Cuentas Anuales Consolidadas de Arco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 1
Ayco Grupo Inmobiliario, S.A. y
Sociedades Dependientes
Cuentas Anuales Consolidadas e
Informe de Gestión Consolidado
correspondientes al ejercicio 2024
junto con el Informe de Auditoría de
Cuentas Anuales Consolidadas
Cuentas Anuales Consolidadas de Arco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 2
Ayco Grupo Inmobiliario, S.A. y Sociedades
Dependientes
Cuentas Anuales Consolidadas e Informe de Gestión
Consolidado correspondientes al ejercicio 2024 junto con
el Informe de Auditoría de Cuentas Anuales Consolidadas
INFORME DE AUDITORÍA INDEPENDIENTE DE CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS
CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO 2024:
Balances consolidados al 31 de diciembre de 2024 y de 2023
Cuentas de Pérdidas y Ganancias consolidadas correspondientes a los ejercicios 2024 y de 2023
Estados de Cambios en el Patrimonio Neto consolidados correspondientes a los ejercicios 2024 y de 2023
Estados de Flujos de Efectivo consolidados correspondientes al ejercicio 2024
Memoria consolidada del ejercicio 2024
INFORME DE GESTIÓN CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2024
Cuentas Anuales Consolidadas de Arco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 3
Ayco Grupo Inmobiliario, S.A. y Sociedades Dependientes
Informe de Auditoría de Cuentas Anuales
Cuentas Anuales Consolidadas de Arco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 4
Ayco Grupo Inmobiliario, S.A. y Sociedades Dependientes
CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTES
AL EJERCICIO 2024
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2024 1
AYCO GRUPO INMOBILIARIO, S.A.
BALANCES DE SITUACIÓN CONSOLIDADOS CORRESPONDIENTES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 Y 2023
(Expresado en euros)
ACTIVO Nota de la Memoria 31/12/2024 31/12/2023 PATRIMONIO NETO Y PASIVO Nota de la Memoria 31/12/2024 31/12/2023
ACTIVO NO CORRIENTE 86.167,23 84.376,70 PATRIMONIO NETO Nota 12 4.946.318,83 217.528,85
Patrimonio neto atribuible a la Sociedad Dominante 5.222.499,67 493.709,69
Inmovilizado intangible 0,00 0,00 Capital Nota 12.1 9.965.512,50 4.666.536,00
Prima de emisión Nota 12.3 6.443.435,17 6.072.041,92
Activos por derechos de uso Nota 8 72.686,70 70.896,17 Reservas de la Sociedad Dominante Nota 12.2 (9.507.020,37 ) (7.818.005,09 )
Reservas en Sociedades Consolidadas (868.128,02 ) (865.096,23 )
Inmovilizado material Nota 6 0,00 0,00 Acciones de la Sociedad Dominante Nota 12.4 (349,60 ) (349,60 )
Terrenos y construcciones 0,00 0,00 Resultado del ejercicio atribuido a la sociedad dominante (810.950,01 ) (1.561.417,31 )
Instalaciones técnicas, y otro inmovilizado material 0,00 0,00
Inmovilizado en curso y anticipos 0,00 0,00 Socios externos Nota 2 (276.180,84 ) (276.180,84 )
Inversiones inmobiliarias Nota 7 0,00 0,00 PASIVO NO CORRIENTE 471.824,65 335.638,66
Inversiones financieras a largo plazo Nota 9.1 6.993,68 6.993,68 Provisiones a largo plazo Nota 13.1 113.052,98 170.000,00
Activos por impuesto diferido Nota 15 6.486,85 6.486,85 Deudas a largo plazo Nota 14.2 320.000,00 132.000,00
Deudas con entidades de crédito 0,00 0,00
Otros pasivos financieros 320.000,00 132.000,00
Pasivos por arrendamientos no corrientes Nota 8 38.771,67 33.638,66
ACTIVOS CORRIENTES 9.376.960,96 11.035.302,01 PASIVO CORRIENTE 4.044.984,71 10.566.511,20
Existencias Nota 11 8.949.085,93 7.763.678,85 Provisiones a corto plazo Nota 13.1 0,00 0,00
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 406.280,90 2.794.219,11 Deudas a corto plazo Nota 14.1 1.692.088,28 8.632.912,51
Clientes por ventas y prestaciones de servicios Notas 9.2 1.155,80 1.845.827,65 Deudas con entidades de crédito 0,00 7.830.786,63
Deudores varios Notas 9.2 113.664,43 101.033,84 Otros pasivos financieros 1.692.088,28 802.125,88
Otros créditos con las Administraciones Públicas Nota 15 291.460,67 847.357,62
Pasivos por arrendamientos corrientes Nota 8 49.728,28 40.078,56
Inversiones financieras a corto plazo Notas 9.2 0,00 0,00 Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 2.303.168,15 1.893.520,13
Proveedores Nota 14.1 7.059,82 87.292,44
Periodificaciones a corto plazo 0,00 0,00 Otros acreedores Nota 14.1 2.022.585,19 1.283.581,58
Otras deudas con las Administraciones Públicas Nota 15 273.523,14 522.646,11
Efectivo y otros activos líquidos equivalentes Nota 10 21.594,13 477.404,05 Anticipos de clientes Nota 14.1 0,00 0,00
TOTAL ACTIVO 9.463.128,19 11.119.678,71 TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO 9.463.128,19 11.119.678,71
Las Cuentas Anuales Consolidadas del Grupo, que forman una sola unidad, comprenden estos Balances consolidados, la Cuenta de Pérdidas y
Ganancias consolidada, el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto consolidado, el Estado de Flujos de Efectivo consolidado adjuntos y la
Memoria Anual consolidada adjunta que consta de 22 Notas
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2024 2
AYCO GRUPO INMOBILIARIO, S.A.
CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2024 Y 2023
(Expresados en euros)
Nota de la Memoria 2024 2023
OPERACIONES CONTINUADAS
Importe neto de la cifra de negocios Nota 16.1
Ventas
Prestación de servicios
Variación de existencias de productos terminados y en curso de fabricación Nota 16.2
Aprovisionamientos Nota 16.2
(1.094.047,08 ) (2.382.739,87 )
Consumo de mercaderías
(1.094.047,08 ) (2.382.739,87 )
Deterioro de mercaderías, materias primas y otros aprovisionamientos
Otros ingresos de explotación
Ingresos accesorios y otros de gestión corriente
Gastos de personal Nota 16.3
(431.742,06 ) (435.086,17 )
Sueldos, salarios y asimilados
(386.098,37 ) (388.737,61 )
Cargas sociales
(45.643,69 ) (46.348,56 )
Otros gastos de explotación
(907.828,34 ) (907.146,39 )
Servicios exteriores Nota 16.4
(870.168,26 ) (608.386,08 )
Tributos
(37.660,08 ) (298.760,31 )
Pérdidas, deterioro y variación de provisiones por operaciones comerciales Nota 13
Amortización del inmovilizado Nota 6 y 8
(36.981,14 ) (36.981,14 )
Excesos de provisiones Nota 13.1
Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado.
Otros resultados
(32.327,23 ) 10.779,93
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN
(518.848,40 ) (1.368.433,77 )
Ingresos financieros Nota 16.5
(0,80 ) 8,00
De valores negociables y otros instrumentos financieros.
(0,80 ) 8,00
Gastos financieros Nota 16.5
(292.100,81 ) (193.078,51 )
RESULTADO FINANCIERO
(292.101,61 ) (193.070,51 )
RESULTADO ANTES DE IMPUESTO S
(810.950,01 ) (1.561.504,28 )
Impuestos sobre beneficios. Nota 15.4
RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES
CONTINUADAS
(810.950,01 ) (1.561.504,28 )
RESULTADO CO NSOLIDADO DEL EJERCICIO
(810.950,01 ) (1.561.504,28 )
Resultado atribuido a la sociedad dominante
(810.950,01 ) (1.561.417,31 )
Resultado atribuido a socios externos
BENEFICIO / (PÉRDIDA) POR ACCIÓN
De operaciones continuadas Nota 5.16
Básico
(0,02 ) (0,10 )
Diluido
(0,02 ) (0,10 )
Las Cuentas Anuales Consolidadas del Grupo, que forman una sola unidad, comprenden estos Balances consolidados,
la Cuenta de Pérdidas y Ganancias consolidada, el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto consolidado, el Estado de
Flujos de Efectivo consolidado adjuntos y la Memoria Anual consolidada adjunta que consta de 22 Notas
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2024 3
AYCO GRUPO INMOBILIARIO, S.A.
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO
A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2024 Y 2023
(Expresado en euros)
2024 2023
RESULTADO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO (810.950,01 ) (1.561.504,28 )
Ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto
Por coberturas de flujos de efectivo - -
Efecto Impositivo - -
TOTAL INGRESOS Y GASTOS IMPUTADOS DIRECTAMENTE EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO - -
Transferencias a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada
Por coberturas de flujos de efectivo - -
Efecto Impositivo - -
- -
TOTAL TRANSFERENCIAS A LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA - -
TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS CONSOLIDADOS RECONOCIDOS (810.950,01 ) (1.561.504,28 )
Total ingresos y gastos atribuidos a la sociedad dominante (810.950,01 ) (1.561.417,31 )
Total ingresos y gastos atribuidos a socios externos - (86,97 )
Las Cuentas Anuales Consolidadas del Grupo, que forman una sola unidad, comprenden estos Balances consolidados, la Cuenta
de Pérdidas y Ganancias consolidada, el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto consolidado, el Estado de Flujos de Efectivo
consolidado adjuntos y la Memoria Anual consolidada adjunta que consta de 22 Notas
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2024 4
AYCO GRUPO INMOBILIARIO, S.A.
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO
B) ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2024 Y 2023
(Expresado en euros)
Capital
Prima de
emisión
Reservas de la
Sociedad
Dominante
Reservas en
Sociedades
Consolidadas
Acciones
propias
Resultado del
ejercicio
Socios
externos
Total
SALDO AL FINAL DEL EJERCICIO 2022 4.666.536,00 6.072.041,92 (7.662.112,58 ) (706.821,55 ) (349,60 ) (314.167,19 ) (276.093,87 ) 1.779.033,13
Total ingresos y gastos reconocidos. - - - - - (1.561.417,31 ) (86,97 ) (1.561.504,28 )
Distribución de resultados del ejercicio anterior. - - (155.892,51 ) (158.274,68 ) - 314.167,19 - -
Otras variaciones del patrimonio neto. - - - - - - - -
Ampliaión de capital - - - - - - - -
SALDO AL FINAL DEL EJERCICIO 2023 4.666.536,00 6.072.041,92 (7.818.005,09 ) (865.096,23 ) (349,60 ) (1.561.417,31 ) (276.180,84 ) 217.528,85
Ajustes por errores 2023 - -
SALDO AJUSTADO AL INICIO DEL EJERCICIO 2024 4.666.536,00 6.072.041,92 (7.818.005,09 ) (865.096,23 ) (349,60 ) (1.561.417,31 ) (276.180,84 ) 217.528,85
Total ingresos y gastos reconocidos. - - - - - (810.950,01 ) - (810.950,01 )
Distribución de resultados del ejercicio anterior. - - (1.555.564,47 ) (3.031,79 ) - 1.561.417,31 - 2.821,05
Otras variaciones del patrimonio neto. - - (133.450,81 ) - - - - (133.450,81 )
Ampliaión de capital 5.298.976,50 371.393,25 - - - - - 5.670.369,75
SALDO AL FINAL DEL EJERCICIO 2024 9.965.512,50 6.443.435,17 (9.507.020,37 ) (868.128,02 ) (349,60 ) (810.950,01 ) (276.180,84 ) 4.946.318,83
Las Cuentas Anuales Consolidadas del Grupo, que forman una sola unidad, comprenden estos Balances consolidados, la Cuenta de
Pérdidas y Ganancias consolidada, el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto consolidado, el Estado de Flujos de Efectivo
consolidado adjuntos y la Memoria Anual consolidada adjunta que consta de 22 Notas
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2024 5
AYCO GRUPO INMOBILIARIO, S.A.
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2024 Y 2023
(Expresado en euros)
2024 2023
A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN
1. Resultado del ejercicio antes de impuestos
(810.950,01 ) (1.561.504,28 )
2. Ajustes al resultado
Amortización del inmovilizado
Correcciones valorativas por deterioro
Variación de provisiones
(56.947,02 ) -
Resultados por bajas y enajenaciones del inmovilizado
Ingresos financieros
Gastos financieros
Otros resulados
(21.167,89 ) (5.772,77 )
3. Cambios en el capital corriente
Existencias
(1.185.407,08 ) (2.458.125,67 )
Deudores y otras cuentas a cobrar
Otros activos corrientes
Acreedores y otras cuentas a pagar
Otros pasivos corrientes
4. Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación
(292.101,61 ) (193.070,51 )
Pago de intereses
(292.100,81 ) (193.078,51 )
Cobro de intereses
(0,80 ) 8,00
B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
6. Pagos por inversiones
Otros activos
7. Cobros por desinversiones
Inversiones inmobiliarias
Otros activos financieros
C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
9. Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio
Ampliación de capital
10. Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero
(6.752.824,23 ) 1.067.784,01
Emisión
Deudas con entidades de crédito
Otras
Devolución y amortización de
Deudas con entidades de crédito
(7.830.786,63 ) -
Otras
11. Pagos por dividendos y remuneraciones de otros instrumentos de patrimonio
Dividendos
Remuneración de otros instrumentos de patrimonio
(1.215.905,29 ) 1.067.784,01
E) AUMENTO/DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES
(455.809,92 ) 31.123,98
Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio. 477.404,05 446.280,07
Efectivo o equivalentes al final del ejercicio. 21.594,13 477.404,05
5. Flujos de efectivo de las actividades de explotación
8. Flujos de efectivo de las actividades de inversión
12. Flujos de efectivo de las actividades de financiación
Las Cuentas Anuales Consolidadas del Grupo, que forman una sola unidad, comprenden estos Balances
consolidados, la Cuenta de Pérdidas y Ganancias consolidada, el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto
consolidado, el Estado de Flujos de Efectivo consolidado adjuntos y la Memoria Anual consolidada adjunta que
consta de 22 Notas
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2024___________________________________________________________________ 6
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 6
Ayco Grupo Inmobiliario, S.A. y Sociedades Dependientes
Memoria Consolidada del
ejercicio terminado el
31 de diciembre de 2024
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2024___________________________________________________________________ 7
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 7
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2024___________________________________________________________________ 8
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 8
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2024___________________________________________________________________ 9
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 9
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2024___________________________________________________________________ 10
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 10
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2024___________________________________________________________________ 11
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 11
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2024___________________________________________________________________ 12
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 12
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2024___________________________________________________________________ 13
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 13
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2024___________________________________________________________________ 14
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 14
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2024___________________________________________________________________ 15
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 15
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2024___________________________________________________________________ 16
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 16
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2024___________________________________________________________________ 17
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 17
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2024___________________________________________________________________ 18
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 18
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2024___________________________________________________________________ 19
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 19
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2024___________________________________________________________________ 20
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 20
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2024___________________________________________________________________ 21
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 21
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2024___________________________________________________________________ 22
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 22
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2024___________________________________________________________________ 23
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 23
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2024___________________________________________________________________ 24
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 24
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2024___________________________________________________________________ 25
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 25
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2024___________________________________________________________________ 26
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 26
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2024___________________________________________________________________ 27
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 27
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2024___________________________________________________________________ 28
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 28
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2024___________________________________________________________________ 29
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 29
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2024___________________________________________________________________ 30
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 30
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2024___________________________________________________________________ 31
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 31
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2024___________________________________________________________________ 32
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 32
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2024___________________________________________________________________ 33
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 33
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2024___________________________________________________________________ 34
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 34
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2024___________________________________________________________________ 35
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 35
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2024___________________________________________________________________ 36
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 36
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2024___________________________________________________________________ 37
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 37
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2024___________________________________________________________________ 38
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 38
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2024___________________________________________________________________ 39
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 39
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2024___________________________________________________________________ 40
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 40
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2024___________________________________________________________________ 41
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 41
Ayco Grupo Inmobiliario, S.A. y Sociedades Dependientes
Informe de Gestión Consolidado del
ejercicio terminado el
31 de diciembre de 2024
AYCO GRUPO INMOBILIARIO, SA – Información financiera
Informe de Gestión - Ejercicio 2024
1
INFORME DE GESTIÓN
Ejercicio 2024
AYCO GRUPO INMOBILIARIO, SA – Información financiera
Memoria abreviada correspondiente al segundo semestre de 2024
2
1.
ESTRUCTURA DE LA ENTIDAD Y FUNCIONAMIENTO DEL
CONSEJO.
Ayco Grupo Inmobiliario S.A. es la cabecera de un grupo empresarial
que desarrolla su actividad directa o a través de sus filiales.
Los objetivos generales de la entidad, así como las principales
actuaciones para su consecución se encuentran descritos en el objeto
social, siendo éste el que a continuación se describe:
- La adquisición y promoción de inmuebles de naturaleza urbana
para su arrendamiento, incluyéndose la actividad de promoción
y rehabilitación de edificios.
- La tenencia de participaciones en el capital social de otras
sociedades anónimas cotizadas de inversión en el mercado
inmobiliario o en el capital social de otras entidades residentes
o no en territorio español, que tengan el mismo objeto social
que aquellas y que estén sometidas a un régimen similar al
establecido para las sociedades anónimas cotizadas de
inversión en el mercado inmobiliario en cuanto a la política
obligatoria, legal o estatutaria, de distribución de beneficios.
- La tenencia de acciones o participaciones de Instituciones de
Inversión Colectiva Inmobiliaria reguladas en la Ley 35/2003, de
4 de noviembre, de Instituciones de Inversión Colectiva.
Adicionalmente constituyen actividades accesorias al objeto
principal de la Sociedad las siguientes:
• La realización de obras y construcciones públicas o privadas.
• La urbanización de terrenos y parcelas.
• La adquisición, tenencia, uso, disfrute, administración,
enajenación de títulos valores.
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3
• La representación de empresas y sociedades y de sus
marcas, productos y patentes.
• Asesoramiento, gestión o colaboración en favor de personas
físicas o jurídicas españolas o extranjeras, incluyendo
específicamente la gestión de activos inmobiliarios y
financieros procedentes de la reestructuración de entidades
financieras.
• La valoración por cuenta de terceros de bienes y derechos.
La realización de estas actividades podrá llevarse a efecto por
cuenta propia o ajena.
Quedan excluidas todas aquellas actividades para cuyo ejercicio
la Ley exija requisitos especiales que no queden cumplidos por
la Sociedad.
La sociedad matriz, Ayco Grupo Inmobiliario S.A. en una empresa que
cotiza en los mercados de corros de Madrid, Barcelona y Bilbao.
El
capital social
de AYCO GRUPO INMOBILIARIO, S.A., es de
9.965.512,50 euros y se encuentra dividido 33.218.375 acciones de 0,30
euros de nominal cada una, cuya titularidad principal corresponde a
los siguientes accionistas:
[Sigue en la página siguiente]
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4
Tabla 1: Principales accionistas de la compañía
La
administración de la sociedad
corresponde al Consejo de Administración,
compuesto por:
Presidente
:
1.
D. Jose Maria de Arcas Castro, en calidad de consejero ejecutivo.
Vocales:
2.
D. Eduardo Escayol en calidad de consejero externo.
3.
José Antonio Castro Sousa en calidad de consejero dominical.
4.
José Alejandro Castro Galvís en calidad de consejero dominical.
5.
Vicesecretario no consejero: D. Daniel Villar Valero
Accionista % participación directa
Nº Acc
directas
Eurofondo 45,72% 15.187.300
Alpha Luna LLC 8,48% 2.817.710
Grupo Corporativo Laiman 7,99% 2.655.417
Spain Real Estate LLC 4,36% 1.449.870
Jose María de Arcas Castro 3,34% 1.111.111
Rutaced LLC 3,26% 1.083.333
Otros accionistas - Inf al 3% 26,83% 8.913.634
TOTAL 100%
33.218.375
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5
2.
EVOLUCIÓN Y RESULTADO DE LOS NEGOCIOS
2.1
Variaciones en la cartera de participaciones financieras
Durante este ejercicio se han ejecutado dos ampliaciones de capital.
La primera ampliación de capital fue la ampliación de capital de
Eurofondo, ampliación de capital por compensación de créditos que
se ejecutó el día 30 de junio por un importe de 4.556.190 euros y la
emisión de 15.187.300 de acciones a 0,30 euros por acción.
Seguidamente, la compañía ejecutó a una ampliación de capital
dineraria el día 18 de noviembre de 2024 emitiendo 2.475.955 nuevas
acciones a 0,30 de valor nominal y 0,15 de prima de emisión por un
total de 1.114.179,75 euros.
De esta forma, el capital de la compañía ha pasado a ser de
9.965.512,50 euros, dividido entre 33.218.375 acciones.
2.2
Evolución y resultados de los negocios. - Principales magnitudes
Durante el año 2024 la actividad de negocio de la compañía ha estado
concentrada en los trabajos de desarrollo técnico y administrativo de
los proyectos en cartera, así como en la proyección de las distintas
fases de su plan de negocio.
Desde el punto de vista de los ingresos, la compañía ha generado
ingresos por la venta de activos por un valor de 890.030,37 euros,
resultantes de la venta de la participación de la empresa de un
proindiviso en una parcela en la ciudad de Móstoles (Madrid) sobre un
suelo residencial urbano consolidado y, por otro lado, la venta de unas
plazas de garaje en el municipio de Sóller (Mallorca).
Igualmente, la compañía ha continuado las conversaciones con
distintas instituciones de inversión para atraer la financiación
necesaria para la ejecución de los proyectos en desarrollo.
En adquisiciones, durante 2024 la compañía ha continuado con la
ejecución de la compra de una parcela en Torrejón de Ardoz de uso
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6
terciario sobre el que ha proyectado una promoción en régimen de
alquiler y la compra de una parcela residencial en Oviedo para una
promoción de viviendas o apartamentos turísticos. Los planes para
ambos activos serán descritos seguidamente en este informe.
2.3 Actividad Inmobiliaria
2.3.1. Promociones existentes
AYCO posee suelos que están en desarrollo, así como una cartera de otros
suelos en estudio, que se irán incorporando al balance a medida que se
confirme la viabilidad de los proyectos y su adecuación al plan de negocio
de la compañía.
-
Santa Margarita (La Línea de la Concepción – Cádiz)
Situado en el término de la Línea de la Concepción-Cádiz, a pocos metros de
la urbanización de lujo de la Alcaidesa, es un suelo que fie adquirido por la
compañía en el año 2001. Denominada “Urbanización Torrenueva Playa”, la
parcela tiene 12.000 m2, en primera línea de playa, de uso principal, hotelero.
Es un suelo con las obras de urbanización prácticamente terminadas, y en
ejecución por el agente urbanizador del ámbito, que es el Grupo Aedas
Homes, tras la adquisición de Inmobiliaria Espacio a lo largo de este año
2024.
Tanto el ámbito, como la zona en su conjunto está experimentando un
notable crecimiento e interés inversor, que se está concretando en el
aumento de la actividad constructora como la comercial.
Este suelo, tiene calificación urbanística de Hotelero; no obstante, la
compañía está explorando la viabilidad comercial de usos alternativos para
maximizar el potencial comercial de la parcela. Más concretamente, y fruto
del trabajo de reposicionamiento estratégico de la compañía, se está
explorando la posibilidad de desarrollo de otros destinos alternativos
especializados, como el Senior Living, para lo que la compañía está
constatando un interés creciente.
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-
Ribadesella (Asturias)
Adquirido en 2023, AYCO es propietaria de dos parcelas de 765 metros
cuadrados y 840 metros cuadrados respectivamente resultando en una
edificabilidad de 6.796 metros cuadrados, sobre las que ha proyectado el
desarrollo de una promoción de 61 viviendas en una zona excepcionalmente
buena, en la calle de la Estación y vistas a la ría del Sella. Esta ubicación y el
proyecto concebido han generado un notable interés comercial.
A lo largo de 2024, la compañía a desarrollado los proyectos técnicos de
arquitectura y espera presentar el proyecto a licencia antes del final del
segundo trimestre de 2025.
-
Paiporta (Valencia)
Paiporta en un municipio perteneciente al área metropolitana de la ciudad de
Valencia y, por tanto, dentro de su área de influencia residencial, siendo la
población que ha experimentado un notable dinamismo demográfico en los
últimos años. La localidad, como es conocido, ha sufrido en 2024 los trágicos
efectos de la DANA que tuvo resultados desastrosos en todo el municipio y
otros colindantes. Esta circunstancia ha supuesto un impasse en el proceso
de desarrollo del proyecto. La promoción que AYCO ha diseñado consiste en
57 unidades en venta, sobre una parcela de 2.024 metros cuadrados de
superficie y 9.290 metros edificables. El proyecto cuenta ya con licencia de
construcción concedida en diciembre de 2023.
AYCO acompañará el desarrollo de los planes de reconstrucción públicos, de
forma que esperamos que haya más visibilidad a finales de 2025 o principios
de 2026.
-
Torrejón de Ardoz (Madrid)
Torrejón de Ardoz es uno de los municipios más dinámicos del conocido
como Corredor del Henares, en la Comunidad de Madrid. A su actividad
industrial, y logística, unida a la empresarial de servicios, se le une su
dinamismo demográfico, al ser un municipio con una inmejorable
conectividad con la capital. Fruto de estas circunstancias, AYCO ha
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Memoria abreviada correspondiente al segundo semestre de 2024
8
concebido un proyecto de apartamentos en régimen de alquiler, siguiendo
el modelo de Coliving.
Durante 2024, la compañía ha desarrollado los proyectos técnicos y tiene el
proyecto básico ya terminado y listo para presentar a licencia dentro del
primer trimestre de 2025.
El proyecto sigue contando con el apoyo explícito del Ayuntamiento de
Torrejón de Ardoz, que lo ve como una contribución de alto valor a la
diversificación de la oferta residencial de la ciudad.
-
Oviedo (Asturias)
En julio de 2024, AYCO compró una parcela residencial en la calle Almacenes
industriales de Oviedo. La parcela, de 153 metros cuadrados, está situada a
escasos metros de la Estación del AVE. Sobre ella, AYCO ha proyectado la
construcción de un edificio de 20 apartamentos turísticos o la promoción de
16 viviendas, ambos proyectos son viables desde el punto de vista
económico.
Oviedo ha visto aumentar su demanda de forma muy notable a lo largo de
los dos últimos años. La mejora de la conectividad, gracias al tren de alta
velocidad, es uno de los factores que explican este renovado dinamismo.
Actualmente, la compañía está analizando cuál es el mejor destino del
inmueble entre alquiler y venta. Ha recibido interés expreso por parte de
algunos operadores turísticos para su explotación, si bien no hay una
decisión tomada a ese respecto.
-
El Vicario I fase V (Ojén-Málaga).
AYCO cuenta con derechos de edificabilidad de 2.000 metros cuadrados
dentro de uno de los Planes Parciales de la zona. Solar ubicado en el término
municipal de Ojén, Málaga.
La sierra de Ojén, calificada como reserva de la biosfera de Europa, rodeada
de urbanizaciones de lujo, campos de golf y playas se encuentra el terreno
del Vicario. A pocos minutos de Marbella y a 30 minutos del aeropuerto de
Málaga.
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Memoria abreviada correspondiente al segundo semestre de 2024
9
Tabla 2: Resumen del patrimonio de AYCO GRUPO INMOBILIARIO y
empresas del grupo
3.
INFORMACIÓN ECONÓMICO-FINANCIERA
Para una mejor lectura y claridad de la información publicamos
separadamente las CCAA, individuales y consolidadas.
Las filiales objeto de consolidación con Ayco Grupo Inmobiliario S.A., son
Altos de Briján S.A., Can Batliu S.L., Promociones y Alojamientos
Residenciales, S.L. (PAR) y Urban Sa Rapita S.L., participadas al 100%., Byblos
Costa del Sol S.L., participada al 90%, y Belaunde Dos Ibérica SL al 100%,
Sgónico Inversiones S.L.U. 100%
Los criterios y prácticas contables aplicadas son las previstas en la normativa
contable en vigor para las entidades del sector inmobiliario.
