Cr\u00e9\u00e9 en 1978 par Daniel Julien, Teleperformance est un leader mondial des services aux entreprises en solutions digitales int\u00e9gr\u00e9es externalis\u00e9es. Il est le partenaire privil\u00e9gi\u00e9 dans le monde entier d\u2019entreprises multinationales leaders sur leur march\u00e9 et en d\u00e9veloppement rapide, ainsi que des administrations pour la mise en \u0153uvre de strat\u00e9gies d\u2019optimisation et de transformation digitale de leur exp\u00e9rience client et leurs processus m\u00e9tier.
Avec plus de 410 000\u00a0collaborateurs r\u00e9partis dans 91\u00a0pays qui g\u00e8rent des programmes dans plus de 300\u00a0langues et dialectes dans 170\u00a0march\u00e9s et dans de nombreux secteurs clients, le groupe s\u2019engage \u00e0 \u00eatre un employeur de r\u00e9f\u00e9rence aupr\u00e8s de ses collaborateurs. Le d\u00e9veloppement de ses activit\u00e9s int\u00e8gre les plus hauts standards en mati\u00e8re de conditions de travail (3.3.4 Conditions de travail) et adopte les nouvelles formes d\u2019organisation du travail. En 2022, environ 50\u00a0% des collaborateurs travaillaient ainsi de leur domicile, \u00e9quip\u00e9s pour l\u2019essentiel de la solution digitale int\u00e9gr\u00e9e de travail \u00e0 distance TP\u00a0Cloud Campus.
Teleperformance compte deux activit\u00e9s\u00a0:
\u2022les activit\u00e9s core services & D.I.B.S. (Digital Integrated Business Services)\u00a0:
\u2022relation clients et services aux citoyens ;
\u2022support technique ;
\u2022services de ventes ;
\u2022services aux entreprises et de back-office, incluant notamment la gestion de contenu num\u00e9rique, les services administratifs et la mod\u00e9ration de contenu et services associ\u00e9s (Trust & Safety) ;
\u2022services sp\u00e9cifiques par secteur client : banques, services financiers et assurances, agences de voyage et h\u00f4tellerie, sant\u00e9, m\u00e9dias sociaux, loisirs et jeux en ligne, distribution et e-commerce, technologie, t\u00e9l\u00e9communications et services publics.
\u2022soutions de transformation digitale (TP\u00a0Digital, ex T.A.P.TM)\u00a0: automatisation des donn\u00e9es, mod\u00e8les pr\u00e9dictifs, analyse de l'exp\u00e9rience client, conseil op\u00e9rationnel en processus m\u00e9tier et mise en oeuvre de la transformation digitale.
\u2022les activit\u00e9s \u00ab\u00a0services sp\u00e9cialis\u00e9s\u00a0\u00bb\u00a0:
\u2022services d\u2019interpr\u00e9tariat en ligne (activit\u00e9 de la soci\u00e9t\u00e9 LanguageLine Solutions) ;
\u2022gestion des demandes de visas et services aux consulats (activit\u00e9 de TLScontact) ;
\u2022recouvrement de cr\u00e9ances (activit\u00e9 de AllianceOne) ;
\u2022services de conseil et d\u2019assistance en ligne dans le domaine de la sant\u00e9 (activit\u00e9 de Health Advocate) ;
\u2022services de conseil et d\u2019assistance dans les processus de recrutement (PSG\u00a0Global Solutions).
L\u2019offre de services inclut de nombreuses solutions D.I.B.S. (Digital Integrated Business Services), dont le d\u00e9veloppement s\u2019est acc\u00e9l\u00e9r\u00e9 en 2018 avec l\u2019acquisition de la soci\u00e9t\u00e9 Intelenet. L\u2019ensemble de ces solutions regroupent les activit\u00e9s digitales, les activit\u00e9s de gestion des processus m\u00e9tier \u00e0 haute valeur ajout\u00e9e ainsi que les activit\u00e9s de conseil op\u00e9rationnel du groupe.
La majorit\u00e9 des solutions D.I.B.S. porte sur des services int\u00e9gr\u00e9s et des services d\u00e9di\u00e9s aux fonctions supports de l\u2019entreprise. En combinant l\u2019exp\u00e9rience et les savoir-faire dans les services de processus m\u00e9tier critiques, les solutions D.I.B.S. constituent une offre de solutions int\u00e9gr\u00e9es de transformation digitale sur l\u2019ensemble de la cha\u00eene de valeur de l\u2019exp\u00e9rience client.
Teleperformance se d\u00e9finit comme un acteur High Touch-High Tech par les deux principales composantes de son mod\u00e8le d\u2019affaires cr\u00e9ateur de valeur\u00a0: l\u2019humain et la technologie. Le groupe met au service des entreprises au niveau mondial son savoir-faire en mati\u00e8re de gestion du capital humain, des infrastructures enti\u00e8rement d\u00e9di\u00e9es \u00e0 la gestion de l\u2019exp\u00e9rience client ainsi qu\u2019une technologie de haut niveau assurant qualit\u00e9, s\u00e9curit\u00e9 et fiabilit\u00e9.
Les activit\u00e9s \u00ab\u00a0services sp\u00e9cialis\u00e9s\u00a0\u00bb rassemblent des m\u00e9tiers de niches \u00e0 forte valeur ajout\u00e9e. Elles se sont bien renforc\u00e9es ces deux derni\u00e8res ann\u00e9es avec l\u2019acquisition en juin 2021 de Health Advocate, soci\u00e9t\u00e9 am\u00e9ricaine mettant \u00e0 disposition de ses entreprises clientes une plateforme d\u2019assistance en ligne destin\u00e9e \u00e0 leurs employ\u00e9s pour les aider notamment dans la gestion de leur couverture sant\u00e9 et leur bien-\u00eatre au quotidien, et en octobre 2022 de PSG\u00a0Global Solutions, un leader des solutions digitales dans le domaine de l\u2019externalisation des processus de recrutement (Recruitment Process Outsourcing) aux \u00c9tats-Unis. Avec cette op\u00e9ration, le groupe continue de renforcer son positionnement majeur dans l\u2019environnement dynamique de la sant\u00e9 aux \u00c9tats-Unis, ainsi que son expertise en mati\u00e8re de processus digital de recrutement.
\u00c9v\u00e9nement significatif de l\u2019exercice 2022
Le 27\u00a0octobre 2022, le groupe a annonc\u00e9 l\u2019acquisition de PSG\u00a0Global Solutions, un leader des solutions digitales dans le domaine de l\u2019externalisation des processus de recrutement aux \u00c9tats-Unis. Le montant de cette transaction s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 303,4\u00a0millions de dollars US (cf. note\u00a02.2 \u00c9volution du p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation). L\u2019acquisition a \u00e9t\u00e9 int\u00e9gralement financ\u00e9e par la tr\u00e9sorerie disponible.
Note 1Principes comptables g\u00e9n\u00e9raux
Note 1.1Entit\u00e9 pr\u00e9sentant les \u00e9tats financiers
Teleperformance (\u00ab\u00a0la soci\u00e9t\u00e9\u00a0\u00bb) est une entreprise domicili\u00e9e en France.
Les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s de la soci\u00e9t\u00e9 pour l\u2019exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 comprennent la soci\u00e9t\u00e9 et ses filiales (ensemble d\u00e9sign\u00e9 comme \u00ab\u00a0le groupe\u00a0\u00bb).
Les \u00e9tats financiers ont \u00e9t\u00e9 arr\u00eat\u00e9s par le conseil d\u2019administration du 16\u00a0f\u00e9vrier 2023 et seront soumis \u00e0 l\u2019approbation de l\u2019assembl\u00e9e g\u00e9n\u00e9rale du 13\u00a0avril 2023.
Les \u00e9tats financiers sont pr\u00e9sent\u00e9s en millions d\u2019euros arrondis au million d\u2019euros le plus proche.
Note 1.2Bases de pr\u00e9paration
Les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 sont pr\u00e9par\u00e9s conform\u00e9ment au r\u00e9f\u00e9rentiel IFRS (International Financial Reporting Standards), tel qu\u2019adopt\u00e9 par l\u2019Union europ\u00e9enne \u00e0 la date de cl\u00f4ture des comptes et pr\u00e9sent\u00e9s conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS\u00a01 r\u00e9vis\u00e9e et ses amendements.
\u00c0 l\u2019exception des nouvelles normes, amendements et interpr\u00e9tations list\u00e9s en note\u00a01.2.1 Changements de m\u00e9thode comptable, les m\u00e9thodes comptables appliqu\u00e9es par le groupe dans les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s sont identiques \u00e0 celles utilis\u00e9es dans les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s de l\u2019exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2021.
Les \u00e9tats financiers sont pr\u00e9par\u00e9s sur la base du co\u00fbt historique \u00e0 l\u2019exception des actifs et passifs suivants \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur\u00a0: instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s et instruments financiers d\u00e9tenus \u00e0 des fins de transaction.
Les actifs non courants sont \u00e9valu\u00e9s au montant le plus faible entre la valeur comptable et la juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de la vente.
Depuis respectivement juillet 2018 et f\u00e9vrier 2022, l\u2019Argentine et la Turquie sont consid\u00e9r\u00e9es comme des \u00e9conomies hyperinflationnistes selon les crit\u00e8res de la norme IAS\u00a029. Par cons\u00e9quent les \u00e9tats financiers des filiales ayant pour monnaie fonctionnelle le peso argentin et la livre turque sont retrait\u00e9s de l\u2019effet de l\u2019inflation, puis sont convertis en euros en utilisant les cours de change \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
1.2.1Changements de m\u00e9thode comptable
Normes et interpr\u00e9tations nouvelles applicables \u00e0 compter du 1er\u00a0janvier 2022
Les amendements \u00e0 IFRS\u00a03 Regroupements d\u2019entreprises, IAS\u00a016 Immobilisations corporelles, IAS\u00a037 Provisions, passifs \u00e9ventuels et actifs \u00e9ventuels, les am\u00e9liorations annuelles (Annual Improvements cycle 2018-2020) et la d\u00e9cision de l\u2019IFRS\u00a0IC de septembre 2021 concernant les d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 vue soumis \u00e0 des restrictions d\u2019utilisation, d\u2019application obligatoire \u00e0 compter du 1er\u00a0janvier 2022, n\u2019ont pas eu d\u2019impact significatif sur les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s du groupe.
La d\u00e9cision de l\u2019IFRS\u00a0IC de mars 2021 concernant la comptabilisation des co\u00fbts de configuration et de personnalisation d\u2019un logiciel dans le cadre de contrats SaaS (Software as a Service) n\u2019a pas eu d\u2019impact significatif sur les \u00e9tats financiers du groupe.
Normes et interpr\u00e9tations adopt\u00e9es par l\u2019Union europ\u00e9enne mais non encore applicables au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022
Le groupe n\u2019a pas opt\u00e9 pour une application anticip\u00e9e des amendements \u00e0 IAS\u00a01 Pr\u00e9sentation des \u00e9tats financiers, IAS\u00a08 M\u00e9thodes comptables, changements d\u2019estimations comptables et erreurs et IAS\u00a012 Imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat.
Ces normes seront d\u2019application obligatoire \u00e0 compter du 1er\u00a0janvier 2023. Le groupe proc\u00e8de actuellement \u00e0 l\u2019\u00e9valuation de l\u2019impact de ces amendements sur les \u00e9tats financiers.
1.2.2Recours \u00e0 des estimations et jugements
L\u2019\u00e9tablissement des \u00e9tats financiers selon les normes IFRS n\u00e9cessite d\u2019effectuer des estimations et de formuler des hypoth\u00e8ses qui affectent les montants figurant dans ces \u00e9tats financiers, notamment en ce qui concerne les \u00e9l\u00e9ments suivants\u00a0:
\u2022les d\u00e9pr\u00e9ciations des immobilisations incorporelles et goodwill (note\u00a04)\u00a0;
\u2022l\u2019\u00e9valuation des charges li\u00e9es aux paiements fond\u00e9s sur les actions (note\u00a03.7)\u00a0;
\u2022l\u2019\u00e9valuation des instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s (note\u00a07.5)\u00a0;
\u2022l\u2019\u00e9valuation des actifs incorporels dans le cadre des regroupements d\u2019entreprises (note\u00a03.5)\u00a0;
\u2022l\u2019\u00e9valuation des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s et traitements fiscaux incertains (note\u00a05).
Ces estimations sont \u00e9tablies en fonction des informations disponibles lors de leur \u00e9tablissement et peuvent \u00eatre r\u00e9vis\u00e9es si les circonstances sur lesquelles elles \u00e9taient fond\u00e9es \u00e9voluent, ou par suite de nouvelles informations. Les r\u00e9sultats r\u00e9els peuvent \u00eatre diff\u00e9rents de ces estimations.
Note 1.3Guerre en Ukraine
\u00c0 la suite de l\u2019invasion de l\u2019Ukraine par la Russie en f\u00e9vrier 2022, de nombreux pays, dont les \u00c9tats-Unis, les \u00c9tats membres de l\u2019UE et le Royaume-Uni, imposent des sanctions \u00e9conomiques \u00e0 la Russie et \u00e0 la Bi\u00e9lorussie, notamment l\u2019exclusion du r\u00e9seau bancaire international. Cette situation a des r\u00e9percussions sur l\u2019ensemble de l\u2019\u00e9conomie mondiale provoquant, entre autres, des probl\u00e8mes d\u2019approvisionnement de mati\u00e8res premi\u00e8res.
Impacts sur les op\u00e9rations du groupe
C\u2019est dans ce contexte que le groupe a pris la d\u00e9cision de limiter ses engagements en Russie en stoppant ses ventes, ses activit\u00e9s de marketing \u00e0 destination des clients internationaux. Les transferts financiers entre le groupe et ses filiales russes et bi\u00e9lorusses sont \u00e9galement suspendus.
Malgr\u00e9 un fort ralentissement de ses activit\u00e9s en Ukraine, le groupe a continu\u00e9 d\u2019honorer les salaires de ses 322\u00a0employ\u00e9s locaux. De plus, une ligne d\u2019assistance t\u00e9l\u00e9phonique a \u00e9t\u00e9 mise en place ainsi qu\u2019une aide logistique et psychologique pour les employ\u00e9s et leurs familles qui ont pu traverser les fronti\u00e8res.
Il est \u00e0 pr\u00e9ciser que concernant l\u2019activit\u00e9 de gestion des visas, celle-ci est quasiment \u00e0 l\u2019arr\u00eat en Ukraine et fortement ralentie en Russie et en Bi\u00e9lorussie du fait des sanctions internationales.
Impacts sur les \u00e9tats financiers
La contribution des filiales russes, ukrainiennes et bi\u00e9lorusses aux comptes du groupe est non significative puisqu\u2019elle repr\u00e9sentait, avant le d\u00e9but du conflit, moins de 1\u00a0% du chiffre d\u2019affaires 2021 et du total bilan au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021. A cette m\u00eame date, les effectifs dans ces trois pays \u00e9taient inf\u00e9rieurs \u00e0 6\u00a0000\u00a0employ\u00e9s soit moins de 1,5\u00a0% de l\u2019effectif total du groupe.
Ce contexte bien particulier a n\u00e9anmoins oblig\u00e9 le groupe \u00e0 r\u00e9aliser des travaux approfondis sur certains postes de son bilan, notamment les goodwill et les cr\u00e9ances clients qui auraient pu \u00eatre impact\u00e9s. Les travaux r\u00e9alis\u00e9s sur les goodwill (cf. note\u00a04 Goodwill) et sur les cr\u00e9ances clients (cf. note\u00a03.2 Cr\u00e9ances clients) n\u2019ont pas conduit \u00e0 la constatation de d\u00e9pr\u00e9ciations.
Note 1.4Risques environnementaux et \u00e9tats financiers
Du fait d\u2019un mod\u00e8le d\u2019affaires bas\u00e9 principalement sur la prestation de services, les activit\u00e9s du groupe n\u2019ont pas \u00e9t\u00e9 consid\u00e9r\u00e9es par la Taxonomie europ\u00e9enne des activit\u00e9s durables comme ayant une contribution substantielle aux \u00e9missions de gaz \u00e0 effet de serre au niveau de l\u2019Union europ\u00e9enne. En effet les impacts environnementaux li\u00e9s \u00e0 l\u2019activit\u00e9 du groupe r\u00e9sultent principalement de la consommation d\u2019\u00e9lectricit\u00e9, mais aussi des impacts li\u00e9s aux achats et aux d\u00e9placements domicile-travail de ses salari\u00e9s. L\u2019activit\u00e9 du groupe ne g\u00e9n\u00e8re pas de rejets significatifs directs dans l\u2019air, l\u2019eau ou les sols et n\u2019est pas constitutive de nuisances sonores particuli\u00e8res pour les riverains. Le groupe ne g\u00e9n\u00e8re pas non plus d\u2019impacts directs significatifs sur la biodiversit\u00e9 et n\u2019a connu aucun incident environnemental.
En revanche, la pr\u00e9sence de Teleperformance dans 91\u00a0pays augmente son exposition aux risques environnementaux et la probabilit\u00e9 accrue de ph\u00e9nom\u00e8nes m\u00e9t\u00e9orologiques extr\u00eames pourrait survenir et g\u00e9n\u00e9rer la perte ou l\u2019arr\u00eat d\u2019un site. Cependant, en plus des plans de continuit\u00e9 des activit\u00e9s, la diversification g\u00e9ographique du groupe lui permet \u00e9galement de mettre en place des solutions d\u2019urgence sur d\u2019autres sites ou dans d\u2019autres pays chaque fois que cela est possible. Ce risque est ainsi att\u00e9nu\u00e9 et n\u2019aurait qu\u2019un impact limit\u00e9 sur les performances du groupe s\u2019il survenait.
Par ailleurs, le groupe a d\u00e9cid\u00e9 d\u2019intensifier ses propres ambitions en mati\u00e8re de climat en adoptant un objectif de r\u00e9duction des \u00e9missions de gaz \u00e0 effet de serre conforme aux objectifs de l\u2019accord de Paris. Ces objectifs ont re\u00e7u l\u2019approbation de l\u2019initiative Science-Based Targets (SBTi), qui r\u00e9unit des organismes internationaux renomm\u00e9s. Ainsi une strat\u00e9gie globale de d\u00e9carbonation a \u00e9t\u00e9 mise en place et vise notamment \u00e0\u00a0:
\u2022passer \u00e0 une \u00e9nergie plus verte en augmentant le pourcentage d\u2019\u00e9nergies renouvelables dans la consommation totale d\u2019\u00e9lectricit\u00e9 chaque fois que cela est possible\u00a0;
\u2022atteindre une haute performance \u00e9nerg\u00e9tique dans les sites du groupe en adoptant des mesures d\u2019efficacit\u00e9\u00a0;
\u2022rationaliser l\u2019infrastructure informatique en adoptant des mesures pour r\u00e9duire la consommation d\u2019\u00e9nergie dans les centres de donn\u00e9es.
Ce plan devrait conduire \u00e0 une hausse des investissements li\u00e9es aux \u00e9quipements permettant d\u2019atteindre ces objectifs (r\u00e9novation des b\u00e2timents, \u00e9clairage, augmentation du t\u00e9l\u00e9travail, etc.). La baisse de la consommation \u00e9nerg\u00e9tique, quant \u00e0 elle, devrait avoir un impact positif sur le r\u00e9sultat du groupe.
Cette strat\u00e9gie se refl\u00e8te \u00e9galement au travers de l'engagement du groupe dans les domaines suivants\u00a0:
\u2022le plan d\u2019attribution d\u2019actions de performance du 27\u00a0juillet 2022 inclut un crit\u00e8re de performance li\u00e9 aux objectifs de r\u00e9duction des \u00e9missions carbone valid\u00e9s par SBTi (cf. note\u00a03.7 Paiements fond\u00e9s sur des actions)\u00a0;
\u2022la ligne de cr\u00e9dit multidevises EUR et USD de 1 milliard d'euros souscrite en f\u00e9vrier 2021 ainsi que l\u2019emprunt obligataire de 500\u00a0millions d\u2019euros contract\u00e9 en juin 2022 sont soumis \u00e0 la r\u00e9alisation de ces m\u00eames objectifs (cf. note\u00a07.4 Passifs financiers).
Note 1.5D\u00e9pr\u00e9ciation
Immobilisations
Les goodwill et les autres immobilisations incorporelles \u00e0 dur\u00e9e de vie illimit\u00e9e font l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation annuel dans les conditions pr\u00e9cis\u00e9es en note\u00a04.1 Goodwill, Principes et m\u00e9thodes comptables.
Les autres actifs immobilis\u00e9s font l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation lorsque des indices de perte de valeur sont identifi\u00e9s. Les tests sont r\u00e9alis\u00e9s au niveau des UGT auxquelles se rattachent ces actifs \u00e0 dur\u00e9e de vie limit\u00e9e.
Actifs financiers
Le groupe \u00e9value r\u00e9guli\u00e8rement les risques de non-recouvrement total ou partiel des actifs financiers \u00e0 hauteur des pertes de cr\u00e9dit attendues et comptabilise une d\u00e9pr\u00e9ciation dans le compte de r\u00e9sultat si n\u00e9cessaire.
Note 1.6D\u00e9termination de la juste valeur
Un certain nombre de m\u00e9thodes comptables et d\u2019informations n\u00e9cessitent de d\u00e9terminer la juste valeur d\u2019actifs et de passifs financiers et non financiers. Des informations compl\u00e9mentaires sur les hypoth\u00e8ses retenues pour d\u00e9terminer les justes valeurs sont indiqu\u00e9es, le cas \u00e9ch\u00e9ant, dans les notes sp\u00e9cifiques \u00e0 l\u2019actif ou au passif concern\u00e9. De mani\u00e8re g\u00e9n\u00e9rale, les grandes cat\u00e9gories d\u2019actifs et passifs sont \u00e9valu\u00e9es comme suit\u00a0:
Immobilisations corporelles
La juste valeur des immobilisations corporelles comptabilis\u00e9es \u00e0 la suite d\u2019un regroupement d\u2019entreprises, principalement les immeubles, repose sur les valeurs de march\u00e9. La valeur de march\u00e9 d\u2019un immeuble est le prix qui serait re\u00e7u pour vendre cet actif lors d\u2019une transaction normale entre intervenants de march\u00e9 \u00e0 la date d\u2019\u00e9valuation.
Immobilisations incorporelles
La juste valeur des marques et des logiciels acquis dans le cadre d\u2019un regroupement d\u2019entreprises repose sur les paiements actualis\u00e9s de redevances estim\u00e9es qui ont \u00e9t\u00e9 \u00e9vit\u00e9s du fait de leur acquisition.
La juste valeur des \u00ab\u00a0relations clients\u00a0\u00bb acquises dans le cadre d\u2019un regroupement d\u2019entreprises est calcul\u00e9e selon la m\u00e9thode dite multi-period excess earning qui consiste \u00e0 \u00e9valuer l\u2019actif en prenant en compte des flux de tr\u00e9sorerie apr\u00e8s d\u00e9duction d\u2019un rendement raisonnable attribu\u00e9 aux autres actifs.
Clients et autres d\u00e9biteurs
La juste valeur des clients et autres d\u00e9biteurs est estim\u00e9e sur la base des flux de tr\u00e9sorerie futurs, actualis\u00e9s au taux d\u2019int\u00e9r\u00eat du march\u00e9 \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
D\u00e9riv\u00e9s
La juste valeur des contrats de change \u00e0 terme repose sur leur prix cot\u00e9 sur le march\u00e9, s\u2019il est disponible. Si aucun prix cot\u00e9 sur un march\u00e9 n\u2019est disponible, la juste valeur est estim\u00e9e en actualisant la diff\u00e9rence entre le prix forward contractuel et le prix forward actuel pour l\u2019\u00e9ch\u00e9ance r\u00e9siduelle du contrat, en utilisant les taux des march\u00e9s mon\u00e9taires.
La juste valeur des swaps de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat repose sur les \u00e9valuations fournies par les banques et correspond au montant estim\u00e9 que le groupe recevrait ou r\u00e9glerait pour r\u00e9silier le swap \u00e0 la date de cl\u00f4ture, en prenant en compte le niveau actuel des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat et du risque de cr\u00e9dit des contreparties du swap.
Passifs financiers non d\u00e9riv\u00e9s
La juste valeur, qui est d\u00e9termin\u00e9e pour les besoins des informations \u00e0 fournir, repose sur la valeur des flux de tr\u00e9sorerie futurs g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par le remboursement du principal et des int\u00e9r\u00eats, actualis\u00e9e aux taux d\u2019int\u00e9r\u00eat du march\u00e9 \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
Transactions dont le paiement est fond\u00e9 sur des\u00a0actions
La juste valeur des actions de performance attribu\u00e9es aux membres du personnel est \u00e9valu\u00e9e en prenant en compte notamment le cours de bourse de l\u2019action \u00e0 la date d\u2019attribution, les dividendes attendus ainsi que les conditions de performance lorsque celles-ci sont des conditions de march\u00e9.
Les conditions de service et de performance attach\u00e9es aux transactions, qui ne sont pas des conditions de march\u00e9, ne sont pas prises en compte dans l\u2019\u00e9valuation de la juste valeur.
Note 1.7Glossaire
EBITA ou EBITA courant (Earnings Before Interest, Taxes and Amortization)\u00a0: r\u00e9sultat op\u00e9rationnel avant amortissements des incorporels li\u00e9s aux acquisitions, perte de valeur de goodwill et hors \u00e9l\u00e9ments non r\u00e9currents (cf. d\u00e9finition donn\u00e9e ci-apr\u00e8s).
Taux de marge d\u2019EBITA\u00a0: EBITA rapport\u00e9 au chiffre d\u2019affaires.
EBITDA ou EBITDA courant (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization)\u00a0: EBITA courant avant dotations aux amortissements, amortissements du droit d\u2019utilisation des actifs lou\u00e9s et amortissements du droit d\u2019utilisation des actifs lou\u00e9s assimilables \u00e0 des charges de personnel.
Croissance organique\u00a0: croissance du chiffre d\u2019affaires \u00e0 p\u00e9rim\u00e8tre et taux de change constants. Elle est calcul\u00e9e comme suit\u00a0: chiffre d\u2019affaires de l\u2019ann\u00e9e\u00a0(N) \u2013 chiffre d\u2019affaires de l\u2019ann\u00e9e (N-1) au taux de l\u2019ann\u00e9e\u00a0(N) \u2013 chiffre d\u2019affaires des acquisitions au taux de l\u2019ann\u00e9e\u00a0(N)/chiffre d\u2019affaires de l\u2019ann\u00e9e (N-1) au taux de l\u2019ann\u00e9e\u00a0(N).
Capitaux employ\u00e9s : signifie le goodwill, les immobilisations corporelles et incorporelles ainsi que les comptes constitutifs du besoin en fonds de roulement.
\u00c9l\u00e9ments non r\u00e9currents\u00a0: il s\u2019agit principalement de co\u00fbts de restructuration, de charges li\u00e9es aux plans d\u2019attribution gratuite d\u2019actions, de co\u00fbts li\u00e9s aux fermetures de filiales, de frais engag\u00e9s dans le cadre d\u2019acquisition de soci\u00e9t\u00e9s ou tout autre co\u00fbt inhabituel par nature ou du fait de son montant.
Endettement net\u00a0: il s\u2019agit de la somme des passifs financiers courants et non courants, ainsi que des obligations li\u00e9es aux contrats de location d\u00e9duction faite de la tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie. L\u2019endettement net inclut \u00e9galement les postes \u00ab\u00a0instruments d\u00e9riv\u00e9s sur emprunts\u00a0\u00bb.
Flux de tr\u00e9sorerie disponibles\u00a0: il correspond aux flux de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par l\u2019activit\u00e9, net des acquisitions et cessions d\u2019immobilisations corporelles et incorporelles, des d\u00e9caissements relatifs aux actifs lou\u00e9s, des remboursements de pr\u00eats et des int\u00e9r\u00eats financiers vers\u00e9s et re\u00e7us.
Note 2P\u00e9rim\u00e8tre de consolidation
Note 2.1Principes et m\u00e9thodes comptables
2.1.1Principes de consolidation
Filiales
Une filiale est une entit\u00e9 contr\u00f4l\u00e9e par la soci\u00e9t\u00e9. Le contr\u00f4le existe lorsque les relations de la soci\u00e9t\u00e9 avec l\u2019entit\u00e9 l\u2019exposent ou lui donnent droit \u00e0 un rendement variable et qu\u2019elle a la possibilit\u00e9 d\u2019influer sur ce rendement du fait du pouvoir qu\u2019elle exerce sur l\u2019entit\u00e9.
Pour appr\u00e9cier le contr\u00f4le, les droits de vote potentiels qui sont actuellement exer\u00e7ables ou convertibles sont pris en consid\u00e9ration.
Les \u00e9tats financiers des filiales sont inclus dans les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s \u00e0 partir de la date \u00e0 laquelle le contr\u00f4le est obtenu jusqu\u2019\u00e0 la date \u00e0 laquelle le contr\u00f4le cesse.
Entreprises associ\u00e9es
La soci\u00e9t\u00e9 n\u2019exerce aucune influence notable ni contr\u00f4le conjoint sur une entit\u00e9.
Transactions \u00e9limin\u00e9es dans les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s
Les soldes bilanciels, les pertes et gains latents, les produits et les charges r\u00e9sultant des transactions intragroupes sont \u00e9limin\u00e9s en totalit\u00e9 lors de la pr\u00e9paration des \u00e9tats financiers consolid\u00e9s.
2.1.2Monnaies \u00e9trang\u00e8res
Transactions en monnaie \u00e9trang\u00e8re
Les transactions en monnaie \u00e9trang\u00e8re sont enregistr\u00e9es en appliquant le cours de change en vigueur \u00e0 la date de transaction.
Les actifs et passifs mon\u00e9taires libell\u00e9s en monnaie \u00e9trang\u00e8re \u00e0 la date de cl\u00f4ture sont convertis en euros en utilisant le cours de change \u00e0 cette date. Les \u00e9carts de change r\u00e9sultant de la conversion sont comptabilis\u00e9s en produits ou en charges financiers. Les actifs et passifs non mon\u00e9taires libell\u00e9s en monnaie \u00e9trang\u00e8re qui sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt historique sont convertis en utilisant le cours de change \u00e0 la date de la transaction.
Les actifs et passifs non mon\u00e9taires libell\u00e9s en monnaie \u00e9trang\u00e8re qui sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur sont convertis en utilisant le cours de change de la date \u00e0 laquelle la juste valeur a \u00e9t\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e.
\u00c9tats financiers des activit\u00e9s \u00e0 l\u2019\u00e9tranger
La monnaie fonctionnelle des activit\u00e9s op\u00e9rationnelles hors zone euro est g\u00e9n\u00e9ralement la devise locale sauf dans certains cas o\u00f9 la majorit\u00e9 des flux financiers est r\u00e9alis\u00e9e en r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 une autre devise.
Les actifs et les passifs d\u2019une activit\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9tranger y compris le goodwill et les ajustements de juste valeur d\u00e9coulant de la consolidation sont convertis en euros en utilisant le cours de change \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
Les produits et les charges d\u2019une activit\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9tranger sont convertis en euros en utilisant le cours moyen de l\u2019exercice, sauf fluctuation significative. Les \u00e9carts de change r\u00e9sultant des conversions sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9serve de conversion, en tant que composante distincte des capitaux propres.
Si une filiale exerce une activit\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9tranger dans une \u00e9conomie d\u00e9finie comme hyperinflationniste par l\u2019IASB et a pour monnaie fonctionnelle la devise de ce pays, ses \u00e9tats financiers sont retrait\u00e9s de l\u2019effet de l\u2019inflation puis sont convertis en euros en utilisant le cours de change \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
Investissement net dans une activit\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9tranger
Les \u00e9carts de change r\u00e9sultant de la conversion d\u2019un investissement net dans une activit\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9tranger et des couvertures correspondantes sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9serve de conversion. Ils sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat lors de la cession de l\u2019activit\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9tranger.
2.1.3Regroupements d\u2019entreprises
Le groupe applique la m\u00e9thode de l\u2019acquisition pour comptabiliser les regroupements d\u2019entreprises. \u00c0 la date d\u2019acquisition, le goodwill correspond \u00e0 la somme de la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e (prix d\u2019acquisition) et des participations ne donnant pas le contr\u00f4le, minor\u00e9e du montant net comptabilis\u00e9 (g\u00e9n\u00e9ralement \u00e0 la juste valeur) au titre des actifs identifiables acquis et passifs repris.
Lorsque le groupe n\u2019acquiert pas la totalit\u00e9 des titres, il peut choisir d\u2019\u00e9valuer les participations ne conf\u00e9rant pas le contr\u00f4le selon l\u2019une des deux options suivantes\u00a0:
\u2022valorisation en proportion des actifs et passifs identifiables (m\u00e9thode dite \u00ab\u00a0du goodwill partiel\u00a0\u00bb)\u00a0;
\u2022valorisation en juste valeur (m\u00e9thode dite \u00ab\u00a0du goodwill complet\u00a0\u00bb).
Le groupe a appliqu\u00e9 la m\u00e9thode dite \u00ab\u00a0du goodwill partiel\u00a0\u00bb pour les acquisitions r\u00e9alis\u00e9es depuis 2010.
L\u2019\u00e9valuation initiale de la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e et des justes valeurs des actifs acquis et des passifs assum\u00e9s est finalis\u00e9e dans les 12\u00a0mois suivant la date d\u2019acquisition et tout ajustement est comptabilis\u00e9 sous forme de correction r\u00e9trospective du goodwill. Au-del\u00e0 de cette p\u00e9riode, tout ajustement est comptabilis\u00e9 directement dans le compte de r\u00e9sultat.
Les co\u00fbts li\u00e9s \u00e0 l\u2019acquisition, autres que ceux li\u00e9s \u00e0 l\u2019\u00e9mission d\u2019une dette ou de titres de capital, que le groupe supporte du fait d\u2019un regroupement d\u2019entreprises sont comptabilis\u00e9s en charges lorsqu\u2019ils sont encourus.
Note 2.2\u00c9volution du p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation
2.2.1Acquisitions 2022
Acquisition de PSG\u00a0Global Solutions
Le 27\u00a0octobre 2022, le groupe a finalis\u00e9 l\u2019acquisition de 100\u00a0% des titres de PSG Global Solutions un leader des solutions digitales dans le domaine de l\u2019externalisation des processus de recrutement aux \u00c9tats-Unis. Cette acquisition est strat\u00e9gique pour le groupe et vient renforcer ses activit\u00e9s \u00ab\u00a0services sp\u00e9cialis\u00e9s\u00a0\u00bb \u00e0 forte valeur ajout\u00e9e, ainsi que son expertise en mati\u00e8re de processus digital de recrutement. La transaction a \u00e9t\u00e9 r\u00e9gl\u00e9e en num\u00e9raire pour un montant de 303,4\u00a0millions de dollars US. Ce montant pourrait \u00eatre l\u00e9g\u00e8rement ajust\u00e9 en fonction du fonds de roulement d\u00e9finitif de la soci\u00e9t\u00e9.
PSG\u00a0Global Solutions dispose d\u2019un solide mod\u00e8le de cr\u00e9ation de valeur pour ses clients, sur un march\u00e9 de niche, qui repose sur son offre de services aux entreprises en solutions digitales int\u00e9gr\u00e9es. La d\u00e9marche int\u00e8gre l\u2019expertise des collaborateurs et l\u2019utilisation d\u2019une plate-forme technologique propri\u00e9taire de pointe. Elle permet l\u2019automatisation des \u00e9tapes critiques du processus de recrutement.
Le groupe est en cours d\u2019\u00e9valuation des actifs et passifs de la soci\u00e9t\u00e9 acquise avec l\u2019aide d\u2019experts ind\u00e9pendants. Il en ressort un goodwill provisoire de 295,0\u00a0millions de dollars US (soit 276,5\u00a0millions d\u2019euros) qui sera ajust\u00e9 dans les prochains mois, lorsque les travaux d\u2019\u00e9valuation des actifs et passifs seront finalis\u00e9s. Ce goodwill int\u00e8gre notamment l\u2019avantage comp\u00e9titif dont b\u00e9n\u00e9ficiera le groupe dans l\u2019utilisation des solutions propri\u00e9taires d\u2019optimisation du processus de recrutement de PSG\u00a0Global Solutions.
| \n (en millions de dollars US) | \n\n Valeurs provisoires \u00e0 la date d\u2019acquisition | \n
| \n Actifs non courants | \n\n \n | \n
| \n Immobilisations incorporelles | \n\n 2 | \n
| \n Immobilisations corporelles | \n\n 3 | \n
| \n Total actifs non courants | \n\n 5 | \n
| \n Actifs courants | \n\n \n | \n
| \n Cr\u00e9ances clients | \n\n 3 | \n
| \n Autres actifs courants | \n\n 1 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents | \n\n 5 | \n
| \n Total actifs courants | \n\n 9 | \n
| \n Total actif | \n\n 14 | \n
| \n (en millions de dollars US) | \n\n Valeurs provisoires \u00e0 la date d\u2019acquisition | \n
| \n Passifs non courants | \n\n \n | \n
| \n Autres passifs | \n\n 0 | \n
| \n Total passifs non courants | \n\n 0 | \n
| \n Passifs courants | \n\n \n | \n
| \n Fournisseurs | \n\n 2 | \n
| \n Autres passifs courants | \n\n 4 | \n
| \n Total passifs courants | \n\n 6 | \n
| \n Total passif | \n\n 6 | \n
| \n Actifs nets acquis \u00e0 100\u00a0% | \n\n 8 | \n
| \n Prix d\u2019acquisition | \n\n 303 | \n
| \n Goodwill provisoire | \n\n 295 | \n
La contribution de PSG\u00a0Global Solutions au r\u00e9sultat du groupe se pr\u00e9sente comme suit\u00a0:
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n 01/11/2022 au 31/12/2022 | \n
| \n Chiffre d\u2019affaires | \n\n 13 | \n
| \n\n | \n\n\n | \n
Sur l\u2019ann\u00e9e 2022, le chiffre d\u2019affaires s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 72,5\u00a0millions d\u2019euros et le r\u00e9sultat op\u00e9rationnel \u00e0 25,1\u00a0millions d\u2019euros (hors co\u00fbts relatifs \u00e0 l'op\u00e9ration d'acquisition).
Acquisition de Capita Translation & Interpreting
Le 29\u00a0d\u00e9cembre 2022, le groupe a proc\u00e9d\u00e9 \u00e0 une acquisition cibl\u00e9e de 100\u00a0% des titres de Capita Translation & Interpreting (CTI Ltd), un acteur des services de traductions et d\u2019interpr\u00e9tariats pour le compte de clients globaux et d\u2019organismes du secteur public au Royaume-Uni. La transaction a \u00e9t\u00e9 r\u00e9gl\u00e9e en num\u00e9raire pour un montant de 17,5\u00a0millions de livres sterling (GBP). Capita Translation & Interpreting a g\u00e9n\u00e9r\u00e9 un chiffre d\u2019affaires d\u2019environ 17,5\u00a0millions d\u2019euros en 2022 et est consolid\u00e9e par int\u00e9gration globale \u00e0 compter du 31\u00a0d\u00e9cembre 2022.
2.2.2Acquisitions 2021
Acquisition de Health Advocate
Le 22\u00a0juin 2021, le groupe a finalis\u00e9 l\u2019acquisition de Health Advocate, une soci\u00e9t\u00e9 am\u00e9ricaine de services aux entreprises en solutions digitales int\u00e9gr\u00e9es dans le domaine de la gestion de la sant\u00e9 des consommateurs. Cette acquisition est consolid\u00e9e par int\u00e9gration globale \u00e0 compter du 30\u00a0juin 2021. La transaction a \u00e9t\u00e9 r\u00e9gl\u00e9e en num\u00e9raire pour un montant d\u00e9finitif de 693 millions de dollars US.
Au premier semestre 2022, le groupe a finalis\u00e9 les travaux d\u2019\u00e9valuation des actifs et passifs li\u00e9s \u00e0 cette acquisition et du goodwill en r\u00e9sultant. Ceux-ci ont conduit \u00e0 une augmentation de 4,6\u00a0millions d\u2019euros du goodwill, qui s\u2019\u00e9l\u00e8ve d\u00e9sormais \u00e0 350,0\u00a0millions d\u2019euros. Ce goodwill int\u00e8gre principalement la main-d\u2019\u0153uvre ainsi que la capacit\u00e9 de Health Advocate \u00e0 gagner de nouveaux clients et \u00e0 faire \u00e9voluer ses technologies.
Acquisition de Senture
Le 28\u00a0d\u00e9cembre 2021, le groupe a finalis\u00e9 l\u2019acquisition de Senture, une soci\u00e9t\u00e9 am\u00e9ricaine de gestion externalis\u00e9e des processus m\u00e9tiers aupr\u00e8s des administrations aux \u00c9tats-Unis. La transaction a \u00e9t\u00e9 r\u00e9gl\u00e9e en num\u00e9raire pour un montant d\u00e9finitif de 411 millions de dollars US.
L\u2019\u00e9valuation de ces actifs a conduit principalement \u00e0 identifier un actif incorporel d\u2019un montant de 150,6\u00a0millions de dollars US correspondant \u00e0 la relation client. L\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 passif aff\u00e9rent \u00e0 cet actif s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 40,7\u00a0millions de dollars US. Ces travaux ont \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9s avec l\u2019aide d\u2019experts ind\u00e9pendants.
Cette acquisition renforce le leadership mondial du groupe dans le secteur cl\u00e9 des services aux citoyens et s\u2019inscrit dans la strat\u00e9gie de sp\u00e9cialisation par secteur client du groupe, ce qui justifie le goodwill de 252,1\u00a0millions de dollars US.
Il en ressort, en application des textes, les modifications suivantes sur certains postes de l'\u00e9tat de la situation financi\u00e8re au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021 (en millions d'euros) :
| \n \u00c9tat de la situation financi\u00e8re au 31.12.2021 (extraits) | \n\n Publi\u00e9 | \n\n Ajustement | \n\n Apr\u00e8s | \n
| \n Actifs non courants | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Goodwill | \n\n 2\u202f892 | \n\n -92 | \n\n 2\u202f800 | \n
| \n Autres immobilisations incorporelles | \n\n 1\u202f289 | \n\n 133 | \n\n 1\u202f422 | \n
| \n Immobilisations corporelles | \n\n 592 | \n\n -5 | \n\n 587 | \n
| \n Total | \n\n 4\u202f773 | \n\n 36 | \n\n 4\u202f809 | \n
| \n Passifs non courants | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s | \n\n 296 | \n\n 36 | \n\n 332 | \n
| \n Total | \n\n 296 | \n\n 36 | \n\n 332 | \n
Les notes 3.4 Immobilisation corporelles, 3.5 Autres Immobilisations incorporelles, 4.4 Variation du goodwilll et r\u00e9partition par UGT et 5.2 Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s tiennent compte des ajustements ci-dessus.
Note 3Activit\u00e9 op\u00e9rationnelle
Depuis le 1er\u00a0janvier 2022, au sein des activit\u00e9s core services & D.I.B.S., les zones Anglophone & APAC, Ib\u00e9rico-LATAM et CEMEA s\u2019intitulent d\u00e9sormais Am\u00e9rique du Nord & APAC, LATAM et EMEA. Cela fait suite \u00e0\u00a0:
\u2022l\u2019int\u00e9gration dans la zone CEMEA\u00a0(renomm\u00e9e EMEA):
\u2022des activit\u00e9s au Royaume-Uni et en Afrique du Sud pr\u00e9c\u00e9demment class\u00e9es dans la zone Anglophone & APAC,
\u2022des activit\u00e9s au Portugal et en Espagne, pr\u00e9c\u00e9demment class\u00e9es dans la zone Ib\u00e9rico-LATAM,
\u2022des activit\u00e9s Teleperformance KS, pr\u00e9c\u00e9demment class\u00e9es dans la zone Inde\u00a0;
\u2022l\u2019int\u00e9gration dans la zone Anglophone & APAC (renomm\u00e9e Am\u00e9rique du Nord & APAC) des activit\u00e9s en Inde.
Note 3.1Chiffre d\u2019affaires et autres produits de\u00a0l\u2019activit\u00e9
Chiffre d\u2019affaires
Le groupe propose \u00e0 ses clients, du conseil et des solutions int\u00e9gr\u00e9es pour g\u00e9rer et optimiser, pour leur compte, l\u2019ensemble du cycle de la relation clients, ainsi que des services sp\u00e9cialis\u00e9s \u00e0 haute valeur ajout\u00e9e.
Les services offerts sont class\u00e9s en deux activit\u00e9s\u00a0:
\u2022les activit\u00e9s core services & D.I.B.S. (Digital Integrated Business Services) rassemblant principalement\u00a0:
\u2022les services de relation clients, de supports techniques et d\u2019acquisition de clients,
\u2022la gestion de proc\u00e9dures m\u00e9tier, des services de back-office et de plateforme digitale\u00a0;
\u2022les activit\u00e9s \u00ab\u00a0services sp\u00e9cialis\u00e9s\u00a0\u00bb \u00e0 haute valeur ajout\u00e9e incluant principalement\u00a0:
\u2022les services d\u2019interpr\u00e9tariat en ligne,
\u2022la gestion des demandes de visas,
\u2022les services de gestion de la sant\u00e9.
Les revenus li\u00e9s \u00e0 ces diff\u00e9rents types d\u2019activit\u00e9s, constitu\u00e9s d\u2019obligations de prestations uniques, sont comptabilis\u00e9s au fur et \u00e0 mesure de leur r\u00e9alisation. La plupart des contrats du groupe sont \u00e9tablis avec des modalit\u00e9s de facturation qui sont directement bas\u00e9es sur des performances r\u00e9alis\u00e9es \u00e0 date. Le chiffre d\u2019affaires comptabilis\u00e9 correspond aux droits \u00e0 facturer.
Concernant les activit\u00e9s core services & D.I.B.S., les services sont principalement reconnus en fonction du temps pass\u00e9 par les agents (t\u00e9l\u00e9phone, chat, e-mail, etc.), des volumes trait\u00e9s (nombre d\u2019appels, de ventes, etc.) ou du nombre de personnes allou\u00e9es \u00e0 la mission. Les prestations r\u00e9alis\u00e9es sont suivies \u00e0 l\u2019aide d\u2019outils op\u00e9rationnels internes ou externes. Des bonus ou malus peuvent \u00eatre appliqu\u00e9s dans certains contrats en fonction de l\u2019atteinte ou non de ratios op\u00e9rationnels contractuels. Ils ne repr\u00e9sentent pas de montants significatifs et sont d\u00e9terminables de mani\u00e8re fiable \u00e0 chaque cl\u00f4ture.
Concernant les activit\u00e9s \u00ab\u00a0services sp\u00e9cialis\u00e9s\u00a0\u00bb, les services d\u2019interpr\u00e9tariat en ligne sont principalement fournis en fonction du temps pass\u00e9 par les traducteurs et interpr\u00e8tes et le chiffre d\u2019affaires est comptabilis\u00e9 sur la base des prestations effectivement r\u00e9alis\u00e9es. Les revenus li\u00e9s \u00e0 la gestion des demandes de visas sont reconnus en fonction des demandes trait\u00e9es. Les revenus li\u00e9s \u00e0 l\u2019activit\u00e9 de Health Advocate sont factur\u00e9s et reconnus sur une base mensuelle en fonction du nombre de souscriptions effectu\u00e9es par les clients pour que leurs salari\u00e9s puissent b\u00e9n\u00e9ficier des prestations. Enfin, les services de recrutement et d\u2019appui au recrutement sont factur\u00e9s mensuellement en fonction du nombre de personnes allou\u00e9es \u00e0 la mission et le chiffre d\u2019affaires est comptabilis\u00e9 sur la base des prestations effectivement r\u00e9alis\u00e9es.
Les co\u00fbts d\u2019obtention des contrats sont n\u00e9gligeables et sont \u00e0 ce titre comptabilis\u00e9s en charges lors de leur survenance. Les co\u00fbts d\u2019ex\u00e9cution des contrats n\u2019entrent pas dans le champ d\u2019IFRS\u00a015 et ne n\u00e9cessitent pas \u00e0 ce titre de traitement comptable sp\u00e9cifique.
Compte tenu des prestations r\u00e9alis\u00e9es par le groupe et en l\u2019absence d\u2019engagements fermes en cours \u00e0 la cl\u00f4ture, aucune information relative au carnet de commandes tel que d\u00e9fini par la norme IFRS\u00a015 n\u2019est suivie au sein du groupe.
Le chiffre d\u2019affaires consolid\u00e9 2022 s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 8 154,3\u00a0millions d\u2019euros, repr\u00e9sentant une croissance organique de 5,7\u00a0%. \u00c0 donn\u00e9es publi\u00e9es, la\u00a0hausse est de 14,6\u00a0% par rapport \u00e0 2021.
*Concerne les soci\u00e9t\u00e9s Health Advocate, Senture et PSG Global Solutions acquises respectivement en juin 2021, d\u00e9cembre 2021 et octobre 2022.
Autres produits de l\u2019activit\u00e9
Les \u00ab\u00a0Autres produits de l\u2019activit\u00e9\u00a0\u00bb sont principalement constitu\u00e9s de subventions publiques qui sont pr\u00e9sent\u00e9es au bilan en \u00ab\u00a0Autres cr\u00e9ances\u00a0\u00bb lorsqu\u2019il existe une assurance raisonnable qu\u2019elles seront re\u00e7ues et que le groupe se conformera aux conditions attach\u00e9es \u00e0 ces subventions. Les subventions qui compensent des charges encourues par le groupe sont comptabilis\u00e9es dans le compte de r\u00e9sultat de la p\u00e9riode au cours de laquelle les charges ont \u00e9t\u00e9 encourues. Les subventions qui couvrent en totalit\u00e9 ou partiellement le co\u00fbt d\u2019un actif sont comptabilis\u00e9es dans le compte de r\u00e9sultat au m\u00eame rythme que son amortissement.
En 2022, les subventions s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 9,5\u00a0millions d\u2019euros contre 10,0\u00a0millions d\u2019euros en 2021.
Note 3.2Cr\u00e9ances clients
Les cr\u00e9ances clients sont \u00e9valu\u00e9es \u00e0 leur juste valeur lors de la comptabilisation initiale, puis au co\u00fbt amorti diminu\u00e9 du montant des pertes de valeur.
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n||
| \n \n | \n\n Brut | \n\n D\u00e9pr\u00e9c. | \n\n Net | \n\n Net | \n
| \n Cr\u00e9ances clients | \n\n 1\u00a0731 | \n\n -\u00a024 | \n\n 1\u00a0707 | \n\n 1\u00a0580 | \n
| \n Total | \n\n 1\u00a0731 | \n\n -\u00a024 | \n\n 1\u00a0707 | \n\n 1\u00a0580 | \n
Compte tenu du contexte politique et \u00e9conomique actuel, le groupe porte une attention toute particuli\u00e8re \u00e0 la solvabilit\u00e9 de ses principaux clients afin d\u2019\u00e9valuer les risques de non-paiement des cr\u00e9ances. Cependant, aucune d\u00e9pr\u00e9ciation significative n\u2019a \u00e9t\u00e9, \u00e0 ce titre, constat\u00e9e en\u00a02022.
R\u00e9partition du poste cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s par zone g\u00e9ographique
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021* | \n
| \n Am\u00e9rique du Nord & APAC | \n\n 578 | \n\n 472 | \n
| \n LATAM | \n\n 423 | \n\n 381 | \n
| \n EMEA | \n\n 537 | \n\n 585 | \n
| \n Services sp\u00e9cialis\u00e9s | \n\n 169 | \n\n 142 | \n
| \n Total | \n\n 1\u00a0707 | \n\n 1\u00a0580 | \n
| \n *Donn\u00e9es des zones Anglophone & APAC, Ib\u00e9rico-LATAM et CEMEA retrait\u00e9es suite aux changements d\u00e9taill\u00e9s en pr\u00e9ambule de la note\u00a03 Activit\u00e9 op\u00e9rationnelle. | \n
\u00c9ch\u00e9ancier des cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n non \u00e9chues | \n\n 1\u00a0450 | \n\n 1\u00a0152 | \n
| \n < 30\u00a0jours | \n\n 150 | \n\n 258 | \n
| \n < 60\u00a0jours | \n\n 59 | \n\n 111 | \n
| \n < 90\u00a0jours | \n\n 14 | \n\n 30 | \n
| \n < 120\u00a0jours | \n\n 24 | \n\n 23 | \n
| \n > 120\u00a0jours | \n\n 10 | \n\n 6 | \n
| \n Total | \n\n 1\u00a0707 | \n\n 1\u00a0580 | \n
Affacturage
Dans le cadre d\u2019un contrat d\u2019affacturage, les cr\u00e9ances sont c\u00e9d\u00e9es sans recours, \u00e0 condition principalement\u00a0:
\u2022qu\u2019elles remplissent les crit\u00e8res d\u2019\u00e9ligibilit\u00e9 requis dans le contrat\u00a0;
\u2022qu\u2019elles ne soient pas valablement contestables par le client\u00a0;
\u2022qu\u2019en cas de d\u00e9faillance du client, le groupe respecte la proc\u00e9dure pr\u00e9vue dans le contrat d\u2019assurance.
Certaines filiales du groupe sont parties prenantes de contrats d\u2019affacturage (contrats de rachat de balance sans recours avec d\u00e9l\u00e9gation de police d\u2019assurance) leur permettant de c\u00e9der des cr\u00e9ances clients.
Apr\u00e8s analyse, il a \u00e9t\u00e9 consid\u00e9r\u00e9 que les droits contractuels de recevoir les flux de tr\u00e9sorerie ont \u00e9t\u00e9 transf\u00e9r\u00e9s au factor. Les cr\u00e9ances ainsi transf\u00e9r\u00e9es portent sur un montant de 86,8\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 (77,8\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021) et ont \u00e9t\u00e9 d\u00e9consolid\u00e9es.
Il est \u00e0 noter que le groupe conserve l\u2019activit\u00e9 de relance et d\u2019encaissement des cr\u00e9ances c\u00e9d\u00e9es, pour le compte du factor.
Note 3.3Contrats de location
Le groupe est preneur de nombreux biens correspondant quasi exclusivement \u00e0 des locations immobili\u00e8res. En effet, il est notamment locataire de la plupart des sites o\u00f9 il installe ses centres de contacts. Il s\u2019agit g\u00e9n\u00e9ralement de baux commerciaux dont les caract\u00e9ristiques d\u00e9pendent des lois en vigueur dans les diff\u00e9rents pays o\u00f9 il op\u00e8re, notamment en termes de dur\u00e9e. Certains contrats peuvent comporter une option de renouvellement et/ou des versements de loyers compl\u00e9mentaires calcul\u00e9s \u00e0 partir de la variation des indices de prix locaux.
\u00c9valuation initiale
Les contrats de location sont reconnus au bilan au commencement du contrat. L\u2019obligation li\u00e9e aux contrats de location est calcul\u00e9e en actualisant les flux futurs de loyers pr\u00e9vus aux contrats de location sur la dur\u00e9e du contrat. Sauf cas sp\u00e9cifiques (loyers pay\u00e9s d\u2019avance, co\u00fbts de remise en \u00e9tat, etc.), \u00e0 la date initiale de comptabilisation, l\u2019actif \u00ab droit d\u2019utilisation des actifs lou\u00e9s \u00bb et le passif \u00ab obligation li\u00e9e au contrat de location \u00bb sont de m\u00eame montant.
Pour d\u00e9terminer la dur\u00e9e des contrats de location pr\u00e9voyant une option de prolongation, le groupe a exerc\u00e9 son jugement pour d\u00e9terminer s\u2019il \u00e9tait raisonnablement certain de l\u2019exercer. Cela influe par cons\u00e9quent, sur le montant de la dette de loyers et de l\u2019actif \u00ab\u00a0droit d\u2019utilisation\u00a0\u00bb port\u00e9s dans les comptes.
Dans le cas de contrats renouvelables par tacite reconduction et qui ne donnent pas lieu \u00e0 indemnit\u00e9 de part et d\u2019autre, le groupe a exerc\u00e9 son jugement pour d\u00e9terminer la date de fin du contrat, ceci en coh\u00e9rence avec les dur\u00e9es d\u2019amortissement retenues pour les agencements des immeubles en location.
Les actifs \u00ab\u00a0droit d\u2019utilisation\u00a0\u00bb sont pr\u00e9sent\u00e9s dans le poste \u00ab\u00a0Droit d\u2019utilisation des actifs lou\u00e9s\u00a0\u00bb. Les dettes de loyers sont pr\u00e9sent\u00e9es dans le poste \u00ab\u00a0Obligations li\u00e9es aux contrats de location\u00a0\u00bb.
Vie du contrat
L\u2019actif \u00ab\u00a0droit d\u2019utilisation\u00a0\u00bb est amorti de mani\u00e8re lin\u00e9aire sur la dur\u00e9e de vie estim\u00e9e du contrat.
La dette de location est augment\u00e9e de la charge d\u2019int\u00e9r\u00eats et diminu\u00e9e du montant des loyers d\u00e9caiss\u00e9s.
Ainsi, \u00e0 la fin du contrat, l\u2019actif \u00ab\u00a0droit d\u2019utilisation\u00a0\u00bb est totalement amorti et la dette est sold\u00e9e.
Au cours de la vie d\u2019un contrat il peut \u00eatre n\u00e9cessaire de proc\u00e9der \u00e0 des ajustements de la valeur de l\u2019actif \u00ab\u00a0droit d\u2019utilisation\u00a0\u00bb et de la dette de location et ce principalement dans les cas suivants\u00a0:
\u2022modification des hypoth\u00e8ses relatives \u00e0 la dur\u00e9e de vie du contrat\u00a0;
\u2022modification des loyers futurs \u00e0 la suite d\u2019un changement d\u2019indice ou de taux.
Modification d\u2019un contrat
Lorsqu\u2019un contrat est modifi\u00e9 pour prendre en compte un accroissement de son p\u00e9rim\u00e8tre et ce au prix de march\u00e9, la modification est trait\u00e9e comme un nouveau contrat.
Dans tous les autres cas de modifications d\u2019un contrat, il est proc\u00e9d\u00e9 \u00e0 une r\u00e9estimation de la dette et \u00e0 un r\u00e9ajustement de la valeur de l\u2019actif \u00ab\u00a0droit d\u2019utilisation\u00a0\u00bb comme indiqu\u00e9 ci-dessous\u00a0:
Exemptions
Les actifs \u00ab\u00a0droit d\u2019utilisation\u00a0\u00bb pour les biens de faible valeur (inf\u00e9rieur \u00e0 5\u00a0000\u00a0euros) ou de courte dur\u00e9e (inf\u00e9rieure ou \u00e9gale \u00e0 12\u00a0mois) ne sont pas comptabilis\u00e9s. Les loyers pay\u00e9s au titre de ces contrats sont ainsi constat\u00e9s en charges externes sur une base lin\u00e9aire pendant toute la dur\u00e9e de location.
Le montant du droit d\u2019utilisation des actifs lou\u00e9s s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 626,4\u00a0millions d\u2019euros en valeur nette \u00e0 la date de cl\u00f4ture (625,7\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021) et se d\u00e9compose comme suit\u00a0:
| \n Valeurs brutes (en millions d\u2019euros) | \n\n Droit d\u2019utilisation des actifs lou\u00e9s | \n
| \n 31\u00a0d\u00e9cembre 2020 | \n\n 941 | \n
| \n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre* | \n\n 7 | \n
| \n Augmentation | \n\n 184 | \n
| \n Diminution | \n\n -\u00a041 | \n
| \n Reclassement | \n\n 4 | \n
| \n Conversion | \n\n 26 | \n
| \n 31\u00a0d\u00e9cembre 2021 | \n\n 1\u00a0121 | \n
| \n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre** | \n\n 8 | \n
| \n Augmentation | \n\n 231 | \n
| \n Diminution | \n\n -\u00a082 | \n
| \n Conversion | \n\n -\u00a016 | \n
| \n 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | \n\n 1\u00a0262 | \n
| \n *La ligne \u00ab\u00a0Variation de p\u00e9rim\u00e8tre\u00a0\u00bb est li\u00e9e \u00e0 l\u2019acquisition de Health Advocate en juin 2021. **La ligne \u00ab\u00a0Variation de p\u00e9rim\u00e8tre\u00a0\u00bb est li\u00e9e aux acquisitions de Senture en d\u00e9cembre 2021 et PSG\u00a0Global Solutions en octobre 2022. | \n
| \n Amortissements (en millions d\u2019euros) | \n\n Droit d\u2019utilisation des actifs lou\u00e9s | \n
| \n 31\u00a0d\u00e9cembre 2020 | \n\n -\u00a0321 | \n
| \n Dotation | \n\n -\u00a0187 | \n
| \n Diminution | \n\n 27 | \n
| \n Reclassement | \n\n -\u00a04 | \n
| \n Conversion | \n\n -\u00a010 | \n
| \n 31\u00a0d\u00e9cembre 2021 | \n\n -\u00a0495 | \n
| \n Dotation | \n\n -\u00a0207 | \n
| \n Diminution | \n\n 55 | \n
| \n Conversion | \n\n 11 | \n
| \n 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | \n\n -\u00a0636 | \n
| \n Montant net (en millions d\u2019euros) | \n\n Droit d\u2019utilisation des actifs lou\u00e9s | \n
| \n 31\u00a0d\u00e9cembre 2020 | \n\n 620 | \n
| \n 31\u00a0d\u00e9cembre 2021 | \n\n 626 | \n
| \n 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | \n\n 626 | \n
Le montant des obligations li\u00e9es aux contrats de location s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 688,6\u00a0millions d\u2019euros \u00e0 la date de cl\u00f4ture (686,6\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021) et l\u2019\u00e9ch\u00e9ancier se d\u00e9compose comme suit\u00a0:
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n Total | \n\n <\u00a01\u00a0an | \n\n <\u00a02\u00a0ans | \n\n <\u00a03\u00a0ans | \n\n <\u00a04\u00a0ans | \n\n <\u00a05\u00a0ans | \n\n Au-del\u00e0 | \n
| \n Obligations li\u00e9es aux contrats de location | \n\n 688 | \n\n 178 | \n\n 144 | \n\n 112 | \n\n 77 | \n\n 47 | \n\n 130 | \n
Au cours de l\u2019exercice 2022, les charges d\u2019int\u00e9r\u00eats sur ces obligations li\u00e9es aux contrats de location s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 44,4\u00a0millions d\u2019euros, contre 40,8\u00a0millions d\u2019euros en 2021.
Par ailleurs, les charges de loyers issues de contrats de location non inclus dans la d\u00e9termination de la dette locative s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 20,8\u00a0millions d\u2019euros en 2022 (13,1\u00a0millions d\u2019euros en 2021). Les engagements non comptabilis\u00e9s relatifs \u00e0 ces derniers s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 8,5\u00a0millions d\u2019euros \u00e0 la date de cl\u00f4ture (10,4\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021), dont 68\u00a0% sont \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2023. Les charges de loyers variables non inclus dans la d\u00e9termination des obligations li\u00e9es aux contrats de location ne sont pas significatives.
Les contrats de location qui n\u2019ont pas encore d\u00e9but\u00e9, mais pour lesquels le groupe est engag\u00e9 sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 18,5\u00a0millions d\u2019euros \u00e0 la date de cl\u00f4ture, ce qui repr\u00e9sente 11\u00a0contrats.
Note 3.4Immobilisations corporelles
\u00c9valuation initiale
Une immobilisation corporelle est \u00e9valu\u00e9e au co\u00fbt diminu\u00e9 du cumul des amortissements (voir ci-dessous) et du cumul des pertes de valeur (voir m\u00e9thode comptable d\u00e9crite en note\u00a01.5 D\u00e9pr\u00e9ciation).
Le co\u00fbt comprend les d\u00e9penses directement attribuables \u00e0 l\u2019acquisition de l\u2019actif.
Lorsque des composants des immobilisations corporelles ont des dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 diff\u00e9rentes, ils sont comptabilis\u00e9s en tant qu\u2019immobilisations corporelles distinctes.
Co\u00fbts ult\u00e9rieurs
Le groupe comptabilise dans la valeur comptable d\u2019une immobilisation corporelle le co\u00fbt de remplacement d\u2019un composant de cette immobilisation corporelle au moment o\u00f9 ce co\u00fbt est encouru s\u2019il est probable que les avantages \u00e9conomiques futurs associ\u00e9s \u00e0 cet actif iront au groupe et que son co\u00fbt peut \u00eatre \u00e9valu\u00e9 de fa\u00e7on fiable.
Tous les co\u00fbts d\u2019entretien courant et de maintenance sont comptabilis\u00e9s en charges au moment o\u00f9 ils sont encourus.
Amortissement
L\u2019amortissement est comptabilis\u00e9 en charges selon le mode lin\u00e9aire sur la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9e pour chaque composant d\u2019une immobilisation corporelle, d\u00e8s qu\u2019il est pr\u00eat \u00e0 \u00eatre mis en service. Les agencements et installations r\u00e9alis\u00e9s dans des immeubles lou\u00e9s sont amortis sur leur dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 sauf si la dur\u00e9e du contrat de location est inf\u00e9rieure \u00e0 celle-ci. Dans ce cas, cette derni\u00e8re est retenue.
Les dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9es sont les suivantes\u00a0:
| \n Constructions\u00a0: | \n\n 20 \u00e0 25\u00a0ans | \n
| \n Mat\u00e9riel de bureau et\u00a0informatique\u00a0: | \n\n 3 \u00e0 5\u00a0ans | \n
| \n Autres immobilisations corporelles\u00a0: | \n\n 3 \u00e0 10\u00a0ans | \n
Les modes d\u2019amortissement, les dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 et les valeurs r\u00e9siduelles sont revus \u00e0 chaque cl\u00f4ture.
Les terrains ne sont pas amortis.
Les immobilisations corporelles se d\u00e9composent comme suit\u00a0:
| \n Valeurs brutes | \n\n Terrains et constructions | \n\n Mat\u00e9riel informatique t\u00e9l\u00e9phonique | \n\n Autres | \n\n En cours | \n\n Total | \n
| \n 31\u00a0d\u00e9cembre 2020 | \n\n 624 | \n\n 741 | \n\n 288 | \n\n 29 | \n\n 1\u00a0682 | \n
| \n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre* | \n\n 5 | \n\n 2 | \n\n 3 | \n\n 2 | \n\n 12 | \n
| \n Reclassement | \n\n 11 | \n\n 16 | \n\n 1 | \n\n -\u00a035 | \n\n -\u00a07 | \n
| \n Augmentation | \n\n 27 | \n\n 126 | \n\n 16 | \n\n 33 | \n\n 202 | \n
| \n Diminution | \n\n -\u00a038 | \n\n -\u00a079 | \n\n -\u00a042 | \n\n -\u00a01 | \n\n -\u00a0160 | \n
| \n Conversion | \n\n 21 | \n\n 24 | \n\n 8 | \n\n 1 | \n\n 54 | \n
| \n Ajustement hyperinflation | \n\n 3 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n\n \n | \n\n 5 | \n
| \n 31\u00a0d\u00e9cembre 2021 | \n\n 653 | \n\n 831 | \n\n 275 | \n\n 29 | \n\n 1\u00a0788 | \n
| \n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre** | \n\n -\u00a01 | \n\n 8 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 7 | \n
| \n Reclassement | \n\n 20 | \n\n 25 | \n\n -1 | \n\n -\u00a064 | \n\n - 20 | \n
| \n Augmentation | \n\n 45 | \n\n 135 | \n\n 27 | \n\n 54 | \n\n 261 | \n
| \n Diminution | \n\n -\u00a015 | \n\n -\u00a0124 | \n\n -\u00a09 | \n\n \n | \n\n -\u00a0148 | \n
| \n Conversion | \n\n 2 | \n\n 5 | \n\n -\u00a01 | \n\n 1 | \n\n 7 | \n
| \n Ajustement hyperinflation | \n\n 12 | \n\n 11 | \n\n 5 | \n\n \n | \n\n 28 | \n
| \n 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | \n\n 716 | \n\n 891 | \n\n 296 | \n\n 20 | \n\n 1\u00a0923 | \n
| \n *La ligne \u00ab\u00a0Variation de p\u00e9rim\u00e8tre\u00a0\u00bb est li\u00e9e aux acquisitions de Health Advocate et de Senture respectivement en juin 2021 et d\u00e9cembre 2021. **La ligne \u00ab\u00a0Variation de p\u00e9rim\u00e8tre\u00a0\u00bb est li\u00e9e \u00e0 l\u2019acquisition de PSG\u00a0Global Solutions en octobre 2022. | \n
| \n Amortissements | \n\n Terrains et constructions | \n\n Mat\u00e9riel informatique t\u00e9l\u00e9phonique | \n\n Autres | \n\n En cours | \n\n Total | \n
| \n 31\u00a0d\u00e9cembre 2020 | \n\n -\u00a0399 | \n\n -\u00a0522 | \n\n -\u00a0192 | \n\n \n | \n\n -\u00a01\u00a0113 | \n
| \n Reclassement | \n\n \n | \n\n 1 | \n\n -\u00a04 | \n\n \n | \n\n -\u00a03 | \n
| \n Dotation | \n\n -\u00a060 | \n\n -\u00a0102 | \n\n -\u00a031 | \n\n \n | \n\n -\u00a0193 | \n
| \n Diminution | \n\n 36 | \n\n 76 | \n\n 41 | \n\n \n | \n\n 153 | \n
| \n Conversion | \n\n -\u00a015 | \n\n -\u00a021 | \n\n -\u00a05 | \n\n \n | \n\n -\u00a041 | \n
| \n Ajustement hyperinflation | \n\n -\u00a02 | \n\n -\u00a01 | \n\n -\u00a01 | \n\n \n | \n\n -\u00a04 | \n
| \n 31\u00a0d\u00e9cembre 2021 | \n\n -\u00a0440 | \n\n -\u00a0569 | \n\n -\u00a0192 | \n\n \n | \n\n -\u00a01\u00a0201 | \n
| \n Reclassement | \n\n 6 | \n\n -\u00a01 | \n\n \u00a03 | \n\n \n | \n\n 8 | \n
| \n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre\u00a0* | \n\n - 2 | \n\n - 2 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n - 4 | \n
| \n Dotation | \n\n -\u00a063 | \n\n -\u00a0146 | \n\n -\u00a028 | \n\n \n | \n\n -\u00a0237 | \n
| \n Diminution | \n\n 14 | \n\n 123 | \n\n 8 | \n\n \n | \n\n 145 | \n
| \n Conversion | \n\n -\u00a01 | \n\n -\u00a05 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -\u00a06 | \n
| \n Ajustement hyperinflation | \n\n -\u00a06 | \n\n -\u00a06 | \n\n - 3 | \n\n \n | \n\n -\u00a015 | \n
| \n 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | \n\n -\u00a0492 | \n\n -\u00a0606 | \n\n -\u00a0212 | \n\n \n | \n\n -\u00a01\u00a0310 | \n
| \n *La ligne \u00ab\u00a0Variation de p\u00e9rim\u00e8tre\u00a0\u00bb est li\u00e9e \u00e0 l\u2019acquisition de PSG\u00a0Global Solutions en octobre 2022. | \n
| \n Montant net | \n\n Terrains et constructions | \n\n Mat\u00e9riel informatique t\u00e9l\u00e9phonique | \n\n Autres | \n\n En cours | \n\n Total | \n
| \n 31\u00a0d\u00e9cembre 2020 | \n\n 225 | \n\n 219 | \n\n 96 | \n\n 29 | \n\n 569 | \n
| \n 31\u00a0d\u00e9cembre 2021 | \n\n 213 | \n\n 262 | \n\n 83 | \n\n 29 | \n\n 587 | \n
| \n 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | \n\n 224 | \n\n 285 | \n\n 84 | \n\n 20 | \n\n 613 | \n
Le poste \u00ab\u00a0Autres\u00a0\u00bb comprend principalement du mat\u00e9riel et mobilier de bureau. Aucune d\u00e9pr\u00e9ciation significative n\u2019a \u00e9t\u00e9 enregistr\u00e9e sur ces postes. Les immobilisations en cours correspondent essentiellement \u00e0 des agencements de bureaux dans le cadre de la construction ou de la r\u00e9novation de sites.
Note 3.5Autres immobilisations incorporelles
Elles comprennent principalement\u00a0:
\u2022les marques et \u00ab\u00a0relations clients\u00a0\u00bb et technologies \u00e9valu\u00e9es et comptabilis\u00e9es dans le cadre des regroupements d\u2019entreprises\u00a0;
\u2022les logiciels acquis par le groupe, ayant une dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 finie, qui sont comptabilis\u00e9s \u00e0 leur co\u00fbt diminu\u00e9 du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeur (voir m\u00e9thode comptable d\u00e9crite en note\u00a01.5 D\u00e9pr\u00e9ciation).
Les d\u00e9penses portant sur des marques g\u00e9n\u00e9r\u00e9es en interne sont comptabilis\u00e9es en charges lorsqu\u2019elles sont encourues.
D\u00e9penses ult\u00e9rieures
Les d\u00e9penses ult\u00e9rieures relatives aux immobilisations incorporelles sont activ\u00e9es seulement si elles augmentent les avantages \u00e9conomiques futurs associ\u00e9s \u00e0 l\u2019actif sp\u00e9cifique correspondant. Les autres d\u00e9penses sont comptabilis\u00e9es en charges lorsqu\u2019elles sont encourues.
Amortissement
L\u2019amortissement est comptabilis\u00e9 en charges selon le mode lin\u00e9aire sur la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9e des immobilisations incorporelles, sauf si elle est ind\u00e9termin\u00e9e. Les autres immobilisations incorporelles sont amorties d\u00e8s lors qu\u2019elles sont pr\u00eates \u00e0 \u00eatre mises en service. Les dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9es sont les suivantes\u00a0:
| \n Logiciels/plateformes\u00a0: | \n\n 3 \u00e0 7\u00a0ans | \n
| \n Marques\u00a0: | \n\n Ind\u00e9termin\u00e9 | \n
| \n Relations clients\u00a0: | \n\n 9 \u00e0 15\u00a0ans | \n
Les autres immobilisations incorporelles se d\u00e9composent comme suit\u00a0:
| \n Valeurs brutes | \n\n Actifs reconnus dans le cadre de\u00a0regroupements d\u2019entreprises | \n\n Autres | \n\n Total | \n||
| \n Logiciels | \n\n Marques et relations clients* | \n\n Logiciels | \n\n Autres | \n||
| \n Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2020 | \n\n 53 | \n\n 1\u00a0323 | \n\n 206 | \n\n 2 | \n\n 1\u00a0584 | \n
| \n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre** | \n\n 40 | \n\n 446 | \n\n 6 | \n\n \n | \n\n 492 | \n
| \n Reclassement | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 33 | \n\n 1 | \n\n 34 | \n
| \n Augmentation | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 23 | \n\n \n | \n\n 23 | \n
| \n Diminution | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -\u00a040 | \n\n \n | \n\n -\u00a040 | \n
| \n Conversion | \n\n 6 | \n\n 115 | \n\n 9 | \n\n \n | \n\n 130 | \n
| \n Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021 | \n\n 99 | \n\n 1\u00a0884 | \n\n 237 | \n\n 3 | \n\n 2\u00a0223 | \n
| \n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n -\u00a03 | \n\n \n | \n\n -\u00a01 | \n\n -\u00a01 | \n\n - 5 | \n
| \n Reclassement | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 15 | \n\n \n | \n\n 15 | \n
| \n Augmentation | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 38 | \n\n \n | \n\n 38 | \n
| \n Diminution | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -\u00a021 | \n\n \n | \n\n -\u00a021 | \n
| \n Conversion | \n\n 6 | \n\n 81 | \n\n 4 | \n\n \n | \n\n 91 | \n
| \n Ajustement hyperinflation | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 2 | \n\n \n | \n\n 2 | \n
| \n Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | \n\n 102 | \n\n 1\u00a0965 | \n\n 274 | \n\n 2 | \n\n 2\u00a0343 | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciations et amortissements (en\u00a0millions d\u2019euros) | \n\n Actifs reconnus dans le cadre de\u00a0regroupements d\u2019entreprises | \n\n Autres | \n\n Total | \n||
| \n Logiciels | \n\n Marques et relations clients* | \n\n Logiciels | \n\n Autres | \n||
| \n Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2020 | \n\n -\u00a038 | \n\n -\u00a0435 | \n\n -\u00a0158 | \n\n -\u00a02 | \n\n -\u00a0633 | \n
| \n Reclassement | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -\u00a022 | \n\n -\u00a01 | \n\n -\u00a023 | \n
| \n Dotation | \n\n -\u00a013 | \n\n -\u00a098 | \n\n -\u00a027 | \n\n \n | \n\n -\u00a0138 | \n
| \n Diminution | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 39 | \n\n \n | \n\n 39 | \n
| \n Conversion | \n\n -\u00a03 | \n\n -\u00a037 | \n\n -\u00a06 | \n\n \n | \n\n -\u00a046 | \n
| \n Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021 | \n\n -\u00a054 | \n\n -\u00a0570 | \n\n -\u00a0174 | \n\n -\u00a03 | \n\n -\u00a0801 | \n
| \n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 3 | \n\n 1 | \n\n 4 | \n
| \n Reclassement | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -\u00a06 | \n\n \n | \n\n -\u00a06 | \n
| \n Dotation | \n\n -\u00a013 | \n\n -\u00a0128 | \n\n -\u00a044 | \n\n \n | \n\n -\u00a0185 | \n
| \n Diminution | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 20 | \n\n \n | \n\n 20 | \n
| \n Conversion | \n\n -\u00a03 | \n\n -\u00a022 | \n\n -\u00a03 | \n\n \n | \n\n -\u00a028 | \n
| \n Ajustement hyperinflation | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -2 | \n\n \n | \n\n - 2 | \n
| \n Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | \n\n -\u00a070 | \n\n -\u00a0720 | \n\n -\u00a0206 | \n\n -\u00a02 | \n\n -\u00a0998 | \n
| \n Montant net | \n\n Actifs reconnus dans le cadre de\u00a0regroupements d\u2019entreprises | \n\n Autres | \n\n Total | \n||
| \n Logiciels | \n\n Marques et relations clients* | \n\n Logiciels | \n\n Autres | \n||
| \n Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2020 | \n\n 15 | \n\n 888 | \n\n 48 | \n\n 0 | \n\n 951 | \n
| \n Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021 | \n\n 45 | \n\n 1\u00a0314 | \n\n 63 | \n\n 0 | \n\n 1\u00a0422 | \n
| \n Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | \n\n 32 | \n\n 1\u00a0245 | \n\n 68 | \n\n 0 | \n\n 1\u00a0345 | \n
| \n *Comprend la marque LLS pour un montant de 98,4\u00a0millions d\u2019euros et la marque Health Advocate pour un montant de 50,6\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022. Leur dur\u00e9e de vie \u00e9tant ind\u00e9termin\u00e9e, celles-ci ne font donc pas l\u2019objet d\u2019un amortissement. **La ligne \u00ab\u00a0Variation de p\u00e9rim\u00e8tre\u00a0\u00bb est li\u00e9e aux acquisitions de Health Advocate et de Senture respectivement en juin 2021 et d\u00e9cembre 2021. | \n
Note 3.6Autres actifs courants
Les autres d\u00e9biteurs sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur lors de la comptabilisation initiale, puis au co\u00fbt amorti diminu\u00e9 du montant des pertes de valeur.
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n||
| \n Brut | \n\n D\u00e9pr\u00e9c. | \n\n Net | \n\n Net | \n|
| \n Autres cr\u00e9ances | \n\n 26 | \n\n -\u00a05 | \n\n 21 | \n\n 21 | \n
| \n \u00c9tat, imp\u00f4ts et taxes | \n\n 135 | \n\n \n | \n\n 135 | \n\n 129 | \n
| \n Avances et cr\u00e9ances sur immobilisations | \n\n 9 | \n\n \n | \n\n 9 | \n\n 12 | \n
| \n Charges constat\u00e9es d\u2019avance | \n\n 80 | \n\n \n | \n\n 80 | \n\n 64 | \n
| \n Total | \n\n 250 | \n\n -\u00a05 | \n\n 245 | \n\n 226 | \n
Note 3.7Paiements fond\u00e9s sur des actions
Le groupe a mis en place des plans d\u2019actions de performance attribu\u00e9es gratuitement \u00e0 des salari\u00e9s et mandataires sociaux du groupe et qui sont en vigueur au cours de l\u2019exercice.
La juste valeur des actions de performance est d\u00e9termin\u00e9e \u00e0 la date de leur attribution aux membres du personnel par un expert ind\u00e9pendant sur la base d\u2019un mod\u00e8le d\u2019\u00e9valuation stochastique (Monte\u00a0Carlo) et qui repose sur des hypoth\u00e8ses \u00e0 la date d\u2019\u00e9valuation telles que la volatilit\u00e9 estim\u00e9e, un taux d\u2019actualisation correspondant au taux d\u2019int\u00e9r\u00eat sans risque et un taux de dividendes estim\u00e9s. Cette juste valeur est comptabilis\u00e9e en charges li\u00e9es aux paiements fond\u00e9s sur les actions en contrepartie d\u2019une augmentation des capitaux propres et ce, lin\u00e9airement sur la p\u00e9riode d\u2019acquisition des droits.
La soci\u00e9t\u00e9 estime, \u00e0 chaque cl\u00f4ture, le nombre d\u2019actions de performance qu\u2019elle devra attribuer et ajuste l\u2019\u00e9valuation du montant de la transaction, de sorte que le montant finalement comptabilis\u00e9 en charge avec en contrepartie des instruments de capitaux propres, corresponde bien aux actions finalement acquises par les salari\u00e9s et mandataires sociaux concern\u00e9s.
Actions de performance \u2013 Plan du 27\u00a0juillet 2022
Dans le cadre de l\u2019autorisation donn\u00e9e par l\u2019assembl\u00e9e g\u00e9n\u00e9rale du 14\u00a0avril 2022 portant sur un maximum de 3\u00a0% du capital de la soci\u00e9t\u00e9 \u00e0 la date d\u2019attribution, le conseil d\u2019administration du 27\u00a0juillet 2022 a attribu\u00e9 gratuitement un total de 592 104\u00a0actions de performance \u00e0 des salari\u00e9s et mandataires sociaux du groupe.
L\u2019octroi des actions est soumis \u00e0 des conditions de performance ainsi qu\u2019\u00e0 des conditions de pr\u00e9sence des b\u00e9n\u00e9ficiaires.
Les conditions de performance sont au nombre de quatre et donnent potentiellement chacune droit \u00e0 un pourcentage du total attribu\u00e9.
Le premier crit\u00e8re de performance, pesant pour 35\u00a0%, est fond\u00e9 sur la croissance organique du chiffre d\u2019affaires consolid\u00e9 du groupe (\u00e0 taux de change et p\u00e9rim\u00e8tre constants) entre l\u2019exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2021 et l\u2019exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2024)\u00a0:
| \n Pourcentage de cr\u00e9dit d\u2019actions | \n\n 0\u00a0% | \n\n 50\u00a0% | \n\n 75\u00a0% | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Croissance organique du chiffre d\u2019affaires | \n\n Inf\u00e9rieure \u00e0 10\u00a0% | \n\n Sup\u00e9rieure ou \u00e9gale\u00a0\u00e0 10\u00a0% | \n\n Sup\u00e9rieure ou \u00e9gale\u00a0\u00e0 15\u00a0% | \n\n Sup\u00e9rieure ou \u00e9gale\u00a020\u00a0% | \n
Le second crit\u00e8re de performance, pesant pour 35\u00a0%, est fond\u00e9 sur des niveaux de flux de tr\u00e9sorerie disponibles cumul\u00e9s au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024 (\u00ab\u00a0free cash flow\u00a0\u00bb)\u00a0:
| \n Pourcentage de cr\u00e9dit d\u2019actions | \n\n 0\u00a0% | \n\n 50\u00a0% | \n\n 75\u00a0% | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Free cash flow | \n\n Inf\u00e9rieur \u00e0 1\u00a0600\u00a0millions d\u2019euros | \n\n Inf\u00e9rieur \u00e0 1\u00a0700\u00a0millions d\u2019euros | \n\n Inf\u00e9rieur \u00e0 1\u00a0900\u00a0millions d\u2019euros | \n\n Sup\u00e9rieur ou \u00e9gal \u00e0 1\u00a0900\u00a0millions d\u2019euros | \n
Le troisi\u00e8me crit\u00e8re de performance, pesant pour 15\u00a0%, est fond\u00e9 sur la surperformance du cours de l\u2019action Teleperformance SE par rapport \u00e0 l\u2019indice CAC\u00a040 sur chacune des trois ann\u00e9es du plan\u00a0:
| \n Pourcentage de cr\u00e9dit d\u2019actions | \n\n 0\u00a0% | \n\n 50\u00a0% | \n\n 75\u00a0% | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n \u00c9volution du cours de l\u2019action | \n\n Inf\u00e9rieure \u00e0 100\u00a0points de base | \n\n Sup\u00e9rieure ou \u00e9gale \u00e0\u00a0100\u00a0points de base | \n\n Sup\u00e9rieure ou \u00e9gale \u00e0\u00a0200\u00a0points de base | \n\n Sup\u00e9rieure ou \u00e9gale \u00e0\u00a0300\u00a0points de base | \n
Le quatri\u00e8me crit\u00e8re de performance, pesant pour 15\u00a0%, est fond\u00e9 sur la r\u00e9alisation d\u2019un taux de r\u00e9duction de -\u00a038\u00a0% des \u00e9missions carbone de scope\u00a01 et de scope\u00a02 par employ\u00e9 \u00e9quivalent temps plein (ETP) entre 2019 et fin 2024, align\u00e9 sur la trajectoire valid\u00e9e par Science-Based Targets initiative (SBTi)\u00a0:
| \n Pourcentage de cr\u00e9dit d\u2019actions | \n\n 0\u00a0% | \n\n 50\u00a0% | \n\n 75\u00a0% | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Crit\u00e8re environnemental (RSE) | \n\n Inf\u00e9rieur \u00e0 30\u00a0% | \n\n Sup\u00e9rieur ou \u00e9gal\u00a0\u00e0 30\u00a0% | \n\n Sup\u00e9rieur ou \u00e9gal\u00a0\u00e0 35\u00a0% | \n\n Sup\u00e9rieur ou \u00e9gal\u00a0\u00e0 38\u00a0% | \n
Cependant, aucune action de performance ne sera acquise si la croissance organique du chiffre d\u2019affaires est inf\u00e9rieure \u00e0 10\u00a0% ou si le free cash flow est inf\u00e9rieur \u00e0 1\u00a0600,0\u00a0millions d\u2019euros.
Actions de performance \u2013 Plans du 28\u00a0juillet 2021 et du 29\u00a0juillet 2020
Dans le cadre de l\u2019autorisation donn\u00e9e par l\u2019assembl\u00e9e g\u00e9n\u00e9rale du 9\u00a0mai 2019 portant sur un maximum de 3\u00a0% du capital de la soci\u00e9t\u00e9 \u00e0 la date d\u2019attribution, le conseil d\u2019administration du 28\u00a0juillet 2021 a\u00a0:
\u2022attribu\u00e9 gratuitement un total de 538\u00a0632\u00a0actions de performance \u00e0 des salari\u00e9s et mandataires sociaux du groupe\u00a0;
\u2022autoris\u00e9 la mise en place d\u2019un plan d\u2019int\u00e9ressement \u00e0 long terme au profit d\u2019un de ses dirigeants, r\u00e9sultant en l\u2019attribution de 50\u00a0000\u00a0actions de performance et qui pr\u00e9sente les m\u00eames caract\u00e9ristiques que le plan \u00e9voqu\u00e9 ci-dessus.
L\u2019octroi des actions est soumis \u00e0 des conditions de performance ainsi qu\u2019\u00e0 des conditions de pr\u00e9sence des b\u00e9n\u00e9ficiaires.
Cependant, aucune action de performance ne sera acquise si la croissance organique du chiffre d\u2019affaires est inf\u00e9rieure \u00e0 20\u00a0% ou si le taux de marge d\u2019EBITA est inf\u00e9rieur \u00e0 14,8\u00a0%.
Dans le cadre de l\u2019autorisation donn\u00e9e par cette m\u00eame assembl\u00e9e, le conseil d\u2019administration du 29\u00a0juillet 2020 a\u00a0:
\u2022attribu\u00e9 gratuitement un total de 477\u00a0417\u00a0actions de performance \u00e0 des salari\u00e9s et mandataires sociaux du groupe\u00a0;
\u2022autoris\u00e9 la mise en place d\u2019un plan d\u2019int\u00e9ressement \u00e0 long terme au profit d\u2019un de ses dirigeants, r\u00e9sultant en l\u2019attribution de 58\u00a0333\u00a0actions de performance et qui pr\u00e9sente les m\u00eames caract\u00e9ristiques que le plan \u00e9voqu\u00e9 ci-dessus.
L\u2019octroi des actions est soumis \u00e0 des conditions de performance ainsi qu\u2019\u00e0 des conditions de pr\u00e9sence des b\u00e9n\u00e9ficiaires.
Cependant, aucune action de performance ne sera acquise si la croissance organique du chiffre d\u2019affaires est inf\u00e9rieure \u00e0 13\u00a0% ou si le taux de marge d\u2019EBITA est inf\u00e9rieur \u00e0 14,3\u00a0%.
Les caract\u00e9ristiques de ces trois plans sont les suivantes\u00a0:
| \n \n | \n\n Plan 29/07/2020 | \n\n Plan 28/07/2021 | \n\n Plan 27/07/2022 | \n
| \n Date du conseil d\u2019administration | \n\n 29/07/2020 | \n\n 28/07/2021 | \n\n 27/07/2022 | \n
| \n P\u00e9riode d\u2019acquisition des droits | \n\n 3\u00a0ans | \n\n 3\u00a0ans | \n\n 3\u00a0ans | \n
| \n Date d\u2019octroi des actions | \n\n 29/07/2020 | \n\n 28/07/2021 | \n\n 27/07/2022 | \n
| \n Date d\u2019attribution d\u00e9finitive | \n\n 29/07/2023 | \n\n 28/07/2024 | \n\n 28/07/2025 | \n
| \n Nombre total d\u2019actions octroy\u00e9es \u00e0 l\u2019ouverture du plan | \n\n 535\u00a0750 | \n\n 588\u00a0632 | \n\n 592\u00a0104 | \n
| \n dont mandataires sociaux | \n\n 80\u00a0333 | \n\n 72\u00a0000 | \n\n 72\u00a0000 | \n
| \n Nombre d\u2019actions acquises par anticipation | \n\n (800) | \n\n (1\u00a0000) | \n\n \n | \n
| \n Nombre d\u2019actions annul\u00e9es | \n\n (59\u00a0200) | \n\n (39\u00a0343) | \n\n (7\u00a0975) | \n
| \n Solde des actions octroy\u00e9es \u00e0 la cl\u00f4ture de la p\u00e9riode | \n\n 475\u00a0750 | \n\n 548\u00a0289 | \n\n 584\u00a0129 | \n
| \n Valeur unitaire \u00e0 la date d\u2019attribution initiale (avec prise en compte du crit\u00e8re de march\u00e9) | \n\n 178,80\u00a0\u20ac | \n\n 221,20\u00a0\u20ac | \n\n 187,80\u00a0\u20ac | \n
| \n Valeur unitaire \u00e0 la date d\u2019attribution initiale (sans prise en compte du crit\u00e8re de march\u00e9) | \n\n 229,10\u00a0\u20ac | \n\n 342,50\u00a0\u20ac | \n\n 311,90\u00a0\u20ac | \n
| \n Conditions de performance | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Croissance organique du chiffre d\u2019affaires | \n\n P\u00e9riode 2019-2022 | \n\n P\u00e9riode 2020-2023 | \n\n P\u00e9riode 2021-2024 | \n
| \n \u2022Taux de marge d\u2019EBITA | \n\n \u00c0 fin d\u00e9cembre 2022 | \n\n \u00c0 fin d\u00e9cembre 2023 | \n\n - | \n
| \n \u2022Free cash flow | \n\n - | \n\n - | \n\n Cumul\u00e9 2021 - 2024 | \n
| \n \u2022Surperformance du cours de bourse de l\u2019action par rapport \u00e0\u00a0l\u2019indice de r\u00e9f\u00e9rence | \n\n P\u00e9riode 2019-2022 (SBF\u00a0120) | \n\n P\u00e9riode 2020-2023 (CAC\u00a040) | \n\n P\u00e9riode 2021-2024 (CAC\u00a040) | \n
| \n \u2022Crit\u00e8re environnemental (RSE) | \n\n - | \n\n - | \n\n P\u00e9riode 2019-2024 | \n
| \n Charge 2022 (en millions d'euros) | \n\n 32 | \n\n 51 | \n\n 20 | \n
Actions de performance \u2013 Plan du 3\u00a0juin 2019
Dans le cadre de l\u2019autorisation donn\u00e9e par l\u2019assembl\u00e9e g\u00e9n\u00e9rale du 9\u00a0mai 2019 portant sur un maximum de 3\u00a0% du capital de la soci\u00e9t\u00e9 \u00e0 la date d\u2019attribution, le conseil d\u2019administration du 3\u00a0juin 2019 a\u00a0:
\u2022attribu\u00e9 gratuitement un total de 442\u00a0241\u00a0actions de performance \u00e0 des salari\u00e9s et mandataires sociaux du groupe\u00a0;
\u2022autoris\u00e9 la mise en place d\u2019un plan d\u2019int\u00e9ressement \u00e0 long terme au profit d\u2019un de ses dirigeants, r\u00e9sultant en l\u2019attribution de 58\u00a0333\u00a0actions de performance et qui pr\u00e9sente les m\u00eames caract\u00e9ristiques que le plan \u00e9voqu\u00e9 ci-dessus.
L\u2019octroi des actions \u00e9tait conditionn\u00e9 \u00e0 des performances sur la p\u00e9riode 2019 \u00e0 2021 dont la r\u00e9alisation donne droit \u00e0 100\u00a0% des actions ainsi qu\u2019\u00e0 des conditions de pr\u00e9sence des b\u00e9n\u00e9ficiaires sur une p\u00e9riode se terminant le 3\u00a0juin 2022.
Il en r\u00e9sulte l\u2019attribution d\u00e9finitive de\u00a0:
\u2022381\u00a0442\u00a0actions par cr\u00e9ation d\u2019actions nouvelles\u00a0;
\u202258\u00a0333\u00a0actions par remise d\u2019actions achet\u00e9es sur le march\u00e9.
La charge relative \u00e0 ce plan s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 9,0\u00a0millions d\u2019euros sur l\u2019exercice\u00a02022.
Autres attributions
Dans le cadre de l\u2019autorisation donn\u00e9e par l\u2019assembl\u00e9e g\u00e9n\u00e9rale du 9\u00a0mai 2019, le conseil d\u2019administration du 28\u00a0juillet 2021 a octroy\u00e9 gratuitement un total de 30\u00a0000\u00a0actions de performance \u00e0 un salari\u00e9 du groupe, dont l\u2019attribution est soumise \u00e0 des conditions sp\u00e9cifiques li\u00e9es \u00e0 son p\u00e9rim\u00e8tre de responsabilit\u00e9.
Dans le cadre de l\u2019autorisation donn\u00e9e par cette m\u00eame assembl\u00e9e, le conseil d\u2019administration du 29\u00a0septembre 2020 a octroy\u00e9 gratuitement un total de 4\u00a0000\u00a0actions de performance \u00e0 des salari\u00e9s et mandataires sociaux du groupe, dont l\u2019attribution est soumise aux m\u00eames conditions que celles \u00e9voqu\u00e9es dans le plan du 29\u00a0juillet\u00a02020.
La charge relative \u00e0 ces autres attributions s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 1,0\u00a0million d\u2019euros sur l\u2019exercice 2022.
Note 3.8Avantages \u00e0 court terme
Les obligations au titre des avantages \u00e0 court terme sont \u00e9valu\u00e9es sur une base non actualis\u00e9e et comptabilis\u00e9es lorsque le service correspondant est rendu.
Une provision est comptabilis\u00e9e pour le montant que le groupe s\u2019attend \u00e0 payer au titre des plans d\u2019int\u00e9ressement et des primes r\u00e9gl\u00e9es en tr\u00e9sorerie \u00e0 court terme si le groupe a une obligation actuelle juridique ou implicite d\u2019effectuer ces paiements en contrepartie de services pass\u00e9s rendus par le membre du personnel et que l\u2019obligation peut \u00eatre estim\u00e9e de fa\u00e7on fiable.
Note 3.9Indemnit\u00e9s de fin de contrat de travail
Les indemnit\u00e9s de fin de contrat de travail sont comptabilis\u00e9es en charges lorsque le groupe est manifestement engag\u00e9, sans possibilit\u00e9 r\u00e9elle de se r\u00e9tracter, qu\u2019il s\u2019agisse d\u2019un plan formalis\u00e9 et d\u00e9taill\u00e9 de licenciement avant la date normale de d\u00e9part \u00e0 la retraite ou d\u2019indemnit\u00e9s octroy\u00e9es dans le cadre de clauses de non-concurrence.
Les indemnit\u00e9s de d\u00e9parts volontaires sont comptabilis\u00e9es si le groupe a effectu\u00e9 une offre encourageant les d\u00e9parts volontaires, qu\u2019il est probable que cette offre sera accept\u00e9e et que le nombre de personnes qui accepteront l\u2019offre peut \u00eatre estim\u00e9 de fa\u00e7on fiable.
Note 3.10Avantages au personnel \u2013 R\u00e9gimes \u00e0\u00a0cotisations d\u00e9finies
Les cotisations \u00e0 payer \u00e0 un r\u00e9gime \u00e0 cotisations d\u00e9finies sont comptabilis\u00e9es en charges lorsqu\u2019elles sont dues.
Les charges constat\u00e9es \u00e0 ce titre s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 37,8\u00a0millions d\u2019euros sur l\u2019exercice 2022 contre 32,1\u00a0millions d\u2019euros en 2021.
Note 3.11Autres avantages \u00e0 long terme
Ceux-ci concernent uniquement des avantages post\u00e9rieurs \u00e0 l\u2019emploi pour lesquels l\u2019obligation nette du groupe est \u00e9valu\u00e9e s\u00e9par\u00e9ment pour chaque r\u00e9gime. Elle est calcul\u00e9e en estimant le montant des avantages futurs acquis par le personnel en \u00e9change des services rendus \u00e0 la date de cl\u00f4ture. Ce montant est actualis\u00e9 et minor\u00e9 de la juste valeur des actifs du r\u00e9gime, le cas \u00e9ch\u00e9ant. Le taux d\u2019actualisation est \u00e9gal au taux d\u2019int\u00e9r\u00eat, \u00e0 la date de cl\u00f4ture, des obligations de premi\u00e8re cat\u00e9gorie dont la date d\u2019\u00e9ch\u00e9ance est proche de celle des engagements du groupe. Les calculs sont effectu\u00e9s en utilisant la m\u00e9thode des unit\u00e9s de cr\u00e9dit projet\u00e9es.
Les \u00e9carts actuariels sont comptabilis\u00e9s en \u00ab\u00a0Autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global\u00a0\u00bb.
Ils concernent principalement\u00a0:
\u2022le r\u00e9gime des indemnit\u00e9s de fin de carri\u00e8re en vigueur en France\u00a0;
\u2022des r\u00e9gimes de retraite \u00e0 prestations d\u00e9finies en Norv\u00e8ge, Gr\u00e8ce, Inde, Arabie saoudite, aux Philippines, Salvador, en Turquie et chez certaines entit\u00e9s mexicaines.
Les hypoth\u00e8ses actuarielles retenues pour l\u2019estimation des engagements dans les principaux pays concern\u00e9s sont les suivantes\u00a0:
| \n \n | \n\n 2022 | \n\n 2021 | \n||||
| \n \n | \n\n France | \n\n Inde | \n\n Philippines | \n\n France | \n\n Inde | \n\n Philippines | \n
| \n Taux d\u2019actualisation | \n\n 3,73\u00a0% / 3,75\u00a0% | \n\n 6,91\u00a0% / 6,96\u00a0% | \n\n 7,30\u00a0% / 7,70\u00a0% | \n\n 0,95\u00a0% / 0,98\u00a0% | \n\n 4,47\u00a0% / 5,00\u00a0% | \n\n 5,00\u00a0% / 5,20\u00a0% | \n
| \n Taux d\u2019augmentation des salaires | \n\n 3,00\u00a0% | \n\n 5,00\u00a0% | \n\n 4,00\u00a0% | \n\n 2,50\u00a0% | \n\n 4,00\u00a0% | \n\n 4,00\u00a0% | \n
Les autres engagements sont individuellement non significatifs et font l\u2019objet d\u2019une \u00e9valuation par des actuaires, prenant en compte les sp\u00e9cificit\u00e9s locales.
\u00c9volution de la dette actuarielle au cours de l\u2019exercice
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n France | \n\n Autres | \n\n Total | \n
| \n Dette au 31/12/2020 | \n\n 10 | \n\n 20 | \n\n 30 | \n
| \n R\u00e9sultat 2021 | \n\n 0 | \n\n 4 | \n\n 4 | \n
| \n Co\u00fbts des services rendus | \n\n \n | \n\n 6 | \n\n 6 | \n
| \n Charges d\u2019int\u00e9r\u00eats financiers | \n\n \n | \n\n 1 | \n\n 1 | \n
| \n R\u00e9ductions et r\u00e8glements | \n\n \n | \n\n -\u00a03 | \n\n -\u00a03 | \n
| \n Autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Autres | \n\n \n | \n\n -\u00a02 | \n\n -\u00a02 | \n
| \n \u00c9carts de conversion | \n\n \n | \n\n 1 | \n\n 1 | \n
| \n Dette au 31/12/2021 | \n\n 10 | \n\n 23 | \n\n 33 | \n
| \n R\u00e9sultat 2022 | \n\n 0 | \n\n 2 | \n\n 2 | \n
| \n Co\u00fbts des services rendus | \n\n \n | \n\n 4 | \n\n 4 | \n
| \n Charges d\u2019int\u00e9r\u00eats financiers | \n\n \n | \n\n 1 | \n\n 1 | \n
| \n R\u00e9ductions et r\u00e8glements | \n\n \n | \n\n -\u00a03 | \n\n -\u00a03 | \n
| \n Autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global | \n\n -\u00a02 | \n\n - 1 | \n\n -\u00a03 | \n
| \n Autres | \n\n \n | \n\n 2 | \n\n 2 | \n
| \n \u00c9carts de conversion | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Dette au 31/12/2022 | \n\n 8 | \n\n 26 | \n\n 34 | \n
La dette au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 pr\u00e9sent\u00e9e en \u00ab\u00a0Autres\u00a0\u00bb concerne principalement les filiales en Inde, aux Philippines et en Arabie saoudite et ce pour respectivement 7,0\u00a0millions d\u2019euros, 6,7\u00a0millions d\u2019euros et 3,0\u00a0millions d\u2019euros.
Le montant de la dette au bilan, correspondant \u00e0 la dette actuarielle diminu\u00e9e de la juste valeur des actifs en couverture \u00e9tait de\u00a0:
\u202220,9\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2018\u00a0;
\u202226,4\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2019\u00a0;
\u202230,1\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2020\u00a0;
\u202233,1\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021\u00a0;
\u202233,5\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022.
R\u00e9partition par nature des actifs en couverture
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n 2022 | \n\n 2021 | \n
| \n Engagement | \n\n 37 | \n\n 36 | \n
| \n Actions | \n\n 10,2\u00a0% | \n\n 9,2\u00a0% | \n
| \n Obligations | \n\n 14,6\u00a0% | \n\n 19,7\u00a0% | \n
| \n March\u00e9 mon\u00e9taire | \n\n 4,2\u00a0% | \n\n 8,7\u00a0% | \n
| \n Obligations d\u00e9tenues jusqu\u2019\u00e0 maturit\u00e9 | \n\n 38,1\u00a0% | \n\n 27,6\u00a0% | \n
| \n Pr\u00eats et emprunts | \n\n 20,9\u00a0% | \n\n 20,1\u00a0% | \n
| \n Immobiliers | \n\n 11,0\u00a0% | \n\n 14,2\u00a0% | \n
| \n Autres | \n\n 1,0\u00a0% | \n\n 0,5\u00a0% | \n
| \n Actif de couverture | \n\n 3 | \n\n 3 | \n
| \n Dette au bilan | \n\n 34 | \n\n 33 | \n
La part des dirigeants dans les engagements de retraite s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 0,5\u00a0million d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022.
Note 3.12Dettes fournisseurs et autres cr\u00e9diteurs
Les dettes fournisseurs et autres cr\u00e9diteurs sont \u00e9valu\u00e9es \u00e0 leur juste valeur lors de la comptabilisation initiale, puis au co\u00fbt amorti.
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n Fournisseurs | \n\n 232 | \n\n 280 | \n
| \n Autres cr\u00e9diteurs | \n\n 308 | \n\n 308 | \n
| \n \u00c9tat imp\u00f4ts et taxes | \n\n 88 | \n\n 85 | \n
| \n Charges \u00e0 payer | \n\n 370 | \n\n 335 | \n
| \n Autres dettes d\u2019exploitation | \n\n 145 | \n\n 103 | \n
| \n Total | \n\n 1\u00a0143 | \n\n 1\u00a0111 | \n
Les autres dettes d\u2019exploitation, incluent la juste valeur passive des instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s sur couvertures de change pour 90,5\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 (contre 36,8\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021).
