NOTE 1Description du Groupe
Arverne\u00a0Group (\u00ab\u00a0la Soci\u00e9t\u00e9\u00a0\u00bb) est une soci\u00e9t\u00e9 anonyme dont les titres sont admis aux n\u00e9gociations sur le compartiment g\u00e9n\u00e9ral d\u2019Euronext Paris sous le mn\u00e9monique \u00ab\u00a0ARVEN\u00a0\u00bb. Le si\u00e8ge social de la Soci\u00e9t\u00e9 est bas\u00e9 4, chemin Barincou, 64000 Pau, France. Les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s de la Soci\u00e9t\u00e9 comprennent la Soci\u00e9t\u00e9 et ses filiales (l\u2019ensemble d\u00e9sign\u00e9 comme \u00ab\u00a0le Groupe\u00a0\u00bb) ainsi que ses participations dans des entreprises associ\u00e9es et coentreprises.
La Soci\u00e9t\u00e9 est sp\u00e9cialis\u00e9e dans la valorisation des ressources souterraines pour les transformer en \u00e9nergie \u00e9cologique, locale, renouvelable et au service de la prosp\u00e9rit\u00e9 des territoires. Acteur industriel int\u00e9gr\u00e9, de l\u2019exploration au forage jusqu\u2019\u00e0 la production et la vente aux utilisateurs finaux, Arverne\u2009Group se positionne sur l\u2019ensemble de la cha\u00eene de valeur avec l\u2019objectif de devenir le leader fran\u00e7ais de la g\u00e9othermie et de ses produits d\u00e9riv\u00e9s dont le lithium g\u00e9othermal bas carbone.
Fond\u00e9 en 2018, Arverne\u00a0Group a organis\u00e9 le d\u00e9veloppement de ses activit\u00e9s autour de plusieurs filiales dont les principales sont 2gr\u00e9 (vente de chaleur issue de la g\u00e9othermie), Lithium\u00a0de\u00a0France (extraction et vente de lithium g\u00e9othermal), ainsi qu\u2019Arverne\u00a0Drilling\u00a0Services, DrillDeep et DrillHeat qui op\u00e8rent les forages.
Arverne\u00a0Group est devenue entreprise \u00e0 mission en mai\u00a02022, selon la loi Pacte. Cette mission, la Soci\u00e9t\u00e9 l\u2019a formul\u00e9e en quelques lignes, qui signent la raison d\u2019\u00eatre du Groupe\u00a0:
\u00ab\u00a0Par son savoir-faire unique, le Groupe lib\u00e8re le potentiel des g\u00e9o-ressources et les valorise durablement pour une transition \u00e9nerg\u00e9tique pragmatique au service de la prosp\u00e9rit\u00e9 des territoires.\u00a0\u00bb.
2.5Devise fonctionnelle et de pr\u00e9sentation
Les \u00e9tats financiers sont pr\u00e9sent\u00e9s en euros qui est la monnaie de pr\u00e9sentation du Groupe. L\u2019ensemble des entit\u00e9s du p\u00e9rim\u00e8tre ont l\u2019euro comme monnaie fonctionnelle. Les montants sont arrondis au millier d\u2019euros le plus proche, sauf indication contraire.
Les transactions en monnaie \u00e9trang\u00e8re sont converties en euros en appliquant le cours de change en vigueur \u00e0 la date des transactions. Les actifs et passifs mon\u00e9taires libell\u00e9s en monnaie \u00e9trang\u00e8re sont convertis en euro en utilisant le cours de change \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
Aucun \u00e9cart de change significatif n\u2019est comptabilis\u00e9 \u00e0 date dans les comptes clos au 31\u00a0d\u00e9cembre\u00a02025.
NOTE 2Base de pr\u00e9paration
2.1D\u00e9claration de conformit\u00e9
Les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s du Groupe au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 sont \u00e9tablis en conformit\u00e9 avec le r\u00e9f\u00e9rentiel IFRS (International Financial Reporting Standards) publi\u00e9 par l\u2019IASB (International Accounting Standards Board) tel qu\u2019adopt\u00e9 par l\u2019Union europ\u00e9enne \u00e0 la date d\u2019arr\u00eat\u00e9 des comptes par le Conseil d\u2019Administration le 25\u00a0mars 2026 et dont les principes sont applicables au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025.
Ce r\u00e9f\u00e9rentiel est disponible sur le site de la Commission europ\u00e9enne \u00e0 l\u2019adresse suivante\u00a0: Financial reporting \u2013 European\u00a0Commission (europa.eu).
2.2\u00c9volution du r\u00e9f\u00e9rentiel comptable
Textes applicables au 1er janvier 2025
Les m\u00e9thodes comptables et r\u00e8gles d\u2019\u00e9valuation appliqu\u00e9es par le Groupe dans les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s au 31\u00a0d\u00e9cembre\u00a02025 sont identiques \u00e0 celles utilis\u00e9es dans les \u00e9tats financiers au 31\u00a0d\u00e9cembre\u00a02024, \u00e0 l\u2019exception des \u00e9volutions de r\u00e9f\u00e9rentiel intervenues depuis cette date. A ce titre, l\u2019IASB a publi\u00e9 les amendements suivants, applicables aux comptes 2025\u00a0:
\u25cfamendement \u00e0 IAS 21, \u00ab Effets des variations des cours des monnaies \u00e9trang\u00e8res : absence de convertibilit\u00e9 \u00bb.
L\u2019application de ces amendements n\u2019entra\u00eene pas d\u2019impact significatif sur les comptes du Groupe au 31 d\u00e9cembre 2025.
Textes applicables \u00e0 partir de 2026 et non anticip\u00e9s par le groupe
IFRS 18, \u00ab Pr\u00e9sentation et informations \u00e0 fournir dans les \u00e9tats financiers \u00bb ;
Amendements relatifs aux normes suivantes :
\u25cfIFRS 9 et IFRS 7 : classification et \u00e9valuation des instruments financiers ;
\u25cfIFRS 9 et IFRS 7 : Contrats faisant r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 l\u2019\u00e9lectricit\u00e9 d\u00e9pendante de la nature ;
Le Groupe est en cours d\u2019appr\u00e9ciation des \u00e9ventuels effets induits par la premi\u00e8re application de ces textes.
2.3Recours \u00e0 des estimations et aux jugements
En pr\u00e9parant ces \u00e9tats financiers, la direction a exerc\u00e9 des jugements et effectu\u00e9 des estimations comptables\u00a0; elles ont pu affecter l\u2019application des m\u00e9thodes comptables du Groupe, les montants pr\u00e9sent\u00e9s au titre de certains actifs et passifs et au titre de certains produits et charges de l\u2019exercice.
Les estimations et les hypoth\u00e8ses sous-jacentes sont r\u00e9examin\u00e9es de fa\u00e7on continue. L\u2019impact des changements d\u2019estimation est comptabilis\u00e9 de mani\u00e8re prospective.
2.3.1Jugements
Les informations relatives aux jugements exerc\u00e9s pour appliquer les m\u00e9thodes comptables ayant l\u2019impact le plus significatif sur les montants comptabilis\u00e9s dans les \u00e9tats financiers sont incluses dans les notes suivantes\u00a0:
\u25cfNote\u00a09.1\u00a0\u2013 Immobilisations incorporelles\u00a0: d\u00e9termination de la date de d\u00e9but d\u2019activation des co\u00fbts des permis exclusifs de recherche (PER)\u00a0;
\u25cfNote\u00a09.3 \u2013 Dur\u00e9e du contrat de location\u00a0: d\u00e9termination du caract\u00e8re raisonnablement certain ou non de l\u2019exercice des options de prolongation et de r\u00e9siliation des contrats.
2.3.2Hypoth\u00e8ses et incertitudes li\u00e9es aux estimations
Les informations sur les hypoth\u00e8ses et les incertitudes li\u00e9es aux estimations qui comportent un risque significatif d\u2019ajustement mat\u00e9riel de la valeur comptable des actifs et passifs de l\u2019exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre\u00a02025 sont donn\u00e9es dans les notes suivantes\u00a0:
\u25cfNotes\u00a08.1.3 et 8.1.4 \u2013 Actifs d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9\u00a0: disponibilit\u00e9 de b\u00e9n\u00e9fices imposables futurs sur lesquels il est possible d\u2019imputer des pertes fiscales report\u00e9es en amont et les diff\u00e9rences temporaires d\u00e9ductibles\u00a0;
\u25cfNote\u00a09.4 \u2013 Tests de d\u00e9pr\u00e9ciation des immobilisations corporelles et incorporelles\u00a0: appr\u00e9ciation de l\u2019existence d\u2019\u00e9ventuels indices de perte de valeur et estimation de la valeur recouvrable des actifs\u00a0;
\u25cfNote\u00a013.2 et 16.1 \u2013 Instruments financiers\u00a0: d\u00e9termination de leur juste valeur conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS\u00a09 et IFRS\u00a013.
2.4Base de pr\u00e9paration
Les \u00e9tats financiers sont pr\u00e9par\u00e9s sur la base du co\u00fbt historique \u00e0 l\u2019exception des instruments d\u00e9riv\u00e9s \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur.
Continuit\u00e9 d'exploitation
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, Arverne group disposait d\u2019une tr\u00e9sorerie de 78\u00a0millions d\u2019euros compar\u00e9 \u00e0 123,8\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024. Cette baisse de 45,8\u00a0millions d\u2019euros r\u00e9sulte principalement de la consommation de tr\u00e9sorerie li\u00e9e au plan de d\u00e9veloppement du projet Lithium de France en Alsace et au d\u00e9marrage du premier forage, partiellement compens\u00e9e par une augmentation de capital de 10 millions d\u2019euros du co-actionnaire Equinor dans le projet Lithium de France (cf. note 5).
Les comptes au 31\u00a0d\u00e9cembre\u00a02025 ont \u00e9t\u00e9 arr\u00eat\u00e9s en application du principe de continuit\u00e9 d\u2019exploitation, sur la base de projection d\u2019activit\u00e9 et de pr\u00e9visions de tr\u00e9sorerie \u00e9tablies sur les 12 prochains mois et tenant compte du plan de d\u00e9veloppement de la soci\u00e9t\u00e9.
Ces projections pr\u00e9voient la poursuite des investissements sur le projet Lithium de France dans sa phase pr\u00e9-industrielle, ainsi que sur le d\u00e9veloppement de l\u2019activit\u00e9 Chaleur et Froid. Ces projections n\u00e9cessitent l\u2019obtention de financements compl\u00e9mentaires d'ici fin 2026. Ces derniers prendront la forme d\u2019ORANE dont la souscription par les actionnaires actuels d\u2019Arverne est en cours de discussion, auxquels devront s\u2019ajouter des financements compl\u00e9mentaires sous la forme d\u2019augmentation de capital, subventions ou dettes sur projets, sur lesquels la soci\u00e9t\u00e9 travaille actuellement.
Les hypoth\u00e8ses sous-tendant ce pr\u00e9visionnel de tr\u00e9sorerie ont \u00e9t\u00e9 examin\u00e9es par le Conseil d\u2019Administration en date du 25 mars 2026. Ce dernier s\u2019est assur\u00e9 de leur caract\u00e8re raisonnable et a approuv\u00e9 le budget et les pr\u00e9visions de tr\u00e9sorerie.
Au cas o\u00f9 ces hypoth\u00e8ses de financement ne se r\u00e9aliseraient pas, la soci\u00e9t\u00e9 devra adapter son plan d\u2019investissements afin de disposer d\u2019un niveau de tr\u00e9sorerie suffisant pour lui permettre d\u2019honorer ses engagements sur les 12 prochains mois.
2.5Devise fonctionnelle et de pr\u00e9sentation
Les \u00e9tats financiers sont pr\u00e9sent\u00e9s en euros qui est la monnaie de pr\u00e9sentation du Groupe. L\u2019ensemble des entit\u00e9s du p\u00e9rim\u00e8tre ont l\u2019euro comme monnaie fonctionnelle. Les montants sont arrondis au millier d\u2019euros le plus proche, sauf indication contraire.
Les transactions en monnaie \u00e9trang\u00e8re sont converties en euros en appliquant le cours de change en vigueur \u00e0 la date des transactions. Les actifs et passifs mon\u00e9taires libell\u00e9s en monnaie \u00e9trang\u00e8re sont convertis en euro en utilisant le cours de change \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
Aucun \u00e9cart de change significatif n\u2019est comptabilis\u00e9 \u00e0 date dans les comptes clos au 31\u00a0d\u00e9cembre\u00a02025.
2.1D\u00e9claration de conformit\u00e9
Les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s du Groupe au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 sont \u00e9tablis en conformit\u00e9 avec le r\u00e9f\u00e9rentiel IFRS (International Financial Reporting Standards) publi\u00e9 par l\u2019IASB (International Accounting Standards Board) tel qu\u2019adopt\u00e9 par l\u2019Union europ\u00e9enne \u00e0 la date d\u2019arr\u00eat\u00e9 des comptes par le Conseil d\u2019Administration le 25\u00a0mars 2026 et dont les principes sont applicables au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025.
Ce r\u00e9f\u00e9rentiel est disponible sur le site de la Commission europ\u00e9enne \u00e0 l\u2019adresse suivante\u00a0: Financial reporting \u2013 European\u00a0Commission (europa.eu).
2.1D\u00e9claration de conformit\u00e9
Les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s du Groupe au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 sont \u00e9tablis en conformit\u00e9 avec le r\u00e9f\u00e9rentiel IFRS (International Financial Reporting Standards) publi\u00e9 par l\u2019IASB (International Accounting Standards Board) tel qu\u2019adopt\u00e9 par l\u2019Union europ\u00e9enne \u00e0 la date d\u2019arr\u00eat\u00e9 des comptes par le Conseil d\u2019Administration le 25\u00a0mars 2026 et dont les principes sont applicables au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025.
Ce r\u00e9f\u00e9rentiel est disponible sur le site de la Commission europ\u00e9enne \u00e0 l\u2019adresse suivante\u00a0: Financial reporting \u2013 European\u00a0Commission (europa.eu).
2.2\u00c9volution du r\u00e9f\u00e9rentiel comptable
Textes applicables au 1er janvier 2025
Les m\u00e9thodes comptables et r\u00e8gles d\u2019\u00e9valuation appliqu\u00e9es par le Groupe dans les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s au 31\u00a0d\u00e9cembre\u00a02025 sont identiques \u00e0 celles utilis\u00e9es dans les \u00e9tats financiers au 31\u00a0d\u00e9cembre\u00a02024, \u00e0 l\u2019exception des \u00e9volutions de r\u00e9f\u00e9rentiel intervenues depuis cette date. A ce titre, l\u2019IASB a publi\u00e9 les amendements suivants, applicables aux comptes 2025\u00a0:
\u25cfamendement \u00e0 IAS 21, \u00ab Effets des variations des cours des monnaies \u00e9trang\u00e8res : absence de convertibilit\u00e9 \u00bb.
L\u2019application de ces amendements n\u2019entra\u00eene pas d\u2019impact significatif sur les comptes du Groupe au 31 d\u00e9cembre 2025.
Textes applicables \u00e0 partir de 2026 et non anticip\u00e9s par le groupe
IFRS 18, \u00ab Pr\u00e9sentation et informations \u00e0 fournir dans les \u00e9tats financiers \u00bb ;
Amendements relatifs aux normes suivantes :
\u25cfIFRS 9 et IFRS 7 : classification et \u00e9valuation des instruments financiers ;
\u25cfIFRS 9 et IFRS 7 : Contrats faisant r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 l\u2019\u00e9lectricit\u00e9 d\u00e9pendante de la nature ;
Le Groupe est en cours d\u2019appr\u00e9ciation des \u00e9ventuels effets induits par la premi\u00e8re application de ces textes.
2.2\u00c9volution du r\u00e9f\u00e9rentiel comptable
Textes applicables au 1er janvier 2025
Les m\u00e9thodes comptables et r\u00e8gles d\u2019\u00e9valuation appliqu\u00e9es par le Groupe dans les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s au 31\u00a0d\u00e9cembre\u00a02025 sont identiques \u00e0 celles utilis\u00e9es dans les \u00e9tats financiers au 31\u00a0d\u00e9cembre\u00a02024, \u00e0 l\u2019exception des \u00e9volutions de r\u00e9f\u00e9rentiel intervenues depuis cette date. A ce titre, l\u2019IASB a publi\u00e9 les amendements suivants, applicables aux comptes 2025\u00a0:
\u25cfamendement \u00e0 IAS 21, \u00ab Effets des variations des cours des monnaies \u00e9trang\u00e8res : absence de convertibilit\u00e9 \u00bb.
L\u2019application de ces amendements n\u2019entra\u00eene pas d\u2019impact significatif sur les comptes du Groupe au 31 d\u00e9cembre 2025.
Textes applicables \u00e0 partir de 2026 et non anticip\u00e9s par le groupe
IFRS 18, \u00ab Pr\u00e9sentation et informations \u00e0 fournir dans les \u00e9tats financiers \u00bb ;
Amendements relatifs aux normes suivantes :
\u25cfIFRS 9 et IFRS 7 : classification et \u00e9valuation des instruments financiers ;
\u25cfIFRS 9 et IFRS 7 : Contrats faisant r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 l\u2019\u00e9lectricit\u00e9 d\u00e9pendante de la nature ;
Le Groupe est en cours d\u2019appr\u00e9ciation des \u00e9ventuels effets induits par la premi\u00e8re application de ces textes.
2.3Recours \u00e0 des estimations et aux jugements
En pr\u00e9parant ces \u00e9tats financiers, la direction a exerc\u00e9 des jugements et effectu\u00e9 des estimations comptables\u00a0; elles ont pu affecter l\u2019application des m\u00e9thodes comptables du Groupe, les montants pr\u00e9sent\u00e9s au titre de certains actifs et passifs et au titre de certains produits et charges de l\u2019exercice.
Les estimations et les hypoth\u00e8ses sous-jacentes sont r\u00e9examin\u00e9es de fa\u00e7on continue. L\u2019impact des changements d\u2019estimation est comptabilis\u00e9 de mani\u00e8re prospective.
2.3.1Jugements
Les informations relatives aux jugements exerc\u00e9s pour appliquer les m\u00e9thodes comptables ayant l\u2019impact le plus significatif sur les montants comptabilis\u00e9s dans les \u00e9tats financiers sont incluses dans les notes suivantes\u00a0:
\u25cfNote\u00a09.1\u00a0\u2013 Immobilisations incorporelles\u00a0: d\u00e9termination de la date de d\u00e9but d\u2019activation des co\u00fbts des permis exclusifs de recherche (PER)\u00a0;
\u25cfNote\u00a09.3 \u2013 Dur\u00e9e du contrat de location\u00a0: d\u00e9termination du caract\u00e8re raisonnablement certain ou non de l\u2019exercice des options de prolongation et de r\u00e9siliation des contrats.
2.3.2Hypoth\u00e8ses et incertitudes li\u00e9es aux estimations
Les informations sur les hypoth\u00e8ses et les incertitudes li\u00e9es aux estimations qui comportent un risque significatif d\u2019ajustement mat\u00e9riel de la valeur comptable des actifs et passifs de l\u2019exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre\u00a02025 sont donn\u00e9es dans les notes suivantes\u00a0:
\u25cfNotes\u00a08.1.3 et 8.1.4 \u2013 Actifs d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9\u00a0: disponibilit\u00e9 de b\u00e9n\u00e9fices imposables futurs sur lesquels il est possible d\u2019imputer des pertes fiscales report\u00e9es en amont et les diff\u00e9rences temporaires d\u00e9ductibles\u00a0;
\u25cfNote\u00a09.4 \u2013 Tests de d\u00e9pr\u00e9ciation des immobilisations corporelles et incorporelles\u00a0: appr\u00e9ciation de l\u2019existence d\u2019\u00e9ventuels indices de perte de valeur et estimation de la valeur recouvrable des actifs\u00a0;
\u25cfNote\u00a013.2 et 16.1 \u2013 Instruments financiers\u00a0: d\u00e9termination de leur juste valeur conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS\u00a09 et IFRS\u00a013.
Indemnit\u00e9 de d\u00e9part \u00e0 la retraite (IDR)
Les principales hypoth\u00e8ses actuarielles retenues \u00e0 la date de cl\u00f4ture sont les suivantes\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|
| \n Taux d\u2019actualisation | \n\n 3,96\u00a0% | \n\n 3,16\u00a0% | \n
| \n Taux d\u2019augmentation des salaires | \n\n 2,00\u00a0% | \n\n 3,00\u00a0% | \n
| \n Turnover moyen | \n\n 9,68\u00a0% | \n\n 9,80\u00a0% | \n
| \n \u00c2ge de d\u00e9part en retraite | \n\n 64 | \n\n 64 | \n
| \n Table de mortalit\u00e9 | \n\n INSEE 2022-2024 | \n\n INSEE 2020-2022 | \n
Le taux d\u2019actualisation est d\u00e9termin\u00e9 par r\u00e9f\u00e9rence aux taux de rendement des obligations priv\u00e9es \u00e0 long terme de premi\u00e8re qualit\u00e9 de maturit\u00e9 \u00e9quivalente \u00e0 la dur\u00e9e des engagements \u00e9valu\u00e9s.
La dette de loyers est \u00e9valu\u00e9e au co\u00fbt amorti selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif. Elle est r\u00e9\u00e9valu\u00e9e en cas de modification des loyers futurs due \u00e0 un changement d\u2019indice ou de taux, en cas de r\u00e9\u00e9valuation par le Groupe du montant attendu au titre de la garantie de valeur r\u00e9siduelle, si le Groupe revoit ses probabilit\u00e9s d\u2019exercer une option d\u2019achat, de prolongation ou de r\u00e9siliation, ou en cas de r\u00e9vision d\u2019un loyer fixe en substance.
Lorsque la dette de loyers est r\u00e9\u00e9valu\u00e9e, un ajustement est apport\u00e9 \u00e0 la valeur comptable de l\u2019actif li\u00e9 aux droits d\u2019utilisation ou est comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat si le montant de l\u2019actif li\u00e9 aux droits d\u2019utilisation a \u00e9t\u00e9 r\u00e9duit \u00e0 z\u00e9ro.
Enfin, le Groupe a choisi de ne pas comptabiliser les actifs li\u00e9s au droit d\u2019utilisation et les dettes de loyers pour les contrats \u00e0 court terme, dont le bail a une dur\u00e9e inf\u00e9rieure ou \u00e9gale \u00e0 12\u00a0mois, ainsi que les locations d\u2019actifs de faible valeur (inf\u00e9rieure \u00e0 5\u00a0000\u00a0euros). Ces loyers sont comptabilis\u00e9s en Charges externes et achats consomm\u00e9s.
Le Groupe comptabilise des actifs et passifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs et passifs sur la dette de loyers et le droit d\u2019utilisation respectivement en consid\u00e9rant que les d\u00e9ductions fiscales sont attribuables au passif.
En cas de ren\u00e9gociation d\u2019un contrat de location (montant de loyer et/ou dur\u00e9e) allant au-del\u00e0 des dispositions initiales du contrat, les modifications de contrats conduisent g\u00e9n\u00e9ralement le preneur \u00e0 recalculer la dette de loyer en utilisant un taux d\u2019actualisation r\u00e9vis\u00e9 en contrepartie d\u2019une modification du droit d\u2019utilisation.
Dans le cadre de son activit\u00e9, les soci\u00e9t\u00e9s du Groupe sont amen\u00e9es \u00e0 louer des locaux, des v\u00e9hicules ainsi que des machines. Les deux principaux types de contrats concernent la location du RIG B18 pour un montant de 22,6\u00a0millions d\u2019euros et les deux contrats de location sur les SCI Arverne Immobilier et SCI Lithium de France Immobili\u00e8re pour 5,9 millions d\u2019euros.
Les contrats exempt\u00e9s pour courte dur\u00e9e correspondent essentiellement \u00e0 des locaux temporaires. Les contrats exempt\u00e9s pour biens de faible valeur correspondent essentiellement \u00e0 du mat\u00e9riel type photocopieurs.
Les principaux indices de perte de valeur retenus par le Groupe sont les suivants\u00a0:
\u25cfune baisse significative du volume de ventes\u00a0;
\u25cfune performance r\u00e9alis\u00e9e inf\u00e9rieure au budget annuel\u00a0;
\u25cfun contexte \u00e9conomique, g\u00e9opolitique et r\u00e9glementaire d\u00e9favorable\u00a0;
\u25cfun \u00e9v\u00e9nement de nature \u00e0 remettre en cause la viabilit\u00e9 des projets d\u2019exploitation des permis d\u00e9tenus\u00a0;
\u25cfun refus d\u2019autorisation administrative d\u2019explorer puis d\u2019exploiter un permis d\u00e9tenu (renouvellement PER, AENV, concession\u2026).
Il n\u2019a pas \u00e9t\u00e9 identifi\u00e9 d\u2019indice de perte de valeur sur l\u2019exercice clos au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025.
Pour les principaux PER (localis\u00e9s en Alsace), la valeur recouvrable de ces actifs a \u00e9t\u00e9 estim\u00e9e sur la base d\u2019\u00e9valuations ind\u00e9pendantes, ou le cas \u00e9ch\u00e9ant de transactions avec des tiers.
\u00a0Pour les autres PER de 2gr\u00e9, la valeur recouvrable a \u00e9t\u00e9 estim\u00e9e au moyen d\u2019une approche par DCF en actualisation les flux futurs de tr\u00e9sorerie sur un horizon fini coh\u00e9rent avec la dur\u00e9e d\u2019un contrat de r\u00e9seau de chaleur. Les principales hypoth\u00e8ses retenues pour ce test sont :
\u25cfle plan d\u2019affaires fond\u00e9 sur des hypoth\u00e8ses op\u00e9rationnelles et de rentabilit\u00e9 pr\u00e9par\u00e9 par la direction en ligne avec le plan d\u2019affaires du Groupe valid\u00e9 par le Conseil d\u2019Administration\u00a0;
\u25cfle niveau de capex par MW\u00a0;
\u25cfle taux d\u2019utilisation de l\u2019actif\u00a0;
\u25cfle taux d\u2019actualisation estim\u00e9 sur la base du co\u00fbt moyen pond\u00e9r\u00e9 du capital (6,5\u00a0%).
Les tests r\u00e9alis\u00e9s n\u2019ont pas conduit \u00e0 constater de perte de valeur et l\u2019absence de d\u00e9pr\u00e9ciation est confirm\u00e9e par les analyses de sensibilit\u00e9.
2.4Base de pr\u00e9paration
Les \u00e9tats financiers sont pr\u00e9par\u00e9s sur la base du co\u00fbt historique \u00e0 l\u2019exception des instruments d\u00e9riv\u00e9s \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur.
Continuit\u00e9 d'exploitation
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, Arverne group disposait d\u2019une tr\u00e9sorerie de 78\u00a0millions d\u2019euros compar\u00e9 \u00e0 123,8\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024. Cette baisse de 45,8\u00a0millions d\u2019euros r\u00e9sulte principalement de la consommation de tr\u00e9sorerie li\u00e9e au plan de d\u00e9veloppement du projet Lithium de France en Alsace et au d\u00e9marrage du premier forage, partiellement compens\u00e9e par une augmentation de capital de 10 millions d\u2019euros du co-actionnaire Equinor dans le projet Lithium de France (cf. note 5).
Les comptes au 31\u00a0d\u00e9cembre\u00a02025 ont \u00e9t\u00e9 arr\u00eat\u00e9s en application du principe de continuit\u00e9 d\u2019exploitation, sur la base de projection d\u2019activit\u00e9 et de pr\u00e9visions de tr\u00e9sorerie \u00e9tablies sur les 12 prochains mois et tenant compte du plan de d\u00e9veloppement de la soci\u00e9t\u00e9.
Ces projections pr\u00e9voient la poursuite des investissements sur le projet Lithium de France dans sa phase pr\u00e9-industrielle, ainsi que sur le d\u00e9veloppement de l\u2019activit\u00e9 Chaleur et Froid. Ces projections n\u00e9cessitent l\u2019obtention de financements compl\u00e9mentaires d'ici fin 2026. Ces derniers prendront la forme d\u2019ORANE dont la souscription par les actionnaires actuels d\u2019Arverne est en cours de discussion, auxquels devront s\u2019ajouter des financements compl\u00e9mentaires sous la forme d\u2019augmentation de capital, subventions ou dettes sur projets, sur lesquels la soci\u00e9t\u00e9 travaille actuellement.
Les hypoth\u00e8ses sous-tendant ce pr\u00e9visionnel de tr\u00e9sorerie ont \u00e9t\u00e9 examin\u00e9es par le Conseil d\u2019Administration en date du 25 mars 2026. Ce dernier s\u2019est assur\u00e9 de leur caract\u00e8re raisonnable et a approuv\u00e9 le budget et les pr\u00e9visions de tr\u00e9sorerie.
Au cas o\u00f9 ces hypoth\u00e8ses de financement ne se r\u00e9aliseraient pas, la soci\u00e9t\u00e9 devra adapter son plan d\u2019investissements afin de disposer d\u2019un niveau de tr\u00e9sorerie suffisant pour lui permettre d\u2019honorer ses engagements sur les 12 prochains mois.
2.5Devise fonctionnelle et de pr\u00e9sentation
Les \u00e9tats financiers sont pr\u00e9sent\u00e9s en euros qui est la monnaie de pr\u00e9sentation du Groupe. L\u2019ensemble des entit\u00e9s du p\u00e9rim\u00e8tre ont l\u2019euro comme monnaie fonctionnelle. Les montants sont arrondis au millier d\u2019euros le plus proche, sauf indication contraire.
Les transactions en monnaie \u00e9trang\u00e8re sont converties en euros en appliquant le cours de change en vigueur \u00e0 la date des transactions. Les actifs et passifs mon\u00e9taires libell\u00e9s en monnaie \u00e9trang\u00e8re sont convertis en euro en utilisant le cours de change \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
Aucun \u00e9cart de change significatif n\u2019est comptabilis\u00e9 \u00e0 date dans les comptes clos au 31\u00a0d\u00e9cembre\u00a02025.
Une filiale est une entit\u00e9 contr\u00f4l\u00e9e par le Groupe. Le Groupe contr\u00f4le une filiale lorsqu\u2019il est expos\u00e9 ou qu\u2019il a droit \u00e0 des rendements variables en raison de ses liens avec l\u2019entit\u00e9 et qu\u2019il a la capacit\u00e9 d\u2019influer sur ces rendements du fait du pouvoir qu\u2019il d\u00e9tient sur celle-ci. Les \u00e9tats financiers des filiales sont inclus dans les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s \u00e0 partir de la date \u00e0 laquelle le contr\u00f4le est obtenu jusqu\u2019\u00e0 la date \u00e0 laquelle le contr\u00f4le cesse.
Les soldes bilantiels et les transactions, les produits et les charges r\u00e9sultant des transactions intragroupes sont \u00e9limin\u00e9s (sauf pour les pertes ou profits li\u00e9s \u00e0 des transactions en devises \u00e9trang\u00e8res).
Les int\u00e9r\u00eats du Groupe dans des entit\u00e9s mises en \u00e9quivalence comprennent des int\u00e9r\u00eats dans des coentreprises et une entreprise associ\u00e9e.
Selon IFRS\u00a011, une coentreprise est un partenariat conf\u00e9rant au Groupe le contr\u00f4le conjoint, selon lequel il a des droits sur les actifs nets du partenariat et non des droits sur ses actifs et des obligations \u00e0 assumer au titre de ses passifs.
Selon IAS\u00a028, une entreprise associ\u00e9e est une entit\u00e9 dans laquelle le Groupe a une influence notable sur les politiques financi\u00e8res et op\u00e9rationnelles sans en avoir le contr\u00f4le ou le contr\u00f4le conjoint.
Selon IAS\u00a028, les int\u00e9r\u00eats du Groupe dans une coentreprise et dans une entreprise associ\u00e9e sont comptabilis\u00e9s selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence. Ils sont comptabilis\u00e9s initialement au co\u00fbt qui inclut les co\u00fbts de transaction. Apr\u00e8s la comptabilisation initiale, les \u00e9tats financiers du Groupe incluent la quote-part du Groupe dans le r\u00e9sultat et les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global de l\u2019entreprise mise en \u00e9quivalence, jusqu\u2019\u00e0 la date \u00e0 laquelle le contr\u00f4le conjoint ou l\u2019influence notable prend fin.
Les gains d\u00e9coulant des transactions avec l\u2019entreprise mise en \u00e9quivalence sont \u00e9limin\u00e9s par la contrepartie des titres mis en \u00e9quivalence \u00e0 concurrence des parts d\u2019int\u00e9r\u00eat du Groupe dans l\u2019entreprise. Les pertes sont \u00e9limin\u00e9es de la m\u00eame fa\u00e7on que les gains, mais seulement dans la mesure o\u00f9 elles ne sont pas repr\u00e9sentatives d\u2019une perte de valeur.
Lorsque la coentreprise subit des pertes, la valeur comptable de la participation est au maximum ramen\u00e9e \u00e0 une valeur nulle. Dans ce cadre, la valeur comptable de la participation correspond \u00e0 celle des titres ainsi qu\u2019aux autres int\u00e9r\u00eats \u00e0 long terme faisant en substance partie de l\u2019investissement net du Groupe dans l\u2019entreprise mise en \u00e9quivalence, i.e. aux pr\u00eats dont le r\u00e8glement n\u2019est ni planifi\u00e9 ni probable dans un avenir pr\u00e9visible. Toute perte suppl\u00e9mentaire n\u2019est comptabilis\u00e9e au passif du Groupe que dans la limite de son obligation \u00e0 financer les pertes ou de ses paiements effectu\u00e9s pour le compte de l\u2019entreprise mise en \u00e9quivalence. Il est consid\u00e9r\u00e9 que le Groupe Arverne n\u2019a pas une telle obligation vis-\u00e0-vis de ses entreprises mises en \u00e9quivalence.
Les modifications du pourcentage de d\u00e9tention du Groupe dans une filiale n\u2019entra\u00eenant pas de perte du contr\u00f4le sont comptabilis\u00e9es comme des transactions portant sur les capitaux propres :
Selon IFRS\u00a08, un secteur op\u00e9rationnel est une composante d\u2019une entreprise\u00a0:
\u25cfqui s\u2019engage dans des activit\u00e9s susceptibles de lui faire percevoir des produits et supporter des charges ;
\u25cfdont les r\u00e9sultats op\u00e9rationnels sont r\u00e9guli\u00e8rement suivis par le principal d\u00e9cideur op\u00e9rationnel ;
\u25cfpour laquelle des informations financi\u00e8res distinctes sont disponibles.
Le principal d\u00e9cideur op\u00e9rationnel du Groupe correspond aux membres du Comit\u00e9 \u00e9x\u00e9cutif.
Le Groupe comprend les secteurs op\u00e9rationnels suivants\u00a0:
\u25cfactivit\u00e9s de forage de puits g\u00e9othermiques\u00a0;
\u25cfactivit\u00e9s de production de chaleur g\u00e9othermale\u00a0;
\u25cfactivit\u00e9s d\u2019extraction, transformation et vente de lithium\u00a0;
\u25cfactivit\u00e9s si\u00e8ge et fonctions supports.
L\u2019EBITDA courant de chaque secteur est utilis\u00e9 dans l\u2019\u00e9valuation de la performance car le Comit\u00e9 \u00e9x\u00e9cutif juge que cette information est la plus pertinente pour comprendre les r\u00e9sultats de chaque secteur par rapport \u00e0 ceux d\u2019autres entit\u00e9s intervenant dans ces activit\u00e9s.
L\u2019EBITDA courant est calcul\u00e9 \u00e0 partir du r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant duquel sont retrait\u00e9es les dotations aux amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations des immobilisations et droits d\u2019utilisation. L\u2019EBITDA courant exclut donc les autres produits et charges non courants.
Les autres \u00e9l\u00e9ments du compte de r\u00e9sultat, en particulier les produits et charges financi\u00e8res ainsi que l\u2019imp\u00f4t sur le r\u00e9sultat ne sont pas suivis segment par segment et sont r\u00e9put\u00e9s concerner le Groupe dans son ensemble et de fa\u00e7on indistincte.
Conform\u00e9ment \u00e0 IFRS\u00a015 \u00ab\u00a0Produits des activit\u00e9s ordinaires tir\u00e9s de contrats conclus avec des clients\u00a0\u00bb, le chiffre d\u2019affaires est comptabilis\u00e9 lorsque chaque obligation de performance est satisfaite, \u00e0 savoir lorsque le contr\u00f4le du bien ou du service est transf\u00e9r\u00e9 au client pour le montant qu\u2019il s\u2019attend \u00e0 recevoir.
Le chiffre d\u2019affaires du Groupe est essentiellement constitu\u00e9 des produits issus des diff\u00e9rents contrats conclus par la soci\u00e9t\u00e9 Arverne\u00a0Drilling\u00a0Services, qui propose des contrats de forage et des contrats d\u2019entretien de puits.
Ces contrats comprennent les prestations suivantes\u00a0:
\u25cfmobilisation sur site\u00a0: transport, montage et pr\u00e9paration de l\u2019appareil de forage (mise en conformit\u00e9, essais), la pr\u00e9paration des ouvrages provisoires sur site\u00a0;
\u25cfr\u00e9alisation de travaux de forage ou d\u2019entretien selon le cahier des charges d\u00e9fini par le client. Dans le cas des contrats de forage, cette \u00e9tape peut inclure la fourniture d\u2019\u00e9quipements et de consommables et la r\u00e9alisation de travaux et de prestations logistiques pour lesquels la soci\u00e9t\u00e9 Arverne\u00a0Drilling\u00a0Services peut faire appel \u00e0 des sous-traitants\u00a0;
\u25cfd\u00e9mobilisation\u00a0: d\u00e9montage de l\u2019appareil de forage, remise en \u00e9tat du site.
Le chiffre d\u2019affaires est ainsi essentiellement constitu\u00e9 des prestations distinctes suivantes\u00a0:
\u25cfmise \u00e0 disposition d\u2019une machine de forage (rig)\u00a0: cette prestation remplit la d\u00e9finition d\u2019une composante locative selon IFRS\u00a016\u00a0;
\u25cfmise \u00e0 disposition d\u2019une main-d\u2019\u0153uvre qualifi\u00e9e pour faire fonctionner les rigs et r\u00e9aliser les travaux connexes pr\u00e9vus au contrat, pour l\u2019ensemble desquels le Groupe fournit un service d\u2019int\u00e9gration significatif\u00a0: ces prestations constituent une composante service distincte de la composante locative et entrant dans le champ d\u2019IFRS\u00a015\u00a0;
\u25cfactivit\u00e9s de mobilisation et d\u00e9mobilisation\u00a0: ces prestations ne sont pas consid\u00e9r\u00e9es comme des composantes services distinctes de la location du rig, dans la mesure o\u00f9 elles ne transf\u00e8rent pas le contr\u00f4le d\u2019un bien ou service au client final.
Les prix de transaction sont fixes sous r\u00e9serve de remises calcul\u00e9es selon le budget de facturation pr\u00e9visionnel et de bonus de performance et/ou index\u00e9s sur le prix de mati\u00e8res premi\u00e8res factur\u00e9s en fin de contrat.
Il n\u2019y a pas de probl\u00e9matique significative d\u2019allocation de prix entre la composante locative (mise \u00e0 disposition du rig) et la composante service dans la mesure o\u00f9 leur rythme de comptabilisation est globalement similaire. Le chiffre d\u2019affaires allou\u00e9 contractuellement aux activit\u00e9s de mobilisation et de d\u00e9mobilisation est allou\u00e9 \u00e0 la composante locative et \u00e0 la composante service, ces prestations n\u2019\u00e9tant pas distinctes\u00a0:
\u25cfle Groupe comptabilise le chiffre d\u2019affaires au titre de la composante locative de fa\u00e7on lin\u00e9aire (location simple selon IFRS\u00a016)\u00a0;
\u25cfle Groupe comptabilise le chiffre d\u2019affaires au titre de la composante service \u00e0 l\u2019avancement. L\u2019avancement des contrats est mesur\u00e9 en nombre de jours par rapport au nombre de jours total pr\u00e9visionnel du chantier.
Dans le cas o\u00f9 le Groupe fait appel \u00e0 des sous-traitants dans le cadre de contrats de forage, il agit en tant qu\u2019entrepreneur principal, les services devant \u00eatre fournis par le sous-traitant sont d\u00e9finis et dirig\u00e9s par Arverne\u00a0Drilling\u00a0Services. De plus, le prix de vente final est n\u00e9goci\u00e9 par le Groupe, qui supporte contractuellement la responsabilit\u00e9 premi\u00e8re de la r\u00e9alisation de la prestation.
Le Groupe facture \u00e0 ses clients le plus souvent suivant un rythme mensuel les prestations r\u00e9alis\u00e9es. Par cons\u00e9quent, aucun actif ou passif de contrat significatif n\u2019est reconnu au 31\u00a0d\u00e9cembre\u00a02025.
Les co\u00fbts d\u2019obtention de contrats ne sont pas significatifs.
Selon IAS 20 \u00ab\u00a0Comptabilisation des subventions publiques et informations \u00e0 fournir sur l\u2019aide publique \u00bb, les subventions publiques li\u00e9es \u00e0 un actif sont comptabilis\u00e9es en produits constat\u00e9s d\u2019avance ou en d\u00e9duction de la valeur de l\u2019actif et les subventions publiques li\u00e9es au r\u00e9sultat sont comptabilis\u00e9es en autres produits ou en d\u00e9duction des charges correspondantes.
Le Groupe a opt\u00e9 pour la comptabilisation des subventions publiques li\u00e9es au r\u00e9sultat en \u00ab\u00a0Autres produits\u00a0\u00bb sur la p\u00e9riode au cours de laquelle les charges sont comptabilis\u00e9es.
Le Groupe a opt\u00e9 pour la comptabilisation des subventions publiques li\u00e9es \u00e0 un actif en moins de la valeur de l\u2019actif. La subvention est ensuite comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat sur la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 de l\u2019actif amortissable par l\u2019interm\u00e9diaire d\u2019une r\u00e9duction de la charge d\u2019amortissement.
Le cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t recherche (\u00ab\u00a0CIR\u00a0\u00bb) est trait\u00e9 comme une subvention publique par analogie. Il est ainsi comptabilis\u00e9 comme\u00a0:
\u25cfune subvention publique li\u00e9e \u00e0 un actif pour la partie qui compense des charges activ\u00e9es en frais de d\u00e9veloppement\u00a0;
\u25cfune subvention publique li\u00e9e au r\u00e9sultat pour la partie des d\u00e9penses de recherche qui ne sont pas activ\u00e9es.
Les autres produits incluent \u00e9galement les gains nets sur cessions d\u2019immobilisations.
Des plans d\u2019attribution gratuite d\u2019actions \u00e9mis ou \u00e0 \u00e9mettre sont accord\u00e9s au sein du Groupe, aux salari\u00e9s, \u00e0 certaines cat\u00e9gories de salari\u00e9s au sens de l\u2019article\u00a0L.\u00a0225-197-2 du Code de commerce et aux mandataires sociaux. L\u2019attribution gratuite de ces actions est soumise \u00e0 des conditions de pr\u00e9sence et de performance qui sont fonction des plans d\u2019attribution gratuite d\u2019actions (ci-dessous \u00ab\u00a0AGA\u00a0\u00bb).
L\u2019avantage octroy\u00e9 aux salari\u00e9s en contrepartie des services rendus est comptabilis\u00e9 en charge de personnel au fur et \u00e0 mesure des services rendus. Ces charges sont \u00e9tal\u00e9es lin\u00e9airement sur la dur\u00e9e des plans.
Ces plans ont \u00e9t\u00e9 qualifi\u00e9s d\u2019equity-settled plan ou \u00ab\u00a0paiement fond\u00e9 sur des actions r\u00e9gl\u00e9es en instruments de capitaux propres\u00a0\u00bb. La juste valeur de l\u2019avantage, d\u00e9termin\u00e9e \u00e0 la date d\u2019attribution des droits \u00e0 paiement fond\u00e9 sur des actions r\u00e9gl\u00e9s en instruments de capitaux propres accord\u00e9s aux membres du personnel est comptabilis\u00e9e en charges, en contrepartie d\u2019une augmentation des capitaux propres, sur la p\u00e9riode d\u2019acquisition des droits. Le montant comptabilis\u00e9 en charges est ajust\u00e9 pour refl\u00e9ter le nombre des droits pour lesquels il est estim\u00e9 que les conditions de service et de performance hors march\u00e9 seront remplies, de telle sorte que le montant comptabilis\u00e9 in fine est bas\u00e9 sur le nombre r\u00e9el de droits qui remplissent les conditions de service et les conditions de performance hors march\u00e9 \u00e0 la date d\u2019acquisition.
Avantages du personnel \u00e0 court terme
Les avantages \u00e0 court terme du personnel sont comptabilis\u00e9s en charges lorsque le service correspondant est rendu. Un passif est comptabilis\u00e9 pour le montant que le Groupe s\u2019attend \u00e0 payer s\u2019il a une obligation actuelle juridique ou implicite d\u2019effectuer ces paiements en contrepartie de services pass\u00e9s rendus par le membre du personnel et que l\u2019obligation peut \u00eatre estim\u00e9e de fa\u00e7on fiable.
R\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies
Les r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies du Groupe correspondent aux indemnit\u00e9s de d\u00e9part \u00e0 la retraite vers\u00e9es aux salari\u00e9s en France.
L\u2019obligation du Groupe au titre de ce r\u00e9gime est comptabilis\u00e9e au passif et \u00e9valu\u00e9e selon une m\u00e9thode actuarielle qui tient compte du taux de rotation des salari\u00e9s, de leur esp\u00e9rance de vie, du taux de progression des salaires et d\u2019un taux d\u2019actualisation. Le calcul est r\u00e9alis\u00e9 selon la m\u00e9thode des unit\u00e9s de cr\u00e9dit projet\u00e9es avec salaire de fin de carri\u00e8re.
Il n\u2019y a pas d\u2019actif de r\u00e9gime.
Le co\u00fbt des services est comptabilis\u00e9 en charges de personnel. Il comprend le co\u00fbt des services rendus au cours de la p\u00e9riode, le co\u00fbt des services pass\u00e9s r\u00e9sultant de la modification ou de la r\u00e9duction d\u2019un r\u00e9gime, int\u00e9gralement comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat de la p\u00e9riode au cours de laquelle il est intervenu, et les pertes et gains r\u00e9sultant des liquidations.
La charge d\u2019int\u00e9r\u00eat, correspondant \u00e0 l\u2019effet de d\u00e9sactualisation des engagements, est comptabilis\u00e9e en charges financi\u00e8res.
Les r\u00e9\u00e9valuations du passif (\u00e9carts actuariels) sont comptabilis\u00e9es en autres \u00e9l\u00e9ments non recyclables du r\u00e9sultat global.
La d\u00e9cision d\u2019agenda finale de l\u2019IFRS IC du 24\u00a0mai 2021 concernant l\u2019attribution des avantages aux p\u00e9riodes de service a \u00e9t\u00e9 prise en compte.
R\u00e9gimes \u00e0 cotisations d\u00e9finies
Les cotisations \u00e0 payer \u00e0 un r\u00e9gime \u00e0 cotisations d\u00e9finies sont comptabilis\u00e9es en charges lorsque le service correspondant est rendu. Les cotisations pay\u00e9es d\u2019avance sont comptabilis\u00e9es \u00e0 l\u2019actif dans la mesure o\u00f9 un remboursement en tr\u00e9sorerie ou une diminution des paiements futurs est possible. Il s\u2019agit du r\u00e9gime de retraite g\u00e9n\u00e9ral de la S\u00e9curit\u00e9 sociale et des r\u00e9gimes compl\u00e9mentaires.
Pertes et gains de change
Les \u00e9carts de change sur l\u2019ensemble des transactions en devises \u00e9trang\u00e8res du Groupe sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat financier.
Charges d\u2019int\u00e9r\u00eats
Les charges provenant des int\u00e9r\u00eats sur emprunts, dettes financi\u00e8res et dettes de loyers sont comptabilis\u00e9es selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif.
Instruments d\u00e9riv\u00e9s
Le r\u00e9sultat financier inclut les variations de juste valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s comme expliqu\u00e9 en Note\u00a014.
Imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat
Les imp\u00f4ts sur les r\u00e9sultats comprennent la charge (le produit) d\u2019imp\u00f4t exigible et la charge (le produit) d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9, calcul\u00e9s conform\u00e9ment aux l\u00e9gislations fiscales en vigueur en France. Ils sont comptabilis\u00e9s dans le compte de r\u00e9sultat, sauf s\u2019ils portent sur des \u00e9l\u00e9ments comptabilis\u00e9s en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global, directement en capitaux propres ou dans le cadre de regroupements d\u2019entreprises. Les actifs et les passifs d\u2019imp\u00f4t sont compens\u00e9s \u00e0 condition qu\u2019ils remplissent certains crit\u00e8res.
Le Groupe a consid\u00e9r\u00e9 que la contribution sur la valeur ajout\u00e9e des entreprises (CVAE) r\u00e9pond, selon l\u2019analyse des textes, \u00e0 la d\u00e9finition d\u2019un imp\u00f4t sur le r\u00e9sultat telle qu\u2019\u00e9nonc\u00e9e par IAS\u00a012.2 (\u00ab\u00a0Imp\u00f4ts dus sur la base des b\u00e9n\u00e9fices imposables\u00a0\u00bb).
Imp\u00f4t exigible
L\u2019imp\u00f4t exigible comprend le montant estim\u00e9 de l\u2019imp\u00f4t d\u00fb (ou \u00e0 recevoir) au titre du b\u00e9n\u00e9fice (ou de la perte) imposable d\u2019une p\u00e9riode et tout ajustement du montant de l\u2019imp\u00f4t exigible au titre des p\u00e9riodes pr\u00e9c\u00e9dentes. Le montant de l\u2019imp\u00f4t exigible d\u00fb (ou \u00e0 recevoir) est d\u00e9termin\u00e9 sur la base de la meilleure estimation du montant d\u2019imp\u00f4t que le Groupe s\u2019attend \u00e0 payer (ou \u00e0 recevoir) refl\u00e9tant, le cas \u00e9ch\u00e9ant, les incertitudes qui s\u2019y rattachent. Il est calcul\u00e9 sur la base des taux d\u2019imp\u00f4ts qui ont \u00e9t\u00e9 adopt\u00e9s ou quasi adopt\u00e9s \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s
L\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 est comptabilis\u00e9 sur la base des diff\u00e9rences temporelles entre la valeur comptable des actifs et passifs et leurs bases fiscales.
Les actifs d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 ne sont comptabilis\u00e9s au titre des diff\u00e9rences temporelles d\u00e9ductibles et des pertes fiscales et cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t non utilis\u00e9s que dans la mesure o\u00f9 il est probable que le Groupe disposera de b\u00e9n\u00e9fices futurs imposables sur lesquels ceux-ci pourront \u00eatre imput\u00e9s. Les b\u00e9n\u00e9fices futurs imposables sont \u00e9valu\u00e9s par rapport au renversement des diff\u00e9rences temporelles imposables. Si le montant des diff\u00e9rences temporelles ne suffit pas \u00e0 comptabiliser l\u2019int\u00e9gralit\u00e9 d\u2019un actif d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9, les b\u00e9n\u00e9fices futurs imposables, ajust\u00e9s du renversement des diff\u00e9rences temporelles, sont \u00e9valu\u00e9s par rapport au plan d\u2019activit\u00e9 de chacune des filiales du Groupe. Les actifs d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 sont examin\u00e9s \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture et sont r\u00e9duits dans la mesure o\u00f9 il n\u2019est plus probable qu\u2019un b\u00e9n\u00e9fice imposable suffisant sera disponible. Ces r\u00e9ductions sont reprises lorsque la probabilit\u00e9 de b\u00e9n\u00e9fices futurs imposables augmente.
Les actifs et passifs d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 sont \u00e9valu\u00e9s aux taux d\u2019imp\u00f4t dont l\u2019application est attendue sur la p\u00e9riode au cours de laquelle l\u2019actif sera r\u00e9alis\u00e9 et le passif r\u00e9gl\u00e9, sur la base des taux d\u2019imp\u00f4ts qui ont \u00e9t\u00e9 adopt\u00e9s ou quasi adopt\u00e9s \u00e0 la date de cl\u00f4ture, et rend compte, le cas \u00e9ch\u00e9ant, de l\u2019incertitude relative aux imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat.
Recherche et d\u00e9veloppement
Les d\u00e9penses de recherche sont comptabilis\u00e9es en charges lorsqu\u2019elles sont encourues.
Les d\u00e9penses de d\u00e9veloppement sont comptabilis\u00e9es en tant qu\u2019immobilisations incorporelles si et seulement si les d\u00e9penses peuvent \u00eatre mesur\u00e9es de fa\u00e7on fiable et que le Groupe peut d\u00e9montrer la faisabilit\u00e9 technique et commerciale du produit ou du proc\u00e9d\u00e9, l\u2019existence d\u2019avantages \u00e9conomiques futurs probables et son intention ainsi que la disponibilit\u00e9 de ressources suffisantes pour achever le d\u00e9veloppement et utiliser ou vendre l\u2019actif. Autrement, elles sont comptabilis\u00e9es en charges lorsqu\u2019elles sont encourues. Apr\u00e8s la comptabilisation initiale, les d\u00e9penses de d\u00e9veloppement sont comptabilis\u00e9es \u00e0 leur co\u00fbt diminu\u00e9 du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeur.
Les co\u00fbts d\u2019emprunt li\u00e9s au financement des frais de d\u00e9veloppement activ\u00e9s sont inclus dans le co\u00fbt de ces derniers.
D\u00e9penses de d\u00e9veloppement des PER (permis exclusifs de recherche)
Arverne Group consid\u00e8re que les activit\u00e9s d\u00e9crites ci-dessous (4 phases d\u2019un projet de g\u00e9othermie) entrent dans le champ d\u2019application d\u2019IAS\u00a038, \u00ab\u00a0Immobilisations incorporelles\u00a0\u00bb. En effet, le d\u00e9veloppement des PER (permis exclusifs de recherche) est un actif incorporel identifiable, d\u00e9tachable de l\u2019entit\u00e9 qui le d\u00e9tient et isol\u00e9ment transf\u00e9rable.
IAS\u00a038 impose \u00e0 une entreprise de comptabiliser une immobilisation incorporelle (\u00e0 son co\u00fbt), si et seulement si\u00a0:
(a)il est probable que les avantages \u00e9conomiques futurs attribuables \u00e0 l\u2019actif iront \u00e0 l\u2019entreprise\u00a0; et si
(b)le co\u00fbt de cet actif peut \u00eatre \u00e9valu\u00e9 de fa\u00e7on fiable.
Les projets de g\u00e9othermie sont phas\u00e9s en quatre\u00a0grandes \u00e9tapes \u00e9chelonn\u00e9es dans le temps\u00a0:
1.la phase d\u2019\u00e9tudes\u00a0: \u00e9tudes pr\u00e9alables au projet notamment pour \u00e9valuer la faisabilit\u00e9 du programme. Cette \u00e9tape prend fin avec l\u2019obtention d\u2019un PER. Le PER fait, la plupart du temps, l\u2019objet d\u2019une mise en concurrence pour s\u00e9lectionner les meilleures capacit\u00e9s techniques et financi\u00e8res. Le PER est attribu\u00e9 pour une dur\u00e9e de cinq\u00a0ann\u00e9es au plus, renouvelable \u00e0 deux reprises ;
2.la phase d\u2019exploration\u00a0: travaux exploratoires (forage, ing\u00e9nierie, mod\u00e9lisation, \u2026) afin de s\u00e9lectionner les sites et \u00e9valuer la capacit\u00e9 des ressources disponibles, et la structuration du projet. Cette \u00e9tape prend fin avec l\u2019obtention d\u2019une d\u00e9cision finale d\u2019investissement (FID) et l\u2019obtention du permis de concession ;
3.la phase de d\u00e9veloppement\u00a0: travaux de chantier, forages, construction des installations n\u00e9cessaires \u00e0 l\u2019exploitation du site. Cette \u00e9tape prend fin avec la r\u00e9ception des travaux et la mise en service de l\u2019installation ;
4.la phase d\u2019exploitation\u00a0: exploitation commerciale de l\u2019installation qui commence avec l\u2019obtention de la concession.
Le Groupe active les d\u00e9penses li\u00e9es au d\u00e9veloppement de ses PER \u00e0 partir de l\u2019obtention du PER, consid\u00e9rant qu\u2019\u00e0 ce stade il contr\u00f4le le d\u00e9veloppement de ce dernier et que la probabilit\u00e9 de succ\u00e8s est sup\u00e9rieure \u00e0 50\u00a0%.
Autres immobilisations incorporelles
Les autres immobilisations incorporelles correspondent principalement \u00e0 des logiciels informatiques et des applications d\u00e9velopp\u00e9es en interne. Elles ont une dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e et sont comptabilis\u00e9es \u00e0 leur co\u00fbt diminu\u00e9 du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeur.
Amortissement
L\u2019amortissement est calcul\u00e9 selon un mode lin\u00e9aire sur la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9e des immobilisations.
Les dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9es pour la p\u00e9riode en cours et la p\u00e9riode comparative sont les suivantes\u00a0:
\u25cfapplication d\u00e9velopp\u00e9e en interne\u00a0: 10\u00a0ans\u00a0;
\u25cflogiciels informatiques\u00a0: 2\u00a0ans\u00a0;
\u25cffrais de d\u00e9veloppement\u00a0: 5 \u00e0 8\u00a0ans.
Les modes d\u2019amortissement, les dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 et les valeurs r\u00e9siduelles sont revus \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture et ajust\u00e9s si n\u00e9cessaire.
Sp\u00e9cifiquement, Arverne\u00a0Group consid\u00e8re que l\u2019amortissement des PER commence avec le d\u00e9but de la concession.
Les immobilisations corporelles sont \u00e9valu\u00e9es au co\u00fbt diminu\u00e9 du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeur.
Le profit ou la perte sur cession d\u2019immobilisations corporelles est comptabilis\u00e9 en Autres produits ou charges d\u2019exploitation.
L\u2019amortissement est calcul\u00e9 selon un mode lin\u00e9aire sur la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9e.
Les dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9es des immobilisations corporelles pour la p\u00e9riode en cours et la p\u00e9riode comparative sont les suivantes\u00a0:
\u25cfinstallations techniques, mat\u00e9riels et outillages\u00a0:
\u25cfrigs de forage\u00a0: 10 \u00e0 15\u00a0ans,
\u25cfmat\u00e9riels et outillages\u00a0: 3 \u00e0 5\u00a0ans\u00a0;
\u25cfmat\u00e9riel de transport\u00a0: 3 \u00e0 5\u00a0ans\u00a0;
\u25cfmat\u00e9riels informatiques\u00a0: 1\u00a0\u00e0 3\u00a0ans\u00a0;
\u25cfagencements\u00a0: 3 \u00e0 10\u00a0ans.
Les modes d\u2019amortissement, les dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 et les valeurs r\u00e9siduelles sont revus \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture et ajust\u00e9s si n\u00e9cessaire.
\u00c0 la signature d\u2019un contrat, le Groupe d\u00e9termine si celui-ci constitue, ou contient, un contrat de location.
Le contrat est ou contient un contrat de location s\u2019il conf\u00e8re le droit de contr\u00f4ler l\u2019utilisation d\u2019un actif identifi\u00e9 pour une p\u00e9riode en \u00e9change d\u2019une contrepartie. Pour \u00e9valuer si un contrat donne le droit de contr\u00f4ler l\u2019utilisation d\u2019un actif identifi\u00e9 tout au long de la dur\u00e9e d\u2019utilisation du bien, le Groupe \u00e9value si\u00a0: i) le contrat implique l\u2019utilisation d\u2019un actif identifi\u00e9, ii) le Groupe a le droit d\u2019obtenir la quasi-totalit\u00e9 des avantages \u00e9conomiques de l\u2019utilisation de l\u2019actif tout au long de la p\u00e9riode d\u2019utilisation, et iii) le Groupe a le droit de d\u00e9cider de l\u2019utilisation de l\u2019actif.
Le Groupe comptabilise un actif \u00ab\u00a0droit d\u2019utilisation\u00a0\u00bb et une dette de loyers \u00e0 la date de mise \u00e0 disposition du bien lou\u00e9. L\u2019actif \u00ab\u00a0droit d\u2019utilisation\u00a0\u00bb est initialement \u00e9valu\u00e9 au co\u00fbt, c\u2019est-\u00e0-dire au montant initial de la dette de loyers major\u00e9e de tout paiement de loyers d\u00e9j\u00e0 effectu\u00e9 \u00e0 la date de d\u00e9but du contrat, des co\u00fbts directs initiaux \u00e9ventuellement support\u00e9s et d\u2019une estimation des co\u00fbts de d\u00e9mant\u00e8lement et d\u2019enl\u00e8vement de l\u2019actif sous-jacent ou de remise en \u00e9tat de ce dernier ou du site o\u00f9 il se trouve, moins tout avantage incitatif \u00e0 la location \u00e9ventuellement per\u00e7u.
L\u2019actif \u00ab\u00a0droit d\u2019utilisation\u00a0\u00bb est ensuite amorti sur une base lin\u00e9aire du d\u00e9but \u00e0 la fin du contrat de location, sauf si ce dernier pr\u00e9voit un transfert au Groupe de la propri\u00e9t\u00e9 de l\u2019actif sous-jacent au terme du contrat ou si le co\u00fbt de l\u2019actif \u00ab\u00a0droit d\u2019utilisation\u00a0\u00bb tient compte du fait que le Groupe exercera une option d\u2019achat. Dans ce cas, l\u2019actif \u00ab\u00a0droit d\u2019utilisation\u00a0\u00bb sera amorti sur la dur\u00e9e de vie utile de l\u2019actif sous-jacent, d\u00e9termin\u00e9e sur la m\u00eame base que celle des immobilisations corporelles. De plus, l\u2019actif \u00ab\u00a0droit d\u2019utilisation\u00a0\u00bb verra sa valeur r\u00e9guli\u00e8rement revue \u00e0 la baisse en cas de pertes de valeur et fera l\u2019objet d\u2019ajustements au titre de certaines r\u00e9\u00e9valuations de la dette de loyers.
La dette de loyers est initialement \u00e9valu\u00e9e \u00e0 la valeur actualis\u00e9e des loyers dus non encore pay\u00e9s \u00e0 la date de d\u00e9but du contrat. Le taux d\u2019actualisation utilis\u00e9 correspond au taux d\u2019int\u00e9r\u00eat implicite du contrat ou, s\u2019il ne peut \u00eatre ais\u00e9ment d\u00e9termin\u00e9, au taux d\u2019emprunt marginal du preneur. C\u2019est ce dernier taux que le Groupe emploie comme taux d\u2019actualisation.
Le Groupe d\u00e9termine le taux d\u2019emprunt marginal applicable \u00e0 chaque contrat de location \u00e0 partir des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat accord\u00e9s par diff\u00e9rentes sources de financement externes pour une dur\u00e9e \u00e9quivalente \u00e0 celle du contrat de location.
Les paiements de location inclus dans l\u2019\u00e9valuation de la dette locative comprennent les \u00e9l\u00e9ments suivants\u00a0:
\u25cfdes loyers fixes, y compris les loyers fixes en substance\u00a0;
\u25cfdes loyers variables index\u00e9s sur un indice ou un taux, initialement mesur\u00e9s sur la base de l\u2019indice ou du taux en question \u00e0 la date de d\u00e9but du contrat\u00a0;
\u25cfdes montants payables au titre de la garantie de valeur r\u00e9siduelle\u00a0; et
\u25cfdu prix d\u2019exercice d\u2019une option d\u2019achat que le Groupe est raisonnablement certain d\u2019exercer, des loyers pay\u00e9s au cours de la p\u00e9riode de renouvellement si le Groupe est raisonnablement certain d\u2019exercer une option de prolongation et des p\u00e9nalit\u00e9s de r\u00e9siliation anticip\u00e9es du contrat de location, \u00e0 moins que le Gro0upe soit raisonnablement certain de ne pas r\u00e9silier le contrat par anticipation\u00a0;
\u25cfd\u00e9duction faite des avantages incitatifs accord\u00e9s par le bailleur.
La dette de loyers est \u00e9valu\u00e9e au co\u00fbt amorti selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif. Elle est r\u00e9\u00e9valu\u00e9e en cas de modification des loyers futurs due \u00e0 un changement d\u2019indice ou de taux, en cas de r\u00e9\u00e9valuation par le Groupe du montant attendu au titre de la garantie de valeur r\u00e9siduelle, si le Groupe revoit ses probabilit\u00e9s d\u2019exercer une option d\u2019achat, de prolongation ou de r\u00e9siliation, ou en cas de r\u00e9vision d\u2019un loyer fixe en substance.
Lorsque la dette de loyers est r\u00e9\u00e9valu\u00e9e, un ajustement est apport\u00e9 \u00e0 la valeur comptable de l\u2019actif li\u00e9 aux droits d\u2019utilisation ou est comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat si le montant de l\u2019actif li\u00e9 aux droits d\u2019utilisation a \u00e9t\u00e9 r\u00e9duit \u00e0 z\u00e9ro.
Enfin, le Groupe a choisi de ne pas comptabiliser les actifs li\u00e9s au droit d\u2019utilisation et les dettes de loyers pour les contrats \u00e0 court terme, dont le bail a une dur\u00e9e inf\u00e9rieure ou \u00e9gale \u00e0 12\u00a0mois, ainsi que les locations d\u2019actifs de faible valeur (inf\u00e9rieure \u00e0 5\u00a0000\u00a0euros). Ces loyers sont comptabilis\u00e9s en Charges externes et achats consomm\u00e9s.
Le Groupe comptabilise des actifs et passifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs et passifs sur la dette de loyers et le droit d\u2019utilisation respectivement en consid\u00e9rant que les d\u00e9ductions fiscales sont attribuables au passif.
En cas de ren\u00e9gociation d\u2019un contrat de location (montant de loyer et/ou dur\u00e9e) allant au-del\u00e0 des dispositions initiales du contrat, les modifications de contrats conduisent g\u00e9n\u00e9ralement le preneur \u00e0 recalculer la dette de loyer en utilisant un taux d\u2019actualisation r\u00e9vis\u00e9 en contrepartie d\u2019une modification du droit d\u2019utilisation.
Dans le cadre de son activit\u00e9, les soci\u00e9t\u00e9s du Groupe sont amen\u00e9es \u00e0 louer des locaux, des v\u00e9hicules ainsi que des machines. Les deux principaux types de contrats concernent la location du RIG B18 pour un montant de 22,6\u00a0millions d\u2019euros et les deux contrats de location sur les SCI Arverne Immobilier et SCI Lithium de France Immobili\u00e8re pour 5,9 millions d\u2019euros.
Les contrats exempt\u00e9s pour courte dur\u00e9e correspondent essentiellement \u00e0 des locaux temporaires. Les contrats exempt\u00e9s pour biens de faible valeur correspondent essentiellement \u00e0 du mat\u00e9riel type photocopieurs.
Les droits d\u2019utilisation et dettes de location se d\u00e9composent de la mani\u00e8re suivante\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n Ouverture\u00a02025 | \n\n Nouveaux contrats | \n\n Sortie de contrat | \n\n Dotation de l\u2019exercice | \n\n Reclassement | \n\n Cl\u00f4ture 2025 | \n
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Logiciel | \n\n \u00a0 272 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 272 | \n
| \n Constructions | \n\n \u00a0 4 550 | \n\n \u00a0 398 | \n\n (222) | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 2 116 | \n\n \u00a0 6 841 | \n
| \n Mat\u00e9riel de transport | \n\n \u00a0 433 | \n\n \u00a0 325 | \n\n (115) | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 644 | \n
| \n Installations tech, mat\u00e9riel & outillage | \n\n \u00a0 22 618 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n (996) | \n\n \u00a0 21 622 | \n
| \n Mat\u00e9riel informatique | \n\n \u00a0 103 | \n\n \u00a0 217 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 320 | \n
| \n Autres immobilisations corporelles | \n\n \u00a0 30 | \n\n \u00a0 4 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 34 | \n
| \n Immobilisation corporelle en cours | \n\n \u00a0 2 116 | \n\n \u00a0 1 591 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n (2 116) | \n\n \u00a0 1 591 | \n
| \n Droit d\u2019utilisation | \n\n \u00a0 30 122 | \n\n \u00a0 2 535 | \n\n (337) | \n\n -\u00a0 | \n\n (996) | \n\n \u00a0 31 324 | \n
| \n Amt/D\u00e9p. logiciel | \n\n (27) | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n (54) | \n\n - | \n\n (82) | \n
| \n Amt/D\u00e9p. constructions | \n\n (347) | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 222 | \n\n (587) | \n\n - | \n\n (712) | \n
| \n Amt/D\u00e9p. Mat\u00e9riel transport | \n\n (225) | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 115 | \n\n (204) | \n\n - | \n\n (314) | \n
| \n Amt/D\u00e9p. install tech, mat\u00e9riel & outil. | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n (414) | \n\n -\u00a0 | \n\n (414) | \n
| \n Amt/D\u00e9p. autres immobilisations corp. | \n\n (1) | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n (7) | \n\n - | \n\n (8) | \n
| \n Amt/D\u00e9p. Mat\u00e9riel informatique | \n\n (16) | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n (68) | \n\n - | \n\n (85) | \n
| \n Amt/D\u00e9p. droit d\u2019utilisation | \n\n (616) | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 337 | \n\n (1 335) | \n\n - | \n\n (1 614) | \n
| \n Total Valeur Nette | \n\n \u00a0 29 506 | \n\n \u00a0 2 535 | \n\n (0) | \n\n (1 335) | \n\n (996) | \n\n \u00a0 29 710 | \n
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n Ouverture | \n\n Nouveaux contrats | \n\n Remboursement de dette | \n\n Sortie de contrat | \n\n Reclassement | \n\n Cl\u00f4ture | \n
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Dettes locatives \u2013 courant | \n\n \u00a0 24 569 | \n\n \u00a0 1 341 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 478 | \n\n \u00a0 26 389 | \n
| \n Dettes locatives \u2013 non courant | \n\n \u00a0 4 381 | \n\n \u00a0 1 193 | \n\n (1 103) | \n\n (0) | \n\n (1 474) | \n\n \u00a0 2 997 | \n
| \n Dettes financi\u00e8res | \n\n \u00a0 28 950 | \n\n \u00a0 2 535 | \n\n (1 103) | \n\n (0) | \n\n (996) | \n\n \u00a0 29 385 | \n
Par ailleurs, les impacts aff\u00e9rents sur le compte de r\u00e9sultat, hors dotations aux amortissements des droits d\u2019utilisation et en termes de flux de tr\u00e9sorerie se pr\u00e9sentent comme suit\u00a0:
Conform\u00e9ment \u00e0 IAS 36, \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture, les valeurs comptables des immobilisations et droits d\u2019utilisation sont examin\u00e9es afin d\u2019appr\u00e9cier s\u2019il existe une quelconque indication qu\u2019un actif a subi une perte de valeur. S\u2019il existe une telle indication, la valeur recouvrable de l\u2019actif est estim\u00e9e. Les immobilisations incorporelles non amorties correspondent uniquement \u00e0 des immobilisations incorporelles en cours et sont test\u00e9es chaque ann\u00e9e.
Pour \u00eatre test\u00e9s, les actifs sont regroup\u00e9s dans le plus petit groupe d\u2019actifs qui g\u00e9n\u00e8re des entr\u00e9es de tr\u00e9sorerie ind\u00e9pendantes r\u00e9sultant de leur utilisation continue, largement ind\u00e9pendantes des entr\u00e9es de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9es par d\u2019autres actifs ou UGT.
La valeur recouvrable d\u2019un actif ou d\u2019une UGT est la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre la valeur d\u2019utilit\u00e9 et la juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de vente. La valeur d\u2019utilit\u00e9 est \u00e9valu\u00e9e par rapport aux flux de tr\u00e9sorerie futurs estim\u00e9s, actualis\u00e9s au taux qui refl\u00e8te l\u2019appr\u00e9ciation courante du march\u00e9 de la valeur temps de l\u2019argent et des risques sp\u00e9cifiques \u00e0 l\u2019actif ou \u00e0 l\u2019UGT.
Une perte de valeur est comptabilis\u00e9e si la valeur comptable d\u2019un actif ou de l\u2019UGT est sup\u00e9rieure \u00e0 sa valeur recouvrable estim\u00e9e.
En application d\u2019IAS 36.10 et 11, les immobilisations incorporelles en-cours, principalement constitu\u00e9es des PER, ont fait l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation.
Les principaux indices de perte de valeur retenus par le Groupe sont les suivants\u00a0:
\u25cfune baisse significative du volume de ventes\u00a0;
\u25cfune performance r\u00e9alis\u00e9e inf\u00e9rieure au budget annuel\u00a0;
\u25cfun contexte \u00e9conomique, g\u00e9opolitique et r\u00e9glementaire d\u00e9favorable\u00a0;
\u25cfun \u00e9v\u00e9nement de nature \u00e0 remettre en cause la viabilit\u00e9 des projets d\u2019exploitation des permis d\u00e9tenus\u00a0;
\u25cfun refus d\u2019autorisation administrative d\u2019explorer puis d\u2019exploiter un permis d\u00e9tenu (renouvellement PER, AENV, concession\u2026).
Les pr\u00eats correspondant \u00e0 la participation des employeurs \u00e0 l\u2019effort de construction et les d\u00e9p\u00f4ts et cautionnements vers\u00e9s principalement dans le cadre de contrats de forage sont comptabilis\u00e9s initialement \u00e0 leur juste valeur puis au co\u00fbt amorti.
Les actifs financiers courants sont comptabilis\u00e9s \u00e0 leur juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat.
Les cr\u00e9ances clients et autres cr\u00e9ances op\u00e9rationnelles sont initialement comptabilis\u00e9es \u00e0 leur valeur nominale qui correspond approximativement \u00e0 leur co\u00fbt amorti et leur juste valeur.
Conform\u00e9ment \u00e0 IFRS\u00a09, le Groupe applique la m\u00e9thode simplifi\u00e9e dans l\u2019\u00e9valuation des cr\u00e9ances commerciales et reconna\u00eet les pertes de valeur attendues sur la dur\u00e9e de vie de celles-ci. Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, les pertes de valeur attendues sont jug\u00e9es n\u00e9gligeables.
La tr\u00e9sorerie et les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie se composent des disponibilit\u00e9s d\u00e9tenues aupr\u00e8s des banques. Les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie sont les placements \u00e0 court terme, tr\u00e8s liquides, qui sont facilement convertibles en un montant connu de tr\u00e9sorerie et qui sont soumis \u00e0 un risque n\u00e9gligeable de changement de valeur.
Au sein du tableau de flux de tr\u00e9sorerie, le poste correspond \u00e0 la tr\u00e9sorerie et les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie, apr\u00e8s d\u00e9duction des d\u00e9couverts bancaires et de la tr\u00e9sorerie passive incluse dans un groupe d\u2019actifs d\u00e9tenus en vue de la vente le cas \u00e9ch\u00e9ant.
Frais de transactions sur capitaux propres
Les frais externes et internes, directement attribuables aux op\u00e9rations de capital ou sur instruments de capitaux propres sont comptabilis\u00e9s, nets d\u2019imp\u00f4ts, en diminution des capitaux propres. Les autres frais sont port\u00e9s en charges de l\u2019exercice.
Le r\u00e9sultat de base par action est calcul\u00e9 \u00e0 partir du r\u00e9sultat attribuable aux porteurs d\u2019actions ordinaires et du nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions ordinaires en circulation suivants.
Le r\u00e9sultat dilu\u00e9 par action est calcul\u00e9 \u00e0 partir du r\u00e9sultat attribuable aux porteurs d\u2019actions ordinaires et du nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions ordinaires en circulation suivants, ajust\u00e9 des effets de toutes les actions ordinaires potentielles dilutives.
Une provision est constitu\u00e9e lorsque le Groupe a une obligation juridique ou implicite, \u00e0 la date de cl\u00f4ture qui r\u00e9sulte d\u2019un \u00e9v\u00e9nement pass\u00e9, qui engendrera probablement une sortie de ressources et dont le montant peut \u00eatre estim\u00e9 de mani\u00e8re fiable.
Le montant comptabilis\u00e9 en provision correspond \u00e0 la meilleure estimation de la d\u00e9pense n\u00e9cessaire \u00e0 l\u2019extinction de l\u2019obligation actuelle \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
Les emprunts et dettes financi\u00e8res sont comptabilis\u00e9s initialement \u00e0 leur juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de transaction, puis au co\u00fbt amorti selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif.
En cas de contrat d\u2019affacturage, si la quasi-totalit\u00e9 des risques et avantages n\u2019a pas \u00e9t\u00e9 transf\u00e9r\u00e9e au cessionnaire par le c\u00e9dant, ce dernier doit maintenir les cr\u00e9ances c\u00e9d\u00e9es au titre du contrat d\u2019affacturage.
