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2020-01-01
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iso4217:EUR
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LCL
RAPPORT FINANCIER
2020
Le présent rapport financier annuel est une reproduction de la version officielle
établie au format ESEF (European Single Electronic Format) et disponible sur le site de lcl.fr
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
2
SOMMAIRE
A PROPOS DE LCL
.........................................................................................
3
AGENDA FINANCIER 2021
............................................................................
3
RAPPORT DE GESTION
..................................................................................
5
COMPTES CONSOLIDÉS AU 31/12/2020
.............................................
129
COMPTES SOCIAUX AU 31/12/2020
....................................................
247
ATTESTATION DU RESPONSABLE
............................................................
302
GLOSSAIRE
...............................................................................................
303
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
3
A PROPOS DE LCL
Filiale de Crédit Agricole S.A., LCL est l’une des plus grandes banques de détail en France. Elle ambitionne d’être la
banque urbaine de référence d’un urbain sur sept, d’une ETI sur deux et d’une PME sur trois.
LCL propose une gamme complète de produits de banque au quotidien, de crédits, d’assurances de personnes et de
biens et d’épargne, sur l’ensemble du territoire métropolitain et aux Antilles Guyane.
LCL offre des services de "banque en continu", combinant humain et digital avec 1 600 agences au cœur des villes, des
conseillers disponibles par téléphone jusqu’en début de soirée, ses sites Internet et son appli "LCL Mes Comptes".
LCL c’est aussi LCL Banque Privée, et LCL Banque des Entreprises et des Institutionnels.
LCL compte 17 300 collaborateurs au service de la satisfaction de 6 millions de clients particuliers, dont 214 000 clients
Banque privée, 364 000 professionnels et 29 900 entreprises et institutionnels.
AGENDA FINANCIER 2021
GROUPE CREDIT AGRICOLE ET LCL
Date
Thème
11 février
Résultats du 4ème trimestre et de l'année 2020
7 mai
Résultats du 1er trimestre 2021
5 août
Publication des résultats du 2ème trimestre et du 1er semestre 2021
10 novembre
Publication des résultats du 3ème trimestre 2021
RAPPORT DE GESTION
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
4
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
RAPPORT DE GESTION
5
RAPPORT DE GESTION
RAPPORT DE GESTION
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
6
RAPPORT DE GESTION
RESPONSABILITE SOCIETALE D’ENTREPRISE
...............................................
8
L’
ENGAGEMENT EN FAVEUR DE L
’
ENVIRONNEMENT ET DU CLIMAT
.........................................................................
9
Proposer à nos clients des offres d’épargne et de crédit à impact positif pour le climat
..............................................
9
Développer pour ses clients une offre d’open banking favorable au climat et à l’environnement
...............................
10
Amplifier le programme de réduction de l’empreinte environnementale directe
.........................................................
10
L’
ENGAGEMENT SOCIAL ET SOLIDAIRE
............................................................................................................
11
En 2020, LCL "plus que jamais aux côtés de ses clients et de l’économie"
................................................................
11
Agir en faveur de la diversité
........................................................................................................................................
12
Favoriser de nouvelles formes d’organisation du travail
..............................................................................................
13
Ecouter et dialoguer avec les parties prenantes
..........................................................................................................
13
Proposer une offre bancaire inclusive et solidaire
.......................................................................................................
14
Valoriser les initiatives en faveur de la ville durable et soutenir l’innovation et l’entrepreneuriat
...............................
15
Soutenir l’économie circulaire, locale et solidaire
........................................................................................................
16
G
OUVERNANCE
.........................................................................................................................................
16
Une gouvernance dédiée à la RSE
................................................................................................................................
16
Une démarche de progrès en lien avec le Groupe
........................................................................................................
16
ACTIVITÉ ET INFORMATIONS FINANCIÈRES
...............................................
17
E
NVIRONNEMENT ECONOMIQUE ET FINANCIER
................................................................................................
17
C
OMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE
................................................................................................................
20
B
ILAN CONSOLIDE SIMPLIFIE
........................................................................................................................
21
T
ENDANCES RECENTES ET PERSPECTIVES DU PREMIER SEMESTRE
2021
..............................................................
22
I
NFORMATIONS SUR LES COMPTES SOCIAUX
...................................................................................................
24
FACTEURS ET GESTION DES RISQUES
.......................................................
26
F
ACTEURS DE RISQUES
...............................................................................................................................
26
Risques de crédit et de contrepartie
............................................................................................................................
26
Risques financiers
........................................................................................................................................................
27
Risques opérationnels et risques connexes
.................................................................................................................
28
Risques liés à l’environnement dans lequel LCL évolue
...............................................................................................
31
Risques liés à la stratégie et opérations de LCL
...........................................................................................................
35
G
ESTION DES RISQUES
...............................................................................................................................
37
Dispositif de stress tests
..............................................................................................................................................
40
Procédures de contrôle interne et gestion des risques
................................................................................................
41
Risque de crédit
............................................................................................................................................................
47
Risque de marché
.........................................................................................................................................................
60
Risque de gestion de bilan
...........................................................................................................................................
61
Risques opérationnels
..................................................................................................................................................
66
Assurance et couverture des risques opérationnels
....................................................................................................
69
Risque climatique
.........................................................................................................................................................
69
Risques juridiques
........................................................................................................................................................
70
Risque de non conformité
............................................................................................................................................
71
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
RAPPORT DE GESTION
7
INFORMATIONS PILIER 3
.............................................................................
75
I
NDICATEURS CLES AU NIVEAU DE
LCL
(KM1)
...............................................................................................
75
Composition et pilotage du capital
...............................................................................................................................
75
C
OMPOSITION ET EVOLUTION DES EMPLOIS PONDERES
.....................................................................................
95
Synthèse des emplois pondérés
...................................................................................................................................
95
RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE
...............................
108
S
TRUCTURE DE GOUVERNANCE ET LIMITATIONS APPORTEES AUX POUVOIRS DU
D
IRECTEUR GENERAL
......................
108
I
NFORMATIONS RELATIVES AU
C
ONSEIL D
’
ADMINISTRATION
............................................................................
110
I
NFORMATIONS RELATIVES AUX MANDATAIRES SOCIAUX
..................................................................................
122
P
OLITIQUE DE REMUNERATION
...................................................................................................................
124
A
UTRES INFORMATIONS
............................................................................................................................
128
RESPONSABILITE SOCIETALE D’ENTREPRISE
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
8
RESPONSABILITE SOCIETALE D’ENTREPRISE
Le reporting annuel RSE instauré par la loi Grenelle II de 2012 a été remplacé par la publication d’une déclaration de
performance extra-financière (DPEF), régie par l’ordonnance du 19 juillet 2017 et ses décrets d’application. Crédit
Agricole S.A. établit une déclaration de performance extra-financière intégrant les informations de l’ensemble de ses
filiales, dont LCL, et publiée dans son document de référence annuel.
En complément des éléments présents dans la DPEF consolidée de Crédit Agricole S.A., sont exposés dans ce rapport :
le modèle d’affaires, représentant synthétiquement l’entreprise dans son écosystème, avec ses parties
prenantes, ses principales ressources, ses principaux résultats et ses particularités,
les deux volets de sa politique RSE, partie intégrante de la stratégie de LCL, illustrés d’une sélection non-
exhaustive de réalisations conduites en 2020.
Modèle d'affaires LCL
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
RESPONSABILITE SOCIETALE D’ENTREPRISE
9
Une politique RSE qui décline ses engagements sur un volet environnement/climat et un autre volet
social/solidaire
Fidèle à sa stratégie de banque urbaine et innovante et à son histoire d’accompagnement des entreprises et des
territoires, LCL se mobilise pour lutter contre le réchauffement climatique et préserver l’environnement, tout en agissant
en faveur de plus d’inclusion et de solidarité dans la société, avec une attention particulière pour les initiatives liées à la
ville durable.
Acteur-clé de l’économie, LCL a pour ambition d’être le partenaire de ceux qui veulent avoir un plus grand impact dans la
lutte contre le dérèglement climatique et qui souhaitent adopter ou inventer de nouvelles façons toujours plus durables
de se déplacer, de travailler, d’habiter, de consommer ou de produire au cœur de villes plus inclusives et solidaires.
LCL structure sa politique RSE avec des actions en faveur, d’une part, de l’environnement et du climat et, d’autre part,
d’une société plus inclusive et plus solidaire.
L’engagement en faveur de l’environnement et du climat
En tant qu’acteur clé de l’économie, LCL se mobilise pour lutter contre le dérèglement climatique et préserver
l’environnement, dans la lignée de l’Accord de Paris de 2015. Pour accompagner la transition énergétique de ses clients
sur l’ensemble des marchés, LCL crée de nouvelles offres. En 2020, le lancement d’offres à dimension environnementale
s’est accéléré. En parallèle, et depuis plusieurs années, LCL s’attache à réduire son impact environnemental en menant
des actions volontaristes pour diminuer fortement sa consommation de ressources et faire baisser ses émissions de gaz
à effet de serre.
Proposer à nos clients des offres d’épargne et de crédit à impact positif pour le
climat
Pour contribuer activement à l’émergence d’une économie bas-carbone, LCL propose à ses clients des financements et
des investissements à impact positif , et les accompagne dans leur transition énergétique.
Pour ses clients particuliers
Face à l’urgence climatique, LCL a innové en lançant en janvier 2020 le programme "Impact Climat avec LCL" qui permet
à ses clients d’agir contre le réchauffement climatique à travers leur épargne patrimoniale. Premier pilier de ce
programme, la gamme LCL Placements Impact Climat, est construite autour de supports d’investissement conçus pour
allier performance et lutte active contre le réchauffement climatique. Il s’agit d’une gamme complète de placements
patrimoniaux permettant de disposer dans chaque grande classe d’actifs (actions cotées, non cotées, produits structurés,
immobilier) de supports actifs dans la lutte contre le réchauffement climatique. Ces supports intègrent les deux grands
leviers permettant d’agir concrètement : la réduction des émissions de CO2, la neutralisation ou la compensation des
émissions de CO2, y compris résiduelles. Une gamme de placements qui couvre, d’une part, les marchés financiers avec
deux fonds commun de placement et des fonds structurés et, d’autre part, les actifs réels avec l’investissement dans des
sociétés non cotées (PME et ETI innovantes) et l’immobilier. A fin 2020, les encours collectés s’élevaient à 294 M€. Ce
programme a vocation à être régulièrement enrichi.
La gamme LCL Placements Impact Climat s’est vue décerner deux FReD Awards lors d’une cérémonie récompensant les
initiatives RSE les plus notables au sein du groupe Crédit Agricole, soulignant le caractère innovant et impactant de cette
offre.
Pour aider les particuliers à réduire leur empreinte environnementale issue du transport et du logement, LCL a lancé en
avril 2019 une offre "Ville durable". Le prêt "Ville durable - travaux d’économie d’énergie" permet ainsi de réaliser à des
taux préférentiels les dépenses d’isolation ou d’équipement des logements destinées à les rendre moins énergivores. Le
prêt "Ville durable – mobilité verte" est quant à lui destiné à financer l'achat de véhicules neufs ou d'occasion (y compris
le préfinancement de la prime de conversion) produisant peu ou pas d’émissions polluantes lors de leur utilisation, à taux
préférentiel également. En 2020, 271 M€ de prêts Ville durable ont été accordés, soit 40 % de plus que l’année
précédente.
Afin de promouvoir la mobilité douce, LCL propose un contrat d’assurance spécifique garantissant les risques liés à la
propriété et à l’utilisation des nouveaux véhicules électriques individuels (gyropode,
monowheel, hoverboard
ou trottinette
RESPONSABILITE SOCIETALE D’ENTREPRISE
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
10
électrique), dont l’utilisation en milieu urbain s’est considérablement développée. LCL propose une assurance auto qui
offre aux clients ayant des voitures électriques ou hybrides le cadeau de franchise dès la souscription sans surcoût. En
cas de sinistre, le client n’aura pas la franchise à payer, tandis que pour les autres types de voitures le cadeau de franchise
est acquis après 3 ans de contrat sans sinistre ou incident de paiement.
A l’occasion du Tour de France 2020, LCL a, pour la deuxième année consécutive, mis à disposition une offre spécifique
à 0 %, destinée à financer l’acquisition de vélos mécaniques ou à assistance électrique.
Pour ses clients entreprises
En matière de finance durable, LCL a mis en place en 2020 des financements à impact avec plusieurs entreprises clientes,
c’est-à-dire des financements indexés sur des critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance) et dont le
taux varie à la hausse ou à la baisse en fonction de l’atteinte ou non de l’objectif RSE fixé par l’entreprise. Les prêts à
impact (ou
sustainability linked loans
) constituent une innovation qui permet de répondre aux enjeux extra-financiers des
entreprises.
Auprès de sa clientèle d’entreprises, les encours de financements de projets d’énergies renouvelables (photovoltaïque,
éolien et biomasse) s’élèvent à 313 M€ à fin 2020.
Pour promouvoir la finance responsable auprès de ses clients entreprises, LCL prévoit de généraliser en 2021 l’intégration
d’un questionnaire ESG à ses dossiers de crédit présentés en comité, suite à un test réalisé dans deux Directions
entreprises en 2020. Ce questionnaire, qui prend en compte des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance,
complète la note financière et vient enrichir le dossier d’analyse, en vue d’une décision de financement.
Développer pour ses clients une offre d’open banking favorable au climat et à
l’environnement
LCL accompagne les entreprises dans leur transition énergétique avec une offre complète qui couvre le conseil, le
financement ainsi que la mise en relation avec des partenaires experts des problématiques liées au climat et à
l’environnement.
Lancé en 2018, le programme LCL
SmartBusiness
, qui permet à LCL d’accompagner les entreprises (PME, ETI, grands
comptes) dans leurs transformations, a élargi son périmètre d’interaction : après les sujets d’innovation et de
cybersécurité, le programme s’est ouvert à la lutte contre le dérèglement climatique et aux enjeux RSE. Il s’appuie sur
des partenariats exclusifs pour proposer des solutions à forte valeur ajoutée aux entreprises clientes en inscrivant LCL
dans une démarche de dialogue stratégique dans les différents domaines de transformation.
Dans le domaine de la transition énergétique, environnementale et sociétale, de nouveaux partenariats ont été noués
avec :
Greenflex, société spécialisée en solutions environnementales, pour aider les entreprises à établir puis à
conduire leur stratégie de transformation énergétique d’une part et leur stratégie ESG d’autre part
Voltalia, acteur international des énergies renouvelables, pour proposer une offre inédite en France qui consiste
à faire bénéficier à une quinzaine d’entreprises parmi les plus engagées dans la transition énergétique, de
contrats venant sécuriser sur une longue période leur approvisionnement en électricité verte d’origine France, à
prix et capacités garantis, via le lancement d’un
green CPPA (Corporate Power Purchase Agreement)
en octobre
2020 ;
et
Global Climate Initiatives (GCI)
pour lancer auprès de ses clients Entreprises, la première solution en ligne
permettant de mesurer leur bilan d’émission de gaz à effet de serre en toute autonomie, à faible coût et en
parfaite conformité, et de mettre en place un plan d’action de réductions et éventuellement de compensation.
D’autres partenariats sont à l’étude pour couvrir un large spectre de problématiques liées à la RSE.
Amplifier le programme de réduction de l’empreinte environnementale directe
Depuis de nombreuses années, LCL s’est engagé dans une démarche de progrès pour réduire son impact environnemental
direct, c’est-à-dire lié au fonctionnement de l’entreprise, avec un plan d’action volontariste pour abaisser les émissions
de CO2 à travers une gestion active de sa consommation d’énergie et de ressources.
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
RESPONSABILITE SOCIETALE D’ENTREPRISE
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Depuis 2019, suite à une analyse détaillée de la consommation de toutes ses implantations (sièges, agences…), LCL a
mis en place un plan d’économie d’eau, gaz et électricité. En termes d’énergie, LCL s’approvisionne en électricité 100%
verte.
Pour réduire les émissions de CO2 liées aux déplacements professionnels, la politique Voyages de LCL prévoit le train
pour tout trajet inférieur à 3h30. En 2020, les réunions à distance via visioconférence ont été largement privilégiées,
particulièrement pendant les périodes de confinement. De nouvelles pratiques ont vu le jour. Ainsi, en novembre 2020,
LCL a lancé LCL Visio, une innovation visant à rapprocher le client de son conseiller, pour s’adapter au contexte sanitaire
et surtout aux nouveaux usages et attentes de ses clients. Ce nouveau canal de communication accessible à l’ensemble
des conseillers sur tous les marchés vient s’ajouter aux rendez-vous en agence et par téléphone.
Pour encourager la mobilité verte des collaborateurs, la mise en place en 2021 du Forfait mobilités durables pour les
collaborateurs utilisant le vélo pour leurs trajets domicile-travail vient compléter le dispositif existant. Des actions de
sensibilisation pour lever les freins face à l’utilisation du vélo ont été déployées. Des vélos électriques sont à disposition
des conseillers dans plusieurs agences pour leurs déplacements en clientèle.
LCL s’est également lancé dans une démarche de progrès dans le domaine du numérique responsable. Lors de leur
remplacement les ordinateurs et smartphones sont confiés à un prestataire chargé de les reconditionner ou de les
recycler le cas échéant. Une action de sensibilisation au numérique responsable a été organisée au printemps 2020 avec
la diffusion d’un podcast à destination des collaborateurs et une opération de "nettoyage numérique" à l’occasion du
World Clean up Day
en septembre.
Pour réduire le volume de papier consommé, LCL a entrepris depuis plusieurs années de remplacer les imprimantes
individuelles à disposition des collaborateurs par des imprimantes collectives avec déclenchement par badge, ce qui a
pour effet de diminuer drastiquement le nombre d’impressions bureautiques. La communication vers les collaborateurs
privilégie systématiquement le canal digital. Depuis 2019, la dématérialisation des feuilles de paie a constitué une source
de réduction de la consommation de papier récurrente. En corollaire de ces actions à destination des collaborateurs, la
digitalisation des services aux clients, la montée en puissance de la signature électronique, l’envoi de relevés de comptes
dématérialisés via la banque en ligne sont autant de facteurs de réduction de la consommation de papier. En termes de
nature de papier, LCL a décidé en 2020 de recourir à l’utilisation de papier bureautique recyclé, ce qui doit permettre
d’économiser sur une année de l’ordre de 56 millions de litres d’eau et 3 900 tonnes de bois. Pour les autres usages, les
papiers utilisés sont certifiés responsables. L’ensemble des imprimeurs sont labellisés Imprim’Vert et la valorisation du
papier est assurée via le tri sélectif.
En 2020, LCL a engagé une démarche pour définir une politique ambitieuse et élaborer le plan d’action à déployer en
termes de mesure et de réduction de son empreinte environnementale directe.
L’engagement social et solidaire
Au-delà des actions habituellement engagées dans le domaine social et solidaire, LCL a été amené en 2020 à initier des
actions exceptionnelles pour soutenir l’économie et ses clients dans cette période inédite de pandémie mondiale.
En 2020, LCL "plus que jamais aux côtés de ses clients et de l’économie"
En 2020, dans un contexte de crise sanitaire et économique, LCL en tant que partenaire financier essentiel, a fait preuve
d’une grande réactivité et d’une mobilisation importante pour s’adapter et accompagner tant ses clients que ses
collaborateurs. Dès le début de la crise sanitaire au 1er trimestre 2020, LCL a tout mis en œuvre pour assurer la
joignabilité des conseillers, la continuité de service notamment via ses sites et appli, et l’ouverture des agences, dans le
respect des mesures sanitaires. L’objectif était, et est toujours, de continuer à servir ses clients, à soutenir leur activité
et à les aider à traverser la crise, tout en protégeant leur santé ainsi que celle de ses collaborateurs.
Les conseillers LCL, en agence ou à distance, ont redoublé de vigilance envers leurs clients, et plus particulièrement
envers les clients financièrement fragiles et ceux qui subissaient les conséquences de la crise (chômage partiel, perte
d’emploi, arrêt maladie…). Des mesures de soutien exceptionnelles ont été mises en œuvre comme les plafonnements
de frais d’incident appliqués pour les particuliers en mai et juin, les reports d’échéances (prêts immobiliers ou crédit
conso pour les particuliers, prêts pour les professionnels et les entreprises...), l’attribution de Prêts garantis par l’Etat
(PGE) aux entreprises et professionnels, le soutien de la trésorerie, l’aménagement des contrats d’assurances… En 2020,
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RAPPORT ANNUEL LCL 2020
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ce sont 8 Mds€ de Prêts garantis par l’Etat (PGE) qui ont été accordés à 38 000 clients LCL. Pour lutter contre les risques
liés à la cybersécurité dont la fréquence et l’importance ont augmenté depuis le premier confinement, LCL accompagne
ses clients professionnels et entreprise avec des assurances en cybersécurité et des partenaires experts en
cybersécurité.
Le plus grand nombre possible d’agences sont restées ouvertes sur des plages horaires revues pendant les périodes de
confinement, en respectant scrupuleusement les consignes sanitaires et les jauges capacitaires. L’accent a été mis sur
la proactivité et la joignabilité des conseillers pour renforcer la proximité avec les clients. Les moyens permettant la
relation à distance ont été renforcés : avec LCL Visio, tous les conseillers de LCL peuvent organiser des rendez-vous en
visioconférence avec leurs clients depuis novembre 2020. Pour les clients, certaines démarches ont été rendues
possibles à distance, après simplification et adaptation, comme pour la souscription de LCL Essentiel ou le plafond du
paiement sans contact porté à 50 € pour limiter la manipulation d’espèces. Pour assurer la continuité d’activité des
professionnels, les solutions de commerce digital ont été largement proposées, et notamment le
click and collect
.
Très engagés, les collaborateurs LCL se sont adaptés pour continuer à travailler, sur site ou à distance. Tandis que la
priorité a été donnée à leur santé, une attention particulière a été prêtée aux situations personnelles qu’ils pouvaient
traverser. Des solutions techniques pour permettre le travail à distance ont été massivement déployées pour les
collaborateurs qui ne disposaient pas de l’équipement nécessaire. Ainsi, tous les collaborateurs ont pu continuer à
travailler, que ce soit dans les réseaux commerciaux, les back offices ou les fonctions supports, et ainsi assurer la
continuité de service aux clients. Les managers ont renforcé les liens avec leurs équipes avec des contacts fréquents
pour garantir un accompagnement rapproché et prévenir d’éventuelles situations difficiles. Dès le premier confinement,
l’entreprise a mis en place un dispositif de communication exceptionnel pour informer et rassurer les collaborateurs.
Enfin, LCL a participé à l’élan national de soutien et de solidarité envers les équipes soignantes avec notamment un don
de 1,7 million de masques FFP2 aux Agences régionales de santé (ARS) en mars 2020, des viennoiseries livrées pendant
un mois à l’hôpital Paul Brousse à Villejuif et l’apport d’un million d’euros au fonds d’urgence Covid-19 du Groupe.
Agir en faveur de la diversité
En tant qu’employeur responsable, LCL s’attache à favoriser le développement et l’engagement de ses collaborateurs
ainsi que l’égalité des chances avec des plans d’action renforcés à destination des jeunes et de certaines populations.
L’insertion des jeunes
En 2020, plus de 1 200 collaborateurs de moins de 30 ans ont été recrutés par LCL en CDI ou CDD. Pour soutenir
l’insertion des jeunes, LCL mène également une politique d’accueil des alternants volontariste. En 2020, LCL a
accompagné 600 alternants dans leurs premiers contacts avec le monde professionnel. En moyenne, un collaborateur
recruté chez LCL sur 10 est un alternant.
Le programme “Point de rencontre”, initié en 2015 par LCL et l’association Apels (Agence pour l’éducation par le sport),
permet de proposer à de jeunes adultes peu diplômés, engagés dans une pratique sportive avec des compétences et
aptitudes relatives à l’esprit d’équipe, au dépassement de soi, au respect de l’autre, et motivés à l’idée d’exercer un métier
du domaine bancaire, d’intégrer un dispositif de formation pour devenir Conseiller Clientèle Particuliers : une période de
quatre semaines encadrée et dirigée par l’Apels sur les savoirs-être indispensables au monde professionnel, puis un
contrat de professionnalisation de 12 mois qui permet aux jeunes de bénéficier d’un parcours de formation créé par LCL
alternant la théorie et la pratique du métier de conseiller de clientèle. Ce sont plus de 140 jeunes qui ont été accompagnés
par LCL depuis 2015. Une quinzaine de groupes de jeunes ont été constitués à Paris, Lyon, Bordeaux, Lille, Marseille,
avec un taux de retour à l’emploi de 95 % toutes entreprises confondues.
Par ailleurs, LCL a organisé du 21 septembre au 2 octobre 2020 un forum de recrutement avec l’association "Nos
Quartiers ont du Talent" (NQT) pour permettre l’insertion de jeunes diplômés n’ayant pas d’emploi. 15 candidats ont été
retenus pour des postes de Conseiller de Clientèle Particuliers et de Conseiller d’accueil.
En septembre 2020, LCL a renouvelé son événement de recrutement "pas de CV entre nous". L’objectif est de recruter
des profils issus d’horizons variés, dont les compétences et parcours diffèrent des candidats attirés naturellement par la
banque. Près de 250 candidats ont été accueillis pour présenter en 10 minutes aux recruteurs leur candidature et leurs
motivations. Plus de 30 % d’entre eux ont été sélectionnés pour poursuivre le processus de recrutement.
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
RESPONSABILITE SOCIETALE D’ENTREPRISE
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Enfin, LCL est signataire de la "charte d’engagement francilienne" en faveur de l’inclusion et de l’insertion professionnelle
qui vient formaliser ses actions citoyennes telles que l’accueil de stagiaires de 3e issus des quartiers prioritaires de la
politique de la ville, la journée de recrutement sans CV, la mise en place de parrainages au sein de l’entreprise, etc.
La diversité
LCL est très attaché à la diversité au sein de l’entreprise et a mis en place depuis de nombreuses années des actions en
faveur de certaines populations. Ainsi, l’intégration de personnes en situation de handicap est activement menée depuis
plus de 20 ans, permettant d’atteindre un taux d’emploi de 6,01 % à fin 2019. Pour changer le regard et les
comportements envers le handicap, de nombreuses actions de sensibilisation sont régulièrement organisées : actions de
prévention dans la lutte contre le cancer du sein à l’occasion d’octobre rose, animations pendant la semaine pour l’emploi
des personnes en situation de handicap, la participation au téléthon de la communauté financière en faveur du combat
contre les maladies rares, les actions de recrutement ciblées à travers la participation aux forums organisés par
Handiformabanque…
Dans le domaine de l’égalité professionnelle entre les hommes et les femmes, la politique de LCL s’articule autour des
objectifs : veiller à un équilibre dans les mesures salariales attribuées aux femmes et aux hommes ; tendre vers 50 % de
recrutement de femmes dans chaque catégorie professionnelle ; atteindre 50 % de femmes parmi les cadres et veiller à
un taux de promotion des femmes égal à celui des hommes dans chaque catégorie professionnelle ; mieux accompagner
les collaborateurs à l’occasion d’un congé maternité ou d’adoption, d’une absence longue durée. Créé en 2018, le réseau
LC’Elles vise à favoriser les échanges entre les femmes et les hommes sur l’égalité professionnelle, et à rendre les
collaboratrices et collaborateurs confiants et engagés pour leur évolution de carrière.
Favoriser de nouvelles formes d’organisation du travail
Le recours plus large au télétravail au cours de l’année 2020 alimente les réflexions de LCL sur les évolutions possibles
de l’organisation du travail au sein de l’entreprise.
Le déploiement du télétravail
L’élargissement du dispositif de télétravail, intégrant l’ensemble des collaborateurs des fonctions support (hors back
offices) a fait l’objet d’un accord le 11 décembre 2019, signé à l’unanimité. A fin octobre 2020, 1 885 collaborateurs
bénéficient du télétravail régulier, alors qu’ils n’étaient que 540 en 2019. Par ailleurs, les périodes de confinement de
l’année 2020 ont donné lieu à la pratique du télétravail par un grand nombre de collaborateurs tant en fonctions support
qu’au sein des réseaux commerciaux ou des back offices.
Le don de jours
Pour accompagner leur enfant ou conjoint gravement malade, les collaborateurs peuvent bénéficier de jours de congés
offerts par leurs collègues grâce à
Solidar’box
, un dispositif spécifique qui permet d’organiser la collecte et le don de
jours entre collaborateurs.
Ecouter et dialoguer avec les parties prenantes
LCL veille à instaurer et entretenir un dialogue régulier avec l’ensemble de ses parties prenantes, et notamment avec ses
collaborateurs et ses clients, pour bien comprendre leurs attentes et mieux les prendre en compte. Un baromètre RSE a
de nouveau été conduit en 2020. Visant à identifier et hiérarchiser les enjeux clés en matière de RSE, il interroge le grand
public, les clients et les collaborateurs de LCL, pour mieux connaître leurs attentes et leur perception des actions
engagées. Il en ressort notamment que plus de la moitié de ses clients perçoivent LCL comme une banque engagée en
matière de RSE.
Avec les collaborateurs
Chez LCL, l’organisation mise en place autour de l’enquête IER (indice d’engagement et de recommandation) a un objectif
principal : être à l’écoute des collaborateurs. Pour ce faire, le dispositif mis en place depuis 2018 est reconduit chaque
année, avec 14 référents qui organisent la démultiplication au sein de leur direction ainsi que l’élaboration de plans
d’action pour répondre aux attentes remontées via l’enquête. En 2020, 71 % des collaborateurs ont contribué à l’enquête,
RESPONSABILITE SOCIETALE D’ENTREPRISE
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
14
une mobilisation en hausse régulière. Et le score IER a atteint 65 % : une progression significative, et plus forte que les
années précédentes (58 en 2019, 55 en 2018, 50 en 2017).
L’engagement de LCL pour prendre en compte l’expression de ses collaborateurs va désormais plus loin avec la mise en
œuvre pour la 3
ème
fois en 18 mois d’une campagne de mesure de la satisfaction interne. A partir du niveau de satisfaction
concernant les services des fonctions supports, des leviers d'amélioration du fonctionnement interne sont identifiés par
symétrie des attentions et visent in fine à améliorer la satisfaction du client. Cette mesure sera prise en compte dans la
rémunération variable des collaborateurs des fonctions supports à compter de 2021.
Avec les clients
LCL place la satisfaction client au cœur de son plan d’action. Le traitement des réclamations de la clientèle des
particuliers, des professionnels et des entreprises au sein de LCL se complète d’un outil informatique, qui recense
l’ensemble des insatisfactions des clients particuliers et professionnels, sur les différents canaux de distribution et en
mesure la volumétrie. Il permet d’effectuer le suivi de chaque réclamation, d’en analyser les motifs et d’y répondre. Le
dispositif d’alerte des managers du réseau commercial, a été renforcé afin d’améliorer les délais de traitement des
réclamations.
LCL interroge chaque année ses clients grâce à un questionnaire de recommandation adressé par mail afin de connaître
leur propension à recommander LCL et leurs suggestions d’amélioration. En 2020, LCL a ainsi donné la parole à près de
3,1 millions de clients sur l’ensemble des marchés et recueilli l’avis de plus de 200 000 répondants. En 2020, LCL se
positionne au 4
ème
rang des banques françaises en termes d’IRC (indice de recommandation client) gagnant un rang par
rapport à l’année précédente.
Animé par l’excellence relationnelle, LCL a lancé depuis 2019 un nouveau parcours de formation à l’attention de ses
directeurs d’agence. Ce parcours repose sur trois piliers : la culture financière, la négociation et le renforcement des
capacités de management. En 2020, c’est au tour de "LCL Mon Académie" de voir le jour. Il s’agit d’un dispositif qui
s’adresse à l’ensemble des collaborateurs en contact à distance avec les clients de LCL. Objectif : ancrer la culture de la
relation à distance dans les pratiques quotidiennes, maîtriser l’usage des canaux digitaux et renforcer les compétences
métier.
Proposer une offre bancaire inclusive et solidaire
En plaçant l’inclusion et la solidarité au cœur de ses engagements sociétaux, LCL développe des offres qui permettent
d’accompagner toutes les populations quelle que soit la nature des difficultés auxquelles elles font face.
Le rôle de financeur du monde de la santé de LCL a pris d’autant plus d’importance en période de pandémie mondiale.
En 2020, LCL a accompagné plus que jamais la filière santé avec la mise en place de financements à hauteur de 6 Mds€.
En accompagnant chaque jour, sur l’ensemble des territoires, au titre de leur délégation de service public, de très
nombreuses professions libérales de santé, LCL et Interfimo, sa filiale au service des professionnels libéraux, facilitent
l’accès des citoyens à une offre de soins de qualité.
En décembre 2020, LCL a contribué à hauteur de 21 % à la première émission par Crédit Agricole S.A. d’un
social bond
d’1 Md€, dont le portefeuille de financements soutient l’accès à la santé, à l’emploi (à travers les PME dans les zones les
plus sévèrement touchées par la crise) et au logement (à travers le logement social). Par ailleurs, LCL veille à déployer
des offres bancaires accessibles et à soutenir le monde associatif et les entreprises de l’économie sociale et solidaire. A
fin août 2020, les encours de crédit s’élevaient à 860 M€ pour plus de 600 entreprises sociales et solidaires.
Pour les jeunes actifs urbains attentifs à leur budget, LCL propose LCL Essentiel, une offre conçue pour répondre à leurs
besoins spécifiques, disponible en ligne et en agences. Au sein de LCL, la détection des situations susceptibles de traduire
une fragilité financière avérée ou potentielle donne lieu à l’envoi d’un courrier proposant et décrivant les avantages de
l’offre LCL Initial, qui donne accès à un ensemble de services bancaires visant à une meilleure gestion du compte. La
cellule nationale LCL Parenthèse peut également accompagner certaines situations complexes ou nécessitant des
échanges avec des associations de lutte contre le surendettement comme les “Points Conseils Budget”.
LCL a signé en novembre 2020 un partenariat avec Action Logement, acteur de référence du logement social et
intermédiaire en France qui a vocation à faciliter l’accès au logement pour favoriser l’emploi. Avec ce partenariat, LCL
renforce son rôle de conseil global en matière de projets immobiliers et de promotion de la ville durable. Action Logement
offre une large gamme de solutions sous forme de subventions ou de prêts pour l’accession à la propriété, le financement
des travaux de rénovation énergétique, l’accompagnement à la mobilité professionnelle et résidentielle (notamment pour
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
RESPONSABILITE SOCIETALE D’ENTREPRISE
15
les jeunes actifs et alternants) et l’amélioration de l’habitat des seniors. Ce partenariat permet aux clients de LCL de
disposer d’un conseil personnalisé sur une offre plus large en fonction de leur projet.
LCL promeut l’épargne solidaire. Ainsi, dans le cadre du partenariat noué avec Mécénat chirurgie cardiaque (MCC) depuis
2010, LCL facilite la relation entre l'association et les clients souhaitant lui apporter leur soutien, avec l’option
System’Epargne. Les dons à l’association sont issus du reversement de tout ou partie des arrondis des achats par carte
bancaire ou d’un montant versé si le client opte pour la personnalisation de sa carte bancaire avec le visuel MCC. Près
de 330 000 euros ont ainsi été versés depuis 2010 à l’association, permettant d’opérer 33 enfants. En octobre 2020,
LCL a mis en place un dispositif permettant aux clients détenteurs de Livrets de développement durable et solidaire
(LDDS) de faire un don à des acteurs de l'économie sociale et solidaire avec lesquels LCL partage des valeurs communes.
En moins de 3 mois, 11 000 € ont ainsi été versés par les clients au bénéfice d’associations œuvrant en faveur d’une ville
plus durable.
Pour sa clientèle souhaitant diversifier son épargne en conciliant placement financier, responsabilité et solidarité, LCL
propose des fonds éthiques, thématiques et solidaires regroupés dans une gamme appelée "Investir Autrement". Parmi
eux, son fonds éthique Hymnos qui exclut les entreprises occasionnant des dommages à l’homme et à la société.
LCL a
été précurseur dès le début des années 90 en proposant des fonds solidaires et de partage, tels que Solidarité Habitat et
Humanisme, ainsi que Solidarité CCFD Terres Solidaires dont une partie des dividendes (ainsi que la rétrocession de frais)
sont attribués aux associations du même nom qui œuvrent, l’une à l’insertion des mal-logés, et l’autre à l’aide
internationale. LCL contribue ainsi à répondre à des enjeux cruciaux sur des thématiques sociales fortes telles que
l'emploi, le logement ou encore l'environnement.
En soutien du monde associatif, LCL a ouvert en novembre 2020 la plateforme digitale Yapla pour faciliter la gestion
administrative et les paiements liés à la vie des associations. Toutes les associations sont concernées, qu’elles soient
petites, moyennes ou grandes. Chacune y trouvera son intérêt, avec une offre de base gratuite pour les associations
clientes. Plusieurs services sont proposés autour du paiement en ligne (collecte des cotisations, de dons avec reçu fiscal,
organisation d’une billetterie) et de la gestion quotidienne (comptabilité, gestion des membres, création d’un site
Internet...).
Valoriser les initiatives en faveur de la ville durable et soutenir l’innovation et
l’entrepreneuriat
LCL, banque des urbains, s’est associée à l’institut de sondage Harris Interactive pour créer "L’Observatoire LCL de la vie
urbaine" pour mieux connaître et comprendre les urbains, et ainsi mieux répondre à leurs besoins aujourd’hui et anticiper
leurs attentes pour demain. La 1
ère
enquête réalisée en 2019 portait sur le sentiment d’appartenance à la ville :
représentations de la ville par ses habitants, rapport au travail, aux loisirs, au logement ou à la mobilité, motivations dans
leurs choix de consommation, contribution au sentiment d’urbanité. L’enquête de 2020 s’est intéressée au vécu des
urbains en temps de crise et de confinement.
En 2020, pour la deuxième fois, LCL a réuni dans un ouvrage collectif
"Ville Makers"
les témoignages de citoyens engagés
issus de tous les horizons, du monde de l’entreprise au monde associatif en passant par celui des start-ups. Ces citoyens
transforment les villes grâce à leurs idées innovantes et leurs projets dynamiques et durables. Ainsi LCL donne la parole
à ces femmes et ces hommes pleinement engagés pour l’amélioration du vivre-ensemble, qui contribuent à transformer
la ville en la rendant plus verte, inclusive et humaine. Et pour valoriser les initiatives urbaines solidaires ou innovantes qui
facilitent le mieux-vivre ensemble au cœur des villes, LCL parraine le programme court "Ma ville Notre idéal" diffusé sur
France 3 à 20h, avec plus de 200 épisodes annuels.
LCL soutient aussi l’entrepreneuriat et l’innovation. En 2020, 82 financements de projets de créateurs d’entreprise – le
plus souvent en situation de recherche d’emploi – ont été réalisés pour plus de 4,3 M€, grâce au partenariat avec France
Active Garantie.
Le programme LCL
SmartBusiness
permet d’accompagner des ETI et des PME dans l’identification de leurs enjeux de
transformation et des réponses à y apporter, à travers une démarche
d’open-banking
avec des partenaires exclusifs,
experts dans leur domaine :
identification et évaluation de startups avec Early Metrics, agence internationale de notation de startups et PME
innovantes,
mise en œuvre de projets innovants avec Synintra, premier réseau digital de pépinières et d’incubateurs
d’entreprises en France.
RESPONSABILITE SOCIETALE D’ENTREPRISE
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
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Afin d’acculturer ses collaborateurs à l’innovation, LCL a inauguré en 2020 "les Matinales Inspirantes", qui proposent une
visite à distance d’entreprises novatrices en terme de pratiques managériales, d’organisation, de nouvelles tendances
numériques…
Soutenir l’économie circulaire, locale et solidaire
La démarche d’achats de LCL a obtenu le label "Relations Fournisseurs et Achats Responsables" en 2020, qui repose
notamment sur des relations durables et équilibrées avec les fournisseurs. Ce label constitue une reconnaissance de la
démarche de progrès dans laquelle l’entreprise s’inscrit. En 2020, la Direction des achats a mis en place un outil
permettant aux fournisseurs de déposer directement leurs factures et de suivre l’avancement du traitement, ce qui se
traduit par des délais de règlements raccourcis et la suppression de l’envoi de factures papier. La collecte des déchets a
été confiée à des entreprises adaptées, employant des personnes en situation de handicap, pour plus de la moitié des
agences et le siège, et le sera pour l’ensemble des agences d’ici fin 2022.
LCL
CityStore
fait la promotion, auprès des 6 millions de clients particuliers de LCL, de plus de 4 000 commerçants
partenaires partout en France. Ces commerçants accordent des offres de
cashback
aux clients LCL. LCL démontre ainsi
sa volonté de soutenir l’économie locale et de renforcer durablement les liens entre les habitants et leurs commerces de
proximité, en facilitant les achats du quotidien.
L’engagement associatif des collaborateurs est accompagné par la Fondation LCL qui leur propose chaque année de
participer au programme Solidaire qui comporte :
un appel à projets grâce auquel les collaborateurs peuvent faire bénéficier leur association d’un financement
allant jusqu’à 3 000 €,
l’arrondi solidaire par lequel chaque collaborateur peut faire don de ses centimes de salaire ou plus. L’intégralité
de ces dons doublée par LCL vient abonder le budget du programme Solidaire.
Grâce à ce dispositif, en 2020, 25 projets ont pu être financés par la Fondation LCL, notamment en faveur de personnes
malades ou en situation de handicap, et de jeunes.
Enfin, suite au succès du
relooking
d’une agence LCL par le studio de design solidaire "Les Résilientes" en octobre 2019,
LCL étend sa collaboration avec Emmaüs Alternatives. Ainsi, ce sont 100 agences sur l’ensemble du territoire qui seront
décorées en revalorisant des objets récupérés grâce aux méthodes d’
upcycling
- ou recyclage par le haut. Avec cette
initiative, Emmaüs Alternatives et LCL participent à la création de 10 emplois sur l’année et œuvrent ensemble pour
l’insertion professionnelle et sociale à travers le réemploi des déchets des villes. La créativité devient ainsi un véritable
levier d’insertion professionnelle et sociale et le design un outil de revalorisation de produits et matériaux obsolètes.
Gouvernance
Une gouvernance dédiée à la RSE
Le département RSE est directement rattaché à un membre du Comité exécutif, 2
ème
dirigeant effectif de LCL. Un nouveau
dispositif de pilotage de la politique RSE, d’identification et de suivi des plans d’action est en cours de définition pour que
la RSE soit le fruit de la contribution de toutes les directions et intègre l’ensemble de l’entreprise.
Une démarche de progrès en lien avec le Groupe
LCL s’inscrit dans la démarche FreD, dispositif interne de suivi et de mesure des progrès de Crédit Agricole S.A. et ses
filiales en matière de RSE. Cette démarche permet de piloter les enjeux RSE et de favoriser l’implication des dirigeants et
de l’ensemble des collaborateurs du Groupe. Chaque année des plans d’actions RSE clé sont identifiés, dont 3 sont
communs à l’ensemble des entités déclinant la démarche. L’avancée des projets LCL fait l’objet d’une évaluation annuelle
(indice FReD), auditée par un cabinet externe. Une moyenne des indices FReD de l’ensemble des filiales est ensuite
calculée et impacte la rémunération variable long-terme des cadres dirigeants du groupe Crédit Agricole S.A. FReD
constitue ainsi un formidable outil de mobilisation des collaborateurs autour du projet du Groupe.
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
ACTIVITE ET INFORMATIONS FINANCIERES
17
ACTIVITÉ ET INFORMATIONS FINANCIÈRES
Environnement économique et financier
Bilan de l’année 2020
L’année 2020, initialement marquée par un ralentissement ordonné de l’économie mondiale, des marchés financiers
rendus optimistes par la réduction des incertitudes (dont un accord commercial sino-américain) et des politiques
monétaires durablement accommodantes, aura évidemment été marquée du sceau de l’épidémie de Covid-19. La Covid-
19 constitue un choc inédit par sa nature car bouleversant en premier lieu l’économie réelle : mondial, exogène, il affecte
l’offre comme la demande, en contraignant des pans entiers d’activité à la mise en sommeil, tout en imposant une
contraction de la consommation et, en corollaire, l’accumulation involontaire d’une épargne abondante. Le choc se
distingue également par son ampleur, bien supérieure à celle de la crise de 2008-2009. Le FMI livrait ainsi, dès avril, une
prévision de contraction du PIB mondial de 3 % en 2020 (à rapprocher d’un repli de 0,1 % en 2009). En juin, le FMI déclarait
anticiper une récession de 4,9 % en 2020 suivie d’une reprise de 5,4 % en 2021. En octobre, les prévisions de récession
puis de reprise mondiales étaient toutes deux légèrement révisées (-4,4 % puis 5,2 %) pour être finalement revues
favorablement en janvier 2021 (-3,5 % et 5,5 %).
Afin d’amortir la récession anticipée et d’éviter que la crise sanitaire et économique ne se double d’une crise financière,
on a ainsi assisté à la mise en œuvre rapide et généralisée de politiques de soutien monétaires et budgétaires inédites
par leur taille et leur capacité à s’affranchir des contraintes. En matière monétaire, les banques centrales ont eu recours
à des combinaisons diverses d’outils variés, tout en poursuivant des objectifs similaires : assouplissement des conditions
de financement, transmission efficace de la politique monétaire, meilleur fonctionnement possible des marchés financiers
et du crédit et, dans le cas de la BCE, apaisement des tensions sur les
spreads
obligataires des souverains les plus fragiles
de la zone euro. Grâce à des plans de soutien massifs (chômage partiel, aides aux populations les plus fragiles, baisse
temporaire des cotisations sociales, reports de charges fiscales et sociales, garanties publiques sur les prêts aux
entreprises, prises de participations de l’État), les politiques budgétaires se sont employées à amortir le choc en limitant
les destructions d’emplois et de capacités de production afin d’assurer que le redémarrage s’opère le mieux possible,
une fois la pandémie passée. Si les politiques monétaires et budgétaires ont permis d’éviter une crise financière et atténué
l’effet récessif de la pandémie, ce dernier est néanmoins considérable mais d’ampleur variée selon les pays en fonction,
notamment, de leurs caractéristiques structurelles (structure du PIB, de l’emploi, poids des différents secteurs), de leur
robustesse pré-crise, de leurs stratégies sanitaires et de leurs marges de manœuvre.
Aux États-Unis, dès la mi-mars, la banque centrale américaine a pris un ensemble de mesures d’assouplissement
radicales
1
dont certaines ont ensuite été élargies et complétées afin d’assurer un approvisionnement en liquidités des
banques et des marchés (achats d'actifs sans limitation, élargissement de l’univers des titres achetables). Cette position
accommodante a également été renforcée par l'adoption d’un ciblage de l'inflation moyenne qui permet, explicitement,
un dépassement de l'objectif d'inflation après des périodes au cours desquelles l'inflation aurait été constamment
inférieure à 2 %. À l’issue de sa réunion de décembre, la Réserve fédérale a clairement indiqué qu'elle maintiendrait une
position accommodante et ses taux directeurs à zéro pendant une période prolongée comme en témoigne le
dot plot
,
dans lequel la projection médiane des membres du FOMC indique des taux inchangés jusqu'en 2023 au moins. Tout en
restant à l'aise avec le dispositif actuel, la Fed s’est dite prête à agir davantage (plus d'achats d'obligations et/ou une
extension de maturité) si nécessaire.
La réponse budgétaire américaine a également été rapide (mars) et massive, sous la forme d’un plan de soutien dit
CARES
Act
(Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security)
totalisant près de 2 200 milliards de dollars (soit 10 % du PIB) visant
à fournir une aide financière ou un allégement de charges aux ménages et aux entreprises mais aussi aux hôpitaux et aux
États. Les mesures phares comprenaient le versement direct d’une allocation aux ménages à revenu faible ou
intermédiaire, un plan d’aide au système d’assurance chômage (autorisant une extension des indemnités chômage qui
1
Baisse de taux de 100 points de base (fourchette des
Fed funds
à [0 ; 0,25%]) du taux de la facilité de prêt marginal (
discount window
de 1,5 % à
0,25 %), baisse du taux de réserves obligatoires, programme d’achats d’actifs (500 milliards de dollars USD de
Treasuries
et 200 milliards de dollars de
mortgage-backed securities
, MBS, titres adossés à des créances hypothécaires), liquidité sur des segments spécifiques
(Commercial Paper Funding
Facility, Money Market Mutual Fund Liquidity Facility), forward guidance
(pas de hausse de taux tant que la crise sanitaire n’est pas surmontée et que
l’économie n’évolue pas conformément à ses objectifs d’inflation et d’emploi).
ACTIVITE ET INFORMATIONS FINANCIERES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
18
normalement relèvent de la compétence des États), un soutien financier aux PME (350 milliards de dollars), des prêts aux
grandes entreprises, aux États et aux collectivités locales (500 milliards de dollars), un déblocage de crédits en faveur
des hôpitaux (150 milliards de dollars). Un plan budgétaire supplémentaire (484 milliards de dollars soit un peu plus de
2 % du PIB), visant à renforcer le
CARES Act
de mars et à "rallonger" le programme de prêts aux PME, a été adopté en
avril.
En 2020
1
, le déficit budgétaire américain s’est ainsi creusé de près de 10 points à 14,9 % du PIB, alors que la dette
croissait de 20 points de pourcentage pour atteindre 100 % du PIB. L’activité a néanmoins fait le "yo-yo" durant toute
l’année. Après un repli de 1,3 % au premier trimestre (en variation trimestrielle non annualisée), le recul du PIB au
deuxième trimestre a été violent (-9 %) mais suivi d’un rebond plus soutenu qu’anticipé (+7,5 % au troisième trimestre). À
la faveur de la recrudescence de l’épidémie, l’amélioration du marché du travail s’est interrompue en décembre (après
avoir culminé à 14,8 % en mai, le taux de chômage atteint 6,7 % contre 3,5 % avant la crise). Au quatrième trimestre,
l’activité n’a progressé que de 1 %. En dépit de soutiens monétaires et budgétaires massifs, la récession s’élève finalement
à -3,5 % (-2,5 % en 2009) ; le PIB est inférieur de 2,5 % à son niveau pré-crise (fin 2019) et l’inflation atteint 1,4 % fin
décembre.
En zone euro, dès le mois de mars, la BCE a déployé des mesures accommodantes offensives qu’elle a ensuite adaptées
pour prévenir tout resserrement indésirable des conditions de financement : augmentation du
Quantitative Easing
(enveloppe supplémentaire de 120 milliards d’euros), lancement d’un nouveau programme d’achats temporaire
(
Pandemic Emergency Purchase Programme
ou PEPP de 750 milliards d’euros, initialement jusqu’à la fin 2020, achats
non contraints par la limite de 33 % de détention maximale par souche ce qui autorise un respect plus facile de la clé de
répartition du capital), introduction de
Long Term Refinancing Operations
(LTRO) transitoires jusqu’en juin 2020 (assorties
de conditions plus favorables ainsi que de règles moins strictes pour le collatéral), assouplissement des conditions des
TLTRO III, nouvelles opérations de refinancement à long terme
Pandemic Emergency Long Term Operations
(PELTRO) et,
enfin, allégement des contraintes de solvabilité et de liquidité du secteur bancaire. Fin décembre, face à l’impact plus
prononcé de la deuxième vague de pandémie sur le scénario à court terme et aux incertitudes élevées sur la croissance
(dont elle a revu la prévision 2021 à la baisse de 5 % à 3,9 %), la BCE a envoyé un signal très clair de présence substantielle
et, surtout, durable ; elle a renouvelé son incitation à prêter à destination des banques et son engagement à limiter les
tensions sur les primes de risque des souverains vulnérables : recalibrage de la troisième série d’opérations de
refinancement à plus long terme ciblées (TLTRO III, allongement jusqu’en juin 2022 de la période pendant laquelle des
conditions très favorables en termes de taux d’intérêt
2
et d’assouplissement du collatéral adoptées s’appliquent), trois
opérations supplémentaires prévues en 2021 (juin, septembre, décembre), augmentation du montant total que les
contreparties seront autorisées à emprunter lors des TLTRO III, quatre opérations supplémentaires de refinancement
(PELTRO, de mars à décembre 2021 d’une durée d’un an), enveloppe additionnelle de 500 milliards d’euros consacrée au
PEPP (total de 1 850 Mds d’euros), extension de l’horizon des achats nets jusqu’à fin mars 2022, réinvestissements des
remboursements au titre du principal des titres arrivant à échéance prolongés au moins jusqu’à la fin de 2023.
La politique budgétaire de la zone euro a également rapidement pris une tournure expansionniste avec des mesures
nationales (soutien au système de santé, aux entreprises et à l’emploi, garanties publiques sur les nouveaux prêts aux
entreprises). En allégeant les entraves aux politiques nationales par la suspension des règles budgétaires, la Commission
européenne a permis aux pays de répondre immédiatement à la crise. Face à des marges de manœuvre nationales si
diverses que se posait le risque d’une fragmentation préjudiciable au marché et à la monnaie unique, la mise en commun
des ressources s’est imposée. Les fonds existants ont d’abord été mobilisés
3
. À mesure que l’ampleur de la crise se
dessinait, de nouvelles ressources communes financées par l’endettement ont vu le jour : fonds SURE (fonds de
réassurance contre le chômage, 100 milliards d’euros), garanties d’investissement par la BEI (200 milliards d’euros) puis
proposition de la Commission européenne en faveur d’un fonds de soutien à la reprise et à la reconstruction, opérant une
redistribution en faveur des pays les plus touchés par la crise et les plus pauvres : le
Recovery Fund
(soit 750 milliards
d’euros levés par émission obligataire garantie par le budget de l’UE).
1 Année fiscale 2020 se terminant en septembre.
2 50 points de base (pb) en-dessous du taux de refinancement pour tous les encours et 50 pb en-dessous du taux de dépôt pour tout encours net égal
au niveau des encours octroyés entre octobre 2020 et décembre 2021. La condition préalable pour bénéficier de cette forte incitation à prêter est donc
claire : il ne faut ne pas diminuer le soutien existant.
3 Réorientation des fonds de cohésion non utilisés du budget de l’UE à hauteur de 37 milliards d’euros, garanties aux PME fournies par la Banque
européenne d’investissement (BEI), utilisation des fonds encore disponibles du Mécanisme européen de stabilité (MES) à hauteur de 240 milliards
d’euros (soit 2 % PIB de la zone).
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
ACTIVITE ET INFORMATIONS FINANCIERES
19
En 2020, l’impulsion à l’économie fournie par la politique budgétaire atteindrait un peu moins de 4 points de PIB en
moyenne dans la zone euro. Couplée à la détérioration cyclique du solde budgétaire (4 points de PIB), le déficit public se
creuserait de près de 9,3 % en moyenne dans la zone euro et conduirait à une forte hausse des dettes publiques (presque
18 points en moyenne pour atteindre un peu plus de 104% du PIB). En dépit des dispositifs monétaires et budgétaires,
l’économie a néanmoins évolué au gré de la pandémie et des mesures de restriction à la mobilité qu’elle imposait. Après
un repli déjà substantiel au premier trimestre (-3,7 % en variation trimestrielle), le PIB a chuté de 11,7 % au deuxième
trimestre avant d’enregistrer un rebond spectaculaire et plus robuste qu’anticipé (+12,5 %). Au dernier trimestre, le repli
a été moins sévère qu’anticipé (-0,7 %). Alors que l’inflation s’est repliée (-0,3 %, glissement annuel en décembre ; 0,3 %
en moyenne), la récession a ainsi atteint 6,8 % en 2020 (à rapprocher de –4,5 % en 2009), laissant le PIB inférieur de 5,1
% à son niveau de fin 2019 et faisant apparaître d’importantes divergences entre grands pays de la zone euro. A titre
d’illustration, en Allemagne, après une croissance quasiment nulle au quatrième trimestre, le PIB a enregistré une
contraction moyenne de 5,3 % sur 2020, ce qui reste "limité" notamment au regard de la crise financière de 2009 (recul
de 5,7%).
En France, après un net rebond, le confinement du mois de novembre a entraîné une contraction du PIB (-1,3 % au
quatrième trimestre) moins forte qu’anticipé. Sur l’ensemble de l’année 2020, le PIB recule de -8,3 %, un choc bien
supérieur à celui de la crise de 2009 (-2,9 %), mais finalement inférieur à ce qui avait été anticipé dans le scénario de
décembre ou par le consensus des économistes qui prévoyait une contraction d’environ 9 %. D’une durée et d’une
intensité moindre, le deuxième confinement a été moins négatif pour l’économie que celui du printemps. L’activité au T4
est ainsi 5 % inférieure à celle du T4 2019, dernier trimestre d’activité "normale", alors que le T2 2020 était inférieur de
18,8 %. Au T4, la contraction de l’activité est majoritairement due au recul de la consommation, entraîné par les
fermetures administratives et les mesures de couvre-feu. L’investissement continue quant à lui son redressement grâce
à la poursuite de l’activité dans des secteurs comme la construction ou la production de biens d’équipements.
En enregistrant une croissance même modérée (autour de 2,3 %), la Chine aura finalement été la seule économie du G20
à ne pas avoir subi de récession en 2020. Après un premier trimestre historiquement bas, l’activité chinoise a été relancée
grâce à une politique axée sur l’offre (soutien aux entreprises
via
des commandes publiques et des lignes de crédit). Une
reprise à deux vitesses s’est ainsi enclenchée avec, d’une part, une trajectoire en V pour la production industrielle, les
exportations et l’investissement public et, d’autre part, un rebond plus graduel de la consommation, de l’investissement
privés et des importations. En dépit de la reprise, près d’un an après la crise sanitaire, certains stigmates sont encore
visibles : les ventes au détail, tout comme certaines activités de service (nécessitant une présence physique) n’ont pas
rattrapé leur niveau de 2019 et les créations d’emplois sont encore insuffisantes pour compenser les destructions
intervenues début 2020 et absorber les nouveaux entrants.
En 2020, l’activisme monétaire a permis d’éviter que la crise économique ne se double d’une crise financière : un succès
manifeste au regard, d’une part, du choc qu’a subi l’économie réelle et, d’autre part, des menaces qui planaient en début
d’année, tout particulièrement au sein de la zone euro. Dans le sillage d’une vague puissante d’aversion au risque, en
mars, le taux d’intérêt à dix ans allemand se repliait en effet au point de plonger à -0,86 %, un creux vite suivi d’un violent
écartement des primes de risque acquittées par les autres pays. Les primes de risque offertes par la France, l’Espagne
et l’Italie culminaient à, respectivement, 66 points de base (pb), 147 pb et 280 pb mi-mars. Complété par le Fonds de
relance européen, le dispositif monétaire déployé par la BCE a permis, à défaut de faire remonter significativement les
taux allemands, d’éviter une fragmentation de la zone euro et d’encourager l’appréciation de l’euro contre dollar (9 % sur
l’année). Fin décembre, si le Bund se situait à -0,57 %, les
spreads
français, italiens et espagnols n’atteignaient plus que,
respectivement, 23 pb, 62 pb et 111 pb. Quant aux taux américains (
US Treasuries
10 ans), partis de 1,90 % en début
d’année, il se sont repliés jusqu’à 0,50 % en mars pour ensuite évoluer à l’intérieur d’une bande relativement étroite (0,60
%-0,90 %). Lors de sa réunion des 15-16 décembre, la Fed a choisi le
statu quo
mais confirmé que restaient possibles, si
nécessaire, une augmentation de ses achats d'obligations et un allongement de leur maturité. Les taux se sont donc
légèrement tendus avant de rapidement s’assagir. Inscrits sur une tendance doucement haussière depuis l’été, ils ont
ainsi terminé l’année à 0,91 %. Enfin, l’abondance de liquidité et l’engagement de maintien de conditions monétaires
accommodantes fournis par les banques centrales ont soutenu les marchés plus risqués. Ainsi, à titre d’illustration, alors
que les actions américaines et européennes affichaient mi-mars des reculs respectifs allant jusqu’à 30 % et 37 % par
rapport à leur niveau de début janvier, elles ont clos l’année sur une hausse honorable (de 14 %) et un repli limité (de 6,5
%).
ACTIVITE ET INFORMATIONS FINANCIERES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
20
Compte de résultat consolidé
Le résultat net consolidé de LCL se répartit par secteur d’activité (en application des normes Crédit Agricole S.A.) comme
suit :
Résultats de la Banque de proximité
Sur cette année, LCL s’est mobilisé pour soutenir et accompagner ses clients dans un contexte inédit. La satisfaction
clients a progressé sur l’ensemble des marchés. Ainsi, malgré l’impact des deux confinements, LCL a poursuivi le
renforcement de sa base clients avec une conquête nette de 3 800 clients Particuliers et 10 400 clients Professionnels.
LCL a aussi continué à accompagner les besoins de financement de ses clients avec une production de 29,3 milliards
d’euros. Les encours de crédits poursuivent ainsi leur croissance et atteignent 143,4 milliards d’euros, soit +10,5 % sur
un an. Sur l’année, près de 38 000 prêts garantis par l’Etat (PGE) ont été accordés pour un montant débloqué de
8 milliards d’euros. Hors PGE, les encours de crédits progressent sur un an de 4,4 % portés par les professionnels
(+11,8 %) et l’habitat (+4,5 %).
(en millions d’euros)
31/12/2020
31/12/2019
Produit net bancaire
3 434
3 371
Résultat brut d’exploitation
1 109
989
Résultat d’exploitation
719
772
Résultat net consolidé
498
533
Résultat net part du groupe
498
533
Bilan
194 453
176 511
Rendement des actifs
0,26%
0,30%
Produit net bancaire
3 521
(87)
3 434
3 457
(86)
3 371
Charges d'exploitation
(2 319)
(6)
(2 325)
(2 372)
(10)
(2 382)
Résultat brut d'exploitation
1 202
( 93)
1 109
1 085
( 96)
989
Coût du risque
(390)
-
(390)
(217)
-
(217)
Résultat d'exploitation
812
( 93)
719
868
( 96)
772
Quote-part du résultat net des
entreprises mises en équivalence
-
-
-
-
-
-
Gains ou pertes nets sur autres actifs
2
-
2
2
-
2
Variations de valeur des écarts
d'acquisition
-
-
-
-
-
-
Résultat avant impôt
814
( 93)
721
870
( 96)
774
Impôts sur les bénéfices
(252)
29
(223)
(271)
30
(241)
Résultat net d'impôt des activités
abandonnées
-
-
-
-
-
-
Résultat net
562
( 64)
498
599
( 66)
533
Participations ne donnant pas le
contrôle
-
-
-
-
-
-
Résultat net part du Groupe
562
( 64)
498
599
( 66)
533
Banque de
proximité en
France
Activités hors
métiers
Total
en millions d'euros
31/12/2020
31/12/2019
Banque de
proximité en
France
Activités hors
métiers
Total
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
ACTIVITE ET INFORMATIONS FINANCIERES
21
En parallèle, les encours de collecte globale progressent de +6,5 % sur un an pour atteindre 219,8 milliards d’euros. La
collecte bilancielle est en hausse de +11,5 % sur un an en lien avec la progression de l’épargne de précaution des ménages
et le retour de liquidité d’une partie des PGE octroyés. Dans ce contexte, les dépôts à vue des particuliers progressent
de +15,5 % vs décembre 2020 et ceux des professionnels et entreprises de +51,9 %. Les ressources hors bilan sont quasi-
stables ; la bonne dynamique de l’activité ainsi que la remontée des marchés financiers sur le second semestre
permettant de compenser l’effet marché négatif du début de l’année.
Enfin, le stock de contrats en assurances dommages, ainsi que celui des cartes haut de gamme, ont progressé
respectivement de +3,7 % et +1,7 % sur l’année.
Le résultat net sous-jacent* de l’année 2020 atteint 573 millions d’euros, en baisse modérée de 7 % par rapport à 2019,
grâce à la résilience du résultat brut d’exploitation, +9 % sur un an, qui traduit de la performance de notre modèle.
Le produit net bancaire sous-jacent* progresse de +1,4 % par rapport à 2019 et atteint 3 537 millions d’euros au
31 décembre 2020. Cette hausse est tirée par la marge nette d’intérêts (+2,1 %), soutenue notamment par des conditions
de refinancement favorables. Les commissions sont proches du niveau de 2019, avec, d’une part, une baisse des
commissions sur l’activité monétique et les incidents de paiement et, d’autre part, une hausse des commissions sur
valeurs mobilières et assurances, soutenues par des niveaux d’activité très dynamiques.
Les charges d’exploitation annuelles ressortent à 2 319 millions d’euros, en baisse de 2 %, entraînant une amélioration
du coefficient d’exploitation sous-jacent hors FRU de -2,7 points de pourcentage, à 64,4 %.
Le coût du risque est en hausse sur l’année 2020 (+80 % à 390 millions d’euros), compte tenu majoritairement de
provisionnements complémentaires sur les encours sains.
*Elément retraité 2020 : une variation de la provision Epargne Logement de -14 millions d’euros et l’impact du soutien
des assurés professionnels dans le contexte de la crise COVID-19 de -2 millions d’euros en produit net bancaire
Eléments retraités 2019 : une variation de la provision Epargne Logement de -31 millions d’euros en produit net bancaire
Bilan consolidé simplifié
Au 31 décembre 2020 le total du bilan du groupe s’élève à 194,45 milliards d’euros. Les fonds propres du groupe avant
distribution (y compris intérêts minoritaires) s’établissent à 7,8 milliards d’euros.
Au cours de l’exercice 2020, LCL n’a pas pris de participation significative dans une société de droit français.
Actif
Passif
31/12/2020
31/12/2019
31/12/2020
31/12/2019
40 450
35 971
Opérations de trésorerie et interbancaires
34 350
29 439
1 011
1 035
Actifs / Passif financiers à la juste valeur par résultat
449
391
2 057
2 020
Instruments dérivés de couverture
3 673
3 217
-
-
Actifs financiers disponibles à la vente
193
148
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres
141 210
128 821
Opérations avec la clientèle
135 374
121 372
-
-
Actifs non courants destinés a etre cedes et activités abandonnées
-
-
8 836
7 799
Valeurs immobilisées et divers
Provisions techniques des entreprises d'assurances
696
717
Dettes représentées par un titre
6 461
8 353
Provisions et divers
4 508
4 180
Dettes subordonnées
1 887
1 934
Fonds propres
7 751
7 625
194 453
176 511
TOTAL
194 453
176 511
(en millions d' euros)
ACTIVITE ET INFORMATIONS FINANCIERES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
22
Tendances récentes et perspectives du premier semestre
2021
Le panorama économique reste entaché d’incertitudes fortes, liées à la sortie difficile de la crise sanitaire (virulence
persistante de la pandémie, mutations du virus sous une forme plus contagieuse, reprise des contaminations,
développement de l’immunité grâce à la vaccination encore très incertain). Le profil et la vigueur de la croissance seront
donc encore marqués par le sceau de la pandémie et de l’arbitrage délicat entre croissance et sécurité sanitaire. Après
un premier semestre encore anémié, la reprise serait très modeste et très disparate en dépit des perfusions monétaire
et budgétaire. Les grandes économies seront en effet encore aidées par des soutiens budgétaires massifs, des politiques
monétaires particulièrement accommodantes, et des conditions financières favorables. Si certains totems peuvent
encore tomber (comme l’hypothèse de taux négatifs au Royaume-Uni qui ne peut être exclue), il semble que l’exercice
d’assouplissement ait atteint un terme (entendu au sens d’outils nouveaux) et qu’il faille plutôt compter sur des
améliorations/extensions des dispositifs existants. La politique budgétaire constituera un outil décisif de soutien à court
terme puis de relance une fois la situation "normalisée". Le cas du Japon, où l’innovation monétaire semble aboutie,
l’indique : la politique budgétaire joue un rôle plus direct dans la réduction de l'écart de production et la Banque du Japon
l’accompagne en agissant comme un "stabilisateur intégré" des taux longs via le contrôle de la courbe des taux.
Aux États-Unis, alors que la résurgence du virus fait planer un risque de forte décélération au premier semestre, l’élection
de Joe Biden à la présidence et le contrôle par le Parti démocrate des deux chambres du Congrès devraient conduire à
des mesures de relance supplémentaires en complément de l’accord de 900 milliards de dollars négocié fin 2020. Joe
Biden a, en effet, proposé un nouveau plan de relance de 1 900 milliards de dollars ; en raison des contraintes politiques,
un plan d’une telle envergure a néanmoins peu de chances d’être voté (un stimulus de l’ordre de 1 000 milliards de dollars
est plus probable). En janvier, la Réserve fédérale, attentiste, a prolongé son
statu quo
1
tout en notant que l’économie
ralentissait, que son scénario de renforcement de la reprise au second semestre était conditionné par les progrès sur le
plan de la vaccination et que les rumeurs de
"tapering"
étaient prématurées. Ainsi, alors que le soutien budgétaire pourrait
apporter 1 point de pourcentage à la croissance américaine, celle-ci n’accélérerait qu’au cours du second semestre, à la
faveur d’une distribution plus large du vaccin et de la levée des restrictions, pour atteindre près de 4 % (en moyenne
annuelle).
En zone euro, l’incertitude sur la maîtrise de la pandémie et l’absence de visibilité sur la situation économique
continueront de peser sur les décisions de dépenses, tant de consommation (risque d’épargne de précaution) que
d’investissement, tout au long de 2021. Le risque d’un retrait massif et précoce des mesures de soutien budgétaire
semble écarté pour 2021 : la matérialisation du risque (dont des défaillances d’entreprises, et une hausse du taux de
chômage) devrait donc intervenir plus tardivement, au début de la phase de normalisation de l’activité. Notre scénario
retient une croissance proche de 3,8 % (avec un biais désormais baissier) en 2021. Selon les caractéristiques structurelles
(dont composition sectorielle de l’offre et de l’emploi, poids des services, capacité d’exportation et adéquation des
produits exportés, etc.) et les stratégies nationales (arbitrage santé/économie, abondance et efficacité des mesures de
soutien), tant l’ampleur du choc que la vitesse et la puissance de la récupération seront extrêmement diverses. Notre
scénario retient des taux de croissance moyens proches de 2,5 % en Allemagne, 5,9 % en France et 4 % en Italie. Fin
2021, le PIB de la zone euro serait encore inférieur de 2,4 % à son niveau pré-crise (i.e. fin 2019). Alors que cet écart
serait limité à 2 % en Allemagne, il resterait proche de 7,4 % en Espagne pour se situer autour de 2,2 % et 3,9 %,
respectivement, en France et en Italie.
Les annonces faites par la BCE en décembre ont éloigné toute perspective de normalisation de la politique monétaire. La
BCE rassure contre toute remontée précoce des taux alors qu’un effort budgétaire additionnel est déployé et garantit sa
présence sur le marché souverain jusqu’en 2023. Elle œuvre à maintenir l’offre de crédit fournie au cours des derniers
mois, en assurant des conditions favorables aux banques. À moyen terme, les questions essentielles sont donc moins
celles de la soutenabilité des dettes publiques que celles de gouvernance et de la capacité à mobiliser les fonds publics
pour organiser la réponse à la crise.
1 Fourchette cible des taux des Fed funds à 0-0,25% ; achats nets de titres à 120 milliards de dollars par mois, soit 2/3 de Treasuries et 1/3 de MBS
; guidage des anticipations sur les taux directeurs consistant à tolérer un dépassement "modéré" de la cible d’inflation pour "un certain moment" ;
guidage des anticipations sur les achats d’actifs qui indique qu’ils se poursuivront au moins au rythme actuel, jusqu’à ce qu’un « progrès substantiel »
soit réalisé en direction des objectifs d’emploi et d’inflation.
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
ACTIVITE ET INFORMATIONS FINANCIERES
23
Le Royaume-Uni est sorti du marché unique et de l’union douanière le 1
er
janvier 2021, moyennant un accord de libre-
échange de dernière minute. Celui-ci évite les droits de douane et les quotas (sous réserve du respect des règles de
concurrence équitable et des règles d’origine) mais implique des barrières non tarifaires significatives. Le commerce sans
frictions de biens et de services a donc pris fin, tout comme la libre circulation des personnes. Aux perturbations associées
à la mise en œuvre de la nouvelle relation post-
Brexit
s’ajouteront les conséquences de la pandémie : succédant à une
contraction majeure puisqu’estimée à -11,1 % en 2020, la croissance approcherait 4,5 % en 2021, laissant, fin 2021, le
PIB inférieur de 3,8 % à son niveau pré-crise 2019.
Dans les pays émergents, après une contraction un peu inférieure à 3 % en 2020, une reprise proche de 5,5 % se profile.
Ce chiffre masque une grande diversité : une illusion d’optique qui dissimule à la fois les effets immédiats de la crise,
dérivés notamment de contraintes monétaires et budgétaires plus sévères et diverses que dans l’univers développé, et
ses conséquences durables sous la forme du creusement du fossé structurel entre les émergents asiatiques et les autres.
L’Asie (notamment l’Asie du Nord) a moins souffert et s’apprête à mieux rebondir, Chine en tête. Lors du cinquième
plénum, les autorités chinoises ont rendu publics les premiers objectifs liés au 14
e
plan quinquennal. Ce dernier vise un
"développement sain et durable" promouvant une "croissance de qualité" sans cible formalisée de croissance
économique, afin peut-être de laisser plus de flexibilité dans l’élaboration des politiques économiques. La Chine devrait
rebondir fortement en 2021 (+8 %) avant de retrouver sa trajectoire prévue en 2022 (+5,1 %). Il semble cependant illusoire
de compter sur le dynamisme chinois pour tonifier l’Asie et promouvoir le redressement du reste du monde à l’aune de
l’expérience de 2009. À la faveur de l’épuisement de la majeure partie du rattrapage, la croissance chinoise a ralenti : la
Chine n’a plus les moyens de tracter le reste du monde. De plus, elle n’en a plus envie : sa nouvelle stratégie dite de
"circulation duale", visant à limiter sa dépendance vis-à-vis de l’extérieur, l’atteste.
Reprise lente et incertaine, probablement chaotique, incertitudes multiples et assouplissements monétaires : un tel
environnement est propice au maintien de taux d’intérêt extrêmement faibles. Il faudra attendre qu’enfin se matérialisent
les nouvelles favorables tant en termes sanitaires qu’économiques pour que se dessine une amorce de redressement,
limitée par l’absence d’inflation et les excès de capacité. Par ailleurs, c’est notamment à l’aune de l’évolution passée des
taux d’intérêt que peuvent être jugés les progrès accomplis par la zone euro : une solidarité manifeste qui se traduit par
une fragmentation évitée, un resserrement des primes de risque acquittées par les pays dits « périphériques », une bonne
tenue de l’euro. Notre scénario retient donc des taux souverains à dix ans américains et allemands proches fin 2021 de,
respectivement, 1,50 % et -0,40 %, couplés à des
spreads
au-dessus du Bund de 20 points de base (pb), 50 pb et 100 pb
pour la France, l’Espagne et l’Italie où l’on suppose que vont s’apaiser les tensions politiques.
En ligne avec un scénario de reprise même lente, timide et peu synchrone, le dollar pourrait se déprécier très légèrement
au profit de l’euro et de devises plus pro-cycliques ou portées par l’appétit pour le risque. La dépréciation du dollar serait
toutefois limitée par la résurgence des tensions sino-américaines pesant, en particulier, sur les devises asiatiques : la
crise n’a que temporairement éclipsé les dissensions entre les États-Unis et la Chine. Si le calendrier est incertain
(installation de la nouvelle administration américaine, gestion de ses problèmes domestiques, reconstruction de ses
alliances internationales), et si la présidence de Joe Biden augure d’un changement de ton, les racines du conflit
demeurent. La montée du protectionnisme et du risque politique étaient propices à l’essoufflement de l’hyper-
globalisation : la crise devrait être favorable à une régionalisation accrue des pôles de croissance, comme l’atteste la
signature du
Regional Comprehensive Economic Partnership
unissant la Chine, les pays membres de l'ASEAN et de grands
alliés américains (Australie, Corée du Sud, Japon, Nouvelle-Zélande).
ACTIVITE ET INFORMATIONS FINANCIERES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
24
Informations sur les comptes sociaux
Résultats des cinq derniers exercices
(en euros)
2020
2019
2018
2017
2016
I
-
CAPITAL EN FIN D'EXERCICE
Capital social
2 037 713 591
2 037 713 591
2 037 713 591
1 847 860 375
1 847 860 375
Nombre d'actions ordinaires existantes
393 158 237
393 158 237
393 158 237
356 507 037
356 507 037
Nominal des actions et des certificats d'investissement
0
0
0
0
Chiffre d'affaires HT (1)
4 356 590 779
4 613 484 007
4 600 801 783
4 737 898 083
4 592 329 754
Résultats avant impôts et dotations aux amortissements et provisions
910 496 328
937 324 782
945 932 667
928 401 989
724 798 767
Impôts sur les bénéfices
-281 672 749
-247 399 254
-263 632 681
-230 313 258
-8 205 766
Résultats après impôts et dotations aux amortissements et provisions
311 408 761
465 290 150
467 411 705
452 682 956
354 545 228
Résultat distribué
0
0
0
0
185 383 659
Réserves distribuées
0
0
0
0
0
Résultats après impôts et avant dotations aux amortissements et provisions
1,60
1,75
1,74
1,96
2,01
Résultats après impôts et dotations aux amortissements et provisions
0,79
1,18
1,19
1,27
0,99
Dividende attribué à chaque action et certificat d'investissement
0
0
0
0
0,52
Effectif moyen des salariés payés pendant l'exercice en UTP
16 614
16 749
17 114
17 834
18 709
Effectif moyen payé du CL Métropole en UTP
16 401
16 532
16 894
17 604
18 445
Montant de la masse salariale de l'exercice
769 822 573
764 265 357
793 745 831
823 442 348
844 107 787
Montant des sommes versées au titre des avantages sociaux de l'exercice (S.S. -
Œuvres sociales)
331 777 417
373 354 826
324 976 669
409 158 027
367 682 561
(1) Le chiffre d'affaires reprend les intérêts et produits assimilés, les revenus des titres à revenu variable, les commissions, les gains ou pertes sur opérations financières et les autres produits d'exploitation.
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
ACTIVITE ET INFORMATIONS FINANCIERES
25
Délais de paiement fournisseurs et clients en 2020
Ces informations n’incluent pas les opérations bancaires et les opérations connexes, la société considérant qu’elles
n’entrent pas dans le périmètre des informations à produire.
0 jour
(indicatif)
1 à 30 jours
31 à 60 jours
61 à 90 jours
91 jours et plus
Total (1 jour et plus)
Nombre
de factures concernées
5288
3182
Montant total des factures
concernées ttc
69 047 979,79
6 740 538,45
3 518 540,93
2 644 115,23
21 654 501,59
34 557 696,19
Pourcentage du montant total des
achats ttc de l'exercice
7,13%
0,70%
0,36%
0,27%
2,24%
3,567%
Pourcentage du chiffre d'affaires ttc
de l'exercice
Nombre de factures exclues
Montant total des factures exclues
(TTC)
Délais de paiement utilisés pour le
calcul des retards de paiement
0 jour = factures reçues "non échues"
Factures reçues non réglées à la date de clôture de l'exercice dont le terme est échu (tableau prévu au I de l'article D. 441-4)
(A) Tranches de retard de paiement
Délais légaux
Factures exclues du (A) relatives à des dettes et créances litigieuses ou non comptabilisées
0
0
(C)Délais de paiement de référence utilisés (contractuel ou délai légal - article L. 441-6 ou article L. 443-1 du code de commerce)
0 jour
(indicatif)
1 à 30 jours
31 à 60 jours
61 à 90 jours
91 jours et plus
Total (1 jour et plus)
Nombre cumulé de factures
concernées
53 270
69 376
Montant cumulé des factures
concernées ttc.
431 996 659,82
259 542 939,36
98 335 127,70
38 793 774,88
59 323 890,03
455 995 731,97
Pourcentage du montant total ttc.
des factures reçues dans l'année
44,7%
26,9%
10,2%
4,0%
6,1%
47,2%
Pourcentage du montant total ttc.
des factures emises dans l'année
Nombre des factures exclues
Montant total des factures exclues
(TTC)
Délai de paiement utilisés pour le
calcul des intérêts de retard
0 jour = factures réglées dans les délais
0
0
Délais légaux
(A) Tranches de retard de paiement
Factures reçues ayant connu un retard de paiement au cours de l'exercice (tableau prévu au II de l'article D. 441-6)
FACTEURS DE RISQUES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
26
FACTEURS ET GESTION DES RISQUES
Cette partie du rapport de gestion présente les principaux risques auxquels LCL est exposé, l’appétence au risque et les
dispositifs mis en œuvre pour les gérer. L’information relative à la gestion des risques est présentée en conformité avec
la norme IFRS 7 relative aux informations à fournir sur les instruments financiers.
Facteurs de risques
Les risques propres à l’activité de LCL sont présentés dans la présente section sous les catégories suivantes : (i) risques
de crédit et de contrepartie, (ii) risques financiers, (iii) risques opérationnels et risques connexes, (iv) risques liés à
l’environnement dans lequel LCL évolue, (v) risques liés à la stratégie et aux opérations de LCL.
Au sein de chacune de ces cinq catégories, les risques que LCL considère actuellement comme étant les plus importants,
sur la base d’une évaluation de leur probabilité de survenance et de leur impact potentiel, sont présentés en premier.
Toutefois, même un risque actuellement considéré comme moins important, pourrait avoir un impact significatif sur LCL
s’il se concrétisait à l’avenir.
Ces facteurs de risque sont détaillés ci-dessous.
Risques de crédit et de contrepartie
LCL est exposé au risque de crédit de ses contreparties
Le risque d’insolvabilité de ses clients et contreparties est l’un des principaux risques auxquels LCL est exposé. Le risque
de crédit affecte les comptes consolidés de LCL lorsqu’une contrepartie n’est pas en mesure d’honorer ses obligations
et que la valeur comptable de ces obligations figurant dans les livres de la banque est positive. Le taux de défaut des
contreparties pourrait augmenter par rapport aux taux récents historiquement bas, LCL pourrait avoir à enregistrer des
charges et provisions plus importantes pour créances douteuses ou irrécouvrables, ce qui affecterait alors sa rentabilité.
Bien que LCL cherche à réduire son exposition au risque de crédit en utilisant des méthodes d’atténuation du risque telles
que la constitution de collatéral, l’obtention de garanties, ces techniques pourraient ne pas permettre de compenser la
totalité des pertes résultant des défauts des contreparties. En outre, LCL est exposé au risque de défaut de toute partie
qui lui fournit la couverture du risque de crédit ou au risque de perte de valeur du collatéral.
A fin décembre 2020, les prêts et créances ainsi que les titres de dettes s’élèvent à environ 166 milliards d’euros en
valeur comptable avant dépréciation (dont clientèle de détail 90,7 milliards d’euros, entreprises 52,6 milliards d’euros,
établissements de crédit 22,4 milliards d’euros). Les actifs pondérés par les risques
(Risk Weighted Assets)
relatifs au
risque de crédit et au risque de contrepartie s’élèvent à 53,4 milliards d’euros au 31 décembre 2020.
Toute augmentation substantielle des provisions pour pertes sur prêts ou toute évolution significative du risque de perte
estimé par LCL lié à son portefeuille de prêts et de créances pourrait peser sur ses résultats et sa situation financière
Dans le cadre de ses activités de prêt, LCL comptabilise, lorsque cela est nécessaire, des charges pour créances
douteuses afin d’enregistrer les pertes réelles ou potentielles de son portefeuille de prêts et de créances, elles-mêmes
comptabilisées dans son compte de résultat au poste “Coût du risque”. Le niveau global des provisions de LCL est établi
en fonction de l’historique de pertes, du volume et du type de prêts accordés, des normes sectorielles, des arrêtés des
prêts, de la conjoncture économique et d’autres facteurs liés au taux de recouvrement des divers types de prêts, ou à
des méthodes statistiques basées sur des scénarios collectivement applicables à tous les actifs concernés. Bien que LCL
s’efforce de constituer des provisions adaptées, il pourrait être amené à l’avenir à augmenter les provisions pour créances
douteuses en réponse à une augmentation des actifs non performants ou pour d’autres raisons, comme la dégradation
des conditions de marché ou des facteurs affectant certains secteurs industriels.
A fin décembre 2020, le coût du risque global de LCL est de 390,4 millions d’euros, intégrant l’estimation de l’impact de
la crise sanitaire de la COVID 19 sur les actifs sains. Le taux de coût du risque est en hausse à 0,23 %. Le taux de
couverture prudentiel des créances douteuses par des provisions est de 94,7%. Le taux de coût du risque sur le marché
des particuliers est de 0,08 % ; pour le marché des professionnels, il s’établit à 0,28 % et sur le marché des entreprises,
il ressort à 0,49 %.
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
FACTEURS DE RISQUES
27
Une détérioration de la qualité de crédit des entreprises industrielles et commerciales pourrait avoir une incidence
défavorable sur les résultats de LCL
La qualité du crédit des emprunteurs
corporate
pourrait être amenée à se détériorer de façon significative, principalement
en raison d’une augmentation de l’incertitude économique et, dans certains secteurs, aux risques liés aux politiques
commerciales des grandes puissances économiques.
Au 31 décembre 2020, 65 % du portefeuille entreprises de LCL (hors défaut) est noté en
investment grade
, dont les dix
engagements les plus importants qui représentent 2,14 % des engagements globaux et 8,11 % des engagements du
marché Entreprises.
LCL pourrait être impacté de manière défavorable par des événements affectant les secteurs auxquels il est fortement
exposé
Les expositions crédit de LCL sont très diversifiées du fait de ses activités de banque universelle de proximité. LCL est
ainsi principalement exposé à la banque de détail. A fin décembre 2020, les engagements bilan et hors bilan des marchés
portent à 74 % sur les particuliers et professionnels (54 % en crédits immobiliers, cautionnés à environ 80 % par Crédit
logement) et 26 % sur les entreprises. La ventilation des engagements commerciaux au 31 décembre 2020 du portefeuille
entreprises se concentre pour les trois premiers postes sur les filières économiques de l’immobilier (16 %), de l’agro-
alimentaire (13 %) et de la distribution non alimentaire (9 %). Les emprunteurs du secteur immobilier, alimentaire et de la
distribution non alimentaire pourraient être affectés par les conditions économiques actuelles mais aussi par les
politiques budgétaires nationales et locales.
LCL est exposé au risque-pays et au risque de contrepartie concentré principalement en France
LCL, en valeur absolue, est plus particulièrement exposé au risque pays sur la France et dans une petite proportion sur
le reste de l’Europe. Cependant, LCL est exposé directement ou indirectement, par ses propres activités financières ou
par celles de ses clients, au contexte politique, macro-économique et financier des pays étrangers. LCL est alors exposé
au risque que les conditions économiques, financières, politiques ou sociales dans un pays étranger deviennent
défavorables et affectent négativement l'activité, la situation financière et les résultats de LCL.
LCL surveille le risque-pays et en tient compte dans l’évaluation à la juste valeur et le coût du risque enregistré dans ses
états financiers. Toutefois, un changement significatif de l’environnement politique ou macro-économique pourrait le
contraindre à enregistrer des charges additionnelles ou à subir des pertes plus importantes que les montants déjà inscrits
dans ses états financiers.
Au 31 décembre 2020, la provision pour risques pays s’élève à 6,9 millions d’euros.
Risques financiers
LCL est exposé à l’environnement de taux et toute variation significative des taux d’intérêt pourrait avoir un impact
défavorable sur les revenus consolidés ou la rentabilité de LCL
LCL est exposé au risque de taux. Le montant des revenus nets d’intérêts encaissés par LCL sur une période donnée
impacte de manière significative ses revenus consolidés et sa rentabilité pour cette période. Les taux d’intérêt sont
sensiblement affectés par de nombreux facteurs sur lesquels LCL n’a aucune emprise. L’évolution des taux d’intérêt du
marché pourrait affecter différemment les actifs porteurs d’intérêts et les taux d’intérêt payés sur la dette. Toute évolution
défavorable de la courbe des taux pourrait diminuer de manière significative les revenus nets d’intérêt des activités de
prêts de LCL. Par ailleurs, une augmentation des taux d’intérêt sur les financements à court terme et le non-adossement
des échéances sont susceptibles de peser de manière significative sur la rentabilité de LCL. Les stratégies de couverture
mises en place par LCL pourraient ne pas écarter tout risque de pertes. Toute évolution inattendue du marché pourrait
également diminuer l’efficacité des stratégies de couverture de LCL.
Au 31 décembre 2020, la sensibilité du PNB de la première année à un mouvement de taux de la zone euro de 1 % est de
143,6 millions d’euros (perte en cas de baisse des taux). A cette même date, la sensibilité de la valeur actuelle nette des
trente prochaines années à un mouvement de taux de la zone euro de 2 % représente environ 4,7 % des fonds propres
prudentiels (impact défavorable en cas de baisse des taux).
FACTEURS DE RISQUES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
28
LCL doit assurer une gestion actif-passif adéquate afin de maîtriser le risque de perte, néanmoins des replis prolongés
du marché pourraient réduire la liquidité, rendant plus difficile la cession d’actifs et pouvant engendrer des pertes
significatives
LCL est exposé au risque que la maturité, le taux d’intérêt ou la devise de ses actifs ne correspondent pas à ceux de ses
passifs. L’échéancier de paiement d’un certain nombre d’actifs de LCL est incertain, et si LCL perçoit des revenus
inférieurs aux prévisions à un moment donné, il pourrait avoir besoin d’un financement supplémentaire provenant du
marché pour faire face à ses obligations. Bien que LCL s’impose des limites strictes concernant les écarts entre ses actifs
et ses passifs dans le cadre de ses procédures de gestion des risques, ces limites pourraient ne pas être pleinement
efficaces pour éliminer toute perte potentielle qui résulterait de l’inadéquation entre ces actifs et passifs, ce qui pourrait
engendrer des pertes.
L’objectif de LCL en matière de gestion de sa liquidité est d’être en situation de pouvoir faire face à tout type de situation
de crise de liquidité sur des périodes de temps prolongées.
De ce fait, les événements sur les marchés liés à la crise de la COVID-19 ont conduit LCL à activer par précaution son
plan d’urgence Liquidité de mars à mai 2020. Différentes mesures ont été prises afin de minimiser le risque de liquidité.
Au 31 décembre 2020, LCL affiche un ratio LCR (
Liquidity Coverage Ratio
– ratio prudentiel destiné à assurer la résilience
à court terme du profil de risque de liquidité) de 160 % (supérieur au plancher réglementaire de 100%), ce qui représente
un excédent de liquidité de 8,7 milliards d’euros par rapport à cette exigence. Le groupe LCL affiche un niveau d’excédent
de ressources stables de 16,6 milliards d’euros à fin décembre 2020.
Les événements futurs pourraient s’écarter des hypothèses et estimations retenues par l’équipe de direction de LCL dans
le cadre de la préparation des états financiers, ce qui pourrait engendrer des pertes imprévues
Conformément aux normes et interprétations IFRS en vigueur à la date du 31 décembre 2020, LCL est tenu de prendre
en compte certaines estimations dans la préparation de ses états financiers, y compris notamment des estimations
comptables pour déterminer les provisions pour pertes sur prêts, les provisions pour litiges futurs et la juste valeur de
certains actifs et passifs. Si les estimations ainsi déterminées par LCL s’avéraient substantiellement inexactes, ou si les
méthodes permettant de déterminer ces estimations étaient modifiées dans les normes ou interprétations IFRS, LCL
pourrait enregistrer des pertes imprévues.
À titre d’exemple, LCL a communiqué sur la première application de la norme IFRS 9 à compter du 1er janvier 2018, les
impacts s’étant traduits pour LCL à cette date par une augmentation des provisions de 258 millions d’euros.
Les stratégies de couverture mises en place par LCL pourraient ne pas écarter tout risque de pertes
Si l’un quelconque des instruments ou stratégies de couverture utilisés par LCL pour couvrir différents types de risques
auxquels il est exposé dans la conduite de ses activités s’avérait inopérant, LCL pourrait subir des pertes. Nombre de ses
stratégies sont fondées sur l’observation du comportement passé du marché et l’analyse des corrélations historiques.
Cependant, la couverture mise en place par LCL pourrait n’être que partielle ou les stratégies pourraient ne pas permettre
une diminution effective du risque dans toutes les configurations de marché ou ne pas couvrir tous les types de risques
futurs. Toute évolution inattendue du marché ou de la réglementation pourrait également diminuer l’efficacité des
stratégies de couverture de LCL. Par exemple, les couvertures mises en place par LCL en face des produits d’épargne
réglementés pourraient voir leur efficacité diminuer selon l’évolution de l’inflation. En outre, la manière dont les gains et
les pertes résultant des couvertures inefficaces sont comptabilisés peut accroître la volatilité des résultats publiés par
LCL.
Risques opérationnels et risques connexes
Pour l’année 2020, le coût du risque opérationnel net, calculé en date de détection de l’incident (pertes + dotations aux
provisions – reprises – récupérations) s'élève à 43,2 millions d’euros. Il représente 0,90 % du produit net bancaire Groupe
LCL. Ce coût ressort en hausse de 8,6 millions d’euros par rapport à l’année 2019.
La part de risque opérationnel pur est à 35,8 millions d’euros, en hausse de 11,4 millions d’euros par rapport à 2019 :
LCL a comptabilisé en risque opérationnel, selon les règles du Groupe, la totalité des charges relatives à la
protection de la clientèle et des collaborateurs. A fin 2020, l‘impact de la crise COVID sur le risque opérationnel
est estimé à 5,8 millions d’euros ;
d’autres éléments tels que la fraude monétique et la fraude aux moyens de paiement expliquent également cette
hausse.
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
FACTEURS DE RISQUES
29
La part de risque opérationnel frontière avec le crédit (ROF crédit) est de 7,4 millions d’euros, en baisse de 2,8 millions
d’euros par rapport à 2019, grâce à une meilleure maîtrise de la fraude documentaire et malgré une augmentation des
anomalies dans le formalisme des contrats et des garanties.
Le montant des actifs pondérés par les risques (RWAs) relatifs au risque opérationnel auquel est exposé LCL (calculé par
Crédit Agricole S.A.) s’élevait à 3,7 milliards d’euros au 31 décembre 2020 (297,4 millions d’euros d’exigence en fonds
propres).
LCL est exposé au risque de fraude externe et interne
La fraude se définit comme un acte intentionnel effectué dans l’objectif d’obtenir un avantage matériel ou immatériel au
détriment d’une personne ou d’une organisation, perpétré en contrevenant aux lois, règlements ou règles internes ou en
portant atteinte aux droits d’autrui ou encore en dissimulant tout ou partie d’une opération ou d’un ensemble d’opérations
ou de leurs caractéristiques.
La fraude externe nette est en hausse de 21 % sur l’exercice 2020. Aucun cas notable de fraude envers LCL n’a été
constaté avec la crise COVID, toutefois elle peut expliquer certaines tendances :
les pertes nettes liées à la fraude monétique sont en hausse de 24 % par rapport à 2019. Elles représentent 53 %
de cette catégorie (et 66 % du coût net de la fraude externe en risque opérationnel pur). Cette observation est à
relativiser face au volume de ces paiements qui a considérablement augmenté en 2020, imputable à la crise
sanitaire ;
l’augmentation des tentatives de fraude de type ingénierie sociale ainsi que la recrudescence des tentatives de
fraude par virement.
LCL est exposé aux risques liés à la sécurité et à la fiabilité de ses systèmes informatiques et de ceux des tiers
La technologie est au cœur de l’activité des banques en France et LCL continue à déployer son modèle multicanal dans
le cadre d’une relation durable avec ses clients. Dans ce contexte, LCL est confronté au cyber risque, c’est-à-dire au
risque causé par un acte malveillant et/ou frauduleux, commis via un canal virtuel, avec pour intention de manipuler des
informations (données personnelles, bancaires/assurantielles, techniques ou stratégiques), processus et individus dans
le but de porter significativement préjudice aux sociétés, leurs employés, partenaires et clients. La prise en compte du
cyber risque, partie intégrante des risques opérationnels, devient prépondérante. Le patrimoine informationnel des
entreprises est exposé à de nouvelles menaces complexes et évolutives qui pourraient impacter de manière significative,
en termes financiers comme de réputation, toutes les entreprises et plus spécifiquement les établissements du secteur
bancaire.
La professionnalisation des organisations criminelles à l’origine des cyber-attaques a conduit les autorités réglementaires
et de supervision à investir le champ de la gestion des risques dans ce domaine.
Comme toutes les banques, LCL dépend étroitement de ses systèmes de communication et d’information dans la
conduite de l’ensemble de ses métiers. Toute panne, interruption ou défaillance dans la sécurité de ces systèmes pourrait
engendrer des pannes ou des interruptions au niveau des systèmes de gestion des fichiers clients, de comptabilité
générale, des dépôts, de service et/ou de traitement des prêts. Si, par exemple, les systèmes d’information de LCL
devenaient défaillants, même sur une courte période, LCL se trouverait dans l’incapacité de répondre aux besoins de
certains de ses clients dans les délais impartis et pourrait ainsi perdre des opportunités commerciales. De même, une
panne temporaire des systèmes d’information de LCL, en dépit des systèmes de sauvegarde et des plans d’urgence qui
pourraient être déployés, pourrait engendrer des coûts significatifs en termes de récupération et de vérification
d’information. LCL ne peut assurer que de telles défaillances ou interruptions ne se produiront pas ou, si elles se
produisaient, qu’elles seraient traitées d’une manière adéquate. La survenance de toute défaillance ou interruption
pourrait en conséquence impacter sa situation financière et ses résultats.
LCL est aussi exposé au risque d’interruption ou de dysfonctionnement opérationnel d’un agent compensateur, de
marchés des changes, de chambres de compensation, de banques dépositaires ou de tout autre intermédiaire financier
ou prestataire externe de services auxquels LCL a recours pour exécuter ou faciliter ses transactions sur instruments
financiers. En raison de son interconnexion grandissante avec ses clients, LCL pourrait également voir augmenter son
exposition au risque de dysfonctionnement opérationnel des systèmes d’information de ses clients. Les systèmes de
communication et d’information de LCL et ceux de ses clients, de ses prestataires de services et de ses contreparties,
pourraient également être sujets à des dysfonctionnements ou interruptions en conséquence d’un cyber-crime ou d’un
acte de cyber-terrorisme. LCL ne peut garantir que de tels dysfonctionnements ou interruptions dans ses propres
systèmes ou dans ceux de tiers ne se produiront pas ou, s’ils se produisent, qu’ils seront résolus de manière adéquate.
FACTEURS DE RISQUES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
30
LCL est doté d’un dispositif préventif et réactif envers les différents scénarios de risques de sécurité du système
d’information, afin de limiter au maximum les impacts pour ses données et ses clients en cas de survenue potentielle de
tels risques.
S’agissant de la continuité d’activité, LCL teste annuellement un plan de continuité pour ses activités essentielles (PCA)
et le maintien en conditions opérationnelles.
Ce plan est opérationnel et répond aux scénarios de risques retenus par le groupe Crédit Agricole (gestion des crises,
secours informatique, indisponibilité du personnel, repli immobiliers, infection virale massive …).
LCL participe également à des tests PCA de certaines entités du Groupe intervenant en tant que partenaires spécialisés
dans le cadre de son activité (assurances, moyens de paiement, crédits à la consommation, marchés de capitaux, valeurs
mobilières…).
Dans le contexte de la crise Covid19, LCL a maintenu la continuité de ses activités. Au second semestre 2020, LCL a
adapté ses plans de continuité d’activité en tirant les enseignements de la crise. Ainsi, les documentations PCA ont été
entièrement revues. Les solutions de repli sont révisées et privilégient le travail à distance pour la majeure partie des
activités, compte tenu de l’équipement de tous les collaborateurs en PC portables.
Les pertes opérationnelles collectées au titre du risque "Interruptions de l'activité et dysfonctionnements des systèmes/
Indisponibilité ou dysfonctionnements majeurs des moyens informatiques" représentent sur les cinq dernières années,
entre 2 et 3 % des pertes opérationnelles. En 2020, elles sont de 2,2 %.
Les politiques, procédures et méthodes de gestion des risques mises en œuvre par LCL pourraient l’exposer à des risques
non identifiés ou non anticipés, susceptibles d’engendrer des pertes significatives
Les techniques et stratégies de gestion des risques utilisées par LCL pourraient ne pas garantir une diminution effective
de son exposition au risque dans tous les environnements de marché ou de son exposition à tout type de risques, y
compris aux risques qu’il ne saurait pas identifier ou anticiper. Par ailleurs, les procédures et politiques de gestion des
risques utilisées par LCL ne permettent pas non plus de garantir une diminution effective de son exposition dans toutes
les configurations de marché. Ces procédures pourraient également s’avérer inopérantes face à certains risques, en
particulier ceux que LCL n’a pas préalablement identifiés ou anticipés. Certains des indicateurs et outils qualitatifs que
LCL utilise dans le cadre de la gestion des risques s’appuient sur des observations du comportement passé du marché.
Pour évaluer son exposition, LCL applique des outils statistiques et autres à ces observations. Ces outils et indicateurs
pourraient toutefois ne pas prédire efficacement l’exposition au risque de LCL. Cette exposition pourrait, par exemple,
naître de facteurs qu’il n’aurait pas anticipés ou correctement évalués dans ses modèles statistiques ou de mouvements
de marché sans précédent. Ceci diminuerait sa capacité à gérer ses risques et pourrait impacter son résultat. Les pertes
subies par LCL pourraient alors s’avérer être nettement supérieures aux pertes anticipées sur la base des mesures
historiques.
Par ailleurs, certains des processus que LCL utilise pour évaluer son exposition au risque sont le résultat d’analyses et de
facteurs complexes qui pourraient se révéler incertains. Les modèles tant qualitatifs que quantitatifs utilisés par LCL
pourraient ne pas s’avérer exhaustifs et pourraient exposer LCL à des pertes significatives ou imprévues. En outre, bien
qu’aucun fait significatif n’ait à ce jour été identifié à ce titre, les systèmes de gestion du risque sont également soumis
à un risque de défaut opérationnel, y compris la fraude.
Tout préjudice porté à la réputation de LCL pourrait avoir un impact défavorable sur son activité
Les activités de LCL dépendent en grande partie du maintien d’une réputation solide en matière de conformité et
d’éthique. Toute procédure judiciaire ou mauvaise publicité visant LCL sur des sujets tels que la conformité ou d’autres
questions similaires pourrait porter préjudice à sa réputation, ce qui pourrait avoir un impact négatif sur ses activités.
Ces questions englobent une gestion inadéquate de conflits d’intérêts potentiels ou d’exigences légales et réglementaires
ou des problématiques en matière de concurrence, de déontologie, de blanchiment, de sécurité de l’information et de
pratiques commerciales. LCL est exposé à tout manquement d’un salarié, ainsi qu’à toute fraude ou malversation
commise par des intermédiaires financiers, ce qui pourrait également nuire à sa réputation. Tout préjudice porté à la
réputation de LCL pourrait entraîner une baisse d’activité, susceptible de peser sur ses résultats et sa situation financière.
Une gestion inadéquate de ces problématiques pourrait également engendrer un risque juridique supplémentaire, ce qui
pourrait accroître le nombre de litiges et exposer LCL à des amendes ou des sanctions réglementaires.
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
FACTEURS DE RISQUES
31
Le risque de réputation est significatif LCL et géré par la Direction de la conformité de LCL qui assure notamment la
prévention et le contrôle des risques de non-conformité avec dans ce cadre, la prévention du blanchiment de capitaux, la
lutte contre le financement du terrorisme, la prévention de la fraude et de la corruption, le respect des embargos et des
obligations de gel des avoirs.
LCL est exposé au risque de payer des dommages-intérêts ou des amendes élevés résultant de procédures judiciaires,
arbitrales ou administratives qui pourraient être engagées à son encontre
LCL peut faire l’objet de procédures judiciaires ou administratives dont notamment des actions de groupe ou collectives
pouvant donner lieu au paiement de dommages et intérêts, d’amendes ou de pénalités importants, nécessitant un
provisionnement des risques juridiques en résultant. Au demeurant, ces procédures engendrent des coûts élevés
nécessitant la mobilisation de ressources importantes.
En 2020, LCL n’a pas enregistré de coût du risque juridique notable. Les provisions pour risques juridiques s’élèvent fin
décembre 2020 à 35,3 millions d’euros.
Risques liés à l’environnement dans lequel LCL évolue
La pandémie de coronavirus (COVID-19) en cours pourrait affecter défavorablement l’activité, les opérations
et les
performances financières de LCL
En décembre 2019, une nouvelle souche de coronavirus (COVID-19) est apparue. Le virus s’est à ce jour propagé dans
de nombreux pays à travers le monde, conduisant l’Organisation mondiale de la santé à qualifier la situation de pandémie
en mars 2020. Cette pandémie continue à avoir des impacts défavorables significatifs sur l’économie et les marchés
financiers à l’échelle mondiale.
La propagation de la COVID-19 et les mesures gouvernementales de contrôle et de restriction des déplacements mises
en œuvre pour y répondre dans le monde entier ont perturbé les chaînes d’approvisionnement à l’échelle internationale
et l’activité économique mondiale. En conséquence de l’impact des mesures de confinement sur la consommation, des
difficultés de production, de la perturbation des chaînes d’approvisionnement et du ralentissement des investissements,
l’épidémie a engendré des chocs d’offre et de demande ayant entraîné un ralentissement marqué de l’activité
économique. Les marchés financiers ont été affectés de manière significative, comme en attestent la volatilité accrue, la
chute des indices boursiers et du cours des matières premières et l’accroissement des spreads de crédit affectant de
nombreux emprunteurs et émetteurs. L’ampleur de l’impact défavorable, dans la durée, de la pandémie sur l’économie
et les marchés à l’échelle mondiale dépendra notamment de son intensité, ainsi que de l’impact des mesures
gouvernementales adoptées pour limiter la propagation du virus et des effets de ces dernières sur l’économie.
La pandémie et les effets qui en résultent sur l’économie et les marchés financiers à l’échelle internationale ont eu et
sont susceptibles de continuer à avoir un impact défavorable significatif sur les résultats des activités et la situation
financière de LCL. Cet impact incluait et pourrait inclure à l’avenir :
une dégradation de la liquidité de LCL (qui pourrait affecter son ratio de liquidité à court terme - LCR) due à
divers facteurs comprenant notamment une augmentation des tirages des clients
corporate
sur les lignes de
crédit,
une baisse des revenus imputable notamment à :
o
un ralentissement de la production dans des secteurs tels que le crédit immobilier et le crédit à la
consommation,
o
une baisse des revenus de commissions et de frais, conséquence notamment de la moindre collecte en
gestion d’actifs et d’une baisse des commissions bancaires et d’assurance,
o
une baisse des revenus dans la gestion d’actifs et l’assurance,
une augmentation du coût du risque résultant d’une dégradation supplémentaire des perspectives macro-
économiques, de l’octroi de concessions et/ou de moratoires et plus généralement de détérioration des
capacités de remboursement des entreprises et des consommateurs,
un risque accru de dégradation des notations suite aux revues sectorielles annoncées par certaines agences de
notation et suite aux revues internes des modèles du groupe Crédit Agricole et de LCL,
des actifs pondérés par les risques (
risk weighted assets
ou
RWAs
) plus élevés en raison de la détérioration des
paramètres de risque, qui pourraient à leur tour affecter la situation de capital de LCL (et notamment son ratio
de solvabilité).
FACTEURS DE RISQUES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
32
LCL s’est organisé dès le début de la crise de façon à ce que les clients restent en contact avec leurs conseillers, soit à
travers des réseaux physiques, soit via des canaux à distance. L’ensemble des mesures prises l’a été avec comme souci
principal la protection de la santé des clients et des collaborateurs.
Durant cette année, LCL a continué d’accompagner ses clients Professionnels et Entreprises avec la mise en place de
près de 38 000 prêts garantis par l’Etat (PGE), pour un montant de 8 milliards d’euros.
Après un premier confinement au 2
ème
trimestre 2020 qui a fortement ralenti l’activité de LCL, le deuxième confinement
a eu des impacts plus modérés sur l’activité commerciale :
la base client a progressé de plus de 14 000 clients sur les particuliers et professionnels sur un an grâce à une
conquête brute de 300 000 clients et une attrition maîtrisée ;
après un très net ralentissement au deuxième trimestre (- 9 % par rapport au premier trimestre 2020), la
production de crédits s’est progressivement redressée pour retrouver au quatrième trimestre un niveau
comparable au début de l’année. Néanmoins, les réalisations 2020 ont diminué de 17 % par rapport à 2019 ;
seule l’activité aux Professionnels a su maintenir un volume similaire à 2019, notamment via sa filiale Interfimo.
Au global, les encours de crédits ont progressé de 10 % sur un an (+ 4 % hors impact des PGE) ;
face à l’attentisme des acteurs dans ce contexte de crise, la collecte de bilan est restée dynamique sur toute la
période (+ 11 % des encours sur un an), portée par la croissance des dépôts à vue de l’ensemble des marchés ;
après un premier trimestre marqué par la chute des marchés boursiers, la collecte hors bilan a bénéficié sur le
second semestre d’une bonne dynamique de l’activité Titres et d’un redressement des marchés lui permettant
de maintenir un niveau d’encours proche de fin 2019.
Conformément à la norme IFRS9, les niveaux de provisionnements sur les encours
buckets 1
et
2
(encours sains) ont été
révisés afin de prendre en compte la dégradation de l’environnement ainsi que l’effet attendu des mesures publiques.
Cela a donné lieu à des ajustements sur les portefeuilles de la banque de proximité, ainsi qu’à des compléments
spécifiques sur certains secteurs ciblés.
Enfin, en termes de solvabilité, la crise a impacté le ratio de CET1 de LCL avec la mise en place des Prêts garanties par
l’Etat. Le ratio CET1 de LCL s’est ainsi dégradé au 30 juin 2020 (10,5 % contre 11,1 % au 31 décembre 2019) avant de
voir son niveau remonter au 31 décembre 2020 (11,4 %). Le ratio CET1 a bénéficié au second semestre 2020 d’une
hausse modérée des emplois pondérés grâce à des évolutions méthodologiques. Cette remontée ne préjuge pas du
niveau du ratio CET 1 sur les prochains trimestres et il ne peut être garanti que cette progression se poursuive. En
particulier, l’incertitude reste forte sur l’évolution du taux de chômage, l’utilisation de l’épargne accumulée, le scénario
sanitaire et l’agenda des mesures publiques. Il n’est donc pas possible de prévoir le calendrier d’une éventuelle reprise
de l’activité économique ou d’exclure un nouveau ralentissement.
Des conditions économiques et financières défavorables ont eu par le passé, et pourraient avoir à l’avenir, un impact sur
LCL et les marchés sur lesquels il opère
Dans l’exercice de ses activités, LCL est spécifiquement exposé de manière significative à l’évolution des marchés
financiers et à l’évolution de la conjoncture économique de la France. Une détérioration des conditions économiques sur
les principaux marchés sur lesquels LCL intervient pourrait notamment avoir une ou plusieurs des conséquences
suivantes :
un contexte économique défavorable affecterait les activités et les opérations des clients de LCL, ce qui pourrait
réduire les revenus et accroître le taux de défaut sur les emprunts et autres créances clients ;
les politiques macro-économiques adoptées en réponse aux conditions économiques, réelles ou anticipées,
pourraient avoir des effets imprévus, et potentiellement des conséquences sur les paramètres de marché tels
que les taux d’intérêt et les taux de change, lesquels pourraient à leur tour impacter les activités de LCL les plus
exposées ;
la perception favorable de la conjoncture économique, globale ou sectorielle, pourrait favoriser la constitution
de bulles spéculatives, ce qui pourrait, en conséquence, exacerber l’impact des corrections qui pourraient être
opérées lorsque la conjoncture se détériorera ;
une perturbation économique significative (à l’image de la crise financière de 2008 ou de la crise de la dette
souveraine en Europe en 2011) pourrait avoir un impact significatif sur toutes les activités de LCL, en particulier
si la perturbation était caractérisée par une absence de liquidité sur les marchés, qui rendrait difficile ou plus
onéreux tout refinancement.
À ce titre, dans un contexte de croissance globale en ralentissement et de politiques monétaires très accommodantes,
une détérioration des conditions économiques accroîtrait les difficultés et les défaillances d’entreprises et le taux de
chômage pourrait repartir à la hausse, augmentant la probabilité de défaut des clients :
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
FACTEURS DE RISQUES
33
Une dégradation du contexte global conduirait à un assouplissement supplémentaire des politiques monétaires
qui, combiné à un regain d’aversion au risque, entraînerait un maintien prolongé de taux très bas dans les pays
jugés sans risque (Allemagne, États-Unis).
Le contexte politique et géopolitique, plus conflictuel et tendu, induit une incertitude plus forte et augmente le
niveau global de risque. Cela peut conduire, en cas de hausse de tensions ou de matérialisation de risques
latents, à des mouvements de marché importants et peser sur les économies : guerre commerciale,
Brexit
,
tensions au Moyen- Orient, crises sociales ou politiques à travers le monde, etc.
Une baisse de confiance sensible dans le cas d’une dégradation plus marquée du contexte social conduirait les
ménages à moins consommer et à épargner par précaution, les entreprises à retarder leurs investissements, ce
qui serait dommageable à la croissance et à la qualité d’une dette privée qui a davantage progressé que dans le
reste de l’Europe.
Le niveau très bas des taux conduit les investisseurs, à la recherche de rendement, à s’orienter vers des actifs
plus risqués et entraîne la formation de bulles d’actifs financiers et sur certains marchés immobiliers. Il conduit
également les agents économiques privés et les États à s’endetter et les niveaux de dette sont parfois très
élevés. Cela renforce les risques en cas de retournement de marché.
Il est difficile d’anticiper le repli de la conjoncture économique ou des marchés financiers, et de déterminer quels marchés
seront les plus touchés. Si la conjoncture économique ou les conditions de marché en France ou ailleurs en Europe, ou
les marchés financiers dans leur globalité, venaient à se détériorer ou devenaient plus volatils de manière significative,
les opérations de LCL pourraient être perturbées et ses activités, ses résultats et sa situation financière pourrait en
conséquence subir un impact défavorable significatif.
La prolongation ou la fin de l’environnement actuel de taux d’intérêt bas pourrait impacter la rentabilité et la situation
financière de LCL
Ces dernières années, les marchés mondiaux ont été caractérisés par des taux d’intérêt bas. Si cet environnement de
taux bas devait perdurer, la rentabilité de LCL pourrait être affectée de manière significative. Durant des périodes de taux
d’intérêt bas, les différentiels des taux d’intérêt tendent à se resserrer, et LCL pourrait alors ne pas être en mesure
d’abaisser suffisamment son coût de financement pour compenser la baisse de revenus liée à l’octroi de prêts à des taux
de marché plus bas. Les efforts déployés pour réduire le coût des dépôts pourraient être contrecarrés par la
prédominance, notamment en France, marché d’origine de LCL, des produits d’épargne réglementés (tels que le Plan
d’Épargne Logement (PEL)) rémunérés par des taux d’intérêt fixés au-dessus des taux de marché actuels.
Des taux d’intérêt bas pourraient également affecter les résultats de LCL générés par l’activité de distributeur de produits
de gestion d’actif ou de produits d’assurance.
En 2020, la part des activités d’assurance dans le produit net bancaire de
LCL représente 646 millions d’euros.
En 2020, LCL n’a pas enregistré une hausse des remboursements anticipés sur les prêts à taux fixe consentis aux
particuliers et aux entreprises tel qu’observée en 2015 et 2017, néanmoins, la survenance d’une nouvelle vague de
remboursements anticipés ne peut être exclue. Ceci, conjugué avec l’octroi de nouveaux prêts aux faibles taux d’intérêt
en vigueur sur le marché, pourrait entraîner une diminution globale du taux d’intérêt moyen des portefeuilles de prêts.
Une diminution des revenus générés par la banque de détail résultant de la baisse des taux d’intérêt des portefeuilles de
créances pourrait affecter de manière significative la rentabilité des activités de banque de détail de LCL et la situation
financière globale de LCL.
Un environnement persistant de taux d’intérêt bas pourrait également avoir pour effet d’aplanir la courbe des taux sur le
marché en général, ce qui pourrait réduire significativement les revenus générés par LCL dans le cadre de l’activité de
financement et affecter défavorablement sa rentabilité et sa situation financière. Un tel aplanissement de la courbe des
taux pourrait également inciter les institutions financières à s’engager dans des activités plus risquées en vue d’obtenir
le niveau de taux escompté, ce qui pourrait être de nature à accroître le risque et la volatilité du marché de manière
globale. En conséquence, les opérations de LCL pourraient être perturbées de manière significative, et ses activités, ses
résultats et sa situation financière pourraient de ce fait subir un impact défavorable significatif.
Inversement, la fin d’une période prolongée de taux d’intérêt bas comporte des risques. Une augmentation des taux
d’intérêt sur le marché devrait entraîner une perte de valeur de tout portefeuille de créances rémunérées par des taux
d’intérêts bas résultant d’une période prolongée de taux bas ou d’actifs à revenu fixe. Si les stratégies de couverture de
LCL s’avéraient inefficaces ou ne fournissaient qu’une couverture partielle contre cette diminution de valeur, LCL pourrait
subir des pertes significatives.