Note 3.13Charges de personnel
Les charges de personnel sont principalement compos\u00e9es de salaires, charges sociales et avantages au personnel. Elles s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 5\u00a0338,8\u00a0millions d\u2019euros en 2022, contre 4\u00a0810,4\u00a0millions d\u2019euros en 2021.
La d\u00e9composition de l\u2019effectif en \u00e9quivalent temps plein (ETP) par r\u00e9gion se pr\u00e9sente comme suit\u00a0:
| \n (en ETP) | \n\n 2022 | \n\n 2021 | \n
| \n Am\u00e9rique du Nord & APAC | \n\n 167 274 | \n\n 144\u00a0455 | \n
| \n LATAM | \n\n 111\u00a0588 | \n\n 110\u00a0321 | \n
| \n EMEA | \n\n 84\u00a0800 | \n\n 88\u00a0883 | \n
| \n Services sp\u00e9cialis\u00e9s | \n\n 15\u00a0686 | \n\n 10\u00a0708 | \n
| \n Holdings | \n\n 70 | \n\n 68 | \n
| \n Total | \n\n 379 418 | \n\n 354\u00a0435 | \n
Note 3.14Charges externes
Elles sont constitu\u00e9es pour l\u2019essentiel des frais de communications t\u00e9l\u00e9phoniques, des frais d\u2019entretien de mat\u00e9riels et de toutes les charges li\u00e9es aux locaux, \u00e0 l\u2019exception des charges de loyer li\u00e9es aux contrats de location entrant dans le champ de la norme IFRS\u00a016 (cf.\u00a0note\u00a03.3 Contrats de location). Seuls les loyers des biens de faible valeur et de courte dur\u00e9e demeurent comptabilis\u00e9s en charges externes.
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n 2022 | \n\n 2021 | \n
| \n Entretien de mat\u00e9riel | \n\n -\u00a0157 | \n\n - 135 | \n
| \n Frais de t\u00e9l\u00e9communication | \n\n -\u00a0146 | \n\n -\u00a0123 | \n
| \n Frais de fonctionnement | \n\n -\u00a0103 | \n\n -\u00a0116 | \n
| \n Frais de recrutement | \n\n -\u00a087 | \n\n -\u00a070 | \n
| \n Loyers et charges locatives immobiliers | \n\n -\u00a086 | \n\n -\u00a067 | \n
| \n Frais de d\u00e9placement, missions et r\u00e9ceptions | \n\n -\u00a077 | \n\n -\u00a041 | \n
| \n Honoraires | \n\n -\u00a065 | \n\n -\u00a055 | \n
| \n Nettoyage et gardiennage | \n\n -\u00a062 | \n\n -\u00a053 | \n
| \n Frais de consultant | \n\n -\u00a055 | \n\n -\u00a045 | \n
| \n Abonnements cloud | \n\n -\u00a051 | \n\n -\u00a027 | \n
| \n Consommables | \n\n -\u00a028 | \n\n -\u00a025 | \n
| \n Autres | \n\n -\u00a0127 | \n\n -\u00a054 | \n
| \n Total | \n\n -\u00a01\u00a0044 | \n\n -\u00a0811 | \n
Note 3.15Autres produits et charges d\u2019exploitation
Cette ligne regroupe les \u00e9l\u00e9ments inhabituels quant \u00e0 leur survenance ou leur montant. Elle inclut principalement certaines plus et moins-values de cession d\u2019actifs corporels ou incorporels, certaines charges de restructuration ou li\u00e9es \u00e0 des d\u00e9parts, certains litiges majeurs, les frais d\u2019acquisition ou de fermetures de soci\u00e9t\u00e9s, etc.
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n 2022 | \n\n 2021 | \n
| \n Autres produits d\u2019exploitation | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Autres charges d\u2019exploitation | \n\n -\u00a06 | \n\n -\u00a04 | \n
| \n Total | \n\n -\u00a06 | \n\n -\u00a04 | \n
Les autres charges d\u2019exploitation constat\u00e9es sur les exercices 2021 et 2022 sont li\u00e9es \u00e0 des co\u00fbts engag\u00e9s dans le cadre des acquisitions de soci\u00e9t\u00e9s.
Note 3.16Information sectorielle
Un secteur op\u00e9rationnel est une composante d\u2019une entit\u00e9\u00a0:
\u2022qui se livre \u00e0 des activit\u00e9s \u00e0 partir desquelles elle est susceptible d\u2019acqu\u00e9rir des produits des activit\u00e9s ordinaires et d\u2019encourir des charges (y compris des produits des activit\u00e9s ordinaires et des charges relatives \u00e0 des transactions avec d\u2019autres composantes de la m\u00eame entit\u00e9)\u00a0;
\u2022dont les r\u00e9sultats op\u00e9rationnels sont r\u00e9guli\u00e8rement examin\u00e9s par le principal d\u00e9cideur op\u00e9rationnel de l\u2019entit\u00e9 en vue de prendre des d\u00e9cisions en mati\u00e8re de ressources \u00e0 affecter au secteur et d\u2019\u00e9valuer sa performance\u00a0; et
\u2022pour laquelle des informations financi\u00e8res isol\u00e9es sont disponibles.
Les secteurs peuvent \u00eatre regroup\u00e9s d\u00e8s lors qu\u2019ils pr\u00e9sentent des caract\u00e9ristiques \u00e9conomiques similaires.
L\u2019activit\u00e9 du groupe telle que suivie par le pr\u00e9sident-directeur g\u00e9n\u00e9ral est segment\u00e9e en deux cat\u00e9gories\u00a0:
\u2022les activit\u00e9s core services & D.I.B.S. (Digital Integrated Business Services) rassemblant les services de relation clients, de supports techniques et d\u2019acquisition de clients ainsi que les activit\u00e9s de gestion de proc\u00e9dures m\u00e9tier, de services de plateforme digitale et les activit\u00e9s de conseil et d\u2019analyse de donn\u00e9es \u00e0 haute valeur ajout\u00e9e de Teleperformance KS. Celles\u2011ci s\u2019articulent autour de trois grandes zones de management\u00a0:
\u2022la zone Am\u00e9rique du Nord & APAC, qui regroupe les activit\u00e9s r\u00e9alis\u00e9es dans les pays d\u2019Am\u00e9rique du Nord, d\u2019Asie-Pacifique ainsi qu\u2019en Inde,
\u2022la zone LATAM, qui regroupe les activit\u00e9s r\u00e9alis\u00e9es dans les pays d\u2019Am\u00e9rique latine et au Guyana,
\u2022la zone EMEA, qui regroupe les activit\u00e9s r\u00e9alis\u00e9es dans l\u2019ensemble des pays de la zone Europe, les activit\u00e9s du groupe au Moyen-Orient et en Afrique ainsi que les solutions analytiques d\u00e9velopp\u00e9es par la filiale Teleperformance KS\u00a0;
\u2022les \u00ab\u00a0services sp\u00e9cialis\u00e9s\u00a0\u00bb regroupant les services d\u2019interpr\u00e9tariats offerts par LanguageLine Solutions, les services de gestion des demandes de visas pour le compte des gouvernements offerts par TLScontact, les services de gestion de la sant\u00e9 propos\u00e9s aux entreprises par Health Advocate, les services d\u2019externalisation des processus de recrutement rendus par PSG\u00a0Global Solutions et les activit\u00e9s de recouvrement de cr\u00e9ances en Am\u00e9rique du Nord, d\u00e9velopp\u00e9es par la filiale AllianceOne.
L\u2019information sectorielle est pr\u00e9sent\u00e9e ci-apr\u00e8s\u00a0:
| \n 2022 (en millions d\u2019euros) | \n\n Core services & D.I.B.S. | \n\n Services sp\u00e9cialis\u00e9s | \n\n Total | \n|||
| \n Am\u00e9rique du Nord & APAC | \n\n LATAM | \n\n EMEA | \n\n Holdings | \n|||
| \n Chiffre d\u2019affaires | \n\n 2 679 | \n\n 1 653 | \n\n 2 657 | \n\n \n | \n\n 1 165 | \n\n 8 154 | \n
| \n R\u00e9sultat op\u00e9rationnel | \n\n 282 | \n\n 219 | \n\n 262 | \n\n - 48 | \n\n 279 | \n\n 994 | \n
| \n Pertes de valeur des goodwill | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -\u00a08 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -\u00a08 | \n
| \n Investissements | \n\n -\u00a0106 | \n\n -\u00a087 | \n\n -\u00a064 | \n\n -\u00a05 | \n\n -\u00a036 | \n\n -\u00a0298 | \n
| \n Actifs incorporels et corporels (nets) | \n\n 2\u00a0189 | \n\n 501 | \n\n 633 | \n\n 9 | \n\n 2\u00a0429 | \n\n 5\u00a0761 | \n
| \n Amortissements des actifs incorporels et corporels | \n\n -\u00a0224 | \n\n -\u00a0104 | \n\n -\u00a0147 | \n\n -\u00a03 | \n\n -\u00a0151 | \n\n -\u00a0629 | \n
| \n 2021 (en millions d\u2019euros) | \n\n Core services & D.I.B.S. | \n\n Services sp\u00e9cialis\u00e9s | \n\n Total | \n|||
| \n Am\u00e9rique du Nord & APAC* | \n\n LATAM* | \n\n EMEA* | \n\n Holdings | \n|||
| \n Chiffre d\u2019affaires | \n\n 2\u00a0039 | \n\n 1\u00a0358 | \n\n 2\u00a0898 | \n\n \n | \n\n 820 | \n\n 7\u00a0115 | \n
| \n R\u00e9sultat op\u00e9rationnel | \n\n 186 | \n\n 186 | \n\n 349 | \n\n -\u00a025 | \n\n 173 | \n\n 869 | \n
| \n Investissements | \n\n -\u00a070 | \n\n -\u00a070 | \n\n -\u00a060 | \n\n -\u00a01 | \n\n -\u00a031 | \n\n -\u00a0232 | \n
| \n Actifs incorporels et corporels (nets) | \n\n 2\u00a0157 | \n\n 449 | \n\n 670 | \n\n 6 | \n\n 2\u00a0117 | \n\n 5\u00a0399 | \n
| \n Amortissements des actifs incorporels et corporels | \n\n -\u00a0174 | \n\n -\u00a086 | \n\n -\u00a0142 | \n\n -\u00a02 | \n\n -\u00a0114 | \n\n -\u00a0518 | \n
| \n *Donn\u00e9es des zones Anglophone & APAC, Ib\u00e9rico-LATAM et CEMEA en 2021 retrait\u00e9es \u00e0 la suite aux changements suivants\u00a0: \u2013\u00a0Anglophone & APAC d\u00e9sormais intitul\u00e9e Am\u00e9rique du Nord & APAC\u00a0: int\u00e9gration des activit\u00e9s en Inde et sortie des activit\u00e9s au Royaume-Uni et en Afrique du Sud\u00a0; \u2013\u00a0Ib\u00e9rico-LATAM d\u00e9sormais intitul\u00e9e LATAM\u00a0: sortie des activit\u00e9s au Portugal et en Espagne\u00a0; \u2013\u00a0CEMEA d\u00e9sormais intitul\u00e9e EMEA\u00a0: int\u00e9gration des activit\u00e9s au Portugal, en Espagne, au Royaume-Uni et en Afrique du Sud ainsi que les activit\u00e9s Teleperformance KS. | \n
Les flux inter-secteurs \u00e9tant non significatifs, ceux-ci n\u2019ont pas fait l\u2019objet d\u2019une pr\u00e9sentation s\u00e9par\u00e9e. La variation significative du r\u00e9sultat op\u00e9rationnel des holdings entre 2021 et 2022 est principalement li\u00e9e \u00e0 l\u2019augmentation de la charge li\u00e9e aux paiements fond\u00e9s sur des actions (cf. note\u00a03.7 Paiements fond\u00e9s sur des actions).
Note 4Goodwill
Note 4.1Principes et m\u00e9thodes comptables
\u00c9valuation initiale
Lors d\u2019un regroupement d\u2019entreprises, le goodwill est calcul\u00e9 conform\u00e9ment aux principes pr\u00e9sent\u00e9s en note\u00a02.1.3 Regroupements d\u2019entreprises.
D\u00e9pr\u00e9ciation
Pour les goodwill, la valeur recouvrable est estim\u00e9e \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture. Le goodwill est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 son co\u00fbt, diminu\u00e9 du cumul des pertes de valeur. Il est affect\u00e9 \u00e0 des unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie \u00ab\u00a0UGT\u00a0\u00bb ou groupes d\u2019UGT et n\u2019est pas amorti, mais fait l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation annuel. Par ailleurs, lorsqu\u2019un \u00e9v\u00e9nement particulier le justifie, il peut faire l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation lors de l\u2019arr\u00eat\u00e9 interm\u00e9diaire.
Une perte de valeur est comptabilis\u00e9e si la valeur comptable d\u2019un actif ou de son UGT ou groupes d\u2019UGT est sup\u00e9rieure \u00e0 sa valeur recouvrable. Les pertes de valeur sont comptabilis\u00e9es sur une ligne distincte dans le compte de r\u00e9sultat.
Une perte de valeur comptabilis\u00e9e au titre d\u2019une unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie (ou d\u2019un groupe d\u2019unit\u00e9s) est port\u00e9e en diminution de la valeur comptable des actifs affect\u00e9s \u00e0 l\u2019unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie (ou groupe d\u2019unit\u00e9s) dans l\u2019ordre suivant\u00a0:
\u2022en priorit\u00e9 le goodwill\u00a0;
\u2022puis les actifs incorporels, corporels, et le droit d\u2019utilisation des actifs lou\u00e9s au prorata de leur valeur comptable.
La valeur recouvrable d\u2019un actif ou d\u2019une unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie est la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre la valeur d\u2019utilit\u00e9 et la juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de sortie. Pour appr\u00e9cier la valeur d\u2019utilit\u00e9, les flux de tr\u00e9sorerie futurs estim\u00e9s sont actualis\u00e9s au taux qui refl\u00e8te l\u2019appr\u00e9ciation courante du march\u00e9 de la valeur temps de l\u2019argent et des risques sp\u00e9cifiques \u00e0 l\u2019actif.
Une perte de valeur comptabilis\u00e9e au titre d\u2019un goodwill ne peut pas \u00eatre reprise.
Note 4.2D\u00e9termination des principales unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie ou groupe d\u2019unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie (appel\u00e9es\u00a0ci\u2011apr\u00e8s\u00a0UGT)
Les filiales sont regroup\u00e9es pour constituer une UGT dans les cas suivants\u00a0:
\u2022relations significatives li\u00e9es \u00e0 la pr\u00e9sence de clients communs entra\u00eenant des flux de tr\u00e9sorerie d\u00e9pendants\u00a0;
\u2022interd\u00e9pendance de certaines filiales avec leurs unit\u00e9s de production d\u00e9localis\u00e9es\u00a0;
\u2022localisation dans une m\u00eame zone g\u00e9ographique pr\u00e9sentant un contexte \u00e9conomique similaire et regroup\u00e9es sous un management unique.
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022, l\u2019analyse a conduit \u00e0 la d\u00e9termination des principales UGT suivantes\u00a0:
UGT CTSS
Cette UGT regroupe l\u2019activit\u00e9 core services & D.I.B.S. des filiales situ\u00e9es aux \u00c9tats-Unis, au Canada et aux Philippines. La valeur recouvrable de cette UGT s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 3\u00a0664,2\u00a0millions d\u2019euros.
UGT Nearshore
Cette UGT regroupe l\u2019activit\u00e9 core services & D.I.B.S. des filiales situ\u00e9es au Mexique, au Costa\u00a0Rica, au Guatemala, au Salvador, au Honduras, au Belize et en R\u00e9publique dominicaine. La valeur recouvrable de cette UGT s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 1\u00a0183,1\u00a0millions d\u2019euros.
UGT Europe centrale
Cette UGT regroupe l\u2019activit\u00e9 core services & D.I.B.S. des filiales situ\u00e9es en Allemagne, en Suisse et aux Pays-Bas ainsi que des filiales de production au Kosovo et en Bosnie, en Croatie et en Mac\u00e9doine du nord. La valeur recouvrable de cette UGT s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 208,5\u00a0millions d\u2019euros.
UGT Royaume-Uni
Cette UGT regroupe l\u2019activit\u00e9 core services & D.I.B.S. des filiales situ\u00e9es au Royaume-Uni ainsi que la filiale de d\u00e9localisation situ\u00e9e en Afrique du Sud. La valeur recouvrable de cette UGT s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 387,0\u00a0millions d\u2019euros.
UGT FSM (French-Speaking Market)
Cette UGT regroupe l\u2019activit\u00e9 core services & D.I.B.S. de la filiale fran\u00e7aise, marocaine ainsi que des filiales de production situ\u00e9es en Tunisie, \u00e0 Madagascar et au Togo. Toutes ces filiales ont \u00e9t\u00e9 regroup\u00e9es en 2008 sous un management commun et sous une marque unique. La valeur recouvrable de cette UGT s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 134,2\u00a0millions d\u2019euros.
UGT LanguageLine Solutions
Cette UGT a \u00e9t\u00e9 cr\u00e9\u00e9e en 2016 \u00e0 la suite de l\u2019acquisition de la soci\u00e9t\u00e9 LanguageLine Solutions et appartient aux \u00ab\u00a0services sp\u00e9cialis\u00e9s\u00a0\u00bb. La valeur recouvrable de cette UGT s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 3\u00a0352,0\u00a0millions d\u2019euros.
UGT Inde
Cette UGT a \u00e9t\u00e9 cr\u00e9\u00e9e \u00e0 la suite de l\u2019acquisition d\u2019Intelenet en octobre 2018 et regroupe les activit\u00e9s d\u2019Intelenet en Inde ainsi que les activit\u00e9s de la filiale historique du groupe en Inde. La valeur recouvrable de cette UGT s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 1\u00a0339,1\u00a0millions d\u2019euros.
UGT Health Advocate
Cette UGT a \u00e9t\u00e9 cr\u00e9\u00e9e \u00e0 la suite de l\u2019acquisition de Health Advocate en juin 2021 et appartient aux \u00ab\u00a0services sp\u00e9cialis\u00e9s\u00a0\u00bb. La valeur recouvrable de cette UGT s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 818,9\u00a0millions d\u2019euros.
Comme indiqu\u00e9 en note\u00a02.2 \u00c9volution du p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation, le groupe a finalis\u00e9 l\u2019\u00e9valuation des actifs et passifs acquis et il en r\u00e9sulte un goodwill et une marque \u00e0 dur\u00e9e de vie ind\u00e9termin\u00e9e se montant respectivement \u00e0 350,0\u00a0millions d\u2019euros et 50,6\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022.
UGT Senture
Cette UGT a \u00e9t\u00e9 cr\u00e9\u00e9e \u00e0 la suite de l\u2019acquisition de Senture en d\u00e9cembre 2021 et appartient aux activit\u00e9s core services. La valeur recouvrable de l\u2019UGT s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 495,7\u00a0millions d\u2019euros. L\u2019int\u00e9gration des activit\u00e9s de Senture dans les activit\u00e9s du groupe pourra \u00e9ventuellement conduire \u00e0 un regroupement ult\u00e9rieur de cette UGT avec une ou plusieurs autres UGT du groupe.
Comme indiqu\u00e9 en note\u00a02.2 \u00c9volution du p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation, le groupe a finalis\u00e9 l\u2019\u00e9valuation des actifs et passifs acquis et il en r\u00e9sulte un goodwill se montant \u00e0 236,3\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022.
UGT PSG\u00a0Global Solutions
\u00c0 la suite de l\u2019acquisition de PSG\u00a0Global Solutions en octobre 2022, un goodwill provisoire de 276,5\u00a0millions d\u2019euros a \u00e9t\u00e9 constat\u00e9 au bilan du 31\u00a0d\u00e9cembre 2022. Le montant sera d\u00e9finitivement arr\u00eat\u00e9 au cours de l\u2019ann\u00e9e 2023.
UGT Eastern Europe
Cette UGT regroupe l\u2019activit\u00e9 core services & D.I.B.S. des filiales situ\u00e9es en Russie, Ukraine, Lituanie, Pologne et R\u00e9publique tch\u00e8que.
En Russie, malgr\u00e9 l\u2019arr\u00eat des activit\u00e9s commerciales et de marketing \u00e0 destination des clients internationaux, les contrats existants sont ex\u00e9cut\u00e9s et honor\u00e9s et l\u2019activit\u00e9 est toujours profitable. N\u00e9anmoins, compte tenu des incertitudes qui planent sur la situation dans cette r\u00e9gion, plusieurs sc\u00e9narios sont envisageables et qui ont conduit \u00e0 l\u2019\u00e9laboration de diff\u00e9rents plans. Ceux-ci ont \u00e9t\u00e9 pond\u00e9r\u00e9s en fonction de leur probabilit\u00e9 d\u2019occurrence.
Le goodwill de cette UGT se monte \u00e0 16,3\u00a0millions d\u2019euros soit 0,5\u00a0% du goodwill total du groupe et la valeur recouvrable \u00e0 126,5\u00a0millions d\u2019euros.
Autres UGT
Les autres UGT sont au nombre de 13 (Espagne, MAR, Europe du Sud, TLScontact, ARM, etc.) et ne repr\u00e9sentent individuellement que des montants inf\u00e9rieurs \u00e0 2\u00a0% du montant total des goodwill.
Note 4.3D\u00e9termination de la valeur recouvrable des\u00a0UGT
La valeur recouvrable des UGT est calcul\u00e9e \u00e0 partir de la valeur d\u2019utilit\u00e9.
Hormis pour les acquisitions r\u00e9alis\u00e9es au cours de l\u2019exercice, le groupe n\u2019a pas utilis\u00e9 d\u2019autre m\u00e9thode de valorisation, notamment la juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de cession.
Le groupe d\u00e9termine la valeur recouvrable par zone g\u00e9ographique sur la base des pr\u00e9visions de flux de tr\u00e9sorerie attendus sur une p\u00e9riode de cinq ans, sachant que l\u2019EBITDA (cf. note\u00a01.7 Glossaire) est une composante significative de ces flux de tr\u00e9sorerie. Ceux-ci prennent en compte les impacts li\u00e9s \u00e0 l\u2019application de la norme IFRS\u00a016 Contrats de location.
Le flux de la premi\u00e8re ann\u00e9e est fond\u00e9 sur le budget de l\u2019exercice N+1, les flux des deux ann\u00e9es suivantes sont issus des plans \u00e0 trois ans pr\u00e9par\u00e9s par le management des UGT. Ces plans \u00e0 trois ans sont valid\u00e9s par la direction du groupe. Les flux des deux derni\u00e8res ann\u00e9es sont construits \u00e0 partir du plan \u00e0 trois ans sur la base de taux de croissance et de rentabilit\u00e9 jug\u00e9s raisonnables pour les UGT concern\u00e9es. La valeur terminale, calcul\u00e9e \u00e0 l\u2019horizon des cinq ans prend en compte un taux de croissance perp\u00e9tuel \u00e9gal au taux d\u2019inflation et est bas\u00e9e sur les flux de la derni\u00e8re ann\u00e9e. Ces flux sont actualis\u00e9s en prenant en compte le WACC d\u00e9termin\u00e9 pour chaque zone g\u00e9ographique.
Les WACC sont des taux d\u2019actualisation apr\u00e8s imp\u00f4t appliqu\u00e9s \u00e0 des flux de tr\u00e9sorerie apr\u00e8s imp\u00f4t. Leur utilisation conduit \u00e0 la d\u00e9termination de valeurs recouvrables identiques \u00e0 celles qui auraient \u00e9t\u00e9 obtenues en utilisant des taux avant imp\u00f4t \u00e0 des flux de tr\u00e9sorerie sans effet d\u2019imp\u00f4t.
Le groupe d\u00e9termine ses taux d\u2019actualisation en prenant en compte la moyenne des taux sans risque \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance entre 20 et 30\u00a0ans observ\u00e9s sur 12\u00a0mois, la prime de risques march\u00e9, le b\u00eata moyen hebdomadaire sur deux ans de Teleperformance (compte tenu de l\u2019absence de soci\u00e9t\u00e9s directement comparables). Les taux sans risque et les primes de risques sont calcul\u00e9s pour une zone g\u00e9ographique homog\u00e8ne.
Un contr\u00f4le est effectu\u00e9 pour s\u2019assurer de la coh\u00e9rence entre le ROCE et le WACC.
Ces travaux ont conduit \u00e0 reconna\u00eetre une d\u00e9pr\u00e9ciation du goodwill de l\u2019UGT Nordics pour 8,4\u00a0millions d\u2019euros dont 5,5\u00a0millions ont \u00e9t\u00e9 constat\u00e9s au cours du premier semestre 2022.
Note 4.4Variation du goodwill et r\u00e9partition par UGT
Les variations de goodwill sur les exercices 2021 et 2022 sont d\u00e9taill\u00e9es ci-dessous\u00a0:
| \n Goodwill (en millions d\u2019euros) | \n\n Valeurs brutes | \n\n D\u00e9pr\u00e9ciations | \n\n Montant net | \n
| \n Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2020 | \n\n 2\u00a0234 | \n\n -\u00a0128 | \n\n 2\u00a0106 | \n
| \n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre* | \n\n 532 | \n\n \n | \n\n 532 | \n
| \n Conversion | \n\n 161 | \n\n 1 | \n\n 162 | \n
| \n Dotation | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021 | \n\n 2 927 | \n\n -\u00a0127 | \n\n 2\u00a0800 | \n
| \n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre** | \n\n 319 | \n\n \n | \n\n 319 | \n
| \n Conversion | \n\n 66 | \n\n \n | \n\n 66 | \n
| \n Reclassement | \n\n -\u00a04 | \n\n 4 | \n\n 0 | \n
| \n Dotation | \n\n \n | \n\n -\u00a08 | \n\n -\u00a08 | \n
| \n Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | \n\n 3\u00a0308 | \n\n -\u00a0131 | \n\n 3\u00a0177 | \n
| \n *La ligne \u00ab\u00a0Variation de p\u00e9rim\u00e8tre\u00a0\u00bb est li\u00e9e aux acquisitions de Health Advocate en juin 2021 et Senture en d\u00e9cembre 2021. **La ligne \u00ab\u00a0Variation de p\u00e9rim\u00e8tre\u00a0\u00bb est principalement li\u00e9e \u00e0 la constatation des goodwill provisoires des acquisitions de PSG\u00a0Global Solutions en octobre 2022 et de CTI Ltd en d\u00e9cembre 2022. | \n
Le tableau ci-apr\u00e8s r\u00e9capitule les \u00e9l\u00e9ments cl\u00e9s relatifs \u00e0 chaque UGT significative\u00a0:
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n||||
| \n Goodwill | \n\n Taux de croissance au-del\u00e0 de la dur\u00e9e du plan | \n\n Taux d\u2019actualisation | \n\n Goodwill | \n\n Taux de croissance au-del\u00e0 de la dur\u00e9e du plan | \n\n Taux d\u2019actualisation | \n|
| \n LanguageLine Solutions | \n\n 816 | \n\n 2,0\u00a0% | \n\n 6,8\u00a0% | \n\n 755 | \n\n 2,3\u00a0% | \n\n 6,0\u00a0% | \n
| \n CTSS | \n\n 565 | \n\n 2,0\u00a0% | \n\n 6,8\u00a0% | \n\n 541 | \n\n 2,3\u00a0% | \n\n 6,0\u00a0% | \n
| \n Inde | \n\n 530 | \n\n 4,0\u00a0% | \n\n 11,8\u00a0% | \n\n 555 | \n\n 4,0\u00a0% | \n\n 9,8\u00a0% | \n
| \n Health Advocate* | \n\n 350 | \n\n 2,0\u00a0% | \n\n 6,8\u00a0% | \n\n 325 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n PSG\u00a0Global Solutions** | \n\n 276 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Senture* | \n\n 236 | \n\n 2,0\u00a0% | \n\n 6,8\u00a0% | \n\n 222 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Nearshore | \n\n 125 | \n\n 3,1\u00a0% | \n\n 10,0\u00a0% | \n\n 116 | \n\n 3,0\u00a0% | \n\n 8,3\u00a0% | \n
| \n Royaume-Uni | \n\n 68 | \n\n 2,0\u00a0% | \n\n 6,8\u00a0% | \n\n 71 | \n\n 2,0\u00a0% | \n\n 5,5\u00a0% | \n
| \n Europe centrale | \n\n 51 | \n\n 2,0\u00a0% | \n\n 6,5\u00a0% | \n\n 50 | \n\n 2,0\u00a0% | \n\n 5,0\u00a0% | \n
| \n FSM | \n\n \n | \n\n 2,0\u00a0% | \n\n 7,3\u00a0% | \n\n \n | \n\n 2,0\u00a0% | \n\n 6,0\u00a0% | \n
| \n Autres | \n\n 160 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 165 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Total | \n\n 3\u00a0177 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 2\u00a0800 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n *Acquisition au cours de l\u2019ann\u00e9e 2021. **Acquisition au cours de l\u2019ann\u00e9e 2022. | \n
La hausse des taux d\u2019actualisation sur l\u2019exercice 2022 s\u2019explique notamment par l\u2019augmentation des taux sans risque ainsi que de la prime de risque pays.
Note 4.5Tests de sensibilit\u00e9
Afin de d\u00e9terminer les UGT sensibles, le groupe simule la d\u00e9gradation de la valeur recouvrable de toutes les UGT via une hausse du taux d\u2019actualisation de 200\u00a0points de base en valeur terminale.
D\u00e8s lors qu\u2019une UGT ne passe pas ce premier filtre, il est proc\u00e9d\u00e9 \u00e0 des analyses de sensibilit\u00e9 compl\u00e9mentaires aux variations d\u2019hypoth\u00e8ses op\u00e9rationnelles cl\u00e9s telles que la croissance du chiffre d\u2019affaires ou la baisse du taux d\u2019EBITDA.
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022, seule l\u2019UGT Nordics a \u00e9t\u00e9 jug\u00e9e comme sensible. La valeur nette du goodwill, \u00e0 cette date, est de 4,2\u00a0millions d\u2019euros. Le tableau ci-apr\u00e8s d\u00e9taille l\u2019impact d\u2019une augmentation de 50\u00a0points de base du taux d\u2019actualisation combin\u00e9e \u00e0 une r\u00e9duction de 20\u00a0points de base du taux de rentabilit\u00e9 en valeur terminale sur cette UGT. Les chiffres indiqu\u00e9s repr\u00e9sentent l\u2019\u00e9cart entre la valeur recouvrable et la valeur comptable plafonn\u00e9e au montant du goodwill comptabilis\u00e9. Ainsi, un chiffre n\u00e9gatif indique une d\u00e9pr\u00e9ciation potentielle.
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n Valeur comptable des\u00a0capitaux employ\u00e9s | \n\n Montant de la d\u00e9pr\u00e9ciation en cas de\u00a0: | \n||
| \n Hausse de 0,5\u00a0% | \n\n Baisse de 0,2\u00a0% | \n\n Combinaison | \n||
| \n Nordics | \n\n 11 | \n\n -\u00a02 | \n\n -\u00a03 | \n\n -\u00a04 | \n
Note 5Imp\u00f4ts sur les r\u00e9sultats
Note 5.1Charge d\u2019imp\u00f4t
La charge d\u2019imp\u00f4t pr\u00e9sent\u00e9e au compte de r\u00e9sultat comprend tant les imp\u00f4ts exigibles que les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sauf si ceux-ci se rattachent \u00e0 des \u00e9l\u00e9ments comptabilis\u00e9s directement en capitaux propres ; dans ce cas ils sont comptabilis\u00e9s directement en capitaux propres.
La cotisation sur la valeur ajout\u00e9e des entreprises (CVAE) ainsi que certains imp\u00f4ts \u00e0 l\u2019\u00e9tranger tel que l\u2019IRAP italien entrent dans le champ d\u2019application de la norme IAS\u00a012 et sont donc comptabilis\u00e9s en charges d\u2019imp\u00f4t.
Ainsi, l\u2019imp\u00f4t exigible comprend\u00a0:
\u2022le montant estim\u00e9 de l\u2019imp\u00f4t d\u00fb au titre du b\u00e9n\u00e9fice imposable d\u2019une p\u00e9riode (d\u00e9termin\u00e9 en utilisant les taux d\u2019imp\u00f4t qui ont \u00e9t\u00e9 adopt\u00e9s ou quasi adopt\u00e9s \u00e0 la date de cl\u00f4ture)\u00a0;
\u2022tout ajustement du montant de l\u2019imp\u00f4t exigible au titre des p\u00e9riodes pr\u00e9c\u00e9dentes\u00a0;
\u2022la CVAE, l\u2019IRAP, etc.
En 2022, le groupe a constat\u00e9 une charge d\u2019imp\u00f4t de 256,4\u00a0millions d\u2019euros contre une charge de 217,8\u00a0millions d\u2019euros en 2021. Cela repr\u00e9sente un taux d\u2019imp\u00f4t effectif de 28,5\u00a0% en 2022 contre 28,1\u00a0% en 2021.
La variation avec le taux d\u2019imp\u00f4t fran\u00e7ais est analys\u00e9e ci-dessous\u00a0:
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n 2022 | \n\n 2021 | \n
| \n R\u00e9sultat net consolid\u00e9 | \n\n 645 | \n\n 557 | \n
| \n Charge d\u2019imp\u00f4t courant | \n\n 307 | \n\n 263 | \n
| \n Charge (produit) d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 | \n\n -\u00a051 | \n\n -\u00a045 | \n
| \n R\u00e9sultat avant imp\u00f4t | \n\n 901 | \n\n 775 | \n
| \n Taux d\u2019imp\u00f4t en vigueur en France | \n\n 25,83\u00a0% | \n\n 28,41\u00a0% | \n
| \n Charge d\u2019imp\u00f4t th\u00e9orique | \n\n -\u00a0233 | \n\n -\u00a0220 | \n
| \n CVAE | \n\n -\u00a01 | \n\n -\u00a01 | \n
| \n Diff\u00e9rentiel de taux | \n\n 30 | \n\n 37 | \n
| \n Perte de valeur des goodwill | \n\n -\u00a02 | \n\n \n | \n
| \n Autres diff\u00e9rences permanentes et divers | \n\n -\u00a028 | \n\n -\u00a026 | \n
| \n Actifs d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 non reconnus | \n\n -\u00a022 | \n\n -\u00a08 | \n
| \n Imp\u00f4ts sur les r\u00e9sultats | \n\n -\u00a0256 | \n\n -\u00a0218 | \n
Note 5.2Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s
L\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9 et comptabilis\u00e9 selon l\u2019approche bilancielle de la m\u00e9thode du report variable pour toutes les diff\u00e9rences temporelles entre la valeur comptable des actifs et passifs et leurs bases fiscales.
Les actifs et passifs d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 sont \u00e9valu\u00e9s au taux d\u2019imp\u00f4t dont l\u2019application est attendue sur la p\u00e9riode au cours de laquelle l\u2019actif sera r\u00e9alis\u00e9 et le passif r\u00e9gl\u00e9, sur la base des r\u00e9glementations fiscales qui ont \u00e9t\u00e9 adopt\u00e9es ou quasi adopt\u00e9es \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
Les actifs et passifs d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 sont pr\u00e9sent\u00e9s au bilan pour leur position nette par entit\u00e9 fiscale.
Un actif d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 n\u2019est comptabilis\u00e9 que dans la mesure o\u00f9 il est probable que le groupe disposera de b\u00e9n\u00e9fices futurs imposables sur lesquels cet actif pourra \u00eatre imput\u00e9. Les actifs d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 sont r\u00e9duits dans la mesure o\u00f9 il n\u2019est plus d\u00e9sormais probable qu\u2019un b\u00e9n\u00e9fice imposable suffisant sera disponible.
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs | \n\n Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s passifs | \n\n Net | \n\n Dont li\u00e9s \u00e0 des d\u00e9ficits fiscaux | \n
| \n Au 31/12/2020 | \n\n 45 | \n\n 236 | \n\n - 191 | \n\n 6 | \n
| \n R\u00e9sultat | \n\n 16 | \n\n - 31 | \n\n 47 | \n\n \n | \n
| \n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre* | \n\n 1 | \n\n 128 | \n\n - 127 | \n\n \n | \n
| \n Capitaux propres | \n\n 12 | \n\n 2 | \n\n 10 | \n\n \n | \n
| \n Conversion | \n\n 2 | \n\n 7 | \n\n - 5 | \n\n \n | \n
| \n Compensation IDA/IDP | \n\n - 10 | \n\n - 10 | \n\n 0 | \n\n \n | \n
| \n Au 31/12/2021 | \n\n 66 | \n\n 332 | \n\n - 266 | \n\n 10 | \n
| \n R\u00e9sultat | \n\n 55 | \n\n 8 | \n\n 47 | \n\n \n | \n
| \n Capitaux propres | \n\n - 4 | \n\n 1 | \n\n - 5 | \n\n \n | \n
| \n Conversion | \n\n 4 | \n\n 17 | \n\n - 13 | \n\n \n | \n
| \n Compensation IDA/IDP | \n\n - 43 | \n\n - 43 | \n\n 0 | \n\n \n | \n
| \n Au 31/12/2022 | \n\n 78 | \n\n 315 | \n\n - 237 | \n\n 10 | \n
| \n *La ligne \u00ab\u00a0Variation de p\u00e9rim\u00e8tre\u00a0\u00bb est li\u00e9e \u00e0 l\u2019acquisition de Health Advocate en juin 2021. | \n
Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s passifs (IDP) li\u00e9s aux actifs incorporels reconnus dans le cadre de regroupements d\u2019entreprises se montent \u00e0 318,2\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 (336,6\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021).
Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs (IDA) se montent \u00e0 77,7\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 (contre 66,1\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021) et concernent principalement des cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t li\u00e9s aux actions de performance pour 13,2\u00a0millions d\u2019euros et des cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t li\u00e9s aux pertes fiscales reportables pour 10,1\u00a0millions d\u2019euros.
Le groupe dispose d\u2019environ 234\u00a0millions d\u2019euros de d\u00e9ficits fiscaux reportables, dont 178\u00a0millions d\u2019euros sur une dur\u00e9e illimit\u00e9e.
Des actifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sur ces d\u00e9ficits fiscaux reportables n\u2019ont pas \u00e9t\u00e9 reconnus, \u00e0 hauteur de 48,6\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 (41,7\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021), la visibilit\u00e9 sur leur recouvrement n\u2019ayant pas \u00e9t\u00e9 jug\u00e9e suffisante.
Note 5.3Dettes d\u2019imp\u00f4ts
Ce poste est constitu\u00e9 des dettes d\u2019imp\u00f4ts exigibles ainsi que des dettes relatives aux traitements fiscaux incertains\u00a0:
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n Dettes d\u2019imp\u00f4ts exigibles | \n\n 84 | \n\n 81 | \n
| \n Dettes relatives aux traitements fiscaux incertains | \n\n 83 | \n\n 46 | \n
| \n Total | \n\n 167 | \n\n 127 | \n
Le montant des dettes relatives aux traitements fiscaux incertains couvre des risques li\u00e9s \u00e0 l\u2019imp\u00f4t et qui ont \u00e9t\u00e9 identifi\u00e9s notamment dans le cadre d\u2019acquisition de soci\u00e9t\u00e9s ou \u00e0 la suite de contr\u00f4les fiscaux en cours. Dans certains cas, ceux-ci portent sur des transactions intra-groupes qui sont couvertes par des conventions fiscales bilat\u00e9rales contenant une proc\u00e9dure d\u2019annulation de double imposition qui permettrait de neutraliser une large partie des redressements, si ceux-ci devaient se r\u00e9aliser. S\u2019agissant des acquisitions, le groupe a n\u00e9goci\u00e9, dans certains cas, des assurances et des garanties de passif destin\u00e9es \u00e0 couvrir les risques identifi\u00e9s. Au total, un montant de 40\u00a0millions d\u2019euros a \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9 \u00e0 l\u2019actif pour refl\u00e9ter l\u2019ensemble de ces cr\u00e9ances (cf. note\u00a07.2 Autres actifs financiers).
Note 6Capitaux propres et r\u00e9sultat par\u00a0action
Note 6.1Capital social
Le montant du capital social au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 est de 147\u00a0802\u00a0105\u00a0euros, divis\u00e9 en 59\u00a0120\u00a0842\u00a0actions d\u2019une valeur nominale de 2,50\u00a0euros, enti\u00e8rement lib\u00e9r\u00e9es.
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n 31/12/2022 | \n\n \n | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n Nombre d\u2019actions \u00e9mises et enti\u00e8rement lib\u00e9r\u00e9es | \n\n 59\u00a0120\u00a0842 | \n\n \n | \n\n 58\u00a0737\u00a0600 | \n
| \n dont actions d\u00e9tenues par le groupe | \n\n 583\u00a0493 | \n\n \n | \n\n 295 | \n
| \n Dividende distribu\u00e9 au titre de l\u2019exercice* | \n\n 227,6 | \n\n ** | \n\n 193,8 | \n
| \n Dividende par action (en\u00a0euros) | \n\n 3,85 | \n\n ** | \n\n 3,30 | \n
| \n *Sur la base du nombre d\u2019actions au 31\u00a0d\u00e9cembre. **Tel que propos\u00e9 \u00e0 l\u2019AG du 13\u00a0avril 2023. | \n
En juin 2022, Teleperformance SE a proc\u00e9d\u00e9 \u00e0 une augmentation de son capital social de 958\u00a0105\u00a0euros par l\u2019\u00e9mission de 383\u00a0242\u00a0actions nouvelles et qui est li\u00e9e \u00e0 l\u2019attribution d\u2019actions de performance.
Note 6.2Titres d\u2019autocontr\u00f4le
Les titres d\u2019autocontr\u00f4le sont enregistr\u00e9s en d\u00e9duction des capitaux propres consolid\u00e9s. Lors de leur cession, la contrepartie re\u00e7ue en \u00e9change de ces titres, nette des co\u00fbts de transaction et des effets d\u2019imp\u00f4ts li\u00e9s, est comptabilis\u00e9e en capitaux propres.
Le groupe d\u00e9tient, au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022, 35\u00a0732\u00a0actions de la soci\u00e9t\u00e9 acquises dans le cadre du contrat de liquidit\u00e9 pour un montant de 7,9\u00a0millions d\u2019euros.
Par ailleurs, le groupe a acquis 547 761\u00a0actions de la soci\u00e9t\u00e9 pour un montant de 114,6\u00a0millions d\u2019euros. Ce programme de rachat d\u2019actions a \u00e9t\u00e9 autoris\u00e9 par l\u2019assembl\u00e9e g\u00e9n\u00e9rale du 14\u00a0avril 2022.
Ces montants ont \u00e9t\u00e9 imput\u00e9s sur les capitaux propres.
Note 6.3R\u00e9sultat par action
Le groupe pr\u00e9sente un r\u00e9sultat par action de base et dilu\u00e9 pour ses actions ordinaires. Le r\u00e9sultat de base par action est calcul\u00e9 en divisant le r\u00e9sultat de l\u2019exercice attribuable aux porteurs d\u2019actions ordinaires de la soci\u00e9t\u00e9 par le nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions ordinaires en circulation au cours de l\u2019exercice, d\u00e9duction faite des actions auto-d\u00e9tenues.
Le r\u00e9sultat par action dilu\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9 en ajustant le r\u00e9sultat attribuable aux porteurs d\u2019actions ordinaires et le nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions ordinaires en circulation, des effets de toutes les actions ordinaires potentielles dilutives. Ces derni\u00e8res comprennent les actions de performance attribu\u00e9es aux membres du personnel d\u00e8s lors que les crit\u00e8res de performance requis sont atteints \u00e0 la cl\u00f4ture de l\u2019exercice.
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n 2022 | \n\n 2021 | \n
| \n R\u00e9sultat net, part du groupe | \n\n 645 | \n\n 557 | \n
| \n Nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions utilis\u00e9 pour le calcul du r\u00e9sultat net par action | \n\n 58\u00a0894\u00a0129 | \n\n 58\u00a0727\u00a0538 | \n
| \n Effet dilutif des actions de performance | \n\n 813\u00a0720 | \n\n 806\u00a0174 | \n
| \n Nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions utilis\u00e9 pour le calcul du r\u00e9sultat net dilu\u00e9 par action | \n\n 59\u00a0707\u00a0849 | \n\n 59\u00a0533\u00a0712 | \n
| \n R\u00e9sultat de base par action (en\u00a0euros) | \n\n 10,95 | \n\n 9,49 | \n
| \n R\u00e9sultat dilu\u00e9 par action (en\u00a0euros) | \n\n 10,80 | \n\n 9,36 | \n
Les instruments dilutifs correspondent aux plans d\u2019actions de performance du 3\u00a0juin 2019, du 29\u00a0juillet 2020 et du 28\u00a0juillet 2021, d\u00e9crits en note\u00a03.7 Paiements fond\u00e9s sur des actions, les conditions de performance \u00e9tant atteintes ou partiellement atteintes au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022.
Nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions utilis\u00e9 pour le calcul du r\u00e9sultat par action
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n 2022 | \n\n 2021 | \n
| \n Actions ordinaires \u00e9mises au 1er\u00a0janvier | \n\n 58\u00a0737\u00a0600 | \n\n 58\u00a0730\u00a0600 | \n
| \n Actions auto-d\u00e9tenues | \n\n -\u00a061\u00a0866 | \n\n -\u00a08\u00a0961 | \n
| \n Actions \u00e9mises | \n\n 218\u00a0395 | \n\n 5\u00a0899 | \n
| \n Total | \n\n 58\u00a0894\u00a0129 | \n\n 58\u00a0727\u00a0538 | \n
Note 7Actifs et passifs financiers
Note 7.1Principes et m\u00e9thodes comptables
7.1.1Actifs financiers
Les actifs financiers courants et non courants comprennent notamment\u00a0:
\u2022les pr\u00eats qui correspondent principalement \u00e0 des pr\u00eats au personnel et qui, lors de leur comptabilisation initiale, sont enregistr\u00e9s \u00e0 leur juste valeur major\u00e9e des co\u00fbts directement attribuables. \u00c0 chaque cl\u00f4ture, ils sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti\u00a0;
\u2022d\u00e9p\u00f4ts et cautionnements\u00a0: cette rubrique comprend principalement des d\u00e9p\u00f4ts de garantie vers\u00e9s notamment dans le cadre des baux commerciaux portant sur les locaux lou\u00e9s. Lors de leur comptabilisation initiale, ils sont enregistr\u00e9s \u00e0 leur juste valeur\u00a0;
\u2022les instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s destin\u00e9s \u00e0 se couvrir sur les risques de change et de taux qui sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur lors de chaque cl\u00f4ture\u00a0;
\u2022les garanties de passif re\u00e7ues dans le cadre d\u2019une acquisition\u00a0: lorsque la garantie porte sur un actif ou passif d\u00e9termin\u00e9 de la cible \u00e0 la date du regroupement d\u2019entreprises, celle-ci doit \u00eatre comptabilis\u00e9e s\u00e9par\u00e9ment du goodwill et \u00e9valu\u00e9e sur les m\u00eames bases que l\u2019\u00e9l\u00e9ment faisant l\u2019objet de l\u2019indemnisation \u00e9ventuelle.
7.1.2Passifs financiers
Les passifs financiers non courants comprennent les op\u00e9rations d\u2019emprunt de capitaux aupr\u00e8s de banques ou \u00e9tablissements financiers, des \u00e9missions obligataires, des dettes aupr\u00e8s de certains minoritaires ainsi que les obligations li\u00e9es aux contrats de location.
Les passifs financiers courants comprennent les op\u00e9rations de m\u00eame nature que ci-dessus mais dont le r\u00e8glement est pr\u00e9vu \u00e0 moins d\u2019un an.
Les emprunts sont comptabilis\u00e9s initialement \u00e0 la juste valeur diminu\u00e9e du montant des co\u00fbts de transaction attribuables. Apr\u00e8s la comptabilisation initiale, ils sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti\u00a0; la diff\u00e9rence entre le co\u00fbt et la valeur de remboursement est comptabilis\u00e9e dans le compte de r\u00e9sultat sur la dur\u00e9e des emprunts, selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif.
Les frais d\u2019\u00e9mission d\u2019emprunts sont initialement pr\u00e9sent\u00e9s en d\u00e9duction des emprunts correspondants. Ils sont pris en compte dans le calcul du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif et sont donc constat\u00e9s en r\u00e9sultat de fa\u00e7on actuarielle sur la dur\u00e9e de vie de l\u2019emprunt.
Les obligations li\u00e9es aux contrats de location sont initialement \u00e9valu\u00e9es \u00e0 la valeur actualis\u00e9e des loyers dus non encore d\u00e9caiss\u00e9s \u00e0 la date du d\u00e9but de contrat. Le taux d\u2019actualisation correspond au taux d\u2019emprunt marginal. Apr\u00e8s la comptabilisation initiale, elles sont augment\u00e9es de la charge d\u2019int\u00e9r\u00eats et diminu\u00e9es du montant des loyers d\u00e9caiss\u00e9s.
7.1.3Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
La tr\u00e9sorerie et les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie comprennent principalement les fonds en caisse, les d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 vue et les parts d\u2019OPCVM plac\u00e9s \u00e0 un horizon de gestion \u00e0 court terme, \u00e9valu\u00e9s et comptabilis\u00e9s comme placements \u00e0 la juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat.
Les d\u00e9couverts bancaires remboursables \u00e0 vue et qui font partie int\u00e9grante de la gestion de la tr\u00e9sorerie du groupe constituent une composante de la tr\u00e9sorerie et des \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie pour les besoins du tableau des flux de tr\u00e9sorerie, mais sont pr\u00e9sent\u00e9s au bilan en autres passifs financiers courants.
7.1.4Produits et charges financiers
Les produits financiers comprennent les int\u00e9r\u00eats \u00e0 recevoir sur les placements, les dividendes, les augmentations de juste valeur des actifs financiers \u00e0 la juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat et les profits de change.
Les r\u00e9sultats r\u00e9alis\u00e9s sur les instruments de couverture de chiffre d\u2019affaires sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel. Les produits provenant des int\u00e9r\u00eats sont comptabilis\u00e9s lorsqu\u2019ils sont acquis en utilisant la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif. Les dividendes sont comptabilis\u00e9s d\u00e8s que le groupe acquiert le droit \u00e0 percevoir les paiements, soit, dans le cas des titres cot\u00e9s, \u00e0 la date de d\u00e9tachement.
Les charges financi\u00e8res comprennent les int\u00e9r\u00eats \u00e0 payer sur les emprunts, l\u2019effet de la d\u00e9sactualisation des provisions, les pertes de change, les diminutions de juste valeur des actifs financiers comptabilis\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat, les pertes de valeur comptabilis\u00e9es au titre des actifs financiers.
Tous les co\u00fbts relatifs aux emprunts sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat en utilisant la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif. Lorsqu\u2019un emprunt peut \u00eatre rembours\u00e9 avant son \u00e9ch\u00e9ance finale, la dur\u00e9e probable de l\u2019emprunt est estim\u00e9e \u00e0 chaque cl\u00f4ture pour la prise en compte des frais d\u2019\u00e9mission dans le taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif.
7.1.5Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s
Le groupe utilise des instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s pour r\u00e9duire son exposition aux risques de change et de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat r\u00e9sultant de ses activit\u00e9s. Le groupe a ponctuellement recours aux instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s n\u00e9goci\u00e9s aupr\u00e8s des \u00e9tablissements de premier plan, limitant ainsi le risque de contrepartie.
La juste valeur des instruments financiers de couverture relatifs aux emprunts financiers sont comptabilis\u00e9s au bilan en \u00ab\u00a0Instruments d\u00e9riv\u00e9s sur emprunts\u00a0\u00bb.
Les instruments financiers destin\u00e9s \u00e0 couvrir les autres op\u00e9rations sont comptabilis\u00e9s en autres actifs et passifs courants ou non courants en fonction de leur maturit\u00e9 et de leur qualification comptable. Ils sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur d\u00e8s la date de transaction. La variation de juste valeur de ces instruments est enregistr\u00e9e en r\u00e9sultat sauf dans le cas de couverture de flux de tr\u00e9sorerie.
Le groupe applique la comptabilit\u00e9 de couverture d\u00e8s lors que la relation de couverture est identifi\u00e9e, formalis\u00e9e et document\u00e9e d\u00e8s sa date de mise en place et que son efficacit\u00e9 a \u00e9t\u00e9 d\u00e9montr\u00e9e.
Le traitement comptable de ces instruments de couverture est diff\u00e9renci\u00e9 en fonction du type de relation de couverture\u00a0:
\u2022couvertures de flux de tr\u00e9sorerie\u00a0: la partie efficace est enregistr\u00e9e en contrepartie des \u00ab\u00a0autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global\u00a0\u00bb. Les montants enregistr\u00e9s en \u00ab\u00a0autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global\u00a0\u00bb sont repris en compte de r\u00e9sultat sym\u00e9triquement au mode de comptabilisation des \u00e9l\u00e9ments couverts, soit principalement en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel pour les couvertures d\u2019op\u00e9rations commerciales et en r\u00e9sultat financier pour les couvertures d\u2019op\u00e9rations financi\u00e8res. La partie inefficace des couvertures de flux de tr\u00e9sorerie est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat financier\u00a0;
\u2022couvertures de juste valeur\u00a0: elles sont enregistr\u00e9es en r\u00e9sultat financier.
Note 7.2Autres actifs financiers non courants et\u00a0courants
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n Courant | \n\n Non courant | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n Pr\u00eats | \n\n 2 | \n\n \n | \n\n 2 | \n\n 1 | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s de change | \n\n 29 | \n\n \n | \n\n 29 | \n\n 21 | \n
| \n D\u00e9p\u00f4ts et cautionnements | \n\n 35 | \n\n 58 | \n\n 93 | \n\n 83 | \n
| \n Actifs li\u00e9s \u00e0 l\u2019imp\u00f4t * | \n\n \n | \n\n 27 | \n\n 27 | \n\n \n | \n
| \n Actif reconnu dans le cadre d\u2019une garantie de passif * | \n\n \n | \n\n 13 | \n\n 13 | \n\n \n | \n
| \n Montant brut | \n\n 66 | \n\n 98 | \n\n 164 | \n\n 105 | \n
| \n Provisions | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n \n | \n
| \n Montant net | \n\n 66 | \n\n 98 | \n\n 164 | \n\n 105 | \n
| \n *Cf. note\u00a05.3 Dettes d\u2019imp\u00f4ts. | \n
L'actif li\u00e9 \u00e0 l'imp\u00f4t d'un montant de 27,0 millions d'euros correpond \u00e0 une cr\u00e9ance vis-\u00e0-vis d'une administration fiscale dont la recouvrabilit\u00e9 est attendue au-del\u00e0 de 12 mois.
Note 7.3R\u00e9sultat financier
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n 2022 | \n\n 2021 | \n
| \n Produits de tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents | \n\n 10 | \n\n 8 | \n
| \n Int\u00e9r\u00eats financiers | \n\n -\u00a053 | \n\n -\u00a034 | \n
| \n Commissions bancaires | \n\n -\u00a016 | \n\n -\u00a011 | \n
| \n P\u00e9nalit\u00e9s pour remboursement anticip\u00e9 * | \n\n -\u00a03 | \n\n -\u00a011 | \n
| \n Co\u00fbt de l\u2019endettement brut | \n\n -\u00a072 | \n\n -\u00a056 | \n
| \n Charges d\u2019int\u00e9r\u00eats sur les obligations li\u00e9es aux contrats de location | \n\n -\u00a044 | \n\n -\u00a041 | \n
| \n Co\u00fbt de l\u2019endettement net | \n\n -\u00a0106 | \n\n -\u00a089 | \n
| \n Gains de change | \n\n 110 | \n\n 9 | \n
| \n Pertes de change | \n\n -\u00a094 | \n\n -\u00a014 | \n
| \n Autres produits financiers | \n\n -\u00a03 | \n\n \n | \n
| \n Autres produits (charges) financiers | \n\n 13 | \n\n -\u00a05 | \n
| \n R\u00e9sultat financier | \n\n -\u00a093 | \n\n -\u00a094 | \n
| \n *Cf. note\u00a07.4.2 Endettement net\u00a0: R\u00e9partition courant/non courant. | \n
Note 7.4Passifs financiers
7.4.1Emprunts aupr\u00e8s des \u00e9tablissements de cr\u00e9dit, emprunts obligataires et \u00ab\u00a0USPP\u00a0\u00bb
Ventilation par type d\u2019emprunt
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022, le groupe b\u00e9n\u00e9ficie des financements suivants\u00a0:
| \n Type d\u2019emprunts | \n\n Montant en devises au 31/12/2022 | \n\n Devises | \n\n Montant en euros au 31/12/2022 | \n\n F/V | \n\n Taux | \n\n \u00c9ch\u00e9ance | \n\n Covenant financier | \n
| \n Emprunts bancaires | \n\n 36 | \n\n MAD | \n\n 3 | \n\n Fixe | \n\n +\u00a05,1\u00a0% et + 4\u00a0% | \n\n 12/2025 | \n\n non | \n
| \n 225 | \n\n USD | \n\n 211 | \n\n Var. (2) | \n\n Libor $ +\u00a01,1\u00a0% | \n\n 10/2025 | \n\n oui (1) | \n|
| \n Titres de cr\u00e9ances n\u00e9gociables | \n\n 234 | \n\n EUR | \n\n 234 | \n\n Fixe | \n\n +\u00a00,15\u00a0% | \n\n 01/2023 | \n\n non | \n
| \n Emprunt priv\u00e9 US (USPP 2016) Tranche C | \n\n 75 | \n\n USD | \n\n 70 | \n\n Fixe | \n\n +\u00a03,92\u00a0% | \n\n 12/2023 | \n\n oui | \n
| \n Emprunt priv\u00e9 US (USPP 2016) Tranche D | \n\n 175 | \n\n USD | \n\n 164 | \n\n Fixe | \n\n +\u00a04,22\u00a0% | \n\n 12/2026 | \n\n oui | \n
| \n Emprunt obligataire 2017 (valeur\u00a0nominale\u00a0600\u00a0M\u20ac) | \n\n 136 | \n\n EUR | \n\n 136 | \n\n Fixe (3) | \n\n Coupon de +\u00a01,50\u00a0% | \n\n 04/2024 | \n\n non | \n
| \n Emprunt obligataire 2018 | \n\n 602 | \n\n EUR | \n\n 602 | \n\n Fixe (4) | \n\n Coupon de +\u00a01,875\u00a0% | \n\n 07/2025 | \n\n non | \n
| \n Emprunt obligataire 2020 (valeur nominale 500 M\u20ac - EMTN) | \n\n 500 | \n\n EUR | \n\n 500 | \n\n Fixe | \n\n Coupon de +\u00a00,25\u00a0% | \n\n 11/2027 | \n\n non | \n
| \n Emprunt obligataire 2022 (valeur nominale 500 M\u20ac - EMTN) | \n\n 489 | \n\n EUR | \n\n 489 | \n\n Fixe (5) | \n\n Coupon de +\u00a03,75\u00a0% | \n\n 06/2029 | \n\n non | \n
| \n Cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 multidevises | \n\n 200 | \n\n USD | \n\n 188 | \n\n Var. (6) | \n\n Libor $ +\u00a00,40\u00a0% | \n\n 02/2023 | \n\n oui | \n
| \n Ligne de cr\u00e9dit bancaire RCF 2021 (1\u00a0Md\u20ac) | \n\n 125 | \n\n EUR | \n\n 125 | \n\n Var. | \n\n Euribor +\u00a00,47\u00a0% | \n\n 02/2023 | \n\n non | \n
| \n Total des emprunts | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 2\u00a0722 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Frais d\u2019\u00e9mission des emprunts / primes | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -\u00a014 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Concours bancaires | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 4 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s sur emprunts - Passif | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 24 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s sur emprunts - Actif | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -\u00a017 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Autres dettes financi\u00e8res | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 19 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Total des dettes hors obligations li\u00e9es aux contrats de location | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 2\u00a0738 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Obligations li\u00e9es aux contrats de location (7) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 688 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Total des dettes financi\u00e8res | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 3\u00a0426 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n (1)Le covenant s\u2019applique si la note S&P de Teleperformance baisse en dessous de BBB-. Non applicable en 2022. (2)Deux caps de taux ont \u00e9t\u00e9 mis en place sur 225\u00a0millions de dollars US. (3)Un swap taux fixe/taux variable a \u00e9t\u00e9 mis en place sur 50\u00a0millions d\u2019euros. (4)Deux swaps taux fixe/taux variable ont \u00e9t\u00e9 mis en place sur 100\u00a0millions d\u2019euros chacun ainsi qu\u2019un cap de taux pour 50\u00a0millions d\u2019euros. (5)Trois swaps de taux fixe/taux variable ont \u00e9t\u00e9 mis en place sur un montant total de 250\u00a0millions d\u2019euros. (6)Un cap de taux a \u00e9t\u00e9 mis en place sur 150\u00a0millions de dollars US. (7)Cf. note\u00a03.3 Contrats de location. | \n
Ventilation par nature de taux et principales devises
| \n Ventilation des emprunts par taux | \n\n Total | \n\n \n | \n\n EUR | \n\n USD | \n\n Autres | \n
| \n \u2022taux fixe | \n\n 2\u00a0198 | \n\n * | \n\n 1\u00a0961 | \n\n 234 | \n\n 3 | \n
| \n \u2022taux variable | \n\n 524 | \n\n \n | \n\n 125 | \n\n 399 | \n\n \n | \n
| \n 31/12/2022 | \n\n 2\u00a0722 | \n\n \n | \n\n 2\u00a0086 | \n\n 633 | \n\n 3 | \n
| \n *Dont 500\u00a0millions d\u2019euros couverts par des swaps taux fixe/taux variable. | \n
| \n Ventilation des emprunts par taux | \n\n Total | \n\n \n | \n\n EUR | \n\n USD | \n\n Autres | \n
| \n \u2022taux fixe | \n\n 2\u00a0263 | \n\n * | \n\n 2\u00a0036 | \n\n 221 | \n\n 6 | \n
| \n \u2022taux variable | \n\n 547 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 547 | \n\n \n | \n
| \n 31/12/2021 | \n\n 2\u00a0810 | \n\n \n | \n\n 2\u00a0036 | \n\n 768 | \n\n 6 | \n
| \n *Dont 400\u00a0millions d\u2019euros couverts par des swaps taux fixe/taux variable. | \n
Covenants
Les dettes financi\u00e8res suivantes sont soumises \u00e0 diff\u00e9rents covenants financiers qui sont tous respect\u00e9s au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 :
Placements priv\u00e9s US de 250\u00a0millions de dollars US
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022, les ratios qui s\u2019appliquent sont les suivants\u00a0:
| \n \n | \n\n Applicables | \n\n R\u00e9alis\u00e9s | \n
| \n Capitaux propres consolid\u00e9s (en millions d\u2019euros)\u2009* | \n\n > 2\u00a0236 | \n\n 3\u00a0672 | \n
| \n Dette nette consolid\u00e9e*/EBITDA consolid\u00e9\u2009* | \n\n \u2264 2,75x | \n\n 1,32x | \n
| \n *Selon d\u00e9finition figurant dans les contrats. | \n
Cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 multidevises de 300\u00a0millions d\u2019euros
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022, le ratio qui s\u2019applique est le suivant\u00a0:
| \n \n | \n\n Applicables | \n\n R\u00e9alis\u00e9s | \n
| \n Dette nette consolid\u00e9e*/EBITDA consolid\u00e9* | \n\n \u2264 2,75x | \n\n 1,32x | \n
| \n *Selon d\u00e9finition figurant dans les contrats. | \n
7.4.2Endettement net\u00a0: r\u00e9partition courant/non courant
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n 31/12/2022 | \n\n Courant | \n\n Non courant\u00a0* | \n\n 31/12/2021 | \n\n Courant | \n\n Non courant | \n
| \n Emprunts bancaires | \n\n 214 | \n\n 71 | \n\n 143 | \n\n 271 | \n\n 68 | \n\n 203 | \n
| \n Cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 multidevises | \n\n 188 | \n\n 188 | \n\n \n | \n\n 282 | \n\n 282 | \n\n \n | \n
| \n Titres de cr\u00e9ances n\u00e9gociables | \n\n 234 | \n\n 234 | \n\n \n | \n\n 179 | \n\n 179 | \n\n \n | \n
| \n Ligne de cr\u00e9dit bancaire RCF 2021 | \n\n 125 | \n\n 125 | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Emprunts \u00ab\u00a0USPP\u00a0\u00bb 2016 | \n\n 234 | \n\n 70 | \n\n 164 | \n\n 221 | \n\n \n | \n\n 221 | \n
| \n Emprunts obligataires | \n\n 1\u00a0727 | \n\n \n | \n\n 1\u00a0727 | \n\n 1\u00a0857 | \n\n \n | \n\n 1\u00a0857 | \n
| \n Total des emprunts | \n\n 2\u00a0722 | \n\n 688 | \n\n 2\u00a0034 | \n\n 2\u00a0810 | \n\n 529 | \n\n 2\u00a0281 | \n
| \n Frais d'\u00e9mission des emprunts / primes | \n\n -\u00a014 | \n\n \n | \n\n -\u00a014 | \n\n -\u00a012 | \n\n \n | \n\n -\u00a012 | \n
| \n Instruments de couverture sur emprunts | \n\n 24 | \n\n \n | \n\n 24 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Concours bancaires | \n\n 4 | \n\n 4 | \n\n \n | \n\n 2 | \n\n 2 | \n\n \n | \n
| \n Autres dettes financi\u00e8res | \n\n 19 | \n\n 18 | \n\n 1 | \n\n 16 | \n\n 15 | \n\n 1 | \n
| \n Total des dettes hors obligations li\u00e9es aux contrats de location | \n\n 2\u00a0755 | \n\n 710 | \n\n 2\u00a0045 | \n\n 2\u00a0816 | \n\n 546 | \n\n 2\u00a0270 | \n
| \n Obligations li\u00e9es aux contrats de location\u00a0** | \n\n 688 | \n\n 178 | \n\n 510 | \n\n 687 | \n\n 172 | \n\n 515 | \n
| \n Total des dettes financi\u00e8res | \n\n 3\u00a0443 | \n\n 888 | \n\n 2\u00a0555 | \n\n 3\u00a0503 | \n\n 718 | \n\n 2\u00a0785 | \n
| \n Instruments de couverture sur emprunts | \n\n 17 | \n\n \n | \n\n 17 | \n\n 10 | \n\n \n | \n\n 10 | \n
| \n Valeurs mobili\u00e8res de placement | \n\n 28 | \n\n 28 | \n\n \n | \n\n 111 | \n\n 111 | \n\n \n | \n
| \n Disponibilit\u00e9s | \n\n 789 | \n\n 789 | \n\n \n | \n\n 726 | \n\n 726 | \n\n \n | \n
| \n Total des actifs financiers | \n\n 834 | \n\n 817 | \n\n 17 | \n\n 847 | \n\n 837 | \n\n 10 | \n
| \n Endettement net | \n\n 2\u00a0609 | \n\n 71 | \n\n 2\u00a0538 | \n\n 2\u00a0656 | \n\n -\u00a0119 | \n\n 2\u00a0775 | \n
| \n *La partie \u00e0 plus de cinq ans s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 489\u00a0millions d\u2019euros. **Cf. note\u00a03.3 Contrats de location. | \n
\u00c0 la fin du premier semestre 2022, le groupe a proc\u00e9d\u00e9 aux op\u00e9rations de refinancement suivantes\u00a0:
\u2022\u00e9mission d\u2019un emprunt obligataire de 500\u00a0millions d\u2019euros assorti d\u2019un coupon de 3,75\u00a0% venant \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance en juin 2029. Cet emprunt obligataire est soumis \u00e0 un crit\u00e8re \u00e9cologique li\u00e9 aux objectifs de r\u00e9duction des \u00e9missions carbone valid\u00e9s par SBTi qui sera mesur\u00e9 au 31\u00a0d\u00e9cembre 2026 (cf. note\u00a01.4 Risques environnementaux et \u00e9tats financiers). Des swaps de taux fixe/taux variable ont \u00e9t\u00e9 mis en place pour 250\u00a0millions d\u2019euros\u00a0;
\u2022remboursement par anticipation pour 462,5\u00a0millions d\u2019euros de l\u2019emprunt obligataire de 600\u00a0millions d\u2019euros venant \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance en avril 2024. Le swap taux fixe/taux variable sur 200\u00a0millions d\u2019euros a \u00e9t\u00e9 rembours\u00e9 \u00e0 hauteur de 150\u00a0millions d\u2019euros\u00a0;
\u2022remboursement par anticipation pour 134,5\u00a0millions d\u2019euros de l\u2019emprunt obligataires de 750\u00a0millions d\u2019euros venant \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance en juillet 2025.
Au cours du second semestre 2022, le groupe a \u00e9galement\u00a0:
\u2022proc\u00e9d\u00e9 au remboursement de l\u2019\u00e9ch\u00e9ance de 75\u00a0millions de dollars US sur l\u2019emprunt bancaire de 300\u00a0millions de dollars US d\u2019\u00e9ch\u00e9ance octobre 2025 souscrit dans le cadre de l\u2019acquisition de Health Advocate\u00a0;
\u2022effectu\u00e9 un remboursement partiel de 120\u00a0millions de dollars US sur la ligne de cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 multidevises EUR et USD de 300\u00a0millions d'euros, soit un montant restant disponible de 112\u00a0millions d\u2019euros \u00e0 fin d\u00e9cembre 2022\u00a0;
\u2022r\u00e9alis\u00e9 un tirage net \u00e0 hauteur de 125\u00a0millions d\u2019euros sur la ligne de cr\u00e9dit multidevises EUR et USD de 1\u00a0milliard d\u2019euros d\u2019\u00e9ch\u00e9ance f\u00e9vrier 2024, soit un montant restant disponible de 875\u00a0millions d\u2019euros \u00e0 fin d\u00e9cembre 2022.
Au cours de l\u2019exercice 2021, le groupe avait proc\u00e9d\u00e9\u00a0:
\u2022\u00e0 la souscription d\u2019une ligne de cr\u00e9dit multidevises EUR et USD de 1\u00a0milliard d\u2019euros \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance f\u00e9vrier 2024, avec possibilit\u00e9 de prorogation jusqu\u2019en f\u00e9vrier 2026\u00a0;
\u2022\u00e0 la souscription d\u2019un emprunt bancaire de 300\u00a0millions de dollars US, remboursable sur cinq ans, venant \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance en octobre 2025 pour financer l\u2019acquisition de Health Advocate.
Par ailleurs, l\u2019acquisition de la soci\u00e9t\u00e9 Senture avait \u00e9t\u00e9 financ\u00e9e \u00e0 hauteur de 320\u00a0millions de dollars US (282\u00a0millions d\u2019euros) par un tirage sur la ligne de cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 multidevises EUR et USD de 300\u00a0millions d\u2019euros d\u2019\u00e9ch\u00e9ance f\u00e9vrier 2023.
Ventilation des emprunts par \u00e9ch\u00e9ance
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n Total | \n\n Total courant | \n\n Total | \n\n 2024 | \n\n 2025 | \n\n 2026 | \n\n 2027 | \n\n 2028 | \n\n 2029 | \n
| \n Emprunts bancaires | \n\n 214 | \n\n 71 | \n\n 143 | \n\n 70 | \n\n 73 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Lignes de cr\u00e9dit | \n\n 313 | \n\n 313 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Titres de cr\u00e9ances n\u00e9gociables | \n\n 234 | \n\n 234 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Emprunts \u00ab\u00a0USPP\u00a0\u00bb | \n\n 234 | \n\n 70 | \n\n 164 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 164 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Emprunts obligataires | \n\n 1727 | \n\n \n | \n\n 1\u00a0727 | \n\n 136 | \n\n 602 | \n\n \n | \n\n 500 | \n\n \n | \n\n 489 | \n
| \n Total des emprunts | \n\n 2\u00a0722 | \n\n 688 | \n\n 2\u00a0034 | \n\n 206 | \n\n 675 | \n\n 164 | \n\n 500 | \n\n 0 | \n\n 489 | \n
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n Total | \n\n Total courant | \n\n Total | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2025 | \n\n 2026 | \n\n 2027 | \n\n 2028 | \n
| \n Emprunts bancaires | \n\n 271 | \n\n 68 | \n\n 203 | \n\n 69 | \n\n 66 | \n\n 68 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Lignes de cr\u00e9dit | \n\n 282 | \n\n 282 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Titres de cr\u00e9ances n\u00e9gociables | \n\n 179 | \n\n 179 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Emprunts \u00ab\u00a0USPP\u00a0\u00bb | \n\n 221 | \n\n \n | \n\n 221 | \n\n 66 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 155 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Emprunts obligataires | \n\n 1857 | \n\n \n | \n\n 1\u00a0857 | \n\n \n | \n\n 603 | \n\n 754 | \n\n \n | \n\n 500 | \n\n \n | \n
| \n Total des emprunts | \n\n 2\u00a0810 | \n\n 529 | \n\n 2\u00a0281 | \n\n 135 | \n\n 669 | \n\n 822 | \n\n 155 | \n\n 500 | \n\n 0 | \n
Analyse de la variation des passifs financiers
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n 31/12/2021 | \n\n Flux de tr\u00e9sorerie | \n\n \u00c9l\u00e9ments sans effet cash | \n\n \n | \n|||
| \n Obligations li\u00e9es aux contrats de location | \n\n Juste valeur des instruments financiers | \n\n \u00c9cart de conversion | \n\n Int\u00e9r\u00eats courus | \n\n 31/12/2022 | \n|||
| \n Total passifs financiers | \n\n 3\u00a0503 | \n\n -\u00a082 | \n\n 9 | \n\n 0 | \n\n 9 | \n\n 4 | \n\n 3\u00a0443 | \n
Note 7.5Op\u00e9rations de couvertures de change et\u00a0d\u2019int\u00e9r\u00eats
Les ventes ou les charges d\u2019exploitation des filiales du groupe peuvent \u00eatre libell\u00e9es dans une devise diff\u00e9rente de leur monnaie de fonctionnement. En cons\u00e9quence, afin de r\u00e9duire l\u2019exposition au risque de change, des couvertures sont mises en place, qui portent principalement sur les devises suivantes\u00a0:
\u2022le dollar US et le peso mexicain\u00a0;
\u2022le dollar US et le peso colombien\u00a0;
\u2022le dollar US et le peso philippin\u00a0;
\u2022le dollar US et la roupie indienne\u00a0;
\u2022le dollar US et le ringgit malaisien\u00a0;
\u2022le dollar US et la livre \u00e9gyptienne\u00a0;
\u2022la livre sterling et la roupie indienne\u00a0;
\u2022l\u2019euro et le dollar US, le peso colombien, la livre turque, le dinar tunisien.
Le groupe couvre ses op\u00e9rations commerciales hautement probables et libell\u00e9es en monnaie \u00e9trang\u00e8re sur un horizon principalement de 12\u00a0mois mais qui peut aller au-del\u00e0 dans certains cas. Pour cela, le groupe a recours \u00e0 des contrats de change \u00e0 terme et des options de change plain vanilla.
Par ailleurs, des couvertures de change sont mises en place tant pour couvrir le risque de parit\u00e9 entre les diff\u00e9rentes devises g\u00e9r\u00e9es au sein du cash-pooling et l\u2019euro (notamment le dollar US) que certains pr\u00eats entre Teleperformance SE et ses filiales.
Le groupe a \u00e9galement mis en place des couvertures de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat pour transformer certaines de ses dettes \u00e0 taux fixes en dettes \u00e0 taux variables ainsi que des caps afin de limiter l\u2019impact \u00e9ventuel d\u2019une hausse importante des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat.
Les principaux instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s en cours \u00e0 la cl\u00f4ture sont les suivants\u00a0:
| \n Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s | \n\n Montant notionnel en\u00a0devises | \n\n Montant notionnel en\u00a0euros | \n\n Juste valeur en\u00a0euros | \n\n Capitaux propres | \n\n R\u00e9sultat 2022 | \n
| \n Couverture de change budg\u00e9taire | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n MXN/USD | \n\n 216 | \n\n 202 | \n\n 10 | \n\n 8 | \n\n 2 | \n
| \n MXN/USD* | \n\n 44 | \n\n 41 | \n\n 2 | \n\n 0 | \n\n 2 | \n
| \n USD/PHP | \n\n 15\u00a0888 | \n\n 268 | \n\n -\u00a03 | \n\n -\u00a02 | \n\n -\u00a01 | \n
| \n USD/PHP* | \n\n 2\u00a0400 | \n\n 40 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n COP/EUR | \n\n 5 | \n\n 5 | \n\n -\u00a01 | \n\n -\u00a01 | \n\n 0 | \n
| \n COP/USD | \n\n 216 | \n\n 202 | \n\n -\u00a026 | \n\n -\u00a018 | \n\n -\u00a08 | \n
| \n COP/USD* | \n\n 40 | \n\n 37 | \n\n -\u00a03 | \n\n 0 | \n\n -\u00a03 | \n
| \n PEN/USD | \n\n 75 | \n\n 70 | \n\n 2 | \n\n 2 | \n\n 0 | \n
| \n INR/USD | \n\n 225 | \n\n 211 | \n\n -\u00a04 | \n\n -\u00a03 | \n\n -\u00a01 | \n
| \n INR/USD* | \n\n 27 | \n\n 25 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n INR/GBP | \n\n 20 | \n\n 23 | \n\n -\u00a01 | \n\n -\u00a01 | \n\n 0 | \n
| \n INR/GBP* | \n\n 3 | \n\n 3 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n CNY/USD | \n\n 9 | \n\n 8 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n CNY/USD | \n\n 1 | \n\n 1 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n EGP/USD | \n\n 34 | \n\n 32 | \n\n -\u00a07 | \n\n -\u00a04 | \n\n -\u00a03 | \n
| \n EGP/USD* | \n\n 3 | \n\n 3 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n MYR/USD | \n\n 62 | \n\n 58 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n
| \n CAD/USD | \n\n 15 | \n\n 14 | \n\n -\u00a01 | \n\n 0 | \n\n -\u00a01 | \n
| \n CAD/USD* | \n\n 3 | \n\n 3 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n USD/CRC | \n\n 2\u00a0080 | \n\n 3 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n USD/DOP | \n\n 1\u00a0335 | \n\n 22 | \n\n -\u00a01 | \n\n -\u00a01 | \n\n 0 | \n
| \n RON/EUR | \n\n 14 | \n\n 14 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n PLN/EUR | \n\n 7 | \n\n 7 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n MAD/EUR | \n\n 16 | \n\n 16 | \n\n -\u00a01 | \n\n -\u00a01 | \n\n 0 | \n
| \n TRY/EUR | \n\n 3 | \n\n 3 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n EUR/TND | \n\n 191 | \n\n 57 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n
| \n Couverture de taux d'int\u00e9r\u00eat USD | \n\n 375 | \n\n 351 | \n\n 17 | \n\n 16 | \n\n 1 | \n
| \n Couverture de taux d'int\u00e9r\u00eat EUR | \n\n 550 | \n\n 550 | \n\n -\u00a024 | \n\n 0 | \n\n -\u00a024 | \n
| \n Couverture d\u2019investissement net | \n\n 200 | \n\n 187 | \n\n -\u00a021 | \n\n -\u00a021 | \n\n 0 | \n
| \n Couverture de pr\u00eats intragroupe | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022en USD | \n\n 574 | \n\n 538 | \n\n -\u00a09 | \n\n 0 | \n\n -\u00a09 | \n
| \n *Non \u00e9ligible \u00e0 la comptabilit\u00e9 de couverture. | \n
| \n Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s | \n\n Montant notionnel | \n\n Montant notionnel | \n\n Juste valeur | \n\n Capitaux propres | \n\n R\u00e9sultat 2021 | \n
| \n Couverture de change budg\u00e9taire | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n MXN/USD | \n\n 158 | \n\n 139 | \n\n 4 | \n\n 2 | \n\n 2 | \n
| \n MXN/USD* | \n\n 24 | \n\n 21 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n USD/PHP | \n\n 11\u00a0818 | \n\n 205 | \n\n -\u00a03 | \n\n -\u00a02 | \n\n -\u00a01 | \n
| \n USD/PHP* | \n\n 2\u00a0450 | \n\n 42 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n COP/EUR | \n\n 18 | \n\n 18 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n COP/EUR* | \n\n 2 | \n\n 2 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n COP/USD | \n\n 230 | \n\n 203 | \n\n -\u00a011 | \n\n -\u00a09 | \n\n -\u00a02 | \n
| \n COP/USD* | \n\n 36 | \n\n 32 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n PEN/USD | \n\n 34 | \n\n 30 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n
| \n INR/USD | \n\n 205 | \n\n 181 | \n\n 3 | \n\n 2 | \n\n 1 | \n
| \n INR/USD* | \n\n 29 | \n\n 26 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n INR/GBP | \n\n 13 | \n\n 11 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n INR/GBP* | \n\n 3 | \n\n 2 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n EGP/USD | \n\n 45 | \n\n 40 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n
| \n MYR/USD | \n\n 44 | \n\n 38 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n MYR/USD* | \n\n 4 | \n\n 3 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n TRY/EUR | \n\n 17 | \n\n 17 | \n\n -\u00a05 | \n\n -\u00a05 | \n\n 0 | \n
| \n TRY/EUR* | \n\n 2 | \n\n 2 | \n\n -\u00a01 | \n\n 0 | \n\n -\u00a01 | \n
| \n EUR/TND | \n\n 168 | \n\n 51 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n
| \n Couverture de taux d'int\u00e9r\u00eat USD | \n\n 275 | \n\n 243 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n
| \n Couverture de taux d'int\u00e9r\u00eat EUR | \n\n 775 | \n\n 775 | \n\n 8 | \n\n 8 | \n\n 0 | \n
| \n Couverture d\u2019investissement net | \n\n 200 | \n\n 177 | \n\n -\u00a09 | \n\n -\u00a09 | \n\n 0 | \n
| \n Couverture de pr\u00eats intragroupe | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022en TRY | \n\n 103 | \n\n 7 | \n\n 2 | \n\n 0 | \n\n 2 | \n
| \n *Non \u00e9ligible \u00e0 la comptabilit\u00e9 de couverture. | \n
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022, la juste valeur des instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s se monte \u00e0 -\u00a068,8\u00a0millions d\u2019euros (contre -\u00a05,8\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021) dont 16,8\u00a0millions d\u2019euros sont pr\u00e9sent\u00e9s en \u00ab\u00a0Instruments d\u00e9riv\u00e9s sur emprunts \u2013 Actif\u00a0\u00bb, 28,7\u00a0millions d\u2019euros en \u00ab\u00a0Autres actifs financiers\u00a0\u00bb, 23,8\u00a0millions d\u2019euros en \u00ab\u00a0Instruments d\u00e9riv\u00e9s sur emprunts \u2013 Passif\u00a0\u00bb et 90,5\u00a0millions d\u2019euros en \u00ab\u00a0Autres passifs courants\u00a0\u00bb.
Le risque de cr\u00e9dit de la contrepartie (CVA) ainsi que le risque de cr\u00e9dit propre (DVA) ont \u00e9t\u00e9 int\u00e9gr\u00e9s dans le calcul de la juste valeur des couvertures mais repr\u00e9sentent des montants non significatifs.
Note 7.6Valeur comptable et juste valeur des actifs et\u00a0passifs financiers par cat\u00e9gorie
Trois niveaux de hi\u00e9rarchie sont \u00e9tablis pour classer les donn\u00e9es utilis\u00e9es pour d\u00e9terminer la juste valeur\u00a0:
\u2022niveau\u00a01\u00a0: cours auxquels l\u2019entit\u00e9 peut avoir acc\u00e8s \u00e0 la date d\u2019\u00e9valuation, sur des march\u00e9s actifs, pour des actifs ou passifs identiques\u00a0;
\u2022niveau\u00a02\u00a0: donn\u00e9es autres que le cours vis\u00e9 au niveau\u00a01 qui sont observables pour un actif ou un passif concern\u00e9, soit directement (\u00e0 savoir des prix) ou indirectement (\u00e0 savoir des donn\u00e9es d\u00e9riv\u00e9es de prix)\u00a0;
\u2022niveau\u00a03\u00a0: donn\u00e9es non observables concernant un actif ou un passif.
Le tableau suivant indique la valeur comptable des actifs et passifs financiers par cat\u00e9gorie comptable d\u00e9finie selon la norme IFRS\u00a09 ainsi que leur juste valeur\u00a0:
| \n 31/12/2022 | \n\n Cat\u00e9gorie comptable | \n\n Juste valeur (JV) | \n|||||||
| \n Actifs et passifs financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0\u00a0la JV par r\u00e9sultat | \n\n Actifs et passifs fin. \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la JV par capitaux propres (recyclables en r\u00e9sultat) | \n\n Actifs et passifs fin. \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la JV par capitaux propres (non recyc. en r\u00e9sultat) | \n\n Actifs et passifs financiers \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti | \n\n Total de la valeur nette comptable | \n\n Niv. 1 | \n\n Niv. 2 | \n\n Niv. 3 | \n\n Total de la juste valeur | \n|
| \n Actifs financiers | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n I \u2013 Actifs financiers non courants | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 98 | \n\n 98 | \n\n 0 | \n\n 71 | \n\n 27 | \n\n 98 | \n
| \n D\u00e9p\u00f4ts et cautionnements | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 58 | \n\n 58 | \n\n \n | \n\n 58 | \n\n \n | \n\n 58 | \n
| \n Actif reconnu dans le cadre d\u2019une\u00a0garantie de passif | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 13 | \n\n 13 | \n\n \n | \n\n 13 | \n\n \n | \n\n 13 | \n
| \n Autres actifs financiers | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 27 | \n\n 27 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 27 | \n\n 27 | \n
| \n II \u2013 Instruments d\u00e9riv\u00e9s actifs | \n\n 0 | \n\n 46 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 46 | \n\n 0 | \n\n 46 | \n\n 0 | \n\n 46 | \n
| \n Instruments de couverture sur\u00a0emprunts | \n\n \n | \n\n 17 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 17 | \n\n \n | \n\n 17 | \n\n \n | \n\n 17 | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s de change | \n\n \n | \n\n 29 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 29 | \n\n \n | \n\n 29 | \n\n \n | \n\n 29 | \n
| \n III \u2013 Actifs financiers courants | \n\n 28 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 2\u00a0778 | \n\n 2\u00a0806 | \n\n 817 | \n\n 1\u00a0989 | \n\n 0 | \n\n 2\u00a0806 | \n
| \n Pr\u00eats | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 2 | \n\n 2 | \n\n \n | \n\n 2 | \n\n \n | \n\n 2 | \n
| \n D\u00e9p\u00f4ts et cautionnements | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 35 | \n\n 35 | \n\n \n | \n\n 35 | \n\n \n | \n\n 35 | \n
| \n Cr\u00e9ances clients | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 1\u00a0707 | \n\n 1\u00a0707 | \n\n \n | \n\n 1\u00a0707 | \n\n \n | \n\n 1\u00a0707 | \n
| \n Autres actifs courants | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 245 | \n\n 245 | \n\n \n | \n\n 245 | \n\n \n | \n\n 245 | \n
| \n Valeurs mobili\u00e8res de placement | \n\n 28 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 28 | \n\n 28 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 28 | \n
| \n Disponibilit\u00e9s | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 789 | \n\n 789 | \n\n 789 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 789 | \n
| \n Total actifs financiers | \n\n 28 | \n\n 46 | \n\n 0 | \n\n 2\u00a0876 | \n\n 2\u00a0950 | \n\n 817 | \n\n 2\u00a0106 | \n\n 27 | \n\n 2\u00a0950 | \n
| \n Passifs financiers | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n I \u2013 Dettes financi\u00e8res \u00e0 long terme | \n\n 474 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 2\u00a0057 | \n\n 2\u00a0531 | \n\n 0 | \n\n 2\u00a0531 | \n\n 0 | \n\n 2\u00a0531 | \n
| \n Emprunts bancaires | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 143 | \n\n 143 | \n\n \n | \n\n 143 | \n\n \n | \n\n 143 | \n
| \n Emprunts \u00ab\u00a0USPP\u00a0\u00bb | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 164 | \n\n 164 | \n\n \n | \n\n 164 | \n\n \n | \n\n 164 | \n
| \n Emprunts obligataires | \n\n 474 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 1\u00a0253 | \n\n 1\u00a0727 | \n\n \n | \n\n 1\u00a0727 | \n\n \n | \n\n 1\u00a0727 | \n
| \n Frais d'\u00e9mission des emprunts /primes | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -\u00a014 | \n\n -\u00a014 | \n\n \n | \n\n -\u00a014 | \n\n \n | \n\n -\u00a014 | \n
| \n Autres dettes financi\u00e8res | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 1 | \n\n 1 | \n\n \n | \n\n 1 | \n\n \n | \n\n 1 | \n
| \n Obligations li\u00e9es aux contrats de\u00a0location | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 510 | \n\n 510 | \n\n \n | \n\n 510 | \n\n \n | \n\n 510 | \n
| \n II \u2013 Instruments d\u00e9riv\u00e9s passifs | \n\n 0 | \n\n 115 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 115 | \n\n 0 | \n\n 115 | \n\n 0 | \n\n 115 | \n
| \n Instruments de couverture sur\u00a0emprunts | \n\n \n | \n\n 24 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 24 | \n\n \n | \n\n 24 | \n\n \n | \n\n 24 | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s de change | \n\n \n | \n\n 91 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 91 | \n\n \n | \n\n 91 | \n\n \n | \n\n 91 | \n
| \n III \u2013 Passifs financiers courants | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 1\u00a0940 | \n\n 1\u00a0940 | \n\n 4 | \n\n 1\u00a0936 | \n\n 0 | \n\n 1\u00a0940 | \n
| \n Part \u00e0 court terme des emprunts bancaires | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 196 | \n\n 196 | \n\n \n | \n\n 196 | \n\n \n | \n\n 196 | \n
| \n Part \u00e0 court terme des emprunts \u00ab\u00a0USPP\u00a0\u00bb | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 70 | \n\n 70 | \n\n \n | \n\n 70 | \n\n \n | \n\n 70 | \n
| \n Cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 multidevises | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 188 | \n\n 188 | \n\n \n | \n\n 188 | \n\n \n | \n\n 188 | \n
| \n Part \u00e0 court terme des obligations li\u00e9es aux contrats de location | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 178 | \n\n 178 | \n\n \n | \n\n 178 | \n\n \n | \n\n 178 | \n
| \n Titres de cr\u00e9ances n\u00e9gociables | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 234 | \n\n 234 | \n\n \n | \n\n 234 | \n\n \n | \n\n 234 | \n
| \n Fournisseurs | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 232 | \n\n 232 | \n\n \n | \n\n 232 | \n\n \n | \n\n 232 | \n
| \n Concours bancaires | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 4 | \n\n 4 | \n\n 4 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 4 | \n
| \n Autres dettes financi\u00e8res | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 18 | \n\n 18 | \n\n \n | \n\n 18 | \n\n \n | \n\n 18 | \n
| \n Autres passifs courants | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 820 | \n\n 820 | \n\n \n | \n\n 820 | \n\n \n | \n\n 820 | \n
| \n Total passifs financiers | \n\n 474 | \n\n 115 | \n\n 0 | \n\n 3\u00a0997 | \n\n 4\u00a0586 | \n\n 4 | \n\n 4\u00a0582 | \n\n 0 | \n\n 4\u00a0586 | \n
Le tableau suivant indique la valeur comptable des actifs et passifs financiers par cat\u00e9gorie comptable d\u00e9finie selon la norme IFRS 9 ainsi que leur juste valeur telle que publi\u00e9e au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021\u00a0:
| \n 31/12/2021 | \n\n Cat\u00e9gorie comptable | \n\n Juste valeur (JV) | \n|||||||
| \n Actifs et passifs financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0\u00a0la\u00a0JV par r\u00e9sultat | \n\n Actifs et passifs fin. \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la JV par capitaux propres (recyclables en r\u00e9sultat) | \n\n Actifs et passifs fin. \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la JV par capitaux propres (non recyc. en r\u00e9sultat) | \n\n Actifs et passifs financiers \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti | \n\n Total de la valeur nette comptable | \n\n Niv. 1 | \n\n Niv. 2 | \n\n Niv. 3 | \n\n Total de la juste valeur | \n|
| \n Actifs financiers | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n I \u2013 Actifs financiers non\u00a0courants | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 59 | \n\n 59 | \n\n 0 | \n\n 59 | \n\n 0 | \n\n 59 | \n
| \n D\u00e9p\u00f4ts et cautionnements | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 59 | \n\n 59 | \n\n \n | \n\n 59 | \n\n \n | \n\n 59 | \n
| \n II \u2013 Instruments d\u00e9riv\u00e9s actifs | \n\n 0 | \n\n 31 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 31 | \n\n 0 | \n\n 31 | \n\n 0 | \n\n 31 | \n
| \n Instruments de couverture sur\u00a0emprunts | \n\n \n | \n\n 10 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 10 | \n\n \n | \n\n 10 | \n\n \n | \n\n 10 | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s de change | \n\n \n | \n\n 21 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 21 | \n\n \n | \n\n 21 | \n\n \n | \n\n 21 | \n
| \n III \u2013 Actifs financiers courants | \n\n 111 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 2\u00a0557 | \n\n 2\u00a0668 | \n\n 837 | \n\n 1\u00a0831 | \n\n 0 | \n\n 2\u00a0668 | \n
| \n Pr\u00eats | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 1 | \n\n 1 | \n\n \n | \n\n 1 | \n\n \n | \n\n 1 | \n
| \n D\u00e9p\u00f4ts et cautionnements | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 24 | \n\n 24 | \n\n \n | \n\n 24 | \n\n \n | \n\n 24 | \n
| \n Cr\u00e9ances clients | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 1\u00a0580 | \n\n 1\u00a0580 | \n\n \n | \n\n 1\u00a0580 | \n\n \n | \n\n 1\u00a0580 | \n
| \n Autres actifs courants | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 226 | \n\n 226 | \n\n \n | \n\n 226 | \n\n \n | \n\n 226 | \n
| \n Valeurs mobili\u00e8res de placement | \n\n 111 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 111 | \n\n 111 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 111 | \n
| \n Disponibilit\u00e9s | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 726 | \n\n 726 | \n\n 726 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 726 | \n
| \n Total actifs financiers | \n\n 111 | \n\n 31 | \n\n 0 | \n\n 2\u00a0616 | \n\n 2\u00a0758 | \n\n 837 | \n\n 1\u00a0921 | \n\n 0 | \n\n 2\u00a0758 | \n
| \n Passifs financiers | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n I \u2013 Dettes financi\u00e8res \u00e0\u00a0long\u00a0terme | \n\n 407 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 2\u00a0378 | \n\n 2\u00a0785 | \n\n 0 | \n\n 2\u00a0785 | \n\n 0 | \n\n 2\u00a0785 | \n
| \n Emprunts bancaires | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 203 | \n\n 203 | \n\n \n | \n\n 203 | \n\n \n | \n\n 203 | \n
| \n Emprunts \u00ab\u00a0USPP\u00a0\u00bb | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 221 | \n\n 221 | \n\n \n | \n\n 221 | \n\n \n | \n\n 221 | \n
| \n Emprunts obligataires | \n\n 407 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 1\u00a0450 | \n\n 1\u00a0857 | \n\n \n | \n\n 1\u00a0857 | \n\n \n | \n\n 1\u00a0857 | \n
| \n Frais d'\u00e9mission des emprunts/primes | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -\u00a012 | \n\n -\u00a012 | \n\n \n | \n\n -\u00a012 | \n\n \n | \n\n -\u00a012 | \n
| \n Autres dettes financi\u00e8res | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 1 | \n\n 1 | \n\n \n | \n\n 1 | \n\n \n | \n\n 1 | \n
| \n Obligations li\u00e9es aux contrats de\u00a0location | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 515 | \n\n 515 | \n\n \n | \n\n 515 | \n\n \n | \n\n 515 | \n
| \n II \u2013 Instruments d\u00e9riv\u00e9s passifs | \n\n 0 | \n\n 37 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 37 | \n\n 0 | \n\n 37 | \n\n 0 | \n\n 37 | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s de change | \n\n \n | \n\n 37 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 37 | \n\n \n | \n\n 37 | \n\n \n | \n\n 37 | \n
| \n III \u2013 Passifs financiers courants | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 1\u00a0792 | \n\n 1\u00a0792 | \n\n 2 | \n\n 1\u00a0790 | \n\n 0 | \n\n 1\u00a0792 | \n
| \n Part \u00e0 court terme des emprunts bancaires | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 68 | \n\n 68 | \n\n \n | \n\n 68 | \n\n \n | \n\n 68 | \n
| \n Cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 multidevises | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 282 | \n\n 282 | \n\n \n | \n\n 282 | \n\n \n | \n\n 282 | \n
| \n Part \u00e0 court terme des obligations li\u00e9es aux contrats de\u00a0location | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 172 | \n\n 172 | \n\n \n | \n\n 172 | \n\n \n | \n\n 172 | \n
| \n Titres de cr\u00e9ances n\u00e9gociables | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 179 | \n\n 179 | \n\n \n | \n\n 179 | \n\n \n | \n\n 179 | \n
| \n Fournisseurs | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 280 | \n\n 280 | \n\n \n | \n\n 280 | \n\n \n | \n\n 280 | \n
| \n Concours bancaires | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 2 | \n\n 2 | \n\n 2 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 2 | \n
| \n Autres dettes financi\u00e8res | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 15 | \n\n 15 | \n\n \n | \n\n 15 | \n\n \n | \n\n 15 | \n
| \n Autres passifs courants | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 794 | \n\n 794 | \n\n \n | \n\n 794 | \n\n \n | \n\n 794 | \n
| \n Total passifs financiers | \n\n 407 | \n\n 37 | \n\n 0 | \n\n 4\u00a0170 | \n\n 4\u00a0614 | \n\n 2 | \n\n 4\u00a0612 | \n\n 0 | \n\n 4\u00a0614 | \n
Il n\u2019y a pas eu de transferts entre les diff\u00e9rents niveaux de juste valeur pour les actifs et passifs qui sont \u00e9valu\u00e9s selon cette m\u00e9thode.
Note 7.7Gestion du risque financier
Le groupe est expos\u00e9 aux risques suivants\u00a0:
\u2022risque de change\u00a0;
\u2022risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat\u00a0;
\u2022risque de liquidit\u00e9\u00a0;
\u2022risque de cr\u00e9dit\u00a0;
\u2022risque sur actions.
Cette note pr\u00e9sente des informations sur l\u2019exposition du groupe \u00e0 chacun des risques ci-dessus, ses objectifs, sa politique et ses proc\u00e9dures de mesure et de gestion des risques, ainsi que sa gestion du capital.
Les informations quantitatives sont mentionn\u00e9es par ailleurs, dans les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s.
Toutes les d\u00e9cisions d\u2019ordre strat\u00e9gique sur la politique de couverture des risques financiers rel\u00e8vent de la direction financi\u00e8re du groupe.
7.7.1Risque de change
Identification du risque
Le groupe est notamment expos\u00e9 au risque de change sur les ventes et les co\u00fbts qui sont libell\u00e9s dans une monnaie autre que les monnaies fonctionnelles respectives des entit\u00e9s du groupe, i.e. essentiellement le risque de parit\u00e9 entre les pesos mexicain, philippin et colombien, la roupie indienne et le dollar US.
La r\u00e9alisation de ce risque, du fait d\u2019une appr\u00e9ciation continue des devises li\u00e9es aux co\u00fbts locaux par rapport aux devises de facturation d\u2019un exercice \u00e0 l\u2019autre, pourrait avoir un impact n\u00e9gatif sur les r\u00e9sultats du groupe.
Le groupe est \u00e9galement expos\u00e9 \u00e0 ce risque sur des emprunts libell\u00e9s dans des devises autres que l\u2019euro ou la monnaie fonctionnelle des entit\u00e9s.
Enfin, le groupe est expos\u00e9 au risque de change par la conversion dans le cadre de la consolidation des \u00e9tats financiers des soci\u00e9t\u00e9s \u00e9trang\u00e8res.
Gestion du risque
Des couvertures destin\u00e9es \u00e0 couvrir les risques de change sur le chiffre d\u2019affaires et les co\u00fbts sont mises en place par le groupe, notamment pour couvrir le risque de parit\u00e9 entre les pesos mexicain, philippin et colombien, la roupie indienne et le dollar US. Ces couvertures sont plus amplement d\u00e9crites en note\u00a07.5 Op\u00e9rations de couvertures de changes et d\u2019int\u00e9r\u00eat.
En ce qui concerne le risque sur des emprunts libell\u00e9s dans des devises autres que l\u2019euro ou la monnaie fonctionnelle des entit\u00e9s, il\u00a0convient de signaler que\u00a0:
\u2022le groupe couvre les pr\u00eats en devises effectu\u00e9s aux filiales par des emprunts ou avances en devises libell\u00e9s dans la m\u00eame devise et de m\u00eame \u00e9ch\u00e9ance ou par des couvertures de change\u00a0;
\u2022les principaux emprunts bancaires contract\u00e9s par des entit\u00e9s du groupe sont libell\u00e9s dans la monnaie fonctionnelle du souscripteur\u00a0;
\u2022les int\u00e9r\u00eats des emprunts sont libell\u00e9s dans des devises identiques \u00e0 celles des flux de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par les op\u00e9rations sous-jacentes du groupe, essentiellement l\u2019euro et le dollar US. Cela fournit une couverture \u00e9conomique et ne n\u00e9cessite pas de recourir \u00e0 des d\u00e9riv\u00e9s.
En ce qui concerne l\u2019effet de conversion sur le chiffre d\u2019affaires consolid\u00e9 du groupe, le tableau en note\u00a07.8 Risque de conversion dans le cadre de la consolidation indique la r\u00e9partition du chiffre d\u2019affaires par devise au cours des deux derniers exercices. L\u2019impact de l\u2019\u00e9volution des taux de change sur le chiffre d\u2019affaires, le r\u00e9sultat avant imp\u00f4t et le r\u00e9sultat net part du groupe sont \u00e9galement indiqu\u00e9s en note\u00a07.8 Risque de conversion dans le cadre de la consolidation.
7.7.2Risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat
Identification du risque
Le groupe est expos\u00e9 \u00e0 un risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat sur ses passifs financiers comme sur ses liquidit\u00e9s.
Comme tout groupe soumis \u00e0 notation, Teleperformance pourrait subir un impact d\u00e9favorable sur sa capacit\u00e9 \u00e0 financer ses activit\u00e9s en cours et \u00e0 refinancer sa dette si S&P venait \u00e0 d\u00e9grader la notation de l\u2019endettement \u00e0 long terme du groupe, du fait d\u2019un niveau d\u2019endettement plus \u00e9lev\u00e9 que pr\u00e9vu ou pour d\u2019autres raisons li\u00e9es au cr\u00e9dit. Une d\u00e9gradation \u00e9ventuelle de cette notation pourrait aussi se traduire par une augmentation du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat auquel le groupe pourrait emprunter \u00e0 l\u2019avenir.
Le tableau ci-apr\u00e8s r\u00e9capitule les montants soumis au risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat\u00a0:
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n 31/12/2022 | \n\n Soumis \u00e0 taux fixe | \n\n Soumis \u00e0 taux variable | \n
| \n Total des dettes financi\u00e8res | \n\n 3\u00a0443 | \n\n 2\u00a0445 | \n\n 998 * | \n
| \n Tr\u00e9sorerie, \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie, instruments d\u00e9riv\u00e9s sur emprunts | \n\n -\u00a0834 | \n\n \n | \n\n -\u00a0834 | \n
| \n Endettement net | \n\n 2\u00a0609 | \n\n 2\u00a0445 | \n\n 164 | \n
| \n *Dont 50\u00a0millions d\u2019euros et 375\u00a0millions de dollars couverts par des achats de caps de taux. Une augmentation de 100\u00a0points de base des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat conduirait \u00e0 une augmentation de 5,4\u00a0millions d\u2019euros du co\u00fbt de l\u2019endettement financier brut, alors qu\u2019une r\u00e9duction de 100\u00a0points de base des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat conduirait \u00e0 une r\u00e9duction de 6,3\u00a0millions d\u2019euros du co\u00fbt de l\u2019endettement financier brut. | \n
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n 31/12/2021 | \n\n Soumis \u00e0 taux fixe | \n\n Soumis \u00e0 taux variable | \n
| \n Total des dettes financi\u00e8res | \n\n 3\u00a0503 | \n\n 2\u00a0549 | \n\n 954 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie, \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie, instruments d\u00e9riv\u00e9s sur emprunts | \n\n -\u00a0847 | \n\n \n | \n\n -\u00a0847 | \n
| \n Endettement net | \n\n 2\u00a0656 | \n\n 2\u00a0549 | \n\n 107 | \n
Gestion du risque
Le groupe poss\u00e8de aujourd\u2019hui la meilleure notation financi\u00e8re dans l\u2019industrie de la gestion de l\u2019exp\u00e9rience client. Sa notation de l\u2019endettement \u00e0 long terme en date du 22\u00a0novembre 2021 est \u00ab\u00a0BBB\u00a0\u00bb \u2013 Investment grade \u2013 assortie d\u2019une perspective stable. Elle a \u00e9t\u00e9 confirm\u00e9e par S&P en date du 22\u00a0juin 2022.
