Les co\u00fbts des PSE des entit\u00e9s Kylotonn, Cyanide, Nacon SA, Midgar et Nacon Tech seront comptabilis\u00e9s
dans les comptes de l'exercice clos le 31 mars 2027, lorsque les crit\u00e8res de reconnaissance d'une provision
Accord de restructuration financi\u00e8re
L'accord de principe annonc\u00e9 au march\u00e9 le 4 ao\u00fbt 2026, puis formalis\u00e9 dans un accord de lock-up,
mentionn\u00e9 ci-dessus pr\u00e9voit, en compl\u00e9ment des op\u00e9rations concernant Bigben Interactive expos\u00e9es ci-
dessus et de mani\u00e8re indissociable, que Bigben Interactive r\u00e9investisse une partie de l'apport en new
money au capital de Nacon, ce r\u00e9investissement \u00e9tant lui-m\u00eame conditionn\u00e9 \u00e0 l'adoption, par le Tribunal,
d'un plan de redressement de Nacon assurant la restructuration de l'endettement de celle-ci selon certains
1. Conversion des cr\u00e9ances intragroupe \u2013 Augmentation de Capital de Conversion (19,5 m\u20ac)
Conversion en actions Nacon du compte courant et de la dette op\u00e9rationnelle Bigben Interactive /
Nacon (17,9 m\u20ac) et de la dette op\u00e9rationnelle Bigben Logistique / Nacon (1,6 m\u20ac) ;
Abandon des cr\u00e9ances de recours de Bigben Interactive sur Nacon au titre des cautionnements
consentis par BBI aux cr\u00e9anciers bancaires de Nacon et qui seront appel\u00e9s dans le cadre de la
mise en \u0153uvre des plans de restructuration financi\u00e8re (13,7m\u20ac) ;
Prix de conversion \u00e9gal \u00e0 2x le prix de l'Augmentation de Capital DPS Nacon (tel que ce terme est
d\u00e9fini ci-apr\u00e8s), soit 0,0018\u20ac par action.
2. Apport de New Money \u2013 Augmentation de capital avec maintien du droit pr\u00e9f\u00e9rentiel de souscription (31 m\u20ac garantie \u00e0
Augmentation de capital en num\u00e9raire, avec maintien du droit pr\u00e9f\u00e9rentiel de souscription des
actionnaires, d'un montant global de 31 m\u20ac minimum (l'\u00ab Augmentation de Capital DPS Nacon \u00bb),
garantie \u00e0 hauteur de 23,5 m\u20ac par divers garants (dont BBI \u00e0 concurrence de 16,0 m\u20ac et d'autres
investisseurs ayant d'ores et d\u00e9j\u00e0 manifest\u00e9 leur intention de souscrire \u00e0 hauteur de 7,5 m\u20ac) ;
Autres garants potentiels : jusqu'aux 7,5 m\u20ac restants ;
Le prix de l'Augmentation de Capital DPS Nacon, de 0,0009\u20ac par action, a \u00e9t\u00e9 d\u00e9termin\u00e9 de sorte
que les actionnaires existants de Nacon (hors BBI) puissent continuer \u00e0 d\u00e9tenir 1% du capital social
sur une base pleinement dilu\u00e9e post Augmentations de Capital de Conversion mais avant prise en
compte du plan d'int\u00e9ressement des managers (\u00ab MIP Nacon \u00bb) et de l'Augmentation de Capital
Commission de garantie de 5 % du montant garanti, pay\u00e9e en titres Nacon.
3. Traitement du passif bancaire et chirographaire (passif externe : 101,0 m\u20ac)
Choix entre une option courte (paiement de 30 % pour solde de tout compte) et une option longue
(abandon de 50 % + \u00e9talement de 50 % sur 8 ans, r\u00e9serv\u00e9e aux cr\u00e9ances non garanties) ;
Profil d'amortissement option longue (Ann\u00e9e 1 \u00e0 8) : 1,0 % / 5,0 % / 10,0 % / 10,0 % / 10,0 % /
21,33 % / 21,33 % / 21,33 % ;
Option courte obligatoire pour les pr\u00eats consentis \u00e0 Nacon et garantis par BBI.
En date du 22 septembre 2026, d'apr\u00e8s les retours pr\u00e9liminaires des cr\u00e9anciers bancaires, 73m\u20ac des
cr\u00e9ances seraient trait\u00e9es via l'option courte, 28m\u20ac via l'option longue.
4. Traitement sp\u00e9cifique de la cr\u00e9ance d'une banque assurant le maintien du factor (14,2 m\u20ac)
7,0 m\u20ac r\u00e9\u00e9chelonn\u00e9e \u00e0 100 % sur 3 ans (33,33 % / 33,33 % / 33,34 %) ; reliquat de 7,1 m\u20ac en Option
Emission d'actions gratuites pouvant repr\u00e9senter jusqu'\u00e0 10 % du capital social de Nacon \u00e0 la date de leur
\u00e9mission, assortie de conditions selon les performances financi\u00e8res et/ou op\u00e9rationnelles du Groupe.