e9e sur ces actifs incorporels au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfImpairmentOfAssetsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500BY8TEU16U3SJ94", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "text_block_66c9d772-d6f3-4c90-a4e9-4a26f9deef09": { "value": "Les goodwill ne sont pas amortis. Ils font l\u2019objet de tests de d\u00e9pr\u00e9ciation d\u00e8s l\u2019apparition d\u2019indices objectifs de perte de valeur et au minimum une fois par an. La norme IAS\u00a036 requiert que les d\u00e9pr\u00e9ciations \u00e9ventuelles des goodwill soient d\u00e9termin\u00e9es par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 la valeur recouvrable de l\u2019unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie (\u00ab UGT \u00bb) ou du groupe d\u2019UGT auxquels ils sont rattach\u00e9s.Les UGT correspondent au plus petit groupe d\u2019actifs et de passifs g\u00e9n\u00e9rant des entr\u00e9es de tr\u00e9sorerie ind\u00e9pendantes des entr\u00e9es de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9es par d\u2019autres groupes d\u2019actifs. L\u2019organisation de Tikehau Capital a ainsi conduit \u00e0 l\u2019identification de deux UGT correspondant \u00e0 l\u2019activit\u00e9 de gestion d\u2019actifs, d\u2019une part, et \u00e0 l\u2019activit\u00e9 d\u2019investissement, d\u2019autre part. En cons\u00e9quence, les tests sont r\u00e9alis\u00e9s au niveau des UGT ou de regroupements d\u2019UGT qui constituent des ensembles homog\u00e8nes g\u00e9n\u00e9rant conjointement des flux de tr\u00e9sorerie largement ind\u00e9pendants des flux de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par les autres UGT.
La valeur d\u2019utilit\u00e9 est calcul\u00e9e comme la valeur actuelle de l\u2019estimation des flux futurs d\u00e9gag\u00e9s par l\u2019UGT, tels qu\u2019ils r\u00e9sultent des plans \u00e0 moyen terme \u00e9tablis pour les besoins du pilotage du Groupe.
Lorsque la valeur recouvrable est inf\u00e9rieure \u00e0 la valeur comptable, le goodwill rattach\u00e9 \u00e0 l\u2019UGT ou au groupe d\u2019UGT est d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9 \u00e0 due concurrence. Cette d\u00e9pr\u00e9ciation est irr\u00e9versible.
Les goodwill sont pr\u00e9sent\u00e9s dans la note 7 \u00ab\u00a0Immobilisations incorporelles et corporelles\u00a0\u00bb.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfNonfinancialAssetsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500BY8TEU16U3SJ94", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "text_block_beffcc63-9cec-4f54-97a0-116a2dfc7bc9": { "value": "Le Groupe peut \u00eatre amen\u00e9 \u00e0 n\u00e9gocier des instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s dans le cadre de sa strat\u00e9gie de gestion des risques de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat sur emprunts bancaires et d\u2019\u00e9mission d\u2019instruments de dettes ou de risques de march\u00e9.
Les instruments d\u00e9riv\u00e9s sont comptabilis\u00e9s au bilan \u00e0 leur juste valeur \u00e0 la date de cl\u00f4ture (voir notes\u00a011 et\u00a016). Les variations de valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s sont enregistr\u00e9es par le compte de r\u00e9sultat\u00a0dans les charges financi\u00e8res pour les positions de d\u00e9riv\u00e9s de taux.
Le crit\u00e8re permettant de distinguer dettes et capitaux propres est l\u2019existence ou non d\u2019une obligation pour l\u2019\u00e9metteur de verser un paiement en esp\u00e8ces \u00e0 sa contrepartie. Le fait d\u2019avoir ou non l\u2019initiative du d\u00e9caissement est le crit\u00e8re essentiel de distinction entre dettes et capitaux propres.
Les dettes financi\u00e8res sont comptabilis\u00e9es au co\u00fbt amorti selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500BY8TEU16U3SJ94", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "text_block_1cba8892-b862-4542-badd-24b9c6ff4a48": { "value": "Le Groupe peut \u00eatre amen\u00e9 \u00e0 n\u00e9gocier des instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s dans le cadre de sa strat\u00e9gie de gestion des risques de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat sur emprunts bancaires et d\u2019\u00e9mission d\u2019instruments de dettes ou de risques de march\u00e9.
Les instruments d\u00e9riv\u00e9s sont comptabilis\u00e9s au bilan \u00e0 leur juste valeur \u00e0 la date de cl\u00f4ture (voir notes\u00a011 et\u00a016). Les variations de valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s sont enregistr\u00e9es par le compte de r\u00e9sultat\u00a0dans les charges financi\u00e8res pour les positions de d\u00e9riv\u00e9s de taux.
Les instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s non courants sont constitu\u00e9s de swaps de taux et d'un cap de taux mis en place dans le cadre de la gestion du risque de taux sur les dettes \u00e9mises par le Groupe (voir note\u00a026(a) \u00ab\u00a0Exposition aux risques des dettes bancaires\u00a0\u00bb).
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 |
|---|---|---|
Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s actifs non courants | 29\u00a0892 | 43\u00a0569 |
\u00a0
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 |
|---|---|---|
Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s passifs non courants | - | - |
Le Groupe peut \u00eatre amen\u00e9 \u00e0 n\u00e9gocier des instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s dans le cadre de sa strat\u00e9gie de gestion des risques de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat sur emprunts bancaires et d\u2019\u00e9mission d\u2019instruments de dettes ou de risques de march\u00e9.
Les instruments d\u00e9riv\u00e9s sont comptabilis\u00e9s au bilan \u00e0 leur juste valeur \u00e0 la date de cl\u00f4ture (voir notes\u00a011 et\u00a016). Les variations de valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s sont enregistr\u00e9es par le compte de r\u00e9sultat\u00a0dans les charges financi\u00e8res pour les positions de d\u00e9riv\u00e9s de taux.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDerivativeFinancialInstrumentsAndHedgingExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500BY8TEU16U3SJ94", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "text_block_e8b63e4f-9782-40ae-a4ea-f3dc39f55c7e": { "value": "Le Groupe peut \u00eatre amen\u00e9 \u00e0 n\u00e9gocier des instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s dans le cadre de sa strat\u00e9gie de gestion des risques de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat sur emprunts bancaires et d\u2019\u00e9mission d\u2019instruments de dettes ou de risques de march\u00e9.
Les instruments d\u00e9riv\u00e9s sont comptabilis\u00e9s au bilan \u00e0 leur juste valeur \u00e0 la date de cl\u00f4ture (voir notes\u00a011 et\u00a016). Les variations de valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s sont enregistr\u00e9es par le compte de r\u00e9sultat\u00a0dans les charges financi\u00e8res pour les positions de d\u00e9riv\u00e9s de taux.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDerivativeFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500BY8TEU16U3SJ94", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "text_block_afbc64ac-53a2-4dd8-acfb-92a426db51e8": { "value": "Les immobilisations incorporelles et corporelles sont comptabilis\u00e9es au co\u00fbt d\u2019acquisition et sont amorties sur leur dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9.
Les principales dur\u00e9es sont les suivantes\u00a0:
Les immobilisations incorporelles sont \u00e9galement constitu\u00e9es de la marque Tikehau Capital, Sofidy (et de certains de ses fonds) et ACE Management.
Cette valorisation a \u00e9t\u00e9 appr\u00e9ci\u00e9e sur la base de la m\u00e9thode des redevances, correspondant \u00e0 la somme actualis\u00e9e des redevances futures que la marque permettrait de g\u00e9n\u00e9rer apr\u00e8s d\u00e9duction de l\u2019ensemble des d\u00e9penses n\u00e9cessaires \u00e0 son entretien, les redevances futures \u00e9tant d\u00e9termin\u00e9es sur la base des revenus futurs g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par la soci\u00e9t\u00e9 exploitant la marque auxquels est appliqu\u00e9 un taux de redevance constat\u00e9 sur des marques similaires et/ou dans des contextes proches.
La marque fait l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation une fois par an ou plus fr\u00e9quemment en cas d\u2019apparition d\u2019un indice de perte de valeur. Ce test de d\u00e9pr\u00e9ciation est appr\u00e9ci\u00e9 par l\u2019application de la m\u00eame m\u00e9thode des redevances.
Les immobilisations incorporelles sont \u00e9galement constitu\u00e9es de contrats de gestion. Ils correspondent, dans le cadre de l\u2019affectation du goodwill de Sofidy et de Tikehau Ace Capital (la filiale a fusionn\u00e9 dans Tikehau IM au 1er\u00a0janvier 2023), \u00e0 la valorisation des contrats liant les soci\u00e9t\u00e9s de gestion aux fonds dont elles ont respectivement la gestion.
Les contrats de gestion de Sofidy sont consid\u00e9r\u00e9s comme des actifs \u00e0 dur\u00e9e de vie non d\u00e9finie et ne font pas l\u2019objet d\u2019un amortissement. Les contrats de gestion de Tikehau Ace Capital (la filiale a fusionn\u00e9 dans Tikehau IM au 1er\u00a0janvier 2023) sont des actifs ayant une dur\u00e9e de vie d\u00e9finie et font alors l\u2019objet d\u2019un amortissement sur la base de la dur\u00e9e de vie r\u00e9siduelle \u00e0 compter de la date d\u2019acquisition (la dur\u00e9e d\u2019amortissement pouvant aller de 2 \u00e0 9 ans selon les contrats de gestion). Les contrats de gestion font l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation une fois par an ou plus fr\u00e9quemment en cas d\u2019apparition d\u2019un indice de perte de valeur.
Ce poste se d\u00e9compose de la mani\u00e8re suivante\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9c. 2022 | Variations de p\u00e9rim\u00e8tre | Autres augmentations | Diminutions | Effets de change et autres variations | 31\u00a0d\u00e9c. 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
Goodwill | 433\u00a0267 | - | - | - | (2\u00a0161) | 431\u00a0107 |
Contrats de gestion | 97\u00a0294 | - | - | (265) | - | 97\u00a0029 |
Marques | 14\u00a0732 | - | - | - | 230 | 14\u00a0962 |
Autres immobilisations incorporelles | 6\u00a0365 | (38) | 2\u00a0805 | (2\u00a0796) | - | 6\u00a0335 |
Total immobilisations incorporelles | 551\u00a0658 | (38) | 2\u00a0805 | (3\u00a0061) | (1\u00a0931) | 549\u00a0433 |
Total immobilisations corporelles | 30\u00a0050 | (112) | 12\u00a0379 | (11\u00a0273) | (234) | 30\u00a0809 |
dont actifs droit d\u2019utilisation\u00a0(1) | 22\u00a0635 | - | 10\u00a0282 | (9\u00a0245) | (193) | 23\u00a0478 |
Total immobilisations corporelles et incorporelles | 581\u00a0708 | (149) | 15\u00a0183 | (14\u00a0334) | (2\u00a0165) | 580\u00a0241 |
|
Les immobilisations incorporelles et corporelles sont comptabilis\u00e9es au co\u00fbt d\u2019acquisition et sont amorties sur leur dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9.
Les principales dur\u00e9es sont les suivantes\u00a0:
Les immobilisations incorporelles sont \u00e9galement constitu\u00e9es de la marque Tikehau Capital, Sofidy (et de certains de ses fonds) et ACE Management.
Cette valorisation a \u00e9t\u00e9 appr\u00e9ci\u00e9e sur la base de la m\u00e9thode des redevances, correspondant \u00e0 la somme actualis\u00e9e des redevances futures que la marque permettrait de g\u00e9n\u00e9rer apr\u00e8s d\u00e9duction de l\u2019ensemble des d\u00e9penses n\u00e9cessaires \u00e0 son entretien, les redevances futures \u00e9tant d\u00e9termin\u00e9es sur la base des revenus futurs g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par la soci\u00e9t\u00e9 exploitant la marque auxquels est appliqu\u00e9 un taux de redevance constat\u00e9 sur des marques similaires et/ou dans des contextes proches.
La marque fait l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation une fois par an ou plus fr\u00e9quemment en cas d\u2019apparition d\u2019un indice de perte de valeur. Ce test de d\u00e9pr\u00e9ciation est appr\u00e9ci\u00e9 par l\u2019application de la m\u00eame m\u00e9thode des redevances.
Les immobilisations incorporelles sont \u00e9galement constitu\u00e9es de contrats de gestion. Ils correspondent, dans le cadre de l\u2019affectation du goodwill de Sofidy et de Tikehau Ace Capital (la filiale a fusionn\u00e9 dans Tikehau IM au 1er\u00a0janvier 2023), \u00e0 la valorisation des contrats liant les soci\u00e9t\u00e9s de gestion aux fonds dont elles ont respectivement la gestion.
Les contrats de gestion de Sofidy sont consid\u00e9r\u00e9s comme des actifs \u00e0 dur\u00e9e de vie non d\u00e9finie et ne font pas l\u2019objet d\u2019un amortissement. Les contrats de gestion de Tikehau Ace Capital (la filiale a fusionn\u00e9 dans Tikehau IM au 1er\u00a0janvier 2023) sont des actifs ayant une dur\u00e9e de vie d\u00e9finie et font alors l\u2019objet d\u2019un amortissement sur la base de la dur\u00e9e de vie r\u00e9siduelle \u00e0 compter de la date d\u2019acquisition (la dur\u00e9e d\u2019amortissement pouvant aller de 2 \u00e0 9 ans selon les contrats de gestion). Les contrats de gestion font l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation une fois par an ou plus fr\u00e9quemment en cas d\u2019apparition d\u2019un indice de perte de valeur.
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Les principales dur\u00e9es sont les suivantes\u00a0:
Les immobilisations incorporelles sont \u00e9galement constitu\u00e9es de la marque Tikehau Capital, Sofidy (et de certains de ses fonds) et ACE Management.
Cette valorisation a \u00e9t\u00e9 appr\u00e9ci\u00e9e sur la base de la m\u00e9thode des redevances, correspondant \u00e0 la somme actualis\u00e9e des redevances futures que la marque permettrait de g\u00e9n\u00e9rer apr\u00e8s d\u00e9duction de l\u2019ensemble des d\u00e9penses n\u00e9cessaires \u00e0 son entretien, les redevances futures \u00e9tant d\u00e9termin\u00e9es sur la base des revenus futurs g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par la soci\u00e9t\u00e9 exploitant la marque auxquels est appliqu\u00e9 un taux de redevance constat\u00e9 sur des marques similaires et/ou dans des contextes proches.
La marque fait l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation une fois par an ou plus fr\u00e9quemment en cas d\u2019apparition d\u2019un indice de perte de valeur. Ce test de d\u00e9pr\u00e9ciation est appr\u00e9ci\u00e9 par l\u2019application de la m\u00eame m\u00e9thode des redevances.
Les immobilisations incorporelles sont \u00e9galement constitu\u00e9es de contrats de gestion. Ils correspondent, dans le cadre de l\u2019affectation du goodwill de Sofidy et de Tikehau Ace Capital (la filiale a fusionn\u00e9 dans Tikehau IM au 1er\u00a0janvier 2023), \u00e0 la valorisation des contrats liant les soci\u00e9t\u00e9s de gestion aux fonds dont elles ont respectivement la gestion.
Les contrats de gestion de Sofidy sont consid\u00e9r\u00e9s comme des actifs \u00e0 dur\u00e9e de vie non d\u00e9finie et ne font pas l\u2019objet d\u2019un amortissement. Les contrats de gestion de Tikehau Ace Capital (la filiale a fusionn\u00e9 dans Tikehau IM au 1er\u00a0janvier 2023) sont des actifs ayant une dur\u00e9e de vie d\u00e9finie et font alors l\u2019objet d\u2019un amortissement sur la base de la dur\u00e9e de vie r\u00e9siduelle \u00e0 compter de la date d\u2019acquisition (la dur\u00e9e d\u2019amortissement pouvant aller de 2 \u00e0 9 ans selon les contrats de gestion). Les contrats de gestion font l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation une fois par an ou plus fr\u00e9quemment en cas d\u2019apparition d\u2019un indice de perte de valeur.
Ce poste se d\u00e9compose de la mani\u00e8re suivante\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9c. 2022 | Variations de p\u00e9rim\u00e8tre | Autres augmentations | Diminutions | Effets de change et autres variations | 31\u00a0d\u00e9c. 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
Goodwill | 433\u00a0267 | - | - | - | (2\u00a0161) | 431\u00a0107 |
Contrats de gestion | 97\u00a0294 | - | - | (265) | - | 97\u00a0029 |
Marques | 14\u00a0732 | - | - | - | 230 | 14\u00a0962 |
Autres immobilisations incorporelles | 6\u00a0365 | (38) | 2\u00a0805 | (2\u00a0796) | - | 6\u00a0335 |
Total immobilisations incorporelles | 551\u00a0658 | (38) | 2\u00a0805 | (3\u00a0061) | (1\u00a0931) | 549\u00a0433 |
Total immobilisations corporelles | 30\u00a0050 | (112) | 12\u00a0379 | (11\u00a0273) | (234) | 30\u00a0809 |
dont actifs droit d\u2019utilisation\u00a0(1) | 22\u00a0635 | - | 10\u00a0282 | (9\u00a0245) | (193) | 23\u00a0478 |
Total immobilisations corporelles et incorporelles | 581\u00a0708 | (149) | 15\u00a0183 | (14\u00a0334) | (2\u00a0165) | 580\u00a0241 |
|
\u00a0
La valeur nette des contrats de gestion s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 97,0\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 contre 97,3\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022. Ils correspondent, dans le cadre de l\u2019affectation du goodwill de Sofidy et de Tikehau Ace Capital (la filiale a fusionn\u00e9 dans Tikehau IM au 1er janvier 2023), \u00e0 la valorisation des contrats liant les soci\u00e9t\u00e9s de gestion aux fonds dont elles ont respectivement la gestion. Ils s\u2019\u00e9l\u00e8vent respectivement \u00e0 95,9\u00a0millions d\u2019euros pour Sofidy au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 contre 95,9\u00a0millions au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 et\u00a01,1\u00a0million d\u2019euros pour Tikehau Ace Capital (la filiale a fusionn\u00e9 dans Tikehau IM au 1er janvier 2023) au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 contre 1,4\u00a0million au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022.
Les contrats de gestion de Sofidy sont consid\u00e9r\u00e9s comme des actifs \u00e0 dur\u00e9e de vie non d\u00e9finie et ne font pas l\u2019objet d\u2019un amortissement. Les contrats de gestion de Tikehau Ace Capital (la filiale a fusionn\u00e9 dans Tikehau IM au 1er janvier 2023) sont des actifs ayant une dur\u00e9e de vie d\u00e9finie et font alors l\u2019objet d\u2019un amortissement sur la base de la dur\u00e9e de vie r\u00e9siduelle \u00e0 compter de la date d\u2019acquisition (la dur\u00e9e d\u2019amortissement pouvant aller de 2 \u00e0\u00a09\u00a0ans selon les contrats de gestion).
La marque s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 14,9\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 contre 14,7\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022. Elle se compose de la marque Tikehau Capital qui a \u00e9t\u00e9 reconnue pour un montant de 10,7\u00a0millions d\u2019euros, de la marque Sofidy pour un montant de 2,2\u00a0millions d\u2019euros, de la marque Immorente (fonds Sofidy) pour un montant de 1,4\u00a0million d\u2019euros, de la marque Efimmo (fonds Sofidy) pour un montant de 0,5\u00a0million d\u2019euros, et de la marque ACE Management pour un montant de 0,2\u00a0million d\u2019euros.
Les autres immobilisations incorporelles comprennent l\u2019activation des co\u00fbts de d\u00e9veloppements informatiques pour un montant de 2,3\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 contre 2,4\u00a0millions au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 pour des outils informatiques utilis\u00e9s par la Soci\u00e9t\u00e9 et ses filiales.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIntangibleAssetsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500BY8TEU16U3SJ94", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "text_block_25deec62-4fe3-4867-83e2-276423e64a29": { "value": "Les immobilisations incorporelles et corporelles sont comptabilis\u00e9es au co\u00fbt d\u2019acquisition et sont amorties sur leur dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9.
Les principales dur\u00e9es sont les suivantes\u00a0:
Les immobilisations incorporelles sont \u00e9galement constitu\u00e9es de la marque Tikehau Capital, Sofidy (et de certains de ses fonds) et ACE Management.
Cette valorisation a \u00e9t\u00e9 appr\u00e9ci\u00e9e sur la base de la m\u00e9thode des redevances, correspondant \u00e0 la somme actualis\u00e9e des redevances futures que la marque permettrait de g\u00e9n\u00e9rer apr\u00e8s d\u00e9duction de l\u2019ensemble des d\u00e9penses n\u00e9cessaires \u00e0 son entretien, les redevances futures \u00e9tant d\u00e9termin\u00e9es sur la base des revenus futurs g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par la soci\u00e9t\u00e9 exploitant la marque auxquels est appliqu\u00e9 un taux de redevance constat\u00e9 sur des marques similaires et/ou dans des contextes proches.
La marque fait l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation une fois par an ou plus fr\u00e9quemment en cas d\u2019apparition d\u2019un indice de perte de valeur. Ce test de d\u00e9pr\u00e9ciation est appr\u00e9ci\u00e9 par l\u2019application de la m\u00eame m\u00e9thode des redevances.
Les immobilisations incorporelles sont \u00e9galement constitu\u00e9es de contrats de gestion. Ils correspondent, dans le cadre de l\u2019affectation du goodwill de Sofidy et de Tikehau Ace Capital (la filiale a fusionn\u00e9 dans Tikehau IM au 1er\u00a0janvier 2023), \u00e0 la valorisation des contrats liant les soci\u00e9t\u00e9s de gestion aux fonds dont elles ont respectivement la gestion.
Les contrats de gestion de Sofidy sont consid\u00e9r\u00e9s comme des actifs \u00e0 dur\u00e9e de vie non d\u00e9finie et ne font pas l\u2019objet d\u2019un amortissement. Les contrats de gestion de Tikehau Ace Capital (la filiale a fusionn\u00e9 dans Tikehau IM au 1er\u00a0janvier 2023) sont des actifs ayant une dur\u00e9e de vie d\u00e9finie et font alors l\u2019objet d\u2019un amortissement sur la base de la dur\u00e9e de vie r\u00e9siduelle \u00e0 compter de la date d\u2019acquisition (la dur\u00e9e d\u2019amortissement pouvant aller de 2 \u00e0 9 ans selon les contrats de gestion). Les contrats de gestion font l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation une fois par an ou plus fr\u00e9quemment en cas d\u2019apparition d\u2019un indice de perte de valeur.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIntangibleAssetsOtherThanGoodwillExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500BY8TEU16U3SJ94", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "text_block_6a70d5cb-52bf-438d-9e3d-2be31aa0f79c": { "value": "Les immobilisations incorporelles et corporelles sont comptabilis\u00e9es au co\u00fbt d\u2019acquisition et sont amorties sur leur dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9.
Les principales dur\u00e9es sont les suivantes\u00a0:
Les immobilisations incorporelles sont \u00e9galement constitu\u00e9es de la marque Tikehau Capital, Sofidy (et de certains de ses fonds) et ACE Management.
Cette valorisation a \u00e9t\u00e9 appr\u00e9ci\u00e9e sur la base de la m\u00e9thode des redevances, correspondant \u00e0 la somme actualis\u00e9e des redevances futures que la marque permettrait de g\u00e9n\u00e9rer apr\u00e8s d\u00e9duction de l\u2019ensemble des d\u00e9penses n\u00e9cessaires \u00e0 son entretien, les redevances futures \u00e9tant d\u00e9termin\u00e9es sur la base des revenus futurs g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par la soci\u00e9t\u00e9 exploitant la marque auxquels est appliqu\u00e9 un taux de redevance constat\u00e9 sur des marques similaires et/ou dans des contextes proches.
La marque fait l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation une fois par an ou plus fr\u00e9quemment en cas d\u2019apparition d\u2019un indice de perte de valeur. Ce test de d\u00e9pr\u00e9ciation est appr\u00e9ci\u00e9 par l\u2019application de la m\u00eame m\u00e9thode des redevances.
Les immobilisations incorporelles sont \u00e9galement constitu\u00e9es de contrats de gestion. Ils correspondent, dans le cadre de l\u2019affectation du goodwill de Sofidy et de Tikehau Ace Capital (la filiale a fusionn\u00e9 dans Tikehau IM au 1er\u00a0janvier 2023), \u00e0 la valorisation des contrats liant les soci\u00e9t\u00e9s de gestion aux fonds dont elles ont respectivement la gestion.
Les contrats de gestion de Sofidy sont consid\u00e9r\u00e9s comme des actifs \u00e0 dur\u00e9e de vie non d\u00e9finie et ne font pas l\u2019objet d\u2019un amortissement. Les contrats de gestion de Tikehau Ace Capital (la filiale a fusionn\u00e9 dans Tikehau IM au 1er\u00a0janvier 2023) sont des actifs ayant une dur\u00e9e de vie d\u00e9finie et font alors l\u2019objet d\u2019un amortissement sur la base de la dur\u00e9e de vie r\u00e9siduelle \u00e0 compter de la date d\u2019acquisition (la dur\u00e9e d\u2019amortissement pouvant aller de 2 \u00e0 9 ans selon les contrats de gestion). Les contrats de gestion font l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation une fois par an ou plus fr\u00e9quemment en cas d\u2019apparition d\u2019un indice de perte de valeur.
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Les principales dur\u00e9es sont les suivantes\u00a0:
Les immobilisations incorporelles sont \u00e9galement constitu\u00e9es de la marque Tikehau Capital, Sofidy (et de certains de ses fonds) et ACE Management.
Cette valorisation a \u00e9t\u00e9 appr\u00e9ci\u00e9e sur la base de la m\u00e9thode des redevances, correspondant \u00e0 la somme actualis\u00e9e des redevances futures que la marque permettrait de g\u00e9n\u00e9rer apr\u00e8s d\u00e9duction de l\u2019ensemble des d\u00e9penses n\u00e9cessaires \u00e0 son entretien, les redevances futures \u00e9tant d\u00e9termin\u00e9es sur la base des revenus futurs g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par la soci\u00e9t\u00e9 exploitant la marque auxquels est appliqu\u00e9 un taux de redevance constat\u00e9 sur des marques similaires et/ou dans des contextes proches.
La marque fait l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation une fois par an ou plus fr\u00e9quemment en cas d\u2019apparition d\u2019un indice de perte de valeur. Ce test de d\u00e9pr\u00e9ciation est appr\u00e9ci\u00e9 par l\u2019application de la m\u00eame m\u00e9thode des redevances.
Les immobilisations incorporelles sont \u00e9galement constitu\u00e9es de contrats de gestion. Ils correspondent, dans le cadre de l\u2019affectation du goodwill de Sofidy et de Tikehau Ace Capital (la filiale a fusionn\u00e9 dans Tikehau IM au 1er\u00a0janvier 2023), \u00e0 la valorisation des contrats liant les soci\u00e9t\u00e9s de gestion aux fonds dont elles ont respectivement la gestion.
Les contrats de gestion de Sofidy sont consid\u00e9r\u00e9s comme des actifs \u00e0 dur\u00e9e de vie non d\u00e9finie et ne font pas l\u2019objet d\u2019un amortissement. Les contrats de gestion de Tikehau Ace Capital (la filiale a fusionn\u00e9 dans Tikehau IM au 1er\u00a0janvier 2023) sont des actifs ayant une dur\u00e9e de vie d\u00e9finie et font alors l\u2019objet d\u2019un amortissement sur la base de la dur\u00e9e de vie r\u00e9siduelle \u00e0 compter de la date d\u2019acquisition (la dur\u00e9e d\u2019amortissement pouvant aller de 2 \u00e0 9 ans selon les contrats de gestion). Les contrats de gestion font l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation une fois par an ou plus fr\u00e9quemment en cas d\u2019apparition d\u2019un indice de perte de valeur.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDepreciationExpenseExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500BY8TEU16U3SJ94", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "text_block_17af76c2-5106-44d6-a185-4bc903d3b10d": { "value": "Le Groupe appr\u00e9cie si un contrat est ou contient une location en se fondant sur la nouvelle d\u00e9finition d\u2019un contrat de location. Selon IFRS\u00a016, un contrat ou une partie d\u2019un contrat est ou contient une location s\u2019il accorde le droit de contr\u00f4ler l\u2019utilisation d\u2019un actif identifi\u00e9 pour une certaine dur\u00e9e, en \u00e9change d\u2019une contrepartie.
Le Groupe est preneur de biens principalement immobiliers. En tant que preneur, le Groupe comptabilise un actif \u00ab\u00a0droit d\u2019utilisation\u00a0\u00bb et une dette de loyers pour la plupart des contrats de location.
L\u2019actif \u00ab\u00a0droit d\u2019utilisation\u00a0\u00bb est ensuite amorti sur une base lin\u00e9aire du d\u00e9but \u00e0 la fin du contrat de location, sauf si ce dernier pr\u00e9voit un transfert au Groupe de la propri\u00e9t\u00e9 de l\u2019actif sous-jacent au terme du contrat ou si le co\u00fbt de l\u2019actif \u00ab\u00a0droit d\u2019utilisation\u00a0\u00bb tient compte du fait que le Groupe exercera une option d\u2019achat. Dans ce cas, l\u2019actif \u00ab\u00a0droit d\u2019utilisation\u00a0\u00bb sera amorti sur la dur\u00e9e de vie utile de l\u2019actif sous-jacent, d\u00e9termin\u00e9e sur la m\u00eame base que celle des immobilisations corporelles. De plus, l\u2019actif \u00ab\u00a0droit d\u2019utilisation\u00a0\u00bb verra sa valeur r\u00e9guli\u00e8rement revue \u00e0 la baisse en cas de pertes pour d\u00e9pr\u00e9ciation et fera l\u2019objet d\u2019ajustements au titre de certaines r\u00e9\u00e9valuations de la dette de loyers.
La dette de loyers est initialement \u00e9valu\u00e9e \u00e0 la valeur actualis\u00e9e des loyers dus non encore pay\u00e9s \u00e0 la date de d\u00e9but du contrat. Le taux d\u2019actualisation utilis\u00e9 correspond au taux d\u2019emprunt marginal du Groupe.
Le Groupe a toutefois choisi de ne pas comptabiliser d\u2019actif \u00ab\u00a0droit d\u2019utilisation\u00a0\u00bb ni de dette de loyers pour les biens de faible valeur (tels que certains \u00e9quipements informatiques). Les loyers pay\u00e9s au titre de ces contrats sont ainsi constat\u00e9s en charges sur une base lin\u00e9aire pendant toute la dur\u00e9e de location. Les contrats de courte dur\u00e9e (< 12\u00a0mois) sont comptabilis\u00e9s en charge de loyers comme des contrats de location simple.
Le Groupe pr\u00e9sente l\u2019actif \u00ab\u00a0droit d\u2019utilisation\u00a0\u00bb sur la m\u00eame ligne que les actifs sous-jacents de m\u00eame nature dont il a la pleine propri\u00e9t\u00e9.
Le Groupe pr\u00e9sente les dettes de loyers dans les postes \u00ab\u00a0Autres passifs non courants\u00a0\u00bb et \u00ab\u00a0Autres passifs courants\u00a0\u00bb de l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re tel que d\u00e9taill\u00e9 dans la note\u00a027 \u00ab\u00a0IFRS\u00a016 Contrat de location\u00a0\u00bb.
Le Groupe est preneur de biens principalement immobiliers. En tant que preneur, le Groupe classait pr\u00e9c\u00e9demment les contrats de location en tant que contrats de location simple ou contrat de location-financement en \u00e9valuant si le contrat transf\u00e9rait la quasi-totalit\u00e9 des risques et avantages li\u00e9s \u00e0 la propri\u00e9t\u00e9 au preneur. Selon IFRS\u00a016, le Groupe comptabilise un actif \u00ab\u00a0droit d\u2019utilisation\u00a0\u00bb et une dette de loyers pour la plupart des contrats de location, ainsi, dor\u00e9navant ces derniers figurent au bilan.
Le Groupe a toutefois choisi de ne pas comptabiliser d\u2019actif \u00ab\u00a0droit d\u2019utilisation\u00a0\u00bb ni de dette de loyers pour les biens de faible valeur (tels que certains \u00e9quipements informatiques). Les loyers pay\u00e9s au titre de ces contrats sont ainsi constat\u00e9s en charges sur une base lin\u00e9aire pendant toute la dur\u00e9e de location. Les contrats de courte dur\u00e9e (<\u00a012\u00a0mois) sont comptabilis\u00e9s en charge de loyers.
\u00a0
Les variations des actifs droit d\u2019utilisation se pr\u00e9sentent comme suit\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | Immeubles et surfaces immobili\u00e8res |
|---|---|
31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | 22\u00a0635 |
Nouveaux actifs droit d\u2019utilisation | 2\u00a0619 |
Sortie d\u2019actifs droit d\u2019utilisation | - |
Effet des modifications de baux (dur\u00e9e) | 6\u00a0537 |
Effet des modifications de baux (indexation) | 1\u00a0125 |
Amortissement des actifs droit d\u2019utilisation | (9\u00a0245) |
Effet de change | (193) |
31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 23 478 |
\u00a0
Les variations des passifs de loyers se pr\u00e9sentent comme suit\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | Passifs de loyers |
|---|---|
31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | 25\u00a0111 |
Nouveaux passifs de loyers | 2\u00a0619 |
Sortie d\u2019actifs droit d\u2019utilisation | - |
Effet des modifications de baux (dur\u00e9e) | 6\u00a0537 |
Effet des modifications de baux (indexation) | 1\u00a0125 |
Int\u00e9r\u00eats sur passifs de loyers | 959 |
Paiements | (10\u00a0266) |
Effet de change | (244) |
31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 25\u00a0844 |
dont passifs de loyers courant | 8\u00a0036 |
dont passifs de loyers non courant | 17\u00a0809 |
\u00a0
Les \u00e9l\u00e9ments suivants ont \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9s au compte de r\u00e9sultat\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | 2023 (12\u00a0mois) | 2022 (12\u00a0mois) |
|---|---|---|
Amortissement des actifs droit d\u2019utilisation | (9\u00a0245) | (8\u00a0202) |
Charges d\u2019int\u00e9r\u00eats sur passifs de loyers | (959) | (828) |
Charges de loyers relatifs aux actifs de faibles valeurs | (1\u00a0193) | (1\u00a0137) |
Effet des r\u00e9siliations de baux reconnus au bilan | - | (2) |
Total | (11\u00a0397) | (10\u00a0169) |
\u00a0
Le Groupe op\u00e8re en tant que bailleur aupr\u00e8s de ses filiales. L\u2019application de la norme IFRS\u00a016 concernant ces baux n\u2019a pas d\u2019impact dans les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfLeasesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500BY8TEU16U3SJ94", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "text_block_0ede0d05-1fbb-4316-9e41-31f7ce856e63": { "value": "Le Groupe appr\u00e9cie si un contrat est ou contient une location en se fondant sur la nouvelle d\u00e9finition d\u2019un contrat de location. Selon IFRS\u00a016, un contrat ou une partie d\u2019un contrat est ou contient une location s\u2019il accorde le droit de contr\u00f4ler l\u2019utilisation d\u2019un actif identifi\u00e9 pour une certaine dur\u00e9e, en \u00e9change d\u2019une contrepartie.
