{ "documentInfo": { "documentType": "https://xbrl.org/2021/xbrl-json", "features": { "xbrl:canonicalValues": true }, "namespaces": { "ifrs-full": "https://xbrl.ifrs.org/taxonomy/2022-03-24/ifrs-full", "iso4217": "http://www.xbrl.org/2003/iso4217", "scheme": "http://standards.iso.org/iso/17442", "sequanamedical": "http://sequanamedical.com/xbrl/2023", "xbrl": "https://xbrl.org/2021", "xbrli": "http://www.xbrl.org/2003/instance" }, "taxonomy": [ "http://sequanamedical.com/xbrl/2023/sequanamedical-2023-12-31.xsd" ] }, "facts": { "fact-239": { "value": "
\u2022 de geconsolideerde jaarrekening die is opgesteld in overeenstemming met de International
Financial Reporting Standards (\u201cIFRS\u201d) zoals goedgekeurd door de Europese Unie geeft een juist en
getrouw beeld van de activa, de financi\u00eble positie en de resultaten van Sequana Medical NV en van
de entiteiten opgenomen in de consolidatie; en
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:StatementOfIFRSCompliance", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-2": { "value": "712173", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Revenue", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-3": { "value": "922687", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Revenue", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-4": { "value": "164124", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CostOfSales", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-5": { "value": "204597", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CostOfSales", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-6": { "value": "548049", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:GrossProfit", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-7": { "value": "718090", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:GrossProfit", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-8": { "value": "1798813", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:SalesAndMarketingExpense", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-9": { "value": "2240029", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:SalesAndMarketingExpense", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-10": { "value": "6946987", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "sequanamedical:ClinicalExpense", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-11": { "value": "9772874", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "sequanamedical:ClinicalExpense", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-12": { "value": "5585728", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "sequanamedical:QualityRegulatory", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-13": { "value": "3631681", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "sequanamedical:QualityRegulatory", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-14": { "value": "4723619", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "sequanamedical:SupplyChain", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-15": { "value": "3157666", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "sequanamedical:SupplyChain", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-16": { "value": "4041014", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "sequanamedical:EngineeringExpense", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-17": { "value": "3853153", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "sequanamedical:EngineeringExpense", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-18": { "value": "6943361", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:GeneralAndAdministrativeExpense", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-19": { "value": "6687346", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:GeneralAndAdministrativeExpense", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-20": { "value": "30039522", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OperatingExpense", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-21": { "value": "29342749", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OperatingExpense", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-22": { "value": "629268", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherIncome", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-23": { "value": "530174", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherIncome", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-24": { "value": "-28862205", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossFromOperatingActivities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-25": { "value": "-28094484", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossFromOperatingActivities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-26": { "value": "1052196", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:FinanceIncome", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-27": { "value": "450553", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:FinanceIncome", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-28": { "value": "4287957", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:FinanceCosts", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-29": { "value": "2732522", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:FinanceCosts", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-30": { "value": "-3235761", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:FinanceIncomeCost", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-31": { "value": "-2281970", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:FinanceIncomeCost", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-32": { "value": "465608", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncomeTaxExpenseContinuingOperations", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-33": { "value": "386629", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncomeTaxExpenseContinuingOperations", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-34": { "value": "-32563574", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-35": { "value": "-30763083", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-36": { "value": "-32563574", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossAttributableToOwnersOfParent", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-37": { "value": "-30763083", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossAttributableToOwnersOfParent", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-38": { "value": "-1.22", "decimals": 2, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:BasicEarningsLossPerShare", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares" } }, "fact-39": { "value": "-1.35", "decimals": 2, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:BasicEarningsLossPerShare", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares" } }, "fact-40": { "value": "-32563574", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-41": { "value": "-30763083", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-42": { "value": "-355896", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeNetOfTaxGainsLossesOnRemeasurementsOfDefinedBenefitPlans", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-43": { "value": "413370", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeNetOfTaxGainsLossesOnRemeasurementsOfDefinedBenefitPlans", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-44": { "value": "-64193", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:GainsLossesOnExchangeDifferencesOnTranslationNetOfTax", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-45": { "value": "726751", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:GainsLossesOnExchangeDifferencesOnTranslationNetOfTax", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-46": { "value": "-420089", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-47": { "value": "1140121", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-48": { "value": "-32983663", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-49": { "value": "-29622962", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-50": { "value": "-32983663", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncomeAttributableToOwnersOfParent", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-51": { "value": "-29622962", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncomeAttributableToOwnersOfParent", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-52": { "value": "2316290", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PropertyPlantAndEquipment", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-53": { "value": "2067958", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PropertyPlantAndEquipment", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-54": { "value": "100440", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentFinancialAssets", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-55": { "value": "85746", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentFinancialAssets", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-56": { "value": "1387979", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherNoncurrentAssets", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-57": { "value": "782207", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherNoncurrentAssets", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-58": { "value": "3804708", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentAssets", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-59": { "value": "2935911", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentAssets", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-60": { "value": "43075", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentTradeReceivables", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-61": { "value": "113871", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentTradeReceivables", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-62": { "value": "1373450", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "sequanamedical:OverigeVorderingenEnVooruitbetaaldeBedragen", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-63": { "value": "1479294", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "sequanamedical:OverigeVorderingenEnVooruitbetaaldeBedragen", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-64": { "value": "312871", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherCurrentReceivables", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-65": { "value": "292330", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherCurrentReceivables", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-66": { "value": "1060578", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentPrepaidExpenses", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-67": { "value": "1186964", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentPrepaidExpenses", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-68": { "value": "2295673", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Inventories", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-69": { "value": "2621197", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Inventories", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-70": { "value": "2584128", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-71": { "value": "18874959", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-72": { "value": "6296326", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentAssets", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-73": { "value": "23089321", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentAssets", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-74": { "value": "10101034", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Assets", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-75": { "value": "26025232", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Assets", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-76": { "value": "2926296", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IssuedCapital", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-77": { "value": "2460487", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IssuedCapital", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-78": { "value": "185644420", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:SharePremium", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-79": { "value": "170324139", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:SharePremium", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-80": { "value": "-2896178", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherReserves", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-81": { "value": "-2425934", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherReserves", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-82": { "value": "-206021958", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:RetainedEarnings", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-83": { "value": "-173458384", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:RetainedEarnings", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-84": { "value": "882246", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslation", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-85": { "value": "946440", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslation", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-86": { "value": "-19465174", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-87": { "value": "-2153252", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-88": { "value": "8968649", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:LongtermBorrowings", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-89": { "value": "12192829", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:LongtermBorrowings", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-90": { "value": "464231", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentLeaseLiabilities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-91": { "value": "609458", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentLeaseLiabilities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-92": { "value": "667797", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentRecognisedLiabilitiesDefinedBenefitPlan", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-93": { "value": "228194", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentRecognisedLiabilitiesDefinedBenefitPlan", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-94": { "value": "10100677", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentLiabilities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-95": { "value": "13030481", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentLiabilities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-96": { "value": "7818288", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentBorrowingsAndCurrentPortionOfNoncurrentBorrowings", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-97": { "value": "4482914", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentBorrowingsAndCurrentPortionOfNoncurrentBorrowings", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-98": { "value": "268604", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentLeaseLiabilities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-99": { "value": "306952", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentLeaseLiabilities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-100": { "value": "2767350", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherCurrentFinancialLiabilities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-101": { "value": "1568784", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherCurrentFinancialLiabilities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-102": { "value": "2906877", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "sequanamedical:HandelsschuldenenContractverplichtingen", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-103": { "value": "3391783", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "sequanamedical:HandelsschuldenenContractverplichtingen", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-104": { "value": "2736617", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:TradeAndOtherCurrentPayablesToTradeSuppliers", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-105": { "value": "3227290", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:TradeAndOtherCurrentPayablesToTradeSuppliers", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-106": { "value": "170260", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentContractLiabilities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-107": { "value": "164492", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentContractLiabilities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-108": { "value": "2256685", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherCurrentPayables", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-109": { "value": "1811940", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherCurrentPayables", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-110": { "value": "3447728", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "sequanamedical:OverlopendePassivaEn", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-111": { "value": "3585631", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "sequanamedical:OverlopendePassivaEn", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-112": { "value": "79988", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ShorttermWarrantyProvision", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-113": { "value": "71088", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ShorttermWarrantyProvision", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-114": { "value": "3367740", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentAccrualsAndCurrentDeferredIncomeIncludingCurrentContractLiabilities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-115": { "value": "3514543", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentAccrualsAndCurrentDeferredIncomeIncludingCurrentContractLiabilities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-116": { "value": "19465531", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentLiabilities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-117": { "value": "15148003", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentLiabilities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-118": { "value": "10101034", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:EquityAndLiabilities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-119": { "value": "26025232", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:EquityAndLiabilities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-120": { "value": "1924932", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-02T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-121": { "value": "142432715", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-02T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-122": { "value": "-2668955", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-02T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-123": { "value": "-142695301", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-02T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-124": { "value": "219689", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-02T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-125": { "value": "-786919", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-02T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-126": { "value": "-30763083", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-127": { "value": "-30763083", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-128": { "value": "413370", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-129": { "value": "726751", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-130": { "value": "1140121", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-131": { "value": "535329", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IssueOfEquity", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-132": { "value": "27884645", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IssueOfEquity", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-133": { "value": "28419974", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IssueOfEquity", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-134": { "value": "226", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "sequanamedical:KapitaalsVerhogingenAanDelenOptieplannen", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-135": { "value": "6779", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "sequanamedical:KapitaalsVerhogingenAanDelenOptieplannen", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-136": { "value": "7005", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "sequanamedical:KapitaalsVerhogingenAanDelenOptieplannen", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-137": { "value": "734789", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ShareIssueRelatedCost", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-138": { "value": "734789", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ShareIssueRelatedCost", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-139": { "value": "564440", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-140": { "value": "564440", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-141": { "value": "2460487", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-142": { "value": "170324139", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-143": { "value": "-2425934", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-144": { "value": "-173458384", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-145": { "value": "946440", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-146": { "value": "-2153252", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-147": { "value": "2460487", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-02T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-148": { "value": "170324139", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-02T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-149": { "value": "-2425934", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-02T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-150": { "value": "-173458384", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-02T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-151": { "value": "946440", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-02T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-152": { "value": "-2153252", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-02T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-153": { "value": "-32563574", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-154": { "value": "-32563574", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-155": { "value": "355896", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-156": { "value": "64193", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-157": { "value": "-420089", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-158": { "value": "460523", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IssueOfEquity", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-159": { "value": "15319955", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IssueOfEquity", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-160": { "value": "15780478", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IssueOfEquity", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-161": { "value": "5286", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "sequanamedical:KapitaalsVerhogingenAanDelenOptieplannen", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-162": { "value": "327", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "sequanamedical:KapitaalsVerhogingenAanDelenOptieplannen", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-163": { "value": "5612", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "sequanamedical:KapitaalsVerhogingenAanDelenOptieplannen", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-164": { "value": "678215", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ShareIssueRelatedCost", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-165": { "value": "678215", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ShareIssueRelatedCost", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-166": { "value": "563866", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-167": { "value": "563866", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-168": { "value": "2926296", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-169": { "value": "185644420", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-170": { "value": "-2896178", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-171": { "value": "-206021958", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-172": { "value": "882246", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-173": { "value": "-19465174", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-174": { "value": "-32563574", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-175": { "value": "-30763083", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-176": { "value": "465608", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForIncomeTaxExpense", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-177": { "value": "386629", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForIncomeTaxExpense", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-178": { "value": "3271053", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForFinanceCosts", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-179": { "value": "1923083", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForFinanceCosts", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-180": { "value": "661280", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDepreciationExpense", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-181": { "value": "311514", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDepreciationExpense", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-182": { "value": "-50493", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForIncreaseDecreaseInEmployeeBenefitLiabilities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-183": { "value": "-102110", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForIncreaseDecreaseInEmployeeBenefitLiabilities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-184": { "value": "563866", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForSharebasedPayments", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-185": { "value": "564440", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForSharebasedPayments", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-186": { "value": "-542792", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDecreaseIncreaseInTradeAndOtherReceivables", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-187": { "value": "-456622", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDecreaseIncreaseInTradeAndOtherReceivables", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-188": { "value": "482766", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDecreaseIncreaseInInventories", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-189": { "value": "42417", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDecreaseIncreaseInInventories", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-190": { "value": "-905207", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForIncreaseDecreaseInTradeAndOtherPayables", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-191": { "value": "989998", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForIncreaseDecreaseInTradeAndOtherPayables", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-192": { "value": "-445853", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncomeTaxesPaidRefundClassifiedAsOperatingActivities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-193": { "value": "-378111", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncomeTaxesPaidRefundClassifiedAsOperatingActivities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-194": { "value": "-29063346", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInOperatingActivities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-195": { "value": "-27481845", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInOperatingActivities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-196": { "value": "710754", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PurchaseOfPropertyPlantAndEquipmentClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-197": { "value": "676736", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PurchaseOfPropertyPlantAndEquipmentClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-198": { "value": "-10617", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInDecreaseIncreaseInShorttermDepositsAndInvestments", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-199": { "value": "23644", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInDecreaseIncreaseInShorttermDepositsAndInvestments", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-200": { "value": "-721372", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInInvestingActivities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-201": { "value": "-653092", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInInvestingActivities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-202": { "value": "15786090", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProceedsFromIssuingShares", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-203": { "value": "28419974", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProceedsFromIssuingShares", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-204": { "value": "414042", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PaymentsOfLeaseLiabilitiesClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-205": { "value": "407217", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PaymentsOfLeaseLiabilitiesClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-206": { "value": "982417", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:RepaymentsOfBorrowingsClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-207": { "value": "0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:RepaymentsOfBorrowingsClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-208": { "value": "0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProceedsFromBorrowingsClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-209": { "value": "9626085", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProceedsFromBorrowingsClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-210": { "value": "928914", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InterestPaidClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-211": { "value": "314516", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InterestPaidClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-212": { "value": "13460718", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInFinancingActivities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-213": { "value": "37324326", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInFinancingActivities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-214": { "value": "-16324000", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseInCashAndCashEquivalentsBeforeEffectOfExchangeRateChanges", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-215": { "value": "9189389", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseInCashAndCashEquivalentsBeforeEffectOfExchangeRateChanges", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-216": { "value": "18874959", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-217": { "value": "9600412", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-218": { "value": "33169", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:EffectOfExchangeRateChangesOnCashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-219": { "value": "85158", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:EffectOfExchangeRateChangesOnCashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-220": { "value": "2584128", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-221": { "value": "18874959", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-240": { "value": "8. Toelichtingen bij de geconsolideerde jaarrekening 1. Bedrijfsinformatie De geconsolideerde jaarrekening omvat de jaarrekening van Sequana Medical NV, een vennootschap gedomicilieerd en gevestigd in Belgi\u00eb, en haar dochtervennootschappen (samen genoemd \"Sequana Medical\" of \"Sequana Medical Groep\" of \"Groep\" of de \"Vennootschap\"). Sequana Medical NV heeft de juridische vorm van een naamloze vennootschap die is opgericht naar Belgisch recht. De Vennootschap werd in 2007 opgericht als een naamloze vennootschap (Aktiengesellschaft) naar Zwitsers recht, en verhuisde in 2018 haar maatschappelijke zetel, zonder vereffening of ontbinding, van Zwitserland naar Belgi\u00eb (concreet op 1 oktober 2018). Daardoor werd Sequana Medical NV een naamloze vennootschap naar Belgisch recht. Het adres van de maatschappelijke zetel is Kortrijksesteenweg 1112 bus 102, 9051 Sint-Denijs- Westrem, Belgi\u00eb. Sequana Medical NV is een pionier in de behandeling van medicijnresistente vochtoverbelasting, een ernstige en frequente klinische complicatie bij pati\u00ebnten met leverziekte, hartfalen en kanker. Vochtoverbelasting is een algemeen erkend probleem bij deze groeiende ziekten en veroorzaakt ernstige problemen voor het grote aantal pati\u00ebnten voor wie de huidige medicijnen niet langer effectief zijn. Deze pati\u00ebnten kunnen tot 15 liter extra vocht in hun lichaam hebben, wat ernstige medische problemen veroorzaakt, waaronder verhoogde mortaliteit, herhaalde ziekenhuisopnames, hevige pijn, moeilijke ademhaling en beperkte mobiliteit die het dagelijks leven ernstig be\u00efnvloedt. alfapump\u00ae en DSR\u00ae zijn de gepatenteerde toepassingen van Sequana Medical die samenwerken met het lichaam om deze overtollige vloeistof te verwijderen, wat belangrijke klinische voordelen en voordelen voor de kwaliteit van leven voor pati\u00ebnten oplevert en de kosten voor gezondheidszorgsystemen verlaagt. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfGeneralInformationAboutFinancialStatementsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-1": { "value": "8. Toelichtingen bij de geconsolideerde jaarrekening 1. Bedrijfsinformatie De geconsolideerde jaarrekening omvat de jaarrekening van Sequana Medical NV, een vennootschap gedomicilieerd en gevestigd in Belgi\u00eb, en haar dochtervennootschappen (samen genoemd \"Sequana Medical\" of \"Sequana Medical Groep\" of \"Groep\" of de \"Vennootschap\"). Sequana Medical NV heeft de juridische vorm van een naamloze vennootschap die is opgericht naar Belgisch recht. De Vennootschap werd in 2007 opgericht als een naamloze vennootschap (Aktiengesellschaft) naar Zwitsers recht, en verhuisde in 2018 haar maatschappelijke zetel, zonder vereffening of ontbinding, van Zwitserland naar Belgi\u00eb (concreet op 1 oktober 2018). Daardoor werd Sequana Medical NV een naamloze vennootschap naar Belgisch recht. Het adres van de maatschappelijke zetel is Kortrijksesteenweg 1112 bus 102, 9051 Sint-Denijs- Westrem, Belgi\u00eb. Sequana Medical NV is een pionier in de behandeling van medicijnresistente vochtoverbelasting, een ernstige en frequente klinische complicatie bij pati\u00ebnten met leverziekte, hartfalen en kanker. Vochtoverbelasting is een algemeen erkend probleem bij deze groeiende ziekten en veroorzaakt ernstige problemen voor het grote aantal pati\u00ebnten voor wie de huidige medicijnen niet langer effectief zijn. Deze pati\u00ebnten kunnen tot 15 liter extra vocht in hun lichaam hebben, wat ernstige medische problemen veroorzaakt, waaronder verhoogde mortaliteit, herhaalde ziekenhuisopnames, hevige pijn, moeilijke ademhaling en beperkte mobiliteit die het dagelijks leven ernstig be\u00efnvloedt. alfapump\u00ae en DSR\u00ae zijn de gepatenteerde toepassingen van Sequana Medical die samenwerken met het lichaam om deze overtollige vloeistof te verwijderen, wat belangrijke klinische voordelen en voordelen voor de kwaliteit van leven voor pati\u00ebnten oplevert en de kosten voor gezondheidszorgsystemen verlaagt. Informatie over de Groep Informatie over de dochtervennootschappen De geconsolideerde jaarrekening van Sequana Medical Groep omvat:
Vennootschap
Doel
Aandelenkapitaal
Deelnamepercentage
Deelnamepercentage
2023
2022
Sequana Medical NV
Holding/Verkoop
EUR 2.926.296
N.v.t.
N.v.t
Sequana Medical NV Productie en
branch (Zwitserland)
onderzoek
N.v.t.
N.v.t.
N.v.t
Sequana Medical
GmbH (Duitsland)
Distributie
EUR 25.000
100 %
100 %
Sequana Medical US
Inc. (VS)
Administratie
USD 0
100 %
N.v.t.
Sequana Medical Inc
(VS) Administratie
USD 0
100 %
100 %
Er zijn geen minderheidsbelangen, noch gestructureerde entiteiten. Alle entiteiten werden nieuw opgericht door de Groep en opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening vanaf hun respectievelijke datum van oprichting. De holdingvennootschap De uiteindelijke moedervennootschap van de Groep is Sequana Medical NV (de \"Vennootschap\"). De Groep heeft geen geassocieerde ondernemingen, noch gezamenlijke overeenkomsten waar de Groep deel van uitmaakt. Aandeelhoudersstructuur De aandeelhoudersstructuur van de Groep gebaseerd op de transparantieverklaringen ontvangen tot 31 december 2023 is als volgt:
Aandeelhouder
Aandelen
%
Partners in Equity V B.V.
4.903.968
17,4%
NeoMed IV Extension L.P. / NeoMed Innovation V L.P
2.871.854
10,2%
LSP Health Economics Fund Management B.V.
2.451.275
8,7%
Rosetta Ltd
1.896.007
6,7%
Soci\u00e9t\u00e9 F\u00e9d\u00e9rale de Participations et d'Investissement SA - Federale Participatie- en
Investeringsmaatschappij NV
1.885.806
6,7%
Participatiemaatschappij Vlaanderen NV
1.346.074
4,8%
GRAC Soci\u00e9t\u00e9 Simple
1.191.431
4,2%
Newton Biocapital I Pricav Priv\u00e9e SA
1.102.529
3,9%
Sensinnovat BV
1.061.332
3,8%
Belfius Insurance SA
995.893
3,5%
Optiverder BV
922.535
3,3%
Totaal drempel
20.628.704
73,0%
Anderen
7.614.049
27,0%
De meest recente aandeelhoudersstructuur is te raadplegen op onze website. 2. Grondslagen voor opmaak en waardering van de geconsolideerde jaarrekening 2.1. Grondslagen voor opmaak en waardering Deze geconsolideerde jaarrekening werd opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards ('IFRS'), zoals goedgekeurd door de EU. De geconsolideerde jaarrekening wordt voorgesteld in euro (EUR) en alle bedragen worden naar boven afgerond. Bij de voorbereiding van de jaarrekening moet het management oordelen over de toepassing van de waarderingsgrondslagen en ramingen en veronderstellingen die een impact hebben op de gerapporteerde bedragen van activa en verplichtingen , de informatieverschaffing over voorwaardelijke activa en verplichtingen op datum van de jaarrekening en de gerapporteerde bedragen van inkomsten en uitgaven tijdens de verslagperiode. De werkelijke resultaten kunnen afwijken van de geraamde resultaten. Toelichting 2.3 hieronder geeft meer uitleg over bepaalde essenti\u00eble ramingen. De operationele uitgaven in de geconsolideerde winst- en verliesrekening worden weergegeven volgens functie en meer bepaald volgens de departementen Sales & Marketing, Clinical Affairs, Quality & Regulatory, Supply Chain, Engineering en Algemeen & Administratie. De kosten voor Sales & Marketing hebben betrekking op de directe kosten van het commercieel team van Sequana Medical, alsook de publiciteitskosten om de alfapump\u00ae kenbaar te maken in de medische gemeenschap, bij pati\u00ebnten en hun familieleden. De uitgaven voor Clinical Affairs hebben betrekking op uitgaven voor klinische studies om de veiligheid en doeltreffendheid van de alfapump\u00ae en DSR\u00ae aan te tonen. De kosten voor het verkrijgen en behouden van reglementaire goedkeuring voor de alfapump en DSR\u00ae zijn opgenomen in de uitgaven voor Quality & Regulatory. Werknemersgerelateerde kosten van Sequana Medical, zoals lonen, voordelen en reisonkosten, vormen een belangrijk deel van de uitgaven voor Quality & Regulatory. De kosten voor regelmatige audits en verplichte aangiftes, de interne en externe test- en valideringskosten, alsook de kosten in verband met externe consultants die onder meer betrokken zijn bij de voorbereiding voor de commerci\u00eble marketing applicatie van de alfapump in de VS, worden ook opgenomen in de uitgaven voor Quality & Regulatory. De kosten voor Supply Chain omvatten in eerste instantie werknemersgerelateerde kosten, zoals lonen en voordelen voor de werknemers van Sequana Medical, alsook diensten van externe leveranciers. Daarnaast worden kosten voor opbrengstverlies en materiaalkosten voor intern gebruik ook opgenomen in de kosten voor Supply Chain. De kosten voor Engineering van Sequana Medical NV omvatten in eerste instantie werknemersgerelateerde kosten, zoals lonen, voordelen en reisonkosten van de werknemers van Sequana Medical, alsook diensten van externe consultants en leveranciers die betrokken zijn bij het design van de alfapump. De kosten met betrekking tot de voorbereiding voor de commerci\u00eble marketing applicatie van de alfapump in de VS, worden ook opgenomen in de uitgaven voor Engineering. De belangrijkste componenten van de algemene en administratieve kosten zijn lonen en aanverwante kosten voor personeel en externe consultants in directie-, financi\u00eble, audit, accounting-, fiscale, juridische en human resources-functies en hun respectievelijke externe adviseurs. Algemene en administratieve kosten omvatten ook de kosten voor algemene informatie-en communicatietechnologie\u00ebn alsook lease-, huur- en verzekeringskosten, kosten voor algemeen onderhoud en kosten gerelateerd aan de activiteiten van een beursgenoteerde onderneming. De geconsolideerde jaarrekening werd goedgekeurd voor publicatie door de Raad van Bestuur op 19 april 2024. 2.2. Consolidatiegrondslagen De geconsolideerde jaarrekening van Sequana Medical NV omvat alle entiteiten die worden gecontroleerd door de Groep. De Groep controleert een andere entiteit wanneer zij is blootgesteld aan, of recht heeft op, variabele rendementen uit haar betrokkenheid met de entiteit en deze rendementen kan be\u00efnvloeden door haar macht over de entiteit. Nieuw verworven ondernemingen worden geconsolideerd vanaf de datum van verwerving. De resultaten van ondernemingen waarover de controle verloren is, worden opgenomen tot de datum van verkoop of het eigenlijke verlies van controle. Alle intragroeptransacties en saldi tussen ondernemingen van de Groep worden volledig ge\u00eblimineerd. De individuele jaarrekeningen van de ondernemingen van de Groep per 31 december 2023 worden voorbereid door gebruik te maken van uniforme waarderingsgrondslagen. 2.3. Significante waarderingsgrondslagen, beoordelingen en ramingen Deze toelichting beschrijft de impact op de geconsolideerde jaarrekening van Sequana Medical NV van belangrijke beoordelingen die werden gedaan bij het toepassen van IFRS en kritische veronderstellingen en boekhoudkundige ramingen. 2.3.1 Toepassing van kritieke waarderingsgrondslagen 2.3.1.1. Opbrengsterkenning Sequana Medical NV erkent opbrengsten tegen het bedrag dat zij verwacht toegekend te krijgen als zij voldoet aan de verplichtingen tegenover haar klanten, ongeacht wanneer de betaling wordt ontvangen. De prestatieverplichting wordt beschouwd te zijn vervuld zodra het toestel ge\u00efmplanteerd werd bij de pati\u00ebnt, aangezien beschouwd wordt dat er nadien geen belangrijke verplichtingen meer bestaan voor Sequana Medical NV. De opbrengsten worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde van de ontvangen of te ontvangen vergoeding, rekening houdende met contractueel vastgestelde betalingsvoorwaarden en met uitsluiting van belastingen of accijnzen. De Groep heeft besloten dat zij de principaal is in al haar opbrengstenregelingen, met inbegrip van haar verkoop aan distributeurs, daar zij de hoofdverantwoordelijke is in al de opbrengstenregelingen, de vrijheid heeft om de prijs te bepalen en het voorraadrisico draagt. De Groep vermindert de opbrengsten met het bedrag van de verwachte terugnames, en neemt ze op als onderdeel van overlopende passiva en voorzieningen. Er worden geen contante terugbetalingen aangeboden voor terugnames, maar eerder vervangproducten. De Groep raamt terugnames op basis van de historische gegevens, aangepast voor enige bijkomende relevante informatie over de klant of vertraging van de implantatie. Contractverplichtingen verwijzen naar voorschotten van klanten, waarvoor de opbrengsten worden opgenomen enkel na implantatie bij de eindklant. Zie toelichting 5 en 6 voor meer informatie over de opbrengsterkenning over de periode. 2.3.1.2. Overige inkomsten Aangezien de Groep uitgebreide Onderzoek- en Ontwikkelingactiviteiten (\u2018O&O\u2019) uitvoert, kan het genieten van verschillende subsidies en O&O steunmaatregelen van bepaalde overheidsinstanties. Deze steunmaatregelen beogen in het algemeen het gedeeltelijk vergoeden van bepaalde uitgaven gerelateerd aan onze O&O activiteiten. Ze worden gecrediteerd onder Overige inkomsten in de Geconsolideerde winst- en verliesrekening wanneer de relevante uitgaven gedaan zijn en een redelijke zekerheid bestaat over de inbaarheid van de (te) ontvangen subsidies of O&O steunmaatregelen. 2.3.1.3. Omzetbelasting Kosten en activa worden opgenomen na aftrek van het bedrag van de omzetbelasting, behalve als de omzetbelasting op een aankoop van activa of diensten niet terug te vorderen is van de belastingautoriteit, in welk geval de omzetbelasting wordt opgenomen als onderdeel van de kostprijs van de verwerving van het actief of als onderdeel van de uitgave, voor zover van toepassing. Btw op leasebetalingen is niet inbegrepen in het gebruiksrecht zoals beschreven in toelichting 2.3.1.18 Leasing. Het nettobedrag van de omzetbelasting terug te vorderen van, of te betalen aan, de belastingautoriteiten wordt opgenomen als onderdeel van de vorderingen of schulden op de balans. 2.3.1.4. Omrekening buitenlandse valuta De geconsolideerde jaarrekening van de Groep wordt voorgesteld in EUR. Voor elke entiteit bepaalt de Groep de functionele valuta en posten opgenomen in de jaarrekeningen van elke entiteit worden gewaardeerd aan de hand van die functionele valuta. Bijgevolg komt de functionele valuta van de dochtervennootschappen niet noodzakelijk overeen met de functionele valuta van de moedervennootschap. Per 31 december 2023 zijn de functionele valuta: Sequana Medical NV : EUR Sequana Medical NV branch : CHF Sequana Medical Gmbh : EUR Sequana Medical Inc : USD Sequana Medical US Inc : USD Transacties in vreemde valuta worden aanvankelijk opgenomen door de entiteiten van de Groep tegen de respectievelijke contante koers van de functionele valuta op de datum waarop de transactie voor het eerst in aanmerking komt voor opname. Posten op de winst- en verliesrekening en de kasstroomoverzichten worden gewaardeerd door de entiteiten op de datum van de transactie. Om praktische redenen wordt voor de omrekening van de winst- en verliesrekening en het kasstroomoverzicht de gemiddelde wisselkoers van de periode toegepast. Verschillen die ontstaan bij de afwikkeling of omrekening van monetaire posten worden opgenomen in de winst- of verliesrekening, onder de financi\u00eble resultaten. De resultaten en financi\u00eble positie van buitenlandse transacties met een functionele valuta die verschilt van de presentatievaluta worden als volgt omgezet in de presentatievaluta: activa en verplichtingen voor elke voorgestelde balans worden omgezet tegen de slotwisselkoers op datum van de balans; opbrengsten en kosten voor elke winst- en verliesrekening en overzicht van gerealiseerde en niet- gerealiseerde resultaten worden omgezet tegen de gemiddelde wisselkoersen (tenzij dit geen redelijke benadering is van het cumulatieve effect van de koersen die gelden op de transactiedatums, in welk geval opbrengsten en uitgaven worden omgerekend op de transactiedatums); en alle daaruit voortvloeiende wisselkoersverschillen worden geboekt onder niet-gerealiseerde resultaten. Bij de consolidatie worden wisselkoersverschillen die voortvloeien uit de omzetting van enige netto- investering in buitenlandse entiteiten geboekt onder niet-gerealiseerde resultaten. De belangrijkste wisselkoersverschillen vloeien voort uit de schommelingen in de CHF/EUR-wisselkoers. Wanneer een buitenlandse activiteit wordt verkocht, worden de bijbehorende wisselkoersverschillen opnieuw ondergebracht in de winst- en verliesrekening, als deel van de winst of het verlies op de verkoop. De volgende buitenlandse wisselkoersen, die werden gehanteerd voor de geconsolideerde jaarrekening op 31 december 2023 en de vergelijkende periode om de volgende valuta in EUR om te zetten, zijn als volgt:
Valuta
31 december 2023
31 december 2022
Jaareinde Gemiddelde koers Jaareinde Gemiddelde koers
Zwitserse Frank (CHF)
0,9260
0,9718
0,9847
1,0047
US Dollar (USD) 1,1050 1,0813 1,0666 1,0530
2.3.1.5. Winstbelastingen Actuele belastingvorderingen en -verplichtingen worden gewaardeerd tegen het bedrag dat naar verwachting zal worden teruggevorderd van of betaald aan de respectievelijke belastingautoriteiten. De belastingtarieven en belastingwetgeving aan de hand waarvan het bedrag wordt berekend, zijn deze die zijn vastgesteld of materieel zijn vastgesteld op de verslagdatum in de landen waar de Groep actief is en belastbare winst genereert. Actuele winstbelastingen met betrekking tot posten die zijn opgenomen in eigen vermogen, worden opgenomen in eigen vermogen. Het management evalueert periodiek de aangenomen posities in de belastingaangiften met betrekking tot situaties waarbij toepasselijke fiscale regels onderhevig zijn aan interpretatie en legt waar nodig voorzieningen aan. Uitgestelde belastingen Uitgestelde belastingen worden aan de hand van de balansmethode berekend op tijdelijke verschillen tussen de fiscale boekwaarde van activa en schulden en hun boekwaarde voor financi\u00eble rapporteringsdoeleinden. Uitgestelde belastingverplichtingen worden opgenomen voor alle tijdelijke verschillen, behalve als de uitgestelde belastingverplichting voortkomt uit de eerste opname van goodwill of een actief of verplichting in een transactie die geen bedrijfscombinatie is en, op het moment van de transactie, geen invloed heeft op de boekhoudkundige winst of de belastbare winst of verlies. De uitgestelde belastingvorderingen worden opgenomen voor alle verrekenbare tijdelijke verschillen en overdrachten van ongebruikte fiscaal verrekenbare tegoeden en niet-gecompenseerde belastingverliezen, in de mate dat het waarschijnlijk is dat er belastbare winst beschikbaar zal zijn. Verrekenbare tijdelijke verschillen, overdrachten van ongebruikte fiscaal verrekenbare tegoeden en niet-gecompenseerde belastingverliezen kunnen worden gecompenseerd tegen belastbare winst, tenzij de uitgestelde belastingvordering met betrekking tot het verrekenbare tijdelijke verschil voortvloeit uit de eerste opname van een vordering of verplichting in een transactie die geen bedrijfscombinatie is en, op het moment van de transactie, geen invloed heeft op de boekhoudkundige winst of de belastbare winst of verlies. Uitgestelde belastingposities met betrekking tot investeringen in dochtervennootschappen worden enkel erkend in de mate dat het waarschijnlijk is dat de tijdelijke verschillen zullen worden teruggedraaid in de voorzienbare toekomst en er belastbare winst beschikbaar zal zijn waartegen ze kunnen worden gebruikt. De boekwaarde van de uitgestelde belastingvorderingen wordt op elke verslagdatum beoordeeld en verlaagd in zoverre het niet langer waarschijnlijk is dat er voldoende belastbare winst beschikbaar zal zijn om het mogelijk te maken het voordeel van die uitgestelde belastingvordering geheel of gedeeltelijk aan te wenden. Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen worden gewaardeerd tegen de belastingtarieven die naar verwachting van toepassing zullen zijn in het jaar waarin de vordering wordt gerealiseerd of de verplichting wordt afgewikkeld, op basis van de belastingtarieven (en de belastingwetgeving) die op de verslagdatum zijn vastgesteld of materieel zijn vastgesteld. Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen worden gecompenseerd als de Groep een in rechte afdwingbaar recht heeft om de actuele belastingvorderingen te compenseren tegen de actuele belastingverplichtingen en de uitgestelde belastingen betrekking hebben op dezelfde belastbare entiteit en dezelfde fiscale autoriteit. 2.3.1.6. Materi\u00eble vaste activa Materi\u00eble vaste activa worden verantwoord tegen kostprijs, verminderd met geaccumuleerde afschrijvingen en geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingen. Herstellings- en onderhoudskosten worden opgenomen in de winst- en verliesrekeningen wanneer ze worden gemaakt. Elk item van de materi\u00eble vaste activa met een kostprijs die significant is met betrekking tot de totale kostprijs van het item, wordt afgeschreven over zijn gebruiksduur. Sequana Medical NV neemt de afschrijvingslast op in de winst- en verliesrekening, tenzij ze wordt opgenomen in de boekwaarde van een ander actief. De Groep herziet minstens jaarlijks de afschrijvingsmethode, de gebruiksduur van een actief en de restwaarde en past die prospectief aan, indien nodig. De afschrijving wordt berekend op lineaire basis over de geschatte gebruiksduur van de activa, als volgt:
Activaklasse
Afschrijvingsmethode
 Gebruiksduur
Installaties & uitrustingen
Lineair
5 - 10 jaar
Meubilair en rollend materieel
Lineair
3 - 10 jaar
Overige materi\u00eble vaste activa
Lineair
2 - 10 jaar
Activa in leasing
Lineair
Contract lease termijn
Activa in aanbouw
Geen afschrijving
N.v.t.
Verbeteringswerken aan activa in leasing worden gerapporteerd onder Overige materi\u00eble vaste activa. Een item met betrekking tot materi\u00eble vaste activa en elk significant onderdeel dat aanvankelijk werd opgenomen, wordt niet langer opgenomen in geval van vervreemding of wanneer er geen toekomstige economische voordelen worden verwacht van zijn gebruik of vervreemding. Elke eventuele winst of verlies voortvloeiend uit het niet meer opnemen van het actief (berekend als het verschil tussen de geschatte netto-opbrengst van vervreemding en de boekwaarde van het actief) wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening wanneer het actief niet meer opgenomen wordt. 2.3.1.7. Intern gegenereerde immateri\u00eble activa Uitgaven voor onderzoeksactiviteiten worden als kost opgenomen in de periode waarin ze worden opgelopen. In overeenstemming met IAS38, moet een immaterieel actief dat voortvloeit uit de ontwikkeling (of uit de ontwikkelingsfase van een intern project) worden opgenomen als, en alleen als, een entiteit al het volgende kan aantonen: a) de technische uitvoerbaarheid om het immaterieel actief te voltooien, zodat het beschikbaar zal zijn voor gebruik of verkoop; b) haar intentie om het immaterieel actief te voltooien en te gebruiken of te verkopen; c) haar vermogen om het immaterieel actief te gebruiken of te verkopen; d) hoe het immaterieel actief waarschijnlijke toekomstige economische voordelen zal genereren. Onder andere kan de onderneming aantonen dat er een markt bestaat voor de goederen of diensten die met het immaterieel actief worden voortgebracht, dan wel voor het immaterieel actief zelf of, als het intern wordt gebruikt, de bruikbaarheid van het immaterieel actief; e) de beschikbaarheid van adequate technische, financi\u00eble en andere middelen om de ontwikkeling te voltooien en om het immaterieel actief te gebruiken of te verkopen; f) zijn vermogen om op betrouwbare wijze de uitgaven te waarderen die aan het immaterieel actief kunnen worden toegerekend tijdens zijn ontwikkeling. Het oorspronkelijk opgenomen bedrag voor intern gegenereerde immateri\u00eble activa is de som van de uitgaven die zijn gedaan vanaf de datum waarop het immaterieel actief voor het eerst voldoet aan de hierboven vermelde opnamecriteria. Als er geen intern gegenereerd immaterieel actief kan worden opgenomen, worden ontwikkelingsuitgaven in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening opgenomen in de periode waarin ze zijn opgelopen. Na de eerste opname worden intern gegenereerde immateri\u00eble activa gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met gecumuleerde afschrijvingen en geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingsverliezen. Vanwege de onzekerheden, die inherent zijn aan de ontwikkeling en registratie bij de relevante gezondheidsautoriteiten van haar producten, schat Sequana Medical NV dat aan de voorwaarden voor activering niet wordt voldaan totdat de regelgevende procedures vereist door dergelijke gezondheidsautoriteiten zijn afgerond. De vennootschap heeft momenteel geen geactiveerde ontwikkelingsuitgaven. 2.3.1.8. Handelsvorderingen Overeenkomstig IFRS 9 worden handelsvorderingen geclassificeerd en gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. De waarderingsgronden zijn contractuele voorwaarden, betalingshistoriek en andere verkoopbewijzen. Aanpassingen voor dubieuze vorderingen zijn enkel toegestaan als er verlies verwacht wordt in de toekomst of individueel vast te stellen is. Elk verlies veroorzaakt door afschrijving van vorderingen wordt geboekt in de winst- en verliesrekening. De Groep past de vereenvoudigde IFRS 9-benadering toe voor het waarderen van de verwachte kredietverliezen. Deze benadering maakt gebruik van een verwacht kredietverlies over de looptijd voor alle handelsvorderingen. Om de verwachte kredietverliezen te meten, zijn handelsvorderingen gegroepeerd op basis van gedeelde kredietrisicokarakteristieken en de achterstallige dagen. De historische verliespercentages zijn aangepast om huidige en toekomstgerichte informatie weer te geven over macro-economische factoren die van invloed zijn op het vermogen van de klanten om de vorderingen te verrekenen. 2.3.1.9. Overige vaste activa Overige vaste activa worden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. Deze activa bestaan hoofdzakelijk uit vorderingen uit O&O \u2013steunmaatregelen. Deze vorderingen zijn toekomstige verwachte belastingsverminderingen of \u2013teruggaves voor O&O-uitgaven. Het lange termijndeel van deze vorderingen wordt verdisconteerd over de periode tot de vervaldag gebruik makend van gepaste verdisconteringsvoeten. In geval de vordering (of een deel daarvan) vervalt op korte termijn, dan wordt deze (het korte termijndeel) opgenomen onder de rubriek Overige vorderingen in de Geconsolideerde balans. De O&O steunmaatregelen worden geboekt in overeenstemming met IAS12. 2.3.1.10. Voorraden Voorraden worden berekend tegen initi\u00eble kostprijs of, indien lager, de opbrengstwaarde. De kosten van voorraden bestaan uit alle aankoopkosten (gebaseerd op 'first-in, first-out'), conversiekosten en andere kosten aangegaan om de voorraden naar hun huidige locatie en toestand te brengen. De opbrengstwaarde is de geschatte verkoopprijs in het kader van de normale bedrijfsvoering min de geschatte kosten van voltooiing en de geschatte kosten die nodig zijn om de verkoop te realiseren. 2.3.1.11. Geldmiddelen en kasequivalenten Geldmiddelen en kasequivalenten bestaan uit contanten en kasequivalenten. De geldmiddelen worden aangehouden bij banken en financi\u00eble instellingen met een minimum rating gelijk aan A. 2.3.1.12. Aandelenkapitaal Door de Groep uitgegeven financi\u00eble instrumenten worden enkel geclassificeerd als eigen vermogen als ze niet voldoen aan de definitie van een financi\u00eble verplichting of een financieel actief. Gewone aandelen zijn geclassificeerd als eigen vermogen. Incrementele kosten rechtstreeks toe te schrijven aan de uitgifte van nieuwe gewone aandelen worden voorgesteld in eigen vermogen als een aftrek, na belastingen, van de opbrengsten. 2.3.1.13. Voorzieningen Voorzieningen worden opgenomen wanneer: 1) de Groep een bestaande wettelijke of feitelijke verplichting heeft die voortvloeit uit gebeurtenissen uit het verleden; 2) er waarschijnlijk een uitstroom van middelen vereist zal zijn om de verplichting af te wikkelen; en 3) het bedrag van deze verplichting op betrouwbare wijze werd geschat. Voorzieningen worden gewaardeerd tegen de contante waarde van de uitgaven die naar verwachting nodig zijn om de verplichting af te wikkelen, gebruik makend van een disconteringsvoet v\u00f3\u00f3r belastingen die de marktverwachtingen weerspiegelt inzake de tijdswaarde van geld en de specifieke risico\u2019s die aan de verplichting verbonden zijn. De verhoging van de voorziening wegens het verstrijken van tijd wordt opgenomen als financi\u00eble kosten. Als de Groep een verlieslatend contract heeft, dan wordt dit opgenomen als een voorziening. Voorzieningen worden niet opgenomen voor toekomstige operationele verliezen. Een voorziening voor herstructurering wordt enkel opgenomen als de Groep op balansdatum een feitelijke verplichting tot herstructurering heeft aangetoond. De feitelijke verplichting moet worden aangetoond door: a) Een gedetailleerd formeel plan waarin de hoofdelementen van de herstructurering zijn vastgelegd; en b) Het wekken van een geldige verwachting bij de betrokkenen dat ze de herstructurering zal doorvoeren door een aanvang te nemen met de uitvoering van het plan of door de krachtlijnen ervan mee te delen aan de betrokkenen. 2.3.1.14. Personeelsbeloningen Korte termijn personeelsbeloningen Korte termijn personeelsbeloningen zijn in de resultatenrekening opgenomen als een kost in de periode waarin de diensten zijn geleverd. Elke onbetaalde beloning is in de balans opgenomen onder \u2018Overige schulden\u2019. Lange termijn personeelsbeloningen De Groep heeft zowel toegezegde-bijdrageregelingen als toegezegde-pensioenregelingen. In geval van een toegezegde-bijdrageregeling worden de bijdragen betaald aan publiek of privaat beheerde pensioenplannen en dit op statutaire, contractuele of vrijwillige basis. De Belgische toegezegde bijdrageregeling bevat een wettelijk gegarandeerd minimum rendement, welke ten laste valt van de werkgever. De bijdragen worden verantwoord als personeelskosten. Toegezegde-pensioenregelingen verplichten de Groep bijdragen te verstrekken aan individuele plannen, waarvoor het uiteindelijke voordeel voor de werknemer gebaseerd is op een gedefinieerd voordeel, bv. gebaseerd op een laatste salarisniveau, gedefinieerde prestatie van het plan, enz. Voor toegezegde-pensioenregelingen ontvangt de Groep actuari\u00eble waarderingen om de vereiste brutopensioenverplichting uit hoofde van de toegezegde pensioenrechten vast te stellen. Algemeen Lonen, salarissen, socialezekerheidsbijdragen, betaalde jaarlijkse vakanties en ziekteverloven, bonussen en niet-monetaire voordelen worden opgebouwd in het jaar waarin de bijbehorende diensten worden verstrekt door de werknemers van de Vennootschap. Pensioenverplichtingen De kostprijs voor het verstrekken van de voordelen onder de toegezegde-pensioenregelingen wordt bepaald aan de hand van de 'projected unit credit'-methode. Herwaarderingen, die bestaan uit actuari\u00eble winsten en verliezen, het effect van het actiefplafond, met uitsluiting van netto-interesten en het rendement op de fondsbeleggingen (zonder netto- interesten), worden onmiddellijk opgenomen in de balans met een overeenstemmende debet of credit op ingehouden winsten via niet-gerealiseerde resultaten in de periode waarin ze plaatsvinden. Herwaarderingen worden niet geherclassificeerd in de winst- en verliesrekening in de daaropvolgende periodes. Pensioenkosten van verstreken diensttijd worden opgenomen in de winst- en verliesrekening op: - hetzij de datum van een wijziging of inperking van de regeling; en - de datum waarop de Vennootschap herstructureringsgerelateerde kosten opneemt. De netto-interesten worden berekend door de disconteringsvoet toe te passen op de nettoverplichting of netto-actief uit hoofde van toegezegde pensioenrechten en worden vermeld onder de respectievelijke kosten volgens functie. De Groep boekt de kosten, die bestaan uit aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten, pensioenkosten van verstreken diensttijd, winst en verlies op inperkingen en individuele afwikkelingen van de verplichting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten onder de respectievelijke kosten volgens functie. 2.3.1.15. Leningen en kredieten Na de eerste opname worden rentedragende leningen en andere financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs door middel van de effectieve-rentemethode. Winsten en verliezen worden opgenomen in de winst- en verliesrekening wanneer de verplichtingen niet meer in de balans worden opgenomen alsmede via het effectieve rente-amortisatieproces. De geamortiseerde kostprijs wordt berekend rekening houdend met kortingen of premies op verwervingen en vergoedingen en kosten die integraal deel uitmaken van de effectieve- rentemethode. De amortisatie wordt opgenomen als financieringskosten in de winst- en verliesrekening. De converteerbare leningen zijn hybride instrumenten en houden zowel een verplichting als een besloten derivaat in (conversieoptie). Ze kunnen ook samengestelde instrumenten zijn en in het geval van Sequana Medical NV in het bijzonder de in EUR uitgedrukte leningen. Er zijn twee methodes met betrekking tot de boekhoudkundige verwerking van een hybride instrument (verplichting met een besloten derivaat i.c. de conversieoptie). Het instrument in zijn geheel kan: 1) zowel de verplichting (basiscontract) als het besloten derivaat worden geclassificeerd tegen RWWV (re\u00eble waarde via de winst- en verliesrekening) of 2) het derivaat wordt gesplitst en afzonderlijk getoond en verwerkt tegen RWWV (re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening) terwijl de verplichting (basiscontract) wordt gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. De Groep heeft ervoor gekozen methode 1) toe te passen: Het volledige instrument werd bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening (RWWV) en daarom wordt het besloten conversierecht of de conversieplicht niet gescheiden. De ontvangen vergoeding komt overeen met de re\u00eble waarde bij aanvang van het hele instrument. Financi\u00eble verplichtingen tegen re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening (RWWV) (met inbegrip van derivaten die verplichtingen zijn) worden vervolgens op elk jaareinde gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Een uit deze waardering voortvloeiende winst of verlies zal als volgt worden voorgesteld (IFRS 9, 5.7.7): a) Het bedrag van de verandering in de re\u00eble waarde van de financi\u00eble verplichting dat aan veranderingen in het aan die verplichting verbonden kredietrisico toe te rekenen is wordt voorgesteld in niet-gerealiseerde resultaten, en b) het resterende bedrag van de verandering in de re\u00eble waarde van de verplichting zal worden voorgesteld in de winst- en verliesrekening, tenzij de verwerking van de effecten van de verandering in het onder (a) beschreven aan de verplichting verbonden kredietrisico een 'accounting mismatch' zou cre\u00ebren of vergroten in de winst- en verliesrekening (in welk geval paragraaf 5.7.8 van toepassing is). De Groep heeft geen andere afgeleide financi\u00eble instrumenten, in elk wezenlijk opzicht, om het renterisico en het wisselkoersrisico in te dekken. Waardering tegen re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten a. Re\u00eble waarde hi\u00ebrarchie Deze toelichting stelt de beoordelingen en ramingen voor van de Groep bij de vaststelling van de re\u00eble waarden van de financi\u00eble instrumenten opgenomen en gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in de jaarrekening. Om een indicatie te geven van de betrouwbaarheid van de inputs die worden gebruikt bij de vaststelling van de re\u00eble waarde, heeft de Groep haar financi\u00eble instrumenten geclassificeerd in de drie niveau's die worden beschreven onder de boekhoudkundige standaarden. Opgenomen re\u00eble waardebepalingen: Niveau 1: De re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten die worden verhandeld op actieve markten is gebaseerd op de genoteerde marktkoersen op het einde van de verslagperiode. Niveau 2: De re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten die niet worden verhandeld op een actieve markt wordt bepaald aan de hand van waarderingstechnieken, waarbij maximaal gebruik wordt gemaakt van waarneembare marktgegevens en zo weinig mogelijk gesteund wordt op entiteitsspecifieke ramingen. Als alle significante inputs vereist voor de bepaling van de re\u00eble waarde van een instrument observeerbaar zijn, wordt het instrument opgenomen in niveau 2. Niveau 3: Als \u00e9\u00e9n of meer van de significante outputs niet gebaseerd is op waarneembare marktgegevens, wordt het instrument opgenomen in niveau 3. Dit is het geval voor niet-genoteerde schuldeffecten. Er vonden tijdens het jaar geen overdrachten plaats tussen niveau's voor terugkerende re\u00eble waardebepalingen. De financi\u00eble instrumenten van de Groep gewaardeerd tegen re\u00eble waarde op recurrente basis wordt geclassificeerd als niveau 3 (zie onderstaande tabel). Dit is het gevolg van de marktrente, op basis waarvan de waardering van de financi\u00eble verplichtingen werd uitgevoerd, gebaseerd op de meeste kortlopende leningen met niet-verbonden partijen. De volgende tabel geeft de financi\u00eble verplichtingen weer van de Groep gewaardeerd en opgenomen tegen re\u00eble waarde:
Omschrijving
Toelichting
 Niveau Op 31 december Op 31 december
Converteerbare leningen in EUR tegen re\u00eble 2023 in EUR 2022 in EUR
waarde via winst- en verliesrekening
8.6
3
979.453 934.779
Bootstrap Warranten
8.8.1
3
447.850
1.103.277
Kreos Inschrijvingsrechten
8.8.2
3
323.740 465.508
2023
Investor Warranten
8.8.3
3
1.995.760 -
De boekwaarden van andere financi\u00eble instrumenten die niet na eerste opname worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde verschillen wegens hun aard niet materieel van hun re\u00eble waarden. b. Waarderingstechnieken gebruikt om de re\u00eble waarden te bepalen De re\u00eble waarde van de converteerbare leningen van de Vennootschap wordt bepaald op basis van een marktrendement rond 20% voor vergelijkbare leningen, die beschouwd wordt als de beste indicator van de marktrente voor leningen zonder conversierecht of -plicht voor Sequana Medical NV. Voor de waardering van het besloten derivaat heeft de Vennootschap de assumptie genomen dat de conversieoptie zal worden uitgeoefend binnen de voorwaarden beschreven in de overeenkomsten. Voor meer details over de waarderingstechnieken gebruikt om de re\u00eble waarde van de Bootstrap Warranten, Kreos Inschrijvingsrechten en de 2023 Investor Warranten te bepalen, zie toelichting 8.8.1., 8.8.2. en 8.8.3. c. Waarderingsinputs en relaties tot de re\u00eble waarde
Omschrijving/Jaarrekening
Vreemd vermogen component van converteerbare obligaties
Categorie van waardering na de eerste
uitgedrukt in EUR, met inbegrip van de conversieoptie
opname Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening
Re\u00eble waarde op 31 dec 2023
979.453
Niet
-
waarneembare inputs
Disconteringsvoet / marktrentevoet
Inputbereik (kansgewogen gemiddelde)
20%
Relaties van niet-waarneembare inputs Een stijging/daling van de marktrentevoet met +2%/-2% zou de re\u00eble
tot de re\u00eble waarde waarde van de verplichting wijzigen met EUR - 55.511/ + 55.511
Daar de yield (rendement) de enige waarneembare input vertegenwoordigt, zijn er geen onderlinge relaties tussen enige niet-waarneembare inputs die een invloed hebben op de re\u00eble waarden. Omschrijving/Jaarrekening Bootstrap warrants Kreos Subscription rights 2023 Investor Warrant Categorie van waardering na de eerste opname Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening Re\u00eble waarde op 31 dec 2023 447.850 323.740 1.995.760 Niet-waarneembare inputs Martkrentevoet Martkrentevoet Martkrentevoet Relaties van niet- waarneembare inputs tot de re\u00eble waarde Een stijging/daling van de marktrentevoet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde van de verplichting wijzigen met EUR + 17.006/ - 16.975 Een stijging/daling van de marktrentevoet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde van de verplichting wijzigen met EUR + 16.581/ - 16.667 Een stijging/daling van de marktrentevoet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde van de verplichting wijzigen met EUR + 98.619/ - 98.398 d. Waarderingsprocessen De enige niveau 3 inputs die de Groep gebruikt voor de re\u00eble waardebepaling van de financi\u00eble verplichtingen zijn marktrentevoeten. Deze inputs worden afgeleid en ge\u00ebvalueerd aan de hand van recent vergelijkbare obligaties zonder conversierechten op de uitgiftedatum. 2.3.1.16. Handelsschulden Handelsschulden op meer of minder dan een jaar worden gewaardeerd tegen hun geamortiseerde kostprijs, d.i. aan de netto contante waarde van de schuld. Tenzij de impact van verdisconteren materieel is, wordt de nominale waarde genomen. 2.3.1.17. Op aandelen gebaseerde betalingen De Groep heeft in eigen-vermogensinstrumenten afgewikkelde, op aandelen gebaseerde betalingsregelingen aangeboden aan haar werknemers, Uitvoerend Management en bepaalde consultants. De kost met betrekking tot de diensten van het personeel ontvangen als compensatie voor de toekenning van deze warrants worden, pro rata, erkend als kosten. Het totale bedrag van de uitgaven wordt erkend over de wachtperiode en bepaald op basis van de re\u00eble waarde van de warrants op de toekenningsdatum. De re\u00eble waarde van elke warrant wordt geraamd op de toekenningsdatum aan de hand van het Black-Scholesmodel dat rekening houdt met de uitoefenprijs van de optie, de aandelenprijs op de toekenningsdatum van de optie, de risicovrije rentevoet, de verwachte volatiliteit van de aandelenprijs over de looptijd van de optie en andere relevante factoren. De totale kosten worden initieel geraamd op basis van het aantal warrants dat uitoefenbaar wordt. Op elke balansdatum herziet de Groep haar ramingen van het aantal warrants dat uitoefenbaar wordt. De impact van de herziening wordt erkend in de winst- en verliesrekening over de resterende wachtperiode met een overeenstemmende aanpassing van het eigen vermogen. Wanneer de opties worden uitgeoefend, worden de ontvangen opbrengsten, na aftrek van eventuele rechtstreeks toerekenbare transactiekosten, gecrediteerd bij het aandelenkapitaal (nominale waarde) en bij de uitgiftepremie. De verschuldigde sociale zekerheidsbijdragen in verband met de toekenning van de opties worden beschouwd als een onderdeel van de toekenning zelf. De Vennootschap heeft ook in eigen-vermogensinstrumenten afgewikkelde Restricted Share Units (\"RSU's\") aangeboden aan haar niet-uitvoerende onafhankelijke bestuurders. De kosten met betrekking tot de diensten van de bestuurders ter compensatie van de toekenning van deze RSU's worden opgenomen als een last op pro rata basis over de wachtperiode. Het totale bedrag van de kosten wordt opgenomen over de wachtperiode en bepaald op basis van de re\u00eble waarde van de RSU's op de toekenningsdatum. Aangezien de wachtperiode van de RSU's \u00e9\u00e9n jaar is, wordt de re\u00eble waarde van elke RSU geschat als het verschil tussen de aandelenprijs op de toekenningsdatum en de te betalen inschrijvingsprijs. De totale kosten worden initieel geschat op basis van het aantal RSU's dat automatisch zal worden verworven (en in aandelen zal worden afgewikkeld) aan het einde van de wachtperiode. Op elke balansdatum herziet de Groep het geschatte aantal RSU\u2019s dat verworven zal worden. De impact van de herziening wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening over de resterende wachtperiode met een overeenkomstige aanpassing van het eigen vermogen. Wanneer de RSU's worden verworven en afgewikkeld in aandelen, worden de ontvangen opbrengsten na aftrek van direct toerekenbare transactiekosten geboekt als aandelenkapitaal (nominale waarde) en bij de uitgiftepremie. 2.3.1.18. Leasing De Groep least verschillende bedrijfswagens en gebouwen. Huurcontracten voor de auto's worden meestal afgesloten voor een vaste periode van 3 tot 5 jaar en de huurcontracten voor de kantoren worden meestal gesloten voor 2 tot 9 jaar. De contracten kunnen verlengingsopties bevatten. De leasevoorwaarden worden op individuele basis onderhandeld en bevatten een breed scala aan verschillende voorwaarden. De lease-overeenkomsten leggen geen convenanten op, maar geleasde activa mogen niet worden gebruikt als onderpand voor leningen. Leaseovereenkomsten worden opgenomen als een gebruiksrecht en een overeenkomstige verplichting op de datum waarop het gelease actief beschikbaar is voor gebruik door de Groep. Elke leasebetaling wordt toegewezen aan de leasingschuld enerzijds en de financi\u00eble kosten anderzijds. De financi\u00eble kosten worden ten laste van de winst- en verliesrekening gebracht gedurende de leaseperiode om een constante periodieke rentevoet op het resterende saldo van de verplichting voor elke periode tot stand te brengen. Het gebruiksrecht wordt lineair afgeschreven over de kortere gebruiksduur van het actief of de leaseperiode. Activa en verplichtingen die voortvloeien uit een leaseovereenkomst worden initieel gewaardeerd aan contante waarde. Leaseverplichtingen omvatten de contante waarde van de voldoende leasebetalingen, indien materieel: Vaste betalingen (minus eventuele leasevoordelen); Variabele leasevergoedingen die gebaseerd zijn op een index of een rentevoet; Bedragen die de huurder naar verwachting zal moeten betalen onder restwaardegaranties; De uitoefenprijs van een aankoopoptie indien het redelijk zeker is dat de huurder deze optie zal uitoefenen; en Betalingen van boeten voor het be\u00ebindigen van de leaseovereenkomst, indien de leaseperiode daarmee rekening houdt. De leasebetalingen worden verdisconteerd aan de hand van de impliciete rentevoet in de overeenkomst. Indien deze niet onmiddelijk beschikbaar zou zijn, wat het geval is voor de leaseovereenkomsten binnen de Groep, dan wordt gebruik gemaakt van de marginale rentevoet, zijnde de rentevoet die de individuele leasingnemer zou moeten betalen om de middelen te lenen die nodig zijn om een actief met een vergelijkbare waarde te verkrijgen in een vergelijkbare economische omgeving met vergelijkbare voorwaarden en condities. De Groep gebruikt de impliciete rentevoet als disconteringsvoet. De disconteringsvoet varieert tussen 3,1% en 12%. Gebruiksrecht voor activa worden gewaardeerd tegen kostprijs, bestaande uit: Het bedrag van de eerste waardering van de leaseverplichtingen Alle leasebetalingen die op of voor de ingangsdatum zijn gedaan, verminderd met ontvangen leasevoordelen Eventuele initi\u00eble directe kosten (indien materieel), en Restauratiekosten (indien materieel). Voor korte-termijnleases (leaseperiode van 12 maanden of minder) en leases van activa met een lage waarde (voornamelijk IT uitrusting en kleine kantoorbenodigdheden) waarvoor de Groep geopteerd heeft om de vrijstelling beschikbaar in IFRS 16 toe te passen, worden de leasebetalingen op een lineaire basis als kost opgenomen over de leaseperiode. 2.3.1.19. Winst/(verlies) per aandeel De basiswinst/(verlies) per aandeel wordt berekend op basis van het gewogen gemiddelde aantal gewone uitstaande aandelen tijdens de periode, exclusief ingekochte eigen aandelen. De verwaterde winst/(verlies) per aandeel wordt berekend op basis van het gewogen gemiddelde aantal gewone uitstaande aandelen, inclusief het verwaterende effect van warrants en obligaties. In 2023 en 2022 hadden deze instrumenten, ingevolge de door de Groep geleden verliezen, een antiverwaterend effect op het verlies per aandeel. Instrumenten die kunnen worden omgezet in gewone aandelen zullen enkel mogen worden verwerkt als verwaterend als hun conversie in gewone aandelen de winst per aandeel zou doen dalen of het verlies per aandeel uit voortgezette activiteiten zou doen stijgen. 2.3.2 Significante boekhoudkundige beoordelingen, ramingen en veronderstellingen Voor de voorbereiding van de geconsolideerde jaarrekening moeten beoordelingen, ramingen en veronderstellingen worden gemaakt om de basis te vormen van de voorstelling, verantwoording en waardering van de activa, verplichtingen, de posten in de winst- en verliesrekening, toelichtingen en de toelichting over voorwaardelijke verplichtingen van de Groep. Onzekerheid over deze veronderstellingen en ramingen zouden kunnen resulteren in resultaten die in de toekomst een materi\u00eble aanpassing vergen aan de boekwaarde van de betrokken activa of verplichtingen. In het toepassingsproces van de waarderingsgrondslagen van Sequana Medical NV, heeft het management verschillende beoordelingen gemaakt. Deze beoordelingen die volgens het management de meest aanzienlijke impact hebben op de bedragen opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening werden besproken in de individuele toelichtingen bij de betrokken post in de jaarrekening. De belangrijke veronderstellingen over de toekomst, en andere belangrijke bronnen van ramingonzekerheden op de verslagdatum die een aanzienlijk risico inhouden op materi\u00eble aanpassing van de boekwaarden van activa en verplichtingen binnen de volgende boekjaren, worden ook beschreven in de individuele toelichtingen bij de betrokken posten in de jaarrekening. De Groep heeft haar veronderstellingen en ramingen gebaseerd op parameters die beschikbaar waren toen de geconsolideerde jaarrekening werd opgesteld. Bestaande omstandigheden en veronderstellingen over de toekomstige ontwikkelingen kunnen echter veranderen omwille van veranderingen op de markt of omstandigheden die zich voordoen buiten de controle van de Groep om. Dergelijke veranderingen worden weergegeven in de veronderstellingen wanneer ze zich voordoen. Sequana Medical NV is onderhevig aan risico's en onzekerheden die kunnen leiden tot effectieve resultaten die verschillen van deze ramingen, zowel positief als negatief. De specifieke ramingen van Sequana Medical NV, waaronder belastingen, pensioenverplichtingen of voorzieningen worden besproken in de relevante secties van het overzicht van het management en in de toelichtingen. Significante ramingen en beoordelingen van de Groep omvatten het volgende: - Pensioenen (IAS 19) - belangrijke veronderstellingen voor de waardering van de pensioenregelingen, voor de waardering van de vergoedingen na uitdiensttreding voor een periode en de brutoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten op het einde van de periode; - Op aandelen gebaseerde betalingen; - Waardering van kosten voor onderzoek en ontwikkeling. - Waardering voor belastingkrediet voor onderzoek en ontwikkeling - Erkenning uitgestelde belastingen - Continu\u00efteit 2.3.2.1. Vergoedingen na uitdiensttreding Het totaal van de contante waarde van de brutoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten en de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen voor elke regeling is opgenomen in de balans als een nettoverplichting uit hoofde van de toegezegde pensioenrechten of een nettoactief uit hoofde van de toegezegde pensioenrechten. De brutoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten wordt jaarlijks bepaald door onafhankelijke actuarissen aan de hand van de \u2018projected unit credit\u2019-methode. Werknemersbijdragen worden opgenomen in de periode waarin de gerelateerde dienst wordt verleend. De fondsbeleggingen zijn niet beschikbaar voor de schuldeisers van de Groep. De pensioenkosten bestaan uit drie elementen: kosten voor diensten, netto-interesten, en herwaarderingen van personeelsbeloningen. - De kosten voor diensten maken deel uit van de personeelskosten en bestaan uit aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten, pensioenkosten van verstreken diensttijd (winsten/verliezen van wijzigingen aan of inperkingen van de regeling) en winsten/verliezen van afwikkelingen van de regeling. - De netto-interesten worden opgenomen in het financi\u00eble resultaat en worden berekend door de disconteringsvoet toe te passen op de nettoverplichting of netto-actief uit hoofde van toegezegde pensioenrechten in het begin van het jaar. - Winsten en verliezen voortvloeiend uit de actuari\u00eble waardering worden opgenomen in niet- gerealiseerde resultaten als herwaarderingen van personeelsbeloningen. Het rendement op fondsbeleggingen (met uitsluiting van de interesten gebaseerd op de disconteringsvoet) en enige wijziging in het effect van een actiefplafond worden ook opgenomen in niet- gerealiseerde resultaten. Belangrijke andere langlopende personeelsbeloningen (hoofdzakelijk jubileumuitkeringen) worden ook gewaardeerd aan de hand van de \u2018projected unit credit\u2019-methode, hoewel herwaarderingen worden opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening. Gedetailleerde informatie over de veronderstellingen en waardering van vergoedingen na uitdiensttreding is opgenomen in toelichting 8.9. Ontslagvergoedingen worden opgenomen op de datum waarop de Groep niet langer het aanbod van dit soort vergoeding kan intrekken of waarop voorzieningen voor herstructureringen zijn opgenomen. 2.3.2.2. Op aandelen gebaseerde betalingen De Groep maakte gebruik van het Black & Scholes-model voor de berekening van op aandelen gebaseerde betalingen voor het Executive aandelenoptieplan dat ge\u00efmplementeerd werd begin oktober 2018. De volatiliteitsparameter werd gebaseerd op de volatiliteitsparameter van gelijkaardige aandelen op de STOXX Medtech-beurs. De in aanmerking genomen aandelenprijs is EUR 9,25 en is de laagste prijs gebaseerd op het verwachte brutobedrag van de opbrengsten van de IPO van EUR 30 miljoen, terwijl kansgewogen scenario's tussen EUR 9,25 en EUR 10,50 per aandeel werden toegepast. Voor meer informatie verwijzen we naar toelichting 9.1. Personeelsverloop als een parameter voor de berekeningen van op aandelen gebaseerde betalingen wordt geacht beperkt te zijn. De Groep maakte eveneens gebruik van het Black & Scholes-model voor de berekening van op aandelen gebaseerde betalingen voor het 2018 Aandelenoptieplan, dat goedgekeurd werd door de buitengewone aandeelhoudersvergadering van 18 januari 2019. De volatiliteitsparameter werd gebaseerd op de volatiliteitsparameter van gelijkaardige aandelen op de STOXX Medtech-beurs. De in aanmerking genomen aandelenprijs is berekend op basis van het gemiddelde van de historische, werkelijke aandelenkoersen voor de periode van 30 dagen voor de uitgifte van de optie. Voor meer informatie verwijzen we naar toelichting 9.2. Personeelsverloop als een parameter voor de berekeningen van op aandelen gebaseerde betalingen wordt geacht beperkt te zijn. De Groep maakte eveneens gebruik van het Black & Scholes-model voor de berekening van op aandelen gebaseerde betalingen voor het 2021 Aandelenoptieplan, dat goedgekeurd werd door de buitengewone aandeelhoudersvergadering van 27 mei 2021. De volatiliteitsparameter werd gebaseerd op de volatiliteit van de aandelen van de Vennootschap. De in aanmerking genomen aandelenprijs is berekend op basis van het gemiddelde van de historische, werkelijke aandelenkoersen voor de periode van 30 dagen voor de uitgifte van de optie. Voor meer informatie verwijzen we naar toelichting 9.3. Personeelsverloop als een parameter voor de berekeningen van op aandelen gebaseerde betalingen wordt geacht beperkt te zijn. De Groep heeft, na goedkeuring door de raad van bestuur op 6 november 2023, een 2023 Aandelenoptieplan opgesteld. Per 31 december 2023 is geen van de 1.000.000 2023 aandelenopties toegekend. 2.3.2.3. Waardering van kosten voor onderzoek en ontwikkeling Als gevolg van onzekerheden inherent aan de ontwikkeling en registratie bij de relevante gezondheidsautoriteiten van haar producten, was Sequana Medical NV van oordeel dat er niet voldaan is aan de voorwaarden voor activering totdat de reglementaire procedures vereist door dergelijke gezondheidsautoriteiten zijn afgerond. De Vennootschap heeft momenteel geen geactiveerde ontwikkelingskosten. 2.3.2.4. Waardering van belastingkrediet voor onderzoek en ontwikkeling Het belastingkrediet wordt berekend als een percentage van de in aanmerking komende investeringen in onderzoek en ontwikkeling; het kan worden verrekend met de vennootschapsbelasting en wordt na vier jaar in contanten aan ons terugbetaald voor zover het niet kon worden verrekend. 2.3.2.5. Erkenning uitgestelde belastingen Omdat de Vennootschap in het verleden geen belastbare winsten genereerde en vanwege het feit dat er onzekerheid bestaat over de realisatie van toekomstige belastbare winsten, heeft de Vennootschap besloten om geen uitgestelde belastingvordering op de overgedragen verliezen op te nemen. Voor meer informatie verwijzen wij naar toelichting 7.5. 2.3.2.6. Continu\u00efteit De bijgaande geconsolideerde jaarrekening is opgesteld op een continu\u00efteitsbasis. Voor een uitgebreide toelichting over de continu\u00efteit verwijzen we naar toelichting 4. 2.3.3. Uitgevaardigde standaarden, wijzigingen of interpretaties nog niet van toepassing De volgende nieuwe standaarden en wijzigingen aan standaarden zijn voor het eerst verplicht van toepassing voor het boekjaar startend op 1 januari 2023 en zijn goedgekeurd door de EU en hebben geen materi\u00eble impact op de geconsolideerde jaarrekening van Sequana Groep: \u2713 Wijzigingen aan IAS 1 Presentatie van de jaarrekening en IFRS Praktijkverklaring 2: Toelichting van waarderingsregels (effectief vanaf 1 januari 2023).\u2019 De wijzigingen zijn bedoeld om de toelichtingen met betrekking tot de waarderingsregels te verbeteren en om gebruikers van de jaarrekening te helpen onderscheid te maken tussen schattingswijzigingen en wijzigingen in waarderingsregels. De IAS 1-aanpassing vereist dat ondernemingen hun materi\u00eble waarderingsregels vermelden in plaats van hun belangrijke grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving. Verder verduidelijkt de wijziging van IAS 1 dat waarderingsregels niet hoeven te worden vermeld. Om deze wijziging te ondersteunen, heeft de Raad ook IFRS Praktijkverklaring 2, \u2018het maken van materialiteitsbeoordelingen\u2019, gewijzigd om richtlijnen te geven over hoe het concept van materialiteit moet worden toegepast op de toelichtingen op de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving. De wijzigingen zijn van kracht voor boekjaren die beginnen op of na 1 januari 2023. Eerdere toepassing is toegestaan (onder voorbehoud van het nationale goedkeuringsproces). \u2713 Wijzigingen aan IAS 8, \u2018waarderingsregels, schattingswijzigingen en fouten\u2019: definitie van schattingen (effectief vanaf 1 januari 2023). De wijziging in IAS 8 verduidelijkt hoe ondernemingen onderscheid moeten maken tussen veranderingen in waarderingsregels en schattingswijzigingen. De wijzigingen zijn van kracht voor boekjaren die beginnen op of na 1 januari 2023. Eerdere toepassing is toegestaan (onder voorbehoud van het nationale goedkeuringsproces). \u2713 Wijzigingen aan IAS 12 \u2018Winstbelastingen\u2019: uitgestelde belastingen met betrekking tot activa en passiva die voortvloeien uit \u00e9\u00e9n enkele transactie (effectief vanaf 1 januari 2023 maar onmiddellijke toepassing toegestaan). De wijzigingen verduidelijken hoe bedrijven uitgestelde belastingen op transacties zoals leases en ontmantelingsverplichtingen boekhoudkundig behandelen. De belangrijkste wijziging is een vrijstelling van de vrijstelling bij eerste opname uit IAS 12.15 (b) en IAS 12.24. Aldus is de vrijstelling bij eerste opname niet van toepassing op transacties waarbij bij de eerste opname gelijke bedragen aan aftrekbare en belastbare tijdelijke verschillen ontstaan. De wijzigingen zijn van kracht voor boekjaren die aanvangen op of na 1 januari 2023. Vervroegde toepassing is toegestaan. \u2713 Wijzigingen aan IAS 12 \u2018Inkomstenbelastingen\u2019: Internationale belastinghervorming \u2013 regels voor het tweede-pijlermodel (effectief vanaf 1 januari 2023). De IASB heeft deze wijzigingen gepubliceerd die het volgende introduceren: o een tijdelijke uitzondering op de vereisten omtrent de herkenning van uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingenen en het publiceren van informatie met betrekking tot pijler 2-inkomstenbelastingen; en o gerichte toelichtingen hieromtrent voor getroffen entiteiten. De volgende nieuwe standaarden en wijzigingen werden uitgevaardigd, zijn nog niet verplicht om te worden toegepast voor het eerst in het jaar beginnend op 1 januari 2023, maar werden wel door de Europese Unie goedgekeurd en hebben geen materi\u00eble impact op de geconsolideerde jaarrekening van Sequana Groep: Wijzigingen aan IFRS 16 Leaseovereenkomsten: Leaseverplichting in een Sale and Leaseback (van kracht per 1 januari 2024). De wijzigingen leggen uit hoe een entiteit een sale- and-leaseback na de transactiedatum verwerkt, met name wanneer sommige of alle leasebetalingen variabele leasebetalingen zijn die niet afhankelijk zijn van een index of voet. Zij stellen dat de verkoper-huurder bij de latere waardering van de leaseverplichting de \"leasebetalingen\" en \"herziene leasebetalingen\" bepaalt op een manier die er niet toe leidt dat de verkoper-huurder enig bedrag van de winst of het verlies opneemt dat verband houdt met het behouden gebruiksrecht. Eventuele winsten en verliezen met betrekking tot de gehele of gedeeltelijke be\u00ebindiging van een huurovereenkomst blijven opgenomen wanneer ze zich voordoen, aangezien deze betrekking hebben op het be\u00ebindigde gebruiksrecht en niet op het behouden gebruiksrecht. De volgende nieuwe wijzigingen werden uitgevaardigd, zijn nog niet verplicht om te worden toegepast voor het eerst in het jaar beginnend op 1 januari 2023, maar werden nog niet door de Europese Unie goedgekeurd en er wordt niet verwacht dat ze een materi\u00eble impact zullen hebben op de geconsolideerde jaarrekening van Sequana Groep: \u2713 Wijzigingen aan IAS 1, \u2018Presentatie van de jaarrekening: classificatie van verplichten als kortlopend of langlopend\u2019 (effectief vanaf 1 januari 2024). Deze betreffen enkel de presentatie van verplichtingen in de balans, niet het bedrag of de timing bij erkenning van een actief, verplichting, inkomst of kost noch de toelichtingsvereisten voor andere elementen van de jaarrekening. Ze verduidelijken dat: o de classificatie van verplichtingen als kortlopend of langlopend moet worden gebaseerd op bestaande rechten aan het einde van de verslagperiode en de formulering in alle betrokken paragrafen moet worden aangepast om te verwijzen naar het \"recht\" om de afwikkeling uit te stellen met ten minste twaalf maanden; en dat alleen bestaande rechten aan het einde van de verslagperiode de classificatie van een verplichting be\u00efnvloeden; o classificatie niet wordt be\u00efnvloed door verwachtingen over de vraag of een entiteit haar recht zal uitoefenen om de afwikkeling van een verplichting uit te stellen; en dat afwikkeling verwijst naar de overdracht aan de tegenpartij van contanten, eigen- vermogensinstrumenten, andere activa of diensten. Maak duidelijk hoe voorwaarden waaraan een entiteit binnen 12 maanden na de verslagperiode moet voldoen, zoals convenanten, van invloed zijn op de classificatie van de overeenkomstige verplichting. \u2713 Wijzigingen aan IAS 7 \u2018Kasstroomoverzicht\u2019 en IFRS 7 \u2018Financi\u00eble instrumenten: toelichtingen\u2019 : financieringsovereenkomsten met leveranciers (effectief vanaf 1 januari 2024). Het amendement beschrijft de kenmerken waarvoor entiteiten aanvullende toelichtingen zullen moeten verstrekken over de impact van financieringsregelingen met leveranciers op verplichtingen, kasstromen en blootstelling aan liquiditeitsrisico's. \u2713 Wijzigingen aan IAS 21 \u2018De effecten van wijzigingen in wisselkoersen: gebrek aan uitwisselbaarheid\u2019 (van kracht per 1 januari 2025). IAS 21 behandelde voorheen niet hoe wisselkoersen moeten worden bepaald in het geval er langdurig gebrek aan uitwisselbaarheid is en de contante koers die door het bedrijf moet worden toegepast niet waarneembaar is. De wijzigingen met beperkt toepassingsgebied voegen specifieke eisen toe aan: o Bepalen wanneer een valuta inwisselbaar is in een andere en wanneer niet; o Bepalen van de toe te passen wisselkoers indien een valuta niet inwisselbaar is; o Aanvullende toelichtingen die moeten worden verstrekt wanneer een valuta niet inwisselbaar is. De Groep onderzoekt continu de impact van de nieuwe standaarden. De Groep verwacht geen materi\u00eble impact te ondervinden op de jaarrekening van Sequana Groep. Er waren geen andere standaarden, interpretaties of wijzigingen die nog niet van kracht zijn en naar verwachting een materi\u00eble impact zouden hebben op de entiteit in de huidige of toekomstige verslagperiodes en op voorzienbare toekomstige transacties. 2.3.4. Wijzigingen in waarderingsregels Nieuwe standaarden of interpretaties die van toepassing zijn vanaf 1 januari 2023 hebben geen significante impact op de geconsolideerde jaarrekening van de Groep. 3. Financi\u00eble instrumenten en financieel risicobeheer De aard van de activiteiten van Sequana Medical en haar globale aanwezigheid stellen de Groep bloot aan markt- en liquiditeitsrisico's. De Raad van Bestuur houdt toezicht op het interne controlesysteem van de Groep, dat risico's aanpakt waaraan de Groep is blootgesteld. Deze systemen verschaffen de gepaste veiligheid tegen significante onjuistheden en materieel verlies. Het management is verantwoordelijk voor het opsporen en beoordelen van risico's die van belang zijn voor het respectievelijke land. 3.1. Marktrisico Marktrisico is het risico dat de re\u00eble waarde van de toekomstige kasstromen van een financieel instrument zal schommelen omwille van wijzigingen in de marktprijzen. De marktrisico's bestaan hoofdzakelijk uit valutarisico's en, in mindere mate, renterisico's. De belangrijkste valutarisico's zijn de Zwitserse frank en de euro. De Groep dekt geen enkel van deze risico's af. 3.1.1 Valutarisico's Valutarisico is het risico dat de re\u00eble waarde van de toekomstige kasstromen van een financieel instrument zal schommelen omwille van wijzigingen in de wisselkoersen. De Groep identificeert twee belangrijke soorten valutarisico: het valutatransactierisico en het valutaomrekeningsrisico. De Groep loopt valutatransactierisico's op debiteuren, crediteuren en andere monetaire posten die worden uitgedrukt in een andere valuta dan de functionele valuta van de Vennootschap. Valutatransactierisico's in de activiteiten van de Groep vloeien ook voort uit de variabiliteit van de kasstromen uit hoofde van de verwachte toekomstige transacties. Het valutatransactierisico is niet significant. Buitenlandse verrichtingen waar de euro niet de functionele valuta is geven aanleiding tot een omrekeningsrisico. De Groep is internationaal actief en is blootgesteld aan valutarisico's, met name in samenhang met de Zwitserse frank (CHF) met betrekking tot die inkoop en financiering. De boekwaarden van de belangrijkste monetaire activa en monetaire verplichtingen van de Groep die in CHF zijn uitgedrukt, zijn als volgt op het einde van de verslagperiode :
CHF
31 December 2023
31 December 2022
Activa
Voorraden
2.125.800
 2.581.381
Geldmiddelen en kasequivalenten 617.310 1.462.972
Verplichtingen
Schulden op lange termijn
(618.382)
-
Schulden op korte termijn
(2.906.946)
-
De boekwaarden van de belangrijkste monetaire activa en monetaire verplichtingen van de Groep die in USD zijn uitgedrukt, zijn als volgt op het einde van de verslagperiode:
USD
31 December 2023
 31 December 2022
Activa
Voorraden
-
 -
Geldmiddelen en kasequivalenten 299.772 -
Verplichtingen
Schulden op lange termijn
(3.368.729)
-
Schulden op korte termijn
-
 -
De Groep wordt ook blootgesteld aan de Zwitserse frank (CHF) en de US dollar (USD) als gevolg van haar netto-investeringen in buitenlandse activiteiten. Blootstellingen aan vreemde valuta worden momenteel niet afgedekt. Volgende tabel toont de gevoeligheid aan wijzigingen in de wisselkoersen (CHF/EUR en USD/EUR), waarbij alle andere variabelen constant blijven, van de winst- en verliesrekening en het eigen vermogen van de Groep:
Per 31 december 2023
EUR
Impact op winst-en verliesrekening
5%-daling van de gemiddelde wisselkoers (CHF)
(417.529)
5%-stijging van de gemiddelde wisselkoers (CHF)
418.054
Per 31 december 2022
EUR
Impact op
winst
-
en verliesrekening
5%
-
daling van de gemiddelde wisselkoers (CHF)
(328.731)
5%-stijging van de gemiddelde wisselkoers (CHF)
328.702
5%-daling van de gemiddelde wisselkoers (USD)
(397.114)
5%
-
stijging van de gemiddelde wisselkoers (USD)
396.949
Als, per 31 december 2023, de EUR met 5% zou verzwakt zijn ten opzichte van de CHF, waarbij alle andere variabelen constant blijven, zou het verlies over de periode 417.529 EUR hoger zijn geweest (2022: 328.731 EUR). Omgekeerd, als de EUR met 5% zou versterkt zijn ten opzichte van de CHF, waarbij alle andere variabelen constant blijven, zou het verlies over de periode 418.054 EUR lager zijn geweest (2022: 328.702 EUR). Als, per 31 december 2023, de EUR met 5% zou verzwakt zijn ten opzichte van de USD en alle andere variabelen constant waren gehouden, zou het verlies voor de periode 330.645 EUR hoger zijn geweest (2022: 397.114 EUR). Omgekeerd, als de EUR met 5% zou versterkt zijn ten opzichte van de USD, waarbij alle andere variabelen constant blijven, zou het verlies over de periode 330.777 EUR lager zijn geweest (2022: 396.949 EUR).
Per 31 december 2023
EUR
Impact op eigen vermogen
5%-daling van de gemiddelde wisselkoers
3.210
5%
-
stijging van de gemiddelde wisselkoers
(3.210)
Per 31 december 2022
EUR
Impact op eigen vermogen
5%
-
daling van de gemiddelde wisselkoers
36.338
5%
-
stijging van de gemiddelde wisselkoers
(36.338)
Als per 31 december 2023 de EUR met 5% zou verzwakt zijn ten opzichte van de CHF en de USD, waarbij alle andere variabelen constant blijven, zou het eigen vermogen EUR 3.210 lager geweest zijn (2022: EUR -36.338). Omgekeerd, indien de EUR met 5% zou versterkt zijn ten opzichte van de CHF en de USD, waarbij alle andere variabelen constant blijven, zou het eigen vermogen EUR 3.210 hoger geweest zijn (2022: EUR 36.338). 3.1.2 Renterisico's Renterisico's vloeien voort uit wijzigingen in de rentevoeten, die een negatieve weerslag hebben op de activa en winst van de Groep. Renteschommelingen leiden tot wijzigingen in de rentebaten en rentekosten op rentedragende activa en passiva. Volgende tabel toont de gevoeligheid aan wijzigingen in de rentevoeten, waarbij alle andere variabelen constant blijven, van de resultatenrekening en het eigen vermogen van de Groep: Per 31 december 2023 en 31 december 2022 zijn de rentetarieven van de Groep die worden toegepast op materi\u00eble rentedragende activa en passiva contractueel vastgelegd en daarom is het zeer onwaarschijnlijk dat de bovenstaande gevoeligheid zich zal voordoen.
Per 31 december 2023 Per 31 december 2022
EUR Impact op winst-en EUR Impact op winst-en
verliesrekening verliesrekening
stijging/daling met 50 +/- 13.878 stijging/daling met 50 +/- 9.822
basispunten
basispunten
3.2. Liquiditeitsrisico De Groep streeft ernaar voldoende kasmiddelen en beschikbare financiering aan te houden via een adequaat bedrag aan gecommitteerde kredietfaciliteiten om te voldoen aan haar verplichtingen wanneer deze verschuldigd zijn. Sequana Medical NV definieert liquiditeitsrisico als een risico dat er geen gelden kunnen worden opgehaald om te voldoen aan de betalingsverplichtingen wanneer ze verschuldigd zijn.
(EUR) Boekwaarde
31.12.2023
Tot 1 jaar
1 tot 3 jaar
Meer dan 3 jaar
Handelsschulden
2.906.877 2.906.877 - -
Overige schulden
2.989.519 2.525.288 234.687 229.544
Financi\u00eble schuld tegen
geamortiseerde kostprijs
15.807.484
7.418.288
8.389.196
-
Financi\u00eble schuld tegen
re\u00eble waarde via winst- en
verliesrekening 979.453 400.000 579.453 -
Totaal
22.683.333
13.250.453
9.203.336
229.544
(EUR)
Boekwaarde
Handelsschulden
31.12.2022
Tot 1 jaar
1 tot 3 jaar
Meer dan 3 jaar
Overige schulden
3.391.783
3.391.783
-
-
Financi\u00eble schuld tegen 2.728.350 2.118.892 300.485 308.973
geamortiseerde kostprijs 15.740.964 4.282.914 11.458.050 -
Financi\u00eble schuld tegen re\u00eble
waarde via winst- en
verliesrekening 934.779 200.000 734.779 -
Totaal 22.795.876 9.993.588 12.493.314 308.973
3.3. Vermogensbeheer Het management controleert zijn kapitaalstructuur op basis van zijn wettelijke, statutaire vereisten voor autonome entiteiten en, in het bijzonder, voor de holdingvennootschap. Het beleid van de Groep bestaat erin voldoende kapitaal aan te houden om de bedrijfsactiviteiten voort te zetten en de toekomstige ontwikkeling van de onderneming te ondersteunen (zie toelichting 4 over de beoordeling van de continu\u00efteit). Het management controleert de voortschrijdende prognoses van de liquiditeitsreserve en de geldmiddelen en kasequivalenten van de Groep op basis van de verwachte kasstromen voor de volgende 12 maanden. Deze controle wordt uitgevoerd in overeenstemming met de praktijk en limieten die zijn vastgesteld door het management en in overeenstemming met de wettelijke kapitaalvereisten van de holdingvennootschap. Bovendien bestaat het liquiditeitsbeheerbeleid van de Groep erin kasstromen te ramen in EUR, CHF en GBP en te bekijken of de nodige liquide activa aanwezig zijn om deze te bereiken, de liquiditeitsratio's van de balans te toetsen aan de interne vereisten en schuldfinancieringsplannen aan te houden. Er werden geen wijzigingen aangebracht in de doelstellingen, beleidslijnen of processen voor het kapitaalbeheer tijdens de jaren die eindigen op 31 december 2023 en 2022. 3.4. Algemene bedrijfsrisico's In 2023 en 2022 heeft de macro-economische omgeving een invloed gehad op bedrijven wereldwijd, waaronder Sequana Medical NV. Wij verwijzen naar de risicofactoren gedefinieerd in ons Verslag van de Raad van Bestuur (1.1.3 Informatie over belangrijke risico's en onzekerheden). Op 24 februari 2022 lanceerde Rusland een grootschalige invasie in Oekra\u00efne. Op de datum van dit jaarverslag is het conflict nog niet be\u00ebindigd. Hoewel de Groep niet actief is in Rusland of Oekra\u00efne, voerde het eerder zijn klinische studie SAHARA uit in Georgi\u00eb, dat grenst aan Rusland. Hoewel er geen vertragingen werden opgelopen als gevolg van het conflict en Sequana Medical NV geen plannen heeft voor verdere studies in de regio, zouden deze studies moeilijkheden kunnen ondervinden indien dit zou veranderen. De productie van DSR\u00ae producten zal ook plaatsvinden in Roemeni\u00eb, dat grenst aan Oekra\u00efne. Bovendien heeft het conflict een ongunstig effect gehad op de macro-economische omstandigheden in de wereld in het algemeen, onder meer door de stijging van de olie- en gasprijzen als gevolg van het conflict, en dat kan zo blijven. Dit zou op zijn beurt kunnen resulteren in een verminderde vraag naar de alfapump\u00ae, het DSR\u00ae product en/of toekomstige producten, hoewel Sequana Medical een dergelijke impact tot op heden niet heeft ondervonden. Tot slot kan het conflict op de langere termijn leiden tot problemen voor Sequana Medical NV bij de aanschaf van subcomponenten voor de alfapump\u00ae, met name omdat neon en palladium vaak worden betrokken uit Oekra\u00efne, hoewel Sequana Medical NV tot nu toe geen materi\u00eble problemen heeft ondervonden. 3.5. Effecten van klimaatgerelateerde zaken op de jaarrekening Met het oog op klimaatgerelateerde zaken is het niet waarschijnlijk dat de activiteiten van de Groep worden be\u00efnvloed door extreme weersomstandigheden zoals droogte, aardbevingen of overstromingen. Bijgevolg verwacht de Groep geen significante indicatoren voor waardevermindering van activa of onderwaardering van verplichtingen. 4. Continu\u00efteit De Vennootschap bevindt zich nog steeds in haar ontwikkelingsfase voor haar alfapump\u00ae en DSR\u00ae- programma\u2019s, inclusief het uitvoeren van klinische studies en het indienen/beoordelen van aanvragen om reglementaire marketinggoedkeuringen voor deze producten te verkrijgen. Dit brengt allerlei risicos en onzekerheiden met zich mee, waaronder, maar niet beperkt tot, de onzekerheid van het ontwikkelingsproces en de timing waarop winstgevendheid wordt bereikt. Het vermogen van de Vennootschap om de activiteiten voort te zetten hangt ook af van haar vermogen om bijkomend kapitaal op te halen en om de bestaande schulden te herfinancieren, om de activiteiten te financieren en de solvabiliteit van de Vennootschap te waarborgen totdat de opbrengsten een niveau bereiken waarop ze positieve kasstromen kunnen ondersteunen. De impact van macroeconomische omstandigheden en geopolitieke situatie in Oekra\u00efne en het Midden-Oosten op het vermogen van de Vennootschap om bijkomende financieringsronden te verzekeren of om transacties op de kapitaalmarkt te ondernemen blijft echter nog onduidelijk op dit moment en zullen onder toezicht blijven van het Uitvoerend Management en de Raad van Bestuur. De bovenstaande omstandigheden wijzen op het bestaan van materi\u00eble onzekerheden, die ook aanzienlijke twijfel kunnen doen rijzen over het vermogen van de Vennootschap om haar activiteiten voort te zetten. De Geconsolideerde Balans per 31 december 2023 toont een negatief eigen vermogen van EUR 19,5 miljoen en een kassaldo van EUR 2,6 miljoen. De Vennootschap blijft in de nabije toekomst bijkomende financiering nodig hebben en heeft in dit verband in februari 2024 reeds een Investor Loan Agreement van EUR 3,0 miljoen afgesloten met Partners in Equity en Rosetta Capital en EUR 11,5 miljoen bruto-opbrengsten opgehaald in maart 2024 via een private plaatsing van aandelen met een versnelde orderbookprocedure, die wordt vermeld in toelichting 14 \u201cGebeurtenissen na de verslagperiode\u201d in de toelichtingen bij de geconsolideerde jaarrekening. Samen met de bestaande kasmiddelen, zullen de opbrengsten van deze financieringsrondes naar verwachting de cash runway van de Vennootschap verlengen tot het einde van het derde kwartaal van 2024. Op basis van de bovenstaande voorwaarde, hebben het Uitvoerend Management en de Raad van Bestuur een beoordeling gemaakt van het vermogen van de Vennootschap om haar activiteiten voort te zetten. Verscheidende maatregelen werden reeds genomen om de uitgaven te verminderen, waaronder: alfapump programma: De raad van bestuur is er sterk van overtuigd dat de pre-market approval (\"PMA\") goedkeuring van de alfapump een belangrijk waarderingsbuigpunt is voor de Vennootschap en heeft besloten om haar middelen te prioriseren op het bereiken van deze belangrijke mijlpaal. Een aantal andere alfapump-gerelateerde activiteiten zijn uitgesteld of stopgezet, waaronder de be\u00ebindiging van alle commerci\u00eble activiteiten in Europa, wat resulteerde in een aanzienlijke daling van het personeel in alle landen, en Hartfalen / DSR: het uitstellen van de gerandomiseerde fase van de MOJAVE klinische studie tot na de alfapump pre-market approval (\u201cPMA\u201d) goedkeuring. De Vennootschap gaat ook na in hoeverre partnerschappen of licentieovereenkomsten kunnen worden aangegaan voor haar alfapump\u00ae en DSR\u00ae-programma\u2019s om de verdere ontwikkeling en commercialisering te ondersteunen. Hoewel er op datum van dit verslag geen concrete plannen op tafel liggen, is de Vennootschap voortdurend in gesprek met potenti\u00eble partners, die ook verdere financiering van de activiteiten van de Vennootschap zouden kunnen verstrekken. De Raad van Bestuur gelooft dat een combinatie van \u00e9\u00e9n of meer van de voorgaande maatregelen zal helpen bij het aanpakken van de liquiditeits- en financieringsstructuur van de Vennootschap. Het gelooft ook dat deze verder kunnen helpen bij het vinden van bijkomende eigen vermogen- en/of schuldfinanciering van bestaande en/of nieuwe investeerders, alsook om bestaande schuldfinancieringsregelingen te heronderhandelen en/of te herfinancieren. De inspanningen in dat verband worden voortdurend voortgezet. De Vennootschap heeft ook controle over haar uitgaven, en het management kan tijdig en adequaat de gebudgetteerde uitgaven verminderen indien dit noodzakelijk is in het kader van de continu\u00efteit van de Vennootschap en/of indien het nodig is om meer tijd te hebben om aanvullende financiering te verkrijgen. Het Uitvoerend Management en de Raad van Bestuur blijven alle vertrouwen hebben in het strategisch plan, waaronder bijkomende financieringsmaatregelen inbegrepen eigen vermogen en/of andere financieringsbronnen, en beschouwen dan ook het opstellen van de onderhavige Geconsolideerde Jaarrekening op continu\u00efteitsbasis als gepast. We verwijzen naar deel 14 \u201cGebeurtenissen na de verslagperiode\u201d in de toelichting bij de Geconsolideerde Jaarrekening voor meer details over de bijkomende financiering. 5. Opbrengsten van klanten De Groep genereert enkel omzet uit de verkoop van de alfapump\u00ae, waarbij de opbrengst wordt erkend op een moment dat samenvalt met het moment waarop het toestel wordt ge\u00efmplanteerd bij de pati\u00ebnt. In geval van ontvangst van een vooruitbetaling v\u00f3\u00f3r de implantatie, worden contractverplichtingen geboekt, die pas worden teruggedraaid op het ogenblik dat de opbrengst wordt erkend. Een overzicht van de vorderingen en contractverplichtingen met klanten is als volgt:
In EUR
2023
2022
Handelsvorderingen
43.075
 113.871
Contractverplichtingen (met betrekking tot vooruitbetalingen van klanten)
170.260
164.492
Er is geen significante financieringscomponent opgenomen in het bedrag van de vooruitbetaling ontvangen van de klanten. Contractverplichtingen verwijzen naar voorschotten van klanten, waarvoor de opbrengsten worden opgenomen enkel na implantatie bij de eindklant. Een overzicht van de wijzigingen in de contractverplichtingen met klanten is als volgt:
In EUR
2023
2022
Opbrengsten opgenomen in de periode (opgenomen in contractverplichtingen in het
begin van de periode) - -
Stijgingen als gevolg van geldmiddelen ontvangen als vooruitbetaling - -
Effect van de valutaomrekening 5.768 4.263
Tijdens de periode werden er geen opbrengsten opgenomen uit prestatieverplichtingen die werden vervuld of gedeeltelijk vervuld in de vorige periode. De Groep past de uitzonderingsbepaling ('practical expedient') toe van IFRS 15 (paragraaf 121) en maakt geen informatie bekend over de totale transactieprijs van de resterende prestatieverplichtingen die oorspronkelijk naar verwachting ten hoogste een jaar duren. De Groep past ook de 'practical expedient' in paragraaf 94 van IFRS 15 toe, waarbij de incrementele kosten die samenhangen met het sluiten van contracten ten laste worden genomen van het resultaat wanneer zij gemaakt worden als de afschrijvingsperiode van de activa die de Groep anders zou hebben opgenomen ten hoogste een jaar is. 6. Segmentinformatie De te rapporteren operationele segmenten worden bepaald op basis van de managementbenadering. De externe segmentrapportering geeft de interne organisationele structuur en managementstructuur weer van de Groep alsook de interne financi\u00eble rapportering aan de Chief Operating Decision Maker (CODM), die werd ge\u00efdentificeerd als de Executive Management Board (EMB). De EMB is verantwoordelijk voor het operationele management van de Groep, in lijn met de instructies van de Raad van Bestuur. Op basis van de structuur van de Groep, is de enige entiteit van Sequana Medical NV (branch) die zorgt voor de productie en inkoop van haar enige product, de alfapump\u00ae, gevestigd in Zwitserland. Alle andere entiteiten zijn administratie- of distributie-entiteiten die niet in staat zijn autonoom te functioneren. Daarom vormt Sequana Medical NV slechts \u00e9\u00e9n rapporteerbaar segment, dat wordt vertegenwoordigd door de hele Groep. Toch controleert de EMB alle opbrengsten land per land. Hierna wordt een overzicht gegeven van de opbrengsten per primaire geografische markt voor het te rapporteren segment van de Groep:
EUR
2023
2022
Duitsland
553.500
 692.650
Frankrijk
95.000
114.375
Zwitserland
43.673
85.662
Rest van de wereld
20.000
 30.000
Totaal opbrengsten 712.173 922.687
De inkomsten daalden van 0,92 miljoen in 2022 tot \u20ac0,71 miljoen in 2023 als gevolg van de beslissing om de Europese commerci\u00eble activiteiten terug te schroeven in april 2023. Alle opbrengsten worden opgenomen op een moment dat samenvalt met het moment waarop het toestel wordt ge\u00efmplanteerd bij de pati\u00ebnt. De Zwitserse tak is de enige operationele entiteit in de Groep, 40% van de activa zijn gevestigd in Zwitserland, tegenover 24% vorig jaar. Er zijn geen significante concentraties van kredietrisico door de blootstelling aan individuele klanten. 7. Gedetailleerde informatie over de winst- en verliesposten 7.1. Uitsplitsing van de kosten per aard
In EUR
2023
2022
Personeelskosten
10.975.997
 10.078.399
Klinische studies
5.277.339
 7.706.860
Externe consultancy
2.136.981
 3.485.913
Externe boekhoudkundige en juridische diensten
947.947
 849.405
Reizen en logies
790.732
 703.274
Huur en infrastructuurkosten
336.441
 289.312
Intellectuele eigendom
297.213
 295.671
Verzekering & IT
920.711
 834.986
Marketing
71.956
 95.743
Afschrijvingen en waardeverminderingen (1)
661.280
812.483
Quality Audits / Regulatory Fees
2.397.278
 1.435.554
Andere
5.225.648
 2.755.150
Totaal operationele kosten
30.039.522
 29.342.749
(1) Het bedrag met betrekking tot de waardeverminderingen is niet materieel. Daarom worden waardevermindering en afschrijving samen voorgesteld in de tabel hierboven . (2) 7.2. Operationele kosten - algemeen en administratie
Uitgaven (EUR)
2023
2022
Kapitaalsverhoging gerelateerde uitgaven
365.397
343.778
Het totale bedrag van de gekende en toegerekende kapitaalverhoginggerelateerde uitgaven voor 2023 is EUR 1.043.612, waarvan EUR 365.397 werd opgenomen in de winst- en verliesrekening als algemene en administratieve kosten en EUR 678.215 werd gerapporteerd onder eigen vermogen. De kapitaalverhoginggeraleteerde uitgaven geboekt in het eigen vermogen hebben betrekking tot de uitgifte van eigen-vermogensinstrumenten en vertegenwoordigen de incrementele kosten toe te rekenen aan de nieuwe aandelen. Het totale bedrag van de gekende en toegerekende kapitaalverhoginggerelateerde uitgaven voor 2022 is EUR 1.078.568, waarvan EUR 343.778 werd opgenomen in de winst- en verliesrekening als algemene en administratieve kosten en EUR 734.789 werd gerapporteerd onder eigen vermogen. De kapitaalverhoginggeraleteerde uitgaven geboekt in het eigen vermogen hebben betrekking tot de uitgifte van eigen-vermogensinstrumenten en vertegenwoordigen de incrementele kosten toe te rekenen aan de nieuwe aandelen. 7.3. Overige inkomsten
EUR
2023
2022
O&O steunmaatregelen
627.292
 510.222
Overige
1.977
19.952
Totaal overige opbrengsten
629.268
 530.174
Overige inkomsten zijn gestegen van EUR 0,53 miljoen in 2022 tot EUR 0,63 miljoen in 2023. Het merendeel van de overige inkomsten waren gerelateerd aan O&O-steunmaatregelen van verschillende overheidsinstanties. De O&O-steunmaatregelen zijn voornamelijk samengesteld uit: - Inkomsten uit Belgische O&O-steunmaatregelen (belastingkrediet) met betrekking tot gemaakte kosten van onderzoek en ontwikkeling die EUR 607.663 bedragen in 2023 (2022: EUR 442.390). - Vermindering van bedrijfsvoorheffing op gekwalificeerde O&O werknemers in Belgi\u00eb voor een totaal bedrag van EUR 19.629 in 2023 (2022: EUR 67.832). 7.4. Financieel resultaat Het financieel resultaat is opgesplitst in de volgende categorie\u00ebn:
EUR
2023
2022
Financi\u00eble opbrengsten
1.052.196 450.553
Rentebaten 1.978 131
Herwaardering tegen re\u00eble waarde via winst-en
verliesrekening op converteerbare leningen 13.815 -
Wisselkoerswinst
239.209
274.292
Herwaardering tegen re\u00eble waarde via winst-en
verliesrekening op inschrijvingsrechten 797.195 176.129
Financi\u00eble kosten (4.287.957) (2.732.522)
Rentekosten (1.931.585) (816.348)
Rentekosten leasing
(58.738)
(63.608)
Herwaardering tegen re\u00eble waarde via winst-en
verliesrekening op converteerbare leningen (58.489) (58.653)
Herwaardering tegen re\u00eble waarde via winst-en
verliesrekening op inschrijvingsrechten - (1.103.277)
Herwaardering tegen re\u00eble waarde belastingkrediet
(1.891)
(124.043)
Herwaardering tegen re\u00eble waarde Investor Warrants (1.995.760) -
Wisselkoersverlies (241.495) (566.593)
Financieel resultaat, netto (3.235.761) (2.281.970)
De re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening op inschrijvingsrechten is gerelateerd aan de Bootstrap Warrant, Kreos inschrijvingsrechten en 2023 Investor Warrants zoals vermeld in toelichting 8.8. De stijging in rentekosten in voornamelijk te wijten aan de Gewaarborgde leningsovereenkomst met Kreos zoals vermeld in toelichting 8.7.2. 7.5. Winstbelastingen Belastingen op inkomsten
EUR
2023
2022
Actuele winstbelastingen
(465.608)
(386.629)
Totaal lasten uit hoofd van winstbelastingen
(465.608)
(386.629)
Volgende elementen verklaren het verschil tussen de lasten uit hoofde van winstbelastingen tegen de toepasselijke belastingvoet van de Groep en de effectieve lasten uit hoofde van winstbelastingen:
EUR
2023
2022
Verlies v\u00f3\u00f3r belastingen
(32.097.966)
(30.376.454)
Belastingvoet
25%
25%
Inkomstenbelasting tegen de berekende belastingvoet
(8.024.491)
(7.594.114)
Effect van het niet-opnemen van belastingverliezen in het lopende jaar
(7.558.883)
(7.207.485)
Effectieve lasten uit hoofde van winstbelastingen
(465.608)
(386.629)
De belastingvoet is de nationale belastingvoet in Belgi\u00eb. Er waren geen winstbelastingen van toepassing voor enige posten rechtstreeks opgenomen in eigen vermogen of niet-gerealiseerde resultaten. Belastingen op niet-uitgekeerde winsten Op 31 december 2023 en 2022 waren er geen uitgestelde belastingvorderingen opgenomen voor belastingen die betaalbaar zouden moeten zijn op de niet-uitgekeerde winsten van bepaalde dochtervennootschappen van de Groep. De Groep verwacht geen enkele uitkering van ingehouden winsten aan de moedervennootschap binnen de volgende twaalf maanden. Verrekenbare tijdelijke verschillen en beschikbare overgedragen belastingverliezen Verrekenbare tijdelijke verschillen en niet-gecompenseerde belastingverliezen waarvoor geen uitgestelde belastingvordering werd geboekt:
EUR
31 December
31 December
Verrekenbare tijdelijke verschillen waarvoor geen uitgestelde 2023 2022
belastingvordering werd erkend:
-
 -
Belgi\u00eb
99.073.526
75.003.294
Zwitserland
-
 -
VS
785.954
983.723
Totaal ongebruikte belastingverliezen 99.859.480 75.987.017
Sinds 2019 worden de niet-gecompenseerde belastingverliezen hoofdzakelijk geleden bij de Belgische vennootschap. Aangezien de Vennootschap in het verleden geen belastbare winsten heeft gegenereerd en vanwege het feit dat er onzekerheid bestaat over de realisatie van toekomstige belastbare winsten, heeft de Vennootschap beslist om geen uitgestelde belastingvordering op de overgedragen fiscale verliezen te erkennen. De ongebruikte fiscale verliezen hebben geen vervaldatum. De Groep verkreeg een fiscale ruling met de Zwitserse belastingsauthoriteiten. In deze fiscale ruling is er overeengekomen dat het Zwitserse bijkantoor belast zal worden doormiddel van een toeslag op de gedragen kosten. Dit toeslagpercentage bedraagt 10%. Het voor 2023 geschatte belastingsbedrag, ten bedrage van CHF 442.256 of EUR 440.575, is opgenomen in de balans: Overige schulden. 7.6. Verlies per aandeel De berekening van de basiswinst per aandeel is gebaseerd op het verlies/winst toerekenbaar aan de houders van gewone aandelen en het gewogen gemiddelde aantal gewone uitstaande aandelen tijdens de periode. De Groep biedt haar werknemers op aandelen gebaseerde betalingen toe (zie toelichting 9) die een verwaterend effect kunnen hebben op de basiswinst per aandeel. Voor de berekening van de verwaterde winst per aandeel moet het aantal gewone aandelen overeenstemmen met het gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen vermeerderd met het gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen die zouden zijn uitgegeven bij conversie in gewone aandelen van alle instrumenten die kunnen worden omgezet in gewone aandelen. Door de verliezen van de Groep, hadden deze instrumenten een antiverwaterend effect op het verlies per aandeel. Instrumenten die kunnen worden omgezet in gewone aandelen zullen enkel mogen worden verwerkt als hun conversie in gewone aandelen de winst per aandeel zou doen dalen of het verlies per aandeel uit voortgezette activiteiten zou doen stijgen.