INGRESOS
Durante 2024, los ingresos de la sociedad provienen de la venta de las
parcelas de Móstoles y de Sóller, referida con anterioridad. La titularidad de
dichas parcelas correspondía a la sociedad ARISA, SL (en el caso de Sóller),
Situación
Promoción Tipología
Superficie de
terreno
Uso y destino
Robledo de Chavela
Parcelas para viv
unif.
2 parcelas
Parcelas
finalistas
Puerta de Hierro 3 plazas de garaje - Construidas
Málaga Vicario V Solar 2.000 m2
Solar en
estudio
Cádiz La Línea.- suelo hotelero Solar urbanizado 12.000 m2
Suelo
urbanizado
Ribadesella Las Terrazas
Solares
Urbanizables
11350 m2 Residencial
Madrid
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Memoria abreviada correspondiente al segundo semestre de 2024
10
y a GEINSA, SA, en el caso de Móstoles. Estas sociedades fueron absorbidas
por AYCO en los años 1998 y 2001 respectivamente.
La sociedad no ha tenido ventas adicionales en el periodo, a nivel
consolidado, no aportando ninguna cifra de negocios. Si bien la sociedad
matriz ha realizado ventas con empresas del grupo por importe de 890.030,37
euros.
A continuación, se expone gráficamente la distribución de la cifra de
negocios.
Tabla 3: Distribución de la cifra de negocio
INVERSIONES
En el conjunto del año 2024, la compañía ha realizado inversiones por valor
de 1.197.408 euros, en el desarrollo de los proyectos referidos.
Concretamente, 336.000 euros en la compra de la parcela de Oviedo
proyectos en curso 746.047,08 En anticipo sobre otros proyectos en curso,
Paiporta y Torrejón de Ardoz, 115.360,00 euros.
RESULTADOS
En 2024, AYCO presenta un resultado consolidado, después de impuestos de
810.949,21 euros de pérdida.
Los resultados obtenidos en el Balance individual de Ayco Grupo Inmobiliario
S.A. han dado una perdida después de impuestos de (794.000,13 euros).
Cabe indicar que las pérdidas vienen generadas, principalmente, por el
elevado coste administrativo de impulsar la nueva etapa del proyecto en
marcha a través de la contratación de servicios externos que han servido
como herramienta de gestión de las ampliaciones de capital ejecutadas.
Actividad
Balance Individual Balance Consolidado
Ventas 890.030,37 890.030,37
Prestación de servicios 12.000,00 12.000,00
T O T A L
902.030,37 902.030,37
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11
PATRIMONIO NETO.
El Patrimonio neto de la Sociedad a 31/12/24 asciende a 6.107.576,77 euros en
el Balance Individual. En el Balance Consolidado, el Patrimonio atribuido a la
Sociedad dominante asciende a 4.946.318,83 euros, si bien la sociedad a
efectos de liquidación dispone de pasivos corrientes por importe de
1.692.088,28.
Esta situación contrasta muy positivamente con los resultados presentados
al cierre del ejercicio 2023, donde el patrimonio neto de la compañía en sus
cuentas consolidadas era de 217.528,85 euros, y sus deudas corrientes
ascendían a 8.632.912,52 euros. Fruto del trabajo realizado en los últimos
ejercicios, la compañía afronta el 2025 con la mejor situación financiera de
los últimos 5 años.
[Sigue en la página siguiente]
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12
A 31 de diciembre de 2024, la distribución del patrimonio neto queda como
sigue:
Tabla 4: Distribución de la cifra de negocio
PARTICIPACIÓN EN FILIALES
El siguiente cuadro detalla el coste de las participaciones financieras, a 30 de
junio de 2024, en las Sociedades consolidadas.
[Sigue en la página siguiente]
Concepto
Balance individual
Balance
Consolidado (NIIF)
Capital suscrito 9.965.512,50 9.965.512,50
Prima de emisión 6.443.435,17 6.443.435,17
Reservas en sociedad
dominante
(681.103,65) (9.507.020,37)
Reservas sociedades
consolidadas
- (868.128,02)
Acciones Propias (349,60) (349,60)
Resultados de ejercicios
anteriores
(8.825.916,72) -
Resultado del ejercicio (794.000,93) (810.950,01)
Socios externos - (276.180,84)
TOTAL 6.107.576,77 4.946.318,83
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13
Tabla 5: coste de las participaciones financieras en filiales:
Estas sociedades, se encuentran inactivas, excepto Sgónico, la cual está
desarrollando el proyecto Ribadesella por lo que no aportan resultados al
balance consolidado de la sociedad dominante.
4.
POLÍTICA DE GESTIÓN DE RIESGOS
Los principios básicos definidos por el grupo para el establecimiento de una
política de gestión de riesgos son los siguientes:
- Cumplir las normas de Buen Gobierno Corporativo
- Evaluación constante de los riesgos y factores macro y
microeconómicos que influyen en el sector inmobiliario en general, y
en particular en la promoción inmobiliaria tradicional, así como en la
rehabilitación y reposicionamiento de activos, ámbitos de nuestra
actividad.
Para la Compañía y el grupo los riesgos considerados más relevantes son
aquellos que pudieran afectar a la consecución de los objetivos de nuestra
estrategia.
Empresa
% Euros
Altos de Briján, S.A. 100% 4.063.525
Promociones y Alojamientos
Residenciales SL
100% 1.589.700
Can Batliu, S.L. 100% 2.200.000
Urban Sa Rapita S.L. 100% 3.000
Byblos Costa del Sol S.L. 90% 3.000
Bellaunde Dos Iberica SL 100% 2.554.000
Sgonico Inversiones S L U 100% 3.000
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14
Riesgos de Mercado.
La creación de la reserva de suelo, para su posterior promoción, así como la
identificación de nuevas tendencias en política urbanística ligadas a
prácticas aceptables de reposicionamiento de activos, son planificadas de
forma que las oscilaciones del mercado tengan el mínimo impacto en nuestra
estrategia de mercado. Asimismo, se valora también el cambio de tendencias
sociales que puedan afectar los distintos formatos de uso habitacional con
el fin de poder diseñar productos de acorde a tendencias actuales.
Riesgo de tipos de interés.
El objetivo de gestión de los tipos de interés es buscar el equilibrio en la
deuda financiera de forma que suponga el menor coste para la cuenta de
resultados.
El análisis que la sociedad hizo sobre la posible variación de tipos de interés
según las propias estimaciones del Banco Central Europeo apuntaría a una
bajada del Euribor a 12 meses hasta el 2,10% a finales del 2025 consolidando
la senda descendente que se inició en 2024 como consecuencia de la
relajación de la inflación en la zona euro, así como la necesidad de mantener
los estímulos para la actividad de inversión.
Riesgo de crédito.
El grupo no tiene riesgo de crédito pues la entrega de la posesión de los
inmuebles vendidos está supeditado al pago del precio total, y en caso de
aplazamiento, éste siempre está avalado por entidades financieras.
POLÍTICA DE GESTIÓN DE APMs
En cuanto a las APMs usadas a nivel de balance se incorporarán, a parte de
las más básicas como EBIT, y EBITDA.
A continuación, se incluyen las APMs del ejercicio 2024.
Tabla 6: APMs Ejercicio 2024
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15
EBITDA:
El EBITDA (“Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and
Amortization”) ES un indicator queue made el margin de explotación de la
compañias antes de deduce los interests, impastos, deterioros y
amortizaciones. Al prescindir de las magnitudes financieras y tributarias, así
como de gastos contables queue no suponen salida de caja, ES utilizado por
la Dirección para evaluar los resultados a lo largo del tiempo, permitiendo su
comparación con otras compañías del sector. El EBITDA se calcula como el
Resultado de Explotación, incrementándolo por las amortizaciones, los
deterioros de todo tipo incluidos en el resultado de exploitation si los
hubiese, así como por otras partidas queue no supongan entradas o salidas
de caja de las operaciones de Ayco (como por ejemplo plusvalías o
minusvalías por desinversiones, provisiones, etc).
EBIT:
El EBIT (“Earnings Before Interest and Taxes) es un indicador que mide
el margen de explotación de la compañía antes de deducir los intereses e
impuestos. De igual manera que el indicador anterior, es utilizado por la
Dirección para evaluar los resultados a lo largo del tiempo, permitiendo su
comparación con otras compañías del sector. El EBIT se calcula como el
EBIDTA, minorado por las amortizaciones, los deterioros si los hubiese, así
como por otras partidas que no supongan entradas o salidas de caja de las
operaciones de Ayco (como por ejemplo plusvalías o minusvalías por
desinversiones, provisiones)
Concepto 31/12/2024 2023
Ingresos 902.030,37 -
Variacion de existencias 1.082.047,00 2.382.739,87
Aprovisionamientos (1.094.047,08) (2.382.739,87)
Personal (471.742,06) (435.086,17)
Otros gastos expoltación (907.828,34) (907.146,39)
Otros resultados (32.327,23) 10.779,93
Resultado Bruto de Explotación (EBITDA) (518.848,40) (1.368.433,77)
Resultado Bruto de Explotación (EBITDA) (518.848,40) (1.368.433,77)
Amortizaciones (36.981,14) (36.981,14)
Pérdidas por deterioro - -
Excesos de provisiones - -
(810.950,01) (1.561.504,28)
Medidas Alternativas de Rendimiento (APMs)
Resultado Bruto de Explotación (EBIT)
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Memoria abreviada correspondiente al segundo semestre de 2024
16
5.
INFORMACIÓN SOBRE EVOLUCIÓN PREVISIBLE DE LA
ENTIDAD
Durante el 2024 AYCO ha conseguido restablecer su situación patrimonial y
ha avanzado en su proceso de mejora de sus parámetros de calidad
financiera. En el año 2025 se lanzarán definitivamente los proyectos en
cartera y se fortalecerá su estructura de capital con nueva financiación y
captación de recursos propios.
6.
ACTIVIDADES DE I +D+ I
La compañía ha continuado haciendo estudios de mercado a través de la
contratación de herramientas de Inteligencia Artificial y Big Data, con varios
propósitos. Entre ellos, la identificación de nuevas oportunidades de
inversión como parte del portafolio de activos para fases posteriores a la
ejecución de las ampliaciones de capital y, por otro, el análisis de diferentes
métricas comerciales y de precios que nos permitan la identificación y
anticipación de tendencias en los mercados donde AYCO tiene interés.
Igualmente, AYCO sigue de cerca la evolución del mercado de la tokenización
de los proyectos de inversión inmobiliaria como una herramienta potencial
para la financiación de sus desarrollos, de la misma forma que ha establecido
una relación estable con plataformas de financiación conocidas como
“crowdlending”, que han supuesto una revolución entre las alternativas de
financiación inmobiliaria en el pasado reciente.
7.
ADQUISICIÓN Y ENAJENACIÓN DE ACCIONES PROPIAS
La sociedad no ha adquirido ni enajenado acciones propias y ha proyectado
en el ejercicio de 2025 la definición e implantación de un programa de
recompra de acciones en autocartera.
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17
8.
OTRA INFORMACIÓN RELEVANTE
8.1- INFORMACIÓN BURSÁTIL
El capital social de la compañía, a 31 de diciembre de 2024, es de
9.965.512,50 euros, representado por 33.218.375 acciones, de valor
nominal de 0,30 euros cada una.
Cotiza en las Bolsas de Madrid, Barcelona y Bilbao. Al cierre del
periodo la cotización de la acción de Ayco Grupo Inmobiliario, S. A.
se produce en el mercado reguilado de corros.
8.2- POLÍTICA DE DIVIDENDOS
La sociedad no prevé, a corto plazo, distribuir beneficio alguno ya que
la pretensión es hacer crecer el balance en el corto plazo para lo que
se necesitará reinvertir los recursos que se vayan generando. No
obstante, en la medida que en próximos ejercicios exista flujo libre
de caja se establecerá una política de distribución de dividendos de
acorde a la situación en ese momento.
8.3- ORGANIZACIÓN Y RECURSOS HUMANOS
Durante el ejercicio 2024, la compañía no ha realizado cambios en su
estructura interna de gestión.
En el mes de diciembre, una vez finalizada la ampliación de capital
dineraria en el mes de noviembre, la compañía ha comenzado el
proceso formal de selección de perfiles profesionales para cubrir los
puestos en el Consejo de Administración incorporando, entre otros,
a dos consejeras independientes que se incorporarían, además, a los
distintos de gobierno corporativo y comisiones delegadas.
9.
HECHOS RELEVANTES OCURRIDOS EN EL EJERCICIO
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Memoria abreviada correspondiente al segundo semestre de 2024
18
Durante el ejercicio 2024, la compañía ha tenido los siguientes hechos
relevantes:
El 10 de julio de 2024 se informa que con fecha 5 de julio de 2024, resultó
inscrita en el Registro Mercantil de Madrid la escritura correspondiente al
aumento de capital de la Sociedad por compensación de créditos referida en
las citadas comunicaciones, por importe nominal de 4.556.190 euros,
mediante la emisión y puesta en circulación de 15.187.300 nuevas acciones
ordinarias de 0,30 euros de valor nominal cada una, de la misma clase y serie
que las actualmente en circulación, representadas por medio de anotaciones
en cuenta, y que representan el 49,40% del capital social de la Sociedad tras
el aumento de capital.
El 18 de octubre la Sociedad informó que, con fecha de 17 de octubre de 2024,
D. Ignacio Juan Manzano García comunicó a la Sociedad su renuncia como
miembro del Consejo de Administración de la Sociedad, así como de la
Comisión de Auditoría y de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones.
Dicha renuncia se enmarca en el desistimiento de Nortia Investment
Holdings, S.A. de su participación en la ampliación de capital dineraria que
la compañía tenía en marcha y comunicó con fecha 11 de julio de 2024.
Por último, el día 18 de noviembre, la compañía inscribió una ampliación de
capital dineraria, que supuso la emisión de 2.475.955 nuevas acciones a 0,30
de valor nominal y 0,15 de prima de emisión por un total de 1.114.180,00 euros.
[Fin del documento]
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 2
Anexo I
Informe anual de Gobierno Corporativo de las sociedades anónimas cotizadas
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
1 / 60
DATOS IDENTIFICATIVOS DEL EMISOR
Fecha fin del ejercicio de referencia:
31/12/2024
CIF:
A-28004240
Denominación Social:
AYCO GRUPO INMOBILIARIO, S.A.
Domicilio social:
ALMAGRO, 14, 5ª PLANTA MADRID
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
2 / 60
A. ESTRUCTURA DE LA PROPIEDAD
A.1. Complete el siguiente cuadro sobre el capital social y los derechos de voto atribuidos, incluidos, en su caso, los
correspondientes a las acciones con voto por lealtad, a la fecha de cierre del ejercicio:
Indique si los estatutos de la sociedad contienen la previsión de voto doble por lealtad:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
Fecha de última
modificación
Capital social (€)
Número de
acciones
Número de
derechos de voto
18/11/2024 9.965.512,50 33.218.375 3.128.185
Indique si existen distintas clases de acciones con diferentes derechos asociados:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
A.2. Detalle los titulares directos e indirectos de participaciones significativas a la fecha de cierre del ejercicio,
incluidos los consejeros que tengan una participación significativa:
% derechos de voto
atribuidos a las acciones
% derechos de voto a través
de instrumentos financieros
Nombre o
denominación
social del accionista
Directo Indirecto Directo Indirecto
% total de
derechos de voto
DON JOAQUIN
DULITZKY
0,00 8,48 0,00 0,00 8,48
DON MIKAEL
GUTIERREZ
0,00 7,99 0,00 0,00 7,99
SPAIN REAL
ESTATE PARTNERS
LLC
4,36 0,00 0,00 0,00 4,36
DON AZUBEL GUY 0,00 3,26 0,00 0,00 3,26
EUROFONDO S.A. 45,72 0,00 0,00 0,00 45,72
DON JOSÉ MARÍA
DE ARCAS CASTRO
0,00 3,34 0,00 0,00 3,34
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DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
3 / 60
Detalle de la participación indirecta:
Nombre o
denominación social
del titular indirecto
Nombre o
denominación social
del titular directo
% derechos de
voto atribuidos
a las acciones
% derechos de voto a
través de instrumentos
financieros
% total de
derechos de voto
Sin datos
Indique los movimientos en la estructura accionarial más significativos acaecidos durante el ejercicio:
Movimientos más significativos
Ningún movimiento significativo.
A.3. Detalle, cualquiera que sea el porcentaje, la participación al cierre del ejercicio de los miembros del consejo
de administración que sean titulares de derechos de voto atribuidos a acciones de la sociedad o a través de
instrumentos financieros, excluidos los consejeros que se hayan identificado en el apartado A.2, anterior:
% derechos de voto
atribuidos a las
acciones (incluidos
votos por lealtad)
% derechos de
voto a través de
instrumentos
financieros
Del % total de
derechos de voto
atribuidos a las
acciones, indique,
en su caso, el % de
los votos adicionales
atribuidos que
corresponden a
las acciones con
voto por lealtad
Nombre o
denominación
social del consejero
Directo Indirecto Directo Indirecto
% total de
derechos de voto
Directo Indirecto
Sin datos
% total de derechos de voto titularidad de miembros del consejo de administración 49,06
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4 / 60
Detalle de la participación indirecta:
Nombre o
denominación
social del consejero
Nombre o
denominación
social del
titular directo
% derechos de voto
atribuidos a las
acciones (incluidos
votos por lealtad)
% derechos de
voto a través de
instrumentos
financieros
% total de
derechos de voto
Del % total de
derechos de
voto atribuidos
a las acciones,
indique, en su
caso, el % de los
votos adicionales
atribuidos que
corresponden a
las acciones con
voto por lealtad
Sin datos
Detalle el porcentaje total de derechos de voto representados en el consejo:
% total de derechos de voto representados en el consejo de administración 49,06
A.4. Indique, en su caso, las relaciones de índole familiar, comercial, contractual o societaria que existan entre los
titulares de participaciones significativas, en la medida en que sean conocidas por la sociedad, salvo que sean
escasamente relevantes o deriven del giro o tráfico comercial ordinario, excepto las que se informen en el
apartado A.6:
Nombre o denominación social relacionados Tipo de relación Breve descripción
Sin datos
A.5. Indique, en su caso, las relaciones de índole comercial, contractual o societaria que existan entre los titulares de
participaciones significativas, y la sociedad y/o su grupo, salvo que sean escasamente relevantes o deriven del
giro o tráfico comercial ordinario:
Nombre o denominación social relacionados Tipo de relación Breve descripción
Sin datos
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5 / 60
A.6. Describa las relaciones, salvo que sean escasamente relevantes para las dos partes, que existan entre los
accionistas significativos o representados en el consejo y los consejeros, o sus representantes, en el caso de
administradores persona jurídica.
Explique, en su caso, cómo están representados los accionistas significativos. En concreto, se indicarán
aquellos consejeros que hubieran sido nombrados en representación de accionistas significativos, aquellos
cuyo nombramiento hubiera sido promovido por accionistas significativos, o que estuvieran vinculados a
accionistas significativos y/o entidades de su grupo, con especificación de la naturaleza de tales relaciones
de vinculación. En particular, se mencionará, en su caso, la existencia, identidad y cargo de miembros del
consejo, o representantes de consejeros, de la sociedad cotizada, que sean, a su vez, miembros del órgano de
administración, o sus representantes, en sociedades que ostenten participaciones significativas de la sociedad
cotizada o en entidades del grupo de dichos accionistas significativos:
Nombre o denominación
social del consejero o
representante, vinculado
Nombre o denominación
social del accionista
significativo vinculado
Denominación social de
la sociedad del grupo del
accionista significativo
Descripción relación/cargo
DON JOSÉ ANTONIO
CASTRO SOUSA
EUROFONDO S.A. EUROFONDO S.A.
EUROFONDO es una
sociedad unipersonal de
nacionalidad española
propiedad de Don José
Antonio Castro Sousa
quien es asimismo su
administrador único.
DON JOSE ALEJANDRO
CASTRO GALVIS
EUROFONDO S.A. EUROFONDO S.A.
Don José Alejandro
Castro Galvís es hijo
de D. José Antonio
Castro Souso, propietario
único y administrador
único de EUROFONDO,
sociedad unipersonal de
nacionalidad española.
A.7. Indique si han sido comunicados a la sociedad pactos parasociales que la afecten según lo establecido en
los artículos 530 y 531 de la Ley de Sociedades de Capital. En su caso, descríbalos brevemente y relacione los
accionistas vinculados por el pacto:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
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6 / 60
Indique si la sociedad conoce la existencia de acciones concertadas entre sus accionistas. En su caso,
descríbalas brevemente:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
En el caso de que durante el ejercicio se haya producido alguna modificación o ruptura de dichos pactos o
acuerdos o acciones concertadas, indíquelo expresamente:
No aplicable
A.8. Indique si existe alguna persona física o jurídica que ejerza o pueda ejercer el control sobre la sociedad de
acuerdo con el artículo 5 de la Ley del Mercado de Valores. En su caso, identifíquela:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
A.9. Complete los siguientes cuadros sobre la autocartera de la sociedad:
A fecha de cierre del ejercicio:
Número de
acciones directas
Número de acciones
indirectas(*)
% total sobre
capital social
190 0,01
(*) A través de:
Nombre o denominación social del titular directo de la participación
Número de
acciones directas
Sin datos
Explique las variaciones significativas habidas durante el ejercicio:
Explique las variaciones significativas
Ninguna
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A.10. Detalle las condiciones y plazo del mandato vigente de la junta de accionistas al consejo de administración
para emitir, recomprar o transmitir acciones propias:
Ninguno
A.11. Capital flotante estimado:
%
Capital flotante estimado 50,94
A.12. Indique si existe cualquier restricción (estatutaria, legislativa o de cualquier índole) a la transmisibilidad de
valores y/o cualquier restricción al derecho de voto. En particular, se comunicará la existencia de cualquier
tipo de restricciones que puedan dificultar la toma de control de la sociedad mediante la adquisición de sus
acciones en el mercado, así como aquellos regímenes de autorización o comunicación previa que, sobre las
adquisiciones o transmisiones de instrumentos financieros de la compañía, le sean aplicables por normativa
sectorial.
[ ]
[ √ ]
Sí
No
A.13. Indique si la junta general ha acordado adoptar medidas de neutralización frente a una oferta pública de
adquisición en virtud de lo dispuesto en la Ley 6/2007.
[ ]
[ √ ]
Sí
No
En su caso, explique las medidas aprobadas y los términos en que se producirá la ineficiencia de las
restricciones:
A.14. Indique si la sociedad ha emitido valores que no se negocian en un mercado regulado de la Unión Europea.
[ ]
[ √ ]
Sí
No
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En su caso, indique las distintas clases de acciones y, para cada clase de acciones, los derechos y obligaciones
que confiera:
B. JUNTA GENERAL
B.1. Indique y, en su caso detalle, si existen diferencias con el régimen de mínimos previsto en la Ley de Sociedades
de Capital (LSC) respecto al quórum de constitución de la junta general:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
B.2. Indique y, en su caso, detalle si existen diferencias con el régimen previsto en la Ley de Sociedades de Capital
(LSC) para la adopción de acuerdos sociales:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
B.3. Indique las normas aplicables a la modificación de los estatutos de la sociedad. En particular, se comunicarán
las mayorías previstas para la modificación de los estatutos, así como, en su caso, las normas previstas para la
tutela de los derechos de los socios en la modificación de los estatutos.
La Junta General Ordinaria o Extraordinaria quedará válidamente constituida en primera convocatoria cuando los accionistas presentes o
representados posean, al menos, el veinticinco por ciento del capital suscrito con derecho de voto; en segunda convocatoria, será válida la
constitución de la Junta cualquiera que sea el capital concurrente a la misma.
No obstante lo dispuesto en el párrafo anterior, para que la Junta General Ordinaria o Extraordinaria pueda acordar válidamente la emisión de
obligaciones, el aumento o la disminución del capital social, la supresión o la limitación del derecho de adquisición preferente de nuevas acciones,
la transformación, fusión, escisión o la cesión global de activo y pasivo y el traslado del domicilio al extranjero de la Sociedad y, en general,
cualquier modificación de los Estatutos Sociales, será necesaria en primera convocatoria, la concurrencia de accionistas, presentes o representados,
que posean al menos, el cincuenta por ciento del capital suscrito con derecho de voto y en segunda convocatoria el veinticinco por ciento del
mismo.
Los acuerdos se adoptarán por mayoría simple de los votos de los accionistas presentes o representados en la junta, entendiéndose adoptado un
acuerdo cuando obtenga más votos a favor que en contra del capital presente o representado.
Para la adopción de los acuerdos a que se refiere artículo 194 de la Ley de Sociedades de Capital, si el capital presente o representado supera el
cincuenta por ciento, bastará con que el acuerdo se adopte por mayoría absoluta. Sin embargo, se requerirá el voto favorable de dos tercios del
capital presente o representado en la junta cuando en segunda convocatoria concurran accionistas que representen el veinticinco por ciento o
más del capital suscrito con derecho de voto sin alcanzar el cincuenta por ciento.
B.4. Indique los datos de asistencia en las juntas generales celebradas en el ejercicio al que se refiere el presente
informe y los de los dos ejercicios anteriores:
Datos de asistencia
% voto a distancia
Fecha junta general
% de
presencia física
% en
representación
Voto electrónico Otros
Total
30/11/2021 0,00 69,82 0,00 0,00 69,82
De los que Capital flotante 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
28/06/2022 0,00 71,20 0,00 0,00 71,20
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Datos de asistencia
% voto a distancia
Fecha junta general
% de
presencia física
% en
representación
Voto electrónico Otros
Total
De los que Capital flotante 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
26/06/2023 0,00 78,89 0,00 0,00 78,89
De los que Capital flotante 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
17/06/2024 0,90 38,10 2,97 14,68 56,65
De los que Capital flotante 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
B.5. Indique si en las juntas generales celebradas en el ejercicio ha habido algún punto del orden del día que, por
cualquier motivo, no haya sido aprobado por los accionistas:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
B.6. Indique si existe alguna restricción estatutaria que establezca un número mínimo de acciones necesarias para
asistir a la junta general, o para votar a distancia:
[ √ ]
[ ]
Sí
No
Número de acciones necesarias para asistir a la junta general 50
Número de acciones necesarias para votar a distancia 50
B.7. Indique si se ha establecido que determinadas decisiones, distintas a las establecidas por Ley, que entrañan
una adquisición, enajenación, la aportación a otra sociedad de activos esenciales u otras operaciones
corporativas similares, deben ser sometidas a la aprobación de la junta general de accionistas:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
B.8. Indique la dirección y modo de acceso a la página web de la sociedad a la información sobre gobierno
corporativo y otra información sobre las juntas generales que deba ponerse a disposición de los accionistas a
través de la página web de la Sociedad:
La dirección de la página web de la compañía es www.ayco.es
Una vez se ha accedido a la página web, pinchar en la pestaña "inversores". Dentro de ese apartado, se encontrará toda la información relativa al
gobierno corporativo, información financiera, información sobre juntas generales y hechos relevantes.