7.7.3Risque de liquidit\u00e9
Identification du risque
Le risque de liquidit\u00e9 correspond au risque que le groupe \u00e9prouve des difficult\u00e9s \u00e0 honorer ses dettes lorsque celles-ci arriveront \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance.
Ce risque pourrait \u00eatre accru dans un contexte de pand\u00e9mie et le groupe pourrait ne pas pouvoir g\u00e9n\u00e9rer suffisamment de tr\u00e9sorerie disponible pour faire face \u00e0 ses engagements. Cette situation pourrait aussi impacter la situation financi\u00e8re du groupe et le mettre en d\u00e9faut de ses engagements pris au titre des covenants.
Gestion du risque
La politique de financement de Teleperformance est d\u2019assurer \u00e0 tout moment la liquidit\u00e9 n\u00e9cessaire au financement des actifs du groupe, de ses besoins de tr\u00e9sorerie court terme et de son d\u00e9veloppement tant en termes de dur\u00e9e que de montants et ce, \u00e0 moindre co\u00fbt.
Depuis le 22\u00a0novembre 2021, la notation de l\u2019endettement \u00e0 long terme du groupe par S&P a \u00e9t\u00e9 relev\u00e9e \u00e0 \u00ab\u00a0BBB\u00a0\u00bb \u2013 Investment grade \u2013 assortie d\u2019une perspective stable. Cette note a \u00e9t\u00e9 confirm\u00e9e par S&P en date du 22\u00a0juin 2022. Elle refl\u00e8te la position de leader du groupe et sa forte g\u00e9n\u00e9ration de tr\u00e9sorerie, qui lui permettent de se d\u00e9sendetter rapidement apr\u00e8s avoir r\u00e9alis\u00e9 plusieurs acquisitions significatives ces derni\u00e8res ann\u00e9es.
Depuis plusieurs ann\u00e9es, le groupe m\u00e8ne une politique de centralisation automatis\u00e9e de sa tr\u00e9sorerie avec les pays pour lesquels la l\u00e9gislation le permet. Les soci\u00e9t\u00e9s faisant partie du cash pooling repr\u00e9sentent pr\u00e8s de 67\u00a0% du chiffre d\u2019affaires du groupe.
Pour les pays dont la l\u00e9gislation ne permet pas de centralisation automatis\u00e9e, la gestion de tr\u00e9sorerie \u00e0 court terme est assur\u00e9e par la direction op\u00e9rationnelle des filiales, lesquelles disposent en g\u00e9n\u00e9ral de lignes de cr\u00e9dit bancaire \u00e0 court terme, auxquelles s\u2019ajoutent dans certains cas des lignes confirm\u00e9es aupr\u00e8s de la holding. Toute op\u00e9ration de financement \u00e0 moyen ou long terme est autoris\u00e9e et supervis\u00e9e par la direction financi\u00e8re du groupe.
Pour assurer son financement, le groupe a recours \u00e0 des emprunts, des lignes de cr\u00e9dit et des \u00e9missions obligataires aupr\u00e8s des \u00e9tablissements de cr\u00e9dit et des institutions financi\u00e8res de premier plan et dont les \u00e9ch\u00e9ances sont \u00e9tal\u00e9es entre 2024 et 2029 comme indiqu\u00e9 en note\u00a07.4 Passifs financiers.
Pour faire face au risque de liquidit\u00e9, le groupe a sign\u00e9 le 31\u00a0janvier 2023 une Revolving Credit Facility (facilit\u00e9 de cr\u00e9dit) de 500\u00a0millions d\u2019euros \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance janvier 2028 avec possibilit\u00e9 d\u2019extension jusqu\u2019\u00e0 janvier 2030. Le taux d'int\u00e9r\u00eat est index\u00e9 sur des crit\u00e8res ESG. Cette facilit\u00e9 de cr\u00e9dit a \u00e9t\u00e9 sign\u00e9e en remplacement d\u2019une Revolving Credit Facility de 300\u00a0millions d\u2019euros \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance f\u00e9vrier 2023 et en compl\u00e9ment de celle d\u2019un milliard d\u2019euros qui avait \u00e9t\u00e9 sign\u00e9e le 11\u00a0f\u00e9vrier 2021. Le solde disponible de ces deux lignes de cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 multidevises (EUR, USD) est de 987\u00a0millions d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2022.
Le groupe dispose par ailleurs d\u2019un programme d\u2019\u00e9mission de dette euros EMTN de 4\u00a0milliards d\u2019euros, dont 500\u00a0millions d\u2019euros ont \u00e9t\u00e9 \u00e9mis en juin 2022.
L\u2019endettement net au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 2\u00a0609,4\u00a0millions d\u2019euros dont 688,6\u00a0millions d\u2019euros de dettes sur contrats de location, contre 2\u00a0655,9\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021.
Compte tenu de l\u2019\u00e9ch\u00e9ancier des emprunts et la capacit\u00e9 du groupe \u00e0 g\u00e9n\u00e9rer des flux de tr\u00e9sorerie disponibles, le risque de liquidit\u00e9 est mod\u00e9r\u00e9.
Les informations relatives au risque de liquidit\u00e9 figurent dans la note\u00a07.4 Passifs financiers.
7.7.4Risque de cr\u00e9dit
Identification du risque
Le risque de cr\u00e9dit repr\u00e9sente le risque de perte financi\u00e8re pour le groupe dans le cas o\u00f9 un client ou une contrepartie \u00e0 un instrument financier viendrait \u00e0 manquer \u00e0 ses obligations contractuelles. Ce risque provient essentiellement des cr\u00e9ances clients et des titres de placement.
Ce risque pourrait \u00eatre amplifi\u00e9 chez certains cr\u00e9anciers du fait des sujets actuels pesant sur l\u2019\u00e9conomie mondiale, tels que la Covid-19, la guerre en Ukraine, les pressions inflationnistes, les hausses des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat ainsi que des co\u00fbts des mati\u00e8res premi\u00e8res et de l\u2019\u00e9nergie et la volatilit\u00e9 des taux de changes, qui pourraient affecter leurs activit\u00e9s.
L\u2019exposition du groupe au risque de cr\u00e9dit est influenc\u00e9e principalement par les caract\u00e9ristiques individuelles des clients. Le premier client du groupe repr\u00e9sente 4,0\u00a0% du chiffre d\u2019affaires global. Par ailleurs, 10,5\u00a0% du chiffre d\u2019affaires des activit\u00e9s core services & D.I.B.S. est r\u00e9alis\u00e9 avec des clients op\u00e9rant dans le secteur d\u2019activit\u00e9 des t\u00e9l\u00e9com, la d\u00e9pendance du groupe \u00e0 ce secteur \u00e9tant en constante diminution (13,0\u00a0% en 2021). Aucun pays ne contribue \u00e0 hauteur de plus de 10\u00a0% de l\u2019encours client, \u00e0 l\u2019exception des \u00c9tats-Unis qui repr\u00e9sentent environ 32\u00a0% des cr\u00e9ances clients au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022.
Gestion du risque
Le risque de cr\u00e9dit est suivi en permanence par la direction financi\u00e8re du groupe sur la base d\u2019un reporting mensuel et de comit\u00e9s de direction trimestriels.
S\u2019agissant des cr\u00e9ances clients et autres d\u00e9biteurs, le groupe ne demande pas de garantie sp\u00e9cifique. Le risque de cr\u00e9dit fait l\u2019objet d\u2019une \u00e9valuation et d\u2019une provision si n\u00e9cessaire.
Dans le cadre de la cl\u00f4ture des comptes, le groupe d\u00e9termine un niveau de d\u00e9pr\u00e9ciation qui repr\u00e9sente son estimation des pertes encourues relatives aux cr\u00e9ances clients et autres d\u00e9biteurs.
\u00c0 ce titre, aucune d\u00e9pr\u00e9ciation significative n\u2019a \u00e9t\u00e9 constat\u00e9e \u00e0 la cl\u00f4ture 2022, que ce soit en raison de la Covid-19, ou des conditions macro\u00e9conomiques actuelles, telles que la hausse de l'inflation, des taux d'int\u00e9r\u00eat ou des co\u00fbts de l\u2019\u00e9nergie, ainsi que la guerre en Ukraine.
\u00c0 ce sujet, suite \u00e0 l\u2019invasion russe en Ukraine, le groupe a particuli\u00e8rement suivi la situation de ses clients russes afin d\u2019\u00e9valuer les risques de non-paiement des cr\u00e9ances. Ces clients \u00e9tant essentiellement servis par la filiale du groupe en Russie, il n\u2019y a pas eu d\u2019interruption de paiements et le risque de cr\u00e9dit a \u00e9t\u00e9 jug\u00e9 non significatif.
Le groupe apporte des garanties de bonne ex\u00e9cution des contrats \u00e0 la demande de certains clients. Les garanties apport\u00e9es sont mentionn\u00e9es en note\u00a09.3 Garanties et autres obligations contractuelles.
7.7.5Risque sur actions
Identification du risque
Le risque sur actions repr\u00e9sente le risque de perte financi\u00e8re en cas de d\u00e9faut d\u2019une contrepartie dans les investissements plac\u00e9s dans des titres liquides, des certificats de d\u00e9p\u00f4t, ou des instruments financiers de la tr\u00e9sorerie disponible du groupe.
Le montant plac\u00e9 en valeurs mobili\u00e8res de placement au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 est de 27,6\u00a0millions d\u2019euros, principalement investis dans des SICAV et fonds communs de placement.
Gestion du risque
Le groupe limite son exposition au risque sur actions en investissant la tr\u00e9sorerie disponible dans des titres liquides, des certificats de d\u00e9p\u00f4t, ou des instruments financiers peu risqu\u00e9s de type OPCVM, en choisissant des \u00e9tablissements bancaires de premier plan et en \u00e9vitant des niveaux de concentration significatifs.
Note 7.8Risques de conversion sur l'\u00e9tat du r\u00e9sultat
En ce qui concerne l\u2019effet de conversion sur le chiffre d\u2019affaires consolid\u00e9 du groupe, le tableau ci-dessous indique la r\u00e9partition du chiffre d\u2019affaires par devise au cours des deux derniers exercices\u00a0:
| \n Chiffre d\u2019affaires | \n\n 2022 | \n\n 2021 | \n||
| \n Montant | \n\n % | \n\n Montant | \n\n % | \n|
| \n Euro | \n\n 1\u00a0841 | \n\n 22,6\u00a0% | \n\n 1\u00a0996 | \n\n 28,1\u00a0% | \n
| \n Dollar US | \n\n 3\u00a0331 | \n\n 40,9\u00a0% | \n\n 2\u00a0472 | \n\n 34,7\u00a0% | \n
| \n Roupie indienne | \n\n 534 | \n\n 6,5\u00a0% | \n\n 415 | \n\n 5,8\u00a0% | \n
| \n Peso colombien | \n\n 533 | \n\n 6,5\u00a0% | \n\n 462 | \n\n 6,5\u00a0% | \n
| \n Livre sterling | \n\n 445 | \n\n 5,5\u00a0% | \n\n 567 | \n\n 8,0\u00a0% | \n
| \n R\u00e9al br\u00e9silien | \n\n 245 | \n\n 3,0\u00a0% | \n\n 206 | \n\n 2,9\u00a0% | \n
| \n Livre \u00e9gyptienne | \n\n 126 | \n\n 1,5\u00a0% | \n\n 87 | \n\n 1,2\u00a0% | \n
| \n Dollar canadien | \n\n 102 | \n\n 1,3\u00a0% | \n\n 87 | \n\n 1,2\u00a0% | \n
| \n Peso mexicain | \n\n 84 | \n\n 1,0\u00a0% | \n\n 92 | \n\n 1,3\u00a0% | \n
| \n Yuan | \n\n 83 | \n\n 1,0\u00a0% | \n\n 81 | \n\n 1,1\u00a0% | \n
| \n Autres | \n\n 830 | \n\n 10,2\u00a0% | \n\n 650 | \n\n 9,1\u00a0% | \n
| \n Total | \n\n 8\u00a0154 | \n\n 100\u00a0% | \n\n 7\u00a0115 | \n\n 100\u00a0% | \n
Sensibilit\u00e9 d\u2019une variation de 1\u00a0% de l\u2019euro par rapport aux autres devises
Le groupe estime qu\u2019une hausse ou une baisse g\u00e9n\u00e9rale de 1\u00a0% de l\u2019euro par rapport aux autres devises impacterait son r\u00e9sultat avant imp\u00f4t 2022 d\u2019environ 8,3\u00a0millions d\u2019euros et ses capitaux propres d\u2019environ 24,0\u00a0millions d\u2019euros.
Incidence de l\u2019effet de change
L\u2019impact de la variation des cours de change sur les composantes du compte de r\u00e9sultat s\u2019\u00e9tablit comme suit\u00a0:
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n 2022 | \n\n 2021 \u00e0 taux 2022 | \n\n 2021 | \n
| \n Chiffre d\u2019affaires | \n\n 8\u00a0154 | \n\n 7\u00a0466 | \n\n 7\u00a0115 | \n
| \n R\u00e9sultat op\u00e9rationnel | \n\n 994 | \n\n 918 | \n\n 869 | \n
| \n R\u00e9sultat financier | \n\n -\u00a093 | \n\n -\u00a091 | \n\n -\u00a094 | \n
| \n R\u00e9sultat net | \n\n 645 | \n\n 596 | \n\n 557 | \n
| \n R\u00e9sultat net, part du groupe | \n\n 645 | \n\n 596 | \n\n 557 | \n
Note 7.9Synth\u00e8se de l'exposition du groupe aux\u00a0risques de taux et de change sur l'\u00e9tat de\u00a0la\u00a0situation\u00a0financi\u00e8re
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022, l\u2019exposition du groupe aux risques de taux et de change se r\u00e9sume ainsi\u00a0:
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n||||||
| \n Actifs | \n\n Passifs | \n\n Position nette avant couverture | \n\n Position nette apr\u00e8s couverture | \n\n Actifs | \n\n Passifs | \n\n Position nette avant couverture | \n\n Position nette apr\u00e8s couverture | \n|
| \n Euro | \n\n 1\u00a0279 | \n\n 2\u00a0943 | \n\n -\u00a01\u00a0664 | \n\n -\u00a01\u00a0690 | \n\n 1\u00a0595 | \n\n 3\u00a0269 | \n\n -\u00a01\u00a0674 | \n\n -\u00a01\u00a0671 | \n
| \n Dollar US | \n\n 4\u00a0365 | \n\n 1\u00a0154 | \n\n 3\u00a0211 | \n\n 3\u00a0172 | \n\n 3\u00a0870 | \n\n 965 | \n\n 2\u00a0905 | \n\n 2\u00a0895 | \n
| \n Roupie indienne | \n\n 1\u00a0190 | \n\n 233 | \n\n 957 | \n\n 957 | \n\n 1\u00a0152 | \n\n 196 | \n\n 956 | \n\n 956 | \n
| \n R\u00e9al br\u00e9silien | \n\n 169 | \n\n 107 | \n\n 62 | \n\n 62 | \n\n 138 | \n\n 82 | \n\n 56 | \n\n 56 | \n
| \n Peso mexicain | \n\n 276 | \n\n 25 | \n\n 251 | \n\n 251 | \n\n 248 | \n\n 37 | \n\n 211 | \n\n 211 | \n
| \n Livre sterling | \n\n 224 | \n\n 34 | \n\n 190 | \n\n 189 | \n\n 264 | \n\n 84 | \n\n 180 | \n\n 180 | \n
| \n Peso colombien | \n\n 260 | \n\n 82 | \n\n 178 | \n\n 178 | \n\n 252 | \n\n 104 | \n\n 148 | \n\n 148 | \n
| \n Peso philippin | \n\n 256 | \n\n 112 | \n\n 144 | \n\n 141 | \n\n 266 | \n\n 140 | \n\n 126 | \n\n 123 | \n
| \n Autres | \n\n 812 | \n\n 400 | \n\n 412 | \n\n 412 | \n\n 479 | \n\n 223 | \n\n 256 | \n\n 259 | \n
| \n Total | \n\n 8\u00a0831 | \n\n 5\u00a0090 | \n\n 3\u00a0741 | \n\n 3\u00a0672 | \n\n 8\u00a0264 | \n\n 5\u00a0100 | \n\n 3\u00a0164 | \n\n 3\u00a0157 | \n
Note 7.10Devises \u00e9trang\u00e8res
| \n Principales devises | \n\n Pays | \n\n Cours moyen 2022 | \n\n Cours de cl\u00f4ture 31/12/2022 | \n\n Cours moyen 2021 | \n\n Cours de cl\u00f4ture 31/12/2021 | \n
| \n Europe | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Livre sterling | \n\n Royaume-Uni | \n\n 0,85 | \n\n 0,89 | \n\n 0,86 | \n\n 0,84 | \n
| \n Am\u00e9riques et Asie | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n R\u00e9al br\u00e9silien | \n\n Br\u00e9sil | \n\n 5,44 | \n\n 5,64 | \n\n 6,38 | \n\n 6,31 | \n
| \n Peso colombien | \n\n Colombie | \n\n 4\u00a0476,00 | \n\n 5\u00a0189,00 | \n\n 4\u00a0427,00 | \n\n 4\u00a0622,00 | \n
| \n Dollar US | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n 1,05 | \n\n 1,07 | \n\n 1,18 | \n\n 1,13 | \n
| \n Roupie indienne | \n\n Inde | \n\n 82,69 | \n\n 88,17 | \n\n 87,44 | \n\n 84,23 | \n
| \n Peso mexicain | \n\n Mexique | \n\n 21,19 | \n\n 20,86 | \n\n 23,98 | \n\n 23,14 | \n
| \n Peso philippin | \n\n Philippines | \n\n 57,31 | \n\n 59,32 | \n\n 58,30 | \n\n 57,76 | \n
| \n Livre \u00e9gyptienne | \n\n \u00c9gypte | \n\n 20,20 | \n\n 26,50 | \n\n 18,51 | \n\n 17,80 | \n
Note 8Flux de tr\u00e9sorerie
Note 8.1Charges (produits) sans effet sur la tr\u00e9sorerie
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n 2022 | \n\n 2021 | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciations et amortissements des actifs immobilis\u00e9s | \n\n 437 | \n\n 331 | \n
| \n Pertes de valeur des goodwill | \n\n 8 | \n\n \n | \n
| \n Amortissement du droit d\u2019utilisation des actifs lou\u00e9s | \n\n 192 | \n\n 187 | \n
| \n Dotations (reprises) nettes aux provisions | \n\n 11 | \n\n 17 | \n
| \n Pertes et gains latents sur instruments financiers | \n\n -\u00a01 | \n\n -\u00a025 | \n
| \n Plus et moins values de cessions d\u2019immobilisations | \n\n 2 | \n\n 5 | \n
| \n Paiements fond\u00e9s sur des actions | \n\n 110 | \n\n 80 | \n
| \n Total | \n\n 759 | \n\n 595 | \n
Note 8.2Variation du besoin en fonds de roulement
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n 2022 | \n\n 2021 | \n
| \n Cr\u00e9ances clients | \n\n -\u00a0104 | \n\n -\u00a0202 | \n
| \n Fournisseurs | \n\n -\u00a054 | \n\n 91 | \n
| \n Autres | \n\n -\u00a014 | \n\n 36 | \n
| \n Total | \n\n -\u00a0172 | \n\n -\u00a075 | \n
La variation du besoin en fonds de roulement en 2022 refl\u00e8te la croissance de l\u2019activit\u00e9 au cours du quatri\u00e8me trimestre. Elle est \u00e9galement impact\u00e9e par des reports de charges sociales 2020 du fait de la pand\u00e9mie de Covid-19 qui ont \u00e9t\u00e9 r\u00e9gl\u00e9es \u00e0 hauteur de 18\u00a0millions d\u2019euros en\u00a02021 et 18\u00a0millions d\u2019euros en 2022.
Note 8.3D\u00e9caissements li\u00e9s aux regroupements d\u2019entreprises nets de tr\u00e9sorerie
Les d\u00e9caissements li\u00e9s aux regroupements d\u2019entreprises nets de tr\u00e9sorerie s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 303,7\u00a0millions d\u2019euros sur l\u2019exercice 2022.
Comme indiqu\u00e9 en note\u00a02.2 \u00c9volution du p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation, le groupe a acquis PSG\u00a0Global Solutions le 27\u00a0octobre 2022 pour un montant de 303,4\u00a0millions de dollars US (soit 288,7\u00a0millions d\u2019euros).
Le 29\u00a0d\u00e9cembre 2022, le groupe a \u00e9galement fait l\u2019acquisition de la soci\u00e9t\u00e9 LanguageLine Translation UK pour un montant de 17,5\u00a0millions de livres sterling (soit 20,5\u00a0millions d\u2019euros).
La tr\u00e9sorerie disponible de ces entit\u00e9s se monte \u00e0 5,5\u00a0millions d\u2019euros.
En 2021, le groupe avait acquis\u00a0:
\u2022la soci\u00e9t\u00e9 Health Advocate pour un montant de 693,0\u00a0millions de dollars US. Health Advocate disposait d\u2019une tr\u00e9sorerie de 11,4\u00a0millions de dollars US, l\u2019investissement net se montait donc \u00e0 681,5\u00a0millions de dollars US (573,7\u00a0millions d\u2019euros)\u00a0;
\u2022la soci\u00e9t\u00e9 Senture pour un montant de 411,1\u00a0millions de dollars US. Senture disposait d\u2019une tr\u00e9sorerie de 8,6\u00a0millions de dollars US, l\u2019investissement net se montait donc \u00e0 402,5\u00a0millions de dollars US (355,3\u00a0millions d\u2019euros).
Note 8.4Bouclage des flux de tr\u00e9sorerie avec l\u2019endettement net
*Dont effet de change -2m\u20ac
Les transactions avec les actionnaires comprennent les dividendes vers\u00e9s pour 193,8\u00a0millions d\u2019euros ainsi que les rachats (net des cessions) de titres d\u2019autocontr\u00f4le pour 145,7\u00a0millions d\u2019euros.
Note 8.5Tr\u00e9sorerie pr\u00e9sent\u00e9e dans l\u2019\u00e9tat des flux de\u00a0tr\u00e9sorerie
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n Concours bancaires | \n\n -\u00a04 | \n\n -\u00a02 | \n
| \n Valeurs mobili\u00e8res de placement | \n\n 28 | \n\n 111 | \n
| \n Disponibilit\u00e9s | \n\n 789 | \n\n 726 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie nette | \n\n 813 | \n\n 835 | \n
Note 9Provisions, litiges, engagements et autres obligations contractuelles
Note 9.1Principes et m\u00e9thodes comptables
Une provision est comptabilis\u00e9e au bilan lorsque le groupe a une obligation actuelle juridique ou implicite r\u00e9sultant d\u2019un \u00e9v\u00e9nement pass\u00e9, que cette obligation peut \u00eatre \u00e9valu\u00e9e de mani\u00e8re fiable et qu\u2019il est probable qu\u2019une d\u00e9pense sera n\u00e9cessaire pour \u00e9teindre cette obligation. Le montant comptabilis\u00e9 en provision doit correspondre \u00e0 la meilleure estimation de cette d\u00e9pense et \u00eatre actualis\u00e9 lorsque l\u2019effet de la valeur temps est significatif.
Note 9.2Variation des provisions
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n Reprises | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n|
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n 31/12/2021 | \n\n Dotations | \n\n utilis\u00e9es | \n\n non utilis\u00e9es | \n\n \u00c9cart de conversion | \n\n Autres | \n\n P\u00e9rim\u00e8tre | \n\n 31/12/2022 | \n
| \n Provisions pour risques | \n\n 31 | \n\n 28 | \n\n -\u00a03 | \n\n \n | \n\n -\u00a02 | \n\n -\u00a01 | \n\n \n | \n\n 53 | \n
| \n Provisions pour charges \u2013 autres | \n\n 52 | \n\n 10 | \n\n -\u00a06 | \n\n -\u00a020 | \n\n 1 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 37 | \n
| \n Total | \n\n 83 | \n\n 38 | \n\n -\u00a09 | \n\n -\u00a020 | \n\n -\u00a01 | \n\n -\u00a01 | \n\n 0 | \n\n 90 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n Reprises | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n|
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n 31/12/2020 | \n\n Dotations | \n\n utilis\u00e9es | \n\n non utilis\u00e9es | \n\n \u00c9cart de conversion | \n\n Autres | \n\n P\u00e9rim\u00e8tre* | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n Provisions pour risques | \n\n 19 | \n\n 17 | \n\n -\u00a07 | \n\n -\u00a01 | \n\n \n | \n\n 2 | \n\n 1 | \n\n 31 | \n
| \n Provisions pour charges \u2013 autres | \n\n 44 | \n\n 19 | \n\n -\u00a04 | \n\n -\u00a010 | \n\n -\u00a02 | \n\n 5 | \n\n \n | \n\n 52 | \n
| \n Total | \n\n 63 | \n\n 36 | \n\n -\u00a011 | \n\n -\u00a011 | \n\n -\u00a02 | \n\n 7 | \n\n 1 | \n\n 83 | \n
| \n *La colonne \u00ab\u00a0P\u00e9rim\u00e8tre\u00a0\u00bb est li\u00e9e \u00e0 l\u2019acquisition de Health Advocate en juin 2021. | \n
Les provisions pour risques, au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 incluent notamment des risques sociaux pour 27,9\u00a0millions d\u2019euros qui couvrent essentiellement des litiges avec des anciens salari\u00e9s, notamment en Argentine, au Br\u00e9sil, aux \u00c9tats-Unis, aux Pays-Bas et en France.
Du fait de proc\u00e9dures judiciaires en cours pour la plupart de ces litiges, il existe des incertitudes quant \u00e0 leur date de d\u00e9nouement.
Les provisions pour charges couvrent principalement des risques li\u00e9s aux charges de personnels au Br\u00e9sil pour un montant de 6,2\u00a0millions d\u2019euros ainsi que des provisions pour remise en \u00e9tat des locaux pour 6,3\u00a0millions d\u2019euros.
Note 9.3Garanties et autres obligations contractuelles
Garanties accord\u00e9es
Teleperformance SE a accord\u00e9, en novembre 2013, une garantie en faveur du Secretary of State for the Home Department du Royaume-Uni au titre de la bonne ex\u00e9cution des obligations de sa filiale dans le cadre de la conclusion d\u2019un contrat commercial. Cette garantie a \u00e9t\u00e9 accord\u00e9e, pour la dur\u00e9e du contrat, pour un montant maximum de 60\u00a0millions de livres sterling.
Le 17\u00a0mai 2021, Teleperformance SE a conclu avec Apple Inc. un contrat commercial couvrant les relations commerciales entre les deux groupes et rempla\u00e7ant les accords existants conclus avant cette date. Dans le cadre de ce nouvel accord, \u00e0 effet du 10\u00a0mars 2021, Teleperformance SE s\u2019est engag\u00e9e \u00e0 garantir l\u2019ex\u00e9cution des termes et conditions de cet accord par ses filiales qui fournissent des services \u00e0 Apple Inc. ou \u00e0 ses affili\u00e9es.
Teleperformance Europe Middle-East and Africa SAS (\u00ab\u00a0TPEMEA\u00a0\u00bb), filiale de Teleperformance SE, a octroy\u00e9 une lettre de confort au profit de Klarna Bank AB dans le cadre d\u2019un contrat commercial entr\u00e9 en vigueur le 1er\u00a0janvier 2018, ren\u00e9goci\u00e9 et conclu en juillet 2021, portant sur des prestations fournies par TPEMEA et certaines filiales de Teleperformance SE situ\u00e9es en Su\u00e8de, Finlande, Danemark, Allemagne, Pays-Bas, Canada et Colombie.
Teleperformance SE a octroy\u00e9, en faveur de Barclays Bank PLC, une garantie de la bonne ex\u00e9cution des obligations de sa filiale Teleperformance Portugal SA, dans le cadre d\u2019un contrat commercial originellement conclu avec Barclays Bank PLC, c\u00e9d\u00e9 par Barclays Bank PLC \u00e0 d\u2019autres personnes b\u00e9n\u00e9ficiant actuellement de services dans le cadre de ce contrat. Cette garantie a \u00e9t\u00e9 sign\u00e9e en 2014 et restera en vigueur pour la dur\u00e9e du contrat.
En 2020, Teleperformance SE a octroy\u00e9 une nouvelle lettre de confort, rempla\u00e7ant celles \u00e9mises en 2017, en faveur de Canon Europa NV, dans le cadre de la poursuite de la collaboration commerciale entre Canon Europa NV et avec Ypiresia 800-Teleperformance A.E., filiale de Teleperformance SE.
Le 8\u00a0mars 2022, Dutch Contact Centers (DCC) B.V., filiale n\u00e9erlandaise de Teleperformance SE, a octroy\u00e9, en faveur de Airbnb Ireland Unlimited Company, une garantie de bonne ex\u00e9cution des obligations de sa filiale indienne Teleperformance Global Services Private Limited, dans le cadre d\u2019un contrat commercial conclu \u00e0 la m\u00eame date. Cette garantie reste en vigueur pour la dur\u00e9e du contrat.
Garanties re\u00e7ues dans le cadre de certaines acquisitions
Les contrats de certaines acquisitions men\u00e9es par Teleperformance SE et/ou certaines de ses filiales contiennent des clauses de garantie visant \u00e0 indemniser l\u2019acqu\u00e9reur pour tout passif ant\u00e9rieur et non r\u00e9v\u00e9l\u00e9 au moment de l\u2019acquisition. Ils consistent notamment en des d\u00e9clarations et engagements couvrant certaines garanties fondamentales pour une p\u00e9riode convenue dans ces contrats.
Actifs donn\u00e9s en garantie des dettes financi\u00e8res
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022, le groupe n\u2019a pas donn\u00e9 d\u2019actifs en garantie des dettes financi\u00e8res.
Note 9.4Litiges
Dans le cours normal de leurs activit\u00e9s, Teleperformance SE et ses filiales sont parties \u00e0 un certain nombre de proc\u00e9dures judicaires, administratives ou arbitrales. Les charges pouvant en r\u00e9sulter font l\u2019objet de provisions dans la mesure o\u00f9 elles sont probables et quantifiables. Le montant provisionn\u00e9 au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 est de 53,3\u00a0millions d\u2019euros (cf. note\u00a09.2 Variation des provisions).
Note 10Parties li\u00e9es
Note 10.1Principales transactions avec les parties li\u00e9es
\u00c0 la connaissance du groupe, il n\u2019y a pas d\u2019op\u00e9rations significatives r\u00e9alis\u00e9es avec les parties li\u00e9es au cours de l\u2019exercice 2022.
Note 10.2R\u00e9mun\u00e9ration des dirigeants (Comex)
Le montant des r\u00e9mun\u00e9rations allou\u00e9es aux dirigeants au titre des exercices 2022 et 2021 est r\u00e9capitul\u00e9 dans le tableau ci-dessous\u00a0:
| \n R\u00e9mun\u00e9rations allou\u00e9es (en millions d\u2019euros) | \n\n 2022 | \n\n 2021 | \n
| \n Avantages \u00e0 court terme | \n\n 17 | \n\n 15 | \n
| \n Avantages \u00e0 long terme | \n\n \n | \n\n 3 | \n
| \n Indemnit\u00e9s de fin de contrat de travail | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Paiements fond\u00e9s sur des actions* | \n\n 44 | \n\n \n | \n
| \n Total | \n\n 61 | \n\n 18 | \n
| \n *Le montant indiqu\u00e9 le cas \u00e9ch\u00e9ant correspond \u00e0 la valeur des actions de performance \u00e0 leur date d\u2019acquisition d\u00e9finitive par les membres du comit\u00e9 ex\u00e9cutif. | \n
Le groupe a sign\u00e9 des clauses de non-concurrence avec certains de ses dirigeants. En ce qui concerne les deux dirigeants mandataires sociaux, l\u2019engagement porte sur une dur\u00e9e\u00a0:
\u2022de deux ans pour M.\u00a0Daniel Julien sous r\u00e9serve qu\u2019il effectue un pr\u00e9avis de neuf mois, et avec une indemnit\u00e9 \u00e9gale \u00e0 deux ann\u00e9es de r\u00e9mun\u00e9ration\u00a0;
\u2022d\u2019un an pour M.\u00a0Olivier Rigaudy et repr\u00e9sentant une ann\u00e9e de r\u00e9mun\u00e9ration.
Note 11Honoraires des commissaires aux\u00a0comptes de Teleperformance SE (hors\u00a0r\u00e9seau international)
Le montant des honoraires des commissaires aux comptes de Teleperformance SE au titre de l\u2019exercice 2022 se d\u00e9compose comme suit\u00a0:
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n KPMG Audit IS | \n\n Deloitte & Associ\u00e9s | \n||
| \n Certification des comptes | \n\n Services autres | \n\n Certification des\u00a0comptes | \n\n Services autres | \n|
| \n \u00c9metteur | \n\n 647 | \n\n 75 | \n\n 566 | \n\n 60 | \n
| \n Filiales int\u00e9gr\u00e9es globalement | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 164 | \n\n \n | \n
| \n Total | \n\n 647 | \n\n 75 | \n\n 730 | \n\n 60 | \n
| \n *Nature des services autres que la certification des comptes fournis par KPMG Audit IS et Deloitte & Associ\u00e9s \u00e0 l\u2019entit\u00e9 consolidante\u00a0: lettre de confort dans le cadre du programme EMTN et proc\u00e9dures d'audit convenues. | \n
Note 12\u00c9v\u00e9nements post\u00e9rieurs \u00e0 la cl\u00f4ture
N\u00e9ant.
Note 13Liste des soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es
| \n \n | \n\n \n | \n\n Int\u00e9r\u00eats | \n\n Contr\u00f4le (en\u00a0%) | \n
| \n Soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re | \n\n Teleperformance SE | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Core services & D.I.B.S. | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \n | \n\n EMEA | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Afrique du Sud | \n\n TP South Africa Trading (PTY) Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Albanie | \n\n Albania Marketing Service Sh.p.K. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Service 800 Albania Sh.p.K. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Allemagne | \n\n Teleperformance Germany Client Service GmbH | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Teleperformance Germany Cloud Campus GmbH | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Teleperformance Germany Financial Services GmbH | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Teleperformance Germany S.a.r.l. & Co. KG | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Teleperformance Support Services GmbH | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Arabie saoudite | \n\n Teleperformance Saudi Company for Telecom | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Belgique | \n\n Teleperformance Belgium | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Bosnie-Herz\u00e9govine | \n\n Teleperformance B-H d.o.o. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Croatie | \n\n Teleperformance HRV d.o.o. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Danemark | \n\n Teleperformance Denmark A/S | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n \u00c9gypte | \n\n Service 800 Egypt for Communication (Teleperformance) SAE | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n \u00c9mirats arabes unis | \n\n Teleperformance Call Centers Services L.L.C. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Teleperformance Global Services FZ-LLC | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Teleperformance Middle East Business Services L.L.C. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Espagne | \n\n Teleperformance Espa\u00f1a, S.A.U. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Teleperformance Mediacion de Agencia de Seguros, S.L. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Teleperformance Servicios Auxiliares, S.L.U. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n twenty4Help Knowledge Service Espa\u00f1a, S.L. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n \u00c9tats-Unis | \n\n Teleperformance KS USA, Inc. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Finlande | \n\n Teleperformance Finland OY | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n France | \n\n Teleperformance Europe Middle East and Africa | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Teleperformance France | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Teleperformance Intermediation | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Teleperformance KS France SAS | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Teleperformance NC | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Gr\u00e8ce | \n\n Customer Value Management (CVM) | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n \n | \n\n Direct Response Service SA | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Mantel SA | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Ypiresia 800 \u2013 Teleperformance AEPY | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Irlande | \n\n Teleperformance Ireland Limited | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Italie | \n\n In & Out S.p.A. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Teleperformance KS Italia S.p.A. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Jordanie | \n\n Teleperformance Global Services (Jordan) LLC | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Kenya | \n\n CX SERVICES KENYA Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Kosovo | \n\n twenty4help Kosovo sh.p.k. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Liban | \n\n Teleperformance Lebanon S.A.L. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Lituanie | \n\n UAB \u00ab\u00a0Teleperformance LT\u00a0\u00bb | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Luxembourg | \n\n Teleperformance Germany S.\u00e0.r.l. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Teleperformance KS Luxembourg S.A. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Mac\u00e9doine du Nord | \n\n Teleperformance DOOEL Skopje | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Madagascar | \n\n Teleperformance Madagascar | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Maroc | \n\n Soci\u00e9t\u00e9 Anonyme Marocaine d\u2019Assistance Client S.A. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Maurice | \n\n Teleperformance BPO (Mauritius) Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Teleperformance Global Investment (Mauritius) Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Norv\u00e8ge | \n\n Teleperformance Norge AS | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Pays-Bas | \n\n Teleperformance Netherlands B.V. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Teleperformance Netherlands Financial Services B.V. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Teleperformance KS Netherlands B.V. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Pologne | \n\n Teleperformance Polska Sp.z o.o. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n TPG Katowice Sp.z o.o. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Portugal | \n\n Teleperformance Portugal, S.A. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n R\u00e9publique tch\u00e8que | \n\n Teleperformance CZ, a.s. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Roumanie | \n\n S\u00a0800 Customer Service Provider SRL | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Service 800 contact center \u2013 Agent de Asigurare SRL | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Royaume-Uni | \n\n MM Group Ireland Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Teleperformance Holdings Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Teleperformance Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Praxidia Services Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Russie | \n\n Direct Star LLC | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Su\u00e8de | \n\n Teleperformance Nordic AB | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Suisse | \n\n SCMG AG | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Togo | \n\n Teleperformance Togo | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Tunisie | \n\n Soci\u00e9t\u00e9 M\u00e9diterran\u00e9enne de Teleservices | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Soci\u00e9t\u00e9 Tunisienne de Telemarketing | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Turquie | \n\n Metis Bilgisayar Sistemliri San. Ve Tic. A.\u015e. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Ukraine | \n\n LLC \u00ab\u00a0K\u0421U\u00a0\u00bb | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n \n | \n\n Am\u00e9rique du Nord & APAC | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Australie | \n\n Teleperformance Australia Pty Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Canada | \n\n MMCC Solutions Canada Company | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Chine | \n\n Beijing Interactive CRM Technology Service Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Guangdong North Asia United CRM Technologies Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Guangzhou Interactive CRM Technology Limited | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Nanning North Asia United CRM Technologies Co., Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n North Asia United CRM Technologies (Beijing), Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n North Asia United CRM Technologies (Xi\u2019an), Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Teleperformance Information Technologies (Kunming) Co., Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Cor\u00e9e du Sud | \n\n Teleperformance Korea, Inc. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n \u00c9tats-Unis | \n\n Senture, LLC | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Teleperformance Delaware, Inc. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n TPUSA, Inc. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Hong Kong | \n\n Hong Kong Asia CRM Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Inde | \n\n CRM Services India Private Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Teleperformance BPO Holdings Private Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Teleperformance Business Services India Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Teleperformance Global Services Private Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Indon\u00e9sie | \n\n PT. Telemarketing Indonesia | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Japon | \n\n Teleperformance Japan Co., Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Malaisie | \n\n Teleperformance Malaysia SDN.BHD | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Maurice | \n\n Teleperformance (Mauritius) Holding Company Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Philippines | \n\n Telephilippines Inc. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Royaume-Uni | \n\n Teleperformance BPO UK Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Teleperformance Global BPO UK Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Teleperformance Global Services UK Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Singapour | \n\n Telemarketing Asia (Singapore) PTE. Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n \n | \n\n LATAM | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Argentine | \n\n Citytech S.A. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Belize | \n\n Teleperformance Belize Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Br\u00e9sil | \n\n SPCC \u2013 S\u00e3o Paulo Contact Center Ltda | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Teleperformance CRM S.A. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Chili | \n\n TP Chile S.A. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Colombie | \n\n Teleperformance Colombia SAS | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Costa Rica | \n\n Costa Rica Contact Center CRCC S.A. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n \u00c9tats-Unis | \n\n Hispanic Teleservices Corporation | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Merkafon International, Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Merkafon Management Corporation | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Guatemala | \n\n Intelenet Lat Am Services, S.A. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Teleperformance Guatemala, S.A. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Guyana | \n\n Teleperformance Guyana Inc. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Honduras | \n\n Teleperformance Honduras S.A. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Mexique | \n\n Hispanic Teleservices de Guadalajara, S.A. de C.V. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Impulsora Corporativa Internacional, S.A. de C.V. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Servicios Hispanic Teleservices, S.C. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Nicaragua | \n\n Teleperformance Nicaragua, Sociedad An\u00f3nima | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n P\u00e9rou | \n\n Teleperformance Peru S.A.C. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Salvador | \n\n Compania Salvadore\u00f1a de Teleservices, S.A. de C.V. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Services sp\u00e9cialis\u00e9s | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \n | \n\n TLScontact | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Afrique du Sud | \n\n TLScontact South Africa (PTY) Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Albanie | \n\n TLScontact Albania Sp.h.k. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Alg\u00e9rie | \n\n SARL TLScontact | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Allemagne | \n\n TLScontact Deutschland GmbH | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Arm\u00e9nie | \n\n TLScontact AM LLC | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Azerba\u00efdjan | \n\n TLScontact Azerbaijan LLC | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Bi\u00e9lorussie | \n\n Unitary Enterprise Providing Services \u00ab\u00a0TLScontact\u00a0\u00bb | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Botswana | \n\n TLScontact Proprietary Limited | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Cameroun | \n\n TLScontact Cameroon SARL | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Chine | \n\n Beijing TLScontact Consulting Co, Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n \u00c9gypte | \n\n TLScontact Egypt | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Espagne | \n\n TLScontact Espa\u00f1a SL | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n \u00c9tats-Unis | \n\n TLScontact (USA), Inc. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n France | \n\n TLScontact Alg\u00e9rie | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n TLScontact France | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Gabon | \n\n TLScontact Gabon | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n G\u00e9orgie | \n\n TLScontact Georgia LLC | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Hong Kong | \n\n TLScontact Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Indon\u00e9sie | \n\n PT. TLScontact Indonesia | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Irlande | \n\n TLScontact (Ireland) Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Italie | \n\n TLScontact Italia S.R.L. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Kazakhstan | \n\n TLScontact Kazakhstan LLP | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Kenya | \n\n TLScontact Kenya Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Kosovo | \n\n TLScontact Kosovo LLC | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Liban | \n\n TLScontact Lebanon SARL | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Luxembourg | \n\n TLS Group SA | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Madagascar | \n\n TLScontact Madagascar | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Maroc | \n\n TLScontact Maroc SARLAU | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Maurice | \n\n TLScontact (Mau) Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Mongolie | \n\n TLScontact Mongolia Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Mont\u00e9n\u00e9gro | \n\n LLC \u00abTLScontact\u00a0\u00bb d.o.o. Podgorica | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Namibie | \n\n TLScontact Namibia (Proprietary) Limited | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Nig\u00e9ria | \n\n TLScontact Processing Services Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Ouganda | \n\n TLScontact Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Ouzb\u00e9kistan | \n\n TLScontact LLC | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Pays-Bas | \n\n TLScontact Netherlands B.V. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Philippines | \n\n TLScontact Philippines Corporation | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Pologne | \n\n TLScontact Poland | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Portugal | \n\n Telecontact Portugal, Unipessoal Lda | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Royaume-Uni | \n\n Application Facilitation Services Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Teleperformance Contact Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n TLScontact (UK) Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Russie | \n\n LLC TLScontact (RU) | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Rwanda | \n\n TLScontact Rwanda Limited | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n S\u00e9n\u00e9gal | \n\n TLScontact S\u00e9n\u00e9gal SUARL | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Serbie | \n\n TLScontact doo Beograd-Stari Grad | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Sierra Leone | \n\n TLScontact (SL) Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Suisse | \n\n TLScontact Switzerland GmbH | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Tanzanie | \n\n TLScontact (Tanzania) Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Tha\u00eflande | \n\n TLScontact Enterprises (Thailand) Co., Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n TLScontact International Co., Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Tunisie | \n\n Soci\u00e9t\u00e9 Tunisienne d\u2019Assistance et de Services (STAS) | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n TLScontact Tunisie | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Turquie | \n\n TLS Danismanlik HVTLS | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Ukraine | \n\n TLScontact Ukraine LLC | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Vietnam | \n\n TLScontact Vietnam Company Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n \n | \n\n AllianceOne | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Canada | \n\n AllianceOne Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n \u00c9tats-Unis | \n\n AllianceOne Inc. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n AllianceOne Receivables Management, Inc. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Jama\u00efque | \n\n Outsourcing Management International Inc., Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n \n | \n\n LanguageLine Solutions | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u00c9tats-Unis | \n\n LanguageLine Holdings II, Inc. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Royaume-Uni | \n\n LanguageLine Limited | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n LanguageLine TI Limited (ex-Capita Translation & Interpreting) | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n \n | \n\n Health Advocate | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u00c9tats-Unis | \n\n Health Advocate West, Inc. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n \n | \n\n PSG\u00a0Global Solutions | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u00c9tats-Unis | \n\n PSG\u00a0Global Solutions, LLC | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Philippines | \n\n PSG\u00a0Global Solutions, Inc. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Autres | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u00c9tats-Unis | \n\n Teleperformance Group, Inc. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n France | \n\n Teleperformance Management Services | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Luxembourg | \n\n Luxembourg Contact Center S.\u00e0.r.l. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Pays-Bas | \n\n Dutch Contact Centers (DCC) B.V. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
Toutes les soci\u00e9t\u00e9s sont consolid\u00e9es par int\u00e9gration globale.
Note 1Principes comptables g\u00e9n\u00e9raux
Note 1.1Entit\u00e9 pr\u00e9sentant les \u00e9tats financiers
Teleperformance (\u00ab\u00a0la soci\u00e9t\u00e9\u00a0\u00bb) est une entreprise domicili\u00e9e en France.
Les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s de la soci\u00e9t\u00e9 pour l\u2019exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 comprennent la soci\u00e9t\u00e9 et ses filiales (ensemble d\u00e9sign\u00e9 comme \u00ab\u00a0le groupe\u00a0\u00bb).
Les \u00e9tats financiers ont \u00e9t\u00e9 arr\u00eat\u00e9s par le conseil d\u2019administration du 16\u00a0f\u00e9vrier 2023 et seront soumis \u00e0 l\u2019approbation de l\u2019assembl\u00e9e g\u00e9n\u00e9rale du 13\u00a0avril 2023.
Les \u00e9tats financiers sont pr\u00e9sent\u00e9s en millions d\u2019euros arrondis au million d\u2019euros le plus proche.
Note 1.3Guerre en Ukraine
\u00c0 la suite de l\u2019invasion de l\u2019Ukraine par la Russie en f\u00e9vrier 2022, de nombreux pays, dont les \u00c9tats-Unis, les \u00c9tats membres de l\u2019UE et le Royaume-Uni, imposent des sanctions \u00e9conomiques \u00e0 la Russie et \u00e0 la Bi\u00e9lorussie, notamment l\u2019exclusion du r\u00e9seau bancaire international. Cette situation a des r\u00e9percussions sur l\u2019ensemble de l\u2019\u00e9conomie mondiale provoquant, entre autres, des probl\u00e8mes d\u2019approvisionnement de mati\u00e8res premi\u00e8res.
Impacts sur les op\u00e9rations du groupe
C\u2019est dans ce contexte que le groupe a pris la d\u00e9cision de limiter ses engagements en Russie en stoppant ses ventes, ses activit\u00e9s de marketing \u00e0 destination des clients internationaux. Les transferts financiers entre le groupe et ses filiales russes et bi\u00e9lorusses sont \u00e9galement suspendus.
Malgr\u00e9 un fort ralentissement de ses activit\u00e9s en Ukraine, le groupe a continu\u00e9 d\u2019honorer les salaires de ses 322\u00a0employ\u00e9s locaux. De plus, une ligne d\u2019assistance t\u00e9l\u00e9phonique a \u00e9t\u00e9 mise en place ainsi qu\u2019une aide logistique et psychologique pour les employ\u00e9s et leurs familles qui ont pu traverser les fronti\u00e8res.
Il est \u00e0 pr\u00e9ciser que concernant l\u2019activit\u00e9 de gestion des visas, celle-ci est quasiment \u00e0 l\u2019arr\u00eat en Ukraine et fortement ralentie en Russie et en Bi\u00e9lorussie du fait des sanctions internationales.
Impacts sur les \u00e9tats financiers
La contribution des filiales russes, ukrainiennes et bi\u00e9lorusses aux comptes du groupe est non significative puisqu\u2019elle repr\u00e9sentait, avant le d\u00e9but du conflit, moins de 1\u00a0% du chiffre d\u2019affaires 2021 et du total bilan au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021. A cette m\u00eame date, les effectifs dans ces trois pays \u00e9taient inf\u00e9rieurs \u00e0 6\u00a0000\u00a0employ\u00e9s soit moins de 1,5\u00a0% de l\u2019effectif total du groupe.
Ce contexte bien particulier a n\u00e9anmoins oblig\u00e9 le groupe \u00e0 r\u00e9aliser des travaux approfondis sur certains postes de son bilan, notamment les goodwill et les cr\u00e9ances clients qui auraient pu \u00eatre impact\u00e9s. Les travaux r\u00e9alis\u00e9s sur les goodwill (cf. note\u00a04 Goodwill) et sur les cr\u00e9ances clients (cf. note\u00a03.2 Cr\u00e9ances clients) n\u2019ont pas conduit \u00e0 la constatation de d\u00e9pr\u00e9ciations.
Note 1.4Risques environnementaux et \u00e9tats financiers
Du fait d\u2019un mod\u00e8le d\u2019affaires bas\u00e9 principalement sur la prestation de services, les activit\u00e9s du groupe n\u2019ont pas \u00e9t\u00e9 consid\u00e9r\u00e9es par la Taxonomie europ\u00e9enne des activit\u00e9s durables comme ayant une contribution substantielle aux \u00e9missions de gaz \u00e0 effet de serre au niveau de l\u2019Union europ\u00e9enne. En effet les impacts environnementaux li\u00e9s \u00e0 l\u2019activit\u00e9 du groupe r\u00e9sultent principalement de la consommation d\u2019\u00e9lectricit\u00e9, mais aussi des impacts li\u00e9s aux achats et aux d\u00e9placements domicile-travail de ses salari\u00e9s. L\u2019activit\u00e9 du groupe ne g\u00e9n\u00e8re pas de rejets significatifs directs dans l\u2019air, l\u2019eau ou les sols et n\u2019est pas constitutive de nuisances sonores particuli\u00e8res pour les riverains. Le groupe ne g\u00e9n\u00e8re pas non plus d\u2019impacts directs significatifs sur la biodiversit\u00e9 et n\u2019a connu aucun incident environnemental.
En revanche, la pr\u00e9sence de Teleperformance dans 91\u00a0pays augmente son exposition aux risques environnementaux et la probabilit\u00e9 accrue de ph\u00e9nom\u00e8nes m\u00e9t\u00e9orologiques extr\u00eames pourrait survenir et g\u00e9n\u00e9rer la perte ou l\u2019arr\u00eat d\u2019un site. Cependant, en plus des plans de continuit\u00e9 des activit\u00e9s, la diversification g\u00e9ographique du groupe lui permet \u00e9galement de mettre en place des solutions d\u2019urgence sur d\u2019autres sites ou dans d\u2019autres pays chaque fois que cela est possible. Ce risque est ainsi att\u00e9nu\u00e9 et n\u2019aurait qu\u2019un impact limit\u00e9 sur les performances du groupe s\u2019il survenait.
Par ailleurs, le groupe a d\u00e9cid\u00e9 d\u2019intensifier ses propres ambitions en mati\u00e8re de climat en adoptant un objectif de r\u00e9duction des \u00e9missions de gaz \u00e0 effet de serre conforme aux objectifs de l\u2019accord de Paris. Ces objectifs ont re\u00e7u l\u2019approbation de l\u2019initiative Science-Based Targets (SBTi), qui r\u00e9unit des organismes internationaux renomm\u00e9s. Ainsi une strat\u00e9gie globale de d\u00e9carbonation a \u00e9t\u00e9 mise en place et vise notamment \u00e0\u00a0:
\u2022passer \u00e0 une \u00e9nergie plus verte en augmentant le pourcentage d\u2019\u00e9nergies renouvelables dans la consommation totale d\u2019\u00e9lectricit\u00e9 chaque fois que cela est possible\u00a0;
\u2022atteindre une haute performance \u00e9nerg\u00e9tique dans les sites du groupe en adoptant des mesures d\u2019efficacit\u00e9\u00a0;
\u2022rationaliser l\u2019infrastructure informatique en adoptant des mesures pour r\u00e9duire la consommation d\u2019\u00e9nergie dans les centres de donn\u00e9es.
Ce plan devrait conduire \u00e0 une hausse des investissements li\u00e9es aux \u00e9quipements permettant d\u2019atteindre ces objectifs (r\u00e9novation des b\u00e2timents, \u00e9clairage, augmentation du t\u00e9l\u00e9travail, etc.). La baisse de la consommation \u00e9nerg\u00e9tique, quant \u00e0 elle, devrait avoir un impact positif sur le r\u00e9sultat du groupe.
Cette strat\u00e9gie se refl\u00e8te \u00e9galement au travers de l'engagement du groupe dans les domaines suivants\u00a0:
\u2022le plan d\u2019attribution d\u2019actions de performance du 27\u00a0juillet 2022 inclut un crit\u00e8re de performance li\u00e9 aux objectifs de r\u00e9duction des \u00e9missions carbone valid\u00e9s par SBTi (cf. note\u00a03.7 Paiements fond\u00e9s sur des actions)\u00a0;
\u2022la ligne de cr\u00e9dit multidevises EUR et USD de 1 milliard d'euros souscrite en f\u00e9vrier 2021 ainsi que l\u2019emprunt obligataire de 500\u00a0millions d\u2019euros contract\u00e9 en juin 2022 sont soumis \u00e0 la r\u00e9alisation de ces m\u00eames objectifs (cf. note\u00a07.4 Passifs financiers).
Note 1.7Glossaire
EBITA ou EBITA courant (Earnings Before Interest, Taxes and Amortization)\u00a0: r\u00e9sultat op\u00e9rationnel avant amortissements des incorporels li\u00e9s aux acquisitions, perte de valeur de goodwill et hors \u00e9l\u00e9ments non r\u00e9currents (cf. d\u00e9finition donn\u00e9e ci-apr\u00e8s).
Taux de marge d\u2019EBITA\u00a0: EBITA rapport\u00e9 au chiffre d\u2019affaires.
EBITDA ou EBITDA courant (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization)\u00a0: EBITA courant avant dotations aux amortissements, amortissements du droit d\u2019utilisation des actifs lou\u00e9s et amortissements du droit d\u2019utilisation des actifs lou\u00e9s assimilables \u00e0 des charges de personnel.
Croissance organique\u00a0: croissance du chiffre d\u2019affaires \u00e0 p\u00e9rim\u00e8tre et taux de change constants. Elle est calcul\u00e9e comme suit\u00a0: chiffre d\u2019affaires de l\u2019ann\u00e9e\u00a0(N) \u2013 chiffre d\u2019affaires de l\u2019ann\u00e9e (N-1) au taux de l\u2019ann\u00e9e\u00a0(N) \u2013 chiffre d\u2019affaires des acquisitions au taux de l\u2019ann\u00e9e\u00a0(N)/chiffre d\u2019affaires de l\u2019ann\u00e9e (N-1) au taux de l\u2019ann\u00e9e\u00a0(N).
Capitaux employ\u00e9s : signifie le goodwill, les immobilisations corporelles et incorporelles ainsi que les comptes constitutifs du besoin en fonds de roulement.
\u00c9l\u00e9ments non r\u00e9currents\u00a0: il s\u2019agit principalement de co\u00fbts de restructuration, de charges li\u00e9es aux plans d\u2019attribution gratuite d\u2019actions, de co\u00fbts li\u00e9s aux fermetures de filiales, de frais engag\u00e9s dans le cadre d\u2019acquisition de soci\u00e9t\u00e9s ou tout autre co\u00fbt inhabituel par nature ou du fait de son montant.
Endettement net\u00a0: il s\u2019agit de la somme des passifs financiers courants et non courants, ainsi que des obligations li\u00e9es aux contrats de location d\u00e9duction faite de la tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie. L\u2019endettement net inclut \u00e9galement les postes \u00ab\u00a0instruments d\u00e9riv\u00e9s sur emprunts\u00a0\u00bb.
Flux de tr\u00e9sorerie disponibles\u00a0: il correspond aux flux de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par l\u2019activit\u00e9, net des acquisitions et cessions d\u2019immobilisations corporelles et incorporelles, des d\u00e9caissements relatifs aux actifs lou\u00e9s, des remboursements de pr\u00eats et des int\u00e9r\u00eats financiers vers\u00e9s et re\u00e7us.
Les \u00e9tats financiers ont \u00e9t\u00e9 arr\u00eat\u00e9s par le conseil d\u2019administration du 16\u00a0f\u00e9vrier 2023 et seront soumis \u00e0 l\u2019approbation de l\u2019assembl\u00e9e g\u00e9n\u00e9rale du 13\u00a0avril 2023.
Note 1.2Bases de pr\u00e9paration
Les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 sont pr\u00e9par\u00e9s conform\u00e9ment au r\u00e9f\u00e9rentiel IFRS (International Financial Reporting Standards), tel qu\u2019adopt\u00e9 par l\u2019Union europ\u00e9enne \u00e0 la date de cl\u00f4ture des comptes et pr\u00e9sent\u00e9s conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS\u00a01 r\u00e9vis\u00e9e et ses amendements.
\u00c0 l\u2019exception des nouvelles normes, amendements et interpr\u00e9tations list\u00e9s en note\u00a01.2.1 Changements de m\u00e9thode comptable, les m\u00e9thodes comptables appliqu\u00e9es par le groupe dans les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s sont identiques \u00e0 celles utilis\u00e9es dans les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s de l\u2019exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2021.
Les \u00e9tats financiers sont pr\u00e9par\u00e9s sur la base du co\u00fbt historique \u00e0 l\u2019exception des actifs et passifs suivants \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur\u00a0: instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s et instruments financiers d\u00e9tenus \u00e0 des fins de transaction.
Les actifs non courants sont \u00e9valu\u00e9s au montant le plus faible entre la valeur comptable et la juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de la vente.
Depuis respectivement juillet 2018 et f\u00e9vrier 2022, l\u2019Argentine et la Turquie sont consid\u00e9r\u00e9es comme des \u00e9conomies hyperinflationnistes selon les crit\u00e8res de la norme IAS\u00a029. Par cons\u00e9quent les \u00e9tats financiers des filiales ayant pour monnaie fonctionnelle le peso argentin et la livre turque sont retrait\u00e9s de l\u2019effet de l\u2019inflation, puis sont convertis en euros en utilisant les cours de change \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
1.2.1Changements de m\u00e9thode comptable
Normes et interpr\u00e9tations nouvelles applicables \u00e0 compter du 1er\u00a0janvier 2022
Les amendements \u00e0 IFRS\u00a03 Regroupements d\u2019entreprises, IAS\u00a016 Immobilisations corporelles, IAS\u00a037 Provisions, passifs \u00e9ventuels et actifs \u00e9ventuels, les am\u00e9liorations annuelles (Annual Improvements cycle 2018-2020) et la d\u00e9cision de l\u2019IFRS\u00a0IC de septembre 2021 concernant les d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 vue soumis \u00e0 des restrictions d\u2019utilisation, d\u2019application obligatoire \u00e0 compter du 1er\u00a0janvier 2022, n\u2019ont pas eu d\u2019impact significatif sur les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s du groupe.
La d\u00e9cision de l\u2019IFRS\u00a0IC de mars 2021 concernant la comptabilisation des co\u00fbts de configuration et de personnalisation d\u2019un logiciel dans le cadre de contrats SaaS (Software as a Service) n\u2019a pas eu d\u2019impact significatif sur les \u00e9tats financiers du groupe.
Normes et interpr\u00e9tations adopt\u00e9es par l\u2019Union europ\u00e9enne mais non encore applicables au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022
Le groupe n\u2019a pas opt\u00e9 pour une application anticip\u00e9e des amendements \u00e0 IAS\u00a01 Pr\u00e9sentation des \u00e9tats financiers, IAS\u00a08 M\u00e9thodes comptables, changements d\u2019estimations comptables et erreurs et IAS\u00a012 Imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat.
Ces normes seront d\u2019application obligatoire \u00e0 compter du 1er\u00a0janvier 2023. Le groupe proc\u00e8de actuellement \u00e0 l\u2019\u00e9valuation de l\u2019impact de ces amendements sur les \u00e9tats financiers.
Note 1.2Bases de pr\u00e9paration
Les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 sont pr\u00e9par\u00e9s conform\u00e9ment au r\u00e9f\u00e9rentiel IFRS (International Financial Reporting Standards), tel qu\u2019adopt\u00e9 par l\u2019Union europ\u00e9enne \u00e0 la date de cl\u00f4ture des comptes et pr\u00e9sent\u00e9s conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS\u00a01 r\u00e9vis\u00e9e et ses amendements.
\u00c0 l\u2019exception des nouvelles normes, amendements et interpr\u00e9tations list\u00e9s en note\u00a01.2.1 Changements de m\u00e9thode comptable, les m\u00e9thodes comptables appliqu\u00e9es par le groupe dans les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s sont identiques \u00e0 celles utilis\u00e9es dans les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s de l\u2019exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2021.
Les \u00e9tats financiers sont pr\u00e9par\u00e9s sur la base du co\u00fbt historique \u00e0 l\u2019exception des actifs et passifs suivants \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur\u00a0: instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s et instruments financiers d\u00e9tenus \u00e0 des fins de transaction.
Les actifs non courants sont \u00e9valu\u00e9s au montant le plus faible entre la valeur comptable et la juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de la vente.
Depuis respectivement juillet 2018 et f\u00e9vrier 2022, l\u2019Argentine et la Turquie sont consid\u00e9r\u00e9es comme des \u00e9conomies hyperinflationnistes selon les crit\u00e8res de la norme IAS\u00a029. Par cons\u00e9quent les \u00e9tats financiers des filiales ayant pour monnaie fonctionnelle le peso argentin et la livre turque sont retrait\u00e9s de l\u2019effet de l\u2019inflation, puis sont convertis en euros en utilisant les cours de change \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
1.2.1Changements de m\u00e9thode comptable
Normes et interpr\u00e9tations nouvelles applicables \u00e0 compter du 1er\u00a0janvier 2022
Les amendements \u00e0 IFRS\u00a03 Regroupements d\u2019entreprises, IAS\u00a016 Immobilisations corporelles, IAS\u00a037 Provisions, passifs \u00e9ventuels et actifs \u00e9ventuels, les am\u00e9liorations annuelles (Annual Improvements cycle 2018-2020) et la d\u00e9cision de l\u2019IFRS\u00a0IC de septembre 2021 concernant les d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 vue soumis \u00e0 des restrictions d\u2019utilisation, d\u2019application obligatoire \u00e0 compter du 1er\u00a0janvier 2022, n\u2019ont pas eu d\u2019impact significatif sur les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s du groupe.
La d\u00e9cision de l\u2019IFRS\u00a0IC de mars 2021 concernant la comptabilisation des co\u00fbts de configuration et de personnalisation d\u2019un logiciel dans le cadre de contrats SaaS (Software as a Service) n\u2019a pas eu d\u2019impact significatif sur les \u00e9tats financiers du groupe.
Normes et interpr\u00e9tations adopt\u00e9es par l\u2019Union europ\u00e9enne mais non encore applicables au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022
Le groupe n\u2019a pas opt\u00e9 pour une application anticip\u00e9e des amendements \u00e0 IAS\u00a01 Pr\u00e9sentation des \u00e9tats financiers, IAS\u00a08 M\u00e9thodes comptables, changements d\u2019estimations comptables et erreurs et IAS\u00a012 Imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat.
Ces normes seront d\u2019application obligatoire \u00e0 compter du 1er\u00a0janvier 2023. Le groupe proc\u00e8de actuellement \u00e0 l\u2019\u00e9valuation de l\u2019impact de ces amendements sur les \u00e9tats financiers.
Depuis respectivement juillet 2018 et f\u00e9vrier 2022, l\u2019Argentine et la Turquie sont consid\u00e9r\u00e9es comme des \u00e9conomies hyperinflationnistes selon les crit\u00e8res de la norme IAS\u00a029. Par cons\u00e9quent les \u00e9tats financiers des filiales ayant pour monnaie fonctionnelle le peso argentin et la livre turque sont retrait\u00e9s de l\u2019effet de l\u2019inflation, puis sont convertis en euros en utilisant les cours de change \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
1.2.1Changements de m\u00e9thode comptable
Normes et interpr\u00e9tations nouvelles applicables \u00e0 compter du 1er\u00a0janvier 2022
Les amendements \u00e0 IFRS\u00a03 Regroupements d\u2019entreprises, IAS\u00a016 Immobilisations corporelles, IAS\u00a037 Provisions, passifs \u00e9ventuels et actifs \u00e9ventuels, les am\u00e9liorations annuelles (Annual Improvements cycle 2018-2020) et la d\u00e9cision de l\u2019IFRS\u00a0IC de septembre 2021 concernant les d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 vue soumis \u00e0 des restrictions d\u2019utilisation, d\u2019application obligatoire \u00e0 compter du 1er\u00a0janvier 2022, n\u2019ont pas eu d\u2019impact significatif sur les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s du groupe.
La d\u00e9cision de l\u2019IFRS\u00a0IC de mars 2021 concernant la comptabilisation des co\u00fbts de configuration et de personnalisation d\u2019un logiciel dans le cadre de contrats SaaS (Software as a Service) n\u2019a pas eu d\u2019impact significatif sur les \u00e9tats financiers du groupe.
Normes et interpr\u00e9tations adopt\u00e9es par l\u2019Union europ\u00e9enne mais non encore applicables au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022
Le groupe n\u2019a pas opt\u00e9 pour une application anticip\u00e9e des amendements \u00e0 IAS\u00a01 Pr\u00e9sentation des \u00e9tats financiers, IAS\u00a08 M\u00e9thodes comptables, changements d\u2019estimations comptables et erreurs et IAS\u00a012 Imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat.
Ces normes seront d\u2019application obligatoire \u00e0 compter du 1er\u00a0janvier 2023. Le groupe proc\u00e8de actuellement \u00e0 l\u2019\u00e9valuation de l\u2019impact de ces amendements sur les \u00e9tats financiers.
1.2.1Changements de m\u00e9thode comptable
Normes et interpr\u00e9tations nouvelles applicables \u00e0 compter du 1er\u00a0janvier 2022
Les amendements \u00e0 IFRS\u00a03 Regroupements d\u2019entreprises, IAS\u00a016 Immobilisations corporelles, IAS\u00a037 Provisions, passifs \u00e9ventuels et actifs \u00e9ventuels, les am\u00e9liorations annuelles (Annual Improvements cycle 2018-2020) et la d\u00e9cision de l\u2019IFRS\u00a0IC de septembre 2021 concernant les d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 vue soumis \u00e0 des restrictions d\u2019utilisation, d\u2019application obligatoire \u00e0 compter du 1er\u00a0janvier 2022, n\u2019ont pas eu d\u2019impact significatif sur les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s du groupe.
La d\u00e9cision de l\u2019IFRS\u00a0IC de mars 2021 concernant la comptabilisation des co\u00fbts de configuration et de personnalisation d\u2019un logiciel dans le cadre de contrats SaaS (Software as a Service) n\u2019a pas eu d\u2019impact significatif sur les \u00e9tats financiers du groupe.
Normes et interpr\u00e9tations adopt\u00e9es par l\u2019Union europ\u00e9enne mais non encore applicables au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022
Le groupe n\u2019a pas opt\u00e9 pour une application anticip\u00e9e des amendements \u00e0 IAS\u00a01 Pr\u00e9sentation des \u00e9tats financiers, IAS\u00a08 M\u00e9thodes comptables, changements d\u2019estimations comptables et erreurs et IAS\u00a012 Imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat.
Ces normes seront d\u2019application obligatoire \u00e0 compter du 1er\u00a0janvier 2023. Le groupe proc\u00e8de actuellement \u00e0 l\u2019\u00e9valuation de l\u2019impact de ces amendements sur les \u00e9tats financiers.
1.2.2Recours \u00e0 des estimations et jugements
L\u2019\u00e9tablissement des \u00e9tats financiers selon les normes IFRS n\u00e9cessite d\u2019effectuer des estimations et de formuler des hypoth\u00e8ses qui affectent les montants figurant dans ces \u00e9tats financiers, notamment en ce qui concerne les \u00e9l\u00e9ments suivants\u00a0:
\u2022les d\u00e9pr\u00e9ciations des immobilisations incorporelles et goodwill (note\u00a04)\u00a0;
\u2022l\u2019\u00e9valuation des charges li\u00e9es aux paiements fond\u00e9s sur les actions (note\u00a03.7)\u00a0;
\u2022l\u2019\u00e9valuation des instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s (note\u00a07.5)\u00a0;
\u2022l\u2019\u00e9valuation des actifs incorporels dans le cadre des regroupements d\u2019entreprises (note\u00a03.5)\u00a0;
\u2022l\u2019\u00e9valuation des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s et traitements fiscaux incertains (note\u00a05).
Ces estimations sont \u00e9tablies en fonction des informations disponibles lors de leur \u00e9tablissement et peuvent \u00eatre r\u00e9vis\u00e9es si les circonstances sur lesquelles elles \u00e9taient fond\u00e9es \u00e9voluent, ou par suite de nouvelles informations. Les r\u00e9sultats r\u00e9els peuvent \u00eatre diff\u00e9rents de ces estimations.
Note 3.11Autres avantages \u00e0 long terme
Ils concernent principalement\u00a0:
\u2022le r\u00e9gime des indemnit\u00e9s de fin de carri\u00e8re en vigueur en France\u00a0;
\u2022des r\u00e9gimes de retraite \u00e0 prestations d\u00e9finies en Norv\u00e8ge, Gr\u00e8ce, Inde, Arabie saoudite, aux Philippines, Salvador, en Turquie et chez certaines entit\u00e9s mexicaines.
Les hypoth\u00e8ses actuarielles retenues pour l\u2019estimation des engagements dans les principaux pays concern\u00e9s sont les suivantes\u00a0:
| \n \n | \n\n 2022 | \n\n 2021 | \n||||
| \n \n | \n\n France | \n\n Inde | \n\n Philippines | \n\n France | \n\n Inde | \n\n Philippines | \n
| \n Taux d\u2019actualisation | \n\n 3,73\u00a0% / 3,75\u00a0% | \n\n 6,91\u00a0% / 6,96\u00a0% | \n\n 7,30\u00a0% / 7,70\u00a0% | \n\n 0,95\u00a0% / 0,98\u00a0% | \n\n 4,47\u00a0% / 5,00\u00a0% | \n\n 5,00\u00a0% / 5,20\u00a0% | \n
| \n Taux d\u2019augmentation des salaires | \n\n 3,00\u00a0% | \n\n 5,00\u00a0% | \n\n 4,00\u00a0% | \n\n 2,50\u00a0% | \n\n 4,00\u00a0% | \n\n 4,00\u00a0% | \n
Les autres engagements sont individuellement non significatifs et font l\u2019objet d\u2019une \u00e9valuation par des actuaires, prenant en compte les sp\u00e9cificit\u00e9s locales.
\u00c9volution de la dette actuarielle au cours de l\u2019exercice
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n France | \n\n Autres | \n\n Total | \n
| \n Dette au 31/12/2020 | \n\n 10 | \n\n 20 | \n\n 30 | \n
| \n R\u00e9sultat 2021 | \n\n 0 | \n\n 4 | \n\n 4 | \n
| \n Co\u00fbts des services rendus | \n\n \n | \n\n 6 | \n\n 6 | \n
| \n Charges d\u2019int\u00e9r\u00eats financiers | \n\n \n | \n\n 1 | \n\n 1 | \n
| \n R\u00e9ductions et r\u00e8glements | \n\n \n | \n\n -\u00a03 | \n\n -\u00a03 | \n
| \n Autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Autres | \n\n \n | \n\n -\u00a02 | \n\n -\u00a02 | \n
| \n \u00c9carts de conversion | \n\n \n | \n\n 1 | \n\n 1 | \n
| \n Dette au 31/12/2021 | \n\n 10 | \n\n 23 | \n\n 33 | \n
| \n R\u00e9sultat 2022 | \n\n 0 | \n\n 2 | \n\n 2 | \n
| \n Co\u00fbts des services rendus | \n\n \n | \n\n 4 | \n\n 4 | \n
| \n Charges d\u2019int\u00e9r\u00eats financiers | \n\n \n | \n\n 1 | \n\n 1 | \n
| \n R\u00e9ductions et r\u00e8glements | \n\n \n | \n\n -\u00a03 | \n\n -\u00a03 | \n
| \n Autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global | \n\n -\u00a02 | \n\n - 1 | \n\n -\u00a03 | \n
| \n Autres | \n\n \n | \n\n 2 | \n\n 2 | \n
| \n \u00c9carts de conversion | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Dette au 31/12/2022 | \n\n 8 | \n\n 26 | \n\n 34 | \n
La dette au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 pr\u00e9sent\u00e9e en \u00ab\u00a0Autres\u00a0\u00bb concerne principalement les filiales en Inde, aux Philippines et en Arabie saoudite et ce pour respectivement 7,0\u00a0millions d\u2019euros, 6,7\u00a0millions d\u2019euros et 3,0\u00a0millions d\u2019euros.
Le montant de la dette au bilan, correspondant \u00e0 la dette actuarielle diminu\u00e9e de la juste valeur des actifs en couverture \u00e9tait de\u00a0:
\u202220,9\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2018\u00a0;
\u202226,4\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2019\u00a0;
\u202230,1\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2020\u00a0;
\u202233,1\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021\u00a0;
\u202233,5\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022.
R\u00e9partition par nature des actifs en couverture
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n 2022 | \n\n 2021 | \n
| \n Engagement | \n\n 37 | \n\n 36 | \n
| \n Actions | \n\n 10,2\u00a0% | \n\n 9,2\u00a0% | \n
| \n Obligations | \n\n 14,6\u00a0% | \n\n 19,7\u00a0% | \n
| \n March\u00e9 mon\u00e9taire | \n\n 4,2\u00a0% | \n\n 8,7\u00a0% | \n
| \n Obligations d\u00e9tenues jusqu\u2019\u00e0 maturit\u00e9 | \n\n 38,1\u00a0% | \n\n 27,6\u00a0% | \n
| \n Pr\u00eats et emprunts | \n\n 20,9\u00a0% | \n\n 20,1\u00a0% | \n
| \n Immobiliers | \n\n 11,0\u00a0% | \n\n 14,2\u00a0% | \n
| \n Autres | \n\n 1,0\u00a0% | \n\n 0,5\u00a0% | \n
| \n Actif de couverture | \n\n 3 | \n\n 3 | \n
| \n Dette au bilan | \n\n 34 | \n\n 33 | \n
La part des dirigeants dans les engagements de retraite s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 0,5\u00a0million d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022.
Note 4.3D\u00e9termination de la valeur recouvrable des\u00a0UGT
La valeur recouvrable des UGT est calcul\u00e9e \u00e0 partir de la valeur d\u2019utilit\u00e9.
Hormis pour les acquisitions r\u00e9alis\u00e9es au cours de l\u2019exercice, le groupe n\u2019a pas utilis\u00e9 d\u2019autre m\u00e9thode de valorisation, notamment la juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de cession.
Le groupe d\u00e9termine la valeur recouvrable par zone g\u00e9ographique sur la base des pr\u00e9visions de flux de tr\u00e9sorerie attendus sur une p\u00e9riode de cinq ans, sachant que l\u2019EBITDA (cf. note\u00a01.7 Glossaire) est une composante significative de ces flux de tr\u00e9sorerie. Ceux-ci prennent en compte les impacts li\u00e9s \u00e0 l\u2019application de la norme IFRS\u00a016 Contrats de location.
Le flux de la premi\u00e8re ann\u00e9e est fond\u00e9 sur le budget de l\u2019exercice N+1, les flux des deux ann\u00e9es suivantes sont issus des plans \u00e0 trois ans pr\u00e9par\u00e9s par le management des UGT. Ces plans \u00e0 trois ans sont valid\u00e9s par la direction du groupe. Les flux des deux derni\u00e8res ann\u00e9es sont construits \u00e0 partir du plan \u00e0 trois ans sur la base de taux de croissance et de rentabilit\u00e9 jug\u00e9s raisonnables pour les UGT concern\u00e9es. La valeur terminale, calcul\u00e9e \u00e0 l\u2019horizon des cinq ans prend en compte un taux de croissance perp\u00e9tuel \u00e9gal au taux d\u2019inflation et est bas\u00e9e sur les flux de la derni\u00e8re ann\u00e9e. Ces flux sont actualis\u00e9s en prenant en compte le WACC d\u00e9termin\u00e9 pour chaque zone g\u00e9ographique.
Les WACC sont des taux d\u2019actualisation apr\u00e8s imp\u00f4t appliqu\u00e9s \u00e0 des flux de tr\u00e9sorerie apr\u00e8s imp\u00f4t. Leur utilisation conduit \u00e0 la d\u00e9termination de valeurs recouvrables identiques \u00e0 celles qui auraient \u00e9t\u00e9 obtenues en utilisant des taux avant imp\u00f4t \u00e0 des flux de tr\u00e9sorerie sans effet d\u2019imp\u00f4t.
Le groupe d\u00e9termine ses taux d\u2019actualisation en prenant en compte la moyenne des taux sans risque \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance entre 20 et 30\u00a0ans observ\u00e9s sur 12\u00a0mois, la prime de risques march\u00e9, le b\u00eata moyen hebdomadaire sur deux ans de Teleperformance (compte tenu de l\u2019absence de soci\u00e9t\u00e9s directement comparables). Les taux sans risque et les primes de risques sont calcul\u00e9s pour une zone g\u00e9ographique homog\u00e8ne.
Un contr\u00f4le est effectu\u00e9 pour s\u2019assurer de la coh\u00e9rence entre le ROCE et le WACC.
Ces travaux ont conduit \u00e0 reconna\u00eetre une d\u00e9pr\u00e9ciation du goodwill de l\u2019UGT Nordics pour 8,4\u00a0millions d\u2019euros dont 5,5\u00a0millions ont \u00e9t\u00e9 constat\u00e9s au cours du premier semestre 2022.
Note 1.5D\u00e9pr\u00e9ciation
Immobilisations
Les goodwill et les autres immobilisations incorporelles \u00e0 dur\u00e9e de vie illimit\u00e9e font l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation annuel dans les conditions pr\u00e9cis\u00e9es en note\u00a04.1 Goodwill, Principes et m\u00e9thodes comptables.
Les autres actifs immobilis\u00e9s font l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation lorsque des indices de perte de valeur sont identifi\u00e9s. Les tests sont r\u00e9alis\u00e9s au niveau des UGT auxquelles se rattachent ces actifs \u00e0 dur\u00e9e de vie limit\u00e9e.
Note 1.5D\u00e9pr\u00e9ciation
Actifs financiers
Le groupe \u00e9value r\u00e9guli\u00e8rement les risques de non-recouvrement total ou partiel des actifs financiers \u00e0 hauteur des pertes de cr\u00e9dit attendues et comptabilise une d\u00e9pr\u00e9ciation dans le compte de r\u00e9sultat si n\u00e9cessaire.
Note 1.5D\u00e9pr\u00e9ciation
Immobilisations
Les goodwill et les autres immobilisations incorporelles \u00e0 dur\u00e9e de vie illimit\u00e9e font l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation annuel dans les conditions pr\u00e9cis\u00e9es en note\u00a04.1 Goodwill, Principes et m\u00e9thodes comptables.
Les autres actifs immobilis\u00e9s font l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation lorsque des indices de perte de valeur sont identifi\u00e9s. Les tests sont r\u00e9alis\u00e9s au niveau des UGT auxquelles se rattachent ces actifs \u00e0 dur\u00e9e de vie limit\u00e9e.
Note 1.5D\u00e9pr\u00e9ciation
Actifs financiers
Le groupe \u00e9value r\u00e9guli\u00e8rement les risques de non-recouvrement total ou partiel des actifs financiers \u00e0 hauteur des pertes de cr\u00e9dit attendues et comptabilise une d\u00e9pr\u00e9ciation dans le compte de r\u00e9sultat si n\u00e9cessaire.
\u00c9ch\u00e9ancier des cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n non \u00e9chues | \n\n 1\u00a0450 | \n\n 1\u00a0152 | \n
| \n < 30\u00a0jours | \n\n 150 | \n\n 258 | \n
| \n < 60\u00a0jours | \n\n 59 | \n\n 111 | \n
| \n < 90\u00a0jours | \n\n 14 | \n\n 30 | \n
| \n < 120\u00a0jours | \n\n 24 | \n\n 23 | \n
| \n > 120\u00a0jours | \n\n 10 | \n\n 6 | \n
| \n Total | \n\n 1\u00a0707 | \n\n 1\u00a0580 | \n
Note 1.5D\u00e9pr\u00e9ciation
Actifs financiers
Le groupe \u00e9value r\u00e9guli\u00e8rement les risques de non-recouvrement total ou partiel des actifs financiers \u00e0 hauteur des pertes de cr\u00e9dit attendues et comptabilise une d\u00e9pr\u00e9ciation dans le compte de r\u00e9sultat si n\u00e9cessaire.
\u00c9ch\u00e9ancier des cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n non \u00e9chues | \n\n 1\u00a0450 | \n\n 1\u00a0152 | \n
| \n < 30\u00a0jours | \n\n 150 | \n\n 258 | \n
| \n < 60\u00a0jours | \n\n 59 | \n\n 111 | \n
| \n < 90\u00a0jours | \n\n 14 | \n\n 30 | \n
| \n < 120\u00a0jours | \n\n 24 | \n\n 23 | \n
| \n > 120\u00a0jours | \n\n 10 | \n\n 6 | \n
| \n Total | \n\n 1\u00a0707 | \n\n 1\u00a0580 | \n
7.7.4Risque de cr\u00e9dit
Identification du risque
Le risque de cr\u00e9dit repr\u00e9sente le risque de perte financi\u00e8re pour le groupe dans le cas o\u00f9 un client ou une contrepartie \u00e0 un instrument financier viendrait \u00e0 manquer \u00e0 ses obligations contractuelles. Ce risque provient essentiellement des cr\u00e9ances clients et des titres de placement.
Ce risque pourrait \u00eatre amplifi\u00e9 chez certains cr\u00e9anciers du fait des sujets actuels pesant sur l\u2019\u00e9conomie mondiale, tels que la Covid-19, la guerre en Ukraine, les pressions inflationnistes, les hausses des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat ainsi que des co\u00fbts des mati\u00e8res premi\u00e8res et de l\u2019\u00e9nergie et la volatilit\u00e9 des taux de changes, qui pourraient affecter leurs activit\u00e9s.
L\u2019exposition du groupe au risque de cr\u00e9dit est influenc\u00e9e principalement par les caract\u00e9ristiques individuelles des clients. Le premier client du groupe repr\u00e9sente 4,0\u00a0% du chiffre d\u2019affaires global. Par ailleurs, 10,5\u00a0% du chiffre d\u2019affaires des activit\u00e9s core services & D.I.B.S. est r\u00e9alis\u00e9 avec des clients op\u00e9rant dans le secteur d\u2019activit\u00e9 des t\u00e9l\u00e9com, la d\u00e9pendance du groupe \u00e0 ce secteur \u00e9tant en constante diminution (13,0\u00a0% en 2021). Aucun pays ne contribue \u00e0 hauteur de plus de 10\u00a0% de l\u2019encours client, \u00e0 l\u2019exception des \u00c9tats-Unis qui repr\u00e9sentent environ 32\u00a0% des cr\u00e9ances clients au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022.
Gestion du risque
Le risque de cr\u00e9dit est suivi en permanence par la direction financi\u00e8re du groupe sur la base d\u2019un reporting mensuel et de comit\u00e9s de direction trimestriels.
S\u2019agissant des cr\u00e9ances clients et autres d\u00e9biteurs, le groupe ne demande pas de garantie sp\u00e9cifique. Le risque de cr\u00e9dit fait l\u2019objet d\u2019une \u00e9valuation et d\u2019une provision si n\u00e9cessaire.
Dans le cadre de la cl\u00f4ture des comptes, le groupe d\u00e9termine un niveau de d\u00e9pr\u00e9ciation qui repr\u00e9sente son estimation des pertes encourues relatives aux cr\u00e9ances clients et autres d\u00e9biteurs.
\u00c0 ce titre, aucune d\u00e9pr\u00e9ciation significative n\u2019a \u00e9t\u00e9 constat\u00e9e \u00e0 la cl\u00f4ture 2022, que ce soit en raison de la Covid-19, ou des conditions macro\u00e9conomiques actuelles, telles que la hausse de l'inflation, des taux d'int\u00e9r\u00eat ou des co\u00fbts de l\u2019\u00e9nergie, ainsi que la guerre en Ukraine.
\u00c0 ce sujet, suite \u00e0 l\u2019invasion russe en Ukraine, le groupe a particuli\u00e8rement suivi la situation de ses clients russes afin d\u2019\u00e9valuer les risques de non-paiement des cr\u00e9ances. Ces clients \u00e9tant essentiellement servis par la filiale du groupe en Russie, il n\u2019y a pas eu d\u2019interruption de paiements et le risque de cr\u00e9dit a \u00e9t\u00e9 jug\u00e9 non significatif.
Le groupe apporte des garanties de bonne ex\u00e9cution des contrats \u00e0 la demande de certains clients. Les garanties apport\u00e9es sont mentionn\u00e9es en note\u00a09.3 Garanties et autres obligations contractuelles.
Note 1.5D\u00e9pr\u00e9ciation
Actifs financiers
Le groupe \u00e9value r\u00e9guli\u00e8rement les risques de non-recouvrement total ou partiel des actifs financiers \u00e0 hauteur des pertes de cr\u00e9dit attendues et comptabilise une d\u00e9pr\u00e9ciation dans le compte de r\u00e9sultat si n\u00e9cessaire.
\u00c9ch\u00e9ancier des cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n non \u00e9chues | \n\n 1\u00a0450 | \n\n 1\u00a0152 | \n
| \n < 30\u00a0jours | \n\n 150 | \n\n 258 | \n
| \n < 60\u00a0jours | \n\n 59 | \n\n 111 | \n
| \n < 90\u00a0jours | \n\n 14 | \n\n 30 | \n
| \n < 120\u00a0jours | \n\n 24 | \n\n 23 | \n
| \n > 120\u00a0jours | \n\n 10 | \n\n 6 | \n
| \n Total | \n\n 1\u00a0707 | \n\n 1\u00a0580 | \n
7.1.1Actifs financiers
Les actifs financiers courants et non courants comprennent notamment\u00a0:
\u2022les pr\u00eats qui correspondent principalement \u00e0 des pr\u00eats au personnel et qui, lors de leur comptabilisation initiale, sont enregistr\u00e9s \u00e0 leur juste valeur major\u00e9e des co\u00fbts directement attribuables. \u00c0 chaque cl\u00f4ture, ils sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti\u00a0;
\u2022d\u00e9p\u00f4ts et cautionnements\u00a0: cette rubrique comprend principalement des d\u00e9p\u00f4ts de garantie vers\u00e9s notamment dans le cadre des baux commerciaux portant sur les locaux lou\u00e9s. Lors de leur comptabilisation initiale, ils sont enregistr\u00e9s \u00e0 leur juste valeur\u00a0;
\u2022les instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s destin\u00e9s \u00e0 se couvrir sur les risques de change et de taux qui sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur lors de chaque cl\u00f4ture\u00a0;
\u2022les garanties de passif re\u00e7ues dans le cadre d\u2019une acquisition\u00a0: lorsque la garantie porte sur un actif ou passif d\u00e9termin\u00e9 de la cible \u00e0 la date du regroupement d\u2019entreprises, celle-ci doit \u00eatre comptabilis\u00e9e s\u00e9par\u00e9ment du goodwill et \u00e9valu\u00e9e sur les m\u00eames bases que l\u2019\u00e9l\u00e9ment faisant l\u2019objet de l\u2019indemnisation \u00e9ventuelle.
7.1.2Passifs financiers
Les passifs financiers non courants comprennent les op\u00e9rations d\u2019emprunt de capitaux aupr\u00e8s de banques ou \u00e9tablissements financiers, des \u00e9missions obligataires, des dettes aupr\u00e8s de certains minoritaires ainsi que les obligations li\u00e9es aux contrats de location.
Les passifs financiers courants comprennent les op\u00e9rations de m\u00eame nature que ci-dessus mais dont le r\u00e8glement est pr\u00e9vu \u00e0 moins d\u2019un an.
Les emprunts sont comptabilis\u00e9s initialement \u00e0 la juste valeur diminu\u00e9e du montant des co\u00fbts de transaction attribuables. Apr\u00e8s la comptabilisation initiale, ils sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti\u00a0; la diff\u00e9rence entre le co\u00fbt et la valeur de remboursement est comptabilis\u00e9e dans le compte de r\u00e9sultat sur la dur\u00e9e des emprunts, selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif.
Les frais d\u2019\u00e9mission d\u2019emprunts sont initialement pr\u00e9sent\u00e9s en d\u00e9duction des emprunts correspondants. Ils sont pris en compte dans le calcul du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif et sont donc constat\u00e9s en r\u00e9sultat de fa\u00e7on actuarielle sur la dur\u00e9e de vie de l\u2019emprunt.
Les obligations li\u00e9es aux contrats de location sont initialement \u00e9valu\u00e9es \u00e0 la valeur actualis\u00e9e des loyers dus non encore d\u00e9caiss\u00e9s \u00e0 la date du d\u00e9but de contrat. Le taux d\u2019actualisation correspond au taux d\u2019emprunt marginal. Apr\u00e8s la comptabilisation initiale, elles sont augment\u00e9es de la charge d\u2019int\u00e9r\u00eats et diminu\u00e9es du montant des loyers d\u00e9caiss\u00e9s.
7.1.5Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s
Le groupe utilise des instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s pour r\u00e9duire son exposition aux risques de change et de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat r\u00e9sultant de ses activit\u00e9s. Le groupe a ponctuellement recours aux instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s n\u00e9goci\u00e9s aupr\u00e8s des \u00e9tablissements de premier plan, limitant ainsi le risque de contrepartie.
La juste valeur des instruments financiers de couverture relatifs aux emprunts financiers sont comptabilis\u00e9s au bilan en \u00ab\u00a0Instruments d\u00e9riv\u00e9s sur emprunts\u00a0\u00bb.
Les instruments financiers destin\u00e9s \u00e0 couvrir les autres op\u00e9rations sont comptabilis\u00e9s en autres actifs et passifs courants ou non courants en fonction de leur maturit\u00e9 et de leur qualification comptable. Ils sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur d\u00e8s la date de transaction. La variation de juste valeur de ces instruments est enregistr\u00e9e en r\u00e9sultat sauf dans le cas de couverture de flux de tr\u00e9sorerie.
Le groupe applique la comptabilit\u00e9 de couverture d\u00e8s lors que la relation de couverture est identifi\u00e9e, formalis\u00e9e et document\u00e9e d\u00e8s sa date de mise en place et que son efficacit\u00e9 a \u00e9t\u00e9 d\u00e9montr\u00e9e.
Le traitement comptable de ces instruments de couverture est diff\u00e9renci\u00e9 en fonction du type de relation de couverture\u00a0:
\u2022couvertures de flux de tr\u00e9sorerie\u00a0: la partie efficace est enregistr\u00e9e en contrepartie des \u00ab\u00a0autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global\u00a0\u00bb. Les montants enregistr\u00e9s en \u00ab\u00a0autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global\u00a0\u00bb sont repris en compte de r\u00e9sultat sym\u00e9triquement au mode de comptabilisation des \u00e9l\u00e9ments couverts, soit principalement en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel pour les couvertures d\u2019op\u00e9rations commerciales et en r\u00e9sultat financier pour les couvertures d\u2019op\u00e9rations financi\u00e8res. La partie inefficace des couvertures de flux de tr\u00e9sorerie est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat financier\u00a0;
\u2022couvertures de juste valeur\u00a0: elles sont enregistr\u00e9es en r\u00e9sultat financier.
Note 7.4Passifs financiers
7.4.1Emprunts aupr\u00e8s des \u00e9tablissements de cr\u00e9dit, emprunts obligataires et \u00ab\u00a0USPP\u00a0\u00bb
Ventilation par type d\u2019emprunt
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022, le groupe b\u00e9n\u00e9ficie des financements suivants\u00a0:
| \n Type d\u2019emprunts | \n\n Montant en devises au 31/12/2022 | \n\n Devises | \n\n Montant en euros au 31/12/2022 | \n\n F/V | \n\n Taux | \n\n \u00c9ch\u00e9ance | \n\n Covenant financier | \n
| \n Emprunts bancaires | \n\n 36 | \n\n MAD | \n\n 3 | \n\n Fixe | \n\n +\u00a05,1\u00a0% et + 4\u00a0% | \n\n 12/2025 | \n\n non | \n
| \n 225 | \n\n USD | \n\n 211 | \n\n Var. (2) | \n\n Libor $ +\u00a01,1\u00a0% | \n\n 10/2025 | \n\n oui (1) | \n|
| \n Titres de cr\u00e9ances n\u00e9gociables | \n\n 234 | \n\n EUR | \n\n 234 | \n\n Fixe | \n\n +\u00a00,15\u00a0% | \n\n 01/2023 | \n\n non | \n
| \n Emprunt priv\u00e9 US (USPP 2016) Tranche C | \n\n 75 | \n\n USD | \n\n 70 | \n\n Fixe | \n\n +\u00a03,92\u00a0% | \n\n 12/2023 | \n\n oui | \n
| \n Emprunt priv\u00e9 US (USPP 2016) Tranche D | \n\n 175 | \n\n USD | \n\n 164 | \n\n Fixe | \n\n +\u00a04,22\u00a0% | \n\n 12/2026 | \n\n oui | \n
| \n Emprunt obligataire 2017 (valeur\u00a0nominale\u00a0600\u00a0M\u20ac) | \n\n 136 | \n\n EUR | \n\n 136 | \n\n Fixe (3) | \n\n Coupon de +\u00a01,50\u00a0% | \n\n 04/2024 | \n\n non | \n
| \n Emprunt obligataire 2018 | \n\n 602 | \n\n EUR | \n\n 602 | \n\n Fixe (4) | \n\n Coupon de +\u00a01,875\u00a0% | \n\n 07/2025 | \n\n non | \n
| \n Emprunt obligataire 2020 (valeur nominale 500 M\u20ac - EMTN) | \n\n 500 | \n\n EUR | \n\n 500 | \n\n Fixe | \n\n Coupon de +\u00a00,25\u00a0% | \n\n 11/2027 | \n\n non | \n
| \n Emprunt obligataire 2022 (valeur nominale 500 M\u20ac - EMTN) | \n\n 489 | \n\n EUR | \n\n 489 | \n\n Fixe (5) | \n\n Coupon de +\u00a03,75\u00a0% | \n\n 06/2029 | \n\n non | \n
| \n Cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 multidevises | \n\n 200 | \n\n USD | \n\n 188 | \n\n Var. (6) | \n\n Libor $ +\u00a00,40\u00a0% | \n\n 02/2023 | \n\n oui | \n
| \n Ligne de cr\u00e9dit bancaire RCF 2021 (1\u00a0Md\u20ac) | \n\n 125 | \n\n EUR | \n\n 125 | \n\n Var. | \n\n Euribor +\u00a00,47\u00a0% | \n\n 02/2023 | \n\n non | \n
| \n Total des emprunts | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 2\u00a0722 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Frais d\u2019\u00e9mission des emprunts / primes | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -\u00a014 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Concours bancaires | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 4 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s sur emprunts - Passif | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 24 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s sur emprunts - Actif | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -\u00a017 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Autres dettes financi\u00e8res | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 19 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Total des dettes hors obligations li\u00e9es aux contrats de location | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 2\u00a0738 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Obligations li\u00e9es aux contrats de location (7) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 688 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Total des dettes financi\u00e8res | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 3\u00a0426 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n (1)Le covenant s\u2019applique si la note S&P de Teleperformance baisse en dessous de BBB-. Non applicable en 2022. (2)Deux caps de taux ont \u00e9t\u00e9 mis en place sur 225\u00a0millions de dollars US. (3)Un swap taux fixe/taux variable a \u00e9t\u00e9 mis en place sur 50\u00a0millions d\u2019euros. (4)Deux swaps taux fixe/taux variable ont \u00e9t\u00e9 mis en place sur 100\u00a0millions d\u2019euros chacun ainsi qu\u2019un cap de taux pour 50\u00a0millions d\u2019euros. (5)Trois swaps de taux fixe/taux variable ont \u00e9t\u00e9 mis en place sur un montant total de 250\u00a0millions d\u2019euros. (6)Un cap de taux a \u00e9t\u00e9 mis en place sur 150\u00a0millions de dollars US. (7)Cf. note\u00a03.3 Contrats de location. | \n
Ventilation par nature de taux et principales devises
| \n Ventilation des emprunts par taux | \n\n Total | \n\n \n | \n\n EUR | \n\n USD | \n\n Autres | \n
| \n \u2022taux fixe | \n\n 2\u00a0198 | \n\n * | \n\n 1\u00a0961 | \n\n 234 | \n\n 3 | \n
| \n \u2022taux variable | \n\n 524 | \n\n \n | \n\n 125 | \n\n 399 | \n\n \n | \n
| \n 31/12/2022 | \n\n 2\u00a0722 | \n\n \n | \n\n 2\u00a0086 | \n\n 633 | \n\n 3 | \n
| \n *Dont 500\u00a0millions d\u2019euros couverts par des swaps taux fixe/taux variable. | \n
| \n Ventilation des emprunts par taux | \n\n Total | \n\n \n | \n\n EUR | \n\n USD | \n\n Autres | \n
| \n \u2022taux fixe | \n\n 2\u00a0263 | \n\n * | \n\n 2\u00a0036 | \n\n 221 | \n\n 6 | \n
| \n \u2022taux variable | \n\n 547 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 547 | \n\n \n | \n
| \n 31/12/2021 | \n\n 2\u00a0810 | \n\n \n | \n\n 2\u00a0036 | \n\n 768 | \n\n 6 | \n
| \n *Dont 400\u00a0millions d\u2019euros couverts par des swaps taux fixe/taux variable. | \n
Covenants
Les dettes financi\u00e8res suivantes sont soumises \u00e0 diff\u00e9rents covenants financiers qui sont tous respect\u00e9s au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 :
Placements priv\u00e9s US de 250\u00a0millions de dollars US
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022, les ratios qui s\u2019appliquent sont les suivants\u00a0:
| \n \n | \n\n Applicables | \n\n R\u00e9alis\u00e9s | \n
| \n Capitaux propres consolid\u00e9s (en millions d\u2019euros)\u2009* | \n\n > 2\u00a0236 | \n\n 3\u00a0672 | \n
| \n Dette nette consolid\u00e9e*/EBITDA consolid\u00e9\u2009* | \n\n \u2264 2,75x | \n\n 1,32x | \n
| \n *Selon d\u00e9finition figurant dans les contrats. | \n
Cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 multidevises de 300\u00a0millions d\u2019euros
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022, le ratio qui s\u2019applique est le suivant\u00a0:
| \n \n | \n\n Applicables | \n\n R\u00e9alis\u00e9s | \n
| \n Dette nette consolid\u00e9e*/EBITDA consolid\u00e9* | \n\n \u2264 2,75x | \n\n 1,32x | \n
| \n *Selon d\u00e9finition figurant dans les contrats. | \n
7.4.2Endettement net\u00a0: r\u00e9partition courant/non courant
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n 31/12/2022 | \n\n Courant | \n\n Non courant\u00a0* | \n\n 31/12/2021 | \n\n Courant | \n\n Non courant | \n
| \n Emprunts bancaires | \n\n 214 | \n\n 71 | \n\n 143 | \n\n 271 | \n\n 68 | \n\n 203 | \n
| \n Cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 multidevises | \n\n 188 | \n\n 188 | \n\n \n | \n\n 282 | \n\n 282 | \n\n \n | \n
| \n Titres de cr\u00e9ances n\u00e9gociables | \n\n 234 | \n\n 234 | \n\n \n | \n\n 179 | \n\n 179 | \n\n \n | \n
| \n Ligne de cr\u00e9dit bancaire RCF 2021 | \n\n 125 | \n\n 125 | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Emprunts \u00ab\u00a0USPP\u00a0\u00bb 2016 | \n\n 234 | \n\n 70 | \n\n 164 | \n\n 221 | \n\n \n | \n\n 221 | \n
| \n Emprunts obligataires | \n\n 1\u00a0727 | \n\n \n | \n\n 1\u00a0727 | \n\n 1\u00a0857 | \n\n \n | \n\n 1\u00a0857 | \n
| \n Total des emprunts | \n\n 2\u00a0722 | \n\n 688 | \n\n 2\u00a0034 | \n\n 2\u00a0810 | \n\n 529 | \n\n 2\u00a0281 | \n
| \n Frais d'\u00e9mission des emprunts / primes | \n\n -\u00a014 | \n\n \n | \n\n -\u00a014 | \n\n -\u00a012 | \n\n \n | \n\n -\u00a012 | \n
| \n Instruments de couverture sur emprunts | \n\n 24 | \n\n \n | \n\n 24 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Concours bancaires | \n\n 4 | \n\n 4 | \n\n \n | \n\n 2 | \n\n 2 | \n\n \n | \n
| \n Autres dettes financi\u00e8res | \n\n 19 | \n\n 18 | \n\n 1 | \n\n 16 | \n\n 15 | \n\n 1 | \n
| \n Total des dettes hors obligations li\u00e9es aux contrats de location | \n\n 2\u00a0755 | \n\n 710 | \n\n 2\u00a0045 | \n\n 2\u00a0816 | \n\n 546 | \n\n 2\u00a0270 | \n
| \n Obligations li\u00e9es aux contrats de location\u00a0** | \n\n 688 | \n\n 178 | \n\n 510 | \n\n 687 | \n\n 172 | \n\n 515 | \n
| \n Total des dettes financi\u00e8res | \n\n 3\u00a0443 | \n\n 888 | \n\n 2\u00a0555 | \n\n 3\u00a0503 | \n\n 718 | \n\n 2\u00a0785 | \n
| \n Instruments de couverture sur emprunts | \n\n 17 | \n\n \n | \n\n 17 | \n\n 10 | \n\n \n | \n\n 10 | \n
| \n Valeurs mobili\u00e8res de placement | \n\n 28 | \n\n 28 | \n\n \n | \n\n 111 | \n\n 111 | \n\n \n | \n
| \n Disponibilit\u00e9s | \n\n 789 | \n\n 789 | \n\n \n | \n\n 726 | \n\n 726 | \n\n \n | \n
| \n Total des actifs financiers | \n\n 834 | \n\n 817 | \n\n 17 | \n\n 847 | \n\n 837 | \n\n 10 | \n
| \n Endettement net | \n\n 2\u00a0609 | \n\n 71 | \n\n 2\u00a0538 | \n\n 2\u00a0656 | \n\n -\u00a0119 | \n\n 2\u00a0775 | \n
| \n *La partie \u00e0 plus de cinq ans s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 489\u00a0millions d\u2019euros. **Cf. note\u00a03.3 Contrats de location. | \n
\u00c0 la fin du premier semestre 2022, le groupe a proc\u00e9d\u00e9 aux op\u00e9rations de refinancement suivantes\u00a0:
\u2022\u00e9mission d\u2019un emprunt obligataire de 500\u00a0millions d\u2019euros assorti d\u2019un coupon de 3,75\u00a0% venant \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance en juin 2029. Cet emprunt obligataire est soumis \u00e0 un crit\u00e8re \u00e9cologique li\u00e9 aux objectifs de r\u00e9duction des \u00e9missions carbone valid\u00e9s par SBTi qui sera mesur\u00e9 au 31\u00a0d\u00e9cembre 2026 (cf. note\u00a01.4 Risques environnementaux et \u00e9tats financiers). Des swaps de taux fixe/taux variable ont \u00e9t\u00e9 mis en place pour 250\u00a0millions d\u2019euros\u00a0;
\u2022remboursement par anticipation pour 462,5\u00a0millions d\u2019euros de l\u2019emprunt obligataire de 600\u00a0millions d\u2019euros venant \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance en avril 2024. Le swap taux fixe/taux variable sur 200\u00a0millions d\u2019euros a \u00e9t\u00e9 rembours\u00e9 \u00e0 hauteur de 150\u00a0millions d\u2019euros\u00a0;
\u2022remboursement par anticipation pour 134,5\u00a0millions d\u2019euros de l\u2019emprunt obligataires de 750\u00a0millions d\u2019euros venant \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance en juillet 2025.
Au cours du second semestre 2022, le groupe a \u00e9galement\u00a0:
\u2022proc\u00e9d\u00e9 au remboursement de l\u2019\u00e9ch\u00e9ance de 75\u00a0millions de dollars US sur l\u2019emprunt bancaire de 300\u00a0millions de dollars US d\u2019\u00e9ch\u00e9ance octobre 2025 souscrit dans le cadre de l\u2019acquisition de Health Advocate\u00a0;
\u2022effectu\u00e9 un remboursement partiel de 120\u00a0millions de dollars US sur la ligne de cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 multidevises EUR et USD de 300\u00a0millions d'euros, soit un montant restant disponible de 112\u00a0millions d\u2019euros \u00e0 fin d\u00e9cembre 2022\u00a0;
\u2022r\u00e9alis\u00e9 un tirage net \u00e0 hauteur de 125\u00a0millions d\u2019euros sur la ligne de cr\u00e9dit multidevises EUR et USD de 1\u00a0milliard d\u2019euros d\u2019\u00e9ch\u00e9ance f\u00e9vrier 2024, soit un montant restant disponible de 875\u00a0millions d\u2019euros \u00e0 fin d\u00e9cembre 2022.