(EUR, behalve aantal aandelen)
2023
2022
Nettoverlies toerekenbaar aan de aandeelhouders
(32.563.574)
(30.763.083)
Gewogen gemiddelde aantal aandelen - gewone
26.774.116
 22.769.576
Gewone verlies per aandeel
(1,22)
(1,35)
8. Gedetailleerde informatie over de balansposten 8.1. Geldmiddelen en kasequivalenten De Groep hield op 31 december 2023 geldmiddelen en kasequivalenten aan van EUR 2.584.128 (2022: EUR 18.874.959). De geldmiddelen worden aangehouden bij banken en financi\u00eble instellingen met een minimum rating gelijk aan A. Alle investeringen zijn zeer liquide. 8.2. Handelsvorderingen, overige vorderingen en vooruitbetaalde bedragen
EUR
31 december 2023
31 december 2022
Handelsvorderingen
43.075
 113.871
Overige vorderingen
312.871
 292.330
Vooruitbetaalde bedragen 1.060.578 1.186.964
De rubriek Overige vorderingen bestaat hoofdzakelijk uit BTW. Het totale bedrag van vooruitbetaalde bedragen in de balans, bedraagt 1.060.578EUR (in 2022: 1.186.964 EUR). Voor 2023 betreft dit hoofdzakelijk vooruitbetalingen aan organisaties die klinisch onderzoek doen. Hierna volgt informatie over de blootstelling aan het kredietrisico en het verwachte kredietverlies voor de handelsvorderingen: De tegenpartijen zijn in de meeste transacties openbare ziekenhuizen in Duitsland, Zwitserland of Frankrijk. Daarom waren er in het verleden geen kredietverliezen en het verwachte kredietverlies is zo goed als nihil. De vervallen handelsvorderingen op 31 december 2023 en 2022, waarop nog geen waardeverminderingen zijn geboekt, zijn als volgt:
2023 (EUR)
Niet
Totaal
0-90 dagen
90-180 dagen
180-360 Meer dan 360
Handelsvorderingen, vervallen vervallen dagen dagen
bruto 19.000 24.075 24.075 - - -
Gewogen gemiddelde
verliespercentage
2022 (EUR)
Niet
Totaal
0
-
90 dagen
90
-
180 dagen
180
-
360
Meer dan 360
Handelsvorderingen, vervallen vervallen dagen dagen
bruto 68.931 44.940 44.940 - - -
Gewogen gemiddelde
verliespercentage
8.3. Voorraden Voorraden worden als volgt geklasseerd:
EUR
31 december 2023
31 december 2022
Afgewerkte goederen 322.090 500.634
Subassemblage 321.229 174.671
Onderdelen 1.652.354 1.945.892
Totaal
2.295.673
2.621.197
Er werden geen significante afwaarderingen op voorraden geboekt, noch enige terugneming van eerdere waardeverminderingen op voorraden. Er werden geen afwaarderingen op voorraden geboekt tot realisatiewaarde. 8.4. Materi\u00eble vaste activa Reconciliatie van begin- en eindsaldo per activaklasse:
In EUR
In volle eigendom
Installaties & Meubilair en Overige materi\u00eble vaste Totaal
uitrustingen
rollend materieel
activa en AIA (1)
Aanschaffingswaarde (EUR)
Op 1 januari 2022 143.060 755.469 75.379 973.909
Toevoegingen - 395.196 472.204 867.400
Buitengebruikstellingen
-
-
-
-
Overdrachten - 38.329 (38.329) -
Valutaomrekeningseffecten 35.191 156.304 1.370 192.864
Op 31 december 2022 178.251 1.345.298 510.624 2.034.173
Toevoegingen
2.472
72.991
681.842
757.305
Buitengebruikstellingen - - - -
Overdrachten - - - -
Valutaomrekeningseffecten 11.420 75.547 4.361 91.328
Op 31 december 2023 192.143 1.493.836 1.196.827 2.882.806
Cumulatieve afschrijvingen (EUR)
Op 1 januari 2022
65.588
391.580
23.151
480.319
Toevoegingen 13.496 262.681 31.704 307.882
Buitengebruikstellingen - - - -
Valutaomrekeningseffecten 15.859 92.716 342 108.917
Op 31 december 2022
94.943
746.977
55.198
897.118
Toevoegingen 13.943 301.791 39.931 355.665
Buitengebruikstellingen - - - -
Valutaomrekeningseffecten 6.707 57.219 2.239 66.165
Op 31 december 2023
115.593
1.105.987
97.368
1.318.948
Netto boekwaarde 31 december
2022
83.308
598.320
455.426
1.137.055
Netto boekwaarde 31 december
2023 76.550 387.848 1.099.459 1.563.858
(1) AIA = Activa in Aanbouw De toename van materi\u00eble vaste activa in volle eigendom wordt grotendeels gedreven door de kosten die zijn gemaakt voor de toekomstige implementatie van een nieuw ERP-systeem.
In EUR
Gebruiksrecht
Terreinen en Meubilair en rollend Totaal
gebouwen materieel
Aanschaffingswaarde (EUR)
Op 31 december 2021 1.064.000 354.157 1.418.157
Toevoegingen
450.542
47.917
498.459
Buitengebruikstellingen - (61.147) (61.147)
Valutaomrekeningseffecten - - -
Op 31 december 2022 1.514.542 340.927 1.855.469
Toevoegingen
68.532
88.737
157.269
Buitengebruikstellingen - (278.288) (278.288)
Valutaomrekeningseffecten - - -
Op 31 december 2023 1.583.074 151.376 1.734.451
Cumulatieve afschrijvingen (EUR)
Op 31 december 2021 476.376 167.032 643.409
Toevoegingen 218.005 93.509 311.514
Buitengebruikstellingen
-
(30.357)
(30.357)
Valutaomrekeningseffecten - - -
Op 31 december 2022 694.381 230.184 924.565
Toevoegingen 230.782 75.862 306.644
Buitengebruikstellingen - (249.192) (249.192)
Valutaomrekeningseffecten - - -
Op 31 december 2023 925.163 56.854 982.017
Netto boekwaarde 31 december
2022
820.161
 110.743 930.904
Netto boekwaarde 31 december
2023
657.911
 12.875 670.786
De stijging van het gebruik van recht wordt grotendeels veroorzaakt door nieuwe en vernieuwde leaseovereenkomsten in het kantoor- en productieruimte. 8.5. Overige vaste activa Overige vaste activa bestaan uit vorderingen met betrekking tot ondersteuning van onderzoek en ontwikkeling die de Groep vanaf 2021 heeft aangevraagd. De vorderingen met betrekking tot ondersteuning van onderzoek en ontwikkeling hebben betrekking op terugbetaling als gevolg van R&D steunmaatregelen met betrekking tot onderzoek- en ontwikkelingskosten in Belgi\u00eb. Vorderingen met betrekking tot ondersteuning van onderzoek en ontwikkelingen worden verdisconteerd over de periode tot aan de vervaldag en daarom gerapporteerd tegen de netto contante waarde. De gehanteerde discontovoet in 2023 omvat een Belgische marktintrestvoet (OLO-tarief) van 2,18% (2022: 2,82%). Onderstaande tabel geeft een overzicht van de langlopende vorderingen op het gebied van O&O- steunmaatregelen die zijn opgenomen in de balans.
31 december 2023
Vervaldatum
(EUR)
2025
2026
2027
2028
Totaal
Langlopende vorderingen met
betrekking tot ondersteuning van
onderzoek en ontwikkeling -
verdisconteerde waarde
167.010 271.009 405.318 544.641 1.387.979
Totaal overige vaste activa
167.010
271.009
405.318
544.641
1.387.979
31 december 2022
Vervaldatum
(EUR)
2026
2027
2028
Totaal
Langlopende vorderingen met betrekking tot
ondersteuning van onderzoek en ontwikkeling -
verdisconteerde waarde
155.857 252.872 373.479 782.208
Totaal overige vaste activa
155.857
252.872
373.479
782.208
8.6. Aandelenkapitaal en uitgiftepremie Het aandelenkapitaal is EUR 2.926.295,90 en wordt vertegenwoordigd door 28.242.753 gewone aandelen. Het aandelenkapitaal is volledig volstort. In 2023 vonden verschillende kapitaalverhogingen plaats.
(EUR, behalve aantal aandelen)
Aandelen
Aandelenkapitaal
Uitgiftepremie
Totaal
31 december 2021
18.577.078 1.924.932 142.432.715 144.357.647
Kapitaalsverhoging ESOP 21/01/2022 2.182 226 6.779 7.005
Maart 2022 Kapitaalsverhoging ABB 5.167.268 535.329 27.884.645 28.419.974
31 december 2022 23.746.528 2.460.487 170.324.139 172.784.626
April 2023 Kapitaalsverhoging ABB
4.445.205
460.523
15.319.955
15.780.478
Kapitaalsverhoging RSU 10/2023 51.020 5.286 327 5.612
31 december 2023 28.242.753 2.926.296 185.644.420 188.570.716
Op 27 april 2023 maakte de Vennootschap bekend dat in de context van de kapitaalverhoging die op 24 april 2023 werd aangekondigd en op 27 april 2023 werd voltooid door middel van een private plaatsing via een versnelde bookbuildingprocedure van 4.445.205 nieuwe aandelen (zijnde ongeveer 18,72% van de uitstaande aandelen van de Vennootschap) tegen een uitgifteprijs van EUR 3,55 per aandeel. Het aandelenkapitaal is gestegen van EUR 2.460.487 naar EUR 2.921.010 en het aantal geplaatste en uitstaande aandelen is gestegen van 23.746.528 naar 28.191.733 gewone aandelen. Van de 4.445.205 nieuwe aandelen werden 2.276.192 onmiddellijk toegelaten tot de notering en verhandeling op de gereglementeerde markt van Euronext Brussels bij hun uitgifte (op basis van de toepasselijke vrijstelingen voor het noteringsprospectus), terwijl 2.169.013 aandelen niet onmiddellijk werden toegelaten tot de notering en verhandeling op de gereglementeerde markt van Euronext Brussels bij hun uitgifte (aangezien hun toelating tot notering en verhandeling afhankelijk was van de goedkeuring van een noteringsprospectus). De overige aandelen zijn toegelaten tot de verhandeling en notering op de gereglementeerde markt van Euronext Brussels na de goedkeuring van een noteringsprospectus door de FSMA. Op 4 oktober 2023 kondigde de Vennootschap aan dat, in het kader van het \u201crestricted share unit\u201d of \u201cRSU\u201dplan voor niet-uitvoerende onafhankelijke bestuurders, zoals goedgekeurd door de buitengewone aandeelhoudersvergadering van de Vennootschap van 10 februari 2023, het aandelenkapitaal van de Vennootschap steeg van 2.921.010 EUR naar 2.926.296 EUR en het aantal uitgegeven en uitstaande aandelen is verder toegenoemen van 28.191.733 naar 28.242.753 gewone aandelen, door de uitgifte van in totaal 51.020 nieuwe aandelen waarop werd ingeschreven in het kader van de kapitaalverhoging. De nieuwe aandelen uitgegeven in het kader van de kapitaalverhogingen zijn gewone aandelen met dezelfde rechten en voordelen, en hebben in alle opzichten een gelijkaardige rang, met inbegrip van dividendrechten, als de bestaande en uitstaande aandelen van de Vennootschap op het moment van uitgifte. Op 31 december 2023 bezit de Groep geen eigen Aandelen. Toegestaan kapitaal De Buitengewone Algemene Vergadering heeft op 10 november 2023 besloten om de Raad van Bestuur toestemming te verlenen om het aandelenkapitaal te verhogen, zoals binnen de grenzen van de bestaande machtiging zoals bepaald in artikel 8 van de statuten, in \u00e9\u00e9n of meer ronden door een maximumbedrag van EUR 2.926.295,90, zulks binnen een periode van vijf jaar vanaf de datum van bekendmaking van een dergelijk besluit in de bijlagen bij het Belgisch Staatsblad. 8.7. Financi\u00eble schulden / Nettoschulden 8.7.1. Achtergestelde leningen In juli 2020 sloot de Vennootschap achtergestelde leningsovereenkomsten af met PMV / z-Leningen NV (\u201cPMV/z\u201d later \u201cPMV Standaardleningen\u201d), Sensinnovat BV (\u201cSensinnovat\u201d) en Belfius Insurance NV (\u201cBelfius Insurance\u201d, voor een totale hoofdsom van 7,3 miljoen EUR, waarvan 1,4 miljoen EUR door de kredietverstrekkers kon worden omgezet in nieuwe aandelen van de Vennootschap in geval van een toekomstige financiering met eigen vermogen of verkoop van de Vennootschap. In maart 2021, als gevolg van de kapitaalsverhoging door de Vennootschap dat plaatsvond op 15 februari 2021, hebben Sensinnovat en Belfius Insurance hun converteerbare leningen geconverteerd voor een totaalbedrag van EUR 618.916,67 (kapitaal en interesten), in 97.084 nieuwe aandelen in overeenstemming met de voorwaarden van deze converteerbare leningen, waardoor het converteerbare deel van hun leningen wordt vereffend door een inbreng in natura van hun schulden die door de Vennootschap onder de desbetreffende leningen verschuldigd zijn. In december 2021 heeft de Vennootschap gewijzigde overeenkomsten gesloten, waarbij (i) de looptijd van dergelijke leningen werd verlengd, (ii) de rentevoeten met terugwerkende kracht werden verhoogd, en (iii) betaling in termijnen werd ingevoerd. Bijgevolg hebben de leningen een looptijd van 60 maanden en zijn zij terugbetaalbaar in acht gelijke driemaandelijkse termijnen tussen maanden 36 en 60. De leningen dragen een rente van 6,5% per jaar, met uitzondering van het converteerbare gedeelte van de door PMV/z verstrekte lening dat een rentevoet draagt van 5,5% per jaar. De leningen met PMV/z, Belfius Insurance en Sensinnovat stellen de Vennootschap in staat om de desbetreffende leningen vervroegd af te lossen samen met alle opgelopen rente, op voorwaarde dat de Vennootschap een be\u00ebindigingsvergoeding betaalt gelijk aan zes maanden rente op de vooruitbetaalde lening.In maart 2023 sloot de Vennootschap nieuwe wijzigingsovereenkomsten af, waardoor (i) de terugbetalingsvoorwaarden werden gewijzigd en (ii) de rentevoeten met terugwerkende kracht verder werden verhoogd. Dientengevolge hebben de leningen een looptijd van 60 maanden en zijn ze terugbetaalbaar in vier gelijke kwartaaltermijnen van EUR 1.675.000 op 30 september 2024, 31 december 2024, 31 maart 2025 en 30 juni 2025. De Achtergestelde Leningovereenkomsten hebben een rentevoet van 7,0% per jaar, behalve dat het converteerbare deel van de lening verstrekt door PMV-Standaardleningen een rentevoet heeft van 6,0% per jaar. De leningen met PMV- Standaardleningen, Belfius Verzekeringen en Sensinnovat staan de Vennootschap toe om de betreffende leningen vervroegd terug te betalen, samen met alle opgelopen rente, op voorwaarde dat de Vennootschap een be\u00ebindigingsvergoeding betaalt gelijk aan zes maanden rente op de vervroegd terugbetaalde lening. Het converteerbare deel van de lening verstrekt door PMV- Standaardleningen kan worden geconverteerd in het geval van een aandelenfinanciering of verkoop van de Vennootschap, tegen een prijs per aandeel die gelijk is aan 75% van de prijs van de aandelen van de Vennootschap zoals die tot uiting zal komen in de betreffende aandelenfinanciering of verkoop. De wijzigingen in de leningovereenkomsten zijn behandeld als een leningaanpassing. Alle achtergestelde leningsovereenkomsten die in deze sectie worden beschreven, zijn op marktconforme basis afgesloten met vergelijkbare voorwaarden. De Vennootschap is van mening dat er geen materi\u00eble wijzigingen hebben plaatsgevonden in haar eigen kredietrisico die een significante impact zouden hebben op de re\u00eble waarde van de converteerbare leningen op 31 december 2023. 8.7.2. Gewaarborgde leningsovereenkomst Kreos De Vennootschap heeft een gewaarborgde leningsovereenkomst afgesloten met Kreos (de \"Kreos Lening Overeenkomst\") voor een bedrag van EUR 10,0 miljoen en op grond waarvan de Vennootschap een verhoging van de faciliteiten mag vragen voor een bedrag van maximaal EUR 10,0 miljoen op een niet-gecommitteerde basis. De kredietfaciliteit is opgenomen voor een bedrag van EUR 10,0 miljoen. Gedurende de initi\u00eble periode van zes maanden vanaf de eerste kredietopneming (met wederzijdse instemming te verlengen) betaalt de Vennootschap alleen rente, en de leningen worden vervolgens afgeschreven in gelijke maandelijkse termijnen van hoofdsom en rente tot de vervaldag. De lening vervalt op 30 september 2025. De belangrijkste elementen van de Kreos Lening Overeenkomst kunnen als volgt worden samengevat: Rente: De leningen in het kader van de faciliteit brengen rente op tegen een vaste rentevoet van 9,75% per jaar. Vergoedingen: Aan Kreos Capital zal een aantal vergoedingen verschuldigd zijn, voornamelijk bestaande uit (i) een transactievergoeding gelijk aan 1,25% van het totale bedrag van de leningsfaciliteit en (ii) een eindaflossing van de lening, te betalen bij de definitieve terugbetaling van de lening, die overeenkomt met 1,25% van het opgenomen bedrag. Bestuurswaarnemer: Kreos Capital zal het recht hebben om een bestuurswaarnemer aan te stellen om de vergaderingen van de raad van bestuur van de Vennootschap bij te wonen in een niet-stemgerechtigde hoedanigheid. Zekerheden: De leningen worden gedekt door de bankrekeningen, vorderingen en roerende activa van de Vennootschap, met inbegrip van IP-rechten. Wijziging van controle: De Kreos Leningovereenkomst bevat een controlewijzigingsclausule en vereist dat een dergelijke clausule wordt goedgekeurd door de algemene aandeelhoudersvergadering van de Vennootschap. De Buitengewone Algemene Vergadering van 10 februari 2023 heeft de desbetreffende clausule goedgekeurd. Contractuele beperkingen: De Kreos Loan Agreement bevat geen financi\u00eble covenants, maar wel andere gebruikelijke beperkingen op de activiteiten van de Vennootschap en haar dochterondernemingen (zoals beperkingen op toekomstige desinvesteringen, beperkingen op het aangaan van financi\u00eble schulden, zekerheden en acquisities, onder voorbehoud van bepaalde carve-outs en beperkingen) en op de mogelijkheid van de Vennootschap om dividenden uit te keren zolang er leningen uitstaan. In april 2023 heeft de Vennootschap een wijziging verkregen in haar schuldfinanciering bij Kreos Capital VII (UK) Limited. Aan de gewijzigde overeenkomst zijn een aantal voorwaarden verbonden. Indien de Vennootschap erin slaagt om een aandelenfinanciering van minimaal 15.000.000 EUR en uiterlijk op 30 juni 2023 veilig te stellen, worden de kapitaalaflossingen tot 31 december 2023 met 75% verlaagd. De einddatum van de verminderde kapitaalaflossingen kan worden verlengd tot 31 maart 2024 als de onderneming erin slaagt om uiterlijk 31 december 2023 de eerste klinische site van haar MOJAVE-studie op te starten. Als de onderneming erin slaagt om een bijkomende aandelenfinanciering (aanvullend op de eerder beschreven aandelenfinanciering uiterlijk 30 juni 2023) af te ronden van minsten een bedrag van 20.000.000 EUR uiterlijk op 31 december 2023 zouden de kapitaalaflossingen met 50% zijn verminderd voor een bijkomende periode van 6 maanden. Aan de overeenkomst zijn een aantal voorwaarden verbonden zoals hiervoor beschreven, waaronder een verhoging van de eindaflossing van 1,25% naar 1,75%. Gezien de aandelenplaatsing in april 2023 zijn de kapitaalaflossingen tot 31 december 2023 met 75% verlaagd. In juli 2023 slaagde de Vennootschap erin de eerste klinische locatie van haar MOJAVE- studie op te starten, wat resulteerde in een verlening van de verlaagde kapitaalaflossingen tot 31 maart 2024. De wijziging van de leningsovereenkomst werd behandeld als een leningaanpassing. In het kader van de Kreos Leningovereenkomst sloten de Vennootschap en Kreos Capital VII Aggregator SCSp in juli 2022 een overeenkomst inzake inschrijvingsrechten (de \"Kreos Inschrijvingsrechtenovereenkomst\"), op grond waarvan de Vennootschap ermee instemde inschrijvingsrechten uit te geven en toe te kennen aan Kreos Capital VII Aggregator SCSp (de \"Kreos Inschrijvingsrechten\") om in te schrijven op nieuwe aandelen van de Vennootschap. Voor meer informatie verwijzen we naar toelichting 8.8.2. Kreos inschrijvingsrechten. De tabel hierna geeft een analyse van de netto financi\u00eble schuld en de relevante mutaties voor de voorgestelde periodes. De bedragen in de tabel verschillen niet substantieel van de contractuele niet-verdisconteerde kasstromen.
in EUR
2023
2022
Geldmiddelen en kasequivalenten 2.584.128 18.874.959
Leningen - terugbetaalbaar binnen \u00e9\u00e9n jaar
(7.818.288)
(4.482.914)
Leningen - terugbetaalbaar na \u00e9\u00e9n jaar
(8.968.649)
(12.192.829)
Nettoschulden
(14.202.809)
2.199.216
in EUR
Geldmiddelen en
Leningen Leningen
kasequivalenten verschuldigd binnen 1 verschuldigd na 1
Netto financi\u00eble schuld per 31 december jaar jaar
2021
9.600.412
 - 7.324.834
Kasstromen 9.189.389 - 9.626.085
Aanpassing van de nominale waarde op
erkenningsdatum (niet-contant)
-
 - (766.637)
Betaalde rente (contant)
-
-
(314.516)
Toegerekende rentekosten op niet-
converteerbare leningen (niet contant)
-
 - 747.324
Overdrachten (niet contant) - 4.482.914 (4.482.914)
Converted to equity (non-cash item) - - -
Cumulatief toegerekende rentekosten op
converteerbare leningen (niet contant)
-
-
58.653
Wisselkoersimpact (niet contant) 85.158 - -
Netto financi\u00eble schuld per 31 december
2022
18.874.959
 4.482.914 12.192.829
Netto financi\u00eble schuld per 31 december
2022
18.874.959
 4.482.914 12.192.829
Kasstromen
(16.324.000)
(982.417)
-
Aanpassing van de nominale waarde op
erkenningsdatum (niet
-
contant)
-
-
-
Betaalde rente (contant) - - (928.914)
Toegerekende rentekosten op niet-
converteerbare leningen (niet contant)
-
 - 1.978.073
Overdrachten (niet contant) - 4.317.792 (4.317.792)
Cumulatief toegerekende rentekosten op
converteerbare leningen (niet contant)
-
 - 44.453
Wisselkoersimpact (niet contant)
33.169
-
-
Netto financi\u00eble schuld per 31 december
2023
2.584.128
 7.818.289 8.968.649
De leningen worden in de balans als volgt gerapporteerd:
In EUR
31 december 2023
31 december 2022
Nominale waarde van converteerbare leningen uitgegeven op
erkenningsdatum 800.000 800.000
Omzetting converteerbare lening in aandelen
-
-
Toegerekende rentekosten op converteerbare leningen 179.453 134.779
Totaal converteerbare leningen 979.453 934.779
Nominale waarde van niet-converteerbare leningen
15.133.363
15.133.363
Achtergestelde Leningovereenkomst
5.900.000
 5.900.000
Kreos Lening Overeenkomst
9.233.363
 9.233.363
Toegerekende rentekosten op niet-converteerbare leningen 2.291.466 1.296.032
Betaalde rente Kreos Lening Overeenkomst
(1.243.430)
(314.516)
Voorafbetaling Kreos Lening Overeenkomst (373.915) (373.915)
Totaal niet-converteerbare leningen 15.807.484 15.740.964
Totaal kortlopende en langlopende financi\u00eble schuld 16.786.937 16.675.743
8.7.3. Leasing De leasingschulden worden in de balans als volgt gerapporteerd:
EUR
31 december 2023
31 december 2022
Leasingschulden op lange termijn
464.231
 609.458
Leasingschulden op korte termijn
268.604
306.952
Totaal
732.835
916.410
De bedragen opgenomen in de resultatenrekening met betrekking tot de afschrijvingen op deze gebruiksrecht activa zijn als volgt:
Leasing
Gebouwen
230.782
Wagens
73.002
IT-apparatuur
2.860
Totaal
306.644
De kosten met betrekking tot leasings met beperkte waarde en variabele lease betalingen die niet als leasingschuld worden opgenomen, worden als niet materieel beschouwd. 8.8. Overige kortlopende financi\u00eble verplichtingen
Bootstrap Kreos
2023
Investor
warranten inschrijvingsrechten Warrants
Aantal toegekende warranten
10
161.405
1.111.294
Re\u00eble waarde / warrant (in \u20ac) 1,48
2,02 -
1,95
1,80
Share price (in \u20ac) 3,43 4,00 4,00
Uitoefenprijs (in \u20ac) 3,21
5,31 -
5,77
5,10
Verwachte volatiliteit
63%
63%
63%
Verwachte looptijd (in jaren) 3 6 4
Risicovrije rentevoet
2,18%
2,30%
2,16%
Verwacht dividendrendement
0%
0%
0%
8.8.1. Bootstrap warranten De Buitengewone Algemene Aandeelhoudersvergadering van de Vennootschap dd. 27 mei 2022 heeft de uitgifte van 10 nieuwe inschrijvingsrechten op aandelen van de Vennootschap, genaamd de \"Bootstrap Warrants\", ten voordele van Bootstrap Europe S.C.Sp. (\"Bootstrap\"), zoals dit voorzien was in de Bootstrap Leningsovereenkomst dd 2 september 2016 (zoals gewijzigd in de loop der tijd) goedgekeurd. De Bootstrap Warrants geven Bootstrap het recht om bij uitoefening van de 10 Bootstrap Warrants in te schrijven op een totaal van maximaal 302.804 nieuwe aandelen van de Vennootschap tegen een uitgifteprijs van EUR 3,21 per onderliggend nieuw aandeel, geheel of gedeeltelijk, bij \u00e9\u00e9n of meerdere gelegenheden (de 'Cash Uitoefening'). De Voorwaarden voorzien ook in een 'Cashloze Uitoefening' en, in geval van specifieke verkoopgebeurtenissen, een 'Netto Uitoefening' mechanisme. Het aantal uit te geven aandelen bij uitoefening van de Bootstrap Warrants is onderworpen aan bepaalde aanpassingen. Het aantal uit te geven aandelen bij uitoefening van de Bootstrap is onderhevig aan bepaalde aanpassingen in geval van bepaalde verwaterende vennootschapsacties, met dien verstande dat transacties of verrichtingen die zijn goedgekeurd door de algemene vergadering van aandeelhouders van de Vennootschap of die worden uitgevoerd of plaatsvinden op basis van een machtiging die werd verstrekt of goedgekeurd door de algemene vergadering van aandeelhouders (zoals, maar niet beperkt tot, het toegestane kapitaal) niet zullen leiden tot dergelijke aanpassingen. Het is de vrije keuze van Bootstrap om een Cash Uitoefening of een Cashloze Uitoefening te vragen. De uitoefenprijs van de Bootstrap Warrants hangt af van het toepasselijke uitoefenmechanisme: In geval van een Cash Uitoefening kunnen de Bootstrap Warrants uitgeoefend worden tegen een prijs van EUR 3,21 per nieuw aandeel. Deze uitoefenprijs is onderhevig aan bepaalde aanpassingen in geval van bepaalde verwaterende vennootschapsacties, met dien verstande dat transacties of verrichtingen goedgekeurd door de algemene vergadering van de Vennootschap of uitgevoerd of voorgedaan op basis van een machtiging voorzien of goedgekeurd door de algemene vergadering van aandeelhouders (zoals, maar niet beperkt tot, het toegestaan kapitaal) niet zullen leiden tot aanpassingen; n geval van een Cashloze Uitoefening kunnen de Bootstrap Warrants uitgeoefend worden tegen een prijs die gelijk is aan de fractiewaarde van de aandelen van de Vennootschap, zijnde heden afgerond op EUR 0,1036 per aandeel; In geval van een Netto Uitoefening hoeft Bootstrap geen uitoefenprijs te betalen. De Bootstrap Warrants hebben een looptijd die aanvangt op 27 mei 2022 en eindigt op 2 september 2026 om 23.59 uur (Belgische tijd). Bootstrap is gerechtigd de Bootstrap Warrants over te dragen of toe te wijzen, behalve aan een entiteit die een klant, concurrent of leverancier is van de Vennootschap, of een entiteit die 20% of meer bezit van het aandelenkapitaal van de Vennootschap van een dergelijke klant, concurrent of leverancier. De Bootstrap Warrants worden geboekt in overeenstemming met IAS 32: Financi\u00eble instrumenten: Presentatie (waarderingscategorie: afgeleide financi\u00eble instrumenten tegen RWWV) en worden in de Verkorte Geconsolideerde Balans geklasseerd als Overige kortlopende financi\u00eble verplichtingen. De re\u00eble waarde van de Bootstrap Warrants (EUR 447.850) per 31 december 2023 (2022: EUR 1,103,277) werd gerapporteerd als \u2018Financi\u00eble kosten\u2019 in de Geconsolideerde Winst- en Verliesrekening. De re\u00eble waarde van de Bootstrap Warrants per 31 december 2023 is berekend aan de hand van het Black & Scholes model met parameters zoals hieronder beschreven. De verwachte volatiliteit is gebaseerd op de volatiliteit van de aandelen van de Vennootschap. De aandelenprijs is, in overeenstemming met de voorwaarden van de Bootstrap Warrants, berekend als het gemiddelde van de slotkoersen van de aandelen van de Vennootschap op Euronext Brussel gedurende de periode van 30 kalenderdagen die 3 dagen voor de balansdatum eindigt. 8.8.2. Kreos inschrijvingsrechten In het kader van de Kreos Leningovereenkomst sloten de Vennootschap en Kreos Capital VII Aggregator SCSp in juli 2022 een overeenkomst inzake inschrijvingsrechten (de \"Kreos Inschrijvingsrechtenovereenkomst\"), op grond waarvan de Vennootschap ermee instemde inschrijvingsrechten uit te geven en toe te kennen aan Kreos Capital VII Aggregator SCSp (de \"Kreos Inschrijvingsrechten\") om in te schrijven op nieuwe aandelen van de Vennootschap. Met name zal Kreos Capital, onder voorbehoud van goedkeuring door de buitengewone algemene aandeelhoudersvergadering van de Vennootschap uiterlijk op de datum van de jaarlijkse aandeelhoudersvergadering van de Vennootschap die in 2023 zal worden gehouden, kosteloos (a) inschrijvingsrechten ontvangen voor nieuwe aandelen voor een totaalbedrag van EUR 650.000, tegen een uitoefenprijs per nieuw Aandeel gelijk aan EUR 5.31 per nieuw Aandeel (gebaseerd op het rekenkundig gemiddelde van de dagelijkse volumegewogen gemiddelde prijs van de Aandelen verhandeld op Euronext Brussels gedurende de periode van 30 opeenvolgende verhandelingen eindigend op (en met inbegrip van) de derde handelsdag voorafgaand aan de datum van ondertekening van de Kreos Lening Overeenkomst), en (b) verdere inschrijvingsrechten voor nieuwe Aandelen voor een totaal bedrag van maximaal EUR 225.000 pro rata de opgenomen bedragen, 000 pro rata de geldopnamen onder de initi\u00eble faciliteit, tegen een uitoefenprijs per nieuw Aandeel gelijk aan het rekenkundig gemiddelde van de dagelijkse volumegewogen gemiddelde prijs van de Aandelen verhandeld op Euronext Brussels gedurende de periode van 30 opeenvolgende verhandelingen eindigend op (en met) de derde handelsdag voorafgaand aan de datum van de desbetreffende geldopnamen. De inschrijvingsrechten hebben een initi\u00eble looptijd die verstrijkt vijf jaar na de datum van de Kreos Leningovereenkomst of (indien vroeger) de voltooiing van (i) een openbaar overnamebod met betrekking tot de Aandelen en andere uitstaande stemrechtverlenende effecten van de Vennootschap of effecten die toegang verlenen tot stemrechten, of (ii) een verkoop van het volledige uitgegeven aandelenkapitaal van de Vennootschap aan een derde te goeder trouw tegen marktconforme voorwaarden voor een vergoeding in contanten (een \"Aandelenverkoop\"). Indien op het einde van de initi\u00eble periode van vijf jaar de inschrijvingsrechten niet volledig uitgeoefend zijn en er nog geen Aandelenverkoop heeft plaatsgevonden, zal de Vennootschap nieuwe inschrijvingsrechten uitgeven onder gelijkaardige voorwaarden voor een bijkomende periode van twee jaar (of tot de voltooiing van een Aandelenverkoop, indien vroeger). De buitengewone algemene vergadering van 10 februari 2023 keurde de bovenvermelde clausule goed. De Kreos inschrijvingsrechten worden geboekt in overeenstemming met IAS 32: Financi\u00eble instrumenten: Presentatie (waarderingscategorie: afgeleide financi\u00eble instrumenten tegen RWWV) en worden in de Verkorte Geconsolideerde Balans geklasseerd als Overige kortlopende financi\u00eble verplichtingen. De re\u00eble waarde van de Kreos inschrijvingsrechten (EUR 323.740) per 31 december 2023 (2022: (EUR 465.508)) werd gerapporteerd als \u2018Financi\u00eble opbrengsten\u2019 in de Geconsolideerde Winst- en Verliesrekening. De re\u00eble waarde van de Kreos inschrijvingsrechten per 31 december 2023 is berekend aan de hand van het Black & Scholes model met parameters zoals hieronder beschreven. De verwachte volatiliteit is gebaseerd op de volatiliteit van de aandelen van de Vennootschap. De aandelenprijs is, in overeenstemming met de voorwaarden van de Kreos inschrijvingsrechten, berekend als het gemiddelde van de slotkoersen van de aandelen van de Vennootschap op Euronext Brussel gedurende de periode van 30 kalenderdagen die 3 dagen voor de balansdatum eindigt. 8.8.3. 2023 Investor Warrants Op 27 april 2023 maakte de Vennootschap bekend dat zij met succes een bedrag van EUR 15,78 miljoen aan bruto-opbrengsten heeft opgehaald, door middel van een private plaatsing van nieuwe aandelen en inschrijvingsrechten (de \u201c2023 Investor Warrants\u201d), in een verhouding van \u00e9\u00e9n (1 ) nieuw inschrijvingsrecht per vier (4) nieuwe aandelen, via een versnelde bookbuild-aanbieding van 4.445.205 nieuwe aandelen (zijnde ongeveer 18,72% van de huidige uitstaande aandelen van de Vennootschap) tegen een uitgifteprijs van EUR 3,55 per nieuw aandeel en 1.111.294 nieuwe inschrijvingsrechten (indien uitgeoefend in 1.111.294 nieuwe aandelen, die ongeveer 4,68% van de huidige uitstaande aandelen van de Vennootschap vertegenwoordigen) tegen een uitoefenprijs van EUR 5,10 per onderliggend nieuw aandeel. De re\u00eble waarde van de 2023 Investor Warrants is berekend met behulp van het Black & Scholes model. De re\u00eble waarde van de 2023 Investor Warrants per 31 december 2023 is bepaald op EUR 1.995.760 en is gerapporteerd als 'Financi\u00eble kosten' in de Geconsolideerde Winst- en Verliesrekening. De verwachte volatiliteit is gebaseerd op de volatiliteit van de aandelen van de Vennootschap. De toegepaste aandelenkoers komt overeen met de slotkoers van de aandelen van de Vennootschap op Euronext Brussel op de balansdatum. 8.9. Vergoedingen na uitdiensttreding De Groep heeft verschillende beloningsregelingen voor het personeel. De plannen voor alle drie de landen, Zwitserland, Duitsland en Belgi\u00eb, bleven ongewijzigd ten opzichte van eind 2022. 8.9.1. Pensioenregeling in Zwitzerland Deze pensioenregeling wordt geregeld door de Zwitserse bondswetgeving inzake ouderdoms-, nabestaanden- en invaliditeitspensioenregelingen (BVG), die stelt dat pensioenregelingen moeten worden beheerd door onafhankelijke, aparte juridische entiteiten. Ze bepaalt ook dat het opperste bestuursorgaan van een pensioenregeling (raad van bestuur) moet bestaan uit een gelijk aantal werknemersvertegenwoordigers en werkgeversvertegenwoordigers. Deelnemers aan de regeling zijn verzekerd tegen de financi\u00eble gevolgen van ouderdom, invaliditeit en overlijden. De verzekeringsuitkeringen zijn onderworpen aan voorschriften, waarbij de BVG de minimumuitkeringen specificeert die moeten worden verstrekt. De werkgever en de werknemers betalen bijdragen aan de pensioenregeling. Als een regeling niet voldoende gefinancierd is, kunnen er verschillende maatregelen worden genomen, zoals een vermindering van de interest of compensatiepremies door de werknemers. De Groep is een overeenkomst aangegaan met PKG Joint Foundation. PKG staat in voor het beheer van de regeling; de raad bestaat uit een gelijk aantal werknemersvertegenwoordigers en werkgeversvertegenwoordigers, gekozen uit alle verbonden vennootschappen. PKG heeft beleggingsrichtsnoeren vastgesteld, die in het bijzonder de strategische toewijzing met marges defini\u00ebren. PKG heeft haar actuari\u00eble risico's, zoals arbeidsongeschiktheidpensioen, echtgenoot- en wezenpensioen, alsook een forfaitair bedrag in geval van overlijden, herverzekerd. De onderliggende plan activa worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde.
Reconciliatie van het bedrag opgenomen in het overzicht van de financi\u00eble
2023
2022
positie op het einde van de periode
Brutoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen 4.347.759 2.950.140
Re\u00eble waarde van fondsbeleggingen 3.679.969 2.721.955
Tekort 667.791 228.185
Nettoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen
667.791
228.185
De nettoverplichting uit hoofde van toegezegde-pensioenregelingen is gestegen van EUR 228.185 in 2022 naar EUR 667.797 in 2023, voornamelijk als het gevolg van een dalende disconteringsvoet.
Componenten van de kosten uit hoofde van toegezegde
2023
2022
pensioenregelingen in de winst- en verliesrekening
Aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten (werkgever)
261.352
 309.366
Plan wijziging/ pensioenkosten van verstreken diensttijd
55.981
 -
Rentelasten op toegezegde pensioenregelingen
72.178
 12.398
Interest opbrengsten op plan activa
(66.860)
(10.629)
Administratiekosten excl. de kost voor het beheer van de plan activa
13.254
 11.624
Kosten uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen opgenomen
in de winst
-
en verliesrekening
335.904
322.760
daarvan kosten voor diensten en administratie
330.586
 320.990
daarvan nettorente op de nettoverplichting uit hoofde van
toegezegde pensioenregelingen
5.318
1.770
De actuele waarde van de brutoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten wordt jaarlijks bepaald door onafhankelijke actuarissen aan de hand van de \u2018projected unit credit\u2019-methode. Verplichting uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen lxxxix Het verschil tussen de aansluiting en de gewaardeerde brutoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten per 31 december 2023 stemt overeen met een actuarieel verlies van EUR 547.606. De wijzigingen in financi\u00eble veronderstellingen leidden tot een actuarieel verlies van EUR 503.387. De wijzigingen in demografische veronderstellingen leidden tot een actuarieel verlies van EUR 44.220. De wijziging in ervaringsaanpassingen hadden geen impact. Deze drie componenten leidden tot een totaal actuarieel verlies van EUR 547.606. De fondsbeleggingen worden overgedragen tot 31 december 2023 rekening houdend met de bijdragen van werknemers en werkgevers, evenals de betaalde voordelen en worden vergeleken met de activa van het pensioenfonds. Het verschil tussen de overgedragen activa en de activa per 31 december 2023 komt overeen met een actuarieel verlies van EUR 161.782. De totale actuari\u00eble winsten van EUR 385.825 (verliezen op toegezegde pensioenverplichtingen van EUR 547.606 en winsten op fondsbeleggingen van EUR 161.782) zijn opgenomen in OCI.
Componenten van de kosten uit hoofde van toegezegde pensioenrechten in
niet-gerealiseerde resultaten
2023
2022
Actuari\u00eble winst (verlies) op verplichting uit hoofde van toegezegde
pensioenregelingen 547.606 (627.485)
Rendement op fondsbeleggingen excl.rentebaten
(161.782)
241.222
Kosten uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen opgenomen in niet-
gerealiseerde resultaten
385.825 (386.263)
Componenten van actuari\u00eble (winsten)/verliezen op de verplichtingen
2023
2022
Actuari\u00eble (winsten)/verliezen als gevolg van
wijzigingen in de financi\u00eble
veronderstellingen 503.387 (634.757)
Actuari\u00eble (winsten)/verliezen als gevolg van wijzigingen in de demografische
veronderstellingen
44.220
-
Actuari\u00eble (winsten)/verliezen als gevolg van ervaringsaanpassingen - 7.272
Actuari\u00eble (winsten)/verliezen op de toegezegde pensioenregeling-verplichting 547.606 (627.485)
lxxxix Niet materi\u00eble afrondingsverschillen zijn mogelijk tussen de onderliggende actuari\u00eble tabellen en de informatie in de balans als gevolg van de vreemde munt translatie van de bron actuari\u00eble tabellen die initieel werden voorbereid in CHF, naar EUR.
Reconciliatie in nettoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten
2023
2022
Nettoverplichting uit hoofde van toegezegdpensioenregelingen op 1.1 228.185 491.775
Kosten uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen opgenomen in de winst- en
verlies rekening 335.904 322.760
Winst uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen opgenomen in niet-
gerealiseerde resultaten
367.639
(386.263)
Bijdragen van de werkgever (298.446) (226.179)
Aanpassingen voor valutaomrekeningsverschillen - 26.092
Nettoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten op 31.12 636.315 228.185
Reconciliatie van
de verplichting uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen
2023
2022
Brutoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen op 1.1.
2.950.140 3.327.469
Rentelasten op toegezegde pensioenregelingen 72.178 12.398
Aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten (werkgever)
261.352
309.366
Bijdragen van de deelnemers aan het plan 298.446 226.179
Plan wijziging/ pensioenkosten van verstreken diensttijd 55.981 -
Vergoedingen (betaald) / gedeponeerd (69.533) (474.420)
Administratiekosten (excl. kosten voor beheer fondsbeleggingen)
13.254
11.624
Actuari\u00eble winst (verlies) op verplichting uit hoofde van toegezegde
pensioenrechten 521.796 (627.485)
Aanpassingen voor valutaomrekeningsverschillen - 165.008
Brutoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten op 31.12. 4.103.613 2.950.140
Reconciliatie van de re\u00eble waarde van fondsbeleggingen
2023
2022
Re\u00eble waarde van fondsbeleggingen op 1.1
2.721.955 2.835.694
Rentebaten op fondsbeleggingen 66.860 10.629
Bijdragen van de werkgever
298.446
226.179
Bijdragen van de deelnemers aan het plan 298.446 226.179
Vergoedingen (betaald) / gedeponeerd (69.533) (474.420)
Rendement op fondsbeleggingen excl. rentebaten 154.157 (241.222)
Aanpassingen voor valutaomrekeningsverschillen
-
138.916
Re\u00eble waarde van fondsbeleggingen op 31.12. 3.470.332 2.721.955
Er worden regelmatig bijdragen betaald aan het pensioenfonds. Bovendien voldoet de beleggingsstrategie aan de noodzaak de liquiditeit van de regeling te allen tijde te waarborgen. De Groep wendt de activa aangehouden door de pensioenregeling op geen enkele manier aan.
Looptijdprofiel van de toegezegde pensioenregelingen
2023
2022
Gewogen gemiddelde duur van de toegezegde pensioenregelingen in
jaren 18,0 17,3
Er zijn geen gepensioneerde deelnemers aan de pensioenregeling voor de jaren 2023 en 2022. Voor het boekjaar 2024 worden werkgeversbijdragen verwacht van EUR 285.773. Significante actuari\u00eble veronderstellingen
Actuari\u00eble veronderstellingen
2023
2022
Disconteringsvoet (DV) op 1.1
2,30%
0,35%
Disconteringsvoet (DV) op 31.12
1,50%
2,30%
Rentevoet op pensioenspaarkapitaal (RV) op 31.12
2,00%
2,30%
Toekomstige salarisverhogingen (SV) op 31.12
1,75%
1,75%
Toekomstige pensioenverhogingen (PV) op 31.12
0,00%
0,00%
Toekomstige inflatie op 31.12
~1,50%
~1,50%
Sterftetabellen
BVG 2020
GT
BVG 2020
GT
Datum van laatste actuari\u00eble waardering
31-12-23
31-12-22
Gevoeligheden van significante actuari\u00eble veronderstellingen Veranderingen in de actuari\u00eble veronderstellingen zouden de volgende impact hebben op de brutoverplichting uit hoofde van de toegezegde pensioenrechten.
Gevoeligheid
2023
2022
VTP = verplichting (bruto) uit hoofde van toegezegdpensioenregelingen, SK =
Servicekosten (werkgever) -
VTP op 31.12. met DV -0,25%
4.535.596
3.060.322
VTP op 31.12. met DV +0,25% 4.163.562 2.806.593
VTP op 31.12. met RV -0,25% 4.267.407 2.876.967
VTP op 31.12. met RV +0,25% 4.420.389 2.982.434
VTP op 31.12. met SV -0,25%
4.389.011
2.896.485
VTP op 31.12. met SV +0,25% 4.297.683 2.962.206
VTP op 31.12. met levensverwachting +1 jaar 4.437.633 2.999.154
VTP op 31.12. met levensverwachting -1 jaar 4.445.603 3.003.533
SK van volgend jaar met DV +0,25%
355.008
215.892
SK van volgend jaar met RV +0,25% 394.403 258.087
De gevoeligheidsanalyse is gebaseerd op redelijke mogelijke veranderingen op het einde van het boekjaar. Elke verandering in een significante actuari\u00eble veronderstelling werd, als onderdeel van de test, apart geanalyseerd. Er werd geen rekening gehouden met onderlinge afhankelijkheden. 8.9.2. Pensioen plan in Belgi\u00eb In overeenstemming met IAS 19, zijn toegezegde bijdrage regelingen plannen die geen financi\u00eble of actuari\u00eble risico\u2019s inhouden. Alle plannen die niet voldoen aan deze definitie, zijn toegezegde pensioenregelingen. Artikel 24 van de Belgische WAP/LPC verplicht werkgevers om ervoor te zorgen dat de leden van het plan, wanneer ze uit het plan stappen, tenminste het bedrag moeten krijgen van de bijdragen gekapitaliseerd aan de wettelijke gegarandeerde minimum rentevoet. Als gevolg hiervan voldoen de Belgische toegezegde bijdrage regelingen niet aan de definitie zoals in IAS19 vastgelegd en vallen ze daarom onder de toegezegde pensioenregelingen. Volgens IAS 19, moet de netto (i.e. voor belastingen en sociale zekerheidsbijdragen) totale pensioenverplichting op waarderingsdatum gelijk zijn aan de verplichting uit hoofde van de toegezegde pensioenregeling. Voor een bepaalde deelnemer, is de pensioneringsverplichting uit hoofde van de toegezegde pensioenregeling het maximum tussen de individuele, verworven reserves op waarderingsdatum en de verdisconteerde waarde van de toekomstige pensioenverplichtingen , rekening houdende met de gemaakte veronderstellingen. In overeenstemming met IAS 19, moet de totale netto verplichting vergeleken worden met de onderliggende fondsbeleggingen op dezelfde datum, namelijk de verworven mathematische reserves van de deelnemers verhoogd met de activa uit het AXA financieringsfonds, indien van toepassing. De vergelijking van deze bedragen geeft als resultaat het bedrag van de netto schuld uit hoofde van de toegezegde pensioenregeling, die het netto tekort weergeeft op de waarderingsdatum, in overeenstemming met IAS19: Netto schuld uit hoofde van de toegezegde pensioenverplichting= -(bruto verplichting uit hoofde van de toegezegde pensioenregeling \u2013 fondsbeleggingen) De bruto schuld uit hoofde van de toegezegde pensioenregeling is gelijk aan de netto schuld uit hoofde van de toegezegde pensioenregeling verhoogd met de Belgische belasting van 4,40% en de Belgische sociale zekerheidsbijdrage van 8,86% , wat dus een totaal van 13,26% geeft. Op 31 december 2023 bedraagt de netto schuld uit hoofde van de toegezegde pensioenregeling 0 EUR (2022: EUR 0). Op 31 december 2023 zijn er 6 werknemers in het plan.
Financieringsstatus en opgenomen/niet-opgenomen bedragen
2023
2022
Brutoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen op 31.12
212.391
 176.625
Re\u00eble waarde van fondsbeleggingen op 31.12
212.391
 176.625
Financieringsstatus: fondsbeleggingen boven/(onder) de brutoverplichting
-
-
Niet opgenomen netto (winst)/verlies
-
 -
Niet opgenomen kosten van verstreken diensttijd
-
 -
Niet opgenomen netto transitie verplichting/(vordering)
-
 -
Niet opgenomen balansa
ctief (omwille van beperking)
-
-
Nettoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen op 31.12
-
 -
De bijdragen geboekt voor 2023 in het kader van het nieuwe toegezegde bijdrage plan in Belgi\u00eb bedragen EUR 38.780 (2022:48.439). Voor het rapporteringsjaar 2024, wordt een bedrag van EUR 30.417 aan werkgeversbijdragen verwacht. Gezien de materaliteit, heeft Sequana Medical NV beslist geen bijkomende informatie te rapporteren betreffende het pensioenplan in Belgi\u00eb. 8.9.3. Pensioenplan in Duitsland De bijdragen betaald voor het toegezegde bijdrageplan in Duitsland bedroegen EUR 5.033 (2022: EUR 5.033). 8.10. Handelsschulden, overige schulden en overlopende verplichtingen
EUR
31 december 2023
31 december 2022
Handelsschulden
2.736.617
3.227.290
Overige schulden
2.256.685
1.811.940
Overlopende verplichtingen en voorzieningen:
3.447.728
3.585.631
Garantievoorziening
79.988
71.088
Overlopende verplichtingen
3.367.740
 3.514.543
De overige schulden hebben voornamelijk betrekking op salarisgerelateerde voorziening, btw, te betalen inkomstenbelasting, sociale zekerheid en werknemersverzekeringen en overige personeelsvoorzieningen (bijvoorbeeld vakantiegeld en bonus). Het totale bedrag van de overlopende verplichtingen in de balans bedraagt EUR 3.447.728 (in 2022: EUR 3.514.543) en zijn voornamelijk toe te rekenen klinische kosten en andere verplichtingen. 9. Op aandelen gebaseerde vergoeding De volgende tabel geeft een overzicht van de uitstaande en uitoefenbare inschrijvingsrechten op 31 december 2023, per inschrijvingsrechtenplan:
Inschrijvingsrechten
-
plannen
Toekenningsdatum
Vervaldatum
Uitoefenprijs
Uitstaand
Toegekend
Uitgeoefend
Verbeurd
Vervallen
Uitstaand per
Uitoefenbaar
(\u20ac) - (1) per 1 januari tijdens het tijdens het tijdens het tijdens het 31 december per 31 December
Executive
aandelenopties
-
27-09-18
27-09-28
2023 jaar jaar jaar jaar 2023 2023
CEO (2) 0,92 75.025 - - - - 75.025 75.025
Executive
aandelenopties
-
30-09-18
30-09-28
andere (2) 9,19 15.755 - - - - 15.755 15.755
2018
Aandelenopties
13-02-19
13-02-29
7,46 175.904 - - 5.096 - 170.808 170.808
2018
Aandelenopties
24-05-19
13-02-29
6,22 15.288 - - 5.096 - 10.192 10.192
2018
Aandelenopties
20-08-19
13-02-29
6,78 5.096 - - 5.096 - - -
2018
Aandelenopties
30-07-20
13-02-29
6,19 286.966 - - 37.068 - 249.898 251.902
2018
Aandelenopties
05-01-21
13-02-29
8,61 50.000 - - - - 50.000 45.828
2018
Aandelenopties
23-03-21
13-02-29
8,38 251.200 - - 33.600 - 217.600 204.480
2018
Aandelenopties
29-07-21
13-02-29
7,88 20.000 - - - - 20.000 14.996
2018
Aandelenopties
22-03-22
13-02-29
6,21 247.770 - - 29.700 - 218.070 127.877
2021
Aandelenopties
22-03-22
27-05-31
6,21 5.030 - - - - 5.030 2.933
2021
Aandelenopties
07-07-23
27-05-31
3,17 - 810.130 - - - 810.130 -
2018
Aandelenopties
11-09-23
13-02-29
3,67 - 6.000 - - - 6.000 -
Subtotaal Executive
-
aandelenopties 90.780 - - - 90.780 90.780
Subtotaal 2018
-
Aandelenopties 1.052.224 6.000 115.656 - 942.568 826.083
Subtotaal 2021
-
Aandelenopties 5.030 810.130 - - 815.160 2.933
(1) is gelijk aan de marktwaarde van de onderliggende aandelen op de toekenningsdatum (2) \u00e9\u00e9n aandelenoptie van het Executive Aandelenoptie plan gerechtigd de houder ervan om in te schrijven op ca. 2,88 gewone aandelen bij uitoefening van een van zijn of haar aandelenopties 9.1. Executive Aandelenopties Begin oktober 2018, voerde Sequana Medical NV een optieplan in voor een bepaalde groep van werknemers en kende ze 111.177 aandelenopties toe, die elke houder recht geven op een inschrijving op \u00e9\u00e9n aandeel. De opties worden geboekt als in eigen-vermogensinstrumenten afgewikkelde, op aandelen gebaseerde betalingen De Groep maakte gebruik van het Black & Scholes-model voor de berekening van op aandelen gebaseerde betalingen om de re\u00eble waarde van het Executive op aandelen gebaseerde optieplan te bepalen. De volatiliteitsparameter werd gebaseerd op de volatiliteitsparameter van relevante gelijkaardige aandelen op de STOXX Medtech-beurs. De op 31 december 2018 in aanmerking genomen aandelenprijs is EUR 9,25 en is de laagste prijs gebaseerd op het verwachte brutobedrag van de opbrengsten van de IPO van EUR 30,0 miljoen, terwijl kansgewogen scenario's tussen EUR 9,25 en EUR 10,50 per aandeel werden toegepast. Het effect van op aandelen gebaseerde betalingstransacties in de 2023 winst- en verliesrekening is een kost van EUR 0. Hetzelfde bedrag gaat ook via de reserves in het eigen vermogen zodat het netto effect op het eigen vermogen van de Groep gelijk is aan nul. \u00c9\u00e9n aandelenoptie van het Executive Aandelenoptie plan gerechtigd de houder ervan om in te schrjven op ca. 2,88 gewone aandelen bij uitoefenng van een van zijn of haar aandelenopties. Hieronder wordt een samenvatting gegeven van de evoluties van de inschrijvingsrechtenplannen in de periodes waarover gerapporteerd wordt.
Executive Aandelenopties
Inschrijvingsrechten
Gewogen gemiddelde uitoefenprijs (\u20ac)
Toegekend tijdens het jaar
-
 -
Verbeurd tijdens het jaar
-
 -
Uitgeoefend tijdens het jaar
756
 9,19
Vervallen tijdens het jaar
-
 -
Uitstaande op 31 december 2022
90.780
 2,36
Uitoefenbaar op 31 december 2022
90.780
 2,36
Toegekend tijdens het jaar
-
 -
Verbeurd tijdens het jaar
-
 -
Uitgeoefend tijdens het jaar
-
 -
Vervallen tijdens het jaar
-
 -
Uitstaande op 31 december 2023
90.780
 2,36
Uitoefenbaar op 31 december 2023 90.780 2,36
9.2. 2018 Aandelenoptie-plan De buitengewone aandeelhoudersvergadering van 18 januari 2019 keurde de nieuwe Aandelenopties goed voor bestuurders, werknemers en andere personeelsleden van Sequana Medical NV (de ''2018 Aandelenopties''). Er was geen verplichting voor de houders van de 2011 Aandelenopties en de Executive Aandelenopties om de Aandelenopties uit te oefenen voorafgaand aan de afsluiting van de Aanbieding. Het aantal opties is gelijk aan 10% van het totaal aantal uitstaande nieuwe aandelen na de afsluiting van de Aanbieding en na de toewijzing van de over-allotment optie. De Groep maakte gebruik van het Black & Scholes-model voor de berekening van op aandelen gebaseerde betalingen om de re\u00eble waarde van het Executive op aandelen gebaseerde optieplan te bepalen. De volatiliteitsparameter werd gebaseerd op de volatiliteitsparameter van relevante gelijkaardige aandelen op de STOXX Medtech-beurs. Het effect van op aandelen gebaseerde betalingen in de 2023 winst- en verliesrekening is een kost van EUR 48.026. Hetzelfde bedrag gaat ook via reserves in eigen vermogen zodat het het netto effect op het eigen vermogen van de Groep gelijk is aan nul. Hieronder wordt een samenvatting gegeven van de evoluties van de inschrijvingsrechtenplannen in de periodes waarover gerapporteerd wordt.
2018
Aandelenopties
Inschrijvingsrechten
Gewogen gemiddelde uitoefenprijs (\u20ac)
Toegekend tijdens het jaar
263.170
 6,21
Verbeurd tijdens het jaar
66.644
 7,09
Uitgeoefend tijdens het jaar
-
 -
Vervallen tijdens het jaar
-
 -
Uitstaande op 31 december 2022
1.052.224
 7,08
Uitoefenbaar op 31 december 2022
595.362
 7,25
Toegekend tijdens het jaar
6.000
 3,67
Verbeurd tijdens het jaar
115.656
 6,91
Uitgeoefend tijdens het jaar
-
 -
Vervallen tijdens het jaar
-
 -
Uitstaande op 31 december 2023
942.568
 7,08
Uitoefenbaar op 31 december 2023 826.083 7,16
9.3. 2021 Aandelenoptie-plan De buitengewone aandeelhoudersvergadering van 27 mei 2021 keurde de nieuwe Aandelenopties goed voor bestuurders, werknemers en andere personeelsleden van Sequana Medical NV (de ''2021 Aandelenopties''). Er was geen verplichting voor de houders van de 2011 Aandelenopties en de Executive Aandelenopties om de Aandelenopties uit te oefenen voorafgaand aan de afsluiting van de Aanbieding. Het aantal opties is gelijk aan 10% van het totaal aantal uitstaande nieuwe aandelen na de afsluiting van de Aanbieding en na de toewijzing van de over-allotment optie. De Groep maakte gebruik van het Black & Scholes-model voor de berekening van op aandelen gebaseerde betalingen om de re\u00eble waarde van het Executive op aandelen gebaseerde optieplan te bepalen. De volatiliteitsparameter werd gebaseerd op de volatiliteit van de aandelen van de Vennootschap. Het effect van op aandelen gebaseerde betalingen in de 2023 winst- en verliesrekening is een kost van EUR 189.734. Hetzelfde bedrag gaat ook via reserves in eigen vermogen zodat het het netto effect op het eigen vermogen van de Groep gelijk is aan nul. Hieronder wordt een samenvatting gegeven van de evoluties van de inschrijvingsrechtenplannen in de periodes waarover gerapporteerd wordt.
2021
Aandelenopties
Inschrijvingsrechten
Gewogen gemiddelde uitoefenprijs (\u20ac)
Toegekend tijdens het jaar
5.030
 6,21
Verbeurd tijdens het jaar
-
 -
Uitgeoefend tijdens het jaar
-
 -
Vervallen tijdens het jaar
-
 -
Uitstaande op 31 december 2022
5.030
6,21
Uitoefenbaar op 31 december 2022
-
 -
Toegekend tijdens het jaar
810.130
 3,17
Verbeurd tijdens het jaar
-
 -
Uitgeoefend tijdens het jaar
-
 -
Vervallen tijdens het jaar
-
 -
Uitstaande op 31 december 2023
815.160
3,19
Uitoefenbaar op 31 december 2023 - -
Hieronder wordt een overzicht gegeven van de parameters die gebruikt worden met betrekking tot de bepaling van de re\u00eble waarde van de uitgiftes in het jaar 2023:
Inschrijvingsrechten toegekend in
Juli 2023
September 2023
Inschrijvingsrechten plan
2021
Share Options
2018
Share Options
Aantal toegekende inschrijvingsrechten
810.130
 6.000
Re\u00eble waarde (in
\u20ac)
0,69
0,55
Share price (in
\u20ac)
3,10
3,23
Uitoefenprijs (in \u20ac)
3,17
 3,67
Verwachte volatiliteit
40%
40%
Verwachte looptijd (in jaren)
7,89
 7,71
Risicovrije rentevoet
3,11%
2,96%
Verwacht dividendrendement
-
 -
Hieronder wordt een overzicht gegeven van de parameters die gebruikt worden met betrekking tot de bepaling van de re\u00eble waarde van de uitgiftes in het jaar 2022:
Inschrijvingsrechten toegekend in
Maart 2022
Maart 2022
Inschrijvingsrechten plan
2018
Share Options
2021
Share Options
Aantal toegekende inschrijvingsrechten
263.170
 5.030
Re\u00eble waarde (in
\u20ac)
1,67
1,67
Share price (in \u20ac)
6,44
 6,44
Uitoefenprijs (in \u20ac)
6,21
 6,21
Verwachte volatiliteit
48%
48%
Verwachte looptijd (in jaren)
6,90
9,19
Risicovrije rentevoet
0,77%
0,77%
Verwacht dividendrendement
-
 -
9.4. 2023 Aandelenoptieplan De Groep heeft, na goedkeuring door de raad van bestuur op 6 november 2023, een 2023 Aandelenoptieplan ingesteld. Per 31 december 2023 is geen van de 1.000.000 2023 Aandelenopties toegekend. 10. Voorwaardelijke verplichtingen en arbitrages Op heden zijn er geen betekenisvolle voorwaardelijke verplichtingen en arbitrages. 11. Verbintenissen 11.1. Investeringsverbintenissen De Groep heeft zich niet verplicht tot materi\u00eble investeringsuitgaven met betrekking tot de aankoop van materi\u00eble vaste activa per 31 december 2023. 11.2. Activaverpandingen De gewaarborgde leningsovereenkomsten met Kreos worden gedekt door de bankrekeningen, vorderingen en roerende activa van de Vennootschap, met inbegrip van IP-rechten.De Vennootschap heeft geen andere betekenisvolle in pand gevingen op 31 december 2023. 12. Transacties met verbonden partijen Verbonden partijen bestaan hoofdzakelijk uit leden van het Uitvoerend Management van de Groep, leden van de Raad van Bestuur en belangrijke aandeelhouders. Er zijn geen belangrijke transacties plaats met verbonden partijen, met uitzondering van: 1) de bezoldiging en terugbetaling van onkosten, indien van toepassing, betaald aan de leden van de Raad van Bestuur en het Uitvoerend Management bij het vervullen van hun verantwoordelijkheden zoals uiteengezet in toelichting 12.3, 12.4 en 12.5. 2) de achtergestelde leningsovereenkomsten afgesloten met onder meer PMV / z-Leningen zoals beschreven in toelichting 8.7.1 en 12.2. 12.1. Geconsolideerde vennootschappen We verwijzen naar toelichting 1 Bedrijfsinformatie voor een lijst van dochtervennootschappen. 12.2. Relaties met de aandeelhouders We verwijzen naar toelichting 8.6 Aandelenkapitaal en uitgiftepremie en 8.7 Financi\u00eble schulden / Nettoschulden voor de wijzigingen in de relaties met de aandeelhouders. Er bestaan geen andere relaties met de aandeelhouders, dan diegene hierboven beschreven. 12.3. Relaties met niet-uitvoerende leden van de Raad van Bestuur De niet-uitvoerende bestuurders kregen de volgende (bruto)vergoedingen, gebaseerd op goedgekeurde bedragen:
EUR
2023
2022
Pierre Chauvineau
71.500
 70.750
Wim Ottevaere (WIOT BV)
52.500
 55.500
Jackie Fielding
49.000
 43.750
Alexandra Clyde
49.000
 18.331
Doug Kohrs
45.500
 20.037
Er werd geen enkele vergoeding of bezoldiging betaald aan de niet-uitvoerende bestuurders, met uitzondering van de terugbetaling van de reis- en hotelkosten die de bestuurders maakten om aanwezig te zijn op de vergaderingen van de raad van bestuur. Op 10 februari 2023 heeft de buitengewone algemene vergadering van de Vennootschap (de \u201cBAVA\u201d), op aanbeveling van het benoemings- en remuneratiecomit\u00e9, besloten om het remuneratiebeleid te wijzigingen om niet-uitvoerende onafhankelijke bestuurders (\u201cINED\u2019s\u201d) toe te staan een vergoeding te ontvangen in de vorm van aandelen van de Vennootschap, naast een vaste vergoeding in contanten. Aangezien de Vennootschap geen uitkeerbare reserves heeft (en dus niet voldoet aan de wettelijke vereisten om een aandeleninkoop en daaropvolgende toewijzing uit te voeren), voorziet het remuneratiebeleid erin dat de Vennootschap zogenaamde \u201cRestricted Share Units\u201d (de \u201cRSU\u2019s\u201d) toekent naar INED\u2019s. Ter uitvoering van het bovengenoemde besluit van de BAVA heeft de Vennootschap in september 2023 voorgesteld om RSU\u2019s toe te kennen aan de op dat moment geldende INED\u2019s. Uiteindelijk accepteerden Pierre Chauvineau, WIOT BV (met Wim Ottevaere als vaste vertegenwoordiger), Douglas Kohrs en Alexandra Taylor Clyde de toekenning van RSU\u2019s. De specifieke voorwaarden van de subsidie (bijvoorbeeld het aantal gekende RSU\u2019s (met terugwerkende kracht) en de toepasselijke referentieperiode en prijs zijn vastgelegd in schrijftelijke \u201cRSU Award Agreements\u201d en kunnen als volgt worden samengevat: Aan elke deelnemer wordt, met betrekking tot elk referentiejaar waarin de relevante deelnemer zijn of haar mandaat als INED uitoefent en op voorwaarde dat nog steeds aan de subsidievoorwaarden (zoals contractueel vastgelegd) wordt voldaan met betrekking tot dat referentiejaar, een aantal RSU\u2019s toegekend. Het aantal RSU\u2019s dat jaarlijks aan de relevante INED wordt toegekend, wordt berekend door een bedrag van EUR 75.000 te delen door de naar volume gewogen gemiddelde prijs van de aandelen van de Vennootschap op Euronext Brussels gedurende een periode van 30 kalenderdagen voorafgaand aan het begin van een referentiejaar (waarbij een referentiejaar begint op de datum van de jaarlijkse algemene vergadering). Elke RSU vertegenwoordigt de contractuele verplichting van de relevante INED om in te schrijven op \u00e9\u00e9n nieuw onderliggend aandeel van de Vennootschap tegen een inschrijvingsprijs van 0,11 EUR per nieuw aandeel (ongeacht de marktprijs van het aandeel op dat moment) (de \u201cRSU-aandelen) na het verstrijken van een bepaalde tijdsperiode. De RSU is geen optie die de bestuurder de vrijheid laat om deze al dan niet uit te oefenen. Na het verstrijken van de gespecificeerde periode moet de relevante INED inschrijving op de nieuwe RSU-aandelen. Op 4 oktober 2023 zijn de volgende RSU-aandelen met betrekking tot het eerste referentiejaar 2022- 2023 uitgegeven, waardoor het aandelenkapitaal is verhoogd van EUR 2.921.010,22 naar EUR 2.926.295,90 en het aantal geplaatste en uitstaande aandelen verder is verhoogd van 28.191.733 naar 28.242.753 gewone aandelen, door de uitgifte van in totaal 51.020 nieuwe RSU-aandelen waarop is ingeschreven bij de kapitaalverhoging.
Referentiejaar 2022-2023
Naam onafhankelijke RSU
# RSUs
Aantal onderliggende
Betaalde
bestuurder Referentieprijs RSU aandelen inschrijvingsprijs (EUR)
(EUR)
Pierre Chauvineau
5,88
12.755
12.755
1.403
Wim Ottevaere (WIOT BV)
5,88
12.755 12.755 1.403
Alexandra Clyde
5,88
12.755 12.755 1.403
Doug Kohrs
5,88
12.755 12.755 1.403
Met betrekking tot het tweede referentiejaar (26 mei 2023 tot 23 mei 2024) zijn de volgende RSU's toegekend, die op 23 mei 2024 onvoorwaardelijk worden.
Referentiejaar 2023-2024
Naam onafhankelijke RSU
# RSUs
Aantal onderliggende
Betaalde
bestuurder Referentieprijs RSU aandelen inschrijvingsprijs (EUR)
(EUR)
Pierre Chauvineau
3,21
23.364 23.364 2.570
Wim Ottevaere (WIOT BV)
3,21
23.364 23.364 2.570
Alexandra Clyde
3,21
23.364
23.364
2.570
Doug Kohrs
3,21
23.364 23.364 2.570
De RSU-aandelen zijn verwerkt in overeenstemming met IFRS 2 op aandelen gebaseerde betalingen en resulteerden in een kostprijs van EUR 326.106 in 2023. Voor meer informatie over de RSU\u2019s, de onderliggende RSU-aandelen en de RSU Award Agreements wordt verwezen naar de meest recente versie van het remuneratiebeleid van de Vennootschap, evenals naar het verslag van de Raad van Bestuur gedateerd 4 oktober 2023, opgesteld in overeenstemming met artikel 7:198 juncto de artikelen 7:179 en 7:191 van het Wetboek van Vennootschappen en Verenigingen, telkens zoals beschikbaar op de website van de Vennootschap. 12.4. Relaties met het Uitvoerend Management Het Uitvoerend Management bestaat uit de Chief Executive Officer en de Chief Financial Officer. In het Uitvoerend Management zetelen die personen die bevoegd zijn en verantwoordelijkheid dragen ten aanzien van de planning van, het richting geven aan en beheersen van de activiteiten van de Groep. 12.5. Vergoeding Uitvoerend Management De vergoeding voor het Uitvoerend Management van de Groep is als volgt:
2023
Vergoeding Uitvoerend Management
EUR, behalve aantal Kortetermijn
Pensioenverplichtingen
Aantal aandelenopties
aandelenopties personeelsbeloningen
Ian Crosbie
425.031
 15.538 525.256
Kirsten Van Bockstaele
355.983
 - 136.392
2022
Vergoeding Uitvoerend Management
EUR, behalve aantal Kortetermijn
Pensioenverplichtingen
Aantal aandelenopties
aandelenopties personeelsbeloningen
Ian Crosbie
448.938
14.658
357.281
Kirsten Van Bockstaele
354.144
 - 76.645
13. Verklaringen inzake Belgische GAAP 13.1. Dochtervennootschappen opgenomen in of verwijderd uit de consolidatiekring, en partners De geconsolideerde jaarrekening van Sequana Medical Groep omvat:
Vennootschap
Doel
Aandelenkapitaal
Deelnamepercentage
Deelnamepercentage
2023
2022
Sequana Medical NV
Holding/Verkoop
EUR 2.926.296
N.v.t.
N.v.t
Sequana Medical NV Productie en
branch (Zwitserland)
onderzoek
N.v.t.
N.v.t.
N.v.t
Sequana Medical
GmbH (Duitsland)
Distributie
EUR 25.000
100 %
100 %
Sequana Medical US
Inc. (VS)
Administratie
USD 0
100 %
N.v.t.
Sequana Medical Inc
(VS)
Administratie
USD 0
100 %
100 %
Er zijn geen minderheidsbelangen, noch gestructureerde entiteiten. Alle entiteiten werden nieuw opgericht door de Groep en opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening vanaf hun respectievelijke datum van oprichting. 13.2. Gemiddeld aantal werknemers
2023
2022
Gemiddeld aantal werknemers
62
60
13.3. Personeelsbeloningen en voorschotten verstrekt aan bestuurders van de moedervennootschap, dochtervennootschappen en partners
EUR, behalve aantal aandelenopties
2023
2022
Kortetermijn personeelsbeloningen
425.031
 448.938
Vergoedingen na uitdiensttreding
15.538
 14.658
Aantal aandelenopties
525.256
357.281
14. Gebeurtenissen na de verslagperiode Herstructureringsprogramma In februari 2024 werden reeds verscheidene maatregelen genomen om de uitgaven te verminderen, waaronder: alfapump programma: De raad van bestuur is er sterk van overtuigd dat de pre-market approval (\"PMA\") goedkeuring van de alfapump een belangrijk waarderingsbuigpunt is voor de Vennootschap en heeft besloten om haar middelen te prioriseren op het bereiken van deze belangrijke mijlpaal. Een aantal andere alfapump-gerelateerde activiteiten zijn uitgesteld of stopgezet, waaronder de be\u00ebindiging van alle commerci\u00eble activiteiten in Europa, wat resulteerde in een aanzienlijke daling van het personeel in alle landen, en Hartfalen / DSR: het uitstellen van de gerandomiseerde fase van de MOJAVE klinische studie tot na de alfapump pre-market approval (\u201cPMA\u201d) goedkeuring. Bijkomende gewaarborgde investeerdersfinanciering van EUR 3,0 miljoen In februari 2024 heeft de vennootschap een converteerbare lening verkregen die werd verstrekt door Partners in Equity en Rosetta Capital (elk een \"Kredietverstrekker\") voor een totaal bedrag in hoofdsom van EUR 3,0 miljoen. De vervaldatum van de Converteerbare Lening is 30 september 2024. Het bedrag in hoofdsom en interest van de Converteerbare Lening kunnen op elk moment v\u00f3\u00f3r de vervaldatum door de Kredietverstrekkers worden geconverteerd in nieuwe aandelen van de Vennootschap tegen een conversieprijs gelijk aan het laagste van (i) het rekenkundig gemiddelde van het dagelijks volumegewogen gemiddelde handelsprijs per aandeel van de aandelen van de Vennootschap verhandeld op Euronext Brussels gedurende een periode van twintig (20) opeenvolgende handelsdagen eindigend op (en met inbegrip van) de derde handelsdag voor de datum waarop de Vennootschap de optionele conversie uitoefeningskennisgeving heeft ontvangen, verminderd met een korting van 45%, en (ii) de prijs van uitgifte van de nieuwe aandelen uitgegeven door de Vennootschap ter gelegenheid van de meest recente toekomstige kapitaalfinanciering voor ontvangst van de optionele conversie kennisgeving van uitoefening, verminderd met een korting van 45%. Het bedrag in hoofdsom en interest van de Converteerbare Leningen worden verplicht geconverteerd in het geval van een toekomstige kapitaalfinancieringstransactie door de Vennootschap van ten minste EUR 7,0 miljoen. In geval van een verplichte conversie, vindt de conversie plaats tegen een conversieprijs die gelijk is aan de uitgifteprijs van de nieuwe aandelen in de kapitaalfinancieringstransactie, verminderd met een korting van 45%. Als de Vennootschap een nieuwe converteerbare lening aangaat met een waarde van ten minste EUR 7,0 miljoen en deze nieuwe converteerbare lening conversierechten omvat die gelijk zijn aan de verplichte en optionele conversierechten in de Converteerbare Lening (maar met een korting van ten minste 25% in plaats van 45%), zullen alle uitstaande bedragen onder de Converteerbare Lening, plus een conversievergoeding van 33% van alle verschuldigde bedragen onder de Converteerbare Lening, worden geconverteerd in de nieuwe converteerbare lening. In het geval dat aan de voorwaarden voor de conversie in aandelen of voor een nieuwe converteerbare lening niet zijn voldaan op de vervaldatum, zijn de leningen in cash terugbetaalbaar (onderhevig aan bepaalde achterstellingsbepalingen). De leningen dragen een interest van 15% per annum, die zal worden samengesteld op maandelijkse basis. In geval van conversie, zal het minimumbedrag dat moet worden geconverteerd voor nieuwe aandelen of een nieuwe converteerbare lening in ieder geval EUR 300.000 zijn. De opbrengsten van de lening zullen worden gebruikt om algemene werkkapitaalbehoeften te financieren. Als gevolg van de kapitaalverhoging op 25 maart 2024 (zie hieronder voor meer details), zullen de totale hoofdsommen en interesten onder deze leningsovereenkomst op de datum van de jaarlijkse aandeelhoudersvergadering verplicht worden omgezet in nieuwe aandelen (door een inbreng in natura van schuldvorderingen) tegen een conversieprijs per aandeel die gelijk is aan de uitgifteprijs in deze kapitaalfinancieringstransactie, verminderd met een korting van 45%. Herfinanciering van de bestaande leningsovereenkomsten De kredietverstrekkers van de Vennootschap hebben ook ingestemd met een aantal maatregelen om de doelstelling van het verkrijgen van PMA-goedkeuring te ondersteunen door het mogelijk te maken om de cashmiddelen van de Vennootschap te focussen op de alfapump PMA-goedkeuring in plaats van op aflossingsbetalingen. Deze maatregelen omvatten het uitstel van alle terugbetalingen onder de bestaande leningsovereenkomsten en een nieuwe conversiemogelijkheid voor 30% van de uitstaande leningen van fondsen en rekeningen beheerd door BlackRock, Inc. en haar verbonden entiteiten (\"BlackRock\"). Herfinanciering van senior schuldovereenkomsten met Kreos Capital VII (UK) Limited In februari 2024, is de Vennootschap ook een intentieverklaring aangegaan met betrekking tot de wijziging van bepaalde terugbetalings- en andere bepalingen van de EUR 10.000.000 lening met Kreos Capital VII (UK) Limited (samen met haar verbonden entiteiten \u201cKreos\u201d, en de \"Kreos Loan\"). xc Onderhevig aan de afronding van definitieve overeenkomsten, kunnen de voornaamste wijzigingen aan de Kreos Lening als volgt worden samengevat: Betalingsonderbreking: Opschorting van de terugbetaling van enige bedragen in hoofdsom of interest onder de Kreos Lening tot het vroegste van (i) drie maanden volgend op de datum waarop de Vennootschap een PMA-beslissing heeft verkregen voor de alfapump van de Amerikaanse FDA (ongeacht of deze beslissing positief is of niet), (ii) de datum waarop de Vennootschap een PMAgoedkeuring heeft verkregen voor de alfapump van de Amerikaanse FDA en een kapitaalverhoging van ten minste EUR 20,0 miljoen heeft voltooid, en (iii) 31 december 2024. Verlenging van de vervaldatum: Indien de Vennootschap (i) een kapitaalverhoging voltooit die resulteert in extra cashopbrengsten van het hoogste tussen: (x) EUR 30,0 miljoen, en; (y) een bedrag dat vereist is om de Vennootschap te voorzien van een cash runway tot 31 maart 2026, vastgesteld door verwijzing naar een budget dat is goedgekeurd door de raad ten tijde van dergelijke kapitaalverhoging, en (ii) een PMA-goedkeuring ontvangt voor alfapump v\u00f3\u00f3r de datum waarop de betaling wordt hervat, zou de vervaldatum van de Kreos Lening worden verlengd van 30 september 2025 tot maart 2026. Verhoging van de interestvoet: De toepasselijke interestvoet van de Kreos Lening zou stijgen van 9,75% per jaar naar 11,5% per annum (te rekenen vanaf 1 februari 2024). Nieuwe herstructureringsvergoeding: Kreos zal recht hebben op een bepaalde herstructureringsvergoeding gelijk aan 1,5% van het op 1 februari 2024 uitstaande bedrag in xc BlackRock Inc. kondigde de afronding aan van de overname van Kreos, een toonaangevende aanbieder van groei- en risicodragende schuldfinanciering aan vennootschappen in de technologie- en gezondheidszorgsector, op 2 augustus 2023. hoofdsom en de op 31 januari 2024 uitstaande opgelopen rente, die interest zal oplopen van 11.5% per annum tot betaling. Verhoging van de eindvergoeding van de lening: De toepasselijke vergoeding voor het einde van de lening die verschuldigd is bij het verstrijken van de Kreos Lening zou stijgen van 1,75% tot 2,25% van de totale bedrag in hoofdsom van de Kreos Lening of, indien eerder, op volledige voorschot van het relevante bedrag. Converteerbaarheidsmogelijkheid: 30% van de uitstaande bedragen in hoofdsom onder de Kreos Lening per 31 januari 2024 zullen converteerbaar zijn in nieuwe aandelen van de Vennootschap (via een inbreng in natura van vorderingen) naar keuze van Kreos tegen een conversieprijs gelijk aan het laagste van (i) de toepasselijke conversieprijs van de lening onder de Converteerbare Lening overeenkomst met Partners in Equity en Rosetta Capital, en (ii) de uitgifteprijs in elke andere toekomstige kapitaal of kapitaalgerelateerde investering in de Vennootschap die v\u00f3\u00f3r de conversie van de Kreos Lening wordt voltooid. Kreos warrants wijzigingen: De Vennootschap heeft ingestemd om een voorstel tot wijziging van de uitoefenprijs van de inschrijvingsrechten uitgegeven door de buitengewone algemene vergadering van de Vennootschap ten gunste van Kreos op 10 februari 2023 in te dienen. De gewijzigde uitoefenprijs zou gelijk zijn aan het laagste van (i) de toepasselijke conversieprijs van de lening onder de Converteerbare Lening overeenkomst met Partners in Equity en Rosetta Capital, en (ii) de uitgifteprijs bij elke andere toekomstige kapitaal- of kapitaalgerelateerde investering in de Vennootschap die wordt voltooid v\u00f3\u00f3r de uitoefening van de relevante warrants. Contractuele beperkingen: De wijzigingen uiteengezet in de intentieverklaring met Kreos zijn voorwaardelijk op, onder andere, de plannen van de Vennootschap om te focussen op de alfapump business en het DSR product te pauzeren. Herfinanciering van achtergestelde schuldovereenkomsten met PMV/z-leningen (thans PMV Standaardleningen), Belfius Verzekeringen en Sensinnovat BV De Vennootschap is ook wijzigingen aangegaan met betrekking tot (i) de EUR 4.300.000 gedeeltelijk gedeeltelijk converteerbare lening van PMV Standaardleningen NV (voorheen bekend als PMV/z Leningen NV) (de \"PMV Lening\"), (ii) de EUR 2.000.000 lening van Belfius Insurance NV (de \"Belfius Lening\"), en (iii) de EUR 400.000 lening met Sensinnovat BV (de \"Sensinnovat Lening\"). De voornaamste wijzigingen aan de PMV Leningen, de Belfius Lening en de Sensinnovat Lening bestaan uit (a) een verlenging van de finale vervaldatum tot 31 december 2025, (b) een herschikking van de hoofdsom terugbetalingen onder de relevante leningsovereenkomsten zodat het uitstaande bedrag in hoofdsom onder de leningen terugbetaald zal worden in vier gelijke maandelijke schijven startend op 30 september 2025, en (c) een verhoging van de toepasselijke interestvoeten onder elk van de relevante leningsovereenkomsten met 0,5% per annum. Kapitaalverhoging De Vennootschap heeft met succes een bedrag van EUR 11,5 miljoen in bruto opbrengsten opgehaald door middel van een private plaatsing van nieuwe aandelen met versnelde orderboekprocedure van 7.666.667 nieuwe aandelen (zijnde ongeveer 27,15% van de huidige uitstaande aandelen van de Vennootschap) tegen een uitgifteprijs van EUR 1,50 per nieuw aandeel (het \"Aanbod\"). Als gevolg hiervan is het kapitaal van de Vennootschap op 25 maart 2024 verhoogd van EUR 2.926.295,90 naar EUR 3.720.562,60 en zullen haar uitgegeven en uitstaande aandelen toenemen van 28.242.753 tot 35.909.420 aandelen, door de uitgifte van een totaal van 7.666.667 nieuwe aandelen. Partners in Equity V B.V. (\"Partners in Equity\"), Rosetta Capital VII, LP (\"Rosetta Capital\"), LSP HEF Sequana Holding B.V. (\"EQT\"), de familie van Marc Nolet via haar investeringsvennootschap (\"Nolet\"), evenals een aantal andere investeerders (samen, de \"Investeerders met Voorafgaande Verbintenis\"), hebben zich er voorafgaand toe verbonden om inschrijvingsorders in te dienen voor nieuwe aandelen in het Aanbod voor een totaal bedrag van ongeveer EUR 8,5 miljoen. 2.000.789 van de nieuwe aandelen (die ongeveer 7,08% vertegenwoordigen van de momenteel uitstaande aandelen van de Vennootschap al toegelaten tot de notering en de verhandeling op de gereglementeerde markt van Euronext Brussels) zijn na hun uitgifte onmiddellijk toegelaten tot de notering en verhandeling op de gereglementeerde markt van Euronext Brussels. De Investeerders met Voorafgaande Verbintenis hebben nieuwe aandelen ontvangen die bij hun uitgifte niet onmiddellijk werden toegelaten tot de notering en de verhandeling. De Vennootschap heeft voorgenomen om de toelating tot de verhandeling en de notering van die niet-genoteerde nieuwe aandelen aan te vragen bij de gereglementeerde markt van Euronext Brussels, zo snel als praktisch mogelijk is na hun uitgifte, wat onderhevig zal zijn aan het opstellen van een noteringsprospectus. De nieuwe uitgegeven aandelen hebben dezelfde rechten en voordelen als, en hebben in alle opzichten dezelfde (pari passu) rang, ook wat betreft het recht op dividenden en andere uitkeringen, met, de bestaande en uitstaande aandelen van Sequana Medical op het ogenblik van hun uitgifte en zijn gerechtigd tot dividenden en andere uitkeringen waarvan de relevante registratiedatum of vervaldatum op of na de datum van uitgifte van de nieuwe aandelen valt. 15. Auditvergoedingen
EUR
2023
2022
Vergoedingen aan de onafhankelijke commissaris voor statutaire
audit opdrachten voor de Vennootschap en de Groep (Belgi\u00eb) 85.397 81.330
Additionele
diensten in het kader van het audit mandaat:
65.300
35.000
Aan de audit opdrachten verbonden vergoedingen - -
Vergoedingen voor belastingsadvies & compliance - -
Due diligence vergoedingen - -
Andere diensten 65.300 35.000
Subtotaal
150.697
116.330
Vergoedingen aan het netwerk van de onafhankelijke commissaris voor statutaire
audit opdrachten op groepsniveau (buitenlandse activiteiten) - -
Additionele diensten in het kader van het audit mandaat: - -
Aan de audit opdrachten verbonden vergoedingen - -
Vergoedingen voor belastingsadvies & compliance
-
-
Due diligence vergoedingen - -
Andere diensten - -
Subtotaal - -
Totaal
150.697
116.330
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfNotesAndOtherExplanatoryInformationExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-222": { "value": "Sequana Medical NV", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NameOfReportingEntityOrOtherMeansOfIdentification", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-223": { "value": "Belgi\u00eb", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PrincipalPlaceOfBusiness", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-224": { "value": "Sequana Medical NV", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NameOfParentEntity", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-225": { "value": "naamloze vennootschap", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:LegalFormOfEntity", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-226": { "value": "Belgi\u00eb", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CountryOfIncorporation", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-227": { "value": "Sequana Medical NV", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NameOfUltimateParentOfGroup", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-228": { "value": "Kortrijksesteenweg 1112 bus 102, 9051 Sint-Denijs- Westrem", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AddressOfRegisteredOfficeOfEntity", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-229": { "value": "Belgi\u00eb", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DomicileOfEntity", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-230": { "value": "Sequana Medical NV is een pionier in de behandeling van medicijnresistente vochtoverbelasting, een ernstige en frequente klinische complicatie bij pati\u00ebnten met leverziekte, hartfalen en kanker. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfNatureOfEntitysOperationsAndPrincipalActivities", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-231": { "value": "
Informatie over de dochtervennootschappen
De geconsolideerde jaarrekening van Sequana Medical Groep omvat:
Vennootschap
Doel
Aandelenkapitaal
Deelnamepercentage
Deelnamepercentage
2023
2022
Sequana Medical NV
Holding/Verkoop
EUR 2.926.296
N.v.t.
N.v.t
Sequana Medical NV Productie en
branch (Zwitserland)
onderzoek
N.v.t.
N.v.t.
N.v.t
Sequana Medical
GmbH (Duitsland)
Distributie
EUR 25.000
100 %
100 %
Sequana Medical US
Inc. (VS)
Administratie
USD 0
100 %
N.v.t.
Sequana Medical Inc
(VS) Administratie
USD 0
100 %
100 %
Er zijn geen minderheidsbelangen, noch gestructureerde entiteiten. Alle entiteiten werden nieuw opgericht
door de Groep en opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening vanaf hun respectievelijke datum van
oprichting.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForSubsidiariesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-241": { "value": "Informatie over de dochtervennootschappen De geconsolideerde jaarrekening van Sequana Medical Groep omvat:
Vennootschap
Doel
Aandelenkapitaal
Deelnamepercentage
Deelnamepercentage
2023
2022
Sequana Medical NV
Holding/Verkoop
EUR 2.926.296
N.v.t.
N.v.t
Sequana Medical NV Productie en
branch (Zwitserland)
onderzoek
N.v.t.
N.v.t.
N.v.t
Sequana Medical
GmbH (Duitsland)
Distributie
EUR 25.000
100 %
100 %
Sequana Medical US
Inc. (VS)
Administratie
USD 0
100 %
N.v.t.
Sequana Medical Inc
(VS) Administratie
USD 0
100 %
100 %
Er zijn geen minderheidsbelangen, noch gestructureerde entiteiten. Alle entiteiten werden nieuw opgericht door de Groep en opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening vanaf hun respectievelijke datum van oprichting. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfSignificantInvestmentsInSubsidiariesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-232": { "value": "
2. Grondslagen voor opmaak en waardering van de geconsolideerde jaarrekening
2.1. Grondslagen voor opmaak en waardering
Deze geconsolideerde jaarrekening werd opgesteld in overeenstemming met de International
Financial Reporting Standards ('IFRS'), zoals goedgekeurd door de EU. De geconsolideerde
jaarrekening wordt voorgesteld in euro (EUR) en alle bedragen worden naar boven afgerond.
Bij de voorbereiding van de jaarrekening moet het management oordelen over de toepassing van de
waarderingsgrondslagen en ramingen en veronderstellingen die een impact hebben op de
gerapporteerde bedragen van activa en verplichtingen , de informatieverschaffing over
voorwaardelijke activa en verplichtingen op datum van de jaarrekening en de gerapporteerde
bedragen van inkomsten en uitgaven tijdens de verslagperiode.
De werkelijke resultaten kunnen afwijken van de geraamde resultaten. Toelichting 2.3 hieronder
geeft meer uitleg over bepaalde essenti\u00eble ramingen.
De operationele uitgaven in de geconsolideerde winst- en verliesrekening worden weergegeven
volgens functie en meer bepaald volgens de departementen Sales & Marketing, Clinical Affairs, Quality
& Regulatory, Supply Chain, Engineering en Algemeen & Administratie.
De kosten voor Sales & Marketing hebben betrekking op de directe kosten van het commercieel team
van Sequana Medical, alsook de publiciteitskosten om de alfapump\u00ae kenbaar te maken in de
medische gemeenschap, bij pati\u00ebnten en hun familieleden.
De uitgaven voor Clinical Affairs hebben betrekking op uitgaven voor klinische studies om de veiligheid
en doeltreffendheid van de alfapump\u00ae en DSR\u00ae aan te tonen.
De kosten voor het verkrijgen en behouden van reglementaire goedkeuring voor de alfapump en DSR\u00ae
zijn opgenomen in de uitgaven voor Quality & Regulatory. Werknemersgerelateerde kosten van
Sequana Medical, zoals lonen, voordelen en reisonkosten, vormen een belangrijk deel van de uitgaven
voor Quality & Regulatory. De kosten voor regelmatige audits en verplichte aangiftes, de interne en
externe test- en valideringskosten, alsook de kosten in verband met externe consultants die onder
meer betrokken zijn bij de voorbereiding voor de commerci\u00eble marketing applicatie van de alfapump
in de VS, worden ook opgenomen in de uitgaven voor Quality & Regulatory.
De kosten voor Supply Chain omvatten in eerste instantie werknemersgerelateerde kosten, zoals
lonen en voordelen voor de werknemers van Sequana Medical, alsook diensten van externe
leveranciers. Daarnaast worden kosten voor opbrengstverlies en materiaalkosten voor intern gebruik
ook opgenomen in de kosten voor Supply Chain.
De kosten voor Engineering van Sequana Medical NV omvatten in eerste instantie
werknemersgerelateerde kosten, zoals lonen, voordelen en reisonkosten van de werknemers van
Sequana Medical, alsook diensten van externe consultants en leveranciers die betrokken zijn bij het
design van de alfapump. De kosten met betrekking tot de voorbereiding voor de commerci\u00eble
marketing applicatie van de alfapump in de VS, worden ook opgenomen in de uitgaven voor
Engineering.
De belangrijkste componenten van de algemene en administratieve kosten zijn lonen en aanverwante
kosten voor personeel en externe consultants in directie-, financi\u00eble, audit, accounting-, fiscale,
juridische en human resources-functies en hun respectievelijke externe adviseurs. Algemene en
administratieve kosten omvatten ook de kosten voor algemene informatie-en
communicatietechnologie\u00ebn alsook lease-, huur- en verzekeringskosten, kosten voor algemeen
onderhoud en kosten gerelateerd aan de activiteiten van een beursgenoteerde onderneming.
De geconsolideerde jaarrekening werd goedgekeurd voor publicatie door de Raad van Bestuur op 19
april 2024.
2.2. Consolidatiegrondslagen
De geconsolideerde jaarrekening van Sequana Medical NV omvat alle entiteiten die worden
gecontroleerd door de Groep. De Groep controleert een andere entiteit wanneer zij is blootgesteld
aan, of recht heeft op, variabele rendementen uit haar betrokkenheid met de entiteit en deze
rendementen kan be\u00efnvloeden door haar macht over de entiteit. Nieuw verworven ondernemingen
worden geconsolideerd vanaf de datum van verwerving. De resultaten van ondernemingen waarover
de controle verloren is, worden opgenomen tot de datum van verkoop of het eigenlijke verlies van
controle.
Alle intragroeptransacties en saldi tussen ondernemingen van de Groep worden volledig
ge\u00eblimineerd.
De individuele jaarrekeningen van de ondernemingen van de Groep per 31 december 2023 worden
voorbereid door gebruik te maken van uniforme waarderingsgrondslagen.
2.3. Significante waarderingsgrondslagen, beoordelingen en ramingen
Deze toelichting beschrijft de impact op de geconsolideerde jaarrekening van Sequana Medical NV
van belangrijke beoordelingen die werden gedaan bij het toepassen van IFRS en kritische
veronderstellingen en boekhoudkundige ramingen.
2.3.1 Toepassing van kritieke waarderingsgrondslagen
2.3.1.1. Opbrengsterkenning
Sequana Medical NV erkent opbrengsten tegen het bedrag dat zij verwacht toegekend te krijgen als
zij voldoet aan de verplichtingen tegenover haar klanten, ongeacht wanneer de betaling wordt
ontvangen. De prestatieverplichting wordt beschouwd te zijn vervuld zodra het toestel ge\u00efmplanteerd
werd bij de pati\u00ebnt, aangezien beschouwd wordt dat er nadien geen belangrijke verplichtingen meer
bestaan voor Sequana Medical NV.
De opbrengsten worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde van de ontvangen of te ontvangen
vergoeding, rekening houdende met contractueel vastgestelde betalingsvoorwaarden en met
uitsluiting van belastingen of accijnzen. De Groep heeft besloten dat zij de principaal is in al haar
opbrengstenregelingen, met inbegrip van haar verkoop aan distributeurs, daar zij de
hoofdverantwoordelijke is in al de opbrengstenregelingen, de vrijheid heeft om de prijs te bepalen en
het voorraadrisico draagt.
De Groep vermindert de opbrengsten met het bedrag van de verwachte terugnames, en neemt ze op
als onderdeel van overlopende passiva en voorzieningen. Er worden geen contante terugbetalingen
aangeboden voor terugnames, maar eerder vervangproducten. De Groep raamt terugnames op basis
van de historische gegevens, aangepast voor enige bijkomende relevante informatie over de klant of
vertraging van de implantatie.
Contractverplichtingen verwijzen naar voorschotten van klanten, waarvoor de opbrengsten worden
opgenomen enkel na implantatie bij de eindklant.
Zie toelichting 5 en 6 voor meer informatie over de opbrengsterkenning over de periode.
2.3.1.2. Overige inkomsten
Aangezien de Groep uitgebreide Onderzoek- en Ontwikkelingactiviteiten (\u2018O&O\u2019) uitvoert, kan het
genieten van verschillende subsidies en O&O steunmaatregelen van bepaalde overheidsinstanties.
Deze steunmaatregelen beogen in het algemeen het gedeeltelijk vergoeden van bepaalde uitgaven
gerelateerd aan onze O&O activiteiten. Ze worden gecrediteerd onder Overige inkomsten in de
Geconsolideerde winst- en verliesrekening wanneer de relevante uitgaven gedaan zijn en een
redelijke zekerheid bestaat over de inbaarheid van de (te) ontvangen subsidies of O&O
steunmaatregelen.
2.3.1.3. Omzetbelasting
Kosten en activa worden opgenomen na aftrek van het bedrag van de omzetbelasting, behalve als de
omzetbelasting op een aankoop van activa of diensten niet terug te vorderen is van de
belastingautoriteit, in welk geval de omzetbelasting wordt opgenomen als onderdeel van de kostprijs
van de verwerving van het actief of als onderdeel van de uitgave, voor zover van toepassing. Btw op
leasebetalingen is niet inbegrepen in het gebruiksrecht zoals beschreven in toelichting 2.3.1.18
Leasing.
Het nettobedrag van de omzetbelasting terug te vorderen van, of te betalen aan, de
belastingautoriteiten wordt opgenomen als onderdeel van de vorderingen of schulden op de balans.