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C. ESTRUCTURA DE LA ADMINISTRACION DE LA SOCIEDAD
C.1. Consejo de administración
C.1.1 Número máximo y mínimo de consejeros previstos en los estatutos sociales y el número fijado por la
junta general:
Número máximo de consejeros 20
Número mínimo de consejeros 3
Número de consejeros fijado por la junta 7
C.1.2 Complete el siguiente cuadro con los miembros del consejo:
Nombre o
denominación
social del
consejero
Representante
Categoría
del consejero
Cargo en
el consejo
Fecha primer
nombramiento
Fecha último
nombramiento
Procedimiento
de elección
DON JOSE
ANTONIO
CASTRO
SOUSA
Otro Externo CONSEJERO 26/06/2023 26/06/2023
ACUERDO
JUNTA
GENERAL DE
ACCIONISTAS
DON JOSE
ALEJANDRO
CASTRO
GALVIS
Otro Externo CONSEJERO 26/06/2023 26/06/2023
ACUERDO
JUNTA
GENERAL DE
ACCIONISTAS
DON
EDUARDO
JAVIER
ESCAYOL
Otro Externo CONSEJERO 29/06/2017 29/06/2017
ACUERDO
JUNTA
GENERAL DE
ACCIONISTAS
DON JOSÉ
MARÍA DE
ARCAS CASTRO
Ejecutivo PRESIDENTE 22/12/2015 21/06/2024 COOPTACION
Número total de consejeros 4
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Indique los ceses que, ya sea por dimisión o por acuerdo de la junta general, se hayan producido en el consejo
de administración durante el periodo sujeto a información:
Nombre o
denominación
social del
consejero
Categoría del
consejero en el
momento del cese
Fecha del último
nombramiento
Fecha de baja
Comisiones
especializadas
de las que
era miembro
Indique si el cese
se ha producido
antes del fin
del mandato
DON ERIC
BERGASA LÓPEZ
Ejecutivo 26/09/2022 21/06/2024 . SI
C.1.3 Complete los siguientes cuadros sobre los miembros del consejo y su distinta categoría:
CONSEJEROS EJECUTIVOS
Nombre o
denominación
social del consejero
Cargo en el
organigrama
de la sociedad
Perfil
DON JOSÉ MARÍA
DE ARCAS CASTRO
PRESIDENTE EJECUTIVO
Número total de consejeros ejecutivos 1
% sobre el total del consejo 25,00
CONSEJEROS EXTERNOS DOMINICALES
Nombre o
denominación
social del consejero
Nombre o
denominación del
accionista significativo
a quien representa
o que ha propuesto
su nombramiento
Perfil
Sin datos
CONSEJEROS EXTERNOS INDEPENDIENTES
Nombre o
denominación
social del consejero
Perfil
Sin datos
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Indique si algún consejero calificado como independiente percibe de la sociedad, o de su mismo grupo,
cualquier cantidad o beneficio por un concepto distinto de la remuneración de consejero, o mantiene o ha
mantenido, durante el último ejercicio, una relación de negocios con la sociedad o con cualquier sociedad de
su grupo, ya sea en nombre propio o como accionista significativo, consejero o alto directivo de una entidad
que mantenga o hubiera mantenido dicha relación.
En su caso, se incluirá una declaración motivada del consejo sobre las razones por las que considera que dicho
consejero puede desempeñar sus funciones en calidad de consejero independiente.
Nombre o
denominación
social del consejero
Descripción de la relación Declaración motivada
Sin datos
OTROS CONSEJEROS EXTERNOS
Se identificará a los otros consejeros externos y se detallarán los motivos por los que no se puedan considerar
dominicales o independientes y sus vínculos, ya sea con la sociedad, sus directivos, o sus accionistas:
Nombre o
denominación
social del consejero
Motivos
Sociedad, directivo o
accionista con el que
mantiene el vínculo
Perfil
DON EDUARDO
JAVIER ESCAYOL
D. Eduardo Escayol no posee, ni
directa no indirectamente, ninguna
acción de la Sociedad. Por otro
lado, ha mantenido relaciones con
otros accionistas de referencia de la
Sociedad, lo que implica una posible
falta de independencia,; Motivo por
el que, y dados sus conocimientos
en el mercado inmobiliario y en
inversiones financieras se estima
conveniente incorporarle al Consejo
bajo la categoría de Consejero Otro
Externo
OTROS ACCIONISTAS
DE LA SOCIEDAD
Tiene 20 años de experiencia
internacional en Private Banking,
Capital Markets y Real Estate,
administrando patrimonios
y estructurando inversiones
de Private Equity Real Estate.
Actualmente es Socio y Fundador
de una compañía, compañía
de Real Estate con base en
Miami Estados Unidos, que
gestiona e invierte fondos de
inversores privados, family offices,
fondos de pensiones e inversores
institucionales de Latinoamérica.
Administra numerosos vehículos
de inversión que adquirieron
edificios corporativos en diversas
ciudades de Estados Unidos.
DON JOSE
ANTONIO CASTRO
SOUSA
La JG Extraordinaria de 26 de
junio de 2023 aprobó un Aumento
del capital social mediante
compensación de créditos por
importe nominal de 4.556.190
euros, mediante la emisión y
puesta en circulación de 15.187.300
nuevas acciones ordinarias de 0,30
EUROFONDO S.A.
Presidente del Grupo Hesperia,
una de las cadenas de hoteles
líderes en España y con sólida
presencia internacional. El señor
Castro se inició en el sector de
la construcción en la empresa
familiar Construcciones Castro.
Sin abandonar la firma original, se
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DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
13 / 60
OTROS CONSEJEROS EXTERNOS
Se identificará a los otros consejeros externos y se detallarán los motivos por los que no se puedan considerar
dominicales o independientes y sus vínculos, ya sea con la sociedad, sus directivos, o sus accionistas:
Nombre o
denominación
social del consejero
Motivos
Sociedad, directivo o
accionista con el que
mantiene el vínculo
Perfil
euros de valor nominal cada una.
De acuerdo con dicho acuerdo,
EUROFONDO, S.A., representada
por D. José Castro Sousa, sería
titular de un 47,23% de los derechos
de voto de AYCO. Sin embargo,
la operación está supeditada al
cumplimiento de una condición,
consistente en la obtención por
parte de EUROFONDO, S.A., de
la exención de la obligación de
formular una oferta pública de
adquisición (OPA) por parte de la
CNMV. En tanto en cuanto no se
obtenga dicha exención y, por tanto,
no se materialice íntegramente la
referida ampliación de capital, se ha
considerado que la categoría idónea
atribuible al Sr. Castro Sousa es la de
Consejero Otro Externo.
convirtió en accionista y director
Fibanc y, entre 1999 y 2002, se
convirtió en el mayor accionistas
Hoteles Hesperia que ahora
preside, empresa que cuenta con
una red de 37 establecimientos
propios y franquiciados.
DON JOSE
ALEJANDRO
CASTRO GALVIS
D. José Alejandro Castro Sousa no
posee ni directa ni indirectamente
ninguna acción de la sociedad.
Sin embargo, mantiene un vínculo
con el representante persona física
de EUROFONDO, S.A. (potencial
accionista de la compañía según
se ha expuesto en el subapartado
anterior), por lo que su actuación
podría verse afectada por cierta falta
de independencia. Motivo por el cual,
se considera adecuado atribuir la
condición de Consejero Otro Externo.
DON JOSE ANTONIO
CASTRO SOUSA
Ha desarrollado su actividad
empresarial en el sector de
hospitality, la consultoría digital
y desarrollo de productos
tecnológicos aplicada al sector
servicios. Es socio fundador de
Jacidi y su línea de productos
especializados en el sector
hotelero eRoom Suite, entre
otras iniciativas de inversión
tecnológica. Es adjunto al
consejero delegado en Hesperia
World desde 2018, ayudando a
generar el concepto de la nueva
Hesperia y desarrollando nuevas
oportunidades de negocio
Número total de otros consejeros externos 3
% sobre el total del consejo 75,00
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DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
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Indique las variaciones que, en su caso, se hayan producido durante el periodo en la categoría de cada
consejero:
Nombre o denominación
social del consejero
Fecha del cambio Categoría anterior Categoría actual
Sin datos
C.1.4 Complete el siguiente cuadro con la información relativa al número de consejeras al cierre de los últimos
4 ejercicios, así como la categoría de tales consejeras:
Número de consejeras
% sobre el total de
consejeros de cada categoría
Ejercicio
2024
Ejercicio
2023
Ejercicio
2022
Ejercicio
2021
Ejercicio
2024
Ejercicio
2023
Ejercicio
2022
Ejercicio
2021
Ejecutivas 0,00 0,00 0,00 0,00
Dominicales 0,00 0,00 0,00 0,00
Independientes 1 0,00 0,00 0,00 33,33
Otras Externas 1 1 1 0,00 25,00 50,00 50,00
Total 1 1 2 0,00 14,29 20,00 28,57
C.1.5 Indique si la sociedad cuenta con políticas de diversidad en relación con el consejo de administración de
la empresa por lo que respecta a cuestiones como, por ejemplo, la edad, el género, la discapacidad, o la
formación y experiencia profesionales. Las entidades pequeñas y medianas, de acuerdo con la definición
contenida en la Ley de Auditoría de Cuentas, tendrán que informar, como mínimo, de la política que
tengan establecida en relación con la diversidad de género.
[ ]
[ ]
[ √ ]
Sí
No
Políticas parciales
En caso afirmativo, describa estas políticas de diversidad, sus objetivos, las medidas y la forma en que
se ha aplicado y sus resultados en el ejercicio. También se deberán indicar las medidas concretas
adoptadas por el consejo de administración y la comisión de nombramientos y retribuciones para
conseguir una presencia equilibrada y diversa de consejeros.
En caso de que la sociedad no aplique una política de diversidad, explique las razones por las cuales no
lo hace.
Descripción de las políticas, objetivos, medidas y forma en que se han aplicado, así como los resultados obtenidos
Existe una política en curso sobre la paridad de género. Se trabaja activamente para incorporar nuevas integrantes del Consejo. Junto a ello, En
consonancia con las recomendaciones oficiales y las mejores prácticas en materia de gobierno corporativo, AYCO Grupo Inmobiliario, S.A. está
desarrollando una Política de Diversidad que será aprobada antes del 30 de junio de 2025.
Nuestra política se fundamentará en las directrices establecidas por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) en su "Código de Buen
Gobierno de las Sociedades Cotizadas", que enfatiza la importancia de promover una composición diversa en los consejos de administración,
abarcando aspectos como género, experiencia y formación (Código de Buen Gobierno de la CNMV).
Asimismo, consideraremos las orientaciones del Ministerio de Igualdad, que promueve la igualdad de oportunidades y la no discriminación en el
ámbito empresarial, fomentando la implementación de planes de igualdad y medidas que garanticen la diversidad en las organizaciones .
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
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Estructura Prevista de la Política de Diversidad:
• Objetivo General: Nuestra política tendrá como objetivo fomentar una composición equilibrada y diversa en el Consejo de Administración,
asegurando la inclusión de diferentes perspectivas y experiencias que contribuyan al desarrollo sostenible de la sociedad.
• Ámbitos de Diversidad Considerados:
o Género: Se promoverá una representación equitativa de mujeres y hombres en el Consejo, aspirando a alcanzar una presencia mínima del 40%
de cada género, en línea con las recomendaciones de la CNMV.
o Experiencia Profesional: Se incluirán consejeros con trayectorias diversas en sectores relevantes para la actividad de la empresa.
o Formación Académica: Se garantizará la presencia de miembros con distintas formaciones académicas que aporten valor añadido al Consejo.
o Edad y Origen Geográfico: Se fomentará la inclusión de consejeros de diferentes edades y procedencias, enriqueciendo la perspectiva global de
la sociedad.
• Medidas para la Implementación:
o Proceso de Selección Transparente: Se establecerán procedimientos de selección que aseguren la igualdad de oportunidades y la no
discriminación, basados en criterios objetivos de mérito y capacidad.
o Formación y Sensibilización: Se desarrollarán programas de formación para los miembros del Consejo y la alta dirección sobre la importancia de
la diversidad y la inclusión.
o Evaluación Periódica: Se realizarán evaluaciones anuales sobre la efectividad de la política de diversidad y su impacto en el desempeño del
Consejo.
o Comunicación y Transparencia: Se informará a los accionistas y al público en general sobre los avances y resultados de la política de diversidad,
promoviendo la rendición de cuentas.
Con la futura implementación de esta política, AYCO Grupo Inmobiliario, S.A. reafirma su compromiso con las mejores prácticas de gobierno
corporativo y con la promoción de una cultura organizacional inclusiva y diversa. Esta política se integrará en el marco normativo interno y se
comunicará a todos los grupos de interés de la sociedad
C.1.6 Explique las medidas que, en su caso, hubiese convenido la comisión de nombramientos para que
los procedimientos de selección no adolezcan de sesgos implícitos que obstaculicen la selección de
consejeras, y que la compañía busque deliberadamente e incluya entre los potenciales candidatos,
mujeres que reúnan el perfil profesional buscado y que permita alcanzar una presencia equilibrada de
mujeres y hombres. Indique también si entre estas medidas está la de fomentar que la compañía cuente
con un número significativo de altas directivas:
Explicación de las medidas
Tras la salida de la única mujer que componía el Consejo, se está buscando la entrada de una nueva consejera que de mayor paridad de género al
Consejo. AYCO Grupo Inmobiliario, S.A. está trabajando en el diseño de un plan integral para fomentar la representación femenina en el Consejo
de Administración, en cumplimiento con la Recomendación 14 del Código de Buen Gobierno de la CNMV. El consejo de administración tiene
previsto el nombramiento de al menos dos consejeras independientes en la celebración de la próxima junta ordinaria de accionistas que se prevé
celebrar en junio de 2025.
Hemos analizado los enfoques adoptados por otras empresas de referencia en el ámbito de las sociedades cotizadas, identificando medidas
eficaces para promover la diversidad de género en los consejos de administración. Estas experiencias han servido como base para estructurar un
plan adaptado a las características y necesidades de nuestra sociedad.
Estructura del plan en elaboración:
1. Objetivos:
o Alcanzar una representación femenina mínima del 40% en el Consejo antes de 2026.
o Promover la igualdad de oportunidades en todos los niveles de toma de decisiones dentro de la sociedad.
2. Criterios de selección:
o Establecer procedimientos que aseguren la identificación activa de candidatas cualificadas para el Consejo, a través de colaboraciones con
asociaciones y redes profesionales especializadas en liderazgo femenino.
3. Medidas de apoyo:
o Desarrollar programas de formación en liderazgo dirigidos a mujeres con potencial para ocupar cargos directivos.
o Implementar un sistema de mentoring interno, liderado por los actuales consejeros y altos directivos, para preparar a futuras consejeras.
4. Transparencia:
o Publicar los avances y resultados del plan en el Informe Anual de Gobierno Corporativo, asegurando que los accionistas e inversores estén
informados de su desarrollo.
5. Seguimiento y evaluación:
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
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o Realizar revisiones anuales del cumplimiento de los objetivos del plan, con la participación activa de la Comisión de Nombramientos.
Compromiso a futuro: AYCO reconoce la importancia de seguir las mejores prácticas nacionales e internacionales en materia de diversidad de
género. Este plan no solo busca cumplir con las recomendaciones normativas, sino también contribuir al fortalecimiento de la estructura de
gobierno corporativo, impulsando una toma de decisiones más inclusiva y representativa.
Esta iniciativa será discutida y aprobada en el Consejo antes de que concluya el plazo indicado, garantizando su plena implementación a lo largo
de 2025. Con ello, AYCO reafirma su compromiso con las prácticas de buen gobierno y con la promoción de un entorno empresarial equitativo e
inclusivo.
Cuando a pesar de las medidas que, en su caso, se hayan adoptado, sea escaso o nulo el número de
consejeras o altas directivas, explique los motivos que lo justifiquen:
Explicación de los motivos
No se han encontrado más personas adecuadas
C.1.7 Explique las conclusiones de la comisión de nombramientos sobre la verificación del cumplimiento de la
política dirigida a favorecer una composición apropiada del consejo de administración.
Se está procurando alcanzar esos objetivos, a la espera de encontrar los perfiles adecuados.
C.1.8 Explique, en su caso, las razones por las cuales se han nombrado consejeros dominicales a instancia de
accionistas cuya participación accionarial es inferior al 3% del capital:
Nombre o denominación
social del accionista
Justificación
Sin datos
Indique si no se han atendido peticiones formales de presencia en el consejo procedentes de accionistas cuya
participación accionarial es igual o superior a la de otros a cuya instancia se hubieran designado consejeros
dominicales. En su caso, explique las razones por las que no se hayan atendido:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
C.1.9 Indique, en el caso de que existan, los poderes y las facultades delegadas por el consejo de
administración, incluyendo los relativos a la posibilidad de emitir o recomprar acciones, en consejeros o
en comisiones del consejo:
Nombre o denominación
social del consejero o comisión
Breve descripción
Sin datos
C.1.10 Identifique, en su caso, a los miembros del consejo que asuman cargos de administradores,
representantes de administradores o directivos en otras sociedades que formen parte del grupo de la
sociedad cotizada:
Nombre o denominación
social del consejero
Denominación social
de la entidad del grupo
Cargo ¿Tiene funciones ejecutivas?
DON JOSÉ MARÍA DE
ARCAS CASTRO
SGONICO INVERSIONES SL ADMINISTRADOR UNICO SI
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C.1.11 Detalle los cargos de consejero, administrador o director, o representante de los mismos, que
desempeñen los consejeros o representantes de consejeros miembros del consejo de administración de
la sociedad en otras entidades, se traten o no de sociedades cotizadas:
Identificación del
consejero o representante
Denominación social de
la entidad, cotizada o no
Cargo
DON JOSE ANTONIO CASTRO SOUSA ACEITE 2020 S.L CONSEJERO
DON JOSE ANTONIO CASTRO SOUSA BARCELONA PARK I, S.A. REPRESENTANTE DE CONSEJERO
DON JOSE ANTONIO CASTRO SOUSA BARCELONA PARK II, S.A. REPRESENTANTE DE CONSEJERO
DON JOSE ANTONIO CASTRO SOUSA
BARCELONA DE INVERSIONES
MOBILIARIAS, S.L.
REPRESENTANTE DE CONSEJERO
DON JOSE ANTONIO CASTRO SOUSA CASTRO CANARIAS, S.L. REPRESENTANTE DE CONSEJERO
DON JOSE ANTONIO CASTRO SOUSA CASTRO EXCLUSIVE XXI, S.L. REPRESENTANTE DE CONSEJERO
DON JOSE ANTONIO CASTRO SOUSA CASTRO GALICIA, S.A. REPRESENTANTE DE CONSEJERO
DON JOSE ANTONIO CASTRO SOUSA CONSTRUCCIONES JOSE CASTRO, S.L. REPRESENTANTE DE CONSEJERO
DON JOSE ANTONIO CASTRO SOUSA FALKARIA, S.L. REPRESENTANTE DE CONSEJERO
DON JOSE ANTONIO CASTRO SOUSA FINCA DO CONDE, S.A. REPRESENTANTE DE CONSEJERO
DON JOSE ANTONIO CASTRO SOUSA FONINVER, S.A. REPRESENTANTE DE CONSEJERO
DON JOSE ANTONIO CASTRO SOUSA HEPESTEL, S.L. REPRESENTANTE DE CONSEJERO
DON JOSE ANTONIO CASTRO SOUSA INBARSAVE, S.L. REPRESENTANTE DE CONSEJERO
DON JOSE ANTONIO CASTRO SOUSA INMOBILIARIA RISOUCA, S.A. REPRESENTANTE DE CONSEJERO
DON JOSE ANTONIO CASTRO SOUSA MARLET MOLINS, S.A. CONSEJERO
DON JOSE ANTONIO CASTRO SOUSA MERSIR, S.L. REPRESENTANTE DE CONSEJERO
DON JOSE ANTONIO CASTRO SOUSA RESIDENCIAL CAN COLOMER, S.L. REPRESENTANTE DE CONSEJERO
DON JOSE ANTONIO CASTRO SOUSA SKALA KOSMO, S.A. REPRESENTANTE DE CONSEJERO
DON JOSE ANTONIO CASTRO SOUSA SOUCA, S.L. REPRESENTANTE DE CONSEJERO
DON JOSE ANTONIO CASTRO SOUSA TANFOR, S.L. REPRESENTANTE DE CONSEJERO
DON JOSE ANTONIO CASTRO SOUSA TRINQUETE RESIDENCIAL, S.L. REPRESENTANTE DE CONSEJERO
DON JOSE ANTONIO CASTRO SOUSA URBANISMO VIGO, S.A. CONSEJERO
DON JOSE ANTONIO CASTRO SOUSA INVERHESPERIA, S.L. REPRESENTANTE DE CONSEJERO
DON JOSE ANTONIO CASTRO SOUSA CORPORACION EUROHESPERIA, S.L. REPRESENTANTE DE CONSEJERO
DON JOSE ANTONIO CASTRO SOUSA BRISTOL LAKE, S.A. REPRESENTANTE DE CONSEJERO
DON JOSE ANTONIO CASTRO SOUSA TINDAYA PARK, S.L. REPRESENTANTE DE CONSEJERO
DON JOSE ANTONIO CASTRO SOUSA ALEART 21, S.L. CONSEJERO
DON JOSE ANTONIO CASTRO SOUSA EUROFONDO, S.A. CONSEJERO
DON JOSE ANTONIO CASTRO SOUSA ORTSAC ARQUITECTURA, S.L.P CONSEJERO
DON JOSE ANTONIO CASTRO SOUSA EDIFICACIONES PROGRESO, S.A. REPRESENTANTE DE CONSEJERO
DON JOSE ANTONIO CASTRO SOUSA MIRADOR DO MIÑO, S.A REPRESENTANTE DE CONSEJERO
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Identificación del
consejero o representante
Denominación social de
la entidad, cotizada o no
Cargo
DON JOSE ANTONIO CASTRO SOUSA METROPOLITAN SPAIN, S.L. CONSEJERO
DON JOSE ANTONIO CASTRO SOUSA GRUPO INVERSOR HESPERIA, S.A. REPRESENTANTE DE CONSEJERO
DON JOSE ANTONIO CASTRO SOUSA HESPERIA WORLD, S.L. REPRESENTANTE DE CONSEJERO
DON JOSE ANTONIO CASTRO SOUSA BERCUMA, S.L. REPRESENTANTE DE CONSEJERO
DON JOSE ANTONIO CASTRO SOUSA CORDOBATEL, S.A REPRESENTANTE DE CONSEJERO
DON JOSE ANTONIO CASTRO SOUSA HOTELERA PASEO DE GRACIA, S.A REPRESENTANTE DE CONSEJERO
DON JOSE ANTONIO CASTRO SOUSA INFOND, S.A. REPRESENTANTE DE CONSEJERO
DON JOSE ANTONIO CASTRO SOUSA LA MANGA CLUB, S.L PRESIDENTE
DON JOSE ANTONIO CASTRO SOUSA LA MANGA CLUB, S.L REPRESENTANTE DE CONSEJERO
DON JOSE ANTONIO CASTRO SOUSA SOFTECONOMIZA, SL REPRESENTANTE DE CONSEJERO
DON JOSE ALEJANDRO CASTRO
GALVIS
EDIFICACIONES MARAGALL, S.L. CONSEJERO
DON JOSE ALEJANDRO CASTRO
GALVIS
FINCA DO CONDE, S.A. OTROS
DON JOSE ALEJANDRO CASTRO
GALVIS
CORP JACIDI, S.L. CONSEJERO
DON JOSE ALEJANDRO CASTRO
GALVIS
MILLENIUM LUZ PALACIO, S.L. CONSEJERO
Indique, en su caso, las demás actividades retribuidas de los consejeros o representantes de los consejeros,
cualquiera que sea su naturaleza, distinta de las señaladas en el cuadro anterior.
Identificación del consejero o representante Demás actividades retribuidas
Sin datos
C.1.12 Indique y, en su caso explique, si la sociedad ha establecido reglas sobre el número máximo de consejos
de sociedades de los que puedan formar parte sus consejeros, identificando, en su caso, dónde se regula:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
C.1.13 Indique los importes de los conceptos relativos a la remuneración global del consejo de administración
siguientes:
Remuneración devengada en el ejercicio a favor del consejo de administración (miles de euros)
Importe de los fondos acumulados por los consejeros actuales por sistemas de
ahorro a largo plazo con derechos económicos consolidados(miles de euros)
Importe de los fondos acumulados por los consejeros actuales por sistemas de
ahorro a largo plazo con derechos económicos no consolidados(miles de euros)
Importe de los fondos acumulados por los consejeros
antiguos por sistemas de ahorro a largo plazo (miles de euros)
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C.1.14 Identifique a los miembros de la alta dirección que no sean a su vez consejeros ejecutivos, e indique la
remuneración total devengada a su favor durante el ejercicio:
Nombre o denominación social Cargo/s
Sin datos
C.1.15 Indique si se ha producido durante el ejercicio alguna modificación en el reglamento del consejo:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
C.1.16 Indique los procedimientos de selección, nombramiento, reelección y remoción de los consejeros.
Detalle los órganos competentes, los trámites a seguir y los criterios a emplear en cada uno de los
procedimientos.
Son competencia exclusiva de la Junta General:
ii) El nombramiento y separación de los administradores, de los liquidadores y, en su caso, de los auditores de cuentas, así como el ejercicio de la
acción social de responsabilidad contra cualquiera de ellos.
Para ser administrador no será preciso ostentar la cualidad de accionista y podrán serlo tanto las personas físicas como las jurídicas, pero en este
caso la persona jurídica nombrada deberá designar una persona como representante suyo para el ejercicio de las funciones propias del cargo.
El Consejo de Administración estará formado por un número de miembros no inferior a tres ni superior a veinte. Corresponde a la Junta General de
accionistas la determinación exacta de su número y el nombramiento de los mismos. Para la designación individual de sus miembros podrán los
accionistas agruparse en la proporción requerida por el artículo 243.1 de la Ley de Sociedades de Capital.
El Consejo de Administración, previo informe de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, podrá designar de entre sus miembros un
Presidente y, si lo estima oportuno, uno o varios Vicepresidentes. En el caso de que el cargo de Presidente recaiga en un consejero ejecutivo, la
designación del Presidente requerirá el voto favorable de los dos tercios de los miembros del Consejo.
Cuando así lo decida el propio Consejo y, en todo caso, cuando su Presidente tenga la condición de Consejero ejecutivo, el Consejo de
Administración nombrará, con la abstención de los Consejeros ejecutivos, a un Consejero coordinador entre los Consejeros independientes, que
estará especialmente facultado para solicitar la convocatoria del Consejo de Administración o la inclusión de nuevos puntos en el orden del día de
un Consejo ya convocado, coordinar y reunir a los Consejeros no ejecutivos y dirigir, en su caso, la evaluación periódica del Presidente del Consejo
de Administración.
Podrá también el Consejo, previo informe de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, designar un Secretario, y, en su caso, uno o dos
Vicesecretarios, que podrán no ser Consejeros.
El Consejo regulará su propio funcionamiento en lo que no esté expresamente ordenado por la Ley y estos Estatutos y podrá aceptar la dimisión de
sus miembros.
La ejecución de los acuerdos de los órganos colegiados corresponderá al consejero, consejeros o secretario del Consejo designados para ello y en
todo caso al Presidente.
No podrán ser elegidos administradores las personas incompatibles con arreglo al artículo 213 de la Ley de Sociedades de Capital y a las demás
leyes estatales y autonómicas vigentes.
C.1.17 Explique en qué medida la evaluación anual del consejo ha dado lugar a cambios importantes en su
organización interna y sobre los procedimientos aplicables a sus actividades:
Descripción modificaciones
AYCO Grupo Inmobiliario, S.A. está trabajando en el diseño de un plan integral para fomentar la representación femenina en el Consejo de
Administración, en cumplimiento con la Recomendación 14 del Código de Buen Gobierno de la CNMV. Este plan, previsto para el primer semestre
de 2025, tiene como objetivo garantizar un porcentaje de representación femenina acorde con los estándares establecidos, alcanzando el 40%
de consejeras antes de 2026. El consejo de administración tiene previsto el nombramiento de al menos dos consejeras independientes en la
celebración de la próxima junta ordinaria de accionistas que se prevé celebrar en junio de 2025.
Hemos analizado los enfoques adoptados por otras empresas de referencia en el ámbito de las sociedades cotizadas, identificando medidas
eficaces para promover la diversidad de género en los consejos de administración. Estas experiencias han servido como base para estructurar un
plan adaptado a las características y necesidades de nuestra sociedad.