En outre, toute augmentation des taux plus forte ou plus rapide que prévu pourrait menacer la croissance économique
dans l’Union européenne. Concernant les prêts octroyés par LCL, cela pourrait éprouver la résistance des portefeuilles
de prêts et conduire à une augmentation des créances douteuses et des cas de défaut. Plus généralement, la fin des
FACTEURS DE RISQUES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
34
politiques monétaires accommodantes pourrait entraîner des corrections importantes sur certains marchés ou catégories
d’actifs (par exemple, les sociétés ne bénéficiant pas d’une notation
investment grade
, certains marchés immobiliers) qui
ont particulièrement bénéficié d’un environnement prolongé de taux d’intérêt bas et d’une importante liquidité. Ces
corrections pourraient se propager à l’ensemble des marchés financiers, du fait notamment d’une hausse importante de
la volatilité. En conséquence, les opérations de LCL pourraient être perturbées de manière significative, et ses activités,
ses résultats et sa situation financière pourraient de ce fait subir un impact défavorable significatif.
LCL intervient dans un environnement très réglementé et les évolutions législatives et réglementaires en cours pourraient
impacter de manière importante sa rentabilité ainsi que sa situation financière
LCL est soumis à une réglementation importante et à de nombreux régimes de surveillance dans les juridictions où il
exerce ses activités.
Cette réglementation couvre notamment, à titre d’illustration :
les exigences réglementaires et prudentielles applicables aux établissements de crédit, en ce compris les règles
prudentielles en matière d’adéquation et d’exigences minimales de fonds propres et de liquidité, de
diversification des risques, de gouvernance, de restriction en terme de prises de participations et de
rémunérations telles que définies notamment par le Règlement (UE) n° 575/2013 du Parlement européen et du
Conseil du 26 juin 2013 concernant les exigences prudentielles applicables aux établissements de crédit et aux
entreprises d’investissement (tel que modifié notamment par le Règlement (UE) 2019/876 du Parlement
européen et du Conseil du 20 mai 2019) et par le Règlement (UE) 2020/873 du Parlement européen et du
Conseil du 24 juin 2020) et la directive 2013/36/UE du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013
concernant l’accès à l’activité des établissements de crédit et la surveillance prudentielle des établissements de
crédit et des entreprises d’investissement telle que transposée en droit interne (telle que modifiée par la directive
(UE) 2019/878 du Parlement européen et du Conseil du 20 mai 2019) ; aux termes de ces réglementations, les
établissements de crédit tels que LCL doivent se conformer à des exigences de ratio de fonds propres minimum,
de diversification des risques et de liquidité, de politique monétaire, de reporting/déclarations, ainsi qu’à des
restrictions sur les investissements en participations. Au 31 décembre 2020, le ratio de fonds propres de base
de catégorie 1 (CET1) non phasé de LCL est de 11,3 % ;
les règles applicables au redressement et à la résolution bancaire transposant en droit interne les dispositions
de la directive 2014/59/ UE du Parlement européen et du Conseil du 15 mai 2014 établissant un cadre pour le
redressement et la résolution des établissements de crédit et des entreprises d’investissement tel que modifiée
notamment par la Directive (UE) 2019/879 du Parlement et du Conseil du 20 mai 2019 en ce qui concerne la
capacité d’absorption des pertes et de recapitalisation des établissements de crédit et des entreprises
d’investissement (la DRRB) ; notamment, le groupe Crédit Agricole auquel appartient LCL est placé sous la
surveillance de la BCE à laquelle un plan de redressement groupe Crédit Agricole est soumis chaque année
conformément à la réglementation applicable ;
les réglementations applicables aux instruments financiers (en ce compris les actions et autres titres émis par
LCL, ainsi que les règles relatives à l’information financière, à la divulgation d’informations et aux abus de marché
(Règlement (UE) n° 596/2014 du Parlement européen et du Conseil du 16 avril 2014 sur les abus de marché)
qui accroît notamment les obligations de LCL en matière de transparence et de reporting ;
les politiques monétaires, de liquidité et de taux d’intérêt et autres politiques des banques centrales et des
autorités de régulation ;
les réglementations encadrant certains types de transactions et d’investissements, tels que les instruments
dérivés et opérations de financement sur titres et les fonds monétaires (Règlement (UE) n° 648/2012 du
Parlement européen et du Conseil du 4 juillet 2012 sur les produits dérivés de gré à gré, les contreparties
centrales et les référentiels centraux) ;
les réglementations des infrastructures de marché, telles que les plateformes de négociation, les contreparties
centrales, les dépositaires centraux et les systèmes de règlement-livraison de titres ;
la législation fiscale et comptable dans les juridictions où le groupe Crédit Agricole exerce ses activités, ainsi
que les règles et procédures relatives au contrôle interne, à la gestion des risques et à la conformité.
Ces mesures ont également accru les coûts de mise en conformité et il est probable qu’elles continueront de le faire. En
outre, certaines de ces mesures pourraient accroître de manière importante les coûts de financement de LCL, notamment
en l’obligeant à augmenter la part de son financement constituée de capital et de dettes subordonnées, dont les coûts
sont plus élevés que ceux des titres de créance senior.
Le non-respect de ces réglementations pourrait avoir des conséquences importantes pour LCL : un niveau élevé
d’intervention des autorités réglementaires ainsi que des amendes, des sanctions internationales politiques, des blâmes
publics, des atteintes portées à la réputation, une suspension forcée des opérations ou, dans des cas extrêmes, le retrait
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
FACTEURS DE RISQUES
35
de l’autorisation d’exploitation. Par ailleurs, des contraintes réglementaires pourraient limiter de manière importante la
capacité de LCL à développer ses activités ou à poursuivre certaines de ses activités.
De surcroît, des mesures législatives et réglementaires sont entrées en vigueur ces dernières années ou pourraient être
adoptées ou modifiées en vue d’introduire ou de renforcer un certain nombre de changements, dont certains permanents,
dans l’environnement financier global. Même si ces nouvelles mesures visent à prévenir la survenance d’une nouvelle
crise financière mondiale, elles ont modifié de manière significative, et sont susceptibles de continuer à modifier
l’environnement dans lequel LCL et d’autres institutions financières opèrent. À ce titre, ces mesures qui ont été ou qui
pourraient être adoptées à l’avenir incluent un renforcement des exigences de fonds propres et de liquidité (notamment
pour les grandes institutions internationales et les groupes tels que le Groupe Crédit Agricole auquel LCL appartient), des
taxes sur les transactions financières, des plafonds ou taxes sur les rémunérations des salariés dépassant certains
niveaux déterminés, des limites imposées aux banques commerciales concernant les types d’activités qu’elles sont
autorisées à exercer (interdiction ou limitation des activités de trading pour compte propre, des investissements et
participations dans des fonds de capital-investissement et des
hedge funds
), l’obligation de circonscrire certaines
activités, des restrictions sur les types d’entités autorisées à réaliser des opérations de swap, certains types d’activités
ou de produits financiers tels que les produits dérivés, la mise en place d’une procédure de dépréciation ou de conversion
obligatoire de certains instruments de dette en titres de capital en cas de procédure de résolution, et plus généralement
des dispositifs renforcés de redressement et de résolution, de nouvelles méthodologies de pondération des risques
(notamment dans les activités d’assurance), des tests de résistance périodiques et le renforcement des pouvoirs des
autorités de supervision.
Certaines des nouvelles mesures adoptées après la crise financière devraient ainsi être prochainement
modifiées, affectant la prévisibilité des régimes réglementaires auxquels LCL est soumis et nécessitant une mise
en œuvre rapide susceptible de mobiliser d’importantes ressources. En outre, l’adoption de ces nouvelles
mesures pourrait accroître les contraintes pesant sur LCL et nécessiter un renforcement des actions menées
par LCL présentées ci-dessus en réponse au contexte réglementaire existant.
Par ailleurs, l’environnement politique global a évolué de manière défavorable pour les banques et le secteur
financier, ce qui s’est traduit par une forte pression politique pesant sur les organes législatifs et réglementaires
favorisant l’adoption de mesures réglementaires renforcées, bien que celles-ci puissent également impacter le
financement de l’économie et d’autres activités économiques.
Étant donné l’incertitude persistante liée aux nouvelles mesures législatives et réglementaires dont l’ampleur et la portée
sont largement imprévisibles, il est impossible de prévoir leur impact réel sur LCL qui pourrait être très important.
Par ailleurs, un certain nombre d’ajustements et de nouveautés réglementaires (ainsi que des reports quant à la date
d’application de certaines règles notamment liées aux exigences prudentielles) ont été mises en place par les autorités
nationales et européennes sur le premier semestre 2020 dans le contexte de la crise sanitaire actuelle liée à la Covid-19.
Le caractère pérenne ou temporaire de ces ajustements et nouveautés, ainsi que l’évolution de la réglementation prise
en lien avec ladite situation sanitaire, sont encore incertains à ce stade de sorte qu’il est impossible de déterminer ou de
mesurer leur impact sur LCL.
Risques liés à la stratégie et opérations de LCL
LCL pourrait ne pas être en mesure d’atteindre les objectifs fixés dans son Plan moyen terme
Le Plan moyen terme de LCL actuellement en cours, LCL Demain 2022, repose sur trois volets : le Projet client, le Projet
humain et le Projet sociétal. L’objectif pour ces prochaines années est de devenir la banque plébiscitée par tous ceux qui
habitent en ville. Etre la banque assurance, leader en ville, qui cultive et développe ses expertises, grâce à l’excellence
de sa relation client, dans une dynamique collective de développement pour conforter son attractivité et sa rentabilité
durable.
Le Plan moyen terme comprend un certain nombre d’objectifs financiers liés notamment aux revenus, aux dépenses, au
revenu net et aux ratios d’adéquation des fonds propres. Ces objectifs financiers ont été établis principalement à des fins
de planification interne et d’affectation des ressources, et reposent sur un certain nombre d’hypothèses relatives à la
conjoncture économique et à l’activité des métiers de LCL. Ces objectifs financiers ne constituent ni des projections ni
des prévisions de résultats. A titre d’exemple, LCL prévoit d’atteindre en 2022 un coefficient d’exploitation inférieur à
66 %, un rendement des fonds propres (RONE) supérieur à 12,5 % et un coût du risque situé entre 20 et 25 pb.
Les résultats de LCL sont susceptibles de s’écarter à plusieurs titres de ces objectifs, notamment en raison de la
réalisation d’un ou de plusieurs des facteurs de risque décrits dans la présente section.
FACTEURS DE RISQUES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
36
Des événements défavorables pourraient affecter simultanément plusieurs activités de LCL
Bien que les principales activités de LCL soient chacune soumise à des risques propres et à des cycles de marché
différents, il est possible que des événements défavorables affectent simultanément plusieurs de ses activités. Par
exemple, une baisse des taux d’intérêts pourrait impacter simultanément la marge d’intérêt sur les prêts, le rendement
et donc la commission réalisée sur les produits de gestion d’actif. Dans une telle situation, LCL pourrait ne pas tirer
avantage de la diversification de ses activités dans les conditions escomptées. Par exemple, des conditions macro-
économiques défavorables pourraient impacter LCL à plusieurs titres, en augmentant le risque de défaut dans le cadre
de ses activités de prêt, en réduisant la valeur de ses revenus dans ses activités générant des commissions. Lorsqu’un
événement affecte défavorablement plusieurs activités, son impact sur les résultats et la situation financière de LCL est
d’autant plus important.
Importance de la notation pour LCL
En avril 2020, LCL a fait l’objet d'une notation de crédit d’A+ (perspective négative) à long terme et A-1 (perspective
négative) à court terme par
S&P Global Rating Europe Limited
Les notations de crédit sont importantes pour les conditions d’accès à la liquidité de LCL. Un abaissement de la notation
de crédit pourrait avoir un impact significatif sur le coût de la liquidité et potentiellement la compétitivité de LCL. Cela
pourrait avoir un impact sur les coûts de financement, limiter l'accès aux marchés des capitaux ou déclencher des
obligations en vertu de certaines stipulations contractuelles, de produits dérivés et de financement garanti. Le coût de
financement à long terme de LCL est directement lié à son spread de crédit (correspondant au montant excédant le taux
d’intérêt des titres souverains de même maturité payé aux investisseurs dans des instruments de dette). Une
augmentation des spreads de crédit pourrait accroître le coût de financement de LCL. Les variations des spreads de
crédit sont permanentes, elles sont également influencées par la perception du marché de la qualité de LCL et plus
largement du secteur bancaire.
LCL est exposé aux risques liés au changement climatique
LCL est soumis à un certain nombre de risques indirects qui pourraient avoir un impact important. En prêtant à des
entreprises dont les activités génèrent des quantités importantes de gaz à effet de serre, LCL se retrouverait exposé au
risque qu’une réglementation ou des limitations plus strictes soient imposées à son emprunteur, ce qui pourrait impacter
défavorablement la qualité de crédit de ce dernier, et réduirait ainsi la valeur du portefeuille de créances de LCL. Avec
l’accélération de la transition vers un environnement climatique plus contraignant, LCL devra adapter ses activités de
manière appropriée afin d’éviter de subir des pertes. À travers le Plan moyen terme du groupe Crédit Agricole, qui prévoit
une gouvernance innovante destinée à conduire la mise en œuvre de la stratégie Climat, il est prévu une intégration par
LCL des enjeux de la transition énergétique dans la relation client et la réallocation progressive des portefeuilles de
financement, d’investissement et des actifs gérés en ligne avec l’accord de Paris.
LCL est également soumis au risque climatique physique. Ce risque résulte des dommages causés par des événements
météorologiques et climatiques extrêmes. Les derniers incidents notables d’origine climatique ayant impacté LCL
concernent la tempête IRMA aux Antilles (septembre 2017), la crue de la Seine (janvier 2018), l’inondation du site
informatique du Groupe (juin 2018) mais aussi la recrudescence des épisodes cévenols et méditerranéens (1er trimestre
2020 et octobre 2020).
Une concurrence intense sur le principal marché de LCL en France pourrait affecter négativement ses revenus nets et sa
rentabilité
La concurrence est intense dans la banque de détail, qui constitue le principal domaine d'activité de LCL avec un résultat
net de 562 millions d’euros au 31 décembre 2020 sur le périmètre de la banque de proximité. Le groupe Crédit Agricole
dont fait partie LCL, a la capacité d'offrir une large gamme de produits et de services, allant de l'assurance, des prêts et
des dépôts au courtage, à la banque d'investissement et à la gestion d'actifs. Les grands groupes bancaires, qui avaient
l'habitude de concentrer leurs efforts commerciaux sur les entreprises à forte capitalisation, s'intéressent de plus en plus
aux entreprises de taille moyenne, qui sont les principaux clients de LCL. Si LCL n’était pas en mesure de maintenir sa
compétitivité en France avec une offre de produits et services attrayante et rentable, il risquerait de perdre des parts de
marché dans des domaines importants de son activité ou de subir des pertes sur tout ou partie de ses opérations. En
outre, le ralentissement de l'économie mondiale est susceptible d'accroître la pression concurrentielle, notamment par
une pression accrue sur les prix et une baisse des volumes d'affaires pour LCL et ses concurrents.
De nouveaux concurrents, tels que les
fintechs
ou les néo banques, pourraient également entrer sur le marché, sous
réserve d'une réglementation distincte ou plus souple, ou d'autres exigences relatives aux ratios prudentiels. Ces
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
FACTEURS DE RISQUES
37
nouveaux acteurs du marché pourraient donc être en mesure d'offrir des produits et services compétitifs. Les progrès
technologiques et la croissance du commerce électronique ont permis aux établissements qui n'acceptent pas de dépôts
d'offrir des produits et des services qui étaient traditionnellement des produits bancaires, et aux institutions financières
et autres entreprises de fournir des solutions financières électroniques et basées sur Internet, y compris le commerce
électronique de titres. Ces nouveaux acteurs peuvent exercer une pression à la baisse sur les prix des produits et services
de LCL ou peuvent affecter négativement la part de marché de LCL.
De surcroît, de nouveaux usages, notamment de paiements et de banque au quotidien, des nouvelles devises, tels que le
bitcoin, et de nouvelles technologies facilitant le traitement des transactions, comme la
blockchain
, transforment peu à
peu le secteur et les modes de consommation des clients. Il est difficile de prédire les effets de l’émergence de ces
nouvelles technologies, dont le cadre réglementaire est toujours en cours de définition, mais leur utilisation accrue
pourrait redessiner le paysage concurrentiel du secteur bancaire et financier. Les progrès technologiques peuvent
entraîner des changements rapides et imprévus sur les marchés où LCL opère. Si LCL n'est pas en mesure d'adapter de
manière appropriée ses opérations ou sa stratégie en réponse à de tels développements, sa position concurrentielle et
ses résultats d'exploitation peuvent être affectés négativement.
Gestion des risques
Cette partie du rapport de gestion présente l’appétence au risque de LCL, la nature des principaux risques auxquels LCL
est exposé, leur ampleur et les dispositifs mis en œuvre pour les gérer.
L’information présentée au titre de la norme IFRS 7 relative aux informations à fournir sur les instruments financiers
couvre les types de risques suivants :
les risques de crédit,
les risques de marché,
les risques structurels de gestion de bilan : taux, change et liquidité.
Afin de couvrir l’ensemble des risques inhérents à l’activité bancaire, des informations complémentaires sont fournies
concernant :
les risques opérationnels,
les risques juridiques,
les risques de non-conformité.
Conformément aux dispositions réglementaires et aux bonnes pratiques de la profession, la gestion des risques au sein
de LCL se traduit par une gouvernance dans laquelle le rôle et les responsabilités de chacun sont identifiés, ainsi que par
des méthodologies et procédures de gestion des risques permettant de mesurer, surveiller et gérer l’ensemble des risques
encourus. Dans cette optique, LCL établit une cartographie globale de ses risques à l’appui de la nomenclature utilisée
au sein du groupe Crédit Agricole.
Brève déclaration sur les risques
(Déclaration établie en conformité avec l’article 435(1)(f) du règlement UE n° 575/2013)
Appétence
Le Conseil d’administration de LCL exprime annuellement son appétence au risque, qui s’inscrit dans les principes
méthodologiques du Groupe, par une déclaration formelle. Pour l’année 2020, celle-ci a été examinée en décembre 2019
par le Comité des risques et le Conseil d’administration. Cette déclaration est une partie intégrante et directrice du cadre
de référence de la gouvernance englobant la stratégie, les objectifs commerciaux, l’identification et le pilotage des risques
et la gestion financière de LCL. Les orientations stratégiques du Plan à moyen terme, de la déclaration d’appétence, du
processus budgétaire et de l’allocation des ressources aux différents métiers sont cohérentes entre elles.
L’appétence au risque
(Risk Appetite Framework)
porte sur les différents types et le niveau agrégé de risque que LCL est
prêt à assumer, dans le cadre de ses objectifs stratégiques. La détermination du cadre d’appétence au risque s’appuie
en particulier sur la politique financière et la politique de gestion des risques qui sont fondées sur :
une politique de financement sélective et responsable articulée entre une politique d’octroi prudent, encadrée
par les stratégies des risques, la politique de responsabilité sociétale d’entreprise et le système de délégations,
l’objectif de maintenir une exposition réduite au risque de marché,
FACTEURS DE RISQUES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
38
la maîtrise de l’exposition au risque opérationnel,
la limitation du risque de non-conformité au risque subi, lequel est strictement encadré,
la maîtrise de l’accroissement des emplois pondérés,
la maîtrise des risques liés à la gestion actif-passif.
La formalisation de l’appétence au risque permet à la Direction générale et au Conseil d’administration de définir la
trajectoire de développement de LCL en cohérence avec le Plan à moyen terme et de la décliner en stratégies
opérationnelles. Elle résulte d’une démarche coordonnée notamment entre les marchés, les Directions finances, risques
et conformité.
La déclaration d’appétence au risque est cordonnée avec les directions opérationnelles et vise notamment à :
engager les administrateurs et la Direction dans une réflexion et un dialogue sur la prise de risque,
formaliser, normer et expliciter le niveau de risque acceptable en lien avec une stratégie donnée,
intégrer pleinement la dimension risque/rentabilité dans le pilotage stratégique et les processus de décision,
disposer d’indicateurs avancés et de seuils d’alertes permettant à la Direction d’anticiper les dégradations
excessives des indicateurs stratégiques et d’améliorer la résilience, en activant des leviers d’action en cas
d’atteinte de niveaux d’alerte par rapport à la norme d’appétence pour le risque,
améliorer la communication externe vis-à-vis des tiers sur la solidité financière et la maîtrise des risques.
L’appétence au risque de LCL s’exprime au moyen :
d’indicateurs clés, dont en niveau 1 :
o
la solvabilité, qui garantit la pérennité de LCL en assurant un niveau de fonds propres suffisant au regard
des risques pris par l’établissement,
o
la liquidité, dont la gestion vise à éviter un asséchement des sources de financement pouvant conduire à un
défaut de paiement, voire à une mise en résolution,
o
le risque d’activité ou
»business risk
», dont le suivi permet d’assurer l’atteinte de la stratégie définie par LCL
et ainsi de garantir sa pérennité à long terme,
o
le résultat, car il nourrit la solvabilité future et la capacité de distribution aux actionnaires,
o
le risque de crédit de LCL, qui constitue son principal risque,
de limites, seuils d’alerte et enveloppes sur les risques définis en cohérence avec ces indicateurs : risques de
crédit, de marché, de taux, opérationnels, de non-conformité ;
d’axes qualitatifs, inhérents à la stratégie et aux activités de LCL, essentiellement pour des risques qui ne sont
pas quantifiés à ce stade. Les critères qualitatifs s’appuient notamment sur la politique de Responsabilité
Sociétale d’entreprise qui traduit la préoccupation de LCL de contribuer à un développement durable et de
maîtriser l’ensemble des risques y compris extra financiers.
Les indicateurs clés sont déclinés en trois niveaux de risques :
l’appétence correspond à une gestion normale et courante des risques. Elle se traduit sous forme d’objectifs
budgétaires dans le cadre de limites opérationnelles, dont les éventuels dépassements sont immédiatement
signalés à la Direction générale, qui statue sur des actions correctrices ;
la tolérance correspond à une gestion exceptionnelle d’un niveau de risque dégradé. Le dépassement des seuils
de tolérance sur des indicateurs ou limites clés déclenche une information immédiate au Président du Comité
des risques, puis le cas échéant, au Conseil d’administration ;
la capacité reflète le niveau maximal de risques que LCL pourrait théoriquement assumer sans enfreindre ses
contraintes opérationnelles ou réglementaires. Un Conseil d’administration exceptionnel se réunit si le seuil de
capacité est atteint.
Le dispositif d’appétence au risque de LCL s’appuie notamment sur le processus d’identification des risques qui vise à
recenser de la manière la plus exhaustive possible les risques majeurs et à les classer par catégorie et sous catégories
selon une nomenclature homogène. Les risques sont considérés comme majeurs dès lors que leur occurrence peut
entraîner une déviation significative des objectifs de résultat, de solvabilité ou de liquidité de LCL.
L’exercice 2020 a vu l’introduction :
d’un indicateur de niveau I, le MREL (Minimum Requirement for own funds and Eligible Liabilities),
de l’indicateur de non-conformité de Niveau II sur le risque de conduite.
Le taux de couverture bilan par les provisions en matière de risque de crédit a été supprimé en raison de la mise en place
de la nouvelle définition du défaut courant d’année et de la volatilité du
Bucket
2. Les modalités de calcul des coûts du
risque opérationnel et de la fraude ont été modifiées pour considérer la date de comptabilisation.
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
FACTEURS DE RISQUES
39
Au 31 décembre 2020, les indicateurs d’appétence au risque de LCL se situent dans la zone d’appétence définie. Ils n’ont
pas atteint les seuils exprimant son niveau de tolérance.
Profil de risque global
Les analyses effectuées permettent ainsi d’identifier les zones correspondant au profil de risques de LCL, banque
nationale de proximité intervenant sur les marchés des particuliers, des professionnels et des entreprises. Les principales
concernent les risques de crédit, les risques financiers, les risques opérationnels et de non-conformité.
Le profil de risque de LCL est suivi et présenté a minima trimestriellement en Comité des risques et en Conseil
d’administration. Le franchissement des niveaux tolérés des indicateurs ou des limites du dispositif conduisent à
l’information et à la proposition d’actions correctrices au Conseil d’administration. Les dirigeants effectifs et l’organe de
surveillance sont ainsi régulièrement informés de l’adéquation du profil de risque avec l’appétence au risque.
Les principaux éléments du profil de risque du Groupe au 31 décembre 2020 sont détaillés dans les sections "Facteurs
et gestion des risques" du présent document.
Adéquation aux risques des dispositifs de l’établissement (article 435.1 (e) du règlement de
l’Union européenne n° 575 /2013)
Au cours de sa séance du 9 décembre 2020, le Conseil d’administration de LCL a estimé, sur la base de l’ensemble des
informations qui lui ont été soumises en 2020 lui permettant en particulier d’appréhender la manière dont le profil de
risque de l'établissement interagit avec le niveau de tolérance, que les dispositifs de gestion des risques mis en place par
LCL sont appropriés eu égard à son profil et à sa stratégie
.
Organisation de la gestion des risques
LCL bénéficie de processus et de dispositifs de quantification, de surveillance et de maîtrise de ses risques mesurables,
adaptés à ses activités et à son organisation (risques de contrepartie, de marché, de placement et d’investissement, de
taux d’intérêt global, de liquidité, d’effet de levier, opérationnels, de modèles…). Ils sont intégrés au dispositif de contrôle
interne, mis en œuvre par tous les acteurs intervenant depuis l’initiation des opérations jusqu’à leur maturité finale.
Si la maîtrise des risques relève en premier lieu de la responsabilité des pôles métiers qui assurent le développement de
leurs activités, la Direction des risques et contrôles permanents (DRCP) a pour mission de garantir que les risques
auxquels LCL est exposé sont conformes à la stratégie des risques définie annuellement par les métiers (limites globales
et individuelles, critères de sélectivité) et compatibles avec les objectifs de croissance et de rentabilité de la banque.
La Direction des risques et contrôles permanents assure ainsi la supervision et le contrôle permanent des risques sur
l’ensemble du périmètre de surveillance consolidée de LCL, en collaboration avec la Direction de la conformité (DDC). A
ce titre, la Direction des risques et contrôles permanents assure le pilotage de la "fonction de gestion des risques". Elle
supervise notamment les unités responsables du contrôle permanent comptable et financier, ainsi que celle en charge
de la continuité des activités et du pilotage de la sécurité du système d’information.
La Direction des risques et contrôles permanents est indépendante des métiers et rapporte fonctionnellement à la
Direction générale de LCL et hiérarchiquement à la Direction des risques (DRG) de Crédit Agricole S.A. L’organisation de
la Direction des risques et contrôles permanents de LCL s’intègre dans celle de la Direction des risques de Crédit Agricole
S.A. Ainsi, LCL se voit déléguer la gestion de ses risques selon des principes de subsidiarité et de délégation formellement
établis. Dans ce cadre, la Direction des risques et contrôles permanents reporte régulièrement ses grands risques à la
DRG de Crédit Agricole S.A. et fait valider par le Comité des risques Groupe les dossiers excédant les délégations de LCL,
ainsi que sa stratégie des risques.
Afin d’assurer une vision homogène des risques, la Direction des risques et contrôles permanents assure les missions
suivantes :
coordonner le processus d’identification des risques et la mise en œuvre du cadre d’appétence au risque de
LCL, en collaboration avec les fonctions Finances, Conformité et les lignes métiers,
définir et/ou valider les méthodes et les procédures d’analyse, de mesure et de suivi des risques de crédit, de
marché et des risques opérationnels,
contribuer à l’analyse critique des stratégies commerciales de développement des pôles métiers, en s’attachant
aux impacts de ces stratégies en termes de risques encourus,
FACTEURS DE RISQUES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
40
fournir des avis indépendants à la Direction générale sur l’exposition aux risques induite par les prises de position
des pôles métiers (opérations de crédit, fixation des limites des risques de marché) ou anticipées par leur
stratégie des risques.
La gestion des risques structurels de gestion de bilan (taux, change, liquidité), ainsi que la politique de refinancement et
le pilotage des besoins en capital, sont assurés par le département Gestion financière de la Direction des finances. La
surveillance de ces risques par la Direction générale s’exerce dans le cadre des comités de trésorerie et de gestion actif-
passif, auxquels participe la Direction des risques et contrôles permanents.
Une revue périodique des principaux enjeux en termes de risques de crédit, de risques de marché et de gestion de bilan
est organisée à l’occasion des différents comités (Comité bâlois, Comité crédit, Comité des risques sensibles, Comité
financier/ALM), qui se prononcent sur les principaux enjeux : politiques de prises de risques, analyses de portefeuille et
du coût du risque, limites de marché et limites de concentration.
La Direction des risques et contrôles permanents tient informés les dirigeants effectifs et l’organe de surveillance du
degré de maîtrise du risque de LCL et les alerte des risques de déviation par rapport aux politiques définies. Elle les
informe des performances et des résultats du dispositif de prévention, dont ils valident les principes d’organisation. Elle
leur soumet toute proposition d’amélioration du dispositif rendue nécessaire par l’évolution des métiers et de leur
environnement :
Les risques et le dispositif de contrôle interne sont examinés par le Comité exécutif, notamment lors du Comité
de contrôle interne faîtier (Comex CCI),
Le Comité des risques du Conseil d’administration est distinct du Comité d’audit dont la fonction a été recentrée
sur le suivi des comptes. Il est notamment chargé d’examiner le dispositif de contrôle interne et de gestion des
risques en vigueur et d’orienter le Conseil d’administration, qui valide l’appétence et la stratégie en matière de
risques. Il analyse par ailleurs les résultats des exercices ICAAP (
Internal Capital Adequacy Assesment Process
)
et ILAAP (
Internal Liquidity Adequacy Assesment Process
), qui font l’objet d’une déclaration validée par le
Conseil. Le Comité des risques est régulièrement tenu informé des résultats des stress tests et de l’exposition
aux risques de LCL, des méthodes mises en œuvre pour les mesurer et des recommandations pour les gérer en
conformité avec les politiques définies par l’organe de surveillance (Cf. Rapport sur le gouvernement
d’entreprise). Le Comité des risques du Conseil d’administration examine trimestriellement le tableau de bord
des risques réalisé par la Direction des risques et contrôles permanents. Ce document offre une revue détaillée
de la situation des risques de LCL sur l’ensemble de ses métiers et sur base consolidée.
Dispositif de stress tests
Les stress tests, simulations de crises ou tests de résistance, font partie intégrante du dispositif de gestion des risques
de LCL. Les stress tests contribuent à la gestion prévisionnelle des risques, à l’évaluation de l’adéquation du capital ou
répondent à des exigences réglementaires. A ce titre, par la mesure de l’impact économique, comptable ou réglementaire
de scénarios économiques sévères mais plausibles, le dispositif de stress tests apporte une mesure de la résilience d’un
portefeuille, d’une activité, d’une entité ou de LCL dans son ensemble, utilisée notamment dans le cadre de l’
ICAAP
(Internal Capital Adequacy Assessment Process)
et de l’appétence au risque. Le dispositif de stress tests couvre les
risques de crédit, de marché, opérationnel, ainsi que le risque de liquidité et les risques liés aux taux et changes.
Différents types de stress tests :
Gestion prévisionnelle du risque par les stress tests : des exercices spécifiques récurrents ou réalisés à la
demande sont effectués en Central afin de compléter et d’enrichir les diverses analyses assurant le bon suivi
des risques. Ces études font l’objet d’une présentation à la Direction générale. A ce titre, des stress tests
encadrant le risque de liquidité sont produits périodiquement.
Stress tests budgétaires ou stress tests
ICAAP
: un exercice annuel est mené par LCL dans le cadre du processus
budgétaire et les résultats de ce stress test sont intégrés dans l’
ICAAP
. Il contribue à la planification des besoins
en capital et permet d’estimer la capacité bénéficiaire de LCL à horizon trois ans en fonction de scénarios
économiques. L’objectif de ce stress test dans le processus budgétaire et
ICAAP
est de mesurer les effets et la
sensibilité de leurs résultats des scénarios économiques (central – baseline et stressé – adverse) sur les
activités, les entités et LCL dans son ensemble. Il repose obligatoirement sur un scénario économique (évolution
d’un ensemble de variables économiques) à partir duquel sont déterminés les impacts sur les différents risques
et zones géographiques. Ce scénario est complété pour tenir compte des risques opérationnels et de mauvaise
conduite.
L’objectif de cet exercice est d’estimer un ratio de solvabilité en mesurant les impacts sur le compte de résultat
(coût du risque, marge d’intérêt, commissions…), les emplois pondérés et les fonds propres et de le confronter
aux niveaux de tolérance et de capacité de LCL.
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
FACTEURS DE RISQUES
41
Stress tests réglementaires : cette typologie de stress tests regroupe l’ensemble des demandes de la BCE, de
l’EBA ou émanant d’un autre superviseur.
2020 a vu la réalisation d’un exercice de stress-tests EBA, dont les résultats n’ont pas été transmis à l’EBA du fait de la
crise sanitaire (nouvel exercice prévu en 2021), et d’un exercice de stress-tests budgétaires, à partir de scénarios macro-
économiques. Ce dernier exercice a démontré la résistance de LCL face aux différentes anticipations relatives à l’impact
de la crise sanitaire sur le contexte économique. Par ailleurs, dans le but de mesurer les impacts financiers que pourraient
engendrer différents scénarios de transition vers une économie bas carbone, LCL a participé au sein du groupe Crédit
Agricole à l’exercice de stress tests climatiques initié par l’ACPR fin 2020.
Gouvernance
Reprenant les orientations de l’EBA
(European Banking Authority)
, le programme de stress tests au niveau du Groupe et
des principales entités explicite clairement la gouvernance et les responsabilités de chacun des acteurs pour les stress
tests couvrant le risque de crédit, de marché, opérationnel, liquidité et les risques liés aux taux et changes.
Les scénarios utilisés dans les processus ICAAP, Appétence au risque ou pour des besoins réglementaires sont élaborés
par la Direction économique (ECO) du Crédit Agricole. Ces scénarios économiques présentent l’évolution centrale et
stressée des variables macroéconomiques et financières (PIB, chômage, inflation, taux d’intérêt et de change…).
Procédures de contrôle interne et gestion des risques
L’organisation du contrôle interne de LCL témoigne d’une architecture en phase avec les exigences légales et
réglementaires, ainsi qu’avec les recommandations du Comité de Bâle.
Le dispositif et les procédures de contrôle interne sont définis comme l’ensemble des dispositifs visant la maîtrise des
activités et des risques de toute nature et permettant la régularité (au sens du respect des lois, règlements et normes
internes), la sécurité et l’efficacité des opérations.
Le dispositif et les procédures de contrôle interne se caractérisent par les objectifs qui leur sont assignés :
application des instructions et orientations fixées par la Direction générale,
performance financière, par l’utilisation efficace et adéquate des actifs et ressources du Groupe, ainsi que la
protection contre les risques de pertes,
connaissance exhaustive, précise et régulière des données nécessaires à la prise de décision et à la gestion des
risques,
conformité aux lois et règlements et aux normes internes,
prévention et détection des fraudes et erreurs,
exactitude, exhaustivité des enregistrements comptables et établissement en temps voulu d’informations
comptables et financières fiables.
Ces procédures comportent toutefois les limites inhérentes à tout dispositif de contrôle interne, du fait notamment de
défaillances techniques ou humaines.
Conformément aux principes en vigueur au sein du Groupe, le dispositif de contrôle interne s’applique sur un périmètre
large visant à l’encadrement et à la maîtrise des activités, ainsi qu’à la mesure et à la surveillance des risques sur base
consolidée. Les moyens, outils et
reportings
mis en œuvre dans cet environnement normatif permettent une information
régulière, notamment au Conseil d’administration, au Comité des risques, à la Direction générale et au management, sur
le fonctionnement des dispositifs de contrôle interne et sur leur adéquation (système de contrôle permanent et
périodique, rapports sur la mesure et la surveillance des risques, plans d’actions correctives, etc.).
Références en matière de contrôle interne
Les mécanismes de gestion des risques et l’organisation du dispositif de contrôle interne de LCL prennent en compte les
textes de référence internationaux, nationaux et internes au groupe Crédit Agricole, dont les :
Références internationales émises notamment par le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire.
Références légales et réglementaires : code de commerce, code monétaire et financier, arrêté du 3 novembre
2014 relatif au contrôle interne des entreprises du secteur de la banque, des services de paiement et des
services d’investissement soumises au contrôle de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution, recueil des
textes réglementaires relatifs à l’exercice des activités bancaires et financières (établis par la Banque de France
et le CCLRF), règlement général de l’Autorité des marchés financiers.
Références propres au Crédit Agricole :
FACTEURS DE RISQUES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
42
o
note de procédure sur l’organisation du contrôle interne du groupe Crédit Agricole,
o
notes de procédure dédiées aux risques et contrôles permanents, à la conformité et au contrôle périodique
du groupe Crédit Agricole,
o
corpus et procédures relatives notamment à la comptabilité (plan comptable du Crédit Agricole), à la gestion
financière, aux risques et contrôles permanents,
o
charte de déontologie du groupe Crédit Agricole.
Références propres à LCL : LCL dispose d’un ensemble de notes de procédures (NOP), de fonctionnement,
applicables aux activités ou liées à la réglementation. Ce corpus est accessible à l’ensemble des collaborateurs
sur l'intranet de LCL.
Principes d’organisation du dispositif de contrôle interne
Principes fondamentaux
Les principes d’organisation et les composantes du dispositif de contrôle interne de LCL, communs à l’ensemble des
entités du groupe Crédit Agricole, recouvrent des obligations en matière :
d’information de l’organe de surveillance (appétence aux risques, stratégie des risques, limites fixées aux prises
de risques et utilisation de ces limites, activités et résultats du contrôle interne, incidents significatifs),
d’implication directe des dirigeants effectifs dans l’organisation et le fonctionnement du dispositif de contrôle
interne,
de couverture exhaustive des activités et des risques, de responsabilité de tous les acteurs. L’ensemble des
métiers et les nouvelles activités sont pris en compte,
de définition claire des tâches, de séparation effective des fonctions d’engagement et de contrôle,
de délégations formalisées et actualisées,
de normes et procédures, notamment en matière comptable, formalisées et à jour.
Ces principes sont complétés par :
des dispositifs de mesure, de surveillance et de maîtrise des risques de crédit, de marché, de liquidité, de non-
conformité, juridiques, financiers, comptables (qualité de l’information financière et comptable) et opérationnels
(dont traitements opérationnels, risques du système d’information et continuité de l’activité),
un système de contrôle s’inscrivant dans un processus dynamique et correctif, comprenant des contrôles
permanents réalisés par les unités opérationnelles ou par des collaborateurs dédiés, ainsi que des contrôles
périodiques,
l’adaptation des politiques de rémunération et des procédures de contrôle aux réglementations en vigueur et
notamment les réglementations liées à la
Capital Requirements Directive
4 (CRD 4), à l’AIFM, à UCITS V et à
solvabilité 2, aux dispositions relatives à la loi de Séparation bancaire et à la directive MIF ainsi que les
recommandations professionnelles bancaires relatives d’une part, à l’adéquation entre la politique de
rémunération et les objectifs de maîtrise des risques, et d’autre part, à la rémunération des membres des
organes exécutifs et de celle des preneurs de risques.
Pilotage du dispositif de contrôle interne
Depuis l’entrée en vigueur des modifications du règlement 97‑02 sur le contrôle interne relatives à l’organisation des
fonctions de contrôle, éléments repris dans l’arrêté du 3 novembre 2014 abrogeant ce règlement, l’obligation est faite à
chaque responsable d’entité ou de métier, chaque manager, chaque collaborateur et instance du Groupe, d’être à même
de rendre compte et de justifier à tout moment de la correcte maîtrise de ses activités et des risques induits,
conformément aux normes d’exercice des métiers bancaires et financiers, afin de sécuriser de façon pérenne chaque
activité et chaque projet de développement et d’adapter les dispositifs de contrôle à mettre en œuvre à l’intensité des
risques encourus.
Afin de veiller à la cohérence et à l’efficacité du dispositif de contrôle interne, ainsi qu’au respect des principes énoncés
ci-dessus sur l’ensemble du périmètre de surveillance consolidée de LCL, trois responsables distincts ont été nommés
pour les Risques et contrôles permanents, le Contrôle périodique (Inspection générale) et le Contrôle de la conformité :
le responsable des Risques et contrôles permanents, en charge de la fonction de gestion des risques, est
rattaché fonctionnellement au Directeur général de LCL et hiérarchiquement au responsable des Risques et
contrôles permanents de Crédit Agricole S.A. ;
le responsable de la Conformité est rattaché fonctionnellement au Directeur général de LCL et hiérarchiquement
au Directeur de la Conformité de Crédit Agricole S.A. ;
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
FACTEURS DE RISQUES
43
le responsable de l’Inspection générale est rattaché fonctionnellement au Directeur général de LCL et
hiérarchiquement à l’Inspecteur général du Groupe.
Le responsable des Risques et contrôles permanents a été désigné en 2010 responsable de la filière risques, devenue
fonction de gestion des risques. Il a notamment vocation à alerter les dirigeants effectifs et l’organe de surveillance de
toute situation pouvant avoir un impact significatif sur la maîtrise des risques.
L'efficacité du dispositif de contrôle interne est régulièrement évaluée notamment à l'occasion des missions d'audit
menées sur le périmètre de LCL par l'Inspection générale de LCL, par l'Inspection générale du Groupe ou par les
régulateurs. Les recommandations font l’objet de plans d’actions dont l’avancement est notamment suivi à l’occasion des
Comités de contrôle interne.
En complément de l’intervention des différentes fonctions de contrôle, les autres fonctions centrales de LCL, les
directions et les lignes métiers concourent à la mise en œuvre des dispositifs de contrôle interne sur base consolidée,
que ce soit au sein de comités spécialisés ou via des actions de normalisation des procédures et de centralisation de
données.
Organisée en ligne métier, la Direction des affaires juridiques a deux objectifs principaux : la maîtrise du risque juridique,
potentiellement générateur de litiges et de responsabilités, tant civiles que disciplinaires ou pénales, et l’appui juridique
nécessaire aux entités afin de leur permettre d’exercer leurs activités, tout en maîtrisant les risques juridiques et en
minimisant les coûts associés.
Différentes instances contribuent à la gouvernance du contrôle interne et des risques :
o
Le Conseil d’administration et le Comité des risques
Le Conseil d’administration a connaissance de l’organisation générale de l’entreprise et approuve son dispositif de
contrôle interne. Il approuve l’organisation générale de LCL ainsi que celle de son dispositif de contrôle interne et définit
l’appétence au risque, dans le cadre d’une déclaration annuelle. Il est informé de l’organisation, de l’activité et des
résultats du contrôle interne. Outre les informations qui lui sont régulièrement transmises, il dispose du Rapport annuel
et de la présentation semestrielle sur le contrôle interne qui lui sont communiqués, conformément à la réglementation
bancaire et aux normes définies.
Le Conseil est informé, au travers du Comité des risques, des principaux risques encourus par l’entreprise et des incidents
significatifs révélés par les systèmes de contrôle interne et de gestion des risques. Le Président du Comité des risques
de LCL rend compte au Conseil des travaux du Comité et en particulier du Rapport annuel sur le contrôle interne et sur
la mesure et la surveillance des risques.
o
La Direction générale
Les dirigeants effectifs et le Comité exécutif sont directement impliqués dans l’organisation et le fonctionnement du
dispositif de contrôle interne. Ils s’assurent que les politiques et limites de risques sont compatibles avec la situation
financière de la banque (niveau des fonds propres, résultats), avec les niveaux d’appétence et les stratégies qui ont été
arrêtées par le Conseil d’administration.
Le Comité exécutif définit l’organisation générale de l’entreprise et s’assure de sa mise en œuvre. En particulier, il fixe
clairement les rôles et responsabilités en matière de contrôle interne et attribue les moyens adéquats. Il veille à ce que
des systèmes d’identification et de mesure des risques adaptés aux activités et à l’organisation de l’entreprise soient mis
en place. Il s’assure également que les principales informations issues de ces systèmes lui sont régulièrement transmises
et que le dispositif de contrôle interne fait l’objet d’un pilotage permanent, destiné à suivre son adéquation et son
efficacité. Le Comité exécutif est informé des principaux dysfonctionnements que le dispositif de contrôle interne permet
d’identifier ainsi que des mesures correctrices proposées et mises en œuvre, notamment dans le cadre du Comité exécutif
de contrôle interne.
Le Comité exécutif de contrôle interne est présidé par un directeur effectif. Il est composé des membres du Comité
exécutif, des responsables de l’Inspection générale, de la Conformité, des Risques et contrôles permanents, des Affaires
juridiques. Ce Comité constitue le Comité de contrôle interne faîtier de l’établissement, chargé notamment de :
faire un point sur le dispositif de contrôle interne et le système de contrôle mis en œuvre,
procéder à l’examen des principaux risques de toute nature et des évolutions intervenues dans les systèmes de
mesure des risques et des résultats,
prendre toute décision nécessaire pour remédier aux faiblesses du contrôle interne,
suivre la mise en œuvre des engagements pris à la suite des missions d’audit internes et externes,
FACTEURS DE RISQUES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
44
décider des mesures correctives des carences relevées par les missions d’audit ainsi que par les
reportings
d’activité et de contrôle dont disposent les responsables des fonctions de contrôle ou le management au sein
de l’entité.
Dispositifs de contrôle interne spécifiques
Fonction Risques et contrôles permanents
La Direction des risques et contrôles permanents (DRCP) se compose de collaborateurs :
dépendant hiérarchiquement de la Direction des risques et contrôles permanent et fonctionnellement des
managers des directions ou unités opérationnelles pour le compte desquelles ils exercent des missions de
surveillance des risques et de contrôle permanent ;
géographiquement localisés à proximité des unités de leur périmètre fonctionnel, pour favoriser les échanges et
la pertinence des éclairages risques formulés ;
n’exerçant aucune responsabilité commerciale, financière, comptable ou d’engagement (au sens de la décision
finale), afin de garantir l’indépendance et le professionnalisme nécessaires à l’exercice de leur mission.
La Direction des risques et contrôles permanent est organisée de la manière suivante :
Des pôles sont placés sous la responsabilité de superviseurs des risques et contrôles permanents (SRCP) ;
certains d’entre eux sont correspondants d’un responsable des risques et contrôles permanents de filiale ou de
succursale de LCL. Les responsables de pôles, qui dépendent hiérarchiquement du RRCP de LCL, s’appuient sur
des collaborateurs (SRCP) localisés soit au niveau des directions et unités centrales, soit au niveau régional, au
sein des réseaux commerciaux et du back-office.
Au niveau régional, les SRCP exercent également des fonctions de contrôle permanent de la conformité (rôle de
"guichet unique"), sous la supervision de la direction de la Conformité.
Les SRCP ont pour principale mission d’aider les managers dans leurs prises de décision, en leur apportant un
éclairage sous l’angle des risques ("double regard") : ils veillent ainsi à leur assurer que les opérations sont
réalisées et traitées conformément aux limites de risque fixées.
Au sein d’un pôle dont le responsable dépend du RRCP, les responsables du contrôle permanent de filières sont
chargés, pour le compte des pilotes de filières, de s’assurer de l’efficacité du dispositif de contrôle permanent
et de surveillance des risques (y compris de la conformité, selon le principe de "guichet unique"), de bout en
bout des processus.
Des pôles, dont les responsables sont rattachés au RRCP de LCL, sont plus particulièrement chargés
respectivement :
o
du pilotage des risques, des études et des projets ;
o
de la modélisation des risques de crédit ;
o
du pilotage des risques financiers et opérationnels, du contrôle comptable permanent, des risques liés au
système d’information et à la continuité des activités, de la validation des modèles.
Dispositif de contrôle interne de SSI et PCA
LCL se conforme aux exigences de l’État relatives à la cyber-sécurité compte tenu de son rôle dans l’économie nationale
et possède un dispositif de maîtrise des risques de son système d’information et de continuité de l’activité cohérent avec
les règles du Groupe. Ce dispositif comprend notamment un comité de pilotage stratégique (Comité de contrôle interne)
et une cellule de crise de niveau Direction générale.
Dans ce cadre, chaque métier définit, pour ses besoins en matière de système d’information, des niveaux de maîtrise des
risques adaptés aux enjeux, au moyen d’une démarche formalisée de gestion du risque avéré et potentiel. Ce dispositif
est régulièrement actualisé, dans le cadre de la cartographie des risques opérationnels, pour tenir compte des évolutions
techniques, réglementaires et opérationnelles, ainsi que de l’émergence de nouveaux contextes et de nouvelles menaces.
L’organisation de la sécurité du système d’information repose sur une séparation des activités entre le CISO
(Chief
Information Security Officer)
, rattaché au Directeur du fonctionnement et le MRSI (Manager des risques du système
d’information), qui dépend de la Direction des risques et contrôles permanents. La sécurité opérationnelle du SI au
quotidien est quant à elle, assurée au sein de la Direction des systèmes d’information de LCL, par le RSI (responsable
sécurité de l’information).
En matière de continuité d’activité, LCL teste annuellement un plan de continuité pour ces activités essentielles (PCA) et
le maintient en conditions opérationnelles. Ce plan est opérationnel et répond aux scénarios retenus par le Groupe Crédit
Agricole (gestion de crise, secours informatique, indisponibilité du personnel, replis immobiliers, etc.). LCL participe
également à des tests PCA des entités du Groupe traitant des activités spécialisées de LCL : assurances vie, assurances
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
FACTEURS DE RISQUES
45
non vie, assurances emprunteurs, moyens de paiement, marchés de capitaux, valeurs mobilières, crédits à la
consommation, comptabilité.
En 2020, la crise Covid a donné lieu à des décisions d’évolution des PCA pour les adapter. Ainsi la documentation PCA a
été revue et les solutions de repli en cas de sinistres immobiliers sont en cours d’évolution, en privilégiant le travail à
distance pour les activités qui le permettent et des réquisitions d’espaces pour les activités essentielles ne pouvant être
traitées à distance. La mise en œuvre est engagée pour les documentations et en cours de mise en place pour les
solutions de repli.
Dispositif de contrôle interne de l’information comptable et financière
a)
Rôles et responsabilités dans l’élaboration et le traitement de l’information comptable et financière
La Direction financière de LCL assure la responsabilité de l’élaboration de ses états financiers (comptes individuels et
comptes consolidés) et de la transmission à Crédit Agricole S.A. des données collectées, nécessaires à l’élaboration des
comptes consolidés du groupe Crédit Agricole. LCL se dote, conformément aux recommandations du Groupe en matière
de contrôle permanent de l’information comptable et financière, des moyens de s’assurer de la qualité des données
comptables et de gestion transmises au Groupe pour les besoins de la consolidation, notamment sur les aspects
suivants : conformité aux normes applicables, concordance avec les comptes individuels arrêtés par son organe
délibérant, réconciliation des résultats comptables et de gestion. Une charte du contrôle comptable fait la synthèse du
périmètre de couverture des contrôles, des rôles et responsabilités au sein de LCL (Direction financière, comptabilité
générale, unités métiers et réseau), des procédures d’organisation et de fonctionnement des contrôles comptables
(niveaux de contrôle, contenu et périodicité des
reportings
, relations avec les autres fonctions de contrôle).
b)
Procédures d’élaboration et de traitement de l’information comptable et financière
La documentation des procédures et référentiels comptables, ainsi que des systèmes d’information concourant à
l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière, est mise à disposition des collaborateurs sur un
site intranet. L'outil comptable de synthèse permet d'agréger, de contrôler l'information détaillée et d'enregistrer les
écritures complémentaires d'arrêté. Ce dispositif permet de produire les
reportings
réglementaires, les états financiers
des comptes sociaux et consolidés et contribue à la constitution de la piste d'audit. L’information financière publiée par
LCL s’appuie pour l’essentiel sur les données comptables mais également sur des données de gestion.
c)
Données comptables
LCL établit des comptes individuels et consolidés selon les normes comptables du groupe Crédit Agricole, diffusées par
la Direction de la comptabilité et de la consolidation de Crédit Agricole S.A. LCL met en œuvre les systèmes d’information
comptable et financière lui permettant d’élaborer les données dans les conditions de sécurité satisfaisantes.
d)
Données de gestion
Lorsque les données publiées ne sont pas directement extraites des informations comptables, les sources et la définition
des modes de calcul sont généralement mentionnées afin d’en faciliter la compréhension. Les données de gestion
publiées par LCL font l’objet de la mise en œuvre de contrôles permettant de s’assurer de leur qualité, à l’appui de
réconciliation avec les données comptables lorsque celle-ci s’avère pertinente, de la conformité aux normes de gestion
fixées par l’organe exécutif et de la fiabilité du calcul de l’information de gestion. Les données de gestion sont établies
selon des méthodes et des modes de calcul permettant d’assurer la comparabilité des données chiffrées dans le temps.
e)
Description du dispositif de contrôle permanent de l’information comptable et financière
Les objectifs du contrôle permanent de l’information comptable et financière visent à s’assurer de la couverture adéquate
des risques comptables majeurs, susceptibles d’altérer la qualité de l’information comptable et financière en termes de :
conformité des données au regard des dispositions légales et réglementaires et des normes du groupe
Crédit Agricole,
fiabilité et sincérité des données, permettant de restituer une image fidèle des résultats et de la situation
financière de LCL et des entités intégrées dans son périmètre de consolidation,
sécurité des processus d’élaboration et de traitement des données, limitant les risques opérationnels, au
regard de l’engagement de LCL sur l’information publiée,
prévention des risques de fraudes et d’irrégularités comptables.
Pour répondre à ces objectifs, LCL a décliné les recommandations générales de déploiement du contrôle permanent dans
le domaine du contrôle de l’information comptable et financière.
FACTEURS DE RISQUES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
46
Les contrôles préconisés dans le guide du contrôle comptable de la Direction des risques Groupe sont opérationnels
dans l’outil LCL de contrôles et font l'objet d'une revue régulière. Le dispositif de contrôles s’appuie notamment sur les
décisions du Comité de contrôle interne de la comptabilité et sur les recommandations d’audit.
Le contrôle permanent de l’information comptable et financière s’appuie sur l’évaluation des risques, cette évaluation des
risques prenant la forme d’une cartographie des risques comptables, mise à jour de manière récurrente pour chaque
processus décrit par le métier (méthodologie Groupe) et s’appuie également sur les contrôles des processus comptables
gérés par les services opérationnels :
contrôles de la comptabilité de 1er degré assurés par les directions opérationnelles et les back-offices (ou, dans
certains cas, par les prestataires comptables),
contrôles de 2ème degré, 1er niveau, exercés par la Direction financière,
contrôles de 2ème degré, 2ème niveau réalisés par le Contrôle permanent de l’information comptable.
Cette évaluation, ainsi que les résultats des missions d'audit et de contrôles thématiques, doivent permettre au contrôle
permanent comptable de définir un plan de contrôles et la mise en place d’actions correctrices, afin de renforcer, si
besoin, le dispositif d’élaboration et de traitement de l’information comptable et financière.
Par ailleurs, des réunions régulières sont instaurées entre la Direction comptable et le Contrôle comptable permanent,
notamment sur le rapprochement comptabilité/risques et le rapprochement comptabilité/gestion.
f)
Relations avec les commissaires aux comptes
Conformément aux normes professionnelles en vigueur, les commissaires aux comptes mettent en œuvre les diligences
qu’ils jugent appropriées sur l’information comptable et financière publiée :
audit des comptes individuels et des comptes consolidés,
examen limité des comptes consolidés semestriels,
lecture d’ensemble des supports de présentation de l’information financière publiée.
Dans le cadre de leur mission légale, les commissaires aux comptes présentent les conclusions de leurs travaux au
Conseil d’administration de LCL.
Prévention et contrôle des risques de non-conformité
Se référer au chapitre "Risque de non-conformité".
Contrôle périodique
L’Inspection générale de LCL exerce exclusivement son rôle de contrôle périodique, en application de l’arrêté du
3 novembre 2014 relatif au contrôle interne des entreprises du secteur de la banque, des services de paiement et des
services d'investissement soumises au contrôle de l'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution. Indépendante des
unités opérationnelles, l’Inspection générale intervient sur l’ensemble des unités du siège comme du réseau ainsi que sur
toute entité relevant du périmètre de surveillance consolidée, mais aussi sur certains prestataires de services essentiels
externalisés (PSEE) auxquels sont confiées des activités pour le compte de LCL.
Les missions d’audit de l’Inspection générale de LCL sont réalisées sur pièces et sur place par des équipes dédiées, selon
ses méthodologies, conformément à un plan annuel dont le déroulement est suivi par l’Inspection générale du Groupe et
par la Direction générale de LCL. Ces missions visent à s’assurer du respect de la réglementation et des règles internes,
de la maîtrise des risques, de la qualité des informations et des systèmes de mesure des risques. Elles portent notamment
sur les dispositifs de contrôle permanent et de contrôle de la conformité.
Le plan annuel d’audit s’inscrit dans un cycle pluriannuel, visant à l’audit régulier, selon une périodicité adaptée à la nature
et à l’intensité des risques, de toutes les activités et entités du périmètre de surveillance consolidée. Les missions
réalisées par l’Inspection générale de LCL, ainsi que par l’Inspection générale du Groupe Crédit Agricole ou par les
régulateurs font l’objet d’un dispositif formalisé de suivi. Pour chacune des recommandations formulées à l’issue de ces
missions, ce dispositif permet de s’assurer de la mise en œuvre effective des actions correctrices, dans les délais
raisonnables avec le management de l’entité en fin de mission. Le cas échéant, ce dispositif peut conduire l’Inspecteur
général de LCL à exercer son devoir d’alerte auprès de l’organe de surveillance tel que prévu à l’article 26 de l’arrêté du
3 novembre 2014.
L’Inspection générale rend compte de l’exercice de sa mission auprès des dirigeants effectifs et de l’organe de
surveillance, exerçant ainsi le rôle d’information directe que lui attribue l’arrêté du 3 novembre 2014 précité.
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
FACTEURS DE RISQUES
47
Risque de crédit
Le risque de crédit se matérialise lorsqu’une contrepartie est dans l’incapacité de faire face à ses obligations et que
celles-ci présentent une valeur d’inventaire positive dans les livres de la banque. Cette contrepartie peut être une banque,
une entreprise industrielle et commerciale, une entité publique,
un fonds d’investissement ou une personne physique.
L’engagement peut être constitué de prêts, titres de créances ou de propriété ou contrats d’échange de performance,
garanties de bonne fin ou engagements confirmés non utilisés. Ce risque englobe également le risque de règlement
livraison inhérent à toute transaction nécessitant un échange de flux (espèce ou matière) en dehors d’un système sécurisé
de règlement.
Définition du défaut
La définition du défaut utilisée en gestion, identique à celle utilisée pour les calculs réglementaires, est conforme aux
exigences prudentielles en vigueur au LCL.
Conformément aux engagements du groupe Crédit Agricole auprès de la BCE, la bascule des usages vers le nouveau
défaut bâlois a été réalisée fin août 2020 sur le périmètre de la banque de détail.
Ainsi, un débiteur est considéré en situation de défaut, lorsqu’au moins une des deux conditions suivantes est satisfaite :
1)
Le seuil de signification dont les composantes sont :
Il y a défaut si le seuil absolu et le seuil relatif sont dépassés simultanément pendant plus de 90 jours consécutifs.
Le calcul est de niveau débiteur (groupe de tiers) et de niveau contrat.
2)
L’unlikely to pay
(signes de probable absence de paiement)
Procédures collectives (surendettement Banque de France, redressement judiciaire/liquidation judiciaire,
procédure ou plan de sauvegarde),
Restructuration pour risque (RR) avec perte économique pour LCL > 1 %,
Arriérés > 30 jours sur contrat restructuré pour risque sorti de sa période de surveillance,
Deuxième restructuration pour risque sur contrat sorti de sa période de surveillance,
Contagion,
Perspectives négatives (dire d’expert basé sur des indicateurs d’alertes précoces -
early warnings
).
L’engagement peut être constitué de prêts, de titres de créances ou de propriété ou de contrats d’échange de
performance, de garanties données ou d’engagements confirmés non utilisés.
L’exercice 2020 a été marqué notamment par :
-
la mise en place de dispositifs spécifiques pour suivi rapproché lié à la crise COVID-19,
-
la hausse du coût du risque à 390,4 millions d’euros comparé à 217 millions d’euros à fin décembre 2019 et un
taux de coût du risque en hausse à 0,23
%,
-
l’implémentation des nouveaux modèles bâlois sur le périmètre de la banque de détail et de l’extension de ces
modèles aux expositions du portefeuille de la DdR-AG,
-
la mise en œuvre d’un suivi de la production des prêts immobiliers au regard des recommandations du Haut
Conseil de Stabilité Financière (HCSF). A noter que dans sa communication du 17 décembre 2020, le HCSF a
allégé ses recommandations en présentant les ajustements suivants :
•
la limite du taux d’effort à l’octroi des emprunteurs de crédits immobilier est remontée de 33 % à 35 % et la
maturité du crédit à l’octroi à 25 ans ;
FACTEURS DE RISQUES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
48
•
Les différés d’amortissement dans une limite de 2 ans seront pris en compte pour intégrer les spécificités de
certaines opérations, notamment des ventes en l’état futur d’achèvement (VEFA) et la construction de maisons
individuelles ;
•
La marge de flexibilité accordée aux banques correspond à la fraction, mesurée pour chaque trimestre civil de
la production de nouveaux crédits, en écart aux bonnes pratiques rappelées dans la Recommandation. Cette
marge de flexibilité ne peut dépasser 20 % de la production trimestrielle hors renégociations, rachats et
regroupements de crédits. Au moins 80 % de cette flexibilité sera réservée aux acquéreurs de leur résidence
principale, parmi lesquels au moins 30 % seront réservés aux primo-accédants. Cette marge de flexibilité était
initialement fixée à 15 % de la production trimestrielle de nouveaux crédits.
Objectifs et politique
La politique de crédit de LCL est encadrée par l’appétence aux risques et des stratégies des risques . La DRCP émet un
avis sur ces documents qui sont validés par le Comité des risques du Groupe et par le Conseil d’administration de LCL.
La politique d’octroi est décrite au travers de manuels qui permettent aux métiers d’en assurer la déclinaison
opérationnelle (type de clientèle, financements, limites, etc.). Le suivi de la stratégie est effectué via des
reportings
destinés à la gouvernance, en s’appuyant sur des outils validés par la BCE.
Gestion du risque de crédit
Principes généraux de prise de risque
LCL s’est doté d’un corps procédural concernant la maîtrise des risques qui rassemble les concepts, principes et règles
à observer durant la vie d'un crédit, du processus de décision d'octroi au suivi courant, ainsi que le passage des provisions
et les modalités de recouvrement. Ces normes s’accompagnent de procédures d’application détaillant de manière plus
précise le rôle et les responsabilités de chaque intervenant dans la préparation des différents comités, leur déroulement
et le suivi de leurs décisions. Des comités assurent l’adaptation de la politique d’octroi à l’évolution de la stratégie des
risques sur les différents marchés.
Toute opération de crédit nécessite une analyse de la capacité du client à rembourser son endettement et de la façon la
plus efficiente de structurer l’opération, notamment en termes de sûretés et de maturité. LCL dispose d’une méthode
d’analyse de la rentabilité de ses opérations de crédit sur ses principaux marchés, qui permet notamment d’orienter la
tarification.
L’organisation globale de l’octroi de crédit se caractérise par :
sur le marché des entreprises : un processus d’octroi reposant sur un système expert d’aide à la décision
permettant au réseau de statuer selon le chiffre d’affaires et la note de signature de la société concernée, ainsi
que sur des lignes métiers engagements ou des comités de crédit, indépendantes des lignes métiers
commerciales, permettant un double regard. Les délégations du réseau commercial sont pilotées par le système
expert et dépendent de la note de signature, du type de financement sollicité et du montant des engagements.
La Direction des risques et contrôles permanents émet un avis sur tous les dossiers présentés au Comité de
crédit faîtier ;
sur le marché des particuliers et des professionnels : les décisions et les délégations sont guidées par des scores
produits ou pilotés par la Direction des risques et contrôles permanents, ainsi que par des systèmes experts
pour les principaux produits (immobilier, prêt MLT, crédit à la consommation et découvert). Les opérations qui
sortent des délégations des conseillers sont décidées par les directeurs d’agence ou par la ligne métier
Engagements. Les délégations dépendent du type de crédit, de la note de signature, du montant sollicité et des
engagements déjà en place. Un centre de décision de niveau national est chargé de statuer sur des dossiers qui
sortent de la délégation locale.
En matière d’octroi, le dispositif centralisé rend aisé un infléchissement par modification des paramètres des systèmes
experts et des consignes données aux structures centralisées de décision.
Les contrôles relatifs au respect des délégations sont exercés par les métiers, la Direction des engagements et RCP. Ils
sont complétés par un processus de surveillance des risques individuels et globaux afin notamment de détecter le plus
en amont possible toute détérioration de la qualité de la contrepartie et des engagements de la banque.
Afin de décliner les textes réglementaires liés aux évolutions de la définition du défaut bâlois, une note générale au sein
du groupe Crédit Agricole a été publiée en avril 2020. Celle-ci acte notamment la convergence entre le non performant
et la définition du défaut bâlois. En parallèle, une note générale et une note d’application ont été publiées en juin 2020
par Crédit Agricole S.A. concernant "l’identification et le suivi des crédits restructurés et des expositions non
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
FACTEURS DE RISQUES
49
performantes au sens de l’EBA". Ces publications annulent et remplacent des précédentes notes émises sur le sujet de
la définition du défaut, la restructuration pour risque et le non performant.
Pour respecter les évolutions mentionnées dans ces différents documents, LCL a mené en 2020 de nombreux travaux
concernant l’évolution de son dispositif de classement en défaut (prise en compte de nouveaux éléments déclencheurs
du défaut, instauration d’une période de surveillance avant retour en non défaut, etc.) et a réalisé une opération de
convergence entre les notions de non-performant et de défaut. Sur le périmètre
Retail
, la nouvelle définition du défaut
est effective depuis fin août 2020 et sur le périmètre
Corporate
depuis janvier 2020.
Méthodologies et systèmes de mesure des risques
Système de notation interne
Les systèmes de notation interne permettent l’évaluation du risque de crédit et la notation des emprunteurs, ainsi que
l’évaluation des pertes en cas de défaut pour l’ensemble des expositions de la banque.
Sur le marché
retail
(particuliers et professionnels), LCL est homologué en méthode avancée (IRBA) depuis 2007. En
novembre 2020, la BCE a autorisé l’utilisation d’un nouveau système de notation interne ainsi que son extension aux
expositions du portefeuille de la DdR-AG. Il s’appuie sur un ensemble de caractéristiques du client et sur des données
historiques de son comportement bancaire. Ce système de notation repose sur une échelle de notation et permet une
segmentation du risque : contreparties saines, sensibles et en défaut. La notation de la clientèle est actualisée chaque
mois et les méthodologies de mesure soumises à réexamen périodique.
La gouvernance du système de notation interne s’appuie, d’une part, sur des comités de
back-testing
de LCL visant à
contrôler et vérifier la pertinence du modèle et d’autre part, sur la validation de ces travaux par les unités en charge du
second regard qui présentent leurs conclusions en Comité des modèles et en Comité des normes et méthodologies (CNM)
de Crédit Agricole S.A. .
Sur le marché des entreprises, le dispositif de notation
corporate
de LCL est sous la responsabilité du groupe Crédit
Agricole, qui garantit l’unicité de la note d’un client de plusieurs entités. La notation des entreprises s’effectue avec l’outil
groupe Crédit Agricole Anadefi. Il existe une table de correspondance entre la notation Groupe et les agences de notation.
Le dispositif de notation du groupe Crédit Agricole se décline par type de grande clientèle avec des méthodologies
adaptées à chacun. Du fait de la structure de sa clientèle, LCL est principalement concerné par celles dédiées aux
entreprises, aux professionnels de l’immobilier et aux LBO. La qualité du dispositif de notation Bâle II est suivie au sein
d’instances dédiées de LCL et du Groupe.
La notation des contreparties s’effectue à l’entrée en relation et est actualisée à chaque demande de crédit ou lors de
tout événement susceptible d’affecter la qualité du risque. Elle est revue au minimum annuellement. Des contrôles sont
effectués pour s’assurer régulièrement de la pertinence et de la qualité de la notation.
Le groupe Crédit Agricole, dont LCL, a obtenu fin juin 2014 de la part de l’ACPR l’autorisation d’utiliser son modèle interne
pour le calcul en approche notations internes
Fondation
(IRB-F) de ses exigences de fonds propres relatives au risque de
crédit sur le portefeuille bâlois Entreprises (en cours de validation en IRB-F sur les portefeuilles LBO et PIMM et IRB-A sur
les modèles C1 Corporate). La grille de notation LBO a été actualisée en 2019 sur les nouveaux dossiers.
Dispositif de surveillance des engagements
Des règles de division des risques, de fixation des limites et des processus spécifiques d’engagements sont mises en
place dans le but de prévenir toute concentration excessive du portefeuille et de limiter l’impact de toute dégradation
éventuelle.
Le Comité des risques sensibles, présidé par un dirigeant effectif et auquel participent les membres du Comité exécutif
et les responsables des directions concernées, se réunit trimestriellement avant la date de clôture des comptes pour
examiner la situation des risques, leur niveau de couverture par des provisions et prendre toute décision nécessaire.
FACTEURS DE RISQUES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
50
Processus de surveillance des concentrations par contrepartie ou groupe de contreparties liées
LCL mesure ses risques en intégrant l’ensemble des catégories d’engagements (bilan, hors-bilan y compris les opérations
de marché) et des positions, en consolidant sur le marché des entreprises les engagements sur les sociétés appartenant
à un même groupe, en agrégeant l’ensemble des portefeuilles et en distinguant les niveaux de risques.
LCL Risques, outil de pilotage du risque accessible par intranet, est décliné jusqu’au niveau agence sur le marché des
particuliers et des professionnels. Il renforce la responsabilisation des acteurs du réseau. Cet outil met à disposition des
managers et experts risques du réseau des indicateurs de risque (contrepartie, opérationnel). Le dispositif de surveillance
et de mesure des risques de contrepartie s’appuie notamment sur plusieurs tableaux de bord mensuels ou trimestriels
(tableau de bord synthétique,
retail, corporate
, immobilier). Sur chaque marché, des réunions et comités de contrôle des
risques de contrepartie se tiennent pour examiner les anomalies et exceptions (impayés, dépassements…).
Parallèlement, une surveillance des engagements et un suivi permanent des affaires en portefeuille sont mis en œuvre
par les métiers, la Direction des engagements et la Direction des risques et contrôles permanents, afin d’identifier avec
anticipation les actifs susceptibles de se dégrader, l’objectif étant de lancer le plus en amont possible des actions
concrètes visant à protéger les intérêts de la banque. Ainsi, l'actualisation de la notation d'une grande partie de la clientèle
des entreprises ne dépend pas de la seule réception des documents financiers annuels, mais de la perception du risque
individuel selon de multiples critères.
La correcte classification des créances fait l’objet d’un examen mensuel au regard de la réglementation en vigueur
(créances douteuses notamment). Les éventuelles anomalies ainsi que les cas de non-respect des limites globales ou des
équilibres géographiques et sectoriels sont rapportés aux lignes métiers.
Pour le suivi du risque Entreprises, LCL dispose d'un maillage opérationnel resserré qui s’appuie sur :
la tenue dans chaque direction Entreprises du Comité régional des risques (CRR) hebdomadaire et du Comité de
pilotage des risques (CPR) mensuel. Le représentant local de la Direction des risques et contrôles permanents
est membre du CPR. Ces comités donnent lieu à la diffusion systématique d’un compte-rendu aux différentes
parties prenantes dont la Direction des engagements et la Direction des risques et contrôles permanents,
l’existence d’une procédure d’alerte en cas d’événement ou d’information susceptible de conduire à une
dégradation du risque de la contrepartie concernée ; les alertes les plus significatives sont portées à la
connaissance de Crédit Agricole S.A.,
des revues de portefeuilles et un suivi dédié pour les clients portant des engagements significatifs ou bénéficiant
de structurations spécifiques (LBO, financement structuré d’acquisition, immobilier).
Les principaux comités mis en place pour assurer le suivi des affaires sensibles incluent :
au niveau local : les comités régionaux des risques (CRR), mis en place au sein des directions Entreprises, suivent
les dossiers sensibles et peuvent proposer un provisionnement pour les dossiers entrant dans le cadre de leurs
délégations de crédit et dont le risque se dégrade. Par ailleurs, des comités des engagements sensibles locaux
sont en place sur le marché des particuliers et des professionnels pour compléter le dispositif central de LCL ;
au niveau central : le Comité des engagements sensibles entreprises (CES), auquel participent le responsable
de la Direction des engagements et des représentants du Marché des entreprises, de la Direction des risques et
contrôles permanents et de Conseils et négociations entreprises décide dans le cadre de ses délégations. Le
Comité provision, qui regroupe les mêmes intervenants que le CES, complété par le représentant du Contentieux
qui suit les entreprises, décide des dotations et reprises de provisions sur les dossiers présentés au comité, sur
ses propositions ou sur celles des comités régionaux des risques.
Le secteur Conseils et régularisation crédits, qui assure le pilotage et le suivi des dossiers sensibles les plus importants,
décide ou propose, selon le niveau de délégation, les mouvements de provisions relatifs à ces dossiers.
Surveillance globale
Les procédures de décision et de surveillance des risques individuels sont complétées au sein de LCL par un dispositif de
suivi des risques globaux permettant d’appréhender les risques de contrepartie sur l’ensemble du portefeuille et sur
chacun des sous portefeuilles le constituant, selon un découpage métier, sectoriel, géographique ou selon tout axe
permettant de mettre en exergue certaines caractéristiques d’ensemble.
Des dispositions d’encadrement renforcé et de gestion des engagements ont été prises, ce qui a pu déboucher sur des
mesures de stabilisation des expositions sur certains sous portefeuilles, sur des décisions de réductions volontaires et
préventives sur les zones considérées comme les plus à risques. Crédit Agricole S.A. a fixé des limites sur les grandes
contreparties gérées par LCL. Elles sont précisées dans la stratégie des risques et suivies mensuellement.
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
FACTEURS DE RISQUES
51
Les engagements sur les dix plus grands groupes de contreparties, tous notés
Investment grade,
représentent 2,14 % des
engagements globaux de LCL et 8,11 % des engagements du marché Entreprises.
Engagements sur les dix plus grands groupes ou contreparties
Adaptations du dispositif liées à la crise COVID-19
Dès le début de la crise COVID-19, des dispositifs de suivi rapproché spécifiques ont été mis en place afin d’apprécier
l’évolution du portefeuille et du risque de crédit associé dans cette situation exceptionnelle :
évolution de la qualité des portefeuilles,
suivi des reports d’échéances et des prêts garantis par l’Etat (PGE) sur les différents marchés,
suivi des changements de notes de tiers sur le marché
Corporate
et mesure de l’impact en RWA des
dégradations,
évolution quotidienne des tirages des clients
Corporate
sur
Revolving Credit Facilities (RCF)
.
En terme de pilotage, la Direction des risques et du contrôle permanent a notamment assuré l’animation de la cellule de
crise au titre du PCA et l’accompagnement des équipes en charge des plan d’actions, ainsi que la production de nouveaux
reportings
à destination de la gouvernance de la Banque et du superviseur.
Processus de suivi sectoriel
Le suivi sectoriel est assuré par le biais des tableaux de bord mensuels et trimestriels de pilotage des risques Entreprises.
Par ailleurs, pour chaque dossier de demande de crédits en délégation du comité de décision faîtier (Comité crédit), un
éclairage spécifique est réalisé sur les engagements portés par LCL sur la filière d'activité concernée. En parallèle, les
risques économiques et financiers sur chacun des secteurs significatifs sont analysés et complétés d’une surveillance
d’indices précurseurs de dégradation. Ces travaux sont menés en concertation avec les équipes d’économistes et
d’ingénieurs industriels spécialisés de Crédit Agricole S.A.
Processus de suivi des contreparties défaillantes et sous surveillance
Les principes de gestion opérationnelle du défaut sont précisés par des notes de procédure. Le déclassement en créances
douteuses est automatisé.
Sur le marché des entreprises, toute contrepartie présentant une alerte s’apparentant à un motif d’entrée en défaut ou
susceptible de déclencher une situation de défaut doit faire l’objet d’une analyse systématique par le responsable de la
notation et l’instance décisionnelle sur la notation. Les contreparties défaillantes ou sous surveillance font l’objet d’une
gestion rapprochée par les métiers, en liaison avec les responsables des risques et des contrôles permanents. Elles font
l’objet d’un suivi formel par les comités dédiés aux engagements sensibles et les comités des risques sensibles et sont
généralement gérées par les services spécialisés de recouvrement amiable ou contentieux.
Processus de surveillance et gestion du risque pays
Le risque pays est le risque que les conditions économiques, financières, politiques, juridiques ou sociale dans un pays
affecte les intérêts financiers de LCL dans ce pays. Il ne constitue pas une nature de risque différente des risques
"élémentaires" (crédit, financier et opérationnel), mais une agrégation de risques résultant de la vulnérabilité du
portefeuille de la banque à un environnement politique, macro-économique et financier spécifique. Le concept de risque
pays recouvre l’évaluation de l’environnement global d’un pays, par opposition au risque souverain, qui concerne le risque
de contrepartie relatif à un État.
La méthodologie de
rating
pays a été mise en place par le groupe Crédit Agricole et s’applique à l’ensemble du Groupe.
Le modèle interne de notation des pays repose sur des critères de solidité financière de l’État, du système bancaire et de
(en millions d'euros)
31/12/2020
31/12/2019
Engagements
3 592
3 495
%
engagements du marché des Entreprises
8,11%
8,83%
% engagements Globaux
2,14%
2,25%
Source Bâle II - engagements yc ODM
FACTEURS DE RISQUES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
52
l’économie, de capacité et volonté à payer, de gouvernance et de stabilité politique. Les
ratings
pays sont présentés sur
une échelle de quatorze positions, en cohérence avec le système de
rating
de la banque.
LCL assure un suivi de ses expositions par pays dans le cadre de limites. Même s’il n’est pas dans la politique de LCL de
prendre des risques pays, il peut être amené à accompagner ses clients ou leurs maisons mères sous forme notamment
de garanties internationales ou de financement moyen terme. À ce titre il s’appuie sur le savoir-faire de CA-CIB et le risque
pays fait l’objet d’un dispositif de suivi et d’une surveillance coordonnés au niveau du groupe Crédit Agricole.
LCL dispose, dans le cadre du groupe Crédit Agricole, de limites globales pays (hors la France en risque pays). Le contrôle
de leur respect est assuré par la Direction des risques et contrôles permanents, ayant pour mission d’alerter la
gouvernance de LCL et la Direction des risques du Groupe en cas de dépassement.
Un dispositif de provisionnement est en place au sein de LCL sur les pays dont les notes de signature sont les plus
dégradées. Au 31 décembre 2020, la provision pour risques pays s’élève à 6,9 millions d’euros.
Stress scénarios
Des stress scénarios de crédit sont effectués chaque année en liaison avec les métiers, soit dans le cadre de besoins
internes, soit à la demande des régulateurs (ACPR, BCE, EBA), afin d’évaluer quels seraient les impacts d’une forte
dégradation de l’environnement économique et financier, en termes de risque de perte encourue et d’exigence
additionnelle en fonds propres pour LCL.
Parallèlement à l’effet en coût du risque, un stress sur le PNB (marge et volume) est également réalisé afin de mesurer
l’impact sur le compte de résultat du Groupe. L’objectif de cet exercice est d’estimer les conséquences d’un scénario
économique dégradé sur la capacité bénéficiaire du Groupe et sa solvabilité.
En 2020, LCL a réalisé différents exercices de stress-tests dont un exercice réglementaire EBA et un exercice budgétaire
lié à l'exercice groupe Crédit Agricole (dans le cadre du budget 2020 et de l’exercice triennal), pilotés en interne par le
groupe Crédit Agricole S.A.
Mécanismes de réduction du risque de crédit
Garanties reçues et sûretés
Les garanties ou collatéraux permettent de se prémunir partiellement ou en totalité contre le risque de crédit. Les
principes d’éligibilité, de prise en compte et de gestion des garanties et sûretés reçues sont établis par le Comité des
normes et méthodologies (CNM) du groupe Crédit Agricole (application du dispositif de CRD mis en œuvre dans le cadre
de la réforme Bâle II du ratio de solvabilité).
La politique de crédit, les normes et les procédures de LCL définissent les principes et les règles de prise de garantie à
l’octroi de crédit. Les équipes octroi de crédit, le dispositif de contrôle et les outils informatiques permettent de veiller à
l’application de cette politique.
Les garanties valorisées sont intégrées dans le dispositif Bâle II de LCL pour le calcul des emplois pondérés. Une garantie
reçue est considérée comme éligible si elle répond à un certain nombre de critères qui assurent sa qualité. A fin 2020,
les prêts immobiliers sur le marché des particuliers sont essentiellement couverts par la garantie de Crédit Logement ou
CAMCA. Sur le marché des professionnels, LCL a recours régulièrement aux garanties de la Siagi, BPI France, France
Active Garantie et Interfimo. La politique de l’établissement consiste à céder dès que possible les actifs obtenus à la suite
de la mise en jeu des garanties.
Les engagements de garanties reçus sont présentés en note 9 de l’annexe aux états financiers consolidés.
Utilisation de contrats de compensation
LCL n'utilise pas de contrats de compensation.
Utilisation des dérivés de crédit
LCL n’utilise pas de dérivés de crédit.
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
FACTEURS DE RISQUES
53
Exposition
Variation des valeurs comptables et des corrections de valeur pour perte sur la période
Les corrections de valeur pour pertes correspondent aux dépréciations sur actifs et aux provisions sur engagements hors
bilan comptabilisées en résultat net (coût du risque) au titre du risque de crédit. Les différentes étapes de dépréciations
("Actifs sains" -
Bucket 1
et
Bucket 2
et "Actifs dépréciés" –
Bucket 3
) sont explicitées dans la note 1.2 "Principes et
méthodes comptables", chapitre "Instruments financiers – Provisionnement pour risque de crédit".
Les tableaux suivants présentent un rapprochement des soldes d’ouverture et de clôture des corrections de valeur pour
perte comptabilisées en coût du risque et des valeurs comptables associées, par catégorie comptable et type
d’instruments.
a)
Actifs financiers au coût amorti : titres de dettes
b)
Actifs financiers au coût amorti : prêts et créances sur les établissements de crédit
Valeur comptable
brute
Correction de
valeur pour pertes
Valeur comptable
brute
Correction de
valeur pour pertes
Valeur comptable
brute
Correction de
valeur pour pertes
Valeur comptable
brute (a)
Correction de
valeur pour pertes
(b)
Valeur nette
comptable (a) + (b)
Au 31 décembre 2019
697
-
22
(1)
-
-
719
(1)
718
Transferts d'actifs en cours de vie d'un bucket à l'autre
(18)
-
18
-
-
-
-
-
-
Transferts de Bucket 1 vers Bucket 2
(20)
-
20
-
-
-
-
-
Retour de Bucket 2 vers Bucket 1
2
-
(2)
-
-
-
-
-
Transferts vers Bucket 3
(1)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Retour de Bucket 3 vers Bucket 2 / Bucket 1
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Total après transferts
679
-
40
(1)
-
-
719
(1)
718
Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes
(43)
-
4
(2)
22
(17)
(17)
(19)
(36)
Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2)
14
-
4
(3)
-
18
(3)
15
Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance...
(55)
-
-
-
-
-
(55)
-
(55)
Passages à perte
-
-
-
-
Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période
-
1
(17)
-
(16)
(16)
Changements dans le modèle / méthodologie
-
-
-
-
-
-
Variations de périmètre
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Autres
(2)
-
-
-
22
-
20
-
20
Total
636
-
44
(3)
22
(17)
702
(20)
682
Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact
significatif sur le montant de correction de valeur pour perte)
(3)
14
-
-
14
14
Au 31 décembre 2020
650
-
44
(3)
22
(17)
716
(20)
696
Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore
l’objet de mesures d’exécution
-
-
-
-
-
(2) Les originations en Bucket 2 peuvent inclure des encours originés en Bucket 1 reclassés en Bucket 2 au cours de la période.
(3) Inclut les variations des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les variations relatives à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes), les variations relatives à la désactualisation des décotes constatées sur crédits restructurées (reprise en
PNB sur la maturité résiduelle de l'actif).
Actifs dépréciés (Bucket 3)
(1) Les transferts vers le Bucket 3 correspondent à des encours classés initialement en Bucket 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Bucket 3, ou en Bucket 2 puis en Bucket 3.
en millions d'euros
Actifs sains
Actifs soumis à une ECL 12 mois
(Bucket 1)
Actifs soumis à une ECL à maturité
(Bucket 2)
Total
Valeur comptable
brute
Correction de
valeur pour pertes
Valeur comptable
brute
Correction de
valeur pour pertes
Valeur comptable
brute
Correction de
valeur pour pertes
Valeur comptable
brute (a)
Correction de
valeur pour pertes
(b)
Valeur nette
comptable (a) + (b)
Au 31 décembre 2019
25 706
(7)
-
-
-
-
25 706
(7)
25 699
Transferts d'actifs en cours de vie d'un bucket à l'autre
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Transferts de Bucket 1 vers Bucket 2
-
-
-
-
-
-
-
Retour de Bucket 2 vers Bucket 1
-
-
-
-
-
-
-
Transferts vers Bucket 3
(1)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Retour de Bucket 3 vers Bucket 2 / Bucket 1
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Total après transferts
25 706
(7)
-
-
-
-
25 706
(7)
25 699
Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes
(3 538)
4
4
-
-
-
(3 534)
4
(3 530)
Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2)
5 704
-
4
-
5 708
-
5 708
Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance...
(9 242)
4
-
-
-
-
(9 242)
4
(9 238)
Passages à perte
-
-
-
-
-
Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période
-
-
-
-
-
-
Changements dans le modèle / méthodologie
-
-
-
-
-
-
Variations de périmètre
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Autres
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Total
22 168
(3)
4
-
-
-
22 172
(3)
22 169
Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact
significatif sur le montant de correction de valeur pour perte)
(3)
(1)
-
-
(1)
(1)
Au 31 décembre 2020
22 167
(3)
4
-
-
-
22 171
(3)
22 168
Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore
l’objet de mesures d’exécution
-
-
-
-
-
(3) Inclut les variations des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les variations relatives à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes), les variations relatives à la désactualisation des décotes constatées sur crédits restructurées (reprise en
PNB sur la maturité résiduelle de l'actif), les variations des créances rattachées.
Total
(1) Les transferts vers le Bucket 3 correspondent à des encours classés initialement en Bucket 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Bucket 3, ou en Bucket 2 puis en Bucket 3.
en millions d'euros
Actifs sains
Actifs soumis à une ECL 12 mois
(Bucket 1)
Actifs soumis à une ECL à maturité
(Bucket 2)
(2) Les originations en Bucket 2 peuvent inclure des encours originés en Bucket 1 reclassés en Bucket 2 au cours de la période.
Actifs dépréciés (Bucket 3)
FACTEURS DE RISQUES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
54
c)
Actifs financiers au coût amorti : prêts et créances sur la clientèle
d)
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres : Titres de dettes
Au 31 décembre 2020, le groupe LCL n’est pas concerné par cette note annexe.
e)
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres : prêts et créances sur les établissements de crédit
Au 31 décembre 2020, le groupe LCL n’est pas concerné par cette note annexe.
f)
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres : Prêts et créances sur la clientèle
Au 31 décembre 2020, le groupe LCL n’est pas concerné par cette note annexe.
g)
Engagements de financement
Valeur comptable
brute
Correction de
valeur pour pertes
Valeur comptable
brute
Correction de
valeur pour pertes
Valeur comptable
brute
Correction de
valeur pour pertes
Valeur comptable
brute (a)
Correction de
valeur pour pertes
(b)
Valeur nette
comptable (a) + (b)
Au 31 décembre 2019
116 494
(173)
11 729
(366)
2 304
(1 167)
130 527
(1 706)
128 821
Transferts d'actifs en cours de vie d'un bucket à l'autre
3 159
(36)
(3 273)
89
114
(43)
-
10
10
Transferts de Bucket 1 vers Bucket 2
(3 684)
16
3 684
(51)
-
(35)
(35)
Retour de Bucket 2 vers Bucket 1
6 943
(52)
(6 943)
133
-
81
81
Transferts vers Bucket 3
(1)
(130)
-
(173)
13
303
(57)
-
(44)
(44)
Retour de Bucket 3 vers Bucket 2 / Bucket 1
30
-
159
(6)
(189)
14
-
8
8
Total après transferts
119 653
(209)
8 456
(277)
2 418
(1 210)
130 527
(1 696)
128 831
Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes
11 295
(43)
1 499
(172)
(590)
37
12 204
(178)
12 026
Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) (4)
33 624
(101)
3 455
(138)
37 079
(239)
36 840
Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance...
(22 327)
44
(1 952)
87
(395)
182
(24 674)
313
(24 361)
Passages à perte
(197)
170
(197)
170
(27)
Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières
-
-
(9)
4
-
2
(9)
6
(3)
Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période
14
(127)
(307)
-
(420)
(420)
Changements dans le modèle / méthodologie
-
-
-
-
-
-
Variations de périmètre
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Autres
(2)
-
5
2
2
(10)
5
(8)
(3)
Total
130 948
(252)
9 955
(449)
1 828
(1 173)
142 731
(1 874)
140 857
Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact
significatif sur le montant de correction de valeur pour perte)
(3)
6
1
346
353
353
Au 31 décembre 2020 (5)
130 954
(252)
9 956
(449)
2 174
(1 173)
143 084
(1 874)
141 210
Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore
l’objet de mesures d’exécution
-
-
-
-
-
Actifs dépréciés (Bucket 3)
Total
(1) Les transferts vers le Bucket 3 correspondent à des encours classés initialement en Bucket 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Bucket 3, ou en Bucket 2 puis en Bucket 3.
en millions d'euros
Actifs sains
Actifs soumis à une ECL 12 mois
(Bucket 1)
Actifs soumis à une ECL à maturité
(Bucket 2)
(2) Les originations en Bucket 2 peuvent inclure des encours originés en Bucket 1 reclassés en Bucket 2 au cours de la période.
(3) Inclut les variations des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les variations relatives à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes), les variations relatives à la désactualisation des décotes constatées sur crédits restructurées (reprise en
PNB sur la maturité résiduelle de l'actif), les variations des créances rattachées.
(4) Au 31 décembre 2020, le montant des prêts garantis par l’Etat (PGE) accordés à la clientèle par LCL dans le cadre des mesures de soutien à l’économie suite à la crise sanitaire liée à la COVID-19 s’élève à 7,9 Mds€.
(5) Au 31 décembre 2020, l’encours de prêts à la clientèle ayant fait l’objet de reports d’échéances accordés par LCL dans le cadre des mesures de soutien à l’économie suite à la crise sanitaire liée à la COVID-19 s’élève à 20,454 Mds€ (dont 1,3 Mds€ d’échéances d’encours de prêts reportées).
Montant de
l'engagement
Correction de
valeur pour pertes
Montant de
l'engagement
Correction de
valeur pour pertes
Montant de
l'engagement
Correction de
valeur pour pertes
Montant de
l'engagement (a)
Correction de
valeur pour pertes
(b)
Montant net de
l'engagement (a) +
(b)
Au 31 décembre 2019
18 095
(39)
1 425
(36)
136
(18)
19 656
(93)
19 563
Transferts d'engagements en cours de vie d'un bucket à l'autre
137
(3)
(119)
4
(18)
-
-
1
1
Transferts de Bucket 1 vers Bucket 2
(290)
2
290
(7)
-
(5)
(5)
Retour de Bucket 2 vers Bucket 1
410
(5)
(410)
11
-
6
6
Transferts vers Bucket 3
(1)
(3)
-
(3)
-
6
-
-
-
-
Retour de Bucket 3 vers Bucket 2 / Bucket 1
20
-
4
-
(24)
-
-
-
-
Total après transferts
18 232
(42)
1 306
(32)
118
(18)
19 656
(92)
19 564
Variations des montants de l'engagement et des corrections de valeur pour pertes
316
(4)
(305)
(12)
(73)
11
(62)
(5)
(67)
Nouveaux engagements donnés
(2)
8 590
(23)
516
(31)
9 106
(54)
9 052
Extinction des engagements
(8 274)
17
(821)
25
(107)
19
(9 202)
61
(9 141)
Passages à perte
-
-
-
-
-
Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période
2
(6)
(7)
-
(11)
(11)
Changements dans le modèle / méthodologie
-
-
-
-
-
-
Transferts en actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Autres
-
-
-
-
34
(1)
34
(1)
33
Au 31 décembre 2020
18 548
(46)
1 001
(44)
45
(7)
19 594
(97)
19 497
Total
en millions d'euros
Engagements sains
Actifs dépréciés (Bucket 3)
Engagements soumis à une ECL 12
mois (Bucket 1)
Engagements soumis à une ECL à
maturité (Bucket 2)
(1) Les transferts vers le Bucket 3 correspondent à des engagements classés initialement en Bucket 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Bucket 3, ou en Bucket 2 puis en Bucket 3.
(2) Les nouveaux engagements donnés en Bucket 2 peuvent inclure des engagements originés en Bucket 1 reclassés en Bucket 2 au cours de la période.
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
FACTEURS DE RISQUES
55
h)
Engagements de garantie
Concentration du risque de crédit
Les valeurs comptables et montants des engagements sont présentés nets de dépréciations et de provisions.
Exposition au risque de crédit par catégorie de risques de crédit
Les catégories de risques de crédit sont présentées par intervalles de probabilité de défaut. Il existe une table de
correspondance entre les notations internes et les intervalles de probabilité de défaut (voir chapitre "Facteurs de risque
et pilier 3 – Gestion du risque de crédit").
a)
Actifs financiers au coût amorti
b)
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables
Au 31 décembre 2020, le groupe LCL n’est pas concerné par cette note annexe.
Montant de
l'engagement
Correction de
valeur pour pertes
Montant de
l'engagement
Correction de
valeur pour pertes
Montant de
l'engagement
Correction de
valeur pour pertes
Montant de
l'engagement (a)
Correction de
valeur pour pertes
(b)
Montant net de
l'engagement (a) +
(b)
Au 31 décembre 2019
9 273
(16)
245
(30)
250
(64)
9 768
(110)
9 658
Transferts d'engagements en cours de vie d'un bucket à l'autre
(23)
-
8
-
15
(1)
-
(1)
(1)
Transferts de Bucket 1 vers Bucket 2
(81)
1
81
(4)
-
(3)
(3)
Retour de Bucket 2 vers Bucket 1
62
(1)
(62)
4
-
3
3
Transferts vers Bucket 3
(1)
(5)
-
(12)
-
17
(1)
-
(1)
(1)
Retour de Bucket 3 vers Bucket 2 / Bucket 1
1
-
1
-
(2)
-
-
-
-
Total après transferts
9 250
(16)
253
(30)
265
(65)
9 768
(111)
9 657
Variations des montants de l'engagement et des corrections de valeur pour pertes
1 080
(5)
(4)
(1)
(9)
(7)
1 067
(13)
1 054
Nouveaux engagements donnés
(2)
2 882
(5)
68
(4)
2 950
(9)
2 941
Extinction des engagements
(1 800)
3
(72)
4
(36)
8
(1 908)
15
(1 893)
Passages à perte
(1)
-
(1)
-
(1)
Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période
(2)
(4)
(18)
-
(24)
(24)
Changements dans le modèle / méthodologie
-
-
-
-
-
-
Transferts en actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Autres
(2)
(1)
-
3
28
3
26
5
31
Au 31 décembre 2020
10 330
(21)
249
(31)
256
(72)
10 835
(124)
10 711
(1) Les transferts vers le Bucket 3 correspondent à des engagements classés initialement en Bucket 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Bucket 3, ou en Bucket 2 puis en Bucket 3.
(2) Les nouveaux engagements donnés en Bucket 2 peuvent inclure des engagements originés en Bucket 1 reclassés en Bucket 2 au cours de la période.
Actifs dépréciés (Bucket 3)
en millions d'euros
Engagements sains
Engagements soumis à une ECL 12
mois (Bucket 1)
Engagements soumis à une ECL à
maturité (Bucket 2)
Total
Actifs soumis à
une ECL 12 mois
(Bucket 1)
Actifs soumis à
une ECL à
maturité
(Bucket 2)
Actifs soumis à
une ECL 12 mois
(Bucket 1)
Actifs soumis à
une ECL à
maturité
(Bucket 2)
Clientèle de détail
PD ≤ 0,5%
67 152
104
-
67 256
44 145
125
44 270
0,5% < PD ≤ 2%
14 437
97
-
14 534
23 107
119
23 226
2% < PD ≤ 20%
2 985
4 532
-
7 517
10 236
7 953
18 189
20% < PD < 100%
5
369
-
374
1
536
537
PD = 100%
-
-
970
970
1 078
1 078
84 579
5 102
970
90 651
77 489
8 733
1 078
87 300
Hors clientèle de détail
PD ≤ 0,6%
52 028
842
-
52 870
52 509
563
53 072
0,6% < PD < 12%
17 165
3 050
-
20 215
12 899
1 611
14 510
12% ≤ PD < 100%
-
1 010
-
1 010
844
844
PD = 100%
-
-
1 225
1 225
1 226
1 226
69 193
4 902
1 225
75 320
65 408
3 018
1 226
69 652
Dépréciations
(256)
(452)
(1 189)
(1 897)
(181)
(367)
(1 167)
(1 715)
Total
153 516
9 552
1 006
164 074
142 716
11 384
1 137
155 237
Total
(en millions d'euros)
Catégories de risque de
crédit
Total Clientèle de détail
Total Hors clientèle de détail
Au 31 décembre 2020
Valeur comptable
Actifs sains
Actifs dépréciés
(Bucket 3)
Au 31 décembre 2019
Valeur comptable
Actifs sains
Actifs dépréciés
(Bucket 3)
Total
FACTEURS DE RISQUES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
56
c)
Engagements par signature
Engagements de financement
Engagements de garantie
Engagements
soumis à une ECL
12 mois
(Bucket 1)
Engagements
soumis à une ECL
à maturité
(Bucket 2)
Engagements
soumis à une ECL
12 mois
(Bucket 1)
Engagements
soumis à une ECL
à maturité
(Bucket 2)
Clientèle de détail
PD ≤ 0,5%
5 974
5
-
5 979
4 949
13
4 962
0,5% < PD ≤ 2%
1 476
2
-
1 478
1 720
4
1 724
2% < PD ≤ 20%
413
269
-
682
1 251
637
1 888
20% < PD < 100%
-
13
-
13
24
24
PD = 100%
-
-
4
4
11
11
7 863
289
4
8 156
7 920
678
11
8 609
Hors clientèle de détail
PD ≤ 0,6%
8 958
344
-
9 302
8 719
521
9 240
0,6% < PD ≤ 12%
1 727
291
-
2 018
1 456
166
1 622
12% < PD < 100%
-
77
-
77
60
60
PD = 100%
-
-
41
41
125
125
10 685
712
41
11 438
10 175
747
125
11 047
Provisions (1)
(46)
(44)
(7)
(97)
(39)
(35)
(19)
(93)
Total
18 502
957
38
19 497
18 056
1 390
117
19 563
Total Clientèle de détail
Total Hors clientèle de détail
(1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.
Au 31 décembre 2020
Montant de l'engagement
Engagements sains
Engagements
dépréciés
(Bucket 3)
Total
(en millions d'euros)
Catégories de risque de
crédit
Au 31 décembre 2019
Montant de l'engagement
Engagements sains
Engagements
dépréciés
(Bucket 3)
Total
Engagements
soumis à une ECL
12 mois
(Bucket 1)
Engagements
soumis à une ECL
à maturité
(Bucket 2)
Engagements
soumis à une ECL
12 mois
(Bucket 1)
Engagements
soumis à une ECL
à maturité
(Bucket 2)
Clientèle de détail
PD ≤ 0,5%
99
-
99
103
103
0,5% < PD ≤ 2%
8
1
9
44
44
2% < PD ≤ 20%
28
12
40
11
10
21
20% < PD < 100%
-
-
-
-
PD = 100%
69
69
73
73
135
13
69
217
158
10
73
241
Hors clientèle de détail
PD ≤ 0,6%
8 847
60
8 907
8 036
26
8 062
0,6% < PD ≤ 12%
1 348
106
1 454
1 078
119
1 197
12% < PD < 100%
70
70
91
91
PD = 100%
187
187
177
177
10 195
236
187
10 618
9 114
236
177
9 527
Provisions (1)
(21)
(31)
(72)
(124)
(16)
(30)
(64)
(110)
Total
10 309
218
184
10 711
9 256
216
186
9 658
Total Clientèle de détail
Total Hors clientèle de détail
(1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.
Catégories de risque de
crédit
Au 31 décembre 2020
Montant de l'engagement
Engagements sains
Engagements
dépréciés
(Bucket 3)
Total
(en millions d'euros)
Au 31 décembre 2019
Montant de l'engagement
Engagements sains
Engagements
dépréciés
(Bucket 3)
Total
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
FACTEURS DE RISQUES
57
Concentration
L’analyse de la concentration par filière d’activité économique et par zone géographique porte sur le portefeuille
d’engagements commerciaux de la banque de proximité (marchés particuliers, professionnels et entreprises).
a)
Diversification du portefeuille par zone géographique
Les prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle s’élèvent à 166 milliards d’euros au 31/12/2020,
contre 156,9 milliards d’euros au 31/12/2019. Les engagements commerciaux restent principalement distribués en
France et en Europe. LCL accompagne ses clients à l’international essentiellement sous forme de garanties.
Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle par zone géographique (encours bruts)*
*
Source comptable
b)
Diversification du portefeuille par filière d’activité économique
Répartition des engagements (Bilan et Hors Bilan)
Le tableau ci-dessus ne reprend que les engagements bilan et hors bilan des marchés des particuliers, professionnels et
entreprises. Les engagements sur les administrations centrales, banques centrales et institutions non établissements de
crédit n’y figurent pas. La décomposition des engagements par filière économique demeure stable.
Les éléments exclus de ce tableau sont présentés dans la note annexe 3.1 des comptes consolidés (partie 2 du présent
rapport).
Les activités de LCL sont réparties sur l’ensemble du territoire français (absence de risque de concentration
géographique). La répartition sectorielle a été réalisée à partir de 26 filières économiques définies par Crédit Agricole
S.A. et LCL.
(en millions d'euros)
31/12/2020
31/12/2019
France (y compris DROM-COM)
157 978
148 698
Autres pays
7 993
8 254
Total
165 971
156 952
31/12/2020
31/12/2019
Particuliers et Professionnels
74%
75%
Crédits immobiliers
54%
57%
Crédits à la consommation
5%
5%
Prêts aux professionnels
11%
10%
Découverts, crédits de trésorerie et autres
engagements
4%
3%
Entreprises
26%
25%
TOTAL
100%
100%
Source Bâle II - Engagements yc ODM
FACTEURS DE RISQUES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
58
Ventilation des engagements commerciaux au 31/12/2020 du portefeuille entreprises, par filière économique
c)
Ventilation des encours de prêts et créances par agent économique
Les données chiffrées sont reprises dans la note annexe 3.1 des comptes consolidés (partie 2 du présent rapport).
Qualité des encours
a)
Analyse des encours par notation interne
Marché des entreprises
La répartition de la notation Bâle II du portefeuille sain (hors Défaut) qui était stable sur les deux dernières années montre
une baisse des notes en Investment grade à 65 % contre 74 % en 2019 et parallèlement hausse des compartiments de
notes Non Investment grade et les Sensibles. En 2020, la production de PGE majoritairement sur la clientèle
non
investment grade
a également un impact sur la notation du portefeuille.
Répartition du portefeuille corporate hors défaut et hors non notés
Marché des particuliers et des professionnels
La notation Bâle II du portefeuille sain (hors Défaut et non notés) montre la qualité des engagements avec un risque
modéré en hausse à hauteur de 90 % et un risque sensible en diminution à 2 %.
L’amélioration du risque est tirée par le marché des professionnels : l’amélioration des notes est principalement liée à
l’octroi significatif de PGE ainsi que de mesures de reports d’échéances.
(en %)
31/12/2020
31/12/2019
31/12/2018
Investment grade (note A+ à C-)
65%
74%
74%
Non Investment grade (note D+ à D-)
30%
24%
24%
Sensibles (note E+ à E-)
5%
2%
2%
Total
100%
100%
100%
Source Bâle II - Engagements yc ODM
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
FACTEURS DE RISQUES
59
Répartition des engagements particuliers et professionnels hors défaut et hors non notés
Pour établir ces répartitions, LCL se base sur son dispositif de notation interne utilisé pour la méthode IRB. Ainsi la
catégorie "risque modéré" comprend les notations de 1 à 5, la catégorie "risque moyen" regroupe les notations de 6 à 7
et la catégorie "risque sensible" les notations de 8 à 10.
b)
Dépréciation et couverture du risque
Politique de dépréciation et couverture des risques
Depuis la mise en application de la norme IFRS 9 au 1
er
janvier 2018, le dispositif de couverture des risques de LCL
s’appuie sur l’estimation des pertes de crédits attendues (ou
Expected Credit Loss
- ECL) sur les instruments financiers
selon 3 phases :
Bucket
1 : dès l’investissement, comptabilisation des provisions sur pertes attendues sur 12 mois,
Bucket
2 : si le risque de crédit augmente significativement, comptabilisation des provisions sur pertes attendues
sur la durée de vie,
Bucket
3 : s’il est improbable que le débiteur s’acquitte intégralement de ses obligations, comptabilisation des
provisions sur la perte attendue sur la durée de vie. Le provisionnement sur le
Bucket
3 reste similaire aux
pratiques LCL sous IAS 39 (normes en vigueur jusqu’au 31 décembre 2017) sur les créances douteuses.
La perte de crédits attendue ECL représente la valeur probable espérée pondérée de la perte de crédit actualisée. Pour
calculer les ECL, LCL utilise des informations internes et externes pertinentes (validées) et raisonnablement disponibles,
afin de faire des estimations de perte sur la base des événements passés, des conditions actuelles et des prévisions
d’événements futurs dit
Forward Looking
.
Le
Forward Looking
intègre la prise en compte de données macro-économiques prospectives (source Groupe) à deux
niveaux dans l’estimation de la perte de crédits attendue : central et local.
D’un point de vue méthodologique, LCL capitalise sur le dispositif de notation interne et les processus bâlois pour estimer
les paramètres de calcul de l’ECL IFRS 9 : triplet PD (Probabilité de Défaut), LGD (Taux de perte en cas de défaut) et EAD-
CCF (Exposition au moment du défaut). Ainsi, les méthodologies prudentielles sont utilisées et adaptées pour mesurer
les paramètres IFRS9.
Encours d’actifs financiers dépréciés
Les données chiffrées sont présentées dans la note annexe 3.1 des comptes consolidés (partie 2 du présent rapport).
Coût du risque
Le coût du risque global de LCL à 390,4 millions d’euros (217,1 millions d’euros en 2019) ressort en forte hausse et au-
dessus du budget et de l’appétence au risque, fixée à 240 millions d’euros.
Le taux de coût du risque s’élève à 0,23 %, il
se décompose ainsi :
sur le marché des particuliers, il est de 0,08 % (contre 0,09 % en 2019),
sur le marché des professionnels, il s’établit à 0,28 % (0,14 % en 2019),
sur le marché des entreprises, il ressort à 0,49 % (contre 0,23 % en 2019).
Les mouvements impactant le coût du risque sont présentés dans l’annexe 4.10 des états financiers consolidés. Le taux
de couverture prudentiel des créances douteuses par des provisions est de 94,7 % à fin 2020.
31/12/2020
31/12/2019
31/12/2018
Risque modéré
90%
83%
83%
Risque moyen
8%
14%
14%
Risque sensible
2%
3%
3%
Total
100%
100%
100%
Source Bâle II
FACTEURS DE RISQUES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
60
Risque de contrepartie sur instruments dérivés
Le risque de contrepartie sur instruments dérivés est établi à partir de la valeur de marché et du risque de crédit potentiel,
calculé et pondéré selon les normes prudentielles. Les effets des accords de compensation et de collatérisation, qui
réduisent ce risque, sont également présentés.
LCL utilise l'approche interne CA-CIB pour estimer le risque courant et potentiel inhérent aux instruments dérivés (swaps
ou produits structurés par exemple, hors opérations de change à terme pour lesquelles le risque de contrepartie est
mesuré sur la base de l'exposition courante correspondant au coût instantané de retournement majoré d'un
add-on
forfaitaire).
Le risque potentiel est lié à la variation de la valeur de marché des instruments dérivés sur leur durée de vie restant à
courir. La méthodologie utilisée pour l’évaluer s’appuie sur des simulations de type Monte-Carlo, permettant de calculer
le risque lié à la variation de la valeur de marché d’un portefeuille d’instruments dérivés sur sa durée de vie résiduelle,
sur la base d’une observation statistique de l’évolution des paramètres sous-jacents. LCL utilise cette méthodologie
interne pour estimer le risque courant et inhérent à ces instruments dérivés :
le risque courant correspond à la somme qui serait due par la contrepartie en cas de défaut instantané ;
le risque de variation correspond à l’estimation de la valeur maximale de l’exposition sur sa durée résiduelle, à
un intervalle de confiance donné.
Cette méthode est utilisée à des fins de gestion interne des risques de contrepartie (gestion des limites par contrepartie)
et se différencie de l’approche réglementaire qui est utilisée pour répondre aux exigences de mesure des ratios européen
et international de solvabilité ou de déclarations des grands risques (cf. note annexe 3.1 des comptes consolidés).
Risque de marché
Les données chiffrées, en application de la norme IFRS 7, sont précisées dans les notes annexes aux comptes consolidés
(note 3.2).
Objectifs et politique
Les risques de marché représentent les risques d’incidences négatives sur le compte de résultat ou sur le bilan, de
fluctuations défavorables de la valeur des instruments financiers à la suite de la variation des paramètres de marchés
(taux d’intérêts, cours de change etc.). LCL ne dispose d’aucune activité de marché spéculative ou d’une gestion dite
active. La banque n’est donc exposée à ce risque que de façon résiduelle sur quelques éléments de son portefeuille titres
et sur sa position de change opérationnelle. Les opérations de marchés clientèle, faisant l’objet d’une couverture
systématique avec CA-CIB, ne génèrent qu’un risque de taux résiduel dont l’impact en résultat reste modéré. A ces
exceptions près, aucun risque de marché n’est conservé chez LCL.
Gestion du risque
Le secteur Risques financiers et contrôle comptable de la Direction des risques du Groupe assure une surveillance de
l’ensemble des activités de marché de Crédit Agricole S.A. Au sein de LCL, l’équipe de la Direction des risques et contrôles
permanents en charge du contrôle permanent et des risques sur le périmètre de la Gestion financière assure le contrôle
des activités pouvant porter un risque de marché.
Les résultats sur le périmètre des dérivés de taux et de change réalisés pour le compte de la clientèle sont produits
quotidiennement par les équipes du suivi d’activité de CA-CIB, pour le compte de LCL. Le calcul des positions
opérationnelles de change est assuré mensuellement par le département comptable de LCL.
Les expositions et le respect des limites sont suivis mensuellement et présentés mensuellement en Comité financier, et
trimestriellement en Comité actif /passif.
Méthodologie de mesure et d’encadrement des risques de marché
L’encadrement actuel repose sur des indicateurs faisant l’objet de limites globales ou opérationnelles. Ils portent sur la
position de change et sur le nominal des opérations du portefeuille de titres.
Les indicateurs de risque portant sur les dérivés pour compte de la clientèle (VaR et sensibilité) sont calculés au quotidien
par CACIB et font l’objet d’un suivi par LCL.
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
FACTEURS DE RISQUES
61
Exposition au risque
Opérations pour compte de la clientèle
Les opérations de dérivés réalisées pour le compte de la clientèle sont adossées de façon systématique et quasi parfaite
auprès de CA-CIB, ce qui limite le risque de marché.
Les fluctuations de la VaR des dérivés réalisées pour le compte de la clientèle ne sont pas dues à un changement
significatif de l’activité mais aux variations combinées de la position découlant des écarts entre le taux au jour le jour et
principalement les taux Euribor (spreads ESTER BOR).
(en millions d'euros)
31/12/2020
MIN
MAX
MOY
31/12/2019
Limite
Sensibilité à 1 bp des opérations dérivées réalisées pour le
compte de la clientèle
0,01
-
0,28
0,35
0,00
0,06
NA
VAR des opérations dérivées réalisées
pour le compte de
la clientèle
0,11
0,10
0,19
0,140
0,11
NA
Risque de change
Le risque de change est géré selon les règles suivantes :
les opérations de change avec la clientèle sont adossées auprès de CA-CIB,
les résultats en devises sont cédés contre euros mensuellement à CA-CIB.
LCL exerce majoritairement son activité en France et en euros ; le risque de change est donc relativement faible car il est
essentiellement constitué des marges sur les opérations commerciales. Ce risque est peu significatif et il fait l’objet d’un
encadrement sur la position de change toutes devises contre-valorisée en euros (limite globale à 5 millions d’euros).
Portefeuille de placement LCL
Au 31 décembre 2020, LCL ne détient pas de portefeuille de placement, hormis quelques titres comptabilisés dans cette
catégorie mais ne relevant pas d’une gestion active. Le Comité des risques Groupe a par ailleurs autorisé LCL à investir
dans des fonds de
Private Equity
qui font l’objet d’un suivi spécifique.
Risque de gestion de bilan
Une politique financière est définie annuellement par la Direction des finances de LCL (département Gestion financière).
Elle est présentée aux premiers Comités des risques et Conseil d’administration de LCL de l’exercice concerné, après
avis de la Direction des risques LCL. Toute adaptation significative de cette politique en cours d’année doit être validée
en Comité actif/passif trimestriel ou en Comité financier mensuel (notamment en cas d’évolution sensible de
l’environnement réglementaire ou financier, de variations non prévues des indicateurs de gestion et pilotage, etc.).
Le suivi de la mise en œuvre de la stratégie définie dans la Politique financière fait l’objet de présentations régulières à
ces Comités :
Comité ALM trimestriel : présidé par le second dirigeant effectif de LCL, il réunit trimestriellement les membres
du Comité Exécutif de LCL et les représentants des Directions finances, marchés (particuliers et entreprises), et
risques. Il associe également les Directions finances et risques de Crédit Agricole S.A. Ce Comité valide les
orientations de gestion proposées et suit leur mise en œuvre. Il approuve également les normes ou conventions
en matière de gestion de bilan, dans le respect des règles du Groupe.
Comité financier mensuel : présidé par le second dirigeant effectif de LCL, il réunit les mêmes participants que
le Comité ALM, à l’exception des représentants de Crédit Agricole S.A. Sur la base des différents indicateurs
ALM qui y sont présentés, ce comité valide les orientations de gestion proposées et suit leur mise en œuvre. Il
valide également les limites opérationnelles.
Le suivi et la gestion des risques ALM (taux, liquidité, solvabilité) sont assurés par le pôle Gestion financière de la Direction
des finances.
FACTEURS DE RISQUES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
62
Ce pôle se compose des trois équipes suivantes :
Le
front office
, dont les missions sont de :
mettre en œuvre les opérations de refinancement (court terme et moyen-long terme),
gérer le ratio de liquidité LCR,
gérer les comptes nostri et le niveau des réserves obligatoires,
assurer la liaison avec le front office externalisé chez CA-CIB pour l’exécution des couvertures du risque de taux
d’intérêt global.
Le
middle office
, dont les missions sont de :
produire et analyser les indicateurs de gestion (réels et prévisionnels) et les déclarations réglementaires, relatifs
au risque de liquidité et au risque de taux,
piloter les ratios de solvabilité et de résolution,
vérifier le respect des obligations réglementaires, des normes Groupe et des limites fixées.
Le
back office
, dont les principales missions sont :
d’élaborer les soldes prévisionnels des comptes de LCL en euros et en devises et piloter les flux Target,
d’instruire les opérations de la Gestion financière (prêts, emprunts, titres) et d’assurer leur suivi dans les outils
de gestion.
Par ailleurs, la surveillance de second niveau des activités de la Gestion financière est assurée par une équipe dédiée au
sein de la Direction des risques.
Risque de liquidité et de financement
Objectifs et politique
Le risque de liquidité est le risque pour l’établissement de ne pas pouvoir respecter ses engagements financiers dans un
délai déterminé et à un coût raisonnable. Ce risque peut notamment provenir de la diminution des sources de financement
de marché ou du retrait massif des dépôts de la clientèle.