2.3.1.4. Omrekening buitenlandse valuta
De geconsolideerde jaarrekening van de Groep wordt voorgesteld in EUR. Voor elke entiteit bepaalt
de Groep de functionele valuta en posten opgenomen in de jaarrekeningen van elke entiteit worden
gewaardeerd aan de hand van die functionele valuta. Bijgevolg komt de functionele valuta van de
dochtervennootschappen niet noodzakelijk overeen met de functionele valuta van de
moedervennootschap. Per 31 december 2023 zijn de functionele valuta:
Sequana Medical NV : EUR
Sequana Medical NV branch : CHF
Sequana Medical Gmbh : EUR
Sequana Medical Inc : USD
Sequana Medical US Inc : USD
Transacties in vreemde valuta worden aanvankelijk opgenomen door de entiteiten van de Groep
tegen de respectievelijke contante koers van de functionele valuta op de datum waarop de transactie
voor het eerst in aanmerking komt voor opname.
Posten op de winst- en verliesrekening en de kasstroomoverzichten worden gewaardeerd door de
entiteiten op de datum van de transactie. Om praktische redenen wordt voor de omrekening van de
winst- en verliesrekening en het kasstroomoverzicht de gemiddelde wisselkoers van de periode
toegepast.
Verschillen die ontstaan bij de afwikkeling of omrekening van monetaire posten worden opgenomen
in de winst- of verliesrekening, onder de financi\u00eble resultaten.
De resultaten en financi\u00eble positie van buitenlandse transacties met een functionele valuta die
verschilt van de presentatievaluta worden als volgt omgezet in de presentatievaluta:
activa en verplichtingen voor elke voorgestelde balans worden omgezet tegen de slotwisselkoers
op datum van de balans;
opbrengsten en kosten voor elke winst- en verliesrekening en overzicht van gerealiseerde en niet- gerealiseerde resultaten worden omgezet tegen de gemiddelde wisselkoersen (tenzij dit geen redelijke benadering is van het cumulatieve effect van de koersen die gelden op de transactiedatums, in welk geval opbrengsten en uitgaven worden omgerekend op de transactiedatums); en alle daaruit voortvloeiende wisselkoersverschillen worden geboekt onder niet-gerealiseerde resultaten. Bij de consolidatie worden wisselkoersverschillen die voortvloeien uit de omzetting van enige netto- investering in buitenlandse entiteiten geboekt onder niet-gerealiseerde resultaten. De belangrijkste wisselkoersverschillen vloeien voort uit de schommelingen in de CHF/EUR-wisselkoers. Wanneer een buitenlandse activiteit wordt verkocht, worden de bijbehorende wisselkoersverschillen opnieuw ondergebracht in de winst- en verliesrekening, als deel van de winst of het verlies op de verkoop. De volgende buitenlandse wisselkoersen, die werden gehanteerd voor de geconsolideerde jaarrekening op 31 december 2023 en de vergelijkende periode om de volgende valuta in EUR om te zetten, zijn als volgt:
Valuta
31 december 2023
31 december 2022
Jaareinde Gemiddelde koers Jaareinde Gemiddelde koers
Zwitserse Frank (CHF)
0,9260
0,9718
0,9847
1,0047
US Dollar (USD) 1,1050 1,0813 1,0666 1,0530
2.3.1.5. Winstbelastingen Actuele belastingvorderingen en -verplichtingen worden gewaardeerd tegen het bedrag dat naar verwachting zal worden teruggevorderd van of betaald aan de respectievelijke belastingautoriteiten. De belastingtarieven en belastingwetgeving aan de hand waarvan het bedrag wordt berekend, zijn deze die zijn vastgesteld of materieel zijn vastgesteld op de verslagdatum in de landen waar de Groep actief is en belastbare winst genereert. Actuele winstbelastingen met betrekking tot posten die zijn opgenomen in eigen vermogen, worden opgenomen in eigen vermogen. Het management evalueert periodiek de aangenomen posities in de belastingaangiften met betrekking tot situaties waarbij toepasselijke fiscale regels onderhevig zijn aan interpretatie en legt waar nodig voorzieningen aan. Uitgestelde belastingen Uitgestelde belastingen worden aan de hand van de balansmethode berekend op tijdelijke verschillen tussen de fiscale boekwaarde van activa en schulden en hun boekwaarde voor financi\u00eble rapporteringsdoeleinden. Uitgestelde belastingverplichtingen worden opgenomen voor alle tijdelijke verschillen, behalve als de uitgestelde belastingverplichting voortkomt uit de eerste opname van goodwill of een actief of verplichting in een transactie die geen bedrijfscombinatie is en, op het moment van de transactie, geen invloed heeft op de boekhoudkundige winst of de belastbare winst of verlies. De uitgestelde belastingvorderingen worden opgenomen voor alle verrekenbare tijdelijke verschillen en overdrachten van ongebruikte fiscaal verrekenbare tegoeden en niet-gecompenseerde belastingverliezen, in de mate dat het waarschijnlijk is dat er belastbare winst beschikbaar zal zijn. Verrekenbare tijdelijke verschillen, overdrachten van ongebruikte fiscaal verrekenbare tegoeden en niet-gecompenseerde belastingverliezen kunnen worden gecompenseerd tegen belastbare winst,
tenzij de uitgestelde belastingvordering met betrekking tot het verrekenbare tijdelijke verschil
voortvloeit uit de eerste opname van een vordering of verplichting in een transactie die geen
bedrijfscombinatie is en, op het moment van de transactie, geen invloed heeft op de
boekhoudkundige winst of de belastbare winst of verlies.
Uitgestelde belastingposities met betrekking tot investeringen in dochtervennootschappen worden
enkel erkend in de mate dat het waarschijnlijk is dat de tijdelijke verschillen zullen worden
teruggedraaid in de voorzienbare toekomst en er belastbare winst beschikbaar zal zijn waartegen ze
kunnen worden gebruikt.
De boekwaarde van de uitgestelde belastingvorderingen wordt op elke verslagdatum beoordeeld en
verlaagd in zoverre het niet langer waarschijnlijk is dat er voldoende belastbare winst beschikbaar zal
zijn om het mogelijk te maken het voordeel van die uitgestelde belastingvordering geheel of
gedeeltelijk aan te wenden.
Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen worden gewaardeerd tegen de belastingtarieven
die naar verwachting van toepassing zullen zijn in het jaar waarin de vordering wordt gerealiseerd of
de verplichting wordt afgewikkeld, op basis van de belastingtarieven (en de belastingwetgeving) die
op de verslagdatum zijn vastgesteld of materieel zijn vastgesteld. Uitgestelde belastingvorderingen en
-verplichtingen worden gecompenseerd als de Groep een in rechte afdwingbaar recht heeft om de
actuele belastingvorderingen te compenseren tegen de actuele belastingverplichtingen en de
uitgestelde belastingen betrekking hebben op dezelfde belastbare entiteit en dezelfde fiscale
autoriteit.
2.3.1.6. Materi\u00eble vaste activa
Materi\u00eble vaste activa worden verantwoord tegen kostprijs, verminderd met geaccumuleerde
afschrijvingen en geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingen. Herstellings- en
onderhoudskosten worden opgenomen in de winst- en verliesrekeningen wanneer ze worden
gemaakt.
Elk item van de materi\u00eble vaste activa met een kostprijs die significant is met betrekking tot de totale
kostprijs van het item, wordt afgeschreven over zijn gebruiksduur. Sequana Medical NV neemt de
afschrijvingslast op in de winst- en verliesrekening, tenzij ze wordt opgenomen in de boekwaarde van
een ander actief. De Groep herziet minstens jaarlijks de afschrijvingsmethode, de gebruiksduur van
een actief en de restwaarde en past die prospectief aan, indien nodig.
De afschrijving wordt berekend op lineaire basis over de geschatte gebruiksduur van de activa, als
volgt:
Activaklasse
Afschrijvingsmethode
 Gebruiksduur
Installaties & uitrustingen
Lineair
5 - 10 jaar
Meubilair en rollend materieel
Lineair
3 - 10 jaar
Overige materi\u00eble vaste activa
Lineair
2 - 10 jaar
Activa in leasing
Lineair
Contract lease termijn
Activa in aanbouw
Geen afschrijving
N.v.t.
Verbeteringswerken aan activa in leasing worden gerapporteerd onder Overige materi\u00eble vaste activa.
Een item met betrekking tot materi\u00eble vaste activa en elk significant onderdeel dat aanvankelijk werd
opgenomen, wordt niet langer opgenomen in geval van vervreemding of wanneer er geen
toekomstige economische voordelen worden verwacht van zijn gebruik of vervreemding. Elke
eventuele winst of verlies voortvloeiend uit het niet meer opnemen van het actief (berekend als het
verschil tussen de geschatte netto-opbrengst van vervreemding en de boekwaarde van het actief)
wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening wanneer het actief niet meer opgenomen wordt.
2.3.1.7. Intern gegenereerde immateri\u00eble activa
Uitgaven voor onderzoeksactiviteiten worden als kost opgenomen in de periode waarin ze worden
opgelopen.
In overeenstemming met IAS38, moet een immaterieel actief dat voortvloeit uit de ontwikkeling (of
uit de ontwikkelingsfase van een intern project) worden opgenomen als, en alleen als, een entiteit al
het volgende kan aantonen:
a) de technische uitvoerbaarheid om het immaterieel actief te voltooien, zodat het
beschikbaar zal zijn voor gebruik of verkoop;
b) haar intentie om het immaterieel actief te voltooien en te gebruiken of te verkopen;
c) haar vermogen om het immaterieel actief te gebruiken of te verkopen;
d) hoe het immaterieel actief waarschijnlijke toekomstige economische voordelen zal
genereren. Onder andere kan de onderneming aantonen dat er een markt bestaat voor
de goederen of diensten die met het immaterieel actief worden voortgebracht, dan wel
voor het immaterieel actief zelf of, als het intern wordt gebruikt, de bruikbaarheid van
het immaterieel actief;
e) de beschikbaarheid van adequate technische, financi\u00eble en andere middelen om de
ontwikkeling te voltooien en om het immaterieel actief te gebruiken of te verkopen;
f) zijn vermogen om op betrouwbare wijze de uitgaven te waarderen die aan het
immaterieel actief kunnen worden toegerekend tijdens zijn ontwikkeling.
Het oorspronkelijk opgenomen bedrag voor intern gegenereerde immateri\u00eble activa is de som van
de uitgaven die zijn gedaan vanaf de datum waarop het immaterieel actief voor het eerst voldoet
aan de hierboven vermelde opnamecriteria. Als er geen intern gegenereerd immaterieel actief kan
worden opgenomen, worden ontwikkelingsuitgaven in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening
opgenomen in de periode waarin ze zijn opgelopen.
Na de eerste opname worden intern gegenereerde immateri\u00eble activa gewaardeerd tegen kostprijs
verminderd met gecumuleerde afschrijvingen en geaccumuleerde bijzondere
waardeverminderingsverliezen.
Vanwege de onzekerheden, die inherent zijn aan de ontwikkeling en registratie bij de relevante
gezondheidsautoriteiten van haar producten, schat Sequana Medical NV dat aan de voorwaarden
voor activering niet wordt voldaan totdat de regelgevende procedures vereist door dergelijke
gezondheidsautoriteiten zijn afgerond.
De vennootschap heeft momenteel geen geactiveerde ontwikkelingsuitgaven.
2.3.1.8. Handelsvorderingen
Overeenkomstig IFRS 9 worden handelsvorderingen geclassificeerd en gewaardeerd tegen
geamortiseerde kostprijs. De waarderingsgronden zijn contractuele voorwaarden, betalingshistoriek
en andere verkoopbewijzen. Aanpassingen voor dubieuze vorderingen zijn enkel toegestaan als er
verlies verwacht wordt in de toekomst of individueel vast te stellen is. Elk verlies veroorzaakt door
afschrijving van vorderingen wordt geboekt in de winst- en verliesrekening.
De Groep past de vereenvoudigde IFRS 9-benadering toe voor het waarderen van de verwachte
kredietverliezen. Deze benadering maakt gebruik van een verwacht kredietverlies over de looptijd
voor alle handelsvorderingen. Om de verwachte kredietverliezen te meten, zijn handelsvorderingen
gegroepeerd op basis van gedeelde kredietrisicokarakteristieken en de achterstallige dagen. De
historische verliespercentages zijn aangepast om huidige en toekomstgerichte informatie weer te
geven over macro-economische factoren die van invloed zijn op het vermogen van de klanten om de
vorderingen te verrekenen.
2.3.1.9. Overige vaste activa
Overige vaste activa worden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. Deze activa bestaan
hoofdzakelijk uit vorderingen uit O&O \u2013steunmaatregelen. Deze vorderingen zijn toekomstige
verwachte belastingsverminderingen of \u2013teruggaves voor O&O-uitgaven. Het lange termijndeel van
deze vorderingen wordt verdisconteerd over de periode tot de vervaldag gebruik makend van gepaste
verdisconteringsvoeten. In geval de vordering (of een deel daarvan) vervalt op korte termijn, dan
wordt deze (het korte termijndeel) opgenomen onder de rubriek Overige vorderingen in de
Geconsolideerde balans. De O&O steunmaatregelen worden geboekt in overeenstemming met IAS12.
2.3.1.10. Voorraden
Voorraden worden berekend tegen initi\u00eble kostprijs of, indien lager, de opbrengstwaarde. De kosten
van voorraden bestaan uit alle aankoopkosten (gebaseerd op 'first-in, first-out'), conversiekosten en
andere kosten aangegaan om de voorraden naar hun huidige locatie en toestand te brengen.
De opbrengstwaarde is de geschatte verkoopprijs in het kader van de normale bedrijfsvoering min de
geschatte kosten van voltooiing en de geschatte kosten die nodig zijn om de verkoop te realiseren.
2.3.1.11. Geldmiddelen en kasequivalenten
Geldmiddelen en kasequivalenten bestaan uit contanten en kasequivalenten. De geldmiddelen
worden aangehouden bij banken en financi\u00eble instellingen met een minimum rating gelijk aan A.
2.3.1.12. Aandelenkapitaal
Door de Groep uitgegeven financi\u00eble instrumenten worden enkel geclassificeerd als eigen vermogen
als ze niet voldoen aan de definitie van een financi\u00eble verplichting of een financieel actief. Gewone
aandelen zijn geclassificeerd als eigen vermogen.
Incrementele kosten rechtstreeks toe te schrijven aan de uitgifte van nieuwe gewone aandelen
worden voorgesteld in eigen vermogen als een aftrek, na belastingen, van de opbrengsten.
2.3.1.13. Voorzieningen
Voorzieningen worden opgenomen wanneer:
1) de Groep een bestaande wettelijke of feitelijke verplichting heeft die voortvloeit uit
gebeurtenissen uit het verleden;
2) er waarschijnlijk een uitstroom van middelen vereist zal zijn om de verplichting af te wikkelen;
en
3) het bedrag van deze verplichting op betrouwbare wijze werd geschat.
Voorzieningen worden gewaardeerd tegen de contante waarde van de uitgaven die naar verwachting
nodig zijn om de verplichting af te wikkelen, gebruik makend van een disconteringsvoet v\u00f3\u00f3r
belastingen die de marktverwachtingen weerspiegelt inzake de tijdswaarde van geld en de specifieke
risico\u2019s die aan de verplichting verbonden zijn. De verhoging van de voorziening wegens het verstrijken
van tijd wordt opgenomen als financi\u00eble kosten.
Als de Groep een verlieslatend contract heeft, dan wordt dit opgenomen als een voorziening.
Voorzieningen worden niet opgenomen voor toekomstige operationele verliezen.
Een voorziening voor herstructurering wordt enkel opgenomen als de Groep op balansdatum een
feitelijke verplichting tot herstructurering heeft aangetoond. De feitelijke verplichting moet worden
aangetoond door:
a) Een gedetailleerd formeel plan waarin de hoofdelementen van de herstructurering zijn
vastgelegd; en
b) Het wekken van een geldige verwachting bij de betrokkenen dat ze de herstructurering zal
doorvoeren door een aanvang te nemen met de uitvoering van het plan of door de
krachtlijnen ervan mee te delen aan de betrokkenen.
2.3.1.14. Personeelsbeloningen
Korte termijn personeelsbeloningen
Korte termijn personeelsbeloningen zijn in de resultatenrekening opgenomen als een kost in de
periode waarin de diensten zijn geleverd. Elke onbetaalde beloning is in de balans opgenomen onder
\u2018Overige schulden\u2019.
Lange termijn personeelsbeloningen
De Groep heeft zowel toegezegde-bijdrageregelingen als toegezegde-pensioenregelingen.
In geval van een toegezegde-bijdrageregeling worden de bijdragen betaald aan publiek of privaat
beheerde pensioenplannen en dit op statutaire, contractuele of vrijwillige basis. De Belgische
toegezegde bijdrageregeling bevat een wettelijk gegarandeerd minimum rendement, welke ten laste
valt van de werkgever. De bijdragen worden verantwoord als personeelskosten.
Toegezegde-pensioenregelingen verplichten de Groep bijdragen te verstrekken aan individuele
plannen, waarvoor het uiteindelijke voordeel voor de werknemer gebaseerd is op een gedefinieerd
voordeel, bv. gebaseerd op een laatste salarisniveau, gedefinieerde prestatie van het plan, enz. Voor
toegezegde-pensioenregelingen ontvangt de Groep actuari\u00eble waarderingen om de vereiste
brutopensioenverplichting uit hoofde van de toegezegde pensioenrechten vast te stellen.
Algemeen
Lonen, salarissen, socialezekerheidsbijdragen, betaalde jaarlijkse vakanties en ziekteverloven,
bonussen en niet-monetaire voordelen worden opgebouwd in het jaar waarin de bijbehorende
diensten worden verstrekt door de werknemers van de Vennootschap.
Pensioenverplichtingen
De kostprijs voor het verstrekken van de voordelen onder de toegezegde-pensioenregelingen wordt
bepaald aan de hand van de 'projected unit credit'-methode.
Herwaarderingen, die bestaan uit actuari\u00eble winsten en verliezen, het effect van het actiefplafond,
met uitsluiting van netto-interesten en het rendement op de fondsbeleggingen (zonder netto-
interesten), worden onmiddellijk opgenomen in de balans met een overeenstemmende debet of
credit op ingehouden winsten via niet-gerealiseerde resultaten in de periode waarin ze plaatsvinden.
Herwaarderingen worden niet geherclassificeerd in de winst- en verliesrekening in de daaropvolgende
periodes.
Pensioenkosten van verstreken diensttijd worden opgenomen in de winst- en verliesrekening op:
- hetzij de datum van een wijziging of inperking van de regeling; en
- de datum waarop de Vennootschap herstructureringsgerelateerde kosten opneemt.
De netto-interesten worden berekend door de disconteringsvoet toe te passen op de
nettoverplichting of netto-actief uit hoofde van toegezegde pensioenrechten en worden vermeld
onder de respectievelijke kosten volgens functie.
De Groep boekt de kosten, die bestaan uit aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten,
pensioenkosten van verstreken diensttijd, winst en verlies op inperkingen en individuele
afwikkelingen van de verplichting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten onder de
respectievelijke kosten volgens functie.
2.3.1.15. Leningen en kredieten
Na de eerste opname worden rentedragende leningen en andere financi\u00eble verplichtingen
gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs door middel van de effectieve-rentemethode.
Winsten en verliezen worden opgenomen in de winst- en verliesrekening wanneer de verplichtingen
niet meer in de balans worden opgenomen alsmede via het effectieve rente-amortisatieproces.
De geamortiseerde kostprijs wordt berekend rekening houdend met kortingen of premies op
verwervingen en vergoedingen en kosten die integraal deel uitmaken van de effectieve-
rentemethode. De amortisatie wordt opgenomen als financieringskosten in de winst- en
verliesrekening.
De converteerbare leningen zijn hybride instrumenten en houden zowel een verplichting als een
besloten derivaat in (conversieoptie). Ze kunnen ook samengestelde instrumenten zijn en in het
geval van Sequana Medical NV in het bijzonder de in EUR uitgedrukte leningen. Er zijn twee
methodes met betrekking tot de boekhoudkundige verwerking van een hybride instrument
(verplichting met een besloten derivaat i.c. de conversieoptie). Het instrument in zijn geheel kan:
1) zowel de verplichting (basiscontract) als het besloten derivaat worden geclassificeerd
tegen RWWV (re\u00eble waarde via de winst- en verliesrekening)
of
2) het derivaat wordt gesplitst en afzonderlijk getoond en verwerkt tegen RWWV (re\u00eble
waarde via winst- en verliesrekening) terwijl de verplichting (basiscontract) wordt
gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs.
De Groep heeft ervoor gekozen methode 1) toe te passen:
Het volledige instrument werd bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via winst- en
verliesrekening (RWWV) en daarom wordt het besloten conversierecht of de conversieplicht niet
gescheiden. De ontvangen vergoeding komt overeen met de re\u00eble waarde bij aanvang van het hele
instrument.
Financi\u00eble verplichtingen tegen re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening (RWWV) (met inbegrip
van derivaten die verplichtingen zijn) worden vervolgens op elk jaareinde gewaardeerd tegen re\u00eble
waarde. Een uit deze waardering voortvloeiende winst of verlies zal als volgt worden voorgesteld
(IFRS 9, 5.7.7):
a) Het bedrag van de verandering in de re\u00eble waarde van de financi\u00eble verplichting dat aan
veranderingen in het aan die verplichting verbonden kredietrisico toe te rekenen is wordt
voorgesteld in niet-gerealiseerde resultaten, en
b) het resterende bedrag van de verandering in de re\u00eble waarde van de verplichting zal worden
voorgesteld in de winst- en verliesrekening, tenzij de verwerking van de effecten van de
verandering in het onder (a) beschreven aan de verplichting verbonden kredietrisico een
'accounting mismatch' zou cre\u00ebren of vergroten in de winst- en verliesrekening (in welk
geval paragraaf 5.7.8 van toepassing is).
De Groep heeft geen andere afgeleide financi\u00eble instrumenten, in elk wezenlijk opzicht, om het
renterisico en het wisselkoersrisico in te dekken.
Waardering tegen re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten
a. Re\u00eble waarde hi\u00ebrarchie
Deze toelichting stelt de beoordelingen en ramingen voor van de Groep bij de vaststelling van de
re\u00eble waarden van de financi\u00eble instrumenten opgenomen en gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in
de jaarrekening. Om een indicatie te geven van de betrouwbaarheid van de inputs die worden
gebruikt bij de vaststelling van de re\u00eble waarde, heeft de Groep haar financi\u00eble instrumenten
geclassificeerd in de drie niveau's die worden beschreven onder de boekhoudkundige standaarden.
Opgenomen re\u00eble waardebepalingen:
Niveau 1: De re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten die worden verhandeld op actieve markten is
gebaseerd op de genoteerde marktkoersen op het einde van de verslagperiode.
Niveau 2: De re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten die niet worden verhandeld op een actieve
markt wordt bepaald aan de hand van waarderingstechnieken, waarbij maximaal gebruik wordt
gemaakt van waarneembare marktgegevens en zo weinig mogelijk gesteund wordt op
entiteitsspecifieke ramingen. Als alle significante inputs vereist voor de bepaling van de re\u00eble waarde
van een instrument observeerbaar zijn, wordt het instrument opgenomen in niveau 2.
Niveau 3: Als \u00e9\u00e9n of meer van de significante outputs niet gebaseerd is op waarneembare
marktgegevens, wordt het instrument opgenomen in niveau 3. Dit is het geval voor niet-genoteerde
schuldeffecten.
Er vonden tijdens het jaar geen overdrachten plaats tussen niveau's voor terugkerende re\u00eble
waardebepalingen.
De financi\u00eble instrumenten van de Groep gewaardeerd tegen re\u00eble waarde op recurrente basis
wordt geclassificeerd als niveau 3 (zie onderstaande tabel). Dit is het gevolg van de marktrente, op
basis waarvan de waardering van de financi\u00eble verplichtingen werd uitgevoerd, gebaseerd op de
meeste kortlopende leningen met niet-verbonden partijen.
De volgende tabel geeft de financi\u00eble verplichtingen weer van de Groep gewaardeerd en
opgenomen tegen re\u00eble waarde:
Omschrijving
Toelichting
 Niveau Op 31 december Op 31 december
Converteerbare leningen in EUR tegen re\u00eble 2023 in EUR 2022 in EUR
waarde via winst- en verliesrekening
8.6
3
979.453 934.779
Bootstrap Warranten
8.8.1
3
447.850
1.103.277
Kreos Inschrijvingsrechten
8.8.2
3
323.740 465.508
2023
Investor Warranten
8.8.3
3
1.995.760 -
De boekwaarden van andere financi\u00eble instrumenten die niet na eerste opname worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde verschillen wegens hun aard niet materieel van hun re\u00eble waarden. b. Waarderingstechnieken gebruikt om de re\u00eble waarden te bepalen De re\u00eble waarde van de converteerbare leningen van de Vennootschap wordt bepaald op basis van een marktrendement rond 20% voor vergelijkbare leningen, die beschouwd wordt als de beste indicator van de marktrente voor leningen zonder conversierecht of -plicht voor Sequana Medical NV. Voor de waardering van het besloten derivaat heeft de Vennootschap de assumptie genomen dat de conversieoptie zal worden uitgeoefend binnen de voorwaarden beschreven in de overeenkomsten. Voor meer details over de waarderingstechnieken gebruikt om de re\u00eble waarde van de Bootstrap Warranten, Kreos Inschrijvingsrechten en de 2023 Investor Warranten te bepalen, zie toelichting 8.8.1., 8.8.2. en 8.8.3. c. Waarderingsinputs en relaties tot de re\u00eble waarde
Omschrijving/Jaarrekening
Vreemd vermogen component van converteerbare obligaties
Categorie van waardering na de eerste
uitgedrukt in EUR, met inbegrip van de conversieoptie
opname Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening
Re\u00eble waarde op 31 dec 2023
979.453
Niet
-
waarneembare inputs
Disconteringsvoet / marktrentevoet
Inputbereik (kansgewogen gemiddelde)
20%
Relaties van niet-waarneembare inputs Een stijging/daling van de marktrentevoet met +2%/-2% zou de re\u00eble
tot de re\u00eble waarde waarde van de verplichting wijzigen met EUR - 55.511/ + 55.511
Daar de yield (rendement) de enige waarneembare input vertegenwoordigt, zijn er geen onderlinge relaties tussen enige niet-waarneembare inputs die een invloed hebben op de re\u00eble waarden. Omschrijving/Jaarrekening Bootstrap warrants Kreos Subscription rights 2023 Investor Warrant Categorie van waardering na de e
de RSU's worden verworven en afgewikkeld in aandelen, worden de ontvangen opbrengsten na aftrek
van direct toerekenbare transactiekosten geboekt als aandelenkapitaal (nominale waarde) en bij de
uitgiftepremie.
2.3.1.18. Leasing De Groep least verschillende bedrijfswagens en gebouwen. Huurcontracten voor de auto's worden meestal afgesloten voor een vaste periode van 3 tot 5 jaar en de huurcontracten voor de kantoren worden meestal gesloten voor 2 tot 9 jaar. De contracten kunnen verlengingsopties bevatten. De leasevoorwaarden worden op individuele basis onderhandeld en bevatten een breed scala aan verschillende voorwaarden. De lease-overeenkomsten leggen geen convenanten op, maar geleasde activa mogen niet worden gebruikt als onderpand voor leningen. Leaseovereenkomsten worden opgenomen als een gebruiksrecht en een overeenkomstige verplichting op de datum waarop het gelease actief beschikbaar is voor gebruik door de Groep. Elke leasebetaling wordt toegewezen aan de leasingschuld enerzijds en de financi\u00eble kosten anderzijds. De financi\u00eble kosten worden ten laste van de winst- en verliesrekening gebracht gedurende de leaseperiode om een constante periodieke rentevoet op het resterende saldo van de verplichting voor elke periode tot stand te brengen. Het gebruiksrecht wordt lineair afgeschreven over de kortere gebruiksduur van het actief of de leaseperiode. Activa en verplichtingen die voortvloeien uit een leaseovereenkomst worden initieel gewaardeerd aan contante waarde. Leaseverplichtingen omvatten de contante waarde van de voldoende leasebetalingen, indien materieel: Vaste betalingen (minus eventuele leasevoordelen); Variabele leasevergoedingen die gebaseerd zijn op een index of een rentevoet; Bedragen die de huurder naar verwachting zal moeten betalen onder restwaardegaranties; De uitoefenprijs van een aankoopoptie indien het redelijk zeker is dat de huurder deze optie zal uitoefenen; en Betalingen van boeten voor het be\u00ebindigen van de leaseovereenkomst, indien de leaseperiode daarmee rekening houdt. De leasebetalingen worden verdisconteerd aan de hand van de impliciete rentevoet in de overeenkomst. Indien deze niet onmiddelijk beschikbaar zou zijn, wat het geval is voor de leaseovereenkomsten binnen de Groep, dan wordt gebruik gemaakt van de marginale rentevoet, zijnde de rentevoet die de individuele leasingnemer zou moeten betalen om de middelen te lenen die nodig zijn om een actief met een vergelijkbare waarde te verkrijgen in een vergelijkbare economische omgeving met vergelijkbare voorwaarden en condities. De Groep gebruikt de impliciete rentevoet als disconteringsvoet. De disconteringsvoet varieert tussen 3,1% en 12%. Gebruiksrecht voor activa worden gewaardeerd tegen kostprijs, bestaande uit: Het bedrag van de eerste waardering van de leaseverplichtingen Alle leasebetalingen die op of voor de ingangsdatum zijn gedaan, verminderd met ontvangen leasevoordelen Eventuele initi\u00eble directe kosten (indien materieel), en Restauratiekosten (indien materieel). Voor korte-termijnleases (leaseperiode van 12 maanden of minder) en leases van activa met een lage waarde (voornamelijk IT uitrusting en kleine kantoorbenodigdheden) waarvoor de Groep geopteerd heeft om de vrijstelling beschikbaar in IFRS 16 toe te passen, worden de leasebetalingen op een lineaire basis als kost opgenomen over de leaseperiode.
2.3.1.19. Winst/(verlies) per aandeel
De basiswinst/(verlies) per aandeel wordt berekend op basis van het gewogen gemiddelde aantal
gewone uitstaande aandelen tijdens de periode, exclusief ingekochte eigen aandelen.
De verwaterde winst/(verlies) per aandeel wordt berekend op basis van het gewogen gemiddelde
aantal gewone uitstaande aandelen, inclusief het verwaterende effect van warrants en obligaties. In
2023 en 2022 hadden deze instrumenten, ingevolge de door de Groep geleden verliezen, een
antiverwaterend effect op het verlies per aandeel. Instrumenten die kunnen worden omgezet in
gewone aandelen zullen enkel mogen worden verwerkt als verwaterend als hun conversie in gewone
aandelen de winst per aandeel zou doen dalen of het verlies per aandeel uit voortgezette activiteiten
zou doen stijgen.
2.3.2 Significante boekhoudkundige beoordelingen, ramingen en veronderstellingen
Voor de voorbereiding van de geconsolideerde jaarrekening moeten beoordelingen, ramingen en
veronderstellingen worden gemaakt om de basis te vormen van de voorstelling, verantwoording en
waardering van de activa, verplichtingen, de posten in de winst- en verliesrekening, toelichtingen en
de toelichting over voorwaardelijke verplichtingen van de Groep. Onzekerheid over deze
veronderstellingen en ramingen zouden kunnen resulteren in resultaten die in de toekomst een
materi\u00eble aanpassing vergen aan de boekwaarde van de betrokken activa of verplichtingen.
In het toepassingsproces van de waarderingsgrondslagen van Sequana Medical NV, heeft het
management verschillende beoordelingen gemaakt. Deze beoordelingen die volgens het
management de meest aanzienlijke impact hebben op de bedragen opgenomen in de geconsolideerde
jaarrekening werden besproken in de individuele toelichtingen bij de betrokken post in de
jaarrekening.
De belangrijke veronderstellingen over de toekomst, en andere belangrijke bronnen van
ramingonzekerheden op de verslagdatum die een aanzienlijk risico inhouden op materi\u00eble aanpassing
van de boekwaarden van activa en verplichtingen binnen de volgende boekjaren, worden ook
beschreven in de individuele toelichtingen bij de betrokken posten in de jaarrekening.
De Groep heeft haar veronderstellingen en ramingen gebaseerd op parameters die beschikbaar waren
toen de geconsolideerde jaarrekening werd opgesteld. Bestaande omstandigheden en
veronderstellingen over de toekomstige ontwikkelingen kunnen echter veranderen omwille van
veranderingen op de markt of omstandigheden die zich voordoen buiten de controle van de Groep
om. Dergelijke veranderingen worden weergegeven in de veronderstellingen wanneer ze zich
voordoen.
Sequana Medical NV is onderhevig aan risico's en onzekerheden die kunnen leiden tot effectieve
resultaten die verschillen van deze ramingen, zowel positief als negatief. De specifieke ramingen van
Sequana Medical NV, waaronder belastingen, pensioenverplichtingen of voorzieningen worden
besproken in de relevante secties van het overzicht van het management en in de toelichtingen.
Significante ramingen en beoordelingen van de Groep omvatten het volgende:
- Pensioenen (IAS 19) - belangrijke veronderstellingen voor de waardering van de
pensioenregelingen, voor de waardering van de vergoedingen na uitdiensttreding voor een
periode en de brutoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten op het einde
van de periode;
- Op aandelen gebaseerde betalingen;
- Waardering van kosten voor onderzoek en ontwikkeling.
- Waardering voor belastingkrediet voor onderzoek en ontwikkeling
- Erkenning uitgestelde belastingen
- Continu\u00efteit
2.3.2.1. Vergoedingen na uitdiensttreding
Het totaal van de contante waarde van de brutoverplichting uit hoofde van toegezegde
pensioenrechten en de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen voor elke regeling is opgenomen in de
balans als een nettoverplichting uit hoofde van de toegezegde pensioenrechten of een nettoactief uit
hoofde van de toegezegde pensioenrechten. De brutoverplichting uit hoofde van toegezegde
pensioenrechten wordt jaarlijks bepaald door onafhankelijke actuarissen aan de hand van de
\u2018projected unit credit\u2019-methode. Werknemersbijdragen worden opgenomen in de periode waarin de
gerelateerde dienst wordt verleend. De fondsbeleggingen zijn niet beschikbaar voor de schuldeisers
van de Groep.
De pensioenkosten bestaan uit drie elementen: kosten voor diensten, netto-interesten, en
herwaarderingen van personeelsbeloningen.
- De kosten voor diensten maken deel uit van de personeelskosten en bestaan uit aan het
dienstjaar toegerekende pensioenkosten, pensioenkosten van verstreken diensttijd
(winsten/verliezen van wijzigingen aan of inperkingen van de regeling) en winsten/verliezen
van afwikkelingen van de regeling.
- De netto-interesten worden opgenomen in het financi\u00eble resultaat en worden berekend door
de disconteringsvoet toe te passen op de nettoverplichting of netto-actief uit hoofde van
toegezegde pensioenrechten in het begin van het jaar.
- Winsten en verliezen voortvloeiend uit de actuari\u00eble waardering worden opgenomen in niet-
gerealiseerde resultaten als herwaarderingen van personeelsbeloningen. Het rendement op
fondsbeleggingen (met uitsluiting van de interesten gebaseerd op de disconteringsvoet) en
enige wijziging in het effect van een actiefplafond worden ook opgenomen in niet-
gerealiseerde resultaten.
Belangrijke andere langlopende personeelsbeloningen (hoofdzakelijk jubileumuitkeringen) worden
ook gewaardeerd aan de hand van de \u2018projected unit credit\u2019-methode, hoewel herwaarderingen
worden opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening.
Gedetailleerde informatie over de veronderstellingen en waardering van vergoedingen na
uitdiensttreding is opgenomen in toelichting 8.9.
Ontslagvergoedingen worden opgenomen op de datum waarop de Groep niet langer het aanbod van
dit soort vergoeding kan intrekken of waarop voorzieningen voor herstructureringen zijn opgenomen.
2.3.2.2. Op aandelen gebaseerde betalingen
De Groep maakte gebruik van het Black & Scholes-model voor de berekening van op aandelen
gebaseerde betalingen voor het Executive aandelenoptieplan dat ge\u00efmplementeerd werd begin
oktober 2018. De volatiliteitsparameter werd gebaseerd op de volatiliteitsparameter van gelijkaardige
aandelen op de STOXX Medtech-beurs.
De in aanmerking genomen aandelenprijs is EUR 9,25 en is de laagste prijs gebaseerd op het verwachte
brutobedrag van de opbrengsten van de IPO van EUR 30 miljoen, terwijl kansgewogen scenario's
tussen EUR 9,25 en EUR 10,50 per aandeel werden toegepast. Voor meer informatie verwijzen we
naar toelichting 9.1.
Personeelsverloop als een parameter voor de berekeningen van op aandelen gebaseerde betalingen
wordt geacht beperkt te zijn.
De Groep maakte eveneens gebruik van het Black & Scholes-model voor de berekening van op
aandelen gebaseerde betalingen voor het 2018 Aandelenoptieplan, dat goedgekeurd werd door de
buitengewone aandeelhoudersvergadering van 18 januari 2019. De volatiliteitsparameter werd
gebaseerd op de volatiliteitsparameter van gelijkaardige aandelen op de STOXX Medtech-beurs.
De in aanmerking genomen aandelenprijs is berekend op basis van het gemiddelde van de historische,
werkelijke aandelenkoersen voor de periode van 30 dagen voor de uitgifte van de optie. Voor meer
informatie verwijzen we naar toelichting 9.2.
Personeelsverloop als een parameter voor de berekeningen van op aandelen gebaseerde betalingen
wordt geacht beperkt te zijn.
De Groep maakte eveneens gebruik van het Black & Scholes-model voor de berekening van op
aandelen gebaseerde betalingen voor het 2021 Aandelenoptieplan, dat goedgekeurd werd door de
buitengewone aandeelhoudersvergadering van 27 mei 2021. De volatiliteitsparameter werd
gebaseerd op de volatiliteit van de aandelen van de Vennootschap.
De in aanmerking genomen aandelenprijs is berekend op basis van het gemiddelde van de historische,
werkelijke aandelenkoersen voor de periode van 30 dagen voor de uitgifte van de optie. Voor meer
informatie verwijzen we naar toelichting 9.3.
Personeelsverloop als een parameter voor de berekeningen van op aandelen gebaseerde betalingen
wordt geacht beperkt te zijn.
De Groep heeft, na goedkeuring door de raad van bestuur op 6 november 2023, een 2023
Aandelenoptieplan opgesteld. Per 31 december 2023 is geen van de 1.000.000 2023 aandelenopties
toegekend.
2.3.2.3. Waardering van kosten voor onderzoek en ontwikkeling
Als gevolg van onzekerheden inherent aan de ontwikkeling en registratie bij de relevante
gezondheidsautoriteiten van haar producten, was Sequana Medical NV van oordeel dat er niet
voldaan is aan de voorwaarden voor activering totdat de reglementaire procedures vereist door
dergelijke gezondheidsautoriteiten zijn afgerond.
De Vennootschap heeft momenteel geen geactiveerde ontwikkelingskosten.
2.3.2.4. Waardering van belastingkrediet voor onderzoek en ontwikkeling
Het belastingkrediet wordt berekend als een percentage van de in aanmerking komende
investeringen in onderzoek en ontwikkeling; het kan worden verrekend met de
vennootschapsbelasting en wordt na vier jaar in contanten aan ons terugbetaald voor zover het niet
kon worden verrekend.
2.3.2.5. Erkenning uitgestelde belastingen
Omdat de Vennootschap in het verleden geen belastbare winsten genereerde en vanwege het feit
dat er onzekerheid bestaat over de realisatie van toekomstige belastbare winsten, heeft de
Vennootschap besloten om geen uitgestelde belastingvordering op de overgedragen verliezen op te
nemen. Voor meer informatie verwijzen wij naar toelichting 7.5.
2.3.2.6. Continu\u00efteit
De bijgaande geconsolideerde jaarrekening is opgesteld op een continu\u00efteitsbasis. Voor een
uitgebreide toelichting over de continu\u00efteit verwijzen we naar toelichting 4.
2.3.3. Uitgevaardigde standaarden, wijzigingen of interpretaties nog niet van toepassing
De volgende nieuwe standaarden en wijzigingen aan standaarden zijn voor het eerst verplicht van
toepassing voor het boekjaar startend op 1 januari 2023 en zijn goedgekeurd door de EU en hebben
geen materi\u00eble impact op de geconsolideerde jaarrekening van Sequana Groep:
\u2713 Wijzigingen aan IAS 1 Presentatie van de jaarrekening en IFRS Praktijkverklaring 2:
Toelichting van waarderingsregels (effectief vanaf 1 januari 2023).\u2019 De wijzigingen zijn
bedoeld om de toelichtingen met betrekking tot de waarderingsregels te verbeteren en om
gebruikers van de jaarrekening te helpen onderscheid te maken tussen schattingswijzigingen
en wijzigingen in waarderingsregels. De IAS 1-aanpassing vereist dat ondernemingen hun
materi\u00eble waarderingsregels vermelden in plaats van hun belangrijke grondslagen voor
financi\u00eble verslaggeving. Verder verduidelijkt de wijziging van IAS 1 dat waarderingsregels niet
hoeven te worden vermeld. Om deze wijziging te ondersteunen, heeft de Raad ook IFRS
Praktijkverklaring 2, \u2018het maken van materialiteitsbeoordelingen\u2019, gewijzigd om richtlijnen te
geven over hoe het concept van materialiteit moet worden toegepast op de toelichtingen op
de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving. De wijzigingen zijn van kracht voor boekjaren
die beginnen op of na 1 januari 2023. Eerdere toepassing is toegestaan (onder voorbehoud
van het nationale goedkeuringsproces).
\u2713 Wijzigingen aan IAS 8, \u2018waarderingsregels, schattingswijzigingen en fouten\u2019: definitie van
schattingen (effectief vanaf 1 januari 2023). De wijziging in IAS 8 verduidelijkt hoe
ondernemingen onderscheid moeten maken tussen veranderingen in waarderingsregels en
schattingswijzigingen. De wijzigingen zijn van kracht voor boekjaren die beginnen op of na 1
januari 2023. Eerdere toepassing is toegestaan (onder voorbehoud van het nationale
goedkeuringsproces).
\u2713 Wijzigingen aan IAS 12 \u2018Winstbelastingen\u2019: uitgestelde belastingen met betrekking tot activa
en passiva die voortvloeien uit \u00e9\u00e9n enkele transactie (effectief vanaf 1 januari 2023 maar
onmiddellijke toepassing toegestaan). De wijzigingen verduidelijken hoe bedrijven uitgestelde
belastingen op transacties zoals leases en ontmantelingsverplichtingen boekhoudkundig
behandelen. De belangrijkste wijziging is een vrijstelling van de vrijstelling bij eerste opname
uit IAS 12.15 (b) en IAS 12.24. Aldus is de vrijstelling bij eerste opname niet van toepassing op
transacties waarbij bij de eerste opname gelijke bedragen aan aftrekbare en belastbare
tijdelijke verschillen ontstaan. De wijzigingen zijn van kracht voor boekjaren die aanvangen op
of na 1 januari 2023.
Vervroegde toepassing is toegestaan.
\u2713 Wijzigingen aan IAS 12 \u2018Inkomstenbelastingen\u2019: Internationale belastinghervorming \u2013 regels
voor het tweede-pijlermodel (effectief vanaf 1 januari 2023). De IASB heeft deze wijzigingen
gepubliceerd die het volgende introduceren:
o een tijdelijke uitzondering op de vereisten omtrent de herkenning van uitgestelde
belastingvorderingen en -verplichtingenen en het publiceren van informatie met
betrekking tot pijler 2-inkomstenbelastingen; en
o gerichte toelichtingen hieromtrent voor getroffen entiteiten.
De volgende nieuwe standaarden en wijzigingen werden uitgevaardigd, zijn nog niet verplicht om te
worden toegepast voor het eerst in het jaar beginnend op 1 januari 2023, maar werden wel door de
Europese Unie goedgekeurd en hebben geen materi\u00eble impact op de geconsolideerde jaarrekening
van Sequana Groep:
Wijzigingen aan IFRS 16 Leaseovereenkomsten: Leaseverplichting in een Sale and
Leaseback (van kracht per 1 januari 2024). De wijzigingen leggen uit hoe een entiteit een sale-
and-leaseback na de transactiedatum verwerkt, met name wanneer sommige of alle
leasebetalingen variabele leasebetalingen zijn die niet afhankelijk zijn van een index of voet.
Zij stellen dat de verkoper-huurder bij de latere waardering van de leaseverplichting de
\"leasebetalingen\" en \"herziene leasebetalingen\" bepaalt op een manier die er niet toe leidt
dat de verkoper-huurder enig bedrag van de winst of het verlies opneemt dat verband houdt
met het behouden gebruiksrecht. Eventuele winsten en verliezen met betrekking tot de
gehele of gedeeltelijke be\u00ebindiging van een huurovereenkomst blijven opgenomen wanneer
ze zich voordoen, aangezien deze betrekking hebben op het be\u00ebindigde gebruiksrecht en niet
op het behouden gebruiksrecht.
De volgende nieuwe wijzigingen werden uitgevaardigd, zijn nog niet verplicht om te worden toegepast
voor het eerst in het jaar beginnend op 1 januari 2023, maar werden nog niet door de Europese Unie
goedgekeurd en er wordt niet verwacht dat ze een materi\u00eble impact zullen hebben op de
geconsolideerde jaarrekening van Sequana Groep:
\u2713 Wijzigingen aan IAS 1, \u2018Presentatie van de jaarrekening: classificatie van verplichten als
kortlopend of langlopend\u2019 (effectief vanaf 1 januari 2024). Deze betreffen enkel de presentatie
van verplichtingen in de balans, niet het bedrag of de timing bij erkenning van een actief,
verplichting, inkomst of kost noch de toelichtingsvereisten voor andere elementen van de
jaarrekening. Ze verduidelijken dat:
o de classificatie van verplichtingen als kortlopend of langlopend moet worden
gebaseerd op bestaande rechten aan het einde van de verslagperiode en de
formulering in alle betrokken paragrafen moet worden aangepast om te verwijzen
naar het \"recht\" om de afwikkeling uit te stellen met ten minste twaalf maanden; en
dat alleen bestaande rechten aan het einde van de verslagperiode de classificatie van
een verplichting be\u00efnvloeden;
o classificatie niet wordt be\u00efnvloed door verwachtingen over de vraag of een entiteit
haar recht zal uitoefenen om de afwikkeling van een verplichting uit te stellen; en dat
afwikkeling verwijst naar de overdracht aan de tegenpartij van contanten, eigen-
vermogensinstrumenten, andere activa of diensten.
Maak duidelijk hoe voorwaarden waaraan een entiteit binnen 12 maanden na de verslagperiode moet voldoen, zoals convenanten, van invloed zijn op de classificatie van de overeenkomstige verplichting. \u2713 Wijzigingen aan IAS 7 \u2018Kasstroomoverzicht\u2019 en IFRS 7 \u2018Financi\u00eble instrumenten: toelichtingen\u2019 : financieringsovereenkomsten met leveranciers (effectief vanaf 1 januari 2024). Het amendement beschrijft de kenmerken waarvoor entiteiten aanvullende toelichtingen zullen moeten verstrekken over de impact van financieringsregelingen met leveranciers op verplichtingen, kasstromen en blootstelling aan liquiditeitsrisico's. \u2713 Wijzigingen aan IAS 21 \u2018De effecten van wijzigingen in wisselkoersen: gebrek aan uitwisselbaarheid\u2019 (van kracht per 1 januari 2025). IAS 21 behandelde voorheen niet hoe wisselkoersen moeten worden bepaald in het geval er langdurig gebrek aan uitwisselbaarheid is en de contante koers die door het bedrijf moet worden toegepast niet waarneembaar is. De wijzigingen met beperkt toepassingsgebied voegen specifieke eisen toe aan: o Bepalen wanneer een valuta inwisselbaar is in een andere en wanneer niet; o Bepalen van de toe te passen wisselkoers indien een valuta niet inwisselbaar is; o Aanvullende toelichtingen die moeten worden verstrekt wanneer een valuta niet inwisselbaar is. De Groep onderzoekt continu de impact van de nieuwe standaarden. De Groep verwacht geen materi\u00eble impact te ondervinden op de jaarrekening van Sequana Groep. Er waren geen andere standaarden, interpretaties of wijzigingen die nog niet van kracht zijn en naar verwachting een materi\u00eble impact zouden hebben op de entiteit in de huidige of toekomstige verslagperiodes en op voorzienbare toekomstige transacties. 2.3.4. Wijzigingen in waarderingsregels Nieuwe standaarden of interpretaties die van toepassing zijn vanaf 1 januari 2023 hebben geen significante impact op de geconsolideerde jaarrekening van de Groep. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfSummaryOfSignificantAccountingPoliciesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-242": { "value": "2.1. Grondslagen voor opmaak en waardering Deze geconsolideerde jaarrekening werd opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards ('IFRS'), zoals goedgekeurd door de EU. De geconsolideerde jaarrekening wordt voorgesteld in euro (EUR) en alle bedragen worden naar boven afgerond. Bij de voorbereiding van de jaarrekening moet het management oordelen over de toepassing van de waarderingsgrondslagen en ramingen en veronderstellingen die een impact hebben op de gerapporteerde bedragen van activa en verplichtingen , de informatieverschaffing over voorwaardelijke activa en verplichtingen op datum van de jaarrekening en de gerapporteerde bedragen van inkomsten en uitgaven tijdens de verslagperiode. De werkelijke resultaten kunnen afwijken van de geraamde resultaten. Toelichting 2.3 hieronder geeft meer uitleg over bepaalde essenti\u00eble ramingen. De operationele uitgaven in de geconsolideerde winst- en verliesrekening worden weergegeven volgens functie en meer bepaald volgens de departementen Sales & Marketing, Clinical Affairs, Quality & Regulatory, Supply Chain, Engineering en Algemeen & Administratie. De kosten voor Sales & Marketing hebben betrekking op de directe kosten van het commercieel team van Sequana Medical, alsook de publiciteitskosten om de alfapump\u00ae kenbaar te maken in de medische gemeenschap, bij pati\u00ebnten en hun familieleden. De uitgaven voor Clinical Affairs hebben betrekking op uitgaven voor klinische studies om de veiligheid en doeltreffendheid van de alfapump\u00ae en DSR\u00ae aan te tonen. De kosten voor het verkrijgen en behouden van reglementaire goedkeuring voor de alfapump en DSR\u00ae zijn opgenomen in de uitgaven voor Quality & Regulatory. Werknemersgerelateerde kosten van Sequana Medical, zoals lonen, voordelen en reisonkosten, vormen een belangrijk deel van de uitgaven voor Quality & Regulatory. De kosten voor regelmatige audits en verplichte aangiftes, de interne en externe test- en valideringskosten, alsook de kosten in verband met externe consultants die onder meer betrokken zijn bij de voorbereiding voor de commerci\u00eble marketing applicatie van de alfapump in de VS, worden ook opgenomen in de uitgaven voor Quality & Regulatory. De kosten voor Supply Chain omvatten in eerste instantie werknemersgerelateerde kosten, zoals lonen en voordelen voor de werknemers van Sequana Medical, alsook diensten van externe leveranciers. Daarnaast worden kosten voor opbrengstverlies en materiaalkosten voor intern gebruik ook opgenomen in de kosten voor Supply Chain. De kosten voor Engineering van Sequana Medical NV omvatten in eerste instantie werknemersgerelateerde kosten, zoals lonen, voordelen en reisonkosten van de werknemers van Sequana Medical, alsook diensten van externe consultants en leveranciers die betrokken zijn bij het design van de alfapump. De kosten met betrekking tot de voorbereiding voor de commerci\u00eble marketing applicatie van de alfapump in de VS, worden ook opgenomen in de uitgaven voor Engineering. De belangrijkste componenten van de algemene en administratieve kosten zijn lonen en aanverwante kosten voor personeel en externe consultants in directie-, financi\u00eble, audit, accounting-, fiscale, juridische en human resources-functies en hun respectievelijke externe adviseurs. Algemene en administratieve kosten omvatten ook de kosten voor algemene informatie-en communicatietechnologie\u00ebn alsook lease-, huur- en verzekeringskosten, kosten voor algemeen onderhoud en kosten gerelateerd aan de activiteiten van een beursgenoteerde onderneming. De geconsolideerde jaarrekening werd goedgekeurd voor publicatie door de Raad van Bestuur op 19 april 2024. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBasisOfPreparationOfFinancialStatementsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-287": { "value": "De geconsolideerde jaarrekening werd goedgekeurd voor publicatie door de Raad van Bestuur op 19 april 2024. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAuthorisationOfFinancialStatementsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-243": { "value": "2.2. Consolidatiegrondslagen De geconsolideerde jaarrekening van Sequana Medical NV omvat alle entiteiten die worden gecontroleerd door de Groep. De Groep controleert een andere entiteit wanneer zij is blootgesteld aan, of recht heeft op, variabele rendementen uit haar betrokkenheid met de entiteit en deze rendementen kan be\u00efnvloeden door haar macht over de entiteit. Nieuw verworven ondernemingen worden geconsolideerd vanaf de datum van verwerving. De resultaten van ondernemingen waarover de controle verloren is, worden opgenomen tot de datum van verkoop of het eigenlijke verlies van controle. Alle intragroeptransacties en saldi tussen ondernemingen van de Groep worden volledig ge\u00eblimineerd. De individuele jaarrekeningen van de ondernemingen van de Groep per 31 december 2023 worden voorbereid door gebruik te maken van uniforme waarderingsgrondslagen. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBasisOfConsolidationExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-244": { "value": "2.3.1.1. Opbrengsterkenning Sequana Medical NV erkent opbrengsten tegen het bedrag dat zij verwacht toegekend te krijgen als zij voldoet aan de verplichtingen tegenover haar klanten, ongeacht wanneer de betaling wordt ontvangen. De prestatieverplichting wordt beschouwd te zijn vervuld zodra het toestel ge\u00efmplanteerd werd bij de pati\u00ebnt, aangezien beschouwd wordt dat er nadien geen belangrijke verplichtingen meer bestaan voor Sequana Medical NV. De opbrengsten worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde van de ontvangen of te ontvangen vergoeding, rekening houdende met contractueel vastgestelde betalingsvoorwaarden en met uitsluiting van belastingen of accijnzen. De Groep heeft besloten dat zij de principaal is in al haar opbrengstenregelingen, met inbegrip van haar verkoop aan distributeurs, daar zij de hoofdverantwoordelijke is in al de opbrengstenregelingen, de vrijheid heeft om de prijs te bepalen en het voorraadrisico draagt. De Groep vermindert de opbrengsten met het bedrag van de verwachte terugnames, en neemt ze op als onderdeel van overlopende passiva en voorzieningen. Er worden geen contante terugbetalingen aangeboden voor terugnames, maar eerder vervangproducten. De Groep raamt terugnames op basis van de historische gegevens, aangepast voor enige bijkomende relevante informatie over de klant of vertraging van de implantatie. Contractverplichtingen verwijzen naar voorschotten van klanten, waarvoor de opbrengsten worden opgenomen enkel na implantatie bij de eindklant. Zie toelichting 5 en 6 voor meer informatie over de opbrengsterkenning over de periode. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForRecognitionOfRevenue", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-288": { "value": "2.3.1.2. Overige inkomsten Aangezien de Groep uitgebreide Onderzoek- en Ontwikkelingactiviteiten (\u2018O&O\u2019) uitvoert, kan het genieten van verschillende subsidies en O&O steunmaatregelen van bepaalde overheidsinstanties. Deze steunmaatregelen beogen in het algemeen het gedeeltelijk vergoeden van bepaalde uitgaven gerelateerd aan onze O&O activiteiten. Ze worden gecrediteerd onder Overige inkomsten in de Geconsolideerde winst- en verliesrekening wanneer de relevante uitgaven gedaan zijn en een redelijke zekerheid bestaat over de inbaarheid van de (te) ontvangen subsidies of O&O steunmaatregelen. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForGovernmentGrants", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-245": { "value": "2.3.1.2. Overige inkomsten Aangezien de Groep uitgebreide Onderzoek- en Ontwikkelingactiviteiten (\u2018O&O\u2019) uitvoert, kan het genieten van verschillende subsidies en O&O steunmaatregelen van bepaalde overheidsinstanties. Deze steunmaatregelen beogen in het algemeen het gedeeltelijk vergoeden van bepaalde uitgaven gerelateerd aan onze O&O activiteiten. Ze worden gecrediteerd onder Overige inkomsten in de Geconsolideerde winst- en verliesrekening wanneer de relevante uitgaven gedaan zijn en een redelijke zekerheid bestaat over de inbaarheid van de (te) ontvangen subsidies of O&O steunmaatregelen. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForResearchAndDevelopmentExpenseExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-345": { "value": "2.3.1.3. Omzetbelasting Kosten en activa worden opgenomen na aftrek van het bedrag van de omzetbelasting, behalve als de omzetbelasting op een aankoop van activa of diensten niet terug te vorderen is van de belastingautoriteit, in welk geval de omzetbelasting wordt opgenomen als onderdeel van de kostprijs van de verwerving van het actief of als onderdeel van de uitgave, voor zover van toepassing. Btw op leasebetalingen is niet inbegrepen in het gebruiksrecht zoals beschreven in toelichting 2.3.1.18 Leasing. Het nettobedrag van de omzetbelasting terug te vorderen van, of te betalen aan, de belastingautoriteiten wordt opgenomen als onderdeel van de vorderingen of schulden op de balans. 2.3.1.5. Winstbelastingen Actuele belastingvorderingen en -verplichtingen worden gewaardeerd tegen het bedrag dat naar verwachting zal worden teruggevorderd van of betaald aan de respectievelijke belastingautoriteiten. De belastingtarieven en belastingwetgeving aan de hand waarvan het bedrag wordt berekend, zijn deze die zijn vastgesteld of materieel zijn vastgesteld op de verslagdatum in de landen waar de Groep actief is en belastbare winst genereert. Actuele winstbelastingen met betrekking tot posten die zijn opgenomen in eigen vermogen, worden opgenomen in eigen vermogen. Het management evalueert periodiek de aangenomen posities in de belastingaangiften met betrekking tot situaties waarbij toepasselijke fiscale regels onderhevig zijn aan interpretatie en legt waar nodig voorzieningen aan. Uitgestelde belastingen Uitgestelde belastingen worden aan de hand van de balansmethode berekend op tijdelijke verschillen tussen de fiscale boekwaarde van activa en schulden en hun boekwaarde voor financi\u00eble rapporteringsdoeleinden. Uitgestelde belastingverplichtingen worden opgenomen voor alle tijdelijke verschillen, behalve als de uitgestelde belastingverplichting voortkomt uit de eerste opname van goodwill of een actief of verplichting in een transactie die geen bedrijfscombinatie is en, op het moment van de transactie, geen invloed heeft op de boekhoudkundige winst of de belastbare winst of verlies. De uitgestelde belastingvorderingen worden opgenomen voor alle verrekenbare tijdelijke verschillen en overdrachten van ongebruikte fiscaal verrekenbare tegoeden en niet-gecompenseerde belastingverliezen, in de mate dat het waarschijnlijk is dat er belastbare winst beschikbaar zal zijn. Verrekenbare tijdelijke verschillen, overdrachten van ongebruikte fiscaal verrekenbare tegoeden en niet-gecompenseerde belastingverliezen kunnen worden gecompenseerd tegen belastbare winst, tenzij de uitgestelde belastingvordering met betrekking tot het verrekenbare tijdelijke verschil voortvloeit uit de eerste opname van een vordering of verplichting in een transactie die geen bedrijfscombinatie is en, op het moment van de transactie, geen invloed heeft op de boekhoudkundige winst of de belastbare winst of verlies. Uitgestelde belastingposities met betrekking tot investeringen in dochtervennootschappen worden enkel erkend in de mate dat het waarschijnlijk is dat de tijdelijke verschillen zullen worden teruggedraaid in de voorzienbare toekomst en er belastbare winst beschikbaar zal zijn waartegen ze kunnen worden gebruikt. De boekwaarde van de uitgestelde belastingvorderingen wordt op elke verslagdatum beoordeeld en verlaagd in zoverre het niet langer waarschijnlijk is dat er voldoende belastbare winst beschikbaar zal zijn om het mogelijk te maken het voordeel van die uitgestelde belastingvordering geheel of gedeeltelijk aan te wenden. Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen worden gewaardeerd tegen de belastingtarieven die naar verwachting van toepassing zullen zijn in het jaar waarin de vordering wordt gerealiseerd of de verplichting wordt afgewikkeld, op basis van de belastingtarieven (en de belastingwetgeving) die op de verslagdatum zijn vastgesteld of materieel zijn vastgesteld. Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen worden gecompenseerd als de Groep een in rechte afdwingbaar recht heeft om de actuele belastingvorderingen te compenseren tegen de actuele belastingverplichtingen en de uitgestelde belastingen betrekking hebben op dezelfde belastbare entiteit en dezelfde fiscale autoriteit. 2.3.1.6. Materi\u00eble vaste activa Materi\u00eble vaste activa worden verantwoord tegen kostprijs, verminderd met geaccumuleerde afschrijvingen en geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingen. Herstellings- en onderhoudskosten worden opgenomen in de winst- en verliesrekeningen wanneer ze worden gemaakt. Elk item van de materi\u00eble vaste activa met een kostprijs die significant is met betrekking tot de totale kostprijs van het item, wordt afgeschreven over zijn gebruiksduur. Sequana Medical NV neemt de afschrijvingslast op in de winst- en verliesrekening, tenzij ze wordt opgenomen in de boekwaarde van een ander actief. De Groep herziet minstens jaarlijks de afschrijvingsmethode, de gebruiksduur van een actief en de restwaarde en past die prospectief aan, indien nodig. De afschrijving wordt berekend op lineaire basis over de geschatte gebruiksduur van de activa, als volgt:
Activaklasse
Afschrijvingsmethode
 Gebruiksduur
Installaties & uitrustingen
Lineair
5 - 10 jaar
Meubilair en rollend materieel
Lineair
3 - 10 jaar
Overige materi\u00eble vaste activa
Lineair
2 - 10 jaar
Activa in leasing
Lineair
Contract lease termijn
Activa in aanbouw
Geen afschrijving
N.v.t.
Verbeteringswerken aan activa in leasing worden gerapporteerd onder Overige materi\u00eble vaste activa. Een item met betrekking tot materi\u00eble vaste activa en elk significant onderdeel dat aanvankelijk werd opgenomen, wordt niet langer opgenomen in geval van vervreemding of wanneer er geen toekomstige economische voordelen worden verwacht van zijn gebruik of vervreemding. Elke eventuele winst of verlies voortvloeiend uit het niet meer opnemen van het actief (berekend als het verschil tussen de geschatte netto-opbrengst van vervreemding en de boekwaarde van het actief) wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening wanneer het actief niet meer opgenomen wordt. 2.3.1.14. Personeelsbeloningen Korte termijn personeelsbeloningen Korte termijn personeelsbeloningen zijn in de resultatenrekening opgenomen als een kost in de periode waarin de diensten zijn geleverd. Elke onbetaalde beloning is in de balans opgenomen onder \u2018Overige schulden\u2019. Lange termijn personeelsbeloningen De Groep heeft zowel toegezegde-bijdrageregelingen als toegezegde-pensioenregelingen. In geval van een toegezegde-bijdrageregeling worden de bijdragen betaald aan publiek of privaat beheerde pensioenplannen en dit op statutaire, contractuele of vrijwillige basis. De Belgische toegezegde bijdrageregeling bevat een wettelijk gegarandeerd minimum rendement, welke ten laste valt van de werkgever. De bijdragen worden verantwoord als personeelskosten. Toegezegde-pensioenregelingen verplichten de Groep bijdragen te verstrekken aan individuele plannen, waarvoor het uiteindelijke voordeel voor de werknemer gebaseerd is op een gedefinieerd voordeel, bv. gebaseerd op een laatste salarisniveau, gedefinieerde prestatie van het plan, enz. Voor toegezegde-pensioenregelingen ontvangt de Groep actuari\u00eble waarderingen om de vereiste brutopensioenverplichting uit hoofde van de toegezegde pensioenrechten vast te stellen. Algemeen Lonen, salarissen, socialezekerheidsbijdragen, betaalde jaarlijkse vakanties en ziekteverloven, bonussen en niet-monetaire voordelen worden opgebouwd in het jaar waarin de bijbehorende diensten worden verstrekt door de werknemers van de Vennootschap. Pensioenverplichtingen De kostprijs voor het verstrekken van de voordelen onder de toegezegde-pensioenregelingen wordt bepaald aan de hand van de 'projected unit credit'-methode. Herwaarderingen, die bestaan uit actuari\u00eble winsten en verliezen, het effect van het actiefplafond, met uitsluiting van netto-interesten en het rendement op de fondsbeleggingen (zonder netto- interesten), worden onmiddellijk opgenomen in de balans met een overeenstemmende debet of credit op ingehouden winsten via niet-gerealiseerde resultaten in de periode waarin ze plaatsvinden. Herwaarderingen worden niet geherclassificeerd in de winst- en verliesrekening in de daaropvolgende periodes. Pensioenkosten van verstreken diensttijd worden opgenomen in de winst- en verliesrekening op: - hetzij de datum van een wijziging of inperking van de regeling; en - de datum waarop de Vennootschap herstructureringsgerelateerde kosten opneemt. De netto-interesten worden berekend door de disconteringsvoet toe te passen op de nettoverplichting of netto-actief uit hoofde van toegezegde pensioenrechten en worden vermeld onder de respectievelijke kosten volgens functie. De Groep boekt de kosten, die bestaan uit aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten, pensioenkosten van verstreken diensttijd, winst en verlies op inperkingen en individuele afwikkelingen van de verplichting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten onder de respectievelijke kosten volgens functie. 2.3.1.15. Leningen en kredieten Na de eerste opname worden rentedragende leningen en andere financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs door middel van de effectieve-rentemethode. Winsten en verliezen worden opgenomen in de winst- en verliesrekening wanneer de verplichtingen niet meer in de balans worden opgenomen alsmede via het effectieve rente-amortisatieproces. De geamortiseerde kostprijs wordt berekend rekening houdend met kortingen of premies op verwervingen en vergoedingen en kosten die integraal deel uitmaken van de effectieve- rentemethode. De amortisatie wordt opgenomen als financieringskosten in de winst- en verliesrekening. De converteerbare leningen zijn hybride instrumenten en houden zowel een verplichting als een besloten derivaat in (conversieoptie). Ze kunnen ook samengestelde instrumenten zijn en in het geval van Sequana Medical NV in het bijzonder de in EUR uitgedrukte leningen. Er zijn twee methodes met betrekking tot de boekhoudkundige verwerking van een hybride instrument (verplichting met een besloten derivaat i.c. de conversieoptie). Het instrument in zijn geheel kan: 1) zowel de verplichting (basiscontract) als het besloten derivaat worden geclassificeerd tegen RWWV (re\u00eble waarde via de winst- en verliesrekening) of 2) het derivaat wordt gesplitst en afzonderlijk getoond en verwerkt tegen RWWV (re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening) terwijl de verplichting (basiscontract) wordt gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. De Groep heeft ervoor gekozen methode 1) toe te passen: Het volledige instrument werd bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening (RWWV) en daarom wordt het besloten conversierecht of de conversieplicht niet gescheiden. De ontvangen vergoeding komt overeen met de re\u00eble waarde bij aanvang van het hele instrument. Financi\u00eble verplichtingen tegen re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening (RWWV) (met inbegrip van derivaten die verplichtingen zijn) worden vervolgens op elk jaareinde gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Een uit deze waardering voortvloeiende winst of verlies zal als volgt worden voorgesteld (IFRS 9, 5.7.7): a) Het bedrag van de verandering in de re\u00eble waarde van de financi\u00eble verplichting dat aan veranderingen in het aan die verplichting verbonden kredietrisico toe te rekenen is wordt voorgesteld in niet-gerealiseerde resultaten, en b) het resterende bedrag van de verandering in de re\u00eble waarde van de verplichting zal worden voorgesteld in de winst- en verliesrekening, tenzij de verwerking van de effecten van de verandering in het onder (a) beschreven aan de verplichting verbonden kredietrisico een 'accounting mismatch' zou cre\u00ebren of vergroten in de winst- en verliesrekening (in welk geval paragraaf 5.7.8 van toepassing is). De Groep heeft geen andere afgeleide financi\u00eble instrumenten, in elk wezenlijk opzicht, om het renterisico en het wisselkoersrisico in te dekken. Waardering tegen re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten a. Re\u00eble waarde hi\u00ebrarchie Deze toelichting stelt de beoordelingen en ramingen voor van de Groep bij de vaststelling van de re\u00eble waarden van de financi\u00eble instrumenten opgenomen en gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in de jaarrekening. Om een indicatie te geven van de betrouwbaarheid van de inputs die worden gebruikt bij de vaststelling van de re\u00eble waarde, heeft de Groep haar financi\u00eble instrumenten geclassificeerd in de drie niveau's die worden beschreven onder de boekhoudkundige standaarden. Opgenomen re\u00eble waardebepalingen: Niveau 1: De re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten die worden verhandeld op actieve markten is gebaseerd op de genoteerde marktkoersen op het einde van de verslagperiode. Niveau 2: De re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten die niet worden verhandeld op een actieve markt wordt bepaald aan de hand van waarderingstechnieken, waarbij maximaal gebruik wordt gemaakt van waarneembare marktgegevens en zo weinig mogelijk gesteund wordt op entiteitsspecifieke ramingen. Als alle significante inputs vereist voor de bepaling van de re\u00eble waarde van een instrument observeerbaar zijn, wordt het instrument opgenomen in niveau 2. Niveau 3: Als \u00e9\u00e9n of meer van de significante outputs niet gebaseerd is op waarneembare marktgegevens, wordt het instrument opgenomen in niveau 3. Dit is het geval voor niet-genoteerde schuldeffecten. Er vonden tijdens het jaar geen overdrachten plaats tussen niveau's voor terugkerende re\u00eble waardebepalingen. De financi\u00eble instrumenten van de Groep gewaardeerd tegen re\u00eble waarde op recurrente basis wordt geclassificeerd als niveau 3 (zie onderstaande tabel). Dit is het gevolg van de marktrente, op basis waarvan de waardering van de financi\u00eble verplichtingen werd uitgevoerd, gebaseerd op de meeste kortlopende leningen met niet-verbonden partijen. De volgende tabel geeft de financi\u00eble verplichtingen weer van de Groep gewaardeerd en opgenomen tegen re\u00eble waarde:
Omschrijving
Toelichting
 Niveau Op 31 december Op 31 december
Converteerbare leningen in EUR tegen re\u00eble 2023 in EUR 2022 in EUR
waarde via winst- en verliesrekening
8.6
3
979.453 934.779
Bootstrap Warranten
8.8.1
3
447.850
1.103.277
Kreos Inschrijvingsrechten
8.8.2
3
323.740 465.508
2023
Investor Warranten
8.8.3
3
1.995.760 -
De boekwaarden van andere financi\u00eble instrumenten die niet na eerste opname worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde verschillen wegens hun aard niet materieel van hun re\u00eble waarden. b. Waarderingstechnieken gebruikt om de re\u00eble waarden te bepalen De re\u00eble waarde van de converteerbare leningen van de Vennootschap wordt bepaald op basis van een marktrendement rond 20% voor vergelijkbare leningen, die beschouwd wordt als de beste indicator van de marktrente voor leningen zonder conversierecht of -plicht voor Sequana Medical NV. Voor de waardering van het besloten derivaat heeft de Vennootschap de assumptie genomen dat de conversieoptie zal worden uitgeoefend binnen de voorwaarden beschreven in de overeenkomsten. Voor meer details over de waarderingstechnieken gebruikt om de re\u00eble waarde van de Bootstrap Warranten, Kreos Inschrijvingsrechten en de 2023 Investor Warranten te bepalen, zie toelichting 8.8.1., 8.8.2. en 8.8.3. c. Waarderingsinputs en relaties tot de re\u00eble waarde
Omschrijving/Jaarrekening
Vreemd vermogen component van converteerbare obligaties
Categorie van waardering na de eerste
uitgedrukt in EUR, met inbegrip van de conversieoptie
opname Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening
Re\u00eble waarde op 31 dec 2023
979.453
Niet
-
waarneembare inputs
Disconteringsvoet / marktrentevoet
Inputbereik (kansgewogen gemiddelde)
20%
Relaties van niet-waarneembare inputs Een stijging/daling van de marktrentevoet met +2%/-2% zou de re\u00eble
tot de re\u00eble waarde waarde van de verplichting wijzigen met EUR - 55.511/ + 55.511
Daar de yield (rendement) de enige waarneembare input vertegenwoordigt, zijn er geen onderlinge relaties tussen enige niet-waarneembare inputs die een invloed hebben op de re\u00eble waarden. Omschrijving/Jaarrekening Bootstrap warrants Kreos Subscription rights 2023 Investor Warrant Categorie van waardering na de eerste opname Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening Re\u00eble waarde op 31 dec 2023 447.850 323.740 1.995.760 Niet-waarneembare inputs Martkrentevoet Martkrentevoet Martkrentevoet Relaties van niet- waarneembare inputs tot de re\u00eble waarde Een stijging/daling van de marktrentevoet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde van de verplichting wijzigen met EUR + 17.006/ - 16.975 Een stijging/daling van de marktrentevoet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde van de verplichting wijzigen met EUR + 16.581/ - 16.667 Een stijging/daling van de marktrentevoet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde van de verplichting wijzigen met EUR + 98.619/ - 98.398 d. Waarderingsprocessen De enige niveau 3 inputs die de Groep gebruikt voor de re\u00eble waardebepaling van de financi\u00eble verplichtingen zijn marktrentevoeten. Deze inputs worden afgeleid en ge\u00ebvalueerd aan de hand van recent vergelijkbare obligaties zonder conversierechten op de uitgiftedatum. 2.3.1.17. Op aandelen gebaseerde betalingen De Groep heeft in eigen-vermogensinstrumenten afgewikkelde, op aandelen gebaseerde betalingsregelingen aangeboden aan haar werknemers, Uitvoerend Management en bepaalde consultants. De kost met betrekking tot de diensten van het personeel ontvangen als compensatie voor de toekenning van deze warrants worden, pro rata, erkend als kosten. Het totale bedrag van de uitgaven wordt erkend over de wachtperiode en bepaald op basis van de re\u00eble waarde van de warrants op de toekenningsdatum. De re\u00eble waarde van elke warrant wordt geraamd op de toekenningsdatum aan de hand van het Black-Scholesmodel dat rekening houdt met de uitoefenprijs van de optie, de aandelenprijs op de toekenningsdatum van de optie, de risicovrije rentevoet, de verwachte volatiliteit van de aandelenprijs over de looptijd van de optie en andere relevante factoren. De totale kosten worden initieel geraamd op basis van het aantal warrants dat uitoefenbaar wordt. Op elke balansdatum herziet de Groep haar ramingen van het aantal warrants dat uitoefenbaar wordt. De impact van de herziening wordt erkend in de winst- en verliesrekening over de resterende wachtperiode met een overeenstemmende aanpassing van het eigen vermogen. Wanneer de opties worden uitgeoefend, worden de ontvangen opbrengsten, na aftrek van eventuele rechtstreeks toerekenbare transactiekosten, gecrediteerd bij het aandelenkapitaal (nominale waarde) en bij de uitgiftepremie. De verschuldigde sociale zekerheidsbijdragen in verband met de toekenning van de opties worden beschouwd als een onderdeel van de toekenning zelf. De Vennootschap heeft ook in eigen-vermogensinstrumenten afgewikkelde Restricted Share Units (\"RSU's\") aangeboden aan haar niet-uitvoerende onafhankelijke bestuurders. De kosten met betrekking tot de diensten van de bestuurders ter compensatie van de toekenning van deze RSU's worden opgenomen als een last op pro rata basis over de wachtperiode. Het totale bedrag van de kosten wordt opgenomen over de wachtperiode en bepaald op basis van de re\u00eble waarde van de RSU's op de toekenningsdatum. Aangezien de wachtperiode van de RSU's \u00e9\u00e9n jaar is, wordt de re\u00eble waarde van elke RSU geschat als het verschil tussen de aandelenprijs op de toekenningsdatum en de te betalen inschrijvingsprijs. De totale kosten worden initieel geschat op basis van het aantal RSU's dat automatisch zal worden verworven (en in aandelen zal worden afgewikkeld) aan het einde van de wachtperiode. Op elke balansdatum herziet de Groep het geschatte aantal RSU\u2019s dat verworven zal worden. De impact van de herziening wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening over de resterende wachtperiode met een overeenkomstige aanpassing van het eigen vermogen. Wanneer de RSU's worden verworven en afgewikkeld in aandelen, worden de ontvangen opbrengsten na aftrek van direct toerekenbare transactiekosten geboekt als aandelenkapitaal (nominale waarde) en bij de uitgiftepremie. Jaarverslag 2023 134 De Groep least verschillende bedrijfswagens en gebouwen. Huurcontracten voor de auto's worden meestal afgesloten voor een vaste periode van 3 tot 5 jaar en de huurcontracten voor de kantoren worden meestal gesloten voor 2 tot 9 jaar. De contracten kunnen verlengingsopties bevatten. De leasevoorwaarden worden op individuele basis onderhandeld en bevatten een breed scala aan verschillende voorwaarden. De lease-overeenkomsten leggen geen convenanten op, maar geleasde activa mogen niet worden gebruikt als onderpand voor leningen. Leaseovereenkomsten worden opgenomen als een gebruiksrecht en een overeenkomstige verplichting op de datum waarop het gelease actief beschikbaar is voor gebruik door de Groep. Elke leasebetaling wordt toegewezen aan de leasingschuld enerzijds en de financi\u00eble kosten anderzijds. De financi\u00eble kosten worden ten laste van de winst- en verliesrekening gebracht gedurende de leaseperiode om een constante periodieke rentevoet op het resterende saldo van de verplichting voor elke periode tot stand te brengen. Het gebruiksrecht wordt lineair afgeschreven over de kortere gebruiksduur van het actief of de leaseperiode. Activa en verplichtingen die voortvloeien uit een leaseovereenkomst worden initieel gewaardeerd aan contante waarde. Leaseverplichtingen omvatten de contante waarde van de voldoende leasebetalingen, indien materieel: Vaste betalingen (minus eventuele leasevoordelen); Variabele leasevergoedingen die gebaseerd zijn op een index of een rentevoet; Bedragen die de huurder naar verwachting zal moeten betalen onder restwaardegaranties; De uitoefenprijs van een aankoopoptie indien het redelijk zeker is dat de huurder deze optie zal uitoefenen; en Betalingen van boeten voor het be\u00ebindigen van de leaseovereenkomst, indien de leaseperiode daarmee rekening houdt. De leasebetalingen worden verdisconteerd aan de hand van de impliciete rentevoet in de overeenkomst. Indien deze niet onmiddelijk beschikbaar zou zijn, wat het geval is voor de leaseovereenkomsten binnen de Groep, dan wordt gebruik gemaakt van de marginale rentevoet, zijnde de rentevoet die de individuele leasingnemer zou moeten betalen om de middelen te lenen die nodig zijn om een actief met een vergelijkbare waarde te verkrijgen in een vergelijkbare economische omgeving met vergelijkbare voorwaarden en condities. De Groep gebruikt de impliciete rentevoet als disconteringsvoet. De disconteringsvoet varieert tussen 3,1% en 12%. Gebruiksrecht voor activa worden gewaardeerd tegen kostprijs, bestaande uit: Het bedrag van de eerste waardering van de leaseverplichtingen Alle leasebetalingen die op of voor de ingangsdatum zijn gedaan, verminderd met ontvangen leasevoordelen Eventuele initi\u00eble directe kosten (indien materieel), en Restauratiekosten (indien materieel). Voor korte-termijnleases (leaseperiode van 12 maanden of minder) en leases van activa met een lage waarde (voornamelijk IT uitrusting en kleine kantoorbenodigdheden) waarvoor de Groep geopteerd heeft om de vrijstelling beschikbaar in IFRS 16 toe te passen, worden de leasebetalingen op een lineaire basis als kost opgenomen over de leaseperiode. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForExpensesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-289": { "value": "2.3.1.3. Omzetbelasting Kosten en activa worden opgenomen na aftrek van het bedrag van de omzetbelasting, behalve als de omzetbelasting op een aankoop van activa of diensten niet terug te vorderen is van de belastingautoriteit, in welk geval de omzetbelasting wordt opgenomen als onderdeel van de kostprijs van de verwerving van het actief of als onderdeel van de uitgave, voor zover van toepassing. Btw op leasebetalingen is niet inbegrepen in het gebruiksrecht zoals beschreven in toelichting 2.3.1.18 Leasing. Het nettobedrag van de omzetbelasting terug te vorderen van, of te betalen aan, de belastingautoriteiten wordt opgenomen als onderdeel van de vorderingen of schulden op de balans. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTaxesOtherThanIncomeTaxExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-290": { "value": "2.3.1.4. Omrekening buitenlandse valuta De geconsolideerde jaarrekening van de Groep wordt voorgesteld in EUR. Voor elke entiteit bepaalt de Groep de functionele valuta en posten opgenomen in de jaarrekeningen van elke entiteit worden gewaardeerd aan de hand van die functionele valuta. Bijgevolg komt de functionele valuta van de dochtervennootschappen niet noodzakelijk overeen met de functionele valuta van de moedervennootschap. Per 31 december 2023 zijn de functionele valuta: Sequana Medical NV : EUR Sequana Medical NV branch : CHF Sequana Medical Gmbh : EUR Sequana Medical Inc : USD Sequana Medical US Inc : USD Transacties in vreemde valuta worden aanvankelijk opgenomen door de entiteiten van de Groep tegen de respectievelijke contante koers van de functionele valuta op de datum waarop de transactie voor het eerst in aanmerking komt voor opname. Posten op de winst- en verliesrekening en de kasstroomoverzichten worden gewaardeerd door de entiteiten op de datum van de transactie. Om praktische redenen wordt voor de omrekening van de winst- en verliesrekening en het kasstroomoverzicht de gemiddelde wisselkoers van de periode toegepast. Verschillen die ontstaan bij de afwikkeling of omrekening van monetaire posten worden opgenomen in de winst- of verliesrekening, onder de financi\u00eble resultaten. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFunctionalCurrencyExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-246": { "value": "2.3.1.4. Omrekening buitenlandse valuta De geconsolideerde jaarrekening van de Groep wordt voorgesteld in EUR. Voor elke entiteit bepaalt de Groep de functionele valuta en posten opgenomen in de jaarrekeningen van elke entiteit worden gewaardeerd aan de hand van die functionele valuta. Bijgevolg komt de functionele valuta van de dochtervennootschappen niet noodzakelijk overeen met de functionele valuta van de moedervennootschap. Per 31 december 2023 zijn de functionele valuta: Sequana Medical NV : EUR Sequana Medical NV branch : CHF Sequana Medical Gmbh : EUR Sequana Medical Inc : USD Sequana Medical US Inc : USD Transacties in vreemde valuta worden aanvankelijk opgenomen door de entiteiten van de Groep tegen de respectievelijke contante koers van de functionele valuta op de datum waarop de transactie voor het eerst in aanmerking komt voor opname. Posten op de winst- en verliesrekening en de kasstroomoverzichten worden gewaardeerd door de entiteiten op de datum van de transactie. Om praktische redenen wordt voor de omrekening van de winst- en verliesrekening en het kasstroomoverzicht de gemiddelde wisselkoers van de periode toegepast. Verschillen die ontstaan bij de afwikkeling of omrekening van monetaire posten worden opgenomen in de winst- of verliesrekening, onder de financi\u00eble resultaten. De resultaten en financi\u00eble positie van buitenlandse transacties met een functionele valuta die verschilt van de presentatievaluta worden als volgt omgezet in de presentatievaluta: activa en verplichtingen voor elke voorgestelde balans worden omgezet tegen de slotwisselkoers op datum van de balans; opbrengsten en kosten voor elke winst- en verliesrekening en overzicht van gerealiseerde en niet- gerealiseerde resultaten worden omgezet tegen de gemiddelde wisselkoersen (tenzij dit geen redelijke benadering is van het cumulatieve effect van de koersen die gelden op de transactiedatums, in welk geval opbrengsten en uitgaven worden omgerekend op de transactiedatums); en alle daaruit voortvloeiende wisselkoersverschillen worden geboekt onder niet-gerealiseerde resultaten. Bij de consolidatie worden wisselkoersverschillen die voortvloeien uit de omzetting van enige netto- investering in buitenlandse entiteiten geboekt onder niet-gerealiseerde resultaten. De belangrijkste wisselkoersverschillen vloeien voort uit de schommelingen in de CHF/EUR-wisselkoers. Wanneer een buitenlandse activiteit wordt verkocht, worden de bijbehorende wisselkoersverschillen opnieuw ondergebracht in de winst- en verliesrekening, als deel van de winst of het verlies op de verkoop. De volgende buitenlandse wisselkoersen, die werden gehanteerd voor de geconsolideerde jaarrekening op 31 december 2023 en de vergelijkende periode om de volgende valuta in EUR om te zetten, zijn als volgt:
Valuta
31 december 2023
31 december 2022
Jaareinde Gemiddelde koers Jaareinde Gemiddelde koers
Zwitserse Frank (CHF)
0,9260
0,9718
0,9847
1,0047
US Dollar (USD) 1,1050 1,0813 1,0666 1,0530
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForForeignCurrencyTranslationExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-312": { "value": "Posten op de winst- en verliesrekening en de kasstroomoverzichten worden gewaardeerd door de entiteiten op de datum van de transactie. Om praktische redenen wordt voor de omrekening van de winst- en verliesrekening en het kasstroomoverzicht de gemiddelde wisselkoers van de periode toegepast. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForCashFlowsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-247": { "value": "
2.3.1.5. Winstbelastingen
Actuele belastingvorderingen en -verplichtingen worden gewaardeerd tegen het bedrag dat naar
verwachting zal worden teruggevorderd van of betaald aan de respectievelijke belastingautoriteiten.
De belastingtarieven en belastingwetgeving aan de hand waarvan het bedrag wordt berekend, zijn
deze die zijn vastgesteld of materieel zijn vastgesteld op de verslagdatum in de landen waar de Groep
actief is en belastbare winst genereert.
Actuele winstbelastingen met betrekking tot posten die zijn opgenomen in eigen vermogen, worden
opgenomen in eigen vermogen. Het management evalueert periodiek de aangenomen posities in de
belastingaangiften met betrekking tot situaties waarbij toepasselijke fiscale regels onderhevig zijn aan
interpretatie en legt waar nodig voorzieningen aan.
Uitgestelde belastingen
Uitgestelde belastingen worden aan de hand van de balansmethode berekend op tijdelijke verschillen
tussen de fiscale boekwaarde van activa en schulden en hun boekwaarde voor financi\u00eble
rapporteringsdoeleinden. Uitgestelde belastingverplichtingen worden opgenomen voor alle tijdelijke
verschillen, behalve als de uitgestelde belastingverplichting voortkomt uit de eerste opname van
goodwill of een actief of verplichting in een transactie die geen bedrijfscombinatie is en, op het
moment van de transactie, geen invloed heeft op de boekhoudkundige winst of de belastbare winst
of verlies.
De uitgestelde belastingvorderingen worden opgenomen voor alle verrekenbare tijdelijke verschillen
en overdrachten van ongebruikte fiscaal verrekenbare tegoeden en niet-gecompenseerde
belastingverliezen, in de mate dat het waarschijnlijk is dat er belastbare winst beschikbaar zal zijn.
Verrekenbare tijdelijke verschillen, overdrachten van ongebruikte fiscaal verrekenbare tegoeden en
niet-gecompenseerde belastingverliezen kunnen worden gecompenseerd tegen belastbare winst,
tenzij de uitgestelde belastingvordering met betrekking tot het verrekenbare tijdelijke verschil voortvloeit uit de eerste opname van een vordering of verplichting in een transactie die geen bedrijfscombinatie is en, op het moment van de transactie, geen invloed heeft op de boekhoudkundige winst of de belastbare winst of verlies. Uitgestelde belastingposities met betrekking tot investeringen in dochtervennootschappen worden enkel erkend in de mate dat het waarschijnlijk is dat de tijdelijke verschillen zullen worden teruggedraaid in de voorzienbare toekomst en er belastbare winst beschikbaar zal zijn waartegen ze kunnen worden gebruikt. De boekwaarde van de uitgestelde belastingvorderingen wordt op elke verslagdatum beoordeeld en verlaagd in zoverre het niet langer waarschijnlijk is dat er voldoende belastbare winst beschikbaar zal zijn om het mogelijk te maken het voordeel van die uitgestelde belastingvordering geheel of gedeeltelijk aan te wenden. Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen worden gewaardeerd tegen de belastingtarieven die naar verwachting van toepassing zullen zijn in het jaar waarin de vordering wordt gerealiseerd of de verplichting wordt afgewikkeld, op basis van de belastingtarieven (en de belastingwetgeving) die op de verslagdatum zijn vastgesteld of materieel zijn vastgesteld. Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen worden gecompenseerd als de Groep een in rechte afdwingbaar recht heeft om de actuele belastingvorderingen te compenseren tegen de actuele belastingverplichtingen en de uitgestelde belastingen betrekking hebben op dezelfde belastbare entiteit en dezelfde fiscale autoriteit. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIncomeTaxExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-291": { "value": "Uitgestelde belastingen Uitgestelde belastingen worden aan de hand van de balansmethode berekend op tijdelijke verschillen tussen de fiscale boekwaarde van activa en schulden en hun boekwaarde voor financi\u00eble rapporteringsdoeleinden. Uitgestelde belastingverplichtingen worden opgenomen voor alle tijdelijke verschillen, behalve als de uitgestelde belastingverplichting voortkomt uit de eerste opname van goodwill of een actief of verplichting in een transactie die geen bedrijfscombinatie is en, op het moment van de transactie, geen invloed heeft op de boekhoudkundige winst of de belastbare winst of verlies. De uitgestelde belastingvorderingen worden opgenomen voor alle verrekenbare tijdelijke verschillen en overdrachten van ongebruikte fiscaal verrekenbare tegoeden en niet-gecompenseerde belastingverliezen, in de mate dat het waarschijnlijk is dat er belastbare winst beschikbaar zal zijn. Verrekenbare tijdelijke verschillen, overdrachten van ongebruikte fiscaal verrekenbare tegoeden en niet-gecompenseerde belastingverliezen kunnen worden gecompenseerd tegen belastbare winst, tenzij de uitgestelde belastingvordering met betrekking tot het verrekenbare tijdelijke verschil voortvloeit uit de eerste opname van een vordering of verplichting in een transactie die geen bedrijfscombinatie is en, op het moment van de transactie, geen invloed heeft op de boekhoudkundige winst of de belastbare winst of verlies. Uitgestelde belastingposities met betrekking tot investeringen in dochtervennootschappen worden enkel erkend in de mate dat het waarschijnlijk is dat de tijdelijke verschillen zullen worden teruggedraaid in de voorzienbare toekomst en er belastbare winst beschikbaar zal zijn waartegen ze kunnen worden gebruikt. De boekwaarde van de uitgestelde belastingvorderingen wordt op elke verslagdatum beoordeeld en verlaagd in zoverre het niet langer waarschijnlijk is dat er voldoende belastbare winst beschikbaar zal zijn om het mogelijk te maken het voordeel van die uitgestelde belastingvordering geheel of gedeeltelijk aan te wenden. Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen worden gewaardeerd tegen de belastingtarieven die naar verwachting van toepassing zullen zijn in het jaar waarin de vordering wordt gerealiseerd of de verplichting wordt afgewikkeld, op basis van de belastingtarieven (en de belastingwetgeving) die op de verslagdatum zijn vastgesteld of materieel zijn vastgesteld. Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen worden gecompenseerd als de Groep een in rechte afdwingbaar recht heeft om de actuele belastingvorderingen te compenseren tegen de actuele belastingverplichtingen en de uitgestelde belastingen betrekking hebben op dezelfde belastbare entiteit en dezelfde fiscale autoriteit. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDeferredIncomeTaxExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-339": { "value": "2.3.1.6. Materi\u00eble vaste activa Materi\u00eble vaste activa worden verantwoord tegen kostprijs, verminderd met geaccumuleerde afschrijvingen en geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingen. Herstellings- en onderhoudskosten worden opgenomen in de winst- en verliesrekeningen wanneer ze worden gemaakt. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForRepairsAndMaintenanceExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-313": { "value": "2.3.1.6. Materi\u00eble vaste activa Materi\u00eble vaste activa worden verantwoord tegen kostprijs, verminderd met geaccumuleerde afschrijvingen en geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingen. Herstellings- en onderhoudskosten worden opgenomen in de winst- en verliesrekeningen wanneer ze worden gemaakt. Elk item van de materi\u00eble vaste activa met een kostprijs die significant is met betrekking tot de totale kostprijs van het item, wordt afgeschreven over zijn gebruiksduur. Sequana Medical NV neemt de afschrijvingslast op in de winst- en verliesrekening, tenzij ze wordt opgenomen in de boekwaarde van een ander actief. De Groep herziet minstens jaarlijks de afschrijvingsmethode, de gebruiksduur van een actief en de restwaarde en past die prospectief aan, indien nodig. De afschrijving wordt berekend op lineaire basis over de geschatte gebruiksduur van de activa, als volgt:
Activaklasse
Afschrijvingsmethode
 Gebruiksduur
Installaties & uitrustingen
Lineair
5 - 10 jaar
Meubilair en rollend materieel
Lineair
3 - 10 jaar
Overige materi\u00eble vaste activa
Lineair
2 - 10 jaar
Activa in leasing
Lineair
Contract lease termijn
Activa in aanbouw
Geen afschrijving
N.v.t.
Verbeteringswerken aan activa in leasing worden gerapporteerd onder Overige materi\u00eble vaste activa. Een item met betrekking tot materi\u00eble vaste activa en elk significant onderdeel dat aanvankelijk werd opgenomen, wordt niet langer opgenomen in geval van vervreemding of wanneer er geen toekomstige economische voordelen worden verwacht van zijn gebruik of vervreemding. Elke eventuele winst of verlies voortvloeiend uit het niet meer opnemen van het actief (berekend als het verschil tussen de geschatte netto-opbrengst van vervreemding en de boekwaarde van het actief) wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening wanneer het actief niet meer opgenomen wordt. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDepreciationExpenseExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-292": { "value": "2.3.1.6. Materi\u00eble vaste activa Materi\u00eble vaste activa worden verantwoord tegen kostprijs, verminderd met geaccumuleerde afschrijvingen en geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingen. Herstellings- en onderhoudskosten worden opgenomen in de winst- en verliesrekeningen wanneer ze worden gemaakt. Elk item van de materi\u00eble vaste activa met een kostprijs die significant is met betrekking tot de totale kostprijs van het item, wordt afgeschreven over zijn gebruiksduur. Sequana Medical NV neemt de afschrijvingslast op in de winst- en verliesrekening, tenzij ze wordt opgenomen in de boekwaarde van een ander actief. De Groep herziet minstens jaarlijks de afschrijvingsmethode, de gebruiksduur van een actief en de restwaarde en past die prospectief aan, indien nodig. De afschrijving wordt berekend op lineaire basis over de geschatte gebruiksduur van de activa, als volgt:
Activaklasse
Afschrijvingsmethode
 Gebruiksduur
Installaties & uitrustingen
Lineair
5 - 10 jaar
Meubilair en rollend materieel
Lineair
3 - 10 jaar
Overige materi\u00eble vaste activa
Lineair
2 - 10 jaar
Activa in leasing
Lineair
Contract lease termijn
Activa in aanbouw
Geen afschrijving
N.v.t.
Verbeteringswerken aan activa in leasing worden gerapporteerd onder Overige materi\u00eble vaste activa. Een item met betrekking tot materi\u00eble vaste activa en elk significant onderdeel dat aanvankelijk werd opgenomen, wordt niet langer opgenomen in geval van vervreemding of wanneer er geen toekomstige economische voordelen worden verwacht van zijn gebruik of vervreemding. Elke eventuele winst of verlies voortvloeiend uit het niet meer opnemen van het actief (berekend als het verschil tussen de geschatte netto-opbrengst van vervreemding en de boekwaarde van het actief) wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening wanneer het actief niet meer opgenomen wordt. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfAssetsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-248": { "value": "2.3.1.6. Materi\u00eble vaste activa Materi\u00eble vaste activa worden verantwoord tegen kostprijs, verminderd met geaccumuleerde afschrijvingen en geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingen. Herstellings- en onderhoudskosten worden opgenomen in de winst- en verliesrekeningen wanneer ze worden gemaakt. Elk item van de materi\u00eble vaste activa met een kostprijs die significant is met betrekking tot de totale kostprijs van het item, wordt afgeschreven over zijn gebruiksduur. Sequana Medical NV neemt de afschrijvingslast op in de winst- en verliesrekening, tenzij ze wordt opgenomen in de boekwaarde van een ander actief. De Groep herziet minstens jaarlijks de afschrijvingsmethode, de gebruiksduur van een actief en de restwaarde en past die prospectief aan, indien nodig. De afschrijving wordt berekend op lineaire basis over de geschatte gebruiksduur van de activa, als volgt:
Activaklasse
Afschrijvingsmethode
 Gebruiksduur
Installaties & uitrustingen
Lineair
5 - 10 jaar
Meubilair en rollend materieel
Lineair
3 - 10 jaar
Overige materi\u00eble vaste activa
Lineair
2 - 10 jaar
Activa in leasing
Lineair
Contract lease termijn
Activa in aanbouw
Geen afschrijving
N.v.t.