Le Groupe est preneur de biens principalement immobiliers. En tant que preneur, le Groupe comptabilise un actif \u00ab\u00a0droit d\u2019utilisation\u00a0\u00bb et une dette de loyers pour la plupart des contrats de location.
L\u2019actif \u00ab\u00a0droit d\u2019utilisation\u00a0\u00bb est ensuite amorti sur une base lin\u00e9aire du d\u00e9but \u00e0 la fin du contrat de location, sauf si ce dernier pr\u00e9voit un transfert au Groupe de la propri\u00e9t\u00e9 de l\u2019actif sous-jacent au terme du contrat ou si le co\u00fbt de l\u2019actif \u00ab\u00a0droit d\u2019utilisation\u00a0\u00bb tient compte du fait que le Groupe exercera une option d\u2019achat. Dans ce cas, l\u2019actif \u00ab\u00a0droit d\u2019utilisation\u00a0\u00bb sera amorti sur la dur\u00e9e de vie utile de l\u2019actif sous-jacent, d\u00e9termin\u00e9e sur la m\u00eame base que celle des immobilisations corporelles. De plus, l\u2019actif \u00ab\u00a0droit d\u2019utilisation\u00a0\u00bb verra sa valeur r\u00e9guli\u00e8rement revue \u00e0 la baisse en cas de pertes pour d\u00e9pr\u00e9ciation et fera l\u2019objet d\u2019ajustements au titre de certaines r\u00e9\u00e9valuations de la dette de loyers.
La dette de loyers est initialement \u00e9valu\u00e9e \u00e0 la valeur actualis\u00e9e des loyers dus non encore pay\u00e9s \u00e0 la date de d\u00e9but du contrat. Le taux d\u2019actualisation utilis\u00e9 correspond au taux d\u2019emprunt marginal du Groupe.
Le Groupe a toutefois choisi de ne pas comptabiliser d\u2019actif \u00ab\u00a0droit d\u2019utilisation\u00a0\u00bb ni de dette de loyers pour les biens de faible valeur (tels que certains \u00e9quipements informatiques). Les loyers pay\u00e9s au titre de ces contrats sont ainsi constat\u00e9s en charges sur une base lin\u00e9aire pendant toute la dur\u00e9e de location. Les contrats de courte dur\u00e9e (< 12\u00a0mois) sont comptabilis\u00e9s en charge de loyers comme des contrats de location simple.
Le Groupe pr\u00e9sente l\u2019actif \u00ab\u00a0droit d\u2019utilisation\u00a0\u00bb sur la m\u00eame ligne que les actifs sous-jacents de m\u00eame nature dont il a la pleine propri\u00e9t\u00e9.
Le Groupe pr\u00e9sente les dettes de loyers dans les postes \u00ab\u00a0Autres passifs non courants\u00a0\u00bb et \u00ab\u00a0Autres passifs courants\u00a0\u00bb de l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re tel que d\u00e9taill\u00e9 dans la note\u00a027 \u00ab\u00a0IFRS\u00a016 Contrat de location\u00a0\u00bb.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForLeasesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500BY8TEU16U3SJ94", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "text_block_e9dbf180-66ca-46b7-b91f-8a744449b3de": { "value": "Les cr\u00e9ances clients, autres cr\u00e9ances et pr\u00eats sont comptabilis\u00e9s au co\u00fbt amorti.
Ces postes se d\u00e9composent de la mani\u00e8re suivante\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 |
|---|---|---|
Cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s | 100\u00a0849 | 101\u00a0072 |
Actifs financiers du portefeuille d\u2019investissements | 5\u00a0190 | 5\u00a0183 |
Autres actifs | 24\u00a0352 | 21\u00a0147 |
Autres actifs courants | 29\u00a0542 | 26\u00a0330 |
\u00a0
Le poste des \u00ab\u00a0Autres actifs\u00a0\u00bb se d\u00e9compose comme suit\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 |
|---|---|---|
Cr\u00e9ances d\u2019imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s\u00a0(1) | 6\u00a0577 | 5\u00a0906 |
Autres cr\u00e9ances | 17\u00a0775 | 15\u00a0241 |
Autres actifs | 24\u00a0352 | 21\u00a0147 |
|
\u00a0
Les \u00ab\u00a0Actifs financiers du portefeuille d\u2019investissements\u00a0\u00bb sont constitu\u00e9s des revenus du portefeuille d\u2019investissements comptabilis\u00e9s dans l\u2019\u00e9tat du compte de r\u00e9sultat consolid\u00e9 mais non encore encaiss\u00e9s et des produits de cession du portefeuille d\u2019investissements non encore encaiss\u00e9s. Ils peuvent \u00e9galement \u00eatre constitu\u00e9s des produits de cession de titres de filiales consolid\u00e9es non encore encaiss\u00e9s.
Les \u00ab\u00a0Cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s\u00a0\u00bb et les \u00ab\u00a0Autres cr\u00e9ances\u00a0\u00bb ne font l\u2019objet d\u2019aucune provision pour non-recouvrement. Les \u00ab\u00a0Autres cr\u00e9ances\u00a0\u00bb se composent principalement de cr\u00e9ances fiscales (hors cr\u00e9ances d\u2019imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s) et de charges constat\u00e9es d\u2019avance.
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 |
|---|---|---|
Dettes fournisseurs et comptes rattach\u00e9s | 26\u00a0026 | 35\u00a0095 |
Dettes d\u2019imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s\u00a0(1) | 8\u00a0050 | 13\u00a0178 |
Autres dettes fiscales et sociales | 68\u00a0645 | 67\u00a0541 |
Dettes fiscales et sociales | 76\u00a0695 | 80\u00a0719 |
Passifs financiers du portefeuille d\u2019investissements | 7\u00a0211 | 10\u00a0417 |
Autres passifs | 27\u00a0199 | 18\u00a0844 |
Autres passifs courants | 34\u00a0410 | 29\u00a0261 |
|
\u00a0
Les \u00ab\u00a0Passifs financiers du portefeuille d\u2019investissements\u00a0\u00bb sont constitu\u00e9s de la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e relative \u00e0 l\u2019acquisition de titres des actifs du portefeuille d\u2019investissements non encore d\u00e9caiss\u00e9e ou transf\u00e9r\u00e9e. Ils peuvent \u00e9galement \u00eatre constitu\u00e9s de la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e relative \u00e0 l\u2019acquisition de titres de filiales consolid\u00e9es non encore d\u00e9caiss\u00e9e ou transf\u00e9r\u00e9e.
Les \u00ab\u00a0Autres passifs\u00a0\u00bb sont notamment constitu\u00e9s des passifs de loyers (voir note\u00a027\u00a0\u00ab\u00a0IFRS\u00a016 \u00ab\u00a0Contrat de location\u00a0\u00bb) et de factures non parvenues.
\u00a0
La ventilation par \u00e9ch\u00e9ance des postes pr\u00e9sent\u00e9s pr\u00e9c\u00e9demment est la suivante au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | \u2264 3\u00a0mois | \u2264\u00a06\u00a0mois | \u2264\u00a09\u00a0mois | \u2264\u00a012\u00a0mois |
|---|---|---|---|---|---|
Cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s | 100 849 | 97 724 | 11 | 14 | 3 100 |
Actifs financiers du portefeuille d\u2019investissements | 5 190 | 5 190 | - | - | - |
Autres actifs | 24 352 | 20 363 | 64 | 69 | 3 856 |
Autres actifs courants | 29 542 | 25 553 | 64 | 69\u00a0 | 3 856 |
\u00a0
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | \u2264 3\u00a0mois | \u2264\u00a06\u00a0mois | \u2264\u00a09\u00a0mois | \u2264\u00a012\u00a0mois |
|---|---|---|---|---|---|
Dettes fournisseurs et comptes rattach\u00e9s | 26 026 | 25 852 | 174 | - | - |
Dettes d\u2019imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s\u00a0(1) | 8 050 | 6 567 | - | - | 1 484 |
Autres dettes fiscales et sociales | 68 645 | 68 645 | - | - | - |
Dettes fiscales et sociales | 76 695 | 75 211 | - | - | 1 484 |
Passifs financiers du portefeuille d\u2019investissements | 7 211 | 2 280 | - | - | 4 931 |
Autres passifs | 27 199 | 17 774 | 2 030 | 2 062 | 5 333 |
Autres passifs courants | 34 410 | 20 054 | 2 030 | 2 062 | 10 264 |
|
\u00a0
La ventilation par \u00e9ch\u00e9ance des postes pr\u00e9sent\u00e9s pr\u00e9c\u00e9demment est la suivante au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | \u2264 3\u00a0mois | \u2264\u00a06\u00a0mois | \u2264\u00a09\u00a0mois | \u2264\u00a012\u00a0mois |
|---|---|---|---|---|---|
Cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s | 101\u00a0072 | 91\u00a0056 | 4\u00a0195 | - | 5\u00a0821 |
Actifs financiers du portefeuille d\u2019investissements | 5\u00a0183 | 3\u00a0662 | - | - | 1\u00a0521 |
Autres actifs | 21\u00a0147 | 14\u00a0596 | 262 | 238 | 6\u00a0050 |
Autres actifs courants | 26\u00a0330 | 18\u00a0258 | 262 | 238 | 7\u00a0571 |
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | \u2264 3\u00a0mois | \u2264\u00a06\u00a0mois | \u2264\u00a09\u00a0mois | \u2264\u00a012\u00a0mois |
|---|---|---|---|---|---|
Dettes fournisseurs et comptes rattach\u00e9s | 35\u00a0095 | 34\u00a0750 | 108 | 151 | 86 |
Dettes d\u2019imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s\u00a0(1) | 13\u00a0178 | 6\u00a0637 | - | - | 6\u00a0542 |
Autres dettes fiscales et sociales | 67\u00a0541 | 64\u00a0900 | 792 | - | 1\u00a0849 |
Dettes fiscales et sociales | 80\u00a0719 | 71\u00a0536 | 792 | - | 8\u00a0391 |
Passifs financiers du portefeuille d\u2019investissements | 10\u00a0417 | 5\u00a0661 | - | - | 4\u00a0756 |
Autres passifs | 18\u00a0844 | 9\u00a0378 | 1\u00a0974 | 1\u00a0922 | 5\u00a0569 |
Autres passifs courants | 29\u00a0261 | 15\u00a0039 | 1\u00a0974 | 1\u00a0922 | 10\u00a0325 |
|
Les cr\u00e9ances clients, autres cr\u00e9ances et pr\u00eats sont comptabilis\u00e9s au co\u00fbt amorti.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTradeAndOtherReceivablesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500BY8TEU16U3SJ94", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "text_block_5e3ea910-7426-4292-95d2-1d45d8554f5a": { "value": "Les exc\u00e9dents de tr\u00e9sorerie de Tikehau Capital, lorsqu\u2019ils existent, peuvent \u00eatre investis en parts de SICAV mon\u00e9taires euro et d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 terme d\u2019\u00e9ch\u00e9ance 3\u00a0mois qui r\u00e9pondent \u00e0 la d\u00e9finition des \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie selon la norme IAS\u00a07 (facilement convertibles en un montant de tr\u00e9sorerie connu et soumis \u00e0 un risque n\u00e9gligeable de changement de valeur). Les SICAV mon\u00e9taires sont comptabilis\u00e9es \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS\u00a09. Les d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 terme d'\u00e9cheance 3 mois qui r\u00e9pondent \u00e0 la d\u00e9finition des \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie selon la norme IAS 7 sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti.
Les autres \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie et autres placements financiers courants sont comptabilis\u00e9s \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat.
Les r\u00e9sultats \u00e0 la cl\u00f4ture sont int\u00e9gr\u00e9s en r\u00e9sultat de la p\u00e9riode sur la ligne \u00ab\u00a0Produits nets sur \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie\u00a0\u00bb.
Ce poste se d\u00e9compose de la mani\u00e8re suivante\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 |
|---|---|---|
\u00c9quivalents de tr\u00e9sorerie | 23\u00a0235 | 85\u00a0595 |
Tr\u00e9sorerie | 184\u00a0851 | 369\u00a0198 |
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | 208\u00a0086 | 454\u00a0793 |
Actifs financiers de gestion de tr\u00e9sorerie | 20\u00a0069 | 67\u00a0700 |
Tr\u00e9sorerie, \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie et actifs financiers de gestion | 228\u00a0155 | 522\u00a0493 |
\u00a0
Les \u00ab \u00c9quivalents de tr\u00e9sorerie \u00bb sont constitu\u00e9s principalement de valeurs mobili\u00e8res de placement (voir note 4(g) \u00ab\u00a0\u00c9quivalents de tr\u00e9sorerie et autres placements financiers courants\u00a0\u00bb) et les \u00ab Actifs financiers de gestion de tr\u00e9sorerie \u00bb sont constitu\u00e9s principalement des comptes \u00e0 terme de plus de 3\u00a0mois.
Les tableaux suivants pr\u00e9sentent la variation de tr\u00e9sorerie de la p\u00e9riode pour les agr\u00e9gats \u00ab\u00a0Actifs financiers de gestion de tr\u00e9sorerie\u00a0\u00bb et \u00ab\u00a0Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie\u00a0\u00bb\u00a0:
(en milliers d'euros) | \u00a0 |
|---|---|
Actifs financiers de gestion de tr\u00e9sorerie au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | 67\u00a0700 |
Encaissements nets de tr\u00e9sorerie relatifs aux variations des actifs financiers de gestion de tr\u00e9sorerie | (47\u00a0631) |
Actifs financiers de gestion de tr\u00e9sorerie au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 20\u00a0069 |
\u00a0
(en milliers d'euros) | \u00a0 |
|---|---|
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | 454\u00a0793 |
Variation de tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie\u00a0(1) | (246\u00a0707) |
Tresorerie et equivalents de tr\u00e9sorerie au 31 decembre 2023 | 208\u00a0086 |
|
(en milliers d\u2019euros) | 2023 (12\u00a0mois) | 2022 (12\u00a0mois) |
|---|---|---|
Gains/pertes nets sur valeurs de placement | 10\u00a0854 | 2\u00a0526 |
Gains/pertes nets li\u00e9s au change | (3\u00a0209) | 6\u00a0774 |
Total | 7\u00a0645 | 9\u00a0300 |
Les exc\u00e9dents de tr\u00e9sorerie de Tikehau Capital, lorsqu\u2019ils existent, peuvent \u00eatre investis en parts de SICAV mon\u00e9taires euro et d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 terme d\u2019\u00e9ch\u00e9ance 3\u00a0mois qui r\u00e9pondent \u00e0 la d\u00e9finition des \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie selon la norme IAS\u00a07 (facilement convertibles en un montant de tr\u00e9sorerie connu et soumis \u00e0 un risque n\u00e9gligeable de changement de valeur). Les SICAV mon\u00e9taires sont comptabilis\u00e9es \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS\u00a09. Les d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 terme d'\u00e9cheance 3 mois qui r\u00e9pondent \u00e0 la d\u00e9finition des \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie selon la norme IAS 7 sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti.
Les autres \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie et autres placements financiers courants sont comptabilis\u00e9s \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat.
Les r\u00e9sultats \u00e0 la cl\u00f4ture sont int\u00e9gr\u00e9s en r\u00e9sultat de la p\u00e9riode sur la ligne \u00ab\u00a0Produits nets sur \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie\u00a0\u00bb.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyToDetermineComponentsOfCashAndCashEquivalents", "language": "fr", "entity": "scheme:969500BY8TEU16U3SJ94", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "text_block_67e210c2-afe6-4c38-a059-5086dcbe1d61": { "value": "Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS\u00a037 \u00ab\u00a0Provisions, passifs \u00e9ventuels et actifs \u00e9ventuels\u00a0\u00bb, une provision est comptabilis\u00e9e lorsque le Groupe a une obligation \u00e0 l\u2019\u00e9gard d\u2019un tiers et qu\u2019il est probable ou certain que cette obligation provoquera une sortie de ressources au b\u00e9n\u00e9fice de ce tiers, sans contrepartie au moins \u00e9quivalente attendue de celui-ci.
Lorsque la date d\u2019ex\u00e9cution de cette obligation est au-del\u00e0 d\u2019un an, le montant de la provision fait l\u2019objet d\u2019un calcul d\u2019actualisation, dont les effets sont enregistr\u00e9s en r\u00e9sultat financier selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfProvisionsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500BY8TEU16U3SJ94", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "text_block_11fbc94f-c8b1-45c6-aa83-c0772047ca79": { "value": "Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS\u00a037 \u00ab\u00a0Provisions, passifs \u00e9ventuels et actifs \u00e9ventuels\u00a0\u00bb, une provision est comptabilis\u00e9e lorsque le Groupe a une obligation \u00e0 l\u2019\u00e9gard d\u2019un tiers et qu\u2019il est probable ou certain que cette obligation provoquera une sortie de ressources au b\u00e9n\u00e9fice de ce tiers, sans contrepartie au moins \u00e9quivalente attendue de celui-ci.
Lorsque la date d\u2019ex\u00e9cution de cette obligation est au-del\u00e0 d\u2019un an, le montant de la provision fait l\u2019objet d\u2019un calcul d\u2019actualisation, dont les effets sont enregistr\u00e9s en r\u00e9sultat financier selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForProvisionsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500BY8TEU16U3SJ94", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "text_block_6da0177f-d2b3-4f6f-9eb8-a8b5b289b121": { "value": "Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS\u00a037 \u00ab\u00a0Provisions, passifs \u00e9ventuels et actifs \u00e9ventuels\u00a0\u00bb, une provision est comptabilis\u00e9e lorsque le Groupe a une obligation \u00e0 l\u2019\u00e9gard d\u2019un tiers et qu\u2019il est probable ou certain que cette obligation provoquera une sortie de ressources au b\u00e9n\u00e9fice de ce tiers, sans contrepartie au moins \u00e9quivalente attendue de celui-ci.
Lorsque la date d\u2019ex\u00e9cution de cette obligation est au-del\u00e0 d\u2019un an, le montant de la provision fait l\u2019objet d\u2019un calcul d\u2019actualisation, dont les effets sont enregistr\u00e9s en r\u00e9sultat financier selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherProvisionsContingentLiabilitiesAndContingentAssetsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500BY8TEU16U3SJ94", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "text_block_a82d39e4-e70a-4232-964d-6722fdf807fd": { "value": "Le crit\u00e8re permettant de distinguer dettes et capitaux propres est l\u2019existence ou non d\u2019une obligation pour l\u2019\u00e9metteur de verser un paiement en esp\u00e8ces \u00e0 sa contrepartie. Le fait d\u2019avoir ou non l\u2019initiative du d\u00e9caissement est le crit\u00e8re essentiel de distinction entre dettes et capitaux propres.
Les dettes financi\u00e8res sont comptabilis\u00e9es au co\u00fbt amorti selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialLiabilitiesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500BY8TEU16U3SJ94", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "text_block_9e509409-f122-479a-a7e1-0a8f20464f0a": { "value": "La charge d\u2019imp\u00f4t comprend l\u2019imp\u00f4t exigible des diff\u00e9rentes soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es et l\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 r\u00e9sultant de diff\u00e9rences temporelles.
Les diff\u00e9rences temporelles entre les valeurs en consolidation des \u00e9l\u00e9ments d\u2019actif et de passif, et celles r\u00e9sultant de l\u2019application de la r\u00e9glementation fiscale, donnent lieu \u00e0 la constatation d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s. Le taux d\u2019imp\u00f4t retenu pour le calcul des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s est celui connu \u00e0 la date de cl\u00f4ture\u00a0; les effets des changements de taux sont enregistr\u00e9s sur la p\u00e9riode au cours de laquelle la loi est promulgu\u00e9e.
Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sur les variations de juste valeur du portefeuille d\u2019investissements sont calcul\u00e9s au taux applicable lors de la cession des titres concern\u00e9s. Les taux d\u2019imp\u00f4ts sont d\u00e9termin\u00e9s selon la nature de l\u2019actif concern\u00e9 (r\u00e9gime long terme pour les participations, FPCI et SCR, SIIC).
Un actif d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 est constat\u00e9 en cas de pertes fiscales reportables dans l\u2019hypoth\u00e8se probable o\u00f9 le Groupe disposera de b\u00e9n\u00e9fices imposables futurs sur lesquels ces pertes fiscales pourront \u00eatre imput\u00e9es.
Les actifs et passifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s ne sont pas actualis\u00e9s.
L\u2019imp\u00f4t se d\u00e9compose de la mani\u00e8re suivante\u00a0:
Produit (+)/Charge (-)\u00a0 (en milliers d\u2019euros) | 2023 \u00a0(12\u00a0mois) | 2022 \u00a0(12\u00a0mois) |
|---|---|---|
Imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 | 5\u00a0103 | (25\u00a0777) |
Imp\u00f4t courant | (20\u00a0015) | (26\u00a0356) |
Total | (14\u00a0912) | (52\u00a0133) |
R\u00e9sultat net de l\u2019ensemble consolid\u00e9 | 176\u00a0576 | 320\u00a0435 |
R\u00e9sultat hors imp\u00f4t | 191\u00a0488 | 372\u00a0567 |
Application du taux d\u2019imp\u00f4t normal th\u00e9orique 25,00\u00a0% (25,00\u00a0% pour 2022) | (47\u00a0872) | (93\u00a0142) |
\u00a0
En 2023, l\u2019imp\u00f4t courant concerne principalement les entit\u00e9s fiscales fran\u00e7aises pour -\u00a010,4 millions d\u2019euros, les entit\u00e9s fiscales am\u00e9ricaines pour -\u00a06,2 millions d\u2019euros et -\u00a03,4 millions d\u2019euros concernent aux entit\u00e9s fiscales dont les montants d\u2019imp\u00f4ts courant sont non mat\u00e9riels.
En 2022, l\u2019imp\u00f4t courant concerne principalement les entit\u00e9s fiscales fran\u00e7aises pour -\u00a09,5 millions d\u2019euros, les entit\u00e9s fiscales am\u00e9ricaines pour -\u00a06,9 millions d\u2019euros et les entit\u00e9s fiscales anglaises pour -\u00a05,0 millions d\u2019euros, et -\u00a05,0 millions d\u2019euros concernent d\u2019autres entit\u00e9s fiscales situ\u00e9es dans d\u2019autres juridictions fiscales o\u00f9 op\u00e8re le Groupe dont les montants d\u2019imp\u00f4ts courant sont non mat\u00e9riels.
\u00a0
Le rapprochement entre la situation d\u2019imp\u00f4t th\u00e9orique et l\u2019imp\u00f4t r\u00e9el se d\u00e9compose comme suit\u00a0:
Produit (+)/Charge (-) (en milliers d\u2019euros) | 2023 \u00a0(12\u00a0mois) | 2022 \u00a0(12\u00a0mois) |
|---|---|---|
Imp\u00f4t th\u00e9orique | (47\u00a0872) | (93\u00a0142) |
\u00c9conomie d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 au taux r\u00e9duit (+/- value latente du portefeuille) | 608 | 22\u00a0252 |
\u00c9conomie d\u2019imp\u00f4t courant au taux r\u00e9duit (+/- value r\u00e9alis\u00e9e du portefeuille) | 16\u00a0787 | 13\u00a0094 |
D\u00e9ficits fiscaux de la p\u00e9riode non activ\u00e9s | (5\u00a0092) | (2\u00a0123) |
Imputations des reports d\u00e9ficitaires non activ\u00e9s | 3\u00a0749 | 5\u00a0392 |
R\u00e9sultat des soci\u00e9t\u00e9s mises en \u00e9quivalence | (222) | 659 |
Diff\u00e9rence de taux d\u2019imp\u00f4t des filiales \u00e9trang\u00e8res | 782 | 5\u00a0081 |
Effet attendu de la baisse des taux d\u2019imp\u00f4ts | 324 | 577 |
Cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t | 534 | (481) |
Activation des d\u00e9ficits fiscaux ant\u00e9rieurs | 11\u00a0679 | - |
Autres\u00a0(1) | 3\u00a0810 | (3\u00a0441) |
Imp\u00f4t r\u00e9el | (14\u00a0912) | (52\u00a0133) |
|
En octobre 2021, 137 des 140 juridictions membres du groupe de lutte contre l\u2019\u00e9vasion fiscale de l\u2019Organisation de Coop\u00e9ration et de D\u00e9veloppement Economiques (\u00ab\u00a0OCDE\u00a0\u00bb) se sont engag\u00e9es sur le principe de l\u2019instauration d\u2019un taux minimum mondial d\u2019imp\u00f4t sur les b\u00e9n\u00e9fices de 15%. Un mod\u00e8le de r\u00e8gles dites \u00ab Pilier 2 \u00bb, publi\u00e9 par l\u2019OCDE le 20 d\u00e9cembre 2021, d\u00e9finit le dispositif qui s\u2019appliquera dans les Etats qui l\u2019adopteront, sur les r\u00e9sultats par pays des groupes multinationaux dont le chiffre d\u2019affaires annuel d\u00e9passe les 750 millions d\u2019euros.
La directive europ\u00e9enne 2022/2523 reprenant les r\u00e8gles du Pilier 2 a \u00e9t\u00e9 adopt\u00e9e et publi\u00e9e au Journal officiel de l\u2019Union europ\u00e9enne le 22 d\u00e9cembre 2022. L\u2019article 4 de la loi de finances pour 2024 transpose la directive en droit fran\u00e7ais. L\u2019imposition minimum prendra la forme d\u2019un imp\u00f4t compl\u00e9mentaire d\u00e9termin\u00e9 selon des r\u00e8gles conformes aux dispositions de la directive. Les r\u00e8gles de simplification temporaires telles que pr\u00e9vues par l\u2019OCDE au titre des trois premiers exercices sont \u00e9galement reprises dans la loi. Ces r\u00e8gles s\u2019appliquent au Groupe \u00e0 compter du 1er janvier 2024, au titre de l\u2019imp\u00f4t compl\u00e9mentaire qui sera \u00e9ventuellement d\u00fb en France ainsi qu\u2019au titre des imp\u00f4ts nationaux compl\u00e9mentaires qualifi\u00e9s mis en place dans les juridictions o\u00f9 le Groupe est pr\u00e9sent.
Le Groupe a effectu\u00e9 une analyse des dispositions de la directive europ\u00e9enne Pilier 2 afin notamment de prendre les mesures n\u00e9cessaires pour s\u2019y conformer lorsqu\u2019elles entreront en vigueur. Selon les premi\u00e8res estimations bas\u00e9es sur les donn\u00e9es disponibles, le Groupe n\u2019est pas soumis, \u00e0 date, aux dispositions de la directive europ\u00e9enne Pilier 2.
En application des dispositions introduites par les amendements \u00e0 la norme IAS 12, adopt\u00e9s par l\u2019Union europ\u00e9enne le 8 novembre 2023 avec une application imm\u00e9diate et r\u00e9trospective, le Groupe applique \u00e0 compter du 1er janvier 2023 l\u2019exception obligatoire et temporaire \u00e0 la comptabilisation des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s associ\u00e9s aux imp\u00f4ts compl\u00e9mentaires d\u00e9coulant des r\u00e8gles du Pilier 2. L\u2019application de cet amendement est toutefois sans impact (i.e. absence de reconnaissance d\u2019un imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 relatif \u00e0 la \u00ab\u00a0top-up tax\u00a0\u00bb) compte tenu du fait que le Groupe n\u2019est pas soumis, \u00e0 date, aux dispositions de la directive europ\u00e9enne Pilier 2.\u00a0
Le Groupe n\u2019anticipe pas, \u00e0 date, d\u2019impact de cette r\u00e9forme au regard de sa charge d\u2019imp\u00f4t actuelle.
\u00a0
Les variations d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s se d\u00e9composent de la mani\u00e8re suivante\u00a0:
Actif (+) ou Passif (-) d\u2019imp\u00f4t (en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9c. 2022 | Augmentation | Diminution et Reprise | Autres | 31\u00a0d\u00e9c. 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
D\u00e9ficits reportables | 45\u00a0382 | 11\u00a0679 | (10\u00a0715) | - | 46\u00a0346 |
\u00c9valuation des instruments financiers | - | - | - | - | - |
Autres imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs | 28\u00a0548 | - | (8\u00a0861) | - | 19\u00a0687 |
Compensation d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s | - | - | - | - | - |
Total imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs | 73\u00a0929 | 11\u00a0679 | (19\u00a0576) | - | 66\u00a0033 |
Juste valeur du portefeuille | (54\u00a0480) | - | 7\u00a0532 | - | (46\u00a0949) |
Allocation du goodwill | (25\u00a0389) | - | 66 | - | (25\u00a0323) |
\u00c9valuation des instruments financiers | (10\u00a0892) | - | 3\u00a0303 | - | (7\u00a0589) |
Autres imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s passifs | (13\u00a0691) | - | 5\u00a0907 | - | (7\u00a0784) |
Compensation d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s | - | - | - | - | - |
Total imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s passifs | (104\u00a0452) | - | 16\u00a0808 | - | (87\u00a0645) |
Total imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 net | (30\u00a0523) | 11\u00a0679 | (2\u00a0768) | - | (21\u00a0612) |
Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s li\u00e9s aux d\u00e9ficits fiscaux reportables sont d\u00e9taill\u00e9s ci-dessous\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 |
|---|---|---|
Stock de d\u00e9ficits reportables au taux normal local non activ\u00e9 | 17 835 | 62\u00a0046 |
Stock de d\u00e9ficits reportables au taux normal local activ\u00e9 | 185\u00a0385 | 181\u00a0508 |
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s activ\u00e9s sur d\u00e9ficits fiscaux reportables | 46\u00a0346 | 45\u00a0382 |
Stock de d\u00e9ficits reportables au taux r\u00e9duit local non activ\u00e9 | 5\u00a0902 | 7\u00a0646 |
Stock de d\u00e9ficits reportables au taux r\u00e9duit local activ\u00e9 | - | - |
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s activ\u00e9s sur d\u00e9ficits fiscaux reportables | - | - |
\u00a0
L\u2019activation des pertes fiscales repose sur la capacit\u00e9 de Tikehau Capital \u00e0 atteindre les objectifs d\u00e9finis dans le plan \u00e0 moyen terme fiscal (g\u00e9n\u00e9ralement de l\u2019ordre de 4 \u00e0\u00a07\u00a0ans) \u00e9tabli par la Direction et qui s\u2019appuie sur des hypoth\u00e8ses de march\u00e9, de croissance des actifs sous gestion et de gestion de participation au sein de l\u2019activit\u00e9 d\u2019investissement. Une \u00e9volution d\u00e9favorable de l\u2019ordre de 10\u00a0% de croissance des actifs sous gestion, ou une moindre performance des activit\u00e9s d\u2019investissement est sans effet significatif sur l\u2019horizon de r\u00e9cup\u00e9ration des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s li\u00e9e aux d\u00e9ficits fiscaux.
Les variations d\u2019imp\u00f4t au bilan se pr\u00e9sentent comme suit\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | Actif (+) ou Passif (-) d\u2019imp\u00f4t | Dont imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 | Dont imp\u00f4t courant |
|---|---|---|---|
Situation au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | (37\u00a0795) | (30\u00a0523) | (7\u00a0272) |
Imp\u00f4t courant | 31\u00a0120 | - | 31\u00a0120 |
Imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 enregistr\u00e9 par le compte de r\u00e9sultat | 5\u00a0096 | 5\u00a0096 | - |
Imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 enregistr\u00e9 par les r\u00e9serves | 3\u00a0781 | 3\u00a0781 | - |
Variation de change | 292 | 46 | 246 |
Variation de p\u00e9rim\u00e8tre | (8) | (10) | 2 |
D\u00e9caissement/encaissement d\u2019imp\u00f4t | (25\u00a0569) | - | (25\u00a0569) |
Situation au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | (23\u00a0086) | (21\u00a0612) | (1\u00a0474) |
La charge d\u2019imp\u00f4t comprend l\u2019imp\u00f4t exigible des diff\u00e9rentes soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es et l\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 r\u00e9sultant de diff\u00e9rences temporelles.
Les diff\u00e9rences temporelles entre les valeurs en consolidation des \u00e9l\u00e9ments d\u2019actif et de passif, et celles r\u00e9sultant de l\u2019application de la r\u00e9glementation fiscale, donnent lieu \u00e0 la constatation d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s. Le taux d\u2019imp\u00f4t retenu pour le calcul des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s est celui connu \u00e0 la date de cl\u00f4ture\u00a0; les effets des changements de taux sont enregistr\u00e9s sur la p\u00e9riode au cours de laquelle la loi est promulgu\u00e9e.
Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sur les variations de juste valeur du portefeuille d\u2019investissements sont calcul\u00e9s au taux applicable lors de la cession des titres concern\u00e9s. Les taux d\u2019imp\u00f4ts sont d\u00e9termin\u00e9s selon la nature de l\u2019actif concern\u00e9 (r\u00e9gime long terme pour les participations, FPCI et SCR, SIIC).
Un actif d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 est constat\u00e9 en cas de pertes fiscales reportables dans l\u2019hypoth\u00e8se probable o\u00f9 le Groupe disposera de b\u00e9n\u00e9fices imposables futurs sur lesquels ces pertes fiscales pourront \u00eatre imput\u00e9es.
