SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | INHALT 2
INHALT
03 KONZERNLAGEBERICHT
03 BERICHT ZUR WIRTSCHAFTLICHEN LAGE
16 GESCHÄFTSVERLAUF
24 ERGEBNIS UND BILANZANALYSE
35 STRUKTUR DES UNTERNEHMENS
40 RISIKOBERICHT
49 AUSBLICK UND BEDEUTENDE EREIGNISSE
53 KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS
107 LAGEBERICHT
107 BERICHT ZUR WIRTSCHAFTLICHEN LAGE
120 GESCHÄFTSVERLAUF
128 ERGEBNIS UND BILANZANALYSE
139 STRUKTUR DES UNTERNEHMENS
144 RISIKOBERICHT
153 AUSBLICK UND BEDEUTENDE EREIGNISSE
BERICHT
ZUR WIRTSCHAFT-
LICHEN LAGE
KONZERNLAGEBERICHT
2021/22
ZUM 30.6.22
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | INHALT 4
INHALT
03 KONZERNLAGEBERICHT
03 BERICHT ZUR WIRTSCHAFTLICHEN LAGE
08 Gesamtwirtschaftliches Umfeld
09 Weltwirtschaftlicher Ausblick
10 Relevante Rohstoffmärkte
10 GOLD
12 LITHIUM
16 EISENERZ
16 GESCHÄFTSVERLAUF
24 ERGEBNIS UND BILANZANALYSE
35 STRUKTUR DES UNTERNEHMENS
40 RISIKOBERICHT
49 AUSBLICK UND BEDEUTENDE EREIGNISSE
53 KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS
107 LAGEBERICHT
107 BERICHT ZUR WIRTSCHAFTLICHEN LAGE
120 GESCHÄFTSVERLAUF
128 ERGEBNIS UND BILANZANALYSE
139 STRUKTUR DES UNTERNEHMENS
144 RISIKOBERICHT
153 AUSBLICK UND BEDEUTENDE EREIGNISSE
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Quellen: https://www.industry.gov.au/sites/default/les/minisite/static/8f915ab4-c06d-41cf-98ee-5bc628230bdc/resources-and-energy-quarterly-
september-2022/documents/Resources-and-Energy-Quarterly-September-2022.pdf
BERICHT ZUR WIRTSCHAFTLICHEN LAGE
2022-23 wird Australien voraussichtlich Rohstoffe und Energie
im Wert von AUD 450 Mrd. exportieren und damit den Rekordwert
des Vorjahres von AUD 422 Mrd. übertreffen. Für 2023-24 wird
ein Rückgang der Ausfuhren auf AUD 375 Mrd. erwartet (immer
noch der dritthöchste Wert aller Zeiten), da der Weltmarkt auf die
hohen Preise bei gleichzeitig nachlassender Nachfrage reagiert.
Der derzeitige Anstieg der Rohstoff- und Energieexporterlöse
ist auf die höheren Energiepreise und die Schwäche des austra-
lischen Dollars gegenüber dem US-Dollar zurückzuführen. Der
Anstieg der Energiepreise resultiert vor allem aus der drohenden
Drosselung der Lieferungen von Gas, Kohle und Öl durch Russ-
land, einen der grössten Energieexporteure der Welt. Die Preise
für Gas, Flüssiggas und Kraftwerkskohle haben bereits Rekord-
niveaus erreicht, da die Länder der nördlichen Hemisphäre ver-
suchen, ihre Bestände vor dem Winter aufzustocken.
Seit Ende Juni 2022 verharren die Preise für Kraftwerkskohle
und andere Energierohstoffe auf einem extrem hohen Niveau,
lediglich der Preis für Hüttenkohle ist stark gesunken. Die von
den meisten westlichen Industrienationen gegen Russland ver-
hängten Importembargos für Öl und andere fossile Energieträger
zeigen zunehmend ihre Wirkungen. Bis Anfang 2023 wird sich der
Markt für russische Exporte merkbar verkleinert haben: Trans-
port- und Infrastrukturbeschränkungen dürften dafür sorgen,
dass keine vollständige Umleitung einiger dieser Energieträger
vom Westen in andere Regionen wie China oder Indien erfolgt. Im
Ergebnis wird sich das weltweite Energieangebot verknappen, da
ein Teil der russischen Produktion auf der Strecke bleibt. Weiter
verschärft wurde die Energieknappheit durch Dürren in grossen
Teilen Westeuropas, in den USA sowie in Südchina. Insbesonde-
re in Westeuropa wurden die Aktivitäten in energieintensiven
Industrien wie Metallverhüttung und -veredelung aufgrund der
höheren Energiepreise zurückgefahren. Diese Reduzierung der
Produktionsmengen wurde teilweise durch einen Rückgang der
Nachfrage nach Metallen kompensiert, resultierend aus dem
drastischen Anstieg der Energiekosten für Verbraucher und dem
schwächeren Wachstum des globalen BIP. Es ist davon auszuge-
hen, dass die Preise für Energierohstoffe im Prognosezeitraum
relativ hoch bleiben werden. Angesichts der hohen Preise dürfte
die Einführung emissionsarmer Technologien an Fahrt gewinnen.
Gesamtwirtschaftliches Umfeld
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | BERICHT ZUR WIRTSCHAFTLICHEN LAGE 6
Quellen: https://www.industry.gov.au/sites/default/les/minisite/static/8f915ab4-c06d-41cf-98ee-5bc628230bdc/resources-and-energy-quarterly-
september-2022/documents/Resources-and-Energy-Quarterly-September-2022.pdf
BIP-Wachstumsprognosen
Quelle: IMF (2022)
Es bestehen erhebliche Negativrisiken. Dazu gehören: Russland
stellt seine Gasexporte nach Europa ein; eine Senkung der Ination
wird schwerer als momentan erwartet; die Straffung der Finanz-
politik weltweit führt zu Renanzierungsproblemen in den Schwel-
len- und Entwicklungsländern; neue Corona-Infektionswellen und
anhaltende Probleme im chinesischen Immobiliensektor.
Abzuwarten bleibt jetzt, ob die Weltwirtschaft eine harte oder
weiche Landung erleben wird. Der Mangel an Arbeitskräften in
manchen Industrienationen, besonders in den USA und Grossbri-
tannien, führt zu einem Anstieg das nominalen Lohnwachstums.
Gleichzeitig sind die Reallöhne grösstenteils gesunken, was zu
einer geringeren Kaufkraft der privaten Haushalte und einem
zurückhaltenderen Konsumverhalten führt. Die Haushalte in
den Industrienationen müssen historisch hohe Schuldenstände
bedienen und nutzen zum Teil die während der Pandemie aufge-
bauten Ersparnisse. Die Entwicklung der Arbeitsmärkte wird eine
entscheidende Rolle spielen, wenn das Investitionsverhalten der
Unternehmen und die Ausgaben der Haushalte in den nächsten
Quartalen von restriktiveren Finanzierungsbedingungen be-
stimmt werden.
WELTWIRTSCHAFTLICHER
AUSBLICK
Der Internationale Währungsfonds (IWF) erwartet, dass die
Weltwirtschaft im Jahr 2022 real um 3,2% und im Jahr 2023 um
2,9% wachsen wird. Damit liegt das erwartete reale Wachstum bei
lediglich etwa der Hälfte, der im letzten Jahr erreichten Wachs-
tumsrate und unterschreitet den Weltwirtschaftsausblick für das
Jahr 2022 aus dem April 2022 um 0,4 Prozentpunkte und um 0,7
Prozentpunkte für das Jahr 2023.
Die Weltproduktion kam im zweiten Quartal 2022 zum Stillstand,
mit einem Rückgang des BIP gegenüber dem vorangegangenen
Quartal in China, den USA und Grossbritannien und einem Null-
wachstum in Deutschland. Für die meisten Volkswirtschaften
wurden die Wachstumsprognosen nach unten korrigiert, mit
einer deutlichen Senkung der IWF-Wachstumsprognosen für die
USA, China, den Euroraum, Japan und Indien. Die australische
Notenbank RBA geht davon aus, dass das Wachstum der wesentli-
chen Handelspartner von Australien in den nächsten zwei Jahren
deutlich unter dem vor der Pandemie erreichten Durchschnitt
liegen wird.
Die grosse Herausforderung für politische Entscheidungsträger in
den meisten Volkswirtschaften besteht darin, das hohe Inations-
niveau in einem Umfeld mit deutlichen Wachstumsrückgängen
(und sogar negativem Wachstum) in den Griff zu bekommen. Die
Invasion von Russland in der Ukraine verschärfte die Probleme in
den Lieferketten, was wiederum zu einem sprunghaften Anstieg
der Energiepreise und damit auch der Inationsraten führte. Ur-
sprünglich waren die Probleme in den Lieferketten sowohl Folge
der Coronapandemie als auch der schweren Dürren in Westeuro-
pa, Südchina und den USA.
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | BERICHT ZUR WIRTSCHAFTLICHEN LAGE 7
Relevante Rohstoffmärkte
Goldverbrauch dürfte 2023 sinken,
aber 2024 wieder ansteigen
Der weltweite Goldverbrauch wird den Prognosen zufolge im
Jahr 2023 um 1,6% auf 4.065 Tonnen sinken, da die Investitionen
gegenüber den relativ hohen Niveaus aus dem Jahr 2022 nachlas-
sen. Es ist davon auszugehen, dass Investitionen in Gold als siche-
rer Hafen tendenziell gefragt bleiben – so lange die geopolitischen
und konjunkturellen Unsicherheiten weiter anhalten – aber die
realen Anleiherenditen werden aller Voraussicht nach nicht auf
das negative Niveau der Jahre 2021 und 2022 zurückkehren. In-
vestoren werden daher sicherlich eher in andere sichere Häfen wie
zinstragende Anleihen investieren.
Bis 2024 wird ein Anstieg des weltweiten Goldverbrauchs um 7,7%
auf 4.376 Tonnen erwartet, vor allem aufgrund der weiter wach-
senden Nachfrage nach Goldschmuck. Es wird prognostiziert,
dass die Nachfrage nach Goldschmuck 2024 im Vorjahresver-
gleich um 12% zunimmt, unterstützt von einer konjunkturellen
Erholung und einem erwarteten Rückgang der Goldpreise in
wichtigen Verbraucherländern wie China und Indien.
Anstieg des globalen Angebots
in der ersten Jahreshälfte 2022
Das weltweite Goldangebot stieg im ersten Halbjahr 2022 im Vor-
jahresvergleich um 4,9% auf 2.357 Tonnen. Der Angebotsanstieg
wurde durch einen Zuwachs der weltweiten Minenproduktion um
3,1% und einen Anstieg des Volumens beim Recycling von Gold
um 8,0% gestützt. Die höheren Goldpreise in US-Dollar führten
im Quartal zu einem Anstieg der Aktivitäten im Bereich Goldre-
cycling, auch wenn es in China aufgrund der Null-Covid-Policy zu
Disruptionen kam.
GOLD
ZUSAMMENFASSUNG: • Der durchschnittliche Goldpreis lag
im Juni-Quartal des Jahres 2022 bei USD 1.872 je Unze und el
im September-Quartal auf USD 1.730 je Unze. Mit der Straffung
der US-Geldpolitik und den zunehmenden Unsicherheiten
im Hinblick auf das globale Wirtschaftswachstum geriet der
Goldpreis aufgrund eines stärkeren US-Dollars und steigender
Anleiherenditen unter Druck.
Anstieg des weltweiten Goldverbrauchs
in der ersten Jahreshälfte 2022
Die weltweite Nachfrage nach Gold stieg in der ersten Hälfte des
Jahres 2022 um 12% gegenüber dem Vorjahreswert auf 2.189 Ton-
nen. Der Nachfrageanstieg war mit den hohen Zuüssen in mit Gold
hinterlegte europäische und US-amerikanische ETFs verbunden.
Bei diesen war ein Wachstum um 234 Tonnen zu verzeichnen, im
Vergleich zu einem Rückgang um 127 Tonnen im Jahr 2021.
Verschärfte geopolitische Risiken im Zusammenhang mit Russ-
lands Einmarsch in der Ukraine, schwächere Aktienmärkte und
zunehmende Inationssorgen führten zwischen Januar und April
2022 zu erhöhten Investitionen in sichere Anlagen (wie Gold-
ETFs). Seit Mai 2022 war zu beobachten, wie Gold aufgrund hö-
herer realer Anleiherenditen und eines starken US-Dollars an At-
traktivität einbüsste, was zu Abüssen aus Gold-ETFs und einem
sinkenden Goldpreis im restlichen Juni-Quartal 2022 führte.
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | BERICHT ZUR WIRTSCHAFTLICHEN LAGE 8
Rekordausgaben in Australien
für die Goldexploration in 2021-22
Die Ausgaben für die Exploration von Gold in Australien erreich-
ten 2021-22 ein Rekordniveau von AUD 1,6 Mrd. und lagen damit
um 4,0% über dem bisherigen Rekordwert aus 2020-21. 41% der
gesamten Ausgaben für die Minenexploration in Australien (AUD
3,9 Mrd.) entelen 2021-22 auf Gold. Die Region Western Australia
blieb auch 2021-22 das Zentrum der australischen Goldexplo-
rationsaktivitäten mit einem Anteil von 71% an den gesamten
Ausgaben für die Goldexploration in Australien. Der Anteil von
Western Australia entspricht Ausgaben in Höhe von AUD 1,1 Mrd.
und wird gefolgt von Victoria (10% bzw. AUD 166 Mio.) und NSW
(7,2% bzw. AUD 114 Mio.).
Die weltweite Minenproduktion stieg in der ersten Hälfte des Jah-
re 2022 auf einen Rekordwert von 1.764 Tonnen, gestützt vor allem
durch höhere Produktionsvolumen in China und Australien.
Es ist davon auszugehen, dass die Minenproduktion weiter zu-
legen wird, da neue Projekte in Kanada, Chile, Brasilien und
Argentinien lanciert werden. Auch die Produktion in Australien
dürfte 2023 und 2024 aufgrund zusätzlicher neuer Projekte und
Erweiterungen bestehender Projekte weiter zunehmen. Mittelfris-
tig dürften weitere Umweltauagen und Konsolidierungsprozesse
in China zu einem Rückgang der Produktionsvolumen führen.
Kurz- und mittelfristig sinkende Goldpreise
Auch wenn der Goldpreis dem starken Anstieg der realen Anleihe-
renditen in diesem Jahr bisher weitgehend standhalten konnte, ist
nun zu erwarten, dass sich der Widerstand mit der Zeit auösen
wird, da die Zinssätze weiter steigen und der US-Dollar durch die
wirtschaftliche Unsicherheit auf der ganzen Welt weiter gestützt
wird. Aufgrund der geringeren Nachfrage nach Gold als sicherer
Hafen gibt es auch hierdurch keine Abmilderung der Auswirkun-
gen der höheren Zinssätze auf die Nachfrage nach Gold.
Es bestehen verschiedene Risiken für die Goldpreisentwicklung
im weiteren Verlauf des Jahres 2022. Dazu gehören das mögliche
Auftreten von neuen Varianten des Coronavirus und das Ausmass,
in dem die pandemiebedingten Lockdowns und Kontrollmassnah-
men in China weitergeführt werden.
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | BERICHT ZUR WIRTSCHAFTLICHEN LAGE 9
Langfristige Absatzprognose
für Elektrofahrzeuge
Der Verkauf von Elektrofahrzeugen erhält weltweit enorm viel
staatliche Unterstützung, was den Absatz von Benzin- und Diesel-
fahrzeugen belastet.
Quelle: Wood Mackenzie (2022), Department of Industry,
Science and Resources (2022); IEA (2022).
Die grossen globalen Automobilhersteller beschleunigen weiter-
hin ihre Pläne zur Umstellung auf Elektrofahrzeuge, indem sie
neue Produktlinien entwickeln und bestehende Produktionskapa-
zitäten überführen. Der globale Marktanteil von Elektrofahrzeu-
gen hat sich seit 2019 vervierfacht und machte 2021 bereits rund
9% des Automarktes aus. Die hohe zugrunde liegende Nachfrage
und die Ankündigungen der Hersteller von Elektrofahrzeugen,
ihre Produktion weiter hochzufahren, unterstützen die These,
dass der Anteil der Elektrofahrzeuge an den jährlichen Fahrzeug-
verkäufen bis 2030 fast 40% erreichen könnte.
Die weltweite Nachfrage nach Lithium wird Schätzungen zufolge
von 583.000 Tonnen Lithiumcarbonat-Äquivalent (LCE) im Jahr
2021 auf 724.000 Tonnen im Jahr 2022 steigen. Laut der Prognosen
wird die Nachfrage in den nächsten zwei Jahren um über 40%
steigen und sich damit bis 2024 auf 1.058.000 Tonnen beziffern.
In Asien ist und bleibt der Bedarf für Lithium besonders hoch,
auch wenn laufend neue Produktionskapazitäten für Batterien in
Europa und den USA entstehen.
LITHIUM
ZUSAMMENFASSUNG: Die Preise für Spodumen werden
der Prognose nach von durchschnittlich USD 598 pro Tonne
im Jahr 2021 auf USD 2.730 pro Tonne im Jahr 2022 und USD
3.280 pro Tonne im Jahr 2023 steigen, bevor sie im Jahr 2024
auf USD 2.490 zurückgehen. Wir erwarten, dass die Preise für
Lithiumhydroxid von USD 17.370 pro Tonne im Jahr 2021 auf
USD 38.575 pro Tonne im Jahr 2022 und USD 51.510 im Jahr
2023 steigen werden und sich dann 2024 auf USD 37.650 ein-
pendeln.
Die Prognose für die australische Lithiumproduktion beträgt
247.000 Tonnen Lithiumcarbonat-Äquivalent (LCE) in 2020-21,
steigend auf 387.000 Tonnen in 2022-23 und 469.000 Tonnen
LCE in 2023-24.
Die australischen Exporteinnahmen aus Lithium werden sich
voraussichtlich innerhalb von nur zwei Jahren von AUD 1,1 Mrd.
in 2020-21 auf AUD 13,8 Mrd. mehr als verzehnfachen und im
Zeitraum 2023-24 auf AUD 12,9 Mrd. leicht abschwächen.
Anstieg der globalen Nachfrage
nach Lithium durch zunehmenden
Absatz von Elektrofahrzeugen
Die weltweite Nachfrage nach Lithium ist im Juni-Quartal 2022
weiterhin dynamisch angestiegen, getrieben durch die steigende
Nachfrage nach Batterien für Elektrofahrzeuge. Trotz des nach-
lassenden Weltwirtschaftswachstums im Juni-Quartal setzte sich
der rasante Wachstumstrend bei den Elektrofahrzeugen im Hin-
blick auf Produktion und Absatz weiter fort.
Weltweit stieg der Absatz mit Elektrofahrzeugen jeglichen Typs
bis Juni 2022 im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 36%. In
China wurde sogar ein Wachstum von 110% verzeichnet, womit
China nach wie vor 50% des weltweiten Absatzvolumens für sich
beansprucht. In Europa stieg der Absatz von Elektrofahrzeugen
um 6% und in Nordamerika um 27%.
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | BERICHT ZUR WIRTSCHAFTLICHEN LAGE 10
Globale Lithiumproduktion
Quelle: Department of Industry, Science and Resources (2022);
Wood Mackenzie (2022).
Lithiumhydroxidproduktion weltweit und in Australien
Quelle: Wood Mackenzie (2022); Department of Industry,
Science and Resources (2022)
Die Probleme in den Lieferketten, mit denen die Hersteller von
Elektrofahrzeugen und den dafür geeigneten Batterien Ende 2021
und Anfang dieses Jahres zu kämpfen hatten, haben sich etwas
entspannt. Die Versorgungslage bleibt jedoch weiterhin ange-
spannt und es wird von Verschiebungen bei den Lieferzeiten bis
weit in das Jahr 2023 berichtet. Die höheren Preise für Lithium
und andere wesentliche Materialien für die Batterieproduktion
(z.B. Nickel, Graphit und Kobalt) erhöhen die Produktionskosten.
Globale Lithiumproduktion steigt,
aber Versorgungslücke bleibt
Die LCE-Weltproduktion lag 2021 bei 546.000 Tonnen und wird
voraussichtlich 2022 682.000 Tonnen und 2024 1.034.000 Tonnen
erreichen. Das dynamische Wachstum – mehr als 80% erwartet
innerhalb der nächsten zwei Jahre – wird gestützt durch Pro-
duktionssteigerungen in Australien, Chile (Erweiterungen des
Soleabbaus von Albemarle und SQM) sowie Argentinien (neue
und erweiterte Aktivitäten im Soleabbau durch Livent, Allkem
und Minera Exar).
Aktuell kann die Nachfrage nicht durch die Förderungskapazi-
täten im Minen- und Soleabbau gedeckt werden. Es gibt zwar
auch neue Projektentwicklungen im Bericht der Lithiumförde-
rung, aber es wird noch einige Zeit dauern, bis die Versorgungs-
lücke geschlossen werden kann. Die aktuellen Lagerbestände
sind schwer zu bestimmen, aber einige Schätzungen gehen von
4-8 Wochen für Spodumen aus. Aufgrund der angespannten
Versorgungslage sind Lithiumverarbeiter und Batteriehersteller
gezwungen, Rekordpreise zu zahlen.
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | BERICHT ZUR WIRTSCHAFTLICHEN LAGE 11
Rekordpreise für Spodumen treiben
Vertragspreise in die Höhe
Knappheit im Angebot an Spodumen, Lithiumhydroxid und Lithi-
umcarbonat treibt die Spotpreise weiter auf neue Rekordniveaus.
Da die meisten australischen Produzenten (die für fast die Hälfte
der globalen Produktionskapazitäten stehen) an langfristige Ver-
träge gebunden waren, dauert es etwas, bis sich die Vertragspreise
an die neuen Spotpreise anpassen. Die von den australischen
Produzenten nun berichteten hohen Durchschnittspreise deuten
darauf hin, dass sich die Spotpreise nun schneller in den Vertrags-
preisen widerspiegeln.
Hinweis: Der Preis für Lithiumhydroxid ist für teurere Akkus. Quelle: Wood Ma-
ckenzie (2022); Department of Industry, Science and Resources (2022).
Schnelle Preisbewegungen in einem recht unreifen Markt dürften
zu weiterer Unsicherheit führen. Die Risiken in Bezug auf Li-
thiumpreisprognosen sind über den Prognosezeitraum hinweg
ausgewogen. Die Produktionserweiterungen in Australien und
Übersee werden zwar vorangetrieben, aber die Vorlaufzeiten für
den Betrieb von Lithiumminen und Soleabbau sind lang. Darüber
hinaus kann es bei derartig grossen Entwicklungsprojekten für
die Lithiumförderung durchaus leicht zu Verzögerungen kom-
men, weshalb das Risiko anhaltender Lieferengpässe auch in den
nächsten Jahren bestehen bleibt.
Globaler Wettlauf um neue
Lithiumprojekte nimmt Fahrt auf
Es wurden in den letzten Monaten verschiedenste Produktionser-
weiterungen und neue Projekte angekündigt. Neben den laufen-
den Erweiterungen von Projekten im Soleabbau in Chile führt das
Bergbauunternehmen Codelco, das sich in Staatsbesitz bendet,
Explorationsarbeiten in der Salzregion Salar de Maricunga durch.
Die Bohrungen hier dürften Anfang nächsten Jahres abgeschlos-
sen werden. In Kanada werden voraussichtlich 2023-25 mehrere
Projekte die Förderung aufnehmen bzw. wieder aufnehmen. In
Mexiko wurde ein staatliches Unternehmen gegründet, das sich
dem Abbau der Lithiumreserven widmen soll, welche im April
dieses Jahrs verstaatlicht wurden. Europa und Nordamerika
streben nach einer höheren Unabhängigkeit von chinesischen
Importen und wollen die eigene Lithiumproduktion durch neue
gesetzliche Regelungen vorantreiben. Das Unternehmen Premier
African Minerals aus Simbabwe beginnt voraussichtlich im März
2023 mit der Verschiffung von Spodumenkonzentrat aus seiner
Lithiummine Zulu nach China. Die argentinische Regierung gab
bekannt, dass die Unternehmen Ultra Argentina SRL sowie Zangge
Mining aus China AUD 290 Mio. für die Exploration, Entwicklung
und Verarbeitung der Lithiumvorkommen im Land bereitgestellt
haben. Das Interesse an Recycling nimmt weiter zu und in vielen
Ländern wurden bereits neue Recyclingprojekte angekündigt. Der
Aufbau grösserer Produktionsdimensionen dürfte jedoch einige
Zeit in Anspruch nehmen.
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | BERICHT ZUR WIRTSCHAFTLICHEN LAGE 12
abgeschlossen werden dürfte. Bis 2024 könnte Australien etwa
10% der weltweiten Rafneriekapazität für Lithiumhydroxid
stellen; bis 2027 könnte dieser Anteil auf etwa 20% ansteigen. Es
gibt verschiedene Risiken in Bezug auf das starke prognostizierte
Wachstum der Lithiumproduktion in Australien. Dazu gehören
Verzögerungen bei der Erteilung von Genehmigungen und dem
Bau neuer Minen und Verarbeitungsanlagen sowie Schwierigkei-
ten beim Erreichen der vollen Produktionskapazitäten, da dies zu
einem langsameren Wachstum der Produktions- und Exportvolu-
men für Spodumen führen würde.
Die Lieferketten für die Produktion von Elektrofahrzeug-Batterien
werden von China dominiert, da hier drei Viertel aller Lithium-
Batterien produziert werden und das Land über etwa 70% der
Produktionskapazitäten für Kathoden und über 95% der Kapazi-
täten für Anoden verfügt. Über die Hälfte der Verarbeitungs- und
Rafnieriekapazitäten für Lithium, Kobalt und Graphit benden
sich in China. Es wird nicht erwartet, dass sich diese Situation
kurzfristig verändern wird. Die internationale Energieagentur
IEA geht davon aus, dass die Versorgungsketten bis 2030 weitge-
hend von China dominiert bleiben. 70% der für den Zeitraum bis
2030 angekündigten neuen globalen Produktionskapazitäten für
die Batterie-Produktion entfallen auf China (IEA 2022).
Dabei werden die aktuell hohen Spotpreise wohl auch dadurch
verursacht, dass Rafnerien und Batteriehersteller aufgrund er-
warteter Probleme in den globalen Lieferketten darauf drängen,
ihre Lagerbestände aufzustocken. Da es allerdings keine Daten zu
den globalen Lithiumbeständen gibt, ist es schwer einzuschätzen,
wie voll die Lager der Batteriehersteller wirklich sind. Falls sich
die Sorgen in Bezug auf die Lieferketten mildern, kann dies auch
im Prognosezeitraum schon zu Preissenkungen führen. Zudem
könnte eine weitere Abschwächung des globalen Wirtschafts-
wachstums über die IWF-Prognose hinaus die Preise drücken.
Insgesamt war der Lithiummarkt in den letzten 10 Jahren un-
beständig. Zwischen 2017 und 2020 verlor die weltweite Nachfrage
an Dynamik, was zu einem Einbruch der Preise und Umsätze
führte. Dies stellte einige Unternehmen auf den Prüfstand, und
manch eine Anlage wurde auf Pege und Wartung umgestellt.
Im Verlauf des Jahres 2021 ermittelten die Batterie- und Auto-
mobilhersteller weltweit ihre neuen Bedarfe, weshalb die Nach-
frage nach Lithium wieder anzog. In dieser dritten Phase sind
die Wachstumsaussichten sogar noch besser als in der ersten:
die australischen Exporteinnahmen aus der Lithiumproduktion
dürften von AUD 1,1 Mrd. in 2020-21 auf AUD 13,8 Mrd. in 2022-23
ansteigen, womit innerhalb von nur zwei Jahren eine Verzehnfa-
chung erreicht würde.
Anlauf der kommerziellen Produktion
Mit der erstmaligen Produktion von batterietauglichem Li-
thiumhydroxid in der Lithiumhydroxidrafnerie Kwinana (51%
Tianqi und 49% IGO) wurde im Mai 2022 ein wichtiger Meilen-
stein erreicht, der den Beginn des Produktqualizierungspro-
zesses mit den Abnahmepartnern erlaubt, der in ca. 4-8 Monaten
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | BERICHT ZUR WIRTSCHAFTLICHEN LAGE 13
Der Preis für Eisenerz ist im September-Quartal 2022 um rund
20% gefallen und liegt im Durchschnitt nun bei USD 100 pro
Tonne. Die wachsenden Ängste vor einer globalen Rezession und
neuen Corona-Ausbrüchen in Verbindung mit der Schwäche des
chinesischen Wohnungsbausektors haben sich in den letzten
Monaten negativ auf die weltweite Nachfrage nach Stahl und
Eisenerz ausgewirkt.
Die Nachfrageabschwächung in China in Verbindung mit einem
Kostenanstieg bei vielen Rohstoffen hat im Jahr 2022 auch die
Gewinnspannen der Stahlwerke nach unten gedrückt: Berichten
zufolge arbeiteten ungefähr die Hälfte aller Werke im Juli in der
Verlustzone (insbesondere bei der Stahlproduktion mit Licht-
bogenöfen). Nachdem die Eisenerzbestände in Chinas Häfen
über Monate abgebaut worden waren, wurden die Vorräte ab Juli
wieder aufgefüllt und erreichten Mitte September einen Bestand
von rund 140 Mio. Tonnen. Trotz des Anstiegs der Bestände in den
Häfen sind die Lagerbestände der Stahlwerke im Vorjahresver-
gleich nach wie vor niedrig, was der Eisenerznachfrage im weite-
ren Verlauf des Jahres 2022 etwas Rückenwind verleihen könnte.
Weitere Preisabschwächung im
Jahr 2024 aufgrund schwächerer Nachfrage
und höheren Angebots
Für den Rest des Prognosezeitraums wird ein Rückgang des Eisen-
erzpreises auf ein (niedriges) längerfristiges Niveau erwartet. Dies
ist auf ein bescheideneres Wachstum (als im letzten Jahrzehnt) in
der Hochofenstahlerzeugung in den grossen Produzentenregio-
nen EU, USA und China zurückzuführen, wobei dieser Rückgang
durch die weltweite Umstellung auf emissionsärmere Techno-
logien verursacht wird. Eine Wachstumsverlangsamung bei den
Kapazitäten in der Hochofenstahlerzeugung geht zudem mit
einem wachsenden Angebot aus Australien und Brasilien ein-
her. Zunehmende Ängste vor einer globalen Rezession stellen ein
weiteres negatives Risiko für die Entwicklung des Eisenerzpreises
in diesem Prognosezeitraum dar.
EISENERZ
ZUSAMMENFASSUNG: Im Quartal per Ende September
2022 sind die Eisenerzpreise um rund 20% gefallen. In den
vergangenen Monaten kamen die Weltmarktpreise für Stahl
und Eisenerz durch eine Kombination aus gestiegenen,
globalen Rezessionsängsten, neuen COVID- 19 Ausbrüchen
sowie der Schwäche des chinesischen Immobilienmarktes
unter Druck.
Im ersten Halbjahr 2022 lagen die australischen Exportvolu-
men dank der Inbetriebnahme neuer Greeneld-Anlagen gro-
ßer Produzenten um 0,9% über der Vorjahresperiode. Schät-
zungen zufolge sollen die Exporte in 2022–23 um 3,1% auf 903
Mio. Tonnen wachsen. Für 2023–24 ist ein weiterer Zuwachs
um 3,8% auf 937 Mio. Tonnen prognostiziert.
Die im Prognosezeitraum zu erwartenden sinkenden Preise
dürften dazu führen, dass die Erträge aus australischen Eisen-
erzexporten von $134 Mrd. in 2021–22 auf $119 Mrd. in 2022–23
und weiter auf $ 95 Mrd. in 2023–24 abschmelzen dürften.
Hinweis: China importiert feines Eisenerz 62% Fe spot (CFR Tianjin port)
Quelle: Bloomberg (2022) China import prices; World Steel Association (2022)
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | BERICHT ZUR WIRTSCHAFTLICHEN LAGE 14
Da sich die meisten ukrainischen Eisenerzminen ausserhalb der
wesentlichen Koniktzonen benden, konnten die ukrainischen
Produzenten in den ersten Monaten nach der Invasion ein einiger-
massen hohes Ausfuhrniveau aufrechterhalten. Dies gelang trotz
der russischen Blockade des Hafens Pivdennyi, der zu den wich-
tigsten Exportknotenpunkten des Landes gehört. Die Eisenerzla-
dungen wurden durch die Produzenten per Bahn und Frachtschiff
zu den Exporthäfen in Polen und Rumänien umgeleitet.
Aufgrund der steigenden Energiekosten und der russischen An-
griffe auf das improvisierte Logistiknetzwerk im Juni gingen die
Exporte in den letzten Monaten trotzdem zurück und werden wohl
auch im Rest des Jahres 2022 auf einem niedrigen Niveau verhar-
ren. Diese Entwicklung führte dazu, dass die grossen Eisenerzpro-
duzenten wie Metinvest und ArcelorMittal seit Juli einige Werke
heruntergefahren haben.
China verkündet Gründung eines
grossen Eisenerzstaatsbetriebs
Im Juli gründete China einen neuen Staatsbetrieb, die China
Mineral Resources Group, für den Im- und Export von Rohstoffen,
den Vertrieb, die Förderung und Verarbeitung von Eisenerz sowie
Supply Chain Management. Das neue Unternehmen verfügt über
Stammkapital in Höhe von RMB 30 Mrd. (ca. USD 3 Mrd.). Dieser
Schritt wird als Versuch der chinesischen Regierung gewertet, die
Versorgung mit wichtigen mineralischen Rohstoffen zu gewähr-
leisten und die Verhandlungsmacht der chinesischen Stahlindus-
trie zu stärken. Im nächsten Schritt könnte eine einzige, zentrale
Beschaffungsplattform für Eisenerz geschaffen werden, wobei
jedoch nicht klar ist, wie diese angesichts der riesigen und verteil-
ten Stahlindustrie in China koordiniert werden soll.
Ausblick auf die Eisenerzpreise (pro Quartal)
Hinweis: China importiert feines Eisenerz 62% Fe spot (FOB)
Quelle: Bloomberg (2022); Department of Industry. Science and Resources (2022)
Welthandel – Globales Eisenerzangebot
verbessert sich im Juni-Quartal, bleibt 2022
aber insgesamt knapp
In der ersten Hälfte des Jahres 2022 wurden insgesamt 640 Mio.
Tonnen Eisenerz aus Australien, Südafrika und Kanada verschifft;
dieser Wert steht für mehr als 80% der weltweiten Eisenerzexpor-
te und liegt um 1,3% unter dem Vorjahresniveau. Der Rückgang
gegenüber dem Vergleichszeitraum war auf die geringeren Export-
mengen aus Brasilien (-7,5% unter dem Vorjahr) und Südafrika
(-4,6%) zurückzuführen.
Russland/Ukraine-Krise als Auslöser einer
Marktumstrukturierung und regionaler Engpässe
Der Angriff Russlands auf die Ukraine hat in den letzten Monaten
zu einem weiteren strukturellen Umbau der Eisenerz- und Stahl-
exporte geführt. Engpässe in der Versorgungskette werden 2022
wohl dazu führen, dass die regionale Versorgung mit Eisenerz
nicht immer gewährleistet ist.
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | BERICHT ZUR WIRTSCHAFTLICHEN LAGE 15
Zusammenfassend ist zu erwarten, dass der weltweite Markt für
Eisenerz im Prognosezeitraum relativ ausgeglichen bleibt, wobei
das Exportwachstum aus Australien und Brasilien die Rückgänge
aus mittelgrossen Exportländern wie Indien kompensieren dürfte.
Der zunehmende makroökonomische Gegenwind, zum Beispiel in
Form einer Abschwächung des globalen Wachstums, der Energie-
knappheit und weiterer Ausbrüche der Coronapandemie, stellt
jedoch ein zunehmendes Risiko für die weitere Entwicklung der
Stahlnachfrage im Prognosezeitraum dar. Eine nachlassende Dy-
namik würde sich auch auf die Eisenerznachfrage auswirken.
Ausgaben für Eisenerzexploration erreichen
9-jährigen Höchststand im Juni-Quartal
Insgesamt wurden im Juni-Quartal 2022 USD 201 Mio. für die Ex-
ploration von Eisenerz ausgegeben. Dies entsprach einem Anstieg
um 44% im Vergleich zum Vorquartal und einen Anstieg um 33%
gegenüber dem Juni-Quartal 2021. In der ersten Jahreshälfte 2021
hatten die Eisenerzpreise historische Höchststände erreicht und
seitdem blieb auch die Exploration auf einem hohen Niveau, was
sich auch in Zukunft fortsetzen sollte.
Quelle: https://www.industry.gov.au/publications/resources-and-energy-quarterly-september-2022
GESCHÄFTS-
VERLAUF
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | INHALT 17
INHALT
03 KONZERNLAGEBERICHT
03 BERICHT ZUR WIRTSCHAFTLICHEN LAGE
16 GESCHÄFTSVERLAUF
18 Geschäftsaktivitäten
18 Zielsetzungen und Strategien
19 Forschung und Entwicklung
19 Operative Aktivitäten
19 Moolyella
21 Kingston-Keith
21 Cape Lambert
22 Aquisitionen
22 Acquisition von Latitude 66
23 Weitere Acquisitionen
24 ERGEBNIS UND BILANZANALYSE
35 STRUKTUR DES UNTERNEHMENS
40 RISIKOBERICHT
49 AUSBLICK UND BEDEUTENDE EREIGNISSE
53 KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS
107 LAGEBERICHT
107 BERICHT ZUR WIRTSCHAFTLICHEN LAGE
120 GESCHÄFTSVERLAUF
128 ERGEBNIS UND BILANZANALYSE
139 STRUKTUR DES UNTERNEHMENS
144 RISIKOBERICHT
153 AUSBLICK UND BEDEUTENDE EREIGNISSE
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | GESCHÄFTSVERLAUF 18
GESCHÄFTSVERLAUF
Zielsetzungen und Strategien
Geschäftsaktivitäten
Das Unternehmen legt seinen Fokus auf den Erwerb von (Mehr-
heits-) Beteiligungen an Mineralexplorationsunternehmen,
vornehmlich in entwickelten Ländern mit einem vorteilhaften
rechtlichen Umfeld für den Bergbausektor mit Schwerpunkten auf
Batteriemetalle, Eisenerz- und Gold.
Im Geschäftsjahr 2021/2022 nahm der Konzern (vgl. nachstehen-
der Abschnitt 2.2.4) seine Aktivitäten im Rohstoffsektor auf und
bendet sich aktuell in der Aufbauphase seiner Explorationsak-
tivitäten. Die aktuelle Geschäftstätigkeit der SunMirror Gruppe
besteht lediglich in der Exploration (d.h. der Suche nach und Er-
schliessung von wirtschaftlich nutzbaren mineralischen Ressour-
cen) und dem Erwerb potenzieller Lizenzrechte in diesem Sektor.
Abhängig von erfolgreichen Explorationsprogrammen plant die
SunMirror Gruppe, künftig auch in den Bereichen Entwicklung,
Abbau und der Förderung von Bodenschätzen tätig zu werden.
SunMirror verfolgt eine opportunistisch ausgelegte Akquisitions-
strategie, die auf neue Explorationsprojekte bzw. bereits operative
Assets ausgerichtet ist. Alle aktuellen Projekte benden sich zu
100% im Eigentum des Konzerns. Die Akquisitionsstrategie der
Gruppe besteht vornehmlich darin, alleinige Eigentums- oder
Kontrollrechte zu erwerben (mit Ausnahme von potenziellen Li-
zenzgebühren). Jedwede Entscheidung über den Erwerb weiterer
Explorations- und Betriebsanlagen setzt eine vorherige erfolg-
reiche Due-Diligence-Prüfung, Verhandlungen bzw. eine kom-
merzielle Einigung sowie die Sicherstellung aller erforderlichen
Finanzierungen voraus.
SunMirror ist bestrebt, Explorationsanlagen zu akquirieren,
an denen frühere Eigentümer und Betreiber zumindest Vor-
arbeiten getätigt haben. Diese Risikominimierungsstrategie
liefert SunMirror wichtige Informationen, um die Wahr-
scheinlichkeit weiterer positiver Befunde besser abschätzen
zu können. Zudem legt sie eine Basis, von der aus die nächsten
Arbeitsstufen begonnen werden können. Hierdurch wird für
SunMirror das Risiko minimiert, in der Zukunft unvorteilhafte
Projektergebnisse zu erzielen.
Die Strategie des Unternehmens besteht darin, in Explorations-
und Bergbauanlagen zu investieren, bei denen der Fokus auf
Metallen liegt, die für die schnell wachsende grüne Technologie-
branche (Green Tech) in Europa von entscheidender Bedeutung
sind. Dies sind beispielsweise Kobalt, Kupfer, Gold, Lithium, Nickel
und Zinn. Der Schwerpunkt liegt ausserdem auf Vorkommen in
stabilen und risikoarmen Ländern, wie zum Beispiel Australien,
Europa sowie ausgewählten afrikanischen Ländern. Durch die
Konzentration auf Bodenschätze in diesen entwickelten Ländern
versucht das Management von SunMirror, die häug anzutref-
fenden Enteignungen und politischen Risiken zu vermeiden.
Diese sind mit Bodenschätzen in unterentwickelten Ländern oft
verknüpft. Darüber hinaus ndet SunMirror in diesen Regionen
sofort einen Absatzmarkt für die geförderten Bodenschätze.
Die Akquisitionsstrategie von SunMirror besteht darin, Mehrheits-
beteiligungen zu erwerben (neben potenziellen Lizenzrechten).
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | GESCHÄFTSVERLAUF 19
Operative Aktivitäten
Der Konzern investiert in Explorations- und Bergbauanlagen mit
einem Fokus auf kritischen Metallen, die für die europäische Indus-
trie relevant sind. Die Gruppe entwickelt die Explorationsanlagen
ständig mit dem Ziel weiter, in der Zukunft mehrere Minen und Ver-
arbeitungsanlagen zu betreiben. Derzeit besitzt der Konzern drei
Anlagen im australischen Bundesstaat Western Australia:
Moolyella: Die Gruppe verfügt über eine Explorationslizenz,
die am 23. Dezember 2020 für eine Dauer von fünf Jahren und
eine Fläche von ca. 92.773 Quadratkilometern in Moolyella im
Nordwesten Australiens erteilt wurde. Nach Ansicht des Unter-
nehmens besteht hierin ein gutes Potenzial für lithiumhaltige
Pegmatite. Die Fläche stellt ein Explorationsprojekt im Früh-
stadium dar, in dem noch keine sog. JORC-konformen Mineral-
ressourcen deniert sind. Dennoch ist die Region sowohl für
Lithium als auch für Zinn sehr vielversprechend. Letzteres
wurde hier bereits in den 1890er Jahren abgebaut.
Das Unternehmen strebt sowohl Schürfungen als auch Bohrun-
gen an, weshalb Terrestrial Ecosystems mit einer vorläugen
Bewertung des Standorts beauftragt wurde. Zudem wird ein
Bericht angefertigt, in dem potenzielle Probleme in Bezug auf
die örtliche Wirbeltierfauna dargelegt werden. Diese werden
wichtig, falls unser Unternehmen mit der Exploration und dem
Abbau in einem oder mehreren dieser Gebiete fortfahren möch-
te. (Die Standortanalyse erfolgt entsprechend der in Western
Australia geltenden Bergbaugesetze.)
Am 16. Februar 2022 führte Dr. Scott Thompson eine Begehung
durch, um die verschiedenen Lebensraumtypen zu analysieren
und herauszunden, ob hier artenschutzrelevante Lebens-
räume vorhanden sind, sowie die Zugänge und den Zustand der
Lebensräume zu beurteilen.
Da das Geschäftsmodell von SunMirror keine Forschungs- und
Entwicklungsaktivitäten erfordert, kann sich das Unternehmen
auf seine operativen Kernkompetenzen vornehmlich auf Basis all-
gemein anerkannter Best Practices konzentrieren. Somit existie-
ren neben den laufenden Mineralexplorationsprogrammen keine
aktuellen Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten.
Forschung und Entwicklung
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | GESCHÄFTSVERLAUF 20
Lithium 1 Pty. Ltd., eine 100%-ige Tochtergesellschaft der
SunMirror Gruppe, beauftragte im April 2022 das Unternehmen
Botanica Consulting Pty Ltd (Botanica) mit der Erkundung des
Projektgebiets und einer gezielten Untersuchung der Flora/Vege-
tation des Projektgebiets («Untersuchungsgebiet»). Die Ergebnisse
dieser Untersuchung sollen den Genehmigungsprozess für die
Arbeiten (Schürfungen/Bohrungen) im Rahmen des Explora-
tionsprogrammes für das Projekt unterstützen.
Auf Grundlage der entsprechenden Recherchen und eines Feldbe-
suchs im Mai 2022 kamen die Gutachter zu folgendem Schluss:
1. Es wurden im Untersuchungsgebiet keine ökologisch empnd-
lichen Lebensräume identiziert.
2. Es gibt im Untersuchungsgebiet weder Feuchtgebiete von
internationaler Bedeutung (Ramsar Wetlands) noch Feuchtge-
biete von nationaler Bedeutung (Australian
Nature Conservation Agency Wetlands).
3. Zudem gibt es im Untersuchungsgebiet keine ausgewiesenen
Naturschutzgebiete.
4. Es wurden im Untersuchungsgebiet keine bedrohten, ge-
schützten oder anderweitige bedeutenden Panzenarten
ermittelt.
5. Auch wurden keine bedrohten, geschützten oder anderweitig
bedeutenden ökologischen Vorkommen im Untersuchungsge-
biet festgestellt.
Der Bericht («Plan of Word») wird den Behörden vorgelegt. Im
nächsten Schritt wird das Unternehmen Angebote für Boh-
rungen und aeromagnetische Untersuchungen einholen. Im
Rahmen der aeromagnetischen Untersuchungen soll festge-
stellt werden, ob es Strukturen gibt, die unter der Oberäche
des Lizenzgebiets liegen und die bei den Bohrungen priorisiert
und zuerst angegangen werden sollten.
In seinem Bericht kommt Dr. Thompson zu dem Schluss, dass
«Explorationsbohrungen in den drei wesentlichen Zielgebie-
ten, die durch die Lizenz abgedeckt werden, wahrscheinlich
keine signikanten Auswirkungen auf terrestrische Tierarten
haben werden, es sei denn, die Bohrungen nden in der Nähe
der Behausungen einer artengeschützten Tierart statt. In den
meisten Fällen ziehen die Tiere in ein angrenzendes Gebiet
um, das weniger betroffen ist.
Auf baumbewohnende Fledermäuse dürften die Bohrungen
keinen wesentlichen Einuss haben, es sei denn, ihr Schlaf-
platz wird gestört, da sich die Schlafplätze dieser Fledermäuse
in Höhlen oder Stollen benden. Solange die Explorations-
bohrungen mehr als 50 Meter vom Eingang der Höhle oder des
Stollens entfernt stattnden und sich die Dauer der Bohrun-
gen auf wenige Tage beschränkt, haben die Bohrungen wahr-
scheinlich keine signikanten Auswirkungen auf die Tiere.
Sofern die Exploration in der Nähe der Wetlands stattndet,
werden die Wasservögel mit ziemlicher Sicherheit in weniger
gestörte Gebiete ausweichen, weshalb nur geringe Auswirkun-
gen zu erwarten sind.
Es wird empfohlen, dass die geplanten Zufahrtswege und Stand-
orte für die Explorationsbohrungen von einem erfahrenen
Zoologen inspiziert werden, damit festgestellt werden kann, ob
Auswirkungen auf geschützte Arten zu befürchten sind.»
Abschliessend merkt Dr. Thompson Folgendes an:
«Sobald die genauen Standorte für den Abbau markiert werden,
in denen Störungen zu erwarten sind, sollte eine gezielte Unter-
suchung im Hinblick auf geschützte Tierarten, die im Projekt-
gebiet vorkommen können, geplant und durchgeführt werden.»
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | GESCHÄFTSVERLAUF 21
Es ist der SunMirror Gruppe bekannt, dass MCC kürzlich
einen Antrag auf Verlängerung (Erneuerung) seiner Reten-
tion License beim Department of Mines, Industry Regulation
and Safety gestellt (Einreichungsdatum: 16. März 2022) und
die erforderliche jährliche Pachtgebühr für die nächsten
zwölf Monate (bis zum 21. März 2023) entrichtet hat, was im
australischen Tenements Online System überprüft wurde.
Das System zeigt auch, dass MCC Australia Sanjin Mining
Pty Ltd. («MCC») keine Ausgaben für das Projekt tätigen
muss, um die Lizenz im aktuellen Jahr (bis März 2023) weiter-
laufen zu lassen.
Die maximale Laufzeit für eine Retention License beträgt
10 Jahre. Eine Verlängerung der Retention License ist möglich.
Die Assets des Unternehmens in Moolyella und Kingston Keith be-
nden sich in der Explorationsphase und generieren bisher keine
Umsätze. MCC hat wie oben angeführt eine Durchführbarkeits-
vorstudie erstellt, diese aber noch nicht umgesetzt. Die SunMirror
Gruppe erwartet nicht, dass MCC in naher Zukunft mit Förde-
rungsaktivitäten in der Cape Lambert-Mine beginnen wird.