La position de liquidité de la banque est encadrée par :
Deux ratios réglementaires :
o
Le LCR (
Liquidity Coverage Ratio)
, ratio de liquidité court terme, qui impose aux établissements bancaires
de disposer d’un montant suffisant d’actifs liquides de haute qualité (
High Quality Liquid Asset
) non grevés
pour couvrir les besoins de trésorerie prévisionnels en cas d’une crise sévère de liquidité qui durerait 30
jours. Le niveau minimum exigé est de 100 %.
o
Le NSFR (
Net Stable Funding ratio)
, ratio de liquidité à long terme (> à 1 an), qui impose de disposer de
disposer de suffisamment de ressources stables face aux emplois stables sur cet horizon. Ce ratio entre en
vigueur en juin 2021, avec un niveau minimal de 100 % à respecter et la production d’un reporting trimestriel
au superviseur.
Des éléments de suivi de liquidité supplémentaires (
ALMM
-
Additionnal Liquidity Monitoring Metrics
) détaillant
le profil de risque de liquidité de la banque (concentration des fonds disponibles par produit et contrepartie, prix
des opérations de refinancement et de leur renouvellement, concentration des réserves de liquidité par émetteur
ou par contrepartie, et tableau d’échéances contractuelles).
Par ailleurs, la gestion et le suivi du risque de liquidité de LCL s’effectuent dans le cadre des normes et procédures
définies par Crédit Agricole S.A. Ainsi, LCL a déployé l’ensemble des indicateurs et limites fixés par le Groupe (seuils de
résistance à des stress de liquidité, limite sur le niveau d’endettement court terme, limite sur la concentration des
échéances de la dette long terme, niveau minimal d’excédent de ressources stables, etc.).
Gestion du risque
Le risque de liquidité est géré dans le respect des limites définies dans le cadre de la Stratégie des risques (examinée par
le Comité des risques du Groupe et le Conseil d’administration de LCL) et des normes Groupe (validées par le Comité des
normes et méthodologies de Crédit Agricole S.A.).
La gouvernance du risque de liquidité est assurée par le Comité actif/passif trimestriel et le Comité financier mensuel.
Ces comités examinent la situation réelle et prévisionnelle de liquidité ainsi que les différents indicateurs et niveau des
limites y afférent.
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
FACTEURS DE RISQUES
63
Organisation du refinancement
Conformément aux règles du groupe Crédit Agricole, LCL n’accède directement au marché pour son refinancement qu’en
concertation ou avec l’accord de Crédit Agricole S.A.
Refinancement collatéralisé
LCL mobilise une partie de ses prêts à l’habitat auprès de la Caisse de refinancement de l’habitat (CRH). Jusqu’en mai
2020, LCL mobilisait également une partie de ses créances éligibles au refinancement BCE (créances immobilières et
Entreprises) auprès de la Banque de France, via son propre
pool
3G. Depuis, l’ensemble des créances LCL éligibles au
pool
3G est intégré au
pool
3G de Crédit Agricole S.A. Ce dispositif a pour objectif d’optimiser, au niveau Groupe, la
gestion du collatéral et du refinancement Banque centrale. LCL conserve néanmoins son
pool
3G, alimenté des titres
auto-souscrits dans le cadre de l’opération de titrisation
True sale
de 2019. Enfin, LCL participe au programme de
covered
bonds
émis par Credit Agricole Home Loans SFH (véhicule de refinancement collatéralisé du Groupe)
.
Refinancement non collatéralisé
LCL est émetteur d’obligations "vanille" et de titres de créances négociables à court et moyen terme auprès d’investisseurs
institutionnels à hauteur d’un plafond déclaré à la Banque de France et d’une limite interne Groupe. LCL lève aussi des
emprunts en blanc directement auprès de Crédit Agricole S.A., qui est son prêteur en dernier ressort.
Le détail des prêts et créances par durée résiduelle et des dettes représentées par un titre est repris dans la note 3.3.des
notes annexes aux comptes consolidés.
Méthodologie de mesure et d’encadrement du risque de liquidité
Les indicateurs définis dans le cadre du système d’encadrement de la liquidité du groupe Crédit Agricole sont de
différentes natures :
déficit crédit-collecte.
position (excédent ou déficit) en ressources stables,
niveau d’endettement long terme et concentration des échéances de la dette long terme,
niveau d’endettement court terme et ventilation par maturité,
niveau des réserves,
etc.
La production des indicateurs de gestion et des indicateurs réglementaires ainsi que des
reportings
correspondant, est
effectuée à l’aide d’un outil commun à l’ensemble des entités du Groupe.
Exposition
Les réserves de liquidité disponibles à fin 2020 comprennent :
26,4 milliards d’euros de créances éligibles au refinancement Banque centrale après décote appliquée par la
BCE,
16 milliards d’euros de dépôt cash auprès de la Banque de France (hors réserves obligatoires),
6 milliards d’euros de titres HQLA
(High Quality Liquid Assets)
empruntés à Crédit Agricole S.A.
Ce niveau de réserve permet d’assurer une liquidité suffisante pour maintenir une position de trésorerie excédentaire
dans les trois scénarii de crise définis par Crédit Agricole S.A. (crise systémique affectant les institutions financières,
crise idiosyncratique c’est-à-dire spécifique à LCL, et crise globale combinant les deux précédents scénarii).
S’agissant du ratio réglementaire en vigueur, LCL mesure et pilote son LCR sur base consolidée depuis le 1
er
octobre
2015, ayant obtenu de la BCE une exemption du respect du ratio sur base individuelle. Au 31 décembre 2020, le LCR
s’établissait à 160 %, supérieur à l’objectif de gestion, ce qui représente un excédent de liquidité de 8,7 milliards d’euros
par rapport à l’exigence réglementaire de 100 %.
Dans l’attente de l’entrée en vigueur du ratio NSFR
(Net Stable Funding Ratio)
en juin 2021
,
Crédit Agricole S.A. procède
à une estimation de ce ratio pour LCL. Le niveau estimé dépasse le seuil réglementaire de 100%.
En matière de refinancement :
•
Le montant des ressources à long terme levées en 2020 pour couvrir les besoins liés à l’activité commerciale
s’élève à 13,6 milliards d’euros dont, 0,2 milliards d’euros auprès de la CRH et 12,4 milliards d’euros auprès de
Crédit Agricole S.A. Aucune émission sur le marché des NEUMTN cette année ;
FACTEURS DE RISQUES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
64
•
A noter : dans le cadre de la stratégie Groupe de tirages TLTRO3 durant la crise COVID (collatéralisés par les
créances que les entités ont transféré au pool 3G de Crédit Agricole S.A.), LCL a bénéficié de 10 milliards d’euros
de TLTRO 3 en juin 2020. Au 31/12/2020, l’encours de TLTRO3 au bilan de LCL s’élève à 12,8 milliards d’euros.
•
Par ailleurs, afin de répondre aux objectifs de structure de fonds propres fixés par le Groupe, LCL a levé auprès
de Crédit Agricole S.A. 750 millions d’euros de dette senior non préférée et 200 millions d’euros de T2.
Le groupe LCL affiche un niveau d’excédent de ressources stables de 16,6 milliards d’euros à fin décembre.
Risque de taux d’intérêt global
Objectifs et politique
La gestion du risque de taux d’intérêt global (RTIG) vise à protéger les marges futures de LCL contre les impacts
défavorables d’une évolution adverse des taux d’intérêts. En effet, les variations de taux impactent la marge d’intérêt en
raison des décalages de durées et de type d’indexation entre les emplois et les ressources. La gestion vise, par des
opérations de bilan ou de hors bilan, à limiter cette volatilité.
Gestion du risque
L’exposition au RTIG est gérée dans le respect des limites définies dans le cadre de la stratégie des risques (examinée
par le Comité des risques du Groupe et le Conseil d’administration de LCL) et des normes Groupe (validées par le Comité
des normes et méthodologies de Crédit Agricole S.A.). Cette gestion s’effectue sous le contrôle du Comité actif / passif
et du Comité financier. En 2020, la Convention de groupement de moyens mise en place en 2013 entre LCL et Crédit
Agricole S.A., a été mise à jour dans le cadre du passage en production de l’outil RCO/Palma, ayant entraîné
l’internalisation de la production de la majorité des indicateurs de RTIG au niveau de LCL.
Par ailleurs, conformément à la convention de prestation de services en place, l’exécution des opérations de couverture
sur les marchés est placée sous la responsabilité de la Direction du pilotage financier de Crédit Agricole S.A.
Méthodologie de mesure
La mesure du risque de taux s’appuie principalement sur le calcul de
gaps
de taux. Cette méthodologie consiste à projeter
dans le futur les encours à taux connu et les encours indexés sur l’inflation en fonction de leurs caractéristiques
contractuelles (date de maturité, profil d’amortissement) ou d’une modélisation de l’écoulement des encours lorsque le
profil d’échéancement n’est pas connu (produits sans échéance contractuelle tels que les dépôts à vue,
les livrets ou les
fonds propres) ou que des options implicites vendues à la clientèle sont incorporées (remboursements anticipés sur
crédits, épargne logement…).
La définition de ces modèles repose généralement sur l’analyse statistique du comportement passé de la clientèle,
complétée éventuellement par une analyse à dire d’expert (pour tenir compte du contexte économique et réglementaire,
de la stratégie commerciale de l’établissement, etc.). Les modèles sont établis dans le respect des principes de
modélisation validés par le Comité des normes et méthodologies de Crédit Agricole S.A. ; ils font l’objet d’une validation
par le Comité actif/passif de LCL et leur pertinence est contrôlée annuellement.
Les règles applicables sur la fixation du taux du Livret A, qui sert en principe de référence à une partie des produits de
collecte (produits réglementés et autres), indexent sous condition une fraction de cette rémunération à l’inflation. C’est
pourquoi LCL est amené à couvrir le risque associé au moyen d’instruments de hors bilan ayant pour sous-jacent
l’inflation.LCL a adapté sa gestion du risque inflation, en tenant compte du fait que le
floor
sur livret A est atteint, et que
les projections disponibles prévoient que cela soit le cas pour plusieurs années.
Les risques liés aux options incluses dans les crédits à taux révisables capés, sont retenus dans le gap
taux fixe à hauteur
de leur équivalent delta. Le calibrage des paramètres des taux de remboursement anticipé et renégociation de taux des
crédits à la clientèle se fonde désormais sur une approche en sensibilité couplée à une approche à dire d’expert.
Encadrement du risque de taux d’intérêt global
La mesure du RTIG est effectuée mensuellement sur la base des données de l’arrêté précédent, une mesure prévisionnelle
étant également réalisée.
Les
gaps
de LCL sont ventilés par nature de risque (taux fixe, inflation, équivalent delta, index).
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
FACTEURS DE RISQUES
65
L’encadrement en risque est défini, conformément aux normes, sous forme de limites :
en
gaps
,
en sensibilité de la VAN (Valeur actuelle nette d’un montant de perte potentielle maximale actualisée sur les 30
prochaines années d’une part pour un choc de taux instantané de 2 %, et d’autre part pour un choc combiné de
2 % sur les taux et de 1 % sur l’inflation).
Les expositions sont également mesurées et cadrées par index, puis encadrées par une limite globale en sensibilité de la
VAN d’index.
Les règles de fixation des limites visent à protéger la valeur patrimoniale de LCL dans le respect des dispositions du Pilier
2 de la réglementation en vigueur en matière de risque de taux d’intérêt global et à limiter la volatilité dans le temps de
la marge d’intérêts en évitant des concentrations de risque importantes sur certaines maturités.
La filiale Interfimo assure elle-même la mesure et la couverture du
gap
de taux
dans le cadre des limites qui lui ont été
allouées, sous la supervision de LCL.
Une mesure de l’évaluation du besoin en capital interne au titre du risque de taux est également réalisée, par Crédit
Agricole S.A. sur base des données communiquées par LCL, en tenant compte :
du risque de taux directionnel (calculé à partir des impasses),
du risque de taux optionnel (effet gamma des
caps
, principalement),
du risque comportemental (remboursements anticipés sur les crédits à taux fixe).
Cette mesure s’appuie sur un jeu de scénarii intégrant des déformations de la courbe de taux calibrés selon une méthode
cohérente avec celle utilisée pour l’évaluation des autres risques mesurés au titre du Pilier 2. Elle intègre également une
composante "stress sur risque de base".
Par ailleurs, une mesure du besoin en capital interne au titre du risque de prix de la liquidité est également réalisée.
Enfin, LCL mesure également la sensibilité de la VAN à des chocs de taux d’intérêt standards, à travers l’indicateur de
Stress Test Outlier
, conformément à la méthodologie de calcul imposée par la directive édictée par
l’European Banking
Authority.
Exposition
En 2020, les limites exprimées en
gap
et en sensibilité de la valeur actuelle nette ont été respectées à chaque fin de
mois.
Exposition du gap synthétique consolidé en millions d’euros au 31/12/2020
Au 31 décembre 2020, la sensibilité du PNB de la première année à un mouvement de taux de la zone euro de 1 % est de
143,6 millions d’euros (perte en cas de baisse des taux), contre 21 millions d’euros au 31 décembre 2019.
Au 31 décembre 2020, la sensibilité de la valeur actuelle nette des trente prochaines années à un mouvement de taux
de la zone euro de 2 % représente environ 4,7 % des fonds propres prudentiels contre environ 2 % au 31 décembre 2019
(impact défavorable en cas de baisse des taux).
Le RTIG est très peu sensible aux variations des devises.
En application de la norme IFRS 7, les données chiffrées sur les instruments dérivés de couverture sont précisées dans
les notes annexes aux comptes consolidés (note 3.2 Risques de marché).
Politique de couverture
La gestion du RTIG s’effectue sous la responsabilité du Comité actif/passif trimestriel et du Comité financier mensuel,
selon deux périmètres distincts :
une gestion du risque de taux à court terme assurée au quotidien par la Trésorerie ;
une gestion du risque de taux à long terme.
Arrêté 12/2020
A1
2022
2023
2024
2025
2026
2027
2028
2029
2030
2031
2032
2033
2034
2035
Gap synthétique (avec filiale) EUR
14 364
4 475
5 452
3 736
1 692
61
385
412
168
-510
530
1 222
1 902
2 091
856
Limites en GAP
FACTEURS DE RISQUES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
66
La position globale est gérée à l’intérieur des limites octroyées et couverte au moyen d’instruments dérivés de couverture
(swaps vanille de macro-couverture en juste valeur comptabilisés dans les livres de LCL).
La Gestion financière de LCL est responsable du dispositif de maîtrise des risques financiers. La méthodologie afférente
à la gestion du risque de taux est déterminée par le Comité actif/passif.
Le RTIG est géré en macro-couverture : une partie des actifs et passifs s’adossent naturellement, la position excédentaire
(active ou passive) est couverte par la mise en place de
swap
. Le portefeuille de
swaps
emprunteurs taux fixe vient ainsi
en couverture des actifs à taux fixe, tandis que le portefeuille de
swaps
prêteurs taux fixe (respectivement de taux
inflation) vient en couverture des passifs à taux fixe (respectivement à taux inflation).
Comme Crédit Agricole S.A., LCL a choisi de documenter comptablement ses dérivés de couverture dans le cadre de
relations de couverture de juste valeur
(Fair Value Hedge)
. Ces couvertures de juste valeur modifient le risque de variation
de juste valeur d’un instrument à taux fixe causé par des changements de taux d’intérêt. Elles transforment des actifs ou
des passifs à taux fixe en éléments à taux variables.
La méthodologie consiste à vérifier, a minima trimestriellement, l’absence de surcouverture : le ratio de couverture
(encours moyen d’instruments de couverture/ encours moyen d’instruments couverts) doit être inférieur à 100 % sur
chaque plage de maturité. Cette documentation est complétée par un suivi de l’inefficacité de la macro-couverture
générationnelle.
En application de la norme IFRS 7, les données chiffrées sont précisées dans les notes annexes aux comptes consolidés
(note 3.4).
Risques opérationnels
Le risque opérationnel est défini comme le risque de pertes découlant d’une inadéquation ou d’une défaillance des
processus, du personnel et des systèmes internes ou d’événements extérieurs.
Il inclut le risque juridique, le risque de non-conformité, le risque de fraude interne et externe, le risque de modèle et les
risques induits par le recours à des prestations de service essentielles externalisées.
Organisation et dispositif de surveillance
Les éléments constitutifs de la politique générale au titre du risque opérationnel sont intégrés dans l’appétence et la
stratégie des risques de LCL. Ce document reprend pour les principaux domaines de pertes le profil de risque et les
actions prioritaires adaptées aux évolutions des risques opérationnels.
Par dérogation à tous les autres éléments quantitatifs du RO, les indicateurs d’appétence aux risques opérationnels sont
calculés en date comptable et non plus en date de détection depuis le 1er janvier 2020. En conséquence, ils ont été
révisés pour 2020, et présentés en Comité des risques du 9 décembre 2019 puis au Conseil d’administration de LCL du
11 décembre 2019 : maintien en l’état pour le seuil d’alerte "stratégie risque" du risque opérationnel pur du trimestre et
du seuil d’alerte "appétence" du risque opérationnel global sur un an glissant mais rehaussement du seuil d’alerte
"appétence" du risque opérationnel frontière avec le crédit. Aucun de ces trois seuils n’a été atteint ou dépassé lors de
l’exercice 2020.
Par ailleurs, le système de gestion des alertes du groupe Crédit Agricole est décliné au sein de LCL dans une note de
procédure spécifiant notamment le seuil à partir duquel un incident opérationnel déclenche une alerte au sein de LCL et
vers Crédit Agricole S.A. ainsi que le seuil d’alerte au Conseil d’administration en cas d’incident significatif, conformément
à l’article 245 de l’arrêté du 3 novembre 2014 relatif au contrôle interne des entreprises du secteur de la banque soumise
au contrôle de l’ACPR. Aucun incident n’a dépassé ce seuil sur l’exercice écoulé.
Le dispositif de gestion des risques opérationnels commun à l’ensemble du groupe Crédit Agricole comprend les
composantes suivantes :
organisation et supervision du dispositif par la Direction générale et la Direction des risques et contrôles
permanents, via notamment le Comité des risques opérationnels,
identification et évaluation qualitative des risques au travers des cartographies par processus, et définition des
plans d’actions pour les processus les plus sensibles,
collecte des pertes opérationnelles et remontée des alertes pour les incidents significatifs, avec une
consolidation dans une base de données permettant l’historisation, la mesure et le suivi du coût du risque,
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
FACTEURS DE RISQUES
67
production trimestrielle d’un tableau de bord des risques opérationnels, à partir des pertes collectées sur le
trimestre et de l’état d’avancement des plans d’actions des métiers,
évaluation des risques exceptionnels au travers de l’analyse de scénarios extrêmes de place (hors filiales),
calcul et allocation des fonds propres économiques, désormais trimestriels, au titre des risques opérationnels.
En 2020, le dispositif a bénéficié d’améliorations :
déploiement du reporting RO à destination du réseau ;
déploiement du nouvel outil Groupe pour la campagne des scénario de risque majeurs ;
mise en place de nouveaux contrôles qualité lors de la collecte;
mise en place du nouveau comité de provisionnement de la fraude documentaire.
Méthodologie
Le dispositif des risques opérationnels de LCL est homologué en approche de mesure avancée Bâle II depuis décembre
2007. Chaque trimestre, la Direction des risques du groupe Crédit Agricole détermine pour le compte de LCL, via un
moteur de calcul, un montant de capital réglementaire en fonction, principalement, des pertes constatées et des analyses
de scénarios de risques majeurs.
Dans le cadre de l'approche de mesure avancée (AMA), la mesure du risque opérationnel s’appuie sur :
la collecte et l'analyse des pertes internes (historique de 6 ans),
l'analyse de scénarios de risques majeurs (évaluation des risques de faible probabilité/fort impact) s’inspirant
également des données externes,
une évaluation de l'environnement et du système de contrôle interne.
Le calcul de la charge en capital pour les filiales de LCL (Interfimo, Angle Neuf) s’effectue en méthode standard
(pourcentage du PNB moyen des 3 dernières années).
Exposition
Collecte et présentation des pertes
Le dispositif de collecte des pertes opérationnelles repose principalement sur des données issues de la comptabilité pour
en assurer l’exhaustivité. Il aboutit à un "coût net" qui prend en compte les pertes + dotations aux provisions – reprises
– récupérations. Ce coût net est présenté en global puis détaillé en risque opérationnel pur, et en risque opérationnel
frontière avec le crédit. L’ensemble des coûts par période est calculé selon la date de détection de l’incident.
Dans le cadre exceptionnel de l’exercice 2020, sous l’impulsion des régulateurs et du Groupe, une collecte spécifique
des coûts liés à la crise COVID a été réalisée. Au 31 décembre, l'impact RO COVID, estimé à 5,8 millions d’euros pour le
groupe LCL, affecte pour sa plus grande part (5,5 millions d’euros) la classification bâloise "Pratiques en matière d'emploi
et de sécurité sur le lieu de travail".
Le coût net du risque opérationnel global (pur + frontière avec le crédit) au 31 décembre 2020 représente 43,2 millions
d’euros soit 0,85 % du PNB, en hausse de 25 % par rapport au 31 décembre 2019.
a)
Risque opérationnel pur
Le coût net du risque opérationnel pur s'élève à 35,8 millions d’euros en hausse de 11,4 millions d’euros soit une hausse
de 47 % par rapport à fin 2019. Sa répartition par catégorie de Bâle est la suivante :
Fraude
47%
Pratiques en matière
d'emploi et sécurité dur le
lieu de travail
23%
Exécution, livraison et
gestion des processus
18%
Clients, produits et
pratiques commerciales
8%
Interruptions de l'activité et
dysfonctionnement des
systèmes
4%
Dommages occasionnés aux
actifs physiques
0%
Coût RO Pur 2020
(en date de détection)
FACTEURS DE RISQUES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
68
b)
Risque opérationnel frontière avec le crédit
Le coût net du risque opérationnel frontière avec le crédit ROF s’élève à 7,4 millions d’euros en date de détection de
l’incident, contre 10,2 millions d’euros en 2019, et poursuit sa baisse (-27 % vs fin 2019). Sa répartition par catégorie de
Bâle est la suivante :
Cartographie annuelle des risques opérationnels
La campagne de cartographie des risques opérationnels 2020 s’achèvera début 2021. Cet exercice, qui intègre un
rapprochement avec le niveau des pertes opérationnelles, permet d’identifier les processus jugés les plus sensibles et de
déterminer les plans d’actions nécessaires, qui seront présentés lors d’un prochain Comité des risques opérationnels.
L’exercice 2020 a été l’occasion d’analyser de manière plus approfondie l’exposition des différentes activités de LCL à
de nouvelles typologies de risques.
Pour 2020, les plans d’actions identifiés portaient sur plusieurs domaines liés aux moyens de paiement, automates et
monétique, ainsi que sur les domaines assurances emprunteur, conformité, crédits, gestion financière, logistique,
recouvrement, sécurité et SI.
Répartition des emplois pondérés par famille de risque (LCL hors filiales
Les exigences de fonds propres pour risques opérationnels (EFP RO) s’élèvent à 297,4 millions d’euros à fin 2020.
Ce montant tient compte de deux
add-on
réaffectés par le groupe Crédit Agricole sur ses filiales, liés à la mission
Diversification (+19,8 millions d’euros) et à la mission
Emerging Risk
(+ 47,2 millions d’euros).
Hors effet de ces
add-on
, ces EFP RO augmenteraient de 2,31 %, à 230,4 millions d’euros, sur l’exercice 2020.
Fraude
53%
Exécution, livraison et
gestion des processus
47%
Coût ROF Crédit 2020
(en date de détection)
Clients, Produits
et pratiques
commerciales
25%
Exécution,
livraison et
gestion des
processus
10%
Fraude
27%
Dommages
occasionnés aux
actifs physiques
29%
Pratiques en
maitères
d'emploi et
sécurité sur le
lieu de travail
5%
Interruptions de
l'activité et
dysfonctionneme
nt des systèmes
4%
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
FACTEURS DE RISQUES
69
Assurance et couverture des risques opérationnels
LCL délègue à Crédit Agricole S.A. la gestion des assurances pour compte propre. La couverture des risques opérationnels
du groupe Crédit Agricole par les assurances est mise en place dans une perspective de protection de son bilan et de son
compte de résultat. Des polices Groupe sont souscrites par Crédit Agricole S.A. auprès des grands acteurs du marché de
l'assurance ; elles permettent une politique cohérente de prise en compte des risques relatifs aux biens et aux personnes
pour l’ensemble des entités. Dans certains cas, LCL souscrit directement ses contrats d'assurance, pour les risques qui
lui sont propres par leur nature ou leur faible importance.
Risque climatique
(Cf. Stratégie Climat du Groupe Crédit Agricole - 2019 06 13)
Etant donné l’importance de ses impacts potentiels et des risques financiers induits, le risque climatique fait l’objet d’un
suivi particulier au sein du groupe Crédit Agricole. A ce titre, il a adopté une nouvelle stratégie climat sur trois axes :
une gouvernance innovante destinée à conduire la mise en œuvre de la stratégie Climat,
une intégration des enjeux de la transition énergétique dans la relation client,
la réallocation progressive de nos portefeuilles de financement, d’investissement et des actifs gérés en ligne
avec l’accord de Paris.
LCL s’inscrit dans la stratégie climat et environnement de Crédit Agricole S.A., qui comporte des engagements notamment
économiques et environnementaux tels que la maîtrise des empreintes carbone et environnementale, la présence dans
les énergies renouvelables, l’accompagnement des clients vers la performance énergétique et carbone, ou l’apport de
l’épargne utile et responsable vers une économie bas carbone.
Pour compte propre, LCL intègre dans ses principaux projets ces enjeux, en matière de transports, de ressources
naturelles, de recyclage, d’économies d’énergie, de papier et de consommables, enjeux qu’il partage avec ses
fournisseurs et prestataires dans le cadre d’une politique d’achats responsables.
Vis-à-vis de la clientèle, LCL, au sein du Groupe, favorise les offres et l’investissement socialement responsables (ISR)
avec une gamme de produits comportant notamment des critères environnementaux, qui concilient finance et
développement durable. Dans le cadre de sa stratégie des risques, LCL a de nouveau augmenté le montant de l’enveloppe
dédiée aux financements des énergies renouvelables afin d’être en mesure de développer ses interventions sur ce secteur
(notamment sur le solaire et l‘éolien). L’intensité carbone des financements et investissements du Groupe est mesurée
par Crédit Agricole S.A.
Dans le but de mesurer les impacts financiers que pourraient engendrer différents scénarios de transition vers une
économie bas carbone, le groupe Crédit Agricole a participé à l’exercice de
stress tests
climatiques initié par l’ACPR fin
2020.
LCL a mené courant 2020 des études exploratoires concernant le risque climatique physique. Ces travaux se poursuivront
sur 2021 dans le but de répondre, notamment, aux attentes de la BCE émises dans le guide relatif aux risques liés au
climat et à l’environnement publié fin 2020.
Les risques physiques liés aux changements climatiques sont évalués dans le cadre du plan de continuité des activités
de LCL. Ce plan s’intéresse également à la politique en la matière de ses prestataires essentiels. Sur ces dernières années,
la hausse de la fréquence et de la gravité des phénomènes météorologiques (crues, tempêtes, épisodes méditerranéens)
mérite une attention particulière.
Différents scénarios, constitués afin d’anticiper les risques potentiels, notamment sur la région parisienne, ont été mis
en œuvre. Au vu de l’évaluation de ces risques, LCL n’a pas enregistré de provisions ou garanties pour risque
environnemental.
Les derniers incidents notables concernent la tempête IRMA aux Antilles (septembre 2017), l’inondation du site
informatique du Groupe (juin 2018) et plusieurs épisodes cévenols et méditerranéens (entre septembre et décembre
2019). En 2020, les épisodes méditerranéens ont été d’une violence extrême dans les Alpes Maritimes, mais LCL n’a pas
subi de dégâts. Une veille saisonnière est mise en place pour alerter en cas de survenance d’événements climatiques.
FACTEURS DE RISQUES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
70
Risques juridiques
Affaire américaine
Des citoyens américains (et des membres de leurs familles), victimes d'attentats attribués au Hamas commis en Israël
entre 2001 et 2004, ont assigné deux banques dont le Crédit Lyonnais devant un tribunal new-yorkais. Ils soutiennent
que ces banques seraient complices des terroristes car elles détenaient chacune un compte ouvert - en 1990 pour le
Crédit Lyonnais - par une association charitable d'aide aux Palestiniens, compte par lequel des fonds auraient été virés à
des entités Palestiniennes accusées, selon les demandeurs, de financer le Hamas. Les demandeurs, qui n'ont pas chiffré
leur préjudice, réclament l'indemnisation de leurs "blessures, angoisses et douleurs émotionnelles".
En l'état du dossier et de la procédure, les demandeurs n'ont pas rapporté la preuve que l'association était effectivement
liée aux terroristes, ni que le Crédit Lyonnais savait que son client pouvait être impliqué - si ceci était démontré - dans le
financement du terrorisme. Le Tribunal avait pourtant exigé cette démonstration de la part des demandeurs pour qu'ils
puissent espérer obtenir gain de cause. LCL a donc contesté vigoureusement les allégations des demandeurs.
En février 2013, le juge rejette la demande de LCL de voir l’action des demandeurs stoppée pour défaut de preuve, et
renvoie les parties vers un procès devant un jury populaire. En juin 2014, fort d’une décision rendue par la Cour Suprême
des Etats-Unis en janvier 2014, LCL soulève l’incompétence du juge américain au regard de sa qualité de défendeur
étranger (n’ayant pas son activité principale sur le sol américain) et demande en conséquence que les demandeurs soient
déboutés de leur action. En mars 2016, le juge se déclare incompétent vis-à-vis de LCL au regard de la compétence
générale
(general jurisdiction)
, mais retient une compétence spécifique
(specific jurisdiction)
, relative à certains virements
qui avaient été libellés en dollars américains. Alors que LCL est dans l’attente de l’ouverture d’un procès au fond, la Cour
d’appel fédérale, à New York, rend une décision, le 9 février 2018, infirmant le verdict rendu par un jury populaire à
l’encontre d’ARAB BANK, dont la responsabilité est également recherchée, par les mêmes demandeurs, sur le fondement
de l’
Anti-Terrorism Act
, pour avoir, selon eux, financé le Hamas.
Cet arrêt de la Cour d’appel, qui est définitif, modifie de manière considérable un des standards exigés jusqu’alors pour
qu’une banque puisse être reconnue responsable de financement du terrorisme. En effet, alors que les demandeurs
s’appuyaient, jusque-là, sur la thèse de la fongibilité de l’argent pour déduire que la banque avait nécessairement
connaissance ou conscience qu’elle soutenait le Hamas (ie, le fait de transférer de l’argent à des associations caritatives,
prétendues proches du Hamas, permettait de libérer d’autres fonds pour les activités terroristes du Hamas, sans avoir à
prouver que lesdits fonds étaient spécifiquement destinés à financer des attaques terroristes), la Cour d’appel, dans sa
décision du 9 février 2018, exige la preuve de la commission, par la banque elle-même, d’un "acte de terrorisme
international", c’est-à-dire "des actes de violence ou des actes dangereux pour la vie humaine" avec l’apparente intention
"d’exercer une intimidation ou une coercition à l’égard d’une population civile" ou "la politique d’un Etat".
Aussitôt cette décision rendue, LCL demande à la Cour la permission de présenter une (troisième)
motion for summary
judgment
sur le fondement de l’arrêt
Arab Bank
. A cet effet, LCL met en avant le fait qu’aucun jury raisonnable ne pourrait
rendre un verdict contre lui sur l’une quelconque des deux conditions posées par la Cour d’appel ; qu’il y a donc lieu de
rejeter toute l’affaire sans l’ouverture d’un procès au fond ni renvoi devant un jury populaire. La Cour accepte la demande
de LCL en dépit de l’opposition des demandeurs. Les échanges de mémoires sur cette question se sont achevés en mai
2018 et LCL reste dans l’attente de la décision de la Cour sur ce point. Le 31 mars 2019, la Cour accorde le bénéfice du
summary judgment
à LCL, jugeant en effet que les conditions requises par la loi et rappelées par la Cour d’appel dans
une affaire connexe n’étaient pas réunies et qu’il n’y a pas, par conséquent, matière à l’ouverture d’un procès au fond. La
partie adverse interjette aussitôt appel de cette décision. Les plaidoiries ont eu lieu le 11 mai 2020. La date du délibéré
n’est pas encore connue.
Affaire EIC
LCL et Crédit Agricole S.A., ainsi que 10 autres banques, reçoivent en mars 2008 une notification de griefs du Conseil de
la concurrence (devenu l’Autorité de la concurrence). Il leur est reproché d’avoir, de façon concertée, mis en place et
appliqué des commissions interbancaires dans le cadre de l’encaissement des chèques, depuis le passage à l’Echange
image chèque, soit depuis 2002 jusqu’en 2007. Selon l’Autorité de la concurrence, ces commissions sont constitutives
d’ententes anticoncurrentielles sur les prix au sens des articles 81§1 du traité instituant la Communauté européenne et
de l’article L.420-1 du Code de commerce, et auraient causé un dommage à l’économie. En défense, les banques ont
réfuté catégoriquement le caractère anticoncurrentiel des commissions et soulevé de nombreux vices de procédure en
particulier pour non-respect du contradictoire.
Par décision du 20 septembre 2010, l'Autorité de la concurrence juge que la commission EIC était anticoncurrentielle, et
qu'elle a eu pour conséquence d'augmenter artificiellement les coûts supportés par les banques remettantes, ce qui a eu
un impact défavorable sur le prix des services bancaires. Pour ce qui concerne l'une des commissions pour services
connexes (AOCT), l'Autorité de la concurrence a enjoint les banques de procéder à la révision de leur montant dans les
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
FACTEURS DE RISQUES
71
six mois de la décision. Les banques mises en cause sont sanctionnées pour un montant global de 384,92 millions
d’euros. LCL est pour sa part condamné à payer près de 21 millions d’euros et Crédit Agricole S.A. près de 83 millions
d’euros.
L'ensemble des banques font appel de la décision devant la Cour d'appel de Paris. Celle-ci rend le 23 février 2012 un
arrêt favorable aux banques, infirmant la décision de sanction de l'Autorité de la concurrence du 20 septembre 2010 et
estimant que les commissions interbancaires ne constituent pas des ententes anticoncurrentielles par objet. En mars
2012, l’Autorité de la concurrence se pourvoit en cassation. Le 14 avril 2015, la Cour de cassation casse la décision de
la Cour d’appel de Paris du 23 février 2012 et renvoie l’affaire devant cette même Cour, autrement composée, au seul
motif que les interventions volontaires des associations parties prenantes ont été déclarées sans objet, sans que les
moyens de ces parties ne soient examinés. L’audience de plaidoirie s’est tenue les 3 et 4 novembre 2016 devant la Cour
d’appel de Paris. La décision est attendue pour le 11 mai 2017. La Cour d’appel de Paris rend finalement son arrêt le 21
décembre 2017. Celui-ci confirme à l’endroit de LCL, la décision de l’Autorité de la concurrence précitée du 20 septembre
2010 quant à la sanction et quant au montant de celle-ci. LCL, comme toutes les banques également visées par cette
procédure, a décidé de se pourvoir en cassation. L’affaire est plaidée fin 2018.
Le 29 janvier 2020, la Chambre commerciale de la Cour de cassation a rendu un arrêt de cassation partielle de l’arrêt de
la Cour d’appel de Paris du 21 décembre 2017 qui avait confirmé à l’endroit de LCL la sanction décidée par l’Autorité de
la concurrence. La Cour d’appel est sanctionnée pour avoir méconnu le principe d’interprétation stricte de restriction de
la concurrence par objet. La Cour d’appel de Paris, autrement composée, a été saisie sur renvoi après cassation par LCL
le 13 mars 2020. Les débats seront limités au fond sur la qualification de l'accord. L'arrêt de la Cour de cassation a eu
pour effet de replacer les parties dans l'état où elles se trouvaient avant l'arrêt de la Cour d'appel de Paris de 2017, c'est-
à-dire que la décision de l'Autorité de la concurrence du 20 septembre 2010 retrouve à s'appliquer jusqu'à ce qu'elle soit
confirmée ou annulée par la Cour d'appel de renvoi. LCL, qui s'est acquitté des sommes mises à sa charge en son temps
ne doit rien et reste dans l’attente de la fixation du calendrier.
Risque de non conformité
Le dispositif de maîtrise du risque de non-conformité de LCL découle de l’arrêté du 3 novembre 2014 relatif au contrôle
interne des entreprises du secteur de la banque, des services de paiement et des services d’investissement. S’ajoutent
à ces dispositions réglementaires, les règles de conformité issues du corpus FIDES du groupe Crédit Agricole.
Dans un contexte de plus en plus exigeant, marqué par une surveillance accrue des régulateurs et un environnement
économique qui nécessite un fort engagement auprès des clients, la Direction de la conformité de LCL participe à la
protection à l’égard de la clientèle et contribue à prévenir le risque de réputation et les risques de sanctions pénales,
administratives et disciplinaires qui relèvent de son domaine. L’adaptation constante de son dispositif permet d’encadrer
les risques qui découlent des principales thématiques, notamment :
Protection à l’égard de la clientèle,
Intégrité et transparence des marchés,
Déontologie des dirigeants et des collaborateurs,
Lutte contre la corruption,
Prévention de la fraude interne et externe,
Lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme et Sanctions internationales,
Protection des données personnelles.
Un dispositif qui permet d’associer expertise et efficacité, auxquelles participent le processus encadrant les nouvelles
activités et nouveaux produits (NAP), et la diffusion de la culture conformité.
Protection à l’égard de la clientèle
La thématique de la protection à l’égard de la clientèle au sein de la DDC de LCL est sous la responsabilité du Pôle
Conformité Réglementaire. En charge du contrôle de la bonne mise en œuvre des réglementations propres à la protection
de la clientèle sur l’ensemble des marchés, ce pôle participe aux travaux de déploiement ou d’adaptation du dispositif de
LCL au respect des réglementations et plus globalement aux différents projets impactant la clientèle. Il s’intègre en
particulier dans les activités de rédaction des procédures, d’accompagnement des métiers de LCL en charge de la
définition des dispositifs opérationnels ou des offres produits et des formations. Il est en charge en outre de la
cartographie des risques de non-conformité sur son périmètre et de la définition des contrôles de second niveau associés.
Le suivi des réclamations clients et la gestion des saisines des régulateurs ou autorités de tutelle sont également de son
ressort.
FACTEURS DE RISQUES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
72
En 2020, le principal point de vigilance a porté sur l’inclusion bancaire (fragilité financière, Droit Au Compte, majeurs
protégés), en raison d’une actualité réglementaire soutenue en lien avec la situation sociale consécutive à la crise Covid.
Des travaux ont été engagés sur ces sujets avec le groupe Crédit Agricole. En lien avec la crise Covid, LCL a également
adapté un nombre important de ses dispositifs de distribution, en ligne notamment, afin de permettre un
accompagnement à distance de nos clients adapté. Par ailleurs, LCL a engagé des travaux d’amélioration de son dispositif
de traitement des demandes de déliaison / substitution en matière d’Assurance Décès Emprunteur (ADE).
La mise en œuvre de l’authentification forte et des services aux TPP
(Third Party Providers)
dans le cadre de la directive
DSP2 a dû s’adapter à la crise sanitaire, tout en poursuivant les objectifs de déploiement fixés par la Banque de France.
Enfin, les travaux d’adaptation du dispositif de contrôle de la Gestion sous mandat et plus généralement des services de
réception transmission d’ordre et de conseil se sont poursuivis.
Les comptes bancaires inactifs font l’objet d’un suivi conformément à la loi n° 2014-617 du 13 juin 2014. Au 31
décembre 2020, la banque recense 514 044 comptes inactifs inscrits dans ses livres, dont le montant des dépôts et
avoirs s’élève à 248 124 142,74 euros dont 43 756 866,80 euros de titres. En 2020, les dépôts et avoirs de 9 389
comptes ont été déposés à la Caisse des Dépôts et Consignations pour un montant total de 11 410 157,50 euros.
Intégrité et transparence des marchés
L’intégrité et transparence des marchés est assurée par le Pôle conformité réglementaire qui est chargé de veiller au
respect des dispositions destinées à garantir le bon fonctionnement et l’intégrité des marchés financiers (MAD, MAR,
EMIR). Le dispositif relatif à la règle
Volcker
et à la Loi Bancaire Française a été simplifié, notamment s’agissant de la
règle Volcker. Il fonctionne correctement et aucun dysfonctionnement n’a été constaté à ce jour.
En 2020, le Pôle a dû s’adapter à la hausse très significative du volume d’alertes au titre des abus de marché générées
par d’importantes fluctuations de marché.
Déontologie des dirigeants et des collaborateurs
La déclinaison des règles liées à la déontologie des dirigeants et des collaborateurs chez LCL, consiste à déterminer les
normes comportementales à adopter selon l’activité des collaborateurs et à s’assurer de leur respect et application ;
notamment à travers la surveillance des transactions personnelles sur instruments financiers, le recensement des
activités présentant des risques de conflits d’intérêts, le suivi des mandats d’administrateurs et des mandats personnels
des collaborateurs, le respect des règles de déclaration des cadeaux et avantages.
En 2020, LCL a intégré au titre des risques de non-conformité un nouvel indicateur lié au risque de conduite qui permet
d’évaluer la maîtrise de ce risque au sein de l’établissement.
Lutte contre la corruption
En relation avec le groupe Crédit Agricole, des travaux se poursuivent pour finaliser le déploiement du dispositif anti-
corruption dans le cadre de la loi Sapin 2. Le dispositif d’alerte
(whistle blowing)
a été revu. La refonte du dispositif
d’identification des conflits d’intérêts se poursuit conformément aux directives MIF2 de janvier 2018 et IDD d’octobre
2018. Cette refonte a conduit à la transposition des notes de procédure du groupe Crédit Agricole.
Prévention de la fraude interne et externe
Afin de protéger les intérêts de la banque et de ses clients, le pôle Pilotage et prévention de la fraude a pour mission de
superviser les dispositifs de lutte contre la fraude et d’apporter son expertise dans le traitement des cas avérés. A cet
effet, un ajustement de l’organisation globale de lutte contre la fraude a été mis en place pour une meilleure lisibilité, une
plus grande réactivité et une efficacité accrue.
Dans un contexte caractérisé par des attaques nombreuses et régulièrement innovantes, LCL poursuit le renforcement
en 2020 de ses outils par le déploiement de nouveaux moyens technologiques, et des procédures de lutte contre la
fraude, en particulier dans les domaines :
de la fraude chèque,
de la fraude documentaire, en relation avec l’octroi de crédit et lors de l’entrée en relation,
de la fraude aux moyens de paiement dématérialisés (y compris Internet),
de la fraude monétique.
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
FACTEURS DE RISQUES
73
Une attention particulière notamment pendant la période de crise sanitaire liée à la COVID 19 a été portée aux actions
de sensibilisation, de communication et de détection afin d’améliorer la réactivité et la vigilance des équipes au sein des
différents métiers.
Lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme, et sanctions internationales
Le Pôle pilotage et prévention du blanchiment constitue le socle du dispositif de lutte contre le blanchiment et le
financement du terrorisme (LCB-FT) ainsi que du respect des sanctions nationales et internationales (gel des avoirs,
embargo pays). Il exerce un rôle opérationnel : analyse d’alertes relatives à des opérations présentant des risques de
blanchiment des capitaux ou de financement du terrorisme et procède à des déclarations de soupçons auprès de Tracfin
le cas échéant. Le Pôle traite également les alertes de criblage des tiers (titulaire/co-titulaires de comptes, mandataires,
garants, bénéficiaires effectifs,…) par rapport aux listes de sanctions et aux listes des personnes politiquement exposées.
Les dispositifs de connaissance client et de lutte contre le blanchiment et de prévention du financement du terrorisme
font l’objet de plans d’actions continus au regard de l’évolution des risques et des exigences réglementaires. Les travaux
inhérents à la détection des nouveaux schémas de blanchiment et de financement du terrorisme visant à la consolidation
du dispositif de LCB/FT et au maintien d’un niveau d’exigence élevé se poursuivent en 2020, en cohérence avec les
actions menées par le groupe Crédit Agricole.
Protection des données personnelles
Le dispositif est maintenant rodé avec une organisation qui couvre l’ensemble des métiers et processus de LCL
permettant ainsi de réduire le risque de non-conformité lié à la protection des données personnelles. Chaque membre de
l’équipe Protection des données personnelles est référent de plusieurs processus et métiers. Ce dispositif permet au DPO
de jouer pleinement son rôle d’information, de conseil et de contrôle notament au travers de la validation des dossiers
de sécurité informatique (MESARI) et des sujets présentés au comité NAP. Un dispositif opérationnel est prévu pour
traiter les plaintes reçues de la CNIL et le signalement d’éventuelles déclarations des données à caractère personnel. A
ce jour, il n’existe aucune procédure en cours contre LCL sur cette thématique.
Autres activités
Transparence fiscale
La Direction de la conformité a en charge de veiller à la correcte application des réglementations en lien avec la fiscalité
et notamment FATCA, EAI, DAC6.
Ainsi, en 2020 les actions de LCL en matière de transparence fiscale ont été les suivantes :
les modèles de courriers et d’auto-certification destinée aux personnes physiques (PP) ont été révisés, afin
notamment d’intégrer la révision de l’auto-certification PP incluant le nouveau traitement des US sans numéro
d’identification du contribuable (TIN) (déclaration sur l’honneur) ;
les processus FATCA/EAI se sont appuyés sur le projet OFAC et la révision des bases des Bénéficiaires Effectifs
afin de parfaire la connaissance clients ;
au cours du second semestre, LCL a initié une réflexion sur la digitalisation des courriers FATCA/EAI.
Des travaux ont également été menés afin de permettre la mise en œuvre de la réglementation DAC6. Des actions
d’accompagnement des collaborateurs aux problématiques fiscales ont été menées en 2020 (kit Champion sur FATCA /
EAI, bagage sur DAC6).
Processus encadrant les nouvelles activités et nouveaux produits (NAP)
Chez LCL, le Comité de mise en marché unifié (CMMU) recouvre les missions réglementaires destinées à s’assurer de la
mise en œuvre du "Dispositif de contrôle de conformité des nouvelles activités et nouveaux produits" telles que définies
dans l’arrêté du 3 novembre 2014. Sous la présidence du Secrétariat général, ce comité regroupe aux côtés des membres
permanents (Direction de la conformité, Direction des affaires juridiques, Direction des risques et du contrôle permanent
et Délégué à la protection des données personnelles) dont la présence est obligatoirement requise, l’ensemble des
Directions et métiers de LCL dans le but de renforcer la maîtrise des risques spécifiques liés au déploiement de nouveaux
produits ou nouvelles activités au sein de LCL. La réalisation des comités en mode dématérialisé, bien rodée depuis deux
ans, a été un avantage pour un bon déroulement de l’activité dans cette année particulière.
Diffusion de la culture Conformité
Au-delà de garantir la conformité aux lois, réglementations, règles et normes professionnelles, la Direction de la
conformité a pour ambition de promouvoir une conduite visant à s’intégrer à la stratégie, aux valeurs et au plan de
FACTEURS DE RISQUES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
74
développement de LCL et du groupe Crédit Agricole S.A. Cette ambition se traduit notamment par le développement
d’actions pragmatiques, destinées à renforcer l’intégration de la conformité dans les comportements des collaborateurs
:
la refonte de l’intranet Conformité a permis son enrichissement par de nouveaux contenus. L’objectif est de
faciliter l’accès aux règles de conformité, et au guide de bonnes pratiques,
le dispositif Champions conformité permet la diffusion de la culture conformité au plus près des métiers…
En 2020, le plan d’appropriation du code de conduite a été décliné. Chaque mois, une thématique est traitée via les
canaux suivants :
Kit champion ;
Intranet Conformité (Quiz, film…).
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
INFORMATIONS PILIER 3
75
INFORMATIONS PILIER 3
Indicateurs clés au niveau de LCL (KM1)
Composition et pilotage du capital
Dans le cadre des accords de Bâle 3, le règlement (UE) n° 575/2013 du Parlement européen et du Conseil du 26 juin
2013 (
Capital Requirements Regulation
, dit
CRR)
tel que modifié par CRR n° 2019/876 (dit
CRR 2)
impose aux
établissements assujettis (incluant notamment les établissements de crédit et les entreprises d’investissement) de
publier des informations quantitatives et qualitatives relatives à leur activité de gestion des risques. Le dispositif de
gestion des risques et le niveau d’exposition aux risques de Crédit Agricole S.A. sont décrits dans la présente partie et
dans la partie Gestion des risques.
Les accords de Bâle 3 s’organisent autour de trois piliers :
▪
le Pilier 1 détermine les exigences minimales d’adéquation des fonds propres et le niveau des ratios conformément
au cadre réglementaire en vigueur ;
▪
le Pilier 2 complète l’approche réglementaire avec la quantification d’une exigence de capital couvrant les risques
majeurs auxquels est exposée la banque, sur la base de méthodologies qui lui sont propres (cf. partie "Adéquation du
capital économique") ;
31/12/2020
en m€
1
Fonds propres de base de catégorie 1 (CET1)
6 055
2
Fonds propres de catégorie 1 (CET1 + AT1)
7 185
3
Fonds propres totaux
8 734
4
Total des actifs pondérés des risques (RWA)
53 369
5
Ratio CET1 (%)
11,3%
6
Ratio Tier 1 (%)
13,5%
7
Ratio Global (%)
16,4%
EU 7a
Exigence additionnelle SREP de CET1 (%)
0,84%
EU 7b
Exigence additionnelle SREP d'AT1 (%)
0,28%
EU 7c
Exigence additionnelle SREP de Tier 2 (%)
0,38%
EU 7d
Exigence totale de capital SREP (TSCR) (%)
9,5%
8
Coussin de conservation (%)
2,5%
EU 8a
Coussin de conservation lié aux risques macro-prudentiel ou systémique au
niveau d'un Etat Membre (%)
0,0%
9
Coussin contracyclique spécifique à l'établissement (%)
0,0%
EU 9a
Coussin pour risque systémique (%)
10
Coussin applicable aux établissements d'importance systémique mondiale (%)
EU 10a
Coussin applicable aux autres établissements d'importance systémique (%)
11
Exigence globale de coussins de fonds propres (%)
2,5%
EU 11a
Exigence globale de capital (OCR) (%)
12,0%
13
Mesure de l’exposition aux fins du ratio de levier (LRE)
185 897
14
Ratio de levier (%)
3,9%
15
Actifs liquides de qualité élevée (HQLA) (valeur pondérée - moyenne)
5 953
16
Total des sorties nettes de trésorerie (valeur ajustée)
14 419
17
Ratio de couverture des besoins de liquidité (LCR) (%)
160,24%
Exigence globale de coussins de fonds propres (en % des RWA)
0,0%
Ratio de levier
Ratio de couverture des besoins de liquidité (LCR)
Indicateurs clés phasés (KM1)
Fonds propres disponibles (montants)
Actifs pondérés des risques (montants)
Ratios de solvabilité (en % des RWA)
Exigences additionnelles de fonds propres SREP (en % des RWA)
INFORMATIONS PILIER 3
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
76
▪
le Pilier 3 instaure des normes en matière de communication financière à destination du marché ; cette dernière doit
détailler les composantes des fonds propres réglementaires et l’évaluation des risques, tant au plan de la
réglementation appliquée que de l’activité de la période.
LCL a fait le choix de communiquer les informations au titre du Pilier 3 dans une partie distincte des facteurs de risque
et gestion des risques, afin d’isoler les éléments répondant aux exigences prudentielles en matière de publication.
Le pilotage de la solvabilité vise principalement à évaluer les fonds propres et à vérifier qu’ils sont suffisants pour couvrir
les risques auxquels LCL est, ou pourrait être exposé compte tenu de ses activités. L’objectif est de sécuriser les dépôts
de ses clients et de permettre l’accès du Groupe aux marchés financiers aux conditions souhaitées.
Pour la réalisation
de cet objectif, LCL mesure les exigences de capital réglementaire (Pilier 1) et assure le pilotage du capital réglementaire
en s’appuyant sur des mesures prospectives, à court et à moyen terme, cohérentes avec les projections budgétaires, sur
la base d’un scénario économique central.
Par ailleurs, LCL s’appuie sur un processus interne appelé
ICAAP (Internal Capital Adequacy and Assessment Process),
développé conformément à l’interprétation des principaux textes réglementaires précisés ci-après. L’ICAAP comprend en
particulier :
une gouvernance de la gestion du capital, adaptée aux spécificités des filiales du Groupe qui permet un suivi
centralisé et coordonné au niveau Groupe,
une mesure des besoins de capital économique, qui se base sur le processus d’identification des risques et une
quantification des exigences de capital selon une approche interne (Pilier 2),
la conduite d’exercices de stress tests ICAAP, qui visent à simuler la destruction de capital après trois ans de
scénario économique adverse,
le pilotage du capital économique (cf. "Adéquation du capital économique"),
un dispositif d’ICAAP qualitatif qui formalise notamment les axes d’amélioration de la maîtrise des risques.
L’ICAAP est en forte intégration avec les autres processus stratégiques de LCL tels que l’ILAAP
(Internal Liquidity
Adequacy and Assessment Process)
, l’appétence au risque, le processus budgétaire, le plan de rétablissement,
l’identification des risques.
Enfin, les ratios de solvabilité et de résolution font partie intégrante du dispositif d’appétence au risque appliqué au sein
de LCL (décrit dans le chapitre Facteurs de risque).
Cadre réglementaire applicable
Renforçant le dispositif prudentiel, les accords de Bâle 3 ont conduit à un rehaussement de la qualité et du niveau des
fonds propres réglementaires requis et ont introduit la prise en compte de nouveaux risques dans le dispositif prudentiel.
En complément, un cadre réglementaire spécifique, permettant une alternative à la mise en faillite des banques a été
instauré suite à la crise financière de 2008.
Les textes concernant les exigences prudentielles applicables aux établissements de crédit et aux entreprises
d’investissement ont été publiés au Journal officiel de l’Union européenne le 26 juin 2013. Ils comprennent la directive
2013/36/
EU (Capital Requirements Directive, dite CRD 4),
et le règlement 575/2013
(Capital Requirements Regulation
,
dit CRR) et sont entrés en application le 1er janvier 2014, conformément aux dispositions transitoires prévues par les
textes.
La directive 2014/59/EU, "Redressement et résolution des banques" ou
Bank Recovery and Resolution Directive
(dite
BRRD), a été publiée le 12 juin 2014 au Journal officiel de l’Union européenne et est applicable en France depuis le 1er
janvier 2016. Le règlement européen "Mécanisme de Résolution Unique" ou
Single Resolution Mecanism Regulation
(dit
SRMR, règlement 806/2014) a été publié le 15 juillet 2014 et est entré en vigueur le 19 août 2016, conformément aux
dispositions transitoires prévues par les textes. Le 7 juin 2019, quatre textes constituant le paquet bancaire ont été
publiés au Journal officiel de l’Union européenne:
CRR 2 : Règlement (UE) 2019/876 du Parlement européen et du Conseil du 20 mai 2019 modifiant le Règlement
(UE) No 575/2013.
SRMR 2 : Règlement (UE) 2019/877 du Parlement européen et du Conseil du 20 mai 2019 modifiant le
règlement (UE) No 806/2014 ;
CRD 5 : Directive (UE) 2019/878 du Parlement européen et du Conseil du 20 mai 2019 modifiant la Directive
2013/36/EU ;
BRRD 2 : Directive (UE) 2019/879 du Parlement européen et du Conseil du 20 mai 2019 modifiant la Directive
2014/59/EU ;
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
INFORMATIONS PILIER 3
77
Les règlements SRMR 2 et CRR 2 sont entrés en vigueur 20 jours après leur publication, soit le 27 juin 2019 (toutes les
dispositions n’étant toutefois pas d’application immédiate). Les directives CRD 5 et BRRD 2 ont été respectivement
transposées le 21 décembre 2020 en droit français par les ordonnances 2020-1635 et 2020-1636 et sont entrées en
vigueur 7 jours après leur publication, soit le 28 décembre 2020.
Le règlement 2020/873 dit
Quick-Fix
a été publié le 26 juin 2020 et est entré en application le 27 juin 2020, venant
amender les règlements 575/2013 (‘CRR’) et 2019/876 (‘CRR2’).
Dans le régime CRR 2/CRD 5, quatre niveaux d’exigences de fonds propres sont calculés :
le ratio de fonds propres de base de catégorie 1 ou ratio
Common Equity Tier 1
(CET1) ;
le ratio de fonds propres de catégorie 1 ou ratio
Tier 1
;
le ratio de fonds propres globaux ;
le ratio de levier (qui deviendra une exigence réglementaire de Pilier 1 à compter de juin 2021).
Le calcul de ces ratios est phasé de façon à gérer progressivement :
la transition entre les règles de calcul Bâle 2 et celles de Bâle 3 (les dispositions transitoires ont été appliquées
aux fonds propres jusqu’au 1er janvier 2018 et s’appliquent aux instruments de dette hybride jusqu’au 1er
janvier 2022) ;
les critères d’éligibilité définis par CRR 2 (jusqu’au 28 juin 2025, s’agissant des instruments de fonds propres).
Une vision non phasée des ratios, comme si les évolutions réglementaires étaient d’application immédiate, est également
publiée.
Les exigences applicables à LCL sont respectées.
Supervision et périmètre prudentiel
Les établissements de crédit et certaines activités d’investissement agréés visés à l’annexe 1 de la directive 2004/39/CE
sont assujettis aux ratios de solvabilité, de résolution et de grands risques sur base individuelle ou, le cas échéant, sous-
consolidée.
L’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) a accepté que certaines filiales du groupe Crédit Agricole
puissent bénéficier de l’exemption à titre individuel ou, le cas échéant, sur base sous-consolidée dans les conditions
prévues par l’article 7 du règlement CRR. Dans ce cadre, Interfimo a été exempté par l’ACPR de l’assujettissement sur
base individuelle.
Le passage sous supervision unique le 4 novembre 2014 par la Banque centrale européenne n’a pas remis en cause les
exemptions individuelles accordées précédemment par l’ACPR.
La liste détaillée des entités présentant une différence de traitement entre périmètre comptable et périmètre prudentiel
est présentée dans la partie "Annexe aux fonds propres réglementaires".
Politique de capital
Lors de la journée Investisseurs du 6 juin 2019, le groupe Crédit Agricole a dévoilé sa trajectoire financière pour le plan
à moyen terme 2022. Des objectifs en termes de résultat et de ressources rares ont été précisés à cette occasion.
Groupe Crédit Agricole
Le groupe Crédit Agricole vise à rester parmi les établissements d’importance systémique mondiale les plus capitalisés
en Europe en atteignant et conservant un ratio CET1 supérieur à 16% à horizon 2022. Cet objectif sera réalisé grâce à la
conservation de plus de 80% de ses résultats, portant ses fonds propres de base de catégorie I (CET1) à 100 milliards
d’euros d’ici fin 2022.
Le groupe Crédit Agricole se donne comme cible d’atteindre un niveau de ratio MREL subordonné (hors dette senior
préférée) de 24 % à 25 % des emplois pondérés d’ici fin 2022, et de garder un niveau de ratio MREL subordonné (hors
dette senior préférée) d’au moins 8 % du TLOF (Total Liabilities and Own Funds).
L’atteinte de ces deux objectifs permettra de confirmer la robustesse et la solidité financière du groupe Crédit Agricole,
confortant ainsi la sécurité des dépôts de ses clients, ses conditions d’accès au marché et sa notation vis-à-vis des
agences de notation.
INFORMATIONS PILIER 3
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
78
Crédit Agricole S.A
Crédit Agricole S.A. se fixe comme objectif de maintenir un ratio CET1 de 11 % sur la durée du plan. Il s’engage sur un
taux de distribution de 50 % en numéraire (en 2020, cette politique de distribution a toutefois dû être adaptée pour tenir
compte des circonstances exceptionnelles).
Dans un contexte économique et réglementaire incertain, ce modèle permet d’aboutir à un équilibre entre une politique
de distribution attractive pour l’actionnaire et une allocation de capital agile.
Caisses régionales
Grâce à leur structure financière, les Caisses régionales ont une forte capacité à générer du capital par la conservation
de la majeure partie de leur résultat. Le capital est également renforcé par les émissions de parts sociales réalisées par
les Caisses locales.
Filiales
Les filiales de Crédit Agricole S.A. sous contrôle exclusif et assujetties au respect d’exigences en fonds propres sont
dotées en capital à un niveau cohérent, prenant en compte les exigences réglementaires locales, les besoins en fonds
propres nécessaires au financement de leur développement et un coussin de gestion adapté à la volatilité de leur ratio
CET1.
Gouvernance
Chaque mois se tient soit un Comité financier présidé par le Directeur général de LCL ou un membre du Comité exécutif,
soit un comité ALM auquel participent des membres de Crédit Agricole S.A.
En matière de fonds propres, ces comités ont comme principales missions de :
revoir les projections à court et moyen terme de LCL. en matière de solvabilité, de ratio de levier et de résolution,
valider les hypothèses structurantes impactant la solvabilité en cohérence avec le plan à moyen terme,
décider les opérations de gestion nécessaire,
prendre connaissance de l’actualité en matière de supervision et de réglementation,
étudier tout autre sujet ayant un impact sur les ratios de solvabilité et de résolution.
Le pilotage du capital réglementaire est réalisé dans le cadre d’un processus de planification nommé
capital planning
.
Le
capital planning
a pour objet de fournir des projections de fonds propres et de consommation de ressources rares
(emplois pondérés et taille de bilan) sur l’horizon du plan à moyen terme en vue d’établir les trajectoires de ratios de
solvabilité (CET1, Tier 1, ratio global et ratio de levier) et de résolution (MREL et TLAC le cas échéant).
Il décline les éléments budgétaires de la trajectoire financière en y incluant les projets d’opérations de structure, les
évolutions réglementaires comptables et prudentielles, ainsi que les revues de modèles appliqués aux assiettes de
risques. Il traduit également la politique d’émission (dettes subordonnées et dettes éligibles TLAC et MREL) et de
distribution au regard des objectifs de structure de capital définis en cohérence avec la stratégie du Groupe.
Il détermine les marges de manœuvre dont dispose LCL pour se développer. Il est également utilisé pour la fixation des
différents seuils de risques retenus pour l’appétence au risque. Il veille ainsi au respect des différentes exigences
prudentielles et sert au calcul du montant maximum distribuable (MMD) tel que défini par le CRD 4 pour les dettes
additional Tier 1.
Le
capital planning
est présenté à diverses instances de gouvernance (comités financiers, comités ALM, notamment) et
fait l’objet d’une communication aux autorités compétentes, soit dans le cadre d’échanges réguliers, soit pour des
opérations ponctuelles (par exemple des demandes d’autorisations).
Démarche ICAAP
Dans l’optique d’évaluer et de conserver en permanence des fonds propres adéquats afin de couvrir les risques auxquels
il est (ou peut-être) exposé, LCL complète son dispositif d’adéquation du capital en vision réglementaire par l’adéquation
du capital en vision interne. De ce fait, la mesure des exigences de capital réglementaire (Pilier 1) est enrichie par une
mesure du besoin de capital économique (Pilier 2), qui s’appuie sur le processus d’identification des risques et sur une
évaluation selon une approche interne. Le besoin de capital économique doit être couvert par le capital interne qui
correspond à la vision interne des fonds propres disponibles définie par le Groupe.
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
INFORMATIONS PILIER 3
79
L’évaluation du besoin de capital économique est un des éléments de la démarche ICAAP qui couvre également le
programme de stress-tests – afin d’introduire une vision prospective de l’impact de scénarios plus défavorables sur le
niveau de risque et sur la solvabilité de LCL.
Le suivi et la gestion de l’adéquation du capital en vision interne est développé conformément à l’interprétation des
principaux textes réglementaires :
les accords de Bâle,
la CRD 4 via sa transposition dans la réglementation française par l’arrêté du 3 novembre 2014,
les lignes directrices de l’Autorité bancaire européenne,
les attentes prudentielles relatives à l’ICAAP et l’ILAAP et la collecte harmonisée d’informations en la matière.
Fonds propres prudentiels et capital interne
Fonds propres prudentiels
Bâle 3 définit trois niveaux de fonds propres :
les fonds propres de base de catégorie 1 ou
Common Equity Tier 1
(CET1),
les fonds propres de catégorie 1 (
Tier 1)
, constitués du
Common Equity Tier 1
et des fonds propres additionnels
de catégorie 1 ou
Additional Tier 1
(AT1),
les fonds propres globaux, qui sont constitués des fonds propres de catégorie 1 et des fonds propres de
catégorie 2
(Tier 2).
L’ensemble des tableaux et commentaires ci-après inclut le résultat conservé de la période.
a)
Fonds propres de base de catégorie 1 ou Common Equity Tier 1 (CET1)
Ils comprennent :
▪
le capital,
▪
les réserves, y compris les primes d’émission, le report à nouveau, le résultat net d’impôt après distribution ainsi que
les autres éléments du résultat global accumulés incluant notamment les plus ou moins-values latentes sur les actifs
financiers détenus à des fins de collecte et vente et les écarts de conversion,
▪
les intérêts minoritaires, qui font l’objet d’un écrêtage, voire d’une exclusion, selon que la filiale est un établissement
de crédit éligible ou non ; cet écrêtage correspond à l'excédent de fonds propres par rapport au niveau nécessaire à
la couverture des exigences de fonds propres de la filiale et s'applique à chaque compartiment de fonds propres ;
▪
les déductions, qui incluent principalement les éléments suivants :
les détentions d’instruments CET1, au titre des contrats de liquidité et des programmes de rachat ;
les actifs incorporels, y compris les frais d’établissement et les écarts d’acquisition ;
la
prudent valuation
ou "évaluation prudente" qui consiste en l’ajustement du montant des actifs et des passifs
de l’établissement si, comptablement, il n’est pas le reflet d’une valorisation jugée prudente par la
réglementation ;
les impôts différés actifs (IDA) dépendant des bénéfices futurs liés à des déficits reportables ;
les insuffisances de provisions par rapport aux pertes attendues pour les expositions suivies en approche
notations internes ainsi que les pertes anticipées relatives aux expositions sous forme d’actions ;
les instruments de fonds propres détenus dans les participations financières inférieures ou égales à 10 % (dits
investissements non importants), pour le montant qui dépasse un plafond de 10 % des fonds propres CET1 de
l’établissement souscripteur, à hauteur de la proportion d’instruments CET1 dans le total des instruments de
fonds propres détenus ; les éléments non déduits sont pris en compte dans les emplois pondérés (pondération
variable selon les natures d'instruments et la méthode bâloise) ;
les impôts différés actifs (IDA) dépendant des bénéfices futurs liés à des différences temporelles pour le montant
qui dépasse un plafond individuel de 10 % des fonds propres CET1 de l’établissement ; les éléments non déduits
sont pris en compte dans les emplois pondérés (pondération à 250 %) ;
les instruments de CET1 détenus dans les participations financières supérieures à 10 % (dits investissements
importants) pour le montant qui dépasse un plafond individuel de 10 % des fonds propres CET1 de
l’établissement; les éléments non déduits sont pris en compte dans les emplois pondérés (pondération à 250 %) ;
la somme des impôts différés actifs (IDA) dépendant des bénéfices futurs liés à des différences temporelles et
des instruments de CET1 détenus dans les participations financières supérieures à 10 % (dits investissements
importants) pour le montant qui dépasse un plafond commun de 17,65 % des fonds propres CET1 de
l’établissement, après calculs des plafonds individuels explicités ci-dessus ; les éléments non déduits sont pris
en compte dans les emplois pondérés (pondération à 250 %).
INFORMATIONS PILIER 3
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
80
c)
Fonds propres additionnels de catégorie 1 ou
Additional Tier 1
(AT1)
Ils comprennent :
▪
les fonds propres additionnels de catégorie 1 (AT1) éligibles qui correspondent aux instruments de dette perpétuelle,
dégagés de toute incitation ou obligation de remboursement (en particulier le saut dans la rémunération ou
step up
clause)
;
▪
les déductions directes d’instruments AT1 (dont
market making)
;
▪
les déductions d’instruments de fonds propres détenus dans les participations financières inférieures ou égales à 10 %
(dits investissements non importants), pour le montant qui dépasse un plafond de 10 % des fonds propres CET1 de
l’établissement souscripteur, à hauteur de la proportion d’instruments AT1 dans le total des instruments de fonds
propres détenus ; les éléments non déduits sont pris en compte dans les emplois pondérés (pondération variable
selon les natures d'instruments et la méthode bâloise) ;
▪
les déductions d’instruments AT1 détenus dans les participations financières supérieures à 10 % (dits investissements
importants);
▪
les autres éléments de fonds propres AT1 ou autres déductions (dont les intérêts minoritaires éligibles en AT1.
Les instruments AT1 éligibles au CRR n°575/2013 tel que modifié par CRR n°2019/876 (CRR 2) sont sujets à un
mécanisme d’absorption des pertes qui se déclenche lorsque le ratio CET1 est inférieur à un seuil qui doit au minimum
être fixé à 5,125 %. Les instruments peuvent être convertis en actions ou bien subir une réduction de leur valeur nominale.
Une totale flexibilité des paiements est exigée (interdiction des mécanismes de rémunération automatique et/ou
suspension du versement des coupons à la discrétion de l’émetteur).
Le montant d’instruments AT1 retenu dans les ratios non phasés correspond aux instruments de fonds propres
additionnel de catégorie 1 éligibles au CRR n° 575/2013 tel que modifié par CRR n° 2019/876 (CRR 2).
Les instruments AT1 émis par LCL comportent un mécanisme d’absorption des pertes qui se déclenche lorsque le ratio
CET1 de LCL est inférieur à un seuil de 5,125 %.
Au 31 décembre 2020, le ratio CET1 de LCL s’établit à 11,3 %. Ainsi, il représente un coussin en capital de 3
320 millions d'euros par rapport au seuil d’absorption des pertes.
Au 31 décembre 2020, aucune restriction sur le paiement des coupons n’est applicable.
A cette même date, les éléments distribuables de LCL s’établissent à 4 168 millions d’euros incluant
3 377 millions d’euros de réserves distribuables et 791 millions d’euros de primes d’émission.
Le règlement CRR 2 ajoute des critères d’éligibilité. Par exemple, les instruments émis par un établissement installé dans
l’Union européenne qui relèvent d’un droit de pays tiers doivent comporter une clause de bail-in (renflouement interne)
pour être éligibles. Ces dispositions s’appliquent pour chacune des catégories d’instruments de fonds propres AT1 et
Tier 2.
Ces instruments sont publiés et détaillés sur le site web de LCL dans la rubrique relative aux informations financières
b)
Fonds propres de catégorie 2 (Tier 2)
Ils comprennent :
▪
les instruments de dette subordonnée qui doivent être d’une durée minimale de cinq ans et pour lesquels :
les incitations au remboursement anticipé sont interdites,
une décote s’applique pendant la période des cinq années précédant leur échéance.
▪
les déductions de détentions directes d’instruments Tier 2 (dont market making),
▪
l’excès de provisions par rapport aux pertes attendues éligibles déterminées selon l’approche notations internes,
limité à 0,6 % des emplois pondérés en IRB (Internal Rating Based) ;
▪
les déductions d’instruments de fonds propres détenus dans les participations financières inférieures ou égales à 10 %
(dits investissements non importants), pour le montant qui dépasse un plafond de 10 % des fonds propres CET1 de
l’établissement souscripteur, à hauteur de la proportion d’instruments Tier 2 dans le total des instruments de fonds
propres détenus ; les éléments non déduits sont pris en compte dans les emplois pondérés (pondération variable
selon les natures d'instruments et la méthode bâloise) ;
▪
les déductions d’instruments Tier 2 détenus dans les participations financières supérieures à 10 % (dits
investissements importants), majoritairement du secteur des assurances ;
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
INFORMATIONS PILIER 3
81
▪
les éléments de fonds propres Tier 2 ou autres déductions (dont les intérêts minoritaires éligibles en Tier 2).
Le montant des instruments
Tier 2
retenu dans les ratios non phasés correspond aux instruments de fonds propres de
catégorie 2 éligibles au CRR n° 575/2013 tel que modifié par CRR n° 2019/876 (CRR 2).
Ces instruments sont publiés et détaillés sur le site web de LCL dans la rubrique relative aux informations financières
c)
Dispositions transitoires
Pour faciliter la mise en conformité des établissements de crédit avec CRR 2/CRD 5, des assouplissements ont été
consentis à titre transitoire, grâce à l’introduction progressive de traitements prudentiels sur les fonds propres.
Toutes ces dispositions transitoires ont pris fin au 1er janvier 2018, excepté celles portant sur les instruments de dette
hybride qui s’achèvent le 1er janvier 2022.
Les instruments de dette hybride qui étaient éligibles en fonds propres sous CRD 3 et qui ne le sont plus du fait de l’entrée
en vigueur de la réglementation CRD 4 peuvent sous certaines conditions être éligibles à la clause de maintien des acquis :
▪
tout instrument émis après le 31 décembre 2011 et non conforme à la réglementation CRR est exclu depuis le 1er
janvier 2014,
▪
les instruments dont la date d’émission est antérieure peuvent sous conditions être éligibles à la clause de grand-père
et sont alors progressivement exclus sur une période de 8 ans, avec une diminution de 10 % par an. En 2014, 80 % du
stock global déclaré au 31 décembre 2012 était reconnu, puis 70 % en 2015 et ainsi de suite ;
▪
la partie non reconnue peut être incluse dans la catégorie inférieure de fonds propres (d’AT1 à
Tier 2
par exemple) si
elle remplit les critères correspondants.
CRR 2 est venu compléter ces dispositions en introduisant une nouvelle clause de maintien des acquis (ou clause de
grand-père) : les instruments non éligibles émis avant le 27 juin 2019 restent éligibles en dispositions transitoires jusqu’au
28 juin 2025.
Pendant la phase transitoire, le montant de
Tier 1
retenu dans les ratios correspond à la somme :
▪
des fonds propres additionnels de catégorie 1 éligibles sous CRR 2 (AT1) ;
▪
des instruments de fonds propres additionnels de catégorie 1 éligibles CRR émis avant le 27 juin 2019 ;
▪
d’une fraction du
Tier 1
non éligible CRR émis avant le 1er janvier 2014, égale au minimum :
du montant prudentiel des instruments de
Tier 1
non éligibles en date de clôture (post calls éventuels, rachats,
etc.) : LCL ne dispose pas d’instruments de ce type.
de 30 % (seuil réglementaire pour l’exercice 2019) du stock de
Tier 1
existant au 31 décembre 2012 : LCL ne
possède pas d’instruments de ce type
Le montant de
Tier 1
dépassant ce seuil prudentiel est intégré au
Tier 2
phasé, dans la limite du propre seuil
prudentiel applicable au
Tier 2.
Comme indiqué précédemment, LCL n’est pas concerné.
Pendant la phase transitoire, le montant de
Tier 2
retenu dans les ratios correspond à la somme :
▪
du
Tier 2
éligible CRR 2 ;
▪
des instruments de fonds propres de catégorie 2 éligibles CRR émis avant le 27 juin 2019 ;
▪
d’une fraction du
Tier 2
non éligible CRR émis avant le 1er janvier 2014, égale au minimum :
▪
du montant prudentiel des titres
Tier 2
non éligibles en date de clôture et, le cas échéant, du report des titres
Tier 1
en excédent par rapport au seuil de 30 % (seuil pour l’exercice 2019) des titres
Tier 1
non éligibles ; LCL n’est pas
concerné par ce point ;
▪
de 30 % (seuil pour 2019) du stock de
Tier 2
non éligible CRR existant au 31 décembre 2012 ; le stock de
Tier 2
non
éligible CRR existant au 31 décembre 2012 s’élevait à 211 millions d’euros, soit un montant maximal pouvant être
reconnu de 63 millions d’euros.
Enfin le règlement
Quick Fix
du 26 juin 2020 est venu étendre jusqu’en 2024 les dispositions transitoires prévues par le
CRR relatives à la prise en compte dans les ratios de solvabilité des impacts liés à l’application de la norme comptable
IFRS9.
INFORMATIONS PILIER 3
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
82
d)
Situation au 31 décembre 2020
Evolution sur la période :
Les fonds propres de base de catégorie 1 (CET1)
s’élèvent 6 055 millions d’euros au 31 décembre 2020 et font
ressortir une hausse de 67 millions d’euros par rapport à la fin de l’exercice 2019.
Les variations sont détaillées ci-dessous par rubrique du ratio :
▪
Les capitaux propres part du groupe s’élèvent 7 749 millions d’euros, en hausse de 126 millions d’euros par rapport
à fin 2019 du fait, principalement, du résultat consolidé 2020 (498 M€ dont 381 M€ mis en distribution), compensé
par une diminution de 270 M€ des instruments de dette AT1. Les coupons AT1 de l’exercice pèsent sur le CET1 à
hauteur de 94 M€ ;
▪
LCL ne dispose pas d’intérêts minoritaires éligibles ;
▪
la déduction au titre de la
prudent valuation
s’élève à 27 millions d’euros, en baisse de 5 millions d’euros ; les
déductions au titre des autres immobilisations incorporelles s’élèvent à 147 millions d’euros, en diminution de 48
millions d’euros, principalement en raison du nouveau traitement prudentiel applicable aux logiciels ;
▪
LCL n’est pas concerné par les autres filtres prudentiels ni les impôts différés dépendant de bénéfices futurs et ne
résultant pas de différences temporelles
▪
Le déficit de l’écart entre provision et pertes attendues sur les expositions en IRB est positif, par conséquent aucune
déduction n’est effectuée à ce titre ;
▪
les instruments de CET1 détenus dans les participations financières supérieures à 10 % sont en baisse de 17 millions
d’euros et s’élèvent à 275 millions d’euros ; les impôts différés actifs (IDA) dépendant de bénéfices futurs et résultant
de différences temporelles s’élèvent à 559 millions d’euros, en hausse de 71 millions d’euros par rapport au
Phasé
Non Phasé
Phasé
Non Phasé
Capitaux propres part du groupe
7 749
7 749
7 623
7 623
(-) Prévision de distribution
(381)
(381)
0
0
(-) Instruments AT1 inclus dans les capitaux propres comptables
(1 130)
(1 130)
(1 400)
(1 400)
Intérêts minoritaires éligibles
0
0
0
0
(-)
Prudent valuation
(27)
(27)
(32)
(32)
(-) Autres flitres prudentiels
0
0
0
0
(-) Déductions des écarts d'acquisition et des autres immobilisations incorporelles
(147)
(147)
(195)
(195)
(-) Impôts différés dépendant de bénéfices futurs et ne résultant pas de différences
temporelles
0
0
0
0
(-) Insuffisance des ajustements pour risque de crédit par rapport aux pertes
anticipées selon l'approche notations internes et pertes anticipées des expositions
sous forme d'actions
(8)
(8)
(7)
(7)
(-) Dépassement de franchise des instruments CET1 d'entités du secteur financier
dans lesquels l'établissement détient un investissement important et des impôts différés
actifs déductibles dépendant de bénéfices futurs et résultant de différences
temporelles
0
0
0
0
Autres éléments du CET1
(1)
(1)
(1)
(1)
FONDS PROPRES DE BASE DE CATEGORIE 1 (CET1)
6 055
6 055
5 988
5 988
Instruments de capital éligibles AT1
1 130
1 130
1 400
1 400
Instruments de capital AT1 non éligibles bénéficiant d'une clause d'antériorité
0
0
0
0
Autres éléments du
Tier 1
0
0
0
0
FONDS PROPRES ADDITIONNELS DE CATEGORIE 1
1 130
1 130
1 400
1 400
FONDS PROPRES DE CATEGORIE 1 (
TIER 1
)
7 185
7 185
7 388
7 388
Instruments de capital éligibles
Tier 2
1 490
1 490
1 610
1 610
Instruments de capital
Tier 2
non éligibles bénéficiant d'une clause d'antériorité
42
0
63
0
Excès de provisions par rapport aux pertes attendues éligible selon l'approche
notations internes
216
216
80
80
Autres éléments du
Tier 2
(199)
(199)
(199)
(200)
FONDS PROPRES DE CATÉGORIE 2
1 549
1 507
1 554
1 490
FONDS PROPRES GLOBAUX
8 734
8 692
8 942
8 878
Fonds propres prudentiels simplifiés
(en millions d'euros)
31/12/2020
31/12/2019
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
INFORMATIONS PILIER 3
83
31 décembre 2019 ; ces deux éléments bénéficient pleinement de la franchise et font donc l’objet d’un traitement en
emplois pondérés à 250 % ; en conséquence, la déduction correspondante en fonds propres est nulle au 31 décembre
2020 (de même qu’au 31 décembre 2019) ;
Les fonds propres de catégorie 1
(Tier 1)
non phasés
s’élèvent à 7 185 millions d’euros soit une augmentation de
203 millions d’euros par rapport à ceux du 31 décembre 2019 principalement en raison du remboursement d’un
instrument de dette AT1 à hauteur de 270 M€., L’encours de dettes AT1, totalement éligibles en CRR, est désormais de
1 130 millions d’euros.
Les fonds propres de catégorie 2
(Tier 2)
phasés
s’élèvent à 1 549 millions d’euros et sont en baisse de 5 millions
d’euros par rapport au 31 décembre 2019. Cette variation s’explique comme suit :
▪
les instruments de capital éligibles en tant que fonds propres de catégorie 2 s’élèvent à 1 490 millions d’euros, sans
changement, en baisse de 120 M€ , suite au remboursement d’une émission à hauteur de 260 M€, partiellement
compensé par la mise en place d’une nouvelle ligne pour 200 M€, ainsi qu’à la requalification en instrument non
éligible du Titre Participatif (FR0000140071 ; 60 M€);
▪
les instruments de capital non éligibles s’élèvent à 42 millions d’euros, en baisse de 21 millions d’euros par rapport
au 31 décembre 2019 (cf détail des opérations ci-après) ;
▪
l’excès de provision par rapport aux pertes attendues éligible selon l’approche notations internes est en progression
de 136 millions d’euros ;
▪
les créances subordonnées des banques et assurances, toutes représentatives d’instruments
Tier 2
, sont déduites
intégralement du
Tier 2
en non phasé pour un montant de 199 millions d’euros, contre 199 millions d’euros au
31 décembre 2019 ;
Plusieurs opérations ont été réalisées sur les anciennes émissions de LCL :
▪
Le Titre Participatif (FR0000140071) a été qualifié en tant qu’instrument inéligible aux fonds propres et est donc
désormais soumis aux règles du
grandfathering
.
▪
Les 2 TSDI (FR0000165912 et FR0000584997) ont été exclus des fonds propres prudentiels après l’obtention auprès
de la BCE d’autorisations de rachat sur ces souches.
Les fonds propres de catégorie 2
(Tier 2)
non phasé
s’élèvent à 1 507 millions d’euros, en baisse de 17 millions
d’euros par rapport au 31 décembre 2019.
Les montants sont identiques en non phasé et phasé excepté pour la dette non éligible représentée
par le Titre Participatif
cité ci-dessus, soit 42 millions d’euros.
Au total, les fonds propres globaux non phasés s’élèvent à 8 692 millions d’euros,
en baisse de 186 millions d’euros par rapport au 31 décembre 2019.
Les fonds propres globaux phasés,
, s’élèvent, quant à eux, à 8 734 millions d’euros et sont supérieurs de 208 millions
d’euros à ceux du 31 décembre 2019. Ces fonds propres prudentiels ne prennent pas en compte les instruments de dette
senior non préférée.
INFORMATIONS PILIER 3
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
84
Capital interne
Crédit Agricole S.A. a proposé à LCL une définition du capital interne disponible, vision interne des fonds propres, auquel
est comparé le besoin de capital économique dans le cadre d’une approche fondée sur la prise en compte du principe de
continuité d’exploitation.
Adéquation du capital
L’adéquation du capital en vision réglementaire porte sur les ratios de solvabilité, sur le ratio de levier et sur les ratios de
résolution. Chacun de ces ratios rapporte un montant de fonds propres prudentiels et d’instruments éligibles à une
exposition en risque, en levier, ou en taille de bilan. Les définitions et les calculs de ces expositions sont développés dans
la partie 2 "Composition et évolution des emplois pondérés".
La vision réglementaire est complétée de l’adéquation du
capital en vision interne, qui porte sur la couverture du besoin de capital économique par le capital interne.
Ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité ont pour objet de vérifier l’adéquation des différents compartiments de fonds propres (CET1,
Tier 1
et fonds propres globaux) aux emplois pondérés issus des risques de crédit, des risques de marché et des risques
opérationnels. Ces risques sont calculés soit en approche standard soit en approche interne (cf. partie 2 "Composition
et évolution des emplois pondérés").
Fonds propres de base de catégorie 1 au 31/12/2019
5 988
Augmentation de capital
0
Résultat comptable attribuable de l'exercice avant distribution
404
Prévision de distribution
(381)
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres
(12)
Intérêts minoritaires éligibles
0
Prudent valuation
5
Autres filtres prudentiels
0
Ecarts d'acquisition et autres immobilisations incorporelles
48
Impôts différés dépendant de bénéfices futurs et ne résultant pas de différences
temporelles
0
Insuffisance des ajustements pour risque de crédit par rapport aux pertes anticipées selon
l'approche notations internes et pertes anticipées des expositions sous forme d'actions
(1)
Dépassement de franchises
0
Autres éléments du CET1
4
FONDS PROPRES DE BASE DE CATEGORIE 1 au 31/12/2020
6 055
Fonds propres additionnels de catégorie 1 au 31/12/2019
1 400
Emissions
0
Remboursements et écarts de change
(270)
Autres éléments du
Tier 1
0
FONDS PROPRES ADDITIONNELS DE CATEGORIE 1 au 31/12/2020
1 130
FONDS PROPRES DE CATEGORIE 1 au 31/12/2020
7 185
Fonds propres de catégorie 2 au 31/12/2019
1 554
Emissions
0
Remboursements et écarts de change
(141)
Autres éléments du
Tier 2
136
FONDS PROPRES DE CATEGORIE 2 au 31/12/2020
1 549
FONDS PROPRES GLOBAUX AU 31/12/2020
8 734
Evolution des fonds propres prudentiels phasés
(en millions d'euros)
31/12/2020
VS
31/12/2019
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
INFORMATIONS PILIER 3
85
a)
Exigences prudentielles
Les exigences au titre du Pilier 1 sont régies par le règlement CRR. Le régulateur fixe en complément, de façon
discrétionnaire, des exigences minimales dans le cadre du Pilier 2.
Exigences minimales au titre du pilier 1
Les exigences en fonds propres fixées au titre du Pilier 1 depuis 2015 sont les suivantes :
Exigences minimales au titre du pilier 2
LCL est notifié annuellement par la Banque centrale européenne (BCE) des exigences de capital applicables suite aux
résultats du processus de revue et d’évaluation de supervision (SREP).
Depuis 2017, la BCE a fait évoluer la méthodologie utilisée, en scindant l’exigence prudentielle en deux parties :
▪
une exigence Pilier 2 ou
Pillar 2 Requirement
(P2R) qui s’applique à tous les niveaux de fonds propres et entraîne
automatiquement des restrictions de distributions (coupons des instruments de fonds propres additionnels de
catégorie 1, dividendes, rémunérations variables) en cas de non-respect ; en conséquence, cette exigence est
publique ;
Depuis le 12 mars 2020 et compte tenu des impacts de la crise du Covid-19, la Banque centrale européenne a anticipé
l’entrée en application de l’article 104a de CRD 5 et autorise les établissements sous sa supervision à utiliser des
fonds propres de catégorie 1 et des fonds propres de catégorie 2 pour remplir leur exigence additionnelle de capital
au titre du P2R. Au total, le P2R peut désormais être couvert par 75 % de fonds propres
Tier 1
dont a minima 75 % de
CET1.
▪
une recommandation Pilier 2 ou
Pillar 2 Guidance
(P2G) qui n’a pas de caractère public et doit être constituée
intégralement de fonds propres de base de catégorie 1.
Exigence globale de coussins de fonds propres et seuil de restrictions de distribution
La réglementation a prévu la mise en place de coussins de fonds propres dont la mise en application est progressive :
▪
le coussin de conservation (2,5 % des risques pondérés en 2019) ;
▪
le coussin contracyclique (taux en principe fixé dans une fourchette de 0 à 2,5 %), le coussin au niveau de
l’établissement étant une moyenne pondérée par les valeurs exposées au risque (EAD) pertinentes des coussins
définis au niveau de chaque pays d’implantation de l’établissement ; lorsque le taux d’un coussin contracyclique est
calculé au niveau d’un des pays d’implantation, la date d’application est 12 mois au plus après la date de publication
sauf circonstances exceptionnelles ;
▪
les coussins pour les établissements d’importance systémique (entre 0 % et 3 % dans le cas général et jusqu’à 5 %
après accord de la Commission européenne et plus exceptionnellement au-delà) ; pour les établissements
d’importance systémique mondiale (G-SII) entre 0 % et 3,5 % ;
ou pour les autres établissements d’importance
systémique (O-SII), (entre 0 % et 2 %). Ces coussins ne sont pas cumulatifs et, de manière générale, sauf exception,
c’est le taux du coussin le plus élevé qui s’applique. Seul le groupe Crédit Agricole fait partie des établissements
d’importance systémique et a un coussin de 1 % depuis le 1er janvier 2019. LCL n’est pas soumis à ces exigences.
Ces coussins doivent être couverts par des fonds propres de base de catégorie 1.
À ce jour, des coussins contracycliques ont été activés dans 6 pays par les autorités nationales compétentes. De
nombreux pays ont relâché leur exigence de coussin contracyclique suite à la crise de la COVID-19. En ce qui concerne
les expositions françaises, le Haut Conseil de stabilité financière (HCSF) a porté le taux de coussin contracyclique de
0,25 % à 0 % le 2 avril 2020.
Compte tenu des expositions dans ces pays, le taux de coussin contracyclique s’élève à 0,003 % au 31 décembre 2020.
Common Equity Tier 1
(CET1)
4,5%
Tier 1
(CET1 + AT1)
6,0%
Fonds propres globaux (
Tier 1
+
Tier 2
)
8,0%
Exigences minimales au titre du Pilier 1
INFORMATIONS PILIER 3
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
86
Détail du calcul du coussin contracyclique (CCYB1)
*Pour lesquels aucun niveau de coussin contracyclique n’a été défini par l’autorité compétente.
**Le taux de coussin de fonds propres contracyclique projeté au 31/12/2021 est obtenu par application des taux de coussin connus à ce jour et
applicables au plus tard dans 12 mois, à la répartition des exigences de fonds propres par pays du 31/12/2020.
Exigence au titre du coussin contracyclique (CCYB2)
En résumé
La transposition de la réglementation bâloise dans la loi européenne (CRD) a instauré un mécanisme de restriction des
distributions applicables aux dividendes, aux instruments AT1 et aux rémunérations variables. Le principe du montant
maximal distribuable (MMD), somme maximale qu’une banque est autorisée à consacrer aux distributions, vise à
restreindre les distributions lorsque ces dernières résulteraient en un non-respect de l’exigence globale de coussins de
fonds propres.
La distance au seuil de déclenchement du MMD correspond ainsi au minimum entre les distances respectives aux
exigences SREP en capital CET1,
Tier 1
et fonds propres totaux. Avec la mise en application anticipée de l’article 104a
de CRD 5, le P2R peut désormais être couvert par 75 % de fonds propres
Tier 1
dont a minima 75 % de CET1.
Ainsi, l’exigence CET1 de LCL a baissé de 90 pb à compter du 1
e
trimestre 2020.
Allemagne
2
220
0
0
9
0
0
9
0,23%
0,00%
0,00%
Belgique
2
363
0
0
18
0
0
18
0,46%
0,00%
0,00%
Bulgarie
0
0
0
0
0
0
0
0
0,00%
0,50%
0,50%
Danemark
0
14
0
0
0
0
0
0
0,01%
0,00%
0,00%
France
9 354
151 710
0
0
3 662
0
0
3 662
95,36%
0,00%
0,00%
Hong Kong
0
4
0
0
0
0
0
0
0,01%
1,00%
1,00%
Irlande
0
81
0
0
2
0
0
2
0,06%
0,00%
0,00%
Islande
0
0
0
0
0
0
0
0
0,00%
0,00%
0,00%
Lituanie
0
0
0
0
0
0
0
0
0,00%
0,00%
0,00%
Luxembourg
131
1 281
0
0
53
0
0
53
1,37%
0,25%
0,50%
Norvege
0
0
0
0
0
0
0
0
0,00%
1,00%
1,00%
République tchèque
0
0
0
0
0
0
0
0
0,00%
0,50%
1,00%
Royaume Uni
12
147
0
0
7
0
0
7
0,17%
0,00%
0,00%
Slovaquie
0
0
0
0
0
0
0
0
0,00%
1,00%
1,50%
Suede
0
133
0
0
3
0
0
3
0,07%
0,00%
0,00%
Autres pays *
35
1 617
0
0
0
0
0
0
0,00%
0,00%
0,00%
Total
9 536
155 570
0
0
3 841
0
0
3 841
100,00%
0,00%
0,01%
Détail du calcul du coussin
contracyclique (CCYB1)
(en millions d'euros)
Expositions générales de
crédit
Expositions du portefeuille de
négociation
Exigences de fonds propres
Expositions
générales de crédit
Expositions du
portefeuille de
négociation
Expositions de
titrisation
Total
Taux de coussin
de fonds
propres
contracyclique
(%) 31/12/2020
Approche standard
Approche notations
internes
Somme des
positions longues
et courtes du
po rtefeuille de
négociation
Valeur des
expositions du
po rtefeuille de
négociation pour
les modèles
internes
Répartitio n par pays
(%)
Taux de coussin
de fonds propres
contracyclique
projeté (%)
31/12/2021**
Exigence au titre du coussin contracyclique
(en millions d'euros)
31/12/2020
31/12/2019
Montant total d'exposition du risque
53 369
52 910
Coussin de fonds propres contracyclique propre à l'établissement (taux)
0,00%
0,25%
Coussin de fonds propres contracyclique propre à l'établissement (montant)
2
130
Exigence globale de coussins de fonds propres
31/12/2020
31/12/2019
Coussin de conservation
2,50%
2,500%
Coussin contracyclique
0,00%
0,25%
Coussin pour risque systémique
0,00%
0,00%
Exigence globale de coussins de fonds propres
2,50%
2,75%
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
INFORMATIONS PILIER 3
87
Au 31 décembre 2020, LCL dispose d’une marge de sécurité de 350
points de base au-dessus du seuil de déclenchement
du MMD, soit 1 867
millions d’euros de capital CET1.
Au final, après prise en compte des exigences au titre du Pilier 1, de celles au titre du Pilier 2 et de l’exigence globale de
coussins de fonds propres, l’exigence de fonds propres SREP ressort comme suit :
LCL doit en conséquence respecter au 31 décembre 2020 un ratio CET1 minimum de 7,85 %. Ce niveau inclut les
exigences au titre du Pilier 1 et du Pilier 2 P2R, complétées de l’exigence globale de coussins de fonds propres (d’après
les décisions connues à ce jour).
b)
Situation au 31 décembre 2020
Les exigences minimales applicables sont respectées ; le ratio CET1 de LCL est 11.3 % au 31 décembre 2020.
Exigence minimale de Pilier 1
4,50%
6,00%
8,00%
Exigence de Pilier 2 (P2R)
0,84%
1,13%
1,50%
Coussin de conservation
2,50%
2,50%
2,50%
Coussin contracyclique
0,00%
0,00%
0,00%
Exigence SREP (a)
7,85%
9,63%
12,00%
Ratios de solvabilité phasés (b)
11,35%
13,46%
16,37%
Distance à l'exigence SREP (b-a)
350 pb
383 pb
436 pb
350 pb
1 867 M €
31/12/2020
Exigence
globale de
capital
Exigence SREP
CET1
Exigence
SREP
Tier 1
Distance au seuil de déclenchement du MMD
Exigence de fonds propres SREP
31/12/2020
31/12/2019
Exigence minimale de CET1 au titre du Pilier 1
4,50%
4,50%
Exigence additionnelle de Pilier 2 (P2R)
0,84%
1,50%
Exigence globale de coussins de fonds propres
2,50%
2,75%
Exigence de CET1
7,85%
8,75%
Exigence minimale d'AT1 au titre du Pilier 1
1,50%
1,50%
P2R en AT1
0,28%
Exigence minimale de T2 au titre du Pilier 1
2,00%
2,00%
P2R en T2
0,38%
Exigence globale de capital
12,00%
12,25%
Phasé
Non Phasé
Exigences
Phasé
Non Phasé
Exigences
FONDS PROPRES DE BASE DE CATEGORIE 1 (CET1)
6 055
6 055
5 988
5 988
FONDS PROPRES DE CATEGORIE 1 (
TIER 1
)
7 185
7 185
7 388
7 388
FONDS PROPRES GLOBAUX
8 734
8 692
8 942
8 878
TOTAL DES EMPLOIS PONDERES
53 369
53 369
52 910
52 910
RATIO CET1
11,3%
11,3%
7,8%
11,3%
11,3%
8,7%
RATIO
TIER 1
13,5%
13,5%
9,6%
14,0%
14,0%
10,2%
RATIO GLOBAL
16,4%
16,3%
12,0%
16,9%
16,8%
12,2%
Synthèse chiffres-clés
(en millions d'euros)
31/12/2020
31/12/2019
INFORMATIONS PILIER 3
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
88
Evolution du CET1
Le ratio CET1 est stable sur l’année : la progression des fonds propres (13 bps) est compensée par la croissance des
emplois pondérés qui pèsent sur le ratio à hauteur de 10 bps.
Ratio de levier
a)
Cadre réglementaire
Le ratio de levier a pour objectif de contribuer à préserver la stabilité financière en agissant comme filet de sécurité en
complément des exigences de fonds propres fondées sur le risque et en limitant l'accumulation d'un levier excessif en
période de reprise économique. Il a été défini par le Comité de Bâle dans le cadre des accords de Bâle 3 et transposé
dans la loi européenne via l’article 429 du CRR, modifié par le règlement délégué 62/2015 en date du 10 octobre 2014
et publié au Journal officiel de l’Union européenne le 18 janvier 2015.
Le ratio de levier est le rapport entre les fonds propres de catégorie 1 et l’exposition en levier, soit les éléments d’actifs
et de hors-bilan après certains retraitements sur les dérivés, les opérations entre entités affiliées du Groupe, les
opérations de financements sur titres, les éléments déduits du numérateur et le hors-bilan.
Depuis la publication au Journal officiel de l’Union européenne le 7 juin 2019 du règlement européen CRR 2, le ratio de
levier devient une exigence minimale de Pilier 1 applicable à compter du 28 juin 2021 :
▪
L’exigence minimale de ratio de levier sera de 3 %.
▪
À ce niveau s’ajoutera, à partir du 1er janvier 2022, pour les établissements d’importance systémique mondiale (G-
SII), donc pour le groupe Crédit Agricole, un coussin de ratio de levier, défini comme la moitié du coussin systémique
de l’entité.
▪
Enfin, le non-respect de l’exigence de coussin de ratio de levier entraînera une restriction de distributions et le calcul
d’un montant maximal distribuable (L-MMD).
La publication du ratio de levier est obligatoire depuis le 1er janvier 2015 au moins une fois par an : les établissements
peuvent choisir de publier un ratio non phasé ou un ratio phasé. Si l’établissement décide de modifier son choix de
publication, il doit effectuer, lors de la première publication, un rapprochement des données correspondant à l’ensemble
des ratios publiés précédemment, avec les données correspondant au nouveau ratio choisi.
LCL a retenu comme option de publier le ratio de levier en format phasé.
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
INFORMATIONS PILIER 3
89
b)
Situation au 31 décembre 2020
Le ratio de levier de LCL s’élève à 3,9 %sur une base de
Tier 1
phasé.
Ratio de levier – Déclaration commune (LRCOM)
31/12/2020
31/12/2019
1
Éléments du bilan (dérivés, SFT et actifs fiduciaires exclus, mais sûretés incluses)
191943
174 026
2
Actifs déduits lors de la détermination des fonds propres de catégorie 1
-183
-235
3
TOTAL DES EXPOSITIONS AU BILAN (DÉRIVÉS, SFT ET ACTIFS FIDUCIAIRES EXCLUS) (SOMME DES
LIGNES 1 ET 2)
191760
173 791
4
Coût de remplacement de toutes les transactions dérivées (c’est-à-dire net des marges de variation en espèces éligibles)
335
282
5
M ontant supplémentaire pour les expositions futures potentielles associées à toutes les transactions sur dérivés (évaluation au
prix du marché)
276
304
EU-5a
Exposition déterminée par application de la méthode de l’exposition initiale
0
0
6
Sûretés fournies pour des dérivés lorsqu’elles sont déduites des actifs du bilan selon le référentiel comptable applicable
0
0
7
Déduction des créances comptabilisées en tant qu’actifs pour la marge de variation en espèces fournie dans le cadre de
transactions sur dérivés
0
0
8
Jambe CCP exemptée des expositions pour transactions compensées par le client
0
0
9
Valeur notionnelle effective ajustée des dérivés de crédit vendus
0
0
10
Différences notionnelles effectives ajustées et déductions des majorations pour les dérivés de crédit vendus
0
0
11
TOTAL DES EXPOSITIONS SUR DÉRIVÉS (SOM M E DES LIGNES 4 À 10)
611
587
12
Actifs SFT bruts (sans prise en compte de la compensation) après ajustement pour les transactions comptabilisées en tant que
ventes
0
0
13
Valeur nette des montants en espèces à payer et à recevoir des actifs SFT bruts
0
1
14
Exposition au risque de crédit de la contrepartie pour les actifs SFT
0
0
EU-14a
Déro gation pour SFT : Exposition au risque de crédit de la co ntrepartie co nfo rmément à l’ article 429 ter, paragraphe 4, et à l’article
222 du règlement (UE) n° 575/2013
0
0
15
Expositions lorsque l’établissement agit en qualité d’agent
0
0
EU-15a
Jambe CCP exemptée des expositions pour SFT compensées par le client
0
0
16
TOTAL DES EXPOSITIONS SUR OPÉRATIONS DE FINANCEMENT SUR TITRES (SOMME DES LIGNES
12 À 15A)
0
1
17
Expositions de hors-bilan en valeur notionnelle brute
30 441
29 464
18
Ajustements pour conversion en montants de crédit équivalents
-12 255
-12 166
19
AUTRES EXPOSITIONS DE HORS-BILAN (SOMME DES LIGNES 17 ET 18)
18 186
17 298
EU-19a
Expositions intragroupe exemptées (sur base individuelle) au titre de l’article 429, paragraphe 7, du règlement (UE) n° 575/2013
(expo sitio ns au bilan et ho rs bilan)
0
0
EU-19b
Expo sitio ns exemptées au titre de l’ article 429, paragraphe 14, du règlement (UE) n°575/2013 (expositions au bilan et hors bilan)*
-24 661
-8 869
20
FONDS PROPRES DE CATÉGORIE 1
7 185
7 388
21
MESURE TOTALE DE L’EXPOSITION AUX FINS DU RATIO DE LEVIER (SOMME DES LIGNES 3, 11, 16,
19, EU-19A ET EU-19B)
185 897
182 809
22
RATIO DE LEVIER
3,9%
4,0%
22.A
RATIO DE LEVIER (hors application des dispositions transitoires sur exemption des expositions
de la
banque centrale au titre de l'article 500 ter du règlement 873/2020)
3,5%
4,0%
EU-23
Choix en matière de dispositions transitoires pour la définition de la mesure des fonds propres
Transitional
Transitional
EU-24
M ontant des actifs fiduciaires déco mptabilisés au titre de l’article 429, paragraphe 11, du règlement (UE) n° 575/2013
0
0
LRCOM Expositions aux fins du ratio de levier en vertu du CRR
(en millions d’euros)
Expositions au bilan (excepté dérivés et SFT)
Expositions sur dérivés
Expositions sur SFT
Autres expositions de hors bilan
Expositions
exemptées
au
titre
de
l’article
429,
paragraphes
7
et
14 ,
du
règlement
(UE)
no
575/2013
(expositions
au bilan et hors bilan)
Fonds propres et mesure de l'exposition totale
Ratio de levier
Choix en matière de dispositions transitoires et montant des actifs fiduciaires décomptabilisés
INFORMATIONS PILIER 3
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
90
Résumé du rapprochement entre actifs comptables et expositions aux fins du ratio de levier (LRSUM)
Ventilation des expositions au bilan (excepté dérivés, SFT et expositions exemptées) (LRSPL)
Les éléments qualitatifs (LRQua) demandés par le Règlement d'exécution (UE) 2016/200 du 15 février 2016 sont les
suivants :
▪
Le ratio de levier n’est pas un ratio sensible aux facteurs de risque et, à ce titre, il est considéré comme une mesure
venant compléter le dispositif de pilotage de la solvabilité (ratio de solvabilité / ratio de résolution) et de la liquidité
limitant déjà la taille de bilan. Dans le cadre du suivi du levier excessif, un pilotage est réalisé au niveau du groupe
Crédit Agricole, fixant des contraintes de taille de bilan à certaines activités peu consommatrices d’emplois pondérés ;
▪
Le ratio de levier est en légère baisse sur l’année 2020 sous l’effet :
de la progression de l’exposition bien qu’atténuée par la neutralisation des expositions vis-à-vis de la Banque
centrale (+ 3 milliards d’euros) ;
ainsi que de la baisse de fonds propres T1 (-203 millions d’euros)
31/12/2020
31/12/2019
1
Total de l’actif selon les états financiers publiés
194 454
176 511
2
Ajustement pour les entités consolidées d’un point de vue comptable mais qui n’entrent pas dans le périmètre
de la consolidation réglementaire
0
0
3
Ajustement pour actifs fiduciaires comptabilisés au bilan conformément au référentiel comptable applicable
mais exclus de la mesure totale de l’exposition aux fins du ratio de levier au titre de l’article 429, paragraphe 13,
du règlement (UE) n° 575/2013
0
0
4
Ajustements pour instruments financiers dérivés
-1 899
-1 898
5
Ajustement pour les opérations de financement sur titres (SFT)
0
0
6
Ajustement pour les éléments de hors bilan (résultant de la conversion des expositions de hors bilan en
montants de crédit équivalents)
18 186
17 298
EU-6a
Ajustement pour expositions intragroupe exemptées de la mesure totale de l’exposition aux fins du ratio de
levier au titre de l’article 429, paragraphe 7, du règlement (UE) n° 575/2013
0
0
EU-6b
Ajustement pour expositions exemptées de la mesure totale de l’exposition aux fins du ratio de levier au titre de
l’article 429, paragraphe 14, du règlement (UE) n° 575/2013*
-24 661
-8 869
7
Autres ajustements
-183
-235
8
MESURE TOTALE DE L’EXPOSITION AUX FINS DU RATIO DE LEVIER
185 897
182 809
*y compris expo sitio n exemptées au titre de l'article 500 ter du règlement (UE) n°873/2020
LRSUM Résumé du rapprochement entre actifs comptables et expositions aux fins du ratio de levier
(en
millions d'euros)
31/12/2020
31/12/2019
EU-1
Total des expositions au bilan (excepté dérivés, SFT et expositions exemptées) dont :
167 282
165 156
EU-2
Expositions du portefeuille de négociation
0
0
EU-3
Expositions du portefeuille bancaire, dont :
167 282
165 156
EU-4
Obligations garanties
0
0
EU-5
Expositions considérées comme souveraines
4 674
14 824
EU-6
Expositions
aux
gouvernements
régionaux,
banques
multilatérales
de
développement,
organisations
internationales et entités du secteur public non considérés comme des emprunteurs souverains
326
349
EU-7
Établissements
13 079
13 659
EU-8
Expositions garanties par une hypothèque sur un bien immobilier
84 468
1 218
EU-9
Expositions sur la clientèle de détail
30 702
104 645
EU-10
Entreprises
26 062
23 943
EU-11
Expositions en défaut
2 072
2 198
EU-12
Autres expositions (notamment actions, titrisations et autres actifs ne correspondant pas à des obligations de
crédit)
5 898
4 319
LRSLP Ventilation des expositions au blan (excepté dérivés, SFT et expositions exemptées
(en millions
d’euros)
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
INFORMATIONS PILIER 3
91
Adéquation du capital économique
Le Groupe a mis en œuvre un dispositif de mesure du besoin de capital économique au niveau du groupe Crédit Agricole,
de Crédit Agricole S.A. et des principales entités françaises et étrangères du Groupe.
Le processus d’identification des risques majeurs vise, dans une première étape, à recenser de la manière la plus
exhaustive possible l’ensemble des risques susceptibles d’impacter le bilan, le compte de résultat, les ratios prudentiels
ou la réputation de l’entité et à les classer par catégorie et sous catégories, selon une nomenclature homogène et définie
pour l’ensemble du groupe Crédit Agricole. Dans une seconde étape, l’objectif est d’évaluer l’importance de ces risques
d’une manière systématique et exhaustive afin d’identifier les risques majeurs.
Le processus d’identification des risques majeurs allie plusieurs sources : une analyse interne sur la base d’informations
recueillies auprès de la filière risque et des autres fonctions de contrôle et un complément par des données externes. Il
est formalisé pour chaque entité et pour le Groupe, coordonné par la filière risques et approuvé par le Conseil
d’administration.
Pour chacun des risques majeurs identifiés, la quantification du besoin de capital économique s’opère de la façon
suivante :
▪
les mesures de risques déjà traités par le Pilier 1 sont revues et, le cas échéant, complétées par des ajustements de
capital économique ;
▪
les risques absents du Pilier 1 font l’objet d’un calcul spécifique de besoin de capital économique, fondé sur des
approches internes ;
▪
de manière générale, les mesures de besoin de capital économique sont réalisées avec un horizon de calcul à un an
ainsi qu’un quantile (probabilité de survenance d’un défaut) dont le niveau est défini sur la base de l’appétence du
groupe Crédit Agricole en termes de notation externe ;
▪
enfin, la mesure du besoin de capital économique tient compte de façon prudente des effets de diversification
résultant de l’exercice d’activités différentes au sein du même Groupe, y compris entre la banque et l’assurance.
La cohérence de l’ensemble des méthodologies de mesure du besoin de capital économique est assurée par une
gouvernance spécifique de niveau Groupe.
La mesure du besoin de capital économique est complétée par une projection sur l’année en cours, en cohérence avec
les prévisions du capital planning à cette date, de façon à intégrer les effets des principales réformes prudentielles
pouvant être anticipées.
Sont pris en compte pour l’évaluation du besoin de capital économique au 31 décembre 2020 l’ensemble des risques
majeurs recensés lors du processus d’identification des risques. LCL mesure notamment le risque de taux sur le
portefeuille bancaire, le risque de variation de valeur du portefeuille titres, le risque d’activité et risque stratégique, le
risque de crédit, le risque de prix de la liquidité.
LCL s’assure que l’ensemble du besoin de capital économique est couvert par le capital interne. Au niveau de LCL, le
capital interne couvre ainsi près de 130 % du besoin de capital économique au 31 décembre 2020. Le besoin de capital
économique déterminé par les entités fait l’objet d’une remontée d’information détaillée à Crédit Agricole S.A.
Outre le volet quantitatif, l’approche ICAAP repose également sur un volet qualitatif complétant les mesures de besoin
de capital économique par des indicateurs d’exposition au risque et de contrôle permanent. Le volet qualitatif répond à
trois objectifs :
▪
L’évaluation du dispositif de maîtrise des risques et de contrôle des entités du périmètre de déploiement de la
démarche ICAAP du groupe Crédit Agricole selon différents axes ; cette évaluation est une composante du dispositif
d’identification des risques ;
▪
Si nécessaire, l’identification et la formalisation de points d’amélioration du dispositif de maîtrise des risques et de
contrôle permanent, sous forme d’un plan d’action ;
▪
L’identification d’éventuels éléments qui ne sont pas correctement appréhendés dans les mesures d’ICAAP quantitatif.
INFORMATIONS PILIER 3
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
92
Annexe aux fonds propres prudentiels
Différence de traitement des expositions sous forme d’actions entre périmètre comptable et périmètre prudentiel
Différence entre le périmètre de consolidation comptable et le périmètre de cnsolidarion à des fins de surveillance
prudentielle
Les entités comptablement consolidées mais exclues de la surveillance prudentielle des établissements de crédit sur
base consolidée sont essentiellement les sociétés d’assurance et quelques entités ad hoc mises en équivalence de façon
prudentielle. Par ailleurs, les entités consolidées comptablement par la méthode de l’intégration proportionnelle au
31 décembre 2013 et désormais consolidées comptablement par la méthode de mise en équivalence, conformément à
la norme IFRS 11, restent consolidées de manière prudentielle par intégration proportionnelle. L’information sur ces
entités ainsi que leur méthode de consolidation comptable sont présentées dans l’annexe aux comptes consolidés
"Périmètre de consolidation au 31 décembre 2020".
Type d’exposi
tion
Traitement comptable
Traitement prudentiel Bâle
3
non phasé
Filiales ayant une activité financière
Consolidation
par intégration globale
Consolidation
par
intégration
globale
générant
une
exigence
en fonds propres au titre des activités de la filiale.
Filiales ayant une activité financière
détenues conjointement
Mise en équivalence
Consolidation proportionnelle.
Participations > 10 % ayant une activité
financière par nature ou une activité
d’assurance
Mise en équivalence
Titres de participation
dans les établissements de crédit
•
Déduction du CET1 des instruments de CET1, au-
delà d’une limite de franchise de
17,65 % du CET1. Cette franchise, appliquée après calcul d’un seuil de 10 %
du
CET1, est commune avec la part non déduite des impôts différés act
ifs dépendant
des bénéfices futurs liés à des différences temporelles.
•
Déduction des instruments AT1 et Tier 2 du total des instruments équivalents du
Groupe.
Participations
≤
10 % ayant
une activité financière ou assurance
Titres de participation
et titres détenus à des fins de
collecte et vente
Déduction des instruments CET1, AT1 et Tier 2, au-
delà d’une limite de franchise
de 10 % du CET1.
Véhicules de titrisation
de l’activité ABCP (
Asset-backed
commercial paper
)
Consolidation par intégration
globale
Pondération en risque de la valeur de mise en équivalence et des engagements pris sur
ces structures (lignes de liquidité et lettres de crédit).
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
INFORMATIONS PILIER 3
93
Différences entre les périmètres de consolidation comptable et réglementaires et correspondance entre les
états financiers et les catégories de risques réglementaires (LI1)
a
b
c
d
e
f
g
31/12/2020
(en milliards d'euros)
soumis au
cadre du
risque de
crédit
soumis au
cadre du
risque de
contrepartie
soumis aux
dispositions
relatives à la
titrisation
soumis au
cadre du
risque de
marché
non soumis
aux exigences
de fonds
propres ou
soumis à
déduction des
fonds propres
Caisses, banques centrales
18
18
18
-
-
-
-
Actifs financiers détenus à des fins de
transaction
0
0
-
0
-
0
-
Autres actifs financiers à la juste valeur par
résultat
1
1
1
-
-
-
-
Instruments dérivés de couverture
2
2
-
2
-
-
-
Instruments de dettes comptabilisés à la juste
valeur par capitaux propres recyclables
-
-
-
-
-
-
-
Instruments de capitaux propres comptabilisés à
la juste valeur par capitaux pro pres no n
recyclables
0
0
0
-
-
-
-
Prêts et créances sur les établissements de
crédit
22
22
22
-
-
-
-
Prêts et créances sur la clientèle
141
141
141
-
-
-
-
Titres de dettes
1
1
1
-
-
-
-
Écart de réévaluation des portefeuilles couverts
en taux
1
1
-
-
-
-
1
Actifs d'impôts courants et différés
1
1
1
-
-
-
-
Compte de régularisation et actifs divers
5
5
3
2
-
2
-
Actifs non courants destinés à être cédés et
activités abandonnées
-
-
-
-
-
-
-
Participation dans les entreprises mises en
équivalence
-
-
-
-
-
-
-
Immeubles de placement
-
-
-
-
-
-
-
Immobilisations corporelles
2
2
2
-
-
-
-
Immobilisations incorporelles
0
0
-
-
-
-
0
Ecart d'acquisition
-
-
-
-
-
-
-
TOTAL DE L'ACTIF
19 4
19 4
18 9
4
-
2
1
Banques centrales
-
-
-
-
-
-
-
Passifs financiers détenus à des fins de
transaction
0
0
-
-
-
-
0
Passifs financiers à la juste valeur par résultat
sur option
-
-
-
-
-
-
-
Instruments dérivés de couverture
4
4
-
-
-
-
4
Dettes envers les établissements de crédit
34
34
-
-
-
-
34
Dettes envers la clientèle
135
135
-
-
-
-
135
Dettes représentées par un titre
6
6
-
-
-
-
6
Écart de réévaluation des portefeuilles couverts
en taux
-
-
-
-
-
-
-
Passifs d’impôts courants et différés
1
1
1
-
-
-
-
Compte de régularisation et passifs divers
3
3
1
-
-
-
2
Dettes liées aux actifs non courants destinés à
être cédés
-
-
-
-
-
-
-
Provisions techniques des contrats d’assurance
-
-
-
-
-
-
-
Provisions
1
1
-
-
-
-
1
Dettes subordonnées
2
2
-
-
-
-
2
Total dettes
18 7
18 7
1
-
-
-
18 5
TOTAL CAPITAUX PROPRES
8
8
-
-
-
-
8
dont capitaux propres - part du Groupe
8
8
-
-
-
-
8
dont capital et réserves liées
4
4
-
-
-
-
4
dont réserves consolidées
3
3
-
-
-
-
3
Gains et pertes comptabilisés
directement en capitaux propres
(0)
(0)
-
-
-
-
(0)
Gains et pertes comptabilisés
directement en capitaux propres sur activités
abando nnées
-
-
-
-
-
-
-
Résultat de l’exercice
0
0
-
-
-
-
0
dont participation ne donnant pas le
contrôle
-
-
-
-
-
-
-
TOTAL DU PASSIF
19 4
19 4
1
-
-
-
19 3
Les valeurs comptables sur le périmètre de consolidation réglementaire (colonne b) ne sont pas égales à la somme de leur ventilation par type de risque (colonne c à g).