Estructura del plan en elaboración:
1. Objetivos:
o Alcanzar una representación femenina mínima del 40% en el Consejo antes de 2026.
o Promover la igualdad de oportunidades en todos los niveles de toma de decisiones dentro de la sociedad.
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2. Criterios de selección:
o Establecer procedimientos que aseguren la identificación activa de candidatas cualificadas para el Consejo, a través de colaboraciones con
asociaciones y redes profesionales especializadas en liderazgo femenino.
3. Medidas de apoyo:
o Desarrollar programas de formación en liderazgo dirigidos a mujeres con potencial para ocupar cargos directivos.
o Implementar un sistema de mentoring interno, liderado por los actuales consejeros y altos directivos, para preparar a futuras consejeras.
4. Transparencia:
o Publicar los avances y resultados del plan en el Informe Anual de Gobierno Corporativo, asegurando que los accionistas e inversores estén
informados de su desarrollo.
5. Seguimiento y evaluación:
o Realizar revisiones anuales del cumplimiento de los objetivos del plan, con la participación activa de la Comisión de Nombramientos.
Compromiso a futuro: AYCO reconoce la importancia de seguir las mejores prácticas nacionales e internacionales en materia de diversidad de
género. Este plan no solo busca cumplir con las recomendaciones normativas, sino también contribuir al fortalecimiento de la estructura de
gobierno corporativo, impulsando una toma de decisiones más inclusiva y representativa.
Esta iniciativa será discutida y aprobada en el Consejo antes de que concluya el plazo indicado, garantizando su plena implementación a lo largo
de 2025. Con ello, AYCO reafirma su compromiso con las prácticas de buen gobierno y con la promoción de un entorno empresarial equitativo e
inclusivo.
Describa el proceso de evaluación y las áreas evaluadas que ha realizado el consejo de administración
auxiliado, en su caso, por un consultor externo, respecto del funcionamiento y la composición del
consejo y de sus comisiones y cualquier otra área o aspecto que haya sido objeto de evaluación.
Descripción proceso de evaluación y áreas evaluadas
.
C.1.18 Desglose, en aquellos ejercicios en los que la evaluación haya sido auxiliada por un consultor externo, las
relaciones de negocio que el consultor o cualquier sociedad de su grupo mantengan con la sociedad o
cualquier sociedad de su grupo.
No aplicable
C.1.19 Indique los supuestos en los que están obligados a dimitir los consejeros.
Más allá de los establecidos en la Ley, la sociedad no tiene establecido ningún supuesto especial que obligue a dimitir a los Consejeros,
C.1.20 ¿Se exigen mayorías reforzadas, distintas de las legales, en algún tipo de decisión?:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
En su caso, describa las diferencias.
C.1.21 Explique si existen requisitos específicos, distintos de los relativos a los consejeros, para ser nombrado
presidente del consejo de administración:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
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C.1.22 Indique si los estatutos o el reglamento del consejo establecen algún límite a la edad de los consejeros:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
C.1.23 Indique si los estatutos o el reglamento del consejo establecen un mandato limitado u otros requisitos
más estrictos adicionales a los previstos legalmente para los consejeros independientes, distinto al
establecido en la normativa:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
C.1.24 Indique si los estatutos o el reglamento del consejo de administración establecen normas específicas
para la delegación del voto en el consejo de administración en favor de otros consejeros, la forma de
hacerlo y, en particular, el número máximo de delegaciones que puede tener un consejero, así como si
se ha establecido alguna limitación en cuanto a las categorías en que es posible delegar, más allá de las
limitaciones impuestas por la legislación. En su caso, detalle dichas normas brevemente.
Según el articulo 15.2 del Reglamento del Consejo:
Cada Consejero podrá conferir su representación a otro Consejero, sin que esté limitado el número de representaciones que cada uno puede
ostentar para la asistencia al Consejo. Los Consejeros no ejecutivos tan solo podrán conferir su representación a otro Consejero no ejecutivo. La
representación de los Consejeros ausentes podrá conferirse por cualquier medio escrito, siendo válido el telegrama, el correo electrónico o el
telefax dirigido a la Presidencia. Cada Consejero presente o debidamente representado dispondrá de un voto.
C.1.25 Indique el número de reuniones que ha mantenido el consejo de administración durante el ejercicio.
Asimismo, señale, en su caso, las veces que se ha reunido el consejo sin la asistencia de su presidente. En
el cómputo se considerarán asistencias las representaciones realizadas con instrucciones específicas.
Número de reuniones del consejo 12
Número de reuniones del consejo
sin la asistencia del presidente
0
Indíquese el número de reuniones mantenidas por el consejero coordinador con el resto de consejeros,
sin asistencia ni representación de ningún consejero ejecutivo:
Número de reuniones 0
Indique el número de reuniones que han mantenido en el ejercicio las distintas comisiones del consejo:
Número de reuniones de
Comisión de Auditoria
2
Número de reuniones de
Comisión de Nombramientos
y Retribuciones
2
C.1.26 Indique el número de reuniones que ha mantenido el consejo de administración durante el ejercicio y
los datos sobre asistencia de sus miembros:
Número de reuniones con la asistencia presencial de al menos el 80% de los consejeros 12
% de asistencia presencial sobre el total de votos durante el ejercicio 100,00
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Número de reuniones con la asistencia presencial, o representaciones realizadas con instrucciones
específicas, de todos los consejeros
12
% de votos emitidos con asistencia presencial y representaciones realizadas con instrucciones
específicas, sobre el total de votos durante el ejercicio
100,00
C.1.27 Indique si están previamente certificadas las cuentas anuales individuales y consolidadas que se
presentan al consejo para su formulación:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
Identifique, en su caso, a la/s persona/s que ha/han certificado las cuentas anuales individuales y
consolidadas de la sociedad, para su formulación por el consejo:
C.1.28 Explique, si los hubiera, los mecanismos establecidos por el consejo de administración para que las
cuentas anuales que el consejo de administración presente a la junta general de accionistas se elaboren
de conformidad con la normativa contable.
El consejo de administración, con el apoyo de la Comisión de Auditoría, ha establecido mecanismos que garantizan que las cuentas anuales se
elaboren conforme a la normativa contable vigente. En particular, la Comisión de Auditoría supervisa de forma continua el proceso de elaboración
de la información financiera, asegurando la correcta aplicación de los principios y criterios contables. Las cuentas son objeto de revisión por parte
de la alta dirección antes de su formulación por el consejo, reforzando así la calidad y fiabilidad de la información financiera. Asimismo, en caso
de que el auditor externo emita un informe con salvedades, el presidente de la Comisión de Auditoría informa detalladamente a la junta general
sobre su contenido y alcance, en cumplimiento de las recomendaciones del Código de Buen Gobierno.
C.1.29 ¿El secretario del consejo tiene la condición de consejero?
[ ]
[ √ ]
Sí
No
Si el secretario no tiene la condición de consejero complete el siguiente cuadro:
Nombre o denominación social del secretario Representante
DON DANIEL VILLAR VALERO DANIEL VILLAR VALERO
Previo informe favorable de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, con relación al nombramiento del Sr. Villar como Vicesecretario
no miembro, el Consejo de Administración, en la reunión celebrada el día 26 de febrero de 2021, se acordó por unanimidad de los presentes,
nombrar como Vicesecretario no Consejero a D. Daniel Villar Valero.
En fecha 14 de febrero de 2023, tuvo lugar el fallecimiento del Secretario del Consejo, D. Emilio Javier Carrera Rodríguez. Desde entonces,
viene ocupándose de las tareas propias de la secretaría del Consejo, el Vicesecretario no Consejero, D. Daniel Villar Valero, a expensas del
nombramiento de un nuevo secretario del consejo que se encargue de las mismas. Está prevista la incorporación de un Secretario del Consejo en
la Junta General de accionistas a celebrar en el mes de junio de 2025.
C.1.30 Indique los mecanismos concretos establecidos por la sociedad para preservar la independencia de
los auditores externos, así como, si los hubiera, los mecanismos para preservar la independencia de los
analistas financieros, de los bancos de inversión y de las agencias de calificación, incluyendo cómo se
han implementado en la práctica las previsiones legales.
La Comisión de Auditoria tendrá las siguientes responsabilidades básicas: Establecer las oportunas relaciones con el auditor externo para recibir
información sobre aquellas cuestiones que puedan poner en riesgo su independencia, para su examen por la comisión, y cualesquiera otras
relacionadas con el proceso de desarrollo de la auditoría de cuentas, así como aquellas otras comunicaciones previstas en la legislación de
auditoría de cuentas y en las normas de auditoría. En todo caso, deberán recibir anualmente de los auditores externos la declaración de su
independencia en relación con la entidad o entidades vinculadas a esta directa o indirectamente, así como la información de los servicios
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DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
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adicionales de cualquier clase prestados y los correspondientes honorarios percibidos de estas entidades por el auditor externo o por las personas
o entidades vinculados a este de acuerdo con lo dispuesto en la legislación sobre auditoría de cuentas.
C.1.31 Indique si durante el ejercicio la Sociedad ha cambiado de auditor externo. En su caso identifique al
auditor entrante y saliente:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
En el caso de que hubieran existido desacuerdos con el auditor saliente, explique el contenido de los
mismos:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
C.1.32 Indique si la firma de auditoría realiza otros trabajos para la sociedad y/o su grupo distintos de los de
auditoría y en ese caso declare el importe de los honorarios recibidos por dichos trabajos y el porcentaje
que el importe anterior supone sobre los honorarios facturados por trabajos de auditoría a la sociedad y/
o su grupo:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
C.1.33 Indique si el informe de auditoría de las cuentas anuales del ejercicio anterior presenta salvedades. En su
caso, indique las razones dadas a los accionistas en la Junta General por el presidente de la comisión de
auditoría para explicar el contenido y alcance de dichas salvedades.
[ √ ]
[ ]
Sí
No
Explicación de las razones y enlace directo al documento puesto a disposición
de los accionistas en el momento de la convocatoria en relación con esta materia
Aunque en el informe de auditoría no se recogen salvedades, es cierto que se señala en el mismo una "incertidumbre material relacionada con la
empresa en funcionamiento". https://www.cnmv.es/portal/Consultas/IFA/ListadoIFA?id=0&nif=A-28004240
C.1.34 Indique el número de ejercicios que la firma actual de auditoría lleva de forma ininterrumpida
realizando la auditoría de las cuentas anuales individuales y/o consolidadas de la sociedad. Asimismo,
indique el porcentaje que representa el número de ejercicios auditados por la actual firma de auditoría
sobre el número total de ejercicios en los que las cuentas anuales han sido auditadas:
IndividualesConsolidadas
Número de ejercicios ininterrumpidos 7 7
IndividualesConsolidadas
Nº de ejercicios auditados por la firma actual de auditoría / Nº de
ejercicios que la sociedad o su grupo han sido auditados (en %)
18,90 21,84
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C.1.35 Indique y, en su caso detalle, si existe un procedimiento para que los consejeros puedan contar con
la información necesaria para preparar las reuniones de los órganos de administración con tiempo
suficiente:
[ √ ]
[ ]
Sí
No
Detalle del procedimiento
La sociedad dispone de un procedimiento establecido que garantiza que los consejeros cuenten con la información necesaria para preparar con
antelación suficiente las reuniones del consejo de administración y de sus comisiones. Dicha información se remite con la debida antelación,
habitualmente varios días antes de la fecha prevista para la reunión, a través de medios seguros que permiten el acceso ágil y confidencial a la
documentación. Este procedimiento facilita el análisis previo de los asuntos a tratar y contribuye a una participación informada y eficaz de los
consejeros en la toma de decisiones.
C.1.36 Indique y, en su caso detalle, si la sociedad ha establecido reglas que obliguen a los consejeros a
informar y, en su caso, a dimitir cuando se den situaciones que les afecten, relacionadas o no con su
actuación en la propia sociedad que puedan perjudicar al crédito y reputación de ésta:
[ √ ]
[ ]
Sí
No
Explique las reglas
El Reglamento del Consejo de Administración de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A. establece en su artículo 24 que los consejeros deberán poner su
cargo a disposición del Consejo y formalizar su dimisión cuando concurran situaciones que puedan afectar negativamente a la reputación de la
sociedad. En particular, esta obligación se activa cuando el Consejo, previo informe de la Comisión de Selección y Retribuciones, considere que el
consejero ha infringido gravemente sus obligaciones o existan razones de interés social que lo justifiquen.
C.1.37 Indique, salvo que hayan concurrido circunstancias especiales de las que se haya dejado constancia
en acta, si el consejo ha sido informado o ha conocido de otro modo alguna situación que afecte a un
consejero, relacionada o no con su actuación en la propia sociedad, que pueda perjudicar al crédito y
reputación de ésta:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
C.1.38 Detalle los acuerdos significativos que haya celebrado la sociedad y que entren en vigor, sean
modificados o concluyan en caso de cambio de control de la sociedad a raíz de una oferta pública de
adquisición, y sus efectos.
No aplicable
C.1.39 Identifique de forma individualizada, cuando se refiera a consejeros, y de forma agregada en el resto
de casos e indique, de forma detallada, los acuerdos entre la sociedad y sus cargos de administración y
dirección o empleados que dispongan indemnizaciones, cláusulas de garantía o blindaje, cuando éstos
dimitan o sean despedidos de forma improcedente o si la relación contractual llega a su fin con motivo
de una oferta pública de adquisición u otro tipo de operaciones.
Numero de beneficiarios 1
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Tipo de beneficiario Descripción del acuerdo
CONSEJERO EJECUTIVO
La Sociedad ha suscrito un contrato de alta dirección con su Primer
Ejecutivo, en el que se establece que, una vez transcurridos los tres
primeros años de vigencia del contrato, cualquier extinción de la
relación laboral por desistimiento empresarial, despido declarado
improcedente o por las causas previstas en el artículo 10.3 del
Real Decreto 1382/1985, dará derecho al directivo a percibir la
indemnización prevista en dicho Real Decreto. No constan otras
cláusulas de blindaje, garantía o indemnización vinculadas a ofertas
públicas de adquisición u otras operaciones corporativas. En el resto
de los casos (empleados y otros cargos de dirección), no existen
acuerdos que incluyan indemnizaciones especiales o cláusulas de
blindaje.
Indique si, más allá de en los supuestos previstos por la normativa, estos contratos han de ser
comunicados y/o aprobados por los órganos de la sociedad o de su grupo. En caso positivo, especifique
los procedimientos, supuestos previstos y la naturaleza de los órganos responsables de su aprobación o
de realizar la comunicación:
Consejo de administración Junta general
Órgano que autoriza las cláusulas √
Si No
¿Se informa a la junta
general sobre las cláusulas?
√
C.2. Comisiones del consejo de administración
C.2.1 Detalle todas las comisiones del consejo de administración, sus miembros y la proporción de consejeros
ejecutivos, dominicales, independientes y otros externos que las integran:
Comisión de Auditoria
Nombre Cargo Categoría
DON JOSE ALEJANDRO CASTRO GALVIS SECRETARIO Dominical
DON JOSÉ MARÍA DE ARCAS CASTRO PRESIDENTE Ejecutivo
% de consejeros ejecutivos 50,00
% de consejeros dominicales 50,00
% de consejeros independientes 0,00
% de consejeros otros externos 0,00
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Explique las funciones, incluyendo, en su caso, las adicionales a las previstas legalmente, que tiene
atribuidas esta comisión, y describa los procedimientos y reglas de organización y funcionamiento de la
misma. Para cada una de estas funciones, señale sus actuaciones más importantes durante el ejercicio y
cómo ha ejercido en la práctica cada una de las funciones que tiene atribuidas, ya sea en la ley o en los
estatutos o en otros acuerdos sociales.
3.- La función primordial de la Comisión de Auditoria es la de servir de apoyo al Consejo de Administración.
La Comisión de Auditoria tendrá las siguientes responsabilidades básicas:
a. Informar a la Junta General de accionistas sobre las cuestiones que se planteen en relación con aquellas materias que sean competencia de la
comisión.
b. Supervisar la eficacia del control interno de la sociedad, la auditoría interna y los sistemas de gestión de riesgos, incluidos los fiscales, así como
discutir con el auditor de cuentas las debilidades significativas del sistema de control interno detectadas en el desarrollo de la auditoría.
c. Supervisar el proceso de elaboración y presentación de la información financiera preceptiva.
d. Elevar al Consejo de Administración las propuestas de selección, nombramiento, reelección y sustitución del auditor externo, así como las
condiciones de su contratación y recabar regularmente de él información sobre el plan de auditoría y su ejecución, además de preservar su
independencia en el ejercicio de sus funciones.
e. Establecer las oportunas relaciones con el auditor externo para recibir información sobre aquellas cuestiones que puedan poner en riesgo su
independencia, para su examen por la comisión, y cualesquiera otras relacionadas con el proceso de desarrollo de la auditoría de cuentas, así
como aquellas otras comunicaciones previstas en la legislación de auditoría de cuentas y en las normas de auditoría. En todo caso, deberán recibir
anualmente de los auditores externos la declaración de su independencia en relación con la entidad o entidades vinculadas a esta directa o
indirectamente, así como la información de los servicios adicionales de cualquier clase prestados y los correspondientes honorarios percibidos
de estas entidades por el auditor externo o por las personas o entidades vinculados a este de acuerdo con lo dispuesto en la legislación sobre
auditoría de cuentas.
f. Emitir anualmente, con carácter previo a la emisión del informe de auditoría de cuentas, un informe en el que se expresará una opinión sobre
la independencia del auditor de cuentas. Este informe deberá contener, en todo caso, la valoración de la prestación de los servicios adicionales a
que hace referencia la letra anterior, individualmente considerados y en su conjunto, distintos de la auditoría legal y en relación con el régimen de
independencia o con la normativa reguladora de auditoría.
g. Informar, con carácter previo, al Consejo de Administración sobre todas las materias previstas en la Ley o los estatutos sociales y en particular,
sobre:
? la información financiera que la sociedad deba hacer pública periódicamente,
? la creación o adquisición de participaciones en entidades de propósito especial o domiciliadas en países o territorios que tengan la consideración
de paraísos fiscales y
? las operaciones con partes vinculadas.
Identifique a los consejeros miembros de la comisión de auditoría que hayan sido designados teniendo
en cuenta sus conocimientos y experiencia en materia de contabilidad, auditoría o en ambas e informe
sobre la fecha de nombramiento del Presidente de esta comisión en el cargo.
Nombres de los consejeros
con experiencia
DON JOSÉ MARÍA DE ARCAS
CASTRO
Fecha de nombramiento
del presidente en el cargo
21/06/2018
Comisión de Nombramientos y Retribuciones
Nombre Cargo Categoría
DON JOSE ALEJANDRO CASTRO GALVIS SECRETARIO Dominical
DON JOSÉ MARÍA DE ARCAS CASTRO PRESIDENTE Ejecutivo
% de consejeros ejecutivos 50,00
% de consejeros dominicales 50,00
% de consejeros independientes 0,00
% de consejeros otros externos 0,00
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Explique las funciones, incluyendo, en su caso, las adicionales a las previstas legalmente, que tiene
atribuidas esta comisión, y describa los procedimientos y reglas de organización y funcionamiento de la
misma. Para cada una de estas funciones, señale sus actuaciones más importantes durante el ejercicio y
cómo ha ejercido en la práctica cada una de las funciones que tiene atribuidas, ya sea en la ley o en los
estatutos o en otros acuerdos sociales.
Sin perjuicio de las demás funciones que le atribuya la ley, los Estatutos Sociales o, de conformidad con ellos, el presente Reglamento, la Comisión
de Nombramientos y Retribuciones tendrá, como mínimo, las siguientes:
a. Evaluar las competencias, conocimientos y experiencia necesarios en el Consejo de Administración. A estos efectos, definirá las funciones y
aptitudes necesarias en los candidatos que deban cubrir cada vacante y evaluará el tiempo y dedicación precisos para que puedan desempeñar
eficazmente su cometido.
b. Establecer un objetivo de representación para el sexo menos representado en el Consejo de Administración y elaborar orientaciones sobre cómo
alcanzar dicho objetivo.
c. Elevar al Consejo de Administración las propuestas de nombramiento de Consejeros independientes para su designación por cooptación o para
su sometimiento a la decisión de la Junta General de accionistas, así como las propuestas para la reelección o separación de dichos Consejeros por
la Junta General de accionistas.
d. Informar las propuestas de nombramiento de los restantes Consejeros para su designación por cooptación o para su sometimiento a la decisión
de la Junta General de accionistas, así como las propuestas para su reelección o separación por la Junta General de accionistas.
e. Informar las propuestas de nombramiento y separación de altos directivos y las condiciones básicas de sus contratos.
f. Examinar y organizar la sucesión del Presidente del Consejo de Administración y del primer ejecutivo de la sociedad y, en su caso, formular
propuestas al Consejo de Administración para que dicha sucesión se produzca de forma ordenada y planificada.
g. Proponer al Consejo de Administración la política de retribuciones de los Consejeros y de los directores generales o de quienes desarrollen sus
funciones de alta dirección bajo la dependencia directa del Consejo, de comisiones ejecutivas o de Consejeros delegados, así como la retribución
individual y las demás condiciones contractuales de los Consejeros ejecutivos, velando por su observancia.
C.2.2 Complete el siguiente cuadro con la información relativa al número de consejeras que integran las
comisiones del consejo de administración al cierre de los últimos cuatro ejercicios:
Número de consejeras
Ejercicio 2024 Ejercicio 2023 Ejercicio 2022 Ejercicio 2021
Número % Número % Número % Número %
Comisión de
Auditoria
0 50,00 1 33,00 1 33,00 1 33,00
Comisión de
Nombramientos y
Retribuciones
1 33,00 1 33,00 1 33,00 1 33,00
C.2.3 Indique, en su caso, la existencia de regulación de las comisiones del consejo, el lugar en que están
disponibles para su consulta, y las modificaciones que se hayan realizado durante el ejercicio. A su vez,
se indicará si de forma voluntaria se ha elaborado algún informe anual sobre las actividades de cada
comisión.
Las normas de funcionamiento de las distintas comisiones del consejo de administración se encuentran recogidas en el Reglamento del Consejo,
disponible para su consulta en la página web corporativa de la Sociedad (www.ayco.es).
Durante el ejercicio objeto de este informe, no se ha elaborado un informe anual específico sobre las actividades desarrolladas por cada una de las
comisiones del consejo.
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D. OPERACIONES VINCULADAS Y OPERACIONES INTRAGRUPO
D.1. Explique, en su caso, el procedimiento y órganos competentes para la aprobación de operaciones con
partes vinculadas e intragrupo, indicando los criterios y reglas generales internas de la entidad que regulen
las obligaciones de abstención de los consejero o accionistas afectados y detallando los procedimientos
internos de información y control periódico establecidos por la sociedad en relación con aquellas operaciones
vinculadas cuya aprobación haya sido delegada por el consejo de administración.
Conforme al Reglamento del Consejo de Administración de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A., la Comisión de Auditoría tiene la responsabilidad de
informar al Consejo de Administración con carácter previo sobre las materias que le son propias, incluyendo la supervisión de la información
financiera y la formulación de las cuentas anuales. Este procedimiento garantiza que el Consejo disponga de la información y el análisis necesarios
antes de adoptar decisiones relevantes en estas áreas.?
D.2. Detalle de manera individualizada aquellas operaciones significativas por su cuantía o relevantes por su
materia realizadas entre la sociedad o sus entidades dependientes y los accionistas titulares de un 10 % o más
de los derechos de voto o representados en el consejo de administración de la sociedad, indicando cuál ha
sido el órgano competente para su aprobación y si se ha abstenido algún accionista o consejero afectado. En
caso de que la competencia haya sido de la junta, indique si la propuesta de acuerdo ha sido aprobada por el
consejo sin el voto en contra de la mayoría de los independientes:
Nombre o
denominación social
del accionista o
de cualquiera de
sus sociedades
dependientes
%
Participación
Nombre o
denominación
social de la
sociedad o entidad
dependiente
Importe
(miles de
euros)
Órgano que la
ha aprobado
Identificación
del accionista
significativo o
consejero que se
hubiera abstenido
La propuesta a
la junta, en su
caso, ha sido
aprobada por
el consejo sin el
voto en contra
de la mayoría de
independientes
Sin datos
Nombre o
denominación social
del accionista o
de cualquiera de
sus sociedades
dependientes
Naturaleza
de la relación
Tipo de la operación y otra información necesaria para su evaluación
Sin datos
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D.3. Detalle de manera individualizada las operaciones significativas por su cuantía o relevantes por su materia
realizadas por la sociedad o sus entidades dependientes con los administradores o directivos de la sociedad,
incluyendo aquellas operaciones realizadas con entidades que el administrador o directivo controle o controle
conjuntamente, e indicando cuál ha sido el órgano competente para su aprobación y si se ha abstenido algún
accionista o consejero afectado. En caso de que la competencia haya sido de la junta, indique si la propuesta
de acuerdo ha sido aprobada por el consejo sin el voto en contra de la mayoría de los independientes:
Nombre o
denominación
social de los
administradores
o directivos o de
sus entidades
controladas o
bajo control
conjunto
Nombre o
denominación
social de la
sociedad
o entidad
dependiente
Vínculo
Importe
(miles de
euros)
Órgano que la
ha aprobado
Identificación
del accionista
significativo o
consejero que se
hubiera abstenido
La propuesta a la
junta, en su caso,
ha sido aprobada
por el consejo sin
el voto en contra
de la mayoría de
independientes
Sin datos
Nombre o
denominación
social de los
administradores
o directivos o de
sus entidades
controladas o
bajo control
conjunto
Naturaleza de la operación y otra información necesaria para su evaluación
Sin datos
D.4. Informe de manera individualizada de las operaciones intragrupo significativas por su cuantía o relevantes
por su materia realizadas por la sociedad con su sociedad dominante o con otras entidades pertenecientes al
grupo de la dominante, incluyendo las propias entidades dependientes de la sociedad cotizada, excepto que
ninguna otra parte vinculada de la sociedad cotizada tenga intereses en dichas entidades dependientes o éstas
se encuentren íntegramente participadas, directa o indirectamente, por la cotizada.
En todo caso, se informará de cualquier operación intragrupo realizada con entidades establecidas en países o
territorios que tengan la consideración de paraíso fiscal:
Denominación
social de la
entidad de
su grupo
Breve descripción de la operación y otra
información necesaria para su evaluación
Importe
(miles de euros)
Sin datos
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D.5. Detalle de manera individualizada las operaciones significativas por su cuantía o relevantes por su materia
realizadas por la sociedad o sus entidades dependientes con otras partes vinculadas que lo sean de
conformidad con las Normas Internacionales de Contabilidad adoptadas por la UE, que no hayan sido
informadas en los epígrafes anteriores.
Denominación
social de la
parte vinculada
Breve descripción de la operación y otra
información necesaria para su evaluación
Importe
(miles de euros)
Sin datos
D.6. Detalle los mecanismos establecidos para detectar, determinar y resolver los posibles conflictos de intereses
entre la sociedad y/o su grupo, y sus consejeros, directivos, accionistas significativos u otras partes vinculadas.
Segun se dispone en el Reglamento Interno del Consejo de Administracion:
Artículo 25.- Conflictos de interés.
1.- El Consejero deberá ausentarse de la reunión del órgano social del que forme parte cuando se delibere sobre cuestiones en las que, a juicio
del mismo o del Consejo de Administración, tenga, directa o indirectamente intereses personales.