Für die Projekte der Gruppe in Australien wurde ein Explorations-
budget von AUD 760.927,30 berechnet, das mit Januar 2023 gültig
ist. Es enthält in erster Linie die Kosten für Bohrungen und geo-
physikalische Untersuchungen aus der Luft für die Projekte Moo-
lyella und Kingston Keith. Durch die geophysikalischen Unter-
suchungen aus der Luft (Aeromagnetik) können Strukturen unter
der Oberäche erkannt werden, die sich für Bohrungen eignen.
Das Explorationsbudget unterliegt einer ständigen Überprüfung
durch den Verwaltungsrat und wird in Abhängigkeit von positiven
Ergebnissen der Explorationsarbeiten aufgestellt.
Weitere Informationen sind im Abschnitt 1.2 des Anhangs zu der
Konzernrechnung zu nden.
Kingston-Keith: Der Konzern verfügt über eine Explora-
tionslizenz (E 53/1953), die am 9. März 2020 für einen Zeitraum
von fünf Jahren und ein Gebiet von ca. 152 Quadratkilometern
im Gebiet Kingston-Keith/Mt. Keith erteilt wurde. Das Gebiet
bendet sich in einem produktiven Gold- und Nickelprodukti-
onsanbaugebiet im Inneren des Bundesstaats Western Austra-
lia. Nach Ansicht des Unternehmens weist es ein vielverspre-
chendes Potenzial für Gold und Nickel auf. Bei der Liegenschaft
handelt es sich um ein Explorationsprojekt, für das noch keine
JORC-konformen Mineralressourcen deniert wurden.
Seit dem Feldbesuch durch Geonomik Pty Ltd im November
2021 fanden keine weiteren Arbeiten vor Ort statt. Aktuell
werden Angebote für Bohrungen und eine aeromagnetische
Untersuchung eingeholt, damit im Jahr 2023 mit den ersten
Bohrungen begonnen werden kann. Ähnlich wie bei der zuvor
besprochenen Lizenz für das Gebiet Moolyella wird die aero-
magnetische Untersuchung auch hier bei der Identizierung
vielversprechender Strukturen helfen, in denen möglicher-
weise Goldmineralisierungen vorliegen und welche daher für
Bohrungen geeignet sind.
Cape Lambert: Der Konzern hält ein Lizenzrecht an der
künftigen Minenproduktion im Rahmen der Lizenz der
MCC Australia Sanjin Mining Pty Ltd. (R 47/18) für ihr Cape
Lambert Magnetit-Projekt. Dies umfasst eine Fläche von etwa
83,68 Quadratkilometern in der Cape Lambert Region in
Western Australia. Hierbei handelt es sich um ein passives
Investment des Unternehmens.
Die Gruppe erwartet kurzfristig keinerlei Lizenzgebühren.
Diese Prognose basiert auf folgenden Annahmen: Derzeit hält
MCC ein Lizenzrecht («Retention License») für das Cape Lam-
bert Projekt. Eine «Retention License» stellt eine Zwischen-
stufe zwischen einer Explorationslizenz und Bergbaupacht
dar. Diese erlaubt es dem Inhaber lediglich, Rechte an einem
Bergbauprojekt zu halten, dieses aber nicht zu entwickeln.
Dies liegt beispielsweise an der noch ausstehenden wirtschaft-
lichen Machbarkeit bzw. der fehlenden Entwicklung der er-
forderlichen Transportinfrastruktur.
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | GESCHÄFTSVERLAUF 22
Der Abschluss des Erwerbs von Lat66 stand noch aus. Am 30.
November 2021 zeichnete Mirador FZE 1.000.000 neue, auf den
Inhaber lautende Aktien zu einem Ausgabepreis von EUR 70 pro
Aktie, von denen bisher nur 248.121 Aktien eingezahlt und aus-
gegeben worden sind.
Aufgrund der anhaltenden Verzögerungen bei der Kapital-
erhöhung zwischen Februar 2022 und Juni 2022 vereinbarte
SunMirror Luxembourg mit Lat66 mehrere Verlängerungen des
Abschlussdatums des Übernahmeangebots und reichte bei der
Australian Securities and Investments Commission die entspre-
chenden ergänzenden Bietererklärungen ein.
Im April 2022 wurde mit Lat66 eine Vereinbarung über die Verlän-
gerung der Frist für den Abschluss des Übernahmeangebots gegen
ein Darlehen in Höhe von 4 Mio. EUR (nicht rückzahlbar, falls die
Übernahme nicht zustande kommt) für das geplante Explorations-
und Abbauentwicklungsprogramm getroffen. Diese Vereinbarung
basiert auf den wiederholten und teilweise belegten Zusicherungen
das Investors, dass den entsprechenden Verpichtungen im Rah-
men einer Kapitalerhöhung nachgekommen werden kann. Zuvor
waren bereits zwischen August 2021 und Februar 2022 verschiede-
ne nicht rückzahlbare Darlehen im Gesamtwert von EUR 3,05 Mio.
gewährt worden, um die Aktivitäten von Latitude 66 Cobalt Limited
zu unterstützen. Die Einnahmen aus diesen Darlehen wurden in-
nerhalb der Lat66-Gruppe zur Finanzierung ihrer Geschäftstätig-
keit verwendet. Am 14. Juni 2022 wurde die Frist für den Abschluss
des Übernahmeangebots ein letztes Mal bis zum 12. Juli 2022 ver-
längert, doch die Übernahme fand nicht statt.
Weitere Informationen zu der Übernahme von Lat66 sind im Ab-
schnitt 8 des Konzernlageberichts «Ausblick und wichtige Ereig-
nisse nach Ende des letzten Geschäftsjahres» zu nden.
AKQUISITION VON LATITUTE 66
Am 27. August 2021 schloss die SunMirror AG über ihre hundert-
prozentige Tochtergesellschaft SunMirror Luxembourg S.A. eine
bedingte, verbindliche Vereinbarung mit Latitude 66 Cobalt Limi-
ted ab. Diese sah den Erwerb von 100% der Aktien des nnischen
Kobaltunternehmens Latitude 66 Cobalt Oy («Lat66 OY») von des-
sen Muttergesellschaft Latitude 66 Cobalt Limited («Muttergesell-
schaft» oder «Lat66») vor. Im Anschluss an die Ankündigung des
Unternehmens vom 26. August 2021 gab die Gesellschaft bekannt,
dass seine hundertprozentige Tochtergesellschaft SunMirror
Luxembourg S.A. am 19. Dezember 2021 mit Latitude 66 Cobalt
Limited eine Vereinbarung zur Durchführung des Angebots in
Verbindung mit dem vorgeschlagenen Angebot zum Erwerb des
ausgegebenen Aktienkapitals von Lat66, der Muttergesellschaft
des nnischen Kobaltexplorers, zu einem Preis von AUD 0,467
pro Lat66-Aktie geschlossen hat. Der Geschäftsschwerpunkt von
Lat66 OY liegt in der Exploration und Erschliessung von Minen.
Der Geschäftsbetrieb ist in Finnland angesiedelt. Das vor vier
Jahren gegründete Unternehmen Lat66 OY gehört zu den führen-
den Explorationsgesellschaften für Kobalt in Europa und verfügt
über das grösste Explorationspaket eines einzelnen Unterneh-
mens in Finnland. Das am weitesten fortgeschrittene Minener-
schliessungsprojekt von Lat66 OY ist gleichzeitig die viertgrösste
bekannte Kobaltlagerstätte in der Europäischen Union und die
zweitgrösste, die noch nicht produziert. Darüber hinaus verfügt
Lat66 OY über ein grosses Explorationsportfolio mit über 100
identizierten Zielen für weitere Explorationen. Der Kaufpreis
pro Lat66-Aktie und pro Performance-Recht liegt bei AUD 0,467.
Dieser ist bei Abschluss des Angebots in bar zahlbar an die Lat66-
Aktionäre bzw. Inhaber von Performance-Rechten. Der Gesamtbe-
trag beträgt AUD 69.116.00 plus einer 2%-igen sog. Netto-Smelter
Lizenzgebühr auf die künftige Produktion. Das Angebot sollte am
4. Februar 2022 abgeschlossen werden, sofern es nicht verlängert
wird («Angebotsfrist»).
Akquisitionen
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | GESCHÄFTSVERLAUF 23
WEITERE AKQUISITIONEN
Die SunMirror Group prüft weiterhin interessante Akquisitions-
möglichkeiten, um ihr Asset-Portfolio in Australien und ggf. auch
anderen Industrieländern bzw. bestimmten ausgewählten Län-
dern in Afrika zu erweitern.
Es nden Gespräche mit Unternehmen statt, welche Vermögens-
werte zusammenlegen oder verkaufen wollen.
ERGEBNIS
UND BILANZ-
ANALYSE
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | INHALT 25
INHALT
03 KONZERNLAGEBERICHT
03 BERICHT ZUR WIRTSCHAFTLICHEN LAGE
16 GESCHÄFTSVERLAUF
24 ERGEBNIS UND BILANZANALYSE
26 Umsatzerlöse
26 Explorationsaufwand
27 Personalaufwand
28 Übriger betrieblicher Aufwand
29 Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Finanzanlagen
30 Finanzergebnis
31 Steuern von Einkommen und Ertrag
32 Aktiven, Fremdkapital und Kapitalstruktur
32 Aktiven
33 Verbindlichkeiten
34 Eigenkapital
35 STRUKTUR DES UNTERNEHMENS
40 RISIKOBERICHT
49 AUSBLICK UND BEDEUTENDE EREIGNISSE
53 KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS
107 LAGEBERICHT
107 BERICHT ZUR WIRTSCHAFTLICHEN LAGE
120 GESCHÄFTSVERLAUF
128 ERGEBNIS UND BILANZANALYSE
139 STRUKTUR DES UNTERNEHMENS
144 RISIKOBERICHT
153 AUSBLICK UND BEDEUTENDE EREIGNISSE
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | ERGEBNIS UND BILANZANALYSE 26
ERGEBNIS UND BILANZANALYSE
Der Konzernjahresabschluss der SunMirror Gruppe für die zwölf
Monate zum 30. Juni 2022 wurde unter der Annahme der Unter-
nehmensfortführung (Going Concern) auf Basis der International
Financial Reporting Standards (IFRS) erstellt, die vom Internatio-
nal Accounting Standards Board (IASB) ausgegeben wurden.
Umsatzerlöse
SunMirror hat weder in der Berichtsperiode 2021/22 noch im Vor-
jahreszeitraum 2020/21 Umsatzerlöse generiert.
Die Vermögenswerte des Konzerns in Moolyella und Kingston
Keith benden sich in der Explorationsphase und generieren ak-
tuell noch keine Umsätze. Die Gruppe plant, die Exploration über
die beiden Explorationslizenzen in den nächsten beiden Jahren
fortzusetzen. Die Finanzierung dieser Ziele wird durch bereits im
Konzern verfügbare Finanzmittel sowie über weitere Finanzie-
rungen von Investoren erfolgen. Die Cape Lambert Mine hat eine
Vormachbarkeitsstudie durchgeführt und bendet sich aktuell
in der Entwurfs- und Planungsphase für das Minengelände. Die
Gruppe geht davon aus, dass die Produktion in der Cape Lambert
Mine, wie oben beschrieben, kurzfristig nicht anlaufen wird. Wie
im Risikobericht erwähnt, verfügt der Konzern über ein passives
Lizenzrecht und hat keinen Einuss auf die von MCC getroffenen
Massnahmen.
Abhängig von der wirtschaftlichen Entwicklung werden momen-
tan die beiden Evaluations- und Explorationsstandorte Moolyella
und Kingston Keith nach potenziellen Ressourcen erforscht. In
den Berichtszeiträumen 2020/21 (USD 0,2 Mio.) und 2021/22 (USD
0,3 Mio.) wurden die angefallenen Kosten komplett aktiviert, so
dass kein Aufwand in der Erfolgsrechnung verbucht wurde.
Explorationsaufwand
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | ERGEBNIS UND BILANZANALYSE 27
In der Berichtsperiode stieg der Personalaufwand um 112,9%
(USD 0,5 Mio.) und betrugen USD 0,9 Mio. in 2021/22 (2020/21:
USD 0,4 Mio.). Der Anstieg des Personalaufwands im Vergleich zur
Vorjahresperiode war vor allem auf die höhere Anzahl der Voll-
zeitstellen (Full-Time Equivalents, FTE) zurückzuführen. Diese
stiegen von durchschnittlich 1,4 FTE im Geschäftsjahr 2020/21
auf einen Durchschnitt von 3,3 FTE im Berichtsjahr 2021/22.
Personalaufwand
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | ERGEBNIS UND BILANZANALYSE 28
Im Berichtsjahr 2021/22 elen Gebühren für Beratungsleistungen
und Bewertungsreports an sowie Rechts- und Steuerberatungs-
gebühren, Kommunikations- und PR-Kosten, die auf folgende
Projekte entfallen:
Strategische Diskussionen mit Aktionärsgruppen.
Einführung eines internen Kontroll- und Compliance-
Systems in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Vorschrif-
ten und den Anforderungen der Wiener Börse.
Erstellung eines Wertpapierprospektes für die geplante
Kapitalerhöhung zur Finanzierung des Erwerbs von
Latitude 66.
Gebühren für Rechts- und Steuerberatung sowie Prüfungs-
gebühren für die Due Diligence in Zusammenhang mit der
geplanten Akquisition von Latitude 66.
Im Berichtsjahr stieg der übrige betriebliche Aufwand um 2,9%
(USD 0,1 Mio.) und betrug in 2021/22 insgesamt USD 3,8 Mio.
(2020/21: USD 3,7 Mio.).
Im Geschäftsjahr 2020/21 wurde der Anstieg vor allem durch die
Kosten zur Vorbereitung des Börsengangs getrieben. Durch die
Erstnotiz an der Wiener Börse, die zum 26. November 2021 erfolg-
reich umgesetzt wurde, entstanden im Berichtsjahr 2021/22 wei-
tere Kosten. Der erste Handelstag el auf den 30. November 2021.
Die Kosten im Zusammenhang mit der Erstellung des Prospekts
wurden vornehmlich in den Aufwandsposten Beratungshonorare
und Bewertungsgutachten, Börsengebühren, Rechtsgebühren,
Buchführungs-, Steuer- und Wirtschaftsprüfungsgebühren sowie
Kommunikations-/PR-Kosten verbucht.
Übriger betrieblicher Aufwand
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | ERGEBNIS UND BILANZANALYSE 29
Die Abschreibung der Exklusivitätsgebühr sowie Wertberichti-
gungen von Finanzanlagen beziehen sich alleinig auf die geschei-
terte Akquisition von Latitude 66 im Berichtsjahr 2021/22 und
betrugen USD 10,8 Mio. (2020/21: USD 0 Mio.).
Am 12. Juli 2022 bestätigten die unabhängigen Direktoren von
Latitude 66 den Rückzug ihrer Empfehlung an die Aktionäre von
Latitude 66, das Übernahmeangebot von SunMirror anzunehmen.
Vor diesem Rückzug kam das Management von SunMirror im Mai
2022 bereits zu dem Schluss, dass die Übernahme von Latitude 66
wahrscheinlich nicht durchgeführt werden kann, da die verein-
barten vertraglichen Bedingungen für den Abschluss der Trans-
aktion und insbesondere die Bedingungen, zusätzliches Kapital in
Höhe von EUR 70 Mio. zu beschaffen, nicht innerhalb des erfor-
derlichen Zeitrahmens erfüllt werden können. SunMirror AG hat
daher beschlossen, dass die im Zusammenhang mit dem Erwerb
angesetzten Beträge vollständig abgeschrieben oder wertberich-
tigt werden sollen.
Abschreibungen und Wertberichtigungen
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | ERGEBNIS UND BILANZANALYSE 30
Die Finanzaufwendungen erhöhten sich in der Berichtsperiode
2021/22 um 672,3% (USD 3,6 Mio.) und betrugen USD 4,1 Mio.
(2020/21: USD 0,5 Mio.). Die Finanzaufwendungen resultierten aus
dem Verlust aus Investitionen in Wertpapiere des börsennotierten
US-Unternehmens Cadiz Inc., Zinsaufwendungen für Wandel-
anleihen sowie Wechselkursverlusten bei auf EUR lautenden
Vermögenswerten.
Im Berichtszeitraum 2021/22 stiegen die Finanzerträge um
13,0% (USD 0,1 Mio.) auf USD 1,4 Mio. (2020/21 USD 1,3 Mio.).
Die Finanzerträge ergaben sich in erster Linie aus realisierten
Wechselkursgewinnen von EUR-Wandelanleihen. Die übrigen
Finanzerträge resultieren aus der Auösung von aufgelaufenem
Zinsaufwand für den vorangegangenen Berichtszeitraum. Dieser
Zinsaufwand war aufgrund der Umwandlung einer Wandelanleihe
in Eigenkapital verfallen. Dieser Zinsaufwand war aufgrund der
Umwandlung einer Wandelanleihe in Eigenkapital verfallen.
Finanzergebnis
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | ERGEBNIS UND BILANZANALYSE 31
Der Gelduss aus Geschäftstätigkeit erhöhte sich in 2021/22 um
55,1% (USD 1,6 Mio.) auf USD 4,4 Mio. (2020/21: USD 2,8 Mio.). Hö-
here Personalaufwendungen, allgemeine Verwaltungskosten und
die rechtzeitige Begleichung von Verbindlichkeiten aus Lieferungen
und Leistungen waren die Hauptgründe hierfür.
Der Gelduss aus Investitionstätigkeit ging in 2021/22 um 15,6%
(USD 1,1 Mio.) auf USD 5,6 Mio. zurück (2020/21: USD 6,7 Mio.).
In der Periode 2021/22 wurden für die mögliche Übernahme von
Latitude 66 Auszahlungen in Höhe von USD 7,8 Mio. geleistet
(2020/21: USD 3,0 Mio.). Zur Sicherung der operativen Liquidität
wurden die 2020/21 erworbenen Finanzanlagen (Cadiz-Aktien)
in 2021/22 fast vollständig verkauft.
Der Gelduss aus Finanzierungstätigkeit steigerte sich in 2021/22
um 113,5% (USD 11,3 Mio.) auf USD 21,3 Mio. (2020/21: USD 10,0
Mio.). Im März 2022 wurde eine Barkapitalerhöhung i.H.v. USD
19,5 Mio. durchgeführt. Die Transaktionskosten dieser Kapi-
talerhöhung beliefen sich auf USD 1,8 Mio.. Zudem wurden im
Dezember 2021 Pichtwandelanleihen ausgegeben, die liquide
Mittel von USD 4,2 Mio. generierten. Die mit der Emission in Zu-
sammenhang stehenden Kosten von USD 0,5 Mio. werden über die
Laufzeit der Anleihen abgeschrieben.
Der Konzern hat weder in der Berichts- noch in der Vorjahrespe-
riode zu versteuernde Gewinne generiert. Die zum 30. Juni 2021
aufgelaufenen Verlustvorträge von USD 22,9 Mio. erhöhten sich
per 30. Juni 2022 weiter auf USD 37,4 Mio. Latente Steueransprü-
che im Zusammenhang mit steuerlichen Verlustvorträgen wurden
aufgrund der Unsicherheit ihrer Realisierung nicht angesetzt.
Steuern von
Einkommen und Ertrag
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | ERGEBNIS UND BILANZANALYSE 32
AKTIVEN
Per Ende Juni 2022 stiegen die Aktiven um 1,3% (USD 0,5 Mio.) auf
USD 41,3 Mio. (Juni 2021: USD 40,8 Mio.).
Gegenüber dem Vorjahr blieben die immateriellen Werte (d.h.
Lizenzen für Cape Lambert) unverändert. Als Ergebnis der ver-
änderten Wechselkurse verringerte sich jedoch ihr Wert um USD
2,2 Mio. auf USD 26,4 Mio. (June 2021: USD 28,6 Mio.). Explora-
tions- und Evaluations-Vermögenswerte (d.h. Moolyella und
Kingston Keith) betrugen USD 3,8 Mio. (Juni 2021: USD 3,8 Mio.).
Die aktivierten Kosten in Bezug auf die Vermögenswerte Moolyel-
la und Kingston Keith in Höhe von USD 0,3 Mio. wurden aufgrund
von Wechselkursschwankungen in derselben Höhe reduziert. Die
aktivierte Zahlung von Sicherheiten von USD 3,0 Mio. (Juni 2021)
für die geplante Akquisition von Lat66 musste im Geschäftsjahr
vollständig abgeschrieben werden (Juni 2022).
Die Finanzanlagen (börsennotierte Wertschriften) aus dem Vor-
jahr wurden fast komplett veräussert und somit in der Berichtspe-
riode in liquide Mittel überführt.
Aktiven, Fremdkapital und Kapitalstruktur
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | ERGEBNIS UND BILANZANALYSE 33
VERBINDLICHKEITEN
Die Verbindlichkeiten verringerten sich insgesamt um 23,0%
(USD 2,5 Mio.) auf USD 8,4 Mio. per Ende Juni 2022 (Juni 2021:
USD 10,9 Mio.).
Eine Wandelanleihe in Höhe von USD 6,7 Mio. wurde in Eigenka-
pital umgewandelt. Per Ende Juni 2022 war eine weitere Wan-
delanleihe i.H.v. USD 2,8 Mio. fällig. Sie wurde jedoch effektiv
erst mit Valuta 5. Juli 2022 zurückgezahlt, was an technischen
Problemen bei der Zahlstelle lag. Zur Sicherstellung der opera-
tionellen Liquidität wurde im Dezember 2021 eine einjährige
Pichtwandelanleihe mit Fälligkeit Dezember 2022 ausgegeben.
Durch diese Transaktion erhöhten sich die Finanzverbindlich-
keiten um USD 3,9 Mio.
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | ERGEBNIS UND BILANZANALYSE 34
EIGENKAPITAL
Per Ende Juni 2022 erhöhte sich das Eigenkapital um 10,2% (USD
3,1 Mio.) auf USD 32,9 Mio. (Juni 2021: USD 29,8 Mio.). Mit Stich-
tag Ende Juni 2022 hatte der Konzern eine Eigenkapitalquote von
79,6% (Juni 2021: 73,1%).
Zwei Kapitalerhöhungen hat die Gruppe im am 30. Juni 2022
endenden Geschäftsjahr durchgeführt. Im Rahmen der ersten
Kapitalerhöhung von März 2022 mit einem Volumen von USD 19,5
Mio. wurden 248.121 Aktien zum Preis von EUR 70 pro Aktie aus-
gegeben. Bei der zweiten Kapitalerhöhung von Mai 2022 in Höhe
von USD 6,3 Mio. wurden 95.100 Aktien zum Preis von CHF 70 pro
Aktie emittiert. Die zweite Kapitalerhöhung resultierte aus einer
Umwandlung der ausgegebenen Wandelanleihen.
Der Verlust des sonstigen Gesamtergebnisses lag im Geschäftsjahr
2021/22 bei USD 2,2 Mio. und ist ein Ergebnis des stärkeren US-
Dollar vor allem gegenüber Währungen wie dem AUD und EUR.
In der vorherigen Berichtsperiode 2020/21 lag der Gewinn des
sonstigen Gesamtergebnisses bei USD 1,8 Mio. und war von einem
gegenteiligen Effekt eines schwächeren USD gegenüber AUD und
EUR gekennzeichnet.
STRUKTUR DES
UNTERNEHMENS
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | INHALT 36
INHALT
03 KONZERNLAGEBERICHT
03 BERICHT ZUR WIRTSCHAFTLICHEN LAGE
16 GESCHÄFTSVERLAUF
24 ERGEBNIS UND BILANZANALYSE
35 STRUKTUR DES UNTERNEHMENS
37 Unternehmenssitz, Geschäftsjahr, Dauer der Gesellschaft, Unternehmenszweck
38 Entstehung und historische Entwicklung der Gesellschaft
39 Wesentliche Tochtergesellschaften
40 RISIKOBERICHT
49 AUSBLICK UND BEDEUTENDE EREIGNISSE
53 KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS
107 LAGEBERICHT
107 BERICHT ZUR WIRTSCHAFTLICHEN LAGE
120 GESCHÄFTSVERLAUF
128 ERGEBNIS UND BILANZANALYSE
139 STRUKTUR DES UNTERNEHMENS
144 RISIKOBERICHT
153 AUSBLICK UND BEDEUTENDE EREIGNISSE
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | STRUKTUR DES UNTERNEHMENS 37
Unternehmenssitz, Geschäftsjahr,
Dauer der Gesellschaft, Unternehmenszweck
STRUKTUR DES UNTERNEHMENS
Gemäss Artikel 2 ihrer Statuten besteht der satzungsmässige
Zweck der Gesellschaft darin, den langfristigen Wert der Tochter-
gesellschaften, verbundenen Unternehmen oder Beteiligungen
durch einheitliche Verwaltung und zentrale Dienstleistungen
zu fördern und die damit verbundenen Finanzierungen zu er-
möglichen. Die Gesellschaft ist zudem ermächtigt, Immobilien,
Wertschriften, Beteiligungen und Rechte am geistigen Eigentum
(Intellectual Property Rights) zu kaufen, zu verkaufen, zu vermit-
teln, zu verwalten und zu verwerten. Zudem kann sie Tochterge-
sellschaften und Niederlassungen in der Schweiz und im Ausland
errichten und sämtliche kommerziellen Tätigkeiten ausüben, die
dem Gesellschaftszweck dienen.
Die SunMirror AG ist eine in der Schweiz gegründete und unter
Schweizer Recht operierende Aktiengesellschaft. Der eingetra-
gene Firmensitz ist in Zug, Schweiz und die Gesellschaft ist beim
Handelsregisteramt des Kantons Zug eingetragen unter CHE
395.708.464. Die Adresse des Unternehmens lautet Steinhauserst-
Webseite der Gesellschaft ist www.sunmirror.com.
Die juristische Bezeichnung des Unternehmens lautet
«SunMirror AG». Das Unternehmen wie seine Tochtergesell-
schaften ist im Markt unter dem Handelsnamen «SunMirror»
bekannt. Die Gesellschaft wurde auf unbestimmte Zeit gegrün-
det. Die Kennung der juristischen Person (sog. LEI-Nummer) ist
894500R3EZWT4CYDM933. Das Geschäftsjahr des Unterneh-
mens läuft vom 1. Juli eines Kalenderjahres bis zum 30. Juni des
nachfolgenden Kalenderjahres.
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | STRUKTUR DES UNTERNEHMENS 38
Entstehung und historische Entwicklung der Gesellschaft
sämtliche Anteile an der Lithium 1. Bei Lithium 1 handelt es sich
um eine australische Gesellschaft, die über eine Explorations-
lizenz für die Liegenschaften Moolyella (Lithium) und Kingston-
Keith (Gold und Nickel) verfügt. Beide Vorkommen benden sich
in Western Australia.
Couno Resources S.A. (heute SunMirror Luxembourg) übernahm
sämtliche Aktien von Pharlap im Rahmen einer Aktienkaufverein-
barung vom 12. August 2020, die am 18. Dezember 2020 berich-
tigt wurde. Bei Pharlap handelt es sich um eine Gesellschaft aus
Singapur, deren wichtigster Vermögenswert aus einer Lizenzver-
einbarung über die künftig zu zahlenden Lizenzgebühren für das
Magnetit Projekt Cape Lambert besteht.
Am 30. November 2020 wurden die Aktien zum Handel an der
Vienna MTF (Marktsegment Direktmarkt) der Wiener Börse zu-
gelassen.
Die gelisteten Aktien wurden am 26. November 2021 zur Handels-
aufnahme im Amtlichen Handel der Wiener Börse zugelassen.
Hierbei handelt es sich um einen regulierten Markt nach Richt-
linie 2014/65/EU des Europäischen Parlaments und des Rates
vom 15. Mai 2014. Diese sog. Markets in Financial Instruments
Directive II – «MiFID II» veränderte die Richtlinien 2002/92/EC
sowie 2011/61/EU.
Am 24. September 2014 wurde das Unternehmen erstmals unter
dem Namen Dynastar AG mit Firmensitz in Erlenbach ZH,
Schweiz gegründet. Zu diesem Zeitpunkt war die Vorgängergesell-
schaft beim Handelsregister des Kantons Zürich unter CHE-
395.708.464 eingetragen.
Im Jahr 2018 wurden die Aktien des Unternehmens zur Notie-
rung im Freiverkehr an der Börse Düsseldorf zugelassen.
Am 31. August 2020 beschloss die Hauptversammlung der Ge-
sellschaft den Erwerb aller Aktien der Couno Resources S.A.
(heute SunMirror Luxembourg S.A. – «SunMirror Luxembourg»)
durch Sacheinlage. Zudem wurde der Unternehmensname
auf SunMirror AG geändert sowie der Firmensitz vom Kanton
Zürich in das Kanton Zug verlagert. Die Übernahme der Couno
Resources S.A. (heute SunMirror Luxembourg) wurde am 7.
September 2020 umgesetzt.
Hierdurch wurden auch die Tochtergesellschaften von Couno
Resources S.A. (heute SunMirror Luxembourg) namens Lithium
1 und Pharlap Bestandteil des Konzerns, der die folgende Struk-
tur erhielt:
Couno Resources S.A. (heute SunMirror Luxembourg) erwarb
im Rahmen einer Aktienkaufvereinbarung vom 14. Februar 2020
SunMirror AG
100%
100% 100%
SunMirror
Luxembourg S.A.
Pharlap Holdings
Pte Ltd
Lithium 1 Pty Ltd
Wesentliche Tochtergesellschaften
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | STRUKTUR DES UNTERNEHMENS 39
Zu den wesentlichen Tochtergesellschaften des Unternehmens
zählen die (i) SunMirror Luxembourg mit Sitz in Luxemburg,
(ii) Lithium 1 mit Sitz in Australien sowie (iii) Pharlap mit Sitz
in Singapur. Über direkte oder indirekte Beteiligungen hält das
Unternehmen jeweils 100% des Aktien- und Stimmrechtskapitals
an diesen Gesellschaften.
RISIKOBERICHT
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | INHALT 41
INHALT
03 KONZERNLAGEBERICHT
03 BERICHT ZUR WIRTSCHAFTLICHEN LAGE
16 GESCHÄFTSVERLAUF
24 ERGEBNIS UND BILANZANALYSE
35 STRUKTUR DES UNTERNEHMENS
40 RISIKOBERICHT
42 Geschäftsbezogene Risikofaktoren
43 Rohstoffbezogenen Risikofaktoren
43 Regulatorische Risikofaktoren
44 Auswirkungen von Covid-19
44 Rechtliche Risiken
46 Wesentliche Merkmale des internen Kontroll- und Risikomanagementsystems
in Bezug auf den Rechnungslegungsprozess
46 Struktur der Rechnungslegung
46 Konsolidierung
46 Kontrollen
47 Angaben gemäss 243a Abs1 UGB
47 Genehmigtes Kapital
47 Bedingtes Kapital und Wandelanleihen
49 AUSBLICK UND BEDEUTENDE EREIGNISSE
53 KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS
107 LAGEBERICHT
107 BERICHT ZUR WIRTSCHAFTLICHEN LAGE
120 GESCHÄFTSVERLAUF
128 ERGEBNIS UND BILANZANALYSE
139 STRUKTUR DES UNTERNEHMENS
144 RISIKOBERICHT
153 AUSBLICK UND BEDEUTENDE EREIGNISSE
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | RISIKOBERICHT 42
Geschäftsbezogene
Risikofaktoren
RISIKOBERICHT
weitere Investitionen benötigen und kurzfristig keine Erlöse
generieren. Kurzfristig wird der Konzern zur Finanzierung des
Geschäftsbetriebs sowie der Explorations- und Erschliessungsak-
tivitäten ausschliesslich auf Eigenkapital und eigenkapitalähnli-
che Finanzierungen angewiesen sein, z.B. in Form von Wandelan-
leihen. Der Finanzierungsbedarf kann sich noch erhöhen, sollten
sich die Explorationsarbeiten verzögern oder die Kosten höher als
erwartet ausfallen. Sollte es dem Konzern nicht gelingen, zusätz-
liche Finanzmittel generell oder zu angemessenen Bedingungen
aufzunehmen, so könnte er gezwungen sein, Vermögenswerte zu
veräussern. Dies möglicherweise auch aus einer Notlage heraus,
oder sogar aus einer Insolvenz. Dies würde zu einer Wertminde-
rung der Vermögenswerte und möglicherweise zu zusätzlicher
Verschuldung führen.
Darüber hinaus besitzt der Konzern über seine Tochtergesell-
schaft Pharlap Holdings ein Lizenzrecht am Cape Lambert Eisen-
erzprojekt. Dies bendet sich im Besitz der MCC. Das Lizenzrecht
ist an eine Retentionslizenz gebunden. Die daraus resultierenden
Erlöse hängen vom Beginn der Bergbauarbeiten ab, dessen Zeit-
punkt noch nicht feststeht. Der Beginn hängt von vielen Faktoren
ab, die nicht in der Kontrolle des Konzerns liegen. Dies umfasst, ist
aber nicht beschränkt auf die Entwicklung der Rohstoffpreise, die
Geschäftsstrategie sowie die Kreditqualität von MCC. Auch die
Entwicklung der gesetzlichen Rahmenbedingungen in Western
Australia und die globale makroökonomische Dynamik usw. spie-
len hier eine Rolle.
Darüber hinaus erfordert jede Übernahme der Gruppe von zusätz-
lichen Explorationsanlagen oder Unternehmen, die Explorations-
anlagen halten, eine ausreichende zusätzliche Finanzierung über
Kapitalerhöhungen durch die Aktionäre.
Als Startup verfügt das Unternehmen über keine operative His-
torie und hat noch keinerlei Zahlungsmittelzuüsse generiert.
Insofern wird die Gesellschaft zur Finanzierung ihrer Geschäfts-
aktivitäten auch weiterhin von externen Finanzierungen über
Eigen- oder Fremdkapital zu akzeptablen Konditionen abhängig
sein. Insbesondere vor dem Hintergrund des Geschäftsschwer-
punktes von SunMirror auf Unternehmen der Mineralexploration,
kann die Aufnahme völlig neuer Geschäftsaktivitäten scheitern.
Das Unternehmen versucht jedoch dieses Risiko so gering wie
möglich zu halten, indem branchenerfahrene Mitarbeiter ein-
gestellt werden. Zudem wird die Umsetzung von Explorationen mit
dem Ziel verfolgt, mineralische Ressourcen zu entdecken.
In der Entdeckung und Erprobung von Ressourcen liegt ein signi-
kantes Risiko. Bis heute wurden noch keine Bohrungen durchge-
führt und es gibt keine Garantie, dass zukünftige Bohrprogram-
me erfolgreich sein werden. Das bedeutet, dass ein hohes Risiko
darin besteht, dass die Bohrungen Ressourcen mit geringerer
Tonnage oder geringerem Gehalt ergeben, was sich negativ auf die
Bewertung der Gesellschaft auswirken würde. Möglicherweise
würde dies zu einer künftigen Wertminderung von Vermögens-
werten führen und die Fähigkeit des Unternehmens zur Unterneh-
mensfortführung (Going Concern) beeinträchtigen.
Es ist nicht zu erwarten, dass die Vermögenswerte der Gruppe
kurzfristig Einnahmen generieren werden.
Bei den beiden aktuellen Explorationswerten des Konzerns, dem
Moolyella Projekt und dem Kingston-Keith Projekt wird erwartet,
dass es mindestens noch bis 2027 bzw. 2028 andauert, bis diese
Standorte zu produzierenden Minen werden. Dies setzt voraus,
dass die Explorationsanstrengungen die geplanten Resultate
erbringen, d.h. den Nachweis einer rentablen Ressource, die Er-
teilung einer Bergbaulizenz oder die Finanzierung für den Bau
einer operativ tätigen Mine. Bis zu diesem Zeitpunkt werden die
Vermögenswerte selbst im Fall einer erfolgreichen Exploration
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | RISIKOBERICHT 43
Regulatorische
Risikofaktoren
Rohstoffbezogene
Risikofaktoren
Die Muttergesellschaft SunMirror AG gibt Inhaberaktien statt
Namensaktien aus. Für öffentlich notierte Unternehmen in der
Schweiz ist dies noch möglich. Inhaberaktien könnten jedoch den
künftigen Zugang zu Kapital durch die weltweite Tendenz zur
Ausgabe von Namensaktien einschränken.
Sollte MCC keine weitere Retentionslizenz von der für Bergbau
zuständigen Behörde in Western Australia bewilligt bekommen,
könnte sich dies auf die Aussichten von SunMirror auswirken, aus
den Lizenzgebühren seiner Tochtergesellschaft Pharlap künftig
Erlöse zu erzielen.
Neue Umweltauagen könnten zusätzliche Anforderungen an die
Entwicklung des Bergbaus und die Nutzung fossiler Brennstoffe
stellen, die sich auf die künftigen Ergebnisse und Finanzierungs-
bedingungen des Unternehmens auswirken könnten. Vorschriften
zur Nutzung fossiler Brennstoffe würden angesichts der Konzent-
ration des Unternehmens auf die Ressourcen von Batteriemetallen
jedoch wahrscheinlich auch Chancen eröffnen.
In Western Australia haben Native Title-Antragsteller und be-
stimmte Native Title-Inhaber bestimmte Rechte gemäß den
Bestimmungen des Native Title Act 1993 (Cth) (NTA) Future Act
Regime, wenn Regierungen beabsichtigen, Geschäfte wie die Ge-
währung von Bodengrundstücken zu tätigen, die zukünftige Acts
unter dem NTA sind.
Die Landesregierung hat eine Richtlinie, nach der Antragsteller
für Explorationslizenzen und Schürizenzen eine Regional Stan-
dard Heritage Agreement (RSHA) unterzeichnen und anbieten
oder nachweisen müssen, dass sie ein bestehendes Alternative
Heritage Agreement haben. Dies muss geschehen, bevor die Anträ-
ge im beschleunigten NTA-Verfahren eingereicht werden (Kim-
berley-Region ausgenommen).
Die RSHAs sorgen für den Schutz des Erbes der Ureinwohner und
bieten allen Parteien Standardgebühren und -verfahren für die
Freigabe des Erbes an, die einem für die Industrie akzeptablen
Standard entsprechen.
Der Markt reagiert auf zahlreiche Faktoren sensitiv, so dass eine
Marktprognose nur begrenzt möglich ist. Die Entwicklung von
Preisen und Zinsen, die Ination, politische und soziale Verände-
rungen können hierbei als Schlüsselfaktoren ausgemacht werden.
Das Preisrisiko des Unternehmens bezieht sich auf die Entwick-
lung von Rohstoffpreisen. Das Rohstoffpreisrisiko ist deniert als
der mögliche adverse Einuss auf den Nettogewinn bzw. -verlust
sowie den wirtschaftlichen Wert aufgrund von schwankenden und
volatilen Rohstoffpreisen. Aus diesem Grund verfolgt das Unter-
nehmen die langfristige Entwicklung der Rohstoffpreise genau,
um gegebenenfalls geeignete Massnahmen einzuleiten. Dies gilt
insbesondere für Eisenerz sowie Basis- und Edelmetalle.
Da SunMirror umfangreiche Mittel zur Finanzierung seiner
künftigen Explorations- und Evaluierungsaktivitäten sowie
möglicher Übernahmen benötigt, überwacht die Gesellschaft
das Risiko nicht ausreichender liquider Mittel aktiv. Für den Fall,
dass Aufwendungen in Währungen denominiert sind, die von den
jeweiligen funktionalen Währungen abweichen, ist SunMirror
Wechselkursrisiken ausgesetzt. SunMirror managt diese Wäh-
rungsrisiken durch den Abgleich von Ein- und Auszahlungen in
derselben Währung sowie die Überwachung von Wechselkurs-
schwankungen.
Zudem ist SunMirror Wettbewerbsrisiken durch Konkurrenten
ausgeliefert, von denen einige über erheblich höhere nan-
zielle Ressourcen für Akquisitionen bzw. Joint Ventures ver-
fügen. Mehr Wettbewerb kann auch zu einem höheren Angebot
mineralischer Vorkommen und somit sinkenden Marktpreisen
für bestimmte Mineralien führen. Hierdurch könnten die Zu-
kunftsaussichten des SunMirror Konzerns als weniger attraktiv
für mögliche Kapitalgeber erscheinen. Ein mangelhafter Zugang
zu Kapital könnte die Fähigkeit von SunMirror einschränken,
die Geschäftsentwicklung zu nanzieren. Dies könnte sich auch
auf die Aussichten von lizenzpichtigen Vermögenswerten von
SunMirror in Pharlap auswirken.
Quelle: https://www.dmp.wa.gov.au/Minerals/Native-Title-Act-Process-5548.aspx
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | RISIKOBERICHT 44
Rechtliche
Risiken
Im Rahmen ihres Geschäftsbetriebs und ihrer Finanzierungsak-
tivitäten ist die SunMirror Gruppe rechtlichen Risiken ausgesetzt.
Die SunMirror Gruppe geht Vereinbarungen mit Lieferanten, Auf-
tragnehmern sowie anderen Gegenparteien ein, aus denen mög-
liche Rechtsstreitigkeiten und Forderungen entstehen könnten.
Der Konzern kann auch Ansprüche gegenüber Gegenparteien
verfolgen, die – bevor sie möglicherweise erfolgreich geltend ge-
macht werden – zu erheblichen Rechtskosten führen können. Die
Gruppe verfügt dabei über eine interne Expertise, um mit solchen
Risiken umzugehen. Sie wird dabei zudem von externen Rechtsbe-
ratern in den verschiedenen Rechtsordnungen, in denen sie tätig
ist oder Geschäftsbeziehungen unterhält, unterstützt. Ausserdem
überwacht die Gruppe die Einhaltung ihrer eigenen Vertragsver-
pichtungen sorgfältig, um das Risiko künftiger Rechtsstreitig-
keiten zu minimieren.
Teile der Moolyella und Kingston Keith Explorationslizenzen fal-
len unter die Erbansprüche und das Unternehmen steht in engem
Dialog mit den betroffenen Ureinwohnergruppen, um die entspre-
chenden Lizenzen RHSAs fertig zu stellen.
In naher Zukunft erwartet das Unternehmen keinerlei Probleme
beim Abschluss der RHSAs für beide Lizenzen.
AUSWIRKUNGEN
VON COVID-19
Wenngleich die negativen Auswirkungen der Pandemie durch die
verbesserte Gesundheitslage sowie Interventionen und Unter-
stützungsmassnahmen durch Zentralbanken und die Regierung
zur Eindämmung von Covid-19 geringer werden, können Rest-
riktionen in Bezug auf Kapital, Mitarbeiter und deren Mobilität
nach wie vor ein Risiko darstellen. Dies könnte die Flexibilität der
Geschäftsleitung bei der Führung des Unternehmens einschrän-
ken. Der Konzern verfolgt diese Entwicklungen, um abschätzen
zu können, wie sie das Geschäft beeinussen können, vor allem in
Bezug auf Investitionsprogramme und den Zugang zu Kapital.
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | RISIKOBERICHT 45
und des möglichen Risikos einer weltweiten Rezession
Der erhebliche Anstieg der globalen Ination kann einen Kosten-
druck auf den Konzern ausüben. Glücklicherweise ist die Gruppe
jedoch dem Inationsdruck nur bedingt ausgesetzt. Dies auf-
grund der Tatsache, dass ein Grossteil der Kosten über mittel- bis
langfristige Verträge abgesichert ist. Im Rahmen seiner Explora-
tionsaktivitäten ist der Konzern von Material- und Energiekosten
nur bedingt abhängig.
Zudem bekämpfen die Zentralbanken die Ination weltweit mit
deutlich angehobenen Leitzinsen. Dies könnte zu einem verknapp-
ten und/oder teureren Zugang zu Kapital führen. Dies wiederum
würde die Umsetzung von Akquisitionen und Investitionsaktivi-
täten erschweren.
Letztlich dürfte der Zinsanstieg vermutlich das mittelfristige
globale Wirtschaftswachstum dämpfen. Dies könnte die Nach-
frage nach Rohstoffen, deren Produktion der Konzern anstrebt,
abschwächen. Ein Produktionsstart ist jedoch erst langfristig
vorgesehen. Dennoch könnte sich eine Rezession auf die Pläne von
MCC zur Entwicklung des Cape Lambert Eisenerzprojekts auswir-
ken, wodurch sich der Zeitpunkt verschieben würde, zu dem die
Lizenz Umsatzerlöse generiert.
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | RISIKOBERICHT 46
Wesentliche Merkmale des internen Kontroll- und Risikomana-
gementsystems in Bezug auf den Rechnungslegungsprozess
Insgesamt beinhaltet der Konsolidierungsprozess neben einer
Überprüfung der Konsistenz der übermittelten Daten auch die
Plausibilisierung der Abschlüsse insgesamt. Die Konsolidierung
wird mit einer zertizierte Standardsoftware durchgeführt.
Zur Sicherstellung der fehlerfreien und rechtzeitigen Erstellung
der Abschlüsse zum Publikationsstichtag werden sowohl für den
Zwischenbericht zum Halbjahr als auch für den Jahresabschluss
entsprechende Fristen gesetzt. Von diesen wird das gesamte
Rechnungswesen rechtzeitig in Kenntnis gesetzt. Neben dem zum
Ende des Geschäftsjahrs zu erstellenden Jahresabschluss wird ein
Zwischenbericht zum Halbjahr nach Massgabe von IAS 34 erstellt.
KONTROLLEN
Das Rechnungswesen ist dem Chief Financial Ofcer (CFO)
unterstellt. Auf regelmässiger Basis werden Informationen zu den
Investitionsprogrammen, Kostenprognosen, möglichen Rechts-
streitigkeiten sowie Chancen und Risiken an die Geschäftsleitung
berichtet. Dies stellt die fortlaufende Überwachung des inter-
nen Kontrollsystems sicher. Tatsächliche und mögliche Risiken
werden somit konstant überwacht. Diese Überwachung basiert
auf einheitlichen Risikoleitlinien. Die Geschäftsleitung ist für die
Implementierung dieser Leitlinien und die Sicherstellung ihrer
Überwachung verantwortlich.
Innerhalb der SunMirror Gruppe wird der Zeitplan für die jährli-
che Prüfung durch die Geschäftsleitung festgelegt. Dies geschieht
auf Basis eines Vorschlags des Konzernrechnungswesens der Ge-
sellschaft. Schwerpunkte sind die Prüfung der Wirksamkeit des
internen Kontrollsystems, die Einhaltung der geltenden Rech-
nungslegungsstandards sowie andere Compliance-Anforderun-
gen. Die Ergebnisse der Prüfungen werden dem Verwaltungsrat
von Fall zu Fall vorgelegt.
Die Rechnungslegung der Gesellschaft umfasst alle Aktivitäten,
die zur Erstellung der Einzel- und Konzernabschlüsse nach Mass-
gabe der jeweiligen Gesetze und IFRS nötig sind.
STRUKTUR DER
RECHNUNGSLEGUNG
Das Rechnungswesen der SunMirror Gruppe setzt sich aus dem
Rechnungswesen bei den lokalen Gesellschaften sowie dem Kon-
zernrechnungswesen in Zug zusammen. Die lokalen Gesellschaften
erstellen ihre Abschlüsse gemäss den lokalen gesetzlichen Vor-
schriften unter Verwendung einer lokalen Buchhaltungssoftware.
Vierteljährlich werden die Abschlüsse zur nalen Klärung und
Überprüfung an das Konzernrechnungswesen in Zug übermittelt.
Die Überleitung der lokalen Abschlüsse in eine einheitliche IFRS-
Rechnungslegung und Bewertungsprinzipien werden durch das
Konzernrechnungswesen in Zusammenarbeit mit einem Dienstleis-
ter von Konsolidierungsleistungen vorgenommen.
KONSOLIDIERUNG
Die IFRS-Abschlüsse werden gemäss der IFRS-Bilanzierungs-
und Bewertungsvorschriften erstellt, die vom International
Accounting Standards Board (IASB) herausgegeben wurden. Die
lokalen Rechnungslegungsdaten werden durch das Konzern-
rechnungswesen manuell überprüft. Diese bestehen vor allem
aus Plausibilitätsprüfungen, konzerninternen Verrechnungen
sowie Überleitungen von Abschlüssen, die auf Basis lokaler Rech-
nungslegungsvorschriften erstellt wurden, auf eine IFRS-kon-
forme Bilanzierung und Bewertung. Im Rahmen dieses Prozesses
arbeitet das Konzernrechnungswesen eng mit einem Dienstleister
von Konsolidierungsleistungen zusammen. Die Einzelabschlüsse
werden zweimal im Jahr konsolidiert (Konzernjahresabschluss
zum 30. Juni sowie verkürzter Halbjahresbericht des Konzerns
zum 31. Dezember).