Valeurs
comptables
d’après les
états
financiers
publiés
Valeurs
comptables sur
le périmètre de
consolidation
réglementaire
Valeurs comptables des éléments
ACTIF
PASSIF
INFORMATIONS PILIER 3
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
94
Principales sources d’écarts entre les valeurs comptables et réglementaires des expositions (LI2)
Différence entre le périmètre de consolidation comptable et le périmètre de consolidation à des fins de
surveillance prudentielle
Au 31 décembre 2020, les sociétés suivantes sont consolidées par intégration globale :
Interfimo (société de financement),
Fimo Courtage (filiale d’Interfimo),
Crédit Lyonnais Développement Economique,
Angle Neuf,
Société de titrisation FCT True Sale (Compartiment LCL). Cette dernière représente la quote-part de LCL dans
une opération de titrisation mise en place au sein du groupe Crédit Agricole le 23 mai 2019 ; cette titrisation,
auto-souscrite, est également "consolidante".
Aucune autre société n’est consolidée.
Il n’existe pas d’écart entre les périmètres de consolidation comptable et prudentiel.
b
c
d
e
31/12/2020
Cadre du
risque de
crédit
Cadre du risque
de contrepartie
Dispositions
relatives à la
titrisation
Cadre du risque
de marché
(1)
1
Valeur comptable des actifs dans le cadre du périmètre
de consolidation réglementaire (selon le modèle EU LI1)
(2)
193
189
4
-
2
2
Valeur comptable des passifs dans le cadre du périmètre
de consolidation réglementaire (selon le modèle EU LI1)
1
1
-
-
-
3
Montant total net dans le cadre du périmètre de
consolidation réglementaire
192
187
4
-
2
4
Montants hors bilan
(3)
96
27
-
-
5
Écarts de valorisation
0
0
-
-
6
Écarts dus à des règles de compensation différentes,
autres que celles déjà indiquées à la ligne 2
(4)
-
(4)
-
7
Écarts dus à la prise en compte des provisions
2
2
0
-
8
Ecarts dus à l'utilisation de techniques d'Atténuation du
Risque de Crédit (ARC)
(0)
(0)
-
-
9
Ecarts dus aux facteurs de conversion du crédit
(4)
-
-
-
10
Ecarts dus à la titrisation avec transfert du risque
-
-
-
-
11
Autres ajustelents
2
2
0
-
12
Montants d’exposition pris en compte à des fins
réglementaires
218
218
1
-
(2) La colonne Total inclut les éléments d'actif déductibles des fonds propres prudentiels
(3) Dans le poste "Montants hors bilan", le montant indiqué dans la colonne Total se rapporte aux expositions avant CCF, n'est pas égal à la somme
des montants indiqués dans les autres colonnes, car ils sont après CCF
TOTAL
Éléments soumis au :
(en milliards d'euros)
(1) Les expositions relatives au risque de marché comprennent les expositions soumises au calcul du risque de contrepartie sur les dérivés
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
INFORMATIONS PILIER 3
95
Composition et évolution des emplois pondérés
Synthèse des emplois pondérés
Les emplois pondérés au titre du risque de crédit, des risques de marché et du risque opérationnel s’élèvent à
53,4 milliards d’euros 31 décembre 2020 contre 52,9 milliards d’euros au 31 décembre 2019.
Les emplois pondérés progressent de 0,5 milliard d’euros (+0.9 %) en raison notamment :
de l’activité des métiers : + 1,6 milliards d’euros dont 0,6 milliards d’euros liés aux prêts garantis par l’Etat
d’effet méthodes et de réglementation : - 1,3 milliards d’euros principalement lié à la mise en œuvre du facteur
de soutien aux PME.
Exigences
minimales de
fonds propres
31/12/2020
31/12/2019
31/12/2020
1
Risque de crédit (hors risque de contrepartie - RCC)
48 611
48 506
3 889
2
dont approche standard (SA)
7 814
8 041
625
3
dont approche fondation IRB (IRBF)
19 505
18 277
1 560
4
dont approche avancée IRB (IRBA)
19 983
21 031
1 599
5
dont actions en approche NI selon la méthode de pondération
simple ou sur les modèles internes
1 309
1 157
105
6
Risque de contrepartie
354
328
28
7
dont méthode de l'évaluation au prix du marché
344
318
27
8
dont méthode de l'exposition initiale
-
-
-
9
dont méthode standard
-
-
-
10
dont méthode du modèle interne (IMM)
-
-
-
11
dont contributions au fonds de défaillance d'une CCP
-
-
-
12
dont CVA
10
11
1
13
Risque de règlement
-
-
-
14
Expositions de titrisation dans le portefeuille bancaire
(après plafonnement)
-
-
-
15
dont approche IRBA (SEC-IRBA)
-
-
-
16
dont approche ERBA (incluant l'approche IAA)
-
-
-
17
dont approche standard (SEC-SA)
-
-
-
18
dont approche autre (1250%)
-
-
-
dont titrisations nouveau cadre règlementaire originées depuis
le 01/01/2019
-
-
19
Risque de marché
-
-
-
20
dont approche standard (SA)
-
-
-
21
dont approches f ondées sur la méthode des modèles internes
(IMA)
-
-
-
22
Expositions Grands Risques
-
-
-
23
Risque opérationnel
3 717
3 431
297
24
dont approche élémentaire
-
-
-
25
dont approche standard
120
129
10
26
dont approche par mesure avancée
3 597
3 302
288
27
Montants inférieurs aux seuils de déduction (avant
pondération des risques de 250 %)
687
644
55
28
Ajustement du plancher Bâle 1
-
-
-
29
TOTAL
53 369
52 910
4 270
RWA
(en millions d'euros)
INFORMATIONS PILIER 3
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
96
Risque de crédit et de contrepartie
On entend par :
▪
probabilité de défaut (PD) : probabilité de défaut d’une contrepartie sur une période d’un an ;
▪
valeurs exposées au risque (EAD) : montant de l’exposition en cas de défaillance. La notion d’exposition englobe les
encours bilanciels ainsi qu’une quote-part des engagements hors bilan ;
▪
pertes en cas de défaut (LGD) : rapport entre la perte subie sur une exposition en cas de défaut d’une contrepartie et
le montant de l’exposition au moment du défaut ;
▪
expositions brutes : montant de l’exposition (bilan + hors bilan), après effets de compensation et avant application
des techniques de réduction du risque de crédit (garanties et sûretés) et avant application du facteur de conversion
(CCF) ;
▪
facteur de conversion (CCF) : rapport entre le montant non encore utilisé d’un engagement, qui sera tiré et en risque
au moment du défaut, et le montant non encore utilisé de l’engagement, dont le montant est calculé en fonction de
la limite autorisée ou, le cas échéant, non autorisée lorsqu’elle est supérieure ;
▪
pertes attendues (EL) : le montant de la perte moyenne que la banque estime devoir constater à horizon d’un an sur
son portefeuille de crédits ;
▪
emplois pondérés (RWA) : le montant des emplois pondérés est obtenu en appliquant à chaque valeur exposée au
risque un taux de pondération. Ce taux dépend des caractéristiques de l’exposition et de la méthode de calcul retenue
(IRB ou standard) ;
▪
ajustements de valeur : dépréciation individuelle correspondant à la perte de valeur d’un actif liée au risque de crédit
et constatée en comptabilité soit directement sous forme de passage en perte partielle, soit via un compte de
correction de valeur ;
▪
évaluations externes de crédit : évaluations de crédit établies par un organisme externe d’évaluation de crédit reconnu
conformément au règlement (CE) n° 1060/2009.
Dans la partie Facteurs de risques est présentée une vision générale de l’évolution du risque de crédit et de contrepartie,
suivie par un point plus détaillé sur le risque de crédit dans la partie Gestion des risques, par type de méthode
prudentielle : en méthode standard et en méthode IRB. Le risque de contrepartie est traité dans la partie Risque de crédit
et de contrepartie, suivie par la partie consacrée aux techniques de réduction du risque de crédit et de contrepartie.
Exposition par type de risque
Le tableau ci-dessous présente l’exposition de LCL au risque global (crédit, contrepartie, dilution et règlement livraison)
par catégorie d’exposition, pour les approches standard et notations internes au 31 décembre 2020 et au 31 décembre
2019.
Le montant net total des expositions s’élève à 221,7 milliards au 31 décembre 2020 dont 91 % font l’objet d’un traitement
prudentiel fondé sur les notations internes.
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
INFORMATIONS PILIER 3
97
Montant net total et moyen des expositions (CRB-B)
Valeur nette des
expositions à la fin
de la période
Expositions
moyennes nettes au
cours de la période
(1)
Valeur nette des
expositions à la fin
de la période
Expositions
moyennes nettes
au cours de la
période (2)
1
Administrations centrales ou banques centrales
28 521
28 347
22 805
19 192
2
Banques (établissements)
11 393
10 601
12 727
15 418
3
Entreprises
38 125
36 178
33 786
33 124
4
Dont : Financement spécialisé
-
-
-
-
5
Dont : PME
4 811
4 493
4 012
3 796
6
Clientèle de détail
123 459
119 381
115 104
110 483
7
Expositions garanties par des biens immobiliers
86 707
85 659
84 242
81 229
8
PME
4 189
3 963
3 765
3 577
9
Non-PME
82 517
81 696
80 477
77 653
10
Expositions renouvelables éligibles
3 412
3 333
3 452
3 425
11
Autre clientèle de détail
33 340
30 389
27 410
25 829
12
PME
20 835
18 671
15 978
14 925
13
Non-PME
12 505
11 718
11 433
10 904
14
Action
451
412
405
425
15
Total approche fondée sur les notations internes
(NI)
201 949
194 918
184 827
178 643
16
Administrations centrales ou banques centrales
914
842
893
807
17
Administrations régionales ou locales
-
-
-
-
18
Entités du secteur public
22
22
64
31
19
Banques multilaterales de développement
-
-
-
-
20
Organisations Internationales
-
-
-
-
21
Banques (établissements)
8 456
7 712
6 708
6 198
22
Entreprises
5 213
5 211
4 978
5 223
23
Dont : PME
1 043
1 081
1 082
974
24
Clientèle de détail
130
340
628
622
25
Dont : PME
-
110
129
122
26
Expositions garanties par une hypothèque sur un
bien immobilier
810
982
931
761
27
Dont : PME
359
328
262
197
28
Expositions en défaut
43
64
63
63
29
Éléments présentant un risque particulièrement
élevé
-
4
-
-
30
Obligations garanties
-
-
-
-
31
Entreprises d’investissement
-
-
-
-
32
Parts ou actions d'OPC
-
-
-
-
33
Actions
9
9
9
39
34
Autres éléments
4 092
3 913
4 084
3 941
35
Total approche standard
19 689
19 100
18 358
17 685
36
TOTAL
221 638
214 018
203 185
196 327
(1) la moyenne 2020 est calculée à partir des données arrêtées à la date de clôture de chacun des 4 trimestres 2020
31/12/2020
(en millions d'euros)
(2) la moyenne 2019 est calculée à partir des données arrêtées à la date de clôture de chacun des 4 trimestres 2019
31/12/2019
INFORMATIONS PILIER 3
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
98
Expositions par zone géographique
La répartition par zone géographique est calculée sur le montant total des expositions de LCL, hors opérations de
titrisation et "Actifs autres que des obligations de crédit".
Les expositions de LCL portent essentiellement sur la France, et, marginalement sur le reste de l’Europe. On ne note pas
d’évolution significative entre 2019 et 2020.
Ventilation géographique des expositions (CRB-C)
ASIE ET
OCEANIE
AMERIQU
E DU
NORD
France
Royaume
Uni
Autres
Autres
Autres
1
Administrations centrales ou banques centrales
28 521
-
(0)
-
-
-
-
28 521
2
Banques (établissements)
6 712
4 622
1
40
0
-
17
11 3 9 3
3
Entreprises
34 670
187
2 629
40
599
0
1
38 125
4
Clientèle de détail
123 417
6
14
5
8
2
7
123 459
5
Action
446
-
5
-
-
-
-
451
6
Total approche fondée sur les notations internes (NI) 31/12/2020
193 766
4 815
2 649
85
607
2
25
2 0 1 9 4 9
Total approche fondée sur les notations internes (NI) 31/12/2019
17 5 7 16
5 035
3 033
88
671
2
284
184 827
7
Administrations centrales ou banques centrales
914
-
0
-
-
-
-
9 14
8
Administrations régionales ou locales
-
-
-
-
-
-
-
-
9
Entités du secteur public
22
-
0
-
-
-
-
22
10
Banques multilaterales de développement
-
-
-
-
-
-
-
-
11
Organisations Internationales
-
-
-
-
-
-
-
-
12
Banques (établissements)
8 395
11
20
20
1
1
8
8 456
13
Entreprises
5 037
12
153
-
11
-
1
5 213
14
Clientèle de détail
127
-
2
0
0
-
0
13 0
15
Expositions garanties par des biens immobiliers
789
-
21
-
-
-
-
8 10
16
Expositions en défaut
43
-
0
-
-
-
-
43
17
Éléments présentant un risque particulièrement élevé
-
-
-
-
-
-
-
-
18
Obligations garanties
-
-
-
-
-
-
-
-
19
Entreprises d’investissement
-
-
-
-
-
-
-
-
20
Parts ou actions d'OPC
-
-
-
-
-
-
-
-
21
Actions
9
-
0
-
-
-
-
9
22
Autres éléments
4 092
-
(0)
-
-
-
-
4 092
23
Total approche standard 31/12/2020
19 428
23
19 6
20
11
1
9
19 689
Total approche standard 31/12/2019
18 069
23
18 6
47
20
0
13
18 358
24
TOTAL 31/12/2020
2 13 19 4
4 838
2 845
10 5
6 18
3
34
2 2 1 6 3 8
TOTAL 31/12/2019
193 785
5 058
3 219
13 5
690
2
297
203 185
TOTAL
(en millions d'euros)
EUROPE
AMERIQU
E
CENTRAL
E ET DU
SUD
AFRIQUE
ET
MOYEN
ORIENT
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
INFORMATIONS PILIER 3
99
Expositions par secteur d’activité
La répartition par secteur d’activité est calculée sur le montant total des expositions de LCL pour le périmètre des
Administrations centrales et banques centrales, Établissements, Entreprises et Clientèle de détail. Le portefeuille
Clientèle de détail est également ventilé par sous-portefeuille bâlois (prêts à l’habitat, crédits revolving, autres crédits aux
TPE, agriculteurs et professionnels, autres crédits aux particuliers).
Concentration des expositions par types d’industrie ou de contrepartie (CRB-D)
1
Administrations centrales
ou banques centrales
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
Banques (établissements)
30
-
-
5
-
1
15
15
-
21
-
3
Entreprises
450
145
9 263
944
2 882
4 308
4 003
2 009
1449
1486
113
4
Client èle de dét ail
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
5
Action
-
-
-
-
-
-
-
-
-
14
1
6
Total approche
fondée sur les
notations internes
(NI) 31/12/2020
480
14 5
9 263
950
2 882
4 308
4 018
2 023
1 4 4 9
1 521
113
Total approche
fondée sur les
notations internes
(NI) 31/12/2019
410
16 4
8 669
780
2 664
3 986
3 020
1 665
1 2 0 5
1 407
98
7
Administrations centrales
ou banques centrales
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
8
Administrations régionales
ou locales
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
9
Ent it és du sect eur public
-
-
-
-
-
-
-
5
-
-
-
10
Banques multilaterales de
développement
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
11
Organisat ions
Int ernat ionales
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
12
Banques (établissements)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
13
Entreprises
0
0
636
24
82
232
77
30
183
36
6
14
Client èle de dét ail
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
15
Expositions garanties par
des biens immobiliers
-
-
-
-
-
-
-
-
1
-
-
16
Exposit ions en déf aut
-
2
18
-
-
6
3
-
-
-
-
17
Élément s présent ant
un
risque particulièrement
élevé
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
18
Obligations garanties
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
19
Ent repr ises
d’investissement
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
Parts ou actions d'OPC
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
21
Actions
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
22
Autres éléments
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
3
Total approche
standard 31/12/2020
0
2
654
24
82
238
80
35
184
36
6
Total approche
standard 31/12/2019
0
0
586
16
60
186
64
56
52
37
6
2
4
TOTAL 31/12/2020
480
14 7
9 917
974
2 964
4 546
4 098
2 059
1 6 3 3
1 557
120
TOTAL 31/ 12/ 2019
4 11
16 4
9 255
797
2 723
4 172
3 084
1 722
1 2 5 7
1 445
104
Education et
Instruction-
Formation
31/12/2020
Agriculture,
sylviculture
, chasse et
pêche
Industries
extractives
et minières
Industrie
Production
et
distribution
BTP et génie
civil
(en millions d'euros)
Commerce
de gros
Commerce
de détail
Transport et
entreposage
Hôtellerie
et
restauration
Information
et
communicat
ion
INFORMATIONS PILIER 3
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
100
1
Administrat
ions cent
rales
ou banques cent
rales
100
28 410
-
-
-
-
-
10
-
-
1
28 521
2
Banques (ét
ablissement
s)
97
10 940
-
-
-
250
3
14
-
-
3
11393
3
Ent
reprises
3 665
531
428
2 060
1954
0
1268
220
-
277
670
38 125
4
Client
èle de dét
ail
-
-
-
-
-
-
-
-
122 903
-
556
123 459
5
Action
8
351
73
3
1
-
-
-
-
-
0
451
6
Total approche
fondée sur les
notations internes
(NI) 31/12/2020
3 870
40 233
501
2 063
1 9 5 5
250
1 2 7 1
244
122 903
277
1 2 3 0
201 949
Total approche
fondée sur les
notations internes
(NI) 31/12/2019
3 560
36 116
425
1 6 6 6
1 7 11
219
1 2 13
19 7
114 540
2 14
895
184 827
7
Administrat
ions cent
rales
ou banques cent
rales
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
914
914
8
Administrat
ions régionales
ou locales
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
9
Ent
it
és du sect
eur public
17
-
-
-
-
-
-
0
-
-
0
22
10
Banques mult
ilat
erales de
développement
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
11
Organisat ions
Int ernat ionales
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
12
Banques (ét
ablissement
s)
-
2 101
-
-
-
-
-
-
-
-
6 355
8 456
13
Ent
reprises
3 088
95
39
78
94
-
298
1
-
4
211
5 213
14
Client
èle de dét
ail
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
130
130
15
Exposit
ions garant
ies par
des biens immobiliers
789
20
-
-
-
-
0
-
-
-
0
810
16
Exposit
ions en déf
aut
1
-
-
5
-
-
-
-
-
-
8
43
17
Élément
s présent
ant
un
risque part
iculièrement
élevé
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
18
Obligat
ions garant
ies
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
19
Ent reprises
d’invest issement
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
Part
s ou act
ions d'OPC
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
21
Actions
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
9
9
22
Aut
res élément
s
-
-
5
-
0
-
-
-
-
-
4 087
4 092
2
3
Total approche
standard 31/12/2020
3 894
2 216
44
83
94
0
298
1
0
4
11 7 14
19 689
Total approche
standard 31/12/2019
3 555
1 7 9 4
20
90
55
0
290
1
782
3
10 705
18 358
2
4
TOTAL 31/ 12/ 2020
7 764
42 449
545
2 145
2 049
250
1 5 6 9
245
122 903
282
12 943
221 638
TOTAL 31/ 12/ 2019
7 115
37 910
445
1 7 5 7
1 7 6 6
219
1 5 0 2
19 8
115 322
2 17
11 6 0 0
203 185
Autres
services
31/ 12/ 2020
Activités
immobilière
s
Finance et
assurances
Ste Gestion
participatio
ns
financières
Activités
spécialisées
,
scientifique
s et
techniques
Activités
administrati
ves et
activités de
soutien
Total
(en millions d'euros)
Administrati
on publique
et défense,
sécurité
sociale
obligatoire
Activités
pour la
santé
humaine et
actions
sociales
Autres
services à la
personne
hors
administrati
on publique
Personnes
privées
Activités
artistiques
et de loisirs
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
INFORMATIONS PILIER 3
101
Expositions par échéance résiduelle
Maturité des expositions (CRB-E)
A la
demande
<= 1 an
> 1 an <= 5
ans
> 5 ans
Aucune
échéance
indiquée
Total
1
Administrations centrales ou banques centrales
28 410
100
2
8
1
28 521
2
Banques (établissements)
334
5 977
1 238
3 842
3
11 393
3
Entreprises
1 336
10 565
17 884
7 669
670
38 125
4
Clientèle de détail
223
-
-
122 680
556
123 459
5
Action
-
-
-
4
447
451
6
Total approche fondée sur les notations internes (NI) 31/12/2020
30 303
16 642
19 124
134 203
1 676
201 949
Total approche fondée sur les notations internes (NI) 31/12/2019
24 757
12 363
18 859
125 879
2 969
184 827
7
Administrations centrales ou banques centrales
-
-
-
-
914
914
8
Administrations régionales ou locales
-
-
-
-
-
-
9
Entités du secteur public
-
-
0
22
0
22
10
Banques multilaterales de développement
-
-
-
-
-
-
11
Organisations Internationales
-
-
-
-
-
-
12
Banques (établissements)
-
1 946
79
77
6 355
8 456
13
Entreprises
37
481
3 034
1 450
211
5 213
14
Clientèle de détail
-
-
-
-
130
130
15
Expositions garanties par des biens immobiliers
5
13
304
488
0
810
16
Expositions en défaut
0
11
13
11
8
43
17
Éléments présentant un risque particulièrement élevé
-
-
-
-
-
-
18
Obligations garanties
-
-
-
-
-
-
19
Entreprises d’investissement
-
-
-
-
-
-
20
Parts ou actions d'OPC
-
-
-
-
-
-
21
Actions
-
-
-
-
9
9
22
Autres éléments
-
-
-
-
4 092
4 092
23
Total approche standard 31/12/2020
42
2 450
3 430
2 049
11 719
19 689
Total approche standard
31/12/2019
49
1 712
2 566
3 375
10 656
18 358
24
TOTAL 31/12/2020
30 346
19 092
22 553
136 252
13 395
221 638
TOTAL 31/12/2019
24 806
14 075
21 425
129 254
13 625
203 185
31/12/2020
Valeurs des expositions nettes
(en millions d'euros)
INFORMATIONS PILIER 3
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
102
Expositions en défaut et ajustements de valeur
Qualité de crédit des expositions par catégorie d’expositions et instrument (CR1-A)
Les expositions en défaut s’élèvent à 2,4 milliards d’euros au 31 décembre 2020, en baisse de 7,2 % par rapport au
31 décembre 2019. Elles représentent 1,1 % du total des expositions brutes, contre 1,3 % à fin 2019.
Expositions en
défaut
Expositions non
en défaut
1
Administrations centrales ou banques centrales
-
28 521
-
28 521
2
Banques (établissements)
-
11393
-
11393
3
Entreprises
933
37 192
-
38 125
4
Dont : Financement spécialisé
-
-
-
-
5
Dont : PME
188
4 622
-
4 811
6
Clientèle de détail
1328
122 131
-
123 459
7
Expositions garanties par des biens immobiliers
562
86 145
-
86 707
8
PME
52
4 138
-
4 189
9
Non-PME
510
82 007
-
82 517
10
Expositio ns reno uvelables éligibles
69
3 344
-
3 412
11
A utre clientèle de détail
697
32 643
-
33 340
12
PME
371
20 464
-
20 835
13
Non-PME
326
12 179
-
12 505
14
Action
-
451
-
451
15
Sous-total approche IRB 31/12/2020
2 261
199 688
-
201 949
Sous-total approche IRB 31/12/2019
2 422
182 405
-
184 827
16
Administrations centrales ou banques centrales
-
914
-
914
17
Administrations régionales ou locales
-
-
-
-
18
Entités du secteur public
-
22
-
22
19
B anques multilaterales de dévelo ppement
-
-
-
-
20
Organisatio ns Internatio nales
-
-
-
-
21
Banques (établissements)
-
8 456
-
8 456
22
Entreprises
-
5 279
66
5 213
23
Dont : PME
-
1056
13
1043
24
Clientèle de détail
-
130
-
130
25
Dont : PME
-
-
-
-
26
Expositio ns garanties par une hypo thèque sur un bien
immobilier
-
810
-
810
27
Dont : PME
-
359
-
359
28
Expositions en défaut
105
-
63
43
29
Éléments présentant un risque particulièrement élevé
-
-
-
-
30
Obligatio ns garanties
-
-
-
-
31
Entreprises d’investissement
-
-
-
-
32
Parts ou actions d'OPC
-
-
-
-
33
Actions
-
9
-
9
34
Autres éléments
-
4 102
10
4 092
35
Sous-total approche Standard 31/12/2020
10 5
19 722
13 8
19 689
Sous-total approche Standard 31/12/2019
12 7
18 389
15 8
18 358
36
T O T A L 3 1/ 12 / 2 0 2 0
2 366
2 19 4 10
13 8
221 638
T O T A L 3 1/ 12 / 2 0 19
2 549
200 794
15 8
203 185
31/12/2020
Valeurs comptables brutes des
Provisions /
dépréciations
Valeurs nettes
(en millions d'euros)
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
INFORMATIONS PILIER 3
103
Qualité des expositions de crédit par secteur ou type de contrepartie (CR1-B)
Expositions en défaut
Expositions non
défaillantes
1
Agriculture, sylviculture, chasse
et pêche
9
473
2
480
2
Industries extractives et minières
5
145
3
147
3
Industrie
390
9 546
19
9 917
4
Production et distribution
0
978
5
974
5
BTP et génie civil
49
2 921
6
2 964
6
Commerce de gros
126
4 425
5
4 546
7
Commerce de détail
201
3 910
13
4 098
8
Transport et entreposage
11
2 054
7
2 059
9
Hôtellerie et restauration
35
1 604
6
1 633
10
Information et communication
22
1 539
5
1 557
11
Education et Instruction-
Formation
4
120
3
120
12
Activités immobilières
60
7 713
9
7 764
13
Finance et assurances
1
42 454
6
42 449
14
Ste Gestion participations
financières
-
546
2
545
15
Activités spécialisées,
scientifiques et techniques
55
2 096
5
2 145
16
Activités administratives et
activités de soutien
26
2 027
4
2 049
17
Administration publique et
défense, sécurité sociale
obligatoire
-
250
-
250
18
Activités pour la santé humaine
et actions sociales
5
1 568
4
1 569
19
Autres services à la personne
hors administration publique
5
244
3
245
20
Personnes privées
1 328
121 596
21
122 903
21
Activités
artistiques et de loisirs
24
264
6
282
22
Autres services
9
12 937
3
12 943
23
TOTAL 31/12/2020
2 366
219 410
138
221 638
24
TOTAL 31/12/2019
2 549
200 794
158
203 185
(en millions d'euros)
31/12/2020
Valeurs nettes
Valeurs comptables brutes des
Provisions /
dépréciations
INFORMATIONS PILIER 3
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
104
Qualité des expositions de crédit par zone géographique (CR1-C)
Age des expositions en souffrance (CR1-D)
La part des expositions en souffrance depuis 60 jours au plus représente 49 % des expositions totales en souffrance au
31 décembre 2020 contre 42 % au 31 décembre 2019.
Expositions non performantes et restructurées (CR1-E)
Expositions en
défaut
Expositions non en
défaut
1
EUROPE
2 364
218 647
134
220 878
2
France
2 286
210 952
43
213 194
3
Royaume Uni
0
4 841
3
4 838
4
Luxembourg
8
823
13
818
5
Allemagne
23
206
23
206
6
Pays-Bas
1
353
1
353
7
Suisse
-
247
3
244
8
Italie
-
83
0
83
9
Autres (EUROPE)
47
1 143
47
1 142
10
ASIE ET OCEANIE
-
106
1
105
11
Chine
-
38
-
38
12
Autres (ASIE ET OCEANIE)
-
67
1
67
13
AMERIQUE DU NORD
1
620
3
618
14
Etats-Unis
1
584
3
582
15
Autres (AMERIQUE DU NORD)
-
36
-
36
16
AMERIQUE CENTRALE ET DU SUD
1
3
1
4
17
AFRIQUE ET MOYEN ORIENT
0
34
0
34
18
TOTAL 31/12/2020
2 366
219 410
138
221 638
TOTAL 31/12/2019
2 549
200 794
158
203 185
31/12/2020
Valeurs comptables brutes des
Provisions /
dépréciations
Valeurs nettes
(en millions d'euros)
≤
30 jours
> 30 jours
≤
60 jours
> 60 jours
≤
90 jours
> 90 jours
≤
180 jours
> 180 jours
≤
1 a n
> 1 an
1
Prêts
697
112
319
36
69
419
2
Encours des titres de créance
3
Expositions totales
697
112
319
36
69
419
≤
30 jours
> 30 jours
≤
60 jours
> 60 jours
≤
90 jours
> 90 jours
≤
180 jours
> 180 jours
≤
1 a n
> 1 an
1
Prêts
541
121
72
126
229
495
2
Encours des titres de créance
-
-
-
-
-
-
3
Expositions totales
541
121
72
126
229
495
31/12/2020
Valeurs comptables brutes
(en millions d'euros)
3 1/ 12 / 2 0 19
Valeurs comptables brutes
(en millions d'euros)
Dont : en
défaut
Dont :
dépréciées
Dont :
renégociées
Dont :
renégociées
Dont :
renégociées
#
Encours des titres de créance
717
22
22
(4)
(17)
#
Prêts et avances
165 080
311
809
2 174
2 174
782
(704)
(98)
(1 173)
(376)
861
1 040
#
Expositions hors bilan
95 800
33
301
301
15
(142)
(1)
(79)
(0)
17
6
Dont : en
défaut
Dont :
dépréciées
Dont :
renégociées
Dont :
renégociées
Dont :
renégociées
#
Encours des titres de créance
719
10
-
-
-
-
-
(2)
-
-
-
-
-
#
Prêts et avances
165 521
189
356
2 810
2 304
2 304
1 021
(476)
(37)
(1 240)
(347)
1 264
682
#
Expositions hors bilan
55 902
-
30
485
386
-
58
(99)
(5)
(103)
(2)
44
12
Dont :
Expositions
faisant l'objet
de mesures de
renégociation
(en millions d'euros)
Valeur comptable brute des expositions performantes et non-performantes
Dépréciation et provisions cumulées et ajustements négatifs
de la juste valeur dus au risque de crédit
Sûretés et garanties
financières reçues
31/12/2020
Dont
performantes
mais en
souffrance >
30 jours <= 90
jours
Dont
expositions
performantes
faisant l'objet
d'une
renégociation
Dont non-performantes
Sur les
expositions
non
performantes
Sur les expositions
performantes
Sur les expositions non
performantes
Dont non-performantes
Sur les expositions
performantes
Sur les expositions non
performantes
Valeur comptable brute des expositions performantes et non-performantes
Dépréciation et provisions cumulées et ajustements négatifs
de la juste valeur dus au risque de crédit
Sûretés et garanties
financières reçues
31/12/2019
Dont
performantes
mais en
souffrance >
30 jours <= 90
jours
Dont
expositions
performantes
faisant l'objet
d'une
renégociation
Sur les
expositions
non
performantes
Dont :
Expositions
faisant l'objet
de mesures de
renégociation
(en millions d'euros)
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
INFORMATIONS PILIER 3
105
Qualité de crédit des expositions restructurées (TEMPLATE 1)
Qualité des restructurations (TEMPLATE 3)
Sur les
expositions
performantes
forborne
Sur les
expositions
no n
performantes
forborne
Performantes
forborne
Dont en défaut
Dont
dépréciées
005
Solde de trésorerie auprès des
banques centrales et autres
dépôts à vue
0 10
Prêts et avances
809
782
782
782
(98)
(376)
1 0 4 0
391
020
B anques cent rales
030
Administrations publiques
0
(0)
0
040
Etablissements de crédit
050
Autres entreprises financières
2
0
0
0
(0)
(0)
2
060
Entreprises non financières
383
386
386
386
(53)
(169)
500
186
070
M énages
423
396
396
396
(45)
(207)
538
205
08
0
Titres de créance
09
0
Engagements de prêts donnés
33
15
15
15
( 1)
(0)
6
1
10 0
TOTAL
841
798
798
798
(99)
(376)
1 0 4 6
391
31/12/2020
(en millions d’euros)
Valeur Comptable brute / M ontant nominal des expositions
forborne
Dépréciations cumulées,
variations négatives cumulées
de la juste valeur dues au
risque de crédit et provisions
Sûretés reçues et garanties financières
reçues sur les expositions forborne
Non performantes forborne
Dont sûretés et
garanties financières
reçues sur les
expositions non
performantes
forborne
Non en
souffrance
ou en
souffrance
≤
30jours
En
souffranc
e > 30
jours
≤
90
jours
Paiement
improbabl
e, mais non
en
souffrance
ou en
En
souffran
ce > 90
jours
≤
180
jours
En
souffran
ce > 180
jours
≤
1 an
En
souffranc
e > 1 an
≤
2 ans
En
souffranc
e > 2 ans
≤
5 ans
En
souffranc
e > 5 ans
≤
7 ans
En
souffranc
e > 7 ans
Dont en
défaut
005
Compt es à vue auprès de banques cent rales
et autres dépôts à vue
17 555
17 460
96
010
Prêt s et avances
162 906
162 596
311
2 174
717
95
194
320
417
143
289
2 174
020
B anques cent rales
0
0
030
Administrations publiques
319
319
0
0
0
0
0
040
Etablissements de crédit
21996
21996
050
Autres sociétés financières
408
407
0
7
4
0
0
0
1
2
0
7
060
Sociétés non financières
50 503
50 387
116
1246
415
57
113
177
232
80
171
1246
070
Dont PM E
28 171
28 103
68
621
154
11
33
82
175
58
107
621
080
M énages
89 680
89 486
194
921
297
37
80
143
184
61
118
921
090
Encours des t it res de créance
695
695
22
22
22
100
B anques cent rales
110
Administrations publiques
120
Etablissements de crédit
204
204
130
Autres sociétés financières
43
43
140
Sociétés non financières
448
448
22
22
22
150
Expositions hors bilan
95 499
301
301
160
B anques cent rales
2 565
170
Administrations publiques
105
180
Etablissements de crédit
63 269
190
Autres sociétés financières
5 862
0
0
200
Sociétés non financières
15 399
290
290
210
M énages
8 300
11
11
220
TOTAL
276 656
180 750
406
2 496
739
95
19 4
320
4 17
143
289
2 496
Valeur comptable brute / Montant nominal
31/ 12/ 2020
Expositions performantes
Expositions non performantes
(en millions d’euros)
INFORMATIONS PILIER 3
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
106
Expositions restructurées par catégorie de crédit (TEMPLATE 4)
Sortie
partielle
du bilan
cumulée
Sur les
e x p o si t i o n
s
performan
tes
Sur les
exposition
s non
performan
tes
Dont
bucket 1
Dont
bucket 2
Dont
bucket 2
Dont
bucket 3
Dont
bucket 1
Dont
bucket 2
Dont
bucket 2
Dont
bucket 3
005
Comp t es à vue auprès de b anques
centrales et autres dépôts à vue
17 555
17 555
0
(0)
( 0)
010
Prêt s et avances
162 906
152 946
9 960
2 174
2 174
(704)
(255)
(449)
(1173)
(1173)
114 628
861
020
B anques cent rales
0
0
0
030
Administrations publiques
319
318
0
0
0
(0)
( 0)
(0)
(0)
(0)
60
040
Et ab lissement s de crédit
21996
21992
4
(3)
( 3)
(0)
29
050
Autres sociétés financières
408
392
16
7
7
(2)
( 2)
(1)
(2)
(2)
235
1
060
So ciét és non f inancières
50 503
45 665
4 838
1246
1246
(430)
( 187)
(243)
(732)
(732)
32 614
451
070
Dont PM E
28 171
24 947
3 224
621
621
(291)
( 102)
(190)
(334)
(334)
24 297
278
080
M énages
89 680
84 578
5 102
921
921
(268)
(63)
(205)
(438)
(438)
81691
409
090
Encours des titres de créance
695
650
44
22
22
(4)
( 0)
(3)
( 17)
( 17)
100
B anques cent rales
110
Administrations publiques
120
Et ab lissement s de crédit
204
204
130
Autres sociétés financières
43
43
(0)
( 0)
140
So ciét és non f inancières
448
404
44
22
22
(4)
( 0)
(3)
( 17)
( 17)
150
Expositions hors bilan
95 499
94 249
1250
301
301
(142)
(67)
(75)
(79)
(79)
6 502
17
160
B anques cent rales
2 565
2 565
170
Administrations publiques
105
105
(0)
( 0)
17
180
Et ab lissement s de crédit
63 269
63 267
1
(0)
( 0)
54
190
Autres sociétés financières
5 862
5 861
1
0
0
(1)
(1)
(0)
31
200
So ciét és non f inancières
15 399
14 454
945
290
290
( 112)
(52)
(59)
(72)
(72)
2 309
15
210
M énages
8 300
7 997
302
11
11
(30)
( 14)
( 16)
(7)
(7)
4 092
2
220
TOTAL
276 656
265 401
11 2 5 4
2 496
2 496
(850)
(323)
(527)
(1 269)
( 1 2 6 9 )
12 1 13 0
878
(en millions d’euros)
Valeur comptable brute / Montant nominal
Dépréciations cumulées, variations négatives cumulées de la juste valeur
dues au risque de crédit et provisions
Sûretés reçues et
garanties financières
reçues
31/12/2020
Expositions performantes
Expositions non performantes
Expositions performantes –
Dépréciations cumulées et
provisions
Expositions non performantes –
Dépréciations cumulées, variations
négatives cumulées de la juste
valeur dues au risque de crédit et
provisions
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
INFORMATIONS PILIER 3
107
Techniques de réduction du risque de crédit et de contrepartie
Expositions en méthode avancée (RC3)
Les principales catégories de sûreté réelle prises en compte par l’établissement sont décrites dans la partie du rapport
annuel relative aux facteurs de risque.
Fournisseurs de protection
Le principal type de garantie utilisé (hors garanties intragroupe) : garanties inconditionnelles de paiement.
Montant des expositions brutes et des valeurs exposées au risque en méthode notation interne au 31 décembre
2020 (CR10)
Dont : par des
dérivés de crédit
1
Prêts et avances
66 938
115 697
22 714
92 983
2
Titres de créance
717
-
-
-
3
TOTAL
67 655
115 697
22 714
92 983
4
Dont : expositions
non performantes
1 481
779
368
410
1
Prêts et avances
68 284
97 237
18 512
78 725
2
Titres de créance
719
3
TOTAL
69 003
97 237
18 512
78 725
Expositions
garanties par
des dérivés de
crédit
(en millions d'euros)
Dont : par des
garanties
financières
Dont : par des
sûretés
Expositions non
garanties
31/12/2020
31/12/2019
Expositions non
garanties - Valeur
comptable
Expositions
garanties - Valeur
comptable
Expositions
garanties par des
sûretés
Expositions
garanties par des
garanties
financières
(en millions d'euros)
Expositions
garanties
31/12/2020
Catégories
(en millions d'euros)
Expositions sur capital-investissement
199
-
190,00%
199
379
30
Expositions sur actions cotées
0
-
290,00%
0
1
0
Autres expositions en actions
251
-
370,00%
251
929
74
TOTAL
451
-
451
1 309
105
31/12/2019
Catégories
(en millions d'euros)
Expositions sur capital-investissement
189
-
190%
189
360
29
Expositions sur actions cotées
1
-
290%
1
2
0
Autres expositions en actions
215
-
370%
215
796
64
TOTAL
405
-
405
1 157
93
Exigences
minimales de
fonds propres
Montants
au bilan
Montants
hors bilan
Coefficients
de
pondération
des risques
Valeurs des
expositions
RWA
Exigences
minimales de
fonds propres
Montants
au bilan
Montants
hors bilan
Coefficients
de
pondération
des risques
Valeurs des
expositions
RWA
RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
108
RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE
Rapport sur le gouvernement d’entreprise établi par le Conseil d’administration en application de l’article L. 225-37 du
code de commerce.
Exercice 2020
Mesdames, Messieurs les actionnaires,
Le présent rapport du Conseil d’administration sur le gouvernement d’entreprise, présenté en application de l’article
L225-37 du code de commerce, vous rend compte de l’activité et du fonctionnement du Conseil et de ses comités
spécialisés au cours de l’exercice écoulé, notamment des conditions de préparation et d’organisation de leurs travaux. Il
vous communique en outre les informations prévues par la réglementation en vigueur, en particulier celles concernant
les mandataires sociaux. Examiné par le Comité des nominations lors de sa séance du 1
er
février 2021, le présent rapport
a ensuite été présenté pour approbation au Conseil lors de sa séance du 5 février 2021 et sera rendu public. Il est intégré
au rapport de gestion arrêté par le Conseil d’administration dont il constitue une section spécifique.
Il vous est rappelé que LCL se réfère au code de gouvernement d’entreprise des sociétés cotées Afep/Medef, qui peut
être consulté à l’adresse
.
Structure de gouvernance et limitations apportées aux
pouvoirs du Directeur général
Structure de gouvernance
Au sein de LCL, les fonctions de Président et de Directeur général sont dissociées depuis 2001 (délibération du Conseil
d’administration du 23 mai 2001, confirmée par la délibération du Conseil du 7 mai 2008), afin de bien distinguer d’une
part les fonctions d’orientation, de décision et de contrôle et d’autre part les fonctions exécutives. Par conséquent, LCL
est en conformité avec l’article L.511-58 du code monétaire et financier qui dissocie la fonction de surveillance et la
fonction de direction.
Les missions confiées au Président du Conseil ont été précisées lors du Conseil du 25 août 2010 : investi des pouvoirs
nécessaires à la détermination effective de l’orientation de l’activité de l’établissement et à celle de ses fonds propres, il
dispose également des pouvoirs pour assumer la responsabilité de l’information financière et comptable et veiller au bon
fonctionnement du contrôle interne.
Conformément à l’article L.511-13 du Code monétaire et financier, LCL dispose de deux dirigeants effectifs, qui sont, à
fin 2020, Michel Mathieu, Directeur général, et Olivier Nicolas, membre du comité exécutif, responsable de la Banque
Entreprises, Institutionnels, Gestion de fortune et Secrétariat général.
Présentation des limitations aux pouvoirs du Directeur général
Investis des pouvoirs les plus étendus pour agir en toutes circonstances au nom de LCL qu’ils représentent vis-à-vis des
tiers, le Directeur général et le second dirigeant effectif les exercent dans la limite de l’objet social et dans le respect de
ceux que la loi attribue expressément aux assemblées d’actionnaires et aux administrateurs.
Le règlement intérieur du Conseil d’administration précise que le Directeur général est tenu de saisir le Conseil
d’administration de toute opération externe d'acquisition ou de cession, mais aussi de tout désinvestissement ou
investissement important de croissance organique, selon des modalités arrêtées par le Conseil. Il doit également lui
soumettre pour approbation toute opération significative se situant hors de la stratégie annoncée de l'entreprise.
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
109
Organe de direction
Composition du Comité exécutif
Le Comité exécutif assure la direction de l’entreprise dans les domaines opérationnel, organisationnel et administratif. A
la date du 31 janvier 2021, il est composé de 9 membres (7 hommes et 2 femmes) :
Directeur général
Michel MATHIEU
Second dirigeant effectif, Directeur Banque Entreprises,
Institutionnels, Gestion de fortune et Secrétariat général
Olivier NICOLAS
Directeur Fonctionnement
David ASSEO
Directeur Systèmes d’information
Olivier BITON
Directeur
Finances,
Achats,
Affaires
juridiques,
Engagements et Recouvrement
Grégory ERPHELIN
Directeur Développement retail
Laurent FROMAGEAU
Directeur Ressources humaines
Véronique GOUTELLE
Directeur Stratégie, Transformation et Innovation
Orli HAZAN
Directeur Assurance, Marchés, Immobilier
Yann LHUISSIER
Politique de mixité des équipes dirigeantes
•
Mixité au sein des équipes dirigeantes
Le Groupe Crédit Agricole SA poursuit sa politique de mixité engagée depuis plusieurs années, et notamment au travers
d’accords successifs, dans le but d’accélérer la féminisation des plus hautes instances dirigeantes des entités du groupe
Crédit Agricole S.A, dont LCL fait partie. L’amplification de la politique en matière d’égalité professionnelle s’inscrit dans
le Projet Humain du PMT Groupe 2022. L’accélération de la féminisation des instances dirigeantes et des viviers de talents
est un engagement fort et nécessaire pour répondre aux défis de demain. A ce titre, le Groupe, et donc LCL, s’est fixé
des priorités d’actions avec des objectifs concrets : 25 % de femmes dans les instances dirigeantes en 2020 et 30 % à
horizon 2022. A fin 2020, la proportion de femmes au sein du Comité exécutif de LCL est de 22 %. Lors de la séance du
9 décembre 2020, le Conseil d’administration, sur proposition de la Direction générale, a approuvé l’objectif de porter à
30 % la part de femmes au sein des instances dirigeantes de LCL à horizon 2022. Les instances dirigeantes concernées
sont le Comité exécutif, ainsi que les deux premiers cercles de cadres dirigeants de l’entreprise (environ 80 personnes).
•
Mentorat de Femmes
Par ailleurs, des actions de Mentorat de femmes LCL et Groupe ont été mises en place avec pour objectifs de préparer
des femmes talentueuses et motivées à prendre des postes à plus larges responsabilités et enrichir les viviers de talents
du Groupe. C’est ainsi que de nouveaux programmes de mentorat, "Mentorat COMEX" et "Mentorat Comité de
Coordination" ont été déployés en 2020.
Un plan d’action spécifique est mis en œuvre au sein de LCL pour atteindre les objectifs fixés dans le cadre du PMT 2020-
2022, dont les axes principaux sont l’identification des femmes à potentiel à tous les niveaux de l’entreprise et dans tous
les métiers et l’accompagnement dans leur progression de carrière.
•
Mixité dans les viviers de collaborateurs à potentiel
L’offre Ressources humaines concernant les collaborateurs à potentiel a été revue pour détecter plus tôt les
collaboratrices et les collaborateurs concernés et quatre viviers ont été définis : "jeunes pousses", "potentiels confirmés",
"très hauts potentiels" et "ressources clés" avec le souci de respecter la parité au sein de ces viviers. Un programme
d’accompagnement a été déployé pour ces collaborateurs et collaboratrices à potentiel qui bénéficient d’un accès à une
plate-forme digitale Praditus. Cet outil représente une approche innovante pour les aider à avoir une meilleure
connaissance de soi, à être proactif dans leur développement personnel, à gagner en autonomie dans le développement
RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
110
de leurs compétences transversales
(soft skills)
en lien avec les valeurs LCL. Le portail offre une multitude de ressources
tels des articles, des vidéos, des podcasts que les collaborateurs ciblés peuvent utiliser pour progresser.
•
Le réseau LC’elles
Enfin, le réseau interne LC’elles a été lancé en mars 2018 dans le but de permettre aux femmes et aux hommes de mieux
comprendre les enjeux de la mixité pour qu'ils puissent en faire une réalité au sein de l’entreprise. Une communauté
dédiée a notamment été créée pour faciliter les échanges. Ce réseau rassemble à fin 2020, 350 adhérents, des hommes
et des femmes qui souhaitent faire progresser la mixité à tous les échelons de l’entreprise. Le réseau LC’elles organise
différentes actions tout au long de l’année sur l’ensemble des régions, notamment des conférences, des commissions de
travail sur le thème de la communication et du développement personnel, des ateliers de développement, des
déjeuners...Au travers de ces actions, l’ambition du réseau est de promouvoir la mixité à tous les niveaux de LCL pour
contribuer durablement à l’épanouissement professionnel des collaborateurs et à la performance de l’entreprise.
L’évolution de la part des femmes dans les instances dirigeantes mais également dans la population des cadres supérieurs
et des viviers de collaborateurs à potentiel fait l’objet de suivis réguliers.
LCL est ainsi mobilisé aux côtés du Groupe en matière de féminisation et de mixité, éléments essentiels pour accélérer
la transformation managériale, répondre aux défis de demain et attirer les talents nécessaires à la réalisation du Projet
Humain du Groupe.
Informations relatives au Conseil d’administration
Composition du Conseil d’administration
Au 31 décembre 2020, le Conseil d’administration se compose de 17 administrateurs, ainsi répartis :
7 administrateurs ayant la qualité de président ou de directeur général de Caisse régionale du Crédit Agricole,
1 administrateur personne morale, SACAM Développement, qui porte la participation des Caisses régionales du
Crédit Agricole dans LCL, représenté par un dirigeant de Caisse régionale,
3 administrateurs issus de Crédit Agricole S.A.,
4 administrateurs personnalités extérieures au groupe Crédit Agricole,
2 administrateurs salariés élus par le personnel.
Cette composition reflète le centrage de LCL sur l’activité de banque de détail en France et la volonté de l’actionnaire
majoritaire (Crédit Agricole S.A. détient plus de 95 % des droits de vote au 31 décembre 2020) d'assurer aux Caisses
régionales, qui détiennent le contrôle de Crédit Agricole S.A. au travers de la SAS Rue la Boétie, une représentation
également majoritaire, par des présidents et des directeurs généraux de Caisse régionale. De ce fait, la proportion
d’administrateurs indépendants au sein du Conseil se trouve inférieure à la proportion de 33 % préconisée dans le code
de gouvernance Afep/Medef. En effet, compte non tenu des deux administrateurs élus par les salariés (conformément à
la recommandation du code de gouvernance précité), la proportion d’administrateurs indépendants s’élève à 26,7 %.
La participation de deux administrateurs représentant les salariés (un représentant des salariés non cadres et un
représentant des salariés cadres) résulte du choix de la société, en application de l’article L.225-27 du code de commerce.
Elle est prévue par l’article 8 b) des statuts depuis avril 2004. Les deux administrateurs salariés élus en 2016, ont été
réélus en octobre 2019 par le personnel pour un nouveau mandat de trois ans.
Par ailleurs, dans le cadre de la cohérence de management du groupe Crédit Agricole, la présidence du conseil
d’administration de LCL est confiée au Directeur général de Crédit Agricole S.A. et les administrateurs exercent, pour la
plupart, des mandats dans d’autres entités du Groupe. La liste nominative de ces mandats est détaillée dans la partie
"informations relatives aux mandataires sociaux" du présent rapport, témoignant du respect des recommandations
émises par le code Afep/Medef en matière de cumul de mandats. Les dirigeants mandataires sociaux n’exercent en effet
pas plus de deux autres mandats dans des sociétés cotées extérieures au Groupe et les administrateurs pas plus de
quatre autres mandats dans ces mêmes sociétés. Les règles de cumul des mandats spécifiques aux dirigeants
d’établissements de crédit prévues par le Code monétaire et financier sont également respectées (soit au plus un mandat
de direction générale et deux mandats d’administrateurs, soit quatre mandats d’administrateurs, sachant que les mandats
exercés au sein du groupe Crédit Agricole par une même personne comptent pour un seul mandat).
Les statuts de LCL ne prévoient aucune obligation de détention d’un nombre minimal d’actions de la société par les
mandataires sociaux. En effet, le capital de la société est détenu à 100 % par le groupe Crédit Agricole et les actions de
la société ne sont pas admises à la négociation sur un marché réglementé.
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
111
Composition du Conseil au 31 décembre 2020
•
Composition et expérience ; expérience dans la fonction
Nom et fonction
H/F
Age
Natio
nalité
Profil/
expérience
Première
nomination
Dernier
renouvelle
ment
Echéance
du
mandat
en cours
Philippe Brassac
Président du Conseil
d’administration
Directeur général de
Crédit Agricole S.A.
H
61
F
DG de CA SA
et Président de CA CIB et de LCL
depuis mai 2015.
DG de Caisse régionale pendant 15 ans.
Secrétaire général de la FNCA, vice-Président
SAS La Boétie pendant 5 ans.
20/05/2015
(administra-
teur et
Président)
30/04/2019
AG 2022
Jean
-
Yves Carillet
Directeur général de la
Caisse régionale Ille et
Vilaine
H
57
F
DG
de Caisse régionale depuis 2010.
Membre du bureau fédéral FNCA.
Administrateur de sociétés du Groupe.
10/02/2016
07/05/2018
AG 2021
Michel Chassang
Médecin généraliste,
Membre du Conseil
économique, social et
environnemental
H
64
F
Médecin généraliste.
Présidence de l’UNAPL.
Responsabilités
dans
des
syndicats
professionnels et instances de gouvernance
dans la santé.
24/07/2014
30/04/2020
AG 2023
Philippe Dumont
Directeur général adjoint
de Crédit Agricole S.A. –
pôle Assurances
Directeur général CAA et
Prédica
H
60
F
DGA de CA SA et Directeur général de Crédit
Agricole Assurances et de Prédica.
Directeur général de la filiale de crédit à la
consommation du Groupe, responsable ligne-
métier Groupe Contrôle périodique.
01/01/2020
AG 2022
Jean
-
Michel
Forest
Président de la Caisse
régionale Loire Haute
Loire
H
63
F
Exploitant agricole.
Président de Caisse régionale depuis 2011.
Administrateur de sociétés du Groupe.
29/04/2014
30/04/2020
AG 2023
Jean
-
Pierre Gaillard
Président de la Caisse
régionale Sud Rhône Alpes
H
60
F
Exploitant agricole.
Président de Caisse régionale depuis 2006.
Administrateur de CA SA et de sociétés du
Groupe.
03/05/2012
07/05/2018
AG 2021
Catherine Hélaine
Senior Advisor chez
Colombus Consulting
F
53
F
Directeur général de
société.
Expérience de manager et de consultant dans
des sociétés de conseil.
03/05/2016
29/04/2019
AG 2022
Isabelle Job
-
Bazille
Directrice des Etudes
économiques du groupe
Crédit Agricole SA
F
52
F
Directrice des Etudes économiques du groupe
Crédit Agricole SA
Expérience d’économiste dans le secteur
bancaire.
31/07/2018
30/04/2020
AG 2023
Laurence Lescourret
Professeur associé à
l’ESSEC Business school
département Finances
F
47
F
Enseignante (finance, risk management) et
chercheur (économie, statistiques)
Administrateur et membre du comité d’audit
d’une société cotée technologique
27/04/2017
30/04/2020
AG 2023
Jean
-
Guillaume Ménès
Directeur général de la
Caisse régionale
Charente-Maritime Deux-
Sèvres
H
60
F
DG de Caisse régionale depuis 2012.
Administrateur de sociétés du Groupe.
10/02/2016
07/05/2018
AG 2021
Muriel Nouchy
Expert-comptable et
commissaire aux comptes
Gérante de Rubys
Consulting
F
61
F
Expert
-
comptable et commissaire aux
comptes depuis 30 ans
Dirigeante de société pendant plus de 25 ans
Responsabilités au sein d’organisations
professionnelles.
27/04/2017
30/04/2020
AG 2023
Laurence Renoult
Directeur général de la
Caisse régionale Val de
France
F
52
F
DG de Caisse régionale depuis 2015.
Administrateur de sociétés du Groupe.
10/02/2016
30/04/2020
AG 2023
SACAM Développement
représenté par
Nicole Gourmelon
F
57
F
DG de Caisse régionale depuis 2011.
Président
de
sociétés
du
pôle
Groupe
Assurances
(CAA et
Pacifica)
Administrateur de sociétés du groupe.
Sacam Dévt
30/07/2003
30/04/2020
AG 2023
RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
112
Directeur général de la
Caisse régionale
Atlantique Vendée
Représentant
permanent
06/04/2016
José Santucci
Directeur général de la
Caisse régionale Provence
Côte d’Azur
H
58
F
DG de Caisse régionale depuis 2010.
Président de CA Titres depuis 2015.
Administrateur de sociétés du Groupe.
03/05/2012
07/05/2018
AG 2021
Claude Vivenot
Président de la Caisse
régionale Lorraine
H
62
F
Exploitant agricole
Président de Caisse régionale depuis 2012
Président de l’Institut de formation du groupe
CA depuis 2014
29/04/2019
AG 2022
Représentant des salariés
de LCL
Marie-Christine Benoist-
Charles
Expert marché des
Particuliers
F
54
F
Expérience bancaire (gestion de patrimoine,
promotion commerciale particuliers, directeur
d’agence en ligne).
Elue le
15/09/2016
Prise de
fonction le
23/10/2016
Réélue
le
12/09/2019
10/2022
Représentant des salariés
de LCL
Pierre Bothier
Conseiller adjoint Banque
privée
H
52
F
Expérience bancaire (conseiller particuliers,
conseiller privé, Directeur d’agence).
Elu le
06/10/2016
Prise de
fonction
23/10/2016
Réélu
le
03/10/2019
10/2022
•
Politique de diversité
Compte tenu de la structure d’actionnariat de LCL, dont le capital est détenu à 100 % par le groupe Crédit Agricole, le
groupe Crédit Agricole a une représentation prépondérante au sein du Conseil, qui est assurée par des présidents et
directeurs généraux de Caisses régionales et par des cadres dirigeants de Crédit Agricole S.A. Les administrateurs sont
donc majoritairement des professionnels du domaine Banque/finance/assurance exerçant dans différents territoires de
la métropole ou au siège de Crédit Agricole S.A. Le profil individuel de chaque administrateur concourt néanmoins à la
diversité collective du Conseil en termes de formation, d’expérience professionnelle et de culture. Depuis 2016, LCL a
renforcé la présence d’administrateurs personnalités extérieures au groupe Crédit Agricole au sein de son Conseil. Ils
représentent dorénavant plus du quart des administrateurs. Les parcours et expériences diversifiés de ces
administrateurs indépendants (enseignement/recherche, conseil, expertise-comptable, responsabilités dans des
organisations professionnelles…) complètent et enrichissent la compétence du Conseil et renforcent la diversité des
profils des administrateurs.
Le Conseil n’a pas défini de politique spécifique concernant l’équilibre des âges des administrateurs. Les exigences de
compétences et d’expérience résultant aussi bien des recommandations de gouvernance des autorités bancaires
européennes que des règles de la gouvernance interne du groupe Crédit Agricole conduisent, pour les administrateurs
issus du Groupe, à privilégier le choix de personnes disposant de connaissances et compétences étendues dans les
domaines bancaires, financiers et risques et d’une expérience avérée en terme de management de haut niveau au sein
d’établissements bancaires ou de filiales spécialisées, ou de gouvernance d’un établissement de crédit. La limite d’âge
statutaire des administrateurs est de 65 ans, à l’exception du Président qui peut siéger jusqu’à 70 ans. La présence d’une
limite d’âge pour l’exercice de la fonction d’administrateur favorise le renouvellement du Conseil et l’accession à la
fonction d’administrateurs plus jeunes. L’âge moyen des administrateurs s’établit au 31 décembre 2020 à 57,2 ans.
Représentation équilibrée des femmes et des hommes
Au 31 décembre 2020, le Conseil compte au total 7 femmes administrateurs, soit une proportion de 41,2 %. Hors
administrateurs représentant les salariés, la part de femmes s’établit à 40 % depuis l’assemblée générale du 27 avril
2017, conformément à l’objectif déterminé par le Comité des nominations en décembre 2016 et dans le respect des
exigences légales.
Le Comité des nominations veille à ce que les décisions prises concernant les nominations et les renouvellements
d’administrateurs permettent de maintenir cette proportion minimale de 40 % de femmes administrateurs. Il est donc
attentif à proposer au Conseil et à l’Assemblée générale des actionnaires des évolutions dans la composition du Conseil
qui assurent a minima le respect dans le temps de cette proportion. De manière plus générale, lorsque des postes
d’administrateurs sont à pourvoir, le Comité veille à rechercher des candidats de chaque sexe disposant des
compétences, aptitudes et expériences appropriées. Une représentation équilibrée des femmes et des hommes est aussi
recherchée au sein des comités spécialisés du Conseil : au 31 décembre 2020, 60 % des membres du Comité d’audit et
40 % des membres du Comité des risques sont des femmes. Le Comité des nominations, composé de trois personnes,
compte une femme soit 33 %. De plus, sur proposition du Comité des nominations, le Conseil a confié en 2017 la
responsabilité de la présidence du Comité des risques et du Comité d’audit à des femmes, ce qui accentue la participation
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
113
de femmes au fonctionnement du Conseil d’administration et accroît leur contribution aux missions de l’organe de
surveillance.
Administrateurs indépendants
Le Comité des nominations a examiné la situation des quatre administrateurs personnalités extérieures vis-à-vis des
critères d’indépendance définis par le code de gouvernance Afep/Medef, en vue de l’examen du présent rapport par le
Conseil d’administration lors de la séance du 5 février 2021. L’analyse du respect des critères d’indépendance pour ces
administrateurs est détaillée ci-dessous (une croix indique que le critère est respecté) :
31/12/2020
Critère
(1)
Critère
(2)
Critère
(3)
Critère
(4)
Critère
(5)
Critère
(6)
Monsieur Chassang
X
X
X
X
X
Madame Hélaine
X
X
X
X
X
X
Madame Lescourret
X
X
X
X
X
X
Madame Nouchy
X
X
X
X
X
X
(1) Ne pas être ou ne pas avoir été au cours des cinq années précédentes : salarié ou dirigeant mandataire social exécutif
de la société, salarié, dirigeant mandataire social exécutif ou administrateur soit d’une société que la société consolide,
soit de sa société mère ou d’une société que celle-ci consolide.
(2) Ne pas être dirigeant mandataire social d’une société dans laquelle la société détient directement ou indirectement
un mandat d’administrateur ou dans laquelle un salarié désigné en tant que tel ou un dirigeant mandataire social de la
société (actuel ou l’ayant été depuis moins de cinq ans) détient un mandat d’administrateur.
(3) Ne pas être client, fournisseur, banquier d’affaires, banquier de financement, conseil significatif de la société ou de
son groupe, ou pour lequel la société ou son groupe représente une part significative de l’activité.
(4) Ne pas avoir de lien familial proche avec un mandataire social.
(5) Ne pas avoir été commissaire aux comptes de l’entreprise au cours des cinq années précédentes.
(6) Ne pas être administrateur de l’entreprise depuis plus de douze ans.
M. Chassang, personnalité extérieure au Groupe répond à cinq des six critères précités. Il était en effet représentant
permanent de l’UNAPL au Conseil de surveillance d’Interfimo, filiale consolidée dans les comptes de LCL et donc aussi
de Crédit Agricole S.A., jusqu’en mars 2019. Considérant qu’il n’exerce plus ce mandat au sein d’Interfimo et compte
tenu de la faible part d’activité et de résultat que représente la société Interfimo au sein du Groupe, le Conseil considère
que cette situation n’est pas susceptible d'altérer son indépendance de jugement. Il est donc qualifié par le Conseil
d'administrateur indépendant. Mmes Hélaine, Lescourret et Nouchy répondent aux six critères et sont considérées par
le Conseil comme administrateurs indépendants.
•
Durée et échelonnement des mandats
En application de l’article 8 a) des statuts, la durée des fonctions d’administrateur est de 3 ans (un administrateur étant
rééligible sous réserve des dispositions légales, réglementaires ou statutaires), ce qui permet aux actionnaires, comme il
est recommandé dans le code Afep/Medef, de se prononcer avec une fréquence suffisante sur leur mandat. Par ailleurs,
l’échelonnement des mandats dans le temps permet un renouvellement progressif de la composition du Conseil, ainsi
qu’il est également préconisé dans ce code.
Echéance des mandats actuels (hors
administrateurs élus par les salariés)
2021
2022
2023
Administrateurs
4
3
4*
Administrateurs indépendants
-
1
3
Total
4
4
7*
*dont un administrateur personne morale
Evolution de la composition du Conseil d’administration en 2020
Lors de l’assemblée générale du 30 avril 2020, les mandats de Mmes Job-Bazille, Lescourret, Nouchy et Renoult, ainsi
que ceux de MM. Chassang et Forest et de la personne morale SACAM Développement, arrivant à échéance, ont été
renouvelés pour une durée de 3 ans.
RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
114
M. Dumont, coopté par le Conseil le 11 décembre 2019, a pris son mandat le 1er janvier 2020 en remplacement de M.
Thomas, qui a démissionné de son mandat en décembre 2020 du fait de son départ à la retraite. Sa nomination a été
ratifiée par l’Assemblée générale le 30 avril 2020.
Préparation et organisation des travaux du Conseil d’administration
Rôle et fonctionnement général du Conseil d’administration
Le règlement intérieur, revu et approuvé par le Conseil en février 2016, définit le fonctionnement et le rôle du Conseil
ainsi que ceux du Comité des risques, du Comité d’audit et du Comité des nominations. Le Conseil d’administration
détermine les orientations de l'activité de la société et veille à leur mise en œuvre. A ce titre, il approuve les plans
stratégiques de l’entreprise et le budget prévisionnel commercial et financier de l’exercice. Sous réserve des pouvoirs
expressément attribués aux assemblées d'actionnaires et dans la limite de l'objet social, il se saisit de toute question
intéressant la bonne marche de la société et règle par ses délibérations les affaires qui la concernent. Outre ces pouvoirs,
le Conseil d’administration, sur proposition du Directeur général ou du Directeur général délégué, examine et décide les
opérations significatives et/ou stratégiques. A ce titre, toute opération externe d'acquisition ou de cession, mais aussi
tout désinvestissement ou investissement important de croissance organique peuvent lui être soumis, selon des
modalités arrêtées par le Conseil. Il approuve également toute opération significative se situant hors de la stratégie
annoncée de l'entreprise. Les articles relatifs au fonctionnement du Conseil prévoient le droit de communication des
administrateurs, leur obligation de confidentialité et leur participation au Conseil le cas échéant par des moyens de visio-
conférence ou de télécommunications.
Les administrateurs ont par ailleurs été personnellement informés, par courrier du responsable de la Conformité, des
obligations déclaratives auxquelles ils sont tenus sur leurs opérations personnelles sur instruments financiers en
application de la directive Abus de Marché et de la directive sur les Marchés d’Instruments Financiers (MIF). Les règles
de déontologie relatives au statut d’initié permanent résultant de la fonction d’administrateur leur sont communiquées
lors de leur nomination. La "charte de l’administrateur" et la "Charte éthique" du groupe Crédit Agricole, ainsi qu’une note
de procédure interne relative à la prévention et à la gestion des conflits d’intérêt sont également transmis aux nouveaux
administrateurs. La "Charte éthique" du groupe Crédit Agricole élaborée en 2017 avait été présentée en séance du
Conseil et remise à chaque administrateur.
Les règles de fonctionnement du Conseil d’administration et les droits et obligations s’attachant à la fonction
d’administrateur sont également précisés dans les statuts, qui prévoient notamment de réunir le Conseil aussi souvent
que l’intérêt de la Société l’exige, sur convocation du Président ou à l’initiative des administrateurs ou du Directeur général
dans les conditions déterminées par la loi.
Une note de procédure interne régit la contribution des différents services de l’établissement au fonctionnement du
Conseil
d’administration.
Les
administrateurs
reçoivent
en
conséquence
les
informations
nécessaires
à
l’accomplissement de leur mission. Les dossiers préparatoires des Conseils, composés de supports écrits, leur sont
transmis quatre jours en moyenne avant les séances. Dans l’intervalle, ils reçoivent le cas échéant toute information
pertinente relative à l’entreprise.
Evaluation des connaissances, des compétences et de l’expérience des administrateurs
Une évaluation des connaissances, des compétences et de l’expérience des administrateurs a été réalisée en novembre
2020 par le Comité des nominations, sur la base d’un questionnaire d’auto-évaluation portant sur huit grands domaines
de compétence : les six domaines de compétence définis par la Banque centrale européenne (marchés bancaires et
financiers, exigences légales et réglementaires, planification stratégique, système de gouvernance, gestion des risques,
informations comptables et financières) et deux domaines transverses (approche distributive et technologies,
responsabilité sociale d’entreprise). Cette évaluation permet d’avoir une vision consolidée du niveau de compétence
collective et individuelle du Conseil, en particulier dans les six grands domaines de compétences définis par la Banque
centrale européenne et met en évidence les points forts de la compétence collective du Conseil.
Elle révèle un bon équilibre général des compétences en termes de domaines et de répartition individuelle. Dans cinq
domaines sur six, au moins la moitié des administrateurs se positionne sur un niveau de compétence confirmé ou expert.
Concernant la compétence individuelle, le niveau de compétence moyen ressort à 2,8 sur 4, avec une dispersion entre
2,1 et 4 et une répartition assez homogène des administrateurs. Ces compétences ont été acquises par les
administrateurs notamment au travers de nombreuses années d’expérience des métiers de banque/finance (en
particulier de banque de détail) et d’expérience d’une fonction exécutive ou de management de structures d’une taille
significative. Elle montre également une tendance à la progression de la compétence collective sur certains thèmes qui
peut être mise en regard des efforts de formation et d’information des administrateurs depuis plusieurs années,
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
115
notamment dans le cadre du séminaire annuel des administrateurs (connaissance de LCL, de sa gouvernance et de sa
stratégie, RSE, digital, système d’information et sécurité informatique…). Au plan individuel, elle met en évidence
l’évolution favorable de l’acquisition des compétences, qui peut être notamment mise au crédit de l’expérience accrue
dans le mandat, en particulier pour les administrateurs les plus récents. Les résultats de cette évaluation ont été
présentés au Conseil par le Président du Comité des nominations lors de la séance du 9 décembre 2020.
Dans le contexte de la crise sanitaire liée à l’épidémie de Covid-19, la formation des administrateurs prévue le 26 mars
2020, qui devait porter sur la sécurité du système d’information, n’a pu être dispensée. Le sujet a été présenté de manière
plus succincte lors du séminaire du Conseil du 15 octobre 2020 et le support pédagogique de la formation a été
communiqué aux administrateurs.
Activité et évaluation des performances du Conseil d’administration
Activité du Conseil
En 2020, le Conseil d’administration a tenu six séances. Le taux d’assiduité global s’est établi à 97 % en moyenne, ce qui
traduit un engagement fort des administrateurs.
Nom
Taux de présence
Philippe Brassac
100 %
Jean-Yves Carillet
100 %
Michel Chassang
100 %
Philippe Dumont
83 %
Jean-Michel Forest
100 %
Jean-Pierre Gaillard
100 %
Nicole Gourmelon
100%
Catherine Hélaine
100 %
Isabelle Job-Bazille
100 %
Laurence Lescourret
100 %
Jean-Guillaume Ménès
100 %
Muriel Nouchy
100 %
Laurence Renoult
100 %
José Santucci
100 %
Claude Vivenot
83 %
MC Benoist-Charles
83 %
Pierre Bothier
100 %
La majeure partie des points traités à l’ordre du jour ont fait l’objet d’un support adressé préalablement aux membres du
Conseil. Les principaux sujets traités, après examen le cas échéant par les comités spécialisés, sont les suivants :
•
Activité et stratégie de l’entreprise
Un point sur l’évolution de l’activité de l’entreprise sur ses principaux marchés de clientèle est réalisé à chaque réunion
du Conseil. L’actualisation des orientations stratégiques et les orientations de développement par marchés pour l’année
2021 lui ont été présentées en décembre 2020. Le Conseil a été régulièrement informé des projets conduits dans le
cadre de la mise en œuvre du Plan moyen terme "LCL Demain 2022" ainsi que des impacts de la crise sanitaire liée à
l’épidémie de Covid-19 sur le fonctionnement et sur l’activité de l’entreprise. Les mesures d’adaptation de toutes natures
prises par l’entreprise dans ce contexte pour assurer la continuité des activités tout en protégeant les collaborateurs et
les clients du risque sanitaire, et pour accompagner toutes les clientèles face aux conséquences de cette crise lui ont été
régulièrement présentées
RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
116
•
Information financière
Au titre de son activité ordinaire, le Conseil a examiné les comptes trimestriels, semestriels et annuels avec, à chaque
fois, l’éclairage du Comité d’audit puis des commissaires aux comptes. Les supports de présentation détaillent de manière
approfondie les principaux postes comptables et leurs évolutions ainsi que la formation du résultat. Les grandes lignes
de la politique financière de LCL lui ont été présentées en février 2020, après examen par le Comité des risques. En mars
2020, il a approuvé les déclarations relatives au processus d’évaluation de l’adéquation du capital interne et de la liquidité
interne ICAAP
(Internal Capital Adequacy Assessment Process)
et ILAAP
(Internal Liquidity Adequacy Assessment
Process
). En octobre 2020, il a approuvé un projet de cession de créances immobilières mis en place au sein du groupe
Crédit Agricole pour ouvrir à LCL un nouveau canal de refinancement. ; il a autorisé la conclusion des conventions
réglementées liées à cette opération. Il a également approuvé le budget financier de l’exercice 2021. Il a renouvelé
l’autorisation donnée pour un an à la Direction générale de la banque de procéder, le cas échéant, à des émissions
obligataires.
•
Information relative au suivi des risques et du contrôle interne
D’une manière générale, le Conseil est informé de l’organisation, de l’activité et des résultats du contrôle interne. Il est
impliqué dans la compréhension des principaux risques encourus par l’entreprise. A ce titre, il est régulièrement informé
des limites globales fixées en tant que niveaux acceptables de ces risques et de l’adaptation de ces limites, en particulier
dans le cadre de l’approbation annuelle de l’appétence aux risques et de la stratégie des risques de LCL. Les niveaux
d’utilisation de ces limites lui sont communiqués dans le cadre du suivi trimestriel des risques, qui lui permet également
de suivre les différents indicateurs d’appétence aux risques. Il est informé au moins deux fois par an par les dirigeants
effectifs et le responsable de la fonction de gestion des risques, de l’activité et des résultats du contrôle interne. En cas
d’incidents significatifs, le Conseil en est informé dès lors que les seuils ou critères, définis dans une note de procédure
interne, sont atteints. Le Conseil est également informé des évolutions de la réglementation bancaire et de leurs
incidences au sein de LCL, ainsi que de l’avancement des plans d’actions prioritaires engagés dans les domaines de la
conformité.
En 2020, à la lumière des travaux menés par le Comité des risques, qui donnent lieu à une présentation de synthèse en
séance du Conseil par le Président du Comité, le Conseil a examiné chaque trimestre la situation des risques, en particulier
des risques de contrepartie et des risques opérationnels, et porté son attention sur les risques financiers, dont la liquidité
et le risque de taux d’intérêt global (RTIG). En décembre 2020, il a examiné et approuvé l’actualisation pour 2021 de la
déclaration d’appétence au risque et de la stratégie des risques. Il a maintenu le seuil de significativité à partir duquel les
incidents opérationnels doivent faire l’objet d’une information formelle à son égard à 0,5 % des fonds propres pour 2018,
avec un plafond de 24 M€. Aucun incident opérationnel significatif n’a été signalé en 2020. Le Conseil a également été
régulièrement informé du déroulement des missions conduites par les régulateurs, des principales conclusions émises
dans ce cadre ainsi que des plans d’action mis en place pour y répondre. Le 26 mars 2020, le Conseil a examiné le rapport
sur le contrôle interne de l’exercice 2019, qui lui permet d’apprécier les risques et l’organisation du dispositif de contrôle
et sa conformité aux normes du Groupe et à la réglementation bancaire. Il a bénéficié de l’éclairage des travaux du Comité
des risques consacrés à ce rapport. L’information semestrielle sur le contrôle interne lui a été présentée lors de la séance
du 28 octobre 2020.
S’agissant de la Conformité, la synthèse des travaux du Comité des risques dans ce domaine est présentée au Conseil,
complétant la vision des risques de non-conformité apportée par les rapports semestriel et annuel sur le contrôle interne.
Le Conseil a ainsi connaissance de l’évolution des indicateurs de conformité portant sur la fraude, la lutte contre le
blanchiment et le financement du terrorisme, ainsi que la protection de la clientèle, des marchés et des données
personnelles. Le 30 avril 2020, il a approuvé le rapport annuel sur l’organisation des dispositifs de contrôle interne de
lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme et de gel des avoirs pour l’exercice 2019. Lors
de la séance du 28 octobre 2020, il a également pris connaissance des résultats de l’autoévaluation annuelle de
l’exposition aux risques de sanctions internationales.
•
Gouvernance et rémunérations
Le rapport sur le gouvernement d’entreprise au titre de l’exercice 2019 a été soumis au Conseil pour approbation le
7 février 2020, séance au cours de laquelle le Conseil a également approuvé les principes généraux de la politique de
rémunération de l’entreprise, mis en œuvre chez LCL en application de la politique du groupe Crédit Agricole. Les
fonctions qui lui sont dévolues dans ce domaine sont exercées par le Comité des rémunérations de Crédit Agricole S.A.
conformément à la décision prise par le Conseil en décembre 2013. Lors de la séance du 7 février 2020, les éléments
relatifs à la population identifiée en application de la réglementation CRD IV ont été présentés dans le cadre de l’adoption
des projets de résolutions à soumettre à l’Assemblée générale. Le Conseil a également été informé le 3 août 2020 des
décisions prises par le Comité des rémunérations pour la campagne de rémunération 2019/2020 concernant les
principes d’application de la politique de rémunération, l’enveloppe de rémunération variable, l’identification du personnel
identifié au sens de la réglementation CRD IV et l’enveloppe de la rémunération du personnel identifié. Le Comité des
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
117
rémunérations avait également pris connaissance de l’avis globalement positif des fonctions de contrôle sur l’application
de la politique de rémunération au sein de LCL pour l’exercice 2019 et avait en particulier relevé que LCL avait revu sa
politique de rémunération variable individuelle afin d’intégrer des critères sur les comportements à risque. Le Conseil a
également, en octobre 2020, acté la répartition de l’enveloppe de rémunération des administrateurs décidée par
l’Assemblée générale au titre du Conseil d’administration et des comités spécialisés.
•
Conventions réglementées
L’appréciation et le suivi de ces conventions s’effectuent au regard de la note de procédure interne "Gestion des
conventions soumises à réglementation", qui intègre les dispositions des articles L.225-38 et suivants du code de
commerce. Le mode de gouvernance des conventions intra groupe et réglementées, adopté par le Conseil en 2007,
prévoit d’informer le Conseil et d’approuver les conventions non réglementées que le Président du Conseil estimerait
suffisamment significatives. En août 2020, le Conseil a autorisé la conclusion de l’avenant n°1 au pacte d’associés du 8
juin 2018 relatif à la société CA-GIP. En octobre 2020, il a également autorisé la conclusion de trois conventions
réglementées dans le cadre d’une opération Groupe de cession de créances immobilières. Le Conseil a en outre examiné
en décembre 2020 chacune des conventions réglementées conclues et autorisées au cours des exercices antérieurs dont
l'exécution a été poursuivie au cours du dernier exercice.
Evaluation du fonctionnement du Conseil
Dans le cadre d’une démarche interne d’évaluation de ses travaux, le Conseil a examiné et approuvé, en séance du
7 février 2020, le rapport sur le gouvernement d’entreprise, en particulier la partie relatant les conditions de préparation
et d’organisation des travaux du Conseil au titre de l’exercice précédent, portant ainsi une appréciation sur la composition,
l’organisation et le fonctionnement de cette instance, en référence aux recommandations précitées. Au regard de la
variété et de l’exhaustivité des sujets traités, de la périodicité adaptée des séances et de la participation assidue des
administrateurs, les conditions actuelles permettent au Conseil d’accomplir ses missions avec l’efficacité, l’objectivité et
l’indépendance nécessaires, y compris en termes de prévention d’éventuels conflits d’intérêt.
Cette démarche d’évaluation est renforcée par un processus plus formalisé et plus approfondi d’évaluation de la structure,
du fonctionnement et de l’efficacité du Conseil d’administration au moyen d’un questionnaire individuel d’évaluation
élaboré par le Comité des nominations, adressé chaque année aux administrateurs. Cette évaluation régulière du
fonctionnement du Conseil permet de définir les axes d’amélioration appropriés pour accroître l’efficacité des travaux.
Comportant 54 questions, elle aborde les différents aspects du fonctionnement du Conseil d’administration : la
composition du Conseil, l’organisation et la préparation des réunions, le fonctionnement du Conseil et la qualité des
relations en son sein et avec la Direction générale de l’entreprise, la formation et l’information des administrateurs, ainsi
que le fonctionnement des comités spécialisés. Les résultats de cette évaluation pour l’exercice 2020 ont été examinés
par le Comité des nominations le 30 novembre 2020 et présentés au Conseil d’administration le 9 décembre 2020. Le
fonctionnement du Conseil est jugé très satisfaisant à 31 % et satisfaisant à 69 %. Cette évaluation a permis d’identifier
les sujets de satisfaction et les éléments à améliorer.
Parmi les points les plus satisfaisants, ressortent l’équilibre de la composition du Conseil, l’organisation et la préparation
des réunions, la transparence des informations, la qualité des relations au sein du Conseil et avec la Direction générale,
la compétence, la disponibilité et l’assiduité des administrateurs, l’adéquation des travaux des Comités spécialisés aux
enjeux, la qualité des documents fournis dans le cadre des réunions du Comité des risques et du Comité d’audit. Le
Conseil juge en revanche souhaitable de disposer de davantage de temps pour débattre, d’améliorer son fonctionnement
sur les questions de stratégie, notamment pour les aborder davantage en amont et consacrer un temps plus important à
leur mise en débat, et de renforcer la formation des administrateurs. Sur proposition du Comité des nominations, le
Conseil a émis des préconisations et retenu quelques actions à mettre en œuvre en 2021 afin d’améliorer l’efficacité de
ses travaux, notamment dans le cadre du séminaire annuel des administrateurs.
Une évaluation formalisée complémentaire, telle que proposée par le code Afep/Medef qui recommande d’en réaliser au
moins une tous les trois ans, n’a pas été effectuée dans la mesure où le capital social de la société est détenu à plus de
95 % par un actionnaire majoritaire.
RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
118
Présentation et activité des comités
Comité d’audit
Le Comité d’audit est constitué exclusivement d’administrateurs et comprend cinq (5) membres au 31 décembre 2020 :
Nom
Date de nomination
Taux de présence
en 2020
Laurence
Lescourret,
Président
du
Comité,
administrateur indépendant
27 avril 2017
100 %
Jean-Pierre Gaillard
29 avril 2014
100 %
Catherine Hélaine, administrateur indépendant
27 avril 2017
100 %
Muriel Nouchy, administrateur indépendant
27 avril 2017
100 %
José Santucci
24 octobre 2013
75 %
La proportion d’administrateurs indépendants au sein du Comité est de 60 %, légèrement en-deçà de la proportion des
deux-tiers recommandée par le code Afep/Medef. En effet, la composition du Conseil d’administration reflète la structure
du capital de la société, détenue à plus de 95 % par un actionnaire majoritaire. La présidence du comité est exercée par
un administrateur indépendant. Les différents membres du Comité ont été choisis notamment en fonction de leur
expérience professionnelle privilégiant une compétence réglementaire, bancaire ou financière, critères émis
conformément à la recommandation de l’AMF sur le comité d’audit. L’un des membres a en outre une expérience
comptable approfondie.
Le rôle et le fonctionnement du Comité d’audit sont définis dans le règlement intérieur du Conseil d’administration,
modifié en avril 2015 pour tenir compte de la scission entre le Comité d’audit et le Comité des risques opérée à cette
date en application de la réglementation CRD IV.
Ce Comité, placé sous la responsabilité du Conseil d’administration qu’il assiste et auquel il rapporte, a pour mission de :
suivre les travaux des commissaires aux comptes de la Société,
suivre le processus d’élaboration de l’information financière, de porter une appréciation sur la pertinence des
méthodes comptables adoptées pour l’établissement des comptes sociaux et consolidés,
examiner les projets de comptes trimestriels, semestriels et annuels, sociaux et consolidés, avant que le Conseil
d’administration n’en soit saisi,
émettre une recommandation au Conseil sur le renouvellement ou la nomination des commissaires aux comptes,
examiner toute question de nature financière ou comptable qui lui est soumise par le Président du Conseil
d’administration ou le Directeur général.
Pour l’exercice de sa mission, le Comité peut accéder à l’ensemble des services concernés de la banque. Lors de chacune
de ses réunions, le Comité entend les commissaires aux comptes, les principaux responsables de la Direction Finances
et le responsable des Risques et contrôles permanents, en présence de l’Inspecteur général. Un compte-rendu détaillé
de la réunion est établi par le responsable de la Comptabilité et communiqué aux administrateurs.
Le Comité s’est réuni à quatre reprises au cours de l'exercice 2020. Il a traité de manière approfondie l’ensemble des
informations financières présentées ensuite au Conseil. Il a pris connaissance du rapport complémentaire au Comité
d’audit et du plan d’audit présentés par les commissaires aux comptes. Concernant les missions d'audit, il a renouvelé
son autorisation concernant le dispositif de pré-autorisation des missions autres que celles de l’audit légal, dans le cadre
d’une enveloppe financière annuelle et d’une liste de missions prédéfinies et il a été informé des missions autorisées
autres que celles de certification des comptes. Il a également été régulièrement informé de l’avancement des travaux
menés au niveau du groupe Crédit Agricole S.A. concernant le renouvellement des commissaires aux comptes et pris
connaissance des résultats du premier appel d’offres global du Groupe. Une synthèse des travaux menés au sein du
Comité est exposée en séance du Conseil par le Président du Comité d’audit.
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
119
Comité des risques
Le Comité des risques, distinct du Comité d’audit depuis avril 2015, est constitué exclusivement d’administrateurs et
comprend cinq (5) membres au 31 décembre 2020.
Nom
Date de nomination
Taux de présence
en 2020
Catherine Hélaine, Président du Comité,
administrateur indépendant
28 juillet 2016 (membre)
27 avril 2017 (Président)
100 %
Jean-Pierre Gaillard
8 avril 2015*
100 %
Laurence Lescourret, administrateur indépendant
27 avril 2017
100 %
Jean-Guillaume Ménès
29 avril 2019
100 %
José Santucci
8 avril 2015*
67 %
*date de scission du comité d’audit en deux comités
Ces différents membres ont été choisis notamment en fonction de leur expérience professionnelle privilégiant une
compétence réglementaire, bancaire et risques, répondant aux prescriptions de l’article L.511-92 du Code monétaire et
financier. Le rôle et le fonctionnement du Comité des risques sont définis dans le règlement intérieur du Conseil
d’administration, actualisé en avril 2015 pour tenir compte de la scission entre le Comité d’audit et le Comité des risques
opérée à cette date en application de la réglementation CRD IV. La présidence du comité est exercée par un
administrateur indépendant.
Ce Comité, placé sous la responsabilité du Conseil d’administration qu’il assiste et auquel il rapporte, a pour missions
principales :
d’examiner et de suivre le dispositif de contrôle interne et de gestion des risques en vigueur au sein de la Société
et de son groupe consolidé,
de conseiller le Conseil d’administration sur la stratégie globale de l’établissement et l’appétence en matière de
risques, tant actuels que futurs,
d’assister le Conseil lorsque celui-ci contrôle la mise en œuvre de cette stratégie par la Direction générale et par
le responsable de la fonction de gestion des risques,
d’examiner si les prix des produits et services proposés aux clients sont compatibles avec la stratégie de
l’établissement en matière de risques. Lorsque les prix ne reflètent pas correctement les risques, le Comité
présente au Conseil d’administration un plan d’action pour y remédier,
sans préjudice des attributions du Comité des rémunérations, d’examiner si les incitations prévues par la
politique et les pratiques de rémunération sont compatibles avec la situation de l’établissement au regard des
risques auquel il est exposé, de son capital, de sa liquidité, ainsi que de la probabilité et de l’échelonnement
dans le temps des bénéfices attendus,
de suivre les travaux des équipes chargées du contrôle périodique.
Le Comité des risques se réunit autant de fois que nécessaire et au moins deux fois par exercice. Il rend compte au
Conseil d'administration, deux fois par an au minimum, de l'évolution et du résultat de ses travaux. C’est notamment le
cas lorsqu’il procède à l’examen des stratégies, politiques, procédures, systèmes, outils et limites mentionnées à l’article
148 de l’arrêté du 3 novembre 2014, et des hypothèses sous-jacentes. A cette occasion, il fait toute proposition qu'il
jugerait opportune pour améliorer les procédures en vigueur.
Pour l’exercice de sa mission, le Comité peut accéder à l’ensemble des services concernés de la banque. Lors de chacune
de ses réunions, le Comité entend les commissaires aux comptes, les responsables des fonctions de contrôle (risques et
contrôles permanents, inspection générale, conformité) et les principaux responsables en charge des finances, des
engagements, du recouvrement et des affaires juridiques. Un compte-rendu détaillé de la réunion est établi par un
représentant de la Direction des risques et contrôles permanents puis soumis à l’approbation des administrateurs.
Le Comité s’est réuni à six reprises au cours de l'exercice 2020. Il a analysé le périmètre de surveillance consolidée, les
résultats du processus d’identification des risques et la stratégie des risques, la déclaration d’appétence au risque ainsi
que celle relative à l’ICAAP et à l’ILAAP, avant leur présentation au Conseil. Outre l’examen du tableau de bord trimestriel
des différentes natures de risques et le suivi des indicateurs de l’appétence au risque, il a notamment étudié le rapport
annuel sur le contrôle interne établi au titre de l’année 2019, ainsi que l’information semestrielle sur le contrôle interne
au 30 juin 2020. Il a par ailleurs examiné la politique financière et la politique de rémunération 2020, le plan d’urgence
liquidité, les risques IT, les
stress-tests
, les nouveaux modèles bâlois et les résultats périodiques de l’ICAAP quantitatif et
qualitatif.
RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
120
Le Comité a également pris connaissance, chaque trimestre, des éléments d’actualité concernant les risques de non-
conformité, dont l’évolution de la fraude. Il a été informé de la rédaction du rapport LCB/FT, de l’avancement de la mise
en œuvre des évolutions réglementaires en matière de conformité, notamment concernant la lutte contre la corruption.
Le Comité est tenu régulièrement informé du plan d’audit et des conclusions des missions de l’Inspection générale, ainsi
que des relations avec les différents régulateurs et des missions menées par ces derniers au sein de l’entreprise. Le
Comité a également pris connaissance des évolutions d’organisation mises en œuvre pour adapter le dispositif et les
moyens du contrôle interne à l’évolution des risques, tout particulièrement dans le contexte de crise sanitaire. Il a été
régulièrement informé des mesures prises pour assurer la continuité d’activités et la sécurité des collaborateurs, ainsi
que des dispositifs de soutien à l’égard de la clientèle. L’évolution de l’organisation et des travaux des corps de contrôle,
ainsi que des dispositifs de contrôle dans un contexte inédit, ont été porté à sa connaissance. Il a ainsi traité de manière
approfondie l’ensemble des informations relatives au suivi du contrôle interne et à la surveillance des risques, a fortiori
en période de crise, présentées ensuite au Conseil.
Une synthèse des travaux menés au sein du Comité est exposée en séance du Conseil par le Président du Comité des
risques.
Comité des nominations
Le Comité des nominations, créé par décision du Conseil du 10 février 2016, est constitué exclusivement
d’administrateurs et comprend trois (3) membres au 31 décembre 2020 :
Nom
Date de nomination
Taux de présence en 2020
Michel Chassang, Président du Comité,
administrateur indépendant
10 mai 2016
100 %
Jean-Michel Forest
10 mai 2016
100 %
Laurence Renoult
10 mai 2016
100 %
La proportion d’administrateurs indépendants au comité des nominations est de 33 %, inférieure à la recommandation du
code Afep/Medef d’une composition majoritaire d’administrateurs indépendants. En effet, la structure du capital de la
société se reflète particulièrement dans la composition de ce comité composé de 3 personnes. La présidence du comité
est assurée par un administrateur indépendant.
Le Comité des nominations, sous la responsabilité du Conseil d'administration, est notamment chargé :
d’identifier et de recommander au Conseil les candidats aptes à être nommés administrateurs et d’apprécier les
critères d’indépendance pour les administrateurs qualifiés d’indépendants,
d’évaluer périodiquement, et au moins une fois par an, l’équilibre et la diversité des connaissances, des
compétences et des expériences dont disposent individuellement et collectivement les membres du Conseil et
d’en rendre compte au Conseil,
de préciser les missions et les qualifications nécessaires aux fonctions exercées au sein du Conseil et d’évaluer
le temps à consacrer à ces fonctions,
de fixer un objectif concernant la représentation équilibrée des femmes et des hommes au sein du Conseil et
d’élaborer une politique pour atteindre cet objectif,
d’évaluer périodiquement, et au moins une fois par an la structure, la taille, la composition et l’efficacité du
Conseil d’administration au regard des missions qui lui sont assignées et de soumettre toute recommandation
utile,
d’examiner périodiquement les politiques du Conseil en matière de sélection et de nomination des dirigeants
effectifs, des directeurs généraux délégués et du responsable de la fonction de gestion des risques et de formuler
des recommandations en la matière.
Le Comité des nominations se réunit autant de fois que nécessaire et au moins deux fois par exercice. Il rend compte au
Conseil d'administration de ses avis et, une fois par an au minimum, de l'évolution et du résultat de ses travaux. A cette
occasion, il fait toute proposition qu'il jugerait opportune pour améliorer les règles de gouvernance et le fonctionnement
du Conseil d’administration. Pour l’exercice de sa mission, le Comité peut accéder à l’ensemble des services concernés
de la banque.
Le Comité s’est réuni à quatre reprises au cours de l'exercice 2020. En février 2020, il a validé le projet de rapport de
gouvernement d’entreprise concernant l’exercice 2019 et a examiné les projets de résolution à soumettre à l’Assemblée
générale concernant les mandats d’administrateurs arrivant à échéance en 2020. Il a également émis des suggestions
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
121
concernant des actions de formation pour les administrateurs, notamment les administrateurs élus par les salariés. En
novembre 2020, il a examiné les résultats de l’évaluation annuelle des connaissances, des compétences et de
l’expérience des membres du Conseil et ceux de l’évaluation annuelle du fonctionnement et de l’efficacité du Conseil
pour l’année 2020. La synthèse de ces évaluations et les suggestions du Comité ont été présentées au Conseil par le
Président du Comité des nominations le 9 décembre 2020.
Le Président du Comité a rendu compte régulièrement au Conseil des travaux menés par le Comité afin d’éclairer les
décisions du Conseil en matière de gouvernance.
Comité des rémunérations
La politique de rémunération des dirigeants du Groupe est gérée par Crédit Agricole S.A., qui exerce la surveillance du
Groupe sur une base consolidée. Les fonctions de ce Comité, devenu obligatoire pour les établissements de crédit en
application du Code monétaire et financier, ont été dévolues à celui de Crédit Agricole S.A. par une décision du Conseil
d’administration de LCL du 11 décembre 2013, justifiant ainsi l'absence d'un comité des rémunérations dédié.
Néanmoins le Conseil est informé une fois par an des travaux menés et des décisions prises par le Comité des
rémunérations. En 2020, cette information a été réalisée en séance du 3 août.
RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
122
Informations relatives aux mandataires sociaux
Liste des mandats et fonctions exercés par les mandataires sociaux
Liste des principaux mandats et fonctions exercés en 2020 par les mandataires sociaux
Michel MATHIEU
né en 1958
Directeur général depuis le 4 avril 2016
Groupe :
Directeur Général Adjoint de Crédit Agricole SA en charge du pôle Banques de proximité, membre du Comité exécutif
Administrateur de AMUNDI, CA Italia Spa, PREDICA (RP de LCL)
Président de CACI SA
Administrateur de l'IFCAM
Membre de la Commission Mixte 'Cadres Dirigeants' de la Fédération nationale du Crédit Agricole
Mandats échus en 2020 :
Administrateur et Vice Président de Crédit Agricole Egypt
Philippe BRASSAC
né en 1959
Président depuis le 20 mai 2015
coopté le 29 avril 2015
renouvelé le 29 avril 2019
échéance en 2022
Groupe :
Directeur Général de Crédit Agricole SA
Président de Crédit Agricole CIB et membre du Comité des Rémunérations
Administrateur de la Fondation du Crédit Agricole "Pays de France"
Hors Groupe :
Président et membre du Comité exécutif de la Fédération Bancaire Française
Jean-Yves CARILLET
né en 1963
coopté le 10 février 2016
renouvelé le 7 mai 2018
échéance en 2021
Groupe :
Directeur général de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Ille et Vilaine, de la SAS Crédit Agricole Logement et Territoires
Administrateur de SAS Rue la Boétie, SAS SACAM Participation, Crédit Agricole Immobilier, Crédit Agricole Protection Sécurité, ACTICAM, ADICAM, CACI,
CACIF
Président de UNEXO Gestion, Président du comité directeur de AGILOR
Secrétaire général adjoint du bureau fédéral (Fédération nationale du Crédit Agricole)
Hors Groupe :
Président du Comité régional Action Logement (CRAL)
Administrateur de Arcade VYV SA
Michel CHASSANG
né en 1956
coopté le 24 juillet 2014
renouvelé le 30 avril 2020
échéance en 2023
Hors groupe :
Médecin généraliste
Conseil Economique, social et environnemental : membre du bureau, président du groupe des professions libérales, vice-président de la commission
'Affaires sociales et santé'
Administrateur d'Assumed
Philippe DUMONT
né en 1960
coopté le 11 décembre 2019 (effet 01/01
2020)
échéance 2022
Groupe :
Directeur Général Adjoint de Crédit Agricole SA en charge du pôle Assurances
Directeur général de Crédit Agricole Assurances et de PREDICA
Représentant légal de Crédit Agricole Assurances Solutions
Vice-Président de CA Vita S.p.a
Administrateur de Pacifica, Spirica, CACI (RP de CAA), ADICAM, CA Indosuez Wealth France, CA-GIP
Président de la SICAV Fonds stratégique de participations (RP de PREDICA)
Membre du comité de surveillance de Crédit Agricole Innovation et Territoires et de Fintech Assurtech Venture
Hors Groupe :
Administrateur de Korian
Mandats échus en 2020 :
Administrateur d'Agos Ducato S.p.a. et de FCA Bank S.p.a.
Jean-Michel FOREST
né en 1957
nommé le 29 avril 2014
renouvelé le 30 avril 2020
échéance en 2023
Groupe :
Président de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire,
de la Fondation d'entreprise CA Loire Haute-Loire, de la Fédération Auvergne
Rhône-Alpes du Crédit Agricole, de l'association des présidents de Caisse régionale
Administrateur de Bforbank, COFAM, LOCAM, SIRCAM, Square Habitat Loire Haute-Loire, Espace Solidarité Passerelle
Censeur d' Amundi
Membre de comités et de commissions de la Fédération nationale du Crédit Agricole
Hors groupe :
Administrateur de la CRMCCA Rhône-Alpes
Jean-Pierre GAILLARD
né en 1960
nommé le 3 mai 2012
renouvelé le 7 mai 2018
échéance en 2021
Groupe :
Président de la Caisse régionale de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes
Administrateur de Crédit Agricole SA, membre du comité d'audit et du comité des nominations et de la gouvernance
Administrateur de la SAS Rue La Boétie
Président d'ADICAM
Membre du bureau fédéral de la Fédération Nationale du Crédit Agricole
Vice-président de l'association des Présidents de Caisse régionale, du comité de gestion Fomugei
Hors groupe :
Membre du conseil consultatif de la Banque de France de l'Ardèche
Mandats échus en 2020 :
Membre du conseil de Surveillance de Crédit Agricole Titres
Nicole GOURMELON
née en 1963
représentant permanent depuis le 6 avril
2016 de la société
SACAM Développement (SAS)
cooptée le 30 juillet 2003
renouvelée le 30 avril 2020
échéance en 2023
Groupe :
Directeur Général de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique-Vendée
Administrateur de Crédit Agricole S.A., membre du Comité stratégique et de la RSE
Administrateur de ACTICAM, UNEXO Gestion, UNEXO Financement, Crédit Agricole Protection Sécurité, CAAVIP, Foncière Atlantique Vendée, Atlantique
Vendée Innovation, Village by CA (RP)
Administrateur de l'Association nationale des cadres dirigeants
Mandats échus en 2020 :
Président de Crédit Agricole Assurances, de PACIFICA
Administrateur de PREDICA
CONSEIL D'ADMINISTRATION au 31 décembre 2020
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
123
Opérations réalisées sur les titres de la société
Sans objet, les actions de la société n’étant pas admises à la négociation sur un marché réglementé.
Conventions soumises à information des actionnaires
La Société n’a pas eu connaissance de la conclusion de conventions soumises à information des actionnaires en
application de l’article L 225-37-4-2° du code de commerce.
Catherine HELAINE
née en 1967
nommée le 3 mai 2016
renouvelée le 29 avril 2019
échéance en 2022
Hors groupe :
Senior advisor chez Colombus Consulting
Membre du Conseil stratégique de SAEGUS (groupe Colombus), du Conseil stratégique de Référence DSI
Isabelle JOB-BAZILLE
née en 1968
cooptée le 31 juillet 2018
renouvelée le 30 avril 2020
échéance en 2023
Groupe :
Administrateur de CA Assurances, PREDICA, PACIFICA, CA Indosuez Wealth (France)
Hors groupe :
Administrateur de l'association FARM
Laurence LESCOURRET
née en 1973
nommée le 27 avril 2017
renouvelée le 30 avril 2020
échéance en 2023
Hors Groupe :
Administrateur de Dassault Systèmes, président du comité des nominations et rémunérations, membre du comité d'audit
Jean Guillaume MENES
né en 1960
coopté le 10 février 2016
renouvelé le 7 mai 2018
échéance en 2021
Groupe :
Directeur Général de la Caisse régionale de Crédit Agricole Charente Maritime Deux-Sèvres
Président de Crédit Agricole Protection Sécurité (CAPS)
Administrateur de Friuladria, d'ACTICAM
Membre du Conseil de Surveillance et du Comité d'audit et des risques
de Crédit Agricole Titres
Membre du comité de pilotage de AGILOR
Muriel NOUCHY
née en 1959
nommée le 27 avril 2017
renouvelée le 30 avril 2020
échéance en 2023
Hors Groupe :
Gérant de Rubys Consulting
Co-gérant de MPR Audit
Laurence RENOULT
née en 1968
cooptée le 10 février 2016
renouvelée le 30 avril 2020
échéance en 2023
Groupe :
Directeur Général de la Caisse régionale de Crédit Agricole Val de France
Administrateur de Crédit Agricole CIB
Administrateur de Crédit Agricole Consumer Finance, Président du comité d'audit et membre du comité des risques
Administrateur de CA Home Loan SFH, membre du comité des risques
Administrateur du GIE Carcentre
Hors Groupe :
Administrateur de l'Institut National des Sciences Appliquées Blois, membre de la CCI du Loir et Cher
José SANTUCCI
né en 1962
nommé le 3 mai 2012
renouvelé le 7 mai 2018
échéance en 2021
Groupe :
Directeur Général de la Caisse régionale de Crédit Agricole Provence Côte d'Azur
Gérant et Président du conseil de surveillance de CA Titres
Président de PREDICA, de SOFIPACA
Vice-président de Euro Securities Partners
Administrateur de Crédit Agricole Assurances, président du comité d'audit et des comptes
Administrateur de CA Home Loan SFH, membre du comité des risques
Administrateur de SAS Rue la Boétie, SAS FIRECA, Handicap Emploi CA
Membre du Bureau fédéral de la Fédération Nationale du Crédit Agricole
Mandats échus en 2020 :
Président de CA Home Loan SFH
Administrateur Copartis
Claude VIVENOT
né en 1958
nommé le 29 avril 2019
échéance en 2022
Groupe :
Président de la Caisse régionale de Crédit Agricole Lorraine
Président de l'IFCAM
Membre du bureau fédéral de la Fédération Nationale du Crédit Agricole
Hors groupe :
Gérant de l'EARL Redigny
Pierre BOTHIER
né en 1968
élu par les salariés avec effet
le 23 octobre 2016
réélu avec effet le 23 octobre 2019
échéance le 22 octobre 2022
Conseiller adjoint Banque privée Dijon
Marie-Christine BENOIST-CHARLES
née
en 1966
élue par les salariés avec effet
le 23 octobre 2016
réélue avec effet le 23 octobre 2019
échéance le 22 octobre 2022
Expert marché des particuliers à la Direction régionale Gironde
RP : Représentant Permanent.
RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
124
Politique de rémunération
Principes généraux de la politique de rémunération
Après délibération de son Conseil d’administration, LCL applique la politique de rémunération définie par Crédit Agricole
S.A. pour l’ensemble du Groupe, dont les modalités détaillées sont présentées dans le chapitre "Politique de rétribution"
du document d’enregistrement universel de Crédit Agricole S.A. disponible à l'adresse
www.credit-agricole.com - rubrique
investisseurs ou actionnaires. Cette politique concerne l’ensemble des éléments constitutifs des rémunérations,
notamment les programmes de rémunération des cadres dirigeants, les cadres dirigeants de LCL étant intégrés dans les
cercles de gestion sous responsabilité de Crédit Agricole S.A.
En conséquence, les attributions du Comité des rémunérations du Conseil d’administration ont été dévolues par le Conseil
d’administration de Crédit Lyonnais S.A. au comité des rémunérations de Crédit Agricole S.A., qui assure notamment le
suivi de la mise en œuvre de la politique de rémunération et veille à la conformité de sa déclinaison dans les différentes
entités concernant l’encadrement des rémunérations de la population identifiée.
Crédit Agricole S.A. a défini une politique de rémunération responsable, au service de la raison d’être du Groupe "agir
chaque jour dans l’intérêt de ses clients et de la société" et de son Plan moyen terme 2022, qui s’attache à porter les
valeurs du Groupe dans le respect de l’ensemble des parties prenantes : collaborateurs, clients et actionnaires. Elle est
en cohérence avec les trois dimensions du Plan moyen terme 2022 : projet Client (excellence relationnelle), projet Humain
(responsabilité en proximité) et projet Sociétal (engagement vis-à-vis de la société). Conforme aux directives européennes
encadrant les rémunérations dans le secteur de la banque, de l’assurance et de la gestion d’actifs, et au code de
gouvernance Afep/Medef, la politique de rémunération mise en œuvre a pour objectif la reconnaissance de la
performance individuelle et de la performance collective des métiers dans la durée. Enfin, elle tend à limiter la prise de
risques excessive et s’inscrit dans le cadre d’appétence aux risques défini par la gouvernance de chaque entité.
En application de cette politique, la rémunération globale des collaborateurs de LCL est constituée des éléments
suivants
:
rémunération fixe,
rémunération variable annuelle individuelle,
rémunération variable collective,
rémunération variable long terme,
périphériques de rémunération.
Chaque collaborateur bénéficie de tout ou partie de ces éléments en fonction de ses responsabilités et de son niveau
dans l’entreprise et dans le Groupe.
Rémunération fixe
La rémunération fixe rétribue les compétences des collaborateurs nécessaires pour exercer les responsabilités des postes
qui leur sont confiés. Un poste est caractérisé par une mission et des contributions, un niveau dans l’organisation et un
profil de compétences et d’expérience attendus.
Rémunération variable annuelle individuelle
La rémunération variable annuelle individuelle rétribue la performance du collaborateur, mesurée sur la base d’objectifs
définis. Les différents systèmes de rémunération variable individuelle existants ont été unifiés en 2020 au sein d’un
dispositif unique, la Rémunération Variable de Performance, qui fixe une cible de rémunération variable individuelle pour
chaque niveau de responsabilité dans chaque domaine d’activité (retail, entreprises, corporate, fonctions support) et vise
à mieux reconnaître les contributions individuelles de chacun mais aussi l’engagement de tous à la réussite de LCL. Selon
les domaines d’activité, les cibles de rémunération variable individuelle sont exprimées soit en euros, soit en pourcentage
de la rémunération fixe et sont plafonnées.
Les critères de performance impactant la rémunération variable doivent prendre en compte les comportements non
respectueux des règles et procédures de conformité et de risques, dans le cadre des règles et méthodes définies dans le
respect des principes communs au groupe, en vue d’en assurer l’équité. Les rémunérations variables sont fixées de façon
à ce qu’elles n’entravent pas la capacité de LCL à renforcer ses fonds propres en tant que de besoin. Elles prennent en
compte l’ensemble des risques, y compris le risque de liquidité, ainsi que le coût du capital.
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
125
Rémunération variable collective
La rémunération variable collective vise à associer collectivement les collaborateurs aux résultats et à la performance de
LCL. Elle est constituée de la participation et de l’intéressement dans les conditions fixées par accord collectif et dans le
respect des dispositions légales en vigueur.
Rémunération variable long terme
Cet élément de rémunération variable, fédérateur, motivant et fidélisant, complète le mécanisme de rémunération
variable annuelle en rétribuant la performance long terme et collective du Groupe et de LCL.
Il est composé de plusieurs dispositifs différenciés selon le niveau de responsabilité du collaborateur dans l’organisation :
l’actionnariat salarié ouvert à l’ensemble des collaborateurs,
la rémunération variable long terme des cadres dirigeants, attribuée en actions et/ou en numéraire sous
condition de performance long terme
selon des critères économiques, financiers et sociétaux établis en
cohérence avec la stratégie à long terme du groupe Crédit Agricole S.A.
Les périphériques de rémunération
Les périphériques de rémunération comprennent essentiellement les régimes de retraite et les dispositifs de prévoyance
santé et de complémentaire santé mis en place dans le cadre de régimes collectifs spécifiques.
Politique de rémunération des cadres dirigeants
La rémunération des cadres dirigeants du groupe Crédit Agricole S.A. a pour objectif de :
lier les niveaux de rémunération à la performance réelle,
permettre d’aligner les intérêts du management et ceux des actionnaires,
attirer, motiver et retenir les cadres dirigeants.
La rémunération fixe est déterminée par référence aux conditions qui prévalent sur le marché des entreprises de taille et
d’activité comparables.
De plus, les plans de rémunération variable des cadres dirigeants visent à rémunérer d’une part la performance annuelle
sur le périmètre de responsabilité de chaque cadre dirigeant et, d’autre part, la performance long terme de l’entité et du
Groupe en considérant la performance économique durable, la prise en compte de son impact sociétal et l’alignement
des intérêts des dirigeants et des actionnaires.
Ainsi, les cadres dirigeants de LCL bénéficient d’un dispositif de rémunération variable annuelle individuelle commun à
l’ensemble du groupe, basée pour une part de 50 % sur des objectifs économiques sur le périmètre de Crédit Agricole
S.A. et de LCL et pour une part de 50 % sur des objectifs non économiques (développement du capital humain, satisfaction
clients internes/externes, création de valeur sociétale). Les niveaux de rémunération variable annuelle sont définis en
pourcentage du salaire de base et sont croissants selon le niveau de responsabilité du dirigeant.
Afin de valoriser la performance durable et de renforcer son lien avec la rémunération, Crédit Agricole S.A. a également
mis en place un plan d’attribution d’actions et/ou de numéraire indexé sous conditions de performance long terme. Chez
LCL, il s’applique aux cadres dirigeants du "premier cercle" de direction, dont la définition figure dans le chapitre "Politique
de rétribution" du document d’enregistrement universel de Crédit Agricole S.A. Les montants attribués sont différés sur
3 ans et sont acquis définitivement au terme d’une période d’indisponibilité et sous réserve de la réalisation des conditions
de performance durable fixées à la mise en place (performance économique, boursière et sociétale de Crédit Agricole
S.A.).
Le Directeur général de LCL arbitre les décisions impactant la rémunération variable individuelle des collaborateurs ayant
un comportement à risque. Au cas où un comportement professionnel à risque et/ou des pertes exceptionnelles seraient
constatés, le montant de rémunération variable qui aurait dû être versé peut en tout ou partie être réduit, alors même
que la condition de performance serait satisfaite. S’il est découvert, sur une période de 5 ans après le paiement, qu’un
collaborateur est responsable ou a contribué à des pertes significatives au détriment du Groupe ou de la Société ou qu’il
a eu un comportement à risque particulièrement grave, le Groupe ou LCL se réserve le droit d’exiger la restitution de tout
ou partie des sommes déjà versées, sous réserve de toute loi locale en vigueur.
Les cadres dirigeants de LCL bénéficient du régime commun de retraite supplémentaire des cadres dirigeants du groupe
Crédit Agricole S.A. complémentaire aux régimes collectifs et obligatoires de retraite et de prévoyance, auquel LCL a
RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
126
adhéré en application de l’article L 911-1 du Code de la sécurité sociale. De 2010 à 2019, ce régime de retraite
supplémentaire était constitué d’une combinaison de régimes de retraites à cotisations définies (pour partie à charge de
l’employeur, pour partie à charge du bénéficiaire) et d’un régime à prestations définies de type additif, dont les droits
étaient déterminés sous déduction de la rente constituée dans le cadre des régimes à cotisations définies, la rente totale
de retraite à la liquidation étant plafonnée, tous régimes confondus, à 70 % de la rémunération de référence par
application du règlement du régime.
Dans le cadre de la loi PACTE et conformément aux dispositions de l’ordonnance n° 2019-697 du 3 juillet 2019, le régime
additif à prestations définies a été définitivement fermé depuis le 4 juillet 2019 et les droits conditionnels qu’il procure
ont été cristallisés au 31 décembre 2019.
Les droits constitués au sein du Groupe antérieurement à la date d’effet du
règlement de 2010, sont maintenus conformément aux dispositions du règlement et se cumulent le cas échéant, avec
les droits nés de l’application du règlement en vigueur pour le calcul du plafonnement de la rente versée. Ainsi, aucun
droit supplémentaire au titre du régime de retraite supplémentaire à prestations définies ne sera octroyé au titre des
périodes d’emploi postérieures au 1er janvier 2020. Les droits constitués au titre des périodes d’emploi antérieures au
1er janvier 2020 continueront à être calculés sur le salaire de fin de carrière, dans les conditions prévues par le régime,
et le bénéfice de ces droits passés reste aléatoire et soumis à condition de présence.
A partir du 1er janvier 2020, LCL a mis en place un régime à cotisations définies Article 82 permettant aux cadres
dirigeants de se constituer une épargne en vue de la retraite, avec l’aide de l’entreprise.
Politique de rémunération des "personnels identifiés"
LCL relève du champ d’application de la Directive européenne CRD IV et de l’arrêté du 3 novembre 2014 relatif au contrôle
interne des établissements de crédit et des entreprises d’investissement. A ce titre, LCL est concerné par les règles
spécifiques relatives à la structuration et au suivi des rémunérations des personnels identifiés. Le système d’encadrement
des rémunérations variables des personnels identifiés vise à favoriser l’association des collaborateurs à la performance
moyen terme du Groupe et à la maîtrise des risques.
Conformément aux obligations réglementaires, la politique de rémunération des personnels identifiés est caractérisée
par
les éléments suivants :
Les montants de rémunérations variables ainsi que leur répartition n’entravent pas la capacité des
établissements à renforcer leurs fonds propres en tant que de besoin,
La composante variable pour un collaborateur donné ne peut excéder 100 % de la composante fixe ; néanmoins
chaque année, l’assemblée générale des actionnaires peut approuver un ratio maximal supérieur dans la limite
de 200 % de la rémunération fixe,
Une partie de la rémunération est versée en actions Crédit Agricole S.A. ou en instruments adossés à l’action
Crédit Agricole S.A.
Politique de rémunération des mandataires sociaux
Rémunération des administrateurs
Les administrateurs perçoivent une rémunération pour l’exercice de leurs fonctions au sein du Conseil et, le cas échéant,
des Comités. Le Conseil arrête le montant de l’enveloppe globale de rémunération à soumettre à l’assemblée générale
des actionnaires ainsi que les modalités de répartition.
Sur la base d’une enveloppe globale de 350 K€, fixée par l’Assemblée générale du 15 mai 2006 et qui reste valable jusqu’à
nouvel ordre, le Conseil d’administration, lors de la séance du 28 octobre 2020, a décidé de reconduire, jusqu’à nouvel
ordre, les modalités en vigueur de répartition de la rémunération des administrateurs selon les fonctions exercées au sein
du Conseil. La rémunération des membres du Conseil, assise exclusivement sur leur assiduité, se compose d’une somme
fixe par séance du Conseil. Le Président de chaque comité spécialisé (Comité d’audit, Comité des risques et Comité des
nominations) perçoit une rémunération annuelle forfaitaire, les membres de ces comités percevant une rémunération en
fonction de leur participation effective aux séances.