2.- En particular, el Consejero no podrá, directa o indirectamente:
a) Realizar transacciones con la Sociedad, excepto que se trate de operaciones ordinarias, hechas en condiciones estándar para los clientes y de
escasa relevancia, entendiendo por tales aquéllas cuya información no sea necesaria para expresar la imagen fiel del patrimonio, de la situación
financiera y de los resultados de la entidad.
b) Utilizar el nombre de la sociedad o invocar su condición de administrador para influir indebidamente en la realización de operaciones
privadas.
c) Hacer uso de los activos sociales, incluida la información confidencial de la compañía, con fines privados.
d) Aprovecharse de las oportunidades de negocio de la sociedad.
e) Obtener ventajas o remuneraciones de terceros distintos de la sociedad y su grupo asociadas al desempeño de su cargo, salvo que se trate de
atenciones de mera cortesía.
f) Desarrollar actividades por cuenta propia o cuenta ajena que entrañen una competencia efectiva, sea actual o potencial, con la sociedad o
que, de cualquier otro modo, le sitúen en un conflicto permanente con los intereses de la sociedad.
3.- Las previsiones anteriores serán de aplicación también en el caso de que el beneficiario de los actos o de las actividades prohibidas sea una
persona vinculada al Consejero.
4.- En todo caso, los Consejeros deberán comunicar a los demás Consejeros y, en su caso, al Consejo de Administración, cualquier situación de
conflicto, directo o indirecto, que ellos o personas vinculadas a ellos pudieran tener con el interés de la Sociedad.
Las situaciones de conflicto de interés en que incurran los administradores serán objeto de información en la Memoria.
Articulo 26.- Deber de confidencialidad del Consejero.
1.- Cada Consejero deberá guardar el mas riguroso secreto sobre las deliberaciones del Consejo de Administración y de todas aquellas materias
de naturaleza reservada o confidencial que conozca como consecuencia del desempeño de su cargo, aun después de cesar en el mismo. En
ningún caso podrá utilizar tales informaciones mientras no sean de conocimiento general.
2.- El Consejero deberá preservar, asimismo, la confidencialidad de toda aquella documentacion que se le facilite como consecuencia de las
reuniones del Consejo y el ejercicio de su cargo.
Articulo 27.- Obligacion de no competencia.
El Consejero no puede prestar sus servicios profesionales en Sociedades competidoras de la Compañia o de sus filiales y participadas. Quedan a
salvo los
cargos que pueda desempeñar en Sociedades que ostenten una participacion significativa estable en el accionariado de la Compañia.
Articulo 28.- Uso de informacion y activos sociales.
El Consejero debera abstenerse de realizar uso indebido de los activos de la Compañia, asi como de valerse de su posicion en esta ultima para
obtener una
ventaja patrimonial, a no ser que haya satisfecho una contraprestacion adecuada.
Excepcionalmente podra dispensarse al Consejero de la obligacion de satisfacer la contraprestacion, pero en ese caso la ventaja patrimonial
sera considerada como retribucion indirecta y debera ser autorizada por los organos sociales competentes.
Articulo 29.- Oportunidades de negocios.
Salvo que la Compañia desista de explotar oportunidades de negocio previamente ofrecidas por el Consejero, el Consejero no podra
aprovechar en beneficio propio cualquier posibilidad de realizar una inversion u operacion comercial que haya surgido o se haya descubierto
en el ejercicio de su cargo, utilizando los medios de informacion de la Sociedad o en circunstancias tales que permitan razonablemente
suponer que el ofrecimiento del tercero estaba en realidad dirigido a la Compañia.
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D.7. Indique si la sociedad está controlada por otra entidad en el sentido del artículo 42 del Código de Comercio,
cotizada o no, y tiene, directamente o a través de sus filiales, relaciones de negocio con dicha entidad o
alguna de sus filiales (distintas de las de la sociedad cotizada) o desarrolla actividades relacionadas con las de
cualquiera de ellas.
[ ]
[ √ ]
Sí
No
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E. SISTEMAS DE CONTROL Y GESTION DE RIESGOS
E.1. Explique el alcance del Sistema de Control y Gestión de Riesgos financieros y no financieros de la sociedad,
incluidos los de naturaleza fiscal.
AYCO Grupo Inmobiliario, S.A. cuenta con un sistema básico de control y gestión de riesgos enfocado en la identificación y seguimiento de
aquellos riesgos que puedan afectar a la estabilidad económica y operativa de la sociedad, incluyendo riesgos financieros, no financieros y de
naturaleza fiscal.
Este sistema, adaptado a las actuales capacidades de la compañía, se basa en la supervisión directa por parte del equipo financiero y del Consejo
de Administración. Entre los principales riesgos gestionados se encuentran los de tesorería, liquidez, cumplimiento fiscal, reputación corporativa y
aquellos vinculados a la ejecución de proyectos inmobiliarios.
En la práctica, los riesgos relevantes se comunican internamente y se valoran conjuntamente con el equipo gestor, adoptando medidas
correctoras de forma ágil cuando se considera necesario. Asimismo, se mantiene una relación fluida entre el personal financiero y los miembros
del Consejo, lo que permite un seguimiento regular de la situación económica y contable de la sociedad.
Si bien la sociedad aún no dispone de estructuras avanzadas ni de recursos suficientes para la implantación de mecanismos más complejos (como
auditorías internas periódicas o herramientas digitales de seguimiento), se prevé una mejora progresiva del sistema a medida que la situación
financiera y operativa de la compañía lo permita.
En este contexto, la Comisión de Auditoría desempeña una función de apoyo, manteniendo informado al Consejo de Administración sobre los
principales aspectos relacionados con la información financiera, el cumplimiento contable y otros riesgos relevantes, contribuyendo así a una
gestión prudente y responsable.
E.2. Identifique los órganos de la sociedad responsables de la elaboración y ejecución del Sistema de Control y
Gestión de Riesgos financieros y no financieros, incluido el fiscal.
En la actualidad, los órganos responsables de la elaboración y ejecución del sistema de control y gestión de riesgos financieros, no financieros y
fiscales en AYCO Grupo Inmobiliario, S.A. son principalmente el equipo financiero de la sociedad, con supervisión del Comite de Auditoria, Consejo
de Administración y Auditor Social.
Dado el tamaño y estructura operativa actual de la compañía, no se dispone de una unidad o departamento específico dedicado a la gestión
de riesgos. No obstante, el seguimiento y valoración de los riesgos se realiza de forma continua por el Director Financiero, quien trabaja en
coordinación directa con la Comisión de Auditoría y, cuando procede, eleva los asuntos más relevantes al Consejo de Administración y a los
Auditores de las Sociedad, para su análisis y toma de decisiones.
Aunque los mecanismos actualmente implantados tienen un alcance limitado, han permitido a la sociedad operar con prudencia en un entorno
económico complejo. Se prevé que, en la medida en que los recursos financieros y organizativos lo permitan, se avance hacia una estructura más
formalizada de gestión de riesgos, reforzando los controles internos y ampliando su cobertura a aspectos medioambientales, sociales y de buen
gobierno.
E.3. Señale los principales riesgos, financieros y no financieros, incluidos los fiscales y en la medida que sean
significativos los derivados de la corrupción (entendidos estos últimos con el alcance del Real Decreto Ley
18/2017), que pueden afectar a la consecución de los objetivos de negocio.
AYCO Grupo Inmobiliario, S.A. identifica y monitoriza los riesgos que pueden impactar en la consecución de sus objetivos estratégicos. Entre los
principales riesgos se encuentran:?
1. Riesgo de mercado y entorno macroeconómico: La desaceleración económica y la evolución del mercado inmobiliario pueden afectar la
demanda y los márgenes de los proyectos.?
2. Riesgos financieros: Incluyen la gestión de la liquidez, el acceso a financiación y la exposición a variaciones en los costes de construcción.?
3. Riesgos operativos y de ejecución: Asociados a posibles retrasos en licencias, ejecución de obras y coordinación con contratistas.?
4. Riesgos fiscales: Derivados de la complejidad del marco tributario aplicable a la actividad inmobiliaria.?
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5. Riesgos regulatorios y de cumplimiento: Relacionados con cambios normativos en materia urbanística, medioambiental y de gobernanza.?
6. Riesgos reputacionales y de sostenibilidad: Vinculados a la creciente importancia de los factores ESG (medioambientales, sociales y de
gobernanza).?
7. Riesgos asociados a la corrupción o conducta empresarial inadecuada: Aunque no se han identificado riesgos significativos en este ámbito, la
sociedad mantiene una actitud proactiva en la prevención de conductas irregulares.
E.4. Identifique si la entidad cuenta con niveles de tolerancia al riesgo, incluido el fiscal.
En la actualidad, AYCO Grupo Inmobiliario, S.A. no dispone de una política formalizada de niveles de tolerancia al riesgo, incluidos los de
naturaleza fiscal. No obstante, la sociedad adopta un enfoque prudente en la toma de decisiones estratégicas y operativas, especialmente en lo
relativo a la gestión financiera, la planificación fiscal y la ejecución de proyectos.
Las decisiones clave se adoptan previa valoración del impacto económico y reputacional que puedan tener, evitando asumir exposiciones que
puedan comprometer la estabilidad o solvencia de la compañía. Este enfoque conservador ha permitido a AYCO preservar el valor para los
accionistas en un entorno económico complejo y con recursos limitados.
A medida que la situación financiera y operativa de la sociedad mejore, se prevé avanzar en la definición de un marco más estructurado de gestión
de riesgos, que incluya umbrales y criterios claros de aceptación o rechazo del riesgo, alineados con las mejores prácticas del mercado.
E.5. Indique qué riesgos, financieros y no financieros, incluidos los fiscales, se han materializado durante el ejercicio.
Ninguno.
E.6. Explique los planes de respuesta y supervisión para los principales riesgos de la entidad, incluidos los fiscales,
así como los procedimientos seguidos por la compañía para asegurar que el consejo de administración da
respuesta a los nuevos desafíos que se presentan.
En la actualidad, AYCO Grupo Inmobiliario, S.A. no cuenta con un plan formalizado de respuesta ni con procedimientos estructurados de
supervisión de riesgos, dado que no se han identificado riesgos significativos que requieran actuaciones específicas durante el ejercicio. La
Sociedad mantiene una estructura de gestión sencilla y adaptada a su dimensión, lo que permite un seguimiento directo y ágil de los aspectos
críticos por parte del equipo financiero y del Consejo de Administración.
No obstante, en caso de detectarse situaciones que puedan implicar un riesgo relevante —ya sea financiero, operativo, fiscal o reputacional—, estas
son comunicadas de forma inmediata a los miembros del Consejo, quienes valoran conjuntamente las posibles medidas a adoptar. Este enfoque,
basado en la supervisión directa y en la comunicación constante entre los responsables ejecutivos y el órgano de administración, ha resultado
adecuado en el contexto actual de la compañía.
La Sociedad mantiene su compromiso de avanzar hacia una mayor estructuración de los procedimientos de control interno y gestión de riesgos
a medida que su situación operativa y financiera lo permita. Asimismo, el Consejo de Administración se mantiene informado de los desafíos del
entorno económico, regulatorio y sectorial, y está preparado para adaptar su respuesta si las circunstancias así lo exigen.
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F. SISTEMAS INTERNOS DE CONTROL Y GESTIÓN DE RIESGOS EN RELACIÓN CON EL PROCESO DE EMISIÓN DE LA
INFORMACIÓN FINANCIERA (SCIIF)
Describa los mecanismos que componen los sistemas de control y gestión de riesgos en relación con el proceso de
emisión de información financiera (SCIIF) de su entidad.
F.1. Entorno de control de la entidad.
Informe, señalando sus principales características de, al menos:
F.1.1 Qué órganos y/o funciones son los responsables de: (i) la existencia y mantenimiento de un adecuado y
efectivo SCIIF; (ii) su implantación; y (iii) su supervisión.
El Consejo de Administración es responsable de velar por la existencia y mantenimiento de un sistema de control interno de la información
financiera (SCIIF) adecuado y eficaz. La implantación de dicho sistema se articula a través del área financiera, mientras que su supervisión
corresponde a la Comisión de Auditoría, que realiza un seguimiento regular en coordinación con el auditor externo y los responsables internos de
la elaboración de la información financiera.
F.1.2 Si existen, especialmente en lo relativo al proceso de elaboración de la información financiera, los
siguientes elementos:
· Departamentos y/o mecanismos encargados: (i) del diseño y revisión de la estructura organizativa; (ii) de
definir claramente las líneas de responsabilidad y autoridad, con una adecuada distribución de tareas y
funciones; y (iii) de que existan procedimientos suficientes para su correcta difusión en la entidad:
El diseño y revisión de la estructura organizativa de la sociedad corresponde al Consejo de Administración, con el apoyo del primer ejecutivo. La
definición de líneas de responsabilidad y autoridad, así como la distribución de funciones, se articula a través de la dirección financiera y operativa.
La sociedad está trabajando en una reorganización progresiva de sus procesos internos con el objetivo de establecer un marco más estructurado,
adaptado al crecimiento previsto y al refuerzo de la gobernanza. La difusión de responsabilidades se lleva a cabo mediante comunicación directa y
mecanismos internos adecuados al tamaño y recursos actuales, si bien se prevé su formalización en el corto plazo.
· Código de conducta, órgano de aprobación, grado de difusión e instrucción, principios y valores incluidos
(indicando si hay menciones específicas al registro de operaciones y elaboración de información
financiera), órgano encargado de analizar incumplimientos y de proponer acciones correctoras y
sanciones:
En la actualidad, AYCO Grupo Inmobiliario, S.A. no dispone de un Código de Conducta formalizado ni publicado. No obstante, la Sociedad
mantiene un compromiso con los principios de integridad, transparencia y cumplimiento normativo que guían su actuación diaria. El Consejo de
Administración supervisa que las operaciones se realicen conforme a la legalidad vigente y a las buenas prácticas del sector.?
La Sociedad está trabajando en la elaboración y formalización de un Código de Conducta que recoja los valores y principios éticos que deben regir
la actuación de todos sus miembros, incluyendo directrices específicas sobre el registro de operaciones y la elaboración de información financiera.
Una vez aprobado, se establecerán los mecanismos adecuados para su difusión interna y para la gestión de posibles incumplimientos.?
· • Canal de denuncias, que permita la comunicación a la comisión de auditoría de irregularidades de
naturaleza financiera y contable, en adición a eventuales incumplimientos del código de conducta y
actividades irregulares en la organización, informando, en su caso, si éste es de naturaleza confidencial y si
permite realizar comunicaciones anónimas respetando los derechos del denunciante y del denunciado.
En la actualidad, AYCO Grupo Inmobiliario, S.A. no dispone de un canal de denuncias formalmente implantado, si bien el Consejo de
Administración y la Comisión de Auditoría mantienen una disposición permanente a recibir cualquier comunicación o alerta relacionada con
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posibles irregularidades contables, financieras o de cumplimiento, incluidas aquellas relativas a la conducta profesional o posibles vulneraciones
normativas.
La sociedad reconoce la importancia de contar con un canal interno estructurado, confidencial y accesible, que permita la comunicación segura,
incluso de forma anónima, de hechos susceptibles de afectar al buen gobierno corporativo o a la integridad financiera de la compañía. Por ello, se
contempla la implantación progresiva de un canal ético con garantías para el denunciante y respeto a los derechos del denunciado, conforme a la
legislación vigente y las recomendaciones del Código de Buen Gobierno.
Hasta que dicho sistema se formalice, las eventuales irregularidades detectadas o comunicadas son gestionadas directamente por los órganos de
administración, que valoran su alcance y, en su caso, proponen medidas correctoras de forma inmediata.
· Programas de formación y actualización periódica para el personal involucrado en la preparación y revisión
de la información financiera, así como en la evaluación del SCIIF, que cubran al menos, normas contables,
auditoría, control interno y gestión de riesgos:
Actualmente, AYCO Grupo Inmobiliario, S.A. no dispone de un programa formalizado de formación periódica para el personal implicado
en la preparación de la información financiera ni en la evaluación del SCIIF. No obstante, la sociedad favorece la actualización continua de
conocimientos mediante el contacto regular con asesores externos, auditoría y la consulta directa de novedades normativas en materia contable,
fiscal y de control interno.
La dimensión actual de la compañía permite un seguimiento directo por parte del equipo financiero, que cuenta con experiencia y conocimientos
suficientes para asumir estas funciones con rigor y profesionalidad. A medida que se refuerce la estructura de la sociedad, está previsto el diseño
de acciones formativas más estructuradas, especialmente en áreas como normas contables, control interno, gestión de riesgos y auditoría
financiera, en línea con las recomendaciones del Código de Buen Gobierno.
F.2. Evaluación de riesgos de la información financiera.
Informe, al menos, de:
F.2.1 Cuáles son las principales características del proceso de identificación de riesgos, incluyendo los de error
o fraude, en cuanto a:.
· Si el proceso existe y está documentado:
Actualmente, AYCO Grupo Inmobiliario, S.A. no dispone de un proceso formalmente documentado para la identificación de riesgos que puedan
afectar a la integridad de la información financiera, incluidos los de error o fraude.
No obstante, la sociedad aplica un enfoque práctico y adaptado a su realidad operativa, mediante el cual los posibles riesgos financieros, contables
o de control son identificados y evaluados directamente por el equipo financiero, en coordinación con el Consejo de Administración. Este
seguimiento se realiza especialmente en el contexto del cierre del ejercicio y en situaciones relevantes, como auditorías, ampliaciones de capital o
cambios regulatorios.
La compañía reconoce la necesidad de avanzar hacia la formalización de un sistema estructurado de identificación de riesgos financieros y de
control, que permita documentar y reforzar la trazabilidad de estos procesos conforme a las mejores prácticas en materia de gobierno corporativo.
· Si el proceso cubre la totalidad de objetivos de la información financiera, (existencia y ocurrencia;
integridad; valoración; presentación, desglose y comparabilidad; y derechos y obligaciones), si se actualiza
y con qué frecuencia:
El proceso actual de identificación de riesgos de la información financiera en AYCO Grupo Inmobiliario, S.A. no está formalizado ni se encuentra
estructurado de forma que cubra expresamente la totalidad de los objetivos de la información financiera, tales como existencia y ocurrencia,
integridad, valoración, presentación, desglose, comparabilidad y derechos y obligaciones.
A pesar de ello, el equipo financiero aplica criterios prudentes y un seguimiento riguroso en la elaboración y revisión de los estados financieros,
de forma que se procura el cumplimiento razonable de dichos objetivos, especialmente en lo referente a la integridad, valoración y presentación
contable.
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· La existencia de un proceso de identificación del perímetro de consolidación, teniendo en cuenta, entre
otros aspectos, la posible existencia de estructuras societarias complejas, entidades instrumentales o de
propósito especial:
AYCO Grupo Inmobiliario, S.A. cuenta con un proceso básico para la identificación del perímetro de consolidación, centrado en la revisión de
las sociedades dependientes y vinculadas cuya actividad, control o participación significativa justifique su inclusión en los estados financieros
consolidados. Este proceso es realizado por el área financiera y validado por el Consejo de Administración en el momento de formulación de las
cuentas anuales.
Dado el tamaño y la estructura actual del grupo, no existen estructuras societarias complejas ni entidades instrumentales o de propósito especial
que requieran un análisis adicional. No obstante, en caso de modificarse esta situación —por ejemplo, mediante la constitución de nuevas
sociedades o la participación en vehículos específicos de inversión inmobiliaria—, se prevé aplicar criterios de consolidación conforme a la
normativa contable aplicable (NIIF/PGC) y con el apoyo de asesores externos.
· Si el proceso tiene en cuenta los efectos de otras tipologías de riesgos (operativos, tecnológicos, financieros,
legales, fiscales, reputacionales, medioambientales, etc.) en la medida que afecten a los estados
financieros:
El proceso actual de identificación de riesgos en AYCO Grupo Inmobiliario, S.A. no está formalizado ni incorpora de manera estructurada un
análisis transversal de otras tipologías de riesgo (operativos, tecnológicos, legales, reputacionales o medioambientales) en relación con su posible
impacto en los estados financieros.
No obstante, en la práctica, el equipo financiero y el Consejo de Administración evalúan de forma continua aquellas circunstancias que, aun sin
estar formalmente catalogadas como riesgos, pudieran afectar de manera directa o indirecta a la elaboración, presentación o veracidad de la
información financiera.
La Sociedad es consciente de la necesidad de evolucionar hacia un enfoque más integral e interconectado de la gestión de riesgos, y prevé
desarrollar en el futuro herramientas o procedimientos que permitan valorar de forma más sistemática este tipo de interacciones, en línea con las
mejores prácticas del mercado y las recomendaciones de buen gobierno
· Qué órgano de gobierno de la entidad supervisa el proceso:
El proceso de identificación de riesgos, incluidos los de error o fraude, es supervisado por el Consejo de Administración, con el apoyo de la
Comisión de Auditoría. Aunque este proceso no está formalizado ni documentado de forma estructurada, el Consejo realiza un seguimiento
continuo de los principales riesgos que puedan afectar a la integridad de la información financiera o al cumplimiento normativo, especialmente
en los momentos clave del ejercicio como el cierre contable o ante hechos relevantes.
F.3. Actividades de control.
Informe, señalando sus principales características, si dispone al menos de:
F.3.1 Procedimientos de revisión y autorización de la información financiera y la descripción del SCIIF,
a publicar en los mercados de valores, indicando sus responsables, así como de documentación
descriptiva de los flujos de actividades y controles (incluyendo los relativos a riesgo de fraude) de
los distintos tipos de transacciones que puedan afectar de modo material a los estados financieros,
incluyendo el procedimiento de cierre contable y la revisión específica de los juicios, estimaciones,
valoraciones y proyecciones relevantes
La información financiera de AYCO Grupo Inmobiliario, S.A. es elaborada por el área financiera y revisada por el Consejo de Administración antes
de su aprobación y publicación en los mercados de valores. Si bien no existen procedimientos formalmente documentados, esta revisión incluye
aspectos clave como juicios contables relevantes, estimaciones significativas y valoraciones con posible impacto en los estados financieros.
Actualmente, la sociedad no cuenta con una documentación sistemática de los flujos de actividades y controles internos, ni con esquemas
específicos sobre el control de riesgos de fraude. Sin embargo, las transacciones con impacto material son objeto de supervisión directa, y se
aplican criterios prudentes en su registro y presentación.
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La sociedad tiene previsto avanzar en la estructuración y formalización de estos procedimientos conforme se consoliden sus capacidades
operativas y organizativas, con el objetivo de reforzar la fiabilidad, trazabilidad y transparencia del proceso de emisión de información financiera.
F.3.2 Políticas y procedimientos de control interno sobre los sistemas de información (entre otras, sobre
seguridad de acceso, control de cambios, operación de los mismos, continuidad operativa y segregación
de funciones) que soporten los procesos relevantes de la entidad en relación a la elaboración y
publicación de la información financiera.
En la actualidad, AYCO Grupo Inmobiliario, S.A. no dispone de políticas ni procedimientos formalizados y específicos sobre control interno
aplicables a los sistemas de información que dan soporte al proceso de elaboración y publicación de la información financiera.
La gestión de los sistemas utilizados para el registro contable y la elaboración de la información financiera se realiza de forma centralizada desde el
área financiera, que gestiona el acceso de los usuarios, los cambios operativos y la operativa diaria con un enfoque prudente, aunque sin protocolos
documentados en materia de seguridad, continuidad o segregación de funciones.
Dado el tamaño y los recursos actuales de la sociedad, la operativa tecnológica es reducida y se encuentra bajo control directo del equipo
financiero, lo que permite un seguimiento continuo y cercano. No obstante, la sociedad prevé desarrollar en el futuro procedimientos más
estructurados que refuercen la seguridad, trazabilidad y eficiencia en el uso de los sistemas de información, especialmente en lo relativo al control
de accesos, respaldo de datos y segregación de funciones clave.
F.3.3 Políticas y procedimientos de control interno destinados a supervisar la gestión de las actividades
subcontratadas a terceros, así como de aquellos aspectos de evaluación, cálculo o valoración
encomendados a expertos independientes, que puedan afectar de modo material a los estados
financieros.
AYCO Grupo Inmobiliario, S.A. no dispone de políticas y procedimientos formalizados en relación con la supervisión de actividades subcontratadas
ni con la evaluación sistemática de los trabajos realizados por expertos independientes que puedan tener impacto material en los estados
financieros.
No obstante, la sociedad recurre ocasionalmente a colaboraciones externas en materia contable, fiscal, legal o técnica, especialmente cuando
se requiere soporte especializado para determinados análisis, valoraciones o cumplimientos normativos. En estos casos, los resultados de dichos
trabajos son revisados por el equipo financiero y, cuando procede, supervisados por el Consejo de Administración antes de su incorporación a la
información financiera.
La sociedad adopta un criterio de prudencia y contraste técnico sobre los informes de expertos utilizados, aunque sin una política estructurada
o un protocolo de validación formal. Se prevé reforzar progresivamente este control con procedimientos documentados conforme se amplíe la
actividad y capacidad operativa de la sociedad.
F.4. Información y comunicación.
Informe, señalando sus principales características, si dispone al menos de:
F.4.1 Una función específica encargada de definir, mantener actualizadas las políticas contables (área o
departamento de políticas contables) y resolver dudas o conflictos derivados de su interpretación,
manteniendo una comunicación fluida con los responsables de las operaciones en la organización, así
como un manual de políticas contables actualizado y comunicado a las unidades a través de las que
opera la entidad.
No aplicable
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F.4.2 Mecanismos de captura y preparación de la información financiera con formatos homogéneos, de
aplicación y utilización por todas las unidades de la entidad o del grupo, que soporten los estados
financieros principales y las notas, así como la información que se detalle sobre el SCIIF.
No aplicable. AYCO Grupo Inmobiliario, S.A. no dispone de un sistema formalizado en este ámbito, por lo que no resulta posible evaluar este
aspecto de forma sistemática.
F.5. Supervisión del funcionamiento del sistema.
Informe, señalando sus principales características, al menos de:
F.5.1 Las actividades de supervisión del SCIIF realizadas por la comisión de auditoría así como si la entidad
cuenta con una función de auditoría interna que tenga entre sus competencias la de apoyo a la
comisión en su labor de supervisión del sistema de control interno, incluyendo el SCIIF. Asimismo
se informará del alcance de la evaluación del SCIIF realizada en el ejercicio y del procedimiento por
el cual el encargado de ejecutar la evaluación comunica sus resultados, si la entidad cuenta con un
plan de acción que detalle las eventuales medidas correctoras, y si se ha considerado su impacto en la
información financiera.
No aplicable. AYCO Grupo Inmobiliario, S.A. no dispone de un sistema formalizado en este ámbito, por lo que no resulta posible evaluar este
aspecto de forma sistemática, sin perjuicio de las funciones de la Comisión de Auditoría
F.5.2 Si cuenta con un procedimiento de discusión mediante el cual, el auditor de cuentas (de acuerdo con
lo establecido en las NTA), la función de auditoría interna y otros expertos puedan comunicar a la alta
dirección y a la comisión de auditoría o administradores de la entidad las debilidades significativas de
control interno identificadas durante los procesos de revisión de las cuentas anuales o aquellos otros
que les hayan sido encomendados. Asimismo, informará de si dispone de un plan de acción que trate de
corregir o mitigar las debilidades observadas.
AYCO Grupo Inmobiliario, S.A. no dispone actualmente de un procedimiento formalizado de discusión o comunicación estructurada para que
el auditor de cuentas, asesores externos u otros expertos trasladen de manera sistemática a la alta dirección o al Consejo de Administración las
debilidades significativas del sistema de control interno detectadas durante los trabajos de revisión o verificación de las cuentas anuales.
No obstante, la sociedad mantiene un canal de comunicación directo y fluido con el auditor externo, quien informa verbalmente de los aspectos
relevantes identificados durante el proceso de auditoría. Estos intercambios son conocidos por el equipo financiero y, en su caso, compartidos con
los miembros del Consejo de Administración para su valoración.
En cuanto a la existencia de un plan de acción formal, AYCO no cuenta con uno estructurado, aunque se adoptan medidas puntuales de
corrección o mejora cuando se identifican incidencias operativas o recomendaciones técnicas relevantes.
En el marco del proceso de mejora del sistema de control interno, la sociedad prevé establecer en el futuro un mecanismo más sistemático de
seguimiento y respuesta a debilidades detectadas, conforme lo permitan sus capacidades organizativas.