Les actifs et passifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s ne sont pas actualis\u00e9s.
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Les diff\u00e9rences temporelles entre les valeurs en consolidation des \u00e9l\u00e9ments d\u2019actif et de passif, et celles r\u00e9sultant de l\u2019application de la r\u00e9glementation fiscale, donnent lieu \u00e0 la constatation d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s. Le taux d\u2019imp\u00f4t retenu pour le calcul des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s est celui connu \u00e0 la date de cl\u00f4ture\u00a0; les effets des changements de taux sont enregistr\u00e9s sur la p\u00e9riode au cours de laquelle la loi est promulgu\u00e9e.
Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sur les variations de juste valeur du portefeuille d\u2019investissements sont calcul\u00e9s au taux applicable lors de la cession des titres concern\u00e9s. Les taux d\u2019imp\u00f4ts sont d\u00e9termin\u00e9s selon la nature de l\u2019actif concern\u00e9 (r\u00e9gime long terme pour les participations, FPCI et SCR, SIIC).
Un actif d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 est constat\u00e9 en cas de pertes fiscales reportables dans l\u2019hypoth\u00e8se probable o\u00f9 le Groupe disposera de b\u00e9n\u00e9fices imposables futurs sur lesquels ces pertes fiscales pourront \u00eatre imput\u00e9es.
Les actifs et passifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s ne sont pas actualis\u00e9s.
En octobre 2021, 137 des 140 juridictions membres du groupe de lutte contre l\u2019\u00e9vasion fiscale de l\u2019Organisation de Coop\u00e9ration et de D\u00e9veloppement Economiques (\u00ab\u00a0OCDE\u00a0\u00bb) se sont engag\u00e9es sur le principe de l\u2019instauration d\u2019un taux minimum mondial d\u2019imp\u00f4t sur les b\u00e9n\u00e9fices de 15%. Un mod\u00e8le de r\u00e8gles dites \u00ab Pilier 2 \u00bb, publi\u00e9 par l\u2019OCDE le 20 d\u00e9cembre 2021, d\u00e9finit le dispositif qui s\u2019appliquera dans les Etats qui l\u2019adopteront, sur les r\u00e9sultats par pays des groupes multinationaux dont le chiffre d\u2019affaires annuel d\u00e9passe les 750 millions d\u2019euros.
La directive europ\u00e9enne 2022/2523 reprenant les r\u00e8gles du Pilier 2 a \u00e9t\u00e9 adopt\u00e9e et publi\u00e9e au Journal officiel de l\u2019Union europ\u00e9enne le 22 d\u00e9cembre 2022. L\u2019article 4 de la loi de finances pour 2024 transpose la directive en droit fran\u00e7ais. L\u2019imposition minimum prendra la forme d\u2019un imp\u00f4t compl\u00e9mentaire d\u00e9termin\u00e9 selon des r\u00e8gles conformes aux dispositions de la directive. Les r\u00e8gles de simplification temporaires telles que pr\u00e9vues par l\u2019OCDE au titre des trois premiers exercices sont \u00e9galement reprises dans la loi. Ces r\u00e8gles s\u2019appliquent au Groupe \u00e0 compter du 1er janvier 2024, au titre de l\u2019imp\u00f4t compl\u00e9mentaire qui sera \u00e9ventuellement d\u00fb en France ainsi qu\u2019au titre des imp\u00f4ts nationaux compl\u00e9mentaires qualifi\u00e9s mis en place dans les juridictions o\u00f9 le Groupe est pr\u00e9sent.
Le Groupe a effectu\u00e9 une analyse des dispositions de la directive europ\u00e9enne Pilier 2 afin notamment de prendre les mesures n\u00e9cessaires pour s\u2019y conformer lorsqu\u2019elles entreront en vigueur. Selon les premi\u00e8res estimations bas\u00e9es sur les donn\u00e9es disponibles, le Groupe n\u2019est pas soumis, \u00e0 date, aux dispositions de la directive europ\u00e9enne Pilier 2.
En application des dispositions introduites par les amendements \u00e0 la norme IAS 12, adopt\u00e9s par l\u2019Union europ\u00e9enne le 8 novembre 2023 avec une application imm\u00e9diate et r\u00e9trospective, le Groupe applique \u00e0 compter du 1er janvier 2023 l\u2019exception obligatoire et temporaire \u00e0 la comptabilisation des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s associ\u00e9s aux imp\u00f4ts compl\u00e9mentaires d\u00e9coulant des r\u00e8gles du Pilier 2. L\u2019application de cet amendement est toutefois sans impact (i.e. absence de reconnaissance d\u2019un imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 relatif \u00e0 la \u00ab\u00a0top-up tax\u00a0\u00bb) compte tenu du fait que le Groupe n\u2019est pas soumis, \u00e0 date, aux dispositions de la directive europ\u00e9enne Pilier 2.\u00a0
Le Groupe n\u2019anticipe pas, \u00e0 date, d\u2019impact de cette r\u00e9forme au regard de sa charge d\u2019imp\u00f4t actuelle.
\u00a0
Les variations d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s se d\u00e9composent de la mani\u00e8re suivante\u00a0:
Actif (+) ou Passif (-) d\u2019imp\u00f4t (en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9c. 2022 | Augmentation | Diminution et Reprise | Autres | 31\u00a0d\u00e9c. 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
D\u00e9ficits reportables | 45\u00a0382 | 11\u00a0679 | (10\u00a0715) | - | 46\u00a0346 |
\u00c9valuation des instruments financiers | - | - | - | - | - |
Autres imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs | 28\u00a0548 | - | (8\u00a0861) | - | 19\u00a0687 |
Compensation d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s | - | - | - | - | - |
Total imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs | 73\u00a0929 | 11\u00a0679 | (19\u00a0576) | - | 66\u00a0033 |
Juste valeur du portefeuille | (54\u00a0480) | - | 7\u00a0532 | - | (46\u00a0949) |
Allocation du goodwill | (25\u00a0389) | - | 66 | - | (25\u00a0323) |
\u00c9valuation des instruments financiers | (10\u00a0892) | - | 3\u00a0303 | - | (7\u00a0589) |
Autres imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s passifs | (13\u00a0691) | - | 5\u00a0907 | - | (7\u00a0784) |
Compensation d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s | - | - | - | - | - |
Total imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s passifs | (104\u00a0452) | - | 16\u00a0808 | - | (87\u00a0645) |
Total imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 net | (30\u00a0523) | 11\u00a0679 | (2\u00a0768) | - | (21\u00a0612) |
Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s li\u00e9s aux d\u00e9ficits fiscaux reportables sont d\u00e9taill\u00e9s ci-dessous\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 |
|---|---|---|
Stock de d\u00e9ficits reportables au taux normal local non activ\u00e9 | 17 835 | 62\u00a0046 |
Stock de d\u00e9ficits reportables au taux normal local activ\u00e9 | 185\u00a0385 | 181\u00a0508 |
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s activ\u00e9s sur d\u00e9ficits fiscaux reportables | 46\u00a0346 | 45\u00a0382 |
Stock de d\u00e9ficits reportables au taux r\u00e9duit local non activ\u00e9 | 5\u00a0902 | 7\u00a0646 |
Stock de d\u00e9ficits reportables au taux r\u00e9duit local activ\u00e9 | - | - |
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s activ\u00e9s sur d\u00e9ficits fiscaux reportables | - | - |
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L\u2019activation des pertes fiscales repose sur la capacit\u00e9 de Tikehau Capital \u00e0 atteindre les objectifs d\u00e9finis dans le plan \u00e0 moyen terme fiscal (g\u00e9n\u00e9ralement de l\u2019ordre de 4 \u00e0\u00a07\u00a0ans) \u00e9tabli par la Direction et qui s\u2019appuie sur des hypoth\u00e8ses de march\u00e9, de croissance des actifs sous gestion et de gestion de participation au sein de l\u2019activit\u00e9 d\u2019investissement. Une \u00e9volution d\u00e9favorable de l\u2019ordre de 10\u00a0% de croissance des actifs sous gestion, ou une moindre performance des activit\u00e9s d\u2019investissement est sans effet significatif sur l\u2019horizon de r\u00e9cup\u00e9ration des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s li\u00e9e aux d\u00e9ficits fiscaux.
Les variations d\u2019imp\u00f4t au bilan se pr\u00e9sentent comme suit\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | Actif (+) ou Passif (-) d\u2019imp\u00f4t | Dont imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 | Dont imp\u00f4t courant |
|---|---|---|---|
Situation au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | (37\u00a0795) | (30\u00a0523) | (7\u00a0272) |
Imp\u00f4t courant | 31\u00a0120 | - | 31\u00a0120 |
Imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 enregistr\u00e9 par le compte de r\u00e9sultat | 5\u00a0096 | 5\u00a0096 | - |
Imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 enregistr\u00e9 par les r\u00e9serves | 3\u00a0781 | 3\u00a0781 | - |
Variation de change | 292 | 46 | 246 |
Variation de p\u00e9rim\u00e8tre | (8) | (10) | 2 |
D\u00e9caissement/encaissement d\u2019imp\u00f4t | (25\u00a0569) | - | (25\u00a0569) |
Situation au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | (23\u00a0086) | (21\u00a0612) | (1\u00a0474) |
La charge d\u2019imp\u00f4t comprend l\u2019imp\u00f4t exigible des diff\u00e9rentes soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es et l\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 r\u00e9sultant de diff\u00e9rences temporelles.
Les diff\u00e9rences temporelles entre les valeurs en consolidation des \u00e9l\u00e9ments d\u2019actif et de passif, et celles r\u00e9sultant de l\u2019application de la r\u00e9glementation fiscale, donnent lieu \u00e0 la constatation d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s. Le taux d\u2019imp\u00f4t retenu pour le calcul des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s est celui connu \u00e0 la date de cl\u00f4ture\u00a0; les effets des changements de taux sont enregistr\u00e9s sur la p\u00e9riode au cours de laquelle la loi est promulgu\u00e9e.
Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sur les variations de juste valeur du portefeuille d\u2019investissements sont calcul\u00e9s au taux applicable lors de la cession des titres concern\u00e9s. Les taux d\u2019imp\u00f4ts sont d\u00e9termin\u00e9s selon la nature de l\u2019actif concern\u00e9 (r\u00e9gime long terme pour les participations, FPCI et SCR, SIIC).
Un actif d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 est constat\u00e9 en cas de pertes fiscales reportables dans l\u2019hypoth\u00e8se probable o\u00f9 le Groupe disposera de b\u00e9n\u00e9fices imposables futurs sur lesquels ces pertes fiscales pourront \u00eatre imput\u00e9es.
Les actifs et passifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s ne sont pas actualis\u00e9s.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDeferredIncomeTaxExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500BY8TEU16U3SJ94", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "text_block_28e91157-ccee-4109-b3f2-9cd05da1c7c3": { "value": "Tikehau Capital ne r\u00e9cup\u00e8re pas la totalit\u00e9 de la TVA. La TVA non d\u00e9ductible est comptabilis\u00e9e dans l\u2019agr\u00e9gat des \u00ab\u00a0Charges op\u00e9rationnelles\u00a0\u00bb.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTaxesOtherThanIncomeTaxExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500BY8TEU16U3SJ94", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "text_block_48689bd7-6ef6-48e6-ba3f-eee5318f4307": { "value": "Tikehau Capital exerce une activit\u00e9 d\u2019investissement, soit en investissant son capital directement dans des participations, soit en investissant dans des fonds g\u00e9r\u00e9s par les soci\u00e9t\u00e9s de gestion du Groupe. Cette activit\u00e9 est pr\u00e9sent\u00e9e dans le secteur \u00ab Activit\u00e9 d\u2019investissement \u00bb.
Les niveaux d\u2019information sectorielle sont d\u00e9termin\u00e9s \u00e0 partir des \u00e9l\u00e9ments des situations contributives consolid\u00e9es de chaque entit\u00e9 appartenant au segment sectoriel consid\u00e9r\u00e9 \u00e0 l\u2019exception de Tikehau Capital North America. Ainsi le secteur \u00ab Activit\u00e9 de gestion d\u2019actifs \u00bb correspond\u00a0:
Le Groupe a donc identifi\u00e9 deux\u00a0UGT que sont le secteur \u00ab Activit\u00e9 d\u2019investissement \u00bb et le secteur \u00ab Activit\u00e9 de gestion d\u2019actifs \u00bb.
L\u2019information financi\u00e8re sectorielle est pr\u00e9sent\u00e9e selon les principes identiques \u00e0 ceux du reporting interne. Elle reproduit l\u2019information sectorielle interne d\u00e9finie pour g\u00e9rer et mesurer les performances de Tikehau Capital qui est revue par la Direction du Groupe. Le r\u00e9sultat op\u00e9rationnel et les actifs sont r\u00e9partis entre chaque secteur d\u2019activit\u00e9 avant retraitements de consolidation et ajustements inter-secteurs. La quote-part de charges de personnel relatives \u00e0 l\u2019\u00e9quipe de private equity, qui a effectu\u00e9e la gestion du portefeuille d\u2019investissements de Tikehau Capital, ainsi que la r\u00e9mun\u00e9ration de la G\u00e9rance sont pr\u00e9sent\u00e9es dans le secteur Activit\u00e9 d\u2019investissement.
\u00a0
Les principaux agr\u00e9gats du compte de r\u00e9sultat sectoriel pour l\u2019exercice 2023 sont les suivants\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | 2023 (12\u00a0mois) | Activit\u00e9 de gestion d\u2019actifs | Activit\u00e9 d\u2019investissement |
|---|---|---|---|
Revenus nets de l\u2019activit\u00e9 de gestion d\u2019actifs | 322\u00a0318 | 322\u00a0318 | - |
R\u00e9sultat de l\u2019activit\u00e9 d\u2019investissement | 179\u00a0185 | - | 179\u00a0185 |
Charges op\u00e9rationnelles | (269\u00a0270) | (205\u00a0499) | (63\u00a0770) |
R\u00e9sultat des activit\u00e9s de gestion d\u2019actifs et d\u2019investissement avant quote-part du r\u00e9sultat net des entreprises mises en \u00e9quivalence et avant charge non r\u00e9currente d\u2019attribution gratuite d\u2019actions\u00a0 | 232\u00a0233 | 116\u00a0818 | 115\u00a0415 |
Autres produits et charges non r\u00e9currents | (272) | (272) | - |
R\u00e9sultat des activit\u00e9s de gestion d\u2019actifs et d\u2019investissement avant quote-part du r\u00e9sultat net des entreprises mises en \u00e9quivalence | 231\u00a0961 | 116\u00a0546 | 115\u00a0415 |
Quote-part du r\u00e9sultat net des entreprises mises en \u00e9quivalence | (304) | 27 | (331) |
R\u00e9sultat des activit\u00e9s de gestion d\u2019actifs et d\u2019investissement apr\u00e8s quote-part du r\u00e9sultat net des entreprises mises en \u00e9quivalence | 231\u00a0657 | 116\u00a0573 | 115\u00a0084 |
R\u00e9sultat financier | (40\u00a0169) | (1\u00a0093) | (39\u00a0076) |
Imp\u00f4t sur les b\u00e9n\u00e9fices | (14\u00a0912) | (20\u00a0121) | 5\u00a0209 |
R\u00e9sultat net | 176\u00a0576 | 95\u00a0359 | 81\u00a0217 |
\u00a0
Les principaux agr\u00e9gats du compte de r\u00e9sultat sectoriel pour l\u2019exercice 2022 sont les suivants\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | 2022 (12\u00a0mois) | Activit\u00e9 de gestion d\u2019actifs | Activit\u00e9 d\u2019investissement |
|---|---|---|---|
Revenus nets de l\u2019activit\u00e9 de gestion d\u2019actifs | 303\u00a0934 | 303\u00a0934 | - |
R\u00e9sultat de l\u2019activit\u00e9 d\u2019investissement | 298\u00a0447 | - | 298\u00a0447 |
Charges op\u00e9rationnelles | (232\u00a0401) | (196\u00a0937) | (35\u00a0463) |
R\u00e9sultat des activit\u00e9s de gestion d\u2019actifs et d\u2019investissement avant quote-part du r\u00e9sultat net des entreprises mises en \u00e9quivalence et avant charge non r\u00e9currente d\u2019attribution gratuite \u00a0d\u2019actions\u00a0 | 369\u00a0980 | 106\u00a0996 | 262\u00a0984 |
Autres produits et charges non r\u00e9currents | 1\u00a0614 | - | 1\u00a0614 |
R\u00e9sultat des activit\u00e9s de gestion d\u2019actifs et d\u2019investissement avant\u00a0quote-part du r\u00e9sultat net des entreprises mises en \u00e9quivalence | 371\u00a0594 | 106\u00a0996 | 264\u00a0598 |
Quote-part du r\u00e9sultat net des entreprises mises en \u00e9quivalence | 733 | 17 | 716 |
R\u00e9sultat des activit\u00e9s de gestion d\u2019actifs et d\u2019investissement apr\u00e8s\u00a0quote-part du r\u00e9sultat net des entreprises mises en \u00e9quivalence | 372\u00a0327 | 107\u00a0013 | 265\u00a0313 |
R\u00e9sultat financier | 240 | (2\u00a0654) | 2\u00a0894 |
Imp\u00f4t sur les b\u00e9n\u00e9fices | (52\u00a0133) | (25\u00a0386) | (26\u00a0747) |
R\u00e9sultat net | 320\u00a0435 | 78\u00a0975 | 241\u00a0460 |
Les revenus nets de l\u2019activit\u00e9 de gestion d\u2019actifs se d\u00e9composent comme suit\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | 2023 (12\u00a0mois) | 2022 (12\u00a0mois) |
|---|---|---|
Commissions nettes de gestion, de souscription et d\u2019arrangement | 298\u00a0301 | 279\u00a0674 |
Commissions de performance et revenus associ\u00e9s aux parts d\u2019int\u00e9ressement \u00e0 la surperformance (carried interest) | 10\u00a0031 | 10\u00a0478 |
Autres revenus\u00a0(1) | 13\u00a0986 | 13\u00a0781 |
Revenus nets de l\u2019activit\u00e9 de gestion d\u2019actifs | 322\u00a0318 | 303\u00a0934 |
|
\u00a0
Les \u00ab\u00a0Commissions de performance et revenus associ\u00e9s aux parts d\u2019int\u00e9ressement \u00e0 la surperformance (carried interest)\u00a0\u00bb comprennent 9,2\u00a0millions d\u2019euros de carried interest (contre 5,8\u00a0millions d\u2019euros en\u00a02022) issus de plusieurs v\u00e9hicules historiques de private equity, de real assets et de dette priv\u00e9e. Ils comprennent \u00e9galement 1,3\u00a0million d\u2019euros de commissions de performance sur les fonds de capital markets strategies (contre 0,8 million d\u2019euros en\u00a02022) issus principalement de fonds g\u00e9r\u00e9s par Tikehau\u00a0IM. Aucune commission relative \u00e0 la r\u00e9alisation du rapprochement d\u2019un SPAC n\u2019a \u00e9t\u00e9 constat\u00e9 au cours de l\u2019exercice 2023 (contre 3,9\u00a0millions d\u2019euros en\u00a02022).
\u00a0
Les principaux agr\u00e9gats du bilan sectoriel sont les suivants\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | Activit\u00e9 de gestion\u00a0d\u2019actifs | Activit\u00e9 d\u2019investissement |
|---|---|---|---|
Total Actifs non courants | 4\u00a0456\u00a0815 | 1\u00a0287\u00a0483 | 3\u00a0169\u00a0332 |
dont actifs droit d\u2019utilisation | 23\u00a0478 | 15\u00a0149 | 8\u00a0329 |
Total Actifs courants | 447\u00a0766 | 273\u00a0592 | 174\u00a0174 |
\u00a0
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | Activit\u00e9 de gestion\u00a0d\u2019actifs | Activit\u00e9 d\u2019investissement |
|---|---|---|---|
Total Passifs non courants | 1\u00a0562\u00a0813 | 49\u00a0060 | 1\u00a0513\u00a0753 |
dont dettes de loyers (IFRS\u00a016) | 17\u00a0809 | 11\u00a0327 | 6\u00a0482 |
Total Passifs courants | 151\u00a0987 | 100\u00a0558 | 51\u00a0430 |
dont dettes de loyers (IFRS\u00a016) | 8\u00a0036 | 4\u00a0389 | 3\u00a0647 |
\u00a0
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | Activit\u00e9 de gestion\u00a0d\u2019actifs | Activit\u00e9 d\u2019investissement |
|---|---|---|---|
Total Actifs non courants | 4\u00a0139\u00a0709 | 1\u00a0262\u00a0951 | 2\u00a0876\u00a0757 |
dont actifs droit d\u2019utilisation | 22\u00a0635 | 11\u00a0816 | 10\u00a0820 |
Total Actifs courants | 753\u00a0627 | 346\u00a0238 | 407\u00a0389 |
\u00a0
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | Activit\u00e9 de gestion\u00a0d\u2019actifs | Activit\u00e9 d\u2019investissement |
|---|---|---|---|
Total Passifs non courants | 1\u00a0287\u00a0224 | 50\u00a0195 | 1\u00a0237\u00a0029 |
dont dettes de loyers (IFRS\u00a016) | 17\u00a0996 | 8\u00a0843 | 9\u00a0153 |
Total Passifs courants | 454\u00a0915 | 115\u00a0354 | 339\u00a0562 |
dont dettes de loyers (IFRS\u00a016) | 7\u00a0115 | 3\u00a0788 | 3\u00a0328 |
\u00a0
Les flux de tr\u00e9sorerie op\u00e9rationnels par secteur d\u2019activit\u00e9 sont les suivants\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | 2023 (12\u00a0mois) | Activit\u00e9 de gestion\u00a0d\u2019actifs | Activit\u00e9 d\u2019investissement |
|---|---|---|---|
Flux de tr\u00e9sorerie op\u00e9rationnels | (132\u00a0133) | 86\u00a0793 | (218\u00a0926) |
\u00a0
(en milliers d\u2019euros) | 2022 (12\u00a0mois) | Activit\u00e9 de gestion\u00a0d\u2019actifs | Activit\u00e9 d\u2019investissement |
|---|---|---|---|
Flux de tr\u00e9sorerie op\u00e9rationnels | (553\u00a0423) | 58\u00a0768 | (612\u00a0191) |
Tikehau Capital exerce une activit\u00e9 d\u2019investissement, soit en investissant son capital directement dans des participations, soit en investissant dans des fonds g\u00e9r\u00e9s par les soci\u00e9t\u00e9s de gestion du Groupe. Cette activit\u00e9 est pr\u00e9sent\u00e9e dans le secteur \u00ab Activit\u00e9 d\u2019investissement \u00bb.
Les niveaux d\u2019information sectorielle sont d\u00e9termin\u00e9s \u00e0 partir des \u00e9l\u00e9ments des situations contributives consolid\u00e9es de chaque entit\u00e9 appartenant au segment sectoriel consid\u00e9r\u00e9 \u00e0 l\u2019exception de Tikehau Capital North America. Ainsi le secteur \u00ab Activit\u00e9 de gestion d\u2019actifs \u00bb correspond\u00a0:
Le Groupe a donc identifi\u00e9 deux\u00a0UGT que sont le secteur \u00ab Activit\u00e9 d\u2019investissement \u00bb et le secteur \u00ab Activit\u00e9 de gestion d\u2019actifs \u00bb.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForSegmentReportingExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500BY8TEU16U3SJ94", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "text_block_bd1de8ef-61f2-4d14-b166-6acd6c610035": { "value": "Les revenus bruts des soci\u00e9t\u00e9s de gestion sont form\u00e9s\u00a0:
Les commissions dues sont retranch\u00e9es des revenus bruts des soci\u00e9t\u00e9s de gestion pour former les revenus nets de l\u2018activit\u00e9 de gestion d\u2019actifs.
Ces commissions correspondent essentiellement \u00e0 des r\u00e9trocessions de commission d\u2019arrangement dues aux fonds g\u00e9r\u00e9s par les soci\u00e9t\u00e9s de gestion du Groupe et \u00e0 des r\u00e9trocessions dues \u00e0 des distributeurs pr\u00e9vues contractuellement, g\u00e9n\u00e9ralement \u00e9tablies \u00e0 partir d\u2019un pourcentage des commissions de gestion.
(en milliers d\u2019euros) | 2023 (12\u00a0mois) | 2022 (12\u00a0mois) |
|---|---|---|
Revenus bruts des soci\u00e9t\u00e9s de gestion | 431\u00a0640 | 437\u00a0612 |
R\u00e9trocessions de commissions | (109\u00a0322) | (133\u00a0679) |
Total | 322\u00a0318 | 303\u00a0934 |
\u00a0
La pr\u00e9sentation des revenus de l\u2019activit\u00e9 de gestion d\u2019actifs dans le tableau de flux de tr\u00e9sorerie diff\u00e8re de la pr\u00e9sentation dans le compte de r\u00e9sultat. Le tableau ci-dessous pr\u00e9sente la r\u00e9conciliation entre les deux agr\u00e9gats\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | 2023 (12 mois) |
|---|---|
Revenus nets de l\u2019activit\u00e9 de gestion d\u2019actifs \u2013 Compte de r\u00e9sultat | 322\u00a0318 |
Variation des cr\u00e9ances et dettes sur revenus nets de l\u2019activit\u00e9 de gestion d\u2019actifs | (6\u00a0413) |
Revenus de l\u2019activit\u00e9 de gestion d\u2019actifs \u2013 tableau des flux de tr\u00e9sorerie | 315\u00a0904 |
Les revenus bruts des soci\u00e9t\u00e9s de gestion sont form\u00e9s\u00a0:
Les commissions dues sont retranch\u00e9es des revenus bruts des soci\u00e9t\u00e9s de gestion pour former les revenus nets de l\u2018activit\u00e9 de gestion d\u2019actifs.
Ces commissions correspondent essentiellement \u00e0 des r\u00e9trocessions de commission d\u2019arrangement dues aux fonds g\u00e9r\u00e9s par les soci\u00e9t\u00e9s de gestion du Groupe et \u00e0 des r\u00e9trocessions dues \u00e0 des distributeurs pr\u00e9vues contractuellement, g\u00e9n\u00e9ralement \u00e9tablies \u00e0 partir d\u2019un pourcentage des commissions de gestion.
(en milliers d\u2019euros) | 2023 (12\u00a0mois) | 2022 (12\u00a0mois) |
|---|---|---|
Revenus bruts des soci\u00e9t\u00e9s de gestion | 431\u00a0640 | 437\u00a0612 |
R\u00e9trocessions de commissions | (109\u00a0322) | (133\u00a0679) |
Total | 322\u00a0318 | 303\u00a0934 |
\u00a0
La pr\u00e9sentation des revenus de l\u2019activit\u00e9 de gestion d\u2019actifs dans le tableau de flux de tr\u00e9sorerie diff\u00e8re de la pr\u00e9sentation dans le compte de r\u00e9sultat. Le tableau ci-dessous pr\u00e9sente la r\u00e9conciliation entre les deux agr\u00e9gats\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | 2023 (12 mois) |
|---|---|
Revenus nets de l\u2019activit\u00e9 de gestion d\u2019actifs \u2013 Compte de r\u00e9sultat | 322\u00a0318 |
Variation des cr\u00e9ances et dettes sur revenus nets de l\u2019activit\u00e9 de gestion d\u2019actifs | (6\u00a0413) |
Revenus de l\u2019activit\u00e9 de gestion d\u2019actifs \u2013 tableau des flux de tr\u00e9sorerie | 315\u00a0904 |
Les revenus bruts des soci\u00e9t\u00e9s de gestion sont form\u00e9s\u00a0:
Les commissions dues sont retranch\u00e9es des revenus bruts des soci\u00e9t\u00e9s de gestion pour former les revenus nets de l\u2018activit\u00e9 de gestion d\u2019actifs.
Ces commissions correspondent essentiellement \u00e0 des r\u00e9trocessions de commission d\u2019arrangement dues aux fonds g\u00e9r\u00e9s par les soci\u00e9t\u00e9s de gestion du Groupe et \u00e0 des r\u00e9trocessions dues \u00e0 des distributeurs pr\u00e9vues contractuellement, g\u00e9n\u00e9ralement \u00e9tablies \u00e0 partir d\u2019un pourcentage des commissions de gestion.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForRecognitionOfRevenue", "language": "fr", "entity": "scheme:969500BY8TEU16U3SJ94", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "text_block_4144ce70-2153-4bec-b41a-91647a52f45a": { "value": "Les principes de valorisation en juste valeur retenus pour les actifs en portefeuille sont en conformit\u00e9 avec la norme IFRS\u00a013 \u00ab\u00a0\u00c9valuation de la juste valeur\u00a0\u00bb et peuvent se r\u00e9sumer de la fa\u00e7on suivante\u00a0:
Il s\u2019agit des soci\u00e9t\u00e9s dont les titres sont cot\u00e9s sur un march\u00e9 actif. Les titres des soci\u00e9t\u00e9s cot\u00e9es sont \u00e9valu\u00e9s sur la base du dernier cours de Bourse \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
Il s\u2019agit de soci\u00e9t\u00e9s dont les titres ne sont pas cot\u00e9s sur un march\u00e9 actif mais dont la valorisation se r\u00e9f\u00e8re \u00e0 des donn\u00e9es observables directement ou indirectement. Un ajustement apport\u00e9 \u00e0 une donn\u00e9e de niveau\u00a02, qui est significatif pour la juste valeur, peut aboutir \u00e0 une juste valeur class\u00e9e au niveau\u202f3\u00a0s\u2019il fait appel \u00e0 des donn\u00e9es non observables importantes.
Les investissements r\u00e9alis\u00e9s dans les SPAC (Special Purpose Acquisition Company) en tant que co-sponsor, par le biais d\u2019un v\u00e9hicule d\u00e9di\u00e9, sont valoris\u00e9s \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat.
Il s\u2019agit de soci\u00e9t\u00e9s dont les titres ne sont pas cot\u00e9s sur un march\u00e9 actif, et dont la valorisation se r\u00e9f\u00e8re pour une part significative \u00e0 des donn\u00e9es non observables.
Tikehau Capital prend notamment en consid\u00e9ration les m\u00e9thodes d\u2019\u00e9valuations suivantes\u00a0:
Les parts de fonds sont valoris\u00e9es sur la base de la derni\u00e8re valeur liquidative disponible \u00e0 la date d\u2019arr\u00eat\u00e9 des comptes.
Les investissements dans les subordinated notes \u00e9mises par les v\u00e9hicules de CLO (g\u00e9r\u00e9s par Tikehau Capital Europe et Tikehau Structured Credit Management) sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat sur la base d\u2019une \u00e9valuation selon l\u2019application d\u2019un mark-to-model en conformit\u00e9 avec la norme IFRS\u00a013.
Les variations du portefeuille d\u2019investissements non courant se pr\u00e9sentent comme suit\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | Portefeuille | Niveau\u00a01 | Niveau\u00a02 | Niveau\u00a03 | Non consolid\u00e9\u00a0(1) |
|---|---|---|---|---|---|
Juste valeur au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | 3\u00a0422\u00a0667 | 482\u00a0201 | 20\u00a0188 | 2\u00a0919\u00a0950 | 327 |
Acquisitions de titres | 898\u00a0364 | 15\u00a0664 | - | 882\u00a0700 | - |
Cessions et remboursements | (519\u00a0014) | (35\u00a0976) | (2\u00a0268) | (480\u00a0770) | - |
Variation des cr\u00e9ances | 1\u00a0489 | - | 451 | 1\u00a0032 | 6 |
Variation de juste valeur | (34\u00a0404) | (52\u00a0827) | (1\u00a0759) | 20\u00a0182 | (1) |
Variation de p\u00e9rim\u00e8tre | (242) | - | - | (22) | (220) |
Juste valeur au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 3\u00a0768\u00a0860 | 409\u00a0063 | 16\u00a0612 | 3\u00a0343\u00a0074 | 112 |
|
\u00a0
La variation des titres de Niveau\u00a01 comprend principalement les acquisitions de titres IREIT Global (15,7\u00a0millions d\u2019euros). Elle comprend \u00e9galement la cession de titres Net Insurance (-\u00a06,0\u00a0millions d\u2019euros). La ligne \u00ab\u00a0Cessions et remboursements\u00a0\u00bb comprend \u00e9galement les effets de la liquidation du SPAC Pegasus Acquisition Company Europe et du SPAC DEE Tech sont respectivement d\u2019environ -\u00a025,0\u00a0millions d\u2019euros et d\u2019environ -\u00a05,0\u00a0millions d\u2019euros.
La variation des titres de Niveau\u00a02 correspond notamment \u00e0 liquidation de l\u2019investissement r\u00e9alis\u00e9 par le Groupe dans Bellerophon Financial Sponsor (-\u00a02,3\u00a0millions d\u2019euros). Cet investissement correspond aux v\u00e9hicules mis en place par le Groupe en tant que co-sponsor dans les SPACs Tikehau Capital.
La variation des titres de Niveau\u00a03 comprend principalement les investissements dans des fonds g\u00e9r\u00e9s par le Groupe (735,8\u00a0millions d\u2019euros) et dans des investissements \u00e0 l\u2019ext\u00e9rieur du Groupe principalement (146,9\u00a0millions d\u2019euros). Elle comprend \u00e9galement des d\u00e9sinvestissements et remboursements dans des fonds g\u00e9r\u00e9s par le Groupe (-\u00a0470,6\u00a0millions d\u2019euros) et dans des investissements \u00e0 l\u2019ext\u00e9rieur du Groupe (-\u00a010,2\u00a0millions d\u2019euros).
Les variations de juste valeur constat\u00e9es sur l\u2019exercice 2023 correspondent aux variations de cours de Bourse pour les titres de Niveau\u00a01 et aux variations induites par les valorisations retenues au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 par rapport aux valorisations retenues au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 pour les titres de Niveau\u00a02 et\u00a03.
Aucun actif du portefeuille d\u2019investissements non courant n\u2019a fait l\u2019objet d\u2019un changement de niveau dans la hi\u00e9rarchie des justes valeurs entre le 31 d\u00e9cembre 2022 et le 31 d\u00e9cembre 2023.