La non-perception de la rémunération attachée à la fonction d’administrateur est la règle en vigueur au sein du groupe
Crédit Agricole S.A., ce qui donne lieu à une renonciation individuelle. Cette règle de renonciation ne s’applique pas aux
présidents et directeurs généraux de caisses régionales, aux administrateurs indépendants et aux administrateurs
représentant les salariés. Les administrateurs peuvent toutefois renoncer à leur rémunération sous réserve d’en faire part
formellement avant son versement.
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
127
Rémunération des dirigeants mandataires sociaux
La rémunération des dirigeants mandataires sociaux de LCL se conforme au cadre réglementaire défini par le Code
monétaire et financier et l’arrêté du 3 novembre 2014 relatif au contrôle interne des établissements de crédit et des
entreprises d’investissement (CRD IV), aux dispositions de la loi du 6 août 2015 pour la croissance, l’activité et l’égalité
des chances économiques relatives à l’acquisition des droits annuels conditionnels de retraite supplémentaire à
prestations définies, ainsi qu’aux recommandations et principes du code Afep/Medef.
En application des principes concernant l'organisation de la Direction générale du Groupe, les dirigeants mandataires
sociaux de LCL bénéficient d’un contrat de travail avec Crédit Agricole S.A. Directeur général de Crédit Agricole S.A.,
M. Philippe Brassac est titulaire d’un contrat de travail avec Crédit Agricole S.A. qui est suspendu pendant la durée de
son mandat au sein de cette société. M. Michel Mathieu, Directeur général de LCL, est également Directeur général
adjoint de Crédit Agricole S.A. en charge du pôle Filiales Banques de proximité qui comprend la supervision de LCL et
des filiales de banque de détail à l’international du groupe. C’est dans ce cadre qu’il bénéficie d’un contrat de travail avec
Crédit Agricole S.A. En outre, la recommandation Afep/Medef de cessation du contrat de travail du dirigeant devenu
mandataire social ne vise pas les collaborateurs d’un groupe de sociétés qui, au sein de ce dernier, exercent des fonctions
de dirigeant mandataire social dans une filiale du Groupe, qu’elle soit cotée ou non cotée.
Les dirigeants mandataires sociaux de LCL exercent leur mandat à titre gratuit. Le mandat de Président du Conseil
d’administration de LCL n'est donc pas rémunéré, hormis la rémunération attribuée en tant que membre du Conseil
d’administration. Le Président du Conseil d’administration, M. Philippe Brassac, a toutefois renoncé au versement de
toute rémunération à ce titre pour toute la durée de son mandat.
En application d’une délibération du Conseil d’administration lors de sa séance du 11 décembre 2013, applicable depuis
le 1er janvier 2014, le mandat de Directeur général de LCL est exercé à titre gratuit. Dans le cadre de son contrat de
travail avec Crédit Agricole S.A., la rémunération de M. Michel Mathieu est déterminée conformément aux principes et
aux règles retenus pour l’ensemble des cadres dirigeants du groupe Crédit Agricole S.A. et décrits ci-avant au chapitre
Politique de rémunération des cadres dirigeants.
Sa rémunération comporte ainsi :
une rémunération fixe déterminée par référence aux conditions qui prévalent sur le marché pour des entreprises
de taille et d’activité comparables,
une rémunération variable annuelle individuelle dans le cadre du plan de rémunération variable du Groupe,
une rémunération variable long terme dans le cadre du plan d’intéressement long terme du Groupe.
Sa rémunération variable résulte de critères de performance préalablement définis et fixés dans le cadre des règles de
gouvernance du Groupe.
Par ailleurs, conformément aux obligations réglementaires spécifiques au secteur bancaire, le Directeur général et le
second dirigeant effectif de LCL font partie de la population identifiée. A ce titre, leur rémunération variable globale,
constituée de la rémunération variable annuelle individuelle et de la rémunération variable long terme, est structurée de
la façon suivante :
une partie de la rémunération variable globale est différée sur trois (3) ans et acquise par tranches sous
conditions de performance ;
une partie de la rémunération variable globale est versée en actions Crédit Agricole S.A. ou instruments adossés
à l’action Crédit Agricole S.A. ;
l’acquisition de chaque tranche de différé est suivie d’une période de conservation de six (6) mois. Une partie
de la rémunération non différée est également bloquée pendant six (6) mois.
Les conditions de performance de la partie différée sont alignées sur celles de la rémunération variable long terme.
Au titre du mandat qu’ils exercent chez LCL, les dirigeants mandataires sociaux ne bénéficient pas d’indemnités de départ
dues ou susceptibles d’être dues en cas de cessation ou de changement de fonctions.
Le Président et le Directeur général de LCL ne bénéficient pas de régimes de retraite spécifiques aux mandataires sociaux.
Ils relèvent du régime commun de retraite supplémentaire des collaborateurs cadres dirigeants du groupe Crédit Agricole
décrit ci-avant au chapitre Politique de rémunération des cadres dirigeants.
RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
128
Autres informations
Structure de capital de la société
Au 31 décembre 2020, le capital de la société est constitué de 393 158 237 actions. Les actions de la société ne sont
pas admises aux négociations sur un marché réglementé. Le capital est détenu à 95,56 % par Crédit Agricole S.A. et à
4,44 % par SACAM Développement, qui porte la participation des Caisses régionales de Crédit Agricole dans LCL.
Nombre d’actions
Montant (
€)
31
-
déc
-
18
393 158 237
2 037 713 591
31
-
déc
-
19
393 158 237
2 037 713 591
31
-
déc
-
20
393 158 237
2 037 713 591
Délégations en matière d’augmentations de capital
Modalités relatives à la participation des actionnaires
Il n’est pas prévu de modalités particulières hormis celles énoncées dans les statuts au chapitre V, articles 18 à 20
concernant les assemblées générales, qui se réfèrent aux dispositions législatives et réglementaires en vigueur. Les
statuts peuvent être consultés sur le site internet de l’entreprise (
www.LCL.fr).
Assemblée générale
Délégations de compétence
Objet de la délégation et durée
Utilisation en 2020
AG extraordinaire
du 29 avril 2019
13 ème résolution
Autorisation donnée au Conseil
d’administration, à l’effet d’augmenter
le capital social, en une ou plusieurs fois
:
- i) par émission de valeurs mobilières
avec maintien du droit préférentiel de
souscription (y compris des bons
autonomes) donnant accès,
immédiatement ou à terme, à une
quotité du capital social (à l'exception
des actions de priorité, des actions à
dividende prioritaire sans droit de vote
et des certificats d'investissement) ;
- ii) ou par incorporation de réserves,
bénéfices, primes d'émission ou tout
autre élément susceptible d'être
incorporé au capital.
Tous pouvoirs, à l’effet notamment de
fixer le ou les montants des émissions,
les modalités de ces émissions : forme,
caractéristiques, prix d’émission des
valeurs mobilières à émettre ;
dans les limites suivantes :
- le plafond nominal global des
augmentations de capital visées aux i)
et ii) est fixé à 500 millions d’euros ;
- à l’intérieur de ce plafond, le montant
nominal des augmentations de capital
par incorporation visées au ii) est fixé à
250 millions d’euros.
- en outre, le montant nominal global
des émissions de valeurs mobilières
représentatives de créances donnant
accès au capital ne pourra excéder 250
millions d’euros ;
- dans un délai de 26 mois (soit
jusqu'au
29/06/2021).
néant
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES CONSOLIDES
129
COMPTES CONSOLIDÉS
AU 31/12/2020
arrêtés par le Conseil d’administration
en date du 5 février 2021
et soumis à l'approbation de l'Assemblée générale du 29 avril 2021
COMPTES CONSOLIDES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
130
COMPTES CONSOLIDÉS AU 31/12/2020
CADRE GÉNÉRAL
........................................................................................
132
1.
P
RESENTATION JURIDIQUE DE L
’
ENTITE
....................................................................................................
132
2.
O
RGANIGRAMME SIMPLIFIE DU
C
REDIT
A
GRICOLE
.....................................................................................
133
3.
I
NFORMATIONS RELATIVES AUX PARTIES LIEES
...........................................................................................
134
COMPTE DE RESULTAT
..............................................................................
135
RESULTAT NET ET GAINS ET PERTES COMPTABILISES DIRECTEMENT EN
CAPITAUX PROPRES
...................................................................................
136
BILAN ACTIF
...............................................................................................
137
BILAN PASSIF
.............................................................................................
138
TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES
..................................
139
TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE
........................................................
140
NOTES ANNEXES AUX ETATS FINANCIERS
...............................................
142
1.
P
RINCIPES ET METHODES APPLICABLES DANS LE
G
ROUPE
,
JUGEMENTS ET ESTIMATIONS UTILISES
.........................
142
Normes applicables et comparabilité
...................................................................................................................
142
Principes et méthodes comptables
.......................................................................................................................
145
Principes et méthodes de consolidation (IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28)
.................................................................
168
2.
P
RINCIPALES OPERATIONS DE STRUCTURE ET EVENEMENTS SIGNIFICATIFS DE LA PERIODE
...................................
172
3.
G
ESTION FINANCIERE
,
EXPOSITION AUX RISQUES ET POLITIQUE DE COUVERTURE
................................................
173
Risque de crédit
....................................................................................................................................................
174
Risque de marché
.................................................................................................................................................
184
Risque de liquidité et de financement
...................................................................................................................
188
Comptabilité de couverture
..................................................................................................................................
190
Risques opérationnels
...........................................................................................................................................
196
Gestion du capital et ratios réglementaires
..........................................................................................................
196
4.
N
OTES RELATIVES AU RESULTAT NET ET GAINS ET PERTES COMPTABILISES DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES
.....
197
Produits et charges d’intérêts
...............................................................................................................................
197
Produits et charges de commissions
....................................................................................................................
197
Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat
.....................................................
198
Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres
......................................
199
Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d’actifs financiers au coût amorti
................................
199
Gains ou pertes nets résultant du reclassement d’actifs financiers vers la juste valeur par résultat
...................
199
Produits (charges) nets des autres activités
.........................................................................................................
199
Charges générales d’exploitation
..........................................................................................................................
200
Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles
..............
201
Coût du risque
....................................................................................................................................................
202
Gains ou pertes nets sur autres actifs
................................................................................................................
203
Impôts
.................................................................................................................................................................
203
Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres
..................................................
204
5.
I
NFORMATIONS SECTORIELLES
..................................................................................................................
205
Information sectorielle par secteur opérationnel
..................................................................................................
205
Informations sectorielles par zone géographique
.................................................................................................
205
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES CONSOLIDES
131
6.
N
OTES RELATIVES AU BILAN
.....................................................................................................................
205
Caisse, banques centrales
....................................................................................................................................
205
Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat
......................................................................................
206
Instruments dérivés de couverture
.......................................................................................................................
207
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres
........................................................................................
207
Actifs financiers au coût amorti
............................................................................................................................
209
Actifs transférés non décomptabilisés ou décomptabilisés avec implication continue
........................................
211
Expositions au risque souverain
............................................................................................................................
211
Passifs financiers au coût amorti
..........................................................................................................................
211
Information sur la compensation des actifs et des passifs financiers
..................................................................
212
Actifs et passifs d’impôts courants et différés
...................................................................................................
213
Comptes de régularisation actif, passif et divers
................................................................................................
214
Actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées
.................................................................
215
Co-entreprises et entreprises associées
.............................................................................................................
215
Immeubles de placement
....................................................................................................................................
215
Immobilisations corporelles et incorporelles (hors écarts d’acquisition)
............................................................
215
Ecarts d’acquisition
.............................................................................................................................................
216
Provisions techniques des contrats d’assurance
................................................................................................
216
Provisions
............................................................................................................................................................
216
Dettes subordonnées
..........................................................................................................................................
218
Capitaux propres
.................................................................................................................................................
220
Participations ne donnant pas le contrôle
..........................................................................................................
221
Ventilation des actifs et passifs financiers par échéance contractuelle
.............................................................
222
7.
A
VANTAGES AU PERSONNEL ET AUTRES REMUNERATIONS
..............................................................................
223
Détail des charges de personnel
...........................................................................................................................
223
Effectif moyen de la période
.................................................................................................................................
223
Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à cotisations définies
.........................................................................
223
Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies
........................................................................
223
Autres avantages sociaux
.....................................................................................................................................
225
Paiements à base d’actions
..................................................................................................................................
226
Rémunérations des dirigeants
..............................................................................................................................
226
8.
C
ONTRATS DE LOCATION
.........................................................................................................................
226
9.
E
NGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE ET AUTRES GARANTIES
........................................................
229
10.
R
ECLASSEMENTS D
’
INSTRUMENTS FINANCIERS
.........................................................................................
230
11.
J
USTE VALEUR DES INSTRUMENTS FINANCIERS
..........................................................................................
230
Juste valeur des actifs et passifs financiers comptabilisés au coût amorti
.........................................................
231
Informations sur les instruments financiers évalués à la juste valeur
................................................................
234
12.
I
MPACTS DES EVOLUTIONS COMPTABLES OU AUTRES EVENEMENTS
...............................................................
239
13.
P
ERIMETRE DE CONSOLIDATION AU
31
DECEMBRE
2020
...........................................................................
239
14.
P
ARTICIPATIONS ET ENTITES STRUCTUREES NON CONSOLIDEES
....................................................................
240
Participations non consolidées
...........................................................................................................................
240
Informations sur les entités structurées non consolidées
..................................................................................
240
15.
E
VENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE DU
31
DECEMBRE
2020
.............................................................
240
RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES
CONSOLIDÉS
..............................................................................................
241
COMPTES CONSOLIDES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
132
CADRE GÉNÉRAL
1.
Présentation juridique de l’entité
Dénomination et siège social
Dénomination sociale : Crédit Lyonnais
Siège social : 18 rue de la République 69002 Lyon
Siège central et administratif : 20 avenue de Paris 94811 Villejuif Cedex
Nom commercial : LCL – Le Crédit Lyonnais
Forme Juridique
Le Crédit Lyonnais,
fondé
en 1863, sous la
forme
de
société
à
responsabilité
limitée, a été
constitué
sous la
forme
de
Société Anonyme le 25 avril 1872. Nationalisé le 1er janvier 1946, en exécution de la loi du 2 décembre 1945, il a été privatisé
le 15 juillet 1999.
Date de constitution et durée
Sa durée, fixée primitivement à 50 ans à partir de sa constitution, a été prorogée successivement jusqu'au 31 décembre de
l'an 2074.
Objet social
Aux termes de l’article 3 des statuts, l’objet social du Crédit Lyonnais est le suivant :
"L'objet du Crédit Lyonnais consiste à effectuer, à titre de profession habituelle, toutes opérations de banque et toutes
opérations connexes mentionnées dans la législation en vigueur et notamment le Code monétaire et financier, en France et
à l'étranger, avec toute personne, physique ou morale, de droit public ou privé, française ou étrangère, dans les conditions
définies par la réglementation applicable aux banques.
L'objet du Crédit Lyonnais consiste également à prendre et à détenir des participations dans les entreprises, françaises ou
étrangères, existantes ou en création, dans les conditions définies par la réglementation applicable aux banques.
L'objet du Crédit Lyonnais consiste enfin à exercer à titre habituel toute activité non bancaire dans le respect de la
réglementation applicable aux banques, notamment :
l'activité de courtage, et en particulier le courtage d'assurances,
les activités mentionnées à l’article 1er de la Loi n°70-9 du 2 janvier 1970 réglementant les conditions d’exercice
des activités relatives à certaines opérations portant sur les immeubles et les fonds de commerce.
Pour la réalisation de son objet, le Crédit Lyonnais peut, aussi bien en France qu'à l'étranger, créer toute filiale et établir toute
succursale ou agence et d'une manière générale, effectuer, tant pour son compte que pour le compte de tiers, seul ou en
participation, toutes opérations financières, commerciales, industrielles, ou agricoles, qu'elles soient mobilières ou
immobilières, dans les limites fixées par la législation et la réglementation applicables aux banques."
Registre du commerce et des sociétés et code APE
RCS Lyon :
954 509 741
Siret :
954 509 741 000 11
APE/NAF :
6419 Z
Conformément aux dispositions de l’article L.233-3 du code de commerce, le capital social du Crédit Lyonnais étant détenu
à hauteur de 95,56 % par Crédit Agricole S.A., Crédit Lyonnais est contrôlé par Crédit Agricole S.A.
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES CONSOLIDES
133
2.
Organigramme simplifié du Crédit Agricole
LCL est le réseau national "Banque et Assurance de proximité en France" dans le groupe Crédit Agricole.
Un groupe bancaire d’essence mutualiste
Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central du réseau Crédit Agricole, tel que défini à l’article R. 512-18 du Code monétaire
et financier
veille, conformément aux dispositions du Code monétaire et financier (article L. 511-31 et article L. 511-32), à
la cohésion du réseau du Crédit Agricole, au bon fonctionnement des établissements de crédit qui le composent et au respect
des dispositions législatives et réglementaires qui leur sont propres en exerçant sur ceux-ci un contrôle administratif,
technique et financier. A ce titre, Crédit Agricole S.A. peut prendre toute les mesures nécessaires, notamment pour garantir
la liquidité et la solvabilité tant de l’ensemble du réseau que de chacun des établissements qui lui sont affiliés.
LE GROUPE CREDIT AGRICOLE
Le périmètre du groupe Crédit Agricole rassemble Crédit Agricole S.A., l'ensemble des Caisses régionales et des Caisses
locales, ainsi que leurs filiales.
COMPTES CONSOLIDES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
134
3.
Informations relatives aux parties liées
LCL, dans son rôle de distributeur, s’adresse à chacune des filiales spécifiques du groupe Crédit Agricole pour obtenir les
produits les plus à même de satisfaire sa clientèle (A
MUNDI
pour les produits de gestion d’actifs, P
ACIFICA
pour les assurances
dommages, P
REDICA
pour les assurances vie...) et s'adresse à CA-CIB pour adosser les opérations de marché de sa clientèle.
Les opérations de trésorerie sont centralisées auprès de Crédit Agricole S.A..
Parmi les partenariats intra-groupe Crédit Agricole, les plus significatifs en termes de contribution au PNB de LCL ont été
réalisés au 31 décembre 2020 avec :
A
MUNDI
pour 37 M€ en décembre 2020 contre 32 M€ en décembre 2019 (soit +16 %),
P
REDICA
pour 296 M€ en décembre 2020 contre 289
M€ en décembre 2019 (soit +2 %),
C
REDIT
A
GRICOLE
C
ONSUMER
F
INANCE
pour 186 M€ en décembre 2020 contre 193 M€ en décembre 2019 (soit -4 %),
P
ACIFICA
pour 191 M€ en décembre 2020 contre 171 M€ en décembre 2019 (soit +12 %),
C
REDIT
A
GRICOLE
C
REDITOR
I
NSURANCE
pour 159 M€ en décembre 2020 contre 150 M€ en décembre 2019 (soit + 6 %).
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES CONSOLIDES
135
COMPTE DE RESULTAT
en millions d'euros
Notes
31/12/2020
31/12/2019
Intérêts et produits assimilés
4.1
3 398
3 372
Intérêts et charges assimilées
4.1
(1 653)
(1 659)
Commissions (produits)
4.2
1 938
1 923
Commissions (charges)
4.2
(310)
(337)
Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat
4.3
24
47
Gains ou pertes nets sur actifs/passifs de transaction
3
18
Gains ou pertes nets sur autres actifs/passifs à la juste valeur par résultat
21
29
Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres
4.4
2
1
Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables
-
-
Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non
recyclables (dividendes)
2
1
Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti
4.5
1
3
Gains ou pertes nets résultant du reclassement d’actifs financiers au coût amorti en actifs
financiers à la juste valeur par résultat
4.6
-
-
Gains ou pertes nets résultant du reclassement d’actifs financiers à la juste valeur par capitaux
propres en actifs financiers à la juste valeur par résultat
4.6
-
-
Produits des autres activités
4.7
95
85
Charges des autres activités
4.7
(61)
(64)
Produit net bancaire
3 434
3 371
Charges générales d'exploitation
4.8
(2 030)
(2 141)
Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et
incorporelles
4.9
(295)
(241)
Résultat brut d'exploitation
1 109
989
Coût du risque
4.10
(390)
(217)
Résultat d'exploitation
719
772
Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence
-
-
Gains ou pertes nets sur autres actifs
4.11
2
2
Variations de valeur des écarts d'acquisition
-
-
Résultat avant impôt
721
774
Impôts sur les bénéfices
4.12
(223)
(241)
Résultat net d'impôts des activités abandonnées
-
-
Résultat net
498
533
Participations ne donnant pas le contrôle
-
-
Résultat net part du Groupe
498
533
Résultat par action (en euros) ¹
6.20
1,27
1,36
Résultat dilué par action (en euros) ¹
6.20
1,27
1,36
COMPTES CONSOLIDES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
136
RESULTAT NET ET GAINS ET PERTES COMPTABILISES DIRECTEMENT EN CAPITAUX
PROPRES
en millions d'euros
Notes
31/12/2020
31/12/2019
Résultat net
498
533
Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi
4.13
(15)
(30)
Gains et pertes sur passifs financiers attribuables aux variations du risque de crédit propre
4.13
-
-
Gains et pertes sur instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non
recyclables (1)
4.13
1
(1)
Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables
hors entreprises mises en équivalence
4.13
(14)
(31)
Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables
des entreprises mises en équivalence
4.13
-
-
Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables
hors entreprises mises en équivalence
4.13
2
10
Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables
des entreprises mises en équivalence
4.13
-
-
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables sur
activités abandonnées
4.13
-
-
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables
4.13
(12)
(21)
Gains et pertes sur écarts de conversion
4.13
-
-
Gains et pertes sur actifs disponibles à la vente
-
-
Gains et pertes sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables
4.13
-
-
Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture
4.13
-
-
Reclassement des gains ou pertes nets sur actifs financiers lié à l'approche par superposition
4.13
-
-
Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors
entreprises mises en équivalence
4.13
-
-
Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des
entreprises mises en équivalence
4.13
-
-
Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors
entreprises mises en équivalence
4.13
-
-
Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des
entreprises mises en équivalence
4.13
-
-
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables sur activités
abandonnées
4.13
-
-
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables
4.13
-
-
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres
4.13
(12)
(21)
Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres
486
512
Dont part du Groupe
486
512
Dont participations ne donnant pas le contrôle
-
-
(1) Montant du transfert en réserves d'éléments non recyclables
4.13
-
(2)
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES CONSOLIDES
137
BILAN ACTIF
en millions d'euros
Notes
31/12/2020
31/12/2019
Caisse, banques centrales
6.1
18 282
10 272
Actifs financiers à la juste valeur par résultat
3.1-6.2-6.6.6.7
1 011
1 035
Actifs financiers détenus à des fins de transaction
3.2
453
465
Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat
558
570
Instruments dérivés de couverture
3.2-3.4
2 057
2 020
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres
3.1-6.4-6.6-6.7
193
148
Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables
-
-
Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres
non recyclables
193
148
Actifs financiers au coût amorti
3.1-3.3-6.5-6.6-6.7
164 074
155 237
Prêts et créances sur les établissements de crédit
22 168
25 699
Prêts et créances sur la clientèle
141 210
128 821
Titres de dettes
696
717
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux
1 086
674
Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance
-
-
Actifs d'impôts courants et différés
6.10
1 402
1 189
Comptes de régularisation et actifs divers
6.11
4 561
4 263
Actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées
6.12
-
-
Participation dans les entreprises mises en équivalence
6.13
-
-
Immeubles de placement
6.14
-
-
Immobilisations corporelles
6.15
1 598
1 478
Immobilisations incorporelles
6.15
189
195
Ecarts d'acquisition
-
-
TOTAL DE L'ACTIF
194 453
176 511
Cf. note 12 "Impacts des évolutions comptables ou autres événements" sur les impacts de première application de la norme IFRS 16 Contrats de location au 1er janvier 2019.
COMPTES CONSOLIDES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
138
BILAN PASSIF
en millions d'euros
Notes
31/12/2020
31/12/2019
Banques centrales
6.1
2
-
Passifs financiers à la juste valeur par résultat
6.2
449
391
Passifs financiers détenus à des fins de transaction
3.2
449
391
Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option
-
-
Instruments dérivés de couverture
3.2-3.4
3 673
3 217
Passifs financiers au coût amorti
6.8
176 183
159 164
Dettes envers les établissements de crédit
3.3
34 348
29 439
Dettes envers la clientèle
3.1-3.3
135 374
121 372
Dettes représentées par un titre
3.2-3.3
6 461
8 353
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux
-
14
Passifs d'impôts courants et différés
6.10
868
683
Comptes de régularisation et passifs divers
6.11
2 988
2 817
Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées
6.12
-
-
Provisions
6.18
652
666
Dettes subordonnées
3.2-3.3-6.19
1 887
1 934
Total dettes
186 702
168 886
Capitaux propres
7 751
7 625
Capitaux propres part du Groupe
6.20
7 749
7 623
Capital et réserves liées
3 958
4 228
Réserves consolidées
3 374
2 931
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres
(81)
(69)
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur activités
abandonnées
-
-
Résultat de l'exercice
498
533
Participations ne donnant pas le contrôle
2
2
Total du passif
194 453
176 511
Cf. note 12 "Impacts des évolutions comptables ou autres événements" sur les impacts de première application de la norme IFRS 16 Contrats de location au 1er janvier 2019.
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES CONSOLIDES
139
TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES
en millions d'euros
Part du Groupe
Participations ne
donnant pas le contrôle
Capital et réserves liées
Gains et pertes comptabilisés directement en
capitaux propres
Capital
Prime et
Réserves
consolidées
liées au
capital
Total Capital
et Réserves
consolidées
Gains et
pertes
comptabilisés
directement
en capitaux
propres
recyclables
Gains et
pertes
comptabilisés
directement
en capitaux
propres non
recyclables
Total des
gains et pertes
comptabilisés
directement
en capitaux
propres
Résultat
net
Capitaux
propres
Capital,
réserves
liées et
résultat
Capitaux
propres
Capitaux
propres
consolidés
Capitaux propres au 1er janvier 2019
Publié
2 038
5 214
7 252
-
(48)
(48)
-
7 204
2
2
7 206
Impacts nouvelles normes IFRS 16 (1)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Capitaux propres au 1er janvier 2019
2 038
5 214
7 252
-
(48)
(48)
-
7 204
2
2
7 206
Entrée périmètre FIMO COURTAGE
-
(1)
(1)
-
-
-
-
(1)
-
-
(1)
Entrée périmètre FIMO COURTAGE Dividende
-
1
1
-
-
-
-
1
-
-
1
Augmentation de capital
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Variation des titres autodétenus
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Emissions / remboursements d'instruments
de capitaux propres
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Rémunération des émissions d'instruments de
capitaux propres
-
(95)
(95)
-
-
-
-
(95)
-
-
(95)
Dividendes versés en 2019
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Dividendes reçus des Caisses régionales et
filiales
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Effet des acquisitions / cessions sur les
participations ne donnant pas le contrôle
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Mouvements liés aux paiements en actions
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Mouvements liés aux opérations avec les
actionnaires
-
(95)
(95)
-
-
-
-
(95)
-
-
(95)
Variation des gains et pertes comptabilisés
directement en capitaux propres
-
2
2
-
(21)
(21)
-
(19)
-
-
(19)
Dont gains et pertes sur instruments de
capitaux propres à la juste valeur par
capitaux propres non recyclables
transférés en réserves
-
2
2
-
(2)
(2)
-
-
-
-
-
Dont gains et pertes sur variation du
risque de crédit propre transférés en
réserves
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Quote-part dans les variations de capitaux
propres hors résultat des entreprises mises en
équivalence
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Résultat 2019
-
-
-
-
-
-
533
533
-
-
533
Autres variations
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Capitaux propres au 31 décembre 2019
2 038
5 121
7 159
-
(69)
(69)
533
7 623
2
2
7 625
Affectation du résultat 2019
-
533
533
-
-
-
(533)
-
-
-
-
Capitaux propres au 1er janvier 2020
2 038
5 654
7 692
-
(69)
(69)
-
7 623
2
2
7 625
Augmentation de capital
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Variation des titres autodétenus
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Emissions / remboursements d'instruments
de capitaux propres
-
(270)
(270)
-
-
-
-
(270)
-
-
(270)
Rémunération des émissions d'instruments de
capitaux propres
-
(94)
(94)
-
-
-
-
(94)
-
-
(94)
Dividendes versés en 2020
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Dividendes reçus des Caisses régionales et
filiales
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Effet des acquisitions / cessions sur les
participations ne donnant pas le contrôle
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Mouvements liés aux paiements en actions
-
4
4
-
-
-
-
4
-
-
4
Mouvements liés aux opérations avec les
actionnaires
-
(360)
(360)
-
-
-
-
(360)
-
-
(360)
Variation des gains et pertes comptabilisés
directement en capitaux propres
-
-
-
-
(12)
(12)
-
(12)
-
-
(12)
Dont gains et pertes sur instruments de
capitaux propres à la juste valeur par
capitaux propres non recyclables
transférés en réserves
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Dont gains et pertes sur variation du
risque de crédit propre transférés en
réserves
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Quote-part dans les variations de capitaux
propres hors résultat des entreprises mises en
équivalence
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Résultat 2020
-
-
-
-
-
-
498
498
-
-
498
Autres variations
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Capitaux propres au 31 décembre 2020
2 038
5 294
7 332
-
(81)
(81)
498
7 749
2
2
7 751
COMPTES CONSOLIDES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
140
TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE
Le tableau de flux de trésorerie est présenté selon le modèle de la méthode indirecte.
Les activités opérationnelles
sont représentatives des activités génératrices de produits du groupe LCL.
Les flux d’impôts sont présentés en totalité avec les activités opérationnelles.
Les activités d’investissement
représentent les flux de trésorerie pour l’acquisition et la cession de participations dans les
entreprises consolidées et non consolidées, et des immobilisations corporelles et incorporelles. Les titres de participation
stratégiques inscrits dans les rubriques "juste valeur par résultat" ou "juste valeur par capitaux propres non recyclables" sont
compris dans cette rubrique.
Les activités de financement
résultent des changements liés aux opérations de structure financière concernant les capitaux
propres et les emprunts à long terme.
La notion de
trésorerie nette
comprend la caisse, les créances et dettes auprès des banques centrales, ainsi que les comptes
(actif et passif) et prêts à vue auprès des établissements de crédit
.
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES CONSOLIDES
141
En millions d'euros
Notes
31/12/2020
31/12/2019
Résultat avant impôt
721
774
Dotations nettes aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et
incorporelles
263
241
Dépréciations des écarts d'acquisition et des autres immobilisations
-
-
Dotations nettes aux dépréciations et aux provisions
355
196
Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence
-
-
Résultat net des activités d'investissement
(2)
(2)
Résultat net des activités de financement
82
86
Autres mouvements
10
(45)
Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôt et des autres
ajustements
708
476
Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit (1)
9 061
3 131
Flux liés aux opérations avec la clientèle (2)
1 312
1 898
Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers (3)
(2 601)
(313)
Flux liés aux opérations affectant des actifs ou passifs non financiers
(273)
(413)
Dividendes reçus des entreprises mises en équivalence
-
-
Impôts versés
(256)
(304)
Variation nette des actifs et passifs provenant des activités opérationnelles
7 243
3 999
Flux provenant des activités abandonnées
-
-
Total Flux nets de trésorerie générés par l'activité opérationnelle (A)
8 672
5 249
Flux liés aux participations
(7)
(11)
Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles
(186)
(212)
Flux provenant des activités abandonnées
-
-
Total Flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissement (B)
(193)
(223)
Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires
(364)
(94)
Autres flux nets de trésorerie provenant des activités de financement (4)
549
(328)
Flux provenant des activités abandonnées
-
-
Total Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement (C)
185
(422)
Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie (D)
-
-
AUGMENTATION/(DIMINUTION) NETTE DE LA TRÉSORERIE ET DES ÉQUIVALENTS DE
TRÉSORERIE (A + B + C + D)
8 664
4 604
Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture
9 034
4 438
Solde net des comptes de caisse et banques centrales *
10 275
4 045
Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit **
(1 241)
393
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture
17 683
9 034
Solde net des comptes de caisse et banques centrales *
18 282
10 275
Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit **
(599)
(1 241)
VARIATION DE LA TRESORERIE NETTE ET DES EQUIVALENTS DE TRESORERIE
8 649
4 596
COMPTES CONSOLIDES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
142
NOTES ANNEXES AUX ETATS FINANCIERS
1.
Principes et méthodes applicables dans le Groupe, jugements et estimations
utilisés
Normes applicables et comparabilité
En application du règlement CE n° 1606/2002, les comptes consolidés ont été établis conformément aux normes IAS/IFRS
et aux interprétations IFRIC applicables au 31 décembre 2020 et telles qu’adoptées par l’Union européenne (version dite
carve out)
, en utilisant donc certaines dérogations dans l’application de la norme IAS 39 pour la comptabilité de macro-
couverture.
Ce référentiel est disponible sur le site de la Commission européenne, à l’adresse suivante :
reporting_en
Les normes et interprétations sont identiques à celles utilisées et décrites dans les états financiers du groupe LCL au 31
décembre 2019.
Elles ont été complétées par les dispositions des normes IFRS telles qu’adoptées par l’Union européenne au 31 décembre
2020 et dont l’application est obligatoire pour la première fois sur l’exercice 2020. Celles-ci portent sur :
Normes, Amendements ou Interprétations
Date de 1ère
application : exercices
ouverts à compter du
Applicable dans
le Groupe
Amendements aux références au Cadre Conceptuel dans les
normes IFRS
1er janvier 2020
OUI
Amendements à IAS 1 Présentation des états financiers et IAS 8
Méthodes comptables, changements d'estimations comptables
et erreurs
Définition de la matérialité
1er janvier 2020
OUI
Amendements à IFRS 9 Instruments financiers, IAS 39
Instruments financiers : comptabilisation et évaluation et IFRS 7
Instruments financiers : informations à fournir
Réforme des taux d'intérêt de référence – Phase 1
1er janvier 2020 (1)
OUI
Amendement à IFRS 3 Regroupements d’entreprises
Définition d’une entreprise
1er janvier 2020
OUI
Amendement à IFRS 16 Contrats de location
Concessions de loyers liées à la COVID-19
1er juin 2020
OUI
(1) Le groupe LCL a appliqué de manière anticipée l’amendement à IFRS 9, IAS 39 et IFRS 7 Instruments financiers sur la
réforme des taux d’intérêt de référence à compter du 1
er
janvier 2019.
Par ailleurs, il est rappelé que lorsque l’application anticipée de normes et interprétations adoptées par l’Union européenne
est optionnelle sur une période, l’option n’est pas retenue par le groupe LCL, sauf mention spécifique. Ceci concerne en
particulier :
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES CONSOLIDES
143
Normes, Amendements ou Interprétations
Date de 1ère
application : exercices
ouverts à compter du
Applicable dans
le Groupe
Amendements à IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 et IFRS 16
Réforme des taux d'intérêt de référence – Phase 2
1
er
janvier 2021 (1)
OUI
Amendement à IFRS 4
Contrats d’assurance
Report facultatif de l’application de la norme IFRS 9 pour les entités
qui exercent principalement des activités d’assurance, y compris les
entités du secteur de l’assurance appartenant à un conglomérat
financier au 1er janvier 2023
1
er
janvier 2021
NON
(1) Le groupe LCL a appliqué de manière anticipée l’amendement à IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 et IFRS 16 sur la réforme
des taux d’intérêt de référence à compter du 1er janvier 2020.
Réforme des indices de référence
Les réformes des indices de référence, souvent appelées "réformes des IBOR", sont entrées dans une nouvelle phase avec le
développement très progressif de l’utilisation des indices de taux sans risque (RFR :
Risk Free Rates)
dans les nouveaux
contrats. La situation reste hétérogène selon les devises et les classes d’actifs. A ce stade, une progression plus importante
des volumes de transactions a été observée sur les marchés des dérivés et tout particulièrement avec l’utilisation du SONIA
(
Sterling Over Night Index Average)
. A l’inverse, la liquidité sur les marchés €STR est moins développée.
Pour une majeure partie des contrats existants référençant des indices de taux qui doivent être remplacés, il est maintenant
considéré que les taux de remplacement seront la combinaison de taux à terme (pré-déterminé ou post-déterminé) calculés
à partir des RFR et d’un spread d’ajustement, ce dernier visant à assurer une équivalence économique avec l’indice remplacé.
Malgré cette orientation forte, à ce stade, l’adoption des RFR et le nombre limité de contrats renégociés pour mettre à jour
des clauses de
fallback
ou pour remplacer pro-activement le taux de référence traduisent des niveaux hétérogènes de
maturité dans la définition détaillée des modalités de transition -y compris des conventions- selon les devises et classes
d’actifs. Les développements des systèmes d’information, dépendant des définitions précises des taux de remplacement
cibles pour être finalisés, sont toujours en cours.
Le secteur privé reste en première ligne de ces transitions, toutefois des annonces récentes laissent entrevoir une possible
intervention des autorités visant à supporter les transitions pour des périmètres de contrats qui ne pourraient pas être
renégociés à temps, qu’il s’agisse de remplacer le taux de référence par anticipation de la disparition d’indices ou d’insérer
des clauses de
fallback
robustes qui permettent une transition à la disparition d’indices. Néanmoins, en l’absence d’une
définition ex-ante de périmètres de contrats qui pourraient bénéficier d’un tel support, la préparation des plans de transition
se poursuit. De surcroît, les transitions proactives par anticipation restent vivement encouragées par certaines autorités,
telles que l’autorité britannique (FCA :
Financial Conduct Authority)
.
Spécifiquement pour le périmètre des contrats dérivés et par extension aux contrats de Repo et prêts / emprunts de titres,
l’ISDA (
International Swaps and Derivatives Association)
a finalisé la mise en œuvre d’un protocole qui permettra d’intégrer
automatiquement au contrat les nouvelles clauses de
fallback
. Ce protocole est de nature à simplifier la transition des contrats
dérivés entre les parties qui y auront adhéré. Pour les autres instruments non dérivés, un tel dispositif n’existe pas et de
nombreuses renégociations bilatérales seront nécessaires.
Au travers du projet
Benchmarks
, le Crédit Agricole continue à piloter les transitions des indices de référence en intégrant
les préconisations des groupes de travail nationaux et les jalons définis par les autorités, en premier lieu par la FCA. Ainsi, le
projet vise à s’inscrire dans les standards définis par les travaux de place. Le calendrier du projet de transition s’articule
autour des phases d’adoption et d’offres de taux alternatifs aux LIBOR et des dates d’arrêt formel de l’utilisation des indices
dont la disparition est annoncée. Les plans de transition finalisés par entité du groupe Crédit Agricole, intégrant les dernières
conclusions des groupes de travail et associations de marché et le cas échéant les précisions relatives aux possibles
interventions des autorités, seront activés courant 2021.
S’agissant de la transition de l’EONIA vers l’€STR (transition au plus tard le 3 janvier 2022), les travaux sont initiés. Les
chambres de compensation ont basculé la rémunération du collatéral de l’EONIA vers l’€STR. Les flux référençant l’€STR
n’augmentent que très progressivement. Par ailleurs l’EURIBOR est susceptible, comme tout indice de référence, de voir sa
COMPTES CONSOLIDES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
144
méthodologie évoluer ou d’être à terme remplacé. Toutefois, le scénario de remplacement à court terme de l’EURIBOR, suivant
un calendrier qui serait similaire à celui des transitions LIBOR, n’est pas envisagé à ce stade.
En l’état, la liste des principaux indices de référence à l’échelle du groupe LCL et définis comme critiques par l’ESMA qui sont
concernés par une transition certaine ou potentielle reste inchangée :
L’EONIA qui disparaîtra le 3 janvier 2022 ;
Les LIBOR (USD, GBP, CHF) dont la cessation pourrait se produire fin 2021 mais n’est pas encore annoncée
officiellement ;
L’EURIBOR et le STIBOR dont la disparition est possible mais n’est pas anticipée à court terme.
L’EURIBOR, les LIBOR (notamment USD) et l’EONIA représentent, par ordre décroissant, les expositions les plus importantes
du groupe LCL aux indices de référence.
Outre la préparation des transitions anticipées et à minima la mise en conformité avec la BMR (
Benchmarks
Regulation)
, les
travaux du projet visent également à identifier et gérer les risques inhérents aux transitions des indices de référence,
notamment sur les volets financiers, opérationnels et protection des clients.
Afin que les relations de couvertures comptables affectées par cette réforme des taux d’intérêt de référence puissent se
poursuivre malgré les incertitudes sur le calendrier et les modalités de transition entre les indices actuels et les nouveaux
indices, l’IASB a publié des amendements à IAS 39, IFRS 9 et IFRS 7 en septembre 2019 qui ont été adoptés par l’Union
européenne le 15 janvier 2020. Le groupe LCL appliquera ces amendements tant que les incertitudes sur le devenir des
indices auront des conséquences sur les montants et les échéances des flux d’intérêt et considère, à ce titre, que tous ses
contrats de couverture, principalement ceux liés à l’EONIA, l’EURIBOR et les taux LIBOR (USD, GBP), peuvent en bénéficier
au 31 décembre 2020.
Au 31 décembre 2020, le recensement des instruments de couverture impactés par la réforme fait apparaître un montant
nominal de 66,23 milliards d’euros.
D’autres amendements, publiés par l’IASB en août 2020, complètent ceux publiés en 2019 et se concentrent sur les
conséquences comptables du remplacement des anciens taux d'intérêt de référence par d’autres taux de référence à la suite
des réformes.
Ces modifications, dites "Phase 2", concernent principalement les modifications des flux de trésorerie contractuels. Elles
permettent aux entités de ne pas décomptabiliser ou ajuster la valeur comptable des instruments financiers pour tenir compte
des changements requis par la réforme, mais plutôt de mettre à jour le taux d'intérêt effectif pour refléter le changement du
taux de référence alternatif.
En ce qui concerne la comptabilité de couverture, les entités n'auront pas à déqualifier leurs relations de couverture
lorsqu'elles procèdent aux changements requis par la réforme.
Le groupe LCL a décidé d’appliquer ces amendements par anticipation à compter du 1er janvier 2020.
Au 31/12/2020, la ventilation par indice de référence significatif des instruments basés sur les anciens taux de référence et
qui doivent transiter vers les nouveaux taux avant leur maturité est la suivante (données issues des bases de gestion de la
Direction des Finances) :
(en milliards d'euros)
EONIA
EURIBOR
LIBOR
USD
LIBOR
GBP
LIBOR
JPY
LIBOR
CHF
LIBOR
EUR
WIBOR
STIBOR
Total des actifs financiers
hors dérivés
0,01
20,52
0,55
0,04
-
0,03
-
-
0,06
Total des passifs
financiers hors dérivés
0,06
25,07
0,61
0,04
-
0,03
-
-
0,06
Total des notionnels des
dérivés
0,30
76,64
0,68
0,10
-
-
-
-
-
S’agissant des expositions portant sur l’indice EONIA, les encours reportés sont ceux dont la date d’échéance est ultérieure
au 3 janvier 2022, date de transition.
S’agissant des instruments financiers non dérivés, les expositions correspondent aux nominaux des titres et au capital restant
dû des instruments amortissables.
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES CONSOLIDES
145
Durée des contrats de location IFRS 16 - Décision de l’IFRS IC du 26 novembre 2019
L’IFRS IC a été saisi lors du premier semestre 2019 d’une question relative à la détermination de la durée exécutoire pour la
comptabilisation des contrats de location sous IFRS 16, notamment pour deux types de contrats de location :
les contrats de location sans échéance contractuelle, résiliables par chacune des parties sous réserve d’un préavis ;
les contrats renouvelables par tacite reconduction (sauf résiliation par l’une des parties), et sans aucune pénalité
contractuelle due en cas de résiliation.
Lors de sa réunion du 26 novembre 2019, l’IFRS IC a rappelé qu’en application d’IFRS 16 et de manière générale, un contrat
de location n'est plus exécutoire lorsque le preneur et le bailleur ont chacun le droit de le résilier sans la permission de l'autre
partie et en s'exposant tout au plus à une pénalité négligeable, et a clarifié que pour déterminer la durée exécutoire, tous les
aspects économiques du contrat doivent être pris en compte et que la notion de pénalité s’entend au-delà des indemnités de
résiliation contractuelles et inclut toute incitation économique à ne pas résilier le contrat.
Cette décision constitue un changement de méthode dans les approches retenues par le Groupe dans la détermination de la
durée des contrats de location, et va au-delà des cas particuliers sur lesquels l’IFRS IC a été interrogé, comme rappelé par
l’AMF dans ses recommandations au 31 décembre 2019. En effet, la détermination de la durée du contrat à retenir pour
l'évaluation du droit d'utilisation et de la dette de loyers s’effectue en application d’IFRS 16 au sein de cette période
exécutoire.
Dès la publication de cette décision définitive de l’IFRS IC, le groupe LCL a établi en coordination avec le groupe Crédit
Agricole S.A. un projet intégrant les fonctions comptables, finances, risques et informatiques afin de se mettre en conformité
pour la clôture du 31 décembre 2020.
Le groupe LCL a retenu une durée correspondant à la première option de sortie post 5 ans, comme étant la durée
raisonnablement certaine d’un bail. Cette durée, déterminée à l’initiation des contrats, sera appliquée à la majeure partie des
baux commerciaux. La principale exception sera le cas d’un bail dans lequel le groupe LCL a renoncé à ses options de sorties
triennales intermédiaires (par exemple en contrepartie d’une réduction de loyers), auquel cas la durée du bail restera de 9
ans.
Normes pas encore adoptées par l’Union européenne
Les normes et interprétations publiées par l’IASB mais non encore adoptées par l’Union européenne ne sont pas applicables
par le Groupe. Elles n’entreront en vigueur d’une manière obligatoire qu’à partir de la date prévue par l’Union européenne et
ne sont donc pas appliquées par le Groupe au 31 décembre 2020.
Principes et méthodes comptables
1.2.1.
Utilisation de jugements et estimations dans la préparation des états financiers
Sont décrites ci-dessous les informations sur les estimations et jugements réalisés par le groupe LCL, conformément aux
exigences de la norme IAS 1.
De par leur nature, les évaluations nécessaires à l’établissement des états financiers exigent la formulation d’hypothèses et
comportent des risques et des incertitudes quant à leur réalisation dans le futur.
Les réalisations futures peuvent être influencées par de nombreux facteurs, notamment :
les activités des marchés nationaux et internationaux,
les fluctuations des taux d’intérêt et de change,
la conjoncture économique et politique dans certains secteurs d’activité ou pays,
les modifications de la réglementation ou de la législation.
Cette liste n’est pas exhaustive.
Les estimations comptables qui nécessitent la formulation d’hypothèses sont utilisées principalement pour les évaluations
suivantes :
les instruments financiers évalués à la juste valeur,
les participations non consolidées,
les régimes de retraite et autres avantages sociaux futurs,
COMPTES CONSOLIDES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
146
les plans de stock-options,
les dépréciations d’instruments de dette au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables,
les provisions,
les dépréciations des écarts d’acquisition,
les actifs d’impôts différés,
la valorisation des entreprises mises en équivalence.
Les modalités de recours à des jugements ou à des estimations sont précisées dans les paragraphes concernés ci-après.
1.2.2.
Instruments financiers (IFRS 9, IAS 32 et 39)
Définitions
La norme IAS 32 définit un instrument financier comme tout contrat qui donne lieu à un actif financier d’une entité et à un
passif financier ou à un instrument de capitaux propres d’une autre entité, c'est-à-dire tout contrat représentant les droits ou
obligations contractuels de recevoir ou de payer des liquidités ou d'autres actifs financiers.
Les instruments dérivés sont des actifs ou passifs financiers dont la valeur évolue en fonction de celle d’un sous-jacent, qui
requièrent un investissement initial faible ou nul, et dont le règlement intervient à une date future.
Les actifs et passifs financiers sont traités dans les états financiers selon les dispositions de la norme IFRS 9 telle qu’adoptée
par l’Union européenne.
La norme IFRS 9 définit les principes en matière de classement et d’évaluation des instruments financiers, de dépréciation
du risque de crédit et de comptabilité de couverture, hors opérations de macro-couverture.
Il est toutefois précisé que le groupe LCL utilise l’option de ne pas appliquer le modèle général de couverture d’IFRS 9.
L’ensemble des relations de couverture reste en conséquence dans le champ d’IAS 39 en attendant les futures dispositions
relatives à la macro-couverture.
Conventions d’évaluation des actifs et passifs financiers
•
Evaluation initiale
Lors de leur comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués à leur juste valeur telle que définie par IFRS
13. IFRS 13 définit la juste valeur comme le prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif
lors d’une transaction normale entre des intervenants du marché, sur le marché principal ou le marché le plus avantageux, à
la date d’évaluation.
•
Evaluation ultérieure
Après la comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués en fonction de leur classement soit au coût
amorti en utilisant la méthode du taux d’intérêt effectif (TIE) pour les instruments de dette, soit à leur juste valeur telle que
définie par IFRS 13. Pour les instruments dérivés, ils sont toujours évalués à leur juste valeur.
Le coût amorti correspond au montant auquel est évalué l’actif financier ou le passif financier lors de sa comptabilisation
initiale, en intégrant les coûts de transaction directement attribuables à leur acquisition ou à leur émission, diminué des
remboursements en principal, majoré ou diminué de l’amortissement cumulé calculé par la méthode du taux d’intérêt effectif
(TIE) de toute différence (décote ou prime) entre le montant initial et le montant à l’échéance.
Dans le cas d’un actif financier,
au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables, le montant peut être ajusté si nécessaire d’une correction
de valeur au titre des pertes de crédit attendues - cf. ci-après dans le § 1.3.2 les chapitres dédiés aux principes comptables :
du provisionnement du risque de crédit, et ceux appliqués à l’irrécouvrabilité des créances.
Le taux d’intérêt effectif (TIE) est le taux qui actualise exactement les décaissements ou encaissements de trésorerie futurs
prévus sur la durée de vie attendue de l’instrument financier ou, selon le cas, sur une période plus courte de manière à obtenir
la valeur comptable nette de l’actif ou du passif financier.
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES CONSOLIDES
147
Actifs financiers
•
Classement et évaluation des actifs financiers
Les actifs financiers non dérivés (instruments de dette ou de capitaux propres) sont classés au bilan dans des catégories
comptables qui déterminent leur traitement comptable et leur mode d’évaluation ultérieur.
Les critères de classement et d’évaluation des actifs financiers dépendent de la nature de l’actif financier, selon qu’il est
qualifié :
d’instruments de dette (i.e. prêts et titres à revenu fixe ou déterminable) ; ou
d’instruments de capitaux propres (par exemple des actions).
Ces actifs financiers sont classés dans l’une des trois catégories suivantes :
actifs financiers à la juste valeur par résultat ;
-actifs financiers au coût amorti (instruments de dette uniquement) ;
-actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres (recyclables pour les instruments de dette, non recyclables
pour les instruments de capitaux propres).
o
Instruments de dette
Le classement et l’évaluation d’un instrument de dette dépendent de deux critères réunis : le modèle de gestion défini au
niveau du portefeuille et l’analyse des caractéristiques contractuelles déterminée par instrument de dette sauf utilisation de
l'option à la juste valeur.
Le modèle de gestion :
Il est représentatif de la stratégie que suit le management du groupe LCL pour la gestion de ses actifs financiers, dans
l’atteinte de ses objectifs. Il est spécifié pour un portefeuille d’actifs et ne constitue pas une intention au cas par cas pour un
actif financier isolé.
On distingue trois modèles de gestion :
a)
le modèle collecte dont l’objectif est de collecter les flux de trésorerie contractuels sur la durée de vie des actifs ;
ce modèle n’implique pas systématiquement de détenir la totalité des actifs jusqu’à leur échéance contractuelle ;
toutefois, les ventes d’actifs sont strictement encadrées ;
b)
le modèle collecte et vente, dont l’objectif est de collecter des flux de trésorerie sur la durée de vie et de céder
les actifs ; dans ce modèle, la vente d’actifs financiers et la perception de flux de trésorerie sont toutes les deux
essentielles ; et
c)
le modèle autre/ vente dont l’intention est de céder les actifs.
Lorsque la stratégie que suit le management pour la gestion d’actifs financiers ne correspond ni au modèle
collecte
, ni au modèle
collecte et vente
, ces actifs financiers sont classés dans un portefeuille dont le modèle de
gestion est autre / vente.
Il concerne notamment les portefeuilles dont l’objectif est de collecter des flux de trésorerie via les cessions, les
portefeuilles dont la performance est appréciée sur la base de sa juste valeur, les portefeuilles d’actifs financiers
détenus à des fins de transaction.
Les caractéristiques contractuelles (test
Solely Payments of Principal & Interest
ou test
SPPI
) :
Le test
SPPI
regroupe un ensemble de critères, examinés cumulativement, permettant d’établir si les flux de trésorerie
contractuels respectent les caractéristiques d’un financement simple (remboursements de nominal et versements d’intérêts
sur le nominal restant dû).
Le test est satisfait lorsque le financement donne droit seulement au remboursement du principal et lorsque le versement
des intérêts perçus reflète la valeur temps de l'argent, le risque de crédit associé à l'instrument, les autres coûts et risques
d'un contrat de prêt classique ainsi qu’une marge raisonnable, que le taux d’intérêt soit fixe ou variable.
Dans un financement simple, l’intérêt représente le coût du passage du temps, le prix du risque de crédit et de liquidité sur
la période, et d’autres composantes liées au coût du portage de l’actif (ex : coûts administratifs…).
Dans certains cas, cette analyse qualitative ne permettant pas de conclure, une analyse quantitative (ou
Benchmark test
) est
effectuée. Cette analyse complémentaire consiste à comparer les flux de trésorerie contractuels de l’actif étudié et les flux
de trésorerie d’un actif de référence.
COMPTES CONSOLIDES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
148
Si la différence entre les flux de trésorerie de l’actif financier et celui de référence est jugée non significative, l’actif est
considéré comme un financement simple.
Par ailleurs, une analyse spécifique sera menée dans le cas où l’actif financier est émis par des entités ad hoc établissant un
ordre de priorité de paiement entre les porteurs des actifs financiers en liant de multiples instruments entre eux par contrat
et créant des concentrations de risque de crédit (des "tranches").
Chaque tranche se voit attribuer un rang de subordination qui précise l’ordre de distribution des flux de trésorerie générés
par l’entité structurée.
Dans ce cas le test
SPPI
nécessite une analyse des caractéristiques des flux de trésorerie contractuels de l’actif concerné et
des actifs sous-jacents selon l’approche
look-through
et du risque de crédit supporté par les tranches souscrites comparé au
risque de crédit des actifs sous-jacents.
Le mode de comptabilisation des instruments de dette résultant de la qualification du modèle de gestion couplée au test
SPPI
peut être présenté sous la forme du diagramme ci-après :
Instruments de dette
Modèles de gestion
Collecte
Collecte et vente
Autre / vente
Test
SPPI
Satisfait
Coût amorti
Juste
valeur
par
capitaux
propres
recyclables
Juste valeur par résultat
Non satisfait
Juste valeur par résultat
Juste valeur par résultat
Juste valeur par résultat
(Test
SPPI
non
applicable)
Instruments de dette au coût amorti
Les instruments de dette sont évalués au coût amorti s’ils sont éligibles au modèle collecte et s’ils respectent le test
SPPI
.
Ils sont enregistrés à la date de règlement- livraison et leur évaluation initiale inclut également les coupons courus et les
coûts de transaction.
L’amortissement des éventuelles surcotes/décotes et des frais de transaction des prêts et créances et des titres à revenu
fixe est comptabilisé en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif.
Cette catégorie d’actifs financiers fait l’objet de dépréciations dans les conditions décrites dans le paragraphe spécifique
"Provisionnement pour risque de crédit".
Instruments de dette à la juste valeur par capitaux propres recyclables
Les instruments de dette sont évalués à la juste valeur par capitaux propres recyclables s’ils sont éligibles au modèle collecte
et vente et s’ils respectent le test
SPPI.
Ils sont enregistrés à la date de négociation et leur évaluation initiale inclut également les coupons courus et les coûts de
transaction. L’amortissement des éventuelles surcotes / décotes et des frais de transaction des titres à revenu fixe est
comptabilisé en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif.
Ces actifs financiers sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont enregistrées en
capitaux propres recyclables en contrepartie du compte d’encours (hors intérêts courus comptabilisés en résultat selon la
méthode du TIE).
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES CONSOLIDES
149
En cas de cession, ces variations sont transférées en résultat.
Cette catégorie d’instruments financiers fait l’objet d’ajustements au titre des pertes attendues (ECL) dans les conditions
décrites dans le paragraphe spécifique "Provisionnement pour risque de crédit". Les pertes de crédit attendues à 12 mois et
à maturité sont enregistrées en augmentation de l’encours en contrepartie d’un compte d’ajustement de juste valeur, et
recyclées en diminution du résultat en contrepartie du compte de dépréciation.
Au bilan, la valeur du titre (encours et dépréciation) correspond à la juste valeur du titre.
Instruments de dette à la juste valeur par résultat
Les instruments de dette sont évalués en juste valeur par résultat dans les cas suivants :
Les instruments sont classés dans des portefeuilles constitués d’actifs financiers détenus à des fins de
transaction ou dont l'objectif principal est la cession ;
Les actifs financiers détenus à des fins de transaction sont des actifs acquis ou générés par l’entreprise
principalement dans l’objectif de les céder à court terme ou qui font partie d’un portefeuille d’instruments gérés en
commun dans le but de réaliser un bénéfice lié à des fluctuations de prix à court terme ou à une marge d’arbitragiste.
Bien que les flux de trésorerie contractuels soient perçus pendant le temps durant lequel le groupe LCL détient les
actifs, la perception de ces flux de trésorerie contractuels n’est pas essentielle mais accessoire.
Les instruments de dette qui ne respectent pas les critères du test
SPPI.
C’est notamment le cas des OPC ;
Les instruments financiers classés dans des portefeuilles pour lesquels l’entité choisit la valorisation à la juste valeur
afin de réduire une différence de traitement comptable au compte de résultat. Dans ce cas, il s'agit d'un classement
sur option à la juste valeur par résultat.
Les actifs financiers évalués à la juste valeur par résultat sont initialement comptabilisés à la juste valeur, hors coûts de
transaction (directement enregistrés en résultat) et coupons courus inclus.
Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat, en Produit
net bancaire (PNB), en contrepartie du compte d’encours. Les intérêts de ces instruments sont comptabilisés dans la rubrique
"gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat".
Cette catégorie d’actifs financiers ne fait pas l’objet de dépréciation.
Les instruments de dette évalués à la juste valeur par résultat par nature dont le modèle de gestion est "Autre / vente" sont
enregistrés à la date de négociation.
Les instruments de dette évalués à la juste valeur par résultat sur option sont enregistrés à la date de négociation.
Les instruments de dette évalués à la juste valeur par résultat par nature, par échec au test SPPI, sont enregistrés à la date
de règlement-livraison.
o
Instruments de capitaux propres
Les instruments de capitaux propres sont par défaut comptabilisés à la juste valeur par résultat, sauf option irrévocable pour
un classement à la juste valeur par capitaux propres non recyclables, sous réserve que ces instruments ne soient pas détenus
à des fins de transaction.
Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat
Les actifs financiers évalués à la juste valeur par résultat sont initialement comptabilisés à la juste valeur, hors coûts de
transaction (directement enregistrés en résultat).
Les instruments de capitaux propres détenus à des fins de transaction sont enregistrés à la date de négociation. Les
instruments de capitaux propres évalués à la juste valeur par résultat et non détenus à des fins de transaction sont enregistrés
en date règlement-livraison.
Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat, en Produit
net bancaire (PNB), en contrepartie du compte d’encours.
Cette catégorie d’actifs financiers ne fait pas l’objet de dépréciation.
COMPTES CONSOLIDES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
150
Instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (sur option
irrévocable)
L’option irrévocable de comptabiliser les instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non
recyclables est retenue au niveau transactionnel (ligne par ligne) et s’applique dès la date de comptabilisation initiale. Ces
titres sont enregistrés à la date de négociation.
La juste valeur initiale intègre les coûts de transaction.
Lors des évaluations ultérieures, les variations de juste valeur sont comptabilisées en capitaux propres non recyclables. En
cas de cession, ces variations ne sont pas recyclées en résultat, le résultat de cession est comptabilisé en capitaux propres.
Seuls les dividendes sont reconnus en résultat si :
le droit de l’entité d’en percevoir le paiement est établi ;
il est probable que les avantages économiques associés aux dividendes iront à l’entité ;
le montant des dividendes peut être évalué de façon fiable.
•
Reclassement d’actifs financiers
En cas de changement important de modèle économique dans la gestion des actifs financiers (nouvelle activité, acquisition
d’entités, cession ou abandon d’une activité significative), un reclassement de ces actifs financiers est nécessaire. Le
reclassement s’applique à la totalité des actifs financiers du portefeuille à partir de la date de reclassement.
Dans les autres cas, le modèle de gestion reste inchangé pour les actifs financiers existants. Si un nouveau modèle de gestion
est identifié, il s’applique de manière prospective, aux nouveaux actifs financiers, regroupés dans un nouveau portefeuille de
gestion.
•
Acquisition et cession temporaire de titres
Les cessions temporaires de titres (prêts de titres, titres donnés en pension livrée) ne remplissent généralement pas les
conditions de décomptabilisation.
Les titres prêtés ou mis en pension sont maintenus au bilan. Dans le cas de titres mis en pension, le montant encaissé,
représentatif de la dette à l’égard du cessionnaire, est enregistré au passif du bilan par le cédant.
Les titres empruntés ou reçus en pension ne sont pas inscrits au bilan du cessionnaire.
Dans le cas de titres pris en pension, une créance à l’égard du cédant est enregistrée au bilan du cessionnaire en contrepartie
du montant versé. En cas de revente ultérieure du titre, le cessionnaire enregistre un passif évalué à la juste valeur qui
matérialise son obligation de restituer le titre reçu en pension.
Les produits et charges relatifs à ces opérations sont rapportés au compte de résultat
prorata temporis
.
•
Décomptabilisation des actifs financiers
Un actif financier (ou groupe d’actifs financiers) est décomptabilisé en tout ou partie,
lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie qui lui sont liés arrivent à expiration ;
ou sont transférés ou considérés comme tels parce qu’ils appartiennent de fait à un ou plusieurs bénéficiaires et
lorsque la quasi-totalité des risques et avantages liés à cet actif financier est transférée.
Dans ce cas, tous les droits et obligations créés ou conservés lors du transfert sont comptabilisés séparément en actifs et en
passifs.
Lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie sont transférés mais que seule une partie des risques et avantages,
ainsi que le contrôle, sont conservés, l’entité continue à comptabiliser l’actif financier dans la mesure de son implication
continue dans cet actif.
Les actifs financiers renégociés pour raisons commerciales en l’absence de difficultés financières de la contrepartie et dans
le but de développer ou conserver une relation commerciale sont décomptabilisés en date de renégociation. Les nouveaux
prêts accordés aux clients sont enregistrés à cette date à leur juste valeur à la date de renégociation. La comptabilisation
ultérieure dépend du modèle de gestion et du test
SPPI
.
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES CONSOLIDES
151
•
Intérêts pris en charge par l’Etat (IAS 20)
Dans le cadre de mesures d’aides à l’acquisition de logement, le groupe LCL accorde des prêts à taux réduits, fixés par l'Etat.
En conséquence, le groupe LCL perçoit de l’Etat une bonification représentative du différentiel de taux existant entre le taux
accordé à la clientèle et un taux de référence prédéfini. Ainsi, les prêts qui bénéficient de ces bonifications sont accordés au
taux de marché.
Les modalités de ce mécanisme de compensation sont réexaminées périodiquement par l'Etat.
Les bonifications perçues de l’Etat sont enregistrées en résultat sous la rubrique Intérêts et produits assimilés et réparties
sur la durée de vie des prêts correspondants, conformément à la norme IAS 20.
Passifs financiers
•
Classement et évaluation des passifs financiers
Les passifs financiers sont classés au bilan dans les deux catégories comptables suivantes :
passifs financiers à la juste valeur par résultat, par nature ou sur option ;
passifs financiers au coût amorti.
o
Passifs financiers à la juste valeur par résultat par nature
Les instruments financiers émis principalement en vue d’être rachetés à court terme, les instruments faisant partie d’un
portefeuille d’instruments financiers identifiés qui sont gérés ensemble et qui présentent des indications d’un profil récent de
prise de bénéfice à court terme, et les dérivés (à l’exception de certains dérivés de couverture) sont évalués à la juste valeur
par nature.
Les variations de juste valeur de ce portefeuille sont constatées en contrepartie du compte de résultat.
o
Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option
Les passifs financiers répondant à l’un des trois cas prévus par la norme, détaillés ci-après, peuvent être évalués à la juste
valeur par résultat sur option : émissions hybrides comprenant un ou plusieurs dérivés incorporés séparables, réduction ou
élimination de distorsion de traitement comptable, ou groupes de passifs financiers gérés et dont la performance est évaluée
à la juste valeur.
Cette option est irrévocable et s’applique obligatoirement à la date de comptabilisation initiale de l’instrument.
Lors des évaluations ultérieures, ces passifs financiers sont évalués à la juste valeur en contrepartie du résultat pour les
variations de juste valeur non liées au risque de crédit propre et en contrepartie des capitaux propres non recyclables pour
les variations de valeur liées au risque de crédit propre sauf si cela aggrave la non-concordance comptable (auquel cas les
variations de valeur liées au risque de crédit propre sont enregistrées en résultat, comme prévu par la norme)..
o
Passifs financiers évalués au coût amorti
Tous les autres passifs répondant à la définition d’un passif financier (hors dérivés) sont évalués au coût amorti.
Ces passifs sont enregistrés en juste valeur à l'origine (produits et coûts de transaction inclus) puis sont comptabilisés
ultérieurement au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif.
o
Produits de la collecte
Les produits de la collecte sont comptabilisés dans la catégorie des Passifs financiers au coût amorti – Dettes envers la
clientèle.
L’évaluation initiale est faite à la juste valeur, l’évaluation ultérieure au coût amorti.
Les produits d’épargne réglementée sont par nature considérés comme étant à taux de marché.
Les plans d’épargne-logement et les comptes d’épargne-logement donnent lieu le cas échéant à une provision telle que
détaillée dans la note 6.18 Provisions.
•
Reclassement de passifs financiers
Le classement initial des passifs financiers est irrévocable. Aucun reclassement ultérieur n’est autorisé.
COMPTES CONSOLIDES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
152
•
Distinction dettes – capitaux propres
La distinction entre instruments de dette et instruments de capitaux propres est fondée sur une analyse de la substance
économique des dispositifs contractuels.
Un passif financier est un instrument de dette s’il inclut une obligation contractuelle :
de remettre à une autre entité de la trésorerie, un autre actif financier ou un nombre variable d’instruments de
capitaux propres ; ou
d’échanger des actifs et des passifs financiers avec une autre entité à des conditions potentiellement défavorables.
Un instrument de capitaux propres est un instrument financier non remboursable qui offre une rémunération discrétionnaire
mettant en évidence un intérêt résiduel dans une entreprise après déduction de tous ses passifs financiers (actif net) et qui
n’est pas qualifié d’instrument de dette.
o
Rachat d’actions propres
LCL n’a pas opéré de rachat d’actions propres sur les exercices 2019 et 2020.
•
Décomptabilisation et modification des passifs financiers
Un passif financier est décomptabilisé en tout ou partie :
lorsqu’il arrive à extinction ; ou
lorsque les analyses quantitative ou qualitative concluent qu’il a été substantiellement modifié en cas de
restructuration.
Une modification substantielle d’un passif financier existant doit être enregistrée comme une extinction du passif financier
initial et la comptabilisation d’un nouveau passif financier (la novation). Tout différentiel entre la valeur comptable du passif
éteint et du nouveau passif sera enregistré immédiatement au compte de résultat.
Si le passif financier n’est pas décomptabilisé, le TIE d’origine est maintenu. Une décote/surcote est constatée
immédiatement au compte de résultat en date de modification puis fait l’objet d’un étalement au T.I.E. d’origine sur la durée
de vie résiduelle de l’instrument.
Intérêts négatifs sur actifs et passifs financiers.
Conformément à la décision de l’IFRS IC de janvier 2015, les produits d'intérêt négatifs (charges) sur actifs financiers ne
répondant pas à la définition d’un revenu au sens d’IFRS 15 sont comptabilisés en charges d’intérêts en compte de résultat,
et non en réduction du produit d’intérêts.
Il en est de même pour les charges d’intérêts négatives (produits) sur passifs financiers.
Dépréciation /provisionnement pour risque de crédit
•
Champ d’application
Conformément à IFRS 9, le groupe LCL comptabilise une correction de valeur au titre des pertes de crédit attendues
(Expected
Credit Losses
ou
ECL)
sur les encours suivants :
les actifs financiers d’instruments de dette comptabilisés au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres
recyclables (prêts et créances, titres de dette) ;
les engagements de financement qui ne sont pas évalués à la juste valeur par résultat;
les engagements de garantie relevant d’IFRS 9 et qui ne sont pas évalués à la juste valeur par résultat ;
les créances locatives relevant de la norme IFRS 16 ; et
les créances commerciales générées par des transactions de la norme IFRS 15.
Les instruments de capitaux propres (à la juste valeur par résultat ou à la juste valeur par capitaux propres non recyclables)
ne sont pas concernés par les dispositions en matière de dépréciation.
Les instruments dérivés et les autres instruments en juste valeur par contrepartie résultat font l’objet d’un calcul de risque
de contrepartie qui n’est pas visé par le modèle ECL.
•
Risque de crédit et étapes de dépréciation /provisionnement
Le risque de crédit se définit comme le risque de pertes lié au défaut d’une contrepartie entraînant son incapacité à faire face
à ses engagements vis-à-vis du groupe LCL.
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES CONSOLIDES
153
Le processus de provisionnement du risque de crédit distingue trois étapes (
Buckets
) :
1
e
étape (
Bucket
1) : dès la comptabilisation initiale de l’instrument financier (crédit, titre de dette, garantie…), l’entité
comptabilise les pertes de crédit attendues sur 12 mois ;
2
e
étape (
Bucket
2) : si la qualité de crédit se dégrade significativement pour une transaction ou un portefeuille
donné, l’entité comptabilise les pertes attendues à maturité ;
3
e
étape (
Bucket
3) : dès lors qu’un ou plusieurs événements de défaut sont intervenus sur la transaction ou sur la
contrepartie en ayant un effet néfaste sur les flux de trésorerie futurs estimés, l’entité comptabilise une perte de
crédit avérée à maturité. Par la suite, si les conditions de classement des instruments financiers en
bucket
3 ne sont
plus respectées, les instruments financiers sont reclassés en
bucket
2, puis en
bucket
1 en fonction de l'amélioration
ultérieure de la qualité de risque de crédit.
o
Définition du défaut
La définition du défaut pour les besoins du provisionnement ECL est identique à celle utilisée en gestion et pour les calculs
de ratios réglementaires. Ainsi, un débiteur est considéré en situation de défaut, lorsqu’au moins une des deux conditions
suivantes est satisfaite :
un arriéré de paiement significatif généralement supérieur à quatre-vingt-dix jours sauf si des circonstances
particulières démontrent que l’arriéré est dû à des causes non liées à la situation du débiteur ;
l’entité estime improbable que le débiteur s’acquitte intégralement de ses obligations de crédit sans qu’elle ait
recours à d’éventuelles mesures telles que la réalisation d’une sûreté.
Un encours en défaut (
Bucket 3)
est dit déprécié lorsque se sont produits un ou plusieurs événements qui ont un effet néfaste
sur les flux de trésorerie futurs estimés de cet actif financier. Les indications de dépréciation d’un actif financier englobent
les données observables au sujet des événements suivants :
des difficultés financières importantes de l’émetteur ou de l’emprunteur ;
un manquement à un contrat, tel qu’une défaillance ou un paiement en souffrance ;
l’octroi, par le ou les prêteurs à l’emprunteur, pour des raisons économiques ou contractuelles liées aux difficultés
financières de l’emprunteur, d’une ou de plusieurs faveurs que le ou les prêteurs n’auraient pas envisagées dans
d’autres circonstances ;
la probabilité croissante de faillite ou de restructuration financière de l’emprunteur ;
la disparition d’un marché actif pour l’actif financier en raison de difficultés financières ;
l’achat ou la création d’un actif financier avec une forte décote, qui reflète les pertes de crédit subies.
Il n’est pas nécessairement possible d’isoler un événement en particulier, la dépréciation de l’actif financier pouvant résulter
de l’effet combiné de plusieurs événements.
La contrepartie en défaut ne revient en situation saine qu’après une période d’observation qui permet de valider que le
débiteur n’est plus en situation de défaut (appréciation par la Direction des risques).
o
La notion de perte de crédit attendue ECL
L’ECL se définit comme la valeur probable espérée pondérée de la perte de crédit (en principal et en intérêts) actualisée. Elle
correspond à la valeur actuelle de la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus (incluant le
principal et les intérêts).
L’approche ECL vise à anticiper au plus tôt la comptabilisation des pertes de crédit attendues.
•
Gouvernance et mesure des ECL
La gouvernance du dispositif de mesure des paramètres IFRS 9 s’appuie sur l’organisation mise en place dans le cadre du
dispositif bâlois. La Direction des risques du Groupe est responsable de la définition du cadre méthodologique et de la
supervision du dispositif de provisionnement des encours.
Le groupe LCL s’appuie en priorité sur le dispositif de notation interne et les processus bâlois actuels pour générer les
paramètres IFRS 9 nécessaires au calcul des ECL. L’appréciation de l’évolution du risque de crédit s’appuie sur un modèle
d’anticipation des pertes et extrapolation sur la base de scénarios raisonnables. Toutes les informations disponibles,
pertinentes, raisonnables et justifiables, y compris les informations de nature prospective, doivent être retenues.
La formule de calcul intègre les paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d’exposition au moment du
défaut.
COMPTES CONSOLIDES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
154
Ces calculs s’appuient largement sur les modèles internes utilisés dans le cadre du dispositif prudentiel lorsqu’ils existent,
mais avec des retraitements pour déterminer une ECL économique.
La norme IFRS 9 préconise une analyse en date d’arrêté
(Point in Time)
tout en tenant compte de données de pertes
historiques et des données prospectives macro-économiques
(Forward Looking)
, alors que la vue prudentielle s’analyse à
travers le cycle
(Through The Cycle)
pour la probabilité de défaut et en bas de cycle
(Downturn)
pour la perte en cas de défaut.
L’approche comptable conduit également à recalculer certains paramètres bâlois, notamment pour neutraliser les coûts
internes de recouvrement ou les
floors
qui sont imposés par le régulateur dans le calcul réglementaire de la perte en cas de
défaut
(Loss Given Default
ou
LGD).
Les modalités de calcul de l’ECL sont à apprécier en fonction des typologies de produits : instruments financiers et
instruments hors bilan.
Les pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir sont une portion des pertes de crédit attendues pour la durée de vie,
et elles représentent les insuffisances de flux de trésorerie pour la durée de vie advenant d’une défaillance dans les 12 mois
suivant la date de clôture (ou une période plus courte si la durée de vie attendue de l’instrument financier est inférieure à 12
mois), pondérées par la probabilité qu’il y ait défaillance dans les 12 mois.
Les pertes de crédit attendues sont actualisées au taux d’intérêt effectif (TIE) déterminé lors de la comptabilisation initiale de
l’instrument financier.
Les modalités de mesure des ECL tiennent compte des biens affectés en garantie et des autres rehaussements de crédit qui
font partie des modalités contractuelles et que l’entité ne comptabilise pas séparément. L’estimation des insuffisances de
flux de trésorerie attendues d’un instrument financier garanti reflète le montant et le calendrier de recouvrement des
garanties. Conformément à la norme IFRS 9, la prise en compte des garanties et sûretés n’influe pas sur l’appréciation de la
dégradation significative du risque de crédit : celle-ci s’appuie sur l’évolution du risque de crédit sur le débiteur sans tenir
compte des garanties.
Le
backtesting
des modèles et paramètres utilisés est réalisé a minima à fréquence annuelle.
Les données macro-économiques prospectives
(Forward Looking)
sont prises en compte dans un cadre méthodologique
applicable à deux niveaux :
au niveau du groupe Crédit Agricole S.A. dans la détermination d’un cadre partagé de prise en compte du
Forward
Looking
dans la projection des paramètres PD, LGD sur l’horizon d’amortissement des opérations ;
au niveau de chaque entité au regard de ses propres portefeuilles.
•
Dégradation significative du risque de crédit
Toutes les entités du groupe Crédit Agricole S.A. doivent apprécier, pour chaque instrument financier, la dégradation du risque
de crédit depuis l’origine à chaque date d’arrêté. Cette appréciation de l’évolution du risque de crédit conduit les entités à
classer leurs opérations par classe de risque
(Buckets).
Afin d’apprécier la dégradation significative, le groupe LCL s’inscrit dans le processus du groupe Crédit Agricole S.A. fondé sur
deux niveaux d’analyse :
un premier niveau dépendant de règles et de critères absolus et relatifs qui s’imposent aux entités du groupe Crédit
Agricole S.A. ;
un second niveau lié à l’appréciation, à dire d’expert au titre du
Forward Looking
local, du risque porté par chaque
entité sur ses portefeuilles pouvant conduire à ajuster les critères Groupe de déclassement en
Bucket
2 (bascule de
portefeuille ou sous-portefeuille en ECL à maturité).
Le suivi de la dégradation significative porte, sauf exception, sur chaque instrument financier. Aucune contagion n’est requise
pour le passage de
Bucket
1
à
Bucket
2
des instruments financiers d’une même contrepartie. Le suivi de la dégradation
significative doit porter sur l’évolution du risque de crédit du débiteur principal sans tenir compte de la garantie, y compris
pour les opérations bénéficiant d’une garantie de l’actionnaire.
Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l’étude, contrepartie par
contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles.
Pour mesurer la dégradation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale, il est nécessaire de récupérer
la notation interne et la PD (probabilité de défaut) à l'origine.
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES CONSOLIDES
155
L’origine s’entend comme la date de négociation, lorsque l’entité devient partie aux dispositions contractuelles de l’instrument
financier. Pour les engagements de financement et de garantie, l’origine s’entend comme la date d’engagement irrévocable.
Pour le périmètre sans modèle de notation interne, le groupe Crédit Agricole S.A. retient le seuil absolu d’impayés supérieur
à 30 jours comme seuil ultime de dégradation significative et de classement en
Bucket
2.
Pour les encours (à l'exception des titres) pour lesquels des dispositifs de notation internes ont été construits (en particulier
les expositions suivies en méthodes autorisées), le groupe Crédit Agricole S.A. considère que l’ensemble des informations
intégrées dans les dispositifs de notation permet une appréciation plus pertinente que le seul critère d’impayé de plus de 30
jours.
Si la dégradation depuis l’origine cesse d’être constatée, la dépréciation peut être ramenée à des pertes attendues à 12 mois
(Bucket 1).
Afin de suppléer le fait que certains facteurs ou indicateurs de dégradation significative ne soient pas identifiables au niveau
d’un instrument financier pris isolément, la norme autorise l’appréciation de la dégradation significative pour des portefeuilles,
des groupes de portefeuilles ou des portions de portefeuille d’instruments financiers.
La constitution des portefeuilles pour une appréciation de la dégradation sur base collective peut résulter de caractéristiques
communes telles que :
le type d’instrument ;
la note de risque de crédit (dont la note interne Bâle II pour les entités disposant d’un système de notation interne) ;
le type de garantie ;
la date de comptabilisation initiale ;
la durée à courir jusqu’à l’échéance ;
le secteur d’activité ;
l’emplacement géographique de l’emprunteur ;
la valeur du bien affecté en garantie par rapport à l’actif financier, si cela a une incidence sur la probabilité de
défaillance (par exemple, dans le cas des prêts garantis uniquement par sûreté réelle dans certains pays, ou sur la
quotité de financement) ;
le circuit de distribution, l’objet du financement…
Une différenciation par marché de la dégradation significative est donc possible (habitat, crédit consommation, crédit aux
agriculteurs ou professionnels, crédit aux entreprises…).
Le regroupement d’instruments financiers aux fins de l’appréciation des variations du risque de crédit sur une base collective
peut changer au fil du temps, au fur et à mesure que de nouvelles informations deviennent disponibles.
Pour les titres, le groupe LCL utilise l'approche qui consiste à appliquer un niveau absolu de risque de crédit, conformément
à IFRS 9, en-deçà duquel les expositions sont classées en
bucket
1 et dépréciées sur la base d’un ECL à 12 mois.
Ainsi, les règles suivantes s’appliqueront pour le suivi de la dégradation significative des titres :
les titres notés
Investment Grade,
en date d’arrêté, seront classés en
Bucket
1 et provisionnés sur la base d’un ECL
à 12 mois ;
les titres notés
Non-Investment Grade
(NIG), en date d’arrêté, devront faire l’objet d’un suivi de la dégradation
significative, depuis l’origine, et être classés en
Bucket
2 (ECL à maturité) en cas de dégradation significative du
risque de crédit.
La détérioration relative doit être appréciée en amont de la survenance d’une défaillance avérée (
Bucket
3).
•
Restructurations pour cause de difficultés financières
Les instruments de dette restructurés pour difficultés financières sont ceux pour lesquels l’entité a modifié les conditions
financières initiales (taux d’intérêt, maturité, etc.) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières
de l’emprunteur, selon des modalités qui n’auraient pas été envisagées dans d’autres circonstances. Ainsi ils concernent tous
les instruments de dette, quelles que soient leurs catégories de classement en fonction de la dégradation du risque de crédit
observée depuis la comptabilisation initiale.
Conformément à la définition de l’ABE (Autorité bancaire européenne) mentionnée dans le chapitre Risques, les
restructurations de créances pour difficultés financières du débiteur correspondent à l’ensemble des modifications apportées
COMPTES CONSOLIDES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
156
à un ou à des contrats de crédit à ce titre, ainsi qu’aux refinancements accordés en raison des difficultés financières
rencontrées par le client.
Cette notion de restructuration doit s’apprécier au niveau du contrat et non au niveau du client (pas de contagion).
La définition des créances restructurées pour cause de difficultés financières répond donc à deux critères cumulatifs :
des modifications de contrat ou des refinancements de créance (concessions) ;
un client en situation financière difficile (débiteur rencontrant, ou sur le point de rencontrer des difficultés pour
honorer ses engagements financiers).
Par "modification de contrat", sont visées par exemple les situations dans lesquelles :
il existe une différence en faveur de l’emprunteur entre le contrat modifié et les conditions antérieures au contrat ;
les modifications apportées au contrat conduisent à des conditions plus favorables pour l’emprunteur concerné que
ce qu’auraient pu obtenir, au même moment, d’autres emprunteurs de la banque ayant un profil de risque similaire.
Par "refinancement", sont visées les situations dans lesquelles une dette nouvelle est accordée au client pour lui permettre
de rembourser totalement ou partiellement une autre dette dont il ne peut assumer les conditions contractuelles en raison
de sa situation financière.
Une restructuration de prêt (sain ou en défaut) indique une présomption d’existence d’un risque de perte avérée
(Bucket 3).
La nécessité de constituer une dépréciation sur l’exposition restructurée doit donc être analysée en conséquence (une
restructuration n’entraîne pas systématiquement la constitution de dépréciation pour perte avérée et un classement en
défaut).
La qualification de "créance restructurée" est temporaire.
Dès lors que l’opération de restructuration au sens de l’ABE a été réalisée, l’exposition conserve ce statut de “restructurée”
pendant une période a minima de 2 ans si l’exposition était saine au moment de la restructuration, ou de 3 ans si l’exposition
était en défaut au moment de la restructuration. Ces périodes sont prolongées en cas de survenance de certains événements,
notamment en cas de nouveaux incidents.
En l’absence de décomptabilisation liée à ce type d’événement, la réduction des flux futurs accordée à la contrepartie ou le
report de ces flux sur un horizon plus lointain lors de la restructuration donne lieu à l’enregistrement d’une décote en coût du
risque.
Elle correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisé au taux effectif d’origine. Elle est égale à l’écart
constaté entre :
la valeur comptable de la créance ;
et la somme des flux de trésorerie futurs théoriques du prêt "restructuré", actualisés au taux d’intérêt effectif
d’origine défini à la date de l’engagement de financement.
En cas d’abandon d’une partie du capital, ce montant constitue une perte à enregistrer immédiatement en coût du risque.
La décote constatée lors d’une restructuration de créance est dotée en coût du risque.
Lors de la reprise de la décote, la part due à l’effet de l’écoulement du temps est enregistrée en PNB.
•
Irrécouvrabilité
Lorsqu’une créance est jugée irrécouvrable, c'est-à-dire qu’il n’y a plus d’espoir de la récupérer en tout ou partie, il convient
de décomptabiliser du bilan et de passer en perte le montant jugé irrécouvrable.
L'appréciation du délai de passage en perte est basée sur le jugement d’expert. Chaque entité doit donc le fixer, avec sa
Direction des risques, en fonction de la connaissance qu’elle a de son activité. Avant tout passage en perte, un
provisionnement en
Bucket
3 aura dû être constitué (à l’exception des actifs à la juste valeur par résultat).
Pour les crédits au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables, le montant passé en perte est enregistré
en coût du risque pour le nominal, en PNB pour les intérêts.
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES CONSOLIDES
157
Instruments financiers dérivés
•
Classement et évaluation
Les instruments dérivés sont des actifs ou des passifs financiers classés par défaut en instruments dérivés détenus à des fins
de transaction sauf à pouvoir être qualifiés d’instruments dérivés de couverture.
Ils sont enregistrés au bilan pour leur juste valeur initiale à la date de négociation.
Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur.
A chaque arrêté comptable, la contrepartie des variations de juste valeur des dérivés au bilan est enregistrée :
en résultat s’il s’agit d’instruments dérivés détenus à des fins de transaction ou de couverture de juste valeur ;
en capitaux propres s’il s’agit d’instruments dérivés de couverture de flux de trésorerie ou d’un investissement net
dans une activité à l’étranger, pour la part efficace de la couverture.
•
La comptabilité de couverture
o
Cadre général
Conformément à la décision du groupe Crédit Agricole S.A., le groupe LCL n’applique pas le volet "comptabilité de couverture"
d’IFRS 9 suivant l’option offerte par la norme. L’ensemble des relations de couverture reste documenté selon les règles de la
norme IAS 39, et ce au plus tard jusqu’à la date d’application du texte sur la macro couverture lorsqu’il sera adopté par l’Union
européenne. Néanmoins, l’éligibilité des instruments financiers à la comptabilité de couverture selon IAS 39 prend en compte
les principes de classement et d’évaluation des instruments financiers de la norme IFRS 9.
Sous IFRS 9, et compte-tenu des principes de couverture d’IAS 39, sont éligibles à la couverture de juste valeur et à la
couverture de flux de trésorerie, les instruments de dette au coût amorti et à la juste valeur par capitaux propres recyclables.
o
Documentation
Les relations de couverture doivent respecter les principes suivants :
la couverture de juste valeur a pour objet de se prémunir contre une exposition aux variations de juste valeur d’un
actif ou d’un passif comptabilisé ou d’un engagement ferme non comptabilisé, attribuables au(x) risque(s) couvert(s)
et qui peut affecter le résultat (par exemple, couverture de tout ou partie des variations de juste valeur dues au
risque de taux d’intérêt d’une dette à taux fixe) ;
la couverture de flux de trésorerie a pour objet de se prémunir contre une exposition aux variations de flux de
trésorerie futurs d’un actif ou d’un passif comptabilisé ou d’une transaction prévue hautement probable, attribuables
au(x) risque(s) couvert(s) et qui peut ou pourrait (dans le cas d’une transaction prévue mais non réalisée) affecter le
résultat (par exemple, couverture des variations de tout ou partie des paiements d’intérêts futurs sur une dette à
taux variable) ;
la couverture d’un investissement net dans une activité à l’étranger a pour objet de se prémunir contre le risque de
variation défavorable de la juste valeur liée au risque de change d’un investissement réalisé à l’étranger dans une
monnaie autre que l’euro, monnaie de présentation du groupe LCL.
Seule la couverture de juste valeur a été appliquée par le groupe LCL.
Dans le cadre d’une intention de couverture, les conditions suivantes doivent également être respectées afin de bénéficier
de la comptabilité de couverture :
éligibilité de l'instrument de couverture et de l'instrument couvert ;
documentation formalisée dès l'origine, incluant notamment la désignation individuelle et les caractéristiques de
l'élément couvert, de l'instrument de couverture, la nature de la relation de couverture et la nature du risque couvert ;
démonstration de l’efficacité de la couverture, à l’origine et rétrospectivement, à travers des tests effectués à chaque
arrêté.
Le groupe LCL utilise toutefois une méthode simplifiée pour les tests d’efficacité de la couverture, dès lors que les
caractéristiques financières de l’élément couvert et de l’élément de couverture permettent de présumer de l’efficacité de la
couverture.
Pour les couvertures d’exposition au risque de taux d’intérêt d’un portefeuille d’actifs financiers ou de passifs financiers, le
groupe LCL privilégie une documentation de couverture en juste valeur telle que permise par la norme IAS 39 adoptée par
l’Union européenne (version dite
carve out
).
Notamment :
COMPTES CONSOLIDES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
158
le groupe LCL documente ces relations de couverture sur la base d’une position brute d’instruments dérivés et
d’éléments couverts ;
la justification de l’efficacité de ces relations de couverture s’effectue par le biais d’échéanciers.
Des précisions sur la stratégie de gestion des risques du groupe LCL et son application sont apportées dans le chapitre
Risques.
o
Evaluation
L’enregistrement comptable de la réévaluation du dérivé à sa juste valeur se fait de la façon suivante :
couverture de juste valeur : la réévaluation du dérivé et la réévaluation de l’élément couvert à hauteur du risque
couvert sont inscrites symétriquement en résultat. Il n’apparaît, en net en résultat, que l’éventuelle inefficacité de la
couverture ;
couverture de flux de trésorerie : la réévaluation du dérivé est portée au bilan en contrepartie d’un compte spécifique
de gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables pour la partie efficace et la partie
inefficace de la couverture est, le cas échéant, enregistrée en résultat. Les profits ou pertes sur le dérivé accumulés
en capitaux propres sont ensuite recyclés en résultat au moment où les flux couverts se réalisent ;
couverture d’un investissement net dans une activité à l’étranger : la réévaluation du dérivé est portée au bilan en
contrepartie d’un compte d’écarts de conversion en capitaux propres recyclables et la partie inefficace de la
couverture est enregistrée en résultat.
Lorsque les conditions ne sont plus respectées pour bénéficier de la comptabilité de couverture, le traitement comptable qui
suit doit être appliqué prospectivement, sauf en cas de disparition de l’élément couvert :
couverture de juste valeur : seul l'instrument de couverture continue à être réévalué en contrepartie du résultat.
L'élément couvert est intégralement comptabilisé conformément à son classement. Pour les instruments de dette à
la juste valeur par capitaux propres recyclables, les variations de juste valeur postérieures à l'arrêt de la relation de
couverture, sont enregistrées en capitaux propres en totalité. Pour les éléments couverts évalués au coût amorti,
qui étaient couverts en taux, le stock d'écart de réévaluation est amorti sur la durée de vie restante de ces éléments
couverts ;
couverture de flux de trésorerie : l'instrument de couverture est valorisé à la juste valeur par résultat. Les montants
accumulés en capitaux propres au titre de la part efficace de la couverture demeurent en capitaux propres jusqu'à
ce que l'élément couvert affecte le résultat. Pour les éléments qui étaient couverts en taux, le résultat est affecté au
fur et à mesure du versement des intérêts. Le stock d'écart de réévaluation est donc amorti sur la durée de vie
restante de ces éléments couverts ;
couverture d'investissement net à l'étranger : Les montants accumulés en capitaux propres au titre de la part
efficace de la couverture demeurent en capitaux propres tant que l'investissement net est détenu. Le résultat est
constaté lorsque l'investissement net à l'étranger sort du périmètre de consolidation.
•
Dérivés incorporés
Un dérivé incorporé est la composante d’un contrat hybride qui répond à la définition d’un produit dérivé. Cette désignation
s’applique uniquement aux passifs financiers et aux contrats non financiers. Le dérivé incorporé doit être comptabilisé
séparément du contrat hôte si les trois conditions suivantes sont remplies :
le contrat hybride n’est pas évalué à la juste valeur par résultat ;
séparé du contrat hôte, l’élément incorporé possède les caractéristiques d’un dérivé ;
les caractéristiques du dérivé ne sont pas étroitement liées à celles du contrat hôte.
Détermination de la juste valeur des instruments financiers
La juste valeur des instruments financiers est déterminée en maximisant le recours aux données d’entrée observables. Elle
est présentée selon la hiérarchie définie par IFRS 13.
IFRS 13 définit la juste valeur comme le prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors
d’une transaction normale entre des intervenants du marché, sur le marché principal ou le marché le plus avantageux, à la
date d’évaluation.
La juste valeur s’applique à chaque actif financier ou passif financier à titre individuel. Par exception, elle peut être estimée
par portefeuille, si la stratégie de gestion et de suivi des risques le permet et fait l’objet d’une documentation appropriée.
Ainsi, certains paramètres de la juste valeur sont calculés sur une base nette lorsqu’un groupe d’actifs financiers et de passifs
financiers est géré sur la base de son exposition nette aux risques de marché ou de crédit. C’est notamment le cas du calcul
de CVA
(Credit Valuation Adjustment )
/DVA
(Debit Valuation Adjustment).
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES CONSOLIDES
159
Le groupe LCL considère que la meilleure indication de la juste valeur est la référence aux cotations publiées sur un marché
actif.
En l’absence de telles cotations, la juste valeur est déterminée par l’application de techniques d’évaluation qui maximisent
l’utilisation des données observables pertinentes et minimisent celle des données non observables.
Lorsqu'une dette est évaluée à la juste valeur par résultat (par nature ou sur option), la juste valeur tient compte du risque
de crédit propre de l’émetteur.
•
Risque de contrepartie sur les dérivés
Le groupe LCL intègre dans la juste valeur l’évaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs
(Credit Valuation
Adjustment
ou CVA) et, selon une approche symétrique, le risque de non-exécution sur les dérivés passifs
(Debit Valuation
Adjustment
ou DVA ou risque de crédit propre).
Le CVA permet de déterminer les pertes attendues sur la contrepartie du point de vue de LCL, le DVA, les pertes attendues
sur le groupe Crédit Agricole S.A. du point de vue de la contrepartie.
Le calcul du CVA/DVA repose sur une estimation des pertes attendues à partir de la probabilité de défaut et de la perte en
cas de défaut. La méthodologie employée maximise l’utilisation de données d’entrée observables. Elle repose prioritairement
sur des paramètres de marché tels que les
Credit Default Swaps
(CDS) nominatifs cotés (ou CDS
Single Name
) ou les CDS
indiciels en l’absence de CDS nominatif sur la contrepartie. Dans certaines circonstances, les paramètres historiques de
défaut peuvent être utilisés.
•
Hiérarchie de la juste valeur
La norme classe les justes valeurs selon trois niveaux en fonction de l’observabilité des données d’entrée utilisées dans
l’évaluation.
o
Niveau 1 : justes valeurs correspondant à des cours (non ajustés) sur des marchés actifs
Sont présentés en niveau 1 les instruments financiers directement cotés sur des marchés actifs pour des actifs et passifs
identiques auxquels l’entité peut avoir accès à la date d’évaluation. Il s’agit notamment des actions et obligations cotées sur
un marché actif (tels que la Bourse de Paris, le
London Stock Exchange
, le
New York Stock Exchange
…), des parts de fonds
d’investissement cotées sur un marché actif et des dérivés contractés sur un marché organisé, notamment les
futures
.
Un marché est considéré comme actif si des cours sont aisément et régulièrement disponibles auprès d’une bourse, d’un
courtier, d’un négociateur, d’un service d’évaluation des prix ou d’une agence réglementaire et que ces prix représentent des
transactions réelles ayant cours régulièrement sur le marché dans des conditions de concurrence normale.
Sur les actifs et passifs financiers présentant des risques de marché qui se compensent, le groupe LCL retient des cours
mid-
price
comme base de l’établissement de la juste valeur de ces positions. Pour les positions nettes vendeuses, les valeurs de
marché retenues sont celles aux cours acheteurs et pour les positions nettes acheteuses, il s’agit des cours vendeurs.
o
Niveau 2 : justes valeurs évaluées à partir de données directement ou indirectement observables, autres
que celles de niveau 1
Ces données sont directement observables (à savoir des prix) ou indirectement observables (données dérivées de prix) et
répondent généralement aux caractéristiques suivantes : il s’agit de données qui ne sont pas propres à l’entité, qui sont
disponibles / accessibles publiquement et fondées sur un consensus de marché.
Sont présentés en niveau 2 :
les actions et obligations cotées sur un marché considéré comme inactif, ou non cotées sur un marché actif, mais
pour lesquelles la juste valeur est déterminée en utilisant une méthode de valorisation couramment utilisée par les
intervenants de marché (tels que des méthodes d’actualisation de flux futurs, le modèle de
Black & Scholes)
et
fondée sur des données de marché observables,
les instruments négociés de gré à gré pour lesquels la valorisation est faite à l’aide de modèles qui utilisent des
données de marchés observables, c'est-à-dire qui peuvent être obtenues à partir de plusieurs sources indépendantes
des sources internes et ce de façon régulière. Par exemple, la juste valeur des
swaps
de taux d’intérêt est
généralement déterminée à l’aide de courbes de taux fondées sur les taux d’intérêt du marché observés à la date
d’arrêté.
COMPTES CONSOLIDES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
160
Lorsque les modèles utilisés sont fondés notamment sur des modèles standards, et sur des paramètres de marchés
observables (tels que les courbes de taux ou les nappes de volatilité implicite), la marge à l’origine dégagée sur les instruments
ainsi valorisés est constatée en compte de résultat dès l’initiation.
o
Niveau 3 : justes valeurs pour lesquelles une part significative des paramètres utilisés pour leur
détermination ne répond pas aux critères d’observabilité
La détermination de la juste valeur de certains instruments complexes de marché, non traités sur un marché actif repose sur
des techniques de valorisation utilisant des hypothèses qui ne sont pas étayées par des données observables sur le marché
pour le même instrument. Ces produits sont présentés en niveau 3.
Il s’agit pour l’essentiel de produits complexes de taux, de dérivés actions et de produits structurés de crédit dont la
valorisation requiert, par exemple, des paramètres de corrélation ou de volatilité non directement comparables à des données
de marché.
Le prix de transaction à l’origine est réputé refléter la valeur de marché et la reconnaissance de la marge initiale est différée.
La marge dégagée sur ces instruments financiers structurés est généralement constatée en résultat par étalement sur la
durée pendant laquelle les paramètres sont jugés inobservables. Lorsque les données de marché deviennent "observables",
la marge restant à étaler est immédiatement reconnue en résultat.
Les méthodologies et modèles de valorisation des instruments financiers présentés en niveau 2 et niveau 3 intègrent
l’ensemble des facteurs que les acteurs du marché utilisent pour calculer un prix. Ils doivent être au préalable validés par un
contrôle indépendant. La détermination des justes valeurs de ces instruments tient compte notamment du risque de liquidité
et du risque de contrepartie.
Compensation des actifs et passifs financiers
Conformément à la norme IAS 32, le groupe LCL compense un actif et un passif financier et présente un solde net si et
seulement s’il a un droit juridiquement exécutoire de compenser les montants comptabilisés et a l’intention de régler le
montant net ou de réaliser l’actif et de réaliser le passif simultanément.
Les instruments dérivés et les opérations de pension traités avec des chambres de compensation dont les principes de
fonctionnement répondent aux deux critères requis par la norme IAS 32 font l’objet d’une compensation au bilan.
Gains ou pertes nets sur instruments financiers
•
Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat
Pour les instruments financiers comptabilisés à la juste valeur par résultat, ce poste comprend notamment les éléments de
résultat suivants :
Les dividendes et autres revenus provenant d'actions et autres titres à revenu variable classés dans les actifs
financiers à la juste valeur par résultat ;
Les variations de juste valeur des actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat ;
Les plus et moins-values de cession réalisées sur des actifs financiers à la juste valeur par résultat ;
Les variations de juste valeur et les résultats de cession ou de rupture des instruments dérivés n'entrant pas dans
une relation de couverture de juste valeur ou de flux de trésorerie.
Ce poste comprend également l'inefficacité résultant des opérations de couverture.
•
Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres
Pour les actifs financiers comptabilisés à la juste valeur en capitaux propres, ce poste comprend notamment les éléments de
résultat suivants :
Les dividendes provenant d'instruments de capitaux propres classés dans la catégorie des actifs financiers à la juste
valeur en capitaux propres non recyclables ;
Les plus et moins-values de cession ainsi que les résultats liés à la rupture de la relation de couverture sur les
instruments de dette classés dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables;
Les résultats de cession ou de rupture des instruments de couverture de juste valeur des actifs financiers à la juste
valeur en capitaux propres lorsque l'élément couvert est cédé.
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES CONSOLIDES
161
Engagements de financement et garanties financières donnés
Les engagements de financement qui ne sont pas désignés comme actifs à la juste valeur par résultat ou qui ne sont pas
considérés comme des instruments dérivés au sens de la norme IFRS 9 ne figurent pas au bilan. Ils font toutefois l’objet de
provisions conformément aux dispositions de la norme IFRS 9.
Un contrat de garantie financière est un contrat qui impose à l’émetteur d’effectuer des paiements spécifiés pour rembourser
son titulaire d’une perte qu’il subit en raison de la défaillance d’un débiteur spécifié qui n’effectue pas un paiement à
l’échéance selon les conditions initiales ou modifiées d’un instrument de dette.
Les contrats de garantie financière sont évalués initialement à la juste valeur puis ultérieurement au montant le plus élevé
entre :
le montant de la correction de valeur pour pertes déterminée selon les dispositions de la norme IFRS 9, chapitre
"Dépréciation" ; ou
le montant initialement comptabilisé diminué, s’il y a lieu, du cumul des produits comptabilisés selon les principes
d’IFRS 15 "Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec des clients".
1.2.3.
Provisions (IAS 37 et 19)
Le groupe LCL identifie les obligations (juridiques ou implicites), résultant d’un événement passé, dont il est probable qu’une
sortie de ressources sera nécessaire pour les régler, dont l’échéance ou le montant sont incertains mais dont l’estimation
peut être déterminée de manière fiable. Ces estimations sont le cas échéant actualisées dès lors que l’effet est significatif.
Au titre des obligations autres que celles liées au risque de crédit, le groupe LCL a constitué des provisions qui couvrent
notamment :
les risques opérationnels,
les avantages au personnel,
les risques d’exécution des engagements par signature,
les litiges et garanties de passif,
les risques fiscaux (hors impôt sur le résultat),
les risques liés à l’épargne logement.
Cette dernière provision est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats
épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d’une part, à l’obligation de rémunérer l’épargne dans le futur à un taux
fixé à l’ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d’autre part, à l’octroi d’un crédit aux souscripteurs des comptes
et plans d’épargne-logement à un taux déterminé fixé à l’ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de
plan épargne-logement et pour l’ensemble des comptes d’épargne-logement, sachant qu’il n’y a pas de compensation possible
entre les engagements relatifs à des générations différentes.
Les engagements sont estimés en prenant en compte, notamment :
le comportement modélisé des souscripteurs, en utilisant des hypothèses d’évolution de ces comportements,
fondées sur des observations historiques et susceptibles de ne pas décrire la réalité de ces évolutions futures,
l’estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur, établie à partir
d’observations historiques de longue période,
la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées.
L’évaluation des provisions suivantes peut également faire l’objet d’estimations :
la provision pour risques opérationnels pour lesquels, bien que faisant l’objet d’un recensement des risques avérés,
l’appréciation de la fréquence de l’incident et le montant de l’impact financier potentiel intègre le jugement de la
Direction,
les provisions pour risques juridiques qui résultent de la meilleure appréciation de la Direction, compte tenu des
éléments en sa possession à la date d’arrêté des comptes.
Des informations détaillées sont fournies en note 6.18 Provisions.
COMPTES CONSOLIDES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
162
1.2.4.
Avantages au personnel (IAS 19)
Les avantages au personnel, selon la norme IAS 19, se regroupent en quatre catégories :
ceux à court terme, tels que les salaires, cotisations de sécurité sociale, congés annuels, intéressement, participation
et primes, dont on s’attend à ce qu’ils soient réglés dans les douze mois suivant l’exercice au cours duquel les
services ont été rendus,
ceux postérieurs à l’emploi, classés eux-mêmes en deux catégories décrites ci-après : les régimes à prestations
définies et les régimes à cotisations définies,
ceux à long terme (médailles du travail, primes et rémunérations payables douze mois ou plus après la clôture de
l’exercice),
les indemnités de cessation d’emploi.
Avantages postérieurs à l’emploi
•
Régimes à prestations définies
Le groupe LCL détermine à chaque arrêté ses engagements de retraite et avantages similaires ainsi que l’ensemble des
avantages sociaux accordés au personnel et relevant de la catégorie des régimes à prestations définies.
Conformément à la norme IAS 19, ces engagements sont évalués en fonction d’un ensemble d’hypothèses actuarielles,
financières et démographiques, et selon la méthode dite des "unités de crédit projetées". Cette méthode consiste à affecter,
à chaque année d’activité du salarié, une charge correspondant aux droits acquis sur l’exercice. Le calcul de cette charge est
réalisé sur la base de la prestation future actualisée.
Les calculs relatifs aux charges liées aux prestations de retraites et avantages sociaux futurs sont établis en se fondant sur
des hypothèses de taux d’actualisation fixées par le groupe Crédit Agricole S.A. et ajustées en fonction de la durée résiduelle
des engagements. Les taux de rotation du personnel, d’évolution des salaires et de charges sociales sont établis par LCL (cf.
note 7.4 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies).
Les taux d'actualisation des engagements au titre des avantages postérieurs à l’emploi sont déterminés par référence à un
taux de marché fondé sur des obligations d’entités de première catégorie, dans la monnaie dans laquelle seront versées les
prestations et fonction de la tranche de duration des engagements. Le sous-jacent utilisé est le taux d’actualisation par
référence à l’indice iBoxx AA.
Conformément à la norme IAS 19, le groupe LCL impute la totalité des écarts actuariels constatés en gains et pertes
comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables. Les écarts actuariels sont constitués des ajustements liés à
l’expérience (différence entre ce qui a été estimé et ce qui s’est produit) et de l’effet des changements apportées aux
hypothèses actuarielles.
Le rendement attendu des actifs de régimes est déterminé sur la base des taux d’actualisation retenus pour évaluer
l’obligation au titre de prestations définies. La différence entre le rendement attendu et le rendement réel des actifs de
régimes est constaté en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables.
Le montant de la provision est égal à :
la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode
actuarielle préconisée par la norme IAS 19,
diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs alloués à la couverture de ces engagements. Ceux-ci peuvent
être représentés par une police d’assurance éligible. Dans le cas où l’obligation est totalement couverte par une
police correspondant exactement, par son montant et sa période, à tout ou partie des prestations payables en vertu
du régime, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l’obligation correspondante (soit le
montant de la dette actuarielle correspondante).
Afin de couvrir une partie de ses engagements, le groupe LCL a souscrit des assurances auprès de Predica et d’organismes
extérieurs.
Au titre de la fraction non couverte de ces engagements, une provision destinée à couvrir les indemnités de départ à la retraite
figure au passif du bilan sous la rubrique "Provisions". Cette provision est égale au montant correspondant aux engagements
concernant les personnels du groupe LCL, présents à la clôture de l'exercice.
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES CONSOLIDES
163
Enfin, les engagements de retraite complémentaires, qui génèrent des obligations pour les sociétés concernées, font l’objet
de provisions déterminées à partir de la dette actuarielle représentative de ces engagements. Ces différentes provisions
figurent au passif du bilan sous la rubrique "Provisions".
•
Régimes à cotisations définies
Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés "employeurs". Les fonds sont gérés par des
organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations
supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services
rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, les sociétés du groupe LCL n'ont pas
de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l’exercice écoulé.
Autres avantages à long terme
Les autres avantages à long terme sont les avantages à verser aux salariés, autres que les avantages postérieurs à l’emploi
et les indemnités de fin de contrats, mais non intégralement dus dans les douze mois suivant la fin de l’exercice pendant
lesquels les services correspondants ont été rendus.
Sont notamment concernés les bonus et autres rémunérations différés versés douze mois ou plus après la fin de l’exercice
au cours duquel ils ont été acquis, mais qui ne sont pas indexés sur des actions qui entrent dans le périmètre d’IFRS 2 – cf.
principes comptables ci-après.
La méthode d’évaluation est similaire à celle utilisée par le groupe LCL pour les avantages postérieurs à l’emploi relevant de
la catégorie de régimes à prestations définies.
1.2.5.
Paiements fondés sur des actions (IFRS 2)
La norme IFRS 2 "Paiements en actions et assimilés" impose l’évaluation des transactions rémunérées par paiements en
actions et assimilés dans les résultats et au bilan de l’entreprise. Cette norme s’applique aux transactions effectuées avec
les salariés et plus précisément :
aux transactions dont le paiement est fondé sur des actions et qui sont réglées en instruments de capitaux propres,
aux transactions dont le paiement est fondé sur des actions et qui sont réglées en trésorerie.
Les plans de paiements fondés sur des actions initiés par le groupe Crédit Agricole S.A. éligibles à la norme IFRS 2 concernent
principalement des plans dont le dénouement est réalisé par attribution d’instruments de capitaux propres
(stock-options,
attribution d’actions gratuites, rémunérations variables versées en cash indexé ou en actions, etc.).
Les options octroyées sont évaluées à l’attribution à leur juste valeur majoritairement selon le modèle
Black & Scholes
. Celles-
ci sont comptabilisées en charges dans la rubrique "Frais de personnel" en contrepartie d’un compte de capitaux propres au
fur et à mesure sur la période d’acquisition des droits.
Les souscriptions d’actions du Crédit Agricole S.A. proposées aux salariés dans le cadre du plan d’épargne d’entreprise
relèvent des dispositions de la norme IFRS 2. Les actions sont proposées avec une décote maximale de 30 %. Ces plans ne
comportent pas de période d’acquisition des droits mais sont grevés d’une période d’incessibilité de 5 ans. L’avantage
consenti aux salariés se mesure comme étant la différence entre la juste valeur de l’action acquise en tenant compte de la
condition d’incessibilité et le prix d’acquisition payé par le salarié à la date de souscription multipliée par le nombre d’actions
souscrites.
La charge relative aux plans d’attribution d’actions dénoués par instruments de capitaux propres de Crédit Agricole S.A. ainsi
que celle relative aux souscriptions d’actions sont comptabilisées dans les comptes des entités employeur des bénéficiaires
de plans. L’impact s’inscrit en charge de personnel en contrepartie d’une augmentation des "Réserves consolidées part du
Groupe".
En l’espèce, il n’existe plus de plan d’options d’actions dénoué par instruments de capitaux propres de LCL (cf. note 7.6
"Paiements à base d’actions").
1.2.6.
Participation et intéressement des salariés
Les sociétés du groupe LCL dont les salariés bénéficient d'un système de participation, comme d'un système d'intéressement,
en provisionnent le montant dans l'exercice au cours duquel les droits des salariés sont nés.
Les charges d’intéressement et de participation sont enregistrées dans les "Frais de personnel".
COMPTES CONSOLIDES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
164
1.2.7.
Impôts courants et différés (IAS 12)
Conformément à la norme IAS 12, l’impôt sur le bénéfice comprend tous les impôts assis sur le résultat, qu’ils soient exigibles
ou différés.
Celle-ci définit l’impôt exigible comme "le montant des impôts sur le bénéfice payables (récupérables) au titre du bénéfice
imposable (perte fiscale) d’un exercice". Le bénéfice imposable est le bénéfice (ou la perte) d’un exercice déterminé selon les
règles établies par l’administration fiscale.
Les taux et règles applicables pour déterminer la charge d’impôt exigible sont ceux en vigueur dans chaque pays
d’implantation des sociétés du groupe LCL.
L’impôt exigible concerne tout impôt sur le résultat, dû ou à recevoir, et dont le paiement n’est pas subordonné à la réalisation
d’opérations futures, même si le règlement est étalé sur plusieurs exercices.
L’impôt exigible, tant qu’il n’est pas payé, doit être comptabilisé en tant que passif. Si le montant déjà payé au titre de
l’exercice et des exercices précédents excède le montant dû pour ces exercices, l’excédent doit être comptabilisé en tant
qu’actif.
Par ailleurs, certaines opérations réalisées par l’entité peuvent avoir des conséquences fiscales non prises en compte dans
la détermination de l’impôt exigible. Les différences entre la valeur comptable d’un actif ou d’un passif et sa base fiscale sont
qualifiées par la norme IAS 12 de différences temporelles.
La norme impose la comptabilisation d’impôts différés dans les cas suivants :
un passif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences temporelles imposables, entre la valeur
comptable d'un actif ou d'un passif au bilan et sa base fiscale, sauf dans la mesure où le passif d'impôt différé est
généré par :
i)
la comptabilisation initiale de l’écart d’acquisition,
ii)
la comptabilisation initiale d'un actif ou d'un passif dans une transaction qui n'est pas un
regroupement d'entreprises et n’affecte ni le bénéfice comptable, ni le bénéfice imposable (perte
fiscale) à la date de la transaction ;
un actif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences temporelles déductibles, entre la valeur
comptable d'un actif ou d'un passif au bilan et sa base fiscale, dans la mesure où il est jugé probable qu'un bénéfice
imposable, sur lequel ces différences temporelles déductibles pourront être imputées, sera disponible ;
un actif d'impôt différé doit également être comptabilisé pour le report en avant de pertes fiscales et de crédits
d'impôt non utilisés dans la mesure où il est probable que l'on disposera de bénéfices imposables futurs sur lesquels
ces pertes fiscales et crédits d'impôt non utilisés pourront être imputés.
Les actifs et passifs d’impôt différé sont évalués sur la base des taux et des règles d’imposition qui s’appliquent à la clôture
de l’exercice conformément aux dispositions fiscales en vigueur à cette date.
Les taux d’impôts de chaque pays sont retenus selon les cas.
Le calcul des impôts différés ne fait pas l’objet d’une actualisation.
Les plus-values latentes sur titres, lorsqu’elles sont taxables, ne génèrent pas de différences temporelles imposables entre la
valeur comptable à l’actif et la base fiscale. Elles ne donnent donc pas lieu à constatation d’impôts différés. Lorsque les titres
concernés sont classés dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres, les plus et moins-values
latentes sont comptabilisées en contrepartie des capitaux propres. Aussi, la charge d’impôt ou l’économie d’impôt réel
supportée par l’entité au titre de ces plus-values ou moins-values latentes est-elle reclassée en déduction de celles-ci.
Les plus-values sur les titres de participation, tels que définis par le Code général des impôts, et relevant du régime fiscal du
long terme, sont exonérées d’impôts sur les sociétés (à l’exception d’une quote-part de 12 % calculée sur le montant brut des
plus-values de cession, taxée au taux de droit commun). Aussi les plus-values latentes constatées à la clôture de l’exercice
génèrent-elles une différence temporelle donnant lieu à constatation d’impôts différés à hauteur de cette quote-part.
Dans le cadre des contrats de location selon IFRS 16, un impôt différé passif est comptabilisé sur le droit d'utilisation et un
impôt différé actif sur la dette locative pour les contrats de location dont le groupe LCL est preneur.
L'impôt exigible et l’impôt différé sont comptabilisés dans le résultat net de l'exercice sauf si l'impôt est généré :
par une transaction ou un événement qui est comptabilisé directement en capitaux propres, dans le même exercice
ou un exercice différent, auquel cas il est directement débité ou crédité dans les capitaux propres,
ou par un regroupement d'entreprises.
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES CONSOLIDES
165
Les actifs et passifs d'impôts différés sont compensés si, et seulement si :
l'entité a un droit juridiquement exécutoire de compenser les actifs et passifs d'impôt exigible, et,
les actifs et passifs d'impôts différés concernent des impôts sur le résultat prélevés par la même autorité fiscale :
soit sur la même entité imposable,
soit sur des entités imposables différentes qui ont l'intention, soit de régler les passifs et actifs d'impôts exigibles
sur la base de leur montant net, soit de réaliser les actifs et de régler les passifs simultanément, lors de chaque
exercice futur au cours duquel on s'attend à ce que des montants importants d'actifs ou de passifs d'impôts différés
soient réglés ou récupérés.
Les risques fiscaux portant sur l’impôt sur le résultat donnent lieu à la comptabilisation d’une créance ou d’une dette d’impôt
courant lorsque la probabilité de recevoir l’actif ou de payer le passif est jugée plus probable qu’improbable. Ces risques sont
par ailleurs pris en compte dans l’évaluation des actifs et passifs d’impôts courants et différés.