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | RISIKOBERICHT 47
Angaben gemäss 243a Abs 1 UGB
BEDINGTES KAPITAL
UND WANDELANLEIHEN
Im Juni 2020 hat die Gesellschaft unter der ISIN CH1104954396
ihre erste Wandelanleihe ausgegeben, mit Fälligkeit am 30. Mai
2022. Von den 133.305 Bezugsrechten wurden 95.100 ausgeübt
und führten zur Kapitalerhöhung am 3. Mai 2022. Diese 95.100
neuen Aktien sind Teil der oben erwähnten 343.221 Aktien.
Im Rahmen der Kapitalerhöhung vom Mai 2022 wurde das be-
dingte Kapital der Gesellschaft auf CHF 904.900,00 herabgesetzt.
Der Artikel 3b der Satzung des Unternehmens sieht vor, dass das
Grundkapital unter Ausschluss des Bezugsrechts der Aktionäre
um nicht mehr als 904.900 Inhaberaktien durch Ausgabe von ma-
ximal 904.900 Inhaberaktien mit einem Nominalwert von jeweils
CHF 1,00, die komplett einzuzahlen sind, erhöht wird. Dies ge-
schieht durch Ausübung des Wandlungsrechts, das den Inhabern
der neuen Wandelanleihen oder ähnlichen Schuldtiteln, die von
der Gesellschaft im Rahmen eines oder mehrerer vom Verwal-
tungsrat festzulegender Beteiligungspläne ausgegeben werden,
eingeräumt wird. Die Einzelheiten der Ausgabebedingungen sind
vom Verwaltungsrat festzulegen.
Von den verbleibenden 904.900 Inhaberaktien des bedingten
Kapitals sind 52.534 Aktien der Pichtwandelanleihe mit der
ISIN CH1142529093 zuzuordnen, die am 20. Dezember 2022
ausläuft. Zum Fälligkeitstermin der Anleihe ist die Wandlung
in 52.534 Aktien im Rahmen einer weiteren Kapitalerhöhung
vorgeschrieben, die wiederum das bedingte Kapital im selben
Umfang herabsetzt. Das Unternehmen wird bei der Ausgabe be-
antragen, dass diese Aktien ebenso zum Handel an der Wiener
Börse zugelassen werden.
1. Per 30. Juni 2022 betrug das Grundkapital der SunMirror AG
insgesamt CHF 2.343.221,00 und unterteilte sich in 2.343.221
Inhaberaktien mit einem Nennwert von jeweils CHF 1,00, der kom-
plett eingezahlt wurde. Hinsichtlich ihres Dividendenanspruchs
und der Stimmrechte sind alle Aktien gleich ausgestattet.
Die im ersten Halbjahr 2022 per Kapitalerhöhung am 3. März 2022
ausgegebenen 343.221 Inhaberaktien waren zum 30. Juni 2022
noch nicht zum Handel an der Wiener Börse zugelassen. Die Ge-
nehmigung wurde am 21. Oktober 2022 erteilt.
GENEHMIGTES KAPITAL
Bis zum 29. Dezember 2022 ist die Geschäftsleitung jederzeit be-
rechtigt, das Grundkapital, um maximal CHF 751.879,00 durch
die Ausgabe von bis zu 751.879 Inhaberaktien im Nennwert von
jeweils CHF 1,00 zu erhöhen, der voll eingezahlt werden muss.
Im Falle wichtiger Gründe ist die Geschäftsleitung ermäch-
tigt, das Bezugsrecht der Altaktionäre auszuschliessen und
an Dritte weiterzugeben. Wichtige Gründe sind insbesondere
die Beteiligung von Mitarbeitern, Unternehmenszusammen-
schlüsse, die Finanzierung des Unternehmens, die Finanzierung
und Renanzierung von Übernahmen, Sacheinlagen sowie die
Platzierung von Aktien an nationalen oder internationalen Wert-
papierbörsen. Die Geschäftsleitung kann das Bezugsrecht auch
ausschliessen, sofern neue Aktien emittiert und in Zusammen-
hang mit i) einer öffentlichen Platzierung oder ii) einer Privat-
platzierung zur Verbreiterung der Basis qualizierter Aktionäre
im Sinne des Gesetzes kollektiver Geldanlagen (Federal Act on
Collective Investment Schemes) ausgegeben werden. Aktien, für
die das Bezugsrecht zwar ausgegeben aber nicht ausgeübt wird,
müssen durch die Geschäftsleitung im Interesse der Gesell-
schaft verwendet werden. Die Geschäftsleitung ist autorisiert,
sowohl den Ausgabepreis der Aktien, die Form der Einlage, die
Verteilung der Aktien an neue Aktionäre als auch den Zeitpunkt
des Dividendenanspruchs festzulegen.
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | RISIKOBERICHT 48
2. Zum 30. Juni 2022 hielt die SunMirror AG einen direkten Anteil
von 100,0% an der SunMirror Luxembourg S.A. und ist somit auch
die alleinige indirekte Gesellschafterin der Pharlap Holdings PTE
Ltd. Laut Ad-hoc-Mitteilung vom 1. August 2022 hat die Gesell-
schaft temporär die Kontrolle über die Lithium 1 Pty. Ltd verloren.
Am 2. August 2022 wurde die Kontrolle durch die Rückgewinnung
der Beteiligung von 100% an der Lithium 1 Pty Ltd durch die
SunMirror Luxembourg S.A. wieder hergestellt.
3. Der Artikel 16 der Satzung sieht vor, dass der Verwaltungsrat
aus einem oder mehreren Mitgliedern besteht, die die General-
versammlung der Aktionäre für einen Zeitraum von einem Jahr
bestellt und die wiedergewählt werden können. Die Amtszeit endet
am Tag der ordentlichen Generalversammlung der Aktionäre. Im
Fall von Ersatzwahlen treten die neuen Mitglieder des Verwal-
tungsrats in die Amtszeit ihrer Vorgänger ein.
4. Es existieren weder Finanzierungs- noch Kundenverträge, die
übliche Vereinbarungen für den Fall eines Kontrollwechsels im
Sinne des § 243a Abs. 1, Nr. 8 UGB enthalten.
5. Es bestehen keine Entschädigungsvereinbarungen im Sinne des
§ 243a Abs. 1, Nr. 9 UGB.
AUSBLICK UND
BEDEUTENDE
EREIGNISSE
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | INHALT 50
INHALT
03 KONZERNLAGEBERICHT
03 BERICHT ZUR WIRTSCHAFTLICHEN LAGE
16 GESCHÄFTSVERLAUF
24 ERGEBNIS UND BILANZANALYSE
35 STRUKTUR DES UNTERNEHMENS
40 RISIKOBERICHT
49 AUSBLICK UND BEDEUTENDE EREIGNISSE
51 Bedeutende Ereignisse nach dem Bilanzstichtag
52 Ausblick auf das kommende Geschäftsjahr
53 KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS
107 LAGEBERICHT
107 BERICHT ZUR WIRTSCHAFTLICHEN LAGE
120 GESCHÄFTSVERLAUF
128 ERGEBNIS UND BILANZANALYSE
139 STRUKTUR DES UNTERNEHMENS
144 RISIKOBERICHT
153 AUSBLICK UND BEDEUTENDE EREIGNISSE
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | AUSBLICK UND BEDEUTENDE EREIGNISSE 51
Das von SunMirror Luxembourg am 22. Dezember veröffentlichte
Angebot zum Erwerb aller Anteile an Latitude 66 Cobalt Limited
endete am 12.07.2022 erfolglos. Es stellte sich heraus, dass die
Mindestannahmequote (90% Annahme von allen Lat66 Aktien)
zum Ende der Angebotsfrist nicht erreicht wurde. SunMirror hat
bis zum Ende der Angebotsfrist versucht, die vereinbarte Bedin-
gung, d.h. die Bereitstellung von EUR 70 Mio. zusätzlichem Kapital
innerhalb des vereinbarten und wiederholt verlängerten Zeitrah-
mens, zu erfüllen. Leider ist der Gesellschaft dies nicht gelungen,
da nur ein Teil, der im Rahmen der Kapitalerhöhung gezeichneten
EUR 70 Mio. vom Investor eingezahlt wurde.
Die Gruppe führt mit Lat66 weiterhin Gespräche über mögliche
Wege zum Abschluss einer gemeinsamen Transaktion. Weitere
Übernahme- oder Fusionsmöglichkeiten, um eine kritische Masse
zu erreichen, werden derzeit untersucht.
AUSBLICK UND BEDEUTENDE EREIGNISSE
Bedeutende Ereignisse nach dem Bilanzstichtag
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | AUSBLICK UND BEDEUTENDE EREIGNISSE 52
Seither konzentriert sich SunMirror nun vollkommen darauf, die allgemeinen Kosten und Ausgaben so weit wie
möglich zu reduzieren. Die verfügbaren Mittel sollen in erster Linie in die Entwicklung von Ressourcenprojekten
investiert werden, mit denen eine Wertschöpfung erzielt werden kann. Die SunMirror Gruppe strebt daher eine zü-
gige Entwicklung des Moolyella-Projekts an, wo Anfang des Jahres bereits erste Gesteinsproben analysiert wurden.
Die Untersuchungsergebnisse bestätigen, dass die Moolyella-Lizenz sehr vielversprechend für das Vorkommen von
lithiumhaltigen Pegmatiten ist. Die Geschäftsleitung hofft, durch die Fokussierung auf die Exploration von Bor und
Lithium erheblichen Mehrwert für die Gesellschaft zu schaffen. Dies gilt insbesondere angesichts der Tatsache, dass
benachbarte Grundstücke, wie die von Global Lithium Resources, ihre Ressourcenbasis in den letzten fünf Jahren
kontinuierlich erweitert haben. Anfang nächsten Jahres sind erste Bohrungen vorgesehen, nachdem eine aeroma-
gnetische Untersuchung genauere Ziele ermittelt hat. Als weiteren Schritt, die Ressourcenprojekte voranzutreiben,
hat SunMirror ein Budget zum Start der nötigen Vorarbeiten für das Kingston Keith Projekt zur Verfügung gestellt.
Auch hier wird es nach einer aeromagnetischen Untersuchung im nächsten Jahr zu ersten Bohrungen kommen. Zu-
sätzlich strebt SunMirror die Einsparung erheblicher Kosten und Ressourcen im Rahmen einer Umstrukturierung
des Konzerns an. Die derzeit noch unter der SunMirror Luxembourg S.A. geführten Unternehmen Lithium 1 und
Pharlap werden künftig in die Schweizer Gruppe eingegliedert. Hierdurch werden die Kosten des Verwaltungsrats
der zwischengeschalteten Holdinggesellschaft aus Luxemburg sowie Kosten für den zusätzlichen Jahresabschluss
eingespart. Um die Diversikation des Portfolios zu steigern und den Unternehmenswert zu erhöhen, können in
Ergänzung dieser strategischen Massnahmen wie erwähnt weitere Assets erworben und in die Gesellschaft einge-
bracht werden. Zudem werden Veräusserungen von nicht zum Kerngeschäft gehörenden Vermögenswerten erwogen.
In Anbetracht der dynamisch wachsenden Nachfrage nach Elektrofahrzeugen sind wir der Ansicht, dass das derzeit
von SunMirror gehaltene Asset-Portfolio ideal positioniert ist, um von einem signikanten weltweiten Kapital-
zuuss und den unterstützenden regulatorischen Rahmenbedingungen für die Entwicklung von Batteriemetall-
ressourcen zu protieren. Dies ist insbesondere vor dem Hintergrund der Fall, dass sich diese Assets in Ländern
benden, in denen die Umweltauagen und andere ESG-Bestimmungen im Einklang mit den weltweit immer bedeu-
tenderen Kriterien für nachhaltige Investments stehen.
Zug, am 28. Oktober 2022
Dr. Heinz Kubli e.h. Laurent Quelin e.h. Daniel Monks e.h.
Präsident des Verwaltungsrates Mitglied des Verwaltungsrates Mitglied des Verwaltungsrates
Ausblick auf das kommende Geschäftsjahr
KONZERN-
ABSCHLUSS
ZUM 30. JUNI 2022
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | INHALT 54
INHALT
03 KONZERNLAGEBERICHT
03 BERICHT ZUR WIRTSCHAFTLICHEN LAGE
16 GESCHÄFTSVERLAUF
24 ERGEBNIS UND BILANZANALYSE
35 STRUKTUR DES UNTERNEHMENS
40 RISIKOBERICHT
49 AUSBLICK UND BEDEUTENDE EREIGNISSE
53 KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS
55 Konsolidierte Erfolgsrechnung
56 Konsolidierte Gesamtergebnisrechnung
57 Konsolidierte Bilanz
58 Konsolidierte Eigenkapitalveränderungsrechnung
60 Erläuterungen zum Konzernabschluss
60 Informationen zum Unternehmen und dem Konzern
61 Wesentliche Rechnungslegungsgrundsätze
75 Pichtwandelanleihe – Korrektur zum 30. Juni 2022
78 Wichtige Transaktionen und Ereignisse
80 Einzelheiten zu den Positionen der Erfolgsrechnung
92 Übrige Angaben
99 Ereignisse nach dem Ende der Berichtsperiode
100 Bestätigungsvermerk
106 Erklärung aller gesetzlichen Vertreter
107 LAGEBERICHT
107 BERICHT ZUR WIRTSCHAFTLICHEN LAGE
120 GESCHÄFTSVERLAUF
128 ERGEBNIS UND BILANZANALYSE
139 STRUKTUR DES UNTERNEHMENS
144 RISIKOBERICHT
153 AUSBLICK UND BEDEUTENDE EREIGNISSE
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | KONZERNABSCHLUSS 55
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS
Die beigefügten Erläuterungen im Anhang sind integraler
Bestandteil dieses Konzernabschlusses.
Konsolidierte Erfolgsrechnung
In Tsd. USD
Anhang
-angabe
30. Juni
2022
30. Juni
2021
Personalaufwand
5.3
-941
-442
Übriger betrieblicher Aufwand
5.4
-3.817
-3.711
Abschreibungen und Wertberichtigungen
5.5
-10.833
Betrieblicher Verlust
-15.591
-4.153
Finanzertrag
5.6
Finanzaufwand
5.6
-4.147
-537
Finanzergebnis
-2.699
Jahresverlust vor Steuern
-18.290
-3.409
Ertragssteuern
5.7
Jahresverlust
-18.290
-3.409
Unverwässerter and verwässerter Verlust pro Aktie
5.8
-8,73
-1,83
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | KONZERNABSCHLUSS 56
Die beigefügten Erläuterungen im Anhang sind integraler
Bestandteil dieses Konzernabschlusses.
Konsolidierte Gesamtergebnisrechnung
In Tsd. USD
Anhang
-angabe
30. Juni
2022
30. Juni
2021
Jahresverlust
-18.290
-3.409
Sonstiges Gesamtergebnis
Posten, die in die Erfolgsrechnung umgegliedert werden
können:
Währungsumrechnungsdifferenzen aus der Umrechnung
ausländischer Geschäftsbetriebe
-2.143 1.771
Posten, die später nicht in die Erfolgsrechnung umgegliedert
werden
Gewinne und Verluste aus der Neubewertung
leistungsorientierter Pläne (Net Defined Benefit)
5.20 -22 0
Gesamtverlust für das Berichtsjahr
-20.455
-1.638
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | KONZERNABSCHLUSS 57
Die beigefügten Erläuterungen im Anhang sind integraler
Bestandteil dieses Konzernabschlusses.
Konsolidierte Bilanz
In Tsd. USD
AKTIVEN
Anhang
-angabe
30. Juni
2022
30. Juni
2021
Anlagevermögen
Immaterielle Werte
5.10
Vermögenswerte für Exploration und Evaluierung
5.11
Sonstiges Anlagevermögen
5.12
Total Anlagevermögen
Umlaufvermögen
Finanzanlagen
5.13
Übrige Forderungen
5.14
Flüssige Mittel
5.15
Total Umlaufvermögen
Total Aktiven
PASSIVEN
Eigenkapital
Grundkapital
5.16
Kapitalreserven
Aufgelaufene Verluste
-23.286
-4.996
Sonstige Reserven
-410
Total Eigenkapital
Langfristiges Fremdkapital
Leistungsorientierte Verpflichtungen (Defined Benefit)
5.20
Total langfristiges Fremdkapital
Kurzfristiges Fremdkapital
Finanzverbindlichkeiten
5.17
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und übrige
Verbindlichkeiten
5.18
Übrige nicht-finanzielle Verbindlichkeiten
5.19
Total kurzfristiges Fremdkapital
Total Fremdkapital
Total Passiven
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | KONZERNABSCHLUSS 58
Die beigefügten Erläuterungen im Anhang sind integraler
Bestandteil dieses Konzernabschlusses.
Konsolidierte Eigenkapitalveränderungsrechnung
In Tsd. USD
Anhang-
angabe
Grund-
kapital
Kapital-
reserve
Verlust-
vortrag
Sonstige
Reserven
Total
Eigenkapital
Stand 1. Juli 2020
-1.587
-16
Jahresverlust
-3.409
-3.409
Sonstiges Gesamtergebnis 1.771 1.771
Gesamtergebnis für die Periode -3.409 1.771 -1.638
Sacheinlage Pharlap
Bareinlage
Umgekehrter
Unternehmenserwerb im Wege
der Sacheinlage
Eigenkapitalanteil ausgegebene
Wandelanleihen
5.17 169 169
Stand 30. Juni 2021
-4.996
In Tsd. USD
Anhang-
angabe
Grund-
kapital
Kapital-
reserve
Verlust-
vortrag
Sonstige
Reserven
Total
Eigenkapital
Stand 1. Juli 2021
-4.996
Jahresverlust
-18.290
-18.290
Sonstiges Gesamtergebnis
-2.165
-2.165
Gesamtergebnis für die Periode -18.290 -2.165 -20.455
Kapitalerhöhung
Transaktionskosten in
Zusammenhang mit
Kapitalerhöhung
-1.898
-1.898
Umwandlung Wandelanleihe
4
Eigenkapitalanteil ausgegebene
Wandelanleihen
5.17
-415
-415
Stand 30. Juni 2022
-23.286
-410
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | KONZERNABSCHLUSS 59
Die beigefügten Erläuterungen im Anhang sind integraler
Bestandteil dieses Konzernabschlusses.
In Tsd. USD
Anhang
-angabe
30. Juni
2022
30. Juni
2021
Geldfluss aus Geschäftstätigkeit
Jahresverlust
-18.290
-3.409
Anpassungen zur Überleitung des Ergebnisses vor Steuern
zum Nettogeldfluss:
Kosten der Börsennotierung (nicht zahlungswirksam) 0 531
Abschreibungen und Wertberichtigungen
5.5
Sonstige nicht zahlungswirksame Erträge/Aufwände 377 0
Finanzergebnis 5.6 2.699 -744
Veränderungen Nettoumlaufvermögen (Working Capital):
Zunahme/Abnahme sonstiger Forderungen 5.14 10 -115
Zunahme/Abnahme Verbindlichkeiten aus Lieferungen und
Leistungen und sonstiger Verbindlichkeiten
5.18 42 942
Zinszahlungen
-46
-26
Nettogeldfluss aus Geschäftstätigkeit
-4.375
-2.821
Geldfluss aus Investitionstätigkeit
Investitionen in immaterielle Werte
5.10
-13
Auszahlungen für Explorationsaufwand 5.11 -261 0
Auszahlungen in Zusammenhang mit dem möglichen Erwerb
von Latitude 66 Cobalt Oy
4 -7.794 -2.971
Investitionen in Finanzanlagen erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert
Desinvestition von Finanzanlagen erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert
Darlehen an nahestehende Personen
-387
Nettogeldfluss aus Investitionstätigkeit
-5.627
-6.671
Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit
Einzahlungen aus der Ausgabe von Aktien
Auszahlungen für Transaktionskosten aus
Eigenkapitalmassnahmen
-1.833 0
Einzahlungen aus Pflichtwandelanleihen und Wandelanleihen 4, 5.17 4.157 10.898
Auszahlungen für Wandelanleihen 4, 5.17 0 -886
Einzahlungen aus Aktionärsdarlehen
5.17
Rückzahlung von Aktionärsdarlehen 5.17 -77 0
Auszahlungen für Maklergebühren -476 -603
Nettogeldfluss aus Finanzierungstätigkeit
Nettowechselkursdifferenzen
-1.105 -26
Nettoveränderung flüssige Mittel
Flüssige Mittel Beginn Geschäftsjahr
Flüssige Mittel Ende Geschäftsjahr
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | KONZERNABSCHLUSS 60
1. INFORMATIONEN ZUM
UNTERNEHMEN UND
DEM KONZERN
1.1 Allgemeine Informationen
Der konsolidierte Jahresabschluss der SunMirror AG und ihrer
Tochtergesellschaften (zusammen die SunMirror Gruppe, Grup-
pe oder der Konzern) für das Geschäftsjahr zum 30. Juni 2022
wurden gemäss Verwaltungsratsbeschluss vom 31.10.2022 zur
Veröffentlichung genehmigt.
Die SunMirror AG (das Unternehmen oder die Muttergesellschaft)
wurde in der Schweiz gegründet und ist dort ansässig. Die Aktien
des Unternehmens (ISIN CH0396131929) sind an der Wiener Börse
gelistet und werden zudem im Freiverkehr Frankfurt, Düsseldorf
und Berlin gehandelt (Ticker: ROR). Die Adresse des eingetrage-
nen Firmensitzes und des Hauptgeschäftssitzes lautet Steinhaus-
Die SunMirror Gruppe erstellt und veröffentlicht ihre Abschlüs-
se in US-Dollar (USD), der Darstellungswährung der SunMirror
Gruppe. Sofern nicht anders angegeben, werden die Zahlen auf
ganze Tausend USD gerundet.
1.2 Geschäftsaktivitäten des Konzerns
Die SunMirror Gruppe begann 2020 mit ihren Aktivitäten im
Rohstoffsektor und bendet sich noch in der Aufbauphase ihrer
Explorations- und Entwicklungsaktivitäten. Neben dem Besitz
Exploration plant die SunMirror Gruppe, auch im Bereich der
Entwicklung, des Abbaus und der Förderung von Bodenschätzen
tätig zu werden.
Der Konzern investiert in vorproduzierende Mineralexplorations-
anlagen mit Fokus auf Batteriemetalle, Eisenerz- und Goldvor-
kommen in entwickelten Märkten, die bestimmte Mindestanfor-
derungen in Bezug auf Arbeitsrecht und Umweltschutz erfüllen
(z. B. Australien, Europa und Nordamerika). Die Bewertungen
und Explorationen verfolgen das Ziel, entweder zu einem späteren
Zeitpunkt Mineralien zu fördern oder diese Liegenschaften zu
verkaufen. Die Gruppe besitzt derzeit drei Liegenschaften:
Moolyella: Lithium 1 Pty Ltd («Lithium 1»), eine indirekt voll-
ständig im Besitz des Unternehmens bendliche Tochtergesell-
schaft, die eine Explorationslizenz in Moolyella im Nordwesten
Australiens hält. Das Management ist der Auffassung, dass die
Liegenschaft Potenzial für lithiumhaltige Pegmatite hat.
Kingston-Keith: Lithium 1 besitzt eine Explorationslizenz
in der Region Kingston-Keith/Mt. Keith, das sich in einem
ergiebigen Gold- und Nickelproduktionsgebiet in Zentralwest-
australien bendet. Nach Ansicht des Managements weist die
Region Potenzial für Gold und Nickel auf.
Cape Lambert: Pharlap Holdings Pte («Pharlap»), eine
indirekte hundertprozentige Tochtergesellschaft des Unter-
nehmens, hält eine Lizenz für künftige Minenproduktionen
der MCC Australia Sanjin Mining Pty Ltd. auf deren Cape
Lambert Magnetit-Projekt in der Region Cape Lambert in
Westaustralien.
Sämtliche Aktiva von Lithium 1 benden sich in der Explorations-
phase und generieren vorerst keine Umsätze. Der Konzern plant,
die Exploration in den nächsten Jahren auf Grundlage der beiden
Explorationslizenzen fortzusetzen. Die Gruppe geht davon aus,
dass die Produktion in der Cape Lambert Mine kurzfristig nicht
anlaufen wird und daher erst zu einem späteren Zeitpunkt Lizenz-
gebühren generiert werden. Dies setzt voraus, dass MCC Australia
Sanjin Mining Pty Ltd. die Entscheidung trifft, mit der Entwick-
lung einer operativen Mine zu beginnen. Der Beginn der Abbau-
tätigkeit ist derzeit noch nicht festgelegt.
Erläuterungen zum Konzernabschluss
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | KONZERNABSCHLUSS 61
Im Geschäftsjahr per 30. Juni 2022 verzeichnete die Gruppe einen
Nettoverlust von USD 18,3 Mio. (2021: USD 3,4 Mio.) und einen
Nettomittelabuss aus Geschäftstätigkeit und Investitionstätig-
keit von USD 10,0 Mio. (2021: USD 9,5 Mio.).
Im Geschäftsjahr per 30. Juni 2022 führte der Konzern zwei Ka-
pitalerhöhungen durch. Bei der ersten Kapitalerhöhung im März
2022 mit einem Volumen von USD 19,5 Mio. wurden 248.121 Aktien
zum Preis von EUR 70 pro Aktie ausgegeben. Bei der zweiten Ka-
pitalerhöhung im Mai 2022 im Volumen von USD 6,3 Mio. wurden
insgesamt 95.100 Aktien zum Kurs von CHF 70 pro Aktie begeben
(siehe Anhangangabe 4). Die zweite Kapitalerhöhung resultierte
aus der Umwandlung der ausgegebenen Wandelanleihen.
Zum 30. Juni 2022 verfügte der Konzern über ein Nettovermögen
von USD 32,9 Mio. (Juni 2021: USD 29,8 Mio.), darunter üssige
Mittel in Höhe von USD 10,6 Mio. (Juni 2021: USD 0,4 Mio.) sowie
kurzfristig gehaltene Wertschriften eines börsennotierten Unter-
nehmens in Höhe von USD 0,1 Mio. (Juni 2021: USD 4,3 Mio.). Das
Nettoumlaufvermögen (-verbindlichkeiten) zum 30. Juni 2022
beläuft sich auf USD 2,7 Mio. (Juni 2021: USD -5,6 Mio.).
Im Geschäftsjahr 2022/23 konzentriert sich die Gruppe auf die
Entwicklung der bestehenden Vermögenswerte Moolyella und
Kingston Keith mit moderaten Basisinvestitionen von USD 345
Tsd. Das für das Geschäftsjahr 2022/23 und die folgenden sechs
Monate auf Konzernebene erstellte Budget spiegelt dieses Szena-
rio wider. Sollten Akquisitionen getätigt werden, so müssten diese
mit entsprechenden Kapitalerhöhungen nanziert werden.
Im Basisszenario, das eine Umwandlung der derzeit ausgegebenen
Pichtwandelanleihe vorsieht, geht die Geschäftsleitung davon
aus, dass der Konzern über ausreichende Liquiditätsreserven ver-
fügt, um den Geschäftsbetrieb fortzusetzen.
2. WESENTLICHE RECHNUNGS-
LEGUNGSGRUNDSÄTZE
2.1 Grundlagen der Erstellung
Der Konzernabschluss der SunMirror Gruppe wurde unter der
Annahme der Unternehmensfortführung (Going Concern) auf
Basis der International Financial Reporting Standards (IFRS) er-
stellt, die vom International Accounting Standards Board (IASB)
ausgegeben wurden.
2.2 Fortführung der Geschäftstätigkeit
(Going Concern)
Die Geschäftsleitung hat weiterhin die begründete Erwartung,
dass der Konzern über ausreichende Ressourcen verfügt, um
mindestens in den nächsten 12 Monaten die Unternehmensfort-
führung zu gewährleisten, und dass die Rechnungslegung der
Erwartung einer Unternehmensfortführung gerecht wird.
Die Fähigkeit zur Unternehmensfortführung des Konzerns hängt
von der Verfügbarkeit ausreichender üssiger Mittel zur Finanzie-
rung der laufenden Geschäftstätigkeit ab. Da die SunMirror Grup-
pe in ihrem gegenwärtigen Stadium als Explorationsunterneh-
men keine betrieblichen Mittelzuüsse oder Einnahmen erzielt,
besteht eine wesentliche Unsicherheit, die erhebliche Zweifel an
der Fähigkeit der Gruppe zur Fortführung der Geschäftstätigkeit
aufkommen lassen kann. Daher könnte der Konzern nicht in der
Lage sein, die Vermögenswerte zu realisieren und ihre Verbind-
lichkeiten im normalen Geschäftsverlauf zu erfüllen.
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | KONZERNABSCHLUSS 62
Zudem hat das Unternehmen für das nächste Geschäftsjahr be-
stimmte Explorationsaktivitäten geplant. Sollten diese Aktivitä-
ten nicht zu einem positiven Ergebnis führen, ist es möglich, dass
die Gesellschaft beschliesst, Vermögenswerte zu veräussern oder
bestimmte Tätigkeiten einzustellen. Dies könnte zu gegebener
Zeit dazu führen, dass das Unternehmen nicht fortgeführt werden
kann.
Auf Basis dieser Faktoren hat die Geschäftsleitung die begründete
Erwartung, dass der Konzern über ausreichende Liquidität und
Ressourcen verfügt, um die Unternehmensfortführung sicherzu-
stellen.
Wir haben die folgenden Annahmen, die dem Budget der Grup-
pe bis Dezember 2023 zugrunde liegen, einem Belastungstest
unterzogen und sind der Ansicht, dass die Fähigkeit des Konzerns
zur Unternehmensfortführung angesichts der Grösse und des
Engagements der Gruppe von diesen Faktoren nicht wesentlich
beeinträchtigt wird:
Inationsrisiko
Rückzahlung von Verbindlichkeiten
Erheblicher Anstieg der Rechtskosten aufgrund möglicher
Rechtsstreitigkeiten.
Im Falle des Eintretens derartiger Ereignisse kann das Manage-
ment unter anderem die folgenden Massnahmen ergreifen, um die
Kosten zu senken, den Cashow zu optimieren und die Liquidität zu
erhalten
Reduzierung nicht notwendiger Investitionen und Streichung
diskretionärer Ausgaben;
Veräusserung einiger nicht betriebsnotwendiger Vermögens-
werte der Gruppe.
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | KONZERNABSCHLUSS 63
2.3 Konsolidierungskreis
Die nachfolgenden Gesellschaften sind im Konsolidierungskreis
des vorliegenden Konzernabschlusses zum 30. Juni 2022 enthalten:
Gegenüber dem Vorjahr lag keine Veränderungen im Konsoli-
dierungskreis vor. Anhangangabe 2.6 enthält Informationen in
Bezug auf die Bestimmung der funktionalen Währung für jedes
Unternehmen.
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | KONZERNABSCHLUSS 64
Alle konzerninternen Aktiven und Passiven, Eigenkapital, Er-
träge, Aufwendungen und Geldüsse, die sich auf Transaktionen
zwischen Gesellschaften des Konzerns beziehen, werden bei der
Konsolidierung eliminiert.
Die Gruppe legt fest, ob eine Transaktion einen Unternehmens-
zusammenschluss darstellt, indem sie prüft, ob die erworbenen
Vermögenswerte und übernommenen Verbindlichkeiten einen
Geschäftsbetrieb darstellen. Dies setzt voraus, dass sie Inputs und
wesentliche Prozesse erbringen, die zur Schaffung von Outputs
beitragen können. Stellt die Transaktion keinen Unternehmens-
zusammenschluss dar, setzt der Erwerber die akquirierten und
identizierbaren Vermögenswerte und übernommenen Schulden
einzeln an. Die Anschaffungskosten werden den einzelnen identi-
zierbaren Vermögenswerten und Schulden auf Grundlage ihrer
relativen beizulegenden Zeitwerte zugewiesen. Es wird kein Ge-
schäfts- oder Firmenwert ausgewiesen.
Akquisitionen von Unternehmen werden nach der Erwerbsme-
thode bilanziert.
Die bei einem Unternehmenszusammenschluss übertragene
Gegenleistung wird zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Dieser
setzt sich aus der Summe der zum Erwerbszeitpunkt geltenden
beizulegenden Zeitwerte der von der Gruppe übertragenen Ak-
tiven und der von der Gruppe gegenüber den vorherigen Eigen-
tümern des erworbenen Unternehmens eingegangenen Verbind-
lichkeiten zusammen. Die von der Gruppe im Austausch für die
Beherrschung des erworbenen Unternehmens ausgegebenen
Eigenkapitalanteile werden hierbei ebenso berücksichtigt. Sämtli-
che Anschaffungskosten werden zum Zeitpunkt ihres Entstehens
in der Erfolgsrechnung erfasst.
2.4 Zusammenfassung der wichtigsten
Rechnungslegungsgrundsätze
Die wichtigsten Rechnungslegungsgrundsätze, die bei der Erstel-
lung des vorliegenden Abschlusses angewandt wurden, sind nach-
stehend aufgeführt. Diese Grundsätze wurden konsequent auf alle
dargestellten Jahre angewandt, sofern nicht anders angegeben
2.4.1 Konsolidierungsgrundsätze und
Unternehmenszusammenschlüsse
Die SunMirror AG konsolidiert alle Unternehmen, über die sie die
Kontrolle ausübt (Tochterunternehmen). Kontrolle ist gegeben,
wenn die Gesellschaft:
die Verfügungsgewalt über das Tochterunternehmen hat;
schwankenden Renditen aus seinem Engagement bei dem Betei-
ligungsunternehmen ausgesetzt ist oder Rechte daran hat und
die Möglichkeit hat, seine Kontrolle zu nutzen, um die Rendi-
ten zu beeinussen.
SunMirror beurteilt ständig, ob ein Beteiligungsunternehmen be-
herrscht wird oder nicht, wenn Tatsachen und Umstände darauf
hinweisen, dass sich eines oder mehrere der drei oben genannten
Beherrschungstatbestände geändert haben.
Die Konsolidierung eines Tochterunternehmens erfolgt, wenn die
Sun Mirror AG die Kontrolle über das Tochterunternehmen er-
langt. Sie endet, wenn SunMirror die Kontrolle über das Tochter-
unternehmen verliert. Insbesondere werden die Ergebnisse von
Tochtergesellschaften, die während des Jahres erworben oder
veräussert werden, ab dem Zeitpunkt, an dem SunMirror die
Kontrolle erlangt, bis zu dem Zeitpunkt, an dem SunMirror die
Kontrolle über die Tochtergesellschaft abgibt, in die Erfolgsrech-
nung einbezogen.
Sofern erforderlich werden Anpassungen in den Jahresabschlüs-
sen der Tochtergesellschaften vorgenommen, um die angewand-
ten Rechnungslegungsgrundsätze mit den Bilanzierungsgrund-
sätzen der Gruppe in Einklang zu bringen.
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | KONZERNABSCHLUSS 65
Ausgaben für die Exploration und Evaluierung in Bezug auf jedes
einzelne Interessengebiet werden in dem Jahr, in dem sie anfallen,
als Vermögenswert für Exploration und Evaluierung berücksich-
tigt, sofern die folgenden Bedingungen erfüllt sind:
Die Eigentumsrechte für das betreffende Gebiet sind vorhan-
den und
Mindestens eine der folgenden Bedingungen ist erfüllt:
- Es wird erwartet, dass die Ausgaben für Exploration und
Evaluierung durch die erfolgreiche Entwicklung und Nut-
zung des betreffenden Gebiets oder alternativ durch dessen
Verkauf wieder amortisiert werden, oder
- die Explorations- und Evaluierungstätigkeiten in der be-
treffenden Region haben am Bilanzstichtag noch nicht das
Stadium erreicht, das eine angemessene Bewertung des
Vorhandenseins oder Nichtvorhandenseins wirtschaftlich
nutzbarer Reserven ermöglicht.
Die aktiven und zielgerichteten Tätigkeiten in dem betreffenden
Gebiet oder in Bezug auf das jeweilige Gebiet werden fortgesetzt.
Die Vermögenswerte für Exploration und Evaluierung werden
zunächst zu Anschaffungskosten bewertet und umfassen den Er-
werb von Explorationsrechten, Studien, Explorationsbohrungen,
Schürfungen und Probeentnahmen und damit verbundene Ak-
tivitäten. Hinzu kommt eine Allokation der Abschreibung dieser
Vermögenswerte, die bei Explorations- und Evaluierungstätigkei-
ten eingesetzt werden. Allgemeine Verwaltungskosten werden nur
dann in die Bewertung der Explorations- und Evaluierungskosten
einbezogen, wenn sie direkt mit den betrieblichen Aktivitäten in
einem bestimmten Interessengebiet in Zusammenhang stehen.
Ein erworbenes Bündel von Aktiven, einschliesslich Vermögens-
werte für Exploration und Evaluierung, die keinen Geschäfts-
betrieb darstellen, wird auf Konzernebene bilanziert, indem die
einzelnen erkennbaren Aktiven und übernommenen Schulden
identiziert und erfasst werden. Die damit in Zusammenhang
stehenden Kosten werden den einzelnen identizierbaren Vermö-
genswerten und Schulden auf Grundlage ihrer relativen beizule-
genden Zeitwerte zum Zeitpunkt des Erwerbs zugewiesen.
2.4.2 Exploration und Evaluierung
Die Kosten für Vorlizenzen beziehen sich auf Kosten, die anfallen,
bevor die Gruppe die Rechte zur Exploration in einer bestimmten
Region erhalten hat. Derartige Kosten können den Erwerb von Ex-
plorationsdaten und die damit verbundenen Kosten für die Ana-
lyse dieser Daten umfassen. Diese Kosten werden in der Periode,
in der sie anfallen, erfolgswirksam als Aufwand verbucht.
Die Explorations- und Evaluierungstätigkeit umfasst die Suche
nach Mineralressourcen, die Bestimmung der technischen Durch-
führbarkeit und die Bewertung der wirtschaftlichen Rentabilität
einer identizierten Ressource.
Explorations- and Evaluationsaktivitäten beinhalten:
Recherchieren und Analysieren historischer Explorationsdaten
Sammlung von Explorationsdaten durch geophysikalische
Untersuchungen
Explorationsbohrungen und Probeentnahmen
Bestimmung und Untersuchung des Volumens und des Ge-
halts der Ressource
Untersuchung der Transport- und Infrastrukturanforderungen
Durchführung von Markt- und Finanzstudien
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | KONZERNABSCHLUSS 66
2.4.3 Immaterielle Werte
Zu den immateriellen Werten gehört in erster Linie die Lizenzver-
einbarung, die im Rahmen der Übernahme von Pharlap Holdings
erworben wurde. Da die Lizenzvereinbarung den einzigen er-
worbenen Vermögenswert darstellt, wurde der immaterielle Wert
analog zum Kaufpreis bemessen.
Die Lizenzvereinbarung wird für einen bestimmten Zeitraum
wirksam, sobald die Entwicklungsaktivitäten beginnen. Auf-
grund der Tatsache, dass dies noch nicht der Fall ist, wird davon
ausgegangen, dass der immaterielle Wert eine unbestimmte
Nutzungsdauer hat. Er wird daher zu jedem Berichtszeitpunkt auf
Wertminderung überprüft (Anhangangabe 2.4.5). Zum 30. Juni
2022 gab es keine Anzeichen für eine Wertminderung. Sobald die
Lizenzvereinbarung zur Nutzung zur Verfügung steht, wird ihre
Nutzungsdauer neu eingeschätzt.
Darüber hinaus beinhalten die immateriellen Werte Domains,
die zu Anschaffungskosten bewertet werden. Die Domains haben
eine unbestimmte Nutzungsdauer und werden daher nicht abge-
schrieben. Mindestens einmal jährlich bzw. sobald es Anzeichen
für eine Wertminderung gibt, werden sie auf ihre Werthaltigkeit
überprüft.
Die Nutzungsdauer der immateriellen Werte wird zu jedem
Berichtszeitpunkt neu bewertet.
Vermögenswerte für Exploration und Evaluierung werden gemäss
den Anforderungen von IFRS 6 auf Wertminderung überprüft.
Dies ist dann der Fall, wenn Tatsachen und Umstände darauf hin-
deuten, dass der Buchwert eines Vermögenswerts für Exploration
und Evaluierung seinen erzielbaren Betrag übersteigen könnte.
Wenn sich ein Wertminderungsaufwand in der Folge umkehrt,
wird der Buchwert des Vermögenswerts auf den neu geschätzten
erzielbaren Betrag zugeschrieben, jedoch nur in dem Umfang,
in dem der erhöhte Buchwert nicht den Buchwert übersteigt, der
ermittelt worden wäre, wenn in den Vorjahren kein Wertminde-
rungsaufwand für den Vermögenswert erfasst worden wäre.
Wird die Entscheidung getroffen, mit der Entwicklung eines
bestimmten interessanten Gebiets fortzufahren, so wird der be-
treffende Vermögenswert für Exploration und Evaluierung auf
Wertminderung überprüft. Der Saldo wird in die Erschliessung
umgegliedert und dann über die Lebensdauer der mit diesem
Gebiet verbundenen Entwicklungsreserven abgeschrieben. Dies
geschieht, sobald die Abbautätigkeiten begonnen haben. Jegliche
Veränderungen der Faktoren, wie z.B. Schätzungen der nachge-
wiesenen und wahrscheinlichen Reserven (Änderung der Lebens-
dauer der Reserven), die sich auf die Kalkulation der Produktions-
einheit auswirken, werden auf prospektiver Basis berücksichtigt.
Bei der Ermittlung der Kosten für die Wiederherstellung eines
Standorts besteht aufgrund kommunaler Anforderungen sowie
der künftigen Gesetzgebung Unsicherheit über Art und Umfang
der Sanierung. Dementsprechend wurden die Kosten auf Basis der
Annahme ermittelt, dass die Sanierung innerhalb eines Jahres
nach Aufgabe des Standorts abgeschlossen sein wird.
Die Aktiven der Gruppe im Bereich Exploration und Evaluierung
werden in Übereinstimmung mit IFRS 6 als immaterielle Werte
klassiziert.
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | KONZERNABSCHLUSS 67
Zum Berichtszeitpunkt werden Beteiligungen der Gruppe an
Wertschriften eines börsennotierten Unternehmens auf wieder-
kehrender Basis zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Darüber
hinaus werden beizulegenden Zeitwerte für die Prüfung auf Wert-
minderung verwendet, wie im nächsten Kapitel beschrieben.
2.4.5 Prüfung auf Wertverminderung (Impairment)
Der Konzern prüft zu jedem Berichtszeitpunkt, ob es Anzeichen
dafür gibt, dass ein Vermögenswert im Wert gemindert sein
könnte. Wenn eine Indikation vorliegt oder wenn eine jährliche
Überprüfung der Wertminderung eines Vermögenswerts vorge-
schrieben ist, schätzt die Gruppe den erzielbaren Betrag des Ver-
mögenswerts. Bei der Bewertung von Anzeichen für eine Wertmin-
derung von Vermögenswerten für Exploration und Evaluierung
sowie von Lizenzgebühren und ähnlichen Vereinbarungen für
diese Vermögenswerte, bezieht sich die Gruppe auf die in IFRS 6
Exploration und Evaluierung von mineralischen Ressourcen ent-
haltenen Leitlinien. Der erzielbare Betrag eines Vermögenswerts
ist dabei der höhere der beiden Beträge aus dem beizulegenden
Zeitwert eines Vermögenswerts oder einer zahlungsmittelgenerie-
renden Einheit (Cash Generating Unit, CGU) abzüglich Veräusse-
rungskosten und dem Nutzungswert. Der erzielbare Betrag wird
für jeden einzelnen Vermögenswert separat bestimmt, es sei denn,
der Vermögenswert erzeugt keine Mittelzuüsse, die weitgehend
unabhängig von denen anderer Aktiven oder Gruppen von Vermö-
genswerten sind. Übersteigt der Buchwert eines Vermögenswerts
oder einer CGU den erzielbaren Betrag, gilt der Vermögenswert
als wertgemindert und wird auf seinen erzielbaren Betrag ab-
geschrieben.
Bei der Prüfung auf Wertminderung für die Exploration und Eva-
luierung von mineralischen Ressourcen berücksichtigt der Kon-
zern marktbezogene Risikofaktoren wie das allgemeine Preis- und
Marktumfeld, die soziale Wahrnehmung und die Marktfähigkeit
von Ressourcen, Sanktionen und geopolitische Entwicklungen,
sowie Währungsschwankungen und Finanzierungsmöglich-
keiten. Darüber hinaus werden bei der Wertminderungsprüfung
vermögenswertbezogene Risikofaktoren wie zum Beispiel die
verbleibende Lebensdauer der Explorationsrechte, Rechtsrisiken,
2.4.4 Bewertung zum beizulegenden Zeitwert
Der beizulegende Zeitwert ist derjenige Preis, der in einer
regulären Markttransaktion zwischen Marktteilnehmern am
Bewertungsstichtag für den Verkauf eines Vermögenswerts ein-
genommen bzw. für die Übertragung einer Verbindlichkeit gezahlt
werden würde. Für einige Aktiven und Schulden sind beobacht-
bare Markttransaktionen bzw. Marktinformationen verfügbar.
Für andere Aktiven und Schulden sind möglicherweise keine
beobachtbaren Markttransaktionen oder Marktinformationen
erhältlich. Sofern ein Preis für einen identischen Vermögenswert
oder eine identische Verbindlichkeit nicht ermittelbar ist, wird
eine andere Bewertungsmethodik verwendet. Um die Konsis-
tenz und Vergleichbarkeit der Bewertungen des beizulegenden
Zeitwerts zu erhöhen, gibt es drei Bewertungsstufen in Bezug
auf Zeitwerte. Stufe 1 beinhaltet die Verwendung von kotierten
Preisen auf aktiven Märkten für identische Vermögenswerte oder
Verbindlichkeiten. Bei Stufe 2 handelt es sich beim Input anders
als bei den in Stufe 1 verwendeten kotierten Preise um direkt oder
indirekt beobachtbare Preise für Vermögenswerte oder Verbind-
lichkeiten. In Stufe 3 existieren keine Inputpreise. Innerhalb
dieser Hierarchiestufe wurden Schätzungen vorgenommen, die
auf angemessenen Annahmen beruhen, einschliesslich anderer
Methoden zur Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts durch die
Geschäftsleitung.
Bei Aktiven und Schulden, die im Abschluss auf wiederkehrender
Basis zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, bestimmt die
Gruppe, ob Umklassizierungen zwischen den Hierarchiestufen
stattgefunden haben. Dies geschieht, indem sie die Kategorisie-
rung (auf Grundlage des Inputs der niedrigsten Stufe, der für die
Bewertung zum beizulegenden Zeitwert insgesamt wesentlich ist)
am Ende jeder Berichtsperiode neu bewertet.
Für die Angaben zum beizulegenden Zeitwert hat die Gruppe
Klassen von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten auf Grund-
lage ihrer Beschaffenheit, ihrer Merkmale und Risiken des Vermö-
genswerts oder der Verbindlichkeit sowie der Hierarchiestufe des
beizulegenden Zeitwerts, wie oben erläutert, bestimmt.
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | KONZERNABSCHLUSS 68
2.4.6 Steuern
Laufende Steuern vom Einkommen und Ertrag
Laufende Ertragssteueransprüche und -verbindlichkeiten werden
mit dem Betrag bewertet, der voraussichtlich von den Steuerbe-
hörden erstattet oder an diese gezahlt wird. Zur Berechnung die-
ses Betrags werden die Steuersätze und Steuergesetze zugrunde
gelegt, die am Bilanzstichtag in den Ländern, in denen die Gruppe
tätig ist und in denen sie steuerpichtige Erträge erwirtschaftet,
gelten oder anzuwenden sind.
Die Geschäftsleitung bewertet regelmässig die in den Steuer-
erklärungen eingenommenen Positionen in Bezug auf Umstände,
in denen die geltenden Steuervorschriften auslegungsbedürftig
sind, und bildet gegebenenfalls Rückstellungen.
Latente Steuern
Latente Steuern werden auf Basis der Verbindlichkeitenmethode
für temporäre Differenzen zwischen der Steuerbasis von Vermö-
genswerten und Verbindlichkeiten und ihren Buchwerten für die
Finanzberichterstattung zum Berichtszeitpunkt berücksichtigt.
Latente Steuerschulden werden für alle zu versteuernden tempo-
rären Differenzen erfasst. Latente Steueransprüche werden für
sämtliche abzugsfähigen temporären Differenzen, den Vortrag
nicht genutzter Steuergutschriften und nicht verwendeter steuer-
licher Verluste angesetzt. Latente Steueransprüche werden in
dem Umfang erfasst, in dem es als wahrscheinlich gilt, dass ein
zu versteuerndes Ergebnis zur Verfügung stehen wird, gegen das
die abzugsfähigen temporären Differenzen und der Vortrag noch
nicht genutzter Steuergutschriften und noch nicht genutzter
steuerlicher Verluste verwendet werden können.
Latente Steueransprüche und -schulden werden auf Basis der
Steuersätze angesetzt, die voraussichtlich in dem Jahr gelten
werden, in dem der Vermögenswert realisiert oder die Schuld
beglichen wird. Dies geschieht auf Grundlage der Steuersätze
(und Steuergesetze), die zum Berichtszeitpunkt in Kraft sind bzw.
angewendet werden.
zusätzliche Kostenrisiken, Änderungen der rechtlichen Rahmen-
bedingungen, Erfolg oder Misserfolg ähnlicher Projekte sowie
nicht ausreichende wirtschaftlich verwertbare Beträge analysiert.