\u00a0
La pr\u00e9sentation des acquisitions de titres du portefeuille non courant dans le tableau de flux de tr\u00e9sorerie diff\u00e8re de la pr\u00e9sentation bilancielle. Le tableau ci-dessous pr\u00e9sente la r\u00e9conciliation entre les deux agr\u00e9gats\u00a0:
(en milliers d'euros) | 2023 (12 mois) |
|---|---|
Acquisition du portefeuille d\u2019investissements \u2013 variation bilancielle | 898\u00a0364 |
Augmentation des int\u00e9r\u00eats courus non \u00e9chus sur actifs du portefeuille | (3\u00a0477) |
Augmentation des cr\u00e9ances rattach\u00e9es sur actifs du portefeuille | 3\u00a0131 |
Acquisition du portefeuille d\u2019investissements \u2013 tableau des flux de tr\u00e9sorerie | 898\u00a0018 |
\u00a0
La pr\u00e9sentation des cessions et remboursements du portefeuille d\u2019investissements non courant dans le tableau de flux de tr\u00e9sorerie diff\u00e8re de la pr\u00e9sentation bilancielle. Le tableau ci-dessous pr\u00e9sente la r\u00e9conciliation entre les deux agr\u00e9gats:
(en milliers d'euros) | 2023 (12 mois) |
|---|---|
Cessions et remboursements \u2013 variation bilancielle | (519\u00a0014) |
Diminution des cr\u00e9ances rattach\u00e9es sur actifs du portefeuille | (1\u00a0534) |
Plus-value de cessions | 1\u00a0201 |
Amortissement des usufruits | 1\u00a0287 |
Divers | 380 |
Cessions et remboursements \u2013 tableau des flux de tr\u00e9sorerie | (517\u00a0679) |
\u00a0
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Total | Niveau\u00a01 | Niveau\u00a02 | Niveau\u00a03\u00a0(1) | Total | Niveau\u00a01 | Niveau\u00a02 | Niveau\u00a03\u00a0(1) | |
Strat\u00e9gies de Tikehau Capital | 2\u00a0973\u00a0718 | 329\u00a0217 | 7\u00a0064 | 2\u00a0637\u00a0438 | 2\u00a0697\u00a0692 | 383\u00a0922 | 11\u00a0289 | 2\u00a0302\u00a0480 |
Parts de fonds des Strat\u00e9gies Tikehau Capital | 2\u00a0833\u00a0803 | 314\u00a0027 | - | 2\u00a0519\u00a0777 | 2\u00a0391\u00a0831 | 341\u00a0304 | - | 2\u00a0050\u00a0527 |
Investissement en lien avec les strat\u00e9gies Tikehau Capital | 126\u00a0094 | 8\u00a0433 | - | 117\u00a0661 | 263\u00a0533 | 11\u00a0579 | - | 251\u00a0953 |
Investissement dans les SPAC Tikehau Capital | 13\u00a0821 | 6\u00a0758 | 7\u00a0064 | - | 42\u00a0328 | 31\u00a0039 | 11\u00a0289 | - |
Autres investissements | 795\u00a0143 | 79\u00a0846 | 9\u00a0549 | 705\u00a0748 | 724\u00a0974 | 98\u00a0279 | 8\u00a0899 | 617\u00a0797 |
Ecosyst\u00e8me Tikehau Capital | 594\u00a0101 | 47\u00a0292 | 9\u00a0549 | 537\u00a0261 | 516\u00a0254 | 59\u00a0251 | 8\u00a0899 | 448\u00a0104 |
Autres investissements directs | 201\u00a0041 | 32\u00a0554 | - | 168\u00a0487 | 208\u00a0721 | 39\u00a0027 | - | 169\u00a0693 |
Portefeuille d\u2019investissements non\u00a0courant | 3\u00a0768\u00a0860 | 409\u00a0063 | 16\u00a0612 | 3\u00a0343\u00a0186 | 3\u00a0422\u00a0667 | 482\u00a0201 | 20\u00a0188 | 2\u00a0920\u00a0277 |
|
\u00a0
Les strat\u00e9gies de Tikehau Capital se composent\u00a0: (i)\u00a0des investissements dans les fonds g\u00e9r\u00e9s par le Groupe (\u00ab\u00a0\u202fStrat\u00e9gies Tikehau Capital\u202f\u00a0\u00bb), (ii)\u00a0des investissements aux c\u00f4t\u00e9s des strat\u00e9gies de gestion d\u2019actifs du Groupe (\u00ab\u00a0\u202fInvestissements en lien avec les strat\u00e9gies Tikehau Capital\u202f\u00a0\u00bb) et (iii)\u00a0des investissements dans les SPAC sponsoris\u00e9s par le Groupe (\u00ab\u00a0\u202fInvestissements dans les SPAC Tikehau Capital\u202f\u00a0\u00bb).
Les autres investissements se composent\u00a0: (i)\u00a0d\u2019un portefeuille d\u2019investissements dans des fonds ou v\u00e9hicules g\u00e9r\u00e9s ou conseill\u00e9s par des acteurs fran\u00e7ais ou internationaux du secteur financier et qui appartiennent \u00e0 l\u2019\u00e9cosyst\u00e8me de partenaires historiques du Groupe (\u00ab\u00a0Ecosyst\u00e8me Tikehau Capital\u00a0\u00bb), et (ii)\u00a0d\u2019un portefeuille d\u2019investissements r\u00e9alis\u00e9s par le Groupe pour compte propre ou dont il a h\u00e9rit\u00e9 des soci\u00e9t\u00e9s acquises dans le cadre d\u2019op\u00e9rations de croissance externe (\u00ab\u00a0Autres investissements directs\u00a0\u00bb).
\u00a0
La valeur d\u2019acquisition du portefeuille non courant se pr\u00e9sente comme suit\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 |
|---|---|---|
Valeur historique du portefeuille non courant | 3\u00a0507\u00a0940 | 3\u00a0078\u00a0944 |
Valeur des cr\u00e9ances rattach\u00e9es | 12\u00a0017 | 10\u00a0564 |
\u00a0
Les engagements restant dus sur le portefeuille d\u2019investissements non courant se pr\u00e9sentent comme suit\u00a0et sont pr\u00e9sent\u00e9s dans les engagements hors bilan (voir note\u00a028\u00a0\u00ab\u00a0Engagements hors bilan\u00a0\u00bb)\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 |
|---|---|---|
Engagements restant dus sur le portefeuille d\u2019investissements non courant | 1\u00a0602\u00a0071 | 1\u00a0344\u00a0624 |
Les variations du portefeuille d\u2019investissements courant se pr\u00e9sentent comme suit\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | Portefeuille | Niveau\u00a01 | Niveau\u00a02 | Niveau\u00a03 |
|---|---|---|---|---|
Juste valeur au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | 103\u00a0733 | 103\u00a0733 | - | - |
Acquisitions de titres | 19\u00a0985 | 19\u00a0985 | - | - |
Cessions et remboursements | (42\u00a0403) | (42\u00a0403) | - | - |
Variations de juste valeur | 7\u00a0906 | 7\u00a0906 | - | - |
Variation de p\u00e9rim\u00e8tre | - | - | - | - |
Juste valeur au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 89\u00a0221 | 89\u00a0221 | - | - |
\u00a0
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Total | Niveau\u00a01 | Niveau\u00a02 | Niveau\u00a03 | Total | Niveau\u00a01 | Niveau\u00a02 | Niveau\u00a03 | |
Strat\u00e9gies de Tikehau Capital | 89\u00a0221 | 89\u00a0221 | - | - | 103\u00a0733 | 103\u00a0733 | - | - |
Parts de fonds des Strat\u00e9gies Tikehau Capital | 89\u00a0221 | 89\u00a0221 | - | - | 103\u00a0733 | 103\u00a0733 | - | - |
Investissement en lien avec les strat\u00e9gies Tikehau Capital | - | - | - | - | - | - | - | - |
Investissement dans les SPAC Tikehau Capital | - | - | - | - | - | - | - | - |
Autres investissements | - | - | - | - | - | - | - | - |
Ecosyst\u00e8me Tikehau Capital | - | - | - | - | - | - | - | - |
Autres investissements directs | - | - | - | - | - | - | - | - |
Portefeuille d\u2019investissements courant | 89\u00a0221 | 89\u00a0221 | - | - | 103\u00a0733 | 103\u00a0733 | - | - |
\u00a0
En fonction de ses liquidit\u00e9s disponibles, du cadencement de ses investissements et des conditions de march\u00e9, le Groupe est amen\u00e9 \u00e0 op\u00e9rer des placements plus tactiques en constituant un portefeuille de titres d\u00e9tenus \u00e0 plus court terme compos\u00e9 d\u2019actions et d\u2019obligations ou parts de fonds, mais aussi dans des actifs financiers relatifs au portefeuille d\u2019instruments d\u00e9riv\u00e9s (tels que les d\u00e9p\u00f4ts de garantie initiaux et les appels de marge).
\u00a0
Ce poste se d\u00e9compose de la mani\u00e8re suivante\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 |
|---|---|---|
\u00c9quivalents de tr\u00e9sorerie | 23\u00a0235 | 85\u00a0595 |
Tr\u00e9sorerie | 184\u00a0851 | 369\u00a0198 |
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | 208\u00a0086 | 454\u00a0793 |
Actifs financiers de gestion de tr\u00e9sorerie | 20\u00a0069 | 67\u00a0700 |
Tr\u00e9sorerie, \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie et actifs financiers de gestion | 228\u00a0155 | 522\u00a0493 |
\u00a0
Les \u00ab \u00c9quivalents de tr\u00e9sorerie \u00bb sont constitu\u00e9s principalement de valeurs mobili\u00e8res de placement (voir note 4(g) \u00ab\u00a0\u00c9quivalents de tr\u00e9sorerie et autres placements financiers courants\u00a0\u00bb) et les \u00ab Actifs financiers de gestion de tr\u00e9sorerie \u00bb sont constitu\u00e9s principalement des comptes \u00e0 terme de plus de 3\u00a0mois.
Les tableaux suivants pr\u00e9sentent la variation de tr\u00e9sorerie de la p\u00e9riode pour les agr\u00e9gats \u00ab\u00a0Actifs financiers de gestion de tr\u00e9sorerie\u00a0\u00bb et \u00ab\u00a0Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie\u00a0\u00bb\u00a0:
(en milliers d'euros) | \u00a0 |
|---|---|
Actifs financiers de gestion de tr\u00e9sorerie au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | 67\u00a0700 |
Encaissements nets de tr\u00e9sorerie relatifs aux variations des actifs financiers de gestion de tr\u00e9sorerie | (47\u00a0631) |
Actifs financiers de gestion de tr\u00e9sorerie au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 20\u00a0069 |
\u00a0
(en milliers d'euros) | \u00a0 |
|---|---|
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | 454\u00a0793 |
Variation de tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie\u00a0(1) | (246\u00a0707) |
Tresorerie et equivalents de tr\u00e9sorerie au 31 decembre 2023 | 208\u00a0086 |
|
(en milliers d\u2019euros) | 2023 (12\u00a0mois) | 2022 (12\u00a0mois) |
|---|---|---|
Portefeuille d\u2019investissements non courant | (19\u00a0597) | 138\u00a0381 |
Portefeuille d\u2019investissements courant | 9\u00a0303 | (21\u00a0956) |
Total | (10\u00a0294) | 116\u00a0425 |
\u00a0
La variation de juste valeur du portefeuille d\u2019investissements se d\u00e9taille comme suit\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | 2023 (12\u00a0mois) | 2022 (12\u00a0mois) |
|---|---|---|
Plus-value latente ou moins-value latente du portefeuille d\u2019investissements non courant | (17\u00a0976) | 126\u00a0151 |
Plus-value r\u00e9alis\u00e9e ou moins-value r\u00e9alis\u00e9e du portefeuille d\u2019investissements non courant | (1\u00a0621) | 12\u00a0230 |
Portefeuille d\u2019investissements non courant | (19\u00a0597) | 138\u00a0381 |
Plus-value latente ou moins-value latente du portefeuille d\u2019investissements courant | 7\u00a0922 | (21\u00a0882) |
Plus-value r\u00e9alis\u00e9e ou moins-value r\u00e9alis\u00e9e du portefeuille d\u2019investissements courant | 1\u00a0381 | (74) |
Portefeuille d\u2019investissements courant | 9\u00a0303 | (21\u00a0956) |
Total | (10\u00a0294) | 116\u00a0425 |
Les principes de valorisation en juste valeur retenus pour les actifs en portefeuille sont en conformit\u00e9 avec la norme IFRS\u00a013 \u00ab\u00a0\u00c9valuation de la juste valeur\u00a0\u00bb et peuvent se r\u00e9sumer de la fa\u00e7on suivante\u00a0:
Il s\u2019agit des soci\u00e9t\u00e9s dont les titres sont cot\u00e9s sur un march\u00e9 actif. Les titres des soci\u00e9t\u00e9s cot\u00e9es sont \u00e9valu\u00e9s sur la base du dernier cours de Bourse \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
Il s\u2019agit de soci\u00e9t\u00e9s dont les titres ne sont pas cot\u00e9s sur un march\u00e9 actif mais dont la valorisation se r\u00e9f\u00e8re \u00e0 des donn\u00e9es observables directement ou indirectement. Un ajustement apport\u00e9 \u00e0 une donn\u00e9e de niveau\u00a02, qui est significatif pour la juste valeur, peut aboutir \u00e0 une juste valeur class\u00e9e au niveau\u202f3\u00a0s\u2019il fait appel \u00e0 des donn\u00e9es non observables importantes.
Les investissements r\u00e9alis\u00e9s dans les SPAC (Special Purpose Acquisition Company) en tant que co-sponsor, par le biais d\u2019un v\u00e9hicule d\u00e9di\u00e9, sont valoris\u00e9s \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat.
Il s\u2019agit de soci\u00e9t\u00e9s dont les titres ne sont pas cot\u00e9s sur un march\u00e9 actif, et dont la valorisation se r\u00e9f\u00e8re pour une part significative \u00e0 des donn\u00e9es non observables.
Tikehau Capital prend notamment en consid\u00e9ration les m\u00e9thodes d\u2019\u00e9valuations suivantes\u00a0:
Les parts de fonds sont valoris\u00e9es sur la base de la derni\u00e8re valeur liquidative disponible \u00e0 la date d\u2019arr\u00eat\u00e9 des comptes.
Les investissements dans les subordinated notes \u00e9mises par les v\u00e9hicules de CLO (g\u00e9r\u00e9s par Tikehau Capital Europe et Tikehau Structured Credit Management) sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat sur la base d\u2019une \u00e9valuation selon l\u2019application d\u2019un mark-to-model en conformit\u00e9 avec la norme IFRS\u00a013.
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\u00a0
Les principaux agr\u00e9gats du compte de r\u00e9sultat sectoriel pour l\u2019exercice 2023 sont les suivants\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | 2023 (12\u00a0mois) | Activit\u00e9 de gestion d\u2019actifs | Activit\u00e9 d\u2019investissement |
|---|---|---|---|
Revenus nets de l\u2019activit\u00e9 de gestion d\u2019actifs | 322\u00a0318 | 322\u00a0318 | - |
R\u00e9sultat de l\u2019activit\u00e9 d\u2019investissement | 179\u00a0185 | - | 179\u00a0185 |
Charges op\u00e9rationnelles | (269\u00a0270) | (205\u00a0499) | (63\u00a0770) |
R\u00e9sultat des activit\u00e9s de gestion d\u2019actifs et d\u2019investissement avant quote-part du r\u00e9sultat net des entreprises mises en \u00e9quivalence et avant charge non r\u00e9currente d\u2019attribution gratuite d\u2019actions\u00a0 | 232\u00a0233 | 116\u00a0818 | 115\u00a0415 |
Autres produits et charges non r\u00e9currents | (272) | (272) | - |
R\u00e9sultat des activit\u00e9s de gestion d\u2019actifs et d\u2019investissement avant quote-part du r\u00e9sultat net des entreprises mises en \u00e9quivalence | 231\u00a0961 | 116\u00a0546 | 115\u00a0415 |
Quote-part du r\u00e9sultat net des entreprises mises en \u00e9quivalence | (304) | 27 | (331) |
R\u00e9sultat des activit\u00e9s de gestion d\u2019actifs et d\u2019investissement apr\u00e8s quote-part du r\u00e9sultat net des entreprises mises en \u00e9quivalence | 231\u00a0657 | 116\u00a0573 | 115\u00a0084 |
R\u00e9sultat financier | (40\u00a0169) | (1\u00a0093) | (39\u00a0076) |
Imp\u00f4t sur les b\u00e9n\u00e9fices | (14\u00a0912) | (20\u00a0121) | 5\u00a0209 |
R\u00e9sultat net | 176\u00a0576 | 95\u00a0359 | 81\u00a0217 |
\u00a0
Les principaux agr\u00e9gats du compte de r\u00e9sultat sectoriel pour l\u2019exercice 2022 sont les suivants\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | 2022 (12\u00a0mois) | Activit\u00e9 de gestion d\u2019actifs | Activit\u00e9 d\u2019investissement |
|---|---|---|---|
Revenus nets de l\u2019activit\u00e9 de gestion d\u2019actifs | 303\u00a0934 | 303\u00a0934 | - |
R\u00e9sultat de l\u2019activit\u00e9 d\u2019investissement | 298\u00a0447 | - | 298\u00a0447 |
Charges op\u00e9rationnelles | (232\u00a0401) | (196\u00a0937) | (35\u00a0463) |
R\u00e9sultat des activit\u00e9s de gestion d\u2019actifs et d\u2019investissement avant quote-part du r\u00e9sultat net des entreprises mises en \u00e9quivalence et avant charge non r\u00e9currente d\u2019attribution gratuite \u00a0d\u2019actions\u00a0 | 369\u00a0980 | 106\u00a0996 | 262\u00a0984 |
Autres produits et charges non r\u00e9currents | 1\u00a0614 | - | 1\u00a0614 |
R\u00e9sultat des activit\u00e9s de gestion d\u2019actifs et d\u2019investissement avant\u00a0quote-part du r\u00e9sultat net des entreprises mises en \u00e9quivalence | 371\u00a0594 | 106\u00a0996 | 264\u00a0598 |
Quote-part du r\u00e9sultat net des entreprises mises en \u00e9quivalence | 733 | 17 | 716 |
R\u00e9sultat des activit\u00e9s de gestion d\u2019actifs et d\u2019investissement apr\u00e8s\u00a0quote-part du r\u00e9sultat net des entreprises mises en \u00e9quivalence | 372\u00a0327 | 107\u00a0013 | 265\u00a0313 |
R\u00e9sultat financier | 240 | (2\u00a0654) | 2\u00a0894 |
Imp\u00f4t sur les b\u00e9n\u00e9fices | (52\u00a0133) | (25\u00a0386) | (26\u00a0747) |
R\u00e9sultat net | 320\u00a0435 | 78\u00a0975 | 241\u00a0460 |
Les revenus nets de l\u2019activit\u00e9 de gestion d\u2019actifs se d\u00e9composent comme suit\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | 2023 (12\u00a0mois) | 2022 (12\u00a0mois) |
|---|---|---|
Commissions nettes de gestion, de souscription et d\u2019arrangement | 298\u00a0301 | 279\u00a0674 |
Commissions de performance et revenus associ\u00e9s aux parts d\u2019int\u00e9ressement \u00e0 la surperformance (carried interest) | 10\u00a0031 | 10\u00a0478 |
Autres revenus\u00a0(1) | 13\u00a0986 | 13\u00a0781 |
Revenus nets de l\u2019activit\u00e9 de gestion d\u2019actifs | 322\u00a0318 | 303\u00a0934 |
|
\u00a0
Les \u00ab\u00a0Commissions de performance et revenus associ\u00e9s aux parts d\u2019int\u00e9ressement \u00e0 la surperformance (carried interest)\u00a0\u00bb comprennent 9,2\u00a0millions d\u2019euros de carried interest (contre 5,8\u00a0millions d\u2019euros en\u00a02022) issus de plusieurs v\u00e9hicules historiques de private equity, de real assets et de dette priv\u00e9e. Ils comprennent \u00e9galement 1,3\u00a0million d\u2019euros de commissions de performance sur les fonds de capital markets strategies (contre 0,8 million d\u2019euros en\u00a02022) issus principalement de fonds g\u00e9r\u00e9s par Tikehau\u00a0IM. Aucune commission relative \u00e0 la r\u00e9alisation du rapprochement d\u2019un SPAC n\u2019a \u00e9t\u00e9 constat\u00e9 au cours de l\u2019exercice 2023 (contre 3,9\u00a0millions d\u2019euros en\u00a02022).
\u00a0
Les principaux agr\u00e9gats du bilan sectoriel sont les suivants\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | Activit\u00e9 de gestion\u00a0d\u2019actifs | Activit\u00e9 d\u2019investissement |
|---|---|---|---|
Total Actifs non courants | 4\u00a0456\u00a0815 | 1\u00a0287\u00a0483 | 3\u00a0169\u00a0332 |
dont actifs droit d\u2019utilisation | 23\u00a0478 | 15\u00a0149 | 8\u00a0329 |
Total Actifs courants | 447\u00a0766 | 273\u00a0592 | 174\u00a0174 |
\u00a0
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | Activit\u00e9 de gestion\u00a0d\u2019actifs | Activit\u00e9 d\u2019investissement |
|---|---|---|---|
Total Passifs non courants | 1\u00a0562\u00a0813 | 49\u00a0060 | 1\u00a0513\u00a0753 |
dont dettes de loyers (IFRS\u00a016) | 17\u00a0809 | 11\u00a0327 | 6\u00a0482 |
Total Passifs courants | 151\u00a0987 | 100\u00a0558 | 51\u00a0430 |
dont dettes de loyers (IFRS\u00a016) | 8\u00a0036 | 4\u00a0389 | 3\u00a0647 |
\u00a0
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | Activit\u00e9 de gestion\u00a0d\u2019actifs | Activit\u00e9 d\u2019investissement |
|---|---|---|---|
Total Actifs non courants | 4\u00a0139\u00a0709 | 1\u00a0262\u00a0951 | 2\u00a0876\u00a0757 |
dont actifs droit d\u2019utilisation | 22\u00a0635 | 11\u00a0816 | 10\u00a0820 |
Total Actifs courants | 753\u00a0627 | 346\u00a0238 | 407\u00a0389 |
\u00a0
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | Activit\u00e9 de gestion\u00a0d\u2019actifs | Activit\u00e9 d\u2019investissement |
|---|---|---|---|
Total Passifs non courants | 1\u00a0287\u00a0224 | 50\u00a0195 | 1\u00a0237\u00a0029 |
dont dettes de loyers (IFRS\u00a016) | 17\u00a0996 | 8\u00a0843 | 9\u00a0153 |
Total Passifs courants | 454\u00a0915 | 115\u00a0354 | 339\u00a0562 |
dont dettes de loyers (IFRS\u00a016) | 7\u00a0115 | 3\u00a0788 | 3\u00a0328 |
\u00a0
Les flux de tr\u00e9sorerie op\u00e9rationnels par secteur d\u2019activit\u00e9 sont les suivants\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | 2023 (12\u00a0mois) | Activit\u00e9 de gestion\u00a0d\u2019actifs | Activit\u00e9 d\u2019investissement |
|---|---|---|---|
Flux de tr\u00e9sorerie op\u00e9rationnels | (132\u00a0133) | 86\u00a0793 | (218\u00a0926) |
\u00a0
(en milliers d\u2019euros) | 2022 (12\u00a0mois) | Activit\u00e9 de gestion\u00a0d\u2019actifs | Activit\u00e9 d\u2019investissement |
|---|---|---|---|
Flux de tr\u00e9sorerie op\u00e9rationnels | (553\u00a0423) | 58\u00a0768 | (612\u00a0191) |
Ce poste se d\u00e9compose de la mani\u00e8re suivante\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 |
|---|---|---|
Duke Street | 5\u00a0674 | 6\u00a0363 |
Ring Capital | 784 | 757 |
Titres mis en \u00e9quivalence | 6\u00a0458 | 7\u00a0120 |
\u00a0
La quote-part de r\u00e9sultat des soci\u00e9t\u00e9s mises en \u00e9quivalence revenant au Groupe se d\u00e9compose comme suit\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | 2023 (12\u00a0mois) | 2022 (12\u00a0mois) |
|---|---|---|
Duke Street | (331) | 716 |
Ring Capital | 27 | 17 |
R\u00e9sultat des soci\u00e9t\u00e9s mis en \u00e9quivalence | (304) | 733 |
Ces postes se d\u00e9composent de la mani\u00e8re suivante\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 |
|---|---|---|
Cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s | 100\u00a0849 | 101\u00a0072 |
Actifs financiers du portefeuille d\u2019investissements | 5\u00a0190 | 5\u00a0183 |
Autres actifs | 24\u00a0352 | 21\u00a0147 |
Autres actifs courants | 29\u00a0542 | 26\u00a0330 |
\u00a0
Le poste des \u00ab\u00a0Autres actifs\u00a0\u00bb se d\u00e9compose comme suit\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 |
|---|---|---|
Cr\u00e9ances d\u2019imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s\u00a0(1) | 6\u00a0577 | 5\u00a0906 |
Autres cr\u00e9ances | 17\u00a0775 | 15\u00a0241 |
Autres actifs | 24\u00a0352 | 21\u00a0147 |
|
\u00a0
Les \u00ab\u00a0Actifs financiers du portefeuille d\u2019investissements\u00a0\u00bb sont constitu\u00e9s des revenus du portefeuille d\u2019investissements comptabilis\u00e9s dans l\u2019\u00e9tat du compte de r\u00e9sultat consolid\u00e9 mais non encore encaiss\u00e9s et des produits de cession du portefeuille d\u2019investissements non encore encaiss\u00e9s. Ils peuvent \u00e9galement \u00eatre constitu\u00e9s des produits de cession de titres de filiales consolid\u00e9es non encore encaiss\u00e9s.
Les \u00ab\u00a0Cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s\u00a0\u00bb et les \u00ab\u00a0Autres cr\u00e9ances\u00a0\u00bb ne font l\u2019objet d\u2019aucune provision pour non-recouvrement. Les \u00ab\u00a0Autres cr\u00e9ances\u00a0\u00bb se composent principalement de cr\u00e9ances fiscales (hors cr\u00e9ances d\u2019imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s) et de charges constat\u00e9es d\u2019avance.
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 |
|---|---|---|
Dettes fournisseurs et comptes rattach\u00e9s | 26\u00a0026 | 35\u00a0095 |
Dettes d\u2019imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s\u00a0(1) | 8\u00a0050 | 13\u00a0178 |
Autres dettes fiscales et sociales | 68\u00a0645 | 67\u00a0541 |
Dettes fiscales et sociales | 76\u00a0695 | 80\u00a0719 |
Passifs financiers du portefeuille d\u2019investissements | 7\u00a0211 | 10\u00a0417 |
Autres passifs | 27\u00a0199 | 18\u00a0844 |
Autres passifs courants | 34\u00a0410 | 29\u00a0261 |
|
\u00a0
Les \u00ab\u00a0Passifs financiers du portefeuille d\u2019investissements\u00a0\u00bb sont constitu\u00e9s de la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e relative \u00e0 l\u2019acquisition de titres des actifs du portefeuille d\u2019investissements non encore d\u00e9caiss\u00e9e ou transf\u00e9r\u00e9e. Ils peuvent \u00e9galement \u00eatre constitu\u00e9s de la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e relative \u00e0 l\u2019acquisition de titres de filiales consolid\u00e9es non encore d\u00e9caiss\u00e9e ou transf\u00e9r\u00e9e.
Les \u00ab\u00a0Autres passifs\u00a0\u00bb sont notamment constitu\u00e9s des passifs de loyers (voir note\u00a027\u00a0\u00ab\u00a0IFRS\u00a016 \u00ab\u00a0Contrat de location\u00a0\u00bb) et de factures non parvenues.
\u00a0
La ventilation par \u00e9ch\u00e9ance des postes pr\u00e9sent\u00e9s pr\u00e9c\u00e9demment est la suivante au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | \u2264 3\u00a0mois | \u2264\u00a06\u00a0mois | \u2264\u00a09\u00a0mois | \u2264\u00a012\u00a0mois |
|---|---|---|---|---|---|
Cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s | 100 849 | 97 724 | 11 | 14 | 3 100 |
Actifs financiers du portefeuille d\u2019investissements | 5 190 | 5 190 | - | - | - |
Autres actifs | 24 352 | 20 363 | 64 | 69 | 3 856 |
Autres actifs courants | 29 542 | 25 553 | 64 | 69\u00a0 | 3 856 |
\u00a0
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | \u2264 3\u00a0mois | \u2264\u00a06\u00a0mois | \u2264\u00a09\u00a0mois | \u2264\u00a012\u00a0mois |
|---|---|---|---|---|---|
Dettes fournisseurs et comptes rattach\u00e9s | 26 026 | 25 852 | 174 | - | - |
Dettes d\u2019imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s\u00a0(1) | 8 050 | 6 567 | - | - | 1 484 |
Autres dettes fiscales et sociales | 68 645 | 68 645 | - | - | - |
Dettes fiscales et sociales | 76 695 | 75 211 | - | - | 1 484 |
Passifs financiers du portefeuille d\u2019investissements | 7 211 | 2 280 | - | - | 4 931 |
Autres passifs | 27 199 | 17 774 | 2 030 | 2 062 | 5 333 |
Autres passifs courants | 34 410 | 20 054 | 2 030 | 2 062 | 10 264 |
|
\u00a0
La ventilation par \u00e9ch\u00e9ance des postes pr\u00e9sent\u00e9s pr\u00e9c\u00e9demment est la suivante au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | \u2264 3\u00a0mois | \u2264\u00a06\u00a0mois | \u2264\u00a09\u00a0mois | \u2264\u00a012\u00a0mois |
|---|---|---|---|---|---|
Cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s | 101\u00a0072 | 91\u00a0056 | 4\u00a0195 | - | 5\u00a0821 |
Actifs financiers du portefeuille d\u2019investissements | 5\u00a0183 | 3\u00a0662 | - | - | 1\u00a0521 |
Autres actifs | 21\u00a0147 | 14\u00a0596 | 262 | 238 | 6\u00a0050 |
Autres actifs courants | 26\u00a0330 | 18\u00a0258 | 262 | 238 | 7\u00a0571 |
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | \u2264 3\u00a0mois | \u2264\u00a06\u00a0mois | \u2264\u00a09\u00a0mois | \u2264\u00a012\u00a0mois |
|---|---|---|---|---|---|
Dettes fournisseurs et comptes rattach\u00e9s | 35\u00a0095 | 34\u00a0750 | 108 | 151 | 86 |
Dettes d\u2019imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s\u00a0(1) | 13\u00a0178 | 6\u00a0637 | - | - | 6\u00a0542 |
Autres dettes fiscales et sociales | 67\u00a0541 | 64\u00a0900 | 792 | - | 1\u00a0849 |
Dettes fiscales et sociales | 80\u00a0719 | 71\u00a0536 | 792 | - | 8\u00a0391 |
Passifs financiers du portefeuille d\u2019investissements | 10\u00a0417 | 5\u00a0661 | - | - | 4\u00a0756 |
Autres passifs | 18\u00a0844 | 9\u00a0378 | 1\u00a0974 | 1\u00a0922 | 5\u00a0569 |
Autres passifs courants | 29\u00a0261 | 15\u00a0039 | 1\u00a0974 | 1\u00a0922 | 10\u00a0325 |
|
Ces postes se d\u00e9composent de la mani\u00e8re suivante\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 |
|---|---|---|
Cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s | 100\u00a0849 | 101\u00a0072 |
Actifs financiers du portefeuille d\u2019investissements | 5\u00a0190 | 5\u00a0183 |
Autres actifs | 24\u00a0352 | 21\u00a0147 |
Autres actifs courants | 29\u00a0542 | 26\u00a0330 |
\u00a0
Le poste des \u00ab\u00a0Autres actifs\u00a0\u00bb se d\u00e9compose comme suit\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 |
|---|---|---|
Cr\u00e9ances d\u2019imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s\u00a0(1) | 6\u00a0577 | 5\u00a0906 |
Autres cr\u00e9ances | 17\u00a0775 | 15\u00a0241 |
Autres actifs | 24\u00a0352 | 21\u00a0147 |
|
\u00a0
Les \u00ab\u00a0Actifs financiers du portefeuille d\u2019investissements\u00a0\u00bb sont constitu\u00e9s des revenus du portefeuille d\u2019investissements comptabilis\u00e9s dans l\u2019\u00e9tat du compte de r\u00e9sultat consolid\u00e9 mais non encore encaiss\u00e9s et des produits de cession du portefeuille d\u2019investissements non encore encaiss\u00e9s. Ils peuvent \u00e9galement \u00eatre constitu\u00e9s des produits de cession de titres de filiales consolid\u00e9es non encore encaiss\u00e9s.
Les \u00ab\u00a0Cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s\u00a0\u00bb et les \u00ab\u00a0Autres cr\u00e9ances\u00a0\u00bb ne font l\u2019objet d\u2019aucune provision pour non-recouvrement. Les \u00ab\u00a0Autres cr\u00e9ances\u00a0\u00bb se composent principalement de cr\u00e9ances fiscales (hors cr\u00e9ances d\u2019imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s) et de charges constat\u00e9es d\u2019avance.
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 |
|---|---|---|
Dettes fournisseurs et comptes rattach\u00e9s | 26\u00a0026 | 35\u00a0095 |
Dettes d\u2019imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s\u00a0(1) | 8\u00a0050 | 13\u00a0178 |
Autres dettes fiscales et sociales | 68\u00a0645 | 67\u00a0541 |
Dettes fiscales et sociales | 76\u00a0695 | 80\u00a0719 |
Passifs financiers du portefeuille d\u2019investissements | 7\u00a0211 | 10\u00a0417 |
Autres passifs | 27\u00a0199 | 18\u00a0844 |
Autres passifs courants | 34\u00a0410 | 29\u00a0261 |
|
\u00a0
Les \u00ab\u00a0Passifs financiers du portefeuille d\u2019investissements\u00a0\u00bb sont constitu\u00e9s de la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e relative \u00e0 l\u2019acquisition de titres des actifs du portefeuille d\u2019investissements non encore d\u00e9caiss\u00e9e ou transf\u00e9r\u00e9e. Ils peuvent \u00e9galement \u00eatre constitu\u00e9s de la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e relative \u00e0 l\u2019acquisition de titres de filiales consolid\u00e9es non encore d\u00e9caiss\u00e9e ou transf\u00e9r\u00e9e.