L’interprétation IFRIC 23 portant sur l’évaluation des positions fiscales incertaines s’applique dès lors qu’une entité a identifié
une ou des incertitudes à propos de positions fiscales prises concernant ses impôts. Elle apporte également des précisions
sur leurs estimations :
l’analyse doit être fondée sur une détection à 100 % de l’administration fiscale ;
le risque fiscal doit être comptabilisé au passif dès lors qu’il est plus probable qu’improbable que les autorités fiscales
remettent en cause le traitement retenu, pour un montant reflétant la meilleure estimation de la Direction ;
en cas de probabilité supérieure à 50 % de remboursement par l’administration fiscale, une créance doit être
comptabilisée.
Les crédits d’impôts sur revenus de créances et de portefeuilles titres, lorsqu’ils sont effectivement utilisés en règlement de
l’impôt sur les sociétés dû au titre de l’exercice, sont comptabilisés dans la même rubrique que les produits auxquels ils se
rattachent. La charge d’impôt correspondante est maintenue dans la rubrique "Impôts sur les bénéfices" du compte de
résultat.
1.2.8.
Traitement des immobilisations (IAS 16, 36, 38 et 40)
Le groupe LCL applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l’ensemble de ses immobilisations
corporelles (parc immobilier essentiellement).
Conformément aux dispositions de la norme IAS 16, le montant amortissable d’une immobilisation est déterminé après
déduction de sa valeur résiduelle éventuelle.
Les immobilisations acquises à titre onéreux sont enregistrées à leur coût d’acquisition. Après comptabilisation initiale, les
immobilisations sont évaluées à leur coût diminué du cumul des amortissements et pertes éventuelles de valeur.
Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements et des dépréciations constatés
depuis leur date d’achèvement.
Les immobilisations sont amorties selon la méthode linéaire, en fonction de leurs durées estimées d’utilisation.
Les durées d’amortissement retenues pour les immeubles sont de 80 et 60 ans respectivement pour le gros œuvre des
immeubles de type "haussmannien" et des autres immeubles, de 30 ans pour le second œuvre, de 20 ans pour les installations
techniques et de 10 ans pour les agencements.
D’une manière générale, les amortissements des autres immobilisations corporelles sont calculés selon la méthode linéaire
sur les durées maximales suivantes :
matériels : 3 à 4 ans
mobiliers et autres : 5 à 10 ans
Parmi les immobilisations incorporelles figurent notamment les logiciels, acquis ou développés par le groupe LCL pour son
usage propre, qui sont amortis selon leur nature, sur des durées n’excédant pas 10 ans pour les développements
d’infrastructure, 3 et 5 ans pour les logiciels relatifs aux métiers.
Les immobilisations font l’objet d’un test de dépréciation lorsqu’à la date de clôture, d’éventuels indices de pertes de valeur
sont identifiés.
COMPTES CONSOLIDES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
166
1.2.9.
Opérations en devises (IAS 21)
En date d’arrêté, les actifs et passifs libellés en monnaie étrangère sont convertis en euros, monnaie de fonctionnement du
groupe LCL.
En application de la norme IAS 21, une distinction est effectuée entre les éléments monétaires (ex : instruments de dette) et
non monétaires (ex : instruments de capitaux propres).
Les actifs et passifs monétaires libellés en monnaie étrangère sont convertis au cours de change de clôture. Les écarts de
change résultant de cette conversion sont comptabilisés en résultat. Cette règle comporte trois exceptions :
sur les instruments de dette à la juste valeur par capitaux propres recyclables, la composante de l’écart de change
calculée sur le coût amorti est comptabilisée en résultat ; la composante calculée sur les variations de juste valeur
est enregistrée en capitaux propres recyclables ;
sur les éléments désignés comme couverture de flux de trésorerie ou faisant partie d’un investissement net dans
une entité étrangère, les écarts de change sont comptabilisés en capitaux propres recyclables pour la part efficace ;
sur les passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option, les variations de juste valeur liées au risque de
crédit propre et les écarts de change liés sont enregistrés en capitaux propres non recyclables.
Les traitements relatifs aux éléments non monétaires diffèrent selon le traitement comptable de ces éléments avant
conversion :
ceux au coût historique restent évalués au cours de change du jour de la transaction (cours historique),
ceux à la juste valeur sont convertis au cours de change à la date de clôture.
Les écarts de change sur éléments non monétaires sont comptabilisés :
en résultat si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en résultat,
en capitaux propres non recyclables si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en capitaux
propres non recyclables.
1.2.10.
Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec les clients (IFRS 15)
Les produits et charges de commissions sont enregistrés en résultat en fonction de la nature des prestations auxquelles ils
se rapportent.
Les commissions qui font partie intégrante du rendement d’un instrument financier sont analysées comme un ajustement de
la rémunération de cet instrument et intégrées à son taux d’intérêt effectif.
Concernant les autres natures de commissions, leur comptabilisation au compte de résultat doit refléter le rythme de transfert
au client du bien ou du service vendu.
Le résultat d'une transaction associée à une prestation de services est comptabilisé dans la rubrique "commissions" lors du
transfert du contrôle de la prestation de service au client, s’il peut être estimé de façon fiable. Ce transfert peut intervenir au
fur et à mesure que le service est rendu ou à une date donnée (service ponctuel) :
les commissions rémunérant des services continus (commissions sur moyens de paiement, par exemple) sont
enregistrées en fonction du degré d’avancement de la prestation rendue ;
les commissions perçues ou versées en rémunération de services ponctuels sont, quant à elles, intégralement
enregistrées en résultat
lorsque la prestation est rendue.
Les commissions à recevoir sous condition de réalisation d’un objectif de performance sont comptabilisées à hauteur du
montant pour lequel il est hautement probable que le revenu ainsi comptabilisé ne fera pas, ultérieurement, l’objet d’un
ajustement significatif à la baisse lors de la résolution de l’incertitude. Cette estimation est mise à jour à chaque clôture. En
pratique, cette condition a pour effet de différer l’enregistrement de certaines commissions de performance jusqu’à
l’expiration de la période d’évaluation de performance, et jusqu’à ce qu’elles soient acquises de façon définitive.
1.2.11.
Contrats de location (IFRS 16)
Les opérations de location sont analysées selon leur substance et leur réalité financière. Elles sont comptabilisées selon les
cas, soit en opérations de location-financement, soit en opérations de location simple.
Le groupe peut être bailleur ou preneur d’un contrat de location.
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES CONSOLIDES
167
•
Contrats de location dont le groupe LCL est bailleur
S’agissant d’opérations de location-financement, elles sont assimilées à une vente d’immobilisation au locataire, financée par
un crédit accordé par le bailleur.
Concernant ces activités, le groupe LCL est uniquement locataire.
S’agissant d’opérations de location simple, le bailleur comptabilise les biens loués parmi les "immobilisations corporelles" à
l’actif de son bilan et enregistre les produits de location de manière linéaire parmi les "produits des autres activités" au
compte de résultat.
•
Contrats de location dont le groupe est preneur
Les opérations de location sont comptabilisées dans le bilan à la date de mise à disposition de l’actif loué.
Le preneur constate un actif représentatif du droit d’utilisation de l’actif loué parmi les immobilisations corporelles pendant
la durée estimée du contrat, et une dette au titre de l’obligation de paiement des loyers parmi les passifs divers sur cette
même durée.
La durée de location d’un contrat correspond à sa période non résiliable, ajustée des options de prolongation que le preneur
est raisonnablement certain d’exercer et de l’option de résiliation que le preneur est raisonnablement certain de ne pas
exercer.
En France, la durée retenue pour les baux commerciaux dits "3/6/9" est généralement de 9 ans avec une période initiale
non résiliable de 3 ans. Le groupe LCL a retenu une durée correspondant à la première option de sortie post 5 ans comme
étant la durée raisonnablement certaine d’un bail. Cette durée, à l’initiation des baux commerciaux français, est appliquée
dans la majeure partie des cas. La principale exception est le cas d’un bail dans lequel les options de sortie intermédiaires
ont été abandonnées (par exemple en contrepartie d’une réduction de loyers) ; dans ce cas, la durée du bail reste de 9 ans.
Cette durée de 5 ans est également appliquée aux baux en tacite prolongation.
La dette locative est comptabilisée pour un montant égal à la valeur actualisée des paiements de loyers sur la durée du
contrat. Ces paiements comprennent les loyers fixes, les loyers variables basés sur un taux ou un indice et les paiements que
le preneur s’attend à payer au titre des garanties de valeur résiduelle, d’option d’achat ou de pénalité de résiliation anticipée.
Les loyers variables qui ne dépendent pas d’un indice ou d’un taux et la TVA non déductible sur les loyers sont exclus du
calcul de la dette et sont comptabilisés en charges générales d’exploitation.
Le taux d’actualisation applicable pour le calcul du droit d'utilisation et de la dette locative est par défaut le taux
d'endettement marginal du preneur sur la durée du contrat à la date de signature du contrat, lorsque le taux implicite n’est
pas aisément déterminable. Le taux d’endettement marginal tient compte de la structure de paiement des loyers et reflète
les conditions du bail (durée, garantie, environnement économique, etc.). Le groupe LCL applique sur ce point la décision de
l’IFRS IC du 17 septembre 2019 depuis la mise en œuvre d’FRS 16 (pas d’impact de cette décision).
La charge au titre des contrats de location est décomposée entre d’une part les intérêts et d’autre part l’amortissement du
capital.
Le droit d’utilisation de l’actif est évalué à la valeur initiale de la dette locative augmentée des coûts directs initiaux, des
paiements d’avance et des coûts de remise en état. Il est amorti sur la durée estimée du contrat.
La dette locative et le droit d’utilisation peuvent être ajustés en cas de modification du contrat de location, de ré-estimation
de la durée de location ou de révision des loyers liée à l’application d’indices ou de taux.
Des impôts différés sont comptabilisés au titre des différences temporelles des droits d’utilisation et des dettes locatives
chez le preneur.
Conformément à l’exception prévue par la norme, les contrats de location à court terme (durée initiale inférieure à douze
mois) et ceux dont la valeur à neuf du bien loué est de faible valeur ne sont pas comptabilisés au bilan, les charges de location
correspondantes étant enregistrées de manière linéaire dans le compte de résultat parmi les charges générales d’exploitation.
Conformément aux dispositions prévues par la norme, le groupe LCL n’applique pas la norme IFRS 16 aux contrats de location
d’immobilisations incorporelles.
COMPTES CONSOLIDES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
168
1.2.12.
Actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées (IFRS 5)
Un actif non courant (ou un groupe destiné à être cédé) est considéré comme détenu en vue de la vente si sa valeur comptable
est recouvrée principalement par le biais d'une vente plutôt que par l'utilisation continue.
Pour que tel soit le cas, l'actif (ou le groupe destiné à être cédé) doit être disponible en vue de la vente immédiate dans son
état actuel et sa vente doit être hautement probable.
Les actifs et passifs concernés sont isolés au bilan sur les postes "Actifs non courants destinés à être cédés et activités
abandonnées" et "Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées".
Ces actifs non courants (ou un groupe destiné à être cédé) classés comme détenus en vue de la vente sont évalués au
montant le plus bas entre leur valeur comptable et leur juste valeur diminuée des coûts de la vente. En cas de moins-value
latente, une dépréciation est enregistrée en résultat. Par ailleurs, ceux-ci cessent d’être amortis à compter de leur
déclassement.
Si la juste valeur du groupe d’actifs destiné à être cédé diminuée des coûts de vente est inférieure à sa valeur comptable
après dépréciation des actifs non courants, la différence est allouée aux autres actifs du groupe d’actifs destinés à être cédés
y compris les actifs financiers et est comptabilisée en résultat net d’impôts des activités abandonnées.
Est considérée comme activité abandonnée toute composante dont le Groupe s'est séparée ou qui est classée comme
détenue en vue de la vente, et qui est dans une des situations suivantes :
elle représente une ligne d'activité ou une région géographique principale et distincte ;
elle fait partie d'un plan unique et coordonné pour se séparer d'une ligne d'activité ou d'une région géographique
principale et distincte ; ou,
elle est une filiale acquise exclusivement en vue de la revente.
Sont présentés sur une ligne distincte du compte de résultat :
le résultat net après impôt des activités abandonnées jusqu’à la date de cession ;
le profit ou la perte après impôt résultant de la cession ou de l’évaluation à la juste valeur diminuée des coûts de la
vente des actifs et passifs constituant les activités abandonnées.
Principes et méthodes de consolidation (IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28)
1.3.1.
Périmètre de consolidation
Sont incluses dans le périmètre de consolidation retenu pour la préparation des comptes consolidés du groupe LCL toutes
les sociétés sur lesquelles, selon les dispositions des normes IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28, LCL dispose d’un pouvoir de contrôle
(exclusif), de contrôle conjoint ou d’une influence notable, sous réserve qu’elles présentent un caractère significatif.
1.3.2.
Exclusions du périmètre de consolidation
Conformément aux dispositions prévues par la norme IAS 28, les participations minoritaires détenues par les entités pour
lesquelles l’option prévue par l’article 18 de cette norme a été retenue, sont exclues du périmètre de consolidation dans la
mesure où elles sont classées en actifs financiers à la juste valeur par résultat par nature.
1.3.3.
Notions de contrôle et méthodes de consolidation
Sociétés intégrées globalement
Les sociétés sur lesquelles LCL exerce le contrôle (exclusif) sont consolidées par intégration globale.
Le contrôle exclusif sur une entité est présumé exister lorsque LCL est exposé ou a droit aux rendements variables résultant
de son implication dans l’entité et si le pouvoir qu’elle détient sur cette dernière lui permet d’influer sur ces rendements. Pour
apprécier la notion de pouvoir, seuls les droits (de vote ou contractuels) substantifs sont examinés. Les droits sont substantifs
lorsque leur détenteur a la capacité, en pratique, de les exercer, lors de la prise de décision concernant les activités
pertinentes de l’entité.
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES CONSOLIDES
169
Le contrôle d’une filiale régie par les droits de vote est établi lorsque les droits de vote détenus confèrent à LCL la capacité
actuelle de diriger les activités pertinentes de la filiale. LCL contrôle généralement la filiale lorsqu’elle détient, directement
ou indirectement par l’intermédiaire de filiales, plus de la moitié des droits de vote existants ou potentiels d’une entité, sauf
s’il peut être clairement démontré que cette détention ne permet pas de diriger les activités pertinentes. Le contrôle existe
également lorsque LCL détient la moitié ou moins de la moitié des droits de vote, y compris potentiels, d’une entité mais
dispose en pratique de la capacité de diriger seul les activités pertinentes en raison notamment de l’existence d’accords
contractuels, de l’importance relative des droits de vote détenus au regard de la dispersion des droits de vote détenus par
les autres investisseurs ou d’autres faits et circonstances.
Le contrôle d’une entité structurée ne s’apprécie pas sur la base du pourcentage des droits de vote qui n’ont, par nature, pas
d’incidence sur les rendements de l’entité. L’analyse du contrôle tient compte des accords contractuels, mais également de
l’implication et des décisions de LCL lors de la création de l’entité, des accords conclus à la création et des risques encourus
par LCL, des droits résultants d’accords qui confèrent à l’investisseur le pouvoir de diriger les activités pertinentes uniquement
lorsque des circonstances particulières se produisent ainsi que des autres faits ou circonstances qui indiquent que
l’investisseur a la possibilité de diriger les activités pertinentes de l’entité. Lorsqu’il existe un mandat de gestion, l’étendue
du pouvoir décisionnel relatif à la délégation de pouvoir au gérant ainsi que les rémunérations auxquelles donnent droit les
accords contractuels sont analysées afin de déterminer si le gérant agit en tant qu’agent (pouvoir délégué) ou principal (pour
son propre compte). Ainsi au moment où les décisions relatives aux activités pertinentes de l’entité doivent être prises, les
indicateurs à analyser pour définir si une entité agit en tant qu'agent ou en tant que principal sont l'étendue du pouvoir
décisionnel relatif à la délégation de pouvoir au gérant sur l'entité, les rémunérations auxquelles donnent droit les accords
contractuels mais aussi les droits substantifs pouvant affecter la capacité du décideur détenus par les autres parties
impliquées dans l'entité et, l'exposition à la variabilité des rendements tirés d'autres intérêts détenus dans l'entité.
L'intégration globale consiste à substituer à la valeur des titres chacun des éléments d'actif et de passif de chaque filiale. La
part des participations ne donnant pas le contrôle dans les capitaux propres et dans le résultat apparaît distinctement au
bilan et au compte de résultat consolidés.
Les participations ne donnant pas le contrôle sont définies par la norme IFRS 10 et intègrent les instruments qui sont des
parts d'intérêts actuelles et qui donnent droit à une quote-part de l'actif net en cas de liquidation et les autres instruments
de capitaux propres émis par la filiale et non détenus par le groupe.
Sociétés mises en équivalence
Les participations dans les entreprises associées ou coentreprises sur lesquelles LCL exerce une influence notable ou un
contrôle conjoint sont consolidées par la méthode de la mise en équivalence.
Dans les entités traditionnelles, l’influence notable résulte du pouvoir de participer aux politiques financières et
opérationnelles d’une société sans en détenir le contrôle. L’influence notable est présumée dès lors que LCL détient
directement ou indirectement par le biais de filiales, 20 % ou plus des droits de vote d’une société.
Le contrôle conjoint s’exerce lorsqu’il existe un partage contractuel du contrôle sur une activité économique. Les décisions
affectant les activités pertinentes de l’entité requièrent l’unanimité des parties partageant le contrôle.
La mise en équivalence consiste à substituer à la valeur des titres la quote-part du Groupe dans les capitaux propres et le
résultat des sociétés concernées. La variation de la valeur comptable de ces titres tient compte de l’évolution de l’écart
d’acquisition.
Lors d’acquisitions complémentaires ou de cessions partielles avec maintien du contrôle conjoint ou de l’influence notable,
LCL constate :
en cas d’augmentation du pourcentage d’intérêts, un "écart d’acquisition" complémentaire,
en cas de diminution du pourcentage d’intérêts, une plus ou moins-value de cession/ dilution en résultat.
Au 31/12/2020, LCL ne détient que des sociétés intégrées globalement.
1.3.4.
Retraitements et éliminations
Les retraitements nécessaires à l'harmonisation des méthodes d'évaluation des sociétés consolidées sont effectués.
L'effet sur le bilan et le compte de résultat consolidés des opérations internes au groupe LCL est éliminé pour les entités
intégrées globalement. Les plus ou moins-values provenant de cessions d'actifs entre les entreprises consolidées sont
éliminées ; les éventuelles dépréciations durables mesurées à l’occasion d’une cession interne sont constatées.
COMPTES CONSOLIDES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
170
1.3.5.
Conversion des états financiers des filiales étrangères (IAS 21)
Les états financiers des entités représentant une "activité à l’étranger" (filiale, succursale, entreprise associée ou une
coentreprise) sont convertis en euros en deux étapes :
conversion, le cas échéant, de la monnaie locale de tenue de compte en monnaie fonctionnelle (monnaie de
l’environnement économique principal dans lequel opère l’entité). La conversion se fait comme si les éléments
avaient été comptabilisés initialement dans la monnaie fonctionnelle (mêmes principes de conversion que pour les
transactions en monnaie étrangère ci-avant) ;
conversion de la monnaie fonctionnelle en euros, monnaie de présentation des comptes consolidés du groupe LCL.
Les actifs et les passifs, y compris les écarts d’acquisition, sont convertis au cours de clôture. Les éléments de
capitaux propres, tels que le capital social ou les réserves, sont convertis à leur cours de change historique. Les
produits et les charges du compte de résultat sont convertis au cours moyen de la période. Les écarts de change
résultant de cette conversion sont comptabilisés en résultats en tant que composante distincte des capitaux
propres. Ces écarts de conversion sont comptabilisés en résultat en cas de sortie de l’activité à l'étranger (cession,
remboursement de capital, liquidation, abandon d'activité) ou en cas de déconsolidation due à une perte de contrôle
(même sans cession) lors de la comptabilisation du résultat de sortie ou de perte de contrôle.
1.3.6.
Regroupements d’entreprises – Ecarts d’acquisition (IFRS 3)
Les regroupements d’entreprises sont comptabilisés selon la méthode de l’acquisition, conformément à IFRS 3, à l’exception
des regroupements sous contrôle commun exclus du champ d’application de cette norme. Ces opérations sont traitées,
conformément aux possibilités offertes par IAS 8 aux valeurs comptables selon la méthode de la mise en commun d’intérêts,
par référence à la norme américaine ASU805-50 qui apparaît conforme aux principes généraux IFRS.
A la date de prise de contrôle, les actifs, passifs et passifs éventuels identifiables de l’entité acquise qui satisfont aux critères
de comptabilisation de la norme IFRS 3 sont comptabilisés à leur juste valeur.
En particulier, un passif de restructuration n’est comptabilisé en tant que passif de l’entité acquise que si celle-ci se trouve,
à la date d’acquisition, dans l’obligation d’effectuer cette restructuration.
Les clauses d’ajustement de prix sont comptabilisées pour leur juste valeur même si leur réalisation n’est pas probable. Les
variations ultérieures de la juste valeur des clauses qui ont la nature de dettes financières sont constatées en résultat.
Seules les clauses d’ajustement de prix relatives à des opérations dont la prise de contrôle est intervenue au plus tard au 31
décembre 2009 peuvent encore être comptabilisées par la contrepartie de l’écart d’acquisition car ces opérations ont été
comptabilisées selon la norme IFRS 3 non révisée (2004).
La part des participations ne donnant pas le contrôle qui sont des parts d’intérêts actuelles et qui donnent droit à une quote-
part de l’actif net en cas de liquidation peut être évaluée, au choix de l’acquéreur, de deux manières :
à la juste valeur à la date d’acquisition,
à la quote-part dans les actifs et passifs identifiables de l’acquise réévalués à la juste valeur.
Cette option peut être exercée acquisition par acquisition.
Le solde des participations ne donnant pas le contrôle (instruments de capitaux propres émis par la filiale et non détenus par
le Groupe) doit être comptabilisé pour sa juste valeur à la date d’acquisition.
L’évaluation initiale des actifs, passifs et passifs éventuels peut être modifiée dans un délai maximal de douze mois à compter
de la date d’acquisition.
Certaines transactions relatives à l’entité acquise sont comptabilisées séparément du regroupement d’entreprises. Il s’agit
notamment :
des transactions qui mettent fin à une relation préexistante entre l’acquise et l’acquéreur,
des transactions qui rémunèrent des salariés ou actionnaires vendeurs de l’acquise pour des services futurs,
des transactions qui visent à faire rembourser à l’acquise ou à ses anciens actionnaires des frais connexes à
l’acquisition qu’ils ont pris en charge pour le compte de l’acquéreur.
Ces transactions séparées sont généralement comptabilisées en résultat à la date d’acquisition.
La contrepartie transférée à l'occasion d'un regroupement d'entreprises (le coût d’acquisition) est évaluée comme le total
des justes valeurs transférées par l’acquéreur, à la date d’acquisition en échange du contrôle de l’entité acquise (par exemple :
trésorerie, instruments de capitaux propres…).
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES CONSOLIDES
171
Les coûts directement attribuables au regroupement considéré sont comptabilisés en charges, séparément du regroupement.
Dès lors que l'opération a de très fortes probabilités de se réaliser, ils sont enregistrés dans la rubrique "Gains ou pertes nets
sur autres actifs", sinon ils sont enregistrés dans le poste "Charges générales d'exploitation".
L’écart entre la somme du coût d’acquisition et des participations ne donnant pas le contrôle et le solde net, à la date
d'acquisition, des actifs identifiables acquis et des passifs repris, évalués à la juste valeur, est inscrit, quand il est positif, à
l’actif du bilan consolidé. L'inscription est réalisée dans la rubrique "Ecarts d’acquisition" lorsque l’entité acquise est intégrée
globalement, ou au sein de la rubrique "Participations dans les entreprises mises en équivalence" lorsque l’entreprise acquise
est mise en équivalence. Lorsque cet écart est négatif, il est immédiatement enregistré en résultat.
Les écarts d’acquisition sont inscrits au bilan à leur coût initial libellé dans la devise de l’entité acquise et convertis sur la
base du cours de change à la date de clôture.
En cas de prise de contrôle par étapes, la participation détenue avant la prise de contrôle est réévaluée à la juste valeur par
résultat à la date d’acquisition et l’écart d’acquisition est calculé en une seule fois, à partir de la juste valeur à la date
d’acquisition des actifs acquis et des passifs repris.
Dans le cas d’une augmentation du pourcentage d’intérêt de LCL dans une entité déjà contrôlée de manière exclusive, l’écart
entre le coût d’acquisition et la quote-part d’actif net acquis est constaté dans le poste "Réserves consolidées - part du
Groupe" ; en cas de diminution du pourcentage d’intérêt de LCL dans une entité restant contrôlée de manière exclusive,
l’écart entre le prix de cession et la valeur comptable de la quote-part de la situation nette cédée est également constaté
directement en réserves consolidées - part du Groupe. Les frais liés à ces opérations sont comptabilisés en capitaux propres.
Le traitement comptable des options de vente accordées aux actionnaires minoritaires est le suivant :
lorsqu’une option de vente est accordée à des actionnaires minoritaires d’une filiale consolidée par intégration
globale, une dette est enregistrée au passif du bilan ; sa comptabilisation initiale intervient pour la valeur présente
estimée du prix d’exercice des options consenties aux actionnaires minoritaires. En contrepartie de cette dette, la
quote-part d’actif net revenant aux minoritaires concernés est ramenée à zéro et le solde est inscrit en réduction
des capitaux propres ;
les variations ultérieures de la valeur estimée du prix d’exercice modifient le montant de la dette enregistrée au
passif, en contrepartie de l’ajustement des capitaux propres. Symétriquement, les variations ultérieures de la quote-
part d’actif net revenant aux actionnaires minoritaires sont annulées par contrepartie des capitaux propres.
En cas de perte de contrôle, le résultat de cession est calculé sur l’intégralité de l’entité cédée et l’éventuelle part
d’investissement conservée est comptabilisée au bilan pour sa juste valeur à la date de perte de contrôle.
Les actifs acquis et les passifs repris font l’objet de tests de dépréciation dès l’apparition d’indices objectifs de perte de
valeur, et au minimum une fois par an.
Les choix et les hypothèses d’évaluation des participations ne donnant pas le contrôle à la date d’acquisition peuvent
influencer le montant de l’écart d’acquisition initial et de la dépréciation éventuelle découlant d’une perte de valeur.
Pour les besoins de ces tests de dépréciation, chaque écart d’acquisition est réparti entre les différentes unités génératrices
de trésorerie (UGT) du Groupe qui vont bénéficier des avantages attendus du regroupement d’entreprises. Les UGT ont été
définies, au sein des grands métiers du Groupe, comme le plus petit groupe identifiable d’actifs et de passifs fonctionnant
selon un modèle économique propre. Lors des tests de dépréciation, la valeur comptable de chaque UGT, y compris celle des
écarts d’acquisition qui lui sont affectés, est comparée à sa valeur recouvrable.
La valeur recouvrable de l’UGT est définie comme la valeur la plus élevée entre sa juste valeur diminuée des coûts de sortie
et sa valeur d’utilité. La valeur d’utilité est calculée comme la valeur actuelle de l’estimation des flux futurs dégagés par l’UGT,
tels qu’ils résultent des plans à moyen terme établis pour les besoins du pilotage du Groupe.
Lorsque la valeur recouvrable est inférieure à la valeur comptable, l’écart d’acquisition rattaché à l’UGT est déprécié à due
concurrence. Cette dépréciation est irréversible.
COMPTES CONSOLIDES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
172
2.
Principales opérations de structure et événements significatifs de la période
Le périmètre de consolidation et ses évolutions au 31 décembre 2020 sont présentés de façon détaillée à la fin des notes
annexes en note 13 "Périmètre de consolidation au 31 décembre 2020".
Crise sanitaire liée à la COVID-19
Dans le contexte crise sanitaire liée à la COVID-19, le groupe Crédit Agricole s’est mobilisé pour faire face à cette situation
inédite. Afin d’accompagner ses clients dont l’activité serait impactée par la crise liée au Coronavirus, le Groupe a participé
activement aux mesures de soutien à l’économie.
Prêts garantis par l’Etat (PGE)
Dans le cadre de la crise sanitaire liée à la COVID-19, le groupe Crédit Agricole a proposé à compter du 25 mars 2020 à tous
ses clients entrepreneurs, quelle que soit leur taille et leur statut (exploitants agricoles, professionnels, commerçants,
artisans, entreprises, …), en complément des mesures déjà annoncées (report d’échéances, procédures accélérées d’examen
des dossiers, etc.), de recourir au dispositif massif et inédit de prêts garantis par l’État. Les entreprises peuvent demander à
bénéficier de ces prêts jusqu’au 30 juin 2021.
Ces financements prennent la forme d’un prêt sur 12 mois, avec la faculté pour l’emprunteur de l’amortir sur une période
supplémentaire de 1 à 5 ans. Sur cette période supplémentaire, le prêt pourra avoir durant la phase d’amortissement, une
nouvelle période d’un an au cours de laquelle seuls les intérêts et le coût de la garantie d’Etat seront payés. La durée totale
du prêt ne pourra jamais excéder 6 ans.
L’offre Groupe pour la première année se présente sous la forme d’un prêt à taux zéro ; seul le coût de la garantie est refacturé
(via une commission payée par le client) conformément aux conditions d’éligibilité définies par l’Etat pour bénéficier de la
garantie. Ces prêts peuvent atteindre jusqu’à 3 mois de chiffre d’affaires, permettant ainsi aux entrepreneurs d’avoir accès
au financement nécessaire pour traverser la période actuelle très perturbée.
Ces prêts, pour la totalité, appartiennent à un modèle de gestion "Collecte" et satisfont au test des caractéristiques
contractuelles. Ils sont donc enregistrés au coût amorti.
Au 31 décembre 2020, le solde des encours des prêts garantis par l’Etat octroyés à la clientèle par LCL s’élève à 7,9 milliards
d’euros.
Report d’échéance sur concours octroyés aux clients
Le Groupe s’est associé à l’initiative de place des banques françaises, avec la coordination de la Fédération des Banques
Françaises (FBF), pour offrir un report des échéances des prêts en cours jusqu’à 6 mois pour la clientèle des Entreprises et
des Professionnels, sans coûts additionnels. La mise en œuvre d'un tel report des échéances sans pénalité ni frais
additionnels et avec maintien du taux contractuel sur une durée maximale de 6 mois implique que seuls les intérêts
intercalaires seront perçus après le report sur la durée restante du crédit et hors frais de garantie éventuels de la Banque
Publique d'Investissement.
Tel que proposé par le Groupe, le report des échéances implique :
Soit un allongement de durée du prêt si le client souhaite conserver ses échéances initiales de prêt ;
Soit une augmentation de ses échéances après la pause si le client souhaite garder sa durée initiale.
Ce report d’échéance se traduit par un décalage dans le temps des échéances initiales à percevoir.
Au 31 décembre 2020, l’encours de prêts à la clientèle ayant bénéficié de report d’échéance s’élève à 20,454 milliards
d'euros (dont 1,3 milliards d’euros d’échéances d’encours de prêts reportées).
Impacts de ces mesures sur le risque de crédit
Conformément à la communication de l’IASB du 27 mars 2020 relative à la comptabilisation des pertes de crédit attendues
en application de la norme IFRS 9 sur les instruments financiers dans les circonstances exceptionnelles actuelles, il a été
rappelé l’importance de l’exercice du jugement dans l’application des principes d’IFRS 9 du risque de crédit et le classement
des instruments financiers qui en résulte.
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES CONSOLIDES
173
Le report d’échéance sur concours octroyés aux clients n’a pas systématiquement comme conséquence une remise en cause
de la situation financière des clients : il n’y a pas automatiquement d’augmentation du risque de contrepartie. Les
modifications du contrat ne peuvent généralement pas être considérées comme des évolutions liées à des cas de
restructurations pour difficultés financières. Ce report n’a donc pour conséquence ni le basculement mécanique de l’encours
dont la dépréciation est fondée sur les pertes attendues de crédits sur 12 mois (
Bucket 1
) vers une comptabilisation de la
dépréciation des pertes attendues à maturité (
Bucket 2
), ni le passage automatique des encours vers la catégorie douteux
(
Bucket 3
).
De même, le calcul du montant des pertes attendues doit s’effectuer en prenant en considération les circonstances
spécifiques et les mesures de soutien mises en œuvre par les pouvoirs publics.
Dans le contexte de crise sanitaire liée à la COVID-19, le Groupe a aussi revu ses prévisions macro-économiques prospectives
(
forward looking
) pour la détermination de l’estimation du risque de crédit.
Des éléments quantitatifs se rapportant aux impacts de la crise sanitaire liée à la COVID-19 sont joints aux notes annexes
aux comptes consolidés présentées ci-avant :
Note 4.10 – impact agrégat résultat - coût du risque
Note 6.5 –
impact agrégat bilan – actifs financiers au coût amorti
Note 9 –
impacts sur engagements de garantie
Des informations sur les effets de la crise sanitaire liée à la COVID 19 sont exposées par ailleurs dans le rapport d’activité
semestriel, notamment dans les chapitres se rapportant aux facteurs de risques et à la gestion des risques.
Nouvelle définition du défaut
Au 31 décembre 2020, le groupe LCL a mis en place les nouvelles règles liées à l’application de la définition du défaut
(orientations de l’EBA (EBA/GL/2016/7) et seuils définis par l’Union européenne (Article 1 du règlement (UE) 2018/1845
BCE du 21 novembre 2018).
Cette évolution sur le défaut est qualifiée de changement d’estimation comptable. Son impact est comptabilisé en compte
de résultat dans la rubrique "Coût du risque". Il est estimé à 2,24 M€ et se caractérise notamment par une évolution du coût
de risque de 2,28 M€ du
Bucket 2
vers le
Bucket 3
.
Au bilan, cette évolution a donné lieu à des reclassements d’encours bruts de 31,6 M€ en valeur absolue qui se répartissent
ainsi :
Entrées en défaut
Bucket 3
: 13 M€ (de
Bucket 1
: 4,6 M€, de
Bucket 2
: 8,4 M€)
Sorties du défaut
Bucket 3
: 78,6 M€ (vers Bucket 1 : 6 M€, vers
Bucket 2
: 72,6 M€).
En parallèle, des encours ont été maintenus en sains ou en défaut alors qu’un reclassement aurait été opéré sans l’application
de la nouvelle définition du défaut :
Engagements bruts maintenus en défaut
Bucket 3
: 18 M€
Engagements maintenus en sains
Bucket 2
: 57,4 M€.
Les montants présentés correspondent à l’impact de la mise en œuvre de la nouvelle définition du défaut au 31/08/2020.
3.
Gestion financière, exposition aux risques et politique de couverture
Le pilotage des risques bancaires au sein du groupe LCL est assuré par la Direction des risques qui est rattachée au Directeur
général et a pour mission d’assurer la maîtrise et le contrôle permanent des risques de crédit, financiers et opérationnels.
La description de ces dispositifs ainsi que les informations narratives figurent désormais dans le rapport de gestion, chapitre
"Facteurs de risques", comme le permet la norme IFRS 7.
Les tableaux de ventilations comptables continuent néanmoins de
figurer dans les états financiers.
COMPTES CONSOLIDES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
174
Risque de crédit
(Cf. rapport de gestion).
Exposition maximale au risque de crédit
L’exposition maximale au risque de crédit d’une entité correspond à la valeur comptable, nette de toute perte de valeur
comptabilisée et compte non tenu des actifs détenus en garantie ou des autres rehaussements de crédit (par exemple les
accords de compensation qui ne remplissent pas les conditions de compensation selon IAS 32).
Les tableaux ci-dessous présentent les expositions maximales ainsi que le montant des actifs détenus en garantie et autres
techniques de rehaussements de crédit permettant de réduire cette exposition.
Les actifs dépréciés en date de clôture correspondent aux actifs dépréciés (
Bucket
3).
Actifs financiers non soumis aux exigences de dépréciation (comptabilisés à la juste valeur par résultat)
en millions d'euros
31/12/2020
Exposition
maximale au risque
de crédit
Réduction du risque de crédit
Actifs détenus en garantie
Autres techniques de
rehaussement de crédit
Instruments
financiers reçus en
garantie
Hypothèques
Nantissements
Cautionnements
Dérivés de
crédit
Actifs financiers à la juste valeur par résultat
(hors titres à revenu variable et actifs
représentatifs de contrats en unités de compte)
453
-
-
-
-
-
Actifs financiers détenus à des fins de transaction
453
-
-
-
-
-
Instruments de dettes ne remplissant pas les
critères SPPI
-
-
-
-
-
-
Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur
option
-
-
-
-
-
-
Instruments dérivés de couverture
2 057
-
-
-
-
-
Total
2 510
-
-
-
-
-
en millions d'euros
31/12/2019
Exposition
maximale au
risque de crédit
Réduction du risque de crédit
Actifs détenus en garantie
Autres techniques de
rehaussement de crédit
Instruments
financiers reçus en
garantie
Hypothèques
Nantissements
Cautionnements
Dérivés de
crédit
Actifs financiers à la juste valeur par résultat
(hors titres à revenu variable et actifs
représentatifs de contrats en unités de
compte)
495
-
-
-
-
-
Actifs financiers détenus à des fins de transaction
465
-
-
-
-
-
Instruments de dettes ne remplissant pas les
critères SPPI
30
-
-
-
-
-
Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur
option
-
-
-
-
-
-
Instruments dérivés de couverture
2 020
-
-
-
-
-
Total
2 515
-
-
-
-
-
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES CONSOLIDES
175
Actifs financiers soumis aux exigences de dépréciation
en millions d'euros
31/12/2020
Exposition
maximale au
risque de crédit
Réduction du risque de crédit
Actifs détenus en garantie
Autres techniques de
rehaussement de crédit
Instruments
financiers reçus
en garantie
Hypothèques
Nantissement
s
Cautionnements
Dérivés de
crédit
Actifs financiers à la juste valeur par
capitaux propres recyclables
-
-
-
-
-
-
dont : actifs dépréciés en date de clôture
-
-
-
-
-
-
Prêts et créances sur les
établissements de crédit
-
-
-
-
-
-
dont : actifs dépréciés en date de clôture
-
-
-
-
-
-
Prêts et créances sur la clientèle
-
-
-
-
-
-
dont : actifs dépréciés en date de clôture
-
-
-
-
-
-
Titres de dettes
-
-
-
-
-
-
dont : actifs dépréciés en date de clôture
-
-
-
-
-
-
Actifs financiers au coût amorti
164 074
38
19 520
3 147
92 983
-
dont : actifs dépréciés en date de clôture
1 006
3
287
69
696
-
Prêts et créances sur les
établissements de crédit
22 168
-
-
-
33
-
dont : actifs dépréciés en date de clôture
-
-
-
-
-
-
Prêts et créances sur la clientèle
141 210
38
19 520
3 147
92 950
-
dont : actifs dépréciés en date de clôture
1 001
3
287
69
696
-
Titres de dettes
696
-
-
-
-
-
dont : actifs dépréciés en date de clôture
5
-
-
-
-
-
Total
164 074
38
19 520
3 147
92 983
-
dont : actifs dépréciés en date de clôture
1 006
3
287
69
696
-
en millions d'euros
31/12/2019
Exposition
maximale au
risque de crédit
Réduction du risque de crédit
Actifs détenus en garantie
Autres techniques de
rehaussement de crédit
Instruments
financiers reçus
en garantie
Hypothèques
Nantissement
s
Cautionnements
Dérivés de
crédit
Actifs financiers à la juste valeur par
capitaux propres recyclables
-
-
-
-
-
-
dont : actifs dépréciés en date de clôture
-
-
-
-
-
-
Prêts et créances sur les
établissements de crédit
-
-
-
-
-
-
dont : actifs dépréciés en date de clôture
-
-
-
-
-
-
Prêts et créances sur la clientèle
-
-
-
-
-
-
dont : actifs dépréciés en date de clôture
-
-
-
-
-
-
Titres de dettes
-
-
-
-
-
-
dont : actifs dépréciés en date de clôture
-
-
-
-
-
-
Actifs financiers au coût amorti
155 237
41
16 176
2 319
78 832
-
dont : actifs dépréciés en date de clôture
1 137
-
311
74
636
-
Prêts et créances sur les
établissements de crédit
25 699
-
-
-
41
-
dont : actifs dépréciés en date de clôture
-
-
-
-
-
-
Prêts et créances sur la clientèle
128 821
41
16 176
2 319
78 791
-
dont : actifs dépréciés en date de clôture
1 137
-
311
74
636
-
Titres de dettes
717
-
-
-
-
-
dont : actifs dépréciés en date de clôture
-
-
-
-
-
-
Total
155 237
41
16 176
2 319
78 832
-
dont : actifs dépréciés en date de clôture
1 137
-
311
74
636
-
COMPTES CONSOLIDES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
176
Engagements hors bilan soumis aux exigences de dépréciation
en millions d'euros
31/12/2020
Exposition
maximale au
risque de crédit
Réduction du risque de crédit
Actifs détenus en garantie
Autres techniques de
rehaussement de crédit
Instruments
financiers reçus en
garantie
Hypothèques
Nantissements
Cautionnements
Dérivés de
crédit
Engagements de garantie
10 711
-
37
192
546
-
dont : engagements dépréciés en date de clôture
184
-
-
2
5
-
Engagements de financement
19 497
-
827
475
4 441
-
dont : engagements dépréciés en date de clôture
38
-
1
5
3
-
Total
30 208
-
864
667
4 987
-
dont : engagements dépréciés en date de clôture
222
-
1
7
8
-
(en millions d'euros)
31/12/2019
Exposition
maximale au
risque de crédit
Réduction du risque de crédit
Actifs détenus en garantie
Autres techniques de
rehaussement de crédit
Instruments
financiers reçus en
garantie
Hypothèques
Nantissements
Cautionnements
Dérivés de
crédit
Engagements de garantie
9 658
-
23
223
786
-
dont : engagements dépréciés en date de clôture
186
-
-
3
5
-
Engagements de financement
19 563
2
953
557
4 582
-
dont : engagements dépréciés en date de clôture
117
-
2
13
10
-
Total
29 221
2
976
780
5 368
-
dont : engagements dépréciés en date de clôture
303
-
2
16
15
-
Une description des actifs détenus en garantie est présentée dans la note 9 "Engagements de financement et de garantie et
autres garanties".
Actifs financiers modifiés
Les actifs financiers modifiés correspondent aux actifs restructurés pour difficultés financières. Il s’agit de créances pour
lesquelles l’entité a modifié les conditions financières initiales (taux d’intérêt, durée) pour des raisons économiques ou
juridiques liées aux difficultés financières de l’emprunteur, selon des modalités qui n’auraient pas été envisagées dans
d’autres circonstances. Ainsi elles concernent les créances classées en défaut et, depuis le 1er janvier 2014, les créances
saines, au moment de la restructuration. (Une définition plus détaillée des encours structurés et leur traitement comptable
est détaillée dans la note 1.2 "Principes et méthodes comptables" chapitre ”Instruments financiers - Risque de crédit”).
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES CONSOLIDES
177
Pour les actifs ayant fait l’objet d’une restructuration au cours de la période, la valeur comptable établie à l’issue de la
restructuration est de :
En millions d'euros
Au 31/12/2020
Actifs sains
Actifs dépréciés
(Bucket 3)
Actifs soumis à une ECL
12 mois (Bucket 1)
Actifs soumis à une
ECL à maturité (Bucket
2)
Prêts et créances sur les établissements de
crédit
-
-
-
Valeur comptable brute avant modification
-
-
-
Gains ou perte nets de la modification
-
-
-
Prêts et créances sur la clientèle
-
396
129
Valeur comptable brute avant modification
-
405
129
Gains ou perte nets de la modification
-
(9)
-
Titres de dettes
-
-
-
Valeur comptable brute avant modification
-
-
-
Gains ou perte nets de la modification
-
-
-
Selon les principes établis dans la note 1.2 "Principes et méthodes comptables", chapitre "Instruments financiers - Risque de
crédit", dont le stade de dépréciation correspond à celui du
Bucket
2 (actifs dégradés) ou
Bucket
3 (actifs dépréciés) peuvent
faire l’objet d’un retour en
Bucket
1 (actifs sains). La valeur comptable des actifs modifiés concernés par ce reclassement au
cours de la période est de :
En millions d'euros
Valeur comptable brute
Actifs soumis à une ECL 12 mois
(Bucket 1)
Actifs restructurés antérieurement classés en Bucket 2 ou en Bucket 3 et
reclassés en Bucket 1 au cours de la période
Prêts et créances sur les établissements de crédit
-
Prêts et créances sur la clientèle
-
Titres de dettes
-
Total
-
Concentrations du risque de crédit
Concentration du risque de crédit par agent économique
Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option par agent économique
Au 31 décembre 2020 comme en 2019, le groupe LCL n’est pas concerné par cette note annexe.
COMPTES CONSOLIDES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
178
Actifs financiers au coût amorti par agent économique
en millions d'euros
Au 31 décembre 2020
Valeur comptable
Actifs sains
Actifs dépréciés
(Bucket 3)
Total
Actifs soumis à une ECL
12 mois (Bucket 1)
Actifs soumis à une ECL à
maturité (Bucket 2)
Administration générale
318
-
-
318
Banques centrales
-
-
-
-
Etablissements de crédit
22 371
4
-
22 375
Grandes entreprises
46 504
4 898
1 225
52 627
Clientèle de détail
84 578
5 102
971
90 651
Dépréciations
(255)
(452)
(1 190)
(1 897)
Total
153 516
9 552
1 006
164 074
en millions d'euros
Au 31 décembre 2019
Valeur comptable
Actifs sains
Actifs dépréciés
(Bucket 3)
Total
Actifs soumis à une ECL
12 mois (Bucket 1)
Actifs soumis à une ECL à
maturité (Bucket 2)
Administration générale
342
4
-
346
Banques centrales
4
-
-
4
Etablissements de crédit
25 891
-
-
25 891
Grandes entreprises
39 171
3 014
1 226
43 411
Clientèle de détail
77 489
8 733
1 078
87 300
Dépréciations
(181)
(367)
(1 167)
(1 715)
Total
142 716
11 384
1 137
155 237
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables par agent économique
Au 31 décembre 2020 comme en 2019, le groupe LCL n’est pas concerné par cette note annexe.
Dettes envers la clientèle par agent économique
en millions d'euros
31/12/2020
31/12/2019
Administration générale
189
112
Grandes entreprises
43 913
37 102
Clientèle de détail
91 272
84 158
Total Dettes envers la clientèle
135 374
121 372
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES CONSOLIDES
179
Engagements de financement par agent économique
en millions d'euros
Au 31 décembre 2020
Montant de l'engagement
Engagements sains
Engagements
dépréciés
(Bucket 3)
Total
Engagements soumis à
une ECL 12 mois
(Bucket 1)
Engagements soumis à une
ECL à maturité (Bucket 2)
Administration générale
104
-
-
104
Banques centrales
-
-
-
-
Etablissements de crédit
35
-
-
35
Grandes entreprises
10 546
712
41
11 299
Clientèle de détail
7 863
289
4
8 156
Provisions
(1)
(46)
(44)
(7)
(97)
Total
18 502
957
38
19 497
(1
)
Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions
figurant au passif du bilan.
en millions d'euros
Au 31 décembre 2019
Montant de l'engagement
Engagements sains
Engagements
dépréciés
(Bucket 3)
Total
Engagements soumis
à une ECL 12 mois
(Bucket 1)
Engagements soumis à
une ECL à maturité
(Bucket 2)
Administration générale
49
-
14
63
Banques centrales
-
-
-
-
Etablissements de crédit
25
-
1
26
Grandes entreprises
10 101
747
110
10 958
Clientèle de détail
7 920
678
11
8 609
Provisions
(1)
(39)
(35)
(19)
(93)
Total
18 056
1 390
117
19 563
(1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions
figurant au passif du bilan.
Engagements de garantie par agent économique
en millions d'euros
Au 31 décembre 2020
Montant de l'engagement
Engagements sains
Engagements
dépréciés
(Bucket 3)
Total
Engagements soumis à
une ECL 12 mois
(Bucket 1)
Engagements soumis à une
ECL à maturité (Bucket 2)
Administration générale
-
-
-
-
Banques centrales
-
-
-
-
Etablissements de crédit
426
1
-
427
Grandes entreprises
9 769
234
190
10 193
Clientèle de détail
135
14
66
215
Provisions
(1)
(21)
(31)
(72)
(124)
Total
10 309
218
184
10 711
(1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions
figurant au passif du bilan.
COMPTES CONSOLIDES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
180
en millions d'euros
Au 31 décembre 2019
Montant de l'engagement
Engagements sains
Engagements
dépréciés
(Bucket 3)
Total
Engagements soumis à
une ECL 12 mois
(Bucket 1)
Engagements soumis à une
ECL à maturité (Bucket 2)
Administration générale
1
-
-
1
Banques centrales
-
-
-
-
Etablissements de crédit
710
2
-
712
Grandes entreprises
8 404
233
177
8 814
Clientèle de détail
158
10
73
241
Provisions
(1)
(16)
(30)
(64)
(110)
Total
9 257
215
186
9 658
(1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions
figurant au passif du bilan.
Concentration du risque de crédit par zone géographique
Actifs financiers au coût amorti par zone géographique
en millions d'euros
Au 31 décembre 2020
Valeur comptable
Actifs sains
Actifs dépréciés
(Bucket 3)
Total
Actifs soumis à une ECL 12
mois (Bucket 1)
Actifs soumis à une ECL à
maturité (Bucket 2)
France (y compris DOM-TOM)
146 196
9 688
2 094
157 978
Autres pays
7 575
316
102
7 993
Dépréciations
(255)
(452)
(1 190)
(1 897)
Total
153 516
9 552
1 006
164 074
en millions d'euros
Au 31 décembre 2019
Valeur comptable
Actifs sains
Actifs dépréciés
(Bucket 3)
Total
Actifs soumis à une ECL 12
mois (Bucket 1)
Actifs soumis à une ECL à
maturité (Bucket 2)
France (y compris DOM-TOM)
135 000
11 478
2 220
148 698
Autres pays
7 897
273
84
8 254
Dépréciations
(181)
(367)
(1 167)
(1 715)
Total
142 716
11 384
1 137
155 237
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES CONSOLIDES
181
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables par zone géographique
Au 31 décembre 2020, comme en 2019, le groupe LCL n’est pas concerné par cette note annexe.
Dettes envers la clientèle par zone géographique
en millions d'euros
31/12/2020
31/12/2019
France (y compris DOM-TOM)
130 260
115 701
Autres pays
5 114
5 671
Total Dettes envers la clientèle
135 374
121 372
Engagements de financement par zone géographique
en millions d'euros
Au 31 décembre 2020
Montant de l'engagement
Engagements sains
Engagements
dépréciés
(Bucket 3)
Total
Engagements soumis à
une ECL 12 mois
(Bucket 1)
Engagements soumis à
une ECL à maturité
(Bucket 2)
France (y compris DOM-TOM)
16 880
879
45
17 804
Autres pays
1 668
122
-
1 790
Provisions
(1)
(46)
(44)
(7)
(97)
Total
18 502
957
38
19 497
(1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du
bilan.
en millions d'euros
Au 31 décembre 2019
Montant de l'engagement
Engagements sains
Engagements
dépréciés
(Bucket 3)
Total
Engagements soumis à
une ECL 12 mois
(Bucket 1)
Engagements soumis à
une ECL à maturité
(Bucket 2)
France (y compris DOM-TOM)
16 270
1 169
136
17 575
Autres pays
1 825
256
-
2 081
Provisions
(1)
(39)
(35)
(19)
(93)
Total
18 056
1 390
117
19 563
(1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du
bilan.
COMPTES CONSOLIDES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
182
Engagements de garantie par zone géographique
en millions d'euros
Au 31 décembre 2020
Montant de l'engagement
Engagements sains
Engagements
dépréciés
(Bucket 3)
Total
Engagements soumis à
une ECL 12 mois
(Bucket 1)
Engagements soumis à
une ECL à maturité
(Bucket 2)
France (y compris DOM-TOM)
10 240
226
256
10 722
Autres pays
90
23
-
113
Provisions
(1)
(21)
(31)
(72)
(124)
Total
10 309
218
184
10 711
(1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du
bilan.
en millions d'euros
Au 31 décembre 2019
Montant de l'engagement
Engagements sains
Engagements
dépréciés
(Bucket 3)
Total
Engagements soumis à
une ECL 12 mois
(Bucket 1)
Engagements soumis à
une ECL à maturité
(Bucket 2)
France (y compris DOM-TOM)
8 916
221
250
9 387
Autres pays
356
25
-
381
Provisions
(1)
(16)
(30)
(64)
(110)
Total
9 256
216
186
9 658
(1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du
bilan.
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES CONSOLIDES
183
Informations sur les actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement
Actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement par agent économique
en millions d'euros
31/12/2020
Actifs sans augmentation
significative du risque de crédit
depuis la comptabilisation initiale
(Bucket 1)
Actifs avec augmentation
significative du risque de crédit
depuis la comptabilisation initiale
mais non dépréciés (Bucket 2)
Actifs dépréciés (Bucket 3)
≤ 30 jours
> 30 jours
à ≤ 90
jours
> 90 jours
≤ 30 jours
> 30 jours
à ≤ 90
jours
> 90 jours
≤ 30 jours
> 30 jours
à ≤ 90
jours
> 90 jours
Titres de dettes
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Administration générale
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Banques centrales
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Etablissements de
crédit
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Grandes entreprises
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Clientèle de détail
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Prêts et créances
556
189
-
131
217
-
12
30
559
Administration générale
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Banques centrales
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Etablissements de
crédit
22
96
-
-
-
-
-
-
-
Grandes entreprises
361
65
-
50
51
-
2
15
269
Clientèle de détail
173
28
-
81
166
-
10
15
290
Total
556
189
-
131
217
-
12
30
559
en millions d'euros
31/12/2019
Actifs sans augmentation
significative du risque de crédit
depuis la comptabilisation initiale
(Bucket 1)
Actifs avec augmentation
significative du risque de crédit
depuis la comptabilisation initiale
mais non dépréciés (Bucket 2)
Actifs dépréciés (Bucket 3)
≤ 30 jours
> 30 jours
à ≤ 90
jours
> 90 jours
≤ 30 jours
> 30 jours
à ≤ 90
jours
> 90 jours
≤ 30 jours
> 30 jours
à ≤ 90
jours
> 90 jours
Titres de dettes
-
-
-
-
9
-
-
-
-
Administration générale
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Banques centrales
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Etablissements de
crédit
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Grandes entreprises
-
-
-
-
9
-
-
-
-
Clientèle de détail
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Prêts et créances
504
84
-
181
123
-
13
25
775
Administration générale
2
-
-
-
-
-
-
-
-
Banques centrales
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Etablissements de
crédit
30
3
-
-
-
-
-
-
-
Grandes entreprises
346
51
-
57
32
-
5
13
324
Clientèle de détail
126
30
-
124
91
-
8
12
451
Total
504
84
-
181
132
-
13
25
775
COMPTES CONSOLIDES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
184
Risque de marché
Opérations sur les instruments dérivés : analyse par durée résiduelle
La ventilation des valeurs de marché des instruments dérivés est présentée par maturité contractuelle résiduelle.
Instruments dérivés de couverture - juste valeur actif
en millions d'euros
31/12/2020
Opérations sur marchés organisés
Opérations de gré à gré
Total en
valeur de
marché
≤ 1 an
> 1 an à
≤ 5 ans
> 5 ans
≤ 1 an
> 1 an à
≤ 5
ans
> 5 ans
Instruments de taux d'intérêt
-
-
-
10
137
1 910
2 057
Futures
-
-
-
-
-
-
-
FRA
-
-
-
-
-
-
-
Swaps de taux d'intérêts
-
-
-
10
137
1 910
2 057
Options de taux
-
-
-
-
-
-
-
Caps-floors-collars
-
-
-
-
-
-
-
Autres instruments conditionnels
-
-
-
-
-
-
-
Instruments de devises
-
-
-
-
-
-
-
Opérations fermes de change
-
-
-
-
-
-
-
Options de change
-
-
-
-
-
-
-
Autres instruments
-
-
-
-
-
-
-
Autres
-
-
-
-
-
-
-
Sous-total
-
-
-
10
137
1 910
2 057
Opérations de change à terme
-
-
-
-
-
-
-
Total Juste valeur des instruments
dérivés de couverture - Actif
-
-
-
10
137
1 910
2 057
en millions d'euros
31/12/2019
Opérations sur marchés organisés
Opérations de gré à gré
Total en
valeur de
marché
≤ 1 an
> 1 an à
≤ 5 ans
> 5 ans
≤ 1 an
> 1 an à
≤ 5
ans
> 5 ans
Instruments de taux d'intérêt
-
-
-
25
171
1 824
2 020
Futures
-
-
-
-
-
-
-
FRA
-
-
-
-
-
-
-
Swaps de taux d'intérêts
-
-
-
25
171
1 824
2 020
Options de taux
-
-
-
-
-
-
-
Caps-floors-collars
-
-
-
-
-
-
-
Autres instruments conditionnels
-
-
-
-
-
-
-
Instruments de devises
-
-
-
-
-
-
-
Opérations fermes de change
-
-
-
-
-
-
-
Options de change
-
-
-
-
-
-
-
Autres instruments
-
-
-
-
-
-
-
Autres
-
-
-
-
-
-
-
Sous-total
-
-
-
25
171
1 824
2 020
Opérations de change à terme
-
-
-
-
-
-
-
Total Juste valeur des instruments
dérivés de couverture - Actif
-
-
-
25
171
1 824
2 020
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES CONSOLIDES
185
Instruments dérivés de couverture - juste valeur passif
en millions d'euros
31/12/2020
Opérations sur marchés organisés
Opérations de gré à gré
Total en
valeur de
marché
≤ 1 an
> 1 an à
≤ 5 ans
> 5 ans
≤ 1 an
> 1 an à
≤ 5
ans
> 5 ans
Instruments de taux d'intérêt
-
-
-
28
888
2 757
3 673
Futures
-
-
-
-
-
-
-
FRA
-
-
-
-
-
-
-
Swaps de taux d'intérêts
-
-
-
28
888
2 757
3 673
Options de taux
-
-
-
-
-
-
-
Caps-floors-collars
-
-
-
-
-
-
-
Autres instruments conditionnels
-
-
-
-
-
-
-
Instruments de devises
-
-
-
-
-
-
-
Opérations fermes de change
-
-
-
-
-
-
-
Options de change
-
-
-
-
-
-
-
Autres instruments
-
-
-
-
-
-
-
Autres
-
-
-
-
-
-
-
Sous-total
-
-
-
28
888
2 757
3 673
Opérations de change à terme
-
-
-
-
-
-
-
Total Juste valeur des
instruments dérivés de
couverture - Passif
-
-
-
28
888
2 757
3 673
en millions d'euros
31/12/2019
Opérations sur marchés organisés
Opérations de gré à gré
Total en
valeur de
marché
≤ 1 an
> 1 an à
≤ 5 ans
> 5 ans
≤ 1 an
> 1 an à
≤ 5
ans
> 5 ans
Instruments de taux d'intérêt
-
-
-
79
588
2 550
3 217
Futures
-
-
-
-
-
-
-
FRA
-
-
-
-
-
-
-
Swaps de taux d'intérêts
-
-
-
79
588
2 550
3 217
Options de taux
-
-
-
-
-
-
-
Caps-floors-collars
-
-
-
-
-
-
-
Autres instruments conditionnels
-
-
-
-
-
-
-
Instruments de devises
-
-
-
-
-
-
-
Opérations fermes de change
-
-
-
-
-
-
-
Options de change
-
-
-
-
-
-
-
Autres instruments
-
-
-
-
-
-
-
Autres
-
-
-
-
-
-
-
Sous-total
-
-
-
79
588
2 550
3 217
Opérations de change à terme
-
-
-
-
-
-
-
Total Juste valeur des
instruments dérivés de
couverture - Passif
-
-
-
79
588
2 550
3 217
COMPTES CONSOLIDES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
186
Instruments dérivés de transaction - juste valeur actif
en millions d'euros
31/12/2020
Opérations sur marchés organisés
Opérations de gré à gré
Total en
valeur de
marché
≤ 1 an
> 1 an à
≤ 5 ans
> 5 ans
≤ 1 an
> 1 an à
≤ 5 ans
> 5 ans
Instruments de taux d'intérêt
-
-
-
18
127
192
337
Futures
-
-
-
-
-
-
-
FRA
-
-
-
-
-
-
-
Swaps de taux d'intérêts
-
-
-
12
105
185
302
Options de taux
-
-
-
1
-
-
1
Caps-floors-collars
-
-
-
5
22
7
34
Autres instruments conditionnels
-
-
-
-
-
-
-
Instruments de devises et or
-
-
-
56
16
7
79
Opérations fermes de change
-
-
-
-
1
7
8
Options de change
-
-
-
56
15
-
71
Autres instruments
-
-
-
-
-
-
-
Dérivés sur actions et indices
boursiers
-
-
-
-
-
-
-
Dérivés sur métaux précieux
-
-
-
-
-
-
-
Dérivés sur produits de base
-
-
-
-
-
-
-
Dérivés de crédits
-
-
-
-
-
-
-
Autres
-
-
-
-
-
-
-
Sous-total
-
-
-
74
143
199
416
Opérations de change à terme
-
-
-
32
5
-
37
Total Juste valeur des instruments
dérivés de transaction - Actif
-
-
-
106
148
199
453
en millions d'euros
31/12/2019
Opérations sur marchés organisés
Opérations de gré à gré
Total en
valeur de
marché
≤ 1 an
> 1 an à
≤ 5 ans
> 5 ans
≤ 1 an
> 1 an à
≤ 5 ans
> 5 ans
Instruments de taux d'intérêt
-
-
-
81
114
202
397
Futures
-
-
-
-
-
-
-
FRA
-
-
-
-
-
-
-
Swaps de taux d'intérêts
-
-
-
76
89
194
359
Options de taux
-
-
-
-
-
-
-
Caps-floors-collars
-
-
-
5
25
8
38
Autres instruments conditionnels
-
-
-
-
-
-
-
Instruments de devises et or
-
-
-
29
14
4
47
Opérations fermes de change
-
-
-
-
2
4
6
Options de change
-
-
-
29
12
-
41
Autres instruments
-
-
-
-
-
-
-
Dérivés sur actions et indices
boursiers
-
-
-
-
-
-
-
Dérivés sur métaux précieux
-
-
-
-
-
-
-
Dérivés sur produits de base
-
-
-
-
-
-
-
Dérivés de crédits
-
-
-
-
-
-
-
Autres
-
-
-
-
-
-
-
Sous-total
-
-
-
110
128
206
444
Opérations de change à terme
-
-
-
15
6
-
21
Total Juste valeur des instruments
dérivés de transaction - Actif
-
-
-
125
134
206
465
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES CONSOLIDES
187
Instruments dérivés de transaction - juste valeur passif
en millions d'euros
31/12/2020
Opérations sur marchés organisés
Opérations de gré à gré
Total en
valeur de
marché
≤ 1 an
> 1 an à
≤ 5
ans
> 5 ans
≤ 1 an
> 1 an à
≤ 5
ans
> 5 ans
Instruments de taux d'intérêt
-
-
-
30
125
179
334
Futures
-
-
-
-
-
-
-
FRA
-
-
-
-
-
-
-
Swaps de taux d'intérêts
-
-
-
24
102
172
298
Options de taux
-
-
-
1
-
-
1
Caps-floors-collars
-
-
-
5
23
7
35
Autres instruments conditionnels
-
-
-
-
-
-
-
Instruments de devises et or
-
-
-
56
16
7
79
Opérations fermes de change
-
-
-
-
1
7
8
Options de change
-
-
-
56
15
-
71
Autres instruments
-
-
-
-
-
-
-
Dérivés sur actions et indices
boursiers
-
-
-
-
-
-
-
Dérivés sur métaux précieux
-
-
-
-
-
-
-
Dérivés sur produits de base
-
-
-
-
-
-
-
Dérivés de crédits
-
-
-
-
-
-
-
Autres
-
-
-
-
-
-
-
Sous-total
-
-
-
86
141
186
413
Opérations de change à terme
-
-
-
31
5
-
36
Total Juste valeur des
instruments dérivés de
transaction
-
Passif
-
-
-
117
146
186
449
en millions d'euros
31/12/2019
Opérations sur marchés organisés
Opérations de gré à gré
Total en
valeur de
marché
≤ 1 an
> 1 an à
≤ 5
ans
> 5 ans
≤ 1 an
> 1 an à
≤ 5
ans
> 5 ans
Instruments de taux d'intérêt
-
-
-
22
113
189
324
Futures
-
-
-
-
-
-
-
FRA
-
-
-
-
-
-
-
Swaps de taux d'intérêts
-
-
-
17
88
181
286
Options de taux
-
-
-
-
-
-
-
Caps-floors-collars
-
-
-
5
25
8
38
Autres instruments conditionnels
-
-
-
-
-
-
-
Instruments de devises et or
-
-
-
29
14
4
47
Opérations fermes de change
-
-
-
-
2
4
6
Options de change
-
-
-
29
12
-
41
Autres instruments
-
-
-
-
-
-
-
Dérivés sur actions et indices
boursiers
-
-
-
-
-
-
-
Dérivés sur métaux précieux
-
-
-
-
-
-
-
Dérivés sur produits de base
-
-
-
-
-
-
-
Dérivés de crédits
-
-
-
-
-
-
-
Autres
-
-
-
-
-
-
-
Sous-total
-
-
-
51
127
193
371
Opérations de change à terme
-
-
-
15
5
-
20
Total Juste valeur des
instruments dérivés de
transaction - Passif
-
-
-
66
132
193
391
COMPTES CONSOLIDES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
188
Opérations sur instruments dérivés : montant des engagements
en millions d'euros
31/12/2020
31/12/2019
Instruments de taux d'intérêt
144 016
160 056
Futures
-
-
FRA
-
-
Swaps de taux d'intérêts
136 443
153 602
Options de taux
55
-
Caps-floors-collars
7 518
6 454
Autres instruments conditionnels
-
-
Instruments de devises et or
6 135
8 533
Opérations fermes de change
-
-
Options de change
6 135
8 533
Autres instruments
-
-
Dérivés sur actions et indices boursiers
-
-
Dérivés sur métaux précieux
-
-
Dérivés sur produits de base
-
-
Dérivés de crédits
-
-
Autres
-
-
Sous-total
150 151
168 589
Opérations de change à terme
3 739
3 404
Total Notionnels
153 890
171 993
Risque de change
(cf. Rapport de gestion)
Risque de liquidité et de financement
(Cf. rapport de gestion)
Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle par durée résiduelle
en millions d'euros
31/12/2020
≤ 3 mois
> 3 mois à
≤ 1 an
> 1 an à
≤ 5 ans
> 5 ans
Indéterminée
Total
Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (y
compris opérations internes au Crédit Agricole)
16 805
449
1 176
3 741
-
22 171
Prêts et créances émis sur la clientèle (dont location-
financement)
7 198
18 198
48 214
69 473
-
143 083
Total
24 003
18 647
49 390
73 214
-
165 254
Dépréciations
-
-
-
-
-
(1 876)
Total Prêts et créances sur les établissements de crédit
et sur la clientèle
-
-
-
-
-
163 378
en millions d'euros
31/12/2019
≤ 3 mois
> 3 mois à
≤ 1 an
> 1 an à
≤ 5 ans
> 5 ans
Indéterminée
Total
Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (y
compris opérations internes au Crédit Agricole)
20 073
421
830
4 382
-
25 706
Prêts et créances émis sur la clientèle (dont location-
financement)
7 932
10 134
46 088
66 373
-
130 527
Total
28 005
10 555
46 918
70 755
-
156 233
Dépréciations
-
-
-
-
-
(1 713)
Total Prêts et créances sur les établissements de crédit
et sur la clientèle
-
-
-
-
-
154 520
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES CONSOLIDES
189
Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle par durée résiduelle
en millions d'euros
31/12/2020
≤ 3 mois
> 3 mois à
≤ 1 an
> 1 an à
≤ 5 ans
> 5 ans
Indéterminée
Total
Dettes envers les établissements de crédit (y compris
opérations internes au Crédit Agricole)
6 591
1 848
22 098
3 811
-
34 348
Dettes envers la clientèle
124 222
1 221
6 838
3 093
-
135 374
Total Dettes envers les établissements de crédit et la
clientèle
130 813
3 069
28 936
6 904
-
169 722
en millions d'euros
31/12/2019
≤ 3 mois
> 3 mois à
≤ 1 an
> 1 an à
≤
5 ans
> 5 ans
Indéterminée
Total
Dettes envers les établissements de crédit (y compris
opérations internes au Crédit Agricole)
4 779
8 202
10 162
6 296
-
29 439
Dettes envers la clientèle
109 970
2 178
5 546
3 678
-
121 372
Total Dettes envers les établissements de crédit et la
clientèle
114 749
10 380
15 708
9 974
-
150 811
Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées
en millions d'euros
31/12/2020
≤ 3 mois
> 3 mois à
≤
1 an
> 1 an à
≤ 5
ans
> 5 ans
Indéterminée
Total
Dettes représentées par un titre
Bons de caisse
-
-
-
-
-
-
Titres du marché interbancaire
172
-
309
400
-
881
Titres de créances négociables
1 210
1 755
1
-
-
2 966
Emprunts obligataires
160
864
-
1 590
-
2 614
Autres dettes représentées par un titre
-
-
-
-
-
-
Total Dettes représentées par un titre
1 542
2 619
310
1 990
-
6 461
Dettes subordonnées
Dettes subordonnées à durée déterminée
1
-
-
1 490
-
1 491
Dettes subordonnées à durée indéterminée
-
-
-
-
157
157
Dépôts de garantie à caractère mutuel
-
-
-
-
179
179
Titres et emprunts participatifs
-
-
-
-
60
60
Total Dettes subordonnées
1
-
-
1 490
396
1 887
COMPTES CONSOLIDES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
190
en millions d'euros
31/12/2019
≤ 3 mois
> 3 mois à
≤
1 an
> 1 an à
≤ 5
ans
> 5 ans
Indéterminée
Total
Dettes représentées par un titre
Bons de caisse
-
-
-
-
-
-
Titres du marché interbancaire
22
275
465
183
-
945
Titres de créances négociables
1 455
3 277
832
-
-
5 564
Emprunts obligataires
140
-
864
840
-
1 844
Autres dettes représentées par un titre
-
-
-
-
-
-
Total Dettes représentées par un titre
1 617
3 552
2 161
1 023
-
8 353
Dettes subordonnées
Dettes subordonnées à durée déterminée
1
-
-
1 550
-
1 551
Dettes subordonnées à durée indéterminée
-
-
-
-
156
156
Dépôts de garantie à caractère mutuel
-
-
-
-
167
167
Titres et emprunts participatifs
-
-
-
-
60
60
Total Dettes subordonnées
1
-
-
1 550
383
1 934
Garanties financières en risque données par maturité attendue
Les montants présentés correspondent au montant attendu d'appel des garanties financières en risque, c'est-à-dire qui ont
fait l'objet de provisions ou qui sont sous surveillance.
en millions d'euros
31/12/2020
≤ 3 mois
> 3 mois à
≤ 1 an
> 1 an à
≤ 5 ans
> 5 ans
Indéterminée
Total
Garanties financières données
29
86
-
-
-
115
en millions d'euros
31/12/2019
≤ 3 mois
> 3 mois à
≤ 1 an
> 1 an à
≤ 5 ans
> 5 ans
Indéterminée
Total
Garanties financières données
20
97
-
-
-
117
Les échéances contractuelles des instruments dérivés sont présentées dans la note 3.2 "Risque de marché".
Comptabilité de couverture
(Cf. rapport de gestion)
Couvertures de juste valeur
Les couvertures de juste valeur modifient le risque induit par les variations de juste valeur d’un instrument à taux fixe causées
par des changements de taux d’intérêts. Ces couvertures transforment des actifs ou des passifs à taux fixe en éléments à
taux variables.
Les couvertures de juste valeur comprennent notamment la couverture de prêts, de titres, de dépôts et de dettes
subordonnées à taux fixe.
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES CONSOLIDES
191
Couvertures de flux de trésorerie
Les couvertures de flux de trésorerie modifient notamment le risque inhérent à la variabilité des flux de trésorerie liés à des
instruments portant intérêt à taux variable. Les couvertures de flux de trésorerie comprennent notamment les couvertures
de prêts et de dépôts à taux variable.
Couvertures d’un investissement net en devise
Les couvertures des investissements nets en devises modifient le risque inhérent aux fluctuations des taux de change liés
aux participations dans les filiales en devises étrangères.
Instruments dérivés de couverture
en millions d'euros
31/12/2020
31/12/2019
Valeur de marché
Montant
notionnel
Valeur de marché
Montant
notionnel
positive
négative
positive
négative
Couverture de juste valeur
2 057
3 673
118 835
2 020
3 217
123 903
Taux d'intérêt
2 057
3 673
118 835
2 020
3 217
123 903
Change
-
-
-
-
-
-
Autres
-
-
-
-
-
-
Couverture de flux de trésorerie
-
-
-
-
-
-
Taux d'intérêt
-
-
-
-
-
-
Change
-
-
-
-
-
-
Autres
-
-
-
-
-
-
Couverture d'investissements nets dans
une activité à l'étranger
-
-
-
-
-
-
Total Instruments dérivés de couverture
2 057
3 673
118 835
2 020
3 217
123 903
Opérations sur instruments dérivés de couverture – analyse par durée résiduelle (notionnels)
La ventilation des notionnels des instruments dérivés est présentée par maturité résiduelle.
en millions d'euros
31/12/2020
31/12/2019
Opérations sur marchés
organisés
Opérations de gré à gré
Total
notionnel
Total
notionnel
≤1 an
> 1 an à ≤
5 ans
> 5 ans
≤1 an
> 1 an à ≤
5 ans
> 5 ans
Instruments de taux d'intérêt
-
-
-
56 162
27 182
35 491
118 835
123 903
Futures
-
-
-
-
-
-
-
-
FRA
-
-
-
-
-
-
-
-
Swaps de taux d'intérêts
-
-
-
56 162
27 182
35 491
118 835
123 903
Options de taux
-
-
-
-
-
-
-
-
Caps-floors-collars
-
-
-
-
-
-
-
-
Autres instruments conditionnels
-
-
-
-
-
-
-
-
Instruments de devises
-
-
-
-
-
-
-
-
Opérations fermes de change
-
-
-
-
-
-
-
-
Options de change
-
-
-
-
-
-
-
-
Autres instruments
-
-
-
-
-
-
-
-
Autres
-
-
-
-
-
-
-
-
Sous-total
-
-
-
56 162
27 182
35 491
118 835
123 903
Opérations de change à terme
-
-
-
-
-
-
-
-
Total Notionnel des instruments dérivés
de couverture
-
-
-
56 162
27 182
35 491
118 835
123 903
COMPTES CONSOLIDES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
192
La note 3.2 "Risque de marché - Opérations sur instruments dérivés : analyse par durée résiduelle" présente la ventilation
des valeurs de marché des instruments dérivés de couverture par maturité contractuelle résiduelle.
Couverture de juste valeur
Instruments dérivés de couverture
en millions d'euros
31/12/2020
Valeur comptable
Variations de la juste valeur sur la
période (y. c. cessation de couverture
au cours de la période)
Montant
notionnel
Actif
Passif
Couverture de juste valeur
Marchés organisés
-
-
-
-
Taux d'intérêt
-
-
-
-
Instruments fermes
-
-
-
-
Instruments conditionnels
-
-
-
-
Change
-
-
-
-
Instruments fermes
-
-
-
-
Instruments conditionnels
-
-
-
-
Autres
-
-
-
-
Marchés de gré à gré
38
15
(16)
2 771
Taux d'intérêt
38
15
(16)
2 771
Instruments fermes
38
15
(16)
2 771
Instruments conditionnels
-
-
-
-
Change
-
-
-
-
Instruments fermes
-
-
-
-
Instruments conditionnels
-
-
-
-
Autres
-
-
-
-
Total des micro-couvertures de juste
valeur
38
15
(16)
2 771
Couverture de la juste valeur de l'exposition
au risque de taux d'intérêt d'un portefeuille
d'instruments financiers
2 019
3 658
(426)
116 064
Total couverture de juste valeur
2 057
3 673
(442)
118 835
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES CONSOLIDES
193
en millions d'euros
31/12/2019
Valeur comptable
Variations de la juste valeur sur la
période (y. c. cessation de couverture au
cours de la période)
Montant
notionnel
Actif
Passif
Couverture de juste valeur
Marchés organisés
-
-
-
-
Taux d'intérêt
-
-
-
-
Instruments fermes
-
-
-
-
Instruments conditionnels
-
-
-
-
Change
-
-
-
-
Instruments fermes
-
-
-
-
Instruments conditionnels
-
-
-
-
Autres
-
-
-
-
Marchés de gré à gré
55
11
(44)
3 009
Taux d'intérêt
55
11
(44)
3 009
Instruments fermes
55
11
(44)
3 009
Instruments conditionnels
-
-
-
-
Change
-
-
-
-
Instruments fermes
-
-
-
-
Instruments conditionnels
-
-
-
-
Autres
-
-
-
-
Total des micro-couvertures de juste valeur
55
11
(44)
3 009
Couverture de la juste valeur de l'exposition au
risque de taux d'intérêt d'un portefeuille
d'instruments financiers
1 965
3 206
33
120 894
Total couverture de juste valeur
2 020
3 217
(11)
123 903
Les variations de juste valeur des dérivés de couverture sont comptabilisées au sein du poste "Gains ou pertes nets sur
instruments financiers à la juste valeur par résultat" au compte de résultat.
COMPTES CONSOLIDES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
194
Eléments couverts – Microcouverture
en millions d'euros
31/12/2020
Couvertures existantes
Couvertures ayant cessé
Réévaluations de
juste valeur sur la
période
liées à la
couverture (y. c.
cessations de
couvertures au
cours de la période)
Valeur
comptable
dont cumul des
réévaluations de juste
valeur liées à la couverture
Cumul des réévaluations
de juste valeur liées à la
couverture restant à étaler
Instruments de dettes comptabilisés à la
juste valeur par capitaux propres
recyclables
-
-
-
Taux d'intérêt
-
-
-
Change
-
-
-
Autres
-
-
-
Instruments de dettes comptabilisés au
coût amorti
799
14
-
6
Taux d'intérêt
799
14
-
6
Change
-
-
-
-
Autres
-
-
-
-
Total de la couverture de juste valeur sur les
éléments d'actif
799
14
-
6
Instruments de dettes comptabilisés au
coût amorti
2 025
22
1
(10)
Taux d'intérêt
2 025
22
1
(10)
Change
-
-
-
-
Autres
-
-
-
-
Total de la couverture de juste valeur sur les
éléments de passif
2 025
22
1
(10)
en millions d'euros
31/12/2019
Couvertures existantes
Couvertures ayant cessé
Réévaluations de
juste valeur sur la
période
liées à la
couverture (y. c.
cessations de
couvertures au
cours de la période)
Valeur
comptable
dont cumul des
réévaluations de juste
valeur liées à la couverture
Cumul des réévaluations
de juste valeur liées à la
couverture restant à étaler
Instruments de dettes comptabilisés à la
juste valeur par capitaux propres
recyclables
-
-
-
Taux d'intérêt
-
-
-
Change
-
-
-
Autres
-
-
-
Instruments de dettes comptabilisés au
coût amorti
615
8
-
6
Taux d'intérêt
615
8
-
6
Change
-
-
-
-
Autres
-
-
-
-
Total de la couverture de juste valeur sur les
éléments d'actif
615
8
-
6
Instruments de dettes comptabilisés au
coût amorti
2 597
32
3
(38)
Taux d'intérêt
2 597
32
3
(38)
Change
-
-
-
-
Autres
-
-
-
-
Total de la couverture de juste valeur sur les
éléments de passif
2 597
32
3
(38)
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES CONSOLIDES
195
La juste valeur des portions couvertes des instruments financiers micro-couverts en juste valeur est comptabilisée dans le
poste du bilan auquel elle se rattache. Les variations de juste valeur des portions couvertes des instruments financiers micro-
couverts en juste valeur sont comptabilisées au sein du poste "Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste
valeur par résultat" au compte de résultat.
Eléments couverts - Macrocouverture
en millions d'euros
31/12/2020
Valeur
comptable
Cumul des réévaluations de juste
valeur liées à la couverture restant à
étaler sur couvertures ayant cessé
Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux
propres recyclables
-
Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti
90 826
-
Total - Actifs
90 826
-
Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti
26 324
-
Total - Passifs
26 324
-
Total de la couverture de juste valeur de l'exposition au risque
de taux d'intérêt d'un portefeuille d'instruments financiers
117 150
-
en millions d'euros
31/12/2019
Valeur
comptable
Cumul des réévaluations de juste
valeur liées à la couverture restant à
étaler sur couvertures ayant cessé
Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux
propres recyclables
-
-
Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti
93 918
-
Total - Actifs
93 918
-
Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti
27 664
-
Total - Passifs
27 664
-
Total de la couverture de juste valeur de l'exposition au risque
de taux d'intérêt d'un portefeuille d'instruments financiers
121 582
-
La juste valeur des portions couvertes des instruments financiers macro-couverts en juste valeur est comptabilisée dans le
poste "Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux" au bilan. Les variations de juste valeur des portions couvertes
des instruments financiers macro-couverts en juste valeur sont comptabilisées au sein du poste "Gains ou pertes nets sur
instruments financiers à la juste valeur par résultat" au compte de résultat.
COMPTES CONSOLIDES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
196
Résultat de la comptabilité de couverture
en millions d'euros
31/12/2020
Résultat net (Résultat de la comptabilité de couverture)
Variation de juste valeur sur les
instruments de couverture (y. c.
cessations de couverture)
Variation de juste valeur sur les
éléments couverts (y. c. cessations de
couverture)
Part de l'inefficacité
de la couverture
Taux d'intérêt
(442)
429
(13)
Change
-
-
-
Autres
-
-
-
Total
(442)
429
(13)
en millions d'euros
31/12/2019
Résultat net (Résultat de la comptabilité de couverture)
Variation de juste valeur sur les
instruments de couverture (y. c.
cessations de couverture)
Variation de juste valeur sur les
éléments couverts (y. c. cessations de
couverture)
Part de l'inefficacité
de la couverture
Taux d'intérêt
(11)
(24)
(35)
Change
-
-
-
Autres
-
-
-
Total
(11)
(24)
(35)
Couverture de flux de trésorerie et d’investissements nets à l’étranger
Instruments dérivés de couverture
Au 31 décembre 2020, le groupe LCL n’est pas concerné par cette note annexe.
Résultat de la comptabilité de couverture
Au 31 décembre 2020, le groupe LCL n’est pas concerné par cette note annexe.
Risques opérationnels
(Cf. rapport de gestion)
Gestion du capital et ratios réglementaires
(Cf. rapport de gestion)
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES CONSOLIDES
197
4.
Notes relatives au résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en
capitaux propres
Produits et charges d’intérêts
en millions d'euros
31/12/2020
31/12/2019
Sur les actifs financiers au coût amorti
2 592
2 789
Opérations avec les établissements de crédit
211
202
Opérations avec la clientèle
2 366
2 572
Opérations de location-financement
-
-
Titres de dettes
15
15
Sur les actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres
-
-
Opérations avec les établissements de crédit
-
-
Opérations avec la clientèle
-
-
Titres de dettes
-
-
Intérêts courus et échus des instruments de couverture
806
583
Autres intérêts et produits assimilés
-
-
Produits d'intérêts (1) (2)
3 398
3 372
Sur les passifs financiers au coût amorti
(640)
(766)
Opérations avec les établissements de crédit
(128)
(140)
Opérations avec la clientèle
(416)
(511)
Opérations de location-financement
-
-
Dettes représentées par un titre
(68)
(85)
Dettes subordonnées
(28)
(30)
Intérêts courus et échus des instruments de couverture
(1 009)
(891)
Autres intérêts et charges assimilées
(4)
(2)
Charges d'intérêts
(1 653)
(1 659)
(1) dont 2M€ sur créances dépréciées (
Bucket 3
) au 31/12/2020, contre 2,4M€ au 31/12/2019.
(2) dont 1,2M€ correspondant à des bonifications reçues de l'Etat au 31/12/2020, contre 1,2M€ au 31/12/2019.
Produits et charges de commissions
en millions d'euros
31/12/2020
31/12/2019
Produits
Charges
Net
Produits
Charges
Net
Sur opérations avec les établissements de crédit
76
(10)
66
53
(9)
44
Sur opérations avec la clientèle (1)
53
(19)
34
429
(23)
406
Sur opérations sur titres
-
-
-
-
-
-
Sur opérations de change
3
-
3
2
-
2
Sur opérations sur instruments dérivés et autres opérations de
hors bilan
-
-
-
-
-
-
Sur moyens de paiement et autres prestations de services
bancaires et financiers
1 764
(281)
1 483
1 395
(305)
1 090
Gestion d'OPCVM, fiducie et activités analogues
42
-
42
44
-
44
Total Produits et charges de commissions
1 938
(310)
1 628
1 923
(337)
1 586
(1) Dans le cadre des évolutions réglementaires FINREP 2020, 351 M€ ont été reclassés en 2020 des commissions sur opérations avec la clientèle vers
les commissions sur moyens de paiement et autres prestations de services bancaires et financiers.
COMPTES CONSOLIDES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
198
Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat
en millions d'euros
31/12/2020
31/12/2019
Dividendes reçus
2
44
Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur actif/passif détenus à des fins de
transaction
3
18
Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur instruments de capitaux propres à la
juste valeur par résultat
22
16
Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur instruments de dette ne remplissant
pas les critères SPPI
-
(1)
Gains ou pertes nets sur actifs représentatifs de contrats en unités de compte
-
-
Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur actif/passif à la juste valeur par
résultat sur option (1)
-
-
Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés (hors résultat des
couvertures d'investissements nets des activités à l'étranger)
4
5
Résultat de la comptabilité de couverture
(7)
(35)
Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat
24
47
(1) Hors spread de crédit émetteur pour les passifs à la juste valeur par résultat sur option concernés
Le résultat de la comptabilité de couverture se décompose comme suit :
en millions d'euros
31/12/2020
31/12/2019
Profits
Pertes
Net (1)
Profits
Pertes
Net (1)
Couverture de juste valeur
40
(40)
-
50
(50)
-
Variations de juste valeur des éléments couverts attribuables aux
risques couverts
28
(12)
16
47
(3)
44
Variations de juste valeur des dérivés de couverture (y compris
cessations de couverture)
12
(28)
(16)
3
(47)
(44)
Couverture de flux de trésorerie
-
-
-
-
-
-
Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie
inefficace
-
-
-
-
-
-
Couverture d'investissements nets dans une activité à
l'étranger
-
-
-
-
-
-
Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie
inefficace
-
-
-
-
-
-
Couverture de la juste valeur de l'exposition au risque de
taux d'intérêt d'un portefeuille d'instruments financiers
1 709
(1 716)
(7)
2 528
(2 563)
(35)
Variations de juste valeur des éléments couverts
1 064
(652)
412
1 243
(1 311)
(68)
Variations de juste valeur des dérivés de couverture
645
(1 064)
(419)
1 285
(1 252)
33
Couverture de l'exposition des flux de trésorerie d'un
portefeuille d'instruments financiers au risque de taux
d'intérêt
-
-
-
-
-
-
Variations de juste valeur de l'instrument de couverture - partie
inefficace
-
-
-
-
-
-
Total Résultat de la comptabilité de couverture
1 749
(1 756)
(7)
2 578
(2 613)
(35)
(1) Dont -12 M€ d'inefficacité de couverture au 31 décembre 2020, contre -34,8 M€ au 31 décembre 2019
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES CONSOLIDES
199
Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres
en millions d'euros
31/12/2020
31/12/2019
Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables
-
-
Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non
recyclables (dividendes)
2
1
Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres
2
1
Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d’actifs financiers au coût amorti
en millions d'euros
31/12/2020
31/12/2019
Titres de dettes
1
3
Prêts et créances sur les établissements de crédit
-
-
Prêts et créances sur la clientèle
-
-
Gains résultant de la décomptabilisation d’actifs financiers au coût amorti
1
3
Titres de dettes
-
-
Prêts et créances sur les établissements de crédit
-
-
Prêts et créances sur la clientèle
-
-
Pertes résultant de la décomptabilisation d’actifs financiers au coût amorti
-
-
Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers
au coût amorti (1)
1
3
(1) Hors résultat sur décomptabilisation d'instruments de dettes dépréciés (
Bucket 3
) mentionné en note 4.10 « Coût du risque ».
Gains ou pertes nets résultant du reclassement d’actifs financiers vers la juste valeur par
résultat
Le groupe LCL n’est pas concerné par cette note annexe au 31 décembre 2020.
Produits (charges) nets des autres activités
en millions d'euros
31/12/2020
31/12/2019
Gains ou pertes sur immobilisations hors exploitation
-
-
Participation aux résultats des assurés bénéficiaires de contrats d’assurance
-
-
Autres produits nets de l’activité d’assurance
-
-
Variation des provisions techniques des contrats d’assurance
-
-
Produits nets des immeubles de placement
-
-
Autres produits (charges) nets
34
21
Produits (charges) des autres activités
34
21
COMPTES CONSOLIDES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
200
Charges générales d’exploitation
en millions d'euros
31/12/2020
31/12/2019
Charges de personnel
(1 330)
(1 356)
Impôts, taxes et contributions réglementaires (1)
(127)
(112)
Services extérieurs et autres charges générales d'exploitation (2)
(573)
(673)
Charges générales d'exploitation
(2 030)
(2 141)
(1) Dont -41,7M€ comptabilisés au titre du fonds de résolution (FRU) au 31 décembre 2020 (contre -31,5M€ au 31 décembre 2019), et
-
7,9M€ comptabilisés au titre du Fonds de Garantie des Dépôts au 31 décembre 2020 (contre -3,5M€ au 31 décembre 2019).
(2) Dont loyers et charges locatives sur immobilier: +5M
€ au 31 décembre 2020 (contre
-
58M
€ au 31 décembre
2019). L’application des
recommandations de l'IFRS-IC a conduit en 2020 à un retraitement de +32,7M€ portant sur les loyers 2019 et a eu un effet de +27,8M€ sur les
loyers 2020.
Honoraires des commissaires aux comptes
Le montant des charges générales d’exploitation intègre les honoraires des commissaires aux comptes du groupe LCL. La
répartition par cabinet et par type de mission de ces honoraires comptabilisés dans le résultat 2019 est donnée ci-dessous :
Collège des Commissaires aux comptes de LCL
en milliers d'euros hors taxes
PricewaterhouseCoopers Audit
MAZARS
Total 2020
2020
2019
2020
2019
Commissariat aux comptes, certification, examen
des comptes individuels et consolidés
386
445
281
352
667
Emetteur
337
352
281
352
618
Filiales intégrées globalement
49
93
-
-
49
Services autres que la certification des comptes
30
82
28
25
58
Emetteur
31
76
28
25
59
Filiales intégrées globalement
(1)
6
-
-
(1)
Total
416
527
309
377
725
Le montant total des honoraires de PricewaterhouseCoopers Audit, figurant aux comptes de résultat consolidé de l’exercice,
s'élève à 416 k€, dont 386 k€ au titre de la mission de certification des comptes de LCL et ses filiales, et 30 k€ au titre de
services autres que la certification des comptes (validation du rapport de gestion, validation du rapport du conseil sur le
gouvernement d’entreprise, rapport sur les conventions réglementées, attestation mécénat, respect des exigences
applicables au format électronique des comptes consolidés).
Le montant total des honoraires de Mazars, commissaire aux comptes de LCL, figurant aux comptes de résultat consolidé de
l’exercice, s’élève à 309 k€, dont 281 k€ au titre de la mission de certification des comptes de LCL et ses filiales, et 28 k€
au titre de services autres que la certification des comptes (validation du rapport de gestion, validation du rapport du conseil
sur le gouvernement d’entreprise, rapport sur les conventions réglementées, attestation mécénat, respect des exigences
applicables au format électronique des comptes consolidés, attestations).
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES CONSOLIDES
201
Autres commissaires aux comptes intervenant sur les sociétés du groupe LCL, consolidées par intégration globale
en milliers d'euros hors taxes
EY
Deloitte
KPMG
AUTRE
Total
2020
2020
2019
2020
2019
2020
2019
2020
2019
Commissariat aux comptes, certification,
examen des comptes individuels et
consolidés
-
-
-
-
-
-
63
4
63
Emetteur
-
-
-
Filiales intégrées globalement
63
4
63
Services autres que la certification des
comptes (1)
-
-
-
-
-
-
2
29
2
Emetteur
-
-
-
Filiales intégrées globalement
2
29
2
Total
-
-
-
-
-
-
65
33
65
(1) Les services autres que la certification des comptes recensés correspondent aux missions réalisées par les cabinets dans les sociétés où ils sont
commissaires aux comptes.
Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et
incorporelles
en millions d'euros
31/12/2020
31/12/2019
Dotations aux amortissements
(296)
(240)
Immobilisations corporelles
(1)
(249)
(198)
Immobilisations incorporelles
(47)
(42)
Dotations (reprises) aux dépréciations
1
(1)
Immobilisations corporelles
1
(1)
Immobilisations incorporelles
-
-
Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et
incorporelles
(295)
(241)
(1) Dont -115,1M€ comptabilisés au titre de l'amortissement du droit d'utilisation au 31/12/2020, contre -56,3M€ au 31/12/2019. L’application des
recommandations de l'IFRS-IC a conduit en 2020 à effectuer un retraitement de -31,9M€ portant sur les amortissements des droits d’utilisation 2019 et
a eu un effet de -26,7M€ sur les amortissements des droits d’utilisation 2020.
COMPTES CONSOLIDES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
202
Coût du risque
en millions d'euros
31/12/2020
31/12/2019
Dotations nettes de reprises des dépréciations sur actifs et provisions sur engagements hors bilan sains
(Bucket 1 et Bucket 2) ( A )
(183)
7
Bucket 1 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir
(83)
18
Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables
-
-
Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti
(71)
8
Engagements par signature
(12)
10
Bucket 2 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour la durée de vie
(100)
(11)
Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables
-
-
Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti
(87)
(9)
Engagements par signature
(13)
(2)
Dotations nettes de reprises des dépréciations sur actifs et provisions sur engagements hors bilan
dépréciés (Bucket 3) ( B )
(176)
(194)
Bucket 3 : Actifs dépréciés
(176)
(194)
Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables
-
-
Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti
(177)
(175)
Engagements par signature
1
(19)
Autres actifs ( C )
(3)
(1)
Risques et charges ( D )
3
(3)
Dotations nettes de reprises des dépréciations et provisions ( E ) = ( A ) + ( B ) + ( C ) + ( D ) (1)
(359)
(191)
Plus ou moins-values de cessions réalisées sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres
recyclables dépréciés
-
-
Gains ou pertes réalisés sur instruments de dettes comptabilisés au coût amorti dépréciés
-
-
Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non dépréciés
(27)
(29)
Récupérations sur prêts et créances
6
13
comptabilisés au coût amorti
6
13
comptabilisés en capitaux propres recyclables
-
-
Décotes sur crédits restructurés
(9)
(9)
Pertes sur engagements par signature
(1)
(1)
Autres pertes
-
-
Autres produits
-
-
Coût du risque
(390)
(217)
(1) Dont impact crise sanitaire liée à la COVID-19 sur les
Buckets
1 et 2 : -178 M€ au 31 Décembre 2020 (-90 M€ en
Bucket
1 et -88 M€ en
Bucket
2)
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES CONSOLIDES
203
Gains ou pertes nets sur autres actifs
en millions d'euros
31/12/2020
31/12/2019
Immobilisations corporelles et incorporelles d’exploitation
2
2
Plus-values de cession
2
2
Moins-values de cession
-
-
Titres de capitaux propres consolidés
-
-
Plus-values de cession
-
-
Moins-values de cession
-
-
Produits (charges) nets sur opérations de regroupement
-
-
Gains ou pertes nets sur autres actifs
2
2
Impôts
Charge d’impôt
en millions d'euros
31/12/2020
31/12/2019
Charge d'impôt courant
(294)
(272)
Charge d'impôt différé
71
31
Total Charge d'impôt
(223)
(241)
Au 31/12/2018, dont 19 millions d'euros de produit d'impôt différé au titre de l'exercice 2018 lié à la publication de la loi
de finance 2018 portant
Réconciliation du taux d’impôt théorique avec le taux d’impôt constaté
en millions d'euros
31/12/2020
31/12/2019
Base
Taux d'impôt
Impôt
Base
Taux d'impôt
Impôt
Résultat avant impôt, dépréciations d’écarts
d’acquisition, activités abandonnées et résultats des
entreprises mises en équivalence
721
32,02%
(231)
774
34,43%
(266)
Effet des différences permanentes
1,83%
(13)
(0,13)%
1
Effet des différences de taux d’imposition des entités
étrangères
0,00%
-
0,00%
-
Effet des pertes de l’exercice, de l’utilisation des reports
déficitaires et des différences temporaires
(1,78)%
13
(3,53)%
27
Changement de taux
(0,01)%
-
0,00%
-
Effet de l’imposition à taux réduit
(0,93)%
7
0,58%
(5)
Effet des autres éléments
(0,23)%
1
(0,25)%
2
Taux et charge effectifs d'impôt
30,90%
(223)
31,10%
(241)
Le taux d’impôt théorique 32,02 % de 2020 est le taux d’imposition de droit commun (y compris la contribution sociale
additionnelle) des bénéfices taxables en France au 31 décembre 2020
Le taux d’impôt théorique 34,43 % de 2019 est le taux d’imposition de droit commun (y compris la contribution sociale
additionnelle) des bénéfices taxables en France au 31 décembre 2019.
Le total des impôts différés relatifs aux éléments imputés dans les capitaux propres s’élève à 2,9 M€ au 31 décembre 2020,
contre 2,3 M€ au 31 décembre 2019.
COMPTES CONSOLIDES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
204
Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres
Détail des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres.
en millions d'euros
31/12/2020
31/12/2019
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables
Gains et pertes sur écarts de conversion
-
-
Ecart de réévaluation de la période
-
-
Transferts en résultat
-
-
Autres variations
-
-
Gains et pertes sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables
-
-
Ecart de réévaluation de la période
-
-
Transferts en résultat
-
-
Autres variations
-
-
Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture
-
-
Ecart de réévaluation de la période
-
-
Transferts en résultat
-
-
Autres variations
-
-
Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en
équivalence
-
-
Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en
équivalence
-
-
Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en
équivalence
-
-
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables sur activités abandonnées
-
-
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables
-
-
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables
Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi
(15)
(30)
Gains et pertes sur passifs financiers attribuables aux variations du risque de crédit propre
-
-
Ecart de réévaluation de la période
-
-
Transferts en réserves
-
-
Autres variations
-
-
Gains et pertes sur instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables
1
(1)
Ecart de réévaluation de la période
1
1
Transferts en réserves
-
(2)
Autres variations
-
-
Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en
équivalence
-
-
Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en
équivalence
2
10
Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en
équivalence
-
-
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables sur activités abandonnées
-
-
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables
(12)
(21)
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres
(12)
(21)
Dont part du Groupe
(12)
(21)
Dont participations ne donnant pas le contrôle
-
-
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES CONSOLIDES
205
5.
Informations sectorielles
Information sectorielle par secteur opérationnel
Les secteurs opérationnels présentés dans le
reporting
interne correspondant aux métiers de LCL et conformes à la
nomenclature en usage au sein du groupe Crédit Agricole S.A., sont les suivants :
Les transactions entre les secteurs opérationnels sont conclues à des conditions de marché.
en millions d'euros
31/12/2020
31/12/2019
Banque de
proximité en
France
Activités hors
métiers
Total
Banque de
proximité en
France
Activités hors
métiers
Total
Produit net bancaire
3 521
(87)
3 434
3 457
(86)
3 371
Charges d'exploitation
(2 319)
(6)
(2 325)
(2 372)
(10)
(2 382)
Résultat brut d'exploitation
1 202
(93)
1 109
1 085
(96)
989
Coût du risque
(390)
-
(390)
(217)
-
(217)
Résultat d'exploitation
812
(93)
719
868
(96)
772
Quote-part du résultat net des entreprises mises
en équivalence
-
-
-
-
-
-
Gains ou pertes nets sur autres actifs
2
-
2
2
-
2
Variations de valeur des écarts d'acquisition
-
-
-
-
-
-
Résultat avant impôt
814
(93)
721
870
(96)
774
Impôts sur les bénéfices
(252)
29
(223)
(271)
30
(241)
Résultat net d'impôt des activités abandonnées
-
-
-
-
-
-
Résultat net
562
(64)
498
599
(66)
533
Participations ne donnant pas le contrôle
-
-
-
-
-
-
Résultat net part du Groupe
562
(64)
498
599
(66)
533
Informations sectorielles par zone géographique
Le groupe LCL exerce son activité principalement sur la zone géographique France (y compris DROM-COM).
6.
Notes relatives au bilan
Caisse, banques centrales
(
en millions d'euros
31/12/2020
31/12/2019
Actif
Passif
Actif
Passif
Caisse
902
1 018
Banques centrales ¹
17 380
2
9 254
-
Valeur au bilan
18 282
2
10 272
-
(1) Suite à l'opération de
Tiering
de 6,3Mds€ en 2019, poursuite du placement des excédents de liquidité auprès de la Banque centrale en
2020, dont une partie a pour origine un emprunt TLTRO de 10Mds€ mis en place au T2 2020.
COMPTES CONSOLIDES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
206
Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat
Actifs financiers à la juste valeur par résultat
en millions d'euros
31/12/2020
31/12/2019
Actifs financiers détenus à des fins de transaction
453
465
Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat
558
570
Instruments de capitaux propres
558
540
Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI
-
30
Actifs représentatifs de contrats en unités de compte
-
-
Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option
-
-
Valeur au bilan
1 011
1 035
Dont Titres prêtés
-
-
Actifs financiers détenus à des fins de transaction
en millions d'euros
31/12/2020
31/12/2019
Instruments de capitaux propres
-
-
Actions et autres titres à revenu variable
-
-
Titres de dettes
-
-
Effets publics et valeurs assimilées
-
-
Obligations et autres titres à revenu fixe
-
-
OPCVM
-
-
Prêts et créances
-
-
Créances sur les établissements de crédit
-
-
Créances sur la clientèle
-
-
Titres reçus en pension livrée
-
-
Valeurs reçues en pension
-
-
Instruments dérivés
453
465
Valeur au bilan
453
465
Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat
en millions d'euros
31/12/2020
31/12/2019
Actions et autres titres à revenu variable
18
19
Titres de participation non consolidés
540
521
Total Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat
558
540
Instruments de dette ne remplissant pas les critères SPPI
en millions d'euros
31/12/2020
31/12/2019
Titres de dettes
-
-
Effets publics et valeurs assimilées
-
-
Obligations et autres titres à revenu fixe
-
-
OPCVM
-
-
Prêts et créances
-
30
Créances sur les établissements de crédit
-
-
Créances sur la clientèle
-
30
Titres reçus en pension livrée
-
-
Valeurs reçues en pension
-
-
Total Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI à la juste
valeur par résultat
-
30
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES CONSOLIDES
207
Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option
Au 31 décembre 2020, le groupe LCL n’est pas concerné par cette note annexe.
Passifs financiers à la juste valeur par résultat
en millions d'euros
31/12/2020
31/12/2019
Passifs financiers détenus à des fins de transaction
449
391
Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option
-
-
Valeur au bilan
449
391
Passifs financiers détenus à des fins de transaction
en millions d'euros
31/12/2020
31/12/2019
Titres vendus à découvert
-
-
Titres donnés en pension livrée
-
-
Dettes représentées par un titre
-
-
Dettes envers la clientèle
-
-
Dettes envers les établissements de crédit
-
-
Instruments dérivés
449
391
Valeur au bilan
449
391
Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option
Au 31 décembre 2020, le groupe LCL n’est pas concerné par les passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option.
Passifs financiers dont les variations du spread émetteur sont comptabilisées par capitaux propres non recyclables
Au 31 décembre 2020, le groupe LCL n’est pas concerné par cette note annexe.
Passifs financiers dont les variations du spread émetteur sont comptabilisées en résultat net
Au 31 décembre 2020, le groupe LCL n’est pas concerné par cette note annexe.
Instruments dérivés de couverture
L’information détaillée est fournie à la note 3.4 "Comptabilité de couverture".
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres
en millions d'euros
31/12/2020
Valeur au
bilan
Gains
latents
Pertes
latentes
Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres
recyclables
-
-
-
Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux
propres non recyclables
193
17
(7)
Total
193
17
(7)
COMPTES CONSOLIDES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
208
en millions d'euros
31/12/2019
Valeur au
bilan
Gains
latents
Pertes
latentes
Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres
recyclables
-
-
-
Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux
propres non recyclables
148
16
(7)
Total
148
16
(7)
Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables
Au 31 décembre 2020, le groupe LCL n’est pas concerné par cette note annexe.
Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres non recyclables
en millions d'euros
31/12/2020
Valeur au bilan
Gains latents
Pertes
latentes
Gains/pertes
latents sur la
période
Actions et autres titres à revenu variable
132
9
-
1
Titres de participation non consolidés
61
8
(7)
-
Total Instruments de capitaux propres comptabilisés à
la juste valeur par capitaux propres non recyclables
193
17
(7)
1
Impôts sur les bénéfices
(3)
-
-
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux
propres sur instruments de capitaux propres
comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres
non recyclables (net d'impôt)
14
(7)
1
en millions d'euros
31/12/2019
Valeur au bilan
Gains latents
Pertes
latentes
Gains/pertes
latents sur la
période
Actions et autres titres à revenu variable
93
8
-
1
Titres de participation non consolidés
55
8
(7)
-
Total Instruments de capitaux propres comptabilisés à
la juste valeur par capitaux propres non recyclables
148
16
(7)
1
Impôts sur les bénéfices
(3)
-
-
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux
propres sur instruments de capitaux propres
comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres
non recyclables (net d'impôt)
13
(7)
1
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES CONSOLIDES
209
Instruments de capitaux propres ayant été décomptabilisés au cours de la période
en millions d'euros
31/12/2020
Juste Valeur à la date
de
décomptabilisation
Gains
cumulés
réalisés
Pertes
cumulées
réalisées
Actions et autres titres à revenu variable
-
-
-
Titres de participation non consolidés
-
-
-
Total Placements dans des instruments de capitaux propres
-
-
-
Impôts sur les bénéfices
-
-
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux
propres sur instruments de capitaux propres comptabilisés à
la juste valeur par capitaux propres non recyclables (net
d'impôt) (1)
-
-
(1) Les profits et pertes réalisés sont transférés en réserves consolidées au moment de la décomptabilisation de l'instrument concerné.
en millions d'euros
31/12/2019
Juste Valeur à la date
de
décomptabilisation
Gains
cumulés
réalisés
Pertes
cumulées
réalisées
Actions et autres titres à revenu variable
-
-
-
Titres de participation non consolidés
-
-
-
Total Placements dans des instruments de capitaux propres
-
-
-
Impôts sur les bénéfices
-
-
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux
propres sur instruments de capitaux propres comptabilisés à
la juste valeur par capitaux propres non recyclables (net
d'impôt) (1)
-
-
(1) Les profits et pertes réalisés sont transférés en réserves consolidées au moment de la décomptabilisation de l'instrument concerné.
Actifs financiers au coût amorti
en millions d'euros
31/12/2020
31/12/2019
Prêts et créances sur les établissements de crédit
22 168
25 699
Prêts et créances sur la clientèle (1)
141 210
128 821
Titres de dettes
696
717
Valeur au bilan
164 074
155 237
(1) Au 31 décembre 2020, dans le cadre des mesures de soutien à l’économie suite à la crise sanitaire liée à la COVID-19, le montant des
encours de prêts garantis par l’Etat (PGE) accordés par LCL s'élève à 7,9Mds€ et celui des reports d’échéances d’encours de crédits à la
clientèle à 1,3Mds€.
COMPTES CONSOLIDES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
210
Prêts et créances sur les établissements de crédit
en millions d'euros
31/12/2020
31/12/2019
Etablissements de crédit
Comptes et prêts
21 971
25 505
dont comptes ordinaires débiteurs non douteux
175
166
dont comptes et prêts au jour le jour non douteux
256
169
Valeurs reçues en pension
-
1
Titres reçus en pension livrée
-
-
Prêts subordonnés
200
200
Autres prêts et créances
-
-
Valeur brute
22 171
25 706
Dépréciations
(3)
(7)
Valeur nette des prêts et créances auprès des établissements de crédit
22 168
25 699
Total Prêts et créances internes au Crédit Agricole
-
-
Valeur au bilan
22 168
25 699
Prêts et créances sur la clientèle
en millions d'euros
31/12/2020
31/12/2019
Opérations avec la clientèle
Créances commerciales
93
133
Autres concours à la clientèle
141 012
128 145
Valeurs reçues en pension
-
-
Titres reçus en pension livrée
-
-
Prêts subordonnés
4
4
Avances en comptes courants d'associés
2
2
Comptes ordinaires débiteurs
1 972
2 243
Valeur brute
143 083
130 527
Dépréciations
(1 873)
(1 706)
Valeur nette des prêts et créances auprès de la clientèle
141 210
128 821
Opérations de location-financement
Location-financement immobilier
-
-
Location-financement mobilier, location simple et opérations assimilées
-
-
Valeur brute
-
-
Dépréciations
-
-
Valeur nette des opérations de location-financement
-
-
Valeur au bilan
141 210
128 821
Titres de dettes
en millions d'euros
31/12/2020
31/12/2019
Effets publics et valeurs assimilées
-
-
Obligations et autres titres à revenu fixe
717
719
Total
717
719
Dépréciations
(21)
(2)
Valeur au bilan
696
717
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES CONSOLIDES
211
Actifs transférés non décomptabilisés ou décomptabilisés avec implication continue
Au 31 décembre 2020, comme à fin 2019, le groupe LCL n’est pas concerné par des actifs transférés décomptabilisés ou
non décomptabilisés.
Expositions au risque souverain
Le groupe LCL n’est pas concerné par cette note annexe au 31décembre 2020.
Passifs financiers au coût amorti
en millions d'euros
31/12/2020
31/12/2019
Dettes envers les établissements de crédit
34 348
29 439
Dettes envers la clientèle
135 374
121 372
Dettes représentées par un titre
6 461
8 353
Valeur au bilan
176 183
159 164
Dettes envers les établissements de crédit
en millions d'euros
31/12/2020
31/12/2019
Etablissements de crédit
Comptes et emprunts
34 348
29 439
dont comptes ordinaires créditeurs
776
766
dont comptes et emprunts au jour le jour
254
811
Valeurs données en pension
-
-
Titres donnés en pension livrée
-
-
Total
34 348
29 439
Opérations internes au Crédit Agricole
Comptes ordinaires créditeurs
-
-
Comptes et avances à terme
-
-
Titres donnés en pension livrée
-
-
Total
-
-
Valeur au bilan
34 348
29 439
Dettes envers la clientèle
en millions d'euros
31/12/2020
31/12/2019
Comptes ordinaires créditeurs
71 666
59 376
Comptes d'épargne à régime spécial
49 559
47 359
Autres dettes envers la clientèle
14 149
14 637
Titres donnés en pension livrée
-
-
Dettes nées d'opérations d'assurance directe
-
-
Dettes nées d'opérations de réassurance
-
-
Dettes pour dépôts d'espèces reçus des cessionnaires et rétrocessionnaires en
représentation d'engagements techniques
-
-
Valeur au bilan
135 374
121 372
COMPTES CONSOLIDES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
212
Dettes représentées par un titre
en millions d'euros
31/12/2020
31/12/2019
Bons de caisse
-
-
Titres du marché interbancaire
881
945
Titres de créances négociables
2 966
5 564
Emprunts obligataires
2 614
1 844
Autres dettes représentées par un titre
-
-
Valeur au bilan
6 461
8 353
Information sur la compensation des actifs et des passifs financiers
Compensation – Actifs financiers
en millions d'euros
31/12/2020
Effets de compensation sur les actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords
similaires
Montants bruts
des actifs
comptabilisés
avant tout effet
de
compensation
Montants bruts
des passifs
effectivement
compensés
comptablement
Montants nets
des actifs
financiers
présentés dans
les états de
synthèse
Autres montants compensables sous
conditions
Montant net
après
l’ensemble des
effets de
compensation
Montants bruts des
passifs financiers
relevant de convention-
cadre de compensation
Montants des autres
instruments financiers
reçus en garantie, dont
dépôt de garantie
Dérivés
2 509
-
2 509
2 143
-
366
Prises en pension de titres
1
-
1
-
-
1
Prêts de titres
-
-
-
-
-
-
Autres instruments financiers
-
-
-
-
-
-
Total des actifs financiers
soumis à compensation
2 510
-
2 510
2 143
-
367
en millions d'euros
31/12/2019
Effets de compensation sur les actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords
similaires
Montants bruts
des actifs
comptabilisés
avant tout effet
de
compensation
Montants bruts
des passifs
effectivement
compensés
comptablement
Montants nets
des actifs
financiers
présentés dans
les états de
synthèse
Autres montants compensables sous
conditions
Montant net
après
l’ensemble des
effets de
compensation
Montants bruts des
passifs financiers
relevant de convention-
cadre de compensation
Montants des autres
instruments financiers
reçus en garantie, dont
dépôt de garantie
Dérivés
2 484
-
2 484
1 948
-
536
Prises en pension de titres
1
-
1
-
-
1
Prêts de titres
-
-
-
-
-
-
Autres instruments financiers
-
-
-
-
-
-
Total des actifs financiers
soumis à compensation
2 485
-
2 485
1 948
-
537
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES CONSOLIDES
213
Compensation – Passifs financiers
en millions d'euros
31/12/2020
Effets de compensation sur les passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords
similaires
Montants bruts
des passifs
comptabilisés
avant tout effet
de
compensation
Montants bruts
des actifs
effectivement
compensés
comptablement
Montants nets
des passifs
financiers
présentés dans
les états de
synthèse
Autres montants compensables sous
conditions
Montant net
après
l’ensemble des
effets de
compensation
Montants bruts des
actifs financiers relevant
de convention-cadre de
compensation
Montants des autres
instruments financiers
donnés en garantie,
dont dépôt de garantie
Dérivés
4 108
-
4 108
2 143
1 922
43
Mises en pension de titres
-
-
-
-
-
-
Emprunts de titres
-
-
-
-
-
-
Autres instruments financiers
-
-
-
-
-
-
Total des passifs financiers
soumis à compensation
4 108
-
4 108
2 143
1 922
43
en millions d'euros
31/12/2019
Effets de compensation sur les passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords
similaires
Montants bruts
des passifs
comptabilisés
avant tout effet
de
compensation
Montants bruts
des actifs
effectivement
compensés
comptablement
Montants nets
des passifs
financiers
présentés dans
les états de
synthèse
Autres montants compensables sous
conditions
Montant net
après
l’ensemble des
effets de
compensation
Montants bruts des
actifs financiers relevant
de convention-cadre de
compensation
Montants des autres
instruments financiers
donnés en garantie,
dont dépôt de garantie
Dérivés
3 596
-
3 596
1 948
1 454
194
Mises en pension de titres
-
-
-
-
-
-
Emprunts de titres
-
-
-
-
-
-
Autres instruments financiers
-
-
-
-
-
-
Total des passifs financiers
soumis à compensation
3 596
-
3 596
1 948
1 454
194
Actifs et passifs d’impôts courants et différés
en millions d'euros
31/12/2020
31/12/2019
Impôts courants
290
282
Impôts différés
1 112
907
Total Actifs d'impôts courants et différés
1 402
1 189
Impôts courants
314
264
Impôts différés
554
419
Total Passifs d'impôts courants et différés
868
683
COMPTES CONSOLIDES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
214
Le net des actifs et passifs d’impôts différés se décompose comme suit :
en millions d'euros
31/12/2020
31/12/2019
Impôts
différés
Actif
Impôts
différés
Passif
Impôts
différés
Actif
Impôts
différés
Passif
Décalages temporaires comptables-fiscaux
505
3
438
3
Charges à payer non déductibles
13
-
9
-
Provisions pour risques et charges non déductibles
485
-
420
-
Autres différences temporaires
7
3
9
3
Impôts différés sur réserves latentes
-
3
-
3
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres
-
3
-
3
Couverture de flux de trésorerie
-
-
-
-
Gains et pertes sur écarts actuariels
-
-
-
-
Impôts différés sur résultat
607
548
469
413
Total Impôts différés
1 112
554
907
419
Comptes de régularisation actif, passif et divers
Comptes de régularisation et actifs divers
en millions d'euros
31/12/2020
31/12/2019
Autres actifs ( C )
2 725
2 255
Comptes de stocks et emplois divers
-
-
Débiteurs divers (1)
2 722
2 250
Comptes de règlements
3
5
Comptes de régularisation
1 836
2 008
Comptes d'encaissement et de transfert
1 300
1 511
Comptes d'ajustement et comptes d'écarts
-
-
Produits à recevoir
311
314
Charges constatées d'avance
62
51
Autres comptes de régularisation
163
132
Valeur au bilan
4 561
4 263
(1) dont 1 922M€ au 31/12/2020 contre 1 454M€ au 31/12/2019 suite à la collatéralisation avec CACIB dans le cadre des opérations de
marché.