Zu jedem Berichtszeitpunkt prüft der Konzern, ob es Anzeichen
dafür gibt, dass zuvor erfasste Wertminderungsaufwendungen
nicht mehr bestehen oder sich verringert haben. Liegen solche
Anhaltspunkte vor, nimmt der Konzern eine Schätzung des erziel-
baren Betrags des Vermögenswerts oder der CGU vor. Ein zuvor
erfasster Wertminderungsaufwand wird nur dann rückgängig
gemacht, wenn sich seit Erfassung des letzten Wertminderungs-
aufwands eine Änderung der Annahmen vollzogen hat, die zur
Bestimmung des erzielbaren Betrags des Vermögenswerts heran-
gezogen wurden. Die Wertaufholung ist derart begrenzt, dass der
Buchwert des Vermögenswertes weder seinen erzielbaren Betrag
noch den Buchwert übersteigt, der sich nach Abzug der Abschrei-
bungen ergeben hätte, wenn in den Vorjahren kein Wertminde-
rungsaufwand für den Vermögenswert erfasst worden wäre. Eine
solche Wertaufholung wird in der Erfolgsrechnung erfasst, es sei
denn, der Vermögenswert wird mit einem neuen Wert angesetzt. In
diesem Fall wird die Wertaufholung als eine Neubewertungserhö-
hung behandelt.
In der Periode zum 30. Juni 2022 wurde keine Aufwertung in der
Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | KONZERNABSCHLUSS 69
Die funktionale Währung des Mutterunternehmens und jeder
seiner Tochtergesellschaften ist die Währung des primären
wirtschaftlichen Umfelds, in dem das jeweilige Unternehmen
tätig ist. Für sämtliche Unternehmen ist die funktionale Währung
identisch mit der jeweiligen Landeswährung, mit Ausnahme der
Pharlap Holdings, Singapur, deren funktionale Währung der
Australische Dollar (AUD) ist. Dies spiegelt die Aktivitäten des
Unternehmens wider, insbesondere den Standort der vom Unter-
nehmen gehaltenen Vermögenswerte und die damit verbundenen
erwarteten Lizenzeinnahmen, die ebenfalls auf AUD lauten.
Der Konzern wendet die direkte Konsolidierungsmethode an. Bei
der Veräusserung eines ausländischen Geschäftsbetriebs spiegelt
der Gewinn oder Verlust, der in die Erfolgsrechnung umgeglie-
dert wird, den Betrag wider, der sich aus der Anwendung dieser
Methode ergibt.
Die folgenden Wechselkurse wurden für die Umrechnung in die
Berichtswährung der Gruppe (USD) verwendet:
2.4.7 Fremdwährungen
Der Jahresabschluss des Konzerns wird in USD dargestellt, was
sich von der funktionalen Währung der Muttergesellschaft (CHF)
unterscheidet. Die Gruppe beabsichtigt, ihre Aktivitäten im Mine-
raliensektor auszuweiten, dessen Hauptwährung der USD ist.
Für jede Tochtergesellschaft legt die Gruppe die funktionale
Währung fest, und die in den Jahresabschlüssen der einzelnen
Unternehmen enthaltenen Positionen werden in dieser funktiona-
len Währung bewertet.
Die Bestimmung der funktionalen Währung kann bestimmte
Ermessensentscheidungen erfordern, um das primäre wirtschaft-
liche Umfeld zu identizieren. Die Muttergesellschaft überprüft
die funktionale Währung seiner Gesellschaften, sofern sich die
Ereignisse und Bedingungen, die das relevante wirtschaftliche
Umfeld bestimmen, verändern.
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | KONZERNABSCHLUSS 70
Darstellungswährung
Die Wahl einer von der funktionalen Währung abweichenden Dar-
stellungswährung erfordert eine Umrechnung von der funktiona-
len Währung in diese Darstellungswährung. Die Umrechnung der
Vermögens- und Finanzlage sowie Erfolgsrechnung erfolgt nach
dem folgenden Vorgehen:
Aktiven und Schulden werden für jede aufgestellte Bilanz zum
Stichtagskurs am Bilanzstichtag umgerechnet.
Erträge und Aufwendungen für jede Aufstellung der Erfolgs-
rechnung und des sonstigen Gesamtergebnisses werden mit
den Wechselkursen zum Zeitpunkt der Transaktion um-
gerechnet. Die Gruppe verwendet Durchschnittskurse als
Näherungswerte für die Wechselkurse zum Zeitpunkt der
Transaktion.
Alle sich daraus ergebenden Umrechnungsdifferenzen werden
im sonstigen Gesamtergebnis erfasst und in einer gesonderten
Rücklage als Bestandteil des Eigenkapitals (übrige Reserven)
eingestellt.
2.4.8 Finanzinstrumente
Finanzanlagen
Finanzinstrumente werden beim erstmaligen Ansatz zum beizu-
legenden Zeitwert bewertet. Dies schliesst Transaktionskosten
ein, ausser bei der erstmaligen Bewertung von nanziellen Ver-
mögenswerten und Verbindlichkeiten, die erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bewertet werden. Finanzanlagen werden
beim erstmaligen Ansatz entweder zu fortgeführten Anschaf-
fungskosten, zum beizulegenden Zeitwert im sonstigen Gesamt-
ergebnis (Other Comprehensive Income, OCI) oder zum beizu-
legenden Zeitwert in der Erfolgsrechnung bewertet. Die initiale
Klassizierung von Finanzanlagen hängt von den vertraglich
verankerten Cashow-Merkmalen des Vermögenswerts und dem
Asset Management Modell des Konzerns ab. Damit eine Finanz-
anlage zu fortgeführten Anschaffungskosten oder erfolgswirk-
sam zum beizulegenden Zeitwert eingestuft und bewertet werden
kann, muss sie Zahlungsströme beinhalten, die sich «ausschliess-
lich auf die Rückzahlung des Nominalkapitals und Zinszahlun-
gen» auf den ausstehenden Kapitalbetrag beziehen. Diese Beurtei-
lung wird als sog. SPPI-Test (Solely Payments of Principal and
Interest) bezeichnet und wird für jedes Finanzinstrument separat
durchgeführt. Finanzielle Vermögenswerte mit Zahlungsströmen,
Transaktionen und Wertansätze
Transaktionen in Fremdwährungen werden von den Gesellschaf-
ten der Gruppe initial zu den jeweiligen Kassakursen der funk-
tionalen Währung an dem Tag verbucht, an dem die Transaktion
zum ersten Mal erfasst wird.
Monetäre Vermögenswerte und Verbindlichkeiten in Fremdwäh-
rungen werden zu den Kassakursen der funktionalen Währung
am Bilanzstichtag umgerechnet.
Nicht monetäre Positionen, die zu historischen Anschaffungs-
kosten in einer Fremdwährung bewertet werden, werden mit den
Wechselkursen zum Zeitpunkt der ursprünglichen Transaktionen
umgerechnet. Nicht monetäre Posten, die mit ihrem beizulegen-
den Zeitwert in einer Fremdwährung bewertet werden, werden
mit den Wechselkursen zum Zeitpunkt der Ermittlung des beizu-
legenden Zeitwerts umgerechnet.
Zur Bestimmung des Kassakurses, der bei der initialen Erfassung
des zugehörigen Vermögenswertes, des Aufwandes oder des Er-
trages (oder eines Teiles davon) bei der Ausbuchung eines nicht
monetären Vermögenswertes oder einer nicht monetären Verbind-
lichkeit im Zusammenhang mit einer Vorauszahlung zu verwen-
den ist, ist der Zeitpunkt der Transaktion derjenige Zeitpunkt, an
dem der Konzern den nicht monetären Vermögenswert oder die
nicht monetäre Verbindlichkeit aus der Vorabzahlung erstmalig
erfasst. Liegen mehrere Vorabzahlungen oder -eingänge vor, legt
die Gruppe den Zeitpunkt des Geschäftsvorfalls für jede Voraus-
zahlung oder jeden Eingang einer Gegenleistung fest.
Fremdwährungsgewinne oder -verluste sind in den Finanzerträ-
gen oder Finanzaufwendungen enthalten.
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | KONZERNABSCHLUSS 71
Wertminderung von Finanzanlagen
Für alle nanziellen Schuldinstrumente, die nicht erfolgswirksam
zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, muss eine Wertbe-
richtigung für erwartete Kreditverluste (Expected Credit Losses,
ECL) gebildet werden. Die erwarteten Kreditausfälle ergeben sich
aus der Differenz zwischen den vertraglich festgelegten Geldüs-
sen, die gemäss Vertrag geschuldet werden, und allen Geldüssen,
welche die Gruppe voraussichtlich erhalten wird. Der Abzinsungs-
satz sollte an den ursprünglichen Effektivzinssatz angelehnt sein.
Die erwarteten Geldüsse umfassen ebenso Zahlungsströme aus
dem Verkauf von gehaltenen Sicherheiten oder anderen Kreditver-
besserungen, die Bestandteil der Vertragsbedingungen sind. Die
zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten Finanzanlagen
des Konzerns umfassen Aktionärsdarlehen und Forderungen
im Rahmen des Cash Poolings mit nahestehenden Personen. Die
Gruppe bewertet das Kreditrisiko und die ECL für diese Positio-
nen zu jedem Berichtszeitpunkt neu.
Für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wendet die
Gruppe einen vereinfachten Ansatz zur Berechnung der ECL
an. Bei diesem Ansatz stützt sich der Konzern nicht auf Verän-
derungen des Kreditrisikos, sondern setzt stattdessen zu jedem
Berichtszeitpunkt eine Wertberichtigung auf der Grundlage der
Lifetime-ECL an. Zum 30. Juni 2022 hat die Gruppe keine Forde-
rungen aus Lieferungen und Leistungen.
Der Konzern berücksichtigt seine nanziellen Aktiven als im
Verzug, wenn die vertraglichen Zahlungen überfällig sind. In
bestimmten Fällen kann die Gruppe einen nanziellen Vermö-
genswert jedoch auch dann als ausgefallen ansehen, wenn interne
oder externe Informationen darauf hindeuten, dass es unwahr-
scheinlich ist, dass der Konzern die ausstehenden vertraglichen
Beträge in voller Höhe erhalten wird. Dies wird unabhängig, also
vor Berücksichtigung der von der Gruppe gehaltenen Kredit-
verbesserungen, beurteilt. Ein nanzieller Vermögenswert wird
abgeschrieben, wenn keine realistische Erwartung besteht, die
vertraglichen Zahlungsströme zu erhalten.
die keine SPPI sind, werden unabhängig vom Geschäftsmodell als
erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet eingestuft.
Das Geschäftsmodell der Gruppe in Bezug auf die Verwaltung
ihrer Finanzanlagen bezieht sich darauf, Geldüsse aus diesen
Aktiven zu generieren. Das Geschäftsmodell determiniert, ob die
Geldüsse aus der Vereinnahmung von vertraglichen Geldüssen,
dem Verkauf der Finanzanlagen oder aus beiden Quellen resultie-
ren. Finanzanlagen, die als zu fortgeführten Anschaffungskosten
bewertet eingestuft sind, werden im Rahmen eines Geschäfts-
modells gehalten, dessen Ziel es ist, nanzielle Vermögenswerte
zu halten, um vertragliche Cashows zu erzielen. Umgekehrt
werden Finanzanlagen, die als zum beizulegenden Zeitwert über
OCI bewertet eingestuft sind, im Rahmen eines Geschäftsmodells
gehalten, dessen Ziel es ist, sie sowohl zu halten, um vertraglich
xierte Geldüsse zu generieren, als auch zu verkaufen.
Für die Folgebewertung werden die Finanzanlagen in vier Kate-
gorien unterteilt:
Finanzanlagen zu fortgeführten Anschaffungskosten
Finanzanlagen zum beizulegenden Zeitwert durch OCI mit
Recycling der kumulierten Gewinne und Verluste
Finanzanlagen, die zum beizulegenden Zeitwert durch OCI
bewertet werden, ohne Recycling der kumulierten Gewinne
und Verluste bei Ausbuchung (Eigenkapitalinstrumente)
Finanzanlagen, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeit-
wert bewertet werden
Bei den Finanzanlagen der Gruppe handelt es sich hauptsäch-
lich um Investitionen in Wertschriften eines börsennotierten
Unternehmens, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewertet werden. Daneben um ein gewährtes Darlehen sowie um
üssige Mittel, die zu fortgeführten Anschaffungskosten ange-
setzt werden.
Ein nanzieller Vermögenswert wird vor allem dann ausgebucht,
wenn entweder die Rechte für den Erhalt von Geldüssen aus dem
Vermögenswert erloschen sind oder die Gruppe ihre Rechte auf
den Erhalt von Geldüssen aus dem Vermögenswert übertragen
bzw. eine Verpichtung zur Zahlung der erhaltenen Geldüsse an
eine dritte Partei übernommen hat.
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | KONZERNABSCHLUSS 72
Hybride Finanzinstrumente
Finanzinstrumente, die neben einer Verbindlichkeitenkomponen-
te (einer vertraglichen Vereinbarung zur Zahlung üssiger Mittel
oder anderer nanzieller Vermögenswerte) auch eine Eigenka-
pitalkomponente enthalten (d. h. dem Inhaber eine Option zur
Umwandlung in ein Eigenkapitalinstrument des Unternehmens
gewähren), werden als hybride Finanzinstrumente betrachtet. Ist
dies der Fall, müssen beide Komponenten getrennt voneinander
und als nanzielle Verbindlichkeiten bzw. Eigenkapital klassi-
ziert werden.
Beim erstmaligen Ansatz ist der beizulegende Zeitwert der
Schuldkomponente mit dem Barwert des vertraglich festgeleg-
ten Stroms künftiger Geldüsse identisch. Diese werden mit
dem Zinssatz abgezinst, der zu diesem Zeitpunkt im Markt für
Instrumente mit vergleichbarem Kreditstatus gilt. Die Vergleichs-
vehikel müssen im Wesentlichen die gleichen Zahlungsströme zu
denselben Bedingungen, aber ohne Wandlungsoption, aufweisen.
Für die Folgebewertung wird die Effektivzinsmethode angewandt,
wobei die Transaktionskosten über die Laufzeit erfolgswirksam zu
verteilen sind.
Der initiale Buchwert der Eigenkapitalkomponente wird als
Restbetrag ermittelt, nachdem vom beizulegenden Zeitwert des
gesamten Instruments der für die Schuldkomponente separat
ermittelte Betrag abgezogen wurde. Die Eigenkapitalkomponente
wird im Anschluss bis zur Fälligkeit nicht neu bewertet. Sofern die
Wandlungsoption(en) nicht ausgeübt wird/werden, wird der im
Eigenkapital ausgewiesene Betrag nicht umklassiziert (oder «re-
cycelt»), obwohl er von einer Eigenkapitalrücklage in eine andere
übertragen werden kann. Entscheiden sich die Kreditgeber bei
Fälligkeit für den Bezug von Aktien, bucht das Unternehmen die
Verbindlichkeiten in voller Höhe aus und erfasst eine Erhöhung
des Eigenkapitals in gleicher Höhe. Zum Zeitpunkt der Wandlung
wird kein Gewinn oder Verlust verbucht. Entscheiden sich die Dar-
lehensgeber hingegen für den Erhalt von Barmitteln, bucht das
Unternehmen die Verbindlichkeit aus und erfasst eine entspre-
chende Abnahme der üssigen Mittel.
Finanzverbindlichkeiten
Finanzverbindlichkeiten werden beim erstmaligen Ansatz
entweder als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert be-
wertet oder als zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete
nanzielle Verbindlichkeiten bzw. Derivate angesehen, die als
Sicherungsinstrumente in einer wirksamen Hedging-Transak-
tion eingesetzt werden.
Sämtliche nanziellen Verbindlichkeiten werden bei der erstma-
ligen Erfassung zum beizulegenden Zeitwert angesetzt. Im Falle
von Darlehen und Krediten sowie Verbindlichkeiten geschieht
dies abzüglich der direkt zurechenbaren Transaktionskosten. Im
Rahmen der nachfolgenden Bewertung werden die nanziellen
Verbindlichkeiten in zwei Kategorien eingeteilt: zu fortgeführten
Anschaffungskosten oder erfolgswirksam zum beizulegenden
Zeitwert bewertet. Dies ist dann der Fall, wenn sie zu Handelszwe-
cken gehalten oder beim erstmaligen Ansatz so eingestuft wur-
den, dass Inkongruenzen bei der Bewertung vermieden werden.
Die nanziellen Verbindlichkeiten der Gruppe bestehen haupt-
sächlich aus erhaltenen Darlehen sowie aus Verbindlichkeiten aus
Lieferungen und Leistungen und sonstigen Verbindlichkeiten, die
zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden.
Eine nanzielle Verbindlichkeit wird ausgebucht, wenn die Ver-
pichtung aus der Verbindlichkeit erlischt bzw. aufgehoben wird
oder ausläuft. Wird eine bestehende nanzielle Verbindlichkeit
durch eine andere Verbindlichkeit desselben Kreditgebers zu we-
sentlich veränderten Bedingungen ersetzt oder werden die Bedin-
gungen einer bestehenden Verbindlichkeit signikant geändert,
so wird ein solcher Austausch oder eine solche Veränderung wie
eine Ausbuchung der ursprünglichen Verbindlichkeit und Ansatz
einer neuen Verbindlichkeit behandelt. Die Differenz zwischen
den jeweiligen Buchwerten wird in der Erfolgsrechnung erfasst.
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | KONZERNABSCHLUSS 73
2.4.11 Rückstellungen für Pensionen und
sonstige Personalaufwendungen
Die in der Bilanz ausgewiesene Verbindlichkeit bzw. der in der
Bilanz ausgewiesene Vermögenswert in Bezug auf leistungs-
orientierte Pensionspläne (Dened Benet) ergeben sich aus dem
Barwert der leistungsorientierten Verpichtung am Ende des
Berichtszeitraums abzüglich des beizulegenden Zeitwerts des
Planvermögens. Die leistungsorientierte Verpichtung wird jähr-
lich von unabhängigen Aktuaren nach dem Anwartschaftsbar-
wertverfahren berechnet.
Der Barwert der leistungsorientierten Verpichtung wird durch
Abzinsung der geschätzten künftigen Mittelabüsse unter Ver-
wendung von Zinssätzen von Staatsanleihen ermittelt, die in
derselben Währung denominiert sind und deren Laufzeiten denen
der entsprechenden Verpichtung möglichst gleichen.
Die Nettozinskosten werden durch Anwendung des Diskontie-
rungssatzes auf den Nettosaldo aus der leistungsorientierten
Verpichtung und dem beizulegenden Zeitwert des Planvermö-
gens berechnet. Diese Kosten werden in der Erfolgsrechnung als
Personalaufwendungen ausgewiesen.
Versicherungsmathematische Bewertungen für die Verpichtun-
gen werden jährlich zum Bilanzstichtag erstellt und auf Grundla-
ge verschiedener Annahmen vorgenommen. Dazu gehören die Be-
rechnung der Abzinsungssätze für aufgelaufene Zinsen, künftige
Lohn- und Gehaltssteigerungen, Sterblichkeitsrate sowie künftige
Rentensteigerungen.
Neubewertungsgewinne und -verluste, die sich aus erfahrungs-
bedingten Anpassungen und Änderungen der versicherungsma-
thematischen Annahmen ergeben, werden in der Periode, in der
sie entstehen, direkt im sonstigen Ergebnis erfasst. Sie sind in den
Gewinnrücklagen, in der Eigenkapitalveränderungsrechnung
und in der Bilanz enthalten.
Hybride Instrumente, die sowohl einen Basisvertrag mit Eigen-
kapitalcharakter als auch ein eingebettetes Derivat enthalten, das
vom zugrundeliegenden Basisvertrag getrennt werden muss, wer-
den in der Bilanz mit dem beizulegenden Zeitwert bewertet. Beim
erstmaligen Ansatz entspricht der Buchwert des Basisvertrags der
Differenz zwischen dem beizulegenden Zeitwert des gesamten
Instruments und dem beizulegenden Zeitwert des eingebetteten
Derivats. Ein eingebettetes Derivat, das von einem Basisvertrag
getrennt werden muss, wird in der Bilanz zum beizulegenden Zeit-
wert angesetzt, wobei Änderungen des beizulegenden Zeitwerts
erfolgswirksam erfasst werden.
2.4.9 Flüssige Mittel
Die üssigen Mittel umfassen Bankguthaben, Barmittel sowie
kurzfriste Einlagen mit einer Ursprungslaufzeit von maximal drei
Monaten. Diese sind nur einem geringen Wertschwankungsrisiko
ausgesetzt.
2.4.10 Eigenkapital
Das Grundkapital entspricht dem Nennwert der ausgegebenen
Aktien. Per 30. Juni 2022 hat die Gesellschaft 2.343.221 Inhaber-
aktien mit einem Nennwert von je CHF 1 ausstehend.
Die Kapitalreserven werden durch Transaktionen mit Kapital-
charakter gebildet und sind das Ergebnis einer Sacheinlage. Am
31. August 2020 führte die SunMirror AG eine Kapitalerhöhung
durch Bar- und Sacheinlage in die SunMirror Luxembourg S.A.
durch. Zudem wurde im August 2020 die Pharlap Holdings Pte
Ltd (siehe Anhangangabe 1) im Rahmen der Einlage eines Aktio-
närs erworben.
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | KONZERNABSCHLUSS 74
Änderungen an IFRS 16 Leasingverhältnisse: Auf die Corona-
virus-Pandemie bezogene Mietkonzessionen nach dem 30.
Juni 2021. Die Änderungen hatten keine Auswirkungen auf
den Konzernabschluss der Gruppe.
2.5.2 Veröffentlichte, aber noch nicht
in Kraft getretene Standards
Bestimmte, neue, geänderte Rechnungslegungsstandards und
Auslegungen wurden veröffentlicht, sind aber für die Berichts-
periode zum 30. Juni 2022 nicht vorgeschrieben und wurden
insofern vom Konzern auch nicht frühzeitig umgesetzt. Diese
Standards, Änderungen bzw. Auslegungen dürften weder in der
aktuellen noch in künftigen Berichtsperioden einen signikanten
Einuss auf die Gesellschaft haben, genauso wenig wie auf abseh-
bare, künftige Transaktionen.
2.6 Wesentliche Ermessensentscheidungen
und Annahmen bei der Rechnungslegung
Im Rahmen der Erstellung der Jahresabschlüsse der Gruppe muss
die Geschäftsleitung Ermessensentscheidungen, Annahmen und
Schätzungen vornehmen, die sich auf die ausgewiesenen Ansät-
ze von Aufwendungen, Aktiven und Verbindlichkeiten sowie auf
die dazugehörigen Angaben auswirken. Grössere Schätzungs-
unsicherheiten könnten dabei zu Ergebnissen führen, die eine
substanzielle Anpassung von Buchwerten der betroffenen Ver-
mögenswerte oder Verbindlichkeiten in künftigen Perioden nach
sich ziehen. Annahmen in Bezug auf künftige Perioden können
sich jedoch aufgrund von Umständen, die ausserhalb der Kontrol-
le des Managements liegen, ändern. In solchen Fällen werden die
veränderten Annahmen berücksichtigt, sobald sie eintreten.
Bei der Erstellung des Konzernabschlusses hat das Management
keine kritischen Ermessensentscheidungen und Schätzungen vor-
genommen, die gemäss IAS 1 anzugeben wären.
Bei beitragsorientierten Plänen (Dened Contribution) im Gross-
britannien zahlt der Konzern Beiträge in öffentliche oder private
Rentenversicherungspläne auf obligatorischer, vertraglicher oder
freiwilliger Basis. Der Konzern hat keine weiteren Zahlungsver-
pichtungen mehr, sobald die Beiträge eingezahlt sind. Die Bei-
träge werden bei Fälligkeit als Personalaufwendungen verbucht.
Das Unternehmen unterhält zudem einen aktienbasierten Vergü-
tungsplan für ein Mitglied der Geschäftsleitung. Der beizulegende
Zeitwert einer solchen Prämie wird zum Zeitpunkt der Gewäh-
rung der Aktien ermittelt und die Anzahl der voraussichtlich un-
verfallbaren Aktien auf der Grundlage von nicht marktbezogenen
Leistungsbedingungen geschätzt (siehe Anhangangabe 6.2). Die
Anzahl der erwarteten Aktien wird am Ende jedes Berichtszeit-
raums überprüft und – falls erforderlich – eine Anpassung in der
Erfolgsrechnung und in der Rücklage für aktienbasierte Vergü-
tungen im Eigenkapital erfasst.
Werden Aktien verwirkt, weil das Mitglied der Geschäftsleitung
sein Leistungsziel nicht erfüllt hat, werden alle zuvor erfassten
Aufwendungen rückgängig gemacht.
2.5 Änderungen der einschlägigen
Rechnungslegungsstandards
2.5.1 Erstmalige Anwendung von
Standards im Geschäftsjahr
Im Geschäftsjahr 2022 traten keine neuen Rechnungslegungs-
standards oder Interpretationen in Kraft, die wesentliche Aus-
wirkungen für den Konzern hätten. Jedoch wurden die folgenden
Änderungen der IFRS bei der Erstellung des Konzernabschlusses
berücksichtigt.
Änderungen an IFRS 4 Versicherungsverträge – Aufschiebung
von IFRS 9. Die Änderungen hatten keine Auswirkungen auf
den Konzernabschluss der Gruppe.
Änderungen an IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 und IFRS 16 Zins-
Benchmark-Reform – Phase 2. Die Änderungen hatten keine
Auswirkungen auf den Konzernabschluss der Gruppe.
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | KONZERNABSCHLUSS 75
Im Rahmen der Erstellung des Jahresabschlusses für das Jahr
2021/2022 wurde die buchhalterische Behandlung der Picht-
wandelanleihe zum 31. Dezember 2021 auf Grundlage der An-
leihebedingungen neu analysiert und als nicht korrekt erachtet.
Insbesondere wurde festgestellt, dass es sich bei der Anleihe um
ein hybrides Instrument mit einer zugrunde liegenden Aktienba-
sis handelt. Es besteht demnach im Falle eines Kontrollwechsels
eine Verpichtung zur Lieferung einer festen Anzahl von Aktien
mit einer eingebetteten bedingten Verkaufsoption (Put) zur Bar-
rückzahlung zu EUR 75 pro Anleihe. Zu Beginn wurde daher eine
nanzielle Verbindlichkeit in Höhe des Rückzahlungspreises von
EUR 75 durch die Anzahl der ausgegebenen Pichtwandelanlei-
hen berücksichtigt. Die nanzielle Verbindlichkeit wurde unter
Anwendung der Effektivzinsmethode angesetzt. Die Differenz
zwischen dem Betrag der nanziellen Verbindlichkeit und den bei
der Ausgabe der Anleihe erhaltenen Erlösen spiegelt den Eigen-
kapitalanteil wider.
Die Korrektur hat einen signikanten Einuss auf die Verbindlich-
keiten und das Eigenkapital der SunMirror Gruppe zum 31. De-
zember 2021. Das Eigenkapital erhöht sich zum 31. Dezember 2021
insgesamt um USD 11.037 Tsd. Hierin enthalten erhöhen sich die
Kapitalrücklagen um USD 10.059 Tsd., der Jahresverlust verringert
sich um USD 1.402 Tsd. und die Rücklagen für Währungsumrech-
nungen verringern sich um USD 424 Tsd. Die Finanzverbindlich-
keiten nehmen um USD 11.037 Tsd. ab. Die positive Auswirkung auf
die Ertragsrechnung wirkt sich auf das Finanzergebnis aus und ist
hauptsächlich auf den Wegfall der Bilanzierung zum beizulegenden
Zeitwert des eingebetteten Derivats zurückzuführen.
3. PFLICHTWANDELANLEIHE –
KORREKTUR ZUM 30. JUNI 2022
Im Rahmen einer Privatplatzierung bei institutionellen Inves-
toren hat die SunMirror AG am 20. Dezember 2021 eine Picht-
wandelanleihe platziert. Per 31. Dezember 2021 waren 52.534
Anleihen zum Preis von jeweils EUR 68,18 ausgegeben, was einem
Liquiditätszuuss von EUR 3,6 Mio. (USD 4,1 Mio.) entspricht. Im
Rahmen der Privatplatzierung können zusätzliche Wandelanlei-
hen bis zu einem Betrag von 866.695 Anleihen im Gesamtwert von
EUR 59,1 Mio. (USD 65,3 Mio.) ausgegeben werden. Die ausgege-
benen Anleihen sind in Inhaberaktien der Gesellschaft mit einem
Wandlungspreis von jeweils EUR 75 wandelbar. Der Wandlungs-
zeitpunkt ist der 20. Dezember 2022.
Die Pichtwandelanleihe wurde zum 31. Dezember 2021 zunächst
erfolgswirksam in der Erfolgsrechnung des Konzerns berück-
sichtigt. Da die Bedingung für die frühzeitige Rückzahlung durch
einen Kontrollwechsel ausgelöst wurde, wurde zunächst ein von
der Anleihe abtrennbares eingebettetes Derivat (Forward) erfasst.
Diese Rückzahlungsverpichtung wurde als nanzielle Verbind-
lichkeit klassiziert und zu fortgeführten Anschaffungskosten
unter Anwendung der Effektivzinsmethode auf Grundlage eines
Abzinsungssatzes von 5,65% bewertet. Andererseits wurde das
eingebettete Derivat zum beizulegenden Zeitwert bewertet, der als
Differenz zwischen dem beizulegenden Zeitwert der Aktien bei der
erstmaligen Erfassung der Schuldverschreibung und dem Wert
zum Berichtszeitpunkt geschätzt wurde. Der Betrag des eingebet-
teten Derivats wurde zum 31. Dezember 2021 daher unter Bezug-
nahme auf den damaligen Aktienkurs von EUR 270 angesetzt.
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | KONZERNABSCHLUSS 76
Überblick über die Auswirkungen der Bilanzierungsanpassung auf
die Zwischenbilanz und Erfolgsrechnung zum 31. Dezember 2021:
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | KONZERNABSCHLUSS 77
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | KONZERNABSCHLUSS 78
4. WICHTIGE TRANSAKTIONEN
UND EREIGNISSE
Erhöhung des genehmigten Kapitals
Am 30. November 2021 erhielt die Gesellschaft die Zeichnung von
einer Million neuer, auf den Inhaber lautenden Aktien, die aus dem
genehmigten Kapital ausgegeben wurden. Die neuen Aktien haben
einen Ausgabepreis von EUR 70 pro Aktie, was entsprechend für
SunMirror Bruttoerlöse von EUR 70 Mio. (USD 80 Mio.) generiert.
Mitteilung über die vorzeitige
teilweise Wandlung der Wandelanleihe
Am 8. Oktober 2021 hat ein Inhaber der Wandelanleihe mit Fällig-
keit 30. Mai 2022 sein Recht ausgeübt, nach dem ein Anleihewert
von EUR 6,0 Mio. (USD 7,1 Mio.) in Übereinstimmung mit den
Vertragsbedingungen bis April 2022 in Aktien der SunMirror AG
gewandelt werden kann. Auf Basis des Wandlungspreises von
CHF 70 pro Aktie entspricht dies der Ausgabe von insgesamt
95.100 neuen Inhaberaktien. Die Umwandlung wurde am 4. Mai
2022 ausgeführt.
Die Inhaber der zweiten Wandelanleihe haben ihr Wandlungs-
recht nicht ausgeübt. Aufgrund eines technischen Problems der
Zahlungsstelle verschob sich die Rückzahlung bis 5. Juli 2022.
Demzufolge ist die Verbindlichkeit inklusive Zinsen zum 30. Juni
2022 in Höhe von USD 2,8 Mio. weiterhin in der Bilanz enthalten.
Zulassung an den Börsenplätzen Wien
und der Frankfurter Wertpapierbörse
Am 26. November 2021 hat die Wiener Börse die Aktien der
SunMirror AG zur Notierung im Amtlichen Handel im Segment
Standard Market Continuous zugelassen. Der erste Handelstag
war der 29. November 2021.
Ebenso am 30. November 2021 begann der Handel der SunMirror
AG Aktien im Freiverkehr an der Frankfurter Wertpapierbörse.
Zudem sind die Aktien von SunMirror seit 1. Dezember 2021 im
elektronischen Handelssystem XETRA der Deutsche Börse in
Frankfurt gelistet.
bei institutionellen Investoren
Im Rahmen einer Privatplatzierung bei institutionellen Inves-
toren hat die SunMirror AG am 20. Dezember 2021 eine Picht-
wandelanleihe platziert. Per 31. Dezember 2021 waren 52.534
Anleihen zum Preis von jeweils EUR 68,18 platziert, was einem
Liquiditätszuuss von EUR 3.572 Tsd. (USD 4.157 Tsd.) entspricht.
Die ausgegebenen Anleihen sind in Inhaberaktien der Gesellschaft
mit einem Wandlungspreis von je EUR 75 wandelbar. Der Wand-
lungszeitpunkt ist der 20. Dezember 2022 (siehe Anhangangabe 3).
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | KONZERNABSCHLUSS 79
Weitere Themen
Der Krieg in der Ukraine hat die Weltwirtschaftsordnung nach-
haltig verändert. Die hohe Ination droht zu einem dauerhaften
Problem zu werden. Da der Konzern seine operative Tätigkeit
noch nicht aufgenommen hat und weder auf dem russischen noch
auf dem ukrainischen Markt tätig ist, werden keine wesentlichen
Auswirkungen auf die Konzernabschlüsse erwartet. Aufgrund
der unbeständigen geopolitischen Lage beobachtet die Geschäfts-
leitung die Auswirkungen des Krieges zwischen Russland und der
Ukraine auf ihr Geschäft jedoch genau.
Akquisition von Latitude 66
Im Mai 2022 kam die Geschäftsleitung zu dem Ergebnis, dass die
Akquisition von Latitude 66 voraussichtlich nicht durchgeführt
werden wird. Innerhalb des erforderlichen Zeitrahmens war es
SunMirror nicht möglich, weiteres Kapital von EUR 70 Mio. aufzu-
nehmen, wie es die vertraglichen Bedingungen erfordert hätten.
Dies wurde letztlich dadurch bestätigt, dass die unabhängigen
Direktoren von Latitude ihre Empfehlung an die Aktionäre von
Latitude 66 zurückzogen, das Übernahmeangebot der SunMirror
Luxembourg SA am 12. Juli 2021 anzunehmen.
Die Geschäftsleitung der Gruppe beschloss daher, dass die zuvor
im Zusammenhang mit der Übernahme aktivierten Beträge
vollständig wertberichtigt werden mussten. Dies hatte sowohl
Einuss auf die gezahlte Exklusivitätsgebühr als auch auf die
dem potenziellen Erwerber gewährten Darlehen. Diese wären nur
im Falle einer erfolgreichen Übernahme rückzahlbar gewesen
(siehe Anhangangabe 5.5). Die nicht erstattungsfähigen Kosten
für den Erwerb von Latitude 66 belaufen sich auf insgesamt EUR
9,6 Mio. (USD 10,8 Mio.), von denen EUR 4,0 Mio. (USD 4,5 Mio.)
bereits im Zwischenabschluss zum 31. Dezember 2021 erfasst und
wertberichtigt wurden. Die gesamten Wertberichtigungen im Zu-
sammenhang mit dem Erwerb von Latitude 66 werden im Posten
Wertberichtigungen und Abschreibungen in der Erfolgsrechnung
ausgewiesen.
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | KONZERNABSCHLUSS 80
5. EINZELHEITEN ZU DEN
POSITIONEN DER ERFOLS-
RECHNUNG UND BILANZ
5.1 Umsatzerlöse
Der Konzern hat seine Geschäftstätigkeit noch nicht aufgenom-
men. Aus diesem Grund wurden weder in der Berichts- noch in der
Vergleichsperiode Umsatzerlöse generiert.
5.2 Explorationsaufwand
Der Konzern hat seine Geschäftstätigkeit noch nicht aufgenom-
men. Aus diesem Grund wurden weder in der Berichts- noch in der
Vergleichsperiode Umsatzerlöse generiert.
5.3 Personalaufwendungen
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | KONZERNABSCHLUSS 81
5.4 Übriger betrieblicher Aufwand
Die Beratungshonorare umfassen an die Firmen Opus Capital
Switzerland AG, Zürich, Schweiz und Opus Capital Asset Manage-
ment GmbH, Zürich, Schweiz gezahlte Honorare. Für Informa-
tionen zu Transaktionen mit nahestehenden Personen siehe
Anhangangabe 6.3.
5.5 Abschreibungen und Wertberichtigungen
Abschreibung der Exklusivitätsgebühr sowie Verluste aus Wertbe-
richtigungen auf Finanzanlagen beziehen sich ausschliesslich auf die
gescheiterte Akquisition von Latitude 66 (siehe Anhangangabe 4).
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | KONZERNABSCHLUSS 82
5.6 Finanzergebnis
Die Finanzerträge resultieren in erster Linie aus realisierten Net-
to-Fremdwährungsgewinnen aus der Währungsumrechnung von
konvertierbaren EUR-Wandelanleihen.
Der Finanzaufwand ist ein Resultat des Verlustes aus Investi-
tionen in Wertpapiere der Cadiz Inc., einem börsennotierten
US-Unternehmen, Zinsaufwendungen für Wandelanleihen sowie
Wechselkursverlusten auf Vermögenswerte denominiert in Euro.
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | KONZERNABSCHLUSS 83
5.8 Verlust pro Aktie
Das unverwässerte Ergebnis je Aktie wird errechnet, indem das
den Stammaktionären des Mutterunternehmens zurechenbare
Periodenergebnis durch die gewichtete durchschnittliche Anzahl
der während der Periode im Umlauf bendlichen Stammaktien
geteilt wird. Unter Berücksichtigung der Kapitalerhöhung vom
30. Juni 2021 betrug die gewichtete durchschnittliche Anzahl der
Stammaktien in den zwölf Monaten bis zum 30. Juni 2022 ins-
gesamt 2.094.000.
Für die Vergleichsperiode (1. Juli 2021 bis 30. Juni 2022) wurde
der Durchschnitt je ausstehende Aktien errechnet, indem das
den Stammaktionären des Mutterunternehmens zurechenbare
Jahresergebnis durch die gewichtete durchschnittliche Anzahl
der während des Jahres im Umlauf bendlichen Stammak-
tien geteilt wird. Die gewichtete durchschnittliche Anzahl der
Stammaktien in den zwölf Monaten zum 30. Juni 2022 belief sich
auf insgesamt 1.859.863.
Durch die im Dezember 2021 von der Gesellschaft ausgegebene
Pichtwandelanleihe wird das Verwässerungspotenzial begrenzt.
Im Fall einer vollständigen Ausübung der Anleihe würden deren In-
haber insgesamt 52.534 Aktien des Unternehmens erhalten (Anhang-
angabe 6.1), was einem Verwässerungseffekt entgegenstehen würde.
5.9 Segmentberichterstattung
Da der Konzern noch nicht operativ tätig ist, liegt nur ein
operatives Segment im Rahmen der Berichterstattung vor. Die
Explorationsaktivitäten machen demnach das einzige Segment
des Konzerns aus.
5.7 Steuern vom Einkommen und Ertrag
Der Konzern hat weder in der Berichts- noch in Vorjahresperioden
zu versteuernde Erträge generiert. Die aufgelaufenen Verlustvor-
träge von USD 22.875 Tsd. zum 30. Juni 2021 erhöhten sich per
30. Juni 2022 weiter auf USD 37.454 Tsd. Latente Steueransprüche
im Zusammenhang mit steuerlichen Verlustvorträgen wurden
aufgrund der Unsicherheit ihrer Realisierung nicht angesetzt.
Die derzeit in der Schweiz verfügbaren steuerlichen Verlustvor-
träge belaufen sich auf CHF 13.857 Tsd. und können zur Verrech-
nung mit steuerpichtigen Gewinnen in den Jahren 2025-2029
verwendet werden. Die Verlustvorträge für Luxemburg betragen
EUR 20.850 Tsd. und können zur Verrechnung mit steuerpich-
tigen Gewinnen in den Jahren 2034-2039 genutzt werden. In
Australien und Singapur können diese ohne zeitliche Begren-
zung vorgetragen werden. Der mögliche Steuervorteil aus diesen
nicht genutzten steuerlichen Verlusten wird in der Schweiz als
die Summe aus Bundes- und kantonaler Körperschaftssteuer ge-
schätzt, die derzeit 12% beträgt. In anderen Ländern basiert der
Steuervorteil auf dem in der jeweiligen Jurisdiktion geltenden
Körperschaftssteuersatz, der in Luxemburg und Singapur 17%
und in Australien 30% beträgt.
Im Berichtszeitraum wurden keine latenten Steueransprüche auf
temporäre Differenzen angesetzt, da ein erheblicher Betrag an
latenten Steueransprüchen zur Verfügung steht, um eine daraus
resultierende latente Steuerschuld auszugleichen.
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | KONZERNABSCHLUSS 84
5.10 Immaterielle Werte
Immaterielle Vermögenswerte beinhalten vor allen die Lizenzver-
einbarung für das Cape Lambert Magnetite Projekt (Australien).
Der Wertrückgang während der Berichtsperiode stammt aus-
schliesslich aus Währungsumrechnungseffekten.
Die Lizenzvereinbarung steht noch nicht zur Nutzung zur Ver-
fügung und wird daher zu jedem Berichtszeitpunkt auf Wertmin-
derung überprüft (siehe Anhangangabe 2.4.5).
Der Konzern prüft jährlich, ob die Lizenzvereinbarung eine Wert-
minderung erfahren hat. Für die Berichtszeiträume 2022 und
2021 wurde kein Indikator für eine Wertminderung im Sinne von
IFRS 6 identiziert. Der Buchwert der Lizenzvereinbarung ist an
eine Varratslizenz gebunden (siehe Anhangangabe 1.2). Der Be-
ginn der Bergbauarbeiten ist derzeit noch nicht festgelegt.
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | KONZERNABSCHLUSS 85
5.11 Vermögenswerte für Exploration & Evaluation
Das akquirierte Explorationspotenzial besteht aus dem geschätz-
ten beizulegenden Zeitwert von Explorationslizenzen, die im Rah-
men eines Asset Deals erworben wurden (Anhangangabe 3). In der
Berichtsperiode lagen keine Tatbestände oder Umstände vor, die
darauf hindeuten, dass der Buchwert des Explorationsvermögens
seinen erzielbaren Wert übersteigen könnte.
Um die aktuellen Besitzrechte an den Explorationsliegenschaften
aufrechtzuerhalten, muss die Gruppe jährlich etwa USD 70.000
aufwenden, um die Mindestausgaben für die Dauer der Besitz-
rechte zu erfüllen.
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | KONZERNABSCHLUSS 86
5.12 Übrige Vermögenswerte
Die übrigen Vermögenswerte beinhalten eine Zahlung von Si-
cherheiten in Höhe von USD 0 Tsd. (Vorjahr USD 2.972 Tsd.), die
im Zusammenhang mit der möglichen Akquisition von Latitude
66 stehen. Diese im Geschäftsjahr 2021 gezahlte, nicht erstatt-
bare Gebühr erlaubt es der Gesellschaft, die Due Diligence und
Verhandlungen in Bezug auf die Transaktion exklusiv zu führen.
Da der Erwerb von Latitude 66 im Jahr 2022 nicht endgültig ab-
geschlossen wurde, wird dieser Betrag komplett wertberichtigt.
Details in Zusammenhang mit der Transaktion sind in Anhang-
angabe 4 enthalten.
5.13 Finanzanlagen
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete Wert-
schriften enthalten kurzfristige Anlagen in Aktien eines börsen-
notierten Unternehmens. Weitere Einzelheiten zu den Finanzins-
trumenten sind in Anhangangabe 6.1 zu nden. Die Bedingungen
für das Aktionärsdarlehen sind in Anhangangabe 6.3 aufgeführt.
5.14 Übrige Forderungen
Die Rechnungsabgrenzungsposten beinhalten vor allem Voraus-
zahlungen für Versicherungen, Research- und Beratungsleistun-
gen sowie im Voraus gezahlte Bankgebühren. Aktive Rechnungs-
abgrenzungsposten enthalten hauptsächlich Zinserträge.
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | KONZERNABSCHLUSS 87
5.15 Flüssige Mittel
Der Anstieg der üssigen Mittel resultiert aus der im März 2022
durchgeführten Kapitalerhöhung
5.16 Eigenkapital
Die Erhöhung des Grundkapitals ist ein Ergebnis der neu ausgege-
benen Aktien, wie in den Anhangangaben 2.2 und 4 beschrieben.
Für weitere Informationen über Kapitalerhöhungen siehe An-
hangangaben 2.2, 2.4.10 und 4.
5.17 Finanzverbindlichkeiten
Die Pichtwandelanleihe wurde am 20. Dezember 2021 mit einer
Fälligkeit zum 20. Dezember 2022 begeben. Zu den Details siehe
Anhangangabe 3.
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | KONZERNABSCHLUSS 88
Wandelanleihen zu fortgeführten Anschaffungskosten spiegeln
die Fremdkapitalkomponente der wandelbaren Schuldtitel wider.
Die Pichtwandelanleihen werden in der Bilanz wie folgt ausge-
wiesen:
Die Eigenkapitalkomponente in Höhe von USD 415 Tsd. stellt die
Differenz zwischen dem Ausgabepreis und dem Rückzahlungs-
preis der ausgegebenen Pichtwandelanleihen dar. Für weitere
Details zu den Finanzinstrumenten siehe Anhangangabe 6.1.
Die nachstehenden Tabellen umfassen Details zu den Geldüssen
aus Finanzierungstätigkeit:
Die Geldüsse infolge der Ausgabe der Pichtwandelanleihe
setzen sich aus dem Emissionserlös abzüglich Transaktionskosten
zusammen. Die nicht zahlungswirksame Komponente umfasst die
Auswirkungen der Abzinsung sowie Wechselkurseffekte.
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | KONZERNABSCHLUSS 89
als Vermögenswerte erfasst, in der eine Rückerstattung in bar
oder eine Reduzierung künftiger Zahlungen möglich ist. Der in
der laufenden Periode erfasste Aufwand in Bezug auf diese Bei-
träge belief sich auf USD 3 Tsd.
Das Unternehmen zahlt Beiträge in leistungsorientierte Vorsorge-
pläne für Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses.
Der Pensionsfonds erbringt Leistungen im Falle von Ruhestand,
Tod oder Invalidität. Die Leistungen des Plans sind abhängig vom
Alter, den Dienstjahren, dem Gehalt und einem persönlichen
Alterskonto. Der Plan wird durch Vermögenswerte nanziert, die
in einer rechtlich separaten Stiftungseinheit gehalten werden. Die
Bewertung wird von einem Versicherungsmathematiker vorge-
nommen und erfolgt auf Basis des Anwartschaftsbarverfahrens.
5.18 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und
Leistungen und übrige Verbindlichkeiten
Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen resultie-
ren insbesondere aus offenen Beträgen für erhaltene Manage-
ment-, Rechts- und Beratungsleistungen. Offene Salden mit der
Verwaltungsgesellschaft Opus Capital sind in Anhangangabe
6.3 enthalten. Alle offenen Beträge haben eine Zahlungsfrist von
maximal 30 Tagen.
Die übrigen nicht-nanziellen Verbindlichkeiten beinhalten Ka-
pitalsteuerabgrenzungen von USD 3 Tsd. (Vorjahr: USD 7 Tsd.).
5.20 Rückstellungen für Pensionen und
Personalaufwendungen
Beitragsorientierte Vorsorgepläne
Verpichtungen für Beiträge zu beitragsorientierten Pensionsplä-
nen werden in der Erfolgsrechnung bei Fälligkeit als Personalauf-
wendungen erfasst. Vorausgezahlte Beiträge werden in der Höhe
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | KONZERNABSCHLUSS 90
Entwicklung der Pensionsverpichtungen
Wichtigste Asset-Klassen des Plans:
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | KONZERNABSCHLUSS 91
Die wichtigsten versicherungsmathematischen Annahmen lauten
wie folgt:
Annahmen zu künftigen Sterberaten basieren auf der Sterbetafel
BVG 2020.
Die gewichtete durchschnittliche Laufzeit der leistungsorien-
tierten Verpichtungen belief sich zum Berichtszeitpunkt auf
16 Jahre. Das Unternehmen erwartet, dass im nächsten Ge-
schäftsjahr Beiträge in Höhe von USD 26 Tsd. anfallen werden.
Sensitivitätsanalyse
Eine Veränderung obiger Annahmen würde zu folgender Zu-
nahme (Abnahme) der Verpichtungen aus leistungsorientierten
Versorgungsplänen führen:
Obige Sensitivitätsanalyse zeigt die Veränderung einer Annah-
me mit ansonsten unveränderten Faktoren. Bei gleichzeitigen
Änderungen mehrerer Annahmen müssen Korrelationen beachtet
werden. Zur Berechnung der Sensitivität der leistungsorientierten
Verpichtungen gegenüber den versicherungsmathematischen
Annahmen wurde dieselbe Methode verwendet wie zur Berech-
nung der Pensionsrückstellungen in der Konzernbilanz.