Les \u00ab\u00a0Autres passifs\u00a0\u00bb sont notamment constitu\u00e9s des passifs de loyers (voir note\u00a027\u00a0\u00ab\u00a0IFRS\u00a016 \u00ab\u00a0Contrat de location\u00a0\u00bb) et de factures non parvenues.
\u00a0
La ventilation par \u00e9ch\u00e9ance des postes pr\u00e9sent\u00e9s pr\u00e9c\u00e9demment est la suivante au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | \u2264 3\u00a0mois | \u2264\u00a06\u00a0mois | \u2264\u00a09\u00a0mois | \u2264\u00a012\u00a0mois |
|---|---|---|---|---|---|
Cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s | 100 849 | 97 724 | 11 | 14 | 3 100 |
Actifs financiers du portefeuille d\u2019investissements | 5 190 | 5 190 | - | - | - |
Autres actifs | 24 352 | 20 363 | 64 | 69 | 3 856 |
Autres actifs courants | 29 542 | 25 553 | 64 | 69\u00a0 | 3 856 |
\u00a0
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | \u2264 3\u00a0mois | \u2264\u00a06\u00a0mois | \u2264\u00a09\u00a0mois | \u2264\u00a012\u00a0mois |
|---|---|---|---|---|---|
Dettes fournisseurs et comptes rattach\u00e9s | 26 026 | 25 852 | 174 | - | - |
Dettes d\u2019imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s\u00a0(1) | 8 050 | 6 567 | - | - | 1 484 |
Autres dettes fiscales et sociales | 68 645 | 68 645 | - | - | - |
Dettes fiscales et sociales | 76 695 | 75 211 | - | - | 1 484 |
Passifs financiers du portefeuille d\u2019investissements | 7 211 | 2 280 | - | - | 4 931 |
Autres passifs | 27 199 | 17 774 | 2 030 | 2 062 | 5 333 |
Autres passifs courants | 34 410 | 20 054 | 2 030 | 2 062 | 10 264 |
|
\u00a0
La ventilation par \u00e9ch\u00e9ance des postes pr\u00e9sent\u00e9s pr\u00e9c\u00e9demment est la suivante au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | \u2264 3\u00a0mois | \u2264\u00a06\u00a0mois | \u2264\u00a09\u00a0mois | \u2264\u00a012\u00a0mois |
|---|---|---|---|---|---|
Cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s | 101\u00a0072 | 91\u00a0056 | 4\u00a0195 | - | 5\u00a0821 |
Actifs financiers du portefeuille d\u2019investissements | 5\u00a0183 | 3\u00a0662 | - | - | 1\u00a0521 |
Autres actifs | 21\u00a0147 | 14\u00a0596 | 262 | 238 | 6\u00a0050 |
Autres actifs courants | 26\u00a0330 | 18\u00a0258 | 262 | 238 | 7\u00a0571 |
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | \u2264 3\u00a0mois | \u2264\u00a06\u00a0mois | \u2264\u00a09\u00a0mois | \u2264\u00a012\u00a0mois |
|---|---|---|---|---|---|
Dettes fournisseurs et comptes rattach\u00e9s | 35\u00a0095 | 34\u00a0750 | 108 | 151 | 86 |
Dettes d\u2019imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s\u00a0(1) | 13\u00a0178 | 6\u00a0637 | - | - | 6\u00a0542 |
Autres dettes fiscales et sociales | 67\u00a0541 | 64\u00a0900 | 792 | - | 1\u00a0849 |
Dettes fiscales et sociales | 80\u00a0719 | 71\u00a0536 | 792 | - | 8\u00a0391 |
Passifs financiers du portefeuille d\u2019investissements | 10\u00a0417 | 5\u00a0661 | - | - | 4\u00a0756 |
Autres passifs | 18\u00a0844 | 9\u00a0378 | 1\u00a0974 | 1\u00a0922 | 5\u00a0569 |
Autres passifs courants | 29\u00a0261 | 15\u00a0039 | 1\u00a0974 | 1\u00a0922 | 10\u00a0325 |
|
Ces postes se d\u00e9composent de la mani\u00e8re suivante\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 |
|---|---|---|
Cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s | 100\u00a0849 | 101\u00a0072 |
Actifs financiers du portefeuille d\u2019investissements | 5\u00a0190 | 5\u00a0183 |
Autres actifs | 24\u00a0352 | 21\u00a0147 |
Autres actifs courants | 29\u00a0542 | 26\u00a0330 |
\u00a0
Le poste des \u00ab\u00a0Autres actifs\u00a0\u00bb se d\u00e9compose comme suit\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 |
|---|---|---|
Cr\u00e9ances d\u2019imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s\u00a0(1) | 6\u00a0577 | 5\u00a0906 |
Autres cr\u00e9ances | 17\u00a0775 | 15\u00a0241 |
Autres actifs | 24\u00a0352 | 21\u00a0147 |
|
\u00a0
Les \u00ab\u00a0Actifs financiers du portefeuille d\u2019investissements\u00a0\u00bb sont constitu\u00e9s des revenus du portefeuille d\u2019investissements comptabilis\u00e9s dans l\u2019\u00e9tat du compte de r\u00e9sultat consolid\u00e9 mais non encore encaiss\u00e9s et des produits de cession du portefeuille d\u2019investissements non encore encaiss\u00e9s. Ils peuvent \u00e9galement \u00eatre constitu\u00e9s des produits de cession de titres de filiales consolid\u00e9es non encore encaiss\u00e9s.
Les \u00ab\u00a0Cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s\u00a0\u00bb et les \u00ab\u00a0Autres cr\u00e9ances\u00a0\u00bb ne font l\u2019objet d\u2019aucune provision pour non-recouvrement. Les \u00ab\u00a0Autres cr\u00e9ances\u00a0\u00bb se composent principalement de cr\u00e9ances fiscales (hors cr\u00e9ances d\u2019imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s) et de charges constat\u00e9es d\u2019avance.
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 |
|---|---|---|
Dettes fournisseurs et comptes rattach\u00e9s | 26\u00a0026 | 35\u00a0095 |
Dettes d\u2019imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s\u00a0(1) | 8\u00a0050 | 13\u00a0178 |
Autres dettes fiscales et sociales | 68\u00a0645 | 67\u00a0541 |
Dettes fiscales et sociales | 76\u00a0695 | 80\u00a0719 |
Passifs financiers du portefeuille d\u2019investissements | 7\u00a0211 | 10\u00a0417 |
Autres passifs | 27\u00a0199 | 18\u00a0844 |
Autres passifs courants | 34\u00a0410 | 29\u00a0261 |
|
\u00a0
Les \u00ab\u00a0Passifs financiers du portefeuille d\u2019investissements\u00a0\u00bb sont constitu\u00e9s de la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e relative \u00e0 l\u2019acquisition de titres des actifs du portefeuille d\u2019investissements non encore d\u00e9caiss\u00e9e ou transf\u00e9r\u00e9e. Ils peuvent \u00e9galement \u00eatre constitu\u00e9s de la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e relative \u00e0 l\u2019acquisition de titres de filiales consolid\u00e9es non encore d\u00e9caiss\u00e9e ou transf\u00e9r\u00e9e.
Les \u00ab\u00a0Autres passifs\u00a0\u00bb sont notamment constitu\u00e9s des passifs de loyers (voir note\u00a027\u00a0\u00ab\u00a0IFRS\u00a016 \u00ab\u00a0Contrat de location\u00a0\u00bb) et de factures non parvenues.
\u00a0
La ventilation par \u00e9ch\u00e9ance des postes pr\u00e9sent\u00e9s pr\u00e9c\u00e9demment est la suivante au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | \u2264 3\u00a0mois | \u2264\u00a06\u00a0mois | \u2264\u00a09\u00a0mois | \u2264\u00a012\u00a0mois |
|---|---|---|---|---|---|
Cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s | 100 849 | 97 724 | 11 | 14 | 3 100 |
Actifs financiers du portefeuille d\u2019investissements | 5 190 | 5 190 | - | - | - |
Autres actifs | 24 352 | 20 363 | 64 | 69 | 3 856 |
Autres actifs courants | 29 542 | 25 553 | 64 | 69\u00a0 | 3 856 |
\u00a0
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | \u2264 3\u00a0mois | \u2264\u00a06\u00a0mois | \u2264\u00a09\u00a0mois | \u2264\u00a012\u00a0mois |
|---|---|---|---|---|---|
Dettes fournisseurs et comptes rattach\u00e9s | 26 026 | 25 852 | 174 | - | - |
Dettes d\u2019imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s\u00a0(1) | 8 050 | 6 567 | - | - | 1 484 |
Autres dettes fiscales et sociales | 68 645 | 68 645 | - | - | - |
Dettes fiscales et sociales | 76 695 | 75 211 | - | - | 1 484 |
Passifs financiers du portefeuille d\u2019investissements | 7 211 | 2 280 | - | - | 4 931 |
Autres passifs | 27 199 | 17 774 | 2 030 | 2 062 | 5 333 |
Autres passifs courants | 34 410 | 20 054 | 2 030 | 2 062 | 10 264 |
|
\u00a0
La ventilation par \u00e9ch\u00e9ance des postes pr\u00e9sent\u00e9s pr\u00e9c\u00e9demment est la suivante au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | \u2264 3\u00a0mois | \u2264\u00a06\u00a0mois | \u2264\u00a09\u00a0mois | \u2264\u00a012\u00a0mois |
|---|---|---|---|---|---|
Cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s | 101\u00a0072 | 91\u00a0056 | 4\u00a0195 | - | 5\u00a0821 |
Actifs financiers du portefeuille d\u2019investissements | 5\u00a0183 | 3\u00a0662 | - | - | 1\u00a0521 |
Autres actifs | 21\u00a0147 | 14\u00a0596 | 262 | 238 | 6\u00a0050 |
Autres actifs courants | 26\u00a0330 | 18\u00a0258 | 262 | 238 | 7\u00a0571 |
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | \u2264 3\u00a0mois | \u2264\u00a06\u00a0mois | \u2264\u00a09\u00a0mois | \u2264\u00a012\u00a0mois |
|---|---|---|---|---|---|
Dettes fournisseurs et comptes rattach\u00e9s | 35\u00a0095 | 34\u00a0750 | 108 | 151 | 86 |
Dettes d\u2019imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s\u00a0(1) | 13\u00a0178 | 6\u00a0637 | - | - | 6\u00a0542 |
Autres dettes fiscales et sociales | 67\u00a0541 | 64\u00a0900 | 792 | - | 1\u00a0849 |
Dettes fiscales et sociales | 80\u00a0719 | 71\u00a0536 | 792 | - | 8\u00a0391 |
Passifs financiers du portefeuille d\u2019investissements | 10\u00a0417 | 5\u00a0661 | - | - | 4\u00a0756 |
Autres passifs | 18\u00a0844 | 9\u00a0378 | 1\u00a0974 | 1\u00a0922 | 5\u00a0569 |
Autres passifs courants | 29\u00a0261 | 15\u00a0039 | 1\u00a0974 | 1\u00a0922 | 10\u00a0325 |
|
Ces postes se d\u00e9composent de la mani\u00e8re suivante\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 |
|---|---|---|
Cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s | 100\u00a0849 | 101\u00a0072 |
Actifs financiers du portefeuille d\u2019investissements | 5\u00a0190 | 5\u00a0183 |
Autres actifs | 24\u00a0352 | 21\u00a0147 |
Autres actifs courants | 29\u00a0542 | 26\u00a0330 |
\u00a0
Le poste des \u00ab\u00a0Autres actifs\u00a0\u00bb se d\u00e9compose comme suit\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 |
|---|---|---|
Cr\u00e9ances d\u2019imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s\u00a0(1) | 6\u00a0577 | 5\u00a0906 |
Autres cr\u00e9ances | 17\u00a0775 | 15\u00a0241 |
Autres actifs | 24\u00a0352 | 21\u00a0147 |
|
\u00a0
Les \u00ab\u00a0Actifs financiers du portefeuille d\u2019investissements\u00a0\u00bb sont constitu\u00e9s des revenus du portefeuille d\u2019investissements comptabilis\u00e9s dans l\u2019\u00e9tat du compte de r\u00e9sultat consolid\u00e9 mais non encore encaiss\u00e9s et des produits de cession du portefeuille d\u2019investissements non encore encaiss\u00e9s. Ils peuvent \u00e9galement \u00eatre constitu\u00e9s des produits de cession de titres de filiales consolid\u00e9es non encore encaiss\u00e9s.
Les \u00ab\u00a0Cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s\u00a0\u00bb et les \u00ab\u00a0Autres cr\u00e9ances\u00a0\u00bb ne font l\u2019objet d\u2019aucune provision pour non-recouvrement. Les \u00ab\u00a0Autres cr\u00e9ances\u00a0\u00bb se composent principalement de cr\u00e9ances fiscales (hors cr\u00e9ances d\u2019imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s) et de charges constat\u00e9es d\u2019avance.
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 |
|---|---|---|
Dettes fournisseurs et comptes rattach\u00e9s | 26\u00a0026 | 35\u00a0095 |
Dettes d\u2019imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s\u00a0(1) | 8\u00a0050 | 13\u00a0178 |
Autres dettes fiscales et sociales | 68\u00a0645 | 67\u00a0541 |
Dettes fiscales et sociales | 76\u00a0695 | 80\u00a0719 |
Passifs financiers du portefeuille d\u2019investissements | 7\u00a0211 | 10\u00a0417 |
Autres passifs | 27\u00a0199 | 18\u00a0844 |
Autres passifs courants | 34\u00a0410 | 29\u00a0261 |
|
\u00a0
Les \u00ab\u00a0Passifs financiers du portefeuille d\u2019investissements\u00a0\u00bb sont constitu\u00e9s de la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e relative \u00e0 l\u2019acquisition de titres des actifs du portefeuille d\u2019investissements non encore d\u00e9caiss\u00e9e ou transf\u00e9r\u00e9e. Ils peuvent \u00e9galement \u00eatre constitu\u00e9s de la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e relative \u00e0 l\u2019acquisition de titres de filiales consolid\u00e9es non encore d\u00e9caiss\u00e9e ou transf\u00e9r\u00e9e.
Les \u00ab\u00a0Autres passifs\u00a0\u00bb sont notamment constitu\u00e9s des passifs de loyers (voir note\u00a027\u00a0\u00ab\u00a0IFRS\u00a016 \u00ab\u00a0Contrat de location\u00a0\u00bb) et de factures non parvenues.
\u00a0
La ventilation par \u00e9ch\u00e9ance des postes pr\u00e9sent\u00e9s pr\u00e9c\u00e9demment est la suivante au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | \u2264 3\u00a0mois | \u2264\u00a06\u00a0mois | \u2264\u00a09\u00a0mois | \u2264\u00a012\u00a0mois |
|---|---|---|---|---|---|
Cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s | 100 849 | 97 724 | 11 | 14 | 3 100 |
Actifs financiers du portefeuille d\u2019investissements | 5 190 | 5 190 | - | - | - |
Autres actifs | 24 352 | 20 363 | 64 | 69 | 3 856 |
Autres actifs courants | 29 542 | 25 553 | 64 | 69\u00a0 | 3 856 |
\u00a0
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | \u2264 3\u00a0mois | \u2264\u00a06\u00a0mois | \u2264\u00a09\u00a0mois | \u2264\u00a012\u00a0mois |
|---|---|---|---|---|---|
Dettes fournisseurs et comptes rattach\u00e9s | 26 026 | 25 852 | 174 | - | - |
Dettes d\u2019imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s\u00a0(1) | 8 050 | 6 567 | - | - | 1 484 |
Autres dettes fiscales et sociales | 68 645 | 68 645 | - | - | - |
Dettes fiscales et sociales | 76 695 | 75 211 | - | - | 1 484 |
Passifs financiers du portefeuille d\u2019investissements | 7 211 | 2 280 | - | - | 4 931 |
Autres passifs | 27 199 | 17 774 | 2 030 | 2 062 | 5 333 |
Autres passifs courants | 34 410 | 20 054 | 2 030 | 2 062 | 10 264 |
|
\u00a0
La ventilation par \u00e9ch\u00e9ance des postes pr\u00e9sent\u00e9s pr\u00e9c\u00e9demment est la suivante au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | \u2264 3\u00a0mois | \u2264\u00a06\u00a0mois | \u2264\u00a09\u00a0mois | \u2264\u00a012\u00a0mois |
|---|---|---|---|---|---|
Cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s | 101\u00a0072 | 91\u00a0056 | 4\u00a0195 | - | 5\u00a0821 |
Actifs financiers du portefeuille d\u2019investissements | 5\u00a0183 | 3\u00a0662 | - | - | 1\u00a0521 |
Autres actifs | 21\u00a0147 | 14\u00a0596 | 262 | 238 | 6\u00a0050 |
Autres actifs courants | 26\u00a0330 | 18\u00a0258 | 262 | 238 | 7\u00a0571 |
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | \u2264 3\u00a0mois | \u2264\u00a06\u00a0mois | \u2264\u00a09\u00a0mois | \u2264\u00a012\u00a0mois |
|---|---|---|---|---|---|
Dettes fournisseurs et comptes rattach\u00e9s | 35\u00a0095 | 34\u00a0750 | 108 | 151 | 86 |
Dettes d\u2019imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s\u00a0(1) | 13\u00a0178 | 6\u00a0637 | - | - | 6\u00a0542 |
Autres dettes fiscales et sociales | 67\u00a0541 | 64\u00a0900 | 792 | - | 1\u00a0849 |
Dettes fiscales et sociales | 80\u00a0719 | 71\u00a0536 | 792 | - | 8\u00a0391 |
Passifs financiers du portefeuille d\u2019investissements | 10\u00a0417 | 5\u00a0661 | - | - | 4\u00a0756 |
Autres passifs | 18\u00a0844 | 9\u00a0378 | 1\u00a0974 | 1\u00a0922 | 5\u00a0569 |
Autres passifs courants | 29\u00a0261 | 15\u00a0039 | 1\u00a0974 | 1\u00a0922 | 10\u00a0325 |
|
Ces postes se d\u00e9composent de la mani\u00e8re suivante\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 |
|---|---|---|
Cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s | 100\u00a0849 | 101\u00a0072 |
Actifs financiers du portefeuille d\u2019investissements | 5\u00a0190 | 5\u00a0183 |
Autres actifs | 24\u00a0352 | 21\u00a0147 |
Autres actifs courants | 29\u00a0542 | 26\u00a0330 |
\u00a0
Le poste des \u00ab\u00a0Autres actifs\u00a0\u00bb se d\u00e9compose comme suit\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 |
|---|---|---|
Cr\u00e9ances d\u2019imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s\u00a0(1) | 6\u00a0577 | 5\u00a0906 |
Autres cr\u00e9ances | 17\u00a0775 | 15\u00a0241 |
Autres actifs | 24\u00a0352 | 21\u00a0147 |
|
\u00a0
Les \u00ab\u00a0Actifs financiers du portefeuille d\u2019investissements\u00a0\u00bb sont constitu\u00e9s des revenus du portefeuille d\u2019investissements comptabilis\u00e9s dans l\u2019\u00e9tat du compte de r\u00e9sultat consolid\u00e9 mais non encore encaiss\u00e9s et des produits de cession du portefeuille d\u2019investissements non encore encaiss\u00e9s. Ils peuvent \u00e9galement \u00eatre constitu\u00e9s des produits de cession de titres de filiales consolid\u00e9es non encore encaiss\u00e9s.
Les \u00ab\u00a0Cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s\u00a0\u00bb et les \u00ab\u00a0Autres cr\u00e9ances\u00a0\u00bb ne font l\u2019objet d\u2019aucune provision pour non-recouvrement. Les \u00ab\u00a0Autres cr\u00e9ances\u00a0\u00bb se composent principalement de cr\u00e9ances fiscales (hors cr\u00e9ances d\u2019imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s) et de charges constat\u00e9es d\u2019avance.
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 |
|---|---|---|
Dettes fournisseurs et comptes rattach\u00e9s | 26\u00a0026 | 35\u00a0095 |
Dettes d\u2019imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s\u00a0(1) | 8\u00a0050 | 13\u00a0178 |
Autres dettes fiscales et sociales | 68\u00a0645 | 67\u00a0541 |
Dettes fiscales et sociales | 76\u00a0695 | 80\u00a0719 |
Passifs financiers du portefeuille d\u2019investissements | 7\u00a0211 | 10\u00a0417 |
Autres passifs | 27\u00a0199 | 18\u00a0844 |
Autres passifs courants | 34\u00a0410 | 29\u00a0261 |
|
\u00a0
Les \u00ab\u00a0Passifs financiers du portefeuille d\u2019investissements\u00a0\u00bb sont constitu\u00e9s de la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e relative \u00e0 l\u2019acquisition de titres des actifs du portefeuille d\u2019investissements non encore d\u00e9caiss\u00e9e ou transf\u00e9r\u00e9e. Ils peuvent \u00e9galement \u00eatre constitu\u00e9s de la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e relative \u00e0 l\u2019acquisition de titres de filiales consolid\u00e9es non encore d\u00e9caiss\u00e9e ou transf\u00e9r\u00e9e.
Les \u00ab\u00a0Autres passifs\u00a0\u00bb sont notamment constitu\u00e9s des passifs de loyers (voir note\u00a027\u00a0\u00ab\u00a0IFRS\u00a016 \u00ab\u00a0Contrat de location\u00a0\u00bb) et de factures non parvenues.
\u00a0
La ventilation par \u00e9ch\u00e9ance des postes pr\u00e9sent\u00e9s pr\u00e9c\u00e9demment est la suivante au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | \u2264 3\u00a0mois | \u2264\u00a06\u00a0mois | \u2264\u00a09\u00a0mois | \u2264\u00a012\u00a0mois |
|---|---|---|---|---|---|
Cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s | 100 849 | 97 724 | 11 | 14 | 3 100 |
Actifs financiers du portefeuille d\u2019investissements | 5 190 | 5 190 | - | - | - |
Autres actifs | 24 352 | 20 363 | 64 | 69 | 3 856 |
Autres actifs courants | 29 542 | 25 553 | 64 | 69\u00a0 | 3 856 |
\u00a0
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | \u2264 3\u00a0mois | \u2264\u00a06\u00a0mois | \u2264\u00a09\u00a0mois | \u2264\u00a012\u00a0mois |
|---|---|---|---|---|---|
Dettes fournisseurs et comptes rattach\u00e9s | 26 026 | 25 852 | 174 | - | - |
Dettes d\u2019imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s\u00a0(1) | 8 050 | 6 567 | - | - | 1 484 |
Autres dettes fiscales et sociales | 68 645 | 68 645 | - | - | - |
Dettes fiscales et sociales | 76 695 | 75 211 | - | - | 1 484 |
Passifs financiers du portefeuille d\u2019investissements | 7 211 | 2 280 | - | - | 4 931 |
Autres passifs | 27 199 | 17 774 | 2 030 | 2 062 | 5 333 |
Autres passifs courants | 34 410 | 20 054 | 2 030 | 2 062 | 10 264 |
|
\u00a0
La ventilation par \u00e9ch\u00e9ance des postes pr\u00e9sent\u00e9s pr\u00e9c\u00e9demment est la suivante au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | \u2264 3\u00a0mois | \u2264\u00a06\u00a0mois | \u2264\u00a09\u00a0mois | \u2264\u00a012\u00a0mois |
|---|---|---|---|---|---|
Cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s | 101\u00a0072 | 91\u00a0056 | 4\u00a0195 | - | 5\u00a0821 |
Actifs financiers du portefeuille d\u2019investissements | 5\u00a0183 | 3\u00a0662 | - | - | 1\u00a0521 |
Autres actifs | 21\u00a0147 | 14\u00a0596 | 262 | 238 | 6\u00a0050 |
Autres actifs courants | 26\u00a0330 | 18\u00a0258 | 262 | 238 | 7\u00a0571 |
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | \u2264 3\u00a0mois | \u2264\u00a06\u00a0mois | \u2264\u00a09\u00a0mois | \u2264\u00a012\u00a0mois |
|---|---|---|---|---|---|
Dettes fournisseurs et comptes rattach\u00e9s | 35\u00a0095 | 34\u00a0750 | 108 | 151 | 86 |
Dettes d\u2019imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s\u00a0(1) | 13\u00a0178 | 6\u00a0637 | - | - | 6\u00a0542 |
Autres dettes fiscales et sociales | 67\u00a0541 | 64\u00a0900 | 792 | - | 1\u00a0849 |
Dettes fiscales et sociales | 80\u00a0719 | 71\u00a0536 | 792 | - | 8\u00a0391 |
Passifs financiers du portefeuille d\u2019investissements | 10\u00a0417 | 5\u00a0661 | - | - | 4\u00a0756 |
Autres passifs | 18\u00a0844 | 9\u00a0378 | 1\u00a0974 | 1\u00a0922 | 5\u00a0569 |
Autres passifs courants | 29\u00a0261 | 15\u00a0039 | 1\u00a0974 | 1\u00a0922 | 10\u00a0325 |
|
Nombre d\u2019actions | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 |
|---|---|---|
Actions existantes en d\u00e9but de p\u00e9riode | 175\u00a0193\u00a0044 | 175\u00a0318\u00a0344 |
Actions \u00e9mises pendant la p\u00e9riode | 480\u00a0374 | 360\u00a0930 |
Actions annul\u00e9es pendant la p\u00e9riode | (480\u00a0374) | (486\u00a0230) |
Actions existantes en fin de p\u00e9riode | 175\u00a0193\u00a0044 | 175\u00a0193\u00a0044 |
\u00a0
Les actions \u00e9mises au cours de l\u2019exercice 2023 correspondent aux op\u00e9rations suivantes\u00a0:
Les actions \u00e9mises au cours de l\u2019exercice 2022 correspondent aux op\u00e9rations suivantes\u00a0:
Les actions annul\u00e9es au cours de l\u2019exercice 2023 correspondent \u00e0 l\u2019op\u00e9ration suivante\u00a0:
Les actions annul\u00e9es au cours de l\u2019exercice 2022 correspondent \u00e0 l\u2019op\u00e9ration suivante\u00a0:
\u00a0
Le nombre d\u2019actions apr\u00e8s dilution se pr\u00e9sente comme suit\u00a0:
\u00a0 | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 |
|---|---|---|
Nombre potentiel d\u2019actions \u00e0 \u00e9mettre en cas d\u2019exercice int\u00e9gral des bons de souscription d\u2019action | 1\u00a0445\u00a0190 | 1\u00a0445\u00a0190 |
Nombre d\u2019actions potentiellement \u00e9mises en r\u00e9mun\u00e9ration des actions gratuites et des actions de performance en cours d\u2019acquisition | 3\u00a0783\u00a0644 | 3\u00a0133\u00a0108 |
Nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions apr\u00e8s dilution\u00a0(1) | 180\u00a0571\u00a0269 | 180\u00a0208\u00a0977 |
Actions apr\u00e8s dilution en fin de p\u00e9riode | 180\u00a0421\u00a0878 | 179\u00a0771\u00a0342 |
Dont actions propres | 3\u00a0709\u00a0592 | 3\u00a0481\u00a0073 |
|
\u00a0
La r\u00e9conciliation entre le nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions apr\u00e8s dilution et le nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions ordinaires en circulation se pr\u00e9sente comme suit\u00a0:
\u00a0 | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 |
|---|---|---|
Nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions ordinaires en circulation | 175\u00a0341\u00a0732 | 175\u00a0320\u00a0708 |
Effet de la pond\u00e9ration des bons de souscription d\u2019action | 1\u00a0445\u00a0190 | 1\u00a0445\u00a0190 |
Effet de la pond\u00e9ration des plans d\u2019actions gratuites et d\u2019actions de performance | 3\u00a0784\u00a0347 | 3\u00a0443\u00a0079 |
Nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions apr\u00e8s dilution | 180\u00a0571\u00a0269 | 180\u00a0208\u00a0977 |
\u00a0
Capital social (en euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 |
|---|---|---|
Valeur nominale fin de p\u00e9riode | 12 | 12 |
Capital social | 2\u00a0102\u00a0316\u00a0528 | 2\u00a0102\u00a0316\u00a0528 |
\u00a0
\u00a0
Les distributions en num\u00e9raire ou les dividendes par action vers\u00e9s au titre au titre des exercices clos suivants s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0\u00a0:
(en euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | 31\u00a0d\u00e9cembre 2021\u00a0 (1) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2020( 2) |
|---|---|---|---|
Distribution en num\u00e9raire / dividende par action Tikehau Capital SCA | 0,70 | 1,00 | 0,50 |
|
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 |
|---|---|---|
Emprunts obligataires | 1\u00a0462\u00a0897 | 1\u00a0468\u00a0361 |
Emprunts bancaires | - | 128 |
Int\u00e9r\u00eats courus | 16\u00a0505 | 11\u00a0760 |
Emprunts et dettes aupr\u00e8s des \u00e9tablissements de cr\u00e9dit | 16\u00a0505 | 11\u00a0888 |
\u00c9talement des frais d\u2019\u00e9mission d\u2019emprunt | (9\u00a0837) | (8\u00a0556) |
Total Emprunts et dettes financi\u00e8res | 1\u00a0469\u00a0565 | 1\u00a0471\u00a0693 |
Dont emprunts et dettes financi\u00e8res courantes | 14\u00a0621 | 309\u00a0611 |
Dont emprunts et dettes financi\u00e8res non courantes | 1\u00a0454\u00a0944 | 1\u00a0162\u00a0082 |
Juste valeur des emprunts et dettes financi\u00e8res | 1 415 605 | 1 292 477 |
\u00a0
Les emprunts bancaires font l\u2019objet d\u2019une couverture de taux qui est d\u00e9taill\u00e9e dans la note\u00a026(a) \u00ab\u00a0Exposition aux risques des dettes bancaires\u00a0\u00bb.
Les variations des emprunts et dettes financi\u00e8res se pr\u00e9sentent comme suit\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | Total | Emprunts obligataires | Emprunts bancaires | Int\u00e9r\u00eats courus | Frais d\u2019\u00e9mission d\u2019emprunt | Autre |
|---|---|---|---|---|---|---|
Endettement au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | 1\u00a0471\u00a0693 | 1\u00a0468\u00a0361 | 128 | 11\u00a0760 | (8\u00a0556) | - |
Effet p\u00e9rim\u00e8tre | (85) | - | (85) | - | - | - |
Emprunts souscrits | 300\u00a0000 | 300\u00a0000 | - | - | - | - |
Emprunts rembours\u00e9s | (299\u00a0643) | (299\u00a0600) | (43) | - | - | - |
Autres\u00a0(1) | (2\u00a0401) | (5\u00a0865) | - | 4\u00a0745 | (1\u00a0281) | - |
Endettement au 31 decembre 2023 | 1\u00a0469\u00a0565 | 1\u00a0462\u00a0897 | - | 16\u00a0505 | (9\u00a0837) | - |
|
\u00a0
La pr\u00e9sentation de la variation des emprunts et dettes financi\u00e8res dans le tableau de flux de tr\u00e9sorerie diff\u00e8re de la pr\u00e9sentation bilancielle. Le tableau ci-dessous pr\u00e9sente les \u00e9l\u00e9ments inclus de la ligne \u00ab\u00a0Emprunts\u00a0\u00bb du tableau des flux de tr\u00e9sorerie\u00a0:
(en milliers d'euros) | 2023 (12 mois) |
|---|---|
Emprunts souscrits | 296\u00a0906 |
Emprunts rembours\u00e9s | (299\u00a0643) |
Charges financi\u00e8res d\u00e9caiss\u00e9es | (31\u00a0380) |
EMPRUNT ET DETTES FINANCIERS - TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE | 34\u00a0117 |
Les emprunts et dettes financi\u00e8res se d\u00e9composent selon les \u00e9ch\u00e9ances suivantes\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | \u00c9ch\u00e9ance\u00a0\u00e0 moins d\u2019un an | \u00c9ch\u00e9ance de un\u00a0\u00e0\u00a0cinq\u00a0ans | \u00c9ch\u00e9ance \u00e0 plus de\u00a0cinq ans | Total |
|---|---|---|---|---|
Situation au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Emprunts bancaires \u00e0 taux variable | - | - | - | - |
\u00c9talement des frais d\u2019\u00e9mission d\u2019emprunt | (1\u00a0884) | (6 551) | (1 402) | (9\u00a0837) |
Emprunts obligataires \u00e0 taux fixe | - | 500\u00a0000 | 962\u00a0897 | 1\u00a0462\u00a0897 |
Int\u00e9r\u00eats courus | 16\u00a0505 | - | - | 16\u00a0505 |
Total | 14\u00a0621 | 493 449 | 961 495 | 1\u00a0469\u00a0564 |
Dont dette courante | 14\u00a0621 | - | - | 14\u00a0621 |
Dont dette non courante | - | 493\u00a0449 | 961\u00a0495 | 1\u00a0454\u00a0943 |
\u00a0
(en milliers d\u2019euros) | \u00c9ch\u00e9ance \u00e0 moins d\u2019un an | \u00c9ch\u00e9ance de un\u00a0\u00e0\u00a0cinq\u00a0ans | \u00c9ch\u00e9ance \u00e0 plus de\u00a0cinq ans | Total |
|---|---|---|---|---|
Situation au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Emprunts bancaires \u00e0 taux variable | - | 128 | - | 128 |
\u00c9talement des frais d\u2019\u00e9mission d\u2019emprunt | (1\u00a0749) | (5\u00a0110) | (1\u00a0697) | (8\u00a0556) |
Emprunts obligataires \u00e0 taux fixe | 299\u00a0600 | 668\u00a0761 | 500\u00a0000 | 1\u00a0468\u00a0361 |
Int\u00e9r\u00eats courus | 11\u00a0760 | - | - | 11\u00a0760 |
Total | 309\u00a0611 | 663\u00a0779 | 498\u00a0303 | 1\u00a0471\u00a0693 |
Dont dette courante | 309\u00a0611 | - | - | 309\u00a0611 |
Dont dette non courante | - | 663\u00a0779 | 498\u00a0303 | 1\u00a0162\u00a0082 |
\u00a0
Conform\u00e9ment aux nouveaux termes du Contrat de Cr\u00e9dit Syndiqu\u00e9 entr\u00e9s en application au 15\u00a0juillet 2021 \u00e0 la suite de la r\u00e9organisation, pendant toute la dur\u00e9e du contrat, Tikehau Capital s\u2019est engag\u00e9e \u00e0 respecter des ratios financiers de\u00a0:
Le Contrat de Cr\u00e9dit Syndiqu\u00e9 comporte des crit\u00e8res ESG avec une marge d\u2019int\u00e9r\u00eat ajustable annuellement, \u00e0 la hausse ou la baisse, en fonction de l\u2019atteinte des objectifs concernant ces crit\u00e8res.