Verbeteringswerken aan activa in leasing worden gerapporteerd onder Overige materi\u00eble vaste activa. Een item met betrekking tot materi\u00eble vaste activa en elk significant onderdeel dat aanvankelijk werd opgenomen, wordt niet langer opgenomen in geval van vervreemding of wanneer er geen toekomstige economische voordelen worden verwacht van zijn gebruik of vervreemding. Elke eventuele winst of verlies voortvloeiend uit het niet meer opnemen van het actief (berekend als het verschil tussen de geschatte netto-opbrengst van vervreemding en de boekwaarde van het actief) wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening wanneer het actief niet meer opgenomen wordt. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForPropertyPlantAndEquipmentExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-249": { "value": "2.3.1.7. Intern gegenereerde immateri\u00eble activa Uitgaven voor onderzoeksactiviteiten worden als kost opgenomen in de periode waarin ze worden opgelopen. In overeenstemming met IAS38, moet een immaterieel actief dat voortvloeit uit de ontwikkeling (of uit de ontwikkelingsfase van een intern project) worden opgenomen als, en alleen als, een entiteit al het volgende kan aantonen: a) de technische uitvoerbaarheid om het immaterieel actief te voltooien, zodat het beschikbaar zal zijn voor gebruik of verkoop; b) haar intentie om het immaterieel actief te voltooien en te gebruiken of te verkopen; c) haar vermogen om het immaterieel actief te gebruiken of te verkopen; d) hoe het immaterieel actief waarschijnlijke toekomstige economische voordelen zal genereren. Onder andere kan de onderneming aantonen dat er een markt bestaat voor de goederen of diensten die met het immaterieel actief worden voortgebracht, dan wel voor het immaterieel actief zelf of, als het intern wordt gebruikt, de bruikbaarheid van het immaterieel actief; e) de beschikbaarheid van adequate technische, financi\u00eble en andere middelen om de ontwikkeling te voltooien en om het immaterieel actief te gebruiken of te verkopen; f) zijn vermogen om op betrouwbare wijze de uitgaven te waarderen die aan het immaterieel actief kunnen worden toegerekend tijdens zijn ontwikkeling. Het oorspronkelijk opgenomen bedrag voor intern gegenereerde immateri\u00eble activa is de som van de uitgaven die zijn gedaan vanaf de datum waarop het immaterieel actief voor het eerst voldoet aan de hierboven vermelde opnamecriteria. Als er geen intern gegenereerd immaterieel actief kan worden opgenomen, worden ontwikkelingsuitgaven in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening opgenomen in de periode waarin ze zijn opgelopen. Na de eerste opname worden intern gegenereerde immateri\u00eble activa gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met gecumuleerde afschrijvingen en geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingsverliezen. Vanwege de onzekerheden, die inherent zijn aan de ontwikkeling en registratie bij de relevante gezondheidsautoriteiten van haar producten, schat Sequana Medical NV dat aan de voorwaarden voor activering niet wordt voldaan totdat de regelgevende procedures vereist door dergelijke gezondheidsautoriteiten zijn afgerond. De vennootschap heeft momenteel geen geactiveerde ontwikkelingsuitgaven. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIntangibleAssetsOtherThanGoodwillExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-250": { "value": "2.3.1.8. Handelsvorderingen Overeenkomstig IFRS 9 worden handelsvorderingen geclassificeerd en gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. De waarderingsgronden zijn contractuele voorwaarden, betalingshistoriek en andere verkoopbewijzen. Aanpassingen voor dubieuze vorderingen zijn enkel toegestaan als er verlies verwacht wordt in de toekomst of individueel vast te stellen is. Elk verlies veroorzaakt door afschrijving van vorderingen wordt geboekt in de winst- en verliesrekening. De Groep past de vereenvoudigde IFRS 9-benadering toe voor het waarderen van de verwachte kredietverliezen. Deze benadering maakt gebruik van een verwacht kredietverlies over de looptijd voor alle handelsvorderingen. Om de verwachte kredietverliezen te meten, zijn handelsvorderingen gegroepeerd op basis van gedeelde kredietrisicokarakteristieken en de achterstallige dagen. De historische verliespercentages zijn aangepast om huidige en toekomstgerichte informatie weer te geven over macro-economische factoren die van invloed zijn op het vermogen van de klanten om de vorderingen te verrekenen. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTradeAndOtherReceivablesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-251": { "value": "2.3.1.10. Voorraden Voorraden worden berekend tegen initi\u00eble kostprijs of, indien lager, de opbrengstwaarde. De kosten van voorraden bestaan uit alle aankoopkosten (gebaseerd op 'first-in, first-out'), conversiekosten en andere kosten aangegaan om de voorraden naar hun huidige locatie en toestand te brengen. De opbrengstwaarde is de geschatte verkoopprijs in het kader van de normale bedrijfsvoering min de geschatte kosten van voltooiing en de geschatte kosten die nodig zijn om de verkoop te realiseren. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForMeasuringInventories", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-252": { "value": "2.3.1.11. Geldmiddelen en kasequivalenten Geldmiddelen en kasequivalenten bestaan uit contanten en kasequivalenten. De geldmiddelen worden aangehouden bij banken en financi\u00eble instellingen met een minimum rating gelijk aan A. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyToDetermineComponentsOfCashAndCashEquivalents", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-253": { "value": "2.3.1.12. Aandelenkapitaal Door de Groep uitgegeven financi\u00eble instrumenten worden enkel geclassificeerd als eigen vermogen als ze niet voldoen aan de definitie van een financi\u00eble verplichting of een financieel actief. Gewone aandelen zijn geclassificeerd als eigen vermogen. Incrementele kosten rechtstreeks toe te schrijven aan de uitgifte van nieuwe gewone aandelen worden voorgesteld in eigen vermogen als een aftrek, na belastingen, van de opbrengsten. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIssuedCapitalExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-254": { "value": "2.3.1.13. Voorzieningen Voorzieningen worden opgenomen wanneer: 1) de Groep een bestaande wettelijke of feitelijke verplichting heeft die voortvloeit uit gebeurtenissen uit het verleden; 2) er waarschijnlijk een uitstroom van middelen vereist zal zijn om de verplichting af te wikkelen; en 3) het bedrag van deze verplichting op betrouwbare wijze werd geschat. Voorzieningen worden gewaardeerd tegen de contante waarde van de uitgaven die naar verwachting nodig zijn om de verplichting af te wikkelen, gebruik makend van een disconteringsvoet v\u00f3\u00f3r belastingen die de marktverwachtingen weerspiegelt inzake de tijdswaarde van geld en de specifieke risico\u2019s die aan de verplichting verbonden zijn. De verhoging van de voorziening wegens het verstrijken van tijd wordt opgenomen als financi\u00eble kosten. Als de Groep een verlieslatend contract heeft, dan wordt dit opgenomen als een voorziening. Voorzieningen worden niet opgenomen voor toekomstige operationele verliezen. Een voorziening voor herstructurering wordt enkel opgenomen als de Groep op balansdatum een feitelijke verplichting tot herstructurering heeft aangetoond. De feitelijke verplichting moet worden aangetoond door: a) Een gedetailleerd formeel plan waarin de hoofdelementen van de herstructurering zijn vastgelegd; en b) Het wekken van een geldige verwachting bij de betrokkenen dat ze de herstructurering zal doorvoeren door een aanvang te nemen met de uitvoering van het plan of door de krachtlijnen ervan mee te delen aan de betrokkenen. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForProvisionsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-322": { "value": "2.3.1.14. Personeelsbeloningen Korte termijn personeelsbeloningen Korte termijn personeelsbeloningen zijn in de resultatenrekening opgenomen als een kost in de periode waarin de diensten zijn geleverd. Elke onbetaalde beloning is in de balans opgenomen onder \u2018Overige schulden\u2019. Lange termijn personeelsbeloningen De Groep heeft zowel toegezegde-bijdrageregelingen als toegezegde-pensioenregelingen. In geval van een toegezegde-bijdrageregeling worden de bijdragen betaald aan publiek of privaat beheerde pensioenplannen en dit op statutaire, contractuele of vrijwillige basis. De Belgische toegezegde bijdrageregeling bevat een wettelijk gegarandeerd minimum rendement, welke ten laste valt van de werkgever. De bijdragen worden verantwoord als personeelskosten. Toegezegde-pensioenregelingen verplichten de Groep bijdragen te verstrekken aan individuele plannen, waarvoor het uiteindelijke voordeel voor de werknemer gebaseerd is op een gedefinieerd voordeel, bv. gebaseerd op een laatste salarisniveau, gedefinieerde prestatie van het plan, enz. Voor toegezegde-pensioenregelingen ontvangt de Groep actuari\u00eble waarderingen om de vereiste brutopensioenverplichting uit hoofde van de toegezegde pensioenrechten vast te stellen. Algemeen Lonen, salarissen, socialezekerheidsbijdragen, betaalde jaarlijkse vakanties en ziekteverloven, bonussen en niet-monetaire voordelen worden opgebouwd in het jaar waarin de bijbehorende diensten worden verstrekt door de werknemers van de Vennootschap. Pensioenverplichtingen De kostprijs voor het verstrekken van de voordelen onder de toegezegde-pensioenregelingen wordt bepaald aan de hand van de 'projected unit credit'-methode. Herwaarderingen, die bestaan uit actuari\u00eble winsten en verliezen, het effect van het actiefplafond, met uitsluiting van netto-interesten en het rendement op de fondsbeleggingen (zonder netto- interesten), worden onmiddellijk opgenomen in de balans met een overeenstemmende debet of credit op ingehouden winsten via niet-gerealiseerde resultaten in de periode waarin ze plaatsvinden. Herwaarderingen worden niet geherclassificeerd in de winst- en verliesrekening in de daaropvolgende periodes. Pensioenkosten van verstreken diensttijd worden opgenomen in de winst- en verliesrekening op: - hetzij de datum van een wijziging of inperking van de regeling; en - de datum waarop de Vennootschap herstructureringsgerelateerde kosten opneemt. De netto-interesten worden berekend door de disconteringsvoet toe te passen op de nettoverplichting of netto-actief uit hoofde van toegezegde pensioenrechten en worden vermeld onder de respectievelijke kosten volgens functie. De Groep boekt de kosten, die bestaan uit aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten, pensioenkosten van verstreken diensttijd, winst en verlies op inperkingen en individuele afwikkelingen van de verplichting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten onder de respectievelijke kosten volgens functie. 2.3.1.17. Op aandelen gebaseerde betalingen De Groep heeft in eigen-vermogensinstrumenten afgewikkelde, op aandelen gebaseerde betalingsregelingen aangeboden aan haar werknemers, Uitvoerend Management en bepaalde consultants. De kost met betrekking tot de diensten van het personeel ontvangen als compensatie voor de toekenning van deze warrants worden, pro rata, erkend als kosten. Het totale bedrag van de uitgaven wordt erkend over de wachtperiode en bepaald op basis van de re\u00eble waarde van de warrants op de toekenningsdatum. De re\u00eble waarde van elke warrant wordt geraamd op de toekenningsdatum aan de hand van het Black-Scholesmodel dat rekening houdt met de uitoefenprijs van de optie, de aandelenprijs op de toekenningsdatum van de optie, de risicovrije rentevoet, de verwachte volatiliteit van de aandelenprijs over de looptijd van de optie en andere relevante factoren. De totale kosten worden initieel geraamd op basis van het aantal warrants dat uitoefenbaar wordt. Op elke balansdatum herziet de Groep haar ramingen van het aantal warrants dat uitoefenbaar wordt. De impact van de herziening wordt erkend in de winst- en verliesrekening over de resterende wachtperiode met een overeenstemmende aanpassing van het eigen vermogen. Wanneer de opties worden uitgeoefend, worden de ontvangen opbrengsten, na aftrek van eventuele rechtstreeks toerekenbare transactiekosten, gecrediteerd bij het aandelenkapitaal (nominale waarde) en bij de uitgiftepremie. De verschuldigde sociale zekerheidsbijdragen in verband met de toekenning van de opties worden beschouwd als een onderdeel van de toekenning zelf. De Vennootschap heeft ook in eigen-vermogensinstrumenten afgewikkelde Restricted Share Units (\"RSU's\") aangeboden aan haar niet-uitvoerende onafhankelijke bestuurders. De kosten met betrekking tot de diensten van de bestuurders ter compensatie van de toekenning van deze RSU's worden opgenomen als een last op pro rata basis over de wachtperiode. Het totale bedrag van de kosten wordt opgenomen over de wachtperiode en bepaald op basis van de re\u00eble waarde van de RSU's op de toekenningsdatum. Aangezien de wachtperiode van de RSU's \u00e9\u00e9n jaar is, wordt de re\u00eble waarde van elke RSU geschat als het verschil tussen de aandelenprijs op de toekenningsdatum en de te betalen inschrijvingsprijs. De totale kosten worden initieel geschat op basis van het aantal RSU's dat automatisch zal worden verworven (en in aandelen zal worden afgewikkeld) aan het einde van de wachtperiode. Op elke balansdatum herziet de Groep het geschatte aantal RSU\u2019s dat verworven zal worden. De impact van de herziening wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening over de resterende wachtperiode met een overeenkomstige aanpassing van het eigen vermogen. Wanneer de RSU's worden verworven en afgewikkeld in aandelen, worden de ontvangen opbrengsten na aftrek van direct toerekenbare transactiekosten geboekt als aandelenkapitaal (nominale waarde) en bij de uitgiftepremie. 2.3.2.1. Vergoedingen na uitdiensttreding Het totaal van de contante waarde van de brutoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten en de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen voor elke regeling is opgenomen in de balans als een nettoverplichting uit hoofde van de toegezegde pensioenrechten of een nettoactief uit hoofde van de toegezegde pensioenrechten. De brutoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten wordt jaarlijks bepaald door onafhankelijke actuarissen aan de hand van de \u2018projected unit credit\u2019-methode. Werknemersbijdragen worden opgenomen in de periode waarin de gerelateerde dienst wordt verleend. De fondsbeleggingen zijn niet beschikbaar voor de schuldeisers van de Groep. De pensioenkosten bestaan uit drie elementen: kosten voor diensten, netto-interesten, en herwaarderingen van personeelsbeloningen. - De kosten voor diensten maken deel uit van de personeelskosten en bestaan uit aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten, pensioenkosten van verstreken diensttijd (winsten/verliezen van wijzigingen aan of inperkingen van de regeling) en winsten/verliezen van afwikkelingen van de regeling. - De netto-interesten worden opgenomen in het financi\u00eble resultaat en worden berekend door de disconteringsvoet toe te passen op de nettoverplichting of netto-actief uit hoofde van toegezegde pensioenrechten in het begin van het jaar. - Winsten en verliezen voortvloeiend uit de actuari\u00eble waardering worden opgenomen in niet- gerealiseerde resultaten als herwaarderingen van personeelsbeloningen. Het rendement op fondsbeleggingen (met uitsluiting van de interesten gebaseerd op de disconteringsvoet) en enige wijziging in het effect van een actiefplafond worden ook opgenomen in niet- gerealiseerde resultaten. Belangrijke andere langlopende personeelsbeloningen (hoofdzakelijk jubileumuitkeringen) worden ook gewaardeerd aan de hand van de \u2018projected unit credit\u2019-methode, hoewel herwaarderingen worden opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening. Gedetailleerde informatie over de veronderstellingen en waardering van vergoedingen na uitdiensttreding is opgenomen in toelichting 8.9. Ontslagvergoedingen worden opgenomen op de datum waarop de Groep niet langer het aanbod van dit soort vergoeding kan intrekken of waarop voorzieningen voor herstructureringen zijn opgenomen. 2.3.2.2. Op aandelen gebaseerde betalingen De Groep maakte gebruik van het Black & Scholes-model voor de berekening van op aandelen gebaseerde betalingen voor het Executive aandelenoptieplan dat ge\u00efmplementeerd werd begin oktober 2018. De volatiliteitsparameter werd gebaseerd op de volatiliteitsparameter van gelijkaardige aandelen op de STOXX Medtech-beurs. De in aanmerking genomen aandelenprijs is EUR 9,25 en is de laagste prijs gebaseerd op het verwachte brutobedrag van de opbrengsten van de IPO van EUR 30 miljoen, terwijl kansgewogen scenario's tussen EUR 9,25 en EUR 10,50 per aandeel werden toegepast. Voor meer informatie verwijzen we naar toelichting 9.1. Personeelsverloop als een parameter voor de berekeningen van op aandelen gebaseerde betalingen wordt geacht beperkt te zijn. De Groep maakte eveneens gebruik van het Black & Scholes-model voor de berekening van op aandelen gebaseerde betalingen voor het 2018 Aandelenoptieplan, dat goedgekeurd werd door de buitengewone aandeelhoudersvergadering van 18 januari 2019. De volatiliteitsparameter werd gebaseerd op de volatiliteitsparameter van gelijkaardige aandelen op de STOXX Medtech-beurs. De in aanmerking genomen aandelenprijs is berekend op basis van het gemiddelde van de historische, werkelijke aandelenkoersen voor de periode van 30 dagen voor de uitgifte van de optie. Voor meer informatie verwijzen we naar toelichting 9.2. Personeelsverloop als een parameter voor de berekeningen van op aandelen gebaseerde betalingen wordt geacht beperkt te zijn. De Groep maakte eveneens gebruik van het Black & Scholes-model voor de berekening van op aandelen gebaseerde betalingen voor het 2021 Aandelenoptieplan, dat goedgekeurd werd door de buitengewone aandeelhoudersvergadering van 27 mei 2021. De volatiliteitsparameter werd gebaseerd op de volatiliteit van de aandelen van de Vennootschap. De in aanmerking genomen aandelenprijs is berekend op basis van het gemiddelde van de historische, werkelijke aandelenkoersen voor de periode van 30 dagen voor de uitgifte van de optie. Voor meer informatie verwijzen we naar toelichting 9.3. Personeelsverloop als een parameter voor de berekeningen van op aandelen gebaseerde betalingen wordt geacht beperkt te zijn. De Groep heeft, na goedkeuring door de raad van bestuur op 6 november 2023, een 2023 Aandelenoptieplan opgesteld. Per 31 december 2023 is geen van de 1.000.000 2023 aandelenopties toegekend. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForEmployeeBenefitsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-293": { "value": "Lange termijn personeelsbeloningen De Groep heeft zowel toegezegde-bijdrageregelingen als toegezegde-pensioenregelingen. In geval van een toegezegde-bijdrageregeling worden de bijdragen betaald aan publiek of privaat beheerde pensioenplannen en dit op statutaire, contractuele of vrijwillige basis. De Belgische toegezegde bijdrageregeling bevat een wettelijk gegarandeerd minimum rendement, welke ten laste valt van de werkgever. De bijdragen worden verantwoord als personeelskosten. Toegezegde-pensioenregelingen verplichten de Groep bijdragen te verstrekken aan individuele plannen, waarvoor het uiteindelijke voordeel voor de werknemer gebaseerd is op een gedefinieerd voordeel, bv. gebaseerd op een laatste salarisniveau, gedefinieerde prestatie van het plan, enz. Voor toegezegde-pensioenregelingen ontvangt de Groep actuari\u00eble waarderingen om de vereiste brutopensioenverplichting uit hoofde van de toegezegde pensioenrechten vast te stellen. Algemeen Lonen, salarissen, socialezekerheidsbijdragen, betaalde jaarlijkse vakanties en ziekteverloven, bonussen en niet-monetaire voordelen worden opgebouwd in het jaar waarin de bijbehorende diensten worden verstrekt door de werknemers van de Vennootschap. Pensioenverplichtingen De kostprijs voor het verstrekken van de voordelen onder de toegezegde-pensioenregelingen wordt bepaald aan de hand van de 'projected unit credit'-methode. Herwaarderingen, die bestaan uit actuari\u00eble winsten en verliezen, het effect van het actiefplafond, met uitsluiting van netto-interesten en het rendement op de fondsbeleggingen (zonder netto- interesten), worden onmiddellijk opgenomen in de balans met een overeenstemmende debet of credit op ingehouden winsten via niet-gerealiseerde resultaten in de periode waarin ze plaatsvinden. Herwaarderingen worden niet geherclassificeerd in de winst- en verliesrekening in de daaropvolgende periodes. Pensioenkosten van verstreken diensttijd worden opgenomen in de winst- en verliesrekening op: - hetzij de datum van een wijziging of inperking van de regeling; en - de datum waarop de Vennootschap herstructureringsgerelateerde kosten opneemt. De netto-interesten worden berekend door de disconteringsvoet toe te passen op de nettoverplichting of netto-actief uit hoofde van toegezegde pensioenrechten en worden vermeld onder de respectievelijke kosten volgens functie. De Groep boekt de kosten, die bestaan uit aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten, pensioenkosten van verstreken diensttijd, winst en verlies op inperkingen en individuele afwikkelingen van de verplichting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten onder de respectievelijke kosten volgens functie. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTerminationBenefits", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-352": { "value": "2.3.1.15. Leningen en kredieten Na de eerste opname worden rentedragende leningen en andere financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs door middel van de effectieve-rentemethode. Winsten en verliezen worden opgenomen in de winst- en verliesrekening wanneer de verplichtingen niet meer in de balans worden opgenomen alsmede via het effectieve rente-amortisatieproces. De geamortiseerde kostprijs wordt berekend rekening houdend met kortingen of premies op verwervingen en vergoedingen en kosten die integraal deel uitmaken van de effectieve- rentemethode. De amortisatie wordt opgenomen als financieringskosten in de winst- en verliesrekening. De converteerbare leningen zijn hybride instrumenten en houden zowel een verplichting als een besloten derivaat in (conversieoptie). Ze kunnen ook samengestelde instrumenten zijn en in het geval van Sequana Medical NV in het bijzonder de in EUR uitgedrukte leningen. Er zijn twee methodes met betrekking tot de boekhoudkundige verwerking van een hybride instrument (verplichting met een besloten derivaat i.c. de conversieoptie). Het instrument in zijn geheel kan: 1) zowel de verplichting (basiscontract) als het besloten derivaat worden geclassificeerd tegen RWWV (re\u00eble waarde via de winst- en verliesrekening) of 2) het derivaat wordt gesplitst en afzonderlijk getoond en verwerkt tegen RWWV (re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening) terwijl de verplichting (basiscontract) wordt gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. De Groep heeft ervoor gekozen methode 1) toe te passen: Het volledige instrument werd bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening (RWWV) en daarom wordt het besloten conversierecht of de conversieplicht niet gescheiden. De ontvangen vergoeding komt overeen met de re\u00eble waarde bij aanvang van het hele instrument. Financi\u00eble verplichtingen tegen re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening (RWWV) (met inbegrip van derivaten die verplichtingen zijn) worden vervolgens op elk jaareinde gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Een uit deze waardering voortvloeiende winst of verlies zal als volgt worden voorgesteld (IFRS 9, 5.7.7): a) Het bedrag van de verandering in de re\u00eble waarde van de financi\u00eble verplichting dat aan veranderingen in het aan die verplichting verbonden kredietrisico toe te rekenen is wordt voorgesteld in niet-gerealiseerde resultaten, en b) het resterende bedrag van de verandering in de re\u00eble waarde van de verplichting zal worden voorgesteld in de winst- en verliesrekening, tenzij de verwerking van de effecten van de verandering in het onder (a) beschreven aan de verplichting verbonden kredietrisico een 'accounting mismatch' zou cre\u00ebren of vergroten in de winst- en verliesrekening (in welk geval paragraaf 5.7.8 van toepassing is). De Groep heeft geen andere afgeleide financi\u00eble instrumenten, in elk wezenlijk opzicht, om het renterisico en het wisselkoersrisico in te dekken. Waardering tegen re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten a. Re\u00eble waarde hi\u00ebrarchie Deze toelichting stelt de beoordelingen en ramingen voor van de Groep bij de vaststelling van de re\u00eble waarden van de financi\u00eble instrumenten opgenomen en gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in de jaarrekening. Om een indicatie te geven van de betrouwbaarheid van de inputs die worden gebruikt bij de vaststelling van de re\u00eble waarde, heeft de Groep haar financi\u00eble instrumenten geclassificeerd in de drie niveau's die worden beschreven onder de boekhoudkundige standaarden. Opgenomen re\u00eble waardebepalingen: Niveau 1: De re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten die worden verhandeld op actieve markten is gebaseerd op de genoteerde marktkoersen op het einde van de verslagperiode. Niveau 2: De re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten die niet worden verhandeld op een actieve markt wordt bepaald aan de hand van waarderingstechnieken, waarbij maximaal gebruik wordt gemaakt van waarneembare marktgegevens en zo weinig mogelijk gesteund wordt op entiteitsspecifieke ramingen. Als alle significante inputs vereist voor de bepaling van de re\u00eble waarde van een instrument observeerbaar zijn, wordt het instrument opgenomen in niveau 2. Niveau 3: Als \u00e9\u00e9n of meer van de significante outputs niet gebaseerd is op waarneembare marktgegevens, wordt het instrument opgenomen in niveau 3. Dit is het geval voor niet-genoteerde schuldeffecten. Er vonden tijdens het jaar geen overdrachten plaats tussen niveau's voor terugkerende re\u00eble waardebepalingen. De financi\u00eble instrumenten van de Groep gewaardeerd tegen re\u00eble waarde op recurrente basis wordt geclassificeerd als niveau 3 (zie onderstaande tabel). Dit is het gevolg van de marktrente, op basis waarvan de waardering van de financi\u00eble verplichtingen werd uitgevoerd, gebaseerd op de meeste kortlopende leningen met niet-verbonden partijen. De volgende tabel geeft de financi\u00eble verplichtingen weer van de Groep gewaardeerd en opgenomen tegen re\u00eble waarde:
Omschrijving
Toelichting
 Niveau Op 31 december Op 31 december
Converteerbare leningen in EUR tegen re\u00eble 2023 in EUR 2022 in EUR
waarde via winst- en verliesrekening
8.6
3
979.453 934.779
Bootstrap Warranten
8.8.1
3
447.850
1.103.277
Kreos Inschrijvingsrechten
8.8.2
3
323.740 465.508
2023
Investor Warranten
8.8.3
3
1.995.760 -
De boekwaarden van andere financi\u00eble instrumenten die niet na eerste opname worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde verschillen wegens hun aard niet materieel van hun re\u00eble waarden. b. Waarderingstechnieken gebruikt om de re\u00eble waarden te bepalen De re\u00eble waarde van de converteerbare leningen van de Vennootschap wordt bepaald op basis van een marktrendement rond 20% voor vergelijkbare leningen, die beschouwd wordt als de beste indicator van de marktrente voor leningen zonder conversierecht of -plicht voor Sequana Medical NV. Voor de waardering van het besloten derivaat heeft de Vennootschap de assumptie genomen dat de conversieoptie zal worden uitgeoefend binnen de voorwaarden beschreven in de overeenkomsten. Voor meer details over de waarderingstechnieken gebruikt om de re\u00eble waarde van de Bootstrap Warranten, Kreos Inschrijvingsrechten en de 2023 Investor Warranten te bepalen, zie toelichting 8.8.1., 8.8.2. en 8.8.3. c. Waarderingsinputs en relaties tot de re\u00eble waarde
Omschrijving/Jaarrekening
Vreemd vermogen component van converteerbare obligaties
Categorie van waardering na de eerste
uitgedrukt in EUR, met inbegrip van de conversieoptie
opname Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening
Re\u00eble waarde op 31 dec 2023
979.453
Niet
-
waarneembare inputs
Disconteringsvoet / marktrentevoet
Inputbereik (kansgewogen gemiddelde)
20%
Relaties van niet-waarneembare inputs Een stijging/daling van de marktrentevoet met +2%/-2% zou de re\u00eble
tot de re\u00eble waarde waarde van de verplichting wijzigen met EUR - 55.511/ + 55.511
Daar de yield (rendement) de enige waarneembare input vertegenwoordigt, zijn er geen onderlinge relaties tussen enige niet-waarneembare inputs die een invloed hebben op de re\u00eble waarden. Omschrijving/Jaarrekening Bootstrap warrants Kreos Subscription rights 2023 Investor Warrant Categorie van waardering na de eerste opname Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening Re\u00eble waarde op 31 dec 2023 447.850 323.740 1.995.760 Niet-waarneembare inputs Martkrentevoet Martkrentevoet Martkrentevoet Relaties van niet- waarneembare inputs tot de re\u00eble waarde Een stijging/daling van de marktrentevoet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde van de verplichting wijzigen met EUR + 17.006/ - 16.975 Een stijging/daling van de marktrentevoet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde van de verplichting wijzigen met EUR + 16.581/ - 16.667 Een stijging/daling van de marktrentevoet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde van de verplichting wijzigen met EUR + 98.619/ - 98.398 d. Waarderingsprocessen De enige niveau 3 inputs die de Groep gebruikt voor de re\u00eble waardebepaling van de financi\u00eble verplichtingen zijn marktrentevoeten. Deze inputs worden afgeleid en ge\u00ebvalueerd aan de hand van recent vergelijkbare obligaties zonder conversierechten op de uitgiftedatum. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFairValueMeasurementExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-351": { "value": "2.3.1.15. Leningen en kredieten Na de eerste opname worden rentedragende leningen en andere financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs door middel van de effectieve-rentemethode. Winsten en verliezen worden opgenomen in de winst- en verliesrekening wanneer de verplichtingen niet meer in de balans worden opgenomen alsmede via het effectieve rente-amortisatieproces. De geamortiseerde kostprijs wordt berekend rekening houdend met kortingen of premies op verwervingen en vergoedingen en kosten die integraal deel uitmaken van de effectieve- rentemethode. De amortisatie wordt opgenomen als financieringskosten in de winst- en verliesrekening. De converteerbare leningen zijn hybride instrumenten en houden zowel een verplichting als een besloten derivaat in (conversieoptie). Ze kunnen ook samengestelde instrumenten zijn en in het geval van Sequana Medical NV in het bijzonder de in EUR uitgedrukte leningen. Er zijn twee methodes met betrekking tot de boekhoudkundige verwerking van een hybride instrument (verplichting met een besloten derivaat i.c. de conversieoptie). Het instrument in zijn geheel kan: 1) zowel de verplichting (basiscontract) als het besloten derivaat worden geclassificeerd tegen RWWV (re\u00eble waarde via de winst- en verliesrekening) of 2) het derivaat wordt gesplitst en afzonderlijk getoond en verwerkt tegen RWWV (re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening) terwijl de verplichting (basiscontract) wordt gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. De Groep heeft ervoor gekozen methode 1) toe te passen: Het volledige instrument werd bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening (RWWV) en daarom wordt het besloten conversierecht of de conversieplicht niet gescheiden. De ontvangen vergoeding komt overeen met de re\u00eble waarde bij aanvang van het hele instrument. Financi\u00eble verplichtingen tegen re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening (RWWV) (met inbegrip van derivaten die verplichtingen zijn) worden vervolgens op elk jaareinde gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Een uit deze waardering voortvloeiende winst of verlies zal als volgt worden voorgesteld (IFRS 9, 5.7.7): a) Het bedrag van de verandering in de re\u00eble waarde van de financi\u00eble verplichting dat aan veranderingen in het aan die verplichting verbonden kredietrisico toe te rekenen is wordt voorgesteld in niet-gerealiseerde resultaten, en b) het resterende bedrag van de verandering in de re\u00eble waarde van de verplichting zal worden voorgesteld in de winst- en verliesrekening, tenzij de verwerking van de effecten van de verandering in het onder (a) beschreven aan de verplichting verbonden kredietrisico een 'accounting mismatch' zou cre\u00ebren of vergroten in de winst- en verliesrekening (in welk geval paragraaf 5.7.8 van toepassing is). De Groep heeft geen andere afgeleide financi\u00eble instrumenten, in elk wezenlijk opzicht, om het renterisico en het wisselkoersrisico in te dekken. Waardering tegen re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten a. Re\u00eble waarde hi\u00ebrarchie Deze toelichting stelt de beoordelingen en ramingen voor van de Groep bij de vaststelling van de re\u00eble waarden van de financi\u00eble instrumenten opgenomen en gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in de jaarrekening. Om een indicatie te geven van de betrouwbaarheid van de inputs die worden gebruikt bij de vaststelling van de re\u00eble waarde, heeft de Groep haar financi\u00eble instrumenten geclassificeerd in de drie niveau's die worden beschreven onder de boekhoudkundige standaarden. Opgenomen re\u00eble waardebepalingen: Niveau 1: De re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten die worden verhandeld op actieve markten is gebaseerd op de genoteerde marktkoersen op het einde van de verslagperiode. Niveau 2: De re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten die niet worden verhandeld op een actieve markt wordt bepaald aan de hand van waarderingstechnieken, waarbij maximaal gebruik wordt gemaakt van waarneembare marktgegevens en zo weinig mogelijk gesteund wordt op entiteitsspecifieke ramingen. Als alle significante inputs vereist voor de bepaling van de re\u00eble waarde van een instrument observeerbaar zijn, wordt het instrument opgenomen in niveau 2. Niveau 3: Als \u00e9\u00e9n of meer van de significante outputs niet gebaseerd is op waarneembare marktgegevens, wordt het instrument opgenomen in niveau 3. Dit is het geval voor niet-genoteerde schuldeffecten. Er vonden tijdens het jaar geen overdrachten plaats tussen niveau's voor terugkerende re\u00eble waardebepalingen. De financi\u00eble instrumenten van de Groep gewaardeerd tegen re\u00eble waarde op recurrente basis wordt geclassificeerd als niveau 3 (zie onderstaande tabel). Dit is het gevolg van de marktrente, op basis waarvan de waardering van de financi\u00eble verplichtingen werd uitgevoerd, gebaseerd op de meeste kortlopende leningen met niet-verbonden partijen. De volgende tabel geeft de financi\u00eble verplichtingen weer van de Groep gewaardeerd en opgenomen tegen re\u00eble waarde:
Omschrijving
Toelichting
 Niveau Op 31 december Op 31 december
Converteerbare leningen in EUR tegen re\u00eble 2023 in EUR 2022 in EUR
waarde via winst- en verliesrekening
8.6
3
979.453 934.779
Bootstrap Warranten
8.8.1
3
447.850
1.103.277
Kreos Inschrijvingsrechten
8.8.2
3
323.740 465.508
2023
Investor Warranten
8.8.3
3
1.995.760 -
De boekwaarden van andere financi\u00eble instrumenten die niet na eerste opname worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde verschillen wegens hun aard niet materieel van hun re\u00eble waarden. b. Waarderingstechnieken gebruikt om de re\u00eble waarden te bepalen De re\u00eble waarde van de converteerbare leningen van de Vennootschap wordt bepaald op basis van een marktrendement rond 20% voor vergelijkbare leningen, die beschouwd wordt als de beste indicator van de marktrente voor leningen zonder conversierecht of -plicht voor Sequana Medical NV. Voor de waardering van het besloten derivaat heeft de Vennootschap de assumptie genomen dat de conversieoptie zal worden uitgeoefend binnen de voorwaarden beschreven in de overeenkomsten. Voor meer details over de waarderingstechnieken gebruikt om de re\u00eble waarde van de Bootstrap Warranten, Kreos Inschrijvingsrechten en de 2023 Investor Warranten te bepalen, zie toelichting 8.8.1., 8.8.2. en 8.8.3. c. Waarderingsinputs en relaties tot de re\u00eble waarde
Omschrijving/Jaarrekening
Vreemd vermogen component van converteerbare obligaties
Categorie van waardering na de eerste
uitgedrukt in EUR, met inbegrip van de conversieoptie
opname Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening
Re\u00eble waarde op 31 dec 2023
979.453
Niet
-
waarneembare inputs
Disconteringsvoet / marktrentevoet
Inputbereik (kansgewogen gemiddelde)
20%
Relaties van niet-waarneembare inputs Een stijging/daling van de marktrentevoet met +2%/-2% zou de re\u00eble
tot de re\u00eble waarde waarde van de verplichting wijzigen met EUR - 55.511/ + 55.511
Daar de yield (rendement) de enige waarneembare input vertegenwoordigt, zijn er geen onderlinge relaties tussen enige niet-waarneembare inputs die een invloed hebben op de re\u00eble waarden. Omschrijving/Jaarrekening Bootstrap warrants Kreos Subscription rights 2023 Investor Warrant Categorie van waardering na de eerste opname Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening Re\u00eble waarde op 31 dec 2023 447.850 323.740 1.995.760 Niet-waarneembare inputs Martkrentevoet Martkrentevoet Martkrentevoet Relaties van niet- waarneembare inputs tot de re\u00eble waarde Een stijging/daling van de marktrentevoet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde van de verplichting wijzigen met EUR + 17.006/ - 16.975 Een stijging/daling van de marktrentevoet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde van de verplichting wijzigen met EUR + 16.581/ - 16.667 Een stijging/daling van de marktrentevoet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde van de verplichting wijzigen met EUR + 98.619/ - 98.398 d. Waarderingsprocessen De enige niveau 3 inputs die de Groep gebruikt voor de re\u00eble waardebepaling van de financi\u00eble verplichtingen zijn marktrentevoeten. Deze inputs worden afgeleid en ge\u00ebvalueerd aan de hand van recent vergelijkbare obligaties zonder conversierechten op de uitgiftedatum. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForRecognisingDifferenceBetweenFairValueAtInitialRecognitionAndAmountDeterminedUsingValuationTechniqueExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-350": { "value": "2.3.1.15. Leningen en kredieten Na de eerste opname worden rentedragende leningen en andere financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs door middel van de effectieve-rentemethode. Winsten en verliezen worden opgenomen in de winst- en verliesrekening wanneer de verplichtingen niet meer in de balans worden opgenomen alsmede via het effectieve rente-amortisatieproces. De geamortiseerde kostprijs wordt berekend rekening houdend met kortingen of premies op verwervingen en vergoedingen en kosten die integraal deel uitmaken van de effectieve- rentemethode. De amortisatie wordt opgenomen als financieringskosten in de winst- en verliesrekening. De converteerbare leningen zijn hybride instrumenten en houden zowel een verplichting als een besloten derivaat in (conversieoptie). Ze kunnen ook samengestelde instrumenten zijn en in het geval van Sequana Medical NV in het bijzonder de in EUR uitgedrukte leningen. Er zijn twee methodes met betrekking tot de boekhoudkundige verwerking van een hybride instrument (verplichting met een besloten derivaat i.c. de conversieoptie). Het instrument in zijn geheel kan: 1) zowel de verplichting (basiscontract) als het besloten derivaat worden geclassificeerd tegen RWWV (re\u00eble waarde via de winst- en verliesrekening) of 2) het derivaat wordt gesplitst en afzonderlijk getoond en verwerkt tegen RWWV (re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening) terwijl de verplichting (basiscontract) wordt gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. De Groep heeft ervoor gekozen methode 1) toe te passen: Het volledige instrument werd bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening (RWWV) en daarom wordt het besloten conversierecht of de conversieplicht niet gescheiden. De ontvangen vergoeding komt overeen met de re\u00eble waarde bij aanvang van het hele instrument. Financi\u00eble verplichtingen tegen re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening (RWWV) (met inbegrip van derivaten die verplichtingen zijn) worden vervolgens op elk jaareinde gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Een uit deze waardering voortvloeiende winst of verlies zal als volgt worden voorgesteld (IFRS 9, 5.7.7): a) Het bedrag van de verandering in de re\u00eble waarde van de financi\u00eble verplichting dat aan veranderingen in het aan die verplichting verbonden kredietrisico toe te rekenen is wordt voorgesteld in niet-gerealiseerde resultaten, en b) het resterende bedrag van de verandering in de re\u00eble waarde van de verplichting zal worden voorgesteld in de winst- en verliesrekening, tenzij de verwerking van de effecten van de verandering in het onder (a) beschreven aan de verplichting verbonden kredietrisico een 'accounting mismatch' zou cre\u00ebren of vergroten in de winst- en verliesrekening (in welk geval paragraaf 5.7.8 van toepassing is). De Groep heeft geen andere afgeleide financi\u00eble instrumenten, in elk wezenlijk opzicht, om het renterisico en het wisselkoersrisico in te dekken. Waardering tegen re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten a. Re\u00eble waarde hi\u00ebrarchie Deze toelichting stelt de beoordelingen en ramingen voor van de Groep bij de vaststelling van de re\u00eble waarden van de financi\u00eble instrumenten opgenomen en gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in de jaarrekening. Om een indicatie te geven van de betrouwbaarheid van de inputs die worden gebruikt bij de vaststelling van de re\u00eble waarde, heeft de Groep haar financi\u00eble instrumenten geclassificeerd in de drie niveau's die worden beschreven onder de boekhoudkundige standaarden. Opgenomen re\u00eble waardebepalingen: Niveau 1: De re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten die worden verhandeld op actieve markten is gebaseerd op de genoteerde marktkoersen op het einde van de verslagperiode. Niveau 2: De re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten die niet worden verhandeld op een actieve markt wordt bepaald aan de hand van waarderingstechnieken, waarbij maximaal gebruik wordt gemaakt van waarneembare marktgegevens en zo weinig mogelijk gesteund wordt op entiteitsspecifieke ramingen. Als alle significante inputs vereist voor de bepaling van de re\u00eble waarde van een instrument observeerbaar zijn, wordt het instrument opgenomen in niveau 2. Niveau 3: Als \u00e9\u00e9n of meer van de significante outputs niet gebaseerd is op waarneembare marktgegevens, wordt het instrument opgenomen in niveau 3. Dit is het geval voor niet-genoteerde schuldeffecten. Er vonden tijdens het jaar geen overdrachten plaats tussen niveau's voor terugkerende re\u00eble waardebepalingen. De financi\u00eble instrumenten van de Groep gewaardeerd tegen re\u00eble waarde op recurrente basis wordt geclassificeerd als niveau 3 (zie onderstaande tabel). Dit is het gevolg van de marktrente, op basis waarvan de waardering van de financi\u00eble verplichtingen werd uitgevoerd, gebaseerd op de meeste kortlopende leningen met niet-verbonden partijen. De volgende tabel geeft de financi\u00eble verplichtingen weer van de Groep gewaardeerd en opgenomen tegen re\u00eble waarde:
Omschrijving
Toelichting
 Niveau Op 31 december Op 31 december
Converteerbare leningen in EUR tegen re\u00eble 2023 in EUR 2022 in EUR
waarde via winst- en verliesrekening
8.6
3
979.453 934.779
Bootstrap Warranten
8.8.1
3
447.850
1.103.277
Kreos Inschrijvingsrechten
8.8.2
3
323.740 465.508
2023
Investor Warranten
8.8.3
3
1.995.760 -
De boekwaarden van andere financi\u00eble instrumenten die niet na eerste opname worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde verschillen wegens hun aard niet materieel van hun re\u00eble waarden. b. Waarderingstechnieken gebruikt om de re\u00eble waarden te bepalen De re\u00eble waarde van de converteerbare leningen van de Vennootschap wordt bepaald op basis van een marktrendement rond 20% voor vergelijkbare leningen, die beschouwd wordt als de beste indicator van de marktrente voor leningen zonder conversierecht of -plicht voor Sequana Medical NV. Voor de waardering van het besloten derivaat heeft de Vennootschap de assumptie genomen dat de conversieoptie zal worden uitgeoefend binnen de voorwaarden beschreven in de overeenkomsten. Voor meer details over de waarderingstechnieken gebruikt om de re\u00eble waarde van de Bootstrap Warranten, Kreos Inschrijvingsrechten en de 2023 Investor Warranten te bepalen, zie toelichting 8.8.1., 8.8.2. en 8.8.3. c. Waarderingsinputs en relaties tot de re\u00eble waarde
Omschrijving/Jaarrekening
Vreemd vermogen component van converteerbare obligaties
Categorie van waardering na de eerste
uitgedrukt in EUR, met inbegrip van de conversieoptie
opname Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening
Re\u00eble waarde op 31 dec 2023
979.453
Niet
-
waarneembare inputs
Disconteringsvoet / marktrentevoet
Inputbereik (kansgewogen gemiddelde)
20%
Relaties van niet-waarneembare inputs Een stijging/daling van de marktrentevoet met +2%/-2% zou de re\u00eble
tot de re\u00eble waarde waarde van de verplichting wijzigen met EUR - 55.511/ + 55.511
Daar de yield (rendement) de enige waarneembare input vertegenwoordigt, zijn er geen onderlinge relaties tussen enige niet-waarneembare inputs die een invloed hebben op de re\u00eble waarden. Omschrijving/Jaarrekening Bootstrap warrants Kreos Subscription rights 2023 Investor Warrant Categorie van waardering na de eerste opname Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening Re\u00eble waarde op 31 dec 2023 447.850 323.740 1.995.760 Niet-waarneembare inputs Martkrentevoet Martkrentevoet Martkrentevoet Relaties van niet- waarneembare inputs tot de re\u00eble waarde Een stijging/daling van de marktrentevoet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde van de verplichting wijzigen met EUR + 17.006/ - 16.975 Een stijging/daling van de marktrentevoet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde van de verplichting wijzigen met EUR + 16.581/ - 16.667 Een stijging/daling van de marktrentevoet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde van de verplichting wijzigen met EUR + 98.619/ - 98.398 d. Waarderingsprocessen De enige niveau 3 inputs die de Groep gebruikt voor de re\u00eble waardebepaling van de financi\u00eble verplichtingen zijn marktrentevoeten. Deze inputs worden afgeleid en ge\u00ebvalueerd aan de hand van recent vergelijkbare obligaties zonder conversierechten op de uitgiftedatum. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialLiabilitiesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-348": { "value": "2.3.1.15. Leningen en kredieten Na de eerste opname worden rentedragende leningen en andere financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs door middel van de effectieve-rentemethode. Winsten en verliezen worden opgenomen in de winst- en verliesrekening wanneer de verplichtingen niet meer in de balans worden opgenomen alsmede via het effectieve rente-amortisatieproces. De geamortiseerde kostprijs wordt berekend rekening houdend met kortingen of premies op verwervingen en vergoedingen en kosten die integraal deel uitmaken van de effectieve- rentemethode. De amortisatie wordt opgenomen als financieringskosten in de winst- en verliesrekening. De converteerbare leningen zijn hybride instrumenten en houden zowel een verplichting als een besloten derivaat in (conversieoptie). Ze kunnen ook samengestelde instrumenten zijn en in het geval van Sequana Medical NV in het bijzonder de in EUR uitgedrukte leningen. Er zijn twee methodes met betrekking tot de boekhoudkundige verwerking van een hybride instrument (verplichting met een besloten derivaat i.c. de conversieoptie). Het instrument in zijn geheel kan: 1) zowel de verplichting (basiscontract) als het besloten derivaat worden geclassificeerd tegen RWWV (re\u00eble waarde via de winst- en verliesrekening) of 2) het derivaat wordt gesplitst en afzonderlijk getoond en verwerkt tegen RWWV (re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening) terwijl de verplichting (basiscontract) wordt gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. De Groep heeft ervoor gekozen methode 1) toe te passen: Het volledige instrument werd bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening (RWWV) en daarom wordt het besloten conversierecht of de conversieplicht niet gescheiden. De ontvangen vergoeding komt overeen met de re\u00eble waarde bij aanvang van het hele instrument. Financi\u00eble verplichtingen tegen re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening (RWWV) (met inbegrip van derivaten die verplichtingen zijn) worden vervolgens op elk jaareinde gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Een uit deze waardering voortvloeiende winst of verlies zal als volgt worden voorgesteld (IFRS 9, 5.7.7): a) Het bedrag van de verandering in de re\u00eble waarde van de financi\u00eble verplichting dat aan veranderingen in het aan die verplichting verbonden kredietrisico toe te rekenen is wordt voorgesteld in niet-gerealiseerde resultaten, en b) het resterende bedrag van de verandering in de re\u00eble waarde van de verplichting zal worden voorgesteld in de winst- en verliesrekening, tenzij de verwerking van de effecten van de verandering in het onder (a) beschreven aan de verplichting verbonden kredietrisico een 'accounting mismatch' zou cre\u00ebren of vergroten in de winst- en verliesrekening (in welk geval paragraaf 5.7.8 van toepassing is). De Groep heeft geen andere afgeleide financi\u00eble instrumenten, in elk wezenlijk opzicht, om het renterisico en het wisselkoersrisico in te dekken. Waardering tegen re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten a. Re\u00eble waarde hi\u00ebrarchie Deze toelichting stelt de beoordelingen en ramingen voor van de Groep bij de vaststelling van de re\u00eble waarden van de financi\u00eble instrumenten opgenomen en gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in de jaarrekening. Om een indicatie te geven van de betrouwbaarheid van de inputs die worden gebruikt bij de vaststelling van de re\u00eble waarde, heeft de Groep haar financi\u00eble instrumenten geclassificeerd in de drie niveau's die worden beschreven onder de boekhoudkundige standaarden. Opgenomen re\u00eble waardebepalingen: Niveau 1: De re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten die worden verhandeld op actieve markten is gebaseerd op de genoteerde marktkoersen op het einde van de verslagperiode. Niveau 2: De re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten die niet worden verhandeld op een actieve markt wordt bepaald aan de hand van waarderingstechnieken, waarbij maximaal gebruik wordt gemaakt van waarneembare marktgegevens en zo weinig mogelijk gesteund wordt op entiteitsspecifieke ramingen. Als alle significante inputs vereist voor de bepaling van de re\u00eble waarde van een instrument observeerbaar zijn, wordt het instrument opgenomen in niveau 2. Niveau 3: Als \u00e9\u00e9n of meer van de significante outputs niet gebaseerd is op waarneembare marktgegevens, wordt het instrument opgenomen in niveau 3. Dit is het geval voor niet-genoteerde schuldeffecten. Er vonden tijdens het jaar geen overdrachten plaats tussen niveau's voor terugkerende re\u00eble waardebepalingen. De financi\u00eble instrumenten van de Groep gewaardeerd tegen re\u00eble waarde op recurrente basis wordt geclassificeerd als niveau 3 (zie onderstaande tabel). Dit is het gevolg van de marktrente, op basis waarvan de waardering van de financi\u00eble verplichtingen werd uitgevoerd, gebaseerd op de meeste kortlopende leningen met niet-verbonden partijen. De volgende tabel geeft de financi\u00eble verplichtingen weer van de Groep gewaardeerd en opgenomen tegen re\u00eble waarde:
Omschrijving
Toelichting
 Niveau Op 31 december Op 31 december
Converteerbare leningen in EUR tegen re\u00eble 2023 in EUR 2022 in EUR
waarde via winst- en verliesrekening
8.6
3
979.453 934.779
Bootstrap Warranten
8.8.1
3
447.850
1.103.277
Kreos Inschrijvingsrechten
8.8.2
3
323.740 465.508
2023
Investor Warranten
8.8.3
3
1.995.760 -
De boekwaarden van andere financi\u00eble instrumenten die niet na eerste opname worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde verschillen wegens hun aard niet materieel van hun re\u00eble waarden. b. Waarderingstechnieken gebruikt om de re\u00eble waarden te bepalen De re\u00eble waarde van de converteerbare leningen van de Vennootschap wordt bepaald op basis van een marktrendement rond 20% voor vergelijkbare leningen, die beschouwd wordt als de beste indicator van de marktrente voor leningen zonder conversierecht of -plicht voor Sequana Medical NV. Voor de waardering van het besloten derivaat heeft de Vennootschap de assumptie genomen dat de conversieoptie zal worden uitgeoefend binnen de voorwaarden beschreven in de overeenkomsten. Voor meer details over de waarderingstechnieken gebruikt om de re\u00eble waarde van de Bootstrap Warranten, Kreos Inschrijvingsrechten en de 2023 Investor Warranten te bepalen, zie toelichting 8.8.1., 8.8.2. en 8.8.3. c. Waarderingsinputs en relaties tot de re\u00eble waarde
Omschrijving/Jaarrekening
Vreemd vermogen component van converteerbare obligaties
Categorie van waardering na de eerste
uitgedrukt in EUR, met inbegrip van de conversieoptie
opname Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening
Re\u00eble waarde op 31 dec 2023
979.453
Niet
-
waarneembare inputs
Disconteringsvoet / marktrentevoet
Inputbereik (kansgewogen gemiddelde)
20%
Relaties van niet-waarneembare inputs Een stijging/daling van de marktrentevoet met +2%/-2% zou de re\u00eble
tot de re\u00eble waarde waarde van de verplichting wijzigen met EUR - 55.511/ + 55.511
Daar de yield (rendement) de enige waarneembare input vertegenwoordigt, zijn er geen onderlinge relaties tussen enige niet-waarneembare inputs die een invloed hebben op de re\u00eble waarden. Omschrijving/Jaarrekening Bootstrap warrants Kreos Subscription rights 2023 Investor Warrant Categorie van waardering na de eerste opname Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening Re\u00eble waarde op 31 dec 2023 447.850 323.740 1.995.760 Niet-waarneembare inputs Martkrentevoet Martkrentevoet Martkrentevoet Relaties van niet- waarneembare inputs tot de re\u00eble waarde Een stijging/daling van de marktrentevoet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde van de verplichting wijzigen met EUR + 17.006/ - 16.975 Een stijging/daling van de marktrentevoet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde van de verplichting wijzigen met EUR + 16.581/ - 16.667 Een stijging/daling van de marktrentevoet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde van de verplichting wijzigen met EUR + 98.619/ - 98.398 d. Waarderingsprocessen De enige niveau 3 inputs die de Groep gebruikt voor de re\u00eble waardebepaling van de financi\u00eble verplichtingen zijn marktrentevoeten. Deze inputs worden afgeleid en ge\u00ebvalueerd aan de hand van recent vergelijkbare obligaties zonder conversierechten op de uitgiftedatum. 8.7. Financi\u00eble schulden / Nettoschulden 8.7.1. Achtergestelde leningen In juli 2020 sloot de Vennootschap achtergestelde leningsovereenkomsten af met PMV / z-Leningen NV (\u201cPMV/z\u201d later \u201cPMV Standaardleningen\u201d), Sensinnovat BV (\u201cSensinnovat\u201d) en Belfius Insurance NV (\u201cBelfius Insurance\u201d, voor een totale hoofdsom van 7,3 miljoen EUR, waarvan 1,4 miljoen EUR door de kredietverstrekkers kon worden omgezet in nieuwe aandelen van de Vennootschap in geval van een toekomstige financiering met eigen vermogen of verkoop van de Vennootschap. In maart 2021, als gevolg van de kapitaalsverhoging door de Vennootschap dat plaatsvond op 15 februari 2021, hebben Sensinnovat en Belfius Insurance hun converteerbare leningen geconverteerd voor een totaalbedrag van EUR 618.916,67 (kapitaal en interesten), in 97.084 nieuwe aandelen in overeenstemming met de voorwaarden van deze converteerbare leningen, waardoor het converteerbare deel van hun leningen wordt vereffend door een inbreng in natura van hun schulden die door de Vennootschap onder de desbetreffende leningen verschuldigd zijn. In december 2021 heeft de Vennootschap gewijzigde overeenkomsten gesloten, waarbij (i) de looptijd van dergelijke leningen werd verlengd, (ii) de rentevoeten met terugwerkende kracht werden verhoogd, en (iii) betaling in termijnen werd ingevoerd. Bijgevolg hebben de leningen een looptijd van 60 maanden en zijn zij terugbetaalbaar in acht gelijke driemaandelijkse termijnen tussen maanden 36 en 60. De leningen dragen een rente van 6,5% per jaar, met uitzondering van het converteerbare gedeelte van de door PMV/z verstrekte lening dat een rentevoet draagt van 5,5% per jaar. De leningen met PMV/z, Belfius Insurance en Sensinnovat stellen de Vennootschap in staat om de desbetreffende leningen vervroegd af te lossen samen met alle opgelopen rente, op voorwaarde dat de Vennootschap een be\u00ebindigingsvergoeding betaalt gelijk aan zes maanden rente op de vooruitbetaalde lening.In maart 2023 sloot de Vennootschap nieuwe wijzigingsovereenkomsten af, waardoor (i) de terugbetalingsvoorwaarden werden gewijzigd en (ii) de rentevoeten met terugwerkende kracht verder werden verhoogd. Dientengevolge hebben de leningen een looptijd van 60 maanden en zijn ze terugbetaalbaar in vier gelijke kwartaaltermijnen van EUR 1.675.000 op 30 september 2024, 31 december 2024, 31 maart 2025 en 30 juni 2025. De Achtergestelde Leningovereenkomsten hebben een rentevoet van 7,0% per jaar, behalve dat het converteerbare deel van de lening verstrekt door PMV-Standaardleningen een rentevoet heeft van 6,0% per jaar. De leningen met PMV- Standaardleningen, Belfius Verzekeringen en Sensinnovat staan de Vennootschap toe om de betreffende leningen vervroegd terug te betalen, samen met alle opgelopen rente, op voorwaarde dat de Vennootschap een be\u00ebindigingsvergoeding betaalt gelijk aan zes maanden rente op de vervroegd terugbetaalde lening. Het converteerbare deel van de lening verstrekt door PMV- Standaardleningen kan worden geconverteerd in het geval van een aandelenfinanciering of verkoop van de Vennootschap, tegen een prijs per aandeel die gelijk is aan 75% van de prijs van de aandelen van de Vennootschap zoals die tot uiting zal komen in de betreffende aandelenfinanciering of verkoop. De wijzigingen in de leningovereenkomsten zijn behandeld als een leningaanpassing. Alle achtergestelde leningsovereenkomsten die in deze sectie worden beschreven, zijn op marktconforme basis afgesloten met vergelijkbare voorwaarden. De Vennootschap is van mening dat er geen materi\u00eble wijzigingen hebben plaatsgevonden in haar eigen kredietrisico die een significante impact zouden hebben op de re\u00eble waarde van de converteerbare leningen op 31 december 2023. 8.7.2. Gewaarborgde leningsovereenkomst Kreos De Vennootschap heeft een gewaarborgde leningsovereenkomst afgesloten met Kreos (de \"Kreos Lening Overeenkomst\") voor een bedrag van EUR 10,0 miljoen en op grond waarvan de Vennootschap een verhoging van de faciliteiten mag vragen voor een bedrag van maximaal EUR 10,0 miljoen op een niet-gecommitteerde basis. De kredietfaciliteit is opgenomen voor een bedrag van EUR 10,0 miljoen. Gedurende de initi\u00eble periode van zes maanden vanaf de eerste kredietopneming (met wederzijdse instemming te verlengen) betaalt de Vennootschap alleen rente, en de leningen worden vervolgens afgeschreven in gelijke maandelijkse termijnen van hoofdsom en rente tot de vervaldag. De lening vervalt op 30 september 2025. De belangrijkste elementen van de Kreos Lening Overeenkomst kunnen als volgt worden samengevat: Rente: De leningen in het kader van de faciliteit brengen rente op tegen een vaste rentevoet van 9,75% per jaar. Vergoedingen: Aan Kreos Capital zal een aantal vergoedingen verschuldigd zijn, voornamelijk bestaande uit (i) een transactievergoeding gelijk aan 1,25% van het totale bedrag van de leningsfaciliteit en (ii) een eindaflossing van de lening, te betalen bij de definitieve terugbetaling van de lening, die overeenkomt met 1,25% van het opgenomen bedrag. Bestuurswaarnemer: Kreos Capital zal het recht hebben om een bestuurswaarnemer aan te stellen om de vergaderingen van de raad van bestuur van de Vennootschap bij te wonen in een niet-stemgerechtigde hoedanigheid. Zekerheden: De leningen worden gedekt door de bankrekeningen, vorderingen en roerende activa van de Vennootschap, met inbegrip van IP-rechten. Wijziging van controle: De Kreos Leningovereenkomst bevat een controlewijzigingsclausule en vereist dat een dergelijke clausule wordt goedgekeurd door de algemene aandeelhoudersvergadering van de Vennootschap. De Buitengewone Algemene Vergadering van 10 februari 2023 heeft de desbetreffende clausule goedgekeurd. Contractuele beperkingen: De Kreos Loan Agreement bevat geen financi\u00eble covenants, maar wel andere gebruikelijke beperkingen op de activiteiten van de Vennootschap en haar dochterondernemingen (zoals beperkingen op toekomstige desinvesteringen, beperkingen op het aangaan van financi\u00eble schulden, zekerheden en acquisities, onder voorbehoud van bepaalde carve-outs en beperkingen) en op de mogelijkheid van de Vennootschap om dividenden uit te keren zolang er leningen uitstaan. In april 2023 heeft de Vennootschap een wijziging verkregen in haar schuldfinanciering bij Kreos Capital VII (UK) Limited. Aan de gewijzigde overeenkomst zijn een aantal voorwaarden verbonden. Indien de Vennootschap erin slaagt om een aandelenfinanciering van minimaal 15.000.000 EUR en uiterlijk op 30 juni 2023 veilig te stellen, worden de kapitaalaflossingen tot 31 december 2023 met 75% verlaagd. De einddatum van de verminderde kapitaalaflossingen kan worden verlengd tot 31 maart 2024 als de onderneming erin slaagt om uiterlijk 31 december 2023 de eerste klinische site van haar MOJAVE-studie op te starten. Als de onderneming erin slaagt om een bijkomende aandelenfinanciering (aanvullend op de eerder beschreven aandelenfinanciering uiterlijk 30 juni 2023) af te ronden van minsten een bedrag van 20.000.000 EUR uiterlijk op 31 december 2023 zouden de kapitaalaflossingen met 50% zijn verminderd voor een bijkomende periode van 6 maanden. Aan de overeenkomst zijn een aantal voorwaarden verbonden zoals hiervoor beschreven, waaronder een verhoging van de eindaflossing van 1,25% naar 1,75%. Gezien de aandelenplaatsing in april 2023 zijn de kapitaalaflossingen tot 31 december 2023 met 75% verlaagd. In juli 2023 slaagde de Vennootschap erin de eerste klinische locatie van haar MOJAVE- studie op te starten, wat resulteerde in een verlening van de verlaagde kapitaalaflossingen tot 31 maart 2024. De wijziging van de leningsovereenkomst werd behandeld als een leningaanpassing. In het kader van de Kreos Leningovereenkomst sloten de Vennootschap en Kreos Capital VII Aggregator SCSp in juli 2022 een overeenkomst inzake inschrijvingsrechten (de \"Kreos Inschrijvingsrechtenovereenkomst\"), op grond waarvan de Vennootschap ermee instemde inschrijvingsrechten uit te geven en toe te kennen aan Kreos Capital VII Aggregator SCSp (de \"Kreos Inschrijvingsrechten\") om in te schrijven op nieuwe aandelen van de Vennootschap. Voor meer informatie verwijzen we naar toelichting 8.8.2. Kreos inschrijvingsrechten. De tabel hierna geeft een analyse van de netto financi\u00eble schuld en de relevante mutaties voor de voorgestelde periodes. De bedragen in de tabel verschillen niet substantieel van de contractuele niet-verdisconteerde kasstromen.
in EUR
2023
2022
Geldmiddelen en kasequivalenten 2.584.128 18.874.959
Leningen - terugbetaalbaar binnen \u00e9\u00e9n jaar
(7.818.288)
(4.482.914)
Leningen - terugbetaalbaar na \u00e9\u00e9n jaar
(8.968.649)
(12.192.829)
Nettoschulden
(14.202.809)
2.199.216
in EUR
Geldmiddelen en
Leningen Leningen
kasequivalenten verschuldigd binnen 1 verschuldigd na 1
Netto financi\u00eble schuld per 31 december jaar jaar
2021
9.600.412
 - 7.324.834
Kasstromen 9.189.389 - 9.626.085
Aanpassing van de nominale waarde op
erkenningsdatum (niet-contant)
-
 - (766.637)
Betaalde rente (contant)
-
-
(314.516)
Toegerekende rentekosten op niet-
converteerbare leningen (niet contant)
-
 - 747.324
Overdrachten (niet contant) - 4.482.914 (4.482.914)
Converted to equity (non-cash item) - - -
Cumulatief toegerekende rentekosten op
converteerbare leningen (niet contant)
-
-
58.653
Wisselkoersimpact (niet contant) 85.158 - -
Netto financi\u00eble schuld per 31 december
2022
18.874.959
 4.482.914 12.192.829
Netto financi\u00eble schuld per 31 december
2022
18.874.959
 4.482.914 12.192.829
Kasstromen
(16.324.000)
(982.417)
-
Aanpassing van de nominale waarde op
erkenningsdatum (niet
-
contant)
-
-
-
Betaalde rente (contant) - - (928.914)
Toegerekende rentekosten op niet-
converteerbare leningen (niet contant)
-
 - 1.978.073
Overdrachten (niet contant) - 4.317.792 (4.317.792)
Cumulatief toegerekende rentekosten op
converteerbare leningen (niet contant)
-
 - 44.453
Wisselkoersimpact (niet contant)
33.169
-
-
Netto financi\u00eble schuld per 31 december
2023
2.584.128
 7.818.289 8.968.649
De leningen worden in de balans als volgt gerapporteerd:
In EUR
31 december 2023
31 december 2022
Nominale waarde van converteerbare leningen uitgegeven op
erkenningsdatum 800.000 800.000
Omzetting converteerbare lening in aandelen
-
-
Toegerekende rentekosten op converteerbare leningen 179.453 134.779
Totaal converteerbare leningen 979.453 934.779
Nominale waarde van niet-converteerbare leningen
15.133.363
15.133.363
Achtergestelde Leningovereenkomst
5.900.000
 5.900.000
Kreos Lening Overeenkomst
9.233.363
 9.233.363
Toegerekende rentekosten op niet-converteerbare leningen 2.291.466 1.296.032
Betaalde rente Kreos Lening Overeenkomst
(1.243.430)
(314.516)
Voorafbetaling Kreos Lening Overeenkomst (373.915) (373.915)
Totaal niet-converteerbare leningen 15.807.484 15.740.964
Totaal kortlopende en langlopende financi\u00eble schuld 16.786.937 16.675.743
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBorrowingCostsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-342": { "value": "2.3.1.15. Leningen en kredieten Na de eerste opname worden rentedragende leningen en andere financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs door middel van de effectieve-rentemethode. Winsten en verliezen worden opgenomen in de winst- en verliesrekening wanneer de verplichtingen niet meer in de balans worden opgenomen alsmede via het effectieve rente-amortisatieproces. De geamortiseerde kostprijs wordt berekend rekening houdend met kortingen of premies op verwervingen en vergoedingen en kosten die integraal deel uitmaken van de effectieve- rentemethode. De amortisatie wordt opgenomen als financieringskosten in de winst- en verliesrekening. De converteerbare leningen zijn hybride instrumenten en houden zowel een verplichting als een besloten derivaat in (conversieoptie). Ze kunnen ook samengestelde instrumenten zijn en in het geval van Sequana Medical NV in het bijzonder de in EUR uitgedrukte leningen. Er zijn twee methodes met betrekking tot de boekhoudkundige verwerking van een hybride instrument (verplichting met een besloten derivaat i.c. de conversieoptie). Het instrument in zijn geheel kan: 1) zowel de verplichting (basiscontract) als het besloten derivaat worden geclassificeerd tegen RWWV (re\u00eble waarde via de winst- en verliesrekening) of 2) het derivaat wordt gesplitst en afzonderlijk getoond en verwerkt tegen RWWV (re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening) terwijl de verplichting (basiscontract) wordt gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. De Groep heeft ervoor gekozen methode 1) toe te passen: Het volledige instrument werd bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening (RWWV) en daarom wordt het besloten conversierecht of de conversieplicht niet gescheiden. De ontvangen vergoeding komt overeen met de re\u00eble waarde bij aanvang van het hele instrument. Financi\u00eble verplichtingen tegen re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening (RWWV) (met inbegrip van derivaten die verplichtingen zijn) worden vervolgens op elk jaareinde gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Een uit deze waardering voortvloeiende winst of verlies zal als volgt worden voorgesteld (IFRS 9, 5.7.7): a) Het bedrag van de verandering in de re\u00eble waarde van de financi\u00eble verplichting dat aan veranderingen in het aan die verplichting verbonden kredietrisico toe te rekenen is wordt voorgesteld in niet-gerealiseerde resultaten, en b) het resterende bedrag van de verandering in de re\u00eble waarde van de verplichting zal worden voorgesteld in de winst- en verliesrekening, tenzij de verwerking van de effecten van de verandering in het onder (a) beschreven aan de verplichting verbonden kredietrisico een 'accounting mismatch' zou cre\u00ebren of vergroten in de winst- en verliesrekening (in welk geval paragraaf 5.7.8 van toepassing is). De Groep heeft geen andere afgeleide financi\u00eble instrumenten, in elk wezenlijk opzicht, om het renterisico en het wisselkoersrisico in te dekken. Waardering tegen re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten a. Re\u00eble waarde hi\u00ebrarchie Deze toelichting stelt de beoordelingen en ramingen voor van de Groep bij de vaststelling van de re\u00eble waarden van de financi\u00eble instrumenten opgenomen en gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in de jaarrekening. Om een indicatie te geven van de betrouwbaarheid van de inputs die worden gebruikt bij de vaststelling van de re\u00eble waarde, heeft de Groep haar financi\u00eble instrumenten geclassificeerd in de drie niveau's die worden beschreven onder de boekhoudkundige standaarden. Opgenomen re\u00eble waardebepalingen: Niveau 1: De re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten die worden verhandeld op actieve markten is gebaseerd op de genoteerde marktkoersen op het einde van de verslagperiode. Niveau 2: De re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten die niet worden verhandeld op een actieve markt wordt bepaald aan de hand van waarderingstechnieken, waarbij maximaal gebruik wordt gemaakt van waarneembare marktgegevens en zo weinig mogelijk gesteund wordt op entiteitsspecifieke ramingen. Als alle significante inputs vereist voor de bepaling van de re\u00eble waarde van een instrument observeerbaar zijn, wordt het instrument opgenomen in niveau 2. Niveau 3: Als \u00e9\u00e9n of meer van de significante outputs niet gebaseerd is op waarneembare marktgegevens, wordt het instrument opgenomen in niveau 3. Dit is het geval voor niet-genoteerde schuldeffecten. Er vonden tijdens het jaar geen overdrachten plaats tussen niveau's voor terugkerende re\u00eble waardebepalingen. De financi\u00eble instrumenten van de Groep gewaardeerd tegen re\u00eble waarde op recurrente basis wordt geclassificeerd als niveau 3 (zie onderstaande tabel). Dit is het gevolg van de marktrente, op basis waarvan de waardering van de financi\u00eble verplichtingen werd uitgevoerd, gebaseerd op de meeste kortlopende leningen met niet-verbonden partijen. De volgende tabel geeft de financi\u00eble verplichtingen weer van de Groep gewaardeerd en opgenomen tegen re\u00eble waarde:
Omschrijving
Toelichting
 Niveau Op 31 december Op 31 december
Converteerbare leningen in EUR tegen re\u00eble 2023 in EUR 2022 in EUR
waarde via winst- en verliesrekening
8.6
3
979.453 934.779
Bootstrap Warranten
8.8.1
3
447.850
1.103.277
Kreos Inschrijvingsrechten
8.8.2
3
323.740 465.508
2023
Investor Warranten
8.8.3
3
1.995.760 -
De boekwaarden van andere financi\u00eble instrumenten die niet na eerste opname worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde verschillen wegens hun aard niet materieel van hun re\u00eble waarden. b. Waarderingstechnieken gebruikt om de re\u00eble waarden te bepalen De re\u00eble waarde van de converteerbare leningen van de Vennootschap wordt bepaald op basis van een marktrendement rond 20% voor vergelijkbare leningen, die beschouwd wordt als de beste indicator van de marktrente voor leningen zonder conversierecht of -plicht voor Sequana Medical NV. Voor de waardering van het besloten derivaat heeft de Vennootschap de assumptie genomen dat de conversieoptie zal worden uitgeoefend binnen de voorwaarden beschreven in de overeenkomsten. Voor meer details over de waarderingstechnieken gebruikt om de re\u00eble waarde van de Bootstrap Warranten, Kreos Inschrijvingsrechten en de 2023 Investor Warranten te bepalen, zie toelichting 8.8.1., 8.8.2. en 8.8.3. c. Waarderingsinputs en relaties tot de re\u00eble waarde
Omschrijving/Jaarrekening
Vreemd vermogen component van converteerbare obligaties
Categorie van waardering na de eerste
uitgedrukt in EUR, met inbegrip van de conversieoptie
opname Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening
Re\u00eble waarde op 31 dec 2023
979.453
Niet
-
waarneembare inputs
Disconteringsvoet / marktrentevoet
Inputbereik (kansgewogen gemiddelde)
20%
Relaties van niet-waarneembare inputs Een stijging/daling van de marktrentevoet met +2%/-2% zou de re\u00eble
tot de re\u00eble waarde waarde van de verplichting wijzigen met EUR - 55.511/ + 55.511
Daar de yield (rendement) de enige waarneembare input vertegenwoordigt, zijn er geen onderlinge relaties tussen enige niet-waarneembare inputs die een invloed hebben op de re\u00eble waarden. Omschrijving/Jaarrekening Bootstrap warrants Kreos Subscription rights 2023 Investor Warrant Categorie van waardering na de eerste opname Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening Re\u00eble waarde op 31 dec 2023 447.850 323.740 1.995.760 Niet-waarneembare inputs Martkrentevoet Martkrentevoet Martkrentevoet Relaties van niet- waarneembare inputs tot de re\u00eble waarde Een stijging/daling van de marktrentevoet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde van de verplichting wijzigen met EUR + 17.006/ - 16.975 Een stijging/daling van de marktrentevoet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde van de verplichting wijzigen met EUR + 16.581/ - 16.667 Een stijging/daling van de marktrentevoet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde van de verplichting wijzigen met EUR + 98.619/ - 98.398 d. Waarderingsprocessen De enige niveau 3 inputs die de Groep gebruikt voor de re\u00eble waardebepaling van de financi\u00eble verplichtingen zijn marktrentevoeten. Deze inputs worden afgeleid en ge\u00ebvalueerd aan de hand van recent vergelijkbare obligaties zonder conversierechten op de uitgiftedatum. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFairValueOfFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-341": { "value": "2.3.1.15. Leningen en kredieten Na de eerste opname worden rentedragende leningen en andere financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs door middel van de effectieve-rentemethode. Winsten en verliezen worden opgenomen in de winst- en verliesrekening wanneer de verplichtingen niet meer in de balans worden opgenomen alsmede via het effectieve rente-amortisatieproces. De geamortiseerde kostprijs wordt berekend rekening houdend met kortingen of premies op verwervingen en vergoedingen en kosten die integraal deel uitmaken van de effectieve- rentemethode. De amortisatie wordt opgenomen als financieringskosten in de winst- en verliesrekening. De converteerbare leningen zijn hybride instrumenten en houden zowel een verplichting als een besloten derivaat in (conversieoptie). Ze kunnen ook samengestelde instrumenten zijn en in het geval van Sequana Medical NV in het bijzonder de in EUR uitgedrukte leningen. Er zijn twee methodes met betrekking tot de boekhoudkundige verwerking van een hybride instrument (verplichting met een besloten derivaat i.c. de conversieoptie). Het instrument in zijn geheel kan: 1) zowel de verplichting (basiscontract) als het besloten derivaat worden geclassificeerd tegen RWWV (re\u00eble waarde via de winst- en verliesrekening) of 2) het derivaat wordt gesplitst en afzonderlijk getoond en verwerkt tegen RWWV (re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening) terwijl de verplichting (basiscontract) wordt gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. De Groep heeft ervoor gekozen methode 1) toe te passen: Het volledige instrument werd bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening (RWWV) en daarom wordt het besloten conversierecht of de conversieplicht niet gescheiden. De ontvangen vergoeding komt overeen met de re\u00eble waarde bij aanvang van het hele instrument. Financi\u00eble verplichtingen tegen re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening (RWWV) (met inbegrip van derivaten die verplichtingen zijn) worden vervolgens op elk jaareinde gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Een uit deze waardering voortvloeiende winst of verlies zal als volgt worden voorgesteld (IFRS 9, 5.7.7): a) Het bedrag van de verandering in de re\u00eble waarde van de financi\u00eble verplichting dat aan veranderingen in het aan die verplichting verbonden kredietrisico toe te rekenen is wordt voorgesteld in niet-gerealiseerde resultaten, en b) het resterende bedrag van de verandering in de re\u00eble waarde van de verplichting zal worden voorgesteld in de winst- en verliesrekening, tenzij de verwerking van de effecten van de verandering in het onder (a) beschreven aan de verplichting verbonden kredietrisico een 'accounting mismatch' zou cre\u00ebren of vergroten in de winst- en verliesrekening (in welk geval paragraaf 5.7.8 van toepassing is). De Groep heeft geen andere afgeleide financi\u00eble instrumenten, in elk wezenlijk opzicht, om het renterisico en het wisselkoersrisico in te dekken. Waardering tegen re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten a. Re\u00eble waarde hi\u00ebrarchie Deze toelichting stelt de beoordelingen en ramingen voor van de Groep bij de vaststelling van de re\u00eble waarden van de financi\u00eble instrumenten opgenomen en gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in de jaarrekening. Om een indicatie te geven van de betrouwbaarheid van de inputs die worden gebruikt bij de vaststelling van de re\u00eble waarde, heeft de Groep haar financi\u00eble instrumenten geclassificeerd in de drie niveau's die worden beschreven onder de boekhoudkundige standaarden. Opgenomen re\u00eble waardebepalingen: Niveau 1: De re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten die worden verhandeld op actieve markten is gebaseerd op de genoteerde marktkoersen op het einde van de verslagperiode. Niveau 2: De re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten die niet worden verhandeld op een actieve markt wordt bepaald aan de hand van waarderingstechnieken, waarbij maximaal gebruik wordt gemaakt van waarneembare marktgegevens en zo weinig mogelijk gesteund wordt op entiteitsspecifieke ramingen. Als alle significante inputs vereist voor de bepaling van de re\u00eble waarde van een instrument observeerbaar zijn, wordt het instrument opgenomen in niveau 2. Niveau 3: Als \u00e9\u00e9n of meer van de significante outputs niet gebaseerd is op waarneembare marktgegevens, wordt het instrument opgenomen in niveau 3. Dit is het geval voor niet-genoteerde schuldeffecten. Er vonden tijdens het jaar geen overdrachten plaats tussen niveau's voor terugkerende re\u00eble waardebepalingen. De financi\u00eble instrumenten van de Groep gewaardeerd tegen re\u00eble waarde op recurrente basis wordt geclassificeerd als niveau 3 (zie onderstaande tabel). Dit is het gevolg van de marktrente, op basis waarvan de waardering van de financi\u00eble verplichtingen werd uitgevoerd, gebaseerd op de meeste kortlopende leningen met niet-verbonden partijen. De volgende tabel geeft de financi\u00eble verplichtingen weer van de Groep gewaardeerd en opgenomen tegen re\u00eble waarde:
Omschrijving
Toelichting
 Niveau Op 31 december Op 31 december
Converteerbare leningen in EUR tegen re\u00eble 2023 in EUR 2022 in EUR
waarde via winst- en verliesrekening
8.6
3
979.453 934.779
Bootstrap Warranten
8.8.1
3
447.850
1.103.277
Kreos Inschrijvingsrechten
8.8.2
3
323.740 465.508
2023
Investor Warranten
8.8.3
3
1.995.760 -
De boekwaarden van andere financi\u00eble instrumenten die niet na eerste opname worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde verschillen wegens hun aard niet materieel van hun re\u00eble waarden. b. Waarderingstechnieken gebruikt om de re\u00eble waarden te bepalen De re\u00eble waarde van de converteerbare leningen van de Vennootschap wordt bepaald op basis van een marktrendement rond 20% voor vergelijkbare leningen, die beschouwd wordt als de beste indicator van de marktrente voor leningen zonder conversierecht of -plicht voor Sequana Medical NV. Voor de waardering van het besloten derivaat heeft de Vennootschap de assumptie genomen dat de conversieoptie zal worden uitgeoefend binnen de voorwaarden beschreven in de overeenkomsten. Voor meer details over de waarderingstechnieken gebruikt om de re\u00eble waarde van de Bootstrap Warranten, Kreos Inschrijvingsrechten en de 2023 Investor Warranten te bepalen, zie toelichting 8.8.1., 8.8.2. en 8.8.3. c. Waarderingsinputs en relaties tot de re\u00eble waarde
Omschrijving/Jaarrekening
Vreemd vermogen component van converteerbare obligaties
Categorie van waardering na de eerste
uitgedrukt in EUR, met inbegrip van de conversieoptie
opname Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening
Re\u00eble waarde op 31 dec 2023
979.453
Niet
-
waarneembare inputs
Disconteringsvoet / marktrentevoet
Inputbereik (kansgewogen gemiddelde)
20%
Relaties van niet-waarneembare inputs Een stijging/daling van de marktrentevoet met +2%/-2% zou de re\u00eble
tot de re\u00eble waarde waarde van de verplichting wijzigen met EUR - 55.511/ + 55.511
Daar de yield (rendement) de enige waarneembare input vertegenwoordigt, zijn er geen onderlinge relaties tussen enige niet-waarneembare inputs die een invloed hebben op de re\u00eble waarden. Omschrijving/Jaarrekening Bootstrap warrants Kreos Subscription rights 2023 Investor Warrant Categorie van waardering na de eerste opname Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening Re\u00eble waarde op 31 dec 2023 447.850 323.740 1.995.760 Niet-waarneembare inputs Martkrentevoet Martkrentevoet Martkrentevoet Relaties van niet- waarneembare inputs tot de re\u00eble waarde Een stijging/daling van de marktrentevoet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde van de verplichting wijzigen met EUR + 17.006/ - 16.975 Een stijging/daling van de marktrentevoet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde van de verplichting wijzigen met EUR + 16.581/ - 16.667 Een stijging/daling van de marktrentevoet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde van de verplichting wijzigen met EUR + 98.619/ - 98.398 d. Waarderingsprocessen De enige niveau 3 inputs die de Groep gebruikt voor de re\u00eble waardebepaling van de financi\u00eble verplichtingen zijn marktrentevoeten. Deze inputs worden afgeleid en ge\u00ebvalueerd aan de hand van recent vergelijkbare obligaties zonder conversierechten op de uitgiftedatum. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFairValueMeasurementExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-340": { "value": "2.3.1.15. Leningen en kredieten Na de eerste opname worden rentedragende leningen en andere financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs door middel van de effectieve-rentemethode. Winsten en verliezen worden opgenomen in de winst- en verliesrekening wanneer de verplichtingen niet meer in de balans worden opgenomen alsmede via het effectieve rente-amortisatieproces. De geamortiseerde kostprijs wordt berekend rekening houdend met kortingen of premies op verwervingen en vergoedingen en kosten die integraal deel uitmaken van de effectieve- rentemethode. De amortisatie wordt opgenomen als financieringskosten in de winst- en verliesrekening. De converteerbare leningen zijn hybride instrumenten en houden zowel een verplichting als een besloten derivaat in (conversieoptie). Ze kunnen ook samengestelde instrumenten zijn en in het geval van Sequana Medical NV in het bijzonder de in EUR uitgedrukte leningen. Er zijn twee methodes met betrekking tot de boekhoudkundige verwerking van een hybride instrument (verplichting met een besloten derivaat i.c. de conversieoptie). Het instrument in zijn geheel kan: 1) zowel de verplichting (basiscontract) als het besloten derivaat worden geclassificeerd tegen RWWV (re\u00eble waarde via de winst- en verliesrekening) of 2) het derivaat wordt gesplitst en afzonderlijk getoond en verwerkt tegen RWWV (re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening) terwijl de verplichting (basiscontract) wordt gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. De Groep heeft ervoor gekozen methode 1) toe te passen: Het volledige instrument werd bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening (RWWV) en daarom wordt het besloten conversierecht of de conversieplicht niet gescheiden. De ontvangen vergoeding komt overeen met de re\u00eble waarde bij aanvang van het hele instrument. Financi\u00eble verplichtingen tegen re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening (RWWV) (met inbegrip van derivaten die verplichtingen zijn) worden vervolgens op elk jaareinde gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Een uit deze waardering voortvloeiende winst of verlies zal als volgt worden voorgesteld (IFRS 9, 5.7.7): a) Het bedrag van de verandering in de re\u00eble waarde van de financi\u00eble verplichting dat aan veranderingen in het aan die verplichting verbonden kredietrisico toe te rekenen is wordt voorgesteld in niet-gerealiseerde resultaten, en b) het resterende bedrag van de verandering in de re\u00eble waarde van de verplichting zal worden voorgesteld in de winst- en verliesrekening, tenzij de verwerking van de effecten van de verandering in het onder (a) beschreven aan de verplichting verbonden kredietrisico een 'accounting mismatch' zou cre\u00ebren of vergroten in de winst- en verliesrekening (in welk geval paragraaf 5.7.8 van toepassing is). De Groep heeft geen andere afgeleide financi\u00eble instrumenten, in elk wezenlijk opzicht, om het renterisico en het wisselkoersrisico in te dekken. Waardering tegen re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten a. Re\u00eble waarde hi\u00ebrarchie Deze toelichting stelt de beoordelingen en ramingen voor van de Groep bij de vaststelling van de re\u00eble waarden van de financi\u00eble instrumenten opgenomen en gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in de jaarrekening. Om een indicatie te geven van de betrouwbaarheid van de inputs die worden gebruikt bij de vaststelling van de re\u00eble waarde, heeft de Groep haar financi\u00eble instrumenten geclassificeerd in de drie niveau's die worden beschreven onder de boekhoudkundige standaarden. Opgenomen re\u00eble waardebepalingen: Niveau 1: De re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten die worden verhandeld op actieve markten is gebaseerd op de genoteerde marktkoersen op het einde van de verslagperiode. Niveau 2: De re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten die niet worden verhandeld op een actieve markt wordt bepaald aan de hand van waarderingstechnieken, waarbij maximaal gebruik wordt gemaakt van waarneembare marktgegevens en zo weinig mogelijk gesteund wordt op entiteitsspecifieke ramingen. Als alle significante inputs vereist voor de bepaling van de re\u00eble waarde van een instrument observeerbaar zijn, wordt het instrument opgenomen in niveau 2. Niveau 3: Als \u00e9\u00e9n of meer van de significante outputs niet gebaseerd is op waarneembare marktgegevens, wordt het instrument opgenomen in niveau 3. Dit is het geval voor niet-genoteerde schuldeffecten. Er vonden tijdens het jaar geen overdrachten plaats tussen niveau's voor terugkerende re\u00eble waardebepalingen. De financi\u00eble instrumenten van de Groep gewaardeerd tegen re\u00eble waarde op recurrente basis wordt geclassificeerd als niveau 3 (zie onderstaande tabel). Dit is het gevolg van de marktrente, op basis waarvan de waardering van de financi\u00eble verplichtingen werd uitgevoerd, gebaseerd op de meeste kortlopende leningen met niet-verbonden partijen. De volgende tabel geeft de financi\u00eble verplichtingen weer van de Groep gewaardeerd en opgenomen tegen re\u00eble waarde:
Omschrijving
Toelichting
 Niveau Op 31 december Op 31 december
Converteerbare leningen in EUR tegen re\u00eble 2023 in EUR 2022 in EUR
waarde via winst- en verliesrekening
8.6
3
979.453 934.779
Bootstrap Warranten
8.8.1
3
447.850
1.103.277
Kreos Inschrijvingsrechten
8.8.2
3
323.740 465.508
2023
Investor Warranten
8.8.3
3
1.995.760 -
De boekwaarden van andere financi\u00eble instrumenten die niet na eerste opname worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde verschillen wegens hun aard niet materieel van hun re\u00eble waarden. b. Waarderingstechnieken gebruikt om de re\u00eble waarden te bepalen De re\u00eble waarde van de converteerbare leningen van de Vennootschap wordt bepaald op basis van een marktrendement rond 20% voor vergelijkbare leningen, die beschouwd wordt als de beste indicator van de marktrente voor leningen zonder conversierecht of -plicht voor Sequana Medical NV. Voor de waardering van het besloten derivaat heeft de Vennootschap de assumptie genomen dat de conversieoptie zal worden uitgeoefend binnen de voorwaarden beschreven in de overeenkomsten. Voor meer details over de waarderingstechnieken gebruikt om de re\u00eble waarde van de Bootstrap Warranten, Kreos Inschrijvingsrechten en de 2023 Investor Warranten te bepalen, zie toelichting 8.8.1., 8.8.2. en 8.8.3. c. Waarderingsinputs en relaties tot de re\u00eble waarde
Omschrijving/Jaarrekening
Vreemd vermogen component van converteerbare obligaties
Categorie van waardering na de eerste
uitgedrukt in EUR, met inbegrip van de conversieoptie
opname Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening
Re\u00eble waarde op 31 dec 2023
979.453
Niet
-
waarneembare inputs
Disconteringsvoet / marktrentevoet
Inputbereik (kansgewogen gemiddelde)
20%
Relaties van niet-waarneembare inputs Een stijging/daling van de marktrentevoet met +2%/-2% zou de re\u00eble
tot de re\u00eble waarde waarde van de verplichting wijzigen met EUR - 55.511/ + 55.511
Daar de yield (rendement) de enige waarneembare input vertegenwoordigt, zijn er geen onderlinge relaties tussen enige niet-waarneembare inputs die een invloed hebben op de re\u00eble waarden. Omschrijving/Jaarrekening Bootstrap warrants Kreos Subscription rights 2023 Investor Warrant Categorie van waardering na de eerste opname Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening Re\u00eble waarde op 31 dec 2023 447.850 323.740 1.995.760 Niet-waarneembare inputs Martkrentevoet Martkrentevoet Martkrentevoet Relaties van niet- waarneembare inputs tot de re\u00eble waarde Een stijging/daling van de marktrentevoet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde van de verplichting wijzigen met EUR + 17.006/ - 16.975 Een stijging/daling van de marktrentevoet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde van de verplichting wijzigen met EUR + 16.581/ - 16.667 Een stijging/daling van de marktrentevoet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde van de verplichting wijzigen met EUR + 98.619/ - 98.398 d. Waarderingsprocessen De enige niveau 3 inputs die de Groep gebruikt voor de re\u00eble waardebepaling van de financi\u00eble verplichtingen zijn marktrentevoeten. Deze inputs worden afgeleid en ge\u00ebvalueerd aan de hand van recent vergelijkbare obligaties zonder conversierechten op de uitgiftedatum. 8.7. Financi\u00eble schulden / Nettoschulden 8.7.1. Achtergestelde leningen In juli 2020 sloot de Vennootschap achtergestelde leningsovereenkomsten af met PMV / z-Leningen NV (\u201cPMV/z\u201d later \u201cPMV Standaardleningen\u201d), Sensinnovat BV (\u201cSensinnovat\u201d) en Belfius Insurance NV (\u201cBelfius Insurance\u201d, voor een totale hoofdsom van 7,3 miljoen EUR, waarvan 1,4 miljoen EUR door de kredietverstrekkers kon worden omgezet in nieuwe aandelen van de Vennootschap in geval van een toekomstige financiering met eigen vermogen of verkoop van de Vennootschap. In maart 2021, als gevolg van de kapitaalsverhoging door de Vennootschap dat plaatsvond op 15 februari 2021, hebben Sensinnovat en Belfius Insurance hun converteerbare leningen geconverteerd voor een totaalbedrag van EUR 618.916,67 (kapitaal en interesten), in 97.084 nieuwe aandelen in overeenstemming met de voorwaarden van deze converteerbare leningen, waardoor het converteerbare deel van hun leningen wordt vereffend door een inbreng in natura van hun schulden die door de Vennootschap onder de desbetreffende leningen verschuldigd zijn. In december 2021 heeft de Vennootschap gewijzigde overeenkomsten gesloten, waarbij (i) de looptijd van dergelijke leningen werd verlengd, (ii) de rentevoeten met terugwerkende kracht werden verhoogd, en (iii) betaling in termijnen werd ingevoerd. Bijgevolg hebben de leningen een looptijd van 60 maanden en zijn zij terugbetaalbaar in acht gelijke driemaandelijkse termijnen tussen maanden 36 en 60. De leningen dragen een rente van 6,5% per jaar, met uitzondering van het converteerbare gedeelte van de door PMV/z verstrekte lening dat een rentevoet draagt van 5,5% per jaar. De leningen met PMV/z, Belfius Insurance en Sensinnovat stellen de Vennootschap in staat om de desbetreffende leningen vervroegd af te lossen samen met alle opgelopen rente, op voorwaarde dat de Vennootschap een be\u00ebindigingsvergoeding betaalt gelijk aan zes maanden rente op de vooruitbetaalde lening.In maart 2023 sloot de Vennootschap nieuwe wijzigingsovereenkomsten af, waardoor (i) de terugbetalingsvoorwaarden werden gewijzigd en (ii) de rentevoeten met terugwerkende kracht verder werden verhoogd. Dientengevolge hebben de leningen een looptijd van 60 maanden en zijn ze terugbetaalbaar in vier gelijke kwartaaltermijnen van EUR 1.675.000 op 30 september 2024, 31 december 2024, 31 maart 2025 en 30 juni 2025. De Achtergestelde Leningovereenkomsten hebben een rentevoet van 7,0% per jaar, behalve dat het converteerbare deel van de lening verstrekt door PMV-Standaardleningen een rentevoet heeft van 6,0% per jaar. De leningen met PMV- Standaardleningen, Belfius Verzekeringen en Sensinnovat staan de Vennootschap toe om de betreffende leningen vervroegd terug te betalen, samen met alle opgelopen rente, op voorwaarde dat de Vennootschap een be\u00ebindigingsvergoeding betaalt gelijk aan zes maanden rente op de vervroegd terugbetaalde lening. Het converteerbare deel van de lening verstrekt door PMV- Standaardleningen kan worden geconverteerd in het geval van een aandelenfinanciering of verkoop van de Vennootschap, tegen een prijs per aandeel die gelijk is aan 75% van de prijs van de aandelen van de Vennootschap zoals die tot uiting zal komen in de betreffende aandelenfinanciering of verkoop. De wijzigingen in de leningovereenkomsten zijn behandeld als een leningaanpassing. Alle achtergestelde leningsovereenkomsten die in deze sectie worden beschreven, zijn op marktconforme basis afgesloten met vergelijkbare voorwaarden. De Vennootschap is van mening dat er geen materi\u00eble wijzigingen hebben plaatsgevonden in haar eigen kredietrisico die een significante impact zouden hebben op de re\u00eble waarde van de converteerbare leningen op 31 december 2023. 8.7.2. Gewaarborgde leningsovereenkomst Kreos De Vennootschap heeft een gewaarborgde leningsovereenkomst afgesloten met Kreos (de \"Kreos Lening Overeenkomst\") voor een bedrag van EUR 10,0 miljoen en op grond waarvan de Vennootschap een verhoging van de faciliteiten mag vragen voor een bedrag van maximaal EUR 10,0 miljoen op een niet-gecommitteerde basis. De kredietfaciliteit is opgenomen voor een bedrag van EUR 10,0 miljoen. Gedurende de initi\u00eble periode van zes maanden vanaf de eerste kredietopneming (met wederzijdse instemming te verlengen) betaalt de Vennootschap alleen rente, en de leningen worden vervolgens afgeschreven in gelijke maandelijkse termijnen van hoofdsom en rente tot de vervaldag. De lening vervalt op 30 september 2025. De belangrijkste elementen van de Kreos Lening Overeenkomst kunnen als volgt worden samengevat: Rente: De leningen in het kader van de faciliteit brengen rente op tegen een vaste rentevoet van 9,75% per jaar. Vergoedingen: Aan Kreos Capital zal een aantal vergoedingen verschuldigd zijn, voornamelijk bestaande uit (i) een transactievergoeding gelijk aan 1,25% van het totale bedrag van de leningsfaciliteit en (ii) een eindaflossing van de lening, te betalen bij de definitieve terugbetaling van de lening, die overeenkomt met 1,25% van het opgenomen bedrag. Bestuurswaarnemer: Kreos Capital zal het recht hebben om een bestuurswaarnemer aan te stellen om de vergaderingen van de raad van bestuur van de Vennootschap bij te wonen in een niet-stemgerechtigde hoedanigheid. Zekerheden: De leningen worden gedekt door de bankrekeningen, vorderingen en roerende activa van de Vennootschap, met inbegrip van IP-rechten. Wijziging van controle: De Kreos Leningovereenkomst bevat een controlewijzigingsclausule en vereist dat een dergelijke clausule wordt goedgekeurd door de algemene aandeelhoudersvergadering van de Vennootschap. De Buitengewone Algemene Vergadering van 10 februari 2023 heeft de desbetreffende clausule goedgekeurd. Contractuele beperkingen: De Kreos Loan Agreement bevat geen financi\u00eble covenants, maar wel andere gebruikelijke beperkingen op de activiteiten van de Vennootschap en haar dochterondernemingen (zoals beperkingen op toekomstige desinvesteringen, beperkingen op het aangaan van financi\u00eble schulden, zekerheden en acquisities, onder voorbehoud van bepaalde carve-outs en beperkingen) en op de mogelijkheid van de Vennootschap om dividenden uit te keren zolang er leningen uitstaan. In april 2023 heeft de Vennootschap een wijziging verkregen in haar schuldfinanciering bij Kreos Capital VII (UK) Limited. Aan de gewijzigde overeenkomst zijn een aantal voorwaarden verbonden. Indien de Vennootschap erin slaagt om een aandelenfinanciering van minimaal 15.000.000 EUR en uiterlijk op 30 juni 2023 veilig te stellen, worden de kapitaalaflossingen tot 31 december 2023 met 75% verlaagd. De einddatum van de verminderde kapitaalaflossingen kan worden verlengd tot 31 maart 2024 als de onderneming erin slaagt om uiterlijk 31 december 2023 de eerste klinische site van haar MOJAVE-studie op te starten. Als de onderneming erin slaagt om een bijkomende aandelenfinanciering (aanvullend op de eerder beschreven aandelenfinanciering uiterlijk 30 juni 2023) af te ronden van minsten een bedrag van 20.000.000 EUR uiterlijk op 31 december 2023 zouden de kapitaalaflossingen met 50% zijn verminderd voor een bijkomende periode van 6 maanden. Aan de overeenkomst zijn een aantal voorwaarden verbonden zoals hiervoor beschreven, waaronder een verhoging van de eindaflossing van 1,25% naar 1,75%. Gezien de aandelenplaatsing in april 2023 zijn de kapitaalaflossingen tot 31 december 2023 met 75% verlaagd. In juli 2023 slaagde de Vennootschap erin de eerste klinische locatie van haar MOJAVE- studie op te starten, wat resulteerde in een verlening van de verlaagde kapitaalaflossingen tot 31 maart 2024. De wijziging van de leningsovereenkomst werd behandeld als een leningaanpassing. In het kader van de Kreos Leningovereenkomst sloten de Vennootschap en Kreos Capital VII Aggregator SCSp in juli 2022 een overeenkomst inzake inschrijvingsrechten (de \"Kreos Inschrijvingsrechtenovereenkomst\"), op grond waarvan de Vennootschap ermee instemde inschrijvingsrechten uit te geven en toe te kennen aan Kreos Capital VII Aggregator SCSp (de \"Kreos Inschrijvingsrechten\") om in te schrijven op nieuwe aandelen van de Vennootschap. Voor meer informatie verwijzen we naar toelichting 8.8.2. Kreos inschrijvingsrechten. De tabel hierna geeft een analyse van de netto financi\u00eble schuld en de relevante mutaties voor de voorgestelde periodes. De bedragen in de tabel verschillen niet substantieel van de contractuele niet-verdisconteerde kasstromen.
in EUR
2023
2022
Geldmiddelen en kasequivalenten 2.584.128 18.874.959
Leningen - terugbetaalbaar binnen \u00e9\u00e9n jaar
(7.818.288)
(4.482.914)
Leningen - terugbetaalbaar na \u00e9\u00e9n jaar
(8.968.649)
(12.192.829)
Nettoschulden
(14.202.809)
2.199.216
in EUR
Geldmiddelen en
Leningen Leningen
kasequivalenten verschuldigd binnen 1 verschuldigd na 1
Netto financi\u00eble schuld per 31 december jaar jaar
2021
9.600.412
 - 7.324.834
Kasstromen 9.189.389 - 9.626.085
Aanpassing van de nominale waarde op
erkenningsdatum (niet-contant)
-
 - (766.637)
Betaalde rente (contant)
-
-
(314.516)
Toegerekende rentekosten op niet-
converteerbare leningen (niet contant)
-
 - 747.324
Overdrachten (niet contant) - 4.482.914 (4.482.914)
Converted to equity (non-cash item) - - -
Cumulatief toegerekende rentekosten op
converteerbare leningen (niet contant)
-
-
58.653
Wisselkoersimpact (niet contant) 85.158 - -
Netto financi\u00eble schuld per 31 december
2022
18.874.959
 4.482.914 12.192.829
Netto financi\u00eble schuld per 31 december
2022
18.874.959
 4.482.914 12.192.829
Kasstromen
(16.324.000)
(982.417)
-
Aanpassing van de nominale waarde op
erkenningsdatum (niet
-
contant)
-
-
-
Betaalde rente (contant) - - (928.914)
Toegerekende rentekosten op niet-
converteerbare leningen (niet contant)
-
 - 1.978.073
Overdrachten (niet contant) - 4.317.792 (4.317.792)
Cumulatief toegerekende rentekosten op
converteerbare leningen (niet contant)
-
 - 44.453
Wisselkoersimpact (niet contant)
33.169
-
-
Netto financi\u00eble schuld per 31 december
2023
2.584.128
 7.818.289 8.968.649
De leningen worden in de balans als volgt gerapporteerd:
In EUR
31 december 2023
31 december 2022
Nominale waarde van converteerbare leningen uitgegeven op
erkenningsdatum 800.000 800.000
Omzetting converteerbare lening in aandelen
-
-
Toegerekende rentekosten op converteerbare leningen 179.453 134.779
Totaal converteerbare leningen 979.453 934.779
Nominale waarde van niet-converteerbare leningen
15.133.363
15.133.363
Achtergestelde Leningovereenkomst
5.900.000
 5.900.000
Kreos Lening Overeenkomst
9.233.363
 9.233.363
Toegerekende rentekosten op niet-converteerbare leningen 2.291.466 1.296.032
Betaalde rente Kreos Lening Overeenkomst
(1.243.430)
(314.516)
Voorafbetaling Kreos Lening Overeenkomst (373.915) (373.915)
Totaal niet-converteerbare leningen 15.807.484 15.740.964
Totaal kortlopende en langlopende financi\u00eble schuld 16.786.937 16.675.743
8.7.3. Leasing De leasingschulden worden in de balans als volgt gerapporteerd:
EUR
31 december 2023
31 december 2022
Leasingschulden op lange termijn
464.231
 609.458
Leasingschulden op korte termijn
268.604
306.952
Totaal
732.835
916.410
De bedragen opgenomen in de resultatenrekening met betrekking tot de afschrijvingen op deze gebruiksrecht activa zijn als volgt:
Leasing
Gebouwen
230.782
Wagens
73.002
IT-apparatuur
2.860
Totaal
306.644
De kosten met betrekking tot leasings met beperkte waarde en variabele lease betalingen die niet als leasingschuld worden opgenomen, worden als niet materieel beschouwd. 8.8. Overige kortlopende financi\u00eble verplichtingen
Bootstrap Kreos
2023
Investor
warranten inschrijvingsrechten Warrants
Aantal toegekende warranten
10
161.405
1.111.294
Re\u00eble waarde / warrant (in \u20ac) 1,48
2,02 -
1,95
1,80
Share price (in \u20ac) 3,43 4,00 4,00
Uitoefenprijs (in \u20ac) 3,21
5,31 -
5,77
5,10
Verwachte volatiliteit
63%
63%
63%
Verwachte looptijd (in jaren) 3 6 4
Risicovrije rentevoet
2,18%
2,30%
2,16%
Verwacht dividendrendement
0%
0%
0%
8.8.1. Bootstrap warranten De Buitengewone Algemene Aandeelhoudersvergadering van de Vennootschap dd. 27 mei 2022 heeft de uitgifte van 10 nieuwe inschrijvingsrechten op aandelen van de Vennootschap, genaamd de \"Bootstrap Warrants\", ten voordele van Bootstrap Europe S.C.Sp. (\"Bootstrap\"), zoals dit voorzien was in de Bootstrap Leningsovereenkomst dd 2 september 2016 (zoals gewijzigd in de loop der tijd) goedgekeurd. De Bootstrap Warrants geven Bootstrap het recht om bij uitoefening van de 10 Bootstrap Warrants in te schrijven op een totaal van maximaal 302.804 nieuwe aandelen van de Vennootschap tegen een uitgifteprijs van EUR 3,21 per onderliggend nieuw aandeel, geheel of gedeeltelijk, bij \u00e9\u00e9n of meerdere gelegenheden (de 'Cash Uitoefening'). De Voorwaarden voorzien ook in een 'Cashloze Uitoefening' en, in geval van specifieke verkoopgebeurtenissen, een 'Netto Uitoefening' mechanisme. Het aantal uit te geven aandelen bij uitoefening van de Bootstrap Warrants is onderworpen aan bepaalde aanpassingen. Het aantal uit te geven aandelen bij uitoefening van de Bootstrap is onderhevig aan bepaalde aanpassingen in geval van bepaalde verwaterende vennootschapsacties, met dien verstande dat transacties of verrichtingen die zijn goedgekeurd door de algemene vergadering van aandeelhouders van de Vennootschap of die worden uitgevoerd of plaatsvinden op basis van een machtiging die werd verstrekt of goedgekeurd door de algemene vergadering van aandeelhouders (zoals, maar niet beperkt tot, het toegestane kapitaal) niet zullen leiden tot dergelijke aanpassingen. Het is de vrije keuze van Bootstrap om een Cash Uitoefening of een Cashloze Uitoefening te vragen. De uitoefenprijs van de Bootstrap Warrants hangt af van het toepasselijke uitoefenmechanisme: In geval van een Cash Uitoefening kunnen de Bootstrap Warrants uitgeoefend worden tegen een prijs van EUR 3,21 per nieuw aandeel. Deze uitoefenprijs is onderhevig aan bepaalde aanpassingen in geval van bepaalde verwaterende vennootschapsacties, met dien verstande dat transacties of verrichtingen goedgekeurd door de algemene vergadering van de Vennootschap of uitgevoerd of voorgedaan op basis van een machtiging voorzien of goedgekeurd door de algemene vergadering van aandeelhouders (zoals, maar niet beperkt tot, het toegestaan kapitaal) niet zullen leiden tot aanpassingen; In geval van een Cashloze Uitoefening kunnen de Bootstrap Warrants uitgeoefend worden tegen een prijs die gelijk is aan de fractiewaarde van de aandelen van de Vennootschap, zijnde heden afgerond op EUR 0,1036 per aandeel; In geval van een Netto Uitoefening hoeft Bootstrap geen uitoefenprijs te betalen. De Bootstrap Warrants hebben een looptijd die aanvangt op 27 mei 2022 en eindigt op 2 september 2026 om 23.59 uur (Belgische tijd). Bootstrap is gerechtigd de Bootstrap Warrants over te dragen of toe te wijzen, behalve aan een entiteit die een klant, concurrent of leverancier is van de Vennootschap, of een entiteit die 20% of meer bezit van het aandelenkapitaal van de Vennootschap van een dergelijke klant, concurrent of leverancier. De Bootstrap Warrants worden geboekt in overeenstemming met IAS 32: Financi\u00eble instrumenten: Presentatie (waarderingscategorie: afgeleide financi\u00eble instrumenten tegen RWWV) en worden in de Verkorte Geconsolideerde Balans geklasseerd als Overige kortlopende financi\u00eble verplichtingen. De re\u00eble waarde van de Bootstrap Warrants (EUR 447.850) per 31 december 2023 (2022: EUR 1,103,277) werd gerapporteerd als \u2018Financi\u00eble kosten\u2019 in de Geconsolideerde Winst- en Verliesrekening. De re\u00eble waarde van de Bootstrap Warrants per 31 december 2023 is berekend aan de hand van het Black & Scholes model met parameters zoals hieronder beschreven. De verwachte volatiliteit is gebaseerd op de volatiliteit van de aandelen van de Vennootschap. De aandelenprijs is, in overeenstemming met de voorwaarden van de Bootstrap Warrants, berekend als het gemiddelde van de slotkoersen van de aandelen van de Vennootschap op Euronext Brussel gedurende de periode van 30 kalenderdagen die 3 dagen voor de balansdatum eindigt. 8.8.2. Kreos inschrijvingsrechten In het kader van de Kreos Leningovereenkomst sloten de Vennootschap en Kreos Capital VII Aggregator SCSp in juli 2022 een overeenkomst inzake inschrijvingsrechten (de \"Kreos Inschrijvingsrechtenovereenkomst\"), op grond waarvan de Vennootschap ermee instemde inschrijvingsrechten uit te geven en toe te kennen aan Kreos Capital VII Aggregator SCSp (de \"Kreos Inschrijvingsrechten\") om in te schrijven op nieuwe aandelen van de Vennootschap. Met name zal Kreos Capital, onder voorbehoud van goedkeuring door de buitengewone algemene aandeelhoudersvergadering van de Vennootschap uiterlijk op de datum van de jaarlijkse aandeelhoudersvergadering van de Vennootschap die in 2023 zal worden gehouden, kosteloos (a) inschrijvingsrechten ontvangen voor nieuwe aandelen voor een totaalbedrag van EUR 650.000, tegen een uitoefenprijs per nieuw Aandeel gelijk aan EUR 5.31 per nieuw Aandeel (gebaseerd op het rekenkundig gemiddelde van de dagelijkse volumegewogen gemiddelde prijs van de Aandelen verhandeld op Euronext Brussels gedurende de periode van 30 opeenvolgende verhandelingen eindigend op (en met inbegrip van) de derde handelsdag voorafgaand aan de datum van ondertekening van de Kreos Lening Overeenkomst), en (b) verdere inschrijvingsrechten voor nieuwe Aandelen voor een totaal bedrag van maximaal EUR 225.000 pro rata de opgenomen bedragen, 000 pro rata de geldopnamen onder de initi\u00eble faciliteit, tegen een uitoefenprijs per nieuw Aandeel gelijk aan het rekenkundig gemiddelde van de dagelijkse volumegewogen gemiddelde prijs van de Aandelen verhandeld op Euronext Brussels gedurende de periode van 30 opeenvolgende verhandelingen eindigend op (en met) de derde handelsdag voorafgaand aan de datum van de desbetreffende geldopnamen. De inschrijvingsrechten hebben een initi\u00eble looptijd die verstrijkt vijf jaar na de datum van de Kreos Leningovereenkomst of (indien vroeger) de voltooiing van (i) een openbaar overnamebod met betrekking tot de Aandelen en andere uitstaande stemrechtverlenende effecten van de Vennootschap of effecten die toegang verlenen tot stemrechten, of (ii) een verkoop van het volledige uitgegeven aandelenkapitaal van de Vennootschap aan een derde te goeder trouw tegen marktconforme voorwaarden voor een vergoeding in contanten (een \"Aandelenverkoop\"). Indien op het einde van de initi\u00eble periode van vijf jaar de inschrijvingsrechten niet volledig uitgeoefend zijn en er nog geen Aandelenverkoop heeft plaatsgevonden, zal de Vennootschap nieuwe inschrijvingsrechten uitgeven onder gelijkaardige voorwaarden voor een bijkomende periode van twee jaar (of tot de voltooiing van een Aandelenverkoop, indien vroeger). De buitengewone algemene vergadering van 10 februari 2023 keurde de bovenvermelde clausule goed. De Kreos inschrijvingsrechten worden geboekt in overeenstemming met IAS 32: Financi\u00eble instrumenten: Presentatie (waarderingscategorie: afgeleide financi\u00eble instrumenten tegen RWWV) en worden in de Verkorte Geconsolideerde Balans geklasseerd als Overige kortlopende financi\u00eble verplichtingen. De re\u00eble waarde van de Kreos inschrijvingsrechten (EUR 323.740) per 31 december 2023 (2022: (EUR 465.508)) werd gerapporteerd als \u2018Financi\u00eble opbrengsten\u2019 in de Geconsolideerde Winst- en Verliesrekening. De re\u00eble waarde van de Kreos inschrijvingsrechten per 31 december 2023 is berekend aan de hand van het Black & Scholes model met parameters zoals hieronder beschreven. De verwachte volatiliteit is gebaseerd op de volatiliteit van de aandelen van de Vennootschap. De aandelenprijs is, in overeenstemming met de voorwaarden van de Kreos inschrijvingsrechten, berekend als het gemiddelde van de slotkoersen van de aandelen van de Vennootschap op Euronext Brussel gedurende de periode van 30 kalenderdagen die 3 dagen voor de balansdatum eindigt. 8.8.3. 2023 Investor Warrants Op 27 april 2023 maakte de Vennootschap bekend dat zij met succes een bedrag van EUR 15,78 miljoen aan bruto-opbrengsten heeft opgehaald, door middel van een private plaatsing van nieuwe aandelen en inschrijvingsrechten (de \u201c2023 Investor Warrants\u201d), in een verhouding van \u00e9\u00e9n (1 ) nieuw inschrijvingsrecht per vier (4) nieuwe aandelen, via een versnelde bookbuild-aanbieding van 4.445.205 nieuwe aandelen (zijnde ongeveer 18,72% van de huidige uitstaande aandelen van de Vennootschap) tegen een uitgifteprijs van EUR 3,55 per nieuw aandeel en 1.111.294 nieuwe inschrijvingsrechten (indien uitgeoefend in 1.111.294 nieuwe aandelen, die ongeveer 4,68% van de huidige uitstaande aandelen van de Vennootschap vertegenwoordigen) tegen een uitoefenprijs van EUR 5,10 per onderliggend nieuw aandeel. De re\u00eble waarde van de 2023 Investor Warrants is berekend met behulp van het Black & Scholes model. De re\u00eble waarde van de 2023 Investor Warrants per 31 december 2023 is bepaald op EUR 1.995.760 en is gerapporteerd als 'Financi\u00eble kosten' in de Geconsolideerde Winst- en Verliesrekening. De verwachte volatiliteit is gebaseerd op de volatiliteit van de aandelen van de Vennootschap. De toegepaste aandelenkoers komt overeen met de slotkoers van de aandelen van de Vennootschap op Euronext Brussel op de balansdatum. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialInstrumentsAtFairValueThroughProfitOrLossExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-338": { "value": "2.3.1.15. Leningen en kredieten Na de eerste opname worden rentedragende leningen en andere financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs door middel van de effectieve-rentemethode. Winsten en verliezen worden opgenomen in de winst- en verliesrekening wanneer de verplichtingen niet meer in de balans worden opgenomen alsmede via het effectieve rente-amortisatieproces. De geamortiseerde kostprijs wordt berekend rekening houdend met kortingen of premies op verwervingen en vergoedingen en kosten die integraal deel uitmaken van de effectieve- rentemethode. De amortisatie wordt opgenomen als financieringskosten in de winst- en verliesrekening. De converteerbare leningen zijn hybride instrumenten en houden zowel een verplichting als een besloten derivaat in (conversieoptie). Ze kunnen ook samengestelde instrumenten zijn en in het geval van Sequana Medical NV in het bijzonder de in EUR uitgedrukte leningen. Er zijn twee methodes met betrekking tot de boekhoudkundige verwerking van een hybride instrument (verplichting met een besloten derivaat i.c. de conversieoptie). Het instrument in zijn geheel kan: 1) zowel de verplichting (basiscontract) als het besloten derivaat worden geclassificeerd tegen RWWV (re\u00eble waarde via de winst- en verliesrekening) of 2) het derivaat wordt gesplitst en afzonderlijk getoond en verwerkt tegen RWWV (re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening) terwijl de verplichting (basiscontract) wordt gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. De Groep heeft ervoor gekozen methode 1) toe te passen: Het volledige instrument werd bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening (RWWV) en daarom wordt het besloten conversierecht of de conversieplicht niet gescheiden. De ontvangen vergoeding komt overeen met de re\u00eble waarde bij aanvang van het hele instrument. Financi\u00eble verplichtingen tegen re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening (RWWV) (met inbegrip van derivaten die verplichtingen zijn) worden vervolgens op elk jaareinde gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Een uit deze waardering voortvloeiende winst of verlies zal als volgt worden voorgesteld (IFRS 9, 5.7.7): a) Het bedrag van de verandering in de re\u00eble waarde van de financi\u00eble verplichting dat aan veranderingen in het aan die verplichting verbonden kredietrisico toe te rekenen is wordt voorgesteld in niet-gerealiseerde resultaten, en b) het resterende bedrag van de verandering in de re\u00eble waarde van de verplichting zal worden voorgesteld in de winst- en verliesrekening, tenzij de verwerking van de effecten van de verandering in het onder (a) beschreven aan de verplichting verbonden kredietrisico een 'accounting mismatch' zou cre\u00ebren of vergroten in de winst- en verliesrekening (in welk geval paragraaf 5.7.8 van toepassing is). De Groep heeft geen andere afgeleide financi\u00eble instrumenten, in elk wezenlijk opzicht, om het renterisico en het wisselkoersrisico in te dekken. Waardering tegen re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten a. Re\u00eble waarde hi\u00ebrarchie Deze toelichting stelt de beoordelingen en ramingen voor van de Groep bij de vaststelling van de re\u00eble waarden van de financi\u00eble instrumenten opgenomen en gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in de jaarrekening. Om een indicatie te geven van de betrouwbaarheid van de inputs die worden gebruikt bij de vaststelling van de re\u00eble waarde, heeft de Groep haar financi\u00eble instrumenten geclassificeerd in de drie niveau's die worden beschreven onder de boekhoudkundige standaarden. Opgenomen re\u00eble waardebepalingen: Niveau 1: De re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten die worden verhandeld op actieve markten is gebaseerd op de genoteerde marktkoersen op het einde van de verslagperiode. Niveau 2: De re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten die niet worden verhandeld op een actieve markt wordt bepaald aan de hand van waarderingstechnieken, waarbij maximaal gebruik wordt gemaakt van waarneembare marktgegevens en zo weinig mogelijk gesteund wordt op entiteitsspecifieke ramingen. Als alle significante inputs vereist voor de bepaling van de re\u00eble waarde van een instrument observeerbaar zijn, wordt het instrument opgenomen in niveau 2. Niveau 3: Als \u00e9\u00e9n of meer van de significante outputs niet gebaseerd is op waarneembare marktgegevens, wordt het instrument opgenomen in niveau 3. Dit is het geval voor niet-genoteerde schuldeffecten. Er vonden tijdens het jaar geen overdrachten plaats tussen niveau's voor terugkerende re\u00eble waardebepalingen. De financi\u00eble instrumenten van de Groep gewaardeerd tegen re\u00eble waarde op recurrente basis wordt geclassificeerd als niveau 3 (zie onderstaande tabel). Dit is het gevolg van de marktrente, op basis waarvan de waardering van de financi\u00eble verplichtingen werd uitgevoerd, gebaseerd op de meeste kortlopende leningen met niet-verbonden partijen. De volgende tabel geeft de financi\u00eble verplichtingen weer van de Groep gewaardeerd en opgenomen tegen re\u00eble waarde:
Omschrijving
Toelichting
 Niveau Op 31 december Op 31 december
Converteerbare leningen in EUR tegen re\u00eble 2023 in EUR 2022 in EUR
waarde via winst- en verliesrekening
8.6
3
979.453 934.779
Bootstrap Warranten
8.8.1
3
447.850
1.103.277
Kreos Inschrijvingsrechten
8.8.2
3
323.740 465.508
2023
Investor Warranten
8.8.3
3
1.995.760 -
De boekwaarden van andere financi\u00eble instrumenten die niet na eerste opname worden
gewaardeerd tegen re\u00eble waarde verschillen wegens hun aard niet materieel van hun re\u00eble
waarden.
b. Waarderingstechnieken gebruikt om de re\u00eble waarden te bepalen
De re\u00eble waarde van de converteerbare leningen van de Vennootschap wordt bepaald op basis van
een marktrendement rond 20% voor vergelijkbare leningen, die beschouwd wordt als de beste
indicator van de marktrente voor leningen zonder conversierecht of -plicht voor Sequana Medical
NV. Voor de waardering van het besloten derivaat heeft de Vennootschap de assumptie genomen
dat de conversieoptie zal worden uitgeoefend binnen de voorwaarden beschreven in de
overeenkomsten.