F.6. Otra información relevante.
No existe otra información relevante que deba ser incluida en este apartado en relación con el sistema de control interno y gestión de riesgos
vinculado al proceso de emisión de la información financiera (SCIIF).
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F.7. Informe del auditor externo.
Informe de:
F.7.1 Si la información del SCIIF remitida a los mercados ha sido sometida a revisión por el auditor externo, en
cuyo caso la entidad debería incluir el informe correspondiente como anexo. En caso contrario, debería
informar de sus motivos.
La información relativa al SCIIF no ha sido objeto de revisión específica por parte del auditor de cuentas, de conformidad con las Normas Técnicas
de Auditoría. La entidad no dispone, por tanto, de un informe de auditoría sobre el SCIIF que deba adjuntarse como anexo.
Ello se debe a que, en la actualidad, la sociedad no cuenta con un sistema de control interno de la información financiera suficientemente
estructurado o formalizado que permita someterlo a un proceso de revisión independiente conforme a dichos estándares. La sociedad prevé
avanzar en la formalización del SCIIF en el marco de sus planes de fortalecimiento de la gobernanza.plicable
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G. GRADO DE SEGUIMIENTO DE LAS RECOMENDACIONES DE GOBIERNO CORPORATIVO
Indique el grado de seguimiento de la sociedad respecto de las recomendaciones del Código de buen gobierno de las
sociedades cotizadas.
En el caso de que alguna recomendación no se siga o se siga parcialmente, se deberá incluir una explicación detallada
de sus motivos de manera que los accionistas, los inversores y el mercado en general, cuenten con información
suficiente para valorar el proceder de la sociedad. No serán aceptables explicaciones de carácter general.
1. Que los estatutos de las sociedades cotizadas no limiten el número máximo de votos que pueda emitir un
mismo accionista, ni contengan otras restricciones que dificulten la toma de control de la sociedad mediante
la adquisición de sus acciones en el mercado.
Cumple [ X ] Explique [ ]
2. Que, cuando la sociedad cotizada esté controlada, en el sentido del artículo 42 del Código de Comercio, por
otra entidad, cotizada o no, y tenga, directamente o a través de sus filiales, relaciones de negocio con dicha
entidad o alguna de sus filiales (distintas de las de la sociedad cotizada) o desarrolle actividades relacionadas
con las de cualquiera de ellas informe públicamente con precisión acerca de:
a) Las respectivas áreas de actividad y eventuales relaciones de negocio entre, por un lado, la sociedad
cotizada o sus filiales y, por otro, la sociedad matriz o sus filiales.
b) Los mecanismos previstos para resolver los eventuales conflictos de intereses que puedan presentarse.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ X ]
3. Que durante la celebración de la junta general ordinaria, como complemento de la difusión por escrito del
informe anual de gobierno corporativo, el presidente del consejo de administración informe verbalmente a los
accionistas, con suficiente detalle, de los aspectos más relevantes del gobierno corporativo de la sociedad y, en
particular:
a) De los cambios acaecidos desde la anterior junta general ordinaria.
b) De los motivos concretos por los que la compañía no sigue alguna de las recomendaciones del Código
de Gobierno Corporativo y, si existieran, de las reglas alternativas que aplique en esa materia.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
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4. Que la sociedad defina y promueva una política relativa a la comunicación y contactos con accionistas e
inversores institucionales en el marco de su implicación en la sociedad, así como con los asesores de voto
que sea plenamente respetuosa con las normas contra el abuso de mercado y dé un trato semejante a los
accionistas que se encuentren en la misma posición. Y que la sociedad haga pública dicha política a través
de su página web, incluyendo información relativa a la forma en que la misma se ha puesto en práctica e
identificando a los interlocutores o responsables de llevarla a cabo.
Y que, sin perjuicio de las obligaciones legales de difusión de información privilegiada y otro tipo de
información regulada, la sociedad cuente también con una política general relativa a la comunicación de
información económico-financiera, no financiera y corporativa a través de los canales que considere adecuados
(medios de comunicación, redes sociales u otras vías) que contribuya a maximizar la difusión y la calidad de la
información a disposición del mercado, de los inversores y demás grupos de interés.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
5. Que el consejo de administración no eleve a la junta general una propuesta de delegación de facultades, para
emitir acciones o valores convertibles con exclusión del derecho de suscripción preferente, por un importe
superior al 20% del capital en el momento de la delegación.
Y que cuando el consejo de administración apruebe cualquier emisión de acciones o de valores convertibles
con exclusión del derecho de suscripción preferente, la sociedad publique inmediatamente en su página web
los informes sobre dicha exclusión a los que hace referencia la legislación mercantil.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
6. Que las sociedades cotizadas que elaboren los informes que se citan a continuación, ya sea de forma
preceptiva o voluntaria, los publiquen en su página web con antelación suficiente a la celebración de la junta
general ordinaria, aunque su difusión no sea obligatoria:
a) Informe sobre la independencia del auditor.
b) Informes de funcionamiento de las comisiones de auditoría y de nombramientos y retribuciones.
c) Informe de la comisión de auditoría sobre operaciones vinculadas.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
7. Que la sociedad transmita en directo, a través de su página web, la celebración de las juntas generales de
accionistas.
Y que la sociedad cuente con mecanismos que permitan la delegación y el ejercicio del voto por medios
telemáticos e incluso, tratándose de sociedades de elevada capitalización y en la medida en que resulte
proporcionado, la asistencia y participación activa en la Junta General.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ X ]
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La sociedad no transmite en directo mediante vídeo ni a través de su página web la celebración de las juntas generales de accionistas, dado que
el número de accionistas que habitualmente asisten a la Sociedad supone una significativa mayoría del accionariado y la Sociedad no puede
permitirse los medios para trasmitir en directo las Juntas para la minoría restante.
8. Que la comisión de auditoría vele por que las cuentas anuales que el consejo de administración presente
a la junta general de accionistas se elaboren de conformidad con la normativa contable. Y que en aquellos
supuestos en que el auditor de cuentas haya incluido en su informe de auditoría alguna salvedad, el presidente
de la comisión de auditoría explique con claridad en la junta general el parecer de la comisión de auditoría
sobre su contenido y alcance, poniéndose a disposición de los accionistas en el momento de la publicación
de la convocatoria de la junta, junto con el resto de propuestas e informes del consejo, un resumen de dicho
parecer.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
9. Que la sociedad haga públicos en su página web, de manera permanente, los requisitos y procedimientos que
aceptará para acreditar la titularidad de acciones, el derecho de asistencia a la junta general de accionistas y el
ejercicio o delegación del derecho de voto.
Y que tales requisitos y procedimientos favorezcan la asistencia y el ejercicio de sus derechos a los accionistas y
se apliquen de forma no discriminatoria.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
10. Que cuando algún accionista legitimado haya ejercitado, con anterioridad a la celebración de la junta general
de accionistas, el derecho a completar el orden del día o a presentar nuevas propuestas de acuerdo, la
sociedad:
a) Difunda de inmediato tales puntos complementarios y nuevas propuestas de acuerdo.
b) Haga público el modelo de tarjeta de asistencia o formulario de delegación de voto o voto a distancia
con las modificaciones precisas para que puedan votarse los nuevos puntos del orden del día y
propuestas alternativas de acuerdo en los mismos términos que los propuestos por el consejo de
administración.
c) Someta todos esos puntos o propuestas alternativas a votación y les aplique las mismas reglas de voto
que a las formuladas por el consejo de administración, incluidas, en particular, las presunciones o
deducciones sobre el sentido del voto.
d) Con posterioridad a la junta general de accionistas, comunique el desglose del voto sobre tales puntos
complementarios o propuestas alternativas.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ ]
11. Que, en el caso de que la sociedad tenga previsto pagar primas de asistencia a la junta general de accionistas,
establezca, con anterioridad, una política general sobre tales primas y que dicha política sea estable.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ X ]
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12. Que el consejo de administración desempeñe sus funciones con unidad de propósito e independencia de
criterio, dispense el mismo trato a todos los accionistas que se hallen en la misma posición y se guíe por el
interés social, entendido como la consecución de un negocio rentable y sostenible a largo plazo, que promueva
su continuidad y la maximización del valor económico de la empresa.
Y que en la búsqueda del interés social, además del respeto de las leyes y reglamentos y de un
comportamiento basado en la buena fe, la ética y el respeto a los usos y a las buenas prácticas comúnmente
aceptadas, procure conciliar el propio interés social con, según corresponda, los legítimos intereses de sus
empleados, sus proveedores, sus clientes y los de los restantes grupos de interés que puedan verse afectados,
así como el impacto de las actividades de la compañía en la comunidad en su conjunto y en el medio
ambiente.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
13. Que el consejo de administración posea la dimensión precisa para lograr un funcionamiento eficaz y
participativo, lo que hace aconsejable que tenga entre cinco y quince miembros.
Cumple [ X ] Explique [ ]
14. Que el consejo de administración apruebe una política dirigida a favorecer una composición apropiada del
consejo de administración y que:
a) Sea concreta y verificable.
b) asegure que las propuestas de nombramiento o reelección se fundamenten en un análisis previo de las
competencias requeridas por el consejo de administración; y
c) favorezca la diversidad de conocimientos, experiencias, edad y género. A estos efectos, se considera que
favorecen la diversidad de género las medidas que fomenten que la compañía cuente con un número
significativo de altas directivas.
Que el resultado del análisis previo de las competencias requeridas por el consejo de administración se recoja
en el informe justificativo de la comisión de nombramientos que se publique al convocar la junta general de
accionistas a la que se someta la ratificación, el nombramiento o la reelección de cada consejero.
La comisión de nombramientos verificará anualmente el cumplimiento de esta política y se informará de ello
en el informe anual de gobierno corporativo.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ X ]
El consejo de administración de AYCO Grupo Inmobiliario, S.A. actúa conforme a los principios de diversidad y equilibrio en su composición,
procurando que las propuestas de nombramiento y reelección se basen en criterios de idoneidad profesional, experiencia y complementariedad
de perfiles.
No obstante, la sociedad no dispone en la actualidad de una política formalmente aprobada, firmada ni publicada que recoja estos principios de
forma expresa, concreta y verificable, ni de un procedimiento sistematizado que documente el análisis previo de las competencias requeridas.
La sociedad prevé avanzar en este ámbito en el marco de la reorganización de su estructura de gobierno corporativo y conforme lo permitan sus
recursos y evolución operativa.
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15. Que los consejeros dominicales e independientes constituyan una amplia mayoría del consejo de
administración y que el número de consejeros ejecutivos sea el mínimo necesario, teniendo en cuenta la
complejidad del grupo societario y el porcentaje de participación de los consejeros ejecutivos en el capital de
la sociedad.
Y que el número de consejeras suponga, al menos, el 40% de los miembros del consejo de administración
antes de que finalice 2022 y en adelante, no siendo con anterioridad inferior al 30%.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
16. Que el porcentaje de consejeros dominicales sobre el total de consejeros no ejecutivos no sea mayor que la
proporción existente entre el capital de la sociedad representado por dichos consejeros y el resto del capital.
Este criterio podrá atenuarse:
a) En sociedades de elevada capitalización en las que sean escasas las participaciones accionariales que
tengan legalmente la consideración de significativas.
b) Cuando se trate de sociedades en las que exista una pluralidad de accionistas representados en el
consejo de administración y no tengan vínculos entre sí.
Cumple [ X ] Explique [ ]
17. Que el número de consejeros independientes represente, al menos, la mitad del total de consejeros.
Que, sin embargo, cuando la sociedad no sea de elevada capitalización o cuando, aun siéndolo, cuente con un
accionista o varios actuando concertadamente, que controlen más del 30% del capital social, el número de
consejeros independientes represente, al menos, un tercio del total de consejeros.
Cumple [ ] Explique [ X ]
El consejo de administración de AYCO Grupo Inmobiliario, S.A. está actualmente compuesto por cuatro miembros, ninguno de los cuales ostenta
formalmente la condición de consejero independiente. No obstante, la sociedad asume plenamente los principios del Código de Buen Gobierno
y ha iniciado un proceso activo orientado a reforzar el perfil independiente del órgano de administración, en línea con las mejores prácticas del
mercado.
La incorporación de consejeros independientes es una prioridad para el consejo, que ha venido manteniendo contactos discretos y evaluaciones
internas para identificar perfiles con la experiencia, trayectoria y compromiso adecuados para contribuir de forma objetiva y cualificada al gobierno
corporativo de la sociedad.
Este proceso se está desarrollando con el debido rigor y responsabilidad, en atención a las características actuales del proyecto y con la intención
de garantizar que las nuevas incorporaciones aporten valor real al consejo y respondan a los principios de diversidad, profesionalidad y dedicación
efectiva.
La sociedad continuará trabajando en esta línea con el objetivo de materializar avances concretos en el corto y medio plazo.
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18. Que las sociedades hagan pública a través de su página web, y mantengan actualizada, la siguiente
información sobre sus consejeros:
a) Perfil profesional y biográfico.
b) Otros consejos de administración a los que pertenezcan, se trate o no de sociedades cotizadas, así como
sobre las demás actividades retribuidas que realice cualquiera que sea su naturaleza.
c) Indicación de la categoría de consejero a la que pertenezcan, señalándose, en el caso de consejeros
dominicales, el accionista al que representen o con quien tengan vínculos.
d) Fecha de su primer nombramiento como consejero en la sociedad, así como de las posteriores
reelecciones.
e) Acciones de la compañía, y opciones sobre ellas, de las que sean titulares.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
19. Que en el informe anual de gobierno corporativo, previa verificación por la comisión de nombramientos, se
expliquen las razones por las cuales se hayan nombrado consejeros dominicales a instancia de accionistas
cuya participación accionarial sea inferior al 3% del capital; y se expongan las razones por las que no se
hubieran atendido, en su caso, peticiones formales de presencia en el consejo procedentes de accionistas cuya
participación accionarial sea igual o superior a la de otros a cuya instancia se hubieran designado consejeros
dominicales.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ X ]
20. Que los consejeros dominicales presenten su dimisión cuando el accionista a quien representen transmita
íntegramente su participación accionarial. Y que también lo hagan, en el número que corresponda, cuando
dicho accionista rebaje su participación accionarial hasta un nivel que exija la reducción del número de sus
consejeros dominicales.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ ]
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21. Que el consejo de administración no proponga la separación de ningún consejero independiente antes del
cumplimiento del período estatutario para el que hubiera sido nombrado, salvo cuando concurra justa causa,
apreciada por el consejo de administración previo informe de la comisión de nombramientos. En particular,
se entenderá que existe justa causa cuando el consejero pase a ocupar nuevos cargos o contraiga nuevas
obligaciones que le impidan dedicar el tiempo necesario al desempeño de las funciones propias del cargo de
consejero, incumpla los deberes inherentes a su cargo o incurra en algunas de las circunstancias que le hagan
perder su condición de independiente, de acuerdo con lo establecido en la legislación aplicable.
También podrá proponerse la separación de consejeros independientes como consecuencia de ofertas
públicas de adquisición, fusiones u otras operaciones corporativas similares que supongan un cambio en la
estructura de capital de la sociedad, cuando tales cambios en la estructura del consejo de administración
vengan propiciados por el criterio de proporcionalidad señalado en la recomendación 16.
Cumple [ X ] Explique [ ]
22. Que las sociedades establezcan reglas que obliguen a los consejeros a informar y, en su caso, a dimitir
cuando se den situaciones que les afecten, relacionadas o no con su actuación en la propia sociedad, que
puedan perjudicar al crédito y reputación de esta y, en particular, que les obliguen a informar al consejo de
administración de cualquier causa penal en la que aparezcan como investigados, así como de sus vicisitudes
procesales.
Y que, habiendo sido informado o habiendo conocido el consejo de otro modo alguna de las situaciones
mencionadas en el párrafo anterior, examine el caso tan pronto como sea posible y, atendiendo a las
circunstancias concretas, decida, previo informe de la comisión de nombramientos y retribuciones, si debe o
no adoptar alguna medida, como la apertura de una investigación interna, solicitar la dimisión del consejero
o proponer su cese. Y que se informe al respecto en el informe anual de gobierno corporativo, salvo que
concurran circunstancias especiales que lo justifiquen, de lo que deberá dejarse constancia en acta. Ello
sin perjuicio de la información que la sociedad deba difundir, de resultar procedente, en el momento de la
adopción de las medidas correspondientes.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
23. Que todos los consejeros expresen claramente su oposición cuando consideren que alguna propuesta de
decisión sometida al consejo de administración puede ser contraria al interés social. Y que otro tanto hagan, de
forma especial, los independientes y demás consejeros a quienes no afecte el potencial conflicto de intereses,
cuando se trate de decisiones que puedan perjudicar a los accionistas no representados en el consejo de
administración.
Y que cuando el consejo de administración adopte decisiones significativas o reiteradas sobre las que el
consejero hubiera formulado serias reservas, este saque las conclusiones que procedan y, si optara por dimitir,
explique las razones en la carta a que se refiere la recomendación siguiente.
Esta recomendación alcanza también al secretario del consejo de administración, aunque no tenga la
condición de consejero.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ ]
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24. Que cuando, ya sea por dimisión o por acuerdo de la junta general, un consejero cese en su cargo antes
del término de su mandato, explique de manera suficiente las razones de su dimisión o, en el caso de
consejeros no ejecutivos, su parecer sobre los motivos del cese por la junta, en una carta que remitirá a todos
los miembros del consejo de administración.
Y que, sin perjuicio de que se dé cuenta de todo ello en el informe anual de gobierno corporativo, en la medida
en que sea relevante para los inversores, la sociedad publique a la mayor brevedad posible el cese incluyendo
referencia suficiente a los motivos o circunstancias aportados por el consejero.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ ]
25. Que la comisión de nombramientos se asegure de que los consejeros no ejecutivos tienen suficiente
disponibilidad de tiempo para el correcto desarrollo de sus funciones.
Y que el reglamento del consejo establezca el número máximo de consejos de sociedades de los que pueden
formar parte sus consejeros.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
26. Que el consejo de administración se reúna con la frecuencia precisa para desempeñar con eficacia sus
funciones y, al menos, ocho veces al año, siguiendo el programa de fechas y asuntos que establezca al inicio del
ejercicio, pudiendo cada consejero individualmente proponer otros puntos del orden del día inicialmente no
previstos.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
27. Que las inasistencias de los consejeros se reduzcan a los casos indispensables y se cuantifiquen en el informe
anual de gobierno corporativo. Y que, cuando deban producirse, se otorgue representación con instrucciones.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
28. Que cuando los consejeros o el secretario manifiesten preocupación sobre alguna propuesta o, en el caso de
los consejeros, sobre la marcha de la sociedad y tales preocupaciones no queden resueltas en el consejo de
administración, a petición de quien las hubiera manifestado, se deje constancia de ellas en el acta.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ ]
29. Que la sociedad establezca los cauces adecuados para que los consejeros puedan obtener el asesoramiento
preciso para el cumplimiento de sus funciones incluyendo, si así lo exigieran las circunstancias, asesoramiento
externo con cargo a la empresa.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
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30. Que, con independencia de los conocimientos que se exijan a los consejeros para el ejercicio de sus funciones,
las sociedades ofrezcan también a los consejeros programas de actualización de conocimientos cuando las
circunstancias lo aconsejen.
Cumple [ X ] Explique [ ] No aplicable [ ]
31. Que el orden del día de las sesiones indique con claridad aquellos puntos sobre los que el consejo de
administración deberá adoptar una decisión o acuerdo para que los consejeros puedan estudiar o recabar, con
carácter previo, la información precisa para su adopción.
Cuando, excepcionalmente, por razones de urgencia, el presidente quiera someter a la aprobación del consejo
de administración decisiones o acuerdos que no figuraran en el orden del día, será preciso el consentimiento
previo y expreso de la mayoría de los consejeros presentes, del que se dejará debida constancia en el acta.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
32. Que los consejeros sean periódicamente informados de los movimientos en el accionariado y de la opinión que
los accionistas significativos, los inversores y las agencias de calificación tengan sobre la sociedad y su grupo.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
33. Que el presidente, como responsable del eficaz funcionamiento del consejo de administración, además
de ejercer las funciones que tiene legal y estatutariamente atribuidas, prepare y someta al consejo de
administración un programa de fechas y asuntos a tratar; organice y coordine la evaluación periódica del
consejo, así como, en su caso, la del primer ejecutivo de la sociedad; sea responsable de la dirección del
consejo y de la efectividad de su funcionamiento; se asegure de que se dedica suficiente tiempo de discusión
a las cuestiones estratégicas, y acuerde y revise los programas de actualización de conocimientos para cada
consejero, cuando las circunstancias lo aconsejen.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
34. Que cuando exista un consejero coordinador, los estatutos o el reglamento del consejo de administración,
además de las facultades que le corresponden legalmente, le atribuya las siguientes: presidir el consejo de
administración en ausencia del presidente y de los vicepresidentes, en caso de existir; hacerse eco de las
preocupaciones de los consejeros no ejecutivos; mantener contactos con inversores y accionistas para conocer
sus puntos de vista a efectos de formarse una opinión sobre sus preocupaciones, en particular, en relación con
el gobierno corporativo de la sociedad; y coordinar el plan de sucesión del presidente.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ X ]
35. Que el secretario del consejo de administración vele de forma especial para que en sus actuaciones y
decisiones el consejo de administración tenga presentes las recomendaciones sobre buen gobierno contenidas
en este Código de buen gobierno que fueran aplicables a la sociedad.
Cumple [ X ] Explique [ ]
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36. Que el consejo de administración en pleno evalúe una vez al año y adopte, en su caso, un plan de acción que
corrija las deficiencias detectadas respecto de:
a) La calidad y eficiencia del funcionamiento del consejo de administración.
b) El funcionamiento y la composición de sus comisiones.
c) La diversidad en la composición y competencias del consejo de administración.
d) El desempeño del presidente del consejo de administración y del primer ejecutivo de la sociedad.
e) El desempeño y la aportación de cada consejero, prestando especial atención a los responsables de las
distintas comisiones del consejo.
Para la realización de la evaluación de las distintas comisiones se partirá del informe que estas eleven al
consejo de administración, y para la de este último, del que le eleve la comisión de nombramientos.
Cada tres años, el consejo de administración será auxiliado para la realización de la evaluación por un consultor
externo, cuya independencia será verificada por la comisión de nombramientos.
Las relaciones de negocio que el consultor o cualquier sociedad de su grupo mantengan con la sociedad o
cualquier sociedad de su grupo deberán ser desglosadas en el informe anual de gobierno corporativo.
El proceso y las áreas evaluadas serán objeto de descripción en el informe anual de gobierno corporativo.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ X ] Explique [ ]
Durante el ejercicio 2024, el consejo de administración no ha realizado una evaluación formal documentada de su funcionamiento, de la
composición y desempeño de sus comisiones, ni del papel del presidente, primer ejecutivo o consejeros, conforme a los términos establecidos en
esta recomendación.
No obstante, el consejo ha abordado informalmente algunos aspectos relacionados con su operativa y estructura, y tiene previsto realizar una
evaluación formalizada y con soporte documental durante el primer semestre de 2025, incluyendo el análisis de la composición, diversidad y
eficacia del órgano y, en su caso, la adopción de medidas de mejora.
La sociedad considera esta práctica como prioritaria dentro del refuerzo general de su sistema de gobierno corporativo, y valora la posibilidad de
contar con apoyo externo en futuras evaluaciones, conforme se consolide su estructura operativa.
37. Que cuando exista una comisión ejecutiva en ella haya presencia de al menos dos consejeros no ejecutivos,
siendo al menos uno de ellos independiente; y que su secretario sea el del consejo de administración.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ X ]
38. Que el consejo de administración tenga siempre conocimiento de los asuntos tratados y de las decisiones
adoptadas por la comisión ejecutiva y que todos los miembros del consejo de administración reciban copia de
las actas de las sesiones de la comisión ejecutiva.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ X ]
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39. Que los miembros de la comisión de auditoría en su conjunto, y de forma especial su presidente, se designen
teniendo en cuenta sus conocimientos y experiencia en materia de contabilidad, auditoría y gestión de riesgos,
tanto financieros como no financieros.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ X ] Explique [ ]
40. Que bajo la supervisión de la comisión de auditoría, se disponga de una unidad que asuma la función de
auditoría interna que vele por el buen funcionamiento de los sistemas de información y control interno y que
funcionalmente dependa del presidente no ejecutivo del consejo o del de la comisión de auditoría.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ X ]
No existe unidad de auditoria interna, al no ser necesaria por las características de la sociedad, porque el volumen de movimientos contables de la
Sociedad hace innecesaria la auditoria interna. No obstante, las funciones que le deberían ser asignadas las ha asumido directamente unos de los
miembros del Comité de Auditoria, que supervisa e informa al resto del Comité de las operaciones especiales realizadas.
A medida que la actividad de la Compañía se vaya ampliando y los movimientos se incrementen sustancialmente, se procederá a la constitución
de un departamento de auditoria interna.
41. Que el responsable de la unidad que asuma la función de auditoría interna presente a la comisión de auditoría,
para su aprobación por esta o por el consejo, su plan anual de trabajo, le informe directamente de su ejecución,
incluidas las posibles incidencias y limitaciones al alcance que se presenten en su desarrollo, los resultados y el
seguimiento de sus recomendaciones y le someta al final de cada ejercicio un informe de actividades.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ X ]
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42. Que, además de las previstas en la ley, correspondan a la comisión de auditoría las siguientes funciones:
1. En relación con los sistemas de información y control interno:
a) Supervisar y evaluar el proceso de elaboración y la integridad de la información financiera y no
financiera, así como los sistemas de control y gestión de riesgos financieros y no financieros relativos
a la sociedad y, en su caso, al grupo —incluyendo los operativos, tecnológicos, legales, sociales,
medioambientales, políticos y reputacionales o relacionados con la corrupción— revisando el
cumplimiento de los requisitos normativos, la adecuada delimitación del perímetro de consolidación
y la correcta aplicación de los criterios contables.
b) Velar por la independencia de la unidad que asume la función de auditoría interna; proponer la
selección, nombramiento y cese del responsable del servicio de auditoría interna; proponer el
presupuesto de ese servicio; aprobar o proponer la aprobación al consejo de la orientación y el plan de
trabajo anual de la auditoría interna, asegurándose de que su actividad esté enfocada principalmente
en los riesgos relevantes (incluidos los reputacionales); recibir información periódica sobre sus
actividades; y verificar que la alta dirección tenga en cuenta las conclusiones y recomendaciones de
sus informes.
c) Establecer y supervisar un mecanismo que permita a los empleados y a otras personas relacionadas
con la sociedad, tales como consejeros, accionistas, proveedores, contratistas o subcontratistas,
comunicar las irregularidades de potencial trascendencia, incluyendo las financieras y contables,
o de cualquier otra índole, relacionadas con la compañía que adviertan en el seno de la empresa o
su grupo. Dicho mecanismo deberá garantizar la confidencialidad y, en todo caso, prever supuestos
en los que las comunicaciones puedan realizarse de forma anónima, respetando los derechos del
denunciante y denunciado.
d) Velar en general por que las políticas y sistemas establecidos en materia de control interno se
apliquen de modo efectivo en la práctica.