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES CONSOLIDES
215
Comptes de régularisation et passifs divers
en millions d'euros
31/12/2020
31/12/2019
Autres passifs (1)
963
752
Comptes de règlements
24
18
Créditeurs divers
506
416
Versements restant à effectuer sur titres
79
79
Dettes locatives
(2)
354
239
Comptes de régularisation
2 025
2 065
Comptes d'encaissement et de transfert (3)
529
576
Comptes d'ajustement et comptes d'écarts
-
-
Produits constatés d’avance
668
596
Charges à payer
710
735
Autres comptes de régularisation
118
158
Valeur au bilan
2 988
2 817
(1) Les montants indiqués incluent les dettes rattachées.
(2) Tenant compte des effets de première application de la
décision de l’IFRS IC du 26 novembre 2019 sur la durée des contrats de location
IFRS 16, le solde des dettes locatives au bilan aurait été de 458 M
€ au 31/12/2019 (Cf. note 1.1 Normes applicables et compar
abilité)
(3) Les montants sont indiqués en net.
Actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées
Le groupe LCL n’est pas concerné par cette note annexe au 31 décembre 2020.
Co-entreprises et entreprises associées
Au 31 décembre 2020, comme en 2019, le groupe LCL n’est pas concerné par cette note annexe.
Immeubles de placement
Au 31 décembre 2020, comme en 2019, le groupe LCL n’est pas concerné par cette note annexe.
Immobilisations corporelles et incorporelles (hors écarts d’acquisition)
Les immobilisations corporelles d’exploitation incluent les droits d’utilisation des immobilisations prises en location en tant
que preneur. Les amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles d’exploitation sont présentés y compris
amortissements sur immobilisations données en location simple.
en millions d'euros
31/12/2019
Variations de
périmètre
Augmentations
(acquisitions)
Diminutions
(cessions)
Ecart de
conversion
Autres
mouvements (1)
& (2)
31/12/2020
Immobilisations
corporelles
d'exploitation
Valeur brute
2 953
-
210
(84)
-
212
3 291
Amortissements et
dépréciations
(1 475)
-
(217)
31
-
(32)
(1 693)
Valeur au bilan
1 478
-
(7)
(53)
-
180
1 598
Immobilisations
incorporelles
Valeur brute
823
-
48
(33)
-
-
838
Amortissements et
dépréciations
(628)
-
(46)
25
-
-
(649)
Valeur au bilan
195
-
2
(8)
-
-
189
(1) Impact Autres mouvements: Interfimo : transfert en titres de 6M€ correspondant à la SCI La Maison des Professions Libérales
(2) Tenant compte des effets de première application de la décision de l’IFRS IC du 26 novembre 2019 sur la durée des contrats de location IFRS 16, le solde des droits
d’utilisation au bilan aurait été de 513 M€ au 31/12/2019 (contre 294M€ avant application de la décision IFRS IC) (Cf. note 1.1 "Normes applicables et comparabilité").
COMPTES CONSOLIDES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
216
en millions
d'euros
31/12/2018
01/01/2019
Variations de
périmètre
Augmentations
(acquisitions)
Diminutions
(cessions)
Ecart de
conversion
Autres
mouvements
31/12/2019
Immobilisations
corporelles
Valeur brute (1)
2 488
2 821
-
198
(66)
-
-
2 953
Amortissements
et dépréciations
(2)
(1 269)
(1 321)
-
(199)
45
-
-
(1 475)
Valeur au bilan
1 219
1 500
-
(1)
(21)
-
-
1 478
Immobilisations
incorporelles
Valeur brute (1)
835
782
-
53
(12)
-
-
823
Amortissements
et dépréciations
(2)
(650)
(598)
-
(42)
12
-
-
(628)
Valeur au bilan
185
184
-
11
-
-
-
195
(1) Impact IFRS 16: Droits d'utilisation des actifs loués: FTA 280M€, et reclassement des Droits au bail du poste Immobilisations incorporelles vers le poste Immobilisations
corporelles: 53M€
(2) Y compris les amortissements sur immobilisations données en location simple et le reclassement des Amortissements de Droits au bail du poste Immobilisations incorporelles
vers le poste Immobilisations corporelles: 52M€.
Ecarts d’acquisition
Au 31 décembre 2020, comme en 2019, le groupe LCL n’est pas concerné par cette note annexe.
Provisions techniques des contrats d’assurance
Au 31 décembre 2020, comme en 2019, le groupe LCL n’est pas concerné par cette note annexe.
Provisions
en millions d'euros
31/12/2019
Variations
de périmètre
Dotations
Reprises
utilisées
Reprises non
utilisées
Ecart de
conversion
Autres
mouvements
31/12/2020
Risques sur les produits
épargne-logement
98
-
14
-
-
-
-
112
Risques d’exécution des
engagements par
signature
203
-
207
(1)
(184)
-
(4)
221
Risques opérationnels
59
-
10
(5)
(12)
-
(14)
38
Engagements sociaux
(retraites) et assimilés
119
-
56
(23)
(36)
-
16
132
Litiges divers
14
-
4
(1)
(2)
-
-
15
Participations
-
-
-
-
-
-
-
-
Restructurations
20
-
-
(3)
-
-
-
17
Autres risques
153
-
24
(17)
(41)
(2)
-
117
TOTAL
666
-
315
(50)
(275)
(2)
(2)
652
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES CONSOLIDES
217
en millions d'euros
31/12/2018
Variations
de périmètre
Dotations
Reprises
utilisées
Reprises non
utilisées
Ecart de
conversion
Autres
mouvements
31/12/2019
Risques sur les produits
épargne-logement
67
-
31
-
-
-
-
98
Risques d’exécution des
engagements par
signature
187
-
191
(1)
(180)
-
6
203
Risques opérationnels
36
-
9
(4)
(2)
-
20
59
Engagements sociaux
(retraites) et assimilés
138
-
44
(89)
(4)
-
30
119
Litiges divers
16
-
3
(1)
(4)
-
-
14
Participations
-
-
-
-
-
-
-
-
Restructurations
21
-
-
(1)
-
-
-
20
Autres risques
166
-
39
(2)
(30)
-
(20)
153
TOTAL
631
-
317
(98)
(220)
-
36
666
Provisions épargne logement
Encours collectés au titre des comptes et plans d’épargne logement sur la phase d’épargne
en millions d'euros
31/12/2020
31/12/2019
Plans d'épargne-logement
Ancienneté de moins de 4 ans
673
679
Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans
3 927
3 616
Ancienneté de plus de 10 ans
4 168
4 250
Total plans d'épargne-logement
8 768
8 545
Total comptes épargne-logement
1 344
1 293
Total encours collectés au titre des contrats épargne-logement
10 112
9 838
Les encours de collecte, hors prime de l'Etat, sont des encours sur base d'inventaire à fin novembre 2020 pour les données au 31 décembre
2020 et à fin novembre 2019 pour les données au 31 décembre 2019.
Encours de crédits en vie octroyés au titre des comptes et plans d’épargne logement
en millions d'euros
31/12/2020
31/12/2019
Plans d'épargne-logement
2
3
Comptes épargne-logement
12
18
Total encours de crédits en vie octroyés au titre des contrats épargne-logement
14
21
Provisions au titre des comptes et plans d’épargne logement
en millions d'euros
31/12/2020
31/12/2019
Plans d'épargne-logement
Ancienneté de moins de 4 ans
1
-
Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans
33
34
Ancienneté de plus de 10 ans
78
64
Total plans d'épargne-logement
112
98
Total comptes épargne-logement
-
-
Total Provision au titre des contrats épargne-logement
112
98
COMPTES CONSOLIDES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
218
en millions d'euros
31/12/2019
Dotations
Reprises
31/12/2020
Plans d'épargne-logement
98
14
-
112
Comptes épargne-logement
-
-
-
-
Total Provision au titre des contrats épargne-
logement
98
14
-
112
Dettes subordonnées
Emissions de dettes subordonnées
Les émissions de dettes subordonnées entrent dans le cadre de la gestion des fonds propres prudentiels, tout en contribuant
au refinancement de l’ensemble des activités de LCL.
La directive et le règlement européens sur les exigences de fonds propres des établissements de crédit et des entreprises
d’investissement – CRD IV/CRR , complétés en juin 2019 par la Directive (UE) 2019/878 (CRD 5) et le Règlement (UE)
2019/876 (CRR 2), et en juin 2020 par le règlement (UE) 2020/873, définissent les conditions selon lesquelles les
instruments subordonnés peuvent bénéficier du statut de fonds propres réglementaires et prévoit les modalités et les
conditions de la disqualification progressive des anciens instruments qui ne remplissent pas ces conditions.
Toutes les émissions de dettes subordonnées, qu’il s’agisse des nouvelles émissions ou des émissions plus anciennes, sont
susceptibles de faire l’objet d’absorption de pertes par renflouement interne
(Bail-in)
dans certaines circonstances et
notamment en cas de mise en résolution de la banque émettrice, conformément à l’ordonnance du 20 août 2015 portant
diverses dispositions d’adaptation à la législation au droit de l’Union européenne en matière financière transposant, en droit
français, la directive européenne sur le redressement et la résolution des établissements de crédit et des entreprises
d’investissement (BRRD) du 15 mai 2014 modifiée par la BRRD 2 du 20 mai 2019.
Les différents types d’instruments subordonnés dont dispose le groupe LCL au 31/12/2020 sont détaillés ci-dessous :
en millions d'euros
31/12/2020
31/12/2019
Dettes subordonnées à durée déterminée
1 491
1 551
Dettes subordonnées à durée indéterminée
157
156
Dépôts de garantie à caractère mutuel
179
167
Titres et emprunts participatifs
60
60
Valeur au bilan
1 887
1 934
Emission de dette "Senior non préférée"
Avec la loi relative à la transparence, à la lutte contre la corruption et à la modernisation de la vie économique (autrement
appelée "loi Sapin 2"), publiée au Journal officiel le 10 décembre 2016 et entrée en vigueur le 11 décembre 2016, la France
s’est dotée d’une nouvelle catégorie de dette senior permettant de répondre aux critères d’éligibilité des ratios TLAC et
MREL (tels que ces derniers sont actuellement définis) : la dette senior "non préférée". Cette nouvelle catégorie de dette
est également prévue par le projet d’amendement à la directive sur le redressement et la résolution des crises bancaires
(BRRD) allant dans le sens d’une harmonisation de la hiérarchie des créanciers des banques et publié par la Commission
européenne, le 23 novembre 2016.
Dans le cadre d’une procédure de résolution (susceptible d’intervenir avant la liquidation), les titres senior non préférés
pourront être dépréciés, en totalité ou en partie, ou convertis en capital, au titre du renflouement interne
(Bail-In),
prioritairement aux autres titres de créances senior (les senior "préférés"), mais après seulement la dépréciation totale ou
la conversion en capital des instruments subordonnés, en ce compris les instruments de fonds propres de catégorie 1 (CET1
et
Additional Tier 1)
et des instruments de fonds propres de catégorie 2
(Tier 2)
et seulement si ces premières dépréciations
ou conversions sont insuffisantes pour permettre le renflouement de l’établissement concerné
.
En cas de liquidation, les senior non préférés seront remboursés, s’il reste des fonds disponibles, après le remboursement
total des titres senior "préférés", mais avant les titres subordonnés (notamment les TSR qualifiés de fonds propres de
catégorie 2
Tier 2).
L’encours de titres senior non préférés de LCL s’élève ainsi à 1 590 millions d’euros au 31 décembre 2020.
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES CONSOLIDES
219
Titres participatifs
Ces titres ne sont remboursables qu'en cas de liquidation de la société qui les a émis. Leur rémunération est indexée sur un
indice de marché et se compose d'une partie fixe et d'une partie variable qui dépend des résultats de l'émetteur. Les titres
participatifs du LCL ont été émis en octobre 1984 à un prix égal au pair et leur rémunération est payable le 22 octobre de
l'année suivant celle au titre de laquelle elle est due. Cette rémunération ne peut en aucun cas être inférieure à 85 % du TMO
ou supérieure à 130 % du TMO (le Taux Moyen Obligataire -TMO est la moyenne arithmétique des taux moyens mensuels de
rendement à la date de règlement des souscriptions des emprunts garantis par l'Etat et assimilés).
La partie fixe de la rémunération est égale à 40 % du TMO, tel que défini ci-avant.
La partie variable est égale à 33 % du TMO, multiplié par un Coefficient de Participation (CP). Ce coefficient est établi par le
calcul suivant :
Les résultats retenus pour ce calcul sont établis à capitaux propres, périmètre de consolidation et principes comptables
comparables.
Pour l'exercice 2020, les éléments du calcul sont :
Résultat 2020 : 498 millions d’euros (en 2019 : 533 millions d’euros)
Coefficient de Participation 2020 : 1,4159 (en 2019 : 1,5156)
Conformément aux dispositions du contrat d’émission, la rémunération servie aux porteurs de titres participatifs en octobre
2021 sera égale à 86,73 % du TMO qui sera constaté pour la période du 1
er
septembre 2020 au 31 août 2021.
Au titre de l'exercice 2019, un coupon brut de 0,21956 € par titre a été mis en paiement le 22 octobre 2020. Les titres
participatifs sont cotés en euros, coupon couru inclus, à la bourse de Paris. Le tableau ci-dessous reprend les principales
données relatives à la situation boursière de ces titres :
Période
Cours le plus haut
Cours le plus bas
Nombre de titres échangés
3e trimestre 2019
137,49
128,10
4 502
4e trimestre 2019
134,29
123,14
1 286
1er trimestre 2020
129,99
102,00
904
2e trimestre 2020
115,10
100.00
520
3e trimestre 2020
111,30
86.70
401
4e trimestre 2020
116,00
96.30
2 328
Titres subordonnés à durée indéterminée (TSDI)
Les TSDI n'ont pas d'échéance contractuelle et ne sont remboursables qu'au gré de l'émetteur ou en cas de liquidation de la
société, après désintéressement complet de tous les créanciers mais avant remboursement des titres participatifs de
l'émetteur.
Au 31 décembre 2020, les encours sont de 69,0 M€ pour l'émission d'octobre 1985 et de 87,4 M€ pour l'émission de
décembre 1986.
La rémunération des TSDI émis par LCL est établie sur la base d'un taux d'intérêt variable, égal à la moyenne arithmétique
des taux moyens mensuels de rendement au règlement des emprunts garantis par l'Etat et assimilés (le TMO), diminuée d'une
marge. Cette rémunération peut être différée en cas d'absence de bénéfice distribuable.
COMPTES CONSOLIDES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
220
Capitaux propres
Composition du capital au 31 décembre 2020
Au 31 décembre 2020, la répartition du capital et des droits de vote était la suivante :
Actionnaires
Nombre de titres
au 31/12/2019
Nombre de
titres émis
Nombre de
titres
remboursés
Autres
mouvements
Nombre de
titres au
31/12/2020
% du capital
% des droits
de vote
Crédit Agricole S.A.
375 686 580
-
-
4
375 686 584
95,56%
95,56%
SACAM Développement
17 471 652
-
-
-
17 471 652
4,44%
4,44%
Autres actionnaires
5
-
-
(4)
1
0,00%
0,00%
Total
393 158 237
-
-
-
393 158 237
100,00%
100,00%
La valeur nominale des actions est de 5,18 euros et le montant du capital est de 2 037 713 591 euros. Ces actions sont
entièrement libérées.
A la connaissance de la société, il n’existe pas d’autre actionnaire détenant directement, indirectement ou de concert, 5 % ou
plus du capital ou des droits de vote.
Capital autorisé mais non émis
a- Options de souscription d'actions
Au 31 décembre 2020, il n’existe plus d’options en vie et le conseil d’administration ne dispose d’aucune autorisation
accordée par une assemblée générale, en vue d’attribuer des options de souscription d’actions.
b- Autorisations générales d'émission de titres de capital ou donnant accès au capital
Nombre de titres
Actions émises
393 158 237
Actions potentielles
96 470 436
Stocks-options en vie
Résolution AG 29/04/19
(augmentation capital dans la limite de 500 M€)
96 470 436
TOTAL actions émises et potentielles
489 628 673
Actions de préférences
Le groupe LCL n’est pas concerné par cette note annexe au 31 décembre 2020.
Dividendes
En 2020
le groupe LCL n’a pas versé de dividende au titre de l’exercice 2019.
Affectation du résultat et fixation du dividende 2020
L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires,
sur proposition du conseil d’administration, propose d’affecter la somme de 73 619 euros à la réserve spéciale relative aux
acquisitions d’œuvres originales d’artistes vivants conformément aux dispositions de l’article 238 bis AB du CGI et de verser
sous forme de dividendes le solde du résultat social de l’exercice 2020. Le montant de dividendes total à distribuer au titre
de l’exercice 2020 s’élève à 381 363 489,89 euros dont une partie pour un montant de 70 028 348,18 euros prélevé sur le
poste "report à nouveau".
Conformément aux dispositions de l’article 47 de la loi n° 65-566 du 12 juillet 1965 et de l’article 243 bis du CGI, les
dividendes au titre des trois derniers exercices s’établissaient ainsi :
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES CONSOLIDES
221
Nombre d’actions
Montant de la
distribution
Dividende net par
action
Distribution éligible à
l’abattement
prévu à l’article 158-
3-2° du CGI (1)
2017
356 507 037
-
-
-
2018
356 507 037
-
-
-
2019
393 158 237
-
-
-
(1)
Cet abattement bénéficie aux seules personnes physiques domiciliées en France
Résultat par action
31/12/2020
31/12/2019
Résultat net part du Groupe de la période
(en millions d'euros)
498
533
Résultat net attribuable aux titres subordonnés et super-
subordonnés
(en millions d'euros)
(94)
(95)
Résultat net attribuable aux porteurs d'actions
ordinaires
(en millions d'euros)
404
438
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation au
cours de la période
393 158 237
393 158 237
Coefficient d'ajustement
-
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires pour le calcul du
résultat dilué par action
393 158 237
393 158 237
Résultat de base par action
(en euros)
1,03
1,11
Résultat dilué par action (en euros)
(en euros)
1,03
1,11
Titres super subordonnés à durée indéterminée
Les principales émissions des titres super subordonnés à durée indéterminée classées en capitaux propres sont :
Montant en
devises au
31/12/2020
Montants en
euros au cours
d'origine au
31/12/2020
Rémunération de
la période
Montant en
devises au
31/12/2019
Montants en
euros au cours
d'origine au
31/12/2019
Rémunération de
la période
Date d'émission
Devise
en millions d'euros
27/11/2015
Euro
530
530
(50)
800
800
(50)
27/03/2016
Euro
600
600
(44)
600
600
(45)
Total
1 130
1 130
(94)
1 400
1 400
(95)
Les mouvements relatifs aux titres super subordonnés à durée indéterminée sont :
en millions d'euros
31/12/2020
31/12/2019
Rémunération versée comptabilisée en réserves
(94)
(95)
Evolutions des nominaux
-
-
Economie d'impôts relative à la rémunération versée aux porteurs de titres
comptabilisée en résultat
30
33
Frais d'émissions nets d'impôt comptabilisés en réserves
-
-
Autres
-
-
Participations ne donnant pas le contrôle
En 2020, le groupe LCL n’a pas de participations significatives ne donnant pas le contrôle ; il n’est donc pas concerné par
cette note annexe.
COMPTES CONSOLIDES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
222
Ventilation des actifs et passifs financiers par échéance contractuelle
La ventilation des soldes au bilan des actifs et passifs financiers est réalisée par date d’échéance contractuelle. L’échéance
des instruments dérivés de transaction et de couverture correspond à leur date de maturité contractuelle. Les actions et
autres titres à revenu variable sont par nature sans échéance contractuelle ; ils sont positionnés en "Indéterminé".
en millions d'euros
31/12/2020
≤ 3 mois
> 3 mois
à ≤ 1 an
> 1 an
à ≤ 5 ans
> 5 ans
Indéterminée
Total
Caisse, banques centrales
18 282
-
-
-
-
18 282
Actifs financiers à la juste valeur par résultat
21
84
149
199
558
1 011
Instruments dérivés de couverture
7
3
137
1 910
-
2 057
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres
-
-
-
-
193
193
Actifs financiers au coût amorti
22 221
18 658
49 770
73 425
-
164 074
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux
1 086
1 086
Total Actifs financiers par échéance
40 531
18 745
50 056
75 534
1 837
186 703
Banques centrales
2
-
-
-
-
2
Passifs financiers à la juste valeur par résultat
34
83
146
186
-
449
Instruments dérivés de couverture
16
12
888
2 757
-
3 673
Passifs financiers au coût amorti
132 354
5 688
29 247
8 894
-
176 183
Dettes subordonnées
1
-
-
1 490
396
1 887
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux
-
-
Total Passifs financiers par échéance
132 407
5 783
30 281
13 327
396
182 194
en millions d'euros
31/12/2019
≤ 3 mois
> 3 mois
à ≤ 1 an
> 1 an
à ≤ 5 ans
> 5 ans
Indéterminée
Total
Caisse, banques centrales
10 272
-
-
-
-
10 272
Actifs financiers à la juste valeur par résultat
87
69
133
206
540
1 035
Instruments dérivés de couverture
12
13
171
1 824
-
2 020
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres
-
-
-
-
148
148
Actifs financiers au coût amorti
26 368
10 568
47 247
71 054
-
155 237
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux
674
674
Total Actifs financiers par échéance
36 739
10 650
47 551
73 084
1 362
169 386
Banques centrales
-
-
-
-
-
-
Passifs financiers à la juste valeur par résultat
1 077
(1 011)
132
193
-
391
Instruments dérivés de couverture
26
53
588
2 550
-
3 217
Passifs financiers au coût amorti
116 367
13 931
17 869
10 997
-
159 164
Dettes subordonnées
1
-
-
1 550
383
1 934
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux
14
14
Total Passifs financiers par échéance
117 471
12 973
18 589
15 290
397
164 720
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES CONSOLIDES
223
7.
Avantages au personnel et autres rémunérations
Détail des charges de personnel
en millions d'euros
31/12/2020
31/12/2019
Salaires et traitements
(764)
(742)
Cotisation au titre des retraites (régimes à cotisations définies)
(129)
(129)
Cotisation au titre des retraites (régimes à prestations définies) (1)
(4)
(60)
Autres charges sociales
(210)
(195)
Intéressement et participation
(85)
(92)
Impôts et taxes sur rémunération
(138)
(138)
Total Charges de personnel
(1 330)
(1 356)
(1) L’engagement relatif aux indemnités de fin de carrière a fait l’objet d’une externalisation en 2019 qui a
conduit au versement d’une contribution
employeur de 60M€.
Effectif moyen de la période
Effectif moyen
31/12/2020
31/12/2019
France (1)
16 871
16 991
Étranger
-
-
Total
16 871
16 991
(1) Dont 64 pour Monaco au 31 décembre 2020 contre 65 au 31 décembre 2019.
Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à cotisations définies
Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés "employeurs". Les fonds sont gérés par des
organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations
supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services
rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, les sociétés du groupe LCL n'ont
pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer.
Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies
Variation dette actuarielle
en millions d'euros
31/12/2020
31/12/2019
Zone euro
Hors zone euro
Toutes zones
Toutes zones
Dette actuarielle au 31/12/N-1
377
-
377
349
Ecart de change
-
-
-
-
Coût des services rendus sur l'exercice
16
-
16
14
Coût financier
3
-
3
4
Cotisations employés
-
-
-
-
Modifications, réductions et liquidations de régime
(5)
-
(5)
(10)
Variations de périmètre
1
-
1
-
Prestations versées (obligatoire)
(20)
-
(20)
(15)
Taxes, charges administratives et primes
-
-
-
-
Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses
démographiques (1)
(14)
-
(14)
18
Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses
financières (1)
27
-
27
17
Dette actuarielle au 31/12/N
385
-
385
377
(1) Dont écarts actuariels liés aux ajustements d’expérience.
COMPTES CONSOLIDES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
224
Détail de la charge comptabilisée au résultat
en millions d'euros
31/12/2020
31/12/2019
Zone euro
Hors zone euro
Toutes zones
Toutes zones
Coût des services
11
-
11
4
Charge/produit d'intérêt net
-
-
-
1
Impact en compte de résultat au 31/12/N
11
-
11
5
Détail des gains et pertes comptabilisés en gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux non
recyclables
en millions d'euros
31/12/2020
31/12/2019
Zone euro
Hors zone euro
Toutes zones
Toutes zones
Réévaluation du passif (de l'actif) net
Montant du stock d'écarts actuariels cumulés en
gains et pertes nets comptabilisés directement en
capitaux propres
non recyclables au 31/12/N-1
115
-
115
85
Ecart de change
-
-
-
-
Gains/(pertes) actuariels sur l'actif
(4)
-
(4)
(5)
Gains/(pertes) actuariels
-
liés aux hypothèses
démographiques (1)
(14)
-
(14)
18
Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses
financières (1)
27
-
27
17
Ajustement de la limitation d'actifs
6
-
6
-
Montant du stock d'écarts actuariels cumulés en
gains et pertes nets comptabilisés directement en
capitaux propres
non recyclables au 31/12/N
130
-
130
115
(1) Dont écarts actuariels liés aux ajustements d’expérience.
Variation de juste valeur des actifs
en millions d'euros
31/12/2020
31/12/2019
Zone euro
Hors zone euro
Toutes zones
Toutes zones
Juste valeur des actifs au 31/12/N-1
351
-
351
289
Ecart de change
-
-
-
-
Intérêt sur l'actif (produit)
3
-
3
4
Gains/(pertes) actuariels
4
-
4
5
Cotisations payées par l'employeur (1)
1
-
1
60
Cotisations payées par les employés
-
-
-
-
Modifications, réductions et liquidations de régime
-
-
-
-
Variations de périmètre
1
-
1
(1)
Taxes, charges administratives et primes
-
-
-
-
Prestations payées par le fonds
(9)
-
(9)
(6)
Juste valeur des actifs au 31/12/N
351
-
351
351
(1) L'engagement relatif aux indemnités de fin de carrière a fait l'objet d'une externalisation en 2019 qui a conduit au versement
d'une contribution employeur de 60M€.
Variation de juste valeur des droits à remboursement
Le groupe LCL n’est pas concerné par cette note annexe au 31 décembre 2020.
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES CONSOLIDES
225
Position nette
en millions d'euros
31/12/2020
31/12/2019
Zone euro
Hors zone euro
Toutes zones
Toutes zones
Dette actuarielle fin de période
385
-
385
(377)
Impact de la limitation d'actifs
6
-
6
-
Juste valeur des actifs fin de période
(351)
-
(351)
351
Position nette (passif) / actif fin de période
(40)
-
(40)
(26)
Régimes à prestations définies : principales hypothèses actuarielles
31/12/2020
31/12/1919
Taux d'actualisation (1)
0,34%
0,92%
Taux de rendement effectifs des actifs du régime et des droits à remboursement
2,00%
3,30%
Taux attendus d'augmentation des salaires (2)
2,10%
2,10%
Taux d'évolution des coûts médicaux
(1) Le taux d'actualisation est, conformément à la norme IAS 19, déterminé en fonction de la duration des régimes.
(2) Suivant les populations concernées (cadres ou non cadres).
Information sur les actifs des régimes – allocations d’actifs
31/12/2020
en millions d'euros
Zone euro
Hors zone euro
Mixte toutes zones
Toutes zones
En %
en
montant
dont
coté
En %
en
montant
dont
coté
En %
en
montant
dont
coté
En %
en
montant
dont
coté
Actions (1)
14,6%
38
-
10,9%
28
-
0,4%
1
-
25,9%
67
-
Obligations (1)
33,4%
87
-
5,5%
14
-
0,0%
-
-
38,9%
101
-
Immobilier
3,0%
8
-
0,0%
-
-
0,0%
-
-
3,0%
8
Autres actifs ( C )
32,2%
83
0,0%
-
0,0%
-
32,2%
83
(1) Dont instruments émis par l’entité : 0
Au 31 décembre 2020, les taux de sensibilité démontrent que :
une variation de plus 50 points de base des taux d’actualisation conduirait à une baisse de l’engagement de -5,8 % ;
une variation de moins 50 points de base des taux d’actualisation conduirait à une hausse de l’engagement de 6,5 %.
Autres avantages sociaux
La rémunération variable collective (RVC) du groupe LCL regroupe les dispositifs d’intéressement et de participation. Le
montant de l’intéressement est égal à la différence entre le montant total de la RVC et celui de la participation, calculée selon
la formule légale.
L’accord d’intéressement a été renégocié en 2016, conduisant à une nouvelle formule de calcul de l’intéressement complété
par l’accord du 26 juin 2019 pour intégrer deux
boost
dans le calcul de la RVC pour les exercices 2019, 2020 et 2021.
Depuis l’exercice 2016, la RVC correspond à une quote-part du résultat net avant impôts du pôle d’activité "LCL Banque de
Proximité". La méthode de répartition de ces montants entre les collaborateurs n’a pas évolué : la participation et
l’intéressement restent répartis pour moitié en fonction du temps de présence et pour moitié en fonction de la rémunération
brute fiscale perçue au cours de l’exercice considéré, dans la limite d’un plafond.
COMPTES CONSOLIDES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
226
Le groupe LCL verse une gratification subordonnée à l’obtention de la médaille d’honneur du travail. Auparavant perçue avec
un décalage de 5 ans par rapport à l’obtention de la médaille d’honneur du travail, depuis 2011 cette gratification est versée
concomitamment à l’obtention de la médaille d’honneur. Cette prime représentant l’équivalent d’un 13
ème
mois est attribuée
à 20, 30, 35 et 40 ans d’ancienneté professionnelle.
Les provisions constituées par le groupe LCL au titre de ces engagements sociaux s’élèvent à 169 M€ à la fin de l’exercice
2020.
en millions d'euros
31/12/2020
31/12/2019
Médaille du travail
86
81
Provision intéressement / participation
83
91
Total
169
172
Paiements à base d’actions
Il n’existe pas de plan d’options d’actions dénoué par instruments de capitaux propres de LCL ni d’autorisation pour le conseil
d’administration d’en attribuer.
Rémunérations des dirigeants
•
Comité exécutif
L'ensemble des membres du comité exécutif ont perçu en 2020 au titre des :
Avantages à court terme hors charges patronales (y compris intéressement et avantages en nature) : 3 597 K€
avantages postérieurs à l’emploi : 202 K€
autres avantages à long terme : néant
indemnités de fin de contrat de travail : néant
paiements en actions
(IAS 24§17) : sans objet
•
Conseil d’administration
Sur la base d’une enveloppe globale de 350 K€ fixée par l’Assemblée générale du 15 mai 2006 et qui reste valable jusqu’à
nouvel ordre, il a été attribué aux membres du Conseil d’administration une rémunération d’un montant total net de 163 K€
au titre de l'exercice 2020.
8.
Contrats de location
Contrats de location dont le Groupe est preneur
Le poste "Immobilisations corporelles d’exploitation" au bilan est composé d'actifs détenus en propre et d'actifs loués qui
ne remplissent pas la définition d'immeubles de placement.
en millions d'euros
31/12/2020
31/12/2019
Immobilisations corporelles détenues en propre
1 239
1 237
Droits d'utilisation des contrats de location
359
241
Total Immobilisations corporelles d'exploitation
1 598
1 478
LCL est également preneur dans des contrats de location de véhicules et de matériel informatique (photocopieurs,
ordinateurs,…) pour des durées de 1 à 3 ans. Ces contrats sont de faible valeur et/ou de courte durée. LCL a choisi d’appliquer
les exemptions prévues par IFRS 16 et de ne pas comptabiliser au bilan de droit d’utilisation et de dette locative sur ces
contrats.
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES CONSOLIDES
227
Variation des actifs au titre du droit d’utilisation
LCL est preneur de nombreux actifs immobiliers (bureaux, agences, baux bourgeois). Les informations relatives aux contrats
dont LCL est preneur sont présentées ci-dessous :
en millions d'euros
31/12/2019
Variations
de périmètre
Augmentations
(acquisitions)
Diminutions
(cessions)
Ecarts de
conversion
Autres
mouvements (1)
31/12/2020
Immobilier
Valeur brute
347
-
68
(71)
-
218
562
Amortissements et
dépréciations
(106)
-
(83)
18
-
(32)
(203)
Total Immobilier
241
-
(15)
(53)
-
186
359
Mobilier
Valeur brute
-
-
-
-
-
-
-
Amortissements et
dépréciations
-
-
-
-
-
-
-
Total Mobilier
-
-
-
-
-
-
-
Total Droits d'utilisation
241
-
(15)
(53)
-
186
359
(1) Tenant compte des effets de première application de la décision de l’IFRS IC du 26 novembre 2019 sur la durée des contrats de location IFRS 16, le
solde des droits d’utilisation au bilan aurait été de 516M€ au 31/12/2019 (Cf. note 1.1 Normes applicables et comparabilité).
en millions d'euros
01/01/2019
Variations
de périmètre
Augmentations
(acquisitions)
Diminutions
(cessions)
Ecarts de
conversion
Autres
mouvements
31/12/2019
Immobilier
Valeur brute (1)
333
-
37
(23)
-
-
347
Amortissements et
dépréciations
(2)
(52)
-
(57)
3
-
-
(106)
Total Immobilier
281
-
(20)
(20)
-
-
241
Mobilier
Valeur brute
-
-
-
-
-
-
-
Amortissements et
dépréciations
-
-
-
-
-
-
-
Total Mobilier
-
-
-
-
-
-
-
Total Droits d'utilisation
-
-
(20)
(20)
-
-
241
(1) FTA IFRS16 : Droits d'utilisation des actifs loués: 280M€ et reclassement des Droits au bail en immobilisations corporelles: 53M€
(2) FTA IFRS16 : Reclassement des Amortissements sur Droits au bail en immobilisations corporelles: -52M€
Echéancier des dettes locatives
en millions d'euros
31/12/2020
≤ 1 an
> 1 an
à ≤ 5 ans
> 5 ans
Total Dettes
locatives
Dettes locatives
80
232
42
354
en millions d'euros
31/12/2019
≤ 1 an
> 1 an
à ≤ 5 ans
> 5 ans
Total Dettes
locatives
Dettes locatives
53
140
46
239
COMPTES CONSOLIDES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
228
Détail des charges et produits de contrats de location
en millions d'euros
31/12/2020
31/12/2019
Charges d'intérêts sur dettes locatives
(4)
(2)
Total Intérêts et charges assimilées (PNB)
(4)
(2)
Charges relatives aux contrats de location court terme
(4)
(37)
Charges relatives aux contrats de location de faible valeur
(3)
(4)
Charges relatives aux paiements de loyers variables exclus de l'évaluation de la dette
(1)
-
Produits de sous-location tirés d'actifs au titre de droits d'utilisation
-
-
Profits ou pertes résultant de transactions de cession-bail
-
-
Profits ou pertes résultant de modifications de contrats de location
-
-
Total Charges générales d'exploitation
(8)
(41)
Dotations aux amortissements sur droits d'utilisation
(115)
(57)
Total Dotations aux amortissements des immobilisations corporelles
(115)
(57)
Total Charges et produits de contrats de location
(127)
(100)
Montants des flux de trésorerie de la période
en millions d'euros
31/12/2020
31/12/2019
Total des sorties de trésorerie relatives aux contrats de location
(97)
(120)
Contrats de location dont le Groupe est bailleur
Les contrats de location sont classés en contrats de location financement lorsque les termes du contrat de location
transfèrent en substance la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété au preneur.
Les contrats de location proposés par LCL à ses clients sont tous classés en location simple.
Produits de contrats de location
en millions d'euros
31/12/2020
31/12/2019
Location-financement
-
-
Profits ou pertes réalisés sur la vente
-
-
Produits financiers tirés des créances locatives
-
-
Produits des paiements de loyers variables
-
-
Location simple
25
22
Produits locatifs
25
22
Echéancier des paiements de loyers à recevoir
Au 31 décembre 2020 le groupe LCL n’est pas concerné par cette note annexe.
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES CONSOLIDES
229
9.
Engagements de financement et de garantie et autres garanties
Engagements donnés et reçus
en millions d'euros
31/12/2020
31/12/2019
Engagements donnés
30 429
29 424
Engagements de financement
19 594
19 656
Engagements en faveur des établissements de crédit
35
26
Engagements en faveur de la clientèle
19 559
19 630
Ouverture de crédits confirmés
7 075
6 690
Ouverture de crédits documentaires
105
72
Autres ouvertures de crédits confirmés
6 970
6 618
Autres engagements en faveur de la clientèle
12 484
12 940
Engagements de garantie
10 835
9 768
Engagements d'ordre des établissements de crédit
427
712
Confirmations d'ouverture de crédits documentaires
61
324
Autres garanties
366
388
Engagements d'ordre de la clientèle
10 408
9 056
Cautions immobilières
4
3
Autres garanties d'ordre de la clientèle
10 404
9 053
Engagements sur titres
-
-
Titres à livrer
-
-
Engagements reçus
119 385
115 734
Engagements de financement
6 236
12 850
Engagements reçus des établissements de crédit (1)
2 751
10 219
Engagements reçus de la clientèle
3 485
2 631
Engagements de garantie
113 149
102 884
Engagements reçus des établissements de crédit
74 222
73 098
Engagements reçus de la clientèle
38 927
29 786
Garanties reçues des administrations publiques et assimilées (2)
7 269
146
Autres garanties reçues
31 658
29 640
Engagements sur titres
-
-
Titres à recevoir
-
-
(1) Diminution du montant reçu de la BDF suite à la suppression du POOL 3G autonome de LCL au profit de celui du Groupe CAsa : -7,5
Mds€ au 31 décembre 2020.
(2) Dans le cadre des mesures de soutien à l’économie suite à la crise sanitaire liée à la COVID-19, LCL a accordé des prêts garantis par
l’Etat (PGE) pour 7,948 Mds€ au 31 décembre 2020, pour lesquels elle a reçu des engagements de garantie de l’Etat français à hauteur de
7,179 Mds€.
COMPTES CONSOLIDES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
230
Instruments financiers remis et reçus en garantie
en millions d'euros
31/12/2020
31/12/2019
Valeur comptable des actifs financiers remis en garantie (dont actifs
transférés)
Titres et créances apportées en garanties des dispositifs de refinancement
(Banque de France, CRH …) (1)
65 371
26 477
Titres prêtés
-
-
Dépôts de garantie sur opérations de marché (2)
1 922
1 454
Autres dépôts de garantie
-
-
Titres et valeurs donnés en pension
-
-
Total de la valeur comptable des actifs financiers remis en garantie
67 293
27 931
Valeur comptable des actifs financiers reçus en garantie
Autres dépôts de garantie
-
-
Juste valeur des instruments reçus en garantie réutilisables et réutilisés
Titres empruntés
-
-
Titres et valeurs reçus en pension
1
1
Titres vendus à découvert
-
-
Total Juste valeur des instruments reçus en garantie réutilisables et réutilisés
1
1
(1) Augmentation des créances apportées à la BDF dans le POOL 3G sur 2020 : +36 Mds€ en créances et + 2,6 Mds€ en titres.
(2) 1922 M€ au 31 décembre 2020 contre 1454 M€ au 31 décembre 2019 suite à la collatéralisation avec CACIB dans le cadre des opérations
de marché.
Créances apportées en garantie :
Au 31 décembre 2020, LCL a apporté 65 371 M€ de créances en garantie dans le cadre de la participation du groupe Crédit
Agricole à différents mécanismes de refinancement, contre 26 477 M€ en 2019. LCL conserve l'intégralité des risques et
avantages associés à ces créances.
En particulier, LCL a apporté :
52 178 M€ de créances et 2 565 M€ dans le cadre des opérations de refinancement du Groupe auprès de la Banque
de France (suite au plan d’urgence liquidité du groupe Crédit Agricole dans le contexte de la crise sanitaire liée à la
COVID-19), contre 16 185 M€ au 31 décembre 2019,
1 205 M€ de créances hypothécaires dans le cadre du refinancement auprès de la CRH (Caisse de refinancement
de l'habitat), contre 1 273 M€ au 31 décembre 2019,
9 287 M€ de créances dans le cadre des opérations de refinancement du Groupe auprès de CA HL SFH (Crédit
Agricole Home Loan SFH) contre 8 855 M€ au 31 décembre 2019.
10.
Reclassements d’instruments financiers
Au 31 décembre 2020, comme en 2019, le groupe LCL n’est pas concerné par cette note annexe.
11.
Juste valeur des instruments financiers
La juste valeur est le prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction
normale entre des participants de marché à la date d’évaluation.
La juste valeur est basée sur le prix de sortie (notion
d’exit price)
.
Les montants de juste valeur indiqués ci-dessous représentent les estimations effectuées à la date d’arrêté en ayant recours
en priorité à des donnés de marché observables. Celles-ci sont susceptibles de changer au cours d’autres périodes en
raison de l’évolution des conditions de marché ou d’autres facteurs.
Les calculs effectués représentent la meilleure estimation qui puisse être faite. Elle se base sur un certain nombre de
modèles d’évaluation et d’hypothèses. Il est supposé que les intervenants de marché agissent dans leur meilleur intérêt
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES CONSOLIDES
231
économique. Dans la mesure où ces modèles présentent des incertitudes, les justes valeurs retenues peuvent ne pas se
matérialiser lors de la vente réelle ou le règlement immédiat des instruments financiers concernés.
Juste valeur des actifs et passifs financiers comptabilisés au coût amorti
Les montants présentés incluent les créances et dettes rattachées et sont nets de dépréciation.
Actifs financiers comptabilisés au coût amorti au bilan valorisés à la juste valeur
en millions d'euros
Valeur au
bilan au
31/12/2020
Juste valeur
au
31/12/2020
Prix cotés sur
des marchés
actifs pour des
instruments
identiques
Niveau 1
Valorisation
fondée sur
des données
observables
Niveau 2
Valorisation
fondée sur
des données
non
observables
Niveau 3
Instruments de dettes non évalués à
la juste valeur au bilan
Prêts et créances
163 378
180 066
-
24 090
155 976
Prêts et créances sur les
établissements de crédit
22 168
22 642
-
22 252
390
Comptes ordinaires et prêts JJ
431
432
-
432
-
Comptes et prêts à terme
21 537
21 980
-
21 820
160
Valeurs reçues en pension
-
-
-
-
-
Titres reçus en pension livrée
-
-
-
-
-
Prêts subordonnés
200
230
-
-
230
Autres prêts et créances
-
-
-
-
-
Prêts et créances sur la clientèle
141 210
157 424
-
1 838
155 586
Créances commerciales
88
88
-
-
88
Autres concours à la clientèle
139 298
155 512
-
49
155 463
Valeurs reçues en pension
-
-
-
-
-
Titres reçus en pension livrée
-
-
-
-
-
Prêts subordonnés
4
3
-
3
-
Avances en comptes courants
d'associés
2
2
-
2
-
Comptes ordinaires débiteurs
1 818
1 819
-
1 784
35
Titres de dettes
696
717
60
652
5
Effets publics et valeurs assimilées
-
-
-
-
-
Obligations et autres titres à revenu fixe
696
717
60
652
5
Total Actifs financiers dont la juste
valeur est indiquée
164 074
180 783
60
24 742
155 981
COMPTES CONSOLIDES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
232
en millions d'euros
Valeur au
bilan au
31/12/2019
Juste valeur
au
31/12/2019
Prix cotés sur
des marchés
actifs pour des
instruments
identiques
Niveau 1
Valorisation
fondée sur
des données
observables
Niveau 2
Valorisation
fondée sur
des données
non
observables
Niveau 3
Instruments de dettes non évalués à
la juste valeur au bilan
Prêts et créances
154 520
167 516
-
27 975
139 541
Prêts et créances sur les
établissements de crédit
25 699
26 425
-
25 962
463
Comptes ordinaires et prêts JJ
335
335
-
335
-
Comptes et prêts à terme
25 163
25 861
-
25 627
234
Valeurs reçues en pension
1
1
-
-
1
Titres reçus en pension livrée
-
-
-
-
-
Prêts subordonnés
200
228
-
-
228
Autres prêts et créances
-
-
-
-
-
Prêts et créances sur la clientèle
128 821
141 091
-
2 013
139 078
Créances commerciales
127
127
-
-
127
Autres concours à la clientèle
126 587
138 857
-
45
138 812
Valeurs reçues en pension
-
-
-
-
-
Titres reçus en pension livrée
-
-
-
-
-
Prêts subordonnés
4
4
-
4
-
Avances en comptes courants
d'associés
2
2
-
2
-
Comptes ordinaires débiteurs
2 101
2 101
-
1 962
139
Titres de dettes
717
742
100
642
-
Effets publics et valeurs assimilées
-
-
-
-
-
Obligations et autres titres à revenu fixe
717
742
100
642
-
Total Actifs financiers dont la juste
valeur est indiquée
155 237
168 258
100
28 617
139 541
La hiérarchie de juste valeur des actifs financiers est ventilée selon les critères généraux d’observabilité des données d’entrée
utilisées dans l’évaluation, conformément aux principes définis par la norme IFRS 13.
Le niveau 1 de la hiérarchie s’applique à la juste valeur des actifs financiers cotés sur un marché actif.
Le niveau 2 de la hiérarchie s’applique à la juste valeur des actifs financiers pour lesquels il existe des données observables.
Il s’agit notamment des paramètres liés au risque de taux ou des paramètres de risque de crédit lorsque celui-ci peut être
réévalué à partir de cotations de prix de
Credit Default Swaps
(CDS). Les pensions reçues portant sur les sous-jacents cotés
sur un marché actif sont également
inscrites dans le niveau 2 de la hiérarchie, ainsi que les actifs financiers avec une
composante à vue pour lesquels la juste valeur correspond au coût amorti non ajusté.
Le niveau 3 de la hiérarchie indique la juste valeur des actifs financiers pour lesquels il n’existe pas de donnée observable ou
pour lesquels certains paramètres peuvent être réévalués à partir de modèles internes qui utilisent des données historiques.
Il s’agit principalement des paramètres liés au risque de crédit ou au risque de remboursement anticipé.
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES CONSOLIDES
233
Passifs financiers comptabilisés au coût amorti au bilan valorisés à la juste valeur
en millions d'euros
Valeur au
bilan au
31/12/2020
Juste valeur
au
31/12/2020
Prix cotés sur
des marchés
actifs pour des
instruments
identiques
Niveau 1
Valorisation
fondée sur
des données
observables
Niveau 2
Valorisation
fondée sur
des données
non
observables
Niveau 3
Passifs financiers non évalués à la
juste valeur au bilan
Dettes envers les établissements de
crédit
34 348
34 530
-
34 530
-
Comptes ordinaires et emprunts JJ
1 030
1 030
-
1 030
-
Comptes et emprunts à terme
33 318
33 500
-
33 500
-
Valeurs données en pension
-
-
-
-
-
Titres donnés en pension livrée
-
-
-
-
-
Dettes envers la clientèle
135 374
135 548
-
85 989
49 559
Comptes ordinaires créditeurs
71 666
71 666
-
71 666
-
Comptes d'épargne à régime spécial
49 559
49 559
-
-
49 559
Autres dettes envers la clientèle
14 149
14 323
-
14 323
-
Titres donnés en pension livrée
-
-
-
-
-
Dettes représentées par un titre
6 461
6 600
-
6 600
-
Dettes subordonnées
1 887
2 080
-
2 080
-
Total Passifs financiers dont la juste
valeur est indiquée
178 070
178 758
-
129 199
49 559
en millions d'euros
Valeur au
bilan au
31/12/2019
Juste valeur
au
31/12/2019
Prix cotés sur
des marchés
actifs pour des
instruments
identiques
Niveau 1
Valorisation
fondée sur
des données
observables
Niveau 2
Valorisation
fondée sur
des données
non
observables
Niveau 3
Passifs financiers non évalués à la
juste valeur au bilan
Dettes envers les établissements de
crédit
29 439
30 010
-
30 010
-
Comptes ordinaires et emprunts JJ
1 577
1 576
-
1 576
-
Comptes et emprunts à terme
27 862
28 434
-
28 434
-
Valeurs données en pension
-
-
-
-
-
Titres donnés en pension livrée
-
-
-
-
-
Dettes envers la clientèle
121 372
121 468
-
74 109
47 359
Comptes ordinaires créditeurs
59 376
59 376
-
59 376
-
Comptes d'épargne à régime spécial
47 359
47 359
-
-
47 359
Autres dettes envers la clientèle
14 637
14 733
-
14 733
-
Titres donnés en pension livrée
-
-
-
-
-
Dettes représentées par un titre
8 353
8 508
-
8 508
-
Dettes subordonnées
1 934
2 168
-
2 168
-
Total Passifs financiers dont la juste
valeur est indiquée
161 098
162 154
-
114 795
47 359
COMPTES CONSOLIDES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
234
La hiérarchie de juste valeur des passifs financiers est ventilée selon les critères généraux d’observabilité des données
d’entrée utilisées dans l’évaluation, conformément aux principes définis par la norme IFRS 13.
Le niveau 1 de la hiérarchie s’applique à la juste valeur des passifs financiers cotés sur un marché actif.
Le niveau 2 de la hiérarchie s’applique à la juste valeur des passifs financiers pour lesquels il existe des données observables.
Il s’agit notamment des paramètres liés au risque de taux ou des paramètres de risque de crédit lorsque celui-ci peut être
réévalué à partir de cotations de prix de
Credit Default Swaps
(CDS). Les pensions reçues portant sur les sous-jacents cotés
sur un marché actif sont également inscrites dans le niveau 2 de la hiérarchie, ainsi que les passifs financiers avec une
composante à vue pour lesquels la juste valeur correspond au coût amorti non ajusté.
Le niveau 3 de la hiérarchie indique la juste valeur des passifs financiers pour lesquels il n’existe pas de donnée observable
ou pour lesquels certains paramètres peuvent être réévalués à partir de modèles internes qui utilisent des données
historiques. Il s’agit principalement des paramètres liés au risque de crédit ou au risque de remboursement anticipé.
Dans un certain nombre de cas, les valeurs de marché se rapprochent de la valeur comptable. Il s’agit notamment :
des actifs ou passifs à taux variables pour lesquels les changements d’intérêts n’ont pas d’influence notable sur la
juste valeur, car les taux de ces instruments s’ajustent fréquemment aux taux de marché,
des actifs ou passifs à court terme pour lesquels il est considéré que la valeur de remboursement est proche de la
valeur de marché,
des instruments réalisés sur un marché réglementé (ex : l’épargne réglementée) pour lesquels les prix sont fixés par
les pouvoirs publics,
des actifs ou passifs exigibles à vue,
des opérations pour lesquelles il n’existe pas de données fiables observables.
Informations sur les instruments financiers évalués à la juste valeur
Evaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs (
Credit Valuation Adjustment
ou CVA) et du risque de
non-exécution sur les dérivés passifs (
Debt Valuation Adjustment
ou DVA ou risque de crédit propre)
L’ajustement de valeur relatif à la qualité de la contrepartie (
Credit Value Adjustement
–CVA) vise à intégrer dans la
valorisation des instruments dérivés le risque de crédit associé à la contrepartie (risque de non-paiement des sommes dues
en cas de défaut). Cet ajustement est calculé globalement par contrepartie en fonction du profil d’expositions futures des
transactions déduction faite d’éventuels collatéraux. Cet ajustement est systématiquement négatif et vient en minoration de
la juste valeur active des instruments financiers.
L’ajustement de valeur relatif au risque de crédit propre de notre établissement (
Debt Valuation Adjustment
–DVA) vise à
intégrer dans la valorisation des instruments dérivés le risque porté par nos contreparties. Cet ajustement est calculé
globalement par contrepartie en fonction du profil d’expositions futures des transactions. Cet ajustement est
systématiquement positif et vient en diminution de la juste valeur passive des instruments financiers.
Le calcul du CVA/DVA repose sur une estimation des pertes attendues à partir de la probabilité de défaut et de la perte en
cas de défaut. La méthodologie employée maximise l’utilisation de données d’entrée observables. La probabilité de défaut,
en priorité directement, est déduite de CDS cotés ou de proxys de CDS cotés lorsqu’ils sont jugés suffisamment liquides.
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES CONSOLIDES
235
Répartition des instruments financiers à la juste valeur par modèle de valorisation
Actifs financiers valorisés à la juste valeur
en millions d'euros
31/12/2020
Prix cotés sur
des marchés
actifs pour
des
instruments
identiques
Niveau 1
Valorisation
fondée sur
des données
observables
Niveau 2
Valorisation
fondée sur
des données
non
observables
Niveau 3
Actifs financiers détenus à des fins de transaction
453
-
453
-
Créances sur les établissements de crédit
-
-
-
-
Créances sur la clientèle
-
-
-
-
Titres reçus en pension livrée
-
-
-
-
Valeurs reçues en pension
-
-
-
-
Titres détenus à des fins de transaction
-
-
-
-
Effets publics et valeurs assimilées
-
-
-
-
Obligations et autres titres à revenu fixe
-
-
-
-
OPCVM
-
-
-
-
Actions et autres titres à revenu variable
-
-
-
-
Instruments dérivés
453
-
453
-
Autres actifs financiers comptabilisés à la juste valeur par
résultat
558
-
543
15
Instruments de capitaux propres à la juste valeur par
résultat
558
-
543
15
Actions et autres titres à revenu variable
18
-
18
-
Titres de participation non consolidés
540
-
525
15
Instruments de dettes ne remplissant pas les critères
SPPI
-
-
-
-
Créances sur les établissements de crédit
-
-
-
-
Créances sur la clientèle
-
-
-
-
Titres de dettes
-
-
-
-
Effets publics et valeurs assimilées
-
-
-
-
Obligations et autres titres à revenu fixe
-
-
-
-
OPCVM
-
-
-
-
Actifs représentatifs de contrats en unités de compte
-
-
-
-
Effets publics et valeurs assimilées
-
-
-
-
Obligations et autres titres à revenu fixe
-
-
-
-
Actions et autres titres à revenu variable
-
-
-
-
OPCVM
-
-
-
-
Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur
option
-
-
-
-
Créances sur les établissements de crédit
-
-
-
-
Créances sur la clientèle
-
-
-
-
Titres à la juste valeur par résultat sur option
-
-
-
-
Effets publics et valeurs assimilées
-
-
-
-
Obligations et autres titres à revenu fixe
-
-
-
-
COMPTES CONSOLIDES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
236
Actifs financiers comptabilisés à la juste valeur par
capitaux propres
193
-
193
-
Instruments de capitaux propres comptabilisés en
capitaux propres non recyclables
193
-
193
-
Actions et autres titres à revenu variable
132
-
132
-
Titres de participation non consolidés
61
-
61
-
Instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres
recyclables
-
-
-
-
Créances sur les établissements de crédit
-
-
-
-
Créances sur la clientèle
-
-
-
-
Titres de dettes
-
-
-
-
Effets publics et valeurs assimilées
-
-
-
-
Obligations et autres titres à revenu fixe
-
-
-
-
Instruments dérivés de couverture
2 057
-
2 057
-
TOTAL ACTIFS FINANCIERS VALORISÉS À LA JUSTE
VALEUR
3 261
-
3 246
15
Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés
actifs pour des instruments identiques
-
-
Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des
données observables
-
-
Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des
données non observables
-
-
TOTAL DES TRANSFERTS VERS CHACUN DES NIVEAUX
-
-
-
en millions d'euros
31/12/2019
Prix cotés sur
des marchés
actifs pour
des
instruments
identiques
Niveau 1
Valorisation
fondée sur
des données
observables
Niveau 2
Valorisation
fondée sur
des données
non
observables
Niveau 3
Actifs financiers détenus à des fins de transaction
465
-
465
-
Créances sur les établissements de crédit
-
-
-
-
Créances sur la clientèle
-
-
-
-
Titres reçus en pension livrée
-
-
-
-
Valeurs reçues en pension
-
-
-
-
Titres détenus à des fins de transaction
-
-
-
-
Effets publics et valeurs assimilées
-
-
-
-
Obligations et autres titres à revenu fixe
-
-
-
-
OPCVM
-
-
-
-
Actions et autres titres à revenu variable
-
-
-
-
Instruments dérivés
465
-
465
-
Autres actifs financiers comptabilisés à la juste valeur
par résultat
570
-
540
30
Instruments de capitaux propres à la juste valeur par
résultat
540
-
540
-
Actions et autres titres à revenu variable
19
-
19
-
Titres de participation non consolidés
521
-
521
-
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES CONSOLIDES
237
Instruments de dettes ne remplissant pas les critères
SPPI
30
-
-
30
Créances sur les établissements de crédit
-
-
-
-
Créances sur la clientèle
30
-
-
30
Titres de dettes
-
-
-
-
Effets publics et valeurs assimilées
-
-
-
-
Obligations et autres titres à revenu fixe
-
-
-
-
OPCVM
-
-
-
-
Actifs représentatifs de contrats en unités de compte
-
-
-
-
Effets publics et valeurs assimilées
-
-
-
-
Obligations et autres titres à revenu fixe
-
-
-
-
Actions et autres titres à revenu variable
-
-
-
-
OPCVM
-
-
-
-
Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur
option
-
-
-
-
Créances sur les établissements de crédit
-
-
-
-
Créances sur la clientèle
-
-
-
-
Titres à la juste valeur par résultat sur option
-
-
-
-
Effets publics et valeurs assimilées
-
-
-
-
Obligations et autres titres à revenu fixe
-
-
-
-
Actifs financiers comptabilisés à la juste valeur par
capitaux propres
148
-
148
-
Instruments de capitaux propres comptabilisés en
capitaux propres non recyclables
148
-
148
-
Actions et autres titres à revenu variable
93
-
93
-
Titres de participation non consolidés
55
-
55
-
Instruments de dettes comptabilisés en capitaux
propres recyclables
-
-
-
-
Créances sur les établissements de crédit
-
-
-
-
Créances sur la clientèle
-
-
-
-
Titres de dettes
-
-
-
-
Effets publics et valeurs assimilées
-
-
-
-
Obligations et autres titres à revenu fixe
-
-
-
-
Instruments dérivés de couverture
2 020
-
2 020
-
TOTAL ACTIFS FINANCIERS VALORISÉS À LA JUSTE
VALEUR
3 203
-
3 173
30
Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés
actifs pour des instruments identiques
51
-
Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des
données observables
-
-
Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des
données non observables
-
-
TOTAL DES TRANSFERTS VERS CHACUN DES NIVEAUX
-
51
-
COMPTES CONSOLIDES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
238
Passifs financiers valorisés à la juste valeur
en millions d'euros
31/12/2020
Prix cotés sur
des marchés
actifs pour
des
instruments
identiques
Niveau 1
Valorisation
fondée sur
des données
observables
Niveau 2
Valorisation
fondée sur
des données
non
observables
Niveau 3
Passifs financiers détenus à des fins de transaction
449
-
449
-
Titres vendus à découvert
-
-
-
-
Titres donnés en pension livrée
-
-
-
-
Dettes représentées par un titre
-
-
-
-
Dettes envers les établissements de crédit
-
-
-
-
Dettes envers la clientèle
-
-
-
-
Instruments dérivés
449
-
449
-
Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option
-
-
-
-
Instruments dérivés de couverture
3 673
-
3 673
-
Total Passifs financiers valorisés à la juste valeur
4 122
-
4 122
-
Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés
actifs pour des instruments identiques
-
-
Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des
données observables
-
-
Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des
données non observables
-
-
Total des transferts vers chacun des niveaux
-
-
-
en millions d'euros
31/12/2019
Prix cotés sur
des marchés
actifs pour
des
instruments
identiques
Niveau 1
Valorisation
fondée sur
des données
observables
Niveau 2
Valorisation
fondée sur
des données
non
observables
Niveau 3
Passifs financiers détenus à des fins de transaction
391
-
391
-
Titres vendus à découvert
-
-
-
-
Titres donnés en pension livrée
-
-
-
-
Dettes représentées par un titre
-
-
-
-
Dettes envers les établissements de crédit
-
-
-
-
Dettes envers la clientèle
-
-
-
-
Instruments dérivés
391
-
391
-
Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option
-
-
-
-
Instruments dérivés de couverture
3 217
-
3 217
-
Total Passifs financiers valorisés à la juste valeur
3 608
-
3 608
-
Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés
actifs pour des instruments identiques
-
-
Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des
données observables
-
-
Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des
données non observables
-
-
Total des transferts vers chacun des niveaux
-
-
-
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES CONSOLIDES
239
Changements de modèles de valorisation
Néant.
Instruments financiers valorisés selon un modèle de niveau 3
Néant.
12.
Impacts des évolutions comptables ou autres événements
En 2020 le Groupe LCL n’a pas eu d’évolutions comptables ni d’autres événements à notifier. Il n’est donc pas concerné par
cette note annexe
13.
Périmètre de consolidation au 31 décembre 2020
Date de clôture
Les états financiers utilisés pour la préparation des états financiers consolidés sont tous établis à la même date que celle des
états financiers du groupe LCL.
Opérations de titrisation et fonds dédiés
En 2019, le groupe LCL a mis en place une première opération de titrisation et de fonds dédiés.
Composition du périmètre
Périmètre de consoldation
du GROUPE LCL
Modification
de périmètre
(1)
Implantation
Siège
social
(si
différent)
Type d'entité et
nature du
contrôle (2)
Méthode de
consolidation
au
31/12/2020
% de contrôle
% d'intérêt
31/12/2020
31/12/2019
31/12/2020
31/12/2019
Établissements bancaires
et financiers
Cie interprofessionnelle de
financement immobilier
"Interfimo"
France
Filiale
IG
98.95
98.95
98.95
98.95
Fimo Courtage
France
Filiale
IG
100
100
98.95
98.95
Divers
Angle neuf
France
Filiale
IG
100
100
100
100
CL Développement
Economique "CLDE"
France
Filiale
IG
100
100
100
100
CLVerwaltung und
Beteiligungs
X
Allemagne
Filiale
IG
100
100
Société de Titrisation FCT
True Sale (compartiment LCL)
France
Entité structurée
contrôlée
IG
100
100
100
100
(1) Entrée dans le périmètre
Sortie de périmètre
Changement de méthode
(2) Filiale
Entité structurée contrôlée
Co-entreprise
Co-entreprise structurée
Opération en commun
Entreprise associée
Entreprise associée structurée
Entrées
Le groupe LCL n’a pas ouvert son périmètre de consolidation à de nouvelles entités en 2020.
Sorties
Sortie de périmètre au 1
er
janvier 2020 de l’entité "C.L. Verwaltungs und Beteiligungsgesellschaft" compte tenu de sa situation
en cours de liquidation et de son caractère non significatif.
COMPTES CONSOLIDES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
240
14.
Participations et entités structurées non consolidées
Participations non consolidées
Ces titres enregistrés à la juste valeur par résultat ou la juste valeur par capitaux propres non recyclables, sont des titres à
revenu variable représentatifs d’une fraction significative du capital des sociétés qui les ont émis et destinés à être détenus
durablement. Ce poste s’élève à 601 millions d’euros au 31 décembre 2020 contre 576 millions d’euros au 31 décembre
2019.
14.1.1.
Entités non intégrées dans le périmètre de consolidation
Les entités sous contrôle exclusif, sous contrôle conjoint et sous influence notable non intégrées dans le périmètre de
consolidation sont présentées dans le tableau ci-dessous :
Entités non consolidées
Siège
social
% d'intérêt
31/12/2020
Motif d'exclusion du périmètre de
consolidation
Seuil de
matérialité
Autres
Raison
opérationnelle
CARIOU HOLDING
France
21,43%
X
S.C.I. METROPOLIS
Monaco
100,00%
X
L'AUXILIAIRE PHARMACEUTIQUE
France
98,95%
X
GIE POUR LA GESTION DE LA DETTE DU GROUPE CREDIT
IMMOBILIER DE LILLE
France
50,00%
X
FRANCLIM
France
100,00%
X
SNC LCL DEVELOPPEMENT FONCIER (ex MORGANE)
France
100,00%
X
LCL EXPANSION PART A (EX LCL RD) (1)
France
74,31%
X
EURL STE ANNE ST AUGUSTIN
France
100,00%
X
CL VERWALTUNG UND BETEILIGUNGSGESELLSCHAFT
Allemagne
100,00%
X
SCI LA MAISON DES PROFESSIONS LIBERALES IF
France
98,95%
X
RABELAIS SNC
France
100,00%
X
REMENHAM HOLDING BV
Pays Bas
100,00%
X
BARNET INTERNATIONAL BV
Pays Bas
100,00%
X
(1) Contrainte technique lourde alors que la société, entrée en phase de désinvestissement, est non significative sur les comptes consolidés
14.1.2.
Titres de participation significatifs non consolidés et présentant un caractère significatif
Les titres de participation représentant une fraction du capital supérieure ou égale à 10 % n’entrant pas dans le périmètre de
consolidation sont présentés dans le tableau ci-dessous :
Titres de participation non consolidés
Siège social
% d'intérêt
31/12/2020
CREDIT AGRICOLE TITRES
France
24,00%
CREDIT LOGEMENT
France
16,50%
SAS LCL CROISSANCE (ex KAPPA 56)
France
50,00%
Informations sur les entités structurées non consolidées
Au 31 décembre 2020, le groupe LCL a des intérêts dans les entités structurées non consolidées suivantes : LCL PME
Partenaire, LCL Expansion 2, LCL PME Expansion 2, CAPENERGIE, LCL Expansion 3, LCL PME Expansion 3 et LCL ETI
Mégatendances. De plus, LCL a souscrit au fonds ACE AERO PARTENAIRES au 31/12/2020. Les activités de ces entités sont
non significatives.
15.
Evénements postérieurs à la clôture du 31 décembre 2020
Le groupe LCL n’a pas eu d’événements significatifs intervenus postérieurement à la clôture du 31 décembre 2020.
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES CONSOLIDES
241
RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES CONSOLIDÉS
Aux actionnaires,
Opinion
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué l’audit des comptes
consolidés du groupe Crédit Lyonnais relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2020, tels qu’ils sont joints au présent rapport.
Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard du référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne,
réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation
financière et du patrimoine, à la fin de l’exercice, de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la
consolidation.
L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d’audit.
Fondement de l’opinion
Référentiel d’audit
Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les
éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie "Responsabilités des
commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes consolidés" du présent rapport.
Indépendance
Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le code de commerce et par
le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes, sur la période du 1er janvier 2020 à la date d’émission
de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE)
n° 537/2014.
Observation
Sans remettre en cause l’opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur les changements de méthode exposé
dans la note 1.1 "Normes applicables et comparabilité" de l’annexe des comptes consolidés concernant la décision de l’IFRS
IC du 26 novembre 2019 relative à la durée des contrats de location IFRS 16.
Justification des appréciations - Points clés de l’audit
La crise mondiale liée à la pandémie de COVID-19 crée des conditions particulières pour la préparation et l’audit des comptes
de cet exercice. En effet, cette crise et les mesures exceptionnelles prises dans le cadre de l’état d’urgence sanitaire induisent
de multiples conséquences pour les entreprises, particulièrement sur leur activité et leur financement, ainsi que des
incertitudes accrues sur leurs perspectives d’avenir. Certaines de ces mesures, telles que les restrictions de déplacement et
le travail à distance, ont également eu une incidence sur l’organisation interne des entreprises et sur les modalités de mise
en œuvre des audits.
C’est dans ce contexte complexe et évolutif que, en application des dispositions des articles L. 823-9 et R. 823-7 du code de
commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs
aux risques d'anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des
comptes consolidés de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques.
Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes consolidés pris dans leur ensemble et de
la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes consolidés
pris isolément.
COMPTES CONSOLIDES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
242
Risque de macro-couverture des crédits à taux fixe
Risque identifié
Notre réponse
LCL gère son risque de taux en mettant notamment en place des
swaps de taux d’intérêts qualifiés comptablement de couverture
de juste valeur des encours de crédit à taux fixe. Ces couvertures
transforment ces crédits à taux fixe en éléments à taux variables
(note 3.4 et 4.3 de l’annexe aux comptes consolidés).
Dans le contexte de taux bas prolongé, LCL met en œuvre des
tests d’efficacité de la macrocouverture par génération de crédits.
Nous avons considéré que ce risque constitue un point-clé de
l’audit en raison :
-
des risques de devoir déqualifier des relations de
couverture du fait de nouvelles projections des encours de
crédits couverts, de la part de jugement nécessaire pour la
projection des encours et en particulier des taux projetés
de remboursements anticipés ou de renégociations
de
crédits ;
-
de la complexité de la mise en œuvre opérationnelle des
tests d’efficacité des couvertures.
L’impact de l’inefficacité de macro-couverture sur les crédits à
taux fixes comptabilisé en Produit Net Bancaire de l’exercice 2020
s’élève à –7 M€ comme indiqué dans la note 4.3 de l’annexe.
Nous avons échangé, en amont de l’arrêté avec LCL pour
:
-
comprendre les impacts potentiels liés au contexte de taux ;
-
analyser les modalités de documentation générationnelle
mises en œuvre ;
-
examiner le processus de contrôle permettant d’assurer la
robustesse des tests de qualification des swaps de taux
d’intérêts classés en macro couverture.
Nous avons évalué, en lien avec nos experts, la conformité à la norme
IAS 39 de l’approche retenue pour la documentation des tests de
qualification des opérations classées en macro-couverture, pour
l’appréciation de l’inefficacité découlant de nouvelles désignations
ainsi que pour le traitement comptable des opérations de gestion
actifs/passifs décidées en considération du contexte particulier.
Nous avons également apprécié les hypothèses retenues en matière
de projection de taux de remboursements ou de renégociations au
regard des observations passées, du scénario de taux et des
nouveaux modèles déployés dans le cadre de la gestion
actifs/passifs.
Enfin, nous avons testé le calcul de l’inefficacité constaté au cours de
l’exercice 2020.
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES CONSOLIDES
243
Risque de crédit et estimation des pertes attendues sur encours sains ou dégradés dans le contexte de crise liée à
la Covid-19
Risque identifié
Notre réponse
Conformément au volet
"
dépréciation" de la norme IFRS 9
et comme indiqué dans la note 1.2.2 des annexes, LCL
enregistre des corrections de valeur au titre des pertes de
crédit attendues
(Expected Credit Loss
ou ECL) dès la
comptabilisation initiale d’un instrument financier (crédit,
titre de dettes, garantie, etc.), au titre des pertes de crédits
attendues sur 12 mois
(Bucket 1)
et si la qualité de crédit se
dégrade significativement pour une transaction ou un
portefeuille donné, à maturité
(Bucket 2).
Les corrections de valeur reposent sur des estimations qui
intègrent des paramètres de probabilité de défaut, de perte
en cas de défaut et d’exposition au moment du défaut en
tenant
comptes
de
données
macro-économiques
prospectives
(Forward Looking)
appréciées au niveau du
groupe Crédit Agricole et au niveau de LCL au regard de ses
propres portefeuilles de crédits, notamment dans le
contexte particulier de crise de la Covid-19.
Nous avons considéré que l’estimation de ces corrections
de valeur constituait un point clé de l’audit des comptes
consolidés en raison de :
-
l’importance des zones de jugement entrant dans la
détermination des modèles, des risques liés à la qualité
des données qui les alimentent et des risques liés à leur
insertion opérationnelle ;
-
l’importance des crédits à la clientèle dans le bilan, du
recours à de nombreux paramètres et hypothèses pour
décliner la méthode sur plusieurs types de portefeuilles
(entreprises, particuliers, crédits à la consommation,
etc.), dont par exemple des informations prospectives
(Forward Looking Central et Local)
ou des critères de
transfert
parmi
les
catégories
d’expositions
homogènes de risques
(Bucket 1 et Bucket 2).
Au 31 décembre 2020, les montants des
Expected Credit
Loss
s’élèvent à 707 M€ sur les actifs financiers et à 142 M€
sur les engagements hors bilan, comme indiqué dans la note
3.1 de l’annexe.
Nous avons testé la correcte application des procédures de
contrôle interne mises en œuvre par LCL, pour la revue
annuelle des portefeuilles, la mise à jour des notations de
crédit, l’identification des encours dégradés et l’évaluation
des corrections de valeur. Nous avons également pris
connaissance des principales conclusions des comités
spécialisés, en charge du suivi des créances sensibles ou
dégradées.
Nous avons notamment apprécié les modalités de prise en
considération du contexte de crise liée à la Covid-19, les
projections macroéconomiques et le traitement des mesures
de soutien à l'économie retenus pour le calcul des
corrections de valeur, ainsi que l'information financière
afférente.
Nos travaux ont également consisté à :
-
Prendre connaissance, lors d’un examen critique, des
conclusions des travaux réalisés à notre demande par les
auditeurs de la consolidation du groupe Crédit Agricole,
avec l’aide de leurs experts, sur les modèles de
dépréciations du portefeuille entreprises.
-
Examiner, avec l’aide de nos experts, les méthodologies
retenues pour les différents modèles de provisionnement
sur le périmètre particuliers et professionnels;
-
Examiner les modalités de suivi de la dégradation
significative du risque de crédit (SICR) ;
-
Analyser les évolutions d’encours et de provisions entre
buckets
;
-
Rapprocher les données issues de l’outil de calcul avec la
comptabilité;
-
Prendre connaissance des impacts de la Covid-19 sur le
risque de crédit et sur l’estimation des pertes attendues
sur encours sains ou dégradés dont notamment les
évolutions
de
scénarios
macro-économiques,
les
créations de filières suite à l’identification de secteurs
fragilisés et les notations des contreparties;
-
Apprécier les informations données au titre de la
couverture du risque de crédit dans l’annexe des
comptes consolidés.
COMPTES CONSOLIDES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
244
Risque de crédit et estimation des pertes avérées sur encours douteux
Risque identifié
Notre réponse
LCL constitue des provisions pour couvrir les risques de
pertes liés au défaut d’une contrepartie entraînant son
incapacité à faire face à ses engagements.
Dès lors qu’un ou plusieurs événements de défaut sont
intervenus sur la transaction ou sur la contrepartie en ayant
un effet néfaste sur les flux de trésorerie futurs estimés,
l’entité comptabilise une perte de crédit avérée à maturité,
comme exposé dans la note 1.2.2 de l’annexe.
S’agissant de la détermination d’éventuelles dépréciations,
la Direction est conduite à formuler des hypothèses pour
estimer les flux futurs de recouvrement et les délais
associés.
Nous avons considéré que le provisionnement du risque de
crédit avéré constituait un point clé de l’audit en raison de la
sensibilité des dépréciations comptabilisées par LCL aux
hypothèses retenues par la Direction pour la détermination
des flux futurs recouvrables et de la valeur des garanties
associées, en particulier dans le contexte de crise liée à la
Covid-19.
Au 31 décembre 2020, les engagements douteux s’élèvent
à 2 497 M€ et sont dépréciés à hauteur de 1 269 M€,
comme détaillé dans les notes 3.1 de l’annexe.
Nous avons examiné le dispositif de contrôle interne mis
en place par la Direction pour identifier les créances à
déprécier et évaluer le montant des dépréciations à
comptabiliser.
Nous avons notamment apprécié les
modalités de prise en considération du contexte de crise
liée à la Covid-19 et le traitement des mesures de soutien
à l'économie retenus pour le calcul des pertes de crédit,
ainsi que l'information financière afférente.
Nous avons testé la correcte application des procédures
de contrôle interne mises en œuvre par LCL tout au long
du processus pour la revue annuelle des portefeuilles
(financements aux entreprises), la mise à jour des
notations de crédit et la gouvernance autour des
modèles de notation ou de provisionnement.
Nous avons également :
-
Pris connaissance des principales conclusions des
comités spécialisés de LCL en charge du suivi des
risques ;
-
Apprécié le bien-fondé des hypothèses utilisées par la
Direction, notamment pour la détermination des flux
futurs de recouvrement estimés, sur un échantillon de
dossiers de crédit présentant un risque avéré ;
-
Vérifié la correcte comptabilisation des dépréciations
sur l’échantillon de dossiers de crédit testés.
Pour certains encours composés de petites créances
présentant des caractéristiques similaires, qui sont
dépréciées sur base statistique:
-
Nous avons effectué une revue critique, au regard des
normes
comptables
applicables,
des
évolutions
méthodologiques
et
hypothèses
prises
pour
la
modélisation,
-
Nous avons identifié les encours douteux, testé par
sondage les taux de provisionnement appliqués et
nous nous sommes assurés du correct déversement
en comptabilité.
Vérifications spécifiques
Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications
spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires des informations relatives au groupe, données dans le rapport de
gestion du conseil d’administration.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés.
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES CONSOLIDES
245
Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires
Format de présentation des comptes consolidés destinés à être inclus dans le rapport financier annuel
Nous avons également procédé, conformément à la norme d’exercice professionnel sur les diligences du commissaire aux
comptes relatives aux comptes annuels et consolidés présentés selon le format d’information électronique unique européen,
à la vérification du respect de ce format défini par le règlement européen délégué n° 2019/815 du 17 décembre 2018 dans
la présentation des comptes consolidés destinés à être inclus
dans le rapport financier annuel mentionné au I de l'article
L.451-1-2 du code monétaire et financier, établis sous la responsabilité du directeur général. S’agissant de comptes
consolidés, nos diligences comprennent la vérification de la conformité du balisage de ces comptes au format défini par le
règlement précité.
Sur la base de nos travaux, nous concluons que la présentation des comptes consolidés destinés à être inclus
dans le rapport
financier annuel respecte, dans tous ses aspects significatifs, le format d'information électronique unique européen.
Il ne nous appartient pas de vérifier que les comptes consolidés qui seront effectivement inclus par votre société dans le
rapport financier annuel déposé auprès de l’AMF correspondent à ceux sur lesquels nous avons réalisé nos travaux.
Désignation des commissaires aux comptes
Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la société Crédit Lyonnais par votre assemblée générale du 31 mai
1994
pour le cabinet PricewaterhouseCoopers Audit et du 30 avril 2004 pour le cabinet Mazars.
Au 31 décembre 2020, le cabinet PricewaterhouseCoopers Audit était dans la 27
ème
année de sa mission sans interruption
et le cabinet Mazars dans la 17
ème
année.
Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes
consolidés
Il appartient à la direction d’établir des comptes consolidés présentant une image fidèle conformément au référentiel IFRS
tel qu’adopté dans l’Union européenne ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à
l'établissement de comptes consolidés ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou
résultent d'erreurs.
Lors de l’établissement des comptes consolidés, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la société à poursuivre son
exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité
d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la société ou
de cesser son activité.
Il incombe au comité d’audit de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l'efficacité des
systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les
procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière.
Les comptes consolidés ont été arrêtés par le conseil d’administration.
Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes consolidés
Objectif et démarche d’audit
Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes consolidés. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que
les comptes consolidés pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable
correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice
professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes
ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles
puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes
prennent en se fondant sur ceux-ci.
Comme précisé par l’article L. 823-10-1 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas
à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société.
Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire
aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit.
COMPTES CONSOLIDES
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
246
En outre :
•
il identifie et évalue les risques que les comptes consolidés comportent des anomalies significatives, que celles-ci
proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et
recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une
anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur,
car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le
contournement du contrôle interne ;
•
il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la
circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ;
•
il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations
comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes consolidés ;
•
il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation
et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des
circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation
s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou
événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude
significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes consolidés au
sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une
certification avec réserve ou un refus de certifier ;
•
il apprécie la présentation d’ensemble des comptes consolidés et évalue si les comptes consolidés reflètent les
opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle ;
•
concernant l’information financière des personnes ou entités comprises dans le périmètre de consolidation, il collecte
des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour exprimer une opinion sur les comptes consolidés. Il est
responsable de la direction, de la supervision et de la réalisation de l’audit des comptes consolidés ainsi que de l’opinion
exprimée sur ces comptes.
Rapport au comité d’audit
Nous remettons au comité d’audit un rapport qui présente notamment l’étendue des travaux d'audit et le programme de
travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas
échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures
relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière.
Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité d’audit, figurent les risques d’anomalies significatives que nous
jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes consolidés de l’exercice et qui constituent de ce fait les points
clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le présent rapport.
Nous fournissons également au comité d’audit
la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE) n° 537-2014 confirmant
notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont fixées notamment par les articles L. 822-
10 à L. 822-14 du code de commerce et dans le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas
échéant, nous nous entretenons avec le comité d'audit
des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de
sauvegarde appliquées.
Fait à
Neuilly-sur-Seine et à Paris La Défense, le 9 avril 2021
Les commissaires aux comptes
PricewaterhouseCoopers Audit
Mazars
Laurent Tavernier
Matthew Brown
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES SOCIAUX
247
COMPTES SOCIAUX
AU 31/12/2020
arrêtés par le Conseil d’administration
en date du 5 février 2021
et soumis à l'approbation de l'Assemblée générale du 29 avril 2021
COMPTES SOCIAUX
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
248
COMPTES SOCIAUX AU 31/12/2020
1.BILAN ET COMPTE DE RÉSULTAT DÉTAILLÉ
.........................................
249
2.HORS-BILAN AU 31 DÉCEMBRE
.............................................................
252
3.NOTES ANNEXES……………………………………………
................
………………….253
4.RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
SUR LES COMPTES ANNUELS
...................................................................
297
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES SOCIAUX
249
1.
BILAN ET COMPTE DE RÉSULTAT DÉTAILLÉ
Bilan au 31 décembre 2020
ACTIF
(en millions d'euros)
Notes
31/12/2020
31/12/2019
Opérations interbancaires et assimilées
29 413
35 957
Caisse, banques centrales (1)
18 283
10 262
Effets publics et valeurs assimilées
4
Créances sur les établissements de crédit (2)
2
11 130
25 695
Opérations avec la clientèle
3
138 922
126 413
Opérations sur titres
3 525
9 615
Obligations et autres titres à revenu fixe (3)
4
3 496
9 586
Actions et autres titres à revenu variable
4
29
29
Valeurs immobilisées
2 220
2 236
Participations et autres titres détenus à long terme
5-6
418
425
Parts dans les entreprises liées
5-6
371
380
Immobilisations incorporelles
6
188
195
Immobilisations corporelles
6
1 243
1 236
Capital souscrit non versé
Actions propres
Comptes de régularisation et actifs divers
5 215
4 939
Autres actifs
7
3 184
2 674
Comptes de régularisation
7
2 031
2 265
TOTAL ACTIF
179 295
179 160
(2) Le montant de la créance sur le fonds d’épargne (au titre de l’épargne réglementée et centralisée par la Caisse des
dépôts et consignations) est présenté en déduction des encours de dépôts collectés par l’établissement au titre du livret A,
du livret de développement durable et solidaire et du compte sur livret d’épargne populaire figurant au poste "Comptes
créditeurs de la clientèle" au passif du bilan.
Conformément au règlement n°2020-10 du 22 décembre 2020 (Cf. note 2 Principes et méthodes comptables), les
modifications de présentation suivantes s'appliquent aux comptes individuels établis au 31/12/2020 :
(3) Les titres de transaction empruntés (y compris le cas échéant les titres empruntés ayant fait l’objet d’un prêt reclassés
en « titres de transaction prêtés ») sont présentés en déduction des dettes représentatives de la valeur des titres
empruntés figurant au poste "Autres passifs" au passif du bilan.
(1) Suite à l'opération de tiering pour 6,3 Mds d'euros intervenue en 2019, poursuite du placement des produits de liquidité
auprès de la Banque Centrale ne 2020 dont une partie a pour origine un placement TLTRO de 10 Mds € mis en place au T2
2020,
COMPTES SOCIAUX
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
250
PASSIF
(en millions d'euros)
Notes
31/12/2020
31/12/2019
Opérations interbancaires et assimilées
34 342
29 431
Banques centrales
2
Dettes envers les établissements de crédit
9
34 340
29 431
Comptes créditeurs de la clientèle (1)
10
124 530
121 549
Dettes représentées par un titre
11-12
6 641
8 514
Comptes de régularisation et passifs divers
3 349
9 360
Autres passifs (2)
13
1 035
6 971
Comptes de régularisation
13
2 314
2 389
Provisions et dettes subordonnées
4 151
4 336
Provisions
14-15-16
1 312
1 166
Dettes subordonnées
18-20
2 839
3 170
Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG)
Capitaux propres hors FRBG
19-20
6 282
5 970
Capital souscrit
2 038
2 038
Primes d'émission
791
791
Réserves
519
519
Ecart de réévaluation
-
-
Provisions réglementées et subventions d'investissement
-
-
Report à nouveau
2 623
2 157
Résultat de l'exercice
311
465
TOTAL PASSIF
179 295
179 160
Conformément au règlement n°2020-10 du 22 décembre 2020 (Cf. note 2 Principes et méthodes comptables), les
modifications de présentation suivantes s'appliquent à compter des comptes individuels au 31/12/2020 :
(1) Les comptes d’épargne à régime spécial sont présentés sous déduction de la créance sur le fonds d’épargne (au titre
de l’épargne réglementée et centralisée par la Caisse des dépôts et consignations) représentative de la quote-part du total
des dépôts collectés par l’établissement.
(2) Les dettes représentatives de la valeur des titres empruntés sont présentées sous déduction de la valeur des titres
identiques classés par l’établissement parmi les titres de transaction.
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES SOCIAUX
251
Compte de résultat détaillé au 31 décembre 2020
(en millions d'euros)
Notes
31/12/2020
31/12/2019
Intérêts et produits assimilés
27-28
2 521
2 600
Intérêts et charges assimilées
27
(965)
(1 067)
Revenus des titres à revenu variable
28
21
77
Commissions (produits)
29
1 949
1 934
Commissions (charges)
29
(309)
(336)
Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation
30
2
6
Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés
31
(54)
2
Autres produits d'exploitation bancaire
32
111
80
Autres charges d'exploitation bancaire
32
(61)
(64)
Produit net bancaire
3 215
3 232
Charges générales d'exploitation
33
(2 119)
(2 186)
Dotations aux amortissements et dépréciations sur immobilisations
incorporelles et corporelles
(179)
(183)
Résultat brut d'exploitation
917
863
Coût du risque
34
(327)
(207)
Résultat d'exploitation
590
656
Résultat net sur actifs immobilisés
35
3
56
Résultat courant avant impôt
593
712
Résultat exceptionnel
36
Impôt sur les bénéfices
(282)
(247)
Dotations / Reprises de FRBG et provisions réglementées
RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE
311
465
COMPTES SOCIAUX
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
252
2.
HORS-BILAN
Notes concernant le hors-bilan (autres informations) :
Opérations de change au comptant et à terme : note 22
Opérations sur instruments financiers à terme : note 23
(en millions d'euros)
Notes
31/12/2020
31/12/2019
Engagements donnés
30 638
29 604
Engagements de financement
25
19 884
19 926
Engagements de garantie
25
10 754
9 678
Engagements sur titres
(en millions d'euros)
Notes
31/12/2020
31/12/2019
Engagements reçus
124 427
120 312
Engagements de financement
25
2 752
10 221
Engagements de garantie
25
121 632
110 091
Engagements sur titres
43
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES SOCIAUX
253
3.
NOTES ANNEXES
Note 1 : Principes et méthodes comptables – Faits caractéristiques de l’exercice
Note 1.1 : Principes et méthodes comptables
Les états financiers de LCL sont établis dans le respect des principes comptables applicables en France aux établissements
bancaires et conformément aux règles définies par Crédit Agricole S.A.
La présentation des états financiers de LCL est conforme aux dispositions du règlement ANC 2014-07, qui, à partir des
exercices ouverts au 1er janvier 2015, regroupe à droit constant dans un règlement unique l’ensemble des normes
comptables applicables aux établissements de crédit.
Les changements de méthode comptable et de présentation des comptes par rapport à l’exercice précédent concernent les
points suivants :
Règlements
Date de 1ère application :
opérations ou exercices
ouverts à compter du
Règlement ANC N°2019
-
09 du 18 décembre 2019 modifiant le règlement ANC N°2014
-
03 relatif au plan comptable général concernant les frais de formation
Exercices clos au 1
er
mai 2020
Règlement ANC N°2020
-
05 du 24 juillet 2020 modifiant
le règlement ANC n°2014
-
03
du 5 juin 2014 relatif au plan comptable général modifié
1
er
janvier 2020
Règlement ANC N°2020
-
09 du 4 décembre 2020 modifiant le règlement ANC n°2014
-
03 relatif au plan comptable général (corrections mineures)
29 décembre 2020
Règlement ANC N°2020
-
10 du 22 décembre 2020 modifiant le règlement ANC N°
2014-07 relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire concernant les prêts
/ emprunts de titres et l'épargne réglementée (1)
1
er
janvier 2020
(1) Le règlement n° 2020-10 modifie le règlement ANC N° 2014-07 du 26 novembre 2014 relatif aux comptes des entreprises
du secteur bancaire sur la présentation :
des emprunts de titres : les dettes représentatives de la valeur des titres empruntés sont présentées sous déduction
de la valeur des titres identiques classés par l’établissement parmi les titres de transaction. Il s’agit du montant des
titres empruntés et des titres reçus dans le cadre d’un contrat de garantie financière avec droit de réutilisation (Cf.
note 33.1 Emprunts de titres) ;
de l'épargne centralisée : les comptes d’épargne à régime spécial au titre du livret A, du livret de développement
durable et solidaire et du compte sur livret d’épargne populaire sont présentés sous déduction de la créance sur le
fonds d’épargne représentative de la quote-part du total des dépôts collectés par l’établissement, centralisée par la
Caisse des dépôts et consignations (Cf. note 33.2 Epargne centralisée).
L’application de ces nouveaux règlements n’a pas eu d’impact significatif sur le résultat et la situation nette de LCL sur
l’exercice.
Créances et engagements par signature
Les créances sur les établissements de crédit et la clientèle sont régies par le Titre 2 Traitement comptable du risque de
crédit du Livre II Opérations particulières du règlement ANC 2014-07.
Elles sont ventilées selon leur durée initiale ou la nature des concours. On distingue :
-
les créances à vue et à terme pour les établissements de crédit,
-
les créances commerciales, autres concours et comptes ordinaires pour la clientèle.
Conformément aux dispositions réglementaires, la rubrique "clientèle" comporte en outre les opérations réalisées avec la
clientèle financière.
Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par des titres ou des valeurs), sont intégrés
dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie (interbancaire, clientèle).
COMPTES SOCIAUX
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
254
Les créances sont inscrites au bilan à leur valeur nominale.
En application de l’article 2131-1 du règlement ANC 2014-07, les commissions reçues et les coûts marginaux de transaction
supportés sont étalés sur la durée de vie effective du crédit et sont donc intégrés à l’encours de crédit concerné.
Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.
Les engagements par signature comptabilisés au hors-bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en
trésorerie et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds.
L'application du règlement ANC 2014-07 conduit LCL à comptabiliser les créances présentant un risque de crédit
conformément aux règles définies dans les paragraphes ci-après.
L’utilisation des systèmes de notation externes et/ou internes contribue à permettre d’apprécier le niveau d’un risque de
crédit.
Les créances et les engagements par signature sont répartis entre les encours réputés sains et ceux jugés douteux.
•
Créances saines ou dégradées
Tant que les créances ne sont pas qualifiées de douteuses, elles sont qualifiées de saines ou dégradées et demeurent dans
leur poste d’origine.
•
Provisions au titre du risque de crédit sur les encours sains et dégradés
LCL constate, au titre des expositions de crédits, des provisions au passif de son bilan pour couvrir les risques attendus sur
les douze mois à venir (expositions qualifiées de saines) et / ou sur la durée de vie de l’encours dès lors que la qualité de
crédit de l’exposition s’est significativement dégradée (expositions qualifiées de dégradées).
Ces provisions sont déterminées dans le cadre d’un processus de suivi particulier et reposent sur des estimations traduisant
le niveau de perte de crédit attendue.
o
La notion de perte de crédit attendue "ECL"
LCL comptabilise une correction de valeur au titre des pertes de crédit attendues (
Expected Credit Losses
ou ECL)
L’ECL se définit comme la valeur probable attendue pondérée de la perte de crédit (en principal et en intérêts) actualisée.
Elle correspond à la valeur actuelle de la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus (incluant le
principal et les intérêts).
L’approche ECL vise à anticiper au plus tôt la comptabilisation des pertes de crédit attendues.
o
Gouvernance et mesure des ECL
La gouvernance du dispositif de mesure des paramètres de provisionnement s’appuie sur l’organisation mise en place dans
le cadre du dispositif bâlois. La Direction des risques du Groupe est responsable de la définition du cadre méthodologique et
de la supervision du dispositif de provisionnement des encours.
Le groupe Crédit Agricole s’appuie en priorité sur le dispositif de notation interne et les processus bâlois actuels pour générer
les paramètres nécessaires au calcul des ECL. L’appréciation de l’évolution du risque de crédit s’appuie sur un modèle
d’anticipation des pertes et extrapolation sur la base de scénarios raisonnables. Toutes les informations disponibles,
pertinentes, raisonnables et justifiables, y compris les informations de nature prospective, sont retenues.
La formule de calcul intègre les paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d’exposition au moment du
défaut.
Ces calculs s’appuient largement sur les modèles internes utilisés dans le cadre du dispositif prudentiel lorsqu’ils existent,
mais avec des retraitements pour déterminer une ECL économique.
L’approche comptable conduit également à recalculer certains paramètres bâlois, notamment pour neutraliser les coûts
internes de recouvrement ou les
floors
qui sont imposés par le régulateur dans le calcul réglementaire de la perte en cas de
défaut (
Loss Given Default
ou LGD).
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES SOCIAUX
255
Les modalités de calcul de l’ECL sont à apprécier en fonction des typologies de produits : prêts et créances sur la clientèle,
et engagements par signature.
Les pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir sont une portion des pertes de crédit attendues pour la durée de vie,
et elles représentent les insuffisances de flux de trésorerie pour la durée de vie advenant d’une défaillance dans les 12 mois
suivant la date de clôture (ou une période plus courte si la durée de vie attendue de l’exposition est inférieure à 12 mois),
pondérées par la probabilité qu’il y ait défaillance dans les douze mois.
Les pertes de crédit attendues sont actualisées au taux d’intérêt effectif (TIE) déterminé lors de la comptabilisation initiale de
l’encours.
Les paramètres de provisionnement sont mesurés et mis à jour selon les méthodologies définies par le groupe Crédit Agricole
et permettent ainsi d’établir un premier niveau de référence, ou socle partagé, de provisionnement.
Le backtesting des modèles et paramètres utilisés est réalisé a minima à fréquence annuelle.
Les données macro-économiques prospectives
(Forward Looking)
sont prises en compte dans un cadre méthodologique
applicable à deux niveaux :
Au niveau du groupe Crédit Agricole dans la détermination d’un cadre partagé de prise en compte du
Forward
Looking
dans la projection des paramètres PD, LGD sur l’horizon d’amortissement des opérations ;
Au niveau de chaque entité au regard de ses propres portefeuilles. LCL applique des paramètres complémentaires
pour le
Forward Looking
sur des portefeuilles de prêts et créances sur la clientèle et d’engagement de financement
sains et dégradés pour lesquels les éléments conjoncturels et/ou structurels locaux l’exposent à des pertes
complémentaires non-couvertes par les scenarios définis au niveau du Groupe.
o
Dégradation significative du risque de crédit
LCL doit apprécier, pour chaque encours, la dégradation du risque de crédit depuis l’origine à chaque date d’arrêté. Cette
appréciation de l’évolution du risque de crédit conduit les entités à classer leurs opérations par classe de risque (expositions
qualifiées de saines / expositions qualifiées de dégradées / expositions douteuses).
Afin d’apprécier la dégradation significative, LCL s’inscrit dans le processus du groupe Crédit Agricole basé sur deux niveaux
d’analyse :
un premier niveau dépendant de règles et de critères relatifs et absolus qui s’imposent aux entités du groupe Crédit
A gricole ;
un second niveau propre à chaque entité lié à l’appréciation, à dire d’expert au titre des paramètres complémentaires
pour le
Forward Looking
pour lesquels les éléments conjoncturels et/ou structurels locaux l’exposent à des pertes
complémentaires non-couvertes par les scenarios définis au niveau du Groupe, du risque porté par chaque entité
sur ses portefeuilles pouvant conduire à ajuster les critères Groupe de déclassement d’encours sains à encours
dégradés (bascule de portefeuille ou sous-portefeuille en ECL à maturité).
Le suivi de la dégradation significative porte, sauf exception, sur chaque encours. Aucune contagion n’est requise pour le
passage de sain à dégradé des encours d’une même contrepartie. Le suivi de la dégradation significative doit porter sur
l’évolution du risque de crédit du débiteur principal sans tenir compte de la garantie, y compris pour les opérations bénéficiant
d’une garantie de l’actionnaire.
Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l’étude, contrepartie par
contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles.
Pour mesurer la dégradation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale, il est nécessaire de récupérer
la notation interne et la PD (probabilité de défaut) à l'origine.
L’origine s’entend comme la date de négociation, lorsque l’entité devient partie aux dispositions contractuelles du crédit.
Pour les engagements de financement et de garantie, l’origine s’entend comme la date d’engagement irrévocable.
Pour le périmètre sans modèle de notation interne, le groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d’impayés supérieur à 30
jours comme seuil ultime de dégradation significative et de classement en encours dégradé.
Pour les encours évalués à partir d’un dispositif de notations internes (en particulier les expositions suivies en méthodes
avancées), le groupe Crédit Agricole considère que l’ensemble des informations intégrées dans ce dispositif permet une
appréciation plus pertinente que le seul critère d’impayé de plus de 30 jours.
COMPTES SOCIAUX
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
256
Si la dégradation depuis l’origine cesse d’être constatée, la provision peut être ramenée à des pertes attendues à 12 mois
(reclassement en encours sains).
Lorsque certains facteurs ou indicateurs de dégradation significative ne sont pas identifiables au niveau d’un encours pris
isolément, une appréciation est faite de la dégradation significative pour des portefeuilles, des ensembles de portefeuilles ou
des portions de portefeuille d’encours.
La constitution des portefeuilles pour une appréciation de la dégradation sur base collective peut résulter de caractéristiques
communes telles que :
Le type d’encours,
La note de risque de crédit (dont la note interne Bâle II pour les entités disposant d’un système de notation interne),
Le type de garantie,
La date de comptabilisation initiale,
La durée à courir jusqu’à l’échéance,
Le secteur d’activité,
L’emplacement géographique de l’emprunteur,
La valeur du bien affecté en garantie par rapport à l’actif financier, si cela a une incidence sur la probabilité de
défaillance (par exemple, dans le cas des prêts garantis uniquement par sûreté réelle dans certains pays, ou sur la
quotité de financement),
Le circuit de distribution, l’objet du financement…
Une différenciation par marché de la dégradation significative est donc possible (habitat, crédit consommation, crédit aux
agriculteurs ou professionnels, crédit aux entreprises, …).
Le regroupement d’encours aux fins de l’appréciation des variations du risque de crédit sur base collective peut changer au
fil du temps, au fur et à mesure que de nouvelles informations deviennent disponibles.
Les dotations et reprises des provisions au titre du risque du crédit sur les encours sains et dégradés sont inscrites en coût
du risque.
•
Créances douteuses
Ce sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à
l’une des situations suivantes :
-
un arriéré de paiement significatif généralement supérieur à quatre-vingt-dix jours sauf si des circonstances
particulières démontrent que l’arriéré est dû à des causes non liées à la situation du débiteur ;
-
l’entité estime improbable que le débiteur s’acquitte intégralement de ses obligations de crédit sans qu’elle ait
recours à d’éventuelles mesures telles que la réalisation d’une sûreté.
Un encours est dit douteux lorsque se sont produits un ou plusieurs événements qui ont un effet néfaste sur ses flux de
trésorerie futurs estimés. Les événements qui suivent sont des données observables, indicatives d’un encours douteux :
-
des difficultés financières importantes de l’émetteur ou de l’emprunteur ;
-
un manquement à un contrat, tel qu’une défaillance ou un paiement en souffrance ;
-
l’octroi, par le ou les prêteurs à l’emprunteur, pour des raisons économiques ou contractuelles liées aux difficultés
financières de l’emprunteur, d’une ou de plusieurs faveurs que le ou les prêteurs n’auraient pas envisagées dans
d’autres circonstances ;
-
la probabilité croissante de faillite ou de restructuration financière de l’emprunteur ;
-
la disparition d’un marché actif pour l’actif financier en raison de difficultés financières ;
-
l’achat ou la création d’un actif financier avec une forte décote, qui reflète les pertes de crédit subies.
Il n’est pas nécessairement possible d’isoler un événement en particulier, le caractère douteux d’un encours peut résulter de
l’effet combiné de plusieurs événements.
Une contrepartie en défaut ne revient en situation saine qu’après une période d’observation qui permet de valider que le
débiteur n’est plus en situation douteuse (appréciation par la Direction des Risques).
Le classement pour une contrepartie donnée des encours sains en encours douteux entraîne par "contagion" un classement
identique de la totalité de l’encours et des engagements relatifs à cette contrepartie, nonobstant l’existence de garantie ou
caution.
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES SOCIAUX
257
Parmi les encours douteux, LCL distingue les encours douteux compromis des encours douteux non compromis :
-
les créances douteuses compromises sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvrement sont
fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé ;
-
les créances douteuses non compromises sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la définition des
créances douteuses compromises.
Le classement en encours douteux peut être abandonné et l’encours est porté à nouveau en encours sain.
•
Dépréciations au titre du risque de crédit sur les encours douteux
Dès lors qu’un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par LCL par voie de dépréciation figurant en
déduction de l’actif du bilan.
Ces dépréciations correspondent à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés
au taux d’intérêt effectif en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques
ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation.
Les pertes probables relatives aux engagements hors-bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du
bilan.
•
Traitement comptable des dépréciations
Pour les créances restructurées ayant un caractère douteux et pour les créances douteuses non restructurées, les dotations
et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sur créances douteuses sont inscrites en coût du risque.
Conformément à l’article 2231-3 du règlement ANC 2014-07 le Groupe a fait le choix d’enregistrer en coût du risque
l’augmentation de la valeur comptable liée à la reprise de la dépréciation du fait du passage du temps.
•
Passage en perte
Les créances devenues irrécouvrables sont inscrites en perte et les dépréciations correspondantes font l’objet d’une reprise.
•
Risques-pays
Les risques-pays (ou risques sur engagements internationaux) sont constitués du montant total des engagements non
compromis, de bilan ou de hors-bilan, portés par un établissement directement ou au travers de structures dites de
défaisance, sur des débiteurs privés ou publics résidant dans les pays recensés par l’Autorité de contrôle prudentiel et de
résolution, ou dont la bonne fin dépend de la situation de débiteurs privés ou publics résidant dans de tels pays.
•
Créances restructurées
Ce sont les créances restructurées pour difficultés financières pour lesquelles l’entité a modifié les conditions contractuelles
initiales (taux d’intérêt, maturité, etc.) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de
l’emprunteur, selon des modalités qui n’auraient pas été envisagées dans d’autres circonstances.
La définition des créances restructurées pour cause de difficultés financières répond donc à deux critères cumulatifs :
-
des modifications de contrat ou des refinancements de créance (concessions) ;
-
un client en situation financière difficile (débiteur rencontrant, ou sur le point de rencontrer des difficultés pour
honorer ses engagements financiers).
Cette notion de restructuration doit s’apprécier au niveau du contrat et non au niveau du client (pas de contagion).
Elles concernent les créances classées en défaut et les créances saines, au moment de la restructuration.
Sont exclues des créances restructurées les créances dont les caractéristiques ont été renégociées commercialement avec
des contreparties ne présentant pas des problèmes d’insolvabilité.
La réduction des flux futurs accordée à la contrepartie, ou le report de ces flux sur un horizon plus lointain lors de la
restructuration, donne lieu à l’enregistrement d’une décote. Elle correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs,
actualisés au taux d'intérêt effectif d’origine. Elle est égale à l’écart constaté entre :
-
la valeur comptable du prêt
-
et la somme des flux de trésorerie futurs théoriques du prêt restructuré, actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine
(défini à la date de l’engagement de financement).
COMPTES SOCIAUX
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
258
La décote constatée lors d’une restructuration de créance est comptabilisée en coût du risque.
Les crédits restructurés font l’objet d’une notation conformément aux règles bâloises et sont dépréciés en fonction du risque
de crédit estimé.
Dès lors que l’opération de restructuration a été réalisée, l’exposition conserve ce statut de “restructurée” pendant une
période d’observation a minima de 2 ans si l’exposition était saine au moment de la restructuration, ou de 3 ans si l’exposition
était en défaut au moment de la restructuration. Ces périodes sont prolongées en cas de survenance de certains événements
(nouveaux incidents par exemple).
Portefeuille Titres
LCL applique les règles relatives à la comptabilisation des opérations sur titres définies par les articles 2311-1 à 2391-1 (Titre
3 Comptabilisation des opérations sur titres du Livre II Opérations particulières) ainsi que par les articles 2211-1 à 2251-13
(Titre 2 Traitement comptable du risque de crédit du Livre II Opérations particulières) du règlement ANC 2014-07 pour la
détermination du risque de crédit et la dépréciation des titres à revenu fixe.
Les titres sont présentés dans les états financiers en fonction de leur nature : effets publics (Bons du Trésor et titres
assimilés), obligations et autres titres à revenu fixe (titres de créances négociables et titres du marché interbancaire), actions
et autres titres à revenu variable.
Ils sont classés dans les portefeuilles prévus par la réglementation (transaction, placement, investissement, activité de
portefeuille, autres titres détenus à long terme, participation, parts dans les entreprises liées) en fonction de l'intention de
gestion de l’entité et des caractéristiques de l’instrument au moment de la souscription du produit.
•
Titres de transaction
Ce sont des titres de transaction qui, à l’origine, sont :
soit acquis avec l’intention de les revendre ou vendus avec l’intention de les racheter à court terme ;
soit détenus par l’établissement du fait de son activité de mainteneur de marché, ce classement en titres de
transaction étant subordonné à la condition que le stock de titres fasse l’objet d’une rotation effective et d’un volume
d’opération significatif compte tenu des opportunités du marché.
Ces titres doivent être négociables sur un marché actif et les prix de marché ainsi accessibles doivent être représentatifs de
transactions réelles intervenant régulièrement sur le marché dans des conditions de concurrence normale.
Sont également considérés comme des titres de transaction :
-
Les titres acquis ou vendus dans le cadre d’une gestion spécialisée de portefeuille de transaction comprenant des
instruments financiers à terme, des titres ou d’autres instruments financiers qui sont gérés ensemble, et présentant
des indications d’un profil récent de prise de bénéfices à court terme ;
-
Les titres faisant l’objet d’un engagement de vente dans le cadre d’une opération d’arbitrage effectuée sur un marché
d’instruments financiers organisé ou assimilé.
-
Les titres empruntés (y compris le cas échéant les titres empruntés ayant fait l’objet d’un prêt, reclassés en « titres
de transaction prêtés ») dans le cadre des opérations de prêts / emprunts classés en titres de transaction, qui sont
compensés avec les dettes représentatives de titres empruntés inscrites au passif du bilan.
•
Titres de placement
Cette catégorie concerne les titres qui ne sont pas inscrits parmi les autres catégories de titres. Ces titres sont enregistrés
pour leur prix d'acquisition, frais inclus.
Les cessions de titres sont réputées porter sur les titres de même nature souscrits à la date la plus ancienne.
o
Obligations et autres titres à revenu fixe
Ces titres sont enregistrés pour leur prix d’acquisition coupon couru à l’achat inclus. La différence entre le prix d'acquisition
et la valeur de remboursement est étalée de façon actuarielle sur la durée de vie résiduelle du titre.
Les revenus sont enregistrés en compte de résultat dans la rubrique "Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres
titres à revenu fixe".
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES SOCIAUX
259
o
Actions et autres titres à revenu variable
Les actions sont inscrites au bilan pour leur valeur d'achat frais d'acquisition inclus. Les revenus de dividendes attachés aux
actions sont portés au compte de résultat dans la rubrique "Revenus des titres à revenu variable".
Les revenus des Organismes de placements collectifs sont enregistrés au moment de l'encaissement dans la même rubrique.
A la clôture de l'exercice, les titres de placement sont évalués pour leur valeur la plus faible entre le coût d’acquisition et la
valeur de marché. Ainsi lorsque la valeur d’inventaire d'une ligne ou d’un ensemble homogène de titres (calculée par exemple
à partir des cours de bourse à la date d'arrêté) est inférieure à la valeur comptable, il est constitué une dépréciation au titre
de la moins-value latente sans compensation avec les plus-values constatées sur les autres catégories de titres. Les gains,
provenant des couvertures, au sens de l’article 2514-1 du règlement ANC 2014-07, prenant la forme d’achats ou de ventes
d’instruments financiers à terme, sont pris en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus-values potentielles ne sont
pas enregistrées.
Les dotations et les reprises de dépréciation ainsi que les plus ou moins-values de cession des titres de placement sont
enregistrées sous la rubrique "Solde des opérations des portefeuilles de placement et assimilés" du compte de résultat.
En outre, pour les titres à revenu fixe, des dépréciations destinées à prendre en compte le risque de contrepartie et
comptabilisées en coût du risque, sont constituées sur cette catégorie de titres :
s’il s’agit de titres cotés, sur la base de la valeur de marché qui tient intrinsèquement compte du risque de crédit.
Cependant, si LCL dispose d’informations particulières sur la situation financière de l’émetteur qui ne sont pas
reflétées dans la valeur de marché, une dépréciation spécifique est constituée ;
s’il s’agit de titres non cotés, la dépréciation est constituée de manière similaire à celle des créances sur la clientèle
au regard des pertes probables avérées (cf. principes comptables décrits ci-dessus au regard du risque de crédit sur
les encours douteux).
•
Titres d'investissement
Sont enregistrés en titres d'investissement, les titres à revenu fixe assortis d’une échéance fixée qui ont été acquis ou
reclassés dans cette catégorie avec l'intention manifeste de les détenir jusqu'à l'échéance.
Ne sont comptabilisés dans cette catégorie que les titres pour lesquels LCL dispose de la capacité de financement nécessaire
pour continuer de les détenir jusqu’à leur échéance et n’est soumise à aucune contrainte existante juridique ou autre qui
pourrait remettre en cause son intention de détenir ces titres jusqu’à leur échéance.
Les titres d'investissement sont comptabilisés pour leur prix d'acquisition, frais d’acquisition et coupons inclus.
La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est étalée sur la durée de vie résiduelle du titre.
Il n’est pas constitué de dépréciation des titres d’investissement si leur valeur de marché est inférieure à leur prix de revient.
En revanche, si la dépréciation est liée à un risque propre à l’émetteur du titre, une dépréciation est constituée conformément
aux dispositions du Titre 2 Traitement comptable du risque de crédit du Livre II Opérations particulières, du règlement ANC
2014-07 ; elle est enregistrée dans la rubrique "Coût du risque".
En cas de cession de titres d’investissement ou de transfert dans une autre catégorie de titres pour un montant significatif,
l’établissement n’est plus autorisé, pendant l’exercice en cours et pendant les deux exercices suivants, à classer en titres
d’investissement des titres antérieurement acquis et les titres à acquérir conformément à l’article 2341-2 du règlement ANC
2014-07, hors exceptions prévues par ce texte.
•
Titres de l’activité de portefeuille
Les titres de l'activité de portefeuille (TAP) sont des investissements en titres à revenu variable. Conformément aux articles
2351-2 à 2352-6 (Titre 3 Comptabilisation des opérations sur titres du Livre II Opérations particulières) du règlement ANC
2014-07, les titres classés dans cette catégorie correspondent à des "investissements réalisés de façon régulière avec pour
seul objectif d’en retirer un gain en capital à moyen terme, sans intention d’investir durablement dans le développement du
fonds de commerce de l’entreprise émettrice, ni de participer activement à sa gestion opérationnelle".
De plus, des titres ne peuvent être affectés à ce portefeuille que si cette activité, exercée de manière significative et
permanente dans un cadre structuré, procure à l’établissement une rentabilité récurrente, provenant principalement des plus-
values de cession réalisées.
COMPTES SOCIAUX
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
260
Les titres de l’activité de portefeuille sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, frais inclus.
Lors des arrêtés comptables, ces titres sont évalués ligne par ligne au plus bas de leur coût historique ou de leur valeur
d’utilité, laquelle est déterminée en tenant compte des perspectives générales d’évolution de l’émetteur et de la durée
résiduelle de détention estimée.
Pour les sociétés cotées, la valeur d’utilité correspond généralement à la moyenne des cours de bourse constatés sur une
période suffisamment longue, tenant compte de l’horizon de détention envisagé, afin d’atténuer l’effet de fortes variations
ponctuelles des cours de bourse.
Les moins-values latentes éventuelles sont calculées par ligne de titre, et font l’objet d’une dotation de dépréciation sans
compensation avec les plus-values latentes constatées. Elles sont enregistrées sous la rubrique "Solde des opérations des
portefeuilles de placement et assimilés", de même que les flux de dépréciation relatifs à ces titres. Les plus-values latentes
ne sont pas comptabilisées.
Au 31/12/2020, LCL ne détient pas de titres de l’activité de portefeuille.
•
Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme
Les parts dans les entreprises liées sont les parts détenues dans des entreprises contrôlées de manière exclusive, incluses
ou susceptibles d'être incluses par intégration globale dans un même ensemble consolidable.
Les titres de participation sont des titres (autres que des parts dans une entreprise liée) dont la possession durable est
estimée utile à l'activité de l'établissement, notamment parce qu’elle permet d’exercer une influence sur la société émettrice
des titres ou d’en assurer le contrôle.
Les autres titres détenus à long terme correspondent à des titres détenus dans l’intention de favoriser le développement de
relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l’entreprise émettrice, mais sans influencer la gestion de
cette dernière, en raison du faible pourcentage des droits de vote détenus.
Ces titres de participation et parts dans les entreprises liées, ainsi que les autres titres détenus à long terme, sont
comptabilisés pour leur prix d’acquisition, frais inclus.
A la clôture de l'exercice, ces trois catégories de titres sont évaluées, titre par titre, en fonction de leur valeur d'usage et
figurent au bilan au plus bas de leur coût historique ou de cette valeur d’utilité.
Celle-ci représente ce que l’établissement accepterait de décaisser pour les acquérir, compte tenu de ses objectifs de
détention. L’estimation de la valeur d’utilité peut se fonder sur divers éléments tels que la rentabilité et les perspectives de
rentabilité de l’entreprise émettrice, ses capitaux propres, la conjoncture économique ou encore le cours moyen de bourse
des derniers mois ou la valeur mathématique du titre.
Lorsque la valeur d’utilité de titres est inférieure au coût historique, ces moins-values latentes font l’objet de dépréciations
sans compensation avec les plus-values latentes.
Les dotations et reprises de dépréciations ainsi que les plus ou moins-values de cession relatives à ces titres sont enregistrées
sous la rubrique "Résultat net sur actifs immobilisés".
•
Prix de marché
Le prix de marché auquel sont évaluées, le cas échéant, les différentes catégories de titres, est déterminé de la façon
suivante :
les titres négociés sur un marché actif sont évalués au cours le plus récent ;
si le marché sur lequel le titre est négocié n’est pas ou plus considéré comme actif, ou si le titre n’est pas coté, LCL
détermine la valeur probable de négociation du titre concerné en utilisant des techniques de valorisation. En premier
lieu, ces techniques font référence à des transactions récentes effectuées dans des conditions normales de
concurrence. Le cas échéant, LCL utilise des techniques de valorisation couramment employées par les intervenants
sur le marché pour évaluer ces titres, lorsqu’il a été démontré que ces techniques produisent des estimations fiables
des prix obtenus dans des transactions sur le marché réel.
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES SOCIAUX
261
•
Dates d’enregistrement
LCL enregistre les titres classés en titres d’investissement à la date de règlement-livraison. Les autres titres, quelle que soit
leur nature ou la catégorie dans laquelle ils sont classés sont enregistrés à la date de négociation.
•
Pensions livrées
Les titres donnés en pension livrée sont maintenus au bilan et le montant encaissé, représentatif de la dette à l’égard du
cessionnaire, est enregistré au passif du bilan.
Les titres reçus en pension livrée ne sont pas inscrits au bilan mais le montant décaissé, représentatif de la créance sur le
cédant, est enregistré à l’actif du bilan.
Les titres donnés en pension livrée font l’objet des traitements comptables correspondant à la catégorie de portefeuille dont
ils sont issus.
Au 31/12/2020, LCL n’a pas d’opérations de titres donnés ou reçus en pension livrée.
•
Reclassement de titres
Conformément aux articles 2381-1 à 2381-5 (Titre 3 Comptabilisation des opérations sur titres du Livre II Opérations
particulières) du règlement ANC 2014-07, il est autorisé d’opérer les reclassements de titres suivants :
du portefeuille de transaction vers le portefeuille d’investissement ou de placement, en cas de situation
exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu’ils ne sont plus négociables sur un marché actif et
si l’établissement a l’intention et la capacité de les détenir dans un avenir prévisible ou jusqu’à l’échéance ;
du portefeuille de placement vers le portefeuille d’investissement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou
pour les titres à revenu fixe, lorsqu’ils ne sont plus négociables sur un marché actif.
LCL n'a pas opéré en 2020 de reclassement au titre du règlement ANC 2014-07.
•
Rachat d’actions propres
LCL n’a pas opéré de rachat d’actions propres sur les exercices 2019 et 2020.