L\u2019ensemble de ces engagements financiers \u00e9tait respect\u00e9 au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBorrowingsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500BY8TEU16U3SJ94", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "text_block_9fb970cf-a7d4-47c3-bf09-0262683810be": { "value": "La norme IFRS\u00a02 \u00ab\u00a0Paiement fond\u00e9 sur des actions\u00a0\u00bb impose l\u2019\u00e9valuation des transactions r\u00e9mun\u00e9r\u00e9es par paiements en actions et assimil\u00e9s dans le r\u00e9sultat et au bilan de l\u2019entreprise. Cette norme, s\u2019applique aux transactions effectu\u00e9es avec les salari\u00e9s et plus pr\u00e9cis\u00e9ment\u00a0:
Les plans de paiements fond\u00e9s sur des actions concernent les actions de Tikehau Capital.
Ces plans d\u2019attribution d\u2019actions gratuites et d\u2019actions de performance comportent une p\u00e9riode d\u2019acquisition des droits allant de 3\u00a0ans \u00e0 7\u00a0ans selon les plans. L\u2019avantage consenti aux salari\u00e9s se mesure comme \u00e9tant la valeur de l\u2019action acquise telle qu\u2019indiqu\u00e9e dans le plan.
L\u2019impact s\u2019inscrit en charge de personnel en contrepartie d\u2019une augmentation des \u00ab\u00a0R\u00e9serves consolid\u00e9es part du Groupe\u00a0\u00bb. Cette charge se base sur le nombre d\u2019actions en cours d\u2019acquisition \u00e0 la date de cl\u00f4ture auquel est appliqu\u00e9 un taux de rotation des effectifs normatif, ainsi que l\u2019impact de la non-r\u00e9alisation d\u2019un indice de performance.
Aucune modification n\u2019a \u00e9t\u00e9 apport\u00e9e aux plans de paiements fond\u00e9s sur des actions indiqu\u00e9s dans les comptes consolid\u00e9s annuels au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 (pr\u00e9sent\u00e9s \u00e9galement dans la Section\u00a08.3.2.2 (Plans d\u2019attribution d\u2019actions gratuites et d\u2019actions de performance) du Document d\u2019enregistrement universel 2022).
Les nouveaux plans de paiements fond\u00e9s sur des actions attribu\u00e9es au cours de l\u2019exercice 2023 mis en place au niveau de Tikehau Capital sont les suivants\u00a0:
Nombre maximal d\u2019actions attribu\u00e9es \u00e0 la date d\u2019attribution\u00a0: 276\u00a0631\u00a0actions
Date d\u2019attribution\u00a0: le 24\u00a0mars 2023
Valeur unitaire de l\u2019action \u00e0 la date d\u2019attribution\u00a0: 21,42\u00a0euros correspondant au cours de Bourse au 24\u00a0mars 2023 (23,80\u00a0euros) auquel une d\u00e9cote de 10\u00a0% a \u00e9t\u00e9 appliqu\u00e9e pour tenir compte de l\u2019absence de droit \u00e0 dividende sur la p\u00e9riode d\u2019acquisition.
Date d\u2019acquisition d\u00e9finitive\u00a0:
L\u2019acquisition d\u00e9finitive des actions attribu\u00e9es au titre du Plan AGA 2023 est conditionn\u00e9e \u00e0 la conservation de la qualit\u00e9 de salari\u00e9 au sein de la Soci\u00e9t\u00e9 ou des soci\u00e9t\u00e9s ou groupements qui lui sont li\u00e9s (la \u00ab\u00a0condition de pr\u00e9sence\u00a0\u00bb) et \u00e0 l\u2019absence de comportement frauduleux ou d\u2019erreur grave en relation avec la r\u00e9glementation en vigueur ainsi que des politiques et proc\u00e9dures internes applicables en mati\u00e8re de conformit\u00e9, de gestion des risques et de crit\u00e8res environnementaux, sociaux et de gouvernance (\u00ab\u00a0ESG\u00a0\u00bb) pendant la dur\u00e9e de la p\u00e9riode d\u2019acquisition concern\u00e9e. Elle n\u2019est pas soumise \u00e0 la r\u00e9alisation d\u2019une quelconque condition de performance.
Les actions attribu\u00e9es au titre du Plan AGA 2023 ne sont soumises \u00e0 aucune p\u00e9riode de conservation.
Nombre maximal d\u2019actions attribu\u00e9es \u00e0 la date d\u2019attribution\u00a0: 476\u00a0783\u00a0actions
Date d\u2019attribution\u00a0: le 24\u00a0mars 2023
Valeur unitaire de l\u2019action \u00e0 la date d\u2019attribution\u00a0: 21,58\u00a0euros correspondant au cours de Bourse au 24\u00a0mars 2023 (23,80\u00a0euros) auquel une d\u00e9cote de 9,33\u00a0% a \u00e9t\u00e9 appliqu\u00e9e pour tenir compte de l\u2019absence de droit \u00e0 dividende sur la p\u00e9riode d\u2019acquisition.
Date d\u2019acquisition d\u00e9finitive\u00a0:
L\u2019acquisition des actions attribu\u00e9es dans le cadre du Plan d\u2019Actions de Performance TIM 2023 se d\u00e9roulera comme suit\u00a0:
L\u2019acquisition d\u00e9finitive des actions attribu\u00e9es dans le cadre du Plan d\u2019Actions de Performance TIM 2023 ainsi que le nombre d\u2019actions acquises attribu\u00e9es d\u00e9finitivement \u00e0 chaque b\u00e9n\u00e9ficiaire, \u00e0 l\u2019issue de chaque p\u00e9riode d\u2019acquisition sera soumis \u00e0 une condition de performance d\u00e9termin\u00e9e en fonction d\u2019un indice repr\u00e9sentatif de la performance des quatre lignes de m\u00e9tier de la soci\u00e9t\u00e9 de gestion Tikehau\u00a0IM.
L\u2019acquisition de chacune de ces tranches sera conditionn\u00e9e \u00e0 la condition de pr\u00e9sence du b\u00e9n\u00e9ficiaire et \u00e0 l\u2019absence de comportement frauduleux ou d\u2019erreur grave en relation avec la r\u00e9glementation en vigueur ainsi que des politiques et proc\u00e9dures internes applicables en mati\u00e8re de conformit\u00e9, de gestion des risques et d\u2019ESG pendant la dur\u00e9e de la p\u00e9riode d\u2019acquisition concern\u00e9e.
Les actions attribu\u00e9es au titre du Plan d\u2019Actions de Performance TIM 2023 ne sont soumises \u00e0 aucune p\u00e9riode de conservation.
Nombre maximal d\u2019actions attribu\u00e9es \u00e0 la date d\u2019attribution\u00a0: 76\u00a0094\u00a0actions
Date d\u2019attribution\u00a0: le 24\u00a0mars 2023
Valeur unitaire de l\u2019action \u00e0 la date d\u2019attribution\u00a0: 21,58\u00a0euros correspondant au cours de Bourse au 24\u00a0mars 2023 (23,80\u00a0euros) auquel une d\u00e9cote de 9,33\u00a0% a \u00e9t\u00e9 appliqu\u00e9e pour tenir compte de l\u2019absence de droit \u00e0 dividende sur la p\u00e9riode d\u2019acquisition.
Date d\u2019acquisition d\u00e9finitive\u00a0:
L\u2019acquisition des actions attribu\u00e9es dans le cadre du Plan d\u2019Actions de Performance Sofidy 2023 se d\u00e9roulera comme suit\u00a0:
L\u2019acquisition d\u00e9finitive des actions attribu\u00e9es dans le cadre du Plan d\u2019Actions de Performance Sofidy 2023 ainsi que le nombre d\u2019actions acquises attribu\u00e9es d\u00e9finitivement \u00e0 chaque b\u00e9n\u00e9ficiaire, \u00e0 l\u2019issue de chaque p\u00e9riode d\u2019acquisition sera soumis \u00e0 une condition de performance d\u00e9termin\u00e9e en fonction d\u2019un indice repr\u00e9sentatif de la performance des strat\u00e9gies de la soci\u00e9t\u00e9 de gestion Sofidy.
L\u2019acquisition de chacune de ces tranches sera conditionn\u00e9e \u00e0 la condition de pr\u00e9sence du b\u00e9n\u00e9ficiaire et \u00e0 l\u2019absence de comportement frauduleux ou d\u2019erreur grave en relation avec la r\u00e9glementation en vigueur ainsi que des politiques et proc\u00e9dures internes applicables en mati\u00e8re de conformit\u00e9, de gestion des risques et d\u2019ESG pendant la dur\u00e9e de la p\u00e9riode d\u2019acquisition concern\u00e9e.
Les actions attribu\u00e9es au titre du Plan d\u2019Actions de Performance Sofidy 2023 ne sont soumises \u00e0 aucune p\u00e9riode de conservation.
Nombre maximal d\u2019actions attribu\u00e9es \u00e0 la date d\u2019attribution\u00a0: 535\u00a0828\u00a0actions
Date d\u2019attribution\u00a0: le 24\u00a0mars 2023
Valeur unitaire de l\u2019action \u00e0 la date d\u2019attribution\u00a0: 20,47\u00a0euros correspondant au cours de Bourse au 24\u00a0mars 2023 (23,80\u00a0euros) auquel une d\u00e9cote de 14\u00a0% a \u00e9t\u00e9 appliqu\u00e9e pour tenir compte de l\u2019absence de droit \u00e0 dividende sur la p\u00e9riode d\u2019acquisition.
Date d\u2019acquisition d\u00e9finitive\u00a0:
L\u2019acquisition des actions attribu\u00e9es dans le cadre du Plan de R\u00e9tention TIM 2023 se d\u00e9roulera comme suit\u00a0:
L\u2019acquisition d\u00e9finitive des actions attribu\u00e9es dans le cadre du Plan de R\u00e9tention TIM 2023 ainsi que le nombre d\u2019actions acquises attribu\u00e9es d\u00e9finitivement \u00e0 chaque b\u00e9n\u00e9ficiaire, \u00e0 l\u2019issue de chaque p\u00e9riode d\u2019acquisition sera soumis \u00e0 une condition de performance d\u00e9termin\u00e9e en fonction d\u2019un indice repr\u00e9sentatif de la performance des quatre lignes de m\u00e9tier de la soci\u00e9t\u00e9 de gestion Tikehau\u00a0IM.
L\u2019acquisition de chacune de ces tranches sera conditionn\u00e9e \u00e0 la condition de pr\u00e9sence du b\u00e9n\u00e9ficiaire et \u00e0 l\u2019absence de comportement frauduleux ou d\u2019erreur grave en relation avec la r\u00e9glementation en vigueur ainsi que des politiques et proc\u00e9dures internes applicables en mati\u00e8re de conformit\u00e9, de gestion des risques et d\u2019ESG pendant la dur\u00e9e de la p\u00e9riode d\u2019acquisition concern\u00e9e.
Les actions attribu\u00e9es au titre du Plan de R\u00e9tention TIM 2023 ne sont soumises \u00e0 aucune p\u00e9riode de conservation.
Nombre maximal d\u2019actions attribu\u00e9es \u00e0 la date d\u2019attribution\u00a0: 37\u00a0023\u00a0actions
Date d\u2019attribution\u00a0: le 24\u00a0mars 2023
Valeur unitaire de l\u2019action \u00e0 la date d\u2019attribution\u00a0: 20,47\u00a0euros correspondant au cours de Bourse au 24\u00a0mars 2023 (23,80\u00a0euros) auquel une d\u00e9cote de 14\u00a0% a \u00e9t\u00e9 appliqu\u00e9e pour tenir compte de l\u2019absence de droit \u00e0 dividende sur la p\u00e9riode d\u2019acquisition.
Date d\u2019acquisition d\u00e9finitive\u00a0:
L\u2019acquisition des actions attribu\u00e9es dans le cadre du Plan de R\u00e9tention Sofidy 2023 se d\u00e9roulera comme suit\u00a0:
L\u2019acquisition d\u00e9finitive des actions attribu\u00e9es dans le cadre du Plan de R\u00e9tention Sofidy 2023 ainsi que le nombre d\u2019actions acquises attribu\u00e9es d\u00e9finitivement \u00e0 chaque b\u00e9n\u00e9ficiaire, \u00e0 l\u2019issue de chaque p\u00e9riode d\u2019acquisition sera soumis \u00e0 une condition de performance d\u00e9termin\u00e9e en fonction d\u2019un indice repr\u00e9sentatif de la performance des strat\u00e9gies de la soci\u00e9t\u00e9 de gestion Sofidy.
L\u2019acquisition de chacune de ces tranches sera conditionn\u00e9e \u00e0 la condition de pr\u00e9sence du b\u00e9n\u00e9ficiaire et \u00e0 l\u2019absence de comportement frauduleux ou d\u2019erreur grave en relation avec la r\u00e9glementation en vigueur ainsi que des politiques et proc\u00e9dures internes applicables en mati\u00e8re de conformit\u00e9, de gestion des risques et d\u2019ESG pendant la dur\u00e9e de la p\u00e9riode d\u2019acquisition concern\u00e9e.
Les actions attribu\u00e9es au titre du Plan de R\u00e9tention Sofidy 2023 ne sont soumises \u00e0 aucune p\u00e9riode de conservation.
Le tableau ci-dessous pr\u00e9sente la synth\u00e8se des plans Tikehau Capital en cours d\u2019acquisition au cours de l\u2019exercice 2023\u00a0:
\u00a0 | Plan d\u2019actions gratuites 2020 (\u00ab\u00a0Plan AGA 2020\u00a0\u00bb) | Plan d\u2019Actions de Performance 2020 (\u00ab\u00a0Plan d\u2019Actions de Performance 2020\u00a0\u00bb) | Plan AIFM/UCITS Sofidy\u00a02020 | Plan 7 ans TIM 2020\u00a0(1) |
|---|---|---|---|---|
Date d\u2019attribution | 10/03/2020 | 10/03/2020 | 10/03/2020 | 10/03/2020 |
Nombre maximal d\u2019actions attribu\u00e9es \u00e0 la\u00a0date d\u2019attribution | 223\u00a0774 | 78\u00a0603 | 9\u00a0956 | 383\u00a0629 |
Nombre d\u2019actions en cours d\u2019acquisition au\u00a031/12/2023 | - | - | - | 188\u00a0148 |
Valorisation \u00e0 la date d\u2019attribution (en euros) | 4\u00a0209\u00a0189 | 1\u00a0478\u00a0522 | 187\u00a0272 | 7\u00a0112\u00a0983 |
Nombre d\u2019actions acquises par p\u00e9riode | ||||
p\u00e9riode prenant fin le 10/03/2022 | 95\u00a0926 | 23\u00a0058 | 6\u00a0626 | 102\u00a0840 |
p\u00e9riode prenant fin le 10/03/2023 | 87\u00a0907 | 21\u00a0076 | 3\u00a0330 | 49\u00a0317 |
p\u00e9riode prenant fin le 24/03/2023 | - | - | - | - |
p\u00e9riode prenant fin le 10/03/2024 | - | - | - | 46\u00a0969 |
p\u00e9riode prenant fin le 24/03/2024 | - | - | - | - |
p\u00e9riode prenant fin le 10/03/2025 | - | - | - | 46\u00a0969 |
p\u00e9riode prenant fin le 24/03/2025 | - | - | - | - |
p\u00e9riode prenant fin le 10/03/2026 | - | - | - | 46\u00a0969 |
p\u00e9riode prenant fin le 24/03/2026 | - | - | - | - |
p\u00e9riode prenant fin le 10/03/2027 | - | - | - | 47\u00a0241 |
p\u00e9riode prenant fin le 24/03/2027 | - | - | - | - |
p\u00e9riode prenant fin le 24/03/2028 | - | - | - | - |
p\u00e9riode prenant fin le 24/03/2029 | - | - | - | - |
|
\u00a0 | Plan 7 ans Sofidy 2020 | Plan 7 ans ACE 2020 | Plan d\u2019actions gratuites 2021 (\u00ab\u00a0Plan AGA 2021\u00a0\u00bb) | Plan d\u2019Actions de Performance TIM 2021 (\u00ab\u00a0Plan d\u2019Actions de Performance TIM\u00a02021\u00a0\u00bb)\u00a0(1) |
|---|---|---|---|---|
Date d\u2019attribution | 10/03/2020 | 10/03/2020 | 24/03/2021 | 24/03/2021 |
Nombre maximal d\u2019actions attribu\u00e9es \u00e0 la\u00a0date d\u2019attribution | 54\u00a0805 | 22\u00a0835 | 251\u00a0808 | 812\u00a0741 |
Nombre d\u2019actions en cours d\u2019acquisition au\u00a031/12/2023 | 31\u00a0361 | 5\u00a0227 | 98\u00a0202 | 507\u00a0836 |
Valorisation \u00e0 la date d\u2019attribution (en euros) | 1\u00a0030\u00a0882 | 429\u00a0526 | 5\u00a0575\u00a0029 | 17\u00a0197\u00a0600 |
Nombre d\u2019actions acquises par p\u00e9riode | ||||
p\u00e9riode prenant fin le 10/03/2022 | 15\u00a0617 | 5\u00a0843 | - | - |
p\u00e9riode prenant fin le 10/03/2023 | 7\u00a0827 | 1\u00a0304 | - | - |
p\u00e9riode prenant fin le 24/03/2023 | - | - | 102\u00a0591 | 182\u00a0278 |
p\u00e9riode prenant fin le 10/03/2024 | 7\u00a0827 | 1\u00a0304 | - | - |
p\u00e9riode prenant fin le 24/03/2024 | - | - | 98\u00a0202 | 169\u00a0243 |
p\u00e9riode prenant fin le 10/03/2025 | 7\u00a0827 | 1\u00a0304 | - | - |
p\u00e9riode prenant fin le 24/03/2025 | - | - | - | 169\u00a0243 |
p\u00e9riode prenant fin le 10/03/2026 | 7\u00a0827 | 1\u00a0304 | - | - |
p\u00e9riode prenant fin le 24/03/2026 | - | - | - | 169\u00a0350 |
p\u00e9riode prenant fin le 10/03/2027 | 7\u00a0880 | 1\u00a0315 | - | - |
p\u00e9riode prenant fin le 24/03/2027 | - | - | - | - |
p\u00e9riode prenant fin le 24/03/2028 | - | - | - | - |
p\u00e9riode prenant fin le 24/03/2029 | - | - | - | - |
|
\u00a0 | Plan d\u2019Actions de Performance Sofidy 2021 (\u00ab\u00a0Plan d\u2019Actions de Performance Sofidy\u00a02021\u00a0\u00bb) | Plan d\u2019Actions de Performance Ace 2021 (\u00ab\u00a0Plan d\u2019Actions de Performance Ace\u00a02021\u00a0\u00bb) | Plan d\u2019Actions de Performance 2021 (\u00ab\u00a0Plan 7 ans New\u00a0Chapter\u00a0\u00bb) | Plan d\u2019actions gratuites 2022 (\u00ab\u00a0Plan AGA 2022\u00a0\u00bb) |
|---|---|---|---|---|
Date d\u2019attribution | 24/03/2021 | 24/03/2021 | 24/11/2021 | 24/03/2022 |
Nombre maximal d\u2019actions attribu\u00e9es \u00e0 la\u00a0date d\u2019attribution | 41\u00a0553 | 57\u00a0442 | 405\u00a0805 | 306\u00a0148 |
Nombre d\u2019actions en cours d\u2019acquisition au\u00a031/12/2023 | 31\u00a0167 | 43\u00a0084 | 397\u00a0925 | 237\u00a0037 |
Valorisation \u00e0 la date d\u2019attribution (en euros) | 879\u00a0261 | 1\u00a0030\u00a0882 | 8\u00a0582\u00a0776 | 6\u00a0710\u00a0764 |
Nombre d\u2019actions acquises par p\u00e9riode | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
p\u00e9riode prenant fin le 10/03/2022 | - | - | - | - |
p\u00e9riode prenant fin le 10/03/2023 | - | - | - | - |
p\u00e9riode prenant fin le 24/03/2023 | 10\u00a0386 | 14\u00a0358 | - | - |
p\u00e9riode prenant fin le 10/03/2024 | - | - | - | - |
p\u00e9riode prenant fin le 24/03/2024 | 10\u00a0386 | 14\u00a0358 | 113\u00a0666 | 118\u00a0450 |
p\u00e9riode prenant fin le 10/03/2025 | - | - | - | - |
p\u00e9riode prenant fin le 24/03/2025 | 10\u00a0386 | 14\u00a0358 | 56\u00a0833 | 118\u00a0587 |
p\u00e9riode prenant fin le 10/03/2026 | - | - | - | - |
p\u00e9riode prenant fin le 24/03/2026 | 10\u00a0395 | 14\u00a0368 | 56\u00a0833 | - |
p\u00e9riode prenant fin le 10/03/2027 | - | - | - | - |
p\u00e9riode prenant fin le 24/03/2027 | - | - | 56\u00a0833 | - |
p\u00e9riode prenant fin le 24/03/2028 | - | - | 56\u00a0833 | - |
p\u00e9riode prenant fin le 24/03/2029 | - | - | 56\u00a0927 | - |
\u00a0
\u00a0 | Plan d\u2019Actions de Performance TIM 2022 (\u00ab\u00a0Plan d\u2019Actions de Performance TIM\u00a02022\u00a0\u00bb) | Plan d\u2019Actions de Performance Sofidy 2022 (\u00ab\u00a0Plan d\u2019Actions de Performance Sofidy 2022\u00a0\u00bb) | Plan d\u2019Actions de Performance Ace 2022 (\u00ab\u00a0Plan d\u2019Actions de Performance Ace\u00a02022\u00a0\u00bb) | Plan d\u2019Actions de R\u00e9tention TIM 2022 (\u00ab\u00a0Plan de R\u00e9tention TIM\u00a02022\u00a0\u00bb) |
|---|---|---|---|---|
Date d\u2019attribution | 24/03/2022 | 24/03/2022 | 24/03/2022 | 24/03/2022 |
Nombre maximal d\u2019actions attribu\u00e9es \u00e0 la\u00a0date d\u2019attribution | 476\u00a0007 | 45\u00a0889 | 43\u00a0988 | 358\u00a0847 |
Nombre d\u2019actions en cours d\u2019acquisition au\u00a031/12/2023 | 426\u00a0520 | 45\u00a0466 | 35\u00a0529 | 323\u00a0107 |
Valorisation \u00e0 la date d\u2019attribution (en euros) | 10\u00a0510\u00a0235 | 1\u00a0013\u00a0229 | 971\u00a0255 | 7\u00a0514\u00a0256 |
Nombre d\u2019actions acquises par p\u00e9riode | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
p\u00e9riode prenant fin le 10/03/2022 | - | - | - | - |
p\u00e9riode prenant fin le 10/03/2023 | - | - | - | - |
p\u00e9riode prenant fin le 24/03/2023 | - | - | - | - |
p\u00e9riode prenant fin le 10/03/2024 | - | - | - | - |
p\u00e9riode prenant fin le 24/03/2024 | 284\u00a0298 | 30\u00a0302 | 23\u00a0682 | 80\u00a0743 |
p\u00e9riode prenant fin le 10/03/2025 | - | - | - | - |
p\u00e9riode prenant fin le 24/03/2025 | 142\u00a0222 | 15\u00a0164 | 11\u00a0847 | 80\u00a0743 |
p\u00e9riode prenant fin le 10/03/2026 | - | - | - | - |
p\u00e9riode prenant fin le 24/03/2026 | - | - | - | 80\u00a0743 |
p\u00e9riode prenant fin le 10/03/2027 | - | - | - | - |
p\u00e9riode prenant fin le 24/03/2027 | - | - | - | 80\u00a0878 |
p\u00e9riode prenant fin le 24/03/2028 | - | - | - | - |
p\u00e9riode prenant fin le 24/03/2029 | - | - | - | - |
\u00a0 | Plan d\u2019Actions de R\u00e9tention Sofidy 2022 (\u00ab\u00a0Plan de R\u00e9tention Sofidy\u00a02022\u00a0\u00bb) | Plan d\u2019Actions de R\u00e9tention Ace 2022 (\u00ab\u00a0Plan de R\u00e9tention Ace\u00a02022\u00a0\u00bb) | Plan d\u2019actions gratuites 2023 (\u00ab\u00a0Plan AGA 2023\u00a0\u00bb) | Plan d\u2019Actions de Performance TIM 2023 (\u00ab\u00a0Plan d\u2019Actions de Performance TIM\u00a02023\u00a0\u00bb) |
|---|---|---|---|---|
Date d\u2019attribution | 24/03/2022 | 24/03/2022 | 24/03/2023 | 24/03/2023 |
Nombre maximal d\u2019actions attribu\u00e9es \u00e0 la\u00a0date d\u2019attribution | 43\u00a0141 | 28\u00a0760 | 276\u00a0631 | 476\u00a0783 |
Nombre d\u2019actions en cours d\u2019acquisition au\u00a031/12/2023 | 43\u00a0141 | 28\u00a0760 | 260\u00a0000 | 446\u00a0508 |
Valorisation \u00e0 la date d\u2019attribution (en euros) | 903\u00a0373 | 602\u00a0234 | 5\u00a0925\u00a0436 | 10\u00a0288\u00a0977 |
Nombre d\u2019actions acquises par p\u00e9riode | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
p\u00e9riode prenant fin le 10/03/2022 | - | - | - | - |
p\u00e9riode prenant fin le 10/03/2023 | - | - | - | - |
p\u00e9riode prenant fin le 24/03/2023 | - | - | - | - |
p\u00e9riode prenant fin le 10/03/2024 | - | - | - | - |
p\u00e9riode prenant fin le 24/03/2024 | 10\u00a0778 | 7\u00a0188 | - | - |
p\u00e9riode prenant fin le 10/03/2025 | - | - | - | - |
p\u00e9riode prenant fin le 24/03/2025 | 10\u00a0778 | 7\u00a0188 | 129\u00a0922 | 297\u00a0576 |
p\u00e9riode prenant fin le 10/03/2026 | - | - | - | - |
p\u00e9riode prenant fin le 24/03/2026 | 10\u00a0778 | 7\u00a0188 | 130\u00a0078 | 148\u00a0932 |
p\u00e9riode prenant fin le 10/03/2027 | - | - | - | - |
p\u00e9riode prenant fin le 24/03/2027 | 10\u00a0807 | 7\u00a0196 | - | - |
p\u00e9riode prenant fin le 24/03/2028 | - | - | - | - |
p\u00e9riode prenant fin le 24/03/2029 | - | - | - | - |
\u00a0
\u00a0 | Plan d\u2019Actions de Performance Sofidy 2023 (\u00ab\u00a0Plan d\u2019Actions de Performance Sofidy 2023\u00a0\u00bb) | Plan d\u2019Actions de R\u00e9tention TIM 2023 (\u00ab\u00a0Plan de R\u00e9tention TIM\u00a02023\u00a0\u00bb) | Plan d\u2019Actions de R\u00e9tention Sofidy 2023 (\u00ab\u00a0Plan de R\u00e9tention Sofidy\u00a02023\u00a0\u00bb) |
|---|---|---|---|
Date d\u2019attribution | 24/03/2023 | 24/03/2023 | 24/03/2023 |
Nombre maximal d\u2019actions attribu\u00e9es \u00e0 la\u00a0date d\u2019attribution | 76\u00a0094 | 535\u00a0828 | 37\u00a0023 |
Nombre d\u2019actions en cours d\u2019acquisition au\u00a031/12/2023 | 76\u00a0094 | 521\u00a0509 | 37\u00a0023 |
Valorisation \u00e0 la date d\u2019attribution (en euros) | 1\u00a0642\u00a0109 | 10\u00a0968\u00a0399 | 757\u00a0861 |
Nombre d\u2019actions acquises par p\u00e9riode | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
p\u00e9riode prenant fin le 10/03/2022 | - | - | - |
p\u00e9riode prenant fin le 10/03/2023 | - | - | - |
p\u00e9riode prenant fin le 24/03/2023 | - | - | - |
p\u00e9riode prenant fin le 10/03/2024 | - | - | - |
p\u00e9riode prenant fin le 24/03/2024 | - | - | - |
p\u00e9riode prenant fin le 10/03/2025 | - | - | - |
p\u00e9riode prenant fin le 24/03/2025 | 50\u00a0714 | 130\u00a0321 | 9\u00a0247 |
p\u00e9riode prenant fin le 10/03/2026 | - | - | - |
p\u00e9riode prenant fin le 24/03/2026 | 25\u00a0380 | 130\u00a0321 | 9\u00a0247 |
p\u00e9riode prenant fin le 10/03/2027 | - | - | - |
p\u00e9riode prenant fin le 24/03/2027 | - | 130\u00a0321 | 9\u00a0247 |
p\u00e9riode prenant fin le 24/03/2028 | - | 130\u00a0546 | 9\u00a0282 |
p\u00e9riode prenant fin le 24/03/2029 | - | - | - |
Le plan d\u2019actions gratuites 2020, dit \u00ab\u00a0Plan AGA 2020\u00a0\u00bb, a vu la p\u00e9riode d\u2019acquisition de sa seconde tranche repr\u00e9sentant 50\u00a0% des actions attribu\u00e9es le 10\u00a0mars 2020 prendre fin le 10\u00a0mars 2023. Les b\u00e9n\u00e9ficiaires satisfaisant la condition de pr\u00e9sence \u00e0 l\u2019issue de cette p\u00e9riode d\u2019acquisition, se sont vu attribuer 87\u00a0907\u00a0actions dans le cadre de ce plan. Tikehau Capital a proc\u00e9d\u00e9 \u00e0 une augmentation de capital pour un montant d\u2019environ 1,1\u00a0million d\u2019euros par pr\u00e9l\u00e8vement sur le compte de \u00ab\u00a0primes d\u2019\u00e9mission\u00a0\u00bb et par la cr\u00e9ation de 87\u00a0907\u00a0actions nouvelles. La charge IFRS\u00a02 associ\u00e9e \u00e0 la seconde tranche de ce plan, sur l\u2019ensemble de la p\u00e9riode d\u2019acquisition, est d\u2019environ -\u00a01,7\u00a0million d\u2019euros.
Le Plan d\u2019Actions de Performance 2020, dit \u00ab\u00a0Plan d\u2019Actions de Performance 2020\u00a0\u00bb a vu la p\u00e9riode d\u2019acquisition de sa seconde tranche repr\u00e9sentant 50\u00a0% des actions attribu\u00e9es le 10\u00a0mars 2020 prendre fin le 10\u00a0mars 2023. \u00c0 l\u2019issue de cette p\u00e9riode d\u2019acquisition, les b\u00e9n\u00e9ficiaires satisfaisant la condition de pr\u00e9sence se sont vu attribuer 25\u00a0% des actions initialement attribu\u00e9es soumises \u00e0 la seule condition de pr\u00e9sence. La condition de performance portant sur la moyenne arithm\u00e9tique des marges op\u00e9rationnelles de l\u2019activit\u00e9 de gestion d\u2019actifs du Groupe au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 et \u00e0 laquelle \u00e9tait soumise l\u2019attribution d\u00e9finitive de 12,5\u00a0% des actions initialement attribu\u00e9es soumises n\u2019a pas \u00e9t\u00e9 satisfaite. La condition de performance portant sur la collecte nette cumul\u00e9e r\u00e9alis\u00e9e par le Groupe au cours de l\u2019exercice 2022 et \u00e0 laquelle \u00e9tait soumise l\u2019attribution d\u00e9finitive de 12,5\u00a0% des actions initialement attribu\u00e9es soumise a \u00e9t\u00e9 lev\u00e9e. Le nombre d\u00e9finitif d\u2019actions gratuites attribu\u00e9es au titre de la seconde tranche de ce plan, \u00e0 l\u2019issue de cette p\u00e9riode d\u2019acquisition, est de 21\u00a0076\u00a0actions. Tikehau Capital a proc\u00e9d\u00e9 \u00e0 une augmentation de capital pour un montant d\u2019environ 0,3\u00a0million d\u2019euros par pr\u00e9l\u00e8vement sur le compte de \u00ab\u00a0primes d\u2019\u00e9mission\u00a0\u00bb et par la cr\u00e9ation de 21\u00a0076\u00a0actions nouvelles. La charge IFRS\u00a02 associ\u00e9e \u00e0 la seconde tranche de ce plan, sur l\u2019ensemble de la p\u00e9riode d\u2019acquisition, est d\u2019environ -\u00a00,4\u00a0million d\u2019euros.