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | KONZERNABSCHLUSS 92
6. ÜBRIGE ANGABEN
6.1 Angaben zu Finanzinstrumenten
6.1.1 Beizulegender Zeitwert und Kategorien
von Finanzinstrumenten
Die Finanzanlagen des Konzerns umfassen ein Investment in
Wertschriften eines börsennotierten Unternehmens, Bankgutha-
ben, ausgegebene Darlehen und Forderungen aus Cash Pooling.
Aktieninvestments werden als erfolgswirksam zum beizulegenden
Zeitwert bewertet, da sie zu Handelszwecken gehalten werden.
Ihr beizulegender Zeitwert wird unter Bezugnahme auf notierte
Marktpreise (Stufe 1 der Hierarchie des beizulegenden Zeitwerts)
bestimmt. Änderungen des beizulegenden Zeitwerts werden in der
Erfolgsrechnung unter Finanzerträgen ausgewiesen.
Bankguthaben werden zu fortgeführten Anschaffungskosten
bewertet. Ihr Buchwert bei der Erstbewertung entspricht ihrem
Nennwert, der als beizulegender Zeitwert angesehen wird.
Aktionärsdarlehen werden mit fortgeführten Anschaffungskosten
bewertet. Das Darlehen ist innerhalb eines Jahres rückzahlbar.
Der Buchwert bei der Erstbewertung unterscheidet sich nicht nen-
nenswert von seinem Nominalwert. Das Darlehen ist durch Aktien
im Bestand besichert und wird mit 1,00% verzinst.
Die Finanzverbindlichkeiten beinhalten Verbindlichkeiten aus
Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten sowie
erhaltene Darlehen. Sämtliche Finanzverbindlichkeiten sind
kurzfristig.
Darlehen von nahestehenden Personen sowie Verbindlichkeiten
aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten
werden zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet. Aufgrund
ihrer kurzfristigen Fälligkeit unterscheiden sie sich nicht wesent-
lich vom Nominalbetrag, zu dem sie beglichen werden.
Wie in Anhangangabe 3 erwähnt, hat die SunMirror AG am 20.
Dezember 2021 im Rahmen einer Privatplatzierung eine Picht-
wandelanleihe bei institutionellen Anlegern platziert. Bis zum 31.
Dezember 2021 wurden 52.534 Anleihen zum Preis von EUR 68,18
pro Stück platziert, was zu einem Mittelzuuss von EUR 3,6 Mio.
(USD 4,1 Mio.) führt. Dieser entspricht dem Anteil der nanziellen
Verbindlichkeiten der Pichtwandelanleihe, da der Betrag jeder-
zeit fällig werden kann (Anhangangabe 3).
Die Verbindlichkeitenkomponente der Wandelanleihen bezieht
sich auf zwei Wandeldarlehensfazilitäten mit zwei Investoren in
Höhe von insgesamt EUR 8,4 Mio. (entspricht USD 10,2 Mio. zum
Zeitpunkt des Vertragsabschlusses), die das Unternehmen im Ap-
ril 2021 eingegangen ist. Bei den Wandeldarlehen handelt es sich
um unbesicherte Kreditfazilitäten und hybride Finanzinstru-
mente mit einer Fremd- bzw. einer Eigenkapitalkomponente. Die
Fazilitäten werden mit einem festen Zinssatz von 10% p.a. bis zur
Fälligkeit bzw. Umwandlung verzinst. Am 8. Oktober 2021 übte
ein Inhaber der Wandelanleihe mit Fälligkeit am 30. Mai 2022 sein
Recht auf Wandlung einer Anleihe im Wert von EUR 6,0 Mio. (USD
7,1 Mio.) in 95.100 neue Inhaberaktien der SunMirror AG aus. Die
Inhaber der zweiten Wandelanleihe haben ihr Wandlungsrecht
nicht ausgeübt, was zu einer Rückzahlung der Fremdkapitalkom-
ponente in Höhe von USD 2,4 Mio. führte.
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | KONZERNABSCHLUSS 93
Die folgende Tabelle fasst die Einordnung von Finanzinstrumen-
ten auf Basis ihrer jeweiligen Bewertungen zusammen.
Aufgrund der kurzfristigen Fälligkeiten entsprechen die beizu-
legenden Zeitwerte der zu fortgeführten Anschaffungskosten
gehaltenen Finanzinstrumente ungefähr ihren Buchwerten.
Investitionen in Wertschriften eines börsennotierten Unterneh-
mens werden erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert erfasst.
Investitionen in Wertschriften werden unter Bezugnahme auf
notierte Marktpreise bewertet (Stufe 1 der Fair-Value-Hierarchie).
6.1.2 Kapitalmanagement
Das Ziel des Kapitalmanagements der SunMirror-Gruppe ist in
erster Linie darauf ausgerichtet, die Wachstumsstrategie der
Gruppe zu nanzieren und den Wert für die Aktionäre zu maxi-
mieren. Das Management überwacht und passt die Kapitalstruk-
tur an, um eine stabile Finanzierung zu den geringstmöglichen
Kosten zu gewährleisten.
Nach Ansicht des Managements besteht das Kapital der Gruppe
sowohl aus Eigen- als auch aus Fremdkapital, wobei Fremdkapital
eine wandelbare Komponente hat, die die Umwandlung solcher
Instrumente in Eigenkapital vorsieht.
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | KONZERNABSCHLUSS 94
Das Management stuft das Kreditrisiko aus dem Aktionärsdar-
lehen als mittelmässig ein, da dieses nicht vollständig durch die
Aktienposition des Aktionärs in SunMirror abgesichert ist. Dem
liegt die Annahme zugrunde, dass die SunMirror-Aktie weiterhin
zum durchschnittlichen Aktienkurs aus 2022 gehandelt wird.
Das Kreditrisiko aus Cash Pooling-Forderungen ist als unwesent-
lich einzustufen, da der Saldo aus Barmitteln besteht, die von ver-
bundenen Parteien im Auftrag der Gruppe gehalten werden.
Das maximale Kreditrisiko des Konzerns zum Berichtszeitpunkt
entspricht den Buchwerten der nanziellen Vermögenswerte, wie
sie in der Bilanz ausgewiesen werden.
Liquiditätsrisiko
Das Liquiditätsrisiko bezeichnet das Risiko, dass der Konzern in
Schwierigkeiten gerät, seinen Verpichtungen aus Finanzver-
bindlichkeiten nachzukommen, die durch Übertragung üssiger
Mittel oder sonstiger nanzieller Vermögenswerte beglichen wer-
den. Der Konzern überwacht seine Risiken zu geringer nanzieller
Mittel. SunMirror hält ausschliesslich kurzfristige Schuldtitel
und stellt die Verfügbarkeit von kurzfristigen liquiden Mitteln
sicher. Siehe hierzu auch die Bemerkungen in Anhangangabe 2.2.
Die vertraglichen Fälligkeiten der nanziellen Verbindlichkei-
ten zum 30. Juni 2022 sind auf kurzfristige Verbindlichkeiten
beschränkt, da alle innerhalb der nächsten 12 Monate fällig
werden. Das Gleiche gilt auch für die in den Vorjahren erfassten
nanziellen Verbindlichkeiten. Die nachstehende Tabelle zeigt
die Liquiditätslage des Konzerns zum 30. Juni 2022 und zum 30.
Juni 2021. Bei den angegebenen Beträgen handelt es sich um nicht
abgezinste Geldüsse aus Finanzinstrumenten.
Weitere Einzelheiten zu den Finanzierungsquellen, die für die
Finanzierung der laufenden Geschäftstätigkeit in der Zukunft zur
Verfügung stehen, siehe Anhangangabe 2.2.
6.1.3 Zielsetzung und Grundsätze des
Risikomanagements für Finanzinstrumente
Die sich aus Finanzinstrumenten ergebenden Risiken des Kon-
zerns sind aufgrund der Beschaffenheit der gehaltenen Finanzins-
trumente begrenzt.
Marktrisiko
Das Marktrisiko bezeichnet das Risiko, dass der beizulegende
Zeitwert von Finanzinstrumenten aufgrund von Änderungen der
Marktpreise schwankt. Aufgrund seiner Geschäftsaktivitäten
ist der Konzern von Schwankungen von Mineralpreisen, insbe-
sondere in Bezug auf Lithium und Eisenerz (v.a. hinsichtlich des
Timings künftiger Extraktionsaktivitäten) abhängig.
Der Konzern ist zudem einem Preisrisiko aus Wertpapieranlagen
ausgesetzt. Die Gruppe steuert dieses Risiko durch aktives Ma-
nagement des Wertpapierportfolios. Die maximale Risikoposition
ist jeweils auf den Buchwert (zum beizulegenden Zeitwert) der
Wertpapierinvestitionen begrenzt.
Kreditrisiko
Das Kreditrisiko bezeichnet das Risiko, dass Vertragspartner
ihren Verpichtungen aus einem Finanzinstrument oder einem
Kundenvertrag nicht nachkommen können, was zu einem nan-
ziellen Verlust führen würde. Relevante Kreditrisiken auf Basis
der Konzernaktivitäten resultieren aus Einlagen bei Banken und
Finanzinstituten sowie dem ausgegebenen Aktionärsdarlehen.
Die Gruppe überwacht ihre Kreditrisiken aus Einlagen bei Ban-
ken und Finanzinstituten auf laufender Basis. Die Kreditrisiken
in Bezug auf Bargeld und Einlagen sind als sehr gering einzu-
stufen. SunMirror unterhält zahlreiche Geschäftsbeziehungen zu
angesehenen Banken mit einem unabhängig bewerteten Kredit-
rating von A2. Einlagen sind über den Einlagensicherungsfonds
abgesichert.
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | KONZERNABSCHLUSS 95
Wechselkursrisiko
Das Wechselkursrisiko bezeichnet das Risiko, dass der beizule-
gende Zeitwert oder die künftigen Zahlungsüsse eines Finanz-
instruments aufgrund von Wechselkursbewegungen schwan-
ken werden. Das Wechselkursrisiko des Konzerns bezieht sich
vornehmlich auf seine Finanzierungsaktivitäten. Der Konzern
überwacht Währungsrisiken durch die Beobachtung von Wech-
selkursen. Der US-Dollar ist die wichtigste globale Währung im
Bergbausektor. Aus diesem Grund werden die Jahresabschlüsse
der Gruppe in USD aufgestellt. Der australische Dollar (AUD) ist
die funktionale Währung der Tochtergesellschaften des Unter-
nehmens in Australien und Singapur, während der Euro als
funktionale Währung von SunMirror Luxembourg S.A. fungiert.
Zudem ist der Euro die Hauptwährung, auf die die Schulden der
Gruppe lauten. Der Schweizer Franken (CHF) ist die funktionale
Währung der Muttergesellschaft SunMirror AG, Schweiz.
Die Konzentration des Währungsrisikos des Konzerns ist in erster
Linie ein Ergebnis der Finanzierungs- und operativen Aktivitä-
ten der Gruppe. Der grösste Teil der Finanzierung lautet auf EUR
(Wandelanleihe), während die operativen Aktivitäten (z.B. für den
Erwerb von Explorationslizenzen) in AUD abgewickelt werden.
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | KONZERNABSCHLUSS 96
Das Wechselkursrisiko der Gruppe zum Ende des Berichtszeit-
raums ergibt sich hauptsächlich aus Finanzinstrumenten, die auf
Euro lauten:
Sensitivitätsanalyse
Die Gesellschaft ist insbesondere Veränderungen des EUR/CHF
Wechselkurses ausgesetzt. Eine Veränderung von 5% des EUR/
CHF Wechselkurses (ceteris paribus) hätte folgenden Nettoeffekt
auf die Erfolgsrechnung:
Der in der Erfolgsrechnung ausgewiesene aggregierte Netto-
Wechselkursgewinn (-verlust) beläuft sich auf USD 192 Tsd. (Vor-
jahr: USD 50 Tsd.).
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | KONZERNABSCHLUSS 97
6.2 Aktienbasierte Vergütungen
Per 30. Juni 2022 besteht mit einem Mitglied der Geschäftsleitung
eine erfolgsabhängige Vergütungsvereinbarung. Die Vereinba-
rung gewährt dem Mitglied der Geschäftsleitung zum Zeitpunkt
des Abschlusses einer Eigenkapitalnanzierung in Höhe von
4.000.000 Aktien eine direkte Aktienbeteiligung an der Gruppe in
Höhe von 0,75% der Gesamtzahl der Aktien. Zum 30. Juni 2022 be-
trug die Gesamtzahl ausstehender Aktien insgesamt 2.343.221. Da
es als unwahrscheinlich gilt, dass die Leistungsvoraussetzung, die
zur Ausübung der Option berechtigt, erfüllt wird, und der Inhaber
die Option zudem gekündigt hat, hat diese keine Auswirkungen
auf die Bilanz und die Erfolgsrechnung der Gruppe.
6.3 Transaktionen mit nahestehenden Personen
Bis August 2020 hatte Perfect Summit Holdings Ltd., Seychellen
die Kontrolle über die SunMirror Gruppe inne. Aus diesem Grund
ist die im Vorjahr getätigte Akquisition von Lithium 1 eine Trans-
aktion mit nahestehenden Personen.
Darüber hinaus umfassen die Transaktionen mit nahestehenden
Personen des Konzerns Transaktionen mit:
Mitgliedern der Geschäftsleitung von SunMirror (als Ge-
schäftsleitung der SunMirror AG deniert).
Opus Capital Asset Management GmbH. Das Unternehmen er-
bringt Personaldienstleistungen für den Konzern in Bezug auf
Mitglieder der Geschäftsleitung.
Opus Capital Switzerland AG. Das Unternehmen erbringt
Personaldienstleistungen für den Konzern in Bezug auf Mit-
glieder der Geschäftsleitung. Opus Capital Switzerland AG ist
eine unabhängige Unternehmensberatungsrma mit Fokus
auf der strategischen Neuausrichtung von mittelständischen
und aufstrebenden Wachstumsunternehmen.
Gilmore Capital Ltd (zuvor Gravner Ltd.). Das Unternehmen
fungiert als Aktionär der Gesellschaft mit signikantem Ein-
uss auf SunMirror und unterstützt den Konzern bei der Su-
che nach Investitionsmöglichkeiten. Diese Leistungen werden
kostenfrei erbracht.
Marktkonzentration und Finanzierungsquellen
Die Konzentration von Risiken
hängt vom Engagement gegenüber Gegenparteien, Regionen,
Branchen und Währungen ab. Der Konzern bewertet und steuert
die Konzentration von Risiken aktiv.
Das Risiko einer Marktrisikokonzentration durch Anlagen in Wert-
schriften eines einzigen Emittenten wird als gering eingestuft, da
der Konzern sein Risiko durch den Verkauf des Investments über
die Börse schnell anpassen kann. Die Geschäftstätigkeit der Gruppe
ist mit geograschen und branchenspezischen Risiken behaf-
tet. Die Gruppe ist derzeit hauptsächlich in Australien tätig. Es ist
jedoch geplant, die Aktivitäten der Gruppe auf andere Länder aus-
zudehnen und damit die geograschen Risiken zu begrenzen.
Das Kontrahenten-Risiko und die Konzentration von Risiken aus
externen Finanzierungsquellen werden derzeit als hoch einge-
schätzt, da zwei Wandelanleihen von verschiedenen Investoren als
Hauptnanzierungsquelle fungieren. Derzeit verfügt der Konzern
über keine weiteren Finanzierungslinien.
Mit der Geschäftstätigkeit des Konzerns sind geograsche und
branchenspezische Risiken verbunden. Die Gruppe ist derzeit
hauptsächlich in Australien tätig. Es ist jedoch geplant, die Ak-
tivitäten auf andere Länder auszudehnen, was die geograschen
Risiken verringern würde.
6.1.4 Aktives Kapitalmanagement
Das Kapitalmanagement der SunMirror Gruppe ist vornehm-
lich darauf ausgerichtet, die Wachstumsstrategie der Gruppe zu
nanzieren und den Wert für die Aktionäre zu maximieren. Das
Management überwacht zur Sicherstellung einer stabilen Finan-
zierung die Kapitalstruktur und passt diese kostenoptimiert an.
Die Geschäftsleitung berücksichtigt hierbei sowohl das Eigen-
und Fremdkapital der Gruppe, wobei das Fremdkapital eine
wandelbare Komponente beinhaltet, die die Umwandlung dieser
Instrumente in Eigenkapital vorsieht. Durch die Zwangsumwand-
lungskomponente der Pichtwandelanleihe verfolgt die Gruppe
das Ziel, die Finanzierung ihrer laufenden Geschäftstätigkeit
sicherzustellen und die Kapitalkosten zu senken.
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | KONZERNABSCHLUSS 98
Verlangen in voller Höhe einschließlich Zinsen zu einem Zinssatz
von 1 % p.a. oder gegen Übergabe einer vereinbarten australi-
schen Explorationslizenz nach Wahl der SunMirror AG. Das Dar-
lehen ist teilweise durch Aktien der SunMirror AG besichert.
Die Vergütung der Mitglieder der Geschäftsleitung setzt sich fol-
gendermassen zusammen:
Bei den in der Tabelle angegebenen Beträgen handelt es sich um
die in den Berichtszeiträumen als Aufwand erfassten Beträge für
Mitglieder der Geschäftsleitung.
Die folgenden Transaktionen haben mit nahestehenden Personen
stattgefunden:
Bei den folgenden Beträgen handelt es sich um offene Salden
zum Ende der Berichtsperiode in Zusammenhang mit Transak-
tionen mit nahestehenden Personen. Das dem Aktionär gewährte
Darlehen hat die folgenden Konditionen: Rückzahlung in bar auf
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | KONZERNABSCHLUSS 99
Am 12. Juli 2022 bestätigten die unabhängigen Direktoren von Latitude 66 den Rückzug ihrer Empfehlung an die
Aktionäre von Latitude 66, das Übernahmeangebot von SunMirror anzunehmen. Vor diesem Rückzug kam das Ma-
nagement von SunMirror im Mai 2022 bereits zu dem Schluss, dass die Übernahme von Latitude 66 wahrscheinlich
nicht durchgeführt werden kann, da die vereinbarten vertraglichen Bedingungen für den Abschluss der Transakti-
on und insbesondere die Bedingungen, zusätzliches Kapital in Höhe von EUR 70 Mio. zu beschaffen, nicht innerhalb
des erforderlichen Zeitrahmens erfüllt werden können. SunMirror AG hat daher beschlossen, dass die im Zusam-
menhang mit dem Erwerb angesetzten Beträge vollständig abgeschrieben oder wertberichtigt werden sollen (siehe
Anhangangabe 5 und Ad-hoc Mitteilung vom 5. Juli 2022).
Am 5. Juli 2022 wurde die Wandelanleihe in Höhe von USD 2,8 Mio. vollständig in bar zurückgezahlt
(siehe Anhangangabe 5.17).
Ereignisse nach dem Ende der Berichtsperiode
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Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers
Bericht an die Hauptversammlung der
SunMirror AG, Zug
Bericht über die Prüfung des Konzernabschlusses
Prüfungsurteile
Wir haben den Konzernabschluss der SunMirror AG und ihrer Tochtergesellschaften
(zusammen der Konzern) geprüft. Dieser besteht aus dem Konzernabschluss zum 30. Juni
2022, der Konzern-Gesamtergebnisrechnung, der Konzern-
Eigenkapitalveränderungsrechnung und der Konzern-Geldflussrechnung sowie dem
Konzernanhang, einschließlich einer Zusammenfassung der wesentlichen Bilanzierungs- und
Bewertungsmethoden, jeweils für das zum obigen Datum abgelaufene Geschäftsjahr.
Nach unserer Beurteilung vermittelt der Konzernabschluss (Seiten 53 bis 99) ein den
tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der konsolidierten Vermögens- und
Finanzlage des Konzerns zum 30. Juni 2022. Dies gilt auch für die konsolidierte Ertragslage
und die konsolidierte Geldflussrechnung für das an diesem Datum abgelaufene Geschäftsjahr
in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards (IFRS) und
entspricht den in der Schweiz geltenden Gesetzen.
Grundlage für die Prüfungsurteile
Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit den in der Schweiz geltenden Gesetzen
und den International Standards on Auditing (ISAs) sowie den Schweizer Prüfungsstandards
vorgenommen. Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften und Standards sind im
Abschnitt «Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses»
unseres Berichts weitergehend beschrieben. In Übereinstimmung mit den in der Schweiz
geltenden Gesetzen und den Anforderungen des schweizerischen Berufsstands sowie dem
International Code of Ethics for Professional Accountants (inklusive der International
Independence Standards) des International Ethics Standards Board for Accountants (IESBA-
Kodex) sind wir vom Konzern unabhängig. Unsere sonstigen beruflichen
Verhaltensanforderungen haben wir in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt.
Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und
geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen.
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Wesentliche Unsicherheiten im Zusammenhang mit der Unternehmensfortführung
(Going Concern)
Wir verweisen auf Anhang Ziffer 2.2 des Jahresabschlusses, in der die wesentliche
Unsicherheit hinsichtlich der Fähigkeit des Konzerns zur Unternehmensfortführung
beschrieben wird. Diese hängt von der Verfügbarkeit ausreichender Liquidität zur
Finanzierung der laufenden Geschäftstätigkeit des Konzerns ab. Da der Konzern in seiner
gegenwärtigen Phase als Explorationsunternehmen keine operativen Mittelzuflüsse bzw.
Einnahmen generiert, besteht eine wesentliche Unsicherheit, die erhebliche Zweifel an der
Fähigkeit des Konzerns zur Unternehmensfortführung mit sich bringen kann. Daher könnte
der Konzern nicht in der Lage sein, seine Vermögenswerte zu verwerten und seinen
Verbindlichkeiten im normalen Geschäftsverlauf nachzukommen. Auf Grundlage der in
Anhang Ziffer 2.2 dargelegten Faktoren hat die Geschäftsleitung die begründete Erwartung,
dass der Konzern über ausreichende Liquidität und Ressourcen verfügt, um die
Unternehmensfortführung für mindestens 12 Monate zu gewährleisten. Daher ist unser
Bestätigungsvermerk in diesem Punkt nicht eingeschränkt.
Wesentliche Prüfungsinhalte
Besonders wichtige Prüfungsinhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem
pflichtgemäßen Ermessen am bedeutsamsten für die Prüfung des Konzernabschlusses des
Geschäftsjahres waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit unserer Prüfung
des vollständigen Konzernabschlusses und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu
berücksichtigt. Wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.
Zusätzlich zu dem Sachverhalt, der im Abschnitt Wesentliche Unsicherheiten im
Zusammenhang mit der Unternehmensfortführung beschrieben ist, sehen wir die im
folgenden beschriebenen Sachverhalte als besonders wichtige Prüfungsinhalte an, über die
wir in unserem Bericht informieren.
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Wesentliche Prüfungsinhalte
Bewertung von Anlagevermögen
Umfang unserer Prüfung zu den
wesentlichen Prüfungsinhalten und
Bemerkungen
Der Buchwert der langfristigen Vermögenswerte des
Konzerns im Anwendungsbereich von IFRS 6
Exploration und Evaluierung von mineralischen
Ressourcen umfasst immaterielle W
erte in Form von
Lizenzrechten sowie Explorations- und
Evaluierungsvermögen. Zum 30. Juni 2022 betrugen
diese insgesamt USD 30 Mio. (30. Juni 2021: USD 32
Mio., siehe Anhang Ziffern
5.10 und 5.11). Der
Buchwert des Explorationsvermögens macht zum 30.
Juni 2022 insgesamt 73% (Vorjahr 95%
) des
Gesamtvermögens der Gruppe aus.
In Anbetracht der Bedeutung der Beträge in der Bilanz
und des Ermessens der Geschäftsleitung
, das
erforderlich ist, um Indikatoren für eine Wertminderung
zu bewerten, einschließlich Faktoren wie:
-
Möglichkeit des Auslaufens oder des Verzichts auf
Lizenzen;
- Explorationsergebnisse, die die Wahrscheinlichkeit der
Entdeckung kommerziell nutzbarer Mengen an
Mineralressourcen nicht unterstützen; und
- langfristige Preisannahmen für die zugrundeliegenden
Rohstoffe, die die Wahrscheinlichkeit einer
wirtschaftlich verwertbaren Entdeckung verringern
haben wir die Annahmen der Geschäftsleitung in Bezug
auf die Bewertung des Anlagevermögens als einen
wesentlichen Prüfungspunkt bewertet.
Der Umfang unserer Prüfung bezog sich wie folgt auf
den Hauptprüfungsgegenstand:
- Wir haben uns ein Bild von der Bewertungsmethodik
und der Beurteilung der Wertminderungsindikatoren
gemacht, die die Geschäftsleitung für das Geschäftsjahr
zum 30. Juni 2022 angewandt hat, und diese überprüft.
- Wir haben die Gestaltung und Umsetzung relevanter
Kontrollen im Zusammenhang mit der Bewertung der
Wertminderungsindikatoren durch die Geschäftsleitung
zum Jahresende beurteilt.
-
Wir haben einen internen Sachverständigen für
Bergbaubewertung damit beauftragt, die
Arbeit des
Sachverständigen der Geschäftsleitung zu beurteilen
und zu hinterfragen, ob die Wertansätze der
Vermögenswerte angemessen sind.
- Wir haben die folgenden Verfahren durchgeführt, um
die Einschätzung des Konzerns hinsichtlich des
Vorliegens von Wertminderungsindikatoren unabhängig
zu überprüfen:
-
Überprüfung der zugrundeliegenden
Explorationslizenzen, um das Vorhandensein der
Eigentumsrechte und die Gültigkeit zum Jahresende zu
verifizieren
- Überprüfung der letzten Berichte über Feldbesuche,
die von der vom Management beauftragten,
kompetenten Person (Experte der Geschäftsleitung)
erstellt wurden
- Befragung der Geschäftsleitung und der Direktoren zu
ihren Absichten in Bezug auf die Grundstücke und Pläne
für zukünftige Explorationen und Erschließungen
-
In Bezug auf die Lizenzrechte haben wir eine
Bestätigung des Lizenznehmers von dritter Seite
geprüft, in der die Lizenzrechte gemäß der
ursprünglichen Vereinbarung sowie der Besitz der
jeweiligen Zurückbehaltungslizenz bestätigt werden.
Wir haben zudem die Schätzung der Geschäftsleitung
bezüglich der Geldflussp
rognose für das Projekt
bewertet.
Wesentliche Feststellungen:
Auf der Grundlage der Ergebnisse unserer
Prüfungshandlungen kommen wir zu dem Schluss, dass
die Bewertung und der
Ausweis des
Explorationsvermögens mit dem
Rechnungslegungsrahmen übereinstimmen und dass
die Einschätzung der Wertminderungsindikatoren durch
die Geschäftsleitung angemessen war.
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Wesentliche Prüfungsinhalte
Genauigkeit und Bewertung der finanziellen
Verbindlichkeiten
Umfang unserer Prüfung zu den
wesentlichen Prüfungsinhalten und
Bemerkungen
Zum 30. Juni 2022 betragen die Finanzverbindlichkeiten
USD 7 Mio. (30. Juni 2021: USD 10 Mio.). Die
Finanzverbindlichkeiten bestehen aus USD 4 Mio. im
Zusammenhang mit den im Dezember 2021 platzierten
Pflichtwandelanleihe und USD
3 Mio. im
Zusammenhang mit den im April 2021 platzierten
Wandelanleihe, die beide zu fortgeführten
Anschaffungskosten bewertet werden.
Die Bedingungen der Pflichtwandelanleihen erfordern
komplexe Bilanzierungsüberlegungen, um ihre
angemessene
Bewertung und Darstellung gemäß
IFRS
7 und IFRS 9 zu bestimmen. Für weitere
Informationen verweisen wir auf die Offenlegung des
Konzerns in Anhang Ziffer
3 des konsolidierten
Jahresabschlusses.
Der Umfang unserer Prüfung bezog sich wie folgt auf
den Hauptprüfungsgegenstand:
- Wir haben uns ein Bild der für die erstmalige Erfassung
und die Folgebewertung angewandten
Bewertungsmethode, einschließlich der Überprüfung
der Vereinbarungen im Zusammenhang mit den
ursprünglichen Transaktionen gemacht.
- Wir haben
die Art und Umsetzung der relevanten
Kontrollen im Zusammenhang mit der Überprüfung
der buchhalterischen Behandlung von komplexer
Finanzinstrumente zum Jahresende beurteilt.
- Wir haben die Rechnungslegung der Geschäftsleitung
für die ursprüngliche Transaktion und die spätere
Rechnungslegung unter Bezugnahme auf die
Bedingungen der Pflichtwandelanleihen beurteilt.
- Wir haben interne Experten für Finanzinstrumente mit
der Beurteilung d
er angewandten
Bilanzierungsmethode, wie sie im Konzernabschluss
für das Geschäftsjahr zum 30. Juni 2022 dargestellt
wurde, beauftragt.
Wesentliche Feststellungen:
Auf der Grundlage der Ergebnisse unserer
Prüfungshandlungen kommen wir zu dem Schluss, dass
die Bewertung und der Ausweis der
Pflichtwandelanleihen mit dem
Rechnungslegungsrahmen übereinstimmen.
Sonstige Informationen im Jahresbericht
Der Verwaltungsrat ist für die sonstigen Informationen im Jahresbericht verantwortlich. Die
sonstigen Informationen umfassen sämtliche Informationen, die im Jahresbericht enthalten
sind, jedoch nicht den Konzernabschluss und die diesbezüglichen Bestätigungsvermerke
unserer Abschlussprüfer.
Unser Prüfungsurteil zum Konzernabschluss deckt die sonstigen Informationen im
Geschäftsbericht nicht ab, und wir geben keine Zuverlässigkeitserklärung dazu ab.
Im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Konzernabschlusses ist es unsere
Verantwortung, die sonstigen Informationen im Jahresbericht zu lesen und dabei zu
berücksichtigen, ob die sonstigen Informationen wesentlich im Widerspruch zum
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Konzernabschluss oder zu unserem bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen stehen oder
anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen. Wenn wir auf Grundlage der von uns
durchgeführten Arbeiten zur Erkenntnis kommen, dass diese sonstigen Informationen eine
wesentliche Fehldarstellung enthalten, sind wir verpflichtet, dies zu melden. Wir haben in
dieser Hinsicht nichts zu berichten.
Verantwortung des Verwaltungsrats für den Konzernabschluss
Der Verwaltungsrat ist verantwortlich für die Aufstellung eines Konzernabschlusses, der in
Übereinstimmung mit den IFRS und den gesetzlichen Vorschriften ein den tatsächlichen
Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt, und für die internen Kontrollen, die der
Verwaltungsrat als notwendig erachtet, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu
ermöglichen, der frei von wesentlichen Falschdarstellungen ist, unabhängig davon, ob diese
irrtümlich oder vorsätzlich erfolgten.
Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses ist der Verwaltungsrat dafür verantwortlich, die
Fähigkeit des Konzerns zur Unternehmensfortführung zu beurteilen, Sachverhalte in
Zusammenhang mit der Unternehmensfortführung – sofern zutreffend – anzugeben sowie
dafür, den Rechnungslegungsgrundsatz der Unternehmensfortführung anzuwenden, es sei
denn, der Verwaltungsrat beabsichtigt, entweder den Konzern zu liquidieren oder
Geschäftstätigkeiten einzustellen, oder hat keine realistische Alternative dazu, dies zu tun.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses
Unsere Ziele sind, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als
Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – Falschdarstellungen
ist, und einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Mass an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine
in Übereinstimmung mit den in der Schweiz geltenden Gesetzen, den ISA und den Schweizer
Prüfungsstandards durchgeführte Prüfung eine wesentliche Falschdarstellung stets aufdeckt,
wenn eine solche vorliegt. Falschdarstellungen können irrtümlich oder vorsätzlich geschehen
und werden als wesentlich angesehen, wenn von ihnen einzeln oder insgesamt
vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie die auf der Grundlage dieses
Konzernabschlusses getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern beeinflussen.
Eine weitergehende Beschreibung unserer Verantwortlichkeiten für die Prüfung der
konsolidierten Jahresrechnung befindet sich auf der Website von EXPERTsuisse:
http://expertsuisse.ch/en/audit-report-for-public-companies. Diese
Beschreibung ist
Bestandteil unseres Prüfungsberichts.
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Bericht zu sonstigen gesetzlichen oder regulatorischen Anforderungen
In Übereinstimmung mit Art. 728a Abs. 1 Ziff. 3 OR und dem Schweizer Prüfungsstandard
890 bestätigen wir, dass ein gemäss den Vorgaben des Verwaltungsrates ausgestaltetes
internes Kontrollsystem für die Aufstellung des Konzernabschlusses existiert.
Wir empfehlen, den Ihnen vorgelegten Konzernabschluss zu genehmigen.
Deloitte AG
Lay Boon Tan David Reichel
Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer
Leitender Revisor
Zürich, 28. Oktober 2022
Dieser Bericht ist eine Übersetzung des Originalberichts, der allein gültig ist. Die Publikation des
Jahresabschlusses und Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers und Weitergabe an Dritte ist nur
zulässig, wenn der Jahresabschluss und der Lagebericht mit der geprüften englischen Version identisch
sind. Dieser Bestätigungsvermerk gilt nur für die englische Version des vollständigen Jahresabschlusses.
Für abweichende Ausführungen finden die Bestimmungen des § 281 Abs. 2 UGB Anwendung.
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | BESTÄTIGUNGSVERMERK 105
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | ERKLÄRUNG 106
Wir bestätigen nach bestem Wissen, dass der im Einklang mit den maßgebenden Rechnungslegungsstandards auf-
gestellte Konzernabschluss ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des
Konzerns vermittelt, dass der Konzernlagebericht den Geschäftsverlauf, das Geschäftsergebnis und die Lage des
Konzerns so darstellt, dass ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns ent-
steht, und dass der Konzernlagebericht die wesentlichen Risiken und Ungewissheiten beschreibt, denen der Konzern
ausgesetzt ist.
Zug, am 28. Oktober 2022
Dr. Heinz Kubli e.h. Laurent Quelin e.h. Daniel Monks e.h.
Präsident des Verwaltungsrates Mitglied des Verwaltungsrates Mitglied des Verwaltungsrates
Erklärung aller gesetzlichen Vertreter
BERICHT
ZUR WIRTSCHAFT-
LICHEN LAGE
LAGEBERICHT
2021/22
ZUM 30.6.22
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | INHALT 108
INHALT
03 KONZERNLAGEBERICHT
03 BERICHT ZUR WIRTSCHAFTLICHEN LAGE
16 GESCHÄFTSVERLAUF
24 ERGEBNIS UND BILANZANALYSE
35 STRUKTUR DES UNTERNEHMENS
40 RISIKOBERICHT
49 AUSBLICK UND BEDEUTENDE EREIGNISSE
53 KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS
107 LAGEBERICHT
107 BERICHT ZUR WIRTSCHAFTLICHEN LAGE
109 Gesamtwirtschaftliches Umfeld
110 Weltwirtschaftlicher Ausblick
111 Relevante Rohstoffmärkte
111 GOLD
113 LITHIUM
117 EISENERZ
120 GESCHÄFTSVERLAUF
128 ERGEBNIS UND BILANZANALYSE
139 STRUKTUR DES UNTERNEHMENS
144 RISIKOBERICHT
153 AUSBLICK UND BEDEUTENDE EREIGNISSE
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | BERICHT ZUR WIRTSCHAFTLICHEN LAGE 109
Quellen: https://www.industry.gov.au/sites/default/les/minisite/static/8f915ab4-c06d-41cf-98ee-5bc628230bdc/resources-and-energy-quarterly-
september-2022/documents/Resources-and-Energy-Quarterly-September-2022.pdf
BERICHT ZUR WIRTSCHAFTLICHEN LAGE
2022-23 wird Australien voraussichtlich Rohstoffe und Energie
im Wert von AUD 450 Mrd. exportieren und damit den Rekordwert
des Vorjahres von AUD 422 Mrd. übertreffen. Für 2023-24 wird
ein Rückgang der Ausfuhren auf AUD 375 Mrd. erwartet (immer
noch der dritthöchste Wert aller Zeiten), da der Weltmarkt auf die
hohen Preise bei gleichzeitig nachlassender Nachfrage reagiert.
Der derzeitige Anstieg der Rohstoff- und Energieexporterlöse
ist auf die höheren Energiepreise und die Schwäche des austra-
lischen Dollars gegenüber dem US-Dollar zurückzuführen. Der
Anstieg der Energiepreise resultiert vor allem aus der drohenden
Drosselung der Lieferungen von Gas, Kohle und Öl durch Russ-
land, einen der grössten Energieexporteure der Welt. Die Preise
für Gas, Flüssiggas und Kraftwerkskohle haben bereits Rekord-
niveaus erreicht, da die Länder der nördlichen Hemisphäre ver-
suchen, ihre Bestände vor dem Winter aufzustocken.
Seit Ende Juni 2022 verharren die Preise für Kraftwerkskohle
und andere Energierohstoffe auf einem extrem hohen Niveau,
lediglich der Preis für Hüttenkohle ist stark gesunken. Die von
den meisten westlichen Industrienationen gegen Russland ver-
hängten Importembargos für Öl und andere fossile Energieträger
zeigen zunehmend ihre Wirkungen. Bis Anfang 2023 wird sich der
Markt für russische Exporte merkbar verkleinert haben: Trans-
port- und Infrastrukturbeschränkungen dürften dafür sorgen,
dass keine vollständige Umleitung einiger dieser Energieträger
vom Westen in andere Regionen wie China oder Indien erfolgt. Im
Ergebnis wird sich das weltweite Energieangebot verknappen, da
ein Teil der russischen Produktion auf der Strecke bleibt. Weiter
verschärft wurde die Energieknappheit durch Dürren in grossen
Teilen Westeuropas, in den USA sowie in Südchina. Insbesonde-
re in Westeuropa wurden die Aktivitäten in energieintensiven
Industrien wie Metallverhüttung und -veredelung aufgrund der
höheren Energiepreise zurückgefahren. Diese Reduzierung der
Produktionsmengen wurde teilweise durch einen Rückgang der
Nachfrage nach Metallen kompensiert, resultierend aus dem
drastischen Anstieg der Energiekosten für Verbraucher und dem
schwächeren Wachstum des globalen BIP. Es ist davon auszuge-
hen, dass die Preise für Energierohstoffe im Prognosezeitraum
relativ hoch bleiben werden. Angesichts der hohen Preise dürfte
die Einführung emissionsarmer Technologien an Fahrt gewinnen.
Gesamtwirtschaftliches Umfeld
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | BERICHT ZUR WIRTSCHAFTLICHEN LAGE 110
Quellen: https://www.industry.gov.au/sites/default/les/minisite/static/8f915ab4-c06d-41cf-98ee-5bc628230bdc/resources-and-energy-quarterly-
september-2022/documents/Resources-and-Energy-Quarterly-September-2022.pdf
BIP-Wachstumsprognosen
Quelle: IMF (2022)
Es bestehen erhebliche Negativrisiken. Dazu gehören: Russland
stellt seine Gasexporte nach Europa ein; eine Senkung der Ination
wird schwerer als momentan erwartet; die Straffung der Finanz-
politik weltweit führt zu Renanzierungsproblemen in den Schwel-
len- und Entwicklungsländern; neue Corona-Infektionswellen und
anhaltende Probleme im chinesischen Immobiliensektor.
Abzuwarten bleibt jetzt, ob die Weltwirtschaft eine harte oder
weiche Landung erleben wird. Der Mangel an Arbeitskräften in
manchen Industrienationen, besonders in den USA und Grossbri-
tannien, führt zu einem Anstieg das nominalen Lohnwachstums.
Gleichzeitig sind die Reallöhne grösstenteils gesunken, was zu
einer geringeren Kaufkraft der privaten Haushalte und einem
zurückhaltenderen Konsumverhalten führt. Die Haushalte in
den Industrienationen müssen historisch hohe Schuldenstände
bedienen und nutzen zum Teil die während der Pandemie aufge-
bauten Ersparnisse. Die Entwicklung der Arbeitsmärkte wird eine
entscheidende Rolle spielen, wenn das Investitionsverhalten der
Unternehmen und die Ausgaben der Haushalte in den nächsten
Quartalen von restriktiveren Finanzierungsbedingungen be-
stimmt werden.
WELTWIRTSCHAFTLICHER
AUSBLICK
Der Internationale Währungsfonds (IWF) erwartet, dass die
Weltwirtschaft im Jahr 2022 real um 3,2% und im Jahr 2023 um
2,9% wachsen wird. Damit liegt das erwartete reale Wachstum bei
lediglich etwa der Hälfte, der im letzten Jahr erreichten Wachs-
tumsrate und unterschreitet den Weltwirtschaftsausblick für das
Jahr 2022 aus dem April 2022 um 0,4 Prozentpunkte und um 0,7
Prozentpunkte für das Jahr 2023.
Die Weltproduktion kam im zweiten Quartal 2022 zum Still-
stand, mit einem Rückgang des BIP gegenüber dem vorange-
gangenen Quartal in China, den USA und Grossbritannien und
einem Nullwachstum in Deutschland. Für die meisten Volks-
wirtschaften wurden die Wachstumsprognosen nach unten kor-
rigiert, mit einer deutlichen Senkung der IWF-Wachstumsprog-
nosen für die USA, China, den Euroraum, Japan und Indien. Die
australische Notenbank RBA geht davon aus, dass das Wachstum
der wesentlichen Handelspartner von Australien in den nächs-
ten zwei Jahren deutlich unter dem vor der Pandemie erreichten
Durchschnitt liegen wird.
Die grosse Herausforderung für politische Entscheidungsträger in
den meisten Volkswirtschaften besteht darin, das hohe Inations-
niveau in einem Umfeld mit deutlichen Wachstumsrückgängen
(und sogar negativem Wachstum) in den Griff zu bekommen. Die
Invasion von Russland in der Ukraine verschärfte die Probleme in
den Lieferketten, was wiederum zu einem sprunghaften Anstieg
der Energiepreise und damit auch der Inationsraten führte. Ur-
sprünglich waren die Probleme in den Lieferketten sowohl Folge
der Coronapandemie als auch der schweren Dürren in Westeuro-
pa, Südchina und den USA.
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | BERICHT ZUR WIRTSCHAFTLICHEN LAGE 111
Relevante Rohstoffmärkte
Goldverbrauch dürfte 2023 sinken,
aber 2024 wieder ansteigen
Der weltweite Goldverbrauch wird den Prognosen zufolge im
Jahr 2023 um 1,6% auf 4.065 Tonnen sinken, da die Investitionen
gegenüber den relativ hohen Niveaus aus dem Jahr 2022 nachlas-
sen. Es ist davon auszugehen, dass Investitionen in Gold als siche-
rer Hafen tendenziell gefragt bleiben – so lange die geopolitischen
und konjunkturellen Unsicherheiten weiter anhalten – aber die
realen Anleiherenditen werden aller Voraussicht nach nicht auf
das negative Niveau der Jahre 2021 und 2022 zurückkehren. In-
vestoren werden daher sicherlich eher in andere sichere Häfen wie
zinstragende Anleihen investieren.
Bis 2024 wird ein Anstieg des weltweiten Goldverbrauchs um 7,7%
auf 4.376 Tonnen erwartet, vor allem aufgrund der weiter wach-
senden Nachfrage nach Goldschmuck. Es wird prognostiziert,
dass die Nachfrage nach Goldschmuck 2024 im Vorjahresver-
gleich um 12% zunimmt, unterstützt von einer konjunkturellen
Erholung und einem erwarteten Rückgang der Goldpreise in
wichtigen Verbraucherländern wie China und Indien.
Anstieg des globalen Angebots
in der ersten Jahreshälfte 2022
Das weltweite Goldangebot stieg im ersten Halbjahr 2022 im Vor-
jahresvergleich um 4,9% auf 2.357 Tonnen. Der Angebotsanstieg
wurde durch einen Zuwachs der weltweiten Minenproduktion um
3,1% und einen Anstieg des Volumens beim Recycling von Gold
um 8,0% gestützt. Die höheren Goldpreise in US-Dollar führten
im Quartal zu einem Anstieg der Aktivitäten im Bereich Goldre-
cycling, auch wenn es in China aufgrund der Null-Covid-Policy zu
Disruptionen kam.
GOLD
ZUSAMMENFASSUNG: • Der durchschnittliche Goldpreis lag
im Juni-Quartal des Jahres 2022 bei USD 1.872 je Unze und el
im September-Quartal auf USD 1.730 je Unze. Mit der Straffung
der US-Geldpolitik und den zunehmenden Unsicherheiten
im Hinblick auf das globale Wirtschaftswachstum geriet der
Goldpreis aufgrund eines stärkeren US-Dollars und steigender
Anleiherenditen unter Druck.
Anstieg des weltweiten Goldverbrauchs
in der ersten Jahreshälfte 2022
Die weltweite Nachfrage nach Gold stieg in der ersten Hälfte des
Jahres 2022 um 12% gegenüber dem Vorjahreswert auf 2.189 Ton-
nen. Der Nachfrageanstieg war mit den hohen Zuüssen in mit Gold
hinterlegte europäische und US-amerikanische ETFs verbunden.
Bei diesen war ein Wachstum um 234 Tonnen zu verzeichnen, im
Vergleich zu einem Rückgang um 127 Tonnen im Jahr 2021.
Verschärfte geopolitische Risiken im Zusammenhang mit Russ-
lands Einmarsch in der Ukraine, schwächere Aktienmärkte und
zunehmende Inationssorgen führten zwischen Januar und April
2022 zu erhöhten Investitionen in sichere Anlagen (wie Gold-
ETFs). Seit Mai 2022 war zu beobachten, wie Gold aufgrund hö-
herer realer Anleiherenditen und eines starken US-Dollars an At-
traktivität einbüsste, was zu Abüssen aus Gold-ETFs und einem
sinkenden Goldpreis im restlichen Juni-Quartal 2022 führte.
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | BERICHT ZUR WIRTSCHAFTLICHEN LAGE 112
Rekordausgaben in Australien
für die Goldexploration in 2021-22
Die Ausgaben für die Exploration von Gold in Australien erreich-
ten 2021-22 ein Rekordniveau von AUD 1,6 Mrd. und lagen damit
um 4,0% über dem bisherigen Rekordwert aus 2020-21. 41% der
gesamten Ausgaben für die Minenexploration in Australien (AUD
3,9 Mrd.) entelen 2021-22 auf Gold. Die Region Western Australia
blieb auch 2021-22 das Zentrum der australischen Goldexplo-
rationsaktivitäten mit einem Anteil von 71% an den gesamten
Ausgaben für die Goldexploration in Australien. Der Anteil von
Western Australia entspricht Ausgaben in Höhe von AUD 1,1 Mrd.
und wird gefolgt von Victoria (10% bzw. AUD 166 Mio.) und NSW
(7,2% bzw. AUD 114 Mio.).
Die weltweite Minenproduktion stieg in der ersten Hälfte des Jah-
re 2022 auf einen Rekordwert von 1.764 Tonnen, gestützt vor allem
durch höhere Produktionsvolumen in China und Australien.
Es ist davon auszugehen, dass die Minenproduktion weiter zu-
legen wird, da neue Projekte in Kanada, Chile, Brasilien und
Argentinien lanciert werden. Auch die Produktion in Australien
dürfte 2023 und 2024 aufgrund zusätzlicher neuer Projekte und
Erweiterungen bestehender Projekte weiter zunehmen. Mittelfris-
tig dürften weitere Umweltauagen und Konsolidierungsprozesse
in China zu einem Rückgang der Produktionsvolumen führen.
Kurz- und mittelfristig sinkende Goldpreise
Auch wenn der Goldpreis dem starken Anstieg der realen Anleihe-
renditen in diesem Jahr bisher weitgehend standhalten konnte, ist
nun zu erwarten, dass sich der Widerstand mit der Zeit auösen
wird, da die Zinssätze weiter steigen und der US-Dollar durch die
wirtschaftliche Unsicherheit auf der ganzen Welt weiter gestützt
wird. Aufgrund der geringeren Nachfrage nach Gold als sicherer
Hafen gibt es auch hierdurch keine Abmilderung der Auswirkun-
gen der höheren Zinssätze auf die Nachfrage nach Gold.
Es bestehen verschiedene Risiken für die Goldpreisentwicklung
im weiteren Verlauf des Jahres 2022. Dazu gehören das mögliche
Auftreten von neuen Varianten des Coronavirus und das Ausmass,
in dem die pandemiebedingten Lockdowns und Kontrollmassnah-
men in China weitergeführt werden.
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | BERICHT ZUR WIRTSCHAFTLICHEN LAGE 113
Langfristige Absatzprognose
für Elektrofahrzeuge
Der Verkauf von Elektrofahrzeugen erhält weltweit enorm viel
staatliche Unterstützung, was den Absatz von Benzin- und Diesel-
fahrzeugen belastet.
Quelle: Wood Mackenzie (2022), Department of Industry,
Science and Resources (2022); IEA (2022).