Immobilisations
LCL applique le règlement ANC 2014-03 du 05 juin 2014 par rapport à l’amortissement et à la dépréciation des actifs.
LCL applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l’ensemble de ses immobilisations corporelles
(parc immobilier essentiellement). Conformément aux dispositions de ce règlement, le montant amortissable d’une
immobilisation est déterminé après déduction de sa valeur éventuelle.
Le règlement de l’ANC n° 2015-06 a modifié à partir de 2016 la comptabilisation au bilan du mali technique de fusion ainsi
que son suivi dans les comptes sociaux. Le mali ne doit pas être comptabilisé globalement et systématiquement au poste
"Fonds commercial"; il doit être comptabilisé au bilan selon les rubriques d’actifs auxquelles il est affecté en "Immobilisations
corporelles, incorporelles, financières…" Le mali est amorti, déprécié, sorti du bilan selon les mêmes modalités que l’actif
sous-jacent.
Les immobilisations acquises à titre onéreux sont enregistrées à leur coût d’acquisition qui comprend, outre le prix d’achat,
les frais accessoires, c'est-à-dire les charges directement ou indirectement liées à l’acquisition pour la mise en état
d’utilisation du bien ou pour son entrée "en magasin".
Après comptabilisation initiale, les immobilisations sont évaluées à leur coût diminué du cumul des amortissements et pertes
éventuelles de valeur.
Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements ou des dépréciations constitués
depuis leur date d’achèvement.
Les immobilisations sont amorties selon la méthode linéaire, en fonction de leurs durées estimées d’utilisation.
Les durées d’amortissement retenues pour les immeubles sont de 80 et 60 ans respectivement pour le gros œuvre des
immeubles de type "haussmannien" et des autres immeubles, de 30 ans pour le second œuvre, de 20 ans pour les installations
techniques et de 10 ans pour les agencements.
COMPTES SOCIAUX
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
262
D’une manière générale, les amortissements des autres immobilisations corporelles sont calculés selon la méthode linéaire
sur les durées maximales suivantes :
matériels : 3 à 4 ans,
mobiliers et autres : 5 à 10 ans.
A l'exception des logiciels et des licences, les immobilisations incorporelles ne font pas l'objet d'amortissement. Le cas
échéant, elles peuvent faire l'objet de dépréciation.
Parmi les immobilisations incorporelles figurent notamment les logiciels, acquis ou développés par le Groupe pour son usage
propre, qui sont amortis selon leur nature, sur des durées n’excédant pas 10 ans pour les développements d’infrastructure,
3 et 5 ans pour les logiciels relatifs aux métiers.
Les immobilisations font l’objet d’un test de dépréciation lorsqu’à la date de clôture, d’éventuels indices de pertes de valeur
sont identifiés.
Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle
Les dettes envers les établissements de crédit et la clientèle sont présentées dans les états financiers selon leur durée initiale
ou la nature de ces dettes :
dettes à vue ou à terme pour les établissements de crédit,
comptes d'épargne à régime spécial et autres dettes pour la clientèle (celle-ci inclut notamment la clientèle
financière).
Les comptes d’épargne à régime spécial sont présentés après compensation avec la créance sur le fonds d'épargne (au titre
de l’épargne réglementée et centralisée par la Caisse des dépôts et consignations).
Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs sont incluses dans ces différentes rubriques, en
fonction de la nature de la contrepartie.
Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.
Dettes représentées par un titre
Les dettes représentées par un titre sont présentées selon la nature de leur support : bons de caisse, titres du marché
interbancaire et titres de créances négociables, emprunts obligataires et autres titres de dette, à l'exclusion des titres
subordonnés qui sont classés dans la rubrique du passif "Dettes subordonnées".
Les intérêts courus non échus sont enregistrés en comptes de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.
Les primes d'émission ou de remboursement des emprunts obligataires sont amorties sur la durée de vie des emprunts
concernés ; la charge correspondante est inscrite dans la rubrique "Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres
titres à revenu fixe".
Les primes de remboursement et les primes d’émission des dettes représentées par des titres sont amorties selon la méthode
de l’amortissement actuariel.
LCL applique également la méthode d’étalement des frais d’emprunts dans ses comptes individuels.
Provisions
LCL applique le règlement ANC 2014-03 du 05 juin 2014 sur les passifs pour la comptabilisation et l’évaluation des provisions.
LCL a identifié l’ensemble de ses obligations (juridiques ou implicites), résultant d’un événement passé, dont il est probable
qu’une sortie de ressources sera nécessaire pour les régler, et pour lesquelles l’échéance ou le montant sont incertains mais
dont l’estimation peut être déterminée de manière fiable.
Au titre de ces obligations, LCL a constitué des provisions qui couvrent notamment :
les risques opérationnels,
les engagements sociaux,
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES SOCIAUX
263
les risques d’exécution des engagements par signature,
les litiges et garanties de passif,
les risques fiscaux,
les risques liés à l’épargne logement.
Cette dernière provision est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats
épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d’une part, à l’obligation de rémunérer l’épargne dans le futur à un taux
fixé à l’ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d’autre part, à l’octroi d’un crédit aux souscripteurs des comptes
et plans d’épargne-logement à un taux déterminé fixé à l’ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de
plan épargne-logement et pour l’ensemble des comptes d’épargne-logement, sachant qu’il n’y a pas de compensation possible
entre les engagements relatifs à des générations différentes.
Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment :
le comportement des souscripteurs, ainsi que l’estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis
en place dans le futur. Ces estimations sont établies à partir d’observations historiques de longue période ;
la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées.
Les modalités de calcul de cette provision correspondent à celles mises en œuvre dans le groupe Crédit Agricole ; elles ont
été établies en conformité avec le Titre 6 Epargne réglementée du Livre II Opérations particulières du règlement ANC 2014-
07.
Opérations sur les Instruments financiers à terme et conditionnels
Les opérations de couverture et de marché sur des instruments financiers à terme de taux, de change ou d'actions sont
enregistrées conformément aux dispositions du Titre 5 Les instruments financiers à terme du Livre II Opérations particulières
du règlement ANC 2014-07.
Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits au hors-bilan pour la valeur nominale des contrats : ce montant
représente le volume des opérations en cours.
Les résultats afférents à ces opérations sont enregistrés en fonction de la nature de l'instrument et de la stratégie suivie.
•
Opérations de couverture
Les gains ou pertes réalisés sur opérations de couverture affectées (catégorie "b" de l’article 2522-1 du règlement ANC 2014-
07) sont rapportés au compte de résultat symétriquement à la comptabilisation des produits et charges de l'élément couvert
et dans la même rubrique comptable.
Les opérations de couverture du risque global de taux (catégorie "c" de l’article 2522-1 du règlement ANC 2014-07) sont
évaluées selon une méthode symétrique à celle qui s’applique aux éléments d’actif et de passif couverts. En conséquence,
les résultats de ces opérations sont enregistrés
prorata temporis
dans la note "Produits nets d'intérêts et revenus assimilés",
rubrique "Produit (charge) net(te) sur opérations de macro-couverture". Les gains et les pertes latents ne sont pas enregistrés.
•
Opérations de marché
Les opérations de marché regroupent :
les positions ouvertes isolées (catégorie "a" de l’article 2522-1 du règlement ANC 2014-07),
la gestion spécialisée d’un portefeuille de transaction (catégorie "d" de l’article 2522-1 du règlement ANC 2014-07).
Elles sont évaluées par référence à leur valeur de marché à la date de clôture.
La valeur de marché des instruments financiers à terme correspond à leur prix de marché, lorsqu’il existe, ou résulte d’un
calcul établi à partir de paramètres de valorisation de marché en l’absence de marché actif.
Les paramètres de valorisation qui ne font pas l’objet d’une cotation directement accessible sont déterminés sur la base de
prix obtenus auprès de courtiers ou de contreparties, complétés par une analyse qualitative, et, accompagnés, le cas échéant,
d’une réfaction, lorsque la rareté des transactions sur le marché le justifie.
COMPTES SOCIAUX
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
264
Pour les instruments :
en position ouverte isolée négociés sur des marchés organisés ou assimilés, l’ensemble des gains et pertes (réalisés
ou latents) sont comptabilisés ;
en position ouverte isolée négociés sur des marchés de gré à gré, les charges et produits sont inscrits en résultat
prorata temporis
. De plus, les pertes latentes éventuelles sont constatées via une provision. Les gains latents ne
sont pas enregistrés. Les plus et moins-values réalisées sont comptabilisées en résultat au moment du dénouement.
faisant partie d’un portefeuille de transaction, l’ensemble des gains et pertes (réalisés ou latents) sont comptabilisés.
Risque de contrepartie sur les dérivés
Conformément au Titre 5 Livre II du règlement ANC 2014-07, dans son chapitre 1 relatif à la comptabilisation des contrats
d’échange de taux d’intérêt ou de devise, LCL intègre l’évaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs dans la
valeur de marché des dérivés.
A ce titre, seuls les dérivés comptabilisés en position ouverte isolée et en portefeuille de transaction (respectivement les
dérivés classés selon les catégories "a" et "d" de l’article 2522-1 du règlement précité) font l’objet d’un calcul de risque de
contrepartie sur les dérivés actifs (
Credit Valuation Adjustment
ou CVA).
Le CVA permet de déterminer les pertes attendues sur la contrepartie du point de vue de LCL.
Le calcul du CVA repose sur une estimation des pertes attendues à partir de la probabilité de défaut et de la perte en cas de
défaut. La méthodologie employée maximise l’utilisation de données d’entrée observables. Elle repose :
prioritairement sur des paramètres de marché tels que les CDS nominatifs cotés (ou CDS
Single Name
) ou les CDS
indiciels,
en l’absence de CDS nominatif sur la contrepartie, sur une approximation fondée sur la base d’un panier de CDS
S/N de contreparties du même rating, opérant dans le même secteur et localisées dans la même région.
Dans certaines circonstances, les paramètres historiques de défaut peuvent être utilisés.
Opérations en devises
A chaque arrêté, les créances et les dettes ainsi que les contrats de change à terme figurant en engagements hors-bilan
libellés en devises sont convertis au cours de change en vigueur à cette date.
Dans le compte de résultat, les produits perçus et les charges payées sont enregistrés au cours du jour de la transaction. Les
produits et charges courus non échus sont convertis au cours de clôture.
Au bilan, les positions de change sont évaluées aux cours de change de fin de période. Les profits et les pertes de change
liés à cette réévaluation sont généralement enregistrés dans le compte de résultat, exceptés ceux constatés sur les actifs en
devises détenus de façon durable (titres d’investissement, de participation et les autres titres détenus à long terme), financés
en euros (monnaie autre que celle dans laquelle les titres sont libellés). Dans ce cas particulier, l’écart résultant de la
réévaluation figure en compte de bilan et ne passe en résultat qu’en cas de cession.
Engagements hors-bilan
Le hors-bilan retrace notamment les engagements de financement pour la partie non utilisée et les engagements de garantie
donnés et reçus.
Le cas échéant, les engagements donnés font l’objet d’une provision au passif du bilan lorsqu’il existe une probabilité de mise
en jeu entraînant une perte pour LCL.
Le hors-bilan publiable ne fait mention ni des engagements sur instruments financiers à terme, ni des opérations de change.
De même, il ne comporte pas les engagements reçus concernant les Bons du Trésor, les valeurs assimilées et les autres
valeurs données en garantie.
Ces éléments sont toutefois détaillés dans l’annexe, aux notes 22 à 23.
Participation et intéressement des salariés
La participation des salariés aux fruits de l’expansion est constatée dans le compte de résultat de l'exercice au titre duquel
le droit des salariés est né.
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES SOCIAUX
265
La participation et l’intéressement sont couverts, respectivement, par l’accord du 29 juin 2004 et l’accord du 26 juin 2019.
Cet accord d’intéressement repose sur une approche globale de la rémunération variable collective, qui inclut également la
participation. Le montant de l’intéressement est égal à la différence entre la rémunération variable collective et le montant
de la réserve de participation. Conformément à l’accord de participation, la réserve de participation est calculée selon la
formule légale.
Les charges d’intéressement et de participation sont enregistrées dans les "Frais de personnel".
Avantages au personnel
Les avantages au personnel se regroupent en quatre catégories :
ceux à court terme, tels que les salaires, cotisations de sécurité sociale, congés annuels, intéressement, participation
et primes, dont on s’attend à ce qu’ils soient réglés dans les douze mois suivant l’exercice au cours duquel les
services ont été rendus ;
ceux à long terme (médailles du travail, primes et rémunérations payables douze mois ou plus après la clôture de
l’exercice) ;
les indemnités de fin de contrat de travail ;
et ceux postérieurs à l’emploi, classés eux-mêmes en deux catégories décrites ci-après : les régimes à prestations
définies et les régimes à cotisations définies.
•
Engagements en matière de retraite, de pré-retraite et d’indemnités de fin de carrière – régimes à prestations
définies
LCL applique depuis le 1
er
janvier 2013, la recommandation 2013-02 de l’Autorité des normes comptables du 07 novembre
2013 relative aux règles de comptabilisation et d’évaluation des engagements de retraite et avantages similaires.
A ce titre, LCL provisionne à chaque arrêté ses engagements de retraite et avantages similaires ainsi que l’ensemble des
avantages sociaux accordés au personnel et relevant de la catégorie des régimes à prestations définies.
Ces engagements sont évalués en fonction d’un ensemble d’hypothèses actuarielles, financières et démographiques, et selon
la méthode dite des Unités de Crédit Projetées. Cette méthode consiste à affecter, à chaque année d’activité du salarié, une
charge correspondant aux droits acquis sur l’exercice. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future
actualisée.
LCL a opté pour la méthode 2 de la recommandation 2013-02, qui prévoit notamment la comptabilisation des profits ou
pertes constatés au titre des modifications des régimes à prestations définies au moment où se produit la réduction ou la
liquidation.
LCL a fait le choix de comptabiliser les écarts actuariels immédiatement en résultat, par conséquent le montant de la provision
est égal à :
la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode
actuarielle préconisée par la recommandation ;
diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs du régime. Ceux-ci peuvent être représentés par une police
d’assurance éligible. Dans le cas où l’obligation est totalement couverte par une telle police, la juste valeur de cette
dernière est considérée comme étant celle de l’obligation correspondante (soit le montant de la dette actuarielle
correspondante).
Afin de couvrir une partie de ses engagements, LCL a souscrit des assurances auprès de Predica et d’organismes extérieurs.
Au titre de la fraction non couverte de ces engagements, une provision destinée à couvrir les indemnités de départ à la retraite
figure au passif du bilan sous la rubrique "Provisions". Cette provision est égale au montant correspondant aux engagements
concernant les personnels de LCL, présents à la clôture de l'exercice.
Enfin, les engagements de retraite complémentaires, qui génèrent des obligations pour les sociétés concernées, font l’objet
de provisions déterminées à partir de la dette actuarielle représentative de ces engagements.
Ces différentes provisions figurent au passif du bilan sous la rubrique "Provisions".
COMPTES SOCIAUX
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
266
•
Plans de retraite – régimes à cotisations définies
Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés "employeurs". Les fonds sont gérés par des
organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations
supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services
rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs.
Par conséquent, LCL n'a pas de passif à ce titre autre que les cotisations restant à payer pour l’exercice écoulé.
Le montant des cotisations au titre de ces régimes de retraite est enregistré au compte de résultat en "Frais de personnel".
Impôt sur les bénéfices (charge fiscale)
Les impôts exigibles sont provisionnés à la clôture de la période à laquelle ils se rattachent.
En France, pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2020, le taux normal de l'impôt sur les sociétés est fixé pour
toutes les entreprises à 28 % dans la limite de 500 000 euros de bénéfice imposable par période de douze mois, et à 31 %
au-delà de cette limite (CGI art. 219, I et I-c-2°). Compte tenu de la contribution sociale sur les bénéfices de 3,3 % lorsque
l’IS excède sept cent soixante-trois mille euros, le taux d’impôt sur les sociétés est de 32,02 % au 31 décembre 2020.
Les plus-values nettes à long terme réalisées sur les cessions de titres de participation et les titres fiscalement assimilés
détenus depuis au moins deux ans sont exonérées d’impôt sur les sociétés, à l’exception d’une quote-part de frais et charges
de 12 % calculée sur le montant brut des plus-values de cession et taxable au taux de droit commun de l’IS.
LCL a signé avec Crédit Agricole S.A. une convention d’intégration fiscale. Aux termes des accords conclus, LCL constate
dans ses comptes la dette d’impôt dont elle est redevable au titre de cette convention fiscale
Note 1.2 : Evénements significatifs de l’année
Crise sanitaire liée à la COVID-19
Dans le contexte crise sanitaire liée à la COVID-19, le groupe Crédit Agricole s’est mobilisé pour faire face à cette situation
inédite. Afin d’accompagner ses clients dont l’activité serait impactée par la crise liée au Coronavirus, le Groupe a participé
activement aux mesures de soutien à l’économie.
Prêts Garantis par l’Etat (PGE)
Dans le cadre de la crise sanitaire liée à la COVID-19, le groupe Crédit Agricole a proposé à compter du 25 mars 2020 à tous
ses clients entrepreneurs, quelle que soit leur taille et leur statut (exploitants agricoles, professionnels, commerçants,
artisans, entreprises, …), en complément des mesures déjà annoncées (report d’échéances, procédures accélérées d’examen
des dossiers, etc.), de recourir au dispositif massif et inédit de Prêts Garantis par l’État. Les entreprises peuvent demander à
bénéficier de ces prêts jusqu’au 30 juin 2021.
Ces financements prennent la forme d’un prêt sur 12 mois, avec la faculté pour l’emprunteur de l’amortir sur une période
supplémentaire de 1 à 5 ans.
Sur cette période supplémentaire, le prêt pourra avoir durant la phase d’amortissement, une nouvelle période d’un an au
cours de laquelle seuls les intérêts et le coût de la garantie d’Etat seront payés.
La durée totale du prêt ne pourra jamais excéder 6 ans.
L’offre Groupe pour la première année se présente sous la forme d’un prêt à taux zéro ; seul le coût de la garantie est refacturé
(via une commission payée par le client) conformément aux conditions d’éligibilité définies par l’Etat pour bénéficier de la
garantie.
Ces prêts peuvent atteindre jusqu’à 3 mois de chiffre d’affaires, permettant ainsi aux entrepreneurs d’avoir accès au
financement nécessaire pour traverser la période actuelle très perturbée.
Ces prêts, pour la totalité, appartiennent à un modèle de gestion « Collecte » et satisfont au test des caractéristiques
contractuelles. Ils sont donc enregistrés au coût amorti.
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES SOCIAUX
267
Au 31 décembre 2020, le solde des encours des prêts garantis par l’Etat octroyés à la clientèle par LCL s’élève à 7,9 milliards
d’euros.
Report d’échéance sur concours octroyés aux clients
Le Groupe s’est associé à l’initiative de place des banques françaises, avec la coordination de la Fédération des Banques
Françaises (FBF), pour offrir un report des échéances des prêts en cours jusqu’à 6 mois pour la clientèle des Entreprises et
des Professionnels, sans coûts additionnels.
La mise en œuvre d'un tel report des échéances sans pénalité ni frais additionnels et avec maintien du taux contractuel sur
une durée maximale de 6 mois implique que seuls les intérêts intercalaires seront perçus après le report sur la durée restante
du crédit et hors frais de garantie éventuels de la Banque Publique d'Investissement.
Tel que proposé par le Groupe, le report des échéances implique :
Soit un allongement de durée du prêt si le client souhaite conserver ses échéances initiales de prêt ;
Soit une augmentation de ses échéances après la pause si le client souhaite garder sa durée initiale.
Ce report d’échéance se traduit par un décalage dans le temps des échéances initiales à percevoir.
Au 31 décembre 2020, l’encours de prêts à la clientèle ayant bénéficié de report d’échéance s’élève à 20,465 milliards
d'euros (dont 1,3 milliards d’euros d’échéances d’encours de prêts reportées).
Note 2 : Créances sur les établissements de crédit – analyse par durée résiduelle
Les prêts subordonnés et participatifs consentis aux établissements de crédit s'élèvent à 199 millions d’euros.
LCL ne possède pas de titres subordonnés en portefeuille.
31/12/2019
≤ 3mois
> 3mois
≤
1an
> 1an
≤ 5ans
> 5ans
Total en
principal
Créances
rattachées
Total
Total
Etablissements de crédit
Comptes et prêts :
à vue
420
420
1
421
324
à terme (1)
5 211
450
1 175
3 542
10 378
131
10 509
25 170
Valeurs reçues en pension
1
Titres reçus en pension livrée
Prêts subordonnés
199
199
1
200
200
Total
5 631
450
1 175
3 741
10 997
133
11 130
25 695
Dépréciations
VALEUR NETTE AU BILAN
5 631
450
1 175
3 741
10 997
133
11 130
25 695
(en millions d'euros)
31/12/2020
(1) Au 31/12/2019, le montant des Comptes et prêts à terme aurait été 11 732 millions d'euros en application du règlement ANC n°2020-10 (Cf. note 2 Principes et
méthodes comptables) ayant pour effet le retraitement de la créance sur le fonds d'épargne (au titre de l’épargne réglementée et centralisée par la Caisse des dépôts et
consignations) présentée en déduction des comptes d'épargne à régime spécial présentés au passif du bilan (Cf. note 17 Emprunts de titres).
COMPTES SOCIAUX
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
268
Note 3 : Opérations avec la clientèle
Note 3.1 : Opérations avec la clientèle – analyse par durée résiduelle
Au 31 décembre 2020, dans le cadre des mesures de soutien à l’économie suite à la crise sanitaire liée à la COVID-19, le
montant des encours garantis par l’Etat (PGE) accordés par LCL s’élève à 7,9 Mds d’euros et celui des reports d’échéances
d’encours de prêts, le capital restant dû à la clientèle s’élève à 20,5 Mds d’euros (dont 1,3 Mds d’euros d’échéances d’encours
de prêts reportées).
Les prêts subordonnés et participatifs consentis à la clientèle s'élèvent à 4 millions d’euros.
LCL ne possède pas de titres subordonnés en portefeuille.
Parmi les créances sur la clientèle, 52 182 millions d’euros sont éligibles au refinancement de la Banque centrale européenne
au 31 décembre 2020 contre 16 189 millions d’euros au 31 décembre 2019. Cette variation est en lien avec le nouveau
dispositif pool 3G mis en place en 2020 au niveau du groupe Crédit Agricole pour centraliser les créances et titres éligibles
en prévision de tirages importants pour faire face à la crise de liquidité dans le contexte de la crise sanitaire et économique
liée à la Covid-19.
Le montant des créances restructurées au 31 décembre 2020 s’élèvent à 681 millions d’euros.
Note 3.2 : Opérations avec la clientèle – analyse par zone géographique
31/12/2019
≤ 3mois
> 3mois
≤
1 an
> 1an
≤ 5 ans
> 5ans
Total en
principal
Créances
rattachées
Total
Total
Opérations avec la clientèle
Créances commerciales
72
17
4
93
93
133
Autres concours à la clientèle
5 290
18 034
47 134
67 373
137 831
158
137 989
125 168
Valeurs reçues en pension livrée
Comptes ordinaires débiteurs
1 963
1 963
9
1 972
2 242
Dépréciations
(1 132)
(1 130)
VALEUR NETTE AU BILAN
7 325
18 051
47 138
67 373
139 887
167
138 922
126 413
(en millions d'euros)
31/12/2020
(en millions d'euros)
31/12/2020
31/12/2019
France (y compris DROM-COM)
136 659
124 074
Autres pays de L'U.E.
1 898
1 961
Autres pays d 'Europe
630
543
Amérique du Nord
303
388
Amérique Centrale et Latine
22
24
Afrique et Moyen-Orient
168
174
Asie et Océanie (hors Japon)
196
213
Japon
11
12
Non ventilés et organismes internationaux
Total en principal
139 887
127 389
Créances rattachées
167
154
Dépréciations
(1 132)
(1 130)
VALEUR NETTE AU BILAN
138 922
126 413
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES SOCIAUX
269
Note 3.3 : Opérations avec la clientèle – encours douteux et dépréciations par zone géographique
Note 3.4 : Opérations avec la clientèle – analyse par agent économique
Encours brut
Dont encours
douteux
Dont encours
douteux
compromis
Dépréciations
des encours
douteux
Dont
dépréciations
des encours
douteux
compromis
Encours bruts
Dont encours
douteux
Dont encours
douteux
compromis
dépréciations
des encours
douteux
Dont
dépréciations
des encours
douteux
compromis
France (y compris DROM-COM)
136 820
2 015
875
(1 042)
(514)
124 222
2 169
1 043
(1 071)
(614)
Autres pays de L'U.E.
1 902
95
4
(87)
(3)
1 965
75
36
(52)
(30)
Autres pays d'Europe
630
5
1
(1)
(1)
544
3
1
(3)
(1)
Amérique du Nord
304
2
1
(1)
(1)
388
2
1
(1)
(1)
Amérique Centrale et Latine
22
1
24
1
-
(1)
-
Afrique et Moyen-Orient
169
2
1
(1)
175
2
1
(2)
(1)
Asie et Océanie (hors Japon)
196
1
213
-
-
-
-
Japon
11
12
-
-
-
-
Non ventilés et organismes
internationaux
-
-
-
-
-
TOTAL
140 054
2 121
882
(1 132)
(519)
127 543
2 252
1 082
(1 130)
(647)
31/12/2019
(En millions d'euros)
31/12/2020
Encours bruts
Dont encours
douteux
Dont encours
douteux
compromis
Dépréciations
des encours
douteux
Dépréciations
des encours
douteux
compromis
Encours bruts
Dont encours
douteux
Dont encours
douteux
compromis
Dépréciations
des encours
douteux
Dépréciations
des encours
douteux
compromis
Particuliers
85 743
873
382
(415)
(200)
83 019
977
697
(442)
(321)
Agriculteurs
-
-
Autres professionnels
1 364
43
25
(22)
(14)
1 078
50
(23)
-
Clientèle financière
387
7
6
(2)
(2)
440
4
(4)
-
Entreprises
51 710
1 196
468
(692)
(303)
42 462
1 220
385
(660)
(326)
Collectivités publiques
319
346
-
-
Autres agents économiques
531
2
1
(1)
198
1
(1)
-
TOTAL
140 054
2 121
882
(1 132)
(519)
127 543
2 252
1 082
(1 130)
(647)
31/12/2019
(en millions d'euros)
31/12/2020
COMPTES SOCIAUX
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
270
Note 4 : Titres de transaction, de placement, d’investissement et titres de l’activité portefeuille
31/12/2019 (1)
Transaction
(3)
Placement
Titres de
l'activité de
portefeuille
Investissement
Total
Total
Effets publics et valeurs assimilées :
-
-
-
-
-
dont surcote restant à amortir
-
-
-
-
-
dont décote restant à amortir
-
-
-
-
-
Créances rattachées
-
-
-
-
-
Dépréciations
-
-
-
-
VALEUR NETTE AU BILAN
-
-
-
-
-
Obligations et autres titres à revenu fixe :
Emis par organismes publics
5 949
Autres émetteurs (2)
20
3 501
3 521
3 647
dont surcote restant à amortir
dont décote restant
à amortir
Créances rattachées
5
5
6
Dépréciations (2)
(13)
(17)
(30)
(16)
VALEUR NETTE AU BILAN
7
3 489
3 496
9 586
Actions et autres titres à revenu variable (2)
85
85
31
Créances rattachées
Dépréciations (2)
(56)
(56)
(2)
VALEUR NETTE AU BILAN
29
29
29
TOTAL
36
3 489
3 525
9 615
Valeur Estimative
43
3 519
3 525
9 653
(3) À l’exception des titres de transaction empruntés (y compris le cas échéant les titres empruntés ayant fait l’objet d’un prêt reclassés en « titres de transaction
prêtés ») présentés en déduction des dettes représentatives de la valeur des titres empruntés figurant au passif du bilan (Cf. note 17 Emprunts de titres).
31/12/2020
(en millions d'euros)
(1) Au 31/12/2019, en application du règlement ANC n°2020-10 (Cf. note 2 Principes et méthodes comptables) ayant pour effet le retraitement des titres de transaction
empruntés (y compris le cas échéant les titres empruntés ayant fait l’objet d’un prêt reclassés en « titres de transaction prêtés ») présentés en déduction des dettes
représentatives de titres empruntés au passif du bilan, les montants auraient été
les suivants (voir tableau ci-dessous)
(2) Restructuration de la créance Bourbon en titres de placement et d'investissement en décembre 2020 : pour respectivement 17,1 millions d'euros en obligations
simples et 9,2 millions d'euros en obligations remboursables en actions ; ainsi que 54,2 millions d'euros en actions classés en placement. Ces titres déclassés en
douteux sont entièrement dépréciés,
31/12/2019
retraité
Total
Effets publics et valeurs assimilées :
-
dont surcote restant à amortir
-
dont décote restant à amortir
-
Créances rattachées
-
Dépréciations
-
VALEUR NETTE AU BILAN
-
Obligations et autres titres à revenu fixe :
Emis par organismes publics (1)
Autres émetteurs (1)
3 541
dont surcote restant à amortir
dont décote restant
à amortir
Créances rattachées
6
Dépréciations
(16)
VALEUR NETTE AU BILAN
3 531
Actions et autres titres à revenu variable
31
Créances rattachées
Dépréciations
(2)
VALEUR NETTE AU BILAN
29
TOTAL
3 560
Valeur Estimative
3 560
(en millions d'euros)
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES SOCIAUX
271
Valeurs estimatives
La valeur estimée des plus-values latentes sur le portefeuille de titres de placement et d’investissement s'élève à 6 millions
d’euros au 31/12/2020, contre 6 millions d’euros au 31/12/2019.
La valeur estimative des titres de placement correspond au dernier cours de bourse.
Note 4.1 : Titres de transaction, de placement, d’investissement et titres de l’activité de portefeuille (hors effets
publics) –
ventilation par grande catégorie de contrepartie
(en millions d'euros)
31/12/2020
31/12/2019 (1)
Administrations et banques centrales (y compris Etats)
5 949
Etablissements de crédit
13
119
Clientèle financière (1)
3 044
3 037
Collectivités locales
Entreprises, assurances et autres clientèles
549
522
Divers et non ventilés
Total en principal
3 606
9 627
Créances rattachées
5
6
Dépréciations
(86)
(18)
VALEUR NETTE AU BILAN
3 525
9 615
(1) Au 31/12/2019, en application du règlement ANC n°2020-10 (Cf. note 2 Principes et méthodes comptables)
ayant pour effet le retraitement des titres de transaction empruntés (y compris le cas échéant les titres empruntés
ayant fait l’objet d’un prêt reclassés en « titres de transaction prêtés ») présentés en déduction des dettes
représentatives de titres empruntés au passif du bilan, les montants auraient été les suivants :
(en millions d'euros)
31/12/2019
retraité
Administrations et banques centrales (y compris Etats)
Etablissements de crédit
13
Clientèle financière (1)
3 037
Collectivités locales
Entreprises, assurances et autres clientèles
522
Divers et non ventilés
Total en principal
3 572
Créances rattachées
6
Dépréciations
(18)
VALEUR NETTE AU BILAN
3 560
COMPTES SOCIAUX
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
272
Note 4.2 : Ventilation des titres cotés et non cotés à revenu fixe ou variable
Note 4.3 : Effets Publics, obligations et autres titres à revenu fixe – analyse par durée résiduelle
Titres à revenu fixe ou variable :
3 521
85
3 606
9 596
31
9 627
dont titres cotés
94
1
95
6 186
1
6 187
dont titres non cotés (1)
3 427
84
3 511
3 410
30
3 440
Créances rattachées
5
5
6
6
Dépréciations
(30)
(56)
(86)
(16)
-
(2)
(18)
VALEUR NETTE AU BILAN
3 496
29
3 525
9 586
29
9 615
(1) Au 31/12/2019, en application du règlement ANC n°2020-10 (Cf. note 2 Principes et méthodes comptables) ayant pour effet le retraitement des titres de transaction empruntés (y compris le cas
échéant les titres empruntés ayant fait l’objet d’un prêt reclassés en « titres de transaction prêtés ») présentés en déduction des dettes représentatives de titres empruntés au passif du bilan, les
montants auraient été les suivants :
(en millions d'euros)
31/12/2020
Total
Obligations et
autres titres à
revenu fixe
Effets publics et
valeurs
assimilées
Actions et
autres titres à
revenu variable
31/12/2019 (1)
Obligations et
autres titres à
revenu fixe
Effets
publics et
valeurs
assimilées
Actions et
autres titres à
revenu
variable
Total
Titres à revenu fixe ou variable :
3 541
31
3 572
dont titres cotés
131
1
132
dont titres non cotés (1)
3 410
30
3 440
Créances rattachées
6
6
Dépréciations
(16)
-
(2)
(18)
VALEUR NETTE AU BILAN
3 531
29
3 560
(en millions d'euros)
31/12/2019 retraité (1)
Obligations et
autres titres à
revenu fixe
Effets publics
et valeurs
assimilées
Actions et
autres titres à
revenu variable
Total
31/12/2019 (1)
≤ 3mois
> 3mois
≤
1 an
> 1an
≤ 5 ans
> 5ans
Total en
principal
Créances
rattachées
Total
Total
Obligations et autres titres à revenu fixe
Valeur Brute
10
13
360
3 138
3 521
5
3 526
9 602
Dépréciations
(30)
(16)
VALEUR NETTE AU BILAN
Effets publics et valeurs assimilées
Valeur Brute
Dépréciations
VALEUR NETTE AU BILAN
10
13
360
3 138
3 521
5
3 496
9 586
(en millions d'euros)
31/12/2020
(1) Au 31/12/2019, en application du règlement ANC n°2020-10 (Cf. note 2 Principes et méthodes comptables) ayant pour effet le retraitement des titres de transaction empruntés (y
compris le cas échéant les titres empruntés ayant fait l’objet d’un prêt reclassés en « titres de transaction prêtés ») présentés en déduction des dettes représentatives de titres
empruntés au passif du bilan, les montants auraient été les suivants :
≤ 3mois
> 3mois
≤
1 an
> 1an
≤ 5 ans
> 5ans
Total en
principal
Créances
rattachées
Total
Obligations et autres titres à revenu fixe
Valeur Brute
2 143
953
285
160
3 541
6
3 547
Dépréciations
(16)
VALEUR NETTE AU BILAN
Effets publics et valeurs assimilées
Valeur Brute
Dépréciations
VALEUR NETTE AU BILAN
2 143
953
285
160
3 541
6
3 531
(en millions d'euros)
31/12/2019 retraité (1)
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES SOCIAUX
273
Note 5 : Titres de participations et de filiales
Sauf mention spécifique, les données présentées sont des informations au 31/12/2020
A. Renseignements détaillés sur chaque titre
dont la valeur brute excède 1 % du capital
de la société astreinte à la publication :
1. Filiales (+ 50% )
CL DEV.ECONOMIQUE
18 294
71 555
100,00%
85 371
85 371
769
583
996
INTERFIMO Titres
93 832
114 914
98,95%
116 158
116 158
250
59 406
20 059
18 169
ANGLE NEUF
1 000
9 264
100,00%
1 000
1 000
12 093
1 464
70
2. Participations et Filiales
(10 à 50%)
CAISSE REFINANCEMENT HABITAT (1)
539 995
22 598
11,49%
926
-
CREDIT LOGEMENT A + B (1)
1 259 850
306 122
16,50%
211 382
103 369
B. Renseignements globaux sur les autres
titres dont la valeur brute n'excède pas 1 %
du capital de la société astreinte à la
publication :
Filiales françaises (ensemble)
174 494
174 494
247
Filiales étrangères (ensemble)
7 205
7
Participations dans les
sociétés françaises (ensemble)
79 912
79 912
1 510
Participations dans les
sociétés étrangères (ensemble)
(1) Ces données ne sont pas des données au 31/12/2020 ( 2019 pour CRH et CREDIT LOGEMENT)
Dividendes
encaissés par
la société au
cours de
l'exercice
( en milliers d' euros )
Résultats
(bénéfice ou
perte du
dernier
exercice clos
Montant des
cautions &
avals donnés
par la société
Capitaux
propres autres
que le capital
Capital
Quote-part du
capital détenue
Valeur brute
comptables des
titres détenus
Prêts &
avances
consentis par
la société et
non encore
remboursés
Valeur nette
comptable des
titres détenus
Chiffre
d'Affaires HT
du dernier
exercice écoulé
(PNB)
COMPTES SOCIAUX
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
274
Note 5.1 : Valeur estimative des titres de participation
Valeur au bilan
Valeur Estimative
Valeur au bilan
Valeur Estimative
Parts dans les entreprises liées
Titres non cotés
383
463
393
473
Titres cotés
Avances consolidables
1
1
1
1
Créances rattachées
Dépréciations
(13)
(14)
VALEUR NETTE AU BILAN
371
464
380
474
Titres de participation et autres titres détenus à long
terme
Titres de participation
Titres non cotés
310
380
355
424
Titres cotés
Avances consolidables
1
1
1
1
Créances rattachées
Dépréciations
(1)
(1)
Sous-total titres de participation
310
381
355
425
Autres titres détenus à long terme
Titres non cotés
108
108
70
70
Titres cotés
Avances consolidables
Créances rattachées
Dépréciations
Sous-total autres titres détenus à long terme
108
108
70
70
VALEUR NETTE AU BILAN
418
489
425
495
TOTAL DES TITRES DE PARTICIPATION
789
953
805
969
Les valeurs estimatives sont déterminées d’après la valeur d’utilité des titres. Celle ci n’est pas nécessairement la valeur de marché.
Valeur au bilan
Valeur Estimative
Valeur au bilan
Valeur Estimative
TOTAL VALEURS BRUTES
Titres non cotés
801
818
Titres cotés
TOTAL
801
818
31/12/2019
31/12/2019
(en millions d'euros)
31/12/2020
31/12/2020
(en millions d'euros)
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES SOCIAUX
275
Note 6 : Variation de l’actif immobilisé
Immobilisations financières
Immobilisations corporelles et incorporelles
L’application du règlement ANC 2015-06 a conduit LCL à reclasser comptablement un mali de fusion enregistré en "Fonds
commercial" pour l’affecter en "Immobilisations corporelles d’exploitation", scindées en constructions et terrains. Ce mali est
amorti prospectivement depuis le 01/01/2016.
Parts dans les entreprises liées
Valeurs brutes
393
(10)
383
Avances consolidables
1
1
Créances rattachées
Dépréciations
(14)
1
(13)
Valeur nette au bilan
380
(9)
371
Titres de participation et autres titres détenus à
long terme
Titres de participation
Valeurs brutes
355
15
(58)
(2)
310
Avances consolidables
1
1
Créances rattachées
Dépréciations
(1)
(1)
Autres titres détenus à long terme
Valeurs brutes
70
38
108
Avances consolidables
Créances rattachées
Dépréciations
Valeur nette au bilan
425
53
(58)
(2)
418
TOTAL DES IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES
805
53
(67)
(2)
789
Augmentations
(Acquisitions)
Diminutions
(cessions)
(échéances)
Autres
mouvements
(en millions d'euros)
31/12/2020
01/01/2020
Parts dans les entreprises liées
Valeurs brutes
393
(10)
383
Avances consolidables
1
1
Créances rattachées
Dépréciations
(14)
1
(13)
Valeur nette au bilan
380
(9)
371
Titres de participation et autres titres détenus à
long terme
Titres de participation
Valeurs brutes
355
15
(58)
(2)
310
Avances consolidables
1
1
Créances rattachées
Dépréciations
(1)
(1)
Autres titres détenus à long terme
Valeurs brutes
70
38
108
Avances consolidables
Créances rattachées
Dépréciations
Valeur nette au bilan
425
53
(58)
(2)
418
TOTAL DES IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES
805
53
(67)
(2)
789
Augmentations
(Acquisitions)
Diminutions
(cessions)
(échéances)
Autres
mouvements
(en millions d'euros)
31/12/2020
01/01/2020
COMPTES SOCIAUX
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
276
Note 7 : Comptes de régularisation et actifs divers
Note 8 : Dépréciations inscrites en déduction de l’actif
(en millions d'euros)
31/12/2020
31/12/2019
Autres actifs (1)
Instruments conditionnels achetés
84
57
Comptes de stock et emplois divers
1
1
Débiteurs divers (2)
3 096
2 612
Gestion collective des titres Livret de développement durable
Comptes de règlement
3
4
Valeur nette au bilan
3 184
2 674
Comptes de régularisation
Comptes d'encaissement et de transfert
1 300
1 511
Comptes d'ajustement et comptes d'écart
9
7
Pertes latentes et pertes à étaler sur instruments financiers
Charges constatées d'avance
80
62
Produits à recevoir sur engagements sur instruments financiers à terme
139
192
Autres produits à recevoir
328
335
Primes d'émission et de remboursement sur emprunts obligataires
3
1
Autres comptes de régularisation
172
157
Valeur nette au bilan
2 031
2 265
TOTAL DES AUTRES ACTIFS ET COMPTES DE RÉGULARISATION
5 215
4 939
(en millions d'euros)
Solde au
31/12/2019
Dotations
Reprises et
utilisations
Désactualisation
Autres
mouvements
Solde au
31/12/2020
Sur opérations interbancaires et assimilées
-
-
-
-
-
Sur créances clientèle
1 130
372
(376)
(11)
17
1 132
Sur opérations sur titres
17
81
(12)
-
-
86
Sur valeurs immobilisées
25
1
(1)
-
-
25
Sur autres actifs
8
4
(1)
-
1
12
TOTAL
1 180
458
(390)
(11)
18
1 255
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES SOCIAUX
277
Note 9 : Dettes envers les établissements de crédit – analyse par durée résiduelle
Note 10 : Comptes créditeurs de la clientèle
Note 10.1 : Comptes créditeurs de la clientèle – analyse par durée résiduelle
Note 10.2 : Comptes créditeurs de la clientèle – analyse par zone géographique
31/12/2019
Etablissements de crédit
Comptes et emprunts :
à vue
1 126
1 126
1 126
1 751
à terme
5 460
1 849
22 088
3 810
33 207
7
33 214
27 680
Valeurs données en pension
Titres donnés en pension livrée
TOTAL
6 586
1 849
22 088
3 810
34 333
7
34 340
29 431
TOTAL
(en millions d'euros)
31/12/2020
≤ 3mois
> 3mois
≤1an
> 1an
≤
5 ans
> 5ans
Total en
principal
Dettes
rattachées
TOTAL
31/12/2019
Comptes créditeurs de la clientèle
Comptes ordinaires créditeurs
71 711
71 711
71 711
59 410
Comptes d'épargne à régime spécial (1)
34 486
709
2 494
840
38 529
38 529
47 358
à vue
29 376
29 376
29 376
38 417
à terme
5 110
709
2 494
840
9 153
9 153
8 941
Autres dettes envers la clientèle
7 030
508
4 359
2 384
14 281
9
14 290
14 781
à vue
920
920
920
1 120
à terme
6 110
508
4 359
2 384
13 361
9
13 370
13 661
Valeurs données en pension livrée
VALEUR AU BILAN
113 227
1 217
6 853
3 224
124 521
9
124 530
121 549
(1) Au 31/12/2019, le montant des Comptes d'épargne à régime spécial aurait été de
33 920
millions d'euros en application du règlement ANC n°2020-10 (Cf. note 2 Principes et
méthodes comptables) ayant pour effet le retraitement de ces Comptes d'épargne à régime spécial par la déduction de la créance sur le fonds d'épargne (au titre de
l’épargne réglementée et centralisée par la Caisse des dépôts et consignations) (Cf. note 17 Epargne centralisée).
TOTAL
(en millions d'euros)
TOTAL
31/12/2020
≤ 3mois
> 3mois
≤1an
> 1an
≤ 5 ans
> 5ans
Total en
principal
Dettes
rattachées
(en millions d'euros)
31/12/2020
31/12/2019
France (y compris DROM-COM) (1)
119 407
115 850
Autres pays de L'U.E.
2 252
2 687
Autres pays d'Europe
1 122
1 208
Amérique du Nord
363
385
Amérique Centrale et Latine
89
90
Afrique et Moyen-Orient
1 025
1 036
Asie et Océanie (hors Japon)
176
177
Japon
82
81
Non ventilés et organismes internationaux
5
5
Total en principal
124 521
121 519
Dettes rattachées (1)
9
30
VALEUR AU BILAN
124 530
121 549
1) Au 31/12/2019, le montant des Comptes créditeurs de la clientèle France
de 13 438 millions d'euros en
application du règlement ANC n°2020-10 (Cf. note 2 Principes et méthodes comptables) ayant pour effet le
retraitement des Comptes d'épargne à régime spécial par la déduction de la créance sur le fonds d'épargne
(au titre de l’épargne réglementée et centralisée par la Caisse des dépôts et consignations) (Cf. note 17
Epargne centralisée).
COMPTES SOCIAUX
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
278
Note 10.3 : Comptes créditeurs de la clientèle – analyse par agent économique
Note 11 : Dettes représentées par un titre - analyse par durée résiduelle
(en millions d'euros)
31/12/2020
31/12/2019 (1)
Particuliers
75 714
78 276
Professionnels
2 049
1 586
Clientèle financière
6 752
6 052
Entreprises
37 779
31 972
Collectivités publiques
709
2 195
Autres agents économiques
1 518
1 438
Total en principal
124 521
121 519
Dettes rattachées
9
30
VALEUR AU BILAN
124 530
121 549
1) Au 31/12/2019, en application du règlement ANC n°2020-10 (Cf. note 2 Principes et méthodes comptables)
ayant pour effet le retraitement des Comptes d'épargne à régime spécial par la déduction de la créance sur le
fonds d'épargne (au titre de l’épargne réglementée et centralisée par la Caisse des dépôts et consignations) (Cf.
note 17 Epargne centralisée), les montants auraient été les suivants :
(en millions d'euros)
31/12/2019
retraité (1)
Particuliers
64 838
Professionnels
1 586
Clientèle financière
6 052
Entreprises
31 972
Collectivités publiques
2 195
Autres agents économiques
1 438
Total en principal
108 081
Dettes rattachées
30
VALEUR AU BILAN
108 111
31/12/2019
Dettes représentées par un titre
Bons de caisse
Titres du marché interbancaire
155
310
379
844
16
860
913
Titres de créances négociables (1)
1 211
1 761
59
134
3 165
2
3 167
5 757
Emprunts obligataires
864
864
160
1 024
1 004
Autres dettes représentées par un titre
1 590
1 590
1 590
840
VALEUR AU BILAN
1 366
2 625
369
2 103
6 463
178
6 641
8 514
« le solde non amorti correspondant à la différence entre le montant initialement reçu et le prix de remboursement des dettes représentées par un titre »
(1) Dont 4
millions d'euros émis à l'étranger
TOTAL
(en millions d'euros)
≤ 3mois
> 3mois
≤1an
TOTAL
31/12/2020
> 1an
≤ 5 ans
> 5ans
Total en
principal
Dettes
rattachées
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES SOCIAUX
279
Note 12 : Emprunts obligataires par monnaie d’émission
Note 13 : Comptes de régularisation et passifs divers
31/12/2019
Durée
Durée
Durée
Résiduelle
Résiduelle
Résiduelle
≤ 1 an
>1 an ≤ 5 ans
> 5 ans
Euro
864
-
864
864
Taux fixe
864
-
864
864
Taux variable
-
-
-
-
-
Autres devises de l'UE
-
-
-
-
-
Taux fixe
-
-
-
-
-
Taux variable
-
-
-
-
-
Dollar
-
-
-
-
-
Taux fixe
-
-
-
-
-
Taux variable
-
-
-
-
-
YEN
-
-
-
-
-
Taux fixe
-
-
-
-
-
Taux variable
-
-
-
-
-
Autres devises
-
-
-
-
-
Taux fixe
-
-
-
-
-
Taux variable
-
-
-
-
-
Total en principal
864
-
864
864
Taux fixe
864
-
864
864
Taux variable
-
-
-
-
-
Dettes rattachées
-
-
-
160
140
VALEUR AU BILAN
864
-
1 024
1 004
ENCOURS
ENCOURS
31/12/2020
(en millions d'euros)
(en millions d'euros)
31/12/2020
31/12/2019
Autres passifs (1)
Opérations de contrepartie (titres de transaction)
Dettes représentatives de titres empruntés (2)
6 055
Instruments conditionnels vendus
84
57
Comptes de règlement et de négociation
25
18
Créditeurs divers
847
712
Versements restant à effectuer sur titres
79
129
Valeur au bilan
1 035
6 971
Comptes de régularisation
Comptes d'encaissement et de transfert
532
578
Comptes d'ajustement et comptes d'écart
23
18
Gains latents et gains à étaler sur instruments financiers
Produits constatés d'avance
610
545
Charges à payer sur engagement sur instruments financiers à terme
307
325
Autres Charges à payer
719
743
Autres comptes de régularisation
123
180
Valeur au bilan
2 314
2 389
VALEUR TOTALE AU BILAN
3 349
9 360
(1) Les montants incluent les dettes rattachées.
(2) Au 31/12/2019, le montant des Dettes représentatives de titres empruntés aurait été de 0 million d'euros en application du règlement
ANC n°2020-10 (Cf. note 2 Principes et méthodes comptables) ayant pour effet le retraitement des dettes représentatives de titres
empruntés par la déduction des titres de transaction empruntés (y compris le cas échéant les titres empruntés ayant fait l’objet d’un prêt
reclassés en « titres de transaction prêtés ») (Cf. note 17 Emprunts de titres).
COMPTES SOCIAUX
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
280
Note 14 : Provisions
Note 15 : Epargne logement
Une provision est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement.
Ces engagements sont relatifs, d’une part, à l’obligation de rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du
contrat pour une durée indéterminée, et, d’autre part, à l’octroi d’un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d’épargne-
logement à un taux déterminé fixé à l’ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne-
logement et pour l’ensemble des comptes d’épargne-logement, sachant qu’il n’y a pas de compensation possible entre les
engagements relatifs à des générations différentes.
Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment :
le comportement des souscripteurs, ainsi que l’estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis
en place dans le futur (ces estimations sont établies à partir d’observations historiques de longue période),
la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées.
Les modalités de calcul de cette provision mise en œuvre par le groupe Crédit Agricole ont été établies en conformité avec
le règlement CRC n° 2007-01 du 14 décembre 2007 sur la comptabilisation des comptes et plans d’épargne-logement.
Les encours de collecte sont des encours sur base d’inventaire à fin novembre 2020 pour les données au 31 décembre 2020
et à fin novembre 2019 pour les données au 31 décembre 2019, et hors prime d’Etat.
Encours collectés au titre des comptes et plans d’épargne-logement sur la phase d’épargne
L'ancienneté est déterminée conformément au Titre 6 Epargne réglementée du Livre II Opérations particulières du règlement
ANC 2014-07 du 26 novembre 2014. Les encours de collecte sont des encours hors prime d'état.
(en millions d'euros)
Solde au
31/12/2019
Dotations
Reprises
utilisées
Reprises non
utilisées
Autres
mouvements
Solde au
31/12/2020
Provisions pour engagements de retraite et assimilés
24
28
(11)
(2)
39
Provisions pour autres engagements sociaux
92
16
(11)
(5)
90
Provisions pour risques d’exécution des engagements par signature
152
207
(1)
(184)
-
174
Provisions pour litiges fiscaux
-
Provisions pour autres litiges
14
4
(1)
(2)
15
Provision pour risques pays
5
5
Provisions pour risques de crédit
550
1 140
(984)
(2)
704
Provisions pour restructurations
20
(3)
-
17
Provisions pour impôts
-
Provisions sur participations
-
Provisions pour risques opérationnels
58
10
(5)
(11)
(14)
38
Provisions pour risque de déséquilibre du contrat épargne logement (1)
98
14
-
112
Autres provisions
153
25
(17)
(41)
(2)
118
VALEUR AU BILAN
1 166
1 444
(49)
(1 229)
(18)
1 312
(1) Voir note 15 ci-après
(en millions d'euros)
31/12/2020
31/12/2019
Plans d'épargne-logement
Ancienneté de moins de 4 ans
672
679
Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans
3 927
3 616
Ancienneté de plus de 10 ans
4 168
4 250
Total Plans d'épargne-logement
8 768
8 545
Total Comptes épargne-logement
1 344
1 294
TOTAL ENCOURS COLLECTÉS AU TITRE DES CONTRATS ÉPARGNE-LOGEMENT
10 112
9 838
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES SOCIAUX
281
Encours de crédits octroyés au titre des comptes et plans d’épargne-logement
Provision au titre des comptes et plans d’épargne-logement
Note 16 : Engagements sociaux – avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations
définies
Les régimes d’avantages postérieurs à l’emploi désignent les accords formalisés ou non formalisés en vertu desquels une
entreprise verse des avantages postérieurs à l’emploi à un ou plusieurs membres de son personnel.
Les régimes à prestations définies désignent les régimes d’avantages postérieurs à l’emploi autres que les régimes à
cotisations définies.
Les régimes à cotisations définies désignent les régimes d’avantages postérieurs à l’emploi en vertu desquels une entreprise
verse des cotisations définies à une entité distincte (un fonds) et n’aura aucune obligation juridique ou implicite de payer des
cotisations supplémentaires si le fonds n’a pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux
services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs.
(en millions d'euros)
31/12/2020
31/12/2019
Plans d'épargne-logement
2
3
Comptes épargne-logement
12
18
TOTAL ENCOURS DE CRÉDIT EN VIE OCTROYÉS AU TITRE DES CONTRATS ÉPARGNE-LOGEMENT
14
21
(en millions d'euros)
31/12/2019
31/12/2018
Plans d'épargne-logement
Ancienneté de moins de 4 ans
1
0
Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans
33
34
Ancienneté de plus de 10 ans
78
63
Total Plans d'épargne-logement
112
98
Total Comptes épargne-logement
Total provision au titre des contrats épargne-logement
112
98
(en millions d'euros)
01/01/2020
Dotations
Reprises
31/12/2018
Plans d'épargne-logement
98
14
112
Comptes épargne-logement
Total provision au titre des contrats épargne-logement
98
112
COMPTES SOCIAUX
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
282
Variations de la dette actuarielle
Détail de la charge comptabilisée au résultat
Variation de juste valeur des actifs et des droits à remboursement
(en millions d'euros)
31/12/2020
31/12/2019
Dette actuarielle au 31/12/N-1
375
347
Coûts des services rendus sur l'exercice
15
14
Coût financier
3
4
Cotisations employés
-
Modifications, réductions et liquidations de régime
(5)
(10)
Variation de périmètre
1
(1)
Indemnités de cessation d'activité
-
Prestations versées (obligatoire)
(20)
(15)
(Gains) / pertes actuariels
14
36
DETTE ACTUARIELLE AU 31/12/N
383
375
(en millions d'euros)
31/12/2020
31/12/2019
Coût des services rendus
15
14
Coût financier
3
4
Rendement attendu des actifs
(3)
(3)
Coût des services passés
Amortissement des (Gains) / pertes actuariels nets
(Gains) / pertes sur réductions et liquidations de régimes
(5)
(10)
(Gains) / pertes du(e)s au changement de limitation d'actif
CHARGE NETTE COMPTABILISÉE AU COMPTE DE RÉSULTAT
10
5
(en millions d'euros)
31/12/2020
31/12/2019
Juste valeur des actifs / droits à remboursement au 31/12/N-1
350
288
Rendement attendu des actifs
3
3
Gains / pertes actuariels
4
5
Cotisations payées par l'employeur (1)
-
61
Cotisations payées par les employés
Modifications, réductions et liquidations de régime
Variation de périmètre
1
(1)
Indemnités de cessation d'activité
Prestations payées par le fonds
(9)
(6)
JUSTE VALEUR DES ACTIFS / DROITS A REMBOURSEMENT AU 31/12/N
349
350
(1) L'engagement relatif aux indemnités de fin de carrière a fait l'objet d'une externalisation en 2019 qui a conduit au versement d'une
contribution employeur de 60M€.
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES SOCIAUX
283
Variations de la provision
Hypothèses actuarielles utilisées
Au 31 décembre 2020, les taux de sensibilité démontrent que :
-
une variation de plus de 50bp des taux d’actualisation conduirait à une baisse de l’engagement de – 5,8 %,
-
une variation de moins de 50bp des taux d’actualisation conduirait à une hausse de l’engagement de 6,5 %.
Note 17 : Compensation des emprunts de titres et de l’épargne centralisée
Note 18 : Dettes subordonnées -
analyse par durée résiduelle
Le montant des charges relatives aux dettes subordonnées s'élève à 28 M€ au 31 décembre 2020 contre 29 M€ au
31 décembre 2019.
(en millions d'euros)
31/12/2020
31/12/2019
(Provisions)/actifs au 31/12/N-1
25
59
Cotisations payées par l'employeur
-
(60)
Variation de périmètre
-
-
Paiements directs de l'employeur
(11)
(9)
Charge nette comptabilisée au compte de résultat
25
35
(PROVISIONS)/ACTIFS AU 31/12/N
39
25
(en millions d'euros)
Dettes brutes
représentatives
de titres
empruntés
(a)
Titres de
transaction
empruntés
(b)
Dettes nettes
représentatives
de titres
empruntés
(c) = (a) - (b)
Dettes brutes
représentatives
de titres
empruntés
(a)
Titres de
transaction
empruntés
(b)
Dettes nettes
représentatives
de titres
empruntés
(c) = (a) - (b)
Effets publics et valeurs assimilées :
0
- dont titres prêtés
Obligations et autres titres à revenu fixe :
6 076
6 076
6 055
6 055
0
- dont titres prêtés
Actions et autres titres à revenu variable
0
- dont titres prêtés
Epargne centralisée
(en millions d'euros)
31/12/2020
31/12/2019
Dépôts collectés au titre des comptes d'épargne à régime spécial
11 031
13 438
Créances sur le fonds d'épargne de la Caisse des dépôts et consignations
MONTANTS DE DÉPÔTS EFFECTUÉS PAR LA CLIENTÈLE NETS DE CRÉANCES
SUR LE FONDS D'ÉPARGNE
11 031
13 438
31/12/2020
31/12/2019
31/12/2019
Dettes subordonnées
Dettes subordonnées à terme
Euro
Titres et emprunts participatifs
60
60
60
60
Autres emprunts subordonnés à terme
1 490
1 490
1
1 491
1 551
Dettes subordonnées à durée indéterminée (1)
1 286
1 286
2
1 288
1 559
Euro
1 286
1 286
2
1 288
1 559
VALEUR AU BILAN
2 836
2 836
3
2 839
3 170
( 1 ) durée résiduelle des dettes subordonnées à durée indéterminée positionnées par défaut en > 5 ans
TOTAL
31/12/2020
(en millions d'euros)
≤ 3mois
> 3mois
≤1an
> 1an
≤ 5 ans
> 5ans
Total en
principal
Dettes
rattachées
TOTAL
COMPTES SOCIAUX
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
284
Note 19 : Variation des capitaux propres (avant répartition)
Note 20 : Composition des fonds propres
SOLDE AU 31 DÉCEMBRE 2018
2 038
185
-
3 058
-
-
224
5 505
Dividendes versés au titre de 2018
Variation de capital (1)
Variation des primes et réserves
Affectation du résultat social 2018
19
(19)
Report à nouveau débiteur
448
(448)
Acompte sur dividendes 2019
Résultat de l'exercice 2019
465
465
Autres variations
SOLDE AU 31 DÉCEMBRE 2019
2 038
204
-
3 506
-
-
222
5 970
Dividendes versés au titre de 2019
Variation de capital
Variation des primes et réserves
Affectation du résultat social 2019
Report à nouveau débiteur
465
(465)
Acompte sur dividendes 2020
Résultat de l'exercice 2020
311
311
Autres variations
SOLDE AU 31 DÉCEMBRE 2020
2 038
204
-
3 971
-
-
68
6 281
(1) En 2019 ,afin de respercter ses exigences en fonds propres Common Equity Tier1 au titre du pilier 2, LCL a procédé à une augmentation de capital de 950 M€ intégralement souscrite
par Crédit Agricole SA (dont 760 m€ de primes d'émission)
Total des
capitaux
propres
Capitaux propres
(en millions d'euros)
Réserve légale
Réserve
statutaire
Résultat
Primes, autres
réserves et report
à nouveau (1)
Capital
Ecarts
conversion /
réévaluation
Provisions
réglementées et
subventions
d'investissement
(en millions d'euros)
31/12/2020
31/12/2019
Capitaux propres
6 282
5 970
Fonds pour risques bancaires généraux
Dettes subordonnées et titres participatifs
2 839
3 170
Dépôts de garantie à caractère mutuel
TOTAL DES FONDS PROPRES
9 121
9 140
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES SOCIAUX
285
Note 21 : Opérations effectuées en devises
Contributions par devise au bilan
Note 22 : Opérations de change, emprunts et prêts en devises
Actif
Passif
Actif
Passif
Euro
193 690
192 252
176 106
174 902
Autres devises
1 640
1 647
1 716
1 687
Valeur brute
195 330
193 899
177 822
176 589
Créances, dettes rattachées et comptes de régularisation
2 326
2 503
2 518
2 571
Dépréciations
(1 254)
(1 180)
TOTAL
196 402
196 402
179 160
179 160
le montant global de la contre-valeur en euros de l'actif et du passif en devises conformément à l’article 1124-27 du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014
31/12/2020
(en millions d'euros)
31/12/2019
A recevoir
A livrer
A recevoir
A livrer
Opérations de change au comptant
59
58
42
41
Devises
29
29
21
21
Euros
30
29
21
20
Opérations de change à terme
1 870
1 870
1 702
1 701
Devises
927
927
877
877
Euros
943
943
825
824
Prêts et emprunts en devises
12
12
40
40
Prêts et emprunts en devises
12
12
40
40
TOTAL
1 941
1 940
1 784
1 782
31/12/2020
(en millions d'euros)
31/12/2019
COMPTES SOCIAUX
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
286
Note 23 : Opérations sur instruments financiers à terme
Ne figurent pas dans cette note les engagements en devises (change à terme et swaps de devises). Les informations relatives
à ces instruments sont présentées dans les notes 23.1 et 23.2.
31/12/2019
Opérations fermes
119 042
17 401
136 443
153 602
Opérations sur marchés organisés (1)
Contrats à terme de taux d'intérêt
Contrats à terme de change
Instruments à terme sur actions et indices boursiers
Autres contrats à terme
Opérations de gré à gré (1)
119 042
17 401
136 443
153 602
Swaps de taux d'intérêt
119 042
17 401
136 443
153 602
Autres contrats à terme de taux d'intérêt
Contrats à terme de change
F.R.A.
Instruments à terme sur actions et indices boursiers
Autres contrats à terme
Opérations conditionnelles
13 710
13 710
14 986
Opérations sur marchés organisés
Instruments de taux d'intérêt à terme
Achetés
Vendus
Instruments sur actions et indices boursiers à terme
Achetés
Vendus
Instruments de taux de change à terme
Achetés
Vendus
Autres instruments à terme
Achetés
Vendus
Opérations de gré à gré
13 710
13 710
14 986
Options de swap de taux
Achetés
28
28
Vendus
28
28
Autres instruments de taux d'intérêt à terme
Achetés
3 759
3 759
3 227
Vendus
3 759
3 759
3 227
Instruments de taux de change à terme
Achetés
3 068
3 068
4 266
Vendus
3 068
3 068
4 266
Instruments sur actions et indices boursiers à terme
Achetés
Vendus
Autres instruments à terme conditionnel
Achetés
Vendus
Dérivés de Crédit
Contrats de dérivés de crédit
Achetés
Vendus
TOTAL
119 042
31 111
150 153
168 588
Total
(en millions d'euros)
31/12/2020
(1) Les montants indiqués sur les opérations fermes
doivent correspondre au cumul des positions prêteuses et
emprunteuses (swaps de taux et options de taux ), ou au cumul des achats et ventes de contrats (autres contrats)
Opérations de
couverture
Opérations
autres que de
couverture
Total
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES SOCIAUX
287
Note 23.1 : Opérations sur instruments financiers à terme – encours notionnels par durée résiduelle
Futures
Options de change
4 714
1 421
4 714
1 421
Options de taux
55
55
Opérations fermes en devise sur marchés organisés
F.R.A.
Swaps de taux d’intérêt
59 583
36 769
40 391
59 283
36 769
40 391
Caps, Floors, Collars
2 256
4 552
712
2 256
4 552
712
Forward taux
Opérations fermes sur actions et indices
Opérations conditionnelles sur actions et indices
Dérivés sur actions, indices boursiers et métaux
précieux
Dérivés de crédits
Sous-total
66 253
42 742
41 158
66 253
42 742
41 158
Swaps de devises
Opérations de change à terme
3 078
530
131
3 078
530
131
Sous-total
3 078
530
131
3 078
530
131
TOTAL GÉNÉRAL
69 331
43 272
41 289
69 331
43 272
41 289
Futures
Options de change
6 370
2 163
6 370
2 163
Options de taux
Opérations fermes en devise sur marchés organisés
F.R.A.
Swaps de taux d’intérêt
71 285
33 295
49 022
71 285
33 295
49 022
Caps, Floors, Collars
1 451
4 495
507
1 451
4 496
507
Forward taux
Opérations fermes sur actions et indices
Opérations conditionnelles sur actions et indices
précieux
Dérivés de crédits
Sous-total
79 106
39 953
49 529
79 106
39 954
49 529
Swaps de devises
Opérations de change à terme
2 736
568
100
2 736
568
100
Sous-total
2 736
568
100
2 736
568
100
TOTAL GÉNÉRAL
81 842
40 521
49 629
81 842
40 522
49 629
(en millions d'euros)
Total 31/12/2019
Dont opérations effectuées de
gré à gré
de 1 à 5
ans
> 5 ans
(en millions d'euros)
Total 31/12/2020
Dont opérations sur marchés
organisés et assimilés
Dont opérations effectuées de
gré à gré
≤ 1 an
≤ 1 an
de 1 à 5
ans
> 5 ans
≤ 1 an
de 1 à 5
ans
> 5 ans
Dont opérations sur marchés
organisés et assimilés
≤ 1 an
de 1 à 5
ans
> 5 ans
≤ 1 an
de 1 à 5
ans
> 5 ans
≤ 1 an
de 1 à 5
ans
> 5 ans
COMPTES SOCIAUX
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
288
Note 23.2 : Instruments financiers à terme – juste valeur
Note 23.3 : Information sur les Swaps
Ventilation des contrats d’échange de taux d’intérêt
Note 24 : Informations relatives au risque de contrepartie sur produits dérivés
Répartition des risques de contrepartie sur instruments financiers à terme
Futures
Options de change
70
71
6 136
41
41
8 533
Opérations fermes en devises sur marchés
organisés
-
-
-
Options de taux
55
-
-
-
F.R.A.
-
-
-
Swaps de taux d'intérêt
2 359
3 971
136 443
2 379
3 503
153 602
Forward taux
1
1
7 519
-
-
6 454
Autres instruments de taux d'intérêts à terme
conditionnels
38
38
-
Opérations fermes sur actions et indices
34
35
-
-
-
Opérations conditionnelles sur actions et indices
-
-
-
Dérivés sur actions, indices boursiers et métaux
précieux
-
-
-
Autres
-
-
-
Sous-total
2 464
4 078
150 153
2 458
3 582
168 589
Swaps de devises
-
-
-
Opérations de change à terme
37
37
3 739
20
20
3 404
Sous-total
37
37
3 739
20
20
3 404
TOTAL GÉNÉRAL
2 501
4 115
153 892
2 478
3 602
171 993
(en millions d'euros)
juste valeur
positive
juste valeur
négative
Encours
notionnels
31/12/2019
juste valeur
positive
juste valeur
négative
Encours
notionnels
31/12/2020
Contrats d'échange de taux
-
2 979
116 064
17 401
Contrats assimilés (1)
-
-
-
-
(1) Il s'agit des contrats assimilés au sens de l'article 2521-1 du règlement ANC 2014/07.
Position ouverte
isolée
Micro-couverture
Macro-
couverture
Swaps de
transaction
(en millions d'euros)
Valeur de
marché
Risque de
crédit
potentiel *
Total risque de
contrepartie
Valeur de
marché
Risque de
crédit
potentiel *
Total risque
de
contrepartie
Risques sur les gouvernements et banques centrales de l'OCDE et
organismes assimilés
Risques sur les établissements financiers de l'OCDE et organismes
assimilés
4
34
38
5
35
40
Risques sur les autres contreparties
301
108
409
259
127
386
Total avant effet des accords de compensation
305
142
447
264
162
426
Dont risques sur contrats de :
Taux d'intérêt, change et matières premières
306
141
447
264
162
426
Dérivés actions et sur indices
-
-
-
-
-
-
Total avant effet des accords de compensation
306
141
447
264
162
426
Incidences des accords de compensation et de collatéralisation
0
0
0
0
0
0
TOTAL APRÈS EFFET DES ACCORDS DE COMPENSATION
306
141
447
264
162
426
* calculé selon les normes prudentielles Bâle II
31/12/2019
(en millions d'euros)
31/12/2020
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES SOCIAUX
289
Note 25 : Engagements donnés et reçus
(en millions d'euros)
31/12/2020
31/12/2019
Engagements donnés
30 638
29 604
Engagements de financement
19 884
19 926
Engagements en faveur d'établissements de crédit
36
26
Engagements en faveur de la clientèle
19 848
19 900
Ouverture de crédits confirmés
7 075
6 690
- Ouverture de crédits documentaires
105
72
- Autres ouvertures de crédits confirmés
6 970
6 618
Autres engagements en faveur de la clientèle
12 773
13 210
Engagements de garantie
10 754
9 678
Engagements d'ordre d'établissements de crédit
427
712
Confirmations d'ouverture de crédits documentaires
61
Autres garanties
366
388
Engagements d'ordre de la clientèle
10 327
8 966
Cautions immobilières
4
3
Autres garanties d'ordre de la clientèle
10 323
8 963
Engagements sur titres
. Titres acquis avec faculté de rachat ou reprise
. Autres engagements à donner
Engagements reçus
124 427
120 312
Engagements de financement
2 752
10 221
Engagements reçus d'établissements de crédit (1)
2 752
10 219
Engagements reçus de la clientèle
2
Engagements de garantie
121 632
110 091
Engagements reçus d'établissements de crédit
71 334
70 247
Engagements reçus de la clientèle
50 298
39 844
Garanties reçues des administrations publiques et assimilées (2)
7 269
145
Autres garanties reçues
43 029
39 699
Engagements sur titres
43
. Titres vendus avec faculté de rachat ou reprise
. Autres engagements reçus
43
(1) Diminution du montant reçu de la BdF suite à la suppression du pool BG autonome du LCL au profit de celui du
groupe CASA.
(2) Dans le cadre des mesures de soutien à l'économie suite à la crise sanitaire liée à la COVID-19, LCL a accordé
des prêts garantis par l'Etat (PGE) pour 7,948 Mds d'euros au 31 décembre 2020 pour lesquels elle a reçu des
engagements de garantie de l'Etat français à hauteur de 7,179 Mds d'eruos,
COMPTES SOCIAUX
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
290
Note 26 : Actifs donnés et reçus en garantie
Les principales créances apportées en garantie par LCL sont enregistrées au hors-bilan dans le poste "Autres engagements
donnés" et concernent :
-
les créances éligibles au refinancement auprès de la Banque de France pour 52 178 millions d’euros,
-
les crédits à l’habitat auprès de la CRH à hauteur de 1 205 millions d’euros,
-
les crédits immobiliers dans le cadre d’opérations de refinancement avec Credit Agricole Home Loan SFH pour 9
287 millions d’euros.
De plus, 1 922 millions d’euros ont été déposés auprès de CA-CIB dans le cadre des opérations de collatéralisation sur les
instruments financiers à terme.
Actifs obtenus par prise de possession de garantie en cours de période
La politique de l'établissement consiste à céder dès que possible les actifs obtenus par prise de possession de garanties.
Garanties détenues dont l'entité peut disposer
La plus grande partie des garanties et rehaussements détenus correspond à des nantissements ou des cautionnements reçus,
quelle que soit la qualité des actifs garantis.
Les garanties détenues par LCL et qu'il est autorisé à vendre ou à redonner en garantie sont non significatives et l'utilisation
de ces garanties ne fait pas l'objet d'une politique systématisée étant donné son caractère marginal dans le cadre de l'activité
de LCL.
Note 27 : Produits nets d’intérêts et revenus assimilés
Les opérations de macro-couverture portent sur l'ensemble du portefeuille et sont, par nature, non affectables à un type
d’opérations. Elles sont présentées sur des lignes spécifiques.
(en millions d'euros)
31/12/2020
31/12/2019
Intérêts et produits assimilés
2 521
2 600
- sur opérations avec les établissements de crédit
251
270
- sur opérations internes au Crédit Agricole
- sur opérations avec la clientèle
2 241
2 306
- sur obligations et autres titres à revenu fixe
21
17
- produits nets sur opérations de macro-couverture
- sur dettes représentées par un titre
8
7
- autres intérêts et produits assimilés
Intérêts et charges assimilés
(965)
(1 067)
- sur opérations avec les établissements de crédit
(263)
(289)
- sur opérations internes au Crédit Agricole
- sur opérations avec la clientèle
(419)
(502)
- charges nettes sur opérations de macro-couverture
(203)
(179)
- sur obligations et autres titres à revenu fixe
- sur dettes représentées par un titre
(80)
(97)
- autres intérêts et charges assimilées
-
-
TOTAL PRODUITS NETS D'INTERÊTS ET REVENUS ASSIMILÉS (1)
1 556
1 533
(1) Le montant des charges nettes d'intérêts et revenus assimilés des dettes subordonnées au
31 décembre 2020 est de
121 millions d'euros,
il était de 125 millions d'euros au 31 décembre 2019
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES SOCIAUX
291
Note 28 : Revenus des titres
Note 29 : Produit net des commissions
(1) dont prestations d'assurance-vie :
299 millions d'euros
Note 30 : Gains ou pertes des opérations sur portefeuille de négociation
(en millions d'euros)
31/12/2020
31/12/2019
Parts dans les entreprises liées, Titres de participation et autres titres détenus à long terme
21
77
Titres de placement et titres de l'activité de portefeuille
-
-
Opérations diverses sur titres
TOTAL DES REVENUS SUR DES TITRES A REVENUS VARIABLES
21
77
Produits
Charges
Net
Produits
Charges
Net
Sur opérations avec les établissements de crédit
76
(10)
66
53
(9)
44
Sur opérations internes au Crédit Agricole
-
Sur opérations avec la clientèle
404
(16)
388
429
(20)
409
Sur opérations sur titres
-
-
-
-
Sur opérations de change
3
3
2
-
2
Sur opérations sur instruments financiers à terme et autres opérations de
hors-bilan
-
-
-
-
Sur prestations de services financiers (1)
1 466
(280)
1 186
1 450
(305)
1 145
Provisions pour risques sur commissions
-
(3)
(3)
-
(2)
(2)
TOTAL PRODUIT NET DES COMMISSIONS
1 949
(309)
1 640
1 934
(336)
1 598
(en millions d'euros)
31/12/2020
31/12/2019
(en millions d'euros)
31/12/2020
31/12/2019
Solde des opérations sur titres de transaction
Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés
5
5
Solde des autres opérations sur instruments financiers à terme
(3)
1
GAINS OU PERTES DES OPÉRATIONS SUR PORTEFEUILLES DE NÉGOCIATION
2
6
COMPTES SOCIAUX
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
292
Note 31 : Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés
Note 32 : Autres produits et charges d’exploitation bancaire
(en millions d'euros)
31/12/2020
31/12/2019
Titres de placement
Dotation ou reprise nette aux dépréciations
(54)
-
Dotations aux dépréciations (1)
(54)
-
Reprises de dépréciations
-
-
Solde des plus et moins-values de cession réalisées
-
2
Plus-values de cession réalisées
-
2
Moins-values de cession réalisées
-
-
Solde des opérations sur titres de placement
(54)
2
Titres de l'activité de portefeuille
Dotation ou reprise nette aux dépréciations
Dotations aux dépréciations
Reprises de dépréciations
Solde des plus et moins-values de cession realisées
Plus-values de cession réalisées
Moins-values de cession réalisées
Solde des opérations sur titres de l'activité de portefeuille
GAINS OU PERTES SUR OPÉRATIONS DES PORTEFEUILLES DE PLACEMENT ET ASSIMILÉS
(54)
2
(1) Restructuration de la créance Bourbon en titres de placement et d'investissement en décembre 2020 : pour respectivement 17,1 millions d'euros en obligations
simples et 9,2 millions d'euros en obligations remboursables en actions ; ainsi que 54,2 millions d'euros en actions classés en placement. Ces titres déclassés en
douteux sont entièrement dépréciés,
(en millions d'euros)
31/12/2020
31/12/2019
Produits divers
95
56
Quote part des opérations faites en commun
Refacturation et transfert de charges
11
20
Reprises de provisions
5
4
Opérations Crédit bail et assimilés
Autres produits d'exploitation bancaire
111
80
Charges diverses
(31)
(34)
Quote part des opérations faites en commun
(26)
(28)
Refacturation et transfert de charges
Dotations de provisions
(4)
(2)
Autres charges d'exploitation bancaire
(61)
(64)
TOTAL DES AUTRES PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE
50
16
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES SOCIAUX
293
Note 33 : Charges générales d’exploitation
(1) Dont 41,7 millions d'euros au titre du fonds de résolution unique
Effectif en fin de période par catégorie
(en millions d'euros)
31/12/2020
31/12/2019
Frais de personnel
Salaires et traitements
(759)
(757)
Charges sociales :
(332)
(373)
- Dont cotisations au titre des régimes d'avantages postérieurs à l'emploi à cotisations définies
(128)
(127)
Intéressement et participation
(83)
(91)
Impôts et taxes sur rémunérations
(136)
(136)
Total des charges de personnel
(1 310)
(1 357)
Refacturation et transferts de charges de personnel
2
5
Frais de personnel nets
(1 308)
(1 352)
Frais administratifs nets
Impôts et taxes
(67)
(67)
Services extérieurs, autres frais administratifs et contributions règlementaires (1)
(790)
(823)
Total des charges administratives
(857)
(890)
Refacturation et transferts de charges administratives
46
56
Frais administratifs nets
(811)
(834)
CHARGES GÉNÉRALES D'EXPLOITATION
(2 119)
(2 186)
Catégories de personnel
31/12/2020
31/12/2019
Cadres
8 942
8 756
Non-cadres
7 672
7 776
TOTAL
16 614
16 532
Dont : Personnel mis à disposition
26
36
COMPTES SOCIAUX
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
294
Note 34 : Coût du risque
(en millions d'euros)
31/12/2020
31/12/2019
Dotations aux provisions et dépréciations
(1 756)
(1 555)
Dépréciations sur créances douteuses
(389)
(394)
Autres dotations aux provisions et dépréciations
(1 367)
(1 161)
Reprises des provisions et dépréciations
1 567
1 480
Reprises des dépréciations sur créances douteuses (1)
376
334
Autres reprises de provisions et dépréciations (2)
1 191
1 146
Variation des provisions et dépréciations
(138)
(132)
Pertes sur créances irrécouvrables non dépréciées (3)
(28)
(30)
Pertes sur créances irrécouvrables dépréciées (4)
(107)
(106)
Décote sur prêts restructurés
(9)
(9)
Récupérations sur créances amorties
6
13
Autres pertes
Autres produits
COÛT DU RISQUE
(327)
(207)
(2) Dont
1 M€ utilisés en couverture de risques provisionnés au passif
(3) Dont
5 M€ sur les créances douteuses compromises
(4) Dont
1 M€ sur les créances douteuses compromises
(1) Dont utilisées en couverture de pertes sur créances douteuses compromises :
106 M€
Dont utilisées en couverture de perte sur créances douteuses non compromises :
11 M€
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES SOCIAUX
295
Note 35 : Résultat net sur actifs immobilisés
Note 36 : Charges et produits exceptionnels
LCL n’a pas comptabilisé d’opérations en résultat exceptionnel sur l’exercice 2020.
Note 37 : Evénements postérieurs à la clôture susceptibles de remettre en cause la continuité
de l’exploitation
Pas d’événements significatifs intervenus après la clôture.
(en millions d'euros)
31/12/2020
31/12/2019
Immobilisations financières
Dotations aux dépréciations
(1)
(7)
Sur titres d'investissement
-
Sur parts dans les entreprises liées
,
participations et autres titres détenus à long terme
(1)
(7)
Reprises des dépréciations
1
2
Sur titres d'investissement
-
Sur parts dans les entreprises liées
,
participations et autres titres détenus à long terme
1
2
Dotation ou reprise nette aux dépréciations
-
(5)
Sur titres d'investissement
-
-
Sur parts dans les entreprises liées
,
participations et autres titres détenus à long terme
-
(5)
Plus-values de cession réalisées
1
59
Sur titres d'investissement
1
Sur parts dans les entreprises liées
,
participations et autres titres détenus à long terme
(
1
)
-
59
Moins-values de cession réalisées
-
-
Sur titres d'investissement
Sur parts dans les entreprises liées
,
participations et autres titres détenus à long terme
-
-
Pertes sur créances liées à des titres de participation
Solde des plus et moins-values de cession
1
59
Sur titres d'investissement
1
Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme
-
59
Solde en perte ou en bénéfice
1
54
Immobilisations corporelles et incorporelles
Plus-values de cession
2
2
Moins-values de cession
-
-
Solde en perte ou en bénéfice
2
2
RÉSULTAT NET SUR ACTIFS IMMOBILISÉS
3
56
COMPTES SOCIAUX
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
296
Note 38 : Affectation des résultats
L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires,
sur proposition du Conseil d’administration, décide d’affecter la somme de 73 619 euros à la réserve spéciale relative aux
acquisitions d’œuvres originales d’artistes vivants conformément aux dispositions de l’article 238 bis AB du CGI, et de verser
sous forme de dividendes le solde du résultat social de l’exercice 2020. Le montant de dividendes total à distribuer au titre
de l’exercice 2020 s’élève à 381 363 489,89 euros dont une partie pour un montant de 70 028 348,18 euros prélevé sur le
poste "report à nouveau".
Conformément aux dispositions de l’article 47 de la loi n° 65-566 du 12 juillet 1965 et de l’article 243 bis du CGI, les
dividendes au titre des trois derniers exercices s’établissaient ainsi :
Note 39 : Implantation dans des Etats ou territoires non coopératifs
LCL ne détient aucune implantation directe ou indirecte dans un Etat ou un territoire non coopératif au sens de l’article
238-0 A du Code général des impôts.
Note 40 : Publicité des honoraires de commissaires aux comptes
Ce montant intègre les honoraires des commissaires aux comptes de LCL.
La répartition par cabinet et par type de mission de ces honoraires comptabilisés dans le résultat 2020 est donnée ci-
dessous :
2017
356 507 037
-
-
-
2018
356 507 037
-
-
-
2019
393 158 237
-
-
-
Nombre d'actions
Montant de la distribution
€
Dividende net par action
€
Distribution éligible à
l'abbatement prévu à l'article
158-3-2° du CGI
(€)
PricewaterhouseCoopers
Audit
%
Mazars
%
PricewaterhouseCoopers
Audit
%
Mazars
%
Commissariat aux comptes, certification, examen des
comptes individuels
(*)
337
92%
281
91%
352
82%
352
93%
Services autres que la certification des comptes
31
8%
28
9%
76
18%
25
7%
TOTAL
368
100%
309
100%
428
100%
377
100%
(*) y compris les prestations d'experts indépendants ou du réseau à la demande des commissaires aux comptes dans le cadre de la certification des comptes
En milliers d'euros
2020
2019
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES SOCIAUX
297
4.
RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES ANNUELS
Aux actionnaires,
Opinion
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué l’audit des comptes
annuels de la société Crédit Lyonnais relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2020, tels qu’ils sont joints au présent rapport.
Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et
donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine
de la société à la fin de cet exercice.
L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d’audit.
Fondement de l’opinion
Référentiel d’audit
Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les
éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie "Responsabilités des
commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels" du présent rapport.
Indépendance
Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le code de commerce et par
le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes, sur la période du 1 janvier 2020 à la date d’émission
de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE)
n° 537/2014.
Observation
Sans remettre en cause l’opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur le changement de méthode comptable
induit par l’application du règlement n°2020-10 de l’Autorité des Normes Comptables relatif à la présentation des emprunts
de titres et de l’épargne centralisée tel qu’exposé dans la note 1.1 "Principes et méthodes comptables" de l’annexe des
comptes annuels.
Justification des appréciations - Points clés de l’audit
La crise mondiale liée à la pandémie de COVID-19 crée des conditions particulières pour la préparation et l’audit des comptes
de cet exercice. En effet, cette crise et les mesures exceptionnelles prises dans le cadre de l’état d’urgence sanitaire induisent
de multiples conséquences pour les entreprises, particulièrement sur leur activité et leur financement, ainsi que des
incertitudes accrues sur leurs perspectives d’avenir. Certaines de ces mesures, telles que les restrictions de déplacement et
le travail à distance, ont également eu une incidence sur l’organisation interne des entreprises et sur les modalités de mise
en œuvre des audits.
C’est dans ce contexte complexe et évolutif que, en application des dispositions des articles L. 823-9 et R.823-7 du code de
commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs
aux risques d'anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des
comptes annuels de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques.
Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la
formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris
isolément.
COMPTES SOCIAUX
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
298
Risque de crédit - dépréciation sur base collective
Risque identifié
Notre réponse
LCL est exposé aux risques de crédit et de contrepartie. Ces
risques, résultant de l’incapacité de ses clients ou de ses
contreparties à faire face à leurs engagements financiers,
portent notamment sur ses activités de prêts.
Comme indiqué dans l’annexe aux comptes annuels (notes
1 et 1.1), LCL constitue, au titre des pertes de crédit
attendues, des provisions sur les encours sains et dégradés.
Ces provisions sont déterminées selon des modèles
internes de risques de crédit, en tenant compte de données
macro-économiques prospectives appréciées au niveau du
groupe Crédit Agricole et au regard de paramètres propres
au portefeuille de crédit de LCL sur la base d’éléments
conjoncturels et/ou structurels locaux.
Ces dépréciations pour pertes attendues sont complétées
par des dotations sur base sectorielle au regard de
spécificités locales.
Nous avons considéré qu’il s’agissait d’un point clé de l’audit
des comptes annuels, en particulier dans le contexte de la
pandémie COVID-19, en raison :
-
de l’importance des zones de jugement entrant dans la
détermination des modèles, des risques liés à la qualité
des données qui les alimentent et des risques liés à leur
insertion opérationnelle ;
-
de l’importance relative de ces provisions dans le bilan
de LCL et du recours à de nombreux paramètres et
hypothèses appliqués pour décliner la méthode sur
plusieurs
types
de
portefeuilles
(entreprises,
particuliers, crédit consommation…), dont par exemple
des informations prospectives (
forward looking
central
et local).
Nous avons pris connaissance, lors d’un examen critique, des
conclusions des travaux réalisés à notre demande par les
auditeurs de la consolidation du groupe Crédit Agricole, avec
l’aide de leurs experts sur les modèles de dépréciations du
portefeuille entreprises.
Nous avons examiné le dispositif mis en place par la Direction
des Risques pour catégoriser les créances et évaluer le
montant des dépréciations enregistrées afin de vérifier que
les estimations retenues s’appuyaient sur des méthodes
documentée
s conformes aux principes décrits dans les notes
aux états financiers.
Nous avons testé la correcte application des procédures de
contrôle interne mises en œuvre par LCL, tout au long du
processus pour la revue annuelle des portefeuilles, la mise à
jour
des notations de crédit, l’identification des encours
dégradés et l’évaluation des dépréciations. Nous avons pris
connaissance également des principales conclusions des
comités spécialisés, en charge du suivi des créances
sensibles ou dépréciées.
Nos trava
ux ont également consisté, avec l’aide de nos
experts, à :
-
Examiner les principes méthodologiques suivis pour
la construction des modèles sur le périmètre
particuliers et professionnels ;
-
Examiner la qualité des données utilisées pour
calibrer les paramètres utilisés dans les modèles (PD,
LGD) ;
-
Apprécier les hypothèses et la documentation
fournie par LCL sur l’identification de dégradation
significative pour des portefeuilles d’encours et la
justification des paramètres conjoncturels et/ou
structurels locaux retenus pour l’application du
Forward Looking ;
-
analyser les travaux de backtesting ou d’analyses de
sensibilité permettant à la Direction des Risques de
s’assurer de la pertinence des modèles de calcul ;
-
Rapprocher les données issues des outils de calcul
avec la comptabilité ;
-
Analyser les évolutions des expositions et des
corrections de valeur par catégorie homogènes de
risques sur l’exercice 2020.
-
Vérifier le déversement des expositions servant de
base au calcul des dépréciations et provisions dans
l’outil de provisionnement ;
Nous avons enfin examiné les informations données au titre
de la couverture du risque de crédit dans l’annexe des
comptes sociaux.
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES SOCIAUX
299
Risque de crédit – dépréciation sur base individuelle
Risque identifié
Notre réponse
Du fait de son activité, LCL est exposée à un risque de crédit
sur les marchés des particuliers, des entreprises et des
professionnels.
Comme indiqué dans la note 1.1 de l’annexe aux comptes
annuels, les créances faisant l’objet de pertes prévisibles au
titre du risque de crédit avéré donnent lieu à la
comptabilisation d’une dépréciation correspondant à la
différence entre la valeur comptable des prêts et la somme
des flux futurs estimés actualisés.
S’agissant de la détermination d’éventuelles dépréciations,
la direction de votre établissement est conduite à formuler
des
hypothèses
pour
estimer
les
flux
futurs
de
recouvrement.
Nous avons considéré la détermination de ces dépréciations
comme un point clé de l’audit des comptes annuels en raison
de l’importance relative de ces dépréciations dans le bilan et
de leur sensibilité aux hypothèses retenues par la direction
pour déterminer les flux futurs estimés.
Ces dépréciations sont intégrées dans le montant total des
dépréciations individuelles présentées dans les notes 3.1, 8
et 14 de l’annexe aux comptes annuels.
Nous avons examiné le dispositif de contrôle interne mis en
place par la Direction pour identifier les créances à
déprécier et évaluer le montant des dépréciations à
comptabiliser.
Nous avons testé la correcte application des procédures de
contrôle interne mises en œuvre par LCL tout au long du
processus pour la revue annuelle des portefeuilles
(financements aux entreprises), la mise à jour des notations
de crédit et la gouvernance autour des modèles de notation
ou de provisionnement.
Nous avons également :
-
Pris connaissance des principales conclusions des
comités spécialisés de LCL en charge du suivi des
risques ;
-
Apprécié le bien-fondé des hypothèses utilisées par la
Direction, notamment pour la détermination des flux
futurs de recouvrement estimés, sur un échantillon de
dossiers de crédit présentant un risque avéré ;
-
Vérifié la correcte comptabilisation des dépréciations
sur l’échantillon de dossiers de crédit testés.
Pour certains encours composés de petites créances
présentant des caractéristiques similaires, qui sont
dépréciées sur base statistique :
-
Nous avons effectué une revue critique, au regard des
normes
comptables
applicables,
des
évolutions
méthodologiques
et
hypothèses
prises
pour
la
modélisation,
-
Nous avons identifié les encours douteux, testé par
sondage les taux de provisionnement appliqués et nous
nous sommes assurés du correct déversement en
comptabilité.
Vérifications spécifiques
Nous attestons de l’existence, dans le rapport du Conseil d’Administration sur le gouvernement d’entreprise, des informations
requises par les articles L.225-37-4 et L.22-10-10 du code de commerce.
Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications
spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires.
Informations données dans le rapport de gestion et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes
annuels adressés aux actionnaires
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations
données dans le rapport de gestion du Conseil d'administration et dans les autres documents sur la situation financière et
les comptes annuels adressés aux actionnaires, à l’exception du point ci-dessous.
COMPTES SOCIAUX
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
300
La sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à
l’article D.441-6 du code de commerce appellent de notre part l’observation suivante : comme indiqué dans le rapport de
gestion, ces informations n’incluent pas les opérations bancaires et les opérations connexes, votre entité considérant qu’elles
n’entrent pas dans le périmètre des informations à produire.
Rapport sur le gouvernement d’entreprise
Nous attestons de l’existence, dans le rapport du Conseil d’administration sur le gouvernement d’entreprise, des informations
requises par les articles L.225-37-4 et L.22-10-10 du code de commerce.
Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires
Format de présentation des comptes annuels destinés à être inclus dans le rapport financier annuel
Nous avons également procédé, conformément à la norme d’exercice professionnel sur les diligences du commissaire aux
comptes relatives aux comptes annuels et consolidés présentés selon le format d’information électronique unique européen,
à la vérification du respect de ce format défini par le règlement européen délégué n° 2019/815 du 17 décembre 2018 dans
la présentation des comptes annuels destinés à être inclus dans le rapport financier annuel mentionné au I de l'article L. 451-
1-2 du code monétaire et financier, établis sous la responsabilité du directeur général.
Sur la base de nos travaux, nous concluons que la présentation des comptes annuels destinés à être inclus dans le rapport
financier annuel respecte, dans tous ses aspects significatifs, le format d'information électronique unique européen.
Il ne nous appartient pas de vérifier que les comptes annuels qui seront effectivement inclus par votre société dans le rapport
financier annuel déposé auprès de l’AMF correspondent à ceux sur lesquels nous avons réalisé nos travaux. En application
de la loi, nous nous sommes assurés que les diverses informations relatives aux prises de participation et de contrôle vous
ont été communiquées dans le rapport de gestion.
Désignation des commissaires aux comptes
Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la société Crédit Lyonnais par votre assemblée générale
du 31 mai
1994
pour le cabinet PricewaterhouseCoopers Audit et du 30 avril 2004 pour le cabinet Mazars.
Au 31 décembre 2020, le cabinet
PricewaterhouseCoopers Audit était dans la 27
ème
année de sa mission sans interruption
et le cabinet Mazars dans la 17
ème
année.
Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes
annuels
Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes
comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes
annuels ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs.
Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la société à poursuivre son
exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité
d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la société ou
de cesser son activité.
Il incombe au comité d’audit de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l'efficacité des
systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les
procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière.
Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d'administration.
Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels
Objectif et démarche d’audit
Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les
comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond
à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
COMPTES SOCIAUX
301
permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter
d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises
individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant
sur ceux-ci.
Comme précisé par l’article L.823-10-1 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à
garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société.
Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire
aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre :
•
il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci
proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et
recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une
anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur,
car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le
contournement du contrôle interne ;
•
il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la
circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ;
•
il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations
comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ;
•
il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation
et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des
circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation
s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou
événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude
significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au
sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une
certification avec réserve ou un refus de certifier ;
•
il apprécie la présentation d’ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et
événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle.
Rapport au comité d’audit
Nous remettons au comité d’audit un rapport qui présente notamment l’étendue des travaux d'audit et le programme de
travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas
échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures
relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière.
Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité d’audit, figurent les risques d’anomalies significatives, que nous
jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice et qui constituent de ce fait les points
clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le présent rapport.
Nous fournissons également au comité d’audit la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE) n° 537-2014 confirmant
notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont fixées notamment par les articles L.822-
10 à L.822-14 du code de commerce et dans le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas
échéant, nous nous entretenons avec le comité d'audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de
sauvegarde appliquées.
Fait à Neuilly-sur-Seine et à Paris La Défense, le 9 avril 2021
Les Commissaires aux Comptes
PricewaterhouseCoopers Audit
Mazars
Laurent Tavernier
Matthew Brown
ATTESTATION DU RESPONSABLE
▯ RAPPORT ANNUEL 2020
302
ATTESTATION DU RESPONSABLE
J’atteste, à ma connaissance, que les comptes sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent
une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l’ensemble des entreprises
comprises dans la consolidation, et que le rapport de gestion ci-joint présente un tableau fidèle de l’évolution des affaires,
des résultats et de la situation financière de la société et de l’ensemble des entreprises comprises dans la consolidation ainsi
qu’une description des principaux risques et incertitudes auxquels elles sont confrontées.
Fait à Villejuif, le 9 avril 2021
Grégory Erphelin
Directeur Finances, Achats, Affaires juridiques,
Engagements et Recouvrement
RAPPORT ANNUEL LCL 2020 ▯ GLOSSAIRE
303
GLOSSAIRE
ACRONYMES
ABE
Autorité bancaire européenne ou
European Banking Authority
(EBA)
ACPR
Autorité de contrôle prudentiel et de résolution
Afep/Medef
Association française des entreprises privées/Mouvement des
Entreprises de France
AMF
Autorité des marchés financiers
BCE
Banque centrale européenne
ESG
Environnement, Social, Gouvernance
ETI
Entreprise de taille intermédiaire
IFRS
International Financial Reporting Standards
(Normes internationales
d’information financière)
PME
Petite et moyenne entreprise
PMT
Plan à moyen terme
RBE
Résultat brut d’exploitation
RSE
Responsabilité sociale (ou sociétale) d’entreprise
SREP
Supervisory Review and Evaluation Process
TPE
Très petites entreprises
TERMES
Actifs grevés
Les actifs grevés sont ceux qui sont immobilisés comme garantie, sûreté
ou rehaussement de crédit pour une transaction, quelle qu’elle soit.
Agence de notation
Organisme spécialisé dans l’évaluation de la solvabilité d’émetteurs de titres
de dettes, c’est-à-dire leur capacité à honorer leurs engagements
(remboursement du capital et des intérêts dans la période contractuelle).
ALM
Asset and Liability Management - gestion actif-passif
La gestion actif-passif consiste à gérer les risques structurels du bilan (taux,
change, liquidité) ainsi que la politique de refinancement afin de protéger
la valeur patrimoniale de la banque et/ou sa rentabilité future.
ANC
Actif net comptable (non réévalué)
L’actif net comptable non réévalué correspond aux capitaux propres part du
Groupe duquel ont été retraités le montant des émissions AT1, des réserves
latentes liées aux valorisations par capitaux propres recyclables et du
projet de distribution de dividende sur résultat annuel.
Appétit (appétence)
au risque
L’appétit au risque correspond au niveau de risque, par nature et par métier,
que le Groupe est prêt à prendre au regard de ses objectifs stratégiques. Il
s’exprime aussi bien au travers de critères quantitatifs que qualitatifs.
L’exercice d’appétit au risque constitue un des outils de pilotage stratégique
à la disposition des instances dirigeantes du Groupe.
AT1
Additionnal Tier
1
Les fonds propres additionnels de catégorie
1
(Additional Tier 1)
éligibles sous
Bâle 3 correspondent aux instruments de dette perpétuelle, dégagés de toute
incitation ou obligation de remboursement. Ils sont sujets à un mécanisme
d’absorption des pertes lorsque le ratio CET1 est en dessous d’un certain seuil,
fixé dans leur prospectus d’émission.
Bâle 3
Nouvelle évolution des standards prudentiels bancaires qui se substitue aux
précédents accords de Bâle 2 en renforçant la qualité et la quantité de
fonds propres minimaux que les établissements doivent détenir. Ils mettent
également en œuvre des exigences minimales en termes de gestion du
risque de liquidité (ratios quantitatifs), définissent des mesures visant à
limiter la procyclicité du système financier (coussins de fonds propres qui
varient en fonction du cycle économique) ou encore renforcent les
exigences relatives aux établissements considérés comme systémiques.
Dans l’Union européenne, ces standards prudentiels ont été mis en œuvre
via la directive 2013/36/UE (CRD 4 -
Capital Requirement Directive
) et le
règlement (UE) n° 575/2013 (CRR -
Capital Requirement Regulation).
Collatéral
Le collatéral est un actif transférable ou une garantie apportée, servant de
gage au remboursement d’un prêt dans le cas où le bénéficiaire de ce
dernier ne pourrait pas satisfaire à ses obligations de paiement.
Coefficient d’exploitation
Le coefficient d’exploitation est un ratio calculé en divisant les charges
d’exploitation par le produit net bancaire ; il indique la part de produit net
bancaire nécessaire pour couvrir les charges.
Coût du risque sur encours *
Le coût du risque sur encours est calculé en rapportant la charge du coût
du risque (sur quatre trimestres glissants) aux encours de crédit (sur une
moyenne des quatre derniers trimestres, début de période).
Coût du risque
Le coût du risque enregistre les dotations et les reprises de provisions sur
l’ensemble des risques bancaires dont notamment les risques de crédit de
contrepartie (créances, titres, engagements hors bilan) et les risques
opérationnels (litiges), ainsi que les pertes correspondantes non
provisionnées.
Créance douteuse
Une créance douteuse est une créance dont le débiteur n’a pas versé les
intérêts et les remboursements depuis un certain temps par rapport aux
échéances du contrat de crédit, ou pour laquelle il existe un doute
raisonnable que cela puisse être le cas.
Créance dépréciée
Une créance dépréciée est une créance ayant fait l’objet d’une provision
pour risque de non-remboursement.
Crédit Agricole S.A.
Entité cotée du groupe Crédit Agricole. Cet ensemble a pour société mère
Crédit Agricole S.A. entité sociale. Son périmètre de consolidation
comprend les filiales, coentreprises et entreprises associées, qu’elle
détient directement ou indirectement.
* Indicateur alternatif de performance
GLOSSAIRE ▯ RAPPORT ANNUEL 2020
304
Crédit Agricole S.A. entité sociale
Entité juridique exerçant la fonction d’organe central et de tête de réseau
du Crédit Agricole et assurant l’unité financière du Groupe.
CVA
Credit Valuation Adjustment
Le
Credit Valuation Adjustment
(ou ajustement de valeur de crédit)
correspond à l’espérance de perte liée au risque de défaut d’une
contrepartie et vise à prendre en compte le fait que la totalité de la valeur
de marché positive d’un instrument ne puisse pas être recouvrée. La
méthodologie de détermination du CVA repose essentiellement sur le
recours aux paramètres de marché en lien avec les pratiques des
opérateurs de marché.
DVA
Debit Valuation Adjustment
Le
Debit Valuation Adjustmen
t (DVA) est le symétrique du CVA et
représente l’espérance de perte du point de vue de la contrepartie sur les
valorisations passives des instruments financiers. Il reflète l’effet de la
qualité de crédit propre de l’entité sur la valorisation de ces instruments.
Dividende
Le dividende est la part du bénéfice net ou des réserves qui est distribuée
aux actionnaires. Son montant est proposé par le Conseil d’administration
puis voté par l’Assemblée générale, après l’approbation des comptes de
l’exercice écoulé.
EAD
Exposure At Default
Valeur exposée au risque : exposition du Groupe en cas de défaut de la
contrepartie. L’EAD comprend les expositions inscrites au bilan et en hors-
bilan. Les expositions hors bilan sont converties en équivalent bilan à l’aide
de facteurs de conversion internes ou réglementaires (hypothèse de
tirage).
EP
Emplois pondérés /
RWA
Risk-Weighted Assets
Ce sont les actifs (crédits, etc.) inscrits au bilan d’une banque, pondérés
de façon prudentielle en fonction du risque de perte qu’ils portent et dont
le total sert de dénominateur pour déterminer les principaux ratios de
solvabilité.
EL
Expected Loss
La perte attendue est la perte susceptible d’être encourue en fonction de
la qualité de la contrepartie compte tenu de la qualité du montage de la
transaction et de toutes mesures prises pour atténuer le risque, telles que
les sûretés réelles. Elle s’obtient en multipliant l’exposition en risque (EAD)
par la probabilité de défaut (PD) et par le taux de perte (LGD).
Établissement systémique
Le groupe Crédit Agricole (mais pas Crédit Agricole S.A.), figure dans la
liste publiée par le Conseil de stabilité financière (FSB) en novembre 2012
puis mise à jour en novembre 2016 et qui comprend 30 établissements
bancaires mondiaux, dits systémiques. Un établissement systémique
devra mettre en place un coussin de fonds propres de base compris entre
1 % et 3,5 % par rapport aux exigences de Bâle 3.
FCP
Fonds communs de placement
Type d’OPCVM émettant des parts et n’ayant pas de personnalité
juridique. L’investisseur, en achetant des parts, devient membre d’une
copropriété de valeurs mobilères mais ne dispose d’aucun droit de vote. Il
n’en est pas actionnaire. Un FCP est représenté et géré, sur les plans
administratif, financier et comptable par une société de gestion unique qui
peut elle-même déléguer ces tâches.
FCPE
Fonds communs de placement d’entreprise
Dispositif d’épargne salariale au sein des entreprises proposant ce type de
dispositif à leurs salariés. Les épargnants détiennent des parts de fonds
communs de placement (FCP) attribuées en contrepartie de leurs
versements et de ceux éventuels de l’entreprise pour leur compte
(abondement).
FinTech
Finance, Technologie
Une
FinTech
est une entreprise non bancaire utilisant les technologies de
l’information et de la communication pour fournir des services financiers.
FReD
Fides, Respect, Demeter
Démarche de déploiement, de pilotage et de mesure des progrès en
matière de RSE, FReD est constitué de 3 piliers et 19 engagements
destinés à renforcer la confiance (Fides), développer les hommes et
l’écosystème sociétal (Respect) et préserver l’Environnement (Demeter).
L’indice FReD mesure chaque année depuis 2011 les progrès réalisés par
Crédit Agricole S.A. et ses filiales en matière de RSE. Cet indice est validé
chaque année par PricewaterhouseCoopers.
FSB
Financial Stability Board
ou CSF
Conseil de stabilité financière
Le Conseil de stabilité financière a pour mission d’identifier les
vulnérabilités du système financier mondial et de mettre en place des
principes en matière de régulation et de supervision dans le domaine de
la stabilité financière. Il rassemble les gouverneurs, les ministres des
finances et les superviseurs des pays du G20. Son objectif premier est
donc de coordonner au niveau international les travaux des autorités
financières nationales et des normalisateurs internationaux dans le
domaine de la régulation et de la supervision des institutions financières.
Créé lors de la réunion du G20 à Londres en avril 2009, le FSB succède au
Forum de stabilité financière institué en 1999 à l’initiative du G7.
Gestion d’actifs
Asset Management
Métier financier consistant à gérer des valeurs mobilières ou autres actifs,
pour compte propre ou pour compte de tiers (clientèle d’institutionnels ou
de particuliers). En matière de gestion collective, les actifs sont gérés sous
forme de fonds ou dans le cadre de mandats de gestion. Les produits sont
adaptés pour répondre aux différentes attentes de la clientèle tant en
termes de diversification géographique ou sectorielle, de gestion à court
ou long terme que de niveau de risque souhaité.
Gouvernement d’entreprise ou gouvernance
Ce concept recouvre la mise en place dans l’entreprise de l’ensemble des
mécanismes assurant la transparence, l’égalité entre actionnaires et
l’équilibre des pouvoirs entre management et actionnaires. Ces
mécanismes concernent : les modes d’élaboration et la mise en œuvre de
la stratégie, le fonctionnement du Conseil d’administration, l’articulation
des différents organes de direction, la politique de rémunération des
dirigeants et des cadres.
Groupe Crédit Agricole
Cet ensemble est constitué de Crédit Agricole S.A., des Caisses régionales
et des Caisses locales.
HQLA
High Quality Liquid
Assets
Actifs liquides de haute qualité qui sont non grevés et qui peuvent être
convertis en liquidités, facilement et immédiatement sur des marchés
privés, dans l’hypothèse d’une crise de liquidité.
IRC
Indice de recommandation client
L’Indice de recommandation client mesure la propension des clients à
recommander leur banque auprès de leur entourage. S’appuyant sur un
dispositif d’écoute mené chaque trimestre, il permet d’évaluer le nombre
de clients détracteurs, neutres et promoteurs.
ISR
Investissement socialement responsable
L’Investissement Socialement Responsable consiste à intégrer de façon
systématique et traçable des critères environnementaux, sociaux et de
gouvernance à la gestion financière.
Investisseurs institutionnels
Les investisseurs institutionnels sont des entreprises, organismes publics
ou compagnies d’assurance dont une partie de l’activité est axée sur
l’investissement en valeurs mobilières comme par exemple les actions de
sociétés cotées. Entrent par exemple dans cette catégorie les sociétés de
gestion, les assureurs, ainsi que les fonds de pension.
LCR
Liquidity Coverage Ratio - Ratio de liquidité à 1 mois
Ce ratio vise à favoriser la résilience à court terme du profil de risque de
liquidité d’une banque. Le LCR oblige les banques à détenir un stock
d’actifs sans risque, liquidable facilement sur les marchés (voir HQLA),
RAPPORT ANNUEL LCL 2020
GLOSSAIRE
305
pour faire face aux paiements des flux sortants nets des flux entrants
pendant trente jours de crise, sans soutien des banques centrales.
LGD
Loss Given Default
La perte en cas de défaut est le rapport entre la perte subie sur une
exposition en cas de défaut d’une contrepartie et le montant de
l’exposition au moment du défaut.
MREL
Minimum Requirement for Own Funds and Eligible Liabilities
Le ratio MREL est défini dans la directive européenne de “Redressement
et Résolution des Banques” et correspond à une exigence minimum de
fonds propres et de passifs éligibles devant être disponibles pour absorber
les pertes en cas de résolution (voir chapitre Facteurs de risque et Pilier
3/Indicateurs et ratios prudentiels).
Notation de crédit
Credit Rating
Mesure relative de la qualité de crédit, sous la forme d’une opinion émise
par une agence de notation financière (Standard & Poor’s, Moody’s, Fitch
Ratings, etc.). La notation peut s’appliquer à un émetteur (entreprise, État,
collectivité publique) et/ou à des émissions (emprunts obligataires
titrisations, obligations sécurisées, etc.). La notation de crédit peut
influencer les conditions de refinancement (en termes de prix et d’accès
aux ressources) et l’image de l’émetteur dans le marché (voir “Agence de
notation”).
NSFR
Net Stable Funding Ratio - Ratio de liquidité à 1 an
Le ratio NSFR vise à promouvoir la résilience à plus long terme en
instaurant des incitations supplémentaires à l’intention des banques, afin
qu’elles financent leurs activités aux ressources plus stables, notamment
à maturités plus longues. Ce ratio structurel de liquidité à long terme sur
une période d’un an, a été conçu pour limiter la transformation, c’est à dire
le financement d’actifs long terme par des ressources court terme
OPCVM
Organisme de placement collectif en valeurs mobilières
Un OPCVM est un portefeuille de valeurs mobilières (actions, obligations,
etc.) géré par des professionnels (société de gestion) et détenu
collectivement par des investisseurs particuliers ou institutionnels. Il
existe deux types d’OPCVM, les SICAV (société d’investissement à capital
variable) et les FCP (fonds communs de placement
PEL
Provision Epargne-Logement
La provision Epargne Logement représente la provision constituée pour
servir la rémunération aux plans épargne logement bénéficiant d’un taux
attractif et susceptibles d’être clôturés à court terme par leurs détenteurs.
PNB
Produit net bancaire
Le PNB correspond à la différence entre les produits d’exploitation
bancaire (intérêts perçus, commissions reçues, plus-values provenant des
activités de marchés et autres produits d’exploitation bancaire) et les
charges d’exploitation bancaire (intérêts versés par la banque sur ses
ressources de refinancement, commissions versées, moins-values
provenant des activités de marchés et les autres charges d’exploitation
bancaire).
Point de base
(pb)
Un point de base est égal à 0,01 % ou 1/10 000.
Ratio de levier
Le ratio de levier est un ratio qui se veut simple et qui vise à encadrer la
taille du bilan des établissements. Pour ce faire, le ratio de levier met en
rapport les fonds propres prudentiels de catégorie 1 (Tier 1), le bilan et le
hors-bilan comptables, après retraitements de certains postes.
Résolution
Raccourci de langage pour désigner la “résolution de crises ou de
défaillances bancaires”. Dans les faits, pour chaque banque européenne,
deux types de plan doivent être établis : un plan préventif de redressement
qui est élaboré par les responsables de la banque et un plan préventif de
résolution qui est décidé par l’autorité de contrôle compétente. La
résolution intervient avant la faillite de la banque pour organiser son
démantèlement en bon ordre et éviter le risque systémique.
RBE
Résultat brut d’exploitation
Le RBE est égal au produit net bancaire diminué des charges d’exploitation
(charges générales d’exploitation, dont notamment les frais de personnel
et autres frais administratifs, dotations aux amortissements)
Résultat d’exploitation
Le résultat d’exploitation s’obtient à partir du Résultat brut d’exploitation
duquel on déduit le coût du risque.
RNPG
Résultat net part du Groupe
Le résultat net correspond au bénéfice ou à la perte de l’exercice (après
impôt sur les sociétés). Le résultat part du groupe est égal à ce résultat
diminué de la quote-part revenant aux actionnaires minoritaires des filiales
consolidées globalement.
RNPG
sous-jacent *
Le résultat net part du groupe sous-jacent correspond au résultat net part
du groupe publié duquel a été retraité des éléments spécifiques (ie non
récurrents ou exceptionnels).
Solvabilité
C’est la mesure de la capacité d’une entreprise ou d’un particulier à payer
ses dettes sur le moyen et long terme. Pour une banque, la solvabilité
correspond, notamment, à sa capacité à faire face aux pertes que les
risques qu’elle porte, sont susceptibles d’engendrer. L’analyse de la
solvabilité se distingue de l’analyse de la liquidité : la liquidité de
l’entreprise est son aptitude à faire face à ses échéances financières dans
le cadre de son activité courante, à trouver de nouvelles sources de
financement, et à assurer ainsi à tout moment l’équilibre entre ses
recettes et ses dépenses. Pour une banque, la solvabilité est encadrée par
la directive CRD 4 et le réglement CRR. Pour une compagnie d’assurance,
la solvabilité est encadrée par la directive Solvabilité 2,
cf.
Solvabilité 2.
Solvabilité 2
Directive européenne relative aux entreprises d’assurance et de
réassurance dont l’objectif est de garantir à tout moment le respect des
engagements vis-à-vis des assurés, face aux risques spécifiques encourus
par les entreprises. Elle vise une appréciation économique et prospective
de la solvabilité, via trois piliers ; des exigences quantitatives (Pilier 1), des
exigences qualitatives (Pilier 2) et des informations à destination du public
et du superviseur (Pilier 3). Adoptée en 2014, elle a fait l’objet d’une
transposition en droit national en 2015 et est entrée en vigueur le 1
er
janvier 2016.
Spread de crédit
Marge actuarielle (écart entre le taux de rentabilité actuariel d’une
obligation et celui d’un emprunt sans risque de durée identique).
Spread émetteur
Marge actuarielle représentant l’écart entre le taux de rentabilité actuariel
auquel le groupe peut emprunter et celui d’un emprunt sans risque de
durée identique.
Stress test
ou test de résistance
Exercice consistant à simuler des conditions économiques et financières
extrêmes afin d’en étudier les conséquences sur les bilans, comptes de
résultat et solvabilités des banques afin de mesurer leur capacité de
résistance à de telles situations.
Taux de couverture des créances dépréciées (ou douteux)
Ce taux rapporte les encours de provisions aux encours de créances
clientèles brutes dépréciées.
* Indicateur alternatif de performance
GLOSSAIRE ▯ RAPPORT ANNUEL 2020
306
Taux directeur
Taux d’intérêt fixés par la Banque centrale d’un pays ou d’une union
monétaire, et qui permettent à celle-ci de réguler l’activité économique.
C’est le principal outil utilisé par les banques centrales pour remplir leur
mission de régulation de l’activité économique : inflation pour la Banque
centrale européenne (BCE), inflation et stimulation de la croissance pour
la Réserve fédérale américaine (Fed).
Titres subordonnés
Les titres subordonnés sont des titres émis par une société, dont la
rémunération et/ou le remboursement du capital sont subordonnés à un
événement (par exemple au paiement d’un dividende, ou réalisation d’un
bénéfice).
TSDI
Titres subordonnés à durée indéterminée
Émission subordonnée dont la durée est infinie, le remboursement se
faisant au gré de l’émetteur, à partir d’une certaine échéance
TSS
Titres super-subordonnés
Émission
subordonnée
de
caractère
perpétuel
entraînant
une
rémunération perpétuelle. Leur durée indéterminée provient de l’absence
d’un engagement contractuel de remboursement qui s’effectue au gré de
l’émetteur. En cas de liquidation, ils sont remboursés après les autres
créanciers.
TLAC
Total Loss Absorbing Capacity
Le ratio TLAC a été élaboré à la demande du G20 par le Conseil de stabilité
financière. Il vise à estimer l’adéquation des capacités d’absorption de
perte et de recapitalisation des banques systémiques (G-SIB) (voir chapitre
5 “Facteurs de risque et Pilier 3/Indicateurs et ratios prudentiels”).
VaR
Valeur en risque - Value-at-Risk
Indicateur synthétique permettant le suivi au jour le jour des risques de
marché pris par le Groupe, en particulier pour les opérations réalisées pour
le compte de la clientèle et classées comptablement en trading (VaR
à
99 %
sur 10 jours conforme au modèle interne réglementaire). Elle
correspond au plus grand risque obtenu après élimination de 1 % des
occurrences les plus défavorables sur un an d’historique.
GLOSSAIRE ▯ RAPPORT ANNUEL 2020
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