Le Plan d\u2019Actions gratuites \u00ab\u00a0AIFM/UCITS Sofidy 2020\u00a0\u00bb a vu la p\u00e9riode d\u2019acquisition de sa seconde tranche repr\u00e9sentant 1/3 des actions attribu\u00e9es le 10\u00a0mars 2020 prendre fin le 10\u00a0mars 2023. \u00c0 l\u2019issue de cette p\u00e9riode d\u2019acquisition, la condition de performance d\u00e9termin\u00e9e en fonction d\u2019un indice repr\u00e9sentatif de la performance des strat\u00e9gies de la soci\u00e9t\u00e9 de gestion Sofidy au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 ayant \u00e9t\u00e9 satisfaite, les b\u00e9n\u00e9ficiaires satisfaisant la condition de pr\u00e9sence et n\u2019ayant pas commis de violation s\u00e9rieuse de la r\u00e9glementation en vigueur ainsi que des r\u00e8gles et proc\u00e9dures internes applicables en mati\u00e8re de conformit\u00e9 et de gestion appropri\u00e9e des risques pendant la p\u00e9riode d\u2019acquisition concern\u00e9e se sont vu attribuer 1/3 des actions initialement attribu\u00e9es. Le nombre d\u00e9finitif d\u2019actions gratuites attribu\u00e9es au titre de la seconde tranche de ce plan, \u00e0 l\u2019issue de cette p\u00e9riode d\u2019acquisition, est de 3\u00a0330\u00a0actions. Tikehau Capital a proc\u00e9d\u00e9 \u00e0 une augmentation de capital pour un montant d\u2019environ 0,04\u00a0million d\u2019euros par pr\u00e9l\u00e8vement sur le compte de \u00ab\u00a0primes d\u2019\u00e9mission\u00a0\u00bb et par la cr\u00e9ation de 3\u00a0330\u00a0actions nouvelles. La charge IFRS\u00a02 associ\u00e9e \u00e0 la seconde tranche de ce plan, sur l\u2019ensemble de la p\u00e9riode d\u2019acquisition, est d\u2019environ -\u00a00,1\u00a0million d\u2019euros.
Le Plan d\u2019Actions gratuites, dit \u00ab\u00a0Plan 7 ans TIM 2020\u00a0\u00bb a vu la p\u00e9riode d\u2019acquisition de sa deuxi\u00e8me tranche repr\u00e9sentant 1/7 des actions attribu\u00e9es le 10\u00a0mars 2020 prendre fin le 10\u00a0mars 2023. \u00c0 l\u2019issue de cette p\u00e9riode d\u2019acquisition, la condition de performance d\u00e9termin\u00e9e en fonction d\u2019un indice repr\u00e9sentatif de la performance des diverses lignes de m\u00e9tier de la soci\u00e9t\u00e9 de gestion Tikehau\u00a0IM ayant \u00e9t\u00e9 satisfaite au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022, les b\u00e9n\u00e9ficiaires satisfaisant la condition de pr\u00e9sence et n\u2019ayant pas commis de violation s\u00e9rieuse de la r\u00e9glementation en vigueur ainsi que des r\u00e8gles et proc\u00e9dures internes applicables en mati\u00e8re de conformit\u00e9 et de gestion appropri\u00e9e des risques pendant la p\u00e9riode d\u2019acquisition concern\u00e9e se sont vu attribuer 49\u00a0317\u00a0actions. Tikehau Capital a proc\u00e9d\u00e9 \u00e0 une augmentation de capital pour un montant d\u2019environ 0,6\u00a0million d\u2019euros par pr\u00e9l\u00e8vement sur le compte de \u00ab\u00a0primes d\u2019\u00e9mission\u00a0\u00bb et par la cr\u00e9ation de 49\u00a0317\u00a0actions nouvelles. La charge IFRS\u00a02 associ\u00e9e \u00e0 la deuxi\u00e8me tranche de ce plan, sur l\u2019ensemble de la p\u00e9riode d\u2019acquisition, est d\u2019environ -\u00a00,9\u00a0million d\u2019euros.
Le Plan d\u2019Actions gratuites, dit \u00ab\u00a0Plan 7 ans Sofidy 2020\u00a0\u00bb a vu la p\u00e9riode d\u2019acquisition de sa deuxi\u00e8me tranche repr\u00e9sentant 1/7 des actions attribu\u00e9es le 10\u00a0mars 2020 prendre fin le 10\u00a0mars 2023. \u00c0 l\u2019issue de cette p\u00e9riode d\u2019acquisition, la condition de performance d\u00e9termin\u00e9e en fonction d\u2019un indice repr\u00e9sentatif de la performance des strat\u00e9gies de la soci\u00e9t\u00e9 de gestion Sofidy au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 ayant \u00e9t\u00e9 satisfaite, les b\u00e9n\u00e9ficiaires satisfaisant la condition de pr\u00e9sence et n\u2019ayant pas commis de violation s\u00e9rieuse de la r\u00e9glementation en vigueur ainsi que des r\u00e8gles et proc\u00e9dures internes applicables en mati\u00e8re de conformit\u00e9 et de gestion appropri\u00e9e des risques pendant la p\u00e9riode d\u2019acquisition concern\u00e9e se sont vu attribuer 1/7 des actions initialement attribu\u00e9es. Le nombre d\u00e9finitif d\u2019actions gratuites attribu\u00e9es au titre de la deuxi\u00e8me tranche de ce plan, \u00e0 l\u2019issue de cette p\u00e9riode d\u2019acquisition, est de 7\u00a0827\u00a0actions. Tikehau Capital a proc\u00e9d\u00e9 \u00e0 une augmentation de capital pour un montant d\u2019environ 0,1\u00a0million d\u2019euros par pr\u00e9l\u00e8vement sur le compte de \u00ab\u00a0primes d\u2019\u00e9mission\u00a0\u00bb et par la cr\u00e9ation de 7\u00a0827\u00a0actions nouvelles. La charge IFRS\u00a02 associ\u00e9e \u00e0 la deuxi\u00e8me tranche de ce plan, sur l\u2019ensemble de la p\u00e9riode d\u2019acquisition, est d\u2019environ -\u00a00,1\u00a0million d\u2019euros.
Le Plan d\u2019Actions gratuites, dit \u00ab\u00a0Plan 7 ans ACE 2020\u00a0\u00bb a vu la p\u00e9riode d\u2019acquisition de sa deuxi\u00e8me tranche repr\u00e9sentant 1/7 des actions attribu\u00e9es le 10\u00a0mars 2020 prendre fin le 10\u00a0mars 2023. \u00c0 l\u2019issue de cette p\u00e9riode d\u2019acquisition, la condition de performance d\u00e9termin\u00e9e en fonction d\u2019un indice repr\u00e9sentatif de la performance des familles de fonds de la soci\u00e9t\u00e9 de gestion Tikehau Ace Capital (la filiale a fusionn\u00e9e avec Tikehau\u00a0IM au 1er\u00a0janvier 2023) au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 ayant \u00e9t\u00e9 satisfaite, les b\u00e9n\u00e9ficiaires satisfaisant la condition de pr\u00e9sence et n\u2019ayant pas commis de violation s\u00e9rieuse de la r\u00e9glementation en vigueur ainsi que des r\u00e8gles et proc\u00e9dures internes applicables en mati\u00e8re de conformit\u00e9 et de gestion appropri\u00e9e des risques pendant la p\u00e9riode d\u2019acquisition concern\u00e9e se sont vu attribuer 1\u00a0304\u00a0actions. Tikehau Capital a proc\u00e9d\u00e9 \u00e0 une augmentation de capital pour un montant d\u2019environ 0,02\u00a0million d\u2019euros par pr\u00e9l\u00e8vement sur le compte de \u00ab\u00a0primes d\u2019\u00e9mission\u00a0\u00bb et par la cr\u00e9ation de 1\u00a0304\u00a0actions nouvelles. La charge IFRS\u00a02 associ\u00e9e \u00e0 la deuxi\u00e8me tranche de ce plan, sur l\u2019ensemble de la p\u00e9riode d\u2019acquisition, est d\u2019environ -\u00a00,05\u00a0million d\u2019euros.
Le plan d\u2019actions gratuites 2021, dit \u00ab\u00a0Plan AGA 2021\u00a0\u00bb, a vu la p\u00e9riode d\u2019acquisition de sa premi\u00e8re tranche repr\u00e9sentant 50\u00a0% des actions attribu\u00e9es le 24\u00a0mars 2021 prendre fin le 24\u00a0mars 2023. Les b\u00e9n\u00e9ficiaires satisfaisant la condition de pr\u00e9sence \u00e0 l\u2019issue de cette p\u00e9riode d\u2019acquisition, se sont vu attribuer 102\u00a0591\u00a0actions dans le cadre de ce plan. Tikehau Capital a proc\u00e9d\u00e9 \u00e0 une augmentation de capital pour un montant d\u2019environ 1,2\u00a0million d\u2019euros par pr\u00e9l\u00e8vement sur le compte de \u00ab\u00a0primes d\u2019\u00e9mission\u00a0\u00bb et par la cr\u00e9ation de 102\u00a0591\u00a0actions nouvelles. La charge IFRS\u00a02 associ\u00e9e \u00e0 la premi\u00e8re tranche de ce plan, sur l\u2019ensemble de la p\u00e9riode d\u2019acquisition, est d\u2019environ -\u00a02,5\u00a0millions d\u2019euros.
Le Plan d\u2019Actions de Performance 2021, dit \u00ab\u00a0Plan d\u2019Actions de Performance TIM 2021\u00a0\u00bb a vu la p\u00e9riode d\u2019acquisition de sa premi\u00e8re tranche repr\u00e9sentant 1/4 des actions attribu\u00e9es le 24\u00a0mars 2021 prendre fin le 24\u00a0mars 2023. \u00c0 l\u2019issue de cette p\u00e9riode d\u2019acquisition, la condition de performance d\u00e9termin\u00e9e en fonction d\u2019un indice repr\u00e9sentatif de la performance des diverses lignes de m\u00e9tier de la soci\u00e9t\u00e9 de gestion Tikehau\u00a0IM ayant \u00e9t\u00e9 satisfaite au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022, les b\u00e9n\u00e9ficiaires satisfaisant la condition de pr\u00e9sence et n\u2019ayant pas commis de comportement frauduleux ou d\u2019erreur grave en relation avec la r\u00e9glementation en vigueur ainsi que des politiques et proc\u00e9dures internes applicables en mati\u00e8re de conformit\u00e9, de gestion des risques et d\u2019ESG pendant la p\u00e9riode d\u2019acquisition concern\u00e9e se sont vu attribuer 1/4 des actions initialement attribu\u00e9es. Le nombre d\u00e9finitif d\u2019actions gratuites attribu\u00e9es au titre de la premi\u00e8re tranche de ce plan, \u00e0 l\u2019issue de cette p\u00e9riode d\u2019acquisition, est de 182\u00a0278\u00a0actions. Tikehau Capital a proc\u00e9d\u00e9 \u00e0 une augmentation de capital pour un montant d\u2019environ 2,2\u00a0millions d\u2019euros par pr\u00e9l\u00e8vement sur le compte de \u00ab\u00a0primes d\u2019\u00e9mission\u00a0\u00bb et par la cr\u00e9ation de 182\u00a0278\u00a0actions nouvelles. La charge IFRS\u00a02 associ\u00e9e \u00e0 la premi\u00e8re tranche de ce plan, sur l\u2019ensemble de la p\u00e9riode d\u2019acquisition, est d\u2019environ -\u00a03,8\u00a0millions d\u2019euros.
Le Plan d\u2019Actions de Performance 2021, dit \u00ab\u00a0Plan d\u2019Actions de Performance Sofidy 2021\u00a0\u00bb a vu la p\u00e9riode d\u2019acquisition de sa premi\u00e8re tranche repr\u00e9sentant 1/4 des actions attribu\u00e9es le 24\u00a0mars 2021 prendre fin le 24\u00a0mars 2023. \u00c0 l\u2019issue de cette p\u00e9riode d\u2019acquisition, la condition de performance d\u00e9termin\u00e9e en fonction d\u2019un indice repr\u00e9sentatif de la performance des strat\u00e9gies de la soci\u00e9t\u00e9 de gestion Sofidy ayant \u00e9t\u00e9 satisfaite au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022, les b\u00e9n\u00e9ficiaires satisfaisant la condition de pr\u00e9sence et n\u2019ayant pas commis de comportement frauduleux ou d\u2019erreur grave en relation avec la r\u00e9glementation en vigueur ainsi que des politiques et proc\u00e9dures internes applicables en mati\u00e8re de conformit\u00e9, de gestion des risques et d\u2019ESG pendant la p\u00e9riode d\u2019acquisition concern\u00e9e se sont vu attribuer 1/4 des actions initialement attribu\u00e9es. Le nombre d\u00e9finitif d\u2019actions gratuites attribu\u00e9es au titre de la premi\u00e8re tranche de ce plan, \u00e0 l\u2019issue de cette p\u00e9riode d\u2019acquisition, est de 10\u00a0386\u00a0actions. Tikehau Capital a proc\u00e9d\u00e9 \u00e0 une augmentation de capital pour un montant d\u2019environ 0,1\u00a0million d\u2019euros par pr\u00e9l\u00e8vement sur le compte de \u00ab\u00a0primes d\u2019\u00e9mission\u00a0\u00bb et par la cr\u00e9ation de 10\u00a0386\u00a0actions nouvelles. La charge IFRS\u00a02 associ\u00e9e \u00e0 la premi\u00e8re tranche de ce plan, sur l\u2019ensemble de la p\u00e9riode d\u2019acquisition, est d\u2019environ -\u00a00,2\u00a0million d\u2019euros.
Le Plan d\u2019Actions de Performance 2021, dit \u00ab\u00a0Plan d\u2019Actions de Performance Ace 2021\u00a0\u00bb a vu la p\u00e9riode d\u2019acquisition de sa premi\u00e8re tranche repr\u00e9sentant 1/4 des actions attribu\u00e9es le 24\u00a0mars 2021 prendre fin le 24\u00a0mars 2023. \u00c0 l\u2019issue de cette p\u00e9riode d\u2019acquisition, la condition de performance d\u00e9termin\u00e9e en fonction d\u2019un indice repr\u00e9sentatif de la performance des familles de fonds de la soci\u00e9t\u00e9 de gestion Tikehau Ace Capital (la filiale a \u00e9t\u00e9 fusionn\u00e9e avec Tikehau\u00a0IM au 1er\u00a0janvier 2023) ayant \u00e9t\u00e9 satisfaite au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022, les b\u00e9n\u00e9ficiaires satisfaisant la condition de pr\u00e9sence et n\u2019ayant pas commis de comportement frauduleux ou d\u2019erreur grave en relation avec la r\u00e9glementation en vigueur ainsi que des politiques et proc\u00e9dures internes applicables en mati\u00e8re de conformit\u00e9, de gestion des risques et d\u2019ESG pendant la p\u00e9riode d\u2019acquisition concern\u00e9e se sont vu attribuer 1/4 des actions initialement attribu\u00e9es. Le nombre d\u00e9finitif d\u2019actions gratuites attribu\u00e9es au titre de la premi\u00e8re tranche de ce plan, \u00e0 l\u2019issue de cette p\u00e9riode d\u2019acquisition, est de 14\u00a0358\u00a0actions. Tikehau Capital a proc\u00e9d\u00e9 \u00e0 une augmentation de capital pour un montant d\u2019environ 0,2\u00a0million d\u2019euros par pr\u00e9l\u00e8vement sur le compte de \u00ab\u00a0primes d\u2019\u00e9mission\u00a0\u00bb et par la cr\u00e9ation de 14\u00a0358\u00a0actions nouvelles. La charge IFRS\u00a02 associ\u00e9e \u00e0 la premi\u00e8re tranche de ce plan, sur l\u2019ensemble de la p\u00e9riode d\u2019acquisition, est d\u2019environ -\u00a00,5\u00a0million d\u2019euros.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfSharebasedPaymentArrangementsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500BY8TEU16U3SJ94", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "text_block_da7c2653-1c1d-4ba7-82a6-fb9709b16790": { "value": "Les int\u00e9r\u00eats ne conf\u00e9rant pas le contr\u00f4le s\u2019analysent ainsi\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | 2023 (12\u00a0mois) | % d\u2019int\u00e9r\u00eat | 2022 (12\u00a0mois) | % d\u2019int\u00e9r\u00eat |
|---|---|---|---|---|
IREIT Global Group | (18) | 50,0\u00a0% | (72) | 50,0\u00a0% |
Autres soci\u00e9t\u00e9s | (80) | \u00a0 | 340 | \u00a0 |
Total | (98) | \u00a0 | 269 | \u00a0 |
\u00a0
(en milliers d\u2019euros) | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | % d\u2019int\u00e9r\u00eat | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | % d\u2019int\u00e9r\u00eat |
|---|---|---|---|---|
IREIT Global Group | 6\u00a0351 | 50,0\u00a0% | 6\u00a0325 | 50,0\u00a0% |
Autres soci\u00e9t\u00e9s | (910) | \u00a0 | 813 | \u00a0 |
Total | 5\u00a0441 | \u00a0 | 7\u00a0137 | \u00a0 |
(en milliers d\u2019euros) | 2023 (12\u00a0mois) | 2022 (12\u00a0mois) |
|---|---|---|
Portefeuille d\u2019investissements non courant | (19\u00a0597) | 138\u00a0381 |
Portefeuille d\u2019investissements courant | 9\u00a0303 | (21\u00a0956) |
Total | (10\u00a0294) | 116\u00a0425 |
\u00a0
La variation de juste valeur du portefeuille d\u2019investissements se d\u00e9taille comme suit\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | 2023 (12\u00a0mois) | 2022 (12\u00a0mois) |
|---|---|---|
Plus-value latente ou moins-value latente du portefeuille d\u2019investissements non courant | (17\u00a0976) | 126\u00a0151 |
Plus-value r\u00e9alis\u00e9e ou moins-value r\u00e9alis\u00e9e du portefeuille d\u2019investissements non courant | (1\u00a0621) | 12\u00a0230 |
Portefeuille d\u2019investissements non courant | (19\u00a0597) | 138\u00a0381 |
Plus-value latente ou moins-value latente du portefeuille d\u2019investissements courant | 7\u00a0922 | (21\u00a0882) |
Plus-value r\u00e9alis\u00e9e ou moins-value r\u00e9alis\u00e9e du portefeuille d\u2019investissements courant | 1\u00a0381 | (74) |
Portefeuille d\u2019investissements courant | 9\u00a0303 | (21\u00a0956) |
Total | (10\u00a0294) | 116\u00a0425 |
(en milliers d\u2019euros) | 2023 (12\u00a0mois) | 2022 (12\u00a0mois) |
|---|---|---|
Achats et charges externes | (42\u00a0850) | (41\u00a0440) |
Autres honoraires | (25\u00a0156) | (23\u00a0200) |
R\u00e9mun\u00e9ration de la G\u00e9rance de Tikehau Capital SCA | (2\u00a0530) | (2\u00a0530) |
Achats et charges externes | (70\u00a0537) | (67\u00a0170) |
Charges de personnel | (172\u00a0666) | (162\u00a0640) |
Imp\u00f4ts et taxes | (14\u00a0875) | (18\u00a0044) |
Autres charges op\u00e9rationnelles nettes | (11\u00a0464) | 17\u00a0068 |
Autres charges op\u00e9rationnelles nettes | (26\u00a0339) | (976) |
Total | (269\u00a0542) | (230\u00a0787) |
\u00a0
Les modalit\u00e9s de d\u00e9termination de la r\u00e9mun\u00e9ration de la G\u00e9rance et de l\u2019associ\u00e9 commandit\u00e9 de Tikehau Capital sont d\u00e9taill\u00e9es \u00e0 la note\u00a025(a) \u00ab\u00a0P\u00e9rim\u00e8tre des parties li\u00e9es\u00a0\u00bb.
La pr\u00e9sentation des charges op\u00e9rationnelles dans le tableau de flux de tr\u00e9sorerie diff\u00e8re de la pr\u00e9sentation dans le compte de r\u00e9sultat. Le tableau ci-dessous pr\u00e9sente la r\u00e9conciliation entre les deux agr\u00e9gats\u00a0:
(en milliers d'euros) | 2023 \u00a0(12 mois) |
|---|---|
Charges op\u00e9rationnelles \u2013 Compte de r\u00e9sultat | (269\u00a0542) |
Achats et charges externes \u2013 \u00c9l\u00e9ments sans incidence sur les flux de tr\u00e9sorerie de la p\u00e9riode | - |
Charges de personnel \u2013 \u00c9l\u00e9ments sans incidence sur les flux de tr\u00e9sorerie de la p\u00e9riode | 20\u00a0346 |
Autres charges op\u00e9rationnelles \u2013 \u00c9l\u00e9ments sans incidence sur les flux de tr\u00e9sorerie de la p\u00e9riode | - |
Acquisitions et cessions d\u2019actions propres | (3\u00a0970) |
Autres variations bilancielles (dont variation du besoin en fonds de roulement) | (3\u00a0398) |
Charges op\u00e9rationnelles et variation du besoin en fonds de roulement \u2013 tableau des flux de tr\u00e9sorerie | (256\u00a0564) |
(en milliers d\u2019euros) | 2023 (12\u00a0mois) | 2022 (12\u00a0mois) |
|---|---|---|
Charges li\u00e9es aux emprunts aupr\u00e8s des \u00e9tablissements de cr\u00e9dit | (3\u00a0116) | (2\u00a0178) |
Charges li\u00e9es aux passifs de loyers | (956) | (827) |
Charges li\u00e9es aux emprunts obligataires | (36\u00a0237) | (43\u00a0161) |
Charges li\u00e9es aux instruments d\u00e9riv\u00e9s de taux\u00a0(1) | 6\u00a0648 | 581 |
Variation de juste valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s de taux\u00a0(1) | (13\u00a0677) | 36\u00a0664 |
Divers | (477) | (139) |
Total | (47\u00a0814) | (9\u00a0060) |
|
\u00a0
En\u00a02023, les charges li\u00e9es aux emprunts aupr\u00e8s des \u00e9tablissements de cr\u00e9dit n\u2019incluent pas d\u2019amortissement des frais d'\u00e9mission des emprunts rembours\u00e9s sur l\u2019exercice (comme sur l\u2019exercice\u00a02022).
En\u00a02023, les charges li\u00e9es aux emprunts obligataires incluaient l\u2019amortissement des frais d\u2018\u00e9mission des emprunts obligataires sur l\u2019exercice pour un montant de -\u00a01,8\u00a0million d\u2019euros (contre -\u00a01,7\u00a0million d\u2019euros en\u00a02022).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinanceIncomeExpenseExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500BY8TEU16U3SJ94", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "text_block_39064fb9-f310-4768-8ed8-ce4b2450da7b": { "value": "(en milliers d\u2019euros) | 2023 (12\u00a0mois) | 2022 (12\u00a0mois) |
|---|---|---|
Charges li\u00e9es aux emprunts aupr\u00e8s des \u00e9tablissements de cr\u00e9dit | (3\u00a0116) | (2\u00a0178) |
Charges li\u00e9es aux passifs de loyers | (956) | (827) |
Charges li\u00e9es aux emprunts obligataires | (36\u00a0237) | (43\u00a0161) |
Charges li\u00e9es aux instruments d\u00e9riv\u00e9s de taux\u00a0(1) | 6\u00a0648 | 581 |
Variation de juste valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s de taux\u00a0(1) | (13\u00a0677) | 36\u00a0664 |
Divers | (477) | (139) |
Total | (47\u00a0814) | (9\u00a0060) |
|
\u00a0
En\u00a02023, les charges li\u00e9es aux emprunts aupr\u00e8s des \u00e9tablissements de cr\u00e9dit n\u2019incluent pas d\u2019amortissement des frais d'\u00e9mission des emprunts rembours\u00e9s sur l\u2019exercice (comme sur l\u2019exercice\u00a02022).
En\u00a02023, les charges li\u00e9es aux emprunts obligataires incluaient l\u2019amortissement des frais d\u2018\u00e9mission des emprunts obligataires sur l\u2019exercice pour un montant de -\u00a01,8\u00a0million d\u2019euros (contre -\u00a01,7\u00a0million d\u2019euros en\u00a02022).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinanceCostExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500BY8TEU16U3SJ94", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "text_block_f4368d7b-648f-4c11-836a-a049fec84db2": { "value": "Les parties li\u00e9es de Tikehau Capital sont\u00a0:
Les transactions r\u00e9alis\u00e9es et les encours existants en fin de p\u00e9riode entre les soci\u00e9t\u00e9s du Groupe consolid\u00e9es par int\u00e9gration globale sont totalement \u00e9limin\u00e9s en consolidation.
La G\u00e9rance a pour mission la conduite g\u00e9n\u00e9rale des affaires de la Soci\u00e9t\u00e9, la convocation des Assembl\u00e9es g\u00e9n\u00e9rales des actionnaires et la fixation de leur ordre du jour, ainsi que l\u2019\u00e9tablissement des comptes. La politique de r\u00e9mun\u00e9ration de la G\u00e9rance approuv\u00e9e le 16\u00a0f\u00e9vrier 2023 par Tikehau Capital Commandit\u00e9, en sa qualit\u00e9 de seul associ\u00e9 commandit\u00e9 de Tikehau Capital, et l\u2019Assembl\u00e9e g\u00e9n\u00e9rale mixte de la Soci\u00e9t\u00e9 le 16\u00a0mai 2023, apr\u00e8s avis pr\u00e9alable du Conseil de surveillance de la Soci\u00e9t\u00e9, lors de sa r\u00e9union du 8\u00a0mars 2022, pr\u00e9voit que chacun des deux G\u00e9rants, AF&Co Management et MCH Management, a droit \u00e0 une r\u00e9mun\u00e9ration fixe annuelle hors taxes de 1\u00a0265\u00a0000\u00a0euros et ne pr\u00e9voit pas de r\u00e9mun\u00e9ration variable annuelle et/ou pluriannuelle au b\u00e9n\u00e9fice des G\u00e9rants.
Tikehau Capital Commandit\u00e9, en qualit\u00e9 de seul associ\u00e9 commandit\u00e9 de la Soci\u00e9t\u00e9, a droit, \u00e0 titre de pr\u00e9ciput et en cas de b\u00e9n\u00e9fice distribuable au titre d\u2019un exercice, \u00e0 une somme d\u00e9finie statutairement et \u00e9gale \u00e0 1\u202f% du r\u00e9sultat net de la Soci\u00e9t\u00e9, tel qu\u2019il ressort des comptes sociaux de la Soci\u00e9t\u00e9 \u00e0 la cl\u00f4ture de chaque exercice social.
En cas de pluralit\u00e9 d\u2019associ\u00e9s commandit\u00e9s, les associ\u00e9s commandit\u00e9s se r\u00e9partissent cette somme entre eux comme ils l\u2019entendent. En cas d\u2019exercice d\u2019une dur\u00e9e non \u00e9gale \u00e0 une ann\u00e9e, cette r\u00e9mun\u00e9ration est calcul\u00e9e prorata temporis.
Il a \u00e9t\u00e9 vers\u00e9 au cours de l\u2019exercice 2023 un dividende pr\u00e9ciputaire de 1\u202f910\u202f957\u00a0euros \u00e0 l\u2019associ\u00e9 commandit\u00e9, Tikehau Capital Commandit\u00e9, au titre de l\u2019exercice 2022. Le dividende pr\u00e9ciputaire vers\u00e9 au cours de l\u2019ann\u00e9e 2022 au titre de l\u2019exercice 2021 s\u2019est \u00e9lev\u00e9 \u00e0 1\u00a0969\u00a0289\u00a0euros.
Corr\u00e9lativement \u00e0 la transformation de la Soci\u00e9t\u00e9 en soci\u00e9t\u00e9 en commandite par actions, un Conseil de surveillance a \u00e9t\u00e9 cr\u00e9\u00e9. Conform\u00e9ment aux statuts de la Soci\u00e9t\u00e9, les membres du Conseil de surveillance peuvent percevoir des jetons de pr\u00e9sence et r\u00e9mun\u00e9rations dont le montant global annuel est vot\u00e9 par l\u2019Assembl\u00e9e g\u00e9n\u00e9rale et dont la r\u00e9partition est d\u00e9cid\u00e9e par le Conseil de surveillance sur recommandation du Comit\u00e9 de gouvernance et du d\u00e9veloppement durable. Le r\u00e8glement int\u00e9rieur du Conseil de surveillance pr\u00e9voit que la r\u00e9partition des jetons de pr\u00e9sence tient compte notamment de la participation effective de chaque membre aux r\u00e9unions ainsi que des fonctions qu\u2019il exerce au sein du Conseil et de ses Comit\u00e9s, et fait l\u2019objet d\u2019une discussion pr\u00e9alable au sein du Comit\u00e9 de gouvernance et du d\u00e9veloppement durable. La part fixe des jetons de pr\u00e9sence per\u00e7us par chaque membre du Conseil de surveillance est calcul\u00e9e au prorata de la dur\u00e9e de son mandat au cours de l\u2019exercice et la part variable des jetons de pr\u00e9sence est li\u00e9e \u00e0 la participation effective de chaque membre aux r\u00e9unions du Conseil de surveillance et/ou des Comit\u00e9s.
Lors de l\u2019Assembl\u00e9e g\u00e9n\u00e9rale mixte des actionnaires de la Soci\u00e9t\u00e9 qui s\u2019est tenue le 19\u00a0mai 2020, une enveloppe de 450\u00a0000\u00a0euros a \u00e9t\u00e9 allou\u00e9e aux membres du Conseil de surveillance \u00e0 titre de jetons de pr\u00e9sence pour chaque exercice social. Des jetons de pr\u00e9sence ont \u00e9t\u00e9 vers\u00e9s au cours de l\u2019exercice 2023 au titre de l\u2019exercice 2022 pour un montant de 309\u00a0900\u00a0euros. Des jetons de pr\u00e9sence ont \u00e9t\u00e9 vers\u00e9s au cours de l\u2019exercice 2022 au titre de l\u2019exercice 2021 pour un montant de 383\u00a0200\u00a0euros.
Les montants factur\u00e9s par les parties li\u00e9es sur l\u2019exercice se composent de\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | 2023 (12\u00a0mois) | 2022 (12\u00a0mois) |
|---|---|---|
R\u00e9mun\u00e9ration HT de AF&Co Management et de MCH Management en leur qualit\u00e9 de G\u00e9rants | 2\u00a0530 | 2\u00a0530 |
Quote-part de TVA non d\u00e9ductible | 167 | 329 |
R\u00e9mun\u00e9ration vers\u00e9e a la g\u00e9rance | 2\u00a0697 | 2\u00a0859 |
\u00a0
Dans certains fonds, un int\u00e9ressement \u00e0 la surperformance peut \u00eatre per\u00e7u en cas de d\u00e9passement d\u2019un seuil de performance \u00e0 la liquidation des fonds, principalement d\u2019actifs r\u00e9els, de dette priv\u00e9e, et de private equity.
L\u2019int\u00e9ressement \u00e0 la surperformance est r\u00e9parti de la mani\u00e8re suivante\u00a0depuis avril\u00a02014\u00a0: l\u2019int\u00e9ressement \u00e0 la surperformance (carried interest) disponible est per\u00e7u \u00e0 hauteur de 20\u00a0% par une soci\u00e9t\u00e9 actionnaire de Tikehau Capital Advisors regroupant des collaborateurs seniors du groupe Tikehau Capital, le solde restant \u00e9tant ventil\u00e9 par tiers entre Tikehau Capital, la soci\u00e9t\u00e9 de gestion concern\u00e9e (filiale du Groupe) et Tikehau Capital Advisors.
Cet int\u00e9ressement \u00e0 la surperformance (carried interest) est acquitt\u00e9 par les fonds directement aux b\u00e9n\u00e9ficiaires et est reconnu dans le compte de r\u00e9sultat lorsque cette contrepartie variable peut \u00eatre estim\u00e9e avec pr\u00e9cision et qu\u2019il est hautement probable qu\u2019un ajustement \u00e0 la baisse du montant comptabilis\u00e9 n\u2019ait pas lieu.
Tikehau Capital et ses filiales consolid\u00e9es en int\u00e9gration globale ont reconnu un total de 9,2\u00a0millions d\u2019euros d\u2019int\u00e9ressement \u00e0 la surperformance (carried interest) au titre de l\u2019exercice 2023 (5,8\u00a0millions d\u2019euros au titre de l\u2019exercice 2022).
A la suite de la r\u00e9organisation r\u00e9alis\u00e9e en\u00a02021, certains employ\u00e9s de Tikehau Capital r\u00e9alisent des prestations pour Tikehau Capital Advisors (notamment par les Directions financi\u00e8re et juridique) qui ont repr\u00e9sent\u00e9 1,6\u00a0million d\u2019euros hors taxes en\u00a02023 (1,6\u00a0million d\u2019euros hors taxes en\u00a02022).
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\u00a0
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, Tikehau Capital d\u00e9tient une dette tir\u00e9e \u00e0 taux fixe, ainsi que 300,0\u00a0millions d\u2019euros de couverture de taux contre 200,0\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 (voir note\u00a014 \u00ab\u00a0Emprunts et dettes financi\u00e8res\u00a0\u00bb).
Tikehau Capital a souscrit des contrats de couverture de taux, contrats \u00ab swap \u00bb, dont les caract\u00e9ristiques au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 sont les suivantes\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | Notionnel | Taux fixe moyen | Maturit\u00e9 moyenne |
|---|---|---|---|
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | 200,0 | 0,01\u00a0% | 8,0\u00a0ans |
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 250,0 | 0,51\u00a0% | 7,6\u00a0ans |
\u00a0
Tikehau Capital a souscrit un contrat de couverture de taux, contrat \u00ab\u00a0cap\u00a0\u00bb, dont les caract\u00e9ristiques au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 sont les suivantes\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | Notionnel | Taux fixe moyen\u00a0(1) | Maturit\u00e9 moyenne |
|---|---|---|---|
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | - | - | - |
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 50,0 | 0,27\u00a0% | 5,0\u00a0ans |
|
Le Groupe est expos\u00e9 au risque de dette en devise au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023. Ce risque est relatif \u00e0 l\u2019\u00e9mission obligataire en dollar am\u00e9ricain (USPP) r\u00e9alis\u00e9 en mars\u00a02022 pour un montant des 180\u00a0millions de dollars am\u00e9ricains. Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, l\u2019effet de change sur la p\u00e9riode et relatif \u00e0 cette dette en devise est de -\u00a05,9\u00a0millions d\u2019euros dans l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re consolid\u00e9 contre 5,8 millions d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2022 (voir note 14 \u00ab\u00a0Emprunts et dettes financi\u00e8res\u00a0\u00bb).