Au cours de l\u2019exercice 2021, le groupe avait proc\u00e9d\u00e9\u00a0:
\u2022\u00e0 la souscription d\u2019une ligne de cr\u00e9dit multidevises EUR et USD de 1\u00a0milliard d\u2019euros \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance f\u00e9vrier 2024, avec possibilit\u00e9 de prorogation jusqu\u2019en f\u00e9vrier 2026\u00a0;
\u2022\u00e0 la souscription d\u2019un emprunt bancaire de 300\u00a0millions de dollars US, remboursable sur cinq ans, venant \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance en octobre 2025 pour financer l\u2019acquisition de Health Advocate.
Par ailleurs, l\u2019acquisition de la soci\u00e9t\u00e9 Senture avait \u00e9t\u00e9 financ\u00e9e \u00e0 hauteur de 320\u00a0millions de dollars US (282\u00a0millions d\u2019euros) par un tirage sur la ligne de cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 multidevises EUR et USD de 300\u00a0millions d\u2019euros d\u2019\u00e9ch\u00e9ance f\u00e9vrier 2023.
Ventilation des emprunts par \u00e9ch\u00e9ance
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n Total | \n\n Total courant | \n\n Total | \n\n 2024 | \n\n 2025 | \n\n 2026 | \n\n 2027 | \n\n 2028 | \n\n 2029 | \n
| \n Emprunts bancaires | \n\n 214 | \n\n 71 | \n\n 143 | \n\n 70 | \n\n 73 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Lignes de cr\u00e9dit | \n\n 313 | \n\n 313 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Titres de cr\u00e9ances n\u00e9gociables | \n\n 234 | \n\n 234 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Emprunts \u00ab\u00a0USPP\u00a0\u00bb | \n\n 234 | \n\n 70 | \n\n 164 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 164 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Emprunts obligataires | \n\n 1727 | \n\n \n | \n\n 1\u00a0727 | \n\n 136 | \n\n 602 | \n\n \n | \n\n 500 | \n\n \n | \n\n 489 | \n
| \n Total des emprunts | \n\n 2\u00a0722 | \n\n 688 | \n\n 2\u00a0034 | \n\n 206 | \n\n 675 | \n\n 164 | \n\n 500 | \n\n 0 | \n\n 489 | \n
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n Total | \n\n Total courant | \n\n Total | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2025 | \n\n 2026 | \n\n 2027 | \n\n 2028 | \n
| \n Emprunts bancaires | \n\n 271 | \n\n 68 | \n\n 203 | \n\n 69 | \n\n 66 | \n\n 68 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Lignes de cr\u00e9dit | \n\n 282 | \n\n 282 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Titres de cr\u00e9ances n\u00e9gociables | \n\n 179 | \n\n 179 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Emprunts \u00ab\u00a0USPP\u00a0\u00bb | \n\n 221 | \n\n \n | \n\n 221 | \n\n 66 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 155 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Emprunts obligataires | \n\n 1857 | \n\n \n | \n\n 1\u00a0857 | \n\n \n | \n\n 603 | \n\n 754 | \n\n \n | \n\n 500 | \n\n \n | \n
| \n Total des emprunts | \n\n 2\u00a0810 | \n\n 529 | \n\n 2\u00a0281 | \n\n 135 | \n\n 669 | \n\n 822 | \n\n 155 | \n\n 500 | \n\n 0 | \n
Analyse de la variation des passifs financiers
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n 31/12/2021 | \n\n Flux de tr\u00e9sorerie | \n\n \u00c9l\u00e9ments sans effet cash | \n\n \n | \n|||
| \n Obligations li\u00e9es aux contrats de location | \n\n Juste valeur des instruments financiers | \n\n \u00c9cart de conversion | \n\n Int\u00e9r\u00eats courus | \n\n 31/12/2022 | \n|||
| \n Total passifs financiers | \n\n 3\u00a0503 | \n\n -\u00a082 | \n\n 9 | \n\n 0 | \n\n 9 | \n\n 4 | \n\n 3\u00a0443 | \n
7.7.1Risque de change
Identification du risque
Le groupe est notamment expos\u00e9 au risque de change sur les ventes et les co\u00fbts qui sont libell\u00e9s dans une monnaie autre que les monnaies fonctionnelles respectives des entit\u00e9s du groupe, i.e. essentiellement le risque de parit\u00e9 entre les pesos mexicain, philippin et colombien, la roupie indienne et le dollar US.
La r\u00e9alisation de ce risque, du fait d\u2019une appr\u00e9ciation continue des devises li\u00e9es aux co\u00fbts locaux par rapport aux devises de facturation d\u2019un exercice \u00e0 l\u2019autre, pourrait avoir un impact n\u00e9gatif sur les r\u00e9sultats du groupe.
Le groupe est \u00e9galement expos\u00e9 \u00e0 ce risque sur des emprunts libell\u00e9s dans des devises autres que l\u2019euro ou la monnaie fonctionnelle des entit\u00e9s.
Enfin, le groupe est expos\u00e9 au risque de change par la conversion dans le cadre de la consolidation des \u00e9tats financiers des soci\u00e9t\u00e9s \u00e9trang\u00e8res.
Gestion du risque
Des couvertures destin\u00e9es \u00e0 couvrir les risques de change sur le chiffre d\u2019affaires et les co\u00fbts sont mises en place par le groupe, notamment pour couvrir le risque de parit\u00e9 entre les pesos mexicain, philippin et colombien, la roupie indienne et le dollar US. Ces couvertures sont plus amplement d\u00e9crites en note\u00a07.5 Op\u00e9rations de couvertures de changes et d\u2019int\u00e9r\u00eat.
En ce qui concerne le risque sur des emprunts libell\u00e9s dans des devises autres que l\u2019euro ou la monnaie fonctionnelle des entit\u00e9s, il\u00a0convient de signaler que\u00a0:
\u2022le groupe couvre les pr\u00eats en devises effectu\u00e9s aux filiales par des emprunts ou avances en devises libell\u00e9s dans la m\u00eame devise et de m\u00eame \u00e9ch\u00e9ance ou par des couvertures de change\u00a0;
\u2022les principaux emprunts bancaires contract\u00e9s par des entit\u00e9s du groupe sont libell\u00e9s dans la monnaie fonctionnelle du souscripteur\u00a0;
\u2022les int\u00e9r\u00eats des emprunts sont libell\u00e9s dans des devises identiques \u00e0 celles des flux de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par les op\u00e9rations sous-jacentes du groupe, essentiellement l\u2019euro et le dollar US. Cela fournit une couverture \u00e9conomique et ne n\u00e9cessite pas de recourir \u00e0 des d\u00e9riv\u00e9s.
En ce qui concerne l\u2019effet de conversion sur le chiffre d\u2019affaires consolid\u00e9 du groupe, le tableau en note\u00a07.8 Risque de conversion dans le cadre de la consolidation indique la r\u00e9partition du chiffre d\u2019affaires par devise au cours des deux derniers exercices. L\u2019impact de l\u2019\u00e9volution des taux de change sur le chiffre d\u2019affaires, le r\u00e9sultat avant imp\u00f4t et le r\u00e9sultat net part du groupe sont \u00e9galement indiqu\u00e9s en note\u00a07.8 Risque de conversion dans le cadre de la consolidation.
7.7.2Risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat
Identification du risque
Le groupe est expos\u00e9 \u00e0 un risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat sur ses passifs financiers comme sur ses liquidit\u00e9s.
Comme tout groupe soumis \u00e0 notation, Teleperformance pourrait subir un impact d\u00e9favorable sur sa capacit\u00e9 \u00e0 financer ses activit\u00e9s en cours et \u00e0 refinancer sa dette si S&P venait \u00e0 d\u00e9grader la notation de l\u2019endettement \u00e0 long terme du groupe, du fait d\u2019un niveau d\u2019endettement plus \u00e9lev\u00e9 que pr\u00e9vu ou pour d\u2019autres raisons li\u00e9es au cr\u00e9dit. Une d\u00e9gradation \u00e9ventuelle de cette notation pourrait aussi se traduire par une augmentation du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat auquel le groupe pourrait emprunter \u00e0 l\u2019avenir.
Le tableau ci-apr\u00e8s r\u00e9capitule les montants soumis au risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat\u00a0:
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n 31/12/2022 | \n\n Soumis \u00e0 taux fixe | \n\n Soumis \u00e0 taux variable | \n
| \n Total des dettes financi\u00e8res | \n\n 3\u00a0443 | \n\n 2\u00a0445 | \n\n 998 * | \n
| \n Tr\u00e9sorerie, \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie, instruments d\u00e9riv\u00e9s sur emprunts | \n\n -\u00a0834 | \n\n \n | \n\n -\u00a0834 | \n
| \n Endettement net | \n\n 2\u00a0609 | \n\n 2\u00a0445 | \n\n 164 | \n
| \n *Dont 50\u00a0millions d\u2019euros et 375\u00a0millions de dollars couverts par des achats de caps de taux. Une augmentation de 100\u00a0points de base des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat conduirait \u00e0 une augmentation de 5,4\u00a0millions d\u2019euros du co\u00fbt de l\u2019endettement financier brut, alors qu\u2019une r\u00e9duction de 100\u00a0points de base des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat conduirait \u00e0 une r\u00e9duction de 6,3\u00a0millions d\u2019euros du co\u00fbt de l\u2019endettement financier brut. | \n
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n 31/12/2021 | \n\n Soumis \u00e0 taux fixe | \n\n Soumis \u00e0 taux variable | \n
| \n Total des dettes financi\u00e8res | \n\n 3\u00a0503 | \n\n 2\u00a0549 | \n\n 954 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie, \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie, instruments d\u00e9riv\u00e9s sur emprunts | \n\n -\u00a0847 | \n\n \n | \n\n -\u00a0847 | \n
| \n Endettement net | \n\n 2\u00a0656 | \n\n 2\u00a0549 | \n\n 107 | \n
Gestion du risque
Le groupe poss\u00e8de aujourd\u2019hui la meilleure notation financi\u00e8re dans l\u2019industrie de la gestion de l\u2019exp\u00e9rience client. Sa notation de l\u2019endettement \u00e0 long terme en date du 22\u00a0novembre 2021 est \u00ab\u00a0BBB\u00a0\u00bb \u2013 Investment grade \u2013 assortie d\u2019une perspective stable. Elle a \u00e9t\u00e9 confirm\u00e9e par S&P en date du 22\u00a0juin 2022.
7.7.3Risque de liquidit\u00e9
Identification du risque
Le risque de liquidit\u00e9 correspond au risque que le groupe \u00e9prouve des difficult\u00e9s \u00e0 honorer ses dettes lorsque celles-ci arriveront \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance.
Ce risque pourrait \u00eatre accru dans un contexte de pand\u00e9mie et le groupe pourrait ne pas pouvoir g\u00e9n\u00e9rer suffisamment de tr\u00e9sorerie disponible pour faire face \u00e0 ses engagements. Cette situation pourrait aussi impacter la situation financi\u00e8re du groupe et le mettre en d\u00e9faut de ses engagements pris au titre des covenants.
Gestion du risque
La politique de financement de Teleperformance est d\u2019assurer \u00e0 tout moment la liquidit\u00e9 n\u00e9cessaire au financement des actifs du groupe, de ses besoins de tr\u00e9sorerie court terme et de son d\u00e9veloppement tant en termes de dur\u00e9e que de montants et ce, \u00e0 moindre co\u00fbt.
Depuis le 22\u00a0novembre 2021, la notation de l\u2019endettement \u00e0 long terme du groupe par S&P a \u00e9t\u00e9 relev\u00e9e \u00e0 \u00ab\u00a0BBB\u00a0\u00bb \u2013 Investment grade \u2013 assortie d\u2019une perspective stable. Cette note a \u00e9t\u00e9 confirm\u00e9e par S&P en date du 22\u00a0juin 2022. Elle refl\u00e8te la position de leader du groupe et sa forte g\u00e9n\u00e9ration de tr\u00e9sorerie, qui lui permettent de se d\u00e9sendetter rapidement apr\u00e8s avoir r\u00e9alis\u00e9 plusieurs acquisitions significatives ces derni\u00e8res ann\u00e9es.
Depuis plusieurs ann\u00e9es, le groupe m\u00e8ne une politique de centralisation automatis\u00e9e de sa tr\u00e9sorerie avec les pays pour lesquels la l\u00e9gislation le permet. Les soci\u00e9t\u00e9s faisant partie du cash pooling repr\u00e9sentent pr\u00e8s de 67\u00a0% du chiffre d\u2019affaires du groupe.
Pour les pays dont la l\u00e9gislation ne permet pas de centralisation automatis\u00e9e, la gestion de tr\u00e9sorerie \u00e0 court terme est assur\u00e9e par la direction op\u00e9rationnelle des filiales, lesquelles disposent en g\u00e9n\u00e9ral de lignes de cr\u00e9dit bancaire \u00e0 court terme, auxquelles s\u2019ajoutent dans certains cas des lignes confirm\u00e9es aupr\u00e8s de la holding. Toute op\u00e9ration de financement \u00e0 moyen ou long terme est autoris\u00e9e et supervis\u00e9e par la direction financi\u00e8re du groupe.
Pour assurer son financement, le groupe a recours \u00e0 des emprunts, des lignes de cr\u00e9dit et des \u00e9missions obligataires aupr\u00e8s des \u00e9tablissements de cr\u00e9dit et des institutions financi\u00e8res de premier plan et dont les \u00e9ch\u00e9ances sont \u00e9tal\u00e9es entre 2024 et 2029 comme indiqu\u00e9 en note\u00a07.4 Passifs financiers.
Pour faire face au risque de liquidit\u00e9, le groupe a sign\u00e9 le 31\u00a0janvier 2023 une Revolving Credit Facility (facilit\u00e9 de cr\u00e9dit) de 500\u00a0millions d\u2019euros \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance janvier 2028 avec possibilit\u00e9 d\u2019extension jusqu\u2019\u00e0 janvier 2030. Le taux d'int\u00e9r\u00eat est index\u00e9 sur des crit\u00e8res ESG. Cette facilit\u00e9 de cr\u00e9dit a \u00e9t\u00e9 sign\u00e9e en remplacement d\u2019une Revolving Credit Facility de 300\u00a0millions d\u2019euros \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance f\u00e9vrier 2023 et en compl\u00e9ment de celle d\u2019un milliard d\u2019euros qui avait \u00e9t\u00e9 sign\u00e9e le 11\u00a0f\u00e9vrier 2021. Le solde disponible de ces deux lignes de cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 multidevises (EUR, USD) est de 987\u00a0millions d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2022.
Le groupe dispose par ailleurs d\u2019un programme d\u2019\u00e9mission de dette euros EMTN de 4\u00a0milliards d\u2019euros, dont 500\u00a0millions d\u2019euros ont \u00e9t\u00e9 \u00e9mis en juin 2022.
L\u2019endettement net au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 2\u00a0609,4\u00a0millions d\u2019euros dont 688,6\u00a0millions d\u2019euros de dettes sur contrats de location, contre 2\u00a0655,9\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021.
Compte tenu de l\u2019\u00e9ch\u00e9ancier des emprunts et la capacit\u00e9 du groupe \u00e0 g\u00e9n\u00e9rer des flux de tr\u00e9sorerie disponibles, le risque de liquidit\u00e9 est mod\u00e9r\u00e9.
Les informations relatives au risque de liquidit\u00e9 figurent dans la note\u00a07.4 Passifs financiers.
7.7.4Risque de cr\u00e9dit
Identification du risque
Le risque de cr\u00e9dit repr\u00e9sente le risque de perte financi\u00e8re pour le groupe dans le cas o\u00f9 un client ou une contrepartie \u00e0 un instrument financier viendrait \u00e0 manquer \u00e0 ses obligations contractuelles. Ce risque provient essentiellement des cr\u00e9ances clients et des titres de placement.
Ce risque pourrait \u00eatre amplifi\u00e9 chez certains cr\u00e9anciers du fait des sujets actuels pesant sur l\u2019\u00e9conomie mondiale, tels que la Covid-19, la guerre en Ukraine, les pressions inflationnistes, les hausses des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat ainsi que des co\u00fbts des mati\u00e8res premi\u00e8res et de l\u2019\u00e9nergie et la volatilit\u00e9 des taux de changes, qui pourraient affecter leurs activit\u00e9s.
L\u2019exposition du groupe au risque de cr\u00e9dit est influenc\u00e9e principalement par les caract\u00e9ristiques individuelles des clients. Le premier client du groupe repr\u00e9sente 4,0\u00a0% du chiffre d\u2019affaires global. Par ailleurs, 10,5\u00a0% du chiffre d\u2019affaires des activit\u00e9s core services & D.I.B.S. est r\u00e9alis\u00e9 avec des clients op\u00e9rant dans le secteur d\u2019activit\u00e9 des t\u00e9l\u00e9com, la d\u00e9pendance du groupe \u00e0 ce secteur \u00e9tant en constante diminution (13,0\u00a0% en 2021). Aucun pays ne contribue \u00e0 hauteur de plus de 10\u00a0% de l\u2019encours client, \u00e0 l\u2019exception des \u00c9tats-Unis qui repr\u00e9sentent environ 32\u00a0% des cr\u00e9ances clients au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022.
Gestion du risque
Le risque de cr\u00e9dit est suivi en permanence par la direction financi\u00e8re du groupe sur la base d\u2019un reporting mensuel et de comit\u00e9s de direction trimestriels.
S\u2019agissant des cr\u00e9ances clients et autres d\u00e9biteurs, le groupe ne demande pas de garantie sp\u00e9cifique. Le risque de cr\u00e9dit fait l\u2019objet d\u2019une \u00e9valuation et d\u2019une provision si n\u00e9cessaire.
Dans le cadre de la cl\u00f4ture des comptes, le groupe d\u00e9termine un niveau de d\u00e9pr\u00e9ciation qui repr\u00e9sente son estimation des pertes encourues relatives aux cr\u00e9ances clients et autres d\u00e9biteurs.
\u00c0 ce titre, aucune d\u00e9pr\u00e9ciation significative n\u2019a \u00e9t\u00e9 constat\u00e9e \u00e0 la cl\u00f4ture 2022, que ce soit en raison de la Covid-19, ou des conditions macro\u00e9conomiques actuelles, telles que la hausse de l'inflation, des taux d'int\u00e9r\u00eat ou des co\u00fbts de l\u2019\u00e9nergie, ainsi que la guerre en Ukraine.
\u00c0 ce sujet, suite \u00e0 l\u2019invasion russe en Ukraine, le groupe a particuli\u00e8rement suivi la situation de ses clients russes afin d\u2019\u00e9valuer les risques de non-paiement des cr\u00e9ances. Ces clients \u00e9tant essentiellement servis par la filiale du groupe en Russie, il n\u2019y a pas eu d\u2019interruption de paiements et le risque de cr\u00e9dit a \u00e9t\u00e9 jug\u00e9 non significatif.
Le groupe apporte des garanties de bonne ex\u00e9cution des contrats \u00e0 la demande de certains clients. Les garanties apport\u00e9es sont mentionn\u00e9es en note\u00a09.3 Garanties et autres obligations contractuelles.
7.7.5Risque sur actions
Identification du risque
Le risque sur actions repr\u00e9sente le risque de perte financi\u00e8re en cas de d\u00e9faut d\u2019une contrepartie dans les investissements plac\u00e9s dans des titres liquides, des certificats de d\u00e9p\u00f4t, ou des instruments financiers de la tr\u00e9sorerie disponible du groupe.
Le montant plac\u00e9 en valeurs mobili\u00e8res de placement au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 est de 27,6\u00a0millions d\u2019euros, principalement investis dans des SICAV et fonds communs de placement.
Gestion du risque
Le groupe limite son exposition au risque sur actions en investissant la tr\u00e9sorerie disponible dans des titres liquides, des certificats de d\u00e9p\u00f4t, ou des instruments financiers peu risqu\u00e9s de type OPCVM, en choisissant des \u00e9tablissements bancaires de premier plan et en \u00e9vitant des niveaux de concentration significatifs.
Note 7.10Devises \u00e9trang\u00e8res
| \n Principales devises | \n\n Pays | \n\n Cours moyen 2022 | \n\n Cours de cl\u00f4ture 31/12/2022 | \n\n Cours moyen 2021 | \n\n Cours de cl\u00f4ture 31/12/2021 | \n
| \n Europe | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Livre sterling | \n\n Royaume-Uni | \n\n 0,85 | \n\n 0,89 | \n\n 0,86 | \n\n 0,84 | \n
| \n Am\u00e9riques et Asie | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n R\u00e9al br\u00e9silien | \n\n Br\u00e9sil | \n\n 5,44 | \n\n 5,64 | \n\n 6,38 | \n\n 6,31 | \n
| \n Peso colombien | \n\n Colombie | \n\n 4\u00a0476,00 | \n\n 5\u00a0189,00 | \n\n 4\u00a0427,00 | \n\n 4\u00a0622,00 | \n
| \n Dollar US | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n 1,05 | \n\n 1,07 | \n\n 1,18 | \n\n 1,13 | \n
| \n Roupie indienne | \n\n Inde | \n\n 82,69 | \n\n 88,17 | \n\n 87,44 | \n\n 84,23 | \n
| \n Peso mexicain | \n\n Mexique | \n\n 21,19 | \n\n 20,86 | \n\n 23,98 | \n\n 23,14 | \n
| \n Peso philippin | \n\n Philippines | \n\n 57,31 | \n\n 59,32 | \n\n 58,30 | \n\n 57,76 | \n
| \n Livre \u00e9gyptienne | \n\n \u00c9gypte | \n\n 20,20 | \n\n 26,50 | \n\n 18,51 | \n\n 17,80 | \n
Note 1.5D\u00e9pr\u00e9ciation
Actifs financiers
Le groupe \u00e9value r\u00e9guli\u00e8rement les risques de non-recouvrement total ou partiel des actifs financiers \u00e0 hauteur des pertes de cr\u00e9dit attendues et comptabilise une d\u00e9pr\u00e9ciation dans le compte de r\u00e9sultat si n\u00e9cessaire.
7.1.1Actifs financiers
Les actifs financiers courants et non courants comprennent notamment\u00a0:
\u2022les pr\u00eats qui correspondent principalement \u00e0 des pr\u00eats au personnel et qui, lors de leur comptabilisation initiale, sont enregistr\u00e9s \u00e0 leur juste valeur major\u00e9e des co\u00fbts directement attribuables. \u00c0 chaque cl\u00f4ture, ils sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti\u00a0;
\u2022d\u00e9p\u00f4ts et cautionnements\u00a0: cette rubrique comprend principalement des d\u00e9p\u00f4ts de garantie vers\u00e9s notamment dans le cadre des baux commerciaux portant sur les locaux lou\u00e9s. Lors de leur comptabilisation initiale, ils sont enregistr\u00e9s \u00e0 leur juste valeur\u00a0;
\u2022les instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s destin\u00e9s \u00e0 se couvrir sur les risques de change et de taux qui sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur lors de chaque cl\u00f4ture\u00a0;
\u2022les garanties de passif re\u00e7ues dans le cadre d\u2019une acquisition\u00a0: lorsque la garantie porte sur un actif ou passif d\u00e9termin\u00e9 de la cible \u00e0 la date du regroupement d\u2019entreprises, celle-ci doit \u00eatre comptabilis\u00e9e s\u00e9par\u00e9ment du goodwill et \u00e9valu\u00e9e sur les m\u00eames bases que l\u2019\u00e9l\u00e9ment faisant l\u2019objet de l\u2019indemnisation \u00e9ventuelle.
Note 1.5D\u00e9pr\u00e9ciation
Actifs financiers
Le groupe \u00e9value r\u00e9guli\u00e8rement les risques de non-recouvrement total ou partiel des actifs financiers \u00e0 hauteur des pertes de cr\u00e9dit attendues et comptabilise une d\u00e9pr\u00e9ciation dans le compte de r\u00e9sultat si n\u00e9cessaire.
7.1.1Actifs financiers
Les actifs financiers courants et non courants comprennent notamment\u00a0:
\u2022les pr\u00eats qui correspondent principalement \u00e0 des pr\u00eats au personnel et qui, lors de leur comptabilisation initiale, sont enregistr\u00e9s \u00e0 leur juste valeur major\u00e9e des co\u00fbts directement attribuables. \u00c0 chaque cl\u00f4ture, ils sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti\u00a0;
\u2022d\u00e9p\u00f4ts et cautionnements\u00a0: cette rubrique comprend principalement des d\u00e9p\u00f4ts de garantie vers\u00e9s notamment dans le cadre des baux commerciaux portant sur les locaux lou\u00e9s. Lors de leur comptabilisation initiale, ils sont enregistr\u00e9s \u00e0 leur juste valeur\u00a0;
\u2022les instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s destin\u00e9s \u00e0 se couvrir sur les risques de change et de taux qui sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur lors de chaque cl\u00f4ture\u00a0;
\u2022les garanties de passif re\u00e7ues dans le cadre d\u2019une acquisition\u00a0: lorsque la garantie porte sur un actif ou passif d\u00e9termin\u00e9 de la cible \u00e0 la date du regroupement d\u2019entreprises, celle-ci doit \u00eatre comptabilis\u00e9e s\u00e9par\u00e9ment du goodwill et \u00e9valu\u00e9e sur les m\u00eames bases que l\u2019\u00e9l\u00e9ment faisant l\u2019objet de l\u2019indemnisation \u00e9ventuelle.
7.1.2Passifs financiers
Les passifs financiers non courants comprennent les op\u00e9rations d\u2019emprunt de capitaux aupr\u00e8s de banques ou \u00e9tablissements financiers, des \u00e9missions obligataires, des dettes aupr\u00e8s de certains minoritaires ainsi que les obligations li\u00e9es aux contrats de location.
Les passifs financiers courants comprennent les op\u00e9rations de m\u00eame nature que ci-dessus mais dont le r\u00e8glement est pr\u00e9vu \u00e0 moins d\u2019un an.
Les emprunts sont comptabilis\u00e9s initialement \u00e0 la juste valeur diminu\u00e9e du montant des co\u00fbts de transaction attribuables. Apr\u00e8s la comptabilisation initiale, ils sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti\u00a0; la diff\u00e9rence entre le co\u00fbt et la valeur de remboursement est comptabilis\u00e9e dans le compte de r\u00e9sultat sur la dur\u00e9e des emprunts, selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif.
Les frais d\u2019\u00e9mission d\u2019emprunts sont initialement pr\u00e9sent\u00e9s en d\u00e9duction des emprunts correspondants. Ils sont pris en compte dans le calcul du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif et sont donc constat\u00e9s en r\u00e9sultat de fa\u00e7on actuarielle sur la dur\u00e9e de vie de l\u2019emprunt.
Les obligations li\u00e9es aux contrats de location sont initialement \u00e9valu\u00e9es \u00e0 la valeur actualis\u00e9e des loyers dus non encore d\u00e9caiss\u00e9s \u00e0 la date du d\u00e9but de contrat. Le taux d\u2019actualisation correspond au taux d\u2019emprunt marginal. Apr\u00e8s la comptabilisation initiale, elles sont augment\u00e9es de la charge d\u2019int\u00e9r\u00eats et diminu\u00e9es du montant des loyers d\u00e9caiss\u00e9s.
7.1.5Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s
Le groupe utilise des instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s pour r\u00e9duire son exposition aux risques de change et de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat r\u00e9sultant de ses activit\u00e9s. Le groupe a ponctuellement recours aux instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s n\u00e9goci\u00e9s aupr\u00e8s des \u00e9tablissements de premier plan, limitant ainsi le risque de contrepartie.
La juste valeur des instruments financiers de couverture relatifs aux emprunts financiers sont comptabilis\u00e9s au bilan en \u00ab\u00a0Instruments d\u00e9riv\u00e9s sur emprunts\u00a0\u00bb.
Les instruments financiers destin\u00e9s \u00e0 couvrir les autres op\u00e9rations sont comptabilis\u00e9s en autres actifs et passifs courants ou non courants en fonction de leur maturit\u00e9 et de leur qualification comptable. Ils sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur d\u00e8s la date de transaction. La variation de juste valeur de ces instruments est enregistr\u00e9e en r\u00e9sultat sauf dans le cas de couverture de flux de tr\u00e9sorerie.
Le groupe applique la comptabilit\u00e9 de couverture d\u00e8s lors que la relation de couverture est identifi\u00e9e, formalis\u00e9e et document\u00e9e d\u00e8s sa date de mise en place et que son efficacit\u00e9 a \u00e9t\u00e9 d\u00e9montr\u00e9e.
Le traitement comptable de ces instruments de couverture est diff\u00e9renci\u00e9 en fonction du type de relation de couverture\u00a0:
\u2022couvertures de flux de tr\u00e9sorerie\u00a0: la partie efficace est enregistr\u00e9e en contrepartie des \u00ab\u00a0autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global\u00a0\u00bb. Les montants enregistr\u00e9s en \u00ab\u00a0autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global\u00a0\u00bb sont repris en compte de r\u00e9sultat sym\u00e9triquement au mode de comptabilisation des \u00e9l\u00e9ments couverts, soit principalement en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel pour les couvertures d\u2019op\u00e9rations commerciales et en r\u00e9sultat financier pour les couvertures d\u2019op\u00e9rations financi\u00e8res. La partie inefficace des couvertures de flux de tr\u00e9sorerie est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat financier\u00a0;
\u2022couvertures de juste valeur\u00a0: elles sont enregistr\u00e9es en r\u00e9sultat financier.
Note 1.5D\u00e9pr\u00e9ciation
Actifs financiers
Le groupe \u00e9value r\u00e9guli\u00e8rement les risques de non-recouvrement total ou partiel des actifs financiers \u00e0 hauteur des pertes de cr\u00e9dit attendues et comptabilise une d\u00e9pr\u00e9ciation dans le compte de r\u00e9sultat si n\u00e9cessaire.
Note 1.6D\u00e9termination de la juste valeur
Un certain nombre de m\u00e9thodes comptables et d\u2019informations n\u00e9cessitent de d\u00e9terminer la juste valeur d\u2019actifs et de passifs financiers et non financiers. Des informations compl\u00e9mentaires sur les hypoth\u00e8ses retenues pour d\u00e9terminer les justes valeurs sont indiqu\u00e9es, le cas \u00e9ch\u00e9ant, dans les notes sp\u00e9cifiques \u00e0 l\u2019actif ou au passif concern\u00e9. De mani\u00e8re g\u00e9n\u00e9rale, les grandes cat\u00e9gories d\u2019actifs et passifs sont \u00e9valu\u00e9es comme suit\u00a0:
Immobilisations corporelles
La juste valeur des immobilisations corporelles comptabilis\u00e9es \u00e0 la suite d\u2019un regroupement d\u2019entreprises, principalement les immeubles, repose sur les valeurs de march\u00e9. La valeur de march\u00e9 d\u2019un immeuble est le prix qui serait re\u00e7u pour vendre cet actif lors d\u2019une transaction normale entre intervenants de march\u00e9 \u00e0 la date d\u2019\u00e9valuation.
Immobilisations incorporelles
La juste valeur des marques et des logiciels acquis dans le cadre d\u2019un regroupement d\u2019entreprises repose sur les paiements actualis\u00e9s de redevances estim\u00e9es qui ont \u00e9t\u00e9 \u00e9vit\u00e9s du fait de leur acquisition.
La juste valeur des \u00ab\u00a0relations clients\u00a0\u00bb acquises dans le cadre d\u2019un regroupement d\u2019entreprises est calcul\u00e9e selon la m\u00e9thode dite multi-period excess earning qui consiste \u00e0 \u00e9valuer l\u2019actif en prenant en compte des flux de tr\u00e9sorerie apr\u00e8s d\u00e9duction d\u2019un rendement raisonnable attribu\u00e9 aux autres actifs.
Clients et autres d\u00e9biteurs
La juste valeur des clients et autres d\u00e9biteurs est estim\u00e9e sur la base des flux de tr\u00e9sorerie futurs, actualis\u00e9s au taux d\u2019int\u00e9r\u00eat du march\u00e9 \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
D\u00e9riv\u00e9s
La juste valeur des contrats de change \u00e0 terme repose sur leur prix cot\u00e9 sur le march\u00e9, s\u2019il est disponible. Si aucun prix cot\u00e9 sur un march\u00e9 n\u2019est disponible, la juste valeur est estim\u00e9e en actualisant la diff\u00e9rence entre le prix forward contractuel et le prix forward actuel pour l\u2019\u00e9ch\u00e9ance r\u00e9siduelle du contrat, en utilisant les taux des march\u00e9s mon\u00e9taires.
La juste valeur des swaps de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat repose sur les \u00e9valuations fournies par les banques et correspond au montant estim\u00e9 que le groupe recevrait ou r\u00e9glerait pour r\u00e9silier le swap \u00e0 la date de cl\u00f4ture, en prenant en compte le niveau actuel des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat et du risque de cr\u00e9dit des contreparties du swap.
Passifs financiers non d\u00e9riv\u00e9s
La juste valeur, qui est d\u00e9termin\u00e9e pour les besoins des informations \u00e0 fournir, repose sur la valeur des flux de tr\u00e9sorerie futurs g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par le remboursement du principal et des int\u00e9r\u00eats, actualis\u00e9e aux taux d\u2019int\u00e9r\u00eat du march\u00e9 \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
Transactions dont le paiement est fond\u00e9 sur des\u00a0actions
La juste valeur des actions de performance attribu\u00e9es aux membres du personnel est \u00e9valu\u00e9e en prenant en compte notamment le cours de bourse de l\u2019action \u00e0 la date d\u2019attribution, les dividendes attendus ainsi que les conditions de performance lorsque celles-ci sont des conditions de march\u00e9.
Les conditions de service et de performance attach\u00e9es aux transactions, qui ne sont pas des conditions de march\u00e9, ne sont pas prises en compte dans l\u2019\u00e9valuation de la juste valeur.
Note 2.1Principes et m\u00e9thodes comptables
2.1.1Principes de consolidation
Filiales
Une filiale est une entit\u00e9 contr\u00f4l\u00e9e par la soci\u00e9t\u00e9. Le contr\u00f4le existe lorsque les relations de la soci\u00e9t\u00e9 avec l\u2019entit\u00e9 l\u2019exposent ou lui donnent droit \u00e0 un rendement variable et qu\u2019elle a la possibilit\u00e9 d\u2019influer sur ce rendement du fait du pouvoir qu\u2019elle exerce sur l\u2019entit\u00e9.
Pour appr\u00e9cier le contr\u00f4le, les droits de vote potentiels qui sont actuellement exer\u00e7ables ou convertibles sont pris en consid\u00e9ration.
Les \u00e9tats financiers des filiales sont inclus dans les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s \u00e0 partir de la date \u00e0 laquelle le contr\u00f4le est obtenu jusqu\u2019\u00e0 la date \u00e0 laquelle le contr\u00f4le cesse.
Entreprises associ\u00e9es
La soci\u00e9t\u00e9 n\u2019exerce aucune influence notable ni contr\u00f4le conjoint sur une entit\u00e9.
Transactions \u00e9limin\u00e9es dans les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s
Les soldes bilanciels, les pertes et gains latents, les produits et les charges r\u00e9sultant des transactions intragroupes sont \u00e9limin\u00e9s en totalit\u00e9 lors de la pr\u00e9paration des \u00e9tats financiers consolid\u00e9s.
2.1.2Monnaies \u00e9trang\u00e8res
Transactions en monnaie \u00e9trang\u00e8re
Les transactions en monnaie \u00e9trang\u00e8re sont enregistr\u00e9es en appliquant le cours de change en vigueur \u00e0 la date de transaction.
Les actifs et passifs mon\u00e9taires libell\u00e9s en monnaie \u00e9trang\u00e8re \u00e0 la date de cl\u00f4ture sont convertis en euros en utilisant le cours de change \u00e0 cette date. Les \u00e9carts de change r\u00e9sultant de la conversion sont comptabilis\u00e9s en produits ou en charges financiers. Les actifs et passifs non mon\u00e9taires libell\u00e9s en monnaie \u00e9trang\u00e8re qui sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt historique sont convertis en utilisant le cours de change \u00e0 la date de la transaction.
Les actifs et passifs non mon\u00e9taires libell\u00e9s en monnaie \u00e9trang\u00e8re qui sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur sont convertis en utilisant le cours de change de la date \u00e0 laquelle la juste valeur a \u00e9t\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e.
\u00c9tats financiers des activit\u00e9s \u00e0 l\u2019\u00e9tranger
La monnaie fonctionnelle des activit\u00e9s op\u00e9rationnelles hors zone euro est g\u00e9n\u00e9ralement la devise locale sauf dans certains cas o\u00f9 la majorit\u00e9 des flux financiers est r\u00e9alis\u00e9e en r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 une autre devise.
Les actifs et les passifs d\u2019une activit\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9tranger y compris le goodwill et les ajustements de juste valeur d\u00e9coulant de la consolidation sont convertis en euros en utilisant le cours de change \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
Les produits et les charges d\u2019une activit\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9tranger sont convertis en euros en utilisant le cours moyen de l\u2019exercice, sauf fluctuation significative. Les \u00e9carts de change r\u00e9sultant des conversions sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9serve de conversion, en tant que composante distincte des capitaux propres.
Si une filiale exerce une activit\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9tranger dans une \u00e9conomie d\u00e9finie comme hyperinflationniste par l\u2019IASB et a pour monnaie fonctionnelle la devise de ce pays, ses \u00e9tats financiers sont retrait\u00e9s de l\u2019effet de l\u2019inflation puis sont convertis en euros en utilisant le cours de change \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
Investissement net dans une activit\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9tranger
Les \u00e9carts de change r\u00e9sultant de la conversion d\u2019un investissement net dans une activit\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9tranger et des couvertures correspondantes sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9serve de conversion. Ils sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat lors de la cession de l\u2019activit\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9tranger.
2.1.3Regroupements d\u2019entreprises
Le groupe applique la m\u00e9thode de l\u2019acquisition pour comptabiliser les regroupements d\u2019entreprises. \u00c0 la date d\u2019acquisition, le goodwill correspond \u00e0 la somme de la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e (prix d\u2019acquisition) et des participations ne donnant pas le contr\u00f4le, minor\u00e9e du montant net comptabilis\u00e9 (g\u00e9n\u00e9ralement \u00e0 la juste valeur) au titre des actifs identifiables acquis et passifs repris.
Lorsque le groupe n\u2019acquiert pas la totalit\u00e9 des titres, il peut choisir d\u2019\u00e9valuer les participations ne conf\u00e9rant pas le contr\u00f4le selon l\u2019une des deux options suivantes\u00a0:
\u2022valorisation en proportion des actifs et passifs identifiables (m\u00e9thode dite \u00ab\u00a0du goodwill partiel\u00a0\u00bb)\u00a0;
\u2022valorisation en juste valeur (m\u00e9thode dite \u00ab\u00a0du goodwill complet\u00a0\u00bb).
Le groupe a appliqu\u00e9 la m\u00e9thode dite \u00ab\u00a0du goodwill partiel\u00a0\u00bb pour les acquisitions r\u00e9alis\u00e9es depuis 2010.
L\u2019\u00e9valuation initiale de la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e et des justes valeurs des actifs acquis et des passifs assum\u00e9s est finalis\u00e9e dans les 12\u00a0mois suivant la date d\u2019acquisition et tout ajustement est comptabilis\u00e9 sous forme de correction r\u00e9trospective du goodwill. Au-del\u00e0 de cette p\u00e9riode, tout ajustement est comptabilis\u00e9 directement dans le compte de r\u00e9sultat.
Les co\u00fbts li\u00e9s \u00e0 l\u2019acquisition, autres que ceux li\u00e9s \u00e0 l\u2019\u00e9mission d\u2019une dette ou de titres de capital, que le groupe supporte du fait d\u2019un regroupement d\u2019entreprises sont comptabilis\u00e9s en charges lorsqu\u2019ils sont encourus.
Note 2.2\u00c9volution du p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation
2.2.1Acquisitions 2022
Acquisition de PSG\u00a0Global Solutions
Le 27\u00a0octobre 2022, le groupe a finalis\u00e9 l\u2019acquisition de 100\u00a0% des titres de PSG Global Solutions un leader des solutions digitales dans le domaine de l\u2019externalisation des processus de recrutement aux \u00c9tats-Unis. Cette acquisition est strat\u00e9gique pour le groupe et vient renforcer ses activit\u00e9s \u00ab\u00a0services sp\u00e9cialis\u00e9s\u00a0\u00bb \u00e0 forte valeur ajout\u00e9e, ainsi que son expertise en mati\u00e8re de processus digital de recrutement. La transaction a \u00e9t\u00e9 r\u00e9gl\u00e9e en num\u00e9raire pour un montant de 303,4\u00a0millions de dollars US. Ce montant pourrait \u00eatre l\u00e9g\u00e8rement ajust\u00e9 en fonction du fonds de roulement d\u00e9finitif de la soci\u00e9t\u00e9.
PSG\u00a0Global Solutions dispose d\u2019un solide mod\u00e8le de cr\u00e9ation de valeur pour ses clients, sur un march\u00e9 de niche, qui repose sur son offre de services aux entreprises en solutions digitales int\u00e9gr\u00e9es. La d\u00e9marche int\u00e8gre l\u2019expertise des collaborateurs et l\u2019utilisation d\u2019une plate-forme technologique propri\u00e9taire de pointe. Elle permet l\u2019automatisation des \u00e9tapes critiques du processus de recrutement.
Le groupe est en cours d\u2019\u00e9valuation des actifs et passifs de la soci\u00e9t\u00e9 acquise avec l\u2019aide d\u2019experts ind\u00e9pendants. Il en ressort un goodwill provisoire de 295,0\u00a0millions de dollars US (soit 276,5\u00a0millions d\u2019euros) qui sera ajust\u00e9 dans les prochains mois, lorsque les travaux d\u2019\u00e9valuation des actifs et passifs seront finalis\u00e9s. Ce goodwill int\u00e8gre notamment l\u2019avantage comp\u00e9titif dont b\u00e9n\u00e9ficiera le groupe dans l\u2019utilisation des solutions propri\u00e9taires d\u2019optimisation du processus de recrutement de PSG\u00a0Global Solutions.
| \n (en millions de dollars US) | \n\n Valeurs provisoires \u00e0 la date d\u2019acquisition | \n
| \n Actifs non courants | \n\n \n | \n
| \n Immobilisations incorporelles | \n\n 2 | \n
| \n Immobilisations corporelles | \n\n 3 | \n
| \n Total actifs non courants | \n\n 5 | \n
| \n Actifs courants | \n\n \n | \n
| \n Cr\u00e9ances clients | \n\n 3 | \n
| \n Autres actifs courants | \n\n 1 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents | \n\n 5 | \n
| \n Total actifs courants | \n\n 9 | \n
| \n Total actif | \n\n 14 | \n
| \n (en millions de dollars US) | \n\n Valeurs provisoires \u00e0 la date d\u2019acquisition | \n
| \n Passifs non courants | \n\n \n | \n
| \n Autres passifs | \n\n 0 | \n
| \n Total passifs non courants | \n\n 0 | \n
| \n Passifs courants | \n\n \n | \n
| \n Fournisseurs | \n\n 2 | \n
| \n Autres passifs courants | \n\n 4 | \n
| \n Total passifs courants | \n\n 6 | \n
| \n Total passif | \n\n 6 | \n
| \n Actifs nets acquis \u00e0 100\u00a0% | \n\n 8 | \n
| \n Prix d\u2019acquisition | \n\n 303 | \n
| \n Goodwill provisoire | \n\n 295 | \n
La contribution de PSG\u00a0Global Solutions au r\u00e9sultat du groupe se pr\u00e9sente comme suit\u00a0:
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n 01/11/2022 au 31/12/2022 | \n
| \n Chiffre d\u2019affaires | \n\n 13 | \n
| \n\n | \n\n\n | \n
Sur l\u2019ann\u00e9e 2022, le chiffre d\u2019affaires s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 72,5\u00a0millions d\u2019euros et le r\u00e9sultat op\u00e9rationnel \u00e0 25,1\u00a0millions d\u2019euros (hors co\u00fbts relatifs \u00e0 l'op\u00e9ration d'acquisition).
Acquisition de Capita Translation & Interpreting
Le 29\u00a0d\u00e9cembre 2022, le groupe a proc\u00e9d\u00e9 \u00e0 une acquisition cibl\u00e9e de 100\u00a0% des titres de Capita Translation & Interpreting (CTI Ltd), un acteur des services de traductions et d\u2019interpr\u00e9tariats pour le compte de clients globaux et d\u2019organismes du secteur public au Royaume-Uni. La transaction a \u00e9t\u00e9 r\u00e9gl\u00e9e en num\u00e9raire pour un montant de 17,5\u00a0millions de livres sterling (GBP). Capita Translation & Interpreting a g\u00e9n\u00e9r\u00e9 un chiffre d\u2019affaires d\u2019environ 17,5\u00a0millions d\u2019euros en 2022 et est consolid\u00e9e par int\u00e9gration globale \u00e0 compter du 31\u00a0d\u00e9cembre 2022.
2.2.2Acquisitions 2021
Acquisition de Health Advocate
Le 22\u00a0juin 2021, le groupe a finalis\u00e9 l\u2019acquisition de Health Advocate, une soci\u00e9t\u00e9 am\u00e9ricaine de services aux entreprises en solutions digitales int\u00e9gr\u00e9es dans le domaine de la gestion de la sant\u00e9 des consommateurs. Cette acquisition est consolid\u00e9e par int\u00e9gration globale \u00e0 compter du 30\u00a0juin 2021. La transaction a \u00e9t\u00e9 r\u00e9gl\u00e9e en num\u00e9raire pour un montant d\u00e9finitif de 693 millions de dollars US.
Au premier semestre 2022, le groupe a finalis\u00e9 les travaux d\u2019\u00e9valuation des actifs et passifs li\u00e9s \u00e0 cette acquisition et du goodwill en r\u00e9sultant. Ceux-ci ont conduit \u00e0 une augmentation de 4,6\u00a0millions d\u2019euros du goodwill, qui s\u2019\u00e9l\u00e8ve d\u00e9sormais \u00e0 350,0\u00a0millions d\u2019euros. Ce goodwill int\u00e8gre principalement la main-d\u2019\u0153uvre ainsi que la capacit\u00e9 de Health Advocate \u00e0 gagner de nouveaux clients et \u00e0 faire \u00e9voluer ses technologies.
Acquisition de Senture
Le 28\u00a0d\u00e9cembre 2021, le groupe a finalis\u00e9 l\u2019acquisition de Senture, une soci\u00e9t\u00e9 am\u00e9ricaine de gestion externalis\u00e9e des processus m\u00e9tiers aupr\u00e8s des administrations aux \u00c9tats-Unis. La transaction a \u00e9t\u00e9 r\u00e9gl\u00e9e en num\u00e9raire pour un montant d\u00e9finitif de 411 millions de dollars US.
L\u2019\u00e9valuation de ces actifs a conduit principalement \u00e0 identifier un actif incorporel d\u2019un montant de 150,6\u00a0millions de dollars US correspondant \u00e0 la relation client. L\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 passif aff\u00e9rent \u00e0 cet actif s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 40,7\u00a0millions de dollars US. Ces travaux ont \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9s avec l\u2019aide d\u2019experts ind\u00e9pendants.
Cette acquisition renforce le leadership mondial du groupe dans le secteur cl\u00e9 des services aux citoyens et s\u2019inscrit dans la strat\u00e9gie de sp\u00e9cialisation par secteur client du groupe, ce qui justifie le goodwill de 252,1\u00a0millions de dollars US.
Il en ressort, en application des textes, les modifications suivantes sur certains postes de l'\u00e9tat de la situation financi\u00e8re au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021 (en millions d'euros) :
| \n \u00c9tat de la situation financi\u00e8re au 31.12.2021 (extraits) | \n\n Publi\u00e9 | \n\n Ajustement | \n\n Apr\u00e8s | \n
| \n Actifs non courants | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Goodwill | \n\n 2\u202f892 | \n\n -92 | \n\n 2\u202f800 | \n
| \n Autres immobilisations incorporelles | \n\n 1\u202f289 | \n\n 133 | \n\n 1\u202f422 | \n
| \n Immobilisations corporelles | \n\n 592 | \n\n -5 | \n\n 587 | \n
| \n Total | \n\n 4\u202f773 | \n\n 36 | \n\n 4\u202f809 | \n
| \n Passifs non courants | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s | \n\n 296 | \n\n 36 | \n\n 332 | \n
| \n Total | \n\n 296 | \n\n 36 | \n\n 332 | \n
Les notes 3.4 Immobilisation corporelles, 3.5 Autres Immobilisations incorporelles, 4.4 Variation du goodwilll et r\u00e9partition par UGT et 5.2 Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s tiennent compte des ajustements ci-dessus.
Note 3.1Chiffre d\u2019affaires et autres produits de\u00a0l\u2019activit\u00e9
Chiffre d\u2019affaires
Le groupe propose \u00e0 ses clients, du conseil et des solutions int\u00e9gr\u00e9es pour g\u00e9rer et optimiser, pour leur compte, l\u2019ensemble du cycle de la relation clients, ainsi que des services sp\u00e9cialis\u00e9s \u00e0 haute valeur ajout\u00e9e.
Les services offerts sont class\u00e9s en deux activit\u00e9s\u00a0:
\u2022les activit\u00e9s core services & D.I.B.S. (Digital Integrated Business Services) rassemblant principalement\u00a0:
\u2022les services de relation clients, de supports techniques et d\u2019acquisition de clients,
\u2022la gestion de proc\u00e9dures m\u00e9tier, des services de back-office et de plateforme digitale\u00a0;
\u2022les activit\u00e9s \u00ab\u00a0services sp\u00e9cialis\u00e9s\u00a0\u00bb \u00e0 haute valeur ajout\u00e9e incluant principalement\u00a0:
\u2022les services d\u2019interpr\u00e9tariat en ligne,
\u2022la gestion des demandes de visas,
\u2022les services de gestion de la sant\u00e9.
Les revenus li\u00e9s \u00e0 ces diff\u00e9rents types d\u2019activit\u00e9s, constitu\u00e9s d\u2019obligations de prestations uniques, sont comptabilis\u00e9s au fur et \u00e0 mesure de leur r\u00e9alisation. La plupart des contrats du groupe sont \u00e9tablis avec des modalit\u00e9s de facturation qui sont directement bas\u00e9es sur des performances r\u00e9alis\u00e9es \u00e0 date. Le chiffre d\u2019affaires comptabilis\u00e9 correspond aux droits \u00e0 facturer.
Concernant les activit\u00e9s core services & D.I.B.S., les services sont principalement reconnus en fonction du temps pass\u00e9 par les agents (t\u00e9l\u00e9phone, chat, e-mail, etc.), des volumes trait\u00e9s (nombre d\u2019appels, de ventes, etc.) ou du nombre de personnes allou\u00e9es \u00e0 la mission. Les prestations r\u00e9alis\u00e9es sont suivies \u00e0 l\u2019aide d\u2019outils op\u00e9rationnels internes ou externes. Des bonus ou malus peuvent \u00eatre appliqu\u00e9s dans certains contrats en fonction de l\u2019atteinte ou non de ratios op\u00e9rationnels contractuels. Ils ne repr\u00e9sentent pas de montants significatifs et sont d\u00e9terminables de mani\u00e8re fiable \u00e0 chaque cl\u00f4ture.
Concernant les activit\u00e9s \u00ab\u00a0services sp\u00e9cialis\u00e9s\u00a0\u00bb, les services d\u2019interpr\u00e9tariat en ligne sont principalement fournis en fonction du temps pass\u00e9 par les traducteurs et interpr\u00e8tes et le chiffre d\u2019affaires est comptabilis\u00e9 sur la base des prestations effectivement r\u00e9alis\u00e9es. Les revenus li\u00e9s \u00e0 la gestion des demandes de visas sont reconnus en fonction des demandes trait\u00e9es. Les revenus li\u00e9s \u00e0 l\u2019activit\u00e9 de Health Advocate sont factur\u00e9s et reconnus sur une base mensuelle en fonction du nombre de souscriptions effectu\u00e9es par les clients pour que leurs salari\u00e9s puissent b\u00e9n\u00e9ficier des prestations. Enfin, les services de recrutement et d\u2019appui au recrutement sont factur\u00e9s mensuellement en fonction du nombre de personnes allou\u00e9es \u00e0 la mission et le chiffre d\u2019affaires est comptabilis\u00e9 sur la base des prestations effectivement r\u00e9alis\u00e9es.
Les co\u00fbts d\u2019obtention des contrats sont n\u00e9gligeables et sont \u00e0 ce titre comptabilis\u00e9s en charges lors de leur survenance. Les co\u00fbts d\u2019ex\u00e9cution des contrats n\u2019entrent pas dans le champ d\u2019IFRS\u00a015 et ne n\u00e9cessitent pas \u00e0 ce titre de traitement comptable sp\u00e9cifique.
Compte tenu des prestations r\u00e9alis\u00e9es par le groupe et en l\u2019absence d\u2019engagements fermes en cours \u00e0 la cl\u00f4ture, aucune information relative au carnet de commandes tel que d\u00e9fini par la norme IFRS\u00a015 n\u2019est suivie au sein du groupe.
Autres produits de l\u2019activit\u00e9
Les \u00ab\u00a0Autres produits de l\u2019activit\u00e9\u00a0\u00bb sont principalement constitu\u00e9s de subventions publiques qui sont pr\u00e9sent\u00e9es au bilan en \u00ab\u00a0Autres cr\u00e9ances\u00a0\u00bb lorsqu\u2019il existe une assurance raisonnable qu\u2019elles seront re\u00e7ues et que le groupe se conformera aux conditions attach\u00e9es \u00e0 ces subventions. Les subventions qui compensent des charges encourues par le groupe sont comptabilis\u00e9es dans le compte de r\u00e9sultat de la p\u00e9riode au cours de laquelle les charges ont \u00e9t\u00e9 encourues. Les subventions qui couvrent en totalit\u00e9 ou partiellement le co\u00fbt d\u2019un actif sont comptabilis\u00e9es dans le compte de r\u00e9sultat au m\u00eame rythme que son amortissement.
Note 3.2Cr\u00e9ances clients
Les cr\u00e9ances clients sont \u00e9valu\u00e9es \u00e0 leur juste valeur lors de la comptabilisation initiale, puis au co\u00fbt amorti diminu\u00e9 du montant des pertes de valeur.
Affacturage
Dans le cadre d\u2019un contrat d\u2019affacturage, les cr\u00e9ances sont c\u00e9d\u00e9es sans recours, \u00e0 condition principalement\u00a0:
\u2022qu\u2019elles remplissent les crit\u00e8res d\u2019\u00e9ligibilit\u00e9 requis dans le contrat\u00a0;
\u2022qu\u2019elles ne soient pas valablement contestables par le client\u00a0;
\u2022qu\u2019en cas de d\u00e9faillance du client, le groupe respecte la proc\u00e9dure pr\u00e9vue dans le contrat d\u2019assurance.
Certaines filiales du groupe sont parties prenantes de contrats d\u2019affacturage (contrats de rachat de balance sans recours avec d\u00e9l\u00e9gation de police d\u2019assurance) leur permettant de c\u00e9der des cr\u00e9ances clients.
Apr\u00e8s analyse, il a \u00e9t\u00e9 consid\u00e9r\u00e9 que les droits contractuels de recevoir les flux de tr\u00e9sorerie ont \u00e9t\u00e9 transf\u00e9r\u00e9s au factor. Les cr\u00e9ances ainsi transf\u00e9r\u00e9es portent sur un montant de 86,8\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 (77,8\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021) et ont \u00e9t\u00e9 d\u00e9consolid\u00e9es.
Il est \u00e0 noter que le groupe conserve l\u2019activit\u00e9 de relance et d\u2019encaissement des cr\u00e9ances c\u00e9d\u00e9es, pour le compte du factor.
Note 3.3Contrats de location
Le groupe est preneur de nombreux biens correspondant quasi exclusivement \u00e0 des locations immobili\u00e8res. En effet, il est notamment locataire de la plupart des sites o\u00f9 il installe ses centres de contacts. Il s\u2019agit g\u00e9n\u00e9ralement de baux commerciaux dont les caract\u00e9ristiques d\u00e9pendent des lois en vigueur dans les diff\u00e9rents pays o\u00f9 il op\u00e8re, notamment en termes de dur\u00e9e. Certains contrats peuvent comporter une option de renouvellement et/ou des versements de loyers compl\u00e9mentaires calcul\u00e9s \u00e0 partir de la variation des indices de prix locaux.
\u00c9valuation initiale
Les contrats de location sont reconnus au bilan au commencement du contrat. L\u2019obligation li\u00e9e aux contrats de location est calcul\u00e9e en actualisant les flux futurs de loyers pr\u00e9vus aux contrats de location sur la dur\u00e9e du contrat. Sauf cas sp\u00e9cifiques (loyers pay\u00e9s d\u2019avance, co\u00fbts de remise en \u00e9tat, etc.), \u00e0 la date initiale de comptabilisation, l\u2019actif \u00ab droit d\u2019utilisation des actifs lou\u00e9s \u00bb et le passif \u00ab obligation li\u00e9e au contrat de location \u00bb sont de m\u00eame montant.
Pour d\u00e9terminer la dur\u00e9e des contrats de location pr\u00e9voyant une option de prolongation, le groupe a exerc\u00e9 son jugement pour d\u00e9terminer s\u2019il \u00e9tait raisonnablement certain de l\u2019exercer. Cela influe par cons\u00e9quent, sur le montant de la dette de loyers et de l\u2019actif \u00ab\u00a0droit d\u2019utilisation\u00a0\u00bb port\u00e9s dans les comptes.
Dans le cas de contrats renouvelables par tacite reconduction et qui ne donnent pas lieu \u00e0 indemnit\u00e9 de part et d\u2019autre, le groupe a exerc\u00e9 son jugement pour d\u00e9terminer la date de fin du contrat, ceci en coh\u00e9rence avec les dur\u00e9es d\u2019amortissement retenues pour les agencements des immeubles en location.
Les actifs \u00ab\u00a0droit d\u2019utilisation\u00a0\u00bb sont pr\u00e9sent\u00e9s dans le poste \u00ab\u00a0Droit d\u2019utilisation des actifs lou\u00e9s\u00a0\u00bb. Les dettes de loyers sont pr\u00e9sent\u00e9es dans le poste \u00ab\u00a0Obligations li\u00e9es aux contrats de location\u00a0\u00bb.
Vie du contrat
L\u2019actif \u00ab\u00a0droit d\u2019utilisation\u00a0\u00bb est amorti de mani\u00e8re lin\u00e9aire sur la dur\u00e9e de vie estim\u00e9e du contrat.
La dette de location est augment\u00e9e de la charge d\u2019int\u00e9r\u00eats et diminu\u00e9e du montant des loyers d\u00e9caiss\u00e9s.
Ainsi, \u00e0 la fin du contrat, l\u2019actif \u00ab\u00a0droit d\u2019utilisation\u00a0\u00bb est totalement amorti et la dette est sold\u00e9e.
Au cours de la vie d\u2019un contrat il peut \u00eatre n\u00e9cessaire de proc\u00e9der \u00e0 des ajustements de la valeur de l\u2019actif \u00ab\u00a0droit d\u2019utilisation\u00a0\u00bb et de la dette de location et ce principalement dans les cas suivants\u00a0:
\u2022modification des hypoth\u00e8ses relatives \u00e0 la dur\u00e9e de vie du contrat\u00a0;
\u2022modification des loyers futurs \u00e0 la suite d\u2019un changement d\u2019indice ou de taux.
Modification d\u2019un contrat
Lorsqu\u2019un contrat est modifi\u00e9 pour prendre en compte un accroissement de son p\u00e9rim\u00e8tre et ce au prix de march\u00e9, la modification est trait\u00e9e comme un nouveau contrat.
Dans tous les autres cas de modifications d\u2019un contrat, il est proc\u00e9d\u00e9 \u00e0 une r\u00e9estimation de la dette et \u00e0 un r\u00e9ajustement de la valeur de l\u2019actif \u00ab\u00a0droit d\u2019utilisation\u00a0\u00bb comme indiqu\u00e9 ci-dessous\u00a0:
Exemptions
Les actifs \u00ab\u00a0droit d\u2019utilisation\u00a0\u00bb pour les biens de faible valeur (inf\u00e9rieur \u00e0 5\u00a0000\u00a0euros) ou de courte dur\u00e9e (inf\u00e9rieure ou \u00e9gale \u00e0 12\u00a0mois) ne sont pas comptabilis\u00e9s. Les loyers pay\u00e9s au titre de ces contrats sont ainsi constat\u00e9s en charges externes sur une base lin\u00e9aire pendant toute la dur\u00e9e de location.
Note 3.4Immobilisations corporelles
\u00c9valuation initiale
Une immobilisation corporelle est \u00e9valu\u00e9e au co\u00fbt diminu\u00e9 du cumul des amortissements (voir ci-dessous) et du cumul des pertes de valeur (voir m\u00e9thode comptable d\u00e9crite en note\u00a01.5 D\u00e9pr\u00e9ciation).
Le co\u00fbt comprend les d\u00e9penses directement attribuables \u00e0 l\u2019acquisition de l\u2019actif.
Lorsque des composants des immobilisations corporelles ont des dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 diff\u00e9rentes, ils sont comptabilis\u00e9s en tant qu\u2019immobilisations corporelles distinctes.
Co\u00fbts ult\u00e9rieurs
Le groupe comptabilise dans la valeur comptable d\u2019une immobilisation corporelle le co\u00fbt de remplacement d\u2019un composant de cette immobilisation corporelle au moment o\u00f9 ce co\u00fbt est encouru s\u2019il est probable que les avantages \u00e9conomiques futurs associ\u00e9s \u00e0 cet actif iront au groupe et que son co\u00fbt peut \u00eatre \u00e9valu\u00e9 de fa\u00e7on fiable.
Tous les co\u00fbts d\u2019entretien courant et de maintenance sont comptabilis\u00e9s en charges au moment o\u00f9 ils sont encourus.
Amortissement
L\u2019amortissement est comptabilis\u00e9 en charges selon le mode lin\u00e9aire sur la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9e pour chaque composant d\u2019une immobilisation corporelle, d\u00e8s qu\u2019il est pr\u00eat \u00e0 \u00eatre mis en service. Les agencements et installations r\u00e9alis\u00e9s dans des immeubles lou\u00e9s sont amortis sur leur dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 sauf si la dur\u00e9e du contrat de location est inf\u00e9rieure \u00e0 celle-ci. Dans ce cas, cette derni\u00e8re est retenue.
Les dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9es sont les suivantes\u00a0:
| \n Constructions\u00a0: | \n\n 20 \u00e0 25\u00a0ans | \n
| \n Mat\u00e9riel de bureau et\u00a0informatique\u00a0: | \n\n 3 \u00e0 5\u00a0ans | \n
| \n Autres immobilisations corporelles\u00a0: | \n\n 3 \u00e0 10\u00a0ans | \n
Les modes d\u2019amortissement, les dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 et les valeurs r\u00e9siduelles sont revus \u00e0 chaque cl\u00f4ture.
Les terrains ne sont pas amortis.
Note 3.5Autres immobilisations incorporelles
Elles comprennent principalement\u00a0:
\u2022les marques et \u00ab\u00a0relations clients\u00a0\u00bb et technologies \u00e9valu\u00e9es et comptabilis\u00e9es dans le cadre des regroupements d\u2019entreprises\u00a0;
\u2022les logiciels acquis par le groupe, ayant une dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 finie, qui sont comptabilis\u00e9s \u00e0 leur co\u00fbt diminu\u00e9 du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeur (voir m\u00e9thode comptable d\u00e9crite en note\u00a01.5 D\u00e9pr\u00e9ciation).
Les d\u00e9penses portant sur des marques g\u00e9n\u00e9r\u00e9es en interne sont comptabilis\u00e9es en charges lorsqu\u2019elles sont encourues.
D\u00e9penses ult\u00e9rieures
Les d\u00e9penses ult\u00e9rieures relatives aux immobilisations incorporelles sont activ\u00e9es seulement si elles augmentent les avantages \u00e9conomiques futurs associ\u00e9s \u00e0 l\u2019actif sp\u00e9cifique correspondant. Les autres d\u00e9penses sont comptabilis\u00e9es en charges lorsqu\u2019elles sont encourues.
Amortissement
L\u2019amortissement est comptabilis\u00e9 en charges selon le mode lin\u00e9aire sur la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9e des immobilisations incorporelles, sauf si elle est ind\u00e9termin\u00e9e. Les autres immobilisations incorporelles sont amorties d\u00e8s lors qu\u2019elles sont pr\u00eates \u00e0 \u00eatre mises en service. Les dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9es sont les suivantes\u00a0:
| \n Logiciels/plateformes\u00a0: | \n\n 3 \u00e0 7\u00a0ans | \n
| \n Marques\u00a0: | \n\n Ind\u00e9termin\u00e9 | \n
| \n Relations clients\u00a0: | \n\n 9 \u00e0 15\u00a0ans | \n
Note 3.6Autres actifs courants
Les autres d\u00e9biteurs sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur lors de la comptabilisation initiale, puis au co\u00fbt amorti diminu\u00e9 du montant des pertes de valeur.
Note 3.7Paiements fond\u00e9s sur des actions
Le groupe a mis en place des plans d\u2019actions de performance attribu\u00e9es gratuitement \u00e0 des salari\u00e9s et mandataires sociaux du groupe et qui sont en vigueur au cours de l\u2019exercice.
La juste valeur des actions de performance est d\u00e9termin\u00e9e \u00e0 la date de leur attribution aux membres du personnel par un expert ind\u00e9pendant sur la base d\u2019un mod\u00e8le d\u2019\u00e9valuation stochastique (Monte\u00a0Carlo) et qui repose sur des hypoth\u00e8ses \u00e0 la date d\u2019\u00e9valuation telles que la volatilit\u00e9 estim\u00e9e, un taux d\u2019actualisation correspondant au taux d\u2019int\u00e9r\u00eat sans risque et un taux de dividendes estim\u00e9s. Cette juste valeur est comptabilis\u00e9e en charges li\u00e9es aux paiements fond\u00e9s sur les actions en contrepartie d\u2019une augmentation des capitaux propres et ce, lin\u00e9airement sur la p\u00e9riode d\u2019acquisition des droits.
La soci\u00e9t\u00e9 estime, \u00e0 chaque cl\u00f4ture, le nombre d\u2019actions de performance qu\u2019elle devra attribuer et ajuste l\u2019\u00e9valuation du montant de la transaction, de sorte que le montant finalement comptabilis\u00e9 en charge avec en contrepartie des instruments de capitaux propres, corresponde bien aux actions finalement acquises par les salari\u00e9s et mandataires sociaux concern\u00e9s.
Note 3.8Avantages \u00e0 court terme
Les obligations au titre des avantages \u00e0 court terme sont \u00e9valu\u00e9es sur une base non actualis\u00e9e et comptabilis\u00e9es lorsque le service correspondant est rendu.
Une provision est comptabilis\u00e9e pour le montant que le groupe s\u2019attend \u00e0 payer au titre des plans d\u2019int\u00e9ressement et des primes r\u00e9gl\u00e9es en tr\u00e9sorerie \u00e0 court terme si le groupe a une obligation actuelle juridique ou implicite d\u2019effectuer ces paiements en contrepartie de services pass\u00e9s rendus par le membre du personnel et que l\u2019obligation peut \u00eatre estim\u00e9e de fa\u00e7on fiable.
Note 3.9Indemnit\u00e9s de fin de contrat de travail
Les indemnit\u00e9s de fin de contrat de travail sont comptabilis\u00e9es en charges lorsque le groupe est manifestement engag\u00e9, sans possibilit\u00e9 r\u00e9elle de se r\u00e9tracter, qu\u2019il s\u2019agisse d\u2019un plan formalis\u00e9 et d\u00e9taill\u00e9 de licenciement avant la date normale de d\u00e9part \u00e0 la retraite ou d\u2019indemnit\u00e9s octroy\u00e9es dans le cadre de clauses de non-concurrence.
Les indemnit\u00e9s de d\u00e9parts volontaires sont comptabilis\u00e9es si le groupe a effectu\u00e9 une offre encourageant les d\u00e9parts volontaires, qu\u2019il est probable que cette offre sera accept\u00e9e et que le nombre de personnes qui accepteront l\u2019offre peut \u00eatre estim\u00e9 de fa\u00e7on fiable.
Note 3.10Avantages au personnel \u2013 R\u00e9gimes \u00e0\u00a0cotisations d\u00e9finies
Les cotisations \u00e0 payer \u00e0 un r\u00e9gime \u00e0 cotisations d\u00e9finies sont comptabilis\u00e9es en charges lorsqu\u2019elles sont dues.
Note 3.11Autres avantages \u00e0 long terme
Ceux-ci concernent uniquement des avantages post\u00e9rieurs \u00e0 l\u2019emploi pour lesquels l\u2019obligation nette du groupe est \u00e9valu\u00e9e s\u00e9par\u00e9ment pour chaque r\u00e9gime. Elle est calcul\u00e9e en estimant le montant des avantages futurs acquis par le personnel en \u00e9change des services rendus \u00e0 la date de cl\u00f4ture. Ce montant est actualis\u00e9 et minor\u00e9 de la juste valeur des actifs du r\u00e9gime, le cas \u00e9ch\u00e9ant. Le taux d\u2019actualisation est \u00e9gal au taux d\u2019int\u00e9r\u00eat, \u00e0 la date de cl\u00f4ture, des obligations de premi\u00e8re cat\u00e9gorie dont la date d\u2019\u00e9ch\u00e9ance est proche de celle des engagements du groupe. Les calculs sont effectu\u00e9s en utilisant la m\u00e9thode des unit\u00e9s de cr\u00e9dit projet\u00e9es.
Les \u00e9carts actuariels sont comptabilis\u00e9s en \u00ab\u00a0Autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global\u00a0\u00bb.
Note 3.12Dettes fournisseurs et autres cr\u00e9diteurs
Les dettes fournisseurs et autres cr\u00e9diteurs sont \u00e9valu\u00e9es \u00e0 leur juste valeur lors de la comptabilisation initiale, puis au co\u00fbt amorti.
Note 3.16Information sectorielle
Un secteur op\u00e9rationnel est une composante d\u2019une entit\u00e9\u00a0:
\u2022qui se livre \u00e0 des activit\u00e9s \u00e0 partir desquelles elle est susceptible d\u2019acqu\u00e9rir des produits des activit\u00e9s ordinaires et d\u2019encourir des charges (y compris des produits des activit\u00e9s ordinaires et des charges relatives \u00e0 des transactions avec d\u2019autres composantes de la m\u00eame entit\u00e9)\u00a0;
\u2022dont les r\u00e9sultats op\u00e9rationnels sont r\u00e9guli\u00e8rement examin\u00e9s par le principal d\u00e9cideur op\u00e9rationnel de l\u2019entit\u00e9 en vue de prendre des d\u00e9cisions en mati\u00e8re de ressources \u00e0 affecter au secteur et d\u2019\u00e9valuer sa performance\u00a0; et
\u2022pour laquelle des informations financi\u00e8res isol\u00e9es sont disponibles.
Les secteurs peuvent \u00eatre regroup\u00e9s d\u00e8s lors qu\u2019ils pr\u00e9sentent des caract\u00e9ristiques \u00e9conomiques similaires.
L\u2019activit\u00e9 du groupe telle que suivie par le pr\u00e9sident-directeur g\u00e9n\u00e9ral est segment\u00e9e en deux cat\u00e9gories\u00a0:
\u2022les activit\u00e9s core services & D.I.B.S. (Digital Integrated Business Services) rassemblant les services de relation clients, de supports techniques et d\u2019acquisition de clients ainsi que les activit\u00e9s de gestion de proc\u00e9dures m\u00e9tier, de services de plateforme digitale et les activit\u00e9s de conseil et d\u2019analyse de donn\u00e9es \u00e0 haute valeur ajout\u00e9e de Teleperformance KS. Celles\u2011ci s\u2019articulent autour de trois grandes zones de management\u00a0:
\u2022la zone Am\u00e9rique du Nord & APAC, qui regroupe les activit\u00e9s r\u00e9alis\u00e9es dans les pays d\u2019Am\u00e9rique du Nord, d\u2019Asie-Pacifique ainsi qu\u2019en Inde,
\u2022la zone LATAM, qui regroupe les activit\u00e9s r\u00e9alis\u00e9es dans les pays d\u2019Am\u00e9rique latine et au Guyana,
\u2022la zone EMEA, qui regroupe les activit\u00e9s r\u00e9alis\u00e9es dans l\u2019ensemble des pays de la zone Europe, les activit\u00e9s du groupe au Moyen-Orient et en Afrique ainsi que les solutions analytiques d\u00e9velopp\u00e9es par la filiale Teleperformance KS\u00a0;
\u2022les \u00ab\u00a0services sp\u00e9cialis\u00e9s\u00a0\u00bb regroupant les services d\u2019interpr\u00e9tariats offerts par LanguageLine Solutions, les services de gestion des demandes de visas pour le compte des gouvernements offerts par TLScontact, les services de gestion de la sant\u00e9 propos\u00e9s aux entreprises par Health Advocate, les services d\u2019externalisation des processus de recrutement rendus par PSG\u00a0Global Solutions et les activit\u00e9s de recouvrement de cr\u00e9ances en Am\u00e9rique du Nord, d\u00e9velopp\u00e9es par la filiale AllianceOne.
Note 4.1Principes et m\u00e9thodes comptables
\u00c9valuation initiale
Lors d\u2019un regroupement d\u2019entreprises, le goodwill est calcul\u00e9 conform\u00e9ment aux principes pr\u00e9sent\u00e9s en note\u00a02.1.3 Regroupements d\u2019entreprises.
D\u00e9pr\u00e9ciation
Pour les goodwill, la valeur recouvrable est estim\u00e9e \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture. Le goodwill est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 son co\u00fbt, diminu\u00e9 du cumul des pertes de valeur. Il est affect\u00e9 \u00e0 des unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie \u00ab\u00a0UGT\u00a0\u00bb ou groupes d\u2019UGT et n\u2019est pas amorti, mais fait l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation annuel. Par ailleurs, lorsqu\u2019un \u00e9v\u00e9nement particulier le justifie, il peut faire l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation lors de l\u2019arr\u00eat\u00e9 interm\u00e9diaire.
Une perte de valeur est comptabilis\u00e9e si la valeur comptable d\u2019un actif ou de son UGT ou groupes d\u2019UGT est sup\u00e9rieure \u00e0 sa valeur recouvrable. Les pertes de valeur sont comptabilis\u00e9es sur une ligne distincte dans le compte de r\u00e9sultat.
Une perte de valeur comptabilis\u00e9e au titre d\u2019une unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie (ou d\u2019un groupe d\u2019unit\u00e9s) est port\u00e9e en diminution de la valeur comptable des actifs affect\u00e9s \u00e0 l\u2019unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie (ou groupe d\u2019unit\u00e9s) dans l\u2019ordre suivant\u00a0:
\u2022en priorit\u00e9 le goodwill\u00a0;
\u2022puis les actifs incorporels, corporels, et le droit d\u2019utilisation des actifs lou\u00e9s au prorata de leur valeur comptable.
La valeur recouvrable d\u2019un actif ou d\u2019une unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie est la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre la valeur d\u2019utilit\u00e9 et la juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de sortie. Pour appr\u00e9cier la valeur d\u2019utilit\u00e9, les flux de tr\u00e9sorerie futurs estim\u00e9s sont actualis\u00e9s au taux qui refl\u00e8te l\u2019appr\u00e9ciation courante du march\u00e9 de la valeur temps de l\u2019argent et des risques sp\u00e9cifiques \u00e0 l\u2019actif.
Une perte de valeur comptabilis\u00e9e au titre d\u2019un goodwill ne peut pas \u00eatre reprise.
Note 5.1Charge d\u2019imp\u00f4t
La charge d\u2019imp\u00f4t pr\u00e9sent\u00e9e au compte de r\u00e9sultat comprend tant les imp\u00f4ts exigibles que les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sauf si ceux-ci se rattachent \u00e0 des \u00e9l\u00e9ments comptabilis\u00e9s directement en capitaux propres ; dans ce cas ils sont comptabilis\u00e9s directement en capitaux propres.
La cotisation sur la valeur ajout\u00e9e des entreprises (CVAE) ainsi que certains imp\u00f4ts \u00e0 l\u2019\u00e9tranger tel que l\u2019IRAP italien entrent dans le champ d\u2019application de la norme IAS\u00a012 et sont donc comptabilis\u00e9s en charges d\u2019imp\u00f4t.
Ainsi, l\u2019imp\u00f4t exigible comprend\u00a0:
\u2022le montant estim\u00e9 de l\u2019imp\u00f4t d\u00fb au titre du b\u00e9n\u00e9fice imposable d\u2019une p\u00e9riode (d\u00e9termin\u00e9 en utilisant les taux d\u2019imp\u00f4t qui ont \u00e9t\u00e9 adopt\u00e9s ou quasi adopt\u00e9s \u00e0 la date de cl\u00f4ture)\u00a0;
\u2022tout ajustement du montant de l\u2019imp\u00f4t exigible au titre des p\u00e9riodes pr\u00e9c\u00e9dentes\u00a0;
\u2022la CVAE, l\u2019IRAP, etc.
Note 5.2Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s
L\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9 et comptabilis\u00e9 selon l\u2019approche bilancielle de la m\u00e9thode du report variable pour toutes les diff\u00e9rences temporelles entre la valeur comptable des actifs et passifs et leurs bases fiscales.
Les actifs et passifs d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 sont \u00e9valu\u00e9s au taux d\u2019imp\u00f4t dont l\u2019application est attendue sur la p\u00e9riode au cours de laquelle l\u2019actif sera r\u00e9alis\u00e9 et le passif r\u00e9gl\u00e9, sur la base des r\u00e9glementations fiscales qui ont \u00e9t\u00e9 adopt\u00e9es ou quasi adopt\u00e9es \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
Les actifs et passifs d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 sont pr\u00e9sent\u00e9s au bilan pour leur position nette par entit\u00e9 fiscale.
Un actif d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 n\u2019est comptabilis\u00e9 que dans la mesure o\u00f9 il est probable que le groupe disposera de b\u00e9n\u00e9fices futurs imposables sur lesquels cet actif pourra \u00eatre imput\u00e9. Les actifs d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 sont r\u00e9duits dans la mesure o\u00f9 il n\u2019est plus d\u00e9sormais probable qu\u2019un b\u00e9n\u00e9fice imposable suffisant sera disponible.
Note 6.2Titres d\u2019autocontr\u00f4le
Les titres d\u2019autocontr\u00f4le sont enregistr\u00e9s en d\u00e9duction des capitaux propres consolid\u00e9s. Lors de leur cession, la contrepartie re\u00e7ue en \u00e9change de ces titres, nette des co\u00fbts de transaction et des effets d\u2019imp\u00f4ts li\u00e9s, est comptabilis\u00e9e en capitaux propres.
Note 6.3R\u00e9sultat par action
Le groupe pr\u00e9sente un r\u00e9sultat par action de base et dilu\u00e9 pour ses actions ordinaires. Le r\u00e9sultat de base par action est calcul\u00e9 en divisant le r\u00e9sultat de l\u2019exercice attribuable aux porteurs d\u2019actions ordinaires de la soci\u00e9t\u00e9 par le nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions ordinaires en circulation au cours de l\u2019exercice, d\u00e9duction faite des actions auto-d\u00e9tenues.
Le r\u00e9sultat par action dilu\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9 en ajustant le r\u00e9sultat attribuable aux porteurs d\u2019actions ordinaires et le nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions ordinaires en circulation, des effets de toutes les actions ordinaires potentielles dilutives. Ces derni\u00e8res comprennent les actions de performance attribu\u00e9es aux membres du personnel d\u00e8s lors que les crit\u00e8res de performance requis sont atteints \u00e0 la cl\u00f4ture de l\u2019exercice.
7.1.1Actifs financiers
Les actifs financiers courants et non courants comprennent notamment\u00a0:
\u2022les pr\u00eats qui correspondent principalement \u00e0 des pr\u00eats au personnel et qui, lors de leur comptabilisation initiale, sont enregistr\u00e9s \u00e0 leur juste valeur major\u00e9e des co\u00fbts directement attribuables. \u00c0 chaque cl\u00f4ture, ils sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti\u00a0;
\u2022d\u00e9p\u00f4ts et cautionnements\u00a0: cette rubrique comprend principalement des d\u00e9p\u00f4ts de garantie vers\u00e9s notamment dans le cadre des baux commerciaux portant sur les locaux lou\u00e9s. Lors de leur comptabilisation initiale, ils sont enregistr\u00e9s \u00e0 leur juste valeur\u00a0;
\u2022les instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s destin\u00e9s \u00e0 se couvrir sur les risques de change et de taux qui sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur lors de chaque cl\u00f4ture\u00a0;
\u2022les garanties de passif re\u00e7ues dans le cadre d\u2019une acquisition\u00a0: lorsque la garantie porte sur un actif ou passif d\u00e9termin\u00e9 de la cible \u00e0 la date du regroupement d\u2019entreprises, celle-ci doit \u00eatre comptabilis\u00e9e s\u00e9par\u00e9ment du goodwill et \u00e9valu\u00e9e sur les m\u00eames bases que l\u2019\u00e9l\u00e9ment faisant l\u2019objet de l\u2019indemnisation \u00e9ventuelle.
7.1.2Passifs financiers
Les passifs financiers non courants comprennent les op\u00e9rations d\u2019emprunt de capitaux aupr\u00e8s de banques ou \u00e9tablissements financiers, des \u00e9missions obligataires, des dettes aupr\u00e8s de certains minoritaires ainsi que les obligations li\u00e9es aux contrats de location.
Les passifs financiers courants comprennent les op\u00e9rations de m\u00eame nature que ci-dessus mais dont le r\u00e8glement est pr\u00e9vu \u00e0 moins d\u2019un an.
Les emprunts sont comptabilis\u00e9s initialement \u00e0 la juste valeur diminu\u00e9e du montant des co\u00fbts de transaction attribuables. Apr\u00e8s la comptabilisation initiale, ils sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti\u00a0; la diff\u00e9rence entre le co\u00fbt et la valeur de remboursement est comptabilis\u00e9e dans le compte de r\u00e9sultat sur la dur\u00e9e des emprunts, selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif.
Les frais d\u2019\u00e9mission d\u2019emprunts sont initialement pr\u00e9sent\u00e9s en d\u00e9duction des emprunts correspondants. Ils sont pris en compte dans le calcul du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif et sont donc constat\u00e9s en r\u00e9sultat de fa\u00e7on actuarielle sur la dur\u00e9e de vie de l\u2019emprunt.
Les obligations li\u00e9es aux contrats de location sont initialement \u00e9valu\u00e9es \u00e0 la valeur actualis\u00e9e des loyers dus non encore d\u00e9caiss\u00e9s \u00e0 la date du d\u00e9but de contrat. Le taux d\u2019actualisation correspond au taux d\u2019emprunt marginal. Apr\u00e8s la comptabilisation initiale, elles sont augment\u00e9es de la charge d\u2019int\u00e9r\u00eats et diminu\u00e9es du montant des loyers d\u00e9caiss\u00e9s.
7.1.3Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
La tr\u00e9sorerie et les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie comprennent principalement les fonds en caisse, les d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 vue et les parts d\u2019OPCVM plac\u00e9s \u00e0 un horizon de gestion \u00e0 court terme, \u00e9valu\u00e9s et comptabilis\u00e9s comme placements \u00e0 la juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat.
Les d\u00e9couverts bancaires remboursables \u00e0 vue et qui font partie int\u00e9grante de la gestion de la tr\u00e9sorerie du groupe constituent une composante de la tr\u00e9sorerie et des \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie pour les besoins du tableau des flux de tr\u00e9sorerie, mais sont pr\u00e9sent\u00e9s au bilan en autres passifs financiers courants.
7.1.4Produits et charges financiers
Les produits financiers comprennent les int\u00e9r\u00eats \u00e0 recevoir sur les placements, les dividendes, les augmentations de juste valeur des actifs financiers \u00e0 la juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat et les profits de change.
Les r\u00e9sultats r\u00e9alis\u00e9s sur les instruments de couverture de chiffre d\u2019affaires sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel. Les produits provenant des int\u00e9r\u00eats sont comptabilis\u00e9s lorsqu\u2019ils sont acquis en utilisant la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif. Les dividendes sont comptabilis\u00e9s d\u00e8s que le groupe acquiert le droit \u00e0 percevoir les paiements, soit, dans le cas des titres cot\u00e9s, \u00e0 la date de d\u00e9tachement.
Les charges financi\u00e8res comprennent les int\u00e9r\u00eats \u00e0 payer sur les emprunts, l\u2019effet de la d\u00e9sactualisation des provisions, les pertes de change, les diminutions de juste valeur des actifs financiers comptabilis\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat, les pertes de valeur comptabilis\u00e9es au titre des actifs financiers.
Tous les co\u00fbts relatifs aux emprunts sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat en utilisant la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif. Lorsqu\u2019un emprunt peut \u00eatre rembours\u00e9 avant son \u00e9ch\u00e9ance finale, la dur\u00e9e probable de l\u2019emprunt est estim\u00e9e \u00e0 chaque cl\u00f4ture pour la prise en compte des frais d\u2019\u00e9mission dans le taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif.
7.1.5Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s
Le groupe utilise des instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s pour r\u00e9duire son exposition aux risques de change et de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat r\u00e9sultant de ses activit\u00e9s. Le groupe a ponctuellement recours aux instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s n\u00e9goci\u00e9s aupr\u00e8s des \u00e9tablissements de premier plan, limitant ainsi le risque de contrepartie.
La juste valeur des instruments financiers de couverture relatifs aux emprunts financiers sont comptabilis\u00e9s au bilan en \u00ab\u00a0Instruments d\u00e9riv\u00e9s sur emprunts\u00a0\u00bb.
Les instruments financiers destin\u00e9s \u00e0 couvrir les autres op\u00e9rations sont comptabilis\u00e9s en autres actifs et passifs courants ou non courants en fonction de leur maturit\u00e9 et de leur qualification comptable. Ils sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur d\u00e8s la date de transaction. La variation de juste valeur de ces instruments est enregistr\u00e9e en r\u00e9sultat sauf dans le cas de couverture de flux de tr\u00e9sorerie.
Le groupe applique la comptabilit\u00e9 de couverture d\u00e8s lors que la relation de couverture est identifi\u00e9e, formalis\u00e9e et document\u00e9e d\u00e8s sa date de mise en place et que son efficacit\u00e9 a \u00e9t\u00e9 d\u00e9montr\u00e9e.
Le traitement comptable de ces instruments de couverture est diff\u00e9renci\u00e9 en fonction du type de relation de couverture\u00a0:
\u2022couvertures de flux de tr\u00e9sorerie\u00a0: la partie efficace est enregistr\u00e9e en contrepartie des \u00ab\u00a0autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global\u00a0\u00bb. Les montants enregistr\u00e9s en \u00ab\u00a0autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global\u00a0\u00bb sont repris en compte de r\u00e9sultat sym\u00e9triquement au mode de comptabilisation des \u00e9l\u00e9ments couverts, soit principalement en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel pour les couvertures d\u2019op\u00e9rations commerciales et en r\u00e9sultat financier pour les couvertures d\u2019op\u00e9rations financi\u00e8res. La partie inefficace des couvertures de flux de tr\u00e9sorerie est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat financier\u00a0;
\u2022couvertures de juste valeur\u00a0: elles sont enregistr\u00e9es en r\u00e9sultat financier.
Note 7.6Valeur comptable et juste valeur des actifs et\u00a0passifs financiers par cat\u00e9gorie
Trois niveaux de hi\u00e9rarchie sont \u00e9tablis pour classer les donn\u00e9es utilis\u00e9es pour d\u00e9terminer la juste valeur\u00a0:
\u2022niveau\u00a01\u00a0: cours auxquels l\u2019entit\u00e9 peut avoir acc\u00e8s \u00e0 la date d\u2019\u00e9valuation, sur des march\u00e9s actifs, pour des actifs ou passifs identiques\u00a0;
\u2022niveau\u00a02\u00a0: donn\u00e9es autres que le cours vis\u00e9 au niveau\u00a01 qui sont observables pour un actif ou un passif concern\u00e9, soit directement (\u00e0 savoir des prix) ou indirectement (\u00e0 savoir des donn\u00e9es d\u00e9riv\u00e9es de prix)\u00a0;
\u2022niveau\u00a03\u00a0: donn\u00e9es non observables concernant un actif ou un passif.
Note 9.1Principes et m\u00e9thodes comptables
Une provision est comptabilis\u00e9e au bilan lorsque le groupe a une obligation actuelle juridique ou implicite r\u00e9sultant d\u2019un \u00e9v\u00e9nement pass\u00e9, que cette obligation peut \u00eatre \u00e9valu\u00e9e de mani\u00e8re fiable et qu\u2019il est probable qu\u2019une d\u00e9pense sera n\u00e9cessaire pour \u00e9teindre cette obligation. Le montant comptabilis\u00e9 en provision doit correspondre \u00e0 la meilleure estimation de cette d\u00e9pense et \u00eatre actualis\u00e9 lorsque l\u2019effet de la valeur temps est significatif.
Note 1.6D\u00e9termination de la juste valeur
Un certain nombre de m\u00e9thodes comptables et d\u2019informations n\u00e9cessitent de d\u00e9terminer la juste valeur d\u2019actifs et de passifs financiers et non financiers. Des informations compl\u00e9mentaires sur les hypoth\u00e8ses retenues pour d\u00e9terminer les justes valeurs sont indiqu\u00e9es, le cas \u00e9ch\u00e9ant, dans les notes sp\u00e9cifiques \u00e0 l\u2019actif ou au passif concern\u00e9. De mani\u00e8re g\u00e9n\u00e9rale, les grandes cat\u00e9gories d\u2019actifs et passifs sont \u00e9valu\u00e9es comme suit\u00a0:
Immobilisations corporelles
La juste valeur des immobilisations corporelles comptabilis\u00e9es \u00e0 la suite d\u2019un regroupement d\u2019entreprises, principalement les immeubles, repose sur les valeurs de march\u00e9. La valeur de march\u00e9 d\u2019un immeuble est le prix qui serait re\u00e7u pour vendre cet actif lors d\u2019une transaction normale entre intervenants de march\u00e9 \u00e0 la date d\u2019\u00e9valuation.
Immobilisations incorporelles
La juste valeur des marques et des logiciels acquis dans le cadre d\u2019un regroupement d\u2019entreprises repose sur les paiements actualis\u00e9s de redevances estim\u00e9es qui ont \u00e9t\u00e9 \u00e9vit\u00e9s du fait de leur acquisition.
La juste valeur des \u00ab\u00a0relations clients\u00a0\u00bb acquises dans le cadre d\u2019un regroupement d\u2019entreprises est calcul\u00e9e selon la m\u00e9thode dite multi-period excess earning qui consiste \u00e0 \u00e9valuer l\u2019actif en prenant en compte des flux de tr\u00e9sorerie apr\u00e8s d\u00e9duction d\u2019un rendement raisonnable attribu\u00e9 aux autres actifs.
Clients et autres d\u00e9biteurs
La juste valeur des clients et autres d\u00e9biteurs est estim\u00e9e sur la base des flux de tr\u00e9sorerie futurs, actualis\u00e9s au taux d\u2019int\u00e9r\u00eat du march\u00e9 \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
D\u00e9riv\u00e9s
La juste valeur des contrats de change \u00e0 terme repose sur leur prix cot\u00e9 sur le march\u00e9, s\u2019il est disponible. Si aucun prix cot\u00e9 sur un march\u00e9 n\u2019est disponible, la juste valeur est estim\u00e9e en actualisant la diff\u00e9rence entre le prix forward contractuel et le prix forward actuel pour l\u2019\u00e9ch\u00e9ance r\u00e9siduelle du contrat, en utilisant les taux des march\u00e9s mon\u00e9taires.
La juste valeur des swaps de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat repose sur les \u00e9valuations fournies par les banques et correspond au montant estim\u00e9 que le groupe recevrait ou r\u00e9glerait pour r\u00e9silier le swap \u00e0 la date de cl\u00f4ture, en prenant en compte le niveau actuel des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat et du risque de cr\u00e9dit des contreparties du swap.
Passifs financiers non d\u00e9riv\u00e9s
La juste valeur, qui est d\u00e9termin\u00e9e pour les besoins des informations \u00e0 fournir, repose sur la valeur des flux de tr\u00e9sorerie futurs g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par le remboursement du principal et des int\u00e9r\u00eats, actualis\u00e9e aux taux d\u2019int\u00e9r\u00eat du march\u00e9 \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
Transactions dont le paiement est fond\u00e9 sur des\u00a0actions
La juste valeur des actions de performance attribu\u00e9es aux membres du personnel est \u00e9valu\u00e9e en prenant en compte notamment le cours de bourse de l\u2019action \u00e0 la date d\u2019attribution, les dividendes attendus ainsi que les conditions de performance lorsque celles-ci sont des conditions de march\u00e9.
Les conditions de service et de performance attach\u00e9es aux transactions, qui ne sont pas des conditions de march\u00e9, ne sont pas prises en compte dans l\u2019\u00e9valuation de la juste valeur.
Note 7.6Valeur comptable et juste valeur des actifs et\u00a0passifs financiers par cat\u00e9gorie
Trois niveaux de hi\u00e9rarchie sont \u00e9tablis pour classer les donn\u00e9es utilis\u00e9es pour d\u00e9terminer la juste valeur\u00a0:
\u2022niveau\u00a01\u00a0: cours auxquels l\u2019entit\u00e9 peut avoir acc\u00e8s \u00e0 la date d\u2019\u00e9valuation, sur des march\u00e9s actifs, pour des actifs ou passifs identiques\u00a0;
\u2022niveau\u00a02\u00a0: donn\u00e9es autres que le cours vis\u00e9 au niveau\u00a01 qui sont observables pour un actif ou un passif concern\u00e9, soit directement (\u00e0 savoir des prix) ou indirectement (\u00e0 savoir des donn\u00e9es d\u00e9riv\u00e9es de prix)\u00a0;
\u2022niveau\u00a03\u00a0: donn\u00e9es non observables concernant un actif ou un passif.
Note 1.6D\u00e9termination de la juste valeur
Un certain nombre de m\u00e9thodes comptables et d\u2019informations n\u00e9cessitent de d\u00e9terminer la juste valeur d\u2019actifs et de passifs financiers et non financiers. Des informations compl\u00e9mentaires sur les hypoth\u00e8ses retenues pour d\u00e9terminer les justes valeurs sont indiqu\u00e9es, le cas \u00e9ch\u00e9ant, dans les notes sp\u00e9cifiques \u00e0 l\u2019actif ou au passif concern\u00e9. De mani\u00e8re g\u00e9n\u00e9rale, les grandes cat\u00e9gories d\u2019actifs et passifs sont \u00e9valu\u00e9es comme suit\u00a0:
Immobilisations corporelles
La juste valeur des immobilisations corporelles comptabilis\u00e9es \u00e0 la suite d\u2019un regroupement d\u2019entreprises, principalement les immeubles, repose sur les valeurs de march\u00e9. La valeur de march\u00e9 d\u2019un immeuble est le prix qui serait re\u00e7u pour vendre cet actif lors d\u2019une transaction normale entre intervenants de march\u00e9 \u00e0 la date d\u2019\u00e9valuation.
Immobilisations incorporelles
La juste valeur des marques et des logiciels acquis dans le cadre d\u2019un regroupement d\u2019entreprises repose sur les paiements actualis\u00e9s de redevances estim\u00e9es qui ont \u00e9t\u00e9 \u00e9vit\u00e9s du fait de leur acquisition.
La juste valeur des \u00ab\u00a0relations clients\u00a0\u00bb acquises dans le cadre d\u2019un regroupement d\u2019entreprises est calcul\u00e9e selon la m\u00e9thode dite multi-period excess earning qui consiste \u00e0 \u00e9valuer l\u2019actif en prenant en compte des flux de tr\u00e9sorerie apr\u00e8s d\u00e9duction d\u2019un rendement raisonnable attribu\u00e9 aux autres actifs.
Clients et autres d\u00e9biteurs
La juste valeur des clients et autres d\u00e9biteurs est estim\u00e9e sur la base des flux de tr\u00e9sorerie futurs, actualis\u00e9s au taux d\u2019int\u00e9r\u00eat du march\u00e9 \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
D\u00e9riv\u00e9s
La juste valeur des contrats de change \u00e0 terme repose sur leur prix cot\u00e9 sur le march\u00e9, s\u2019il est disponible. Si aucun prix cot\u00e9 sur un march\u00e9 n\u2019est disponible, la juste valeur est estim\u00e9e en actualisant la diff\u00e9rence entre le prix forward contractuel et le prix forward actuel pour l\u2019\u00e9ch\u00e9ance r\u00e9siduelle du contrat, en utilisant les taux des march\u00e9s mon\u00e9taires.
La juste valeur des swaps de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat repose sur les \u00e9valuations fournies par les banques et correspond au montant estim\u00e9 que le groupe recevrait ou r\u00e9glerait pour r\u00e9silier le swap \u00e0 la date de cl\u00f4ture, en prenant en compte le niveau actuel des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat et du risque de cr\u00e9dit des contreparties du swap.
Passifs financiers non d\u00e9riv\u00e9s
La juste valeur, qui est d\u00e9termin\u00e9e pour les besoins des informations \u00e0 fournir, repose sur la valeur des flux de tr\u00e9sorerie futurs g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par le remboursement du principal et des int\u00e9r\u00eats, actualis\u00e9e aux taux d\u2019int\u00e9r\u00eat du march\u00e9 \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
Transactions dont le paiement est fond\u00e9 sur des\u00a0actions
La juste valeur des actions de performance attribu\u00e9es aux membres du personnel est \u00e9valu\u00e9e en prenant en compte notamment le cours de bourse de l\u2019action \u00e0 la date d\u2019attribution, les dividendes attendus ainsi que les conditions de performance lorsque celles-ci sont des conditions de march\u00e9.
Les conditions de service et de performance attach\u00e9es aux transactions, qui ne sont pas des conditions de march\u00e9, ne sont pas prises en compte dans l\u2019\u00e9valuation de la juste valeur.
Note 7.6Valeur comptable et juste valeur des actifs et\u00a0passifs financiers par cat\u00e9gorie
Trois niveaux de hi\u00e9rarchie sont \u00e9tablis pour classer les donn\u00e9es utilis\u00e9es pour d\u00e9terminer la juste valeur\u00a0:
\u2022niveau\u00a01\u00a0: cours auxquels l\u2019entit\u00e9 peut avoir acc\u00e8s \u00e0 la date d\u2019\u00e9valuation, sur des march\u00e9s actifs, pour des actifs ou passifs identiques\u00a0;
\u2022niveau\u00a02\u00a0: donn\u00e9es autres que le cours vis\u00e9 au niveau\u00a01 qui sont observables pour un actif ou un passif concern\u00e9, soit directement (\u00e0 savoir des prix) ou indirectement (\u00e0 savoir des donn\u00e9es d\u00e9riv\u00e9es de prix)\u00a0;
\u2022niveau\u00a03\u00a0: donn\u00e9es non observables concernant un actif ou un passif.