Die grossen globalen Automobilhersteller beschleunigen weiter-
hin ihre Pläne zur Umstellung auf Elektrofahrzeuge, indem sie
neue Produktlinien entwickeln und bestehende Produktionskapa-
zitäten überführen. Der globale Marktanteil von Elektrofahrzeu-
gen hat sich seit 2019 vervierfacht und machte 2021 bereits rund
9% des Automarktes aus. Die hohe zugrunde liegende Nachfrage
und die Ankündigungen der Hersteller von Elektrofahrzeugen,
ihre Produktion weiter hochzufahren, unterstützen die These,
dass der Anteil der Elektrofahrzeuge an den jährlichen Fahrzeug-
verkäufen bis 2030 fast 40% erreichen könnte.
Die weltweite Nachfrage nach Lithium wird Schätzungen zufolge
von 583.000 Tonnen Lithiumcarbonat-Äquivalent (LCE) im Jahr
2021 auf 724.000 Tonnen im Jahr 2022 steigen. Laut der Prognosen
wird die Nachfrage in den nächsten zwei Jahren um über 40%
steigen und sich damit bis 2024 auf 1.058.000 Tonnen beziffern.
In Asien ist und bleibt der Bedarf für Lithium besonders hoch,
auch wenn laufend neue Produktionskapazitäten für Batterien in
Europa und den USA entstehen.
LITHIUM
ZUSAMMENFASSUNG: Die Preise für Spodumen werden
der Prognose nach von durchschnittlich USD 598 pro Tonne
im Jahr 2021 auf USD 2.730 pro Tonne im Jahr 2022 und USD
3.280 pro Tonne im Jahr 2023 steigen, bevor sie im Jahr 2024
auf USD 2.490 zurückgehen. Wir erwarten, dass die Preise für
Lithiumhydroxid von USD 17.370 pro Tonne im Jahr 2021 auf
USD 38.575 pro Tonne im Jahr 2022 und USD 51.510 im Jahr
2023 steigen werden und sich dann 2024 auf USD 37.650 ein-
pendeln.
Die Prognose für die australische Lithiumproduktion beträgt
247.000 Tonnen Lithiumcarbonat-Äquivalent (LCE) in 2020-21,
steigend auf 387.000 Tonnen in 2022-23 und 469.000 Tonnen
LCE in 2023-24.
Die australischen Exporteinnahmen aus Lithium werden sich
voraussichtlich innerhalb von nur zwei Jahren von AUD 1,1 Mrd.
in 2020-21 auf AUD 13,8 Mrd. mehr als verzehnfachen und im
Zeitraum 2023-24 auf AUD 12,9 Mrd. leicht abschwächen.
Anstieg der globalen Nachfrage
nach Lithium durch zunehmenden
Absatz von Elektrofahrzeugen
Die weltweite Nachfrage nach Lithium ist im Juni-Quartal 2022
weiterhin dynamisch angestiegen, getrieben durch die steigende
Nachfrage nach Batterien für Elektrofahrzeuge. Trotz des nach-
lassenden Weltwirtschaftswachstums im Juni-Quartal setzte sich
der rasante Wachstumstrend bei den Elektrofahrzeugen im Hin-
blick auf Produktion und Absatz weiter fort.
Weltweit stieg der Absatz mit Elektrofahrzeugen jeglichen Typs
bis Juni 2022 im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 36%. In
China wurde sogar ein Wachstum von 110% verzeichnet, womit
China nach wie vor 50% des weltweiten Absatzvolumens für sich
beansprucht. In Europa stieg der Absatz von Elektrofahrzeugen
um 6% und in Nordamerika um 27%.
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | BERICHT ZUR WIRTSCHAFTLICHEN LAGE 114
Globale Lithiumproduktion
Quelle: Department of Industry, Science and Resources (2022);
Wood Mackenzie (2022).
Lithiumhydroxidproduktion weltweit und in Australien
Quelle: Wood Mackenzie (2022); Department of Industry,
Science and Resources (2022)
Die Probleme in den Lieferketten, mit denen die Hersteller von
Elektrofahrzeugen und den dafür geeigneten Batterien Ende 2021
und Anfang dieses Jahres zu kämpfen hatten, haben sich etwas
entspannt. Die Versorgungslage bleibt jedoch weiterhin ange-
spannt und es wird von Verschiebungen bei den Lieferzeiten bis
weit in das Jahr 2023 berichtet. Die höheren Preise für Lithium
und andere wesentliche Materialien für die Batterieproduktion
(z.B. Nickel, Graphit und Kobalt) erhöhen die Produktionskosten.
Globale Lithiumproduktion steigt,
aber Versorgungslücke bleibt
Die LCE-Weltproduktion lag 2021 bei 546.000 Tonnen und wird
voraussichtlich 2022 682.000 Tonnen und 2024 1.034.000 Tonnen
erreichen. Das dynamische Wachstum – mehr als 80% erwartet
innerhalb der nächsten zwei Jahre – wird gestützt durch Pro-
duktionssteigerungen in Australien, Chile (Erweiterungen des
Soleabbaus von Albemarle und SQM) sowie Argentinien (neue
und erweiterte Aktivitäten im Soleabbau durch Livent, Allkem
und Minera Exar).
Aktuell kann die Nachfrage nicht durch die Förderungskapazi-
täten im Minen- und Soleabbau gedeckt werden. Es gibt zwar
auch neue Projektentwicklungen im Bericht der Lithiumförde-
rung, aber es wird noch einige Zeit dauern, bis die Versorgungs-
lücke geschlossen werden kann. Die aktuellen Lagerbestände
sind schwer zu bestimmen, aber einige Schätzungen gehen von
4-8 Wochen für Spodumen aus. Aufgrund der angespannten
Versorgungslage sind Lithiumverarbeiter und Batteriehersteller
gezwungen, Rekordpreise zu zahlen.
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | BERICHT ZUR WIRTSCHAFTLICHEN LAGE 115
Rekordpreise für Spodumen treiben
Vertragspreise in die Höhe
Knappheit im Angebot an Spodumen, Lithiumhydroxid und Lithi-
umcarbonat treibt die Spotpreise weiter auf neue Rekordniveaus.
Da die meisten australischen Produzenten (die für fast die Hälfte
der globalen Produktionskapazitäten stehen) an langfristige Ver-
träge gebunden waren, dauert es etwas, bis sich die Vertragspreise
an die neuen Spotpreise anpassen. Die von den australischen
Produzenten nun berichteten hohen Durchschnittspreise deuten
darauf hin, dass sich die Spotpreise nun schneller in den Vertrags-
preisen widerspiegeln.
Hinweis: Der Preis für Lithiumhydroxid ist für teurere Akkus. Quelle: Wood Ma-
ckenzie (2022); Department of Industry, Science and Resources (2022).
Schnelle Preisbewegungen in einem recht unreifen Markt dürften
zu weiterer Unsicherheit führen. Die Risiken in Bezug auf Li-
thiumpreisprognosen sind über den Prognosezeitraum hinweg
ausgewogen. Die Produktionserweiterungen in Australien und
Übersee werden zwar vorangetrieben, aber die Vorlaufzeiten für
den Betrieb von Lithiumminen und Soleabbau sind lang. Darüber
hinaus kann es bei derartig grossen Entwicklungsprojekten für
die Lithiumförderung durchaus leicht zu Verzögerungen kom-
men, weshalb das Risiko anhaltender Lieferengpässe auch in den
nächsten Jahren bestehen bleibt.
Globaler Wettlauf um neue
Lithiumprojekte nimmt Fahrt auf
Es wurden in den letzten Monaten verschiedenste Produktionser-
weiterungen und neue Projekte angekündigt. Neben den laufen-
den Erweiterungen von Projekten im Soleabbau in Chile führt das
Bergbauunternehmen Codelco, das sich in Staatsbesitz bendet,
Explorationsarbeiten in der Salzregion Salar de Maricunga durch.
Die Bohrungen hier dürften Anfang nächsten Jahres abgeschlos-
sen werden. In Kanada werden voraussichtlich 2023-25 mehrere
Projekte die Förderung aufnehmen bzw. wieder aufnehmen. In
Mexiko wurde ein staatliches Unternehmen gegründet, das sich
dem Abbau der Lithiumreserven widmen soll, welche im April
dieses Jahrs verstaatlicht wurden. Europa und Nordamerika
streben nach einer höheren Unabhängigkeit von chinesischen
Importen und wollen die eigene Lithiumproduktion durch neue
gesetzliche Regelungen vorantreiben. Das Unternehmen Premier
African Minerals aus Simbabwe beginnt voraussichtlich im März
2023 mit der Verschiffung von Spodumenkonzentrat aus seiner
Lithiummine Zulu nach China. Die argentinische Regierung gab
bekannt, dass die Unternehmen Ultra Argentina SRL sowie Zangge
Mining aus China AUD 290 Mio. für die Exploration, Entwicklung
und Verarbeitung der Lithiumvorkommen im Land bereitgestellt
haben. Das Interesse an Recycling nimmt weiter zu und in vielen
Ländern wurden bereits neue Recyclingprojekte angekündigt. Der
Aufbau grösserer Produktionsdimensionen dürfte jedoch einige
Zeit in Anspruch nehmen.
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | BERICHT ZUR WIRTSCHAFTLICHEN LAGE 116
abgeschlossen werden dürfte. Bis 2024 könnte Australien etwa
10% der weltweiten Rafneriekapazität für Lithiumhydroxid
stellen; bis 2027 könnte dieser Anteil auf etwa 20% ansteigen. Es
gibt verschiedene Risiken in Bezug auf das starke prognostizierte
Wachstum der Lithiumproduktion in Australien. Dazu gehören
Verzögerungen bei der Erteilung von Genehmigungen und dem
Bau neuer Minen und Verarbeitungsanlagen sowie Schwierigkei-
ten beim Erreichen der vollen Produktionskapazitäten, da dies zu
einem langsameren Wachstum der Produktions- und Exportvolu-
men für Spodumen führen würde.
Die Lieferketten für die Produktion von Elektrofahrzeug-Batterien
werden von China dominiert, da hier drei Viertel aller Lithium-
Batterien produziert werden und das Land über etwa 70% der
Produktionskapazitäten für Kathoden und über 95% der Kapazi-
täten für Anoden verfügt. Über die Hälfte der Verarbeitungs- und
Rafnieriekapazitäten für Lithium, Kobalt und Graphit benden
sich in China. Es wird nicht erwartet, dass sich diese Situation
kurzfristig verändern wird. Die internationale Energieagentur
IEA geht davon aus, dass die Versorgungsketten bis 2030 weitge-
hend von China dominiert bleiben. 70% der für den Zeitraum bis
2030 angekündigten neuen globalen Produktionskapazitäten für
die Batterie-Produktion entfallen auf China (IEA 2022).
Dabei werden die aktuell hohen Spotpreise wohl auch dadurch
verursacht, dass Rafnerien und Batteriehersteller aufgrund er-
warteter Probleme in den globalen Lieferketten darauf drängen,
ihre Lagerbestände aufzustocken. Da es allerdings keine Daten zu
den globalen Lithiumbeständen gibt, ist es schwer einzuschätzen,
wie voll die Lager der Batteriehersteller wirklich sind. Falls sich
die Sorgen in Bezug auf die Lieferketten mildern, kann dies auch
im Prognosezeitraum schon zu Preissenkungen führen. Zudem
könnte eine weitere Abschwächung des globalen Wirtschafts-
wachstums über die IWF-Prognose hinaus die Preise drücken.
Insgesamt war der Lithiummarkt in den letzten 10 Jahren un-
beständig. Zwischen 2017 und 2020 verlor die weltweite Nachfrage
an Dynamik, was zu einem Einbruch der Preise und Umsätze
führte. Dies stellte einige Unternehmen auf den Prüfstand, und
manch eine Anlage wurde auf Pege und Wartung umgestellt.
Im Verlauf des Jahres 2021 ermittelten die Batterie- und Auto-
mobilhersteller weltweit ihre neuen Bedarfe, weshalb die Nach-
frage nach Lithium wieder anzog. In dieser dritten Phase sind
die Wachstumsaussichten sogar noch besser als in der ersten:
die australischen Exporteinnahmen aus der Lithiumproduktion
dürften von AUD 1,1 Mrd. in 2020-21 auf AUD 13,8 Mrd. in 2022-23
ansteigen, womit innerhalb von nur zwei Jahren eine Verzehnfa-
chung erreicht würde.
Anlauf der kommerziellen Produktion
Mit der erstmaligen Produktion von batterietauglichem Li-
thiumhydroxid in der Lithiumhydroxidrafnerie Kwinana (51%
Tianqi und 49% IGO) wurde im Mai 2022 ein wichtiger Meilen-
stein erreicht, der den Beginn des Produktqualizierungspro-
zesses mit den Abnahmepartnern erlaubt, der in ca. 4-8 Monaten
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | BERICHT ZUR WIRTSCHAFTLICHEN LAGE 117
Der Preis für Eisenerz ist im September-Quartal 2022 um rund
20% gefallen und liegt im Durchschnitt nun bei USD 100 pro
Tonne. Die wachsenden Ängste vor einer globalen Rezession und
neuen Corona-Ausbrüchen in Verbindung mit der Schwäche des
chinesischen Wohnungsbausektors haben sich in den letzten
Monaten negativ auf die weltweite Nachfrage nach Stahl und
Eisenerz ausgewirkt.
Die Nachfrageabschwächung in China in Verbindung mit einem
Kostenanstieg bei vielen Rohstoffen hat im Jahr 2022 auch die
Gewinnspannen der Stahlwerke nach unten gedrückt: Berichten
zufolge arbeiteten ungefähr die Hälfte aller Werke im Juli in der
Verlustzone (insbesondere bei der Stahlproduktion mit Licht-
bogenöfen). Nachdem die Eisenerzbestände in Chinas Häfen
über Monate abgebaut worden waren, wurden die Vorräte ab Juli
wieder aufgefüllt und erreichten Mitte September einen Bestand
von rund 140 Mio. Tonnen. Trotz des Anstiegs der Bestände in den
Häfen sind die Lagerbestände der Stahlwerke im Vorjahresver-
gleich nach wie vor niedrig, was der Eisenerznachfrage im weite-
ren Verlauf des Jahres 2022 etwas Rückenwind verleihen könnte.
Weitere Preisabschwächung im
Jahr 2024 aufgrund schwächerer Nachfrage
und höheren Angebots
Für den Rest des Prognosezeitraums wird ein Rückgang des Eisen-
erzpreises auf ein (niedriges) längerfristiges Niveau erwartet. Dies
ist auf ein bescheideneres Wachstum (als im letzten Jahrzehnt) in
der Hochofenstahlerzeugung in den grossen Produzentenregio-
nen EU, USA und China zurückzuführen, wobei dieser Rückgang
durch die weltweite Umstellung auf emissionsärmere Techno-
logien verursacht wird. Eine Wachstumsverlangsamung bei den
Kapazitäten in der Hochofenstahlerzeugung geht zudem mit
einem wachsenden Angebot aus Australien und Brasilien ein-
her. Zunehmende Ängste vor einer globalen Rezession stellen ein
weiteres negatives Risiko für die Entwicklung des Eisenerzpreises
in diesem Prognosezeitraum dar.
EISENERZ
ZUSAMMENFASSUNG: Im Quartal per Ende September
2022 sind die Eisenerzpreise um rund 20% gefallen. In den
vergangenen Monaten kamen die Weltmarktpreise für Stahl
und Eisenerz durch eine Kombination aus gestiegenen,
globalen Rezessionsängsten, neuen COVID- 19 Ausbrüchen
sowie der Schwäche des chinesischen Immobilienmarktes
unter Druck.
Im ersten Halbjahr 2022 lagen die australischen Exportvolu-
men dank der Inbetriebnahme neuer Greeneld-Anlagen gro-
ßer Produzenten um 0,9% über der Vorjahresperiode. Schät-
zungen zufolge sollen die Exporte in 2022–23 um 3,1% auf 903
Mio. Tonnen wachsen. Für 2023–24 ist ein weiterer Zuwachs
um 3,8% auf 937 Mio. Tonnen prognostiziert.
Die im Prognosezeitraum zu erwartenden sinkenden Preise
dürften dazu führen, dass die Erträge aus australischen Eisen-
erzexporten von $134 Mrd. in 2021–22 auf $119 Mrd. in 2022–23
und weiter auf $ 95 Mrd. in 2023–24 abschmelzen dürften.
Hinweis: China importiert feines Eisenerz 62% Fe spot (CFR Tianjin port)
Quelle: Bloomberg (2022) China import prices; World Steel Association (2022)
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | BERICHT ZUR WIRTSCHAFTLICHEN LAGE 118
Da sich die meisten ukrainischen Eisenerzminen ausserhalb der
wesentlichen Koniktzonen benden, konnten die ukrainischen
Produzenten in den ersten Monaten nach der Invasion ein einiger-
massen hohes Ausfuhrniveau aufrechterhalten. Dies gelang trotz
der russischen Blockade des Hafens Pivdennyi, der zu den wich-
tigsten Exportknotenpunkten des Landes gehört. Die Eisenerzla-
dungen wurden durch die Produzenten per Bahn und Frachtschiff
zu den Exporthäfen in Polen und Rumänien umgeleitet.
Aufgrund der steigenden Energiekosten und der russischen An-
griffe auf das improvisierte Logistiknetzwerk im Juni gingen die
Exporte in den letzten Monaten trotzdem zurück und werden wohl
auch im Rest des Jahres 2022 auf einem niedrigen Niveau verhar-
ren. Diese Entwicklung führte dazu, dass die grossen Eisenerzpro-
duzenten wie Metinvest und ArcelorMittal seit Juli einige Werke
heruntergefahren haben.
China verkündet Gründung eines
grossen Eisenerzstaatsbetriebs
Im Juli gründete China einen neuen Staatsbetrieb, die China
Mineral Resources Group, für den Im- und Export von Rohstoffen,
den Vertrieb, die Förderung und Verarbeitung von Eisenerz sowie
Supply Chain Management. Das neue Unternehmen verfügt über
Stammkapital in Höhe von RMB 30 Mrd. (ca. USD 3 Mrd.). Dieser
Schritt wird als Versuch der chinesischen Regierung gewertet, die
Versorgung mit wichtigen mineralischen Rohstoffen zu gewähr-
leisten und die Verhandlungsmacht der chinesischen Stahlindus-
trie zu stärken. Im nächsten Schritt könnte eine einzige, zentrale
Beschaffungsplattform für Eisenerz geschaffen werden, wobei
jedoch nicht klar ist, wie diese angesichts der riesigen und verteil-
ten Stahlindustrie in China koordiniert werden soll.
Ausblick auf die Eisenerzpreise (pro Quartal)
Hinweis: China importiert feines Eisenerz 62% Fe spot (FOB)
Quelle: Bloomberg (2022); Department of Industry. Science and Resources (2022)
Welthandel – Globales Eisenerzangebot
verbessert sich im Juni-Quartal, bleibt 2022
aber insgesamt knapp
In der ersten Hälfte des Jahres 2022 wurden insgesamt 640 Mio.
Tonnen Eisenerz aus Australien, Südafrika und Kanada verschifft;
dieser Wert steht für mehr als 80% der weltweiten Eisenerzexpor-
te und liegt um 1,3% unter dem Vorjahresniveau. Der Rückgang
gegenüber dem Vergleichszeitraum war auf die geringeren Export-
mengen aus Brasilien (-7,5% unter dem Vorjahr) und Südafrika
(-4,6%) zurückzuführen.
Russland/Ukraine-Krise als Auslöser einer
Marktumstrukturierung und regionaler Engpässe
Der Angriff Russlands auf die Ukraine hat in den letzten Monaten
zu einem weiteren strukturellen Umbau der Eisenerz- und Stahl-
exporte geführt. Engpässe in der Versorgungskette werden 2022
wohl dazu führen, dass die regionale Versorgung mit Eisenerz
nicht immer gewährleistet ist.
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | BERICHT ZUR WIRTSCHAFTLICHEN LAGE 119
Zusammenfassend ist zu erwarten, dass der weltweite Markt für
Eisenerz im Prognosezeitraum relativ ausgeglichen bleibt, wobei
das Exportwachstum aus Australien und Brasilien die Rückgänge
aus mittelgrossen Exportländern wie Indien kompensieren dürfte.
Der zunehmende makroökonomische Gegenwind, zum Beispiel in
Form einer Abschwächung des globalen Wachstums, der Energie-
knappheit und weiterer Ausbrüche der Coronapandemie, stellt
jedoch ein zunehmendes Risiko für die weitere Entwicklung der
Stahlnachfrage im Prognosezeitraum dar. Eine nachlassende Dy-
namik würde sich auch auf die Eisenerznachfrage auswirken.
Ausgaben für Eisenerzexploration erreichen
9-jährigen Höchststand im Juni-Quartal
Insgesamt wurden im Juni-Quartal 2022 USD 201 Mio. für die
Exploration von Eisenerz ausgegeben (Abb. 4.8). Dies entsprach
einem Anstieg um 44% im Vergleich zum Vorquartal und einen
Anstieg um 33% gegenüber dem Juni-Quartal 2021. In der ersten
Jahreshälfte 2021 hatten die Eisenerzpreise historische Höchst-
stände erreicht und seitdem blieb auch die Exploration auf einem
hohen Niveau, was sich auch in Zukunft fortsetzen sollte.
GESCHÄFTS-
VERLAUF
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | INHALT 121
INHALT
03 KONZERNLAGEBERICHT
03 BERICHT ZUR WIRTSCHAFTLICHEN LAGE
16 GESCHÄFTSVERLAUF
24 ERGEBNIS UND BILANZANALYSE
35 STRUKTUR DES UNTERNEHMENS
40 RISIKOBERICHT
49 AUSBLICK UND BEDEUTENDE EREIGNISSE
53 KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS
107 LAGEBERICHT
107 BERICHT ZUR WIRTSCHAFTLICHEN LAGE
120 GESCHÄFTSVERLAUF
122 Geschäftsaktivitäten
122 Zielsetzungen und Strategien
123 Forschung und Entwicklung
123 Operative Aktivitäten
123 Moolyella
125 Kingston-Keith
125 Cape Lambert
126 Aquisitionen
126 Acquisition von Latitude 66
127 Weitere Acquisitionen
128 ERGEBNIS UND BILANZANALYSE
139 STRUKTUR DES UNTERNEHMENS
144 RISIKOBERICHT
153 AUSBLICK UND BEDEUTENDE EREIGNISSE
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | GESCHÄFTSVERLAUF 122
GESCHÄFTSVERLAUF
Zielsetzungen und Strategien
Geschäftsaktivitäten
Das Unternehmen legt seinen Fokus auf den Erwerb von (Mehr-
heits-) Beteiligungen an Mineralexplorationsunternehmen,
vornehmlich in entwickelten Ländern mit einem vorteilhaften
rechtlichen Umfeld für den Bergbausektor mit Schwerpunkten auf
Batteriemetalle, Eisenerz- und Gold.
Im Geschäftsjahr 2021/2022 nahm der Konzern (vgl. nachstehen-
der Abschnitt 2.2.4) seine Aktivitäten im Rohstoffsektor auf und
bendet sich aktuell in der Aufbauphase seiner Explorationsak-
tivitäten. Die aktuelle Geschäftstätigkeit der SunMirror Gruppe
besteht lediglich in der Exploration (d.h. der Suche nach und Er-
schliessung von wirtschaftlich nutzbaren mineralischen Ressour-
cen) und dem Erwerb potenzieller Lizenzrechte in diesem Sektor.
Abhängig von erfolgreichen Explorationsprogrammen plant die
SunMirror Gruppe, künftig auch in den Bereichen Entwicklung,
Abbau und der Förderung von Bodenschätzen tätig zu werden.
SunMirror verfolgt eine opportunistisch ausgelegte Akquisitions-
strategie, die auf neue Explorationsprojekte bzw. bereits operative
Assets ausgerichtet ist. Alle aktuellen Projekte benden sich zu
100% im Eigentum des Konzerns. Die Akquisitionsstrategie der
Gruppe besteht vornehmlich darin, alleinige Eigentums- oder
Kontrollrechte zu erwerben (mit Ausnahme von potenziellen Li-
zenzgebühren). Jedwede Entscheidung über den Erwerb weiterer
Explorations- und Betriebsanlagen setzt eine vorherige erfolg-
reiche Due-Diligence-Prüfung, Verhandlungen bzw. eine kom-
merzielle Einigung sowie die Sicherstellung aller erforderlichen
Finanzierungen voraus.
SunMirror ist bestrebt, Explorationsanlagen zu akquirieren, an
denen frühere Eigentümer und Betreiber zumindest Vorarbei-
ten getätigt haben. Diese Risikominimierungsstrategie liefert
SunMirror wichtige Informationen, um die Wahrscheinlichkeit
weiterer positiver Befunde besser abschätzen zu können. Zudem
legt sie eine Basis, von der aus die nächsten Arbeitsstufen begon-
nen werden können. Hierdurch wird für SunMirror das Risiko
minimiert, in der Zukunft unvorteilhafte Projektergebnisse zu
erzielen.
Die Strategie des Unternehmens besteht darin, in Explorations-
und Bergbauanlagen zu investieren, bei denen der Fokus auf
Metallen liegt, die für die schnell wachsende grüne Technologie-
branche (Green Tech) in Europa von entscheidender Bedeutung
sind. Dies sind beispielsweise Kobalt, Kupfer, Gold, Lithium, Nickel
und Zinn. Der Schwerpunkt liegt ausserdem auf Vorkommen in
stabilen und risikoarmen Ländern, wie zum Beispiel Australien,
Europa sowie ausgewählten afrikanischen Ländern. Durch die
Konzentration auf Bodenschätze in diesen entwickelten Ländern
versucht das Management von SunMirror, die häug anzutref-
fenden Enteignungen und politischen Risiken zu vermeiden.
Diese sind mit Bodenschätzen in unterentwickelten Ländern oft
verknüpft. Darüber hinaus ndet SunMirror in diesen Regionen
sofort einen Absatzmarkt für die geförderten Bodenschätze.
Die Akquisitionsstrategie von SunMirror besteht darin, Mehrheits-
beteiligungen zu erwerben (neben potenziellen Lizenzrechten).
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | GESCHÄFTSVERLAUF 123
Operative Aktivitäten
Der Konzern investiert in Explorations- und Bergbauanlagen mit
einem Fokus auf kritischen Metallen, die für die europäische Indus-
trie relevant sind. Die Gruppe entwickelt die Explorationsanlagen
ständig mit dem Ziel weiter, in der Zukunft mehrere Minen und Ver-
arbeitungsanlagen zu betreiben. Derzeit besitzt der Konzern drei
Anlagen im australischen Bundesstaat Western Australia:
Moolyella: Die Gruppe verfügt über eine Explorationslizenz,
die am 23. Dezember 2020 für eine Dauer von fünf Jahren und
eine Fläche von ca. 92.773 Quadratkilometern in Moolyella im
Nordwesten Australiens erteilt wurde. Nach Ansicht des Unter-
nehmens besteht hierin ein gutes Potenzial für lithiumhaltige
Pegmatite. Die Fläche stellt ein Explorationsprojekt im Früh-
stadium dar, in dem noch keine sog. JORC-konformen Mineral-
ressourcen deniert sind. Dennoch ist die Region sowohl für
Lithium als auch für Zinn sehr vielversprechend. Letzteres
wurde hier bereits in den 1890er Jahren abgebaut.
Das Unternehmen strebt sowohl Schürfungen als auch Bohrun-
gen an, weshalb Terrestrial Ecosystems mit einer vorläugen
Bewertung des Standorts beauftragt wurde. Zudem wird ein
Bericht angefertigt, in dem potenzielle Probleme in Bezug auf
die örtliche Wirbeltierfauna dargelegt werden. Diese werden
wichtig, falls unser Unternehmen mit der Exploration und dem
Abbau in einem oder mehreren dieser Gebiete fortfahren möch-
te. (Die Standortanalyse erfolgt entsprechend der in Western
Australia geltenden Bergbaugesetze.)
Am 16. Februar 2022 führte Dr. Scott Thompson eine Begehung
durch, um die verschiedenen Lebensraumtypen zu analysieren
und herauszunden, ob hier artenschutzrelevante Lebens-
räume vorhanden sind, sowie die Zugänge und den Zustand der
Lebensräume zu beurteilen.
Da das Geschäftsmodell von SunMirror keine Forschungs- und
Entwicklungsaktivitäten erfordert, kann sich das Unternehmen
auf seine operativen Kernkompetenzen vornehmlich auf Basis all-
gemein anerkannter Best Practices konzentrieren. Somit existie-
ren neben den laufenden Mineralexplorationsprogrammen keine
aktuellen Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten.
Forschung und Entwicklung
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | GESCHÄFTSVERLAUF 124
Lithium 1 Pty. Ltd., eine 100%-ige Tochtergesellschaft der
SunMirror Gruppe, beauftragte im April 2022 das Unternehmen
Botanica Consulting Pty Ltd (Botanica) mit der Erkundung des
Projektgebiets und einer gezielten Untersuchung der Flora/Vege-
tation des Projektgebiets («Untersuchungsgebiet»). Die Ergebnisse
dieser Untersuchung sollen den Genehmigungsprozess für die
Arbeiten (Schürfungen/Bohrungen) im Rahmen des Explora-
tionsprogrammes für das Projekt unterstützen.
Auf Grundlage der entsprechenden Recherchen und eines Feldbe-
suchs im Mai 2022 kamen die Gutachter zu folgendem Schluss:
1. Es wurden im Untersuchungsgebiet keine ökologisch empnd-
lichen Lebensräume identiziert.
2. Es gibt im Untersuchungsgebiet weder Feuchtgebiete von
internationaler Bedeutung (Ramsar Wetlands) noch Feuchtge-
biete von nationaler Bedeutung (Australian
Nature Conservation Agency Wetlands).
3. Zudem gibt es im Untersuchungsgebiet keine ausgewiesenen
Naturschutzgebiete.
4. Es wurden im Untersuchungsgebiet keine bedrohten, ge-
schützten oder anderweitige bedeutenden Panzenarten
ermittelt.
5. Auch wurden keine bedrohten, geschützten oder anderweitig
bedeutenden ökologischen Vorkommen im Untersuchungsge-
biet festgestellt.
Der Bericht («Plan of Word») wird den Behörden vorgelegt. Im
nächsten Schritt wird das Unternehmen Angebote für Boh-
rungen und aeromagnetische Untersuchungen einholen. Im
Rahmen der aeromagnetischen Untersuchungen soll festge-
stellt werden, ob es Strukturen gibt, die unter der Oberäche
des Lizenzgebiets liegen und die bei den Bohrungen priorisiert
und zuerst angegangen werden sollten.
In seinem Bericht kommt Dr. Thompson zu dem Schluss, dass
«Explorationsbohrungen in den drei wesentlichen Zielgebie-
ten, die durch die Lizenz abgedeckt werden, wahrscheinlich
keine signikanten Auswirkungen auf terrestrische Tierarten
haben werden, es sei denn, die Bohrungen nden in der Nähe
der Behausungen einer artengeschützten Tierart statt. In den
meisten Fällen ziehen die Tiere in ein angrenzendes Gebiet
um, das weniger betroffen ist.
Auf baumbewohnende Fledermäuse dürften die Bohrungen
keinen wesentlichen Einuss haben, es sei denn, ihr Schlaf-
platz wird gestört, da sich die Schlafplätze dieser Fledermäuse
in Höhlen oder Stollen benden. Solange die Explorations-
bohrungen mehr als 50 Meter vom Eingang der Höhle oder des
Stollens entfernt stattnden und sich die Dauer der Bohrun-
gen auf wenige Tage beschränkt, haben die Bohrungen wahr-
scheinlich keine signikanten Auswirkungen auf die Tiere.
Sofern die Exploration in der Nähe der Wetlands stattndet,
werden die Wasservögel mit ziemlicher Sicherheit in weniger
gestörte Gebiete ausweichen, weshalb nur geringe Auswirkun-
gen zu erwarten sind.
Es wird empfohlen, dass die geplanten Zufahrtswege und
Standorte für die Explorationsbohrungen von einem erfah-
renen Zoologen inspiziert werden, damit festgestellt werden
kann, ob Auswirkungen auf geschützte Arten zu befürchten
sind.»
Abschliessend merkt Dr. Thompson Folgendes an:
«Sobald die genauen Standorte für den Abbau markiert werden,
in denen Störungen zu erwarten sind, sollte eine gezielte Unter-
suchung im Hinblick auf geschützte Tierarten, die im Projekt-
gebiet vorkommen können, geplant und durchgeführt werden.»
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | GESCHÄFTSVERLAUF 125
Es ist der SunMirror Gruppe bekannt, dass MCC kürzlich
einen Antrag auf Verlängerung (Erneuerung) seiner Reten-
tion License beim Department of Mines, Industry Regulation
and Safety gestellt (Einreichungsdatum: 16. März 2022) und
die erforderliche jährliche Pachtgebühr für die nächsten
zwölf Monate (bis zum 21. März 2023) entrichtet hat, was im
australischen Tenements Online System überprüft wurde.
Das System zeigt auch, dass MCC Australia Sanjin Mining
Pty Ltd. («MCC») keine Ausgaben für das Projekt tätigen
muss, um die Lizenz im aktuellen Jahr (bis März 2023) weiter-
laufen zu lassen.
Die maximale Laufzeit für eine Retention License beträgt
10 Jahre. Eine Verlängerung der Retention License ist möglich.
Die Assets des Unternehmens in Moolyella und Kingston Keith be-
nden sich in der Explorationsphase und generieren bisher keine
Umsätze. MCC hat wie oben angeführt eine Durchführbarkeits-
vorstudie erstellt, diese aber noch nicht umgesetzt. Die SunMirror
Gruppe erwartet nicht, dass MCC in naher Zukunft mit Förde-
rungsaktivitäten in der Cape Lambert-Mine beginnen wird.
Für die Projekte der Gruppe in Australien wurde ein Explorations-
budget von AUD 760.927,30 berechnet, das mit Januar 2023 gültig
ist. Es enthält in erster Linie die Kosten für Bohrungen und geo-
physikalische Untersuchungen aus der Luft für die Projekte Moo-
lyella und Kingston Keith. Durch die geophysikalischen Unter-
suchungen aus der Luft (Aeromagnetik) können Strukturen unter
der Oberäche erkannt werden, die sich für Bohrungen eignen.
Das Explorationsbudget unterliegt einer ständigen Überprüfung
durch den Verwaltungsrat und wird in Abhängigkeit von positiven
Ergebnissen der Explorationsarbeiten aufgestellt.
Weitere Informationen sind im Abschnitt 1.2 des Anhangs zu der
Konzernrechnung zu nden.
Kingston-Keith: Der Konzern verfügt über eine Explora-
tionslizenz (E 53/1953), die am 9. März 2020 für einen Zeitraum
von fünf Jahren und ein Gebiet von ca. 152 Quadratkilometern
im Gebiet Kingston-Keith/Mt. Keith erteilt wurde. Das Gebiet
bendet sich in einem produktiven Gold- und Nickelprodukti-
onsanbaugebiet im Inneren des Bundesstaats Western Austra-
lia. Nach Ansicht des Unternehmens weist es ein vielverspre-
chendes Potenzial für Gold und Nickel auf. Bei der Liegenschaft
handelt es sich um ein Explorationsprojekt, für das noch keine
JORC-konformen Mineralressourcen deniert wurden.
Seit dem Feldbesuch durch Geonomik Pty Ltd im November
2021 fanden keine weiteren Arbeiten vor Ort statt. Aktuell
werden Angebote für Bohrungen und eine aeromagnetische
Untersuchung eingeholt, damit im Jahr 2023 mit den ersten
Bohrungen begonnen werden kann. Ähnlich wie bei der zuvor
besprochenen Lizenz für das Gebiet Moolyella wird die aero-
magnetische Untersuchung auch hier bei der Identizierung
vielversprechender Strukturen helfen, in denen möglicher-
weise Goldmineralisierungen vorliegen und welche daher für
Bohrungen geeignet sind.
Cape Lambert: Der Konzern hält ein Lizenzrecht an der
künftigen Minenproduktion im Rahmen der Lizenz der
MCC Australia Sanjin Mining Pty Ltd. (R 47/18) für ihr Cape
Lambert Magnetit-Projekt. Dies umfasst eine Fläche von etwa
83,68 Quadratkilometern in der Cape Lambert Region in
Western Australia. Hierbei handelt es sich um ein passives
Investment des Unternehmens.
Die Gruppe erwartet kurzfristig keinerlei Lizenzgebühren.
Diese Prognose basiert auf folgenden Annahmen: Derzeit hält
MCC ein Lizenzrecht («Retention License») für das Cape Lam-
bert Projekt. Eine «Retention License» stellt eine Zwischen-
stufe zwischen einer Explorationslizenz und Bergbaupacht
dar. Diese erlaubt es dem Inhaber lediglich, Rechte an einem
Bergbauprojekt zu halten, dieses aber nicht zu entwickeln.
Dies liegt beispielsweise an der noch ausstehenden wirtschaft-
lichen Machbarkeit bzw. der fehlenden Entwicklung der er-
forderlichen Transportinfrastruktur.
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | GESCHÄFTSVERLAUF 126
Der Abschluss des Erwerbs von Lat66 stand noch aus. Am 30.
November 2021 zeichnete Mirador FZE 1.000.000 neue, auf den
Inhaber lautende Aktien zu einem Ausgabepreis von EUR 70 pro
Aktie, von denen bisher nur 248.121 Aktien eingezahlt und aus-
gegeben worden sind.
Aufgrund der anhaltenden Verzögerungen bei der Kapital-
erhöhung zwischen Februar 2022 und Juni 2022 vereinbarte
SunMirror Luxembourg mit Lat66 mehrere Verlängerungen des
Abschlussdatums des Übernahmeangebots und reichte bei der
Australian Securities and Investments Commission die entspre-
chenden ergänzenden Bietererklärungen ein.
Im April 2022 wurde mit Lat66 eine Vereinbarung über die Verlän-
gerung der Frist für den Abschluss des Übernahmeangebots gegen
ein Darlehen in Höhe von 4 Mio. EUR (nicht rückzahlbar, falls die
Übernahme nicht zustande kommt) für das geplante Explorations-
und Abbauentwicklungsprogramm getroffen. Diese Vereinbarung
basiert auf den wiederholten und teilweise belegten Zusicherungen
das Investors, dass den entsprechenden Verpichtungen im Rah-
men einer Kapitalerhöhung nachgekommen werden kann. Zuvor
waren bereits zwischen August 2021 und Februar 2022 verschiede-
ne nicht rückzahlbare Darlehen im Gesamtwert von EUR 3,05 Mio.
gewährt worden, um die Aktivitäten von Latitude 66 Cobalt Limited
zu unterstützen. Die Einnahmen aus diesen Darlehen wurden in-
nerhalb der Lat66-Gruppe zur Finanzierung ihrer Geschäftstätig-
keit verwendet. Am 14. Juni 2022 wurde die Frist für den Abschluss
des Übernahmeangebots ein letztes Mal bis zum 12. Juli 2022 ver-
längert, doch die Übernahme fand nicht statt.
Weitere Informationen zu der Übernahme von Lat66 sind im Ab-
schnitt 8 des Konzernlageberichts «Ausblick und wichtige Ereig-
nisse nach Ende des letzten Geschäftsjahres» zu nden.
AKQUISITION VON LATITUTE 66
Am 27. August 2021 schloss die SunMirror AG über ihre hundert-
prozentige Tochtergesellschaft SunMirror Luxembourg S.A. eine
bedingte, verbindliche Vereinbarung mit Latitude 66 Cobalt Limi-
ted ab. Diese sah den Erwerb von 100% der Aktien des nnischen
Kobaltunternehmens Latitude 66 Cobalt Oy («Lat66 OY») von des-
sen Muttergesellschaft Latitude 66 Cobalt Limited («Muttergesell-
schaft» oder «Lat66») vor. Im Anschluss an die Ankündigung des
Unternehmens vom 26. August 2021 gab die Gesellschaft bekannt,
dass seine hundertprozentige Tochtergesellschaft SunMirror
Luxembourg S.A. am 19. Dezember 2021 mit Latitude 66 Cobalt
Limited eine Vereinbarung zur Durchführung des Angebots in
Verbindung mit dem vorgeschlagenen Angebot zum Erwerb des
ausgegebenen Aktienkapitals von Lat66, der Muttergesellschaft
des nnischen Kobaltexplorers, zu einem Preis von AUD 0,467
pro Lat66-Aktie geschlossen hat. Der Geschäftsschwerpunkt von
Lat66 OY liegt in der Exploration und Erschliessung von Minen.
Der Geschäftsbetrieb ist in Finnland angesiedelt. Das vor vier
Jahren gegründete Unternehmen Lat66 OY gehört zu den führen-
den Explorationsgesellschaften für Kobalt in Europa und verfügt
über das grösste Explorationspaket eines einzelnen Unterneh-
mens in Finnland. Das am weitesten fortgeschrittene Minener-
schliessungsprojekt von Lat66 OY ist gleichzeitig die viertgrösste
bekannte Kobaltlagerstätte in der Europäischen Union und die
zweitgrösste, die noch nicht produziert. Darüber hinaus verfügt
Lat66 OY über ein grosses Explorationsportfolio mit über 100
identizierten Zielen für weitere Explorationen. Der Kaufpreis
pro Lat66-Aktie und pro Performance-Recht liegt bei AUD 0,467.
Dieser ist bei Abschluss des Angebots in bar zahlbar an die Lat66-
Aktionäre bzw. Inhaber von Performance-Rechten. Der Gesamtbe-
trag beträgt AUD 69.116.00 plus einer 2%-igen sog. Netto-Smelter
Lizenzgebühr auf die künftige Produktion. Das Angebot sollte am
4. Februar 2022 abgeschlossen werden, sofern es nicht verlängert
wird («Angebotsfrist»).
Akquisitionen
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | GESCHÄFTSVERLAUF 127
WEITERE AKQUISITIONEN
Die SunMirror Group prüft weiterhin interessante Akquisitions-
möglichkeiten, um ihr Asset-Portfolio in Australien und ggf. auch
anderen Industrieländern bzw. bestimmten ausgewählten Län-
dern in Afrika zu erweitern.
Es nden Gespräche mit Unternehmen statt, welche Vermögens-
werte zusammenlegen oder verkaufen wollen.
ERGEBNIS
UND BILANZ-
ANALYSE
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | INHALT 129
INHALT
03 KONZERNLAGEBERICHT
03 BERICHT ZUR WIRTSCHAFTLICHEN LAGE
16 GESCHÄFTSVERLAUF
24 ERGEBNIS UND BILANZANALYSE
35 STRUKTUR DES UNTERNEHMENS
40 RISIKOBERICHT
49 AUSBLICK UND BEDEUTENDE EREIGNISSE
53 KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS
107 LAGEBERICHT
107 BERICHT ZUR WIRTSCHAFTLICHEN LAGE
120 GESCHÄFTSVERLAUF
128 ERGEBNIS UND BILANZANALYSE
130 Umsatzerlöse
131 Personalaufwand
132 Übriger betrieblicher Aufwand
133 Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Finanzanlagen
134 Finanzergebnis
135 Ausserordentlicher, einmaliger oder periodenfremder Ertrag
135 Direkte Steuern
136 Aktiven, Fremdkapital und Kapitalstruktur
136 Aktiven
137 Fremdkapital
138 Eigenkapital
139 STRUKTUR DES UNTERNEHMENS
144 RISIKOBERICHT
153 AUSBLICK UND BEDEUTENDE EREIGNISSE
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | ERGEBNIS UND BILANZANALYSE 130
ERGEBNIS UND BILANZANALYSE
Der Einzelabschluss von SunMirror AG für die zwölf Monate
zum 30. Juni 2022 wurde unter der Annahme der Unternehmens-
fortführung (Going Concern) gemäss den Bestimmungen des
Schweizer Rechnungslegungsrechtes (Obligationenrecht, OR),
kaufmännischer Buchführung und Rechnungslegung (Art. 957
ff. OR) erstellt.
SunMirror AG hat weder in der Berichtsperiode 2021/22 noch im
Vorjahreszeitraum 2020/21 Umsatzerlöse generiert oder Dividen-
den der Tochtergesellschaften erhalten.
Umsatzerlöse
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | ERGEBNIS UND BILANZANALYSE 131
Versicherung der gesetzlichen Vertreter
Ergebnis- und Bilanzanalyse
Der Einzelabschluss von SunMirror AG für die zwölf Monate zum 30. Juni 2022 wurde unter der
Annahme der Unternehmensfortführung (Going Concern) gemäss den Bestimmungen des Schweizer
Rechnungslegungsrechtes (Obligationenrecht, OR), kaufmännischer Buchführung und
Rechnungslegung (Art. 957 ff. OR) erstellt.
a. Umsatzerlöse
SunMirror AG hat weder in der Berichtsperiode 2021/22 noch im Vorjahreszeitraum 2020/21
Umsatzerlöse generiert oder Dividenden der Tochtergesellschaften erhalten.
b. Personalaufwand
In der Berichtsperiode stieg der Personalaufwand um 385,5% (CHF 0,6 Mio.) und betrug CHF 0,8 Mio.
in 2021/22 (2020/21: CHF 0,2 Mio.). Der Anstieg des Personalaufwands im Vergleich zur
Vorjahresperiode war vor allem auf die höhere Anzahl der Vollzeitstellen (Full-Time Equivalents, FTE)
zurückzuführen. Diese stiegen von durchschnittlich 1,4 FTE im Geschäftsjahr 2020/21 auf einen
Durchschnitt von 3,3 FTE im Berichtsjahr 2021/22.
In der Berichtsperiode stieg der Personalaufwand um 385,5%
(CHF 0,6 Mio.) und betrug CHF 0,8 Mio. in 2021/22 (2020/21: CHF
0,2 Mio.). Der Anstieg des Personalaufwands im Vergleich zur
Vorjahresperiode war vor allem auf die höhere Anzahl der Voll-
zeitstellen (Full-Time Equivalents, FTE) zurückzuführen. Diese
stiegen von durchschnittlich 1,4 FTE im Geschäftsjahr 2020/21
auf einen Durchschnitt von 3,3 FTE im Berichtsjahr 2021/22.
Personalaufwand
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | ERGEBNIS UND BILANZANALYSE 132
Im Berichtsjahr 2021/22 elen Gebühren für Beratungsleistungen
und Bewertungsreports an sowie Rechts- und Steuerberatungs-
gebühren, Kommunikations- und PR-Kosten, die auf folgende
Projekte entfallen:
Strategische Diskussionen mit Aktionärsgruppen.
Einführung eines internen Kontroll- und Compliance-Sys-
tems in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Vorschriften
und den Anforderungen der Wiener Börse.
Erstellung eines Wertpapierprospektes für die geplante Kapi-
talerhöhung zur Finanzierung des Erwerbs von Latitude 66.
Gebühren für Rechts- und Steuerberatung sowie Prüfungs-
gebühren für die Due Diligence in Zusammenhang mit der
geplanten Akquisition von Latitude 66.
c. Übriger betrieblicher Aufwand
Im Berichtsjahr stieg der übrige betriebliche Aufwand um 15,4% (CHF 0,4 Mio.) und betrug in 2021/22
insgesamt CHF 3,3 Mio. (2020/21: CHF 2,9 Mio.).
Im Geschäftsjahr 2020/21 wurde der Anstieg vor allem durch die Kosten zur Vorbereitung des
Börsengangs getrieben. Durch die Erstnotiz an der Wiener Börse, die zum 26. November 2021
erfolgreich umgesetzt wurde, entstanden im Berichtsjahr 2021/22 weitere Kosten. Der erste
Handelstag fiel auf den 30. November 2021. Die Kosten im Zusammenhang mit der Erstellung des
Prospekts wurden vornehmlich in den Aufwandsposten Beratungshonorare und
Bewertungsgutachten, Börsengebühren, Rechtsgebühren, Buchführungs-, Steuer- und
Wirtschaftsprüfungsgebühren sowie Kommunikations-/PR-Kosten verbucht.
Im Berichtsjahr 2021/22 fielen Gebühren für Beratungsleistungen und Bewertungsreports an sowie
Rechts- und Steuerberatungsgebühren, Kommunikations- und PR-Kosten, die auf folgende Projekte
entfallen:
• Strategische Diskussionen mit Aktionärsgruppen.
• Einführung eines internen Kontroll- und Compliance-Systems in Übereinstimmung mit den
gesetzlichen Vorschriften und den Anforderungen der Wiener Börse.
• Erstellung eines Wertpapierprospektes für die geplante Kapitalerhöhung zur Finanzierung des
Erwerbs von Latitude 66.
• Gebühren für Rechts- und Steuerberatung sowie Prüfungsgebühren für die Due Diligence in
Zusammenhang mit der geplanten Akquisition von Latitude 66.
Im Berichtsjahr stieg der übrige betriebliche Aufwand um 15,4%
(CHF 0,4 Mio.) und betrug in 2021/22 insgesamt CHF 3,3 Mio.
(2020/21: CHF 2,9 Mio.).
Im Geschäftsjahr 2020/21 wurde der Anstieg vor allem durch die
Kosten zur Vorbereitung des Börsengangs getrieben. Durch die
Erstnotiz an der Wiener Börse, die zum 26. November 2021 erfolg-
reich umgesetzt wurde, entstanden im Berichtsjahr 2021/22 wei-
tere Kosten. Der erste Handelstag el auf den 30. November 2021.
Die Kosten im Zusammenhang mit der Erstellung des Prospekts
wurden vornehmlich in den Aufwandsposten Beratungshonorare
und Bewertungsgutachten, Börsengebühren, Rechtsgebühren,
Buchführungs-, Steuer- und Wirtschaftsprüfungsgebühren sowie
Kommunikations-/PR-Kosten verbucht.
Übriger betrieblicher Aufwand
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | ERGEBNIS UND BILANZANALYSE 133
d. Abschreibungen und Wertberichtigungen des
Anlagevermögens
Die Wertberichtigungen auf Finanzanlagen bezieht sich alleinig auf die gescheiterte Akquisition von
Latitude 66 im Berichtsjahr 2021/22 und betrug CHF 3,1 Mio. (2020/21: CHF 0 Mio.).
Am 12. Juli 2022 bestätigten die unabhängigen Direktoren von Latitude 66 den Rückzug ihrer
Empfehlung an die Aktionäre von Latitude 66, das Übernahmeangebot von SunMirror anzunehmen.
Vor diesem Rückzug kam das Management von SunMirror im Mai 2022 bereits zu dem Schluss, dass
die Übernahme von Latitude 66 wahrscheinlich nicht durchgeführt werden kann, da die vereinbarten
vertraglichen Bedingungen für den Abschluss der Transaktion und insbesondere die Bedingungen,
zusätzliches Kapital in Höhe von EUR 70 Mio. zu beschaffen, nicht innerhalb des erforderlichen
Zeitrahmens erfüllt werden können. SunMirror AG hat daher beschlossen, dass die im Zusammenhang
mit dem Erwerb angesetzten Beträge vollständig abgeschrieben oder wertberichtigt werden sollen.
Die Abschreibung immaterieller Werte ist eine lineare Abschreibung auf den käuflich erworbenen
Domains.
e. Finanzergebnis
Im Berichtszeitraum 2021/22 reduzierten sich die Finanzerträge um -22,9% (CHF -0,2 Mio.) auf CHF 0,8
Mio. (2020/21 CHF 1,0 Mio.). Die Finanzerträge ergaben sich in erster Linie aus realisierten
Wechselkursgewinnen von EUR-Wandelanleihen.
Die Wertberichtigungen auf Finanzanlagen bezieht sich alleinig
auf die gescheiterte Akquisition von Latitude 66 im Berichtsjahr
2021/22 und betrug CHF 3,1 Mio. (2020/21: CHF 0 Mio.).
Am 12. Juli 2022 bestätigten die unabhängigen Direktoren von
Latitude 66 den Rückzug ihrer Empfehlung an die Aktionäre von
Latitude 66, das Übernahmeangebot von SunMirror anzunehmen.
Vor diesem Rückzug kam das Management von SunMirror im Mai
2022 bereits zu dem Schluss, dass die Übernahme von Latitude 66
wahrscheinlich nicht durchgeführt werden kann, da die verein-
barten vertraglichen Bedingungen für den Abschluss der Trans-
aktion und insbesondere die Bedingungen, zusätzliches Kapital in
Höhe von EUR 70 Mio. zu beschaffen, nicht innerhalb des erfor-
derlichen Zeitrahmens erfüllt werden können. SunMirror AG hat
daher beschlossen, dass die im Zusammenhang mit dem Erwerb
angesetzten Beträge vollständig abgeschrieben oder wertberich-
tigt werden sollen.
Die Abschreibung immaterieller Werte ist eine lineare Abschrei-
bung auf den käuich erworbenen Domains.
Abschreibungen und
Wertberichtigungen auf Finanzanlagen
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | ERGEBNIS UND BILANZANALYSE 134
Finanzertrag
Im Berichtszeitraum 2021/22 reduzierten sich die Finanzerträge
um -22,9% (CHF -0,2 Mio.) auf CHF 0,8 Mio. (2020/21 CHF 1,0 Mio.).
Die Finanzerträge ergaben sich in erster Linie aus realisierten
Wechselkursgewinnen von EUR-Wandelanleihen.
Finanzaufwand
Die Finanzaufwendungen erhöhten sich in der Berichtsperiode
2021/22 um 472,2% (CHF 4,3 Mio.) und betrugen CHF 5,2 Mio.
(2020/21: CHF 0,9 Mio.). Die Finanzaufwendungen resultierten
aus dem Verlust aus Investitionen in Wertpapiere des börsen-
notierten US-Unternehmens Cadiz Inc., Zinsaufwendungen für
Wandelanleihen, Wechselkursverlusten bei auf EUR lautenden
Vermögenswerten sowie Kosten für die Kaptialbeschaffung.
Finanzergebnis
Die Finanzaufwendungen erhöhten sich in der Berichtsperiode 2021/22 um 472,2% (CHF 4,3 Mio.) und
betrugen CHF 5,2 Mio. (2020/21: CHF 0,9 Mio.). Die Finanzaufwendungen resultierten aus dem Verlust
aus Investitionen in Wertpapiere des börsennotierten US-Unternehmens Cadiz Inc.,
Zinsaufwendungen für Wandelanleihen, Wechselkursverlusten bei auf EUR lautenden
Vermögenswerten sowie Kosten für die Kaptialbeschaffung.
a. Ausserordentlicher, einmaliger oder periodenfremder Ertrag
Im Berichtsjsahr 2021/22 verbuchte SunMirror AG zwei periodenfremde Erträge in Höhe von
gesamthaft CHF 0,4 Mio. (2020/21: CHF 0 Mio.). Einerseits handelte es sich um ein
Teilforderungsverzicht eines Lieferanten und andererseits sind die im Vorjahr erfassten Zinsen auf dem
gewandelten Wandeldarlehen verfallen.
b. Direkte Steuern
SunMirror AG hat weder in der Berichts- noch in der Vorjahresperiode zu versteuernde Gewinne
generiert. Die zum 30. Juni 2021 aufgelaufenen Verlustvorträge von CHF 3,1 Mio. erhöhten sich per
30. Juni 2022 weiter auf CHF 14,4 Mio. SunMirror AG hat sowohl im Berichts- als auch im Vorjahr
lediglich Kapitalsteuern bezahlt.
a. Geldflussrechnung
Da die SunMirror AG (Konzern) ihren Konzernabschluss in Übereinstimmung mit den vom IASB
herausgegebenen IFRS erstellt hat, verzichtet sie auf eine Geldflussrechnung in Übereinstimmung mit
dem Gesetz.
d. Abschreibungen und Wertberichtigungen des
Anlagevermögens
Die Wertberichtigungen auf Finanzanlagen bezieht sich alleinig auf die gescheiterte Akquisition von
Latitude 66 im Berichtsjahr 2021/22 und betrug CHF 3,1 Mio. (2020/21: CHF 0 Mio.).
Am 12. Juli 2022 bestätigten die unabhängigen Direktoren von Latitude 66 den Rückzug ihrer
Empfehlung an die Aktionäre von Latitude 66, das Übernahmeangebot von SunMirror anzunehmen.
Vor diesem Rückzug kam das Management von SunMirror im Mai 2022 bereits zu dem Schluss, dass
die Übernahme von Latitude 66 wahrscheinlich nicht durchgeführt werden kann, da die vereinbarten
vertraglichen Bedingungen für den Abschluss der Transaktion und insbesondere die Bedingungen,
zusätzliches Kapital in Höhe von EUR 70 Mio. zu beschaffen, nicht innerhalb des erforderlichen
Zeitrahmens erfüllt werden können. SunMirror AG hat daher beschlossen, dass die im Zusammenhang
mit dem Erwerb angesetzten Beträge vollständig abgeschrieben oder wertberichtigt werden sollen.
Die Abschreibung immaterieller Werte ist eine lineare Abschreibung auf den käuflich erworbenen
Domains.
e. Finanzergebnis
Im Berichtszeitraum 2021/22 reduzierten sich die Finanzerträge um -22,9% (CHF -0,2 Mio.) auf CHF 0,8
Mio. (2020/21 CHF 1,0 Mio.). Die Finanzerträge ergaben sich in erster Linie aus realisierten
Wechselkursgewinnen von EUR-Wandelanleihen.
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | ERGEBNIS UND BILANZANALYSE 135
Da die SunMirror AG (Konzern) ihren Konzernabschluss in Über-
einstimmung mit den vom IASB herausgegebenen IFRS erstellt hat,
verzichtet sie auf eine Geldussrechnung in Übereinstimmung mit
dem Gesetz.
Im Berichtsjsahr 2021/22 verbuchte SunMirror AG zwei perioden-
fremde Erträge in Höhe von gesamthaft CHF 0,4 Mio. (2020/21:
CHF 0 Mio.). Einerseits handelte es sich um ein Teilforderungs-
verzicht eines Lieferanten und andererseits sind die im Vorjahr
erfassten Zinsen auf dem gewandelten Wandeldarlehen verfallen.
Direkte Steuern
SunMirror AG hat weder in der Berichts- noch in der Vorjahres-
periode zu versteuernde Gewinne generiert. Die zum 30. Juni 2021
aufgelaufenen Verlustvorträge von CHF 3,1 Mio. erhöhten sich per
30. Juni 2022 weiter auf CHF 14,4 Mio. SunMirror AG hat sowohl
im Berichts- als auch im Vorjahr lediglich Kapitalsteuern bezahlt.
Ausserordentlicher, einmaliger
oder periodenfremder Ertrag
b. Aktiven, Fremdkapital und Kapitalstruktur
c. Aktiven
Per Ende Juni 2022 stiegen die Aktiven um 109.2% (CHF 10,5 Mio.) auf CHF 20,1 Mio. (Juni 2021:
CHF 9,6 Mio.).
Die flüssigen Mittel erhöhten sich gegenüber dem Vorjahr insbesondere infolge der
Barkapitalerhöhung im März 2022. Beim Rückgang der Wertschriften mit Börsenkurs ist der fast
vollständige Verkauf der Cadiz Aktien ersichtlich.
Die übrigen kurzfristigen Forderungen und die langfristigen Finanzanlagen widerspiegeln die
Intercompany Forderungen gegenüber den Tochtergesellschaften. Die Beteiligung zeigt den Buchwert
der direkten Beteiligung an SunMirror Luxembourg S.A. Die Immateriellen Werte beinhalten den
Restbuchwert der käuflich erworbenen Domains.
d. Fremdkapital
Das Fremdkapital verringerten sich insgesamt um 19,6% (CHF 2,1 Mio.) auf CHF 8,6 Mio. per Ende Juni
2022 (Juni 2021: CHF 10,7 Mio.).
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | ERGEBNIS UND BILANZANALYSE 136
AKTIVEN
Per Ende Juni 2022 stiegen die Aktiven um 109.2% (CHF 10,5 Mio.)
auf CHF 20,1 Mio. (Juni 2021: CHF 9,6 Mio.).
Die üssigen Mittel erhöhten sich gegenüber dem Vorjahr ins-
besondere infolge der Barkapitalerhöhung im März 2022. Beim
Rückgang der Wertschriften mit Börsenkurs ist der fast vollstän-
dige Verkauf der Cadiz Aktien ersichtlich.
Die übrigen kurzfristigen Forderungen und die langfristigen
Finanzanlagen widerspiegeln die Intercompany Forderungen
gegenüber den Tochtergesellschaften. Die Beteiligung zeigt den
Buchwert der direkten Beteiligung an SunMirror Luxembourg
S.A. Die Immateriellen Werte beinhalten den Restbuchwert der
käuich erworbenen Domains.
Aktiven, Fremdkapital und Kapitalstruktur
b. Aktiven, Fremdkapital und Kapitalstruktur
c. Aktiven
Per Ende Juni 2022 stiegen die Aktiven um 109.2% (CHF 10,5 Mio.) auf CHF 20,1 Mio. (Juni 2021:
CHF 9,6 Mio.).
Die flüssigen Mittel erhöhten sich gegenüber dem Vorjahr insbesondere infolge der
Barkapitalerhöhung im März 2022. Beim Rückgang der Wertschriften mit Börsenkurs ist der fast
vollständige Verkauf der Cadiz Aktien ersichtlich.
Die übrigen kurzfristigen Forderungen und die langfristigen Finanzanlagen widerspiegeln die
Intercompany Forderungen gegenüber den Tochtergesellschaften. Die Beteiligung zeigt den Buchwert
der direkten Beteiligung an SunMirror Luxembourg S.A. Die Immateriellen Werte beinhalten den
Restbuchwert der käuflich erworbenen Domains.
d. Fremdkapital
Das Fremdkapital verringerten sich insgesamt um 19,6% (CHF 2,1 Mio.) auf CHF 8,6 Mio. per Ende Juni
2022 (Juni 2021: CHF 10,7 Mio.).
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | ERGEBNIS UND BILANZANALYSE 137
FREMDKAPITAL
Das Fremdkapital verringerten sich insgesamt um 19,6%
(CHF 2,1 Mio.) auf CHF 8,6 Mio. per Ende Juni 2022 (Juni 2021:
CHF 10,7 Mio.).
Eine Wandelanleihe in Höhe von CHF 6,1 Mio. wurde in Eigenka-
pital umgewandelt. Per Ende Juni 2022 war eine weitere Wandel-
anleihe i.H.v. CHF 3,0 Mio. fällig. Sie wurde jedoch effektiv erst mit
Valuta 5. Juli 2022 zurückgezahlt, was an technischen Problemen
bei der Zahlstelle lag. Zur Sicherstellung der operationellen Liqui-
dität wurde im Dezember 2021 zudem eine einjährige Pichtwan-
delanleihe mit Fälligkeit Dezember 2022 ausgegeben. Durch diese
Transaktionen reduzierten sich die verzinslichen Verbindlichkei-
ten um CHF 2,4 Mio.
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | ERGEBNIS UND BILANZANALYSE 138
EIGENKAPITAL
Per Ende Juni 2022 erhöhte sich das Eigenkapital um CHF 12,6
Mio. auf CHF 11,5 Mio. (Juni 2021: CHF -1,1 Mio.). Mit Stichtag Ende
Juni 2022 hatte SunMIrror AG eine Eigenkapitalquote von 57,3%
(Juni 2021: -11,2%).
Zwei Kapitalerhöhungen hat die Gesellschaft im am 30. Juni 2022
endenden Geschäftsjahr durchgeführt. Im Rahmen der ersten
Kapitalerhöhung von März 2022 mit einem Volumen von CHF 17,8
Mio. wurden 248.121 Aktien zum Preis von EUR 70 pro Aktie aus-
gegeben. Bei der zweiten Kapitalerhöhung von Mai 2022 in Höhe
von CHF 6,1 Mio. wurden 95.100 Aktien zum Preis von CHF 70 pro
Aktie emittiert. Die zweite Kapitalerhöhung resultierte aus einer
Umwandlung der ausgegebenen Wandelanleihen.
Eine Wandelanleihe in Höhe von CHF 6,1 Mio. wurde in Eigenkapital umgewandelt. Per Ende Juni 2022
war eine weitere Wandelanleihe i.H.v. CHF 3,0 Mio. fällig. Sie wurde jedoch effektiv erst mit Valuta
5. Juli 2022 zurückgezahlt, was an technischen Problemen bei der Zahlstelle lag. Zur Sicherstellung der
operationellen Liquidität wurde im Dezember 2021 zudem eine einjährige Pflichtwandelanleihe mit
Fälligkeit Dezember 2022 ausgegeben. Durch diese Transaktionen reduzierten sich die verzinslichen
Verbindlichkeiten um CHF 2,4 Mio.
e. Eigenkapital
Per Ende Juni 2022 erhöhte sich das Eigenkapital um CHF 12,6 Mio. auf CHF 11,5 Mio. (Juni 2021: CHF
-1,1 Mio.). Mit Stichtag Ende Juni 2022 hatte SunMIrror AG eine Eigenkapitalquote von 57,3% (Juni
2021: -11,2%).
Zwei Kapitalerhöhungen hat die Gesellschaft im am 30. Juni 2022 endenden Geschäftsjahr
durchgeführt. Im Rahmen der ersten Kapitalerhöhung von März 2022 mit einem Volumen von
CHF 17,8 Mio. wurden 248.121 Aktien zum Preis von EUR 70 pro Aktie ausgegeben. Bei der zweiten
Kapitalerhöhung von Mai 2022 in Höhe von CHF 6,1 Mio. wurden 95.100 Aktien zum Preis von CHF 70
pro Aktie emittiert. Die zweite Kapitalerhöhung resultierte aus einer Umwandlung der ausgegebenen
Wandelanleihen.
STRUKTUR DES
UNTERNEHMENS
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | INHALT 140
INHALT
03 KONZERNLAGEBERICHT
03 BERICHT ZUR WIRTSCHAFTLICHEN LAGE
16 GESCHÄFTSVERLAUF
24 ERGEBNIS UND BILANZANALYSE
35 STRUKTUR DES UNTERNEHMENS
40 RISIKOBERICHT
49 AUSBLICK UND BEDEUTENDE EREIGNISSE
53 KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS
107 LAGEBERICHT
107 BERICHT ZUR WIRTSCHAFTLICHEN LAGE
120 GESCHÄFTSVERLAUF
128 ERGEBNIS UND BILANZANALYSE
139 STRUKTUR DES UNTERNEHMENS
141 Unternehmenssitz, Geschäftsjahr, Dauer der Gesellschaft, Unternehmenszweck
142 Entstehung und historische Entwicklung der Gesellschaft
143 Wesentliche Tochtergesellschaften
144 RISIKOBERICHT
153 AUSBLICK UND BEDEUTENDE EREIGNISSE
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | STRUKTUR DES UNTERNEHMENS 141
Unternehmenssitz, Geschäftsjahr,
Dauer der Gesellschaft, Unternehmenszweck
STRUKTUR DES UNTERNEHMENS
Gemäss Artikel 2 ihrer Statuten besteht der satzungsmässige
Zweck der Gesellschaft darin, den langfristigen Wert der Tochter-
gesellschaften, verbundenen Unternehmen oder Beteiligungen
durch einheitliche Verwaltung und zentrale Dienstleistungen
zu fördern und die damit verbundenen Finanzierungen zu er-
möglichen. Die Gesellschaft ist zudem ermächtigt, Immobilien,
Wertschriften, Beteiligungen und Rechte am geistigen Eigentum
(Intellectual Property Rights) zu kaufen, zu verkaufen, zu vermit-
teln, zu verwalten und zu verwerten. Zudem kann sie Tochterge-
sellschaften und Niederlassungen in der Schweiz und im Ausland
errichten und sämtliche kommerziellen Tätigkeiten ausüben, die
dem Gesellschaftszweck dienen.
Die SunMirror AG ist eine in der Schweiz gegründete und unter
Schweizer Recht operierende Aktiengesellschaft. Der eingetra-
gene Firmensitz ist in Zug, Schweiz und die Gesellschaft ist beim
Handelsregisteramt des Kantons Zug eingetragen unter CHE
395.708.464. Die Adresse des Unternehmens lautet Steinhauser-
strasse 74, 6300 Zug, Schweiz, Telefonnummer +41 43 505 14 00.
Die Webseite der Gesellschaft ist www.sunmirror.com.
Die juristische Bezeichnung des Unternehmens lautet
«SunMirror AG». Das Unternehmen wie seine Tochtergesellschaf-
ten ist im Markt unter dem Handelsnamen «SunMirror» bekannt.
Die Gesellschaft wurde auf unbestimmte Zeit gegründet. Die Ken-
nung der juristischen Person (sog. LEI-Nummer) ist 894500R3E-
ZWT4CYDM933. Das Geschäftsjahr des Unternehmens läuft vom
1. Juli eines Kalenderjahres bis zum 30. Juni des nachfolgenden
Kalenderjahres.
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | STRUKTUR DES UNTERNEHMENS 142
Entstehung und historische Entwicklung der Gesellschaft
sämtliche Anteile an der Lithium 1. Bei Lithium 1 handelt es sich
um eine australische Gesellschaft, die über eine Explorations-
lizenz für die Liegenschaften Moolyella (Lithium) und Kingston-
Keith (Gold und Nickel) verfügt. Beide Vorkommen benden sich
in Western Australia.
Couno Resources S.A. (heute SunMirror Luxembourg) übernahm
sämtliche Aktien von Pharlap im Rahmen einer Aktienkaufverein-
barung vom 12. August 2020, die am 18. Dezember 2020 berich-
tigt wurde. Bei Pharlap handelt es sich um eine Gesellschaft aus
Singapur, deren wichtigster Vermögenswert aus einer Lizenzver-
einbarung über die künftig zu zahlenden Lizenzgebühren für das
Magnetit Projekt Cape Lambert besteht.
Am 30. November 2020 wurden die Aktien zum Handel an der
Vienna MTF (Marktsegment Direktmarkt) der Wiener Börse zu-
gelassen.
Die gelisteten Aktien wurden am 26. November 2021 zur Handels-
aufnahme im Amtlichen Handel der Wiener Börse zugelassen.
Hierbei handelt es sich um einen regulierten Markt nach Richt-
linie 2014/65/EU des Europäischen Parlaments und des Rates
vom 15. Mai 2014. Diese sog. Markets in Financial Instruments
Directive II – «MiFID II» veränderte die Richtlinien 2002/92/EC
sowie 2011/61/EU.
Am 24. September 2014 wurde das Unternehmen erstmals unter
dem Namen Dynastar AG mit Firmensitz in Erlenbach ZH,
Schweiz gegründet. Zu diesem Zeitpunkt war die Vorgängergesell-
schaft beim Handelsregister des Kantons Zürich unter CHE-
395.708.464 eingetragen.
Im Jahr 2018 wurden die Aktien des Unternehmens zur Notierung
im Freiverkehr an der Börse Düsseldorf zugelassen.
Am 31. August 2020 beschloss die Hauptversammlung der Ge-
sellschaft den Erwerb aller Aktien der Couno Resources S.A.
(heute SunMirror Luxembourg S.A. – «SunMirror Luxembourg»)
durch Sacheinlage. Zudem wurde der Unternehmensname
auf SunMirror AG geändert sowie der Firmensitz vom Kanton
Zürich in das Kanton Zug verlagert. Die Übernahme der Couno
Resources S.A. (heute SunMirror Luxembourg) wurde am 7.
September 2020 umgesetzt.
Hierdurch wurden auch die Tochtergesellschaften von Couno
Resources S.A. (heute SunMirror Luxembourg) namens Lithium
1 und Pharlap Bestandteil des Konzerns, der die folgende Struk-
tur erhielt:
Couno Resources S.A. (heute SunMirror Luxembourg) erwarb
im Rahmen einer Aktienkaufvereinbarung vom 14. Februar 2020
SunMirror AG
100%
100% 100%
SunMirror
Luxembourg S.A.
Pharlap Holdings
Pte Ltd
Lithium 1 Pty Ltd
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | STRUKTUR DES UNTERNEHMENS 143
Wesentliche Tochtergesellschaften
Zu den wesentlichen Tochtergesellschaften des Unternehmens
zählen die (i) SunMirror Luxembourg mit Sitz in Luxemburg,
(ii) Lithium 1 mit Sitz in Australien sowie (iii) Pharlap mit Sitz
in Singapur. Über direkte oder indirekte Beteiligungen hält das
Unternehmen jeweils 100% des Aktien- und Stimmrechtskapitals
an diesen Gesellschaften.
RISIKOBERICHT
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | INHALT 145
INHALT
03 KONZERNLAGEBERICHT
03 BERICHT ZUR WIRTSCHAFTLICHEN LAGE
16 GESCHÄFTSVERLAUF
24 ERGEBNIS UND BILANZANALYSE
35 STRUKTUR DES UNTERNEHMENS
40 RISIKOBERICHT
49 AUSBLICK UND BEDEUTENDE EREIGNISSE
53 KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS
107 LAGEBERICHT
107 BERICHT ZUR WIRTSCHAFTLICHEN LAGE
120 GESCHÄFTSVERLAUF
128 ERGEBNIS UND BILANZANALYSE
139 STRUKTUR DES UNTERNEHMENS
144 RISIKOBERICHT
146 Geschäftsbezogene Risikofaktoren
147 Rohstoffbezogenen Risikofaktoren
147 Regulatorische Risikofaktoren
148 Auswirkungen von Covid-19
148 Rechtliche Risiken
150 Wesentliche Merkmale des internen Kontroll- und Risikomanagementsystems
in Bezug auf den Rechnungslegungsprozess
150 Struktur der Rechnungslegung
150 Konsolidierung
150 Kontrollen
151 Angaben gemäss 243a Abs1 UGB
151 Genehmigtes Kapital
151 Bedingtes Kapital und Wandelanleihen
153 AUSBLICK UND BEDEUTENDE EREIGNISSE
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | RISIKOBERICHT 146
Geschäftsbezogene
Risikofaktoren
RISIKOBERICHT
weitere Investitionen benötigen und kurzfristig keine Erlöse
generieren. Kurzfristig wird der Konzern zur Finanzierung des
Geschäftsbetriebs sowie der Explorations- und Erschliessungsak-
tivitäten ausschliesslich auf Eigenkapital und eigenkapitalähnli-
che Finanzierungen angewiesen sein, z.B. in Form von Wandelan-
leihen. Der Finanzierungsbedarf kann sich noch erhöhen, sollten
sich die Explorationsarbeiten verzögern oder die Kosten höher als
erwartet ausfallen. Sollte es dem Konzern nicht gelingen, zusätz-
liche Finanzmittel generell oder zu angemessenen Bedingungen
aufzunehmen, so könnte er gezwungen sein, Vermögenswerte zu
veräussern. Dies möglicherweise auch aus einer Notlage heraus,
oder sogar aus einer Insolvenz. Dies würde zu einer Wertminde-
rung der Vermögenswerte und möglicherweise zu zusätzlicher
Verschuldung führen.
Darüber hinaus besitzt der Konzern über seine Tochtergesell-
schaft Pharlap Holdings ein Lizenzrecht am Cape Lambert Eisen-
erzprojekt. Dies bendet sich im Besitz der MCC. Das Lizenzrecht
ist an eine Retentionslizenz gebunden. Die daraus resultierenden
Erlöse hängen vom Beginn der Bergbauarbeiten ab, dessen Zeit-
punkt noch nicht feststeht. Der Beginn hängt von vielen Faktoren
ab, die nicht in der Kontrolle des Konzerns liegen. Dies umfasst, ist
aber nicht beschränkt auf die Entwicklung der Rohstoffpreise, die
Geschäftsstrategie sowie die Kreditqualität von MCC. Auch die
Entwicklung der gesetzlichen Rahmenbedingungen in Western
Australia und die globale makroökonomische Dynamik usw. spie-
len hier eine Rolle.
Darüber hinaus erfordert jede Übernahme der Gruppe von zusätz-
lichen Explorationsanlagen oder Unternehmen, die Explorations-
anlagen halten, eine ausreichende zusätzliche Finanzierung über
Kapitalerhöhungen durch die Aktionäre.
Als Startup verfügt das Unternehmen über keine operative His-
torie und hat noch keinerlei Zahlungsmittelzuüsse generiert.
Insofern wird die Gesellschaft zur Finanzierung ihrer Geschäfts-
aktivitäten auch weiterhin von externen Finanzierungen über
Eigen- oder Fremdkapital zu akzeptablen Konditionen abhängig
sein. Insbesondere vor dem Hintergrund des Geschäftsschwer-
punktes von SunMirror auf Unternehmen der Mineralexploration,
kann die Aufnahme völlig neuer Geschäftsaktivitäten scheitern.
Das Unternehmen versucht jedoch dieses Risiko so gering wie
möglich zu halten, indem branchenerfahrene Mitarbeiter ein-
gestellt werden. Zudem wird die Umsetzung von Explorationen mit
dem Ziel verfolgt, mineralische Ressourcen zu entdecken.
In der Entdeckung und Erprobung von Ressourcen liegt ein signi-
kantes Risiko. Bis heute wurden noch keine Bohrungen durchge-
führt und es gibt keine Garantie, dass zukünftige Bohrprogram-
me erfolgreich sein werden. Das bedeutet, dass ein hohes Risiko
darin besteht, dass die Bohrungen Ressourcen mit geringerer
Tonnage oder geringerem Gehalt ergeben, was sich negativ auf die
Bewertung der Gesellschaft auswirken würde. Möglicherweise
würde dies zu einer künftigen Wertminderung von Vermögens-
werten führen und die Fähigkeit des Unternehmens zur Unterneh-
mensfortführung (Going Concern) beeinträchtigen.
Es ist nicht zu erwarten, dass die Vermögenswerte der Gruppe
kurzfristig Einnahmen generieren werden.
Bei den beiden aktuellen Explorationswerten des Konzerns, dem
Moolyella Projekt und dem Kingston-Keith Projekt wird erwartet,
dass es mindestens noch bis 2027 bzw. 2028 andauert, bis diese
Standorte zu produzierenden Minen werden. Dies setzt voraus,
dass die Explorationsanstrengungen die geplanten Resultate
erbringen, d.h. den Nachweis einer rentablen Ressource, die Er-
teilung einer Bergbaulizenz oder die Finanzierung für den Bau
einer operativ tätigen Mine. Bis zu diesem Zeitpunkt werden die
Vermögenswerte selbst im Fall einer erfolgreichen Exploration
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | RISIKOBERICHT 147
Regulatorische
Risikofaktoren
Rohstoffbezogene
Risikofaktoren
Die Muttergesellschaft SunMirror AG gibt Inhaberaktien statt
Namensaktien aus. Für öffentlich notierte Unternehmen in der
Schweiz ist dies noch möglich. Inhaberaktien könnten jedoch den
künftigen Zugang zu Kapital durch die weltweite Tendenz zur
Ausgabe von Namensaktien einschränken.
Sollte MCC keine weitere Retentionslizenz von der für Bergbau
zuständigen Behörde in Western Australia bewilligt bekommen,
könnte sich dies auf die Aussichten von SunMirror auswirken, aus
den Lizenzgebühren seiner Tochtergesellschaft Pharlap künftig
Erlöse zu erzielen.
Neue Umweltvorschriften könnten zusätzliche Anforderungen an
die Entwicklung des Bergbaus und die Nutzung fossiler Brenn-
stoffe stellen, die sich auf die künftigen Betriebsergebnisse und
nanziellen Bedingungen des Unternehmens auswirken könnten.
Vorschriften zur Nutzung fossiler Brennstoffe würden angesichts
der Konzentration des Unternehmens auf die Ressourcen von Bat-
teriemetallen jedoch wahrscheinlich auch Chancen eröffnen.
In Western Australia haben Native Title-Antragsteller und be-
stimmte Native Title-Inhaber bestimmte Rechte gemäß den
Bestimmungen des Native Title Act 1993 (Cth) (NTA) Future Act
Regime, wenn Regierungen beabsichtigen, Geschäfte wie die Ge-
währung von Bodengrundstücken zu tätigen, die zukünftige Acts
unter dem NTA sind.
Die Landesregierung hat eine Richtlinie, nach der Antragsteller
für Explorationslizenzen und Schürizenzen eine Regional Stan-
dard Heritage Agreement (RSHA) unterzeichnen und anbieten
oder nachweisen müssen, dass sie ein bestehendes Alternative
Heritage Agreement haben. Dies muss geschehen, bevor die Anträ-
ge im beschleunigten NTA-Verfahren eingereicht werden (Kim-
berley-Region ausgenommen).
Die RSHAs sorgen für den Schutz des Erbes der Ureinwohner und
bieten allen Parteien Standardgebühren und -verfahren für die
Freigabe des Erbes an, die einem für die Industrie akzeptablen
Standard entsprechen.
Der Markt reagiert auf zahlreiche Faktoren sensitiv, so dass eine
Marktprognose nur begrenzt möglich ist. Die Entwicklung von
Preisen und Zinsen, die Ination, politische und soziale Verände-
rungen können hierbei als Schlüsselfaktoren ausgemacht werden.
Das Preisrisiko des Unternehmens bezieht sich auf die Entwick-
lung von Rohstoffpreisen. Das Rohstoffpreisrisiko ist deniert als
der mögliche adverse Einuss auf den Nettogewinn bzw. -verlust
sowie den wirtschaftlichen Wert aufgrund von schwankenden und
volatilen Rohstoffpreisen. Aus diesem Grund verfolgt das Unter-
nehmen die langfristige Entwicklung der Rohstoffpreise genau,
um gegebenenfalls geeignete Massnahmen einzuleiten. Dies gilt
insbesondere für Eisenerz sowie Basis- und Edelmetalle.
Da SunMirror umfangreiche Mittel zur Finanzierung seiner
künftigen Explorations- und Evaluierungsaktivitäten sowie
möglicher Übernahmen benötigt, überwacht die Gesellschaft
das Risiko nicht ausreichender liquider Mittel aktiv. Für den Fall,
dass Aufwendungen in Währungen denominiert sind, die von den
jeweiligen funktionalen Währungen abweichen, ist SunMirror
Wechselkursrisiken ausgesetzt. SunMirror managt diese Wäh-
rungsrisiken durch den Abgleich von Ein- und Auszahlungen in
derselben Währung sowie die Überwachung von Wechselkurs-
schwankungen.
Zudem ist SunMirror Wettbewerbsrisiken durch Konkurrenten
ausgeliefert, von denen einige über erheblich höhere nanzielle
Ressourcen für Akquisitionen bzw. Joint Ventures verfügen. Mehr
Wettbewerb kann auch zu einem höheren Angebot mineralischer
Vorkommen und somit sinkenden Marktpreisen für bestimmte
Mineralien führen. Hierdurch könnten die Zukunftsaussichten
des SunMirror Konzerns als weniger attraktiv für mögliche Kapi-
talgeber erscheinen. Ein mangelhafter Zugang zu Kapital könnte
die Fähigkeit von SunMirror einschränken, die Geschäftsent-
wicklung zu nanzieren. Dies könnte sich auch auf die Aussichten
von lizenzpichtigen Vermögenswerten von SunMirror in Pharlap
auswirken.
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | RISIKOBERICHT 148
Quelle: https://www.dmp.wa.gov.au/Minerals/Native-Title-Act-Process-5548.aspx
Rechtliche
Risiken
Im Rahmen ihres Geschäftsbetriebs und ihrer Finanzierungsak-
tivitäten ist die SunMirror Gruppe rechtlichen Risiken ausgesetzt.
Die SunMirror Gruppe geht Vereinbarungen mit Lieferanten, Auf-
tragnehmern sowie anderen Gegenparteien ein, aus denen mög-
liche Rechtsstreitigkeiten und Forderungen entstehen könnten.
Der Konzern kann auch Ansprüche gegenüber Gegenparteien
verfolgen, die – bevor sie möglicherweise erfolgreich geltend ge-
macht werden – zu erheblichen Rechtskosten führen können. Die
Gruppe verfügt dabei über eine interne Expertise, um mit solchen
Risiken umzugehen. Sie wird dabei zudem von externen Rechtsbe-
ratern in den verschiedenen Rechtsordnungen, in denen sie tätig
ist oder Geschäftsbeziehungen unterhält, unterstützt. Ausserdem
überwacht die Gruppe die Einhaltung ihrer eigenen Vertragsver-
pichtungen sorgfältig, um das Risiko künftiger Rechtsstreitig-
keiten zu minimieren.
Teile der Moolyella und Kingston Keith Explorationslizenzen fal-
len unter die Erbansprüche und das Unternehmen steht in engem
Dialog mit den betroffenen Ureinwohnergruppen, um die entspre-
chenden Lizenzen RHSAs fertig zu stellen.
In naher Zukunft erwartet das Unternehmen keinerlei Probleme
beim Abschluss der RHSAs für beide Lizenzen.
AUSWIRKUNGEN
VON COVID-19
Wenngleich die negativen Auswirkungen der Pandemie durch die
verbesserte Gesundheitslage sowie Interventionen und Unter-
stützungsmassnahmen durch Zentralbanken und die Regierung
zur Eindämmung von Covid-19 geringer werden, können Rest-
riktionen in Bezug auf Kapital, Mitarbeiter und deren Mobilität
nach wie vor ein Risiko darstellen. Dies könnte die Flexibilität der
Geschäftsleitung bei der Führung des Unternehmens einschrän-
ken. Der Konzern verfolgt diese Entwicklungen, um abschätzen
zu können, wie sie das Geschäft beeinussen können, vor allem in
Bezug auf Investitionsprogramme und den Zugang zu Kapital.
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | RISIKOBERICHT 149
und des möglichen Risikos einer weltweiten Rezession
Der erhebliche Anstieg der globalen Ination kann einen Kosten-
druck auf den Konzern ausüben. Glücklicherweise ist die Gruppe
jedoch dem Inationsdruck nur bedingt ausgesetzt. Dies auf-
grund der Tatsache, dass ein Grossteil der Kosten über mittel- bis
langfristige Verträge abgesichert ist. Im Rahmen seiner Explora-
tionsaktivitäten ist der Konzern von Material- und Energiekosten
nur bedingt abhängig.
Zudem bekämpfen die Zentralbanken die Ination weltweit mit
deutlich angehobenen Leitzinsen. Dies könnte zu einem verknapp-
ten und/oder teureren Zugang zu Kapital führen. Dies wiederum
würde die Umsetzung von Akquisitionen und Investitionsaktivi-
täten erschweren.
Letztlich dürfte der Zinsanstieg vermutlich das mittelfristige
globale Wirtschaftswachstum dämpfen. Dies könnte die Nach-
frage nach Rohstoffen, deren Produktion der Konzern anstrebt,
abschwächen. Ein Produktionsstart ist jedoch erst langfristig
vorgesehen. Dennoch könnte sich eine Rezession auf die Pläne von
MCC zur Entwicklung des Cape Lambert Eisenerzprojekts auswir-
ken, wodurch sich der Zeitpunkt verschieben würde, zu dem die
Lizenz Umsatzerlöse generiert.
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | RISIKOBERICHT 150
Wesentliche Merkmale des internen Kontroll- und Risikomana-
gementsystems in Bezug auf den Rechnungslegungsprozess
Insgesamt beinhaltet der Konsolidierungsprozess neben einer
Überprüfung der Konsistenz der übermittelten Daten auch die
Plausibilisierung der Abschlüsse insgesamt. Die Konsolidierung
wird mit einer zertizierte Standardsoftware durchgeführt.
Zur Sicherstellung der fehlerfreien und rechtzeitigen Erstellung
der Abschlüsse zum Publikationsstichtag werden sowohl für den
Zwischenbericht zum Halbjahr als auch für den Jahresabschluss
entsprechende Fristen gesetzt. Von diesen wird das gesamte
Rechnungswesen rechtzeitig in Kenntnis gesetzt. Neben dem zum
Ende des Geschäftsjahrs zu erstellenden Jahresabschluss wird ein
Zwischenbericht zum Halbjahr nach Massgabe von IAS 34 erstellt.
KONTROLLEN
Das Rechnungswesen ist dem Chief Financial Ofcer (CFO)
unterstellt. Auf regelmässiger Basis werden Informationen zu den
Investitionsprogrammen, Kostenprognosen, möglichen Rechts-
streitigkeiten sowie Chancen und Risiken an die Geschäftsleitung
berichtet. Dies stellt die fortlaufende Überwachung des inter-
nen Kontrollsystems sicher. Tatsächliche und mögliche Risiken
werden somit konstant überwacht. Diese Überwachung basiert
auf einheitlichen Risikoleitlinien. Die Geschäftsleitung ist für die
Implementierung dieser Leitlinien und die Sicherstellung ihrer
Überwachung verantwortlich.
Innerhalb der SunMirror Gruppe wird der Zeitplan für die jährli-
che Prüfung durch die Geschäftsleitung festgelegt. Dies geschieht
auf Basis eines Vorschlags des Konzernrechnungswesens der Ge-
sellschaft. Schwerpunkte sind die Prüfung der Wirksamkeit des
internen Kontrollsystems, die Einhaltung der geltenden Rech-
nungslegungsstandards sowie andere Compliance-Anforderun-
gen. Die Ergebnisse der Prüfungen werden dem Verwaltungsrat
von Fall zu Fall vorgelegt.
Die Rechnungslegung der Gesellschaft umfasst alle Aktivitäten,
die zur Erstellung der Einzel- und Konzernabschlüsse nach Mass-
gabe der jeweiligen Gesetze und IFRS nötig sind.
STRUKTUR DER
RECHNUNGSLEGUNG
Das Rechnungswesen der SunMirror Gruppe setzt sich aus dem
Rechnungswesen bei den lokalen Gesellschaften sowie dem Kon-
zernrechnungswesen in Zug zusammen. Die lokalen Gesellschaften
erstellen ihre Abschlüsse gemäss den lokalen gesetzlichen Vor-
schriften unter Verwendung einer lokalen Buchhaltungssoftware.
Vierteljährlich werden die Abschlüsse zur nalen Klärung und
Überprüfung an das Konzernrechnungswesen in Zug übermittelt.
Die Überleitung der lokalen Abschlüsse in eine einheitliche IFRS-
Rechnungslegung und Bewertungsprinzipien werden durch das
Konzernrechnungswesen in Zusammenarbeit mit einem Dienstleis-
ter von Konsolidierungsleistungen vorgenommen.
KONSOLIDIERUNG
Die IFRS-Abschlüsse werden gemäss der IFRS-Bilanzierungs-
und Bewertungsvorschriften erstellt, die vom International
Accounting Standards Board (IASB) herausgegeben wurden. Die
lokalen Rechnungslegungsdaten werden durch das Konzern-
rechnungswesen manuell überprüft. Diese bestehen vor allem
aus Plausibilitätsprüfungen, konzerninternen Verrechnungen
sowie Überleitungen von Abschlüssen, die auf Basis lokaler Rech-
nungslegungsvorschriften erstellt wurden, auf eine IFRS-kon-
forme Bilanzierung und Bewertung. Im Rahmen dieses Prozesses
arbeitet das Konzernrechnungswesen eng mit einem Dienstleister
von Konsolidierungsleistungen zusammen. Die Einzelabschlüsse
werden zweimal im Jahr konsolidiert (Konzernjahresabschluss
zum 30. Juni sowie verkürzter Halbjahresbericht des Konzerns
zum 31. Dezember).
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | RISIKOBERICHT 151
Angaben gemäss 243a Abs 1 UGB
BEDINGTES KAPITAL
UND WANDELANLEIHEN
Im Juni 2020 hat die Gesellschaft unter der ISIN CH1104954396
ihre erste Wandelanleihe ausgegeben, mit Fälligkeit am 30. Mai
2022. Von den 133.305 Bezugsrechten wurden 95.100 ausgeübt
und führten zur Kapitalerhöhung am 3. Mai 2022. Diese 95.100
neuen Aktien sind Teil der oben erwähnten 343.221 Aktien.
Im Rahmen der Kapitalerhöhung vom Mai 2022 wurde das be-
dingte Kapital der Gesellschaft auf CHF 904.900,00 herabgesetzt.
Der Artikel 3b der Satzung des Unternehmens sieht vor, dass das
Grundkapital unter Ausschluss des Bezugsrechts der Aktionäre
um nicht mehr als 904.900 Inhaberaktien durch Ausgabe von ma-
ximal 904.900 Inhaberaktien mit einem Nominalwert von jeweils
CHF 1,00, die komplett einzuzahlen sind, erhöht wird. Dies ge-
schieht durch Ausübung des Wandlungsrechts, das den Inhabern
der neuen Wandelanleihen oder ähnlichen Schuldtiteln, die von
der Gesellschaft im Rahmen eines oder mehrerer vom Verwal-
tungsrat festzulegender Beteiligungspläne ausgegeben werden,
eingeräumt wird. Die Einzelheiten der Ausgabebedingungen sind
vom Verwaltungsrat festzulegen.
Von den verbleibenden 904.900 Inhaberaktien des bedingten
Kapitals sind 52.534 Aktien der Pichtwandelanleihe mit der
ISIN CH1142529093 zuzuordnen, die am 20. Dezember 2022
ausläuft. Zum Fälligkeitstermin der Anleihe ist die Wandlung
in 52.534 Aktien im Rahmen einer weiteren Kapitalerhöhung
vorgeschrieben, die wiederum das bedingte Kapital im selben
Umfang herabsetzt. Das Unternehmen wird bei der Ausgabe be-
antragen, dass diese Aktien ebenso zum Handel an der Wiener
Börse zugelassen werden.
1. Per 30. Juni 2022 betrug das Grundkapital der SunMirror AG
insgesamt CHF 2.343.221,00 und unterteilte sich in 2.343.221
Inhaberaktien mit einem Nennwert von jeweils CHF 1,00, der kom-
plett eingezahlt wurde. Hinsichtlich ihres Dividendenanspruchs
und der Stimmrechte sind alle Aktien gleich ausgestattet.
Die im ersten Halbjahr 2022 per Kapitalerhöhung am 3. März 2022
ausgegebenen 343.221 Inhaberaktien waren zum 30. Juni 2022
noch nicht zum Handel an der Wiener Börse zugelassen. Die Ge-
nehmigung wurde am 21. Oktober 2022 erteilt.
GENEHMIGTES KAPITAL
Bis zum 29. Dezember 2022 ist die Geschäftsleitung jederzeit be-
rechtigt, das Grundkapital, um maximal CHF 751.879,00 durch
die Ausgabe von bis zu 751.879 Inhaberaktien im Nennwert von
jeweils CHF 1,00 zu erhöhen, der voll eingezahlt werden muss.
Im Falle wichtiger Gründe ist die Geschäftsleitung ermäch-
tigt, das Bezugsrecht der Altaktionäre auszuschliessen und
an Dritte weiterzugeben. Wichtige Gründe sind insbesondere
die Beteiligung von Mitarbeitern, Unternehmenszusammen-
schlüsse, die Finanzierung des Unternehmens, die Finanzierung
und Renanzierung von Übernahmen, Sacheinlagen sowie die
Platzierung von Aktien an nationalen oder internationalen Wert-
papierbörsen. Die Geschäftsleitung kann das Bezugsrecht auch
ausschliessen, sofern neue Aktien emittiert und in Zusammen-
hang mit i) einer öffentlichen Platzierung oder ii) einer Privat-
platzierung zur Verbreiterung der Basis qualizierter Aktionäre
im Sinne des Gesetzes kollektiver Geldanlagen (Federal Act on
Collective Investment Schemes) ausgegeben werden. Aktien, für
die das Bezugsrecht zwar ausgegeben aber nicht ausgeübt wird,
müssen durch die Geschäftsleitung im Interesse der Gesell-
schaft verwendet werden. Die Geschäftsleitung ist autorisiert,
sowohl den Ausgabepreis der Aktien, die Form der Einlage, die
Verteilung der Aktien an neue Aktionäre als auch den Zeitpunkt
des Dividendenanspruchs festzulegen.
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | RISIKOBERICHT 152
2. Zum 30. Juni 2022 hielt die SunMirror AG einen direkten Anteil
von 100,0% an der SunMirror Luxembourg S.A. und ist somit auch
die alleinige indirekte Gesellschafterin der Pharlap Holdings PTE
Ltd. Laut Ad-hoc-Mitteilung vom 1. August 2022 hat die Gesell-
schaft temporär die Kontrolle über die Lithium 1 Pty. Ltd verloren.
Am 2. August 2022 wurde die Kontrolle durch die Rückgewinnung
der Beteiligung von 100% an der Lithium 1 Pty Ltd durch die
SunMirror Luxembourg S.A. wieder hergestellt.
3. Der Artikel 16 der Satzung sieht vor, dass der Verwaltungsrat
aus einem oder mehreren Mitgliedern besteht, die die General-
versammlung der Aktionäre für einen Zeitraum von einem Jahr
bestellt und die wiedergewählt werden können. Die Amtszeit endet
am Tag der ordentlichen Generalversammlung der Aktionäre. Im
Fall von Ersatzwahlen treten die neuen Mitglieder des Verwal-
tungsrats in die Amtszeit ihrer Vorgänger ein.
4. Es existieren weder Finanzierungs- noch Kundenverträge, die
übliche Vereinbarungen für den Fall eines Kontrollwechsels im
Sinne des § 243a Abs. 1, Nr. 8 UGB enthalten.
5. Es bestehen keine Entschädigungsvereinbarungen im Sinne des
§ 243a Abs. 1, Nr. 9 UGB.