Voor meer details over de waarderingstechnieken gebruikt om de re\u00eble waarde van de Bootstrap
Warranten, Kreos Inschrijvingsrechten en de 2023 Investor Warranten te bepalen, zie toelichting
8.8.1., 8.8.2. en 8.8.3.
c. Waarderingsinputs en relaties tot de re\u00eble waarde
Omschrijving/Jaarrekening
Vreemd vermogen component van converteerbare obligaties
Categorie van waardering na de eerste
uitgedrukt in EUR, met inbegrip van de conversieoptie
opname Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening
Re\u00eble waarde op 31 dec 2023
979.453
Niet
-
waarneembare inputs
Disconteringsvoet / marktrentevoet
Inputbereik (kansgewogen gemiddelde)
20%
Relaties van niet-waarneembare inputs Een stijging/daling van de marktrentevoet met +2%/-2% zou de re\u00eble
tot de re\u00eble waarde waarde van de verplichting wijzigen met EUR - 55.511/ + 55.511
Daar de yield (rendement) de enige waarneembare input vertegenwoordigt, zijn er geen onderlinge
relaties tussen enige niet-waarneembare inputs die een invloed hebben op de re\u00eble waarden.
Omschrijving/Jaarrekening Bootstrap warrants Kreos Subscription rights 2023 Investor Warrant
Categorie van waardering
na de eerste opname
Re\u00eble waarde via
winst- en
verliesrekening
Re\u00eble waarde via winst- en
verliesrekening
Re\u00eble waarde via winst-
en verliesrekening
Re\u00eble waarde op 31 dec
2023
447.850
323.740
1.995.760
Niet-waarneembare inputs Martkrentevoet Martkrentevoet Martkrentevoet
Relaties van niet
-
waarneembare inputs tot
de re\u00eble waarde
Een stijging/daling
van de
marktrentevoet met
+2%/-2% zou de
re\u00eble waarde van de
verplichting wijzigen
met EUR + 17.006/ -
16.975
Een stijging/daling van de
marktrentevoet met
+2%/-2% zou de re\u00eble
waarde van de
verplichting wijzigen met
EUR + 16.581/ - 16.667
Een stijging/daling van
de marktrentevoet met
+2%/-2% zou de re\u00eble
waarde van de
verplichting wijzigen
met EUR + 98.619/ -
98.398
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDerivativeFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-337": { "value": "2.3.1.15. Leningen en kredieten Na de eerste opname worden rentedragende leningen en andere financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs door middel van de effectieve-rentemethode. Winsten en verliezen worden opgenomen in de winst- en verliesrekening wanneer de verplichtingen niet meer in de balans worden opgenomen alsmede via het effectieve rente-amortisatieproces. De geamortiseerde kostprijs wordt berekend rekening houdend met kortingen of premies op verwervingen en vergoedingen en kosten die integraal deel uitmaken van de effectieve- rentemethode. De amortisatie wordt opgenomen als financieringskosten in de winst- en verliesrekening. De converteerbare leningen zijn hybride instrumenten en houden zowel een verplichting als een besloten derivaat in (conversieoptie). Ze kunnen ook samengestelde instrumenten zijn en in het geval van Sequana Medical NV in het bijzonder de in EUR uitgedrukte leningen. Er zijn twee methodes met betrekking tot de boekhoudkundige verwerking van een hybride instrument (verplichting met een besloten derivaat i.c. de conversieoptie). Het instrument in zijn geheel kan: 1) zowel de verplichting (basiscontract) als het besloten derivaat worden geclassificeerd tegen RWWV (re\u00eble waarde via de winst- en verliesrekening) of 2) het derivaat wordt gesplitst en afzonderlijk getoond en verwerkt tegen RWWV (re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening) terwijl de verplichting (basiscontract) wordt gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. De Groep heeft ervoor gekozen methode 1) toe te passen: Het volledige instrument werd bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening (RWWV) en daarom wordt het besloten conversierecht of de conversieplicht niet gescheiden. De ontvangen vergoeding komt overeen met de re\u00eble waarde bij aanvang van het hele instrument. Financi\u00eble verplichtingen tegen re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening (RWWV) (met inbegrip van derivaten die verplichtingen zijn) worden vervolgens op elk jaareinde gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Een uit deze waardering voortvloeiende winst of verlies zal als volgt worden voorgesteld (IFRS 9, 5.7.7): a) Het bedrag van de verandering in de re\u00eble waarde van de financi\u00eble verplichting dat aan veranderingen in het aan die verplichting verbonden kredietrisico toe te rekenen is wordt voorgesteld in niet-gerealiseerde resultaten, en b) het resterende bedrag van de verandering in de re\u00eble waarde van de verplichting zal worden voorgesteld in de winst- en verliesrekening, tenzij de verwerking van de effecten van de verandering in het onder (a) beschreven aan de verplichting verbonden kredietrisico een 'accounting mismatch' zou cre\u00ebren of vergroten in de winst- en verliesrekening (in welk geval paragraaf 5.7.8 van toepassing is). De Groep heeft geen andere afgeleide financi\u00eble instrumenten, in elk wezenlijk opzicht, om het renterisico en het wisselkoersrisico in te dekken. Waardering tegen re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten a. Re\u00eble waarde hi\u00ebrarchie Deze toelichting stelt de beoordelingen en ramingen voor van de Groep bij de vaststelling van de re\u00eble waarden van de financi\u00eble instrumenten opgenomen en gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in de jaarrekening. Om een indicatie te geven van de betrouwbaarheid van de inputs die worden gebruikt bij de vaststelling van de re\u00eble waarde, heeft de Groep haar financi\u00eble instrumenten geclassificeerd in de drie niveau's die worden beschreven onder de boekhoudkundige standaarden. Opgenomen re\u00eble waardebepalingen: Niveau 1: De re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten die worden verhandeld op actieve markten is gebaseerd op de genoteerde marktkoersen op het einde van de verslagperiode. Niveau 2: De re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten die niet worden verhandeld op een actieve markt wordt bepaald aan de hand van waarderingstechnieken, waarbij maximaal gebruik wordt gemaakt van waarneembare marktgegevens en zo weinig mogelijk gesteund wordt op entiteitsspecifieke ramingen. Als alle significante inputs vereist voor de bepaling van de re\u00eble waarde van een instrument observeerbaar zijn, wordt het instrument opgenomen in niveau 2. Niveau 3: Als \u00e9\u00e9n of meer van de significante outputs niet gebaseerd is op waarneembare marktgegevens, wordt het instrument opgenomen in niveau 3. Dit is het geval voor niet-genoteerde schuldeffecten. Er vonden tijdens het jaar geen overdrachten plaats tussen niveau's voor terugkerende re\u00eble waardebepalingen. De financi\u00eble instrumenten van de Groep gewaardeerd tegen re\u00eble waarde op recurrente basis wordt geclassificeerd als niveau 3 (zie onderstaande tabel). Dit is het gevolg van de marktrente, op basis waarvan de waardering van de financi\u00eble verplichtingen werd uitgevoerd, gebaseerd op de meeste kortlopende leningen met niet-verbonden partijen. De volgende tabel geeft de financi\u00eble verplichtingen weer van de Groep gewaardeerd en opgenomen tegen re\u00eble waarde:
Omschrijving
Toelichting
 Niveau Op 31 december Op 31 december
Converteerbare leningen in EUR tegen re\u00eble 2023 in EUR 2022 in EUR
waarde via winst- en verliesrekening
8.6
3
979.453 934.779
Bootstrap Warranten
8.8.1
3
447.850
1.103.277
Kreos Inschrijvingsrechten
8.8.2
3
323.740 465.508
2023
Investor Warranten
8.8.3
3
1.995.760 -
De boekwaarden van andere financi\u00eble instrumenten die niet na eerste opname worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde verschillen wegens hun aard niet materieel van hun re\u00eble waarden. b. Waarderingstechnieken gebruikt om de re\u00eble waarden te bepalen De re\u00eble waarde van de converteerbare leningen van de Vennootschap wordt bepaald op basis van een marktrendement rond 20% voor vergelijkbare leningen, die beschouwd wordt als de beste indicator van de marktrente voor leningen zonder conversierecht of -plicht voor Sequana Medical NV. Voor de waardering van het besloten derivaat heeft de Vennootschap de assumptie genomen dat de conversieoptie zal worden uitgeoefend binnen de voorwaarden beschreven in de overeenkomsten. Voor meer details over de waarderingstechnieken gebruikt om de re\u00eble waarde van de Bootstrap Warranten, Kreos Inschrijvingsrechten en de 2023 Investor Warranten te bepalen, zie toelichting 8.8.1., 8.8.2. en 8.8.3. c. Waarderingsinputs en relaties tot de re\u00eble waarde
Omschrijving/Jaarrekening
Vreemd vermogen component van converteerbare obligaties
Categorie van waardering na de eerste
uitgedrukt in EUR, met inbegrip van de conversieoptie
opname Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening
Re\u00eble waarde op 31 dec 2023
979.453
Niet
-
waarneembare inputs
Disconteringsvoet / marktrentevoet
Inputbereik (kansgewogen gemiddelde)
20%
Relaties van niet-waarneembare inputs Een stijging/daling van de marktrentevoet met +2%/-2% zou de re\u00eble
tot de re\u00eble waarde waarde van de verplichting wijzigen met EUR - 55.511/ + 55.511
Daar de yield (rendement) de enige waarneembare input vertegenwoordigt, zijn er geen onderlinge relaties tussen enige niet-waarneembare inputs die een invloed hebben op de re\u00eble waarden. Omschrijving/Jaarrekening Bootstrap warrants Kreos Subscription rights 2023 Investor Warrant Categorie van waardering na de eerste opname Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening Re\u00eble waarde op 31 dec 2023 447.850 323.740 1.995.760 Niet-waarneembare inputs Martkrentevoet Martkrentevoet Martkrentevoet Relaties van niet- waarneembare inputs tot de re\u00eble waarde Een stijging/daling van de marktrentevoet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde van de verplichting wijzigen met EUR + 17.006/ - 16.975 Een stijging/daling van de marktrentevoet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde van de verplichting wijzigen met EUR + 16.581/ - 16.667 Een stijging/daling van de marktrentevoet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde van de verplichting wijzigen met EUR + 98.619/ - 98.398 d. Waarderingsprocessen De enige niveau 3 inputs die de Groep gebruikt voor de re\u00eble waardebepaling van de financi\u00eble verplichtingen zijn marktrentevoeten. Deze inputs worden afgeleid en ge\u00ebvalueerd aan de hand van recent vergelijkbare obligaties zonder conversierechten op de uitgiftedatum. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBorrowingCostsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-331": { "value": "2.3.1.15. Leningen en kredieten Na de eerste opname worden rentedragende leningen en andere financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs door middel van de effectieve-rentemethode. Winsten en verliezen worden opgenomen in de winst- en verliesrekening wanneer de verplichtingen niet meer in de balans worden opgenomen alsmede via het effectieve rente-amortisatieproces. De geamortiseerde kostprijs wordt berekend rekening houdend met kortingen of premies op verwervingen en vergoedingen en kosten die integraal deel uitmaken van de effectieve- rentemethode. De amortisatie wordt opgenomen als financieringskosten in de winst- en verliesrekening. De converteerbare leningen zijn hybride instrumenten en houden zowel een verplichting als een besloten derivaat in (conversieoptie). Ze kunnen ook samengestelde instrumenten zijn en in het geval van Sequana Medical NV in het bijzonder de in EUR uitgedrukte leningen. Er zijn twee methodes met betrekking tot de boekhoudkundige verwerking van een hybride instrument (verplichting met een besloten derivaat i.c. de conversieoptie). Het instrument in zijn geheel kan: 1) zowel de verplichting (basiscontract) als het besloten derivaat worden geclassificeerd tegen RWWV (re\u00eble waarde via de winst- en verliesrekening) of 2) het derivaat wordt gesplitst en afzonderlijk getoond en verwerkt tegen RWWV (re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening) terwijl de verplichting (basiscontract) wordt gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. De Groep heeft ervoor gekozen methode 1) toe te passen: Het volledige instrument werd bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening (RWWV) en daarom wordt het besloten conversierecht of de conversieplicht niet gescheiden. De ontvangen vergoeding komt overeen met de re\u00eble waarde bij aanvang van het hele instrument. Financi\u00eble verplichtingen tegen re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening (RWWV) (met inbegrip van derivaten die verplichtingen zijn) worden vervolgens op elk jaareinde gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Een uit deze waardering voortvloeiende winst of verlies zal als volgt worden voorgesteld (IFRS 9, 5.7.7): a) Het bedrag van de verandering in de re\u00eble waarde van de financi\u00eble verplichting dat aan veranderingen in het aan die verplichting verbonden kredietrisico toe te rekenen is wordt voorgesteld in niet-gerealiseerde resultaten, en b) het resterende bedrag van de verandering in de re\u00eble waarde van de verplichting zal worden voorgesteld in de winst- en verliesrekening, tenzij de verwerking van de effecten van de verandering in het onder (a) beschreven aan de verplichting verbonden kredietrisico een 'accounting mismatch' zou cre\u00ebren of vergroten in de winst- en verliesrekening (in welk geval paragraaf 5.7.8 van toepassing is). De Groep heeft geen andere afgeleide financi\u00eble instrumenten, in elk wezenlijk opzicht, om het renterisico en het wisselkoersrisico in te dekken. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinanceIncomeAndCostsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-327": { "value": "2.3.1.15. Leningen en kredieten Na de eerste opname worden rentedragende leningen en andere financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs door middel van de effectieve-rentemethode. Winsten en verliezen worden opgenomen in de winst- en verliesrekening wanneer de verplichtingen niet meer in de balans worden opgenomen alsmede via het effectieve rente-amortisatieproces. De geamortiseerde kostprijs wordt berekend rekening houdend met kortingen of premies op verwervingen en vergoedingen en kosten die integraal deel uitmaken van de effectieve- rentemethode. De amortisatie wordt opgenomen als financieringskosten in de winst- en verliesrekening. De converteerbare leningen zijn hybride instrumenten en houden zowel een verplichting als een besloten derivaat in (conversieoptie). Ze kunnen ook samengestelde instrumenten zijn en in het geval van Sequana Medical NV in het bijzonder de in EUR uitgedrukte leningen. Er zijn twee methodes met betrekking tot de boekhoudkundige verwerking van een hybride instrument (verplichting met een besloten derivaat i.c. de conversieoptie). Het instrument in zijn geheel kan: 1) zowel de verplichting (basiscontract) als het besloten derivaat worden geclassificeerd tegen RWWV (re\u00eble waarde via de winst- en verliesrekening) of 2) het derivaat wordt gesplitst en afzonderlijk getoond en verwerkt tegen RWWV (re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening) terwijl de verplichting (basiscontract) wordt gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. De Groep heeft ervoor gekozen methode 1) toe te passen: Het volledige instrument werd bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening (RWWV) en daarom wordt het besloten conversierecht of de conversieplicht niet gescheiden. De ontvangen vergoeding komt overeen met de re\u00eble waarde bij aanvang van het hele instrument. Financi\u00eble verplichtingen tegen re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening (RWWV) (met inbegrip van derivaten die verplichtingen zijn) worden vervolgens op elk jaareinde gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Een uit deze waardering voortvloeiende winst of verlies zal als volgt worden voorgesteld (IFRS 9, 5.7.7): a) Het bedrag van de verandering in de re\u00eble waarde van de financi\u00eble verplichting dat aan veranderingen in het aan die verplichting verbonden kredietrisico toe te rekenen is wordt voorgesteld in niet-gerealiseerde resultaten, en b) het resterende bedrag van de verandering in de re\u00eble waarde van de verplichting zal worden voorgesteld in de winst- en verliesrekening, tenzij de verwerking van de effecten van de verandering in het onder (a) beschreven aan de verplichting verbonden kredietrisico een 'accounting mismatch' zou cre\u00ebren of vergroten in de winst- en verliesrekening (in welk geval paragraaf 5.7.8 van toepassing is). De Groep heeft geen andere afgeleide financi\u00eble instrumenten, in elk wezenlijk opzicht, om het renterisico en het wisselkoersrisico in te dekken. Waardering tegen re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten a. Re\u00eble waarde hi\u00ebrarchie Deze toelichting stelt de beoordelingen en ramingen voor van de Groep bij de vaststelling van de re\u00eble waarden van de financi\u00eble instrumenten opgenomen en gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in de jaarrekening. Om een indicatie te geven van de betrouwbaarheid van de inputs die worden gebruikt bij de vaststelling van de re\u00eble waarde, heeft de Groep haar financi\u00eble instrumenten geclassificeerd in de drie niveau's die worden beschreven onder de boekhoudkundige standaarden. Opgenomen re\u00eble waardebepalingen: Niveau 1: De re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten die worden verhandeld op actieve markten is gebaseerd op de genoteerde marktkoersen op het einde van de verslagperiode. Niveau 2: De re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten die niet worden verhandeld op een actieve markt wordt bepaald aan de hand van waarderingstechnieken, waarbij maximaal gebruik wordt gemaakt van waarneembare marktgegevens en zo weinig mogelijk gesteund wordt op entiteitsspecifieke ramingen. Als alle significante inputs vereist voor de bepaling van de re\u00eble waarde van een instrument observeerbaar zijn, wordt het instrument opgenomen in niveau 2. Niveau 3: Als \u00e9\u00e9n of meer van de significante outputs niet gebaseerd is op waarneembare marktgegevens, wordt het instrument opgenomen in niveau 3. Dit is het geval voor niet-genoteerde schuldeffecten. Er vonden tijdens het jaar geen overdrachten plaats tussen niveau's voor terugkerende re\u00eble waardebepalingen. De financi\u00eble instrumenten van de Groep gewaardeerd tegen re\u00eble waarde op recurrente basis wordt geclassificeerd als niveau 3 (zie onderstaande tabel). Dit is het gevolg van de marktrente, op basis waarvan de waardering van de financi\u00eble verplichtingen werd uitgevoerd, gebaseerd op de meeste kortlopende leningen met niet-verbonden partijen. De volgende tabel geeft de financi\u00eble verplichtingen weer van de Groep gewaardeerd en opgenomen tegen re\u00eble waarde:
Omschrijving
Toelichting
 Niveau Op 31 december Op 31 december
Converteerbare leningen in EUR tegen re\u00eble 2023 in EUR 2022 in EUR
waarde via winst- en verliesrekening
8.6
3
979.453 934.779
Bootstrap Warranten
8.8.1
3
447.850
1.103.277
Kreos Inschrijvingsrechten
8.8.2
3
323.740 465.508
2023
Investor Warranten
8.8.3
3
1.995.760 -
De boekwaarden van andere financi\u00eble instrumenten die niet na eerste opname worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde verschillen wegens hun aard niet materieel van hun re\u00eble waarden. b. Waarderingstechnieken gebruikt om de re\u00eble waarden te bepalen De re\u00eble waarde van de converteerbare leningen van de Vennootschap wordt bepaald op basis van een marktrendement rond 20% voor vergelijkbare leningen, die beschouwd wordt als de beste indicator van de marktrente voor leningen zonder conversierecht of -plicht voor Sequana Medical NV. Voor de waardering van het besloten derivaat heeft de Vennootschap de assumptie genomen dat de conversieoptie zal worden uitgeoefend binnen de voorwaarden beschreven in de overeenkomsten. Voor meer details over de waarderingstechnieken gebruikt om de re\u00eble waarde van de Bootstrap Warranten, Kreos Inschrijvingsrechten en de 2023 Investor Warranten te bepalen, zie toelichting 8.8.1., 8.8.2. en 8.8.3. c. Waarderingsinputs en relaties tot de re\u00eble waarde
Omschrijving/Jaarrekening
Vreemd vermogen component van converteerbare obligaties
Categorie van waardering na de eerste
uitgedrukt in EUR, met inbegrip van de conversieoptie
opname Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening
Re\u00eble waarde op 31 dec 2023
979.453
Niet
-
waarneembare inputs
Disconteringsvoet / marktrentevoet
Inputbereik (kansgewogen gemiddelde)
20%
Relaties van niet-waarneembare inputs Een stijging/daling van de marktrentevoet met +2%/-2% zou de re\u00eble
tot de re\u00eble waarde waarde van de verplichting wijzigen met EUR - 55.511/ + 55.511
Daar de yield (rendement) de enige waarneembare input vertegenwoordigt, zijn er geen onderlinge relaties tussen enige niet-waarneembare inputs die een invloed hebben op de re\u00eble waarden. Omschrijving/Jaarrekening Bootstrap warrants Kreos Subscription rights 2023 Investor Warrant Categorie van waardering na de eerste opname Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening Re\u00eble waarde op 31 dec 2023 447.850 323.740 1.995.760 Niet-waarneembare inputs Martkrentevoet Martkrentevoet Martkrentevoet Relaties van niet- waarneembare inputs tot de re\u00eble waarde Een stijging/daling van de marktrentevoet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde van de verplichting wijzigen met EUR + 17.006/ - 16.975 Een stijging/daling van de marktrentevoet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde van de verplichting wijzigen met EUR + 16.581/ - 16.667 Een stijging/daling van de marktrentevoet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde van de verplichting wijzigen met EUR + 98.619/ - 98.398 d. Waarderingsprocessen De enige niveau 3 inputs die de Groep gebruikt voor de re\u00eble waardebepaling van de financi\u00eble verplichtingen zijn marktrentevoeten. Deze inputs worden afgeleid en ge\u00ebvalueerd aan de hand van recent vergelijkbare obligaties zonder conversierechten op de uitgiftedatum. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInterestIncomeAndExpenseExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-323": { "value": "2.3.1.15. Leningen en kredieten Na de eerste opname worden rentedragende leningen en andere financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs door middel van de effectieve-rentemethode. Winsten en verliezen worden opgenomen in de winst- en verliesrekening wanneer de verplichtingen niet meer in de balans worden opgenomen alsmede via het effectieve rente-amortisatieproces. De geamortiseerde kostprijs wordt berekend rekening houdend met kortingen of premies op verwervingen en vergoedingen en kosten die integraal deel uitmaken van de effectieve- rentemethode. De amortisatie wordt opgenomen als financieringskosten in de winst- en verliesrekening. De converteerbare leningen zijn hybride instrumenten en houden zowel een verplichting als een besloten derivaat in (conversieoptie). Ze kunnen ook samengestelde instrumenten zijn en in het geval van Sequana Medical NV in het bijzonder de in EUR uitgedrukte leningen. Er zijn twee methodes met betrekking tot de boekhoudkundige verwerking van een hybride instrument (verplichting met een besloten derivaat i.c. de conversieoptie). Het instrument in zijn geheel kan: 1) zowel de verplichting (basiscontract) als het besloten derivaat worden geclassificeerd tegen RWWV (re\u00eble waarde via de winst- en verliesrekening) of 2) het derivaat wordt gesplitst en afzonderlijk getoond en verwerkt tegen RWWV (re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening) terwijl de verplichting (basiscontract) wordt gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. De Groep heeft ervoor gekozen methode 1) toe te passen: Het volledige instrument werd bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening (RWWV) en daarom wordt het besloten conversierecht of de conversieplicht niet gescheiden. De ontvangen vergoeding komt overeen met de re\u00eble waarde bij aanvang van het hele instrument. Financi\u00eble verplichtingen tegen re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening (RWWV) (met inbegrip van derivaten die verplichtingen zijn) worden vervolgens op elk jaareinde gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Een uit deze waardering voortvloeiende winst of verlies zal als volgt worden voorgesteld (IFRS 9, 5.7.7): a) Het bedrag van de verandering in de re\u00eble waarde van de financi\u00eble verplichting dat aan veranderingen in het aan die verplichting verbonden kredietrisico toe te rekenen is wordt voorgesteld in niet-gerealiseerde resultaten, en b) het resterende bedrag van de verandering in de re\u00eble waarde van de verplichting zal worden voorgesteld in de winst- en verliesrekening, tenzij de verwerking van de effecten van de verandering in het onder (a) beschreven aan de verplichting verbonden kredietrisico een 'accounting mismatch' zou cre\u00ebren of vergroten in de winst- en verliesrekening (in welk geval paragraaf 5.7.8 van toepassing is). De Groep heeft geen andere afgeleide financi\u00eble instrumenten, in elk wezenlijk opzicht, om het renterisico en het wisselkoersrisico in te dekken. Waardering tegen re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten a. Re\u00eble waarde hi\u00ebrarchie Deze toelichting stelt de beoordelingen en ramingen voor van de Groep bij de vaststelling van de re\u00eble waarden van de financi\u00eble instrumenten opgenomen en gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in de jaarrekening. Om een indicatie te geven van de betrouwbaarheid van de inputs die worden gebruikt bij de vaststelling van de re\u00eble waarde, heeft de Groep haar financi\u00eble instrumenten geclassificeerd in de drie niveau's die worden beschreven onder de boekhoudkundige standaarden. Opgenomen re\u00eble waardebepalingen: Niveau 1: De re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten die worden verhandeld op actieve markten is gebaseerd op de genoteerde marktkoersen op het einde van de verslagperiode. Niveau 2: De re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten die niet worden verhandeld op een actieve markt wordt bepaald aan de hand van waarderingstechnieken, waarbij maximaal gebruik wordt gemaakt van waarneembare marktgegevens en zo weinig mogelijk gesteund wordt op entiteitsspecifieke ramingen. Als alle significante inputs vereist voor de bepaling van de re\u00eble waarde van een instrument observeerbaar zijn, wordt het instrument opgenomen in niveau 2. Niveau 3: Als \u00e9\u00e9n of meer van de significante outputs niet gebaseerd is op waarneembare marktgegevens, wordt het instrument opgenomen in niveau 3. Dit is het geval voor niet-genoteerde schuldeffecten. Er vonden tijdens het jaar geen overdrachten plaats tussen niveau's voor terugkerende re\u00eble waardebepalingen. De financi\u00eble instrumenten van de Groep gewaardeerd tegen re\u00eble waarde op recurrente basis wordt geclassificeerd als niveau 3 (zie onderstaande tabel). Dit is het gevolg van de marktrente, op basis waarvan de waardering van de financi\u00eble verplichtingen werd uitgevoerd, gebaseerd op de meeste kortlopende leningen met niet-verbonden partijen. De volgende tabel geeft de financi\u00eble verplichtingen weer van de Groep gewaardeerd en opgenomen tegen re\u00eble waarde:
Omschrijving
Toelichting
 Niveau Op 31 december Op 31 december
Converteerbare leningen in EUR tegen re\u00eble 2023 in EUR 2022 in EUR
waarde via winst- en verliesrekening
8.6
3
979.453 934.779
Bootstrap Warranten
8.8.1
3
447.850
1.103.277
Kreos Inschrijvingsrechten
8.8.2
3
323.740 465.508
2023
Investor Warranten
8.8.3
3
1.995.760 -
De boekwaarden van andere financi\u00eble instrumenten die niet na eerste opname worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde verschillen wegens hun aard niet materieel van hun re\u00eble waarden. b. Waarderingstechnieken gebruikt om de re\u00eble waarden te bepalen De re\u00eble waarde van de converteerbare leningen van de Vennootschap wordt bepaald op basis van een marktrendement rond 20% voor vergelijkbare leningen, die beschouwd wordt als de beste indicator van de marktrente voor leningen zonder conversierecht of -plicht voor Sequana Medical NV. Voor de waardering van het besloten derivaat heeft de Vennootschap de assumptie genomen dat de conversieoptie zal worden uitgeoefend binnen de voorwaarden beschreven in de overeenkomsten. Voor meer details over de waarderingstechnieken gebruikt om de re\u00eble waarde van de Bootstrap Warranten, Kreos Inschrijvingsrechten en de 2023 Investor Warranten te bepalen, zie toelichting 8.8.1., 8.8.2. en 8.8.3. c. Waarderingsinputs en relaties tot de re\u00eble waarde
Omschrijving/Jaarrekening
Vreemd vermogen component van converteerbare obligaties
Categorie van waardering na de eerste
uitgedrukt in EUR, met inbegrip van de conversieoptie
opname Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening
Re\u00eble waarde op 31 dec 2023
979.453
Niet
-
waarneembare inputs
Disconteringsvoet / marktrentevoet
Inputbereik (kansgewogen gemiddelde)
20%
Relaties van niet-waarneembare inputs Een stijging/daling van de marktrentevoet met +2%/-2% zou de re\u00eble
tot de re\u00eble waarde waarde van de verplichting wijzigen met EUR - 55.511/ + 55.511
Daar de yield (rendement) de enige waarneembare input vertegenwoordigt, zijn er geen onderlinge relaties tussen enige niet-waarneembare inputs die een invloed hebben op de re\u00eble waarden. Omschrijving/Jaarrekening Bootstrap warrants Kreos Subscription rights 2023 Investor Warrant Categorie van waardering na de eerste opname Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening Re\u00eble waarde op 31 dec 2023 447.850 323.740 1.995.760 Niet-waarneembare inputs Martkrentevoet Martkrentevoet Martkrentevoet Relaties van niet- waarneembare inputs tot de re\u00eble waarde Een stijging/daling van de marktrentevoet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde van de verplichting wijzigen met EUR + 17.006/ - 16.975 Een stijging/daling van de marktrentevoet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde van de verplichting wijzigen met EUR + 16.581/ - 16.667 Een stijging/daling van de marktrentevoet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde van de verplichting wijzigen met EUR + 98.619/ - 98.398 d. Waarderingsprocessen De enige niveau 3 inputs die de Groep gebruikt voor de re\u00eble waardebepaling van de financi\u00eble verplichtingen zijn marktrentevoeten. Deze inputs worden afgeleid en ge\u00ebvalueerd aan de hand van recent vergelijkbare obligaties zonder conversierechten op de uitgiftedatum. 8.7. Financi\u00eble schulden / Nettoschulden 8.7.1. Achtergestelde leningen In juli 2020 sloot de Vennootschap achtergestelde leningsovereenkomsten af met PMV / z-Leningen NV (\u201cPMV/z\u201d later \u201cPMV Standaardleningen\u201d), Sensinnovat BV (\u201cSensinnovat\u201d) en Belfius Insurance NV (\u201cBelfius Insurance\u201d, voor een totale hoofdsom van 7,3 miljoen EUR, waarvan 1,4 miljoen EUR door de kredietverstrekkers kon worden omgezet in nieuwe aandelen van de Vennootschap in geval van een toekomstige financiering met eigen vermogen of verkoop van de Vennootschap. In maart 2021, als gevolg van de kapitaalsverhoging door de Vennootschap dat plaatsvond op 15 februari 2021, hebben Sensinnovat en Belfius Insurance hun converteerbare leningen geconverteerd voor een totaalbedrag van EUR 618.916,67 (kapitaal en interesten), in 97.084 nieuwe aandelen in overeenstemming met de voorwaarden van deze converteerbare leningen, waardoor het converteerbare deel van hun leningen wordt vereffend door een inbreng in natura van hun schulden die door de Vennootschap onder de desbetreffende leningen verschuldigd zijn. In december 2021 heeft de Vennootschap gewijzigde overeenkomsten gesloten, waarbij (i) de looptijd van dergelijke leningen werd verlengd, (ii) de rentevoeten met terugwerkende kracht werden verhoogd, en (iii) betaling in termijnen werd ingevoerd. Bijgevolg hebben de leningen een looptijd van 60 maanden en zijn zij terugbetaalbaar in acht gelijke driemaandelijkse termijnen tussen maanden 36 en 60. De leningen dragen een rente van 6,5% per jaar, met uitzondering van het converteerbare gedeelte van de door PMV/z verstrekte lening dat een rentevoet draagt van 5,5% per jaar. De leningen met PMV/z, Belfius Insurance en Sensinnovat stellen de Vennootschap in staat om de desbetreffende leningen vervroegd af te lossen samen met alle opgelopen rente, op voorwaarde dat de Vennootschap een be\u00ebindigingsvergoeding betaalt gelijk aan zes maanden rente op de vooruitbetaalde lening.In maart 2023 sloot de Vennootschap nieuwe wijzigingsovereenkomsten af, waardoor (i) de terugbetalingsvoorwaarden werden gewijzigd en (ii) de rentevoeten met terugwerkende kracht verder werden verhoogd. Dientengevolge hebben de leningen een looptijd van 60 maanden en zijn ze terugbetaalbaar in vier gelijke kwartaaltermijnen van EUR 1.675.000 op 30 september 2024, 31 december 2024, 31 maart 2025 en 30 juni 2025. De Achtergestelde Leningovereenkomsten hebben een rentevoet van 7,0% per jaar, behalve dat het converteerbare deel van de lening verstrekt door PMV-Standaardleningen een rentevoet heeft van 6,0% per jaar. De leningen met PMV- Standaardleningen, Belfius Verzekeringen en Sensinnovat staan de Vennootschap toe om de betreffende leningen vervroegd terug te betalen, samen met alle opgelopen rente, op voorwaarde dat de Vennootschap een be\u00ebindigingsvergoeding betaalt gelijk aan zes maanden rente op de vervroegd terugbetaalde lening. Het converteerbare deel van de lening verstrekt door PMV- Standaardleningen kan worden geconverteerd in het geval van een aandelenfinanciering of verkoop van de Vennootschap, tegen een prijs per aandeel die gelijk is aan 75% van de prijs van de aandelen van de Vennootschap zoals die tot uiting zal komen in de betreffende aandelenfinanciering of verkoop. De wijzigingen in de leningovereenkomsten zijn behandeld als een leningaanpassing. Alle achtergestelde leningsovereenkomsten die in deze sectie worden beschreven, zijn op marktconforme basis afgesloten met vergelijkbare voorwaarden. De Vennootschap is van mening dat er geen materi\u00eble wijzigingen hebben plaatsgevonden in haar eigen kredietrisico die een significante impact zouden hebben op de re\u00eble waarde van de converteerbare leningen op 31 december 2023. 8.7.2. Gewaarborgde leningsovereenkomst Kreos De Vennootschap heeft een gewaarborgde leningsovereenkomst afgesloten met Kreos (de \"Kreos Lening Overeenkomst\") voor een bedrag van EUR 10,0 miljoen en op grond waarvan de Vennootschap een verhoging van de faciliteiten mag vragen voor een bedrag van maximaal EUR 10,0 miljoen op een niet-gecommitteerde basis. De kredietfaciliteit is opgenomen voor een bedrag van EUR 10,0 miljoen. Gedurende de initi\u00eble periode van zes maanden vanaf de eerste kredietopneming (met wederzijdse instemming te verlengen) betaalt de Vennootschap alleen rente, en de leningen worden vervolgens afgeschreven in gelijke maandelijkse termijnen van hoofdsom en rente tot de vervaldag. De lening vervalt op 30 september 2025. De belangrijkste elementen van de Kreos Lening Overeenkomst kunnen als volgt worden samengevat: Rente: De leningen in het kader van de faciliteit brengen rente op tegen een vaste rentevoet van 9,75% per jaar. Vergoedingen: Aan Kreos Capital zal een aantal vergoedingen verschuldigd zijn, voornamelijk bestaande uit (i) een transactievergoeding gelijk aan 1,25% van het totale bedrag van de leningsfaciliteit en (ii) een eindaflossing van de lening, te betalen bij de definitieve terugbetaling van de lening, die overeenkomt met 1,25% van het opgenomen bedrag. Bestuurswaarnemer: Kreos Capital zal het recht hebben om een bestuurswaarnemer aan te stellen om de vergaderingen van de raad van bestuur van de Vennootschap bij te wonen in een niet-stemgerechtigde hoedanigheid. Zekerheden: De leningen worden gedekt door de bankrekeningen, vorderingen en roerende activa van de Vennootschap, met inbegrip van IP-rechten. Wijziging van controle: De Kreos Leningovereenkomst bevat een controlewijzigingsclausule en vereist dat een dergelijke clausule wordt goedgekeurd door de algemene aandeelhoudersvergadering van de Vennootschap. De Buitengewone Algemene Vergadering van 10 februari 2023 heeft de desbetreffende clausule goedgekeurd. Contractuele beperkingen: De Kreos Loan Agreement bevat geen financi\u00eble covenants, maar wel andere gebruikelijke beperkingen op de activiteiten van de Vennootschap en haar dochterondernemingen (zoals beperkingen op toekomstige desinvesteringen, beperkingen op het aangaan van financi\u00eble schulden, zekerheden en acquisities, onder voorbehoud van bepaalde carve-outs en beperkingen) en op de mogelijkheid van de Vennootschap om dividenden uit te keren zolang er leningen uitstaan. In april 2023 heeft de Vennootschap een wijziging verkregen in haar schuldfinanciering bij Kreos Capital VII (UK) Limited. Aan de gewijzigde overeenkomst zijn een aantal voorwaarden verbonden. Indien de Vennootschap erin slaagt om een aandelenfinanciering van minimaal 15.000.000 EUR en uiterlijk op 30 juni 2023 veilig te stellen, worden de kapitaalaflossingen tot 31 december 2023 met 75% verlaagd. De einddatum van de verminderde kapitaalaflossingen kan worden verlengd tot 31 maart 2024 als de onderneming erin slaagt om uiterlijk 31 december 2023 de eerste klinische site van haar MOJAVE-studie op te starten. Als de onderneming erin slaagt om een bijkomende aandelenfinanciering (aanvullend op de eerder beschreven aandelenfinanciering uiterlijk 30 juni 2023) af te ronden van minsten een bedrag van 20.000.000 EUR uiterlijk op 31 december 2023 zouden de kapitaalaflossingen met 50% zijn verminderd voor een bijkomende periode van 6 maanden. Aan de overeenkomst zijn een aantal voorwaarden verbonden zoals hiervoor beschreven, waaronder een verhoging van de eindaflossing van 1,25% naar 1,75%. Gezien de aandelenplaatsing in april 2023 zijn de kapitaalaflossingen tot 31 december 2023 met 75% verlaagd. In juli 2023 slaagde de Vennootschap erin de eerste klinische locatie van haar MOJAVE- studie op te starten, wat resulteerde in een verlening van de verlaagde kapitaalaflossingen tot 31 maart 2024. De wijziging van de leningsovereenkomst werd behandeld als een leningaanpassing. In het kader van de Kreos Leningovereenkomst sloten de Vennootschap en Kreos Capital VII Aggregator SCSp in juli 2022 een overeenkomst inzake inschrijvingsrechten (de \"Kreos Inschrijvingsrechtenovereenkomst\"), op grond waarvan de Vennootschap ermee instemde inschrijvingsrechten uit te geven en toe te kennen aan Kreos Capital VII Aggregator SCSp (de \"Kreos Inschrijvingsrechten\") om in te schrijven op nieuwe aandelen van de Vennootschap. Voor meer informatie verwijzen we naar toelichting 8.8.2. Kreos inschrijvingsrechten. De tabel hierna geeft een analyse van de netto financi\u00eble schuld en de relevante mutaties voor de voorgestelde periodes. De bedragen in de tabel verschillen niet substantieel van de contractuele niet-verdisconteerde kasstromen.
in EUR
2023
2022
Geldmiddelen en kasequivalenten 2.584.128 18.874.959
Leningen - terugbetaalbaar binnen \u00e9\u00e9n jaar
(7.818.288)
(4.482.914)
Leningen - terugbetaalbaar na \u00e9\u00e9n jaar
(8.968.649)
(12.192.829)
Nettoschulden
(14.202.809)
2.199.216
in EUR
Geldmiddelen en
Leningen Leningen
kasequivalenten verschuldigd binnen 1 verschuldigd na 1
Netto financi\u00eble schuld per 31 december jaar jaar
2021
9.600.412
 - 7.324.834
Kasstromen 9.189.389 - 9.626.085
Aanpassing van de nominale waarde op
erkenningsdatum (niet-contant)
-
 - (766.637)
Betaalde rente (contant)
-
-
(314.516)
Toegerekende rentekosten op niet-
converteerbare leningen (niet contant)
-
 - 747.324
Overdrachten (niet contant) - 4.482.914 (4.482.914)
Converted to equity (non-cash item) - - -
Cumulatief toegerekende rentekosten op
converteerbare leningen (niet contant)
-
-
58.653
Wisselkoersimpact (niet contant) 85.158 - -
Netto financi\u00eble schuld per 31 december
2022
18.874.959
 4.482.914 12.192.829
Netto financi\u00eble schuld per 31 december
2022
18.874.959
 4.482.914 12.192.829
Kasstromen
(16.324.000)
(982.417)
-
Aanpassing van de nominale waarde op
erkenningsdatum (niet
-
contant)
-
-
-
Betaalde rente (contant) - - (928.914)
Toegerekende rentekosten op niet-
converteerbare leningen (niet contant)
-
 - 1.978.073
Overdrachten (niet contant) - 4.317.792 (4.317.792)
Cumulatief toegerekende rentekosten op
converteerbare leningen (niet contant)
-
 - 44.453
Wisselkoersimpact (niet contant)
33.169
-
-
Netto financi\u00eble schuld per 31 december
2023
2.584.128
 7.818.289 8.968.649
De leningen worden in de balans als volgt gerapporteerd:
In EUR
31 december 2023
31 december 2022
Nominale waarde van converteerbare leningen uitgegeven op
erkenningsdatum 800.000 800.000
Omzetting converteerbare lening in aandelen
-
-
Toegerekende rentekosten op converteerbare leningen 179.453 134.779
Totaal converteerbare leningen 979.453 934.779
Nominale waarde van niet-converteerbare leningen
15.133.363
15.133.363
Achtergestelde Leningovereenkomst
5.900.000
 5.900.000
Kreos Lening Overeenkomst
9.233.363
 9.233.363
Toegerekende rentekosten op niet-converteerbare leningen 2.291.466 1.296.032
Betaalde rente Kreos Lening Overeenkomst
(1.243.430)
(314.516)
Voorafbetaling Kreos Lening Overeenkomst (373.915) (373.915)
Totaal niet-converteerbare leningen 15.807.484 15.740.964
Totaal kortlopende en langlopende financi\u00eble schuld 16.786.937 16.675.743
8.7.3. Leasing De leasingschulden worden in de balans als volgt gerapporteerd:
EUR
31 december 2023
31 december 2022
Leasingschulden op lange termijn
464.231
 609.458
Leasingschulden op korte termijn
268.604
306.952
Totaal
732.835
916.410
De bedragen opgenomen in de resultatenrekening met betrekking tot de afschrijvingen op deze gebruiksrecht activa zijn als volgt:
Leasing
Gebouwen
230.782
Wagens
73.002
IT-apparatuur
2.860
Totaal
306.644
De kosten met betrekking tot leasings met beperkte waarde en variabele lease betalingen die niet als leasingschuld worden opgenomen, worden als niet materieel beschouwd. 8.8. Overige kortlopende financi\u00eble verplichtingen
Bootstrap Kreos
2023
Investor
warranten inschrijvingsrechten Warrants
Aantal toegekende warranten
10
161.405
1.111.294
Re\u00eble waarde / warrant (in \u20ac) 1,48
2,02 -
1,95
1,80
Share price (in \u20ac) 3,43 4,00 4,00
Uitoefenprijs (in \u20ac) 3,21
5,31 -
5,77
5,10
Verwachte volatiliteit
63%
63%
63%
Verwachte looptijd (in jaren) 3 6 4
Risicovrije rentevoet
2,18%
2,30%
2,16%
Verwacht dividendrendement
0%
0%
0%
8.8.1. Bootstrap warranten De Buitengewone Algemene Aandeelhoudersvergadering van de Vennootschap dd. 27 mei 2022 heeft de uitgifte van 10 nieuwe inschrijvingsrechten op aandelen van de Vennootschap, genaamd de \"Bootstrap Warrants\", ten voordele van Bootstrap Europe S.C.Sp. (\"Bootstrap\"), zoals dit voorzien was in de Bootstrap Leningsovereenkomst dd 2 september 2016 (zoals gewijzigd in de loop der tijd) goedgekeurd. De Bootstrap Warrants geven Bootstrap het recht om bij uitoefening van de 10 Bootstrap Warrants in te schrijven op een totaal van maximaal 302.804 nieuwe aandelen van de Vennootschap tegen een uitgifteprijs van EUR 3,21 per onderliggend nieuw aandeel, geheel of gedeeltelijk, bij \u00e9\u00e9n of meerdere gelegenheden (de 'Cash Uitoefening'). De Voorwaarden voorzien ook in een 'Cashloze Uitoefening' en, in geval van specifieke verkoopgebeurtenissen, een 'Netto Uitoefening' mechanisme. Het aantal uit te geven aandelen bij uitoefening van de Bootstrap Warrants is onderworpen aan bepaalde aanpassingen. Het aantal uit te geven aandelen bij uitoefening van de Bootstrap is onderhevig aan bepaalde aanpassingen in geval van bepaalde verwaterende vennootschapsacties, met dien verstande dat transacties of verrichtingen die zijn goedgekeurd door de algemene vergadering van aandeelhouders van de Vennootschap of die worden uitgevoerd of plaatsvinden op basis van een machtiging die werd verstrekt of goedgekeurd door de algemene vergadering van aandeelhouders (zoals, maar niet beperkt tot, het toegestane kapitaal) niet zullen leiden tot dergelijke aanpassingen. Het is de vrije keuze van Bootstrap om een Cash Uitoefening of een Cashloze Uitoefening te vragen. De uitoefenprijs van de Bootstrap Warrants hangt af van het toepasselijke uitoefenmechanisme: In geval van een Cash Uitoefening kunnen de Bootstrap Warrants uitgeoefend worden tegen een prijs van EUR 3,21 per nieuw aandeel. Deze uitoefenprijs is onderhevig aan bepaalde aanpassingen in geval van bepaalde verwaterende vennootschapsacties, met dien verstande dat transacties of verrichtingen goedgekeurd door de algemene vergadering van de Vennootschap of uitgevoerd of voorgedaan op basis van een machtiging voorzien of goedgekeurd door de algemene vergadering van aandeelhouders (zoals, maar niet beperkt tot, het toegestaan kapitaal) niet zullen leiden tot aanpassingen; In geval van een Cashloze Uitoefening kunnen de Bootstrap Warrants uitgeoefend worden tegen een prijs die gelijk is aan de fractiewaarde van de aandelen van de Vennootschap, zijnde heden afgerond op EUR 0,1036 per aandeel; In geval van een Netto Uitoefening hoeft Bootstrap geen uitoefenprijs te betalen. De Bootstrap Warrants hebben een looptijd die aanvangt op 27 mei 2022 en eindigt op 2 september 2026 om 23.59 uur (Belgische tijd). Bootstrap is gerechtigd de Bootstrap Warrants over te dragen of toe te wijzen, behalve aan een entiteit die een klant, concurrent of leverancier is van de Vennootschap, of een entiteit die 20% of meer bezit van het aandelenkapitaal van de Vennootschap van een dergelijke klant, concurrent of leverancier. De Bootstrap Warrants worden geboekt in overeenstemming met IAS 32: Financi\u00eble instrumenten: Presentatie (waarderingscategorie: afgeleide financi\u00eble instrumenten tegen RWWV) en worden in de Verkorte Geconsolideerde Balans geklasseerd als Overige kortlopende financi\u00eble verplichtingen. De re\u00eble waarde van de Bootstrap Warrants (EUR 447.850) per 31 december 2023 (2022: EUR 1,103,277) werd gerapporteerd als \u2018Financi\u00eble kosten\u2019 in de Geconsolideerde Winst- en Verliesrekening. De re\u00eble waarde van de Bootstrap Warrants per 31 december 2023 is berekend aan de hand van het Black & Scholes model met parameters zoals hieronder beschreven. De verwachte volatiliteit is gebaseerd op de volatiliteit van de aandelen van de Vennootschap. De aandelenprijs is, in overeenstemming met de voorwaarden van de Bootstrap Warrants, berekend als het gemiddelde van de slotkoersen van de aandelen van de Vennootschap op Euronext Brussel gedurende de periode van 30 kalenderdagen die 3 dagen voor de balansdatum eindigt. 8.8.2. Kreos inschrijvingsrechten In het kader van de Kreos Leningovereenkomst sloten de Vennootschap en Kreos Capital VII Aggregator SCSp in juli 2022 een overeenkomst inzake inschrijvingsrechten (de \"Kreos Inschrijvingsrechtenovereenkomst\"), op grond waarvan de Vennootschap ermee instemde inschrijvingsrechten uit te geven en toe te kennen aan Kreos Capital VII Aggregator SCSp (de \"Kreos Inschrijvingsrechten\") om in te schrijven op nieuwe aandelen van de Vennootschap. Met name zal Kreos Capital, onder voorbehoud van goedkeuring door de buitengewone algemene aandeelhoudersvergadering van de Vennootschap uiterlijk op de datum van de jaarlijkse aandeelhoudersvergadering van de Vennootschap die in 2023 zal worden gehouden, kosteloos (a) inschrijvingsrechten ontvangen voor nieuwe aandelen voor een totaalbedrag van EUR 650.000, tegen een uitoefenprijs per nieuw Aandeel gelijk aan EUR 5.31 per nieuw Aandeel (gebaseerd op het rekenkundig gemiddelde van de dagelijkse volumegewogen gemiddelde prijs van de Aandelen verhandeld op Euronext Brussels gedurende de periode van 30 opeenvolgende verhandelingen eindigend op (en met inbegrip van) de derde handelsdag voorafgaand aan de datum van ondertekening van de Kreos Lening Overeenkomst), en (b) verdere inschrijvingsrechten voor nieuwe Aandelen voor een totaal bedrag van maximaal EUR 225.000 pro rata de opgenomen bedragen, 000 pro rata de geldopnamen onder de initi\u00eble faciliteit, tegen een uitoefenprijs per nieuw Aandeel gelijk aan het rekenkundig gemiddelde van de dagelijkse volumegewogen gemiddelde prijs van de Aandelen verhandeld op Euronext Brussels gedurende de periode van 30 opeenvolgende verhandelingen eindigend op (en met) de derde handelsdag voorafgaand aan de datum van de desbetreffende geldopnamen. De inschrijvingsrechten hebben een initi\u00eble looptijd die verstrijkt vijf jaar na de datum van de Kreos Leningovereenkomst of (indien vroeger) de voltooiing van (i) een openbaar overnamebod met betrekking tot de Aandelen en andere uitstaande stemrechtverlenende effecten van de Vennootschap of effecten die toegang verlenen tot stemrechten, of (ii) een verkoop van het volledige uitgegeven aandelenkapitaal van de Vennootschap aan een derde te goeder trouw tegen marktconforme voorwaarden voor een vergoeding in contanten (een \"Aandelenverkoop\"). Indien op het einde van de initi\u00eble periode van vijf jaar de inschrijvingsrechten niet volledig uitgeoefend zijn en er nog geen Aandelenverkoop heeft plaatsgevonden, zal de Vennootschap nieuwe inschrijvingsrechten uitgeven onder gelijkaardige voorwaarden voor een bijkomende periode van twee jaar (of tot de voltooiing van een Aandelenverkoop, indien vroeger). De buitengewone algemene vergadering van 10 februari 2023 keurde de bovenvermelde clausule goed. De Kreos inschrijvingsrechten worden geboekt in overeenstemming met IAS 32: Financi\u00eble instrumenten: Presentatie (waarderingscategorie: afgeleide financi\u00eble instrumenten tegen RWWV) en worden in de Verkorte Geconsolideerde Balans geklasseerd als Overige kortlopende financi\u00eble verplichtingen. De re\u00eble waarde van de Kreos inschrijvingsrechten (EUR 323.740) per 31 december 2023 (2022: (EUR 465.508)) werd gerapporteerd als \u2018Financi\u00eble opbrengsten\u2019 in de Geconsolideerde Winst- en Verliesrekening. De re\u00eble waarde van de Kreos inschrijvingsrechten per 31 december 2023 is berekend aan de hand van het Black & Scholes model met parameters zoals hieronder beschreven. De verwachte volatiliteit is gebaseerd op de volatiliteit van de aandelen van de Vennootschap. De aandelenprijs is, in overeenstemming met de voorwaarden van de Kreos inschrijvingsrechten, berekend als het gemiddelde van de slotkoersen van de aandelen van de Vennootschap op Euronext Brussel gedurende de periode van 30 kalenderdagen die 3 dagen voor de balansdatum eindigt. 8.8.3. 2023 Investor Warrants Op 27 april 2023 maakte de Vennootschap bekend dat zij met succes een bedrag van EUR 15,78 miljoen aan bruto-opbrengsten heeft opgehaald, door middel van een private plaatsing van nieuwe aandelen en inschrijvingsrechten (de \u201c2023 Investor Warrants\u201d), in een verhouding van \u00e9\u00e9n (1 ) nieuw inschrijvingsrecht per vier (4) nieuwe aandelen, via een versnelde bookbuild-aanbieding van 4.445.205 nieuwe aandelen (zijnde ongeveer 18,72% van de huidige uitstaande aandelen van de Vennootschap) tegen een uitgifteprijs van EUR 3,55 per nieuw aandeel en 1.111.294 nieuwe inschrijvingsrechten (indien uitgeoefend in 1.111.294 nieuwe aandelen, die ongeveer 4,68% van de huidige uitstaande aandelen van de Vennootschap vertegenwoordigen) tegen een uitoefenprijs van EUR 5,10 per onderliggend nieuw aandeel. De re\u00eble waarde van de 2023 Investor Warrants is berekend met behulp van het Black & Scholes model. De re\u00eble waarde van de 2023 Investor Warrants per 31 december 2023 is bepaald op EUR 1.995.760 en is gerapporteerd als 'Financi\u00eble kosten' in de Geconsolideerde Winst- en Verliesrekening. De verwachte volatiliteit is gebaseerd op de volatiliteit van de aandelen van de Vennootschap. De toegepaste aandelenkoers komt overeen met de slotkoers van de aandelen van de Vennootschap op Euronext Brussel op de balansdatum. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialInstrumentsDesignatedAtFairValueThroughProfitOrLossExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-294": { "value": "2.3.1.15. Leningen en kredieten Na de eerste opname worden rentedragende leningen en andere financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs door middel van de effectieve-rentemethode. Winsten en verliezen worden opgenomen in de winst- en verliesrekening wanneer de verplichtingen niet meer in de balans worden opgenomen alsmede via het effectieve rente-amortisatieproces. De geamortiseerde kostprijs wordt berekend rekening houdend met kortingen of premies op verwervingen en vergoedingen en kosten die integraal deel uitmaken van de effectieve- rentemethode. De amortisatie wordt opgenomen als financieringskosten in de winst- en verliesrekening. De converteerbare leningen zijn hybride instrumenten en houden zowel een verplichting als een besloten derivaat in (conversieoptie). Ze kunnen ook samengestelde instrumenten zijn en in het geval van Sequana Medical NV in het bijzonder de in EUR uitgedrukte leningen. Er zijn twee methodes met betrekking tot de boekhoudkundige verwerking van een hybride instrument (verplichting met een besloten derivaat i.c. de conversieoptie). Het instrument in zijn geheel kan: 1) zowel de verplichting (basiscontract) als het besloten derivaat worden geclassificeerd tegen RWWV (re\u00eble waarde via de winst- en verliesrekening) of 2) het derivaat wordt gesplitst en afzonderlijk getoond en verwerkt tegen RWWV (re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening) terwijl de verplichting (basiscontract) wordt gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. De Groep heeft ervoor gekozen methode 1) toe te passen: Het volledige instrument werd bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening (RWWV) en daarom wordt het besloten conversierecht of de conversieplicht niet gescheiden. De ontvangen vergoeding komt overeen met de re\u00eble waarde bij aanvang van het hele instrument. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinanceCostsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-255": { "value": "2.3.1.15. Leningen en kredieten Na de eerste opname worden rentedragende leningen en andere financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs door middel van de effectieve-rentemethode. Winsten en verliezen worden opgenomen in de winst- en verliesrekening wanneer de verplichtingen niet meer in de balans worden opgenomen alsmede via het effectieve rente-amortisatieproces. De geamortiseerde kostprijs wordt berekend rekening houdend met kortingen of premies op verwervingen en vergoedingen en kosten die integraal deel uitmaken van de effectieve- rentemethode. De amortisatie wordt opgenomen als financieringskosten in de winst- en verliesrekening. De converteerbare leningen zijn hybride instrumenten en houden zowel een verplichting als een besloten derivaat in (conversieoptie). Ze kunnen ook samengestelde instrumenten zijn en in het geval van Sequana Medical NV in het bijzonder de in EUR uitgedrukte leningen. Er zijn twee methodes met betrekking tot de boekhoudkundige verwerking van een hybride instrument (verplichting met een besloten derivaat i.c. de conversieoptie). Het instrument in zijn geheel kan: 1) zowel de verplichting (basiscontract) als het besloten derivaat worden geclassificeerd tegen RWWV (re\u00eble waarde via de winst- en verliesrekening) of 2) het derivaat wordt gesplitst en afzonderlijk getoond en verwerkt tegen RWWV (re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening) terwijl de verplichting (basiscontract) wordt gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. De Groep heeft ervoor gekozen methode 1) toe te passen: Het volledige instrument werd bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening (RWWV) en daarom wordt het besloten conversierecht of de conversieplicht niet gescheiden. De ontvangen vergoeding komt overeen met de re\u00eble waarde bij aanvang van het hele instrument. Financi\u00eble verplichtingen tegen re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening (RWWV) (met inbegrip van derivaten die verplichtingen zijn) worden vervolgens op elk jaareinde gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Een uit deze waardering voortvloeiende winst of verlies zal als volgt worden voorgesteld (IFRS 9, 5.7.7): a) Het bedrag van de verandering in de re\u00eble waarde van de financi\u00eble verplichting dat aan veranderingen in het aan die verplichting verbonden kredietrisico toe te rekenen is wordt voorgesteld in niet-gerealiseerde resultaten, en b) het resterende bedrag van de verandering in de re\u00eble waarde van de verplichting zal worden voorgesteld in de winst- en verliesrekening, tenzij de verwerking van de effecten van de verandering in het onder (a) beschreven aan de verplichting verbonden kredietrisico een 'accounting mismatch' zou cre\u00ebren of vergroten in de winst- en verliesrekening (in welk geval paragraaf 5.7.8 van toepassing is). De Groep heeft geen andere afgeleide financi\u00eble instrumenten, in elk wezenlijk opzicht, om het renterisico en het wisselkoersrisico in te dekken. Waardering tegen re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten a. Re\u00eble waarde hi\u00ebrarchie Deze toelichting stelt de beoordelingen en ramingen voor van de Groep bij de vaststelling van de re\u00eble waarden van de financi\u00eble instrumenten opgenomen en gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in de jaarrekening. Om een indicatie te geven van de betrouwbaarheid van de inputs die worden gebruikt bij de vaststelling van de re\u00eble waarde, heeft de Groep haar financi\u00eble instrumenten geclassificeerd in de drie niveau's die worden beschreven onder de boekhoudkundige standaarden. Opgenomen re\u00eble waardebepalingen: Niveau 1: De re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten die worden verhandeld op actieve markten is gebaseerd op de genoteerde marktkoersen op het einde van de verslagperiode. Niveau 2: De re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten die niet worden verhandeld op een actieve markt wordt bepaald aan de hand van waarderingstechnieken, waarbij maximaal gebruik wordt gemaakt van waarneembare marktgegevens en zo weinig mogelijk gesteund wordt op entiteitsspecifieke ramingen. Als alle significante inputs vereist voor de bepaling van de re\u00eble waarde van een instrument observeerbaar zijn, wordt het instrument opgenomen in niveau 2. Niveau 3: Als \u00e9\u00e9n of meer van de significante outputs niet gebaseerd is op waarneembare marktgegevens, wordt het instrument opgenomen in niveau 3. Dit is het geval voor niet-genoteerde schuldeffecten. Er vonden tijdens het jaar geen overdrachten plaats tussen niveau's voor terugkerende re\u00eble waardebepalingen. De financi\u00eble instrumenten van de Groep gewaardeerd tegen re\u00eble waarde op recurrente basis wordt geclassificeerd als niveau 3 (zie onderstaande tabel). Dit is het gevolg van de marktrente, op basis waarvan de waardering van de financi\u00eble verplichtingen werd uitgevoerd, gebaseerd op de meeste kortlopende leningen met niet-verbonden partijen. De volgende tabel geeft de financi\u00eble verplichtingen weer van de Groep gewaardeerd en opgenomen tegen re\u00eble waarde:
Omschrijving
Toelichting
 Niveau Op 31 december Op 31 december
Converteerbare leningen in EUR tegen re\u00eble 2023 in EUR 2022 in EUR
waarde via winst- en verliesrekening
8.6
3
979.453 934.779
Bootstrap Warranten
8.8.1
3
447.850
1.103.277
Kreos Inschrijvingsrechten
8.8.2
3
323.740 465.508
2023
Investor Warranten
8.8.3
3
1.995.760 -
De boekwaarden van andere financi\u00eble instrumenten die niet na eerste opname worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde verschillen wegens hun aard niet materieel van hun re\u00eble waarden. b. Waarderingstechnieken gebruikt om de re\u00eble waarden te bepalen De re\u00eble waarde van de converteerbare leningen van de Vennootschap wordt bepaald op basis van een marktrendement rond 20% voor vergelijkbare leningen, die beschouwd wordt als de beste indicator van de marktrente voor leningen zonder conversierecht of -plicht voor Sequana Medical NV. Voor de waardering van het besloten derivaat heeft de Vennootschap de assumptie genomen dat de conversieoptie zal worden uitgeoefend binnen de voorwaarden beschreven in de overeenkomsten. Voor meer details over de waarderingstechnieken gebruikt om de re\u00eble waarde van de Bootstrap Warranten, Kreos Inschrijvingsrechten en de 2023 Investor Warranten te bepalen, zie toelichting 8.8.1., 8.8.2. en 8.8.3. c. Waarderingsinputs en relaties tot de re\u00eble waarde
Omschrijving/Jaarrekening
Vreemd vermogen component van converteerbare obligaties
Categorie van waardering na de eerste
uitgedrukt in EUR, met inbegrip van de conversieoptie
opname Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening
Re\u00eble waarde op 31 dec 2023
979.453
Niet
-
waarneembare inputs
Disconteringsvoet / marktrentevoet
Inputbereik (kansgewogen gemiddelde)
20%
Relaties van niet-waarneembare inputs Een stijging/daling van de marktrentevoet met +2%/-2% zou de re\u00eble
tot de re\u00eble waarde waarde van de verplichting wijzigen met EUR - 55.511/ + 55.511
Daar de yield (rendement) de enige waarneembare input vertegenwoordigt, zijn er geen onderlinge relaties tussen enige niet-waarneembare inputs die een invloed hebben op de re\u00eble waarden. Omschrijving/Jaarrekening Bootstrap warrants Kreos Subscription rights 2023 Investor Warrant Categorie van waardering na de eerste opname Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening Re\u00eble waarde op 31 dec 2023 447.850 323.740 1.995.760 Niet-waarneembare inputs Martkrentevoet Martkrentevoet Martkrentevoet Relaties van niet- waarneembare inputs tot de re\u00eble waarde Een stijging/daling van de marktrentevoet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde van de verplichting wijzigen met EUR + 17.006/ - 16.975 Een stijging/daling van de marktrentevoet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde van de verplichting wijzigen met EUR + 16.581/ - 16.667 Een stijging/daling van de marktrentevoet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde van de verplichting wijzigen met EUR + 98.619/ - 98.398
d. Waarderingsprocessen
De enige niveau 3 inputs die de Groep gebruikt voor de re\u00eble waardebepaling van de financi\u00eble
verplichtingen zijn marktrentevoeten. Deze inputs worden afgeleid en ge\u00ebvalueerd aan de hand van
recent vergelijkbare obligaties zonder conversierechten op de uitgiftedatum.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBorrowingsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-314": { "value": "Financi\u00eble verplichtingen tegen re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening (RWWV) (met inbegrip van derivaten die verplichtingen zijn) worden vervolgens op elk jaareinde gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Een uit deze waardering voortvloeiende winst of verlies zal als volgt worden voorgesteld (IFRS 9, 5.7.7): a) Het bedrag van de verandering in de re\u00eble waarde van de financi\u00eble verplichting dat aan veranderingen in het aan die verplichting verbonden kredietrisico toe te rekenen is wordt voorgesteld in niet-gerealiseerde resultaten, en b) het resterende bedrag van de verandering in de re\u00eble waarde van de verplichting zal worden voorgesteld in de winst- en verliesrekening, tenzij de verwerking van de effecten van de verandering in het onder (a) beschreven aan de verplichting verbonden kredietrisico een 'accounting mismatch' zou cre\u00ebren of vergroten in de winst- en verliesrekening (in welk geval paragraaf 5.7.8 van toepassing is). De Groep heeft geen andere afgeleide financi\u00eble instrumenten, in elk wezenlijk opzicht, om het renterisico en het wisselkoersrisico in te dekken. Waardering tegen re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten a. Re\u00eble waarde hi\u00ebrarchie Deze toelichting stelt de beoordelingen en ramingen voor van de Groep bij de vaststelling van de re\u00eble waarden van de financi\u00eble instrumenten opgenomen en gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in de jaarrekening. Om een indicatie te geven van de betrouwbaarheid van de inputs die worden gebruikt bij de vaststelling van de re\u00eble waarde, heeft de Groep haar financi\u00eble instrumenten geclassificeerd in de drie niveau's die worden beschreven onder de boekhoudkundige standaarden. Opgenomen re\u00eble waardebepalingen: Niveau 1: De re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten die worden verhandeld op actieve markten is gebaseerd op de genoteerde marktkoersen op het einde van de verslagperiode. Niveau 2: De re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten die niet worden verhandeld op een actieve markt wordt bepaald aan de hand van waarderingstechnieken, waarbij maximaal gebruik wordt gemaakt van waarneembare marktgegevens en zo weinig mogelijk gesteund wordt op entiteitsspecifieke ramingen. Als alle significante inputs vereist voor de bepaling van de re\u00eble waarde van een instrument observeerbaar zijn, wordt het instrument opgenomen in niveau 2. Niveau 3: Als \u00e9\u00e9n of meer van de significante outputs niet gebaseerd is op waarneembare marktgegevens, wordt het instrument opgenomen in niveau 3. Dit is het geval voor niet-genoteerde schuldeffecten. Er vonden tijdens het jaar geen overdrachten plaats tussen niveau's voor terugkerende re\u00eble waardebepalingen. De financi\u00eble instrumenten van de Groep gewaardeerd tegen re\u00eble waarde op recurrente basis wordt geclassificeerd als niveau 3 (zie onderstaande tabel). Dit is het gevolg van de marktrente, op basis waarvan de waardering van de financi\u00eble verplichtingen werd uitgevoerd, gebaseerd op de meeste kortlopende leningen met niet-verbonden partijen. De volgende tabel geeft de financi\u00eble verplichtingen weer van de Groep gewaardeerd en opgenomen tegen re\u00eble waarde:
Omschrijving
Toelichting
 Niveau Op 31 december Op 31 december
Converteerbare leningen in EUR tegen re\u00eble 2023 in EUR 2022 in EUR
waarde via winst- en verliesrekening
8.6
3
979.453 934.779
Bootstrap Warranten
8.8.1
3
447.850
1.103.277
Kreos Inschrijvingsrechten
8.8.2
3
323.740 465.508
2023
Investor Warranten
8.8.3
3
1.995.760 -
De boekwaarden van andere financi\u00eble instrumenten die niet na eerste opname worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde verschillen wegens hun aard niet materieel van hun re\u00eble waarden. b. Waarderingstechnieken gebruikt om de re\u00eble waarden te bepalen De re\u00eble waarde van de converteerbare leningen van de Vennootschap wordt bepaald op basis van een marktrendement rond 20% voor vergelijkbare leningen, die beschouwd wordt als de beste indicator van de marktrente voor leningen zonder conversierecht of -plicht voor Sequana Medical NV. Voor de waardering van het besloten derivaat heeft de Vennootschap de assumptie genomen dat de conversieoptie zal worden uitgeoefend binnen de voorwaarden beschreven in de overeenkomsten. Voor meer details over de waarderingstechnieken gebruikt om de re\u00eble waarde van de Bootstrap Warranten, Kreos Inschrijvingsrechten en de 2023 Investor Warranten te bepalen, zie toelichting 8.8.1., 8.8.2. en 8.8.3. c. Waarderingsinputs en relaties tot de re\u00eble waarde
Omschrijving/Jaarrekening
Vreemd vermogen component van converteerbare obligaties
Categorie van waardering na de eerste
uitgedrukt in EUR, met inbegrip van de conversieoptie
opname Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening
Re\u00eble waarde op 31 dec 2023
979.453
Niet
-
waarneembare inputs
Disconteringsvoet / marktrentevoet
Inputbereik (kansgewogen gemiddelde)
20%
Relaties van niet-waarneembare inputs Een stijging/daling van de marktrentevoet met +2%/-2% zou de re\u00eble
tot de re\u00eble waarde waarde van de verplichting wijzigen met EUR - 55.511/ + 55.511
Daar de yield (rendement) de enige waarneembare input vertegenwoordigt, zijn er geen onderlinge relaties tussen enige niet-waarneembare inputs die een invloed hebben op de re\u00eble waarden. Omschrijving/Jaarrekening Bootstrap warrants Kreos Subscription rights 2023 Investor Warrant Categorie van waardering na de eerste opname Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening Re\u00eble waarde op 31 dec 2023 447.850 323.740 1.995.760 Niet-waarneembare inputs Martkrentevoet Martkrentevoet Martkrentevoet Relaties van niet- waarneembare inputs tot de re\u00eble waarde Een stijging/daling van de marktrentevoet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde van de verplichting wijzigen met EUR + 17.006/ - 16.975 Een stijging/daling van de marktrentevoet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde van de verplichting wijzigen met EUR + 16.581/ - 16.667 Een stijging/daling van de marktrentevoet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde van de verplichting wijzigen met EUR + 98.619/ - 98.398 d. Waarderingsprocessen De enige niveau 3 inputs die de Groep gebruikt voor de re\u00eble waardebepaling van de financi\u00eble verplichtingen zijn marktrentevoeten. Deze inputs worden afgeleid en ge\u00ebvalueerd aan de hand van recent vergelijkbare obligaties zonder conversierechten op de uitgiftedatum. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialInstrumentsAtFairValueThroughProfitOrLossExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-295": { "value": "Waardering tegen re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten a. Re\u00eble waarde hi\u00ebrarchie Deze toelichting stelt de beoordelingen en ramingen voor van de Groep bij de vaststelling van de re\u00eble waarden van de financi\u00eble instrumenten opgenomen en gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in de jaarrekening. Om een indicatie te geven van de betrouwbaarheid van de inputs die worden gebruikt bij de vaststelling van de re\u00eble waarde, heeft de Groep haar financi\u00eble instrumenten geclassificeerd in de drie niveau's die worden beschreven onder de boekhoudkundige standaarden. Opgenomen re\u00eble waardebepalingen: Niveau 1: De re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten die worden verhandeld op actieve markten is gebaseerd op de genoteerde marktkoersen op het einde van de verslagperiode. Niveau 2: De re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten die niet worden verhandeld op een actieve markt wordt bepaald aan de hand van waarderingstechnieken, waarbij maximaal gebruik wordt gemaakt van waarneembare marktgegevens en zo weinig mogelijk gesteund wordt op entiteitsspecifieke ramingen. Als alle significante inputs vereist voor de bepaling van de re\u00eble waarde van een instrument observeerbaar zijn, wordt het instrument opgenomen in niveau 2. Niveau 3: Als \u00e9\u00e9n of meer van de significante outputs niet gebaseerd is op waarneembare marktgegevens, wordt het instrument opgenomen in niveau 3. Dit is het geval voor niet-genoteerde schuldeffecten. Er vonden tijdens het jaar geen overdrachten plaats tussen niveau's voor terugkerende re\u00eble waardebepalingen. De financi\u00eble instrumenten van de Groep gewaardeerd tegen re\u00eble waarde op recurrente basis wordt geclassificeerd als niveau 3 (zie onderstaande tabel). Dit is het gevolg van de marktrente, op basis waarvan de waardering van de financi\u00eble verplichtingen werd uitgevoerd, gebaseerd op de meeste kortlopende leningen met niet-verbonden partijen. De volgende tabel geeft de financi\u00eble verplichtingen weer van de Groep gewaardeerd en opgenomen tegen re\u00eble waarde:
Omschrijving
Toelichting
 Niveau Op 31 december Op 31 december
Converteerbare leningen in EUR tegen re\u00eble 2023 in EUR 2022 in EUR
waarde via winst- en verliesrekening
8.6
3
979.453 934.779
Bootstrap Warranten
8.8.1
3
447.850
1.103.277
Kreos Inschrijvingsrechten
8.8.2
3
323.740 465.508
2023
Investor Warranten
8.8.3
3
1.995.760 -
De boekwaarden van andere financi\u00eble instrumenten die niet na eerste opname worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde verschillen wegens hun aard niet materieel van hun re\u00eble waarden. b. Waarderingstechnieken gebruikt om de re\u00eble waarden te bepalen De re\u00eble waarde van de converteerbare leningen van de Vennootschap wordt bepaald op basis van een marktrendement rond 20% voor vergelijkbare leningen, die beschouwd wordt als de beste indicator van de marktrente voor leningen zonder conversierecht of -plicht voor Sequana Medical NV. Voor de waardering van het besloten derivaat heeft de Vennootschap de assumptie genomen dat de conversieoptie zal worden uitgeoefend binnen de voorwaarden beschreven in de overeenkomsten. Voor meer details over de waarderingstechnieken gebruikt om de re\u00eble waarde van de Bootstrap Warranten, Kreos Inschrijvingsrechten en de 2023 Investor Warranten te bepalen, zie toelichting 8.8.1., 8.8.2. en 8.8.3. c. Waarderingsinputs en relaties tot de re\u00eble waarde
Omschrijving/Jaarrekening
Vreemd vermogen component van converteerbare obligaties
Categorie van waardering na de eerste
uitgedrukt in EUR, met inbegrip van de conversieoptie
opname Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening
Re\u00eble waarde op 31 dec 2023
979.453
Niet
-
waarneembare inputs
Disconteringsvoet / marktrentevoet
Inputbereik (kansgewogen gemiddelde)
20%
Relaties van niet-waarneembare inputs Een stijging/daling van de marktrentevoet met +2%/-2% zou de re\u00eble
tot de re\u00eble waarde waarde van de verplichting wijzigen met EUR - 55.511/ + 55.511
Daar de yield (rendement) de enige waarneembare input vertegenwoordigt, zijn er geen onderlinge relaties tussen enige niet-waarneembare inputs die een invloed hebben op de re\u00eble waarden. Omschrijving/Jaarrekening Bootstrap warrants Kreos Subscription rights 2023 Investor Warrant Categorie van waardering na de eerste opname Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening Re\u00eble waarde op 31 dec 2023 447.850 323.740 1.995.760 Niet-waarneembare inputs Martkrentevoet Martkrentevoet Martkrentevoet Relaties van niet- waarneembare inputs tot de re\u00eble waarde Een stijging/daling van de marktrentevoet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde van de verplichting wijzigen met EUR + 17.006/ - 16.975 Een stijging/daling van de marktrentevoet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde van de verplichting wijzigen met EUR + 16.581/ - 16.667 Een stijging/daling van de marktrentevoet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde van de verplichting wijzigen met EUR + 98.619/ - 98.398 d. Waarderingsprocessen De enige niveau 3 inputs die de Groep gebruikt voor de re\u00eble waardebepaling van de financi\u00eble verplichtingen zijn marktrentevoeten. Deze inputs worden afgeleid en ge\u00ebvalueerd aan de hand van recent vergelijkbare obligaties zonder conversierechten op de uitgiftedatum. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-343": { "value": "Er vonden tijdens het jaar geen overdrachten plaats tussen niveau's voor terugkerende re\u00eble waardebepalingen. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForReclassificationOfFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-335": { "value": "Er vonden tijdens het jaar geen overdrachten plaats tussen niveau's voor terugkerende re\u00eble waardebepalingen. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfReclassificationOfFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-256": { "value": "
2.3.1.16. Handelsschulden
Handelsschulden op meer of minder dan een jaar worden gewaardeerd tegen hun geamortiseerde
kostprijs, d.i. aan de netto contante waarde van de schuld. Tenzij de impact van verdisconteren
materieel is, wordt de nominale waarde genomen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTradeAndOtherPayablesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-257": { "value": "
2.3.1.17. Op aandelen gebaseerde betalingen
De Groep heeft in eigen-vermogensinstrumenten afgewikkelde, op aandelen gebaseerde
betalingsregelingen aangeboden aan haar werknemers, Uitvoerend Management en bepaalde
consultants. De kost met betrekking tot de diensten van het personeel ontvangen als compensatie
voor de toekenning van deze warrants worden, pro rata, erkend als kosten.
Het totale bedrag van de uitgaven wordt erkend over de wachtperiode en bepaald op basis van de
re\u00eble waarde van de warrants op de toekenningsdatum. De re\u00eble waarde van elke warrant wordt
geraamd op de toekenningsdatum aan de hand van het Black-Scholesmodel dat rekening houdt met
de uitoefenprijs van de optie, de aandelenprijs op de toekenningsdatum van de optie, de risicovrije
rentevoet, de verwachte volatiliteit van de aandelenprijs over de looptijd van de optie en andere
relevante factoren. De totale kosten worden initieel geraamd op basis van het aantal warrants dat
uitoefenbaar wordt. Op elke balansdatum herziet de Groep haar ramingen van het aantal warrants
dat uitoefenbaar wordt. De impact van de herziening wordt erkend in de winst- en verliesrekening
over de resterende wachtperiode met een overeenstemmende aanpassing van het eigen vermogen.
Wanneer de opties worden uitgeoefend, worden de ontvangen opbrengsten, na aftrek van eventuele
rechtstreeks toerekenbare transactiekosten, gecrediteerd bij het aandelenkapitaal (nominale waarde)
en bij de uitgiftepremie. De verschuldigde sociale zekerheidsbijdragen in verband met de toekenning
van de opties worden beschouwd als een onderdeel van de toekenning zelf.
De Vennootschap heeft ook in eigen-vermogensinstrumenten afgewikkelde Restricted Share Units
(\"RSU's\") aangeboden aan haar niet-uitvoerende onafhankelijke bestuurders. De kosten met
betrekking tot de diensten van de bestuurders ter compensatie van de toekenning van deze RSU's
worden opgenomen als een last op pro rata basis over de wachtperiode. Het totale bedrag van de
kosten wordt opgenomen over de wachtperiode en bepaald op basis van de re\u00eble waarde van de RSU's
op de toekenningsdatum. Aangezien de wachtperiode van de RSU's \u00e9\u00e9n jaar is, wordt de re\u00eble waarde
van elke RSU geschat als het verschil tussen de aandelenprijs op de toekenningsdatum en de te
betalen inschrijvingsprijs. De totale kosten worden initieel geschat op basis van het aantal RSU's dat
automatisch zal worden verworven (en in aandelen zal worden afgewikkeld) aan het einde van de
wachtperiode. Op elke balansdatum herziet de Groep het geschatte aantal RSU\u2019s dat verworven zal
worden. De impact van de herziening wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening over de
resterende wachtperiode met een overeenkomstige aanpassing van het eigen vermogen. Wanneer
de RSU's worden verworven en afgewikkeld in aandelen, worden de ontvangen opbrengsten na aftrek van direct toerekenbare transactiekosten geboekt als aandelenkapitaal (nominale waarde) en bij de uitgiftepremie. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForSharebasedPaymentTransactionsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-258": { "value": "
2.3.1.18. Leasing
De Groep least verschillende bedrijfswagens en gebouwen. Huurcontracten voor de auto's worden
meestal afgesloten voor een vaste periode van 3 tot 5 jaar en de huurcontracten voor de kantoren
worden meestal gesloten voor 2 tot 9 jaar. De contracten kunnen verlengingsopties bevatten. De
leasevoorwaarden worden op individuele basis onderhandeld en bevatten een breed scala aan
verschillende voorwaarden. De lease-overeenkomsten leggen geen convenanten op, maar geleasde
activa mogen niet worden gebruikt als onderpand voor leningen.
Leaseovereenkomsten worden opgenomen als een gebruiksrecht en een overeenkomstige
verplichting op de datum waarop het gelease actief beschikbaar is voor gebruik door de Groep. Elke
leasebetaling wordt toegewezen aan de leasingschuld enerzijds en de financi\u00eble kosten anderzijds.
De financi\u00eble kosten worden ten laste van de winst- en verliesrekening gebracht gedurende de
leaseperiode om een constante periodieke rentevoet op het resterende saldo van de verplichting voor
elke periode tot stand te brengen. Het gebruiksrecht wordt lineair afgeschreven over de kortere
gebruiksduur van het actief of de leaseperiode.
Activa en verplichtingen die voortvloeien uit een leaseovereenkomst worden initieel gewaardeerd aan
contante waarde. Leaseverplichtingen omvatten de contante waarde van de voldoende
leasebetalingen, indien materieel:
Vaste betalingen (minus eventuele leasevoordelen);
Variabele leasevergoedingen die gebaseerd zijn op een index of een rentevoet;
Bedragen die de huurder naar verwachting zal moeten betalen onder restwaardegaranties;
De uitoefenprijs van een aankoopoptie indien het redelijk zeker is dat de huurder deze optie
zal uitoefenen; en
Betalingen van boeten voor het be\u00ebindigen van de leaseovereenkomst, indien de
leaseperiode daarmee rekening houdt.
De leasebetalingen worden verdisconteerd aan de hand van de impliciete rentevoet in de
overeenkomst. Indien deze niet onmiddelijk beschikbaar zou zijn, wat het geval is voor de
leaseovereenkomsten binnen de Groep, dan wordt gebruik gemaakt van de marginale rentevoet,
zijnde de rentevoet die de individuele leasingnemer zou moeten betalen om de middelen te lenen die
nodig zijn om een actief met een vergelijkbare waarde te verkrijgen in een vergelijkbare economische
omgeving met vergelijkbare voorwaarden en condities. De Groep gebruikt de impliciete rentevoet als
disconteringsvoet. De disconteringsvoet varieert tussen 3,1% en 12%.
Gebruiksrecht voor activa worden gewaardeerd tegen kostprijs, bestaande uit:
Het bedrag van de eerste waardering van de leaseverplichtingen
Alle leasebetalingen die op of voor de ingangsdatum zijn gedaan, verminderd met ontvangen
leasevoordelen
Eventuele initi\u00eble directe kosten (indien materieel), en
Restauratiekosten (indien materieel).