Le tableau suivant indique la valeur comptable des actifs et passifs financiers par cat\u00e9gorie comptable d\u00e9finie selon la norme IFRS\u00a09 ainsi que leur juste valeur\u00a0:
| \n 31/12/2022 | \n\n Cat\u00e9gorie comptable | \n\n Juste valeur (JV) | \n|||||||
| \n Actifs et passifs financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0\u00a0la JV par r\u00e9sultat | \n\n Actifs et passifs fin. \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la JV par capitaux propres (recyclables en r\u00e9sultat) | \n\n Actifs et passifs fin. \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la JV par capitaux propres (non recyc. en r\u00e9sultat) | \n\n Actifs et passifs financiers \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti | \n\n Total de la valeur nette comptable | \n\n Niv. 1 | \n\n Niv. 2 | \n\n Niv. 3 | \n\n Total de la juste valeur | \n|
| \n Actifs financiers | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n I \u2013 Actifs financiers non courants | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 98 | \n\n 98 | \n\n 0 | \n\n 71 | \n\n 27 | \n\n 98 | \n
| \n D\u00e9p\u00f4ts et cautionnements | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 58 | \n\n 58 | \n\n \n | \n\n 58 | \n\n \n | \n\n 58 | \n
| \n Actif reconnu dans le cadre d\u2019une\u00a0garantie de passif | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 13 | \n\n 13 | \n\n \n | \n\n 13 | \n\n \n | \n\n 13 | \n
| \n Autres actifs financiers | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 27 | \n\n 27 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 27 | \n\n 27 | \n
| \n II \u2013 Instruments d\u00e9riv\u00e9s actifs | \n\n 0 | \n\n 46 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 46 | \n\n 0 | \n\n 46 | \n\n 0 | \n\n 46 | \n
| \n Instruments de couverture sur\u00a0emprunts | \n\n \n | \n\n 17 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 17 | \n\n \n | \n\n 17 | \n\n \n | \n\n 17 | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s de change | \n\n \n | \n\n 29 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 29 | \n\n \n | \n\n 29 | \n\n \n | \n\n 29 | \n
| \n III \u2013 Actifs financiers courants | \n\n 28 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 2\u00a0778 | \n\n 2\u00a0806 | \n\n 817 | \n\n 1\u00a0989 | \n\n 0 | \n\n 2\u00a0806 | \n
| \n Pr\u00eats | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 2 | \n\n 2 | \n\n \n | \n\n 2 | \n\n \n | \n\n 2 | \n
| \n D\u00e9p\u00f4ts et cautionnements | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 35 | \n\n 35 | \n\n \n | \n\n 35 | \n\n \n | \n\n 35 | \n
| \n Cr\u00e9ances clients | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 1\u00a0707 | \n\n 1\u00a0707 | \n\n \n | \n\n 1\u00a0707 | \n\n \n | \n\n 1\u00a0707 | \n
| \n Autres actifs courants | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 245 | \n\n 245 | \n\n \n | \n\n 245 | \n\n \n | \n\n 245 | \n
| \n Valeurs mobili\u00e8res de placement | \n\n 28 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 28 | \n\n 28 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 28 | \n
| \n Disponibilit\u00e9s | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 789 | \n\n 789 | \n\n 789 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 789 | \n
| \n Total actifs financiers | \n\n 28 | \n\n 46 | \n\n 0 | \n\n 2\u00a0876 | \n\n 2\u00a0950 | \n\n 817 | \n\n 2\u00a0106 | \n\n 27 | \n\n 2\u00a0950 | \n
| \n Passifs financiers | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n I \u2013 Dettes financi\u00e8res \u00e0 long terme | \n\n 474 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 2\u00a0057 | \n\n 2\u00a0531 | \n\n 0 | \n\n 2\u00a0531 | \n\n 0 | \n\n 2\u00a0531 | \n
| \n Emprunts bancaires | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 143 | \n\n 143 | \n\n \n | \n\n 143 | \n\n \n | \n\n 143 | \n
| \n Emprunts \u00ab\u00a0USPP\u00a0\u00bb | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 164 | \n\n 164 | \n\n \n | \n\n 164 | \n\n \n | \n\n 164 | \n
| \n Emprunts obligataires | \n\n 474 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 1\u00a0253 | \n\n 1\u00a0727 | \n\n \n | \n\n 1\u00a0727 | \n\n \n | \n\n 1\u00a0727 | \n
| \n Frais d'\u00e9mission des emprunts /primes | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -\u00a014 | \n\n -\u00a014 | \n\n \n | \n\n -\u00a014 | \n\n \n | \n\n -\u00a014 | \n
| \n Autres dettes financi\u00e8res | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 1 | \n\n 1 | \n\n \n | \n\n 1 | \n\n \n | \n\n 1 | \n
| \n Obligations li\u00e9es aux contrats de\u00a0location | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 510 | \n\n 510 | \n\n \n | \n\n 510 | \n\n \n | \n\n 510 | \n
| \n II \u2013 Instruments d\u00e9riv\u00e9s passifs | \n\n 0 | \n\n 115 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 115 | \n\n 0 | \n\n 115 | \n\n 0 | \n\n 115 | \n
| \n Instruments de couverture sur\u00a0emprunts | \n\n \n | \n\n 24 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 24 | \n\n \n | \n\n 24 | \n\n \n | \n\n 24 | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s de change | \n\n \n | \n\n 91 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 91 | \n\n \n | \n\n 91 | \n\n \n | \n\n 91 | \n
| \n III \u2013 Passifs financiers courants | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 1\u00a0940 | \n\n 1\u00a0940 | \n\n 4 | \n\n 1\u00a0936 | \n\n 0 | \n\n 1\u00a0940 | \n
| \n Part \u00e0 court terme des emprunts bancaires | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 196 | \n\n 196 | \n\n \n | \n\n 196 | \n\n \n | \n\n 196 | \n
| \n Part \u00e0 court terme des emprunts \u00ab\u00a0USPP\u00a0\u00bb | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 70 | \n\n 70 | \n\n \n | \n\n 70 | \n\n \n | \n\n 70 | \n
| \n Cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 multidevises | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 188 | \n\n 188 | \n\n \n | \n\n 188 | \n\n \n | \n\n 188 | \n
| \n Part \u00e0 court terme des obligations li\u00e9es aux contrats de location | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 178 | \n\n 178 | \n\n \n | \n\n 178 | \n\n \n | \n\n 178 | \n
| \n Titres de cr\u00e9ances n\u00e9gociables | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 234 | \n\n 234 | \n\n \n | \n\n 234 | \n\n \n | \n\n 234 | \n
| \n Fournisseurs | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 232 | \n\n 232 | \n\n \n | \n\n 232 | \n\n \n | \n\n 232 | \n
| \n Concours bancaires | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 4 | \n\n 4 | \n\n 4 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 4 | \n
| \n Autres dettes financi\u00e8res | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 18 | \n\n 18 | \n\n \n | \n\n 18 | \n\n \n | \n\n 18 | \n
| \n Autres passifs courants | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 820 | \n\n 820 | \n\n \n | \n\n 820 | \n\n \n | \n\n 820 | \n
| \n Total passifs financiers | \n\n 474 | \n\n 115 | \n\n 0 | \n\n 3\u00a0997 | \n\n 4\u00a0586 | \n\n 4 | \n\n 4\u00a0582 | \n\n 0 | \n\n 4\u00a0586 | \n
Le tableau suivant indique la valeur comptable des actifs et passifs financiers par cat\u00e9gorie comptable d\u00e9finie selon la norme IFRS 9 ainsi que leur juste valeur telle que publi\u00e9e au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021\u00a0:
| \n 31/12/2021 | \n\n Cat\u00e9gorie comptable | \n\n Juste valeur (JV) | \n|||||||
| \n Actifs et passifs financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0\u00a0la\u00a0JV par r\u00e9sultat | \n\n Actifs et passifs fin. \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la JV par capitaux propres (recyclables en r\u00e9sultat) | \n\n Actifs et passifs fin. \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la JV par capitaux propres (non recyc. en r\u00e9sultat) | \n\n Actifs et passifs financiers \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti | \n\n Total de la valeur nette comptable | \n\n Niv. 1 | \n\n Niv. 2 | \n\n Niv. 3 | \n\n Total de la juste valeur | \n|
| \n Actifs financiers | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n I \u2013 Actifs financiers non\u00a0courants | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 59 | \n\n 59 | \n\n 0 | \n\n 59 | \n\n 0 | \n\n 59 | \n
| \n D\u00e9p\u00f4ts et cautionnements | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 59 | \n\n 59 | \n\n \n | \n\n 59 | \n\n \n | \n\n 59 | \n
| \n II \u2013 Instruments d\u00e9riv\u00e9s actifs | \n\n 0 | \n\n 31 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 31 | \n\n 0 | \n\n 31 | \n\n 0 | \n\n 31 | \n
| \n Instruments de couverture sur\u00a0emprunts | \n\n \n | \n\n 10 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 10 | \n\n \n | \n\n 10 | \n\n \n | \n\n 10 | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s de change | \n\n \n | \n\n 21 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 21 | \n\n \n | \n\n 21 | \n\n \n | \n\n 21 | \n
| \n III \u2013 Actifs financiers courants | \n\n 111 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 2\u00a0557 | \n\n 2\u00a0668 | \n\n 837 | \n\n 1\u00a0831 | \n\n 0 | \n\n 2\u00a0668 | \n
| \n Pr\u00eats | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 1 | \n\n 1 | \n\n \n | \n\n 1 | \n\n \n | \n\n 1 | \n
| \n D\u00e9p\u00f4ts et cautionnements | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 24 | \n\n 24 | \n\n \n | \n\n 24 | \n\n \n | \n\n 24 | \n
| \n Cr\u00e9ances clients | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 1\u00a0580 | \n\n 1\u00a0580 | \n\n \n | \n\n 1\u00a0580 | \n\n \n | \n\n 1\u00a0580 | \n
| \n Autres actifs courants | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 226 | \n\n 226 | \n\n \n | \n\n 226 | \n\n \n | \n\n 226 | \n
| \n Valeurs mobili\u00e8res de placement | \n\n 111 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 111 | \n\n 111 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 111 | \n
| \n Disponibilit\u00e9s | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 726 | \n\n 726 | \n\n 726 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 726 | \n
| \n Total actifs financiers | \n\n 111 | \n\n 31 | \n\n 0 | \n\n 2\u00a0616 | \n\n 2\u00a0758 | \n\n 837 | \n\n 1\u00a0921 | \n\n 0 | \n\n 2\u00a0758 | \n
| \n Passifs financiers | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n I \u2013 Dettes financi\u00e8res \u00e0\u00a0long\u00a0terme | \n\n 407 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 2\u00a0378 | \n\n 2\u00a0785 | \n\n 0 | \n\n 2\u00a0785 | \n\n 0 | \n\n 2\u00a0785 | \n
| \n Emprunts bancaires | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 203 | \n\n 203 | \n\n \n | \n\n 203 | \n\n \n | \n\n 203 | \n
| \n Emprunts \u00ab\u00a0USPP\u00a0\u00bb | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 221 | \n\n 221 | \n\n \n | \n\n 221 | \n\n \n | \n\n 221 | \n
| \n Emprunts obligataires | \n\n 407 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 1\u00a0450 | \n\n 1\u00a0857 | \n\n \n | \n\n 1\u00a0857 | \n\n \n | \n\n 1\u00a0857 | \n
| \n Frais d'\u00e9mission des emprunts/primes | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -\u00a012 | \n\n -\u00a012 | \n\n \n | \n\n -\u00a012 | \n\n \n | \n\n -\u00a012 | \n
| \n Autres dettes financi\u00e8res | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 1 | \n\n 1 | \n\n \n | \n\n 1 | \n\n \n | \n\n 1 | \n
| \n Obligations li\u00e9es aux contrats de\u00a0location | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 515 | \n\n 515 | \n\n \n | \n\n 515 | \n\n \n | \n\n 515 | \n
| \n II \u2013 Instruments d\u00e9riv\u00e9s passifs | \n\n 0 | \n\n 37 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 37 | \n\n 0 | \n\n 37 | \n\n 0 | \n\n 37 | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s de change | \n\n \n | \n\n 37 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 37 | \n\n \n | \n\n 37 | \n\n \n | \n\n 37 | \n
| \n III \u2013 Passifs financiers courants | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 1\u00a0792 | \n\n 1\u00a0792 | \n\n 2 | \n\n 1\u00a0790 | \n\n 0 | \n\n 1\u00a0792 | \n
| \n Part \u00e0 court terme des emprunts bancaires | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 68 | \n\n 68 | \n\n \n | \n\n 68 | \n\n \n | \n\n 68 | \n
| \n Cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 multidevises | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 282 | \n\n 282 | \n\n \n | \n\n 282 | \n\n \n | \n\n 282 | \n
| \n Part \u00e0 court terme des obligations li\u00e9es aux contrats de\u00a0location | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 172 | \n\n 172 | \n\n \n | \n\n 172 | \n\n \n | \n\n 172 | \n
| \n Titres de cr\u00e9ances n\u00e9gociables | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 179 | \n\n 179 | \n\n \n | \n\n 179 | \n\n \n | \n\n 179 | \n
| \n Fournisseurs | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 280 | \n\n 280 | \n\n \n | \n\n 280 | \n\n \n | \n\n 280 | \n
| \n Concours bancaires | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 2 | \n\n 2 | \n\n 2 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 2 | \n
| \n Autres dettes financi\u00e8res | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 15 | \n\n 15 | \n\n \n | \n\n 15 | \n\n \n | \n\n 15 | \n
| \n Autres passifs courants | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 794 | \n\n 794 | \n\n \n | \n\n 794 | \n\n \n | \n\n 794 | \n
| \n Total passifs financiers | \n\n 407 | \n\n 37 | \n\n 0 | \n\n 4\u00a0170 | \n\n 4\u00a0614 | \n\n 2 | \n\n 4\u00a0612 | \n\n 0 | \n\n 4\u00a0614 | \n
Il n\u2019y a pas eu de transferts entre les diff\u00e9rents niveaux de juste valeur pour les actifs et passifs qui sont \u00e9valu\u00e9s selon cette m\u00e9thode.
Note 2.1Principes et m\u00e9thodes comptables
2.1.1Principes de consolidation
Filiales
Une filiale est une entit\u00e9 contr\u00f4l\u00e9e par la soci\u00e9t\u00e9. Le contr\u00f4le existe lorsque les relations de la soci\u00e9t\u00e9 avec l\u2019entit\u00e9 l\u2019exposent ou lui donnent droit \u00e0 un rendement variable et qu\u2019elle a la possibilit\u00e9 d\u2019influer sur ce rendement du fait du pouvoir qu\u2019elle exerce sur l\u2019entit\u00e9.
Pour appr\u00e9cier le contr\u00f4le, les droits de vote potentiels qui sont actuellement exer\u00e7ables ou convertibles sont pris en consid\u00e9ration.
Les \u00e9tats financiers des filiales sont inclus dans les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s \u00e0 partir de la date \u00e0 laquelle le contr\u00f4le est obtenu jusqu\u2019\u00e0 la date \u00e0 laquelle le contr\u00f4le cesse.
Entreprises associ\u00e9es
La soci\u00e9t\u00e9 n\u2019exerce aucune influence notable ni contr\u00f4le conjoint sur une entit\u00e9.
Transactions \u00e9limin\u00e9es dans les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s
Les soldes bilanciels, les pertes et gains latents, les produits et les charges r\u00e9sultant des transactions intragroupes sont \u00e9limin\u00e9s en totalit\u00e9 lors de la pr\u00e9paration des \u00e9tats financiers consolid\u00e9s.
2.1.2Monnaies \u00e9trang\u00e8res
Transactions en monnaie \u00e9trang\u00e8re
Les transactions en monnaie \u00e9trang\u00e8re sont enregistr\u00e9es en appliquant le cours de change en vigueur \u00e0 la date de transaction.
Les actifs et passifs mon\u00e9taires libell\u00e9s en monnaie \u00e9trang\u00e8re \u00e0 la date de cl\u00f4ture sont convertis en euros en utilisant le cours de change \u00e0 cette date. Les \u00e9carts de change r\u00e9sultant de la conversion sont comptabilis\u00e9s en produits ou en charges financiers. Les actifs et passifs non mon\u00e9taires libell\u00e9s en monnaie \u00e9trang\u00e8re qui sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt historique sont convertis en utilisant le cours de change \u00e0 la date de la transaction.
Les actifs et passifs non mon\u00e9taires libell\u00e9s en monnaie \u00e9trang\u00e8re qui sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur sont convertis en utilisant le cours de change de la date \u00e0 laquelle la juste valeur a \u00e9t\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e.
\u00c9tats financiers des activit\u00e9s \u00e0 l\u2019\u00e9tranger
La monnaie fonctionnelle des activit\u00e9s op\u00e9rationnelles hors zone euro est g\u00e9n\u00e9ralement la devise locale sauf dans certains cas o\u00f9 la majorit\u00e9 des flux financiers est r\u00e9alis\u00e9e en r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 une autre devise.
Les actifs et les passifs d\u2019une activit\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9tranger y compris le goodwill et les ajustements de juste valeur d\u00e9coulant de la consolidation sont convertis en euros en utilisant le cours de change \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
Les produits et les charges d\u2019une activit\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9tranger sont convertis en euros en utilisant le cours moyen de l\u2019exercice, sauf fluctuation significative. Les \u00e9carts de change r\u00e9sultant des conversions sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9serve de conversion, en tant que composante distincte des capitaux propres.
Si une filiale exerce une activit\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9tranger dans une \u00e9conomie d\u00e9finie comme hyperinflationniste par l\u2019IASB et a pour monnaie fonctionnelle la devise de ce pays, ses \u00e9tats financiers sont retrait\u00e9s de l\u2019effet de l\u2019inflation puis sont convertis en euros en utilisant le cours de change \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
Investissement net dans une activit\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9tranger
Les \u00e9carts de change r\u00e9sultant de la conversion d\u2019un investissement net dans une activit\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9tranger et des couvertures correspondantes sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9serve de conversion. Ils sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat lors de la cession de l\u2019activit\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9tranger.
2.1.3Regroupements d\u2019entreprises
Le groupe applique la m\u00e9thode de l\u2019acquisition pour comptabiliser les regroupements d\u2019entreprises. \u00c0 la date d\u2019acquisition, le goodwill correspond \u00e0 la somme de la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e (prix d\u2019acquisition) et des participations ne donnant pas le contr\u00f4le, minor\u00e9e du montant net comptabilis\u00e9 (g\u00e9n\u00e9ralement \u00e0 la juste valeur) au titre des actifs identifiables acquis et passifs repris.
Lorsque le groupe n\u2019acquiert pas la totalit\u00e9 des titres, il peut choisir d\u2019\u00e9valuer les participations ne conf\u00e9rant pas le contr\u00f4le selon l\u2019une des deux options suivantes\u00a0:
\u2022valorisation en proportion des actifs et passifs identifiables (m\u00e9thode dite \u00ab\u00a0du goodwill partiel\u00a0\u00bb)\u00a0;
\u2022valorisation en juste valeur (m\u00e9thode dite \u00ab\u00a0du goodwill complet\u00a0\u00bb).
Le groupe a appliqu\u00e9 la m\u00e9thode dite \u00ab\u00a0du goodwill partiel\u00a0\u00bb pour les acquisitions r\u00e9alis\u00e9es depuis 2010.
L\u2019\u00e9valuation initiale de la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e et des justes valeurs des actifs acquis et des passifs assum\u00e9s est finalis\u00e9e dans les 12\u00a0mois suivant la date d\u2019acquisition et tout ajustement est comptabilis\u00e9 sous forme de correction r\u00e9trospective du goodwill. Au-del\u00e0 de cette p\u00e9riode, tout ajustement est comptabilis\u00e9 directement dans le compte de r\u00e9sultat.
Les co\u00fbts li\u00e9s \u00e0 l\u2019acquisition, autres que ceux li\u00e9s \u00e0 l\u2019\u00e9mission d\u2019une dette ou de titres de capital, que le groupe supporte du fait d\u2019un regroupement d\u2019entreprises sont comptabilis\u00e9s en charges lorsqu\u2019ils sont encourus.
Note 2.1Principes et m\u00e9thodes comptables
2.1.1Principes de consolidation
Entreprises associ\u00e9es
La soci\u00e9t\u00e9 n\u2019exerce aucune influence notable ni contr\u00f4le conjoint sur une entit\u00e9.
Note 2.1Principes et m\u00e9thodes comptables
2.1.3Regroupements d\u2019entreprises
Le groupe applique la m\u00e9thode de l\u2019acquisition pour comptabiliser les regroupements d\u2019entreprises. \u00c0 la date d\u2019acquisition, le goodwill correspond \u00e0 la somme de la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e (prix d\u2019acquisition) et des participations ne donnant pas le contr\u00f4le, minor\u00e9e du montant net comptabilis\u00e9 (g\u00e9n\u00e9ralement \u00e0 la juste valeur) au titre des actifs identifiables acquis et passifs repris.
Lorsque le groupe n\u2019acquiert pas la totalit\u00e9 des titres, il peut choisir d\u2019\u00e9valuer les participations ne conf\u00e9rant pas le contr\u00f4le selon l\u2019une des deux options suivantes\u00a0:
\u2022valorisation en proportion des actifs et passifs identifiables (m\u00e9thode dite \u00ab\u00a0du goodwill partiel\u00a0\u00bb)\u00a0;
\u2022valorisation en juste valeur (m\u00e9thode dite \u00ab\u00a0du goodwill complet\u00a0\u00bb).
Le groupe a appliqu\u00e9 la m\u00e9thode dite \u00ab\u00a0du goodwill partiel\u00a0\u00bb pour les acquisitions r\u00e9alis\u00e9es depuis 2010.
L\u2019\u00e9valuation initiale de la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e et des justes valeurs des actifs acquis et des passifs assum\u00e9s est finalis\u00e9e dans les 12\u00a0mois suivant la date d\u2019acquisition et tout ajustement est comptabilis\u00e9 sous forme de correction r\u00e9trospective du goodwill. Au-del\u00e0 de cette p\u00e9riode, tout ajustement est comptabilis\u00e9 directement dans le compte de r\u00e9sultat.
Les co\u00fbts li\u00e9s \u00e0 l\u2019acquisition, autres que ceux li\u00e9s \u00e0 l\u2019\u00e9mission d\u2019une dette ou de titres de capital, que le groupe supporte du fait d\u2019un regroupement d\u2019entreprises sont comptabilis\u00e9s en charges lorsqu\u2019ils sont encourus.
Note 2.1Principes et m\u00e9thodes comptables
2.1.3Regroupements d\u2019entreprises
Le groupe applique la m\u00e9thode de l\u2019acquisition pour comptabiliser les regroupements d\u2019entreprises. \u00c0 la date d\u2019acquisition, le goodwill correspond \u00e0 la somme de la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e (prix d\u2019acquisition) et des participations ne donnant pas le contr\u00f4le, minor\u00e9e du montant net comptabilis\u00e9 (g\u00e9n\u00e9ralement \u00e0 la juste valeur) au titre des actifs identifiables acquis et passifs repris.
Lorsque le groupe n\u2019acquiert pas la totalit\u00e9 des titres, il peut choisir d\u2019\u00e9valuer les participations ne conf\u00e9rant pas le contr\u00f4le selon l\u2019une des deux options suivantes\u00a0:
\u2022valorisation en proportion des actifs et passifs identifiables (m\u00e9thode dite \u00ab\u00a0du goodwill partiel\u00a0\u00bb)\u00a0;
\u2022valorisation en juste valeur (m\u00e9thode dite \u00ab\u00a0du goodwill complet\u00a0\u00bb).
Le groupe a appliqu\u00e9 la m\u00e9thode dite \u00ab\u00a0du goodwill partiel\u00a0\u00bb pour les acquisitions r\u00e9alis\u00e9es depuis 2010.
L\u2019\u00e9valuation initiale de la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e et des justes valeurs des actifs acquis et des passifs assum\u00e9s est finalis\u00e9e dans les 12\u00a0mois suivant la date d\u2019acquisition et tout ajustement est comptabilis\u00e9 sous forme de correction r\u00e9trospective du goodwill. Au-del\u00e0 de cette p\u00e9riode, tout ajustement est comptabilis\u00e9 directement dans le compte de r\u00e9sultat.
Les co\u00fbts li\u00e9s \u00e0 l\u2019acquisition, autres que ceux li\u00e9s \u00e0 l\u2019\u00e9mission d\u2019une dette ou de titres de capital, que le groupe supporte du fait d\u2019un regroupement d\u2019entreprises sont comptabilis\u00e9s en charges lorsqu\u2019ils sont encourus.
Note 2.1Principes et m\u00e9thodes comptables
2.1.1Principes de consolidation
Filiales
Une filiale est une entit\u00e9 contr\u00f4l\u00e9e par la soci\u00e9t\u00e9. Le contr\u00f4le existe lorsque les relations de la soci\u00e9t\u00e9 avec l\u2019entit\u00e9 l\u2019exposent ou lui donnent droit \u00e0 un rendement variable et qu\u2019elle a la possibilit\u00e9 d\u2019influer sur ce rendement du fait du pouvoir qu\u2019elle exerce sur l\u2019entit\u00e9.
Pour appr\u00e9cier le contr\u00f4le, les droits de vote potentiels qui sont actuellement exer\u00e7ables ou convertibles sont pris en consid\u00e9ration.
Les \u00e9tats financiers des filiales sont inclus dans les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s \u00e0 partir de la date \u00e0 laquelle le contr\u00f4le est obtenu jusqu\u2019\u00e0 la date \u00e0 laquelle le contr\u00f4le cesse.
Entreprises associ\u00e9es
La soci\u00e9t\u00e9 n\u2019exerce aucune influence notable ni contr\u00f4le conjoint sur une entit\u00e9.
Transactions \u00e9limin\u00e9es dans les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s
Les soldes bilanciels, les pertes et gains latents, les produits et les charges r\u00e9sultant des transactions intragroupes sont \u00e9limin\u00e9s en totalit\u00e9 lors de la pr\u00e9paration des \u00e9tats financiers consolid\u00e9s.
Note 2.2\u00c9volution du p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation
2.2.1Acquisitions 2022
Acquisition de PSG\u00a0Global Solutions
Le 27\u00a0octobre 2022, le groupe a finalis\u00e9 l\u2019acquisition de 100\u00a0% des titres de PSG Global Solutions un leader des solutions digitales dans le domaine de l\u2019externalisation des processus de recrutement aux \u00c9tats-Unis. Cette acquisition est strat\u00e9gique pour le groupe et vient renforcer ses activit\u00e9s \u00ab\u00a0services sp\u00e9cialis\u00e9s\u00a0\u00bb \u00e0 forte valeur ajout\u00e9e, ainsi que son expertise en mati\u00e8re de processus digital de recrutement. La transaction a \u00e9t\u00e9 r\u00e9gl\u00e9e en num\u00e9raire pour un montant de 303,4\u00a0millions de dollars US. Ce montant pourrait \u00eatre l\u00e9g\u00e8rement ajust\u00e9 en fonction du fonds de roulement d\u00e9finitif de la soci\u00e9t\u00e9.
PSG\u00a0Global Solutions dispose d\u2019un solide mod\u00e8le de cr\u00e9ation de valeur pour ses clients, sur un march\u00e9 de niche, qui repose sur son offre de services aux entreprises en solutions digitales int\u00e9gr\u00e9es. La d\u00e9marche int\u00e8gre l\u2019expertise des collaborateurs et l\u2019utilisation d\u2019une plate-forme technologique propri\u00e9taire de pointe. Elle permet l\u2019automatisation des \u00e9tapes critiques du processus de recrutement.
Le groupe est en cours d\u2019\u00e9valuation des actifs et passifs de la soci\u00e9t\u00e9 acquise avec l\u2019aide d\u2019experts ind\u00e9pendants. Il en ressort un goodwill provisoire de 295,0\u00a0millions de dollars US (soit 276,5\u00a0millions d\u2019euros) qui sera ajust\u00e9 dans les prochains mois, lorsque les travaux d\u2019\u00e9valuation des actifs et passifs seront finalis\u00e9s. Ce goodwill int\u00e8gre notamment l\u2019avantage comp\u00e9titif dont b\u00e9n\u00e9ficiera le groupe dans l\u2019utilisation des solutions propri\u00e9taires d\u2019optimisation du processus de recrutement de PSG\u00a0Global Solutions.
| \n (en millions de dollars US) | \n\n Valeurs provisoires \u00e0 la date d\u2019acquisition | \n
| \n Actifs non courants | \n\n \n | \n
| \n Immobilisations incorporelles | \n\n 2 | \n
| \n Immobilisations corporelles | \n\n 3 | \n
| \n Total actifs non courants | \n\n 5 | \n
| \n Actifs courants | \n\n \n | \n
| \n Cr\u00e9ances clients | \n\n 3 | \n
| \n Autres actifs courants | \n\n 1 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents | \n\n 5 | \n
| \n Total actifs courants | \n\n 9 | \n
| \n Total actif | \n\n 14 | \n
| \n (en millions de dollars US) | \n\n Valeurs provisoires \u00e0 la date d\u2019acquisition | \n
| \n Passifs non courants | \n\n \n | \n
| \n Autres passifs | \n\n 0 | \n
| \n Total passifs non courants | \n\n 0 | \n
| \n Passifs courants | \n\n \n | \n
| \n Fournisseurs | \n\n 2 | \n
| \n Autres passifs courants | \n\n 4 | \n
| \n Total passifs courants | \n\n 6 | \n
| \n Total passif | \n\n 6 | \n
| \n Actifs nets acquis \u00e0 100\u00a0% | \n\n 8 | \n
| \n Prix d\u2019acquisition | \n\n 303 | \n
| \n Goodwill provisoire | \n\n 295 | \n
La contribution de PSG\u00a0Global Solutions au r\u00e9sultat du groupe se pr\u00e9sente comme suit\u00a0:
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n 01/11/2022 au 31/12/2022 | \n
| \n Chiffre d\u2019affaires | \n\n 13 | \n
| \n\n | \n\n\n | \n
Sur l\u2019ann\u00e9e 2022, le chiffre d\u2019affaires s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 72,5\u00a0millions d\u2019euros et le r\u00e9sultat op\u00e9rationnel \u00e0 25,1\u00a0millions d\u2019euros (hors co\u00fbts relatifs \u00e0 l'op\u00e9ration d'acquisition).
Acquisition de Capita Translation & Interpreting
Le 29\u00a0d\u00e9cembre 2022, le groupe a proc\u00e9d\u00e9 \u00e0 une acquisition cibl\u00e9e de 100\u00a0% des titres de Capita Translation & Interpreting (CTI Ltd), un acteur des services de traductions et d\u2019interpr\u00e9tariats pour le compte de clients globaux et d\u2019organismes du secteur public au Royaume-Uni. La transaction a \u00e9t\u00e9 r\u00e9gl\u00e9e en num\u00e9raire pour un montant de 17,5\u00a0millions de livres sterling (GBP). Capita Translation & Interpreting a g\u00e9n\u00e9r\u00e9 un chiffre d\u2019affaires d\u2019environ 17,5\u00a0millions d\u2019euros en 2022 et est consolid\u00e9e par int\u00e9gration globale \u00e0 compter du 31\u00a0d\u00e9cembre 2022.
2.2.2Acquisitions 2021
Acquisition de Health Advocate
Le 22\u00a0juin 2021, le groupe a finalis\u00e9 l\u2019acquisition de Health Advocate, une soci\u00e9t\u00e9 am\u00e9ricaine de services aux entreprises en solutions digitales int\u00e9gr\u00e9es dans le domaine de la gestion de la sant\u00e9 des consommateurs. Cette acquisition est consolid\u00e9e par int\u00e9gration globale \u00e0 compter du 30\u00a0juin 2021. La transaction a \u00e9t\u00e9 r\u00e9gl\u00e9e en num\u00e9raire pour un montant d\u00e9finitif de 693 millions de dollars US.
Au premier semestre 2022, le groupe a finalis\u00e9 les travaux d\u2019\u00e9valuation des actifs et passifs li\u00e9s \u00e0 cette acquisition et du goodwill en r\u00e9sultant. Ceux-ci ont conduit \u00e0 une augmentation de 4,6\u00a0millions d\u2019euros du goodwill, qui s\u2019\u00e9l\u00e8ve d\u00e9sormais \u00e0 350,0\u00a0millions d\u2019euros. Ce goodwill int\u00e8gre principalement la main-d\u2019\u0153uvre ainsi que la capacit\u00e9 de Health Advocate \u00e0 gagner de nouveaux clients et \u00e0 faire \u00e9voluer ses technologies.
Acquisition de Senture
Le 28\u00a0d\u00e9cembre 2021, le groupe a finalis\u00e9 l\u2019acquisition de Senture, une soci\u00e9t\u00e9 am\u00e9ricaine de gestion externalis\u00e9e des processus m\u00e9tiers aupr\u00e8s des administrations aux \u00c9tats-Unis. La transaction a \u00e9t\u00e9 r\u00e9gl\u00e9e en num\u00e9raire pour un montant d\u00e9finitif de 411 millions de dollars US.
L\u2019\u00e9valuation de ces actifs a conduit principalement \u00e0 identifier un actif incorporel d\u2019un montant de 150,6\u00a0millions de dollars US correspondant \u00e0 la relation client. L\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 passif aff\u00e9rent \u00e0 cet actif s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 40,7\u00a0millions de dollars US. Ces travaux ont \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9s avec l\u2019aide d\u2019experts ind\u00e9pendants.
Cette acquisition renforce le leadership mondial du groupe dans le secteur cl\u00e9 des services aux citoyens et s\u2019inscrit dans la strat\u00e9gie de sp\u00e9cialisation par secteur client du groupe, ce qui justifie le goodwill de 252,1\u00a0millions de dollars US.
Il en ressort, en application des textes, les modifications suivantes sur certains postes de l'\u00e9tat de la situation financi\u00e8re au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021 (en millions d'euros) :
| \n \u00c9tat de la situation financi\u00e8re au 31.12.2021 (extraits) | \n\n Publi\u00e9 | \n\n Ajustement | \n\n Apr\u00e8s | \n
| \n Actifs non courants | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Goodwill | \n\n 2\u202f892 | \n\n -92 | \n\n 2\u202f800 | \n
| \n Autres immobilisations incorporelles | \n\n 1\u202f289 | \n\n 133 | \n\n 1\u202f422 | \n
| \n Immobilisations corporelles | \n\n 592 | \n\n -5 | \n\n 587 | \n
| \n Total | \n\n 4\u202f773 | \n\n 36 | \n\n 4\u202f809 | \n
| \n Passifs non courants | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s | \n\n 296 | \n\n 36 | \n\n 332 | \n
| \n Total | \n\n 296 | \n\n 36 | \n\n 332 | \n
Les notes 3.4 Immobilisation corporelles, 3.5 Autres Immobilisations incorporelles, 4.4 Variation du goodwilll et r\u00e9partition par UGT et 5.2 Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s tiennent compte des ajustements ci-dessus.
Note 2.1Principes et m\u00e9thodes comptables
2.1.1Principes de consolidation
Filiales
Une filiale est une entit\u00e9 contr\u00f4l\u00e9e par la soci\u00e9t\u00e9. Le contr\u00f4le existe lorsque les relations de la soci\u00e9t\u00e9 avec l\u2019entit\u00e9 l\u2019exposent ou lui donnent droit \u00e0 un rendement variable et qu\u2019elle a la possibilit\u00e9 d\u2019influer sur ce rendement du fait du pouvoir qu\u2019elle exerce sur l\u2019entit\u00e9.
Pour appr\u00e9cier le contr\u00f4le, les droits de vote potentiels qui sont actuellement exer\u00e7ables ou convertibles sont pris en consid\u00e9ration.
Les \u00e9tats financiers des filiales sont inclus dans les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s \u00e0 partir de la date \u00e0 laquelle le contr\u00f4le est obtenu jusqu\u2019\u00e0 la date \u00e0 laquelle le contr\u00f4le cesse.
Note 2.2\u00c9volution du p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation
2.2.1Acquisitions 2022
Acquisition de PSG\u00a0Global Solutions
Le 27\u00a0octobre 2022, le groupe a finalis\u00e9 l\u2019acquisition de 100\u00a0% des titres de PSG Global Solutions un leader des solutions digitales dans le domaine de l\u2019externalisation des processus de recrutement aux \u00c9tats-Unis. Cette acquisition est strat\u00e9gique pour le groupe et vient renforcer ses activit\u00e9s \u00ab\u00a0services sp\u00e9cialis\u00e9s\u00a0\u00bb \u00e0 forte valeur ajout\u00e9e, ainsi que son expertise en mati\u00e8re de processus digital de recrutement. La transaction a \u00e9t\u00e9 r\u00e9gl\u00e9e en num\u00e9raire pour un montant de 303,4\u00a0millions de dollars US. Ce montant pourrait \u00eatre l\u00e9g\u00e8rement ajust\u00e9 en fonction du fonds de roulement d\u00e9finitif de la soci\u00e9t\u00e9.
PSG\u00a0Global Solutions dispose d\u2019un solide mod\u00e8le de cr\u00e9ation de valeur pour ses clients, sur un march\u00e9 de niche, qui repose sur son offre de services aux entreprises en solutions digitales int\u00e9gr\u00e9es. La d\u00e9marche int\u00e8gre l\u2019expertise des collaborateurs et l\u2019utilisation d\u2019une plate-forme technologique propri\u00e9taire de pointe. Elle permet l\u2019automatisation des \u00e9tapes critiques du processus de recrutement.
Le groupe est en cours d\u2019\u00e9valuation des actifs et passifs de la soci\u00e9t\u00e9 acquise avec l\u2019aide d\u2019experts ind\u00e9pendants. Il en ressort un goodwill provisoire de 295,0\u00a0millions de dollars US (soit 276,5\u00a0millions d\u2019euros) qui sera ajust\u00e9 dans les prochains mois, lorsque les travaux d\u2019\u00e9valuation des actifs et passifs seront finalis\u00e9s. Ce goodwill int\u00e8gre notamment l\u2019avantage comp\u00e9titif dont b\u00e9n\u00e9ficiera le groupe dans l\u2019utilisation des solutions propri\u00e9taires d\u2019optimisation du processus de recrutement de PSG\u00a0Global Solutions.
| \n (en millions de dollars US) | \n\n Valeurs provisoires \u00e0 la date d\u2019acquisition | \n
| \n Actifs non courants | \n\n \n | \n
| \n Immobilisations incorporelles | \n\n 2 | \n
| \n Immobilisations corporelles | \n\n 3 | \n
| \n Total actifs non courants | \n\n 5 | \n
| \n Actifs courants | \n\n \n | \n
| \n Cr\u00e9ances clients | \n\n 3 | \n
| \n Autres actifs courants | \n\n 1 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents | \n\n 5 | \n
| \n Total actifs courants | \n\n 9 | \n
| \n Total actif | \n\n 14 | \n
| \n (en millions de dollars US) | \n\n Valeurs provisoires \u00e0 la date d\u2019acquisition | \n
| \n Passifs non courants | \n\n \n | \n
| \n Autres passifs | \n\n 0 | \n
| \n Total passifs non courants | \n\n 0 | \n
| \n Passifs courants | \n\n \n | \n
| \n Fournisseurs | \n\n 2 | \n
| \n Autres passifs courants | \n\n 4 | \n
| \n Total passifs courants | \n\n 6 | \n
| \n Total passif | \n\n 6 | \n
| \n Actifs nets acquis \u00e0 100\u00a0% | \n\n 8 | \n
| \n Prix d\u2019acquisition | \n\n 303 | \n
| \n Goodwill provisoire | \n\n 295 | \n
La contribution de PSG\u00a0Global Solutions au r\u00e9sultat du groupe se pr\u00e9sente comme suit\u00a0:
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n 01/11/2022 au 31/12/2022 | \n
| \n Chiffre d\u2019affaires | \n\n 13 | \n
| \n\n | \n\n\n | \n
Sur l\u2019ann\u00e9e 2022, le chiffre d\u2019affaires s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 72,5\u00a0millions d\u2019euros et le r\u00e9sultat op\u00e9rationnel \u00e0 25,1\u00a0millions d\u2019euros (hors co\u00fbts relatifs \u00e0 l'op\u00e9ration d'acquisition).
Acquisition de Capita Translation & Interpreting
Le 29\u00a0d\u00e9cembre 2022, le groupe a proc\u00e9d\u00e9 \u00e0 une acquisition cibl\u00e9e de 100\u00a0% des titres de Capita Translation & Interpreting (CTI Ltd), un acteur des services de traductions et d\u2019interpr\u00e9tariats pour le compte de clients globaux et d\u2019organismes du secteur public au Royaume-Uni. La transaction a \u00e9t\u00e9 r\u00e9gl\u00e9e en num\u00e9raire pour un montant de 17,5\u00a0millions de livres sterling (GBP). Capita Translation & Interpreting a g\u00e9n\u00e9r\u00e9 un chiffre d\u2019affaires d\u2019environ 17,5\u00a0millions d\u2019euros en 2022 et est consolid\u00e9e par int\u00e9gration globale \u00e0 compter du 31\u00a0d\u00e9cembre 2022.
2.2.2Acquisitions 2021
Acquisition de Health Advocate
Le 22\u00a0juin 2021, le groupe a finalis\u00e9 l\u2019acquisition de Health Advocate, une soci\u00e9t\u00e9 am\u00e9ricaine de services aux entreprises en solutions digitales int\u00e9gr\u00e9es dans le domaine de la gestion de la sant\u00e9 des consommateurs. Cette acquisition est consolid\u00e9e par int\u00e9gration globale \u00e0 compter du 30\u00a0juin 2021. La transaction a \u00e9t\u00e9 r\u00e9gl\u00e9e en num\u00e9raire pour un montant d\u00e9finitif de 693 millions de dollars US.
Au premier semestre 2022, le groupe a finalis\u00e9 les travaux d\u2019\u00e9valuation des actifs et passifs li\u00e9s \u00e0 cette acquisition et du goodwill en r\u00e9sultant. Ceux-ci ont conduit \u00e0 une augmentation de 4,6\u00a0millions d\u2019euros du goodwill, qui s\u2019\u00e9l\u00e8ve d\u00e9sormais \u00e0 350,0\u00a0millions d\u2019euros. Ce goodwill int\u00e8gre principalement la main-d\u2019\u0153uvre ainsi que la capacit\u00e9 de Health Advocate \u00e0 gagner de nouveaux clients et \u00e0 faire \u00e9voluer ses technologies.
Acquisition de Senture
Le 28\u00a0d\u00e9cembre 2021, le groupe a finalis\u00e9 l\u2019acquisition de Senture, une soci\u00e9t\u00e9 am\u00e9ricaine de gestion externalis\u00e9e des processus m\u00e9tiers aupr\u00e8s des administrations aux \u00c9tats-Unis. La transaction a \u00e9t\u00e9 r\u00e9gl\u00e9e en num\u00e9raire pour un montant d\u00e9finitif de 411 millions de dollars US.
L\u2019\u00e9valuation de ces actifs a conduit principalement \u00e0 identifier un actif incorporel d\u2019un montant de 150,6\u00a0millions de dollars US correspondant \u00e0 la relation client. L\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 passif aff\u00e9rent \u00e0 cet actif s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 40,7\u00a0millions de dollars US. Ces travaux ont \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9s avec l\u2019aide d\u2019experts ind\u00e9pendants.
Cette acquisition renforce le leadership mondial du groupe dans le secteur cl\u00e9 des services aux citoyens et s\u2019inscrit dans la strat\u00e9gie de sp\u00e9cialisation par secteur client du groupe, ce qui justifie le goodwill de 252,1\u00a0millions de dollars US.
Il en ressort, en application des textes, les modifications suivantes sur certains postes de l'\u00e9tat de la situation financi\u00e8re au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021 (en millions d'euros) :
| \n \u00c9tat de la situation financi\u00e8re au 31.12.2021 (extraits) | \n\n Publi\u00e9 | \n\n Ajustement | \n\n Apr\u00e8s | \n
| \n Actifs non courants | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Goodwill | \n\n 2\u202f892 | \n\n -92 | \n\n 2\u202f800 | \n
| \n Autres immobilisations incorporelles | \n\n 1\u202f289 | \n\n 133 | \n\n 1\u202f422 | \n
| \n Immobilisations corporelles | \n\n 592 | \n\n -5 | \n\n 587 | \n
| \n Total | \n\n 4\u202f773 | \n\n 36 | \n\n 4\u202f809 | \n
| \n Passifs non courants | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s | \n\n 296 | \n\n 36 | \n\n 332 | \n
| \n Total | \n\n 296 | \n\n 36 | \n\n 332 | \n
Les notes 3.4 Immobilisation corporelles, 3.5 Autres Immobilisations incorporelles, 4.4 Variation du goodwilll et r\u00e9partition par UGT et 5.2 Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s tiennent compte des ajustements ci-dessus.
Note 2.1Principes et m\u00e9thodes comptables
2.1.1Principes de consolidation
Filiales
Une filiale est une entit\u00e9 contr\u00f4l\u00e9e par la soci\u00e9t\u00e9. Le contr\u00f4le existe lorsque les relations de la soci\u00e9t\u00e9 avec l\u2019entit\u00e9 l\u2019exposent ou lui donnent droit \u00e0 un rendement variable et qu\u2019elle a la possibilit\u00e9 d\u2019influer sur ce rendement du fait du pouvoir qu\u2019elle exerce sur l\u2019entit\u00e9.
Pour appr\u00e9cier le contr\u00f4le, les droits de vote potentiels qui sont actuellement exer\u00e7ables ou convertibles sont pris en consid\u00e9ration.
Les \u00e9tats financiers des filiales sont inclus dans les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s \u00e0 partir de la date \u00e0 laquelle le contr\u00f4le est obtenu jusqu\u2019\u00e0 la date \u00e0 laquelle le contr\u00f4le cesse.
Entreprises associ\u00e9es
La soci\u00e9t\u00e9 n\u2019exerce aucune influence notable ni contr\u00f4le conjoint sur une entit\u00e9.
Transactions \u00e9limin\u00e9es dans les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s
Les soldes bilanciels, les pertes et gains latents, les produits et les charges r\u00e9sultant des transactions intragroupes sont \u00e9limin\u00e9s en totalit\u00e9 lors de la pr\u00e9paration des \u00e9tats financiers consolid\u00e9s.
2.1.2Monnaies \u00e9trang\u00e8res
Transactions en monnaie \u00e9trang\u00e8re
Les transactions en monnaie \u00e9trang\u00e8re sont enregistr\u00e9es en appliquant le cours de change en vigueur \u00e0 la date de transaction.
Les actifs et passifs mon\u00e9taires libell\u00e9s en monnaie \u00e9trang\u00e8re \u00e0 la date de cl\u00f4ture sont convertis en euros en utilisant le cours de change \u00e0 cette date. Les \u00e9carts de change r\u00e9sultant de la conversion sont comptabilis\u00e9s en produits ou en charges financiers. Les actifs et passifs non mon\u00e9taires libell\u00e9s en monnaie \u00e9trang\u00e8re qui sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt historique sont convertis en utilisant le cours de change \u00e0 la date de la transaction.
Les actifs et passifs non mon\u00e9taires libell\u00e9s en monnaie \u00e9trang\u00e8re qui sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur sont convertis en utilisant le cours de change de la date \u00e0 laquelle la juste valeur a \u00e9t\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e.
\u00c9tats financiers des activit\u00e9s \u00e0 l\u2019\u00e9tranger
La monnaie fonctionnelle des activit\u00e9s op\u00e9rationnelles hors zone euro est g\u00e9n\u00e9ralement la devise locale sauf dans certains cas o\u00f9 la majorit\u00e9 des flux financiers est r\u00e9alis\u00e9e en r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 une autre devise.
Les actifs et les passifs d\u2019une activit\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9tranger y compris le goodwill et les ajustements de juste valeur d\u00e9coulant de la consolidation sont convertis en euros en utilisant le cours de change \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
Les produits et les charges d\u2019une activit\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9tranger sont convertis en euros en utilisant le cours moyen de l\u2019exercice, sauf fluctuation significative. Les \u00e9carts de change r\u00e9sultant des conversions sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9serve de conversion, en tant que composante distincte des capitaux propres.
Si une filiale exerce une activit\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9tranger dans une \u00e9conomie d\u00e9finie comme hyperinflationniste par l\u2019IASB et a pour monnaie fonctionnelle la devise de ce pays, ses \u00e9tats financiers sont retrait\u00e9s de l\u2019effet de l\u2019inflation puis sont convertis en euros en utilisant le cours de change \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
Investissement net dans une activit\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9tranger
Les \u00e9carts de change r\u00e9sultant de la conversion d\u2019un investissement net dans une activit\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9tranger et des couvertures correspondantes sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9serve de conversion. Ils sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat lors de la cession de l\u2019activit\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9tranger.
2.1.3Regroupements d\u2019entreprises
Le groupe applique la m\u00e9thode de l\u2019acquisition pour comptabiliser les regroupements d\u2019entreprises. \u00c0 la date d\u2019acquisition, le goodwill correspond \u00e0 la somme de la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e (prix d\u2019acquisition) et des participations ne donnant pas le contr\u00f4le, minor\u00e9e du montant net comptabilis\u00e9 (g\u00e9n\u00e9ralement \u00e0 la juste valeur) au titre des actifs identifiables acquis et passifs repris.
Lorsque le groupe n\u2019acquiert pas la totalit\u00e9 des titres, il peut choisir d\u2019\u00e9valuer les participations ne conf\u00e9rant pas le contr\u00f4le selon l\u2019une des deux options suivantes\u00a0:
\u2022valorisation en proportion des actifs et passifs identifiables (m\u00e9thode dite \u00ab\u00a0du goodwill partiel\u00a0\u00bb)\u00a0;
\u2022valorisation en juste valeur (m\u00e9thode dite \u00ab\u00a0du goodwill complet\u00a0\u00bb).
Le groupe a appliqu\u00e9 la m\u00e9thode dite \u00ab\u00a0du goodwill partiel\u00a0\u00bb pour les acquisitions r\u00e9alis\u00e9es depuis 2010.
L\u2019\u00e9valuation initiale de la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e et des justes valeurs des actifs acquis et des passifs assum\u00e9s est finalis\u00e9e dans les 12\u00a0mois suivant la date d\u2019acquisition et tout ajustement est comptabilis\u00e9 sous forme de correction r\u00e9trospective du goodwill. Au-del\u00e0 de cette p\u00e9riode, tout ajustement est comptabilis\u00e9 directement dans le compte de r\u00e9sultat.
Les co\u00fbts li\u00e9s \u00e0 l\u2019acquisition, autres que ceux li\u00e9s \u00e0 l\u2019\u00e9mission d\u2019une dette ou de titres de capital, que le groupe supporte du fait d\u2019un regroupement d\u2019entreprises sont comptabilis\u00e9s en charges lorsqu\u2019ils sont encourus.
Note 7.8Risques de conversion sur l'\u00e9tat du r\u00e9sultat
En ce qui concerne l\u2019effet de conversion sur le chiffre d\u2019affaires consolid\u00e9 du groupe, le tableau ci-dessous indique la r\u00e9partition du chiffre d\u2019affaires par devise au cours des deux derniers exercices\u00a0:
| \n Chiffre d\u2019affaires | \n\n 2022 | \n\n 2021 | \n||
| \n Montant | \n\n % | \n\n Montant | \n\n % | \n|
| \n Euro | \n\n 1\u00a0841 | \n\n 22,6\u00a0% | \n\n 1\u00a0996 | \n\n 28,1\u00a0% | \n
| \n Dollar US | \n\n 3\u00a0331 | \n\n 40,9\u00a0% | \n\n 2\u00a0472 | \n\n 34,7\u00a0% | \n
| \n Roupie indienne | \n\n 534 | \n\n 6,5\u00a0% | \n\n 415 | \n\n 5,8\u00a0% | \n
| \n Peso colombien | \n\n 533 | \n\n 6,5\u00a0% | \n\n 462 | \n\n 6,5\u00a0% | \n
| \n Livre sterling | \n\n 445 | \n\n 5,5\u00a0% | \n\n 567 | \n\n 8,0\u00a0% | \n
| \n R\u00e9al br\u00e9silien | \n\n 245 | \n\n 3,0\u00a0% | \n\n 206 | \n\n 2,9\u00a0% | \n
| \n Livre \u00e9gyptienne | \n\n 126 | \n\n 1,5\u00a0% | \n\n 87 | \n\n 1,2\u00a0% | \n
| \n Dollar canadien | \n\n 102 | \n\n 1,3\u00a0% | \n\n 87 | \n\n 1,2\u00a0% | \n
| \n Peso mexicain | \n\n 84 | \n\n 1,0\u00a0% | \n\n 92 | \n\n 1,3\u00a0% | \n
| \n Yuan | \n\n 83 | \n\n 1,0\u00a0% | \n\n 81 | \n\n 1,1\u00a0% | \n
| \n Autres | \n\n 830 | \n\n 10,2\u00a0% | \n\n 650 | \n\n 9,1\u00a0% | \n
| \n Total | \n\n 8\u00a0154 | \n\n 100\u00a0% | \n\n 7\u00a0115 | \n\n 100\u00a0% | \n
Sensibilit\u00e9 d\u2019une variation de 1\u00a0% de l\u2019euro par rapport aux autres devises
Le groupe estime qu\u2019une hausse ou une baisse g\u00e9n\u00e9rale de 1\u00a0% de l\u2019euro par rapport aux autres devises impacterait son r\u00e9sultat avant imp\u00f4t 2022 d\u2019environ 8,3\u00a0millions d\u2019euros et ses capitaux propres d\u2019environ 24,0\u00a0millions d\u2019euros.
Incidence de l\u2019effet de change
L\u2019impact de la variation des cours de change sur les composantes du compte de r\u00e9sultat s\u2019\u00e9tablit comme suit\u00a0:
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n 2022 | \n\n 2021 \u00e0 taux 2022 | \n\n 2021 | \n
| \n Chiffre d\u2019affaires | \n\n 8\u00a0154 | \n\n 7\u00a0466 | \n\n 7\u00a0115 | \n
| \n R\u00e9sultat op\u00e9rationnel | \n\n 994 | \n\n 918 | \n\n 869 | \n
| \n R\u00e9sultat financier | \n\n -\u00a093 | \n\n -\u00a091 | \n\n -\u00a094 | \n
| \n R\u00e9sultat net | \n\n 645 | \n\n 596 | \n\n 557 | \n
| \n R\u00e9sultat net, part du groupe | \n\n 645 | \n\n 596 | \n\n 557 | \n
Note 7.9Synth\u00e8se de l'exposition du groupe aux\u00a0risques de taux et de change sur l'\u00e9tat de\u00a0la\u00a0situation\u00a0financi\u00e8re
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022, l\u2019exposition du groupe aux risques de taux et de change se r\u00e9sume ainsi\u00a0:
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n||||||
| \n Actifs | \n\n Passifs | \n\n Position nette avant couverture | \n\n Position nette apr\u00e8s couverture | \n\n Actifs | \n\n Passifs | \n\n Position nette avant couverture | \n\n Position nette apr\u00e8s couverture | \n|
| \n Euro | \n\n 1\u00a0279 | \n\n 2\u00a0943 | \n\n -\u00a01\u00a0664 | \n\n -\u00a01\u00a0690 | \n\n 1\u00a0595 | \n\n 3\u00a0269 | \n\n -\u00a01\u00a0674 | \n\n -\u00a01\u00a0671 | \n
| \n Dollar US | \n\n 4\u00a0365 | \n\n 1\u00a0154 | \n\n 3\u00a0211 | \n\n 3\u00a0172 | \n\n 3\u00a0870 | \n\n 965 | \n\n 2\u00a0905 | \n\n 2\u00a0895 | \n
| \n Roupie indienne | \n\n 1\u00a0190 | \n\n 233 | \n\n 957 | \n\n 957 | \n\n 1\u00a0152 | \n\n 196 | \n\n 956 | \n\n 956 | \n
| \n R\u00e9al br\u00e9silien | \n\n 169 | \n\n 107 | \n\n 62 | \n\n 62 | \n\n 138 | \n\n 82 | \n\n 56 | \n\n 56 | \n
| \n Peso mexicain | \n\n 276 | \n\n 25 | \n\n 251 | \n\n 251 | \n\n 248 | \n\n 37 | \n\n 211 | \n\n 211 | \n
| \n Livre sterling | \n\n 224 | \n\n 34 | \n\n 190 | \n\n 189 | \n\n 264 | \n\n 84 | \n\n 180 | \n\n 180 | \n
| \n Peso colombien | \n\n 260 | \n\n 82 | \n\n 178 | \n\n 178 | \n\n 252 | \n\n 104 | \n\n 148 | \n\n 148 | \n
| \n Peso philippin | \n\n 256 | \n\n 112 | \n\n 144 | \n\n 141 | \n\n 266 | \n\n 140 | \n\n 126 | \n\n 123 | \n
| \n Autres | \n\n 812 | \n\n 400 | \n\n 412 | \n\n 412 | \n\n 479 | \n\n 223 | \n\n 256 | \n\n 259 | \n
| \n Total | \n\n 8\u00a0831 | \n\n 5\u00a0090 | \n\n 3\u00a0741 | \n\n 3\u00a0672 | \n\n 8\u00a0264 | \n\n 5\u00a0100 | \n\n 3\u00a0164 | \n\n 3\u00a0157 | \n
Note 2.1Principes et m\u00e9thodes comptables
2.1.3Regroupements d\u2019entreprises
Le groupe applique la m\u00e9thode de l\u2019acquisition pour comptabiliser les regroupements d\u2019entreprises. \u00c0 la date d\u2019acquisition, le goodwill correspond \u00e0 la somme de la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e (prix d\u2019acquisition) et des participations ne donnant pas le contr\u00f4le, minor\u00e9e du montant net comptabilis\u00e9 (g\u00e9n\u00e9ralement \u00e0 la juste valeur) au titre des actifs identifiables acquis et passifs repris.
Lorsque le groupe n\u2019acquiert pas la totalit\u00e9 des titres, il peut choisir d\u2019\u00e9valuer les participations ne conf\u00e9rant pas le contr\u00f4le selon l\u2019une des deux options suivantes\u00a0:
\u2022valorisation en proportion des actifs et passifs identifiables (m\u00e9thode dite \u00ab\u00a0du goodwill partiel\u00a0\u00bb)\u00a0;
\u2022valorisation en juste valeur (m\u00e9thode dite \u00ab\u00a0du goodwill complet\u00a0\u00bb).
Le groupe a appliqu\u00e9 la m\u00e9thode dite \u00ab\u00a0du goodwill partiel\u00a0\u00bb pour les acquisitions r\u00e9alis\u00e9es depuis 2010.
L\u2019\u00e9valuation initiale de la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e et des justes valeurs des actifs acquis et des passifs assum\u00e9s est finalis\u00e9e dans les 12\u00a0mois suivant la date d\u2019acquisition et tout ajustement est comptabilis\u00e9 sous forme de correction r\u00e9trospective du goodwill. Au-del\u00e0 de cette p\u00e9riode, tout ajustement est comptabilis\u00e9 directement dans le compte de r\u00e9sultat.
Les co\u00fbts li\u00e9s \u00e0 l\u2019acquisition, autres que ceux li\u00e9s \u00e0 l\u2019\u00e9mission d\u2019une dette ou de titres de capital, que le groupe supporte du fait d\u2019un regroupement d\u2019entreprises sont comptabilis\u00e9s en charges lorsqu\u2019ils sont encourus.
Note 2.1Principes et m\u00e9thodes comptables
2.1.1Principes de consolidation
Filiales
Une filiale est une entit\u00e9 contr\u00f4l\u00e9e par la soci\u00e9t\u00e9. Le contr\u00f4le existe lorsque les relations de la soci\u00e9t\u00e9 avec l\u2019entit\u00e9 l\u2019exposent ou lui donnent droit \u00e0 un rendement variable et qu\u2019elle a la possibilit\u00e9 d\u2019influer sur ce rendement du fait du pouvoir qu\u2019elle exerce sur l\u2019entit\u00e9.
Pour appr\u00e9cier le contr\u00f4le, les droits de vote potentiels qui sont actuellement exer\u00e7ables ou convertibles sont pris en consid\u00e9ration.
Les \u00e9tats financiers des filiales sont inclus dans les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s \u00e0 partir de la date \u00e0 laquelle le contr\u00f4le est obtenu jusqu\u2019\u00e0 la date \u00e0 laquelle le contr\u00f4le cesse.
Entreprises associ\u00e9es
La soci\u00e9t\u00e9 n\u2019exerce aucune influence notable ni contr\u00f4le conjoint sur une entit\u00e9.
Note 2.2\u00c9volution du p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation
2.2.1Acquisitions 2022
Acquisition de PSG\u00a0Global Solutions
Le 27\u00a0octobre 2022, le groupe a finalis\u00e9 l\u2019acquisition de 100\u00a0% des titres de PSG Global Solutions un leader des solutions digitales dans le domaine de l\u2019externalisation des processus de recrutement aux \u00c9tats-Unis. Cette acquisition est strat\u00e9gique pour le groupe et vient renforcer ses activit\u00e9s \u00ab\u00a0services sp\u00e9cialis\u00e9s\u00a0\u00bb \u00e0 forte valeur ajout\u00e9e, ainsi que son expertise en mati\u00e8re de processus digital de recrutement. La transaction a \u00e9t\u00e9 r\u00e9gl\u00e9e en num\u00e9raire pour un montant de 303,4\u00a0millions de dollars US. Ce montant pourrait \u00eatre l\u00e9g\u00e8rement ajust\u00e9 en fonction du fonds de roulement d\u00e9finitif de la soci\u00e9t\u00e9.
PSG\u00a0Global Solutions dispose d\u2019un solide mod\u00e8le de cr\u00e9ation de valeur pour ses clients, sur un march\u00e9 de niche, qui repose sur son offre de services aux entreprises en solutions digitales int\u00e9gr\u00e9es. La d\u00e9marche int\u00e8gre l\u2019expertise des collaborateurs et l\u2019utilisation d\u2019une plate-forme technologique propri\u00e9taire de pointe. Elle permet l\u2019automatisation des \u00e9tapes critiques du processus de recrutement.
Le groupe est en cours d\u2019\u00e9valuation des actifs et passifs de la soci\u00e9t\u00e9 acquise avec l\u2019aide d\u2019experts ind\u00e9pendants. Il en ressort un goodwill provisoire de 295,0\u00a0millions de dollars US (soit 276,5\u00a0millions d\u2019euros) qui sera ajust\u00e9 dans les prochains mois, lorsque les travaux d\u2019\u00e9valuation des actifs et passifs seront finalis\u00e9s. Ce goodwill int\u00e8gre notamment l\u2019avantage comp\u00e9titif dont b\u00e9n\u00e9ficiera le groupe dans l\u2019utilisation des solutions propri\u00e9taires d\u2019optimisation du processus de recrutement de PSG\u00a0Global Solutions.
| \n (en millions de dollars US) | \n\n Valeurs provisoires \u00e0 la date d\u2019acquisition | \n
| \n Actifs non courants | \n\n \n | \n
| \n Immobilisations incorporelles | \n\n 2 | \n
| \n Immobilisations corporelles | \n\n 3 | \n
| \n Total actifs non courants | \n\n 5 | \n
| \n Actifs courants | \n\n \n | \n
| \n Cr\u00e9ances clients | \n\n 3 | \n
| \n Autres actifs courants | \n\n 1 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents | \n\n 5 | \n
| \n Total actifs courants | \n\n 9 | \n
| \n Total actif | \n\n 14 | \n
| \n (en millions de dollars US) | \n\n Valeurs provisoires \u00e0 la date d\u2019acquisition | \n
| \n Passifs non courants | \n\n \n | \n
| \n Autres passifs | \n\n 0 | \n
| \n Total passifs non courants | \n\n 0 | \n
| \n Passifs courants | \n\n \n | \n
| \n Fournisseurs | \n\n 2 | \n
| \n Autres passifs courants | \n\n 4 | \n
| \n Total passifs courants | \n\n 6 | \n
| \n Total passif | \n\n 6 | \n
| \n Actifs nets acquis \u00e0 100\u00a0% | \n\n 8 | \n
| \n Prix d\u2019acquisition | \n\n 303 | \n
| \n Goodwill provisoire | \n\n 295 | \n
La contribution de PSG\u00a0Global Solutions au r\u00e9sultat du groupe se pr\u00e9sente comme suit\u00a0:
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n 01/11/2022 au 31/12/2022 | \n
| \n Chiffre d\u2019affaires | \n\n 13 | \n
| \n\n | \n\n\n | \n
Sur l\u2019ann\u00e9e 2022, le chiffre d\u2019affaires s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 72,5\u00a0millions d\u2019euros et le r\u00e9sultat op\u00e9rationnel \u00e0 25,1\u00a0millions d\u2019euros (hors co\u00fbts relatifs \u00e0 l'op\u00e9ration d'acquisition).
Acquisition de Capita Translation & Interpreting
Le 29\u00a0d\u00e9cembre 2022, le groupe a proc\u00e9d\u00e9 \u00e0 une acquisition cibl\u00e9e de 100\u00a0% des titres de Capita Translation & Interpreting (CTI Ltd), un acteur des services de traductions et d\u2019interpr\u00e9tariats pour le compte de clients globaux et d\u2019organismes du secteur public au Royaume-Uni. La transaction a \u00e9t\u00e9 r\u00e9gl\u00e9e en num\u00e9raire pour un montant de 17,5\u00a0millions de livres sterling (GBP). Capita Translation & Interpreting a g\u00e9n\u00e9r\u00e9 un chiffre d\u2019affaires d\u2019environ 17,5\u00a0millions d\u2019euros en 2022 et est consolid\u00e9e par int\u00e9gration globale \u00e0 compter du 31\u00a0d\u00e9cembre 2022.
2.2.2Acquisitions 2021
Acquisition de Health Advocate
Le 22\u00a0juin 2021, le groupe a finalis\u00e9 l\u2019acquisition de Health Advocate, une soci\u00e9t\u00e9 am\u00e9ricaine de services aux entreprises en solutions digitales int\u00e9gr\u00e9es dans le domaine de la gestion de la sant\u00e9 des consommateurs. Cette acquisition est consolid\u00e9e par int\u00e9gration globale \u00e0 compter du 30\u00a0juin 2021. La transaction a \u00e9t\u00e9 r\u00e9gl\u00e9e en num\u00e9raire pour un montant d\u00e9finitif de 693 millions de dollars US.
Au premier semestre 2022, le groupe a finalis\u00e9 les travaux d\u2019\u00e9valuation des actifs et passifs li\u00e9s \u00e0 cette acquisition et du goodwill en r\u00e9sultant. Ceux-ci ont conduit \u00e0 une augmentation de 4,6\u00a0millions d\u2019euros du goodwill, qui s\u2019\u00e9l\u00e8ve d\u00e9sormais \u00e0 350,0\u00a0millions d\u2019euros. Ce goodwill int\u00e8gre principalement la main-d\u2019\u0153uvre ainsi que la capacit\u00e9 de Health Advocate \u00e0 gagner de nouveaux clients et \u00e0 faire \u00e9voluer ses technologies.
Acquisition de Senture
Le 28\u00a0d\u00e9cembre 2021, le groupe a finalis\u00e9 l\u2019acquisition de Senture, une soci\u00e9t\u00e9 am\u00e9ricaine de gestion externalis\u00e9e des processus m\u00e9tiers aupr\u00e8s des administrations aux \u00c9tats-Unis. La transaction a \u00e9t\u00e9 r\u00e9gl\u00e9e en num\u00e9raire pour un montant d\u00e9finitif de 411 millions de dollars US.
L\u2019\u00e9valuation de ces actifs a conduit principalement \u00e0 identifier un actif incorporel d\u2019un montant de 150,6\u00a0millions de dollars US correspondant \u00e0 la relation client. L\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 passif aff\u00e9rent \u00e0 cet actif s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 40,7\u00a0millions de dollars US. Ces travaux ont \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9s avec l\u2019aide d\u2019experts ind\u00e9pendants.
Cette acquisition renforce le leadership mondial du groupe dans le secteur cl\u00e9 des services aux citoyens et s\u2019inscrit dans la strat\u00e9gie de sp\u00e9cialisation par secteur client du groupe, ce qui justifie le goodwill de 252,1\u00a0millions de dollars US.
Il en ressort, en application des textes, les modifications suivantes sur certains postes de l'\u00e9tat de la situation financi\u00e8re au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021 (en millions d'euros) :
| \n \u00c9tat de la situation financi\u00e8re au 31.12.2021 (extraits) | \n\n Publi\u00e9 | \n\n Ajustement | \n\n Apr\u00e8s | \n
| \n Actifs non courants | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Goodwill | \n\n 2\u202f892 | \n\n -92 | \n\n 2\u202f800 | \n
| \n Autres immobilisations incorporelles | \n\n 1\u202f289 | \n\n 133 | \n\n 1\u202f422 | \n
| \n Immobilisations corporelles | \n\n 592 | \n\n -5 | \n\n 587 | \n
| \n Total | \n\n 4\u202f773 | \n\n 36 | \n\n 4\u202f809 | \n
| \n Passifs non courants | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s | \n\n 296 | \n\n 36 | \n\n 332 | \n
| \n Total | \n\n 296 | \n\n 36 | \n\n 332 | \n
Les notes 3.4 Immobilisation corporelles, 3.5 Autres Immobilisations incorporelles, 4.4 Variation du goodwilll et r\u00e9partition par UGT et 5.2 Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s tiennent compte des ajustements ci-dessus.
Note 13Liste des soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es
| \n \n | \n\n \n | \n\n Int\u00e9r\u00eats | \n\n Contr\u00f4le (en\u00a0%) | \n
| \n Soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re | \n\n Teleperformance SE | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Core services & D.I.B.S. | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \n | \n\n EMEA | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Afrique du Sud | \n\n TP South Africa Trading (PTY) Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Albanie | \n\n Albania Marketing Service Sh.p.K. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Service 800 Albania Sh.p.K. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Allemagne | \n\n Teleperformance Germany Client Service GmbH | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Teleperformance Germany Cloud Campus GmbH | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Teleperformance Germany Financial Services GmbH | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Teleperformance Germany S.a.r.l. & Co. KG | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Teleperformance Support Services GmbH | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Arabie saoudite | \n\n Teleperformance Saudi Company for Telecom | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Belgique | \n\n Teleperformance Belgium | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Bosnie-Herz\u00e9govine | \n\n Teleperformance B-H d.o.o. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Croatie | \n\n Teleperformance HRV d.o.o. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Danemark | \n\n Teleperformance Denmark A/S | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n \u00c9gypte | \n\n Service 800 Egypt for Communication (Teleperformance) SAE | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n \u00c9mirats arabes unis | \n\n Teleperformance Call Centers Services L.L.C. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Teleperformance Global Services FZ-LLC | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Teleperformance Middle East Business Services L.L.C. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Espagne | \n\n Teleperformance Espa\u00f1a, S.A.U. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Teleperformance Mediacion de Agencia de Seguros, S.L. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Teleperformance Servicios Auxiliares, S.L.U. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n twenty4Help Knowledge Service Espa\u00f1a, S.L. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n \u00c9tats-Unis | \n\n Teleperformance KS USA, Inc. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Finlande | \n\n Teleperformance Finland OY | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n France | \n\n Teleperformance Europe Middle East and Africa | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Teleperformance France | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Teleperformance Intermediation | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Teleperformance KS France SAS | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Teleperformance NC | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Gr\u00e8ce | \n\n Customer Value Management (CVM) | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n \n | \n\n Direct Response Service SA | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Mantel SA | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Ypiresia 800 \u2013 Teleperformance AEPY | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Irlande | \n\n Teleperformance Ireland Limited | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Italie | \n\n In & Out S.p.A. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Teleperformance KS Italia S.p.A. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Jordanie | \n\n Teleperformance Global Services (Jordan) LLC | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Kenya | \n\n CX SERVICES KENYA Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Kosovo | \n\n twenty4help Kosovo sh.p.k. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Liban | \n\n Teleperformance Lebanon S.A.L. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Lituanie | \n\n UAB \u00ab\u00a0Teleperformance LT\u00a0\u00bb | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Luxembourg | \n\n Teleperformance Germany S.\u00e0.r.l. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Teleperformance KS Luxembourg S.A. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Mac\u00e9doine du Nord | \n\n Teleperformance DOOEL Skopje | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Madagascar | \n\n Teleperformance Madagascar | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Maroc | \n\n Soci\u00e9t\u00e9 Anonyme Marocaine d\u2019Assistance Client S.A. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Maurice | \n\n Teleperformance BPO (Mauritius) Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Teleperformance Global Investment (Mauritius) Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Norv\u00e8ge | \n\n Teleperformance Norge AS | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Pays-Bas | \n\n Teleperformance Netherlands B.V. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Teleperformance Netherlands Financial Services B.V. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Teleperformance KS Netherlands B.V. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Pologne | \n\n Teleperformance Polska Sp.z o.o. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n TPG Katowice Sp.z o.o. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Portugal | \n\n Teleperformance Portugal, S.A. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n R\u00e9publique tch\u00e8que | \n\n Teleperformance CZ, a.s. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Roumanie | \n\n S\u00a0800 Customer Service Provider SRL | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Service 800 contact center \u2013 Agent de Asigurare SRL | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Royaume-Uni | \n\n MM Group Ireland Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Teleperformance Holdings Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Teleperformance Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Praxidia Services Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Russie | \n\n Direct Star LLC | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Su\u00e8de | \n\n Teleperformance Nordic AB | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Suisse | \n\n SCMG AG | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Togo | \n\n Teleperformance Togo | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Tunisie | \n\n Soci\u00e9t\u00e9 M\u00e9diterran\u00e9enne de Teleservices | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Soci\u00e9t\u00e9 Tunisienne de Telemarketing | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Turquie | \n\n Metis Bilgisayar Sistemliri San. Ve Tic. A.\u015e. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Ukraine | \n\n LLC \u00ab\u00a0K\u0421U\u00a0\u00bb | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n \n | \n\n Am\u00e9rique du Nord & APAC | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Australie | \n\n Teleperformance Australia Pty Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Canada | \n\n MMCC Solutions Canada Company | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Chine | \n\n Beijing Interactive CRM Technology Service Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Guangdong North Asia United CRM Technologies Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Guangzhou Interactive CRM Technology Limited | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Nanning North Asia United CRM Technologies Co., Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n North Asia United CRM Technologies (Beijing), Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n North Asia United CRM Technologies (Xi\u2019an), Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Teleperformance Information Technologies (Kunming) Co., Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Cor\u00e9e du Sud | \n\n Teleperformance Korea, Inc. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n \u00c9tats-Unis | \n\n Senture, LLC | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Teleperformance Delaware, Inc. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n TPUSA, Inc. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Hong Kong | \n\n Hong Kong Asia CRM Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Inde | \n\n CRM Services India Private Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Teleperformance BPO Holdings Private Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Teleperformance Business Services India Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Teleperformance Global Services Private Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Indon\u00e9sie | \n\n PT. Telemarketing Indonesia | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Japon | \n\n Teleperformance Japan Co., Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Malaisie | \n\n Teleperformance Malaysia SDN.BHD | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Maurice | \n\n Teleperformance (Mauritius) Holding Company Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Philippines | \n\n Telephilippines Inc. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Royaume-Uni | \n\n Teleperformance BPO UK Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Teleperformance Global BPO UK Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Teleperformance Global Services UK Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Singapour | \n\n Telemarketing Asia (Singapore) PTE. Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n \n | \n\n LATAM | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Argentine | \n\n Citytech S.A. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Belize | \n\n Teleperformance Belize Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Br\u00e9sil | \n\n SPCC \u2013 S\u00e3o Paulo Contact Center Ltda | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Teleperformance CRM S.A. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Chili | \n\n TP Chile S.A. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Colombie | \n\n Teleperformance Colombia SAS | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Costa Rica | \n\n Costa Rica Contact Center CRCC S.A. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n \u00c9tats-Unis | \n\n Hispanic Teleservices Corporation | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Merkafon International, Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Merkafon Management Corporation | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Guatemala | \n\n Intelenet Lat Am Services, S.A. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Teleperformance Guatemala, S.A. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Guyana | \n\n Teleperformance Guyana Inc. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Honduras | \n\n Teleperformance Honduras S.A. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Mexique | \n\n Hispanic Teleservices de Guadalajara, S.A. de C.V. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Impulsora Corporativa Internacional, S.A. de C.V. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Servicios Hispanic Teleservices, S.C. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Nicaragua | \n\n Teleperformance Nicaragua, Sociedad An\u00f3nima | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n P\u00e9rou | \n\n Teleperformance Peru S.A.C. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Salvador | \n\n Compania Salvadore\u00f1a de Teleservices, S.A. de C.V. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Services sp\u00e9cialis\u00e9s | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \n | \n\n TLScontact | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Afrique du Sud | \n\n TLScontact South Africa (PTY) Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Albanie | \n\n TLScontact Albania Sp.h.k. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Alg\u00e9rie | \n\n SARL TLScontact | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Allemagne | \n\n TLScontact Deutschland GmbH | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Arm\u00e9nie | \n\n TLScontact AM LLC | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Azerba\u00efdjan | \n\n TLScontact Azerbaijan LLC | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Bi\u00e9lorussie | \n\n Unitary Enterprise Providing Services \u00ab\u00a0TLScontact\u00a0\u00bb | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Botswana | \n\n TLScontact Proprietary Limited | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Cameroun | \n\n TLScontact Cameroon SARL | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Chine | \n\n Beijing TLScontact Consulting Co, Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n \u00c9gypte | \n\n TLScontact Egypt | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Espagne | \n\n TLScontact Espa\u00f1a SL | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n \u00c9tats-Unis | \n\n TLScontact (USA), Inc. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n France | \n\n TLScontact Alg\u00e9rie | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n TLScontact France | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Gabon | \n\n TLScontact Gabon | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n G\u00e9orgie | \n\n TLScontact Georgia LLC | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Hong Kong | \n\n TLScontact Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Indon\u00e9sie | \n\n PT. TLScontact Indonesia | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Irlande | \n\n TLScontact (Ireland) Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Italie | \n\n TLScontact Italia S.R.L. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Kazakhstan | \n\n TLScontact Kazakhstan LLP | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Kenya | \n\n TLScontact Kenya Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Kosovo | \n\n TLScontact Kosovo LLC | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Liban | \n\n TLScontact Lebanon SARL | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Luxembourg | \n\n TLS Group SA | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Madagascar | \n\n TLScontact Madagascar | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Maroc | \n\n TLScontact Maroc SARLAU | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Maurice | \n\n TLScontact (Mau) Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Mongolie | \n\n TLScontact Mongolia Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Mont\u00e9n\u00e9gro | \n\n LLC \u00abTLScontact\u00a0\u00bb d.o.o. Podgorica | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Namibie | \n\n TLScontact Namibia (Proprietary) Limited | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Nig\u00e9ria | \n\n TLScontact Processing Services Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Ouganda | \n\n TLScontact Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Ouzb\u00e9kistan | \n\n TLScontact LLC | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Pays-Bas | \n\n TLScontact Netherlands B.V. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Philippines | \n\n TLScontact Philippines Corporation | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Pologne | \n\n TLScontact Poland | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Portugal | \n\n Telecontact Portugal, Unipessoal Lda | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Royaume-Uni | \n\n Application Facilitation Services Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Teleperformance Contact Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n TLScontact (UK) Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Russie | \n\n LLC TLScontact (RU) | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Rwanda | \n\n TLScontact Rwanda Limited | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n S\u00e9n\u00e9gal | \n\n TLScontact S\u00e9n\u00e9gal SUARL | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Serbie | \n\n TLScontact doo Beograd-Stari Grad | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Sierra Leone | \n\n TLScontact (SL) Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Suisse | \n\n TLScontact Switzerland GmbH | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Tanzanie | \n\n TLScontact (Tanzania) Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Tha\u00eflande | \n\n TLScontact Enterprises (Thailand) Co., Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n TLScontact International Co., Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Tunisie | \n\n Soci\u00e9t\u00e9 Tunisienne d\u2019Assistance et de Services (STAS) | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n TLScontact Tunisie | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Turquie | \n\n TLS Danismanlik HVTLS | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Ukraine | \n\n TLScontact Ukraine LLC | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Vietnam | \n\n TLScontact Vietnam Company Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n \n | \n\n AllianceOne | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Canada | \n\n AllianceOne Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n \u00c9tats-Unis | \n\n AllianceOne Inc. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n AllianceOne Receivables Management, Inc. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Jama\u00efque | \n\n Outsourcing Management International Inc., Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n \n | \n\n LanguageLine Solutions | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u00c9tats-Unis | \n\n LanguageLine Holdings II, Inc. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Royaume-Uni | \n\n LanguageLine Limited | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n LanguageLine TI Limited (ex-Capita Translation & Interpreting) | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n \n | \n\n Health Advocate | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u00c9tats-Unis | \n\n Health Advocate West, Inc. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n \n | \n\n PSG\u00a0Global Solutions | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u00c9tats-Unis | \n\n PSG\u00a0Global Solutions, LLC | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Philippines | \n\n PSG\u00a0Global Solutions, Inc. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Autres | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u00c9tats-Unis | \n\n Teleperformance Group, Inc. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n France | \n\n Teleperformance Management Services | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Luxembourg | \n\n Luxembourg Contact Center S.\u00e0.r.l. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Pays-Bas | \n\n Dutch Contact Centers (DCC) B.V. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
Toutes les soci\u00e9t\u00e9s sont consolid\u00e9es par int\u00e9gration globale.
Note 2.1Principes et m\u00e9thodes comptables
2.1.1Principes de consolidation
Filiales
Une filiale est une entit\u00e9 contr\u00f4l\u00e9e par la soci\u00e9t\u00e9. Le contr\u00f4le existe lorsque les relations de la soci\u00e9t\u00e9 avec l\u2019entit\u00e9 l\u2019exposent ou lui donnent droit \u00e0 un rendement variable et qu\u2019elle a la possibilit\u00e9 d\u2019influer sur ce rendement du fait du pouvoir qu\u2019elle exerce sur l\u2019entit\u00e9.
Pour appr\u00e9cier le contr\u00f4le, les droits de vote potentiels qui sont actuellement exer\u00e7ables ou convertibles sont pris en consid\u00e9ration.
Les \u00e9tats financiers des filiales sont inclus dans les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s \u00e0 partir de la date \u00e0 laquelle le contr\u00f4le est obtenu jusqu\u2019\u00e0 la date \u00e0 laquelle le contr\u00f4le cesse.
Note 2.2\u00c9volution du p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation
2.2.1Acquisitions 2022
Acquisition de PSG\u00a0Global Solutions
Le 27\u00a0octobre 2022, le groupe a finalis\u00e9 l\u2019acquisition de 100\u00a0% des titres de PSG Global Solutions un leader des solutions digitales dans le domaine de l\u2019externalisation des processus de recrutement aux \u00c9tats-Unis. Cette acquisition est strat\u00e9gique pour le groupe et vient renforcer ses activit\u00e9s \u00ab\u00a0services sp\u00e9cialis\u00e9s\u00a0\u00bb \u00e0 forte valeur ajout\u00e9e, ainsi que son expertise en mati\u00e8re de processus digital de recrutement. La transaction a \u00e9t\u00e9 r\u00e9gl\u00e9e en num\u00e9raire pour un montant de 303,4\u00a0millions de dollars US. Ce montant pourrait \u00eatre l\u00e9g\u00e8rement ajust\u00e9 en fonction du fonds de roulement d\u00e9finitif de la soci\u00e9t\u00e9.
PSG\u00a0Global Solutions dispose d\u2019un solide mod\u00e8le de cr\u00e9ation de valeur pour ses clients, sur un march\u00e9 de niche, qui repose sur son offre de services aux entreprises en solutions digitales int\u00e9gr\u00e9es. La d\u00e9marche int\u00e8gre l\u2019expertise des collaborateurs et l\u2019utilisation d\u2019une plate-forme technologique propri\u00e9taire de pointe. Elle permet l\u2019automatisation des \u00e9tapes critiques du processus de recrutement.
Le groupe est en cours d\u2019\u00e9valuation des actifs et passifs de la soci\u00e9t\u00e9 acquise avec l\u2019aide d\u2019experts ind\u00e9pendants. Il en ressort un goodwill provisoire de 295,0\u00a0millions de dollars US (soit 276,5\u00a0millions d\u2019euros) qui sera ajust\u00e9 dans les prochains mois, lorsque les travaux d\u2019\u00e9valuation des actifs et passifs seront finalis\u00e9s. Ce goodwill int\u00e8gre notamment l\u2019avantage comp\u00e9titif dont b\u00e9n\u00e9ficiera le groupe dans l\u2019utilisation des solutions propri\u00e9taires d\u2019optimisation du processus de recrutement de PSG\u00a0Global Solutions.
| \n (en millions de dollars US) | \n\n Valeurs provisoires \u00e0 la date d\u2019acquisition | \n
| \n Actifs non courants | \n\n \n | \n
| \n Immobilisations incorporelles | \n\n 2 | \n
| \n Immobilisations corporelles | \n\n 3 | \n
| \n Total actifs non courants | \n\n 5 | \n
| \n Actifs courants | \n\n \n | \n
| \n Cr\u00e9ances clients | \n\n 3 | \n
| \n Autres actifs courants | \n\n 1 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents | \n\n 5 | \n
| \n Total actifs courants | \n\n 9 | \n
| \n Total actif | \n\n 14 | \n
| \n (en millions de dollars US) | \n\n Valeurs provisoires \u00e0 la date d\u2019acquisition | \n
| \n Passifs non courants | \n\n \n | \n
| \n Autres passifs | \n\n 0 | \n
| \n Total passifs non courants | \n\n 0 | \n
| \n Passifs courants | \n\n \n | \n
| \n Fournisseurs | \n\n 2 | \n
| \n Autres passifs courants | \n\n 4 | \n
| \n Total passifs courants | \n\n 6 | \n
| \n Total passif | \n\n 6 | \n
| \n Actifs nets acquis \u00e0 100\u00a0% | \n\n 8 | \n
| \n Prix d\u2019acquisition | \n\n 303 | \n
| \n Goodwill provisoire | \n\n 295 | \n
La contribution de PSG\u00a0Global Solutions au r\u00e9sultat du groupe se pr\u00e9sente comme suit\u00a0:
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n 01/11/2022 au 31/12/2022 | \n
| \n Chiffre d\u2019affaires | \n\n 13 | \n
| \n\n | \n\n\n | \n
Sur l\u2019ann\u00e9e 2022, le chiffre d\u2019affaires s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 72,5\u00a0millions d\u2019euros et le r\u00e9sultat op\u00e9rationnel \u00e0 25,1\u00a0millions d\u2019euros (hors co\u00fbts relatifs \u00e0 l'op\u00e9ration d'acquisition).
Acquisition de Capita Translation & Interpreting
Le 29\u00a0d\u00e9cembre 2022, le groupe a proc\u00e9d\u00e9 \u00e0 une acquisition cibl\u00e9e de 100\u00a0% des titres de Capita Translation & Interpreting (CTI Ltd), un acteur des services de traductions et d\u2019interpr\u00e9tariats pour le compte de clients globaux et d\u2019organismes du secteur public au Royaume-Uni. La transaction a \u00e9t\u00e9 r\u00e9gl\u00e9e en num\u00e9raire pour un montant de 17,5\u00a0millions de livres sterling (GBP). Capita Translation & Interpreting a g\u00e9n\u00e9r\u00e9 un chiffre d\u2019affaires d\u2019environ 17,5\u00a0millions d\u2019euros en 2022 et est consolid\u00e9e par int\u00e9gration globale \u00e0 compter du 31\u00a0d\u00e9cembre 2022.
2.2.2Acquisitions 2021
Acquisition de Health Advocate
Le 22\u00a0juin 2021, le groupe a finalis\u00e9 l\u2019acquisition de Health Advocate, une soci\u00e9t\u00e9 am\u00e9ricaine de services aux entreprises en solutions digitales int\u00e9gr\u00e9es dans le domaine de la gestion de la sant\u00e9 des consommateurs. Cette acquisition est consolid\u00e9e par int\u00e9gration globale \u00e0 compter du 30\u00a0juin 2021. La transaction a \u00e9t\u00e9 r\u00e9gl\u00e9e en num\u00e9raire pour un montant d\u00e9finitif de 693 millions de dollars US.
Au premier semestre 2022, le groupe a finalis\u00e9 les travaux d\u2019\u00e9valuation des actifs et passifs li\u00e9s \u00e0 cette acquisition et du goodwill en r\u00e9sultant. Ceux-ci ont conduit \u00e0 une augmentation de 4,6\u00a0millions d\u2019euros du goodwill, qui s\u2019\u00e9l\u00e8ve d\u00e9sormais \u00e0 350,0\u00a0millions d\u2019euros. Ce goodwill int\u00e8gre principalement la main-d\u2019\u0153uvre ainsi que la capacit\u00e9 de Health Advocate \u00e0 gagner de nouveaux clients et \u00e0 faire \u00e9voluer ses technologies.
Acquisition de Senture
Le 28\u00a0d\u00e9cembre 2021, le groupe a finalis\u00e9 l\u2019acquisition de Senture, une soci\u00e9t\u00e9 am\u00e9ricaine de gestion externalis\u00e9e des processus m\u00e9tiers aupr\u00e8s des administrations aux \u00c9tats-Unis. La transaction a \u00e9t\u00e9 r\u00e9gl\u00e9e en num\u00e9raire pour un montant d\u00e9finitif de 411 millions de dollars US.
L\u2019\u00e9valuation de ces actifs a conduit principalement \u00e0 identifier un actif incorporel d\u2019un montant de 150,6\u00a0millions de dollars US correspondant \u00e0 la relation client. L\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 passif aff\u00e9rent \u00e0 cet actif s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 40,7\u00a0millions de dollars US. Ces travaux ont \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9s avec l\u2019aide d\u2019experts ind\u00e9pendants.
Cette acquisition renforce le leadership mondial du groupe dans le secteur cl\u00e9 des services aux citoyens et s\u2019inscrit dans la strat\u00e9gie de sp\u00e9cialisation par secteur client du groupe, ce qui justifie le goodwill de 252,1\u00a0millions de dollars US.
Il en ressort, en application des textes, les modifications suivantes sur certains postes de l'\u00e9tat de la situation financi\u00e8re au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021 (en millions d'euros) :
| \n \u00c9tat de la situation financi\u00e8re au 31.12.2021 (extraits) | \n\n Publi\u00e9 | \n\n Ajustement | \n\n Apr\u00e8s | \n
| \n Actifs non courants | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Goodwill | \n\n 2\u202f892 | \n\n -92 | \n\n 2\u202f800 | \n
| \n Autres immobilisations incorporelles | \n\n 1\u202f289 | \n\n 133 | \n\n 1\u202f422 | \n
| \n Immobilisations corporelles | \n\n 592 | \n\n -5 | \n\n 587 | \n
| \n Total | \n\n 4\u202f773 | \n\n 36 | \n\n 4\u202f809 | \n
| \n Passifs non courants | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s | \n\n 296 | \n\n 36 | \n\n 332 | \n
| \n Total | \n\n 296 | \n\n 36 | \n\n 332 | \n
Les notes 3.4 Immobilisation corporelles, 3.5 Autres Immobilisations incorporelles, 4.4 Variation du goodwilll et r\u00e9partition par UGT et 5.2 Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s tiennent compte des ajustements ci-dessus.
Note 13Liste des soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es
| \n \n | \n\n \n | \n\n Int\u00e9r\u00eats | \n\n Contr\u00f4le (en\u00a0%) | \n
| \n Soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re | \n\n Teleperformance SE | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Core services & D.I.B.S. | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \n | \n\n EMEA | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Afrique du Sud | \n\n TP South Africa Trading (PTY) Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Albanie | \n\n Albania Marketing Service Sh.p.K. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Service 800 Albania Sh.p.K. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Allemagne | \n\n Teleperformance Germany Client Service GmbH | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Teleperformance Germany Cloud Campus GmbH | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Teleperformance Germany Financial Services GmbH | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Teleperformance Germany S.a.r.l. & Co. KG | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Teleperformance Support Services GmbH | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Arabie saoudite | \n\n Teleperformance Saudi Company for Telecom | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Belgique | \n\n Teleperformance Belgium | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Bosnie-Herz\u00e9govine | \n\n Teleperformance B-H d.o.o. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Croatie | \n\n Teleperformance HRV d.o.o. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Danemark | \n\n Teleperformance Denmark A/S | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n \u00c9gypte | \n\n Service 800 Egypt for Communication (Teleperformance) SAE | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n \u00c9mirats arabes unis | \n\n Teleperformance Call Centers Services L.L.C. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Teleperformance Global Services FZ-LLC | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Teleperformance Middle East Business Services L.L.C. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Espagne | \n\n Teleperformance Espa\u00f1a, S.A.U. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Teleperformance Mediacion de Agencia de Seguros, S.L. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Teleperformance Servicios Auxiliares, S.L.U. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n twenty4Help Knowledge Service Espa\u00f1a, S.L. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n \u00c9tats-Unis | \n\n Teleperformance KS USA, Inc. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Finlande | \n\n Teleperformance Finland OY | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n France | \n\n Teleperformance Europe Middle East and Africa | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Teleperformance France | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Teleperformance Intermediation | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Teleperformance KS France SAS | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Teleperformance NC | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Gr\u00e8ce | \n\n Customer Value Management (CVM) | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n \n | \n\n Direct Response Service SA | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Mantel SA | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Ypiresia 800 \u2013 Teleperformance AEPY | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Irlande | \n\n Teleperformance Ireland Limited | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Italie | \n\n In & Out S.p.A. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Teleperformance KS Italia S.p.A. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Jordanie | \n\n Teleperformance Global Services (Jordan) LLC | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Kenya | \n\n CX SERVICES KENYA Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Kosovo | \n\n twenty4help Kosovo sh.p.k. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Liban | \n\n Teleperformance Lebanon S.A.L. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Lituanie | \n\n UAB \u00ab\u00a0Teleperformance LT\u00a0\u00bb | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Luxembourg | \n\n Teleperformance Germany S.\u00e0.r.l. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Teleperformance KS Luxembourg S.A. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Mac\u00e9doine du Nord | \n\n Teleperformance DOOEL Skopje | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Madagascar | \n\n Teleperformance Madagascar | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Maroc | \n\n Soci\u00e9t\u00e9 Anonyme Marocaine d\u2019Assistance Client S.A. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Maurice | \n\n Teleperformance BPO (Mauritius) Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Teleperformance Global Investment (Mauritius) Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Norv\u00e8ge | \n\n Teleperformance Norge AS | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Pays-Bas | \n\n Teleperformance Netherlands B.V. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Teleperformance Netherlands Financial Services B.V. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Teleperformance KS Netherlands B.V. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Pologne | \n\n Teleperformance Polska Sp.z o.o. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n TPG Katowice Sp.z o.o. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Portugal | \n\n Teleperformance Portugal, S.A. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n R\u00e9publique tch\u00e8que | \n\n Teleperformance CZ, a.s. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Roumanie | \n\n S\u00a0800 Customer Service Provider SRL | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Service 800 contact center \u2013 Agent de Asigurare SRL | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Royaume-Uni | \n\n MM Group Ireland Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Teleperformance Holdings Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Teleperformance Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Praxidia Services Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Russie | \n\n Direct Star LLC | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Su\u00e8de | \n\n Teleperformance Nordic AB | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Suisse | \n\n SCMG AG | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Togo | \n\n Teleperformance Togo | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Tunisie | \n\n Soci\u00e9t\u00e9 M\u00e9diterran\u00e9enne de Teleservices | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Soci\u00e9t\u00e9 Tunisienne de Telemarketing | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Turquie | \n\n Metis Bilgisayar Sistemliri San. Ve Tic. A.\u015e. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Ukraine | \n\n LLC \u00ab\u00a0K\u0421U\u00a0\u00bb | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n \n | \n\n Am\u00e9rique du Nord & APAC | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Australie | \n\n Teleperformance Australia Pty Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Canada | \n\n MMCC Solutions Canada Company | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Chine | \n\n Beijing Interactive CRM Technology Service Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Guangdong North Asia United CRM Technologies Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Guangzhou Interactive CRM Technology Limited | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Nanning North Asia United CRM Technologies Co., Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n North Asia United CRM Technologies (Beijing), Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n North Asia United CRM Technologies (Xi\u2019an), Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Teleperformance Information Technologies (Kunming) Co., Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Cor\u00e9e du Sud | \n\n Teleperformance Korea, Inc. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n \u00c9tats-Unis | \n\n Senture, LLC | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Teleperformance Delaware, Inc. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n TPUSA, Inc. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Hong Kong | \n\n Hong Kong Asia CRM Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Inde | \n\n CRM Services India Private Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Teleperformance BPO Holdings Private Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Teleperformance Business Services India Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Teleperformance Global Services Private Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Indon\u00e9sie | \n\n PT. Telemarketing Indonesia | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Japon | \n\n Teleperformance Japan Co., Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Malaisie | \n\n Teleperformance Malaysia SDN.BHD | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Maurice | \n\n Teleperformance (Mauritius) Holding Company Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Philippines | \n\n Telephilippines Inc. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Royaume-Uni | \n\n Teleperformance BPO UK Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Teleperformance Global BPO UK Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Teleperformance Global Services UK Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Singapour | \n\n Telemarketing Asia (Singapore) PTE. Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n \n | \n\n LATAM | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Argentine | \n\n Citytech S.A. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Belize | \n\n Teleperformance Belize Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Br\u00e9sil | \n\n SPCC \u2013 S\u00e3o Paulo Contact Center Ltda | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Teleperformance CRM S.A. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Chili | \n\n TP Chile S.A. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Colombie | \n\n Teleperformance Colombia SAS | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Costa Rica | \n\n Costa Rica Contact Center CRCC S.A. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n \u00c9tats-Unis | \n\n Hispanic Teleservices Corporation | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Merkafon International, Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Merkafon Management Corporation | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Guatemala | \n\n Intelenet Lat Am Services, S.A. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Teleperformance Guatemala, S.A. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Guyana | \n\n Teleperformance Guyana Inc. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Honduras | \n\n Teleperformance Honduras S.A. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Mexique | \n\n Hispanic Teleservices de Guadalajara, S.A. de C.V. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Impulsora Corporativa Internacional, S.A. de C.V. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Servicios Hispanic Teleservices, S.C. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Nicaragua | \n\n Teleperformance Nicaragua, Sociedad An\u00f3nima | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n P\u00e9rou | \n\n Teleperformance Peru S.A.C. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Salvador | \n\n Compania Salvadore\u00f1a de Teleservices, S.A. de C.V. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Services sp\u00e9cialis\u00e9s | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \n | \n\n TLScontact | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Afrique du Sud | \n\n TLScontact South Africa (PTY) Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Albanie | \n\n TLScontact Albania Sp.h.k. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Alg\u00e9rie | \n\n SARL TLScontact | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Allemagne | \n\n TLScontact Deutschland GmbH | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Arm\u00e9nie | \n\n TLScontact AM LLC | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Azerba\u00efdjan | \n\n TLScontact Azerbaijan LLC | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Bi\u00e9lorussie | \n\n Unitary Enterprise Providing Services \u00ab\u00a0TLScontact\u00a0\u00bb | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Botswana | \n\n TLScontact Proprietary Limited | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Cameroun | \n\n TLScontact Cameroon SARL | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Chine | \n\n Beijing TLScontact Consulting Co, Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n \u00c9gypte | \n\n TLScontact Egypt | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Espagne | \n\n TLScontact Espa\u00f1a SL | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n \u00c9tats-Unis | \n\n TLScontact (USA), Inc. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n France | \n\n TLScontact Alg\u00e9rie | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n TLScontact France | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Gabon | \n\n TLScontact Gabon | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n G\u00e9orgie | \n\n TLScontact Georgia LLC | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Hong Kong | \n\n TLScontact Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Indon\u00e9sie | \n\n PT. TLScontact Indonesia | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Irlande | \n\n TLScontact (Ireland) Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Italie | \n\n TLScontact Italia S.R.L. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Kazakhstan | \n\n TLScontact Kazakhstan LLP | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Kenya | \n\n TLScontact Kenya Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Kosovo | \n\n TLScontact Kosovo LLC | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Liban | \n\n TLScontact Lebanon SARL | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Luxembourg | \n\n TLS Group SA | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Madagascar | \n\n TLScontact Madagascar | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Maroc | \n\n TLScontact Maroc SARLAU | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Maurice | \n\n TLScontact (Mau) Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Mongolie | \n\n TLScontact Mongolia Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Mont\u00e9n\u00e9gro | \n\n LLC \u00abTLScontact\u00a0\u00bb d.o.o. Podgorica | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Namibie | \n\n TLScontact Namibia (Proprietary) Limited | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Nig\u00e9ria | \n\n TLScontact Processing Services Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Ouganda | \n\n TLScontact Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Ouzb\u00e9kistan | \n\n TLScontact LLC | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Pays-Bas | \n\n TLScontact Netherlands B.V. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Philippines | \n\n TLScontact Philippines Corporation | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Pologne | \n\n TLScontact Poland | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Portugal | \n\n Telecontact Portugal, Unipessoal Lda | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Royaume-Uni | \n\n Application Facilitation Services Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Teleperformance Contact Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n TLScontact (UK) Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Russie | \n\n LLC TLScontact (RU) | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Rwanda | \n\n TLScontact Rwanda Limited | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n S\u00e9n\u00e9gal | \n\n TLScontact S\u00e9n\u00e9gal SUARL | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Serbie | \n\n TLScontact doo Beograd-Stari Grad | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Sierra Leone | \n\n TLScontact (SL) Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Suisse | \n\n TLScontact Switzerland GmbH | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Tanzanie | \n\n TLScontact (Tanzania) Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Tha\u00eflande | \n\n TLScontact Enterprises (Thailand) Co., Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n TLScontact International Co., Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Tunisie | \n\n Soci\u00e9t\u00e9 Tunisienne d\u2019Assistance et de Services (STAS) | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n TLScontact Tunisie | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Turquie | \n\n TLS Danismanlik HVTLS | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Ukraine | \n\n TLScontact Ukraine LLC | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Vietnam | \n\n TLScontact Vietnam Company Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n \n | \n\n AllianceOne | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Canada | \n\n AllianceOne Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n \u00c9tats-Unis | \n\n AllianceOne Inc. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n AllianceOne Receivables Management, Inc. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Jama\u00efque | \n\n Outsourcing Management International Inc., Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n \n | \n\n LanguageLine Solutions | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u00c9tats-Unis | \n\n LanguageLine Holdings II, Inc. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Royaume-Uni | \n\n LanguageLine Limited | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n LanguageLine TI Limited (ex-Capita Translation & Interpreting) | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n \n | \n\n Health Advocate | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u00c9tats-Unis | \n\n Health Advocate West, Inc. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n \n | \n\n PSG\u00a0Global Solutions | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u00c9tats-Unis | \n\n PSG\u00a0Global Solutions, LLC | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Philippines | \n\n PSG\u00a0Global Solutions, Inc. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Autres | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u00c9tats-Unis | \n\n Teleperformance Group, Inc. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n France | \n\n Teleperformance Management Services | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Luxembourg | \n\n Luxembourg Contact Center S.\u00e0.r.l. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Pays-Bas | \n\n Dutch Contact Centers (DCC) B.V. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
Toutes les soci\u00e9t\u00e9s sont consolid\u00e9es par int\u00e9gration globale.
Depuis le 1er\u00a0janvier 2022, au sein des activit\u00e9s core services & D.I.B.S., les zones Anglophone & APAC, Ib\u00e9rico-LATAM et CEMEA s\u2019intitulent d\u00e9sormais Am\u00e9rique du Nord & APAC, LATAM et EMEA. Cela fait suite \u00e0\u00a0:
\u2022l\u2019int\u00e9gration dans la zone CEMEA\u00a0(renomm\u00e9e EMEA):
\u2022des activit\u00e9s au Royaume-Uni et en Afrique du Sud pr\u00e9c\u00e9demment class\u00e9es dans la zone Anglophone & APAC,
\u2022des activit\u00e9s au Portugal et en Espagne, pr\u00e9c\u00e9demment class\u00e9es dans la zone Ib\u00e9rico-LATAM,
\u2022des activit\u00e9s Teleperformance KS, pr\u00e9c\u00e9demment class\u00e9es dans la zone Inde\u00a0;
\u2022l\u2019int\u00e9gration dans la zone Anglophone & APAC (renomm\u00e9e Am\u00e9rique du Nord & APAC) des activit\u00e9s en Inde.
Note 3.16Information sectorielle
Un secteur op\u00e9rationnel est une composante d\u2019une entit\u00e9\u00a0:
\u2022qui se livre \u00e0 des activit\u00e9s \u00e0 partir desquelles elle est susceptible d\u2019acqu\u00e9rir des produits des activit\u00e9s ordinaires et d\u2019encourir des charges (y compris des produits des activit\u00e9s ordinaires et des charges relatives \u00e0 des transactions avec d\u2019autres composantes de la m\u00eame entit\u00e9)\u00a0;
\u2022dont les r\u00e9sultats op\u00e9rationnels sont r\u00e9guli\u00e8rement examin\u00e9s par le principal d\u00e9cideur op\u00e9rationnel de l\u2019entit\u00e9 en vue de prendre des d\u00e9cisions en mati\u00e8re de ressources \u00e0 affecter au secteur et d\u2019\u00e9valuer sa performance\u00a0; et
\u2022pour laquelle des informations financi\u00e8res isol\u00e9es sont disponibles.
Les secteurs peuvent \u00eatre regroup\u00e9s d\u00e8s lors qu\u2019ils pr\u00e9sentent des caract\u00e9ristiques \u00e9conomiques similaires.
L\u2019activit\u00e9 du groupe telle que suivie par le pr\u00e9sident-directeur g\u00e9n\u00e9ral est segment\u00e9e en deux cat\u00e9gories\u00a0:
\u2022les activit\u00e9s core services & D.I.B.S. (Digital Integrated Business Services) rassemblant les services de relation clients, de supports techniques et d\u2019acquisition de clients ainsi que les activit\u00e9s de gestion de proc\u00e9dures m\u00e9tier, de services de plateforme digitale et les activit\u00e9s de conseil et d\u2019analyse de donn\u00e9es \u00e0 haute valeur ajout\u00e9e de Teleperformance KS. Celles\u2011ci s\u2019articulent autour de trois grandes zones de management\u00a0:
\u2022la zone Am\u00e9rique du Nord & APAC, qui regroupe les activit\u00e9s r\u00e9alis\u00e9es dans les pays d\u2019Am\u00e9rique du Nord, d\u2019Asie-Pacifique ainsi qu\u2019en Inde,
\u2022la zone LATAM, qui regroupe les activit\u00e9s r\u00e9alis\u00e9es dans les pays d\u2019Am\u00e9rique latine et au Guyana,
\u2022la zone EMEA, qui regroupe les activit\u00e9s r\u00e9alis\u00e9es dans l\u2019ensemble des pays de la zone Europe, les activit\u00e9s du groupe au Moyen-Orient et en Afrique ainsi que les solutions analytiques d\u00e9velopp\u00e9es par la filiale Teleperformance KS\u00a0;
\u2022les \u00ab\u00a0services sp\u00e9cialis\u00e9s\u00a0\u00bb regroupant les services d\u2019interpr\u00e9tariats offerts par LanguageLine Solutions, les services de gestion des demandes de visas pour le compte des gouvernements offerts par TLScontact, les services de gestion de la sant\u00e9 propos\u00e9s aux entreprises par Health Advocate, les services d\u2019externalisation des processus de recrutement rendus par PSG\u00a0Global Solutions et les activit\u00e9s de recouvrement de cr\u00e9ances en Am\u00e9rique du Nord, d\u00e9velopp\u00e9es par la filiale AllianceOne.
L\u2019information sectorielle est pr\u00e9sent\u00e9e ci-apr\u00e8s\u00a0:
| \n 2022 (en millions d\u2019euros) | \n\n Core services & D.I.B.S. | \n\n Services sp\u00e9cialis\u00e9s | \n\n Total | \n|||
| \n Am\u00e9rique du Nord & APAC | \n\n LATAM | \n\n EMEA | \n\n Holdings | \n|||
| \n Chiffre d\u2019affaires | \n\n 2 679 | \n\n 1 653 | \n\n 2 657 | \n\n \n | \n\n 1 165 | \n\n 8 154 | \n
| \n R\u00e9sultat op\u00e9rationnel | \n\n 282 | \n\n 219 | \n\n 262 | \n\n - 48 | \n\n 279 | \n\n 994 | \n
| \n Pertes de valeur des goodwill | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -\u00a08 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -\u00a08 | \n
| \n Investissements | \n\n -\u00a0106 | \n\n -\u00a087 | \n\n -\u00a064 | \n\n -\u00a05 | \n\n -\u00a036 | \n\n -\u00a0298 | \n
| \n Actifs incorporels et corporels (nets) | \n\n 2\u00a0189 | \n\n 501 | \n\n 633 | \n\n 9 | \n\n 2\u00a0429 | \n\n 5\u00a0761 | \n
| \n Amortissements des actifs incorporels et corporels | \n\n -\u00a0224 | \n\n -\u00a0104 | \n\n -\u00a0147 | \n\n -\u00a03 | \n\n -\u00a0151 | \n\n -\u00a0629 | \n
| \n 2021 (en millions d\u2019euros) | \n\n Core services & D.I.B.S. | \n\n Services sp\u00e9cialis\u00e9s | \n\n Total | \n|||
| \n Am\u00e9rique du Nord & APAC* | \n\n LATAM* | \n\n EMEA* | \n\n Holdings | \n|||
| \n Chiffre d\u2019affaires | \n\n 2\u00a0039 | \n\n 1\u00a0358 | \n\n 2\u00a0898 | \n\n \n | \n\n 820 | \n\n 7\u00a0115 | \n
| \n R\u00e9sultat op\u00e9rationnel | \n\n 186 | \n\n 186 | \n\n 349 | \n\n -\u00a025 | \n\n 173 | \n\n 869 | \n
| \n Investissements | \n\n -\u00a070 | \n\n -\u00a070 | \n\n -\u00a060 | \n\n -\u00a01 | \n\n -\u00a031 | \n\n -\u00a0232 | \n
| \n Actifs incorporels et corporels (nets) | \n\n 2\u00a0157 | \n\n 449 | \n\n 670 | \n\n 6 | \n\n 2\u00a0117 | \n\n 5\u00a0399 | \n
| \n Amortissements des actifs incorporels et corporels | \n\n -\u00a0174 | \n\n -\u00a086 | \n\n -\u00a0142 | \n\n -\u00a02 | \n\n -\u00a0114 | \n\n -\u00a0518 | \n
| \n *Donn\u00e9es des zones Anglophone & APAC, Ib\u00e9rico-LATAM et CEMEA en 2021 retrait\u00e9es \u00e0 la suite aux changements suivants\u00a0: \u2013\u00a0Anglophone & APAC d\u00e9sormais intitul\u00e9e Am\u00e9rique du Nord & APAC\u00a0: int\u00e9gration des activit\u00e9s en Inde et sortie des activit\u00e9s au Royaume-Uni et en Afrique du Sud\u00a0; \u2013\u00a0Ib\u00e9rico-LATAM d\u00e9sormais intitul\u00e9e LATAM\u00a0: sortie des activit\u00e9s au Portugal et en Espagne\u00a0; \u2013\u00a0CEMEA d\u00e9sormais intitul\u00e9e EMEA\u00a0: int\u00e9gration des activit\u00e9s au Portugal, en Espagne, au Royaume-Uni et en Afrique du Sud ainsi que les activit\u00e9s Teleperformance KS. | \n
Les flux inter-secteurs \u00e9tant non significatifs, ceux-ci n\u2019ont pas fait l\u2019objet d\u2019une pr\u00e9sentation s\u00e9par\u00e9e. La variation significative du r\u00e9sultat op\u00e9rationnel des holdings entre 2021 et 2022 est principalement li\u00e9e \u00e0 l\u2019augmentation de la charge li\u00e9e aux paiements fond\u00e9s sur des actions (cf. note\u00a03.7 Paiements fond\u00e9s sur des actions).
Note 3.1Chiffre d\u2019affaires et autres produits de\u00a0l\u2019activit\u00e9
Chiffre d\u2019affaires
Le groupe propose \u00e0 ses clients, du conseil et des solutions int\u00e9gr\u00e9es pour g\u00e9rer et optimiser, pour leur compte, l\u2019ensemble du cycle de la relation clients, ainsi que des services sp\u00e9cialis\u00e9s \u00e0 haute valeur ajout\u00e9e.
Les services offerts sont class\u00e9s en deux activit\u00e9s\u00a0:
\u2022les activit\u00e9s core services & D.I.B.S. (Digital Integrated Business Services) rassemblant principalement\u00a0:
\u2022les services de relation clients, de supports techniques et d\u2019acquisition de clients,
\u2022la gestion de proc\u00e9dures m\u00e9tier, des services de back-office et de plateforme digitale\u00a0;
\u2022les activit\u00e9s \u00ab\u00a0services sp\u00e9cialis\u00e9s\u00a0\u00bb \u00e0 haute valeur ajout\u00e9e incluant principalement\u00a0:
\u2022les services d\u2019interpr\u00e9tariat en ligne,
\u2022la gestion des demandes de visas,
\u2022les services de gestion de la sant\u00e9.
Les revenus li\u00e9s \u00e0 ces diff\u00e9rents types d\u2019activit\u00e9s, constitu\u00e9s d\u2019obligations de prestations uniques, sont comptabilis\u00e9s au fur et \u00e0 mesure de leur r\u00e9alisation. La plupart des contrats du groupe sont \u00e9tablis avec des modalit\u00e9s de facturation qui sont directement bas\u00e9es sur des performances r\u00e9alis\u00e9es \u00e0 date. Le chiffre d\u2019affaires comptabilis\u00e9 correspond aux droits \u00e0 facturer.
Concernant les activit\u00e9s core services & D.I.B.S., les services sont principalement reconnus en fonction du temps pass\u00e9 par les agents (t\u00e9l\u00e9phone, chat, e-mail, etc.), des volumes trait\u00e9s (nombre d\u2019appels, de ventes, etc.) ou du nombre de personnes allou\u00e9es \u00e0 la mission. Les prestations r\u00e9alis\u00e9es sont suivies \u00e0 l\u2019aide d\u2019outils op\u00e9rationnels internes ou externes. Des bonus ou malus peuvent \u00eatre appliqu\u00e9s dans certains contrats en fonction de l\u2019atteinte ou non de ratios op\u00e9rationnels contractuels. Ils ne repr\u00e9sentent pas de montants significatifs et sont d\u00e9terminables de mani\u00e8re fiable \u00e0 chaque cl\u00f4ture.
Concernant les activit\u00e9s \u00ab\u00a0services sp\u00e9cialis\u00e9s\u00a0\u00bb, les services d\u2019interpr\u00e9tariat en ligne sont principalement fournis en fonction du temps pass\u00e9 par les traducteurs et interpr\u00e8tes et le chiffre d\u2019affaires est comptabilis\u00e9 sur la base des prestations effectivement r\u00e9alis\u00e9es. Les revenus li\u00e9s \u00e0 la gestion des demandes de visas sont reconnus en fonction des demandes trait\u00e9es. Les revenus li\u00e9s \u00e0 l\u2019activit\u00e9 de Health Advocate sont factur\u00e9s et reconnus sur une base mensuelle en fonction du nombre de souscriptions effectu\u00e9es par les clients pour que leurs salari\u00e9s puissent b\u00e9n\u00e9ficier des prestations. Enfin, les services de recrutement et d\u2019appui au recrutement sont factur\u00e9s mensuellement en fonction du nombre de personnes allou\u00e9es \u00e0 la mission et le chiffre d\u2019affaires est comptabilis\u00e9 sur la base des prestations effectivement r\u00e9alis\u00e9es.
Les co\u00fbts d\u2019obtention des contrats sont n\u00e9gligeables et sont \u00e0 ce titre comptabilis\u00e9s en charges lors de leur survenance. Les co\u00fbts d\u2019ex\u00e9cution des contrats n\u2019entrent pas dans le champ d\u2019IFRS\u00a015 et ne n\u00e9cessitent pas \u00e0 ce titre de traitement comptable sp\u00e9cifique.
Compte tenu des prestations r\u00e9alis\u00e9es par le groupe et en l\u2019absence d\u2019engagements fermes en cours \u00e0 la cl\u00f4ture, aucune information relative au carnet de commandes tel que d\u00e9fini par la norme IFRS\u00a015 n\u2019est suivie au sein du groupe.
Note 3.1Chiffre d\u2019affaires et autres produits de\u00a0l\u2019activit\u00e9
Chiffre d\u2019affaires
Le groupe propose \u00e0 ses clients, du conseil et des solutions int\u00e9gr\u00e9es pour g\u00e9rer et optimiser, pour leur compte, l\u2019ensemble du cycle de la relation clients, ainsi que des services sp\u00e9cialis\u00e9s \u00e0 haute valeur ajout\u00e9e.
Les services offerts sont class\u00e9s en deux activit\u00e9s\u00a0:
\u2022les activit\u00e9s core services & D.I.B.S. (Digital Integrated Business Services) rassemblant principalement\u00a0:
\u2022les services de relation clients, de supports techniques et d\u2019acquisition de clients,
\u2022la gestion de proc\u00e9dures m\u00e9tier, des services de back-office et de plateforme digitale\u00a0;
\u2022les activit\u00e9s \u00ab\u00a0services sp\u00e9cialis\u00e9s\u00a0\u00bb \u00e0 haute valeur ajout\u00e9e incluant principalement\u00a0:
\u2022les services d\u2019interpr\u00e9tariat en ligne,
\u2022la gestion des demandes de visas,
\u2022les services de gestion de la sant\u00e9.
Les revenus li\u00e9s \u00e0 ces diff\u00e9rents types d\u2019activit\u00e9s, constitu\u00e9s d\u2019obligations de prestations uniques, sont comptabilis\u00e9s au fur et \u00e0 mesure de leur r\u00e9alisation. La plupart des contrats du groupe sont \u00e9tablis avec des modalit\u00e9s de facturation qui sont directement bas\u00e9es sur des performances r\u00e9alis\u00e9es \u00e0 date. Le chiffre d\u2019affaires comptabilis\u00e9 correspond aux droits \u00e0 facturer.
Concernant les activit\u00e9s core services & D.I.B.S., les services sont principalement reconnus en fonction du temps pass\u00e9 par les agents (t\u00e9l\u00e9phone, chat, e-mail, etc.), des volumes trait\u00e9s (nombre d\u2019appels, de ventes, etc.) ou du nombre de personnes allou\u00e9es \u00e0 la mission. Les prestations r\u00e9alis\u00e9es sont suivies \u00e0 l\u2019aide d\u2019outils op\u00e9rationnels internes ou externes. Des bonus ou malus peuvent \u00eatre appliqu\u00e9s dans certains contrats en fonction de l\u2019atteinte ou non de ratios op\u00e9rationnels contractuels. Ils ne repr\u00e9sentent pas de montants significatifs et sont d\u00e9terminables de mani\u00e8re fiable \u00e0 chaque cl\u00f4ture.
Concernant les activit\u00e9s \u00ab\u00a0services sp\u00e9cialis\u00e9s\u00a0\u00bb, les services d\u2019interpr\u00e9tariat en ligne sont principalement fournis en fonction du temps pass\u00e9 par les traducteurs et interpr\u00e8tes et le chiffre d\u2019affaires est comptabilis\u00e9 sur la base des prestations effectivement r\u00e9alis\u00e9es. Les revenus li\u00e9s \u00e0 la gestion des demandes de visas sont reconnus en fonction des demandes trait\u00e9es. Les revenus li\u00e9s \u00e0 l\u2019activit\u00e9 de Health Advocate sont factur\u00e9s et reconnus sur une base mensuelle en fonction du nombre de souscriptions effectu\u00e9es par les clients pour que leurs salari\u00e9s puissent b\u00e9n\u00e9ficier des prestations. Enfin, les services de recrutement et d\u2019appui au recrutement sont factur\u00e9s mensuellement en fonction du nombre de personnes allou\u00e9es \u00e0 la mission et le chiffre d\u2019affaires est comptabilis\u00e9 sur la base des prestations effectivement r\u00e9alis\u00e9es.
Les co\u00fbts d\u2019obtention des contrats sont n\u00e9gligeables et sont \u00e0 ce titre comptabilis\u00e9s en charges lors de leur survenance. Les co\u00fbts d\u2019ex\u00e9cution des contrats n\u2019entrent pas dans le champ d\u2019IFRS\u00a015 et ne n\u00e9cessitent pas \u00e0 ce titre de traitement comptable sp\u00e9cifique.
Compte tenu des prestations r\u00e9alis\u00e9es par le groupe et en l\u2019absence d\u2019engagements fermes en cours \u00e0 la cl\u00f4ture, aucune information relative au carnet de commandes tel que d\u00e9fini par la norme IFRS\u00a015 n\u2019est suivie au sein du groupe.
Le chiffre d\u2019affaires consolid\u00e9 2022 s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 8 154,3\u00a0millions d\u2019euros, repr\u00e9sentant une croissance organique de 5,7\u00a0%. \u00c0 donn\u00e9es publi\u00e9es, la\u00a0hausse est de 14,6\u00a0% par rapport \u00e0 2021.
*Concerne les soci\u00e9t\u00e9s Health Advocate, Senture et PSG Global Solutions acquises respectivement en juin 2021, d\u00e9cembre 2021 et octobre 2022.
Note 3.1Chiffre d\u2019affaires et autres produits de\u00a0l\u2019activit\u00e9
Autres produits de l\u2019activit\u00e9
Les \u00ab\u00a0Autres produits de l\u2019activit\u00e9\u00a0\u00bb sont principalement constitu\u00e9s de subventions publiques qui sont pr\u00e9sent\u00e9es au bilan en \u00ab\u00a0Autres cr\u00e9ances\u00a0\u00bb lorsqu\u2019il existe une assurance raisonnable qu\u2019elles seront re\u00e7ues et que le groupe se conformera aux conditions attach\u00e9es \u00e0 ces subventions. Les subventions qui compensent des charges encourues par le groupe sont comptabilis\u00e9es dans le compte de r\u00e9sultat de la p\u00e9riode au cours de laquelle les charges ont \u00e9t\u00e9 encourues. Les subventions qui couvrent en totalit\u00e9 ou partiellement le co\u00fbt d\u2019un actif sont comptabilis\u00e9es dans le compte de r\u00e9sultat au m\u00eame rythme que son amortissement.
Note 3.1Chiffre d\u2019affaires et autres produits de\u00a0l\u2019activit\u00e9
Autres produits de l\u2019activit\u00e9
Les \u00ab\u00a0Autres produits de l\u2019activit\u00e9\u00a0\u00bb sont principalement constitu\u00e9s de subventions publiques qui sont pr\u00e9sent\u00e9es au bilan en \u00ab\u00a0Autres cr\u00e9ances\u00a0\u00bb lorsqu\u2019il existe une assurance raisonnable qu\u2019elles seront re\u00e7ues et que le groupe se conformera aux conditions attach\u00e9es \u00e0 ces subventions. Les subventions qui compensent des charges encourues par le groupe sont comptabilis\u00e9es dans le compte de r\u00e9sultat de la p\u00e9riode au cours de laquelle les charges ont \u00e9t\u00e9 encourues. Les subventions qui couvrent en totalit\u00e9 ou partiellement le co\u00fbt d\u2019un actif sont comptabilis\u00e9es dans le compte de r\u00e9sultat au m\u00eame rythme que son amortissement.
Note 3.1Chiffre d\u2019affaires et autres produits de\u00a0l\u2019activit\u00e9
Autres produits de l\u2019activit\u00e9
Les \u00ab\u00a0Autres produits de l\u2019activit\u00e9\u00a0\u00bb sont principalement constitu\u00e9s de subventions publiques qui sont pr\u00e9sent\u00e9es au bilan en \u00ab\u00a0Autres cr\u00e9ances\u00a0\u00bb lorsqu\u2019il existe une assurance raisonnable qu\u2019elles seront re\u00e7ues et que le groupe se conformera aux conditions attach\u00e9es \u00e0 ces subventions. Les subventions qui compensent des charges encourues par le groupe sont comptabilis\u00e9es dans le compte de r\u00e9sultat de la p\u00e9riode au cours de laquelle les charges ont \u00e9t\u00e9 encourues. Les subventions qui couvrent en totalit\u00e9 ou partiellement le co\u00fbt d\u2019un actif sont comptabilis\u00e9es dans le compte de r\u00e9sultat au m\u00eame rythme que son amortissement.
En 2022, les subventions s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 9,5\u00a0millions d\u2019euros contre 10,0\u00a0millions d\u2019euros en 2021.
Note 3.1Chiffre d\u2019affaires et autres produits de\u00a0l\u2019activit\u00e9
Autres produits de l\u2019activit\u00e9
Les \u00ab\u00a0Autres produits de l\u2019activit\u00e9\u00a0\u00bb sont principalement constitu\u00e9s de subventions publiques qui sont pr\u00e9sent\u00e9es au bilan en \u00ab\u00a0Autres cr\u00e9ances\u00a0\u00bb lorsqu\u2019il existe une assurance raisonnable qu\u2019elles seront re\u00e7ues et que le groupe se conformera aux conditions attach\u00e9es \u00e0 ces subventions. Les subventions qui compensent des charges encourues par le groupe sont comptabilis\u00e9es dans le compte de r\u00e9sultat de la p\u00e9riode au cours de laquelle les charges ont \u00e9t\u00e9 encourues. Les subventions qui couvrent en totalit\u00e9 ou partiellement le co\u00fbt d\u2019un actif sont comptabilis\u00e9es dans le compte de r\u00e9sultat au m\u00eame rythme que son amortissement.
Note 3.15Autres produits et charges d\u2019exploitation
Cette ligne regroupe les \u00e9l\u00e9ments inhabituels quant \u00e0 leur survenance ou leur montant. Elle inclut principalement certaines plus et moins-values de cession d\u2019actifs corporels ou incorporels, certaines charges de restructuration ou li\u00e9es \u00e0 des d\u00e9parts, certains litiges majeurs, les frais d\u2019acquisition ou de fermetures de soci\u00e9t\u00e9s, etc.
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n 2022 | \n\n 2021 | \n
| \n Autres produits d\u2019exploitation | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Autres charges d\u2019exploitation | \n\n -\u00a06 | \n\n -\u00a04 | \n
| \n Total | \n\n -\u00a06 | \n\n -\u00a04 | \n
Les autres charges d\u2019exploitation constat\u00e9es sur les exercices 2021 et 2022 sont li\u00e9es \u00e0 des co\u00fbts engag\u00e9s dans le cadre des acquisitions de soci\u00e9t\u00e9s.
Note 3.2Cr\u00e9ances clients
Les cr\u00e9ances clients sont \u00e9valu\u00e9es \u00e0 leur juste valeur lors de la comptabilisation initiale, puis au co\u00fbt amorti diminu\u00e9 du montant des pertes de valeur.
Affacturage
Dans le cadre d\u2019un contrat d\u2019affacturage, les cr\u00e9ances sont c\u00e9d\u00e9es sans recours, \u00e0 condition principalement\u00a0:
\u2022qu\u2019elles remplissent les crit\u00e8res d\u2019\u00e9ligibilit\u00e9 requis dans le contrat\u00a0;
\u2022qu\u2019elles ne soient pas valablement contestables par le client\u00a0;
\u2022qu\u2019en cas de d\u00e9faillance du client, le groupe respecte la proc\u00e9dure pr\u00e9vue dans le contrat d\u2019assurance.
Certaines filiales du groupe sont parties prenantes de contrats d\u2019affacturage (contrats de rachat de balance sans recours avec d\u00e9l\u00e9gation de police d\u2019assurance) leur permettant de c\u00e9der des cr\u00e9ances clients.
Apr\u00e8s analyse, il a \u00e9t\u00e9 consid\u00e9r\u00e9 que les droits contractuels de recevoir les flux de tr\u00e9sorerie ont \u00e9t\u00e9 transf\u00e9r\u00e9s au factor. Les cr\u00e9ances ainsi transf\u00e9r\u00e9es portent sur un montant de 86,8\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 (77,8\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021) et ont \u00e9t\u00e9 d\u00e9consolid\u00e9es.
Il est \u00e0 noter que le groupe conserve l\u2019activit\u00e9 de relance et d\u2019encaissement des cr\u00e9ances c\u00e9d\u00e9es, pour le compte du factor.
Note 3.6Autres actifs courants
Les autres d\u00e9biteurs sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur lors de la comptabilisation initiale, puis au co\u00fbt amorti diminu\u00e9 du montant des pertes de valeur.
Note 3.2Cr\u00e9ances clients
Les cr\u00e9ances clients sont \u00e9valu\u00e9es \u00e0 leur juste valeur lors de la comptabilisation initiale, puis au co\u00fbt amorti diminu\u00e9 du montant des pertes de valeur.
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n||
| \n \n | \n\n Brut | \n\n D\u00e9pr\u00e9c. | \n\n Net | \n\n Net | \n
| \n Cr\u00e9ances clients | \n\n 1\u00a0731 | \n\n -\u00a024 | \n\n 1\u00a0707 | \n\n 1\u00a0580 | \n
| \n Total | \n\n 1\u00a0731 | \n\n -\u00a024 | \n\n 1\u00a0707 | \n\n 1\u00a0580 | \n
Compte tenu du contexte politique et \u00e9conomique actuel, le groupe porte une attention toute particuli\u00e8re \u00e0 la solvabilit\u00e9 de ses principaux clients afin d\u2019\u00e9valuer les risques de non-paiement des cr\u00e9ances. Cependant, aucune d\u00e9pr\u00e9ciation significative n\u2019a \u00e9t\u00e9, \u00e0 ce titre, constat\u00e9e en\u00a02022.
R\u00e9partition du poste cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s par zone g\u00e9ographique
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021* | \n
| \n Am\u00e9rique du Nord & APAC | \n\n 578 | \n\n 472 | \n
| \n LATAM | \n\n 423 | \n\n 381 | \n
| \n EMEA | \n\n 537 | \n\n 585 | \n
| \n Services sp\u00e9cialis\u00e9s | \n\n 169 | \n\n 142 | \n
| \n Total | \n\n 1\u00a0707 | \n\n 1\u00a0580 | \n
| \n *Donn\u00e9es des zones Anglophone & APAC, Ib\u00e9rico-LATAM et CEMEA retrait\u00e9es suite aux changements d\u00e9taill\u00e9s en pr\u00e9ambule de la note\u00a03 Activit\u00e9 op\u00e9rationnelle. | \n
\u00c9ch\u00e9ancier des cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n non \u00e9chues | \n\n 1\u00a0450 | \n\n 1\u00a0152 | \n
| \n < 30\u00a0jours | \n\n 150 | \n\n 258 | \n
| \n < 60\u00a0jours | \n\n 59 | \n\n 111 | \n
| \n < 90\u00a0jours | \n\n 14 | \n\n 30 | \n
| \n < 120\u00a0jours | \n\n 24 | \n\n 23 | \n
| \n > 120\u00a0jours | \n\n 10 | \n\n 6 | \n
| \n Total | \n\n 1\u00a0707 | \n\n 1\u00a0580 | \n
Affacturage
Dans le cadre d\u2019un contrat d\u2019affacturage, les cr\u00e9ances sont c\u00e9d\u00e9es sans recours, \u00e0 condition principalement\u00a0:
\u2022qu\u2019elles remplissent les crit\u00e8res d\u2019\u00e9ligibilit\u00e9 requis dans le contrat\u00a0;
\u2022qu\u2019elles ne soient pas valablement contestables par le client\u00a0;
\u2022qu\u2019en cas de d\u00e9faillance du client, le groupe respecte la proc\u00e9dure pr\u00e9vue dans le contrat d\u2019assurance.
Certaines filiales du groupe sont parties prenantes de contrats d\u2019affacturage (contrats de rachat de balance sans recours avec d\u00e9l\u00e9gation de police d\u2019assurance) leur permettant de c\u00e9der des cr\u00e9ances clients.
Apr\u00e8s analyse, il a \u00e9t\u00e9 consid\u00e9r\u00e9 que les droits contractuels de recevoir les flux de tr\u00e9sorerie ont \u00e9t\u00e9 transf\u00e9r\u00e9s au factor. Les cr\u00e9ances ainsi transf\u00e9r\u00e9es portent sur un montant de 86,8\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 (77,8\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021) et ont \u00e9t\u00e9 d\u00e9consolid\u00e9es.
Il est \u00e0 noter que le groupe conserve l\u2019activit\u00e9 de relance et d\u2019encaissement des cr\u00e9ances c\u00e9d\u00e9es, pour le compte du factor.
Note 3.6Autres actifs courants
Les autres d\u00e9biteurs sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur lors de la comptabilisation initiale, puis au co\u00fbt amorti diminu\u00e9 du montant des pertes de valeur.
Note 3.3Contrats de location
Le groupe est preneur de nombreux biens correspondant quasi exclusivement \u00e0 des locations immobili\u00e8res. En effet, il est notamment locataire de la plupart des sites o\u00f9 il installe ses centres de contacts. Il s\u2019agit g\u00e9n\u00e9ralement de baux commerciaux dont les caract\u00e9ristiques d\u00e9pendent des lois en vigueur dans les diff\u00e9rents pays o\u00f9 il op\u00e8re, notamment en termes de dur\u00e9e. Certains contrats peuvent comporter une option de renouvellement et/ou des versements de loyers compl\u00e9mentaires calcul\u00e9s \u00e0 partir de la variation des indices de prix locaux.
\u00c9valuation initiale
Les contrats de location sont reconnus au bilan au commencement du contrat. L\u2019obligation li\u00e9e aux contrats de location est calcul\u00e9e en actualisant les flux futurs de loyers pr\u00e9vus aux contrats de location sur la dur\u00e9e du contrat. Sauf cas sp\u00e9cifiques (loyers pay\u00e9s d\u2019avance, co\u00fbts de remise en \u00e9tat, etc.), \u00e0 la date initiale de comptabilisation, l\u2019actif \u00ab droit d\u2019utilisation des actifs lou\u00e9s \u00bb et le passif \u00ab obligation li\u00e9e au contrat de location \u00bb sont de m\u00eame montant.
Pour d\u00e9terminer la dur\u00e9e des contrats de location pr\u00e9voyant une option de prolongation, le groupe a exerc\u00e9 son jugement pour d\u00e9terminer s\u2019il \u00e9tait raisonnablement certain de l\u2019exercer. Cela influe par cons\u00e9quent, sur le montant de la dette de loyers et de l\u2019actif \u00ab\u00a0droit d\u2019utilisation\u00a0\u00bb port\u00e9s dans les comptes.
Dans le cas de contrats renouvelables par tacite reconduction et qui ne donnent pas lieu \u00e0 indemnit\u00e9 de part et d\u2019autre, le groupe a exerc\u00e9 son jugement pour d\u00e9terminer la date de fin du contrat, ceci en coh\u00e9rence avec les dur\u00e9es d\u2019amortissement retenues pour les agencements des immeubles en location.
Les actifs \u00ab\u00a0droit d\u2019utilisation\u00a0\u00bb sont pr\u00e9sent\u00e9s dans le poste \u00ab\u00a0Droit d\u2019utilisation des actifs lou\u00e9s\u00a0\u00bb. Les dettes de loyers sont pr\u00e9sent\u00e9es dans le poste \u00ab\u00a0Obligations li\u00e9es aux contrats de location\u00a0\u00bb.
Vie du contrat
L\u2019actif \u00ab\u00a0droit d\u2019utilisation\u00a0\u00bb est amorti de mani\u00e8re lin\u00e9aire sur la dur\u00e9e de vie estim\u00e9e du contrat.
La dette de location est augment\u00e9e de la charge d\u2019int\u00e9r\u00eats et diminu\u00e9e du montant des loyers d\u00e9caiss\u00e9s.
Ainsi, \u00e0 la fin du contrat, l\u2019actif \u00ab\u00a0droit d\u2019utilisation\u00a0\u00bb est totalement amorti et la dette est sold\u00e9e.
Au cours de la vie d\u2019un contrat il peut \u00eatre n\u00e9cessaire de proc\u00e9der \u00e0 des ajustements de la valeur de l\u2019actif \u00ab\u00a0droit d\u2019utilisation\u00a0\u00bb et de la dette de location et ce principalement dans les cas suivants\u00a0:
\u2022modification des hypoth\u00e8ses relatives \u00e0 la dur\u00e9e de vie du contrat\u00a0;
\u2022modification des loyers futurs \u00e0 la suite d\u2019un changement d\u2019indice ou de taux.
Modification d\u2019un contrat
Lorsqu\u2019un contrat est modifi\u00e9 pour prendre en compte un accroissement de son p\u00e9rim\u00e8tre et ce au prix de march\u00e9, la modification est trait\u00e9e comme un nouveau contrat.
Dans tous les autres cas de modifications d\u2019un contrat, il est proc\u00e9d\u00e9 \u00e0 une r\u00e9estimation de la dette et \u00e0 un r\u00e9ajustement de la valeur de l\u2019actif \u00ab\u00a0droit d\u2019utilisation\u00a0\u00bb comme indiqu\u00e9 ci-dessous\u00a0:
Exemptions
Les actifs \u00ab\u00a0droit d\u2019utilisation\u00a0\u00bb pour les biens de faible valeur (inf\u00e9rieur \u00e0 5\u00a0000\u00a0euros) ou de courte dur\u00e9e (inf\u00e9rieure ou \u00e9gale \u00e0 12\u00a0mois) ne sont pas comptabilis\u00e9s. Les loyers pay\u00e9s au titre de ces contrats sont ainsi constat\u00e9s en charges externes sur une base lin\u00e9aire pendant toute la dur\u00e9e de location.
Note 3.3Contrats de location
Le groupe est preneur de nombreux biens correspondant quasi exclusivement \u00e0 des locations immobili\u00e8res. En effet, il est notamment locataire de la plupart des sites o\u00f9 il installe ses centres de contacts. Il s\u2019agit g\u00e9n\u00e9ralement de baux commerciaux dont les caract\u00e9ristiques d\u00e9pendent des lois en vigueur dans les diff\u00e9rents pays o\u00f9 il op\u00e8re, notamment en termes de dur\u00e9e. Certains contrats peuvent comporter une option de renouvellement et/ou des versements de loyers compl\u00e9mentaires calcul\u00e9s \u00e0 partir de la variation des indices de prix locaux.
\u00c9valuation initiale
Les contrats de location sont reconnus au bilan au commencement du contrat. L\u2019obligation li\u00e9e aux contrats de location est calcul\u00e9e en actualisant les flux futurs de loyers pr\u00e9vus aux contrats de location sur la dur\u00e9e du contrat. Sauf cas sp\u00e9cifiques (loyers pay\u00e9s d\u2019avance, co\u00fbts de remise en \u00e9tat, etc.), \u00e0 la date initiale de comptabilisation, l\u2019actif \u00ab droit d\u2019utilisation des actifs lou\u00e9s \u00bb et le passif \u00ab obligation li\u00e9e au contrat de location \u00bb sont de m\u00eame montant.
Pour d\u00e9terminer la dur\u00e9e des contrats de location pr\u00e9voyant une option de prolongation, le groupe a exerc\u00e9 son jugement pour d\u00e9terminer s\u2019il \u00e9tait raisonnablement certain de l\u2019exercer. Cela influe par cons\u00e9quent, sur le montant de la dette de loyers et de l\u2019actif \u00ab\u00a0droit d\u2019utilisation\u00a0\u00bb port\u00e9s dans les comptes.
Dans le cas de contrats renouvelables par tacite reconduction et qui ne donnent pas lieu \u00e0 indemnit\u00e9 de part et d\u2019autre, le groupe a exerc\u00e9 son jugement pour d\u00e9terminer la date de fin du contrat, ceci en coh\u00e9rence avec les dur\u00e9es d\u2019amortissement retenues pour les agencements des immeubles en location.
Les actifs \u00ab\u00a0droit d\u2019utilisation\u00a0\u00bb sont pr\u00e9sent\u00e9s dans le poste \u00ab\u00a0Droit d\u2019utilisation des actifs lou\u00e9s\u00a0\u00bb. Les dettes de loyers sont pr\u00e9sent\u00e9es dans le poste \u00ab\u00a0Obligations li\u00e9es aux contrats de location\u00a0\u00bb.
Vie du contrat
L\u2019actif \u00ab\u00a0droit d\u2019utilisation\u00a0\u00bb est amorti de mani\u00e8re lin\u00e9aire sur la dur\u00e9e de vie estim\u00e9e du contrat.
La dette de location est augment\u00e9e de la charge d\u2019int\u00e9r\u00eats et diminu\u00e9e du montant des loyers d\u00e9caiss\u00e9s.
Ainsi, \u00e0 la fin du contrat, l\u2019actif \u00ab\u00a0droit d\u2019utilisation\u00a0\u00bb est totalement amorti et la dette est sold\u00e9e.
Au cours de la vie d\u2019un contrat il peut \u00eatre n\u00e9cessaire de proc\u00e9der \u00e0 des ajustements de la valeur de l\u2019actif \u00ab\u00a0droit d\u2019utilisation\u00a0\u00bb et de la dette de location et ce principalement dans les cas suivants\u00a0:
\u2022modification des hypoth\u00e8ses relatives \u00e0 la dur\u00e9e de vie du contrat\u00a0;
\u2022modification des loyers futurs \u00e0 la suite d\u2019un changement d\u2019indice ou de taux.
Modification d\u2019un contrat
Lorsqu\u2019un contrat est modifi\u00e9 pour prendre en compte un accroissement de son p\u00e9rim\u00e8tre et ce au prix de march\u00e9, la modification est trait\u00e9e comme un nouveau contrat.
Dans tous les autres cas de modifications d\u2019un contrat, il est proc\u00e9d\u00e9 \u00e0 une r\u00e9estimation de la dette et \u00e0 un r\u00e9ajustement de la valeur de l\u2019actif \u00ab\u00a0droit d\u2019utilisation\u00a0\u00bb comme indiqu\u00e9 ci-dessous\u00a0:
Exemptions
Les actifs \u00ab\u00a0droit d\u2019utilisation\u00a0\u00bb pour les biens de faible valeur (inf\u00e9rieur \u00e0 5\u00a0000\u00a0euros) ou de courte dur\u00e9e (inf\u00e9rieure ou \u00e9gale \u00e0 12\u00a0mois) ne sont pas comptabilis\u00e9s. Les loyers pay\u00e9s au titre de ces contrats sont ainsi constat\u00e9s en charges externes sur une base lin\u00e9aire pendant toute la dur\u00e9e de location.
Le montant du droit d\u2019utilisation des actifs lou\u00e9s s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 626,4\u00a0millions d\u2019euros en valeur nette \u00e0 la date de cl\u00f4ture (625,7\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021) et se d\u00e9compose comme suit\u00a0:
| \n Valeurs brutes (en millions d\u2019euros) | \n\n Droit d\u2019utilisation des actifs lou\u00e9s | \n
| \n 31\u00a0d\u00e9cembre 2020 | \n\n 941 | \n
| \n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre* | \n\n 7 | \n
| \n Augmentation | \n\n 184 | \n
| \n Diminution | \n\n -\u00a041 | \n
| \n Reclassement | \n\n 4 | \n
| \n Conversion | \n\n 26 | \n
| \n 31\u00a0d\u00e9cembre 2021 | \n\n 1\u00a0121 | \n
| \n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre** | \n\n 8 | \n
| \n Augmentation | \n\n 231 | \n
| \n Diminution | \n\n -\u00a082 | \n
| \n Conversion | \n\n -\u00a016 | \n
| \n 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | \n\n 1\u00a0262 | \n
| \n *La ligne \u00ab\u00a0Variation de p\u00e9rim\u00e8tre\u00a0\u00bb est li\u00e9e \u00e0 l\u2019acquisition de Health Advocate en juin 2021. **La ligne \u00ab\u00a0Variation de p\u00e9rim\u00e8tre\u00a0\u00bb est li\u00e9e aux acquisitions de Senture en d\u00e9cembre 2021 et PSG\u00a0Global Solutions en octobre 2022. | \n
| \n Amortissements (en millions d\u2019euros) | \n\n Droit d\u2019utilisation des actifs lou\u00e9s | \n
| \n 31\u00a0d\u00e9cembre 2020 | \n\n -\u00a0321 | \n
| \n Dotation | \n\n -\u00a0187 | \n
| \n Diminution | \n\n 27 | \n
| \n Reclassement | \n\n -\u00a04 | \n
| \n Conversion | \n\n -\u00a010 | \n
| \n 31\u00a0d\u00e9cembre 2021 | \n\n -\u00a0495 | \n
| \n Dotation | \n\n -\u00a0207 | \n
| \n Diminution | \n\n 55 | \n
| \n Conversion | \n\n 11 | \n
| \n 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | \n\n -\u00a0636 | \n
| \n Montant net (en millions d\u2019euros) | \n\n Droit d\u2019utilisation des actifs lou\u00e9s | \n
| \n 31\u00a0d\u00e9cembre 2020 | \n\n 620 | \n
| \n 31\u00a0d\u00e9cembre 2021 | \n\n 626 | \n
| \n 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | \n\n 626 | \n
Le montant des obligations li\u00e9es aux contrats de location s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 688,6\u00a0millions d\u2019euros \u00e0 la date de cl\u00f4ture (686,6\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021) et l\u2019\u00e9ch\u00e9ancier se d\u00e9compose comme suit\u00a0:
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n Total | \n\n <\u00a01\u00a0an | \n\n <\u00a02\u00a0ans | \n\n <\u00a03\u00a0ans | \n\n <\u00a04\u00a0ans | \n\n <\u00a05\u00a0ans | \n\n Au-del\u00e0 | \n
| \n Obligations li\u00e9es aux contrats de location | \n\n 688 | \n\n 178 | \n\n 144 | \n\n 112 | \n\n 77 | \n\n 47 | \n\n 130 | \n
Au cours de l\u2019exercice 2022, les charges d\u2019int\u00e9r\u00eats sur ces obligations li\u00e9es aux contrats de location s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 44,4\u00a0millions d\u2019euros, contre 40,8\u00a0millions d\u2019euros en 2021.
Par ailleurs, les charges de loyers issues de contrats de location non inclus dans la d\u00e9termination de la dette locative s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 20,8\u00a0millions d\u2019euros en 2022 (13,1\u00a0millions d\u2019euros en 2021). Les engagements non comptabilis\u00e9s relatifs \u00e0 ces derniers s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 8,5\u00a0millions d\u2019euros \u00e0 la date de cl\u00f4ture (10,4\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021), dont 68\u00a0% sont \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2023. Les charges de loyers variables non inclus dans la d\u00e9termination des obligations li\u00e9es aux contrats de location ne sont pas significatives.
Les contrats de location qui n\u2019ont pas encore d\u00e9but\u00e9, mais pour lesquels le groupe est engag\u00e9 sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 18,5\u00a0millions d\u2019euros \u00e0 la date de cl\u00f4ture, ce qui repr\u00e9sente 11\u00a0contrats.
Note 3.3Contrats de location
Le montant du droit d\u2019utilisation des actifs lou\u00e9s s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 626,4\u00a0millions d\u2019euros en valeur nette \u00e0 la date de cl\u00f4ture (625,7\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021) et se d\u00e9compose comme suit\u00a0:
| \n Valeurs brutes (en millions d\u2019euros) | \n\n Droit d\u2019utilisation des actifs lou\u00e9s | \n
| \n 31\u00a0d\u00e9cembre 2020 | \n\n 941 | \n
| \n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre* | \n\n 7 | \n
| \n Augmentation | \n\n 184 | \n
| \n Diminution | \n\n -\u00a041 | \n
| \n Reclassement | \n\n 4 | \n
| \n Conversion | \n\n 26 | \n
| \n 31\u00a0d\u00e9cembre 2021 | \n\n 1\u00a0121 | \n
| \n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre** | \n\n 8 | \n
| \n Augmentation | \n\n 231 | \n
| \n Diminution | \n\n -\u00a082 | \n
| \n Conversion | \n\n -\u00a016 | \n
| \n 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | \n\n 1\u00a0262 | \n
| \n *La ligne \u00ab\u00a0Variation de p\u00e9rim\u00e8tre\u00a0\u00bb est li\u00e9e \u00e0 l\u2019acquisition de Health Advocate en juin 2021. **La ligne \u00ab\u00a0Variation de p\u00e9rim\u00e8tre\u00a0\u00bb est li\u00e9e aux acquisitions de Senture en d\u00e9cembre 2021 et PSG\u00a0Global Solutions en octobre 2022. | \n
| \n Amortissements (en millions d\u2019euros) | \n\n Droit d\u2019utilisation des actifs lou\u00e9s | \n
| \n 31\u00a0d\u00e9cembre 2020 | \n\n -\u00a0321 | \n
| \n Dotation | \n\n -\u00a0187 | \n
| \n Diminution | \n\n 27 | \n
| \n Reclassement | \n\n -\u00a04 | \n
| \n Conversion | \n\n -\u00a010 | \n
| \n 31\u00a0d\u00e9cembre 2021 | \n\n -\u00a0495 | \n
| \n Dotation | \n\n -\u00a0207 | \n
| \n Diminution | \n\n 55 | \n
| \n Conversion | \n\n 11 | \n
| \n 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | \n\n -\u00a0636 | \n
| \n Montant net (en millions d\u2019euros) | \n\n Droit d\u2019utilisation des actifs lou\u00e9s | \n
| \n 31\u00a0d\u00e9cembre 2020 | \n\n 620 | \n
| \n 31\u00a0d\u00e9cembre 2021 | \n\n 626 | \n
| \n 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | \n\n 626 | \n
Le montant des obligations li\u00e9es aux contrats de location s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 688,6\u00a0millions d\u2019euros \u00e0 la date de cl\u00f4ture (686,6\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021) et l\u2019\u00e9ch\u00e9ancier se d\u00e9compose comme suit\u00a0:
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n Total | \n\n <\u00a01\u00a0an | \n\n <\u00a02\u00a0ans | \n\n <\u00a03\u00a0ans | \n\n <\u00a04\u00a0ans | \n\n <\u00a05\u00a0ans | \n\n Au-del\u00e0 | \n
| \n Obligations li\u00e9es aux contrats de location | \n\n 688 | \n\n 178 | \n\n 144 | \n\n 112 | \n\n 77 | \n\n 47 | \n\n 130 | \n
Au cours de l\u2019exercice 2022, les charges d\u2019int\u00e9r\u00eats sur ces obligations li\u00e9es aux contrats de location s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 44,4\u00a0millions d\u2019euros, contre 40,8\u00a0millions d\u2019euros en 2021.
Par ailleurs, les charges de loyers issues de contrats de location non inclus dans la d\u00e9termination de la dette locative s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 20,8\u00a0millions d\u2019euros en 2022 (13,1\u00a0millions d\u2019euros en 2021). Les engagements non comptabilis\u00e9s relatifs \u00e0 ces derniers s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 8,5\u00a0millions d\u2019euros \u00e0 la date de cl\u00f4ture (10,4\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021), dont 68\u00a0% sont \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2023. Les charges de loyers variables non inclus dans la d\u00e9termination des obligations li\u00e9es aux contrats de location ne sont pas significatives.
Les contrats de location qui n\u2019ont pas encore d\u00e9but\u00e9, mais pour lesquels le groupe est engag\u00e9 sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 18,5\u00a0millions d\u2019euros \u00e0 la date de cl\u00f4ture, ce qui repr\u00e9sente 11\u00a0contrats.
Note 3.4Immobilisations corporelles
Les immobilisations corporelles se d\u00e9composent comme suit\u00a0:
| \n Valeurs brutes | \n\n Terrains et constructions | \n\n Mat\u00e9riel informatique t\u00e9l\u00e9phonique | \n\n Autres | \n\n En cours | \n\n Total | \n
| \n 31\u00a0d\u00e9cembre 2020 | \n\n 624 | \n\n 741 | \n\n 288 | \n\n 29 | \n\n 1\u00a0682 | \n
| \n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre* | \n\n 5 | \n\n 2 | \n\n 3 | \n\n 2 | \n\n 12 | \n
| \n Reclassement | \n\n 11 | \n\n 16 | \n\n 1 | \n\n -\u00a035 | \n\n -\u00a07 | \n
| \n Augmentation | \n\n 27 | \n\n 126 | \n\n 16 | \n\n 33 | \n\n 202 | \n
| \n Diminution | \n\n -\u00a038 | \n\n -\u00a079 | \n\n -\u00a042 | \n\n -\u00a01 | \n\n -\u00a0160 | \n
| \n Conversion | \n\n 21 | \n\n 24 | \n\n 8 | \n\n 1 | \n\n 54 | \n
| \n Ajustement hyperinflation | \n\n 3 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n\n \n | \n\n 5 | \n
| \n 31\u00a0d\u00e9cembre 2021 | \n\n 653 | \n\n 831 | \n\n 275 | \n\n 29 | \n\n 1\u00a0788 | \n
| \n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre** | \n\n -\u00a01 | \n\n 8 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 7 | \n
| \n Reclassement | \n\n 20 | \n\n 25 | \n\n -1 | \n\n -\u00a064 | \n\n - 20 | \n
| \n Augmentation | \n\n 45 | \n\n 135 | \n\n 27 | \n\n 54 | \n\n 261 | \n
| \n Diminution | \n\n -\u00a015 | \n\n -\u00a0124 | \n\n -\u00a09 | \n\n \n | \n\n -\u00a0148 | \n
| \n Conversion | \n\n 2 | \n\n 5 | \n\n -\u00a01 | \n\n 1 | \n\n 7 | \n
| \n Ajustement hyperinflation | \n\n 12 | \n\n 11 | \n\n 5 | \n\n \n | \n\n 28 | \n
| \n 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | \n\n 716 | \n\n 891 | \n\n 296 | \n\n 20 | \n\n 1\u00a0923 | \n
| \n *La ligne \u00ab\u00a0Variation de p\u00e9rim\u00e8tre\u00a0\u00bb est li\u00e9e aux acquisitions de Health Advocate et de Senture respectivement en juin 2021 et d\u00e9cembre 2021. **La ligne \u00ab\u00a0Variation de p\u00e9rim\u00e8tre\u00a0\u00bb est li\u00e9e \u00e0 l\u2019acquisition de PSG\u00a0Global Solutions en octobre 2022. | \n
| \n Amortissements | \n\n Terrains et constructions | \n\n Mat\u00e9riel informatique t\u00e9l\u00e9phonique | \n\n Autres | \n\n En cours | \n\n Total | \n
| \n 31\u00a0d\u00e9cembre 2020 | \n\n -\u00a0399 | \n\n -\u00a0522 | \n\n -\u00a0192 | \n\n \n | \n\n -\u00a01\u00a0113 | \n
| \n Reclassement | \n\n \n | \n\n 1 | \n\n -\u00a04 | \n\n \n | \n\n -\u00a03 | \n
| \n Dotation | \n\n -\u00a060 | \n\n -\u00a0102 | \n\n -\u00a031 | \n\n \n | \n\n -\u00a0193 | \n
| \n Diminution | \n\n 36 | \n\n 76 | \n\n 41 | \n\n \n | \n\n 153 | \n
| \n Conversion | \n\n -\u00a015 | \n\n -\u00a021 | \n\n -\u00a05 | \n\n \n | \n\n -\u00a041 | \n
| \n Ajustement hyperinflation | \n\n -\u00a02 | \n\n -\u00a01 | \n\n -\u00a01 | \n\n \n | \n\n -\u00a04 | \n
| \n 31\u00a0d\u00e9cembre 2021 | \n\n -\u00a0440 | \n\n -\u00a0569 | \n\n -\u00a0192 | \n\n \n | \n\n -\u00a01\u00a0201 | \n
| \n Reclassement | \n\n 6 | \n\n -\u00a01 | \n\n \u00a03 | \n\n \n | \n\n 8 | \n
| \n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre\u00a0* | \n\n - 2 | \n\n - 2 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n - 4 | \n
| \n Dotation | \n\n -\u00a063 | \n\n -\u00a0146 | \n\n -\u00a028 | \n\n \n | \n\n -\u00a0237 | \n
| \n Diminution | \n\n 14 | \n\n 123 | \n\n 8 | \n\n \n | \n\n 145 | \n
| \n Conversion | \n\n -\u00a01 | \n\n -\u00a05 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -\u00a06 | \n
| \n Ajustement hyperinflation | \n\n -\u00a06 | \n\n -\u00a06 | \n\n - 3 | \n\n \n | \n\n -\u00a015 | \n
| \n 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | \n\n -\u00a0492 | \n\n -\u00a0606 | \n\n -\u00a0212 | \n\n \n | \n\n -\u00a01\u00a0310 | \n
| \n *La ligne \u00ab\u00a0Variation de p\u00e9rim\u00e8tre\u00a0\u00bb est li\u00e9e \u00e0 l\u2019acquisition de PSG\u00a0Global Solutions en octobre 2022. | \n
| \n Montant net | \n\n Terrains et constructions | \n\n Mat\u00e9riel informatique t\u00e9l\u00e9phonique | \n\n Autres | \n\n En cours | \n\n Total | \n
| \n 31\u00a0d\u00e9cembre 2020 | \n\n 225 | \n\n 219 | \n\n 96 | \n\n 29 | \n\n 569 | \n
| \n 31\u00a0d\u00e9cembre 2021 | \n\n 213 | \n\n 262 | \n\n 83 | \n\n 29 | \n\n 587 | \n
| \n 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | \n\n 224 | \n\n 285 | \n\n 84 | \n\n 20 | \n\n 613 | \n
Le poste \u00ab\u00a0Autres\u00a0\u00bb comprend principalement du mat\u00e9riel et mobilier de bureau. Aucune d\u00e9pr\u00e9ciation significative n\u2019a \u00e9t\u00e9 enregistr\u00e9e sur ces postes. Les immobilisations en cours correspondent essentiellement \u00e0 des agencements de bureaux dans le cadre de la construction ou de la r\u00e9novation de sites.
Note 3.5Autres immobilisations incorporelles
Les autres immobilisations incorporelles se d\u00e9composent comme suit\u00a0:
| \n Valeurs brutes | \n\n Actifs reconnus dans le cadre de\u00a0regroupements d\u2019entreprises | \n\n Autres | \n\n Total | \n||
| \n Logiciels | \n\n Marques et relations clients* | \n\n Logiciels | \n\n Autres | \n||
| \n Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2020 | \n\n 53 | \n\n 1\u00a0323 | \n\n 206 | \n\n 2 | \n\n 1\u00a0584 | \n
| \n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre** | \n\n 40 | \n\n 446 | \n\n 6 | \n\n \n | \n\n 492 | \n
| \n Reclassement | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 33 | \n\n 1 | \n\n 34 | \n
| \n Augmentation | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 23 | \n\n \n | \n\n 23 | \n
| \n Diminution | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -\u00a040 | \n\n \n | \n\n -\u00a040 | \n
| \n Conversion | \n\n 6 | \n\n 115 | \n\n 9 | \n\n \n | \n\n 130 | \n
| \n Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021 | \n\n 99 | \n\n 1\u00a0884 | \n\n 237 | \n\n 3 | \n\n 2\u00a0223 | \n
| \n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n -\u00a03 | \n\n \n | \n\n -\u00a01 | \n\n -\u00a01 | \n\n - 5 | \n
| \n Reclassement | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 15 | \n\n \n | \n\n 15 | \n
| \n Augmentation | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 38 | \n\n \n | \n\n 38 | \n
| \n Diminution | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -\u00a021 | \n\n \n | \n\n -\u00a021 | \n
| \n Conversion | \n\n 6 | \n\n 81 | \n\n 4 | \n\n \n | \n\n 91 | \n
| \n Ajustement hyperinflation | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 2 | \n\n \n | \n\n 2 | \n
| \n Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | \n\n 102 | \n\n 1\u00a0965 | \n\n 274 | \n\n 2 | \n\n 2\u00a0343 | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciations et amortissements (en\u00a0millions d\u2019euros) | \n\n Actifs reconnus dans le cadre de\u00a0regroupements d\u2019entreprises | \n\n Autres | \n\n Total | \n||
| \n Logiciels | \n\n Marques et relations clients* | \n\n Logiciels | \n\n Autres | \n||
| \n Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2020 | \n\n -\u00a038 | \n\n -\u00a0435 | \n\n -\u00a0158 | \n\n -\u00a02 | \n\n -\u00a0633 | \n
| \n Reclassement | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -\u00a022 | \n\n -\u00a01 | \n\n -\u00a023 | \n
| \n Dotation | \n\n -\u00a013 | \n\n -\u00a098 | \n\n -\u00a027 | \n\n \n | \n\n -\u00a0138 | \n
| \n Diminution | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 39 | \n\n \n | \n\n 39 | \n
| \n Conversion | \n\n -\u00a03 | \n\n -\u00a037 | \n\n -\u00a06 | \n\n \n | \n\n -\u00a046 | \n
| \n Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021 | \n\n -\u00a054 | \n\n -\u00a0570 | \n\n -\u00a0174 | \n\n -\u00a03 | \n\n -\u00a0801 | \n
| \n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 3 | \n\n 1 | \n\n 4 | \n
| \n Reclassement | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -\u00a06 | \n\n \n | \n\n -\u00a06 | \n
| \n Dotation | \n\n -\u00a013 | \n\n -\u00a0128 | \n\n -\u00a044 | \n\n \n | \n\n -\u00a0185 | \n
| \n Diminution | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 20 | \n\n \n | \n\n 20 | \n
| \n Conversion | \n\n -\u00a03 | \n\n -\u00a022 | \n\n -\u00a03 | \n\n \n | \n\n -\u00a028 | \n
| \n Ajustement hyperinflation | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -2 | \n\n \n | \n\n - 2 | \n
| \n Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | \n\n -\u00a070 | \n\n -\u00a0720 | \n\n -\u00a0206 | \n\n -\u00a02 | \n\n -\u00a0998 | \n
| \n Montant net | \n\n Actifs reconnus dans le cadre de\u00a0regroupements d\u2019entreprises | \n\n Autres | \n\n Total | \n||
| \n Logiciels | \n\n Marques et relations clients* | \n\n Logiciels | \n\n Autres | \n||
| \n Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2020 | \n\n 15 | \n\n 888 | \n\n 48 | \n\n 0 | \n\n 951 | \n
| \n Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021 | \n\n 45 | \n\n 1\u00a0314 | \n\n 63 | \n\n 0 | \n\n 1\u00a0422 | \n
| \n Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | \n\n 32 | \n\n 1\u00a0245 | \n\n 68 | \n\n 0 | \n\n 1\u00a0345 | \n
| \n *Comprend la marque LLS pour un montant de 98,4\u00a0millions d\u2019euros et la marque Health Advocate pour un montant de 50,6\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022. Leur dur\u00e9e de vie \u00e9tant ind\u00e9termin\u00e9e, celles-ci ne font donc pas l\u2019objet d\u2019un amortissement. **La ligne \u00ab\u00a0Variation de p\u00e9rim\u00e8tre\u00a0\u00bb est li\u00e9e aux acquisitions de Health Advocate et de Senture respectivement en juin 2021 et d\u00e9cembre 2021. | \n
Note 3.4Immobilisations corporelles
\u00c9valuation initiale
Une immobilisation corporelle est \u00e9valu\u00e9e au co\u00fbt diminu\u00e9 du cumul des amortissements (voir ci-dessous) et du cumul des pertes de valeur (voir m\u00e9thode comptable d\u00e9crite en note\u00a01.5 D\u00e9pr\u00e9ciation).
Le co\u00fbt comprend les d\u00e9penses directement attribuables \u00e0 l\u2019acquisition de l\u2019actif.
Lorsque des composants des immobilisations corporelles ont des dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 diff\u00e9rentes, ils sont comptabilis\u00e9s en tant qu\u2019immobilisations corporelles distinctes.
Co\u00fbts ult\u00e9rieurs
Le groupe comptabilise dans la valeur comptable d\u2019une immobilisation corporelle le co\u00fbt de remplacement d\u2019un composant de cette immobilisation corporelle au moment o\u00f9 ce co\u00fbt est encouru s\u2019il est probable que les avantages \u00e9conomiques futurs associ\u00e9s \u00e0 cet actif iront au groupe et que son co\u00fbt peut \u00eatre \u00e9valu\u00e9 de fa\u00e7on fiable.
Tous les co\u00fbts d\u2019entretien courant et de maintenance sont comptabilis\u00e9s en charges au moment o\u00f9 ils sont encourus.
Amortissement
L\u2019amortissement est comptabilis\u00e9 en charges selon le mode lin\u00e9aire sur la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9e pour chaque composant d\u2019une immobilisation corporelle, d\u00e8s qu\u2019il est pr\u00eat \u00e0 \u00eatre mis en service. Les agencements et installations r\u00e9alis\u00e9s dans des immeubles lou\u00e9s sont amortis sur leur dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 sauf si la dur\u00e9e du contrat de location est inf\u00e9rieure \u00e0 celle-ci. Dans ce cas, cette derni\u00e8re est retenue.
Les dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9es sont les suivantes\u00a0:
| \n Constructions\u00a0: | \n\n 20 \u00e0 25\u00a0ans | \n
| \n Mat\u00e9riel de bureau et\u00a0informatique\u00a0: | \n\n 3 \u00e0 5\u00a0ans | \n
| \n Autres immobilisations corporelles\u00a0: | \n\n 3 \u00e0 10\u00a0ans | \n
Les modes d\u2019amortissement, les dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 et les valeurs r\u00e9siduelles sont revus \u00e0 chaque cl\u00f4ture.
Les terrains ne sont pas amortis.
Note 3.4Immobilisations corporelles
\u00c9valuation initiale
Une immobilisation corporelle est \u00e9valu\u00e9e au co\u00fbt diminu\u00e9 du cumul des amortissements (voir ci-dessous) et du cumul des pertes de valeur (voir m\u00e9thode comptable d\u00e9crite en note\u00a01.5 D\u00e9pr\u00e9ciation).
Le co\u00fbt comprend les d\u00e9penses directement attribuables \u00e0 l\u2019acquisition de l\u2019actif.
Lorsque des composants des immobilisations corporelles ont des dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 diff\u00e9rentes, ils sont comptabilis\u00e9s en tant qu\u2019immobilisations corporelles distinctes.
Co\u00fbts ult\u00e9rieurs
Le groupe comptabilise dans la valeur comptable d\u2019une immobilisation corporelle le co\u00fbt de remplacement d\u2019un composant de cette immobilisation corporelle au moment o\u00f9 ce co\u00fbt est encouru s\u2019il est probable que les avantages \u00e9conomiques futurs associ\u00e9s \u00e0 cet actif iront au groupe et que son co\u00fbt peut \u00eatre \u00e9valu\u00e9 de fa\u00e7on fiable.
Tous les co\u00fbts d\u2019entretien courant et de maintenance sont comptabilis\u00e9s en charges au moment o\u00f9 ils sont encourus.
Amortissement
L\u2019amortissement est comptabilis\u00e9 en charges selon le mode lin\u00e9aire sur la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9e pour chaque composant d\u2019une immobilisation corporelle, d\u00e8s qu\u2019il est pr\u00eat \u00e0 \u00eatre mis en service. Les agencements et installations r\u00e9alis\u00e9s dans des immeubles lou\u00e9s sont amortis sur leur dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 sauf si la dur\u00e9e du contrat de location est inf\u00e9rieure \u00e0 celle-ci. Dans ce cas, cette derni\u00e8re est retenue.
Les dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9es sont les suivantes\u00a0:
| \n Constructions\u00a0: | \n\n 20 \u00e0 25\u00a0ans | \n
| \n Mat\u00e9riel de bureau et\u00a0informatique\u00a0: | \n\n 3 \u00e0 5\u00a0ans | \n
| \n Autres immobilisations corporelles\u00a0: | \n\n 3 \u00e0 10\u00a0ans | \n
Les modes d\u2019amortissement, les dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 et les valeurs r\u00e9siduelles sont revus \u00e0 chaque cl\u00f4ture.
Les terrains ne sont pas amortis.
Les immobilisations corporelles se d\u00e9composent comme suit\u00a0:
| \n Valeurs brutes | \n\n Terrains et constructions | \n\n Mat\u00e9riel informatique t\u00e9l\u00e9phonique | \n\n Autres | \n\n En cours | \n\n Total | \n
| \n 31\u00a0d\u00e9cembre 2020 | \n\n 624 | \n\n 741 | \n\n 288 | \n\n 29 | \n\n 1\u00a0682 | \n
| \n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre* | \n\n 5 | \n\n 2 | \n\n 3 | \n\n 2 | \n\n 12 | \n
| \n Reclassement | \n\n 11 | \n\n 16 | \n\n 1 | \n\n -\u00a035 | \n\n -\u00a07 | \n
| \n Augmentation | \n\n 27 | \n\n 126 | \n\n 16 | \n\n 33 | \n\n 202 | \n
| \n Diminution | \n\n -\u00a038 | \n\n -\u00a079 | \n\n -\u00a042 | \n\n -\u00a01 | \n\n -\u00a0160 | \n
| \n Conversion | \n\n 21 | \n\n 24 | \n\n 8 | \n\n 1 | \n\n 54 | \n
| \n Ajustement hyperinflation | \n\n 3 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n\n \n | \n\n 5 | \n
| \n 31\u00a0d\u00e9cembre 2021 | \n\n 653 | \n\n 831 | \n\n 275 | \n\n 29 | \n\n 1\u00a0788 | \n
| \n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre** | \n\n -\u00a01 | \n\n 8 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 7 | \n
| \n Reclassement | \n\n 20 | \n\n 25 | \n\n -1 | \n\n -\u00a064 | \n\n - 20 | \n
| \n Augmentation | \n\n 45 | \n\n 135 | \n\n 27 | \n\n 54 | \n\n 261 | \n
| \n Diminution | \n\n -\u00a015 | \n\n -\u00a0124 | \n\n -\u00a09 | \n\n \n | \n\n -\u00a0148 | \n
| \n Conversion | \n\n 2 | \n\n 5 | \n\n -\u00a01 | \n\n 1 | \n\n 7 | \n
| \n Ajustement hyperinflation | \n\n 12 | \n\n 11 | \n\n 5 | \n\n \n | \n\n 28 | \n
| \n 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | \n\n 716 | \n\n 891 | \n\n 296 | \n\n 20 | \n\n 1\u00a0923 | \n
| \n *La ligne \u00ab\u00a0Variation de p\u00e9rim\u00e8tre\u00a0\u00bb est li\u00e9e aux acquisitions de Health Advocate et de Senture respectivement en juin 2021 et d\u00e9cembre 2021. **La ligne \u00ab\u00a0Variation de p\u00e9rim\u00e8tre\u00a0\u00bb est li\u00e9e \u00e0 l\u2019acquisition de PSG\u00a0Global Solutions en octobre 2022. | \n
| \n Amortissements | \n\n Terrains et constructions | \n\n Mat\u00e9riel informatique t\u00e9l\u00e9phonique | \n\n Autres | \n\n En cours | \n\n Total | \n
| \n 31\u00a0d\u00e9cembre 2020 | \n\n -\u00a0399 | \n\n -\u00a0522 | \n\n -\u00a0192 | \n\n \n | \n\n -\u00a01\u00a0113 | \n
| \n Reclassement | \n\n \n | \n\n 1 | \n\n -\u00a04 | \n\n \n | \n\n -\u00a03 | \n
| \n Dotation | \n\n -\u00a060 | \n\n -\u00a0102 | \n\n -\u00a031 | \n\n \n | \n\n -\u00a0193 | \n
| \n Diminution | \n\n 36 | \n\n 76 | \n\n 41 | \n\n \n | \n\n 153 | \n
| \n Conversion | \n\n -\u00a015 | \n\n -\u00a021 | \n\n -\u00a05 | \n\n \n | \n\n -\u00a041 | \n
| \n Ajustement hyperinflation | \n\n -\u00a02 | \n\n -\u00a01 | \n\n -\u00a01 | \n\n \n | \n\n -\u00a04 | \n
| \n 31\u00a0d\u00e9cembre 2021 | \n\n -\u00a0440 | \n\n -\u00a0569 | \n\n -\u00a0192 | \n\n \n | \n\n -\u00a01\u00a0201 | \n
| \n Reclassement | \n\n 6 | \n\n -\u00a01 | \n\n \u00a03 | \n\n \n | \n\n 8 | \n
| \n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre\u00a0* | \n\n - 2 | \n\n - 2 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n - 4 | \n
| \n Dotation | \n\n -\u00a063 | \n\n -\u00a0146 | \n\n -\u00a028 | \n\n \n | \n\n -\u00a0237 | \n
| \n Diminution | \n\n 14 | \n\n 123 | \n\n 8 | \n\n \n | \n\n 145 | \n
| \n Conversion | \n\n -\u00a01 | \n\n -\u00a05 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -\u00a06 | \n
| \n Ajustement hyperinflation | \n\n -\u00a06 | \n\n -\u00a06 | \n\n - 3 | \n\n \n | \n\n -\u00a015 | \n
| \n 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | \n\n -\u00a0492 | \n\n -\u00a0606 | \n\n -\u00a0212 | \n\n \n | \n\n -\u00a01\u00a0310 | \n
| \n *La ligne \u00ab\u00a0Variation de p\u00e9rim\u00e8tre\u00a0\u00bb est li\u00e9e \u00e0 l\u2019acquisition de PSG\u00a0Global Solutions en octobre 2022. | \n
| \n Montant net | \n\n Terrains et constructions | \n\n Mat\u00e9riel informatique t\u00e9l\u00e9phonique | \n\n Autres | \n\n En cours | \n\n Total | \n
| \n 31\u00a0d\u00e9cembre 2020 | \n\n 225 | \n\n 219 | \n\n 96 | \n\n 29 | \n\n 569 | \n
| \n 31\u00a0d\u00e9cembre 2021 | \n\n 213 | \n\n 262 | \n\n 83 | \n\n 29 | \n\n 587 | \n
| \n 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | \n\n 224 | \n\n 285 | \n\n 84 | \n\n 20 | \n\n 613 | \n
Le poste \u00ab\u00a0Autres\u00a0\u00bb comprend principalement du mat\u00e9riel et mobilier de bureau. Aucune d\u00e9pr\u00e9ciation significative n\u2019a \u00e9t\u00e9 enregistr\u00e9e sur ces postes. Les immobilisations en cours correspondent essentiellement \u00e0 des agencements de bureaux dans le cadre de la construction ou de la r\u00e9novation de sites.
Note 3.5Autres immobilisations incorporelles
Elles comprennent principalement\u00a0:
\u2022les marques et \u00ab\u00a0relations clients\u00a0\u00bb et technologies \u00e9valu\u00e9es et comptabilis\u00e9es dans le cadre des regroupements d\u2019entreprises\u00a0;
\u2022les logiciels acquis par le groupe, ayant une dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 finie, qui sont comptabilis\u00e9s \u00e0 leur co\u00fbt diminu\u00e9 du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeur (voir m\u00e9thode comptable d\u00e9crite en note\u00a01.5 D\u00e9pr\u00e9ciation).
Les d\u00e9penses portant sur des marques g\u00e9n\u00e9r\u00e9es en interne sont comptabilis\u00e9es en charges lorsqu\u2019elles sont encourues.
D\u00e9penses ult\u00e9rieures
Les d\u00e9penses ult\u00e9rieures relatives aux immobilisations incorporelles sont activ\u00e9es seulement si elles augmentent les avantages \u00e9conomiques futurs associ\u00e9s \u00e0 l\u2019actif sp\u00e9cifique correspondant. Les autres d\u00e9penses sont comptabilis\u00e9es en charges lorsqu\u2019elles sont encourues.
Amortissement
L\u2019amortissement est comptabilis\u00e9 en charges selon le mode lin\u00e9aire sur la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9e des immobilisations incorporelles, sauf si elle est ind\u00e9termin\u00e9e. Les autres immobilisations incorporelles sont amorties d\u00e8s lors qu\u2019elles sont pr\u00eates \u00e0 \u00eatre mises en service. Les dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9es sont les suivantes\u00a0:
| \n Logiciels/plateformes\u00a0: | \n\n 3 \u00e0 7\u00a0ans | \n
| \n Marques\u00a0: | \n\n Ind\u00e9termin\u00e9 | \n
| \n Relations clients\u00a0: | \n\n 9 \u00e0 15\u00a0ans | \n
Note 3.5Autres immobilisations incorporelles
Elles comprennent principalement\u00a0:
\u2022les marques et \u00ab\u00a0relations clients\u00a0\u00bb et technologies \u00e9valu\u00e9es et comptabilis\u00e9es dans le cadre des regroupements d\u2019entreprises\u00a0;
\u2022les logiciels acquis par le groupe, ayant une dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 finie, qui sont comptabilis\u00e9s \u00e0 leur co\u00fbt diminu\u00e9 du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeur (voir m\u00e9thode comptable d\u00e9crite en note\u00a01.5 D\u00e9pr\u00e9ciation).
Les d\u00e9penses portant sur des marques g\u00e9n\u00e9r\u00e9es en interne sont comptabilis\u00e9es en charges lorsqu\u2019elles sont encourues.
D\u00e9penses ult\u00e9rieures
Les d\u00e9penses ult\u00e9rieures relatives aux immobilisations incorporelles sont activ\u00e9es seulement si elles augmentent les avantages \u00e9conomiques futurs associ\u00e9s \u00e0 l\u2019actif sp\u00e9cifique correspondant. Les autres d\u00e9penses sont comptabilis\u00e9es en charges lorsqu\u2019elles sont encourues.
Amortissement
L\u2019amortissement est comptabilis\u00e9 en charges selon le mode lin\u00e9aire sur la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9e des immobilisations incorporelles, sauf si elle est ind\u00e9termin\u00e9e. Les autres immobilisations incorporelles sont amorties d\u00e8s lors qu\u2019elles sont pr\u00eates \u00e0 \u00eatre mises en service. Les dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9es sont les suivantes\u00a0:
| \n Logiciels/plateformes\u00a0: | \n\n 3 \u00e0 7\u00a0ans | \n
| \n Marques\u00a0: | \n\n Ind\u00e9termin\u00e9 | \n
| \n Relations clients\u00a0: | \n\n 9 \u00e0 15\u00a0ans | \n
Les autres immobilisations incorporelles se d\u00e9composent comme suit\u00a0:
| \n Valeurs brutes | \n\n Actifs reconnus dans le cadre de\u00a0regroupements d\u2019entreprises | \n\n Autres | \n\n Total | \n||
| \n Logiciels | \n\n Marques et relations clients* | \n\n Logiciels | \n\n Autres | \n||
| \n Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2020 | \n\n 53 | \n\n 1\u00a0323 | \n\n 206 | \n\n 2 | \n\n 1\u00a0584 | \n
| \n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre** | \n\n 40 | \n\n 446 | \n\n 6 | \n\n \n | \n\n 492 | \n
| \n Reclassement | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 33 | \n\n 1 | \n\n 34 | \n
| \n Augmentation | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 23 | \n\n \n | \n\n 23 | \n
| \n Diminution | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -\u00a040 | \n\n \n | \n\n -\u00a040 | \n
| \n Conversion | \n\n 6 | \n\n 115 | \n\n 9 | \n\n \n | \n\n 130 | \n
| \n Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021 | \n\n 99 | \n\n 1\u00a0884 | \n\n 237 | \n\n 3 | \n\n 2\u00a0223 | \n
| \n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n -\u00a03 | \n\n \n | \n\n -\u00a01 | \n\n -\u00a01 | \n\n - 5 | \n
| \n Reclassement | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 15 | \n\n \n | \n\n 15 | \n
| \n Augmentation | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 38 | \n\n \n | \n\n 38 | \n
| \n Diminution | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -\u00a021 | \n\n \n | \n\n -\u00a021 | \n
| \n Conversion | \n\n 6 | \n\n 81 | \n\n 4 | \n\n \n | \n\n 91 | \n
| \n Ajustement hyperinflation | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 2 | \n\n \n | \n\n 2 | \n
| \n Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | \n\n 102 | \n\n 1\u00a0965 | \n\n 274 | \n\n 2 | \n\n 2\u00a0343 | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciations et amortissements (en\u00a0millions d\u2019euros) | \n\n Actifs reconnus dans le cadre de\u00a0regroupements d\u2019entreprises | \n\n Autres | \n\n Total | \n||
| \n Logiciels | \n\n Marques et relations clients* | \n\n Logiciels | \n\n Autres | \n||
| \n Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2020 | \n\n -\u00a038 | \n\n -\u00a0435 | \n\n -\u00a0158 | \n\n -\u00a02 | \n\n -\u00a0633 | \n
| \n Reclassement | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -\u00a022 | \n\n -\u00a01 | \n\n -\u00a023 | \n
| \n Dotation | \n\n -\u00a013 | \n\n -\u00a098 | \n\n -\u00a027 | \n\n \n | \n\n -\u00a0138 | \n
| \n Diminution | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 39 | \n\n \n | \n\n 39 | \n
| \n Conversion | \n\n -\u00a03 | \n\n -\u00a037 | \n\n -\u00a06 | \n\n \n | \n\n -\u00a046 | \n
| \n Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021 | \n\n -\u00a054 | \n\n -\u00a0570 | \n\n -\u00a0174 | \n\n -\u00a03 | \n\n -\u00a0801 | \n
| \n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 3 | \n\n 1 | \n\n 4 | \n
| \n Reclassement | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -\u00a06 | \n\n \n | \n\n -\u00a06 | \n
| \n Dotation | \n\n -\u00a013 | \n\n -\u00a0128 | \n\n -\u00a044 | \n\n \n | \n\n -\u00a0185 | \n
| \n Diminution | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 20 | \n\n \n | \n\n 20 | \n
| \n Conversion | \n\n -\u00a03 | \n\n -\u00a022 | \n\n -\u00a03 | \n\n \n | \n\n -\u00a028 | \n
| \n Ajustement hyperinflation | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -2 | \n\n \n | \n\n - 2 | \n
| \n Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | \n\n -\u00a070 | \n\n -\u00a0720 | \n\n -\u00a0206 | \n\n -\u00a02 | \n\n -\u00a0998 | \n
| \n Montant net | \n\n Actifs reconnus dans le cadre de\u00a0regroupements d\u2019entreprises | \n\n Autres | \n\n Total | \n||
| \n Logiciels | \n\n Marques et relations clients* | \n\n Logiciels | \n\n Autres | \n||
| \n Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2020 | \n\n 15 | \n\n 888 | \n\n 48 | \n\n 0 | \n\n 951 | \n
| \n Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021 | \n\n 45 | \n\n 1\u00a0314 | \n\n 63 | \n\n 0 | \n\n 1\u00a0422 | \n
| \n Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | \n\n 32 | \n\n 1\u00a0245 | \n\n 68 | \n\n 0 | \n\n 1\u00a0345 | \n
| \n *Comprend la marque LLS pour un montant de 98,4\u00a0millions d\u2019euros et la marque Health Advocate pour un montant de 50,6\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022. Leur dur\u00e9e de vie \u00e9tant ind\u00e9termin\u00e9e, celles-ci ne font donc pas l\u2019objet d\u2019un amortissement. **La ligne \u00ab\u00a0Variation de p\u00e9rim\u00e8tre\u00a0\u00bb est li\u00e9e aux acquisitions de Health Advocate et de Senture respectivement en juin 2021 et d\u00e9cembre 2021. | \n
Note 3.5Autres immobilisations incorporelles
Elles comprennent principalement\u00a0:
\u2022les marques et \u00ab\u00a0relations clients\u00a0\u00bb et technologies \u00e9valu\u00e9es et comptabilis\u00e9es dans le cadre des regroupements d\u2019entreprises\u00a0;
\u2022les logiciels acquis par le groupe, ayant une dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 finie, qui sont comptabilis\u00e9s \u00e0 leur co\u00fbt diminu\u00e9 du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeur (voir m\u00e9thode comptable d\u00e9crite en note\u00a01.5 D\u00e9pr\u00e9ciation).
Les d\u00e9penses portant sur des marques g\u00e9n\u00e9r\u00e9es en interne sont comptabilis\u00e9es en charges lorsqu\u2019elles sont encourues.
D\u00e9penses ult\u00e9rieures
Les d\u00e9penses ult\u00e9rieures relatives aux immobilisations incorporelles sont activ\u00e9es seulement si elles augmentent les avantages \u00e9conomiques futurs associ\u00e9s \u00e0 l\u2019actif sp\u00e9cifique correspondant. Les autres d\u00e9penses sont comptabilis\u00e9es en charges lorsqu\u2019elles sont encourues.
Amortissement
L\u2019amortissement est comptabilis\u00e9 en charges selon le mode lin\u00e9aire sur la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9e des immobilisations incorporelles, sauf si elle est ind\u00e9termin\u00e9e. Les autres immobilisations incorporelles sont amorties d\u00e8s lors qu\u2019elles sont pr\u00eates \u00e0 \u00eatre mises en service. Les dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9es sont les suivantes\u00a0:
| \n Logiciels/plateformes\u00a0: | \n\n 3 \u00e0 7\u00a0ans | \n
| \n Marques\u00a0: | \n\n Ind\u00e9termin\u00e9 | \n
| \n Relations clients\u00a0: | \n\n 9 \u00e0 15\u00a0ans | \n
Note 4.1Principes et m\u00e9thodes comptables
\u00c9valuation initiale
Lors d\u2019un regroupement d\u2019entreprises, le goodwill est calcul\u00e9 conform\u00e9ment aux principes pr\u00e9sent\u00e9s en note\u00a02.1.3 Regroupements d\u2019entreprises.
D\u00e9pr\u00e9ciation
Pour les goodwill, la valeur recouvrable est estim\u00e9e \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture. Le goodwill est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 son co\u00fbt, diminu\u00e9 du cumul des pertes de valeur. Il est affect\u00e9 \u00e0 des unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie \u00ab\u00a0UGT\u00a0\u00bb ou groupes d\u2019UGT et n\u2019est pas amorti, mais fait l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation annuel. Par ailleurs, lorsqu\u2019un \u00e9v\u00e9nement particulier le justifie, il peut faire l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation lors de l\u2019arr\u00eat\u00e9 interm\u00e9diaire.
Une perte de valeur est comptabilis\u00e9e si la valeur comptable d\u2019un actif ou de son UGT ou groupes d\u2019UGT est sup\u00e9rieure \u00e0 sa valeur recouvrable. Les pertes de valeur sont comptabilis\u00e9es sur une ligne distincte dans le compte de r\u00e9sultat.
Une perte de valeur comptabilis\u00e9e au titre d\u2019une unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie (ou d\u2019un groupe d\u2019unit\u00e9s) est port\u00e9e en diminution de la valeur comptable des actifs affect\u00e9s \u00e0 l\u2019unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie (ou groupe d\u2019unit\u00e9s) dans l\u2019ordre suivant\u00a0:
\u2022en priorit\u00e9 le goodwill\u00a0;
\u2022puis les actifs incorporels, corporels, et le droit d\u2019utilisation des actifs lou\u00e9s au prorata de leur valeur comptable.
La valeur recouvrable d\u2019un actif ou d\u2019une unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie est la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre la valeur d\u2019utilit\u00e9 et la juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de sortie. Pour appr\u00e9cier la valeur d\u2019utilit\u00e9, les flux de tr\u00e9sorerie futurs estim\u00e9s sont actualis\u00e9s au taux qui refl\u00e8te l\u2019appr\u00e9ciation courante du march\u00e9 de la valeur temps de l\u2019argent et des risques sp\u00e9cifiques \u00e0 l\u2019actif.
Une perte de valeur comptabilis\u00e9e au titre d\u2019un goodwill ne peut pas \u00eatre reprise.
Note 3.5Autres immobilisations incorporelles
Elles comprennent principalement\u00a0:
\u2022les marques et \u00ab\u00a0relations clients\u00a0\u00bb et technologies \u00e9valu\u00e9es et comptabilis\u00e9es dans le cadre des regroupements d\u2019entreprises\u00a0;
\u2022les logiciels acquis par le groupe, ayant une dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 finie, qui sont comptabilis\u00e9s \u00e0 leur co\u00fbt diminu\u00e9 du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeur (voir m\u00e9thode comptable d\u00e9crite en note\u00a01.5 D\u00e9pr\u00e9ciation).
Les d\u00e9penses portant sur des marques g\u00e9n\u00e9r\u00e9es en interne sont comptabilis\u00e9es en charges lorsqu\u2019elles sont encourues.
D\u00e9penses ult\u00e9rieures
Les d\u00e9penses ult\u00e9rieures relatives aux immobilisations incorporelles sont activ\u00e9es seulement si elles augmentent les avantages \u00e9conomiques futurs associ\u00e9s \u00e0 l\u2019actif sp\u00e9cifique correspondant. Les autres d\u00e9penses sont comptabilis\u00e9es en charges lorsqu\u2019elles sont encourues.
Amortissement
L\u2019amortissement est comptabilis\u00e9 en charges selon le mode lin\u00e9aire sur la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9e des immobilisations incorporelles, sauf si elle est ind\u00e9termin\u00e9e. Les autres immobilisations incorporelles sont amorties d\u00e8s lors qu\u2019elles sont pr\u00eates \u00e0 \u00eatre mises en service. Les dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9es sont les suivantes\u00a0:
| \n Logiciels/plateformes\u00a0: | \n\n 3 \u00e0 7\u00a0ans | \n
| \n Marques\u00a0: | \n\n Ind\u00e9termin\u00e9 | \n
| \n Relations clients\u00a0: | \n\n 9 \u00e0 15\u00a0ans | \n
Les autres immobilisations incorporelles se d\u00e9composent comme suit\u00a0:
| \n Valeurs brutes | \n\n Actifs reconnus dans le cadre de\u00a0regroupements d\u2019entreprises | \n\n Autres | \n\n Total | \n||
| \n Logiciels | \n\n Marques et relations clients* | \n\n Logiciels | \n\n Autres | \n||
| \n Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2020 | \n\n 53 | \n\n 1\u00a0323 | \n\n 206 | \n\n 2 | \n\n 1\u00a0584 | \n
| \n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre** | \n\n 40 | \n\n 446 | \n\n 6 | \n\n \n | \n\n 492 | \n
| \n Reclassement | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 33 | \n\n 1 | \n\n 34 | \n
| \n Augmentation | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 23 | \n\n \n | \n\n 23 | \n
| \n Diminution | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -\u00a040 | \n\n \n | \n\n -\u00a040 | \n
| \n Conversion | \n\n 6 | \n\n 115 | \n\n 9 | \n\n \n | \n\n 130 | \n
| \n Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021 | \n\n 99 | \n\n 1\u00a0884 | \n\n 237 | \n\n 3 | \n\n 2\u00a0223 | \n
| \n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n -\u00a03 | \n\n \n | \n\n -\u00a01 | \n\n -\u00a01 | \n\n - 5 | \n
| \n Reclassement | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 15 | \n\n \n | \n\n 15 | \n
| \n Augmentation | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 38 | \n\n \n | \n\n 38 | \n
| \n Diminution | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -\u00a021 | \n\n \n | \n\n -\u00a021 | \n
| \n Conversion | \n\n 6 | \n\n 81 | \n\n 4 | \n\n \n | \n\n 91 | \n
| \n Ajustement hyperinflation | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 2 | \n\n \n | \n\n 2 | \n
| \n Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | \n\n 102 | \n\n 1\u00a0965 | \n\n 274 | \n\n 2 | \n\n 2\u00a0343 | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciations et amortissements (en\u00a0millions d\u2019euros) | \n\n Actifs reconnus dans le cadre de\u00a0regroupements d\u2019entreprises | \n\n Autres | \n\n Total | \n||
| \n Logiciels | \n\n Marques et relations clients* | \n\n Logiciels | \n\n Autres | \n||
| \n Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2020 | \n\n -\u00a038 | \n\n -\u00a0435 | \n\n -\u00a0158 | \n\n -\u00a02 | \n\n -\u00a0633 | \n
| \n Reclassement | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -\u00a022 | \n\n -\u00a01 | \n\n -\u00a023 | \n
| \n Dotation | \n\n -\u00a013 | \n\n -\u00a098 | \n\n -\u00a027 | \n\n \n | \n\n -\u00a0138 | \n
| \n Diminution | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 39 | \n\n \n | \n\n 39 | \n
| \n Conversion | \n\n -\u00a03 | \n\n -\u00a037 | \n\n -\u00a06 | \n\n \n | \n\n -\u00a046 | \n
| \n Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021 | \n\n -\u00a054 | \n\n -\u00a0570 | \n\n -\u00a0174 | \n\n -\u00a03 | \n\n -\u00a0801 | \n
| \n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 3 | \n\n 1 | \n\n 4 | \n
| \n Reclassement | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -\u00a06 | \n\n \n | \n\n -\u00a06 | \n
| \n Dotation | \n\n -\u00a013 | \n\n -\u00a0128 | \n\n -\u00a044 | \n\n \n | \n\n -\u00a0185 | \n
| \n Diminution | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 20 | \n\n \n | \n\n 20 | \n
| \n Conversion | \n\n -\u00a03 | \n\n -\u00a022 | \n\n -\u00a03 | \n\n \n | \n\n -\u00a028 | \n
| \n Ajustement hyperinflation | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -2 | \n\n \n | \n\n - 2 | \n
| \n Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | \n\n -\u00a070 | \n\n -\u00a0720 | \n\n -\u00a0206 | \n\n -\u00a02 | \n\n -\u00a0998 | \n
| \n Montant net | \n\n Actifs reconnus dans le cadre de\u00a0regroupements d\u2019entreprises | \n\n Autres | \n\n Total | \n||
| \n Logiciels | \n\n Marques et relations clients* | \n\n Logiciels | \n\n Autres | \n||
| \n Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2020 | \n\n 15 | \n\n 888 | \n\n 48 | \n\n 0 | \n\n 951 | \n
| \n Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021 | \n\n 45 | \n\n 1\u00a0314 | \n\n 63 | \n\n 0 | \n\n 1\u00a0422 | \n
| \n Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | \n\n 32 | \n\n 1\u00a0245 | \n\n 68 | \n\n 0 | \n\n 1\u00a0345 | \n
| \n *Comprend la marque LLS pour un montant de 98,4\u00a0millions d\u2019euros et la marque Health Advocate pour un montant de 50,6\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022. Leur dur\u00e9e de vie \u00e9tant ind\u00e9termin\u00e9e, celles-ci ne font donc pas l\u2019objet d\u2019un amortissement. **La ligne \u00ab\u00a0Variation de p\u00e9rim\u00e8tre\u00a0\u00bb est li\u00e9e aux acquisitions de Health Advocate et de Senture respectivement en juin 2021 et d\u00e9cembre 2021. | \n
Note 4.1Principes et m\u00e9thodes comptables
\u00c9valuation initiale
Lors d\u2019un regroupement d\u2019entreprises, le goodwill est calcul\u00e9 conform\u00e9ment aux principes pr\u00e9sent\u00e9s en note\u00a02.1.3 Regroupements d\u2019entreprises.
D\u00e9pr\u00e9ciation
Pour les goodwill, la valeur recouvrable est estim\u00e9e \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture. Le goodwill est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 son co\u00fbt, diminu\u00e9 du cumul des pertes de valeur. Il est affect\u00e9 \u00e0 des unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie \u00ab\u00a0UGT\u00a0\u00bb ou groupes d\u2019UGT et n\u2019est pas amorti, mais fait l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation annuel. Par ailleurs, lorsqu\u2019un \u00e9v\u00e9nement particulier le justifie, il peut faire l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation lors de l\u2019arr\u00eat\u00e9 interm\u00e9diaire.
Une perte de valeur est comptabilis\u00e9e si la valeur comptable d\u2019un actif ou de son UGT ou groupes d\u2019UGT est sup\u00e9rieure \u00e0 sa valeur recouvrable. Les pertes de valeur sont comptabilis\u00e9es sur une ligne distincte dans le compte de r\u00e9sultat.
Une perte de valeur comptabilis\u00e9e au titre d\u2019une unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie (ou d\u2019un groupe d\u2019unit\u00e9s) est port\u00e9e en diminution de la valeur comptable des actifs affect\u00e9s \u00e0 l\u2019unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie (ou groupe d\u2019unit\u00e9s) dans l\u2019ordre suivant\u00a0:
\u2022en priorit\u00e9 le goodwill\u00a0;
\u2022puis les actifs incorporels, corporels, et le droit d\u2019utilisation des actifs lou\u00e9s au prorata de leur valeur comptable.
La valeur recouvrable d\u2019un actif ou d\u2019une unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie est la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre la valeur d\u2019utilit\u00e9 et la juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de sortie. Pour appr\u00e9cier la valeur d\u2019utilit\u00e9, les flux de tr\u00e9sorerie futurs estim\u00e9s sont actualis\u00e9s au taux qui refl\u00e8te l\u2019appr\u00e9ciation courante du march\u00e9 de la valeur temps de l\u2019argent et des risques sp\u00e9cifiques \u00e0 l\u2019actif.
Une perte de valeur comptabilis\u00e9e au titre d\u2019un goodwill ne peut pas \u00eatre reprise.
Note 4.2D\u00e9termination des principales unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie ou groupe d\u2019unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie (appel\u00e9es\u00a0ci\u2011apr\u00e8s\u00a0UGT)
Les filiales sont regroup\u00e9es pour constituer une UGT dans les cas suivants\u00a0:
\u2022relations significatives li\u00e9es \u00e0 la pr\u00e9sence de clients communs entra\u00eenant des flux de tr\u00e9sorerie d\u00e9pendants\u00a0;
\u2022interd\u00e9pendance de certaines filiales avec leurs unit\u00e9s de production d\u00e9localis\u00e9es\u00a0;
\u2022localisation dans une m\u00eame zone g\u00e9ographique pr\u00e9sentant un contexte \u00e9conomique similaire et regroup\u00e9es sous un management unique.
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022, l\u2019analyse a conduit \u00e0 la d\u00e9termination des principales UGT suivantes\u00a0:
UGT CTSS
Cette UGT regroupe l\u2019activit\u00e9 core services & D.I.B.S. des filiales situ\u00e9es aux \u00c9tats-Unis, au Canada et aux Philippines. La valeur recouvrable de cette UGT s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 3\u00a0664,2\u00a0millions d\u2019euros.
UGT Nearshore
Cette UGT regroupe l\u2019activit\u00e9 core services & D.I.B.S. des filiales situ\u00e9es au Mexique, au Costa\u00a0Rica, au Guatemala, au Salvador, au Honduras, au Belize et en R\u00e9publique dominicaine. La valeur recouvrable de cette UGT s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 1\u00a0183,1\u00a0millions d\u2019euros.
UGT Europe centrale
Cette UGT regroupe l\u2019activit\u00e9 core services & D.I.B.S. des filiales situ\u00e9es en Allemagne, en Suisse et aux Pays-Bas ainsi que des filiales de production au Kosovo et en Bosnie, en Croatie et en Mac\u00e9doine du nord. La valeur recouvrable de cette UGT s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 208,5\u00a0millions d\u2019euros.
UGT Royaume-Uni
Cette UGT regroupe l\u2019activit\u00e9 core services & D.I.B.S. des filiales situ\u00e9es au Royaume-Uni ainsi que la filiale de d\u00e9localisation situ\u00e9e en Afrique du Sud. La valeur recouvrable de cette UGT s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 387,0\u00a0millions d\u2019euros.
UGT FSM (French-Speaking Market)
Cette UGT regroupe l\u2019activit\u00e9 core services & D.I.B.S. de la filiale fran\u00e7aise, marocaine ainsi que des filiales de production situ\u00e9es en Tunisie, \u00e0 Madagascar et au Togo. Toutes ces filiales ont \u00e9t\u00e9 regroup\u00e9es en 2008 sous un management commun et sous une marque unique. La valeur recouvrable de cette UGT s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 134,2\u00a0millions d\u2019euros.
UGT LanguageLine Solutions
Cette UGT a \u00e9t\u00e9 cr\u00e9\u00e9e en 2016 \u00e0 la suite de l\u2019acquisition de la soci\u00e9t\u00e9 LanguageLine Solutions et appartient aux \u00ab\u00a0services sp\u00e9cialis\u00e9s\u00a0\u00bb. La valeur recouvrable de cette UGT s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 3\u00a0352,0\u00a0millions d\u2019euros.
UGT Inde
Cette UGT a \u00e9t\u00e9 cr\u00e9\u00e9e \u00e0 la suite de l\u2019acquisition d\u2019Intelenet en octobre 2018 et regroupe les activit\u00e9s d\u2019Intelenet en Inde ainsi que les activit\u00e9s de la filiale historique du groupe en Inde. La valeur recouvrable de cette UGT s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 1\u00a0339,1\u00a0millions d\u2019euros.
UGT Health Advocate
Cette UGT a \u00e9t\u00e9 cr\u00e9\u00e9e \u00e0 la suite de l\u2019acquisition de Health Advocate en juin 2021 et appartient aux \u00ab\u00a0services sp\u00e9cialis\u00e9s\u00a0\u00bb. La valeur recouvrable de cette UGT s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 818,9\u00a0millions d\u2019euros.
Comme indiqu\u00e9 en note\u00a02.2 \u00c9volution du p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation, le groupe a finalis\u00e9 l\u2019\u00e9valuation des actifs et passifs acquis et il en r\u00e9sulte un goodwill et une marque \u00e0 dur\u00e9e de vie ind\u00e9termin\u00e9e se montant respectivement \u00e0 350,0\u00a0millions d\u2019euros et 50,6\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022.
UGT Senture
Cette UGT a \u00e9t\u00e9 cr\u00e9\u00e9e \u00e0 la suite de l\u2019acquisition de Senture en d\u00e9cembre 2021 et appartient aux activit\u00e9s core services. La valeur recouvrable de l\u2019UGT s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 495,7\u00a0millions d\u2019euros. L\u2019int\u00e9gration des activit\u00e9s de Senture dans les activit\u00e9s du groupe pourra \u00e9ventuellement conduire \u00e0 un regroupement ult\u00e9rieur de cette UGT avec une ou plusieurs autres UGT du groupe.
Comme indiqu\u00e9 en note\u00a02.2 \u00c9volution du p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation, le groupe a finalis\u00e9 l\u2019\u00e9valuation des actifs et passifs acquis et il en r\u00e9sulte un goodwill se montant \u00e0 236,3\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022.
UGT PSG\u00a0Global Solutions
\u00c0 la suite de l\u2019acquisition de PSG\u00a0Global Solutions en octobre 2022, un goodwill provisoire de 276,5\u00a0millions d\u2019euros a \u00e9t\u00e9 constat\u00e9 au bilan du 31\u00a0d\u00e9cembre 2022. Le montant sera d\u00e9finitivement arr\u00eat\u00e9 au cours de l\u2019ann\u00e9e 2023.
UGT Eastern Europe
Cette UGT regroupe l\u2019activit\u00e9 core services & D.I.B.S. des filiales situ\u00e9es en Russie, Ukraine, Lituanie, Pologne et R\u00e9publique tch\u00e8que.
En Russie, malgr\u00e9 l\u2019arr\u00eat des activit\u00e9s commerciales et de marketing \u00e0 destination des clients internationaux, les contrats existants sont ex\u00e9cut\u00e9s et honor\u00e9s et l\u2019activit\u00e9 est toujours profitable. N\u00e9anmoins, compte tenu des incertitudes qui planent sur la situation dans cette r\u00e9gion, plusieurs sc\u00e9narios sont envisageables et qui ont conduit \u00e0 l\u2019\u00e9laboration de diff\u00e9rents plans. Ceux-ci ont \u00e9t\u00e9 pond\u00e9r\u00e9s en fonction de leur probabilit\u00e9 d\u2019occurrence.
Le goodwill de cette UGT se monte \u00e0 16,3\u00a0millions d\u2019euros soit 0,5\u00a0% du goodwill total du groupe et la valeur recouvrable \u00e0 126,5\u00a0millions d\u2019euros.
Autres UGT
Les autres UGT sont au nombre de 13 (Espagne, MAR, Europe du Sud, TLScontact, ARM, etc.) et ne repr\u00e9sentent individuellement que des montants inf\u00e9rieurs \u00e0 2\u00a0% du montant total des goodwill.
Note 4.3D\u00e9termination de la valeur recouvrable des\u00a0UGT
La valeur recouvrable des UGT est calcul\u00e9e \u00e0 partir de la valeur d\u2019utilit\u00e9.
Hormis pour les acquisitions r\u00e9alis\u00e9es au cours de l\u2019exercice, le groupe n\u2019a pas utilis\u00e9 d\u2019autre m\u00e9thode de valorisation, notamment la juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de cession.
Le groupe d\u00e9termine la valeur recouvrable par zone g\u00e9ographique sur la base des pr\u00e9visions de flux de tr\u00e9sorerie attendus sur une p\u00e9riode de cinq ans, sachant que l\u2019EBITDA (cf. note\u00a01.7 Glossaire) est une composante significative de ces flux de tr\u00e9sorerie. Ceux-ci prennent en compte les impacts li\u00e9s \u00e0 l\u2019application de la norme IFRS\u00a016 Contrats de location.
Le flux de la premi\u00e8re ann\u00e9e est fond\u00e9 sur le budget de l\u2019exercice N+1, les flux des deux ann\u00e9es suivantes sont issus des plans \u00e0 trois ans pr\u00e9par\u00e9s par le management des UGT. Ces plans \u00e0 trois ans sont valid\u00e9s par la direction du groupe. Les flux des deux derni\u00e8res ann\u00e9es sont construits \u00e0 partir du plan \u00e0 trois ans sur la base de taux de croissance et de rentabilit\u00e9 jug\u00e9s raisonnables pour les UGT concern\u00e9es. La valeur terminale, calcul\u00e9e \u00e0 l\u2019horizon des cinq ans prend en compte un taux de croissance perp\u00e9tuel \u00e9gal au taux d\u2019inflation et est bas\u00e9e sur les flux de la derni\u00e8re ann\u00e9e. Ces flux sont actualis\u00e9s en prenant en compte le WACC d\u00e9termin\u00e9 pour chaque zone g\u00e9ographique.
Les WACC sont des taux d\u2019actualisation apr\u00e8s imp\u00f4t appliqu\u00e9s \u00e0 des flux de tr\u00e9sorerie apr\u00e8s imp\u00f4t. Leur utilisation conduit \u00e0 la d\u00e9termination de valeurs recouvrables identiques \u00e0 celles qui auraient \u00e9t\u00e9 obtenues en utilisant des taux avant imp\u00f4t \u00e0 des flux de tr\u00e9sorerie sans effet d\u2019imp\u00f4t.
Le groupe d\u00e9termine ses taux d\u2019actualisation en prenant en compte la moyenne des taux sans risque \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance entre 20 et 30\u00a0ans observ\u00e9s sur 12\u00a0mois, la prime de risques march\u00e9, le b\u00eata moyen hebdomadaire sur deux ans de Teleperformance (compte tenu de l\u2019absence de soci\u00e9t\u00e9s directement comparables). Les taux sans risque et les primes de risques sont calcul\u00e9s pour une zone g\u00e9ographique homog\u00e8ne.
Un contr\u00f4le est effectu\u00e9 pour s\u2019assurer de la coh\u00e9rence entre le ROCE et le WACC.
Ces travaux ont conduit \u00e0 reconna\u00eetre une d\u00e9pr\u00e9ciation du goodwill de l\u2019UGT Nordics pour 8,4\u00a0millions d\u2019euros dont 5,5\u00a0millions ont \u00e9t\u00e9 constat\u00e9s au cours du premier semestre 2022.
Note 4.4Variation du goodwill et r\u00e9partition par UGT
Les variations de goodwill sur les exercices 2021 et 2022 sont d\u00e9taill\u00e9es ci-dessous\u00a0:
| \n Goodwill (en millions d\u2019euros) | \n\n Valeurs brutes | \n\n D\u00e9pr\u00e9ciations | \n\n Montant net | \n
| \n Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2020 | \n\n 2\u00a0234 | \n\n -\u00a0128 | \n\n 2\u00a0106 | \n
| \n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre* | \n\n 532 | \n\n \n | \n\n 532 | \n
| \n Conversion | \n\n 161 | \n\n 1 | \n\n 162 | \n
| \n Dotation | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021 | \n\n 2 927 | \n\n -\u00a0127 | \n\n 2\u00a0800 | \n
| \n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre** | \n\n 319 | \n\n \n | \n\n 319 | \n
| \n Conversion | \n\n 66 | \n\n \n | \n\n 66 | \n
| \n Reclassement | \n\n -\u00a04 | \n\n 4 | \n\n 0 | \n
| \n Dotation | \n\n \n | \n\n -\u00a08 | \n\n -\u00a08 | \n
| \n Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | \n\n 3\u00a0308 | \n\n -\u00a0131 | \n\n 3\u00a0177 | \n
| \n *La ligne \u00ab\u00a0Variation de p\u00e9rim\u00e8tre\u00a0\u00bb est li\u00e9e aux acquisitions de Health Advocate en juin 2021 et Senture en d\u00e9cembre 2021. **La ligne \u00ab\u00a0Variation de p\u00e9rim\u00e8tre\u00a0\u00bb est principalement li\u00e9e \u00e0 la constatation des goodwill provisoires des acquisitions de PSG\u00a0Global Solutions en octobre 2022 et de CTI Ltd en d\u00e9cembre 2022. | \n
Le tableau ci-apr\u00e8s r\u00e9capitule les \u00e9l\u00e9ments cl\u00e9s relatifs \u00e0 chaque UGT significative\u00a0:
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n||||
| \n Goodwill | \n\n Taux de croissance au-del\u00e0 de la dur\u00e9e du plan | \n\n Taux d\u2019actualisation | \n\n Goodwill | \n\n Taux de croissance au-del\u00e0 de la dur\u00e9e du plan | \n\n Taux d\u2019actualisation | \n|
| \n LanguageLine Solutions | \n\n 816 | \n\n 2,0\u00a0% | \n\n 6,8\u00a0% | \n\n 755 | \n\n 2,3\u00a0% | \n\n 6,0\u00a0% | \n
| \n CTSS | \n\n 565 | \n\n 2,0\u00a0% | \n\n 6,8\u00a0% | \n\n 541 | \n\n 2,3\u00a0% | \n\n 6,0\u00a0% | \n
| \n Inde | \n\n 530 | \n\n 4,0\u00a0% | \n\n 11,8\u00a0% | \n\n 555 | \n\n 4,0\u00a0% | \n\n 9,8\u00a0% | \n
| \n Health Advocate* | \n\n 350 | \n\n 2,0\u00a0% | \n\n 6,8\u00a0% | \n\n 325 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n PSG\u00a0Global Solutions** | \n\n 276 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Senture* | \n\n 236 | \n\n 2,0\u00a0% | \n\n 6,8\u00a0% | \n\n 222 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Nearshore | \n\n 125 | \n\n 3,1\u00a0% | \n\n 10,0\u00a0% | \n\n 116 | \n\n 3,0\u00a0% | \n\n 8,3\u00a0% | \n
| \n Royaume-Uni | \n\n 68 | \n\n 2,0\u00a0% | \n\n 6,8\u00a0% | \n\n 71 | \n\n 2,0\u00a0% | \n\n 5,5\u00a0% | \n
| \n Europe centrale | \n\n 51 | \n\n 2,0\u00a0% | \n\n 6,5\u00a0% | \n\n 50 | \n\n 2,0\u00a0% | \n\n 5,0\u00a0% | \n
| \n FSM | \n\n \n | \n\n 2,0\u00a0% | \n\n 7,3\u00a0% | \n\n \n | \n\n 2,0\u00a0% | \n\n 6,0\u00a0% | \n
| \n Autres | \n\n 160 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 165 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Total | \n\n 3\u00a0177 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 2\u00a0800 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n *Acquisition au cours de l\u2019ann\u00e9e 2021. **Acquisition au cours de l\u2019ann\u00e9e 2022. | \n
La hausse des taux d\u2019actualisation sur l\u2019exercice 2022 s\u2019explique notamment par l\u2019augmentation des taux sans risque ainsi que de la prime de risque pays.
Note 4.5Tests de sensibilit\u00e9
Afin de d\u00e9terminer les UGT sensibles, le groupe simule la d\u00e9gradation de la valeur recouvrable de toutes les UGT via une hausse du taux d\u2019actualisation de 200\u00a0points de base en valeur terminale.
D\u00e8s lors qu\u2019une UGT ne passe pas ce premier filtre, il est proc\u00e9d\u00e9 \u00e0 des analyses de sensibilit\u00e9 compl\u00e9mentaires aux variations d\u2019hypoth\u00e8ses op\u00e9rationnelles cl\u00e9s telles que la croissance du chiffre d\u2019affaires ou la baisse du taux d\u2019EBITDA.
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022, seule l\u2019UGT Nordics a \u00e9t\u00e9 jug\u00e9e comme sensible. La valeur nette du goodwill, \u00e0 cette date, est de 4,2\u00a0millions d\u2019euros. Le tableau ci-apr\u00e8s d\u00e9taille l\u2019impact d\u2019une augmentation de 50\u00a0points de base du taux d\u2019actualisation combin\u00e9e \u00e0 une r\u00e9duction de 20\u00a0points de base du taux de rentabilit\u00e9 en valeur terminale sur cette UGT. Les chiffres indiqu\u00e9s repr\u00e9sentent l\u2019\u00e9cart entre la valeur recouvrable et la valeur comptable plafonn\u00e9e au montant du goodwill comptabilis\u00e9. Ainsi, un chiffre n\u00e9gatif indique une d\u00e9pr\u00e9ciation potentielle.
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n Valeur comptable des\u00a0capitaux employ\u00e9s | \n\n Montant de la d\u00e9pr\u00e9ciation en cas de\u00a0: | \n||
| \n Hausse de 0,5\u00a0% | \n\n Baisse de 0,2\u00a0% | \n\n Combinaison | \n||
| \n Nordics | \n\n 11 | \n\n -\u00a02 | \n\n -\u00a03 | \n\n -\u00a04 | \n
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n||
| \n Brut | \n\n D\u00e9pr\u00e9c. | \n\n Net | \n\n Net | \n|
| \n Autres cr\u00e9ances | \n\n 26 | \n\n -\u00a05 | \n\n 21 | \n\n 21 | \n
| \n \u00c9tat, imp\u00f4ts et taxes | \n\n 135 | \n\n \n | \n\n 135 | \n\n 129 | \n
| \n Avances et cr\u00e9ances sur immobilisations | \n\n 9 | \n\n \n | \n\n 9 | \n\n 12 | \n
| \n Charges constat\u00e9es d\u2019avance | \n\n 80 | \n\n \n | \n\n 80 | \n\n 64 | \n
| \n Total | \n\n 250 | \n\n -\u00a05 | \n\n 245 | \n\n 226 | \n
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n||
| \n Brut | \n\n D\u00e9pr\u00e9c. | \n\n Net | \n\n Net | \n|
| \n Autres cr\u00e9ances | \n\n 26 | \n\n -\u00a05 | \n\n 21 | \n\n 21 | \n
| \n \u00c9tat, imp\u00f4ts et taxes | \n\n 135 | \n\n \n | \n\n 135 | \n\n 129 | \n
| \n Avances et cr\u00e9ances sur immobilisations | \n\n 9 | \n\n \n | \n\n 9 | \n\n 12 | \n
| \n Charges constat\u00e9es d\u2019avance | \n\n 80 | \n\n \n | \n\n 80 | \n\n 64 | \n
| \n Total | \n\n 250 | \n\n -\u00a05 | \n\n 245 | \n\n 226 | \n
Note 3.7Paiements fond\u00e9s sur des actions
Le groupe a mis en place des plans d\u2019actions de performance attribu\u00e9es gratuitement \u00e0 des salari\u00e9s et mandataires sociaux du groupe et qui sont en vigueur au cours de l\u2019exercice.
La juste valeur des actions de performance est d\u00e9termin\u00e9e \u00e0 la date de leur attribution aux membres du personnel par un expert ind\u00e9pendant sur la base d\u2019un mod\u00e8le d\u2019\u00e9valuation stochastique (Monte\u00a0Carlo) et qui repose sur des hypoth\u00e8ses \u00e0 la date d\u2019\u00e9valuation telles que la volatilit\u00e9 estim\u00e9e, un taux d\u2019actualisation correspondant au taux d\u2019int\u00e9r\u00eat sans risque et un taux de dividendes estim\u00e9s. Cette juste valeur est comptabilis\u00e9e en charges li\u00e9es aux paiements fond\u00e9s sur les actions en contrepartie d\u2019une augmentation des capitaux propres et ce, lin\u00e9airement sur la p\u00e9riode d\u2019acquisition des droits.