AUSBLICK UND
BEDEUTENDE
EREIGNISSE
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | INHALT 154
INHALT
03 KONZERNLAGEBERICHT
03 BERICHT ZUR WIRTSCHAFTLICHEN LAGE
16 GESCHÄFTSVERLAUF
24 ERGEBNIS UND BILANZANALYSE
35 STRUKTUR DES UNTERNEHMENS
40 RISIKOBERICHT
49 AUSBLICK UND BEDEUTENDE EREIGNISSE
53 KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS
107 LAGEBERICHT
107 BERICHT ZUR WIRTSCHAFTLICHEN LAGE
120 GESCHÄFTSVERLAUF
128 ERGEBNIS UND BILANZANALYSE
139 STRUKTUR DES UNTERNEHMENS
144 RISIKOBERICHT
153 AUSBLICK UND BEDEUTENDE EREIGNISSE
155 Bedeutende Ereignisse nach dem Bilanzstichtag
156 Ausblick auf das kommende Geschäftsjahr
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | AUSBLICK UND BEDEUTENDE EREIGNISSE 155
Das von SunMirror Luxembourg am 22. Dezember veröffentlichte
Angebot zum Erwerb aller Anteile an Latitude 66 Cobalt Limited
endete am 12.07.2022 erfolglos. Es stellte sich heraus, dass die
Mindestannahmequote (90% Annahme von allen Lat66 Aktien)
zum Ende der Angebotsfrist nicht erreicht wurde. SunMirror hat
bis zum Ende der Angebotsfrist versucht, die vereinbarte Bedin-
gung, d.h. die Bereitstellung von EUR 70 Mio. zusätzlichem Kapital
innerhalb des vereinbarten und wiederholt verlängerten Zeitrah-
mens, zu erfüllen. Leider ist der Gesellschaft dies nicht gelungen,
da nur ein Teil, der im Rahmen der Kapitalerhöhung gezeichneten
EUR 70 Mio. vom Investor eingezahlt wurde.
Die Gruppe führt mit Lat66 weiterhin Gespräche über mögliche
Wege zum Abschluss einer gemeinsamen Transaktion. Weitere
Übernahme- oder Fusionsmöglichkeiten, um eine kritische Masse
zu erreichen, werden derzeit untersucht.
AUSBLICK UND BEDEUTENDE EREIGNISSE
Bedeutende Ereignisse nach dem Bilanzstichtag
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | AUSBLICK UND BEDEUTENDE EREIGNISSE 156
Seither konzentriert sich SunMirror nun vollkommen darauf, die allgemeinen Kosten und Ausgaben so weit wie
möglich zu reduzieren. Die verfügbaren Mittel sollen in erster Linie in die Entwicklung von Ressourcenprojekten
investiert werden, mit denen eine Wertschöpfung erzielt werden kann. Die SunMirror Gruppe strebt daher eine zü-
gige Entwicklung des Moolyella-Projekts an, wo Anfang des Jahres bereits erste Gesteinsproben analysiert wurden.
Die Untersuchungsergebnisse bestätigen, dass die Moolyella-Lizenz sehr vielversprechend für das Vorkommen von
lithiumhaltigen Pegmatiten ist. Die Geschäftsleitung hofft, durch die Fokussierung auf die Exploration von Bor und
Lithium erheblichen Mehrwert für die Gesellschaft zu schaffen. Dies gilt insbesondere angesichts der Tatsache, dass
benachbarte Grundstücke, wie die von Global Lithium Resources, ihre Ressourcenbasis in den letzten fünf Jahren
kontinuierlich erweitert haben. Anfang nächsten Jahres sind erste Bohrungen vorgesehen, nachdem eine aeroma-
gnetische Untersuchung genauere Ziele ermittelt hat. Als weiteren Schritt, die Ressourcenprojekte voranzutreiben,
hat SunMirror ein Budget zum Start der nötigen Vorarbeiten für das Kingston Keith Projekt zur Verfügung gestellt.
Auch hier wird es nach einer aeromagnetischen Untersuchung im nächsten Jahr zu ersten Bohrungen kommen. Zu-
sätzlich strebt SunMirror die Einsparung erheblicher Kosten und Ressourcen im Rahmen einer Umstrukturierung
des Konzerns an. Die derzeit noch unter der SunMirror Luxembourg S.A. geführten Unternehmen Lithium 1 und
Pharlap werden künftig in die Schweizer Gruppe eingegliedert. Hierdurch werden die Kosten des Verwaltungsrats
der zwischengeschalteten Holdinggesellschaft aus Luxemburg sowie Kosten für den zusätzlichen Jahresabschluss
eingespart. Um die Diversikation des Portfolios zu steigern und den Unternehmenswert zu erhöhen, können in
Ergänzung dieser strategischen Massnahmen wie erwähnt weitere Assets erworben und in die Gesellschaft einge-
bracht werden. Zudem werden Veräusserungen von nicht zum Kerngeschäft gehörenden Vermögenswerten erwogen.
In Anbetracht der dynamisch wachsenden Nachfrage nach Elektrofahrzeugen sind wir der Ansicht, dass das derzeit
von SunMirror gehaltene Asset-Portfolio ideal positioniert ist, um von einem signikanten weltweiten Kapital-
zuuss und den unterstützenden regulatorischen Rahmenbedingungen für die Entwicklung von Batteriemetall-
ressourcen zu protieren. Dies ist insbesondere vor dem Hintergrund der Fall, dass sich diese Assets in Ländern
benden, in denen die Umweltauagen und andere ESG-Bestimmungen im Einklang mit den weltweit immer bedeu-
tenderen Kriterien für nachhaltige Investments stehen.
Zug, am 28. Oktober 2022
Dr. Heinz Kubli e.h. Laurent Quelin e.h. Daniel Monks e.h.
Präsident des Verwaltungsrates Mitglied des Verwaltungsrates Mitglied des Verwaltungsrates
Ausblick auf das kommende Geschäftsjahr
JAHRES-
RECHNUNG
ZUM 30. JUNI 2022
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | INHALT 158
INHALT
03 KONZERNLAGEBERICHT
03 BERICHT ZUR WIRTSCHAFTLICHEN LAGE
16 GESCHÄFTSVERLAUF
24 ERGEBNIS UND BILANZANALYSE
35 STRUKTUR DES UNTERNEHMENS
40 RISIKOBERICHT
49 AUSBLICK UND BEDEUTENDE EREIGNISSE
53 KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS
107 LAGEBERICHT
107 BERICHT ZUR WIRTSCHAFTLICHEN LAGE
120 GESCHÄFTSVERLAUF
128 ERGEBNIS UND BILANZANALYSE
139 STRUKTUR DES UNTERNEHMENS
144 RISIKOBERICHT
153 AUSBLICK UND BEDEUTENDE EREIGNISSE
159 Bilanz
160 Erfolgsrechnung
161 Anhang zur Jahresrechnung
161 Allgemein
161 Wesentliche Rechnungslegungsgrundsätze
162 Angaben zu den Posten der Bilanz und der Erfolgsrechnung
170 Bestätigungsvermerk
172 Erklärung aller gesetzlichen Vertreter
Bilanz
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | JAHRESRECHNUNG 159
JAHRESRECHNUNG
JAHRESRECHNUNG 2021/22
SunMirror AG, Zug
Bilanz CHF CHF
(Anhang) 30. Juni 2022 30. Juni 2021
AKTIVEN
Flüssige Mittel 1 10.133.285 411.564
Wertschriften mit Börsenkurs 2 65.294 4.013.334
Übrige kurzfristige Forderungen 3 8.113.172 1.163.377
Aktive Rechnungsabgrenzungen
4 47.248 42.171
Total Umlaufvermögen 18.358.999 5.630.446
Finanzanlagen
5 516.208 2.770.900
Beteiligungen
6 1.175.000 1.175.000
Immaterielle Werte
7 7.576 11.962
Total Anlagevermögen 1.698.784 3.957.862
Total Aktiven 20.057.783 9.588.308
PASSIVEN
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
8 849.790 850.272
Kurzfristige verzinsliche Verbindlichkeiten
9 6.989.538 9.394.449
Übrige kurzfristige Verbindlichkeiten
10 29.459 14.776
Passive Rechnungsabgrenzungen
11 702.016 400.907
Total kurzfristiges Fremdkapital 8.570.804 10.660.404
Total Fremdkapital 8.570.804 10.660.404
Grundkapital 2.343.221 2.000.000
Gesetzliche Kapitalreserve 23.539.911 0
Gesetzliche Gewinnreserven 92 92
Bilanzverlust -14.396.245 -3.072.188
Total Eigenkapital 12 11.486.979 -1.072.096
Total Passiven 20.057.783 9.588.308
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | JAHRESRECHNUNG 160
Erfolgsrechnung
JAHRESRECHNUNG 2021/22
SunMirror AG, Zug
ERFOLGSRECHNUNG CHF CHF
(Anhang)
2021/ 22
(12 Monate)
2020/ 21
(12 Monate)
Personalaufwand 13 -836.250 -172.234
Übriger betrieblicher Aufwand 14 -3.343.007 -2.896.089
Betrieblicher Verlust vor Zinsen, Steuern,
Abschreibungen und Amortisationen (EBITDA)
-4.179.257 -3.068.323
Abschreibungen und Wertberichtigungen des
Anlagevermögens
15 -3.148.550 0
-7.327.807 -3.068.323
Finanzertrag
16 783.542 1.016.242
Finanzaufwand
17 -5.200.708 -909.196
Betriebsergebnis vor Steuern (EBT) -11.744.974 -2.961.277
Ausserordentlicher, einmaliger oder periodenfremder
Ertrag
18 422.866 0
Jahresverlust vor Steuern -11.322.108 -2.961.277
Direkte Steuern
19 -1.950 -1.414
Jahresverlust -11.324.058 -2.962.691
Betrieblicher Verlust vor Zinsen, Steuern (EBIT)
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | JAHRESRECHNUNG 161
ALLGEMEIN
FIRMENNAME, EINGETRAGENER SITZ UND RECHTSFORM
Firmenname, eingetragener Sitz:
SunMirror AG, Zug,
Switzerland Unternehmens-Identikations-
nummer (UID): CHE-395.708.464
Rechtsform: Aktiengesellschaft (AG)
WESENTLICHE RECHNUNGS-
LEGUNGSGRUNDSÄTZE
Grundsätze
Die vorliegende Jahresrechnung wurde gemäss den Bestimmun-
gen des Schweizer Rechnungslegungsrechtes (Swiss Code of
Obligations, CO), kaufmännischer Buchführung und Rechnungs-
legung (Art. 957 ff. CO) erstellt. Die wesentlichen angewandten
Bewertungsgrundsätze, welche nicht vom Gesetz vorgeschrieben
sind, sind nachfolgend beschrieben.
Der Jahresabschluss wurde auf Basis der Annahme der Fortfüh-
rung der Geschäftstätigkeit (Going Concern) zu Anschaffungskos-
ten in Schweizer Franken (CHF) erstellt.
Bewertung zu Marktwerten
Abweichend von den Rechnungslegungsgrundsätzen werden die
kurzfristig gehaltenen Wertpapiere zu dem von der jeweiligen
Bank angegebenen Marktpreis und Fremdwährungskurs bewer-
tet. Nicht realisierte Gewinne und Verluste im Zusammenhang
mit Wertschriften mit Börsenkurs werden in der Erfolgsrechnung
für den Berichtszeitraum ausgewiesen.
Angaben zur Erfolgsrechnung
Die Erfolgsrechnung wird nach dem Gesamtkostenverfahren erstellt.
und zusätzliche Angaben im Anhang
Da die SunMirror AG (Konzern) ihren Konzernabschluss in Über-
einstimmung mit den vom IASB herausgegebenen IFRS erstellt
hat, verzichtet sie auf zusätzliche Anhangangaben zu zinstra-
genden Verbindlichkeiten und Prüfungsgebühren sowie auf eine
Geldussrechnung in Übereinstimmung mit dem Gesetz.
Währung und Rundungsangaben
Fremdwährungspositionen des Umlaufvermögens und der kurz-
fristigen nicht verzinslichen Verbindlichkeiten werden zum Stich-
tagskurs bewertet. Entsprechende Gewinne und Verluste werden
in der Erfolgsrechnung der Periode ausgewiesen. Das Anlagever-
mögen, die verzinslichen Verbindlichkeiten und die langfristigen
Verbindlichkeiten werden zum historischen Fremdwährungskurs
bewertet, ausser wenn dadurch Überbewertungen bei Aktiven
oder Unterbewertung bei Verbindlichkeiten entstehen würden.
Fremdwährungtransaktionen in der Erfolgsrechnung werden zu
den Wechselkursen am Tag der Transaktion erfasst.
Einzelne Werte in den Jahresabschlüssen sind gerundet. In Tabel-
len kann es vorkommen, dass sich diese kaufmännisch gerunde-
ten Zahlen nicht genau zu den ebenfalls in den Tabellen ausgewie-
senen Summen addieren.
Anhang zur Jahresrechnung
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | JAHRESRECHNUNG 162
ANGABEN ZU DEN POSTEN
DER BILANZ UND DER
ERFOLGSRECHNUNG
JAHRESRECHNUNG 2021/22
SunMirror AG, Zug
1
Flüssige Mittel
30. Juni 2022 30. Juni 2021
Bankguthaben 10.133.285 411.564
Total 10.133.285 411.564
2
Wertschriften mit Börsenkurs
30. Juni 2022 30. Juni 2021
Wertschriften zum Marktpreis bewertet 65.294 4.013.334
Total 65.294 4.013.334
3
Übrige kurzfristige Forderungen
30. Juni 2022 30. Juni 2021
Forderungen gegenüber Dritten 0 4.714
Beteiligungen (direkt oder indirekt) 7.724.869 763.201
Aktionären (direkt oder indirekt) 329.168 362.346
Staatlichen Einrichtungen 43.266 27.431
Sozialversicherungsträgern 5.785 0
Pensionskasse der Schweiz 1.794 0
Vorauszahlungen 8.291 5.685
Total 8.113.172 1.163.377
4
Aktive Rechnungsabgrenzungen
30. Juni 2022 30. Juni 2021
Bezahlter Aufwand des Folgejahres 43.389 41.564
Noch nicht erhaltener Ertrag 3.860 607
Total 47.248 42.171
5
Finanzanlagen
30. Juni 2022 30. Juni 2021
Vorauszahlungen für künftige Akquisitionen 3.144.165 2.770.900
Langfristige Forderungen Beteiligungen (direkt oder indirekt) 516.207 0
Wertminderungen von Finanzanlagen -3.144.164 0
Total 516.208 2.770.900
ANGABEN ZU DEN POSTEN DER BILANZ UND DER ERFOLGSRECHNUNG
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
Wertschriften zum Marktpreis enthalten kurzfristige Anlagen in Aktien eines börsennotierten
Unternehmens.
Wertschriften zum Marktpreis enthalten kurzfristige Anlagen
in Aktien eines börsennotierten Unternehmens.
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | JAHRESRECHNUNG 163
JAHRESRECHNUNG 2021/22
SunMirror AG, Zug
6
Beteiligungen
Landeswährung
Anteil an
Stimmrechten
Anteil am Kapital
Kapital
in Landeswährung
Er öffnungsbi l anz
Zugänge/Abgänge
Schlussbilanz
SunMirror Luxembourg S.A.,
Luxemburg (Direktbeteiligung)
EUR 100% 100% 1.110.000 1.175.000 0 1.175.000
Lithium 1 Pty Ltd, Subiaco
Westaustralien (indirekte Beteiligung)
AUD 100% 100% 10 k.A. k.A. k.A.
Pharlap Holdings Pte. Ltd., Singapur
(indirekte Beteiligung)
SGD 100% 100% 4.172.472 k.A. k.A. k.A.
Stand zum 30. Juni 2022 1.175.000 0 1.175.000
SunMirror Luxembourg S.A.,
Luxemburg (Direktbeteiligung)
CHF 100% 100% 0 0 1.175.000 1.175.000
Lithium 1 Pty Ltd, Subiaco
Westaustralien (indirekte Beteiligung)
AUD 100% 100% 10
k.A. k.A. k.A.
Pharlap Holdings Pte. Ltd., Singapur
(indirekte Beteiligung)
SGD 100% 100% 4.172.472
k.A. k.A. k.A.
Stand zum 30. Juni 2021 0 1.175.000 1.175.000
7
Immaterielle Werte
Eröffnungsbilanz
Zugänge
Abgänge
Gesamt vor
Abschr ei bungen
Abschreibungen
Schlussbilanz
Domains 11.962 0 0 11.962 -4.386 7.576
Stand zum 30. Juni 2022 11.962 0 0 11.962 -4.386 7.576
Domains 0 11.962 0 11.962 0 11.962
Stand zum 30. Juni 2021 0 11.962 0 11.962 0 11.962
CHF
CHF
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | JAHRESRECHNUNG 164
JAHRESRECHNUNG 2021/22
SunMirror AG, Zug
8
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
30. Juni 2022 30. Juni 2021
Gegenüber Dritten 849.763 793.617
Gegenüber Mitgliedern des Verwaltungsrates 27 56.655
Total 849.790 850.272
9
Kurzfristige verzinsliche Verbindlichkeiten
30. Juni 2022 30. Juni 2021
Wandelanleihe
Ausgabedatum: April 2021
Coupon: 10% p.a.
Fälligkeitsdatum: 30. Mai 2022
EUR 2.686.607 2.977.494 9.394.449
Pflichtwandelanleihe
Ausgabedatum: 20. Dezember 2021
Ausgabepreis: 90,91% des Rücknahmepreises
Fälligkeitsdatum: 20. Dezember 2022
Rücknahmepreis: EUR 75.00
EUR 3.760.804 4.012.044 0
Total 6.989.538 9.394.449
fällig innerhalb von 12 Monaten 6.989.538 9.394.449
fällig nach 12 Monaten 0 0
10
Übrige kurzfristige Verbindlichkeiten
30. Juni 2022 30. Juni 2021
Gegenüber Mitarbeitern 15.950 0
Gegenüber Sozialversicherungen/ Staatlichen Einrichtungen 12.753 9.433
Pensionplan Großbritannien 756 0
Gegenüber Aktionären (direkt oder indirekt) 0 5.343
Total 29.459 14.776
11
Passive Rechnungsabgrenzungen
30. Juni 2022 30. Juni 2021
Noch nicht bezahlter Aufwand und kurzfrisitge Rückstellungen 702.016 400.907
Total 702.016 400.907
CHF
CHF
CHF
CHF
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | JAHRESRECHNUNG 165
Aufgrund der Tatsache, dass SunMirror nur Inhaberaktien aus-
gegeben hat, kann der Verwaltungsrat nur den ihm bekannten
Aktienbesitz offenlegen. Hiervon kann die tatsächliche Aktionärs-
struktur erheblich abweichen.
Die Geschäftsleitung und der Verwaltungsrat hielten in den Berichts-
jahren 2020/21 und 2021/22 keine Inhaberaktien der Gesellschaft.
JAHRESRECHNUNG 2021/22
SunMirror AG, Zug
12
Eigenkapital
30. Juni 2022 30. Juni 2021
Grundkapital
Grundkapital - Eröffnungsbilanz 2.000.000 325.000
Sacheinlage SunMirror Luxembourg S.A. 0 1.175.000
Umwandlung der Wandelanleihe 95.100 0
Kapitalerhöhung 248.121 500.000
Total Grundkapital 2.343.221 2.000.000
2.343.221 2.000.000
Gesetzliche Kapitalreserve
Reserven aus Kapitaleinlagen - Eröffnungsbilanz 0 0
Umwandlung der Wandelanleihe 6.027.676 0
Kapitalerhöhung 17.512.235 0
Total Gesetzliche Kapitalreserve 23.539.911 0
Gesetzliche Gewinnreserven
Allgemeine gesetzliche Gewinnreserve - Eröffnungsbilanz 92 92
Total Gesetzliche Gewinnreserven 92 92
Bilanzverlust
Bilanzverlust - Eröffnungsbilanz -3.072.188 -109.497
Jahresverlust -11.324.058 -2.962.691
Total Bilanzverlust -14.396.245 -3.072.188
Total Eigenkapital 11.486.979 -1.072.096
in % der Stimmrechte
30. Juni 2022 30. Juni 2021
Größte Aktionäre
Gilmore Capital Ltd. (vormals bekannt als Gravner Limited) 15,4% 18,3%
Zero Carbon Investek AG 14,7% 9,6%
Greenland Shipping Ltd. 14,3% 0,0%
Mirador FZE 5,3% 5,5%
Seras Capital Finance Limited 8,4% 9,9%
Red Oak 8,4% 0,0%
Herlequin Investments Limited 6,1% 7,8%
MSM GmbH 4,3% 5,0%
Starpole Investments Limited 0,0% 19,1%
Die Geschäftsleitung und der Verwaltungsrat hielten in den Berichtsjahren 2020/21 und 2021/22 keine
Inhaberaktien der Gesellschaft.
CHF
Anzahl der ausstehenden Inhaberaktien zum Nominalwert von CHF 1.00 pro
Aktie
Aufgrund der Tatsache, dass SunMirror nur Inhaberaktien ausgegeben hat, kann der Verwaltungsrat nur den ihm
bekannten Aktienbesitz offenlegen. Hiervon kann die tatsächliche Aktionärsstruktur erheblich abweichen.
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | JAHRESRECHNUNG 166
JAHRESRECHNUNG 2021/22
SunMirror AG, Zug
13
Personalaufwand
2021/ 22
(12 Monate)
2020/ 21
(12 Monate)
Lohn- und Gehaltszahlungen -574.032 -39.883
Dienstleistungen von Dritten -163.611 -124.111
Sozialversicherungen -64.538 -5.677
Altersvorsorge -21.569 0
Sonstiger Personalaufwand -12.500 -2.563
Total -836.250 -172.234
14
Übriger betrieblicher Aufwand
2021/ 22
(12 Monate)
2020/ 21
(12 Monate)
Raumaufwand -38.768 -5.500
Unterhalt, Reparaturen, Ersatz -1.025 0
Sachversicherungen, Abgaben, Gebühren, Bewilligungen -27.472 -1.969
Energie- und Entsorgungsaufwand -555 0
Verwaltung und IT -6.539 -9.055
Buchhaltung und Konsolidierung -283.185 -172.139
Beratungsaufwand -884.459 -306.980
Rechts- und Steuerberatung -587.409 -354.170
Zulassungskosten -487.461 -983.341
Verwaltungsrat und Generalversammlung -17.472 -258.070
Revisionsstelle -564.102 -656.076
Werbeaufwand, Investor und Public Relations -444.561 -148.789
Total -3.343.007 -2.896.089
15
Abschreibungen und Wertberichtigungen des
Anlagevermögens
2021/ 22
(12 Monate)
2020/ 21
(12 Monate)
Wertberichtigungen auf Finanzanlagen -3.144.164 0
Abschreibungen immaterieller Werte -4.386 0
Total -3.148.550 0
16
Finanzertrag
2021/ 22
(12 Monate)
2020/ 21
(12 Monate)
Zinsertrag 3.254 607
Gewinne aus Wertschriften mit Börsenkurs - realisiert 0 228.581
Gewinne aus Wertschriften mit Börsenkurs - nicht realisiert 0 736.721
Gewinne aus Währungsumrechnung - realisiert 777.221 47.685
Gewinne aus Währungsumrechnung - nicht realisiert 3.066 2.648
Total 783.542 1.016.242
Siehe Anhangangabe 19 für weitere Informationen zum Vergleich mit Vorjahr.
CHF
CHF
CHF
CHF
JAHRESRECHNUNG 2021/22
SunMirror AG, Zug
13
Personalaufwand
2021/ 22
(12 Monate)
2020/ 21
(12 Monate)
Lohn- und Gehaltszahlungen -574.032 -39.883
Dienstleistungen von Dritten -163.611 -124.111
Sozialversicherungen -64.538 -5.677
Altersvorsorge -21.569 0
Sonstiger Personalaufwand -12.500 -2.563
Total -836.250 -172.234
14
Übriger betrieblicher Aufwand
2021/ 22
(12 Monate)
2020/ 21
(12 Monate)
Raumaufwand -38.768 -5.500
Unterhalt, Reparaturen, Ersatz -1.025 0
Sachversicherungen, Abgaben, Gebühren, Bewilligungen -27.472 -1.969
Energie- und Entsorgungsaufwand -555 0
Verwaltung und IT -6.539 -9.055
Buchhaltung und Konsolidierung -283.185 -172.139
Beratungsaufwand -884.459 -306.980
Rechts- und Steuerberatung -587.409 -354.170
Zulassungskosten -487.461 -983.341
Verwaltungsrat und Generalversammlung -17.472 -258.070
Revisionsstelle -564.102 -656.076
Werbeaufwand, Investor und Public Relations -444.561 -148.789
Total -3.343.007 -2.896.089
15
Abschreibungen und Wertberichtigungen des
Anlagevermögens
2021/ 22
(12 Monate)
2020/ 21
(12 Monate)
Wertberichtigungen auf Finanzanlagen -3.144.164 0
Abschreibungen immaterieller Werte -4.386 0
Total -3.148.550 0
16
Finanzertrag
2021/ 22
(12 Monate)
2020/ 21
(12 Monate)
Zinsertrag 3.254 607
Gewinne aus Wertschriften mit Börsenkurs - realisiert 0 228.581
Gewinne aus Wertschriften mit Börsenkurs - nicht realisiert 0 736.721
Gewinne aus Währungsumrechnung - realisiert 777.221 47.685
Gewinne aus Währungsumrechnung - nicht realisiert 3.066 2.648
Total 783.542 1.016.242
Siehe Anhangangabe 19 für weitere Informationen zum Vergleich mit Vorjahr.
CHF
CHF
CHF
CHF
Siehe Anhangangabe 19 für weitere Informationen zum Vergleich
mit Vorjahr.
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | JAHRESRECHNUNG 167
Die direkten Steuern beziehen sich auf Kapitalsteuern. Da die Ge-
sellschaft für den Berichts- und Vorjahreszeitraum einen Verlust
ausweist, fällt kein Aufwand für Ertragssteuern an.
Im Vorjahr wurde die Kapitalsteuer unter den übrigen betriebli-
chen Aufwendungen (Verwaltung und IT) ausgewiesen.
2021/ 22: CHF 280‘360: Vereinbarung, einen niedrigeren Betrag zu
zahlen, als im Vorjahr als Verbindlichkeit ausgewiesen wurde.
CHF 142‘506: Bei der Umwandlung der Wandelanleihe in Aktien
sind die im Vorjahr aufgelaufenen Zinsen verfallen.
JAHRESRECHNUNG 2021/22
SunMirror AG, Zug
17
Finanzaufwand
2021/ 22
(12 Monate)
2020/ 21
(12 Monate)
Zinsaufwand -466.737 -200.490
Bankgebühren -46.224 -23.030
Verluste aus Wertschriften mit Börsenkurs - realisiert -1.431.741 0
Verluste aus Wertschriften mit Börsenkurs - nicht realisiert -289.902 0
Verluste aus Währungsumrechnung - realisiert -674.271 -116.887
Verluste aus Währungsumrechnung - nicht realisiert -340.401 0
Übriger Finanzaufwand -1.951.431 -568.789
Total -5.200.708 -909.196
18
Ausserordentlicher, einmaliger oder
periodenfremder Ertrag
2021/ 22
(12 Monate)
2020/ 21
(12 Monate)
Periodenfremder Ertrag 422.866 0
Total 422.866 0
19
Direkte Steuern
2021/ 22
(12 Monate)
2020/ 21
(12 Monate)
Kapitalsteuer -1.950 -1.414
Total -1.950 -1.414
Im Vorjahr wurde die Kapitalsteuer unter den übrigen betrieblichen Aufwendungen (Verwaltung und
IT) ausgewiesen.
Die direkten Steuern beziehen sich auf Kapitalsteuern. Da die Gesellschaft für den Berichts- und
Vorjahreszeitraum einen Verlust ausweist, fällt kein Aufwand für Ertragssteuern an.
CHF
CHF
CHF
2021/ 22:
CHF 280'360: Vereinbarung, einen niedrigeren Betrag zu zahlen, als im Vorjahr als Verbindlichkeit
ausgewiesen wurde.
CHF 142'506: Bei der Umwandlung der Wandelanleihe in Aktien sind die im Vorjahr aufgelaufenen
Zinsen verfallen.
JAHRESRECHNUNG 2021/22
SunMirror AG, Zug
17
Finanzaufwand
2021/ 22
(12 Monate)
2020/ 21
(12 Monate)
Zinsaufwand -466.737 -200.490
Bankgebühren -46.224 -23.030
Verluste aus Wertschriften mit Börsenkurs - realisiert -1.685.080 0
Verluste aus Wertschriften mit Börsenkurs - nicht realisiert -36.564 0
Verluste aus Währungsumrechnung - realisiert -674.271 -116.887
Verluste aus Währungsumrechnung - nicht realisiert -340.401 0
Übriger Finanzaufwand -1.951.431 -568.789
Total -5.200.708 -909.196
18
Ausserordentlicher, einmaliger oder
periodenfremder Ertrag
2021/ 22
(12 Monate)
2020/ 21
(12 Monate)
Periodenfremder Ertrag 422.866 0
Total 422.866 0
19
Direkte Steuern
2021/ 22
(12 Monate)
2020/ 21
(12 Monate)
Kapitalsteuer -1.950 -1.414
Total -1.950 -1.414
Im Vorjahr wurde die Kapitalsteuer unter den übrigen betrieblichen Aufwendungen (Verwaltung und
IT) ausgewiesen.
Die direkten Steuern beziehen sich auf Kapitalsteuern. Da die Gesellschaft für den Berichts- und
Vorjahreszeitraum einen Verlust ausweist, fällt kein Aufwand für Ertragssteuern an.
CHF
CHF
CHF
2021/ 22:
CHF 280'360: Vereinbarung, einen niedrigeren Betrag zu zahlen, als im Vorjahr als Verbindlichkeit
ausgewiesen wurde.
CHF 142'506: Bei der Umwandlung der Wandelanleihe in Aktien sind die im Vorjahr aufgelaufenen
Zinsen verfallen.
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | JAHRESRECHNUNG 168
21 Unternehmensfortführung (Going Concern)
Die Geschäftsleitung hat weiterhin die begründete Erwartung, dass
das Unternehmen über ausreichende Ressourcen verfügt, um min-
destens in den nächsten 12 Monaten die Unternehmensfortführung
zu gewährleisten, und dass die Rechnungslegung der Erwartung
einer Unternehmensfortführung gerecht wird.
Die Fähigkeit zur Unternehmensfortführung hängt von der Ver-
fügbarkeit ausreichender liquider Mittel zur Finanzierung der
laufenden Geschäftstätigkeit der Gesellschaft ab. Da die SunMirror
Gruppe in ihrem gegenwärtigen Stadium als Explorationsunter-
nehmen keine betrieblichen Mittelzuüsse oder Einnahmen erzielt,
besteht eine wesentliche Unsicherheit, die erhebliche Zweifel an
der Fähigkeit des Unternehmens zur Fortführung der Geschäfts-
tätigkeit aufkommen lassen kann. Daher könnte das Unternehmen
nicht in der Lage sein, die Vermögenswerte zu realisieren und ihre
Verbindlichkeiten im normalen Geschäftsverlauf zu erfüllen.Im Ge-
schäftsjahr zum 30. Juni 2022 verzeichnete die Gesellschaft einen
Nettoverlust von CHF 11,3 Mio. (Juni 2021: CHF 3,0 Mio.).
Im Geschäftsjahr per 30. Juni 2022 führte das Unternehmen zwei
Kapitalerhöhungen durch. Bei der ersten Kapitalerhöhung im
März 2022 mit einem Volumen von CHF 17,8 Mio. wurden 248.121
Aktien zum Preis von EUR 70 pro Aktie ausgegeben. Bei der zweiten
Kapitalerhöhung im Mai 2022 im Volumen von CHF 6,1 Mio. wurden
95.100 Aktien zum Preis von CHF 70 pro Aktie ausgegeben. Die
zweite Kapitalerhöhung resultierte aus der Umwandlung ausgege-
bener Wandelanleihen (siehe Anhangangabe 12).
Zum 30. Juni 2022 verfügte die Gesellschaft über ein Nettover-
mögen (-verbindlichkeiten) von CHF 11,5 Mio. (Juni 2021: CHF -1,1
Mio.), darunter üssige Mittel von CHF 10,1 Mio. (Juni 2021: CHF
0,4 Mio.) und kurzfristig gehaltene Wertschriften eines börsenno-
tierten Unternehmens von CHF 0,1 Mio. (Juni 2021: CHF 4,0 Mio.).
Das Nettoumlaufvermögen (-verbindlichkeiten) zum 30. Juni 2022
beläuft sich auf CHF 10,3 Mio. (Juni 2021: CHF -5,0 Mio.).
Im Geschäftsjahr 2022/23 konzentriert sich die Gesellschaft auf
die Entwicklung der bestehenden Vermögenswerte Moolyella und
Kingston Keith mit moderaten Basisinvestitionen von CHF 0,3 Mio.
(Lithium 1). Das für das Geschäftsjahr 2022/23 und die folgenden
sechs Monate auf Gruppenebene erstellte Budget, spiegelt dieses
Szenario wider. Sollten Akquisitionen getätigt werden, so müssten
diese mit entsprechenden Kapitalerhöhungen nanziert werden.
Im Basisszenario, das eine Umwandlung der derzeit ausgegebenen
Pichtwandelanleihe vorsieht, geht die Geschäftsleitung davon aus,
dass der Konzern über ausreichende Liquiditätsreserven verfügt,
um das Unternehmen fortzuführen.
Wir haben die folgenden Annahmen, die dem Budget der Gruppe
bis Dezember 2023 zugrunde liegen, einem Belastungstest unterzo-
gen und sind der Ansicht, dass die Fähigkeit des Unternehmens zur
Fortführung der Geschäftstätigkeit angesichts der Größe und des
Engagements der Gruppe von folgenden Faktoren nicht wesentlich
beeinträchtigt wird:
Inationsrisiko
Rückzahlung von Verbindlichkeiten
Erheblicher Anstieg der Rechtskosten aufgrund möglicher
Rechtsstreitigkeiten.
JAHRESRECHNUNG 2021/22
SunMirror AG, Zug
ANDERE GESETZLICH VORGESCHRIEBENE ANGABEN
20
30. Juni 2022 30. Juni 2021
Die Anzahl der Vollzeitäquivalente ist nicht über 10 nicht über 10
21
Unternehmensfortführung (Going Concern)
Die Fähigkeit zur Unternehmensfortführung hängt von der Verfügbarkeit ausreichender liquider Mittel
zur Finanzierung der laufenden Geschäftstätigkeit der Gesellschaft ab. Da die SunMirror Gruppe in
ihrem gegenwärtigen Stadium als Explorationsunternehmen keine betrieblichen Mittelzuflüsse oder
Einnahmen erzielt, besteht eine wesentliche Unsicherheit, die erhebliche Zweifel an der Fähigkeit
des Unternehmens zur Fortführung der Geschäftstätigkeit aufkommen lassen kann. Daher könnte
das Unternehmen nicht in der Lage sein, die Vermögenswerte zu realisieren und ihre
Verbindlichkeiten im normalen Geschäftsverlauf zu erfüllen.Im Geschäftsjahr zum 30. Juni 2022
verzeichnete die Gesellschaft einen Nettoverlust von CHF 11,3 Mio. (Juni 2021: CHF 3,0 Mio.).
Im Basisszenario, das eine Umwandlung der derzeit ausgegebenen Pflichtwandelanleihe vorsieht,
geht die Geschäftsleitung davon aus, dass der Konzern über ausreichende Liquiditätsreserven
verfügt, um das Unternehmen fortzuführen.
Im Geschäftsjahr per 30. Juni 2022 führte das Unternehmen zwei Kapitalerhöhungen durch. Bei der
ersten Kapitalerhöhung im März 2022 mit einem Volumen von CHF 17,8 Mio. wurden 248.121 Aktien
zum Preis von EUR 70 pro Aktie ausgegeben. Bei der zweiten Kapitalerhöhung im Mai 2022 im
Volumen von CHF 6,1 Mio. wurden 95.100 Aktien zum Preis von CHF 70 pro Aktie ausgegeben. Die
zweite Kapitalerhöhung resultierte aus der Umwandlung ausgegebener Wandelanleihen (siehe
Anhangangabe 12).
Zum 30. Juni 2022 verfügte die Gesellschaft über ein Nettovermögen (-verbindlichkeiten) von CHF
11,5 Mio. (Juni 2021: CHF -1,1 Mio.), darunter flüssige Mittel von CHF 10,1 Mio. (Juni 2021: CHF 0,4
Mio.) und kurzfristig gehaltene Wertschriften eines börsennotierten Unternehmens von CHF 0,1 Mio.
(Juni 2021: CHF 4,0 Mio.). Das Nettoumlaufvermögen (-verbindlichkeiten) zum 30. Juni 2022 beläuft
sich auf CHF 10,3 Mio. (Juni 2021: CHF -5,0 Mio.).
Im Geschäftsjahr 2022/23 konzentriert sich die Gesellschaft auf die Entwicklung der bestehenden
Vermögenswerte Moolyella und Kingston Keith mit moderaten Basisinvestitionen von CHF 0,3 Mio.
(Lithium 1). Das für das Geschäftsjahr 2022/23 und die folgenden sechs Monate auf Gruppenebene
erstellte Budget, spiegelt dieses Szenario wider. Sollten Akquisitionen getätigt werden, so müssten
diese mit entsprechenden Kapitalerhöhungen finanziert werden.
Wir haben die folgenden Annahmen, die dem Budget der Gruppe bis Dezember 2023 zugrunde
liegen, einem Belastungstest unterzogen und sind der Ansicht, dass die Fähigkeit des
Unternehmens zur Fortführung der Geschäftstätigkeit angesichts der Größe und des Engagements
der Gruppe von folgenden Faktoren nicht wesentlich beeinträchtigt wird:
- Inflationsrisiko
- Rückzahlung von Verbindlichkeiten
- Erheblicher Anstieg der Rechtskosten aufgrund möglicher Rechtsstreitigkeiten.
Die Geschäftsleitung hat weiterhin die begründete Erwartung, dass das Unternehmen über
ausreichende Ressourcen verfügt, um mindestens in den nächsten 12 Monaten die
Unternehmensfortführung zu gewährleisten, und dass die Rechnungslegung der Erwartung einer
Unternehmensfortführung gerecht wird.
Vollzeitäquivalente (Durchschnitt pro Jahr/ Periode)
ANDERE GESETZLICH VORGESCHRIEBENE ANGABEN
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | JAHRESRECHNUNG 169
22 Ereignisse nach dem Bilanzstichtag
Am 12. Juli 2022 bestätigten die unabhängigen Direktoren von
Latitude 66 den Rückzug ihrer Empfehlung an die Aktionäre von
Latitude 66, das Übernahmeangebot von SunMirror anzunehmen.
Vor diesem Rückzug kam das Management von SunMirror im Mai
2022 bereits zu dem Schluss, dass die Übernahme von Latitude 66
wahrscheinlich nicht durchgeführt werden kann, da die verein-
barten vertraglichen Bedingungen für den Abschluss der Trans-
aktion und insbesondere die Bedingungen, zusätzliches Kapital in
Höhe von EUR 70 Mio. zu beschaffen, nicht innerhalb des erfor-
derlichen Zeitrahmens erfüllt werden können. SunMirror AG hat
daher beschlossen, dass die im Zusammenhang mit dem Erwerb
angesetzten Beträge vollständig abgeschrieben oder wertberich-
tigt werden sollen (siehe Anhangangaben 5 und 15).
Am 5. Juli 2022 wurde die Wandelanleihe in Höhe von CHF 3,0
Mio. vollständig in bar zurückgezahlt (siehe Anhangangabe 9).
Der Krieg in der Ukraine hat die Weltwirtschaftsordnung nach-
haltig verändert, und die hohe Ination droht zu einem dauerhaf-
ten Problem zu werden. Da der Konzern seine operative Tätigkeit
noch nicht aufgenommen hat und weder auf dem russischen noch
auf dem ukrainischen Markt tätig ist, werden keine wesentlichen
Auswirkungen auf die Jahresabschlüsse erwartet. Aufgrund der
unbeständigen geopolitischen Lage, beobachtet die Geschäfts-
leitung die Auswirkungen des Krieges zwischen Russland und der
Ukraine auf ihr Geschäft jedoch genau.
Im Falle des Eintretens derartiger Ereignisse kann das Manage-
ment unter anderem die folgenden Maßnahmen ergreifen, um die
Kosten zu senken, den Cashow zu optimieren und die Liquidität
zu erhalten
Reduzierung nicht notwendiger Investitionen und Streichung
diskretionärer Ausgaben;
Veräusserung nicht betriebsnotwendiger Vermögenswerte
der Gruppe.
Zudem hat das Unternehmen für das nächste Geschäftsjahr be-
stimmte Explorationsaktivitäten geplant. Sollten diese Aktivitä-
ten nicht zu einem positiven Ergebnis führen, ist es möglich, dass
die Gesellschaft beschliesst, Vermögenswerte zu veräussern oder
bestimmte Tätigkeiten einzustellen. Dies könnte zu gegebener
Zeit dazu führen, dass das Unternehmen nicht fortgeführt werden
kann.
Auf Basis dieser Faktoren hat die Geschäftsleitung die begründete
Erwartung, dass die Gesellschaft über ausreichende Liquidität
und Ressourcen verfügen, um die Unternehmensfortführung
sicherzustellen.
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | BESTÄTIGUNGSVERMERK 170
Deloitte AG
Pfingstweidstrasse 11
8005 Zürich
Schweiz
Telefon: +41 (0)58 279 6000
Fax: +41 (0)58 279 6600
www.deloitte.ch
Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers
Gegenüber der Hauptversammlung von
SunMirror AG, Zug
Bericht über die Prüfung des Jahresabschlusses
Wir haben den beiliegenden Jahresabschluss der Sun Mirror AG, bestehend aus der Bilanz
zum 30. Juni 2022, der Erfolgsrechnung und dem Anhang für das an diesem Datum
abgelaufene Geschäftsjahr geprüft.
Verantwortung des Verwaltungsrates
Der Verwaltungsrat ist für die Aufstellung des Jahresabschlusses in Übereinstimmung mit
den gesetzlichen Vorschriften und der Satzung der Gesellschaft verantwortlich. Diese
Verantwortung umfasst die Gestaltung, Umsetzung und Aufrechterhaltung eines internen
Kontrollsystems, soweit es für die Aufstellung des Jahresabschlusses von Bedeutung ist,
damit dieser frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten –
Falschdarstellungen ist. Ferner ist der Verwaltungsrat für die Auswahl und Anwendung
sachgerechter Rechnungslegungsmethoden sowie die Vornahme angemessener
Schätzungen verantwortlich.
Verantwortung des Abschlussprüfers
In unserer Verantwortung liegt es, auf der Grundlage unserer Abschlussprüfung ein
Prüfungsurteil zu diesem Jahresabschluss abzugeben. Wir haben unsere Prüfung in
Übereinstimmung mit den in der Schweiz geltenden Gesetzen und den Schweizer
Prüfungsstandards durchgeführt. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen,
dass mit hinreichender Sicherheit festgestellt werden kann, ob der Jahresabschluss frei von
wesentlichen Fehlaussagen ist.
Eine Abschlussprüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zur Erlangung
von Prüfungsnachweisen hinsichtlich der Beträge und Angaben in den Jahresabschlüssen.
Die Auswahl der Prüfungshandlungen liegt im pflichtgemäßen Ermessen des
Abschlussprüfers unter Berücksichtigung seiner Einschätzung des Risikos eines Auftretens
wesentlicher Falschdarstellungen, sei es auf Grund von beabsichtigten oder
unbeabsichtigten Fehlern im Jahresabschluss. Bei dieser Risikoeinschätzung berücksichtigt
der Abschlussprüfer das interne Kontrollsystem, soweit es für die Aufstellung des
Jahresabschlusses von Bedeutung ist, um die den Umständen entsprechenden
Prüfungshandlungen festzulegen, nicht aber, um ein Prüfungsurteil über die Wirksamkeit
des internen Kontrollsystems abzugeben. Eine Abschlussprüfung umfasst zudem die
Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze und -
methoden und der Angemessenheit der vorgenommenen Schätzungen sowie eine
Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses. Wir sind der Auffassung, dass die
von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für
unser Prüfungsurteil zu dienen.
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | BESTÄTIGUNGSVERMERK 171
Deloitte AG
Pfingstweidstrasse 11
8005 Zürich
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Fax: +41 (0)58 279 6600
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Bestätigungsvermerk
Nach unserer Beurteilung entspricht der Jahresabschluss für das am 30. Juni 2022
abgeschlossene Geschäftsjahr den in der Schweiz geltenden Gesetzen und der Satzung der
Gesellschaft.
Besondere Betonung bestimmter Sachverhalte
Wir verweisen auf Anhang Ziffer 21 des Jahresabschlusses, in der die wesentliche
Unsicherheit in Bezug auf die Fähigkeit der Gesellschaft zur Unternehmensfortführung
beschrieben wird, die von der Verfügbarkeit ausreichender Liquidität zur Finanzierung der
laufenden Geschäftstätigkeit der Gesellschaft abhängt. Da die Gesellschaft in ihrer
gegenwärtigen Phase als Explorationsgesellschaft keine betrieblichen Mittelzuflüsse oder
Erträge erwirtschaftet, besteht eine wesentliche Unsicherheit, die erhebliche Zweifel an der
Fähigkeit der Gesellschaft zur Unternehmensfortführung aufkommen lässt. Daher ist es
möglich, dass die Gesellschaft künftig nicht in der Lage sein wird, ihre Vermögenswerte zu
verwerten und ihren Verbindlichkeiten im normalen Geschäftsverlauf nachzukommen. Auf
Grundlage der in Anhang Ziffer 21 dargelegten Faktoren hat die Geschäftsleitung die
begründete Erwartung, dass die Gesellschaft über ausreichende Liquidität und Ressourcen
verfügt, um die Unternehmensfortführung für mindestens 12 Monate zu gewährleisten.
Daher ist unser Bestätigungsvermerk in diesem Punkt nicht eingeschränkt.
Bericht zu sonstigen rechtlichen Anforderungen
Wir bestätigen, dass wir die gesetzlichen Anforderungen an die Zulassung gemäss
Revisionsaufsichtsgesetz (RAG) und die Unabhängigkeit (Art. 728 OR) erfüllen und dass
keine mit unserer Unabhängigkeit nicht vereinbare Sachverhalte vorliegen.
In Übereinstimmung mit Artikel 728a Absatz 1 Z
iffer 3 OR und dem Schweizer
Prüfungsstandard 890 bestätigen wir, dass ein gemäss den Vorgaben des Verwaltungsrates
ausgestaltetes internes Kontrollsystem für die Aufstellung des Jahresabschlusses existiert.
Wir empfehlen, den Ihnen vorgelegten Jahresabschluss zu genehmigen.
Deloitte AG
Lay Boon Tan David Reichel
Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer
Leitender Revisor
Zürich, 28. Oktober 2022
BT/DR/
Dieser Bericht ist eine Übersetzung des Originalberichts, der allein gültig ist. Die Publikation des
Jahresabschlusses und Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers und Weitergabe an Dritte ist nur
zulässig, wenn der Jahresabschluss und der Lagebericht mit der geprüften englischen Version
identisch sind. Dieser Bestätigungsvermerk gilt nur für die englische Version des vollständigen
Jahresabschlusses. Für abweichende Ausführungen finden die Bestimmungen des § 281 Abs. 2 UGB
Anwendung.
SunMirror AG | Jahresnanzbericht 2021/22 | ERKLÄRUNG 172
Wir bestätigen nach bestem Wissen, dass der im Einklang mit den maßgebenden Rechnungslegungsstandards auf-
gestellte Jahresabschluss des Mutterunternehmens ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz-
und Ertragslage des Unternehmens vermittelt, dass der Lagebericht den Geschäftsverlauf, das Geschäftsergebnis
und die Lage des Unternehmens so darstellt, dass ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und
Ertragslage entsteht, und dass der Lagebericht die wesentlichen Risiken und Ungewissheiten beschreibt, denen das
Unternehmen ausgesetzt ist.
Zug, am 27. Oktober 2022
Dr. Heinz Kubli e.h. Laurent Quelin e.h. Daniel Monks e.h.
Präsident des Verwaltungsrates Mitglied des Verwaltungsrates Mitglied des Verwaltungsrates
Erklärung aller gesetzlichen Vertreter
Hinweis/Disclaimer
In dieser Publikation ist mit «SunMirror» Konzern gemeint, mit «SunMirror AG»
wird die Muttergesellschaft (Einzelgesellschaft) bezeichnet.
Durch die kaufmännische Rundung von Einzelpositionen und Prozentangaben in die-
ser Publikation kann es zu geringfügigen Rechendifferenzen kommen.
Die in dieser Publikation enthaltenen Prognosen, Planungen und zukunftsgerichteten
Aussagen basieren auf dem Wissensstand und der Einschätzung zum Zeitpunkt der
Erstellung. Wie alle Aussagen über die Zukunft unterliegen sie Risiken und Unsicher-
heitsfaktoren, die im Ergebnis auch zu erheblichen Abweichungen führen können. Für
den tatsächlichen Eintritt von Prognosen und Planungswerten sowie zukunftsgerich-
teten Aussagen kann keine Gewähr geleistet werden.
Die Informationen in dieser Publikation sind nur für allgemeine Informationszwecke.
Es kann keine Garantie für die Vollständigkeit der Inhalte gegeben werden. Irrtümer
und Druckfehler vorbehalten.
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Die Haftung und Gewährleistung von SunMirror für die Publikation sind ausgeschlos-
sen. Informationen aus dieser Publikation dürfen nicht ohne ausdrückliche Zustim-
mung von SunMirror verwendet werden.
Diese Publikation wurde in einer deutschen und englischen Version erstellt. Massge-
blich ist in Zweifelsfällen die englische Version. Alle Rechte vorbehalten.
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