Voor korte-termijnleases (leaseperiode van 12 maanden of minder) en leases van activa met een lage
waarde (voornamelijk IT uitrusting en kleine kantoorbenodigdheden) waarvoor de Groep geopteerd
heeft om de vrijstelling beschikbaar in IFRS 16 toe te passen, worden de leasebetalingen op een
lineaire basis als kost opgenomen over de leaseperiode.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForLeasesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-259": { "value": "2.3.1.19. Winst/(verlies) per aandeel De basiswinst/(verlies) per aandeel wordt berekend op basis van het gewogen gemiddelde aantal gewone uitstaande aandelen tijdens de periode, exclusief ingekochte eigen aandelen. De verwaterde winst/(verlies) per aandeel wordt berekend op basis van het gewogen gemiddelde aantal gewone uitstaande aandelen, inclusief het verwaterende effect van warrants en obligaties. In 2023 en 2022 hadden deze instrumenten, ingevolge de door de Groep geleden verliezen, een antiverwaterend effect op het verlies per aandeel. Instrumenten die kunnen worden omgezet in gewone aandelen zullen enkel mogen worden verwerkt als verwaterend als hun conversie in gewone aandelen de winst per aandeel zou doen dalen of het verlies per aandeel uit voortgezette activiteiten zou doen stijgen. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForEarningsPerShareExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-296": { "value": "2.3.2 Significante boekhoudkundige beoordelingen, ramingen en veronderstellingen Voor de voorbereiding van de geconsolideerde jaarrekening moeten beoordelingen, ramingen en veronderstellingen worden gemaakt om de basis te vormen van de voorstelling, verantwoording en waardering van de activa, verplichtingen, de posten in de winst- en verliesrekening, toelichtingen en de toelichting over voorwaardelijke verplichtingen van de Groep. Onzekerheid over deze veronderstellingen en ramingen zouden kunnen resulteren in resultaten die in de toekomst een materi\u00eble aanpassing vergen aan de boekwaarde van de betrokken activa of verplichtingen. In het toepassingsproces van de waarderingsgrondslagen van Sequana Medical NV, heeft het management verschillende beoordelingen gemaakt. Deze beoordelingen die volgens het management de meest aanzienlijke impact hebben op de bedragen opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening werden besproken in de individuele toelichtingen bij de betrokken post in de jaarrekening. De belangrijke veronderstellingen over de toekomst, en andere belangrijke bronnen van ramingonzekerheden op de verslagdatum die een aanzienlijk risico inhouden op materi\u00eble aanpassing van de boekwaarden van activa en verplichtingen binnen de volgende boekjaren, worden ook beschreven in de individuele toelichtingen bij de betrokken posten in de jaarrekening. De Groep heeft haar veronderstellingen en ramingen gebaseerd op parameters die beschikbaar waren toen de geconsolideerde jaarrekening werd opgesteld. Bestaande omstandigheden en veronderstellingen over de toekomstige ontwikkelingen kunnen echter veranderen omwille van veranderingen op de markt of omstandigheden die zich voordoen buiten de controle van de Groep om. Dergelijke veranderingen worden weergegeven in de veronderstellingen wanneer ze zich voordoen. Sequana Medical NV is onderhevig aan risico's en onzekerheden die kunnen leiden tot effectieve resultaten die verschillen van deze ramingen, zowel positief als negatief. De specifieke ramingen van Sequana Medical NV, waaronder belastingen, pensioenverplichtingen of voorzieningen worden besproken in de relevante secties van het overzicht van het management en in de toelichtingen. Significante ramingen en beoordelingen van de Groep omvatten het volgende: - Pensioenen (IAS 19) - belangrijke veronderstellingen voor de waardering van de pensioenregelingen, voor de waardering van de vergoedingen na uitdiensttreding voor een periode en de brutoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten op het einde van de periode; - Op aandelen gebaseerde betalingen; - Waardering van kosten voor onderzoek en ontwikkeling. - Waardering voor belastingkrediet voor onderzoek en ontwikkeling - Erkenning uitgestelde belastingen - Continu\u00efteit 2.3.2.1. Vergoedingen na uitdiensttreding Het totaal van de contante waarde van de brutoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten en de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen voor elke regeling is opgenomen in de balans als een nettoverplichting uit hoofde van de toegezegde pensioenrechten of een nettoactief uit hoofde van de toegezegde pensioenrechten. De brutoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten wordt jaarlijks bepaald door onafhankelijke actuarissen aan de hand van de \u2018projected unit credit\u2019-methode. Werknemersbijdragen worden opgenomen in de periode waarin de gerelateerde dienst wordt verleend. De fondsbeleggingen zijn niet beschikbaar voor de schuldeisers van de Groep. De pensioenkosten bestaan uit drie elementen: kosten voor diensten, netto-interesten, en herwaarderingen van personeelsbeloningen. - De kosten voor diensten maken deel uit van de personeelskosten en bestaan uit aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten, pensioenkosten van verstreken diensttijd (winsten/verliezen van wijzigingen aan of inperkingen van de regeling) en winsten/verliezen van afwikkelingen van de regeling. - De netto-interesten worden opgenomen in het financi\u00eble resultaat en worden berekend door de disconteringsvoet toe te passen op de nettoverplichting of netto-actief uit hoofde van toegezegde pensioenrechten in het begin van het jaar. - Winsten en verliezen voortvloeiend uit de actuari\u00eble waardering worden opgenomen in niet- gerealiseerde resultaten als herwaarderingen van personeelsbeloningen. Het rendement op fondsbeleggingen (met uitsluiting van de interesten gebaseerd op de disconteringsvoet) en enige wijziging in het effect van een actiefplafond worden ook opgenomen in niet- gerealiseerde resultaten. Belangrijke andere langlopende personeelsbeloningen (hoofdzakelijk jubileumuitkeringen) worden ook gewaardeerd aan de hand van de \u2018projected unit credit\u2019-methode, hoewel herwaarderingen worden opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening. Gedetailleerde informatie over de veronderstellingen en waardering van vergoedingen na uitdiensttreding is opgenomen in toelichting 8.9. Ontslagvergoedingen worden opgenomen op de datum waarop de Groep niet langer het aanbod van dit soort vergoeding kan intrekken of waarop voorzieningen voor herstructureringen zijn opgenomen. 2.3.2.2. Op aandelen gebaseerde betalingen De Groep maakte gebruik van het Black & Scholes-model voor de berekening van op aandelen gebaseerde betalingen voor het Executive aandelenoptieplan dat ge\u00efmplementeerd werd begin oktober 2018. De volatiliteitsparameter werd gebaseerd op de volatiliteitsparameter van gelijkaardige aandelen op de STOXX Medtech-beurs. De in aanmerking genomen aandelenprijs is EUR 9,25 en is de laagste prijs gebaseerd op het verwachte brutobedrag van de opbrengsten van de IPO van EUR 30 miljoen, terwijl kansgewogen scenario's tussen EUR 9,25 en EUR 10,50 per aandeel werden toegepast. Voor meer informatie verwijzen we naar toelichting 9.1. Personeelsverloop als een parameter voor de berekeningen van op aandelen gebaseerde betalingen wordt geacht beperkt te zijn. De Groep maakte eveneens gebruik van het Black & Scholes-model voor de berekening van op aandelen gebaseerde betalingen voor het 2018 Aandelenoptieplan, dat goedgekeurd werd door de buitengewone aandeelhoudersvergadering van 18 januari 2019. De volatiliteitsparameter werd gebaseerd op de volatiliteitsparameter van gelijkaardige aandelen op de STOXX Medtech-beurs. De in aanmerking genomen aandelenprijs is berekend op basis van het gemiddelde van de historische, werkelijke aandelenkoersen voor de periode van 30 dagen voor de uitgifte van de optie. Voor meer informatie verwijzen we naar toelichting 9.2. Personeelsverloop als een parameter voor de berekeningen van op aandelen gebaseerde betalingen wordt geacht beperkt te zijn. De Groep maakte eveneens gebruik van het Black & Scholes-model voor de berekening van op aandelen gebaseerde betalingen voor het 2021 Aandelenoptieplan, dat goedgekeurd werd door de buitengewone aandeelhoudersvergadering van 27 mei 2021. De volatiliteitsparameter werd gebaseerd op de volatiliteit van de aandelen van de Vennootschap. De in aanmerking genomen aandelenprijs is berekend op basis van het gemiddelde van de historische, werkelijke aandelenkoersen voor de periode van 30 dagen voor de uitgifte van de optie. Voor meer informatie verwijzen we naar toelichting 9.3. Personeelsverloop als een parameter voor de berekeningen van op aandelen gebaseerde betalingen wordt geacht beperkt te zijn. De Groep heeft, na goedkeuring door de raad van bestuur op 6 november 2023, een 2023 Aandelenoptieplan opgesteld. Per 31 december 2023 is geen van de 1.000.000 2023 aandelenopties toegekend. 2.3.2.3. Waardering van kosten voor onderzoek en ontwikkeling Als gevolg van onzekerheden inherent aan de ontwikkeling en registratie bij de relevante gezondheidsautoriteiten van haar producten, was Sequana Medical NV van oordeel dat er niet voldaan is aan de voorwaarden voor activering totdat de reglementaire procedures vereist door dergelijke gezondheidsautoriteiten zijn afgerond. De Vennootschap heeft momenteel geen geactiveerde ontwikkelingskosten. 2.3.2.4. Waardering van belastingkrediet voor onderzoek en ontwikkeling Het belastingkrediet wordt berekend als een percentage van de in aanmerking komende investeringen in onderzoek en ontwikkeling; het kan worden verrekend met de vennootschapsbelasting en wordt na vier jaar in contanten aan ons terugbetaald voor zover het niet kon worden verrekend. 2.3.2.5. Erkenning uitgestelde belastingen Omdat de Vennootschap in het verleden geen belastbare winsten genereerde en vanwege het feit dat er onzekerheid bestaat over de realisatie van toekomstige belastbare winsten, heeft de Vennootschap besloten om geen uitgestelde belastingvordering op de overgedragen verliezen op te nemen. Voor meer informatie verwijzen wij naar toelichting 7.5. 2.3.2.6. Continu\u00efteit De bijgaande geconsolideerde jaarrekening is opgesteld op een continu\u00efteitsbasis. Voor een uitgebreide toelichting over de continu\u00efteit verwijzen we naar toelichting 4. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ExplanationOfAssumptionAboutFutureWithSignificantRiskOfResultingInMaterialAdjustments", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-260": { "value": "2.3.2 Significante boekhoudkundige beoordelingen, ramingen en veronderstellingen Voor de voorbereiding van de geconsolideerde jaarrekening moeten beoordelingen, ramingen en veronderstellingen worden gemaakt om de basis te vormen van de voorstelling, verantwoording en waardering van de activa, verplichtingen, de posten in de winst- en verliesrekening, toelichtingen en de toelichting over voorwaardelijke verplichtingen van de Groep. Onzekerheid over deze veronderstellingen en ramingen zouden kunnen resulteren in resultaten die in de toekomst een materi\u00eble aanpassing vergen aan de boekwaarde van de betrokken activa of verplichtingen. In het toepassingsproces van de waarderingsgrondslagen van Sequana Medical NV, heeft het management verschillende beoordelingen gemaakt. Deze beoordelingen die volgens het management de meest aanzienlijke impact hebben op de bedragen opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening werden besproken in de individuele toelichtingen bij de betrokken post in de jaarrekening. De belangrijke veronderstellingen over de toekomst, en andere belangrijke bronnen van ramingonzekerheden op de verslagdatum die een aanzienlijk risico inhouden op materi\u00eble aanpassing van de boekwaarden van activa en verplichtingen binnen de volgende boekjaren, worden ook beschreven in de individuele toelichtingen bij de betrokken posten in de jaarrekening. De Groep heeft haar veronderstellingen en ramingen gebaseerd op parameters die beschikbaar waren toen de geconsolideerde jaarrekening werd opgesteld. Bestaande omstandigheden en veronderstellingen over de toekomstige ontwikkelingen kunnen echter veranderen omwille van veranderingen op de markt of omstandigheden die zich voordoen buiten de controle van de Groep om. Dergelijke veranderingen worden weergegeven in de veronderstellingen wanneer ze zich voordoen. Sequana Medical NV is onderhevig aan risico's en onzekerheden die kunnen leiden tot effectieve resultaten die verschillen van deze ramingen, zowel positief als negatief. De specifieke ramingen van Sequana Medical NV, waaronder belastingen, pensioenverplichtingen of voorzieningen worden besproken in de relevante secties van het overzicht van het management en in de toelichtingen. Significante ramingen en beoordelingen van de Groep omvatten het volgende: - Pensioenen (IAS 19) - belangrijke veronderstellingen voor de waardering van de pensioenregelingen, voor de waardering van de vergoedingen na uitdiensttreding voor een periode en de brutoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten op het einde van de periode; - Op aandelen gebaseerde betalingen; - Waardering van kosten voor onderzoek en ontwikkeling. - Waardering voor belastingkrediet voor onderzoek en ontwikkeling - Erkenning uitgestelde belastingen - Continu\u00efteit 2.3.2.1. Vergoedingen na uitdiensttreding Het totaal van de contante waarde van de brutoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten en de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen voor elke regeling is opgenomen in de balans als een nettoverplichting uit hoofde van de toegezegde pensioenrechten of een nettoactief uit hoofde van de toegezegde pensioenrechten. De brutoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten wordt jaarlijks bepaald door onafhankelijke actuarissen aan de hand van de \u2018projected unit credit\u2019-methode. Werknemersbijdragen worden opgenomen in de periode waarin de gerelateerde dienst wordt verleend. De fondsbeleggingen zijn niet beschikbaar voor de schuldeisers van de Groep. De pensioenkosten bestaan uit drie elementen: kosten voor diensten, netto-interesten, en herwaarderingen van personeelsbeloningen. - De kosten voor diensten maken deel uit van de personeelskosten en bestaan uit aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten, pensioenkosten van verstreken diensttijd (winsten/verliezen van wijzigingen aan of inperkingen van de regeling) en winsten/verliezen van afwikkelingen van de regeling. - De netto-interesten worden opgenomen in het financi\u00eble resultaat en worden berekend door de disconteringsvoet toe te passen op de nettoverplichting of netto-actief uit hoofde van toegezegde pensioenrechten in het begin van het jaar. - Winsten en verliezen voortvloeiend uit de actuari\u00eble waardering worden opgenomen in niet- gerealiseerde resultaten als herwaarderingen van personeelsbeloningen. Het rendement op fondsbeleggingen (met uitsluiting van de interesten gebaseerd op de disconteringsvoet) en enige wijziging in het effect van een actiefplafond worden ook opgenomen in niet- gerealiseerde resultaten. Belangrijke andere langlopende personeelsbeloningen (hoofdzakelijk jubileumuitkeringen) worden ook gewaardeerd aan de hand van de \u2018projected unit credit\u2019-methode, hoewel herwaarderingen worden opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening. Gedetailleerde informatie over de veronderstellingen en waardering van vergoedingen na uitdiensttreding is opgenomen in toelichting 8.9. Ontslagvergoedingen worden opgenomen op de datum waarop de Groep niet langer het aanbod van dit soort vergoeding kan intrekken of waarop voorzieningen voor herstructureringen zijn opgenomen. 2.3.2.2. Op aandelen gebaseerde betalingen De Groep maakte gebruik van het Black & Scholes-model voor de berekening van op aandelen gebaseerde betalingen voor het Executive aandelenoptieplan dat ge\u00efmplementeerd werd begin oktober 2018. De volatiliteitsparameter werd gebaseerd op de volatiliteitsparameter van gelijkaardige aandelen op de STOXX Medtech-beurs. De in aanmerking genomen aandelenprijs is EUR 9,25 en is de laagste prijs gebaseerd op het verwachte brutobedrag van de opbrengsten van de IPO van EUR 30 miljoen, terwijl kansgewogen scenario's tussen EUR 9,25 en EUR 10,50 per aandeel werden toegepast. Voor meer informatie verwijzen we naar toelichting 9.1. Personeelsverloop als een parameter voor de berekeningen van op aandelen gebaseerde betalingen wordt geacht beperkt te zijn. De Groep maakte eveneens gebruik van het Black & Scholes-model voor de berekening van op aandelen gebaseerde betalingen voor het 2018 Aandelenoptieplan, dat goedgekeurd werd door de buitengewone aandeelhoudersvergadering van 18 januari 2019. De volatiliteitsparameter werd gebaseerd op de volatiliteitsparameter van gelijkaardige aandelen op de STOXX Medtech-beurs. De in aanmerking genomen aandelenprijs is berekend op basis van het gemiddelde van de historische, werkelijke aandelenkoersen voor de periode van 30 dagen voor de uitgifte van de optie. Voor meer informatie verwijzen we naar toelichting 9.2. Personeelsverloop als een parameter voor de berekeningen van op aandelen gebaseerde betalingen wordt geacht beperkt te zijn. De Groep maakte eveneens gebruik van het Black & Scholes-model voor de berekening van op aandelen gebaseerde betalingen voor het 2021 Aandelenoptieplan, dat goedgekeurd werd door de buitengewone aandeelhoudersvergadering van 27 mei 2021. De volatiliteitsparameter werd gebaseerd op de volatiliteit van de aandelen van de Vennootschap. De in aanmerking genomen aandelenprijs is berekend op basis van het gemiddelde van de historische, werkelijke aandelenkoersen voor de periode van 30 dagen voor de uitgifte van de optie. Voor meer informatie verwijzen we naar toelichting 9.3. Personeelsverloop als een parameter voor de berekeningen van op aandelen gebaseerde betalingen wordt geacht beperkt te zijn. De Groep heeft, na goedkeuring door de raad van bestuur op 6 november 2023, een 2023 Aandelenoptieplan opgesteld. Per 31 december 2023 is geen van de 1.000.000 2023 aandelenopties toegekend. 2.3.2.3. Waardering van kosten voor onderzoek en ontwikkeling Als gevolg van onzekerheden inherent aan de ontwikkeling en registratie bij de relevante gezondheidsautoriteiten van haar producten, was Sequana Medical NV van oordeel dat er niet voldaan is aan de voorwaarden voor activering totdat de reglementaire procedures vereist door dergelijke gezondheidsautoriteiten zijn afgerond. De Vennootschap heeft momenteel geen geactiveerde ontwikkelingskosten. 2.3.2.4. Waardering van belastingkrediet voor onderzoek en ontwikkeling Het belastingkrediet wordt berekend als een percentage van de in aanmerking komende investeringen in onderzoek en ontwikkeling; het kan worden verrekend met de vennootschapsbelasting en wordt na vier jaar in contanten aan ons terugbetaald voor zover het niet kon worden verrekend. 2.3.2.5. Erkenning uitgestelde belastingen Omdat de Vennootschap in het verleden geen belastbare winsten genereerde en vanwege het feit dat er onzekerheid bestaat over de realisatie van toekomstige belastbare winsten, heeft de Vennootschap besloten om geen uitgestelde belastingvordering op de overgedragen verliezen op te nemen. Voor meer informatie verwijzen wij naar toelichting 7.5. 2.3.2.6. Continu\u00efteit De bijgaande geconsolideerde jaarrekening is opgesteld op een continu\u00efteitsbasis. Voor een uitgebreide toelichting over de continu\u00efteit verwijzen we naar toelichting 4. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAccountingJudgementsAndEstimatesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-297": { "value": "2.3.3. Uitgevaardigde standaarden, wijzigingen of interpretaties nog niet van toepassing De volgende nieuwe standaarden en wijzigingen aan standaarden zijn voor het eerst verplicht van toepassing voor het boekjaar startend op 1 januari 2023 en zijn goedgekeurd door de EU en hebben geen materi\u00eble impact op de geconsolideerde jaarrekening van Sequana Groep: \u2713 Wijzigingen aan IAS 1 Presentatie van de jaarrekening en IFRS Praktijkverklaring 2: Toelichting van waarderingsregels (effectief vanaf 1 januari 2023).\u2019 De wijzigingen zijn bedoeld om de toelichtingen met betrekking tot de waarderingsregels te verbeteren en om gebruikers van de jaarrekening te helpen onderscheid te maken tussen schattingswijzigingen en wijzigingen in waarderingsregels. De IAS 1-aanpassing vereist dat ondernemingen hun materi\u00eble waarderingsregels vermelden in plaats van hun belangrijke grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving. Verder verduidelijkt de wijziging van IAS 1 dat waarderingsregels niet hoeven te worden vermeld. Om deze wijziging te ondersteunen, heeft de Raad ook IFRS Praktijkverklaring 2, \u2018het maken van materialiteitsbeoordelingen\u2019, gewijzigd om richtlijnen te geven over hoe het concept van materialiteit moet worden toegepast op de toelichtingen op de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving. De wijzigingen zijn van kracht voor boekjaren die beginnen op of na 1 januari 2023. Eerdere toepassing is toegestaan (onder voorbehoud van het nationale goedkeuringsproces). \u2713 Wijzigingen aan IAS 8, \u2018waarderingsregels, schattingswijzigingen en fouten\u2019: definitie van schattingen (effectief vanaf 1 januari 2023). De wijziging in IAS 8 verduidelijkt hoe ondernemingen onderscheid moeten maken tussen veranderingen in waarderingsregels en schattingswijzigingen. De wijzigingen zijn van kracht voor boekjaren die beginnen op of na 1 januari 2023. Eerdere toepassing is toegestaan (onder voorbehoud van het nationale goedkeuringsproces). \u2713 Wijzigingen aan IAS 12 \u2018Winstbelastingen\u2019: uitgestelde belastingen met betrekking tot activa en passiva die voortvloeien uit \u00e9\u00e9n enkele transactie (effectief vanaf 1 januari 2023 maar onmiddellijke toepassing toegestaan). De wijzigingen verduidelijken hoe bedrijven uitgestelde belastingen op transacties zoals leases en ontmantelingsverplichtingen boekhoudkundig behandelen. De belangrijkste wijziging is een vrijstelling van de vrijstelling bij eerste opname uit IAS 12.15 (b) en IAS 12.24. Aldus is de vrijstelling bij eerste opname niet van toepassing op transacties waarbij bij de eerste opname gelijke bedragen aan aftrekbare en belastbare tijdelijke verschillen ontstaan. De wijzigingen zijn van kracht voor boekjaren die aanvangen op of na 1 januari 2023. Vervroegde toepassing is toegestaan. \u2713 Wijzigingen aan IAS 12 \u2018Inkomstenbelastingen\u2019: Internationale belastinghervorming \u2013 regels voor het tweede-pijlermodel (effectief vanaf 1 januari 2023). De IASB heeft deze wijzigingen gepubliceerd die het volgende introduceren: o een tijdelijke uitzondering op de vereisten omtrent de herkenning van uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingenen en het publiceren van informatie met betrekking tot pijler 2-inkomstenbelastingen; en o gerichte toelichtingen hieromtrent voor getroffen entiteiten. De volgende nieuwe standaarden en wijzigingen werden uitgevaardigd, zijn nog niet verplicht om te worden toegepast voor het eerst in het jaar beginnend op 1 januari 2023, maar werden wel door de Europese Unie goedgekeurd en hebben geen materi\u00eble impact op de geconsolideerde jaarrekening van Sequana Groep: Wijzigingen aan IFRS 16 Leaseovereenkomsten: Leaseverplichting in een Sale and Leaseback (van kracht per 1 januari 2024). De wijzigingen leggen uit hoe een entiteit een sale- and-leaseback na de transactiedatum verwerkt, met name wanneer sommige of alle leasebetalingen variabele leasebetalingen zijn die niet afhankelijk zijn van een index of voet. Zij stellen dat de verkoper-huurder bij de latere waardering van de leaseverplichting de \"leasebetalingen\" en \"herziene leasebetalingen\" bepaalt op een manier die er niet toe leidt dat de verkoper-huurder enig bedrag van de winst of het verlies opneemt dat verband houdt met het behouden gebruiksrecht. Eventuele winsten en verliezen met betrekking tot de gehele of gedeeltelijke be\u00ebindiging van een huurovereenkomst blijven opgenomen wanneer ze zich voordoen, aangezien deze betrekking hebben op het be\u00ebindigde gebruiksrecht en niet op het behouden gebruiksrecht. De volgende nieuwe wijzigingen werden uitgevaardigd, zijn nog niet verplicht om te worden toegepast voor het eerst in het jaar beginnend op 1 januari 2023, maar werden nog niet door de Europese Unie goedgekeurd en er wordt niet verwacht dat ze een materi\u00eble impact zullen hebben op de geconsolideerde jaarrekening van Sequana Groep: \u2713 Wijzigingen aan IAS 1, \u2018Presentatie van de jaarrekening: classificatie van verplichten als kortlopend of langlopend\u2019 (effectief vanaf 1 januari 2024). Deze betreffen enkel de presentatie van verplichtingen in de balans, niet het bedrag of de timing bij erkenning van een actief, verplichting, inkomst of kost noch de toelichtingsvereisten voor andere elementen van de jaarrekening. Ze verduidelijken dat: o de classificatie van verplichtingen als kortlopend of langlopend moet worden gebaseerd op bestaande rechten aan het einde van de verslagperiode en de formulering in alle betrokken paragrafen moet worden aangepast om te verwijzen naar het \"recht\" om de afwikkeling uit te stellen met ten minste twaalf maanden; en dat alleen bestaande rechten aan het einde van de verslagperiode de classificatie van een verplichting be\u00efnvloeden; o classificatie niet wordt be\u00efnvloed door verwachtingen over de vraag of een entiteit haar recht zal uitoefenen om de afwikkeling van een verplichting uit te stellen; en dat afwikkeling verwijst naar de overdracht aan de tegenpartij van contanten, eigen- vermogensinstrumenten, andere activa of diensten. Maak duidelijk hoe voorwaarden waaraan een entiteit binnen 12 maanden na de verslagperiode moet voldoen, zoals convenanten, van invloed zijn op de classificatie van de overeenkomstige verplichting. \u2713 Wijzigingen aan IAS 7 \u2018Kasstroomoverzicht\u2019 en IFRS 7 \u2018Financi\u00eble instrumenten: toelichtingen\u2019 : financieringsovereenkomsten met leveranciers (effectief vanaf 1 januari 2024). Het amendement beschrijft de kenmerken waarvoor entiteiten aanvullende toelichtingen zullen moeten verstrekken over de impact van financieringsregelingen met leveranciers op verplichtingen, kasstromen en blootstelling aan liquiditeitsrisico's. \u2713 Wijzigingen aan IAS 21 \u2018De effecten van wijzigingen in wisselkoersen: gebrek aan uitwisselbaarheid\u2019 (van kracht per 1 januari 2025). IAS 21 behandelde voorheen niet hoe wisselkoersen moeten worden bepaald in het geval er langdurig gebrek aan uitwisselbaarheid is en de contante koers die door het bedrijf moet worden toegepast niet waarneembaar is. De wijzigingen met beperkt toepassingsgebied voegen specifieke eisen toe aan: o Bepalen wanneer een valuta inwisselbaar is in een andere en wanneer niet; o Bepalen van de toe te passen wisselkoers indien een valuta niet inwisselbaar is; o Aanvullende toelichtingen die moeten worden verstrekt wanneer een valuta niet inwisselbaar is. De Groep onderzoekt continu de impact van de nieuwe standaarden. De Groep verwacht geen materi\u00eble impact te ondervinden op de jaarrekening van Sequana Groep. Er waren geen andere standaarden, interpretaties of wijzigingen die nog niet van kracht zijn en naar verwachting een materi\u00eble impact zouden hebben op de entiteit in de huidige of toekomstige verslagperiodes en op voorzienbare toekomstige transacties. 2.3.4. Wijzigingen in waarderingsregels Nieuwe standaarden of interpretaties die van toepassing zijn vanaf 1 januari 2023 hebben geen significante impact op de geconsolideerde jaarrekening van de Groep. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfChangesInAccountingPoliciesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-261": { "value": "2.3.3. Uitgevaardigde standaarden, wijzigingen of interpretaties nog niet van toepassing De volgende nieuwe standaarden en wijzigingen aan standaarden zijn voor het eerst verplicht van toepassing voor het boekjaar startend op 1 januari 2023 en zijn goedgekeurd door de EU en hebben geen materi\u00eble impact op de geconsolideerde jaarrekening van Sequana Groep: \u2713 Wijzigingen aan IAS 1 Presentatie van de jaarrekening en IFRS Praktijkverklaring 2: Toelichting van waarderingsregels (effectief vanaf 1 januari 2023).\u2019 De wijzigingen zijn bedoeld om de toelichtingen met betrekking tot de waarderingsregels te verbeteren en om gebruikers van de jaarrekening te helpen onderscheid te maken tussen schattingswijzigingen en wijzigingen in waarderingsregels. De IAS 1-aanpassing vereist dat ondernemingen hun materi\u00eble waarderingsregels vermelden in plaats van hun belangrijke grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving. Verder verduidelijkt de wijziging van IAS 1 dat waarderingsregels niet hoeven te worden vermeld. Om deze wijziging te ondersteunen, heeft de Raad ook IFRS Praktijkverklaring 2, \u2018het maken van materialiteitsbeoordelingen\u2019, gewijzigd om richtlijnen te geven over hoe het concept van materialiteit moet worden toegepast op de toelichtingen op de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving. De wijzigingen zijn van kracht voor boekjaren die beginnen op of na 1 januari 2023. Eerdere toepassing is toegestaan (onder voorbehoud van het nationale goedkeuringsproces). \u2713 Wijzigingen aan IAS 8, \u2018waarderingsregels, schattingswijzigingen en fouten\u2019: definitie van schattingen (effectief vanaf 1 januari 2023). De wijziging in IAS 8 verduidelijkt hoe ondernemingen onderscheid moeten maken tussen veranderingen in waarderingsregels en schattingswijzigingen. De wijzigingen zijn van kracht voor boekjaren die beginnen op of na 1 januari 2023. Eerdere toepassing is toegestaan (onder voorbehoud van het nationale goedkeuringsproces). \u2713 Wijzigingen aan IAS 12 \u2018Winstbelastingen\u2019: uitgestelde belastingen met betrekking tot activa en passiva die voortvloeien uit \u00e9\u00e9n enkele transactie (effectief vanaf 1 januari 2023 maar onmiddellijke toepassing toegestaan). De wijzigingen verduidelijken hoe bedrijven uitgestelde belastingen op transacties zoals leases en ontmantelingsverplichtingen boekhoudkundig behandelen. De belangrijkste wijziging is een vrijstelling van de vrijstelling bij eerste opname uit IAS 12.15 (b) en IAS 12.24. Aldus is de vrijstelling bij eerste opname niet van toepassing op transacties waarbij bij de eerste opname gelijke bedragen aan aftrekbare en belastbare tijdelijke verschillen ontstaan. De wijzigingen zijn van kracht voor boekjaren die aanvangen op of na 1 januari 2023. Vervroegde toepassing is toegestaan. \u2713 Wijzigingen aan IAS 12 \u2018Inkomstenbelastingen\u2019: Internationale belastinghervorming \u2013 regels voor het tweede-pijlermodel (effectief vanaf 1 januari 2023). De IASB heeft deze wijzigingen gepubliceerd die het volgende introduceren: o een tijdelijke uitzondering op de vereisten omtrent de herkenning van uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingenen en het publiceren van informatie met betrekking tot pijler 2-inkomstenbelastingen; en o gerichte toelichtingen hieromtrent voor getroffen entiteiten. De volgende nieuwe standaarden en wijzigingen werden uitgevaardigd, zijn nog niet verplicht om te worden toegepast voor het eerst in het jaar beginnend op 1 januari 2023, maar werden wel door de Europese Unie goedgekeurd en hebben geen materi\u00eble impact op de geconsolideerde jaarrekening van Sequana Groep: Wijzigingen aan IFRS 16 Leaseovereenkomsten: Leaseverplichting in een Sale and Leaseback (van kracht per 1 januari 2024). De wijzigingen leggen uit hoe een entiteit een sale- and-leaseback na de transactiedatum verwerkt, met name wanneer sommige of alle leasebetalingen variabele leasebetalingen zijn die niet afhankelijk zijn van een index of voet. Zij stellen dat de verkoper-huurder bij de latere waardering van de leaseverplichting de \"leasebetalingen\" en \"herziene leasebetalingen\" bepaalt op een manier die er niet toe leidt dat de verkoper-huurder enig bedrag van de winst of het verlies opneemt dat verband houdt met het behouden gebruiksrecht. Eventuele winsten en verliezen met betrekking tot de gehele of gedeeltelijke be\u00ebindiging van een huurovereenkomst blijven opgenomen wanneer ze zich voordoen, aangezien deze betrekking hebben op het be\u00ebindigde gebruiksrecht en niet op het behouden gebruiksrecht. De volgende nieuwe wijzigingen werden uitgevaardigd, zijn nog niet verplicht om te worden toegepast voor het eerst in het jaar beginnend op 1 januari 2023, maar werden nog niet door de Europese Unie goedgekeurd en er wordt niet verwacht dat ze een materi\u00eble impact zullen hebben op de geconsolideerde jaarrekening van Sequana Groep: \u2713 Wijzigingen aan IAS 1, \u2018Presentatie van de jaarrekening: classificatie van verplichten als kortlopend of langlopend\u2019 (effectief vanaf 1 januari 2024). Deze betreffen enkel de presentatie van verplichtingen in de balans, niet het bedrag of de timing bij erkenning van een actief, verplichting, inkomst of kost noch de toelichtingsvereisten voor andere elementen van de jaarrekening. Ze verduidelijken dat: o de classificatie van verplichtingen als kortlopend of langlopend moet worden gebaseerd op bestaande rechten aan het einde van de verslagperiode en de formulering in alle betrokken paragrafen moet worden aangepast om te verwijzen naar het \"recht\" om de afwikkeling uit te stellen met ten minste twaalf maanden; en dat alleen bestaande rechten aan het einde van de verslagperiode de classificatie van een verplichting be\u00efnvloeden; o classificatie niet wordt be\u00efnvloed door verwachtingen over de vraag of een entiteit haar recht zal uitoefenen om de afwikkeling van een verplichting uit te stellen; en dat afwikkeling verwijst naar de overdracht aan de tegenpartij van contanten, eigen- vermogensinstrumenten, andere activa of diensten. Maak duidelijk hoe voorwaarden waaraan een entiteit binnen 12 maanden na de verslagperiode moet voldoen, zoals convenanten, van invloed zijn op de classificatie van de overeenkomstige verplichting. \u2713 Wijzigingen aan IAS 7 \u2018Kasstroomoverzicht\u2019 en IFRS 7 \u2018Financi\u00eble instrumenten: toelichtingen\u2019 : financieringsovereenkomsten met leveranciers (effectief vanaf 1 januari 2024). Het amendement beschrijft de kenmerken waarvoor entiteiten aanvullende toelichtingen zullen moeten verstrekken over de impact van financieringsregelingen met leveranciers op verplichtingen, kasstromen en blootstelling aan liquiditeitsrisico's. \u2713 Wijzigingen aan IAS 21 \u2018De effecten van wijzigingen in wisselkoersen: gebrek aan uitwisselbaarheid\u2019 (van kracht per 1 januari 2025). IAS 21 behandelde voorheen niet hoe wisselkoersen moeten worden bepaald in het geval er langdurig gebrek aan uitwisselbaarheid is en de contante koers die door het bedrijf moet worden toegepast niet waarneembaar is. De wijzigingen met beperkt toepassingsgebied voegen specifieke eisen toe aan: o Bepalen wanneer een valuta inwisselbaar is in een andere en wanneer niet; o Bepalen van de toe te passen wisselkoers indien een valuta niet inwisselbaar is; o Aanvullende toelichtingen die moeten worden verstrekt wanneer een valuta niet inwisselbaar is. De Groep onderzoekt continu de impact van de nieuwe standaarden. De Groep verwacht geen materi\u00eble impact te ondervinden op de jaarrekening van Sequana Groep. Er waren geen andere standaarden, interpretaties of wijzigingen die nog niet van kracht zijn en naar verwachting een materi\u00eble impact zouden hebben op de entiteit in de huidige of toekomstige verslagperiodes en op voorzienbare toekomstige transacties. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfInitialApplicationOfStandardsOrInterpretations", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-262": { "value": "
2.3.4. Wijzigingen in waarderingsregels
Nieuwe standaarden of interpretaties die van toepassing zijn vanaf 1 januari 2023 hebben geen
significante impact op de geconsolideerde jaarrekening van de Groep.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfChangesInAccountingPoliciesAccountingEstimatesAndErrorsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-263": { "value": "3. Financi\u00eble instrumenten en financieel risicobeheer De aard van de activiteiten van Sequana Medical en haar globale aanwezigheid stellen de Groep bloot aan markt- en liquiditeitsrisico's. De Raad van Bestuur houdt toezicht op het interne controlesysteem van de Groep, dat risico's aanpakt waaraan de Groep is blootgesteld. Deze systemen verschaffen de gepaste veiligheid tegen significante onjuistheden en materieel verlies. Het management is verantwoordelijk voor het opsporen en beoordelen van risico's die van belang zijn voor het respectievelijke land. 3.1. Marktrisico Marktrisico is het risico dat de re\u00eble waarde van de toekomstige kasstromen van een financieel instrument zal schommelen omwille van wijzigingen in de marktprijzen. De marktrisico's bestaan hoofdzakelijk uit valutarisico's en, in mindere mate, renterisico's. De belangrijkste valutarisico's zijn de Zwitserse frank en de euro. De Groep dekt geen enkel van deze risico's af. 3.1.1 Valutarisico's Valutarisico is het risico dat de re\u00eble waarde van de toekomstige kasstromen van een financieel instrument zal schommelen omwille van wijzigingen in de wisselkoersen. De Groep identificeert twee belangrijke soorten valutarisico: het valutatransactierisico en het valutaomrekeningsrisico. De Groep loopt valutatransactierisico's op debiteuren, crediteuren en andere monetaire posten die worden uitgedrukt in een andere valuta dan de functionele valuta van de Vennootschap. Valutatransactierisico's in de activiteiten van de Groep vloeien ook voort uit de variabiliteit van de kasstromen uit hoofde van de verwachte toekomstige transacties. Het valutatransactierisico is niet significant. Buitenlandse verrichtingen waar de euro niet de functionele valuta is geven aanleiding tot een omrekeningsrisico. De Groep is internationaal actief en is blootgesteld aan valutarisico's, met name in samenhang met de Zwitserse frank (CHF) met betrekking tot die inkoop en financiering. De boekwaarden van de belangrijkste monetaire activa en monetaire verplichtingen van de Groep die in CHF zijn uitgedrukt, zijn als volgt op het einde van de verslagperiode :
CHF
31 December 2023
31 December 2022
Activa
Voorraden
2.125.800
 2.581.381
Geldmiddelen en kasequivalenten 617.310 1.462.972
Verplichtingen
Schulden op lange termijn
(618.382)
-
Schulden op korte termijn
(2.906.946)
-
De boekwaarden van de belangrijkste monetaire activa en monetaire verplichtingen van de Groep die in USD zijn uitgedrukt, zijn als volgt op het einde van de verslagperiode:
USD
31 December 2023
 31 December 2022
Activa
Voorraden
-
 -
Geldmiddelen en kasequivalenten 299.772 -
Verplichtingen
Schulden op lange termijn
(3.368.729)
-
Schulden op korte termijn
-
 -
De Groep wordt ook blootgesteld aan de Zwitserse frank (CHF) en de US dollar (USD) als gevolg van haar netto-investeringen in buitenlandse activiteiten. Blootstellingen aan vreemde valuta worden momenteel niet afgedekt. Volgende tabel toont de gevoeligheid aan wijzigingen in de wisselkoersen (CHF/EUR en USD/EUR), waarbij alle andere variabelen constant blijven, van de winst- en verliesrekening en het eigen vermogen van de Groep:
Per 31 december 2023
EUR
Impact op winst-en verliesrekening
5%-daling van de gemiddelde wisselkoers (CHF)
(417.529)
5%-stijging van de gemiddelde wisselkoers (CHF)
418.054
Per 31 december 2022
EUR
Impact op
winst
-
en verliesrekening
5%
-
daling van de gemiddelde wisselkoers (CHF)
(328.731)
5%-stijging van de gemiddelde wisselkoers (CHF)
328.702
5%-daling van de gemiddelde wisselkoers (USD)
(397.114)
5%
-
stijging van de gemiddelde wisselkoers (USD)
396.949
Als, per 31 december 2023, de EUR met 5% zou verzwakt zijn ten opzichte van de CHF, waarbij alle andere variabelen constant blijven, zou het verlies over de periode 417.529 EUR hoger zijn geweest (2022: 328.731 EUR). Omgekeerd, als de EUR met 5% zou versterkt zijn ten opzichte van de CHF, waarbij alle andere variabelen constant blijven, zou het verlies over de periode 418.054 EUR lager zijn geweest (2022: 328.702 EUR). Als, per 31 december 2023, de EUR met 5% zou verzwakt zijn ten opzichte van de USD en alle andere variabelen constant waren gehouden, zou het verlies voor de periode 330.645 EUR hoger zijn geweest (2022: 397.114 EUR). Omgekeerd, als de EUR met 5% zou versterkt zijn ten opzichte van de USD, waarbij alle andere variabelen constant blijven, zou het verlies over de periode 330.777 EUR lager zijn geweest (2022: 396.949 EUR).
Per 31 december 2023
EUR
Impact op eigen vermogen
5%-daling van de gemiddelde wisselkoers
3.210
5%
-
stijging van de gemiddelde wisselkoers
(3.210)
Per 31 december 2022
EUR
Impact op eigen vermogen
5%
-
daling van de gemiddelde wisselkoers
36.338
5%
-
stijging van de gemiddelde wisselkoers
(36.338)
Als per 31 december 2023 de EUR met 5% zou verzwakt zijn ten opzichte van de CHF en de USD, waarbij alle andere variabelen constant blijven, zou het eigen vermogen EUR 3.210 lager geweest zijn (2022: EUR -36.338). Omgekeerd, indien de EUR met 5% zou versterkt zijn ten opzichte van de CHF en de USD, waarbij alle andere variabelen constant blijven, zou het eigen vermogen EUR 3.210 hoger geweest zijn (2022: EUR 36.338). 3.1.2 Renterisico's Renterisico's vloeien voort uit wijzigingen in de rentevoeten, die een negatieve weerslag hebben op de activa en winst van de Groep. Renteschommelingen leiden tot wijzigingen in de rentebaten en rentekosten op rentedragende activa en passiva. Volgende tabel toont de gevoeligheid aan wijzigingen in de rentevoeten, waarbij alle andere variabelen constant blijven, van de resultatenrekening en het eigen vermogen van de Groep: Per 31 december 2023 en 31 december 2022 zijn de rentetarieven van de Groep die worden toegepast op materi\u00eble rentedragende activa en passiva contractueel vastgelegd en daarom is het zeer onwaarschijnlijk dat de bovenstaande gevoeligheid zich zal voordoen.
Per 31 december 2023 Per 31 december 2022
EUR Impact op winst-en EUR Impact op winst-en
verliesrekening verliesrekening
stijging/daling met 50 +/- 13.878 stijging/daling met 50 +/- 9.822
basispunten
basispunten
3.2. Liquiditeitsrisico De Groep streeft ernaar voldoende kasmiddelen en beschikbare financiering aan te houden via een adequaat bedrag aan gecommitteerde kredietfaciliteiten om te voldoen aan haar verplichtingen wanneer deze verschuldigd zijn. Sequana Medical NV definieert liquiditeitsrisico als een risico dat er geen gelden kunnen worden opgehaald om te voldoen aan de betalingsverplichtingen wanneer ze verschuldigd zijn.
(EUR) Boekwaarde
31.12.2023
Tot 1 jaar
1 tot 3 jaar
Meer dan 3 jaar
Handelsschulden
2.906.877 2.906.877 - -
Overige schulden
2.989.519 2.525.288 234.687 229.544
Financi\u00eble schuld tegen
geamortiseerde kostprijs
15.807.484
7.418.288
8.389.196
-
Financi\u00eble schuld tegen
re\u00eble waarde via winst- en
verliesrekening 979.453 400.000 579.453 -
Totaal
22.683.333
13.250.453
9.203.336
229.544
(EUR)
Boekwaarde
Handelsschulden
31.12.2022
Tot 1 jaar
1 tot 3 jaar
Meer dan 3 jaar
Overige schulden
3.391.783
3.391.783
-
-
Financi\u00eble schuld tegen 2.728.350 2.118.892 300.485 308.973
geamortiseerde kostprijs 15.740.964 4.282.914 11.458.050 -
Financi\u00eble schuld tegen re\u00eble
waarde via winst- en
verliesrekening 934.779 200.000 734.779 -
Totaal 22.795.876 9.993.588 12.493.314 308.973
3.3. Vermogensbeheer Het management controleert zijn kapitaalstructuur op basis van zijn wettelijke, statutaire vereisten voor autonome entiteiten en, in het bijzonder, voor de holdingvennootschap. Het beleid van de Groep bestaat erin voldoende kapitaal aan te houden om de bedrijfsactiviteiten voort te zetten en de toekomstige ontwikkeling van de onderneming te ondersteunen (zie toelichting 4 over de beoordeling van de continu\u00efteit). Het management controleert de voortschrijdende prognoses van de liquiditeitsreserve en de geldmiddelen en kasequivalenten van de Groep op basis van de verwachte kasstromen voor de
volgende 12 maanden. Deze controle wordt uitgevoerd in overeenstemming met de praktijk en
limieten die zijn vastgesteld door het management en in overeenstemming met de wettelijke
kapitaalvereisten van de holdingvennootschap. Bovendien bestaat het liquiditeitsbeheerbeleid van de
Groep erin kasstromen te ramen in EUR, CHF en GBP en te bekijken of de nodige liquide activa
aanwezig zijn om deze te bereiken, de liquiditeitsratio's van de balans te toetsen aan de interne
vereisten en schuldfinancieringsplannen aan te houden.
Er werden geen wijzigingen aangebracht in de doelstellingen, beleidslijnen of processen voor het
kapitaalbeheer tijdens de jaren die eindigen op 31 december 2023 en 2022.
3.4. Algemene bedrijfsrisico's
In 2023 en 2022 heeft de macro-economische omgeving een invloed gehad op bedrijven wereldwijd,
waaronder Sequana Medical NV. Wij verwijzen naar de risicofactoren gedefinieerd in ons Verslag van
de Raad van Bestuur (1.1.3 Informatie over belangrijke risico's en onzekerheden).
Op 24 februari 2022 lanceerde Rusland een grootschalige invasie in Oekra\u00efne. Op de datum van dit
jaarverslag is het conflict nog niet be\u00ebindigd. Hoewel de Groep niet actief is in Rusland of Oekra\u00efne,
voerde het eerder zijn klinische studie SAHARA uit in Georgi\u00eb, dat grenst aan Rusland. Hoewel er
geen vertragingen werden opgelopen als gevolg van het conflict en Sequana Medical NV geen
plannen heeft voor verdere studies in de regio, zouden deze studies moeilijkheden kunnen
ondervinden indien dit zou veranderen. De productie van DSR\u00ae producten zal ook plaatsvinden in
Roemeni\u00eb, dat grenst aan Oekra\u00efne. Bovendien heeft het conflict een ongunstig effect gehad op de
macro-economische omstandigheden in de wereld in het algemeen, onder meer door de stijging van
de olie- en gasprijzen als gevolg van het conflict, en dat kan zo blijven. Dit zou op zijn beurt kunnen
resulteren in een verminderde vraag naar de alfapump\u00ae, het DSR\u00ae product en/of toekomstige
producten, hoewel Sequana Medical een dergelijke impact tot op heden niet heeft ondervonden.
Tot slot kan het conflict op de langere termijn leiden tot problemen voor Sequana Medical NV bij de
aanschaf van subcomponenten voor de alfapump\u00ae, met name omdat neon en palladium vaak
worden betrokken uit Oekra\u00efne, hoewel Sequana Medical NV tot nu toe geen materi\u00eble problemen
heeft ondervonden.
3.5. Effecten van klimaatgerelateerde zaken op de jaarrekening
Met het oog op klimaatgerelateerde zaken is het niet waarschijnlijk dat de activiteiten van de Groep
worden be\u00efnvloed door extreme weersomstandigheden zoals droogte, aardbevingen of
overstromingen. Bijgevolg verwacht de Groep geen significante indicatoren voor waardevermindering
van activa of onderwaardering van verplichtingen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialRiskManagementExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-233": { "value": "
3.1. Marktrisico
Marktrisico is het risico dat de re\u00eble waarde van de toekomstige kasstromen van een financieel
instrument zal schommelen omwille van wijzigingen in de marktprijzen. De marktrisico's bestaan
hoofdzakelijk uit valutarisico's en, in mindere mate, renterisico's. De belangrijkste valutarisico's zijn
de Zwitserse frank en de euro. De Groep dekt geen enkel van deze risico's af.
3.1.1 Valutarisico's
Valutarisico is het risico dat de re\u00eble waarde van de toekomstige kasstromen van een financieel
instrument zal schommelen omwille van wijzigingen in de wisselkoersen. De Groep identificeert twee
belangrijke soorten valutarisico: het valutatransactierisico en het valutaomrekeningsrisico.
De Groep loopt valutatransactierisico's op debiteuren, crediteuren en andere monetaire posten die
worden uitgedrukt in een andere valuta dan de functionele valuta van de Vennootschap.
Valutatransactierisico's in de activiteiten van de Groep vloeien ook voort uit de variabiliteit van de
kasstromen uit hoofde van de verwachte toekomstige transacties. Het valutatransactierisico is niet
significant.
Buitenlandse verrichtingen waar de euro niet de functionele valuta is geven aanleiding tot een
omrekeningsrisico. De Groep is internationaal actief en is blootgesteld aan valutarisico's, met name in
samenhang met de Zwitserse frank (CHF) met betrekking tot die inkoop en financiering.
De boekwaarden van de belangrijkste monetaire activa en monetaire verplichtingen van de Groep die
in CHF zijn uitgedrukt, zijn als volgt op het einde van de verslagperiode :
CHF
31 December 2023
31 December 2022
Activa
Voorraden
2.125.800
 2.581.381
Geldmiddelen en kasequivalenten 617.310 1.462.972
Verplichtingen
Schulden op lange termijn
(618.382)
-
Schulden op korte termijn
(2.906.946)
-
De boekwaarden van de belangrijkste monetaire activa en monetaire verplichtingen van de Groep die
in USD zijn uitgedrukt, zijn als volgt op het einde van de verslagperiode:
USD
31 December 2023
 31 December 2022
Activa
Voorraden
-
 -
Geldmiddelen en kasequivalenten 299.772 -
Verplichtingen
Schulden op lange termijn
(3.368.729)
-
Schulden op korte termijn
-
 -
De Groep wordt ook blootgesteld aan de Zwitserse frank (CHF) en de US dollar (USD) als gevolg van
haar netto-investeringen in buitenlandse activiteiten.
Blootstellingen aan vreemde valuta worden momenteel niet afgedekt.
Volgende tabel toont de gevoeligheid aan wijzigingen in de wisselkoersen (CHF/EUR en USD/EUR),
waarbij alle andere variabelen constant blijven, van de winst- en verliesrekening en het eigen
vermogen van de Groep:
Per 31 december 2023
EUR
Impact op winst-en verliesrekening
5%-daling van de gemiddelde wisselkoers (CHF)
(417.529)
5%-stijging van de gemiddelde wisselkoers (CHF)
418.054
Per 31 december 2022
EUR
Impact op
winst
-
en verliesrekening
5%
-
daling van de gemiddelde wisselkoers (CHF)
(328.731)
5%-stijging van de gemiddelde wisselkoers (CHF)
328.702
5%-daling van de gemiddelde wisselkoers (USD)
(397.114)
5%
-
stijging van de gemiddelde wisselkoers (USD)
396.949
Als, per 31 december 2023, de EUR met 5% zou verzwakt zijn ten opzichte van de CHF, waarbij alle
andere variabelen constant blijven, zou het verlies over de periode 417.529 EUR hoger zijn geweest
(2022: 328.731 EUR). Omgekeerd, als de EUR met 5% zou versterkt zijn ten opzichte van de CHF,
waarbij alle andere variabelen constant blijven, zou het verlies over de periode 418.054 EUR lager zijn
geweest (2022: 328.702 EUR).
Als, per 31 december 2023, de EUR met 5% zou verzwakt zijn ten opzichte van de USD en alle andere
variabelen constant waren gehouden, zou het verlies voor de periode 330.645 EUR hoger zijn geweest
(2022: 397.114 EUR). Omgekeerd, als de EUR met 5% zou versterkt zijn ten opzichte van de USD,
waarbij alle andere variabelen constant blijven, zou het verlies over de periode 330.777 EUR lager zijn
geweest (2022: 396.949 EUR).
Per 31 december 2023
EUR
Impact op eigen vermogen
5%-daling van de gemiddelde wisselkoers
3.210
5%
-
stijging van de gemiddelde wisselkoers
(3.210)
Per 31 december 2022
EUR
Impact op eigen vermogen
5%
-
daling van de gemiddelde wisselkoers
36.338
5%
-
stijging van de gemiddelde wisselkoers
(36.338)
Als per 31 december 2023 de EUR met 5% zou verzwakt zijn ten opzichte van de CHF en de USD,
waarbij alle andere variabelen constant blijven, zou het eigen vermogen EUR 3.210 lager geweest zijn
(2022: EUR -36.338). Omgekeerd, indien de EUR met 5% zou versterkt zijn ten opzichte van de CHF en
de USD, waarbij alle andere variabelen constant blijven, zou het eigen vermogen EUR 3.210 hoger
geweest zijn (2022: EUR 36.338).
3.1.2 Renterisico's
Renterisico's vloeien voort uit wijzigingen in de rentevoeten, die een negatieve weerslag hebben op
de activa en winst van de Groep. Renteschommelingen leiden tot wijzigingen in de rentebaten en
rentekosten op rentedragende activa en passiva.
Volgende tabel toont de gevoeligheid aan wijzigingen in de rentevoeten, waarbij alle andere
variabelen constant blijven, van de resultatenrekening en het eigen vermogen van de Groep:
Per 31 december 2023 en 31 december 2022 zijn de rentetarieven van de Groep die worden
toegepast op materi\u00eble rentedragende activa en passiva contractueel vastgelegd en daarom is het
zeer onwaarschijnlijk dat de bovenstaande gevoeligheid zich zal voordoen.
Per 31 december 2023 Per 31 december 2022
EUR Impact op winst-en EUR Impact op winst-en
verliesrekening verliesrekening
stijging/daling met 50 +/- 13.878 stijging/daling met 50 +/- 9.822
basispunten
basispunten
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfMarketRiskExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-344": { "value": "3.1. Marktrisico Marktrisico is het risico dat de re\u00eble waarde van de toekomstige kasstromen van een financieel instrument zal schommelen omwille van wijzigingen in de marktprijzen. De marktrisico's bestaan hoofdzakelijk uit valutarisico's en, in mindere mate, renterisico's. De belangrijkste valutarisico's zijn de Zwitserse frank en de euro. De Groep dekt geen enkel van deze risico's af. 3.1.1 Valutarisico's Valutarisico is het risico dat de re\u00eble waarde van de toekomstige kasstromen van een financieel instrument zal schommelen omwille van wijzigingen in de wisselkoersen. De Groep identificeert twee belangrijke soorten valutarisico: het valutatransactierisico en het valutaomrekeningsrisico. De Groep loopt valutatransactierisico's op debiteuren, crediteuren en andere monetaire posten die worden uitgedrukt in een andere valuta dan de functionele valuta van de Vennootschap. Valutatransactierisico's in de activiteiten van de Groep vloeien ook voort uit de variabiliteit van de kasstromen uit hoofde van de verwachte toekomstige transacties. Het valutatransactierisico is niet significant. Buitenlandse verrichtingen waar de euro niet de functionele valuta is geven aanleiding tot een omrekeningsrisico. De Groep is internationaal actief en is blootgesteld aan valutarisico's, met name in samenhang met de Zwitserse frank (CHF) met betrekking tot die inkoop en financiering. De boekwaarden van de belangrijkste monetaire activa en monetaire verplichtingen van de Groep die in CHF zijn uitgedrukt, zijn als volgt op het einde van de verslagperiode :
CHF
31 December 2023
31 December 2022
Activa
Voorraden
2.125.800
 2.581.381
Geldmiddelen en kasequivalenten 617.310 1.462.972
Verplichtingen
Schulden op lange termijn
(618.382)
-
Schulden op korte termijn
(2.906.946)
-
De boekwaarden van de belangrijkste monetaire activa en monetaire verplichtingen van de Groep die in USD zijn uitgedrukt, zijn als volgt op het einde van de verslagperiode:
USD
31 December 2023
 31 December 2022
Activa
Voorraden
-
 -
Geldmiddelen en kasequivalenten 299.772 -
Verplichtingen
Schulden op lange termijn
(3.368.729)
-
Schulden op korte termijn
-
 -
De Groep wordt ook blootgesteld aan de Zwitserse frank (CHF) en de US dollar (USD) als gevolg van haar netto-investeringen in buitenlandse activiteiten. Blootstellingen aan vreemde valuta worden momenteel niet afgedekt. Volgende tabel toont de gevoeligheid aan wijzigingen in de wisselkoersen (CHF/EUR en USD/EUR), waarbij alle andere variabelen constant blijven, van de winst- en verliesrekening en het eigen vermogen van de Groep:
Per 31 december 2023
EUR
Impact op winst-en verliesrekening
5%-daling van de gemiddelde wisselkoers (CHF)
(417.529)
5%-stijging van de gemiddelde wisselkoers (CHF)
418.054
Per 31 december 2022
EUR
Impact op
winst
-
en verliesrekening
5%
-
daling van de gemiddelde wisselkoers (CHF)
(328.731)
5%-stijging van de gemiddelde wisselkoers (CHF)
328.702
5%-daling van de gemiddelde wisselkoers (USD)
(397.114)
5%
-
stijging van de gemiddelde wisselkoers (USD)
396.949
Als, per 31 december 2023, de EUR met 5% zou verzwakt zijn ten opzichte van de CHF, waarbij alle andere variabelen constant blijven, zou het verlies over de periode 417.529 EUR hoger zijn geweest (2022: 328.731 EUR). Omgekeerd, als de EUR met 5% zou versterkt zijn ten opzichte van de CHF, waarbij alle andere variabelen constant blijven, zou het verlies over de periode 418.054 EUR lager zijn geweest (2022: 328.702 EUR). Als, per 31 december 2023, de EUR met 5% zou verzwakt zijn ten opzichte van de USD en alle andere variabelen constant waren gehouden, zou het verlies voor de periode 330.645 EUR hoger zijn geweest (2022: 397.114 EUR). Omgekeerd, als de EUR met 5% zou versterkt zijn ten opzichte van de USD, waarbij alle andere variabelen constant blijven, zou het verlies over de periode 330.777 EUR lager zijn geweest (2022: 396.949 EUR).
Per 31 december 2023
EUR
Impact op eigen vermogen
5%-daling van de gemiddelde wisselkoers
3.210
5%
-
stijging van de gemiddelde wisselkoers
(3.210)
Per 31 december 2022
EUR
Impact op eigen vermogen
5%
-
daling van de gemiddelde wisselkoers
36.338
5%
-
stijging van de gemiddelde wisselkoers
(36.338)
Als per 31 december 2023 de EUR met 5% zou verzwakt zijn ten opzichte van de CHF en de USD, waarbij alle andere variabelen constant blijven, zou het eigen vermogen EUR 3.210 lager geweest zijn (2022: EUR -36.338). Omgekeerd, indien de EUR met 5% zou versterkt zijn ten opzichte van de CHF en de USD, waarbij alle andere variabelen constant blijven, zou het eigen vermogen EUR 3.210 hoger geweest zijn (2022: EUR 36.338). 3.1.2 Renterisico's Renterisico's vloeien voort uit wijzigingen in de rentevoeten, die een negatieve weerslag hebben op de activa en winst van de Groep. Renteschommelingen leiden tot wijzigingen in de rentebaten en rentekosten op rentedragende activa en passiva. Volgende tabel toont de gevoeligheid aan wijzigingen in de rentevoeten, waarbij alle andere variabelen constant blijven, van de resultatenrekening en het eigen vermogen van de Groep: Per 31 december 2023 en 31 december 2022 zijn de rentetarieven van de Groep die worden toegepast op materi\u00eble rentedragende activa en passiva contractueel vastgelegd en daarom is het zeer onwaarschijnlijk dat de bovenstaande gevoeligheid zich zal voordoen.
Per 31 december 2023 Per 31 december 2022
EUR Impact op winst-en EUR Impact op winst-en
verliesrekening verliesrekening
stijging/daling met 50 +/- 13.878 stijging/daling met 50 +/- 9.822
basispunten
basispunten
8.1. Geldmiddelen en kasequivalenten De Groep hield op 31 december 2023 geldmiddelen en kasequivalenten aan van EUR 2.584.128 (2022: EUR 18.874.959). De geldmiddelen worden aangehouden bij banken en financi\u00eble instellingen met een minimum rating gelijk aan A. Alle investeringen zijn zeer liquide. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCashFlowStatementExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-298": { "value": "3.1.1 Valutarisico's Valutarisico is het risico dat de re\u00eble waarde van de toekomstige kasstromen van een financieel instrument zal schommelen omwille van wijzigingen in de wisselkoersen. De Groep identificeert twee belangrijke soorten valutarisico: het valutatransactierisico en het valutaomrekeningsrisico. De Groep loopt valutatransactierisico's op debiteuren, crediteuren en andere monetaire posten die worden uitgedrukt in een andere valuta dan de functionele valuta van de Vennootschap. Valutatransactierisico's in de activiteiten van de Groep vloeien ook voort uit de variabiliteit van de kasstromen uit hoofde van de verwachte toekomstige transacties. Het valutatransactierisico is niet significant. Buitenlandse verrichtingen waar de euro niet de functionele valuta is geven aanleiding tot een omrekeningsrisico. De Groep is internationaal actief en is blootgesteld aan valutarisico's, met name in samenhang met de Zwitserse frank (CHF) met betrekking tot die inkoop en financiering. De boekwaarden van de belangrijkste monetaire activa en monetaire verplichtingen van de Groep die in CHF zijn uitgedrukt, zijn als volgt op het einde van de verslagperiode :
CHF
31 December 2023
31 December 2022
Activa
Voorraden
2.125.800
 2.581.381
Geldmiddelen en kasequivalenten 617.310 1.462.972
Verplichtingen
Schulden op lange termijn
(618.382)
-
Schulden op korte termijn
(2.906.946)
-
De boekwaarden van de belangrijkste monetaire activa en monetaire verplichtingen van de Groep die in USD zijn uitgedrukt, zijn als volgt op het einde van de verslagperiode:
USD
31 December 2023
 31 December 2022
Activa
Voorraden
-
 -
Geldmiddelen en kasequivalenten 299.772 -
Verplichtingen
Schulden op lange termijn
(3.368.729)
-
Schulden op korte termijn
-
 -
De Groep wordt ook blootgesteld aan de Zwitserse frank (CHF) en de US dollar (USD) als gevolg van haar netto-investeringen in buitenlandse activiteiten. Blootstellingen aan vreemde valuta worden momenteel niet afgedekt. Volgende tabel toont de gevoeligheid aan wijzigingen in de wisselkoersen (CHF/EUR en USD/EUR), waarbij alle andere variabelen constant blijven, van de winst- en verliesrekening en het eigen vermogen van de Groep:
Per 31 december 2023
EUR
Impact op winst-en verliesrekening
5%-daling van de gemiddelde wisselkoers (CHF)
(417.529)
5%-stijging van de gemiddelde wisselkoers (CHF)
418.054
Per 31 december 2022
EUR
Impact op
winst
-
en verliesrekening
5%
-
daling van de gemiddelde wisselkoers (CHF)
(328.731)
5%-stijging van de gemiddelde wisselkoers (CHF)
328.702
5%-daling van de gemiddelde wisselkoers (USD)
(397.114)
5%
-
stijging van de gemiddelde wisselkoers (USD)
396.949
Als, per 31 december 2023, de EUR met 5% zou verzwakt zijn ten opzichte van de CHF, waarbij alle andere variabelen constant blijven, zou het verlies over de periode 417.529 EUR hoger zijn geweest (2022: 328.731 EUR). Omgekeerd, als de EUR met 5% zou versterkt zijn ten opzichte van de CHF, waarbij alle andere variabelen constant blijven, zou het verlies over de periode 418.054 EUR lager zijn geweest (2022: 328.702 EUR). Als, per 31 december 2023, de EUR met 5% zou verzwakt zijn ten opzichte van de USD en alle andere variabelen constant waren gehouden, zou het verlies voor de periode 330.645 EUR hoger zijn geweest (2022: 397.114 EUR). Omgekeerd, als de EUR met 5% zou versterkt zijn ten opzichte van de USD, waarbij alle andere variabelen constant blijven, zou het verlies over de periode 330.777 EUR lager zijn geweest (2022: 396.949 EUR).
Per 31 december 2023
EUR
Impact op eigen vermogen
5%-daling van de gemiddelde wisselkoers
3.210
5%
-
stijging van de gemiddelde wisselkoers
(3.210)
Per 31 december 2022
EUR
Impact op eigen vermogen
5%
-
daling van de gemiddelde wisselkoers
36.338
5%
-
stijging van de gemiddelde wisselkoers
(36.338)
Als per 31 december 2023 de EUR met 5% zou verzwakt zijn ten opzichte van de CHF en de USD, waarbij alle andere variabelen constant blijven, zou het eigen vermogen EUR 3.210 lager geweest zijn (2022: EUR -36.338). Omgekeerd, indien de EUR met 5% zou versterkt zijn ten opzichte van de CHF en de USD, waarbij alle andere variabelen constant blijven, zou het eigen vermogen EUR 3.210 hoger geweest zijn (2022: EUR 36.338).
In EUR
2023
2022
Opbrengsten opgenomen in de periode (opgenomen in contractverplichtingen in het
begin van de periode) - -
Stijgingen als gevolg van geldmiddelen ontvangen als vooruitbetaling - -
Effect van de valutaomrekening 5.768 4.263
8.4. Materi\u00eble vaste activa Reconciliatie van begin- en eindsaldo per activaklasse:
In EUR
In volle eigendom
Installaties & Meubilair en Overige materi\u00eble vaste Totaal
uitrustingen
rollend materieel
activa en AIA (1)
Aanschaffingswaarde (EUR)
Op 1 januari 2022 143.060 755.469 75.379 973.909
Toevoegingen - 395.196 472.204 867.400
Buitengebruikstellingen
-
-
-
-
Overdrachten - 38.329 (38.329) -
Valutaomrekeningseffecten 35.191 156.304 1.370 192.864
Op 31 december 2022 178.251 1.345.298 510.624 2.034.173
Toevoegingen
2.472
72.991
681.842
757.305
Buitengebruikstellingen - - - -
Overdrachten - - - -
Valutaomrekeningseffecten 11.420 75.547 4.361 91.328
Op 31 december 2023 192.143 1.493.836 1.196.827 2.882.806
Cumulatieve afschrijvingen (EUR)
Op 1 januari 2022
65.588
391.580
23.151
480.319
Toevoegingen 13.496 262.681 31.704 307.882
Buitengebruikstellingen - - - -
Valutaomrekeningseffecten 15.859 92.716 342 108.917
Op 31 december 2022
94.943
746.977
55.198
897.118
Toevoegingen 13.943 301.791 39.931 355.665
Buitengebruikstellingen - - - -
Valutaomrekeningseffecten 6.707 57.219 2.239 66.165
Op 31 december 2023
115.593
1.105.987
97.368
1.318.948
Netto boekwaarde 31 december
2022
83.308
598.320
455.426
1.137.055
Netto boekwaarde 31 december
2023 76.550 387.848 1.099.459 1.563.858
(1) AIA = Activa in Aanbouw De toename van materi\u00eble vaste activa in volle eigendom wordt grotendeels gedreven door de kosten die zijn gemaakt voor de toekomstige implementatie van een nieuw ERP-systeem.
In EUR
Gebruiksrecht
Terreinen en Meubilair en rollend Totaal
gebouwen materieel
Aanschaffingswaarde (EUR)
Op 31 december 2021 1.064.000 354.157 1.418.157
Toevoegingen
450.542
47.917
498.459
Buitengebruikstellingen - (61.147) (61.147)
Valutaomrekeningseffecten - - -
Op 31 december 2022 1.514.542 340.927 1.855.469
Toevoegingen
68.532
88.737
157.269
Buitengebruikstellingen - (278.288) (278.288)
Valutaomrekeningseffecten - - -
Op 31 december 2023 1.583.074 151.376 1.734.451
Cumulatieve afschrijvingen (EUR)
Op 31 december 2021 476.376 167.032 643.409
Toevoegingen 218.005 93.509 311.514
Buitengebruikstellingen
-
(30.357)
(30.357)
Valutaomrekeningseffecten - - -
Op 31 december 2022 694.381 230.184 924.565
Toevoegingen 230.782 75.862 306.644
Buitengebruikstellingen - (249.192) (249.192)
Valutaomrekeningseffecten - - -
Op 31 december 2023 925.163 56.854 982.017
Netto boekwaarde 31 december
2022
820.161
 110.743 930.904
Netto boekwaarde 31 december
2023
657.911
 12.875 670.786
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEffectOfChangesInForeignExchangeRatesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-234": { "value": "
3.2. Liquiditeitsrisico
De Groep streeft ernaar voldoende kasmiddelen en beschikbare financiering aan te houden via een
adequaat bedrag aan gecommitteerde kredietfaciliteiten om te voldoen aan haar verplichtingen wanneer
deze verschuldigd zijn. Sequana Medical NV definieert liquiditeitsrisico als een risico dat er geen gelden
kunnen worden opgehaald om te voldoen aan de betalingsverplichtingen wanneer ze verschuldigd zijn.
(EUR) Boekwaarde
31.12.2023
Tot 1 jaar
1 tot 3 jaar
Meer dan 3 jaar
Handelsschulden
2.906.877 2.906.877 - -
Overige schulden
2.989.519 2.525.288 234.687 229.544
Financi\u00eble schuld tegen
geamortiseerde kostprijs
15.807.484
7.418.288
8.389.196
-
Financi\u00eble schuld tegen
re\u00eble waarde via winst- en
verliesrekening 979.453 400.000 579.453 -
Totaal
22.683.333
13.250.453
9.203.336
229.544
(EUR)
Boekwaarde
Handelsschulden
31.12.2022
Tot 1 jaar
1 tot 3 jaar
Meer dan 3 jaar
Overige schulden
3.391.783
3.391.783
-
-
Financi\u00eble schuld tegen 2.728.350 2.118.892 300.485 308.973
geamortiseerde kostprijs 15.740.964 4.282.914 11.458.050 -
Financi\u00eble schuld tegen re\u00eble
waarde via winst- en
verliesrekening 934.779 200.000 734.779 -
Totaal 22.795.876 9.993.588 12.493.314 308.973
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfLiquidityRiskExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-299": { "value": "3.3. Vermogensbeheer Het management controleert zijn kapitaalstructuur op basis van zijn wettelijke, statutaire vereisten voor autonome entiteiten en, in het bijzonder, voor de holdingvennootschap. Het beleid van de Groep bestaat erin voldoende kapitaal aan te houden om de bedrijfsactiviteiten voort te zetten en de toekomstige ontwikkeling van de onderneming te ondersteunen (zie toelichting 4 over de beoordeling van de continu\u00efteit). Het management controleert de voortschrijdende prognoses van de liquiditeitsreserve en de geldmiddelen en kasequivalenten van de Groep op basis van de verwachte kasstromen voor de volgende 12 maanden. Deze controle wordt uitgevoerd in overeenstemming met de praktijk en limieten die zijn vastgesteld door het management en in overeenstemming met de wettelijke kapitaalvereisten van de holdingvennootschap. Bovendien bestaat het liquiditeitsbeheerbeleid van de Groep erin kasstromen te ramen in EUR, CHF en GBP en te bekijken of de nodige liquide activa aanwezig zijn om deze te bereiken, de liquiditeitsratio's van de balans te toetsen aan de interne vereisten en schuldfinancieringsplannen aan te houden. Er werden geen wijzigingen aangebracht in de doelstellingen, beleidslijnen of processen voor het kapitaalbeheer tijdens de jaren die eindigen op 31 december 2023 en 2022. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfObjectivesPoliciesAndProcessesForManagingCapitalExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-264": { "value": "
4. Continu\u00efteit
De Vennootschap bevindt zich nog steeds in haar ontwikkelingsfase voor haar alfapump\u00ae en DSR\u00ae-
programma\u2019s, inclusief het uitvoeren van klinische studies en het indienen/beoordelen van
aanvragen om reglementaire marketinggoedkeuringen voor deze producten te verkrijgen. Dit brengt
allerlei risicos en onzekerheiden met zich mee, waaronder, maar niet beperkt tot, de onzekerheid
van het ontwikkelingsproces en de timing waarop winstgevendheid wordt bereikt. Het vermogen
van de Vennootschap om de activiteiten voort te zetten hangt ook af van haar vermogen om
bijkomend kapitaal op te halen en om de bestaande schulden te herfinancieren, om de activiteiten
te financieren en de solvabiliteit van de Vennootschap te waarborgen totdat de opbrengsten een
niveau bereiken waarop ze positieve kasstromen kunnen ondersteunen.
De impact van macroeconomische omstandigheden en geopolitieke situatie in Oekra\u00efne en het
Midden-Oosten op het vermogen van de Vennootschap om bijkomende financieringsronden te
verzekeren of om transacties op de kapitaalmarkt te ondernemen blijft echter nog onduidelijk op dit
moment en zullen onder toezicht blijven van het Uitvoerend Management en de Raad van Bestuur.
De bovenstaande omstandigheden wijzen op het bestaan van materi\u00eble onzekerheden, die ook
aanzienlijke twijfel kunnen doen rijzen over het vermogen van de Vennootschap om haar activiteiten
voort te zetten.
De Geconsolideerde Balans per 31 december 2023 toont een negatief eigen vermogen van EUR 19,5
miljoen en een kassaldo van EUR 2,6 miljoen. De Vennootschap blijft in de nabije toekomst
bijkomende financiering nodig hebben en heeft in dit verband in februari 2024 reeds een Investor
Loan Agreement van EUR 3,0 miljoen afgesloten met Partners in Equity en Rosetta Capital en EUR
11,5 miljoen bruto-opbrengsten opgehaald in maart 2024 via een private plaatsing van aandelen
met een versnelde orderbookprocedure, die wordt vermeld in toelichting 14 \u201cGebeurtenissen na de
verslagperiode\u201d in de toelichtingen bij de geconsolideerde jaarrekening. Samen met de bestaande
kasmiddelen, zullen de opbrengsten van deze financieringsrondes naar verwachting de cash runway
van de Vennootschap verlengen tot het einde van het derde kwartaal van 2024.
Op basis van de bovenstaande voorwaarde, hebben het Uitvoerend Management en de Raad van
Bestuur een beoordeling gemaakt van het vermogen van de Vennootschap om haar activiteiten
voort te zetten. Verscheidende maatregelen werden reeds genomen om de uitgaven te
verminderen, waaronder:
alfapump programma: De raad van bestuur is er sterk van overtuigd dat de pre-market
approval (\"PMA\") goedkeuring van de alfapump een belangrijk waarderingsbuigpunt is voor
de Vennootschap en heeft besloten om haar middelen te prioriseren op het bereiken van
deze belangrijke mijlpaal. Een aantal andere alfapump-gerelateerde activiteiten zijn
uitgesteld of stopgezet, waaronder de be\u00ebindiging van alle commerci\u00eble activiteiten in
Europa, wat resulteerde in een aanzienlijke daling van het personeel in alle landen, en
Hartfalen / DSR: het uitstellen van de gerandomiseerde fase van de MOJAVE klinische studie
tot na de alfapump pre-market approval (\u201cPMA\u201d) goedkeuring.
De Vennootschap gaat ook na in hoeverre partnerschappen of licentieovereenkomsten kunnen
worden aangegaan voor haar alfapump\u00ae en DSR\u00ae-programma\u2019s om de verdere ontwikkeling en
commercialisering te ondersteunen. Hoewel er op datum van dit verslag geen concrete plannen op
tafel liggen, is de Vennootschap voortdurend in gesprek met potenti\u00eble partners, die ook verdere
financiering van de activiteiten van de Vennootschap zouden kunnen verstrekken.
De Raad van Bestuur gelooft dat een combinatie van \u00e9\u00e9n of meer van de voorgaande maatregelen
zal helpen bij het aanpakken van de liquiditeits- en financieringsstructuur van de Vennootschap. Het
gelooft ook dat deze verder kunnen helpen bij het vinden van bijkomende eigen vermogen- en/of
schuldfinanciering van bestaande en/of nieuwe investeerders, alsook om bestaande
schuldfinancieringsregelingen te heronderhandelen en/of te herfinancieren. De inspanningen in dat
verband worden voortdurend voortgezet. De Vennootschap heeft ook controle over haar uitgaven,
en het management kan tijdig en adequaat de gebudgetteerde uitgaven verminderen indien dit
noodzakelijk is in het kader van de continu\u00efteit van de Vennootschap en/of indien het nodig is om
meer tijd te hebben om aanvullende financiering te verkrijgen.
Het Uitvoerend Management en de Raad van Bestuur blijven alle vertrouwen hebben in het
strategisch plan, waaronder bijkomende financieringsmaatregelen inbegrepen eigen vermogen
en/of andere financieringsbronnen, en beschouwen dan ook het opstellen van de onderhavige
Geconsolideerde Jaarrekening op continu\u00efteitsbasis als gepast.
We verwijzen naar deel 14 \u201cGebeurtenissen na de verslagperiode\u201d in de toelichting bij de
Geconsolideerde Jaarrekening voor meer details over de bijkomende financiering.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfGoingConcernExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-300": { "value": "4. Continu\u00efteit De Vennootschap bevindt zich nog steeds in haar ontwikkelingsfase voor haar alfapump\u00ae en DSR\u00ae- programma\u2019s, inclusief het uitvoeren van klinische studies en het indienen/beoordelen van aanvragen om reglementaire marketinggoedkeuringen voor deze producten te verkrijgen. Dit brengt allerlei risicos en onzekerheiden met zich mee, waaronder, maar niet beperkt tot, de onzekerheid van het ontwikkelingsproces en de timing waarop winstgevendheid wordt bereikt. Het vermogen van de Vennootschap om de activiteiten voort te zetten hangt ook af van haar vermogen om bijkomend kapitaal op te halen en om de bestaande schulden te herfinancieren, om de activiteiten te financieren en de solvabiliteit van de Vennootschap te waarborgen totdat de opbrengsten een niveau bereiken waarop ze positieve kasstromen kunnen ondersteunen. De impact van macroeconomische omstandigheden en geopolitieke situatie in Oekra\u00efne en het Midden-Oosten op het vermogen van de Vennootschap om bijkomende financieringsronden te verzekeren of om transacties op de kapitaalmarkt te ondernemen blijft echter nog onduidelijk op dit moment en zullen onder toezicht blijven van het Uitvoerend Management en de Raad van Bestuur. De bovenstaande omstandigheden wijzen op het bestaan van materi\u00eble onzekerheden, die ook aanzienlijke twijfel kunnen doen rijzen over het vermogen van de Vennootschap om haar activiteiten voort te zetten. De Geconsolideerde Balans per 31 december 2023 toont een negatief eigen vermogen van EUR 19,5 miljoen en een kassaldo van EUR 2,6 miljoen. De Vennootschap blijft in de nabije toekomst bijkomende financiering nodig hebben en heeft in dit verband in februari 2024 reeds een Investor Loan Agreement van EUR 3,0 miljoen afgesloten met Partners in Equity en Rosetta Capital en EUR 11,5 miljoen bruto-opbrengsten opgehaald in maart 2024 via een private plaatsing van aandelen met een versnelde orderbookprocedure, die wordt vermeld in toelichting 14 \u201cGebeurtenissen na de verslagperiode\u201d in de toelichtingen bij de geconsolideerde jaarrekening. Samen met de bestaande kasmiddelen, zullen de opbrengsten van deze financieringsrondes naar verwachting de cash runway van de Vennootschap verlengen tot het einde van het derde kwartaal van 2024. Op basis van de bovenstaande voorwaarde, hebben het Uitvoerend Management en de Raad van Bestuur een beoordeling gemaakt van het vermogen van de Vennootschap om haar activiteiten voort te zetten. Verscheidende maatregelen werden reeds genomen om de uitgaven te verminderen, waaronder: alfapump programma: De raad van bestuur is er sterk van overtuigd dat de pre-market approval (\"PMA\") goedkeuring van de alfapump een belangrijk waarderingsbuigpunt is voor de Vennootschap en heeft besloten om haar middelen te prioriseren op het bereiken van deze belangrijke mijlpaal. Een aantal andere alfapump-gerelateerde activiteiten zijn uitgesteld of stopgezet, waaronder de be\u00ebindiging van alle commerci\u00eble activiteiten in Europa, wat resulteerde in een aanzienlijke daling van het personeel in alle landen, en Hartfalen / DSR: het uitstellen van de gerandomiseerde fase van de MOJAVE klinische studie tot na de alfapump pre-market approval (\u201cPMA\u201d) goedkeuring. De Vennootschap gaat ook na in hoeverre partnerschappen of licentieovereenkomsten kunnen worden aangegaan voor haar alfapump\u00ae en DSR\u00ae-programma\u2019s om de verdere ontwikkeling en commercialisering te ondersteunen. Hoewel er op datum van dit verslag geen concrete plannen op tafel liggen, is de Vennootschap voortdurend in gesprek met potenti\u00eble partners, die ook verdere financiering van de activiteiten van de Vennootschap zouden kunnen verstrekken. De Raad van Bestuur gelooft dat een combinatie van \u00e9\u00e9n of meer van de voorgaande maatregelen zal helpen bij het aanpakken van de liquiditeits- en financieringsstructuur van de Vennootschap. Het gelooft ook dat deze verder kunnen helpen bij het vinden van bijkomende eigen vermogen- en/of schuldfinanciering van bestaande en/of nieuwe investeerders, alsook om bestaande schuldfinancieringsregelingen te heronderhandelen en/of te herfinancieren. De inspanningen in dat verband worden voortdurend voortgezet. De Vennootschap heeft ook controle over haar uitgaven, en het management kan tijdig en adequaat de gebudgetteerde uitgaven verminderen indien dit noodzakelijk is in het kader van de continu\u00efteit van de Vennootschap en/of indien het nodig is om meer tijd te hebben om aanvullende financiering te verkrijgen. Het Uitvoerend Management en de Raad van Bestuur blijven alle vertrouwen hebben in het strategisch plan, waaronder bijkomende financieringsmaatregelen inbegrepen eigen vermogen en/of andere financieringsbronnen, en beschouwen dan ook het opstellen van de onderhavige Geconsolideerde Jaarrekening op continu\u00efteitsbasis als gepast. We verwijzen naar deel 14 \u201cGebeurtenissen na de verslagperiode\u201d in de toelichting bij de Geconsolideerde Jaarrekening voor meer details over de bijkomende financiering. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfUncertaintiesOfEntitysAbilityToContinueAsGoingConcern", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-265": { "value": "
5. Opbrengsten van klanten
De Groep genereert enkel omzet uit de verkoop van de alfapump\u00ae, waarbij de opbrengst wordt
erkend op een moment dat samenvalt met het moment waarop het toestel wordt ge\u00efmplanteerd bij
de pati\u00ebnt. In geval van ontvangst van een vooruitbetaling v\u00f3\u00f3r de implantatie, worden
contractverplichtingen geboekt, die pas worden teruggedraaid op het ogenblik dat de opbrengst
wordt erkend.
Een overzicht van de vorderingen en contractverplichtingen met klanten is als volgt:
In EUR
2023
2022
Handelsvorderingen
43.075
 113.871
Contractverplichtingen (met betrekking tot vooruitbetalingen van klanten)
170.260
164.492
Er is geen significante financieringscomponent opgenomen in het bedrag van de vooruitbetaling
ontvangen van de klanten.
Contractverplichtingen verwijzen naar voorschotten van klanten, waarvoor de opbrengsten worden
opgenomen enkel na implantatie bij de eindklant. Een overzicht van de wijzigingen in de
contractverplichtingen met klanten is als volgt:
In EUR
2023
2022
Opbrengsten opgenomen in de periode (opgenomen in contractverplichtingen in het
begin van de periode) - -
Stijgingen als gevolg van geldmiddelen ontvangen als vooruitbetaling - -
Effect van de valutaomrekening 5.768 4.263
Tijdens de periode werden er geen opbrengsten opgenomen uit prestatieverplichtingen die werden
vervuld of gedeeltelijk vervuld in de vorige periode.
De Groep past de uitzonderingsbepaling ('practical expedient') toe van IFRS 15 (paragraaf 121) en
maakt geen informatie bekend over de totale transactieprijs van de resterende
prestatieverplichtingen die oorspronkelijk naar verwachting ten hoogste een jaar duren. De Groep
past ook de 'practical expedient' in paragraaf 94 van IFRS 15 toe, waarbij de incrementele kosten die
samenhangen met het sluiten van contracten ten laste worden genomen van het resultaat wanneer
zij gemaakt worden als de afschrijvingsperiode van de activa die de Groep anders zou hebben
opgenomen ten hoogste een jaar is.
6. Segmentinformatie
De te rapporteren operationele segmenten worden bepaald op basis van de managementbenadering.
De externe segmentrapportering geeft de interne organisationele structuur en managementstructuur
weer van de Groep alsook de interne financi\u00eble rapportering aan de Chief Operating Decision Maker
(CODM), die werd ge\u00efdentificeerd als de Executive Management Board (EMB). De EMB is
verantwoordelijk voor het operationele management van de Groep, in lijn met de instructies van de
Raad van Bestuur.
Op basis van de structuur van de Groep, is de enige entiteit van Sequana Medical NV (branch) die zorgt
voor de productie en inkoop van haar enige product, de alfapump\u00ae, gevestigd in Zwitserland. Alle
andere entiteiten zijn administratie- of distributie-entiteiten die niet in staat zijn autonoom te
functioneren. Daarom vormt Sequana Medical NV slechts \u00e9\u00e9n rapporteerbaar segment, dat wordt
vertegenwoordigd door de hele Groep.
Toch controleert de EMB alle opbrengsten land per land.
Hierna wordt een overzicht gegeven van de opbrengsten per primaire geografische markt voor het
te rapporteren segment van de Groep:
EUR
2023
2022
Duitsland
553.500
 692.650
Frankrijk
95.000
114.375
Zwitserland
43.673
85.662
Rest van de wereld
20.000
 30.000
Totaal opbrengsten 712.173 922.687
De inkomsten daalden van 0,92 miljoen in 2022 tot \u20ac0,71 miljoen in 2023 als gevolg van de beslissing
om de Europese commerci\u00eble activiteiten terug te schroeven in april 2023.
Alle opbrengsten worden opgenomen op een moment dat samenvalt met het moment waarop het
toestel wordt ge\u00efmplanteerd bij de pati\u00ebnt.
De Zwitserse tak is de enige operationele entiteit in de Groep, 40% van de activa zijn gevestigd in
Zwitserland, tegenover 24% vorig jaar. Er zijn geen significante concentraties van kredietrisico door
de blootstelling aan individuele klanten.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfRevenueFromContractsWithCustomersExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-315": { "value": "5. Opbrengsten van klanten De Groep genereert enkel omzet uit de verkoop van de alfapump\u00ae, waarbij de opbrengst wordt erkend op een moment dat samenvalt met het moment waarop het toestel wordt ge\u00efmplanteerd bij de pati\u00ebnt. In geval van ontvangst van een vooruitbetaling v\u00f3\u00f3r de implantatie, worden contractverplichtingen geboekt, die pas worden teruggedraaid op het ogenblik dat de opbrengst wordt erkend. Een overzicht van de vorderingen en contractverplichtingen met klanten is als volgt:
In EUR
2023
2022
Handelsvorderingen
43.075
 113.871
Contractverplichtingen (met betrekking tot vooruitbetalingen van klanten)
170.260
164.492
Er is geen significante financieringscomponent opgenomen in het bedrag van de vooruitbetaling ontvangen van de klanten. Contractverplichtingen verwijzen naar voorschotten van klanten, waarvoor de opbrengsten worden opgenomen enkel na implantatie bij de eindklant. Een overzicht van de wijzigingen in de contractverplichtingen met klanten is als volgt:
In EUR
2023
2022
Opbrengsten opgenomen in de periode (opgenomen in contractverplichtingen in het
begin van de periode) - -
Stijgingen als gevolg van geldmiddelen ontvangen als vooruitbetaling - -
Effect van de valutaomrekening 5.768 4.263
Tijdens de periode werden er geen opbrengsten opgenomen uit prestatieverplichtingen die werden vervuld of gedeeltelijk vervuld in de vorige periode. De Groep past de uitzonderingsbepaling ('practical expedient') toe van IFRS 15 (paragraaf 121) en maakt geen informatie bekend over de totale transactieprijs van de resterende prestatieverplichtingen die oorspronkelijk naar verwachting ten hoogste een jaar duren. De Groep past ook de 'practical expedient' in paragraaf 94 van IFRS 15 toe, waarbij de incrementele kosten die samenhangen met het sluiten van contracten ten laste worden genomen van het resultaat wanneer zij gemaakt worden als de afschrijvingsperiode van de activa die de Groep anders zou hebben opgenomen ten hoogste een jaar is. 6. Segmentinformatie De te rapporteren operationele segmenten worden bepaald op basis van de managementbenadering. De externe segmentrapportering geeft de interne organisationele structuur en managementstructuur weer van de Groep alsook de interne financi\u00eble rapportering aan de Chief Operating Decision Maker (CODM), die werd ge\u00efdentificeerd als de Executive Management Board (EMB). De EMB is verantwoordelijk voor het operationele management van de Groep, in lijn met de instructies van de Raad van Bestuur. Op basis van de structuur van de Groep, is de enige entiteit van Sequana Medical NV (branch) die zorgt voor de productie en inkoop van haar enige product, de alfapump\u00ae, gevestigd in Zwitserland. Alle andere entiteiten zijn administratie- of distributie-entiteiten die niet in staat zijn autonoom te functioneren. Daarom vormt Sequana Medical NV slechts \u00e9\u00e9n rapporteerbaar segment, dat wordt vertegenwoordigd door de hele Groep. Toch controleert de EMB alle opbrengsten land per land. Hierna wordt een overzicht gegeven van de opbrengsten per primaire geografische markt voor het te rapporteren segment van de Groep:
EUR
2023
2022
Duitsland
553.500
 692.650
Frankrijk
95.000
114.375
Zwitserland
43.673
85.662
Rest van de wereld
20.000
 30.000
Totaal opbrengsten 712.173 922.687
De inkomsten daalden van 0,92 miljoen in 2022 tot \u20ac0,71 miljoen in 2023 als gevolg van de beslissing om de Europese commerci\u00eble activiteiten terug te schroeven in april 2023. Alle opbrengsten worden opgenomen op een moment dat samenvalt met het moment waarop het toestel wordt ge\u00efmplanteerd bij de pati\u00ebnt. De Zwitserse tak is de enige operationele entiteit in de Groep, 40% van de activa zijn gevestigd in Zwitserland, tegenover 24% vorig jaar. Er zijn geen significante concentraties van kredietrisico door de blootstelling aan individuele klanten. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfRevenueExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-324": { "value": "6. Segmentinformatie De te rapporteren operationele segmenten worden bepaald op basis van de managementbenadering. De externe segmentrapportering geeft de interne organisationele structuur en managementstructuur weer van de Groep alsook de interne financi\u00eble rapportering aan de Chief Operating Decision Maker (CODM), die werd ge\u00efdentificeerd als de Executive Management Board (EMB). De EMB is verantwoordelijk voor het operationele management van de Groep, in lijn met de instructies van de Raad van Bestuur. Op basis van de structuur van de Groep, is de enige entiteit van Sequana Medical NV (branch) die zorgt voor de productie en inkoop van haar enige product, de alfapump\u00ae, gevestigd in Zwitserland. Alle andere entiteiten zijn administratie- of distributie-entiteiten die niet in staat zijn autonoom te functioneren. Daarom vormt Sequana Medical NV slechts \u00e9\u00e9n rapporteerbaar segment, dat wordt vertegenwoordigd door de hele Groep. Toch controleert de EMB alle opbrengsten land per land. Hierna wordt een overzicht gegeven van de opbrengsten per primaire geografische markt voor het te rapporteren segment van de Groep:
EUR
2023
2022
Duitsland
553.500
 692.650
Frankrijk
95.000
114.375
Zwitserland
43.673
85.662
Rest van de wereld
20.000
 30.000
Totaal opbrengsten 712.173 922.687
De inkomsten daalden van 0,92 miljoen in 2022 tot \u20ac0,71 miljoen in 2023 als gevolg van de beslissing om de Europese commerci\u00eble activiteiten terug te schroeven in april 2023. Alle opbrengsten worden opgenomen op een moment dat samenvalt met het moment waarop het toestel wordt ge\u00efmplanteerd bij de pati\u00ebnt. De Zwitserse tak is de enige operationele entiteit in de Groep, 40% van de activa zijn gevestigd in Zwitserland, tegenover 24% vorig jaar. Er zijn geen significante concentraties van kredietrisico door de blootstelling aan individuele klanten. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEntitysReportableSegmentsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-332": { "value": "Er zijn geen significante concentraties van kredietrisico door de blootstelling aan individuele klanten. Hierna volgt informatie over de blootstelling aan het kredietrisico en het verwachte kredietverlies voor de handelsvorderingen: De tegenpartijen zijn in de meeste transacties openbare ziekenhuizen in Duitsland, Zwitserland of Frankrijk. Daarom waren er in het verleden geen kredietverliezen en het verwachte kredietverlies is zo goed als nihil. De vervallen handelsvorderingen op 31 december 2023 en 2022, waarop nog geen waardeverminderingen zijn geboekt, zijn als volgt:
2023 (EUR)
Niet
Totaal
0-90 dagen
90-180 dagen
180-360 Meer dan 360
Handelsvorderingen, vervallen vervallen dagen dagen
bruto 19.000 24.075 24.075 - - -
Gewogen gemiddelde
verliespercentage
2022 (EUR)
Niet
Totaal
0
-
90 dagen
90
-
180 dagen
180
-
360
Meer dan 360
Handelsvorderingen, vervallen vervallen dagen dagen
bruto 68.931 44.940 44.940 - - -
Gewogen gemiddelde
verliespercentage
De Vennootschap is van mening dat er geen materi\u00eble wijzigingen hebben plaatsgevonden in haar eigen kredietrisico die een significante impact zouden hebben op de re\u00eble waarde van de converteerbare leningen op 31 december 2023. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCreditRiskExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-328": { "value": "7. Gedetailleerde informatie over de winst- en verliesposten 7.1. Uitsplitsing van de kosten per aard
In EUR
2023
2022
Personeelskosten
10.975.997
 10.078.399
Klinische studies
5.277.339
 7.706.860
Externe consultancy
2.136.981
 3.485.913
Externe boekhoudkundige en juridische diensten
947.947
 849.405
Reizen en logies
790.732
 703.274
Huur en infrastructuurkosten
336.441
 289.312
Intellectuele eigendom
297.213
 295.671
Verzekering & IT
920.711
 834.986
Marketing
71.956
 95.743
Afschrijvingen en waardeverminderingen (1)
661.280
812.483
Quality Audits / Regulatory Fees
2.397.278
 1.435.554
Andere
5.225.648
 2.755.150
Totaal operationele kosten
30.039.522
 29.342.749
(1) Het bedrag met betrekking tot de waardeverminderingen is niet materieel. Daarom worden waardevermindering en afschrijving samen voorgesteld in de tabel hierboven . (2) 7.2. Operationele kosten - algemeen en administratie
Uitgaven (EUR)
2023
2022
Kapitaalsverhoging gerelateerde uitgaven
365.397
343.778
Het totale bedrag van de gekende en toegerekende kapitaalverhoginggerelateerde uitgaven voor 2023 is EUR 1.043.612, waarvan EUR 365.397 werd opgenomen in de winst- en verliesrekening als algemene en administratieve kosten en EUR 678.215 werd gerapporteerd onder eigen vermogen. De kapitaalverhoginggeraleteerde uitgaven geboekt in het eigen vermogen hebben betrekking tot de uitgifte van eigen-vermogensinstrumenten en vertegenwoordigen de incrementele kosten toe te rekenen aan de nieuwe aandelen. Het totale bedrag van de gekende en toegerekende kapitaalverhoginggerelateerde uitgaven voor 2022 is EUR 1.078.568, waarvan EUR 343.778 werd opgenomen in de winst- en verliesrekening als algemene en administratieve kosten en EUR 734.789 werd gerapporteerd onder eigen vermogen. De kapitaalverhoginggeraleteerde uitgaven geboekt in het eigen vermogen hebben betrekking tot de uitgifte van eigen-vermogensinstrumenten en vertegenwoordigen de incrementele kosten toe te rekenen aan de nieuwe aandelen. 7.3. Overige inkomsten
EUR
2023
2022
O&O steunmaatregelen
627.292
 510.222
Overige
1.977
19.952
Totaal overige opbrengsten
629.268
 530.174
Overige inkomsten zijn gestegen van EUR 0,53 miljoen in 2022 tot EUR 0,63 miljoen in 2023. Het merendeel van de overige inkomsten waren gerelateerd aan O&O-steunmaatregelen van verschillende overheidsinstanties. De O&O-steunmaatregelen zijn voornamelijk samengesteld uit: - Inkomsten uit Belgische O&O-steunmaatregelen (belastingkrediet) met betrekking tot gemaakte kosten van onderzoek en ontwikkeling die EUR 607.663 bedragen in 2023 (2022: EUR 442.390). - Vermindering van bedrijfsvoorheffing op gekwalificeerde O&O werknemers in Belgi\u00eb voor een totaal bedrag van EUR 19.629 in 2023 (2022: EUR 67.832). 7.4. Financieel resultaat Het financieel resultaat is opgesplitst in de volgende categorie\u00ebn:
EUR
2023
2022
Financi\u00eble opbrengsten
1.052.196 450.553
Rentebaten 1.978 131
Herwaardering tegen re\u00eble waarde via winst-en
verliesrekening op converteerbare leningen 13.815 -
Wisselkoerswinst
239.209
274.292
Herwaardering tegen re\u00eble waarde via winst-en
verliesrekening op inschrijvingsrechten 797.195 176.129
Financi\u00eble kosten (4.287.957) (2.732.522)
Rentekosten (1.931.585) (816.348)
Rentekosten leasing
(58.738)
(63.608)
Herwaardering tegen re\u00eble waarde via winst-en
verliesrekening op converteerbare leningen (58.489) (58.653)
Herwaardering tegen re\u00eble waarde via winst-en
verliesrekening op inschrijvingsrechten - (1.103.277)
Herwaardering tegen re\u00eble waarde belastingkrediet
(1.891)
(124.043)
Herwaardering tegen re\u00eble waarde Investor Warrants (1.995.760) -
Wisselkoersverlies (241.495) (566.593)
Financieel resultaat, netto (3.235.761) (2.281.970)
De re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening op inschrijvingsrechten is gerelateerd aan de Bootstrap Warrant, Kreos inschrijvingsrechten en 2023 Investor Warrants zoals vermeld in toelichting 8.8. De stijging in rentekosten in voornamelijk te wijten aan de Gewaarborgde leningsovereenkomst met Kreos zoals vermeld in toelichting 8.7.2. 7.5. Winstbelastingen Belastingen op inkomsten
EUR
2023
2022
Actuele winstbelastingen
(465.608)
(386.629)
Totaal lasten uit hoofd van winstbelastingen
(465.608)
(386.629)
Volgende elementen verklaren het verschil tussen de lasten uit hoofde van winstbelastingen tegen de toepasselijke belastingvoet van de Groep en de effectieve lasten uit hoofde van winstbelastingen:
EUR
2023
2022
Verlies v\u00f3\u00f3r belastingen
(32.097.966)
(30.376.454)
Belastingvoet
25%
25%
Inkomstenbelasting tegen de berekende belastingvoet
(8.024.491)
(7.594.114)
Effect van het niet-opnemen van belastingverliezen in het lopende jaar
(7.558.883)
(7.207.485)
Effectieve lasten uit hoofde van winstbelastingen
(465.608)
(386.629)
De belastingvoet is de nationale belastingvoet in Belgi\u00eb. Er waren geen winstbelastingen van toepassing voor enige posten rechtstreeks opgenomen in eigen vermogen of niet-gerealiseerde resultaten. Belastingen op niet-uitgekeerde winsten Op 31 december 2023 en 2022 waren er geen uitgestelde belastingvorderingen opgenomen voor belastingen die betaalbaar zouden moeten zijn op de niet-uitgekeerde winsten van bepaalde dochtervennootschappen van de Groep. De Groep verwacht geen enkele uitkering van ingehouden winsten aan de moedervennootschap binnen de volgende twaalf maanden. Verrekenbare tijdelijke verschillen en beschikbare overgedragen belastingverliezen Verrekenbare tijdelijke verschillen en niet-gecompenseerde belastingverliezen waarvoor geen uitgestelde belastingvordering werd geboekt:
EUR
31 December
31 December
Verrekenbare tijdelijke verschillen waarvoor geen uitgestelde 2023 2022
belastingvordering werd erkend:
-
 -
Belgi\u00eb
99.073.526
75.003.294
Zwitserland
-
 -
VS
785.954
983.723
Totaal ongebruikte belastingverliezen 99.859.480 75.987.017
Sinds 2019 worden de niet-gecompenseerde belastingverliezen hoofdzakelijk geleden bij de Belgische vennootschap. Aangezien de Vennootschap in het verleden geen belastbare winsten heeft gegenereerd en vanwege het feit dat er onzekerheid bestaat over de realisatie van toekomstige belastbare winsten, heeft de Vennootschap beslist om geen uitgestelde belastingvordering op de overgedragen fiscale verliezen te erkennen. De ongebruikte fiscale verliezen hebben geen vervaldatum. De Groep verkreeg een fiscale ruling met de Zwitserse belastingsauthoriteiten. In deze fiscale ruling is er overeengekomen dat het Zwitserse bijkantoor belast zal worden doormiddel van een toeslag op de gedragen kosten. Dit toeslagpercentage bedraagt 10%. Het voor 2023 geschatte belastingsbedrag, ten bedrage van CHF 442.256 of EUR 440.575, is opgenomen in de balans: Overige schulden. 7.6. Verlies per aandeel De berekening van de basiswinst per aandeel is gebaseerd op het verlies/winst toerekenbaar aan de houders van gewone aandelen en het gewogen gemiddelde aantal gewone uitstaande aandelen tijdens de periode. De Groep biedt haar werknemers op aandelen gebaseerde betalingen toe (zie toelichting 9) die een verwaterend effect kunnen hebben op de basiswinst per aandeel. Voor de berekening van de verwaterde winst per aandeel moet het aantal gewone aandelen overeenstemmen met het gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen vermeerderd met het gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen die zouden zijn uitgegeven bij conversie in gewone aandelen van alle instrumenten die kunnen worden omgezet in gewone aandelen. Door de verliezen van de Groep, hadden deze instrumenten een antiverwaterend effect op het verlies per aandeel. Instrumenten die kunnen worden omgezet in gewone aandelen zullen enkel mogen worden verwerkt als hun conversie in gewone aandelen de winst per aandeel zou doen dalen of het verlies per aandeel uit voortgezette activiteiten zou doen stijgen.
(EUR, behalve aantal aandelen)
2023
2022
Nettoverlies toerekenbaar aan de aandeelhouders
(32.563.574)
(30.763.083)
Gewogen gemiddelde aantal aandelen - gewone
26.774.116
 22.769.576
Gewone verlies per aandeel
(1,22)
(1,35)
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfExpensesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-325": { "value": "7. Gedetailleerde informatie over de winst- en verliesposten 7.1. Uitsplitsing van de kosten per aard
In EUR
2023
2022
Personeelskosten
10.975.997
 10.078.399
Klinische studies
5.277.339
 7.706.860
Externe consultancy
2.136.981
 3.485.913
Externe boekhoudkundige en juridische diensten
947.947
 849.405
Reizen en logies
790.732
 703.274
Huur en infrastructuurkosten
336.441
 289.312
Intellectuele eigendom
297.213
 295.671
Verzekering & IT
920.711
 834.986
Marketing
71.956
 95.743
Afschrijvingen en waardeverminderingen (1)
661.280
812.483
Quality Audits / Regulatory Fees
2.397.278
 1.435.554
Andere
5.225.648
 2.755.150
Totaal operationele kosten
30.039.522
 29.342.749
(1) Het bedrag met betrekking tot de waardeverminderingen is niet materieel. Daarom worden waardevermindering en afschrijving samen voorgesteld in de tabel hierboven . (2) 7.2. Operationele kosten - algemeen en administratie
Uitgaven (EUR)
2023
2022
Kapitaalsverhoging gerelateerde uitgaven
365.397
343.778
Het totale bedrag van de gekende en toegerekende kapitaalverhoginggerelateerde uitgaven voor 2023 is EUR 1.043.612, waarvan EUR 365.397 werd opgenomen in de winst- en verliesrekening als algemene en administratieve kosten en EUR 678.215 werd gerapporteerd onder eigen vermogen. De kapitaalverhoginggeraleteerde uitgaven geboekt in het eigen vermogen hebben betrekking tot de uitgifte van eigen-vermogensinstrumenten en vertegenwoordigen de incrementele kosten toe te rekenen aan de nieuwe aandelen. Het totale bedrag van de gekende en toegerekende kapitaalverhoginggerelateerde uitgaven voor 2022 is EUR 1.078.568, waarvan EUR 343.778 werd opgenomen in de winst- en verliesrekening als algemene en administratieve kosten en EUR 734.789 werd gerapporteerd onder eigen vermogen. De kapitaalverhoginggeraleteerde uitgaven geboekt in het eigen vermogen hebben betrekking tot de uitgifte van eigen-vermogensinstrumenten en vertegenwoordigen de incrementele kosten toe te rekenen aan de nieuwe aandelen. 7.3. Overige inkomsten
EUR
2023
2022
O&O steunmaatregelen
627.292
 510.222
Overige
1.977
19.952
Totaal overige opbrengsten
629.268
 530.174
Overige inkomsten zijn gestegen van EUR 0,53 miljoen in 2022 tot EUR 0,63 miljoen in 2023. Het merendeel van de overige inkomsten waren gerelateerd aan O&O-steunmaatregelen van verschillende overheidsinstanties. De O&O-steunmaatregelen zijn voornamelijk samengesteld uit: - Inkomsten uit Belgische O&O-steunmaatregelen (belastingkrediet) met betrekking tot gemaakte kosten van onderzoek en ontwikkeling die EUR 607.663 bedragen in 2023 (2022: EUR 442.390). - Vermindering van bedrijfsvoorheffing op gekwalificeerde O&O werknemers in Belgi\u00eb voor een totaal bedrag van EUR 19.629 in 2023 (2022: EUR 67.832). 7.4. Financieel resultaat Het financieel resultaat is opgesplitst in de volgende categorie\u00ebn:
EUR
2023
2022
Financi\u00eble opbrengsten
1.052.196 450.553
Rentebaten 1.978 131
Herwaardering tegen re\u00eble waarde via winst-en
verliesrekening op converteerbare leningen 13.815 -
Wisselkoerswinst
239.209
274.292
Herwaardering tegen re\u00eble waarde via winst-en
verliesrekening op inschrijvingsrechten 797.195 176.129
Financi\u00eble kosten (4.287.957) (2.732.522)
Rentekosten (1.931.585) (816.348)
Rentekosten leasing
(58.738)
(63.608)
Herwaardering tegen re\u00eble waarde via winst-en
verliesrekening op converteerbare leningen (58.489) (58.653)
Herwaardering tegen re\u00eble waarde via winst-en
verliesrekening op inschrijvingsrechten - (1.103.277)
Herwaardering tegen re\u00eble waarde belastingkrediet
(1.891)
(124.043)
Herwaardering tegen re\u00eble waarde Investor Warrants (1.995.760) -
Wisselkoersverlies (241.495) (566.593)
Financieel resultaat, netto (3.235.761) (2.281.970)
De re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening op inschrijvingsrechten is gerelateerd aan de Bootstrap Warrant, Kreos inschrijvingsrechten en 2023 Investor Warrants zoals vermeld in toelichting 8.8. De stijging in rentekosten in voornamelijk te wijten aan de Gewaarborgde leningsovereenkomst met Kreos zoals vermeld in toelichting 8.7.2. 7.5. Winstbelastingen Belastingen op inkomsten
EUR
2023
2022
Actuele winstbelastingen
(465.608)
(386.629)
Totaal lasten uit hoofd van winstbelastingen
(465.608)
(386.629)
Volgende elementen verklaren het verschil tussen de lasten uit hoofde van winstbelastingen tegen de toepasselijke belastingvoet van de Groep en de effectieve lasten uit hoofde van winstbelastingen:
EUR
2023
2022
Verlies v\u00f3\u00f3r belastingen
(32.097.966)
(30.376.454)
Belastingvoet
25%
25%
Inkomstenbelasting tegen de berekende belastingvoet
(8.024.491)
(7.594.114)
Effect van het niet-opnemen van belastingverliezen in het lopende jaar
(7.558.883)
(7.207.485)
Effectieve lasten uit hoofde van winstbelastingen
(465.608)
(386.629)
De belastingvoet is de nationale belastingvoet in Belgi\u00eb. Er waren geen winstbelastingen van toepassing voor enige posten rechtstreeks opgenomen in eigen vermogen of niet-gerealiseerde resultaten. Belastingen op niet-uitgekeerde winsten Op 31 december 2023 en 2022 waren er geen uitgestelde belastingvorderingen opgenomen voor belastingen die betaalbaar zouden moeten zijn op de niet-uitgekeerde winsten van bepaalde dochtervennootschappen van de Groep. De Groep verwacht geen enkele uitkering van ingehouden winsten aan de moedervennootschap binnen de volgende twaalf maanden. Verrekenbare tijdelijke verschillen en beschikbare overgedragen belastingverliezen Verrekenbare tijdelijke verschillen en niet-gecompenseerde belastingverliezen waarvoor geen uitgestelde belastingvordering werd geboekt:
EUR
31 December
31 December
Verrekenbare tijdelijke verschillen waarvoor geen uitgestelde 2023 2022
belastingvordering werd erkend:
-
 -
Belgi\u00eb
99.073.526
75.003.294
Zwitserland
-
 -
VS
785.954
983.723
Totaal ongebruikte belastingverliezen 99.859.480 75.987.017
Sinds 2019 worden de niet-gecompenseerde belastingverliezen hoofdzakelijk geleden bij de Belgische vennootschap. Aangezien de Vennootschap in het verleden geen belastbare winsten heeft gegenereerd en vanwege het feit dat er onzekerheid bestaat over de realisatie van toekomstige belastbare winsten, heeft de Vennootschap beslist om geen uitgestelde belastingvordering op de overgedragen fiscale verliezen te erkennen. De ongebruikte fiscale verliezen hebben geen vervaldatum. De Groep verkreeg een fiscale ruling met de Zwitserse belastingsauthoriteiten. In deze fiscale ruling is er overeengekomen dat het Zwitserse bijkantoor belast zal worden doormiddel van een toeslag op de gedragen kosten. Dit toeslagpercentage bedraagt 10%. Het voor 2023 geschatte belastingsbedrag, ten bedrage van CHF 442.256 of EUR 440.575, is opgenomen in de balans: Overige schulden. 7.6. Verlies per aandeel De berekening van de basiswinst per aandeel is gebaseerd op het verlies/winst toerekenbaar aan de houders van gewone aandelen en het gewogen gemiddelde aantal gewone uitstaande aandelen tijdens de periode. De Groep biedt haar werknemers op aandelen gebaseerde betalingen toe (zie toelichting 9) die een verwaterend effect kunnen hebben op de basiswinst per aandeel. Voor de berekening van de verwaterde winst per aandeel moet het aantal gewone aandelen overeenstemmen met het gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen vermeerderd met het gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen die zouden zijn uitgegeven bij conversie in gewone aandelen van alle instrumenten die kunnen worden omgezet in gewone aandelen. Door de verliezen van de Groep, hadden deze instrumenten een antiverwaterend effect op het verlies per aandeel. Instrumenten die kunnen worden omgezet in gewone aandelen zullen enkel mogen worden verwerkt als hun conversie in gewone aandelen de winst per aandeel zou doen dalen of het verlies per aandeel uit voortgezette activiteiten zou doen stijgen.
(EUR, behalve aantal aandelen)
2023
2022
Nettoverlies toerekenbaar aan de aandeelhouders
(32.563.574)
(30.763.083)
Gewogen gemiddelde aantal aandelen - gewone
26.774.116
 22.769.576
Gewone verlies per aandeel
(1,22)
(1,35)
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfProfitLossFromOperatingActivitiesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-301": { "value": "
7.1. Uitsplitsing van de kosten per aard
In EUR
2023
2022
Personeelskosten
10.975.997
 10.078.399
Klinische studies
5.277.339
 7.706.860
Externe consultancy
2.136.981
 3.485.913
Externe boekhoudkundige en juridische diensten
947.947
 849.405
Reizen en logies
790.732
 703.274
Huur en infrastructuurkosten
336.441
 289.312
Intellectuele eigendom
297.213
 295.671
Verzekering & IT
920.711
 834.986
Marketing
71.956
 95.743
Afschrijvingen en waardeverminderingen (1)
661.280
812.483
Quality Audits / Regulatory Fees
2.397.278
 1.435.554
Andere
5.225.648
 2.755.150
Totaal operationele kosten
30.039.522
 29.342.749
(1) Het bedrag met betrekking tot de waardeverminderingen is niet materieel. Daarom worden waardevermindering en afschrijving
samen voorgesteld in de tabel hierboven .
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfGeneralAndAdministrativeExpenseExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-266": { "value": "7.1. Uitsplitsing van de kosten per aard
In EUR
2023
2022
Personeelskosten
10.975.997
 10.078.399
Klinische studies
5.277.339
 7.706.860
Externe consultancy
2.136.981
 3.485.913
Externe boekhoudkundige en juridische diensten
947.947
 849.405
Reizen en logies
790.732
 703.274
Huur en infrastructuurkosten
336.441
 289.312
Intellectuele eigendom
297.213
 295.671
Verzekering & IT
920.711
 834.986
Marketing
71.956
 95.743
Afschrijvingen en waardeverminderingen (1)
661.280
812.483
Quality Audits / Regulatory Fees
2.397.278
 1.435.554
Andere
5.225.648
 2.755.150
Totaal operationele kosten
30.039.522
 29.342.749
(1) Het bedrag met betrekking tot de waardeverminderingen is niet materieel. Daarom worden waardevermindering en afschrijving samen voorgesteld in de tabel hierboven
8.9. Vergoedingen na uitdiensttreding
De Groep heeft verschillende beloningsregelingen voor het personeel. De plannen voor alle drie de
landen, Zwitserland, Duitsland en Belgi\u00eb, bleven ongewijzigd ten opzichte van eind 2022.
8.9.1. Pensioenregeling in Zwitzerland
Deze pensioenregeling wordt geregeld door de Zwitserse bondswetgeving inzake ouderdoms-,
nabestaanden- en invaliditeitspensioenregelingen (BVG), die stelt dat pensioenregelingen moeten
worden beheerd door onafhankelijke, aparte juridische entiteiten. Ze bepaalt ook dat het opperste
bestuursorgaan van een pensioenregeling (raad van bestuur) moet bestaan uit een gelijk aantal
werknemersvertegenwoordigers en werkgeversvertegenwoordigers.
Deelnemers aan de regeling zijn verzekerd tegen de financi\u00eble gevolgen van ouderdom, invaliditeit en
overlijden. De verzekeringsuitkeringen zijn onderworpen aan voorschriften, waarbij de BVG de
minimumuitkeringen specificeert die moeten worden verstrekt. De werkgever en de werknemers
betalen bijdragen aan de pensioenregeling. Als een regeling niet voldoende gefinancierd is, kunnen er
verschillende maatregelen worden genomen, zoals een vermindering van de interest of
compensatiepremies door de werknemers.