La soci\u00e9t\u00e9 estime, \u00e0 chaque cl\u00f4ture, le nombre d\u2019actions de performance qu\u2019elle devra attribuer et ajuste l\u2019\u00e9valuation du montant de la transaction, de sorte que le montant finalement comptabilis\u00e9 en charge avec en contrepartie des instruments de capitaux propres, corresponde bien aux actions finalement acquises par les salari\u00e9s et mandataires sociaux concern\u00e9s.
Note 3.7Paiements fond\u00e9s sur des actions
Le groupe a mis en place des plans d\u2019actions de performance attribu\u00e9es gratuitement \u00e0 des salari\u00e9s et mandataires sociaux du groupe et qui sont en vigueur au cours de l\u2019exercice.
La juste valeur des actions de performance est d\u00e9termin\u00e9e \u00e0 la date de leur attribution aux membres du personnel par un expert ind\u00e9pendant sur la base d\u2019un mod\u00e8le d\u2019\u00e9valuation stochastique (Monte\u00a0Carlo) et qui repose sur des hypoth\u00e8ses \u00e0 la date d\u2019\u00e9valuation telles que la volatilit\u00e9 estim\u00e9e, un taux d\u2019actualisation correspondant au taux d\u2019int\u00e9r\u00eat sans risque et un taux de dividendes estim\u00e9s. Cette juste valeur est comptabilis\u00e9e en charges li\u00e9es aux paiements fond\u00e9s sur les actions en contrepartie d\u2019une augmentation des capitaux propres et ce, lin\u00e9airement sur la p\u00e9riode d\u2019acquisition des droits.
La soci\u00e9t\u00e9 estime, \u00e0 chaque cl\u00f4ture, le nombre d\u2019actions de performance qu\u2019elle devra attribuer et ajuste l\u2019\u00e9valuation du montant de la transaction, de sorte que le montant finalement comptabilis\u00e9 en charge avec en contrepartie des instruments de capitaux propres, corresponde bien aux actions finalement acquises par les salari\u00e9s et mandataires sociaux concern\u00e9s.
Actions de performance \u2013 Plan du 27\u00a0juillet 2022
Dans le cadre de l\u2019autorisation donn\u00e9e par l\u2019assembl\u00e9e g\u00e9n\u00e9rale du 14\u00a0avril 2022 portant sur un maximum de 3\u00a0% du capital de la soci\u00e9t\u00e9 \u00e0 la date d\u2019attribution, le conseil d\u2019administration du 27\u00a0juillet 2022 a attribu\u00e9 gratuitement un total de 592 104\u00a0actions de performance \u00e0 des salari\u00e9s et mandataires sociaux du groupe.
L\u2019octroi des actions est soumis \u00e0 des conditions de performance ainsi qu\u2019\u00e0 des conditions de pr\u00e9sence des b\u00e9n\u00e9ficiaires.
Les conditions de performance sont au nombre de quatre et donnent potentiellement chacune droit \u00e0 un pourcentage du total attribu\u00e9.
Le premier crit\u00e8re de performance, pesant pour 35\u00a0%, est fond\u00e9 sur la croissance organique du chiffre d\u2019affaires consolid\u00e9 du groupe (\u00e0 taux de change et p\u00e9rim\u00e8tre constants) entre l\u2019exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2021 et l\u2019exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2024)\u00a0:
| \n Pourcentage de cr\u00e9dit d\u2019actions | \n\n 0\u00a0% | \n\n 50\u00a0% | \n\n 75\u00a0% | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Croissance organique du chiffre d\u2019affaires | \n\n Inf\u00e9rieure \u00e0 10\u00a0% | \n\n Sup\u00e9rieure ou \u00e9gale\u00a0\u00e0 10\u00a0% | \n\n Sup\u00e9rieure ou \u00e9gale\u00a0\u00e0 15\u00a0% | \n\n Sup\u00e9rieure ou \u00e9gale\u00a020\u00a0% | \n
Le second crit\u00e8re de performance, pesant pour 35\u00a0%, est fond\u00e9 sur des niveaux de flux de tr\u00e9sorerie disponibles cumul\u00e9s au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024 (\u00ab\u00a0free cash flow\u00a0\u00bb)\u00a0:
| \n Pourcentage de cr\u00e9dit d\u2019actions | \n\n 0\u00a0% | \n\n 50\u00a0% | \n\n 75\u00a0% | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Free cash flow | \n\n Inf\u00e9rieur \u00e0 1\u00a0600\u00a0millions d\u2019euros | \n\n Inf\u00e9rieur \u00e0 1\u00a0700\u00a0millions d\u2019euros | \n\n Inf\u00e9rieur \u00e0 1\u00a0900\u00a0millions d\u2019euros | \n\n Sup\u00e9rieur ou \u00e9gal \u00e0 1\u00a0900\u00a0millions d\u2019euros | \n
Le troisi\u00e8me crit\u00e8re de performance, pesant pour 15\u00a0%, est fond\u00e9 sur la surperformance du cours de l\u2019action Teleperformance SE par rapport \u00e0 l\u2019indice CAC\u00a040 sur chacune des trois ann\u00e9es du plan\u00a0:
| \n Pourcentage de cr\u00e9dit d\u2019actions | \n\n 0\u00a0% | \n\n 50\u00a0% | \n\n 75\u00a0% | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n \u00c9volution du cours de l\u2019action | \n\n Inf\u00e9rieure \u00e0 100\u00a0points de base | \n\n Sup\u00e9rieure ou \u00e9gale \u00e0\u00a0100\u00a0points de base | \n\n Sup\u00e9rieure ou \u00e9gale \u00e0\u00a0200\u00a0points de base | \n\n Sup\u00e9rieure ou \u00e9gale \u00e0\u00a0300\u00a0points de base | \n
Le quatri\u00e8me crit\u00e8re de performance, pesant pour 15\u00a0%, est fond\u00e9 sur la r\u00e9alisation d\u2019un taux de r\u00e9duction de -\u00a038\u00a0% des \u00e9missions carbone de scope\u00a01 et de scope\u00a02 par employ\u00e9 \u00e9quivalent temps plein (ETP) entre 2019 et fin 2024, align\u00e9 sur la trajectoire valid\u00e9e par Science-Based Targets initiative (SBTi)\u00a0:
| \n Pourcentage de cr\u00e9dit d\u2019actions | \n\n 0\u00a0% | \n\n 50\u00a0% | \n\n 75\u00a0% | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Crit\u00e8re environnemental (RSE) | \n\n Inf\u00e9rieur \u00e0 30\u00a0% | \n\n Sup\u00e9rieur ou \u00e9gal\u00a0\u00e0 30\u00a0% | \n\n Sup\u00e9rieur ou \u00e9gal\u00a0\u00e0 35\u00a0% | \n\n Sup\u00e9rieur ou \u00e9gal\u00a0\u00e0 38\u00a0% | \n
Cependant, aucune action de performance ne sera acquise si la croissance organique du chiffre d\u2019affaires est inf\u00e9rieure \u00e0 10\u00a0% ou si le free cash flow est inf\u00e9rieur \u00e0 1\u00a0600,0\u00a0millions d\u2019euros.
Actions de performance \u2013 Plans du 28\u00a0juillet 2021 et du 29\u00a0juillet 2020
Dans le cadre de l\u2019autorisation donn\u00e9e par l\u2019assembl\u00e9e g\u00e9n\u00e9rale du 9\u00a0mai 2019 portant sur un maximum de 3\u00a0% du capital de la soci\u00e9t\u00e9 \u00e0 la date d\u2019attribution, le conseil d\u2019administration du 28\u00a0juillet 2021 a\u00a0:
\u2022attribu\u00e9 gratuitement un total de 538\u00a0632\u00a0actions de performance \u00e0 des salari\u00e9s et mandataires sociaux du groupe\u00a0;
\u2022autoris\u00e9 la mise en place d\u2019un plan d\u2019int\u00e9ressement \u00e0 long terme au profit d\u2019un de ses dirigeants, r\u00e9sultant en l\u2019attribution de 50\u00a0000\u00a0actions de performance et qui pr\u00e9sente les m\u00eames caract\u00e9ristiques que le plan \u00e9voqu\u00e9 ci-dessus.
L\u2019octroi des actions est soumis \u00e0 des conditions de performance ainsi qu\u2019\u00e0 des conditions de pr\u00e9sence des b\u00e9n\u00e9ficiaires.
Cependant, aucune action de performance ne sera acquise si la croissance organique du chiffre d\u2019affaires est inf\u00e9rieure \u00e0 20\u00a0% ou si le taux de marge d\u2019EBITA est inf\u00e9rieur \u00e0 14,8\u00a0%.
Dans le cadre de l\u2019autorisation donn\u00e9e par cette m\u00eame assembl\u00e9e, le conseil d\u2019administration du 29\u00a0juillet 2020 a\u00a0:
\u2022attribu\u00e9 gratuitement un total de 477\u00a0417\u00a0actions de performance \u00e0 des salari\u00e9s et mandataires sociaux du groupe\u00a0;
\u2022autoris\u00e9 la mise en place d\u2019un plan d\u2019int\u00e9ressement \u00e0 long terme au profit d\u2019un de ses dirigeants, r\u00e9sultant en l\u2019attribution de 58\u00a0333\u00a0actions de performance et qui pr\u00e9sente les m\u00eames caract\u00e9ristiques que le plan \u00e9voqu\u00e9 ci-dessus.
L\u2019octroi des actions est soumis \u00e0 des conditions de performance ainsi qu\u2019\u00e0 des conditions de pr\u00e9sence des b\u00e9n\u00e9ficiaires.
Cependant, aucune action de performance ne sera acquise si la croissance organique du chiffre d\u2019affaires est inf\u00e9rieure \u00e0 13\u00a0% ou si le taux de marge d\u2019EBITA est inf\u00e9rieur \u00e0 14,3\u00a0%.
Les caract\u00e9ristiques de ces trois plans sont les suivantes\u00a0:
| \n \n | \n\n Plan 29/07/2020 | \n\n Plan 28/07/2021 | \n\n Plan 27/07/2022 | \n
| \n Date du conseil d\u2019administration | \n\n 29/07/2020 | \n\n 28/07/2021 | \n\n 27/07/2022 | \n
| \n P\u00e9riode d\u2019acquisition des droits | \n\n 3\u00a0ans | \n\n 3\u00a0ans | \n\n 3\u00a0ans | \n
| \n Date d\u2019octroi des actions | \n\n 29/07/2020 | \n\n 28/07/2021 | \n\n 27/07/2022 | \n
| \n Date d\u2019attribution d\u00e9finitive | \n\n 29/07/2023 | \n\n 28/07/2024 | \n\n 28/07/2025 | \n
| \n Nombre total d\u2019actions octroy\u00e9es \u00e0 l\u2019ouverture du plan | \n\n 535\u00a0750 | \n\n 588\u00a0632 | \n\n 592\u00a0104 | \n
| \n dont mandataires sociaux | \n\n 80\u00a0333 | \n\n 72\u00a0000 | \n\n 72\u00a0000 | \n
| \n Nombre d\u2019actions acquises par anticipation | \n\n (800) | \n\n (1\u00a0000) | \n\n \n | \n
| \n Nombre d\u2019actions annul\u00e9es | \n\n (59\u00a0200) | \n\n (39\u00a0343) | \n\n (7\u00a0975) | \n
| \n Solde des actions octroy\u00e9es \u00e0 la cl\u00f4ture de la p\u00e9riode | \n\n 475\u00a0750 | \n\n 548\u00a0289 | \n\n 584\u00a0129 | \n
| \n Valeur unitaire \u00e0 la date d\u2019attribution initiale (avec prise en compte du crit\u00e8re de march\u00e9) | \n\n 178,80\u00a0\u20ac | \n\n 221,20\u00a0\u20ac | \n\n 187,80\u00a0\u20ac | \n
| \n Valeur unitaire \u00e0 la date d\u2019attribution initiale (sans prise en compte du crit\u00e8re de march\u00e9) | \n\n 229,10\u00a0\u20ac | \n\n 342,50\u00a0\u20ac | \n\n 311,90\u00a0\u20ac | \n
| \n Conditions de performance | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022Croissance organique du chiffre d\u2019affaires | \n\n P\u00e9riode 2019-2022 | \n\n P\u00e9riode 2020-2023 | \n\n P\u00e9riode 2021-2024 | \n
| \n \u2022Taux de marge d\u2019EBITA | \n\n \u00c0 fin d\u00e9cembre 2022 | \n\n \u00c0 fin d\u00e9cembre 2023 | \n\n - | \n
| \n \u2022Free cash flow | \n\n - | \n\n - | \n\n Cumul\u00e9 2021 - 2024 | \n
| \n \u2022Surperformance du cours de bourse de l\u2019action par rapport \u00e0\u00a0l\u2019indice de r\u00e9f\u00e9rence | \n\n P\u00e9riode 2019-2022 (SBF\u00a0120) | \n\n P\u00e9riode 2020-2023 (CAC\u00a040) | \n\n P\u00e9riode 2021-2024 (CAC\u00a040) | \n
| \n \u2022Crit\u00e8re environnemental (RSE) | \n\n - | \n\n - | \n\n P\u00e9riode 2019-2024 | \n
| \n Charge 2022 (en millions d'euros) | \n\n 32 | \n\n 51 | \n\n 20 | \n
Actions de performance \u2013 Plan du 3\u00a0juin 2019
Dans le cadre de l\u2019autorisation donn\u00e9e par l\u2019assembl\u00e9e g\u00e9n\u00e9rale du 9\u00a0mai 2019 portant sur un maximum de 3\u00a0% du capital de la soci\u00e9t\u00e9 \u00e0 la date d\u2019attribution, le conseil d\u2019administration du 3\u00a0juin 2019 a\u00a0:
\u2022attribu\u00e9 gratuitement un total de 442\u00a0241\u00a0actions de performance \u00e0 des salari\u00e9s et mandataires sociaux du groupe\u00a0;
\u2022autoris\u00e9 la mise en place d\u2019un plan d\u2019int\u00e9ressement \u00e0 long terme au profit d\u2019un de ses dirigeants, r\u00e9sultant en l\u2019attribution de 58\u00a0333\u00a0actions de performance et qui pr\u00e9sente les m\u00eames caract\u00e9ristiques que le plan \u00e9voqu\u00e9 ci-dessus.
L\u2019octroi des actions \u00e9tait conditionn\u00e9 \u00e0 des performances sur la p\u00e9riode 2019 \u00e0 2021 dont la r\u00e9alisation donne droit \u00e0 100\u00a0% des actions ainsi qu\u2019\u00e0 des conditions de pr\u00e9sence des b\u00e9n\u00e9ficiaires sur une p\u00e9riode se terminant le 3\u00a0juin 2022.
Il en r\u00e9sulte l\u2019attribution d\u00e9finitive de\u00a0:
\u2022381\u00a0442\u00a0actions par cr\u00e9ation d\u2019actions nouvelles\u00a0;
\u202258\u00a0333\u00a0actions par remise d\u2019actions achet\u00e9es sur le march\u00e9.
La charge relative \u00e0 ce plan s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 9,0\u00a0millions d\u2019euros sur l\u2019exercice\u00a02022.
Autres attributions
Dans le cadre de l\u2019autorisation donn\u00e9e par l\u2019assembl\u00e9e g\u00e9n\u00e9rale du 9\u00a0mai 2019, le conseil d\u2019administration du 28\u00a0juillet 2021 a octroy\u00e9 gratuitement un total de 30\u00a0000\u00a0actions de performance \u00e0 un salari\u00e9 du groupe, dont l\u2019attribution est soumise \u00e0 des conditions sp\u00e9cifiques li\u00e9es \u00e0 son p\u00e9rim\u00e8tre de responsabilit\u00e9.
Dans le cadre de l\u2019autorisation donn\u00e9e par cette m\u00eame assembl\u00e9e, le conseil d\u2019administration du 29\u00a0septembre 2020 a octroy\u00e9 gratuitement un total de 4\u00a0000\u00a0actions de performance \u00e0 des salari\u00e9s et mandataires sociaux du groupe, dont l\u2019attribution est soumise aux m\u00eames conditions que celles \u00e9voqu\u00e9es dans le plan du 29\u00a0juillet\u00a02020.
La charge relative \u00e0 ces autres attributions s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 1,0\u00a0million d\u2019euros sur l\u2019exercice 2022.
Note 3.8Avantages \u00e0 court terme
Les obligations au titre des avantages \u00e0 court terme sont \u00e9valu\u00e9es sur une base non actualis\u00e9e et comptabilis\u00e9es lorsque le service correspondant est rendu.
Une provision est comptabilis\u00e9e pour le montant que le groupe s\u2019attend \u00e0 payer au titre des plans d\u2019int\u00e9ressement et des primes r\u00e9gl\u00e9es en tr\u00e9sorerie \u00e0 court terme si le groupe a une obligation actuelle juridique ou implicite d\u2019effectuer ces paiements en contrepartie de services pass\u00e9s rendus par le membre du personnel et que l\u2019obligation peut \u00eatre estim\u00e9e de fa\u00e7on fiable.
Note 3.9Indemnit\u00e9s de fin de contrat de travail
Les indemnit\u00e9s de fin de contrat de travail sont comptabilis\u00e9es en charges lorsque le groupe est manifestement engag\u00e9, sans possibilit\u00e9 r\u00e9elle de se r\u00e9tracter, qu\u2019il s\u2019agisse d\u2019un plan formalis\u00e9 et d\u00e9taill\u00e9 de licenciement avant la date normale de d\u00e9part \u00e0 la retraite ou d\u2019indemnit\u00e9s octroy\u00e9es dans le cadre de clauses de non-concurrence.
Les indemnit\u00e9s de d\u00e9parts volontaires sont comptabilis\u00e9es si le groupe a effectu\u00e9 une offre encourageant les d\u00e9parts volontaires, qu\u2019il est probable que cette offre sera accept\u00e9e et que le nombre de personnes qui accepteront l\u2019offre peut \u00eatre estim\u00e9 de fa\u00e7on fiable.
Note 3.10Avantages au personnel \u2013 R\u00e9gimes \u00e0\u00a0cotisations d\u00e9finies
Les cotisations \u00e0 payer \u00e0 un r\u00e9gime \u00e0 cotisations d\u00e9finies sont comptabilis\u00e9es en charges lorsqu\u2019elles sont dues.
Note 3.11Autres avantages \u00e0 long terme
Ceux-ci concernent uniquement des avantages post\u00e9rieurs \u00e0 l\u2019emploi pour lesquels l\u2019obligation nette du groupe est \u00e9valu\u00e9e s\u00e9par\u00e9ment pour chaque r\u00e9gime. Elle est calcul\u00e9e en estimant le montant des avantages futurs acquis par le personnel en \u00e9change des services rendus \u00e0 la date de cl\u00f4ture. Ce montant est actualis\u00e9 et minor\u00e9 de la juste valeur des actifs du r\u00e9gime, le cas \u00e9ch\u00e9ant. Le taux d\u2019actualisation est \u00e9gal au taux d\u2019int\u00e9r\u00eat, \u00e0 la date de cl\u00f4ture, des obligations de premi\u00e8re cat\u00e9gorie dont la date d\u2019\u00e9ch\u00e9ance est proche de celle des engagements du groupe. Les calculs sont effectu\u00e9s en utilisant la m\u00e9thode des unit\u00e9s de cr\u00e9dit projet\u00e9es.
Les \u00e9carts actuariels sont comptabilis\u00e9s en \u00ab\u00a0Autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global\u00a0\u00bb.
Note 3.8Avantages \u00e0 court terme
Les obligations au titre des avantages \u00e0 court terme sont \u00e9valu\u00e9es sur une base non actualis\u00e9e et comptabilis\u00e9es lorsque le service correspondant est rendu.
Une provision est comptabilis\u00e9e pour le montant que le groupe s\u2019attend \u00e0 payer au titre des plans d\u2019int\u00e9ressement et des primes r\u00e9gl\u00e9es en tr\u00e9sorerie \u00e0 court terme si le groupe a une obligation actuelle juridique ou implicite d\u2019effectuer ces paiements en contrepartie de services pass\u00e9s rendus par le membre du personnel et que l\u2019obligation peut \u00eatre estim\u00e9e de fa\u00e7on fiable.
Note 3.9Indemnit\u00e9s de fin de contrat de travail
Les indemnit\u00e9s de fin de contrat de travail sont comptabilis\u00e9es en charges lorsque le groupe est manifestement engag\u00e9, sans possibilit\u00e9 r\u00e9elle de se r\u00e9tracter, qu\u2019il s\u2019agisse d\u2019un plan formalis\u00e9 et d\u00e9taill\u00e9 de licenciement avant la date normale de d\u00e9part \u00e0 la retraite ou d\u2019indemnit\u00e9s octroy\u00e9es dans le cadre de clauses de non-concurrence.
Les indemnit\u00e9s de d\u00e9parts volontaires sont comptabilis\u00e9es si le groupe a effectu\u00e9 une offre encourageant les d\u00e9parts volontaires, qu\u2019il est probable que cette offre sera accept\u00e9e et que le nombre de personnes qui accepteront l\u2019offre peut \u00eatre estim\u00e9 de fa\u00e7on fiable.
Note 3.10Avantages au personnel \u2013 R\u00e9gimes \u00e0\u00a0cotisations d\u00e9finies
Les cotisations \u00e0 payer \u00e0 un r\u00e9gime \u00e0 cotisations d\u00e9finies sont comptabilis\u00e9es en charges lorsqu\u2019elles sont dues.
Note 3.11Autres avantages \u00e0 long terme
Ceux-ci concernent uniquement des avantages post\u00e9rieurs \u00e0 l\u2019emploi pour lesquels l\u2019obligation nette du groupe est \u00e9valu\u00e9e s\u00e9par\u00e9ment pour chaque r\u00e9gime. Elle est calcul\u00e9e en estimant le montant des avantages futurs acquis par le personnel en \u00e9change des services rendus \u00e0 la date de cl\u00f4ture. Ce montant est actualis\u00e9 et minor\u00e9 de la juste valeur des actifs du r\u00e9gime, le cas \u00e9ch\u00e9ant. Le taux d\u2019actualisation est \u00e9gal au taux d\u2019int\u00e9r\u00eat, \u00e0 la date de cl\u00f4ture, des obligations de premi\u00e8re cat\u00e9gorie dont la date d\u2019\u00e9ch\u00e9ance est proche de celle des engagements du groupe. Les calculs sont effectu\u00e9s en utilisant la m\u00e9thode des unit\u00e9s de cr\u00e9dit projet\u00e9es.
Les \u00e9carts actuariels sont comptabilis\u00e9s en \u00ab\u00a0Autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global\u00a0\u00bb.
Note 3.13Charges de personnel
Les charges de personnel sont principalement compos\u00e9es de salaires, charges sociales et avantages au personnel. Elles s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 5\u00a0338,8\u00a0millions d\u2019euros en 2022, contre 4\u00a0810,4\u00a0millions d\u2019euros en 2021.
La d\u00e9composition de l\u2019effectif en \u00e9quivalent temps plein (ETP) par r\u00e9gion se pr\u00e9sente comme suit\u00a0:
| \n (en ETP) | \n\n 2022 | \n\n 2021 | \n
| \n Am\u00e9rique du Nord & APAC | \n\n 167 274 | \n\n 144\u00a0455 | \n
| \n LATAM | \n\n 111\u00a0588 | \n\n 110\u00a0321 | \n
| \n EMEA | \n\n 84\u00a0800 | \n\n 88\u00a0883 | \n
| \n Services sp\u00e9cialis\u00e9s | \n\n 15\u00a0686 | \n\n 10\u00a0708 | \n
| \n Holdings | \n\n 70 | \n\n 68 | \n
| \n Total | \n\n 379 418 | \n\n 354\u00a0435 | \n
Note 3.9Indemnit\u00e9s de fin de contrat de travail
Les indemnit\u00e9s de fin de contrat de travail sont comptabilis\u00e9es en charges lorsque le groupe est manifestement engag\u00e9, sans possibilit\u00e9 r\u00e9elle de se r\u00e9tracter, qu\u2019il s\u2019agisse d\u2019un plan formalis\u00e9 et d\u00e9taill\u00e9 de licenciement avant la date normale de d\u00e9part \u00e0 la retraite ou d\u2019indemnit\u00e9s octroy\u00e9es dans le cadre de clauses de non-concurrence.
Les indemnit\u00e9s de d\u00e9parts volontaires sont comptabilis\u00e9es si le groupe a effectu\u00e9 une offre encourageant les d\u00e9parts volontaires, qu\u2019il est probable que cette offre sera accept\u00e9e et que le nombre de personnes qui accepteront l\u2019offre peut \u00eatre estim\u00e9 de fa\u00e7on fiable.
Note 3.10Avantages au personnel \u2013 R\u00e9gimes \u00e0\u00a0cotisations d\u00e9finies
Les charges constat\u00e9es \u00e0 ce titre s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 37,8\u00a0millions d\u2019euros sur l\u2019exercice 2022 contre 32,1\u00a0millions d\u2019euros en 2021.
Note 3.11Autres avantages \u00e0 long terme
Ils concernent principalement\u00a0:
\u2022le r\u00e9gime des indemnit\u00e9s de fin de carri\u00e8re en vigueur en France\u00a0;
\u2022des r\u00e9gimes de retraite \u00e0 prestations d\u00e9finies en Norv\u00e8ge, Gr\u00e8ce, Inde, Arabie saoudite, aux Philippines, Salvador, en Turquie et chez certaines entit\u00e9s mexicaines.
Les hypoth\u00e8ses actuarielles retenues pour l\u2019estimation des engagements dans les principaux pays concern\u00e9s sont les suivantes\u00a0:
| \n \n | \n\n 2022 | \n\n 2021 | \n||||
| \n \n | \n\n France | \n\n Inde | \n\n Philippines | \n\n France | \n\n Inde | \n\n Philippines | \n
| \n Taux d\u2019actualisation | \n\n 3,73\u00a0% / 3,75\u00a0% | \n\n 6,91\u00a0% / 6,96\u00a0% | \n\n 7,30\u00a0% / 7,70\u00a0% | \n\n 0,95\u00a0% / 0,98\u00a0% | \n\n 4,47\u00a0% / 5,00\u00a0% | \n\n 5,00\u00a0% / 5,20\u00a0% | \n
| \n Taux d\u2019augmentation des salaires | \n\n 3,00\u00a0% | \n\n 5,00\u00a0% | \n\n 4,00\u00a0% | \n\n 2,50\u00a0% | \n\n 4,00\u00a0% | \n\n 4,00\u00a0% | \n
Les autres engagements sont individuellement non significatifs et font l\u2019objet d\u2019une \u00e9valuation par des actuaires, prenant en compte les sp\u00e9cificit\u00e9s locales.
\u00c9volution de la dette actuarielle au cours de l\u2019exercice
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n France | \n\n Autres | \n\n Total | \n
| \n Dette au 31/12/2020 | \n\n 10 | \n\n 20 | \n\n 30 | \n
| \n R\u00e9sultat 2021 | \n\n 0 | \n\n 4 | \n\n 4 | \n
| \n Co\u00fbts des services rendus | \n\n \n | \n\n 6 | \n\n 6 | \n
| \n Charges d\u2019int\u00e9r\u00eats financiers | \n\n \n | \n\n 1 | \n\n 1 | \n
| \n R\u00e9ductions et r\u00e8glements | \n\n \n | \n\n -\u00a03 | \n\n -\u00a03 | \n
| \n Autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Autres | \n\n \n | \n\n -\u00a02 | \n\n -\u00a02 | \n
| \n \u00c9carts de conversion | \n\n \n | \n\n 1 | \n\n 1 | \n
| \n Dette au 31/12/2021 | \n\n 10 | \n\n 23 | \n\n 33 | \n
| \n R\u00e9sultat 2022 | \n\n 0 | \n\n 2 | \n\n 2 | \n
| \n Co\u00fbts des services rendus | \n\n \n | \n\n 4 | \n\n 4 | \n
| \n Charges d\u2019int\u00e9r\u00eats financiers | \n\n \n | \n\n 1 | \n\n 1 | \n
| \n R\u00e9ductions et r\u00e8glements | \n\n \n | \n\n -\u00a03 | \n\n -\u00a03 | \n
| \n Autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global | \n\n -\u00a02 | \n\n - 1 | \n\n -\u00a03 | \n
| \n Autres | \n\n \n | \n\n 2 | \n\n 2 | \n
| \n \u00c9carts de conversion | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Dette au 31/12/2022 | \n\n 8 | \n\n 26 | \n\n 34 | \n
La dette au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 pr\u00e9sent\u00e9e en \u00ab\u00a0Autres\u00a0\u00bb concerne principalement les filiales en Inde, aux Philippines et en Arabie saoudite et ce pour respectivement 7,0\u00a0millions d\u2019euros, 6,7\u00a0millions d\u2019euros et 3,0\u00a0millions d\u2019euros.
Le montant de la dette au bilan, correspondant \u00e0 la dette actuarielle diminu\u00e9e de la juste valeur des actifs en couverture \u00e9tait de\u00a0:
\u202220,9\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2018\u00a0;
\u202226,4\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2019\u00a0;
\u202230,1\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2020\u00a0;
\u202233,1\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021\u00a0;
\u202233,5\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022.
R\u00e9partition par nature des actifs en couverture
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n 2022 | \n\n 2021 | \n
| \n Engagement | \n\n 37 | \n\n 36 | \n
| \n Actions | \n\n 10,2\u00a0% | \n\n 9,2\u00a0% | \n
| \n Obligations | \n\n 14,6\u00a0% | \n\n 19,7\u00a0% | \n
| \n March\u00e9 mon\u00e9taire | \n\n 4,2\u00a0% | \n\n 8,7\u00a0% | \n
| \n Obligations d\u00e9tenues jusqu\u2019\u00e0 maturit\u00e9 | \n\n 38,1\u00a0% | \n\n 27,6\u00a0% | \n
| \n Pr\u00eats et emprunts | \n\n 20,9\u00a0% | \n\n 20,1\u00a0% | \n
| \n Immobiliers | \n\n 11,0\u00a0% | \n\n 14,2\u00a0% | \n
| \n Autres | \n\n 1,0\u00a0% | \n\n 0,5\u00a0% | \n
| \n Actif de couverture | \n\n 3 | \n\n 3 | \n
| \n Dette au bilan | \n\n 34 | \n\n 33 | \n
La part des dirigeants dans les engagements de retraite s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 0,5\u00a0million d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022.
Note 3.12Dettes fournisseurs et autres cr\u00e9diteurs
Les dettes fournisseurs et autres cr\u00e9diteurs sont \u00e9valu\u00e9es \u00e0 leur juste valeur lors de la comptabilisation initiale, puis au co\u00fbt amorti.
Note 3.12Dettes fournisseurs et autres cr\u00e9diteurs
Les dettes fournisseurs et autres cr\u00e9diteurs sont \u00e9valu\u00e9es \u00e0 leur juste valeur lors de la comptabilisation initiale, puis au co\u00fbt amorti.
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n Fournisseurs | \n\n 232 | \n\n 280 | \n
| \n Autres cr\u00e9diteurs | \n\n 308 | \n\n 308 | \n
| \n \u00c9tat imp\u00f4ts et taxes | \n\n 88 | \n\n 85 | \n
| \n Charges \u00e0 payer | \n\n 370 | \n\n 335 | \n
| \n Autres dettes d\u2019exploitation | \n\n 145 | \n\n 103 | \n
| \n Total | \n\n 1\u00a0143 | \n\n 1\u00a0111 | \n
Les autres dettes d\u2019exploitation, incluent la juste valeur passive des instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s sur couvertures de change pour 90,5\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 (contre 36,8\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021).
Note 3.14Charges externes
Elles sont constitu\u00e9es pour l\u2019essentiel des frais de communications t\u00e9l\u00e9phoniques, des frais d\u2019entretien de mat\u00e9riels et de toutes les charges li\u00e9es aux locaux, \u00e0 l\u2019exception des charges de loyer li\u00e9es aux contrats de location entrant dans le champ de la norme IFRS\u00a016 (cf.\u00a0note\u00a03.3 Contrats de location). Seuls les loyers des biens de faible valeur et de courte dur\u00e9e demeurent comptabilis\u00e9s en charges externes.
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n 2022 | \n\n 2021 | \n
| \n Entretien de mat\u00e9riel | \n\n -\u00a0157 | \n\n - 135 | \n
| \n Frais de t\u00e9l\u00e9communication | \n\n -\u00a0146 | \n\n -\u00a0123 | \n
| \n Frais de fonctionnement | \n\n -\u00a0103 | \n\n -\u00a0116 | \n
| \n Frais de recrutement | \n\n -\u00a087 | \n\n -\u00a070 | \n
| \n Loyers et charges locatives immobiliers | \n\n -\u00a086 | \n\n -\u00a067 | \n
| \n Frais de d\u00e9placement, missions et r\u00e9ceptions | \n\n -\u00a077 | \n\n -\u00a041 | \n
| \n Honoraires | \n\n -\u00a065 | \n\n -\u00a055 | \n
| \n Nettoyage et gardiennage | \n\n -\u00a062 | \n\n -\u00a053 | \n
| \n Frais de consultant | \n\n -\u00a055 | \n\n -\u00a045 | \n
| \n Abonnements cloud | \n\n -\u00a051 | \n\n -\u00a027 | \n
| \n Consommables | \n\n -\u00a028 | \n\n -\u00a025 | \n
| \n Autres | \n\n -\u00a0127 | \n\n -\u00a054 | \n
| \n Total | \n\n -\u00a01\u00a0044 | \n\n -\u00a0811 | \n
Note 3.16Information sectorielle
Un secteur op\u00e9rationnel est une composante d\u2019une entit\u00e9\u00a0:
\u2022qui se livre \u00e0 des activit\u00e9s \u00e0 partir desquelles elle est susceptible d\u2019acqu\u00e9rir des produits des activit\u00e9s ordinaires et d\u2019encourir des charges (y compris des produits des activit\u00e9s ordinaires et des charges relatives \u00e0 des transactions avec d\u2019autres composantes de la m\u00eame entit\u00e9)\u00a0;
\u2022dont les r\u00e9sultats op\u00e9rationnels sont r\u00e9guli\u00e8rement examin\u00e9s par le principal d\u00e9cideur op\u00e9rationnel de l\u2019entit\u00e9 en vue de prendre des d\u00e9cisions en mati\u00e8re de ressources \u00e0 affecter au secteur et d\u2019\u00e9valuer sa performance\u00a0; et
\u2022pour laquelle des informations financi\u00e8res isol\u00e9es sont disponibles.
Les secteurs peuvent \u00eatre regroup\u00e9s d\u00e8s lors qu\u2019ils pr\u00e9sentent des caract\u00e9ristiques \u00e9conomiques similaires.
L\u2019activit\u00e9 du groupe telle que suivie par le pr\u00e9sident-directeur g\u00e9n\u00e9ral est segment\u00e9e en deux cat\u00e9gories\u00a0:
\u2022les activit\u00e9s core services & D.I.B.S. (Digital Integrated Business Services) rassemblant les services de relation clients, de supports techniques et d\u2019acquisition de clients ainsi que les activit\u00e9s de gestion de proc\u00e9dures m\u00e9tier, de services de plateforme digitale et les activit\u00e9s de conseil et d\u2019analyse de donn\u00e9es \u00e0 haute valeur ajout\u00e9e de Teleperformance KS. Celles\u2011ci s\u2019articulent autour de trois grandes zones de management\u00a0:
\u2022la zone Am\u00e9rique du Nord & APAC, qui regroupe les activit\u00e9s r\u00e9alis\u00e9es dans les pays d\u2019Am\u00e9rique du Nord, d\u2019Asie-Pacifique ainsi qu\u2019en Inde,
\u2022la zone LATAM, qui regroupe les activit\u00e9s r\u00e9alis\u00e9es dans les pays d\u2019Am\u00e9rique latine et au Guyana,
\u2022la zone EMEA, qui regroupe les activit\u00e9s r\u00e9alis\u00e9es dans l\u2019ensemble des pays de la zone Europe, les activit\u00e9s du groupe au Moyen-Orient et en Afrique ainsi que les solutions analytiques d\u00e9velopp\u00e9es par la filiale Teleperformance KS\u00a0;
\u2022les \u00ab\u00a0services sp\u00e9cialis\u00e9s\u00a0\u00bb regroupant les services d\u2019interpr\u00e9tariats offerts par LanguageLine Solutions, les services de gestion des demandes de visas pour le compte des gouvernements offerts par TLScontact, les services de gestion de la sant\u00e9 propos\u00e9s aux entreprises par Health Advocate, les services d\u2019externalisation des processus de recrutement rendus par PSG\u00a0Global Solutions et les activit\u00e9s de recouvrement de cr\u00e9ances en Am\u00e9rique du Nord, d\u00e9velopp\u00e9es par la filiale AllianceOne.
Note 4.1Principes et m\u00e9thodes comptables
\u00c9valuation initiale
Lors d\u2019un regroupement d\u2019entreprises, le goodwill est calcul\u00e9 conform\u00e9ment aux principes pr\u00e9sent\u00e9s en note\u00a02.1.3 Regroupements d\u2019entreprises.
D\u00e9pr\u00e9ciation
Pour les goodwill, la valeur recouvrable est estim\u00e9e \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture. Le goodwill est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 son co\u00fbt, diminu\u00e9 du cumul des pertes de valeur. Il est affect\u00e9 \u00e0 des unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie \u00ab\u00a0UGT\u00a0\u00bb ou groupes d\u2019UGT et n\u2019est pas amorti, mais fait l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation annuel. Par ailleurs, lorsqu\u2019un \u00e9v\u00e9nement particulier le justifie, il peut faire l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation lors de l\u2019arr\u00eat\u00e9 interm\u00e9diaire.
Une perte de valeur est comptabilis\u00e9e si la valeur comptable d\u2019un actif ou de son UGT ou groupes d\u2019UGT est sup\u00e9rieure \u00e0 sa valeur recouvrable. Les pertes de valeur sont comptabilis\u00e9es sur une ligne distincte dans le compte de r\u00e9sultat.
Une perte de valeur comptabilis\u00e9e au titre d\u2019une unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie (ou d\u2019un groupe d\u2019unit\u00e9s) est port\u00e9e en diminution de la valeur comptable des actifs affect\u00e9s \u00e0 l\u2019unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie (ou groupe d\u2019unit\u00e9s) dans l\u2019ordre suivant\u00a0:
\u2022en priorit\u00e9 le goodwill\u00a0;
\u2022puis les actifs incorporels, corporels, et le droit d\u2019utilisation des actifs lou\u00e9s au prorata de leur valeur comptable.
La valeur recouvrable d\u2019un actif ou d\u2019une unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie est la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre la valeur d\u2019utilit\u00e9 et la juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de sortie. Pour appr\u00e9cier la valeur d\u2019utilit\u00e9, les flux de tr\u00e9sorerie futurs estim\u00e9s sont actualis\u00e9s au taux qui refl\u00e8te l\u2019appr\u00e9ciation courante du march\u00e9 de la valeur temps de l\u2019argent et des risques sp\u00e9cifiques \u00e0 l\u2019actif.
Une perte de valeur comptabilis\u00e9e au titre d\u2019un goodwill ne peut pas \u00eatre reprise.
Note 4.1Principes et m\u00e9thodes comptables
\u00c9valuation initiale
Lors d\u2019un regroupement d\u2019entreprises, le goodwill est calcul\u00e9 conform\u00e9ment aux principes pr\u00e9sent\u00e9s en note\u00a02.1.3 Regroupements d\u2019entreprises.
D\u00e9pr\u00e9ciation
Pour les goodwill, la valeur recouvrable est estim\u00e9e \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture. Le goodwill est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 son co\u00fbt, diminu\u00e9 du cumul des pertes de valeur. Il est affect\u00e9 \u00e0 des unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie \u00ab\u00a0UGT\u00a0\u00bb ou groupes d\u2019UGT et n\u2019est pas amorti, mais fait l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation annuel. Par ailleurs, lorsqu\u2019un \u00e9v\u00e9nement particulier le justifie, il peut faire l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation lors de l\u2019arr\u00eat\u00e9 interm\u00e9diaire.
Une perte de valeur est comptabilis\u00e9e si la valeur comptable d\u2019un actif ou de son UGT ou groupes d\u2019UGT est sup\u00e9rieure \u00e0 sa valeur recouvrable. Les pertes de valeur sont comptabilis\u00e9es sur une ligne distincte dans le compte de r\u00e9sultat.
Une perte de valeur comptabilis\u00e9e au titre d\u2019une unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie (ou d\u2019un groupe d\u2019unit\u00e9s) est port\u00e9e en diminution de la valeur comptable des actifs affect\u00e9s \u00e0 l\u2019unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie (ou groupe d\u2019unit\u00e9s) dans l\u2019ordre suivant\u00a0:
\u2022en priorit\u00e9 le goodwill\u00a0;
\u2022puis les actifs incorporels, corporels, et le droit d\u2019utilisation des actifs lou\u00e9s au prorata de leur valeur comptable.
La valeur recouvrable d\u2019un actif ou d\u2019une unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie est la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre la valeur d\u2019utilit\u00e9 et la juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de sortie. Pour appr\u00e9cier la valeur d\u2019utilit\u00e9, les flux de tr\u00e9sorerie futurs estim\u00e9s sont actualis\u00e9s au taux qui refl\u00e8te l\u2019appr\u00e9ciation courante du march\u00e9 de la valeur temps de l\u2019argent et des risques sp\u00e9cifiques \u00e0 l\u2019actif.
Une perte de valeur comptabilis\u00e9e au titre d\u2019un goodwill ne peut pas \u00eatre reprise.
Note 4.2D\u00e9termination des principales unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie ou groupe d\u2019unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie (appel\u00e9es\u00a0ci\u2011apr\u00e8s\u00a0UGT)
Les filiales sont regroup\u00e9es pour constituer une UGT dans les cas suivants\u00a0:
\u2022relations significatives li\u00e9es \u00e0 la pr\u00e9sence de clients communs entra\u00eenant des flux de tr\u00e9sorerie d\u00e9pendants\u00a0;
\u2022interd\u00e9pendance de certaines filiales avec leurs unit\u00e9s de production d\u00e9localis\u00e9es\u00a0;
\u2022localisation dans une m\u00eame zone g\u00e9ographique pr\u00e9sentant un contexte \u00e9conomique similaire et regroup\u00e9es sous un management unique.
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022, l\u2019analyse a conduit \u00e0 la d\u00e9termination des principales UGT suivantes\u00a0:
UGT CTSS
Cette UGT regroupe l\u2019activit\u00e9 core services & D.I.B.S. des filiales situ\u00e9es aux \u00c9tats-Unis, au Canada et aux Philippines. La valeur recouvrable de cette UGT s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 3\u00a0664,2\u00a0millions d\u2019euros.
UGT Nearshore
Cette UGT regroupe l\u2019activit\u00e9 core services & D.I.B.S. des filiales situ\u00e9es au Mexique, au Costa\u00a0Rica, au Guatemala, au Salvador, au Honduras, au Belize et en R\u00e9publique dominicaine. La valeur recouvrable de cette UGT s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 1\u00a0183,1\u00a0millions d\u2019euros.
UGT Europe centrale
Cette UGT regroupe l\u2019activit\u00e9 core services & D.I.B.S. des filiales situ\u00e9es en Allemagne, en Suisse et aux Pays-Bas ainsi que des filiales de production au Kosovo et en Bosnie, en Croatie et en Mac\u00e9doine du nord. La valeur recouvrable de cette UGT s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 208,5\u00a0millions d\u2019euros.
UGT Royaume-Uni
Cette UGT regroupe l\u2019activit\u00e9 core services & D.I.B.S. des filiales situ\u00e9es au Royaume-Uni ainsi que la filiale de d\u00e9localisation situ\u00e9e en Afrique du Sud. La valeur recouvrable de cette UGT s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 387,0\u00a0millions d\u2019euros.
UGT FSM (French-Speaking Market)
Cette UGT regroupe l\u2019activit\u00e9 core services & D.I.B.S. de la filiale fran\u00e7aise, marocaine ainsi que des filiales de production situ\u00e9es en Tunisie, \u00e0 Madagascar et au Togo. Toutes ces filiales ont \u00e9t\u00e9 regroup\u00e9es en 2008 sous un management commun et sous une marque unique. La valeur recouvrable de cette UGT s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 134,2\u00a0millions d\u2019euros.
UGT LanguageLine Solutions
Cette UGT a \u00e9t\u00e9 cr\u00e9\u00e9e en 2016 \u00e0 la suite de l\u2019acquisition de la soci\u00e9t\u00e9 LanguageLine Solutions et appartient aux \u00ab\u00a0services sp\u00e9cialis\u00e9s\u00a0\u00bb. La valeur recouvrable de cette UGT s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 3\u00a0352,0\u00a0millions d\u2019euros.
UGT Inde
Cette UGT a \u00e9t\u00e9 cr\u00e9\u00e9e \u00e0 la suite de l\u2019acquisition d\u2019Intelenet en octobre 2018 et regroupe les activit\u00e9s d\u2019Intelenet en Inde ainsi que les activit\u00e9s de la filiale historique du groupe en Inde. La valeur recouvrable de cette UGT s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 1\u00a0339,1\u00a0millions d\u2019euros.
UGT Health Advocate
Cette UGT a \u00e9t\u00e9 cr\u00e9\u00e9e \u00e0 la suite de l\u2019acquisition de Health Advocate en juin 2021 et appartient aux \u00ab\u00a0services sp\u00e9cialis\u00e9s\u00a0\u00bb. La valeur recouvrable de cette UGT s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 818,9\u00a0millions d\u2019euros.
Comme indiqu\u00e9 en note\u00a02.2 \u00c9volution du p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation, le groupe a finalis\u00e9 l\u2019\u00e9valuation des actifs et passifs acquis et il en r\u00e9sulte un goodwill et une marque \u00e0 dur\u00e9e de vie ind\u00e9termin\u00e9e se montant respectivement \u00e0 350,0\u00a0millions d\u2019euros et 50,6\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022.
UGT Senture
Cette UGT a \u00e9t\u00e9 cr\u00e9\u00e9e \u00e0 la suite de l\u2019acquisition de Senture en d\u00e9cembre 2021 et appartient aux activit\u00e9s core services. La valeur recouvrable de l\u2019UGT s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 495,7\u00a0millions d\u2019euros. L\u2019int\u00e9gration des activit\u00e9s de Senture dans les activit\u00e9s du groupe pourra \u00e9ventuellement conduire \u00e0 un regroupement ult\u00e9rieur de cette UGT avec une ou plusieurs autres UGT du groupe.
Comme indiqu\u00e9 en note\u00a02.2 \u00c9volution du p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation, le groupe a finalis\u00e9 l\u2019\u00e9valuation des actifs et passifs acquis et il en r\u00e9sulte un goodwill se montant \u00e0 236,3\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022.
UGT PSG\u00a0Global Solutions
\u00c0 la suite de l\u2019acquisition de PSG\u00a0Global Solutions en octobre 2022, un goodwill provisoire de 276,5\u00a0millions d\u2019euros a \u00e9t\u00e9 constat\u00e9 au bilan du 31\u00a0d\u00e9cembre 2022. Le montant sera d\u00e9finitivement arr\u00eat\u00e9 au cours de l\u2019ann\u00e9e 2023.
UGT Eastern Europe
Cette UGT regroupe l\u2019activit\u00e9 core services & D.I.B.S. des filiales situ\u00e9es en Russie, Ukraine, Lituanie, Pologne et R\u00e9publique tch\u00e8que.
En Russie, malgr\u00e9 l\u2019arr\u00eat des activit\u00e9s commerciales et de marketing \u00e0 destination des clients internationaux, les contrats existants sont ex\u00e9cut\u00e9s et honor\u00e9s et l\u2019activit\u00e9 est toujours profitable. N\u00e9anmoins, compte tenu des incertitudes qui planent sur la situation dans cette r\u00e9gion, plusieurs sc\u00e9narios sont envisageables et qui ont conduit \u00e0 l\u2019\u00e9laboration de diff\u00e9rents plans. Ceux-ci ont \u00e9t\u00e9 pond\u00e9r\u00e9s en fonction de leur probabilit\u00e9 d\u2019occurrence.
Le goodwill de cette UGT se monte \u00e0 16,3\u00a0millions d\u2019euros soit 0,5\u00a0% du goodwill total du groupe et la valeur recouvrable \u00e0 126,5\u00a0millions d\u2019euros.
Autres UGT
Les autres UGT sont au nombre de 13 (Espagne, MAR, Europe du Sud, TLScontact, ARM, etc.) et ne repr\u00e9sentent individuellement que des montants inf\u00e9rieurs \u00e0 2\u00a0% du montant total des goodwill.
Note 4.3D\u00e9termination de la valeur recouvrable des\u00a0UGT
La valeur recouvrable des UGT est calcul\u00e9e \u00e0 partir de la valeur d\u2019utilit\u00e9.
Hormis pour les acquisitions r\u00e9alis\u00e9es au cours de l\u2019exercice, le groupe n\u2019a pas utilis\u00e9 d\u2019autre m\u00e9thode de valorisation, notamment la juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de cession.
Le groupe d\u00e9termine la valeur recouvrable par zone g\u00e9ographique sur la base des pr\u00e9visions de flux de tr\u00e9sorerie attendus sur une p\u00e9riode de cinq ans, sachant que l\u2019EBITDA (cf. note\u00a01.7 Glossaire) est une composante significative de ces flux de tr\u00e9sorerie. Ceux-ci prennent en compte les impacts li\u00e9s \u00e0 l\u2019application de la norme IFRS\u00a016 Contrats de location.
Le flux de la premi\u00e8re ann\u00e9e est fond\u00e9 sur le budget de l\u2019exercice N+1, les flux des deux ann\u00e9es suivantes sont issus des plans \u00e0 trois ans pr\u00e9par\u00e9s par le management des UGT. Ces plans \u00e0 trois ans sont valid\u00e9s par la direction du groupe. Les flux des deux derni\u00e8res ann\u00e9es sont construits \u00e0 partir du plan \u00e0 trois ans sur la base de taux de croissance et de rentabilit\u00e9 jug\u00e9s raisonnables pour les UGT concern\u00e9es. La valeur terminale, calcul\u00e9e \u00e0 l\u2019horizon des cinq ans prend en compte un taux de croissance perp\u00e9tuel \u00e9gal au taux d\u2019inflation et est bas\u00e9e sur les flux de la derni\u00e8re ann\u00e9e. Ces flux sont actualis\u00e9s en prenant en compte le WACC d\u00e9termin\u00e9 pour chaque zone g\u00e9ographique.
Les WACC sont des taux d\u2019actualisation apr\u00e8s imp\u00f4t appliqu\u00e9s \u00e0 des flux de tr\u00e9sorerie apr\u00e8s imp\u00f4t. Leur utilisation conduit \u00e0 la d\u00e9termination de valeurs recouvrables identiques \u00e0 celles qui auraient \u00e9t\u00e9 obtenues en utilisant des taux avant imp\u00f4t \u00e0 des flux de tr\u00e9sorerie sans effet d\u2019imp\u00f4t.
Le groupe d\u00e9termine ses taux d\u2019actualisation en prenant en compte la moyenne des taux sans risque \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance entre 20 et 30\u00a0ans observ\u00e9s sur 12\u00a0mois, la prime de risques march\u00e9, le b\u00eata moyen hebdomadaire sur deux ans de Teleperformance (compte tenu de l\u2019absence de soci\u00e9t\u00e9s directement comparables). Les taux sans risque et les primes de risques sont calcul\u00e9s pour une zone g\u00e9ographique homog\u00e8ne.
Un contr\u00f4le est effectu\u00e9 pour s\u2019assurer de la coh\u00e9rence entre le ROCE et le WACC.
Ces travaux ont conduit \u00e0 reconna\u00eetre une d\u00e9pr\u00e9ciation du goodwill de l\u2019UGT Nordics pour 8,4\u00a0millions d\u2019euros dont 5,5\u00a0millions ont \u00e9t\u00e9 constat\u00e9s au cours du premier semestre 2022.
Note 4.4Variation du goodwill et r\u00e9partition par UGT
Les variations de goodwill sur les exercices 2021 et 2022 sont d\u00e9taill\u00e9es ci-dessous\u00a0:
| \n Goodwill (en millions d\u2019euros) | \n\n Valeurs brutes | \n\n D\u00e9pr\u00e9ciations | \n\n Montant net | \n
| \n Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2020 | \n\n 2\u00a0234 | \n\n -\u00a0128 | \n\n 2\u00a0106 | \n
| \n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre* | \n\n 532 | \n\n \n | \n\n 532 | \n
| \n Conversion | \n\n 161 | \n\n 1 | \n\n 162 | \n
| \n Dotation | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021 | \n\n 2 927 | \n\n -\u00a0127 | \n\n 2\u00a0800 | \n
| \n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre** | \n\n 319 | \n\n \n | \n\n 319 | \n
| \n Conversion | \n\n 66 | \n\n \n | \n\n 66 | \n
| \n Reclassement | \n\n -\u00a04 | \n\n 4 | \n\n 0 | \n
| \n Dotation | \n\n \n | \n\n -\u00a08 | \n\n -\u00a08 | \n
| \n Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | \n\n 3\u00a0308 | \n\n -\u00a0131 | \n\n 3\u00a0177 | \n
| \n *La ligne \u00ab\u00a0Variation de p\u00e9rim\u00e8tre\u00a0\u00bb est li\u00e9e aux acquisitions de Health Advocate en juin 2021 et Senture en d\u00e9cembre 2021. **La ligne \u00ab\u00a0Variation de p\u00e9rim\u00e8tre\u00a0\u00bb est principalement li\u00e9e \u00e0 la constatation des goodwill provisoires des acquisitions de PSG\u00a0Global Solutions en octobre 2022 et de CTI Ltd en d\u00e9cembre 2022. | \n
Le tableau ci-apr\u00e8s r\u00e9capitule les \u00e9l\u00e9ments cl\u00e9s relatifs \u00e0 chaque UGT significative\u00a0:
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n||||
| \n Goodwill | \n\n Taux de croissance au-del\u00e0 de la dur\u00e9e du plan | \n\n Taux d\u2019actualisation | \n\n Goodwill | \n\n Taux de croissance au-del\u00e0 de la dur\u00e9e du plan | \n\n Taux d\u2019actualisation | \n|
| \n LanguageLine Solutions | \n\n 816 | \n\n 2,0\u00a0% | \n\n 6,8\u00a0% | \n\n 755 | \n\n 2,3\u00a0% | \n\n 6,0\u00a0% | \n
| \n CTSS | \n\n 565 | \n\n 2,0\u00a0% | \n\n 6,8\u00a0% | \n\n 541 | \n\n 2,3\u00a0% | \n\n 6,0\u00a0% | \n
| \n Inde | \n\n 530 | \n\n 4,0\u00a0% | \n\n 11,8\u00a0% | \n\n 555 | \n\n 4,0\u00a0% | \n\n 9,8\u00a0% | \n
| \n Health Advocate* | \n\n 350 | \n\n 2,0\u00a0% | \n\n 6,8\u00a0% | \n\n 325 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n PSG\u00a0Global Solutions** | \n\n 276 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Senture* | \n\n 236 | \n\n 2,0\u00a0% | \n\n 6,8\u00a0% | \n\n 222 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Nearshore | \n\n 125 | \n\n 3,1\u00a0% | \n\n 10,0\u00a0% | \n\n 116 | \n\n 3,0\u00a0% | \n\n 8,3\u00a0% | \n
| \n Royaume-Uni | \n\n 68 | \n\n 2,0\u00a0% | \n\n 6,8\u00a0% | \n\n 71 | \n\n 2,0\u00a0% | \n\n 5,5\u00a0% | \n
| \n Europe centrale | \n\n 51 | \n\n 2,0\u00a0% | \n\n 6,5\u00a0% | \n\n 50 | \n\n 2,0\u00a0% | \n\n 5,0\u00a0% | \n
| \n FSM | \n\n \n | \n\n 2,0\u00a0% | \n\n 7,3\u00a0% | \n\n \n | \n\n 2,0\u00a0% | \n\n 6,0\u00a0% | \n
| \n Autres | \n\n 160 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 165 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Total | \n\n 3\u00a0177 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 2\u00a0800 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n *Acquisition au cours de l\u2019ann\u00e9e 2021. **Acquisition au cours de l\u2019ann\u00e9e 2022. | \n
La hausse des taux d\u2019actualisation sur l\u2019exercice 2022 s\u2019explique notamment par l\u2019augmentation des taux sans risque ainsi que de la prime de risque pays.
Note 4.5Tests de sensibilit\u00e9
Afin de d\u00e9terminer les UGT sensibles, le groupe simule la d\u00e9gradation de la valeur recouvrable de toutes les UGT via une hausse du taux d\u2019actualisation de 200\u00a0points de base en valeur terminale.
D\u00e8s lors qu\u2019une UGT ne passe pas ce premier filtre, il est proc\u00e9d\u00e9 \u00e0 des analyses de sensibilit\u00e9 compl\u00e9mentaires aux variations d\u2019hypoth\u00e8ses op\u00e9rationnelles cl\u00e9s telles que la croissance du chiffre d\u2019affaires ou la baisse du taux d\u2019EBITDA.
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022, seule l\u2019UGT Nordics a \u00e9t\u00e9 jug\u00e9e comme sensible. La valeur nette du goodwill, \u00e0 cette date, est de 4,2\u00a0millions d\u2019euros. Le tableau ci-apr\u00e8s d\u00e9taille l\u2019impact d\u2019une augmentation de 50\u00a0points de base du taux d\u2019actualisation combin\u00e9e \u00e0 une r\u00e9duction de 20\u00a0points de base du taux de rentabilit\u00e9 en valeur terminale sur cette UGT. Les chiffres indiqu\u00e9s repr\u00e9sentent l\u2019\u00e9cart entre la valeur recouvrable et la valeur comptable plafonn\u00e9e au montant du goodwill comptabilis\u00e9. Ainsi, un chiffre n\u00e9gatif indique une d\u00e9pr\u00e9ciation potentielle.
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n Valeur comptable des\u00a0capitaux employ\u00e9s | \n\n Montant de la d\u00e9pr\u00e9ciation en cas de\u00a0: | \n||
| \n Hausse de 0,5\u00a0% | \n\n Baisse de 0,2\u00a0% | \n\n Combinaison | \n||
| \n Nordics | \n\n 11 | \n\n -\u00a02 | \n\n -\u00a03 | \n\n -\u00a04 | \n
Note 4.2D\u00e9termination des principales unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie ou groupe d\u2019unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie (appel\u00e9es\u00a0ci\u2011apr\u00e8s\u00a0UGT)
Les filiales sont regroup\u00e9es pour constituer une UGT dans les cas suivants\u00a0:
\u2022relations significatives li\u00e9es \u00e0 la pr\u00e9sence de clients communs entra\u00eenant des flux de tr\u00e9sorerie d\u00e9pendants\u00a0;
\u2022interd\u00e9pendance de certaines filiales avec leurs unit\u00e9s de production d\u00e9localis\u00e9es\u00a0;
\u2022localisation dans une m\u00eame zone g\u00e9ographique pr\u00e9sentant un contexte \u00e9conomique similaire et regroup\u00e9es sous un management unique.
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022, l\u2019analyse a conduit \u00e0 la d\u00e9termination des principales UGT suivantes\u00a0:
UGT CTSS
Cette UGT regroupe l\u2019activit\u00e9 core services & D.I.B.S. des filiales situ\u00e9es aux \u00c9tats-Unis, au Canada et aux Philippines. La valeur recouvrable de cette UGT s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 3\u00a0664,2\u00a0millions d\u2019euros.
UGT Nearshore
Cette UGT regroupe l\u2019activit\u00e9 core services & D.I.B.S. des filiales situ\u00e9es au Mexique, au Costa\u00a0Rica, au Guatemala, au Salvador, au Honduras, au Belize et en R\u00e9publique dominicaine. La valeur recouvrable de cette UGT s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 1\u00a0183,1\u00a0millions d\u2019euros.
UGT Europe centrale
Cette UGT regroupe l\u2019activit\u00e9 core services & D.I.B.S. des filiales situ\u00e9es en Allemagne, en Suisse et aux Pays-Bas ainsi que des filiales de production au Kosovo et en Bosnie, en Croatie et en Mac\u00e9doine du nord. La valeur recouvrable de cette UGT s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 208,5\u00a0millions d\u2019euros.
UGT Royaume-Uni
Cette UGT regroupe l\u2019activit\u00e9 core services & D.I.B.S. des filiales situ\u00e9es au Royaume-Uni ainsi que la filiale de d\u00e9localisation situ\u00e9e en Afrique du Sud. La valeur recouvrable de cette UGT s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 387,0\u00a0millions d\u2019euros.
UGT FSM (French-Speaking Market)
Cette UGT regroupe l\u2019activit\u00e9 core services & D.I.B.S. de la filiale fran\u00e7aise, marocaine ainsi que des filiales de production situ\u00e9es en Tunisie, \u00e0 Madagascar et au Togo. Toutes ces filiales ont \u00e9t\u00e9 regroup\u00e9es en 2008 sous un management commun et sous une marque unique. La valeur recouvrable de cette UGT s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 134,2\u00a0millions d\u2019euros.
UGT LanguageLine Solutions
Cette UGT a \u00e9t\u00e9 cr\u00e9\u00e9e en 2016 \u00e0 la suite de l\u2019acquisition de la soci\u00e9t\u00e9 LanguageLine Solutions et appartient aux \u00ab\u00a0services sp\u00e9cialis\u00e9s\u00a0\u00bb. La valeur recouvrable de cette UGT s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 3\u00a0352,0\u00a0millions d\u2019euros.
UGT Inde
Cette UGT a \u00e9t\u00e9 cr\u00e9\u00e9e \u00e0 la suite de l\u2019acquisition d\u2019Intelenet en octobre 2018 et regroupe les activit\u00e9s d\u2019Intelenet en Inde ainsi que les activit\u00e9s de la filiale historique du groupe en Inde. La valeur recouvrable de cette UGT s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 1\u00a0339,1\u00a0millions d\u2019euros.
UGT Health Advocate
Cette UGT a \u00e9t\u00e9 cr\u00e9\u00e9e \u00e0 la suite de l\u2019acquisition de Health Advocate en juin 2021 et appartient aux \u00ab\u00a0services sp\u00e9cialis\u00e9s\u00a0\u00bb. La valeur recouvrable de cette UGT s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 818,9\u00a0millions d\u2019euros.
Comme indiqu\u00e9 en note\u00a02.2 \u00c9volution du p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation, le groupe a finalis\u00e9 l\u2019\u00e9valuation des actifs et passifs acquis et il en r\u00e9sulte un goodwill et une marque \u00e0 dur\u00e9e de vie ind\u00e9termin\u00e9e se montant respectivement \u00e0 350,0\u00a0millions d\u2019euros et 50,6\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022.
UGT Senture
Cette UGT a \u00e9t\u00e9 cr\u00e9\u00e9e \u00e0 la suite de l\u2019acquisition de Senture en d\u00e9cembre 2021 et appartient aux activit\u00e9s core services. La valeur recouvrable de l\u2019UGT s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 495,7\u00a0millions d\u2019euros. L\u2019int\u00e9gration des activit\u00e9s de Senture dans les activit\u00e9s du groupe pourra \u00e9ventuellement conduire \u00e0 un regroupement ult\u00e9rieur de cette UGT avec une ou plusieurs autres UGT du groupe.
Comme indiqu\u00e9 en note\u00a02.2 \u00c9volution du p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation, le groupe a finalis\u00e9 l\u2019\u00e9valuation des actifs et passifs acquis et il en r\u00e9sulte un goodwill se montant \u00e0 236,3\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022.
UGT PSG\u00a0Global Solutions
\u00c0 la suite de l\u2019acquisition de PSG\u00a0Global Solutions en octobre 2022, un goodwill provisoire de 276,5\u00a0millions d\u2019euros a \u00e9t\u00e9 constat\u00e9 au bilan du 31\u00a0d\u00e9cembre 2022. Le montant sera d\u00e9finitivement arr\u00eat\u00e9 au cours de l\u2019ann\u00e9e 2023.
UGT Eastern Europe
Cette UGT regroupe l\u2019activit\u00e9 core services & D.I.B.S. des filiales situ\u00e9es en Russie, Ukraine, Lituanie, Pologne et R\u00e9publique tch\u00e8que.
En Russie, malgr\u00e9 l\u2019arr\u00eat des activit\u00e9s commerciales et de marketing \u00e0 destination des clients internationaux, les contrats existants sont ex\u00e9cut\u00e9s et honor\u00e9s et l\u2019activit\u00e9 est toujours profitable. N\u00e9anmoins, compte tenu des incertitudes qui planent sur la situation dans cette r\u00e9gion, plusieurs sc\u00e9narios sont envisageables et qui ont conduit \u00e0 l\u2019\u00e9laboration de diff\u00e9rents plans. Ceux-ci ont \u00e9t\u00e9 pond\u00e9r\u00e9s en fonction de leur probabilit\u00e9 d\u2019occurrence.
Le goodwill de cette UGT se monte \u00e0 16,3\u00a0millions d\u2019euros soit 0,5\u00a0% du goodwill total du groupe et la valeur recouvrable \u00e0 126,5\u00a0millions d\u2019euros.
Autres UGT
Les autres UGT sont au nombre de 13 (Espagne, MAR, Europe du Sud, TLScontact, ARM, etc.) et ne repr\u00e9sentent individuellement que des montants inf\u00e9rieurs \u00e0 2\u00a0% du montant total des goodwill.
Note 4.4Variation du goodwill et r\u00e9partition par UGT
Les variations de goodwill sur les exercices 2021 et 2022 sont d\u00e9taill\u00e9es ci-dessous\u00a0:
| \n Goodwill (en millions d\u2019euros) | \n\n Valeurs brutes | \n\n D\u00e9pr\u00e9ciations | \n\n Montant net | \n
| \n Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2020 | \n\n 2\u00a0234 | \n\n -\u00a0128 | \n\n 2\u00a0106 | \n
| \n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre* | \n\n 532 | \n\n \n | \n\n 532 | \n
| \n Conversion | \n\n 161 | \n\n 1 | \n\n 162 | \n
| \n Dotation | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021 | \n\n 2 927 | \n\n -\u00a0127 | \n\n 2\u00a0800 | \n
| \n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre** | \n\n 319 | \n\n \n | \n\n 319 | \n
| \n Conversion | \n\n 66 | \n\n \n | \n\n 66 | \n
| \n Reclassement | \n\n -\u00a04 | \n\n 4 | \n\n 0 | \n
| \n Dotation | \n\n \n | \n\n -\u00a08 | \n\n -\u00a08 | \n
| \n Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 | \n\n 3\u00a0308 | \n\n -\u00a0131 | \n\n 3\u00a0177 | \n
| \n *La ligne \u00ab\u00a0Variation de p\u00e9rim\u00e8tre\u00a0\u00bb est li\u00e9e aux acquisitions de Health Advocate en juin 2021 et Senture en d\u00e9cembre 2021. **La ligne \u00ab\u00a0Variation de p\u00e9rim\u00e8tre\u00a0\u00bb est principalement li\u00e9e \u00e0 la constatation des goodwill provisoires des acquisitions de PSG\u00a0Global Solutions en octobre 2022 et de CTI Ltd en d\u00e9cembre 2022. | \n
Le tableau ci-apr\u00e8s r\u00e9capitule les \u00e9l\u00e9ments cl\u00e9s relatifs \u00e0 chaque UGT significative\u00a0:
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n||||
| \n Goodwill | \n\n Taux de croissance au-del\u00e0 de la dur\u00e9e du plan | \n\n Taux d\u2019actualisation | \n\n Goodwill | \n\n Taux de croissance au-del\u00e0 de la dur\u00e9e du plan | \n\n Taux d\u2019actualisation | \n|
| \n LanguageLine Solutions | \n\n 816 | \n\n 2,0\u00a0% | \n\n 6,8\u00a0% | \n\n 755 | \n\n 2,3\u00a0% | \n\n 6,0\u00a0% | \n
| \n CTSS | \n\n 565 | \n\n 2,0\u00a0% | \n\n 6,8\u00a0% | \n\n 541 | \n\n 2,3\u00a0% | \n\n 6,0\u00a0% | \n
| \n Inde | \n\n 530 | \n\n 4,0\u00a0% | \n\n 11,8\u00a0% | \n\n 555 | \n\n 4,0\u00a0% | \n\n 9,8\u00a0% | \n
| \n Health Advocate* | \n\n 350 | \n\n 2,0\u00a0% | \n\n 6,8\u00a0% | \n\n 325 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n PSG\u00a0Global Solutions** | \n\n 276 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Senture* | \n\n 236 | \n\n 2,0\u00a0% | \n\n 6,8\u00a0% | \n\n 222 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Nearshore | \n\n 125 | \n\n 3,1\u00a0% | \n\n 10,0\u00a0% | \n\n 116 | \n\n 3,0\u00a0% | \n\n 8,3\u00a0% | \n
| \n Royaume-Uni | \n\n 68 | \n\n 2,0\u00a0% | \n\n 6,8\u00a0% | \n\n 71 | \n\n 2,0\u00a0% | \n\n 5,5\u00a0% | \n
| \n Europe centrale | \n\n 51 | \n\n 2,0\u00a0% | \n\n 6,5\u00a0% | \n\n 50 | \n\n 2,0\u00a0% | \n\n 5,0\u00a0% | \n
| \n FSM | \n\n \n | \n\n 2,0\u00a0% | \n\n 7,3\u00a0% | \n\n \n | \n\n 2,0\u00a0% | \n\n 6,0\u00a0% | \n
| \n Autres | \n\n 160 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 165 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Total | \n\n 3\u00a0177 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 2\u00a0800 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n *Acquisition au cours de l\u2019ann\u00e9e 2021. **Acquisition au cours de l\u2019ann\u00e9e 2022. | \n
La hausse des taux d\u2019actualisation sur l\u2019exercice 2022 s\u2019explique notamment par l\u2019augmentation des taux sans risque ainsi que de la prime de risque pays.
Note 5.1Charge d\u2019imp\u00f4t
La charge d\u2019imp\u00f4t pr\u00e9sent\u00e9e au compte de r\u00e9sultat comprend tant les imp\u00f4ts exigibles que les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sauf si ceux-ci se rattachent \u00e0 des \u00e9l\u00e9ments comptabilis\u00e9s directement en capitaux propres ; dans ce cas ils sont comptabilis\u00e9s directement en capitaux propres.
La cotisation sur la valeur ajout\u00e9e des entreprises (CVAE) ainsi que certains imp\u00f4ts \u00e0 l\u2019\u00e9tranger tel que l\u2019IRAP italien entrent dans le champ d\u2019application de la norme IAS\u00a012 et sont donc comptabilis\u00e9s en charges d\u2019imp\u00f4t.
Ainsi, l\u2019imp\u00f4t exigible comprend\u00a0:
\u2022le montant estim\u00e9 de l\u2019imp\u00f4t d\u00fb au titre du b\u00e9n\u00e9fice imposable d\u2019une p\u00e9riode (d\u00e9termin\u00e9 en utilisant les taux d\u2019imp\u00f4t qui ont \u00e9t\u00e9 adopt\u00e9s ou quasi adopt\u00e9s \u00e0 la date de cl\u00f4ture)\u00a0;
\u2022tout ajustement du montant de l\u2019imp\u00f4t exigible au titre des p\u00e9riodes pr\u00e9c\u00e9dentes\u00a0;
\u2022la CVAE, l\u2019IRAP, etc.
Note 5.2Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s
L\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9 et comptabilis\u00e9 selon l\u2019approche bilancielle de la m\u00e9thode du report variable pour toutes les diff\u00e9rences temporelles entre la valeur comptable des actifs et passifs et leurs bases fiscales.
Les actifs et passifs d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 sont \u00e9valu\u00e9s au taux d\u2019imp\u00f4t dont l\u2019application est attendue sur la p\u00e9riode au cours de laquelle l\u2019actif sera r\u00e9alis\u00e9 et le passif r\u00e9gl\u00e9, sur la base des r\u00e9glementations fiscales qui ont \u00e9t\u00e9 adopt\u00e9es ou quasi adopt\u00e9es \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
Les actifs et passifs d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 sont pr\u00e9sent\u00e9s au bilan pour leur position nette par entit\u00e9 fiscale.
Un actif d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 n\u2019est comptabilis\u00e9 que dans la mesure o\u00f9 il est probable que le groupe disposera de b\u00e9n\u00e9fices futurs imposables sur lesquels cet actif pourra \u00eatre imput\u00e9. Les actifs d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 sont r\u00e9duits dans la mesure o\u00f9 il n\u2019est plus d\u00e9sormais probable qu\u2019un b\u00e9n\u00e9fice imposable suffisant sera disponible.
Note 5.1Charge d\u2019imp\u00f4t
La charge d\u2019imp\u00f4t pr\u00e9sent\u00e9e au compte de r\u00e9sultat comprend tant les imp\u00f4ts exigibles que les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sauf si ceux-ci se rattachent \u00e0 des \u00e9l\u00e9ments comptabilis\u00e9s directement en capitaux propres ; dans ce cas ils sont comptabilis\u00e9s directement en capitaux propres.
La cotisation sur la valeur ajout\u00e9e des entreprises (CVAE) ainsi que certains imp\u00f4ts \u00e0 l\u2019\u00e9tranger tel que l\u2019IRAP italien entrent dans le champ d\u2019application de la norme IAS\u00a012 et sont donc comptabilis\u00e9s en charges d\u2019imp\u00f4t.
Ainsi, l\u2019imp\u00f4t exigible comprend\u00a0:
\u2022le montant estim\u00e9 de l\u2019imp\u00f4t d\u00fb au titre du b\u00e9n\u00e9fice imposable d\u2019une p\u00e9riode (d\u00e9termin\u00e9 en utilisant les taux d\u2019imp\u00f4t qui ont \u00e9t\u00e9 adopt\u00e9s ou quasi adopt\u00e9s \u00e0 la date de cl\u00f4ture)\u00a0;
\u2022tout ajustement du montant de l\u2019imp\u00f4t exigible au titre des p\u00e9riodes pr\u00e9c\u00e9dentes\u00a0;
\u2022la CVAE, l\u2019IRAP, etc.
En 2022, le groupe a constat\u00e9 une charge d\u2019imp\u00f4t de 256,4\u00a0millions d\u2019euros contre une charge de 217,8\u00a0millions d\u2019euros en 2021. Cela repr\u00e9sente un taux d\u2019imp\u00f4t effectif de 28,5\u00a0% en 2022 contre 28,1\u00a0% en 2021.
La variation avec le taux d\u2019imp\u00f4t fran\u00e7ais est analys\u00e9e ci-dessous\u00a0:
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n 2022 | \n\n 2021 | \n
| \n R\u00e9sultat net consolid\u00e9 | \n\n 645 | \n\n 557 | \n
| \n Charge d\u2019imp\u00f4t courant | \n\n 307 | \n\n 263 | \n
| \n Charge (produit) d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 | \n\n -\u00a051 | \n\n -\u00a045 | \n
| \n R\u00e9sultat avant imp\u00f4t | \n\n 901 | \n\n 775 | \n
| \n Taux d\u2019imp\u00f4t en vigueur en France | \n\n 25,83\u00a0% | \n\n 28,41\u00a0% | \n
| \n Charge d\u2019imp\u00f4t th\u00e9orique | \n\n -\u00a0233 | \n\n -\u00a0220 | \n
| \n CVAE | \n\n -\u00a01 | \n\n -\u00a01 | \n
| \n Diff\u00e9rentiel de taux | \n\n 30 | \n\n 37 | \n
| \n Perte de valeur des goodwill | \n\n -\u00a02 | \n\n \n | \n
| \n Autres diff\u00e9rences permanentes et divers | \n\n -\u00a028 | \n\n -\u00a026 | \n
| \n Actifs d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 non reconnus | \n\n -\u00a022 | \n\n -\u00a08 | \n
| \n Imp\u00f4ts sur les r\u00e9sultats | \n\n -\u00a0256 | \n\n -\u00a0218 | \n
Note 5.2Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s
L\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9 et comptabilis\u00e9 selon l\u2019approche bilancielle de la m\u00e9thode du report variable pour toutes les diff\u00e9rences temporelles entre la valeur comptable des actifs et passifs et leurs bases fiscales.
Les actifs et passifs d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 sont \u00e9valu\u00e9s au taux d\u2019imp\u00f4t dont l\u2019application est attendue sur la p\u00e9riode au cours de laquelle l\u2019actif sera r\u00e9alis\u00e9 et le passif r\u00e9gl\u00e9, sur la base des r\u00e9glementations fiscales qui ont \u00e9t\u00e9 adopt\u00e9es ou quasi adopt\u00e9es \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
Les actifs et passifs d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 sont pr\u00e9sent\u00e9s au bilan pour leur position nette par entit\u00e9 fiscale.
Un actif d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 n\u2019est comptabilis\u00e9 que dans la mesure o\u00f9 il est probable que le groupe disposera de b\u00e9n\u00e9fices futurs imposables sur lesquels cet actif pourra \u00eatre imput\u00e9. Les actifs d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 sont r\u00e9duits dans la mesure o\u00f9 il n\u2019est plus d\u00e9sormais probable qu\u2019un b\u00e9n\u00e9fice imposable suffisant sera disponible.
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs | \n\n Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s passifs | \n\n Net | \n\n Dont li\u00e9s \u00e0 des d\u00e9ficits fiscaux | \n
| \n Au 31/12/2020 | \n\n 45 | \n\n 236 | \n\n - 191 | \n\n 6 | \n
| \n R\u00e9sultat | \n\n 16 | \n\n - 31 | \n\n 47 | \n\n \n | \n
| \n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre* | \n\n 1 | \n\n 128 | \n\n - 127 | \n\n \n | \n
| \n Capitaux propres | \n\n 12 | \n\n 2 | \n\n 10 | \n\n \n | \n
| \n Conversion | \n\n 2 | \n\n 7 | \n\n - 5 | \n\n \n | \n
| \n Compensation IDA/IDP | \n\n - 10 | \n\n - 10 | \n\n 0 | \n\n \n | \n
| \n Au 31/12/2021 | \n\n 66 | \n\n 332 | \n\n - 266 | \n\n 10 | \n
| \n R\u00e9sultat | \n\n 55 | \n\n 8 | \n\n 47 | \n\n \n | \n
| \n Capitaux propres | \n\n - 4 | \n\n 1 | \n\n - 5 | \n\n \n | \n
| \n Conversion | \n\n 4 | \n\n 17 | \n\n - 13 | \n\n \n | \n
| \n Compensation IDA/IDP | \n\n - 43 | \n\n - 43 | \n\n 0 | \n\n \n | \n
| \n Au 31/12/2022 | \n\n 78 | \n\n 315 | \n\n - 237 | \n\n 10 | \n
| \n *La ligne \u00ab\u00a0Variation de p\u00e9rim\u00e8tre\u00a0\u00bb est li\u00e9e \u00e0 l\u2019acquisition de Health Advocate en juin 2021. | \n
Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s passifs (IDP) li\u00e9s aux actifs incorporels reconnus dans le cadre de regroupements d\u2019entreprises se montent \u00e0 318,2\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 (336,6\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021).
Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs (IDA) se montent \u00e0 77,7\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 (contre 66,1\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021) et concernent principalement des cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t li\u00e9s aux actions de performance pour 13,2\u00a0millions d\u2019euros et des cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t li\u00e9s aux pertes fiscales reportables pour 10,1\u00a0millions d\u2019euros.
Le groupe dispose d\u2019environ 234\u00a0millions d\u2019euros de d\u00e9ficits fiscaux reportables, dont 178\u00a0millions d\u2019euros sur une dur\u00e9e illimit\u00e9e.
Des actifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sur ces d\u00e9ficits fiscaux reportables n\u2019ont pas \u00e9t\u00e9 reconnus, \u00e0 hauteur de 48,6\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 (41,7\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021), la visibilit\u00e9 sur leur recouvrement n\u2019ayant pas \u00e9t\u00e9 jug\u00e9e suffisante.
Note 5.2Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s
L\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9 et comptabilis\u00e9 selon l\u2019approche bilancielle de la m\u00e9thode du report variable pour toutes les diff\u00e9rences temporelles entre la valeur comptable des actifs et passifs et leurs bases fiscales.
Les actifs et passifs d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 sont \u00e9valu\u00e9s au taux d\u2019imp\u00f4t dont l\u2019application est attendue sur la p\u00e9riode au cours de laquelle l\u2019actif sera r\u00e9alis\u00e9 et le passif r\u00e9gl\u00e9, sur la base des r\u00e9glementations fiscales qui ont \u00e9t\u00e9 adopt\u00e9es ou quasi adopt\u00e9es \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
Les actifs et passifs d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 sont pr\u00e9sent\u00e9s au bilan pour leur position nette par entit\u00e9 fiscale.
Un actif d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 n\u2019est comptabilis\u00e9 que dans la mesure o\u00f9 il est probable que le groupe disposera de b\u00e9n\u00e9fices futurs imposables sur lesquels cet actif pourra \u00eatre imput\u00e9. Les actifs d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 sont r\u00e9duits dans la mesure o\u00f9 il n\u2019est plus d\u00e9sormais probable qu\u2019un b\u00e9n\u00e9fice imposable suffisant sera disponible.
Note 5.2Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s
L\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9 et comptabilis\u00e9 selon l\u2019approche bilancielle de la m\u00e9thode du report variable pour toutes les diff\u00e9rences temporelles entre la valeur comptable des actifs et passifs et leurs bases fiscales.
Les actifs et passifs d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 sont \u00e9valu\u00e9s au taux d\u2019imp\u00f4t dont l\u2019application est attendue sur la p\u00e9riode au cours de laquelle l\u2019actif sera r\u00e9alis\u00e9 et le passif r\u00e9gl\u00e9, sur la base des r\u00e9glementations fiscales qui ont \u00e9t\u00e9 adopt\u00e9es ou quasi adopt\u00e9es \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
Les actifs et passifs d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 sont pr\u00e9sent\u00e9s au bilan pour leur position nette par entit\u00e9 fiscale.
Un actif d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 n\u2019est comptabilis\u00e9 que dans la mesure o\u00f9 il est probable que le groupe disposera de b\u00e9n\u00e9fices futurs imposables sur lesquels cet actif pourra \u00eatre imput\u00e9. Les actifs d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 sont r\u00e9duits dans la mesure o\u00f9 il n\u2019est plus d\u00e9sormais probable qu\u2019un b\u00e9n\u00e9fice imposable suffisant sera disponible.
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs | \n\n Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s passifs | \n\n Net | \n\n Dont li\u00e9s \u00e0 des d\u00e9ficits fiscaux | \n
| \n Au 31/12/2020 | \n\n 45 | \n\n 236 | \n\n - 191 | \n\n 6 | \n
| \n R\u00e9sultat | \n\n 16 | \n\n - 31 | \n\n 47 | \n\n \n | \n
| \n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre* | \n\n 1 | \n\n 128 | \n\n - 127 | \n\n \n | \n
| \n Capitaux propres | \n\n 12 | \n\n 2 | \n\n 10 | \n\n \n | \n
| \n Conversion | \n\n 2 | \n\n 7 | \n\n - 5 | \n\n \n | \n
| \n Compensation IDA/IDP | \n\n - 10 | \n\n - 10 | \n\n 0 | \n\n \n | \n
| \n Au 31/12/2021 | \n\n 66 | \n\n 332 | \n\n - 266 | \n\n 10 | \n
| \n R\u00e9sultat | \n\n 55 | \n\n 8 | \n\n 47 | \n\n \n | \n
| \n Capitaux propres | \n\n - 4 | \n\n 1 | \n\n - 5 | \n\n \n | \n
| \n Conversion | \n\n 4 | \n\n 17 | \n\n - 13 | \n\n \n | \n
| \n Compensation IDA/IDP | \n\n - 43 | \n\n - 43 | \n\n 0 | \n\n \n | \n
| \n Au 31/12/2022 | \n\n 78 | \n\n 315 | \n\n - 237 | \n\n 10 | \n
| \n *La ligne \u00ab\u00a0Variation de p\u00e9rim\u00e8tre\u00a0\u00bb est li\u00e9e \u00e0 l\u2019acquisition de Health Advocate en juin 2021. | \n
Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s passifs (IDP) li\u00e9s aux actifs incorporels reconnus dans le cadre de regroupements d\u2019entreprises se montent \u00e0 318,2\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 (336,6\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021).
Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs (IDA) se montent \u00e0 77,7\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 (contre 66,1\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021) et concernent principalement des cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t li\u00e9s aux actions de performance pour 13,2\u00a0millions d\u2019euros et des cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t li\u00e9s aux pertes fiscales reportables pour 10,1\u00a0millions d\u2019euros.
Le groupe dispose d\u2019environ 234\u00a0millions d\u2019euros de d\u00e9ficits fiscaux reportables, dont 178\u00a0millions d\u2019euros sur une dur\u00e9e illimit\u00e9e.
Des actifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sur ces d\u00e9ficits fiscaux reportables n\u2019ont pas \u00e9t\u00e9 reconnus, \u00e0 hauteur de 48,6\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 (41,7\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021), la visibilit\u00e9 sur leur recouvrement n\u2019ayant pas \u00e9t\u00e9 jug\u00e9e suffisante.
Note 5.3Dettes d\u2019imp\u00f4ts
Ce poste est constitu\u00e9 des dettes d\u2019imp\u00f4ts exigibles ainsi que des dettes relatives aux traitements fiscaux incertains\u00a0:
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n Dettes d\u2019imp\u00f4ts exigibles | \n\n 84 | \n\n 81 | \n
| \n Dettes relatives aux traitements fiscaux incertains | \n\n 83 | \n\n 46 | \n
| \n Total | \n\n 167 | \n\n 127 | \n
Le montant des dettes relatives aux traitements fiscaux incertains couvre des risques li\u00e9s \u00e0 l\u2019imp\u00f4t et qui ont \u00e9t\u00e9 identifi\u00e9s notamment dans le cadre d\u2019acquisition de soci\u00e9t\u00e9s ou \u00e0 la suite de contr\u00f4les fiscaux en cours. Dans certains cas, ceux-ci portent sur des transactions intra-groupes qui sont couvertes par des conventions fiscales bilat\u00e9rales contenant une proc\u00e9dure d\u2019annulation de double imposition qui permettrait de neutraliser une large partie des redressements, si ceux-ci devaient se r\u00e9aliser. S\u2019agissant des acquisitions, le groupe a n\u00e9goci\u00e9, dans certains cas, des assurances et des garanties de passif destin\u00e9es \u00e0 couvrir les risques identifi\u00e9s. Au total, un montant de 40\u00a0millions d\u2019euros a \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9 \u00e0 l\u2019actif pour refl\u00e9ter l\u2019ensemble de ces cr\u00e9ances (cf. note\u00a07.2 Autres actifs financiers).
Note 6.1Capital social
Le montant du capital social au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 est de 147\u00a0802\u00a0105\u00a0euros, divis\u00e9 en 59\u00a0120\u00a0842\u00a0actions d\u2019une valeur nominale de 2,50\u00a0euros, enti\u00e8rement lib\u00e9r\u00e9es.
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n 31/12/2022 | \n\n \n | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n Nombre d\u2019actions \u00e9mises et enti\u00e8rement lib\u00e9r\u00e9es | \n\n 59\u00a0120\u00a0842 | \n\n \n | \n\n 58\u00a0737\u00a0600 | \n
| \n dont actions d\u00e9tenues par le groupe | \n\n 583\u00a0493 | \n\n \n | \n\n 295 | \n
| \n Dividende distribu\u00e9 au titre de l\u2019exercice* | \n\n 227,6 | \n\n ** | \n\n 193,8 | \n
| \n Dividende par action (en\u00a0euros) | \n\n 3,85 | \n\n ** | \n\n 3,30 | \n
| \n *Sur la base du nombre d\u2019actions au 31\u00a0d\u00e9cembre. **Tel que propos\u00e9 \u00e0 l\u2019AG du 13\u00a0avril 2023. | \n
En juin 2022, Teleperformance SE a proc\u00e9d\u00e9 \u00e0 une augmentation de son capital social de 958\u00a0105\u00a0euros par l\u2019\u00e9mission de 383\u00a0242\u00a0actions nouvelles et qui est li\u00e9e \u00e0 l\u2019attribution d\u2019actions de performance.
3,85
3,30
Note 6.2Titres d\u2019autocontr\u00f4le
Les titres d\u2019autocontr\u00f4le sont enregistr\u00e9s en d\u00e9duction des capitaux propres consolid\u00e9s. Lors de leur cession, la contrepartie re\u00e7ue en \u00e9change de ces titres, nette des co\u00fbts de transaction et des effets d\u2019imp\u00f4ts li\u00e9s, est comptabilis\u00e9e en capitaux propres.
Note 6.2Titres d\u2019autocontr\u00f4le
Les titres d\u2019autocontr\u00f4le sont enregistr\u00e9s en d\u00e9duction des capitaux propres consolid\u00e9s. Lors de leur cession, la contrepartie re\u00e7ue en \u00e9change de ces titres, nette des co\u00fbts de transaction et des effets d\u2019imp\u00f4ts li\u00e9s, est comptabilis\u00e9e en capitaux propres.
Le groupe d\u00e9tient, au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022, 35\u00a0732\u00a0actions de la soci\u00e9t\u00e9 acquises dans le cadre du contrat de liquidit\u00e9 pour un montant de 7,9\u00a0millions d\u2019euros.
Par ailleurs, le groupe a acquis 547 761\u00a0actions de la soci\u00e9t\u00e9 pour un montant de 114,6\u00a0millions d\u2019euros. Ce programme de rachat d\u2019actions a \u00e9t\u00e9 autoris\u00e9 par l\u2019assembl\u00e9e g\u00e9n\u00e9rale du 14\u00a0avril 2022.
Ces montants ont \u00e9t\u00e9 imput\u00e9s sur les capitaux propres.
Note 6.3R\u00e9sultat par action
Le groupe pr\u00e9sente un r\u00e9sultat par action de base et dilu\u00e9 pour ses actions ordinaires. Le r\u00e9sultat de base par action est calcul\u00e9 en divisant le r\u00e9sultat de l\u2019exercice attribuable aux porteurs d\u2019actions ordinaires de la soci\u00e9t\u00e9 par le nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions ordinaires en circulation au cours de l\u2019exercice, d\u00e9duction faite des actions auto-d\u00e9tenues.
Le r\u00e9sultat par action dilu\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9 en ajustant le r\u00e9sultat attribuable aux porteurs d\u2019actions ordinaires et le nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions ordinaires en circulation, des effets de toutes les actions ordinaires potentielles dilutives. Ces derni\u00e8res comprennent les actions de performance attribu\u00e9es aux membres du personnel d\u00e8s lors que les crit\u00e8res de performance requis sont atteints \u00e0 la cl\u00f4ture de l\u2019exercice.
Note 6.3R\u00e9sultat par action
Le groupe pr\u00e9sente un r\u00e9sultat par action de base et dilu\u00e9 pour ses actions ordinaires. Le r\u00e9sultat de base par action est calcul\u00e9 en divisant le r\u00e9sultat de l\u2019exercice attribuable aux porteurs d\u2019actions ordinaires de la soci\u00e9t\u00e9 par le nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions ordinaires en circulation au cours de l\u2019exercice, d\u00e9duction faite des actions auto-d\u00e9tenues.
Le r\u00e9sultat par action dilu\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9 en ajustant le r\u00e9sultat attribuable aux porteurs d\u2019actions ordinaires et le nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions ordinaires en circulation, des effets de toutes les actions ordinaires potentielles dilutives. Ces derni\u00e8res comprennent les actions de performance attribu\u00e9es aux membres du personnel d\u00e8s lors que les crit\u00e8res de performance requis sont atteints \u00e0 la cl\u00f4ture de l\u2019exercice.
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n 2022 | \n\n 2021 | \n
| \n R\u00e9sultat net, part du groupe | \n\n 645 | \n\n 557 | \n
| \n Nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions utilis\u00e9 pour le calcul du r\u00e9sultat net par action | \n\n 58\u00a0894\u00a0129 | \n\n 58\u00a0727\u00a0538 | \n
| \n Effet dilutif des actions de performance | \n\n 813\u00a0720 | \n\n 806\u00a0174 | \n
| \n Nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions utilis\u00e9 pour le calcul du r\u00e9sultat net dilu\u00e9 par action | \n\n 59\u00a0707\u00a0849 | \n\n 59\u00a0533\u00a0712 | \n
| \n R\u00e9sultat de base par action (en\u00a0euros) | \n\n 10,95 | \n\n 9,49 | \n
| \n R\u00e9sultat dilu\u00e9 par action (en\u00a0euros) | \n\n 10,80 | \n\n 9,36 | \n
Les instruments dilutifs correspondent aux plans d\u2019actions de performance du 3\u00a0juin 2019, du 29\u00a0juillet 2020 et du 28\u00a0juillet 2021, d\u00e9crits en note\u00a03.7 Paiements fond\u00e9s sur des actions, les conditions de performance \u00e9tant atteintes ou partiellement atteintes au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022.
Nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions utilis\u00e9 pour le calcul du r\u00e9sultat par action
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n 2022 | \n\n 2021 | \n
| \n Actions ordinaires \u00e9mises au 1er\u00a0janvier | \n\n 58\u00a0737\u00a0600 | \n\n 58\u00a0730\u00a0600 | \n
| \n Actions auto-d\u00e9tenues | \n\n -\u00a061\u00a0866 | \n\n -\u00a08\u00a0961 | \n
| \n Actions \u00e9mises | \n\n 218\u00a0395 | \n\n 5\u00a0899 | \n
| \n Total | \n\n 58\u00a0894\u00a0129 | \n\n 58\u00a0727\u00a0538 | \n
7.1.1Actifs financiers
Les actifs financiers courants et non courants comprennent notamment\u00a0:
\u2022les pr\u00eats qui correspondent principalement \u00e0 des pr\u00eats au personnel et qui, lors de leur comptabilisation initiale, sont enregistr\u00e9s \u00e0 leur juste valeur major\u00e9e des co\u00fbts directement attribuables. \u00c0 chaque cl\u00f4ture, ils sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti\u00a0;
\u2022d\u00e9p\u00f4ts et cautionnements\u00a0: cette rubrique comprend principalement des d\u00e9p\u00f4ts de garantie vers\u00e9s notamment dans le cadre des baux commerciaux portant sur les locaux lou\u00e9s. Lors de leur comptabilisation initiale, ils sont enregistr\u00e9s \u00e0 leur juste valeur\u00a0;
\u2022les instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s destin\u00e9s \u00e0 se couvrir sur les risques de change et de taux qui sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur lors de chaque cl\u00f4ture\u00a0;
\u2022les garanties de passif re\u00e7ues dans le cadre d\u2019une acquisition\u00a0: lorsque la garantie porte sur un actif ou passif d\u00e9termin\u00e9 de la cible \u00e0 la date du regroupement d\u2019entreprises, celle-ci doit \u00eatre comptabilis\u00e9e s\u00e9par\u00e9ment du goodwill et \u00e9valu\u00e9e sur les m\u00eames bases que l\u2019\u00e9l\u00e9ment faisant l\u2019objet de l\u2019indemnisation \u00e9ventuelle.
7.1.2Passifs financiers
Les passifs financiers non courants comprennent les op\u00e9rations d\u2019emprunt de capitaux aupr\u00e8s de banques ou \u00e9tablissements financiers, des \u00e9missions obligataires, des dettes aupr\u00e8s de certains minoritaires ainsi que les obligations li\u00e9es aux contrats de location.
Les passifs financiers courants comprennent les op\u00e9rations de m\u00eame nature que ci-dessus mais dont le r\u00e8glement est pr\u00e9vu \u00e0 moins d\u2019un an.
Les emprunts sont comptabilis\u00e9s initialement \u00e0 la juste valeur diminu\u00e9e du montant des co\u00fbts de transaction attribuables. Apr\u00e8s la comptabilisation initiale, ils sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti\u00a0; la diff\u00e9rence entre le co\u00fbt et la valeur de remboursement est comptabilis\u00e9e dans le compte de r\u00e9sultat sur la dur\u00e9e des emprunts, selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif.
Les frais d\u2019\u00e9mission d\u2019emprunts sont initialement pr\u00e9sent\u00e9s en d\u00e9duction des emprunts correspondants. Ils sont pris en compte dans le calcul du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif et sont donc constat\u00e9s en r\u00e9sultat de fa\u00e7on actuarielle sur la dur\u00e9e de vie de l\u2019emprunt.
Les obligations li\u00e9es aux contrats de location sont initialement \u00e9valu\u00e9es \u00e0 la valeur actualis\u00e9e des loyers dus non encore d\u00e9caiss\u00e9s \u00e0 la date du d\u00e9but de contrat. Le taux d\u2019actualisation correspond au taux d\u2019emprunt marginal. Apr\u00e8s la comptabilisation initiale, elles sont augment\u00e9es de la charge d\u2019int\u00e9r\u00eats et diminu\u00e9es du montant des loyers d\u00e9caiss\u00e9s.
7.1.3Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
La tr\u00e9sorerie et les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie comprennent principalement les fonds en caisse, les d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 vue et les parts d\u2019OPCVM plac\u00e9s \u00e0 un horizon de gestion \u00e0 court terme, \u00e9valu\u00e9s et comptabilis\u00e9s comme placements \u00e0 la juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat.
Les d\u00e9couverts bancaires remboursables \u00e0 vue et qui font partie int\u00e9grante de la gestion de la tr\u00e9sorerie du groupe constituent une composante de la tr\u00e9sorerie et des \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie pour les besoins du tableau des flux de tr\u00e9sorerie, mais sont pr\u00e9sent\u00e9s au bilan en autres passifs financiers courants.
7.1.4Produits et charges financiers
Les produits financiers comprennent les int\u00e9r\u00eats \u00e0 recevoir sur les placements, les dividendes, les augmentations de juste valeur des actifs financiers \u00e0 la juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat et les profits de change.
Les r\u00e9sultats r\u00e9alis\u00e9s sur les instruments de couverture de chiffre d\u2019affaires sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel. Les produits provenant des int\u00e9r\u00eats sont comptabilis\u00e9s lorsqu\u2019ils sont acquis en utilisant la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif. Les dividendes sont comptabilis\u00e9s d\u00e8s que le groupe acquiert le droit \u00e0 percevoir les paiements, soit, dans le cas des titres cot\u00e9s, \u00e0 la date de d\u00e9tachement.
Les charges financi\u00e8res comprennent les int\u00e9r\u00eats \u00e0 payer sur les emprunts, l\u2019effet de la d\u00e9sactualisation des provisions, les pertes de change, les diminutions de juste valeur des actifs financiers comptabilis\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat, les pertes de valeur comptabilis\u00e9es au titre des actifs financiers.
Tous les co\u00fbts relatifs aux emprunts sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat en utilisant la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif. Lorsqu\u2019un emprunt peut \u00eatre rembours\u00e9 avant son \u00e9ch\u00e9ance finale, la dur\u00e9e probable de l\u2019emprunt est estim\u00e9e \u00e0 chaque cl\u00f4ture pour la prise en compte des frais d\u2019\u00e9mission dans le taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif.
7.1.5Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s
Le groupe utilise des instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s pour r\u00e9duire son exposition aux risques de change et de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat r\u00e9sultant de ses activit\u00e9s. Le groupe a ponctuellement recours aux instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s n\u00e9goci\u00e9s aupr\u00e8s des \u00e9tablissements de premier plan, limitant ainsi le risque de contrepartie.
La juste valeur des instruments financiers de couverture relatifs aux emprunts financiers sont comptabilis\u00e9s au bilan en \u00ab\u00a0Instruments d\u00e9riv\u00e9s sur emprunts\u00a0\u00bb.
Les instruments financiers destin\u00e9s \u00e0 couvrir les autres op\u00e9rations sont comptabilis\u00e9s en autres actifs et passifs courants ou non courants en fonction de leur maturit\u00e9 et de leur qualification comptable. Ils sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur d\u00e8s la date de transaction. La variation de juste valeur de ces instruments est enregistr\u00e9e en r\u00e9sultat sauf dans le cas de couverture de flux de tr\u00e9sorerie.
Le groupe applique la comptabilit\u00e9 de couverture d\u00e8s lors que la relation de couverture est identifi\u00e9e, formalis\u00e9e et document\u00e9e d\u00e8s sa date de mise en place et que son efficacit\u00e9 a \u00e9t\u00e9 d\u00e9montr\u00e9e.
Le traitement comptable de ces instruments de couverture est diff\u00e9renci\u00e9 en fonction du type de relation de couverture\u00a0:
\u2022couvertures de flux de tr\u00e9sorerie\u00a0: la partie efficace est enregistr\u00e9e en contrepartie des \u00ab\u00a0autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global\u00a0\u00bb. Les montants enregistr\u00e9s en \u00ab\u00a0autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global\u00a0\u00bb sont repris en compte de r\u00e9sultat sym\u00e9triquement au mode de comptabilisation des \u00e9l\u00e9ments couverts, soit principalement en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel pour les couvertures d\u2019op\u00e9rations commerciales et en r\u00e9sultat financier pour les couvertures d\u2019op\u00e9rations financi\u00e8res. La partie inefficace des couvertures de flux de tr\u00e9sorerie est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat financier\u00a0;
\u2022couvertures de juste valeur\u00a0: elles sont enregistr\u00e9es en r\u00e9sultat financier.
7.1.1Actifs financiers
Les actifs financiers courants et non courants comprennent notamment\u00a0:
\u2022les pr\u00eats qui correspondent principalement \u00e0 des pr\u00eats au personnel et qui, lors de leur comptabilisation initiale, sont enregistr\u00e9s \u00e0 leur juste valeur major\u00e9e des co\u00fbts directement attribuables. \u00c0 chaque cl\u00f4ture, ils sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti\u00a0;
\u2022d\u00e9p\u00f4ts et cautionnements\u00a0: cette rubrique comprend principalement des d\u00e9p\u00f4ts de garantie vers\u00e9s notamment dans le cadre des baux commerciaux portant sur les locaux lou\u00e9s. Lors de leur comptabilisation initiale, ils sont enregistr\u00e9s \u00e0 leur juste valeur\u00a0;
\u2022les instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s destin\u00e9s \u00e0 se couvrir sur les risques de change et de taux qui sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur lors de chaque cl\u00f4ture\u00a0;
\u2022les garanties de passif re\u00e7ues dans le cadre d\u2019une acquisition\u00a0: lorsque la garantie porte sur un actif ou passif d\u00e9termin\u00e9 de la cible \u00e0 la date du regroupement d\u2019entreprises, celle-ci doit \u00eatre comptabilis\u00e9e s\u00e9par\u00e9ment du goodwill et \u00e9valu\u00e9e sur les m\u00eames bases que l\u2019\u00e9l\u00e9ment faisant l\u2019objet de l\u2019indemnisation \u00e9ventuelle.
7.1.2Passifs financiers
Les passifs financiers non courants comprennent les op\u00e9rations d\u2019emprunt de capitaux aupr\u00e8s de banques ou \u00e9tablissements financiers, des \u00e9missions obligataires, des dettes aupr\u00e8s de certains minoritaires ainsi que les obligations li\u00e9es aux contrats de location.
Les passifs financiers courants comprennent les op\u00e9rations de m\u00eame nature que ci-dessus mais dont le r\u00e8glement est pr\u00e9vu \u00e0 moins d\u2019un an.
Les emprunts sont comptabilis\u00e9s initialement \u00e0 la juste valeur diminu\u00e9e du montant des co\u00fbts de transaction attribuables. Apr\u00e8s la comptabilisation initiale, ils sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti\u00a0; la diff\u00e9rence entre le co\u00fbt et la valeur de remboursement est comptabilis\u00e9e dans le compte de r\u00e9sultat sur la dur\u00e9e des emprunts, selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif.
Les frais d\u2019\u00e9mission d\u2019emprunts sont initialement pr\u00e9sent\u00e9s en d\u00e9duction des emprunts correspondants. Ils sont pris en compte dans le calcul du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif et sont donc constat\u00e9s en r\u00e9sultat de fa\u00e7on actuarielle sur la dur\u00e9e de vie de l\u2019emprunt.
Les obligations li\u00e9es aux contrats de location sont initialement \u00e9valu\u00e9es \u00e0 la valeur actualis\u00e9e des loyers dus non encore d\u00e9caiss\u00e9s \u00e0 la date du d\u00e9but de contrat. Le taux d\u2019actualisation correspond au taux d\u2019emprunt marginal. Apr\u00e8s la comptabilisation initiale, elles sont augment\u00e9es de la charge d\u2019int\u00e9r\u00eats et diminu\u00e9es du montant des loyers d\u00e9caiss\u00e9s.
7.1.3Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
La tr\u00e9sorerie et les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie comprennent principalement les fonds en caisse, les d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 vue et les parts d\u2019OPCVM plac\u00e9s \u00e0 un horizon de gestion \u00e0 court terme, \u00e9valu\u00e9s et comptabilis\u00e9s comme placements \u00e0 la juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat.
Les d\u00e9couverts bancaires remboursables \u00e0 vue et qui font partie int\u00e9grante de la gestion de la tr\u00e9sorerie du groupe constituent une composante de la tr\u00e9sorerie et des \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie pour les besoins du tableau des flux de tr\u00e9sorerie, mais sont pr\u00e9sent\u00e9s au bilan en autres passifs financiers courants.