L\u2019exposition aux risques du portefeuille d\u2019investissements peut se r\u00e9sumer de la mani\u00e8re suivante\u00a0:
(en millions d\u2019euros) | Risque de change | March\u00e9s\u00a0 | March\u00e9s non\u00a0cot\u00e9s | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 |
|---|---|---|---|---|---|
Strat\u00e9gies Tikehau Capital | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 3\u00a0062,9 | 2\u00a0801,3 |
dont Strat\u00e9gies Tikehau Capital | \u221a | \u221a | \u221a | 2\u00a0923,0 | 2\u00a0495,5 |
Fonds de capital markets strategies\u00a0(1) | \u221a | \u221a | n.a. | 89,2 | 103,7 |
Fonds de dette priv\u00e9e (hors CLO) | \u221a | n.a. | \u221a | 632,2 | 511,6 |
Fonds de CLO | \u221a | n.a. | \u221a | 460,7 | 326,2 |
Fonds de private equity | \u221a | n.a. | \u221a | 1\u00a0013,5 | 813,8 |
Fonds d\u2019actifs r\u00e9els | \u221a | \u221a | \u221a | 727,4 | 740,2 |
dont investissements en lien avec les strat\u00e9gies Tikehau Capital | \u221a | \u221a | \u221a | 126,1 | 263,5 |
Fonds externes et co-investissements | \u221a | n.a. | \u221a | 77,9 | 218,5 |
Actions | \u221a | \u221a | \u221a | 8,4 | 11,6 |
Obligations | \u221a | n.a. | \u221a | 39,7 | 33,4 |
dont investissements dans les SPAC Tikehau Capital | \u221a | \u221a | \u221a | 13,8 | 42,3 |
Fonds externes et co-investissements | n.a. | n.a. | n.a. | - | - |
Actions | \u221a | \u221a | \u221a | 13,8 | 42,3 |
Obligations | n.a. | n.a. | n.a. | - | - |
Autres investissements | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 795,1 | 725,1 |
dont Ecosyst\u00e8me Tikehau Capital | \u221a | \u221a | \u221a | 594,1 | 516,4 |
Fonds externes et co-investissements | \u221a | n.a. | \u221a | 492,3 | 411,2 |
Actions | \u221a | \u221a | \u221a | 99,0 | 97,6 |
Obligations | \u221a | n.a. | \u221a | 2,9 | 7,6 |
dont autres investissements directs | \u221a | \u221a | \u221a | 201,0 | 208,7 |
Fonds externes et co-investissements | \u221a | n.a. | \u221a | 5,2 | 7,2 |
Actions | \u221a | \u221a | \u221a | 195,1 | 200,7 |
Obligations | \u221a | n.a. | \u221a | 0,8 | 0,8 |
Total | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 3\u00a0858,1 | 3\u00a0526,4 |
|
\u00a0
Actions et obligations cot\u00e9es
Outre l\u2019exposition au risque de march\u00e9 dans la strat\u00e9gie Tikehau Capital de capital markets strategies, le Groupe d\u00e9tient des participations dans des titres cot\u00e9s (actions et obligations). Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, Tikehau Capital d\u00e9tient uniquement des participations dans des actions cot\u00e9es pour un montant de 79,8\u00a0millions d\u2019euros (98,3\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022). Une \u00e9volution de la juste valeur de ces investissements de plus ou moins 10\u00a0% impacterait l\u2019exposition de Tikehau Capital \u00e0 hauteur de 8,0\u00a0millions d\u2019euros.
Fonds externes et co-investissements
Dans ses autres investissements directs, Tikehau Capital est \u00e9galement investi dans des fonds externes et co-investissements pour un montant de 497,5\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 (418,4\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022). Ces fonds externes sont principalement des fonds de private equity (459,9 millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 contre 340,4\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022), des fonds de Dettes (32,7 millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 contre 16,2\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022) et des fonds d\u2019Actifs r\u00e9els (4,9 millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 contre 14,1\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022).
\u00a0
L\u2019exposition de Tikehau Capital au risque de change concerne ses op\u00e9rations d\u2019investissement en devises. Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, Tikehau Capital \u00e9tait expos\u00e9e \u00e0 un risque de change sur la livre sterling, le dollar am\u00e9ricain, le dollar singapourien et le dollar canadien ainsi que sur le dollar australien, le zloty polonais et le franc suisse. Il n\u2019y a pas de couverture de change sur devises au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023.
L\u2019exposition au risque de change a augment\u00e9 de 54,0\u00a0millions d\u2019euros entre le 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 et le 31\u00a0d\u00e9cembre 2023.
\u00a0
Le tableau ci-apr\u00e8s pr\u00e9sente l\u2019impact en r\u00e9sultat d\u2019une variation de plus ou moins 10\u00a0% de l\u2019euro par rapport \u00e0 ces devises et sur la base des comptes consolid\u00e9s au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 et au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | Appr\u00e9ciation de 10\u00a0% de l\u2019euro par\u00a0rapport \u00e0 la devise | D\u00e9pr\u00e9ciation de 10\u00a0% de l\u2019euro par\u00a0rapport \u00e0 la devise |
|---|---|---|
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | \u00a0 | \u00a0 |
Livre sterling | - 14,7 | + 18,0 |
Dollar am\u00e9ricain | - 49,6 | + 60,6 |
Dollar singapourien | - 10,5 | + 12,9 |
Dollar canadien | - 0,0 | + 0,0 |
Dollar australien | - 0,9 | + 1,2 |
Z\u0142oty polonaise | - 0,0 | + 0,0 |
Franc suisse | - 0,1 | + 0,1 |
\u00a0
(en milliers d\u2019euros) | Appr\u00e9ciation de 10\u00a0% de l\u2019euro par\u00a0rapport \u00e0 la devise | D\u00e9pr\u00e9ciation de 10\u00a0% de l\u2019euro par\u00a0rapport \u00e0 la devise |
|---|---|---|
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | \u00a0 | \u00a0 |
Livre sterling | -\u00a014,7 | +\u00a017,9 |
Dollar am\u00e9ricain | -\u00a043,7 | +\u00a053,4 |
Dollar singapourien | -\u00a011,4 | +\u00a013,9 |
Dollar canadien | -\u00a00,0 | +\u00a00,0 |
Dollar australien | -\u00a01,1 | +\u00a01,3 |
Z\u0142oty polonaise | -\u00a00,0 | +\u00a00,0 |
Franc suisse | -\u00a00,1 | +\u00a00,2 |
\u00a0\u00a0
\u00a0
Pour g\u00e9rer son risque de contrepartie li\u00e9 aux liquidit\u00e9s et aux valeurs mobili\u00e8res de placement, Tikehau Capital ne travaille qu\u2019avec des banques s\u00e9lectionn\u00e9es en fonction notamment de leur qualit\u00e9 de cr\u00e9dit et a recours \u00e0 des placements dont l\u2019horizon est adapt\u00e9 \u00e0 ses pr\u00e9visions de besoins. Les placements de tr\u00e9sorerie sont revus de mani\u00e8re hebdomadaire notamment au regard du risque de cr\u00e9dit. La s\u00e9lection des supports de placement et des contreparties ainsi que la volatilit\u00e9 des supports font \u00e9galement l\u2019objet d\u2019une revue r\u00e9guli\u00e8re. Elle repose sur des r\u00e8gles de prudence assurant la diversification des teneurs de comptes et des d\u00e9positaires ainsi que la vari\u00e9t\u00e9 des supports et des couples rendement/risques. Au cours de l\u2019exercice 2023, Tikehau Capital n\u2019a eu \u00e0 faire face \u00e0 aucune d\u00e9faillance de contrepartie.
\u00a0
Tikehau Capital g\u00e8re son risque de liquidit\u00e9 en maintenant un niveau de tr\u00e9sorerie disponible et d\u2019investissements liquides (portefeuille d\u2019investissement courant) suffisant pour couvrir ses dettes courantes.
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, le montant de la tr\u00e9sorerie et des \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie du Groupe s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 un montant total d\u2019environ 208,1\u00a0millions d\u2019euros et les actifs financiers de gestion de tr\u00e9sorerie du Groupe s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 environ 20,1\u00a0millions d\u2019euros contre respectivement environ 454,8\u00a0millions d\u2019euros et environ 67,7\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 (voir note\u00a012 \u00ab\u00a0Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie, actifs financiers de gestion de tr\u00e9sorerie\u00a0\u00bb).
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 le montant non tir\u00e9 du cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 est de 800,0\u00a0millions d\u2019euros (800,0\u00a0millions au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022).
\u00a0
Tikehau Capital soutient le Taskforce on Climate-related Financial Disclosures (\u00ab TCFD \u00bb) du G20, qui recommande une \u00e9valuation du risque climatique. L\u2019article\u00a029 de la loi fran\u00e7aise sur l\u2019\u00e9nergie et le climat requiert les actions suivantes\u202f:
Dans le cadre de ses recommandations sur la pr\u00e9paration des \u00e9tats financiers 2023, l\u2019Autorit\u00e9 des March\u00e9s Financiers a \u00e9galement soulign\u00e9 l\u2019importance pour les \u00e9metteurs de pr\u00e9ciser les modalit\u00e9s de prise en compte, dans leurs arr\u00eat\u00e9s comptables, des impacts du changement climatique.
Ainsi, le Groupe a poursuivi les travaux initi\u00e9s en\u00a02022 pour \u00e9valuer son exposition aux risques li\u00e9s au changement climatique \u00e0 savoir\u00a0:
\u00a0
Risques physiques |
|
Risques de transition |
|
Risques li\u00e9s \u00e0 la nature | Les secteurs les plus \u00e0 risque (tous de niveau moyen) sont les secteurs agroalimentaires, sid\u00e9rurgiques et miniers, qui repr\u00e9sentent environ 2\u00a0% des actifs sous gestion de Tikehau Capital. |
\u00a0
Risques physiques |
|
Risques de transition |
|
Risques li\u00e9s \u00e0 la nature | Les secteurs les plus \u00e0 risque (tous de niveau moyen) sont les secteurs agroalimentaires, sid\u00e9rurgiques et miniers, qui repr\u00e9sentent environ 2\u00a0% des investissements consolid\u00e9s de Tikehau Capital. |
\u00a0
Il est \u00e0 noter, concernant les investissements indirects au travers des fonds g\u00e9r\u00e9s par Tikehau Capital, que la prise en compte des risques relatifs au changement climatique fait partie prenante des crit\u00e8res d\u2019\u00e9valuation des investissements en phase d\u2019analyse et fait ensuite l\u2019objet d'un suivi particulier selon les soci\u00e9t\u00e9s en portefeuille pendant la phase de suivi des investissements en portefeuille.
Par ailleurs, le portefeuille consolid\u00e9 de Tikehau Capital comporte des investissements dans des strat\u00e9gies en faveur du climat et de la biodiversit\u00e9, notamment au travers de ses investissements dans des fonds de Private Equity g\u00e9r\u00e9s par Tikehau Capital, et des strat\u00e9gies qui entrent dans le champ d\u2019application de l\u2019objectif Net Zero Assets Managers que s\u2019est fix\u00e9 le Groupe.
Enfin, ces investissements sont notamment r\u00e9alis\u00e9s \u00e0 partir des deux \u00e9missions obligataires r\u00e9alis\u00e9es en 2021 et 2023 et qui s\u2019appuient sur un cadre d\u2019allocation (Sustainable Bond Framework) innovant qui permet au Groupe d\u2019investir le produit de l\u2019\u00e9mission directement dans des actifs durables (sociaux ou environnementaux) ou dans des fonds \u00e0 th\u00e9matiques durables align\u00e9s sur les objectifs de d\u00e9veloppement durable prioritaires du Groupe. Le financement obtenu par le placement priv\u00e9 sur le march\u00e9 am\u00e9ricain (USPP) r\u00e9alis\u00e9 en 2022 a \u00e9galement vocation \u00e0 \u00eatre utilis\u00e9 dans le strict respect de ce cadre d\u2019allocation.
\u00a0
Au 31 d\u00e9cembre 2023, le Groupe n\u2019a pas et n\u2019a jamais eu de personnel en Russie ou en Ukraine et n\u2019a pas identifi\u00e9 de client-investisseur soumis aux sanctions prononc\u00e9es par l\u2019Union europ\u00e9enne, les \u00c9tats-Unis d\u2019Am\u00e9rique ou le Royaume-Uni. Le Groupe n\u2019a pas non plus d\u2019exposition au rouble. Par ailleurs, aucune soci\u00e9t\u00e9 du portefeuille de la Soci\u00e9t\u00e9, ni des portefeuilles des fonds g\u00e9r\u00e9s par le Groupe n\u2019est domicili\u00e9e en Ukraine ou en Russie et la part des revenus des soci\u00e9t\u00e9s en portefeuille expos\u00e9s \u00e0 ces deux pays est limit\u00e9e.
Ces tensions g\u00e9opolitiques peuvent \u00eatre \u00e0 l\u2019origine d\u2019une d\u00e9gradation de la situation \u00e9conomique et financi\u00e8re de nombreux secteurs d\u2019activit\u00e9 et entra\u00eener sur une p\u00e9riode durable des difficult\u00e9s de production ou d\u2019approvisionnement, une baisse de la consommation, un ralentissement des investissements et une hausse de l\u2019inflation. Le risque d\u2019incidents en mati\u00e8re de cybers\u00e9curit\u00e9 est corr\u00e9lativement significativement accru ; la vigilance et les dispositifs de d\u00e9tection et de gestion des incidents ou comportements suspects est renforc\u00e9e en cons\u00e9quence.
Par ailleurs, le Groupe estime que cette crise devrait acc\u00e9l\u00e9rer les m\u00e9gatendances constat\u00e9es sur ces derni\u00e8res ann\u00e9es autour (i) des investissements dans la transition \u00e9nerg\u00e9tique et la cybers\u00e9curit\u00e9, (ii) de la relocalisation et de la digitalisation des entreprises en recherche croissante de r\u00e9silience de leur cha\u00eene d\u2019approvisionnement, (iii) d\u2019une augmentation des besoins en financements sp\u00e9ciaux et en capital hybride et (iv) de distorsions entre la volatilit\u00e9 et la liquidit\u00e9 sur les march\u00e9s priv\u00e9s secondaires ou les march\u00e9s cot\u00e9s obligataires et actions.
L\u2019incidence de cette crise sur les \u00e9tats financiers annuels de Tikehau Capital en 2023 n\u2019est pas mat\u00e9rielle.
\u00a0
L\u2019environnement \u00e9conomique et g\u00e9opolitique demeurent incertains et les entreprises ou actifs dans lesquels la Soci\u00e9t\u00e9 ou les fonds g\u00e9r\u00e9s par le Groupe ont investi pourraient voir, selon le cas, leur valorisation, leur situation de tr\u00e9sorerie, leurs perspectives et leur capacit\u00e9 \u00e0 distribuer des dividendes, \u00e0 payer des int\u00e9r\u00eats ou, plus g\u00e9n\u00e9ralement, \u00e0 faire face \u00e0 leurs engagements n\u00e9gativement affect\u00e9s.
Les entreprises en portefeuille restent la priorit\u00e9 des \u00e9quipes d\u2019investissement, qui sont en contact \u00e9troit avec les \u00e9quipes de direction de ces entreprises pour \u00e9valuer les impacts potentiels du contexte macro\u00e9conomique et g\u00e9opolitique actuel et les int\u00e9grer, \u00e0 leur meilleure connaissance, dans les valorisations en juste valeur retenue au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023.
Le Groupe reste extr\u00eamement prudent quant aux opportunit\u00e9s qui se pr\u00e9sentent et l\u2019environnement macro\u00e9conomique actuel l\u2019incite \u00e0 continuer \u00e0 rester prudent et rigoureux dans ses choix d\u2019investissement.
Les effets du contexte macro\u00e9conomique ont ainsi \u00e9t\u00e9 pris en compte dans la pr\u00e9paration des \u00e9tats financiers annuels 2023 selon la meilleure connaissance de la Soci\u00e9t\u00e9. Des risques et incertitudes suppl\u00e9mentaires non connus du Groupe ou que celui-ci consid\u00e8re comme non significatifs \u00e0 ce jour pourraient avoir un effet d\u00e9favorable que ses activit\u00e9s, sa situation financi\u00e8re, ses r\u00e9sultats d\u2019exploitation ou ses flux de tr\u00e9sorerie.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialRiskManagementExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500BY8TEU16U3SJ94", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "text_block_b5116d13-1eb1-44c9-b684-c8a4b7a740f3": { "value": "\u00a0
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, Tikehau Capital d\u00e9tient une dette tir\u00e9e \u00e0 taux fixe, ainsi que 300,0\u00a0millions d\u2019euros de couverture de taux contre 200,0\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 (voir note\u00a014 \u00ab\u00a0Emprunts et dettes financi\u00e8res\u00a0\u00bb).
Tikehau Capital a souscrit des contrats de couverture de taux, contrats \u00ab swap \u00bb, dont les caract\u00e9ristiques au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 sont les suivantes\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | Notionnel | Taux fixe moyen | Maturit\u00e9 moyenne |
|---|---|---|---|
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | 200,0 | 0,01\u00a0% | 8,0\u00a0ans |
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 250,0 | 0,51\u00a0% | 7,6\u00a0ans |
\u00a0
Tikehau Capital a souscrit un contrat de couverture de taux, contrat \u00ab\u00a0cap\u00a0\u00bb, dont les caract\u00e9ristiques au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 sont les suivantes\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | Notionnel | Taux fixe moyen\u00a0(1) | Maturit\u00e9 moyenne |
|---|---|---|---|
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | - | - | - |
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 50,0 | 0,27\u00a0% | 5,0\u00a0ans |
|
Le Groupe est expos\u00e9 au risque de dette en devise au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023. Ce risque est relatif \u00e0 l\u2019\u00e9mission obligataire en dollar am\u00e9ricain (USPP) r\u00e9alis\u00e9 en mars\u00a02022 pour un montant des 180\u00a0millions de dollars am\u00e9ricains. Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, l\u2019effet de change sur la p\u00e9riode et relatif \u00e0 cette dette en devise est de -\u00a05,9\u00a0millions d\u2019euros dans l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re consolid\u00e9 contre 5,8 millions d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2022 (voir note 14 \u00ab\u00a0Emprunts et dettes financi\u00e8res\u00a0\u00bb).
L\u2019exposition aux risques du portefeuille d\u2019investissements peut se r\u00e9sumer de la mani\u00e8re suivante\u00a0:
(en millions d\u2019euros) | Risque de change | March\u00e9s\u00a0 | March\u00e9s non\u00a0cot\u00e9s | 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 |
|---|---|---|---|---|---|
Strat\u00e9gies Tikehau Capital | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 3\u00a0062,9 | 2\u00a0801,3 |
dont Strat\u00e9gies Tikehau Capital | \u221a | \u221a | \u221a | 2\u00a0923,0 | 2\u00a0495,5 |
Fonds de capital markets strategies\u00a0(1) | \u221a | \u221a | n.a. | 89,2 | 103,7 |
Fonds de dette priv\u00e9e (hors CLO) | \u221a | n.a. | \u221a | 632,2 | 511,6 |
Fonds de CLO | \u221a | n.a. | \u221a | 460,7 | 326,2 |
Fonds de private equity | \u221a | n.a. | \u221a | 1\u00a0013,5 | 813,8 |
Fonds d\u2019actifs r\u00e9els | \u221a | \u221a | \u221a | 727,4 | 740,2 |
dont investissements en lien avec les strat\u00e9gies Tikehau Capital | \u221a | \u221a | \u221a | 126,1 | 263,5 |
Fonds externes et co-investissements | \u221a | n.a. | \u221a | 77,9 | 218,5 |
Actions | \u221a | \u221a | \u221a | 8,4 | 11,6 |
Obligations | \u221a | n.a. | \u221a | 39,7 | 33,4 |
dont investissements dans les SPAC Tikehau Capital | \u221a | \u221a | \u221a | 13,8 | 42,3 |
Fonds externes et co-investissements | n.a. | n.a. | n.a. | - | - |
Actions | \u221a | \u221a | \u221a | 13,8 | 42,3 |
Obligations | n.a. | n.a. | n.a. | - | - |
Autres investissements | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 795,1 | 725,1 |
dont Ecosyst\u00e8me Tikehau Capital | \u221a | \u221a | \u221a | 594,1 | 516,4 |
Fonds externes et co-investissements | \u221a | n.a. | \u221a | 492,3 | 411,2 |
Actions | \u221a | \u221a | \u221a | 99,0 | 97,6 |
Obligations | \u221a | n.a. | \u221a | 2,9 | 7,6 |
dont autres investissements directs | \u221a | \u221a | \u221a | 201,0 | 208,7 |
Fonds externes et co-investissements | \u221a | n.a. | \u221a | 5,2 | 7,2 |
Actions | \u221a | \u221a | \u221a | 195,1 | 200,7 |
Obligations | \u221a | n.a. | \u221a | 0,8 | 0,8 |
Total | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 3\u00a0858,1 | 3\u00a0526,4 |
|
\u00a0
Actions et obligations cot\u00e9es
Outre l\u2019exposition au risque de march\u00e9 dans la strat\u00e9gie Tikehau Capital de capital markets strategies, le Groupe d\u00e9tient des participations dans des titres cot\u00e9s (actions et obligations). Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, Tikehau Capital d\u00e9tient uniquement des participations dans des actions cot\u00e9es pour un montant de 79,8\u00a0millions d\u2019euros (98,3\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022). Une \u00e9volution de la juste valeur de ces investissements de plus ou moins 10\u00a0% impacterait l\u2019exposition de Tikehau Capital \u00e0 hauteur de 8,0\u00a0millions d\u2019euros.
Fonds externes et co-investissements
Dans ses autres investissements directs, Tikehau Capital est \u00e9galement investi dans des fonds externes et co-investissements pour un montant de 497,5\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 (418,4\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022). Ces fonds externes sont principalement des fonds de private equity (459,9 millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 contre 340,4\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022), des fonds de Dettes (32,7 millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 contre 16,2\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022) et des fonds d\u2019Actifs r\u00e9els (4,9 millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 contre 14,1\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022).
\u00a0
L\u2019exposition de Tikehau Capital au risque de change concerne ses op\u00e9rations d\u2019investissement en devises. Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, Tikehau Capital \u00e9tait expos\u00e9e \u00e0 un risque de change sur la livre sterling, le dollar am\u00e9ricain, le dollar singapourien et le dollar canadien ainsi que sur le dollar australien, le zloty polonais et le franc suisse. Il n\u2019y a pas de couverture de change sur devises au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023.
L\u2019exposition au risque de change a augment\u00e9 de 54,0\u00a0millions d\u2019euros entre le 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 et le 31\u00a0d\u00e9cembre 2023.
\u00a0
Le tableau ci-apr\u00e8s pr\u00e9sente l\u2019impact en r\u00e9sultat d\u2019une variation de plus ou moins 10\u00a0% de l\u2019euro par rapport \u00e0 ces devises et sur la base des comptes consolid\u00e9s au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 et au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | Appr\u00e9ciation de 10\u00a0% de l\u2019euro par\u00a0rapport \u00e0 la devise | D\u00e9pr\u00e9ciation de 10\u00a0% de l\u2019euro par\u00a0rapport \u00e0 la devise |
|---|---|---|
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | \u00a0 | \u00a0 |
Livre sterling | - 14,7 | + 18,0 |
Dollar am\u00e9ricain | - 49,6 | + 60,6 |
Dollar singapourien | - 10,5 | + 12,9 |
Dollar canadien | - 0,0 | + 0,0 |
Dollar australien | - 0,9 | + 1,2 |
Z\u0142oty polonaise | - 0,0 | + 0,0 |
Franc suisse | - 0,1 | + 0,1 |
\u00a0
(en milliers d\u2019euros) | Appr\u00e9ciation de 10\u00a0% de l\u2019euro par\u00a0rapport \u00e0 la devise | D\u00e9pr\u00e9ciation de 10\u00a0% de l\u2019euro par\u00a0rapport \u00e0 la devise |
|---|---|---|
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | \u00a0 | \u00a0 |
Livre sterling | -\u00a014,7 | +\u00a017,9 |
Dollar am\u00e9ricain | -\u00a043,7 | +\u00a053,4 |
Dollar singapourien | -\u00a011,4 | +\u00a013,9 |
Dollar canadien | -\u00a00,0 | +\u00a00,0 |
Dollar australien | -\u00a01,1 | +\u00a01,3 |
Z\u0142oty polonaise | -\u00a00,0 | +\u00a00,0 |
Franc suisse | -\u00a00,1 | +\u00a00,2 |
Pour g\u00e9rer son risque de contrepartie li\u00e9 aux liquidit\u00e9s et aux valeurs mobili\u00e8res de placement, Tikehau Capital ne travaille qu\u2019avec des banques s\u00e9lectionn\u00e9es en fonction notamment de leur qualit\u00e9 de cr\u00e9dit et a recours \u00e0 des placements dont l\u2019horizon est adapt\u00e9 \u00e0 ses pr\u00e9visions de besoins. Les placements de tr\u00e9sorerie sont revus de mani\u00e8re hebdomadaire notamment au regard du risque de cr\u00e9dit. La s\u00e9lection des supports de placement et des contreparties ainsi que la volatilit\u00e9 des supports font \u00e9galement l\u2019objet d\u2019une revue r\u00e9guli\u00e8re. Elle repose sur des r\u00e8gles de prudence assurant la diversification des teneurs de comptes et des d\u00e9positaires ainsi que la vari\u00e9t\u00e9 des supports et des couples rendement/risques. Au cours de l\u2019exercice 2023, Tikehau Capital n\u2019a eu \u00e0 faire face \u00e0 aucune d\u00e9faillance de contrepartie.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCreditRiskExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500BY8TEU16U3SJ94", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "text_block_2c3c9fb9-0e5d-4ba0-b259-a8b3b26bd30d": { "value": "Tikehau Capital g\u00e8re son risque de liquidit\u00e9 en maintenant un niveau de tr\u00e9sorerie disponible et d\u2019investissements liquides (portefeuille d\u2019investissement courant) suffisant pour couvrir ses dettes courantes.
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, le montant de la tr\u00e9sorerie et des \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie du Groupe s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 un montant total d\u2019environ 208,1\u00a0millions d\u2019euros et les actifs financiers de gestion de tr\u00e9sorerie du Groupe s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 environ 20,1\u00a0millions d\u2019euros contre respectivement environ 454,8\u00a0millions d\u2019euros et environ 67,7\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 (voir note\u00a012 \u00ab\u00a0Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie, actifs financiers de gestion de tr\u00e9sorerie\u00a0\u00bb).
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 le montant non tir\u00e9 du cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 est de 800,0\u00a0millions d\u2019euros (800,0\u00a0millions au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfLiquidityRiskExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500BY8TEU16U3SJ94", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "text_block_b70b2ba8-c8ba-42c5-be19-b72349adb2e4": { "value": "Le Groupe est preneur de biens principalement immobiliers. En tant que preneur, le Groupe classait pr\u00e9c\u00e9demment les contrats de location en tant que contrats de location simple ou contrat de location-financement en \u00e9valuant si le contrat transf\u00e9rait la quasi-totalit\u00e9 des risques et avantages li\u00e9s \u00e0 la propri\u00e9t\u00e9 au preneur. Selon IFRS\u00a016, le Groupe comptabilise un actif \u00ab\u00a0droit d\u2019utilisation\u00a0\u00bb et une dette de loyers pour la plupart des contrats de location, ainsi, dor\u00e9navant ces derniers figurent au bilan.
Le Groupe a toutefois choisi de ne pas comptabiliser d\u2019actif \u00ab\u00a0droit d\u2019utilisation\u00a0\u00bb ni de dette de loyers pour les biens de faible valeur (tels que certains \u00e9quipements informatiques). Les loyers pay\u00e9s au titre de ces contrats sont ainsi constat\u00e9s en charges sur une base lin\u00e9aire pendant toute la dur\u00e9e de location. Les contrats de courte dur\u00e9e (<\u00a012\u00a0mois) sont comptabilis\u00e9s en charge de loyers.
\u00a0
Les variations des actifs droit d\u2019utilisation se pr\u00e9sentent comme suit\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | Immeubles et surfaces immobili\u00e8res |
|---|---|
31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | 22\u00a0635 |
Nouveaux actifs droit d\u2019utilisation | 2\u00a0619 |
Sortie d\u2019actifs droit d\u2019utilisation | - |
Effet des modifications de baux (dur\u00e9e) | 6\u00a0537 |
Effet des modifications de baux (indexation) | 1\u00a0125 |
Amortissement des actifs droit d\u2019utilisation | (9\u00a0245) |
Effet de change | (193) |
31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 23 478 |
\u00a0
Les variations des passifs de loyers se pr\u00e9sentent comme suit\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | Passifs de loyers |
|---|---|
31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | 25\u00a0111 |
Nouveaux passifs de loyers | 2\u00a0619 |
Sortie d\u2019actifs droit d\u2019utilisation | - |
Effet des modifications de baux (dur\u00e9e) | 6\u00a0537 |
Effet des modifications de baux (indexation) | 1\u00a0125 |
Int\u00e9r\u00eats sur passifs de loyers | 959 |
Paiements | (10\u00a0266) |
Effet de change | (244) |
31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | 25\u00a0844 |
dont passifs de loyers courant | 8\u00a0036 |
dont passifs de loyers non courant | 17\u00a0809 |
\u00a0
Les \u00e9l\u00e9ments suivants ont \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9s au compte de r\u00e9sultat\u00a0:
(en milliers d\u2019euros) | 2023 (12\u00a0mois) | 2022 (12\u00a0mois) |
|---|---|---|
Amortissement des actifs droit d\u2019utilisation | (9\u00a0245) | (8\u00a0202) |
Charges d\u2019int\u00e9r\u00eats sur passifs de loyers | (959) | (828) |
Charges de loyers relatifs aux actifs de faibles valeurs | (1\u00a0193) | (1\u00a0137) |
Effet des r\u00e9siliations de baux reconnus au bilan | - | (2) |
Total | (11\u00a0397) | (10\u00a0169) |
\u00a0
Le Groupe op\u00e8re en tant que bailleur aupr\u00e8s de ses filiales. L\u2019application de la norme IFRS\u00a016 concernant ces baux n\u2019a pas d\u2019impact dans les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s.
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|---|---|---|
Description | Valeur de la garantie donn\u00e9e | Valeur de la garantie donn\u00e9e |
Engagements restant dus - versement en compte courant | 80 | 80 |
Engagements restant dus - souscription en capital dans des soci\u00e9t\u00e9s | 20\u00a0675 | 90\u00a0491 |
Engagements restant dus \u00e0 appeler par des fonds externes | 243\u00a0218 | 190\u00a0591 |
Engagements restant dus \u00e0 appeler par des fonds Tikehau Capital | 1\u00a0358\u00a0772 | 1\u00a0089\u00a0967 |
Garantie \u00e0 premi\u00e8re demande | 1\u00a0050 | - |
Cautions et garanties diverses | - | 180 |
Total engagements donn\u00e9s | 1\u00a0623\u00a0796 | 1\u00a0371\u00a0309 |
\u00a0
Le total des engagements restant \u00e0 appeler par des fonds du Groupe aupr\u00e8s d\u2019entit\u00e9s d\u2019investissement exempt\u00e9es de consolidation (IFRS\u00a010) est de 1,0\u00a0million d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 (2,2\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022).
(en milliers d\u2019euros) | Montant au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | Montant au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 |
|---|---|---|
Description | Valeur de la garantie re\u00e7ue | Valeur de la garantie re\u00e7ue |
Cr\u00e9dit Syndiqu\u00e9 non tir\u00e9 \u00e0 la cl\u00f4ture | 800\u00a0000 | 800\u00a0000 |
Cautions et garanties diverses\u00a0(1) | 7\u00a0510 | 17\u00a0470 |
Total engagements re\u00e7us | 807\u00a0510 | 817\u00a0470 |
|
\u00a0
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|---|---|---|
Description | Valeur de la garantie donn\u00e9e | Valeur de la garantie donn\u00e9e |
Engagements restant dus - versement en compte courant | 80 | 80 |
Engagements restant dus - souscription en capital dans des soci\u00e9t\u00e9s | 20\u00a0675 | 90\u00a0491 |
Engagements restant dus \u00e0 appeler par des fonds externes | 243\u00a0218 | 190\u00a0591 |
Engagements restant dus \u00e0 appeler par des fonds Tikehau Capital | 1\u00a0358\u00a0772 | 1\u00a0089\u00a0967 |
Garantie \u00e0 premi\u00e8re demande | 1\u00a0050 | - |
Cautions et garanties diverses | - | 180 |
Total engagements donn\u00e9s | 1\u00a0623\u00a0796 | 1\u00a0371\u00a0309 |
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Le total des engagements restant \u00e0 appeler par des fonds du Groupe aupr\u00e8s d\u2019entit\u00e9s d\u2019investissement exempt\u00e9es de consolidation (IFRS\u00a010) est de 1,0\u00a0million d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 (2,2\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022).
(en milliers d\u2019euros) | Montant au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 | Montant au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 |
|---|---|---|
Description | Valeur de la garantie re\u00e7ue | Valeur de la garantie re\u00e7ue |
Cr\u00e9dit Syndiqu\u00e9 non tir\u00e9 \u00e0 la cl\u00f4ture | 800\u00a0000 | 800\u00a0000 |
Cautions et garanties diverses\u00a0(1) | 7\u00a0510 | 17\u00a0470 |
Total engagements re\u00e7us | 807\u00a0510 | 817\u00a0470 |
|
\u00a0
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Le 10 mars 2024, Tikehau Capital a proc\u00e9d\u00e9 \u00e0 une augmentation de capital pour un montant d\u2019environ 0,7 million d\u2019euros par pr\u00e9l\u00e8vement sur le compte de \u00ab primes d\u2019\u00e9mission \u00bb et par la cr\u00e9ation de 54\u202f796 actions. Cette augmentation de capital a eu pour but de proc\u00e9der \u00e0 la livraison des actions gratuites attribu\u00e9es dans le cadre des troixi\u00e8mes tranches du Plan 7 ans TIM 2020 et du Plan 7 ans Sofidy 2020.
Au 10 mars 2024, le capital social de la Soci\u00e9t\u00e9 s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 2 102 974 080 euros et se compose de 175 247 840 actions.
\u00a0
\u00a0
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