2. En relación con el auditor externo:
a) En caso de renuncia del auditor externo, examinar las circunstancias que la hubieran motivado.
b) Velar que la retribución del auditor externo por su trabajo no comprometa su calidad ni su
independencia.
c) Supervisar que la sociedad comunique a través de la CNMV el cambio de auditor y lo acompañe de
una declaración sobre la eventual existencia de desacuerdos con el auditor saliente y, si hubieran
existido, de su contenido.
d) Asegurar que el auditor externo mantenga anualmente una reunión con el pleno del consejo de
administración para informarle sobre el trabajo realizado y sobre la evolución de la situación contable
y de riesgos de la sociedad.
e) Asegurar que la sociedad y el auditor externo respetan las normas vigentes sobre prestación de
servicios distintos a los de auditoría, los límites a la concentración del negocio del auditor y, en
general, las demás normas sobre independencia de los auditores.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
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43. Que la comisión de auditoría pueda convocar a cualquier empleado o directivo de la sociedad, e incluso
disponer que comparezcan sin presencia de ningún otro directivo.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
44. Que la comisión de auditoría sea informada sobre las operaciones de modificaciones estructurales y
corporativas que proyecte realizar la sociedad para su análisis e informe previo al consejo de administración
sobre sus condiciones económicas y su impacto contable y, en especial, en su caso, sobre la ecuación de canje
propuesta.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ ]
45. Que la política de control y gestión de riesgos identifique o determine al menos:
a) Los distintos tipos de riesgo, financieros y no financieros (entre otros los operativos, tecnológicos, legales,
sociales, medio ambientales, políticos y reputacionales, incluidos los relacionados con la corrupción) a
los que se enfrenta la sociedad, incluyendo entre los financieros o económicos, los pasivos contingentes y
otros riesgos fuera de balance.
b) Un modelo de control y gestión de riesgos basado en diferentes niveles, del que formará parte una
comisión especializada en riesgos cuando las normas sectoriales lo prevean o la sociedad lo estime
apropiado.
c) El nivel de riesgo que la sociedad considere aceptable.
d) Las medidas previstas para mitigar el impacto de los riesgos identificados, en caso de que llegaran a
materializarse.
e) Los sistemas de información y control interno que se utilizarán para controlar y gestionar los citados
riesgos, incluidos los pasivos contingentes o riesgos fuera de balance.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ X ] Explique [ ]
AYCO Grupo Inmobiliario, S.A. no dispone actualmente de una política formal y documentada de control y gestión de riesgos aprobada por el
consejo de administración. Sin embargo, en la práctica, la sociedad identifica y supervisa de forma continuada los riesgos financieros, fiscales,
reputacionales y operativos más relevantes, aplicando criterios prudentes en su seguimiento y gestión, en función de su estructura y actividad.
Aunque no se ha establecido un modelo formal basado en niveles de riesgo, ni se han definido umbrales de tolerancia expresos, el Consejo y el
equipo financiero valoran periódicamente la exposición a riesgos significativos y adoptan decisiones orientadas a mitigar su impacto potencial,
especialmente en lo relativo a liquidez, cumplimiento normativo y viabilidad de proyectos.
La sociedad contempla como línea prioritaria de mejora la formalización progresiva de una política integral de riesgos, en la que se recojan los
elementos previstos en esta recomendación, conforme lo permitan sus capacidades organizativas.
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46. Que bajo la supervisión directa de la comisión de auditoría o, en su caso, de una comisión especializada del
consejo de administración, exista una función interna de control y gestión de riesgos ejercida por una unidad o
departamento interno de la sociedad que tenga atribuidas expresamente las siguientes funciones:
a) Asegurar el buen funcionamiento de los sistemas de control y gestión de riesgos y, en particular, que
se identifican, gestionan, y cuantifican adecuadamente todos los riesgos importantes que afecten a la
sociedad.
b) Participar activamente en la elaboración de la estrategia de riesgos y en las decisiones importantes sobre
su gestión.
c) Velar por que los sistemas de control y gestión de riesgos mitiguen los riesgos adecuadamente en el
marco de la política definida por el consejo de administración.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ X ] Explique [ ]
AYCO Grupo Inmobiliario, S.A. no cuenta en la actualidad con una unidad organizativa dedicada específicamente a estas funciones.
No obstante, la sociedad aplica un enfoque práctico y adaptado a su estructura actual, mediante el cual los riesgos relevantes son identificados,
valorados y supervisados directamente por el área financiera, en coordinación con el consejo de administración. Las decisiones que pueden
implicar exposición significativa a riesgos financieros, fiscales u operativos son analizadas de forma colegiada y prudente, teniendo en cuenta los
principios básicos de control.
La entidad contempla como parte de su evolución en materia de gobierno corporativo la creación progresiva de una función más estructurada de
control de riesgos, con atribuciones claras, trazabilidad operativa y un marco de supervisión alineado con los estándares del mercado.
47. Que los miembros de la comisión de nombramientos y de retribuciones –o de la comisión de nombramientos
y la comisión de retribuciones, si estuvieren separadas– se designen procurando que tengan los conocimientos,
aptitudes y experiencia adecuados a las funciones que estén llamados a desempeñar y que la mayoría de
dichos miembros sean consejeros independientes.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
48. Que las sociedades de elevada capitalización cuenten con una comisión de nombramientos y con una
comisión de remuneraciones separadas.
Cumple [ ] Explique [ ] No aplicable [ X ]
49. Que la comisión de nombramientos consulte al presidente del consejo de administración y al primer ejecutivo
de la sociedad, especialmente cuando se trate de materias relativas a los consejeros ejecutivos.
Y que cualquier consejero pueda solicitar de la comisión de nombramientos que tome en consideración, por si
los encuentra idóneos a su juicio, potenciales candidatos para cubrir vacantes de consejero.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
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50. Que la comisión de retribuciones ejerza sus funciones con independencia y que, además de las funciones que
le atribuya la ley, le correspondan las siguientes:
a) Proponer al consejo de administración las condiciones básicas de los contratos de los altos directivos.
b) Comprobar la observancia de la política retributiva establecida por la sociedad.
c) Revisar periódicamente la política de remuneraciones aplicada a los consejeros y altos directivos,
incluidos los sistemas retributivos con acciones y su aplicación, así como garantizar que su remuneración
individual sea proporcionada a la que se pague a los demás consejeros y altos directivos de la sociedad.
d) Velar por que los eventuales conflictos de intereses no perjudiquen la independencia del asesoramiento
externo prestado a la comisión.
e) Verificar la información sobre remuneraciones de los consejeros y altos directivos contenida en los
distintos documentos corporativos, incluido el informe anual sobre remuneraciones de los consejeros.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
51. Que la comisión de retribuciones consulte al presidente y al primer ejecutivo de la sociedad, especialmente
cuando se trate de materias relativas a los consejeros ejecutivos y altos directivos.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
52. Que las reglas de composición y funcionamiento de las comisiones de supervisión y control figuren en
el reglamento del consejo de administración y que sean consistentes con las aplicables a las comisiones
legalmente obligatorias conforme a las recomendaciones anteriores, incluyendo:
a) Que estén compuestas exclusivamente por consejeros no ejecutivos, con mayoría de consejeros
independientes.
b) Que sus presidentes sean consejeros independientes.
c) Que el consejo de administración designe a los miembros de estas comisiones teniendo presentes los
conocimientos, aptitudes y experiencia de los consejeros y los cometidos de cada comisión, delibere
sobre sus propuestas e informes; y que rindan cuentas, en el primer pleno del consejo de administración
posterior a sus reuniones, de su actividad y que respondan del trabajo realizado.
d) Que las comisiones puedan recabar asesoramiento externo, cuando lo consideren necesario para el
desempeño de sus funciones.
e) Que de sus reuniones se levante acta, que se pondrá a disposición de todos los consejeros.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ X ]
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53. Que la supervisión del cumplimiento de las políticas y reglas de la sociedad en materia medioambiental,
social y de gobierno corporativo, así como de los códigos internos de conducta, se atribuya a una o se
reparta entre varias comisiones del consejo de administración que podrán ser la comisión de auditoría, la de
nombramientos, una comisión especializada en sostenibilidad o responsabilidad social corporativa u otra
comisión especializada que el consejo de administración, en ejercicio de sus facultades de auto-organización,
haya decidido crear. Y que tal comisión esté integrada únicamente por consejeros no ejecutivos, siendo
la mayoría independientes y se le atribuyan específicamente las funciones mínimas que se indican en la
recomendación siguiente.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ X ] Explique [ ]
AYCO Grupo Inmobiliario, S.A. no ha constituido una comisión especializada en sostenibilidad, responsabilidad social corporativa o gobierno
ESG, ni ha atribuido de forma formalizada estas competencias a otra comisión del consejo. Sin embargo, algunos aspectos relacionados con
el cumplimiento de códigos internos de conducta, gobierno corporativo y principios de actuación responsable son supervisados por el propio
consejo de administración, con el apoyo del equipo directivo.
Aunque este seguimiento no está sistematizado ni sujeto a procedimientos formales, el consejo mantiene una vigilancia activa sobre estas
materias en su operativa ordinaria, particularmente en lo que respecta a cumplimiento normativo, transparencia y alineamiento con principios
básicos de sostenibilidad.
La sociedad contempla como línea de mejora la progresiva estructuración de estas funciones en el marco del fortalecimiento del gobierno
corporativo, valorando en su caso su futura atribución a una comisión o grupo de trabajo específico.
54. Las funciones mínimas a las que se refiere la recomendación anterior son las siguientes:
a) La supervisión del cumplimiento de las reglas de gobierno corporativo y de los códigos internos de
conducta de la empresa, velando asimismo por que la cultura corporativa esté alineada con su propósito
y valores.
b) La supervisión de la aplicación de la política general relativa a la comunicación de información
económico-financiera, no financiera y corporativa así como a la comunicación con accionistas e
inversores, asesores de voto y otros grupos de interés. Asimismo se hará seguimiento del modo en que la
entidad se comunica y relaciona con los pequeños y medianos accionistas.
c) La evaluación y revisión periódica del sistema de gobierno corporativo y de la política en materia
medioambiental y social de la sociedad, con el fin de que cumplan su misión de promover el interés
social y tengan en cuenta, según corresponda, los legítimos intereses de los restantes grupos de interés.
d) La supervisión de que las prácticas de la sociedad en materia medioambiental y social se ajustan a la
estrategia y política fijadas.
e) La supervisión y evaluación de los procesos de relación con los distintos grupos de interés.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ X ] Explique [ ]
En la actualidad, AYCO Grupo Inmobiliario, S.A. no dispone de una comisión formal del consejo encargada específicamente de las funciones
descritas en esta recomendación. Sin embargo, algunos de los aspectos recogidos —como el cumplimiento de las normas internas de conducta,
la supervisión del gobierno corporativo básico y la comunicación con los accionistas— son tratados directamente en el seno del consejo de
administración, de forma práctica y adaptada a la dimensión y recursos actuales de la sociedad.
No existen políticas específicas en materia medioambiental y social, ni procedimientos formales de relación con grupos de interés, pero la
sociedad mantiene una actitud vigilante y responsable respecto a sus compromisos básicos de transparencia y buen gobierno.
Se contempla avanzar progresivamente en la formalización de estas prácticas y su posible asignación a una comisión específica, conforme
evolucione la estructura de gobierno y los recursos lo permitan.
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55. Que las políticas de sostenibilidad en materias medioambientales y sociales identifiquen e incluyan al menos:
a) Los principios, compromisos, objetivos y estrategia en lo relativo a accionistas, empleados, clientes,
proveedores, cuestiones sociales, medio ambiente, diversidad, responsabilidad fiscal, respeto de los
derechos humanos y prevención de la corrupción y otras conductas ilegales
b) Los métodos o sistemas para el seguimiento del cumplimiento de las políticas, de los riesgos asociados y
su gestión.
c) Los mecanismos de supervisión del riesgo no financiero, incluido el relacionado con aspectos éticos y de
conducta empresarial.
d) Los canales de comunicación, participación y diálogo con los grupos de interés.
e) Las prácticas de comunicación responsable que eviten la manipulación informativa y protejan la
integridad y el honor.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ X ] Explique [ ]
AYCO Grupo Inmobiliario, S.A. no dispone actualmente de una política formalizada en materia de sostenibilidad que recoja de forma expresa
los principios, compromisos, objetivos y mecanismos de seguimiento relativos a cuestiones medioambientales, sociales, fiscales, éticas o de
prevención de conductas irregulares.
Aunque estas materias no están estructuradas mediante una política aprobada ni sometidas a supervisión especializada, el consejo de
administración mantiene una actitud responsable y vigilante en relación con los valores corporativos, el cumplimiento normativo y la transparencia
en la gestión, especialmente respecto a sus grupos de interés clave.
La sociedad tiene previsto avanzar en la elaboración de una política de sostenibilidad integral, que incorpore progresivamente los aspectos
indicados en esta recomendación, en línea con las mejores prácticas del mercado y conforme lo permitan los recursos disponibles y el grado de
madurez operativa.
56. Que la remuneración de los consejeros sea la necesaria para atraer y retener a los consejeros del perfil deseado
y para retribuir la dedicación, cualificación y responsabilidad que el cargo exija, pero no tan elevada como para
comprometer la independencia de criterio de los consejeros no ejecutivos.
Cumple [ X ] Explique [ ]
57. Que se circunscriban a los consejeros ejecutivos las remuneraciones variables ligadas al rendimiento de la
sociedad y al desempeño personal, así como la remuneración mediante entrega de acciones, opciones o
derechos sobre acciones o instrumentos referenciados al valor de la acción y los sistemas de ahorro a largo
plazo tales como planes de pensiones, sistemas de jubilación u otros sistemas de previsión social.
Se podrá contemplar la entrega de acciones como remuneración a los consejeros no ejecutivos cuando
se condicione a que las mantengan hasta su cese como consejeros. Lo anterior no será de aplicación a
las acciones que el consejero necesite enajenar, en su caso, para satisfacer los costes relacionados con su
adquisición.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
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58. Que en caso de remuneraciones variables, las políticas retributivas incorporen los límites y las cautelas técnicas
precisas para asegurar que tales remuneraciones guardan relación con el rendimiento profesional de sus
beneficiarios y no derivan solamente de la evolución general de los mercados o del sector de actividad de la
compañía o de otras circunstancias similares.
Y, en particular, que los componentes variables de las remuneraciones:
a) Estén vinculados a criterios de rendimiento que sean predeterminados y medibles y que dichos criterios
consideren el riesgo asumido para la obtención de un resultado.
b) Promuevan la sostenibilidad de la empresa e incluyan criterios no financieros que sean adecuados para
la creación de valor a largo plazo, como el cumplimiento de las reglas y los procedimientos internos de la
sociedad y de sus políticas para el control y gestión de riesgos.
c) Se configuren sobre la base de un equilibrio entre el cumplimiento de objetivos a corto, medio y largo
plazo, que permitan remunerar el rendimiento por un desempeño continuado durante un período
de tiempo suficiente para apreciar su contribución a la creación sostenible de valor, de forma que
los elementos de medida de ese rendimiento no giren únicamente en torno a hechos puntuales,
ocasionales o extraordinarios.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ X ]
59. Que el pago de los componentes variables de la remuneración quede sujeto a una comprobación suficiente
de que se han cumplido de modo efectivo las condiciones de rendimiento o de otro tipo previamente
establecidas. Las entidades incluirán en el informe anual de remuneraciones de los consejeros los criterios en
cuanto al tiempo requerido y métodos para tal comprobación en función de la naturaleza y características de
cada componente variable.
Que, adicionalmente, las entidades valoren el establecimiento de una cláusula de reducción (‘malus’) basada
en el diferimiento por un período suficiente del pago de una parte de los componentes variables que implique
su pérdida total o parcial en el caso de que con anterioridad al momento del pago se produzca algún evento
que lo haga aconsejable.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ X ]
60. Que las remuneraciones relacionadas con los resultados de la sociedad tomen en cuenta las eventuales
salvedades que consten en el informe del auditor externo y minoren dichos resultados.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ X ]
61. Que un porcentaje relevante de la remuneración variable de los consejeros ejecutivos esté vinculado a la
entrega de acciones o de instrumentos financieros referenciados a su valor.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ X ]
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62. Que una vez atribuidas las acciones, las opciones o instrumentos financieros correspondientes a los sistemas
retributivos, los consejeros ejecutivos no puedan transferir su titularidad o ejercitarlos hasta transcurrido un
plazo de al menos tres años.
Se exceptúa el caso en el que el consejero mantenga, en el momento de la transmisión o ejercicio, una
exposición económica neta a la variación del precio de las acciones por un valor de mercado equivalente a
un importe de al menos dos veces su remuneración fija anual mediante la titularidad de acciones, opciones u
otros instrumentos financieros.
Lo anterior no será de aplicación a las acciones que el consejero necesite enajenar para satisfacer los
costes relacionados con su adquisición o, previa apreciación favorable de la comisión de nombramientos y
retribuciones, para hacer frente a situaciones extraordinarias sobrevenidas que lo requieran.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ X ]
63. Que los acuerdos contractuales incluyan una cláusula que permita a la sociedad reclamar el reembolso de
los componentes variables de la remuneración cuando el pago no haya estado ajustado a las condiciones
de rendimiento o cuando se hayan abonado atendiendo a datos cuya inexactitud quede acreditada con
posterioridad.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ X ]
64. Que los pagos por resolución o extinción del contrato no superen un importe equivalente a dos años de la
retribución total anual y que no se abonen hasta que la sociedad haya podido comprobar que el consejero ha
cumplido con los criterios o condiciones establecidos para su percepción.
A efectos de esta recomendación, entre los pagos por resolución o extinción contractual se considerarán
cualesquiera abonos cuyo devengo u obligación de pago surja como consecuencia o con ocasión de la
extinción de la relación contractual que vinculaba al consejero con la sociedad, incluidos los importes no
previamente consolidados de sistemas de ahorro a largo plazo y las cantidades que se abonen en virtud de
pactos de no competencia post-contractual.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ X ]
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H. OTRAS INFORMACIONES DE INTERÉS
1. Si existe algún aspecto relevante en materia de gobierno corporativo en la sociedad o en las entidades del
grupo que no se haya recogido en el resto de apartados del presente informe, pero que sea necesario incluir
para recoger una información más completa y razonada sobre la estructura y prácticas de gobierno en la
entidad o su grupo, detállelos brevemente.
2. Dentro de este apartado, también podrá incluirse cualquier otra información, aclaración o matiz relacionado
con los anteriores apartados del informe en la medida en que sean relevantes y no reiterativos.
En concreto, se indicará si la sociedad está sometida a legislación diferente a la española en materia de
gobierno corporativo y, en su caso, incluya aquella información que esté obligada a suministrar y sea distinta de
la exigida en el presente informe.
3. La sociedad también podrá indicar si se ha adherido voluntariamente a otros códigos de principios éticos
o de buenas prácticas, internacionales, sectoriales o de otro ámbito. En su caso, se identificará el código en
cuestión y la fecha de adhesión. En particular, hará mención a si se ha adherido al Código de Buenas Prácticas
Tributarias, de 20 de julio de 2010:
1. Aspectos adicionales sobre la estructura y prácticas de gobierno corporativo:
No existen en la actualidad otros aspectos relevantes en materia de gobierno corporativo, en la sociedad o en su grupo, que no hayan sido ya
recogidos en el presente informe. No obstante, conviene destacar que la sociedad se encuentra en un proceso de revisión y fortalecimiento
progresivo de su estructura de gobierno corporativo, con el objetivo de adaptarse de forma gradual a los principios y recomendaciones del Código
Unificado de Buen Gobierno, conforme se consolide su actividad y capacidad operativa.
2. Observaciones y matices sobre apartados anteriores:
A lo largo del ejercicio, se ha evidenciado una actitud activa por parte del consejo de administración en cuanto a la mejora de sus prácticas
internas, incluyendo el seguimiento de recomendaciones clave, la supervisión de riesgos y el cumplimiento normativo básico. Aunque algunos
procedimientos aún no están formalizados o sistematizados, la sociedad ha puesto en marcha medidas para su progresiva regularización,
especialmente en lo relativo a control interno, evaluación del órgano de administración y composición del consejo.
La sociedad no está sometida a legislación diferente a la española en materia de gobierno corporativo, ni existen obligaciones adicionales distintas
de las previstas en el presente informe.
3. Adhesión a códigos de principios éticos o buenas prácticas:
AYCO Grupo Inmobiliario, S.A. no se ha adherido de forma expresa a códigos internacionales, sectoriales o de buenas prácticas complementarias,
ni al Código de Buenas Prácticas Tributarias aprobado por el Foro de Grandes Empresas en julio de 2010. No obstante, la sociedad aplica un
principio general de actuación conforme a criterios de diligencia, legalidad y transparencia, y valora la posibilidad de avanzar en el futuro hacia una
mayor integración de códigos de referencia en materia ética y fiscal.
Este informe anual de gobierno corporativo ha sido aprobado por el consejo de Administración de la sociedad, en su
sesión de fecha:
31/03/2025
Indique si ha habido consejeros que hayan votado en contra o se hayan abstenido en relación con la aprobación del
presente Informe.
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
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[ ]
[ √ ]
Sí
No
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 2
Anexo II
Informe anual sobre remuneraciones de los consejeros de sociedades anónimas
cotizadas
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
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DATOS IDENTIFICATIVOS DEL EMISOR
Fecha fin del ejercicio de referencia:
31/12/2024
CIF:
A-28004240
Denominación Social:
AYCO GRUPO INMOBILIARIO, S.A.
Domicilio social:
ALMAGRO, 14, 5ª PLANTA MADRID
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
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A. POLÍTICA DE REMUNERACIONES DE LA SOCIEDAD PARA EL EJERCICIO EN CURSO
A.1.1 Explique la política vigente de remuneraciones de los consejeros aplicable al ejercicio en curso. En la medida
que sea relevante se podrá incluir determinada información por referencia a la política de retribuciones
aprobada por la junta general de accionistas, siempre que la incorporación sea clara, específica y concreta.
Se deberán describir las determinaciones específicas para el ejercicio en curso, tanto de las remuneraciones de
los consejeros por su condición de tal como por el desempeño de funciones ejecutivas, que hubiera llevado a
cabo el consejo de conformidad con lo dispuesto en los contratos firmados con los consejeros ejecutivos y con
la política de remuneraciones aprobada por la junta general.
En cualquier caso, se deberá informar, como mínimo, de los siguientes aspectos:
a) Descripción de los procedimientos y órganos de la sociedad involucrados en la determinación, aprobación
y aplicación de la política de remuneraciones y sus condiciones.
b) Indique y, en su caso, explique si se han tenido en cuenta empresas comparables para establecer la
política de remuneración de la sociedad.
c) Información sobre si ha participado algún asesor externo y, en su caso, identidad del mismo
d) Procedimientos contemplados en la política de remuneraciones vigente de los consejeros para aplicar
excepciones temporales a la política, condiciones en las que se puede recurrir a esas excepciones y
componentes que pueden ser objeto de excepción según la política.
Los principios que rigen la política de retribuciones de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A. son los siguientes:
(i) Cumplimiento de la legalidad vigente: de acuerdo con lo dispuesto en el artículo 217.4 de la Ley de Sociedades de Capital, la remuneración
de los administradores debe guardar una proporción razonable con la importancia de la sociedad., la situación económica que tuviere en
cada momento y los estándares de mercado de empresas comparables. Además, el sistema remuneración debe estar orientado a promover
la rentabilidad y sostenibilidad a largo plazo de la Sociedad e incorporar las cautelas necesarias para evitar la asunción excesiva de riesgos y la
recompensa de resultados desfavorables.
(ii) Transparencia: Ayco Grupo Inmobiliario, S.A. considera la transparencia en materia de remuneraciones como un principio fundamental de
gobierno corporativo.
(iii) Posibilidad: Ayco Grupo Inmobiliario, S.A. pretende que el paquete retributivo de sus consejeros sea razonable, habida cuenta de la difícil
situación económica que atraviesa actualmente la sociedad.
(iv) Reconocimiento del esfuerzo: Ayco Grupo Inmobiliario, S.A. pretende, dentro de las medidas de sus posibilidades, compensar a sus consejeros
por los esfuerzos que día a día desarrollan para contribuir a la mejora de la Sociedad.
La retribución que corresponde a los consejeros por el desempeño de su actividad como tales se estructura, dentro del marco legal y estatutario,
con arreglo a los criterios y conceptos retributivos indicados a continuación.
i) La retribución de los consejeros por tal condición para el entero Consejo De Administración, cuyo importe concreto para cada ejercicio será fijado
anualmente por la junta general entro de dicho límite máximo.
ii) La distribución entre los Consejeros de dicha cantidad , corresponderá al Consejo de Administración de la sociedad, que tendrá en cuenta a tal
efecto las funciones y responsabilidades atribuidas a cada consejero, la pertenencia a comisiones de consejo y las demás circunstancias objetivas
que considere relevantes, pudiendo este acordar a una distribución desigual entre todos los consejeros, ya incluso la concentración de la
asignación alzada entre alguno o algunos de estos, con exclusión de los restantes.
iii) Si el Consejo de Administración no hiciese uso de dicha facultad, la asignación fijada por la Junta General se distribuirá por partes iguales entre
todos los Consejeros. En tanto no este aprobada por la Junta General el importe concreto de la remuneración correspondiente a un ejercicio social,
se aplicara la correspondiente al ejercicio anterior.
iv) La remuneración prevista se devengará día a día y salvo que el consejo de Administración acuerde otro sistema para cada ejercicio social, será
pagadera por trimestres vencidos, el primer día hábil siguiente al vencimiento de cada trimestre.
v) La remuneración aquí prevista lo es sin perjuicio de las cantidades que los Consejeros tengan derecho a percibir por el reembolso de los gastos
entienden sin perjuicio de que la Sociedad pueda establecer con sus Consejeros cualquier clases de relación de prestación de servicios o de obra y
de la remuneración que por la misma se convenga.
Con independencia de lo previsto en los párrafos anteriores, los Consejeros que tengan atribuidas funciones ejecutivas en la Sociedad, sea cual
fuere la naturaleza de su relación jurídica con esta, tendrán el derecho a percibir una retribución por la prestación de estas funciones. A estos
efectos, cuando a un miembro del Consejo de Administración se le atribuyan funciones ejecutivas en virtud de cualquier título será necesario que
se celebre un contrato entre este y la Sociedad que deberá ser aprobado previamente por el Consejo de Administración con el voto favorable
de las dos terceras partes de sus miembros. El Consejero afectado deberá abstenerse de asistir a la deliberación y de participar en la votación. El
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
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contrato aprobado deberá incorporarse como anejo al acta de la sesión. En dichos contratos se detallará la retribución que corresponderá a dichos
Consejeros, que en todo caso será una cantidad fija que se ajustará a la presente Política de Remuneraciones.
Se han tenido en cuenta empresas comparables para establecer la política de remuneración.
A.1.2 Importancia relativa de los conceptos retributivos variables respecto a los fijos (mix retributivo) y qué criterios
y objetivos se han tenido en cuenta en su determinación y para garantizar un equilibrio adecuado entre
los componentes fijos y variables de la remuneración. En particular, señale las acciones adoptadas por la
sociedad en relación con el sistema de remuneración para reducir la exposición a riesgos excesivos y ajustarlo
a los objetivos, valores e intereses a largo plazo de la sociedad, lo que incluirá, en su caso, una referencia a
medidas previstas para garantizar que en la política de remuneración se atienden a los resultados a largo
plazo de la sociedad, las medidas adoptadas en relación con aquellas categorías de personal cuyas actividades
profesionales tengan una repercusión material en el perfil de riesgos de la entidad y medidas previstas para
evitar conflictos de intereses.
Asimismo, señale si la sociedad ha establecido algún período de devengo o consolidación de determinados
conceptos retributivos variables, en efectivo, acciones u otros instrumentos financieros, un período de
diferimiento en el pago de importes o entrega de instrumentos financieros ya devengados y consolidados, o si
se ha acordado alguna cláusula de reducción de la remuneración diferida aún no consolidada o que obligue
al consejero a la devolución de remuneraciones percibidas, cuando tales remuneraciones se hayan basado
atendiendo a unos datos cuya inexactitud haya quedado después demostrada de forma manifiesta.
No se abonan retribuciones adicionales
A.1.3 Importe y naturaleza de los componentes fijos que se prevé devengarán en el ejercicio los consejeros en su
condición de tales.
No se prevé ningún tipo de retribución a ninguno de los consejeros por su condición de tales.
A.1.4 Importe y naturaleza de los componentes fijos que serán devengados en el ejercicio por el desempeño de
funciones de alta dirección de los consejeros ejecutivos.
No aplicable
A.1.5 Importe y naturaleza de cualquier componente de remuneración en especie que será devengado en el
ejercicio incluyendo, pero no limitado a, las primas de seguros abonadas en favor del consejero.
No aplicable
A.1.6 Importe y naturaleza de los componentes variables, diferenciando entre los establecidos a corto y largo plazo.
Parámetros financieros y no financieros, incluyendo entre estos últimos los sociales, medioambientales y de
cambio climático, seleccionados para determinar la remuneración variable en el ejercicio en curso, explicación
de en qué medida tales parámetros guardan relación con el rendimiento, tanto del consejero, como de la
entidad y con su perfil de riesgo, y la metodología, plazo necesario y técnicas previstas para poder determinar,
al finalizar el ejercicio, el grado efectivo de cumplimiento de los parámetros utilizados en el diseño de la
remuneración variable, explicando los criterios y factores que aplica en cuanto al tiempo requerido y métodos
para comprobar que se han cumplido de modo efectivo las condiciones de rendimiento o de cualquier otro
tipo a las que estaba vinculado el devengo y la consolidación de cada componente de la retribución variable.
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LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
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Indique el rango en términos monetarios de los distintos componentes variables en función del grado de
cumplimiento de los objetivos y parámetros establecidos, y si existe algún importe monetario máximo en
términos absolutos.
No aplicable
A.1.7 Principales características de los sistemas de ahorro a largo plazo. Entre otra información, se indicarán las
contingencias cubiertas por el sistema, si es de aportación o prestación definida, la aportación anual que se
tenga que realizar a los sistemas de aportación definida, la prestación a la que tengan derecho los beneficiarios
en el caso de sistemas de prestación definida, las condiciones de consolidación de los derechos económicos a
favor de los consejeros y su compatibilidad con cualquier tipo de pago o indemnización por resolución o cese
anticipado, o derivado de la terminación de la relación contractual, en los términos previstos, entre la sociedad
y el consejero.
Se deberá indicar si el devengo o consolidación de alguno de los planes de ahorro a largo plazo está vinculado
a la consecución de determinados objetivos o parámetros relacionados con el desempeño a corto y largo plazo
del consejero.
No aplicable
A.1.8 Cualquier tipo de pago o indemnización por resolución o cese anticipado o derivado de la terminación
de la relación contractual en los términos previstos entre la sociedad y el consejero, sea el cese a voluntad
de la empresa o del consejero, así como cualquier tipo de pactos acordados, tales como exclusividad, no
concurrencia post-contractual y permanencia o fidelización, que den derecho al consejero a cualquier tipo de
percepción.
No aplicable
A.1.9 Indique las condiciones que deberán respetar los contratos de quienes ejerzan funciones de alta dirección
como consejeros ejecutivos. Entre otras, se informará sobre la duración, los límites a las cuantías de
indemnización, las cláusulas de permanencia, los plazos de preaviso, así como el pago como sustitución
del citado plazo de preaviso, y cualesquiera otras cláusulas relativas a primas de contratación, así como
indemnizaciones o blindajes por resolución anticipada o terminación de la relación contractual entre la
sociedad y el consejero ejecutivo. Incluir, entre otros, los pactos o acuerdos de no concurrencia, exclusividad,
permanencia o fidelización y no competencia post-contractual, salvo que se hayan explicado en el apartado
anterior.
No aplicable
A.1.10La naturaleza e importe estimado de cualquier otra remuneración suplementaria que será devengada por los
consejeros en el ejercicio en curso en contraprestación por servicios prestados distintos de los inherentes a su
cargo.
No aplicable
A.1.11 Otros conceptos retributivos como los derivados, en su caso, de la concesión por la sociedad al consejero de
anticipos, créditos y garantías y otras remuneraciones.
No aplicable
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LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
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A.1.12La naturaleza e importe estimado de cualquier otra remuneración suplementaria prevista no incluida en
los apartados anteriores, ya sea satisfecha por la entidad u otra entidad del grupo, que se devengará por los
consejeros en el ejercicio en curso.
No aplicable
A.2. Explique cualquier cambio relevante en la política de remuneraciones aplicable en el ejercicio en curso
derivada de:
a) Una nueva política o una modificación de la política ya aprobada por la Junta.
b) Cambios relevantes en las determinaciones específicas establecidas por el consejo para el ejercicio en
curso de la política de remuneraciones vigente respecto de las aplicadas en el ejercicio anterior.
c) Propuestas que el consejo de administración hubiera acordado presentar a la junta general de accionistas
a la que se someterá este informe anual y que se propone que sean de aplicación al ejercicio en curso.
No ha habido ningún cambio significativo durante el ejercicio 2024.
A.3. Identifique el enlace directo al documento en el que figure la política de remuneraciones vigente de la
sociedad, que debe estar disponible en la página web de la sociedad.
Acta de la Junta General de fecha 20 de diciembre de 2018.
A.4. Explique, teniendo en cuenta los datos facilitados en el apartado B.4, cómo se ha tenido en cuenta el voto de
los accionistas en la junta general a la que se sometió a votación, con carácter consultivo, el informe anual de
remuneraciones del ejercicio anterior.
Se ha tenido en cuenta el voto de los accionistas en relación con lo acordado en la Junta General celebrada en fecha 17 de junio de 2024.
B. RESUMEN GLOBAL DE CÓMO SE APLICÓ LA POLÍTICA DE RETRIBUCIONES DURANTE EL EJERCICIO CERRADO
B.1.1 Explique el proceso que se ha seguido para aplicar la política de remuneraciones y determinar las retribuciones
individuales que se reflejan en la sección C del presente informe. Esta información incluirá el papel
desempeñado por la comisión de retribuciones, las decisiones tomadas por el consejo de administración y,
en su caso, la identidad y el rol de los asesores externos cuyos servicios se hayan utilizado en el proceso de
aplicación de la política retributiva en el ejercicio cerrado.
En atención a la situación patrimonial de la sociedad, el propio Consejo de Administración considero conveniente que durante el ejercicio 2024,
ninguno de sus miembros devengase ningún tipo de retribución.
B.1.2 Explique cualquier desviación del procedimiento establecido para la aplicación de la política de
remuneraciones que se haya producido durante el ejercicio.
No aplicable.
B.1.3 Indique si se ha aplicado cualquier excepción temporal a la política de remuneraciones y, de haberse
aplicado, explique las circunstancias excepcionales que han motivado la aplicación de estas excepciones, los
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componentes específicos de la política retributiva afectados y las razones por las que la entidad considera que
esas excepciones han sido necesarias para servir a los intereses a largo plazo y la sostenibilidad de la sociedad
en su conjunto o para asegurar su viabilidad. Cuantifique, asimismo, el impacto que la aplicación de estas
excepciones ha tenido sobre la retribución de cada consejero en el ejercicio.
No aplicable.
B.2. Explique las diferentes acciones adoptadas por la sociedad en relación con el sistema de remuneración y
cómo han contribuido a reducir la exposición a riesgos excesivos y ajustarlo a los objetivos, valores e intereses
a largo plazo de la sociedad, incluyendo una referencia a las medidas que han sido adoptadas para garantizar
que en la remuneración devengada se ha atendido a los resultados a largo plazo de la sociedad y alcanzado
un equilibrio adecuado entre los componentes fijos y variables de la remuneración, qué medidas han sido
adoptadas en relación con aquellas categorías de personal cuyas actividades profesionales tengan una
repercusión material en el perfil de riesgos de la entidad, y qué medidas han sido adoptadas para evitar
conflictos de intereses, en su caso.
El Acuerdo de la Junta General de fecha 20 de diciembre de 2018, redujo sustancialmente la retribución fija que, en su caso, podrían devengar los
consejeros. Por otro lado, no se ha acordado ninguna política de retribuciones que contemple la posibilidad de prestar retribuciones variables a los
consejeros.
B.3. Explique cómo la remuneración devengada y consolidada en el ejercicio cumple con lo dispuesto en la
política de retribución vigente y, en particular, cómo contribuye al rendimiento sostenible y a largo plazo de la
sociedad.
Informe igualmente sobre la relación entre la retribución obtenida por los consejeros y los resultados u otras
medidas de rendimiento, a corto y largo plazo, de la entidad, explicando, en su caso, cómo las variaciones
en el rendimiento de la sociedad han podido influir en la variación de las remuneraciones de los consejeros,
incluyendo las devengadas cuyo pago se hubiera diferido, y cómo éstas contribuyen a los resultados a corto y
largo plazo de la sociedad.
La ausencia de cualquier tipo de remuneración a los miembro del Consejo de Administración, es una medida adoptada por el propio Consejo con
el fin de adecuar la política de remuneraciones a los resultados y situación de la sociedad a corto y largo plazo.
B.4. Informe del resultado de la votación consultiva de la junta general al informe anual sobre remuneraciones del
ejercicio anterior, indicando el número de abstenciones y de votos negativos, en blanco y a favor que se hayan
emitido:
Número % sobre el total
Votos emitidos 8.811.486 56,65
Número % sobre emitidos
Votos negativos 0,00
Votos a favor 8.811.486 100,00
Votos en blanco 0,00
Abstenciones 0,00
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
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Observaciones
B.5. Explique cómo se han determinado los componentes fijos devengados y consolidados durante el ejercicio por
los consejeros en su condición de tales, su proporción relativa para cada consejero y cómo han variado respecto
al año anterior.
La supresión de cualquier tipo de remuneración a los miembros del consejo es una medida que se adoptó en atención a la realidad económica de
la sociedad.
B.6. Explique cómo se han determinado los sueldos devengados y consolidados, durante el ejercicio cerrado,
por cada uno de los consejeros ejecutivos por el desempeño de funciones de dirección, y cómo han variado
respecto al año anterior.
No aplicable.
B.7. Explique la naturaleza y las principales características de los componentes variables de los sistemas retributivos
devengados y consolidados en el ejercicio cerrado.
En particular:
a) Identifique cada uno de los planes retributivos que han determinado las distintas remuneraciones
variables devengadas por cada uno de los consejeros durante el ejercicio cerrado, incluyendo información
sobre su alcance, su fecha de aprobación, fecha de implantación, condiciones en su caso de consolidación,
periodos de devengo y vigencia, criterios que se han utilizado para la evaluación del desempeño y cómo
ello ha impactado en la fijación del importe variable devengado, así como los criterios de medición
que se han utilizado y el plazo necesario para estar en condiciones de medir adecuadamente todas las
condiciones y criterios estipulados, debiendo explicarse en detalle los criterios y factores que ha aplicado
en cuanto al tiempo requerido y métodos para comprobar que se han cumplido de modo efectivo las
condiciones de rendimiento o de cualquier otro tipo a las que estaba vinculado el devengo y consolidación
de cada componente de la retribución variable.
b) En el caso de planes de opciones sobre acciones u otros instrumentos financieros, las características
generales de cada plan incluirán información sobre las condiciones tanto para adquirir su titularidad
incondicional (consolidación), como para poder ejercitar dichas opciones o instrumentos financieros,
incluyendo el precio y plazo de ejercicio.
c) Cada uno de los consejeros, y su categoría (consejeros ejecutivos, consejeros externos dominicales,
consejeros externos independientes u otros consejeros externos), que son beneficiarios de sistemas
retributivos o planes que incorporan una retribución variable.
d) En su caso, se informará sobre los periodos de devengo o de aplazamiento de pago establecidos que se
hayan aplicado y/o los periodos de retención/no disposición de acciones u otros instrumentos financieros,
si existieran.
Explique los componentes variables a corto plazo de los sistemas retributivos:
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No aplicable.
Explique los componentes variables a largo plazo de los sistemas retributivos:
B.8. Indique si se ha procedido a reducir o a reclamar la devolución de determinados componentes variables
devengados cuando se hubiera, en el primer caso, diferido el pago de importes no consolidados o, en el
segundo caso, consolidado y pagado, atendiendo a unos datos cuya inexactitud haya quedado después
demostrada de forma manifiesta. Describa los importes reducidos o devueltos por la aplicación de las cláusulas
de reducción (malus) o devolución (clawback), por qué se han ejecutado y los ejercicios a que corresponden.
No aplicable.
B.9. Explique las principales características de los sistemas de ahorro a largo plazo cuyo importe o coste anual
equivalente figura en los cuadros de la Sección C, incluyendo jubilación y cualquier otra prestación de
supervivencia, que sean financiados, parcial o totalmente, por la sociedad, ya sean dotados interna o
externamente, indicando el tipo de plan, si es de aportación o prestación definida, las contingencias que cubre,
las condiciones de consolidación de los derechos económicos a favor de los consejeros y su compatibilidad con
cualquier tipo de indemnización por resolución anticipada o terminación de la relación contractual entre la
sociedad y el consejero.
No aplicable.
B.10. Explique, en su caso, las indemnizaciones o cualquier otro tipo de pago derivados del cese anticipado, sea el
cese a voluntad de la empresa o del consejero, o de la terminación del contrato, en los términos previstos en el
mismo, devengados y/o percibidos por los consejeros durante el ejercicio cerrado.
No aplicable.
B.11. Indique si se han producido modificaciones significativas en los contratos de quienes ejerzan funciones de alta
dirección como consejeros ejecutivos y, en su caso, explique las mismas. Asimismo, explique las condiciones
principales de los nuevos contratos firmados con consejeros ejecutivos durante el ejercicio, salvo que se hayan
explicado en el apartado A.1.
No aplicable.
B.12. Explique cualquier remuneración suplementaria devengada a los consejeros como contraprestación por los
servicios prestados distintos de los inherentes a su cargo.
No aplicable.
B.13. Explique cualquier retribución derivada de la concesión de anticipos, créditos y garantías, con indicación del
tipo de interés, sus características esenciales y los importes eventualmente devueltos, así como las obligaciones
asumidas por cuenta de ellos a título de garantía.
No aplicable.
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B.14. Detalle la remuneración en especie devengada por los consejeros durante el ejercicio, explicando brevemente
la naturaleza de los diferentes componentes salariales.
No aplicable.
B.15. Explique las remuneraciones devengadas por el consejero en virtud de los pagos que realice la sociedad
cotizada a una tercera entidad en la cual presta servicios el consejero, cuando dichos pagos tengan como fin
remunerar los servicios de éste en la sociedad.
No aplicable.
B.16. Explique y detalles los importes devengados en el ejercicio en relación con cualquier otro concepto retributivo
distinto de los anteriores, cualquiera que sea su naturaleza o la entidad del grupo que lo satisfaga, incluyendo
todas las prestaciones en cualquiera de sus formas, como cuando tenga la consideración de operación
vinculada o, especialmente, cuando afecte de manera significativa a la imagen fiel de las remuneraciones
totales devengadas por el consejero, debiendo explicarse el importe otorgado o pendiente de pago, la
naturaleza de la contraprestación recibida y las razones por las que se habría considerado, en su caso, que no
constituye una remuneración al consejero por su condición de tal o en contraprestación por el desempeño de
sus funciones ejecutivas, y si se ha considerado apropiado o no incluirse entre los importes devengados en el
apartado de “otros conceptos” de la sección C.
No aplicable.
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C. DETALLE DE LAS RETRIBUCIONES INDIVIDUALES CORRESPONDIENTES A CADA UNO DE LOS CONSEJEROS
Nombre Tipología Periodo de devengo ejercicio 2024
Don JOSE ALEJANDRO CASTRO GALVIS Consejero Otro Externo Desde 01/01/2024 hasta 31/12/2024
Don JOSE MARÍA DE ARCAS CASTRO Presidente Ejecutivo Desde 01/01/2024 hasta 31/12/2024
Don JOSE ANTONIO CASTRO SOUSA Consejero Otro Externo Desde 01/01/2024 hasta 31/12/2024
Don EDUARDO JAVIER ESCAYOLA Consejero Otro Externo Desde 01/01/2024 hasta 31/12/2024
Don ERIC BERGASA LÓPEZ Consejero Ejecutivo Desde 01/01/2024 hasta 31/12/2024
C.1. Complete los siguientes cuadros respecto a la remuneración individualizada de cada uno de los consejeros (incluyendo la retribución por el ejercicio de funciones
ejecutivas) devengada durante el ejercicio.
a) Retribuciones de la sociedad objeto del presente informe:
i) Retribución devengada en metálico (en miles de €)
Nombre
Remuneración
fija
Dietas
Remuneración
por pertenencia
a comisiones
del consejo
Sueldo
Retribución
variable a
corto plazo
Retribución
variable a
largo plazo
Indemnización
Otros
conceptos
Total ejercicio
2024
Total
ejercicio 2023
Don JOSE ALEJANDRO CASTRO GALVIS
Don JOSE MARÍA DE ARCAS CASTRO
Don JOSE ANTONIO CASTRO SOUSA
Don EDUARDO JAVIER ESCAYOLA
Don ERIC BERGASA LÓPEZ
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Observaciones
Ninguno de los consejeros de la sociedad perciben ningún tipo de remuneración en su condición de tal
ii) Cuadro de movimientos de los sistemas de retribución basados en acciones y beneficio bruto de las acciones o instrumentos financieros consolidados.
Instrumentos financieros al
principio del ejercicio 2024
Instrumentos financieros
concedidos durante
el ejercicio 2024
Instrumentos financieros consolidados en el ejercicio
Instrumentos
vencidos y
no ejercidos
Instrumentos financieros
al final del ejercicio 2024
Nombre
Denominación
del Plan
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes/
consolidadas
Precio de
las acciones
consolidadas
Beneficio bruto
de las acciones
o instrumentos
financieros
consolidados
(miles €)
Nº
instrumentos
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Don JOSE
ALEJANDRO CASTRO
GALVIS
Plan 0,00
Don JOSE MARÍA DE
ARCAS CASTRO
Plan 0,00
Don JOSE ANTONIO
CASTRO SOUSA
Plan 0,00
Don EDUARDO
JAVIER ESCAYOLA
Plan 0,00
Don ERIC BERGASA
LÓPEZ
Plan 0,00
Observaciones
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iii) Sistemas de ahorro a largo plazo.
Nombre
Remuneración por consolidación
de derechos a sistemas de ahorro
Don JOSE ALEJANDRO CASTRO GALVIS
Don JOSE MARÍA DE ARCAS CASTRO
Don JOSE ANTONIO CASTRO SOUSA
Don EDUARDO JAVIER ESCAYOLA
Don ERIC BERGASA LÓPEZ
Aportación del ejercicio por parte de la sociedad (miles €) Importe de los fondos acumulados (miles €)
Sistemas de ahorro con derechos
económicos consolidados
Sistemas de ahorro con derechos
económicos no consolidados
Sistemas de ahorro con derechos
económicos consolidados
Sistemas de ahorro con derechos
económicos no consolidados
Nombre
Ejercicio 2024 Ejercicio 2023 Ejercicio 2024 Ejercicio 2023 Ejercicio 2024 Ejercicio 2023 Ejercicio 2024 Ejercicio 2023
Don JOSE ALEJANDRO
CASTRO GALVIS
Don JOSE MARÍA DE ARCAS
CASTRO
Don JOSE ANTONIO CASTRO
SOUSA
Don EDUARDO JAVIER
ESCAYOLA
Don ERIC BERGASA LÓPEZ
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Observaciones
iv) Detalle de otros conceptos
Nombre Concepto Importe retributivo
Don JOSE ALEJANDRO CASTRO GALVIS Concepto
Don JOSE MARÍA DE ARCAS CASTRO Concepto
Don JOSE ANTONIO CASTRO SOUSA Concepto
Don EDUARDO JAVIER ESCAYOLA Concepto
Don ERIC BERGASA LÓPEZ Concepto
Observaciones
b) Retribuciones a los consejeros de la sociedad cotizada por su pertenencia a órganos de administración de sus entidades dependientes:
i) Retribución devengada en metálico (en miles de €)
Nombre
Remuneración
fija
Dietas
Remuneración
por pertenencia
a comisiones
del consejo
Sueldo
Retribución
variable a
corto plazo
Retribución
variable a
largo plazo
Indemnización
Otros
conceptos
Total ejercicio
2024
Total
ejercicio 2023
Don JOSE ALEJANDRO CASTRO GALVIS
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Nombre
Remuneración
fija
Dietas
Remuneración
por pertenencia
a comisiones
del consejo
Sueldo
Retribución
variable a
corto plazo
Retribución
variable a
largo plazo
Indemnización
Otros
conceptos
Total ejercicio
2024
Total
ejercicio 2023
Don JOSE MARÍA DE ARCAS CASTRO
Don JOSE ANTONIO CASTRO SOUSA
Don EDUARDO JAVIER ESCAYOLA
Don ERIC BERGASA LÓPEZ
Observaciones
Ninguno de los consejeros de la sociedad perciben ningún tipo de remuneración en su condición de tal
ii) Cuadro de movimientos de los sistemas de retribución basados en acciones y beneficio bruto de las acciones o instrumentos financieros consolidados.
Instrumentos financieros al
principio del ejercicio 2024
Instrumentos financieros
concedidos durante
el ejercicio 2024
Instrumentos financieros consolidados en el ejercicio
Instrumentos
vencidos y
no ejercidos
Instrumentos financieros
al final del ejercicio 2024
Nombre
Denominación
del Plan
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes/
consolidadas
Precio de
las acciones
consolidadas
Beneficio bruto
de las acciones
o instrumentos
financieros
consolidados
(miles €)
Nº
instrumentos
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Don JOSE
ALEJANDRO CASTRO
GALVIS
Plan 0,00
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Instrumentos financieros al
principio del ejercicio 2024
Instrumentos financieros
concedidos durante
el ejercicio 2024
Instrumentos financieros consolidados en el ejercicio
Instrumentos
vencidos y
no ejercidos
Instrumentos financieros
al final del ejercicio 2024
Nombre
Denominación
del Plan
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes/
consolidadas
Precio de
las acciones
consolidadas
Beneficio bruto
de las acciones
o instrumentos
financieros
consolidados
(miles €)
Nº
instrumentos
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Don JOSE MARÍA DE
ARCAS CASTRO
Plan 0,00
Don JOSE ANTONIO
CASTRO SOUSA
Plan 0,00
Don EDUARDO
JAVIER ESCAYOLA
Plan 0,00
Don ERIC BERGASA
LÓPEZ
Plan 0,00
Observaciones
iii) Sistemas de ahorro a largo plazo.
Nombre
Remuneración por consolidación
de derechos a sistemas de ahorro
Don JOSE ALEJANDRO CASTRO GALVIS
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Nombre
Remuneración por consolidación
de derechos a sistemas de ahorro
Don JOSE MARÍA DE ARCAS CASTRO
Don JOSE ANTONIO CASTRO SOUSA
Don EDUARDO JAVIER ESCAYOLA
Don ERIC BERGASA LÓPEZ
Aportación del ejercicio por parte de la sociedad (miles €) Importe de los fondos acumulados (miles €)
Sistemas de ahorro con derechos
económicos consolidados
Sistemas de ahorro con derechos
económicos no consolidados
Sistemas de ahorro con derechos
económicos consolidados
Sistemas de ahorro con derechos
económicos no consolidados
Nombre
Ejercicio 2024 Ejercicio 2023 Ejercicio 2024 Ejercicio 2023 Ejercicio 2024 Ejercicio 2023 Ejercicio 2024 Ejercicio 2023
Don JOSE ALEJANDRO
CASTRO GALVIS
Don JOSE MARÍA DE ARCAS
CASTRO
Don JOSE ANTONIO CASTRO
SOUSA
Don EDUARDO JAVIER
ESCAYOLA
Don ERIC BERGASA LÓPEZ
Observaciones
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iv) Detalle de otros conceptos
Nombre Concepto Importe retributivo
Don JOSE ALEJANDRO CASTRO GALVIS Concepto
Don JOSE MARÍA DE ARCAS CASTRO Concepto
Don JOSE ANTONIO CASTRO SOUSA Concepto
Don EDUARDO JAVIER ESCAYOLA Concepto
Don ERIC BERGASA LÓPEZ Concepto
Observaciones
c) Resumen de las retribuciones (en miles de €):
Se deberán incluir en el resumen los importes correspondientes a todos los conceptos retributivos incluidos en el presente informe que hayan sido devengados
por el consejero, en miles de euros.
Retribución devengada en la Sociedad Retribución devengada en sociedades del grupo
Nombre
Total
Retribución
metálico
Beneficio bruto
de las acciones
o instrumentos
financieros
consolidados
Remuneración
por sistemas
de ahorro
Remuneración
por otros
conceptos
Total ejercicio
2024 sociedad
Total
Retribución
metálico
Beneficio bruto
de las acciones
o instrumentos
financieros
consolidados
Remuneración
por sistemas
de ahorro
Remuneración
por otros
conceptos
Total ejercicio
2024 grupo
Total ejercicio 2024
sociedad + grupo
Don JOSE ALEJANDRO
CASTRO GALVIS
Don JOSE MARÍA DE
ARCAS CASTRO
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Retribución devengada en la Sociedad Retribución devengada en sociedades del grupo
Nombre
Total
Retribución
metálico
Beneficio bruto
de las acciones
o instrumentos
financieros
consolidados
Remuneración
por sistemas
de ahorro
Remuneración
por otros
conceptos
Total ejercicio
2024 sociedad
Total
Retribución
metálico
Beneficio bruto
de las acciones
o instrumentos
financieros
consolidados
Remuneración
por sistemas
de ahorro
Remuneración
por otros
conceptos
Total ejercicio
2024 grupo
Total ejercicio 2024
sociedad + grupo
Don JOSE ANTONIO
CASTRO SOUSA
Don EDUARDO JAVIER
ESCAYOLA
Don ERIC BERGASA
LÓPEZ
TOTAL
Observaciones
Ninguno de los consejeros de la sociedad perciben ningún tipo de remuneración en su condición de tal
C.2. Indique la evolución en los últimos 5 años del importe y variación porcentual de la retribución devengada por cada uno de los consejeros de la cotizada que lo hayan
sido durante el ejercicio, de los resultados consolidados de la sociedad y de la remuneración media sobre una base equivalente a tiempo completo de los empleados
de la sociedad y de sus entidades dependientes que no sean consejeros de la cotizada.
Importes totales devengados y % variación anual
Ejercicio 2024
% Variación
2024/2023
Ejercicio 2023
% Variación
2023/2022
Ejercicio 2022
% Variación
2022/2021
Ejercicio 2021
% Variación
2021/2020
Ejercicio 2020
Consejeros ejecutivos
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Importes totales devengados y % variación anual
Ejercicio 2024
% Variación
2024/2023
Ejercicio 2023
% Variación
2023/2022
Ejercicio 2022
% Variación
2022/2021
Ejercicio 2021
% Variación
2021/2020
Ejercicio 2020
Don ERIC BERGASA LÓPEZ 0 - 42 0,00 42 -10,64 47 14,63 41
Don JOSE MARÍA DE ARCAS
CASTRO
0 - 42 0,00 42 -10,64 47 14,63 41
Consejeros externos
Don JOSE ALEJANDRO CASTRO
GALVIS
0 - 42 0,00 42 -10,64 47 14,63 41
Don EDUARDO JAVIER ESCAYOLA 0 - 42 0,00 42 -10,64 47 14,63 41
Don JOSE ANTONIO CASTRO
SOUSA
0 - 42 0,00 42 -10,64 47 14,63 41
Remuneración media de los
empleados
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Observaciones
Ninguno de los consejeros de la sociedad perciben ningún tipo de remuneración en su condición de tal
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
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D. OTRAS INFORMACIONES DE INTERÉS
Si existe algún aspecto relevante en materia de remuneración de los consejeros que no se haya podido recoger en el
resto de apartados del presente informe, pero que sea necesario incluir para recoger una información más completa
y razonada sobre la estructura y prácticas retributivas de la sociedad en relación con sus consejeros, detállelos
brevemente.
No aplicable.
Este informe anual de remuneraciones ha sido aprobado por el consejo de administración de la sociedad, en su
sesión de fecha:
31/03/2025
Indique si ha habido consejeros que hayan votado en contra o se hayan abstenido en relación con la aprobación del
presente Informe.
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Si
No