7.1.4Produits et charges financiers
Les produits financiers comprennent les int\u00e9r\u00eats \u00e0 recevoir sur les placements, les dividendes, les augmentations de juste valeur des actifs financiers \u00e0 la juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat et les profits de change.
Les r\u00e9sultats r\u00e9alis\u00e9s sur les instruments de couverture de chiffre d\u2019affaires sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel. Les produits provenant des int\u00e9r\u00eats sont comptabilis\u00e9s lorsqu\u2019ils sont acquis en utilisant la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif. Les dividendes sont comptabilis\u00e9s d\u00e8s que le groupe acquiert le droit \u00e0 percevoir les paiements, soit, dans le cas des titres cot\u00e9s, \u00e0 la date de d\u00e9tachement.
Les charges financi\u00e8res comprennent les int\u00e9r\u00eats \u00e0 payer sur les emprunts, l\u2019effet de la d\u00e9sactualisation des provisions, les pertes de change, les diminutions de juste valeur des actifs financiers comptabilis\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat, les pertes de valeur comptabilis\u00e9es au titre des actifs financiers.
Tous les co\u00fbts relatifs aux emprunts sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat en utilisant la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif. Lorsqu\u2019un emprunt peut \u00eatre rembours\u00e9 avant son \u00e9ch\u00e9ance finale, la dur\u00e9e probable de l\u2019emprunt est estim\u00e9e \u00e0 chaque cl\u00f4ture pour la prise en compte des frais d\u2019\u00e9mission dans le taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif.
7.1.5Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s
Le groupe utilise des instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s pour r\u00e9duire son exposition aux risques de change et de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat r\u00e9sultant de ses activit\u00e9s. Le groupe a ponctuellement recours aux instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s n\u00e9goci\u00e9s aupr\u00e8s des \u00e9tablissements de premier plan, limitant ainsi le risque de contrepartie.
La juste valeur des instruments financiers de couverture relatifs aux emprunts financiers sont comptabilis\u00e9s au bilan en \u00ab\u00a0Instruments d\u00e9riv\u00e9s sur emprunts\u00a0\u00bb.
Les instruments financiers destin\u00e9s \u00e0 couvrir les autres op\u00e9rations sont comptabilis\u00e9s en autres actifs et passifs courants ou non courants en fonction de leur maturit\u00e9 et de leur qualification comptable. Ils sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur d\u00e8s la date de transaction. La variation de juste valeur de ces instruments est enregistr\u00e9e en r\u00e9sultat sauf dans le cas de couverture de flux de tr\u00e9sorerie.
Le groupe applique la comptabilit\u00e9 de couverture d\u00e8s lors que la relation de couverture est identifi\u00e9e, formalis\u00e9e et document\u00e9e d\u00e8s sa date de mise en place et que son efficacit\u00e9 a \u00e9t\u00e9 d\u00e9montr\u00e9e.
Le traitement comptable de ces instruments de couverture est diff\u00e9renci\u00e9 en fonction du type de relation de couverture\u00a0:
\u2022couvertures de flux de tr\u00e9sorerie\u00a0: la partie efficace est enregistr\u00e9e en contrepartie des \u00ab\u00a0autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global\u00a0\u00bb. Les montants enregistr\u00e9s en \u00ab\u00a0autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global\u00a0\u00bb sont repris en compte de r\u00e9sultat sym\u00e9triquement au mode de comptabilisation des \u00e9l\u00e9ments couverts, soit principalement en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel pour les couvertures d\u2019op\u00e9rations commerciales et en r\u00e9sultat financier pour les couvertures d\u2019op\u00e9rations financi\u00e8res. La partie inefficace des couvertures de flux de tr\u00e9sorerie est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat financier\u00a0;
\u2022couvertures de juste valeur\u00a0: elles sont enregistr\u00e9es en r\u00e9sultat financier.
7.1.2Passifs financiers
Les passifs financiers non courants comprennent les op\u00e9rations d\u2019emprunt de capitaux aupr\u00e8s de banques ou \u00e9tablissements financiers, des \u00e9missions obligataires, des dettes aupr\u00e8s de certains minoritaires ainsi que les obligations li\u00e9es aux contrats de location.
Les passifs financiers courants comprennent les op\u00e9rations de m\u00eame nature que ci-dessus mais dont le r\u00e8glement est pr\u00e9vu \u00e0 moins d\u2019un an.
Les emprunts sont comptabilis\u00e9s initialement \u00e0 la juste valeur diminu\u00e9e du montant des co\u00fbts de transaction attribuables. Apr\u00e8s la comptabilisation initiale, ils sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti\u00a0; la diff\u00e9rence entre le co\u00fbt et la valeur de remboursement est comptabilis\u00e9e dans le compte de r\u00e9sultat sur la dur\u00e9e des emprunts, selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif.
Les frais d\u2019\u00e9mission d\u2019emprunts sont initialement pr\u00e9sent\u00e9s en d\u00e9duction des emprunts correspondants. Ils sont pris en compte dans le calcul du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif et sont donc constat\u00e9s en r\u00e9sultat de fa\u00e7on actuarielle sur la dur\u00e9e de vie de l\u2019emprunt.
Les obligations li\u00e9es aux contrats de location sont initialement \u00e9valu\u00e9es \u00e0 la valeur actualis\u00e9e des loyers dus non encore d\u00e9caiss\u00e9s \u00e0 la date du d\u00e9but de contrat. Le taux d\u2019actualisation correspond au taux d\u2019emprunt marginal. Apr\u00e8s la comptabilisation initiale, elles sont augment\u00e9es de la charge d\u2019int\u00e9r\u00eats et diminu\u00e9es du montant des loyers d\u00e9caiss\u00e9s.
7.1.4Produits et charges financiers
Les produits financiers comprennent les int\u00e9r\u00eats \u00e0 recevoir sur les placements, les dividendes, les augmentations de juste valeur des actifs financiers \u00e0 la juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat et les profits de change.
Les r\u00e9sultats r\u00e9alis\u00e9s sur les instruments de couverture de chiffre d\u2019affaires sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel. Les produits provenant des int\u00e9r\u00eats sont comptabilis\u00e9s lorsqu\u2019ils sont acquis en utilisant la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif. Les dividendes sont comptabilis\u00e9s d\u00e8s que le groupe acquiert le droit \u00e0 percevoir les paiements, soit, dans le cas des titres cot\u00e9s, \u00e0 la date de d\u00e9tachement.
Les charges financi\u00e8res comprennent les int\u00e9r\u00eats \u00e0 payer sur les emprunts, l\u2019effet de la d\u00e9sactualisation des provisions, les pertes de change, les diminutions de juste valeur des actifs financiers comptabilis\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat, les pertes de valeur comptabilis\u00e9es au titre des actifs financiers.
Tous les co\u00fbts relatifs aux emprunts sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat en utilisant la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif. Lorsqu\u2019un emprunt peut \u00eatre rembours\u00e9 avant son \u00e9ch\u00e9ance finale, la dur\u00e9e probable de l\u2019emprunt est estim\u00e9e \u00e0 chaque cl\u00f4ture pour la prise en compte des frais d\u2019\u00e9mission dans le taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif.
7.1.4Produits et charges financiers
Les produits financiers comprennent les int\u00e9r\u00eats \u00e0 recevoir sur les placements, les dividendes, les augmentations de juste valeur des actifs financiers \u00e0 la juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat et les profits de change.
Les r\u00e9sultats r\u00e9alis\u00e9s sur les instruments de couverture de chiffre d\u2019affaires sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel. Les produits provenant des int\u00e9r\u00eats sont comptabilis\u00e9s lorsqu\u2019ils sont acquis en utilisant la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif. Les dividendes sont comptabilis\u00e9s d\u00e8s que le groupe acquiert le droit \u00e0 percevoir les paiements, soit, dans le cas des titres cot\u00e9s, \u00e0 la date de d\u00e9tachement.
Les charges financi\u00e8res comprennent les int\u00e9r\u00eats \u00e0 payer sur les emprunts, l\u2019effet de la d\u00e9sactualisation des provisions, les pertes de change, les diminutions de juste valeur des actifs financiers comptabilis\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat, les pertes de valeur comptabilis\u00e9es au titre des actifs financiers.
Tous les co\u00fbts relatifs aux emprunts sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat en utilisant la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif. Lorsqu\u2019un emprunt peut \u00eatre rembours\u00e9 avant son \u00e9ch\u00e9ance finale, la dur\u00e9e probable de l\u2019emprunt est estim\u00e9e \u00e0 chaque cl\u00f4ture pour la prise en compte des frais d\u2019\u00e9mission dans le taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif.
Note 7.3R\u00e9sultat financier
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n 2022 | \n\n 2021 | \n
| \n Produits de tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents | \n\n 10 | \n\n 8 | \n
| \n Int\u00e9r\u00eats financiers | \n\n -\u00a053 | \n\n -\u00a034 | \n
| \n Commissions bancaires | \n\n -\u00a016 | \n\n -\u00a011 | \n
| \n P\u00e9nalit\u00e9s pour remboursement anticip\u00e9 * | \n\n -\u00a03 | \n\n -\u00a011 | \n
| \n Co\u00fbt de l\u2019endettement brut | \n\n -\u00a072 | \n\n -\u00a056 | \n
| \n Charges d\u2019int\u00e9r\u00eats sur les obligations li\u00e9es aux contrats de location | \n\n -\u00a044 | \n\n -\u00a041 | \n
| \n Co\u00fbt de l\u2019endettement net | \n\n -\u00a0106 | \n\n -\u00a089 | \n
| \n Gains de change | \n\n 110 | \n\n 9 | \n
| \n Pertes de change | \n\n -\u00a094 | \n\n -\u00a014 | \n
| \n Autres produits financiers | \n\n -\u00a03 | \n\n \n | \n
| \n Autres produits (charges) financiers | \n\n 13 | \n\n -\u00a05 | \n
| \n R\u00e9sultat financier | \n\n -\u00a093 | \n\n -\u00a094 | \n
| \n *Cf. note\u00a07.4.2 Endettement net\u00a0: R\u00e9partition courant/non courant. | \n
7.1.5Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s
Le groupe utilise des instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s pour r\u00e9duire son exposition aux risques de change et de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat r\u00e9sultant de ses activit\u00e9s. Le groupe a ponctuellement recours aux instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s n\u00e9goci\u00e9s aupr\u00e8s des \u00e9tablissements de premier plan, limitant ainsi le risque de contrepartie.
La juste valeur des instruments financiers de couverture relatifs aux emprunts financiers sont comptabilis\u00e9s au bilan en \u00ab\u00a0Instruments d\u00e9riv\u00e9s sur emprunts\u00a0\u00bb.
Les instruments financiers destin\u00e9s \u00e0 couvrir les autres op\u00e9rations sont comptabilis\u00e9s en autres actifs et passifs courants ou non courants en fonction de leur maturit\u00e9 et de leur qualification comptable. Ils sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur d\u00e8s la date de transaction. La variation de juste valeur de ces instruments est enregistr\u00e9e en r\u00e9sultat sauf dans le cas de couverture de flux de tr\u00e9sorerie.
Le groupe applique la comptabilit\u00e9 de couverture d\u00e8s lors que la relation de couverture est identifi\u00e9e, formalis\u00e9e et document\u00e9e d\u00e8s sa date de mise en place et que son efficacit\u00e9 a \u00e9t\u00e9 d\u00e9montr\u00e9e.
Le traitement comptable de ces instruments de couverture est diff\u00e9renci\u00e9 en fonction du type de relation de couverture\u00a0:
\u2022couvertures de flux de tr\u00e9sorerie\u00a0: la partie efficace est enregistr\u00e9e en contrepartie des \u00ab\u00a0autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global\u00a0\u00bb. Les montants enregistr\u00e9s en \u00ab\u00a0autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global\u00a0\u00bb sont repris en compte de r\u00e9sultat sym\u00e9triquement au mode de comptabilisation des \u00e9l\u00e9ments couverts, soit principalement en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel pour les couvertures d\u2019op\u00e9rations commerciales et en r\u00e9sultat financier pour les couvertures d\u2019op\u00e9rations financi\u00e8res. La partie inefficace des couvertures de flux de tr\u00e9sorerie est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat financier\u00a0;
\u2022couvertures de juste valeur\u00a0: elles sont enregistr\u00e9es en r\u00e9sultat financier.
7.1.5Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s
Le groupe utilise des instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s pour r\u00e9duire son exposition aux risques de change et de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat r\u00e9sultant de ses activit\u00e9s. Le groupe a ponctuellement recours aux instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s n\u00e9goci\u00e9s aupr\u00e8s des \u00e9tablissements de premier plan, limitant ainsi le risque de contrepartie.
La juste valeur des instruments financiers de couverture relatifs aux emprunts financiers sont comptabilis\u00e9s au bilan en \u00ab\u00a0Instruments d\u00e9riv\u00e9s sur emprunts\u00a0\u00bb.
Les instruments financiers destin\u00e9s \u00e0 couvrir les autres op\u00e9rations sont comptabilis\u00e9s en autres actifs et passifs courants ou non courants en fonction de leur maturit\u00e9 et de leur qualification comptable. Ils sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur d\u00e8s la date de transaction. La variation de juste valeur de ces instruments est enregistr\u00e9e en r\u00e9sultat sauf dans le cas de couverture de flux de tr\u00e9sorerie.
Le groupe applique la comptabilit\u00e9 de couverture d\u00e8s lors que la relation de couverture est identifi\u00e9e, formalis\u00e9e et document\u00e9e d\u00e8s sa date de mise en place et que son efficacit\u00e9 a \u00e9t\u00e9 d\u00e9montr\u00e9e.
Le traitement comptable de ces instruments de couverture est diff\u00e9renci\u00e9 en fonction du type de relation de couverture\u00a0:
\u2022couvertures de flux de tr\u00e9sorerie\u00a0: la partie efficace est enregistr\u00e9e en contrepartie des \u00ab\u00a0autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global\u00a0\u00bb. Les montants enregistr\u00e9s en \u00ab\u00a0autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global\u00a0\u00bb sont repris en compte de r\u00e9sultat sym\u00e9triquement au mode de comptabilisation des \u00e9l\u00e9ments couverts, soit principalement en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel pour les couvertures d\u2019op\u00e9rations commerciales et en r\u00e9sultat financier pour les couvertures d\u2019op\u00e9rations financi\u00e8res. La partie inefficace des couvertures de flux de tr\u00e9sorerie est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat financier\u00a0;
\u2022couvertures de juste valeur\u00a0: elles sont enregistr\u00e9es en r\u00e9sultat financier.
Note 7.2Autres actifs financiers non courants et\u00a0courants
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n Courant | \n\n Non courant | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n Pr\u00eats | \n\n 2 | \n\n \n | \n\n 2 | \n\n 1 | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s de change | \n\n 29 | \n\n \n | \n\n 29 | \n\n 21 | \n
| \n D\u00e9p\u00f4ts et cautionnements | \n\n 35 | \n\n 58 | \n\n 93 | \n\n 83 | \n
| \n Actifs li\u00e9s \u00e0 l\u2019imp\u00f4t * | \n\n \n | \n\n 27 | \n\n 27 | \n\n \n | \n
| \n Actif reconnu dans le cadre d\u2019une garantie de passif * | \n\n \n | \n\n 13 | \n\n 13 | \n\n \n | \n
| \n Montant brut | \n\n 66 | \n\n 98 | \n\n 164 | \n\n 105 | \n
| \n Provisions | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n \n | \n
| \n Montant net | \n\n 66 | \n\n 98 | \n\n 164 | \n\n 105 | \n
| \n *Cf. note\u00a05.3 Dettes d\u2019imp\u00f4ts. | \n
L'actif li\u00e9 \u00e0 l'imp\u00f4t d'un montant de 27,0 millions d'euros correpond \u00e0 une cr\u00e9ance vis-\u00e0-vis d'une administration fiscale dont la recouvrabilit\u00e9 est attendue au-del\u00e0 de 12 mois.
Note 7.4Passifs financiers
7.4.1Emprunts aupr\u00e8s des \u00e9tablissements de cr\u00e9dit, emprunts obligataires et \u00ab\u00a0USPP\u00a0\u00bb
Ventilation par type d\u2019emprunt
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022, le groupe b\u00e9n\u00e9ficie des financements suivants\u00a0:
| \n Type d\u2019emprunts | \n\n Montant en devises au 31/12/2022 | \n\n Devises | \n\n Montant en euros au 31/12/2022 | \n\n F/V | \n\n Taux | \n\n \u00c9ch\u00e9ance | \n\n Covenant financier | \n
| \n Emprunts bancaires | \n\n 36 | \n\n MAD | \n\n 3 | \n\n Fixe | \n\n +\u00a05,1\u00a0% et + 4\u00a0% | \n\n 12/2025 | \n\n non | \n
| \n 225 | \n\n USD | \n\n 211 | \n\n Var. (2) | \n\n Libor $ +\u00a01,1\u00a0% | \n\n 10/2025 | \n\n oui (1) | \n|
| \n Titres de cr\u00e9ances n\u00e9gociables | \n\n 234 | \n\n EUR | \n\n 234 | \n\n Fixe | \n\n +\u00a00,15\u00a0% | \n\n 01/2023 | \n\n non | \n
| \n Emprunt priv\u00e9 US (USPP 2016) Tranche C | \n\n 75 | \n\n USD | \n\n 70 | \n\n Fixe | \n\n +\u00a03,92\u00a0% | \n\n 12/2023 | \n\n oui | \n
| \n Emprunt priv\u00e9 US (USPP 2016) Tranche D | \n\n 175 | \n\n USD | \n\n 164 | \n\n Fixe | \n\n +\u00a04,22\u00a0% | \n\n 12/2026 | \n\n oui | \n
| \n Emprunt obligataire 2017 (valeur\u00a0nominale\u00a0600\u00a0M\u20ac) | \n\n 136 | \n\n EUR | \n\n 136 | \n\n Fixe (3) | \n\n Coupon de +\u00a01,50\u00a0% | \n\n 04/2024 | \n\n non | \n
| \n Emprunt obligataire 2018 | \n\n 602 | \n\n EUR | \n\n 602 | \n\n Fixe (4) | \n\n Coupon de +\u00a01,875\u00a0% | \n\n 07/2025 | \n\n non | \n
| \n Emprunt obligataire 2020 (valeur nominale 500 M\u20ac - EMTN) | \n\n 500 | \n\n EUR | \n\n 500 | \n\n Fixe | \n\n Coupon de +\u00a00,25\u00a0% | \n\n 11/2027 | \n\n non | \n
| \n Emprunt obligataire 2022 (valeur nominale 500 M\u20ac - EMTN) | \n\n 489 | \n\n EUR | \n\n 489 | \n\n Fixe (5) | \n\n Coupon de +\u00a03,75\u00a0% | \n\n 06/2029 | \n\n non | \n
| \n Cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 multidevises | \n\n 200 | \n\n USD | \n\n 188 | \n\n Var. (6) | \n\n Libor $ +\u00a00,40\u00a0% | \n\n 02/2023 | \n\n oui | \n
| \n Ligne de cr\u00e9dit bancaire RCF 2021 (1\u00a0Md\u20ac) | \n\n 125 | \n\n EUR | \n\n 125 | \n\n Var. | \n\n Euribor +\u00a00,47\u00a0% | \n\n 02/2023 | \n\n non | \n
| \n Total des emprunts | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 2\u00a0722 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Frais d\u2019\u00e9mission des emprunts / primes | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -\u00a014 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Concours bancaires | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 4 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s sur emprunts - Passif | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 24 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s sur emprunts - Actif | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -\u00a017 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Autres dettes financi\u00e8res | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 19 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Total des dettes hors obligations li\u00e9es aux contrats de location | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 2\u00a0738 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Obligations li\u00e9es aux contrats de location (7) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 688 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Total des dettes financi\u00e8res | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 3\u00a0426 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n (1)Le covenant s\u2019applique si la note S&P de Teleperformance baisse en dessous de BBB-. Non applicable en 2022. (2)Deux caps de taux ont \u00e9t\u00e9 mis en place sur 225\u00a0millions de dollars US. (3)Un swap taux fixe/taux variable a \u00e9t\u00e9 mis en place sur 50\u00a0millions d\u2019euros. (4)Deux swaps taux fixe/taux variable ont \u00e9t\u00e9 mis en place sur 100\u00a0millions d\u2019euros chacun ainsi qu\u2019un cap de taux pour 50\u00a0millions d\u2019euros. (5)Trois swaps de taux fixe/taux variable ont \u00e9t\u00e9 mis en place sur un montant total de 250\u00a0millions d\u2019euros. (6)Un cap de taux a \u00e9t\u00e9 mis en place sur 150\u00a0millions de dollars US. (7)Cf. note\u00a03.3 Contrats de location. | \n
Ventilation par nature de taux et principales devises
| \n Ventilation des emprunts par taux | \n\n Total | \n\n \n | \n\n EUR | \n\n USD | \n\n Autres | \n
| \n \u2022taux fixe | \n\n 2\u00a0198 | \n\n * | \n\n 1\u00a0961 | \n\n 234 | \n\n 3 | \n
| \n \u2022taux variable | \n\n 524 | \n\n \n | \n\n 125 | \n\n 399 | \n\n \n | \n
| \n 31/12/2022 | \n\n 2\u00a0722 | \n\n \n | \n\n 2\u00a0086 | \n\n 633 | \n\n 3 | \n
| \n *Dont 500\u00a0millions d\u2019euros couverts par des swaps taux fixe/taux variable. | \n
| \n Ventilation des emprunts par taux | \n\n Total | \n\n \n | \n\n EUR | \n\n USD | \n\n Autres | \n
| \n \u2022taux fixe | \n\n 2\u00a0263 | \n\n * | \n\n 2\u00a0036 | \n\n 221 | \n\n 6 | \n
| \n \u2022taux variable | \n\n 547 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 547 | \n\n \n | \n
| \n 31/12/2021 | \n\n 2\u00a0810 | \n\n \n | \n\n 2\u00a0036 | \n\n 768 | \n\n 6 | \n
| \n *Dont 400\u00a0millions d\u2019euros couverts par des swaps taux fixe/taux variable. | \n
Covenants
Les dettes financi\u00e8res suivantes sont soumises \u00e0 diff\u00e9rents covenants financiers qui sont tous respect\u00e9s au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 :
Placements priv\u00e9s US de 250\u00a0millions de dollars US
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022, les ratios qui s\u2019appliquent sont les suivants\u00a0:
| \n \n | \n\n Applicables | \n\n R\u00e9alis\u00e9s | \n
| \n Capitaux propres consolid\u00e9s (en millions d\u2019euros)\u2009* | \n\n > 2\u00a0236 | \n\n 3\u00a0672 | \n
| \n Dette nette consolid\u00e9e*/EBITDA consolid\u00e9\u2009* | \n\n \u2264 2,75x | \n\n 1,32x | \n
| \n *Selon d\u00e9finition figurant dans les contrats. | \n
Cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 multidevises de 300\u00a0millions d\u2019euros
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022, le ratio qui s\u2019applique est le suivant\u00a0:
| \n \n | \n\n Applicables | \n\n R\u00e9alis\u00e9s | \n
| \n Dette nette consolid\u00e9e*/EBITDA consolid\u00e9* | \n\n \u2264 2,75x | \n\n 1,32x | \n
| \n *Selon d\u00e9finition figurant dans les contrats. | \n
7.4.2Endettement net\u00a0: r\u00e9partition courant/non courant
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n 31/12/2022 | \n\n Courant | \n\n Non courant\u00a0* | \n\n 31/12/2021 | \n\n Courant | \n\n Non courant | \n
| \n Emprunts bancaires | \n\n 214 | \n\n 71 | \n\n 143 | \n\n 271 | \n\n 68 | \n\n 203 | \n
| \n Cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 multidevises | \n\n 188 | \n\n 188 | \n\n \n | \n\n 282 | \n\n 282 | \n\n \n | \n
| \n Titres de cr\u00e9ances n\u00e9gociables | \n\n 234 | \n\n 234 | \n\n \n | \n\n 179 | \n\n 179 | \n\n \n | \n
| \n Ligne de cr\u00e9dit bancaire RCF 2021 | \n\n 125 | \n\n 125 | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Emprunts \u00ab\u00a0USPP\u00a0\u00bb 2016 | \n\n 234 | \n\n 70 | \n\n 164 | \n\n 221 | \n\n \n | \n\n 221 | \n
| \n Emprunts obligataires | \n\n 1\u00a0727 | \n\n \n | \n\n 1\u00a0727 | \n\n 1\u00a0857 | \n\n \n | \n\n 1\u00a0857 | \n
| \n Total des emprunts | \n\n 2\u00a0722 | \n\n 688 | \n\n 2\u00a0034 | \n\n 2\u00a0810 | \n\n 529 | \n\n 2\u00a0281 | \n
| \n Frais d'\u00e9mission des emprunts / primes | \n\n -\u00a014 | \n\n \n | \n\n -\u00a014 | \n\n -\u00a012 | \n\n \n | \n\n -\u00a012 | \n
| \n Instruments de couverture sur emprunts | \n\n 24 | \n\n \n | \n\n 24 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Concours bancaires | \n\n 4 | \n\n 4 | \n\n \n | \n\n 2 | \n\n 2 | \n\n \n | \n
| \n Autres dettes financi\u00e8res | \n\n 19 | \n\n 18 | \n\n 1 | \n\n 16 | \n\n 15 | \n\n 1 | \n
| \n Total des dettes hors obligations li\u00e9es aux contrats de location | \n\n 2\u00a0755 | \n\n 710 | \n\n 2\u00a0045 | \n\n 2\u00a0816 | \n\n 546 | \n\n 2\u00a0270 | \n
| \n Obligations li\u00e9es aux contrats de location\u00a0** | \n\n 688 | \n\n 178 | \n\n 510 | \n\n 687 | \n\n 172 | \n\n 515 | \n
| \n Total des dettes financi\u00e8res | \n\n 3\u00a0443 | \n\n 888 | \n\n 2\u00a0555 | \n\n 3\u00a0503 | \n\n 718 | \n\n 2\u00a0785 | \n
| \n Instruments de couverture sur emprunts | \n\n 17 | \n\n \n | \n\n 17 | \n\n 10 | \n\n \n | \n\n 10 | \n
| \n Valeurs mobili\u00e8res de placement | \n\n 28 | \n\n 28 | \n\n \n | \n\n 111 | \n\n 111 | \n\n \n | \n
| \n Disponibilit\u00e9s | \n\n 789 | \n\n 789 | \n\n \n | \n\n 726 | \n\n 726 | \n\n \n | \n
| \n Total des actifs financiers | \n\n 834 | \n\n 817 | \n\n 17 | \n\n 847 | \n\n 837 | \n\n 10 | \n
| \n Endettement net | \n\n 2\u00a0609 | \n\n 71 | \n\n 2\u00a0538 | \n\n 2\u00a0656 | \n\n -\u00a0119 | \n\n 2\u00a0775 | \n
| \n *La partie \u00e0 plus de cinq ans s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 489\u00a0millions d\u2019euros. **Cf. note\u00a03.3 Contrats de location. | \n
\u00c0 la fin du premier semestre 2022, le groupe a proc\u00e9d\u00e9 aux op\u00e9rations de refinancement suivantes\u00a0:
\u2022\u00e9mission d\u2019un emprunt obligataire de 500\u00a0millions d\u2019euros assorti d\u2019un coupon de 3,75\u00a0% venant \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance en juin 2029. Cet emprunt obligataire est soumis \u00e0 un crit\u00e8re \u00e9cologique li\u00e9 aux objectifs de r\u00e9duction des \u00e9missions carbone valid\u00e9s par SBTi qui sera mesur\u00e9 au 31\u00a0d\u00e9cembre 2026 (cf. note\u00a01.4 Risques environnementaux et \u00e9tats financiers). Des swaps de taux fixe/taux variable ont \u00e9t\u00e9 mis en place pour 250\u00a0millions d\u2019euros\u00a0;
\u2022remboursement par anticipation pour 462,5\u00a0millions d\u2019euros de l\u2019emprunt obligataire de 600\u00a0millions d\u2019euros venant \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance en avril 2024. Le swap taux fixe/taux variable sur 200\u00a0millions d\u2019euros a \u00e9t\u00e9 rembours\u00e9 \u00e0 hauteur de 150\u00a0millions d\u2019euros\u00a0;
\u2022remboursement par anticipation pour 134,5\u00a0millions d\u2019euros de l\u2019emprunt obligataires de 750\u00a0millions d\u2019euros venant \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance en juillet 2025.
Au cours du second semestre 2022, le groupe a \u00e9galement\u00a0:
\u2022proc\u00e9d\u00e9 au remboursement de l\u2019\u00e9ch\u00e9ance de 75\u00a0millions de dollars US sur l\u2019emprunt bancaire de 300\u00a0millions de dollars US d\u2019\u00e9ch\u00e9ance octobre 2025 souscrit dans le cadre de l\u2019acquisition de Health Advocate\u00a0;
\u2022effectu\u00e9 un remboursement partiel de 120\u00a0millions de dollars US sur la ligne de cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 multidevises EUR et USD de 300\u00a0millions d'euros, soit un montant restant disponible de 112\u00a0millions d\u2019euros \u00e0 fin d\u00e9cembre 2022\u00a0;
\u2022r\u00e9alis\u00e9 un tirage net \u00e0 hauteur de 125\u00a0millions d\u2019euros sur la ligne de cr\u00e9dit multidevises EUR et USD de 1\u00a0milliard d\u2019euros d\u2019\u00e9ch\u00e9ance f\u00e9vrier 2024, soit un montant restant disponible de 875\u00a0millions d\u2019euros \u00e0 fin d\u00e9cembre 2022.
Au cours de l\u2019exercice 2021, le groupe avait proc\u00e9d\u00e9\u00a0:
\u2022\u00e0 la souscription d\u2019une ligne de cr\u00e9dit multidevises EUR et USD de 1\u00a0milliard d\u2019euros \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance f\u00e9vrier 2024, avec possibilit\u00e9 de prorogation jusqu\u2019en f\u00e9vrier 2026\u00a0;
\u2022\u00e0 la souscription d\u2019un emprunt bancaire de 300\u00a0millions de dollars US, remboursable sur cinq ans, venant \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance en octobre 2025 pour financer l\u2019acquisition de Health Advocate.
Par ailleurs, l\u2019acquisition de la soci\u00e9t\u00e9 Senture avait \u00e9t\u00e9 financ\u00e9e \u00e0 hauteur de 320\u00a0millions de dollars US (282\u00a0millions d\u2019euros) par un tirage sur la ligne de cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 multidevises EUR et USD de 300\u00a0millions d\u2019euros d\u2019\u00e9ch\u00e9ance f\u00e9vrier 2023.
Ventilation des emprunts par \u00e9ch\u00e9ance
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n Total | \n\n Total courant | \n\n Total | \n\n 2024 | \n\n 2025 | \n\n 2026 | \n\n 2027 | \n\n 2028 | \n\n 2029 | \n
| \n Emprunts bancaires | \n\n 214 | \n\n 71 | \n\n 143 | \n\n 70 | \n\n 73 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Lignes de cr\u00e9dit | \n\n 313 | \n\n 313 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Titres de cr\u00e9ances n\u00e9gociables | \n\n 234 | \n\n 234 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Emprunts \u00ab\u00a0USPP\u00a0\u00bb | \n\n 234 | \n\n 70 | \n\n 164 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 164 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Emprunts obligataires | \n\n 1727 | \n\n \n | \n\n 1\u00a0727 | \n\n 136 | \n\n 602 | \n\n \n | \n\n 500 | \n\n \n | \n\n 489 | \n
| \n Total des emprunts | \n\n 2\u00a0722 | \n\n 688 | \n\n 2\u00a0034 | \n\n 206 | \n\n 675 | \n\n 164 | \n\n 500 | \n\n 0 | \n\n 489 | \n
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n Total | \n\n Total courant | \n\n Total | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2025 | \n\n 2026 | \n\n 2027 | \n\n 2028 | \n
| \n Emprunts bancaires | \n\n 271 | \n\n 68 | \n\n 203 | \n\n 69 | \n\n 66 | \n\n 68 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Lignes de cr\u00e9dit | \n\n 282 | \n\n 282 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Titres de cr\u00e9ances n\u00e9gociables | \n\n 179 | \n\n 179 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Emprunts \u00ab\u00a0USPP\u00a0\u00bb | \n\n 221 | \n\n \n | \n\n 221 | \n\n 66 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 155 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Emprunts obligataires | \n\n 1857 | \n\n \n | \n\n 1\u00a0857 | \n\n \n | \n\n 603 | \n\n 754 | \n\n \n | \n\n 500 | \n\n \n | \n
| \n Total des emprunts | \n\n 2\u00a0810 | \n\n 529 | \n\n 2\u00a0281 | \n\n 135 | \n\n 669 | \n\n 822 | \n\n 155 | \n\n 500 | \n\n 0 | \n
Analyse de la variation des passifs financiers
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n 31/12/2021 | \n\n Flux de tr\u00e9sorerie | \n\n \u00c9l\u00e9ments sans effet cash | \n\n \n | \n|||
| \n Obligations li\u00e9es aux contrats de location | \n\n Juste valeur des instruments financiers | \n\n \u00c9cart de conversion | \n\n Int\u00e9r\u00eats courus | \n\n 31/12/2022 | \n|||
| \n Total passifs financiers | \n\n 3\u00a0503 | \n\n -\u00a082 | \n\n 9 | \n\n 0 | \n\n 9 | \n\n 4 | \n\n 3\u00a0443 | \n
Note 7.4Passifs financiers
7.4.1Emprunts aupr\u00e8s des \u00e9tablissements de cr\u00e9dit, emprunts obligataires et \u00ab\u00a0USPP\u00a0\u00bb
Ventilation par type d\u2019emprunt
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022, le groupe b\u00e9n\u00e9ficie des financements suivants\u00a0:
| \n Type d\u2019emprunts | \n\n Montant en devises au 31/12/2022 | \n\n Devises | \n\n Montant en euros au 31/12/2022 | \n\n F/V | \n\n Taux | \n\n \u00c9ch\u00e9ance | \n\n Covenant financier | \n
| \n Emprunts bancaires | \n\n 36 | \n\n MAD | \n\n 3 | \n\n Fixe | \n\n +\u00a05,1\u00a0% et + 4\u00a0% | \n\n 12/2025 | \n\n non | \n
| \n 225 | \n\n USD | \n\n 211 | \n\n Var. (2) | \n\n Libor $ +\u00a01,1\u00a0% | \n\n 10/2025 | \n\n oui (1) | \n|
| \n Titres de cr\u00e9ances n\u00e9gociables | \n\n 234 | \n\n EUR | \n\n 234 | \n\n Fixe | \n\n +\u00a00,15\u00a0% | \n\n 01/2023 | \n\n non | \n
| \n Emprunt priv\u00e9 US (USPP 2016) Tranche C | \n\n 75 | \n\n USD | \n\n 70 | \n\n Fixe | \n\n +\u00a03,92\u00a0% | \n\n 12/2023 | \n\n oui | \n
| \n Emprunt priv\u00e9 US (USPP 2016) Tranche D | \n\n 175 | \n\n USD | \n\n 164 | \n\n Fixe | \n\n +\u00a04,22\u00a0% | \n\n 12/2026 | \n\n oui | \n
| \n Emprunt obligataire 2017 (valeur\u00a0nominale\u00a0600\u00a0M\u20ac) | \n\n 136 | \n\n EUR | \n\n 136 | \n\n Fixe (3) | \n\n Coupon de +\u00a01,50\u00a0% | \n\n 04/2024 | \n\n non | \n
| \n Emprunt obligataire 2018 | \n\n 602 | \n\n EUR | \n\n 602 | \n\n Fixe (4) | \n\n Coupon de +\u00a01,875\u00a0% | \n\n 07/2025 | \n\n non | \n
| \n Emprunt obligataire 2020 (valeur nominale 500 M\u20ac - EMTN) | \n\n 500 | \n\n EUR | \n\n 500 | \n\n Fixe | \n\n Coupon de +\u00a00,25\u00a0% | \n\n 11/2027 | \n\n non | \n
| \n Emprunt obligataire 2022 (valeur nominale 500 M\u20ac - EMTN) | \n\n 489 | \n\n EUR | \n\n 489 | \n\n Fixe (5) | \n\n Coupon de +\u00a03,75\u00a0% | \n\n 06/2029 | \n\n non | \n
| \n Cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 multidevises | \n\n 200 | \n\n USD | \n\n 188 | \n\n Var. (6) | \n\n Libor $ +\u00a00,40\u00a0% | \n\n 02/2023 | \n\n oui | \n
| \n Ligne de cr\u00e9dit bancaire RCF 2021 (1\u00a0Md\u20ac) | \n\n 125 | \n\n EUR | \n\n 125 | \n\n Var. | \n\n Euribor +\u00a00,47\u00a0% | \n\n 02/2023 | \n\n non | \n
| \n Total des emprunts | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 2\u00a0722 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Frais d\u2019\u00e9mission des emprunts / primes | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -\u00a014 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Concours bancaires | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 4 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s sur emprunts - Passif | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 24 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s sur emprunts - Actif | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -\u00a017 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Autres dettes financi\u00e8res | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 19 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Total des dettes hors obligations li\u00e9es aux contrats de location | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 2\u00a0738 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Obligations li\u00e9es aux contrats de location (7) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 688 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Total des dettes financi\u00e8res | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 3\u00a0426 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n (1)Le covenant s\u2019applique si la note S&P de Teleperformance baisse en dessous de BBB-. Non applicable en 2022. (2)Deux caps de taux ont \u00e9t\u00e9 mis en place sur 225\u00a0millions de dollars US. (3)Un swap taux fixe/taux variable a \u00e9t\u00e9 mis en place sur 50\u00a0millions d\u2019euros. (4)Deux swaps taux fixe/taux variable ont \u00e9t\u00e9 mis en place sur 100\u00a0millions d\u2019euros chacun ainsi qu\u2019un cap de taux pour 50\u00a0millions d\u2019euros. (5)Trois swaps de taux fixe/taux variable ont \u00e9t\u00e9 mis en place sur un montant total de 250\u00a0millions d\u2019euros. (6)Un cap de taux a \u00e9t\u00e9 mis en place sur 150\u00a0millions de dollars US. (7)Cf. note\u00a03.3 Contrats de location. | \n
Ventilation par nature de taux et principales devises
| \n Ventilation des emprunts par taux | \n\n Total | \n\n \n | \n\n EUR | \n\n USD | \n\n Autres | \n
| \n \u2022taux fixe | \n\n 2\u00a0198 | \n\n * | \n\n 1\u00a0961 | \n\n 234 | \n\n 3 | \n
| \n \u2022taux variable | \n\n 524 | \n\n \n | \n\n 125 | \n\n 399 | \n\n \n | \n
| \n 31/12/2022 | \n\n 2\u00a0722 | \n\n \n | \n\n 2\u00a0086 | \n\n 633 | \n\n 3 | \n
| \n *Dont 500\u00a0millions d\u2019euros couverts par des swaps taux fixe/taux variable. | \n
| \n Ventilation des emprunts par taux | \n\n Total | \n\n \n | \n\n EUR | \n\n USD | \n\n Autres | \n
| \n \u2022taux fixe | \n\n 2\u00a0263 | \n\n * | \n\n 2\u00a0036 | \n\n 221 | \n\n 6 | \n
| \n \u2022taux variable | \n\n 547 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 547 | \n\n \n | \n
| \n 31/12/2021 | \n\n 2\u00a0810 | \n\n \n | \n\n 2\u00a0036 | \n\n 768 | \n\n 6 | \n
| \n *Dont 400\u00a0millions d\u2019euros couverts par des swaps taux fixe/taux variable. | \n
Covenants
Les dettes financi\u00e8res suivantes sont soumises \u00e0 diff\u00e9rents covenants financiers qui sont tous respect\u00e9s au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 :
Placements priv\u00e9s US de 250\u00a0millions de dollars US
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022, les ratios qui s\u2019appliquent sont les suivants\u00a0:
| \n \n | \n\n Applicables | \n\n R\u00e9alis\u00e9s | \n
| \n Capitaux propres consolid\u00e9s (en millions d\u2019euros)\u2009* | \n\n > 2\u00a0236 | \n\n 3\u00a0672 | \n
| \n Dette nette consolid\u00e9e*/EBITDA consolid\u00e9\u2009* | \n\n \u2264 2,75x | \n\n 1,32x | \n
| \n *Selon d\u00e9finition figurant dans les contrats. | \n
Cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 multidevises de 300\u00a0millions d\u2019euros
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022, le ratio qui s\u2019applique est le suivant\u00a0:
| \n \n | \n\n Applicables | \n\n R\u00e9alis\u00e9s | \n
| \n Dette nette consolid\u00e9e*/EBITDA consolid\u00e9* | \n\n \u2264 2,75x | \n\n 1,32x | \n
| \n *Selon d\u00e9finition figurant dans les contrats. | \n
7.4.2Endettement net\u00a0: r\u00e9partition courant/non courant
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n 31/12/2022 | \n\n Courant | \n\n Non courant\u00a0* | \n\n 31/12/2021 | \n\n Courant | \n\n Non courant | \n
| \n Emprunts bancaires | \n\n 214 | \n\n 71 | \n\n 143 | \n\n 271 | \n\n 68 | \n\n 203 | \n
| \n Cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 multidevises | \n\n 188 | \n\n 188 | \n\n \n | \n\n 282 | \n\n 282 | \n\n \n | \n
| \n Titres de cr\u00e9ances n\u00e9gociables | \n\n 234 | \n\n 234 | \n\n \n | \n\n 179 | \n\n 179 | \n\n \n | \n
| \n Ligne de cr\u00e9dit bancaire RCF 2021 | \n\n 125 | \n\n 125 | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Emprunts \u00ab\u00a0USPP\u00a0\u00bb 2016 | \n\n 234 | \n\n 70 | \n\n 164 | \n\n 221 | \n\n \n | \n\n 221 | \n
| \n Emprunts obligataires | \n\n 1\u00a0727 | \n\n \n | \n\n 1\u00a0727 | \n\n 1\u00a0857 | \n\n \n | \n\n 1\u00a0857 | \n
| \n Total des emprunts | \n\n 2\u00a0722 | \n\n 688 | \n\n 2\u00a0034 | \n\n 2\u00a0810 | \n\n 529 | \n\n 2\u00a0281 | \n
| \n Frais d'\u00e9mission des emprunts / primes | \n\n -\u00a014 | \n\n \n | \n\n -\u00a014 | \n\n -\u00a012 | \n\n \n | \n\n -\u00a012 | \n
| \n Instruments de couverture sur emprunts | \n\n 24 | \n\n \n | \n\n 24 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Concours bancaires | \n\n 4 | \n\n 4 | \n\n \n | \n\n 2 | \n\n 2 | \n\n \n | \n
| \n Autres dettes financi\u00e8res | \n\n 19 | \n\n 18 | \n\n 1 | \n\n 16 | \n\n 15 | \n\n 1 | \n
| \n Total des dettes hors obligations li\u00e9es aux contrats de location | \n\n 2\u00a0755 | \n\n 710 | \n\n 2\u00a0045 | \n\n 2\u00a0816 | \n\n 546 | \n\n 2\u00a0270 | \n
| \n Obligations li\u00e9es aux contrats de location\u00a0** | \n\n 688 | \n\n 178 | \n\n 510 | \n\n 687 | \n\n 172 | \n\n 515 | \n
| \n Total des dettes financi\u00e8res | \n\n 3\u00a0443 | \n\n 888 | \n\n 2\u00a0555 | \n\n 3\u00a0503 | \n\n 718 | \n\n 2\u00a0785 | \n
| \n Instruments de couverture sur emprunts | \n\n 17 | \n\n \n | \n\n 17 | \n\n 10 | \n\n \n | \n\n 10 | \n
| \n Valeurs mobili\u00e8res de placement | \n\n 28 | \n\n 28 | \n\n \n | \n\n 111 | \n\n 111 | \n\n \n | \n
| \n Disponibilit\u00e9s | \n\n 789 | \n\n 789 | \n\n \n | \n\n 726 | \n\n 726 | \n\n \n | \n
| \n Total des actifs financiers | \n\n 834 | \n\n 817 | \n\n 17 | \n\n 847 | \n\n 837 | \n\n 10 | \n
| \n Endettement net | \n\n 2\u00a0609 | \n\n 71 | \n\n 2\u00a0538 | \n\n 2\u00a0656 | \n\n -\u00a0119 | \n\n 2\u00a0775 | \n
| \n *La partie \u00e0 plus de cinq ans s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 489\u00a0millions d\u2019euros. **Cf. note\u00a03.3 Contrats de location. | \n
\u00c0 la fin du premier semestre 2022, le groupe a proc\u00e9d\u00e9 aux op\u00e9rations de refinancement suivantes\u00a0:
\u2022\u00e9mission d\u2019un emprunt obligataire de 500\u00a0millions d\u2019euros assorti d\u2019un coupon de 3,75\u00a0% venant \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance en juin 2029. Cet emprunt obligataire est soumis \u00e0 un crit\u00e8re \u00e9cologique li\u00e9 aux objectifs de r\u00e9duction des \u00e9missions carbone valid\u00e9s par SBTi qui sera mesur\u00e9 au 31\u00a0d\u00e9cembre 2026 (cf. note\u00a01.4 Risques environnementaux et \u00e9tats financiers). Des swaps de taux fixe/taux variable ont \u00e9t\u00e9 mis en place pour 250\u00a0millions d\u2019euros\u00a0;
\u2022remboursement par anticipation pour 462,5\u00a0millions d\u2019euros de l\u2019emprunt obligataire de 600\u00a0millions d\u2019euros venant \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance en avril 2024. Le swap taux fixe/taux variable sur 200\u00a0millions d\u2019euros a \u00e9t\u00e9 rembours\u00e9 \u00e0 hauteur de 150\u00a0millions d\u2019euros\u00a0;
\u2022remboursement par anticipation pour 134,5\u00a0millions d\u2019euros de l\u2019emprunt obligataires de 750\u00a0millions d\u2019euros venant \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance en juillet 2025.
Au cours du second semestre 2022, le groupe a \u00e9galement\u00a0:
\u2022proc\u00e9d\u00e9 au remboursement de l\u2019\u00e9ch\u00e9ance de 75\u00a0millions de dollars US sur l\u2019emprunt bancaire de 300\u00a0millions de dollars US d\u2019\u00e9ch\u00e9ance octobre 2025 souscrit dans le cadre de l\u2019acquisition de Health Advocate\u00a0;
\u2022effectu\u00e9 un remboursement partiel de 120\u00a0millions de dollars US sur la ligne de cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 multidevises EUR et USD de 300\u00a0millions d'euros, soit un montant restant disponible de 112\u00a0millions d\u2019euros \u00e0 fin d\u00e9cembre 2022\u00a0;
\u2022r\u00e9alis\u00e9 un tirage net \u00e0 hauteur de 125\u00a0millions d\u2019euros sur la ligne de cr\u00e9dit multidevises EUR et USD de 1\u00a0milliard d\u2019euros d\u2019\u00e9ch\u00e9ance f\u00e9vrier 2024, soit un montant restant disponible de 875\u00a0millions d\u2019euros \u00e0 fin d\u00e9cembre 2022.
Au cours de l\u2019exercice 2021, le groupe avait proc\u00e9d\u00e9\u00a0:
\u2022\u00e0 la souscription d\u2019une ligne de cr\u00e9dit multidevises EUR et USD de 1\u00a0milliard d\u2019euros \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance f\u00e9vrier 2024, avec possibilit\u00e9 de prorogation jusqu\u2019en f\u00e9vrier 2026\u00a0;
\u2022\u00e0 la souscription d\u2019un emprunt bancaire de 300\u00a0millions de dollars US, remboursable sur cinq ans, venant \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance en octobre 2025 pour financer l\u2019acquisition de Health Advocate.
Par ailleurs, l\u2019acquisition de la soci\u00e9t\u00e9 Senture avait \u00e9t\u00e9 financ\u00e9e \u00e0 hauteur de 320\u00a0millions de dollars US (282\u00a0millions d\u2019euros) par un tirage sur la ligne de cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 multidevises EUR et USD de 300\u00a0millions d\u2019euros d\u2019\u00e9ch\u00e9ance f\u00e9vrier 2023.
Ventilation des emprunts par \u00e9ch\u00e9ance
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n Total | \n\n Total courant | \n\n Total | \n\n 2024 | \n\n 2025 | \n\n 2026 | \n\n 2027 | \n\n 2028 | \n\n 2029 | \n
| \n Emprunts bancaires | \n\n 214 | \n\n 71 | \n\n 143 | \n\n 70 | \n\n 73 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Lignes de cr\u00e9dit | \n\n 313 | \n\n 313 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Titres de cr\u00e9ances n\u00e9gociables | \n\n 234 | \n\n 234 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Emprunts \u00ab\u00a0USPP\u00a0\u00bb | \n\n 234 | \n\n 70 | \n\n 164 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 164 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Emprunts obligataires | \n\n 1727 | \n\n \n | \n\n 1\u00a0727 | \n\n 136 | \n\n 602 | \n\n \n | \n\n 500 | \n\n \n | \n\n 489 | \n
| \n Total des emprunts | \n\n 2\u00a0722 | \n\n 688 | \n\n 2\u00a0034 | \n\n 206 | \n\n 675 | \n\n 164 | \n\n 500 | \n\n 0 | \n\n 489 | \n
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n Total | \n\n Total courant | \n\n Total | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2025 | \n\n 2026 | \n\n 2027 | \n\n 2028 | \n
| \n Emprunts bancaires | \n\n 271 | \n\n 68 | \n\n 203 | \n\n 69 | \n\n 66 | \n\n 68 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Lignes de cr\u00e9dit | \n\n 282 | \n\n 282 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Titres de cr\u00e9ances n\u00e9gociables | \n\n 179 | \n\n 179 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Emprunts \u00ab\u00a0USPP\u00a0\u00bb | \n\n 221 | \n\n \n | \n\n 221 | \n\n 66 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 155 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Emprunts obligataires | \n\n 1857 | \n\n \n | \n\n 1\u00a0857 | \n\n \n | \n\n 603 | \n\n 754 | \n\n \n | \n\n 500 | \n\n \n | \n
| \n Total des emprunts | \n\n 2\u00a0810 | \n\n 529 | \n\n 2\u00a0281 | \n\n 135 | \n\n 669 | \n\n 822 | \n\n 155 | \n\n 500 | \n\n 0 | \n
Analyse de la variation des passifs financiers
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n 31/12/2021 | \n\n Flux de tr\u00e9sorerie | \n\n \u00c9l\u00e9ments sans effet cash | \n\n \n | \n|||
| \n Obligations li\u00e9es aux contrats de location | \n\n Juste valeur des instruments financiers | \n\n \u00c9cart de conversion | \n\n Int\u00e9r\u00eats courus | \n\n 31/12/2022 | \n|||
| \n Total passifs financiers | \n\n 3\u00a0503 | \n\n -\u00a082 | \n\n 9 | \n\n 0 | \n\n 9 | \n\n 4 | \n\n 3\u00a0443 | \n
Note 7.5Op\u00e9rations de couvertures de change et\u00a0d\u2019int\u00e9r\u00eats
Les ventes ou les charges d\u2019exploitation des filiales du groupe peuvent \u00eatre libell\u00e9es dans une devise diff\u00e9rente de leur monnaie de fonctionnement. En cons\u00e9quence, afin de r\u00e9duire l\u2019exposition au risque de change, des couvertures sont mises en place, qui portent principalement sur les devises suivantes\u00a0:
\u2022le dollar US et le peso mexicain\u00a0;
\u2022le dollar US et le peso colombien\u00a0;
\u2022le dollar US et le peso philippin\u00a0;
\u2022le dollar US et la roupie indienne\u00a0;
\u2022le dollar US et le ringgit malaisien\u00a0;
\u2022le dollar US et la livre \u00e9gyptienne\u00a0;
\u2022la livre sterling et la roupie indienne\u00a0;
\u2022l\u2019euro et le dollar US, le peso colombien, la livre turque, le dinar tunisien.
Le groupe couvre ses op\u00e9rations commerciales hautement probables et libell\u00e9es en monnaie \u00e9trang\u00e8re sur un horizon principalement de 12\u00a0mois mais qui peut aller au-del\u00e0 dans certains cas. Pour cela, le groupe a recours \u00e0 des contrats de change \u00e0 terme et des options de change plain vanilla.
Par ailleurs, des couvertures de change sont mises en place tant pour couvrir le risque de parit\u00e9 entre les diff\u00e9rentes devises g\u00e9r\u00e9es au sein du cash-pooling et l\u2019euro (notamment le dollar US) que certains pr\u00eats entre Teleperformance SE et ses filiales.
Le groupe a \u00e9galement mis en place des couvertures de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat pour transformer certaines de ses dettes \u00e0 taux fixes en dettes \u00e0 taux variables ainsi que des caps afin de limiter l\u2019impact \u00e9ventuel d\u2019une hausse importante des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat.
Les principaux instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s en cours \u00e0 la cl\u00f4ture sont les suivants\u00a0:
| \n Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s | \n\n Montant notionnel en\u00a0devises | \n\n Montant notionnel en\u00a0euros | \n\n Juste valeur en\u00a0euros | \n\n Capitaux propres | \n\n R\u00e9sultat 2022 | \n
| \n Couverture de change budg\u00e9taire | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n MXN/USD | \n\n 216 | \n\n 202 | \n\n 10 | \n\n 8 | \n\n 2 | \n
| \n MXN/USD* | \n\n 44 | \n\n 41 | \n\n 2 | \n\n 0 | \n\n 2 | \n
| \n USD/PHP | \n\n 15\u00a0888 | \n\n 268 | \n\n -\u00a03 | \n\n -\u00a02 | \n\n -\u00a01 | \n
| \n USD/PHP* | \n\n 2\u00a0400 | \n\n 40 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n COP/EUR | \n\n 5 | \n\n 5 | \n\n -\u00a01 | \n\n -\u00a01 | \n\n 0 | \n
| \n COP/USD | \n\n 216 | \n\n 202 | \n\n -\u00a026 | \n\n -\u00a018 | \n\n -\u00a08 | \n
| \n COP/USD* | \n\n 40 | \n\n 37 | \n\n -\u00a03 | \n\n 0 | \n\n -\u00a03 | \n
| \n PEN/USD | \n\n 75 | \n\n 70 | \n\n 2 | \n\n 2 | \n\n 0 | \n
| \n INR/USD | \n\n 225 | \n\n 211 | \n\n -\u00a04 | \n\n -\u00a03 | \n\n -\u00a01 | \n
| \n INR/USD* | \n\n 27 | \n\n 25 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n INR/GBP | \n\n 20 | \n\n 23 | \n\n -\u00a01 | \n\n -\u00a01 | \n\n 0 | \n
| \n INR/GBP* | \n\n 3 | \n\n 3 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n CNY/USD | \n\n 9 | \n\n 8 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n CNY/USD | \n\n 1 | \n\n 1 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n EGP/USD | \n\n 34 | \n\n 32 | \n\n -\u00a07 | \n\n -\u00a04 | \n\n -\u00a03 | \n
| \n EGP/USD* | \n\n 3 | \n\n 3 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n MYR/USD | \n\n 62 | \n\n 58 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n
| \n CAD/USD | \n\n 15 | \n\n 14 | \n\n -\u00a01 | \n\n 0 | \n\n -\u00a01 | \n
| \n CAD/USD* | \n\n 3 | \n\n 3 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n USD/CRC | \n\n 2\u00a0080 | \n\n 3 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n USD/DOP | \n\n 1\u00a0335 | \n\n 22 | \n\n -\u00a01 | \n\n -\u00a01 | \n\n 0 | \n
| \n RON/EUR | \n\n 14 | \n\n 14 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n PLN/EUR | \n\n 7 | \n\n 7 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n MAD/EUR | \n\n 16 | \n\n 16 | \n\n -\u00a01 | \n\n -\u00a01 | \n\n 0 | \n
| \n TRY/EUR | \n\n 3 | \n\n 3 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n EUR/TND | \n\n 191 | \n\n 57 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n
| \n Couverture de taux d'int\u00e9r\u00eat USD | \n\n 375 | \n\n 351 | \n\n 17 | \n\n 16 | \n\n 1 | \n
| \n Couverture de taux d'int\u00e9r\u00eat EUR | \n\n 550 | \n\n 550 | \n\n -\u00a024 | \n\n 0 | \n\n -\u00a024 | \n
| \n Couverture d\u2019investissement net | \n\n 200 | \n\n 187 | \n\n -\u00a021 | \n\n -\u00a021 | \n\n 0 | \n
| \n Couverture de pr\u00eats intragroupe | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022en USD | \n\n 574 | \n\n 538 | \n\n -\u00a09 | \n\n 0 | \n\n -\u00a09 | \n
| \n *Non \u00e9ligible \u00e0 la comptabilit\u00e9 de couverture. | \n
| \n Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s | \n\n Montant notionnel | \n\n Montant notionnel | \n\n Juste valeur | \n\n Capitaux propres | \n\n R\u00e9sultat 2021 | \n
| \n Couverture de change budg\u00e9taire | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n MXN/USD | \n\n 158 | \n\n 139 | \n\n 4 | \n\n 2 | \n\n 2 | \n
| \n MXN/USD* | \n\n 24 | \n\n 21 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n USD/PHP | \n\n 11\u00a0818 | \n\n 205 | \n\n -\u00a03 | \n\n -\u00a02 | \n\n -\u00a01 | \n
| \n USD/PHP* | \n\n 2\u00a0450 | \n\n 42 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n COP/EUR | \n\n 18 | \n\n 18 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n COP/EUR* | \n\n 2 | \n\n 2 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n COP/USD | \n\n 230 | \n\n 203 | \n\n -\u00a011 | \n\n -\u00a09 | \n\n -\u00a02 | \n
| \n COP/USD* | \n\n 36 | \n\n 32 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n PEN/USD | \n\n 34 | \n\n 30 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n
| \n INR/USD | \n\n 205 | \n\n 181 | \n\n 3 | \n\n 2 | \n\n 1 | \n
| \n INR/USD* | \n\n 29 | \n\n 26 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n INR/GBP | \n\n 13 | \n\n 11 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n INR/GBP* | \n\n 3 | \n\n 2 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n EGP/USD | \n\n 45 | \n\n 40 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n
| \n MYR/USD | \n\n 44 | \n\n 38 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n MYR/USD* | \n\n 4 | \n\n 3 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n TRY/EUR | \n\n 17 | \n\n 17 | \n\n -\u00a05 | \n\n -\u00a05 | \n\n 0 | \n
| \n TRY/EUR* | \n\n 2 | \n\n 2 | \n\n -\u00a01 | \n\n 0 | \n\n -\u00a01 | \n
| \n EUR/TND | \n\n 168 | \n\n 51 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n
| \n Couverture de taux d'int\u00e9r\u00eat USD | \n\n 275 | \n\n 243 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n\n 0 | \n
| \n Couverture de taux d'int\u00e9r\u00eat EUR | \n\n 775 | \n\n 775 | \n\n 8 | \n\n 8 | \n\n 0 | \n
| \n Couverture d\u2019investissement net | \n\n 200 | \n\n 177 | \n\n -\u00a09 | \n\n -\u00a09 | \n\n 0 | \n
| \n Couverture de pr\u00eats intragroupe | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u2022en TRY | \n\n 103 | \n\n 7 | \n\n 2 | \n\n 0 | \n\n 2 | \n
| \n *Non \u00e9ligible \u00e0 la comptabilit\u00e9 de couverture. | \n
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022, la juste valeur des instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s se monte \u00e0 -\u00a068,8\u00a0millions d\u2019euros (contre -\u00a05,8\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021) dont 16,8\u00a0millions d\u2019euros sont pr\u00e9sent\u00e9s en \u00ab\u00a0Instruments d\u00e9riv\u00e9s sur emprunts \u2013 Actif\u00a0\u00bb, 28,7\u00a0millions d\u2019euros en \u00ab\u00a0Autres actifs financiers\u00a0\u00bb, 23,8\u00a0millions d\u2019euros en \u00ab\u00a0Instruments d\u00e9riv\u00e9s sur emprunts \u2013 Passif\u00a0\u00bb et 90,5\u00a0millions d\u2019euros en \u00ab\u00a0Autres passifs courants\u00a0\u00bb.
Le risque de cr\u00e9dit de la contrepartie (CVA) ainsi que le risque de cr\u00e9dit propre (DVA) ont \u00e9t\u00e9 int\u00e9gr\u00e9s dans le calcul de la juste valeur des couvertures mais repr\u00e9sentent des montants non significatifs.
Note 7.7Gestion du risque financier
Le groupe est expos\u00e9 aux risques suivants\u00a0:
\u2022risque de change\u00a0;
\u2022risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat\u00a0;
\u2022risque de liquidit\u00e9\u00a0;
\u2022risque de cr\u00e9dit\u00a0;
\u2022risque sur actions.
Cette note pr\u00e9sente des informations sur l\u2019exposition du groupe \u00e0 chacun des risques ci-dessus, ses objectifs, sa politique et ses proc\u00e9dures de mesure et de gestion des risques, ainsi que sa gestion du capital.
Les informations quantitatives sont mentionn\u00e9es par ailleurs, dans les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s.
Toutes les d\u00e9cisions d\u2019ordre strat\u00e9gique sur la politique de couverture des risques financiers rel\u00e8vent de la direction financi\u00e8re du groupe.
7.7.1Risque de change
Identification du risque
Le groupe est notamment expos\u00e9 au risque de change sur les ventes et les co\u00fbts qui sont libell\u00e9s dans une monnaie autre que les monnaies fonctionnelles respectives des entit\u00e9s du groupe, i.e. essentiellement le risque de parit\u00e9 entre les pesos mexicain, philippin et colombien, la roupie indienne et le dollar US.
La r\u00e9alisation de ce risque, du fait d\u2019une appr\u00e9ciation continue des devises li\u00e9es aux co\u00fbts locaux par rapport aux devises de facturation d\u2019un exercice \u00e0 l\u2019autre, pourrait avoir un impact n\u00e9gatif sur les r\u00e9sultats du groupe.
Le groupe est \u00e9galement expos\u00e9 \u00e0 ce risque sur des emprunts libell\u00e9s dans des devises autres que l\u2019euro ou la monnaie fonctionnelle des entit\u00e9s.
Enfin, le groupe est expos\u00e9 au risque de change par la conversion dans le cadre de la consolidation des \u00e9tats financiers des soci\u00e9t\u00e9s \u00e9trang\u00e8res.
Gestion du risque
Des couvertures destin\u00e9es \u00e0 couvrir les risques de change sur le chiffre d\u2019affaires et les co\u00fbts sont mises en place par le groupe, notamment pour couvrir le risque de parit\u00e9 entre les pesos mexicain, philippin et colombien, la roupie indienne et le dollar US. Ces couvertures sont plus amplement d\u00e9crites en note\u00a07.5 Op\u00e9rations de couvertures de changes et d\u2019int\u00e9r\u00eat.
En ce qui concerne le risque sur des emprunts libell\u00e9s dans des devises autres que l\u2019euro ou la monnaie fonctionnelle des entit\u00e9s, il\u00a0convient de signaler que\u00a0:
\u2022le groupe couvre les pr\u00eats en devises effectu\u00e9s aux filiales par des emprunts ou avances en devises libell\u00e9s dans la m\u00eame devise et de m\u00eame \u00e9ch\u00e9ance ou par des couvertures de change\u00a0;
\u2022les principaux emprunts bancaires contract\u00e9s par des entit\u00e9s du groupe sont libell\u00e9s dans la monnaie fonctionnelle du souscripteur\u00a0;
\u2022les int\u00e9r\u00eats des emprunts sont libell\u00e9s dans des devises identiques \u00e0 celles des flux de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par les op\u00e9rations sous-jacentes du groupe, essentiellement l\u2019euro et le dollar US. Cela fournit une couverture \u00e9conomique et ne n\u00e9cessite pas de recourir \u00e0 des d\u00e9riv\u00e9s.
En ce qui concerne l\u2019effet de conversion sur le chiffre d\u2019affaires consolid\u00e9 du groupe, le tableau en note\u00a07.8 Risque de conversion dans le cadre de la consolidation indique la r\u00e9partition du chiffre d\u2019affaires par devise au cours des deux derniers exercices. L\u2019impact de l\u2019\u00e9volution des taux de change sur le chiffre d\u2019affaires, le r\u00e9sultat avant imp\u00f4t et le r\u00e9sultat net part du groupe sont \u00e9galement indiqu\u00e9s en note\u00a07.8 Risque de conversion dans le cadre de la consolidation.
7.7.2Risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat
Identification du risque
Le groupe est expos\u00e9 \u00e0 un risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat sur ses passifs financiers comme sur ses liquidit\u00e9s.
Comme tout groupe soumis \u00e0 notation, Teleperformance pourrait subir un impact d\u00e9favorable sur sa capacit\u00e9 \u00e0 financer ses activit\u00e9s en cours et \u00e0 refinancer sa dette si S&P venait \u00e0 d\u00e9grader la notation de l\u2019endettement \u00e0 long terme du groupe, du fait d\u2019un niveau d\u2019endettement plus \u00e9lev\u00e9 que pr\u00e9vu ou pour d\u2019autres raisons li\u00e9es au cr\u00e9dit. Une d\u00e9gradation \u00e9ventuelle de cette notation pourrait aussi se traduire par une augmentation du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat auquel le groupe pourrait emprunter \u00e0 l\u2019avenir.
Le tableau ci-apr\u00e8s r\u00e9capitule les montants soumis au risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat\u00a0:
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n 31/12/2022 | \n\n Soumis \u00e0 taux fixe | \n\n Soumis \u00e0 taux variable | \n
| \n Total des dettes financi\u00e8res | \n\n 3\u00a0443 | \n\n 2\u00a0445 | \n\n 998 * | \n
| \n Tr\u00e9sorerie, \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie, instruments d\u00e9riv\u00e9s sur emprunts | \n\n -\u00a0834 | \n\n \n | \n\n -\u00a0834 | \n
| \n Endettement net | \n\n 2\u00a0609 | \n\n 2\u00a0445 | \n\n 164 | \n
| \n *Dont 50\u00a0millions d\u2019euros et 375\u00a0millions de dollars couverts par des achats de caps de taux. Une augmentation de 100\u00a0points de base des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat conduirait \u00e0 une augmentation de 5,4\u00a0millions d\u2019euros du co\u00fbt de l\u2019endettement financier brut, alors qu\u2019une r\u00e9duction de 100\u00a0points de base des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat conduirait \u00e0 une r\u00e9duction de 6,3\u00a0millions d\u2019euros du co\u00fbt de l\u2019endettement financier brut. | \n
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n 31/12/2021 | \n\n Soumis \u00e0 taux fixe | \n\n Soumis \u00e0 taux variable | \n
| \n Total des dettes financi\u00e8res | \n\n 3\u00a0503 | \n\n 2\u00a0549 | \n\n 954 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie, \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie, instruments d\u00e9riv\u00e9s sur emprunts | \n\n -\u00a0847 | \n\n \n | \n\n -\u00a0847 | \n
| \n Endettement net | \n\n 2\u00a0656 | \n\n 2\u00a0549 | \n\n 107 | \n
Gestion du risque
Le groupe poss\u00e8de aujourd\u2019hui la meilleure notation financi\u00e8re dans l\u2019industrie de la gestion de l\u2019exp\u00e9rience client. Sa notation de l\u2019endettement \u00e0 long terme en date du 22\u00a0novembre 2021 est \u00ab\u00a0BBB\u00a0\u00bb \u2013 Investment grade \u2013 assortie d\u2019une perspective stable. Elle a \u00e9t\u00e9 confirm\u00e9e par S&P en date du 22\u00a0juin 2022.
7.7.5Risque sur actions
Identification du risque
Le risque sur actions repr\u00e9sente le risque de perte financi\u00e8re en cas de d\u00e9faut d\u2019une contrepartie dans les investissements plac\u00e9s dans des titres liquides, des certificats de d\u00e9p\u00f4t, ou des instruments financiers de la tr\u00e9sorerie disponible du groupe.
Le montant plac\u00e9 en valeurs mobili\u00e8res de placement au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 est de 27,6\u00a0millions d\u2019euros, principalement investis dans des SICAV et fonds communs de placement.
Gestion du risque
Le groupe limite son exposition au risque sur actions en investissant la tr\u00e9sorerie disponible dans des titres liquides, des certificats de d\u00e9p\u00f4t, ou des instruments financiers peu risqu\u00e9s de type OPCVM, en choisissant des \u00e9tablissements bancaires de premier plan et en \u00e9vitant des niveaux de concentration significatifs.
Note 7.10Devises \u00e9trang\u00e8res
| \n Principales devises | \n\n Pays | \n\n Cours moyen 2022 | \n\n Cours de cl\u00f4ture 31/12/2022 | \n\n Cours moyen 2021 | \n\n Cours de cl\u00f4ture 31/12/2021 | \n
| \n Europe | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Livre sterling | \n\n Royaume-Uni | \n\n 0,85 | \n\n 0,89 | \n\n 0,86 | \n\n 0,84 | \n
| \n Am\u00e9riques et Asie | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n R\u00e9al br\u00e9silien | \n\n Br\u00e9sil | \n\n 5,44 | \n\n 5,64 | \n\n 6,38 | \n\n 6,31 | \n
| \n Peso colombien | \n\n Colombie | \n\n 4\u00a0476,00 | \n\n 5\u00a0189,00 | \n\n 4\u00a0427,00 | \n\n 4\u00a0622,00 | \n
| \n Dollar US | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n 1,05 | \n\n 1,07 | \n\n 1,18 | \n\n 1,13 | \n
| \n Roupie indienne | \n\n Inde | \n\n 82,69 | \n\n 88,17 | \n\n 87,44 | \n\n 84,23 | \n
| \n Peso mexicain | \n\n Mexique | \n\n 21,19 | \n\n 20,86 | \n\n 23,98 | \n\n 23,14 | \n
| \n Peso philippin | \n\n Philippines | \n\n 57,31 | \n\n 59,32 | \n\n 58,30 | \n\n 57,76 | \n
| \n Livre \u00e9gyptienne | \n\n \u00c9gypte | \n\n 20,20 | \n\n 26,50 | \n\n 18,51 | \n\n 17,80 | \n
7.7.3Risque de liquidit\u00e9
Identification du risque
Le risque de liquidit\u00e9 correspond au risque que le groupe \u00e9prouve des difficult\u00e9s \u00e0 honorer ses dettes lorsque celles-ci arriveront \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance.
Ce risque pourrait \u00eatre accru dans un contexte de pand\u00e9mie et le groupe pourrait ne pas pouvoir g\u00e9n\u00e9rer suffisamment de tr\u00e9sorerie disponible pour faire face \u00e0 ses engagements. Cette situation pourrait aussi impacter la situation financi\u00e8re du groupe et le mettre en d\u00e9faut de ses engagements pris au titre des covenants.
Gestion du risque
La politique de financement de Teleperformance est d\u2019assurer \u00e0 tout moment la liquidit\u00e9 n\u00e9cessaire au financement des actifs du groupe, de ses besoins de tr\u00e9sorerie court terme et de son d\u00e9veloppement tant en termes de dur\u00e9e que de montants et ce, \u00e0 moindre co\u00fbt.
Depuis le 22\u00a0novembre 2021, la notation de l\u2019endettement \u00e0 long terme du groupe par S&P a \u00e9t\u00e9 relev\u00e9e \u00e0 \u00ab\u00a0BBB\u00a0\u00bb \u2013 Investment grade \u2013 assortie d\u2019une perspective stable. Cette note a \u00e9t\u00e9 confirm\u00e9e par S&P en date du 22\u00a0juin 2022. Elle refl\u00e8te la position de leader du groupe et sa forte g\u00e9n\u00e9ration de tr\u00e9sorerie, qui lui permettent de se d\u00e9sendetter rapidement apr\u00e8s avoir r\u00e9alis\u00e9 plusieurs acquisitions significatives ces derni\u00e8res ann\u00e9es.
Depuis plusieurs ann\u00e9es, le groupe m\u00e8ne une politique de centralisation automatis\u00e9e de sa tr\u00e9sorerie avec les pays pour lesquels la l\u00e9gislation le permet. Les soci\u00e9t\u00e9s faisant partie du cash pooling repr\u00e9sentent pr\u00e8s de 67\u00a0% du chiffre d\u2019affaires du groupe.
Pour les pays dont la l\u00e9gislation ne permet pas de centralisation automatis\u00e9e, la gestion de tr\u00e9sorerie \u00e0 court terme est assur\u00e9e par la direction op\u00e9rationnelle des filiales, lesquelles disposent en g\u00e9n\u00e9ral de lignes de cr\u00e9dit bancaire \u00e0 court terme, auxquelles s\u2019ajoutent dans certains cas des lignes confirm\u00e9es aupr\u00e8s de la holding. Toute op\u00e9ration de financement \u00e0 moyen ou long terme est autoris\u00e9e et supervis\u00e9e par la direction financi\u00e8re du groupe.
Pour assurer son financement, le groupe a recours \u00e0 des emprunts, des lignes de cr\u00e9dit et des \u00e9missions obligataires aupr\u00e8s des \u00e9tablissements de cr\u00e9dit et des institutions financi\u00e8res de premier plan et dont les \u00e9ch\u00e9ances sont \u00e9tal\u00e9es entre 2024 et 2029 comme indiqu\u00e9 en note\u00a07.4 Passifs financiers.
Pour faire face au risque de liquidit\u00e9, le groupe a sign\u00e9 le 31\u00a0janvier 2023 une Revolving Credit Facility (facilit\u00e9 de cr\u00e9dit) de 500\u00a0millions d\u2019euros \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance janvier 2028 avec possibilit\u00e9 d\u2019extension jusqu\u2019\u00e0 janvier 2030. Le taux d'int\u00e9r\u00eat est index\u00e9 sur des crit\u00e8res ESG. Cette facilit\u00e9 de cr\u00e9dit a \u00e9t\u00e9 sign\u00e9e en remplacement d\u2019une Revolving Credit Facility de 300\u00a0millions d\u2019euros \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance f\u00e9vrier 2023 et en compl\u00e9ment de celle d\u2019un milliard d\u2019euros qui avait \u00e9t\u00e9 sign\u00e9e le 11\u00a0f\u00e9vrier 2021. Le solde disponible de ces deux lignes de cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 multidevises (EUR, USD) est de 987\u00a0millions d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2022.
Le groupe dispose par ailleurs d\u2019un programme d\u2019\u00e9mission de dette euros EMTN de 4\u00a0milliards d\u2019euros, dont 500\u00a0millions d\u2019euros ont \u00e9t\u00e9 \u00e9mis en juin 2022.
L\u2019endettement net au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 2\u00a0609,4\u00a0millions d\u2019euros dont 688,6\u00a0millions d\u2019euros de dettes sur contrats de location, contre 2\u00a0655,9\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021.
Compte tenu de l\u2019\u00e9ch\u00e9ancier des emprunts et la capacit\u00e9 du groupe \u00e0 g\u00e9n\u00e9rer des flux de tr\u00e9sorerie disponibles, le risque de liquidit\u00e9 est mod\u00e9r\u00e9.
Les informations relatives au risque de liquidit\u00e9 figurent dans la note\u00a07.4 Passifs financiers.
Note 8Flux de tr\u00e9sorerie
Note 8.1Charges (produits) sans effet sur la tr\u00e9sorerie
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n 2022 | \n\n 2021 | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciations et amortissements des actifs immobilis\u00e9s | \n\n 437 | \n\n 331 | \n
| \n Pertes de valeur des goodwill | \n\n 8 | \n\n \n | \n
| \n Amortissement du droit d\u2019utilisation des actifs lou\u00e9s | \n\n 192 | \n\n 187 | \n
| \n Dotations (reprises) nettes aux provisions | \n\n 11 | \n\n 17 | \n
| \n Pertes et gains latents sur instruments financiers | \n\n -\u00a01 | \n\n -\u00a025 | \n
| \n Plus et moins values de cessions d\u2019immobilisations | \n\n 2 | \n\n 5 | \n
| \n Paiements fond\u00e9s sur des actions | \n\n 110 | \n\n 80 | \n
| \n Total | \n\n 759 | \n\n 595 | \n
Note 8.2Variation du besoin en fonds de roulement
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n 2022 | \n\n 2021 | \n
| \n Cr\u00e9ances clients | \n\n -\u00a0104 | \n\n -\u00a0202 | \n
| \n Fournisseurs | \n\n -\u00a054 | \n\n 91 | \n
| \n Autres | \n\n -\u00a014 | \n\n 36 | \n
| \n Total | \n\n -\u00a0172 | \n\n -\u00a075 | \n
La variation du besoin en fonds de roulement en 2022 refl\u00e8te la croissance de l\u2019activit\u00e9 au cours du quatri\u00e8me trimestre. Elle est \u00e9galement impact\u00e9e par des reports de charges sociales 2020 du fait de la pand\u00e9mie de Covid-19 qui ont \u00e9t\u00e9 r\u00e9gl\u00e9es \u00e0 hauteur de 18\u00a0millions d\u2019euros en\u00a02021 et 18\u00a0millions d\u2019euros en 2022.
Note 8.3D\u00e9caissements li\u00e9s aux regroupements d\u2019entreprises nets de tr\u00e9sorerie
Les d\u00e9caissements li\u00e9s aux regroupements d\u2019entreprises nets de tr\u00e9sorerie s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 303,7\u00a0millions d\u2019euros sur l\u2019exercice 2022.
Comme indiqu\u00e9 en note\u00a02.2 \u00c9volution du p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation, le groupe a acquis PSG\u00a0Global Solutions le 27\u00a0octobre 2022 pour un montant de 303,4\u00a0millions de dollars US (soit 288,7\u00a0millions d\u2019euros).
Le 29\u00a0d\u00e9cembre 2022, le groupe a \u00e9galement fait l\u2019acquisition de la soci\u00e9t\u00e9 LanguageLine Translation UK pour un montant de 17,5\u00a0millions de livres sterling (soit 20,5\u00a0millions d\u2019euros).
La tr\u00e9sorerie disponible de ces entit\u00e9s se monte \u00e0 5,5\u00a0millions d\u2019euros.
En 2021, le groupe avait acquis\u00a0:
\u2022la soci\u00e9t\u00e9 Health Advocate pour un montant de 693,0\u00a0millions de dollars US. Health Advocate disposait d\u2019une tr\u00e9sorerie de 11,4\u00a0millions de dollars US, l\u2019investissement net se montait donc \u00e0 681,5\u00a0millions de dollars US (573,7\u00a0millions d\u2019euros)\u00a0;
\u2022la soci\u00e9t\u00e9 Senture pour un montant de 411,1\u00a0millions de dollars US. Senture disposait d\u2019une tr\u00e9sorerie de 8,6\u00a0millions de dollars US, l\u2019investissement net se montait donc \u00e0 402,5\u00a0millions de dollars US (355,3\u00a0millions d\u2019euros).
Note 8.4Bouclage des flux de tr\u00e9sorerie avec l\u2019endettement net
*Dont effet de change -2m\u20ac
Les transactions avec les actionnaires comprennent les dividendes vers\u00e9s pour 193,8\u00a0millions d\u2019euros ainsi que les rachats (net des cessions) de titres d\u2019autocontr\u00f4le pour 145,7\u00a0millions d\u2019euros.
Note 8.5Tr\u00e9sorerie pr\u00e9sent\u00e9e dans l\u2019\u00e9tat des flux de\u00a0tr\u00e9sorerie
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n Concours bancaires | \n\n -\u00a04 | \n\n -\u00a02 | \n
| \n Valeurs mobili\u00e8res de placement | \n\n 28 | \n\n 111 | \n
| \n Disponibilit\u00e9s | \n\n 789 | \n\n 726 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie nette | \n\n 813 | \n\n 835 | \n
Note 9.1Principes et m\u00e9thodes comptables
Une provision est comptabilis\u00e9e au bilan lorsque le groupe a une obligation actuelle juridique ou implicite r\u00e9sultant d\u2019un \u00e9v\u00e9nement pass\u00e9, que cette obligation peut \u00eatre \u00e9valu\u00e9e de mani\u00e8re fiable et qu\u2019il est probable qu\u2019une d\u00e9pense sera n\u00e9cessaire pour \u00e9teindre cette obligation. Le montant comptabilis\u00e9 en provision doit correspondre \u00e0 la meilleure estimation de cette d\u00e9pense et \u00eatre actualis\u00e9 lorsque l\u2019effet de la valeur temps est significatif.
Note 9.1Principes et m\u00e9thodes comptables
Une provision est comptabilis\u00e9e au bilan lorsque le groupe a une obligation actuelle juridique ou implicite r\u00e9sultant d\u2019un \u00e9v\u00e9nement pass\u00e9, que cette obligation peut \u00eatre \u00e9valu\u00e9e de mani\u00e8re fiable et qu\u2019il est probable qu\u2019une d\u00e9pense sera n\u00e9cessaire pour \u00e9teindre cette obligation. Le montant comptabilis\u00e9 en provision doit correspondre \u00e0 la meilleure estimation de cette d\u00e9pense et \u00eatre actualis\u00e9 lorsque l\u2019effet de la valeur temps est significatif.
Note 9.2Variation des provisions
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n Reprises | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n|
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n 31/12/2021 | \n\n Dotations | \n\n utilis\u00e9es | \n\n non utilis\u00e9es | \n\n \u00c9cart de conversion | \n\n Autres | \n\n P\u00e9rim\u00e8tre | \n\n 31/12/2022 | \n
| \n Provisions pour risques | \n\n 31 | \n\n 28 | \n\n -\u00a03 | \n\n \n | \n\n -\u00a02 | \n\n -\u00a01 | \n\n \n | \n\n 53 | \n
| \n Provisions pour charges \u2013 autres | \n\n 52 | \n\n 10 | \n\n -\u00a06 | \n\n -\u00a020 | \n\n 1 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 37 | \n
| \n Total | \n\n 83 | \n\n 38 | \n\n -\u00a09 | \n\n -\u00a020 | \n\n -\u00a01 | \n\n -\u00a01 | \n\n 0 | \n\n 90 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n Reprises | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n|
| \n (en millions d\u2019euros) | \n\n 31/12/2020 | \n\n Dotations | \n\n utilis\u00e9es | \n\n non utilis\u00e9es | \n\n \u00c9cart de conversion | \n\n Autres | \n\n P\u00e9rim\u00e8tre* | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n Provisions pour risques | \n\n 19 | \n\n 17 | \n\n -\u00a07 | \n\n -\u00a01 | \n\n \n | \n\n 2 | \n\n 1 | \n\n 31 | \n
| \n Provisions pour charges \u2013 autres | \n\n 44 | \n\n 19 | \n\n -\u00a04 | \n\n -\u00a010 | \n\n -\u00a02 | \n\n 5 | \n\n \n | \n\n 52 | \n
| \n Total | \n\n 63 | \n\n 36 | \n\n -\u00a011 | \n\n -\u00a011 | \n\n -\u00a02 | \n\n 7 | \n\n 1 | \n\n 83 | \n
| \n *La colonne \u00ab\u00a0P\u00e9rim\u00e8tre\u00a0\u00bb est li\u00e9e \u00e0 l\u2019acquisition de Health Advocate en juin 2021. | \n
Les provisions pour risques, au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 incluent notamment des risques sociaux pour 27,9\u00a0millions d\u2019euros qui couvrent essentiellement des litiges avec des anciens salari\u00e9s, notamment en Argentine, au Br\u00e9sil, aux \u00c9tats-Unis, aux Pays-Bas et en France.
Du fait de proc\u00e9dures judiciaires en cours pour la plupart de ces litiges, il existe des incertitudes quant \u00e0 leur date de d\u00e9nouement.
Les provisions pour charges couvrent principalement des risques li\u00e9s aux charges de personnels au Br\u00e9sil pour un montant de 6,2\u00a0millions d\u2019euros ainsi que des provisions pour remise en \u00e9tat des locaux pour 6,3\u00a0millions d\u2019euros.
Note 9.4Litiges
Dans le cours normal de leurs activit\u00e9s, Teleperformance SE et ses filiales sont parties \u00e0 un certain nombre de proc\u00e9dures judicaires, administratives ou arbitrales. Les charges pouvant en r\u00e9sulter font l\u2019objet de provisions dans la mesure o\u00f9 elles sont probables et quantifiables. Le montant provisionn\u00e9 au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 est de 53,3\u00a0millions d\u2019euros (cf. note\u00a09.2 Variation des provisions).
Note 9.3Garanties et autres obligations contractuelles
Garanties accord\u00e9es
Teleperformance SE a accord\u00e9, en novembre 2013, une garantie en faveur du Secretary of State for the Home Department du Royaume-Uni au titre de la bonne ex\u00e9cution des obligations de sa filiale dans le cadre de la conclusion d\u2019un contrat commercial. Cette garantie a \u00e9t\u00e9 accord\u00e9e, pour la dur\u00e9e du contrat, pour un montant maximum de 60\u00a0millions de livres sterling.
Le 17\u00a0mai 2021, Teleperformance SE a conclu avec Apple Inc. un contrat commercial couvrant les relations commerciales entre les deux groupes et rempla\u00e7ant les accords existants conclus avant cette date. Dans le cadre de ce nouvel accord, \u00e0 effet du 10\u00a0mars 2021, Teleperformance SE s\u2019est engag\u00e9e \u00e0 garantir l\u2019ex\u00e9cution des termes et conditions de cet accord par ses filiales qui fournissent des services \u00e0 Apple Inc. ou \u00e0 ses affili\u00e9es.
Teleperformance Europe Middle-East and Africa SAS (\u00ab\u00a0TPEMEA\u00a0\u00bb), filiale de Teleperformance SE, a octroy\u00e9 une lettre de confort au profit de Klarna Bank AB dans le cadre d\u2019un contrat commercial entr\u00e9 en vigueur le 1er\u00a0janvier 2018, ren\u00e9goci\u00e9 et conclu en juillet 2021, portant sur des prestations fournies par TPEMEA et certaines filiales de Teleperformance SE situ\u00e9es en Su\u00e8de, Finlande, Danemark, Allemagne, Pays-Bas, Canada et Colombie.
Teleperformance SE a octroy\u00e9, en faveur de Barclays Bank PLC, une garantie de la bonne ex\u00e9cution des obligations de sa filiale Teleperformance Portugal SA, dans le cadre d\u2019un contrat commercial originellement conclu avec Barclays Bank PLC, c\u00e9d\u00e9 par Barclays Bank PLC \u00e0 d\u2019autres personnes b\u00e9n\u00e9ficiant actuellement de services dans le cadre de ce contrat. Cette garantie a \u00e9t\u00e9 sign\u00e9e en 2014 et restera en vigueur pour la dur\u00e9e du contrat.
En 2020, Teleperformance SE a octroy\u00e9 une nouvelle lettre de confort, rempla\u00e7ant celles \u00e9mises en 2017, en faveur de Canon Europa NV, dans le cadre de la poursuite de la collaboration commerciale entre Canon Europa NV et avec Ypiresia 800-Teleperformance A.E., filiale de Teleperformance SE.
Le 8\u00a0mars 2022, Dutch Contact Centers (DCC) B.V., filiale n\u00e9erlandaise de Teleperformance SE, a octroy\u00e9, en faveur de Airbnb Ireland Unlimited Company, une garantie de bonne ex\u00e9cution des obligations de sa filiale indienne Teleperformance Global Services Private Limited, dans le cadre d\u2019un contrat commercial conclu \u00e0 la m\u00eame date. Cette garantie reste en vigueur pour la dur\u00e9e du contrat.
Garanties re\u00e7ues dans le cadre de certaines acquisitions
Les contrats de certaines acquisitions men\u00e9es par Teleperformance SE et/ou certaines de ses filiales contiennent des clauses de garantie visant \u00e0 indemniser l\u2019acqu\u00e9reur pour tout passif ant\u00e9rieur et non r\u00e9v\u00e9l\u00e9 au moment de l\u2019acquisition. Ils consistent notamment en des d\u00e9clarations et engagements couvrant certaines garanties fondamentales pour une p\u00e9riode convenue dans ces contrats.
Actifs donn\u00e9s en garantie des dettes financi\u00e8res
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022, le groupe n\u2019a pas donn\u00e9 d\u2019actifs en garantie des dettes financi\u00e8res.
Note 10.1Principales transactions avec les parties li\u00e9es
\u00c0 la connaissance du groupe, il n\u2019y a pas d\u2019op\u00e9rations significatives r\u00e9alis\u00e9es avec les parties li\u00e9es au cours de l\u2019exercice 2022.
Note 10.2R\u00e9mun\u00e9ration des dirigeants (Comex)
Le montant des r\u00e9mun\u00e9rations allou\u00e9es aux dirigeants au titre des exercices 2022 et 2021 est r\u00e9capitul\u00e9 dans le tableau ci-dessous\u00a0:
| \n R\u00e9mun\u00e9rations allou\u00e9es (en millions d\u2019euros) | \n\n 2022 | \n\n 2021 | \n
| \n Avantages \u00e0 court terme | \n\n 17 | \n\n 15 | \n
| \n Avantages \u00e0 long terme | \n\n \n | \n\n 3 | \n
| \n Indemnit\u00e9s de fin de contrat de travail | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Paiements fond\u00e9s sur des actions* | \n\n 44 | \n\n \n | \n
| \n Total | \n\n 61 | \n\n 18 | \n
| \n *Le montant indiqu\u00e9 le cas \u00e9ch\u00e9ant correspond \u00e0 la valeur des actions de performance \u00e0 leur date d\u2019acquisition d\u00e9finitive par les membres du comit\u00e9 ex\u00e9cutif. | \n
Le groupe a sign\u00e9 des clauses de non-concurrence avec certains de ses dirigeants. En ce qui concerne les deux dirigeants mandataires sociaux, l\u2019engagement porte sur une dur\u00e9e\u00a0:
\u2022de deux ans pour M.\u00a0Daniel Julien sous r\u00e9serve qu\u2019il effectue un pr\u00e9avis de neuf mois, et avec une indemnit\u00e9 \u00e9gale \u00e0 deux ann\u00e9es de r\u00e9mun\u00e9ration\u00a0;
\u2022d\u2019un an pour M.\u00a0Olivier Rigaudy et repr\u00e9sentant une ann\u00e9e de r\u00e9mun\u00e9ration.
Teleperformance SE
Note 10.2R\u00e9mun\u00e9ration des dirigeants (Comex)
Le montant des r\u00e9mun\u00e9rations allou\u00e9es aux dirigeants au titre des exercices 2022 et 2021 est r\u00e9capitul\u00e9 dans le tableau ci-dessous\u00a0:
| \n R\u00e9mun\u00e9rations allou\u00e9es (en millions d\u2019euros) | \n\n 2022 | \n\n 2021 | \n
| \n Avantages \u00e0 court terme | \n\n 17 | \n\n 15 | \n
| \n Avantages \u00e0 long terme | \n\n \n | \n\n 3 | \n
| \n Indemnit\u00e9s de fin de contrat de travail | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Paiements fond\u00e9s sur des actions* | \n\n 44 | \n\n \n | \n
| \n Total | \n\n 61 | \n\n 18 | \n
| \n *Le montant indiqu\u00e9 le cas \u00e9ch\u00e9ant correspond \u00e0 la valeur des actions de performance \u00e0 leur date d\u2019acquisition d\u00e9finitive par les membres du comit\u00e9 ex\u00e9cutif. | \n
Le groupe a sign\u00e9 des clauses de non-concurrence avec certains de ses dirigeants. En ce qui concerne les deux dirigeants mandataires sociaux, l\u2019engagement porte sur une dur\u00e9e\u00a0:
\u2022de deux ans pour M.\u00a0Daniel Julien sous r\u00e9serve qu\u2019il effectue un pr\u00e9avis de neuf mois, et avec une indemnit\u00e9 \u00e9gale \u00e0 deux ann\u00e9es de r\u00e9mun\u00e9ration\u00a0;
\u2022d\u2019un an pour M.\u00a0Olivier Rigaudy et repr\u00e9sentant une ann\u00e9e de r\u00e9mun\u00e9ration.
Note 11Honoraires des commissaires aux\u00a0comptes de Teleperformance SE (hors\u00a0r\u00e9seau international)
Le montant des honoraires des commissaires aux comptes de Teleperformance SE au titre de l\u2019exercice 2022 se d\u00e9compose comme suit\u00a0:
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n KPMG Audit IS | \n\n Deloitte & Associ\u00e9s | \n||
| \n Certification des comptes | \n\n Services autres | \n\n Certification des\u00a0comptes | \n\n Services autres | \n|
| \n \u00c9metteur | \n\n 647 | \n\n 75 | \n\n 566 | \n\n 60 | \n
| \n Filiales int\u00e9gr\u00e9es globalement | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 164 | \n\n \n | \n
| \n Total | \n\n 647 | \n\n 75 | \n\n 730 | \n\n 60 | \n
| \n *Nature des services autres que la certification des comptes fournis par KPMG Audit IS et Deloitte & Associ\u00e9s \u00e0 l\u2019entit\u00e9 consolidante\u00a0: lettre de confort dans le cadre du programme EMTN et proc\u00e9dures d'audit convenues. | \n
Note 12\u00c9v\u00e9nements post\u00e9rieurs \u00e0 la cl\u00f4ture
N\u00e9ant.
Note 13Liste des soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es
| \n \n | \n\n \n | \n\n Int\u00e9r\u00eats | \n\n Contr\u00f4le (en\u00a0%) | \n
| \n Soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re | \n\n Teleperformance SE | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Core services & D.I.B.S. | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \n | \n\n EMEA | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Afrique du Sud | \n\n TP South Africa Trading (PTY) Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Albanie | \n\n Albania Marketing Service Sh.p.K. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Service 800 Albania Sh.p.K. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Allemagne | \n\n Teleperformance Germany Client Service GmbH | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Teleperformance Germany Cloud Campus GmbH | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Teleperformance Germany Financial Services GmbH | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Teleperformance Germany S.a.r.l. & Co. KG | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Teleperformance Support Services GmbH | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Arabie saoudite | \n\n Teleperformance Saudi Company for Telecom | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Belgique | \n\n Teleperformance Belgium | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Bosnie-Herz\u00e9govine | \n\n Teleperformance B-H d.o.o. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Croatie | \n\n Teleperformance HRV d.o.o. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Danemark | \n\n Teleperformance Denmark A/S | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n \u00c9gypte | \n\n Service 800 Egypt for Communication (Teleperformance) SAE | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n \u00c9mirats arabes unis | \n\n Teleperformance Call Centers Services L.L.C. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Teleperformance Global Services FZ-LLC | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Teleperformance Middle East Business Services L.L.C. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Espagne | \n\n Teleperformance Espa\u00f1a, S.A.U. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Teleperformance Mediacion de Agencia de Seguros, S.L. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Teleperformance Servicios Auxiliares, S.L.U. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n twenty4Help Knowledge Service Espa\u00f1a, S.L. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n \u00c9tats-Unis | \n\n Teleperformance KS USA, Inc. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Finlande | \n\n Teleperformance Finland OY | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n France | \n\n Teleperformance Europe Middle East and Africa | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Teleperformance France | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Teleperformance Intermediation | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Teleperformance KS France SAS | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Teleperformance NC | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Gr\u00e8ce | \n\n Customer Value Management (CVM) | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n \n | \n\n Direct Response Service SA | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Mantel SA | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Ypiresia 800 \u2013 Teleperformance AEPY | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Irlande | \n\n Teleperformance Ireland Limited | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Italie | \n\n In & Out S.p.A. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Teleperformance KS Italia S.p.A. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Jordanie | \n\n Teleperformance Global Services (Jordan) LLC | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Kenya | \n\n CX SERVICES KENYA Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Kosovo | \n\n twenty4help Kosovo sh.p.k. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Liban | \n\n Teleperformance Lebanon S.A.L. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Lituanie | \n\n UAB \u00ab\u00a0Teleperformance LT\u00a0\u00bb | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Luxembourg | \n\n Teleperformance Germany S.\u00e0.r.l. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Teleperformance KS Luxembourg S.A. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Mac\u00e9doine du Nord | \n\n Teleperformance DOOEL Skopje | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Madagascar | \n\n Teleperformance Madagascar | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Maroc | \n\n Soci\u00e9t\u00e9 Anonyme Marocaine d\u2019Assistance Client S.A. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Maurice | \n\n Teleperformance BPO (Mauritius) Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Teleperformance Global Investment (Mauritius) Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Norv\u00e8ge | \n\n Teleperformance Norge AS | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Pays-Bas | \n\n Teleperformance Netherlands B.V. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Teleperformance Netherlands Financial Services B.V. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Teleperformance KS Netherlands B.V. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Pologne | \n\n Teleperformance Polska Sp.z o.o. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n TPG Katowice Sp.z o.o. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Portugal | \n\n Teleperformance Portugal, S.A. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n R\u00e9publique tch\u00e8que | \n\n Teleperformance CZ, a.s. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Roumanie | \n\n S\u00a0800 Customer Service Provider SRL | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Service 800 contact center \u2013 Agent de Asigurare SRL | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Royaume-Uni | \n\n MM Group Ireland Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Teleperformance Holdings Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Teleperformance Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Praxidia Services Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Russie | \n\n Direct Star LLC | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Su\u00e8de | \n\n Teleperformance Nordic AB | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Suisse | \n\n SCMG AG | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Togo | \n\n Teleperformance Togo | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Tunisie | \n\n Soci\u00e9t\u00e9 M\u00e9diterran\u00e9enne de Teleservices | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Soci\u00e9t\u00e9 Tunisienne de Telemarketing | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Turquie | \n\n Metis Bilgisayar Sistemliri San. Ve Tic. A.\u015e. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Ukraine | \n\n LLC \u00ab\u00a0K\u0421U\u00a0\u00bb | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n \n | \n\n Am\u00e9rique du Nord & APAC | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Australie | \n\n Teleperformance Australia Pty Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Canada | \n\n MMCC Solutions Canada Company | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Chine | \n\n Beijing Interactive CRM Technology Service Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Guangdong North Asia United CRM Technologies Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Guangzhou Interactive CRM Technology Limited | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Nanning North Asia United CRM Technologies Co., Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n North Asia United CRM Technologies (Beijing), Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n North Asia United CRM Technologies (Xi\u2019an), Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Teleperformance Information Technologies (Kunming) Co., Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Cor\u00e9e du Sud | \n\n Teleperformance Korea, Inc. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n \u00c9tats-Unis | \n\n Senture, LLC | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Teleperformance Delaware, Inc. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n TPUSA, Inc. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Hong Kong | \n\n Hong Kong Asia CRM Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Inde | \n\n CRM Services India Private Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Teleperformance BPO Holdings Private Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Teleperformance Business Services India Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Teleperformance Global Services Private Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Indon\u00e9sie | \n\n PT. Telemarketing Indonesia | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Japon | \n\n Teleperformance Japan Co., Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Malaisie | \n\n Teleperformance Malaysia SDN.BHD | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Maurice | \n\n Teleperformance (Mauritius) Holding Company Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Philippines | \n\n Telephilippines Inc. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Royaume-Uni | \n\n Teleperformance BPO UK Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Teleperformance Global BPO UK Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Teleperformance Global Services UK Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Singapour | \n\n Telemarketing Asia (Singapore) PTE. Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n \n | \n\n LATAM | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Argentine | \n\n Citytech S.A. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Belize | \n\n Teleperformance Belize Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Br\u00e9sil | \n\n SPCC \u2013 S\u00e3o Paulo Contact Center Ltda | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Teleperformance CRM S.A. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Chili | \n\n TP Chile S.A. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Colombie | \n\n Teleperformance Colombia SAS | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Costa Rica | \n\n Costa Rica Contact Center CRCC S.A. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n \u00c9tats-Unis | \n\n Hispanic Teleservices Corporation | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Merkafon International, Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Merkafon Management Corporation | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Guatemala | \n\n Intelenet Lat Am Services, S.A. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Teleperformance Guatemala, S.A. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Guyana | \n\n Teleperformance Guyana Inc. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Honduras | \n\n Teleperformance Honduras S.A. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Mexique | \n\n Hispanic Teleservices de Guadalajara, S.A. de C.V. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Impulsora Corporativa Internacional, S.A. de C.V. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Servicios Hispanic Teleservices, S.C. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Nicaragua | \n\n Teleperformance Nicaragua, Sociedad An\u00f3nima | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n P\u00e9rou | \n\n Teleperformance Peru S.A.C. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Salvador | \n\n Compania Salvadore\u00f1a de Teleservices, S.A. de C.V. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Services sp\u00e9cialis\u00e9s | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \n | \n\n TLScontact | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Afrique du Sud | \n\n TLScontact South Africa (PTY) Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Albanie | \n\n TLScontact Albania Sp.h.k. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Alg\u00e9rie | \n\n SARL TLScontact | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Allemagne | \n\n TLScontact Deutschland GmbH | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Arm\u00e9nie | \n\n TLScontact AM LLC | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Azerba\u00efdjan | \n\n TLScontact Azerbaijan LLC | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Bi\u00e9lorussie | \n\n Unitary Enterprise Providing Services \u00ab\u00a0TLScontact\u00a0\u00bb | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Botswana | \n\n TLScontact Proprietary Limited | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Cameroun | \n\n TLScontact Cameroon SARL | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Chine | \n\n Beijing TLScontact Consulting Co, Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n \u00c9gypte | \n\n TLScontact Egypt | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Espagne | \n\n TLScontact Espa\u00f1a SL | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n \u00c9tats-Unis | \n\n TLScontact (USA), Inc. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n France | \n\n TLScontact Alg\u00e9rie | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n TLScontact France | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Gabon | \n\n TLScontact Gabon | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n G\u00e9orgie | \n\n TLScontact Georgia LLC | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Hong Kong | \n\n TLScontact Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Indon\u00e9sie | \n\n PT. TLScontact Indonesia | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Irlande | \n\n TLScontact (Ireland) Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Italie | \n\n TLScontact Italia S.R.L. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Kazakhstan | \n\n TLScontact Kazakhstan LLP | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Kenya | \n\n TLScontact Kenya Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Kosovo | \n\n TLScontact Kosovo LLC | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Liban | \n\n TLScontact Lebanon SARL | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Luxembourg | \n\n TLS Group SA | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Madagascar | \n\n TLScontact Madagascar | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Maroc | \n\n TLScontact Maroc SARLAU | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Maurice | \n\n TLScontact (Mau) Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Mongolie | \n\n TLScontact Mongolia Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Mont\u00e9n\u00e9gro | \n\n LLC \u00abTLScontact\u00a0\u00bb d.o.o. Podgorica | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Namibie | \n\n TLScontact Namibia (Proprietary) Limited | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Nig\u00e9ria | \n\n TLScontact Processing Services Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Ouganda | \n\n TLScontact Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Ouzb\u00e9kistan | \n\n TLScontact LLC | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Pays-Bas | \n\n TLScontact Netherlands B.V. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Philippines | \n\n TLScontact Philippines Corporation | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Pologne | \n\n TLScontact Poland | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Portugal | \n\n Telecontact Portugal, Unipessoal Lda | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Royaume-Uni | \n\n Application Facilitation Services Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Teleperformance Contact Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n TLScontact (UK) Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Russie | \n\n LLC TLScontact (RU) | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Rwanda | \n\n TLScontact Rwanda Limited | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n S\u00e9n\u00e9gal | \n\n TLScontact S\u00e9n\u00e9gal SUARL | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Serbie | \n\n TLScontact doo Beograd-Stari Grad | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Sierra Leone | \n\n TLScontact (SL) Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Suisse | \n\n TLScontact Switzerland GmbH | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Tanzanie | \n\n TLScontact (Tanzania) Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Tha\u00eflande | \n\n TLScontact Enterprises (Thailand) Co., Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n TLScontact International Co., Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Tunisie | \n\n Soci\u00e9t\u00e9 Tunisienne d\u2019Assistance et de Services (STAS) | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n TLScontact Tunisie | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Turquie | \n\n TLS Danismanlik HVTLS | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Ukraine | \n\n TLScontact Ukraine LLC | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Vietnam | \n\n TLScontact Vietnam Company Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n \n | \n\n AllianceOne | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Canada | \n\n AllianceOne Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n \u00c9tats-Unis | \n\n AllianceOne Inc. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n AllianceOne Receivables Management, Inc. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n Jama\u00efque | \n\n Outsourcing Management International Inc., Ltd | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n \n | \n\n LanguageLine Solutions | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u00c9tats-Unis | \n\n LanguageLine Holdings II, Inc. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Royaume-Uni | \n\n LanguageLine Limited | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n LanguageLine TI Limited (ex-Capita Translation & Interpreting) | \n\n 100 | \n\n 100 | \n|
| \n \n | \n\n Health Advocate | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u00c9tats-Unis | \n\n Health Advocate West, Inc. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n \n | \n\n PSG\u00a0Global Solutions | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u00c9tats-Unis | \n\n PSG\u00a0Global Solutions, LLC | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Philippines | \n\n PSG\u00a0Global Solutions, Inc. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Autres | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u00c9tats-Unis | \n\n Teleperformance Group, Inc. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n France | \n\n Teleperformance Management Services | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Luxembourg | \n\n Luxembourg Contact Center S.\u00e0.r.l. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
| \n Pays-Bas | \n\n Dutch Contact Centers (DCC) B.V. | \n\n 100 | \n\n 100 | \n
Toutes les soci\u00e9t\u00e9s sont consolid\u00e9es par int\u00e9gration globale.
Teleperformance SE
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France
21-25, rue Balzac \u2013 75008\u00a0Paris, France
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