Le Groupe a d\u00e9termin\u00e9 que le contrat d\u2019affacturage conclu en 2020 avec La Banque Postale ne remplit pas la condition du transfert des risques et avantages (contrat avec recours). Par cons\u00e9quent, les cr\u00e9ances c\u00e9d\u00e9es au titre de ce contrat sont maintenues au bilan en contrepartie d\u2019une dette.
Les bons de souscription d\u2019actions exer\u00e7ables en un nombre variable d\u2019actions ordinaires sont des instruments d\u00e9riv\u00e9s devant \u00eatre \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur \u00e0 chaque cl\u00f4ture, avec les variations de juste valeur comptabilis\u00e9es en r\u00e9sultat financier.
Les options d\u2019achat de participations ne donnant pas le contr\u00f4le sont \u00e0 comptabiliser \u00e0 la juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat. Toutefois, compte tenu de leurs caract\u00e9ristiques, leur valeur a \u00e9t\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e comme \u00e9tant non significative.
Les options de vente \u00e0 la main d\u2019investisseurs tiers sur les participations ne donnant pas le contr\u00f4le g\u00e9n\u00e9rant une obligation contractuelle de d\u00e9livrer de la tr\u00e9sorerie doivent faire l\u2019objet d\u2019une comptabilisation d\u2019un passif financier. Le passif financier doit \u00eatre \u00e9valu\u00e9 \u00e0 la date d\u2019acquisition \u00e0 hauteur de la valeur actualis\u00e9e du prix d\u2019exercice. Il doit \u00eatre ensuite r\u00e9\u00e9valu\u00e9 sur la base du taux d\u2019actualisation d\u2019origine en cas de modification du montant ou calendrier de versement de ce dernier. Le Groupe a fait le choix de comptabiliser initialement le passif en contrepartie de la d\u00e9comptabilisation des participations ne donnant pas le contr\u00f4le faisant l\u2019objet de l\u2019option de vente, et de comptabiliser les variations ult\u00e9rieures du passif en capitaux propres.
Les dettes fournisseurs sont initialement comptabilis\u00e9es \u00e0 leur juste valeur puis au co\u00fbt amorti, qui correspondent g\u00e9n\u00e9ralement \u00e0 leur valeur nominale.
2.5Devise fonctionnelle et de pr\u00e9sentation
Les \u00e9tats financiers sont pr\u00e9sent\u00e9s en euros qui est la monnaie de pr\u00e9sentation du Groupe. L\u2019ensemble des entit\u00e9s du p\u00e9rim\u00e8tre ont l\u2019euro comme monnaie fonctionnelle. Les montants sont arrondis au millier d\u2019euros le plus proche, sauf indication contraire.
Les transactions en monnaie \u00e9trang\u00e8re sont converties en euros en appliquant le cours de change en vigueur \u00e0 la date des transactions. Les actifs et passifs mon\u00e9taires libell\u00e9s en monnaie \u00e9trang\u00e8re sont convertis en euro en utilisant le cours de change \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
Aucun \u00e9cart de change significatif n\u2019est comptabilis\u00e9 \u00e0 date dans les comptes clos au 31\u00a0d\u00e9cembre\u00a02025.
Pertes et gains de change
Les \u00e9carts de change sur l\u2019ensemble des transactions en devises \u00e9trang\u00e8res du Groupe sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat financier.
2.5Devise fonctionnelle et de pr\u00e9sentation
Les \u00e9tats financiers sont pr\u00e9sent\u00e9s en euros qui est la monnaie de pr\u00e9sentation du Groupe. L\u2019ensemble des entit\u00e9s du p\u00e9rim\u00e8tre ont l\u2019euro comme monnaie fonctionnelle. Les montants sont arrondis au millier d\u2019euros le plus proche, sauf indication contraire.
Les transactions en monnaie \u00e9trang\u00e8re sont converties en euros en appliquant le cours de change en vigueur \u00e0 la date des transactions. Les actifs et passifs mon\u00e9taires libell\u00e9s en monnaie \u00e9trang\u00e8re sont convertis en euro en utilisant le cours de change \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
Aucun \u00e9cart de change significatif n\u2019est comptabilis\u00e9 \u00e0 date dans les comptes clos au 31\u00a0d\u00e9cembre\u00a02025.
Pertes et gains de change
Les \u00e9carts de change sur l\u2019ensemble des transactions en devises \u00e9trang\u00e8res du Groupe sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat financier.
NOTE 3Faits marquants 2025
2gr\u00e9 : Prise de participation dans la SAS \u00abClichy Livry Chaleur\u00bb
Le 27 janvier 2025, Arverne Group a annonc\u00e9 la signature par sa filiale 2gr\u00e9, d'un contrat pour la cr\u00e9ation et l'exploitation d'un r\u00e9seau de chaleur bas-carbone aliment\u00e9 par g\u00e9othermie, destin\u00e9 aux villes de Clichy-sous-Bois et Livry-Gargan. Il s'agit d'un partenariat avec Dalkia et Ile-de-France Energies & Territoires, dans lequel 2gr\u00e9 poss\u00e8de 15\u00a0% du capital social. Au-del\u00e0 de la prise de participation, 2gr\u00e9 r\u00e9alisera l'ing\u00e9nierie et les travaux de forage de g\u00e9othermie profonde, en collaboration avec DrillDeep, ainsi que les op\u00e9rations de maintenance de puits, sur la dur\u00e9e de la concession (30 ans).
Lithium de France : AENV et d\u00e9but des travaux
Le 16 mai 2025, Lithium de France a obtenu, par arr\u00eat\u00e9 pr\u00e9fectoral, la d\u00e9livrance d'une autorisation environnementale. Cette autorisation concerne deux Permis Exclusifs de Recherche (PER) :
\u25cf\u00abLes Sources\u00bb pour la chaleur g\u00e9othermale ;
\u25cf\u00abLes Sources Alcalines\u00bb pour le lithium g\u00e9othermal.
D\u00e8s juin 2025, les travaux de g\u00e9nie civil (pr\u00e9paration du site) ont pu d\u00e9marrer dans l'objectif de pr\u00e9parer une plateforme pour accueillir l'appareil de forage.
Le 16 novembre 2025, la campagne de forage du premier puit a d\u00e9marr\u00e9.
2gr\u00e9 : signature d'un ACE
Le 8 juillet, 2gr\u00e9 a sign\u00e9 un premier Accord de Coop\u00e9ration et d\u2019Exclusivit\u00e9 portant sur un projet en \u00cele-de-France, pour un volume d\u2019activit\u00e9 brut de 150 M\u20ac sur 30 ans.
2gr\u00e9 : Cr\u00e9ation de deux filiales : ARVEN01 et ARVEN02
Sur les mois de septembre et novembre 2025, 2gr\u00e9 a cr\u00e9\u00e9e deux soci\u00e9t\u00e9s (SPV) afin de venir concr\u00e9tiser la signature de deux projets en r\u00e9gion Ile de France.
Lithium de France : lev\u00e9e de fonds et s\u00e9rie B2
Le 22 septembre 2025, Arverne Group et Equinor ont annonc\u00e9 leur participation \u00e0 une lev\u00e9e de fonds de 40\u00a0millions d'euros dans Lithium de France. Arverne Group y a particip\u00e9 \u00e0 hauteur de 30\u00a0millions d'euros, le compl\u00e9ment est venu d'Equinor.
R\u00e9alisation du trait\u00e9 d'apport avec Hydro Energy
Le 10 octobre 2025, Arverne Group a annonc\u00e9 la r\u00e9alisation de l'op\u00e9ration\u00a0d\u2019\u00e9change d\u2019actions, pr\u00e9vue par le trait\u00e9 d\u2019apport conclu avec Hydro Energy Invest AS, le 17\u00a0juillet 2025. Cette op\u00e9ration renforce la participation d\u2019Arverne au capital de sa filiale Lithium de France.
Dans ce cadre, Hydro Energy Invest AS a apport\u00e9 ses 474\u00a0753\u00a0actions Lithium de France \u00e0 Arverne Group. En contrepartie 2\u00a0232\u00a0288\u00a0nouvelles actions d\u2019Arverne Group ont \u00e9t\u00e9 \u00e9mises au b\u00e9n\u00e9fice d\u2019Hydro Energy Invest AS, pour une valeur de 22\u00a0322\u00a0880\u00a0euros, repr\u00e9sentant une valeur de l\u2019action Arverne Group de 10,00 \u20ac.
2gr\u00e9 : Prise de participation dans la SAS \u00abClichy Livry Chaleur\u00bb
Le 27 janvier 2025, Arverne Group a annonc\u00e9 la signature par sa filiale 2gr\u00e9, d'un contrat pour la cr\u00e9ation et l'exploitation d'un r\u00e9seau de chaleur bas-carbone aliment\u00e9 par g\u00e9othermie, destin\u00e9 aux villes de Clichy-sous-Bois et Livry-Gargan. Il s'agit d'un partenariat avec Dalkia et Ile-de-France Energies & Territoires, dans lequel 2gr\u00e9 poss\u00e8de 15\u00a0% du capital social. Au-del\u00e0 de la prise de participation, 2gr\u00e9 r\u00e9alisera l'ing\u00e9nierie et les travaux de forage de g\u00e9othermie profonde, en collaboration avec DrillDeep, ainsi que les op\u00e9rations de maintenance de puits, sur la dur\u00e9e de la concession (30 ans).
Les int\u00e9r\u00eats du Groupe dans des entit\u00e9s mises en \u00e9quivalence comprennent des int\u00e9r\u00eats dans des coentreprises et une entreprise associ\u00e9e.
Selon IFRS\u00a011, une coentreprise est un partenariat conf\u00e9rant au Groupe le contr\u00f4le conjoint, selon lequel il a des droits sur les actifs nets du partenariat et non des droits sur ses actifs et des obligations \u00e0 assumer au titre de ses passifs.
Selon IAS\u00a028, une entreprise associ\u00e9e est une entit\u00e9 dans laquelle le Groupe a une influence notable sur les politiques financi\u00e8res et op\u00e9rationnelles sans en avoir le contr\u00f4le ou le contr\u00f4le conjoint.
Selon IAS\u00a028, les int\u00e9r\u00eats du Groupe dans une coentreprise et dans une entreprise associ\u00e9e sont comptabilis\u00e9s selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence. Ils sont comptabilis\u00e9s initialement au co\u00fbt qui inclut les co\u00fbts de transaction. Apr\u00e8s la comptabilisation initiale, les \u00e9tats financiers du Groupe incluent la quote-part du Groupe dans le r\u00e9sultat et les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global de l\u2019entreprise mise en \u00e9quivalence, jusqu\u2019\u00e0 la date \u00e0 laquelle le contr\u00f4le conjoint ou l\u2019influence notable prend fin.
Les gains d\u00e9coulant des transactions avec l\u2019entreprise mise en \u00e9quivalence sont \u00e9limin\u00e9s par la contrepartie des titres mis en \u00e9quivalence \u00e0 concurrence des parts d\u2019int\u00e9r\u00eat du Groupe dans l\u2019entreprise. Les pertes sont \u00e9limin\u00e9es de la m\u00eame fa\u00e7on que les gains, mais seulement dans la mesure o\u00f9 elles ne sont pas repr\u00e9sentatives d\u2019une perte de valeur.
Lorsque la coentreprise subit des pertes, la valeur comptable de la participation est au maximum ramen\u00e9e \u00e0 une valeur nulle. Dans ce cadre, la valeur comptable de la participation correspond \u00e0 celle des titres ainsi qu\u2019aux autres int\u00e9r\u00eats \u00e0 long terme faisant en substance partie de l\u2019investissement net du Groupe dans l\u2019entreprise mise en \u00e9quivalence, i.e. aux pr\u00eats dont le r\u00e8glement n\u2019est ni planifi\u00e9 ni probable dans un avenir pr\u00e9visible. Toute perte suppl\u00e9mentaire n\u2019est comptabilis\u00e9e au passif du Groupe que dans la limite de son obligation \u00e0 financer les pertes ou de ses paiements effectu\u00e9s pour le compte de l\u2019entreprise mise en \u00e9quivalence. Il est consid\u00e9r\u00e9 que le Groupe Arverne n\u2019a pas une telle obligation vis-\u00e0-vis de ses entreprises mises en \u00e9quivalence.
5.1P\u00e9rim\u00e8tre au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025
Les soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es au sein du p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation sont les suivantes\u00a0:
| \n D\u00e9nomination sociale | \n\n Pays | \n\n Activit\u00e9 | \n\n Pourcentage de d\u00e9tention | \n|
|---|---|---|---|---|
| \n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n|||
| \n Arverne Group | \n\n France | \n\n Holding | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
| \n Arverne Drilling Services | \n\n France | \n\n Forage | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
| \n DRILLDEEP | \n\n France | \n\n Forage | \n\n 74,00\u00a0% | \n\n 74,00\u00a0% | \n
| \n ARVERNE CAUCASUS | \n\n France | \n\n Forage | \n\n - | \n\n 14,70\u00a0% | \n
| \n AR WORLDWIDE | \n\n France | \n\n Forage | \n\n 49,00\u00a0% | \n\n 49,00\u00a0% | \n
| \n DRILLHEAT | \n\n France | \n\n Forage | \n\n 50,00\u00a0% | \n\n 50,00\u00a0% | \n
| \n 2GRE | \n\n France | \n\n G\u00e9othermie | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
| \n Fongeom | \n\n France | \n\n G\u00e9othermie | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
| \n Geoeck | \n\n France | \n\n G\u00e9othermie | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
| \n Geoeck Production | \n\n France | \n\n G\u00e9othermie | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
| \n Geoforon | \n\n France | \n\n G\u00e9othermie | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
| \n Geohurt | \n\n France | \n\n G\u00e9othermie | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
| \n Geohurt Production | \n\n France | \n\n G\u00e9othermie | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
| \n Geolons | \n\n France | \n\n G\u00e9othermie | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
| \n Geoval | \n\n France | \n\n G\u00e9othermie | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
| \n Geoven | \n\n France | \n\n G\u00e9othermie | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
| \n Geoven \u00c9lectricit\u00e9 | \n\n France | \n\n G\u00e9othermie | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
| \n Geoven Production | \n\n France | \n\n G\u00e9othermie | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
| \n Geovis | \n\n France | \n\n G\u00e9othermie | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
| \n CLICHY LIVRY CHALEUR | \n\n France | \n\n G\u00e9othermie | \n\n 15,00 % | \n\n - | \n
| \n ARVEN01 | \n\n France | \n\n G\u00e9othermie | \n\n 100,00 % | \n\n - | \n
| \n ARVEN02 | \n\n France | \n\n G\u00e9othermie | \n\n 100,00 % | \n\n - | \n
| \n Lithium de France | \n\n France | \n\n Production | \n\n 73,83\u00a0% | \n\n 62,11\u00a0% | \n
| \n Mory \u00c9nergies | \n\n France | \n\n Informatique | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
| \n SCI Arverne Immobilier | \n\n France | \n\n Location biens immobiliers | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
| \n SCI LITHIUM DE FRANCE IMMOBILIERE | \n\n France | \n\n Location biens immobiliers | \n\n 73,86\u00a0% | \n\n 62,15\u00a0% | \n
| \n SCI DU PONANT DE MAISSE | \n\n France | \n\n Location biens immobiliers | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
5.3Entit\u00e9s mises en \u00e9quivalence
Au 31\u00a0d\u00e9cembre\u00a02025, la valeur comptable des entit\u00e9s mises en \u00e9quivalence du Groupe se d\u00e9compose comme suit :
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|
| \n Participation dans des coentreprises | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Participation dans des entreprises associ\u00e9es | \n\n 927 | \n\n - | \n
| \n Valeur des titres mis en \u00e9quivalence | \n\n 927 | \n\n - | \n
Les 927 milliers d'euros correspondent pour l'essentiel \u00e0 la valeur des titres de Clichy Livry Chaleur au 31 d\u00e9cembre 2025.
5.3.1Coentreprise
La soci\u00e9t\u00e9 DrillHeat a \u00e9t\u00e9 cr\u00e9\u00e9e en mars\u00a02022, avec principalement pour objet la r\u00e9alisation de prestations de services de forage de g\u00e9othermie de minime importance destin\u00e9e \u00e0 une client\u00e8le ayant des besoins thermiques de production de chaud et de froid d\u00e9carbon\u00e9e.
| \n D\u00e9nomination sociale | \n\n Pays | \n\n Activit\u00e9 | \n\n 31/12/2025 | \n
|---|---|---|---|
| \n DrillHeat | \n\n France | \n\n Forage | \n\n 50\u00a0% | \n
Le tableau suivant r\u00e9sume les informations financi\u00e8res de DrillHeat telles que publi\u00e9es dans ses propres \u00e9tats financiers. Il r\u00e9concilie en outre les informations financi\u00e8res r\u00e9sum\u00e9es et la valeur comptable de la participation du Groupe dans cette soci\u00e9t\u00e9\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|
| \n Pourcentage de d\u00e9tention des titres | \n\n 50\u00a0% | \n\n 50\u00a0% | \n
| \n Actifs non courants | \n\n \u00a0 4 179 | \n\n 5\u00a0236 | \n
| \n Actifs courants hors tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n \u00a0 1 727 | \n\n 2\u00a0358 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n \u00a0 2 402 | \n\n 651 | \n
| \n Passifs non courants | \n\n (1 620) | \n\n (1\u00a0694) | \n
| \n Passifs courants | \n\n (6 735) | \n\n (12\u00a0349) | \n
| \n Actifs nets (100\u00a0%) | \n\n (47) | \n\n (5\u00a0799) | \n
| \n Actifs nets attribuables au Groupe | \n\n (23) | \n\n (2\u00a0900) | \n
| \n Pertes non comptabilis\u00e9es cumul\u00e9es | \n\n \u00a0 23 | \n\n 2\u00a0900 | \n
| \n Valeur des titres mis en \u00e9quivalence | \n\n - | \n\n - | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n En milliers d\u2019euros | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n Chiffre d\u2019affaires | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \u00a0 5 082 | \n\n 6\u00a0184 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n Charges op\u00e9rationnelles | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (6 470) | \n\n (8\u00a0488) | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n R\u00e9sultat op\u00e9rationnel | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (1 367) | \n\n (2\u00a0304) | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n R\u00e9sultat financier | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (489) | \n\n (196) | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n Imp\u00f4t sur le r\u00e9sultat | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \u00a0 2 | \n\n (9) | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n R\u00e9sultat net | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (1 854) | \n\n (2\u00a0516) | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n Autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n - | \n\n 12 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n R\u00e9sultat global (100\u00a0%) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (1 854) | \n\n (2\u00a0504) | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n Quote-part du Groupe dans le r\u00e9sultat global de DrillHeat | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (927) | \n\n (1\u00a0252) | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n Pertes ant\u00e9rieures comptabilis\u00e9es sur l'exercice | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (2 876) | \n\n - | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n Pertes comptabilis\u00e9es au titre de l'exercice | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (3 803) | \n\n - | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n Pertes non comptabilis\u00e9es | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (23) | \n\n (1\u00a0252) | \n
Le montant des transactions entre le Groupe et sa coentreprise est d\u00e9taill\u00e9 comme suit \u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|
| \n Pr\u00eat/compte courant | \n\n \u00a0 29 | \n\n 1\u00a0773 | \n
| \n Cr\u00e9ances clients | \n\n \u00a0 109 | \n\n 66 | \n
| \n Chiffre d\u2019affaires | \n\n \u00a0 113 | \n\n 149 | \n
| \n Charges op\u00e9rationnelles | \n\n (3) | \n\n (6) | \n
| \n Produits/charges financi\u00e8res | \n\n \u00a0 60 | \n\n 46 | \n
5.3.2Entreprises associ\u00e9es
Les entreprises associ\u00e9es au sein du Groupe sont les suivantes\u00a0:
| \n D\u00e9nomination sociale | \n\n Pays | \n\n Activit\u00e9 | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|---|---|
| \n AR Worldwide | \n\n France | \n\n \u00c9tudes | \n\n 49,00 % | \n\n 49,00\u00a0% | \n
| \n Arverne Resources Caucasus | \n\n France | \n\n \u00c9tudes | \n\n - | \n\n 14,70\u00a0% | \n
| \n Clichy Livry Chaleur | \n\n France | \n\n G\u00e9othermie | \n\n 15,00 % | \n\n - | \n
La soci\u00e9t\u00e9 Clichy Livry Chaleur a \u00e9t\u00e9 cr\u00e9\u00e9e en janvier 2025, avec pour principal objet l'exploitation d'un r\u00e9seau de chaleur bas-carbone aliment\u00e9 par g\u00e9othermie. La gouvernance mise en place ainsi que les 15\u00a0% d\u00e9tenus par 2gr\u00e9 permettent au Groupe d'exercer une influence notable sur la soci\u00e9t\u00e9 Clichy Livry Chaleur.
La soci\u00e9t\u00e9 Arverne Resources Caucasus a \u00e9t\u00e9 dissoute le 23 d\u00e9cembre 2025.
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n Clichy Livry Chaleur | \n\n AR Worldwide | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Pourcentage de d\u00e9tention | \n\n 15,00 % | \n\n 49,00 % | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Actifs non courants | \n\n \u00a0 9 799 | \n\n \u00a0 0 | \n\n \u00a0 9 799 | \n\n (1) | \n
| \n Actifs courants | \n\n \u00a0 8 465 | \n\n \u00a0 32 | \n\n \u00a0 8 497 | \n\n 50 | \n
| \n Passifs non courants | \n\n (33) | \n\n (6) | \n\n (39) | \n\n (19) | \n
| \n Passifs courants | \n\n (12 053) | \n\n (152) | \n\n (12 205) | \n\n (493) | \n
| \n Actifs nets (100\u00a0%) | \n\n \u00a0 6 178 | \n\n (126) | \n\n 6 052 | \n\n (463) | \n
| \n Actifs nets attribuables au Groupe | \n\n \u00a0 927 | \n\n (62) | \n\n 865 | \n\n (109) | \n
| \n Pertes non comptabilis\u00e9es cumul\u00e9es | \n\n - | \n\n 62 | \n\n \u00a0 62 | \n\n 109 | \n
| \n Valeur des titres mis en \u00e9quivalence | \n\n \u00a0 927 | \n\n 0 | \n\n 927 | \n\n (0) | \n
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n Clichy Livry Chaleur | \n\n AR Worldwide | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Produits | \n\n \u00a0 521 | \n\n - | \n\n \u00a0 605 | \n\n 0 | \n
| \n R\u00e9sultat apr\u00e8s imp\u00f4t des activit\u00e9s poursuivies | \n\n (106) | \n\n (7) | \n\n (32) | \n\n (32) | \n
| \n Autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n
| \n R\u00e9sultat global (100\u00a0%) | \n\n (106) | \n\n (7) | \n\n (32) | \n\n (32) | \n
| \n Quote-part du Groupe dans le r\u00e9sultat global des entreprises associ\u00e9s | \n\n (16) | \n\n (4) | \n\n \u00a0 20 | \n\n (7) | \n
| \n R\u00e9sultat de dilution sur augmentation de capital non souscrit par le Groupe | \n\n - | \n\n - | \n\n \u00a0 - | \n\n - | \n
| \n Pertes comptabilis\u00e9es au titre de l'exercice | \n\n (16) | \n\n - | \n\n (16) | \n\n - | \n
| \n Pertes non comptabilis\u00e9es | \n\n - | \n\n \u00a0 (4) | \n\n \u00a0 (4) | \n\n (7) | \n
2gr\u00e9 : Prise de participation dans la SAS \u00abClichy Livry Chaleur\u00bb
Le 27 janvier 2025, Arverne Group a annonc\u00e9 la signature par sa filiale 2gr\u00e9, d'un contrat pour la cr\u00e9ation et l'exploitation d'un r\u00e9seau de chaleur bas-carbone aliment\u00e9 par g\u00e9othermie, destin\u00e9 aux villes de Clichy-sous-Bois et Livry-Gargan. Il s'agit d'un partenariat avec Dalkia et Ile-de-France Energies & Territoires, dans lequel 2gr\u00e9 poss\u00e8de 15\u00a0% du capital social. Au-del\u00e0 de la prise de participation, 2gr\u00e9 r\u00e9alisera l'ing\u00e9nierie et les travaux de forage de g\u00e9othermie profonde, en collaboration avec DrillDeep, ainsi que les op\u00e9rations de maintenance de puits, sur la dur\u00e9e de la concession (30 ans).
2gr\u00e9 : Cr\u00e9ation de deux filiales : ARVEN01 et ARVEN02
Lithium de France : lev\u00e9e de fonds et s\u00e9rie B2
Le 22 septembre 2025, Arverne Group et Equinor ont annonc\u00e9 leur participation \u00e0 une lev\u00e9e de fonds de 40\u00a0millions d'euros dans Lithium de France. Arverne Group y a particip\u00e9 \u00e0 hauteur de 30\u00a0millions d'euros, le compl\u00e9ment est venu d'Equinor.
R\u00e9alisation du trait\u00e9 d'apport avec Hydro Energy
Le 10 octobre 2025, Arverne Group a annonc\u00e9 la r\u00e9alisation de l'op\u00e9ration\u00a0d\u2019\u00e9change d\u2019actions, pr\u00e9vue par le trait\u00e9 d\u2019apport conclu avec Hydro Energy Invest AS, le 17\u00a0juillet 2025. Cette op\u00e9ration renforce la participation d\u2019Arverne au capital de sa filiale Lithium de France.
Dans ce cadre, Hydro Energy Invest AS a apport\u00e9 ses 474\u00a0753\u00a0actions Lithium de France \u00e0 Arverne Group. En contrepartie 2\u00a0232\u00a0288\u00a0nouvelles actions d\u2019Arverne Group ont \u00e9t\u00e9 \u00e9mises au b\u00e9n\u00e9fice d\u2019Hydro Energy Invest AS, pour une valeur de 22\u00a0322\u00a0880\u00a0euros, repr\u00e9sentant une valeur de l\u2019action Arverne Group de 10,00 \u20ac.
NOTE 5P\u00e9rim\u00e8tre de consolidation
Une filiale est une entit\u00e9 contr\u00f4l\u00e9e par le Groupe. Le Groupe contr\u00f4le une filiale lorsqu\u2019il est expos\u00e9 ou qu\u2019il a droit \u00e0 des rendements variables en raison de ses liens avec l\u2019entit\u00e9 et qu\u2019il a la capacit\u00e9 d\u2019influer sur ces rendements du fait du pouvoir qu\u2019il d\u00e9tient sur celle-ci. Les \u00e9tats financiers des filiales sont inclus dans les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s \u00e0 partir de la date \u00e0 laquelle le contr\u00f4le est obtenu jusqu\u2019\u00e0 la date \u00e0 laquelle le contr\u00f4le cesse.
Les soldes bilantiels et les transactions, les produits et les charges r\u00e9sultant des transactions intragroupes sont \u00e9limin\u00e9s (sauf pour les pertes ou profits li\u00e9s \u00e0 des transactions en devises \u00e9trang\u00e8res).
Les int\u00e9r\u00eats du Groupe dans des entit\u00e9s mises en \u00e9quivalence comprennent des int\u00e9r\u00eats dans des coentreprises et une entreprise associ\u00e9e.
Selon IFRS\u00a011, une coentreprise est un partenariat conf\u00e9rant au Groupe le contr\u00f4le conjoint, selon lequel il a des droits sur les actifs nets du partenariat et non des droits sur ses actifs et des obligations \u00e0 assumer au titre de ses passifs.
Selon IAS\u00a028, une entreprise associ\u00e9e est une entit\u00e9 dans laquelle le Groupe a une influence notable sur les politiques financi\u00e8res et op\u00e9rationnelles sans en avoir le contr\u00f4le ou le contr\u00f4le conjoint.
Selon IAS\u00a028, les int\u00e9r\u00eats du Groupe dans une coentreprise et dans une entreprise associ\u00e9e sont comptabilis\u00e9s selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence. Ils sont comptabilis\u00e9s initialement au co\u00fbt qui inclut les co\u00fbts de transaction. Apr\u00e8s la comptabilisation initiale, les \u00e9tats financiers du Groupe incluent la quote-part du Groupe dans le r\u00e9sultat et les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global de l\u2019entreprise mise en \u00e9quivalence, jusqu\u2019\u00e0 la date \u00e0 laquelle le contr\u00f4le conjoint ou l\u2019influence notable prend fin.
Les gains d\u00e9coulant des transactions avec l\u2019entreprise mise en \u00e9quivalence sont \u00e9limin\u00e9s par la contrepartie des titres mis en \u00e9quivalence \u00e0 concurrence des parts d\u2019int\u00e9r\u00eat du Groupe dans l\u2019entreprise. Les pertes sont \u00e9limin\u00e9es de la m\u00eame fa\u00e7on que les gains, mais seulement dans la mesure o\u00f9 elles ne sont pas repr\u00e9sentatives d\u2019une perte de valeur.
Lorsque la coentreprise subit des pertes, la valeur comptable de la participation est au maximum ramen\u00e9e \u00e0 une valeur nulle. Dans ce cadre, la valeur comptable de la participation correspond \u00e0 celle des titres ainsi qu\u2019aux autres int\u00e9r\u00eats \u00e0 long terme faisant en substance partie de l\u2019investissement net du Groupe dans l\u2019entreprise mise en \u00e9quivalence, i.e. aux pr\u00eats dont le r\u00e8glement n\u2019est ni planifi\u00e9 ni probable dans un avenir pr\u00e9visible. Toute perte suppl\u00e9mentaire n\u2019est comptabilis\u00e9e au passif du Groupe que dans la limite de son obligation \u00e0 financer les pertes ou de ses paiements effectu\u00e9s pour le compte de l\u2019entreprise mise en \u00e9quivalence. Il est consid\u00e9r\u00e9 que le Groupe Arverne n\u2019a pas une telle obligation vis-\u00e0-vis de ses entreprises mises en \u00e9quivalence.
5.1P\u00e9rim\u00e8tre au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025
Les soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es au sein du p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation sont les suivantes\u00a0:
| \n D\u00e9nomination sociale | \n\n Pays | \n\n Activit\u00e9 | \n\n Pourcentage de d\u00e9tention | \n|
|---|---|---|---|---|
| \n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n|||
| \n Arverne Group | \n\n France | \n\n Holding | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
| \n Arverne Drilling Services | \n\n France | \n\n Forage | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
| \n DRILLDEEP | \n\n France | \n\n Forage | \n\n 74,00\u00a0% | \n\n 74,00\u00a0% | \n
| \n ARVERNE CAUCASUS | \n\n France | \n\n Forage | \n\n - | \n\n 14,70\u00a0% | \n
| \n AR WORLDWIDE | \n\n France | \n\n Forage | \n\n 49,00\u00a0% | \n\n 49,00\u00a0% | \n
| \n DRILLHEAT | \n\n France | \n\n Forage | \n\n 50,00\u00a0% | \n\n 50,00\u00a0% | \n
| \n 2GRE | \n\n France | \n\n G\u00e9othermie | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
| \n Fongeom | \n\n France | \n\n G\u00e9othermie | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
| \n Geoeck | \n\n France | \n\n G\u00e9othermie | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
| \n Geoeck Production | \n\n France | \n\n G\u00e9othermie | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
| \n Geoforon | \n\n France | \n\n G\u00e9othermie | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
| \n Geohurt | \n\n France | \n\n G\u00e9othermie | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
| \n Geohurt Production | \n\n France | \n\n G\u00e9othermie | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
| \n Geolons | \n\n France | \n\n G\u00e9othermie | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
| \n Geoval | \n\n France | \n\n G\u00e9othermie | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
| \n Geoven | \n\n France | \n\n G\u00e9othermie | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
| \n Geoven \u00c9lectricit\u00e9 | \n\n France | \n\n G\u00e9othermie | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
| \n Geoven Production | \n\n France | \n\n G\u00e9othermie | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
| \n Geovis | \n\n France | \n\n G\u00e9othermie | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
| \n CLICHY LIVRY CHALEUR | \n\n France | \n\n G\u00e9othermie | \n\n 15,00 % | \n\n - | \n
| \n ARVEN01 | \n\n France | \n\n G\u00e9othermie | \n\n 100,00 % | \n\n - | \n
| \n ARVEN02 | \n\n France | \n\n G\u00e9othermie | \n\n 100,00 % | \n\n - | \n
| \n Lithium de France | \n\n France | \n\n Production | \n\n 73,83\u00a0% | \n\n 62,11\u00a0% | \n
| \n Mory \u00c9nergies | \n\n France | \n\n Informatique | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
| \n SCI Arverne Immobilier | \n\n France | \n\n Location biens immobiliers | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
| \n SCI LITHIUM DE FRANCE IMMOBILIERE | \n\n France | \n\n Location biens immobiliers | \n\n 73,86\u00a0% | \n\n 62,15\u00a0% | \n
| \n SCI DU PONANT DE MAISSE | \n\n France | \n\n Location biens immobiliers | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
5.2Participations ne donnant pas le contr\u00f4le
Les modifications du pourcentage de d\u00e9tention du Groupe dans une filiale n\u2019entra\u00eenant pas de perte du contr\u00f4le sont comptabilis\u00e9es comme des transactions portant sur les capitaux propres :
\u25cfle 24 f\u00e9vrier 2025, les actions gratuites du plan d'AGA 2023 ont \u00e9t\u00e9 acquises par les salari\u00e9s de Lithium de France concern\u00e9s par ce plan. Dans ce cadre, il a \u00e9t\u00e9 cr\u00e9\u00e9 27\u00a0216 nouvelles actions, entra\u00eenant ainsi une dilution des principaux actionnaires de la soci\u00e9t\u00e9 ;
\u25cfle 19 septembre 2025, Lithium de France a proc\u00e9d\u00e9 \u00e0 une augmentation de capital par l'\u00e9mission de 1\u00a0116\u00a0070 nouvelles actions. Cette \u00e9mission a \u00e9t\u00e9 souscrite \u00e0 hauteur de 837 053 actions par Arverne Group et de 279\u00a0017 actions par Equinor ;
\u25cfdans un second temps, Hydro qui d\u00e9tenait 474\u00a0753 actions Lithium de France, a apport\u00e9 la totalit\u00e9 de ses titres \u00e0 Arverne Group ;
\u25cf\u00e0 la suite de ces op\u00e9rations, le pourcentage de d\u00e9tention d\u2019Arverne Group dans Lithium\u00a0de\u00a0France est pass\u00e9 de 62,11\u00a0% au 31\u00a0d\u00e9cembre\u00a02024 \u00e0 73,83\u00a0% au 31\u00a0d\u00e9cembre\u00a02025.
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n Lithium de France | \n\n DrillDeep | \n\n SCI Lithium | \n\n 31/12/2025 | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Pourcentage des participations ne donnant pas le contr\u00f4le | \n\n 26,17\u00a0% | \n\n 24,94\u00a0% | \n\n 26,14\u00a0% | \n\n \n | \n
| \n Actifs non courants | \n\n \u00a0 47 703 | \n\n \u00a0 41 491 | \n\n 3 479 | \n\n \u00a0 92 673 | \n
| \n Actifs courants | \n\n \u00a0 34 993 | \n\n \u00a0 5 129 | \n\n 135 | \n\n \u00a0 40 258 | \n
| \n Passifs non courants | \n\n (3 561) | \n\n (19 908) | \n\n (3 154) | \n\n (26 623) | \n
| \n Passifs courants | \n\n (10 652) | \n\n (26 506) | \n\n (455) | \n\n (37 613) | \n
| \n Actifs nets | \n\n \u00a0 68 484 | \n\n \u00a0 207 | \n\n 4 | \n\n \u00a0 68 695 | \n
| \n Quote-part ne donnant pas le contr\u00f4le | \n\n \u00a0 17 922 | \n\n \u00a0 52 | \n\n 1 | \n\n \u00a0 17 975 | \n
| \n Couverture des int\u00e9r\u00eats minoritaires | \n\n - | \n\n \u00a0 130 | \n\n - | \n\n \u00a0 130 | \n
| \n Actifs nets attribuables aux participations ne donnant pas le contr\u00f4le | \n\n \u00a0 17 922 | \n\n \u00a0 181 | \n\n 1 | \n\n \u00a0 18 105 | \n
| \n Produits | \n\n \u00a0 1 | \n\n 109 | \n\n 63 | \n\n \u00a0 172 | \n
| \n R\u00e9sultat net | \n\n (6 957) | \n\n (2 432) | \n\n (33) | \n\n (9 422) | \n
| \n R\u00e9sultat global total | \n\n (6 957) | \n\n (2 432) | \n\n (33) | \n\n (9 422) | \n
| \n R\u00e9sultat net affect\u00e9 aux participations ne donnant pas le contr\u00f4le | \n\n (1 821) | \n\n (606) | \n\n (9) | \n\n (2 436) | \n
| \n Flux de tr\u00e9sorerie li\u00e9s aux activit\u00e9s op\u00e9rationnelles | \n\n (4 718) | \n\n 6 364 | \n\n 344 | \n\n 1 990 | \n
| \n Flux de tr\u00e9sorerie li\u00e9s aux activit\u00e9s d\u2019investissement | \n\n (49 764) | \n\n (5 149) | \n\n (345) | \n\n (55 258) | \n
| \n Flux de tr\u00e9sorerie li\u00e9s aux activit\u00e9s de financement | \n\n \u00a0 40 382 | \n\n (744) | \n\n 1 | \n\n 39 639 | \n
| \n Augmentation (diminution) nette de tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n (14 101) | \n\n 471 | \n\n - | \n\n (13 630) | \n
5.3Entit\u00e9s mises en \u00e9quivalence
Au 31\u00a0d\u00e9cembre\u00a02025, la valeur comptable des entit\u00e9s mises en \u00e9quivalence du Groupe se d\u00e9compose comme suit :
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|
| \n Participation dans des coentreprises | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Participation dans des entreprises associ\u00e9es | \n\n 927 | \n\n - | \n
| \n Valeur des titres mis en \u00e9quivalence | \n\n 927 | \n\n - | \n
Les 927 milliers d'euros correspondent pour l'essentiel \u00e0 la valeur des titres de Clichy Livry Chaleur au 31 d\u00e9cembre 2025.
5.3.1Coentreprise
La soci\u00e9t\u00e9 DrillHeat a \u00e9t\u00e9 cr\u00e9\u00e9e en mars\u00a02022, avec principalement pour objet la r\u00e9alisation de prestations de services de forage de g\u00e9othermie de minime importance destin\u00e9e \u00e0 une client\u00e8le ayant des besoins thermiques de production de chaud et de froid d\u00e9carbon\u00e9e.
| \n D\u00e9nomination sociale | \n\n Pays | \n\n Activit\u00e9 | \n\n 31/12/2025 | \n
|---|---|---|---|
| \n DrillHeat | \n\n France | \n\n Forage | \n\n 50\u00a0% | \n
Le tableau suivant r\u00e9sume les informations financi\u00e8res de DrillHeat telles que publi\u00e9es dans ses propres \u00e9tats financiers. Il r\u00e9concilie en outre les informations financi\u00e8res r\u00e9sum\u00e9es et la valeur comptable de la participation du Groupe dans cette soci\u00e9t\u00e9\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|
| \n Pourcentage de d\u00e9tention des titres | \n\n 50\u00a0% | \n\n 50\u00a0% | \n
| \n Actifs non courants | \n\n \u00a0 4 179 | \n\n 5\u00a0236 | \n
| \n Actifs courants hors tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n \u00a0 1 727 | \n\n 2\u00a0358 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n \u00a0 2 402 | \n\n 651 | \n
| \n Passifs non courants | \n\n (1 620) | \n\n (1\u00a0694) | \n
| \n Passifs courants | \n\n (6 735) | \n\n (12\u00a0349) | \n
| \n Actifs nets (100\u00a0%) | \n\n (47) | \n\n (5\u00a0799) | \n
| \n Actifs nets attribuables au Groupe | \n\n (23) | \n\n (2\u00a0900) | \n
| \n Pertes non comptabilis\u00e9es cumul\u00e9es | \n\n \u00a0 23 | \n\n 2\u00a0900 | \n
| \n Valeur des titres mis en \u00e9quivalence | \n\n - | \n\n - | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n En milliers d\u2019euros | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n Chiffre d\u2019affaires | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \u00a0 5 082 | \n\n 6\u00a0184 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n Charges op\u00e9rationnelles | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (6 470) | \n\n (8\u00a0488) | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n R\u00e9sultat op\u00e9rationnel | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (1 367) | \n\n (2\u00a0304) | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n R\u00e9sultat financier | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (489) | \n\n (196) | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n Imp\u00f4t sur le r\u00e9sultat | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \u00a0 2 | \n\n (9) | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n R\u00e9sultat net | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (1 854) | \n\n (2\u00a0516) | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n Autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n - | \n\n 12 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n R\u00e9sultat global (100\u00a0%) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (1 854) | \n\n (2\u00a0504) | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n Quote-part du Groupe dans le r\u00e9sultat global de DrillHeat | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (927) | \n\n (1\u00a0252) | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n Pertes ant\u00e9rieures comptabilis\u00e9es sur l'exercice | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (2 876) | \n\n - | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n Pertes comptabilis\u00e9es au titre de l'exercice | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (3 803) | \n\n - | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n Pertes non comptabilis\u00e9es | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (23) | \n\n (1\u00a0252) | \n
Le montant des transactions entre le Groupe et sa coentreprise est d\u00e9taill\u00e9 comme suit \u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|
| \n Pr\u00eat/compte courant | \n\n \u00a0 29 | \n\n 1\u00a0773 | \n
| \n Cr\u00e9ances clients | \n\n \u00a0 109 | \n\n 66 | \n
| \n Chiffre d\u2019affaires | \n\n \u00a0 113 | \n\n 149 | \n
| \n Charges op\u00e9rationnelles | \n\n (3) | \n\n (6) | \n
| \n Produits/charges financi\u00e8res | \n\n \u00a0 60 | \n\n 46 | \n
5.3.2Entreprises associ\u00e9es
Les entreprises associ\u00e9es au sein du Groupe sont les suivantes\u00a0:
| \n D\u00e9nomination sociale | \n\n Pays | \n\n Activit\u00e9 | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|---|---|
| \n AR Worldwide | \n\n France | \n\n \u00c9tudes | \n\n 49,00 % | \n\n 49,00\u00a0% | \n
| \n Arverne Resources Caucasus | \n\n France | \n\n \u00c9tudes | \n\n - | \n\n 14,70\u00a0% | \n
| \n Clichy Livry Chaleur | \n\n France | \n\n G\u00e9othermie | \n\n 15,00 % | \n\n - | \n
La soci\u00e9t\u00e9 Clichy Livry Chaleur a \u00e9t\u00e9 cr\u00e9\u00e9e en janvier 2025, avec pour principal objet l'exploitation d'un r\u00e9seau de chaleur bas-carbone aliment\u00e9 par g\u00e9othermie. La gouvernance mise en place ainsi que les 15\u00a0% d\u00e9tenus par 2gr\u00e9 permettent au Groupe d'exercer une influence notable sur la soci\u00e9t\u00e9 Clichy Livry Chaleur.
La soci\u00e9t\u00e9 Arverne Resources Caucasus a \u00e9t\u00e9 dissoute le 23 d\u00e9cembre 2025.
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n Clichy Livry Chaleur | \n\n AR Worldwide | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Pourcentage de d\u00e9tention | \n\n 15,00 % | \n\n 49,00 % | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Actifs non courants | \n\n \u00a0 9 799 | \n\n \u00a0 0 | \n\n \u00a0 9 799 | \n\n (1) | \n
| \n Actifs courants | \n\n \u00a0 8 465 | \n\n \u00a0 32 | \n\n \u00a0 8 497 | \n\n 50 | \n
| \n Passifs non courants | \n\n (33) | \n\n (6) | \n\n (39) | \n\n (19) | \n
| \n Passifs courants | \n\n (12 053) | \n\n (152) | \n\n (12 205) | \n\n (493) | \n
| \n Actifs nets (100\u00a0%) | \n\n \u00a0 6 178 | \n\n (126) | \n\n 6 052 | \n\n (463) | \n
| \n Actifs nets attribuables au Groupe | \n\n \u00a0 927 | \n\n (62) | \n\n 865 | \n\n (109) | \n
| \n Pertes non comptabilis\u00e9es cumul\u00e9es | \n\n - | \n\n 62 | \n\n \u00a0 62 | \n\n 109 | \n
| \n Valeur des titres mis en \u00e9quivalence | \n\n \u00a0 927 | \n\n 0 | \n\n 927 | \n\n (0) | \n
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n Clichy Livry Chaleur | \n\n AR Worldwide | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Produits | \n\n \u00a0 521 | \n\n - | \n\n \u00a0 605 | \n\n 0 | \n
| \n R\u00e9sultat apr\u00e8s imp\u00f4t des activit\u00e9s poursuivies | \n\n (106) | \n\n (7) | \n\n (32) | \n\n (32) | \n
| \n Autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n
| \n R\u00e9sultat global (100\u00a0%) | \n\n (106) | \n\n (7) | \n\n (32) | \n\n (32) | \n
| \n Quote-part du Groupe dans le r\u00e9sultat global des entreprises associ\u00e9s | \n\n (16) | \n\n (4) | \n\n \u00a0 20 | \n\n (7) | \n
| \n R\u00e9sultat de dilution sur augmentation de capital non souscrit par le Groupe | \n\n - | \n\n - | \n\n \u00a0 - | \n\n - | \n
| \n Pertes comptabilis\u00e9es au titre de l'exercice | \n\n (16) | \n\n - | \n\n (16) | \n\n - | \n
| \n Pertes non comptabilis\u00e9es | \n\n - | \n\n \u00a0 (4) | \n\n \u00a0 (4) | \n\n (7) | \n
14.1Engagement de rachat des participations ne donnant pas le contr\u00f4le de DrillDeep
Le 21\u00a0mars 2024, les associ\u00e9s de la soci\u00e9t\u00e9 DrillDeep ont sign\u00e9 un pacte d\u2019associ\u00e9s ainsi qu\u2019un contrat de pr\u00eat entre associ\u00e9s. Le pacte identifie trois situations dans lesquelles l\u2019associ\u00e9 Herrencknecht c\u00e8derait ses actions \u00e0 Arverne Group :
\u25cfoption d\u2019achat (call) en cas de situation de blocage ;
\u25cfoption de vente (put) apr\u00e8s la p\u00e9riode d\u2019inali\u00e9nabilit\u00e9 de 7\u00a0ans ;
\u25cfdroit de sortie conjointe.
L\u2019option d\u2019achat et l\u2019option de vente des actions d\u2019Herrencknecht se d\u00e9finissent comme le montant le plus bas entre la valeur nominale des actions souscrites (520\u00a0milliers d\u2019euros) augment\u00e9e des int\u00e9r\u00eats (au taux maximal fiscalement d\u00e9ductible en France) ou un prix fix\u00e9 par expert si celui-ci est inf\u00e9rieur (la juste valeur des actions). Compte tenu de la tr\u00e8s faible probabilit\u00e9 de situation de blocage et donc d\u2019exercice de l\u2019option d\u2019achat, la juste valeur de l\u2019option d\u2019achat est consid\u00e9r\u00e9e comme non significative. L\u2019option de vente donne lieu, quant \u00e0 elle, \u00e0 l\u2019enregistrement d\u2019une dette \u00e0 hauteur de la valeur actualis\u00e9e du prix d\u2019exercice. Compte tenu des perspectives \u00e0 horizon 7\u00a0ans, le prix d\u2019exercice correspond \u00e0 la valeur nominale des actions souscrites augment\u00e9e des int\u00e9r\u00eats au taux l\u00e9gal et actualis\u00e9 \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
2gr\u00e9 : Prise de participation dans la SAS \u00abClichy Livry Chaleur\u00bb
Le 27 janvier 2025, Arverne Group a annonc\u00e9 la signature par sa filiale 2gr\u00e9, d'un contrat pour la cr\u00e9ation et l'exploitation d'un r\u00e9seau de chaleur bas-carbone aliment\u00e9 par g\u00e9othermie, destin\u00e9 aux villes de Clichy-sous-Bois et Livry-Gargan. Il s'agit d'un partenariat avec Dalkia et Ile-de-France Energies & Territoires, dans lequel 2gr\u00e9 poss\u00e8de 15\u00a0% du capital social. Au-del\u00e0 de la prise de participation, 2gr\u00e9 r\u00e9alisera l'ing\u00e9nierie et les travaux de forage de g\u00e9othermie profonde, en collaboration avec DrillDeep, ainsi que les op\u00e9rations de maintenance de puits, sur la dur\u00e9e de la concession (30 ans).
Les int\u00e9r\u00eats du Groupe dans des entit\u00e9s mises en \u00e9quivalence comprennent des int\u00e9r\u00eats dans des coentreprises et une entreprise associ\u00e9e.
Selon IFRS\u00a011, une coentreprise est un partenariat conf\u00e9rant au Groupe le contr\u00f4le conjoint, selon lequel il a des droits sur les actifs nets du partenariat et non des droits sur ses actifs et des obligations \u00e0 assumer au titre de ses passifs.
Selon IAS\u00a028, une entreprise associ\u00e9e est une entit\u00e9 dans laquelle le Groupe a une influence notable sur les politiques financi\u00e8res et op\u00e9rationnelles sans en avoir le contr\u00f4le ou le contr\u00f4le conjoint.
Selon IAS\u00a028, les int\u00e9r\u00eats du Groupe dans une coentreprise et dans une entreprise associ\u00e9e sont comptabilis\u00e9s selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence. Ils sont comptabilis\u00e9s initialement au co\u00fbt qui inclut les co\u00fbts de transaction. Apr\u00e8s la comptabilisation initiale, les \u00e9tats financiers du Groupe incluent la quote-part du Groupe dans le r\u00e9sultat et les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global de l\u2019entreprise mise en \u00e9quivalence, jusqu\u2019\u00e0 la date \u00e0 laquelle le contr\u00f4le conjoint ou l\u2019influence notable prend fin.
Les gains d\u00e9coulant des transactions avec l\u2019entreprise mise en \u00e9quivalence sont \u00e9limin\u00e9s par la contrepartie des titres mis en \u00e9quivalence \u00e0 concurrence des parts d\u2019int\u00e9r\u00eat du Groupe dans l\u2019entreprise. Les pertes sont \u00e9limin\u00e9es de la m\u00eame fa\u00e7on que les gains, mais seulement dans la mesure o\u00f9 elles ne sont pas repr\u00e9sentatives d\u2019une perte de valeur.
Lorsque la coentreprise subit des pertes, la valeur comptable de la participation est au maximum ramen\u00e9e \u00e0 une valeur nulle. Dans ce cadre, la valeur comptable de la participation correspond \u00e0 celle des titres ainsi qu\u2019aux autres int\u00e9r\u00eats \u00e0 long terme faisant en substance partie de l\u2019investissement net du Groupe dans l\u2019entreprise mise en \u00e9quivalence, i.e. aux pr\u00eats dont le r\u00e8glement n\u2019est ni planifi\u00e9 ni probable dans un avenir pr\u00e9visible. Toute perte suppl\u00e9mentaire n\u2019est comptabilis\u00e9e au passif du Groupe que dans la limite de son obligation \u00e0 financer les pertes ou de ses paiements effectu\u00e9s pour le compte de l\u2019entreprise mise en \u00e9quivalence. Il est consid\u00e9r\u00e9 que le Groupe Arverne n\u2019a pas une telle obligation vis-\u00e0-vis de ses entreprises mises en \u00e9quivalence.
5.1P\u00e9rim\u00e8tre au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025
Les soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es au sein du p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation sont les suivantes\u00a0:
| \n D\u00e9nomination sociale | \n\n Pays | \n\n Activit\u00e9 | \n\n Pourcentage de d\u00e9tention | \n|
|---|---|---|---|---|
| \n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n|||
| \n Arverne Group | \n\n France | \n\n Holding | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
| \n Arverne Drilling Services | \n\n France | \n\n Forage | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
| \n DRILLDEEP | \n\n France | \n\n Forage | \n\n 74,00\u00a0% | \n\n 74,00\u00a0% | \n
| \n ARVERNE CAUCASUS | \n\n France | \n\n Forage | \n\n - | \n\n 14,70\u00a0% | \n
| \n AR WORLDWIDE | \n\n France | \n\n Forage | \n\n 49,00\u00a0% | \n\n 49,00\u00a0% | \n
| \n DRILLHEAT | \n\n France | \n\n Forage | \n\n 50,00\u00a0% | \n\n 50,00\u00a0% | \n
| \n 2GRE | \n\n France | \n\n G\u00e9othermie | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
| \n Fongeom | \n\n France | \n\n G\u00e9othermie | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
| \n Geoeck | \n\n France | \n\n G\u00e9othermie | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
| \n Geoeck Production | \n\n France | \n\n G\u00e9othermie | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
| \n Geoforon | \n\n France | \n\n G\u00e9othermie | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
| \n Geohurt | \n\n France | \n\n G\u00e9othermie | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
| \n Geohurt Production | \n\n France | \n\n G\u00e9othermie | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
| \n Geolons | \n\n France | \n\n G\u00e9othermie | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
| \n Geoval | \n\n France | \n\n G\u00e9othermie | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
| \n Geoven | \n\n France | \n\n G\u00e9othermie | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
| \n Geoven \u00c9lectricit\u00e9 | \n\n France | \n\n G\u00e9othermie | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
| \n Geoven Production | \n\n France | \n\n G\u00e9othermie | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
| \n Geovis | \n\n France | \n\n G\u00e9othermie | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
| \n CLICHY LIVRY CHALEUR | \n\n France | \n\n G\u00e9othermie | \n\n 15,00 % | \n\n - | \n
| \n ARVEN01 | \n\n France | \n\n G\u00e9othermie | \n\n 100,00 % | \n\n - | \n
| \n ARVEN02 | \n\n France | \n\n G\u00e9othermie | \n\n 100,00 % | \n\n - | \n
| \n Lithium de France | \n\n France | \n\n Production | \n\n 73,83\u00a0% | \n\n 62,11\u00a0% | \n
| \n Mory \u00c9nergies | \n\n France | \n\n Informatique | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
| \n SCI Arverne Immobilier | \n\n France | \n\n Location biens immobiliers | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
| \n SCI LITHIUM DE FRANCE IMMOBILIERE | \n\n France | \n\n Location biens immobiliers | \n\n 73,86\u00a0% | \n\n 62,15\u00a0% | \n
| \n SCI DU PONANT DE MAISSE | \n\n France | \n\n Location biens immobiliers | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
5.3Entit\u00e9s mises en \u00e9quivalence
Au 31\u00a0d\u00e9cembre\u00a02025, la valeur comptable des entit\u00e9s mises en \u00e9quivalence du Groupe se d\u00e9compose comme suit :
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|
| \n Participation dans des coentreprises | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Participation dans des entreprises associ\u00e9es | \n\n 927 | \n\n - | \n
| \n Valeur des titres mis en \u00e9quivalence | \n\n 927 | \n\n - | \n
Les 927 milliers d'euros correspondent pour l'essentiel \u00e0 la valeur des titres de Clichy Livry Chaleur au 31 d\u00e9cembre 2025.
5.3.1Coentreprise
La soci\u00e9t\u00e9 DrillHeat a \u00e9t\u00e9 cr\u00e9\u00e9e en mars\u00a02022, avec principalement pour objet la r\u00e9alisation de prestations de services de forage de g\u00e9othermie de minime importance destin\u00e9e \u00e0 une client\u00e8le ayant des besoins thermiques de production de chaud et de froid d\u00e9carbon\u00e9e.
| \n D\u00e9nomination sociale | \n\n Pays | \n\n Activit\u00e9 | \n\n 31/12/2025 | \n
|---|---|---|---|
| \n DrillHeat | \n\n France | \n\n Forage | \n\n 50\u00a0% | \n
Le tableau suivant r\u00e9sume les informations financi\u00e8res de DrillHeat telles que publi\u00e9es dans ses propres \u00e9tats financiers. Il r\u00e9concilie en outre les informations financi\u00e8res r\u00e9sum\u00e9es et la valeur comptable de la participation du Groupe dans cette soci\u00e9t\u00e9\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|
| \n Pourcentage de d\u00e9tention des titres | \n\n 50\u00a0% | \n\n 50\u00a0% | \n
| \n Actifs non courants | \n\n \u00a0 4 179 | \n\n 5\u00a0236 | \n
| \n Actifs courants hors tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n \u00a0 1 727 | \n\n 2\u00a0358 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n \u00a0 2 402 | \n\n 651 | \n
| \n Passifs non courants | \n\n (1 620) | \n\n (1\u00a0694) | \n
| \n Passifs courants | \n\n (6 735) | \n\n (12\u00a0349) | \n
| \n Actifs nets (100\u00a0%) | \n\n (47) | \n\n (5\u00a0799) | \n
| \n Actifs nets attribuables au Groupe | \n\n (23) | \n\n (2\u00a0900) | \n
| \n Pertes non comptabilis\u00e9es cumul\u00e9es | \n\n \u00a0 23 | \n\n 2\u00a0900 | \n
| \n Valeur des titres mis en \u00e9quivalence | \n\n - | \n\n - | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n En milliers d\u2019euros | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n Chiffre d\u2019affaires | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \u00a0 5 082 | \n\n 6\u00a0184 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n Charges op\u00e9rationnelles | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (6 470) | \n\n (8\u00a0488) | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n R\u00e9sultat op\u00e9rationnel | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (1 367) | \n\n (2\u00a0304) | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n R\u00e9sultat financier | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (489) | \n\n (196) | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n Imp\u00f4t sur le r\u00e9sultat | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \u00a0 2 | \n\n (9) | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n R\u00e9sultat net | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (1 854) | \n\n (2\u00a0516) | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n Autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n - | \n\n 12 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n R\u00e9sultat global (100\u00a0%) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (1 854) | \n\n (2\u00a0504) | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n Quote-part du Groupe dans le r\u00e9sultat global de DrillHeat | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (927) | \n\n (1\u00a0252) | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n Pertes ant\u00e9rieures comptabilis\u00e9es sur l'exercice | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (2 876) | \n\n - | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n Pertes comptabilis\u00e9es au titre de l'exercice | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (3 803) | \n\n - | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n Pertes non comptabilis\u00e9es | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (23) | \n\n (1\u00a0252) | \n
Le montant des transactions entre le Groupe et sa coentreprise est d\u00e9taill\u00e9 comme suit \u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|
| \n Pr\u00eat/compte courant | \n\n \u00a0 29 | \n\n 1\u00a0773 | \n
| \n Cr\u00e9ances clients | \n\n \u00a0 109 | \n\n 66 | \n
| \n Chiffre d\u2019affaires | \n\n \u00a0 113 | \n\n 149 | \n
| \n Charges op\u00e9rationnelles | \n\n (3) | \n\n (6) | \n
| \n Produits/charges financi\u00e8res | \n\n \u00a0 60 | \n\n 46 | \n
5.3.2Entreprises associ\u00e9es
Les entreprises associ\u00e9es au sein du Groupe sont les suivantes\u00a0:
| \n D\u00e9nomination sociale | \n\n Pays | \n\n Activit\u00e9 | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|---|---|
| \n AR Worldwide | \n\n France | \n\n \u00c9tudes | \n\n 49,00 % | \n\n 49,00\u00a0% | \n
| \n Arverne Resources Caucasus | \n\n France | \n\n \u00c9tudes | \n\n - | \n\n 14,70\u00a0% | \n
| \n Clichy Livry Chaleur | \n\n France | \n\n G\u00e9othermie | \n\n 15,00 % | \n\n - | \n
La soci\u00e9t\u00e9 Clichy Livry Chaleur a \u00e9t\u00e9 cr\u00e9\u00e9e en janvier 2025, avec pour principal objet l'exploitation d'un r\u00e9seau de chaleur bas-carbone aliment\u00e9 par g\u00e9othermie. La gouvernance mise en place ainsi que les 15\u00a0% d\u00e9tenus par 2gr\u00e9 permettent au Groupe d'exercer une influence notable sur la soci\u00e9t\u00e9 Clichy Livry Chaleur.
La soci\u00e9t\u00e9 Arverne Resources Caucasus a \u00e9t\u00e9 dissoute le 23 d\u00e9cembre 2025.
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n Clichy Livry Chaleur | \n\n AR Worldwide | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Pourcentage de d\u00e9tention | \n\n 15,00 % | \n\n 49,00 % | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Actifs non courants | \n\n \u00a0 9 799 | \n\n \u00a0 0 | \n\n \u00a0 9 799 | \n\n (1) | \n
| \n Actifs courants | \n\n \u00a0 8 465 | \n\n \u00a0 32 | \n\n \u00a0 8 497 | \n\n 50 | \n
| \n Passifs non courants | \n\n (33) | \n\n (6) | \n\n (39) | \n\n (19) | \n
| \n Passifs courants | \n\n (12 053) | \n\n (152) | \n\n (12 205) | \n\n (493) | \n
| \n Actifs nets (100\u00a0%) | \n\n \u00a0 6 178 | \n\n (126) | \n\n 6 052 | \n\n (463) | \n
| \n Actifs nets attribuables au Groupe | \n\n \u00a0 927 | \n\n (62) | \n\n 865 | \n\n (109) | \n
| \n Pertes non comptabilis\u00e9es cumul\u00e9es | \n\n - | \n\n 62 | \n\n \u00a0 62 | \n\n 109 | \n
| \n Valeur des titres mis en \u00e9quivalence | \n\n \u00a0 927 | \n\n 0 | \n\n 927 | \n\n (0) | \n
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n Clichy Livry Chaleur | \n\n AR Worldwide | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Produits | \n\n \u00a0 521 | \n\n - | \n\n \u00a0 605 | \n\n 0 | \n
| \n R\u00e9sultat apr\u00e8s imp\u00f4t des activit\u00e9s poursuivies | \n\n (106) | \n\n (7) | \n\n (32) | \n\n (32) | \n
| \n Autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n
| \n R\u00e9sultat global (100\u00a0%) | \n\n (106) | \n\n (7) | \n\n (32) | \n\n (32) | \n
| \n Quote-part du Groupe dans le r\u00e9sultat global des entreprises associ\u00e9s | \n\n (16) | \n\n (4) | \n\n \u00a0 20 | \n\n (7) | \n
| \n R\u00e9sultat de dilution sur augmentation de capital non souscrit par le Groupe | \n\n - | \n\n - | \n\n \u00a0 - | \n\n - | \n
| \n Pertes comptabilis\u00e9es au titre de l'exercice | \n\n (16) | \n\n - | \n\n (16) | \n\n - | \n
| \n Pertes non comptabilis\u00e9es | \n\n - | \n\n \u00a0 (4) | \n\n \u00a0 (4) | \n\n (7) | \n
Lithium de France : AENV et d\u00e9but des travaux
Le 16 mai 2025, Lithium de France a obtenu, par arr\u00eat\u00e9 pr\u00e9fectoral, la d\u00e9livrance d'une autorisation environnementale. Cette autorisation concerne deux Permis Exclusifs de Recherche (PER) :
\u25cf\u00abLes Sources\u00bb pour la chaleur g\u00e9othermale ;
\u25cf\u00abLes Sources Alcalines\u00bb pour le lithium g\u00e9othermal.
D\u00e8s juin 2025, les travaux de g\u00e9nie civil (pr\u00e9paration du site) ont pu d\u00e9marrer dans l'objectif de pr\u00e9parer une plateforme pour accueillir l'appareil de forage.
Le 16 novembre 2025, la campagne de forage du premier puit a d\u00e9marr\u00e9.
9.1Immobilisations incorporelles
Recherche et d\u00e9veloppement
Les d\u00e9penses de recherche sont comptabilis\u00e9es en charges lorsqu\u2019elles sont encourues.
Les d\u00e9penses de d\u00e9veloppement sont comptabilis\u00e9es en tant qu\u2019immobilisations incorporelles si et seulement si les d\u00e9penses peuvent \u00eatre mesur\u00e9es de fa\u00e7on fiable et que le Groupe peut d\u00e9montrer la faisabilit\u00e9 technique et commerciale du produit ou du proc\u00e9d\u00e9, l\u2019existence d\u2019avantages \u00e9conomiques futurs probables et son intention ainsi que la disponibilit\u00e9 de ressources suffisantes pour achever le d\u00e9veloppement et utiliser ou vendre l\u2019actif. Autrement, elles sont comptabilis\u00e9es en charges lorsqu\u2019elles sont encourues. Apr\u00e8s la comptabilisation initiale, les d\u00e9penses de d\u00e9veloppement sont comptabilis\u00e9es \u00e0 leur co\u00fbt diminu\u00e9 du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeur.
Les co\u00fbts d\u2019emprunt li\u00e9s au financement des frais de d\u00e9veloppement activ\u00e9s sont inclus dans le co\u00fbt de ces derniers.
D\u00e9penses de d\u00e9veloppement des PER (permis exclusifs de recherche)
Arverne Group consid\u00e8re que les activit\u00e9s d\u00e9crites ci-dessous (4 phases d\u2019un projet de g\u00e9othermie) entrent dans le champ d\u2019application d\u2019IAS\u00a038, \u00ab\u00a0Immobilisations incorporelles\u00a0\u00bb. En effet, le d\u00e9veloppement des PER (permis exclusifs de recherche) est un actif incorporel identifiable, d\u00e9tachable de l\u2019entit\u00e9 qui le d\u00e9tient et isol\u00e9ment transf\u00e9rable.
IAS\u00a038 impose \u00e0 une entreprise de comptabiliser une immobilisation incorporelle (\u00e0 son co\u00fbt), si et seulement si\u00a0:
(a)il est probable que les avantages \u00e9conomiques futurs attribuables \u00e0 l\u2019actif iront \u00e0 l\u2019entreprise\u00a0; et si
(b)le co\u00fbt de cet actif peut \u00eatre \u00e9valu\u00e9 de fa\u00e7on fiable.
Les projets de g\u00e9othermie sont phas\u00e9s en quatre\u00a0grandes \u00e9tapes \u00e9chelonn\u00e9es dans le temps\u00a0:
1.la phase d\u2019\u00e9tudes\u00a0: \u00e9tudes pr\u00e9alables au projet notamment pour \u00e9valuer la faisabilit\u00e9 du programme. Cette \u00e9tape prend fin avec l\u2019obtention d\u2019un PER. Le PER fait, la plupart du temps, l\u2019objet d\u2019une mise en concurrence pour s\u00e9lectionner les meilleures capacit\u00e9s techniques et financi\u00e8res. Le PER est attribu\u00e9 pour une dur\u00e9e de cinq\u00a0ann\u00e9es au plus, renouvelable \u00e0 deux reprises ;
2.la phase d\u2019exploration\u00a0: travaux exploratoires (forage, ing\u00e9nierie, mod\u00e9lisation, \u2026) afin de s\u00e9lectionner les sites et \u00e9valuer la capacit\u00e9 des ressources disponibles, et la structuration du projet. Cette \u00e9tape prend fin avec l\u2019obtention d\u2019une d\u00e9cision finale d\u2019investissement (FID) et l\u2019obtention du permis de concession ;
3.la phase de d\u00e9veloppement\u00a0: travaux de chantier, forages, construction des installations n\u00e9cessaires \u00e0 l\u2019exploitation du site. Cette \u00e9tape prend fin avec la r\u00e9ception des travaux et la mise en service de l\u2019installation ;
4.la phase d\u2019exploitation\u00a0: exploitation commerciale de l\u2019installation qui commence avec l\u2019obtention de la concession.
Le Groupe active les d\u00e9penses li\u00e9es au d\u00e9veloppement de ses PER \u00e0 partir de l\u2019obtention du PER, consid\u00e9rant qu\u2019\u00e0 ce stade il contr\u00f4le le d\u00e9veloppement de ce dernier et que la probabilit\u00e9 de succ\u00e8s est sup\u00e9rieure \u00e0 50\u00a0%.
Autres immobilisations incorporelles
Les autres immobilisations incorporelles correspondent principalement \u00e0 des logiciels informatiques et des applications d\u00e9velopp\u00e9es en interne. Elles ont une dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e et sont comptabilis\u00e9es \u00e0 leur co\u00fbt diminu\u00e9 du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeur.
Amortissement
L\u2019amortissement est calcul\u00e9 selon un mode lin\u00e9aire sur la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9e des immobilisations.
Les dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9es pour la p\u00e9riode en cours et la p\u00e9riode comparative sont les suivantes\u00a0:
\u25cfapplication d\u00e9velopp\u00e9e en interne\u00a0: 10\u00a0ans\u00a0;
\u25cflogiciels informatiques\u00a0: 2\u00a0ans\u00a0;
\u25cffrais de d\u00e9veloppement\u00a0: 5 \u00e0 8\u00a0ans.
Les modes d\u2019amortissement, les dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 et les valeurs r\u00e9siduelles sont revus \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture et ajust\u00e9s si n\u00e9cessaire.
Sp\u00e9cifiquement, Arverne\u00a0Group consid\u00e8re que l\u2019amortissement des PER commence avec le d\u00e9but de la concession.
Les immobilisations incorporelles se d\u00e9composent comme suit\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n Ouverture\u00a02025 | \n\n Entr\u00e9es de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n Acqui-sitions | \n\n Cessions | \n\n Dotation de l\u2019exercice | \n\n Reprise exploitation | \n\n Reclas-sement | \n\n Cl\u00f4ture 2025 | \n
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Concessions, brevets & droits similaires | \n\n \u00a0 348 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 3 | \n\n -\u00a0 | \n\n - | \n\n - | \n\n \u00a0 213 | \n\n \u00a0 564 | \n
| \n Logiciel - Location | \n\n \u00a0 272 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n - | \n\n - | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 272 | \n
| \n Immobilisations incorporelles en cours | \n\n \u00a0 52 520 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 28 793 | \n\n (735) | \n\n - | \n\n - | \n\n (822) | \n\n \u00a0 79 757 | \n
| \n Autres immobilisations incorporelles | \n\n \u00a0 14 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n - | \n\n - | \n\n \u00a0 105 | \n\n \u00a0 118 | \n
| \n Immobilisations incorporelles | \n\n \u00a0 53 153 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 28 796 | \n\n (735) | \n\n - | \n\n - | \n\n (504) | \n\n \u00a0 80 711 | \n
| \n Amt/d\u00e9p. conc, brevets & dts similaires | \n\n (65) | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n (50) | \n\n - | \n\n - | \n\n (114) | \n
| \n Amt/d\u00e9p. logiciel - Location | \n\n (27) | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n (54) | \n\n - | \n\n - | \n\n (82) | \n
| \n Amt/d\u00e9p. autres immos incorp. | \n\n (6) | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n (10) | \n\n - | \n\n - | \n\n (15) | \n
| \n Amt/d\u00e9p. immo. Incorporelles | \n\n (48) | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n (113) | \n\n - | \n\n - | \n\n (211) | \n
| \n Total Valeur Nette | \n\n \u00a0 53 056 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 28 796 | \n\n (735) | \n\n (113) | \n\n -\u00a0 | \n\n (504) | \n\n \u00a0 80 499 | \n
Les immobilisations incorporelles en cours correspondent principalement au d\u00e9veloppement des permis exclusifs de recherche (PER) \u00e0 la fois sur\u00a02gr\u00e9 pour un montant de 33\u00a0millions d\u2019euros et sur Lithium\u00a0de\u00a0France : d\u00e9veloppement, \u00e9tudes sur la valorisation des PER et cadrage, acquisitions de donn\u00e9es sismiques et traitement de la donn\u00e9e, ainsi que le forage du premier doubler \u00e0 compter de 2025, le tout pour 47\u00a0millions d\u2019euros.
La hausse des immobilisations incorporelles en cours de 27,3\u00a0millions d\u2019euros s\u2019explique essentiellement par :
\u25cfle d\u00e9veloppement des PER sur Lithium de France :
\u25cf19,6\u00a0millions d\u2019euros sur le PER \u00abLes Sources\u00bb essentiellement en lien avec le d\u00e9but de la campagne de forage,
\u25cf0,4 million d'euros sur le PER \u00abLes Poteries\u00bb ;
\u25cfles frais de recherche et d\u00e9veloppement pour 9,1 millions d'euros sur la filiale Lithium de France.
Lithium de France : AENV et d\u00e9but des travaux
Le 16 mai 2025, Lithium de France a obtenu, par arr\u00eat\u00e9 pr\u00e9fectoral, la d\u00e9livrance d'une autorisation environnementale. Cette autorisation concerne deux Permis Exclusifs de Recherche (PER) :
\u25cf\u00abLes Sources\u00bb pour la chaleur g\u00e9othermale ;
\u25cf\u00abLes Sources Alcalines\u00bb pour le lithium g\u00e9othermal.
D\u00e8s juin 2025, les travaux de g\u00e9nie civil (pr\u00e9paration du site) ont pu d\u00e9marrer dans l'objectif de pr\u00e9parer une plateforme pour accueillir l'appareil de forage.
Le 16 novembre 2025, la campagne de forage du premier puit a d\u00e9marr\u00e9.
9.1Immobilisations incorporelles
Recherche et d\u00e9veloppement
Les d\u00e9penses de recherche sont comptabilis\u00e9es en charges lorsqu\u2019elles sont encourues.
Les d\u00e9penses de d\u00e9veloppement sont comptabilis\u00e9es en tant qu\u2019immobilisations incorporelles si et seulement si les d\u00e9penses peuvent \u00eatre mesur\u00e9es de fa\u00e7on fiable et que le Groupe peut d\u00e9montrer la faisabilit\u00e9 technique et commerciale du produit ou du proc\u00e9d\u00e9, l\u2019existence d\u2019avantages \u00e9conomiques futurs probables et son intention ainsi que la disponibilit\u00e9 de ressources suffisantes pour achever le d\u00e9veloppement et utiliser ou vendre l\u2019actif. Autrement, elles sont comptabilis\u00e9es en charges lorsqu\u2019elles sont encourues. Apr\u00e8s la comptabilisation initiale, les d\u00e9penses de d\u00e9veloppement sont comptabilis\u00e9es \u00e0 leur co\u00fbt diminu\u00e9 du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeur.
Les co\u00fbts d\u2019emprunt li\u00e9s au financement des frais de d\u00e9veloppement activ\u00e9s sont inclus dans le co\u00fbt de ces derniers.
D\u00e9penses de d\u00e9veloppement des PER (permis exclusifs de recherche)
Arverne Group consid\u00e8re que les activit\u00e9s d\u00e9crites ci-dessous (4 phases d\u2019un projet de g\u00e9othermie) entrent dans le champ d\u2019application d\u2019IAS\u00a038, \u00ab\u00a0Immobilisations incorporelles\u00a0\u00bb. En effet, le d\u00e9veloppement des PER (permis exclusifs de recherche) est un actif incorporel identifiable, d\u00e9tachable de l\u2019entit\u00e9 qui le d\u00e9tient et isol\u00e9ment transf\u00e9rable.
IAS\u00a038 impose \u00e0 une entreprise de comptabiliser une immobilisation incorporelle (\u00e0 son co\u00fbt), si et seulement si\u00a0:
(a)il est probable que les avantages \u00e9conomiques futurs attribuables \u00e0 l\u2019actif iront \u00e0 l\u2019entreprise\u00a0; et si
(b)le co\u00fbt de cet actif peut \u00eatre \u00e9valu\u00e9 de fa\u00e7on fiable.
Les projets de g\u00e9othermie sont phas\u00e9s en quatre\u00a0grandes \u00e9tapes \u00e9chelonn\u00e9es dans le temps\u00a0:
1.la phase d\u2019\u00e9tudes\u00a0: \u00e9tudes pr\u00e9alables au projet notamment pour \u00e9valuer la faisabilit\u00e9 du programme. Cette \u00e9tape prend fin avec l\u2019obtention d\u2019un PER. Le PER fait, la plupart du temps, l\u2019objet d\u2019une mise en concurrence pour s\u00e9lectionner les meilleures capacit\u00e9s techniques et financi\u00e8res. Le PER est attribu\u00e9 pour une dur\u00e9e de cinq\u00a0ann\u00e9es au plus, renouvelable \u00e0 deux reprises ;
2.la phase d\u2019exploration\u00a0: travaux exploratoires (forage, ing\u00e9nierie, mod\u00e9lisation, \u2026) afin de s\u00e9lectionner les sites et \u00e9valuer la capacit\u00e9 des ressources disponibles, et la structuration du projet. Cette \u00e9tape prend fin avec l\u2019obtention d\u2019une d\u00e9cision finale d\u2019investissement (FID) et l\u2019obtention du permis de concession ;
3.la phase de d\u00e9veloppement\u00a0: travaux de chantier, forages, construction des installations n\u00e9cessaires \u00e0 l\u2019exploitation du site. Cette \u00e9tape prend fin avec la r\u00e9ception des travaux et la mise en service de l\u2019installation ;
4.la phase d\u2019exploitation\u00a0: exploitation commerciale de l\u2019installation qui commence avec l\u2019obtention de la concession.
Le Groupe active les d\u00e9penses li\u00e9es au d\u00e9veloppement de ses PER \u00e0 partir de l\u2019obtention du PER, consid\u00e9rant qu\u2019\u00e0 ce stade il contr\u00f4le le d\u00e9veloppement de ce dernier et que la probabilit\u00e9 de succ\u00e8s est sup\u00e9rieure \u00e0 50\u00a0%.
Autres immobilisations incorporelles
Les autres immobilisations incorporelles correspondent principalement \u00e0 des logiciels informatiques et des applications d\u00e9velopp\u00e9es en interne. Elles ont une dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e et sont comptabilis\u00e9es \u00e0 leur co\u00fbt diminu\u00e9 du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeur.
Amortissement
L\u2019amortissement est calcul\u00e9 selon un mode lin\u00e9aire sur la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9e des immobilisations.
Les dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9es pour la p\u00e9riode en cours et la p\u00e9riode comparative sont les suivantes\u00a0:
\u25cfapplication d\u00e9velopp\u00e9e en interne\u00a0: 10\u00a0ans\u00a0;
\u25cflogiciels informatiques\u00a0: 2\u00a0ans\u00a0;
\u25cffrais de d\u00e9veloppement\u00a0: 5 \u00e0 8\u00a0ans.
Les modes d\u2019amortissement, les dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 et les valeurs r\u00e9siduelles sont revus \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture et ajust\u00e9s si n\u00e9cessaire.
Sp\u00e9cifiquement, Arverne\u00a0Group consid\u00e8re que l\u2019amortissement des PER commence avec le d\u00e9but de la concession.
Les immobilisations incorporelles se d\u00e9composent comme suit\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n Ouverture\u00a02025 | \n\n Entr\u00e9es de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n Acqui-sitions | \n\n Cessions | \n\n Dotation de l\u2019exercice | \n\n Reprise exploitation | \n\n Reclas-sement | \n\n Cl\u00f4ture 2025 | \n
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Concessions, brevets & droits similaires | \n\n \u00a0 348 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 3 | \n\n -\u00a0 | \n\n - | \n\n - | \n\n \u00a0 213 | \n\n \u00a0 564 | \n
| \n Logiciel - Location | \n\n \u00a0 272 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n - | \n\n - | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 272 | \n
| \n Immobilisations incorporelles en cours | \n\n \u00a0 52 520 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 28 793 | \n\n (735) | \n\n - | \n\n - | \n\n (822) | \n\n \u00a0 79 757 | \n
| \n Autres immobilisations incorporelles | \n\n \u00a0 14 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n - | \n\n - | \n\n \u00a0 105 | \n\n \u00a0 118 | \n
| \n Immobilisations incorporelles | \n\n \u00a0 53 153 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 28 796 | \n\n (735) | \n\n - | \n\n - | \n\n (504) | \n\n \u00a0 80 711 | \n
| \n Amt/d\u00e9p. conc, brevets & dts similaires | \n\n (65) | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n (50) | \n\n - | \n\n - | \n\n (114) | \n
| \n Amt/d\u00e9p. logiciel - Location | \n\n (27) | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n (54) | \n\n - | \n\n - | \n\n (82) | \n
| \n Amt/d\u00e9p. autres immos incorp. | \n\n (6) | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n (10) | \n\n - | \n\n - | \n\n (15) | \n
| \n Amt/d\u00e9p. immo. Incorporelles | \n\n (48) | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n (113) | \n\n - | \n\n - | \n\n (211) | \n
| \n Total Valeur Nette | \n\n \u00a0 53 056 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 28 796 | \n\n (735) | \n\n (113) | \n\n -\u00a0 | \n\n (504) | \n\n \u00a0 80 499 | \n
Les immobilisations incorporelles en cours correspondent principalement au d\u00e9veloppement des permis exclusifs de recherche (PER) \u00e0 la fois sur\u00a02gr\u00e9 pour un montant de 33\u00a0millions d\u2019euros et sur Lithium\u00a0de\u00a0France : d\u00e9veloppement, \u00e9tudes sur la valorisation des PER et cadrage, acquisitions de donn\u00e9es sismiques et traitement de la donn\u00e9e, ainsi que le forage du premier doubler \u00e0 compter de 2025, le tout pour 47\u00a0millions d\u2019euros.
La hausse des immobilisations incorporelles en cours de 27,3\u00a0millions d\u2019euros s\u2019explique essentiellement par :
\u25cfle d\u00e9veloppement des PER sur Lithium de France :
\u25cf19,6\u00a0millions d\u2019euros sur le PER \u00abLes Sources\u00bb essentiellement en lien avec le d\u00e9but de la campagne de forage,
\u25cf0,4 million d'euros sur le PER \u00abLes Poteries\u00bb ;
\u25cfles frais de recherche et d\u00e9veloppement pour 9,1 millions d'euros sur la filiale Lithium de France.
2gr\u00e9 : Cr\u00e9ation de deux filiales : ARVEN01 et ARVEN02
Lithium de France : lev\u00e9e de fonds et s\u00e9rie B2
Le 22 septembre 2025, Arverne Group et Equinor ont annonc\u00e9 leur participation \u00e0 une lev\u00e9e de fonds de 40\u00a0millions d'euros dans Lithium de France. Arverne Group y a particip\u00e9 \u00e0 hauteur de 30\u00a0millions d'euros, le compl\u00e9ment est venu d'Equinor.
R\u00e9alisation du trait\u00e9 d'apport avec Hydro Energy
Le 10 octobre 2025, Arverne Group a annonc\u00e9 la r\u00e9alisation de l'op\u00e9ration\u00a0d\u2019\u00e9change d\u2019actions, pr\u00e9vue par le trait\u00e9 d\u2019apport conclu avec Hydro Energy Invest AS, le 17\u00a0juillet 2025. Cette op\u00e9ration renforce la participation d\u2019Arverne au capital de sa filiale Lithium de France.
Dans ce cadre, Hydro Energy Invest AS a apport\u00e9 ses 474\u00a0753\u00a0actions Lithium de France \u00e0 Arverne Group. En contrepartie 2\u00a0232\u00a0288\u00a0nouvelles actions d\u2019Arverne Group ont \u00e9t\u00e9 \u00e9mises au b\u00e9n\u00e9fice d\u2019Hydro Energy Invest AS, pour une valeur de 22\u00a0322\u00a0880\u00a0euros, repr\u00e9sentant une valeur de l\u2019action Arverne Group de 10,00 \u20ac.
Une filiale est une entit\u00e9 contr\u00f4l\u00e9e par le Groupe. Le Groupe contr\u00f4le une filiale lorsqu\u2019il est expos\u00e9 ou qu\u2019il a droit \u00e0 des rendements variables en raison de ses liens avec l\u2019entit\u00e9 et qu\u2019il a la capacit\u00e9 d\u2019influer sur ces rendements du fait du pouvoir qu\u2019il d\u00e9tient sur celle-ci. Les \u00e9tats financiers des filiales sont inclus dans les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s \u00e0 partir de la date \u00e0 laquelle le contr\u00f4le est obtenu jusqu\u2019\u00e0 la date \u00e0 laquelle le contr\u00f4le cesse.
Les soldes bilantiels et les transactions, les produits et les charges r\u00e9sultant des transactions intragroupes sont \u00e9limin\u00e9s (sauf pour les pertes ou profits li\u00e9s \u00e0 des transactions en devises \u00e9trang\u00e8res).
Les int\u00e9r\u00eats du Groupe dans des entit\u00e9s mises en \u00e9quivalence comprennent des int\u00e9r\u00eats dans des coentreprises et une entreprise associ\u00e9e.
Selon IFRS\u00a011, une coentreprise est un partenariat conf\u00e9rant au Groupe le contr\u00f4le conjoint, selon lequel il a des droits sur les actifs nets du partenariat et non des droits sur ses actifs et des obligations \u00e0 assumer au titre de ses passifs.
Selon IAS\u00a028, une entreprise associ\u00e9e est une entit\u00e9 dans laquelle le Groupe a une influence notable sur les politiques financi\u00e8res et op\u00e9rationnelles sans en avoir le contr\u00f4le ou le contr\u00f4le conjoint.
Selon IAS\u00a028, les int\u00e9r\u00eats du Groupe dans une coentreprise et dans une entreprise associ\u00e9e sont comptabilis\u00e9s selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence. Ils sont comptabilis\u00e9s initialement au co\u00fbt qui inclut les co\u00fbts de transaction. Apr\u00e8s la comptabilisation initiale, les \u00e9tats financiers du Groupe incluent la quote-part du Groupe dans le r\u00e9sultat et les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global de l\u2019entreprise mise en \u00e9quivalence, jusqu\u2019\u00e0 la date \u00e0 laquelle le contr\u00f4le conjoint ou l\u2019influence notable prend fin.
Les gains d\u00e9coulant des transactions avec l\u2019entreprise mise en \u00e9quivalence sont \u00e9limin\u00e9s par la contrepartie des titres mis en \u00e9quivalence \u00e0 concurrence des parts d\u2019int\u00e9r\u00eat du Groupe dans l\u2019entreprise. Les pertes sont \u00e9limin\u00e9es de la m\u00eame fa\u00e7on que les gains, mais seulement dans la mesure o\u00f9 elles ne sont pas repr\u00e9sentatives d\u2019une perte de valeur.
Lorsque la coentreprise subit des pertes, la valeur comptable de la participation est au maximum ramen\u00e9e \u00e0 une valeur nulle. Dans ce cadre, la valeur comptable de la participation correspond \u00e0 celle des titres ainsi qu\u2019aux autres int\u00e9r\u00eats \u00e0 long terme faisant en substance partie de l\u2019investissement net du Groupe dans l\u2019entreprise mise en \u00e9quivalence, i.e. aux pr\u00eats dont le r\u00e8glement n\u2019est ni planifi\u00e9 ni probable dans un avenir pr\u00e9visible. Toute perte suppl\u00e9mentaire n\u2019est comptabilis\u00e9e au passif du Groupe que dans la limite de son obligation \u00e0 financer les pertes ou de ses paiements effectu\u00e9s pour le compte de l\u2019entreprise mise en \u00e9quivalence. Il est consid\u00e9r\u00e9 que le Groupe Arverne n\u2019a pas une telle obligation vis-\u00e0-vis de ses entreprises mises en \u00e9quivalence.
5.1P\u00e9rim\u00e8tre au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025
Les soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es au sein du p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation sont les suivantes\u00a0:
| \n D\u00e9nomination sociale | \n\n Pays | \n\n Activit\u00e9 | \n\n Pourcentage de d\u00e9tention | \n|
|---|---|---|---|---|
| \n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n|||
| \n Arverne Group | \n\n France | \n\n Holding | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
| \n Arverne Drilling Services | \n\n France | \n\n Forage | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
| \n DRILLDEEP | \n\n France | \n\n Forage | \n\n 74,00\u00a0% | \n\n 74,00\u00a0% | \n
| \n ARVERNE CAUCASUS | \n\n France | \n\n Forage | \n\n - | \n\n 14,70\u00a0% | \n
| \n AR WORLDWIDE | \n\n France | \n\n Forage | \n\n 49,00\u00a0% | \n\n 49,00\u00a0% | \n
| \n DRILLHEAT | \n\n France | \n\n Forage | \n\n 50,00\u00a0% | \n\n 50,00\u00a0% | \n
| \n 2GRE | \n\n France | \n\n G\u00e9othermie | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
| \n Fongeom | \n\n France | \n\n G\u00e9othermie | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
| \n Geoeck | \n\n France | \n\n G\u00e9othermie | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
| \n Geoeck Production | \n\n France | \n\n G\u00e9othermie | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
| \n Geoforon | \n\n France | \n\n G\u00e9othermie | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
| \n Geohurt | \n\n France | \n\n G\u00e9othermie | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
| \n Geohurt Production | \n\n France | \n\n G\u00e9othermie | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
| \n Geolons | \n\n France | \n\n G\u00e9othermie | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
| \n Geoval | \n\n France | \n\n G\u00e9othermie | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
| \n Geoven | \n\n France | \n\n G\u00e9othermie | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
| \n Geoven \u00c9lectricit\u00e9 | \n\n France | \n\n G\u00e9othermie | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
| \n Geoven Production | \n\n France | \n\n G\u00e9othermie | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
| \n Geovis | \n\n France | \n\n G\u00e9othermie | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
| \n CLICHY LIVRY CHALEUR | \n\n France | \n\n G\u00e9othermie | \n\n 15,00 % | \n\n - | \n
| \n ARVEN01 | \n\n France | \n\n G\u00e9othermie | \n\n 100,00 % | \n\n - | \n
| \n ARVEN02 | \n\n France | \n\n G\u00e9othermie | \n\n 100,00 % | \n\n - | \n
| \n Lithium de France | \n\n France | \n\n Production | \n\n 73,83\u00a0% | \n\n 62,11\u00a0% | \n
| \n Mory \u00c9nergies | \n\n France | \n\n Informatique | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
| \n SCI Arverne Immobilier | \n\n France | \n\n Location biens immobiliers | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
| \n SCI LITHIUM DE FRANCE IMMOBILIERE | \n\n France | \n\n Location biens immobiliers | \n\n 73,86\u00a0% | \n\n 62,15\u00a0% | \n
| \n SCI DU PONANT DE MAISSE | \n\n France | \n\n Location biens immobiliers | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n 100,00\u00a0% | \n
5.2Participations ne donnant pas le contr\u00f4le
Les modifications du pourcentage de d\u00e9tention du Groupe dans une filiale n\u2019entra\u00eenant pas de perte du contr\u00f4le sont comptabilis\u00e9es comme des transactions portant sur les capitaux propres :
\u25cfle 24 f\u00e9vrier 2025, les actions gratuites du plan d'AGA 2023 ont \u00e9t\u00e9 acquises par les salari\u00e9s de Lithium de France concern\u00e9s par ce plan. Dans ce cadre, il a \u00e9t\u00e9 cr\u00e9\u00e9 27\u00a0216 nouvelles actions, entra\u00eenant ainsi une dilution des principaux actionnaires de la soci\u00e9t\u00e9 ;
\u25cfle 19 septembre 2025, Lithium de France a proc\u00e9d\u00e9 \u00e0 une augmentation de capital par l'\u00e9mission de 1\u00a0116\u00a0070 nouvelles actions. Cette \u00e9mission a \u00e9t\u00e9 souscrite \u00e0 hauteur de 837 053 actions par Arverne Group et de 279\u00a0017 actions par Equinor ;
\u25cfdans un second temps, Hydro qui d\u00e9tenait 474\u00a0753 actions Lithium de France, a apport\u00e9 la totalit\u00e9 de ses titres \u00e0 Arverne Group ;
\u25cf\u00e0 la suite de ces op\u00e9rations, le pourcentage de d\u00e9tention d\u2019Arverne Group dans Lithium\u00a0de\u00a0France est pass\u00e9 de 62,11\u00a0% au 31\u00a0d\u00e9cembre\u00a02024 \u00e0 73,83\u00a0% au 31\u00a0d\u00e9cembre\u00a02025.
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n Lithium de France | \n\n DrillDeep | \n\n SCI Lithium | \n\n 31/12/2025 | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Pourcentage des participations ne donnant pas le contr\u00f4le | \n\n 26,17\u00a0% | \n\n 24,94\u00a0% | \n\n 26,14\u00a0% | \n\n \n | \n
| \n Actifs non courants | \n\n \u00a0 47 703 | \n\n \u00a0 41 491 | \n\n 3 479 | \n\n \u00a0 92 673 | \n
| \n Actifs courants | \n\n \u00a0 34 993 | \n\n \u00a0 5 129 | \n\n 135 | \n\n \u00a0 40 258 | \n
| \n Passifs non courants | \n\n (3 561) | \n\n (19 908) | \n\n (3 154) | \n\n (26 623) | \n
| \n Passifs courants | \n\n (10 652) | \n\n (26 506) | \n\n (455) | \n\n (37 613) | \n
| \n Actifs nets | \n\n \u00a0 68 484 | \n\n \u00a0 207 | \n\n 4 | \n\n \u00a0 68 695 | \n
| \n Quote-part ne donnant pas le contr\u00f4le | \n\n \u00a0 17 922 | \n\n \u00a0 52 | \n\n 1 | \n\n \u00a0 17 975 | \n
| \n Couverture des int\u00e9r\u00eats minoritaires | \n\n - | \n\n \u00a0 130 | \n\n - | \n\n \u00a0 130 | \n
| \n Actifs nets attribuables aux participations ne donnant pas le contr\u00f4le | \n\n \u00a0 17 922 | \n\n \u00a0 181 | \n\n 1 | \n\n \u00a0 18 105 | \n
| \n Produits | \n\n \u00a0 1 | \n\n 109 | \n\n 63 | \n\n \u00a0 172 | \n
| \n R\u00e9sultat net | \n\n (6 957) | \n\n (2 432) | \n\n (33) | \n\n (9 422) | \n
| \n R\u00e9sultat global total | \n\n (6 957) | \n\n (2 432) | \n\n (33) | \n\n (9 422) | \n
| \n R\u00e9sultat net affect\u00e9 aux participations ne donnant pas le contr\u00f4le | \n\n (1 821) | \n\n (606) | \n\n (9) | \n\n (2 436) | \n
| \n Flux de tr\u00e9sorerie li\u00e9s aux activit\u00e9s op\u00e9rationnelles | \n\n (4 718) | \n\n 6 364 | \n\n 344 | \n\n 1 990 | \n
| \n Flux de tr\u00e9sorerie li\u00e9s aux activit\u00e9s d\u2019investissement | \n\n (49 764) | \n\n (5 149) | \n\n (345) | \n\n (55 258) | \n
| \n Flux de tr\u00e9sorerie li\u00e9s aux activit\u00e9s de financement | \n\n \u00a0 40 382 | \n\n (744) | \n\n 1 | \n\n 39 639 | \n
| \n Augmentation (diminution) nette de tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n (14 101) | \n\n 471 | \n\n - | \n\n (13 630) | \n
14.1Engagement de rachat des participations ne donnant pas le contr\u00f4le de DrillDeep
Le 21\u00a0mars 2024, les associ\u00e9s de la soci\u00e9t\u00e9 DrillDeep ont sign\u00e9 un pacte d\u2019associ\u00e9s ainsi qu\u2019un contrat de pr\u00eat entre associ\u00e9s. Le pacte identifie trois situations dans lesquelles l\u2019associ\u00e9 Herrencknecht c\u00e8derait ses actions \u00e0 Arverne Group :
\u25cfoption d\u2019achat (call) en cas de situation de blocage ;
\u25cfoption de vente (put) apr\u00e8s la p\u00e9riode d\u2019inali\u00e9nabilit\u00e9 de 7\u00a0ans ;
\u25cfdroit de sortie conjointe.
L\u2019option d\u2019achat et l\u2019option de vente des actions d\u2019Herrencknecht se d\u00e9finissent comme le montant le plus bas entre la valeur nominale des actions souscrites (520\u00a0milliers d\u2019euros) augment\u00e9e des int\u00e9r\u00eats (au taux maximal fiscalement d\u00e9ductible en France) ou un prix fix\u00e9 par expert si celui-ci est inf\u00e9rieur (la juste valeur des actions). Compte tenu de la tr\u00e8s faible probabilit\u00e9 de situation de blocage et donc d\u2019exercice de l\u2019option d\u2019achat, la juste valeur de l\u2019option d\u2019achat est consid\u00e9r\u00e9e comme non significative. L\u2019option de vente donne lieu, quant \u00e0 elle, \u00e0 l\u2019enregistrement d\u2019une dette \u00e0 hauteur de la valeur actualis\u00e9e du prix d\u2019exercice. Compte tenu des perspectives \u00e0 horizon 7\u00a0ans, le prix d\u2019exercice correspond \u00e0 la valeur nominale des actions souscrites augment\u00e9e des int\u00e9r\u00eats au taux l\u00e9gal et actualis\u00e9 \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
Lithium de France : lev\u00e9e de fonds et s\u00e9rie B2
Le 22 septembre 2025, Arverne Group et Equinor ont annonc\u00e9 leur participation \u00e0 une lev\u00e9e de fonds de 40\u00a0millions d'euros dans Lithium de France. Arverne Group y a particip\u00e9 \u00e0 hauteur de 30\u00a0millions d'euros, le compl\u00e9ment est venu d'Equinor.
11.1Capital social
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, le capital social d\u2019Arverne Group est constitu\u00e9 de 42 076 081\u00a0actions d\u2019une valeur nominale de 0,01\u00a0euro chacune. Il se d\u00e9compose comme suit\u00a0:
| \n Nombre d\u2019actions\u00a0: | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|
| \n Actions ordinaires | \n\n 37 028 305 | \n\n 34\u00a0786\u00a0517 | \n
| \n Actions de pr\u00e9f\u00e9rence de cat\u00e9gorie\u00a0A2 | \n\n 1 835 553 | \n\n 1\u00a0835\u00a0553 | \n
| \n Actions de pr\u00e9f\u00e9rence de cat\u00e9gorie\u00a0A3 | \n\n 1 835 556 | \n\n 1\u00a0835\u00a0556 | \n
| \n Actions de pr\u00e9f\u00e9rence de cat\u00e9gorie\u00a0A4 | \n\n 1 376 667 | \n\n 1\u00a0376\u00a0667 | \n
| \n TOTAL | \n\n 42 076 081 | \n\n 39\u00a0834\u00a0293 | \n
Frais de transactions sur capitaux propres
Les frais externes et internes, directement attribuables aux op\u00e9rations de capital ou sur instruments de capitaux propres sont comptabilis\u00e9s, nets d\u2019imp\u00f4ts, en diminution des capitaux propres. Les autres frais sont port\u00e9s en charges de l\u2019exercice.
Lithium de France : lev\u00e9e de fonds et s\u00e9rie B2
Le 22 septembre 2025, Arverne Group et Equinor ont annonc\u00e9 leur participation \u00e0 une lev\u00e9e de fonds de 40\u00a0millions d'euros dans Lithium de France. Arverne Group y a particip\u00e9 \u00e0 hauteur de 30\u00a0millions d'euros, le compl\u00e9ment est venu d'Equinor.
NOTE 11Capitaux propres consolid\u00e9s
11.1Capital social
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, le capital social d\u2019Arverne Group est constitu\u00e9 de 42 076 081\u00a0actions d\u2019une valeur nominale de 0,01\u00a0euro chacune. Il se d\u00e9compose comme suit\u00a0:
| \n Nombre d\u2019actions\u00a0: | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|
| \n Actions ordinaires | \n\n 37 028 305 | \n\n 34\u00a0786\u00a0517 | \n
| \n Actions de pr\u00e9f\u00e9rence de cat\u00e9gorie\u00a0A2 | \n\n 1 835 553 | \n\n 1\u00a0835\u00a0553 | \n
| \n Actions de pr\u00e9f\u00e9rence de cat\u00e9gorie\u00a0A3 | \n\n 1 835 556 | \n\n 1\u00a0835\u00a0556 | \n
| \n Actions de pr\u00e9f\u00e9rence de cat\u00e9gorie\u00a0A4 | \n\n 1 376 667 | \n\n 1\u00a0376\u00a0667 | \n
| \n TOTAL | \n\n 42 076 081 | \n\n 39\u00a0834\u00a0293 | \n
Frais de transactions sur capitaux propres
Les frais externes et internes, directement attribuables aux op\u00e9rations de capital ou sur instruments de capitaux propres sont comptabilis\u00e9s, nets d\u2019imp\u00f4ts, en diminution des capitaux propres. Les autres frais sont port\u00e9s en charges de l\u2019exercice.
11.2Gestion du capital
La politique du Groupe consiste \u00e0 maintenir une base de capital solide, afin de pr\u00e9server la confiance des investisseurs, des cr\u00e9anciers et du march\u00e9, pour assurer le d\u00e9veloppement futur de l\u2019activit\u00e9.
Par ailleurs, le financement des activit\u00e9s du Groupe se fait principalement via l\u2019obtention d\u2019emprunts, de subventions et par des augmentations de capital.
11.3R\u00e9sultat par action
Le r\u00e9sultat de base par action est calcul\u00e9 \u00e0 partir du r\u00e9sultat attribuable aux porteurs d\u2019actions ordinaires et du nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions ordinaires en circulation suivants.
Le r\u00e9sultat dilu\u00e9 par action est calcul\u00e9 \u00e0 partir du r\u00e9sultat attribuable aux porteurs d\u2019actions ordinaires et du nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions ordinaires en circulation suivants, ajust\u00e9 des effets de toutes les actions ordinaires potentielles dilutives.
Le r\u00e9sultat par action au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 est d\u00e9termin\u00e9 comme suit\u00a0:
| \n Montants en euros | \n\n \u00a0 | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|---|
| \n Nombre d\u2019actions utilis\u00e9 pour le calcul du r\u00e9sultat net par action | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Nombre d\u2019actions \u00e0 la cl\u00f4ture | \n\n [A] | \n\n 40 399 503 | \n\n 39\u00a0834\u00a0293 | \n
| \n Nombre d\u2019actions d\u00e9tenues en autocontr\u00f4le | \n\n \n | \n\n 20 913 | \n\n 15\u00a0660 | \n
| \n Nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 | \n\n [C] | \n\n 40 378 590 | \n\n 39\u00a0818\u00a0633 | \n
| \n R\u00e9sultat utilis\u00e9 pour la d\u00e9termination du r\u00e9sultat non dilu\u00e9/dilu\u00e9 par action | \n\n \n | \n\n \n | \n|
| \n R\u00e9sultat net \u2013 part du Groupe | \n\n [B] | \n\n (20 711 836) | \n\n (9\u00a0992\u00a0851) | \n
| \n Nombre d\u2019actions utilis\u00e9 pour la d\u00e9termination du r\u00e9sultat non dilu\u00e9/dilu\u00e9 par action | \n\n \n | \n\n \n | \n|
| \n Nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 | \n\n [C] | \n\n 40 378 590 | \n\n 39\u00a0818 633 | \n
| \n Nombre d\u2019actions potentielles | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Nombre d\u2019\u00e9quivalents d\u2019actions | \n\n [D] | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n R\u00e9sultat par action (en euros) | \n\n [B]/[C] | \n\n (0,51) | \n\n (0,25) | \n
| \n R\u00e9sultat dilu\u00e9 par action (en euros) | \n\n [B]/[C] + [D] | \n\n (0,51) | \n\n (0,25) | \n
Les dividendes distribu\u00e9s et propos\u00e9s sont nuls concernant l'exercice clos au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025.
Les instruments potentiellement dilutifs, qui n\u2019ont pas \u00e9t\u00e9 inclus dans le calcul du r\u00e9sultat dilu\u00e9 par action car leur prise en compte serait antidilutive au sens d\u2019IAS 33.41, sont les suivants\u00a0:
| \n Nombre d\u2019actions | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|
| \n Actions gratuites | \n\n 915 739 | \n\n 668\u00a0917 | \n
| \n BSA admis aux n\u00e9gociations (market warrants) | \n\n 20 648 452 | \n\n 20\u00a0648\u00a0452 | \n
| \n BSA des fondateurs (founders\u2019 warrants) | \n\n 575 460 | \n\n 575\u00a0460 | \n
| \n \n | \n\n 22 139 651 | \n\n 21\u00a0892\u00a0829 | \n
R\u00e9alisation du trait\u00e9 d'apport avec Hydro Energy
Le 10 octobre 2025, Arverne Group a annonc\u00e9 la r\u00e9alisation de l'op\u00e9ration\u00a0d\u2019\u00e9change d\u2019actions, pr\u00e9vue par le trait\u00e9 d\u2019apport conclu avec Hydro Energy Invest AS, le 17\u00a0juillet 2025. Cette op\u00e9ration renforce la participation d\u2019Arverne au capital de sa filiale Lithium de France.
Dans ce cadre, Hydro Energy Invest AS a apport\u00e9 ses 474\u00a0753\u00a0actions Lithium de France \u00e0 Arverne Group. En contrepartie 2\u00a0232\u00a0288\u00a0nouvelles actions d\u2019Arverne Group ont \u00e9t\u00e9 \u00e9mises au b\u00e9n\u00e9fice d\u2019Hydro Energy Invest AS, pour une valeur de 22\u00a0322\u00a0880\u00a0euros, repr\u00e9sentant une valeur de l\u2019action Arverne Group de 10,00 \u20ac.
5.2Participations ne donnant pas le contr\u00f4le
Les modifications du pourcentage de d\u00e9tention du Groupe dans une filiale n\u2019entra\u00eenant pas de perte du contr\u00f4le sont comptabilis\u00e9es comme des transactions portant sur les capitaux propres :
\u25cfle 24 f\u00e9vrier 2025, les actions gratuites du plan d'AGA 2023 ont \u00e9t\u00e9 acquises par les salari\u00e9s de Lithium de France concern\u00e9s par ce plan. Dans ce cadre, il a \u00e9t\u00e9 cr\u00e9\u00e9 27\u00a0216 nouvelles actions, entra\u00eenant ainsi une dilution des principaux actionnaires de la soci\u00e9t\u00e9 ;
\u25cfle 19 septembre 2025, Lithium de France a proc\u00e9d\u00e9 \u00e0 une augmentation de capital par l'\u00e9mission de 1\u00a0116\u00a0070 nouvelles actions. Cette \u00e9mission a \u00e9t\u00e9 souscrite \u00e0 hauteur de 837 053 actions par Arverne Group et de 279\u00a0017 actions par Equinor ;
\u25cfdans un second temps, Hydro qui d\u00e9tenait 474\u00a0753 actions Lithium de France, a apport\u00e9 la totalit\u00e9 de ses titres \u00e0 Arverne Group ;
\u25cf\u00e0 la suite de ces op\u00e9rations, le pourcentage de d\u00e9tention d\u2019Arverne Group dans Lithium\u00a0de\u00a0France est pass\u00e9 de 62,11\u00a0% au 31\u00a0d\u00e9cembre\u00a02024 \u00e0 73,83\u00a0% au 31\u00a0d\u00e9cembre\u00a02025.
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n Lithium de France | \n\n DrillDeep | \n\n SCI Lithium | \n\n 31/12/2025 | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Pourcentage des participations ne donnant pas le contr\u00f4le | \n\n 26,17\u00a0% | \n\n 24,94\u00a0% | \n\n 26,14\u00a0% | \n\n \n | \n
| \n Actifs non courants | \n\n \u00a0 47 703 | \n\n \u00a0 41 491 | \n\n 3 479 | \n\n \u00a0 92 673 | \n
| \n Actifs courants | \n\n \u00a0 34 993 | \n\n \u00a0 5 129 | \n\n 135 | \n\n \u00a0 40 258 | \n
| \n Passifs non courants | \n\n (3 561) | \n\n (19 908) | \n\n (3 154) | \n\n (26 623) | \n
| \n Passifs courants | \n\n (10 652) | \n\n (26 506) | \n\n (455) | \n\n (37 613) | \n
| \n Actifs nets | \n\n \u00a0 68 484 | \n\n \u00a0 207 | \n\n 4 | \n\n \u00a0 68 695 | \n
| \n Quote-part ne donnant pas le contr\u00f4le | \n\n \u00a0 17 922 | \n\n \u00a0 52 | \n\n 1 | \n\n \u00a0 17 975 | \n
| \n Couverture des int\u00e9r\u00eats minoritaires | \n\n - | \n\n \u00a0 130 | \n\n - | \n\n \u00a0 130 | \n
| \n Actifs nets attribuables aux participations ne donnant pas le contr\u00f4le | \n\n \u00a0 17 922 | \n\n \u00a0 181 | \n\n 1 | \n\n \u00a0 18 105 | \n
| \n Produits | \n\n \u00a0 1 | \n\n 109 | \n\n 63 | \n\n \u00a0 172 | \n
| \n R\u00e9sultat net | \n\n (6 957) | \n\n (2 432) | \n\n (33) | \n\n (9 422) | \n
| \n R\u00e9sultat global total | \n\n (6 957) | \n\n (2 432) | \n\n (33) | \n\n (9 422) | \n
| \n R\u00e9sultat net affect\u00e9 aux participations ne donnant pas le contr\u00f4le | \n\n (1 821) | \n\n (606) | \n\n (9) | \n\n (2 436) | \n
| \n Flux de tr\u00e9sorerie li\u00e9s aux activit\u00e9s op\u00e9rationnelles | \n\n (4 718) | \n\n 6 364 | \n\n 344 | \n\n 1 990 | \n
| \n Flux de tr\u00e9sorerie li\u00e9s aux activit\u00e9s d\u2019investissement | \n\n (49 764) | \n\n (5 149) | \n\n (345) | \n\n (55 258) | \n
| \n Flux de tr\u00e9sorerie li\u00e9s aux activit\u00e9s de financement | \n\n \u00a0 40 382 | \n\n (744) | \n\n 1 | \n\n 39 639 | \n
| \n Augmentation (diminution) nette de tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n (14 101) | \n\n 471 | \n\n - | \n\n (13 630) | \n
14.1Engagement de rachat des participations ne donnant pas le contr\u00f4le de DrillDeep
Le 21\u00a0mars 2024, les associ\u00e9s de la soci\u00e9t\u00e9 DrillDeep ont sign\u00e9 un pacte d\u2019associ\u00e9s ainsi qu\u2019un contrat de pr\u00eat entre associ\u00e9s. Le pacte identifie trois situations dans lesquelles l\u2019associ\u00e9 Herrencknecht c\u00e8derait ses actions \u00e0 Arverne Group :
\u25cfoption d\u2019achat (call) en cas de situation de blocage ;
\u25cfoption de vente (put) apr\u00e8s la p\u00e9riode d\u2019inali\u00e9nabilit\u00e9 de 7\u00a0ans ;
\u25cfdroit de sortie conjointe.
L\u2019option d\u2019achat et l\u2019option de vente des actions d\u2019Herrencknecht se d\u00e9finissent comme le montant le plus bas entre la valeur nominale des actions souscrites (520\u00a0milliers d\u2019euros) augment\u00e9e des int\u00e9r\u00eats (au taux maximal fiscalement d\u00e9ductible en France) ou un prix fix\u00e9 par expert si celui-ci est inf\u00e9rieur (la juste valeur des actions). Compte tenu de la tr\u00e8s faible probabilit\u00e9 de situation de blocage et donc d\u2019exercice de l\u2019option d\u2019achat, la juste valeur de l\u2019option d\u2019achat est consid\u00e9r\u00e9e comme non significative. L\u2019option de vente donne lieu, quant \u00e0 elle, \u00e0 l\u2019enregistrement d\u2019une dette \u00e0 hauteur de la valeur actualis\u00e9e du prix d\u2019exercice. Compte tenu des perspectives \u00e0 horizon 7\u00a0ans, le prix d\u2019exercice correspond \u00e0 la valeur nominale des actions souscrites augment\u00e9e des int\u00e9r\u00eats au taux l\u00e9gal et actualis\u00e9 \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
NOTE 4\u00c9v\u00e9nements post\u00e9rieurs \u00e0 la cl\u00f4ture
Cr\u00e9ation ArCA G\u00e9othermie
En janvier\u00a02026, la soci\u00e9t\u00e9 ArCA G\u00e9othermie a \u00e9t\u00e9 cr\u00e9\u00e9e. Cette soci\u00e9t\u00e9 mat\u00e9rialise le partenariat qui a \u00e9t\u00e9 annonc\u00e9 en septembre 2025 entre Arverne et le Cr\u00e9dit Agricole Pyr\u00e9n\u00e9es Gascogne, au travers de sa filiale Cr\u00e9dit Agricole Pyr\u00e9n\u00e9es Gascogne Energies Nouvelles. Ce partenariat vise \u00e0 acc\u00e9l\u00e9rer le d\u00e9veloppement de la g\u00e9othermie en France et a pour ambition de proposer une solution technique et financi\u00e8re cl\u00e9 en main et innovante, lisible et s\u00e9curisante pour accompagner le plus grand nombre d\u2019entreprises et de collectivit\u00e9s vers la g\u00e9othermie et, ainsi r\u00e9pondre \u00e0 leurs objectifs de d\u00e9carbonation, de durabilit\u00e9, d\u2019am\u00e9lioration de performance, de r\u00e9duction des co\u00fbts \u00e9nerg\u00e9tiques, d\u2019accessibilit\u00e9 au \u00ab\u00a0chaud\u00a0\u00bb et au \u00ab\u00a0froid\u00a0\u00bb renouvelable.
Emission d'ORANE
Le 26\u00a0mars\u00a02026, Arverne a annonc\u00e9 la mise en place d'un emprunt obligataire sous la forme d\u2019obligations remboursables en actions nouvelles de la Soci\u00e9t\u00e9 ou par remise d\u2019actions existantes Lithium de France et 2gr\u00e9 ou en num\u00e9raire \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance au 30 juin 2027 (reportable 6 mois) pour un montant maximum en principal de 50.000.000 \u20ac (les \u00ab ORANE \u00bb, pour r\u00e9pondre au financement des besoins d\u2019exploitation et d\u2019investissement de la Soci\u00e9t\u00e9, dans l\u2019attente et en pr\u00e9vision de la r\u00e9alisation d\u2019une augmentation de capital.
Une premi\u00e8re tranche d'environ 30\u00a0millions d'euros sera souscrite par Bpifrance, Eiffel Investissement, ADEME Invest et Cr\u00e9dit Mutuel Equity, les actionnaires historiques d'Arverne.
Les termes et conditions des ORANE faisant partie du contrat de souscription conclu le 25 mars 2026 notamment avec Arosco SARL (soci\u00e9t\u00e9 contr\u00f4l\u00e9e par M. Pierre Brossollet et avec ADEME Investissement SAS sont r\u00e9sum\u00e9s ci-apr\u00e8s\u00a0:
\u25cftaux d\u2019int\u00e9r\u00eat de 7% par an enti\u00e8rement capitalis\u00e9 ;
\u25cfen cas de r\u00e9alisation d\u2019une augmentation de capital en num\u00e9raire de la Soci\u00e9t\u00e9 d\u2019au moins 50 millions d'euros et sous la forme d\u2019une op\u00e9ration de march\u00e9, remboursement en actions nouvelles de la Soci\u00e9t\u00e9 uniquement\u00a0(14);
\u25cfen cas de r\u00e9alisation d\u2019une augmentation de capital en num\u00e9raire de la Soci\u00e9t\u00e9 d\u2019au moins 50M\u20ac r\u00e9serv\u00e9e \u00e0 un ou plusieurs investisseurs d\u00e9nomm\u00e9s ou r\u00e9alis\u00e9e aupr\u00e8s d\u2019un nombre d\u2019investisseurs institutionnels limit\u00e9 sans construction d\u2019un livre d\u2019ordres, au choix des porteurs : (i) remboursement imm\u00e9diat en actions nouvelles de la Soci\u00e9t\u00e91 ou (ii) remboursement \u00e0 la date d\u2019\u00e9ch\u00e9ance en actions nouvelles de la Soci\u00e9t\u00e9\u00a0(15) ou en actions existantes Lithium de France et 2gr\u00e9 (pour des quotes-parts respectives de 75% et 25% de la valeur de remboursement) d\u00e9tenues par la Soci\u00e9t\u00e9[2]
\u25cf\u00e0 l\u2019arriv\u00e9e de la date d\u2019\u00e9ch\u00e9ance, au choix des porteurs : (i) remboursement en num\u00e9raire, ou (ii) remboursement en actions nouvelles de la Soci\u00e9t\u00e9\u00a0(2) ou (iii) remboursement en actions existantes Lithium de France et 2gr\u00e9 (pour des quotes-parts respectives de 75% et 25% de la valeur de remboursement) d\u00e9tenues par la Soci\u00e9t\u00e9.(16)
La r\u00e9alisation de cette op\u00e9ration est soumise \u00e0 l\u2019approbation de l\u2019assembl\u00e9e g\u00e9n\u00e9rale du 17 juin 2026 et aux autres conditions suspensives usuelles.
Signature d'un protocole d'accord avec R-CUE et Primeo \u00c9nergie France
Le 26\u00a0mars\u00a02026, Arverne a annonc\u00e9 la signature d'un protocole d\u2019accord de distribution de chaleur pour l'Alsace avec Primeo Energie France, sp\u00e9cialis\u00e9e dans la distribution d\u2019\u00e9nergie renouvelable et avec sa filiale, R\u2011CUE, acteur du d\u00e9veloppement des r\u00e9seaux de chaleur.
Cet accord vise \u00e0 \u00e9tudier le d\u00e9veloppement d\u2019un r\u00e9seau par R-CUE qui serait d\u00e9di\u00e9 \u00e0 la commercialisation de chaleur g\u00e9othermale d\u00e9carbon\u00e9e, locale, stable et comp\u00e9titive, sur des contrats de long terme.
Il valoriserait la production de chaleur de Lithium de France, filiale d\u2019Arverne, dont les centrales alimenteraient des r\u00e9seaux existants ou futurs, ainsi que des industriels.
(14)Le prix d\u2019\u00e9mission d\u2019une action nouvelle re\u00e7ue au titre du remboursement des ORANE correspondant au prix de souscription d\u2019une action nouvelle dans le cadre de l\u2019augmentation de capital, diminu\u00e9 d\u2019une d\u00e9cote de 20%.
(15)Le prix d\u2019\u00e9mission d\u2019une action nouvelle re\u00e7ue au titre du remboursement des ORANE \u00e9tant \u00e9gal \u00e0 la valeur la plus faible entre (x) le prix moyen pond\u00e9r\u00e9 par les volumes des actions de la Soci\u00e9t\u00e9 sur les 30 jours de bourse pr\u00e9c\u00e9dant la date d\u2019\u00e9ch\u00e9ance diminu\u00e9e d\u2019une d\u00e9cote de 20% et (y) le prix moyen pond\u00e9r\u00e9 par les volumes des actions de la Soci\u00e9t\u00e9 sur les 30 jours de bourse pr\u00e9c\u00e9dant la date de signature diminu\u00e9e d\u2019une d\u00e9cote de 20%.
(16)Ces actions \u00e9tant valoris\u00e9es sur la base d\u2019une valeur d\u2019expertise ou sur la base d\u2019une valorisation post-money ressortant d\u2019une lev\u00e9e de fonds, avec l\u2019application d\u2019une d\u00e9cote de 20%.
Une filiale est une entit\u00e9 contr\u00f4l\u00e9e par le Groupe. Le Groupe contr\u00f4le une filiale lorsqu\u2019il est expos\u00e9 ou qu\u2019il a droit \u00e0 des rendements variables en raison de ses liens avec l\u2019entit\u00e9 et qu\u2019il a la capacit\u00e9 d\u2019influer sur ces rendements du fait du pouvoir qu\u2019il d\u00e9tient sur celle-ci. Les \u00e9tats financiers des filiales sont inclus dans les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s \u00e0 partir de la date \u00e0 laquelle le contr\u00f4le est obtenu jusqu\u2019\u00e0 la date \u00e0 laquelle le contr\u00f4le cesse.
Les soldes bilantiels et les transactions, les produits et les charges r\u00e9sultant des transactions intragroupes sont \u00e9limin\u00e9s (sauf pour les pertes ou profits li\u00e9s \u00e0 des transactions en devises \u00e9trang\u00e8res).
Les int\u00e9r\u00eats du Groupe dans des entit\u00e9s mises en \u00e9quivalence comprennent des int\u00e9r\u00eats dans des coentreprises et une entreprise associ\u00e9e.
Selon IFRS\u00a011, une coentreprise est un partenariat conf\u00e9rant au Groupe le contr\u00f4le conjoint, selon lequel il a des droits sur les actifs nets du partenariat et non des droits sur ses actifs et des obligations \u00e0 assumer au titre de ses passifs.
Selon IAS\u00a028, une entreprise associ\u00e9e est une entit\u00e9 dans laquelle le Groupe a une influence notable sur les politiques financi\u00e8res et op\u00e9rationnelles sans en avoir le contr\u00f4le ou le contr\u00f4le conjoint.
Selon IAS\u00a028, les int\u00e9r\u00eats du Groupe dans une coentreprise et dans une entreprise associ\u00e9e sont comptabilis\u00e9s selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence. Ils sont comptabilis\u00e9s initialement au co\u00fbt qui inclut les co\u00fbts de transaction. Apr\u00e8s la comptabilisation initiale, les \u00e9tats financiers du Groupe incluent la quote-part du Groupe dans le r\u00e9sultat et les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global de l\u2019entreprise mise en \u00e9quivalence, jusqu\u2019\u00e0 la date \u00e0 laquelle le contr\u00f4le conjoint ou l\u2019influence notable prend fin.
Les gains d\u00e9coulant des transactions avec l\u2019entreprise mise en \u00e9quivalence sont \u00e9limin\u00e9s par la contrepartie des titres mis en \u00e9quivalence \u00e0 concurrence des parts d\u2019int\u00e9r\u00eat du Groupe dans l\u2019entreprise. Les pertes sont \u00e9limin\u00e9es de la m\u00eame fa\u00e7on que les gains, mais seulement dans la mesure o\u00f9 elles ne sont pas repr\u00e9sentatives d\u2019une perte de valeur.
Lorsque la coentreprise subit des pertes, la valeur comptable de la participation est au maximum ramen\u00e9e \u00e0 une valeur nulle. Dans ce cadre, la valeur comptable de la participation correspond \u00e0 celle des titres ainsi qu\u2019aux autres int\u00e9r\u00eats \u00e0 long terme faisant en substance partie de l\u2019investissement net du Groupe dans l\u2019entreprise mise en \u00e9quivalence, i.e. aux pr\u00eats dont le r\u00e8glement n\u2019est ni planifi\u00e9 ni probable dans un avenir pr\u00e9visible. Toute perte suppl\u00e9mentaire n\u2019est comptabilis\u00e9e au passif du Groupe que dans la limite de son obligation \u00e0 financer les pertes ou de ses paiements effectu\u00e9s pour le compte de l\u2019entreprise mise en \u00e9quivalence. Il est consid\u00e9r\u00e9 que le Groupe Arverne n\u2019a pas une telle obligation vis-\u00e0-vis de ses entreprises mises en \u00e9quivalence.
Les modifications du pourcentage de d\u00e9tention du Groupe dans une filiale n\u2019entra\u00eenant pas de perte du contr\u00f4le sont comptabilis\u00e9es comme des transactions portant sur les capitaux propres :
Les int\u00e9r\u00eats du Groupe dans des entit\u00e9s mises en \u00e9quivalence comprennent des int\u00e9r\u00eats dans des coentreprises et une entreprise associ\u00e9e.
Selon IFRS\u00a011, une coentreprise est un partenariat conf\u00e9rant au Groupe le contr\u00f4le conjoint, selon lequel il a des droits sur les actifs nets du partenariat et non des droits sur ses actifs et des obligations \u00e0 assumer au titre de ses passifs.
Selon IAS\u00a028, une entreprise associ\u00e9e est une entit\u00e9 dans laquelle le Groupe a une influence notable sur les politiques financi\u00e8res et op\u00e9rationnelles sans en avoir le contr\u00f4le ou le contr\u00f4le conjoint.
Selon IAS\u00a028, les int\u00e9r\u00eats du Groupe dans une coentreprise et dans une entreprise associ\u00e9e sont comptabilis\u00e9s selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence. Ils sont comptabilis\u00e9s initialement au co\u00fbt qui inclut les co\u00fbts de transaction. Apr\u00e8s la comptabilisation initiale, les \u00e9tats financiers du Groupe incluent la quote-part du Groupe dans le r\u00e9sultat et les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global de l\u2019entreprise mise en \u00e9quivalence, jusqu\u2019\u00e0 la date \u00e0 laquelle le contr\u00f4le conjoint ou l\u2019influence notable prend fin.
Les gains d\u00e9coulant des transactions avec l\u2019entreprise mise en \u00e9quivalence sont \u00e9limin\u00e9s par la contrepartie des titres mis en \u00e9quivalence \u00e0 concurrence des parts d\u2019int\u00e9r\u00eat du Groupe dans l\u2019entreprise. Les pertes sont \u00e9limin\u00e9es de la m\u00eame fa\u00e7on que les gains, mais seulement dans la mesure o\u00f9 elles ne sont pas repr\u00e9sentatives d\u2019une perte de valeur.
Lorsque la coentreprise subit des pertes, la valeur comptable de la participation est au maximum ramen\u00e9e \u00e0 une valeur nulle. Dans ce cadre, la valeur comptable de la participation correspond \u00e0 celle des titres ainsi qu\u2019aux autres int\u00e9r\u00eats \u00e0 long terme faisant en substance partie de l\u2019investissement net du Groupe dans l\u2019entreprise mise en \u00e9quivalence, i.e. aux pr\u00eats dont le r\u00e8glement n\u2019est ni planifi\u00e9 ni probable dans un avenir pr\u00e9visible. Toute perte suppl\u00e9mentaire n\u2019est comptabilis\u00e9e au passif du Groupe que dans la limite de son obligation \u00e0 financer les pertes ou de ses paiements effectu\u00e9s pour le compte de l\u2019entreprise mise en \u00e9quivalence. Il est consid\u00e9r\u00e9 que le Groupe Arverne n\u2019a pas une telle obligation vis-\u00e0-vis de ses entreprises mises en \u00e9quivalence.
Les int\u00e9r\u00eats du Groupe dans des entit\u00e9s mises en \u00e9quivalence comprennent des int\u00e9r\u00eats dans des coentreprises et une entreprise associ\u00e9e.
Selon IFRS\u00a011, une coentreprise est un partenariat conf\u00e9rant au Groupe le contr\u00f4le conjoint, selon lequel il a des droits sur les actifs nets du partenariat et non des droits sur ses actifs et des obligations \u00e0 assumer au titre de ses passifs.
Selon IAS\u00a028, une entreprise associ\u00e9e est une entit\u00e9 dans laquelle le Groupe a une influence notable sur les politiques financi\u00e8res et op\u00e9rationnelles sans en avoir le contr\u00f4le ou le contr\u00f4le conjoint.
Selon IAS\u00a028, les int\u00e9r\u00eats du Groupe dans une coentreprise et dans une entreprise associ\u00e9e sont comptabilis\u00e9s selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence. Ils sont comptabilis\u00e9s initialement au co\u00fbt qui inclut les co\u00fbts de transaction. Apr\u00e8s la comptabilisation initiale, les \u00e9tats financiers du Groupe incluent la quote-part du Groupe dans le r\u00e9sultat et les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global de l\u2019entreprise mise en \u00e9quivalence, jusqu\u2019\u00e0 la date \u00e0 laquelle le contr\u00f4le conjoint ou l\u2019influence notable prend fin.
Les gains d\u00e9coulant des transactions avec l\u2019entreprise mise en \u00e9quivalence sont \u00e9limin\u00e9s par la contrepartie des titres mis en \u00e9quivalence \u00e0 concurrence des parts d\u2019int\u00e9r\u00eat du Groupe dans l\u2019entreprise. Les pertes sont \u00e9limin\u00e9es de la m\u00eame fa\u00e7on que les gains, mais seulement dans la mesure o\u00f9 elles ne sont pas repr\u00e9sentatives d\u2019une perte de valeur.
Lorsque la coentreprise subit des pertes, la valeur comptable de la participation est au maximum ramen\u00e9e \u00e0 une valeur nulle. Dans ce cadre, la valeur comptable de la participation correspond \u00e0 celle des titres ainsi qu\u2019aux autres int\u00e9r\u00eats \u00e0 long terme faisant en substance partie de l\u2019investissement net du Groupe dans l\u2019entreprise mise en \u00e9quivalence, i.e. aux pr\u00eats dont le r\u00e8glement n\u2019est ni planifi\u00e9 ni probable dans un avenir pr\u00e9visible. Toute perte suppl\u00e9mentaire n\u2019est comptabilis\u00e9e au passif du Groupe que dans la limite de son obligation \u00e0 financer les pertes ou de ses paiements effectu\u00e9s pour le compte de l\u2019entreprise mise en \u00e9quivalence. Il est consid\u00e9r\u00e9 que le Groupe Arverne n\u2019a pas une telle obligation vis-\u00e0-vis de ses entreprises mises en \u00e9quivalence.
5.3.1Coentreprise
La soci\u00e9t\u00e9 DrillHeat a \u00e9t\u00e9 cr\u00e9\u00e9e en mars\u00a02022, avec principalement pour objet la r\u00e9alisation de prestations de services de forage de g\u00e9othermie de minime importance destin\u00e9e \u00e0 une client\u00e8le ayant des besoins thermiques de production de chaud et de froid d\u00e9carbon\u00e9e.
| \n D\u00e9nomination sociale | \n\n Pays | \n\n Activit\u00e9 | \n\n 31/12/2025 | \n
|---|---|---|---|
| \n DrillHeat | \n\n France | \n\n Forage | \n\n 50\u00a0% | \n
Le tableau suivant r\u00e9sume les informations financi\u00e8res de DrillHeat telles que publi\u00e9es dans ses propres \u00e9tats financiers. Il r\u00e9concilie en outre les informations financi\u00e8res r\u00e9sum\u00e9es et la valeur comptable de la participation du Groupe dans cette soci\u00e9t\u00e9\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|
| \n Pourcentage de d\u00e9tention des titres | \n\n 50\u00a0% | \n\n 50\u00a0% | \n
| \n Actifs non courants | \n\n \u00a0 4 179 | \n\n 5\u00a0236 | \n
| \n Actifs courants hors tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n \u00a0 1 727 | \n\n 2\u00a0358 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n \u00a0 2 402 | \n\n 651 | \n
| \n Passifs non courants | \n\n (1 620) | \n\n (1\u00a0694) | \n
| \n Passifs courants | \n\n (6 735) | \n\n (12\u00a0349) | \n
| \n Actifs nets (100\u00a0%) | \n\n (47) | \n\n (5\u00a0799) | \n
| \n Actifs nets attribuables au Groupe | \n\n (23) | \n\n (2\u00a0900) | \n
| \n Pertes non comptabilis\u00e9es cumul\u00e9es | \n\n \u00a0 23 | \n\n 2\u00a0900 | \n
| \n Valeur des titres mis en \u00e9quivalence | \n\n - | \n\n - | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n En milliers d\u2019euros | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n Chiffre d\u2019affaires | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \u00a0 5 082 | \n\n 6\u00a0184 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n Charges op\u00e9rationnelles | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (6 470) | \n\n (8\u00a0488) | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n R\u00e9sultat op\u00e9rationnel | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (1 367) | \n\n (2\u00a0304) | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n R\u00e9sultat financier | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (489) | \n\n (196) | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n Imp\u00f4t sur le r\u00e9sultat | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \u00a0 2 | \n\n (9) | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n R\u00e9sultat net | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (1 854) | \n\n (2\u00a0516) | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n Autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n - | \n\n 12 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n R\u00e9sultat global (100\u00a0%) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (1 854) | \n\n (2\u00a0504) | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n Quote-part du Groupe dans le r\u00e9sultat global de DrillHeat | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (927) | \n\n (1\u00a0252) | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n Pertes ant\u00e9rieures comptabilis\u00e9es sur l'exercice | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (2 876) | \n\n - | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n Pertes comptabilis\u00e9es au titre de l'exercice | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (3 803) | \n\n - | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n Pertes non comptabilis\u00e9es | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (23) | \n\n (1\u00a0252) | \n
Le montant des transactions entre le Groupe et sa coentreprise est d\u00e9taill\u00e9 comme suit \u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|
| \n Pr\u00eat/compte courant | \n\n \u00a0 29 | \n\n 1\u00a0773 | \n
| \n Cr\u00e9ances clients | \n\n \u00a0 109 | \n\n 66 | \n
| \n Chiffre d\u2019affaires | \n\n \u00a0 113 | \n\n 149 | \n
| \n Charges op\u00e9rationnelles | \n\n (3) | \n\n (6) | \n
| \n Produits/charges financi\u00e8res | \n\n \u00a0 60 | \n\n 46 | \n
5.3.2Entreprises associ\u00e9es
Les entreprises associ\u00e9es au sein du Groupe sont les suivantes\u00a0:
| \n D\u00e9nomination sociale | \n\n Pays | \n\n Activit\u00e9 | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|---|---|
| \n AR Worldwide | \n\n France | \n\n \u00c9tudes | \n\n 49,00 % | \n\n 49,00\u00a0% | \n
| \n Arverne Resources Caucasus | \n\n France | \n\n \u00c9tudes | \n\n - | \n\n 14,70\u00a0% | \n
| \n Clichy Livry Chaleur | \n\n France | \n\n G\u00e9othermie | \n\n 15,00 % | \n\n - | \n
La soci\u00e9t\u00e9 Clichy Livry Chaleur a \u00e9t\u00e9 cr\u00e9\u00e9e en janvier 2025, avec pour principal objet l'exploitation d'un r\u00e9seau de chaleur bas-carbone aliment\u00e9 par g\u00e9othermie. La gouvernance mise en place ainsi que les 15\u00a0% d\u00e9tenus par 2gr\u00e9 permettent au Groupe d'exercer une influence notable sur la soci\u00e9t\u00e9 Clichy Livry Chaleur.
La soci\u00e9t\u00e9 Arverne Resources Caucasus a \u00e9t\u00e9 dissoute le 23 d\u00e9cembre 2025.
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n Clichy Livry Chaleur | \n\n AR Worldwide | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Pourcentage de d\u00e9tention | \n\n 15,00 % | \n\n 49,00 % | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Actifs non courants | \n\n \u00a0 9 799 | \n\n \u00a0 0 | \n\n \u00a0 9 799 | \n\n (1) | \n
| \n Actifs courants | \n\n \u00a0 8 465 | \n\n \u00a0 32 | \n\n \u00a0 8 497 | \n\n 50 | \n
| \n Passifs non courants | \n\n (33) | \n\n (6) | \n\n (39) | \n\n (19) | \n
| \n Passifs courants | \n\n (12 053) | \n\n (152) | \n\n (12 205) | \n\n (493) | \n
| \n Actifs nets (100\u00a0%) | \n\n \u00a0 6 178 | \n\n (126) | \n\n 6 052 | \n\n (463) | \n
| \n Actifs nets attribuables au Groupe | \n\n \u00a0 927 | \n\n (62) | \n\n 865 | \n\n (109) | \n
| \n Pertes non comptabilis\u00e9es cumul\u00e9es | \n\n - | \n\n 62 | \n\n \u00a0 62 | \n\n 109 | \n
| \n Valeur des titres mis en \u00e9quivalence | \n\n \u00a0 927 | \n\n 0 | \n\n 927 | \n\n (0) | \n
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n Clichy Livry Chaleur | \n\n AR Worldwide | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Produits | \n\n \u00a0 521 | \n\n - | \n\n \u00a0 605 | \n\n 0 | \n
| \n R\u00e9sultat apr\u00e8s imp\u00f4t des activit\u00e9s poursuivies | \n\n (106) | \n\n (7) | \n\n (32) | \n\n (32) | \n
| \n Autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n
| \n R\u00e9sultat global (100\u00a0%) | \n\n (106) | \n\n (7) | \n\n (32) | \n\n (32) | \n
| \n Quote-part du Groupe dans le r\u00e9sultat global des entreprises associ\u00e9s | \n\n (16) | \n\n (4) | \n\n \u00a0 20 | \n\n (7) | \n
| \n R\u00e9sultat de dilution sur augmentation de capital non souscrit par le Groupe | \n\n - | \n\n - | \n\n \u00a0 - | \n\n - | \n
| \n Pertes comptabilis\u00e9es au titre de l'exercice | \n\n (16) | \n\n - | \n\n (16) | \n\n - | \n
| \n Pertes non comptabilis\u00e9es | \n\n - | \n\n \u00a0 (4) | \n\n \u00a0 (4) | \n\n (7) | \n
Les int\u00e9r\u00eats du Groupe dans des entit\u00e9s mises en \u00e9quivalence comprennent des int\u00e9r\u00eats dans des coentreprises et une entreprise associ\u00e9e.
Selon IFRS\u00a011, une coentreprise est un partenariat conf\u00e9rant au Groupe le contr\u00f4le conjoint, selon lequel il a des droits sur les actifs nets du partenariat et non des droits sur ses actifs et des obligations \u00e0 assumer au titre de ses passifs.
Selon IAS\u00a028, une entreprise associ\u00e9e est une entit\u00e9 dans laquelle le Groupe a une influence notable sur les politiques financi\u00e8res et op\u00e9rationnelles sans en avoir le contr\u00f4le ou le contr\u00f4le conjoint.
Selon IAS\u00a028, les int\u00e9r\u00eats du Groupe dans une coentreprise et dans une entreprise associ\u00e9e sont comptabilis\u00e9s selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence. Ils sont comptabilis\u00e9s initialement au co\u00fbt qui inclut les co\u00fbts de transaction. Apr\u00e8s la comptabilisation initiale, les \u00e9tats financiers du Groupe incluent la quote-part du Groupe dans le r\u00e9sultat et les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global de l\u2019entreprise mise en \u00e9quivalence, jusqu\u2019\u00e0 la date \u00e0 laquelle le contr\u00f4le conjoint ou l\u2019influence notable prend fin.
Les gains d\u00e9coulant des transactions avec l\u2019entreprise mise en \u00e9quivalence sont \u00e9limin\u00e9s par la contrepartie des titres mis en \u00e9quivalence \u00e0 concurrence des parts d\u2019int\u00e9r\u00eat du Groupe dans l\u2019entreprise. Les pertes sont \u00e9limin\u00e9es de la m\u00eame fa\u00e7on que les gains, mais seulement dans la mesure o\u00f9 elles ne sont pas repr\u00e9sentatives d\u2019une perte de valeur.
Lorsque la coentreprise subit des pertes, la valeur comptable de la participation est au maximum ramen\u00e9e \u00e0 une valeur nulle. Dans ce cadre, la valeur comptable de la participation correspond \u00e0 celle des titres ainsi qu\u2019aux autres int\u00e9r\u00eats \u00e0 long terme faisant en substance partie de l\u2019investissement net du Groupe dans l\u2019entreprise mise en \u00e9quivalence, i.e. aux pr\u00eats dont le r\u00e8glement n\u2019est ni planifi\u00e9 ni probable dans un avenir pr\u00e9visible. Toute perte suppl\u00e9mentaire n\u2019est comptabilis\u00e9e au passif du Groupe que dans la limite de son obligation \u00e0 financer les pertes ou de ses paiements effectu\u00e9s pour le compte de l\u2019entreprise mise en \u00e9quivalence. Il est consid\u00e9r\u00e9 que le Groupe Arverne n\u2019a pas une telle obligation vis-\u00e0-vis de ses entreprises mises en \u00e9quivalence.
Les int\u00e9r\u00eats du Groupe dans des entit\u00e9s mises en \u00e9quivalence comprennent des int\u00e9r\u00eats dans des coentreprises et une entreprise associ\u00e9e.
Selon IFRS\u00a011, une coentreprise est un partenariat conf\u00e9rant au Groupe le contr\u00f4le conjoint, selon lequel il a des droits sur les actifs nets du partenariat et non des droits sur ses actifs et des obligations \u00e0 assumer au titre de ses passifs.
Selon IAS\u00a028, une entreprise associ\u00e9e est une entit\u00e9 dans laquelle le Groupe a une influence notable sur les politiques financi\u00e8res et op\u00e9rationnelles sans en avoir le contr\u00f4le ou le contr\u00f4le conjoint.
Selon IAS\u00a028, les int\u00e9r\u00eats du Groupe dans une coentreprise et dans une entreprise associ\u00e9e sont comptabilis\u00e9s selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence. Ils sont comptabilis\u00e9s initialement au co\u00fbt qui inclut les co\u00fbts de transaction. Apr\u00e8s la comptabilisation initiale, les \u00e9tats financiers du Groupe incluent la quote-part du Groupe dans le r\u00e9sultat et les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global de l\u2019entreprise mise en \u00e9quivalence, jusqu\u2019\u00e0 la date \u00e0 laquelle le contr\u00f4le conjoint ou l\u2019influence notable prend fin.
Les gains d\u00e9coulant des transactions avec l\u2019entreprise mise en \u00e9quivalence sont \u00e9limin\u00e9s par la contrepartie des titres mis en \u00e9quivalence \u00e0 concurrence des parts d\u2019int\u00e9r\u00eat du Groupe dans l\u2019entreprise. Les pertes sont \u00e9limin\u00e9es de la m\u00eame fa\u00e7on que les gains, mais seulement dans la mesure o\u00f9 elles ne sont pas repr\u00e9sentatives d\u2019une perte de valeur.
Lorsque la coentreprise subit des pertes, la valeur comptable de la participation est au maximum ramen\u00e9e \u00e0 une valeur nulle. Dans ce cadre, la valeur comptable de la participation correspond \u00e0 celle des titres ainsi qu\u2019aux autres int\u00e9r\u00eats \u00e0 long terme faisant en substance partie de l\u2019investissement net du Groupe dans l\u2019entreprise mise en \u00e9quivalence, i.e. aux pr\u00eats dont le r\u00e8glement n\u2019est ni planifi\u00e9 ni probable dans un avenir pr\u00e9visible. Toute perte suppl\u00e9mentaire n\u2019est comptabilis\u00e9e au passif du Groupe que dans la limite de son obligation \u00e0 financer les pertes ou de ses paiements effectu\u00e9s pour le compte de l\u2019entreprise mise en \u00e9quivalence. Il est consid\u00e9r\u00e9 que le Groupe Arverne n\u2019a pas une telle obligation vis-\u00e0-vis de ses entreprises mises en \u00e9quivalence.
Les modifications du pourcentage de d\u00e9tention du Groupe dans une filiale n\u2019entra\u00eenant pas de perte du contr\u00f4le sont comptabilis\u00e9es comme des transactions portant sur les capitaux propres :
5.3Entit\u00e9s mises en \u00e9quivalence
Au 31\u00a0d\u00e9cembre\u00a02025, la valeur comptable des entit\u00e9s mises en \u00e9quivalence du Groupe se d\u00e9compose comme suit :
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|
| \n Participation dans des coentreprises | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Participation dans des entreprises associ\u00e9es | \n\n 927 | \n\n - | \n
| \n Valeur des titres mis en \u00e9quivalence | \n\n 927 | \n\n - | \n
Les 927 milliers d'euros correspondent pour l'essentiel \u00e0 la valeur des titres de Clichy Livry Chaleur au 31 d\u00e9cembre 2025.
5.3.1Coentreprise
La soci\u00e9t\u00e9 DrillHeat a \u00e9t\u00e9 cr\u00e9\u00e9e en mars\u00a02022, avec principalement pour objet la r\u00e9alisation de prestations de services de forage de g\u00e9othermie de minime importance destin\u00e9e \u00e0 une client\u00e8le ayant des besoins thermiques de production de chaud et de froid d\u00e9carbon\u00e9e.
| \n D\u00e9nomination sociale | \n\n Pays | \n\n Activit\u00e9 | \n\n 31/12/2025 | \n
|---|---|---|---|
| \n DrillHeat | \n\n France | \n\n Forage | \n\n 50\u00a0% | \n
Le tableau suivant r\u00e9sume les informations financi\u00e8res de DrillHeat telles que publi\u00e9es dans ses propres \u00e9tats financiers. Il r\u00e9concilie en outre les informations financi\u00e8res r\u00e9sum\u00e9es et la valeur comptable de la participation du Groupe dans cette soci\u00e9t\u00e9\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|
| \n Pourcentage de d\u00e9tention des titres | \n\n 50\u00a0% | \n\n 50\u00a0% | \n
| \n Actifs non courants | \n\n \u00a0 4 179 | \n\n 5\u00a0236 | \n
| \n Actifs courants hors tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n \u00a0 1 727 | \n\n 2\u00a0358 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n \u00a0 2 402 | \n\n 651 | \n
| \n Passifs non courants | \n\n (1 620) | \n\n (1\u00a0694) | \n
| \n Passifs courants | \n\n (6 735) | \n\n (12\u00a0349) | \n
| \n Actifs nets (100\u00a0%) | \n\n (47) | \n\n (5\u00a0799) | \n
| \n Actifs nets attribuables au Groupe | \n\n (23) | \n\n (2\u00a0900) | \n
| \n Pertes non comptabilis\u00e9es cumul\u00e9es | \n\n \u00a0 23 | \n\n 2\u00a0900 | \n
| \n Valeur des titres mis en \u00e9quivalence | \n\n - | \n\n - | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n En milliers d\u2019euros | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n Chiffre d\u2019affaires | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \u00a0 5 082 | \n\n 6\u00a0184 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n Charges op\u00e9rationnelles | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (6 470) | \n\n (8\u00a0488) | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n R\u00e9sultat op\u00e9rationnel | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (1 367) | \n\n (2\u00a0304) | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n R\u00e9sultat financier | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (489) | \n\n (196) | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n Imp\u00f4t sur le r\u00e9sultat | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \u00a0 2 | \n\n (9) | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n R\u00e9sultat net | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (1 854) | \n\n (2\u00a0516) | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n Autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n - | \n\n 12 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n R\u00e9sultat global (100\u00a0%) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (1 854) | \n\n (2\u00a0504) | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n Quote-part du Groupe dans le r\u00e9sultat global de DrillHeat | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (927) | \n\n (1\u00a0252) | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n Pertes ant\u00e9rieures comptabilis\u00e9es sur l'exercice | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (2 876) | \n\n - | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n Pertes comptabilis\u00e9es au titre de l'exercice | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (3 803) | \n\n - | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n Pertes non comptabilis\u00e9es | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (23) | \n\n (1\u00a0252) | \n
Le montant des transactions entre le Groupe et sa coentreprise est d\u00e9taill\u00e9 comme suit \u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|
| \n Pr\u00eat/compte courant | \n\n \u00a0 29 | \n\n 1\u00a0773 | \n
| \n Cr\u00e9ances clients | \n\n \u00a0 109 | \n\n 66 | \n
| \n Chiffre d\u2019affaires | \n\n \u00a0 113 | \n\n 149 | \n
| \n Charges op\u00e9rationnelles | \n\n (3) | \n\n (6) | \n
| \n Produits/charges financi\u00e8res | \n\n \u00a0 60 | \n\n 46 | \n
5.3.2Entreprises associ\u00e9es
Les entreprises associ\u00e9es au sein du Groupe sont les suivantes\u00a0:
| \n D\u00e9nomination sociale | \n\n Pays | \n\n Activit\u00e9 | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|---|---|
| \n AR Worldwide | \n\n France | \n\n \u00c9tudes | \n\n 49,00 % | \n\n 49,00\u00a0% | \n
| \n Arverne Resources Caucasus | \n\n France | \n\n \u00c9tudes | \n\n - | \n\n 14,70\u00a0% | \n
| \n Clichy Livry Chaleur | \n\n France | \n\n G\u00e9othermie | \n\n 15,00 % | \n\n - | \n
La soci\u00e9t\u00e9 Clichy Livry Chaleur a \u00e9t\u00e9 cr\u00e9\u00e9e en janvier 2025, avec pour principal objet l'exploitation d'un r\u00e9seau de chaleur bas-carbone aliment\u00e9 par g\u00e9othermie. La gouvernance mise en place ainsi que les 15\u00a0% d\u00e9tenus par 2gr\u00e9 permettent au Groupe d'exercer une influence notable sur la soci\u00e9t\u00e9 Clichy Livry Chaleur.
La soci\u00e9t\u00e9 Arverne Resources Caucasus a \u00e9t\u00e9 dissoute le 23 d\u00e9cembre 2025.
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n Clichy Livry Chaleur | \n\n AR Worldwide | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Pourcentage de d\u00e9tention | \n\n 15,00 % | \n\n 49,00 % | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Actifs non courants | \n\n \u00a0 9 799 | \n\n \u00a0 0 | \n\n \u00a0 9 799 | \n\n (1) | \n
| \n Actifs courants | \n\n \u00a0 8 465 | \n\n \u00a0 32 | \n\n \u00a0 8 497 | \n\n 50 | \n
| \n Passifs non courants | \n\n (33) | \n\n (6) | \n\n (39) | \n\n (19) | \n
| \n Passifs courants | \n\n (12 053) | \n\n (152) | \n\n (12 205) | \n\n (493) | \n
| \n Actifs nets (100\u00a0%) | \n\n \u00a0 6 178 | \n\n (126) | \n\n 6 052 | \n\n (463) | \n
| \n Actifs nets attribuables au Groupe | \n\n \u00a0 927 | \n\n (62) | \n\n 865 | \n\n (109) | \n
| \n Pertes non comptabilis\u00e9es cumul\u00e9es | \n\n - | \n\n 62 | \n\n \u00a0 62 | \n\n 109 | \n
| \n Valeur des titres mis en \u00e9quivalence | \n\n \u00a0 927 | \n\n 0 | \n\n 927 | \n\n (0) | \n
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n Clichy Livry Chaleur | \n\n AR Worldwide | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Produits | \n\n \u00a0 521 | \n\n - | \n\n \u00a0 605 | \n\n 0 | \n
| \n R\u00e9sultat apr\u00e8s imp\u00f4t des activit\u00e9s poursuivies | \n\n (106) | \n\n (7) | \n\n (32) | \n\n (32) | \n
| \n Autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n
| \n R\u00e9sultat global (100\u00a0%) | \n\n (106) | \n\n (7) | \n\n (32) | \n\n (32) | \n
| \n Quote-part du Groupe dans le r\u00e9sultat global des entreprises associ\u00e9s | \n\n (16) | \n\n (4) | \n\n \u00a0 20 | \n\n (7) | \n
| \n R\u00e9sultat de dilution sur augmentation de capital non souscrit par le Groupe | \n\n - | \n\n - | \n\n \u00a0 - | \n\n - | \n
| \n Pertes comptabilis\u00e9es au titre de l'exercice | \n\n (16) | \n\n - | \n\n (16) | \n\n - | \n
| \n Pertes non comptabilis\u00e9es | \n\n - | \n\n \u00a0 (4) | \n\n \u00a0 (4) | \n\n (7) | \n
6.5.5R\u00e9mun\u00e9rations brutes allou\u00e9es aux principaux dirigeants
Les r\u00e9mun\u00e9rations comptabilis\u00e9es en charges pour les principaux dirigeants, correspondant aux membres du Comit\u00e9 \u00e9x\u00e9cutif Arverne Group, aux directions g\u00e9n\u00e9rales des filiales et aux membres du Conseil d\u2019Administration, sont les suivantes\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|
| \n Salaires et traitements | \n\n \u00a0 (2 711) | \n\n (2\u00a0412) | \n
| \n Charges sociales pay\u00e9es par l\u2019employeur | \n\n \u00a0 (1 078) | \n\n (1\u00a0068) | \n
| \n Paiement en actions | \n\n \u00a0 (1 364) | \n\n (1 942) | \n
| \n Total | \n\n (5 163) | \n\n (5\u00a0422) | \n
La diminution des r\u00e9mun\u00e9rations brutes allou\u00e9es aux principaux dirigeants entre l\u2019exercice clos au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024 et celui clos au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 s\u2019explique par\u00a0le fait que sur 2025, le paiement en actions sur la partie cotisations patronales est plus faible qu'en 2024, du fait de la r\u00e9\u00e9valuation de la valeur de l'action ayant eu un impact plus important que l'\u00e9volution du taux de cotisations (de 20\u00a0% \u00e0 30\u00a0%).
NOTE 17Transactions avec les parties li\u00e9es
La r\u00e9mun\u00e9ration des principaux dirigeants est fournie en Note\u00a06.5.5.
Les autres parties li\u00e9es correspondent aux entreprises mises en \u00e9quivalence, Arverne Worldwide, Arverne Resources Caucasus et DrillHeat. Les transactions avec celles-ci sont pr\u00e9sent\u00e9es en Note\u00a05.6.
6.1Information sectorielle
Selon IFRS\u00a08, un secteur op\u00e9rationnel est une composante d\u2019une entreprise\u00a0:
\u25cfqui s\u2019engage dans des activit\u00e9s susceptibles de lui faire percevoir des produits et supporter des charges ;
\u25cfdont les r\u00e9sultats op\u00e9rationnels sont r\u00e9guli\u00e8rement suivis par le principal d\u00e9cideur op\u00e9rationnel ;
\u25cfpour laquelle des informations financi\u00e8res distinctes sont disponibles.
Le principal d\u00e9cideur op\u00e9rationnel du Groupe correspond aux membres du Comit\u00e9 \u00e9x\u00e9cutif.
Le Groupe comprend les secteurs op\u00e9rationnels suivants\u00a0:
\u25cfactivit\u00e9s de forage de puits g\u00e9othermiques\u00a0;
\u25cfactivit\u00e9s de production de chaleur g\u00e9othermale\u00a0;
\u25cfactivit\u00e9s d\u2019extraction, transformation et vente de lithium\u00a0;
\u25cfactivit\u00e9s si\u00e8ge et fonctions supports.
L\u2019EBITDA courant de chaque secteur est utilis\u00e9 dans l\u2019\u00e9valuation de la performance car le Comit\u00e9 \u00e9x\u00e9cutif juge que cette information est la plus pertinente pour comprendre les r\u00e9sultats de chaque secteur par rapport \u00e0 ceux d\u2019autres entit\u00e9s intervenant dans ces activit\u00e9s.
L\u2019EBITDA courant est calcul\u00e9 \u00e0 partir du r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant duquel sont retrait\u00e9es les dotations aux amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations des immobilisations et droits d\u2019utilisation. L\u2019EBITDA courant exclut donc les autres produits et charges non courants.
Les autres \u00e9l\u00e9ments du compte de r\u00e9sultat, en particulier les produits et charges financi\u00e8res ainsi que l\u2019imp\u00f4t sur le r\u00e9sultat ne sont pas suivis segment par segment et sont r\u00e9put\u00e9s concerner le Groupe dans son ensemble et de fa\u00e7on indistincte.
| \n 31/12/2025 | \n\n Forage | \n\n Extraction et vente de lithium | \n\n G\u00e9othermie | \n\n Si\u00e8ge et | \n\n Total | \n
|---|---|---|---|---|---|
| \n Chiffre d\u2019affaires | \n\n \u00a021 662 | \n\n \u00a0 157 | \n\n \u00a0 1 040 | \n\n \u00a0 4 275 | \n\n \u00a0 27 134 | \n
| \n Chiffre d\u2019affaires inter-secteurs | \n\n (4 737) | \n\n (157) | \n\n (196) | \n\n (4 081) | \n\n (9 171) | \n
| \n Chiffre d\u2019affaires net | \n\n \u00a0 16\u00a0925 | \n\n - | \n\n \u00a0 844 | \n\n \u00a0 193 | \n\n \u00a0 17 963 | \n
| \n Autres produits de l\u2019activit\u00e9 | \n\n \u00a0 18 | \n\n \u00a0 1 | \n\n \u00a0 253 | \n\n \u00a0 48 | \n\n \u00a0 319 | \n
| \n Production immobilis\u00e9e | \n\n \u00a0 7 822 | \n\n \u00a0 2 149 | \n\n \u00a0 580 | \n\n - | \n\n \u00a0 10 551 | \n
| \n Achats consomm\u00e9s | \n\n (2 130) | \n\n (0) | \n\n (22) | \n\n (1) | \n\n (2 153) | \n
| \n Charges externes | \n\n (12 546) | \n\n (3 326) | \n\n (1 834) | \n\n (3 503) | \n\n (21 209) | \n
| \n Charges de personnel | \n\n (9 991) | \n\n (6 083) | \n\n (1 858) | \n\n (6 908) | \n\n (24 840) | \n
| \n Imp\u00f4ts et taxes | \n\n (315) | \n\n (27) | \n\n (7) | \n\n (279) | \n\n (628) | \n
| \n Dotation aux amortissements | \n\n (3 490) | \n\n (262) | \n\n (25) | \n\n (929) | \n\n (4 706) | \n
| \n Autres charges d\u2019exploitation | \n\n (7) | \n\n (434) | \n\n (384) | \n\n (175) | \n\n (1 001) | \n
| \n R\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant | \n\n (3 715) | \n\n (7 982) | \n\n (2 452) | \n\n (11 554) | \n\n (25 704) | \n
| \n \u25cfDotations aux amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations des immobilisations et droits d\u2019utilisation | \n\n \u00a0 3 490 | \n\n \u00a0 262 | \n\n \u00a0 25 | \n\n \u00a0 929 | \n\n \u00a0 4 706 | \n
| \n R\u00e9sultat op\u00e9rationnel avant amortissements | \n\n (225) | \n\n (7 721) | \n\n (2 427) | \n\n (10 625) | \n\n (20 998) | \n
| \n Total actifs non courants | \n\n \u00a0 41 604 | \n\n \u00a0 47 639 | \n\n \u00a0 35 056 | \n\n \u00a0 15 568 | \n\n \u00a0 139 867 | \n
| \n Total actifs courants | \n\n \u00a0 11 699 | \n\n \u00a0 35 047 | \n\n \u00a0 9 660 | \n\n \u00a0 44 821 | \n\n \u00a0 101 226 | \n
| \n Total actifs | \n\n \u00a0 53 303 | \n\n \u00a0 82 686 | \n\n \u00a0 44 716 | \n\n \u00a0 60 389 | \n\n \u00a0 241 094 | \n
| \n Total passifs | \n\n \u00a0 59 268 | \n\n \u00a0 14 213 | \n\n \u00a0 25 161 | \n\n (16 299) | \n\n \u00a0 82 343 | \n
| \n D\u00e9penses d\u2019investissement | \n\n (5 594) | \n\n (28 145) | \n\n (3 769) | \n\n (548) | \n\n (38 056) | \n
Sur l\u2019exercice clos au 31\u00a0d\u00e9cembre\u00a02025, le chiffre d\u2019affaires est principalement issu des activit\u00e9s de forage (94,2\u00a0%) d\u2019Arverne\u00a0Drilling\u00a0Services.
Le chiffre d\u2019affaires inter-secteurs concerne essentiellement les managements fees refactur\u00e9es par Arverne\u00a0Group\u00a0SA (pour 4,1\u00a0millions d'euros) \u00e0 ses filiales ainsi que les travaux de forage de DrillDeep pour Lithium de France (pour 4,4\u00a0millions d'euros).
A titre de comparaison, les informations sectorielles de l\u2019exercice pr\u00e9c\u00e9dent sont les suivantes :
| \n 31/12/2024 | \n\n Forage | \n\n Extraction et vente de lithium | \n\n G\u00e9othermie | \n\n Si\u00e8ge et | \n\n Total | \n
|---|---|---|---|---|---|
| \n Chiffre d\u2019affaires | \n\n 14\u00a0008 | \n\n 26 | \n\n 171 | \n\n 2\u00a0258 | \n\n 16\u00a0463 | \n
| \n Chiffre d\u2019affaires inter-secteurs | \n\n (54) | \n\n (17) | \n\n (126) | \n\n (2\u00a0119) | \n\n (2\u00a0316) | \n
| \n Chiffre d\u2019affaires net | \n\n 13\u00a0954 | \n\n 9 | \n\n 45 | \n\n 139 | \n\n 14\u00a0147 | \n
| \n Autres produits de l\u2019activit\u00e9 | \n\n 181 | \n\n 68 | \n\n 19 | \n\n 776 | \n\n 1\u00a0044 | \n
| \n Production immobilis\u00e9e | \n\n 4\u00a0536 | \n\n 1\u00a0222 | \n\n 636 | \n\n 109 | \n\n 6\u00a0503 | \n
| \n Achats consomm\u00e9s | \n\n (2\u00a0007) | \n\n (4) | \n\n (0) | \n\n (0) | \n\n (2\u00a0012) | \n
| \n Charges externes | \n\n (9\u00a0972) | \n\n (2\u00a0454) | \n\n (781) | \n\n (3\u00a0536) | \n\n (16\u00a0743) | \n
| \n Charges de personnel | \n\n (8\u00a0366) | \n\n (4\u00a0761) | \n\n (1\u00a0280) | \n\n (5\u00a0918) | \n\n (20\u00a0326) | \n
| \n Imp\u00f4ts et taxes | \n\n (115) | \n\n (101) | \n\n (31) | \n\n (88) | \n\n (335) | \n
| \n Dotation aux amortissements | \n\n (1\u00a0824) | \n\n (148) | \n\n (35) | \n\n (391) | \n\n (2\u00a0397) | \n
| \n Autres charges d\u2019exploitation | \n\n (2) | \n\n (183) | \n\n (52) | \n\n (413) | \n\n (650) | \n
| \n R\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant | \n\n (3\u00a0615) | \n\n (6\u00a0352) | \n\n (1\u00a0479) | \n\n (9\u00a0323) | \n\n (20\u00a0768) | \n
| \n Dotations aux amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations des immobilisations et droits d\u2019utilisation | \n\n 1\u00a0824 | \n\n 148 | \n\n 35 | \n\n 391 | \n\n 2\u00a0397 | \n
| \n R\u00e9sultat op\u00e9rationnel avant amortissements | \n\n (1\u00a0791) | \n\n (6\u00a0205) | \n\n (1\u00a0444) | \n\n (8\u00a0932) | \n\n (18\u00a0371) | \n
| \n Total actifs non courants | \n\n 43\u00a0797 | \n\n 19\u00a0987 | \n\n 33\u00a0538 | \n\n 11\u00a0155 | \n\n 108\u00a0478 | \n
| \n Total actifs courants | \n\n 13\u00a0736 | \n\n 25\u00a0501 | \n\n 8\u00a0196 | \n\n 99\u00a0207 | \n\n 146\u00a0641 | \n
| \n Total actifs | \n\n 57\u00a0533 | \n\n 45\u00a0488 | \n\n 41\u00a0735 | \n\n 110\u00a0363 | \n\n 255\u00a0119 | \n
| \n Total passifs | \n\n 57\u00a0202 | \n\n 8\u00a0594 | \n\n 34\u00a0695 | \n\n (15\u00a0253) | \n\n 85\u00a0238 | \n
| \n D\u00e9penses d\u2019investissement | \n\n (6\u00a0688) | \n\n (11\u00a0685) | \n\n (786) | \n\n (763) | \n\n (19\u00a0922) | \n
Information g\u00e9ographique\u00a0:
L\u2019ensemble des activit\u00e9s et actifs du Groupe sont situ\u00e9s en France.
Selon IFRS\u00a08, un secteur op\u00e9rationnel est une composante d\u2019une entreprise\u00a0:
\u25cfqui s\u2019engage dans des activit\u00e9s susceptibles de lui faire percevoir des produits et supporter des charges ;
\u25cfdont les r\u00e9sultats op\u00e9rationnels sont r\u00e9guli\u00e8rement suivis par le principal d\u00e9cideur op\u00e9rationnel ;
\u25cfpour laquelle des informations financi\u00e8res distinctes sont disponibles.
Le principal d\u00e9cideur op\u00e9rationnel du Groupe correspond aux membres du Comit\u00e9 \u00e9x\u00e9cutif.
Le Groupe comprend les secteurs op\u00e9rationnels suivants\u00a0:
\u25cfactivit\u00e9s de forage de puits g\u00e9othermiques\u00a0;
\u25cfactivit\u00e9s de production de chaleur g\u00e9othermale\u00a0;
\u25cfactivit\u00e9s d\u2019extraction, transformation et vente de lithium\u00a0;
\u25cfactivit\u00e9s si\u00e8ge et fonctions supports.
L\u2019EBITDA courant de chaque secteur est utilis\u00e9 dans l\u2019\u00e9valuation de la performance car le Comit\u00e9 \u00e9x\u00e9cutif juge que cette information est la plus pertinente pour comprendre les r\u00e9sultats de chaque secteur par rapport \u00e0 ceux d\u2019autres entit\u00e9s intervenant dans ces activit\u00e9s.
L\u2019EBITDA courant est calcul\u00e9 \u00e0 partir du r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant duquel sont retrait\u00e9es les dotations aux amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations des immobilisations et droits d\u2019utilisation. L\u2019EBITDA courant exclut donc les autres produits et charges non courants.
Les autres \u00e9l\u00e9ments du compte de r\u00e9sultat, en particulier les produits et charges financi\u00e8res ainsi que l\u2019imp\u00f4t sur le r\u00e9sultat ne sont pas suivis segment par segment et sont r\u00e9put\u00e9s concerner le Groupe dans son ensemble et de fa\u00e7on indistincte.
6.2Chiffre d\u2019affaires
Conform\u00e9ment \u00e0 IFRS\u00a015 \u00ab\u00a0Produits des activit\u00e9s ordinaires tir\u00e9s de contrats conclus avec des clients\u00a0\u00bb, le chiffre d\u2019affaires est comptabilis\u00e9 lorsque chaque obligation de performance est satisfaite, \u00e0 savoir lorsque le contr\u00f4le du bien ou du service est transf\u00e9r\u00e9 au client pour le montant qu\u2019il s\u2019attend \u00e0 recevoir.
Le chiffre d\u2019affaires du Groupe est essentiellement constitu\u00e9 des produits issus des diff\u00e9rents contrats conclus par la soci\u00e9t\u00e9 Arverne\u00a0Drilling\u00a0Services, qui propose des contrats de forage et des contrats d\u2019entretien de puits.
Ces contrats comprennent les prestations suivantes\u00a0:
\u25cfmobilisation sur site\u00a0: transport, montage et pr\u00e9paration de l\u2019appareil de forage (mise en conformit\u00e9, essais), la pr\u00e9paration des ouvrages provisoires sur site\u00a0;
\u25cfr\u00e9alisation de travaux de forage ou d\u2019entretien selon le cahier des charges d\u00e9fini par le client. Dans le cas des contrats de forage, cette \u00e9tape peut inclure la fourniture d\u2019\u00e9quipements et de consommables et la r\u00e9alisation de travaux et de prestations logistiques pour lesquels la soci\u00e9t\u00e9 Arverne\u00a0Drilling\u00a0Services peut faire appel \u00e0 des sous-traitants\u00a0;
\u25cfd\u00e9mobilisation\u00a0: d\u00e9montage de l\u2019appareil de forage, remise en \u00e9tat du site.
Le chiffre d\u2019affaires est ainsi essentiellement constitu\u00e9 des prestations distinctes suivantes\u00a0:
\u25cfmise \u00e0 disposition d\u2019une machine de forage (rig)\u00a0: cette prestation remplit la d\u00e9finition d\u2019une composante locative selon IFRS\u00a016\u00a0;
\u25cfmise \u00e0 disposition d\u2019une main-d\u2019\u0153uvre qualifi\u00e9e pour faire fonctionner les rigs et r\u00e9aliser les travaux connexes pr\u00e9vus au contrat, pour l\u2019ensemble desquels le Groupe fournit un service d\u2019int\u00e9gration significatif\u00a0: ces prestations constituent une composante service distincte de la composante locative et entrant dans le champ d\u2019IFRS\u00a015\u00a0;
\u25cfactivit\u00e9s de mobilisation et d\u00e9mobilisation\u00a0: ces prestations ne sont pas consid\u00e9r\u00e9es comme des composantes services distinctes de la location du rig, dans la mesure o\u00f9 elles ne transf\u00e8rent pas le contr\u00f4le d\u2019un bien ou service au client final.
Les prix de transaction sont fixes sous r\u00e9serve de remises calcul\u00e9es selon le budget de facturation pr\u00e9visionnel et de bonus de performance et/ou index\u00e9s sur le prix de mati\u00e8res premi\u00e8res factur\u00e9s en fin de contrat.
Il n\u2019y a pas de probl\u00e9matique significative d\u2019allocation de prix entre la composante locative (mise \u00e0 disposition du rig) et la composante service dans la mesure o\u00f9 leur rythme de comptabilisation est globalement similaire. Le chiffre d\u2019affaires allou\u00e9 contractuellement aux activit\u00e9s de mobilisation et de d\u00e9mobilisation est allou\u00e9 \u00e0 la composante locative et \u00e0 la composante service, ces prestations n\u2019\u00e9tant pas distinctes\u00a0:
\u25cfle Groupe comptabilise le chiffre d\u2019affaires au titre de la composante locative de fa\u00e7on lin\u00e9aire (location simple selon IFRS\u00a016)\u00a0;
\u25cfle Groupe comptabilise le chiffre d\u2019affaires au titre de la composante service \u00e0 l\u2019avancement. L\u2019avancement des contrats est mesur\u00e9 en nombre de jours par rapport au nombre de jours total pr\u00e9visionnel du chantier.
Dans le cas o\u00f9 le Groupe fait appel \u00e0 des sous-traitants dans le cadre de contrats de forage, il agit en tant qu\u2019entrepreneur principal, les services devant \u00eatre fournis par le sous-traitant sont d\u00e9finis et dirig\u00e9s par Arverne\u00a0Drilling\u00a0Services. De plus, le prix de vente final est n\u00e9goci\u00e9 par le Groupe, qui supporte contractuellement la responsabilit\u00e9 premi\u00e8re de la r\u00e9alisation de la prestation.
Le Groupe facture \u00e0 ses clients le plus souvent suivant un rythme mensuel les prestations r\u00e9alis\u00e9es. Par cons\u00e9quent, aucun actif ou passif de contrat significatif n\u2019est reconnu au 31\u00a0d\u00e9cembre\u00a02025.
Les co\u00fbts d\u2019obtention de contrats ne sont pas significatifs.
\u00c0 la cl\u00f4ture, une attention particuli\u00e8re est port\u00e9e sur les contrats d\u00e9marr\u00e9s au cours de l\u2019exercice et qui se poursuivent sur un autre exercice.
Sur l\u2019exercice clos au 31\u00a0d\u00e9cembre\u00a02025, le montant du chiffre d\u2019affaires d\u2019Arverne\u00a0Group est de 14,1\u00a0millions d\u2019euros dont 51\u00a0% relevant d\u2019IFRS\u00a016 et\u00a049\u00a0% d\u2019IFRS\u00a015.
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2025 | \n\n IFRS 15 | \n\n IFRS 16 | \n\n 31/12/2024 | \n\n IFRS 15 | \n\n IFRS 16 | \n
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Arverne Group | \n\n \u00a0 113 | \n\n \u00a0 113 | \n\n - | \n\n 111 | \n\n 111 | \n\n - | \n
| \n Arverne Drilling Services | \n\n \u00a0 16 819 | \n\n \u00a0 7 932 | \n\n \u00a0 8 888 | \n\n 13\u00a0954 | \n\n 6\u00a0499 | \n\n 7\u00a0456 | \n
| \n groupe 2gr\u00e9 | \n\n \u00a0 844 | \n\n 844 | \n\n \u00a0 - | \n\n 45 | \n\n 45 | \n\n - | \n
| \n Lithium de France | \n\n - | \n\n -\u00a0 | \n\n - | \n\n 9 | \n\n 9 | \n\n - | \n
| \n DrillDeep | \n\n \u00a0 106 | \n\n - | \n\n 106 | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n
| \n SCI\u00a0du Ponant de Maisse | \n\n \u00a0 81 | \n\n - | \n\n \u00a0 81 | \n\n 28 | \n\n - | \n\n 28 | \n
| \n Chiffre d\u2019affaires | \n\n \u00a0 17 963 | \n\n \u00a0 8 889 | \n\n \u00a0 9 074 | \n\n 14\u00a0147 | \n\n 6\u00a0664 | \n\n 7\u00a0483 | \n
| \n % Chiffre d\u2019affaires total | \n\n \n | \n\n 49\u00a0% | \n\n 51\u00a0% | \n\n - | \n\n 47\u00a0% | \n\n 53\u00a0% | \n
Par comparaison, la composante IFRS\u00a016 sur l\u2019exercice clos au 31\u00a0d\u00e9cembre\u00a02024 repr\u00e9sentait 53\u00a0% du chiffre d\u2019affaires.
Principaux clients
Sur l\u2019exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre\u00a02025, le principal client du Groupe est un acteur industriel de premier plan dans le domaine du stockage de gaz, avec lequel le Groupe a conclu en\u00a02021 un contrat-cadre. Le chiffre d\u2019affaires\u00a02025, r\u00e9alis\u00e9 au titre des contrats d\u2019entretien de puits avec ce client, repr\u00e9sente 47\u00a0% du chiffre d\u2019affaires de l\u2019exercice contre 56\u00a0% en 2024.
Sur l\u2019exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre\u00a02025, deux autres clients repr\u00e9sentent respectivement 23\u00a0% et 17\u00a0% du chiffre d\u2019affaires consolid\u00e9 du Groupe.
Carnet de commandes
Aucun contrat avec un client n\u2019est conclu avec des engagements fixes au-del\u00e0 d\u2019une p\u00e9riode d\u2019un an. Ainsi, aucune information n\u2019est donc fournie au titre du \u00ab\u00a0carnet de commandes\u00a0\u00bb tel que d\u00e9fini par IFRS\u00a015 et correspondant \u00e0 la somme des prestations non actualis\u00e9es restant \u00e0 ex\u00e9cuter \u00e0 la date de cl\u00f4ture dans le cadre de contrats clients.
6.2Chiffre d\u2019affaires
Conform\u00e9ment \u00e0 IFRS\u00a015 \u00ab\u00a0Produits des activit\u00e9s ordinaires tir\u00e9s de contrats conclus avec des clients\u00a0\u00bb, le chiffre d\u2019affaires est comptabilis\u00e9 lorsque chaque obligation de performance est satisfaite, \u00e0 savoir lorsque le contr\u00f4le du bien ou du service est transf\u00e9r\u00e9 au client pour le montant qu\u2019il s\u2019attend \u00e0 recevoir.
Le chiffre d\u2019affaires du Groupe est essentiellement constitu\u00e9 des produits issus des diff\u00e9rents contrats conclus par la soci\u00e9t\u00e9 Arverne\u00a0Drilling\u00a0Services, qui propose des contrats de forage et des contrats d\u2019entretien de puits.
Ces contrats comprennent les prestations suivantes\u00a0:
\u25cfmobilisation sur site\u00a0: transport, montage et pr\u00e9paration de l\u2019appareil de forage (mise en conformit\u00e9, essais), la pr\u00e9paration des ouvrages provisoires sur site\u00a0;
\u25cfr\u00e9alisation de travaux de forage ou d\u2019entretien selon le cahier des charges d\u00e9fini par le client. Dans le cas des contrats de forage, cette \u00e9tape peut inclure la fourniture d\u2019\u00e9quipements et de consommables et la r\u00e9alisation de travaux et de prestations logistiques pour lesquels la soci\u00e9t\u00e9 Arverne\u00a0Drilling\u00a0Services peut faire appel \u00e0 des sous-traitants\u00a0;
\u25cfd\u00e9mobilisation\u00a0: d\u00e9montage de l\u2019appareil de forage, remise en \u00e9tat du site.
Le chiffre d\u2019affaires est ainsi essentiellement constitu\u00e9 des prestations distinctes suivantes\u00a0:
\u25cfmise \u00e0 disposition d\u2019une machine de forage (rig)\u00a0: cette prestation remplit la d\u00e9finition d\u2019une composante locative selon IFRS\u00a016\u00a0;
\u25cfmise \u00e0 disposition d\u2019une main-d\u2019\u0153uvre qualifi\u00e9e pour faire fonctionner les rigs et r\u00e9aliser les travaux connexes pr\u00e9vus au contrat, pour l\u2019ensemble desquels le Groupe fournit un service d\u2019int\u00e9gration significatif\u00a0: ces prestations constituent une composante service distincte de la composante locative et entrant dans le champ d\u2019IFRS\u00a015\u00a0;
\u25cfactivit\u00e9s de mobilisation et d\u00e9mobilisation\u00a0: ces prestations ne sont pas consid\u00e9r\u00e9es comme des composantes services distinctes de la location du rig, dans la mesure o\u00f9 elles ne transf\u00e8rent pas le contr\u00f4le d\u2019un bien ou service au client final.
Les prix de transaction sont fixes sous r\u00e9serve de remises calcul\u00e9es selon le budget de facturation pr\u00e9visionnel et de bonus de performance et/ou index\u00e9s sur le prix de mati\u00e8res premi\u00e8res factur\u00e9s en fin de contrat.
Il n\u2019y a pas de probl\u00e9matique significative d\u2019allocation de prix entre la composante locative (mise \u00e0 disposition du rig) et la composante service dans la mesure o\u00f9 leur rythme de comptabilisation est globalement similaire. Le chiffre d\u2019affaires allou\u00e9 contractuellement aux activit\u00e9s de mobilisation et de d\u00e9mobilisation est allou\u00e9 \u00e0 la composante locative et \u00e0 la composante service, ces prestations n\u2019\u00e9tant pas distinctes\u00a0:
\u25cfle Groupe comptabilise le chiffre d\u2019affaires au titre de la composante locative de fa\u00e7on lin\u00e9aire (location simple selon IFRS\u00a016)\u00a0;
\u25cfle Groupe comptabilise le chiffre d\u2019affaires au titre de la composante service \u00e0 l\u2019avancement. L\u2019avancement des contrats est mesur\u00e9 en nombre de jours par rapport au nombre de jours total pr\u00e9visionnel du chantier.
Dans le cas o\u00f9 le Groupe fait appel \u00e0 des sous-traitants dans le cadre de contrats de forage, il agit en tant qu\u2019entrepreneur principal, les services devant \u00eatre fournis par le sous-traitant sont d\u00e9finis et dirig\u00e9s par Arverne\u00a0Drilling\u00a0Services. De plus, le prix de vente final est n\u00e9goci\u00e9 par le Groupe, qui supporte contractuellement la responsabilit\u00e9 premi\u00e8re de la r\u00e9alisation de la prestation.
Le Groupe facture \u00e0 ses clients le plus souvent suivant un rythme mensuel les prestations r\u00e9alis\u00e9es. Par cons\u00e9quent, aucun actif ou passif de contrat significatif n\u2019est reconnu au 31\u00a0d\u00e9cembre\u00a02025.
Les co\u00fbts d\u2019obtention de contrats ne sont pas significatifs.
\u00c0 la cl\u00f4ture, une attention particuli\u00e8re est port\u00e9e sur les contrats d\u00e9marr\u00e9s au cours de l\u2019exercice et qui se poursuivent sur un autre exercice.
Sur l\u2019exercice clos au 31\u00a0d\u00e9cembre\u00a02025, le montant du chiffre d\u2019affaires d\u2019Arverne\u00a0Group est de 14,1\u00a0millions d\u2019euros dont 51\u00a0% relevant d\u2019IFRS\u00a016 et\u00a049\u00a0% d\u2019IFRS\u00a015.
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2025 | \n\n IFRS 15 | \n\n IFRS 16 | \n\n 31/12/2024 | \n\n IFRS 15 | \n\n IFRS 16 | \n
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Arverne Group | \n\n \u00a0 113 | \n\n \u00a0 113 | \n\n - | \n\n 111 | \n\n 111 | \n\n - | \n
| \n Arverne Drilling Services | \n\n \u00a0 16 819 | \n\n \u00a0 7 932 | \n\n \u00a0 8 888 | \n\n 13\u00a0954 | \n\n 6\u00a0499 | \n\n 7\u00a0456 | \n
| \n groupe 2gr\u00e9 | \n\n \u00a0 844 | \n\n 844 | \n\n \u00a0 - | \n\n 45 | \n\n 45 | \n\n - | \n
| \n Lithium de France | \n\n - | \n\n -\u00a0 | \n\n - | \n\n 9 | \n\n 9 | \n\n - | \n
| \n DrillDeep | \n\n \u00a0 106 | \n\n - | \n\n 106 | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n
| \n SCI\u00a0du Ponant de Maisse | \n\n \u00a0 81 | \n\n - | \n\n \u00a0 81 | \n\n 28 | \n\n - | \n\n 28 | \n
| \n Chiffre d\u2019affaires | \n\n \u00a0 17 963 | \n\n \u00a0 8 889 | \n\n \u00a0 9 074 | \n\n 14\u00a0147 | \n\n 6\u00a0664 | \n\n 7\u00a0483 | \n
| \n % Chiffre d\u2019affaires total | \n\n \n | \n\n 49\u00a0% | \n\n 51\u00a0% | \n\n - | \n\n 47\u00a0% | \n\n 53\u00a0% | \n
Par comparaison, la composante IFRS\u00a016 sur l\u2019exercice clos au 31\u00a0d\u00e9cembre\u00a02024 repr\u00e9sentait 53\u00a0% du chiffre d\u2019affaires.
Principaux clients
Sur l\u2019exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre\u00a02025, le principal client du Groupe est un acteur industriel de premier plan dans le domaine du stockage de gaz, avec lequel le Groupe a conclu en\u00a02021 un contrat-cadre. Le chiffre d\u2019affaires\u00a02025, r\u00e9alis\u00e9 au titre des contrats d\u2019entretien de puits avec ce client, repr\u00e9sente 47\u00a0% du chiffre d\u2019affaires de l\u2019exercice contre 56\u00a0% en 2024.
Sur l\u2019exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre\u00a02025, deux autres clients repr\u00e9sentent respectivement 23\u00a0% et 17\u00a0% du chiffre d\u2019affaires consolid\u00e9 du Groupe.
Carnet de commandes
Aucun contrat avec un client n\u2019est conclu avec des engagements fixes au-del\u00e0 d\u2019une p\u00e9riode d\u2019un an. Ainsi, aucune information n\u2019est donc fournie au titre du \u00ab\u00a0carnet de commandes\u00a0\u00bb tel que d\u00e9fini par IFRS\u00a015 et correspondant \u00e0 la somme des prestations non actualis\u00e9es restant \u00e0 ex\u00e9cuter \u00e0 la date de cl\u00f4ture dans le cadre de contrats clients.
Conform\u00e9ment \u00e0 IFRS\u00a015 \u00ab\u00a0Produits des activit\u00e9s ordinaires tir\u00e9s de contrats conclus avec des clients\u00a0\u00bb, le chiffre d\u2019affaires est comptabilis\u00e9 lorsque chaque obligation de performance est satisfaite, \u00e0 savoir lorsque le contr\u00f4le du bien ou du service est transf\u00e9r\u00e9 au client pour le montant qu\u2019il s\u2019attend \u00e0 recevoir.
Le chiffre d\u2019affaires du Groupe est essentiellement constitu\u00e9 des produits issus des diff\u00e9rents contrats conclus par la soci\u00e9t\u00e9 Arverne\u00a0Drilling\u00a0Services, qui propose des contrats de forage et des contrats d\u2019entretien de puits.
Ces contrats comprennent les prestations suivantes\u00a0:
\u25cfmobilisation sur site\u00a0: transport, montage et pr\u00e9paration de l\u2019appareil de forage (mise en conformit\u00e9, essais), la pr\u00e9paration des ouvrages provisoires sur site\u00a0;
\u25cfr\u00e9alisation de travaux de forage ou d\u2019entretien selon le cahier des charges d\u00e9fini par le client. Dans le cas des contrats de forage, cette \u00e9tape peut inclure la fourniture d\u2019\u00e9quipements et de consommables et la r\u00e9alisation de travaux et de prestations logistiques pour lesquels la soci\u00e9t\u00e9 Arverne\u00a0Drilling\u00a0Services peut faire appel \u00e0 des sous-traitants\u00a0;
\u25cfd\u00e9mobilisation\u00a0: d\u00e9montage de l\u2019appareil de forage, remise en \u00e9tat du site.
Le chiffre d\u2019affaires est ainsi essentiellement constitu\u00e9 des prestations distinctes suivantes\u00a0:
\u25cfmise \u00e0 disposition d\u2019une machine de forage (rig)\u00a0: cette prestation remplit la d\u00e9finition d\u2019une composante locative selon IFRS\u00a016\u00a0;
\u25cfmise \u00e0 disposition d\u2019une main-d\u2019\u0153uvre qualifi\u00e9e pour faire fonctionner les rigs et r\u00e9aliser les travaux connexes pr\u00e9vus au contrat, pour l\u2019ensemble desquels le Groupe fournit un service d\u2019int\u00e9gration significatif\u00a0: ces prestations constituent une composante service distincte de la composante locative et entrant dans le champ d\u2019IFRS\u00a015\u00a0;
\u25cfactivit\u00e9s de mobilisation et d\u00e9mobilisation\u00a0: ces prestations ne sont pas consid\u00e9r\u00e9es comme des composantes services distinctes de la location du rig, dans la mesure o\u00f9 elles ne transf\u00e8rent pas le contr\u00f4le d\u2019un bien ou service au client final.
Les prix de transaction sont fixes sous r\u00e9serve de remises calcul\u00e9es selon le budget de facturation pr\u00e9visionnel et de bonus de performance et/ou index\u00e9s sur le prix de mati\u00e8res premi\u00e8res factur\u00e9s en fin de contrat.
Il n\u2019y a pas de probl\u00e9matique significative d\u2019allocation de prix entre la composante locative (mise \u00e0 disposition du rig) et la composante service dans la mesure o\u00f9 leur rythme de comptabilisation est globalement similaire. Le chiffre d\u2019affaires allou\u00e9 contractuellement aux activit\u00e9s de mobilisation et de d\u00e9mobilisation est allou\u00e9 \u00e0 la composante locative et \u00e0 la composante service, ces prestations n\u2019\u00e9tant pas distinctes\u00a0:
\u25cfle Groupe comptabilise le chiffre d\u2019affaires au titre de la composante locative de fa\u00e7on lin\u00e9aire (location simple selon IFRS\u00a016)\u00a0;
\u25cfle Groupe comptabilise le chiffre d\u2019affaires au titre de la composante service \u00e0 l\u2019avancement. L\u2019avancement des contrats est mesur\u00e9 en nombre de jours par rapport au nombre de jours total pr\u00e9visionnel du chantier.
Dans le cas o\u00f9 le Groupe fait appel \u00e0 des sous-traitants dans le cadre de contrats de forage, il agit en tant qu\u2019entrepreneur principal, les services devant \u00eatre fournis par le sous-traitant sont d\u00e9finis et dirig\u00e9s par Arverne\u00a0Drilling\u00a0Services. De plus, le prix de vente final est n\u00e9goci\u00e9 par le Groupe, qui supporte contractuellement la responsabilit\u00e9 premi\u00e8re de la r\u00e9alisation de la prestation.
Le Groupe facture \u00e0 ses clients le plus souvent suivant un rythme mensuel les prestations r\u00e9alis\u00e9es. Par cons\u00e9quent, aucun actif ou passif de contrat significatif n\u2019est reconnu au 31\u00a0d\u00e9cembre\u00a02025.
Les co\u00fbts d\u2019obtention de contrats ne sont pas significatifs.
\u00c0 la cl\u00f4ture, une attention particuli\u00e8re est port\u00e9e sur les contrats d\u00e9marr\u00e9s au cours de l\u2019exercice et qui se poursuivent sur un autre exercice.
Sur l\u2019exercice clos au 31\u00a0d\u00e9cembre\u00a02025, le montant du chiffre d\u2019affaires d\u2019Arverne\u00a0Group est de 14,1\u00a0millions d\u2019euros dont 51\u00a0% relevant d\u2019IFRS\u00a016 et\u00a049\u00a0% d\u2019IFRS\u00a015.
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2025 | \n\n IFRS 15 | \n\n IFRS 16 | \n\n 31/12/2024 | \n\n IFRS 15 | \n\n IFRS 16 | \n
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Arverne Group | \n\n \u00a0 113 | \n\n \u00a0 113 | \n\n - | \n\n 111 | \n\n 111 | \n\n - | \n
| \n Arverne Drilling Services | \n\n \u00a0 16 819 | \n\n \u00a0 7 932 | \n\n \u00a0 8 888 | \n\n 13\u00a0954 | \n\n 6\u00a0499 | \n\n 7\u00a0456 | \n
| \n groupe 2gr\u00e9 | \n\n \u00a0 844 | \n\n 844 | \n\n \u00a0 - | \n\n 45 | \n\n 45 | \n\n - | \n
| \n Lithium de France | \n\n - | \n\n -\u00a0 | \n\n - | \n\n 9 | \n\n 9 | \n\n - | \n
| \n DrillDeep | \n\n \u00a0 106 | \n\n - | \n\n 106 | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n
| \n SCI\u00a0du Ponant de Maisse | \n\n \u00a0 81 | \n\n - | \n\n \u00a0 81 | \n\n 28 | \n\n - | \n\n 28 | \n
| \n Chiffre d\u2019affaires | \n\n \u00a0 17 963 | \n\n \u00a0 8 889 | \n\n \u00a0 9 074 | \n\n 14\u00a0147 | \n\n 6\u00a0664 | \n\n 7\u00a0483 | \n
| \n % Chiffre d\u2019affaires total | \n\n \n | \n\n 49\u00a0% | \n\n 51\u00a0% | \n\n - | \n\n 47\u00a0% | \n\n 53\u00a0% | \n
Par comparaison, la composante IFRS\u00a016 sur l\u2019exercice clos au 31\u00a0d\u00e9cembre\u00a02024 repr\u00e9sentait 53\u00a0% du chiffre d\u2019affaires.
Principaux clients
Sur l\u2019exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre\u00a02025, le principal client du Groupe est un acteur industriel de premier plan dans le domaine du stockage de gaz, avec lequel le Groupe a conclu en\u00a02021 un contrat-cadre. Le chiffre d\u2019affaires\u00a02025, r\u00e9alis\u00e9 au titre des contrats d\u2019entretien de puits avec ce client, repr\u00e9sente 47\u00a0% du chiffre d\u2019affaires de l\u2019exercice contre 56\u00a0% en 2024.
Sur l\u2019exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre\u00a02025, deux autres clients repr\u00e9sentent respectivement 23\u00a0% et 17\u00a0% du chiffre d\u2019affaires consolid\u00e9 du Groupe.
Carnet de commandes
Aucun contrat avec un client n\u2019est conclu avec des engagements fixes au-del\u00e0 d\u2019une p\u00e9riode d\u2019un an. Ainsi, aucune information n\u2019est donc fournie au titre du \u00ab\u00a0carnet de commandes\u00a0\u00bb tel que d\u00e9fini par IFRS\u00a015 et correspondant \u00e0 la somme des prestations non actualis\u00e9es restant \u00e0 ex\u00e9cuter \u00e0 la date de cl\u00f4ture dans le cadre de contrats clients.
9.3Contrats de location
\u00c0 la signature d\u2019un contrat, le Groupe d\u00e9termine si celui-ci constitue, ou contient, un contrat de location.
Le contrat est ou contient un contrat de location s\u2019il conf\u00e8re le droit de contr\u00f4ler l\u2019utilisation d\u2019un actif identifi\u00e9 pour une p\u00e9riode en \u00e9change d\u2019une contrepartie. Pour \u00e9valuer si un contrat donne le droit de contr\u00f4ler l\u2019utilisation d\u2019un actif identifi\u00e9 tout au long de la dur\u00e9e d\u2019utilisation du bien, le Groupe \u00e9value si\u00a0: i) le contrat implique l\u2019utilisation d\u2019un actif identifi\u00e9, ii) le Groupe a le droit d\u2019obtenir la quasi-totalit\u00e9 des avantages \u00e9conomiques de l\u2019utilisation de l\u2019actif tout au long de la p\u00e9riode d\u2019utilisation, et iii) le Groupe a le droit de d\u00e9cider de l\u2019utilisation de l\u2019actif.
Le Groupe comptabilise un actif \u00ab\u00a0droit d\u2019utilisation\u00a0\u00bb et une dette de loyers \u00e0 la date de mise \u00e0 disposition du bien lou\u00e9. L\u2019actif \u00ab\u00a0droit d\u2019utilisation\u00a0\u00bb est initialement \u00e9valu\u00e9 au co\u00fbt, c\u2019est-\u00e0-dire au montant initial de la dette de loyers major\u00e9e de tout paiement de loyers d\u00e9j\u00e0 effectu\u00e9 \u00e0 la date de d\u00e9but du contrat, des co\u00fbts directs initiaux \u00e9ventuellement support\u00e9s et d\u2019une estimation des co\u00fbts de d\u00e9mant\u00e8lement et d\u2019enl\u00e8vement de l\u2019actif sous-jacent ou de remise en \u00e9tat de ce dernier ou du site o\u00f9 il se trouve, moins tout avantage incitatif \u00e0 la location \u00e9ventuellement per\u00e7u.
L\u2019actif \u00ab\u00a0droit d\u2019utilisation\u00a0\u00bb est ensuite amorti sur une base lin\u00e9aire du d\u00e9but \u00e0 la fin du contrat de location, sauf si ce dernier pr\u00e9voit un transfert au Groupe de la propri\u00e9t\u00e9 de l\u2019actif sous-jacent au terme du contrat ou si le co\u00fbt de l\u2019actif \u00ab\u00a0droit d\u2019utilisation\u00a0\u00bb tient compte du fait que le Groupe exercera une option d\u2019achat. Dans ce cas, l\u2019actif \u00ab\u00a0droit d\u2019utilisation\u00a0\u00bb sera amorti sur la dur\u00e9e de vie utile de l\u2019actif sous-jacent, d\u00e9termin\u00e9e sur la m\u00eame base que celle des immobilisations corporelles. De plus, l\u2019actif \u00ab\u00a0droit d\u2019utilisation\u00a0\u00bb verra sa valeur r\u00e9guli\u00e8rement revue \u00e0 la baisse en cas de pertes de valeur et fera l\u2019objet d\u2019ajustements au titre de certaines r\u00e9\u00e9valuations de la dette de loyers.
La dette de loyers est initialement \u00e9valu\u00e9e \u00e0 la valeur actualis\u00e9e des loyers dus non encore pay\u00e9s \u00e0 la date de d\u00e9but du contrat. Le taux d\u2019actualisation utilis\u00e9 correspond au taux d\u2019int\u00e9r\u00eat implicite du contrat ou, s\u2019il ne peut \u00eatre ais\u00e9ment d\u00e9termin\u00e9, au taux d\u2019emprunt marginal du preneur. C\u2019est ce dernier taux que le Groupe emploie comme taux d\u2019actualisation.
Le Groupe d\u00e9termine le taux d\u2019emprunt marginal applicable \u00e0 chaque contrat de location \u00e0 partir des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat accord\u00e9s par diff\u00e9rentes sources de financement externes pour une dur\u00e9e \u00e9quivalente \u00e0 celle du contrat de location.
Les paiements de location inclus dans l\u2019\u00e9valuation de la dette locative comprennent les \u00e9l\u00e9ments suivants\u00a0:
\u25cfdes loyers fixes, y compris les loyers fixes en substance\u00a0;
\u25cfdes loyers variables index\u00e9s sur un indice ou un taux, initialement mesur\u00e9s sur la base de l\u2019indice ou du taux en question \u00e0 la date de d\u00e9but du contrat\u00a0;
\u25cfdes montants payables au titre de la garantie de valeur r\u00e9siduelle\u00a0; et
\u25cfdu prix d\u2019exercice d\u2019une option d\u2019achat que le Groupe est raisonnablement certain d\u2019exercer, des loyers pay\u00e9s au cours de la p\u00e9riode de renouvellement si le Groupe est raisonnablement certain d\u2019exercer une option de prolongation et des p\u00e9nalit\u00e9s de r\u00e9siliation anticip\u00e9es du contrat de location, \u00e0 moins que le Gro0upe soit raisonnablement certain de ne pas r\u00e9silier le contrat par anticipation\u00a0;
\u25cfd\u00e9duction faite des avantages incitatifs accord\u00e9s par le bailleur.
La dette de loyers est \u00e9valu\u00e9e au co\u00fbt amorti selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif. Elle est r\u00e9\u00e9valu\u00e9e en cas de modification des loyers futurs due \u00e0 un changement d\u2019indice ou de taux, en cas de r\u00e9\u00e9valuation par le Groupe du montant attendu au titre de la garantie de valeur r\u00e9siduelle, si le Groupe revoit ses probabilit\u00e9s d\u2019exercer une option d\u2019achat, de prolongation ou de r\u00e9siliation, ou en cas de r\u00e9vision d\u2019un loyer fixe en substance.
Lorsque la dette de loyers est r\u00e9\u00e9valu\u00e9e, un ajustement est apport\u00e9 \u00e0 la valeur comptable de l\u2019actif li\u00e9 aux droits d\u2019utilisation ou est comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat si le montant de l\u2019actif li\u00e9 aux droits d\u2019utilisation a \u00e9t\u00e9 r\u00e9duit \u00e0 z\u00e9ro.
Enfin, le Groupe a choisi de ne pas comptabiliser les actifs li\u00e9s au droit d\u2019utilisation et les dettes de loyers pour les contrats \u00e0 court terme, dont le bail a une dur\u00e9e inf\u00e9rieure ou \u00e9gale \u00e0 12\u00a0mois, ainsi que les locations d\u2019actifs de faible valeur (inf\u00e9rieure \u00e0 5\u00a0000\u00a0euros). Ces loyers sont comptabilis\u00e9s en Charges externes et achats consomm\u00e9s.
Le Groupe comptabilise des actifs et passifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs et passifs sur la dette de loyers et le droit d\u2019utilisation respectivement en consid\u00e9rant que les d\u00e9ductions fiscales sont attribuables au passif.
En cas de ren\u00e9gociation d\u2019un contrat de location (montant de loyer et/ou dur\u00e9e) allant au-del\u00e0 des dispositions initiales du contrat, les modifications de contrats conduisent g\u00e9n\u00e9ralement le preneur \u00e0 recalculer la dette de loyer en utilisant un taux d\u2019actualisation r\u00e9vis\u00e9 en contrepartie d\u2019une modification du droit d\u2019utilisation.
Dans le cadre de son activit\u00e9, les soci\u00e9t\u00e9s du Groupe sont amen\u00e9es \u00e0 louer des locaux, des v\u00e9hicules ainsi que des machines. Les deux principaux types de contrats concernent la location du RIG B18 pour un montant de 22,6\u00a0millions d\u2019euros et les deux contrats de location sur les SCI Arverne Immobilier et SCI Lithium de France Immobili\u00e8re pour 5,9 millions d\u2019euros.
Les contrats exempt\u00e9s pour courte dur\u00e9e correspondent essentiellement \u00e0 des locaux temporaires. Les contrats exempt\u00e9s pour biens de faible valeur correspondent essentiellement \u00e0 du mat\u00e9riel type photocopieurs.
Les droits d\u2019utilisation et dettes de location se d\u00e9composent de la mani\u00e8re suivante\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n Ouverture\u00a02025 | \n\n Nouveaux contrats | \n\n Sortie de contrat | \n\n Dotation de l\u2019exercice | \n\n Reclassement | \n\n Cl\u00f4ture 2025 | \n
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Logiciel | \n\n \u00a0 272 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 272 | \n
| \n Constructions | \n\n \u00a0 4 550 | \n\n \u00a0 398 | \n\n (222) | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 2 116 | \n\n \u00a0 6 841 | \n
| \n Mat\u00e9riel de transport | \n\n \u00a0 433 | \n\n \u00a0 325 | \n\n (115) | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 644 | \n
| \n Installations tech, mat\u00e9riel & outillage | \n\n \u00a0 22 618 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n (996) | \n\n \u00a0 21 622 | \n
| \n Mat\u00e9riel informatique | \n\n \u00a0 103 | \n\n \u00a0 217 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 320 | \n
| \n Autres immobilisations corporelles | \n\n \u00a0 30 | \n\n \u00a0 4 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 34 | \n
| \n Immobilisation corporelle en cours | \n\n \u00a0 2 116 | \n\n \u00a0 1 591 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n (2 116) | \n\n \u00a0 1 591 | \n
| \n Droit d\u2019utilisation | \n\n \u00a0 30 122 | \n\n \u00a0 2 535 | \n\n (337) | \n\n -\u00a0 | \n\n (996) | \n\n \u00a0 31 324 | \n
| \n Amt/D\u00e9p. logiciel | \n\n (27) | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n (54) | \n\n - | \n\n (82) | \n
| \n Amt/D\u00e9p. constructions | \n\n (347) | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 222 | \n\n (587) | \n\n - | \n\n (712) | \n
| \n Amt/D\u00e9p. Mat\u00e9riel transport | \n\n (225) | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 115 | \n\n (204) | \n\n - | \n\n (314) | \n
| \n Amt/D\u00e9p. install tech, mat\u00e9riel & outil. | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n (414) | \n\n -\u00a0 | \n\n (414) | \n
| \n Amt/D\u00e9p. autres immobilisations corp. | \n\n (1) | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n (7) | \n\n - | \n\n (8) | \n
| \n Amt/D\u00e9p. Mat\u00e9riel informatique | \n\n (16) | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n (68) | \n\n - | \n\n (85) | \n
| \n Amt/D\u00e9p. droit d\u2019utilisation | \n\n (616) | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 337 | \n\n (1 335) | \n\n - | \n\n (1 614) | \n
| \n Total Valeur Nette | \n\n \u00a0 29 506 | \n\n \u00a0 2 535 | \n\n (0) | \n\n (1 335) | \n\n (996) | \n\n \u00a0 29 710 | \n
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n Ouverture | \n\n Nouveaux contrats | \n\n Remboursement de dette | \n\n Sortie de contrat | \n\n Reclassement | \n\n Cl\u00f4ture | \n
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Dettes locatives \u2013 courant | \n\n \u00a0 24 569 | \n\n \u00a0 1 341 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 478 | \n\n \u00a0 26 389 | \n
| \n Dettes locatives \u2013 non courant | \n\n \u00a0 4 381 | \n\n \u00a0 1 193 | \n\n (1 103) | \n\n (0) | \n\n (1 474) | \n\n \u00a0 2 997 | \n
| \n Dettes financi\u00e8res | \n\n \u00a0 28 950 | \n\n \u00a0 2 535 | \n\n (1 103) | \n\n (0) | \n\n (996) | \n\n \u00a0 29 385 | \n
Par ailleurs, les impacts aff\u00e9rents sur le compte de r\u00e9sultat, hors dotations aux amortissements des droits d\u2019utilisation et en termes de flux de tr\u00e9sorerie se pr\u00e9sentent comme suit\u00a0:
\u25cfMontants comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat net\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|
| \n Charges d\u2019int\u00e9r\u00eats sur dettes de loyers | \n\n \u00a0 489 | \n\n 115 | \n
| \n Charges li\u00e9es aux contrats de location de courte dur\u00e9e | \n\n \u00a0 394 | \n\n 432 | \n
| \n Charges li\u00e9es aux contrats de location portant sur des actifs de faible valeur, hors contrats de location de courte dur\u00e9e sur des actifs de faible valeur | \n\n \u00a0 583 | \n\n 439 | \n
| \n Impact r\u00e9sultat | \n\n \u00a0 1 466 | \n\n 986 | \n
\u25cfMontants comptabilis\u00e9s en flux de tr\u00e9sorerie\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|
| \n Total des sorties de tr\u00e9sorerie imputables aux contrats de location | \n\n 2 569\u00a0 | \n\n 1\u00a0950 | \n
13.2Tableau de variation des emprunts, dettes financi\u00e8res et dettes de loyers en distinguant les flux
de tr\u00e9sorerie des autres flux
Les variations des emprunts et dettes financi\u00e8res ainsi que des autres passifs financiers se d\u00e9composent de la mani\u00e8re suivante\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n \n | \n\n Flux de tr\u00e9sorerie | \n\n Variations non mon\u00e9taires | \n\n \u00a0 | \n|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n 31/12/2024 | \n\n Encaissts li\u00e9s aux nouvelles dettes | \n\n Flux d\u2019int\u00e9r\u00eats pay\u00e9s | \n\n Rembourt de dettes | \n\n Autres variations | \n\n Charges d\u2019int\u00e9r\u00eat | \n\n Var. de juste valeur | \n\n Passifs relatifs aux contrats de location | \n\n Reclasst | \n\n Autres variations | \n\n 31/12/2025 | \n|
| \n Emprunts et dettes financi\u00e8res non courantes | \n\n 7\u00a0269 | \n\n \u00a0 294 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n (847) | \n\n (638) | \n\n \u00a0 6 078 | \n
| \n Emprunts et dettes financi\u00e8res courantes | \n\n 2\u00a0021 | \n\n \u00a0 14 | \n\n (174) | \n\n (1 400) | \n\n \u00a0 110 | \n\n \u00a0 140 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 847 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 1 557 | \n
| \n Total emprunts et dettes financi\u00e8res | \n\n 9\u00a0290 | \n\n \u00a0 308 | \n\n (174) | \n\n (1 400) | \n\n \u00a0 110 | \n\n \u00a0 140 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n (0) | \n\n (638) | \n\n \u00a0 7 635 | \n
| \n Dettes de loyer non courantes | \n\n 24\u00a0569 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 823 | \n\n \u00a0 997 | \n\n - | \n\n \u00a0 26 389 | \n
| \n Dettes de loyer courantes | \n\n 4\u00a0381 | \n\n -\u00a0 | \n\n (499) | \n\n (1 103) | \n\n \u00a0- | \n\n \u00a0 499 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 121 | \n\n (402) | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 2 997 | \n
| \n Total dettes de loyer | \n\n 28\u00a0950 | \n\n -\u00a0 | \n\n (499) | \n\n (1 103) | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 499 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 944 | \n\n \u00a0 595 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 29 385 | \n
| \n Autres passifs financiers non courants | \n\n 5\u00a0136 | \n\n \u00a0 1 618 | \n\n (214) | \n\n -\u00a0 | \n\n (793) | \n\n \u00a0 214 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \u00a0 5 961 | \n
| \n Autres passifs financiers et d\u00e9riv\u00e9s courants | \n\n 3\u00a0074 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n (2 101) | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 2 478 | \n
| \n Autres passifs financiers et\u00a0d\u00e9riv\u00e9s | \n\n 8\u00a0210 | \n\n \u00a0 1 618 | \n\n (214) | \n\n -\u00a0 | \n\n (793) | \n\n \u00a0 214 | \n\n (2 101) | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 8 440 | \n
| \n Total | \n\n 46\u00a0450 | \n\n \u00a0 1 926 | \n\n (887) | \n\n (2 503) | \n\n (684) | \n\n \u00a0 852 | \n\n (2 101) | \n\n \u00a0 944 | \n\n \u00a0 595 | \n\n (638) | \n\n \u00a0 45 460 | \n
En 2024, les emprunts et dettes financi\u00e8res se d\u00e9composaient de la mani\u00e8re suivante\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n \n | \n\n Flux de tr\u00e9sorerie | \n\n Variations non mon\u00e9taires | \n\n \u00a0 | \n||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n 31/12/2023 | \n\n Encaissts li\u00e9s aux nouvelles dettes | \n\n Flux d\u2019int\u00e9r\u00eats pay\u00e9s | \n\n Rembourt de dettes | \n\n Autres variations | \n\n Charges d\u2019int\u00e9r\u00eat | \n\n Var. de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n Var. de juste valeur | \n\n Passifs relatifs aux contrats de location | \n\n Reclasst | \n\n Autres variations | \n\n 31/12/2024 | \n|
| \n Emprunts et dettes financi\u00e8res non courantes | \n\n 9\u00a0593 | \n\n 1\u00a0323 | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n 254 | \n\n - | \n\n (2\u00a0903) | \n\n - | \n\n (999) | \n\n - | \n\n 7\u00a0269 | \n
| \n Emprunts et dettes financi\u00e8res courantes | \n\n 1\u00a0567 | \n\n - | \n\n (123) | \n\n (463) | \n\n (92) | \n\n 134 | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n 999 | \n\n (1) | \n\n 2\u00a0021 | \n
| \n Total emprunts et dettes financi\u00e8res | \n\n 11\u00a0161 | \n\n 1\u00a0323 | \n\n (123) | \n\n (463) | \n\n (92) | \n\n 387 | \n\n - | \n\n (2\u00a0903) | \n\n - | \n\n - | \n\n (1) | \n\n 9\u00a0290 | \n
| \n Dettes de loyer non courantes | \n\n 311 | \n\n - | \n\n - | \n\n (492) | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n 29\u00a0145 | \n\n (4\u00a0394) | \n\n - | \n\n 24\u00a0569 | \n
| \n Dettes de loyer courantes | \n\n 289 | \n\n - | \n\n (115) | \n\n (520) | \n\n - | \n\n 115 | \n\n - | \n\n - | \n\n 217 | \n\n 4\u00a0394 | \n\n - | \n\n 4\u00a0381 | \n
| \n Total dettes de loyer | \n\n 600 | \n\n - | \n\n (115) | \n\n (1\u00a0012) | \n\n - | \n\n 115 | \n\n - | \n\n - | \n\n 29\u00a0361 | \n\n - | \n\n - | \n\n 28\u00a0950 | \n
| \n Autres passifs financiers non courants | \n\n - | \n\n 4\u00a0525 | \n\n (157) | \n\n - | \n\n - | \n\n 157 | \n\n 91 | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n 520 | \n\n 5\u00a0136 | \n
| \n Autres passifs financiers et d\u00e9riv\u00e9s courants | \n\n 7\u00a0260 | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n (4\u00a0186) | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n 3\u00a0074 | \n
| \n Autres passifs financiers et d\u00e9riv\u00e9s | \n\n 7\u00a0260 | \n\n 4\u00a0525 | \n\n (157) | \n\n - | \n\n - | \n\n 157 | \n\n 91 | \n\n (4\u00a0186) | \n\n - | \n\n - | \n\n 520 | \n\n 8\u00a0210 | \n
| \n Total | \n\n 19\u00a0021 | \n\n 5\u00a0848 | \n\n (395) | \n\n (1\u00a0475) | \n\n (92) | \n\n 659 | \n\n 91 | \n\n (7\u00a0089) | \n\n 29\u00a0361 | \n\n - | \n\n 519 | \n\n 46\u00a0450 | \n
6.3Autres produits et production immobilis\u00e9e
Selon IAS 20 \u00ab\u00a0Comptabilisation des subventions publiques et informations \u00e0 fournir sur l\u2019aide publique \u00bb, les subventions publiques li\u00e9es \u00e0 un actif sont comptabilis\u00e9es en produits constat\u00e9s d\u2019avance ou en d\u00e9duction de la valeur de l\u2019actif et les subventions publiques li\u00e9es au r\u00e9sultat sont comptabilis\u00e9es en autres produits ou en d\u00e9duction des charges correspondantes.
Le Groupe a opt\u00e9 pour la comptabilisation des subventions publiques li\u00e9es au r\u00e9sultat en \u00ab\u00a0Autres produits\u00a0\u00bb sur la p\u00e9riode au cours de laquelle les charges sont comptabilis\u00e9es.
Le Groupe a opt\u00e9 pour la comptabilisation des subventions publiques li\u00e9es \u00e0 un actif en moins de la valeur de l\u2019actif. La subvention est ensuite comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat sur la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 de l\u2019actif amortissable par l\u2019interm\u00e9diaire d\u2019une r\u00e9duction de la charge d\u2019amortissement.
Le cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t recherche (\u00ab\u00a0CIR\u00a0\u00bb) est trait\u00e9 comme une subvention publique par analogie. Il est ainsi comptabilis\u00e9 comme\u00a0:
\u25cfune subvention publique li\u00e9e \u00e0 un actif pour la partie qui compense des charges activ\u00e9es en frais de d\u00e9veloppement\u00a0;
\u25cfune subvention publique li\u00e9e au r\u00e9sultat pour la partie des d\u00e9penses de recherche qui ne sont pas activ\u00e9es.
Les autres produits incluent \u00e9galement les gains nets sur cessions d\u2019immobilisations.
Les autres produits se d\u00e9composent comme suit\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|
| \n Subventions | \n\n - | \n\n 32 | \n
| \n Subventions | \n\n - | \n\n 32 | \n
| \n R\u00e9sultat de cession d\u2019immobilisations | \n\n - | \n\n 3 | \n
| \n Autres produits divers | \n\n \u00a0 319 | \n\n 1\u00a0008 | \n
| \n Autres produits | \n\n \u00a0 319 | \n\n 1\u00a0012 | \n
| \n Autres produits de l\u2019activit\u00e9 | \n\n \u00a0 319 | \n\n 1\u00a0044 | \n
| \n Production immobilis\u00e9e | \n\n \u00a0 10 551 | \n\n 6\u00a0503 | \n
| \n Production immobilis\u00e9e | \n\n \u00a0 10 551 | \n\n 6\u00a0503 | \n
Les autres produits de l\u2019activit\u00e9 d\u2019un montant de 0,3 million d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre\u00a02025 correspondent pour l\u2019essentiel \u00e0 des reprises de provision non utilis\u00e9es sur Fongeom.
La production immobilis\u00e9e d\u2019un montant de 10,6\u00a0millions d\u2019euros correspond principalement \u00e0 des charges immobilis\u00e9es pour\u00a0:
\u25cfla campagne de forage de DrillDeep chez LDF pour 7,6 millions d'euros ;
\u25cfle d\u00e9veloppement des PER sur Lithium de France avec 1,3 million sur les Sources, 0,2 million sur les sources Alcaline et 0,5 million sur le process Lithium R&D ;
\u25cfle temps pass\u00e9 sur le d\u00e9veloppement des projets de 2gr\u00e9 pour 0,6 million.
6.3Autres produits et production immobilis\u00e9e
Selon IAS 20 \u00ab\u00a0Comptabilisation des subventions publiques et informations \u00e0 fournir sur l\u2019aide publique \u00bb, les subventions publiques li\u00e9es \u00e0 un actif sont comptabilis\u00e9es en produits constat\u00e9s d\u2019avance ou en d\u00e9duction de la valeur de l\u2019actif et les subventions publiques li\u00e9es au r\u00e9sultat sont comptabilis\u00e9es en autres produits ou en d\u00e9duction des charges correspondantes.
Le Groupe a opt\u00e9 pour la comptabilisation des subventions publiques li\u00e9es au r\u00e9sultat en \u00ab\u00a0Autres produits\u00a0\u00bb sur la p\u00e9riode au cours de laquelle les charges sont comptabilis\u00e9es.
Le Groupe a opt\u00e9 pour la comptabilisation des subventions publiques li\u00e9es \u00e0 un actif en moins de la valeur de l\u2019actif. La subvention est ensuite comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat sur la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 de l\u2019actif amortissable par l\u2019interm\u00e9diaire d\u2019une r\u00e9duction de la charge d\u2019amortissement.
Le cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t recherche (\u00ab\u00a0CIR\u00a0\u00bb) est trait\u00e9 comme une subvention publique par analogie. Il est ainsi comptabilis\u00e9 comme\u00a0:
\u25cfune subvention publique li\u00e9e \u00e0 un actif pour la partie qui compense des charges activ\u00e9es en frais de d\u00e9veloppement\u00a0;
\u25cfune subvention publique li\u00e9e au r\u00e9sultat pour la partie des d\u00e9penses de recherche qui ne sont pas activ\u00e9es.
Les autres produits incluent \u00e9galement les gains nets sur cessions d\u2019immobilisations.
Les autres produits se d\u00e9composent comme suit\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|
| \n Subventions | \n\n - | \n\n 32 | \n
| \n Subventions | \n\n - | \n\n 32 | \n
| \n R\u00e9sultat de cession d\u2019immobilisations | \n\n - | \n\n 3 | \n
| \n Autres produits divers | \n\n \u00a0 319 | \n\n 1\u00a0008 | \n
| \n Autres produits | \n\n \u00a0 319 | \n\n 1\u00a0012 | \n
| \n Autres produits de l\u2019activit\u00e9 | \n\n \u00a0 319 | \n\n 1\u00a0044 | \n
| \n Production immobilis\u00e9e | \n\n \u00a0 10 551 | \n\n 6\u00a0503 | \n
| \n Production immobilis\u00e9e | \n\n \u00a0 10 551 | \n\n 6\u00a0503 | \n
Les autres produits de l\u2019activit\u00e9 d\u2019un montant de 0,3 million d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre\u00a02025 correspondent pour l\u2019essentiel \u00e0 des reprises de provision non utilis\u00e9es sur Fongeom.
La production immobilis\u00e9e d\u2019un montant de 10,6\u00a0millions d\u2019euros correspond principalement \u00e0 des charges immobilis\u00e9es pour\u00a0:
\u25cfla campagne de forage de DrillDeep chez LDF pour 7,6 millions d'euros ;
\u25cfle d\u00e9veloppement des PER sur Lithium de France avec 1,3 million sur les Sources, 0,2 million sur les sources Alcaline et 0,5 million sur le process Lithium R&D ;
\u25cfle temps pass\u00e9 sur le d\u00e9veloppement des projets de 2gr\u00e9 pour 0,6 million.
Selon IAS 20 \u00ab\u00a0Comptabilisation des subventions publiques et informations \u00e0 fournir sur l\u2019aide publique \u00bb, les subventions publiques li\u00e9es \u00e0 un actif sont comptabilis\u00e9es en produits constat\u00e9s d\u2019avance ou en d\u00e9duction de la valeur de l\u2019actif et les subventions publiques li\u00e9es au r\u00e9sultat sont comptabilis\u00e9es en autres produits ou en d\u00e9duction des charges correspondantes.
Le Groupe a opt\u00e9 pour la comptabilisation des subventions publiques li\u00e9es au r\u00e9sultat en \u00ab\u00a0Autres produits\u00a0\u00bb sur la p\u00e9riode au cours de laquelle les charges sont comptabilis\u00e9es.
Le Groupe a opt\u00e9 pour la comptabilisation des subventions publiques li\u00e9es \u00e0 un actif en moins de la valeur de l\u2019actif. La subvention est ensuite comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat sur la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 de l\u2019actif amortissable par l\u2019interm\u00e9diaire d\u2019une r\u00e9duction de la charge d\u2019amortissement.
Le cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t recherche (\u00ab\u00a0CIR\u00a0\u00bb) est trait\u00e9 comme une subvention publique par analogie. Il est ainsi comptabilis\u00e9 comme\u00a0:
\u25cfune subvention publique li\u00e9e \u00e0 un actif pour la partie qui compense des charges activ\u00e9es en frais de d\u00e9veloppement\u00a0;
\u25cfune subvention publique li\u00e9e au r\u00e9sultat pour la partie des d\u00e9penses de recherche qui ne sont pas activ\u00e9es.
Les autres produits incluent \u00e9galement les gains nets sur cessions d\u2019immobilisations.
Les autres produits se d\u00e9composent comme suit\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|
| \n Subventions | \n\n - | \n\n 32 | \n
| \n Subventions | \n\n - | \n\n 32 | \n
| \n R\u00e9sultat de cession d\u2019immobilisations | \n\n - | \n\n 3 | \n
| \n Autres produits divers | \n\n \u00a0 319 | \n\n 1\u00a0008 | \n
| \n Autres produits | \n\n \u00a0 319 | \n\n 1\u00a0012 | \n
| \n Autres produits de l\u2019activit\u00e9 | \n\n \u00a0 319 | \n\n 1\u00a0044 | \n
| \n Production immobilis\u00e9e | \n\n \u00a0 10 551 | \n\n 6\u00a0503 | \n
| \n Production immobilis\u00e9e | \n\n \u00a0 10 551 | \n\n 6\u00a0503 | \n
Les autres produits de l\u2019activit\u00e9 d\u2019un montant de 0,3 million d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre\u00a02025 correspondent pour l\u2019essentiel \u00e0 des reprises de provision non utilis\u00e9es sur Fongeom.
La production immobilis\u00e9e d\u2019un montant de 10,6\u00a0millions d\u2019euros correspond principalement \u00e0 des charges immobilis\u00e9es pour\u00a0:
\u25cfla campagne de forage de DrillDeep chez LDF pour 7,6 millions d'euros ;
\u25cfle d\u00e9veloppement des PER sur Lithium de France avec 1,3 million sur les Sources, 0,2 million sur les sources Alcaline et 0,5 million sur le process Lithium R&D ;
\u25cfle temps pass\u00e9 sur le d\u00e9veloppement des projets de 2gr\u00e9 pour 0,6 million.
Selon IAS 20 \u00ab\u00a0Comptabilisation des subventions publiques et informations \u00e0 fournir sur l\u2019aide publique \u00bb, les subventions publiques li\u00e9es \u00e0 un actif sont comptabilis\u00e9es en produits constat\u00e9s d\u2019avance ou en d\u00e9duction de la valeur de l\u2019actif et les subventions publiques li\u00e9es au r\u00e9sultat sont comptabilis\u00e9es en autres produits ou en d\u00e9duction des charges correspondantes.
Le Groupe a opt\u00e9 pour la comptabilisation des subventions publiques li\u00e9es au r\u00e9sultat en \u00ab\u00a0Autres produits\u00a0\u00bb sur la p\u00e9riode au cours de laquelle les charges sont comptabilis\u00e9es.
Le Groupe a opt\u00e9 pour la comptabilisation des subventions publiques li\u00e9es \u00e0 un actif en moins de la valeur de l\u2019actif. La subvention est ensuite comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat sur la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 de l\u2019actif amortissable par l\u2019interm\u00e9diaire d\u2019une r\u00e9duction de la charge d\u2019amortissement.
Le cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t recherche (\u00ab\u00a0CIR\u00a0\u00bb) est trait\u00e9 comme une subvention publique par analogie. Il est ainsi comptabilis\u00e9 comme\u00a0:
\u25cfune subvention publique li\u00e9e \u00e0 un actif pour la partie qui compense des charges activ\u00e9es en frais de d\u00e9veloppement\u00a0;
\u25cfune subvention publique li\u00e9e au r\u00e9sultat pour la partie des d\u00e9penses de recherche qui ne sont pas activ\u00e9es.
Les autres produits incluent \u00e9galement les gains nets sur cessions d\u2019immobilisations.
6.4Charges op\u00e9rationnelles
6.4.1Charges externes et achats consomm\u00e9s
Les charges externes se d\u00e9composent comme suit\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|
| \n Achats consomm\u00e9s | \n\n (2 153) | \n\n (2\u00a0012) | \n
| \n Travaux sous-trait\u00e9s | \n\n (3 867) | \n\n (4\u00a0165) | \n
| \n Locations et charges locatives | \n\n (977) | \n\n (872) | \n
| \n Honoraires | \n\n (4 157) | \n\n (3\u00a0579) | \n
| \n Autres charges externes | \n\n (2 580) | \n\n (2\u00a0129) | \n
| \n Dont personnel int\u00e9rimaire | \n\n (2 049) | \n\n (1\u00a0415) | \n
| \n Sous-traitance transport | \n\n (1 795) | \n\n (1\u00a0019) | \n
| \n \u00c9tudes et recherches | \n\n (1 465) | \n\n (672) | \n
| \n Achats non stock\u00e9s de mati\u00e8res et fournitures | \n\n (1 756) | \n\n (889) | \n
| \n Entretiens et r\u00e9parations | \n\n (948) | \n\n (399) | \n
| \n Primes d\u2019assurance | \n\n (1 125) | \n\n (916) | \n
| \n D\u00e9placements, missions | \n\n (1 816) | \n\n (1\u00a0405) | \n
| \n Services bancaires | \n\n (86) | \n\n (61) | \n
| \n Divers | \n\n (637) | \n\n (637) | \n
| \n Charges externes | \n\n (21 209) | \n\n (16\u00a0743) | \n
| \n Charges externes et achats consomm\u00e9s | \n\n (23 362) | \n\n (18\u00a0754) | \n
L\u2019augmentation des achats consomm\u00e9s pour 0,1 million d'euros est marginale. La hausse d'activit\u00e9 de l'exercice se manifeste davantage sur les autres achats et charges externes.
L\u2019augmentation des autres charges externes de 4,5 millions d'euros correspond essentiellement \u00e0 l\u2019augmentation de l\u2019activit\u00e9 des soci\u00e9t\u00e9s de travaux (augmentation pour environ 2,6\u00a0millions d\u2019euros).
Elle correspond \u00e9galement pour un peu plus d'1 million d'euros \u00e0 l'augmentation des achats sous trait\u00e9s sur 2gr\u00e9 avec notamment le d\u00e9veloppement des \u00e9tudes de projets.
Sur Lithium de France, les charges externes sont en augmentation de 0,9 million d'euros, principalement en lien avec le d\u00e9marrage du forage du premier puits.
6.4.2Autres charges d\u2019exploitation
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|
| \n Autres charges | \n\n (395) | \n\n (650) | \n
| \n R\u00e9sultat de cession d'immobilisations | \n\n (605) | \n\n - | \n
| \n Autres charges d\u2019exploitation | \n\n (1 001) | \n\n (650) | \n
Les autres charges pour 0,4 million d'euros correspondent d\u2019une part aux jetons de pr\u00e9sence pour 0,2\u00a0million d\u2019euros et, d\u2019autre part, 0,2\u00a0million d'euros de redevances logiciel.
Les r\u00e9sultats de cession d'immobilisations pour 0,6 million d'euros concernent la sortie du PER de C\u00e9zallier pour 0,4 million et le passage en charge du projet de Soufflenheim pour 0,2 million d'euros.
6.5.1Effectifs
Les effectifs correspondent aux effectifs moyens de la p\u00e9riode comprenant les CDD et CDI en \u00e9quivalents temps plein du Groupe. Ils se pr\u00e9sentent comme suit\u00a0:
| \n En \u00e9quivalent temps plein | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|
| \n Cadres | \n\n 118 | \n\n 79 | \n
| \n Non-cadres | \n\n 100 | \n\n 89 | \n
| \n Effectif moyen sur l\u2019exercice au 31\u00a0d\u00e9cembre | \n\n 218 | \n\n 168 | \n
L\u2019\u00e9volution des effectifs est en lien avec le plan de d\u00e9veloppement du Groupe avec une augmentation proportionnelle entre les filiales Lithium\u00a0de\u00a0France, 2gr\u00e9 et Arverne\u00a0Drilling\u00a0Services.
6.5.2Charges de personnel
Les charges de personnel sont comptabilis\u00e9es au fur et \u00e0 mesure des services rendus. Elles se d\u00e9composent comme suit\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|
| \n R\u00e9mun\u00e9rations du personnel | \n\n (16 607) | \n\n (13\u00a0023) | \n
| \n Charges de s\u00e9curit\u00e9 sociale et de pr\u00e9voyance | \n\n (6 061) | \n\n (4\u00a0148) | \n
| \n Autres charges de personnel (dont int\u00e9ressement) | \n\n (255) | \n\n (273) | \n
| \n Charges de \u00ab\u00a0stock-options\u00a0\u00bb et actions gratuites | \n\n (1 918) | \n\n (2\u00a0882) | \n
| \n Charges de personnel | \n\n (24 840) | \n\n (20\u00a0326) | \n
L\u2019\u00e9volution des charges de personnel est en ligne avec l\u2019augmentation des effectifs.
Sur l\u2019exercice\u00a02025, plusieurs plans d\u2019attribution gratuite d\u2019actions (AGA) ont \u00e9t\u00e9 vot\u00e9s (Note\u00a06.5.3). Le montant comptabilis\u00e9 sur l\u2019exercice\u00a02025, au titre des services rendus, s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 1,9\u00a0million d\u2019euros.
6.5.4Passif au titre des engagements li\u00e9s au personnel
Avantages du personnel \u00e0 court terme
Les avantages \u00e0 court terme du personnel sont comptabilis\u00e9s en charges lorsque le service correspondant est rendu. Un passif est comptabilis\u00e9 pour le montant que le Groupe s\u2019attend \u00e0 payer s\u2019il a une obligation actuelle juridique ou implicite d\u2019effectuer ces paiements en contrepartie de services pass\u00e9s rendus par le membre du personnel et que l\u2019obligation peut \u00eatre estim\u00e9e de fa\u00e7on fiable.
R\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies
Les r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies du Groupe correspondent aux indemnit\u00e9s de d\u00e9part \u00e0 la retraite vers\u00e9es aux salari\u00e9s en France.
L\u2019obligation du Groupe au titre de ce r\u00e9gime est comptabilis\u00e9e au passif et \u00e9valu\u00e9e selon une m\u00e9thode actuarielle qui tient compte du taux de rotation des salari\u00e9s, de leur esp\u00e9rance de vie, du taux de progression des salaires et d\u2019un taux d\u2019actualisation. Le calcul est r\u00e9alis\u00e9 selon la m\u00e9thode des unit\u00e9s de cr\u00e9dit projet\u00e9es avec salaire de fin de carri\u00e8re.
Il n\u2019y a pas d\u2019actif de r\u00e9gime.
Le co\u00fbt des services est comptabilis\u00e9 en charges de personnel. Il comprend le co\u00fbt des services rendus au cours de la p\u00e9riode, le co\u00fbt des services pass\u00e9s r\u00e9sultant de la modification ou de la r\u00e9duction d\u2019un r\u00e9gime, int\u00e9gralement comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat de la p\u00e9riode au cours de laquelle il est intervenu, et les pertes et gains r\u00e9sultant des liquidations.
La charge d\u2019int\u00e9r\u00eat, correspondant \u00e0 l\u2019effet de d\u00e9sactualisation des engagements, est comptabilis\u00e9e en charges financi\u00e8res.
Les r\u00e9\u00e9valuations du passif (\u00e9carts actuariels) sont comptabilis\u00e9es en autres \u00e9l\u00e9ments non recyclables du r\u00e9sultat global.
La d\u00e9cision d\u2019agenda finale de l\u2019IFRS IC du 24\u00a0mai 2021 concernant l\u2019attribution des avantages aux p\u00e9riodes de service a \u00e9t\u00e9 prise en compte.
R\u00e9gimes \u00e0 cotisations d\u00e9finies
Les cotisations \u00e0 payer \u00e0 un r\u00e9gime \u00e0 cotisations d\u00e9finies sont comptabilis\u00e9es en charges lorsque le service correspondant est rendu. Les cotisations pay\u00e9es d\u2019avance sont comptabilis\u00e9es \u00e0 l\u2019actif dans la mesure o\u00f9 un remboursement en tr\u00e9sorerie ou une diminution des paiements futurs est possible. Il s\u2019agit du r\u00e9gime de retraite g\u00e9n\u00e9ral de la S\u00e9curit\u00e9 sociale et des r\u00e9gimes compl\u00e9mentaires.
Indemnit\u00e9 de d\u00e9part \u00e0 la retraite (IDR)
Les principales hypoth\u00e8ses actuarielles retenues \u00e0 la date de cl\u00f4ture sont les suivantes\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|
| \n Taux d\u2019actualisation | \n\n 3,96\u00a0% | \n\n 3,16\u00a0% | \n
| \n Taux d\u2019augmentation des salaires | \n\n 2,00\u00a0% | \n\n 3,00\u00a0% | \n
| \n Turnover moyen | \n\n 9,68\u00a0% | \n\n 9,80\u00a0% | \n
| \n \u00c2ge de d\u00e9part en retraite | \n\n 64 | \n\n 64 | \n
| \n Table de mortalit\u00e9 | \n\n INSEE 2022-2024 | \n\n INSEE 2020-2022 | \n
Le taux d\u2019actualisation est d\u00e9termin\u00e9 par r\u00e9f\u00e9rence aux taux de rendement des obligations priv\u00e9es \u00e0 long terme de premi\u00e8re qualit\u00e9 de maturit\u00e9 \u00e9quivalente \u00e0 la dur\u00e9e des engagements \u00e9valu\u00e9s.
La variation de la valeur actualis\u00e9e de l\u2019obligation au titre des indemnit\u00e9s de d\u00e9part \u00e0 la retraite se pr\u00e9sente de la fa\u00e7on suivante\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|
| \n Solde au 1er\u00a0janvier | \n\n \u00a0 88 | \n\n 58 | \n
| \n Comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat net | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Co\u00fbts des services de l\u2019ann\u00e9e | \n\n \u00a0 41 | \n\n 74 | \n
| \n Compris dans les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Perte (gain) li\u00e9s \u00e0 la r\u00e9\u00e9valuation du passif (\u00e9cart actuariel) | \n\n (3) | \n\n (44) | \n
| \n Solde au 31\u00a0d\u00e9cembre | \n\n \u00a0 126 | \n\n 88 | \n
6.5.3Attribution gratuite d\u2019actions
Des plans d\u2019attribution gratuite d\u2019actions \u00e9mis ou \u00e0 \u00e9mettre sont accord\u00e9s au sein du Groupe, aux salari\u00e9s, \u00e0 certaines cat\u00e9gories de salari\u00e9s au sens de l\u2019article\u00a0L.\u00a0225-197-2 du Code de commerce et aux mandataires sociaux. L\u2019attribution gratuite de ces actions est soumise \u00e0 des conditions de pr\u00e9sence et de performance qui sont fonction des plans d\u2019attribution gratuite d\u2019actions (ci-dessous \u00ab\u00a0AGA\u00a0\u00bb).
L\u2019avantage octroy\u00e9 aux salari\u00e9s en contrepartie des services rendus est comptabilis\u00e9 en charge de personnel au fur et \u00e0 mesure des services rendus. Ces charges sont \u00e9tal\u00e9es lin\u00e9airement sur la dur\u00e9e des plans.
Ces plans ont \u00e9t\u00e9 qualifi\u00e9s d\u2019equity-settled plan ou \u00ab\u00a0paiement fond\u00e9 sur des actions r\u00e9gl\u00e9es en instruments de capitaux propres\u00a0\u00bb. La juste valeur de l\u2019avantage, d\u00e9termin\u00e9e \u00e0 la date d\u2019attribution des droits \u00e0 paiement fond\u00e9 sur des actions r\u00e9gl\u00e9s en instruments de capitaux propres accord\u00e9s aux membres du personnel est comptabilis\u00e9e en charges, en contrepartie d\u2019une augmentation des capitaux propres, sur la p\u00e9riode d\u2019acquisition des droits. Le montant comptabilis\u00e9 en charges est ajust\u00e9 pour refl\u00e9ter le nombre des droits pour lesquels il est estim\u00e9 que les conditions de service et de performance hors march\u00e9 seront remplies, de telle sorte que le montant comptabilis\u00e9 in fine est bas\u00e9 sur le nombre r\u00e9el de droits qui remplissent les conditions de service et les conditions de performance hors march\u00e9 \u00e0 la date d\u2019acquisition.
Plans d\u2019attribution gratuite d\u2019actions d\u2019Arverne Group
| \n \u00a0 | \n\n Arverne Group AGA\u00a02023 \u2013 plan\u00a01 | \n\n Arverne Group AGA\u00a02023 \u2013 plan\u00a02 | \n\n Arverne Group AGA\u00a02025 \u2013 plan\u00a01 | \n\n Arverne Group AGA\u00a02025 \u2013 plan\u00a02 | \n\n Arverne Group AGA\u00a02025 \u2013 plan\u00a03 | \n\n Arverne Group AGA\u00a02025 \u2013 plan\u00a04 | \n
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Date de d\u00e9l\u00e9gation par l\u2019Assembl\u00e9e G\u00e9n\u00e9rale | \n\n 29/06/2023 | \n\n 14/09/2023 | \n\n 07/06/2024 | \n\n 07/06/2024 | \n\n 07/06/2024 | \n\n 07/06/2024 | \n
| \n Date de subd\u00e9l\u00e9gation par le Conseil d\u2019Administration | \n\n non applicable | \n\n 19/09/2023 | \n\n non applicable | \n\n non applicable | \n\n non applicable | \n\n non applicable | \n
| \n Date d\u2019attribution par d\u00e9cision du Pr\u00e9sident | \n\n 27/07/2023 | \n\n 19/09/2023 | \n\n 26/03/2025 | \n\n 26/03/2025 | \n\n 26/03/2025 | \n\n 24/09/2025 | \n
| \n P\u00e9riode d\u2019acquisition | \n\n 3\u00a0ans | \n\n 2\u00a0ans | \n\n 2 ans | \n\n 3 ans | \n\n 3 ans | \n\n 3 ans\u00a0 | \n
| \n Date d\u2019acquisition | \n\n 27/07/2026 | \n\n 19/09/2025 | \n\n 26/03/2027 | \n\n 26/03/2028 | \n\n 26/03/2028 | \n\n 24/09/2028 | \n
| \n Nombre d\u2019actions gratuites accord\u00e9 (retrait\u00e9) | \n\n 658 217 | \n\n 10 700 | \n\n 90 000 | \n\n 35 000 | \n\n 150 000 | \n\n \u00a0160 000 | \n
| \n En cours au 1er\u00a0janvier 2025 | \n\n 658\u00a0217 | \n\n 10\u00a0700 | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Accord\u00e9 sur l\u2019exercice | \n\n - | \n\n - | \n\n 90 000 | \n\n 35 000 | \n\n 150 000 | \n\n 160 000 | \n
| \n P\u00e9rim\u00e9 sur l\u2019exercice (1) | \n\n (44 160) | \n\n - | \n\n (14 000) | \n\n - | \n\n (20 400) | \n\n (21 760) | \n
| \n Sortie sur l\u2019exercice (2) | \n\n (57 158) | \n\n (1 200) | \n\n (20 000) | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n
| \n D\u00e9finitivement acquis sur l\u2019exercice | \n\n - | \n\n (9 500) | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n
| \n En cours au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 | \n\n 556 899 | \n\n \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0- | \n\n 56 000 | \n\n 35 000 | \n\n 129 600 | \n\n 138 240 | \n
| \n Prix unitaire de souscription (en euros) | \n\n 0,00 | \n\n 0,00 | \n\n 0,00 | \n\n 0,00 | \n\n 0,00 | \n\n 0,00 | \n
| \n Juste valeur unitaire en date d\u2019octroi | \n\n 10,00 | \n\n 11,50 | \n\n 4,00 | \n\n 4,00 | \n\n 4,00 | \n\n 5,15 | \n
| \n (1)Les actions dites \u00abp\u00e9rim\u00e9es\u00bb sont dues \u00e0 la non-r\u00e9alisation compl\u00e8te de certaines conditions de performance, entra\u00eenant l\u2019application d\u2019un prorata. (2)Sorties de deux membres de la direction et de 12 salari\u00e9s avant la p\u00e9riode de \u00abvesting\u00bb. | \n
Les actions accord\u00e9es gratuitement par Arverne\u00a0Group dans le cadre du premier plan seront d\u00e9finitivement acquises \u00e0 l\u2019issue d\u2019une p\u00e9riode de trois ans \u00e0 compter de leur attribution. L\u2019attribution gratuite de ces actions est conditionn\u00e9e \u00e0 la pr\u00e9sence continue dans le Groupe et \u00e0 la r\u00e9alisation de conditions de performances financi\u00e8res hors march\u00e9 et extra-financi\u00e8res telles que l\u2019atteinte d\u2019un certain niveau de chiffre d\u2019affaires ou la mise en place d\u2019outils de mesure.
Les actions accord\u00e9es gratuitement par Arverne Group dans le cadre du second plan ont \u00e9t\u00e9 d\u00e9finitivement acquises \u00e0 l\u2019issue d\u2019une p\u00e9riode de deux ans \u00e0 compter de leur attribution sous condition de pr\u00e9sence continue dans le Groupe.
Sur le premier semestre 2025, de nouvelles actions ont \u00e9t\u00e9 accord\u00e9es dans le cadre de quatre nouveaux plans. Les actions des plans 1,3 et 4 sont soumises \u00e0 des conditions de performance (de m\u00eame nature que pour le plan 1 de 2023) alors que pour le plan 2, les actions seront d\u00e9finitivement acquises \u00e0 l'issue d'une p\u00e9riode de trois ans \u00e0 compter de leur date d'attribution sous condition de pr\u00e9sence continue dans le Groupe. La juste valeur des actions attribu\u00e9es gratuitement est d\u00e9termin\u00e9e sur la base du cours de l\u2019action en date d\u2019attribution.
Plans d\u2019attribution gratuite d\u2019actions de Lithium de France
| \n \u00a0 | \n\n Lithium de France\u00a0AGA\u00a02023 | \n
|---|---|
| \n Date de d\u00e9l\u00e9gation par l\u2019Assembl\u00e9e G\u00e9n\u00e9rale | \n\n 31/10/2022 | \n
| \n Date de subd\u00e9l\u00e9gation par le Conseil d\u2019Administration | \n\n non applicable | \n
| \n Date d\u2019attribution par d\u00e9cision du Pr\u00e9sident | \n\n 03/03/2023 | \n
| \n P\u00e9riode d\u2019acquisition | \n\n 2\u00a0ans | \n
| \n Date d\u2019acquisition | \n\n 24/02/2025 | \n
| \n P\u00e9riode de conservation | \n\n 1\u00a0an | \n
| \n Date de cessibilit\u00e9 | \n\n 24/02/2026 | \n
| \n Nombre d\u2019actions gratuites accord\u00e9 | \n\n 27\u00a0216 | \n
| \n En cours au 1er\u00a0janvier 2025 | \n\n 27\u00a0216 | \n
| \n Accord\u00e9 | \n\n - | \n
| \n P\u00e9rim\u00e9 | \n\n - | \n
| \n Sortie | \n\n - | \n
| \n D\u00e9finitivement acquis | \n\n (27 216) | \n
| \n En cours au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 | \n\n - | \n
| \n Prix unitaire de souscription (en euros) | \n\n 0,00 | \n
| \n Juste valeur unitaire en date d\u2019octroi | \n\n 25,40 | \n
Les actions accord\u00e9es gratuitement par Lithium de France dans le cadre du plan\u00a02023, ont \u00e9t\u00e9 d\u00e9finitivement acquises \u00e0 l\u2019issue de la p\u00e9riode d\u2019acquisition de deux ans soit le 24\u00a0f\u00e9vrier 2025, sous r\u00e9serve d\u2019une pr\u00e9sence continue dans le Groupe. Les actions attribu\u00e9es gratuitement ne seront cessibles qu'\u00e0 l'issue de la p\u00e9riode de conservation fix\u00e9e \u00e0 un an, soit le 24 f\u00e9vrier 2026.
La juste valeur des actions attribu\u00e9es gratuitement est d\u00e9termin\u00e9e sur la base de la juste valeur des actions de Lithium de France retenue lors de la lev\u00e9e de fonds de Lithium de France r\u00e9alis\u00e9e en deux temps sur l\u2019exercice 2023.
Des plans d\u2019attribution gratuite d\u2019actions \u00e9mis ou \u00e0 \u00e9mettre sont accord\u00e9s au sein du Groupe, aux salari\u00e9s, \u00e0 certaines cat\u00e9gories de salari\u00e9s au sens de l\u2019article\u00a0L.\u00a0225-197-2 du Code de commerce et aux mandataires sociaux. L\u2019attribution gratuite de ces actions est soumise \u00e0 des conditions de pr\u00e9sence et de performance qui sont fonction des plans d\u2019attribution gratuite d\u2019actions (ci-dessous \u00ab\u00a0AGA\u00a0\u00bb).
L\u2019avantage octroy\u00e9 aux salari\u00e9s en contrepartie des services rendus est comptabilis\u00e9 en charge de personnel au fur et \u00e0 mesure des services rendus. Ces charges sont \u00e9tal\u00e9es lin\u00e9airement sur la dur\u00e9e des plans.
Ces plans ont \u00e9t\u00e9 qualifi\u00e9s d\u2019equity-settled plan ou \u00ab\u00a0paiement fond\u00e9 sur des actions r\u00e9gl\u00e9es en instruments de capitaux propres\u00a0\u00bb. La juste valeur de l\u2019avantage, d\u00e9termin\u00e9e \u00e0 la date d\u2019attribution des droits \u00e0 paiement fond\u00e9 sur des actions r\u00e9gl\u00e9s en instruments de capitaux propres accord\u00e9s aux membres du personnel est comptabilis\u00e9e en charges, en contrepartie d\u2019une augmentation des capitaux propres, sur la p\u00e9riode d\u2019acquisition des droits. Le montant comptabilis\u00e9 en charges est ajust\u00e9 pour refl\u00e9ter le nombre des droits pour lesquels il est estim\u00e9 que les conditions de service et de performance hors march\u00e9 seront remplies, de telle sorte que le montant comptabilis\u00e9 in fine est bas\u00e9 sur le nombre r\u00e9el de droits qui remplissent les conditions de service et les conditions de performance hors march\u00e9 \u00e0 la date d\u2019acquisition.
6.5.4Passif au titre des engagements li\u00e9s au personnel
Avantages du personnel \u00e0 court terme
Les avantages \u00e0 court terme du personnel sont comptabilis\u00e9s en charges lorsque le service correspondant est rendu. Un passif est comptabilis\u00e9 pour le montant que le Groupe s\u2019attend \u00e0 payer s\u2019il a une obligation actuelle juridique ou implicite d\u2019effectuer ces paiements en contrepartie de services pass\u00e9s rendus par le membre du personnel et que l\u2019obligation peut \u00eatre estim\u00e9e de fa\u00e7on fiable.
R\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies
Les r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies du Groupe correspondent aux indemnit\u00e9s de d\u00e9part \u00e0 la retraite vers\u00e9es aux salari\u00e9s en France.
L\u2019obligation du Groupe au titre de ce r\u00e9gime est comptabilis\u00e9e au passif et \u00e9valu\u00e9e selon une m\u00e9thode actuarielle qui tient compte du taux de rotation des salari\u00e9s, de leur esp\u00e9rance de vie, du taux de progression des salaires et d\u2019un taux d\u2019actualisation. Le calcul est r\u00e9alis\u00e9 selon la m\u00e9thode des unit\u00e9s de cr\u00e9dit projet\u00e9es avec salaire de fin de carri\u00e8re.
Il n\u2019y a pas d\u2019actif de r\u00e9gime.
Le co\u00fbt des services est comptabilis\u00e9 en charges de personnel. Il comprend le co\u00fbt des services rendus au cours de la p\u00e9riode, le co\u00fbt des services pass\u00e9s r\u00e9sultant de la modification ou de la r\u00e9duction d\u2019un r\u00e9gime, int\u00e9gralement comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat de la p\u00e9riode au cours de laquelle il est intervenu, et les pertes et gains r\u00e9sultant des liquidations.
La charge d\u2019int\u00e9r\u00eat, correspondant \u00e0 l\u2019effet de d\u00e9sactualisation des engagements, est comptabilis\u00e9e en charges financi\u00e8res.
Les r\u00e9\u00e9valuations du passif (\u00e9carts actuariels) sont comptabilis\u00e9es en autres \u00e9l\u00e9ments non recyclables du r\u00e9sultat global.
La d\u00e9cision d\u2019agenda finale de l\u2019IFRS IC du 24\u00a0mai 2021 concernant l\u2019attribution des avantages aux p\u00e9riodes de service a \u00e9t\u00e9 prise en compte.
R\u00e9gimes \u00e0 cotisations d\u00e9finies
Les cotisations \u00e0 payer \u00e0 un r\u00e9gime \u00e0 cotisations d\u00e9finies sont comptabilis\u00e9es en charges lorsque le service correspondant est rendu. Les cotisations pay\u00e9es d\u2019avance sont comptabilis\u00e9es \u00e0 l\u2019actif dans la mesure o\u00f9 un remboursement en tr\u00e9sorerie ou une diminution des paiements futurs est possible. Il s\u2019agit du r\u00e9gime de retraite g\u00e9n\u00e9ral de la S\u00e9curit\u00e9 sociale et des r\u00e9gimes compl\u00e9mentaires.
Indemnit\u00e9 de d\u00e9part \u00e0 la retraite (IDR)
Les principales hypoth\u00e8ses actuarielles retenues \u00e0 la date de cl\u00f4ture sont les suivantes\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|
| \n Taux d\u2019actualisation | \n\n 3,96\u00a0% | \n\n 3,16\u00a0% | \n
| \n Taux d\u2019augmentation des salaires | \n\n 2,00\u00a0% | \n\n 3,00\u00a0% | \n
| \n Turnover moyen | \n\n 9,68\u00a0% | \n\n 9,80\u00a0% | \n
| \n \u00c2ge de d\u00e9part en retraite | \n\n 64 | \n\n 64 | \n
| \n Table de mortalit\u00e9 | \n\n INSEE 2022-2024 | \n\n INSEE 2020-2022 | \n
Le taux d\u2019actualisation est d\u00e9termin\u00e9 par r\u00e9f\u00e9rence aux taux de rendement des obligations priv\u00e9es \u00e0 long terme de premi\u00e8re qualit\u00e9 de maturit\u00e9 \u00e9quivalente \u00e0 la dur\u00e9e des engagements \u00e9valu\u00e9s.
La variation de la valeur actualis\u00e9e de l\u2019obligation au titre des indemnit\u00e9s de d\u00e9part \u00e0 la retraite se pr\u00e9sente de la fa\u00e7on suivante\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|
| \n Solde au 1er\u00a0janvier | \n\n \u00a0 88 | \n\n 58 | \n
| \n Comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat net | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Co\u00fbts des services de l\u2019ann\u00e9e | \n\n \u00a0 41 | \n\n 74 | \n
| \n Compris dans les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Perte (gain) li\u00e9s \u00e0 la r\u00e9\u00e9valuation du passif (\u00e9cart actuariel) | \n\n (3) | \n\n (44) | \n
| \n Solde au 31\u00a0d\u00e9cembre | \n\n \u00a0 126 | \n\n 88 | \n
NOTE 12Provisions et passifs \u00e9ventuels
Une provision est constitu\u00e9e lorsque le Groupe a une obligation juridique ou implicite, \u00e0 la date de cl\u00f4ture qui r\u00e9sulte d\u2019un \u00e9v\u00e9nement pass\u00e9, qui engendrera probablement une sortie de ressources et dont le montant peut \u00eatre estim\u00e9 de mani\u00e8re fiable.
Le montant comptabilis\u00e9 en provision correspond \u00e0 la meilleure estimation de la d\u00e9pense n\u00e9cessaire \u00e0 l\u2019extinction de l\u2019obligation actuelle \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
Les provisions au 31\u00a0d\u00e9cembre\u00a02025 se d\u00e9composent de la mani\u00e8re suivante\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n Autres provisions | \n\n Total provisions non courantes | \n\n Risques commerciaux/juridiques/prud\u2019homaux | \n\n Autres provisions | \n\n Total provisions courantes | \n
|---|---|---|---|---|---|
| \n 31/12/2024 | \n\n \u00a0 1 241 | \n\n \u00a0 1 241 | \n\n \u00a0 506 | \n\n \u00a0 396 | \n\n \u00a0 901 | \n
| \n Dotations | \n\n \u00a0 17 | \n\n \u00a0 17 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n
| \n Reprises utilis\u00e9es | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n (153) | \n\n (153) | \n
| \n Reprises non utilis\u00e9es | \n\n (238) | \n\n (238) | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n
| \n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n
| \n Autres variations | \n\n \u00a0 212 | \n\n \u00a0 212 | \n\n (212) | \n\n -\u00a0 | \n\n (212) | \n
| \n 31/12/2025 | \n\n \u00a0 1 231 | \n\n \u00a0 1 231 | \n\n \u00a0 294 | \n\n \u00a0 243 | \n\n \u00a0 537 | \n
Au 31\u00a0d\u00e9cembre\u00a02025, le total des provisions non courantes pour 1,2\u00a0million d\u2019euros correspond essentiellement \u00e0 la provision pour l\u2019abandon des puits de la centrale de Vendenheim.
Les provisions courantes pour 0,5\u00a0million d\u2019euros concernent des litiges fournisseurs pour 0,2\u00a0million d'euros issus du rachat de 2gr\u00e9 et 0,2\u00a0million d\u2019euros d\u2019indemnit\u00e9s salariales \u00e0 verser.
La reprise non utilis\u00e9e pour 0,2 million d'euros concerne le litige Turboden sur Fongeom.
Avantages du personnel \u00e0 court terme
Les avantages \u00e0 court terme du personnel sont comptabilis\u00e9s en charges lorsque le service correspondant est rendu. Un passif est comptabilis\u00e9 pour le montant que le Groupe s\u2019attend \u00e0 payer s\u2019il a une obligation actuelle juridique ou implicite d\u2019effectuer ces paiements en contrepartie de services pass\u00e9s rendus par le membre du personnel et que l\u2019obligation peut \u00eatre estim\u00e9e de fa\u00e7on fiable.
R\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies
Les r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies du Groupe correspondent aux indemnit\u00e9s de d\u00e9part \u00e0 la retraite vers\u00e9es aux salari\u00e9s en France.
L\u2019obligation du Groupe au titre de ce r\u00e9gime est comptabilis\u00e9e au passif et \u00e9valu\u00e9e selon une m\u00e9thode actuarielle qui tient compte du taux de rotation des salari\u00e9s, de leur esp\u00e9rance de vie, du taux de progression des salaires et d\u2019un taux d\u2019actualisation. Le calcul est r\u00e9alis\u00e9 selon la m\u00e9thode des unit\u00e9s de cr\u00e9dit projet\u00e9es avec salaire de fin de carri\u00e8re.
Il n\u2019y a pas d\u2019actif de r\u00e9gime.
Le co\u00fbt des services est comptabilis\u00e9 en charges de personnel. Il comprend le co\u00fbt des services rendus au cours de la p\u00e9riode, le co\u00fbt des services pass\u00e9s r\u00e9sultant de la modification ou de la r\u00e9duction d\u2019un r\u00e9gime, int\u00e9gralement comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat de la p\u00e9riode au cours de laquelle il est intervenu, et les pertes et gains r\u00e9sultant des liquidations.
La charge d\u2019int\u00e9r\u00eat, correspondant \u00e0 l\u2019effet de d\u00e9sactualisation des engagements, est comptabilis\u00e9e en charges financi\u00e8res.
Les r\u00e9\u00e9valuations du passif (\u00e9carts actuariels) sont comptabilis\u00e9es en autres \u00e9l\u00e9ments non recyclables du r\u00e9sultat global.
La d\u00e9cision d\u2019agenda finale de l\u2019IFRS IC du 24\u00a0mai 2021 concernant l\u2019attribution des avantages aux p\u00e9riodes de service a \u00e9t\u00e9 prise en compte.
R\u00e9gimes \u00e0 cotisations d\u00e9finies
Les cotisations \u00e0 payer \u00e0 un r\u00e9gime \u00e0 cotisations d\u00e9finies sont comptabilis\u00e9es en charges lorsque le service correspondant est rendu. Les cotisations pay\u00e9es d\u2019avance sont comptabilis\u00e9es \u00e0 l\u2019actif dans la mesure o\u00f9 un remboursement en tr\u00e9sorerie ou une diminution des paiements futurs est possible. Il s\u2019agit du r\u00e9gime de retraite g\u00e9n\u00e9ral de la S\u00e9curit\u00e9 sociale et des r\u00e9gimes compl\u00e9mentaires.
R\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies
Les r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies du Groupe correspondent aux indemnit\u00e9s de d\u00e9part \u00e0 la retraite vers\u00e9es aux salari\u00e9s en France.
L\u2019obligation du Groupe au titre de ce r\u00e9gime est comptabilis\u00e9e au passif et \u00e9valu\u00e9e selon une m\u00e9thode actuarielle qui tient compte du taux de rotation des salari\u00e9s, de leur esp\u00e9rance de vie, du taux de progression des salaires et d\u2019un taux d\u2019actualisation. Le calcul est r\u00e9alis\u00e9 selon la m\u00e9thode des unit\u00e9s de cr\u00e9dit projet\u00e9es avec salaire de fin de carri\u00e8re.
Il n\u2019y a pas d\u2019actif de r\u00e9gime.
Le co\u00fbt des services est comptabilis\u00e9 en charges de personnel. Il comprend le co\u00fbt des services rendus au cours de la p\u00e9riode, le co\u00fbt des services pass\u00e9s r\u00e9sultant de la modification ou de la r\u00e9duction d\u2019un r\u00e9gime, int\u00e9gralement comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat de la p\u00e9riode au cours de laquelle il est intervenu, et les pertes et gains r\u00e9sultant des liquidations.
La charge d\u2019int\u00e9r\u00eat, correspondant \u00e0 l\u2019effet de d\u00e9sactualisation des engagements, est comptabilis\u00e9e en charges financi\u00e8res.
Les r\u00e9\u00e9valuations du passif (\u00e9carts actuariels) sont comptabilis\u00e9es en autres \u00e9l\u00e9ments non recyclables du r\u00e9sultat global.
La d\u00e9cision d\u2019agenda finale de l\u2019IFRS IC du 24\u00a0mai 2021 concernant l\u2019attribution des avantages aux p\u00e9riodes de service a \u00e9t\u00e9 prise en compte.
Une provision est constitu\u00e9e lorsque le Groupe a une obligation juridique ou implicite, \u00e0 la date de cl\u00f4ture qui r\u00e9sulte d\u2019un \u00e9v\u00e9nement pass\u00e9, qui engendrera probablement une sortie de ressources et dont le montant peut \u00eatre estim\u00e9 de mani\u00e8re fiable.
Le montant comptabilis\u00e9 en provision correspond \u00e0 la meilleure estimation de la d\u00e9pense n\u00e9cessaire \u00e0 l\u2019extinction de l\u2019obligation actuelle \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
6.5.5R\u00e9mun\u00e9rations brutes allou\u00e9es aux principaux dirigeants
Les r\u00e9mun\u00e9rations comptabilis\u00e9es en charges pour les principaux dirigeants, correspondant aux membres du Comit\u00e9 \u00e9x\u00e9cutif Arverne Group, aux directions g\u00e9n\u00e9rales des filiales et aux membres du Conseil d\u2019Administration, sont les suivantes\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|
| \n Salaires et traitements | \n\n \u00a0 (2 711) | \n\n (2\u00a0412) | \n
| \n Charges sociales pay\u00e9es par l\u2019employeur | \n\n \u00a0 (1 078) | \n\n (1\u00a0068) | \n
| \n Paiement en actions | \n\n \u00a0 (1 364) | \n\n (1 942) | \n
| \n Total | \n\n (5 163) | \n\n (5\u00a0422) | \n
La diminution des r\u00e9mun\u00e9rations brutes allou\u00e9es aux principaux dirigeants entre l\u2019exercice clos au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024 et celui clos au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 s\u2019explique par\u00a0le fait que sur 2025, le paiement en actions sur la partie cotisations patronales est plus faible qu'en 2024, du fait de la r\u00e9\u00e9valuation de la valeur de l'action ayant eu un impact plus important que l'\u00e9volution du taux de cotisations (de 20\u00a0% \u00e0 30\u00a0%).
NOTE 7R\u00e9sultat financier
Pertes et gains de change
Les \u00e9carts de change sur l\u2019ensemble des transactions en devises \u00e9trang\u00e8res du Groupe sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat financier.
Charges d\u2019int\u00e9r\u00eats
Les charges provenant des int\u00e9r\u00eats sur emprunts, dettes financi\u00e8res et dettes de loyers sont comptabilis\u00e9es selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif.
Instruments d\u00e9riv\u00e9s
Le r\u00e9sultat financier inclut les variations de juste valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s comme expliqu\u00e9 en Note\u00a014.
Les produits financiers et charges financi\u00e8res du Groupe comprennent\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|
| \n Revenus des \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n 2 564 | \n\n 4\u00a0871 | \n
| \n Co\u00fbt de l\u2019endettement financier brut | \n\n (852) | \n\n (659) | \n
| \n Produit de l\u2019endettement financier net | \n\n \u00a0 1 711 | \n\n 4\u00a0212 | \n
| \n Gains de change sur autres dettes et cr\u00e9ances \u2013 Non r\u00e9alis\u00e9s | \n\n \u00a0 25 | \n\n 8 | \n
| \n Produits nets/cession VMP | \n\n - | \n\n (39) | \n
| \n Variation de juste valeur (produit) | \n\n \u00a0 526 | \n\n 4\u00a0186 | \n
| \n Gains sur dettes financi\u00e8res | \n\n \u00a0 \u00a0 634 | \n\n 2\u00a0903 | \n
| \n Autres produits financiers | \n\n \u00a0 1 185 | \n\n 7\u00a0059 | \n
| \n Pertes de change sur autres dettes et cr\u00e9ances \u2013 R\u00e9alis\u00e9es | \n\n (21) | \n\n (22) | \n
| \n Autres charges financi\u00e8res | \n\n (163) | \n\n (52) | \n
| \n Autres charges financi\u00e8res | \n\n (184) | \n\n (74) | \n
Les revenus des \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie d\u2019un montant de 2,6\u00a0millions d\u2019euros correspondent aux int\u00e9r\u00eats g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par des d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 terme, liquides et sans risque de perte en capital sur Arverne\u00a0Group et Lithium\u00a0de\u00a0France. La baisse s'explique principalement par la diminution des montants plac\u00e9s du fait de l'utilisation de la tr\u00e9sorerie, ainsi que par la baisse des taux d'int\u00e9r\u00eats.
Les gains sur dettes financi\u00e8res correspondent au passage en produit de la dette financi\u00e8re envers l'ADEME sur 2gr\u00e9 pour 0,6 millions d'euros. Il s'agit d'une avance remboursable r\u00e9sili\u00e9e en cours d'exercice dont les conditions de remboursement n'ont pas \u00e9t\u00e9 atteintes, g\u00e9n\u00e9rant ainsi un produit.
La variation de juste valeur des instruments financiers d\u2019un montant de 0,6\u00a0millions d\u2019euros correspond \u00e0 la variation de la juste valeur des BSA\u00a0Ratchet\u00a0B et B2 (Note\u00a014).
NOTE 7R\u00e9sultat financier
Pertes et gains de change
Les \u00e9carts de change sur l\u2019ensemble des transactions en devises \u00e9trang\u00e8res du Groupe sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat financier.
Charges d\u2019int\u00e9r\u00eats
Les charges provenant des int\u00e9r\u00eats sur emprunts, dettes financi\u00e8res et dettes de loyers sont comptabilis\u00e9es selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif.
Instruments d\u00e9riv\u00e9s
Le r\u00e9sultat financier inclut les variations de juste valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s comme expliqu\u00e9 en Note\u00a014.
Les produits financiers et charges financi\u00e8res du Groupe comprennent\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|
| \n Revenus des \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n 2 564 | \n\n 4\u00a0871 | \n
| \n Co\u00fbt de l\u2019endettement financier brut | \n\n (852) | \n\n (659) | \n
| \n Produit de l\u2019endettement financier net | \n\n \u00a0 1 711 | \n\n 4\u00a0212 | \n
| \n Gains de change sur autres dettes et cr\u00e9ances \u2013 Non r\u00e9alis\u00e9s | \n\n \u00a0 25 | \n\n 8 | \n
| \n Produits nets/cession VMP | \n\n - | \n\n (39) | \n
| \n Variation de juste valeur (produit) | \n\n \u00a0 526 | \n\n 4\u00a0186 | \n
| \n Gains sur dettes financi\u00e8res | \n\n \u00a0 \u00a0 634 | \n\n 2\u00a0903 | \n
| \n Autres produits financiers | \n\n \u00a0 1 185 | \n\n 7\u00a0059 | \n
| \n Pertes de change sur autres dettes et cr\u00e9ances \u2013 R\u00e9alis\u00e9es | \n\n (21) | \n\n (22) | \n
| \n Autres charges financi\u00e8res | \n\n (163) | \n\n (52) | \n
| \n Autres charges financi\u00e8res | \n\n (184) | \n\n (74) | \n
Les revenus des \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie d\u2019un montant de 2,6\u00a0millions d\u2019euros correspondent aux int\u00e9r\u00eats g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par des d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 terme, liquides et sans risque de perte en capital sur Arverne\u00a0Group et Lithium\u00a0de\u00a0France. La baisse s'explique principalement par la diminution des montants plac\u00e9s du fait de l'utilisation de la tr\u00e9sorerie, ainsi que par la baisse des taux d'int\u00e9r\u00eats.
Les gains sur dettes financi\u00e8res correspondent au passage en produit de la dette financi\u00e8re envers l'ADEME sur 2gr\u00e9 pour 0,6 millions d'euros. Il s'agit d'une avance remboursable r\u00e9sili\u00e9e en cours d'exercice dont les conditions de remboursement n'ont pas \u00e9t\u00e9 atteintes, g\u00e9n\u00e9rant ainsi un produit.
La variation de juste valeur des instruments financiers d\u2019un montant de 0,6\u00a0millions d\u2019euros correspond \u00e0 la variation de la juste valeur des BSA\u00a0Ratchet\u00a0B et B2 (Note\u00a014).
NOTE 7R\u00e9sultat financier
Pertes et gains de change
Les \u00e9carts de change sur l\u2019ensemble des transactions en devises \u00e9trang\u00e8res du Groupe sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat financier.
Charges d\u2019int\u00e9r\u00eats
Les charges provenant des int\u00e9r\u00eats sur emprunts, dettes financi\u00e8res et dettes de loyers sont comptabilis\u00e9es selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif.
Instruments d\u00e9riv\u00e9s
Le r\u00e9sultat financier inclut les variations de juste valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s comme expliqu\u00e9 en Note\u00a014.
Les produits financiers et charges financi\u00e8res du Groupe comprennent\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|
| \n Revenus des \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n 2 564 | \n\n 4\u00a0871 | \n
| \n Co\u00fbt de l\u2019endettement financier brut | \n\n (852) | \n\n (659) | \n
| \n Produit de l\u2019endettement financier net | \n\n \u00a0 1 711 | \n\n 4\u00a0212 | \n
| \n Gains de change sur autres dettes et cr\u00e9ances \u2013 Non r\u00e9alis\u00e9s | \n\n \u00a0 25 | \n\n 8 | \n
| \n Produits nets/cession VMP | \n\n - | \n\n (39) | \n
| \n Variation de juste valeur (produit) | \n\n \u00a0 526 | \n\n 4\u00a0186 | \n
| \n Gains sur dettes financi\u00e8res | \n\n \u00a0 \u00a0 634 | \n\n 2\u00a0903 | \n
| \n Autres produits financiers | \n\n \u00a0 1 185 | \n\n 7\u00a0059 | \n
| \n Pertes de change sur autres dettes et cr\u00e9ances \u2013 R\u00e9alis\u00e9es | \n\n (21) | \n\n (22) | \n
| \n Autres charges financi\u00e8res | \n\n (163) | \n\n (52) | \n
| \n Autres charges financi\u00e8res | \n\n (184) | \n\n (74) | \n
Les revenus des \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie d\u2019un montant de 2,6\u00a0millions d\u2019euros correspondent aux int\u00e9r\u00eats g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par des d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 terme, liquides et sans risque de perte en capital sur Arverne\u00a0Group et Lithium\u00a0de\u00a0France. La baisse s'explique principalement par la diminution des montants plac\u00e9s du fait de l'utilisation de la tr\u00e9sorerie, ainsi que par la baisse des taux d'int\u00e9r\u00eats.
Les gains sur dettes financi\u00e8res correspondent au passage en produit de la dette financi\u00e8re envers l'ADEME sur 2gr\u00e9 pour 0,6 millions d'euros. Il s'agit d'une avance remboursable r\u00e9sili\u00e9e en cours d'exercice dont les conditions de remboursement n'ont pas \u00e9t\u00e9 atteintes, g\u00e9n\u00e9rant ainsi un produit.
La variation de juste valeur des instruments financiers d\u2019un montant de 0,6\u00a0millions d\u2019euros correspond \u00e0 la variation de la juste valeur des BSA\u00a0Ratchet\u00a0B et B2 (Note\u00a014).
NOTE 7R\u00e9sultat financier
Pertes et gains de change
Les \u00e9carts de change sur l\u2019ensemble des transactions en devises \u00e9trang\u00e8res du Groupe sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat financier.
Charges d\u2019int\u00e9r\u00eats
Les charges provenant des int\u00e9r\u00eats sur emprunts, dettes financi\u00e8res et dettes de loyers sont comptabilis\u00e9es selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif.
Instruments d\u00e9riv\u00e9s
Le r\u00e9sultat financier inclut les variations de juste valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s comme expliqu\u00e9 en Note\u00a014.
Les produits financiers et charges financi\u00e8res du Groupe comprennent\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|
| \n Revenus des \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n 2 564 | \n\n 4\u00a0871 | \n
| \n Co\u00fbt de l\u2019endettement financier brut | \n\n (852) | \n\n (659) | \n
| \n Produit de l\u2019endettement financier net | \n\n \u00a0 1 711 | \n\n 4\u00a0212 | \n
| \n Gains de change sur autres dettes et cr\u00e9ances \u2013 Non r\u00e9alis\u00e9s | \n\n \u00a0 25 | \n\n 8 | \n
| \n Produits nets/cession VMP | \n\n - | \n\n (39) | \n
| \n Variation de juste valeur (produit) | \n\n \u00a0 526 | \n\n 4\u00a0186 | \n
| \n Gains sur dettes financi\u00e8res | \n\n \u00a0 \u00a0 634 | \n\n 2\u00a0903 | \n
| \n Autres produits financiers | \n\n \u00a0 1 185 | \n\n 7\u00a0059 | \n
| \n Pertes de change sur autres dettes et cr\u00e9ances \u2013 R\u00e9alis\u00e9es | \n\n (21) | \n\n (22) | \n
| \n Autres charges financi\u00e8res | \n\n (163) | \n\n (52) | \n
| \n Autres charges financi\u00e8res | \n\n (184) | \n\n (74) | \n
Les revenus des \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie d\u2019un montant de 2,6\u00a0millions d\u2019euros correspondent aux int\u00e9r\u00eats g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par des d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 terme, liquides et sans risque de perte en capital sur Arverne\u00a0Group et Lithium\u00a0de\u00a0France. La baisse s'explique principalement par la diminution des montants plac\u00e9s du fait de l'utilisation de la tr\u00e9sorerie, ainsi que par la baisse des taux d'int\u00e9r\u00eats.
Les gains sur dettes financi\u00e8res correspondent au passage en produit de la dette financi\u00e8re envers l'ADEME sur 2gr\u00e9 pour 0,6 millions d'euros. Il s'agit d'une avance remboursable r\u00e9sili\u00e9e en cours d'exercice dont les conditions de remboursement n'ont pas \u00e9t\u00e9 atteintes, g\u00e9n\u00e9rant ainsi un produit.
La variation de juste valeur des instruments financiers d\u2019un montant de 0,6\u00a0millions d\u2019euros correspond \u00e0 la variation de la juste valeur des BSA\u00a0Ratchet\u00a0B et B2 (Note\u00a014).
NOTE 7R\u00e9sultat financier
Pertes et gains de change
Les \u00e9carts de change sur l\u2019ensemble des transactions en devises \u00e9trang\u00e8res du Groupe sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat financier.
Charges d\u2019int\u00e9r\u00eats
Les charges provenant des int\u00e9r\u00eats sur emprunts, dettes financi\u00e8res et dettes de loyers sont comptabilis\u00e9es selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif.
Instruments d\u00e9riv\u00e9s
Le r\u00e9sultat financier inclut les variations de juste valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s comme expliqu\u00e9 en Note\u00a014.
Les produits financiers et charges financi\u00e8res du Groupe comprennent\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|
| \n Revenus des \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n 2 564 | \n\n 4\u00a0871 | \n
| \n Co\u00fbt de l\u2019endettement financier brut | \n\n (852) | \n\n (659) | \n
| \n Produit de l\u2019endettement financier net | \n\n \u00a0 1 711 | \n\n 4\u00a0212 | \n
| \n Gains de change sur autres dettes et cr\u00e9ances \u2013 Non r\u00e9alis\u00e9s | \n\n \u00a0 25 | \n\n 8 | \n
| \n Produits nets/cession VMP | \n\n - | \n\n (39) | \n
| \n Variation de juste valeur (produit) | \n\n \u00a0 526 | \n\n 4\u00a0186 | \n
| \n Gains sur dettes financi\u00e8res | \n\n \u00a0 \u00a0 634 | \n\n 2\u00a0903 | \n
| \n Autres produits financiers | \n\n \u00a0 1 185 | \n\n 7\u00a0059 | \n
| \n Pertes de change sur autres dettes et cr\u00e9ances \u2013 R\u00e9alis\u00e9es | \n\n (21) | \n\n (22) | \n
| \n Autres charges financi\u00e8res | \n\n (163) | \n\n (52) | \n
| \n Autres charges financi\u00e8res | \n\n (184) | \n\n (74) | \n
Les revenus des \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie d\u2019un montant de 2,6\u00a0millions d\u2019euros correspondent aux int\u00e9r\u00eats g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par des d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 terme, liquides et sans risque de perte en capital sur Arverne\u00a0Group et Lithium\u00a0de\u00a0France. La baisse s'explique principalement par la diminution des montants plac\u00e9s du fait de l'utilisation de la tr\u00e9sorerie, ainsi que par la baisse des taux d'int\u00e9r\u00eats.
Les gains sur dettes financi\u00e8res correspondent au passage en produit de la dette financi\u00e8re envers l'ADEME sur 2gr\u00e9 pour 0,6 millions d'euros. Il s'agit d'une avance remboursable r\u00e9sili\u00e9e en cours d'exercice dont les conditions de remboursement n'ont pas \u00e9t\u00e9 atteintes, g\u00e9n\u00e9rant ainsi un produit.
La variation de juste valeur des instruments financiers d\u2019un montant de 0,6\u00a0millions d\u2019euros correspond \u00e0 la variation de la juste valeur des BSA\u00a0Ratchet\u00a0B et B2 (Note\u00a014).
NOTE 7R\u00e9sultat financier
Pertes et gains de change
Les \u00e9carts de change sur l\u2019ensemble des transactions en devises \u00e9trang\u00e8res du Groupe sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat financier.
Charges d\u2019int\u00e9r\u00eats
Les charges provenant des int\u00e9r\u00eats sur emprunts, dettes financi\u00e8res et dettes de loyers sont comptabilis\u00e9es selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif.
Instruments d\u00e9riv\u00e9s
Le r\u00e9sultat financier inclut les variations de juste valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s comme expliqu\u00e9 en Note\u00a014.
Les produits financiers et charges financi\u00e8res du Groupe comprennent\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|
| \n Revenus des \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n 2 564 | \n\n 4\u00a0871 | \n
| \n Co\u00fbt de l\u2019endettement financier brut | \n\n (852) | \n\n (659) | \n
| \n Produit de l\u2019endettement financier net | \n\n \u00a0 1 711 | \n\n 4\u00a0212 | \n
| \n Gains de change sur autres dettes et cr\u00e9ances \u2013 Non r\u00e9alis\u00e9s | \n\n \u00a0 25 | \n\n 8 | \n
| \n Produits nets/cession VMP | \n\n - | \n\n (39) | \n
| \n Variation de juste valeur (produit) | \n\n \u00a0 526 | \n\n 4\u00a0186 | \n
| \n Gains sur dettes financi\u00e8res | \n\n \u00a0 \u00a0 634 | \n\n 2\u00a0903 | \n
| \n Autres produits financiers | \n\n \u00a0 1 185 | \n\n 7\u00a0059 | \n
| \n Pertes de change sur autres dettes et cr\u00e9ances \u2013 R\u00e9alis\u00e9es | \n\n (21) | \n\n (22) | \n
| \n Autres charges financi\u00e8res | \n\n (163) | \n\n (52) | \n
| \n Autres charges financi\u00e8res | \n\n (184) | \n\n (74) | \n
Les revenus des \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie d\u2019un montant de 2,6\u00a0millions d\u2019euros correspondent aux int\u00e9r\u00eats g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par des d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 terme, liquides et sans risque de perte en capital sur Arverne\u00a0Group et Lithium\u00a0de\u00a0France. La baisse s'explique principalement par la diminution des montants plac\u00e9s du fait de l'utilisation de la tr\u00e9sorerie, ainsi que par la baisse des taux d'int\u00e9r\u00eats.
Les gains sur dettes financi\u00e8res correspondent au passage en produit de la dette financi\u00e8re envers l'ADEME sur 2gr\u00e9 pour 0,6 millions d'euros. Il s'agit d'une avance remboursable r\u00e9sili\u00e9e en cours d'exercice dont les conditions de remboursement n'ont pas \u00e9t\u00e9 atteintes, g\u00e9n\u00e9rant ainsi un produit.
La variation de juste valeur des instruments financiers d\u2019un montant de 0,6\u00a0millions d\u2019euros correspond \u00e0 la variation de la juste valeur des BSA\u00a0Ratchet\u00a0B et B2 (Note\u00a014).
Pertes et gains de change
Les \u00e9carts de change sur l\u2019ensemble des transactions en devises \u00e9trang\u00e8res du Groupe sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat financier.
Charges d\u2019int\u00e9r\u00eats
Les charges provenant des int\u00e9r\u00eats sur emprunts, dettes financi\u00e8res et dettes de loyers sont comptabilis\u00e9es selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif.
Instruments d\u00e9riv\u00e9s
Le r\u00e9sultat financier inclut les variations de juste valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s comme expliqu\u00e9 en Note\u00a014.
Pertes et gains de change
Les \u00e9carts de change sur l\u2019ensemble des transactions en devises \u00e9trang\u00e8res du Groupe sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat financier.
Charges d\u2019int\u00e9r\u00eats
Les charges provenant des int\u00e9r\u00eats sur emprunts, dettes financi\u00e8res et dettes de loyers sont comptabilis\u00e9es selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif.
Instruments d\u00e9riv\u00e9s
Le r\u00e9sultat financier inclut les variations de juste valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s comme expliqu\u00e9 en Note\u00a014.
NOTE 8Imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat
Imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat
Les imp\u00f4ts sur les r\u00e9sultats comprennent la charge (le produit) d\u2019imp\u00f4t exigible et la charge (le produit) d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9, calcul\u00e9s conform\u00e9ment aux l\u00e9gislations fiscales en vigueur en France. Ils sont comptabilis\u00e9s dans le compte de r\u00e9sultat, sauf s\u2019ils portent sur des \u00e9l\u00e9ments comptabilis\u00e9s en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global, directement en capitaux propres ou dans le cadre de regroupements d\u2019entreprises. Les actifs et les passifs d\u2019imp\u00f4t sont compens\u00e9s \u00e0 condition qu\u2019ils remplissent certains crit\u00e8res.
Le Groupe a consid\u00e9r\u00e9 que la contribution sur la valeur ajout\u00e9e des entreprises (CVAE) r\u00e9pond, selon l\u2019analyse des textes, \u00e0 la d\u00e9finition d\u2019un imp\u00f4t sur le r\u00e9sultat telle qu\u2019\u00e9nonc\u00e9e par IAS\u00a012.2 (\u00ab\u00a0Imp\u00f4ts dus sur la base des b\u00e9n\u00e9fices imposables\u00a0\u00bb).
Imp\u00f4t exigible
L\u2019imp\u00f4t exigible comprend le montant estim\u00e9 de l\u2019imp\u00f4t d\u00fb (ou \u00e0 recevoir) au titre du b\u00e9n\u00e9fice (ou de la perte) imposable d\u2019une p\u00e9riode et tout ajustement du montant de l\u2019imp\u00f4t exigible au titre des p\u00e9riodes pr\u00e9c\u00e9dentes. Le montant de l\u2019imp\u00f4t exigible d\u00fb (ou \u00e0 recevoir) est d\u00e9termin\u00e9 sur la base de la meilleure estimation du montant d\u2019imp\u00f4t que le Groupe s\u2019attend \u00e0 payer (ou \u00e0 recevoir) refl\u00e9tant, le cas \u00e9ch\u00e9ant, les incertitudes qui s\u2019y rattachent. Il est calcul\u00e9 sur la base des taux d\u2019imp\u00f4ts qui ont \u00e9t\u00e9 adopt\u00e9s ou quasi adopt\u00e9s \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s
L\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 est comptabilis\u00e9 sur la base des diff\u00e9rences temporelles entre la valeur comptable des actifs et passifs et leurs bases fiscales.
Les actifs d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 ne sont comptabilis\u00e9s au titre des diff\u00e9rences temporelles d\u00e9ductibles et des pertes fiscales et cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t non utilis\u00e9s que dans la mesure o\u00f9 il est probable que le Groupe disposera de b\u00e9n\u00e9fices futurs imposables sur lesquels ceux-ci pourront \u00eatre imput\u00e9s. Les b\u00e9n\u00e9fices futurs imposables sont \u00e9valu\u00e9s par rapport au renversement des diff\u00e9rences temporelles imposables. Si le montant des diff\u00e9rences temporelles ne suffit pas \u00e0 comptabiliser l\u2019int\u00e9gralit\u00e9 d\u2019un actif d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9, les b\u00e9n\u00e9fices futurs imposables, ajust\u00e9s du renversement des diff\u00e9rences temporelles, sont \u00e9valu\u00e9s par rapport au plan d\u2019activit\u00e9 de chacune des filiales du Groupe. Les actifs d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 sont examin\u00e9s \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture et sont r\u00e9duits dans la mesure o\u00f9 il n\u2019est plus probable qu\u2019un b\u00e9n\u00e9fice imposable suffisant sera disponible. Ces r\u00e9ductions sont reprises lorsque la probabilit\u00e9 de b\u00e9n\u00e9fices futurs imposables augmente.
Les actifs et passifs d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 sont \u00e9valu\u00e9s aux taux d\u2019imp\u00f4t dont l\u2019application est attendue sur la p\u00e9riode au cours de laquelle l\u2019actif sera r\u00e9alis\u00e9 et le passif r\u00e9gl\u00e9, sur la base des taux d\u2019imp\u00f4ts qui ont \u00e9t\u00e9 adopt\u00e9s ou quasi adopt\u00e9s \u00e0 la date de cl\u00f4ture, et rend compte, le cas \u00e9ch\u00e9ant, de l\u2019incertitude relative aux imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat.
8.1Charge d\u2019imp\u00f4t sur le r\u00e9sultat
8.1.1Ventilation imp\u00f4t exigible/diff\u00e9r\u00e9
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|
| \n Charges d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s | \n\n \u00a0 1 518 | \n\n 196 | \n
| \n Charge d\u2019imp\u00f4t exigible (CVAE) | \n\n (15) | \n\n 1 | \n
| \n Imp\u00f4ts sur les b\u00e9n\u00e9fices | \n\n \u00a0 1 502 | \n\n 197 | \n
8.1.2Preuve d\u2019imp\u00f4t sur le r\u00e9sultat
Le rapprochement entre le taux d\u2019imp\u00f4t effectif et le taux d\u2019imp\u00f4t th\u00e9orique se pr\u00e9sente comme suit\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|
| \n R\u00e9sultat avant imp\u00f4t | \n\n (25 062) | \n\n (11\u00a0322) | \n
| \n Taux d\u2019imposition normatif | \n\n 25 % | \n\n 25\u00a0% | \n
| \n (Charge)/produit d\u2019imp\u00f4t th\u00e9orique | \n\n 6 261 | \n\n 2\u00a0831 | \n
| \n \u00c9l\u00e9ments de rapprochement avec le taux effectif | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u25cfCharges li\u00e9es aux attributions gratuites d\u2019actions | \n\n (427) | \n\n (600) | \n
| \n \u25cfVariation de juste valeur des BSA | \n\n 131 | \n\n 1\u00a0047 | \n
| \n \u25cfImp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s non activ\u00e9s sur les d\u00e9ficits | \n\n (6 217) | \n\n (3\u00a0341) | \n
| \n \u25cfImp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s activ\u00e9s sur les d\u00e9ficits | \n\n 449 | \n\n 992 | \n
| \n \u25cfReclassement CVAE en imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s | \n\n (11) | \n\n 1 | \n
| \n \u25cfAutres diff\u00e9rences permanentes | \n\n 552 | \n\n (502) | \n
| \n \u25cfAutres retraitement de consolidation | \n\n 765 | \n\n (231) | \n
| \n (Charge)/produit d\u2019imp\u00f4t effectivement constat\u00e9 | \n\n 1 502 | \n\n 197 | \n
8.1.3Ventilation des actifs et passifs nets d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s
Les variations des soldes d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s se pr\u00e9sentent comme suit\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2024 | \n\n Variation en compte de r\u00e9sultat | \n\n Variation en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global | \n\n Autres variations | \n\n 31/12/2025 | \n
|---|---|---|---|---|---|
| \n Acquisition du groupe Georhin | \n\n (6\u00a0202) | \n\n \u00a0 258 | \n\n - | \n\n - | \n\n (5 944) | \n
| \n Effet temps sur dette financi\u00e8re Arverne Group | \n\n (1\u00a0125) | \n\n \u00a0 918 | \n\n - | \n\n - | \n\n (207) | \n
| \n Actifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s li\u00e9s aux d\u00e9ficits reportables | \n\n 2\u00a0841 | \n\n \u00a0 449 | \n\n - | \n\n - | \n\n \u00a0 3 290 | \n
| \n Frais d\u2019\u00e9tablissement | \n\n 2\u00a0797 | \n\n (760) | \n\n - | \n\n - | \n\n \u00a0 2 037 | \n
| \n Passif au titre des prestations d\u00e9finies | \n\n 18 | \n\n \u00a0 10 | \n\n (1) | \n\n - | \n\n \u00a0 27 | \n
| \n R\u00e9\u00e9valuation du fonds de commerce Arverne Drilling Services | \n\n (525) | \n\n \u00a0 127 | \n\n - | \n\n - | \n\n (398) | \n
| \n Autres retraitements | \n\n 30 | \n\n \u00a0 516 | \n\n - | \n\n \u00a0 12 | \n\n \u00a0 558 | \n
| \n Solde net imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 | \n\n (2\u00a0165) | \n\n \u00a0 1 518 | \n\n (1) | \n\n \u00a0 12 | \n\n (637) | \n
8.1.4Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs non reconnus
Les r\u00e9sultats fiscaux des soci\u00e9t\u00e9s du Groupe sont d\u00e9ficitaires au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025.
Dans la mesure o\u00f9 le Groupe estime que les d\u00e9ficits reportables ne seront recouvr\u00e9s qu\u2019\u00e0 un horizon incertain, le Groupe n\u2019a activ\u00e9 les d\u00e9ficits que pour les soci\u00e9t\u00e9s ayant comptabilis\u00e9 des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s passifs. Pour le reste des soci\u00e9t\u00e9s d\u00e9ficitaires, les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs ne sont pas reconnus sur les d\u00e9ficits reportables.
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|
| \n Montants bruts | \n\n 19 573 | \n\n 16\u00a0509 | \n
| \n Effet d\u2019imp\u00f4t | \n\n 4 893 | \n\n 4\u00a0127 | \n
La variation entre les deux exercices s\u2019explique principalement par le d\u00e9ficit de Lithium de France et d\u2019Arverne Group sur l\u2019exercice 2025.
Imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat
Les imp\u00f4ts sur les r\u00e9sultats comprennent la charge (le produit) d\u2019imp\u00f4t exigible et la charge (le produit) d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9, calcul\u00e9s conform\u00e9ment aux l\u00e9gislations fiscales en vigueur en France. Ils sont comptabilis\u00e9s dans le compte de r\u00e9sultat, sauf s\u2019ils portent sur des \u00e9l\u00e9ments comptabilis\u00e9s en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global, directement en capitaux propres ou dans le cadre de regroupements d\u2019entreprises. Les actifs et les passifs d\u2019imp\u00f4t sont compens\u00e9s \u00e0 condition qu\u2019ils remplissent certains crit\u00e8res.
Le Groupe a consid\u00e9r\u00e9 que la contribution sur la valeur ajout\u00e9e des entreprises (CVAE) r\u00e9pond, selon l\u2019analyse des textes, \u00e0 la d\u00e9finition d\u2019un imp\u00f4t sur le r\u00e9sultat telle qu\u2019\u00e9nonc\u00e9e par IAS\u00a012.2 (\u00ab\u00a0Imp\u00f4ts dus sur la base des b\u00e9n\u00e9fices imposables\u00a0\u00bb).
Imp\u00f4t exigible
L\u2019imp\u00f4t exigible comprend le montant estim\u00e9 de l\u2019imp\u00f4t d\u00fb (ou \u00e0 recevoir) au titre du b\u00e9n\u00e9fice (ou de la perte) imposable d\u2019une p\u00e9riode et tout ajustement du montant de l\u2019imp\u00f4t exigible au titre des p\u00e9riodes pr\u00e9c\u00e9dentes. Le montant de l\u2019imp\u00f4t exigible d\u00fb (ou \u00e0 recevoir) est d\u00e9termin\u00e9 sur la base de la meilleure estimation du montant d\u2019imp\u00f4t que le Groupe s\u2019attend \u00e0 payer (ou \u00e0 recevoir) refl\u00e9tant, le cas \u00e9ch\u00e9ant, les incertitudes qui s\u2019y rattachent. Il est calcul\u00e9 sur la base des taux d\u2019imp\u00f4ts qui ont \u00e9t\u00e9 adopt\u00e9s ou quasi adopt\u00e9s \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s
L\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 est comptabilis\u00e9 sur la base des diff\u00e9rences temporelles entre la valeur comptable des actifs et passifs et leurs bases fiscales.
Les actifs d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 ne sont comptabilis\u00e9s au titre des diff\u00e9rences temporelles d\u00e9ductibles et des pertes fiscales et cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t non utilis\u00e9s que dans la mesure o\u00f9 il est probable que le Groupe disposera de b\u00e9n\u00e9fices futurs imposables sur lesquels ceux-ci pourront \u00eatre imput\u00e9s. Les b\u00e9n\u00e9fices futurs imposables sont \u00e9valu\u00e9s par rapport au renversement des diff\u00e9rences temporelles imposables. Si le montant des diff\u00e9rences temporelles ne suffit pas \u00e0 comptabiliser l\u2019int\u00e9gralit\u00e9 d\u2019un actif d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9, les b\u00e9n\u00e9fices futurs imposables, ajust\u00e9s du renversement des diff\u00e9rences temporelles, sont \u00e9valu\u00e9s par rapport au plan d\u2019activit\u00e9 de chacune des filiales du Groupe. Les actifs d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 sont examin\u00e9s \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture et sont r\u00e9duits dans la mesure o\u00f9 il n\u2019est plus probable qu\u2019un b\u00e9n\u00e9fice imposable suffisant sera disponible. Ces r\u00e9ductions sont reprises lorsque la probabilit\u00e9 de b\u00e9n\u00e9fices futurs imposables augmente.
Les actifs et passifs d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 sont \u00e9valu\u00e9s aux taux d\u2019imp\u00f4t dont l\u2019application est attendue sur la p\u00e9riode au cours de laquelle l\u2019actif sera r\u00e9alis\u00e9 et le passif r\u00e9gl\u00e9, sur la base des taux d\u2019imp\u00f4ts qui ont \u00e9t\u00e9 adopt\u00e9s ou quasi adopt\u00e9s \u00e0 la date de cl\u00f4ture, et rend compte, le cas \u00e9ch\u00e9ant, de l\u2019incertitude relative aux imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat.
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s
L\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 est comptabilis\u00e9 sur la base des diff\u00e9rences temporelles entre la valeur comptable des actifs et passifs et leurs bases fiscales.
Les actifs d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 ne sont comptabilis\u00e9s au titre des diff\u00e9rences temporelles d\u00e9ductibles et des pertes fiscales et cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t non utilis\u00e9s que dans la mesure o\u00f9 il est probable que le Groupe disposera de b\u00e9n\u00e9fices futurs imposables sur lesquels ceux-ci pourront \u00eatre imput\u00e9s. Les b\u00e9n\u00e9fices futurs imposables sont \u00e9valu\u00e9s par rapport au renversement des diff\u00e9rences temporelles imposables. Si le montant des diff\u00e9rences temporelles ne suffit pas \u00e0 comptabiliser l\u2019int\u00e9gralit\u00e9 d\u2019un actif d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9, les b\u00e9n\u00e9fices futurs imposables, ajust\u00e9s du renversement des diff\u00e9rences temporelles, sont \u00e9valu\u00e9s par rapport au plan d\u2019activit\u00e9 de chacune des filiales du Groupe. Les actifs d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 sont examin\u00e9s \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture et sont r\u00e9duits dans la mesure o\u00f9 il n\u2019est plus probable qu\u2019un b\u00e9n\u00e9fice imposable suffisant sera disponible. Ces r\u00e9ductions sont reprises lorsque la probabilit\u00e9 de b\u00e9n\u00e9fices futurs imposables augmente.
Les actifs et passifs d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 sont \u00e9valu\u00e9s aux taux d\u2019imp\u00f4t dont l\u2019application est attendue sur la p\u00e9riode au cours de laquelle l\u2019actif sera r\u00e9alis\u00e9 et le passif r\u00e9gl\u00e9, sur la base des taux d\u2019imp\u00f4ts qui ont \u00e9t\u00e9 adopt\u00e9s ou quasi adopt\u00e9s \u00e0 la date de cl\u00f4ture, et rend compte, le cas \u00e9ch\u00e9ant, de l\u2019incertitude relative aux imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat.
8.1.3Ventilation des actifs et passifs nets d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s
Les variations des soldes d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s se pr\u00e9sentent comme suit\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2024 | \n\n Variation en compte de r\u00e9sultat | \n\n Variation en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global | \n\n Autres variations | \n\n 31/12/2025 | \n
|---|---|---|---|---|---|
| \n Acquisition du groupe Georhin | \n\n (6\u00a0202) | \n\n \u00a0 258 | \n\n - | \n\n - | \n\n (5 944) | \n
| \n Effet temps sur dette financi\u00e8re Arverne Group | \n\n (1\u00a0125) | \n\n \u00a0 918 | \n\n - | \n\n - | \n\n (207) | \n
| \n Actifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s li\u00e9s aux d\u00e9ficits reportables | \n\n 2\u00a0841 | \n\n \u00a0 449 | \n\n - | \n\n - | \n\n \u00a0 3 290 | \n
| \n Frais d\u2019\u00e9tablissement | \n\n 2\u00a0797 | \n\n (760) | \n\n - | \n\n - | \n\n \u00a0 2 037 | \n
| \n Passif au titre des prestations d\u00e9finies | \n\n 18 | \n\n \u00a0 10 | \n\n (1) | \n\n - | \n\n \u00a0 27 | \n
| \n R\u00e9\u00e9valuation du fonds de commerce Arverne Drilling Services | \n\n (525) | \n\n \u00a0 127 | \n\n - | \n\n - | \n\n (398) | \n
| \n Autres retraitements | \n\n 30 | \n\n \u00a0 516 | \n\n - | \n\n \u00a0 12 | \n\n \u00a0 558 | \n
| \n Solde net imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 | \n\n (2\u00a0165) | \n\n \u00a0 1 518 | \n\n (1) | \n\n \u00a0 12 | \n\n (637) | \n
8.1.4Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs non reconnus
Les r\u00e9sultats fiscaux des soci\u00e9t\u00e9s du Groupe sont d\u00e9ficitaires au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025.
Dans la mesure o\u00f9 le Groupe estime que les d\u00e9ficits reportables ne seront recouvr\u00e9s qu\u2019\u00e0 un horizon incertain, le Groupe n\u2019a activ\u00e9 les d\u00e9ficits que pour les soci\u00e9t\u00e9s ayant comptabilis\u00e9 des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s passifs. Pour le reste des soci\u00e9t\u00e9s d\u00e9ficitaires, les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs ne sont pas reconnus sur les d\u00e9ficits reportables.
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|
| \n Montants bruts | \n\n 19 573 | \n\n 16\u00a0509 | \n
| \n Effet d\u2019imp\u00f4t | \n\n 4 893 | \n\n 4\u00a0127 | \n
La variation entre les deux exercices s\u2019explique principalement par le d\u00e9ficit de Lithium de France et d\u2019Arverne Group sur l\u2019exercice 2025.
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s
L\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 est comptabilis\u00e9 sur la base des diff\u00e9rences temporelles entre la valeur comptable des actifs et passifs et leurs bases fiscales.
Les actifs d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 ne sont comptabilis\u00e9s au titre des diff\u00e9rences temporelles d\u00e9ductibles et des pertes fiscales et cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t non utilis\u00e9s que dans la mesure o\u00f9 il est probable que le Groupe disposera de b\u00e9n\u00e9fices futurs imposables sur lesquels ceux-ci pourront \u00eatre imput\u00e9s. Les b\u00e9n\u00e9fices futurs imposables sont \u00e9valu\u00e9s par rapport au renversement des diff\u00e9rences temporelles imposables. Si le montant des diff\u00e9rences temporelles ne suffit pas \u00e0 comptabiliser l\u2019int\u00e9gralit\u00e9 d\u2019un actif d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9, les b\u00e9n\u00e9fices futurs imposables, ajust\u00e9s du renversement des diff\u00e9rences temporelles, sont \u00e9valu\u00e9s par rapport au plan d\u2019activit\u00e9 de chacune des filiales du Groupe. Les actifs d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 sont examin\u00e9s \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture et sont r\u00e9duits dans la mesure o\u00f9 il n\u2019est plus probable qu\u2019un b\u00e9n\u00e9fice imposable suffisant sera disponible. Ces r\u00e9ductions sont reprises lorsque la probabilit\u00e9 de b\u00e9n\u00e9fices futurs imposables augmente.
Les actifs et passifs d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 sont \u00e9valu\u00e9s aux taux d\u2019imp\u00f4t dont l\u2019application est attendue sur la p\u00e9riode au cours de laquelle l\u2019actif sera r\u00e9alis\u00e9 et le passif r\u00e9gl\u00e9, sur la base des taux d\u2019imp\u00f4ts qui ont \u00e9t\u00e9 adopt\u00e9s ou quasi adopt\u00e9s \u00e0 la date de cl\u00f4ture, et rend compte, le cas \u00e9ch\u00e9ant, de l\u2019incertitude relative aux imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat.
Recherche et d\u00e9veloppement
Les d\u00e9penses de recherche sont comptabilis\u00e9es en charges lorsqu\u2019elles sont encourues.
Les d\u00e9penses de d\u00e9veloppement sont comptabilis\u00e9es en tant qu\u2019immobilisations incorporelles si et seulement si les d\u00e9penses peuvent \u00eatre mesur\u00e9es de fa\u00e7on fiable et que le Groupe peut d\u00e9montrer la faisabilit\u00e9 technique et commerciale du produit ou du proc\u00e9d\u00e9, l\u2019existence d\u2019avantages \u00e9conomiques futurs probables et son intention ainsi que la disponibilit\u00e9 de ressources suffisantes pour achever le d\u00e9veloppement et utiliser ou vendre l\u2019actif. Autrement, elles sont comptabilis\u00e9es en charges lorsqu\u2019elles sont encourues. Apr\u00e8s la comptabilisation initiale, les d\u00e9penses de d\u00e9veloppement sont comptabilis\u00e9es \u00e0 leur co\u00fbt diminu\u00e9 du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeur.
Les co\u00fbts d\u2019emprunt li\u00e9s au financement des frais de d\u00e9veloppement activ\u00e9s sont inclus dans le co\u00fbt de ces derniers.
D\u00e9penses de d\u00e9veloppement des PER (permis exclusifs de recherche)
Arverne Group consid\u00e8re que les activit\u00e9s d\u00e9crites ci-dessous (4 phases d\u2019un projet de g\u00e9othermie) entrent dans le champ d\u2019application d\u2019IAS\u00a038, \u00ab\u00a0Immobilisations incorporelles\u00a0\u00bb. En effet, le d\u00e9veloppement des PER (permis exclusifs de recherche) est un actif incorporel identifiable, d\u00e9tachable de l\u2019entit\u00e9 qui le d\u00e9tient et isol\u00e9ment transf\u00e9rable.
IAS\u00a038 impose \u00e0 une entreprise de comptabiliser une immobilisation incorporelle (\u00e0 son co\u00fbt), si et seulement si\u00a0:
(a)il est probable que les avantages \u00e9conomiques futurs attribuables \u00e0 l\u2019actif iront \u00e0 l\u2019entreprise\u00a0; et si
(b)le co\u00fbt de cet actif peut \u00eatre \u00e9valu\u00e9 de fa\u00e7on fiable.
Les projets de g\u00e9othermie sont phas\u00e9s en quatre\u00a0grandes \u00e9tapes \u00e9chelonn\u00e9es dans le temps\u00a0:
1.la phase d\u2019\u00e9tudes\u00a0: \u00e9tudes pr\u00e9alables au projet notamment pour \u00e9valuer la faisabilit\u00e9 du programme. Cette \u00e9tape prend fin avec l\u2019obtention d\u2019un PER. Le PER fait, la plupart du temps, l\u2019objet d\u2019une mise en concurrence pour s\u00e9lectionner les meilleures capacit\u00e9s techniques et financi\u00e8res. Le PER est attribu\u00e9 pour une dur\u00e9e de cinq\u00a0ann\u00e9es au plus, renouvelable \u00e0 deux reprises ;
2.la phase d\u2019exploration\u00a0: travaux exploratoires (forage, ing\u00e9nierie, mod\u00e9lisation, \u2026) afin de s\u00e9lectionner les sites et \u00e9valuer la capacit\u00e9 des ressources disponibles, et la structuration du projet. Cette \u00e9tape prend fin avec l\u2019obtention d\u2019une d\u00e9cision finale d\u2019investissement (FID) et l\u2019obtention du permis de concession ;
3.la phase de d\u00e9veloppement\u00a0: travaux de chantier, forages, construction des installations n\u00e9cessaires \u00e0 l\u2019exploitation du site. Cette \u00e9tape prend fin avec la r\u00e9ception des travaux et la mise en service de l\u2019installation ;
4.la phase d\u2019exploitation\u00a0: exploitation commerciale de l\u2019installation qui commence avec l\u2019obtention de la concession.
Le Groupe active les d\u00e9penses li\u00e9es au d\u00e9veloppement de ses PER \u00e0 partir de l\u2019obtention du PER, consid\u00e9rant qu\u2019\u00e0 ce stade il contr\u00f4le le d\u00e9veloppement de ce dernier et que la probabilit\u00e9 de succ\u00e8s est sup\u00e9rieure \u00e0 50\u00a0%.
Autres immobilisations incorporelles
Les autres immobilisations incorporelles correspondent principalement \u00e0 des logiciels informatiques et des applications d\u00e9velopp\u00e9es en interne. Elles ont une dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e et sont comptabilis\u00e9es \u00e0 leur co\u00fbt diminu\u00e9 du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeur.
Amortissement
L\u2019amortissement est calcul\u00e9 selon un mode lin\u00e9aire sur la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9e des immobilisations.
Les dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9es pour la p\u00e9riode en cours et la p\u00e9riode comparative sont les suivantes\u00a0:
\u25cfapplication d\u00e9velopp\u00e9e en interne\u00a0: 10\u00a0ans\u00a0;
\u25cflogiciels informatiques\u00a0: 2\u00a0ans\u00a0;
\u25cffrais de d\u00e9veloppement\u00a0: 5 \u00e0 8\u00a0ans.
Les modes d\u2019amortissement, les dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 et les valeurs r\u00e9siduelles sont revus \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture et ajust\u00e9s si n\u00e9cessaire.
Sp\u00e9cifiquement, Arverne\u00a0Group consid\u00e8re que l\u2019amortissement des PER commence avec le d\u00e9but de la concession.
Recherche et d\u00e9veloppement
Les d\u00e9penses de recherche sont comptabilis\u00e9es en charges lorsqu\u2019elles sont encourues.
Les d\u00e9penses de d\u00e9veloppement sont comptabilis\u00e9es en tant qu\u2019immobilisations incorporelles si et seulement si les d\u00e9penses peuvent \u00eatre mesur\u00e9es de fa\u00e7on fiable et que le Groupe peut d\u00e9montrer la faisabilit\u00e9 technique et commerciale du produit ou du proc\u00e9d\u00e9, l\u2019existence d\u2019avantages \u00e9conomiques futurs probables et son intention ainsi que la disponibilit\u00e9 de ressources suffisantes pour achever le d\u00e9veloppement et utiliser ou vendre l\u2019actif. Autrement, elles sont comptabilis\u00e9es en charges lorsqu\u2019elles sont encourues. Apr\u00e8s la comptabilisation initiale, les d\u00e9penses de d\u00e9veloppement sont comptabilis\u00e9es \u00e0 leur co\u00fbt diminu\u00e9 du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeur.
Les co\u00fbts d\u2019emprunt li\u00e9s au financement des frais de d\u00e9veloppement activ\u00e9s sont inclus dans le co\u00fbt de ces derniers.
D\u00e9penses de d\u00e9veloppement des PER (permis exclusifs de recherche)
Arverne Group consid\u00e8re que les activit\u00e9s d\u00e9crites ci-dessous (4 phases d\u2019un projet de g\u00e9othermie) entrent dans le champ d\u2019application d\u2019IAS\u00a038, \u00ab\u00a0Immobilisations incorporelles\u00a0\u00bb. En effet, le d\u00e9veloppement des PER (permis exclusifs de recherche) est un actif incorporel identifiable, d\u00e9tachable de l\u2019entit\u00e9 qui le d\u00e9tient et isol\u00e9ment transf\u00e9rable.
IAS\u00a038 impose \u00e0 une entreprise de comptabiliser une immobilisation incorporelle (\u00e0 son co\u00fbt), si et seulement si\u00a0:
(a)il est probable que les avantages \u00e9conomiques futurs attribuables \u00e0 l\u2019actif iront \u00e0 l\u2019entreprise\u00a0; et si
(b)le co\u00fbt de cet actif peut \u00eatre \u00e9valu\u00e9 de fa\u00e7on fiable.
Les projets de g\u00e9othermie sont phas\u00e9s en quatre\u00a0grandes \u00e9tapes \u00e9chelonn\u00e9es dans le temps\u00a0:
1.la phase d\u2019\u00e9tudes\u00a0: \u00e9tudes pr\u00e9alables au projet notamment pour \u00e9valuer la faisabilit\u00e9 du programme. Cette \u00e9tape prend fin avec l\u2019obtention d\u2019un PER. Le PER fait, la plupart du temps, l\u2019objet d\u2019une mise en concurrence pour s\u00e9lectionner les meilleures capacit\u00e9s techniques et financi\u00e8res. Le PER est attribu\u00e9 pour une dur\u00e9e de cinq\u00a0ann\u00e9es au plus, renouvelable \u00e0 deux reprises ;
2.la phase d\u2019exploration\u00a0: travaux exploratoires (forage, ing\u00e9nierie, mod\u00e9lisation, \u2026) afin de s\u00e9lectionner les sites et \u00e9valuer la capacit\u00e9 des ressources disponibles, et la structuration du projet. Cette \u00e9tape prend fin avec l\u2019obtention d\u2019une d\u00e9cision finale d\u2019investissement (FID) et l\u2019obtention du permis de concession ;
3.la phase de d\u00e9veloppement\u00a0: travaux de chantier, forages, construction des installations n\u00e9cessaires \u00e0 l\u2019exploitation du site. Cette \u00e9tape prend fin avec la r\u00e9ception des travaux et la mise en service de l\u2019installation ;
4.la phase d\u2019exploitation\u00a0: exploitation commerciale de l\u2019installation qui commence avec l\u2019obtention de la concession.
Le Groupe active les d\u00e9penses li\u00e9es au d\u00e9veloppement de ses PER \u00e0 partir de l\u2019obtention du PER, consid\u00e9rant qu\u2019\u00e0 ce stade il contr\u00f4le le d\u00e9veloppement de ce dernier et que la probabilit\u00e9 de succ\u00e8s est sup\u00e9rieure \u00e0 50\u00a0%.
Autres immobilisations incorporelles
Les autres immobilisations incorporelles correspondent principalement \u00e0 des logiciels informatiques et des applications d\u00e9velopp\u00e9es en interne. Elles ont une dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e et sont comptabilis\u00e9es \u00e0 leur co\u00fbt diminu\u00e9 du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeur.
Amortissement
L\u2019amortissement est calcul\u00e9 selon un mode lin\u00e9aire sur la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9e des immobilisations.
Les dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9es pour la p\u00e9riode en cours et la p\u00e9riode comparative sont les suivantes\u00a0:
\u25cfapplication d\u00e9velopp\u00e9e en interne\u00a0: 10\u00a0ans\u00a0;
\u25cflogiciels informatiques\u00a0: 2\u00a0ans\u00a0;
\u25cffrais de d\u00e9veloppement\u00a0: 5 \u00e0 8\u00a0ans.
Les modes d\u2019amortissement, les dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 et les valeurs r\u00e9siduelles sont revus \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture et ajust\u00e9s si n\u00e9cessaire.
Sp\u00e9cifiquement, Arverne\u00a0Group consid\u00e8re que l\u2019amortissement des PER commence avec le d\u00e9but de la concession.
Recherche et d\u00e9veloppement
Les d\u00e9penses de recherche sont comptabilis\u00e9es en charges lorsqu\u2019elles sont encourues.
Les d\u00e9penses de d\u00e9veloppement sont comptabilis\u00e9es en tant qu\u2019immobilisations incorporelles si et seulement si les d\u00e9penses peuvent \u00eatre mesur\u00e9es de fa\u00e7on fiable et que le Groupe peut d\u00e9montrer la faisabilit\u00e9 technique et commerciale du produit ou du proc\u00e9d\u00e9, l\u2019existence d\u2019avantages \u00e9conomiques futurs probables et son intention ainsi que la disponibilit\u00e9 de ressources suffisantes pour achever le d\u00e9veloppement et utiliser ou vendre l\u2019actif. Autrement, elles sont comptabilis\u00e9es en charges lorsqu\u2019elles sont encourues. Apr\u00e8s la comptabilisation initiale, les d\u00e9penses de d\u00e9veloppement sont comptabilis\u00e9es \u00e0 leur co\u00fbt diminu\u00e9 du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeur.
Les co\u00fbts d\u2019emprunt li\u00e9s au financement des frais de d\u00e9veloppement activ\u00e9s sont inclus dans le co\u00fbt de ces derniers.
D\u00e9penses de d\u00e9veloppement des PER (permis exclusifs de recherche)
Arverne Group consid\u00e8re que les activit\u00e9s d\u00e9crites ci-dessous (4 phases d\u2019un projet de g\u00e9othermie) entrent dans le champ d\u2019application d\u2019IAS\u00a038, \u00ab\u00a0Immobilisations incorporelles\u00a0\u00bb. En effet, le d\u00e9veloppement des PER (permis exclusifs de recherche) est un actif incorporel identifiable, d\u00e9tachable de l\u2019entit\u00e9 qui le d\u00e9tient et isol\u00e9ment transf\u00e9rable.
IAS\u00a038 impose \u00e0 une entreprise de comptabiliser une immobilisation incorporelle (\u00e0 son co\u00fbt), si et seulement si\u00a0:
(a)il est probable que les avantages \u00e9conomiques futurs attribuables \u00e0 l\u2019actif iront \u00e0 l\u2019entreprise\u00a0; et si
(b)le co\u00fbt de cet actif peut \u00eatre \u00e9valu\u00e9 de fa\u00e7on fiable.
Les projets de g\u00e9othermie sont phas\u00e9s en quatre\u00a0grandes \u00e9tapes \u00e9chelonn\u00e9es dans le temps\u00a0:
1.la phase d\u2019\u00e9tudes\u00a0: \u00e9tudes pr\u00e9alables au projet notamment pour \u00e9valuer la faisabilit\u00e9 du programme. Cette \u00e9tape prend fin avec l\u2019obtention d\u2019un PER. Le PER fait, la plupart du temps, l\u2019objet d\u2019une mise en concurrence pour s\u00e9lectionner les meilleures capacit\u00e9s techniques et financi\u00e8res. Le PER est attribu\u00e9 pour une dur\u00e9e de cinq\u00a0ann\u00e9es au plus, renouvelable \u00e0 deux reprises ;
2.la phase d\u2019exploration\u00a0: travaux exploratoires (forage, ing\u00e9nierie, mod\u00e9lisation, \u2026) afin de s\u00e9lectionner les sites et \u00e9valuer la capacit\u00e9 des ressources disponibles, et la structuration du projet. Cette \u00e9tape prend fin avec l\u2019obtention d\u2019une d\u00e9cision finale d\u2019investissement (FID) et l\u2019obtention du permis de concession ;
3.la phase de d\u00e9veloppement\u00a0: travaux de chantier, forages, construction des installations n\u00e9cessaires \u00e0 l\u2019exploitation du site. Cette \u00e9tape prend fin avec la r\u00e9ception des travaux et la mise en service de l\u2019installation ;
4.la phase d\u2019exploitation\u00a0: exploitation commerciale de l\u2019installation qui commence avec l\u2019obtention de la concession.
Le Groupe active les d\u00e9penses li\u00e9es au d\u00e9veloppement de ses PER \u00e0 partir de l\u2019obtention du PER, consid\u00e9rant qu\u2019\u00e0 ce stade il contr\u00f4le le d\u00e9veloppement de ce dernier et que la probabilit\u00e9 de succ\u00e8s est sup\u00e9rieure \u00e0 50\u00a0%.
Autres immobilisations incorporelles
Les autres immobilisations incorporelles correspondent principalement \u00e0 des logiciels informatiques et des applications d\u00e9velopp\u00e9es en interne. Elles ont une dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e et sont comptabilis\u00e9es \u00e0 leur co\u00fbt diminu\u00e9 du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeur.
Les immobilisations incorporelles se d\u00e9composent comme suit\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n Ouverture\u00a02025 | \n\n Entr\u00e9es de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n Acqui-sitions | \n\n Cessions | \n\n Dotation de l\u2019exercice | \n\n Reprise exploitation | \n\n Reclas-sement | \n\n Cl\u00f4ture 2025 | \n
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Concessions, brevets & droits similaires | \n\n \u00a0 348 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 3 | \n\n -\u00a0 | \n\n - | \n\n - | \n\n \u00a0 213 | \n\n \u00a0 564 | \n
| \n Logiciel - Location | \n\n \u00a0 272 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n - | \n\n - | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 272 | \n
| \n Immobilisations incorporelles en cours | \n\n \u00a0 52 520 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 28 793 | \n\n (735) | \n\n - | \n\n - | \n\n (822) | \n\n \u00a0 79 757 | \n
| \n Autres immobilisations incorporelles | \n\n \u00a0 14 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n - | \n\n - | \n\n \u00a0 105 | \n\n \u00a0 118 | \n
| \n Immobilisations incorporelles | \n\n \u00a0 53 153 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 28 796 | \n\n (735) | \n\n - | \n\n - | \n\n (504) | \n\n \u00a0 80 711 | \n
| \n Amt/d\u00e9p. conc, brevets & dts similaires | \n\n (65) | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n (50) | \n\n - | \n\n - | \n\n (114) | \n
| \n Amt/d\u00e9p. logiciel - Location | \n\n (27) | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n (54) | \n\n - | \n\n - | \n\n (82) | \n
| \n Amt/d\u00e9p. autres immos incorp. | \n\n (6) | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n (10) | \n\n - | \n\n - | \n\n (15) | \n
| \n Amt/d\u00e9p. immo. Incorporelles | \n\n (48) | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n (113) | \n\n - | \n\n - | \n\n (211) | \n
| \n Total Valeur Nette | \n\n \u00a0 53 056 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 28 796 | \n\n (735) | \n\n (113) | \n\n -\u00a0 | \n\n (504) | \n\n \u00a0 80 499 | \n
Les immobilisations incorporelles en cours correspondent principalement au d\u00e9veloppement des permis exclusifs de recherche (PER) \u00e0 la fois sur\u00a02gr\u00e9 pour un montant de 33\u00a0millions d\u2019euros et sur Lithium\u00a0de\u00a0France : d\u00e9veloppement, \u00e9tudes sur la valorisation des PER et cadrage, acquisitions de donn\u00e9es sismiques et traitement de la donn\u00e9e, ainsi que le forage du premier doubler \u00e0 compter de 2025, le tout pour 47\u00a0millions d\u2019euros.
La hausse des immobilisations incorporelles en cours de 27,3\u00a0millions d\u2019euros s\u2019explique essentiellement par :
\u25cfle d\u00e9veloppement des PER sur Lithium de France :
\u25cf19,6\u00a0millions d\u2019euros sur le PER \u00abLes Sources\u00bb essentiellement en lien avec le d\u00e9but de la campagne de forage,
\u25cf0,4 million d'euros sur le PER \u00abLes Poteries\u00bb ;
\u25cfles frais de recherche et d\u00e9veloppement pour 9,1 millions d'euros sur la filiale Lithium de France.
Recherche et d\u00e9veloppement
Les d\u00e9penses de recherche sont comptabilis\u00e9es en charges lorsqu\u2019elles sont encourues.
Les d\u00e9penses de d\u00e9veloppement sont comptabilis\u00e9es en tant qu\u2019immobilisations incorporelles si et seulement si les d\u00e9penses peuvent \u00eatre mesur\u00e9es de fa\u00e7on fiable et que le Groupe peut d\u00e9montrer la faisabilit\u00e9 technique et commerciale du produit ou du proc\u00e9d\u00e9, l\u2019existence d\u2019avantages \u00e9conomiques futurs probables et son intention ainsi que la disponibilit\u00e9 de ressources suffisantes pour achever le d\u00e9veloppement et utiliser ou vendre l\u2019actif. Autrement, elles sont comptabilis\u00e9es en charges lorsqu\u2019elles sont encourues. Apr\u00e8s la comptabilisation initiale, les d\u00e9penses de d\u00e9veloppement sont comptabilis\u00e9es \u00e0 leur co\u00fbt diminu\u00e9 du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeur.
Les co\u00fbts d\u2019emprunt li\u00e9s au financement des frais de d\u00e9veloppement activ\u00e9s sont inclus dans le co\u00fbt de ces derniers.
D\u00e9penses de d\u00e9veloppement des PER (permis exclusifs de recherche)
Arverne Group consid\u00e8re que les activit\u00e9s d\u00e9crites ci-dessous (4 phases d\u2019un projet de g\u00e9othermie) entrent dans le champ d\u2019application d\u2019IAS\u00a038, \u00ab\u00a0Immobilisations incorporelles\u00a0\u00bb. En effet, le d\u00e9veloppement des PER (permis exclusifs de recherche) est un actif incorporel identifiable, d\u00e9tachable de l\u2019entit\u00e9 qui le d\u00e9tient et isol\u00e9ment transf\u00e9rable.
IAS\u00a038 impose \u00e0 une entreprise de comptabiliser une immobilisation incorporelle (\u00e0 son co\u00fbt), si et seulement si\u00a0:
(a)il est probable que les avantages \u00e9conomiques futurs attribuables \u00e0 l\u2019actif iront \u00e0 l\u2019entreprise\u00a0; et si
(b)le co\u00fbt de cet actif peut \u00eatre \u00e9valu\u00e9 de fa\u00e7on fiable.
Les projets de g\u00e9othermie sont phas\u00e9s en quatre\u00a0grandes \u00e9tapes \u00e9chelonn\u00e9es dans le temps\u00a0:
1.la phase d\u2019\u00e9tudes\u00a0: \u00e9tudes pr\u00e9alables au projet notamment pour \u00e9valuer la faisabilit\u00e9 du programme. Cette \u00e9tape prend fin avec l\u2019obtention d\u2019un PER. Le PER fait, la plupart du temps, l\u2019objet d\u2019une mise en concurrence pour s\u00e9lectionner les meilleures capacit\u00e9s techniques et financi\u00e8res. Le PER est attribu\u00e9 pour une dur\u00e9e de cinq\u00a0ann\u00e9es au plus, renouvelable \u00e0 deux reprises ;
2.la phase d\u2019exploration\u00a0: travaux exploratoires (forage, ing\u00e9nierie, mod\u00e9lisation, \u2026) afin de s\u00e9lectionner les sites et \u00e9valuer la capacit\u00e9 des ressources disponibles, et la structuration du projet. Cette \u00e9tape prend fin avec l\u2019obtention d\u2019une d\u00e9cision finale d\u2019investissement (FID) et l\u2019obtention du permis de concession ;
3.la phase de d\u00e9veloppement\u00a0: travaux de chantier, forages, construction des installations n\u00e9cessaires \u00e0 l\u2019exploitation du site. Cette \u00e9tape prend fin avec la r\u00e9ception des travaux et la mise en service de l\u2019installation ;
4.la phase d\u2019exploitation\u00a0: exploitation commerciale de l\u2019installation qui commence avec l\u2019obtention de la concession.
Le Groupe active les d\u00e9penses li\u00e9es au d\u00e9veloppement de ses PER \u00e0 partir de l\u2019obtention du PER, consid\u00e9rant qu\u2019\u00e0 ce stade il contr\u00f4le le d\u00e9veloppement de ce dernier et que la probabilit\u00e9 de succ\u00e8s est sup\u00e9rieure \u00e0 50\u00a0%.
Autres immobilisations incorporelles
Les autres immobilisations incorporelles correspondent principalement \u00e0 des logiciels informatiques et des applications d\u00e9velopp\u00e9es en interne. Elles ont une dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e et sont comptabilis\u00e9es \u00e0 leur co\u00fbt diminu\u00e9 du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeur.
Les co\u00fbts d\u2019emprunt li\u00e9s au financement des frais de d\u00e9veloppement activ\u00e9s sont inclus dans le co\u00fbt de ces derniers.
Les co\u00fbts d\u2019emprunt li\u00e9s au financement des frais de d\u00e9veloppement activ\u00e9s sont inclus dans le co\u00fbt de ces derniers.
D\u00e9penses de d\u00e9veloppement des PER (permis exclusifs de recherche)
Arverne Group consid\u00e8re que les activit\u00e9s d\u00e9crites ci-dessous (4 phases d\u2019un projet de g\u00e9othermie) entrent dans le champ d\u2019application d\u2019IAS\u00a038, \u00ab\u00a0Immobilisations incorporelles\u00a0\u00bb. En effet, le d\u00e9veloppement des PER (permis exclusifs de recherche) est un actif incorporel identifiable, d\u00e9tachable de l\u2019entit\u00e9 qui le d\u00e9tient et isol\u00e9ment transf\u00e9rable.
IAS\u00a038 impose \u00e0 une entreprise de comptabiliser une immobilisation incorporelle (\u00e0 son co\u00fbt), si et seulement si\u00a0:
(a)il est probable que les avantages \u00e9conomiques futurs attribuables \u00e0 l\u2019actif iront \u00e0 l\u2019entreprise\u00a0; et si
(b)le co\u00fbt de cet actif peut \u00eatre \u00e9valu\u00e9 de fa\u00e7on fiable.
Les projets de g\u00e9othermie sont phas\u00e9s en quatre\u00a0grandes \u00e9tapes \u00e9chelonn\u00e9es dans le temps\u00a0:
1.la phase d\u2019\u00e9tudes\u00a0: \u00e9tudes pr\u00e9alables au projet notamment pour \u00e9valuer la faisabilit\u00e9 du programme. Cette \u00e9tape prend fin avec l\u2019obtention d\u2019un PER. Le PER fait, la plupart du temps, l\u2019objet d\u2019une mise en concurrence pour s\u00e9lectionner les meilleures capacit\u00e9s techniques et financi\u00e8res. Le PER est attribu\u00e9 pour une dur\u00e9e de cinq\u00a0ann\u00e9es au plus, renouvelable \u00e0 deux reprises ;
2.la phase d\u2019exploration\u00a0: travaux exploratoires (forage, ing\u00e9nierie, mod\u00e9lisation, \u2026) afin de s\u00e9lectionner les sites et \u00e9valuer la capacit\u00e9 des ressources disponibles, et la structuration du projet. Cette \u00e9tape prend fin avec l\u2019obtention d\u2019une d\u00e9cision finale d\u2019investissement (FID) et l\u2019obtention du permis de concession ;
3.la phase de d\u00e9veloppement\u00a0: travaux de chantier, forages, construction des installations n\u00e9cessaires \u00e0 l\u2019exploitation du site. Cette \u00e9tape prend fin avec la r\u00e9ception des travaux et la mise en service de l\u2019installation ;
4.la phase d\u2019exploitation\u00a0: exploitation commerciale de l\u2019installation qui commence avec l\u2019obtention de la concession.
Le Groupe active les d\u00e9penses li\u00e9es au d\u00e9veloppement de ses PER \u00e0 partir de l\u2019obtention du PER, consid\u00e9rant qu\u2019\u00e0 ce stade il contr\u00f4le le d\u00e9veloppement de ce dernier et que la probabilit\u00e9 de succ\u00e8s est sup\u00e9rieure \u00e0 50\u00a0%.
D\u00e9penses de d\u00e9veloppement des PER (permis exclusifs de recherche)
Arverne Group consid\u00e8re que les activit\u00e9s d\u00e9crites ci-dessous (4 phases d\u2019un projet de g\u00e9othermie) entrent dans le champ d\u2019application d\u2019IAS\u00a038, \u00ab\u00a0Immobilisations incorporelles\u00a0\u00bb. En effet, le d\u00e9veloppement des PER (permis exclusifs de recherche) est un actif incorporel identifiable, d\u00e9tachable de l\u2019entit\u00e9 qui le d\u00e9tient et isol\u00e9ment transf\u00e9rable.
IAS\u00a038 impose \u00e0 une entreprise de comptabiliser une immobilisation incorporelle (\u00e0 son co\u00fbt), si et seulement si\u00a0:
(a)il est probable que les avantages \u00e9conomiques futurs attribuables \u00e0 l\u2019actif iront \u00e0 l\u2019entreprise\u00a0; et si
(b)le co\u00fbt de cet actif peut \u00eatre \u00e9valu\u00e9 de fa\u00e7on fiable.
Les projets de g\u00e9othermie sont phas\u00e9s en quatre\u00a0grandes \u00e9tapes \u00e9chelonn\u00e9es dans le temps\u00a0:
1.la phase d\u2019\u00e9tudes\u00a0: \u00e9tudes pr\u00e9alables au projet notamment pour \u00e9valuer la faisabilit\u00e9 du programme. Cette \u00e9tape prend fin avec l\u2019obtention d\u2019un PER. Le PER fait, la plupart du temps, l\u2019objet d\u2019une mise en concurrence pour s\u00e9lectionner les meilleures capacit\u00e9s techniques et financi\u00e8res. Le PER est attribu\u00e9 pour une dur\u00e9e de cinq\u00a0ann\u00e9es au plus, renouvelable \u00e0 deux reprises ;
2.la phase d\u2019exploration\u00a0: travaux exploratoires (forage, ing\u00e9nierie, mod\u00e9lisation, \u2026) afin de s\u00e9lectionner les sites et \u00e9valuer la capacit\u00e9 des ressources disponibles, et la structuration du projet. Cette \u00e9tape prend fin avec l\u2019obtention d\u2019une d\u00e9cision finale d\u2019investissement (FID) et l\u2019obtention du permis de concession ;
3.la phase de d\u00e9veloppement\u00a0: travaux de chantier, forages, construction des installations n\u00e9cessaires \u00e0 l\u2019exploitation du site. Cette \u00e9tape prend fin avec la r\u00e9ception des travaux et la mise en service de l\u2019installation ;
4.la phase d\u2019exploitation\u00a0: exploitation commerciale de l\u2019installation qui commence avec l\u2019obtention de la concession.
Le Groupe active les d\u00e9penses li\u00e9es au d\u00e9veloppement de ses PER \u00e0 partir de l\u2019obtention du PER, consid\u00e9rant qu\u2019\u00e0 ce stade il contr\u00f4le le d\u00e9veloppement de ce dernier et que la probabilit\u00e9 de succ\u00e8s est sup\u00e9rieure \u00e0 50\u00a0%.
Amortissement
L\u2019amortissement est calcul\u00e9 selon un mode lin\u00e9aire sur la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9e des immobilisations.
Les dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9es pour la p\u00e9riode en cours et la p\u00e9riode comparative sont les suivantes\u00a0:
\u25cfapplication d\u00e9velopp\u00e9e en interne\u00a0: 10\u00a0ans\u00a0;
\u25cflogiciels informatiques\u00a0: 2\u00a0ans\u00a0;
\u25cffrais de d\u00e9veloppement\u00a0: 5 \u00e0 8\u00a0ans.
Les modes d\u2019amortissement, les dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 et les valeurs r\u00e9siduelles sont revus \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture et ajust\u00e9s si n\u00e9cessaire.
Sp\u00e9cifiquement, Arverne\u00a0Group consid\u00e8re que l\u2019amortissement des PER commence avec le d\u00e9but de la concession.
Les immobilisations incorporelles se d\u00e9composent comme suit\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n Ouverture\u00a02025 | \n\n Entr\u00e9es de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n Acqui-sitions | \n\n Cessions | \n\n Dotation de l\u2019exercice | \n\n Reprise exploitation | \n\n Reclas-sement | \n\n Cl\u00f4ture 2025 | \n
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Concessions, brevets & droits similaires | \n\n \u00a0 348 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 3 | \n\n -\u00a0 | \n\n - | \n\n - | \n\n \u00a0 213 | \n\n \u00a0 564 | \n
| \n Logiciel - Location | \n\n \u00a0 272 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n - | \n\n - | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 272 | \n
| \n Immobilisations incorporelles en cours | \n\n \u00a0 52 520 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 28 793 | \n\n (735) | \n\n - | \n\n - | \n\n (822) | \n\n \u00a0 79 757 | \n
| \n Autres immobilisations incorporelles | \n\n \u00a0 14 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n - | \n\n - | \n\n \u00a0 105 | \n\n \u00a0 118 | \n
| \n Immobilisations incorporelles | \n\n \u00a0 53 153 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 28 796 | \n\n (735) | \n\n - | \n\n - | \n\n (504) | \n\n \u00a0 80 711 | \n
| \n Amt/d\u00e9p. conc, brevets & dts similaires | \n\n (65) | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n (50) | \n\n - | \n\n - | \n\n (114) | \n
| \n Amt/d\u00e9p. logiciel - Location | \n\n (27) | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n (54) | \n\n - | \n\n - | \n\n (82) | \n
| \n Amt/d\u00e9p. autres immos incorp. | \n\n (6) | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n (10) | \n\n - | \n\n - | \n\n (15) | \n
| \n Amt/d\u00e9p. immo. Incorporelles | \n\n (48) | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n (113) | \n\n - | \n\n - | \n\n (211) | \n
| \n Total Valeur Nette | \n\n \u00a0 53 056 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 28 796 | \n\n (735) | \n\n (113) | \n\n -\u00a0 | \n\n (504) | \n\n \u00a0 80 499 | \n
Les immobilisations incorporelles en cours correspondent principalement au d\u00e9veloppement des permis exclusifs de recherche (PER) \u00e0 la fois sur\u00a02gr\u00e9 pour un montant de 33\u00a0millions d\u2019euros et sur Lithium\u00a0de\u00a0France : d\u00e9veloppement, \u00e9tudes sur la valorisation des PER et cadrage, acquisitions de donn\u00e9es sismiques et traitement de la donn\u00e9e, ainsi que le forage du premier doubler \u00e0 compter de 2025, le tout pour 47\u00a0millions d\u2019euros.
La hausse des immobilisations incorporelles en cours de 27,3\u00a0millions d\u2019euros s\u2019explique essentiellement par :
\u25cfle d\u00e9veloppement des PER sur Lithium de France :
\u25cf19,6\u00a0millions d\u2019euros sur le PER \u00abLes Sources\u00bb essentiellement en lien avec le d\u00e9but de la campagne de forage,
\u25cf0,4 million d'euros sur le PER \u00abLes Poteries\u00bb ;
\u25cfles frais de recherche et d\u00e9veloppement pour 9,1 millions d'euros sur la filiale Lithium de France.
L\u2019amortissement est calcul\u00e9 selon un mode lin\u00e9aire sur la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9e.
Les dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9es des immobilisations corporelles pour la p\u00e9riode en cours et la p\u00e9riode comparative sont les suivantes\u00a0:
\u25cfinstallations techniques, mat\u00e9riels et outillages\u00a0:
\u25cfrigs de forage\u00a0: 10 \u00e0 15\u00a0ans,
\u25cfmat\u00e9riels et outillages\u00a0: 3 \u00e0 5\u00a0ans\u00a0;
\u25cfmat\u00e9riel de transport\u00a0: 3 \u00e0 5\u00a0ans\u00a0;
\u25cfmat\u00e9riels informatiques\u00a0: 1\u00a0\u00e0 3\u00a0ans\u00a0;
\u25cfagencements\u00a0: 3 \u00e0 10\u00a0ans.
Les modes d\u2019amortissement, les dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 et les valeurs r\u00e9siduelles sont revus \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture et ajust\u00e9s si n\u00e9cessaire.
Les immobilisations corporelles se d\u00e9composent comme suit\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n Ouverture 2025 | \n\n Regroupe-ment d\u2019entre-prises | \n\n Acqui-sitions | \n\n Cessions | \n\n Sortie de contrat | \n\n Dotation de l\u2019exercice | \n\n Reclas-sement | \n\n Cl\u00f4ture 2025 | \n
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Terrains | \n\n \u00a0 110 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n (3) | \n\n \u00a0 107 | \n
| \n Constructions | \n\n \u00a0 1 359 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 65 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n (46) | \n\n \u00a0 1 377 | \n
| \n Constructions \u2013 Location | \n\n \u00a0 4 550 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 398 | \n\n -\u00a0 | \n\n (222) | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 2 116 | \n\n \u00a0 6 841 | \n
| \n Installations tech, mat\u00e9riel & outillage | \n\n \u00a0 19 912 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 4 998 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 4 165 | \n\n \u00a0 29 075 | \n
| \n Installations tech, mat\u00e9riel & outillage - Location | \n\n \u00a0 22 618 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n (996) | \n\n \u00a0 21 622 | \n
| \n Mat\u00e9riel de transport | \n\n \u00a0 110 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 110 | \n
| \n Mat\u00e9riel de transport \u2013 Location | \n\n \u00a0 433 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 325 | \n\n -\u00a0 | \n\n (115) | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 644 | \n
| \n Mat\u00e9riel informatique | \n\n \u00a0 281 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 108 | \n\n (8) | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 22 | \n\n \u00a0 403 | \n
| \n Mat\u00e9riel informatique - Location | \n\n \u00a0 103 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 217 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 320 | \n
| \n Autres immobilisations corporelles | \n\n \u00a0 735 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 64 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 232 | \n\n \u00a0 1 031 | \n
| \n Autres immobilisations corporelles - Location | \n\n \u00a0 30 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 4 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 34 | \n
| \n Immobilisations corporelles en cours | \n\n \u00a0 3 543 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 765 | \n\n (0) | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n (3 683) | \n\n \u00a0 625 | \n
| \n Immobilisations corporelles en cours - Location | \n\n \u00a0 2 116 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 1 591 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n (2 116) | \n\n \u00a0 1 591 | \n
| \n Avances et acomptes s/immo. corp. | \n\n \u00a0 109 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 122 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n (232) | \n\n -\u00a0 | \n
| \n Immobilisations corporelles | \n\n \u00a0 56 010 | \n\n -\u00a0 | \n\n 8 657 | \n\n (8) | \n\n (337) | \n\n -\u00a0 | \n\n (541) | \n\n \u00a0 63 780 | \n
| \n Amt/d\u00e9p. constructions | \n\n (77) | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n (98) | \n\n -\u00a0 | \n\n (175) | \n
| \n Amt/d\u00e9p. constructions \u2013 Location | \n\n (347) | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 222 | \n\n (587) | \n\n -\u00a0 | \n\n (712) | \n
| \n Amt/d\u00e9p. install tech, mat\u00e9riel & outil. | \n\n (2 905) | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n (2 985) | \n\n -\u00a0 | \n\n (5 890) | \n
| \n Amt/d\u00e9p. install tech, mat\u00e9riel & outil. - Location | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n (414) | \n\n -\u00a0 | \n\n (414) | \n
| \n Amt/D\u00e9p. Mat\u00e9riel transport | \n\n (25) | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n (24) | \n\n -\u00a0 | \n\n (49) | \n
| \n Amt/d\u00e9p. mat\u00e9riel transport \u2013 Location | \n\n (225) | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 115 | \n\n (204) | \n\n -\u00a0 | \n\n (314) | \n
| \n Amt/d\u00e9p. mat\u00e9riel informatique | \n\n (98) | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 5 | \n\n -\u00a0 | \n\n (86) | \n\n -\u00a0 | \n\n (179) | \n
| \n Amt/D\u00e9p. Mat\u00e9riel informatique - Location | \n\n (16) | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n (68) | \n\n -\u00a0 | \n\n (85) | \n
| \n Amt/d\u00e9p. autres immobilisations corp. | \n\n (37) | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n (119) | \n\n -\u00a0 | \n\n (156) | \n
| \n Amt/D\u00e9p. autres immobilisations corp. - Location | \n\n (1) | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n (7) | \n\n -\u00a0 | \n\n (8) | \n
| \n Amt/d\u00e9p. immobilisations corp. en cours | \n\n (5) | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n (5) | \n
| \n Amt/d\u00e9p. immobilisations corporelles | \n\n (3 736) | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 5 | \n\n \u00a0 337 | \n\n (4 593) | \n\n -\u00a0 | \n\n (7 987) | \n
| \n Total Valeur Nette | \n\n \u00a0 52 274 | \n\n -\u00a0 | \n\n 8 657 | \n\n (4) | \n\n (0) | \n\n (4 593) | \n\n (541) | \n\n \u00a0 55 793 | \n
Au 31 d\u00e9cembre 2025, les immobilisations corporelles passent de 52,3\u00a0millions d'euros \u00e0 55,8 millions d'euros, soit une hausse de 3,4\u00a0millions d'euros qui s'expliquent essentiellement par :
\u25cfDes acquisitions pour 8,7 millions d'euros dont :
\u25cfL\u2019acquisition d\u2019installations techniques pour 5 millions d'euros correspond principalement \u00e0 l'acquisition d'\u00e9quipement du \u00abRig B18\u00bb et du \u00abRig B04\u00bb pour 4,8 millions d'euros,
\u25cfUn nouveau contrat de location souscrit par Arverne Group pour des locaux \u00e0 Paris pour 1,6 millions d'euros ;
\u25cfDes dotations aux amortissements pour 4,6\u00a0millions d'euros.
Le reclassement des immobilisations corporelles en cours s\u2019explique par la mise en service du \u00abRig B18\u00bb pour un montant de 3,2\u00a0millions d\u2019euros.
La variation des immobilisations corporelles en cours - Location correspond d'une part \u00e0 la mise en service sur la SCI Arverne Immobilier des nouveaux locaux du si\u00e8ge d'Arvene Group pour 2,1\u00a0millions d'euros et d'autre part au nouveau contrat de location souscrit par Arverne Group pour des locaux \u00e0 Paris.
Les droits d\u2019utilisation et dettes de location se d\u00e9composent de la mani\u00e8re suivante\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n Ouverture\u00a02025 | \n\n Nouveaux contrats | \n\n Sortie de contrat | \n\n Dotation de l\u2019exercice | \n\n Reclassement | \n\n Cl\u00f4ture 2025 | \n
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Logiciel | \n\n \u00a0 272 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 272 | \n
| \n Constructions | \n\n \u00a0 4 550 | \n\n \u00a0 398 | \n\n (222) | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 2 116 | \n\n \u00a0 6 841 | \n
| \n Mat\u00e9riel de transport | \n\n \u00a0 433 | \n\n \u00a0 325 | \n\n (115) | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 644 | \n
| \n Installations tech, mat\u00e9riel & outillage | \n\n \u00a0 22 618 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n (996) | \n\n \u00a0 21 622 | \n
| \n Mat\u00e9riel informatique | \n\n \u00a0 103 | \n\n \u00a0 217 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 320 | \n
| \n Autres immobilisations corporelles | \n\n \u00a0 30 | \n\n \u00a0 4 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 34 | \n
| \n Immobilisation corporelle en cours | \n\n \u00a0 2 116 | \n\n \u00a0 1 591 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n (2 116) | \n\n \u00a0 1 591 | \n
| \n Droit d\u2019utilisation | \n\n \u00a0 30 122 | \n\n \u00a0 2 535 | \n\n (337) | \n\n -\u00a0 | \n\n (996) | \n\n \u00a0 31 324 | \n
| \n Amt/D\u00e9p. logiciel | \n\n (27) | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n (54) | \n\n - | \n\n (82) | \n
| \n Amt/D\u00e9p. constructions | \n\n (347) | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 222 | \n\n (587) | \n\n - | \n\n (712) | \n
| \n Amt/D\u00e9p. Mat\u00e9riel transport | \n\n (225) | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 115 | \n\n (204) | \n\n - | \n\n (314) | \n
| \n Amt/D\u00e9p. install tech, mat\u00e9riel & outil. | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n (414) | \n\n -\u00a0 | \n\n (414) | \n
| \n Amt/D\u00e9p. autres immobilisations corp. | \n\n (1) | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n (7) | \n\n - | \n\n (8) | \n
| \n Amt/D\u00e9p. Mat\u00e9riel informatique | \n\n (16) | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n (68) | \n\n - | \n\n (85) | \n
| \n Amt/D\u00e9p. droit d\u2019utilisation | \n\n (616) | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 337 | \n\n (1 335) | \n\n - | \n\n (1 614) | \n
| \n Total Valeur Nette | \n\n \u00a0 29 506 | \n\n \u00a0 2 535 | \n\n (0) | \n\n (1 335) | \n\n (996) | \n\n \u00a0 29 710 | \n
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n Ouverture | \n\n Nouveaux contrats | \n\n Remboursement de dette | \n\n Sortie de contrat | \n\n Reclassement | \n\n Cl\u00f4ture | \n
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Dettes locatives \u2013 courant | \n\n \u00a0 24 569 | \n\n \u00a0 1 341 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 478 | \n\n \u00a0 26 389 | \n
| \n Dettes locatives \u2013 non courant | \n\n \u00a0 4 381 | \n\n \u00a0 1 193 | \n\n (1 103) | \n\n (0) | \n\n (1 474) | \n\n \u00a0 2 997 | \n
| \n Dettes financi\u00e8res | \n\n \u00a0 28 950 | \n\n \u00a0 2 535 | \n\n (1 103) | \n\n (0) | \n\n (996) | \n\n \u00a0 29 385 | \n
Par ailleurs, les impacts aff\u00e9rents sur le compte de r\u00e9sultat, hors dotations aux amortissements des droits d\u2019utilisation et en termes de flux de tr\u00e9sorerie se pr\u00e9sentent comme suit\u00a0:
Amortissement
L\u2019amortissement est calcul\u00e9 selon un mode lin\u00e9aire sur la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9e des immobilisations.
Les dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9es pour la p\u00e9riode en cours et la p\u00e9riode comparative sont les suivantes\u00a0:
\u25cfapplication d\u00e9velopp\u00e9e en interne\u00a0: 10\u00a0ans\u00a0;
\u25cflogiciels informatiques\u00a0: 2\u00a0ans\u00a0;
\u25cffrais de d\u00e9veloppement\u00a0: 5 \u00e0 8\u00a0ans.
Les modes d\u2019amortissement, les dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 et les valeurs r\u00e9siduelles sont revus \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture et ajust\u00e9s si n\u00e9cessaire.
Sp\u00e9cifiquement, Arverne\u00a0Group consid\u00e8re que l\u2019amortissement des PER commence avec le d\u00e9but de la concession.
L\u2019amortissement est calcul\u00e9 selon un mode lin\u00e9aire sur la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9e.
Les dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9es des immobilisations corporelles pour la p\u00e9riode en cours et la p\u00e9riode comparative sont les suivantes\u00a0:
\u25cfinstallations techniques, mat\u00e9riels et outillages\u00a0:
\u25cfrigs de forage\u00a0: 10 \u00e0 15\u00a0ans,
\u25cfmat\u00e9riels et outillages\u00a0: 3 \u00e0 5\u00a0ans\u00a0;
\u25cfmat\u00e9riel de transport\u00a0: 3 \u00e0 5\u00a0ans\u00a0;
\u25cfmat\u00e9riels informatiques\u00a0: 1\u00a0\u00e0 3\u00a0ans\u00a0;
\u25cfagencements\u00a0: 3 \u00e0 10\u00a0ans.
Les modes d\u2019amortissement, les dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 et les valeurs r\u00e9siduelles sont revus \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture et ajust\u00e9s si n\u00e9cessaire.
Les droits d\u2019utilisation et dettes de location se d\u00e9composent de la mani\u00e8re suivante\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n Ouverture\u00a02025 | \n\n Nouveaux contrats | \n\n Sortie de contrat | \n\n Dotation de l\u2019exercice | \n\n Reclassement | \n\n Cl\u00f4ture 2025 | \n
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Logiciel | \n\n \u00a0 272 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 272 | \n
| \n Constructions | \n\n \u00a0 4 550 | \n\n \u00a0 398 | \n\n (222) | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 2 116 | \n\n \u00a0 6 841 | \n
| \n Mat\u00e9riel de transport | \n\n \u00a0 433 | \n\n \u00a0 325 | \n\n (115) | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 644 | \n
| \n Installations tech, mat\u00e9riel & outillage | \n\n \u00a0 22 618 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n (996) | \n\n \u00a0 21 622 | \n
| \n Mat\u00e9riel informatique | \n\n \u00a0 103 | \n\n \u00a0 217 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 320 | \n
| \n Autres immobilisations corporelles | \n\n \u00a0 30 | \n\n \u00a0 4 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 34 | \n
| \n Immobilisation corporelle en cours | \n\n \u00a0 2 116 | \n\n \u00a0 1 591 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n (2 116) | \n\n \u00a0 1 591 | \n
| \n Droit d\u2019utilisation | \n\n \u00a0 30 122 | \n\n \u00a0 2 535 | \n\n (337) | \n\n -\u00a0 | \n\n (996) | \n\n \u00a0 31 324 | \n
| \n Amt/D\u00e9p. logiciel | \n\n (27) | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n (54) | \n\n - | \n\n (82) | \n
| \n Amt/D\u00e9p. constructions | \n\n (347) | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 222 | \n\n (587) | \n\n - | \n\n (712) | \n
| \n Amt/D\u00e9p. Mat\u00e9riel transport | \n\n (225) | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 115 | \n\n (204) | \n\n - | \n\n (314) | \n
| \n Amt/D\u00e9p. install tech, mat\u00e9riel & outil. | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n (414) | \n\n -\u00a0 | \n\n (414) | \n
| \n Amt/D\u00e9p. autres immobilisations corp. | \n\n (1) | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n (7) | \n\n - | \n\n (8) | \n
| \n Amt/D\u00e9p. Mat\u00e9riel informatique | \n\n (16) | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n (68) | \n\n - | \n\n (85) | \n
| \n Amt/D\u00e9p. droit d\u2019utilisation | \n\n (616) | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 337 | \n\n (1 335) | \n\n - | \n\n (1 614) | \n
| \n Total Valeur Nette | \n\n \u00a0 29 506 | \n\n \u00a0 2 535 | \n\n (0) | \n\n (1 335) | \n\n (996) | \n\n \u00a0 29 710 | \n
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n Ouverture | \n\n Nouveaux contrats | \n\n Remboursement de dette | \n\n Sortie de contrat | \n\n Reclassement | \n\n Cl\u00f4ture | \n
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Dettes locatives \u2013 courant | \n\n \u00a0 24 569 | \n\n \u00a0 1 341 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 478 | \n\n \u00a0 26 389 | \n
| \n Dettes locatives \u2013 non courant | \n\n \u00a0 4 381 | \n\n \u00a0 1 193 | \n\n (1 103) | \n\n (0) | \n\n (1 474) | \n\n \u00a0 2 997 | \n
| \n Dettes financi\u00e8res | \n\n \u00a0 28 950 | \n\n \u00a0 2 535 | \n\n (1 103) | \n\n (0) | \n\n (996) | \n\n \u00a0 29 385 | \n
Par ailleurs, les impacts aff\u00e9rents sur le compte de r\u00e9sultat, hors dotations aux amortissements des droits d\u2019utilisation et en termes de flux de tr\u00e9sorerie se pr\u00e9sentent comme suit\u00a0:
9.2Immobilisations corporelles
Les immobilisations corporelles sont \u00e9valu\u00e9es au co\u00fbt diminu\u00e9 du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeur.
Le profit ou la perte sur cession d\u2019immobilisations corporelles est comptabilis\u00e9 en Autres produits ou charges d\u2019exploitation.
L\u2019amortissement est calcul\u00e9 selon un mode lin\u00e9aire sur la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9e.
Les dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9es des immobilisations corporelles pour la p\u00e9riode en cours et la p\u00e9riode comparative sont les suivantes\u00a0:
\u25cfinstallations techniques, mat\u00e9riels et outillages\u00a0:
\u25cfrigs de forage\u00a0: 10 \u00e0 15\u00a0ans,
\u25cfmat\u00e9riels et outillages\u00a0: 3 \u00e0 5\u00a0ans\u00a0;
\u25cfmat\u00e9riel de transport\u00a0: 3 \u00e0 5\u00a0ans\u00a0;
\u25cfmat\u00e9riels informatiques\u00a0: 1\u00a0\u00e0 3\u00a0ans\u00a0;
\u25cfagencements\u00a0: 3 \u00e0 10\u00a0ans.
Les modes d\u2019amortissement, les dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 et les valeurs r\u00e9siduelles sont revus \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture et ajust\u00e9s si n\u00e9cessaire.
Les immobilisations corporelles se d\u00e9composent comme suit\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n Ouverture 2025 | \n\n Regroupe-ment d\u2019entre-prises | \n\n Acqui-sitions | \n\n Cessions | \n\n Sortie de contrat | \n\n Dotation de l\u2019exercice | \n\n Reclas-sement | \n\n Cl\u00f4ture 2025 | \n
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Terrains | \n\n \u00a0 110 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n (3) | \n\n \u00a0 107 | \n
| \n Constructions | \n\n \u00a0 1 359 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 65 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n (46) | \n\n \u00a0 1 377 | \n
| \n Constructions \u2013 Location | \n\n \u00a0 4 550 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 398 | \n\n -\u00a0 | \n\n (222) | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 2 116 | \n\n \u00a0 6 841 | \n
| \n Installations tech, mat\u00e9riel & outillage | \n\n \u00a0 19 912 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 4 998 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 4 165 | \n\n \u00a0 29 075 | \n
| \n Installations tech, mat\u00e9riel & outillage - Location | \n\n \u00a0 22 618 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n (996) | \n\n \u00a0 21 622 | \n
| \n Mat\u00e9riel de transport | \n\n \u00a0 110 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 110 | \n
| \n Mat\u00e9riel de transport \u2013 Location | \n\n \u00a0 433 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 325 | \n\n -\u00a0 | \n\n (115) | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 644 | \n
| \n Mat\u00e9riel informatique | \n\n \u00a0 281 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 108 | \n\n (8) | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 22 | \n\n \u00a0 403 | \n
| \n Mat\u00e9riel informatique - Location | \n\n \u00a0 103 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 217 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 320 | \n
| \n Autres immobilisations corporelles | \n\n \u00a0 735 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 64 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 232 | \n\n \u00a0 1 031 | \n
| \n Autres immobilisations corporelles - Location | \n\n \u00a0 30 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 4 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 34 | \n
| \n Immobilisations corporelles en cours | \n\n \u00a0 3 543 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 765 | \n\n (0) | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n (3 683) | \n\n \u00a0 625 | \n
| \n Immobilisations corporelles en cours - Location | \n\n \u00a0 2 116 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 1 591 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n (2 116) | \n\n \u00a0 1 591 | \n
| \n Avances et acomptes s/immo. corp. | \n\n \u00a0 109 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 122 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n (232) | \n\n -\u00a0 | \n
| \n Immobilisations corporelles | \n\n \u00a0 56 010 | \n\n -\u00a0 | \n\n 8 657 | \n\n (8) | \n\n (337) | \n\n -\u00a0 | \n\n (541) | \n\n \u00a0 63 780 | \n
| \n Amt/d\u00e9p. constructions | \n\n (77) | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n (98) | \n\n -\u00a0 | \n\n (175) | \n
| \n Amt/d\u00e9p. constructions \u2013 Location | \n\n (347) | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 222 | \n\n (587) | \n\n -\u00a0 | \n\n (712) | \n
| \n Amt/d\u00e9p. install tech, mat\u00e9riel & outil. | \n\n (2 905) | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n (2 985) | \n\n -\u00a0 | \n\n (5 890) | \n
| \n Amt/d\u00e9p. install tech, mat\u00e9riel & outil. - Location | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n (414) | \n\n -\u00a0 | \n\n (414) | \n
| \n Amt/D\u00e9p. Mat\u00e9riel transport | \n\n (25) | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n (24) | \n\n -\u00a0 | \n\n (49) | \n
| \n Amt/d\u00e9p. mat\u00e9riel transport \u2013 Location | \n\n (225) | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 115 | \n\n (204) | \n\n -\u00a0 | \n\n (314) | \n
| \n Amt/d\u00e9p. mat\u00e9riel informatique | \n\n (98) | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 5 | \n\n -\u00a0 | \n\n (86) | \n\n -\u00a0 | \n\n (179) | \n
| \n Amt/D\u00e9p. Mat\u00e9riel informatique - Location | \n\n (16) | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n (68) | \n\n -\u00a0 | \n\n (85) | \n
| \n Amt/d\u00e9p. autres immobilisations corp. | \n\n (37) | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n (119) | \n\n -\u00a0 | \n\n (156) | \n
| \n Amt/D\u00e9p. autres immobilisations corp. - Location | \n\n (1) | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n (7) | \n\n -\u00a0 | \n\n (8) | \n
| \n Amt/d\u00e9p. immobilisations corp. en cours | \n\n (5) | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n (5) | \n
| \n Amt/d\u00e9p. immobilisations corporelles | \n\n (3 736) | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 5 | \n\n \u00a0 337 | \n\n (4 593) | \n\n -\u00a0 | \n\n (7 987) | \n
| \n Total Valeur Nette | \n\n \u00a0 52 274 | \n\n -\u00a0 | \n\n 8 657 | \n\n (4) | \n\n (0) | \n\n (4 593) | \n\n (541) | \n\n \u00a0 55 793 | \n
Au 31 d\u00e9cembre 2025, les immobilisations corporelles passent de 52,3\u00a0millions d'euros \u00e0 55,8 millions d'euros, soit une hausse de 3,4\u00a0millions d'euros qui s'expliquent essentiellement par :
\u25cfDes acquisitions pour 8,7 millions d'euros dont :
\u25cfL\u2019acquisition d\u2019installations techniques pour 5 millions d'euros correspond principalement \u00e0 l'acquisition d'\u00e9quipement du \u00abRig B18\u00bb et du \u00abRig B04\u00bb pour 4,8 millions d'euros,
\u25cfUn nouveau contrat de location souscrit par Arverne Group pour des locaux \u00e0 Paris pour 1,6 millions d'euros ;
\u25cfDes dotations aux amortissements pour 4,6\u00a0millions d'euros.
Le reclassement des immobilisations corporelles en cours s\u2019explique par la mise en service du \u00abRig B18\u00bb pour un montant de 3,2\u00a0millions d\u2019euros.
La variation des immobilisations corporelles en cours - Location correspond d'une part \u00e0 la mise en service sur la SCI Arverne Immobilier des nouveaux locaux du si\u00e8ge d'Arvene Group pour 2,1\u00a0millions d'euros et d'autre part au nouveau contrat de location souscrit par Arverne Group pour des locaux \u00e0 Paris.
Les immobilisations corporelles sont \u00e9valu\u00e9es au co\u00fbt diminu\u00e9 du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeur.
Le profit ou la perte sur cession d\u2019immobilisations corporelles est comptabilis\u00e9 en Autres produits ou charges d\u2019exploitation.
L\u2019amortissement est calcul\u00e9 selon un mode lin\u00e9aire sur la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9e.
Les dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9es des immobilisations corporelles pour la p\u00e9riode en cours et la p\u00e9riode comparative sont les suivantes\u00a0:
\u25cfinstallations techniques, mat\u00e9riels et outillages\u00a0:
\u25cfrigs de forage\u00a0: 10 \u00e0 15\u00a0ans,
\u25cfmat\u00e9riels et outillages\u00a0: 3 \u00e0 5\u00a0ans\u00a0;
\u25cfmat\u00e9riel de transport\u00a0: 3 \u00e0 5\u00a0ans\u00a0;
\u25cfmat\u00e9riels informatiques\u00a0: 1\u00a0\u00e0 3\u00a0ans\u00a0;
\u25cfagencements\u00a0: 3 \u00e0 10\u00a0ans.
Les modes d\u2019amortissement, les dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 et les valeurs r\u00e9siduelles sont revus \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture et ajust\u00e9s si n\u00e9cessaire.
\u00c0 la signature d\u2019un contrat, le Groupe d\u00e9termine si celui-ci constitue, ou contient, un contrat de location.
Le contrat est ou contient un contrat de location s\u2019il conf\u00e8re le droit de contr\u00f4ler l\u2019utilisation d\u2019un actif identifi\u00e9 pour une p\u00e9riode en \u00e9change d\u2019une contrepartie. Pour \u00e9valuer si un contrat donne le droit de contr\u00f4ler l\u2019utilisation d\u2019un actif identifi\u00e9 tout au long de la dur\u00e9e d\u2019utilisation du bien, le Groupe \u00e9value si\u00a0: i) le contrat implique l\u2019utilisation d\u2019un actif identifi\u00e9, ii) le Groupe a le droit d\u2019obtenir la quasi-totalit\u00e9 des avantages \u00e9conomiques de l\u2019utilisation de l\u2019actif tout au long de la p\u00e9riode d\u2019utilisation, et iii) le Groupe a le droit de d\u00e9cider de l\u2019utilisation de l\u2019actif.
Le Groupe comptabilise un actif \u00ab\u00a0droit d\u2019utilisation\u00a0\u00bb et une dette de loyers \u00e0 la date de mise \u00e0 disposition du bien lou\u00e9. L\u2019actif \u00ab\u00a0droit d\u2019utilisation\u00a0\u00bb est initialement \u00e9valu\u00e9 au co\u00fbt, c\u2019est-\u00e0-dire au montant initial de la dette de loyers major\u00e9e de tout paiement de loyers d\u00e9j\u00e0 effectu\u00e9 \u00e0 la date de d\u00e9but du contrat, des co\u00fbts directs initiaux \u00e9ventuellement support\u00e9s et d\u2019une estimation des co\u00fbts de d\u00e9mant\u00e8lement et d\u2019enl\u00e8vement de l\u2019actif sous-jacent ou de remise en \u00e9tat de ce dernier ou du site o\u00f9 il se trouve, moins tout avantage incitatif \u00e0 la location \u00e9ventuellement per\u00e7u.
L\u2019actif \u00ab\u00a0droit d\u2019utilisation\u00a0\u00bb est ensuite amorti sur une base lin\u00e9aire du d\u00e9but \u00e0 la fin du contrat de location, sauf si ce dernier pr\u00e9voit un transfert au Groupe de la propri\u00e9t\u00e9 de l\u2019actif sous-jacent au terme du contrat ou si le co\u00fbt de l\u2019actif \u00ab\u00a0droit d\u2019utilisation\u00a0\u00bb tient compte du fait que le Groupe exercera une option d\u2019achat. Dans ce cas, l\u2019actif \u00ab\u00a0droit d\u2019utilisation\u00a0\u00bb sera amorti sur la dur\u00e9e de vie utile de l\u2019actif sous-jacent, d\u00e9termin\u00e9e sur la m\u00eame base que celle des immobilisations corporelles. De plus, l\u2019actif \u00ab\u00a0droit d\u2019utilisation\u00a0\u00bb verra sa valeur r\u00e9guli\u00e8rement revue \u00e0 la baisse en cas de pertes de valeur et fera l\u2019objet d\u2019ajustements au titre de certaines r\u00e9\u00e9valuations de la dette de loyers.
La dette de loyers est initialement \u00e9valu\u00e9e \u00e0 la valeur actualis\u00e9e des loyers dus non encore pay\u00e9s \u00e0 la date de d\u00e9but du contrat. Le taux d\u2019actualisation utilis\u00e9 correspond au taux d\u2019int\u00e9r\u00eat implicite du contrat ou, s\u2019il ne peut \u00eatre ais\u00e9ment d\u00e9termin\u00e9, au taux d\u2019emprunt marginal du preneur. C\u2019est ce dernier taux que le Groupe emploie comme taux d\u2019actualisation.
Le Groupe d\u00e9termine le taux d\u2019emprunt marginal applicable \u00e0 chaque contrat de location \u00e0 partir des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat accord\u00e9s par diff\u00e9rentes sources de financement externes pour une dur\u00e9e \u00e9quivalente \u00e0 celle du contrat de location.
Les paiements de location inclus dans l\u2019\u00e9valuation de la dette locative comprennent les \u00e9l\u00e9ments suivants\u00a0:
\u25cfdes loyers fixes, y compris les loyers fixes en substance\u00a0;
\u25cfdes loyers variables index\u00e9s sur un indice ou un taux, initialement mesur\u00e9s sur la base de l\u2019indice ou du taux en question \u00e0 la date de d\u00e9but du contrat\u00a0;
\u25cfdes montants payables au titre de la garantie de valeur r\u00e9siduelle\u00a0; et
\u25cfdu prix d\u2019exercice d\u2019une option d\u2019achat que le Groupe est raisonnablement certain d\u2019exercer, des loyers pay\u00e9s au cours de la p\u00e9riode de renouvellement si le Groupe est raisonnablement certain d\u2019exercer une option de prolongation et des p\u00e9nalit\u00e9s de r\u00e9siliation anticip\u00e9es du contrat de location, \u00e0 moins que le Gro0upe soit raisonnablement certain de ne pas r\u00e9silier le contrat par anticipation\u00a0;
\u25cfd\u00e9duction faite des avantages incitatifs accord\u00e9s par le bailleur.
La dette de loyers est \u00e9valu\u00e9e au co\u00fbt amorti selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif. Elle est r\u00e9\u00e9valu\u00e9e en cas de modification des loyers futurs due \u00e0 un changement d\u2019indice ou de taux, en cas de r\u00e9\u00e9valuation par le Groupe du montant attendu au titre de la garantie de valeur r\u00e9siduelle, si le Groupe revoit ses probabilit\u00e9s d\u2019exercer une option d\u2019achat, de prolongation ou de r\u00e9siliation, ou en cas de r\u00e9vision d\u2019un loyer fixe en substance.
Lorsque la dette de loyers est r\u00e9\u00e9valu\u00e9e, un ajustement est apport\u00e9 \u00e0 la valeur comptable de l\u2019actif li\u00e9 aux droits d\u2019utilisation ou est comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat si le montant de l\u2019actif li\u00e9 aux droits d\u2019utilisation a \u00e9t\u00e9 r\u00e9duit \u00e0 z\u00e9ro.
Enfin, le Groupe a choisi de ne pas comptabiliser les actifs li\u00e9s au droit d\u2019utilisation et les dettes de loyers pour les contrats \u00e0 court terme, dont le bail a une dur\u00e9e inf\u00e9rieure ou \u00e9gale \u00e0 12\u00a0mois, ainsi que les locations d\u2019actifs de faible valeur (inf\u00e9rieure \u00e0 5\u00a0000\u00a0euros). Ces loyers sont comptabilis\u00e9s en Charges externes et achats consomm\u00e9s.
Le Groupe comptabilise des actifs et passifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs et passifs sur la dette de loyers et le droit d\u2019utilisation respectivement en consid\u00e9rant que les d\u00e9ductions fiscales sont attribuables au passif.
En cas de ren\u00e9gociation d\u2019un contrat de location (montant de loyer et/ou dur\u00e9e) allant au-del\u00e0 des dispositions initiales du contrat, les modifications de contrats conduisent g\u00e9n\u00e9ralement le preneur \u00e0 recalculer la dette de loyer en utilisant un taux d\u2019actualisation r\u00e9vis\u00e9 en contrepartie d\u2019une modification du droit d\u2019utilisation.
Dans le cadre de son activit\u00e9, les soci\u00e9t\u00e9s du Groupe sont amen\u00e9es \u00e0 louer des locaux, des v\u00e9hicules ainsi que des machines. Les deux principaux types de contrats concernent la location du RIG B18 pour un montant de 22,6\u00a0millions d\u2019euros et les deux contrats de location sur les SCI Arverne Immobilier et SCI Lithium de France Immobili\u00e8re pour 5,9 millions d\u2019euros.
Les contrats exempt\u00e9s pour courte dur\u00e9e correspondent essentiellement \u00e0 des locaux temporaires. Les contrats exempt\u00e9s pour biens de faible valeur correspondent essentiellement \u00e0 du mat\u00e9riel type photocopieurs.
\u25cfMontants comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat net\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|
| \n Charges d\u2019int\u00e9r\u00eats sur dettes de loyers | \n\n \u00a0 489 | \n\n 115 | \n
| \n Charges li\u00e9es aux contrats de location de courte dur\u00e9e | \n\n \u00a0 394 | \n\n 432 | \n
| \n Charges li\u00e9es aux contrats de location portant sur des actifs de faible valeur, hors contrats de location de courte dur\u00e9e sur des actifs de faible valeur | \n\n \u00a0 583 | \n\n 439 | \n
| \n Impact r\u00e9sultat | \n\n \u00a0 1 466 | \n\n 986 | \n
\u25cfMontants comptabilis\u00e9s en flux de tr\u00e9sorerie\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|
| \n Total des sorties de tr\u00e9sorerie imputables aux contrats de location | \n\n 2 569\u00a0 | \n\n 1\u00a0950 | \n
13.2Tableau de variation des emprunts, dettes financi\u00e8res et dettes de loyers en distinguant les flux
de tr\u00e9sorerie des autres flux
Les variations des emprunts et dettes financi\u00e8res ainsi que des autres passifs financiers se d\u00e9composent de la mani\u00e8re suivante\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n \n | \n\n Flux de tr\u00e9sorerie | \n\n Variations non mon\u00e9taires | \n\n \u00a0 | \n|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n 31/12/2024 | \n\n Encaissts li\u00e9s aux nouvelles dettes | \n\n Flux d\u2019int\u00e9r\u00eats pay\u00e9s | \n\n Rembourt de dettes | \n\n Autres variations | \n\n Charges d\u2019int\u00e9r\u00eat | \n\n Var. de juste valeur | \n\n Passifs relatifs aux contrats de location | \n\n Reclasst | \n\n Autres variations | \n\n 31/12/2025 | \n|
| \n Emprunts et dettes financi\u00e8res non courantes | \n\n 7\u00a0269 | \n\n \u00a0 294 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n (847) | \n\n (638) | \n\n \u00a0 6 078 | \n
| \n Emprunts et dettes financi\u00e8res courantes | \n\n 2\u00a0021 | \n\n \u00a0 14 | \n\n (174) | \n\n (1 400) | \n\n \u00a0 110 | \n\n \u00a0 140 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 847 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 1 557 | \n
| \n Total emprunts et dettes financi\u00e8res | \n\n 9\u00a0290 | \n\n \u00a0 308 | \n\n (174) | \n\n (1 400) | \n\n \u00a0 110 | \n\n \u00a0 140 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n (0) | \n\n (638) | \n\n \u00a0 7 635 | \n
| \n Dettes de loyer non courantes | \n\n 24\u00a0569 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 823 | \n\n \u00a0 997 | \n\n - | \n\n \u00a0 26 389 | \n
| \n Dettes de loyer courantes | \n\n 4\u00a0381 | \n\n -\u00a0 | \n\n (499) | \n\n (1 103) | \n\n \u00a0- | \n\n \u00a0 499 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 121 | \n\n (402) | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 2 997 | \n
| \n Total dettes de loyer | \n\n 28\u00a0950 | \n\n -\u00a0 | \n\n (499) | \n\n (1 103) | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 499 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 944 | \n\n \u00a0 595 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 29 385 | \n
| \n Autres passifs financiers non courants | \n\n 5\u00a0136 | \n\n \u00a0 1 618 | \n\n (214) | \n\n -\u00a0 | \n\n (793) | \n\n \u00a0 214 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \u00a0 5 961 | \n
| \n Autres passifs financiers et d\u00e9riv\u00e9s courants | \n\n 3\u00a0074 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n (2 101) | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 2 478 | \n
| \n Autres passifs financiers et\u00a0d\u00e9riv\u00e9s | \n\n 8\u00a0210 | \n\n \u00a0 1 618 | \n\n (214) | \n\n -\u00a0 | \n\n (793) | \n\n \u00a0 214 | \n\n (2 101) | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 8 440 | \n
| \n Total | \n\n 46\u00a0450 | \n\n \u00a0 1 926 | \n\n (887) | \n\n (2 503) | \n\n (684) | \n\n \u00a0 852 | \n\n (2 101) | \n\n \u00a0 944 | \n\n \u00a0 595 | \n\n (638) | \n\n \u00a0 45 460 | \n
En 2024, les emprunts et dettes financi\u00e8res se d\u00e9composaient de la mani\u00e8re suivante\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n \n | \n\n Flux de tr\u00e9sorerie | \n\n Variations non mon\u00e9taires | \n\n \u00a0 | \n||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n 31/12/2023 | \n\n Encaissts li\u00e9s aux nouvelles dettes | \n\n Flux d\u2019int\u00e9r\u00eats pay\u00e9s | \n\n Rembourt de dettes | \n\n Autres variations | \n\n Charges d\u2019int\u00e9r\u00eat | \n\n Var. de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n Var. de juste valeur | \n\n Passifs relatifs aux contrats de location | \n\n Reclasst | \n\n Autres variations | \n\n 31/12/2024 | \n|
| \n Emprunts et dettes financi\u00e8res non courantes | \n\n 9\u00a0593 | \n\n 1\u00a0323 | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n 254 | \n\n - | \n\n (2\u00a0903) | \n\n - | \n\n (999) | \n\n - | \n\n 7\u00a0269 | \n
| \n Emprunts et dettes financi\u00e8res courantes | \n\n 1\u00a0567 | \n\n - | \n\n (123) | \n\n (463) | \n\n (92) | \n\n 134 | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n 999 | \n\n (1) | \n\n 2\u00a0021 | \n
| \n Total emprunts et dettes financi\u00e8res | \n\n 11\u00a0161 | \n\n 1\u00a0323 | \n\n (123) | \n\n (463) | \n\n (92) | \n\n 387 | \n\n - | \n\n (2\u00a0903) | \n\n - | \n\n - | \n\n (1) | \n\n 9\u00a0290 | \n
| \n Dettes de loyer non courantes | \n\n 311 | \n\n - | \n\n - | \n\n (492) | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n 29\u00a0145 | \n\n (4\u00a0394) | \n\n - | \n\n 24\u00a0569 | \n
| \n Dettes de loyer courantes | \n\n 289 | \n\n - | \n\n (115) | \n\n (520) | \n\n - | \n\n 115 | \n\n - | \n\n - | \n\n 217 | \n\n 4\u00a0394 | \n\n - | \n\n 4\u00a0381 | \n
| \n Total dettes de loyer | \n\n 600 | \n\n - | \n\n (115) | \n\n (1\u00a0012) | \n\n - | \n\n 115 | \n\n - | \n\n - | \n\n 29\u00a0361 | \n\n - | \n\n - | \n\n 28\u00a0950 | \n
| \n Autres passifs financiers non courants | \n\n - | \n\n 4\u00a0525 | \n\n (157) | \n\n - | \n\n - | \n\n 157 | \n\n 91 | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n 520 | \n\n 5\u00a0136 | \n
| \n Autres passifs financiers et d\u00e9riv\u00e9s courants | \n\n 7\u00a0260 | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n (4\u00a0186) | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n 3\u00a0074 | \n
| \n Autres passifs financiers et d\u00e9riv\u00e9s | \n\n 7\u00a0260 | \n\n 4\u00a0525 | \n\n (157) | \n\n - | \n\n - | \n\n 157 | \n\n 91 | \n\n (4\u00a0186) | \n\n - | \n\n - | \n\n 520 | \n\n 8\u00a0210 | \n
| \n Total | \n\n 19\u00a0021 | \n\n 5\u00a0848 | \n\n (395) | \n\n (1\u00a0475) | \n\n (92) | \n\n 659 | \n\n 91 | \n\n (7\u00a0089) | \n\n 29\u00a0361 | \n\n - | \n\n 519 | \n\n 46\u00a0450 | \n
9.4Tests de d\u00e9pr\u00e9ciation
Conform\u00e9ment \u00e0 IAS 36, \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture, les valeurs comptables des immobilisations et droits d\u2019utilisation sont examin\u00e9es afin d\u2019appr\u00e9cier s\u2019il existe une quelconque indication qu\u2019un actif a subi une perte de valeur. S\u2019il existe une telle indication, la valeur recouvrable de l\u2019actif est estim\u00e9e. Les immobilisations incorporelles non amorties correspondent uniquement \u00e0 des immobilisations incorporelles en cours et sont test\u00e9es chaque ann\u00e9e.
Pour \u00eatre test\u00e9s, les actifs sont regroup\u00e9s dans le plus petit groupe d\u2019actifs qui g\u00e9n\u00e8re des entr\u00e9es de tr\u00e9sorerie ind\u00e9pendantes r\u00e9sultant de leur utilisation continue, largement ind\u00e9pendantes des entr\u00e9es de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9es par d\u2019autres actifs ou UGT.
La valeur recouvrable d\u2019un actif ou d\u2019une UGT est la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre la valeur d\u2019utilit\u00e9 et la juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de vente. La valeur d\u2019utilit\u00e9 est \u00e9valu\u00e9e par rapport aux flux de tr\u00e9sorerie futurs estim\u00e9s, actualis\u00e9s au taux qui refl\u00e8te l\u2019appr\u00e9ciation courante du march\u00e9 de la valeur temps de l\u2019argent et des risques sp\u00e9cifiques \u00e0 l\u2019actif ou \u00e0 l\u2019UGT.
Une perte de valeur est comptabilis\u00e9e si la valeur comptable d\u2019un actif ou de l\u2019UGT est sup\u00e9rieure \u00e0 sa valeur recouvrable estim\u00e9e.
En application d\u2019IAS 36.10 et 11, les immobilisations incorporelles en-cours, principalement constitu\u00e9es des PER, ont fait l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation.
Les principaux indices de perte de valeur retenus par le Groupe sont les suivants\u00a0:
\u25cfune baisse significative du volume de ventes\u00a0;
\u25cfune performance r\u00e9alis\u00e9e inf\u00e9rieure au budget annuel\u00a0;
\u25cfun contexte \u00e9conomique, g\u00e9opolitique et r\u00e9glementaire d\u00e9favorable\u00a0;
\u25cfun \u00e9v\u00e9nement de nature \u00e0 remettre en cause la viabilit\u00e9 des projets d\u2019exploitation des permis d\u00e9tenus\u00a0;
\u25cfun refus d\u2019autorisation administrative d\u2019explorer puis d\u2019exploiter un permis d\u00e9tenu (renouvellement PER, AENV, concession\u2026).
Il n\u2019a pas \u00e9t\u00e9 identifi\u00e9 d\u2019indice de perte de valeur sur l\u2019exercice clos au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025.
Pour les principaux PER (localis\u00e9s en Alsace), la valeur recouvrable de ces actifs a \u00e9t\u00e9 estim\u00e9e sur la base d\u2019\u00e9valuations ind\u00e9pendantes, ou le cas \u00e9ch\u00e9ant de transactions avec des tiers.
\u00a0Pour les autres PER de 2gr\u00e9, la valeur recouvrable a \u00e9t\u00e9 estim\u00e9e au moyen d\u2019une approche par DCF en actualisation les flux futurs de tr\u00e9sorerie sur un horizon fini coh\u00e9rent avec la dur\u00e9e d\u2019un contrat de r\u00e9seau de chaleur. Les principales hypoth\u00e8ses retenues pour ce test sont :
\u25cfle plan d\u2019affaires fond\u00e9 sur des hypoth\u00e8ses op\u00e9rationnelles et de rentabilit\u00e9 pr\u00e9par\u00e9 par la direction en ligne avec le plan d\u2019affaires du Groupe valid\u00e9 par le Conseil d\u2019Administration\u00a0;
\u25cfle niveau de capex par MW\u00a0;
\u25cfle taux d\u2019utilisation de l\u2019actif\u00a0;
\u25cfle taux d\u2019actualisation estim\u00e9 sur la base du co\u00fbt moyen pond\u00e9r\u00e9 du capital (6,5\u00a0%).
Les tests r\u00e9alis\u00e9s n\u2019ont pas conduit \u00e0 constater de perte de valeur et l\u2019absence de d\u00e9pr\u00e9ciation est confirm\u00e9e par les analyses de sensibilit\u00e9.
Conform\u00e9ment \u00e0 IAS 36, \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture, les valeurs comptables des immobilisations et droits d\u2019utilisation sont examin\u00e9es afin d\u2019appr\u00e9cier s\u2019il existe une quelconque indication qu\u2019un actif a subi une perte de valeur. S\u2019il existe une telle indication, la valeur recouvrable de l\u2019actif est estim\u00e9e. Les immobilisations incorporelles non amorties correspondent uniquement \u00e0 des immobilisations incorporelles en cours et sont test\u00e9es chaque ann\u00e9e.
Pour \u00eatre test\u00e9s, les actifs sont regroup\u00e9s dans le plus petit groupe d\u2019actifs qui g\u00e9n\u00e8re des entr\u00e9es de tr\u00e9sorerie ind\u00e9pendantes r\u00e9sultant de leur utilisation continue, largement ind\u00e9pendantes des entr\u00e9es de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9es par d\u2019autres actifs ou UGT.
La valeur recouvrable d\u2019un actif ou d\u2019une UGT est la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre la valeur d\u2019utilit\u00e9 et la juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de vente. La valeur d\u2019utilit\u00e9 est \u00e9valu\u00e9e par rapport aux flux de tr\u00e9sorerie futurs estim\u00e9s, actualis\u00e9s au taux qui refl\u00e8te l\u2019appr\u00e9ciation courante du march\u00e9 de la valeur temps de l\u2019argent et des risques sp\u00e9cifiques \u00e0 l\u2019actif ou \u00e0 l\u2019UGT.
Une perte de valeur est comptabilis\u00e9e si la valeur comptable d\u2019un actif ou de l\u2019UGT est sup\u00e9rieure \u00e0 sa valeur recouvrable estim\u00e9e.
En application d\u2019IAS 36.10 et 11, les immobilisations incorporelles en-cours, principalement constitu\u00e9es des PER, ont fait l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation.
Les principaux indices de perte de valeur retenus par le Groupe sont les suivants\u00a0:
\u25cfune baisse significative du volume de ventes\u00a0;
\u25cfune performance r\u00e9alis\u00e9e inf\u00e9rieure au budget annuel\u00a0;
\u25cfun contexte \u00e9conomique, g\u00e9opolitique et r\u00e9glementaire d\u00e9favorable\u00a0;
\u25cfun \u00e9v\u00e9nement de nature \u00e0 remettre en cause la viabilit\u00e9 des projets d\u2019exploitation des permis d\u00e9tenus\u00a0;
\u25cfun refus d\u2019autorisation administrative d\u2019explorer puis d\u2019exploiter un permis d\u00e9tenu (renouvellement PER, AENV, concession\u2026).
Conform\u00e9ment \u00e0 IAS 36, \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture, les valeurs comptables des immobilisations et droits d\u2019utilisation sont examin\u00e9es afin d\u2019appr\u00e9cier s\u2019il existe une quelconque indication qu\u2019un actif a subi une perte de valeur. S\u2019il existe une telle indication, la valeur recouvrable de l\u2019actif est estim\u00e9e. Les immobilisations incorporelles non amorties correspondent uniquement \u00e0 des immobilisations incorporelles en cours et sont test\u00e9es chaque ann\u00e9e.
Pour \u00eatre test\u00e9s, les actifs sont regroup\u00e9s dans le plus petit groupe d\u2019actifs qui g\u00e9n\u00e8re des entr\u00e9es de tr\u00e9sorerie ind\u00e9pendantes r\u00e9sultant de leur utilisation continue, largement ind\u00e9pendantes des entr\u00e9es de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9es par d\u2019autres actifs ou UGT.
La valeur recouvrable d\u2019un actif ou d\u2019une UGT est la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre la valeur d\u2019utilit\u00e9 et la juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de vente. La valeur d\u2019utilit\u00e9 est \u00e9valu\u00e9e par rapport aux flux de tr\u00e9sorerie futurs estim\u00e9s, actualis\u00e9s au taux qui refl\u00e8te l\u2019appr\u00e9ciation courante du march\u00e9 de la valeur temps de l\u2019argent et des risques sp\u00e9cifiques \u00e0 l\u2019actif ou \u00e0 l\u2019UGT.
Une perte de valeur est comptabilis\u00e9e si la valeur comptable d\u2019un actif ou de l\u2019UGT est sup\u00e9rieure \u00e0 sa valeur recouvrable estim\u00e9e.
En application d\u2019IAS 36.10 et 11, les immobilisations incorporelles en-cours, principalement constitu\u00e9es des PER, ont fait l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation.
Les principaux indices de perte de valeur retenus par le Groupe sont les suivants\u00a0:
\u25cfune baisse significative du volume de ventes\u00a0;
\u25cfune performance r\u00e9alis\u00e9e inf\u00e9rieure au budget annuel\u00a0;
\u25cfun contexte \u00e9conomique, g\u00e9opolitique et r\u00e9glementaire d\u00e9favorable\u00a0;
\u25cfun \u00e9v\u00e9nement de nature \u00e0 remettre en cause la viabilit\u00e9 des projets d\u2019exploitation des permis d\u00e9tenus\u00a0;
\u25cfun refus d\u2019autorisation administrative d\u2019explorer puis d\u2019exploiter un permis d\u00e9tenu (renouvellement PER, AENV, concession\u2026).
Les cr\u00e9ances clients et autres cr\u00e9ances op\u00e9rationnelles sont initialement comptabilis\u00e9es \u00e0 leur valeur nominale qui correspond approximativement \u00e0 leur co\u00fbt amorti et leur juste valeur.
Conform\u00e9ment \u00e0 IFRS\u00a09, le Groupe applique la m\u00e9thode simplifi\u00e9e dans l\u2019\u00e9valuation des cr\u00e9ances commerciales et reconna\u00eet les pertes de valeur attendues sur la dur\u00e9e de vie de celles-ci. Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, les pertes de valeur attendues sont jug\u00e9es n\u00e9gligeables.
9.5Actifs financiers courants
Les pr\u00eats correspondant \u00e0 la participation des employeurs \u00e0 l\u2019effort de construction et les d\u00e9p\u00f4ts et cautionnements vers\u00e9s principalement dans le cadre de contrats de forage sont comptabilis\u00e9s initialement \u00e0 leur juste valeur puis au co\u00fbt amorti.
Les actifs financiers courants sont comptabilis\u00e9s \u00e0 leur juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat.
Les autres actifs financiers se d\u00e9composent comme suit\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|
| \n D\u00e9p\u00f4ts et cautionnements vers\u00e9s | \n\n \u00a0 346 | \n\n 286 | \n
| \n Pr\u00eats, caution & autres cr\u00e9ances \u2013 courants | \n\n \u00a0 5 | \n\n 5 | \n
| \n Comptes courants Groupe actif | \n\n \u00a0 50 | \n\n 29 | \n
| \n Autres actifs financiers | \n\n \u00a0 401 | \n\n 321 | \n
| \n Total actifs financiers courants | \n\n \u00a0 401 | \n\n 321 | \n
Les cr\u00e9ances clients et autres cr\u00e9ances op\u00e9rationnelles sont initialement comptabilis\u00e9es \u00e0 leur valeur nominale qui correspond approximativement \u00e0 leur co\u00fbt amorti et leur juste valeur.
Conform\u00e9ment \u00e0 IFRS\u00a09, le Groupe applique la m\u00e9thode simplifi\u00e9e dans l\u2019\u00e9valuation des cr\u00e9ances commerciales et reconna\u00eet les pertes de valeur attendues sur la dur\u00e9e de vie de celles-ci. Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, les pertes de valeur attendues sont jug\u00e9es n\u00e9gligeables.
Les cr\u00e9ances clients et autres actifs courants se d\u00e9composent comme suit\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|
| \n Stocks et en-cours | \n\n \u00a0 2 733 | \n\n 2\u00a0212 | \n
| \n Cr\u00e9ances clients et actifs de contrat | \n\n \u00a0 5 846 | \n\n 7\u00a0539 | \n
| \n \u00c9tat, Imp\u00f4t sur les b\u00e9n\u00e9fices \u2013 cr\u00e9ances \u2013 courant | \n\n \u00a0 1 131 | \n\n 622 | \n
| \n Cr\u00e9ances d\u2019imp\u00f4t exigibles | \n\n \u00a0 1 131 | \n\n 622 | \n
| \n Cr\u00e9ances sur personnel & org. sociaux | \n\n \u00a0 56 | \n\n 119 | \n
| \n Cr\u00e9ances fiscales \u2013 hors IS \u2013 courant | \n\n \u00a0 10 543 | \n\n 10\u00a0637 | \n
| \n Autres cr\u00e9ances | \n\n \u00a0 2 | \n\n 472 | \n
| \n Produits \u00e0 recevoir | \n\n \u00a0 578 | \n\n 33 | \n
| \n Charges constat\u00e9es d\u2019avance | \n\n \u00a0 1 926 | \n\n 854 | \n
| \n Autres actifs courants | \n\n \u00a0 13 105 | \n\n 12\u00a0114 | \n
| \n Total Actifs courants (hors tr\u00e9sorerie) | \n\n \u00a0 22 816 | \n\n 22\u00a0487 | \n
Les stocks et en-cours correspondent principalement \u00e0 des \u00e9quipements du rig B04 et rig B18 sur la filiale DrillDeep.
Les cr\u00e9ances clients sont en baisse de 1,7 million d'euros principalement en lien avec la baisse des factures \u00e0 \u00e9tablir sur Arverne Drilling Services pour 1,9 million d'euros qui s'explique par une facturation faite plus en amont.
Les cr\u00e9ances d'imp\u00f4ts exigibles passent de 0,6 million d'euros \u00e0 1,1 million d'euros du fait du CIR 2025 sur Lithium de France.
Les autres actifs courants sont en hausse de pr\u00e8s d'1 million d'euros principalement du fait de la hausse des charges constat\u00e9es d'avance en lien avec les jalons de facturation sur les projets de 2gr\u00e9 en comparaison \u00e0 l'avancement des travaux.
NOTE 13Emprunts et dettes financi\u00e8res
13.1Principaux termes et conditions des emprunts et dettes financi\u00e8res
Les emprunts et dettes financi\u00e8res sont comptabilis\u00e9s initialement \u00e0 leur juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de transaction, puis au co\u00fbt amorti selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif.
En cas de contrat d\u2019affacturage, si la quasi-totalit\u00e9 des risques et avantages n\u2019a pas \u00e9t\u00e9 transf\u00e9r\u00e9e au cessionnaire par le c\u00e9dant, ce dernier doit maintenir les cr\u00e9ances c\u00e9d\u00e9es au titre du contrat d\u2019affacturage.
Le Groupe a d\u00e9termin\u00e9 que le contrat d\u2019affacturage conclu en 2020 avec La Banque Postale ne remplit pas la condition du transfert des risques et avantages (contrat avec recours). Par cons\u00e9quent, les cr\u00e9ances c\u00e9d\u00e9es au titre de ce contrat sont maintenues au bilan en contrepartie d\u2019une dette.
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n Devise | \n\n Taux d\u2019int\u00e9r\u00eat variable/fixe | \n\n Ann\u00e9e d\u2019\u00e9ch\u00e9ance | \n\n Valeur nominale | \n\n Valeur comptable | \n\n Valeur comptable | \n
| \n Pr\u00eat garanti par l\u2019\u00c9tat (PGE) BNP | \n\n Euro | \n\n Taux fixe | \n\n 06/07/2026 | \n\n 180 | \n\n 27 | \n\n 74 | \n
| \n Pr\u00eat garanti par l\u2019\u00c9tat (PGE) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 180 | \n\n 27 | \n\n 74 | \n
| \n Emprunt Pr\u00eat Innovation BPI | \n\n Euro | \n\n Taux fixe | \n\n 30/09/2030 | \n\n 1 100 | \n\n 1 045 | \n\n 1 100 | \n
| \n Emprunt amor\u00e7age BPI | \n\n Euro | \n\n Taux fixe | \n\n 04/11/2032 | \n\n 1 000 | \n\n 1 000 | \n\n 1 000 | \n
| \n Emprunt Pr\u00eat Innovation BPI | \n\n Euro | \n\n Taux fixe | \n\n 31/12/2031 | \n\n 1 165 | \n\n 1 165 | \n\n 1 165 | \n
| \n Avances remboursables BPI | \n\n Euro | \n\n Taux fixe | \n\n 30/09/2031 | \n\n 326 | \n\n 692 | \n\n 484 | \n
| \n Emprunt bancaire (acqu. groupe Georhin) | \n\n Euro | \n\n Taux fixe | \n\n 30/06/2026 | \n\n 1 250 | \n\n - | \n\n 833 | \n
| \n Emprunt bancaire (SCI) | \n\n Euro | \n\n Taux fixe | \n\n 31/12/2031 | \n\n 100 | \n\n 99 | \n\n -\u00a0 | \n
| \n Dettes r\u00e9siduelles Geoven | \n\n Euro | \n\n \u00a0 | \n\n 31/12/2028 | \n\n 4 600 | \n\n - | \n\n 467 | \n
| \n Avances ADEME | \n\n Euro | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n - | \n\n 2 473 | \n\n 3 111 | \n
| \n Autres emprunts | \n\n Euro | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 3 | \n\n \n | \n
| \n Factor | \n\n Euro | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n - | \n\n 1 097 | \n\n 987 | \n
| \n Concours bancaires | \n\n Euro | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n - | \n\n 0 | \n\n 1 | \n
| \n Total autres emprunts | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 9 541 | \n\n 7 574 | \n\n 9 148 | \n
| \n Int\u00e9r\u00eats courus | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n - | \n\n 34 | \n\n 69 | \n
| \n Total emprunts et autres dettes financi\u00e8res | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 9 721 | \n\n 7 635 | \n\n 9 290 | \n
| \n DetteS de loyer | \n\n Euro | \n\n Taux fixe | \n\n \u00a0 | \n\n 31 324 | \n\n 29 385 | \n\n 28 950 | \n
Sur l\u2019exercice clos au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, la SCI du Ponant De Maisse a souscrit \u00e0 un nouvel emprunt pour 0,1\u00a0million d\u2019euros.
A la suite de la r\u00e9siliation de la convention par l'ADEME sans demande de remboursement, 0,6 million d'euros de la dette ont \u00e9t\u00e9 sold\u00e9 par un produit financier.
Les dettes r\u00e9siduelles Geoven ont \u00e9t\u00e9 pay\u00e9es au cours de l'exercice 2025 pour 1,3 million d'euros.
La hausse des dettes de loyers s'explique principalement par le nouveau contrat de location des locaux parisiens sur Arvene Group. (Note\u00a09.3).
13.2Tableau de variation des emprunts, dettes financi\u00e8res et dettes de loyers en distinguant les flux
de tr\u00e9sorerie des autres flux
Les variations des emprunts et dettes financi\u00e8res ainsi que des autres passifs financiers se d\u00e9composent de la mani\u00e8re suivante\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n \n | \n\n Flux de tr\u00e9sorerie | \n\n Variations non mon\u00e9taires | \n\n \u00a0 | \n|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n 31/12/2024 | \n\n Encaissts li\u00e9s aux nouvelles dettes | \n\n Flux d\u2019int\u00e9r\u00eats pay\u00e9s | \n\n Rembourt de dettes | \n\n Autres variations | \n\n Charges d\u2019int\u00e9r\u00eat | \n\n Var. de juste valeur | \n\n Passifs relatifs aux contrats de location | \n\n Reclasst | \n\n Autres variations | \n\n 31/12/2025 | \n|
| \n Emprunts et dettes financi\u00e8res non courantes | \n\n 7\u00a0269 | \n\n \u00a0 294 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n (847) | \n\n (638) | \n\n \u00a0 6 078 | \n
| \n Emprunts et dettes financi\u00e8res courantes | \n\n 2\u00a0021 | \n\n \u00a0 14 | \n\n (174) | \n\n (1 400) | \n\n \u00a0 110 | \n\n \u00a0 140 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 847 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 1 557 | \n
| \n Total emprunts et dettes financi\u00e8res | \n\n 9\u00a0290 | \n\n \u00a0 308 | \n\n (174) | \n\n (1 400) | \n\n \u00a0 110 | \n\n \u00a0 140 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n (0) | \n\n (638) | \n\n \u00a0 7 635 | \n
| \n Dettes de loyer non courantes | \n\n 24\u00a0569 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 823 | \n\n \u00a0 997 | \n\n - | \n\n \u00a0 26 389 | \n
| \n Dettes de loyer courantes | \n\n 4\u00a0381 | \n\n -\u00a0 | \n\n (499) | \n\n (1 103) | \n\n \u00a0- | \n\n \u00a0 499 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 121 | \n\n (402) | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 2 997 | \n
| \n Total dettes de loyer | \n\n 28\u00a0950 | \n\n -\u00a0 | \n\n (499) | \n\n (1 103) | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 499 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 944 | \n\n \u00a0 595 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 29 385 | \n
| \n Autres passifs financiers non courants | \n\n 5\u00a0136 | \n\n \u00a0 1 618 | \n\n (214) | \n\n -\u00a0 | \n\n (793) | \n\n \u00a0 214 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \u00a0 5 961 | \n
| \n Autres passifs financiers et d\u00e9riv\u00e9s courants | \n\n 3\u00a0074 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n (2 101) | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 2 478 | \n
| \n Autres passifs financiers et\u00a0d\u00e9riv\u00e9s | \n\n 8\u00a0210 | \n\n \u00a0 1 618 | \n\n (214) | \n\n -\u00a0 | \n\n (793) | \n\n \u00a0 214 | \n\n (2 101) | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 8 440 | \n
| \n Total | \n\n 46\u00a0450 | \n\n \u00a0 1 926 | \n\n (887) | \n\n (2 503) | \n\n (684) | \n\n \u00a0 852 | \n\n (2 101) | \n\n \u00a0 944 | \n\n \u00a0 595 | \n\n (638) | \n\n \u00a0 45 460 | \n
En 2024, les emprunts et dettes financi\u00e8res se d\u00e9composaient de la mani\u00e8re suivante\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n \n | \n\n Flux de tr\u00e9sorerie | \n\n Variations non mon\u00e9taires | \n\n \u00a0 | \n||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n 31/12/2023 | \n\n Encaissts li\u00e9s aux nouvelles dettes | \n\n Flux d\u2019int\u00e9r\u00eats pay\u00e9s | \n\n Rembourt de dettes | \n\n Autres variations | \n\n Charges d\u2019int\u00e9r\u00eat | \n\n Var. de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n Var. de juste valeur | \n\n Passifs relatifs aux contrats de location | \n\n Reclasst | \n\n Autres variations | \n\n 31/12/2024 | \n|
| \n Emprunts et dettes financi\u00e8res non courantes | \n\n 9\u00a0593 | \n\n 1\u00a0323 | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n 254 | \n\n - | \n\n (2\u00a0903) | \n\n - | \n\n (999) | \n\n - | \n\n 7\u00a0269 | \n
| \n Emprunts et dettes financi\u00e8res courantes | \n\n 1\u00a0567 | \n\n - | \n\n (123) | \n\n (463) | \n\n (92) | \n\n 134 | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n 999 | \n\n (1) | \n\n 2\u00a0021 | \n
| \n Total emprunts et dettes financi\u00e8res | \n\n 11\u00a0161 | \n\n 1\u00a0323 | \n\n (123) | \n\n (463) | \n\n (92) | \n\n 387 | \n\n - | \n\n (2\u00a0903) | \n\n - | \n\n - | \n\n (1) | \n\n 9\u00a0290 | \n
| \n Dettes de loyer non courantes | \n\n 311 | \n\n - | \n\n - | \n\n (492) | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n 29\u00a0145 | \n\n (4\u00a0394) | \n\n - | \n\n 24\u00a0569 | \n
| \n Dettes de loyer courantes | \n\n 289 | \n\n - | \n\n (115) | \n\n (520) | \n\n - | \n\n 115 | \n\n - | \n\n - | \n\n 217 | \n\n 4\u00a0394 | \n\n - | \n\n 4\u00a0381 | \n
| \n Total dettes de loyer | \n\n 600 | \n\n - | \n\n (115) | \n\n (1\u00a0012) | \n\n - | \n\n 115 | \n\n - | \n\n - | \n\n 29\u00a0361 | \n\n - | \n\n - | \n\n 28\u00a0950 | \n
| \n Autres passifs financiers non courants | \n\n - | \n\n 4\u00a0525 | \n\n (157) | \n\n - | \n\n - | \n\n 157 | \n\n 91 | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n 520 | \n\n 5\u00a0136 | \n
| \n Autres passifs financiers et d\u00e9riv\u00e9s courants | \n\n 7\u00a0260 | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n (4\u00a0186) | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n 3\u00a0074 | \n
| \n Autres passifs financiers et d\u00e9riv\u00e9s | \n\n 7\u00a0260 | \n\n 4\u00a0525 | \n\n (157) | \n\n - | \n\n - | \n\n 157 | \n\n 91 | \n\n (4\u00a0186) | \n\n - | \n\n - | \n\n 520 | \n\n 8\u00a0210 | \n
| \n Total | \n\n 19\u00a0021 | \n\n 5\u00a0848 | \n\n (395) | \n\n (1\u00a0475) | \n\n (92) | \n\n 659 | \n\n 91 | \n\n (7\u00a0089) | \n\n 29\u00a0361 | \n\n - | \n\n 519 | \n\n 46\u00a0450 | \n
NOTE 14Autres passifs financiers et d\u00e9riv\u00e9s
Les bons de souscription d\u2019actions exer\u00e7ables en un nombre variable d\u2019actions ordinaires sont des instruments d\u00e9riv\u00e9s devant \u00eatre \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur \u00e0 chaque cl\u00f4ture, avec les variations de juste valeur comptabilis\u00e9es en r\u00e9sultat financier.
Les options d\u2019achat de participations ne donnant pas le contr\u00f4le sont \u00e0 comptabiliser \u00e0 la juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat. Toutefois, compte tenu de leurs caract\u00e9ristiques, leur valeur a \u00e9t\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e comme \u00e9tant non significative.
Les options de vente \u00e0 la main d\u2019investisseurs tiers sur les participations ne donnant pas le contr\u00f4le g\u00e9n\u00e9rant une obligation contractuelle de d\u00e9livrer de la tr\u00e9sorerie doivent faire l\u2019objet d\u2019une comptabilisation d\u2019un passif financier. Le passif financier doit \u00eatre \u00e9valu\u00e9 \u00e0 la date d\u2019acquisition \u00e0 hauteur de la valeur actualis\u00e9e du prix d\u2019exercice. Il doit \u00eatre ensuite r\u00e9\u00e9valu\u00e9 sur la base du taux d\u2019actualisation d\u2019origine en cas de modification du montant ou calendrier de versement de ce dernier. Le Groupe a fait le choix de comptabiliser initialement le passif en contrepartie de la d\u00e9comptabilisation des participations ne donnant pas le contr\u00f4le faisant l\u2019objet de l\u2019option de vente, et de comptabiliser les variations ult\u00e9rieures du passif en capitaux propres.
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, les autres passifs financiers et d\u00e9riv\u00e9s sont \u00e9valu\u00e9s ci-apr\u00e8s\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|
| \n Engagement de rachat des participations ne donnant pas le contr\u00f4le de DrillDeep | \n\n \u00a0 520 | \n\n 520 | \n
| \n Comptes courants passifs | \n\n \u00a0 5 441 | \n\n 4\u00a0616 | \n
| \n Autres passifs financiers | \n\n \u00a0 5 961 | \n\n 5\u00a0136 | \n
| \n Bons de souscription d'actions | \n\n \u00a0 2 478 | \n\n 3\u00a0074 | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s - courant | \n\n \u00a0 2 478 | \n\n 3\u00a0074 | \n
14.1Engagement de rachat des participations ne donnant pas le contr\u00f4le de DrillDeep
Le 21\u00a0mars 2024, les associ\u00e9s de la soci\u00e9t\u00e9 DrillDeep ont sign\u00e9 un pacte d\u2019associ\u00e9s ainsi qu\u2019un contrat de pr\u00eat entre associ\u00e9s. Le pacte identifie trois situations dans lesquelles l\u2019associ\u00e9 Herrencknecht c\u00e8derait ses actions \u00e0 Arverne Group :
\u25cfoption d\u2019achat (call) en cas de situation de blocage ;
\u25cfoption de vente (put) apr\u00e8s la p\u00e9riode d\u2019inali\u00e9nabilit\u00e9 de 7\u00a0ans ;
\u25cfdroit de sortie conjointe.
L\u2019option d\u2019achat et l\u2019option de vente des actions d\u2019Herrencknecht se d\u00e9finissent comme le montant le plus bas entre la valeur nominale des actions souscrites (520\u00a0milliers d\u2019euros) augment\u00e9e des int\u00e9r\u00eats (au taux maximal fiscalement d\u00e9ductible en France) ou un prix fix\u00e9 par expert si celui-ci est inf\u00e9rieur (la juste valeur des actions). Compte tenu de la tr\u00e8s faible probabilit\u00e9 de situation de blocage et donc d\u2019exercice de l\u2019option d\u2019achat, la juste valeur de l\u2019option d\u2019achat est consid\u00e9r\u00e9e comme non significative. L\u2019option de vente donne lieu, quant \u00e0 elle, \u00e0 l\u2019enregistrement d\u2019une dette \u00e0 hauteur de la valeur actualis\u00e9e du prix d\u2019exercice. Compte tenu des perspectives \u00e0 horizon 7\u00a0ans, le prix d\u2019exercice correspond \u00e0 la valeur nominale des actions souscrites augment\u00e9e des int\u00e9r\u00eats au taux l\u00e9gal et actualis\u00e9 \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
14.2Compte courant passif
L\u2019essentiel des comptes courants passifs au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 est relatif au compte courant d\u2019Herrenknecht, associ\u00e9 dans la soci\u00e9t\u00e9 DrillDeep pour un montant de 5,4\u00a0millions d\u2019euros.
14.3Bons de souscription d\u2019actions de Lithium de France \u00ab\u00a0BSA Ratchet B\u00a0\u00bb et \u00ab\u00a0BSA Ratchet B2\u00a0\u00bb
Lithium de France a r\u00e9alis\u00e9 deux augmentations de capital au titre de l\u2019exercice\u00a02023 dont la premi\u00e8re a \u00e9t\u00e9 effectu\u00e9e le 4\u00a0mars 2023 et la seconde le 30\u00a0septembre 2023. Au total, 1\u00a0227\u00a0679\u00a0actions ordinaires de cat\u00e9gorie B dites \u00ab\u00a0Actions B\u00a0\u00bb (Note\u00a05.4) assorties de 1\u00a0227\u00a0679\u00a0bons de souscription d\u2019actions anti dilutifs dits \u00ab\u00a0BSA\u00a0Ratchet\u00a0B\u00a0\u00bb ont \u00e9t\u00e9 \u00e9mis. \u00c0 chaque Action B est rattach\u00e9 un BSA\u00a0Ratchet\u00a0B. Ensemble, l\u2019Action B et le BSA\u00a0Ratchet\u00a0B forment une \u00ab\u00a0ABSAR B\u00a0\u00bb. Arverne Group a souscrit \u00e0 558\u00a0036 ABSAR\u00a0B tandis que les actionnaires d\u00e9tenant des participations ne donnant pas le contr\u00f4le sur Lithium de France ont souscrit \u00e0 669\u00a0643 ABSAR\u00a0B.
Le 22 septembre 2025, la lev\u00e9e de fonds de 40 millions d'euros sur Lithium de France a entrain\u00e9 la cr\u00e9ation de 1 116 070 actions ordinaires nouvelles de cat\u00e9gorie B dites \u00ab Actions B2 \u00bb assorties de 1\u00a0116\u00a0070\u00a0bons de souscription d\u2019actions anti dilutifs dits \u00ab\u00a0BSA\u00a0Ratchet\u00a0B2\u00a0\u00bb \u00e9mis \u00e9galement. \u00c0 chaque Action B2 est rattach\u00e9 un BSA\u00a0Ratchet\u00a0B2. Ensemble, l\u2019Action B2 et le BSA\u00a0Ratchet\u00a0B2 forment une \u00ab\u00a0ABSAR B2\u00a0\u00bb.
En date du 10 octobre 2025 et dans le cadre de l'\u00e9change de titres entre Hydro Energy Invest AS et Arverne Group , les 474 330 BSA B d\u00e9tenus par Hydro ont \u00e9t\u00e9 transf\u00e9r\u00e9s \u00e0 Arverne Group.
Les BSA\u00a0Ratchet\u00a0B et B2 de Lithium\u00a0de\u00a0France, exer\u00e7ables en un nombre variable d\u2019actions ordinaires, sont des instruments d\u00e9riv\u00e9s comptabilis\u00e9s en autres passifs financiers en contrepartie des capitaux propres. Ils sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur \u00e0 chaque cl\u00f4ture, avec les variations de juste valeur comptabilis\u00e9es en r\u00e9sultat. Seuls les BSA\u00a0Ratchet\u00a0B et B2 d\u00e9tenus par les actionnaires d\u00e9tenant des participations ne donnant pas le contr\u00f4le sur Lithium de France sont \u00e9valu\u00e9s et figurent en autres passifs financiers.
Au 31 d\u00e9cembre 2025, il y a donc 195 313 BSA B et 279 017 BSA B2 a \u00e9valu\u00e9 sur un total de 2 343 749 BSA.
| \n BSA Lithium de France | \n\n 31/12/2025 | \n\n BSA B | \n\n BSA B2 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Nombre de BSA | \n\n 2 343 749 | \n\n 1227 679 | \n\n 1 116 070 | \n\n 1\u00a0227\u00a0679 | \n
| \n Dont BSA d\u00e9tenus par Arverne Group | \n\n 1 869 419 | \n\n 1 032 366 | \n\n 837 053 | \n\n 558 036 | \n
| \n Dont BSA d\u00e9tenus hors-groupe | \n\n 474 330 | \n\n 195 313 | \n\n 279 017 | \n\n 669 643 | \n
| \n Prix de l\u2019action Lithium de France | \n\n 43,70\u00a0\u20ac | \n\n 43,70 \u20ac | \n\n 43,70 \u20ac | \n\n 32,95\u00a0\u20ac | \n
| \n Volatilit\u00e9 de l\u2019action Lithium de France | \n\n 83,4\u00a0% | \n\n 83,4\u00a0% | \n\n 83,4\u00a0% | \n\n 54,23\u00a0% | \n
| \n Taux d\u2019int\u00e9r\u00eat | \n\n BSA Ratchet B : 2,145\u00a0% | \n\n BSA Ratchet B : 2,145\u00a0% | \n\n BSA Ratchet B2 : 2,288\u00a0% | \n\n BSA\u00a0Rachet\u00a0B\u00a0:\u00a0 | \n
| \n Dividendes | \n\n 0\u00a0% | \n\n 0\u00a0% | \n\n 0% | \n\n 0\u00a0% | \n
| \n Probabilit\u00e9 d\u2019occurrence d\u2019un \u00e9v\u00e9nement de liquidit\u00e9 | \n\n Mi 2026 : 80\u00a0% | \n\n Mi 2026 : 80\u00a0% | \n\n Mi 2026 : 80\u00a0% | \n\n Mi-2025\u00a0: 70\u00a0% | \n
| \n Juste valeur des BSA (en milliers d\u2019euros) | \n\n \u00a0 2 478 | \n\n 815 | \n\n 1 664 | \n\n 3\u00a0074 | \n
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, la juste valeur des BSA\u00a0Ratchet\u00a0B et B2 d\u00e9tenus par les actionnaires d\u00e9tenant des participations ne donnant pas le contr\u00f4le s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 2,5\u00a0millions d\u2019euros.
La variation de juste valeur d\u2019un montant de 0,6\u00a0million d\u2019euros s' explique principalement par la diminution du nombre de BSA d\u00e9tenus hors groupe en lien avec l\u2019\u00e9change de titre avec Hydro.
Les BSA B expirent le 6\u00a0septembre 2026 et les BSA B2 le 5 mars 2028.
NOTE 16Instruments financiers et gestion des risques
16.1Classement et juste valeur des instruments financiers
| \n Les niveaux dans la hi\u00e9rarchie des justes valeurs sont les suivants\u00a0: \u25cfniveau\u00a01\u00a0: juste valeur fond\u00e9e sur des prix cot\u00e9s de l\u2019instrument sur un march\u00e9 actif\u00a0; \u25cfniveau\u00a02\u00a0: juste valeur \u00e9valu\u00e9e gr\u00e2ce \u00e0 des donn\u00e9es de march\u00e9 observables (autres que les prix cot\u00e9s de l\u2019instrument inclus dans le niveau\u00a01)\u00a0; \u25cfniveau\u00a03\u00a0: juste valeur d\u00e9termin\u00e9e selon des techniques de valorisation s\u2019appuyant sur des donn\u00e9es de march\u00e9 non observables. \n | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n \u00a0 | \n\n Cat\u00e9gorie comptable\u00a0 | \n\n Niveau dans la hi\u00e9rarchie de la juste valeur\u00a0 | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n||
| \n \n | \n\n Total de la valeur nette comptable | \n\n Juste valeur | \n\n Total de la valeur nette comptable | \n\n Juste valeur | \n||
| \n Cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s | \n\n Co\u00fbt amorti | \n\n Note\u00a01 | \n\n \u00a0 5 846 | \n\n \u00a0 5 846 | \n\n 7\u00a0539 | \n\n 7\u00a0539 | \n
| \n Autres actifs financiers courants | \n\n Co\u00fbt amorti | \n\n Note\u00a01 | \n\n \u00a0 401 | \n\n \u00a0 401 | \n\n 321 | \n\n 321 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n Co\u00fbt amorti | \n\n Note\u00a01 | \n\n \u00a0 78 010 | \n\n \u00a0 78 010 | \n\n 123\u00a0834 | \n\n 123\u00a0834 | \n
| \n Total actifs financiers courants | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 84 257 | \n\n \u00a0 84 257 | \n\n 131\u00a0694 | \n\n 131\u00a0694 | \n
| \n Total actifs | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 84 257 | \n\n \u00a0 84 257 | \n\n 131\u00a0694 | \n\n 131\u00a0694 | \n
| \n Emprunts bancaires et autres dettes financi\u00e8res | \n\n Co\u00fbt amorti | \n\n Niveau\u00a02 \u2013 Note\u00a05 | \n\n \u00a0 6 078 | \n\n \u00a0 6 078 | \n\n 7\u00a0269 | \n\n 7\u00a0269 | \n
| \n Engagement de rachat des participations ne donnant pas le contr\u00f4le de DrillDeep | \n\n Co\u00fbt amorti | \n\n Niveau\u00a03 - Note\u00a07 | \n\n \u00a0 520 | \n\n \u00a0 520 | \n\n 520 | \n\n 520 | \n
| \n Autres passifs financiers non courants | \n\n Co\u00fbt amorti | \n\n Note\u00a01 | \n\n \u00a0 5 441 | \n\n \u00a0 5 441 | \n\n 4\u00a0616 | \n\n 4\u00a0616 | \n
| \n Total passifs financiers non courants | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 12 039 | \n\n \u00a0 12 039 | \n\n 12\u00a0405 | \n\n 12\u00a0405 | \n
| \n Dettes de loyers non courantes | \n\n Co\u00fbt amorti | \n\n Note\u00a04 | \n\n \u00a0 26 389 | \n\n \u00a0 26 389 | \n\n 24\u00a0569 | \n\n 24\u00a0569 | \n
| \n Emprunts bancaires et autres dettes financi\u00e8res | \n\n Co\u00fbt amorti | \n\n Niveau\u00a02 \u2013 Note\u00a05 | \n\n \u00a0 1 557 | \n\n \u00a0 1 557 | \n\n 2\u00a0021 | \n\n 2\u00a0021 | \n
| \n Dettes fournisseurs et comptes rattach\u00e9s | \n\n Co\u00fbt amorti | \n\n Note\u00a01 | \n\n \u00a0 12 524 | \n\n \u00a0 12 524 | \n\n 10\u00a0230 | \n\n 10\u00a0230 | \n
| \n Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s | \n\n Juste valeur par r\u00e9sultat | \n\n Niveau\u00a03 \u2013 Note\u00a06 | \n\n \u00a0 2 478 | \n\n \u00a0 2 478 | \n\n 3\u00a0074 | \n\n 3\u00a0074 | \n
| \n Total passifs courants | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 16 560 | \n\n \u00a0 16 560 | \n\n 15\u00a0325 | \n\n 15\u00a0325 | \n
| \n Dettes de loyers courantes | \n\n Co\u00fbt amorti | \n\n Note\u00a04 | \n\n \u00a0 2 997 | \n\n \u00a0 2 997 | \n\n 4\u00a0381 | \n\n 4\u00a0381 | \n
| \n Total passifs | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 57 984 | \n\n \u00a0 57 984 | \n\n 56\u00a0680 | \n\n 56\u00a0680 | \n
Note\u00a01 \u2013 La valeur nette comptable des actifs et passifs financiers courants est jug\u00e9e correspondre \u00e0 une approximation de leur juste valeur.
Note\u00a02 \u2013 La diff\u00e9rence entre la valeur nette comptable et la juste valeur des passifs financiers non courants est jug\u00e9e non significative.
Note\u00a03 \u2013 La juste valeur des titres de participation non consolid\u00e9s est non significative.
Note\u00a04 \u2013 Comme autoris\u00e9 par les normes IFRS, la juste valeur de la dette de loyers et son niveau dans la hi\u00e9rarchie de la juste valeur ne sont pas fournis.
Note\u00a05 \u2013 La juste valeur des emprunts et dettes financi\u00e8res a \u00e9t\u00e9 estim\u00e9e selon la m\u00e9thode des flux de tr\u00e9sorerie futurs actualis\u00e9s \u00e0 untaux de march\u00e9.
Note\u00a06 \u2013 La juste valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s (BSA) a \u00e9t\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e sur la base d\u2019\u00e9valuation d\u2019un niveau\u00a03 de juste valeur, \u00e9valu\u00e9e sur la base du mod\u00e8le et des hypoth\u00e8ses d\u00e9taill\u00e9s en Note\u00a014.
Note\u00a07 \u2013 La juste valeur des engagements de rachat de participations ne donnant pas le contr\u00f4le de Lithium de France correspond \u00e0 la juste valeur des actions dans la mesure o\u00f9 le prix d\u2019exercice correspond \u00e0 la juste valeur des titres.
16.2Gestion des risques
Le Groupe est expos\u00e9 au risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat, au risque de cr\u00e9dit et au risque de liquidit\u00e9. Le risque de change est consid\u00e9r\u00e9 comme n\u00e9gligeable dans la mesure o\u00f9 les transactions en devises \u00e9trang\u00e8res ne sont pas significatives.
16.2.1Risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat
Le Groupe poss\u00e8de uniquement des emprunts \u00e0 taux fixe. Les principales caract\u00e9ristiques en mati\u00e8re de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat des instruments financiers sont donn\u00e9es en Note\u00a013.1.
Le Groupe n\u2019a recours \u00e0 aucun instrument financier d\u00e9riv\u00e9 pour couvrir son risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat.
16.2.2Risques de cr\u00e9dit
Le risque de cr\u00e9dit repr\u00e9sente le risque de perte financi\u00e8re pour le Groupe dans le cas o\u00f9 un client ou une contrepartie \u00e0 un instrument financier viendrait \u00e0 manquer \u00e0 ses obligations contractuelles.
Les valeurs comptables des actifs financiers repr\u00e9sentent l\u2019exposition maximale au risque de cr\u00e9dit.
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
La tr\u00e9sorerie et les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie du Groupe sont d\u00e9tenus aupr\u00e8s de contreparties bancaires et d\u2019institutions financi\u00e8res de premier rang.
Le Groupe consid\u00e8re que sa tr\u00e9sorerie et ses \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie pr\u00e9sentent un risque de cr\u00e9dit tr\u00e8s faible au vu des notations de cr\u00e9dit externes de leurs contreparties.
Cr\u00e9ances clients et actifs sur contrats
L\u2019exposition du Groupe au risque de cr\u00e9dit est influenc\u00e9e principalement par les caract\u00e9ristiques individuelles des clients. Cependant, la direction prend aussi en consid\u00e9ration les facteurs pouvant exercer une influence sur le risque de cr\u00e9dit de la client\u00e8le, notamment le risque de d\u00e9faillance par secteur d\u2019activit\u00e9 et pays dans lesquels les clients exercent leur activit\u00e9.
Le risque est toutefois limit\u00e9 dans la mesure o\u00f9 les clients sont des grands comptes, principalement fran\u00e7ais et sans probl\u00e9matique de solvabilit\u00e9.
Le Groupe limite son exposition au risque de cr\u00e9dit li\u00e9 aux cr\u00e9ances clients en \u00e9tablissant un d\u00e9lai de paiement maximum 45\u00a0jours fin de mois.
L\u2019anciennet\u00e9 des cr\u00e9ances du Groupe se pr\u00e9sente comme suit\u00a0:
| \n 31/12/2025 | \n\n Valeur comptable brute | \n\n D\u00e9pr\u00e9ciation | \n\n Valeur nette | \n
|---|---|---|---|
| \n Courantes (non \u00e9chues) | \n\n 4 741 | \n\n - | \n\n 4 741 | \n
| \n \u00c9chues depuis 30\u00a0jours au plus | \n\n 310 | \n\n - | \n\n \u00a0 310 | \n
| \n \u00c9chues depuis plus de 30\u00a0jours et moins de 60\u00a0jours | \n\n 166 | \n\n - | \n\n \u00a0 166 | \n
| \n \u00c9chues depuis plus de 60\u00a0jours et moins de 90\u00a0jours | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n
| \n \u00c9chues depuis plus de 90\u00a0jours | \n\n 1 078 | \n\n (448) | \n\n \u00a0 629 | \n
| \n TOTAL | \n\n 6 295 | \n\n (448) | \n\n \u00a0 5 846 | \n
Les cr\u00e9ances d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9es sur l\u2019exercice\u00a02025 correspondent \u00e0 une cr\u00e9ance avec la soci\u00e9t\u00e9 li\u00e9e AR Worldwide ainsi qu\u2019\u00e0 des d\u00e9pr\u00e9ciations sur la soci\u00e9t\u00e9\u00a02gr\u00e9 datant de l\u2019acquisition.
16.2.3Risques de liquidit\u00e9
Le risque de liquidit\u00e9 correspond au risque auquel est expos\u00e9 le Groupe lorsqu\u2019il \u00e9prouve des difficult\u00e9s \u00e0 remplir ses obligations relatives aux passifs financiers qui seront r\u00e9gl\u00e9s par remise de tr\u00e9sorerie ou d\u2019autres actifs financiers. L\u2019objectif du Groupe pour g\u00e9rer le risque de liquidit\u00e9 est de s\u2019assurer, dans la mesure du possible, qu\u2019il disposera de liquidit\u00e9s suffisantes pour honorer ses passifs lorsqu\u2019ils arriveront \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance.
Les \u00e9ch\u00e9ances contractuelles r\u00e9siduelles des passifs financiers \u00e0 la date de cl\u00f4ture s\u2019analysent comme suit. Les montants, exprim\u00e9s en donn\u00e9es brutes et non actualis\u00e9es, comprennent les paiements d\u2019int\u00e9r\u00eats contractuels.
| \n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n Flux financiers contractuels | \n||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n 31/12/2025 | \n\n Valeur comptable | \n\n Total | \n\n Moins d\u2019un an | \n\n 1\u00a0\u00e0 2\u00a0ans | \n\n 2 \u00e0 5\u00a0ans | \n\n Plus de 5\u00a0ans | \n
| \n Emprunts et dettes financi\u00e8res | \n\n 7 635 | \n\n 10 209 | \n\n 1 557 | \n\n 470 | \n\n 7 261 | \n\n 921 | \n
| \n Dettes locatives | \n\n 29 385 | \n\n 29 385 | \n\n 2 997 | \n\n 20 220 | \n\n 1 848 | \n\n 4 321 | \n
| \n Dettes fournisseurs | \n\n 12 524 | \n\n 12 524 | \n\n 12 524 | \n\n \u00a0- | \n\n \u00a0- | \n\n \u00a0- | \n
| \n Passifs financiers d\u00e9riv\u00e9s | \n\n 2 478 | \n\n 2 478 | \n\n 2 478 | \n\n \u00a0- | \n\n \u00a0- | \n\n \u00a0- | \n
| \n Autres passifs financiers | \n\n 5 961 | \n\n 5 961 | \n\n 5 961 | \n\n \u00a0- | \n\n \u00a0- | \n\n \u00a0- | \n
| \n Total passifs financiers | \n\n \u00a0 57 984 | \n\n \u00a0 60 558 | \n\n \u00a0 25 517 | \n\n \u00a0 20 690 | \n\n \u00a0 9 108 | \n\n \u00a0 5 242 | \n
Pour appr\u00e9cier le risque de liquidit\u00e9, le Groupe met en place un processus de pr\u00e9visions de tr\u00e9sorerie afin d\u2019identifier pour l\u2019ann\u00e9e \u00e0 venir et les ann\u00e9es suivantes\u00a0: (i)\u00a0les besoins de liquidit\u00e9s, notamment au regard des pr\u00e9visions d\u2019investissements du Groupe, et (ii)\u00a0les financements \u00e0 mobiliser.
Les pr\u00eats correspondant \u00e0 la participation des employeurs \u00e0 l\u2019effort de construction et les d\u00e9p\u00f4ts et cautionnements vers\u00e9s principalement dans le cadre de contrats de forage sont comptabilis\u00e9s initialement \u00e0 leur juste valeur puis au co\u00fbt amorti.
Les actifs financiers courants sont comptabilis\u00e9s \u00e0 leur juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat.
Les cr\u00e9ances clients et autres cr\u00e9ances op\u00e9rationnelles sont initialement comptabilis\u00e9es \u00e0 leur valeur nominale qui correspond approximativement \u00e0 leur co\u00fbt amorti et leur juste valeur.
Conform\u00e9ment \u00e0 IFRS\u00a09, le Groupe applique la m\u00e9thode simplifi\u00e9e dans l\u2019\u00e9valuation des cr\u00e9ances commerciales et reconna\u00eet les pertes de valeur attendues sur la dur\u00e9e de vie de celles-ci. Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, les pertes de valeur attendues sont jug\u00e9es n\u00e9gligeables.
Les pr\u00eats correspondant \u00e0 la participation des employeurs \u00e0 l\u2019effort de construction et les d\u00e9p\u00f4ts et cautionnements vers\u00e9s principalement dans le cadre de contrats de forage sont comptabilis\u00e9s initialement \u00e0 leur juste valeur puis au co\u00fbt amorti.
Les actifs financiers courants sont comptabilis\u00e9s \u00e0 leur juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat.
Les cr\u00e9ances clients et autres cr\u00e9ances op\u00e9rationnelles sont initialement comptabilis\u00e9es \u00e0 leur valeur nominale qui correspond approximativement \u00e0 leur co\u00fbt amorti et leur juste valeur.
Conform\u00e9ment \u00e0 IFRS\u00a09, le Groupe applique la m\u00e9thode simplifi\u00e9e dans l\u2019\u00e9valuation des cr\u00e9ances commerciales et reconna\u00eet les pertes de valeur attendues sur la dur\u00e9e de vie de celles-ci. Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, les pertes de valeur attendues sont jug\u00e9es n\u00e9gligeables.
Les emprunts et dettes financi\u00e8res sont comptabilis\u00e9s initialement \u00e0 leur juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de transaction, puis au co\u00fbt amorti selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif.
En cas de contrat d\u2019affacturage, si la quasi-totalit\u00e9 des risques et avantages n\u2019a pas \u00e9t\u00e9 transf\u00e9r\u00e9e au cessionnaire par le c\u00e9dant, ce dernier doit maintenir les cr\u00e9ances c\u00e9d\u00e9es au titre du contrat d\u2019affacturage.
Le Groupe a d\u00e9termin\u00e9 que le contrat d\u2019affacturage conclu en 2020 avec La Banque Postale ne remplit pas la condition du transfert des risques et avantages (contrat avec recours). Par cons\u00e9quent, les cr\u00e9ances c\u00e9d\u00e9es au titre de ce contrat sont maintenues au bilan en contrepartie d\u2019une dette.
Les bons de souscription d\u2019actions exer\u00e7ables en un nombre variable d\u2019actions ordinaires sont des instruments d\u00e9riv\u00e9s devant \u00eatre \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur \u00e0 chaque cl\u00f4ture, avec les variations de juste valeur comptabilis\u00e9es en r\u00e9sultat financier.
Les options d\u2019achat de participations ne donnant pas le contr\u00f4le sont \u00e0 comptabiliser \u00e0 la juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat. Toutefois, compte tenu de leurs caract\u00e9ristiques, leur valeur a \u00e9t\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e comme \u00e9tant non significative.
Les options de vente \u00e0 la main d\u2019investisseurs tiers sur les participations ne donnant pas le contr\u00f4le g\u00e9n\u00e9rant une obligation contractuelle de d\u00e9livrer de la tr\u00e9sorerie doivent faire l\u2019objet d\u2019une comptabilisation d\u2019un passif financier. Le passif financier doit \u00eatre \u00e9valu\u00e9 \u00e0 la date d\u2019acquisition \u00e0 hauteur de la valeur actualis\u00e9e du prix d\u2019exercice. Il doit \u00eatre ensuite r\u00e9\u00e9valu\u00e9 sur la base du taux d\u2019actualisation d\u2019origine en cas de modification du montant ou calendrier de versement de ce dernier. Le Groupe a fait le choix de comptabiliser initialement le passif en contrepartie de la d\u00e9comptabilisation des participations ne donnant pas le contr\u00f4le faisant l\u2019objet de l\u2019option de vente, et de comptabiliser les variations ult\u00e9rieures du passif en capitaux propres.
9.6Cr\u00e9ances clients et autres actifs courants
Les cr\u00e9ances clients et autres cr\u00e9ances op\u00e9rationnelles sont initialement comptabilis\u00e9es \u00e0 leur valeur nominale qui correspond approximativement \u00e0 leur co\u00fbt amorti et leur juste valeur.
Conform\u00e9ment \u00e0 IFRS\u00a09, le Groupe applique la m\u00e9thode simplifi\u00e9e dans l\u2019\u00e9valuation des cr\u00e9ances commerciales et reconna\u00eet les pertes de valeur attendues sur la dur\u00e9e de vie de celles-ci. Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, les pertes de valeur attendues sont jug\u00e9es n\u00e9gligeables.
Les cr\u00e9ances clients et autres actifs courants se d\u00e9composent comme suit\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|
| \n Stocks et en-cours | \n\n \u00a0 2 733 | \n\n 2\u00a0212 | \n
| \n Cr\u00e9ances clients et actifs de contrat | \n\n \u00a0 5 846 | \n\n 7\u00a0539 | \n
| \n \u00c9tat, Imp\u00f4t sur les b\u00e9n\u00e9fices \u2013 cr\u00e9ances \u2013 courant | \n\n \u00a0 1 131 | \n\n 622 | \n
| \n Cr\u00e9ances d\u2019imp\u00f4t exigibles | \n\n \u00a0 1 131 | \n\n 622 | \n
| \n Cr\u00e9ances sur personnel & org. sociaux | \n\n \u00a0 56 | \n\n 119 | \n
| \n Cr\u00e9ances fiscales \u2013 hors IS \u2013 courant | \n\n \u00a0 10 543 | \n\n 10\u00a0637 | \n
| \n Autres cr\u00e9ances | \n\n \u00a0 2 | \n\n 472 | \n
| \n Produits \u00e0 recevoir | \n\n \u00a0 578 | \n\n 33 | \n
| \n Charges constat\u00e9es d\u2019avance | \n\n \u00a0 1 926 | \n\n 854 | \n
| \n Autres actifs courants | \n\n \u00a0 13 105 | \n\n 12\u00a0114 | \n
| \n Total Actifs courants (hors tr\u00e9sorerie) | \n\n \u00a0 22 816 | \n\n 22\u00a0487 | \n
Les stocks et en-cours correspondent principalement \u00e0 des \u00e9quipements du rig B04 et rig B18 sur la filiale DrillDeep.
Les cr\u00e9ances clients sont en baisse de 1,7 million d'euros principalement en lien avec la baisse des factures \u00e0 \u00e9tablir sur Arverne Drilling Services pour 1,9 million d'euros qui s'explique par une facturation faite plus en amont.
Les cr\u00e9ances d'imp\u00f4ts exigibles passent de 0,6 million d'euros \u00e0 1,1 million d'euros du fait du CIR 2025 sur Lithium de France.
Les autres actifs courants sont en hausse de pr\u00e8s d'1 million d'euros principalement du fait de la hausse des charges constat\u00e9es d'avance en lien avec les jalons de facturation sur les projets de 2gr\u00e9 en comparaison \u00e0 l'avancement des travaux.
Cr\u00e9ances clients et actifs sur contrats
L\u2019exposition du Groupe au risque de cr\u00e9dit est influenc\u00e9e principalement par les caract\u00e9ristiques individuelles des clients. Cependant, la direction prend aussi en consid\u00e9ration les facteurs pouvant exercer une influence sur le risque de cr\u00e9dit de la client\u00e8le, notamment le risque de d\u00e9faillance par secteur d\u2019activit\u00e9 et pays dans lesquels les clients exercent leur activit\u00e9.
Le risque est toutefois limit\u00e9 dans la mesure o\u00f9 les clients sont des grands comptes, principalement fran\u00e7ais et sans probl\u00e9matique de solvabilit\u00e9.
Le Groupe limite son exposition au risque de cr\u00e9dit li\u00e9 aux cr\u00e9ances clients en \u00e9tablissant un d\u00e9lai de paiement maximum 45\u00a0jours fin de mois.
L\u2019anciennet\u00e9 des cr\u00e9ances du Groupe se pr\u00e9sente comme suit\u00a0:
| \n 31/12/2025 | \n\n Valeur comptable brute | \n\n D\u00e9pr\u00e9ciation | \n\n Valeur nette | \n
|---|---|---|---|
| \n Courantes (non \u00e9chues) | \n\n 4 741 | \n\n - | \n\n 4 741 | \n
| \n \u00c9chues depuis 30\u00a0jours au plus | \n\n 310 | \n\n - | \n\n \u00a0 310 | \n
| \n \u00c9chues depuis plus de 30\u00a0jours et moins de 60\u00a0jours | \n\n 166 | \n\n - | \n\n \u00a0 166 | \n
| \n \u00c9chues depuis plus de 60\u00a0jours et moins de 90\u00a0jours | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n
| \n \u00c9chues depuis plus de 90\u00a0jours | \n\n 1 078 | \n\n (448) | \n\n \u00a0 629 | \n
| \n TOTAL | \n\n 6 295 | \n\n (448) | \n\n \u00a0 5 846 | \n
Les cr\u00e9ances d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9es sur l\u2019exercice\u00a02025 correspondent \u00e0 une cr\u00e9ance avec la soci\u00e9t\u00e9 li\u00e9e AR Worldwide ainsi qu\u2019\u00e0 des d\u00e9pr\u00e9ciations sur la soci\u00e9t\u00e9\u00a02gr\u00e9 datant de l\u2019acquisition.
Les cr\u00e9ances clients et autres cr\u00e9ances op\u00e9rationnelles sont initialement comptabilis\u00e9es \u00e0 leur valeur nominale qui correspond approximativement \u00e0 leur co\u00fbt amorti et leur juste valeur.
Conform\u00e9ment \u00e0 IFRS\u00a09, le Groupe applique la m\u00e9thode simplifi\u00e9e dans l\u2019\u00e9valuation des cr\u00e9ances commerciales et reconna\u00eet les pertes de valeur attendues sur la dur\u00e9e de vie de celles-ci. Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, les pertes de valeur attendues sont jug\u00e9es n\u00e9gligeables.
Les cr\u00e9ances clients et autres cr\u00e9ances op\u00e9rationnelles sont initialement comptabilis\u00e9es \u00e0 leur valeur nominale qui correspond approximativement \u00e0 leur co\u00fbt amorti et leur juste valeur.
Conform\u00e9ment \u00e0 IFRS\u00a09, le Groupe applique la m\u00e9thode simplifi\u00e9e dans l\u2019\u00e9valuation des cr\u00e9ances commerciales et reconna\u00eet les pertes de valeur attendues sur la dur\u00e9e de vie de celles-ci. Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, les pertes de valeur attendues sont jug\u00e9es n\u00e9gligeables.
Les cr\u00e9ances clients et autres cr\u00e9ances op\u00e9rationnelles sont initialement comptabilis\u00e9es \u00e0 leur valeur nominale qui correspond approximativement \u00e0 leur co\u00fbt amorti et leur juste valeur.
Conform\u00e9ment \u00e0 IFRS\u00a09, le Groupe applique la m\u00e9thode simplifi\u00e9e dans l\u2019\u00e9valuation des cr\u00e9ances commerciales et reconna\u00eet les pertes de valeur attendues sur la dur\u00e9e de vie de celles-ci. Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, les pertes de valeur attendues sont jug\u00e9es n\u00e9gligeables.
Les cr\u00e9ances clients et autres actifs courants se d\u00e9composent comme suit\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|
| \n Stocks et en-cours | \n\n \u00a0 2 733 | \n\n 2\u00a0212 | \n
| \n Cr\u00e9ances clients et actifs de contrat | \n\n \u00a0 5 846 | \n\n 7\u00a0539 | \n
| \n \u00c9tat, Imp\u00f4t sur les b\u00e9n\u00e9fices \u2013 cr\u00e9ances \u2013 courant | \n\n \u00a0 1 131 | \n\n 622 | \n
| \n Cr\u00e9ances d\u2019imp\u00f4t exigibles | \n\n \u00a0 1 131 | \n\n 622 | \n
| \n Cr\u00e9ances sur personnel & org. sociaux | \n\n \u00a0 56 | \n\n 119 | \n
| \n Cr\u00e9ances fiscales \u2013 hors IS \u2013 courant | \n\n \u00a0 10 543 | \n\n 10\u00a0637 | \n
| \n Autres cr\u00e9ances | \n\n \u00a0 2 | \n\n 472 | \n
| \n Produits \u00e0 recevoir | \n\n \u00a0 578 | \n\n 33 | \n
| \n Charges constat\u00e9es d\u2019avance | \n\n \u00a0 1 926 | \n\n 854 | \n
| \n Autres actifs courants | \n\n \u00a0 13 105 | \n\n 12\u00a0114 | \n
| \n Total Actifs courants (hors tr\u00e9sorerie) | \n\n \u00a0 22 816 | \n\n 22\u00a0487 | \n
Les stocks et en-cours correspondent principalement \u00e0 des \u00e9quipements du rig B04 et rig B18 sur la filiale DrillDeep.
Les cr\u00e9ances clients sont en baisse de 1,7 million d'euros principalement en lien avec la baisse des factures \u00e0 \u00e9tablir sur Arverne Drilling Services pour 1,9 million d'euros qui s'explique par une facturation faite plus en amont.
Les cr\u00e9ances d'imp\u00f4ts exigibles passent de 0,6 million d'euros \u00e0 1,1 million d'euros du fait du CIR 2025 sur Lithium de France.
Les autres actifs courants sont en hausse de pr\u00e8s d'1 million d'euros principalement du fait de la hausse des charges constat\u00e9es d'avance en lien avec les jalons de facturation sur les projets de 2gr\u00e9 en comparaison \u00e0 l'avancement des travaux.
Cr\u00e9ances clients et actifs sur contrats
L\u2019exposition du Groupe au risque de cr\u00e9dit est influenc\u00e9e principalement par les caract\u00e9ristiques individuelles des clients. Cependant, la direction prend aussi en consid\u00e9ration les facteurs pouvant exercer une influence sur le risque de cr\u00e9dit de la client\u00e8le, notamment le risque de d\u00e9faillance par secteur d\u2019activit\u00e9 et pays dans lesquels les clients exercent leur activit\u00e9.
Le risque est toutefois limit\u00e9 dans la mesure o\u00f9 les clients sont des grands comptes, principalement fran\u00e7ais et sans probl\u00e9matique de solvabilit\u00e9.
Le Groupe limite son exposition au risque de cr\u00e9dit li\u00e9 aux cr\u00e9ances clients en \u00e9tablissant un d\u00e9lai de paiement maximum 45\u00a0jours fin de mois.
L\u2019anciennet\u00e9 des cr\u00e9ances du Groupe se pr\u00e9sente comme suit\u00a0:
| \n 31/12/2025 | \n\n Valeur comptable brute | \n\n D\u00e9pr\u00e9ciation | \n\n Valeur nette | \n
|---|---|---|---|
| \n Courantes (non \u00e9chues) | \n\n 4 741 | \n\n - | \n\n 4 741 | \n
| \n \u00c9chues depuis 30\u00a0jours au plus | \n\n 310 | \n\n - | \n\n \u00a0 310 | \n
| \n \u00c9chues depuis plus de 30\u00a0jours et moins de 60\u00a0jours | \n\n 166 | \n\n - | \n\n \u00a0 166 | \n
| \n \u00c9chues depuis plus de 60\u00a0jours et moins de 90\u00a0jours | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n
| \n \u00c9chues depuis plus de 90\u00a0jours | \n\n 1 078 | \n\n (448) | \n\n \u00a0 629 | \n
| \n TOTAL | \n\n 6 295 | \n\n (448) | \n\n \u00a0 5 846 | \n
Les cr\u00e9ances d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9es sur l\u2019exercice\u00a02025 correspondent \u00e0 une cr\u00e9ance avec la soci\u00e9t\u00e9 li\u00e9e AR Worldwide ainsi qu\u2019\u00e0 des d\u00e9pr\u00e9ciations sur la soci\u00e9t\u00e9\u00a02gr\u00e9 datant de l\u2019acquisition.
Les cr\u00e9ances clients et autres cr\u00e9ances op\u00e9rationnelles sont initialement comptabilis\u00e9es \u00e0 leur valeur nominale qui correspond approximativement \u00e0 leur co\u00fbt amorti et leur juste valeur.
Conform\u00e9ment \u00e0 IFRS\u00a09, le Groupe applique la m\u00e9thode simplifi\u00e9e dans l\u2019\u00e9valuation des cr\u00e9ances commerciales et reconna\u00eet les pertes de valeur attendues sur la dur\u00e9e de vie de celles-ci. Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, les pertes de valeur attendues sont jug\u00e9es n\u00e9gligeables.
Les cr\u00e9ances clients et autres actifs courants se d\u00e9composent comme suit\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|
| \n Stocks et en-cours | \n\n \u00a0 2 733 | \n\n 2\u00a0212 | \n
| \n Cr\u00e9ances clients et actifs de contrat | \n\n \u00a0 5 846 | \n\n 7\u00a0539 | \n
| \n \u00c9tat, Imp\u00f4t sur les b\u00e9n\u00e9fices \u2013 cr\u00e9ances \u2013 courant | \n\n \u00a0 1 131 | \n\n 622 | \n
| \n Cr\u00e9ances d\u2019imp\u00f4t exigibles | \n\n \u00a0 1 131 | \n\n 622 | \n
| \n Cr\u00e9ances sur personnel & org. sociaux | \n\n \u00a0 56 | \n\n 119 | \n
| \n Cr\u00e9ances fiscales \u2013 hors IS \u2013 courant | \n\n \u00a0 10 543 | \n\n 10\u00a0637 | \n
| \n Autres cr\u00e9ances | \n\n \u00a0 2 | \n\n 472 | \n
| \n Produits \u00e0 recevoir | \n\n \u00a0 578 | \n\n 33 | \n
| \n Charges constat\u00e9es d\u2019avance | \n\n \u00a0 1 926 | \n\n 854 | \n
| \n Autres actifs courants | \n\n \u00a0 13 105 | \n\n 12\u00a0114 | \n
| \n Total Actifs courants (hors tr\u00e9sorerie) | \n\n \u00a0 22 816 | \n\n 22\u00a0487 | \n
Les stocks et en-cours correspondent principalement \u00e0 des \u00e9quipements du rig B04 et rig B18 sur la filiale DrillDeep.
Les cr\u00e9ances clients sont en baisse de 1,7 million d'euros principalement en lien avec la baisse des factures \u00e0 \u00e9tablir sur Arverne Drilling Services pour 1,9 million d'euros qui s'explique par une facturation faite plus en amont.
Les cr\u00e9ances d'imp\u00f4ts exigibles passent de 0,6 million d'euros \u00e0 1,1 million d'euros du fait du CIR 2025 sur Lithium de France.
Les autres actifs courants sont en hausse de pr\u00e8s d'1 million d'euros principalement du fait de la hausse des charges constat\u00e9es d'avance en lien avec les jalons de facturation sur les projets de 2gr\u00e9 en comparaison \u00e0 l'avancement des travaux.
16.2.2Risques de cr\u00e9dit
Le risque de cr\u00e9dit repr\u00e9sente le risque de perte financi\u00e8re pour le Groupe dans le cas o\u00f9 un client ou une contrepartie \u00e0 un instrument financier viendrait \u00e0 manquer \u00e0 ses obligations contractuelles.
Les valeurs comptables des actifs financiers repr\u00e9sentent l\u2019exposition maximale au risque de cr\u00e9dit.
Cr\u00e9ances clients et actifs sur contrats
L\u2019exposition du Groupe au risque de cr\u00e9dit est influenc\u00e9e principalement par les caract\u00e9ristiques individuelles des clients. Cependant, la direction prend aussi en consid\u00e9ration les facteurs pouvant exercer une influence sur le risque de cr\u00e9dit de la client\u00e8le, notamment le risque de d\u00e9faillance par secteur d\u2019activit\u00e9 et pays dans lesquels les clients exercent leur activit\u00e9.
Le risque est toutefois limit\u00e9 dans la mesure o\u00f9 les clients sont des grands comptes, principalement fran\u00e7ais et sans probl\u00e9matique de solvabilit\u00e9.
Le Groupe limite son exposition au risque de cr\u00e9dit li\u00e9 aux cr\u00e9ances clients en \u00e9tablissant un d\u00e9lai de paiement maximum 45\u00a0jours fin de mois.
L\u2019anciennet\u00e9 des cr\u00e9ances du Groupe se pr\u00e9sente comme suit\u00a0:
| \n 31/12/2025 | \n\n Valeur comptable brute | \n\n D\u00e9pr\u00e9ciation | \n\n Valeur nette | \n
|---|---|---|---|
| \n Courantes (non \u00e9chues) | \n\n 4 741 | \n\n - | \n\n 4 741 | \n
| \n \u00c9chues depuis 30\u00a0jours au plus | \n\n 310 | \n\n - | \n\n \u00a0 310 | \n
| \n \u00c9chues depuis plus de 30\u00a0jours et moins de 60\u00a0jours | \n\n 166 | \n\n - | \n\n \u00a0 166 | \n
| \n \u00c9chues depuis plus de 60\u00a0jours et moins de 90\u00a0jours | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n
| \n \u00c9chues depuis plus de 90\u00a0jours | \n\n 1 078 | \n\n (448) | \n\n \u00a0 629 | \n
| \n TOTAL | \n\n 6 295 | \n\n (448) | \n\n \u00a0 5 846 | \n
Les cr\u00e9ances d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9es sur l\u2019exercice\u00a02025 correspondent \u00e0 une cr\u00e9ance avec la soci\u00e9t\u00e9 li\u00e9e AR Worldwide ainsi qu\u2019\u00e0 des d\u00e9pr\u00e9ciations sur la soci\u00e9t\u00e9\u00a02gr\u00e9 datant de l\u2019acquisition.
Les cr\u00e9ances clients et autres actifs courants se d\u00e9composent comme suit\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|
| \n Stocks et en-cours | \n\n \u00a0 2 733 | \n\n 2\u00a0212 | \n
| \n Cr\u00e9ances clients et actifs de contrat | \n\n \u00a0 5 846 | \n\n 7\u00a0539 | \n
| \n \u00c9tat, Imp\u00f4t sur les b\u00e9n\u00e9fices \u2013 cr\u00e9ances \u2013 courant | \n\n \u00a0 1 131 | \n\n 622 | \n
| \n Cr\u00e9ances d\u2019imp\u00f4t exigibles | \n\n \u00a0 1 131 | \n\n 622 | \n
| \n Cr\u00e9ances sur personnel & org. sociaux | \n\n \u00a0 56 | \n\n 119 | \n
| \n Cr\u00e9ances fiscales \u2013 hors IS \u2013 courant | \n\n \u00a0 10 543 | \n\n 10\u00a0637 | \n
| \n Autres cr\u00e9ances | \n\n \u00a0 2 | \n\n 472 | \n
| \n Produits \u00e0 recevoir | \n\n \u00a0 578 | \n\n 33 | \n
| \n Charges constat\u00e9es d\u2019avance | \n\n \u00a0 1 926 | \n\n 854 | \n
| \n Autres actifs courants | \n\n \u00a0 13 105 | \n\n 12\u00a0114 | \n
| \n Total Actifs courants (hors tr\u00e9sorerie) | \n\n \u00a0 22 816 | \n\n 22\u00a0487 | \n
Les stocks et en-cours correspondent principalement \u00e0 des \u00e9quipements du rig B04 et rig B18 sur la filiale DrillDeep.
Les cr\u00e9ances clients sont en baisse de 1,7 million d'euros principalement en lien avec la baisse des factures \u00e0 \u00e9tablir sur Arverne Drilling Services pour 1,9 million d'euros qui s'explique par une facturation faite plus en amont.
Les cr\u00e9ances d'imp\u00f4ts exigibles passent de 0,6 million d'euros \u00e0 1,1 million d'euros du fait du CIR 2025 sur Lithium de France.
Les autres actifs courants sont en hausse de pr\u00e8s d'1 million d'euros principalement du fait de la hausse des charges constat\u00e9es d'avance en lien avec les jalons de facturation sur les projets de 2gr\u00e9 en comparaison \u00e0 l'avancement des travaux.
Les cr\u00e9ances clients et autres actifs courants se d\u00e9composent comme suit\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|
| \n Stocks et en-cours | \n\n \u00a0 2 733 | \n\n 2\u00a0212 | \n
| \n Cr\u00e9ances clients et actifs de contrat | \n\n \u00a0 5 846 | \n\n 7\u00a0539 | \n
| \n \u00c9tat, Imp\u00f4t sur les b\u00e9n\u00e9fices \u2013 cr\u00e9ances \u2013 courant | \n\n \u00a0 1 131 | \n\n 622 | \n
| \n Cr\u00e9ances d\u2019imp\u00f4t exigibles | \n\n \u00a0 1 131 | \n\n 622 | \n
| \n Cr\u00e9ances sur personnel & org. sociaux | \n\n \u00a0 56 | \n\n 119 | \n
| \n Cr\u00e9ances fiscales \u2013 hors IS \u2013 courant | \n\n \u00a0 10 543 | \n\n 10\u00a0637 | \n
| \n Autres cr\u00e9ances | \n\n \u00a0 2 | \n\n 472 | \n
| \n Produits \u00e0 recevoir | \n\n \u00a0 578 | \n\n 33 | \n
| \n Charges constat\u00e9es d\u2019avance | \n\n \u00a0 1 926 | \n\n 854 | \n
| \n Autres actifs courants | \n\n \u00a0 13 105 | \n\n 12\u00a0114 | \n
| \n Total Actifs courants (hors tr\u00e9sorerie) | \n\n \u00a0 22 816 | \n\n 22\u00a0487 | \n
Les stocks et en-cours correspondent principalement \u00e0 des \u00e9quipements du rig B04 et rig B18 sur la filiale DrillDeep.
Les cr\u00e9ances clients sont en baisse de 1,7 million d'euros principalement en lien avec la baisse des factures \u00e0 \u00e9tablir sur Arverne Drilling Services pour 1,9 million d'euros qui s'explique par une facturation faite plus en amont.
Les cr\u00e9ances d'imp\u00f4ts exigibles passent de 0,6 million d'euros \u00e0 1,1 million d'euros du fait du CIR 2025 sur Lithium de France.
Les autres actifs courants sont en hausse de pr\u00e8s d'1 million d'euros principalement du fait de la hausse des charges constat\u00e9es d'avance en lien avec les jalons de facturation sur les projets de 2gr\u00e9 en comparaison \u00e0 l'avancement des travaux.
Les cr\u00e9ances clients et autres actifs courants se d\u00e9composent comme suit\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|
| \n Stocks et en-cours | \n\n \u00a0 2 733 | \n\n 2\u00a0212 | \n
| \n Cr\u00e9ances clients et actifs de contrat | \n\n \u00a0 5 846 | \n\n 7\u00a0539 | \n
| \n \u00c9tat, Imp\u00f4t sur les b\u00e9n\u00e9fices \u2013 cr\u00e9ances \u2013 courant | \n\n \u00a0 1 131 | \n\n 622 | \n
| \n Cr\u00e9ances d\u2019imp\u00f4t exigibles | \n\n \u00a0 1 131 | \n\n 622 | \n
| \n Cr\u00e9ances sur personnel & org. sociaux | \n\n \u00a0 56 | \n\n 119 | \n
| \n Cr\u00e9ances fiscales \u2013 hors IS \u2013 courant | \n\n \u00a0 10 543 | \n\n 10\u00a0637 | \n
| \n Autres cr\u00e9ances | \n\n \u00a0 2 | \n\n 472 | \n
| \n Produits \u00e0 recevoir | \n\n \u00a0 578 | \n\n 33 | \n
| \n Charges constat\u00e9es d\u2019avance | \n\n \u00a0 1 926 | \n\n 854 | \n
| \n Autres actifs courants | \n\n \u00a0 13 105 | \n\n 12\u00a0114 | \n
| \n Total Actifs courants (hors tr\u00e9sorerie) | \n\n \u00a0 22 816 | \n\n 22\u00a0487 | \n
Les stocks et en-cours correspondent principalement \u00e0 des \u00e9quipements du rig B04 et rig B18 sur la filiale DrillDeep.
Les cr\u00e9ances clients sont en baisse de 1,7 million d'euros principalement en lien avec la baisse des factures \u00e0 \u00e9tablir sur Arverne Drilling Services pour 1,9 million d'euros qui s'explique par une facturation faite plus en amont.
Les cr\u00e9ances d'imp\u00f4ts exigibles passent de 0,6 million d'euros \u00e0 1,1 million d'euros du fait du CIR 2025 sur Lithium de France.
Les autres actifs courants sont en hausse de pr\u00e8s d'1 million d'euros principalement du fait de la hausse des charges constat\u00e9es d'avance en lien avec les jalons de facturation sur les projets de 2gr\u00e9 en comparaison \u00e0 l'avancement des travaux.
NOTE 10Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
La tr\u00e9sorerie et les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie se composent des disponibilit\u00e9s d\u00e9tenues aupr\u00e8s des banques. Les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie sont les placements \u00e0 court terme, tr\u00e8s liquides, qui sont facilement convertibles en un montant connu de tr\u00e9sorerie et qui sont soumis \u00e0 un risque n\u00e9gligeable de changement de valeur.
Au sein du tableau de flux de tr\u00e9sorerie, le poste correspond \u00e0 la tr\u00e9sorerie et les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie, apr\u00e8s d\u00e9duction des d\u00e9couverts bancaires et de la tr\u00e9sorerie passive incluse dans un groupe d\u2019actifs d\u00e9tenus en vue de la vente le cas \u00e9ch\u00e9ant.
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, la tr\u00e9sorerie et les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie ne sont soumis \u00e0 aucune restriction significative.
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/202 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie dans l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re | \n\n \u00a0 78 010 | \n\n 123\u00a0834 | \n
| \n Concours bancaires (tr\u00e9sorerie passive) | \n\n (0) | \n\n (1) | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie du tableau de flux de tr\u00e9sorerie | \n\n \u00a0 78 009 | \n\n 123\u00a0834 | \n
Les placements de tr\u00e9sorerie effectu\u00e9s par le Groupe sont sur des instruments sans risque avec garantie en capital.
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
La tr\u00e9sorerie et les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie du Groupe sont d\u00e9tenus aupr\u00e8s de contreparties bancaires et d\u2019institutions financi\u00e8res de premier rang.
Le Groupe consid\u00e8re que sa tr\u00e9sorerie et ses \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie pr\u00e9sentent un risque de cr\u00e9dit tr\u00e8s faible au vu des notations de cr\u00e9dit externes de leurs contreparties.
La tr\u00e9sorerie et les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie se composent des disponibilit\u00e9s d\u00e9tenues aupr\u00e8s des banques. Les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie sont les placements \u00e0 court terme, tr\u00e8s liquides, qui sont facilement convertibles en un montant connu de tr\u00e9sorerie et qui sont soumis \u00e0 un risque n\u00e9gligeable de changement de valeur.
Au sein du tableau de flux de tr\u00e9sorerie, le poste correspond \u00e0 la tr\u00e9sorerie et les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie, apr\u00e8s d\u00e9duction des d\u00e9couverts bancaires et de la tr\u00e9sorerie passive incluse dans un groupe d\u2019actifs d\u00e9tenus en vue de la vente le cas \u00e9ch\u00e9ant.
Frais de transactions sur capitaux propres
Les frais externes et internes, directement attribuables aux op\u00e9rations de capital ou sur instruments de capitaux propres sont comptabilis\u00e9s, nets d\u2019imp\u00f4ts, en diminution des capitaux propres. Les autres frais sont port\u00e9s en charges de l\u2019exercice.
11.2Gestion du capital
La politique du Groupe consiste \u00e0 maintenir une base de capital solide, afin de pr\u00e9server la confiance des investisseurs, des cr\u00e9anciers et du march\u00e9, pour assurer le d\u00e9veloppement futur de l\u2019activit\u00e9.
Par ailleurs, le financement des activit\u00e9s du Groupe se fait principalement via l\u2019obtention d\u2019emprunts, de subventions et par des augmentations de capital.
11.3R\u00e9sultat par action
Le r\u00e9sultat de base par action est calcul\u00e9 \u00e0 partir du r\u00e9sultat attribuable aux porteurs d\u2019actions ordinaires et du nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions ordinaires en circulation suivants.
Le r\u00e9sultat dilu\u00e9 par action est calcul\u00e9 \u00e0 partir du r\u00e9sultat attribuable aux porteurs d\u2019actions ordinaires et du nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions ordinaires en circulation suivants, ajust\u00e9 des effets de toutes les actions ordinaires potentielles dilutives.
Le r\u00e9sultat par action au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 est d\u00e9termin\u00e9 comme suit\u00a0:
| \n Montants en euros | \n\n \u00a0 | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|---|
| \n Nombre d\u2019actions utilis\u00e9 pour le calcul du r\u00e9sultat net par action | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Nombre d\u2019actions \u00e0 la cl\u00f4ture | \n\n [A] | \n\n 40 399 503 | \n\n 39\u00a0834\u00a0293 | \n
| \n Nombre d\u2019actions d\u00e9tenues en autocontr\u00f4le | \n\n \n | \n\n 20 913 | \n\n 15\u00a0660 | \n
| \n Nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 | \n\n [C] | \n\n 40 378 590 | \n\n 39\u00a0818\u00a0633 | \n
| \n R\u00e9sultat utilis\u00e9 pour la d\u00e9termination du r\u00e9sultat non dilu\u00e9/dilu\u00e9 par action | \n\n \n | \n\n \n | \n|
| \n R\u00e9sultat net \u2013 part du Groupe | \n\n [B] | \n\n (20 711 836) | \n\n (9\u00a0992\u00a0851) | \n
| \n Nombre d\u2019actions utilis\u00e9 pour la d\u00e9termination du r\u00e9sultat non dilu\u00e9/dilu\u00e9 par action | \n\n \n | \n\n \n | \n|
| \n Nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 | \n\n [C] | \n\n 40 378 590 | \n\n 39\u00a0818 633 | \n
| \n Nombre d\u2019actions potentielles | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Nombre d\u2019\u00e9quivalents d\u2019actions | \n\n [D] | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n R\u00e9sultat par action (en euros) | \n\n [B]/[C] | \n\n (0,51) | \n\n (0,25) | \n
| \n R\u00e9sultat dilu\u00e9 par action (en euros) | \n\n [B]/[C] + [D] | \n\n (0,51) | \n\n (0,25) | \n
Les dividendes distribu\u00e9s et propos\u00e9s sont nuls concernant l'exercice clos au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025.
Les instruments potentiellement dilutifs, qui n\u2019ont pas \u00e9t\u00e9 inclus dans le calcul du r\u00e9sultat dilu\u00e9 par action car leur prise en compte serait antidilutive au sens d\u2019IAS 33.41, sont les suivants\u00a0:
| \n Nombre d\u2019actions | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|
| \n Actions gratuites | \n\n 915 739 | \n\n 668\u00a0917 | \n
| \n BSA admis aux n\u00e9gociations (market warrants) | \n\n 20 648 452 | \n\n 20\u00a0648\u00a0452 | \n
| \n BSA des fondateurs (founders\u2019 warrants) | \n\n 575 460 | \n\n 575\u00a0460 | \n
| \n \n | \n\n 22 139 651 | \n\n 21\u00a0892\u00a0829 | \n
Le r\u00e9sultat de base par action est calcul\u00e9 \u00e0 partir du r\u00e9sultat attribuable aux porteurs d\u2019actions ordinaires et du nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions ordinaires en circulation suivants.
Le r\u00e9sultat dilu\u00e9 par action est calcul\u00e9 \u00e0 partir du r\u00e9sultat attribuable aux porteurs d\u2019actions ordinaires et du nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions ordinaires en circulation suivants, ajust\u00e9 des effets de toutes les actions ordinaires potentielles dilutives.
NOTE 12Provisions et passifs \u00e9ventuels
Une provision est constitu\u00e9e lorsque le Groupe a une obligation juridique ou implicite, \u00e0 la date de cl\u00f4ture qui r\u00e9sulte d\u2019un \u00e9v\u00e9nement pass\u00e9, qui engendrera probablement une sortie de ressources et dont le montant peut \u00eatre estim\u00e9 de mani\u00e8re fiable.
Le montant comptabilis\u00e9 en provision correspond \u00e0 la meilleure estimation de la d\u00e9pense n\u00e9cessaire \u00e0 l\u2019extinction de l\u2019obligation actuelle \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
Les provisions au 31\u00a0d\u00e9cembre\u00a02025 se d\u00e9composent de la mani\u00e8re suivante\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n Autres provisions | \n\n Total provisions non courantes | \n\n Risques commerciaux/juridiques/prud\u2019homaux | \n\n Autres provisions | \n\n Total provisions courantes | \n
|---|---|---|---|---|---|
| \n 31/12/2024 | \n\n \u00a0 1 241 | \n\n \u00a0 1 241 | \n\n \u00a0 506 | \n\n \u00a0 396 | \n\n \u00a0 901 | \n
| \n Dotations | \n\n \u00a0 17 | \n\n \u00a0 17 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n
| \n Reprises utilis\u00e9es | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n (153) | \n\n (153) | \n
| \n Reprises non utilis\u00e9es | \n\n (238) | \n\n (238) | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n
| \n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n
| \n Autres variations | \n\n \u00a0 212 | \n\n \u00a0 212 | \n\n (212) | \n\n -\u00a0 | \n\n (212) | \n
| \n 31/12/2025 | \n\n \u00a0 1 231 | \n\n \u00a0 1 231 | \n\n \u00a0 294 | \n\n \u00a0 243 | \n\n \u00a0 537 | \n
Au 31\u00a0d\u00e9cembre\u00a02025, le total des provisions non courantes pour 1,2\u00a0million d\u2019euros correspond essentiellement \u00e0 la provision pour l\u2019abandon des puits de la centrale de Vendenheim.
Les provisions courantes pour 0,5\u00a0million d\u2019euros concernent des litiges fournisseurs pour 0,2\u00a0million d'euros issus du rachat de 2gr\u00e9 et 0,2\u00a0million d\u2019euros d\u2019indemnit\u00e9s salariales \u00e0 verser.
La reprise non utilis\u00e9e pour 0,2 million d'euros concerne le litige Turboden sur Fongeom.
NOTE 13Emprunts et dettes financi\u00e8res
13.1Principaux termes et conditions des emprunts et dettes financi\u00e8res
Les emprunts et dettes financi\u00e8res sont comptabilis\u00e9s initialement \u00e0 leur juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de transaction, puis au co\u00fbt amorti selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif.
En cas de contrat d\u2019affacturage, si la quasi-totalit\u00e9 des risques et avantages n\u2019a pas \u00e9t\u00e9 transf\u00e9r\u00e9e au cessionnaire par le c\u00e9dant, ce dernier doit maintenir les cr\u00e9ances c\u00e9d\u00e9es au titre du contrat d\u2019affacturage.
Le Groupe a d\u00e9termin\u00e9 que le contrat d\u2019affacturage conclu en 2020 avec La Banque Postale ne remplit pas la condition du transfert des risques et avantages (contrat avec recours). Par cons\u00e9quent, les cr\u00e9ances c\u00e9d\u00e9es au titre de ce contrat sont maintenues au bilan en contrepartie d\u2019une dette.
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n Devise | \n\n Taux d\u2019int\u00e9r\u00eat variable/fixe | \n\n Ann\u00e9e d\u2019\u00e9ch\u00e9ance | \n\n Valeur nominale | \n\n Valeur comptable | \n\n Valeur comptable | \n
| \n Pr\u00eat garanti par l\u2019\u00c9tat (PGE) BNP | \n\n Euro | \n\n Taux fixe | \n\n 06/07/2026 | \n\n 180 | \n\n 27 | \n\n 74 | \n
| \n Pr\u00eat garanti par l\u2019\u00c9tat (PGE) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 180 | \n\n 27 | \n\n 74 | \n
| \n Emprunt Pr\u00eat Innovation BPI | \n\n Euro | \n\n Taux fixe | \n\n 30/09/2030 | \n\n 1 100 | \n\n 1 045 | \n\n 1 100 | \n
| \n Emprunt amor\u00e7age BPI | \n\n Euro | \n\n Taux fixe | \n\n 04/11/2032 | \n\n 1 000 | \n\n 1 000 | \n\n 1 000 | \n
| \n Emprunt Pr\u00eat Innovation BPI | \n\n Euro | \n\n Taux fixe | \n\n 31/12/2031 | \n\n 1 165 | \n\n 1 165 | \n\n 1 165 | \n
| \n Avances remboursables BPI | \n\n Euro | \n\n Taux fixe | \n\n 30/09/2031 | \n\n 326 | \n\n 692 | \n\n 484 | \n
| \n Emprunt bancaire (acqu. groupe Georhin) | \n\n Euro | \n\n Taux fixe | \n\n 30/06/2026 | \n\n 1 250 | \n\n - | \n\n 833 | \n
| \n Emprunt bancaire (SCI) | \n\n Euro | \n\n Taux fixe | \n\n 31/12/2031 | \n\n 100 | \n\n 99 | \n\n -\u00a0 | \n
| \n Dettes r\u00e9siduelles Geoven | \n\n Euro | \n\n \u00a0 | \n\n 31/12/2028 | \n\n 4 600 | \n\n - | \n\n 467 | \n
| \n Avances ADEME | \n\n Euro | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n - | \n\n 2 473 | \n\n 3 111 | \n
| \n Autres emprunts | \n\n Euro | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 3 | \n\n \n | \n
| \n Factor | \n\n Euro | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n - | \n\n 1 097 | \n\n 987 | \n
| \n Concours bancaires | \n\n Euro | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n - | \n\n 0 | \n\n 1 | \n
| \n Total autres emprunts | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 9 541 | \n\n 7 574 | \n\n 9 148 | \n
| \n Int\u00e9r\u00eats courus | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n - | \n\n 34 | \n\n 69 | \n
| \n Total emprunts et autres dettes financi\u00e8res | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 9 721 | \n\n 7 635 | \n\n 9 290 | \n
| \n DetteS de loyer | \n\n Euro | \n\n Taux fixe | \n\n \u00a0 | \n\n 31 324 | \n\n 29 385 | \n\n 28 950 | \n
Sur l\u2019exercice clos au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, la SCI du Ponant De Maisse a souscrit \u00e0 un nouvel emprunt pour 0,1\u00a0million d\u2019euros.
A la suite de la r\u00e9siliation de la convention par l'ADEME sans demande de remboursement, 0,6 million d'euros de la dette ont \u00e9t\u00e9 sold\u00e9 par un produit financier.
Les dettes r\u00e9siduelles Geoven ont \u00e9t\u00e9 pay\u00e9es au cours de l'exercice 2025 pour 1,3 million d'euros.
La hausse des dettes de loyers s'explique principalement par le nouveau contrat de location des locaux parisiens sur Arvene Group. (Note\u00a09.3).
13.2Tableau de variation des emprunts, dettes financi\u00e8res et dettes de loyers en distinguant les flux
de tr\u00e9sorerie des autres flux
Les variations des emprunts et dettes financi\u00e8res ainsi que des autres passifs financiers se d\u00e9composent de la mani\u00e8re suivante\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n \n | \n\n Flux de tr\u00e9sorerie | \n\n Variations non mon\u00e9taires | \n\n \u00a0 | \n|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n 31/12/2024 | \n\n Encaissts li\u00e9s aux nouvelles dettes | \n\n Flux d\u2019int\u00e9r\u00eats pay\u00e9s | \n\n Rembourt de dettes | \n\n Autres variations | \n\n Charges d\u2019int\u00e9r\u00eat | \n\n Var. de juste valeur | \n\n Passifs relatifs aux contrats de location | \n\n Reclasst | \n\n Autres variations | \n\n 31/12/2025 | \n|
| \n Emprunts et dettes financi\u00e8res non courantes | \n\n 7\u00a0269 | \n\n \u00a0 294 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n (847) | \n\n (638) | \n\n \u00a0 6 078 | \n
| \n Emprunts et dettes financi\u00e8res courantes | \n\n 2\u00a0021 | \n\n \u00a0 14 | \n\n (174) | \n\n (1 400) | \n\n \u00a0 110 | \n\n \u00a0 140 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 847 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 1 557 | \n
| \n Total emprunts et dettes financi\u00e8res | \n\n 9\u00a0290 | \n\n \u00a0 308 | \n\n (174) | \n\n (1 400) | \n\n \u00a0 110 | \n\n \u00a0 140 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n (0) | \n\n (638) | \n\n \u00a0 7 635 | \n
| \n Dettes de loyer non courantes | \n\n 24\u00a0569 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 823 | \n\n \u00a0 997 | \n\n - | \n\n \u00a0 26 389 | \n
| \n Dettes de loyer courantes | \n\n 4\u00a0381 | \n\n -\u00a0 | \n\n (499) | \n\n (1 103) | \n\n \u00a0- | \n\n \u00a0 499 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 121 | \n\n (402) | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 2 997 | \n
| \n Total dettes de loyer | \n\n 28\u00a0950 | \n\n -\u00a0 | \n\n (499) | \n\n (1 103) | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 499 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 944 | \n\n \u00a0 595 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 29 385 | \n
| \n Autres passifs financiers non courants | \n\n 5\u00a0136 | \n\n \u00a0 1 618 | \n\n (214) | \n\n -\u00a0 | \n\n (793) | \n\n \u00a0 214 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \u00a0 5 961 | \n
| \n Autres passifs financiers et d\u00e9riv\u00e9s courants | \n\n 3\u00a0074 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n (2 101) | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 2 478 | \n
| \n Autres passifs financiers et\u00a0d\u00e9riv\u00e9s | \n\n 8\u00a0210 | \n\n \u00a0 1 618 | \n\n (214) | \n\n -\u00a0 | \n\n (793) | \n\n \u00a0 214 | \n\n (2 101) | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n -\u00a0 | \n\n \u00a0 8 440 | \n
| \n Total | \n\n 46\u00a0450 | \n\n \u00a0 1 926 | \n\n (887) | \n\n (2 503) | \n\n (684) | \n\n \u00a0 852 | \n\n (2 101) | \n\n \u00a0 944 | \n\n \u00a0 595 | \n\n (638) | \n\n \u00a0 45 460 | \n
En 2024, les emprunts et dettes financi\u00e8res se d\u00e9composaient de la mani\u00e8re suivante\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n \n | \n\n Flux de tr\u00e9sorerie | \n\n Variations non mon\u00e9taires | \n\n \u00a0 | \n||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n 31/12/2023 | \n\n Encaissts li\u00e9s aux nouvelles dettes | \n\n Flux d\u2019int\u00e9r\u00eats pay\u00e9s | \n\n Rembourt de dettes | \n\n Autres variations | \n\n Charges d\u2019int\u00e9r\u00eat | \n\n Var. de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n Var. de juste valeur | \n\n Passifs relatifs aux contrats de location | \n\n Reclasst | \n\n Autres variations | \n\n 31/12/2024 | \n|
| \n Emprunts et dettes financi\u00e8res non courantes | \n\n 9\u00a0593 | \n\n 1\u00a0323 | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n 254 | \n\n - | \n\n (2\u00a0903) | \n\n - | \n\n (999) | \n\n - | \n\n 7\u00a0269 | \n
| \n Emprunts et dettes financi\u00e8res courantes | \n\n 1\u00a0567 | \n\n - | \n\n (123) | \n\n (463) | \n\n (92) | \n\n 134 | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n 999 | \n\n (1) | \n\n 2\u00a0021 | \n
| \n Total emprunts et dettes financi\u00e8res | \n\n 11\u00a0161 | \n\n 1\u00a0323 | \n\n (123) | \n\n (463) | \n\n (92) | \n\n 387 | \n\n - | \n\n (2\u00a0903) | \n\n - | \n\n - | \n\n (1) | \n\n 9\u00a0290 | \n
| \n Dettes de loyer non courantes | \n\n 311 | \n\n - | \n\n - | \n\n (492) | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n 29\u00a0145 | \n\n (4\u00a0394) | \n\n - | \n\n 24\u00a0569 | \n
| \n Dettes de loyer courantes | \n\n 289 | \n\n - | \n\n (115) | \n\n (520) | \n\n - | \n\n 115 | \n\n - | \n\n - | \n\n 217 | \n\n 4\u00a0394 | \n\n - | \n\n 4\u00a0381 | \n
| \n Total dettes de loyer | \n\n 600 | \n\n - | \n\n (115) | \n\n (1\u00a0012) | \n\n - | \n\n 115 | \n\n - | \n\n - | \n\n 29\u00a0361 | \n\n - | \n\n - | \n\n 28\u00a0950 | \n
| \n Autres passifs financiers non courants | \n\n - | \n\n 4\u00a0525 | \n\n (157) | \n\n - | \n\n - | \n\n 157 | \n\n 91 | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n 520 | \n\n 5\u00a0136 | \n
| \n Autres passifs financiers et d\u00e9riv\u00e9s courants | \n\n 7\u00a0260 | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n (4\u00a0186) | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n 3\u00a0074 | \n
| \n Autres passifs financiers et d\u00e9riv\u00e9s | \n\n 7\u00a0260 | \n\n 4\u00a0525 | \n\n (157) | \n\n - | \n\n - | \n\n 157 | \n\n 91 | \n\n (4\u00a0186) | \n\n - | \n\n - | \n\n 520 | \n\n 8\u00a0210 | \n
| \n Total | \n\n 19\u00a0021 | \n\n 5\u00a0848 | \n\n (395) | \n\n (1\u00a0475) | \n\n (92) | \n\n 659 | \n\n 91 | \n\n (7\u00a0089) | \n\n 29\u00a0361 | \n\n - | \n\n 519 | \n\n 46\u00a0450 | \n
Les emprunts et dettes financi\u00e8res sont comptabilis\u00e9s initialement \u00e0 leur juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de transaction, puis au co\u00fbt amorti selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif.
En cas de contrat d\u2019affacturage, si la quasi-totalit\u00e9 des risques et avantages n\u2019a pas \u00e9t\u00e9 transf\u00e9r\u00e9e au cessionnaire par le c\u00e9dant, ce dernier doit maintenir les cr\u00e9ances c\u00e9d\u00e9es au titre du contrat d\u2019affacturage.
Le Groupe a d\u00e9termin\u00e9 que le contrat d\u2019affacturage conclu en 2020 avec La Banque Postale ne remplit pas la condition du transfert des risques et avantages (contrat avec recours). Par cons\u00e9quent, les cr\u00e9ances c\u00e9d\u00e9es au titre de ce contrat sont maintenues au bilan en contrepartie d\u2019une dette.
Les emprunts et dettes financi\u00e8res sont comptabilis\u00e9s initialement \u00e0 leur juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de transaction, puis au co\u00fbt amorti selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif.
En cas de contrat d\u2019affacturage, si la quasi-totalit\u00e9 des risques et avantages n\u2019a pas \u00e9t\u00e9 transf\u00e9r\u00e9e au cessionnaire par le c\u00e9dant, ce dernier doit maintenir les cr\u00e9ances c\u00e9d\u00e9es au titre du contrat d\u2019affacturage.
Le Groupe a d\u00e9termin\u00e9 que le contrat d\u2019affacturage conclu en 2020 avec La Banque Postale ne remplit pas la condition du transfert des risques et avantages (contrat avec recours). Par cons\u00e9quent, les cr\u00e9ances c\u00e9d\u00e9es au titre de ce contrat sont maintenues au bilan en contrepartie d\u2019une dette.
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n Devise | \n\n Taux d\u2019int\u00e9r\u00eat variable/fixe | \n\n Ann\u00e9e d\u2019\u00e9ch\u00e9ance | \n\n Valeur nominale | \n\n Valeur comptable | \n\n Valeur comptable | \n
| \n Pr\u00eat garanti par l\u2019\u00c9tat (PGE) BNP | \n\n Euro | \n\n Taux fixe | \n\n 06/07/2026 | \n\n 180 | \n\n 27 | \n\n 74 | \n
| \n Pr\u00eat garanti par l\u2019\u00c9tat (PGE) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 180 | \n\n 27 | \n\n 74 | \n
| \n Emprunt Pr\u00eat Innovation BPI | \n\n Euro | \n\n Taux fixe | \n\n 30/09/2030 | \n\n 1 100 | \n\n 1 045 | \n\n 1 100 | \n
| \n Emprunt amor\u00e7age BPI | \n\n Euro | \n\n Taux fixe | \n\n 04/11/2032 | \n\n 1 000 | \n\n 1 000 | \n\n 1 000 | \n
| \n Emprunt Pr\u00eat Innovation BPI | \n\n Euro | \n\n Taux fixe | \n\n 31/12/2031 | \n\n 1 165 | \n\n 1 165 | \n\n 1 165 | \n
| \n Avances remboursables BPI | \n\n Euro | \n\n Taux fixe | \n\n 30/09/2031 | \n\n 326 | \n\n 692 | \n\n 484 | \n
| \n Emprunt bancaire (acqu. groupe Georhin) | \n\n Euro | \n\n Taux fixe | \n\n 30/06/2026 | \n\n 1 250 | \n\n - | \n\n 833 | \n
| \n Emprunt bancaire (SCI) | \n\n Euro | \n\n Taux fixe | \n\n 31/12/2031 | \n\n 100 | \n\n 99 | \n\n -\u00a0 | \n
| \n Dettes r\u00e9siduelles Geoven | \n\n Euro | \n\n \u00a0 | \n\n 31/12/2028 | \n\n 4 600 | \n\n - | \n\n 467 | \n
| \n Avances ADEME | \n\n Euro | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n - | \n\n 2 473 | \n\n 3 111 | \n
| \n Autres emprunts | \n\n Euro | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 3 | \n\n \n | \n
| \n Factor | \n\n Euro | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n - | \n\n 1 097 | \n\n 987 | \n
| \n Concours bancaires | \n\n Euro | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n - | \n\n 0 | \n\n 1 | \n
| \n Total autres emprunts | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 9 541 | \n\n 7 574 | \n\n 9 148 | \n
| \n Int\u00e9r\u00eats courus | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n - | \n\n 34 | \n\n 69 | \n
| \n Total emprunts et autres dettes financi\u00e8res | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 9 721 | \n\n 7 635 | \n\n 9 290 | \n
| \n DetteS de loyer | \n\n Euro | \n\n Taux fixe | \n\n \u00a0 | \n\n 31 324 | \n\n 29 385 | \n\n 28 950 | \n
16.2.3Risques de liquidit\u00e9
Le risque de liquidit\u00e9 correspond au risque auquel est expos\u00e9 le Groupe lorsqu\u2019il \u00e9prouve des difficult\u00e9s \u00e0 remplir ses obligations relatives aux passifs financiers qui seront r\u00e9gl\u00e9s par remise de tr\u00e9sorerie ou d\u2019autres actifs financiers. L\u2019objectif du Groupe pour g\u00e9rer le risque de liquidit\u00e9 est de s\u2019assurer, dans la mesure du possible, qu\u2019il disposera de liquidit\u00e9s suffisantes pour honorer ses passifs lorsqu\u2019ils arriveront \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance.
Les \u00e9ch\u00e9ances contractuelles r\u00e9siduelles des passifs financiers \u00e0 la date de cl\u00f4ture s\u2019analysent comme suit. Les montants, exprim\u00e9s en donn\u00e9es brutes et non actualis\u00e9es, comprennent les paiements d\u2019int\u00e9r\u00eats contractuels.
| \n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n Flux financiers contractuels | \n||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n 31/12/2025 | \n\n Valeur comptable | \n\n Total | \n\n Moins d\u2019un an | \n\n 1\u00a0\u00e0 2\u00a0ans | \n\n 2 \u00e0 5\u00a0ans | \n\n Plus de 5\u00a0ans | \n
| \n Emprunts et dettes financi\u00e8res | \n\n 7 635 | \n\n 10 209 | \n\n 1 557 | \n\n 470 | \n\n 7 261 | \n\n 921 | \n
| \n Dettes locatives | \n\n 29 385 | \n\n 29 385 | \n\n 2 997 | \n\n 20 220 | \n\n 1 848 | \n\n 4 321 | \n
| \n Dettes fournisseurs | \n\n 12 524 | \n\n 12 524 | \n\n 12 524 | \n\n \u00a0- | \n\n \u00a0- | \n\n \u00a0- | \n
| \n Passifs financiers d\u00e9riv\u00e9s | \n\n 2 478 | \n\n 2 478 | \n\n 2 478 | \n\n \u00a0- | \n\n \u00a0- | \n\n \u00a0- | \n
| \n Autres passifs financiers | \n\n 5 961 | \n\n 5 961 | \n\n 5 961 | \n\n \u00a0- | \n\n \u00a0- | \n\n \u00a0- | \n
| \n Total passifs financiers | \n\n \u00a0 57 984 | \n\n \u00a0 60 558 | \n\n \u00a0 25 517 | \n\n \u00a0 20 690 | \n\n \u00a0 9 108 | \n\n \u00a0 5 242 | \n
Pour appr\u00e9cier le risque de liquidit\u00e9, le Groupe met en place un processus de pr\u00e9visions de tr\u00e9sorerie afin d\u2019identifier pour l\u2019ann\u00e9e \u00e0 venir et les ann\u00e9es suivantes\u00a0: (i)\u00a0les besoins de liquidit\u00e9s, notamment au regard des pr\u00e9visions d\u2019investissements du Groupe, et (ii)\u00a0les financements \u00e0 mobiliser.
NOTE 14Autres passifs financiers et d\u00e9riv\u00e9s
Les bons de souscription d\u2019actions exer\u00e7ables en un nombre variable d\u2019actions ordinaires sont des instruments d\u00e9riv\u00e9s devant \u00eatre \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur \u00e0 chaque cl\u00f4ture, avec les variations de juste valeur comptabilis\u00e9es en r\u00e9sultat financier.
Les options d\u2019achat de participations ne donnant pas le contr\u00f4le sont \u00e0 comptabiliser \u00e0 la juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat. Toutefois, compte tenu de leurs caract\u00e9ristiques, leur valeur a \u00e9t\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e comme \u00e9tant non significative.
Les options de vente \u00e0 la main d\u2019investisseurs tiers sur les participations ne donnant pas le contr\u00f4le g\u00e9n\u00e9rant une obligation contractuelle de d\u00e9livrer de la tr\u00e9sorerie doivent faire l\u2019objet d\u2019une comptabilisation d\u2019un passif financier. Le passif financier doit \u00eatre \u00e9valu\u00e9 \u00e0 la date d\u2019acquisition \u00e0 hauteur de la valeur actualis\u00e9e du prix d\u2019exercice. Il doit \u00eatre ensuite r\u00e9\u00e9valu\u00e9 sur la base du taux d\u2019actualisation d\u2019origine en cas de modification du montant ou calendrier de versement de ce dernier. Le Groupe a fait le choix de comptabiliser initialement le passif en contrepartie de la d\u00e9comptabilisation des participations ne donnant pas le contr\u00f4le faisant l\u2019objet de l\u2019option de vente, et de comptabiliser les variations ult\u00e9rieures du passif en capitaux propres.
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, les autres passifs financiers et d\u00e9riv\u00e9s sont \u00e9valu\u00e9s ci-apr\u00e8s\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|
| \n Engagement de rachat des participations ne donnant pas le contr\u00f4le de DrillDeep | \n\n \u00a0 520 | \n\n 520 | \n
| \n Comptes courants passifs | \n\n \u00a0 5 441 | \n\n 4\u00a0616 | \n
| \n Autres passifs financiers | \n\n \u00a0 5 961 | \n\n 5\u00a0136 | \n
| \n Bons de souscription d'actions | \n\n \u00a0 2 478 | \n\n 3\u00a0074 | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s - courant | \n\n \u00a0 2 478 | \n\n 3\u00a0074 | \n
14.1Engagement de rachat des participations ne donnant pas le contr\u00f4le de DrillDeep
Le 21\u00a0mars 2024, les associ\u00e9s de la soci\u00e9t\u00e9 DrillDeep ont sign\u00e9 un pacte d\u2019associ\u00e9s ainsi qu\u2019un contrat de pr\u00eat entre associ\u00e9s. Le pacte identifie trois situations dans lesquelles l\u2019associ\u00e9 Herrencknecht c\u00e8derait ses actions \u00e0 Arverne Group :
\u25cfoption d\u2019achat (call) en cas de situation de blocage ;
\u25cfoption de vente (put) apr\u00e8s la p\u00e9riode d\u2019inali\u00e9nabilit\u00e9 de 7\u00a0ans ;
\u25cfdroit de sortie conjointe.
L\u2019option d\u2019achat et l\u2019option de vente des actions d\u2019Herrencknecht se d\u00e9finissent comme le montant le plus bas entre la valeur nominale des actions souscrites (520\u00a0milliers d\u2019euros) augment\u00e9e des int\u00e9r\u00eats (au taux maximal fiscalement d\u00e9ductible en France) ou un prix fix\u00e9 par expert si celui-ci est inf\u00e9rieur (la juste valeur des actions). Compte tenu de la tr\u00e8s faible probabilit\u00e9 de situation de blocage et donc d\u2019exercice de l\u2019option d\u2019achat, la juste valeur de l\u2019option d\u2019achat est consid\u00e9r\u00e9e comme non significative. L\u2019option de vente donne lieu, quant \u00e0 elle, \u00e0 l\u2019enregistrement d\u2019une dette \u00e0 hauteur de la valeur actualis\u00e9e du prix d\u2019exercice. Compte tenu des perspectives \u00e0 horizon 7\u00a0ans, le prix d\u2019exercice correspond \u00e0 la valeur nominale des actions souscrites augment\u00e9e des int\u00e9r\u00eats au taux l\u00e9gal et actualis\u00e9 \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
14.2Compte courant passif
L\u2019essentiel des comptes courants passifs au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 est relatif au compte courant d\u2019Herrenknecht, associ\u00e9 dans la soci\u00e9t\u00e9 DrillDeep pour un montant de 5,4\u00a0millions d\u2019euros.
14.3Bons de souscription d\u2019actions de Lithium de France \u00ab\u00a0BSA Ratchet B\u00a0\u00bb et \u00ab\u00a0BSA Ratchet B2\u00a0\u00bb
Lithium de France a r\u00e9alis\u00e9 deux augmentations de capital au titre de l\u2019exercice\u00a02023 dont la premi\u00e8re a \u00e9t\u00e9 effectu\u00e9e le 4\u00a0mars 2023 et la seconde le 30\u00a0septembre 2023. Au total, 1\u00a0227\u00a0679\u00a0actions ordinaires de cat\u00e9gorie B dites \u00ab\u00a0Actions B\u00a0\u00bb (Note\u00a05.4) assorties de 1\u00a0227\u00a0679\u00a0bons de souscription d\u2019actions anti dilutifs dits \u00ab\u00a0BSA\u00a0Ratchet\u00a0B\u00a0\u00bb ont \u00e9t\u00e9 \u00e9mis. \u00c0 chaque Action B est rattach\u00e9 un BSA\u00a0Ratchet\u00a0B. Ensemble, l\u2019Action B et le BSA\u00a0Ratchet\u00a0B forment une \u00ab\u00a0ABSAR B\u00a0\u00bb. Arverne Group a souscrit \u00e0 558\u00a0036 ABSAR\u00a0B tandis que les actionnaires d\u00e9tenant des participations ne donnant pas le contr\u00f4le sur Lithium de France ont souscrit \u00e0 669\u00a0643 ABSAR\u00a0B.
Le 22 septembre 2025, la lev\u00e9e de fonds de 40 millions d'euros sur Lithium de France a entrain\u00e9 la cr\u00e9ation de 1 116 070 actions ordinaires nouvelles de cat\u00e9gorie B dites \u00ab Actions B2 \u00bb assorties de 1\u00a0116\u00a0070\u00a0bons de souscription d\u2019actions anti dilutifs dits \u00ab\u00a0BSA\u00a0Ratchet\u00a0B2\u00a0\u00bb \u00e9mis \u00e9galement. \u00c0 chaque Action B2 est rattach\u00e9 un BSA\u00a0Ratchet\u00a0B2. Ensemble, l\u2019Action B2 et le BSA\u00a0Ratchet\u00a0B2 forment une \u00ab\u00a0ABSAR B2\u00a0\u00bb.
En date du 10 octobre 2025 et dans le cadre de l'\u00e9change de titres entre Hydro Energy Invest AS et Arverne Group , les 474 330 BSA B d\u00e9tenus par Hydro ont \u00e9t\u00e9 transf\u00e9r\u00e9s \u00e0 Arverne Group.
Les BSA\u00a0Ratchet\u00a0B et B2 de Lithium\u00a0de\u00a0France, exer\u00e7ables en un nombre variable d\u2019actions ordinaires, sont des instruments d\u00e9riv\u00e9s comptabilis\u00e9s en autres passifs financiers en contrepartie des capitaux propres. Ils sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur \u00e0 chaque cl\u00f4ture, avec les variations de juste valeur comptabilis\u00e9es en r\u00e9sultat. Seuls les BSA\u00a0Ratchet\u00a0B et B2 d\u00e9tenus par les actionnaires d\u00e9tenant des participations ne donnant pas le contr\u00f4le sur Lithium de France sont \u00e9valu\u00e9s et figurent en autres passifs financiers.
Au 31 d\u00e9cembre 2025, il y a donc 195 313 BSA B et 279 017 BSA B2 a \u00e9valu\u00e9 sur un total de 2 343 749 BSA.
| \n BSA Lithium de France | \n\n 31/12/2025 | \n\n BSA B | \n\n BSA B2 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Nombre de BSA | \n\n 2 343 749 | \n\n 1227 679 | \n\n 1 116 070 | \n\n 1\u00a0227\u00a0679 | \n
| \n Dont BSA d\u00e9tenus par Arverne Group | \n\n 1 869 419 | \n\n 1 032 366 | \n\n 837 053 | \n\n 558 036 | \n
| \n Dont BSA d\u00e9tenus hors-groupe | \n\n 474 330 | \n\n 195 313 | \n\n 279 017 | \n\n 669 643 | \n
| \n Prix de l\u2019action Lithium de France | \n\n 43,70\u00a0\u20ac | \n\n 43,70 \u20ac | \n\n 43,70 \u20ac | \n\n 32,95\u00a0\u20ac | \n
| \n Volatilit\u00e9 de l\u2019action Lithium de France | \n\n 83,4\u00a0% | \n\n 83,4\u00a0% | \n\n 83,4\u00a0% | \n\n 54,23\u00a0% | \n
| \n Taux d\u2019int\u00e9r\u00eat | \n\n BSA Ratchet B : 2,145\u00a0% | \n\n BSA Ratchet B : 2,145\u00a0% | \n\n BSA Ratchet B2 : 2,288\u00a0% | \n\n BSA\u00a0Rachet\u00a0B\u00a0:\u00a0 | \n
| \n Dividendes | \n\n 0\u00a0% | \n\n 0\u00a0% | \n\n 0% | \n\n 0\u00a0% | \n
| \n Probabilit\u00e9 d\u2019occurrence d\u2019un \u00e9v\u00e9nement de liquidit\u00e9 | \n\n Mi 2026 : 80\u00a0% | \n\n Mi 2026 : 80\u00a0% | \n\n Mi 2026 : 80\u00a0% | \n\n Mi-2025\u00a0: 70\u00a0% | \n
| \n Juste valeur des BSA (en milliers d\u2019euros) | \n\n \u00a0 2 478 | \n\n 815 | \n\n 1 664 | \n\n 3\u00a0074 | \n
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, la juste valeur des BSA\u00a0Ratchet\u00a0B et B2 d\u00e9tenus par les actionnaires d\u00e9tenant des participations ne donnant pas le contr\u00f4le s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 2,5\u00a0millions d\u2019euros.
La variation de juste valeur d\u2019un montant de 0,6\u00a0million d\u2019euros s' explique principalement par la diminution du nombre de BSA d\u00e9tenus hors groupe en lien avec l\u2019\u00e9change de titre avec Hydro.
Les BSA B expirent le 6\u00a0septembre 2026 et les BSA B2 le 5 mars 2028.
Les bons de souscription d\u2019actions exer\u00e7ables en un nombre variable d\u2019actions ordinaires sont des instruments d\u00e9riv\u00e9s devant \u00eatre \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur \u00e0 chaque cl\u00f4ture, avec les variations de juste valeur comptabilis\u00e9es en r\u00e9sultat financier.
Les options d\u2019achat de participations ne donnant pas le contr\u00f4le sont \u00e0 comptabiliser \u00e0 la juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat. Toutefois, compte tenu de leurs caract\u00e9ristiques, leur valeur a \u00e9t\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e comme \u00e9tant non significative.
Les options de vente \u00e0 la main d\u2019investisseurs tiers sur les participations ne donnant pas le contr\u00f4le g\u00e9n\u00e9rant une obligation contractuelle de d\u00e9livrer de la tr\u00e9sorerie doivent faire l\u2019objet d\u2019une comptabilisation d\u2019un passif financier. Le passif financier doit \u00eatre \u00e9valu\u00e9 \u00e0 la date d\u2019acquisition \u00e0 hauteur de la valeur actualis\u00e9e du prix d\u2019exercice. Il doit \u00eatre ensuite r\u00e9\u00e9valu\u00e9 sur la base du taux d\u2019actualisation d\u2019origine en cas de modification du montant ou calendrier de versement de ce dernier. Le Groupe a fait le choix de comptabiliser initialement le passif en contrepartie de la d\u00e9comptabilisation des participations ne donnant pas le contr\u00f4le faisant l\u2019objet de l\u2019option de vente, et de comptabiliser les variations ult\u00e9rieures du passif en capitaux propres.
Les bons de souscription d\u2019actions exer\u00e7ables en un nombre variable d\u2019actions ordinaires sont des instruments d\u00e9riv\u00e9s devant \u00eatre \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur \u00e0 chaque cl\u00f4ture, avec les variations de juste valeur comptabilis\u00e9es en r\u00e9sultat financier.
Les options d\u2019achat de participations ne donnant pas le contr\u00f4le sont \u00e0 comptabiliser \u00e0 la juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat. Toutefois, compte tenu de leurs caract\u00e9ristiques, leur valeur a \u00e9t\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e comme \u00e9tant non significative.
Les options de vente \u00e0 la main d\u2019investisseurs tiers sur les participations ne donnant pas le contr\u00f4le g\u00e9n\u00e9rant une obligation contractuelle de d\u00e9livrer de la tr\u00e9sorerie doivent faire l\u2019objet d\u2019une comptabilisation d\u2019un passif financier. Le passif financier doit \u00eatre \u00e9valu\u00e9 \u00e0 la date d\u2019acquisition \u00e0 hauteur de la valeur actualis\u00e9e du prix d\u2019exercice. Il doit \u00eatre ensuite r\u00e9\u00e9valu\u00e9 sur la base du taux d\u2019actualisation d\u2019origine en cas de modification du montant ou calendrier de versement de ce dernier. Le Groupe a fait le choix de comptabiliser initialement le passif en contrepartie de la d\u00e9comptabilisation des participations ne donnant pas le contr\u00f4le faisant l\u2019objet de l\u2019option de vente, et de comptabiliser les variations ult\u00e9rieures du passif en capitaux propres.
Les bons de souscription d\u2019actions exer\u00e7ables en un nombre variable d\u2019actions ordinaires sont des instruments d\u00e9riv\u00e9s devant \u00eatre \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur \u00e0 chaque cl\u00f4ture, avec les variations de juste valeur comptabilis\u00e9es en r\u00e9sultat financier.
Les options d\u2019achat de participations ne donnant pas le contr\u00f4le sont \u00e0 comptabiliser \u00e0 la juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat. Toutefois, compte tenu de leurs caract\u00e9ristiques, leur valeur a \u00e9t\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e comme \u00e9tant non significative.
Les options de vente \u00e0 la main d\u2019investisseurs tiers sur les participations ne donnant pas le contr\u00f4le g\u00e9n\u00e9rant une obligation contractuelle de d\u00e9livrer de la tr\u00e9sorerie doivent faire l\u2019objet d\u2019une comptabilisation d\u2019un passif financier. Le passif financier doit \u00eatre \u00e9valu\u00e9 \u00e0 la date d\u2019acquisition \u00e0 hauteur de la valeur actualis\u00e9e du prix d\u2019exercice. Il doit \u00eatre ensuite r\u00e9\u00e9valu\u00e9 sur la base du taux d\u2019actualisation d\u2019origine en cas de modification du montant ou calendrier de versement de ce dernier. Le Groupe a fait le choix de comptabiliser initialement le passif en contrepartie de la d\u00e9comptabilisation des participations ne donnant pas le contr\u00f4le faisant l\u2019objet de l\u2019option de vente, et de comptabiliser les variations ult\u00e9rieures du passif en capitaux propres.
14.1Engagement de rachat des participations ne donnant pas le contr\u00f4le de DrillDeep
Le 21\u00a0mars 2024, les associ\u00e9s de la soci\u00e9t\u00e9 DrillDeep ont sign\u00e9 un pacte d\u2019associ\u00e9s ainsi qu\u2019un contrat de pr\u00eat entre associ\u00e9s. Le pacte identifie trois situations dans lesquelles l\u2019associ\u00e9 Herrencknecht c\u00e8derait ses actions \u00e0 Arverne Group :
\u25cfoption d\u2019achat (call) en cas de situation de blocage ;
\u25cfoption de vente (put) apr\u00e8s la p\u00e9riode d\u2019inali\u00e9nabilit\u00e9 de 7\u00a0ans ;
\u25cfdroit de sortie conjointe.
L\u2019option d\u2019achat et l\u2019option de vente des actions d\u2019Herrencknecht se d\u00e9finissent comme le montant le plus bas entre la valeur nominale des actions souscrites (520\u00a0milliers d\u2019euros) augment\u00e9e des int\u00e9r\u00eats (au taux maximal fiscalement d\u00e9ductible en France) ou un prix fix\u00e9 par expert si celui-ci est inf\u00e9rieur (la juste valeur des actions). Compte tenu de la tr\u00e8s faible probabilit\u00e9 de situation de blocage et donc d\u2019exercice de l\u2019option d\u2019achat, la juste valeur de l\u2019option d\u2019achat est consid\u00e9r\u00e9e comme non significative. L\u2019option de vente donne lieu, quant \u00e0 elle, \u00e0 l\u2019enregistrement d\u2019une dette \u00e0 hauteur de la valeur actualis\u00e9e du prix d\u2019exercice. Compte tenu des perspectives \u00e0 horizon 7\u00a0ans, le prix d\u2019exercice correspond \u00e0 la valeur nominale des actions souscrites augment\u00e9e des int\u00e9r\u00eats au taux l\u00e9gal et actualis\u00e9 \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
NOTE 18Engagements hors bilan
Les engagements hors bilan du Groupe sont les suivants\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|
| \n Engagements donn\u00e9s | \n\n 49 589 | \n\n 48 555 | \n
| \n Caution solidaire | \n\n 20 420 | \n\n 20\u00a0055 | \n
| \n Garantie \u00e0 premi\u00e8re demande | \n\n 92 | \n\n 92 | \n
| \n Garantie maison m\u00e8re/lettre de confort | \n\n 108 | \n\n 108 | \n
| \n Nantissement | \n\n 669 | \n\n - | \n
| \n Compl\u00e9ment de prix | \n\n 28 300 | \n\n 28 300 | \n
Les cautions solidaires concernent essentiellement les permis exclusifs de recherche de Lithium de France \u00ab\u00a0les Coteaux\u00a0\u00bb et \u00ab\u00a0les Coteaux Min\u00e9raux\u00a0\u00bb. En effet, le\u00a030 avril 2024, Arverne Group SA s\u2019est port\u00e9e caution solidaire et indivisible de sa filiale Lithium de France pour l\u2019ex\u00e9cution combin\u00e9e de ses engagements de travaux vis-\u00e0-vis de l\u2019\u00e9tat \u00e0 hauteur de 11\u00a0505\u00a0milliers d\u2019euros au titre du permis exclusif de recherches portant sur les g\u00eetes g\u00e9othermiques dit \u00ab\u00a0les Coteaux\u00a0\u00bb, et des engagements de travaux \u00e0 hauteur de 7\u00a0800\u00a0milliers d\u2019euros au titre du permis exclusif de recherche portant sur le lithium dit \u00ab\u00a0Les Coteaux Min\u00e9raux\u00a0\u00bb.
Le compl\u00e9ment de prix \u00e0 verser concerne le red\u00e9marrage de la centrale de Vendenheim avant le 31\u00a0d\u00e9cembre 2027. Ce compl\u00e9ment de prix est non comptabilis\u00e9 car consid\u00e9r\u00e9 comme non probable \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
La variation des cautions solidaires s'explique par la fin de la caution du chantier ADP pour 750\u00a0milliers d'euros, compens\u00e9e par la caution donn\u00e9e sur Lithium de France pour la la remise en \u00e9tat du site de Schwabwiller \u00e0 la suite des travaux de forage.
Le nantissement de 669\u00a0milliers d'euros concerne 60\u00a0% de la garantie pour les travaux de remise en \u00e9tat.
Le Groupe n\u2019a re\u00e7u aucun engagement hors bilan.
14.1Engagement de rachat des participations ne donnant pas le contr\u00f4le de DrillDeep
Le 21\u00a0mars 2024, les associ\u00e9s de la soci\u00e9t\u00e9 DrillDeep ont sign\u00e9 un pacte d\u2019associ\u00e9s ainsi qu\u2019un contrat de pr\u00eat entre associ\u00e9s. Le pacte identifie trois situations dans lesquelles l\u2019associ\u00e9 Herrencknecht c\u00e8derait ses actions \u00e0 Arverne Group :
\u25cfoption d\u2019achat (call) en cas de situation de blocage ;
\u25cfoption de vente (put) apr\u00e8s la p\u00e9riode d\u2019inali\u00e9nabilit\u00e9 de 7\u00a0ans ;
\u25cfdroit de sortie conjointe.
L\u2019option d\u2019achat et l\u2019option de vente des actions d\u2019Herrencknecht se d\u00e9finissent comme le montant le plus bas entre la valeur nominale des actions souscrites (520\u00a0milliers d\u2019euros) augment\u00e9e des int\u00e9r\u00eats (au taux maximal fiscalement d\u00e9ductible en France) ou un prix fix\u00e9 par expert si celui-ci est inf\u00e9rieur (la juste valeur des actions). Compte tenu de la tr\u00e8s faible probabilit\u00e9 de situation de blocage et donc d\u2019exercice de l\u2019option d\u2019achat, la juste valeur de l\u2019option d\u2019achat est consid\u00e9r\u00e9e comme non significative. L\u2019option de vente donne lieu, quant \u00e0 elle, \u00e0 l\u2019enregistrement d\u2019une dette \u00e0 hauteur de la valeur actualis\u00e9e du prix d\u2019exercice. Compte tenu des perspectives \u00e0 horizon 7\u00a0ans, le prix d\u2019exercice correspond \u00e0 la valeur nominale des actions souscrites augment\u00e9e des int\u00e9r\u00eats au taux l\u00e9gal et actualis\u00e9 \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
NOTE 18Engagements hors bilan
Les engagements hors bilan du Groupe sont les suivants\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|
| \n Engagements donn\u00e9s | \n\n 49 589 | \n\n 48 555 | \n
| \n Caution solidaire | \n\n 20 420 | \n\n 20\u00a0055 | \n
| \n Garantie \u00e0 premi\u00e8re demande | \n\n 92 | \n\n 92 | \n
| \n Garantie maison m\u00e8re/lettre de confort | \n\n 108 | \n\n 108 | \n
| \n Nantissement | \n\n 669 | \n\n - | \n
| \n Compl\u00e9ment de prix | \n\n 28 300 | \n\n 28 300 | \n
Les cautions solidaires concernent essentiellement les permis exclusifs de recherche de Lithium de France \u00ab\u00a0les Coteaux\u00a0\u00bb et \u00ab\u00a0les Coteaux Min\u00e9raux\u00a0\u00bb. En effet, le\u00a030 avril 2024, Arverne Group SA s\u2019est port\u00e9e caution solidaire et indivisible de sa filiale Lithium de France pour l\u2019ex\u00e9cution combin\u00e9e de ses engagements de travaux vis-\u00e0-vis de l\u2019\u00e9tat \u00e0 hauteur de 11\u00a0505\u00a0milliers d\u2019euros au titre du permis exclusif de recherches portant sur les g\u00eetes g\u00e9othermiques dit \u00ab\u00a0les Coteaux\u00a0\u00bb, et des engagements de travaux \u00e0 hauteur de 7\u00a0800\u00a0milliers d\u2019euros au titre du permis exclusif de recherche portant sur le lithium dit \u00ab\u00a0Les Coteaux Min\u00e9raux\u00a0\u00bb.
Le compl\u00e9ment de prix \u00e0 verser concerne le red\u00e9marrage de la centrale de Vendenheim avant le 31\u00a0d\u00e9cembre 2027. Ce compl\u00e9ment de prix est non comptabilis\u00e9 car consid\u00e9r\u00e9 comme non probable \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
La variation des cautions solidaires s'explique par la fin de la caution du chantier ADP pour 750\u00a0milliers d'euros, compens\u00e9e par la caution donn\u00e9e sur Lithium de France pour la la remise en \u00e9tat du site de Schwabwiller \u00e0 la suite des travaux de forage.
Le nantissement de 669\u00a0milliers d'euros concerne 60\u00a0% de la garantie pour les travaux de remise en \u00e9tat.
Le Groupe n\u2019a re\u00e7u aucun engagement hors bilan.
NOTE 15Fournisseurs et autres passifs courants et non courants
Les dettes fournisseurs sont initialement comptabilis\u00e9es \u00e0 leur juste valeur puis au co\u00fbt amorti, qui correspondent g\u00e9n\u00e9ralement \u00e0 leur valeur nominale.
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, les dettes fournisseurs et autres passifs se d\u00e9composent comme suit\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|
| \n Autres dettes \u2013 non courant | \n\n 1 665 | \n\n 1\u00a0628 | \n
| \n Autres passifs non courants | \n\n 1 665 | \n\n 1\u00a0628 | \n
| \n Dettes fournisseurs | \n\n 12 524 | \n\n 10\u00a0230 | \n
| \n Dettes fiscales (hors IS et CVAE) \u2013 courant | \n\n 9 580 | \n\n 10\u00a0209 | \n
| \n Dettes d\u2019imp\u00f4t exigible | \n\n 9 580 | \n\n 10\u00a0209 | \n
| \n Dettes sociales \u2013 courant | \n\n 4 199 | \n\n 3\u00a0055 | \n
| \n Produits constat\u00e9s d\u2019avance | \n\n 2 503 | \n\n 57 | \n
| \n Dettes s/acquis. d\u2019actifs - courant | \n\n - | \n\n 3\u00a0138 | \n
| \n Compl\u00e9ment de prix Georhin | \n\n - | \n\n 1\u00a0506 | \n
| \n Autres dettes \u2013 courant | \n\n 478 | \n\n 648 | \n
| \n Autres passifs courants | \n\n 7 180 | \n\n 8\u00a0403 | \n
| \n Fournisseurs et autres passifs courants | \n\n 30 948 | \n\n 30\u00a0470 | \n
Les autres passifs non courants correspondent au plan de sauvegarde des soci\u00e9t\u00e9s\u00a02gr\u00e9, Geoven et Fongeom comptabilis\u00e9s \u00e0 la juste valeur pour un montant total de 1,7\u00a0millions d\u2019euros.
Les dettes fournisseurs sont en augmentation (2,3\u00a0millions d\u2019euros) essentiellement port\u00e9e par Lithium de France et le d\u00e9but de la campagne de forage (+ 4,6 millions d'euros) et la baisse des dettes sur les soci\u00e9t\u00e9s de forage (- 1,7 million d'euros).
La variation des dettes fiscales entre l\u2019exercice\u00a02025 et l\u2019exercice\u00a02024 s'explique principalement par la diminution de la TVA collect\u00e9e pour 0,6\u00a0million.
La variation des dettes sociales de 1,1\u00a0million d\u2019euros s\u2019explique principalement par\u00a0la hausse des effectifs.
Les produits constat\u00e9s d'avance sont en forte hausse, notamment sur 2gr\u00e9 pour 1,1 million d'euros et 1,4 million d'euros sur les soci\u00e9t\u00e9s de travaux, en lien avec le fait que les jalons de facturations ne correspondent pas forc\u00e9ment \u00e0 l'avanc\u00e9e des chantiers.
Les 3,1\u00a0millions de dettes sur acquisitions d\u2019actifs courants correspondaient \u00e0 la campagne sismique du PER de Riom sur 2gr\u00e9, pour laquelle la majorit\u00e9 des factures n\u2019\u00e9taient pas \u00e9chues \u00e0 la cl\u00f4ture 2024.
Le compl\u00e9ment de prix de Georhin a \u00e9t\u00e9 vers\u00e9 en d\u00e9cembre 2025.
Les dettes fournisseurs sont initialement comptabilis\u00e9es \u00e0 leur juste valeur puis au co\u00fbt amorti, qui correspondent g\u00e9n\u00e9ralement \u00e0 leur valeur nominale.
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, les dettes fournisseurs et autres passifs se d\u00e9composent comme suit\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|
| \n Autres dettes \u2013 non courant | \n\n 1 665 | \n\n 1\u00a0628 | \n
| \n Autres passifs non courants | \n\n 1 665 | \n\n 1\u00a0628 | \n
| \n Dettes fournisseurs | \n\n 12 524 | \n\n 10\u00a0230 | \n
| \n Dettes fiscales (hors IS et CVAE) \u2013 courant | \n\n 9 580 | \n\n 10\u00a0209 | \n
| \n Dettes d\u2019imp\u00f4t exigible | \n\n 9 580 | \n\n 10\u00a0209 | \n
| \n Dettes sociales \u2013 courant | \n\n 4 199 | \n\n 3\u00a0055 | \n
| \n Produits constat\u00e9s d\u2019avance | \n\n 2 503 | \n\n 57 | \n
| \n Dettes s/acquis. d\u2019actifs - courant | \n\n - | \n\n 3\u00a0138 | \n
| \n Compl\u00e9ment de prix Georhin | \n\n - | \n\n 1\u00a0506 | \n
| \n Autres dettes \u2013 courant | \n\n 478 | \n\n 648 | \n
| \n Autres passifs courants | \n\n 7 180 | \n\n 8\u00a0403 | \n
| \n Fournisseurs et autres passifs courants | \n\n 30 948 | \n\n 30\u00a0470 | \n
Les autres passifs non courants correspondent au plan de sauvegarde des soci\u00e9t\u00e9s\u00a02gr\u00e9, Geoven et Fongeom comptabilis\u00e9s \u00e0 la juste valeur pour un montant total de 1,7\u00a0millions d\u2019euros.
Les dettes fournisseurs sont en augmentation (2,3\u00a0millions d\u2019euros) essentiellement port\u00e9e par Lithium de France et le d\u00e9but de la campagne de forage (+ 4,6 millions d'euros) et la baisse des dettes sur les soci\u00e9t\u00e9s de forage (- 1,7 million d'euros).
La variation des dettes fiscales entre l\u2019exercice\u00a02025 et l\u2019exercice\u00a02024 s'explique principalement par la diminution de la TVA collect\u00e9e pour 0,6\u00a0million.
La variation des dettes sociales de 1,1\u00a0million d\u2019euros s\u2019explique principalement par\u00a0la hausse des effectifs.
Les produits constat\u00e9s d'avance sont en forte hausse, notamment sur 2gr\u00e9 pour 1,1 million d'euros et 1,4 million d'euros sur les soci\u00e9t\u00e9s de travaux, en lien avec le fait que les jalons de facturations ne correspondent pas forc\u00e9ment \u00e0 l'avanc\u00e9e des chantiers.
Les 3,1\u00a0millions de dettes sur acquisitions d\u2019actifs courants correspondaient \u00e0 la campagne sismique du PER de Riom sur 2gr\u00e9, pour laquelle la majorit\u00e9 des factures n\u2019\u00e9taient pas \u00e9chues \u00e0 la cl\u00f4ture 2024.
Le compl\u00e9ment de prix de Georhin a \u00e9t\u00e9 vers\u00e9 en d\u00e9cembre 2025.
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, les dettes fournisseurs et autres passifs se d\u00e9composent comme suit\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|
| \n Autres dettes \u2013 non courant | \n\n 1 665 | \n\n 1\u00a0628 | \n
| \n Autres passifs non courants | \n\n 1 665 | \n\n 1\u00a0628 | \n
| \n Dettes fournisseurs | \n\n 12 524 | \n\n 10\u00a0230 | \n
| \n Dettes fiscales (hors IS et CVAE) \u2013 courant | \n\n 9 580 | \n\n 10\u00a0209 | \n
| \n Dettes d\u2019imp\u00f4t exigible | \n\n 9 580 | \n\n 10\u00a0209 | \n
| \n Dettes sociales \u2013 courant | \n\n 4 199 | \n\n 3\u00a0055 | \n
| \n Produits constat\u00e9s d\u2019avance | \n\n 2 503 | \n\n 57 | \n
| \n Dettes s/acquis. d\u2019actifs - courant | \n\n - | \n\n 3\u00a0138 | \n
| \n Compl\u00e9ment de prix Georhin | \n\n - | \n\n 1\u00a0506 | \n
| \n Autres dettes \u2013 courant | \n\n 478 | \n\n 648 | \n
| \n Autres passifs courants | \n\n 7 180 | \n\n 8\u00a0403 | \n
| \n Fournisseurs et autres passifs courants | \n\n 30 948 | \n\n 30\u00a0470 | \n
Les autres passifs non courants correspondent au plan de sauvegarde des soci\u00e9t\u00e9s\u00a02gr\u00e9, Geoven et Fongeom comptabilis\u00e9s \u00e0 la juste valeur pour un montant total de 1,7\u00a0millions d\u2019euros.
Les dettes fournisseurs sont en augmentation (2,3\u00a0millions d\u2019euros) essentiellement port\u00e9e par Lithium de France et le d\u00e9but de la campagne de forage (+ 4,6 millions d'euros) et la baisse des dettes sur les soci\u00e9t\u00e9s de forage (- 1,7 million d'euros).
La variation des dettes fiscales entre l\u2019exercice\u00a02025 et l\u2019exercice\u00a02024 s'explique principalement par la diminution de la TVA collect\u00e9e pour 0,6\u00a0million.
La variation des dettes sociales de 1,1\u00a0million d\u2019euros s\u2019explique principalement par\u00a0la hausse des effectifs.
Les produits constat\u00e9s d'avance sont en forte hausse, notamment sur 2gr\u00e9 pour 1,1 million d'euros et 1,4 million d'euros sur les soci\u00e9t\u00e9s de travaux, en lien avec le fait que les jalons de facturations ne correspondent pas forc\u00e9ment \u00e0 l'avanc\u00e9e des chantiers.
Les 3,1\u00a0millions de dettes sur acquisitions d\u2019actifs courants correspondaient \u00e0 la campagne sismique du PER de Riom sur 2gr\u00e9, pour laquelle la majorit\u00e9 des factures n\u2019\u00e9taient pas \u00e9chues \u00e0 la cl\u00f4ture 2024.
Le compl\u00e9ment de prix de Georhin a \u00e9t\u00e9 vers\u00e9 en d\u00e9cembre 2025.
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, les dettes fournisseurs et autres passifs se d\u00e9composent comme suit\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n
|---|---|---|
| \n Autres dettes \u2013 non courant | \n\n 1 665 | \n\n 1\u00a0628 | \n
| \n Autres passifs non courants | \n\n 1 665 | \n\n 1\u00a0628 | \n
| \n Dettes fournisseurs | \n\n 12 524 | \n\n 10\u00a0230 | \n
| \n Dettes fiscales (hors IS et CVAE) \u2013 courant | \n\n 9 580 | \n\n 10\u00a0209 | \n
| \n Dettes d\u2019imp\u00f4t exigible | \n\n 9 580 | \n\n 10\u00a0209 | \n
| \n Dettes sociales \u2013 courant | \n\n 4 199 | \n\n 3\u00a0055 | \n
| \n Produits constat\u00e9s d\u2019avance | \n\n 2 503 | \n\n 57 | \n
| \n Dettes s/acquis. d\u2019actifs - courant | \n\n - | \n\n 3\u00a0138 | \n
| \n Compl\u00e9ment de prix Georhin | \n\n - | \n\n 1\u00a0506 | \n
| \n Autres dettes \u2013 courant | \n\n 478 | \n\n 648 | \n
| \n Autres passifs courants | \n\n 7 180 | \n\n 8\u00a0403 | \n
| \n Fournisseurs et autres passifs courants | \n\n 30 948 | \n\n 30\u00a0470 | \n
Les autres passifs non courants correspondent au plan de sauvegarde des soci\u00e9t\u00e9s\u00a02gr\u00e9, Geoven et Fongeom comptabilis\u00e9s \u00e0 la juste valeur pour un montant total de 1,7\u00a0millions d\u2019euros.
Les dettes fournisseurs sont en augmentation (2,3\u00a0millions d\u2019euros) essentiellement port\u00e9e par Lithium de France et le d\u00e9but de la campagne de forage (+ 4,6 millions d'euros) et la baisse des dettes sur les soci\u00e9t\u00e9s de forage (- 1,7 million d'euros).
La variation des dettes fiscales entre l\u2019exercice\u00a02025 et l\u2019exercice\u00a02024 s'explique principalement par la diminution de la TVA collect\u00e9e pour 0,6\u00a0million.
La variation des dettes sociales de 1,1\u00a0million d\u2019euros s\u2019explique principalement par\u00a0la hausse des effectifs.
Les produits constat\u00e9s d'avance sont en forte hausse, notamment sur 2gr\u00e9 pour 1,1 million d'euros et 1,4 million d'euros sur les soci\u00e9t\u00e9s de travaux, en lien avec le fait que les jalons de facturations ne correspondent pas forc\u00e9ment \u00e0 l'avanc\u00e9e des chantiers.
Les 3,1\u00a0millions de dettes sur acquisitions d\u2019actifs courants correspondaient \u00e0 la campagne sismique du PER de Riom sur 2gr\u00e9, pour laquelle la majorit\u00e9 des factures n\u2019\u00e9taient pas \u00e9chues \u00e0 la cl\u00f4ture 2024.
Le compl\u00e9ment de prix de Georhin a \u00e9t\u00e9 vers\u00e9 en d\u00e9cembre 2025.
16.1Classement et juste valeur des instruments financiers
| \n Les niveaux dans la hi\u00e9rarchie des justes valeurs sont les suivants\u00a0: \u25cfniveau\u00a01\u00a0: juste valeur fond\u00e9e sur des prix cot\u00e9s de l\u2019instrument sur un march\u00e9 actif\u00a0; \u25cfniveau\u00a02\u00a0: juste valeur \u00e9valu\u00e9e gr\u00e2ce \u00e0 des donn\u00e9es de march\u00e9 observables (autres que les prix cot\u00e9s de l\u2019instrument inclus dans le niveau\u00a01)\u00a0; \u25cfniveau\u00a03\u00a0: juste valeur d\u00e9termin\u00e9e selon des techniques de valorisation s\u2019appuyant sur des donn\u00e9es de march\u00e9 non observables. \n | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n \u00a0 | \n\n Cat\u00e9gorie comptable\u00a0 | \n\n Niveau dans la hi\u00e9rarchie de la juste valeur\u00a0 | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n||
| \n \n | \n\n Total de la valeur nette comptable | \n\n Juste valeur | \n\n Total de la valeur nette comptable | \n\n Juste valeur | \n||
| \n Cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s | \n\n Co\u00fbt amorti | \n\n Note\u00a01 | \n\n \u00a0 5 846 | \n\n \u00a0 5 846 | \n\n 7\u00a0539 | \n\n 7\u00a0539 | \n
| \n Autres actifs financiers courants | \n\n Co\u00fbt amorti | \n\n Note\u00a01 | \n\n \u00a0 401 | \n\n \u00a0 401 | \n\n 321 | \n\n 321 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n Co\u00fbt amorti | \n\n Note\u00a01 | \n\n \u00a0 78 010 | \n\n \u00a0 78 010 | \n\n 123\u00a0834 | \n\n 123\u00a0834 | \n
| \n Total actifs financiers courants | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 84 257 | \n\n \u00a0 84 257 | \n\n 131\u00a0694 | \n\n 131\u00a0694 | \n
| \n Total actifs | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 84 257 | \n\n \u00a0 84 257 | \n\n 131\u00a0694 | \n\n 131\u00a0694 | \n
| \n Emprunts bancaires et autres dettes financi\u00e8res | \n\n Co\u00fbt amorti | \n\n Niveau\u00a02 \u2013 Note\u00a05 | \n\n \u00a0 6 078 | \n\n \u00a0 6 078 | \n\n 7\u00a0269 | \n\n 7\u00a0269 | \n
| \n Engagement de rachat des participations ne donnant pas le contr\u00f4le de DrillDeep | \n\n Co\u00fbt amorti | \n\n Niveau\u00a03 - Note\u00a07 | \n\n \u00a0 520 | \n\n \u00a0 520 | \n\n 520 | \n\n 520 | \n
| \n Autres passifs financiers non courants | \n\n Co\u00fbt amorti | \n\n Note\u00a01 | \n\n \u00a0 5 441 | \n\n \u00a0 5 441 | \n\n 4\u00a0616 | \n\n 4\u00a0616 | \n
| \n Total passifs financiers non courants | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 12 039 | \n\n \u00a0 12 039 | \n\n 12\u00a0405 | \n\n 12\u00a0405 | \n
| \n Dettes de loyers non courantes | \n\n Co\u00fbt amorti | \n\n Note\u00a04 | \n\n \u00a0 26 389 | \n\n \u00a0 26 389 | \n\n 24\u00a0569 | \n\n 24\u00a0569 | \n
| \n Emprunts bancaires et autres dettes financi\u00e8res | \n\n Co\u00fbt amorti | \n\n Niveau\u00a02 \u2013 Note\u00a05 | \n\n \u00a0 1 557 | \n\n \u00a0 1 557 | \n\n 2\u00a0021 | \n\n 2\u00a0021 | \n
| \n Dettes fournisseurs et comptes rattach\u00e9s | \n\n Co\u00fbt amorti | \n\n Note\u00a01 | \n\n \u00a0 12 524 | \n\n \u00a0 12 524 | \n\n 10\u00a0230 | \n\n 10\u00a0230 | \n
| \n Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s | \n\n Juste valeur par r\u00e9sultat | \n\n Niveau\u00a03 \u2013 Note\u00a06 | \n\n \u00a0 2 478 | \n\n \u00a0 2 478 | \n\n 3\u00a0074 | \n\n 3\u00a0074 | \n
| \n Total passifs courants | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 16 560 | \n\n \u00a0 16 560 | \n\n 15\u00a0325 | \n\n 15\u00a0325 | \n
| \n Dettes de loyers courantes | \n\n Co\u00fbt amorti | \n\n Note\u00a04 | \n\n \u00a0 2 997 | \n\n \u00a0 2 997 | \n\n 4\u00a0381 | \n\n 4\u00a0381 | \n
| \n Total passifs | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 57 984 | \n\n \u00a0 57 984 | \n\n 56\u00a0680 | \n\n 56\u00a0680 | \n
Note\u00a01 \u2013 La valeur nette comptable des actifs et passifs financiers courants est jug\u00e9e correspondre \u00e0 une approximation de leur juste valeur.
Note\u00a02 \u2013 La diff\u00e9rence entre la valeur nette comptable et la juste valeur des passifs financiers non courants est jug\u00e9e non significative.
Note\u00a03 \u2013 La juste valeur des titres de participation non consolid\u00e9s est non significative.
Note\u00a04 \u2013 Comme autoris\u00e9 par les normes IFRS, la juste valeur de la dette de loyers et son niveau dans la hi\u00e9rarchie de la juste valeur ne sont pas fournis.
Note\u00a05 \u2013 La juste valeur des emprunts et dettes financi\u00e8res a \u00e9t\u00e9 estim\u00e9e selon la m\u00e9thode des flux de tr\u00e9sorerie futurs actualis\u00e9s \u00e0 untaux de march\u00e9.
Note\u00a06 \u2013 La juste valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s (BSA) a \u00e9t\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e sur la base d\u2019\u00e9valuation d\u2019un niveau\u00a03 de juste valeur, \u00e9valu\u00e9e sur la base du mod\u00e8le et des hypoth\u00e8ses d\u00e9taill\u00e9s en Note\u00a014.
Note\u00a07 \u2013 La juste valeur des engagements de rachat de participations ne donnant pas le contr\u00f4le de Lithium de France correspond \u00e0 la juste valeur des actions dans la mesure o\u00f9 le prix d\u2019exercice correspond \u00e0 la juste valeur des titres.
16.1Classement et juste valeur des instruments financiers
| \n Les niveaux dans la hi\u00e9rarchie des justes valeurs sont les suivants\u00a0: \u25cfniveau\u00a01\u00a0: juste valeur fond\u00e9e sur des prix cot\u00e9s de l\u2019instrument sur un march\u00e9 actif\u00a0; \u25cfniveau\u00a02\u00a0: juste valeur \u00e9valu\u00e9e gr\u00e2ce \u00e0 des donn\u00e9es de march\u00e9 observables (autres que les prix cot\u00e9s de l\u2019instrument inclus dans le niveau\u00a01)\u00a0; \u25cfniveau\u00a03\u00a0: juste valeur d\u00e9termin\u00e9e selon des techniques de valorisation s\u2019appuyant sur des donn\u00e9es de march\u00e9 non observables. \n | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n \u00a0 | \n\n Cat\u00e9gorie comptable\u00a0 | \n\n Niveau dans la hi\u00e9rarchie de la juste valeur\u00a0 | \n\n 31/12/2025 | \n\n 31/12/2024 | \n||
| \n \n | \n\n Total de la valeur nette comptable | \n\n Juste valeur | \n\n Total de la valeur nette comptable | \n\n Juste valeur | \n||
| \n Cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s | \n\n Co\u00fbt amorti | \n\n Note\u00a01 | \n\n \u00a0 5 846 | \n\n \u00a0 5 846 | \n\n 7\u00a0539 | \n\n 7\u00a0539 | \n
| \n Autres actifs financiers courants | \n\n Co\u00fbt amorti | \n\n Note\u00a01 | \n\n \u00a0 401 | \n\n \u00a0 401 | \n\n 321 | \n\n 321 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n Co\u00fbt amorti | \n\n Note\u00a01 | \n\n \u00a0 78 010 | \n\n \u00a0 78 010 | \n\n 123\u00a0834 | \n\n 123\u00a0834 | \n
| \n Total actifs financiers courants | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 84 257 | \n\n \u00a0 84 257 | \n\n 131\u00a0694 | \n\n 131\u00a0694 | \n
| \n Total actifs | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 84 257 | \n\n \u00a0 84 257 | \n\n 131\u00a0694 | \n\n 131\u00a0694 | \n
| \n Emprunts bancaires et autres dettes financi\u00e8res | \n\n Co\u00fbt amorti | \n\n Niveau\u00a02 \u2013 Note\u00a05 | \n\n \u00a0 6 078 | \n\n \u00a0 6 078 | \n\n 7\u00a0269 | \n\n 7\u00a0269 | \n
| \n Engagement de rachat des participations ne donnant pas le contr\u00f4le de DrillDeep | \n\n Co\u00fbt amorti | \n\n Niveau\u00a03 - Note\u00a07 | \n\n \u00a0 520 | \n\n \u00a0 520 | \n\n 520 | \n\n 520 | \n
| \n Autres passifs financiers non courants | \n\n Co\u00fbt amorti | \n\n Note\u00a01 | \n\n \u00a0 5 441 | \n\n \u00a0 5 441 | \n\n 4\u00a0616 | \n\n 4\u00a0616 | \n
| \n Total passifs financiers non courants | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 12 039 | \n\n \u00a0 12 039 | \n\n 12\u00a0405 | \n\n 12\u00a0405 | \n
| \n Dettes de loyers non courantes | \n\n Co\u00fbt amorti | \n\n Note\u00a04 | \n\n \u00a0 26 389 | \n\n \u00a0 26 389 | \n\n 24\u00a0569 | \n\n 24\u00a0569 | \n
| \n Emprunts bancaires et autres dettes financi\u00e8res | \n\n Co\u00fbt amorti | \n\n Niveau\u00a02 \u2013 Note\u00a05 | \n\n \u00a0 1 557 | \n\n \u00a0 1 557 | \n\n 2\u00a0021 | \n\n 2\u00a0021 | \n
| \n Dettes fournisseurs et comptes rattach\u00e9s | \n\n Co\u00fbt amorti | \n\n Note\u00a01 | \n\n \u00a0 12 524 | \n\n \u00a0 12 524 | \n\n 10\u00a0230 | \n\n 10\u00a0230 | \n
| \n Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s | \n\n Juste valeur par r\u00e9sultat | \n\n Niveau\u00a03 \u2013 Note\u00a06 | \n\n \u00a0 2 478 | \n\n \u00a0 2 478 | \n\n 3\u00a0074 | \n\n 3\u00a0074 | \n
| \n Total passifs courants | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 16 560 | \n\n \u00a0 16 560 | \n\n 15\u00a0325 | \n\n 15\u00a0325 | \n
| \n Dettes de loyers courantes | \n\n Co\u00fbt amorti | \n\n Note\u00a04 | \n\n \u00a0 2 997 | \n\n \u00a0 2 997 | \n\n 4\u00a0381 | \n\n 4\u00a0381 | \n
| \n Total passifs | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 57 984 | \n\n \u00a0 57 984 | \n\n 56\u00a0680 | \n\n 56\u00a0680 | \n
Note\u00a01 \u2013 La valeur nette comptable des actifs et passifs financiers courants est jug\u00e9e correspondre \u00e0 une approximation de leur juste valeur.
Note\u00a02 \u2013 La diff\u00e9rence entre la valeur nette comptable et la juste valeur des passifs financiers non courants est jug\u00e9e non significative.
Note\u00a03 \u2013 La juste valeur des titres de participation non consolid\u00e9s est non significative.
Note\u00a04 \u2013 Comme autoris\u00e9 par les normes IFRS, la juste valeur de la dette de loyers et son niveau dans la hi\u00e9rarchie de la juste valeur ne sont pas fournis.
Note\u00a05 \u2013 La juste valeur des emprunts et dettes financi\u00e8res a \u00e9t\u00e9 estim\u00e9e selon la m\u00e9thode des flux de tr\u00e9sorerie futurs actualis\u00e9s \u00e0 untaux de march\u00e9.
Note\u00a06 \u2013 La juste valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s (BSA) a \u00e9t\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e sur la base d\u2019\u00e9valuation d\u2019un niveau\u00a03 de juste valeur, \u00e9valu\u00e9e sur la base du mod\u00e8le et des hypoth\u00e8ses d\u00e9taill\u00e9s en Note\u00a014.
Note\u00a07 \u2013 La juste valeur des engagements de rachat de participations ne donnant pas le contr\u00f4le de Lithium de France correspond \u00e0 la juste valeur des actions dans la mesure o\u00f9 le prix d\u2019exercice correspond \u00e0 la juste valeur des titres.
16.2Gestion des risques
Le Groupe est expos\u00e9 au risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat, au risque de cr\u00e9dit et au risque de liquidit\u00e9. Le risque de change est consid\u00e9r\u00e9 comme n\u00e9gligeable dans la mesure o\u00f9 les transactions en devises \u00e9trang\u00e8res ne sont pas significatives.
16.2.1Risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat
Le Groupe poss\u00e8de uniquement des emprunts \u00e0 taux fixe. Les principales caract\u00e9ristiques en mati\u00e8re de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat des instruments financiers sont donn\u00e9es en Note\u00a013.1.
Le Groupe n\u2019a recours \u00e0 aucun instrument financier d\u00e9riv\u00e9 pour couvrir son risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat.
16.2.2Risques de cr\u00e9dit
Le risque de cr\u00e9dit repr\u00e9sente le risque de perte financi\u00e8re pour le Groupe dans le cas o\u00f9 un client ou une contrepartie \u00e0 un instrument financier viendrait \u00e0 manquer \u00e0 ses obligations contractuelles.
Les valeurs comptables des actifs financiers repr\u00e9sentent l\u2019exposition maximale au risque de cr\u00e9dit.
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
La tr\u00e9sorerie et les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie du Groupe sont d\u00e9tenus aupr\u00e8s de contreparties bancaires et d\u2019institutions financi\u00e8res de premier rang.
Le Groupe consid\u00e8re que sa tr\u00e9sorerie et ses \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie pr\u00e9sentent un risque de cr\u00e9dit tr\u00e8s faible au vu des notations de cr\u00e9dit externes de leurs contreparties.
Cr\u00e9ances clients et actifs sur contrats
L\u2019exposition du Groupe au risque de cr\u00e9dit est influenc\u00e9e principalement par les caract\u00e9ristiques individuelles des clients. Cependant, la direction prend aussi en consid\u00e9ration les facteurs pouvant exercer une influence sur le risque de cr\u00e9dit de la client\u00e8le, notamment le risque de d\u00e9faillance par secteur d\u2019activit\u00e9 et pays dans lesquels les clients exercent leur activit\u00e9.
Le risque est toutefois limit\u00e9 dans la mesure o\u00f9 les clients sont des grands comptes, principalement fran\u00e7ais et sans probl\u00e9matique de solvabilit\u00e9.
Le Groupe limite son exposition au risque de cr\u00e9dit li\u00e9 aux cr\u00e9ances clients en \u00e9tablissant un d\u00e9lai de paiement maximum 45\u00a0jours fin de mois.
L\u2019anciennet\u00e9 des cr\u00e9ances du Groupe se pr\u00e9sente comme suit\u00a0:
| \n 31/12/2025 | \n\n Valeur comptable brute | \n\n D\u00e9pr\u00e9ciation | \n\n Valeur nette | \n
|---|---|---|---|
| \n Courantes (non \u00e9chues) | \n\n 4 741 | \n\n - | \n\n 4 741 | \n
| \n \u00c9chues depuis 30\u00a0jours au plus | \n\n 310 | \n\n - | \n\n \u00a0 310 | \n
| \n \u00c9chues depuis plus de 30\u00a0jours et moins de 60\u00a0jours | \n\n 166 | \n\n - | \n\n \u00a0 166 | \n
| \n \u00c9chues depuis plus de 60\u00a0jours et moins de 90\u00a0jours | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n
| \n \u00c9chues depuis plus de 90\u00a0jours | \n\n 1 078 | \n\n (448) | \n\n \u00a0 629 | \n
| \n TOTAL | \n\n 6 295 | \n\n (448) | \n\n \u00a0 5 846 | \n
Les cr\u00e9ances d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9es sur l\u2019exercice\u00a02025 correspondent \u00e0 une cr\u00e9ance avec la soci\u00e9t\u00e9 li\u00e9e AR Worldwide ainsi qu\u2019\u00e0 des d\u00e9pr\u00e9ciations sur la soci\u00e9t\u00e9\u00a02gr\u00e9 datant de l\u2019acquisition.
16.2.3Risques de liquidit\u00e9
Le risque de liquidit\u00e9 correspond au risque auquel est expos\u00e9 le Groupe lorsqu\u2019il \u00e9prouve des difficult\u00e9s \u00e0 remplir ses obligations relatives aux passifs financiers qui seront r\u00e9gl\u00e9s par remise de tr\u00e9sorerie ou d\u2019autres actifs financiers. L\u2019objectif du Groupe pour g\u00e9rer le risque de liquidit\u00e9 est de s\u2019assurer, dans la mesure du possible, qu\u2019il disposera de liquidit\u00e9s suffisantes pour honorer ses passifs lorsqu\u2019ils arriveront \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance.
Les \u00e9ch\u00e9ances contractuelles r\u00e9siduelles des passifs financiers \u00e0 la date de cl\u00f4ture s\u2019analysent comme suit. Les montants, exprim\u00e9s en donn\u00e9es brutes et non actualis\u00e9es, comprennent les paiements d\u2019int\u00e9r\u00eats contractuels.
| \n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n Flux financiers contractuels | \n||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n 31/12/2025 | \n\n Valeur comptable | \n\n Total | \n\n Moins d\u2019un an | \n\n 1\u00a0\u00e0 2\u00a0ans | \n\n 2 \u00e0 5\u00a0ans | \n\n Plus de 5\u00a0ans | \n
| \n Emprunts et dettes financi\u00e8res | \n\n 7 635 | \n\n 10 209 | \n\n 1 557 | \n\n 470 | \n\n 7 261 | \n\n 921 | \n
| \n Dettes locatives | \n\n 29 385 | \n\n 29 385 | \n\n 2 997 | \n\n 20 220 | \n\n 1 848 | \n\n 4 321 | \n
| \n Dettes fournisseurs | \n\n 12 524 | \n\n 12 524 | \n\n 12 524 | \n\n \u00a0- | \n\n \u00a0- | \n\n \u00a0- | \n
| \n Passifs financiers d\u00e9riv\u00e9s | \n\n 2 478 | \n\n 2 478 | \n\n 2 478 | \n\n \u00a0- | \n\n \u00a0- | \n\n \u00a0- | \n
| \n Autres passifs financiers | \n\n 5 961 | \n\n 5 961 | \n\n 5 961 | \n\n \u00a0- | \n\n \u00a0- | \n\n \u00a0- | \n
| \n Total passifs financiers | \n\n \u00a0 57 984 | \n\n \u00a0 60 558 | \n\n \u00a0 25 517 | \n\n \u00a0 20 690 | \n\n \u00a0 9 108 | \n\n \u00a0 5 242 | \n
Pour appr\u00e9cier le risque de liquidit\u00e9, le Groupe met en place un processus de pr\u00e9visions de tr\u00e9sorerie afin d\u2019identifier pour l\u2019ann\u00e9e \u00e0 venir et les ann\u00e9es suivantes\u00a0: (i)\u00a0les besoins de liquidit\u00e9s, notamment au regard des pr\u00e9visions d\u2019investissements du Groupe, et (ii)\u00a0les financements \u00e0 mobiliser.
16.2.1Risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat
Le Groupe poss\u00e8de uniquement des emprunts \u00e0 taux fixe. Les principales caract\u00e9ristiques en mati\u00e8re de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat des instruments financiers sont donn\u00e9es en Note\u00a013.1.
Le Groupe n\u2019a recours \u00e0 aucun instrument financier d\u00e9riv\u00e9 pour couvrir son risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat.
NOTE 19Honoraires des commissaires aux comptes
Le montant des honoraires vers\u00e9s par le Groupe \u00e0 ses commissaires aux comptes se r\u00e9partit ainsi\u00a0:
| \n \u00a0 | \n\n 31/12/2025 | \n|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n KPMG | \n\n Deloitte | \n\n Ernst & Young | \n||||
| \n Montants | \n\n % | \n\n Montants | \n\n % | \n\n Montants | \n\n % | \n|
| \n Audit | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Commissaires aux comptes, certification, examen de comptes individuels et consolid\u00e9s | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n
| \n \u00c9metteur | \n\n 109 | \n\n 58\u00a0% | \n\n 103 | \n\n 89\u00a0% | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Filiales int\u00e9gr\u00e9es globalement | \n\n 57 | \n\n 30\u00a0% | \n\n 28 | \n\n 7\u00a0% | \n\n 30 | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Autres diligences et prestations directement li\u00e9es \u00e0 la mission du commissaire aux comptes | \n\n \n | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n
| \n \u00c9metteur | \n\n 22 | \n\n 12 % | \n\n 9 | \n\n 4\u00a0% | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Filiales int\u00e9gr\u00e9es globalement | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n \n | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Total | \n\n 188 | \n\n 100\u00a0% | \n\n 139 | \n\n 100\u00a0% | \n\n 30 | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Autres prestations rendues par les r\u00e9seaux aux filiales int\u00e9gr\u00e9es globalement | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Juridique, fiscal, social | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Autres (\u00e0 pr\u00e9ciser si >\u00a010\u00a0% des honoraires d\u2019audit) | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Total | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Honoraires Commissaires aux comptes | \n\n 188 | \n\n 100\u00a0% | \n\n 139 | \n\n 100\u00a0% | \n\n 30 | \n\n 100\u00a0% | \n