De Groep is een overeenkomst aangegaan met PKG Joint Foundation. PKG staat in voor het beheer van
de regeling; de raad bestaat uit een gelijk aantal werknemersvertegenwoordigers en
werkgeversvertegenwoordigers, gekozen uit alle verbonden vennootschappen. PKG heeft
beleggingsrichtsnoeren vastgesteld, die in het bijzonder de strategische toewijzing met marges
defini\u00ebren. PKG heeft haar actuari\u00eble risico's, zoals arbeidsongeschiktheidpensioen, echtgenoot- en
wezenpensioen, alsook een forfaitair bedrag in geval van overlijden, herverzekerd.
De onderliggende plan activa worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde.
Reconciliatie van het bedrag opgenomen in het overzicht van de financi\u00eble
2023
2022
positie op het einde van de periode
Brutoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen 4.347.759 2.950.140
Re\u00eble waarde van fondsbeleggingen 3.679.969 2.721.955
Tekort 667.791 228.185
Nettoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen
667.791
228.185
De nettoverplichting uit hoofde van toegezegde-pensioenregelingen is gestegen van EUR 228.185 in
2022 naar EUR 667.797 in 2023, voornamelijk als het gevolg van een dalende disconteringsvoet.
Componenten van de kosten uit hoofde van toegezegde
2023
2022
pensioenregelingen in de winst- en verliesrekening
Aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten (werkgever)
261.352
 309.366
Plan wijziging/ pensioenkosten van verstreken diensttijd
55.981
 -
Rentelasten op toegezegde pensioenregelingen
72.178
 12.398
Interest opbrengsten op plan activa
(66.860)
(10.629)
Administratiekosten excl. de kost voor het beheer van de plan activa
13.254
 11.624
Kosten uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen opgenomen
in de winst
-
en verliesrekening
335.904
322.760
daarvan kosten voor diensten en administratie
330.586
 320.990
daarvan nettorente op de nettoverplichting uit hoofde van
toegezegde pensioenregelingen
5.318
1.770
De actuele waarde van de brutoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten wordt
jaarlijks bepaald door onafhankelijke actuarissen aan de hand van de \u2018projected unit credit\u2019-methode.
Verplichting uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen
lxxxix
Het verschil tussen de aansluiting en de gewaardeerde brutoverplichting uit hoofde van toegezegde
pensioenrechten per 31 december 2023 stemt overeen met een actuarieel verlies van EUR 547.606.
De wijzigingen in financi\u00eble veronderstellingen leidden tot een actuarieel verlies van EUR 503.387. De
wijzigingen in demografische veronderstellingen leidden tot een actuarieel verlies van EUR 44.220. De
wijziging in ervaringsaanpassingen hadden geen impact. Deze drie componenten leidden tot een
totaal actuarieel verlies van EUR 547.606.
De fondsbeleggingen worden overgedragen tot 31 december 2023 rekening houdend met de
bijdragen van werknemers en werkgevers, evenals de betaalde voordelen en worden vergeleken met
de activa van het pensioenfonds. Het verschil tussen de overgedragen activa en de activa per 31
december 2023 komt overeen met een actuarieel verlies van EUR 161.782.
De totale actuari\u00eble winsten van EUR 385.825 (verliezen op toegezegde pensioenverplichtingen van
EUR 547.606 en winsten op fondsbeleggingen van EUR 161.782) zijn opgenomen in OCI.
Componenten van de kosten uit hoofde van toegezegde pensioenrechten in
niet-gerealiseerde resultaten
2023
2022
Actuari\u00eble winst (verlies) op verplichting uit hoofde van toegezegde
pensioenregelingen 547.606 (627.485)
Rendement op fondsbeleggingen excl.rentebaten
(161.782)
241.222
Kosten uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen opgenomen in niet-
gerealiseerde resultaten
385.825 (386.263)
Componenten van actuari\u00eble (winsten)/verliezen op de verplichtingen
2023
2022
Actuari\u00eble (winsten)/verliezen als gevolg van
wijzigingen in de financi\u00eble
veronderstellingen 503.387 (634.757)
Actuari\u00eble (winsten)/verliezen als gevolg van wijzigingen in de demografische
veronderstellingen
44.220
-
Actuari\u00eble (winsten)/verliezen als gevolg van ervaringsaanpassingen - 7.272
Actuari\u00eble (winsten)/verliezen op de toegezegde pensioenregeling-verplichting 547.606 (627.485)
lxxxix
Niet materi\u00eble afrondingsverschillen zijn mogelijk tussen de onderliggende actuari\u00eble tabellen en de informatie in de balans als gevolg
van de vreemde munt translatie van de bron actuari\u00eble tabellen die initieel werden voorbereid in CHF, naar EUR.
Reconciliatie in nettoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten
2023
2022
Nettoverplichting uit hoofde van toegezegdpensioenregelingen op 1.1 228.185 491.775
Kosten uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen opgenomen in de winst- en
verlies rekening 335.904 322.760
Winst uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen opgenomen in niet-
gerealiseerde resultaten
367.639
(386.263)
Bijdragen van de werkgever (298.446) (226.179)
Aanpassingen voor valutaomrekeningsverschillen - 26.092
Nettoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten op 31.12 636.315 228.185
Reconciliatie van
de verplichting uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen
2023
2022
Brutoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen op 1.1.
2.950.140 3.327.469
Rentelasten op toegezegde pensioenregelingen 72.178 12.398
Aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten (werkgever)
261.352
309.366
Bijdragen van de deelnemers aan het plan 298.446 226.179
Plan wijziging/ pensioenkosten van verstreken diensttijd 55.981 -
Vergoedingen (betaald) / gedeponeerd (69.533) (474.420)
Administratiekosten (excl. kosten voor beheer fondsbeleggingen)
13.254
11.624
Actuari\u00eble winst (verlies) op verplichting uit hoofde van toegezegde
pensioenrechten 521.796 (627.485)
Aanpassingen voor valutaomrekeningsverschillen - 165.008
Brutoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten op 31.12. 4.103.613 2.950.140
Reconciliatie van de re\u00eble waarde van fondsbeleggingen
2023
2022
Re\u00eble waarde van fondsbeleggingen op 1.1
2.721.955 2.835.694
Rentebaten op fondsbeleggingen 66.860 10.629
Bijdragen van de werkgever
298.446
226.179
Bijdragen van de deelnemers aan het plan 298.446 226.179
Vergoedingen (betaald) / gedeponeerd (69.533) (474.420)
Rendement op fondsbeleggingen excl. rentebaten 154.157 (241.222)
Aanpassingen voor valutaomrekeningsverschillen
-
138.916
Re\u00eble waarde van fondsbeleggingen op 31.12. 3.470.332 2.721.955
Er worden regelmatig bijdragen betaald aan het pensioenfonds. Bovendien voldoet de
beleggingsstrategie aan de noodzaak de liquiditeit van de regeling te allen tijde te waarborgen. De
Groep wendt de activa aangehouden door de pensioenregeling op geen enkele manier aan.
Looptijdprofiel van de toegezegde pensioenregelingen
2023
2022
Gewogen gemiddelde duur van de toegezegde pensioenregelingen in
jaren 18,0 17,3
Er zijn geen gepensioneerde deelnemers aan de pensioenregeling voor de jaren 2023 en 2022.
Voor het boekjaar 2024 worden werkgeversbijdragen verwacht van EUR 285.773.
Significante actuari\u00eble veronderstellingen
Actuari\u00eble veronderstellingen
2023
2022
Disconteringsvoet (DV) op 1.1
2,30%
0,35%
Disconteringsvoet (DV) op 31.12
1,50%
2,30%
Rentevoet op pensioenspaarkapitaal (RV) op 31.12
2,00%
2,30%
Toekomstige salarisverhogingen (SV) op 31.12
1,75%
1,75%
Toekomstige pensioenverhogingen (PV) op 31.12
0,00%
0,00%
Toekomstige inflatie op 31.12
~1,50%
~1,50%
Sterftetabellen
BVG 2020
GT
BVG 2020
GT
Datum van laatste actuari\u00eble waardering
31-12-23
31-12-22
Gevoeligheden van significante actuari\u00eble veronderstellingen
Veranderingen in de actuari\u00eble veronderstellingen zouden de volgende impact hebben op de
brutoverplichting uit hoofde van de toegezegde pensioenrechten.
Gevoeligheid
2023
2022
VTP = verplichting (bruto) uit hoofde van toegezegdpensioenregelingen, SK =
Servicekosten (werkgever) -
VTP op 31.12. met DV -0,25%
4.535.596
3.060.322
VTP op 31.12. met DV +0,25% 4.163.562 2.806.593
VTP op 31.12. met RV -0,25% 4.267.407 2.876.967
VTP op 31.12. met RV +0,25% 4.420.389 2.982.434
VTP op 31.12. met SV -0,25%
4.389.011
2.896.485
VTP op 31.12. met SV +0,25% 4.297.683 2.962.206
VTP op 31.12. met levensverwachting +1 jaar 4.437.633 2.999.154
VTP op 31.12. met levensverwachting -1 jaar 4.445.603 3.003.533
SK van volgend jaar met DV +0,25%
355.008
215.892
SK van volgend jaar met RV +0,25% 394.403 258.087
De gevoeligheidsanalyse is gebaseerd op redelijke mogelijke veranderingen op het einde van het
boekjaar. Elke verandering in een significante actuari\u00eble veronderstelling werd, als onderdeel van
de test, apart geanalyseerd. Er werd geen rekening gehouden met onderlinge afhankelijkheden.
8.9.2. Pensioen plan in Belgi\u00eb
In overeenstemming met IAS 19, zijn toegezegde bijdrage regelingen plannen die geen financi\u00eble
of actuari\u00eble risico\u2019s inhouden. Alle plannen die niet voldoen aan deze definitie, zijn toegezegde
pensioenregelingen.
Artikel 24 van de Belgische WAP/LPC verplicht werkgevers om ervoor te zorgen dat de leden van
het plan, wanneer ze uit het plan stappen, tenminste het bedrag moeten krijgen van de bijdragen
gekapitaliseerd aan de wettelijke gegarandeerde minimum rentevoet. Als gevolg hiervan voldoen
de Belgische toegezegde bijdrage regelingen niet aan de definitie zoals in IAS19 vastgelegd en
vallen ze daarom onder de toegezegde pensioenregelingen.
Volgens IAS 19, moet de netto (i.e. voor belastingen en sociale zekerheidsbijdragen) totale
pensioenverplichting op waarderingsdatum gelijk zijn aan de verplichting uit hoofde van de
toegezegde pensioenregeling.
Voor een bepaalde deelnemer, is de pensioneringsverplichting uit hoofde van de toegezegde
pensioenregeling het maximum tussen de individuele, verworven reserves op waarderingsdatum
en de verdisconteerde waarde van de toekomstige pensioenverplichtingen , rekening houdende
met de gemaakte veronderstellingen.
In overeenstemming met IAS 19, moet de totale netto verplichting vergeleken worden met de
onderliggende fondsbeleggingen op dezelfde datum, namelijk de verworven mathematische
reserves van de deelnemers verhoogd met de activa uit het AXA financieringsfonds, indien van
toepassing.
De vergelijking van deze bedragen geeft als resultaat het bedrag van de netto schuld uit hoofde
van de toegezegde pensioenregeling, die het netto tekort weergeeft op de waarderingsdatum, in
overeenstemming met IAS19:
Netto schuld uit hoofde van de toegezegde pensioenverplichting= -(bruto verplichting uit hoofde
van de toegezegde pensioenregeling \u2013 fondsbeleggingen)
De bruto schuld uit hoofde van de toegezegde pensioenregeling is gelijk aan de netto schuld uit
hoofde van de toegezegde pensioenregeling verhoogd met de Belgische belasting van 4,40% en
de Belgische sociale zekerheidsbijdrage van 8,86% , wat dus een totaal van 13,26% geeft.
Op 31 december 2023 bedraagt de netto schuld uit hoofde van de toegezegde pensioenregeling
0 EUR (2022: EUR 0).
Op 31 december 2023 zijn er 6 werknemers in het plan.
Financieringsstatus en opgenomen/niet-opgenomen bedragen
2023
2022
Brutoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen op 31.12
212.391
 176.625
Re\u00eble waarde van fondsbeleggingen op 31.12
212.391
 176.625
Financieringsstatus: fondsbeleggingen boven/(onder) de brutoverplichting
-
-
Niet opgenomen netto (winst)/verlies
-
 -
Niet opgenomen kosten van verstreken diensttijd
-
 -
Niet opgenomen netto transitie verplichting/(vordering)
-
 -
Niet opgenomen balansa
ctief (omwille van beperking)
-
-
Nettoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen op 31.12
-
 -
De bijdragen geboekt voor 2023 in het kader van het nieuwe toegezegde bijdrage plan in Belgi\u00eb
bedragen EUR 38.780 (2022:48.439).
Voor het rapporteringsjaar 2024, wordt een bedrag van EUR 30.417 aan werkgeversbijdragen
verwacht.
Gezien de materaliteit, heeft Sequana Medical NV beslist geen bijkomende informatie te
rapporteren betreffende het pensioenplan in Belgi\u00eb.
8.9.3. Pensioenplan in Duitsland
De bijdragen betaald voor het toegezegde bijdrageplan in Duitsland bedroegen EUR 5.033 (2022:
EUR 5.033).
9. Op aandelen gebaseerde vergoeding
De volgende tabel geeft een overzicht van de uitstaande en uitoefenbare inschrijvingsrechten op 31 december 2023, per inschrijvingsrechtenplan:
Inschrijvingsrechten
-
plannen
Toekenningsdatum
Vervaldatum
Uitoefenprijs
Uitstaand
Toegekend
Uitgeoefend
Verbeurd
Vervallen
Uitstaand per
Uitoefenbaar
(\u20ac) - (1) per 1 januari tijdens het tijdens het tijdens het tijdens het 31 december per 31 December
Executive
aandelenopties
-
27-09-18
27-09-28
2023 jaar jaar jaar jaar 2023 2023
CEO (2) 0,92 75.025 - - - - 75.025 75.025
Executive
aandelenopties
-
30-09-18
30-09-28
andere (2) 9,19 15.755 - - - - 15.755 15.755
2018
Aandelenopties
13-02-19
13-02-29
7,46 175.904 - - 5.096 - 170.808 170.808
2018
Aandelenopties
24-05-19
13-02-29
6,22 15.288 - - 5.096 - 10.192 10.192
2018
Aandelenopties
20-08-19
13-02-29
6,78 5.096 - - 5.096 - - -
2018
Aandelenopties
30-07-20
13-02-29
6,19 286.966 - - 37.068 - 249.898 251.902
2018
Aandelenopties
05-01-21
13-02-29
8,61 50.000 - - - - 50.000 45.828
2018
Aandelenopties
23-03-21
13-02-29
8,38 251.200 - - 33.600 - 217.600 204.480
2018
Aandelenopties
29-07-21
13-02-29
7,88 20.000 - - - - 20.000 14.996
2018
Aandelenopties
22-03-22
13-02-29
6,21 247.770 - - 29.700 - 218.070 127.877
2021
Aandelenopties
22-03-22
27-05-31
6,21 5.030 - - - - 5.030 2.933
2021
Aandelenopties
07-07-23
27-05-31
3,17 - 810.130 - - - 810.130 -
2018
Aandelenopties
11-09-23
13-02-29
3,67 - 6.000 - - - 6.000 -
Subtotaal Executive
-
aandelenopties 90.780 - - - 90.780 90.780
Subtotaal 2018
-
Aandelenopties 1.052.224 6.000 115.656 - 942.568 826.083
Subtotaal 2021
-
Aandelenopties 5.030 810.130 - - 815.160 2.933
(1) is gelijk aan de marktwaarde van de onderliggende aandelen op de toekenningsdatum
(2) \u00e9\u00e9n aandelenoptie van het Executive Aandelenoptie plan gerechtigd de houder ervan om in te schrijven op ca. 2,88 gewone aandelen bij uitoefening van een van zijn of haar
aandelenopties
9.1. Executive Aandelenopties
Begin oktober 2018, voerde Sequana Medical NV een optieplan in voor een bepaalde groep van
werknemers en kende ze 111.177 aandelenopties toe, die elke houder recht geven op een
inschrijving op \u00e9\u00e9n aandeel. De opties worden geboekt als in eigen-vermogensinstrumenten
afgewikkelde, op aandelen gebaseerde betalingen
De Groep maakte gebruik van het Black & Scholes-model voor de berekening van op aandelen
gebaseerde betalingen om de re\u00eble waarde van het Executive op aandelen gebaseerde optieplan te
bepalen. De volatiliteitsparameter werd gebaseerd op de volatiliteitsparameter van relevante
gelijkaardige aandelen op de STOXX Medtech-beurs.
De op 31 december 2018 in aanmerking genomen aandelenprijs is EUR 9,25 en is de laagste prijs
gebaseerd op het verwachte brutobedrag van de opbrengsten van de IPO van EUR 30,0 miljoen, terwijl
kansgewogen scenario's tussen EUR 9,25 en EUR 10,50 per aandeel werden toegepast.
Het effect van op aandelen gebaseerde betalingstransacties in de 2023 winst- en verliesrekening is
een kost van EUR 0. Hetzelfde bedrag gaat ook via de reserves in het eigen vermogen zodat het netto
effect op het eigen vermogen van de Groep gelijk is aan nul.
\u00c9\u00e9n aandelenoptie van het Executive Aandelenoptie plan gerechtigd de houder ervan om in te
schrjven op ca. 2,88 gewone aandelen bij uitoefenng van een van zijn of haar aandelenopties.
Hieronder wordt een samenvatting gegeven van de evoluties van de inschrijvingsrechtenplannen in
de periodes waarover gerapporteerd wordt.
Executive Aandelenopties
Inschrijvingsrechten
Gewogen gemiddelde uitoefenprijs (\u20ac)
Toegekend tijdens het jaar
-
 -
Verbeurd tijdens het jaar
-
 -
Uitgeoefend tijdens het jaar
756
 9,19
Vervallen tijdens het jaar
-
 -
Uitstaande op 31 december 2022
90.780
 2,36
Uitoefenbaar op 31 december 2022
90.780
 2,36
Toegekend tijdens het jaar
-
 -
Verbeurd tijdens het jaar
-
 -
Uitgeoefend tijdens het jaar
-
 -
Vervallen tijdens het jaar
-
 -
Uitstaande op 31 december 2023
90.780
 2,36
Uitoefenbaar op 31 december 2023 90.780 2,36
9.2. 2018 Aandelenoptie-plan
De buitengewone aandeelhoudersvergadering van 18 januari 2019 keurde de nieuwe Aandelenopties
goed voor bestuurders, werknemers en andere personeelsleden van Sequana Medical NV (de ''2018
Aandelenopties''). Er was geen verplichting voor de houders van de 2011 Aandelenopties en de
Executive Aandelenopties om de Aandelenopties uit te oefenen voorafgaand aan de afsluiting van de
Aanbieding. Het aantal opties is gelijk aan 10% van het totaal aantal uitstaande nieuwe aandelen na
de afsluiting van de Aanbieding en na de toewijzing van de over-allotment optie.
De Groep maakte gebruik van het Black & Scholes-model voor de berekening van op aandelen
gebaseerde betalingen om de re\u00eble waarde van het Executive op aandelen gebaseerde optieplan te
bepalen. De volatiliteitsparameter werd gebaseerd op de volatiliteitsparameter van relevante
gelijkaardige aandelen op de STOXX Medtech-beurs.
Het effect van op aandelen gebaseerde betalingen in de 2023 winst- en verliesrekening is een kost van
EUR 48.026. Hetzelfde bedrag gaat ook via reserves in eigen vermogen zodat het het netto effect op
het eigen vermogen van de Groep gelijk is aan nul.
Hieronder wordt een samenvatting gegeven van de evoluties van de inschrijvingsrechtenplannen in
de periodes waarover gerapporteerd wordt.
2018
Aandelenopties
Inschrijvingsrechten
Gewogen gemiddelde uitoefenprijs (\u20ac)
Toegekend tijdens het jaar
263.170
 6,21
Verbeurd tijdens het jaar
66.644
 7,09
Uitgeoefend tijdens het jaar
-
 -
Vervallen tijdens het jaar
-
 -
Uitstaande op 31 december 2022
1.052.224
 7,08
Uitoefenbaar op 31 december 2022
595.362
 7,25
Toegekend tijdens het jaar
6.000
 3,67
Verbeurd tijdens het jaar
115.656
 6,91
Uitgeoefend tijdens het jaar
-
 -
Vervallen tijdens het jaar
-
 -
Uitstaande op 31 december 2023
942.568
 7,08
Uitoefenbaar op 31 december 2023 826.083 7,16
9.3. 2021 Aandelenoptie-plan
De buitengewone aandeelhoudersvergadering van 27 mei 2021 keurde de nieuwe Aandelenopties
goed voor bestuurders, werknemers en andere personeelsleden van Sequana Medical NV (de ''2021
Aandelenopties''). Er was geen verplichting voor de houders van de 2011 Aandelenopties en de
Executive Aandelenopties om de Aandelenopties uit te oefenen voorafgaand aan de afsluiting van de
Aanbieding. Het aantal opties is gelijk aan 10% van het totaal aantal uitstaande nieuwe aandelen na
de afsluiting van de Aanbieding en na de toewijzing van de over-allotment optie.
De Groep maakte gebruik van het Black & Scholes-model voor de berekening van op aandelen
gebaseerde betalingen om de re\u00eble waarde van het Executive op aandelen gebaseerde optieplan te
bepalen. De volatiliteitsparameter werd gebaseerd op de volatiliteit van de aandelen van de
Vennootschap.
Het effect van op aandelen gebaseerde betalingen in de 2023 winst- en verliesrekening is een kost
van EUR 189.734. Hetzelfde bedrag gaat ook via reserves in eigen vermogen zodat het het netto
effect op het eigen vermogen van de Groep gelijk is aan nul.
Hieronder wordt een samenvatting gegeven van de evoluties van de inschrijvingsrechtenplannen in
de periodes waarover gerapporteerd wordt.
2021
Aandelenopties
Inschrijvingsrechten
Gewogen gemiddelde uitoefenprijs (\u20ac)
Toegekend tijdens het jaar
5.030
 6,21
Verbeurd tijdens het jaar
-
 -
Uitgeoefend tijdens het jaar
-
 -
Vervallen tijdens het jaar
-
 -
Uitstaande op 31 december 2022
5.030
6,21
Uitoefenbaar op 31 december 2022
-
 -
Toegekend tijdens het jaar
810.130
 3,17
Verbeurd tijdens het jaar
-
 -
Uitgeoefend tijdens het jaar
-
 -
Vervallen tijdens het jaar
-
 -
Uitstaande op 31 december 2023
815.160
3,19
Uitoefenbaar op 31 december 2023 - -
Hieronder wordt een overzicht gegeven van de parameters die gebruikt worden met betrekking tot
de bepaling van de re\u00eble waarde van de uitgiftes in het jaar 2023:
Inschrijvingsrechten toegekend in
Juli 2023
September 2023
Inschrijvingsrechten plan
2021
Share Options
2018
Share Options
Aantal toegekende inschrijvingsrechten
810.130
 6.000
Re\u00eble waarde (in
\u20ac)
0,69
0,55
Share price (in
\u20ac)
3,10
3,23
Uitoefenprijs (in \u20ac)
3,17
 3,67
Verwachte volatiliteit
40%
40%
Verwachte looptijd (in jaren)
7,89
 7,71
Risicovrije rentevoet
3,11%
2,96%
Verwacht dividendrendement
-
 -
Hieronder wordt een overzicht gegeven van de parameters die gebruikt worden met betrekking tot
de bepaling van de re\u00eble waarde van de uitgiftes in het jaar 2022:
Inschrijvingsrechten toegekend in
Maart 2022
Maart 2022
Inschrijvingsrechten plan
2018
Share Options
2021
Share Options
Aantal toegekende inschrijvingsrechten
263.170
 5.030
Re\u00eble waarde (in
\u20ac)
1,67
1,67
Share price (in \u20ac)
6,44
 6,44
Uitoefenprijs (in \u20ac)
6,21
 6,21
Verwachte volatiliteit
48%
48%
Verwachte looptijd (in jaren)
6,90
9,19
Risicovrije rentevoet
0,77%
0,77%
Verwacht dividendrendement
-
 -
9.4. 2023 Aandelenoptieplan
De Groep heeft, na goedkeuring door de raad van bestuur op 6 november 2023, een 2023
Aandelenoptieplan ingesteld. Per 31 december 2023 is geen van de 1.000.000 2023 Aandelenopties
toegekend.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEmployeeBenefitsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-333": { "value": "7.1. Uitsplitsing van de kosten per aard
In EUR
2023
2022
Personeelskosten
10.975.997
 10.078.399
Klinische studies
5.277.339
 7.706.860
Externe consultancy
2.136.981
 3.485.913
Externe boekhoudkundige en juridische diensten
947.947
 849.405
Reizen en logies
790.732
 703.274
Huur en infrastructuurkosten
336.441
 289.312
Intellectuele eigendom
297.213
 295.671
Verzekering & IT
920.711
 834.986
Marketing
71.956
 95.743
Afschrijvingen en waardeverminderingen (1)
661.280
812.483
Quality Audits / Regulatory Fees
2.397.278
 1.435.554
Andere
5.225.648
 2.755.150
Totaal operationele kosten
30.039.522
 29.342.749
(1) Het bedrag met betrekking tot de waardeverminderingen is niet materieel. Daarom worden waardevermindering en afschrijving samen voorgesteld in de tabel hierboven . ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfExpensesByNatureExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-316": { "value": "
In EUR
2023
2022
Personeelskosten
10.975.997
 10.078.399
Klinische studies
5.277.339
 7.706.860
Externe consultancy
2.136.981
 3.485.913
Externe boekhoudkundige en juridische diensten
947.947
 849.405
Reizen en logies
790.732
 703.274
Huur en infrastructuurkosten
336.441
 289.312
Intellectuele eigendom
297.213
 295.671
Verzekering & IT
920.711
 834.986
Marketing
71.956
 95.743
Afschrijvingen en waardeverminderingen (1)
661.280
812.483
Quality Audits / Regulatory Fees
2.397.278
 1.435.554
Andere
5.225.648
 2.755.150
Totaal operationele kosten
30.039.522
 29.342.749
(1) Het bedrag met betrekking tot de waardeverminderingen is niet materieel. Daarom worden waardevermindering en afschrijving samen voorgesteld in de tabel hierboven . 8.4. Materi\u00eble vaste activa Reconciliatie van begin- en eindsaldo per activaklasse:
In EUR
In volle eigendom
Installaties & Meubilair en Overige materi\u00eble vaste Totaal
uitrustingen
rollend materieel
activa en AIA (1)
Aanschaffingswaarde (EUR)
Op 1 januari 2022 143.060 755.469 75.379 973.909
Toevoegingen - 395.196 472.204 867.400
Buitengebruikstellingen
-
-
-
-
Overdrachten - 38.329 (38.329) -
Valutaomrekeningseffecten 35.191 156.304 1.370 192.864
Op 31 december 2022 178.251 1.345.298 510.624 2.034.173
Toevoegingen
2.472
72.991
681.842
757.305
Buitengebruikstellingen - - - -
Overdrachten - - - -
Valutaomrekeningseffecten 11.420 75.547 4.361 91.328
Op 31 december 2023 192.143 1.493.836 1.196.827 2.882.806
Cumulatieve afschrijvingen (EUR)
Op 1 januari 2022
65.588
391.580
23.151
480.319
Toevoegingen 13.496 262.681 31.704 307.882
Buitengebruikstellingen - - - -
Valutaomrekeningseffecten 15.859 92.716 342 108.917
Op 31 december 2022
94.943
746.977
55.198
897.118
Toevoegingen 13.943 301.791 39.931 355.665
Buitengebruikstellingen - - - -
Valutaomrekeningseffecten 6.707 57.219 2.239 66.165
Op 31 december 2023
115.593
1.105.987
97.368
1.318.948
Netto boekwaarde 31 december
2022
83.308
598.320
455.426
1.137.055
Netto boekwaarde 31 december
2023 76.550 387.848 1.099.459 1.563.858
(1) AIA = Activa in Aanbouw De toename van materi\u00eble vaste activa in volle eigendom wordt grotendeels gedreven door de kosten die zijn gemaakt voor de toekomstige implementatie van een nieuw ERP-systeem.
In EUR
Gebruiksrecht
Terreinen en Meubilair en rollend Totaal
gebouwen materieel
Aanschaffingswaarde (EUR)
Op 31 december 2021 1.064.000 354.157 1.418.157
Toevoegingen
450.542
47.917
498.459
Buitengebruikstellingen - (61.147) (61.147)
Valutaomrekeningseffecten - - -
Op 31 december 2022 1.514.542 340.927 1.855.469
Toevoegingen
68.532
88.737
157.269
Buitengebruikstellingen - (278.288) (278.288)
Valutaomrekeningseffecten - - -
Op 31 december 2023 1.583.074 151.376 1.734.451
Cumulatieve afschrijvingen (EUR)
Op 31 december 2021 476.376 167.032 643.409
Toevoegingen 218.005 93.509 311.514
Buitengebruikstellingen
-
(30.357)
(30.357)
Valutaomrekeningseffecten - - -
Op 31 december 2022 694.381 230.184 924.565
Toevoegingen 230.782 75.862 306.644
Buitengebruikstellingen - (249.192) (249.192)
Valutaomrekeningseffecten - - -
Op 31 december 2023 925.163 56.854 982.017
Netto boekwaarde 31 december
2022
820.161
 110.743 930.904
Netto boekwaarde 31 december
2023
657.911
 12.875 670.786
De stijging van het gebruik van recht wordt grotendeels veroorzaakt door nieuwe en vernieuwde leaseovereenkomsten in het kantoor- en productieruimte. 8.7.3. Leasing De leasingschulden worden in de balans als volgt gerapporteerd:
EUR
31 december 2023
31 december 2022
Leasingschulden op lange termijn
464.231
 609.458
Leasingschulden op korte termijn
268.604
306.952
Totaal
732.835
916.410
De bedragen opgenomen in de resultatenrekening met betrekking tot de afschrijvingen op deze gebruiksrecht activa zijn als volgt:
Leasing
Gebouwen
230.782
Wagens
73.002
IT-apparatuur
2.860
Totaal
306.644
De kosten met betrekking tot leasings met beperkte waarde en variabele lease betalingen die niet als leasingschuld worden opgenomen, worden als niet materieel beschouwd. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDepreciationAndAmortisationExpenseExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-267": { "value": "
7.3. Overige inkomsten
EUR
2023
2022
O&O steunmaatregelen
627.292
 510.222
Overige
1.977
19.952
Totaal overige opbrengsten
629.268
 530.174
Overige inkomsten zijn gestegen van EUR 0,53 miljoen in 2022 tot EUR 0,63 miljoen in 2023.
Het merendeel van de overige inkomsten waren gerelateerd aan O&O-steunmaatregelen van
verschillende overheidsinstanties. De O&O-steunmaatregelen zijn voornamelijk samengesteld uit:
- Inkomsten uit Belgische O&O-steunmaatregelen (belastingkrediet) met betrekking tot
gemaakte kosten van onderzoek en ontwikkeling die EUR 607.663 bedragen in 2023 (2022:
EUR 442.390).
- Vermindering van bedrijfsvoorheffing op gekwalificeerde O&O werknemers in Belgi\u00eb voor
een totaal bedrag van EUR 19.629 in 2023 (2022: EUR 67.832).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherOperatingIncomeExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-302": { "value": "7.3. Overige inkomsten
EUR
2023
2022
O&O steunmaatregelen
627.292
 510.222
Overige
1.977
19.952
Totaal overige opbrengsten
629.268
 530.174
Overige inkomsten zijn gestegen van EUR 0,53 miljoen in 2022 tot EUR 0,63 miljoen in 2023. Het merendeel van de overige inkomsten waren gerelateerd aan O&O-steunmaatregelen van verschillende overheidsinstanties. De O&O-steunmaatregelen zijn voornamelijk samengesteld uit: - Inkomsten uit Belgische O&O-steunmaatregelen (belastingkrediet) met betrekking tot gemaakte kosten van onderzoek en ontwikkeling die EUR 607.663 bedragen in 2023 (2022: EUR 442.390). - Vermindering van bedrijfsvoorheffing op gekwalificeerde O&O werknemers in Belgi\u00eb voor een totaal bedrag van EUR 19.629 in 2023 (2022: EUR 67.832). ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfGovernmentGrantsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-317": { "value": "7.3. Overige inkomsten
EUR
2023
2022
O&O steunmaatregelen
627.292
 510.222
Overige
1.977
19.952
Totaal overige opbrengsten
629.268
 530.174
Overige inkomsten zijn gestegen van EUR 0,53 miljoen in 2022 tot EUR 0,63 miljoen in 2023. Het merendeel van de overige inkomsten waren gerelateerd aan O&O-steunmaatregelen van verschillende overheidsinstanties. De O&O-steunmaatregelen zijn voornamelijk samengesteld uit: - Inkomsten uit Belgische O&O-steunmaatregelen (belastingkrediet) met betrekking tot gemaakte kosten van onderzoek en ontwikkeling die EUR 607.663 bedragen in 2023 (2022: EUR 442.390). - Vermindering van bedrijfsvoorheffing op gekwalificeerde O&O werknemers in Belgi\u00eb voor een totaal bedrag van EUR 19.629 in 2023 (2022: EUR 67.832). ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherOperatingIncomeExpenseExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-235": { "value": "
7.4. Financieel resultaat
Het financieel resultaat is opgesplitst in de volgende categorie\u00ebn:
EUR
2023
2022
Financi\u00eble opbrengsten
1.052.196 450.553
Rentebaten 1.978 131
Herwaardering tegen re\u00eble waarde via winst-en
verliesrekening op converteerbare leningen 13.815 -
Wisselkoerswinst
239.209
274.292
Herwaardering tegen re\u00eble waarde via winst-en
verliesrekening op inschrijvingsrechten 797.195 176.129
Financi\u00eble kosten (4.287.957) (2.732.522)
Rentekosten (1.931.585) (816.348)
Rentekosten leasing
(58.738)
(63.608)
Herwaardering tegen re\u00eble waarde via winst-en
verliesrekening op converteerbare leningen (58.489) (58.653)
Herwaardering tegen re\u00eble waarde via winst-en
verliesrekening op inschrijvingsrechten - (1.103.277)
Herwaardering tegen re\u00eble waarde belastingkrediet
(1.891)
(124.043)
Herwaardering tegen re\u00eble waarde Investor Warrants (1.995.760) -
Wisselkoersverlies (241.495) (566.593)
Financieel resultaat, netto (3.235.761) (2.281.970)
De re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening op inschrijvingsrechten is gerelateerd aan de
Bootstrap Warrant, Kreos inschrijvingsrechten en 2023 Investor Warrants zoals vermeld in
toelichting 8.8.
De stijging in rentekosten in voornamelijk te wijten aan de Gewaarborgde leningsovereenkomst met
Kreos zoals vermeld in toelichting 8.7.2.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInterestIncomeExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-268": { "value": "7.4. Financieel resultaat Het financieel resultaat is opgesplitst in de volgende categorie\u00ebn:
EUR
2023
2022
Financi\u00eble opbrengsten
1.052.196 450.553
Rentebaten 1.978 131
Herwaardering tegen re\u00eble waarde via winst-en
verliesrekening op converteerbare leningen 13.815 -
Wisselkoerswinst
239.209
274.292
Herwaardering tegen re\u00eble waarde via winst-en
verliesrekening op inschrijvingsrechten 797.195 176.129
Financi\u00eble kosten (4.287.957) (2.732.522)
Rentekosten (1.931.585) (816.348)
Rentekosten leasing
(58.738)
(63.608)
Herwaardering tegen re\u00eble waarde via winst-en
verliesrekening op converteerbare leningen (58.489) (58.653)
Herwaardering tegen re\u00eble waarde via winst-en
verliesrekening op inschrijvingsrechten - (1.103.277)
Herwaardering tegen re\u00eble waarde belastingkrediet
(1.891)
(124.043)
Herwaardering tegen re\u00eble waarde Investor Warrants (1.995.760) -
Wisselkoersverlies (241.495) (566.593)
Financieel resultaat, netto (3.235.761) (2.281.970)
De re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening op inschrijvingsrechten is gerelateerd aan de Bootstrap Warrant, Kreos inschrijvingsrechten en 2023 Investor Warrants zoals vermeld in toelichting 8.8. De stijging in rentekosten in voornamelijk te wijten aan de Gewaarborgde leningsovereenkomst met Kreos zoals vermeld in toelichting 8.7.2. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinanceIncomeExpenseExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-303": { "value": "7.4. Financieel resultaat Het financieel resultaat is opgesplitst in de volgende categorie\u00ebn:
EUR
2023
2022
Financi\u00eble opbrengsten
1.052.196 450.553
Rentebaten 1.978 131
Herwaardering tegen re\u00eble waarde via winst-en
verliesrekening op converteerbare leningen 13.815 -
Wisselkoerswinst
239.209
274.292
Herwaardering tegen re\u00eble waarde via winst-en
verliesrekening op inschrijvingsrechten 797.195 176.129
Financi\u00eble kosten (4.287.957) (2.732.522)
Rentekosten (1.931.585) (816.348)
Rentekosten leasing
(58.738)
(63.608)
Herwaardering tegen re\u00eble waarde via winst-en
verliesrekening op converteerbare leningen (58.489) (58.653)
Herwaardering tegen re\u00eble waarde via winst-en
verliesrekening op inschrijvingsrechten - (1.103.277)
Herwaardering tegen re\u00eble waarde belastingkrediet
(1.891)
(124.043)
Herwaardering tegen re\u00eble waarde Investor Warrants (1.995.760) -
Wisselkoersverlies (241.495) (566.593)
Financieel resultaat, netto (3.235.761) (2.281.970)
De re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening op inschrijvingsrechten is gerelateerd aan de Bootstrap Warrant, Kreos inschrijvingsrechten en 2023 Investor Warrants zoals vermeld in toelichting 8.8. De stijging in rentekosten in voornamelijk te wijten aan de Gewaarborgde leningsovereenkomst met Kreos zoals vermeld in toelichting 8.7.2. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinanceIncomeExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-318": { "value": "7.4. Financieel resultaat Het financieel resultaat is opgesplitst in de volgende categorie\u00ebn:
EUR
2023
2022
Financi\u00eble opbrengsten
1.052.196 450.553
Rentebaten 1.978 131
Herwaardering tegen re\u00eble waarde via winst-en
verliesrekening op converteerbare leningen 13.815 -
Wisselkoerswinst
239.209
274.292
Herwaardering tegen re\u00eble waarde via winst-en
verliesrekening op inschrijvingsrechten 797.195 176.129
Financi\u00eble kosten (4.287.957) (2.732.522)
Rentekosten (1.931.585) (816.348)
Rentekosten leasing
(58.738)
(63.608)
Herwaardering tegen re\u00eble waarde via winst-en
verliesrekening op converteerbare leningen (58.489) (58.653)
Herwaardering tegen re\u00eble waarde via winst-en
verliesrekening op inschrijvingsrechten - (1.103.277)
Herwaardering tegen re\u00eble waarde belastingkrediet
(1.891)
(124.043)
Herwaardering tegen re\u00eble waarde Investor Warrants (1.995.760) -
Wisselkoersverlies (241.495) (566.593)
Financieel resultaat, netto (3.235.761) (2.281.970)
De re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening op inschrijvingsrechten is gerelateerd aan de Bootstrap Warrant, Kreos inschrijvingsrechten en 2023 Investor Warrants zoals vermeld in toelichting 8.8. De stijging in rentekosten in voornamelijk te wijten aan de Gewaarborgde leningsovereenkomst met Kreos zoals vermeld in toelichting 8.7.2. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInterestIncomeExpenseExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-334": { "value": "7.4. Financieel resultaat Het financieel resultaat is opgesplitst in de volgende categorie\u00ebn:
EUR
2023
2022
Financi\u00eble opbrengsten
1.052.196 450.553
Rentebaten 1.978 131
Herwaardering tegen re\u00eble waarde via winst-en
verliesrekening op converteerbare leningen 13.815 -
Wisselkoerswinst
239.209
274.292
Herwaardering tegen re\u00eble waarde via winst-en
verliesrekening op inschrijvingsrechten 797.195 176.129
Financi\u00eble kosten (4.287.957) (2.732.522)
Rentekosten (1.931.585) (816.348)
Rentekosten leasing
(58.738)
(63.608)
Herwaardering tegen re\u00eble waarde via winst-en
verliesrekening op converteerbare leningen (58.489) (58.653)
Herwaardering tegen re\u00eble waarde via winst-en
verliesrekening op inschrijvingsrechten - (1.103.277)
Herwaardering tegen re\u00eble waarde belastingkrediet
(1.891)
(124.043)
Herwaardering tegen re\u00eble waarde Investor Warrants (1.995.760) -
Wisselkoersverlies (241.495) (566.593)
Financieel resultaat, netto (3.235.761) (2.281.970)
De re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening op inschrijvingsrechten is gerelateerd aan de Bootstrap Warrant, Kreos inschrijvingsrechten en 2023 Investor Warrants zoals vermeld in toelichting 8.8. De stijging in rentekosten in voornamelijk te wijten aan de Gewaarborgde leningsovereenkomst met Kreos zoals vermeld in toelichting 8.7.2. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInterestExpenseExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-336": { "value": "7.4. Financieel resultaat Het financieel resultaat is opgesplitst in de volgende categorie\u00ebn:
EUR
2023
2022
Financi\u00eble opbrengsten
1.052.196 450.553
Rentebaten 1.978 131
Herwaardering tegen re\u00eble waarde via winst-en
verliesrekening op converteerbare leningen 13.815 -
Wisselkoerswinst
239.209
274.292
Herwaardering tegen re\u00eble waarde via winst-en
verliesrekening op inschrijvingsrechten 797.195 176.129
Financi\u00eble kosten (4.287.957) (2.732.522)
Rentekosten (1.931.585) (816.348)
Rentekosten leasing
(58.738)
(63.608)
Herwaardering tegen re\u00eble waarde via winst-en
verliesrekening op converteerbare leningen (58.489) (58.653)
Herwaardering tegen re\u00eble waarde via winst-en
verliesrekening op inschrijvingsrechten - (1.103.277)
Herwaardering tegen re\u00eble waarde belastingkrediet
(1.891)
(124.043)
Herwaardering tegen re\u00eble waarde Investor Warrants (1.995.760) -
Wisselkoersverlies (241.495) (566.593)
Financieel resultaat, netto (3.235.761) (2.281.970)
De re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening op inschrijvingsrechten is gerelateerd aan de Bootstrap Warrant, Kreos inschrijvingsrechten en 2023 Investor Warrants zoals vermeld in toelichting 8.8. De stijging in rentekosten in voornamelijk te wijten aan de Gewaarborgde leningsovereenkomst met Kreos zoals vermeld in toelichting 8.7.2. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinanceCostExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-269": { "value": "
7.5. Winstbelastingen
Belastingen op inkomsten
EUR
2023
2022
Actuele winstbelastingen
(465.608)
(386.629)
Totaal lasten uit hoofd van winstbelastingen
(465.608)
(386.629)
Volgende elementen verklaren het verschil tussen de lasten uit hoofde van winstbelastingen tegen de
toepasselijke belastingvoet van de Groep en de effectieve lasten uit hoofde van winstbelastingen:
EUR
2023
2022
Verlies v\u00f3\u00f3r belastingen
(32.097.966)
(30.376.454)
Belastingvoet
25%
25%
Inkomstenbelasting tegen de berekende belastingvoet
(8.024.491)
(7.594.114)
Effect van het niet-opnemen van belastingverliezen in het lopende jaar
(7.558.883)
(7.207.485)
Effectieve lasten uit hoofde van winstbelastingen
(465.608)
(386.629)
De belastingvoet is de nationale belastingvoet in Belgi\u00eb. Er waren geen winstbelastingen van
toepassing voor enige posten rechtstreeks opgenomen in eigen vermogen of niet-gerealiseerde
resultaten.
Belastingen op niet-uitgekeerde winsten
Op 31 december 2023 en 2022 waren er geen uitgestelde belastingvorderingen opgenomen voor
belastingen die betaalbaar zouden moeten zijn op de niet-uitgekeerde winsten van bepaalde
dochtervennootschappen van de Groep. De Groep verwacht geen enkele uitkering van ingehouden
winsten aan de moedervennootschap binnen de volgende twaalf maanden.
Verrekenbare tijdelijke verschillen en beschikbare overgedragen belastingverliezen
Verrekenbare tijdelijke verschillen en niet-gecompenseerde belastingverliezen waarvoor geen
uitgestelde belastingvordering werd geboekt:
EUR
31 December
31 December
Verrekenbare tijdelijke verschillen waarvoor geen uitgestelde 2023 2022
belastingvordering werd erkend:
-
 -
Belgi\u00eb
99.073.526
75.003.294
Zwitserland
-
 -
VS
785.954
983.723
Totaal ongebruikte belastingverliezen 99.859.480 75.987.017
Sinds 2019 worden de niet-gecompenseerde belastingverliezen hoofdzakelijk geleden bij de Belgische
vennootschap. Aangezien de Vennootschap in het verleden geen belastbare winsten heeft
gegenereerd en vanwege het feit dat er onzekerheid bestaat over de realisatie van toekomstige
belastbare winsten, heeft de Vennootschap beslist om geen uitgestelde belastingvordering op de
overgedragen fiscale verliezen te erkennen. De ongebruikte fiscale verliezen hebben geen
vervaldatum.
De Groep verkreeg een fiscale ruling met de Zwitserse belastingsauthoriteiten. In deze fiscale ruling is
er overeengekomen dat het Zwitserse bijkantoor belast zal worden doormiddel van een toeslag op de
gedragen kosten. Dit toeslagpercentage bedraagt 10%. Het voor 2023 geschatte belastingsbedrag, ten
bedrage van CHF 442.256 of EUR 440.575, is opgenomen in de balans: Overige schulden.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIncomeTaxExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-304": { "value": "7.5. Winstbelastingen Belastingen op inkomsten
EUR
2023
2022
Actuele winstbelastingen
(465.608)
(386.629)
Totaal lasten uit hoofd van winstbelastingen
(465.608)
(386.629)
Volgende elementen verklaren het verschil tussen de lasten uit hoofde van winstbelastingen tegen de toepasselijke belastingvoet van de Groep en de effectieve lasten uit hoofde van winstbelastingen:
EUR
2023
2022
Verlies v\u00f3\u00f3r belastingen
(32.097.966)
(30.376.454)
Belastingvoet
25%
25%
Inkomstenbelasting tegen de berekende belastingvoet
(8.024.491)
(7.594.114)
Effect van het niet-opnemen van belastingverliezen in het lopende jaar
(7.558.883)
(7.207.485)
Effectieve lasten uit hoofde van winstbelastingen
(465.608)
(386.629)
De belastingvoet is de nationale belastingvoet in Belgi\u00eb. Er waren geen winstbelastingen van toepassing voor enige posten rechtstreeks opgenomen in eigen vermogen of niet-gerealiseerde resultaten. Belastingen op niet-uitgekeerde winsten Op 31 december 2023 en 2022 waren er geen uitgestelde belastingvorderingen opgenomen voor belastingen die betaalbaar zouden moeten zijn op de niet-uitgekeerde winsten van bepaalde dochtervennootschappen van de Groep. De Groep verwacht geen enkele uitkering van ingehouden winsten aan de moedervennootschap binnen de volgende twaalf maanden. Verrekenbare tijdelijke verschillen en beschikbare overgedragen belastingverliezen Verrekenbare tijdelijke verschillen en niet-gecompenseerde belastingverliezen waarvoor geen uitgestelde belastingvordering werd geboekt:
EUR
31 December
31 December
Verrekenbare tijdelijke verschillen waarvoor geen uitgestelde 2023 2022
belastingvordering werd erkend:
-
 -
Belgi\u00eb
99.073.526
75.003.294
Zwitserland
-
 -
VS
785.954
983.723
Totaal ongebruikte belastingverliezen 99.859.480 75.987.017
Sinds 2019 worden de niet-gecompenseerde belastingverliezen hoofdzakelijk geleden bij de Belgische vennootschap. Aangezien de Vennootschap in het verleden geen belastbare winsten heeft gegenereerd en vanwege het feit dat er onzekerheid bestaat over de realisatie van toekomstige belastbare winsten, heeft de Vennootschap beslist om geen uitgestelde belastingvordering op de overgedragen fiscale verliezen te erkennen. De ongebruikte fiscale verliezen hebben geen vervaldatum. De Groep verkreeg een fiscale ruling met de Zwitserse belastingsauthoriteiten. In deze fiscale ruling is er overeengekomen dat het Zwitserse bijkantoor belast zal worden doormiddel van een toeslag op de gedragen kosten. Dit toeslagpercentage bedraagt 10%. Het voor 2023 geschatte belastingsbedrag, ten bedrage van CHF 442.256 of EUR 440.575, is opgenomen in de balans: Overige schulden. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTaxReceivablesAndPayablesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-319": { "value": "Belastingen op niet-uitgekeerde winsten Op 31 december 2023 en 2022 waren er geen uitgestelde belastingvorderingen opgenomen voor belastingen die betaalbaar zouden moeten zijn op de niet-uitgekeerde winsten van bepaalde dochtervennootschappen van de Groep. De Groep verwacht geen enkele uitkering van ingehouden winsten aan de moedervennootschap binnen de volgende twaalf maanden. Verrekenbare tijdelijke verschillen en beschikbare overgedragen belastingverliezen Verrekenbare tijdelijke verschillen en niet-gecompenseerde belastingverliezen waarvoor geen uitgestelde belastingvordering werd geboekt:
EUR
31 December
31 December
Verrekenbare tijdelijke verschillen waarvoor geen uitgestelde 2023 2022
belastingvordering werd erkend:
-
 -
Belgi\u00eb
99.073.526
75.003.294
Zwitserland
-
 -
VS
785.954
983.723
Totaal ongebruikte belastingverliezen 99.859.480 75.987.017
Sinds 2019 worden de niet-gecompenseerde belastingverliezen hoofdzakelijk geleden bij de Belgische vennootschap. Aangezien de Vennootschap in het verleden geen belastbare winsten heeft gegenereerd en vanwege het feit dat er onzekerheid bestaat over de realisatie van toekomstige belastbare winsten, heeft de Vennootschap beslist om geen uitgestelde belastingvordering op de overgedragen fiscale verliezen te erkennen. De ongebruikte fiscale verliezen hebben geen vervaldatum. De Groep verkreeg een fiscale ruling met de Zwitserse belastingsauthoriteiten. In deze fiscale ruling is er overeengekomen dat het Zwitserse bijkantoor belast zal worden doormiddel van een toeslag op de gedragen kosten. Dit toeslagpercentage bedraagt 10%. Het voor 2023 geschatte belastingsbedrag, ten bedrage van CHF 442.256 of EUR 440.575, is opgenomen in de balans: Overige schulden. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDeferredTaxesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-270": { "value": "
7.6. Verlies per aandeel
De berekening van de basiswinst per aandeel is gebaseerd op het verlies/winst toerekenbaar aan de
houders van gewone aandelen en het gewogen gemiddelde aantal gewone uitstaande aandelen
tijdens de periode.
De Groep biedt haar werknemers op aandelen gebaseerde betalingen toe (zie toelichting 9) die een
verwaterend effect kunnen hebben op de basiswinst per aandeel.
Voor de berekening van de verwaterde winst per aandeel moet het aantal gewone aandelen
overeenstemmen met het gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen vermeerderd met het
gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen die zouden zijn uitgegeven bij conversie in gewone
aandelen van alle instrumenten die kunnen worden omgezet in gewone aandelen.
Door de verliezen van de Groep, hadden deze instrumenten een antiverwaterend effect op het verlies
per aandeel. Instrumenten die kunnen worden omgezet in gewone aandelen zullen enkel mogen
worden verwerkt als hun conversie in gewone aandelen de winst per aandeel zou doen dalen of het
verlies per aandeel uit voortgezette activiteiten zou doen stijgen.
(EUR, behalve aantal aandelen)
2023
2022
Nettoverlies toerekenbaar aan de aandeelhouders
(32.563.574)
(30.763.083)
Gewogen gemiddelde aantal aandelen - gewone
26.774.116
 22.769.576
Gewone verlies per aandeel
(1,22)
(1,35)
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEarningsPerShareExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-271": { "value": "
8.1. Geldmiddelen en kasequivalenten
De Groep hield op 31 december 2023 geldmiddelen en kasequivalenten aan van EUR 2.584.128 (2022:
EUR 18.874.959). De geldmiddelen worden aangehouden bij banken en financi\u00eble instellingen met
een minimum rating gelijk aan A. Alle investeringen zijn zeer liquide.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCashAndCashEquivalentsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-272": { "value": "
8.2. Handelsvorderingen, overige vorderingen en vooruitbetaalde bedragen
EUR
31 december 2023
31 december 2022
Handelsvorderingen
43.075
 113.871
Overige vorderingen
312.871
 292.330
Vooruitbetaalde bedragen 1.060.578 1.186.964
De rubriek Overige vorderingen bestaat hoofdzakelijk uit BTW.
Het totale bedrag van vooruitbetaalde bedragen in de balans, bedraagt 1.060.578EUR (in 2022:
1.186.964 EUR). Voor 2023 betreft dit hoofdzakelijk vooruitbetalingen aan organisaties die klinisch
onderzoek doen.
Hierna volgt informatie over de blootstelling aan het kredietrisico en het verwachte kredietverlies
voor de handelsvorderingen:
De tegenpartijen zijn in de meeste transacties openbare ziekenhuizen in Duitsland, Zwitserland of
Frankrijk. Daarom waren er in het verleden geen kredietverliezen en het verwachte kredietverlies is
zo goed als nihil.
De vervallen handelsvorderingen op 31 december 2023 en 2022, waarop nog geen waardeverminderingen zijn geboekt, zijn als volgt:
2023 (EUR)
Niet
Totaal
0-90 dagen
90-180 dagen
180-360 Meer dan 360
Handelsvorderingen, vervallen vervallen dagen dagen
bruto 19.000 24.075 24.075 - - -
Gewogen gemiddelde
verliespercentage
2022 (EUR)
Niet
Totaal
0
-
90 dagen
90
-
180 dagen
180
-
360
Meer dan 360
Handelsvorderingen, vervallen vervallen dagen dagen
bruto 68.931 44.940 44.940 - - -
Gewogen gemiddelde
verliespercentage
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTradeAndOtherReceivablesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-320": { "value": "8.2. Handelsvorderingen, overige vorderingen en vooruitbetaalde bedragen
EUR
31 december 2023
31 december 2022
Handelsvorderingen
43.075
 113.871
Overige vorderingen
312.871
 292.330
Vooruitbetaalde bedragen 1.060.578 1.186.964
De rubriek Overige vorderingen bestaat hoofdzakelijk uit BTW. Het totale bedrag van vooruitbetaalde bedragen in de balans, bedraagt 1.060.578EUR (in 2022: 1.186.964 EUR). Voor 2023 betreft dit hoofdzakelijk vooruitbetalingen aan organisaties die klinisch onderzoek doen. Hierna volgt informatie over de blootstelling aan het kredietrisico en het verwachte kredietverlies voor de handelsvorderingen: De tegenpartijen zijn in de meeste transacties openbare ziekenhuizen in Duitsland, Zwitserland of Frankrijk. Daarom waren er in het verleden geen kredietverliezen en het verwachte kredietverlies is zo goed als nihil. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherCurrentAssetsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-326": { "value": "8.2. Handelsvorderingen, overige vorderingen en vooruitbetaalde bedragen
EUR
31 december 2023
31 december 2022
Handelsvorderingen
43.075
 113.871
Overige vorderingen
312.871
 292.330
Vooruitbetaalde bedragen 1.060.578 1.186.964
De rubriek Overige vorderingen bestaat hoofdzakelijk uit BTW. Het totale bedrag van vooruitbetaalde bedragen in de balans, bedraagt 1.060.578EUR (in 2022: 1.186.964 EUR). Voor 2023 betreft dit hoofdzakelijk vooruitbetalingen aan organisaties die klinisch onderzoek doen. Hierna volgt informatie over de blootstelling aan het kredietrisico en het verwachte kredietverlies voor de handelsvorderingen: De tegenpartijen zijn in de meeste transacties openbare ziekenhuizen in Duitsland, Zwitserland of Frankrijk. Daarom waren er in het verleden geen kredietverliezen en het verwachte kredietverlies is zo goed als nihil. De vervallen handelsvorderingen op 31 december 2023 en 2022, waarop nog geen waardeverminderingen zijn geboekt, zijn als volgt:
2023 (EUR)
Niet
Totaal
0-90 dagen
90-180 dagen
180-360 Meer dan 360
Handelsvorderingen, vervallen vervallen dagen dagen
bruto 19.000 24.075 24.075 - - -
Gewogen gemiddelde
verliespercentage
2022 (EUR)
Niet
Totaal
0
-
90 dagen
90
-
180 dagen
180
-
360
Meer dan 360
Handelsvorderingen, vervallen vervallen dagen dagen
bruto 68.931 44.940 44.940 - - -
Gewogen gemiddelde
verliespercentage
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfPrepaymentsAndOtherAssetsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-346": { "value": "8.2. Handelsvorderingen, overige vorderingen en vooruitbetaalde bedragen
EUR
31 december 2023
31 december 2022
Handelsvorderingen
43.075
 113.871
Overige vorderingen
312.871
 292.330
Vooruitbetaalde bedragen 1.060.578 1.186.964
De rubriek Overige vorderingen bestaat hoofdzakelijk uit BTW. Het totale bedrag van vooruitbetaalde bedragen in de balans, bedraagt 1.060.578EUR (in 2022: 1.186.964 EUR). Voor 2023 betreft dit hoofdzakelijk vooruitbetalingen aan organisaties die klinisch onderzoek doen. Hierna volgt informatie over de blootstelling aan het kredietrisico en het verwachte kredietverlies voor de handelsvorderingen: De tegenpartijen zijn in de meeste transacties openbare ziekenhuizen in Duitsland, Zwitserland of Frankrijk. Daarom waren er in het verleden geen kredietverliezen en het verwachte kredietverlies is zo goed als nihil. 8.5. Overige vaste activa Overige vaste activa bestaan uit vorderingen met betrekking tot ondersteuning van onderzoek en ontwikkeling die de Groep vanaf 2021 heeft aangevraagd. De vorderingen met betrekking tot ondersteuning van onderzoek en ontwikkeling hebben betrekking op terugbetaling als gevolg van R&D steunmaatregelen met betrekking tot onderzoek- en ontwikkelingskosten in Belgi\u00eb. Vorderingen met betrekking tot ondersteuning van onderzoek en ontwikkelingen worden verdisconteerd over de periode tot aan de vervaldag en daarom gerapporteerd tegen de netto contante waarde. De gehanteerde discontovoet in 2023 omvat een Belgische marktintrestvoet (OLO-tarief) van 2,18% (2022: 2,82%). Onderstaande tabel geeft een overzicht van de langlopende vorderingen op het gebied van O&O- steunmaatregelen die zijn opgenomen in de balans.
31 december 2023
Vervaldatum
(EUR)
2025
2026
2027
2028
Totaal
Langlopende vorderingen met
betrekking tot ondersteuning van
onderzoek en ontwikkeling -
verdisconteerde waarde
167.010 271.009 405.318 544.641 1.387.979
Totaal overige vaste activa
167.010
271.009
405.318
544.641
1.387.979
31 december 2022
Vervaldatum
(EUR)
2026
2027
2028
Totaal
Langlopende vorderingen met betrekking tot
ondersteuning van onderzoek en ontwikkeling -
verdisconteerde waarde
155.857 252.872 373.479 782.208
Totaal overige vaste activa
155.857
252.872
373.479
782.208
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherAssetsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-305": { "value": "Hierna volgt informatie over de blootstelling aan het kredietrisico en het verwachte kredietverlies voor de handelsvorderingen: De tegenpartijen zijn in de meeste transacties openbare ziekenhuizen in Duitsland, Zwitserland of Frankrijk. Daarom waren er in het verleden geen kredietverliezen en het verwachte kredietverlies is zo goed als nihil.
De vervallen handelsvorderingen op 31 december 2023 en 2022, waarop nog geen
waardeverminderingen zijn geboekt, zijn als volgt:
2023 (EUR)
Niet
Totaal
0-90 dagen
90-180 dagen
180-360 Meer dan 360
Handelsvorderingen, vervallen vervallen dagen dagen
bruto 19.000 24.075 24.075 - - -
Gewogen gemiddelde
verliespercentage
2022 (EUR)
Niet
Totaal
0
-
90 dagen
90
-
180 dagen
180
-
360
Meer dan 360
Handelsvorderingen, vervallen vervallen dagen dagen
bruto 68.931 44.940 44.940 - - -
Gewogen gemiddelde
verliespercentage
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAllowanceForCreditLossesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-273": { "value": "8.3. Voorraden Voorraden worden als volgt geklasseerd:
EUR
31 december 2023
31 december 2022
Afgewerkte goederen 322.090 500.634
Subassemblage 321.229 174.671
Onderdelen 1.652.354 1.945.892
Totaal
2.295.673
2.621.197
Er werden geen significante afwaarderingen op voorraden geboekt, noch enige terugneming van eerdere waardeverminderingen op voorraden. Er werden geen afwaarderingen op voorraden geboekt tot realisatiewaarde. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInventoriesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-274": { "value": "
8.4. Materi\u00eble vaste activa
Reconciliatie van begin- en eindsaldo per activaklasse:
In EUR
In volle eigendom
Installaties & Meubilair en Overige materi\u00eble vaste Totaal
uitrustingen
rollend materieel
activa en AIA (1)
Aanschaffingswaarde (EUR)
Op 1 januari 2022 143.060 755.469 75.379 973.909
Toevoegingen - 395.196 472.204 867.400
Buitengebruikstellingen
-
-
-
-
Overdrachten - 38.329 (38.329) -
Valutaomrekeningseffecten 35.191 156.304 1.370 192.864
Op 31 december 2022 178.251 1.345.298 510.624 2.034.173
Toevoegingen
2.472
72.991
681.842
757.305
Buitengebruikstellingen - - - -
Overdrachten - - - -
Valutaomrekeningseffecten 11.420 75.547 4.361 91.328
Op 31 december 2023 192.143 1.493.836 1.196.827 2.882.806
Cumulatieve afschrijvingen (EUR)
Op 1 januari 2022
65.588
391.580
23.151
480.319
Toevoegingen 13.496 262.681 31.704 307.882
Buitengebruikstellingen - - - -
Valutaomrekeningseffecten 15.859 92.716 342 108.917
Op 31 december 2022
94.943
746.977
55.198
897.118
Toevoegingen 13.943 301.791 39.931 355.665
Buitengebruikstellingen - - - -
Valutaomrekeningseffecten 6.707 57.219 2.239 66.165
Op 31 december 2023
115.593
1.105.987
97.368
1.318.948
Netto boekwaarde 31 december
2022
83.308
598.320
455.426
1.137.055
Netto boekwaarde 31 december
2023 76.550 387.848 1.099.459 1.563.858
(1) AIA = Activa in Aanbouw
De toename van materi\u00eble vaste activa in volle eigendom wordt grotendeels gedreven door de kosten
die zijn gemaakt voor de toekomstige implementatie van een nieuw ERP-systeem.
In EUR
Gebruiksrecht
Terreinen en Meubilair en rollend Totaal
gebouwen materieel
Aanschaffingswaarde (EUR)
Op 31 december 2021 1.064.000 354.157 1.418.157
Toevoegingen
450.542
47.917
498.459
Buitengebruikstellingen - (61.147) (61.147)
Valutaomrekeningseffecten - - -
Op 31 december 2022 1.514.542 340.927 1.855.469
Toevoegingen
68.532
88.737
157.269
Buitengebruikstellingen - (278.288) (278.288)
Valutaomrekeningseffecten - - -
Op 31 december 2023 1.583.074 151.376 1.734.451
Cumulatieve afschrijvingen (EUR)
Op 31 december 2021 476.376 167.032 643.409
Toevoegingen 218.005 93.509 311.514
Buitengebruikstellingen
-
(30.357)
(30.357)
Valutaomrekeningseffecten - - -
Op 31 december 2022 694.381 230.184 924.565
Toevoegingen 230.782 75.862 306.644
Buitengebruikstellingen - (249.192) (249.192)
Valutaomrekeningseffecten - - -
Op 31 december 2023 925.163 56.854 982.017
Netto boekwaarde 31 december
2022
820.161
 110.743 930.904
Netto boekwaarde 31 december
2023
657.911
 12.875 670.786
De stijging van het gebruik van recht wordt grotendeels veroorzaakt door nieuwe en vernieuwde
leaseovereenkomsten in het kantoor- en productieruimte.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfPropertyPlantAndEquipmentExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-275": { "value": "
8.5. Overige vaste activa
Overige vaste activa bestaan uit vorderingen met betrekking tot ondersteuning van onderzoek en
ontwikkeling die de Groep vanaf 2021 heeft aangevraagd. De vorderingen met betrekking tot
ondersteuning van onderzoek en ontwikkeling hebben betrekking op terugbetaling als gevolg van
R&D steunmaatregelen met betrekking tot onderzoek- en ontwikkelingskosten in Belgi\u00eb.
Vorderingen met betrekking tot ondersteuning van onderzoek en ontwikkelingen worden
verdisconteerd over de periode tot aan de vervaldag en daarom gerapporteerd tegen de netto
contante waarde. De gehanteerde discontovoet in 2023 omvat een Belgische marktintrestvoet
(OLO-tarief) van 2,18% (2022: 2,82%).
Onderstaande tabel geeft een overzicht van de langlopende vorderingen op het gebied van O&O-
steunmaatregelen die zijn opgenomen in de balans.
31 december 2023
Vervaldatum
(EUR)
2025
2026
2027
2028
Totaal
Langlopende vorderingen met
betrekking tot ondersteuning van
onderzoek en ontwikkeling -
verdisconteerde waarde
167.010 271.009 405.318 544.641 1.387.979
Totaal overige vaste activa
167.010
271.009
405.318
544.641
1.387.979
31 december 2022
Vervaldatum
(EUR)
2026
2027
2028
Totaal
Langlopende vorderingen met betrekking tot
ondersteuning van onderzoek en ontwikkeling -
verdisconteerde waarde
155.857 252.872 373.479 782.208
Totaal overige vaste activa
155.857
252.872
373.479
782.208
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherNoncurrentAssetsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-276": { "value": "
8.6. Aandelenkapitaal en uitgiftepremie
Het aandelenkapitaal is EUR 2.926.295,90 en wordt vertegenwoordigd door 28.242.753 gewone
aandelen. Het aandelenkapitaal is volledig volstort. In 2023 vonden verschillende kapitaalverhogingen
plaats.
(EUR, behalve aantal aandelen)
Aandelen
Aandelenkapitaal
Uitgiftepremie
Totaal
31 december 2021
18.577.078 1.924.932 142.432.715 144.357.647
Kapitaalsverhoging ESOP 21/01/2022 2.182 226 6.779 7.005
Maart 2022 Kapitaalsverhoging ABB 5.167.268 535.329 27.884.645 28.419.974
31 december 2022 23.746.528 2.460.487 170.324.139 172.784.626
April 2023 Kapitaalsverhoging ABB
4.445.205
460.523
15.319.955
15.780.478
Kapitaalsverhoging RSU 10/2023 51.020 5.286 327 5.612
31 december 2023 28.242.753 2.926.296 185.644.420 188.570.716
Op 27 april 2023 maakte de Vennootschap bekend dat in de context van de kapitaalverhoging die op
24 april 2023 werd aangekondigd en op 27 april 2023 werd voltooid door middel van een private
plaatsing via een versnelde bookbuildingprocedure van 4.445.205 nieuwe aandelen (zijnde ongeveer
18,72% van de uitstaande aandelen van de Vennootschap) tegen een uitgifteprijs van EUR 3,55 per
aandeel. Het aandelenkapitaal is gestegen van EUR 2.460.487 naar EUR 2.921.010 en het aantal
geplaatste en uitstaande aandelen is gestegen van 23.746.528 naar 28.191.733 gewone aandelen. Van
de 4.445.205 nieuwe aandelen werden 2.276.192 onmiddellijk toegelaten tot de notering en
verhandeling op de gereglementeerde markt van Euronext Brussels bij hun uitgifte (op basis van de
toepasselijke vrijstelingen voor het noteringsprospectus), terwijl 2.169.013 aandelen niet onmiddellijk
werden toegelaten tot de notering en verhandeling op de gereglementeerde markt van Euronext
Brussels bij hun uitgifte (aangezien hun toelating tot notering en verhandeling afhankelijk was van de
goedkeuring van een noteringsprospectus). De overige aandelen zijn toegelaten tot de verhandeling
en notering op de gereglementeerde markt van Euronext Brussels na de goedkeuring van een
noteringsprospectus door de FSMA.
Op 4 oktober 2023 kondigde de Vennootschap aan dat, in het kader van het \u201crestricted share unit\u201d of
\u201cRSU\u201dplan voor niet-uitvoerende onafhankelijke bestuurders, zoals goedgekeurd door de
buitengewone aandeelhoudersvergadering van de Vennootschap van 10 februari 2023, het
aandelenkapitaal van de Vennootschap steeg van 2.921.010 EUR naar 2.926.296 EUR en het aantal
uitgegeven en uitstaande aandelen is verder toegenoemen van 28.191.733 naar 28.242.753 gewone
aandelen, door de uitgifte van in totaal 51.020 nieuwe aandelen waarop werd ingeschreven in het
kader van de kapitaalverhoging.
De nieuwe aandelen uitgegeven in het kader van de kapitaalverhogingen zijn gewone aandelen met
dezelfde rechten en voordelen, en hebben in alle opzichten een gelijkaardige rang, met inbegrip van
dividendrechten, als de bestaande en uitstaande aandelen van de Vennootschap op het moment van
uitgifte.
Op 31 december 2023 bezit de Groep geen eigen Aandelen.
Toegestaan kapitaal
De Buitengewone Algemene Vergadering heeft op 10 november 2023 besloten om de Raad van
Bestuur toestemming te verlenen om het aandelenkapitaal te verhogen, zoals binnen de grenzen van
de bestaande machtiging zoals bepaald in artikel 8 van de statuten, in \u00e9\u00e9n of meer ronden door een
maximumbedrag van EUR 2.926.295,90, zulks binnen een periode van vijf jaar vanaf de datum van
bekendmaking van een dergelijk besluit in de bijlagen bij het Belgisch Staatsblad.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfShareCapitalReservesAndOtherEquityInterestExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-306": { "value": "8.6. Aandelenkapitaal en uitgiftepremie Het aandelenkapitaal is EUR 2.926.295,90 en wordt vertegenwoordigd door 28.242.753 gewone aandelen. Het aandelenkapitaal is volledig volstort. In 2023 vonden verschillende kapitaalverhogingen plaats.
(EUR, behalve aantal aandelen)
Aandelen
Aandelenkapitaal
Uitgiftepremie
Totaal
31 december 2021
18.577.078 1.924.932 142.432.715 144.357.647
Kapitaalsverhoging ESOP 21/01/2022 2.182 226 6.779 7.005
Maart 2022 Kapitaalsverhoging ABB 5.167.268 535.329 27.884.645 28.419.974
31 december 2022 23.746.528 2.460.487 170.324.139 172.784.626
April 2023 Kapitaalsverhoging ABB
4.445.205
460.523
15.319.955
15.780.478
Kapitaalsverhoging RSU 10/2023 51.020 5.286 327 5.612
31 december 2023 28.242.753 2.926.296 185.644.420 188.570.716
Op 27 april 2023 maakte de Vennootschap bekend dat in de context van de kapitaalverhoging die op 24 april 2023 werd aangekondigd en op 27 april 2023 werd voltooid door middel van een private plaatsing via een versnelde bookbuildingprocedure van 4.445.205 nieuwe aandelen (zijnde ongeveer 18,72% van de uitstaande aandelen van de Vennootschap) tegen een uitgifteprijs van EUR 3,55 per aandeel. Het aandelenkapitaal is gestegen van EUR 2.460.487 naar EUR 2.921.010 en het aantal geplaatste en uitstaande aandelen is gestegen van 23.746.528 naar 28.191.733 gewone aandelen. Van de 4.445.205 nieuwe aandelen werden 2.276.192 onmiddellijk toegelaten tot de notering en verhandeling op de gereglementeerde markt van Euronext Brussels bij hun uitgifte (op basis van de toepasselijke vrijstelingen voor het noteringsprospectus), terwijl 2.169.013 aandelen niet onmiddellijk werden toegelaten tot de notering en verhandeling op de gereglementeerde markt van Euronext Brussels bij hun uitgifte (aangezien hun toelating tot notering en verhandeling afhankelijk was van de goedkeuring van een noteringsprospectus). De overige aandelen zijn toegelaten tot de verhandeling en notering op de gereglementeerde markt van Euronext Brussels na de goedkeuring van een noteringsprospectus door de FSMA. Op 4 oktober 2023 kondigde de Vennootschap aan dat, in het kader van het \u201crestricted share unit\u201d of \u201cRSU\u201dplan voor niet-uitvoerende onafhankelijke bestuurders, zoals goedgekeurd door de buitengewone aandeelhoudersvergadering van de Vennootschap van 10 februari 2023, het aandelenkapitaal van de Vennootschap steeg van 2.921.010 EUR naar 2.926.296 EUR en het aantal uitgegeven en uitstaande aandelen is verder toegenoemen van 28.191.733 naar 28.242.753 gewone aandelen, door de uitgifte van in totaal 51.020 nieuwe aandelen waarop werd ingeschreven in het kader van de kapitaalverhoging. De nieuwe aandelen uitgegeven in het kader van de kapitaalverhogingen zijn gewone aandelen met dezelfde rechten en voordelen, en hebben in alle opzichten een gelijkaardige rang, met inbegrip van dividendrechten, als de bestaande en uitstaande aandelen van de Vennootschap op het moment van uitgifte. Op 31 december 2023 bezit de Groep geen eigen Aandelen. Toegestaan kapitaal De Buitengewone Algemene Vergadering heeft op 10 november 2023 besloten om de Raad van Bestuur toestemming te verlenen om het aandelenkapitaal te verhogen, zoals binnen de grenzen van de bestaande machtiging zoals bepaald in artikel 8 van de statuten, in \u00e9\u00e9n of meer ronden door een maximumbedrag van EUR 2.926.295,90, zulks binnen een periode van vijf jaar vanaf de datum van bekendmaking van een dergelijk besluit in de bijlagen bij het Belgisch Staatsblad. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIssuedCapitalExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-277": { "value": "8.7. Financi\u00eble schulden / Nettoschulden 8.7.1. Achtergestelde leningen In juli 2020 sloot de Vennootschap achtergestelde leningsovereenkomsten af met PMV / z-Leningen NV (\u201cPMV/z\u201d later \u201cPMV Standaardleningen\u201d), Sensinnovat BV (\u201cSensinnovat\u201d) en Belfius Insurance NV (\u201cBelfius Insurance\u201d, voor een totale hoofdsom van 7,3 miljoen EUR, waarvan 1,4 miljoen EUR door de kredietverstrekkers kon worden omgezet in nieuwe aandelen van de Vennootschap in geval van een toekomstige financiering met eigen vermogen of verkoop van de Vennootschap. In maart 2021, als gevolg van de kapitaalsverhoging door de Vennootschap dat plaatsvond op 15 februari 2021, hebben Sensinnovat en Belfius Insurance hun converteerbare leningen geconverteerd voor een totaalbedrag van EUR 618.916,67 (kapitaal en interesten), in 97.084 nieuwe aandelen in overeenstemming met de voorwaarden van deze converteerbare leningen, waardoor het converteerbare deel van hun leningen wordt vereffend door een inbreng in natura van hun schulden die door de Vennootschap onder de desbetreffende leningen verschuldigd zijn. In december 2021 heeft de Vennootschap gewijzigde overeenkomsten gesloten, waarbij (i) de looptijd van dergelijke leningen werd verlengd, (ii) de rentevoeten met terugwerkende kracht werden verhoogd, en (iii) betaling in termijnen werd ingevoerd. Bijgevolg hebben de leningen een looptijd van 60 maanden en zijn zij terugbetaalbaar in acht gelijke driemaandelijkse termijnen tussen maanden 36 en 60. De leningen dragen een rente van 6,5% per jaar, met uitzondering van het converteerbare gedeelte van de door PMV/z verstrekte lening dat een rentevoet draagt van 5,5% per jaar. De leningen met PMV/z, Belfius Insurance en Sensinnovat stellen de Vennootschap in staat om de desbetreffende leningen vervroegd af te lossen samen met alle opgelopen rente, op voorwaarde dat de Vennootschap een be\u00ebindigingsvergoeding betaalt gelijk aan zes maanden rente op de vooruitbetaalde lening.In maart 2023 sloot de Vennootschap nieuwe wijzigingsovereenkomsten af, waardoor (i) de terugbetalingsvoorwaarden werden gewijzigd en (ii) de rentevoeten met terugwerkende kracht verder werden verhoogd. Dientengevolge hebben de leningen een looptijd van 60 maanden en zijn ze terugbetaalbaar in vier gelijke kwartaaltermijnen van EUR 1.675.000 op 30 september 2024, 31 december 2024, 31 maart 2025 en 30 juni 2025. De Achtergestelde Leningovereenkomsten hebben een rentevoet van 7,0% per jaar, behalve dat het converteerbare deel van de lening verstrekt door PMV-Standaardleningen een rentevoet heeft van 6,0% per jaar. De leningen met PMV- Standaardleningen, Belfius Verzekeringen en Sensinnovat staan de Vennootschap toe om de betreffende leningen vervroegd terug te betalen, samen met alle opgelopen rente, op voorwaarde dat de Vennootschap een be\u00ebindigingsvergoeding betaalt gelijk aan zes maanden rente op de vervroegd terugbetaalde lening. Het converteerbare deel van de lening verstrekt door PMV- Standaardleningen kan worden geconverteerd in het geval van een aandelenfinanciering of verkoop van de Vennootschap, tegen een prijs per aandeel die gelijk is aan 75% van de prijs van de aandelen van de Vennootschap zoals die tot uiting zal komen in de betreffende aandelenfinanciering of verkoop. De wijzigingen in de leningovereenkomsten zijn behandeld als een leningaanpassing. Alle achtergestelde leningsovereenkomsten die in deze sectie worden beschreven, zijn op marktconforme basis afgesloten met vergelijkbare voorwaarden. De Vennootschap is van mening dat er geen materi\u00eble wijzigingen hebben plaatsgevonden in haar eigen kredietrisico die een significante impact zouden hebben op de re\u00eble waarde van de converteerbare leningen op 31 december 2023. 8.7.2. Gewaarborgde leningsovereenkomst Kreos De Vennootschap heeft een gewaarborgde leningsovereenkomst afgesloten met Kreos (de \"Kreos Lening Overeenkomst\") voor een bedrag van EUR 10,0 miljoen en op grond waarvan de Vennootschap een verhoging van de faciliteiten mag vragen voor een bedrag van maximaal EUR 10,0 miljoen op een niet-gecommitteerde basis. De kredietfaciliteit is opgenomen voor een bedrag van EUR 10,0 miljoen. Gedurende de initi\u00eble periode van zes maanden vanaf de eerste kredietopneming (met wederzijdse instemming te verlengen) betaalt de Vennootschap alleen rente, en de leningen worden vervolgens afgeschreven in gelijke maandelijkse termijnen van hoofdsom en rente tot de vervaldag. De lening vervalt op 30 september 2025. De belangrijkste elementen van de Kreos Lening Overeenkomst kunnen als volgt worden samengevat: Rente: De leningen in het kader van de faciliteit brengen rente op tegen een vaste rentevoet van 9,75% per jaar. Vergoedingen: Aan Kreos Capital zal een aantal vergoedingen verschuldigd zijn, voornamelijk bestaande uit (i) een transactievergoeding gelijk aan 1,25% van het totale bedrag van de leningsfaciliteit en (ii) een eindaflossing van de lening, te betalen bij de definitieve terugbetaling van de lening, die overeenkomt met 1,25% van het opgenomen bedrag. Bestuurswaarnemer: Kreos Capital zal het recht hebben om een bestuurswaarnemer aan te stellen om de vergaderingen van de raad van bestuur van de Vennootschap bij te wonen in een niet-stemgerechtigde hoedanigheid. Zekerheden: De leningen worden gedekt door de bankrekeningen, vorderingen en roerende activa van de Vennootschap, met inbegrip van IP-rechten. Wijziging van controle: De Kreos Leningovereenkomst bevat een controlewijzigingsclausule en vereist dat een dergelijke clausule wordt goedgekeurd door de algemene aandeelhoudersvergadering van de Vennootschap. De Buitengewone Algemene Vergadering van 10 februari 2023 heeft de desbetreffende clausule goedgekeurd. Contractuele beperkingen: De Kreos Loan Agreement bevat geen financi\u00eble covenants, maar wel andere gebruikelijke beperkingen op de activiteiten van de Vennootschap en haar
dochterondernemingen (zoals beperkingen op toekomstige desinvesteringen, beperkingen op
het aangaan van financi\u00eble schulden, zekerheden en acquisities, onder voorbehoud van
bepaalde carve-outs en beperkingen) en op de mogelijkheid van de Vennootschap om
dividenden uit te keren zolang er leningen uitstaan.
In april 2023 heeft de Vennootschap een wijziging verkregen in haar schuldfinanciering bij Kreos
Capital VII (UK) Limited. Aan de gewijzigde overeenkomst zijn een aantal voorwaarden verbonden.
Indien de Vennootschap erin slaagt om een aandelenfinanciering van minimaal 15.000.000 EUR en
uiterlijk op 30 juni 2023 veilig te stellen, worden de kapitaalaflossingen tot 31 december 2023 met
75% verlaagd. De einddatum van de verminderde kapitaalaflossingen kan worden verlengd tot 31
maart 2024 als de onderneming erin slaagt om uiterlijk 31 december 2023 de eerste klinische site van
haar MOJAVE-studie op te starten. Als de onderneming erin slaagt om een bijkomende
aandelenfinanciering (aanvullend op de eerder beschreven aandelenfinanciering uiterlijk 30 juni 2023)
af te ronden van minsten een bedrag van 20.000.000 EUR uiterlijk op 31 december 2023 zouden de
kapitaalaflossingen met 50% zijn verminderd voor een bijkomende periode van 6 maanden.
Aan de overeenkomst zijn een aantal voorwaarden verbonden zoals hiervoor beschreven, waaronder
een verhoging van de eindaflossing van 1,25% naar 1,75%.
Gezien de aandelenplaatsing in april 2023 zijn de kapitaalaflossingen tot 31 december 2023 met 75%
verlaagd. In juli 2023 slaagde de Vennootschap erin de eerste klinische locatie van haar MOJAVE-
studie op te starten, wat resulteerde in een verlening van de verlaagde kapitaalaflossingen tot 31
maart 2024. De wijziging van de leningsovereenkomst werd behandeld als een leningaanpassing.
In het kader van de Kreos Leningovereenkomst sloten de Vennootschap en Kreos Capital VII
Aggregator SCSp in juli 2022 een overeenkomst inzake inschrijvingsrechten (de \"Kreos
Inschrijvingsrechtenovereenkomst\"), op grond waarvan de Vennootschap ermee instemde
inschrijvingsrechten uit te geven en toe te kennen aan Kreos Capital VII Aggregator SCSp (de \"Kreos
Inschrijvingsrechten\") om in te schrijven op nieuwe aandelen van de Vennootschap. Voor meer
informatie verwijzen we naar toelichting 8.8.2. Kreos inschrijvingsrechten.
De tabel hierna geeft een analyse van de netto financi\u00eble schuld en de relevante mutaties voor de
voorgestelde periodes. De bedragen in de tabel verschillen niet substantieel van de contractuele
niet-verdisconteerde kasstromen.
in EUR
2023
2022
Geldmiddelen en kasequivalenten 2.584.128 18.874.959
Leningen - terugbetaalbaar binnen \u00e9\u00e9n jaar
(7.818.288)
(4.482.914)
Leningen - terugbetaalbaar na \u00e9\u00e9n jaar
(8.968.649)
(12.192.829)
Nettoschulden
(14.202.809)
2.199.216
in EUR
Geldmiddelen en
Leningen Leningen
kasequivalenten verschuldigd binnen 1 verschuldigd na 1
Netto financi\u00eble schuld per 31 december jaar jaar
2021
9.600.412
 - 7.324.834
Kasstromen 9.189.389 - 9.626.085
Aanpassing van de nominale waarde op
erkenningsdatum (niet-contant)
-
 - (766.637)
Betaalde rente (contant)
-
-
(314.516)
Toegerekende rentekosten op niet-
converteerbare leningen (niet contant)
-
 - 747.324
Overdrachten (niet contant) - 4.482.914 (4.482.914)
Converted to equity (non-cash item) - - -
Cumulatief toegerekende rentekosten op
converteerbare leningen (niet contant)
-
-
58.653
Wisselkoersimpact (niet contant) 85.158 - -
Netto financi\u00eble schuld per 31 december
2022
18.874.959
 4.482.914 12.192.829
Netto financi\u00eble schuld per 31 december
2022
18.874.959
 4.482.914 12.192.829
Kasstromen
(16.324.000)
(982.417)
-
Aanpassing van de nominale waarde op
erkenningsdatum (niet
-
contant)
-
-
-
Betaalde rente (contant) - - (928.914)
Toegerekende rentekosten op niet-
converteerbare leningen (niet contant)
-
 - 1.978.073
Overdrachten (niet contant) - 4.317.792 (4.317.792)
Cumulatief toegerekende rentekosten op
converteerbare leningen (niet contant)
-
 - 44.453
Wisselkoersimpact (niet contant)
33.169
-
-
Netto financi\u00eble schuld per 31 december
2023
2.584.128
 7.818.289 8.968.649
De leningen worden in de balans als volgt gerapporteerd:
In EUR
31 december 2023
31 december 2022
Nominale waarde van converteerbare leningen uitgegeven op
erkenningsdatum 800.000 800.000
Omzetting converteerbare lening in aandelen
-
-
Toegerekende rentekosten op converteerbare leningen 179.453 134.779
Totaal converteerbare leningen 979.453 934.779
Nominale waarde van niet-converteerbare leningen
15.133.363
15.133.363
Achtergestelde Leningovereenkomst
5.900.000
 5.900.000
Kreos Lening Overeenkomst
9.233.363
 9.233.363
Toegerekende rentekosten op niet-converteerbare leningen 2.291.466 1.296.032
Betaalde rente Kreos Lening Overeenkomst
(1.243.430)
(314.516)
Voorafbetaling Kreos Lening Overeenkomst (373.915) (373.915)
Totaal niet-converteerbare leningen 15.807.484 15.740.964
Totaal kortlopende en langlopende financi\u00eble schuld 16.786.937 16.675.743
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBorrowingsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-307": { "value": "8.7. Financi\u00eble schulden / Nettoschulden 8.7.1. Achtergestelde leningen In juli 2020 sloot de Vennootschap achtergestelde leningsovereenkomsten af met PMV / z-Leningen NV (\u201cPMV/z\u201d later \u201cPMV Standaardleningen\u201d), Sensinnovat BV (\u201cSensinnovat\u201d) en Belfius Insurance NV (\u201cBelfius Insurance\u201d, voor een totale hoofdsom van 7,3 miljoen EUR, waarvan 1,4 miljoen EUR door de kredietverstrekkers kon worden omgezet in nieuwe aandelen van de Vennootschap in geval van een toekomstige financiering met eigen vermogen of verkoop van de Vennootschap. In maart 2021, als gevolg van de kapitaalsverhoging door de Vennootschap dat plaatsvond op 15 februari 2021, hebben Sensinnovat en Belfius Insurance hun converteerbare leningen geconverteerd voor een totaalbedrag van EUR 618.916,67 (kapitaal en interesten), in 97.084 nieuwe aandelen in overeenstemming met de voorwaarden van deze converteerbare leningen, waardoor het converteerbare deel van hun leningen wordt vereffend door een inbreng in natura van hun schulden die door de Vennootschap onder de desbetreffende leningen verschuldigd zijn. In december 2021 heeft de Vennootschap gewijzigde overeenkomsten gesloten, waarbij (i) de looptijd van dergelijke leningen werd verlengd, (ii) de rentevoeten met terugwerkende kracht werden verhoogd, en (iii) betaling in termijnen werd ingevoerd. Bijgevolg hebben de leningen een looptijd van 60 maanden en zijn zij terugbetaalbaar in acht gelijke driemaandelijkse termijnen tussen maanden 36 en 60. De leningen dragen een rente van 6,5% per jaar, met uitzondering van het converteerbare gedeelte van de door PMV/z verstrekte lening dat een rentevoet draagt van 5,5% per jaar. De leningen met PMV/z, Belfius Insurance en Sensinnovat stellen de Vennootschap in staat om de desbetreffende leningen vervroegd af te lossen samen met alle opgelopen rente, op voorwaarde dat de Vennootschap een be\u00ebindigingsvergoeding betaalt gelijk aan zes maanden rente op de vooruitbetaalde lening.In maart 2023 sloot de Vennootschap nieuwe wijzigingsovereenkomsten af, waardoor (i) de terugbetalingsvoorwaarden werden gewijzigd en (ii) de rentevoeten met terugwerkende kracht verder werden verhoogd. Dientengevolge hebben de leningen een looptijd van 60 maanden en zijn ze terugbetaalbaar in vier gelijke kwartaaltermijnen van EUR 1.675.000 op 30 september 2024, 31 december 2024, 31 maart 2025 en 30 juni 2025. De Achtergestelde Leningovereenkomsten hebben een rentevoet van 7,0% per jaar, behalve dat het converteerbare deel van de lening verstrekt door PMV-Standaardleningen een rentevoet heeft van 6,0% per jaar. De leningen met PMV- Standaardleningen, Belfius Verzekeringen en Sensinnovat staan de Vennootschap toe om de betreffende leningen vervroegd terug te betalen, samen met alle opgelopen rente, op voorwaarde dat de Vennootschap een be\u00ebindigingsvergoeding betaalt gelijk aan zes maanden rente op de vervroegd terugbetaalde lening. Het converteerbare deel van de lening verstrekt door PMV- Standaardleningen kan worden geconverteerd in het geval van een aandelenfinanciering of verkoop van de Vennootschap, tegen een prijs per aandeel die gelijk is aan 75% van de prijs van de aandelen van de Vennootschap zoals die tot uiting zal komen in de betreffende aandelenfinanciering of verkoop. De wijzigingen in de leningovereenkomsten zijn behandeld als een leningaanpassing. Alle achtergestelde leningsovereenkomsten die in deze sectie worden beschreven, zijn op marktconforme basis afgesloten met vergelijkbare voorwaarden. De Vennootschap is van mening dat er geen materi\u00eble wijzigingen hebben plaatsgevonden in haar eigen kredietrisico die een significante impact zouden hebben op de re\u00eble waarde van de converteerbare leningen op 31 december 2023. 8.7.2. Gewaarborgde leningsovereenkomst Kreos De Vennootschap heeft een gewaarborgde leningsovereenkomst afgesloten met Kreos (de \"Kreos Lening Overeenkomst\") voor een bedrag van EUR 10,0 miljoen en op grond waarvan de Vennootschap een verhoging van de faciliteiten mag vragen voor een bedrag van maximaal EUR 10,0 miljoen op een niet-gecommitteerde basis. De kredietfaciliteit is opgenomen voor een bedrag van EUR 10,0 miljoen. Gedurende de initi\u00eble periode van zes maanden vanaf de eerste kredietopneming (met wederzijdse instemming te verlengen) betaalt de Vennootschap alleen rente, en de leningen worden vervolgens afgeschreven in gelijke maandelijkse termijnen van hoofdsom en rente tot de vervaldag. De lening vervalt op 30 september 2025. De belangrijkste elementen van de Kreos Lening Overeenkomst kunnen als volgt worden samengevat: Rente: De leningen in het kader van de faciliteit brengen rente op tegen een vaste rentevoet van 9,75% per jaar. Vergoedingen: Aan Kreos Capital zal een aantal vergoedingen verschuldigd zijn, voornamelijk bestaande uit (i) een transactievergoeding gelijk aan 1,25% van het totale bedrag van de leningsfaciliteit en (ii) een eindaflossing van de lening, te betalen bij de definitieve terugbetaling van de lening, die overeenkomt met 1,25% van het opgenomen bedrag. Bestuurswaarnemer: Kreos Capital zal het recht hebben om een bestuurswaarnemer aan te stellen om de vergaderingen van de raad van bestuur van de Vennootschap bij te wonen in een niet-stemgerechtigde hoedanigheid. Zekerheden: De leningen worden gedekt door de bankrekeningen, vorderingen en roerende activa van de Vennootschap, met inbegrip van IP-rechten. Wijziging van controle: De Kreos Leningovereenkomst bevat een controlewijzigingsclausule en vereist dat een dergelijke clausule wordt goedgekeurd door de algemene aandeelhoudersvergadering van de Vennootschap. De Buitengewone Algemene Vergadering van 10 februari 2023 heeft de desbetreffende clausule goedgekeurd. Contractuele beperkingen: De Kreos Loan Agreement bevat geen financi\u00eble covenants, maar wel andere gebruikelijke beperkingen op de activiteiten van de Vennootschap en haar dochterondernemingen (zoals beperkingen op toekomstige desinvesteringen, beperkingen op het aangaan van financi\u00eble schulden, zekerheden en acquisities, onder voorbehoud van bepaalde carve-outs en beperkingen) en op de mogelijkheid van de Vennootschap om dividenden uit te keren zolang er leningen uitstaan. In april 2023 heeft de Vennootschap een wijziging verkregen in haar schuldfinanciering bij Kreos Capital VII (UK) Limited. Aan de gewijzigde overeenkomst zijn een aantal voorwaarden verbonden. Indien de Vennootschap erin slaagt om een aandelenfinanciering van minimaal 15.000.000 EUR en uiterlijk op 30 juni 2023 veilig te stellen, worden de kapitaalaflossingen tot 31 december 2023 met 75% verlaagd. De einddatum van de verminderde kapitaalaflossingen kan worden verlengd tot 31 maart 2024 als de onderneming erin slaagt om uiterlijk 31 december 2023 de eerste klinische site van haar MOJAVE-studie op te starten. Als de onderneming erin slaagt om een bijkomende aandelenfinanciering (aanvullend op de eerder beschreven aandelenfinanciering uiterlijk 30 juni 2023) af te ronden van minsten een bedrag van 20.000.000 EUR uiterlijk op 31 december 2023 zouden de kapitaalaflossingen met 50% zijn verminderd voor een bijkomende periode van 6 maanden. Aan de overeenkomst zijn een aantal voorwaarden verbonden zoals hiervoor beschreven, waaronder een verhoging van de eindaflossing van 1,25% naar 1,75%. Gezien de aandelenplaatsing in april 2023 zijn de kapitaalaflossingen tot 31 december 2023 met 75% verlaagd. In juli 2023 slaagde de Vennootschap erin de eerste klinische locatie van haar MOJAVE- studie op te starten, wat resulteerde in een verlening van de verlaagde kapitaalaflossingen tot 31 maart 2024. De wijziging van de leningsovereenkomst werd behandeld als een leningaanpassing. In het kader van de Kreos Leningovereenkomst sloten de Vennootschap en Kreos Capital VII Aggregator SCSp in juli 2022 een overeenkomst inzake inschrijvingsrechten (de \"Kreos Inschrijvingsrechtenovereenkomst\"), op grond waarvan de Vennootschap ermee instemde inschrijvingsrechten uit te geven en toe te kennen aan Kreos Capital VII Aggregator SCSp (de \"Kreos Inschrijvingsrechten\") om in te schrijven op nieuwe aandelen van de Vennootschap. Voor meer informatie verwijzen we naar toelichting 8.8.2. Kreos inschrijvingsrechten. De tabel hierna geeft een analyse van de netto financi\u00eble schuld en de relevante mutaties voor de voorgestelde periodes. De bedragen in de tabel verschillen niet substantieel van de contractuele niet-verdisconteerde kasstromen.
in EUR
2023
2022
Geldmiddelen en kasequivalenten 2.584.128 18.874.959
Leningen - terugbetaalbaar binnen \u00e9\u00e9n jaar
(7.818.288)
(4.482.914)
Leningen - terugbetaalbaar na \u00e9\u00e9n jaar
(8.968.649)
(12.192.829)
Nettoschulden
(14.202.809)
2.199.216
in EUR
Geldmiddelen en
Leningen Leningen
kasequivalenten verschuldigd binnen 1 verschuldigd na 1
Netto financi\u00eble schuld per 31 december jaar jaar
2021
9.600.412
 - 7.324.834
Kasstromen 9.189.389 - 9.626.085
Aanpassing van de nominale waarde op
erkenningsdatum (niet-contant)
-
 - (766.637)
Betaalde rente (contant)
-
-
(314.516)
Toegerekende rentekosten op niet-
converteerbare leningen (niet contant)
-
 - 747.324
Overdrachten (niet contant) - 4.482.914 (4.482.914)
Converted to equity (non-cash item) - - -
Cumulatief toegerekende rentekosten op
converteerbare leningen (niet contant)
-
-
58.653
Wisselkoersimpact (niet contant) 85.158 - -
Netto financi\u00eble schuld per 31 december
2022
18.874.959
 4.482.914 12.192.829
Netto financi\u00eble schuld per 31 december
2022
18.874.959
 4.482.914 12.192.829
Kasstromen
(16.324.000)
(982.417)
-
Aanpassing van de nominale waarde op
erkenningsdatum (niet
-
contant)
-
-
-
Betaalde rente (contant) - - (928.914)
Toegerekende rentekosten op niet-
converteerbare leningen (niet contant)
-
 - 1.978.073
Overdrachten (niet contant) - 4.317.792 (4.317.792)
Cumulatief toegerekende rentekosten op
converteerbare leningen (niet contant)
-
 - 44.453
Wisselkoersimpact (niet contant)
33.169
-
-
Netto financi\u00eble schuld per 31 december
2023
2.584.128
 7.818.289 8.968.649
De leningen worden in de balans als volgt gerapporteerd:
In EUR
31 december 2023
31 december 2022
Nominale waarde van converteerbare leningen uitgegeven op
erkenningsdatum 800.000 800.000
Omzetting converteerbare lening in aandelen
-
-
Toegerekende rentekosten op converteerbare leningen 179.453 134.779
Totaal converteerbare leningen 979.453 934.779
Nominale waarde van niet-converteerbare leningen
15.133.363
15.133.363
Achtergestelde Leningovereenkomst
5.900.000
 5.900.000
Kreos Lening Overeenkomst
9.233.363
 9.233.363
Toegerekende rentekosten op niet-converteerbare leningen 2.291.466 1.296.032
Betaalde rente Kreos Lening Overeenkomst
(1.243.430)
(314.516)
Voorafbetaling Kreos Lening Overeenkomst (373.915) (373.915)
Totaal niet-converteerbare leningen 15.807.484 15.740.964
Totaal kortlopende en langlopende financi\u00eble schuld 16.786.937 16.675.743
8.7.3. Leasing De leasingschulden worden in de balans als volgt gerapporteerd:
EUR
31 december 2023
31 december 2022
Leasingschulden op lange termijn
464.231
 609.458
Leasingschulden op korte termijn
268.604
306.952
Totaal
732.835
916.410
De bedragen opgenomen in de resultatenrekening met betrekking tot de afschrijvingen op deze gebruiksrecht activa zijn als volgt:
Leasing
Gebouwen
230.782
Wagens
73.002
IT-apparatuur
2.860
Totaal
306.644
De kosten met betrekking tot leasings met beperkte waarde en variabele lease betalingen die niet als leasingschuld worden opgenomen, worden als niet materieel beschouwd. 8.8. Overige kortlopende financi\u00eble verplichtingen
Bootstrap Kreos
2023
Investor
warranten inschrijvingsrechten Warrants
Aantal toegekende warranten
10
161.405
1.111.294
Re\u00eble waarde / warrant (in \u20ac) 1,48
2,02 -
1,95
1,80
Share price (in \u20ac) 3,43 4,00 4,00
Uitoefenprijs (in \u20ac) 3,21
5,31 -
5,77
5,10
Verwachte volatiliteit
63%
63%
63%
Verwachte looptijd (in jaren) 3 6 4
Risicovrije rentevoet
2,18%
2,30%
2,16%
Verwacht dividendrendement
0%
0%
0%
8.8.1. Bootstrap warranten De Buitengewone Algemene Aandeelhoudersvergadering van de Vennootschap dd. 27 mei 2022 heeft de uitgifte van 10 nieuwe inschrijvingsrechten op aandelen van de Vennootschap, genaamd de \"Bootstrap Warrants\", ten voordele van Bootstrap Europe S.C.Sp. (\"Bootstrap\"), zoals dit voorzien was in de Bootstrap Leningsovereenkomst dd 2 september 2016 (zoals gewijzigd in de loop der tijd) goedgekeurd. De Bootstrap Warrants geven Bootstrap het recht om bij uitoefening van de 10 Bootstrap Warrants in te schrijven op een totaal van maximaal 302.804 nieuwe aandelen van de Vennootschap tegen een uitgifteprijs van EUR 3,21 per onderliggend nieuw aandeel, geheel of gedeeltelijk, bij \u00e9\u00e9n of meerdere gelegenheden (de 'Cash Uitoefening'). De Voorwaarden voorzien ook in een 'Cashloze Uitoefening' en, in geval van specifieke verkoopgebeurtenissen, een 'Netto Uitoefening' mechanisme. Het aantal uit te geven aandelen bij uitoefening van de Bootstrap Warrants is onderworpen aan bepaalde aanpassingen. Het aantal uit te geven aandelen bij uitoefening van de Bootstrap is onderhevig aan bepaalde aanpassingen in geval van bepaalde verwaterende vennootschapsacties, met dien verstande dat transacties of verrichtingen die zijn goedgekeurd door de algemene vergadering van aandeelhouders van de Vennootschap of die worden uitgevoerd of plaatsvinden op basis van een machtiging die werd verstrekt of goedgekeurd door de algemene vergadering van aandeelhouders (zoals, maar niet beperkt tot, het toegestane kapitaal) niet zullen leiden tot dergelijke aanpassingen. Het is de vrije keuze van Bootstrap om een Cash Uitoefening of een Cashloze Uitoefening te vragen. De uitoefenprijs van de Bootstrap Warrants hangt af van het toepasselijke uitoefenmechanisme: In geval van een Cash Uitoefening kunnen de Bootstrap Warrants uitgeoefend worden tegen een prijs van EUR 3,21 per nieuw aandeel. Deze uitoefenprijs is onderhevig aan bepaalde aanpassingen in geval van bepaalde verwaterende vennootschapsacties, met dien verstande dat transacties of verrichtingen goedgekeurd door de algemene vergadering van de Vennootschap of uitgevoerd of voorgedaan op basis van een machtiging voorzien of goedgekeurd door de algemene vergadering van aandeelhouders (zoals, maar niet beperkt tot, het toegestaan kapitaal) niet zullen leiden tot aanpassingen; In geval van een Cashloze Uitoefening kunnen de Bootstrap Warrants uitgeoefend worden tegen een prijs die gelijk is aan de fractiewaarde van de aandelen van de Vennootschap, zijnde heden afgerond op EUR 0,1036 per aandeel; In geval van een Netto Uitoefening hoeft Bootstrap geen uitoefenprijs te betalen. De Bootstrap Warrants hebben een looptijd die aanvangt op 27 mei 2022 en eindigt op 2 september 2026 om 23.59 uur (Belgische tijd). Bootstrap is gerechtigd de Bootstrap Warrants over te dragen of toe te wijzen, behalve aan een entiteit die een klant, concurrent of leverancier is van de Vennootschap, of een entiteit die 20% of meer bezit van het aandelenkapitaal van de Vennootschap van een dergelijke klant, concurrent of leverancier. De Bootstrap Warrants worden geboekt in overeenstemming met IAS 32: Financi\u00eble instrumenten: Presentatie (waarderingscategorie: afgeleide financi\u00eble instrumenten tegen RWWV) en worden in de Verkorte Geconsolideerde Balans geklasseerd als Overige kortlopende financi\u00eble verplichtingen. De re\u00eble waarde van de Bootstrap Warrants (EUR 447.850) per 31 december 2023 (2022: EUR 1,103,277) werd gerapporteerd als \u2018Financi\u00eble kosten\u2019 in de Geconsolideerde Winst- en Verliesrekening. De re\u00eble waarde van de Bootstrap Warrants per 31 december 2023 is berekend aan de hand van het Black & Scholes model met parameters zoals hieronder beschreven. De verwachte volatiliteit is gebaseerd op de volatiliteit van de aandelen van de Vennootschap. De aandelenprijs is, in overeenstemming met de voorwaarden van de Bootstrap Warrants, berekend als het gemiddelde van de slotkoersen van de aandelen van de Vennootschap op Euronext Brussel gedurende de periode van 30 kalenderdagen die 3 dagen voor de balansdatum eindigt. 8.8.2. Kreos inschrijvingsrechten In het kader van de Kreos Leningovereenkomst sloten de Vennootschap en Kreos Capital VII Aggregator SCSp in juli 2022 een overeenkomst inzake inschrijvingsrechten (de \"Kreos Inschrijvingsrechtenovereenkomst\"), op grond waarvan de Vennootschap ermee instemde inschrijvingsrechten uit te geven en toe te kennen aan Kreos Capital VII Aggregator SCSp (de \"Kreos Inschrijvingsrechten\") om in te schrijven op nieuwe aandelen van de Vennootschap. Met name zal Kreos Capital, onder voorbehoud van goedkeuring door de buitengewone algemene aandeelhoudersvergadering van de Vennootschap uiterlijk op de datum van de jaarlijkse aandeelhoudersvergadering van de Vennootschap die in 2023 zal worden gehouden, kosteloos (a) inschrijvingsrechten ontvangen voor nieuwe aandelen voor een totaalbedrag van EUR 650.000, tegen een uitoefenprijs per nieuw Aandeel gelijk aan EUR 5.31 per nieuw Aandeel (gebaseerd op het rekenkundig gemiddelde van de dagelijkse volumegewogen gemiddelde prijs van de Aandelen verhandeld op Euronext Brussels gedurende de periode van 30 opeenvolgende verhandelingen eindigend op (en met inbegrip van) de derde handelsdag voorafgaand aan de datum van ondertekening van de Kreos Lening Overeenkomst), en (b) verdere inschrijvingsrechten voor nieuwe Aandelen voor een totaal bedrag van maximaal EUR 225.000 pro rata de opgenomen bedragen, 000 pro rata de geldopnamen onder de initi\u00eble faciliteit, tegen een uitoefenprijs per nieuw Aandeel gelijk aan het rekenkundig gemiddelde van de dagelijkse volumegewogen gemiddelde prijs van de Aandelen verhandeld op Euronext Brussels gedurende de periode van 30 opeenvolgende verhandelingen eindigend op (en met) de derde handelsdag voorafgaand aan de datum van de desbetreffende geldopnamen. De inschrijvingsrechten hebben een initi\u00eble looptijd die verstrijkt vijf jaar na de datum van de Kreos Leningovereenkomst of (indien vroeger) de voltooiing van (i) een openbaar overnamebod met betrekking tot de Aandelen en andere uitstaande stemrechtverlenende effecten van de Vennootschap of effecten die toegang verlenen tot stemrechten, of (ii) een verkoop van het volledige uitgegeven aandelenkapitaal van de Vennootschap aan een derde te goeder trouw tegen marktconforme voorwaarden voor een vergoeding in contanten (een \"Aandelenverkoop\"). Indien op het einde van de initi\u00eble periode van vijf jaar de inschrijvingsrechten niet volledig uitgeoefend zijn en er nog geen Aandelenverkoop heeft plaatsgevonden, zal de Vennootschap nieuwe inschrijvingsrechten uitgeven onder gelijkaardige voorwaarden voor een bijkomende periode van twee jaar (of tot de voltooiing van een Aandelenverkoop, indien vroeger). De buitengewone algemene vergadering van 10 februari 2023 keurde de bovenvermelde clausule goed. De Kreos inschrijvingsrechten worden geboekt in overeenstemming met IAS 32: Financi\u00eble instrumenten: Presentatie (waarderingscategorie: afgeleide financi\u00eble instrumenten tegen RWWV) en worden in de Verkorte Geconsolideerde Balans geklasseerd als Overige kortlopende financi\u00eble verplichtingen. De re\u00eble waarde van de Kreos inschrijvingsrechten (EUR 323.740) per 31 december 2023 (2022: (EUR 465.508)) werd gerapporteerd als \u2018Financi\u00eble opbrengsten\u2019 in de Geconsolideerde Winst- en Verliesrekening. De re\u00eble waarde van de Kreos inschrijvingsrechten per 31 december 2023 is berekend aan de hand van het Black & Scholes model met parameters zoals hieronder beschreven. De verwachte volatiliteit is gebaseerd op de volatiliteit van de aandelen van de Vennootschap. De aandelenprijs is, in overeenstemming met de voorwaarden van de Kreos inschrijvingsrechten, berekend als het gemiddelde van de slotkoersen van de aandelen van de Vennootschap op Euronext Brussel gedurende de periode van 30 kalenderdagen die 3 dagen voor de balansdatum eindigt. 8.8.3. 2023 Investor Warrants Op 27 april 2023 maakte de Vennootschap bekend dat zij met succes een bedrag van EUR 15,78 miljoen aan bruto-opbrengsten heeft opgehaald, door middel van een private plaatsing van nieuwe aandelen en inschrijvingsrechten (de \u201c2023 Investor Warrants\u201d), in een verhouding van \u00e9\u00e9n (1 ) nieuw inschrijvingsrecht per vier (4) nieuwe aandelen, via een versnelde bookbuild-aanbieding van 4.445.205 nieuwe aandelen (zijnde ongeveer 18,72% van de huidige uitstaande aandelen van de Vennootschap) tegen een uitgifteprijs van EUR 3,55 per nieuw aandeel en 1.111.294 nieuwe inschrijvingsrechten (indien uitgeoefend in 1.111.294 nieuwe aandelen, die ongeveer 4,68% van de huidige uitstaande aandelen van de Vennootschap vertegenwoordigen) tegen een uitoefenprijs van EUR 5,10 per onderliggend nieuw aandeel. De re\u00eble waarde van de 2023 Investor Warrants is berekend met behulp van het Black & Scholes model. De re\u00eble waarde van de 2023 Investor Warrants per 31 december 2023 is bepaald op EUR 1.995.760 en is gerapporteerd als 'Financi\u00eble kosten' in de Geconsolideerde Winst- en Verliesrekening. De verwachte volatiliteit is gebaseerd op de volatiliteit van de aandelen van de Vennootschap. De toegepaste aandelenkoers komt overeen met de slotkoers van de aandelen van de Vennootschap op Euronext Brussel op de balansdatum.
Reconciliatie in nettoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten
2023
2022
Nettoverplichting uit hoofde van toegezegdpensioenregelingen op 1.1 228.185 491.775
Kosten uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen opgenomen in de winst- en
verlies rekening 335.904 322.760
Winst uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen opgenomen in niet-
gerealiseerde resultaten
367.639
(386.263)
Bijdragen van de werkgever (298.446) (226.179)
Aanpassingen voor valutaomrekeningsverschillen - 26.092
Nettoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten op 31.12 636.315 228.185
Reconciliatie van
de verplichting uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen
2023
2022
Brutoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen op 1.1.
2.950.140 3.327.469
Rentelasten op toegezegde pensioenregelingen 72.178 12.398
Aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten (werkgever)
261.352
309.366
Bijdragen van de deelnemers aan het plan 298.446 226.179
Plan wijziging/ pensioenkosten van verstreken diensttijd 55.981 -
Vergoedingen (betaald) / gedeponeerd (69.533) (474.420)
Administratiekosten (excl. kosten voor beheer fondsbeleggingen)
13.254
11.624
Actuari\u00eble winst (verlies) op verplichting uit hoofde van toegezegde
pensioenrechten 521.796 (627.485)
Aanpassingen voor valutaomrekeningsverschillen - 165.008
Brutoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten op 31.12. 4.103.613 2.950.140
Reconciliatie van de re\u00eble waarde van fondsbeleggingen
2023
2022
Re\u00eble waarde van fondsbeleggingen op 1.1
2.721.955 2.835.694
Rentebaten op fondsbeleggingen 66.860 10.629
Bijdragen van de werkgever
298.446
226.179
Bijdragen van de deelnemers aan het plan 298.446 226.179
Vergoedingen (betaald) / gedeponeerd (69.533) (474.420)
Rendement op fondsbeleggingen excl. rentebaten 154.157 (241.222)
Aanpassingen voor valutaomrekeningsverschillen
-
138.916
Re\u00eble waarde van fondsbeleggingen op 31.12. 3.470.332 2.721.955
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-236": { "value": "
8.7.1. Achtergestelde leningen
In juli 2020 sloot de Vennootschap achtergestelde leningsovereenkomsten af met PMV / z-Leningen
NV (\u201cPMV/z\u201d later \u201cPMV Standaardleningen\u201d), Sensinnovat BV (\u201cSensinnovat\u201d) en Belfius Insurance
NV (\u201cBelfius Insurance\u201d, voor een totale hoofdsom van 7,3 miljoen EUR, waarvan 1,4 miljoen EUR door
de kredietverstrekkers kon worden omgezet in nieuwe aandelen van de Vennootschap in geval van
een toekomstige financiering met eigen vermogen of verkoop van de Vennootschap.
In maart 2021, als gevolg van de kapitaalsverhoging door de Vennootschap dat plaatsvond op 15
februari 2021, hebben Sensinnovat en Belfius Insurance hun converteerbare leningen geconverteerd
voor een totaalbedrag van EUR 618.916,67 (kapitaal en interesten), in 97.084 nieuwe aandelen in
overeenstemming met de voorwaarden van deze converteerbare leningen, waardoor het
converteerbare deel van hun leningen wordt vereffend door een inbreng in natura van hun schulden
die door de Vennootschap onder de desbetreffende leningen verschuldigd zijn.
In december 2021 heeft de Vennootschap gewijzigde overeenkomsten gesloten, waarbij (i) de looptijd
van dergelijke leningen werd verlengd, (ii) de rentevoeten met terugwerkende kracht werden
verhoogd, en (iii) betaling in termijnen werd ingevoerd. Bijgevolg hebben de leningen een looptijd van
60 maanden en zijn zij terugbetaalbaar in acht gelijke driemaandelijkse termijnen tussen maanden 36
en 60. De leningen dragen een rente van 6,5% per jaar, met uitzondering van het converteerbare
gedeelte van de door PMV/z verstrekte lening dat een rentevoet draagt van 5,5% per jaar. De leningen
met PMV/z, Belfius Insurance en Sensinnovat stellen de Vennootschap in staat om de desbetreffende
leningen vervroegd af te lossen samen met alle opgelopen rente, op voorwaarde dat de Vennootschap
een be\u00ebindigingsvergoeding betaalt gelijk aan zes maanden rente op de vooruitbetaalde lening.In
maart 2023 sloot de Vennootschap nieuwe wijzigingsovereenkomsten af, waardoor (i) de
terugbetalingsvoorwaarden werden gewijzigd en (ii) de rentevoeten met terugwerkende kracht
verder werden verhoogd. Dientengevolge hebben de leningen een looptijd van 60 maanden en zijn ze
terugbetaalbaar in vier gelijke kwartaaltermijnen van EUR 1.675.000 op 30 september 2024, 31
december 2024, 31 maart 2025 en 30 juni 2025. De Achtergestelde Leningovereenkomsten hebben
een rentevoet van 7,0% per jaar, behalve dat het converteerbare deel van de lening verstrekt door
PMV-Standaardleningen een rentevoet heeft van 6,0% per jaar. De leningen met PMV-
Standaardleningen, Belfius Verzekeringen en Sensinnovat staan de Vennootschap toe om de
betreffende leningen vervroegd terug te betalen, samen met alle opgelopen rente, op voorwaarde
dat de Vennootschap een be\u00ebindigingsvergoeding betaalt gelijk aan zes maanden rente op de
vervroegd terugbetaalde lening. Het converteerbare deel van de lening verstrekt door PMV-
Standaardleningen kan worden geconverteerd in het geval van een aandelenfinanciering of verkoop
van de Vennootschap, tegen een prijs per aandeel die gelijk is aan 75% van de prijs van de aandelen
van de Vennootschap zoals die tot uiting zal komen in de betreffende aandelenfinanciering of verkoop.
De wijzigingen in de leningovereenkomsten zijn behandeld als een leningaanpassing.
Alle achtergestelde leningsovereenkomsten die in deze sectie worden beschreven, zijn op
marktconforme basis afgesloten met vergelijkbare voorwaarden.
De Vennootschap is van mening dat er geen materi\u00eble wijzigingen hebben plaatsgevonden in haar
eigen kredietrisico die een significante impact zouden hebben op de re\u00eble waarde van de
converteerbare leningen op 31 december 2023.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfSubordinatedLiabilitiesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-329": { "value": "8.7.1. Achtergestelde leningen In juli 2020 sloot de Vennootschap achtergestelde leningsovereenkomsten af met PMV / z-Leningen NV (\u201cPMV/z\u201d later \u201cPMV Standaardleningen\u201d), Sensinnovat BV (\u201cSensinnovat\u201d) en Belfius Insurance NV (\u201cBelfius Insurance\u201d, voor een totale hoofdsom van 7,3 miljoen EUR, waarvan 1,4 miljoen EUR door de kredietverstrekkers kon worden omgezet in nieuwe aandelen van de Vennootschap in geval van een toekomstige financiering met eigen vermogen of verkoop van de Vennootschap. In maart 2021, als gevolg van de kapitaalsverhoging door de Vennootschap dat plaatsvond op 15 februari 2021, hebben Sensinnovat en Belfius Insurance hun converteerbare leningen geconverteerd voor een totaalbedrag van EUR 618.916,67 (kapitaal en interesten), in 97.084 nieuwe aandelen in overeenstemming met de voorwaarden van deze converteerbare leningen, waardoor het converteerbare deel van hun leningen wordt vereffend door een inbreng in natura van hun schulden die door de Vennootschap onder de desbetreffende leningen verschuldigd zijn. In december 2021 heeft de Vennootschap gewijzigde overeenkomsten gesloten, waarbij (i) de looptijd van dergelijke leningen werd verlengd, (ii) de rentevoeten met terugwerkende kracht werden verhoogd, en (iii) betaling in termijnen werd ingevoerd. Bijgevolg hebben de leningen een looptijd van 60 maanden en zijn zij terugbetaalbaar in acht gelijke driemaandelijkse termijnen tussen maanden 36 en 60. De leningen dragen een rente van 6,5% per jaar, met uitzondering van het converteerbare gedeelte van de door PMV/z verstrekte lening dat een rentevoet draagt van 5,5% per jaar. De leningen met PMV/z, Belfius Insurance en Sensinnovat stellen de Vennootschap in staat om de desbetreffende leningen vervroegd af te lossen samen met alle opgelopen rente, op voorwaarde dat de Vennootschap een be\u00ebindigingsvergoeding betaalt gelijk aan zes maanden rente op de vooruitbetaalde lening.In maart 2023 sloot de Vennootschap nieuwe wijzigingsovereenkomsten af, waardoor (i) de terugbetalingsvoorwaarden werden gewijzigd en (ii) de rentevoeten met terugwerkende kracht verder werden verhoogd. Dientengevolge hebben de leningen een looptijd van 60 maanden en zijn ze terugbetaalbaar in vier gelijke kwartaaltermijnen van EUR 1.675.000 op 30 september 2024, 31 december 2024, 31 maart 2025 en 30 juni 2025. De Achtergestelde Leningovereenkomsten hebben een rentevoet van 7,0% per jaar, behalve dat het converteerbare deel van de lening verstrekt door PMV-Standaardleningen een rentevoet heeft van 6,0% per jaar. De leningen met PMV- Standaardleningen, Belfius Verzekeringen en Sensinnovat staan de Vennootschap toe om de betreffende leningen vervroegd terug te betalen, samen met alle opgelopen rente, op voorwaarde dat de Vennootschap een be\u00ebindigingsvergoeding betaalt gelijk aan zes maanden rente op de vervroegd terugbetaalde lening. Het converteerbare deel van de lening verstrekt door PMV- Standaardleningen kan worden geconverteerd in het geval van een aandelenfinanciering of verkoop van de Vennootschap, tegen een prijs per aandeel die gelijk is aan 75% van de prijs van de aandelen van de Vennootschap zoals die tot uiting zal komen in de betreffende aandelenfinanciering of verkoop. De wijzigingen in de leningovereenkomsten zijn behandeld als een leningaanpassing. Alle achtergestelde leningsovereenkomsten die in deze sectie worden beschreven, zijn op marktconforme basis afgesloten met vergelijkbare voorwaarden. De Vennootschap is van mening dat er geen materi\u00eble wijzigingen hebben plaatsgevonden in haar eigen kredietrisico die een significante impact zouden hebben op de re\u00eble waarde van de converteerbare leningen op 31 december 2023.
in EUR
2023
2022
Geldmiddelen en kasequivalenten 2.584.128 18.874.959
Leningen - terugbetaalbaar binnen \u00e9\u00e9n jaar
(7.818.288)
(4.482.914)
Leningen - terugbetaalbaar na \u00e9\u00e9n jaar
(8.968.649)
(12.192.829)
Nettoschulden
(14.202.809)
2.199.216
in EUR
Geldmiddelen en
Leningen Leningen
kasequivalenten verschuldigd binnen 1 verschuldigd na 1
Netto financi\u00eble schuld per 31 december jaar jaar
2021
9.600.412
 - 7.324.834
Kasstromen 9.189.389 - 9.626.085
Aanpassing van de nominale waarde op
erkenningsdatum (niet-contant)
-
 - (766.637)
Betaalde rente (contant)
-
-
(314.516)
Toegerekende rentekosten op niet-
converteerbare leningen (niet contant)
-
 - 747.324
Overdrachten (niet contant) - 4.482.914 (4.482.914)
Converted to equity (non-cash item) - - -
Cumulatief toegerekende rentekosten op
converteerbare leningen (niet contant)
-
-
58.653
Wisselkoersimpact (niet contant) 85.158 - -
Netto financi\u00eble schuld per 31 december
2022
18.874.959
 4.482.914 12.192.829
Netto financi\u00eble schuld per 31 december
2022
18.874.959
 4.482.914 12.192.829
Kasstromen
(16.324.000)
(982.417)
-
Aanpassing van de nominale waarde op
erkenningsdatum (niet
-
contant)
-
-
-
Betaalde rente (contant) - - (928.914)
Toegerekende rentekosten op niet-
converteerbare leningen (niet contant)
-
 - 1.978.073
Overdrachten (niet contant) - 4.317.792 (4.317.792)
Cumulatief toegerekende rentekosten op
converteerbare leningen (niet contant)
-
 - 44.453
Wisselkoersimpact (niet contant)
33.169
-
-
Netto financi\u00eble schuld per 31 december
2023
2.584.128
 7.818.289 8.968.649
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDebtSecuritiesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-278": { "value": "
8.7.3. Leasing
De leasingschulden worden in de balans als volgt gerapporteerd:
EUR
31 december 2023
31 december 2022
Leasingschulden op lange termijn
464.231
 609.458
Leasingschulden op korte termijn
268.604
306.952
Totaal
732.835
916.410
De bedragen opgenomen in de resultatenrekening met betrekking tot de afschrijvingen op deze
gebruiksrecht activa zijn als volgt:
Leasing
Gebouwen
230.782
Wagens
73.002
IT-apparatuur
2.860
Totaal
306.644
De kosten met betrekking tot leasings met beperkte waarde en variabele lease betalingen die niet
als leasingschuld worden opgenomen, worden als niet materieel beschouwd.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfLeasesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-279": { "value": "
8.8. Overige kortlopende financi\u00eble verplichtingen
Bootstrap Kreos
2023
Investor
warranten inschrijvingsrechten Warrants
Aantal toegekende warranten
10
161.405
1.111.294
Re\u00eble waarde / warrant (in \u20ac) 1,48
2,02 -
1,95
1,80
Share price (in \u20ac) 3,43 4,00 4,00
Uitoefenprijs (in \u20ac) 3,21
5,31 -
5,77
5,10
Verwachte volatiliteit
63%
63%
63%
Verwachte looptijd (in jaren) 3 6 4
Risicovrije rentevoet
2,18%
2,30%
2,16%
Verwacht dividendrendement
0%
0%
0%
8.8.1. Bootstrap warranten
De Buitengewone Algemene Aandeelhoudersvergadering van de Vennootschap dd. 27 mei 2022 heeft
de uitgifte van 10 nieuwe inschrijvingsrechten op aandelen van de Vennootschap, genaamd de
\"Bootstrap Warrants\", ten voordele van Bootstrap Europe S.C.Sp. (\"Bootstrap\"), zoals dit voorzien was
in de Bootstrap Leningsovereenkomst dd 2 september 2016 (zoals gewijzigd in de loop der tijd)
goedgekeurd.
De Bootstrap Warrants geven Bootstrap het recht om bij uitoefening van de 10 Bootstrap Warrants in
te schrijven op een totaal van maximaal 302.804 nieuwe aandelen van de Vennootschap tegen een
uitgifteprijs van EUR 3,21 per onderliggend nieuw aandeel, geheel of gedeeltelijk, bij \u00e9\u00e9n of meerdere
gelegenheden (de 'Cash Uitoefening'). De Voorwaarden voorzien ook in een 'Cashloze Uitoefening' en,
in geval van specifieke verkoopgebeurtenissen, een 'Netto Uitoefening' mechanisme. Het aantal uit te
geven aandelen bij uitoefening van de Bootstrap Warrants is onderworpen aan bepaalde
aanpassingen. Het aantal uit te geven aandelen bij uitoefening van de Bootstrap is onderhevig aan
bepaalde aanpassingen in geval van bepaalde verwaterende vennootschapsacties, met dien verstande
dat transacties of verrichtingen die zijn goedgekeurd door de algemene vergadering van
aandeelhouders van de Vennootschap of die worden uitgevoerd of plaatsvinden op basis van een
machtiging die werd verstrekt of goedgekeurd door de algemene vergadering van aandeelhouders
(zoals, maar niet beperkt tot, het toegestane kapitaal) niet zullen leiden tot dergelijke aanpassingen.
Het is de vrije keuze van Bootstrap om een Cash Uitoefening of een Cashloze Uitoefening te vragen.
De uitoefenprijs van de Bootstrap Warrants hangt af van het toepasselijke uitoefenmechanisme:
In geval van een Cash Uitoefening kunnen de Bootstrap Warrants uitgeoefend worden tegen
een prijs van EUR 3,21 per nieuw aandeel. Deze uitoefenprijs is onderhevig aan bepaalde
aanpassingen in geval van bepaalde verwaterende vennootschapsacties, met dien verstande
dat transacties of verrichtingen goedgekeurd door de algemene vergadering van de
Vennootschap of uitgevoerd of voorgedaan op basis van een machtiging voorzien of
goedgekeurd door de algemene vergadering van aandeelhouders (zoals, maar niet beperkt
tot, het toegestaan kapitaal) niet zullen leiden tot aanpassingen;
In geval van een Cashloze Uitoefening kunnen de Bootstrap Warrants uitgeoefend worden tegen een prijs die gelijk is aan de fractiewaarde van de aandelen van de Vennootschap, zijnde heden afgerond op EUR 0,1036 per aandeel; In geval van een Netto Uitoefening hoeft Bootstrap geen uitoefenprijs te betalen. De Bootstrap Warrants hebben een looptijd die aanvangt op 27 mei 2022 en eindigt op 2 september 2026 om 23.59 uur (Belgische tijd). Bootstrap is gerechtigd de Bootstrap Warrants over te dragen of toe te wijzen, behalve aan een entiteit die een klant, concurrent of leverancier is van de Vennootschap, of een entiteit die 20% of meer bezit van het aandelenkapitaal van de Vennootschap van een dergelijke klant, concurrent of leverancier. De Bootstrap Warrants worden geboekt in overeenstemming met IAS 32: Financi\u00eble instrumenten: Presentatie (waarderingscategorie: afgeleide financi\u00eble instrumenten tegen RWWV) en worden in de Verkorte Geconsolideerde Balans geklasseerd als Overige kortlopende financi\u00eble verplichtingen. De re\u00eble waarde van de Bootstrap Warrants (EUR 447.850) per 31 december 2023 (2022: EUR 1,103,277) werd gerapporteerd als \u2018Financi\u00eble kosten\u2019 in de Geconsolideerde Winst- en Verliesrekening. De re\u00eble waarde van de Bootstrap Warrants per 31 december 2023 is berekend aan de hand van het Black & Scholes model met parameters zoals hieronder beschreven. De verwachte volatiliteit is gebaseerd op de volatiliteit van de aandelen van de Vennootschap. De aandelenprijs is, in overeenstemming met de voorwaarden van de Bootstrap Warrants, berekend als het gemiddelde van de slotkoersen van de aandelen van de Vennootschap op Euronext Brussel gedurende de periode van 30 kalenderdagen die 3 dagen voor de balansdatum eindigt. 8.8.2. Kreos inschrijvingsrechten In het kader van de Kreos Leningovereenkomst sloten de Vennootschap en Kreos Capital VII Aggregator SCSp in juli 2022 een overeenkomst inzake inschrijvingsrechten (de \"Kreos Inschrijvingsrechtenovereenkomst\"), op grond waarvan de Vennootschap ermee instemde inschrijvingsrechten uit te geven en toe te kennen aan Kreos Capital VII Aggregator SCSp (de \"Kreos Inschrijvingsrechten\") om in te schrijven op nieuwe aandelen van de Vennootschap. Met name zal Kreos Capital, onder voorbehoud van goedkeuring door de buitengewone algemene aandeelhoudersvergadering van de Vennootschap uiterlijk op de datum van de jaarlijkse aandeelhoudersvergadering van de Vennootschap die in 2023 zal worden gehouden, kosteloos (a) inschrijvingsrechten ontvangen voor nieuwe aandelen voor een totaalbedrag van EUR 650.000, tegen een uitoefenprijs per nieuw Aandeel gelijk aan EUR 5.31 per nieuw Aandeel (gebaseerd op het rekenkundig gemiddelde van de dagelijkse volumegewogen gemiddelde prijs van de Aandelen verhandeld op Euronext Brussels gedurende de periode van 30 opeenvolgende verhandelingen eindigend op (en met inbegrip van) de derde handelsdag voorafgaand aan de datum van ondertekening van de Kreos Lening Overeenkomst), en (b) verdere inschrijvingsrechten voor nieuwe Aandelen voor een totaal bedrag van maximaal EUR 225.000 pro rata de opgenomen bedragen, 000 pro rata de geldopnamen onder de initi\u00eble faciliteit, tegen een uitoefenprijs per nieuw Aandeel gelijk aan het rekenkundig gemiddelde van de dagelijkse volumegewogen gemiddelde prijs van de Aandelen verhandeld op Euronext Brussels gedurende de periode van 30 opeenvolgende verhandelingen eindigend op (en met) de derde handelsdag voorafgaand aan de datum van de desbetreffende geldopnamen. De inschrijvingsrechten hebben een initi\u00eble looptijd die verstrijkt vijf jaar na de datum van de Kreos Leningovereenkomst of (indien vroeger) de voltooiing van (i) een openbaar
overnamebod met betrekking tot de Aandelen en andere uitstaande stemrechtverlenende effecten
van de Vennootschap of effecten die toegang verlenen tot stemrechten, of (ii) een verkoop van het
volledige uitgegeven aandelenkapitaal van de Vennootschap aan een derde te goeder trouw tegen
marktconforme voorwaarden voor een vergoeding in contanten (een \"Aandelenverkoop\"). Indien op
het einde van de initi\u00eble periode van vijf jaar de inschrijvingsrechten niet volledig uitgeoefend zijn en
er nog geen Aandelenverkoop heeft plaatsgevonden, zal de Vennootschap nieuwe
inschrijvingsrechten uitgeven onder gelijkaardige voorwaarden voor een bijkomende periode van
twee jaar (of tot de voltooiing van een Aandelenverkoop, indien vroeger).
De buitengewone algemene vergadering van 10 februari 2023 keurde de bovenvermelde clausule
goed.
De Kreos inschrijvingsrechten worden geboekt in overeenstemming met IAS 32: Financi\u00eble
instrumenten: Presentatie (waarderingscategorie: afgeleide financi\u00eble instrumenten tegen RWWV)
en worden in de Verkorte Geconsolideerde Balans geklasseerd als Overige kortlopende financi\u00eble
verplichtingen. De re\u00eble waarde van de Kreos inschrijvingsrechten (EUR 323.740) per 31 december
2023 (2022: (EUR 465.508)) werd gerapporteerd als \u2018Financi\u00eble opbrengsten\u2019 in de Geconsolideerde
Winst- en Verliesrekening.
De re\u00eble waarde van de Kreos inschrijvingsrechten per 31 december 2023 is berekend aan de hand
van het Black & Scholes model met parameters zoals hieronder beschreven.
De verwachte volatiliteit is gebaseerd op de volatiliteit van de aandelen van de Vennootschap.
De aandelenprijs is, in overeenstemming met de voorwaarden van de Kreos inschrijvingsrechten,
berekend als het gemiddelde van de slotkoersen van de aandelen van de Vennootschap op Euronext
Brussel gedurende de periode van 30 kalenderdagen die 3 dagen voor de balansdatum eindigt.
8.8.3. 2023 Investor Warrants
Op 27 april 2023 maakte de Vennootschap bekend dat zij met succes een bedrag van EUR 15,78
miljoen aan bruto-opbrengsten heeft opgehaald, door middel van een private plaatsing van nieuwe
aandelen en inschrijvingsrechten (de \u201c2023 Investor Warrants\u201d), in een verhouding van \u00e9\u00e9n (1 ) nieuw
inschrijvingsrecht per vier (4) nieuwe aandelen, via een versnelde bookbuild-aanbieding van 4.445.205
nieuwe aandelen (zijnde ongeveer 18,72% van de huidige uitstaande aandelen van de Vennootschap)
tegen een uitgifteprijs van EUR 3,55 per nieuw aandeel en 1.111.294 nieuwe inschrijvingsrechten
(indien uitgeoefend in 1.111.294 nieuwe aandelen, die ongeveer 4,68% van de huidige uitstaande
aandelen van de Vennootschap vertegenwoordigen) tegen een uitoefenprijs van EUR 5,10 per
onderliggend nieuw aandeel.
De re\u00eble waarde van de 2023 Investor Warrants is berekend met behulp van het Black & Scholes
model.
De re\u00eble waarde van de 2023 Investor Warrants per 31 december 2023 is bepaald op EUR 1.995.760
en is gerapporteerd als 'Financi\u00eble kosten' in de Geconsolideerde Winst- en Verliesrekening. De
verwachte volatiliteit is gebaseerd op de volatiliteit van de aandelen van de Vennootschap. De
toegepaste aandelenkoers komt overeen met de slotkoers van de aandelen van de Vennootschap op
Euronext Brussel op de balansdatum.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherCurrentLiabilitiesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-347": { "value": "8.8. Overige kortlopende financi\u00eble verplichtingen
Bootstrap Kreos
2023
Investor
warranten inschrijvingsrechten Warrants
Aantal toegekende warranten
10
161.405
1.111.294
Re\u00eble waarde / warrant (in \u20ac) 1,48
2,02 -
1,95
1,80
Share price (in \u20ac) 3,43 4,00 4,00
Uitoefenprijs (in \u20ac) 3,21
5,31 -
5,77
5,10
Verwachte volatiliteit
63%
63%
63%
Verwachte looptijd (in jaren) 3 6 4
Risicovrije rentevoet
2,18%
2,30%
2,16%
Verwacht dividendrendement
0%
0%
0%
8.8.1. Bootstrap warranten De Buitengewone Algemene Aandeelhoudersvergadering van de Vennootschap dd. 27 mei 2022 heeft de uitgifte van 10 nieuwe inschrijvingsrechten op aandelen van de Vennootschap, genaamd de \"Bootstrap Warrants\", ten voordele van Bootstrap Europe S.C.Sp. (\"Bootstrap\"), zoals dit voorzien was in de Bootstrap Leningsovereenkomst dd 2 september 2016 (zoals gewijzigd in de loop der tijd) goedgekeurd. De Bootstrap Warrants geven Bootstrap het recht om bij uitoefening van de 10 Bootstrap Warrants in te schrijven op een totaal van maximaal 302.804 nieuwe aandelen van de Vennootschap tegen een uitgifteprijs van EUR 3,21 per onderliggend nieuw aandeel, geheel of gedeeltelijk, bij \u00e9\u00e9n of meerdere gelegenheden (de 'Cash Uitoefening'). De Voorwaarden voorzien ook in een 'Cashloze Uitoefening' en, in geval van specifieke verkoopgebeurtenissen, een 'Netto Uitoefening' mechanisme. Het aantal uit te geven aandelen bij uitoefening van de Bootstrap Warrants is onderworpen aan bepaalde aanpassingen. Het aantal uit te geven aandelen bij uitoefening van de Bootstrap is onderhevig aan bepaalde aanpassingen in geval van bepaalde verwaterende vennootschapsacties, met dien verstande dat transacties of verrichtingen die zijn goedgekeurd door de algemene vergadering van aandeelhouders van de Vennootschap of die worden uitgevoerd of plaatsvinden op basis van een machtiging die werd verstrekt of goedgekeurd door de algemene vergadering van aandeelhouders (zoals, maar niet beperkt tot, het toegestane kapitaal) niet zullen leiden tot dergelijke aanpassingen. Het is de vrije keuze van Bootstrap om een Cash Uitoefening of een Cashloze Uitoefening te vragen. De uitoefenprijs van de Bootstrap Warrants hangt af van het toepasselijke uitoefenmechanisme: In geval van een Cash Uitoefening kunnen de Bootstrap Warrants uitgeoefend worden tegen een prijs van EUR 3,21 per nieuw aandeel. Deze uitoefenprijs is onderhevig aan bepaalde aanpassingen in geval van bepaalde verwaterende vennootschapsacties, met dien verstande dat transacties of verrichtingen goedgekeurd door de algemene vergadering van de Vennootschap of uitgevoerd of voorgedaan op basis van een machtiging voorzien of goedgekeurd door de algemene vergadering van aandeelhouders (zoals, maar niet beperkt tot, het toegestaan kapitaal) niet zullen leiden tot aanpassingen; In geval van een Cashloze Uitoefening kunnen de Bootstrap Warrants uitgeoefend worden tegen een prijs die gelijk is aan de fractiewaarde van de aandelen van de Vennootschap, zijnde heden afgerond op EUR 0,1036 per aandeel; In geval van een Netto Uitoefening hoeft Bootstrap geen uitoefenprijs te betalen. De Bootstrap Warrants hebben een looptijd die aanvangt op 27 mei 2022 en eindigt op 2 september 2026 om 23.59 uur (Belgische tijd). Bootstrap is gerechtigd de Bootstrap Warrants over te dragen of toe te wijzen, behalve aan een entiteit die een klant, concurrent of leverancier is van de Vennootschap, of een entiteit die 20% of meer bezit van het aandelenkapitaal van de Vennootschap van een dergelijke klant, concurrent of leverancier. De Bootstrap Warrants worden geboekt in overeenstemming met IAS 32: Financi\u00eble instrumenten: Presentatie (waarderingscategorie: afgeleide financi\u00eble instrumenten tegen RWWV) en worden in de Verkorte Geconsolideerde Balans geklasseerd als Overige kortlopende financi\u00eble verplichtingen. De re\u00eble waarde van de Bootstrap Warrants (EUR 447.850) per 31 december 2023 (2022: EUR 1,103,277) werd gerapporteerd als \u2018Financi\u00eble kosten\u2019 in de Geconsolideerde Winst- en Verliesrekening. De re\u00eble waarde van de Bootstrap Warrants per 31 december 2023 is berekend aan de hand van het Black & Scholes model met parameters zoals hieronder beschreven. De verwachte volatiliteit is gebaseerd op de volatiliteit van de aandelen van de Vennootschap. De aandelenprijs is, in overeenstemming met de voorwaarden van de Bootstrap Warrants, berekend als het gemiddelde van de slotkoersen van de aandelen van de Vennootschap op Euronext Brussel gedurende de periode van 30 kalenderdagen die 3 dagen voor de balansdatum eindigt. 8.8.2. Kreos inschrijvingsrechten In het kader van de Kreos Leningovereenkomst sloten de Vennootschap en Kreos Capital VII Aggregator SCSp in juli 2022 een overeenkomst inzake inschrijvingsrechten (de \"Kreos Inschrijvingsrechtenovereenkomst\"), op grond waarvan de Vennootschap ermee instemde inschrijvingsrechten uit te geven en toe te kennen aan Kreos Capital VII Aggregator SCSp (de \"Kreos Inschrijvingsrechten\") om in te schrijven op nieuwe aandelen van de Vennootschap. Met name zal Kreos Capital, onder voorbehoud van goedkeuring door de buitengewone algemene aandeelhoudersvergadering van de Vennootschap uiterlijk op de datum van de jaarlijkse aandeelhoudersvergadering van de Vennootschap die in 2023 zal worden gehouden, kosteloos (a) inschrijvingsrechten ontvangen voor nieuwe aandelen voor een totaalbedrag van EUR 650.000, tegen een uitoefenprijs per nieuw Aandeel gelijk aan EUR 5.31 per nieuw Aandeel (gebaseerd op het rekenkundig gemiddelde van de dagelijkse volumegewogen gemiddelde prijs van de Aandelen verhandeld op Euronext Brussels gedurende de periode van 30 opeenvolgende verhandelingen eindigend op (en met inbegrip van) de derde handelsdag voorafgaand aan de datum van ondertekening van de Kreos Lening Overeenkomst), en (b) verdere inschrijvingsrechten voor nieuwe Aandelen voor een totaal bedrag van maximaal EUR 225.000 pro rata de opgenomen bedragen, 000 pro rata de geldopnamen onder de initi\u00eble faciliteit, tegen een uitoefenprijs per nieuw Aandeel gelijk aan het rekenkundig gemiddelde van de dagelijkse volumegewogen gemiddelde prijs van de Aandelen verhandeld op Euronext Brussels gedurende de periode van 30 opeenvolgende verhandelingen eindigend op (en met) de derde handelsdag voorafgaand aan de datum van de desbetreffende geldopnamen. De inschrijvingsrechten hebben een initi\u00eble looptijd die verstrijkt vijf jaar na de datum van de Kreos Leningovereenkomst of (indien vroeger) de voltooiing van (i) een openbaar overnamebod met betrekking tot de Aandelen en andere uitstaande stemrechtverlenende effecten van de Vennootschap of effecten die toegang verlenen tot stemrechten, of (ii) een verkoop van het volledige uitgegeven aandelenkapitaal van de Vennootschap aan een derde te goeder trouw tegen marktconforme voorwaarden voor een vergoeding in contanten (een \"Aandelenverkoop\"). Indien op het einde van de initi\u00eble periode van vijf jaar de inschrijvingsrechten niet volledig uitgeoefend zijn en er nog geen Aandelenverkoop heeft plaatsgevonden, zal de Vennootschap nieuwe inschrijvingsrechten uitgeven onder gelijkaardige voorwaarden voor een bijkomende periode van twee jaar (of tot de voltooiing van een Aandelenverkoop, indien vroeger). De buitengewone algemene vergadering van 10 februari 2023 keurde de bovenvermelde clausule goed. De Kreos inschrijvingsrechten worden geboekt in overeenstemming met IAS 32: Financi\u00eble instrumenten: Presentatie (waarderingscategorie: afgeleide financi\u00eble instrumenten tegen RWWV) en worden in de Verkorte Geconsolideerde Balans geklasseerd als Overige kortlopende financi\u00eble verplichtingen. De re\u00eble waarde van de Kreos inschrijvingsrechten (EUR 323.740) per 31 december 2023 (2022: (EUR 465.508)) werd gerapporteerd als \u2018Financi\u00eble opbrengsten\u2019 in de Geconsolideerde Winst- en Verliesrekening. De re\u00eble waarde van de Kreos inschrijvingsrechten per 31 december 2023 is berekend aan de hand van het Black & Scholes model met parameters zoals hieronder beschreven. De verwachte volatiliteit is gebaseerd op de volatiliteit van de aandelen van de Vennootschap. De aandelenprijs is, in overeenstemming met de voorwaarden van de Kreos inschrijvingsrechten, berekend als het gemiddelde van de slotkoersen van de aandelen van de Vennootschap op Euronext Brussel gedurende de periode van 30 kalenderdagen die 3 dagen voor de balansdatum eindigt. 8.8.3. 2023 Investor Warrants Op 27 april 2023 maakte de Vennootschap bekend dat zij met succes een bedrag van EUR 15,78 miljoen aan bruto-opbrengsten heeft opgehaald, door middel van een private plaatsing van nieuwe aandelen en inschrijvingsrechten (de \u201c2023 Investor Warrants\u201d), in een verhouding van \u00e9\u00e9n (1 ) nieuw inschrijvingsrecht per vier (4) nieuwe aandelen, via een versnelde bookbuild-aanbieding van 4.445.205 nieuwe aandelen (zijnde ongeveer 18,72% van de huidige uitstaande aandelen van de Vennootschap) tegen een uitgifteprijs van EUR 3,55 per nieuw aandeel en 1.111.294 nieuwe inschrijvingsrechten (indien uitgeoefend in 1.111.294 nieuwe aandelen, die ongeveer 4,68% van de huidige uitstaande aandelen van de Vennootschap vertegenwoordigen) tegen een uitoefenprijs van EUR 5,10 per onderliggend nieuw aandeel. De re\u00eble waarde van de 2023 Investor Warrants is berekend met behulp van het Black & Scholes model. De re\u00eble waarde van de 2023 Investor Warrants per 31 december 2023 is bepaald op EUR 1.995.760 en is gerapporteerd als 'Financi\u00eble kosten' in de Geconsolideerde Winst- en Verliesrekening. De verwachte volatiliteit is gebaseerd op de volatiliteit van de aandelen van de Vennootschap. De toegepaste aandelenkoers komt overeen met de slotkoers van de aandelen van de Vennootschap op Euronext Brussel op de balansdatum. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherLiabilitiesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-330": { "value": "8.8.1. Bootstrap warranten De Buitengewone Algemene Aandeelhoudersvergadering van de Vennootschap dd. 27 mei 2022 heeft de uitgifte van 10 nieuwe inschrijvingsrechten op aandelen van de Vennootschap, genaamd de \"Bootstrap Warrants\", ten voordele van Bootstrap Europe S.C.Sp. (\"Bootstrap\"), zoals dit voorzien was in de Bootstrap Leningsovereenkomst dd 2 september 2016 (zoals gewijzigd in de loop der tijd) goedgekeurd. De Bootstrap Warrants geven Bootstrap het recht om bij uitoefening van de 10 Bootstrap Warrants in te schrijven op een totaal van maximaal 302.804 nieuwe aandelen van de Vennootschap tegen een uitgifteprijs van EUR 3,21 per onderliggend nieuw aandeel, geheel of gedeeltelijk, bij \u00e9\u00e9n of meerdere gelegenheden (de 'Cash Uitoefening'). De Voorwaarden voorzien ook in een 'Cashloze Uitoefening' en, in geval van specifieke verkoopgebeurtenissen, een 'Netto Uitoefening' mechanisme. Het aantal uit te geven aandelen bij uitoefening van de Bootstrap Warrants is onderworpen aan bepaalde aanpassingen. Het aantal uit te geven aandelen bij uitoefening van de Bootstrap is onderhevig aan bepaalde aanpassingen in geval van bepaalde verwaterende vennootschapsacties, met dien verstande dat transacties of verrichtingen die zijn goedgekeurd door de algemene vergadering van aandeelhouders van de Vennootschap of die worden uitgevoerd of plaatsvinden op basis van een machtiging die werd verstrekt of goedgekeurd door de algemene vergadering van aandeelhouders (zoals, maar niet beperkt tot, het toegestane kapitaal) niet zullen leiden tot dergelijke aanpassingen. Het is de vrije keuze van Bootstrap om een Cash Uitoefening of een Cashloze Uitoefening te vragen. De uitoefenprijs van de Bootstrap Warrants hangt af van het toepasselijke uitoefenmechanisme: In geval van een Cash Uitoefening kunnen de Bootstrap Warrants uitgeoefend worden tegen een prijs van EUR 3,21 per nieuw aandeel. Deze uitoefenprijs is onderhevig aan bepaalde aanpassingen in geval van bepaalde verwaterende vennootschapsacties, met dien verstande dat transacties of verrichtingen goedgekeurd door de algemene vergadering van de Vennootschap of uitgevoerd of voorgedaan op basis van een machtiging voorzien of goedgekeurd door de algemene vergadering van aandeelhouders (zoals, maar niet beperkt tot, het toegestaan kapitaal) niet zullen leiden tot aanpassingen; In geval van een Cashloze Uitoefening kunnen de Bootstrap Warrants uitgeoefend worden tegen een prijs die gelijk is aan de fractiewaarde van de aandelen van de Vennootschap, zijnde heden afgerond op EUR 0,1036 per aandeel; In geval van een Netto Uitoefening hoeft Bootstrap geen uitoefenprijs te betalen. De Bootstrap Warrants hebben een looptijd die aanvangt op 27 mei 2022 en eindigt op 2 september 2026 om 23.59 uur (Belgische tijd). Bootstrap is gerechtigd de Bootstrap Warrants over te dragen of toe te wijzen, behalve aan een entiteit die een klant, concurrent of leverancier is van de Vennootschap, of een entiteit die 20% of meer bezit van het aandelenkapitaal van de Vennootschap van een dergelijke klant, concurrent of leverancier. De Bootstrap Warrants worden geboekt in overeenstemming met IAS 32: Financi\u00eble instrumenten: Presentatie (waarderingscategorie: afgeleide financi\u00eble instrumenten tegen RWWV) en worden in de Verkorte Geconsolideerde Balans geklasseerd als Overige kortlopende financi\u00eble verplichtingen. De re\u00eble waarde van de Bootstrap Warrants (EUR 447.850) per 31 december 2023 (2022: EUR 1,103,277) werd gerapporteerd als \u2018Financi\u00eble kosten\u2019 in de Geconsolideerde Winst- en Verliesrekening. De re\u00eble waarde van de Bootstrap Warrants per 31 december 2023 is berekend aan de hand van het Black & Scholes model met parameters zoals hieronder beschreven. De verwachte volatiliteit is gebaseerd op de volatiliteit van de aandelen van de Vennootschap. De aandelenprijs is, in overeenstemming met de voorwaarden van de Bootstrap Warrants, berekend als het gemiddelde van de slotkoersen van de aandelen van de Vennootschap op Euronext Brussel gedurende de periode van 30 kalenderdagen die 3 dagen voor de balansdatum eindigt. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForWarrantsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-349": { "value": "
Reconciliatie van het bedrag opgenomen in het overzicht van de financi\u00eble
2023
2022
positie op het einde van de periode
Brutoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen 4.347.759 2.950.140
Re\u00eble waarde van fondsbeleggingen 3.679.969 2.721.955
Tekort 667.791 228.185
Nettoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen
667.791
228.185
Componenten van de kosten uit hoofde van toegezegde
2023
2022
pensioenregelingen in de winst- en verliesrekening
Aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten (werkgever)
261.352
 309.366
Plan wijziging/ pensioenkosten van verstreken diensttijd
55.981
 -
Rentelasten op toegezegde pensioenregelingen
72.178
 12.398
Interest opbrengsten op plan activa
(66.860)
(10.629)
Administratiekosten excl. de kost voor het beheer van de plan activa
13.254
 11.624
Kosten uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen opgenomen
in de winst
-
en verliesrekening
335.904
322.760
daarvan kosten voor diensten en administratie
330.586
 320.990
daarvan nettorente op de nettoverplichting uit hoofde van
toegezegde pensioenregelingen
5.318
1.770
De actuele waarde van de brutoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten wordt jaarlijks bepaald door onafhankelijke actuarissen aan de hand van de \u2018projected unit credit\u2019-methode. Verplichting uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen lxxxix Het verschil tussen de aansluiting en de gewaardeerde brutoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten per 31 december 2023 stemt overeen met een actuarieel verlies van EUR 547.606. De wijzigingen in financi\u00eble veronderstellingen leidden tot een actuarieel verlies van EUR 503.387. De wijzigingen in demografische veronderstellingen leidden tot een actuarieel verlies van EUR 44.220. De wijziging in ervaringsaanpassingen hadden geen impact. Deze drie componenten leidden tot een totaal actuarieel verlies van EUR 547.606. De fondsbeleggingen worden overgedragen tot 31 december 2023 rekening houdend met de bijdragen van werknemers en werkgevers, evenals de betaalde voordelen en worden vergeleken met de activa van het pensioenfonds. Het verschil tussen de overgedragen activa en de activa per 31 december 2023 komt overeen met een actuarieel verlies van EUR 161.782. De totale actuari\u00eble winsten van EUR 385.825 (verliezen op toegezegde pensioenverplichtingen van EUR 547.606 en winsten op fondsbeleggingen van EUR 161.782) zijn opgenomen in OCI.
Componenten van de kosten uit hoofde van toegezegde pensioenrechten in
niet-gerealiseerde resultaten
2023
2022
Actuari\u00eble winst (verlies) op verplichting uit hoofde van toegezegde
pensioenregelingen 547.606 (627.485)
Rendement op fondsbeleggingen excl.rentebaten
(161.782)
241.222
Kosten uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen opgenomen in niet-
gerealiseerde resultaten
385.825 (386.263)
Componenten van actuari\u00eble (winsten)/verliezen op de verplichtingen
2023
2022
Actuari\u00eble (winsten)/verliezen als gevolg van
wijzigingen in de financi\u00eble
veronderstellingen 503.387 (634.757)
Actuari\u00eble (winsten)/verliezen als gevolg van wijzigingen in de demografische
veronderstellingen
44.220
-
Actuari\u00eble (winsten)/verliezen als gevolg van ervaringsaanpassingen - 7.272
Actuari\u00eble (winsten)/verliezen op de toegezegde pensioenregeling-verplichting 547.606 (627.485)
lxxxix Niet materi\u00eble afrondingsverschillen zijn mogelijk tussen de onderliggende actuari\u00eble tabellen en de informatie in de balans als gevolg van de vreemde munt translatie van de bron actuari\u00eble tabellen die initieel werden voorbereid in CHF, naar EUR.
Reconciliatie in nettoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten
2023
2022
Nettoverplichting uit hoofde van toegezegdpensioenregelingen op 1.1 228.185 491.775
Kosten uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen opgenomen in de winst- en
verlies rekening 335.904 322.760
Winst uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen opgenomen in niet-
gerealiseerde resultaten
367.639
(386.263)
Bijdragen van de werkgever (298.446) (226.179)
Aanpassingen voor valutaomrekeningsverschillen - 26.092
Nettoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten op 31.12 636.315 228.185
Reconciliatie van
de verplichting uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen
2023
2022
Brutoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen op 1.1.
2.950.140 3.327.469
Rentelasten op toegezegde pensioenregelingen 72.178 12.398
Aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten (werkgever)
261.352
309.366
Bijdragen van de deelnemers aan het plan 298.446 226.179
Plan wijziging/ pensioenkosten van verstreken diensttijd 55.981 -
Vergoedingen (betaald) / gedeponeerd (69.533) (474.420)
Administratiekosten (excl. kosten voor beheer fondsbeleggingen)
13.254
11.624
Actuari\u00eble winst (verlies) op verplichting uit hoofde van toegezegde
pensioenrechten 521.796 (627.485)
Aanpassingen voor valutaomrekeningsverschillen - 165.008
Brutoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten op 31.12. 4.103.613 2.950.140
Reconciliatie van de re\u00eble waarde van fondsbeleggingen
2023
2022
Re\u00eble waarde van fondsbeleggingen op 1.1
2.721.955 2.835.694
Rentebaten op fondsbeleggingen 66.860 10.629
Bijdragen van de werkgever
298.446
226.179
Bijdragen van de deelnemers aan het plan 298.446 226.179
Vergoedingen (betaald) / gedeponeerd (69.533) (474.420)
Rendement op fondsbeleggingen excl. rentebaten 154.157 (241.222)
Aanpassingen voor valutaomrekeningsverschillen
-
138.916
Re\u00eble waarde van fondsbeleggingen op 31.12. 3.470.332 2.721.955
Op 31 december 2023 bedraagt de netto schuld uit hoofde van de toegezegde pensioenregeling 0 EUR (2022: EUR 0). Op 31 december 2023 zijn er 6 werknemers in het plan.
Financieringsstatus en opgenomen/niet-opgenomen bedragen
2023
2022
Brutoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen op 31.12
212.391
 176.625
Re\u00eble waarde van fondsbeleggingen op 31.12
212.391
 176.625
Financieringsstatus: fondsbeleggingen boven/(onder) de brutoverplichting
-
-
Niet opgenomen netto (winst)/verlies
-
 -
Niet opgenomen kosten van verstreken diensttijd
-
 -
Niet opgenomen netto transitie verplichting/(vordering)
-
 -
Niet opgenomen balansa
ctief (omwille van beperking)
-
-
Nettoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen op 31.12
-
 -
8.9.3. Pensioenplan in Duitsland De bijdragen betaald voor het toegezegde bijdrageplan in Duitsland bedroegen EUR 5.033 (2022: EUR 5.033).
Inschrijvingsrechten
-
plannen
Toekenningsdatum
Vervaldatum
Uitoefenprijs
Uitstaand
Toegekend
Uitgeoefend
Verbeurd
Vervallen
Uitstaand per
Uitoefenbaar
(\u20ac) - (1) per 1 januari tijdens het tijdens het tijdens het tijdens het 31 december per 31 December
Executive
aandelenopties
-
27-09-18
27-09-28
2023 jaar jaar jaar jaar 2023 2023
CEO (2) 0,92 75.025 - - - - 75.025 75.025
Executive
aandelenopties
-
30-09-18
30-09-28
andere (2) 9,19 15.755 - - - - 15.755 15.755
2018
Aandelenopties
13-02-19
13-02-29
7,46 175.904 - - 5.096 - 170.808 170.808
2018
Aandelenopties
24-05-19
13-02-29
6,22 15.288 - - 5.096 - 10.192 10.192
2018
Aandelenopties
20-08-19
13-02-29
6,78 5.096 - - 5.096 - - -
2018
Aandelenopties
30-07-20
13-02-29
6,19 286.966 - - 37.068 - 249.898 251.902
2018
Aandelenopties
05-01-21
13-02-29
8,61 50.000 - - - - 50.000 45.828
2018
Aandelenopties
23-03-21
13-02-29
8,38 251.200 - - 33.600 - 217.600 204.480
2018
Aandelenopties
29-07-21
13-02-29
7,88 20.000 - - - - 20.000 14.996
2018
Aandelenopties
22-03-22
13-02-29
6,21 247.770 - - 29.700 - 218.070 127.877
2021
Aandelenopties
22-03-22
27-05-31
6,21 5.030 - - - - 5.030 2.933
2021
Aandelenopties
07-07-23
27-05-31
3,17 - 810.130 - - - 810.130 -
2018
Aandelenopties
11-09-23
13-02-29
3,67 - 6.000 - - - 6.000 -
Subtotaal Executive
-
aandelenopties 90.780 - - - 90.780 90.780
Subtotaal 2018
-
Aandelenopties 1.052.224 6.000 115.656 - 942.568 826.083
Subtotaal 2021
-
Aandelenopties 5.030 810.130 - - 815.160 2.933
Het effect van op aandelen gebaseerde betalingstransacties in de 2023 winst- en verliesrekening is een kost van EUR 0. Het effect van op aandelen gebaseerde betalingen in de 2023 winst- en verliesrekening is een kost van EUR 48.026. Het effect van op aandelen gebaseerde betalingen in de 2023 winst- en verliesrekening is een kost van EUR 189.734.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAssetsAndLiabilitiesWithSignificantRiskOfMaterialAdjustmentExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-280": { "value": "
8.10. Handelsschulden, overige schulden en overlopende verplichtingen
EUR
31 december 2023
31 december 2022
Handelsschulden
2.736.617
3.227.290
Overige schulden
2.256.685
1.811.940
Overlopende verplichtingen en voorzieningen:
3.447.728
3.585.631
Garantievoorziening
79.988
71.088
Overlopende verplichtingen
3.367.740
 3.514.543
De overige schulden hebben voornamelijk betrekking op salarisgerelateerde voorziening, btw, te
betalen inkomstenbelasting, sociale zekerheid en werknemersverzekeringen en overige
personeelsvoorzieningen (bijvoorbeeld vakantiegeld en bonus).
Het totale bedrag van de overlopende verplichtingen in de balans bedraagt EUR 3.447.728 (in 2022:
EUR 3.514.543) en zijn voornamelijk toe te rekenen klinische kosten en andere verplichtingen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTradeAndOtherPayablesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-308": { "value": "8.10. Handelsschulden, overige schulden en overlopende verplichtingen
EUR
31 december 2023
31 december 2022
Handelsschulden
2.736.617
3.227.290
Overige schulden
2.256.685
1.811.940
Overlopende verplichtingen en voorzieningen:
3.447.728
3.585.631
Garantievoorziening
79.988
71.088
Overlopende verplichtingen
3.367.740
 3.514.543
De overige schulden hebben voornamelijk betrekking op salarisgerelateerde voorziening, btw, te betalen inkomstenbelasting, sociale zekerheid en werknemersverzekeringen en overige personeelsvoorzieningen (bijvoorbeeld vakantiegeld en bonus). Het totale bedrag van de overlopende verplichtingen in de balans bedraagt EUR 3.447.728 (in 2022: EUR 3.514.543) en zijn voornamelijk toe te rekenen klinische kosten en andere verplichtingen. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfProvisionsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-321": { "value": "8.10. Handelsschulden, overige schulden en overlopende verplichtingen
EUR
31 december 2023
31 december 2022
Handelsschulden
2.736.617
3.227.290
Overige schulden
2.256.685
1.811.940
Overlopende verplichtingen en voorzieningen:
3.447.728
3.585.631
Garantievoorziening
79.988
71.088
Overlopende verplichtingen
3.367.740
 3.514.543
De overige schulden hebben voornamelijk betrekking op salarisgerelateerde voorziening, btw, te betalen inkomstenbelasting, sociale zekerheid en werknemersverzekeringen en overige personeelsvoorzieningen (bijvoorbeeld vakantiegeld en bonus). Het totale bedrag van de overlopende verplichtingen in de balans bedraagt EUR 3.447.728 (in 2022: EUR 3.514.543) en zijn voornamelijk toe te rekenen klinische kosten en andere verplichtingen. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAccruedExpensesAndOtherLiabilitiesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-309": { "value": "9. Op aandelen gebaseerde vergoeding De volgende tabel geeft een overzicht van de uitstaande en uitoefenbare inschrijvingsrechten op 31 december 2023, per inschrijvingsrechtenplan:
Inschrijvingsrechten
-
plannen
Toekenningsdatum
Vervaldatum
Uitoefenprijs
Uitstaand
Toegekend
Uitgeoefend
Verbeurd
Vervallen
Uitstaand per
Uitoefenbaar
(\u20ac) - (1) per 1 januari tijdens het tijdens het tijdens het tijdens het 31 december per 31 December
Executive
aandelenopties
-
27-09-18
27-09-28
2023 jaar jaar jaar jaar 2023 2023
CEO (2) 0,92 75.025 - - - - 75.025 75.025
Executive
aandelenopties
-
30-09-18
30-09-28
andere (2) 9,19 15.755 - - - - 15.755 15.755
2018
Aandelenopties
13-02-19
13-02-29
7,46 175.904 - - 5.096 - 170.808 170.808
2018
Aandelenopties
24-05-19
13-02-29
6,22 15.288 - - 5.096 - 10.192 10.192
2018
Aandelenopties
20-08-19
13-02-29
6,78 5.096 - - 5.096 - - -
2018
Aandelenopties
30-07-20
13-02-29
6,19 286.966 - - 37.068 - 249.898 251.902
2018
Aandelenopties
05-01-21
13-02-29
8,61 50.000 - - - - 50.000 45.828
2018
Aandelenopties
23-03-21
13-02-29
8,38 251.200 - - 33.600 - 217.600 204.480
2018
Aandelenopties
29-07-21
13-02-29
7,88 20.000 - - - - 20.000 14.996
2018
Aandelenopties
22-03-22
13-02-29
6,21 247.770 - - 29.700 - 218.070 127.877
2021
Aandelenopties
22-03-22
27-05-31
6,21 5.030 - - - - 5.030 2.933
2021
Aandelenopties
07-07-23
27-05-31
3,17 - 810.130 - - - 810.130 -
2018
Aandelenopties
11-09-23
13-02-29
3,67 - 6.000 - - - 6.000 -
Subtotaal Executive
-
aandelenopties 90.780 - - - 90.780 90.780
Subtotaal 2018
-
Aandelenopties 1.052.224 6.000 115.656 - 942.568 826.083
Subtotaal 2021
-
Aandelenopties 5.030 810.130 - - 815.160 2.933
(1) is gelijk aan de marktwaarde van de onderliggende aandelen op de toekenningsdatum (2) \u00e9\u00e9n aandelenoptie van het Executive Aandelenoptie plan gerechtigd de houder ervan om in te schrijven op ca. 2,88 gewone aandelen bij uitoefening van een van zijn of haar aandelenopties 9.1. Executive Aandelenopties Begin oktober 2018, voerde Sequana Medical NV een optieplan in voor een bepaalde groep van werknemers en kende ze 111.177 aandelenopties toe, die elke houder recht geven op een inschrijving op \u00e9\u00e9n aandeel. De opties worden geboekt als in eigen-vermogensinstrumenten afgewikkelde, op aandelen gebaseerde betalingen De Groep maakte gebruik van het Black & Scholes-model voor de berekening van op aandelen gebaseerde betalingen om de re\u00eble waarde van het Executive op aandelen gebaseerde optieplan te bepalen. De volatiliteitsparameter werd gebaseerd op de volatiliteitsparameter van relevante gelijkaardige aandelen op de STOXX Medtech-beurs. De op 31 december 2018 in aanmerking genomen aandelenprijs is EUR 9,25 en is de laagste prijs gebaseerd op het verwachte brutobedrag van de opbrengsten van de IPO van EUR 30,0 miljoen, terwijl kansgewogen scenario's tussen EUR 9,25 en EUR 10,50 per aandeel werden toegepast. Het effect van op aandelen gebaseerde betalingstransacties in de 2023 winst- en verliesrekening is een kost van EUR 0. Hetzelfde bedrag gaat ook via de reserves in het eigen vermogen zodat het netto effect op het eigen vermogen van de Groep gelijk is aan nul. \u00c9\u00e9n aandelenoptie van het Executive Aandelenoptie plan gerechtigd de houder ervan om in te schrjven op ca. 2,88 gewone aandelen bij uitoefenng van een van zijn of haar aandelenopties. Hieronder wordt een samenvatting gegeven van de evoluties van de inschrijvingsrechtenplannen in de periodes waarover gerapporteerd wordt.
Executive Aandelenopties
Inschrijvingsrechten
Gewogen gemiddelde uitoefenprijs (\u20ac)
Toegekend tijdens het jaar
-
 -
Verbeurd tijdens het jaar
-
 -
Uitgeoefend tijdens het jaar
756
 9,19
Vervallen tijdens het jaar
-
 -
Uitstaande op 31 december 2022
90.780
 2,36
Uitoefenbaar op 31 december 2022
90.780
 2,36
Toegekend tijdens het jaar
-
 -
Verbeurd tijdens het jaar
-
 -
Uitgeoefend tijdens het jaar
-
 -
Vervallen tijdens het jaar
-
 -
Uitstaande op 31 december 2023
90.780
 2,36
Uitoefenbaar op 31 december 2023 90.780 2,36
9.2. 2018 Aandelenoptie-plan De buitengewone aandeelhoudersvergadering van 18 januari 2019 keurde de nieuwe Aandelenopties goed voor bestuurders, werknemers en andere personeelsleden van Sequana Medical NV (de ''2018 Aandelenopties''). Er was geen verplichting voor de houders van de 2011 Aandelenopties en de Executive Aandelenopties om de Aandelenopties uit te oefenen voorafgaand aan de afsluiting van de Aanbieding. Het aantal opties is gelijk aan 10% van het totaal aantal uitstaande nieuwe aandelen na de afsluiting van de Aanbieding en na de toewijzing van de over-allotment optie. De Groep maakte gebruik van het Black & Scholes-model voor de berekening van op aandelen gebaseerde betalingen om de re\u00eble waarde van het Executive op aandelen gebaseerde optieplan te bepalen. De volatiliteitsparameter werd gebaseerd op de volatiliteitsparameter van relevante gelijkaardige aandelen op de STOXX Medtech-beurs. Het effect van op aandelen gebaseerde betalingen in de 2023 winst- en verliesrekening is een kost van EUR 48.026. Hetzelfde bedrag gaat ook via reserves in eigen vermogen zodat het het netto effect op het eigen vermogen van de Groep gelijk is aan nul. Hieronder wordt een samenvatting gegeven van de evoluties van de inschrijvingsrechtenplannen in de periodes waarover gerapporteerd wordt.
2018
Aandelenopties
Inschrijvingsrechten
Gewogen gemiddelde uitoefenprijs (\u20ac)
Toegekend tijdens het jaar
263.170
 6,21
Verbeurd tijdens het jaar
66.644
 7,09
Uitgeoefend tijdens het jaar
-
 -
Vervallen tijdens het jaar
-
 -
Uitstaande op 31 december 2022
1.052.224
 7,08
Uitoefenbaar op 31 december 2022
595.362
 7,25
Toegekend tijdens het jaar
6.000
 3,67
Verbeurd tijdens het jaar
115.656
 6,91
Uitgeoefend tijdens het jaar
-
 -
Vervallen tijdens het jaar
-
 -
Uitstaande op 31 december 2023
942.568
 7,08
Uitoefenbaar op 31 december 2023 826.083 7,16
9.3. 2021 Aandelenoptie-plan De buitengewone aandeelhoudersvergadering van 27 mei 2021 keurde de nieuwe Aandelenopties goed voor bestuurders, werknemers en andere personeelsleden van Sequana Medical NV (de ''2021 Aandelenopties''). Er was geen verplichting voor de houders van de 2011 Aandelenopties en de Executive Aandelenopties om de Aandelenopties uit te oefenen voorafgaand aan de afsluiting van de Aanbieding. Het aantal opties is gelijk aan 10% van het totaal aantal uitstaande nieuwe aandelen na de afsluiting van de Aanbieding en na de toewijzing van de over-allotment optie. De Groep maakte gebruik van het Black & Scholes-model voor de berekening van op aandelen gebaseerde betalingen om de re\u00eble waarde van het Executive op aandelen gebaseerde optieplan te bepalen. De volatiliteitsparameter werd gebaseerd op de volatiliteit van de aandelen van de Vennootschap. Het effect van op aandelen gebaseerde betalingen in de 2023 winst- en verliesrekening is een kost van EUR 189.734. Hetzelfde bedrag gaat ook via reserves in eigen vermogen zodat het het netto effect op het eigen vermogen van de Groep gelijk is aan nul. Hieronder wordt een samenvatting gegeven van de evoluties van de inschrijvingsrechtenplannen in de periodes waarover gerapporteerd wordt.
2021
Aandelenopties
Inschrijvingsrechten
Gewogen gemiddelde uitoefenprijs (\u20ac)
Toegekend tijdens het jaar
5.030
 6,21
Verbeurd tijdens het jaar
-
 -
Uitgeoefend tijdens het jaar
-
 -
Vervallen tijdens het jaar
-
 -
Uitstaande op 31 december 2022
5.030
6,21
Uitoefenbaar op 31 december 2022
-
 -
Toegekend tijdens het jaar
810.130
 3,17
Verbeurd tijdens het jaar
-
 -
Uitgeoefend tijdens het jaar
-
 -
Vervallen tijdens het jaar
-
 -
Uitstaande op 31 december 2023
815.160
3,19
Uitoefenbaar op 31 december 2023 - -
Hieronder wordt een overzicht gegeven van de parameters die gebruikt worden met betrekking tot de bepaling van de re\u00eble waarde van de uitgiftes in het jaar 2023:
Inschrijvingsrechten toegekend in
Juli 2023
September 2023
Inschrijvingsrechten plan
2021
Share Options
2018
Share Options
Aantal toegekende inschrijvingsrechten
810.130
 6.000
Re\u00eble waarde (in
\u20ac)
0,69
0,55
Share price (in
\u20ac)
3,10
3,23
Uitoefenprijs (in \u20ac)
3,17
 3,67
Verwachte volatiliteit
40%
40%
Verwachte looptijd (in jaren)
7,89
 7,71
Risicovrije rentevoet
3,11%
2,96%
Verwacht dividendrendement
-
 -
Hieronder wordt een overzicht gegeven van de parameters die gebruikt worden met betrekking tot de bepaling van de re\u00eble waarde van de uitgiftes in het jaar 2022:
Inschrijvingsrechten toegekend in
Maart 2022
Maart 2022
Inschrijvingsrechten plan
2018
Share Options
2021
Share Options
Aantal toegekende inschrijvingsrechten
263.170
 5.030
Re\u00eble waarde (in
\u20ac)
1,67
1,67
Share price (in \u20ac)
6,44
 6,44
Uitoefenprijs (in \u20ac)
6,21
 6,21
Verwachte volatiliteit
48%
48%
Verwachte looptijd (in jaren)
6,90
9,19
Risicovrije rentevoet
0,77%
0,77%
Verwacht dividendrendement
-
 -
9.4. 2023 Aandelenoptieplan De Groep heeft, na goedkeuring door de raad van bestuur op 6 november 2023, een 2023 Aandelenoptieplan ingesteld. Per 31 december 2023 is geen van de 1.000.000 2023 Aandelenopties toegekend. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfSharebasedPaymentArrangementsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-310": { "value": "10. Voorwaardelijke verplichtingen en arbitrages Op heden zijn er geen betekenisvolle voorwaardelijke verplichtingen en arbitrages. 11. Verbintenissen 11.1. Investeringsverbintenissen De Groep heeft zich niet verplicht tot materi\u00eble investeringsuitgaven met betrekking tot de aankoop van materi\u00eble vaste activa per 31 december 2023. 11.2. Activaverpandingen De gewaarborgde leningsovereenkomsten met Kreos worden gedekt door de bankrekeningen, vorderingen en roerende activa van de Vennootschap, met inbegrip van IP-rechten.De Vennootschap heeft geen andere betekenisvolle in pand gevingen op 31 december 2023. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCommitmentsAndContingentLiabilitiesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-281": { "value": "0. Voorwaardelijke verplichtingen en arbitrages Op heden zijn er geen betekenisvolle voorwaardelijke verplichtingen en arbitrages. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfContingentLiabilitiesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-282": { "value": "11. Verbintenissen 11.1. Investeringsverbintenissen De Groep heeft zich niet verplicht tot materi\u00eble investeringsuitgaven met betrekking tot de aankoop van materi\u00eble vaste activa per 31 december 2023. 11.2. Activaverpandingen De gewaarborgde leningsovereenkomsten met Kreos worden gedekt door de bankrekeningen, vorderingen en roerende activa van de Vennootschap, met inbegrip van IP-rechten.De Vennootschap heeft geen andere betekenisvolle in pand gevingen op 31 december 2023. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCommitmentsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-237": { "value": "
11.2. Activaverpandingen
De gewaarborgde leningsovereenkomsten met Kreos worden gedekt door de bankrekeningen,
vorderingen en roerende activa van de Vennootschap, met inbegrip van IP-rechten.De Vennootschap
heeft geen andere betekenisvolle in pand gevingen op 31 december 2023.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCollateralExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-311": { "value": "
12. Transacties met verbonden partijen
Verbonden partijen bestaan hoofdzakelijk uit leden van het Uitvoerend Management van de Groep,
leden van de Raad van Bestuur en belangrijke aandeelhouders. Er zijn geen belangrijke transacties
plaats met verbonden partijen, met uitzondering van:
1) de bezoldiging en terugbetaling van onkosten, indien van toepassing, betaald aan de leden
van de Raad van Bestuur en het Uitvoerend Management bij het vervullen van hun
verantwoordelijkheden zoals uiteengezet in toelichting 12.3, 12.4 en 12.5.
2) de achtergestelde leningsovereenkomsten afgesloten met onder meer PMV / z-Leningen
zoals beschreven in toelichting 8.7.1 en 12.2.
12.1. Geconsolideerde vennootschappen
We verwijzen naar toelichting 1 Bedrijfsinformatie voor een lijst van dochtervennootschappen.
12.2. Relaties met de aandeelhouders
We verwijzen naar toelichting 8.6 Aandelenkapitaal en uitgiftepremie en 8.7 Financi\u00eble schulden /
Nettoschulden voor de wijzigingen in de relaties met de aandeelhouders.
Er bestaan geen andere relaties met de aandeelhouders, dan diegene hierboven beschreven.
12.3. Relaties met niet-uitvoerende leden van de Raad van Bestuur
De niet-uitvoerende bestuurders kregen de volgende (bruto)vergoedingen, gebaseerd op
goedgekeurde bedragen:
EUR
2023
2022
Pierre Chauvineau
71.500
 70.750
Wim Ottevaere (WIOT BV)
52.500
 55.500
Jackie Fielding
49.000
 43.750
Alexandra Clyde
49.000
 18.331
Doug Kohrs
45.500
 20.037
Er werd geen enkele vergoeding of bezoldiging betaald aan de niet-uitvoerende bestuurders, met uitzondering van de terugbetaling van de reis- en hotelkosten die de bestuurders maakten om aanwezig te zijn op de vergaderingen van de raad van bestuur. Op 10 februari 2023 heeft de buitengewone algemene vergadering van de Vennootschap (de \u201cBAVA\u201d), op aanbeveling van het benoemings- en remuneratiecomit\u00e9, besloten om het remuneratiebeleid te wijzigingen om niet-uitvoerende onafhankelijke bestuurders (\u201cINED\u2019s\u201d) toe te staan een vergoeding te ontvangen in de vorm van aandelen van de Vennootschap, naast een vaste vergoeding in contanten. Aangezien de Vennootschap geen uitkeerbare reserves heeft (en dus niet voldoet aan de wettelijke vereisten om een aandeleninkoop en daaropvolgende toewijzing uit te voeren), voorziet het remuneratiebeleid erin dat de Vennootschap zogenaamde \u201cRestricted Share Units\u201d (de \u201cRSU\u2019s\u201d) toekent naar INED\u2019s. Ter uitvoering van het bovengenoemde besluit van de BAVA heeft de Vennootschap in september 2023 voorgesteld om RSU\u2019s toe te kennen aan de op dat moment geldende INED\u2019s. Uiteindelijk accepteerden Pierre Chauvineau, WIOT BV (met Wim Ottevaere als vaste vertegenwoordiger), Douglas Kohrs en Alexandra Taylor Clyde de toekenning van RSU\u2019s. De specifieke voorwaarden van de subsidie (bijvoorbeeld het aantal gekende RSU\u2019s (met terugwerkende kracht) en de toepasselijke referentieperiode en prijs zijn vastgelegd in schrijftelijke \u201cRSU Award Agreements\u201d en kunnen als volgt worden samengevat: Aan elke deelnemer wordt, met betrekking tot elk referentiejaar waarin de relevante deelnemer zijn of haar mandaat als INED uitoefent en op voorwaarde dat nog steeds aan de subsidievoorwaarden (zoals contractueel vastgelegd) wordt voldaan met betrekking tot dat referentiejaar, een aantal RSU\u2019s toegekend. Het aantal RSU\u2019s dat jaarlijks aan de relevante INED wordt toegekend, wordt berekend door een bedrag van EUR 75.000 te delen door de naar volume gewogen gemiddelde prijs van de aandelen van de Vennootschap op Euronext Brussels gedurende een periode van 30 kalenderdagen voorafgaand aan het begin van een referentiejaar (waarbij een referentiejaar begint op de datum van de jaarlijkse algemene vergadering). Elke RSU vertegenwoordigt de contractuele verplichting van de relevante INED om in te schrijven op \u00e9\u00e9n nieuw onderliggend aandeel van de Vennootschap tegen een inschrijvingsprijs van 0,11 EUR per nieuw aandeel (ongeacht de marktprijs van het aandeel op dat moment) (de \u201cRSU-aandelen) na het verstrijken van een bepaalde tijdsperiode. De RSU is geen optie die de bestuurder de vrijheid laat om deze al dan niet uit te oefenen. Na het verstrijken van de gespecificeerde periode moet de relevante INED inschrijving op de nieuwe RSU-aandelen. Op 4 oktober 2023 zijn de volgende RSU-aandelen met betrekking tot het eerste referentiejaar 2022- 2023 uitgegeven, waardoor het aandelenkapitaal is verhoogd van EUR 2.921.010,22 naar EUR 2.926.295,90 en het aantal geplaatste en uitstaande aandelen verder is verhoogd van 28.191.733 naar 28.242.753 gewone aandelen, door de uitgifte van in totaal 51.020 nieuwe RSU-aandelen waarop is ingeschreven bij de kapitaalverhoging.
Referentiejaar 2022-2023
Naam onafhankelijke RSU
# RSUs
Aantal onderliggende
Betaalde
bestuurder Referentieprijs RSU aandelen inschrijvingsprijs (EUR)
(EUR)
Pierre Chauvineau
5,88
12.755
12.755
1.403
Wim Ottevaere (WIOT BV)
5,88
12.755 12.755 1.403
Alexandra Clyde
5,88
12.755 12.755 1.403
Doug Kohrs
5,88
12.755 12.755 1.403
Met betrekking tot het tweede referentiejaar (26 mei 2023 tot 23 mei 2024) zijn de volgende RSU's toegekend, die op 23 mei 2024 onvoorwaardelijk worden.
Referentiejaar 2023-2024
Naam onafhankelijke RSU
# RSUs
Aantal onderliggende
Betaalde
bestuurder Referentieprijs RSU aandelen inschrijvingsprijs (EUR)
(EUR)
Pierre Chauvineau
3,21
23.364 23.364 2.570
Wim Ottevaere (WIOT BV)
3,21
23.364 23.364 2.570
Alexandra Clyde
3,21
23.364
23.364
2.570
Doug Kohrs
3,21
23.364 23.364 2.570
De RSU-aandelen zijn verwerkt in overeenstemming met IFRS 2 op aandelen gebaseerde betalingen en resulteerden in een kostprijs van EUR 326.106 in 2023. Voor meer informatie over de RSU\u2019s, de onderliggende RSU-aandelen en de RSU Award Agreements wordt verwezen naar de meest recente versie van het remuneratiebeleid van de Vennootschap, evenals naar het verslag van de Raad van Bestuur gedateerd 4 oktober 2023, opgesteld in overeenstemming met artikel 7:198 juncto de artikelen 7:179 en 7:191 van het Wetboek van Vennootschappen en Verenigingen, telkens zoals beschikbaar op de website van de Vennootschap. 12.4. Relaties met het Uitvoerend Management Het Uitvoerend Management bestaat uit de Chief Executive Officer en de Chief Financial Officer. In het Uitvoerend Management zetelen die personen die bevoegd zijn en verantwoordelijkheid dragen ten aanzien van de planning van, het richting geven aan en beheersen van de activiteiten van de Groep. 12.5. Vergoeding Uitvoerend Management De vergoeding voor het Uitvoerend Management van de Groep is als volgt:
2023
Vergoeding Uitvoerend Management
EUR, behalve aantal Kortetermijn
Pensioenverplichtingen
Aantal aandelenopties
aandelenopties personeelsbeloningen
Ian Crosbie
425.031
 15.538 525.256
Kirsten Van Bockstaele
355.983
 - 136.392
2022
Vergoeding Uitvoerend Management
EUR, behalve aantal Kortetermijn
Pensioenverplichtingen
Aantal aandelenopties
aandelenopties personeelsbeloningen
Ian Crosbie
448.938
14.658
357.281
Kirsten Van Bockstaele
354.144
 - 76.645
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfRelatedPartyExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-283": { "value": "2. Transacties met verbonden partijen Verbonden partijen bestaan hoofdzakelijk uit leden van het Uitvoerend Management van de Groep, leden van de Raad van Bestuur en belangrijke aandeelhouders. Er zijn geen belangrijke transacties plaats met verbonden partijen, met uitzondering van: 1) de bezoldiging en terugbetaling van onkosten, indien van toepassing, betaald aan de leden van de Raad van Bestuur en het Uitvoerend Management bij het vervullen van hun verantwoordelijkheden zoals uiteengezet in toelichting 12.3, 12.4 en 12.5. 2) de achtergestelde leningsovereenkomsten afgesloten met onder meer PMV / z-Leningen zoals beschreven in toelichting 8.7.1 en 12.2. 12.1. Geconsolideerde vennootschappen We verwijzen naar toelichting 1 Bedrijfsinformatie voor een lijst van dochtervennootschappen. 12.2. Relaties met de aandeelhouders We verwijzen naar toelichting 8.6 Aandelenkapitaal en uitgiftepremie en 8.7 Financi\u00eble schulden / Nettoschulden voor de wijzigingen in de relaties met de aandeelhouders. Er bestaan geen andere relaties met de aandeelhouders, dan diegene hierboven beschreven. 12.3. Relaties met niet-uitvoerende leden van de Raad van Bestuur De niet-uitvoerende bestuurders kregen de volgende (bruto)vergoedingen, gebaseerd op goedgekeurde bedragen:
EUR
2023
2022
Pierre Chauvineau
71.500
 70.750
Wim Ottevaere (WIOT BV)
52.500
 55.500
Jackie Fielding
49.000
 43.750
Alexandra Clyde
49.000
 18.331
Doug Kohrs
45.500
 20.037
Er werd geen enkele vergoeding of bezoldiging betaald aan de niet-uitvoerende bestuurders, met
uitzondering van de terugbetaling van de reis- en hotelkosten die de bestuurders maakten om
aanwezig te zijn op de vergaderingen van de raad van bestuur.
Op 10 februari 2023 heeft de buitengewone algemene vergadering van de Vennootschap (de
\u201cBAVA\u201d), op aanbeveling van het benoemings- en remuneratiecomit\u00e9, besloten om het
remuneratiebeleid te wijzigingen om niet-uitvoerende onafhankelijke bestuurders (\u201cINED\u2019s\u201d) toe te
staan een vergoeding te ontvangen in de vorm van aandelen van de Vennootschap, naast een vaste
vergoeding in contanten. Aangezien de Vennootschap geen uitkeerbare reserves heeft (en dus niet
voldoet aan de wettelijke vereisten om een aandeleninkoop en daaropvolgende toewijzing uit te
voeren), voorziet het remuneratiebeleid erin dat de Vennootschap zogenaamde \u201cRestricted Share
Units\u201d (de \u201cRSU\u2019s\u201d) toekent naar INED\u2019s. Ter uitvoering van het bovengenoemde besluit van de BAVA
heeft de Vennootschap in september 2023 voorgesteld om RSU\u2019s toe te kennen aan de op dat
moment geldende INED\u2019s. Uiteindelijk accepteerden Pierre Chauvineau, WIOT BV (met Wim
Ottevaere als vaste vertegenwoordiger), Douglas Kohrs en Alexandra Taylor Clyde de toekenning van
RSU\u2019s. De specifieke voorwaarden van de subsidie (bijvoorbeeld het aantal gekende RSU\u2019s (met
terugwerkende kracht) en de toepasselijke referentieperiode en prijs zijn vastgelegd in schrijftelijke
\u201cRSU Award Agreements\u201d en kunnen als volgt worden samengevat:
Aan elke deelnemer wordt, met betrekking tot elk referentiejaar waarin de relevante
deelnemer zijn of haar mandaat als INED uitoefent en op voorwaarde dat nog steeds aan de
subsidievoorwaarden (zoals contractueel vastgelegd) wordt voldaan met betrekking tot dat
referentiejaar, een aantal RSU\u2019s toegekend. Het aantal RSU\u2019s dat jaarlijks aan de relevante
INED wordt toegekend, wordt berekend door een bedrag van EUR 75.000 te delen door de
naar volume gewogen gemiddelde prijs van de aandelen van de Vennootschap op Euronext
Brussels gedurende een periode van 30 kalenderdagen voorafgaand aan het begin van een
referentiejaar (waarbij een referentiejaar begint op de datum van de jaarlijkse algemene
vergadering).
Elke RSU vertegenwoordigt de contractuele verplichting van de relevante INED om in te
schrijven op \u00e9\u00e9n nieuw onderliggend aandeel van de Vennootschap tegen een
inschrijvingsprijs van 0,11 EUR per nieuw aandeel (ongeacht de marktprijs van het aandeel
op dat moment) (de \u201cRSU-aandelen) na het verstrijken van een bepaalde tijdsperiode. De
RSU is geen optie die de bestuurder de vrijheid laat om deze al dan niet uit te oefenen. Na
het verstrijken van de gespecificeerde periode moet de relevante INED inschrijving op de
nieuwe RSU-aandelen.
Op 4 oktober 2023 zijn de volgende RSU-aandelen met betrekking tot het eerste referentiejaar 2022-
2023 uitgegeven, waardoor het aandelenkapitaal is verhoogd van EUR 2.921.010,22 naar EUR
2.926.295,90 en het aantal geplaatste en uitstaande aandelen verder is verhoogd van 28.191.733
naar 28.242.753 gewone aandelen, door de uitgifte van in totaal 51.020 nieuwe RSU-aandelen
waarop is ingeschreven bij de kapitaalverhoging.
Referentiejaar 2022-2023
Naam onafhankelijke RSU
# RSUs
Aantal onderliggende
Betaalde
bestuurder Referentieprijs RSU aandelen inschrijvingsprijs (EUR)
(EUR)
Pierre Chauvineau
5,88
12.755
12.755
1.403
Wim Ottevaere (WIOT BV)
5,88
12.755 12.755 1.403
Alexandra Clyde
5,88
12.755 12.755 1.403
Doug Kohrs
5,88
12.755 12.755 1.403
Met betrekking tot het tweede referentiejaar (26 mei 2023 tot 23 mei 2024) zijn de volgende RSU's toegekend, die op 23 mei 2024 onvoorwaardelijk worden.
Referentiejaar 2023-2024
Naam onafhankelijke RSU
# RSUs
Aantal onderliggende
Betaalde
bestuurder Referentieprijs RSU aandelen inschrijvingsprijs (EUR)
(EUR)
Pierre Chauvineau
3,21
23.364 23.364 2.570
Wim Ottevaere (WIOT BV)
3,21
23.364 23.364 2.570
Alexandra Clyde
3,21
23.364
23.364
2.570
Doug Kohrs
3,21
23.364 23.364 2.570
De RSU-aandelen zijn verwerkt in overeenstemming met IFRS 2 op aandelen gebaseerde betalingen en resulteerden in een kostprijs van EUR 326.106 in 2023. Voor meer informatie over de RSU\u2019s, de onderliggende RSU-aandelen en de RSU Award Agreements wordt verwezen naar de meest recente versie van het remuneratiebeleid van de Vennootschap, evenals naar het verslag van de Raad van Bestuur gedateerd 4 oktober 2023, opgesteld in overeenstemming met artikel 7:198 juncto de artikelen 7:179 en 7:191 van het Wetboek van Vennootschappen en Verenigingen, telkens zoals beschikbaar op de website van de Vennootschap. 12.4. Relaties met het Uitvoerend Management Het Uitvoerend Management bestaat uit de Chief Executive Officer en de Chief Financial Officer. In het Uitvoerend Management zetelen die personen die bevoegd zijn en verantwoordelijkheid dragen ten aanzien van de planning van, het richting geven aan en beheersen van de activiteiten van de Groep. 12.5. Vergoeding Uitvoerend Management De vergoeding voor het Uitvoerend Management van de Groep is als volgt:
2023
Vergoeding Uitvoerend Management
EUR, behalve aantal Kortetermijn
Pensioenverplichtingen
Aantal aandelenopties
aandelenopties personeelsbeloningen
Ian Crosbie
425.031
 15.538 525.256
Kirsten Van Bockstaele
355.983
 - 136.392
2022
Vergoeding Uitvoerend Management
EUR, behalve aantal Kortetermijn
Pensioenverplichtingen
Aantal aandelenopties
aandelenopties personeelsbeloningen
Ian Crosbie
448.938
14.658
357.281
Kirsten Van Bockstaele
354.144
 - 76.645
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTransactionsBetweenRelatedPartiesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-238": { "value": "
12.4. Relaties met het Uitvoerend Management
Het Uitvoerend Management bestaat uit de Chief Executive Officer en de Chief Financial Officer.
In het Uitvoerend Management zetelen die personen die bevoegd zijn en verantwoordelijkheid
dragen ten aanzien van de planning van, het richting geven aan en beheersen van de activiteiten van
de Groep.
12.5. Vergoeding Uitvoerend Management
De vergoeding voor het Uitvoerend Management van de Groep is als volgt:
2023
Vergoeding Uitvoerend Management
EUR, behalve aantal Kortetermijn
Pensioenverplichtingen
Aantal aandelenopties
aandelenopties personeelsbeloningen
Ian Crosbie
425.031
 15.538 525.256
Kirsten Van Bockstaele
355.983
 - 136.392
2022
Vergoeding Uitvoerend Management
EUR, behalve aantal Kortetermijn
Pensioenverplichtingen
Aantal aandelenopties
aandelenopties personeelsbeloningen
Ian Crosbie
448.938
14.658
357.281
Kirsten Van Bockstaele
354.144
 - 76.645
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInformationAboutKeyManagementPersonnelExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-284": { "value": "
13.2. Gemiddeld aantal werknemers
2023
2022
Gemiddeld aantal werknemers
62
60
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInformationAboutEmployeesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-285": { "value": "
14. Gebeurtenissen na de verslagperiode
Herstructureringsprogramma
In februari 2024 werden reeds verscheidene maatregelen genomen om de uitgaven te verminderen,
waaronder:
alfapump programma: De raad van bestuur is er sterk van overtuigd dat de pre-market
approval (\"PMA\") goedkeuring van de alfapump een belangrijk waarderingsbuigpunt is voor
de Vennootschap en heeft besloten om haar middelen te prioriseren op het bereiken van deze
belangrijke mijlpaal. Een aantal andere alfapump-gerelateerde activiteiten zijn uitgesteld of
stopgezet, waaronder de be\u00ebindiging van alle commerci\u00eble activiteiten in Europa, wat
resulteerde in een aanzienlijke daling van het personeel in alle landen, en
Hartfalen / DSR: het uitstellen van de gerandomiseerde fase van de MOJAVE klinische studie
tot na de alfapump pre-market approval (\u201cPMA\u201d) goedkeuring.
Bijkomende gewaarborgde investeerdersfinanciering van EUR 3,0 miljoen
In februari 2024 heeft de vennootschap een converteerbare lening verkregen die werd verstrekt
door Partners in Equity en Rosetta Capital (elk een \"Kredietverstrekker\") voor een totaal bedrag in
hoofdsom van EUR 3,0 miljoen. De vervaldatum van de Converteerbare Lening is 30 september
2024. Het bedrag in hoofdsom en interest van de Converteerbare Lening kunnen op elk moment
v\u00f3\u00f3r de vervaldatum door de Kredietverstrekkers worden geconverteerd in nieuwe aandelen van de
Vennootschap tegen een conversieprijs gelijk aan het laagste van (i) het rekenkundig gemiddelde
van het dagelijks volumegewogen gemiddelde handelsprijs per aandeel van de aandelen van de
Vennootschap verhandeld op Euronext Brussels gedurende een periode van twintig (20)
opeenvolgende handelsdagen eindigend op (en met inbegrip van) de derde handelsdag voor de
datum waarop de Vennootschap de optionele conversie uitoefeningskennisgeving heeft ontvangen,
verminderd met een korting van 45%, en (ii) de prijs van uitgifte van de nieuwe aandelen uitgegeven
door de Vennootschap ter gelegenheid van de meest recente toekomstige kapitaalfinanciering voor
ontvangst van de optionele conversie kennisgeving van uitoefening, verminderd met een korting van
45%. Het bedrag in hoofdsom en interest van de Converteerbare Leningen worden verplicht
geconverteerd in het geval van een toekomstige kapitaalfinancieringstransactie door de
Vennootschap van ten minste EUR 7,0 miljoen. In geval van een verplichte conversie, vindt de
conversie plaats tegen een conversieprijs die gelijk is aan de uitgifteprijs van de nieuwe aandelen in
de kapitaalfinancieringstransactie, verminderd met een korting van 45%. Als de Vennootschap een
nieuwe converteerbare lening aangaat met een waarde van ten minste EUR 7,0 miljoen en deze
nieuwe converteerbare lening conversierechten omvat die gelijk zijn aan de verplichte en optionele
conversierechten in de Converteerbare Lening (maar met een korting van ten minste 25% in plaats
van 45%), zullen alle uitstaande bedragen onder de Converteerbare Lening, plus een
conversievergoeding van 33% van alle verschuldigde bedragen onder de Converteerbare Lening,
worden geconverteerd in de nieuwe converteerbare lening. In het geval dat aan de voorwaarden
voor de conversie in aandelen of voor een nieuwe converteerbare lening niet zijn voldaan op de
vervaldatum, zijn de leningen in cash terugbetaalbaar (onderhevig aan bepaalde
achterstellingsbepalingen). De leningen dragen een interest van 15% per annum, die zal worden
samengesteld op maandelijkse basis. In geval van conversie, zal het minimumbedrag dat moet
worden geconverteerd voor nieuwe aandelen of een nieuwe converteerbare lening in ieder geval
EUR 300.000 zijn. De opbrengsten van de lening zullen worden gebruikt om algemene
werkkapitaalbehoeften te financieren.
Als gevolg van de kapitaalverhoging op 25 maart 2024 (zie hieronder voor meer details), zullen de
totale hoofdsommen en interesten onder deze leningsovereenkomst op de datum van de jaarlijkse
aandeelhoudersvergadering verplicht worden omgezet in nieuwe aandelen (door een inbreng in
natura van schuldvorderingen) tegen een conversieprijs per aandeel die gelijk is aan de uitgifteprijs
in deze kapitaalfinancieringstransactie, verminderd met een korting van 45%.
Herfinanciering van de bestaande leningsovereenkomsten
De kredietverstrekkers van de Vennootschap hebben ook ingestemd met een aantal maatregelen
om de doelstelling van het verkrijgen van PMA-goedkeuring te ondersteunen door het mogelijk te
maken om de cashmiddelen van de Vennootschap te focussen op de alfapump PMA-goedkeuring in
plaats van op aflossingsbetalingen. Deze maatregelen omvatten het uitstel van alle terugbetalingen
onder de bestaande leningsovereenkomsten en een nieuwe conversiemogelijkheid voor 30% van de
uitstaande leningen van fondsen en rekeningen beheerd door BlackRock, Inc. en haar verbonden
entiteiten (\"BlackRock\").
Herfinanciering van senior schuldovereenkomsten met Kreos Capital VII (UK) Limited
In februari 2024, is de Vennootschap ook een intentieverklaring aangegaan met betrekking tot de
wijziging van bepaalde terugbetalings- en andere bepalingen van de EUR 10.000.000 lening met
Kreos Capital VII (UK) Limited (samen met haar verbonden entiteiten \u201cKreos\u201d, en de \"Kreos Loan\").
xc
Onderhevig aan de afronding van definitieve overeenkomsten, kunnen de voornaamste wijzigingen
aan de Kreos Lening als volgt worden samengevat:
Betalingsonderbreking: Opschorting van de terugbetaling van enige bedragen in hoofdsom
of interest onder de Kreos Lening tot het vroegste van (i) drie maanden volgend op de
datum waarop de Vennootschap een PMA-beslissing heeft verkregen voor de alfapump van
de Amerikaanse FDA (ongeacht of deze beslissing positief is of niet), (ii) de datum waarop de
Vennootschap een PMAgoedkeuring heeft verkregen voor de alfapump van de Amerikaanse
FDA en een kapitaalverhoging van ten minste EUR 20,0 miljoen heeft voltooid, en (iii) 31
december 2024.
Verlenging van de vervaldatum: Indien de Vennootschap (i) een kapitaalverhoging voltooit
die resulteert in extra cashopbrengsten van het hoogste tussen: (x) EUR 30,0 miljoen, en; (y)
een bedrag dat vereist is om de Vennootschap te voorzien van een cash runway tot 31 maart
2026, vastgesteld door verwijzing naar een budget dat is goedgekeurd door de raad ten tijde
van dergelijke kapitaalverhoging, en (ii) een PMA-goedkeuring ontvangt voor alfapump v\u00f3\u00f3r
de datum waarop de betaling wordt hervat, zou de vervaldatum van de Kreos Lening worden
verlengd van 30 september 2025 tot maart 2026.
Verhoging van de interestvoet: De toepasselijke interestvoet van de Kreos Lening zou stijgen
van 9,75% per jaar naar 11,5% per annum (te rekenen vanaf 1 februari 2024).
Nieuwe herstructureringsvergoeding: Kreos zal recht hebben op een bepaalde
herstructureringsvergoeding gelijk aan 1,5% van het op 1 februari 2024 uitstaande bedrag in
xc
BlackRock Inc. kondigde de afronding aan van de overname van Kreos, een toonaangevende aanbieder van
groei- en risicodragende schuldfinanciering aan vennootschappen in de technologie- en
gezondheidszorgsector, op 2 augustus 2023.
hoofdsom en de op 31 januari 2024 uitstaande opgelopen rente, die interest zal oplopen van
11.5% per annum tot betaling.
Verhoging van de eindvergoeding van de lening: De toepasselijke vergoeding voor het einde
van de lening die verschuldigd is bij het verstrijken van de Kreos Lening zou stijgen van
1,75% tot 2,25% van de totale bedrag in hoofdsom van de Kreos Lening of, indien eerder, op
volledige voorschot van het relevante bedrag.
Converteerbaarheidsmogelijkheid: 30% van de uitstaande bedragen in hoofdsom onder de
Kreos Lening per 31 januari 2024 zullen converteerbaar zijn in nieuwe aandelen van de
Vennootschap (via een inbreng in natura van vorderingen) naar keuze van Kreos tegen een
conversieprijs gelijk aan het laagste van (i) de toepasselijke conversieprijs van de lening
onder de Converteerbare Lening overeenkomst met Partners in Equity en Rosetta Capital, en
(ii) de uitgifteprijs in elke andere toekomstige kapitaal of kapitaalgerelateerde investering in
de Vennootschap die v\u00f3\u00f3r de conversie van de Kreos Lening wordt voltooid.
Kreos warrants wijzigingen: De Vennootschap heeft ingestemd om een voorstel tot wijziging
van de uitoefenprijs van de inschrijvingsrechten uitgegeven door de buitengewone
algemene vergadering van de Vennootschap ten gunste van Kreos op 10 februari 2023 in te
dienen. De gewijzigde uitoefenprijs zou gelijk zijn aan het laagste van (i) de toepasselijke
conversieprijs van de lening onder de Converteerbare Lening overeenkomst met Partners in
Equity en Rosetta Capital, en (ii) de uitgifteprijs bij elke andere toekomstige kapitaal- of
kapitaalgerelateerde investering in de Vennootschap die wordt voltooid v\u00f3\u00f3r de uitoefening
van de relevante warrants.
Contractuele beperkingen: De wijzigingen uiteengezet in de intentieverklaring met Kreos zijn
voorwaardelijk op, onder andere, de plannen van de Vennootschap om te focussen op de
alfapump business en het DSR product te pauzeren.
Herfinanciering van achtergestelde schuldovereenkomsten met PMV/z-leningen (thans PMV
Standaardleningen), Belfius Verzekeringen en Sensinnovat BV
De Vennootschap is ook wijzigingen aangegaan met betrekking tot (i) de EUR 4.300.000 gedeeltelijk
gedeeltelijk converteerbare lening van PMV Standaardleningen NV (voorheen bekend als PMV/z
Leningen NV) (de \"PMV Lening\"), (ii) de EUR 2.000.000 lening van Belfius Insurance NV (de \"Belfius
Lening\"), en (iii) de EUR 400.000 lening met Sensinnovat BV (de \"Sensinnovat Lening\"). De
voornaamste wijzigingen aan de PMV Leningen, de Belfius Lening en de Sensinnovat Lening bestaan
uit (a) een verlenging van de finale vervaldatum tot 31 december 2025, (b) een herschikking van de
hoofdsom terugbetalingen onder de relevante leningsovereenkomsten zodat het uitstaande bedrag
in hoofdsom onder de leningen terugbetaald zal worden in vier gelijke maandelijke schijven startend
op 30 september 2025, en (c) een verhoging van de toepasselijke interestvoeten onder elk van de
relevante leningsovereenkomsten met 0,5% per annum.
Kapitaalverhoging
De Vennootschap heeft met succes een bedrag van EUR 11,5 miljoen in bruto opbrengsten
opgehaald door middel van een private plaatsing van nieuwe aandelen met versnelde
orderboekprocedure van 7.666.667 nieuwe aandelen (zijnde ongeveer 27,15% van de huidige
uitstaande aandelen van de Vennootschap) tegen een uitgifteprijs van EUR 1,50 per nieuw aandeel
(het \"Aanbod\").
Als gevolg hiervan is het kapitaal van de Vennootschap op 25 maart 2024 verhoogd van EUR 2.926.295,90 naar EUR 3.720.562,60 en zullen haar uitgegeven en uitstaande aandelen toenemen van 28.242.753 tot 35.909.420 aandelen, door de uitgifte van een totaal van 7.666.667 nieuwe aandelen. Partners in Equity V B.V. (\"Partners in Equity\"), Rosetta Capital VII, LP (\"Rosetta Capital\"), LSP HEF Sequana Holding B.V. (\"EQT\"), de familie van Marc Nolet via haar investeringsvennootschap (\"Nolet\"), evenals een aantal andere investeerders (samen, de \"Investeerders met Voorafgaande Verbintenis\"), hebben zich er voorafgaand toe verbonden om inschrijvingsorders in te dienen voor nieuwe aandelen in het Aanbod voor een totaal bedrag van ongeveer EUR 8,5 miljoen. 2.000.789 van de nieuwe aandelen (die ongeveer 7,08% vertegenwoordigen van de momenteel uitstaande aandelen van de Vennootschap al toegelaten tot de notering en de verhandeling op de gereglementeerde markt van Euronext Brussels) zijn na hun uitgifte onmiddellijk toegelaten tot de notering en verhandeling op de gereglementeerde markt van Euronext Brussels. De Investeerders met Voorafgaande Verbintenis hebben nieuwe aandelen ontvangen die bij hun uitgifte niet onmiddellijk werden toegelaten tot de notering en de verhandeling. De Vennootschap heeft voorgenomen om de toelating tot de verhandeling en de notering van die niet-genoteerde nieuwe aandelen aan te vragen bij de gereglementeerde markt van Euronext Brussels, zo snel als praktisch mogelijk is na hun uitgifte, wat onderhevig zal zijn aan het opstellen van een noteringsprospectus. De nieuwe uitgegeven aandelen hebben dezelfde rechten en voordelen als, en hebben in alle opzichten dezelfde (pari passu) rang, ook wat betreft het recht op dividenden en andere uitkeringen, met, de bestaande en uitstaande aandelen van Sequana Medical op het ogenblik van hun uitgifte en zijn gerechtigd tot dividenden en andere uitkeringen waarvan de relevante registratiedatum of vervaldatum op of na de datum van uitgifte van de nieuwe aandelen valt. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEventsAfterReportingPeriodExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-286": { "value": "
15. Auditvergoedingen
EUR
2023
2022
Vergoedingen aan de onafhankelijke commissaris voor statutaire
audit opdrachten voor de Vennootschap en de Groep (Belgi\u00eb) 85.397 81.330
Additionele
diensten in het kader van het audit mandaat:
65.300
35.000
Aan de audit opdrachten verbonden vergoedingen - -
Vergoedingen voor belastingsadvies & compliance - -
Due diligence vergoedingen - -
Andere diensten 65.300 35.000
Subtotaal
150.697
116.330
Vergoedingen aan het netwerk van de onafhankelijke commissaris voor statutaire
audit opdrachten op groepsniveau (buitenlandse activiteiten) - -
Additionele diensten in het kader van het audit mandaat: - -
Aan de audit opdrachten verbonden vergoedingen - -
Vergoedingen voor belastingsadvies & compliance
-
-
Due diligence vergoedingen - -
Andere diensten - -
Subtotaal - -
Totaal
150.697
116.330
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAuditorsRemunerationExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } } } }