{ "documentInfo": { "documentType": "https://xbrl.org/2021/xbrl-json", "features": { "xbrl:canonicalValues": true }, "namespaces": { "ifrs-full": "https://xbrl.ifrs.org/taxonomy/2022-03-24/ifrs-full", "iso4217": "http://www.xbrl.org/2003/iso4217", "scheme": "http://standards.iso.org/iso/17442", "sequanamedical": "http://sequanamedical.com/xbrl/2022", "xbrl": "https://xbrl.org/2021", "xbrli": "http://www.xbrl.org/2003/instance" }, "taxonomy": [ "http://sequanamedical.com/xbrl/2022/sequanamedical-2022-12-31.xsd" ] }, "facts": { "fact-242": { "value": "
\u2022 de geconsolideerde jaarrekening die is opgesteld
in overeenstemming met de International Financial
Reporting Standards (\u201cIFRS\u201d) zoals goedgekeurd
door de Europese Unie geeft een juist en getrouw
beeld van de activa, de financi\u00eble positie en de
resultaten van Sequana Medical NV en van de
entiteiten opgenomen in de consolidatie; en
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:StatementOfIFRSCompliance", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-2": { "value": "922687", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Revenue", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-3": { "value": "370500", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Revenue", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-4": { "value": "204597", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CostOfSales", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-5": { "value": "76663", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CostOfSales", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-6": { "value": "718090", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:GrossProfit", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-7": { "value": "293837", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:GrossProfit", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-8": { "value": "2240029", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:SalesAndMarketingExpense", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-9": { "value": "2079049", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:SalesAndMarketingExpense", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-10": { "value": "9772874", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "sequanamedical:ClinicalExpense", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-11": { "value": "7798237", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "sequanamedical:ClinicalExpense", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-12": { "value": "3631681", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "sequanamedical:QualityRegulatory", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-13": { "value": "3214729", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "sequanamedical:QualityRegulatory", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-14": { "value": "3157666", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "sequanamedical:SupplyChain", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-15": { "value": "2716090", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "sequanamedical:SupplyChain", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-16": { "value": "3853153", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "sequanamedical:EngineeringExpense", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-17": { "value": "3206020", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "sequanamedical:EngineeringExpense", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-18": { "value": "6687346", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:GeneralAndAdministrativeExpense", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-19": { "value": "5098351", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:GeneralAndAdministrativeExpense", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-20": { "value": "29342749", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OperatingExpense", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-21": { "value": "24112476", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OperatingExpense", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-22": { "value": "530174", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherIncome", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-23": { "value": "1204996", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherIncome", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-24": { "value": "-28094484", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossFromOperatingActivities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-25": { "value": "-22613644", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossFromOperatingActivities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-26": { "value": "450553", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:FinanceIncome", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-27": { "value": "246384", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:FinanceIncome", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-28": { "value": "2732522", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:FinanceCosts", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-29": { "value": "854549", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:FinanceCosts", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-30": { "value": "-2281970", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:FinanceIncomeCost", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-31": { "value": "-608165", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:FinanceIncomeCost", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-32": { "value": "386629", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncomeTaxExpenseContinuingOperations", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-33": { "value": "393272", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncomeTaxExpenseContinuingOperations", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-34": { "value": "-30763083", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-35": { "value": "-23615081", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-36": { "value": "-30763083", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossAttributableToOwnersOfParent", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-37": { "value": "-23615081", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossAttributableToOwnersOfParent", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-38": { "value": "-1.35", "decimals": 2, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:BasicEarningsLossPerShare", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares" } }, "fact-39": { "value": "-1.3", "decimals": 2, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:BasicEarningsLossPerShare", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares" } }, "fact-40": { "value": "-30763083", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-41": { "value": "-23615081", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-42": { "value": "413370", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeNetOfTaxGainsLossesOnRemeasurementsOfDefinedBenefitPlans", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-43": { "value": "95572", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeNetOfTaxGainsLossesOnRemeasurementsOfDefinedBenefitPlans", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-44": { "value": "726751", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:GainsLossesOnExchangeDifferencesOnTranslationNetOfTax", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-45": { "value": "-255836", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:GainsLossesOnExchangeDifferencesOnTranslationNetOfTax", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-46": { "value": "1140121", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-47": { "value": "-160263", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-48": { "value": "-29622962", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-49": { "value": "-23775344", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-50": { "value": "-29622962", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncomeAttributableToOwnersOfParent", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-51": { "value": "-23775344", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncomeAttributableToOwnersOfParent", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-52": { "value": "2067958", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PropertyPlantAndEquipment", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-53": { "value": "1268338", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PropertyPlantAndEquipment", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-54": { "value": "85746", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentFinancialAssets", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-55": { "value": "82363", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentFinancialAssets", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-56": { "value": "782207", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherNoncurrentAssets", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-57": { "value": "463860", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherNoncurrentAssets", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-58": { "value": "2935911", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentAssets", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-59": { "value": "1814560", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentAssets", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-60": { "value": "113871", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentTradeReceivables", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-61": { "value": "81882", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentTradeReceivables", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-62": { "value": "1479294", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "sequanamedical:OverigeVorderingenEnVooruitbetaaldeBedragen", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-63": { "value": "1068941", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "sequanamedical:OverigeVorderingenEnVooruitbetaaldeBedragen", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-64": { "value": "292330", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherCurrentReceivables", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-65": { "value": "301244", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherCurrentReceivables", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-66": { "value": "1186964", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentPrepaidExpenses", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-67": { "value": "767696", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentPrepaidExpenses", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-68": { "value": "2621197", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Inventories", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-69": { "value": "2139425", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Inventories", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-70": { "value": "18874959", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-71": { "value": "9600412", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-72": { "value": "23089321", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentAssets", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-73": { "value": "12890660", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentAssets", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-74": { "value": "26025232", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Assets", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-75": { "value": "14705221", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Assets", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-76": { "value": "2460487", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IssuedCapital", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-77": { "value": "1924932", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IssuedCapital", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-78": { "value": "170324139", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:SharePremium", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-79": { "value": "142432715", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:SharePremium", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-80": { "value": "-2425934", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherReserves", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-81": { "value": "-2668955", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherReserves", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-82": { "value": "-173458384", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:RetainedEarnings", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-83": { "value": "-142695301", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:RetainedEarnings", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-84": { "value": "946440", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslation", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-85": { "value": "219689", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslation", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-86": { "value": "-2153252", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-87": { "value": "-786919", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-88": { "value": "12192829", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:LongtermBorrowings", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-89": { "value": "7324835", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:LongtermBorrowings", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-90": { "value": "609458", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentLeaseLiabilities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-91": { "value": "477312", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentLeaseLiabilities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-92": { "value": "228194", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentRecognisedLiabilitiesDefinedBenefitPlan", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-93": { "value": "509851", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentRecognisedLiabilitiesDefinedBenefitPlan", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-94": { "value": "13030481", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentLiabilities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-95": { "value": "8311998", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentLiabilities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-96": { "value": "4482914", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentBorrowingsAndCurrentPortionOfNoncurrentBorrowings", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-97": { "value": "0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentBorrowingsAndCurrentPortionOfNoncurrentBorrowings", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-98": { "value": "306952", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentLeaseLiabilities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-99": { "value": "283010", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentLeaseLiabilities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-100": { "value": "1568784", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherCurrentFinancialLiabilities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-101": { "value": "0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherCurrentFinancialLiabilities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-102": { "value": "3391783", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "sequanamedical:HandelsschuldenenContractverplichtingen", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-103": { "value": "2367110", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "sequanamedical:HandelsschuldenenContractverplichtingen", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-104": { "value": "3227290", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:TradeAndOtherCurrentPayablesToTradeSuppliers", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-105": { "value": "2192903", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:TradeAndOtherCurrentPayablesToTradeSuppliers", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-106": { "value": "164492", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentContractLiabilities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-107": { "value": "174207", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentContractLiabilities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-108": { "value": "1811940", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherCurrentPayables", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-109": { "value": "1924597", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherCurrentPayables", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-110": { "value": "3585631", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "sequanamedical:OverlopendePassivaEn", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-111": { "value": "2605426", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "sequanamedical:OverlopendePassivaEn", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-112": { "value": "71088", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ShorttermWarrantyProvision", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-113": { "value": "83361", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ShorttermWarrantyProvision", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-114": { "value": "3514543", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentAccrualsAndCurrentDeferredIncomeIncludingCurrentContractLiabilities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-115": { "value": "2522065", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentAccrualsAndCurrentDeferredIncomeIncludingCurrentContractLiabilities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-116": { "value": "15148003", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentLiabilities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-117": { "value": "7180142", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentLiabilities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-118": { "value": "26025232", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:EquityAndLiabilities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-119": { "value": "14705221", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:EquityAndLiabilities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-120": { "value": "1635006", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-02T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-121": { "value": "119332864", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-02T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-122": { "value": "-2250413", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-02T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-123": { "value": "-119080220", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-02T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-124": { "value": "475525", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-02T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-125": { "value": "112761", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-02T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-126": { "value": "-23615081", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-127": { "value": "-23615081", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-128": { "value": "95572", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-129": { "value": "-255836", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-130": { "value": "-160263", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-131": { "value": "274235", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IssueOfEquity", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-132": { "value": "22225766", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IssueOfEquity", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-133": { "value": "22500002", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IssueOfEquity", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-134": { "value": "5633", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "sequanamedical:KapitaalsVerhogingenAanDelenOptieplannen", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-135": { "value": "265226", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "sequanamedical:KapitaalsVerhogingenAanDelenOptieplannen", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-136": { "value": "270859", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "sequanamedical:KapitaalsVerhogingenAanDelenOptieplannen", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-137": { "value": "10058", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughConversionOfConvertibleInstruments", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-138": { "value": "608859", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughConversionOfConvertibleInstruments", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-139": { "value": "618917", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughConversionOfConvertibleInstruments", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-140": { "value": "1050503", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ShareIssueRelatedCost", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-141": { "value": "1050503", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ShareIssueRelatedCost", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-142": { "value": "536389", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-143": { "value": "536389", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-144": { "value": "1924932", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-145": { "value": "142432715", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-146": { "value": "-2668955", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-147": { "value": "-142695301", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-148": { "value": "219689", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-149": { "value": "-786919", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-150": { "value": "1924932", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-02T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-151": { "value": "142432715", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-02T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-152": { "value": "-2668955", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-02T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-153": { "value": "-142695301", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-02T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-154": { "value": "219689", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-02T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-155": { "value": "-786919", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-02T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-156": { "value": "-30763083", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-157": { "value": "-30763083", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-158": { "value": "413370", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-159": { "value": "726751", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-160": { "value": "1140121", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-161": { "value": "535329", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IssueOfEquity", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-162": { "value": "27884645", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IssueOfEquity", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-163": { "value": "28419974", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IssueOfEquity", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-164": { "value": "226", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "sequanamedical:KapitaalsVerhogingenAanDelenOptieplannen", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-165": { "value": "6779", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "sequanamedical:KapitaalsVerhogingenAanDelenOptieplannen", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-166": { "value": "7005", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "sequanamedical:KapitaalsVerhogingenAanDelenOptieplannen", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-167": { "value": "734789", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ShareIssueRelatedCost", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-168": { "value": "734789", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ShareIssueRelatedCost", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-169": { "value": "564440", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-170": { "value": "564440", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-171": { "value": "2460487", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-172": { "value": "170324139", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-173": { "value": "-2425934", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-174": { "value": "-173458384", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-175": { "value": "946440", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-176": { "value": "-2153252", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-177": { "value": "-30763083", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-178": { "value": "-23615081", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-179": { "value": "386629", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForIncomeTaxExpense", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-180": { "value": "393272", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForIncomeTaxExpense", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-181": { "value": "1923083", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForFinanceCosts", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-182": { "value": "612541", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForFinanceCosts", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-183": { "value": "311514", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDepreciationExpense", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-184": { "value": "408535", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDepreciationExpense", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-185": { "value": "-102110", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForIncreaseDecreaseInEmployeeBenefitLiabilities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-186": { "value": "-40476", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForIncreaseDecreaseInEmployeeBenefitLiabilities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-187": { "value": "564440", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForSharebasedPayments", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-188": { "value": "536389", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForSharebasedPayments", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-189": { "value": "-456622", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDecreaseIncreaseInTradeAndOtherReceivables", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-190": { "value": "-163487", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDecreaseIncreaseInTradeAndOtherReceivables", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-191": { "value": "42417", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDecreaseIncreaseInInventories", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-192": { "value": "-864873", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDecreaseIncreaseInInventories", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-193": { "value": "989998", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForIncreaseDecreaseInTradeAndOtherPayables", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-194": { "value": "-662243", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForIncreaseDecreaseInTradeAndOtherPayables", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-195": { "value": "378111", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncomeTaxesPaidRefundClassifiedAsOperatingActivities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-196": { "value": "221943", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncomeTaxesPaidRefundClassifiedAsOperatingActivities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-197": { "value": "-27481845", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInOperatingActivities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-198": { "value": "-23617366", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInOperatingActivities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-199": { "value": "676736", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PurchaseOfPropertyPlantAndEquipmentClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-200": { "value": "325782", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PurchaseOfPropertyPlantAndEquipmentClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-201": { "value": "23644", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInDecreaseIncreaseInShorttermDepositsAndInvestments", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-202": { "value": "-12420", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInDecreaseIncreaseInShorttermDepositsAndInvestments", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-203": { "value": "-653092", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInInvestingActivities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-204": { "value": "-338201", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInInvestingActivities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-205": { "value": "28419974", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProceedsFromIssuingShares", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-206": { "value": "22770861", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProceedsFromIssuingShares", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-207": { "value": "407217", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PaymentsOfLeaseLiabilitiesClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-208": { "value": "335369", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PaymentsOfLeaseLiabilitiesClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-209": { "value": "0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:RepaymentsOfBorrowingsClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-210": { "value": "0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:RepaymentsOfBorrowingsClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-211": { "value": "9626085", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProceedsFromBorrowingsClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-212": { "value": "0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProceedsFromBorrowingsClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-213": { "value": "314516", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InterestPaidClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-214": { "value": "0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InterestPaidClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-215": { "value": "37324326", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInFinancingActivities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-216": { "value": "22435491", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInFinancingActivities", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-217": { "value": "9189389", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseInCashAndCashEquivalentsBeforeEffectOfExchangeRateChanges", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-218": { "value": "-1520075", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseInCashAndCashEquivalentsBeforeEffectOfExchangeRateChanges", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-219": { "value": "9600412", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-220": { "value": "11016143", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-221": { "value": "85158", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:EffectOfExchangeRateChangesOnCashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-222": { "value": "104344", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:EffectOfExchangeRateChangesOnCashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-223": { "value": "18874959", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-224": { "value": "9600412", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-1": { "value": "8 Toelichtingen bij de geconsolideerde jaarrekening 1. Bedrijfsinformatie De geconsolideerde jaarrekening omvat de jaarre- kening van Sequana Medical NV, een vennootschap gedomicilieerd en gevestigd in Belgi\u00eb, en haar doch- tervennootschappen (samen genoemd \u201cSequana Medical\u201d of \u201cSequana Medical Groep\u201d of \u201cGroep\u201d of de \u201cVennootschap\u201d). Sequana Medical NV heeft de juridische vorm van een naamloze vennootschap die is opgericht naar Belgisch recht. De Vennootschap werd in 2007 opgericht als een naamloze vennootschap (Aktiengesellschaft) naar Zwitsers recht, en verhuisde in 2018 haar maatschap- pelijke zetel, zonder vereffening of ontbinding, van Zwitserland naar Belgi\u00eb (concreet op 1 oktober 2018). Daardoor werd Sequana Medical NV een naamloze vennootschap naar Belgisch recht. Het adres van de maatschappelijke zetel is Kortrijksesteenweg 1112 bus 102, 9051 Sint-Denijs- Westrem, Belgi\u00eb. Sequana Medical NV is een pionier in de behandeling van vochtoverbelasting, een ernstige en frequente klinische complicatie bij pati\u00ebnten met leverziekte, hartfalen en kanker. Deze pati\u00ebnten kunnen tot 15 liter extra vocht in hun lichaam hebben, wat ernstige medi- sche problemen veroorzaakt, waaronder verhoogde mortaliteit, herhaalde ziekenhuisopnames, hevige pijn, moeilijke ademhaling en beperkte mobiliteit die het dagelijks leven ernstig be\u00efnvloedt. Hoewel diuretica standaardzorg zijn, is het probleem dat ze bij veel pati\u00ebnten niet langer effectief en/of verdraagbaar zijn. Er zijn beperkte effectieve behandelingsopties voor deze pati\u00ebnten, wat resulteert in slechte klini- sche resultaten, hoge kosten en een grote impact op hun kwaliteit van leven. Sequana Medical tracht innovatieve behandelingsopties aan te bieden voor deze grote en groeiende \u201cdiuretica-resistente\u201d pati\u00ebntenpopulatie. alfapump\u00ae en DSR\u00ae zijn de gepatenteerde toepas- singen van Sequana Medical die samenwerken met het lichaam om diuretica-resistente vochtover- belasting te behandelen, wat belangrijke klinische voordelen en voordelen voor de kwaliteit van leven voor pati\u00ebnten oplevert en de kosten voor gezond- heidszorgsystemen verlaagt. De Vennootschap heeft positieve primaire eindpuntdata gerapporteerd van de Noord-Amerikaanse pivotale POSEIDON studie met de alfapump bij terugkerende of refractaire ascites ten gevolge van levercirrose, wat haar in staat stelt een Pre-Market Approval (PMA) aanvraag in te dienen bij de FDA, gepland voor H2 2023. Nu klinische proof- of-concept data werden geleverd voor DSR als een ziektemodificerend geneesmiddelenprogramma voor de behandeling van hartfalen, is de Vennootschap van plan om in H1 2023 te starten met MOJAVE, een Amerikaanse multi-centered gerandomiseerde gecon- troleerde fase 1/2a klinische studie van DSR 2.0. 169 sequanamedical Informatie over de GroepInformatie over de dochtervennootschappen De geconsolideerde jaarrekening van Sequana Medical Groep omvat:
Deelname- Deelname-
Aandelen- percentage percentage
Vennootschap Doel kapitaal 2022 2021
Sequana Medical NV
Holding/Verkoop
EUR 2.460.487
N.v.t.
N.v.t.
Sequana Medical branch (Zwitserland)
Productie en onderzoek
N.v.t.
N.v.t.
N.v.t.
Sequana Medical GmbH (Duitsland)
Distributie
EUR 25.000
100%
100%
Sequana Medical Inc. (VS)
Administratie
USD 0
100%
100%
Er zijn geen minderheidsbelangen, noch gestructureerde entiteiten. Alle entiteiten werden nieuw opgericht door de Groep en opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening vanaf hun respectievelijke datum van oprichting . De holdingvennootschap De uiteindelijke moedervennootschap van de Groep is Sequana Medical NV (de \u201cVennootschap\u201d). De Groep heeft geen geassocieerde ondernemingen, noch gezamenlijke overeenkomsten waar de Groep deel van uitmaakt. Aandeelhoudersstructuur De aandeelhoudersstructuur van de Groep gebaseerd op de transparantieverklaringen ontvangen tot 31 december 2022 is als volgt:
Aandeelhouder
Aandelen
%
NeoMed IV Extension L.P. / NeoMed Innovation V L.P
4.288.988
18,1%
Partners in Equity V B.V.
3.636.363
15,3%
LSP Health Economics Fund Management B.V.
1.887.895
8,0%
Soci\u00e9t\u00e9 F\u00e9d\u00e9rale de Participations et d'Investissement SA - Federale Participatie- en
1.744.961
7,3%
Investeringsmaatschappij NV
Participatiemaatschappij Vlaanderen NV
1.656.803
7,0%
Newton Biocapital I Pricav Priv\u00e9e SA
1.102.529
4,6%
GRAC Soci\u00e9t\u00e9 Simple
1.008.333
4,2%
Belfius Insurance SA
995.893
4,2%
Sensinnovat BV
900.769
3,8%
Totaal drempel
17.222.534
72,5%
Anderen
6.523.994
27,5%
De meest recente aandeelhoudersstructuur is te raadplegen op onze website. 170 Jaarverslag 2022 2. Grondslagen voor opmaak en waardering van de geconsolideerde jaarrekening 2.1. Grondslagen voor opmaak en waardering Deze geconsolideerde jaarrekening werd opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards (\u2018IFRS\u2019), zoals goedgekeurd door de EU. De geconsolideerde jaarrekening wordt voorge- steld in euro (EUR) en alle bedragen worden naar boven afgerond. Bij de voorbereiding van de jaarrekening moet het management oordelen over de toepassing van de waar- deringsgrondslagen en ramingen en veronderstellingen die een impact hebben op de gerapporteerde bedragen van activa en verplichtingen , de informatieverschaffing over voorwaardelijke activa en verplichtingen op datum van de jaarrekening en de gerapporteerde bedragen van inkomsten en uitgaven tijdens de verslagperiode. De werkelijke resultaten kunnen afwijken van de geraamde resultaten. Toelichting 2.3 hieronder geeft meer uitleg over bepaalde essenti\u00eble ramingen. De operationele uitgaven in de geconsolideerde winst- en verliesrekening worden weergegeven volgens functie en meer bepaald volgens de departementen Sales & Marketing, Clinical Affairs, Quality & Regulatory, Supply Chain, Engineering en Algemeen & Administratie. De kosten voor Sales & Marketing hebben betrekking op de directe kosten van het commercieel team van Sequana Medical, alsook de publiciteitskosten om de alfapump\u00ae kenbaar te maken in de medische gemeen- schap, bij pati\u00ebnten en hun familileden. De uitgaven voor Clinical Affairs hebben betrekking op uitgaven voor klinische studies om de veiligheid en doel- treffendheid van de alfapump\u00ae en het DSR\u00ae-product. aan te tonen. De kosten voor het verkrijgen en behouden van reglementaire goedkeuring voor de alfapump en het DSR\u00ae-product zijn opgenomen in de uitgaven voor Quality & Regulatory. Werknemersgerelateerde kosten van Sequana Medical, zoals lonen, voordelen en reison- kosten, vormen een belangrijk deel van de uitgaven voor Quality & Regulatory. De kosten voor regelmatige audits en verplichte aangiftes, de interne en externe test- en valideringskosten, alsook de kosten in verband met externe consultants die onder meer betrokken zijn bij de voorbereiding voor de commerci\u00eble marketing appli- catie van de alfapump in de VS en Canada, worden ook opgenomen in de uitgaven voor Quality & Regulatory. De kosten voor Supply Chain omvatten in eerste instantie werknemersgerelateerde kosten, zoals lonen en voordelen voor de werknemers van Sequana Medical, alsook diensten van externe leveranciers. Daarnaast worden kosten voor opbrengstverlies en materiaalkosten voor intern gebruik ook opgenomen in de kosten voor Supply Chain. De kosten voor Engineering van Sequana Medical omvatten in eerste instantie werknemersgerelateerde kosten, zoals lonen, voordelen en reisonkosten van de werknemers van Sequana Medical, alsook diensten van externe consultants en leveranciers die betrokken zijn bij het design van de alfapump. De kosten met betrekking tot de voorbereiding voor de commerci\u00eble marketing applicatie van de alfapump in de VS en Canada, worden ook opgenomen in de uitgaven voor Engineering. De belangrijkste componenten van de algemene en administratieve kosten zijn lonen en aanverwante kosten voor personeel en externe consultants in directie-, financi\u00eble, audit, accounting-, fiscale, juridische en human resources-functies en hun respectievelijke externe adviseurs. Algemene en administratieve kosten omvatten ook de kosten voor algemene informatie-en communicatietechnologie\u00ebn alsook lease-, huur- en verzekeringskosten, kosten voor algemeen onderhoud en kosten gerelateerd aan de activiteiten van een beurs- genoteerde onderneming. De geconsolideerde jaarrekening werd goedgekeurd voor publicatie door de Raad van Bestuur op 21 april 2023. 171 sequanamedical 2.2. Consolidatiegrondslagen De geconsolideerde jaarrekening van Sequana Medical omvat alle entiteiten die worden gecontro - leerd door de Groep. De Groep controleert een andere entiteit wanneer zij is blootgesteld aan, of recht heeft op, variabele rendementen uit haar betrokkenheid met de entiteit en deze rendementen kan be\u00efnvloeden door haar macht over de entiteit. Nieuw verworven onder- nemingen worden geconsolideerd vanaf de datum van verwerving. De resultaten van ondernemingen waarover de controle verloren is, worden opgenomen tot de datum van verkoop of het eigenlijke verlies van controle. Alle intragroeptransacties en saldi tussen onderne- mingen van de Groep worden volledig ge\u00eblimineerd. De individuele jaarrekeningen van de onderne- mingen van de Groep per 31 december 2022 worden voorbereid door gebruik te maken van uniforme waarderingsgrondslagen . 2.3. Significante waarderingsgrondslagen, beoordelingen en ramingen Deze toelichting beschrijft de impact op de gecon- solideerde jaarrekening van Sequana Medical van belangrijke beoordelingen die werden gedaan bij het toepassen van IFRS en kritische veronderstellingen en boekhoudkundige ramingen. 2.3.1. TOEPASSING VAN KRITIEKE WAARDERINGS- GRONDSLAGEN 2.3.1.1. Opbrengsterkenning Sequana Medical erkent opbrengsten tegen het bedrag dat zij verwacht toegekend te krijgen als zij voldoet aan de verplichtingen tegenover haar klanten, ongeacht wanneer de betaling wordt ontvangen. De prestatieverplichting wordt beschouwd te zijn vervuld zodra het toestel ge\u00efmplanteerd werd bij de pati\u00ebnt, aangezien beschouwd wordt dat er nadien geen belangrijke verplichtingen meer bestaan voor Sequana Medical. De opbrengsten worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde van de ontvangen of te ontvangen vergoeding, rekening houdende met contractueel vastgestelde betalingsvoorwaarden en met uitsluiting van belas - tingen of accijnzen. De Groep heeft besloten dat zij de principaal is in al haar opbrengstenregelingen, met inbegrip van haar verkoop aan distributeurs, indien van toepassing, zij de hoofdverantwoordelijke is in al de opbrengstenregelingen, de vrijheid heeft om de prijs te bepalen en het voorraadrisico draagt. De Groep vermindert de opbrengsten met het bedrag van de verwachte terugnames, en neemt ze op als onderdeel van overlopende passiva en voorzieningen. Er worden geen contante terugbetalingen aangeboden voor terugnames, maar eerder vervangproducten. De Groep raamt terugnames op basis van de historische gegevens, aangepast voor enige bijkomende rele- vante informatie over de klant of vertraging van de implantatie. Contractverplichtingen verwijzen naar voorschotten van klanten, waarvoor de opbrengsten worden opge- nomen enkel na implantatie bij de eindklant. Zie toelichting 5 en 6 voor meer informatie over de opbrengsterkenning over de periode. 2.3.1.2. Overige inkomsten Aangezien de Groep uitgebreide Onderzoek- en Ontwikkelingactiviteiten (\u2018O&O\u2019) uitvoert, kan het genieten van verschillende subsidies en O&O steun - maatregelen van bepaalde overheidsinstanties. Deze steunmaatregelen beogen in het algemeen het gedeel- telijk vergoeden van bepaalde uitgaven gerelateerd aan onze O&O activiteiten. Ze worden gecrediteerd onder Overige inkomsten in de Geconsolideerde winst- en verliesrekening wanneer de relevante 172 Jaarverslag 2022 uitgaven gedaan zijn en een redelijke zekerheid bestaat over de inbaarheid van de (te) ontvangen subsidies of O&O steunmaatregelen. 2.3.1.3. Omzetbelasting Kosten en activa worden opgenomen na aftrek van het bedrag van de omzetbelasting, behalve als de omzetbelasting op een aankoop van activa of diensten niet terug te vorderen is van de belastingautoriteit, in welk geval de omzetbelasting wordt opgenomen als onderdeel van de kostprijs van de verwerving van het actief of als onderdeel van de uitgave, voor zover van toepassing. Btw op leasebetalingen is niet inbegrepen in het gebruiksrecht zoals beschreven in toelichting 2.3.1.18 Leasing. Het nettobedrag van de omzetbelasting terug te vorderen van, of te betalen aan, de belastingau - toriteiten wordt opgenomen als onderdeel van de vorderingen of schulden op de balans. 2.3.1.4. Omrekening buitenlandse valuta De geconsolideerde jaarrekening van de Groep wordt voorgesteld in EUR. Voor elke entiteit bepaalt de Groep de functionele valuta en posten opge- nomen in de jaarrekeningen van elke entiteit worden gewaardeerd aan de hand van die functionele valuta. Bijgevolg komt de functionele valuta van de dochter- vennootschappen niet noodzakelijk overeen met de functionele valuta van de moedervennootschap. Per 31 december 2022 zijn de functionele valuta: Sequana Medical NV: EUR Sequana Medical branch: CHF Sequana Medical Gmbh: EUR Sequana Medical Inc: USD Transacties in vreemde valuta worden aanvankelijk opgenomen door de entiteiten van de Groep tegen de respectievelijke contante koers van de functionele valuta op de datum waarop de transactie voor het eerst in aanmerking komt voor opname. Posten op de winst- en verliesrekening en de kasstroomoverzichten worden gewaardeerd door de entiteiten op de datum van de transactie. Om prak- tische redenen wordt voor de omrekening van de winst- en verliesrekening en het kasstroomoverzicht de gemiddelde wisselkoers van de periode toegepast. Verschillen die ontstaan bij de afwikkeling of omre- kening van monetaire posten worden opgenomen in de winst- of verliesrekening, onder de financi\u00eble resultaten. De resultaten en financi\u00eble positie van buitenlandse transacties met een functionele valuta die verschilt van de presentatievaluta worden als volgt omgezet in de presentatievaluta: \u2022 activa en verplichtingen voor elke voorgestelde balans worden omgezet tegen de slotwisselkoers op datum van de balans; \u2022 opbrengsten en kosten voor elke winst- en verliesrekening en overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten worden omgezet tegen de gemiddelde wisselkoersen (tenzij dit geen redelijke benadering is van het cumulatieve effect van de koersen die gelden op de transac- tiedatums, in welk geval opbrengsten en uitgaven worden omgerekend op de transactiedatums); en \u2022 alle daaruit voortvloeiende wisselkoersver- schillen worden geboekt onder niet-gerealiseerde resultaten. Bij de consolidatie worden wisselkoersverschillen die voortvloeien uit de omzetting van enige netto-in- vestering in buitenlandse entiteiten geboekt onder niet-gerealiseerde resultaten. De belangrijkste wissel- koersverschillen vloeien voort uit de schommelingen in de CHF/EUR-wisselkoers. Wanneer een buitenlandse activiteit wordt verkocht, worden de bijbehorende wisselkoersverschillen opnieuw ondergebracht in de winst- en verliesre - kening, als deel van de winst of het verlies op de verkoop. 173 sequanamedical De volgende buitenlandse wisselkoersen, die werden gehanteerd voor de geconsolideerde jaarrekening op 31 december 2022 en de vergelijkende periode om de volgende valuta in EUR om te zetten, zijn als volgt:
31 december 31 december
Valuta 2022 2021
Jaar- Gemid- Jaar- Gemid-
einde delde einde delde
koers koers
Zwitserse
0,9847
1,0047
1,0331
1,0811
Frank (CHF)
US Dollar
1,0666
1,053
1,1326
1,1827
(USD)
2.3.1.5. Winstbelastingen Actuele belastingvorderingen en -verplichtingen worden gewaardeerd tegen het bedrag dat naar verwachting zal worden teruggevorderd van of betaald aan de respec- tievelijke belastingautoriteiten. De belastingtarieven en belastingwetgeving aan de hand waarvan het bedrag wordt berekend, zijn deze die zijn vastgesteld of mate- rieel zijn vastgesteld op de verslagdatum in de landen waar de Groep actief is en belastbare winst genereert. Actuele winstbelastingen met betrekking tot posten die zijn opgenomen in eigen vermogen, worden opgenomen in eigen vermogen. Het management evalueert perio- diek de aangenomen posities in de belastingaangiften met betrekking tot situaties waarbij toepasselijke fiscale regels onderhevig zijn aan interpretatie en legt waar nodig voorzieningen aan. Uitgestelde belastingen Uitgestelde belastingen worden aan de hand van de balansmethode berekend op tijdelijke verschillen tussen de fiscale boekwaarde van activa en schulden en hun boekwaarde voor financi\u00eble rapporteringsdoeleinden. Uitgestelde belastingverplichtingen worden opgenomen voor alle tijdelijke verschillen, behalve als de uitgestelde belastingverplichting voortkomt uit de eerste opname van goodwill of een actief of verplichting in een trans- actie die geen bedrijfscombinatie is en, op het moment van de transactie, geen invloed heeft op de boekhoud- kundige winst of de belastbare winst of verlies. De uitgestelde belastingvorderingen worden opge- nomen voor alle verrekenbare tijdelijke verschillen en overdrachten van ongebruikte fiscaal verrekenbare tegoeden en niet-gecompenseerde belastingverliezen, in de mate dat het waarschijnlijk is dat er belastbare winst beschikbaar zal zijn. Verrekenbare tijdelijke verschillen, overdrachten van ongebruikte fiscaal verrekenbare tegoeden en niet-gecompenseerde belastingverliezen kunnen worden gecompenseerd tegen belastbare winst, tenzij de uitgestelde belas - tingvordering met betrekking tot het verrekenbare tijdelijke verschil voortvloeit uit de eerste opname van een vordering of verplichting in een transactie die geen bedrijfscombinatie is en, op het moment van de transactie, geen invloed heeft op de boekhoudkundige winst of de belastbare winst of verlies. Uitgestelde belastingposities met betrekking tot investeringen in dochtervennootschappen worden enkel erkend in de mate dat het waarschijnlijk is dat de tijdelijke verschillen zullen worden teruggedraaid in de voorzienbare toekomst en er belastbare winst beschikbaar zal zijn waartegen ze kunnen worden gebruikt. De boekwaarde van de uitgestelde belastingvorde- ringen wordt op elke verslagdatum beoordeeld en verlaagd in zoverre het niet langer waarschijnlijk is dat er voldoende belastbare winst beschikbaar zal zijn om het mogelijk te maken het voordeel van die uitgestelde belastingvordering geheel of gedeeltelijk aan te wenden. Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen worden gewaardeerd tegen de belastingtarieven die naar verwachting van toepassing zullen zijn in het jaar waarin de vordering wordt gerealiseerd of de verplichting wordt afgewikkeld, op basis van de belastingtarieven (en de belastingwetgeving) die op de verslagdatum zijn vastgesteld of materieel zijn vastgesteld. Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen worden gecompenseerd als de Groep een in rechte afdwingbaar recht heeft om de actuele belastingvorderingen te compenseren tegen de actuele belastingverplichtingen en de uitgestelde belastingen betrekking hebben op dezelfde belastbare entiteit en dezelfde fiscale autoriteit. 174 Jaarverslag 2022 2.3.1.6. Materi\u00eble vaste activa Materi\u00eble vaste activa worden verantwoord tegen kostprijs, verminderd met geaccumuleerde af- schrijvingen en geaccumuleerde bijzondere waarde- verminderingen. Herstellings- en onderhoudskosten worden opgenomen in de winst- en verliesrekeningen wanneer ze worden gemaakt . Elk item van de materi\u00eble vaste activa met een kost- prijs die significant is met betrekking tot de totale kostprijs van het item, wordt afgeschreven over zijn gebruiksduur. Sequana Medical neemt de afschrij- vingslast op in de winst- en verliesrekening, tenzij ze wordt opgenomen in de boekwaarde van een ander actief. De Groep herziet minstens jaarlijks de afschrij- vingsmethode, de gebruiksduur van een actief en de restwaarde en past die prospectief aan, indien nodig. De afschrijving wordt berekend op lineaire basis over de geschatte gebruiksduur van de activa, als volgt:
Afschrijvings-
Activaklasse
methode
Gebruiksduur
Installaties &
Lineair
5 - 10 jaar
uitrustingen
Meubilair en
Lineair
3 - 10 jaar
rollend materieel
Overige materi\u00eble
Lineair
2 - 10 jaar
vaste activa
Activa in leasing Lineair Contract lease
termijn
Activa in
aanbouw
Geen afschrijving
N. v. t.
Verbeteringswerken aan activa in leasing worden gerapporteerd onder Overige materi\u00eble vaste activa. Een item met betrekking tot materi\u00eble vaste activa en elk significant onderdeel dat aanvankelijk werd opgenomen, wordt niet langer opgenomen in geval van vervreemding of wanneer er geen toekomstige economische voordelen worden verwacht van zijn gebruik of vervreemding. Elke eventuele winst of verlies voortvloeiend uit het niet meer opnemen van het actief (berekend als het verschil tussen de geschatte netto-opbrengst van vervreemding en de boekwaarde van het actief) wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening wanneer het actief niet meer opgenomen wordt. 2.3.1.7. Intern gegenereerde immateri\u00eble activa Uitgaven voor onderzoeksactiviteiten worden als kost opgenomen in de periode waarin ze worden opgelopen. In overeenstemming met IAS38, moet een immate- rieel actief dat voortvloeit uit de ontwikkeling (of uit de ontwikkelingsfase van een intern project) worden opgenomen als, en alleen als, een entiteit al het volgende kan aantonen: (a) de technische uitvoerbaarheid om het immaterieel actief te voltooien, zodat het beschikbaar zal zijn voor gebruik of verkoop; (b) haar intentie om het immaterieel actief te voltooien en te gebruiken of te verkopen; (c) haar vermogen om het immaterieel actief te gebruiken of te verkopen; (d) hoe het immaterieel actief waarschijnlijke toekom- stige economische voordelen zal genereren. Onder andere kan de onderneming aantonen dat er een markt bestaat voor de goederen of dien- sten die met het immaterieel actief worden voort- gebracht, dan wel voor het immaterieel actief zelf of, als het intern wordt gebruikt, de bruikbaarheid van het immaterieel actief; (e) de beschikbaarheid van adequate technische, financi\u00eble en andere middelen om de ontwikke - ling te voltooien en om het immaterieel actief te gebruiken of te verkopen; (f) zijn vermogen om op betrouwbare wijze de uitgaven te waarderen die aan het immaterieel actief kunnen worden toegerekend tijdens zijn ontwikkeling. Het oorspronkelijk opgenomen bedrag voor intern gegenereerde immateri\u00eble activa is de som van de uitgaven die zijn gedaan vanaf de datum waarop het immaterieel actief voor het eerst voldoet aan de hierboven vermelde opnamecriteria. Als er geen 175 sequanamedical intern gegenereerd immaterieel actief kan worden opgenomen, worden ontwikkelingsuitgaven in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening opgenomen in de periode waarin ze zijn opgelope n. Na de eerste opname worden intern gegenereerde immateri\u00eble activa gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met gecumuleerde afschrijvingen en geac- cumuleerde bijzondere waardeverminderingsverliezen. Vanwege de onzekerheden, die inherent zijn aan de ontwikkeling en registratie bij de relevante gezond- heidsautoriteiten van haar producten, schat Sequana Medical dat aan de voorwaarden voor activering niet wordt voldaan totdat de regelgevende procedures vereist door dergelijke gezondheidsautoriteiten zijn afgerond. De vennootschap heeft momenteel geen geactiveerde ontwikkelingsuitgaven. 2.3.1.8. Handelsvorderingen Overeenkomstig IFRS 9 worden handelsvorderingen geclassificeerd en gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. De waarderingsgronden zijn contractuele voorwaarden, betalingshistoriek en andere verkoop- bewijzen. Aanpassingen voor dubieuze vorderingen zijn enkel toegestaan als er verlies verwacht wordt in de toekomst of individueel vast te stellen is. Elk verlies veroorzaakt door afschrijving van vorderingen wordt geboekt in de winst- en verliesrekening. De Groep past de vereenvoudigde IFRS 9-bena- dering toe voor het waarderen van de verwachte kredietverliezen. Deze benadering maakt gebruik van een verwacht kredietverlies over de looptijd voor alle handelsvorderingen. Om de verwachte kredietver- liezen te meten, zijn handelsvorderingen gegroepeerd op basis van gedeelde kredietrisicokarakteristieken en de achterstallige dagen. De historische verliespercen- tages zijn aangepast om huidige en toekomstgerichte informatie weer te geven over macro-economische factoren die van invloed zijn op het vermogen van de klanten om de vorderingen te verrekenen. 2.3.1.9. Overige vaste activa Overige vaste activa worden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. Deze activa bestaan hoofdzakelijk uit vorderingen uit O&O \u2013steun - maatregelen. Deze vorderingen zijn toekomstige verwachte belastingsverminderingen of \u2013teruggaves voor O&O-uitgaven. Het lange termijndeel van deze vorderingen wordt verdisconteerd over de periode tot de vervaldag gebruik makend van gepaste verdis- conteringsvoeten. In geval de vordering (of een deel daarvan) vervalt op korte termijn, dan wordt deze (het korte termijndeel) opgenomen onder de rubriek Overige vorderingen in de Geconsolideerde balans. De O&O-steunmaatregelen worden geboekt in over- eenstemming met IAS12. 2.3.1.10. Voorraden Voorraden worden berekend tegen initi\u00eble kostprijs of, indien lager, de opbrengstwaarde. De kosten van voorraden bestaan uit alle aankoopkosten (gebaseerd op \u2018first-in, first-out\u2019), conversiekosten en andere kosten aangegaan om de voorraden naar hun huidige locatie en toestand te brengen. De opbrengstwaarde is de geschatte verkoopprijs in het kader van de normale bedrijfsvoering min de geschatte kosten van voltooiing en de geschatte kosten die nodig zijn om de verkoop te realiseren. 2.3.1.11. Geldmiddelen en kasequivalenten Geldmiddelen en kasequivalenten bestaan uit contanten en kasequivalenten. De geldmiddelen worden aangehouden bij banken en financi\u00eble instel- lingen met een minimum rating gelijk aan A. 176 Jaarverslag 2022 2.3.1.12. Aandelenkapitaal Door de Groep uitgegeven financi\u00eble instrumenten worden enkel geclassificeerd als eigen vermogen als ze niet voldoen aan de definitie van een financi\u00eble verplichting of een financieel actief. Gewone aandelen zijn geclassificeerd als eigen vermogen. Incrementele kosten rechtstreeks toe te schrijven aan de uitgifte van nieuwe gewone aandelen worden voorgesteld in eigen vermogen als een aftrek, na belastingen, van de opbrengsten. 2.3.1.13. Voorzieningen Voorzieningen worden opgenomen wanneer: 1. de Groep een bestaande wettelijke of feitelijke verplichting heeft die voortvloeit uit gebeurte - nissen uit het verleden; 2. er waarschijnlijk een uitstroom van middelen vereist zal zijn om de verplichting af te wikkelen; en 3. het bedrag van deze verplichting op betrouwbare wijze werd geschat. Voorzieningen worden gewaardeerd tegen de contante waarde van de uitgaven die naar verwach- ting nodig zijn om de verplichting af te wikkelen, gebruik makend van een disconteringsvoet v\u00f3\u00f3r belastingen die de marktverwachtingen weerspie- gelt inzake de tijdswaarde van geld en de specifieke risico\u2019s die aan de verplichting verbonden zijn. De verhoging van de voorziening wegens het verstrijken van tijd wordt opgenomen als financi\u00eble kosten. Als de Groep een verlieslatend contract heeft, dan wordt dit opgenomen als een voorziening. Voorzieningen worden niet opgenomen voor toekom- stige operationele verliezen. Een voorziening voor herstructurering wordt enkel opgenomen als de Groep op balansdatum een feitelijke verplichting tot herstructurering heeft aangetoond. De feitelijke verplichting moet worden aangetoond door: (a) Een gedetailleerd formeel plan waarin de hoofde- lementen van de herstructurering zijn vastgelegd; en (b) Het wekken van een geldige verwachting bij de betrokkenen dat ze de herstructurering zal door- voeren door een aanvang te nemen met de uitvoe- ring van het plan of door de krachtlijnen ervan mee te delen aan de betrokkenen. 177 sequanamedical 2.3.1.14. Personeelsbeloningen Korte termijn personeelsbeloningen Korte termijn personeelsbeloningen zijn in de resul- tatenrekening opgenomen als een kost in de periode waarin de diensten zijn geleverd. Elke onbetaalde beloning is in de balans opgenomen onder \u2018Overige schulden\u2019. Lange termijn personeelsbeloningen De Groep heeft zowel toegezegde-bijdrageregelingen als toegezegde-pensioenregelingen. In geval van een toegezegde-bijdrageregeling worden de bijdragen betaald aan publiek of privaat beheerde pensioenplannen en dit op statutaire, contractuele of vrijwillige basis. De Belgische toegezegde bijdrage- regeling bevat een wettelijk gegarandeerd minimum rendement, welke ten laste valt van de werkgever. De bijdragen worden verantwoord als personeelskosten. Toegezegde-pensioenregelingen verplichten de Groep bijdragen te verstrekken aan individuele plannen, waarvoor het uiteindelijke voordeel voor de werk- nemer gebaseerd is op een gedefinieerd voordeel, bv. gebaseerd op een laatste salarisniveau, gedefinieerde prestatie van het plan, enz. Voor toegezegde-pen- sioenregelingen ontvangt de Groep actuari\u00eble waarderingen om de vereiste brutopensioenverplich- ting uit hoofde van de toegezegde pensioenrechten vast te stellen. Algemeen Lonen, salarissen, socialezekerheidsbijdragen, betaalde jaarlijkse vakanties en ziekteverloven, bonussen en niet-monetaire voordelen worden opgebouwd in het jaar waarin de bijbehorende dien- sten worden verstrekt door de werknemers van de Vennootschap. Pensioenverplichtingen De kostprijs voor het verstrekken van de voor- delen onder de toegezegde-pensioenregelingen wordt bepaald aan de hand van de \u2018projected unit credit\u2019-methode. Herwaarderingen, die bestaan uit actuari\u00eble winsten en verliezen, het effect van het actiefplafond, met uitsluiting van netto-interesten en het rendement op de fondsbeleggingen (zonder netto-interesten), worden onmiddellijk opgenomen in de balans met een overeenstemmende debet of credit op ingehouden winsten via niet-gerealiseerde resultaten in de periode waarin ze plaatsvinden. Herwaarderingen worden niet geherclassificeerd in de winst- en verliesrekening in de daaropvolgende periodes. Pensioenkosten van verstreken diensttijd worden opgenomen in de winst- en verliesrekening op: \u2022 hetzij de datum van een wijziging of inperking van de regeling; en \u2022 de datum waarop de Vennootschap herstructure- ringsgerelateerde kosten opneemt. De netto-interesten worden berekend door de discon- teringsvoet toe te passen op de nettoverplichting of netto-actief uit hoofde van toegezegde pensioen- rechten en worden vermeld onder de respectievelijke kosten volgens functie. De Groep boekt de kosten, die bestaan uit aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten, pensioen- kosten van verstreken diensttijd, winst en verlies op inperkingen en individuele afwikkelingen van de verplichting uit hoofde van toegezegde pensioen - rechten onder de respectievelijke kosten volgens functie. 2.3.1.15. Leningen en kredieten Na de eerste opname worden rentedragende leningen en andere financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs door middel van de effectieve-rentemethode. Winsten en verliezen worden opgenomen in de winst- en verliesrekening 178 Jaarverslag 2022 wanneer de verplichtingen niet meer in de balans worden opgenomen alsmede via het effectieve rente-amortisatieproces. De geamortiseerde kostprijs wordt berekend rekening houdend met kortingen of premies op verwervingen en vergoedingen en kosten die integraal deel uitmaken van de effectieve-rentemethode. De amortisatie wordt opgenomen als financieringskosten in de winst- en verliesrekening. De converteerbare leningen zijn hybride instrumenten en houden zowel een verplichting als een besloten derivaat in (conversieoptie). Ze kunnen ook samenge- stelde instrumenten zijn en in het geval van Sequana Medical in het bijzonder de in EUR uitgedrukte leningen. Er zijn twee methodes met betrekking tot de boekhoudkundige verwerking van een hybride instrument (verplichting met een besloten derivaat i.c. de conversieoptie). Het instrument in zijn geheel kan: 1. zowel de verplichting (basiscontract) als het besloten derivaat worden geclassificeerd tegen RWWV (re\u00eble waarde via de winst- en verliesrekening) of 2. het derivaat wordt gesplitst en afzonderlijk getoond en verwerkt tegen RWWV (re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening) terwijl de verplichting (basiscontract) wordt gewaardeerd tegen geamor- tiseerde kostprijs. De Groep heeft ervoor gekozen methode 1. toe te passen: Het volledige instrument werd bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via winst- en verlies- rekening (RWWV) en daarom wordt het besloten conversierecht of de conversieplicht niet gescheiden. De ontvangen vergoeding komt overeen met de re\u00eble waarde bij aanvang van het hele instrument. Financi\u00eble verplichtingen tegen re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening (RWWV) (met inbegrip van derivaten die verplichtingen zijn) worden vervolgens op elk jaareinde gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Een uit deze waardering voortvloeiende winst of verlies zal als volgt worden voorgesteld (IFRS 9, 5.7.7): (a) Het bedrag van de verandering in de re\u00eble waarde van de financi\u00eble verplichting dat aan veran- deringen in het aan die verplichting verbonden kredietrisico toe te rekenen is wordt voorgesteld in niet-gerealiseerde resultaten, en (b) het resterende bedrag van de verandering in de re\u00eble waarde van de verplichting zal worden voor- gesteld in de winst- en verliesrekening, tenzij de verwerking van de effecten van de verande - ring in het onder (a) beschreven aan de verplich- ting verbonden kredietrisico een \u2018accounting mismatch\u2019 zou cre\u00ebren of vergroten in de winst- en verliesrekening (in welk geval paragraaf 5.7.8 van toepassing is). De Groep heeft geen andere afgeleide financi\u00eble instrumenten, in elk wezenlijk opzicht, om het renteri- sico en het wisselkoersrisico in te dekken. Waardering tegen re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten (converteerbare leningen) a. Re\u00eble waarde hi\u00ebrarchie Deze toelichting stelt de beoordelingen en ramingen voor van de Groep bij de vaststelling van de re\u00eble waarden van de financi\u00eble instrumenten opge- nomen en gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in de jaarrekening. Om een indicatie te geven van de betrouwbaarheid van de inputs die worden gebruikt bij de vaststelling van de re\u00eble waarde, heeft de Groep haar financi\u00eble instrumenten geclassificeerd in de drie niveau\u2019s die worden beschreven onder de boekhoud- kundige standaarden . 179 sequanamedical Opgenomen re\u00eble waardebepalingen: Niveau 1: De re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten die worden verhandeld op actieve markten is geba- seerd op de genoteerde marktkoersen op het einde van de verslagperiode. Niveau 2: De re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten die niet worden verhandeld op een actieve markt wordt bepaald aan de hand van waarderingstech - nieken, waarbij maximaal gebruik wordt gemaakt van waarneembare marktgegevens en zo weinig mogelijk gesteund wordt op entiteitsspecifieke ramingen. Als alle significante inputs vereist voor de bepaling van de re\u00eble waarde van een instrument observeerbaar zijn, wordt het instrument opgenomen in niveau 2. Niveau 3: Als \u00e9\u00e9n of meer van de significante outputs niet gebaseerd is op waarneembare marktgegevens, wordt het instrument opgenomen in niveau 3. Dit is het geval voor niet-genoteerde schuldeffecten. Er vonden tijdens het jaar geen overdrachten plaats tussen niveau\u2019s voor terugkerende re\u00eble waardebepalingen. De financi\u00eble instrumenten van de Groep gewaar- deerd tegen re\u00eble waarde op recurrente basis wordt geclassificeerd als niveau 3. Dit is het gevolg van de marktrente, op basis waarvan de waardering van de financi\u00eble verplichtingen werd uitgevoerd, gebaseerd op de meeste kortlopende leningen met niet-ver- bonden partijen . 180 Jaarverslag 2022 De volgende tabel geeft de financi\u00eble verplichtingen weer van de Groep gewaardeerd en opgenomen tegen re\u00eble waarde op 31 december 2022 en 31 december 2021:
Op 31 december 2022 Op 31 december 2021
Omschrijving
Toelichting
Niveau
in EUR in EUR
Converteerbare leningen in EUR
tegen re\u00eble waarde via winst- en
8.7
3
934.779
876.126
verliesrekening
Bootstrap Warranten
8.8.1
2
1.103.277
-
Kreos Inschrijvingsrechten
8.8.2
2
465.508
De boekwaarden van andere financi\u00eble instrumenten die niet na eerste opname worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde verschillen wegens hun aard niet materieel van hun re\u00eble waarden. b. Waarderingstechnieken gebruikt om de re\u00eble waarden te bepalen De re\u00eble waarde van de converteerbare leningen van de Vennootschap wordt bepaald op basis van een marktren- dement rond 20% voor vergelijkbare leningen, die beschouwd wordt als de beste indicator van de marktrente voor leningen zonder conversierecht of -plicht voor Sequana Medical. Voor de waardering van het besloten derivaat heeft de Vennootschap de assumptie genomen dat de conversieoptie zal worden uitgeoefend binnen de voorwaarden beschreven in de overeenkomsten. Voor meer details over de waarderingstechnieken gebruikt om de re\u00eble waarde van de Bootstrap Warranten en de Kreos Inschrijvingsrechten te bepalen, zie toelichting 8.8.1. en 8.8.2. c. Waarderingsinputs en relaties tot de re\u00eble waarde Omschrijving/Jaarrekening
Vreemd vermogen component van converteerbare
obligaties uitgedrukt in EUR, met inbegrip van de
conversieoptie
Categorie van waardering na de eerste opname
Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening
Re\u00eble waarde op 31 december 2022
934.779
Niet-waarneembare inputs
Disconteringsvoet / marktrentevoet
Rendement (yield)
20%
Een stijging/daling van de marktrentevoet
met +2%ptn/-2%ptn zou de re\u00eble waarde van de verplich
-
Relaties van niet-waarneembare inputs tot de re\u00eble waarde ting wijzigen met EUR -39.289/+ 39.289
Daar de yield (rendement) de enige waarneembare input vertegenwoordigt, zijn er geen onderlinge relaties tussen enige niet-waarneembare inputs die een invloed hebben op de re\u00eble waarden . 181 sequanamedical
Omschrijving/Jaarrekening
Bootstrap Warranten
Kreos Inschrijvingsrechten
Categorie van waardering Re\u00eble waarde via winst- Re\u00eble waarde via winst-
na de eerste opname en verliesrekening en verliesrekening
Re\u00eble waarde op 31 dec 2022
1.103.277
465.508
Niet-waarneembare inputs
Volatiliteit / marktrentevoet
Volatiliteit / marktrentevoet
Een stijging/daling van de volatiliteit Een stijging/daling van de volatiliteit
met +20%ptn/-20%ptn zou de re\u00eble met +20%ptn/-20%ptn zou de re\u00eble
Relaties van niet-waarneembare waarde van de verplichting wijzigen waarde van de verplichting wijzigen
inputs tot de re\u00eble waarde met EUR + 125.549/ - 73.514 met EUR + 135,323/ - 145,982
Een stijging/daling van de marktrente
-
Een stijging/daling van de marktrente-
voet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde voet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde
van de verplichting wijzigen met van de verplichting wijzigen met
EUR + 46.636/ - 48.087
EUR
+
38,606/ - 38,980
d. Waarderingsprocessen De enige niveau 3 inputs die de Groep gebruikt voor de re\u00eble waardebepaling van de financi\u00eble verplichtingen zijn marktrentevoeten. Deze inputs worden afgeleid en ge\u00ebvalueerd aan de hand van recent vergelijkbare obligaties zonder conversierechten op de uitgiftedatum . 2.3.1.16. Handelsschulden Handelsschulden op meer of minder dan een jaar worden gewaardeerd tegen hun geamortiseerde kostprijs, d.i. aan de netto contante waarde van de schuld. Tenzij de impact van verdisconteren materieel is, wordt de nominale waarde genomen. 2.3.1.17. Op aandelen gebaseerde betalingen De Groep heeft in eigen-vermogensinstrumenten afgewikkelde, op aandelen gebaseerde betalingsregelingen aangeboden aan haar werknemers, Uitvoerend Management en bepaalde consultants. De kost met betrekking tot de diensten van het personeel ontvangen als compensatie voor de toekenning van deze warrants worden erkend als kosten. Het totale bedrag van de uitgaven wordt erkend over de wachtperiode en bepaald op basis van de re\u00eble waarde van de warrants op de toekenningsdatum. De re\u00eble waarde van elke warrant wordt geraamd op de toekenningsdatum aan de hand van het Black-Scholesmodel dat rekening houdt met de uitoefenprijs van de optie, de aandelenprijs op de toekenningsdatum van de optie, de risicovrije rentevoet, de verwachte volatiliteit van de aandelenprijs over de looptijd van de optie en andere relevante factoren. De totale kosten worden initieel geraamd op basis van het aantal warrants dat uitoefenbaar wordt. Op elke balans- datum herziet de Groep haar ramingen van het aantal warrants dat uitoefenbaar wordt. De impact van de herziening wordt erkend in de winst- en verliesrekening over de resterende wachtperiode met een overeenstemmende aanpas- sing van het eigen vermogen. Wanneer de opties worden uitgeoefend, worden de ontvangen opbrengsten, na aftrek van eventuele rechtstreeks toerekenbare transactiekosten, gecrediteerd bij het aandelenkapitaal (nominale waarde) en bij de uitgiftepremie . 182 Jaarverslag 2022 De verschuldigde sociale zekerheidsbijdragen in verband met de toekenning van de opties worden beschouwd als een onderdeel van de toekenning zelf. 2.3.1.18. Leasing De Groep least verschillende bedrijfswagens en gebouwen. Huurcontracten voor de auto\u2019s worden meestal afgesloten voor een vaste periode van 3 tot 5 jaar en de huurcontracten voor de kantoren worden meestal gesloten voor 2 tot 9 jaar. De contracten kunnen verlengingsopties bevatten. De leasevoorwaarden worden op individuele basis onderhandeld en bevatten een breed scala aan verschillende voorwaarden. De lease-overeenkomsten leggen geen convenanten op, maar geleasde activa mogen niet worden gebruikt als onderpand voor leningen. Leaseovereenkomsten worden opgenomen als een gebruiksrecht en een overeenkomstige verplichting op de datum waarop het gelease actief beschikbaar is voor gebruik door de Groep. Elke leasebetaling wordt toege- wezen aan de leasingschuld enerzijds en de financi\u00eble kosten anderzijds. De financi\u00eble kosten worden ten laste van de winst- en verliesrekening gebracht gedurende de leaseperiode om een constante periodieke rentevoet op het resterende saldo van de verplichting voor elke periode tot stand te brengen. Het gebruiksrecht wordt lineair afgeschreven over de kortere gebruiksduur van het actief of de leaseperiode. Activa en verplichtingen die voortvloeien uit een leaseovereenkomst worden initieel gewaardeerd aan contante waarde. Leaseverplichtingen omvatten de contante waarde van de voldoende leasebetalingen, indien materieel: \u2022 Vaste betalingen (minus eventuele leasevoordelen); \u2022 Variabele leasevergoedingen die gebaseerd zijn op een index of een rentevoet; \u2022 Bedragen die de huurder naar verwachting zal moeten betalen onder restwaardegaranties ; \u2022 De uitoefenprijs van een aankoopoptie indien het redelijk zeker is dat de huurder deze optie zal uitoe- fenen; en \u2022 Betalingen van boeten voor het be\u00ebndigen van de leaseovereenkomst, indien de leaseperiode daarmee rekening houdt. De leasebetalingen worden verdisconteerd aan de hand van de impliciete rentevoet in de overeenkomst, als deze onmiddelijk beschikbaar zou zijn, of de marginale rentevoet, zijnde de rentevoet die de leasingnemer zou moeten betalen om de middelen te lenen die nodig zijn om een actief met een vergelijkbare waarde te verkrijgen in een vergelijkbare economische omgeving met verge- lijkbare voorwaarden en condities. De Groep gebruikt de impliciete rentevoet als disconteringsvoet. De disconte- ringsvoet varieert tussen 5,8% en 12%. Gebruiksrecht voor activa worden gewaardeerd tegen kostprijs, bestaande uit: \u2022 Het bedrag van de eerste waardering van de leaseverplichtingen \u2022 Alle leasebetalingen die op of voor de ingangs- datum zijn gedaan, verminderd met ontvangen leasevoordelen \u2022 Eventuele initi\u00eble directe kosten (indien materieel), en \u2022 Restauratiekosten (indien materieel). Voor korte-termijnleases (leaseperiode van 12 maanden of minder) en leases van activa met een lage waarde (voornamelijk IT uitrusting en kleine kantoorbenodigd- heden) waarvoor de Groep geopteerd heeft om de vrijstelling beschikbaar in IFRS 16 toe te passen, worden de leasebetalingen op een lineaire basis als kost opge- nomen over de leaseperiode. 2.3.1.19. Winst/(verlies) per aandeel De basiswinst/(verlies) per aandeel wordt berekend op basis van het gewogen gemiddelde aantal gewone uitstaande aandelen tijdens de periode, exclusief inge- kochte eigen aandelen. 183 sequanamedical De verwaterde winst/(verlies) per aandeel wordt bere- kend op basis van het gewogen gemiddelde aantal gewone uitstaande aandelen, inclusief het verwa- terende effect van warrants en obligaties. In 2022 en 2021 hadden deze instrumenten, ingevolge de door de Groep geleden verliezen, een antiverwaterend effect op het verlies per aandeel. Instrumenten die kunnen worden omgezet in gewone aandelen zullen enkel mogen worden verwerkt als verwaterend als hun conversie in gewone aandelen de winst per aandeel zou doen dalen of het verlies per aandeel uit voortgezette activiteiten zou doen stijgen. 2.3.2. SIGNIFICANTE BOEKHOUDKUNDIGE BEOORDELINGEN, RAMINGEN EN VERONDERSTELLINGEN Voor de voorbereiding van de geconsolideerde jaarrekening moeten beoordelingen, ramingen en veron- derstellingen worden gemaakt om de basis te vormen van de voorstelling, verantwoording en waardering van de activa, verplichtingen, de posten in de winst- en verliesrekening, toelichtingen en de toelichting over voor- waardelijke verplichtingen van de Groep. Onzekerheid over deze veronderstellingen en ramingen zouden kunnen resulteren in resultaten die in de toekomst een materi\u00eble aanpassing vergen aan de boekwaarde van de betrokken activa of verplichtingen. In het toepassingsproces van de waarderingsgrond- slagen van Sequana Medical, heeft het management verschillende beoordelingen gemaakt. Deze beoor- delingen die volgens het management de meest aanzienlijke impact hebben op de bedragen opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening werden besproken in de individuele toelichtingen bij de betrokken post in de jaarrekening. De belangrijke veronderstellingen over de toekomst, en andere belangrijke bronnen van ramingonzekerheden op de verslagdatum die een aanzienlijk risico inhouden op materi\u00eble aanpassing van de boekwaarden van activa en verplichtingen binnen de volgende boekjaren, worden ook beschreven in de individuele toelichtingen bij de betrokken posten in de jaarrekening. De Groep heeft haar veronderstellingen en ramingen gebaseerd op parameters die beschikbaar waren toen de geconsolideerde jaarrekening werd opgesteld. Bestaande omstandigheden en veronderstellingen over de toekomstige ontwikkelingen kunnen echter veranderen omwille van veranderingen op de markt of omstandigheden die zich voordoen buiten de controle van de Groep om. Dergelijke veranderingen worden weergegeven in de veronderstellingen wanneer ze zich voordoen. Sequana Medical is onderhevig aan risico\u2019s en onze- kerheden die kunnen leiden tot effectieve resultaten die verschillen van deze ramingen, zowel positief als negatief. De specifieke ramingen van Sequana Medical, waaronder belastingen, pensioenverplichtingen of voorzieningen worden besproken in de relevante secties van het overzicht van het management en in de toelichtingen. Significante ramingen en beoordelingen van de Groep omvatten het volgende: \u2022 Pensioenen (IAS 19) - belangrijke veronderstellingen voor de waardering van de pensioenregelingen, voor de waardering van de vergoedingen na uitdiensttre- ding voor een periode en de brutoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten op het einde van de periode; \u2022 Op aandelen gebaseerde betalingen; \u2022 Waardering van kosten voor onderzoek en ontwikkeling. 2.3.2.1. Vergoedingen na uitdiensttreding Het totaal van de contante waarde van de brutoverplich- ting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten en de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen voor elke regeling is opgenomen in de balans als een nettoverplichting uit hoofde van de toegezegde pensioenrechten of een nettoactief uit hoofde van de toegezegde pensioen - rechten. De brutoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten wordt jaarlijks bepaald door onaf- hankelijke actuarissen aan de hand van de \u2018projected unit credit\u2019-methode. Werknemersbijdragen worden 184 Jaarverslag 2022 opgenomen in de periode waarin de gerelateerde dienst wordt verleend. De fondsbeleggingen zijn niet beschik- baar voor de schuldeisers van de Groep. De pensioenkosten bestaan uit drie elementen: kosten voor diensten, netto-interesten, en herwaarderingen van personeelsbeloningen. \u2022 De kosten voor diensten maken deel uit van de personeelskosten en bestaan uit aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten, pensioenkosten van verstreken diensttijd (winsten/verliezen van wijzigingen aan of inperkingen van de regeling) en winsten/verliezen van afwikkelingen van de regeling. \u2022 De netto-interesten worden opgenomen in het finan- ci\u00eble resultaat en worden berekend door de discon- teringsvoet toe te passen op de nettoverplichting of netto-actief uit hoofde van toegezegde pensioen- rechten in het begin van het jaar. \u2022 Winsten en verliezen voortvloeiend uit de actuari\u00eble waardering worden opgenomen in niet-gerealiseerde resultaten als herwaarderingen van personeelsbelo- ningen. Het rendement op fondsbeleggingen (met uitsluiting van de interesten gebaseerd op de discon- teringsvoet) en enige wijziging in het effect van een actiefplafond worden ook opgenomen in niet-gere- aliseerde resultaten. Belangrijke andere langlopende personeelsbelo- ningen (hoofdzakelijk jubileumuitkeringen) worden ook gewaardeerd aan de hand van de \u2018projected unit credit\u2019-methode, hoewel herwaarderingen worden opge- nomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening. Gedetailleerde informatie over de veronderstellingen en waardering van vergoedingen na uitdiensttreding is opgenomen in toelichting 8.9. Ontslagvergoedingen worden opgenomen op de datum waarop de Groep niet langer het aanbod van dit soort vergoeding kan intrekken of waarop voorzieningen voor herstructureringen zijn opgenomen. 2.3.2.2. Op aandelen gebaseerde betalingen De Groep maakte gebruik van het Black & Scholes- model voor de berekening van op aandelen gebaseerde betalingen voor het Executive aandelenoptieplan dat ge\u00efmplementeerd werd begin oktober 2018. De volatiliteitsparameter werd gebaseerd op de volatiliteit- sparameter van gelijkaardige aandelen op de STOXX Medtech-beurs. De in aanmerking genomen aandelenprijs is EUR 9,25 en is de laagste prijs gebaseerd op het verwachte brutobedrag van de opbrengsten van de IPO van EUR 30 miljoen, terwijl kansgewogen scenario\u2019s tussen EUR 9,25 en EUR 10,50 per aandeel werden toegepast. Voor meer informatie verwijzen we naar toelichting 9.1. Personeelsverloop als een parameter voor de bereke- ningen van op aandelen gebaseerde betalingen wordt geacht beperkt te zijn. De Groep maakte eveneens gebruik van het Black & Scholes-model voor de berekening van op aandelen gebaseerde betalingen voor het 2018 Aandelenoptieplan, dat goedgekeurd werd door de buitengewone aandeelhoudersvergadering van 18 januari 2019. De volatiliteitsparameter werd gebaseerd op de volatiliteitsparameter van gelijkaardige aandelen op de STOXX Medtech-beurs. De in aanmerking genomen aandelenprijs is berekend op basis van het gemiddelde van de historische, werkelijke aandelenkoersen voor de periode van 30 dagen voor de uitgifte van de optie. Voor meer infor- matie verwijzen we naar toelichting 9.2. Personeelsverloop als een parameter voor de bereke- ningen van op aandelen gebaseerde betalingen wordt geacht beperkt te zijn. De Groep maakte eveneens gebruik van het Black & Scholes-model voor de berekening van op aandelen gebaseerde betalingen voor het 2021 Aandelenoptieplan, dat goedgekeurd werd door de 185 sequanamedical buitengewone aandeelhoudersvergadering van 27 mei 2021. De volatiliteitsparameter werd gebaseerd op de volatiliteit van de aandelen van de Vennootschap. De in aanmerking genomen aandelenprijs is berekend op basis van het gemiddelde van de historische, werkelijke aandelenkoersen voor de periode van 30 dagen voor de uitgifte van de optie. Voor meer infor- matie verwijzen we naar toelichting 9.3. Personeelsverloop als een parameter voor de bereke- ningen van op aandelen gebaseerde betalingen wordt geacht beperkt te zijn . 2.3.2.3. Waardering van kosten voor onderzoek en ontwikkeling Als gevolg van onzekerheden inherent aan de ontwikkeling en registratie bij de relevante gezond - heidsautoriteiten van haar producten, was Sequana Medical van oordeel dat er niet voldaan is aan de voorwaarden voor activering totdat de reglementaire procedures vereist door dergelijke gezondheidsauto- riteiten zijn afgerond. De Vennootschap heeft momenteel geen geactiveerde ontwikkelingskosten. 2.3.3. UITGEVAARDIGDE STANDAARDEN, WIJZIGINGEN OF INTERPRETATIES NOG NIET VAN TOEPASSING De volgende nieuwe standaarden en wijzigingen aan standaarden zijn voor het eerst verplicht van toepas- sing voor het boekjaar startend op 1 januari 2022 en zijn goedgekeurd door de EU en hebben geen mate- ri\u00eble impact op de geconsolideerde jaarrekening van Sequana Groep: \u2022 Wijzigingen aan IAS 16 \u2018Materi\u00eble vaste activa\u2019; IAS 37 \u2018Voorzieningen, voorwaardelijke verplich- tingen en activa\u2019 en jaarlijkse verbeteringen aan IFRS standaarden (effectief vanaf 1 januari 2022). Het pakket wijzigingen omvat beperkte aanpas- singen van drie standaarden en de jaarlijkse verbeteringen, die de formulering verduidelijken of kleine inconsistenties of tegenstrijdigheden tussen vereisten in deze standaarden corrigeren: o Wijzigingen aan IAS 16, \u2018Materi\u00eble vaste activa\u2019 verbieden een bedrijf het in minde- ring brengen van bedragen ontvangen uit de verkoop van geproduceerde artikelen op de kosten van een materi\u00eble vast actief, terwijl het bedrijf het actief voorbereidt op het beoogde gebruik. In plaats daarvan zal een bedrijf dergelijke verkoopopbrengsten en gerela- teerde kosten in winst of verlies opnemen. o Wijzigingen aan IAS 37, \u2018Voorzieningen, voorwaardelijke verplichtingen en activa\u2019 specificeren welke kosten een bedrijf opneemt in de beoordeling of een contract verliesge- vend zal zijn. o Jaarlijkse verbeteringen aan IFRS stan- daarden brengen kleine wijzigingen aan in IFRS 1 \u2018Eerste toepassing van IFRS\u2019, IFRS 9 \u2018Financi\u00eble Instrumenten\u2019, IAS 41 \u2018Landbouwactiviteiten\u2019 en de illustratieve voor- beelden bij IFRS 16 \u2018Leaseovereenkomsten\u2019. \u2022 Wijzigingen aan IFRS 16 \u2018Leaseovereenkomsten\u2019: Covid-19-gerelateerde huurconcessies na juni 2021 (effectief vanaf 1 april 2021). De wijzigingen verlengen met \u00e9\u00e9n jaar de wijziging van mei 2020 die huurders een vrijstelling geeft om te beoor- delen of een COVID-19-gerelateerde huurcon- cessie al dan niet een \u2018huuraanpassing\u2019 is. In het bijzonder stelt de wijziging een huurder in staat om de praktische oplossing met betrekking tot COVID-19-gerelateerde huurconcessies toe te passen op huurconcessies waarvoor een verlaging van de leasebetalingen alleen betrekking heeft op betalingen die oorspronkelijk verschuldigd waren op of v\u00f3\u00f3r 30 juni 2022 (in plaats van oorspronke-lijk alleen betalingen die op of voor 30 juni 2021 verschuldigd waren). De wijziging is van kracht voor boekjaren die beginnen op of na 1 april 2021 (eerdere toepassing toegestaan, inclusief in 186 Jaarverslag 2022 jaarrekeningen die nog niet zijn goedgekeurd voor publicatie op de datum waarop de wijziging wordt gepubliceerd). De volgende nieuwe standaarden en wijzigingen werden uitgevaardigd, zijn nog niet verplicht om te worden toegepast voor het eerst in het jaar beginnend op 1 januari 2022, maar werden wel door de Europese Unie goedgekeurd en hebben geen materi\u00eble impact op de geconsolideerde jaarrekening van Sequana Groep: \u2022 IFRS 17, \u2018Verzekeringscontracten\u2019 (effectief vanaf 1 januari 2023), incluis de wijzigingen gepubli- ceerd in juni 2020. Deze standaard vervangt IFRS 4, dewelke momenteel een grote variatie aan boekhoudkundige praktijken voor verzeke - ringscontracten toelaat. IFRS 17 zal de boek- houdkundige behandeling door alle entiteiten die zulke contracten onderschrijven fundamenteel veranderen alsook de behandeling van investe- ringscontracten met discretionaire deelnamemo- gelijkheden. De goedkeuring omvat de wijzigingen die in juni 2020 door de IASB zijn uitgegeven en die bedoeld zijn om ondernemingen te helpen de standaard te implementeren en het voor hen gemakkelijker te maken hun financi\u00eble prestaties uit te leggen. De EU-verordening voorziet in een facultatieve vrijstelling van de toepassing van de jaarlijkse cohortverplichting die betrekking heeft op het tijdstip van de opname van de winst uit het contract, de contractuele servicemarge, in de winst-en-verliesrekening. Entiteiten die van de vrijstelling gebruik maken, passen de IFRSs zoals vastgesteld door de IASB niet toe en moeten dit feit bekendmaken. \u2022 Wijzigingen aan IAS 1 Presentatie van de jaarre- kening en IFRS Praktijkverklaring 2: Toelichting van waarderingsregels (effectief vanaf 1 januari 2023).\u2019 De wijzigingen zijn bedoeld om de toelich- tingen met betrekking tot de waarderingsregels te verbeteren en om gebruikers van de jaarre - kening te helpen onderscheid te maken tussen schattingswijzigingen en wijzigingen in waar- deringsregels. De IAS 1-aanpassing vereist dat ondernemingen hun materi\u00eble waarderingsre- gels vermelden in plaats van hun belangrijke grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving. Verder verduidelijkt de wijziging van IAS 1 dat waarde- ringsregels niet hoeven te worden vermeld. Om deze wijziging te ondersteunen, heeft de Raad ook IFRS Praktijkverklaring 2, \u2018het maken van mate- rialiteitsbeoordelingen\u2019, gewijzigd om richtlijnen te geven over hoe het concept van materialiteit moet worden toegepast op de toelichtingen op de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving. De wijzigingen zijn van kracht voor boekjaren die beginnen op of na 1 januari 2023. Eerdere toepas- sing is toegestaan (onder voorbehoud van het nationale goedkeuringsproces). \u2022 Wijzigingen aan IAS 8, \u2018waarderingsregels, schat- tingswijzigingen en fouten\u2019: definitie van schat- tingen (effectief vanaf 1 januari 2023). De wijziging in IAS 8 verduidelijkt hoe ondernemingen onder- scheid moeten maken tussen veranderingen in waarderingsregels en schattingswijzigingen. De wijzigingen zijn van kracht voor boekjaren die beginnen op of na 1 januari 2023. Eerdere toepas- sing is toegestaan (onder voorbehoud van het nationale goedkeuringsproces). \u2022 Aanpassing van IAS 12 \u2018Winstbelastingen\u2019: uitge- stelde belastingen met betrekking tot activa en passiva die voortvloeien uit \u00e9\u00e9n enkele transactie (effectief vanaf 1 januari 2023). De wijzigingen verduidelijken hoe bedrijven uitgestelde belas - tingen op transacties zoals leases en ontman- telingsverplichtingen boekhoudkundig behan- delen. De belangrijkste wijziging is een vrijstel- ling van de vrijstelling bij eerste opname uit IAS 12.15 (b) en IAS 12.24. Aldus is de vrijstelling bij eerste opname niet van toepassing op transac- ties waarbij bij de eerste opname gelijke bedragen aan aftrekbare en belastbare tijdelijke verschillen ontstaan. De wijzigingen zijn van kracht voor boekjaren die aanvangen op of na 1 januari 2023. Vervroegde toepassing is toegestaan. \u2022 Wijzigingen aan IFRS 17 \u2018Verzekeringscontracten\u2019: Eerste toepassing van IFRS 17 en IFRS 9 \u2013 Vergelijkende informatie (effectief vanaf 1 januari 2023). De wijziging betreft een transitieoptie met betrekking tot vergelijkende informatie over finan- ci\u00eble activa gepresenteerd bij de eerste toepas- sing van IFRS 17. De wijziging is bedoeld om enti- teiten te helpen tijdelijke \u2018accounting mismatches\u2019 187 sequanamedical tussen financi\u00eble activa en verplichtingen uit hoofde van verzekeringscontracten te voorkomen, en daardoor de bruikbaarheid van vergelijkende informatie voor gebruikers van jaarrekeningen te verbeteren. De volgende nieuwe wijzigingen werden uitgevaar- digd, zijn nog niet verplicht om te worden toegepast voor het eerst in het jaar beginnend op 1 januari 2022, maar werden nog niet door de Europese Unie goedge- keurd en er wordt niet verwacht dat ze een materi\u00eble impact zullen hebben op de geconsolideerde jaarre- kening van Sequana Groep: \u2022 Wijzigingen aan IAS 1, \u2018Presentatie van de jaarre- kening: classificatie van verplichten als kortlopend of langlopend\u2019 (effectief vanaf 1 januari 2024). Deze betreffen enkel de presentatie van verplich- tingen in de balans, niet het bedrag of de timing bij erkenning van een actief, verplichting, inkomst of kost noch de toelichtingsvereisten voor andere elementen van de jaarrekening. Ze verduidelijken dat: o de classificatie van verplichtingen als kortlo- pend of langlopend moet worden gebaseerd op bestaande rechten aan het einde van de verslagperiode en de formulering in alle betrokken paragrafen moet worden aange - past om te verwijzen naar het \u201crecht\u201d om de afwikkeling uit te stellen met ten minste twaalf maanden; en dat alleen bestaande rechten aan het einde van de verslagperiode de classifi- catie van een verplichting be\u00efnvloeden; o classificatie niet wordt be\u00efnvloed door verwachtingen over de vraag of een entiteit haar recht zal uitoefenen om de afwikkeling van een verplichting uit te stellen; en dat afwikkeling verwijst naar de overdracht aan de tegenpartij van contanten, eigen-vermogensin- strumenten, andere activa of diensten. o Maak duidelijk hoe voorwaarden waaraan een entiteit binnen 12 maanden na de verslagpe- riode moet voldoen, zoals convenanten, van invloed zijn op de classificatie van de overeen- komstige verplichting. De Groep onderzoekt continu de impact van de nieuwe standaarden. De Groep verwacht geen mate- ri\u00eble impact te ondervinden op de jaarrekening van Sequana Groep . Er waren geen andere standaarden, interpretaties of wijzigingen die nog niet van kracht zijn en naar verwachting een materi\u00eble impact zouden hebben op de entiteit in de huidige of toekomstige verslagpe- riodes en op voorzienbare toekomstige transacties. 2.3.4. WIJZIGINGEN IN WAARDERINGSREGELS Nieuwe standaarden of interpretaties die van toepas- sing zijn vanaf 1 januari 2022 hebben geen significante impact op de geconsolideerde jaarrekening van de Groep. 3. Financi\u00eble instrumenten en financieel risicobeheer De aard van de activiteiten van Sequana Medical en haar globale aanwezigheid stellen de Groep bloot aan markt- en liquiditeitsrisico\u2019s. De Raad van Bestuur houdt toezicht op het interne controlesysteem van de Groep, dat risico\u2019s aanpakt waaraan de Groep is blootgesteld. Deze systemen verschaffen de gepaste veiligheid tegen significante onjuistheden en materieel verlies. Het management is verantwoordelijk voor het opsporen en beoordelen van risico\u2019s die van belang zijn voor het respectievelijke land. 188 Jaarverslag 2022 3.1. Marktrisico Marktrisico is het risico dat de re\u00eble waarde van de toekomstige kasstromen van een financieel instru- ment zal schommelen omwille van wijzigingen in de marktprijzen. De marktrisico\u2019s bestaan hoofdzakelijk uit valutarisico\u2019s en, in mindere mate, renterisico\u2019s. De belangrijkste valutarisico\u2019s zijn de Zwitserse frank en de euro. De Groep dekt geen enkel van deze risico\u2019s af. 3.1.1. VALUTARISICO\u2019S Valutarisico is het risico dat de re\u00eble waarde van de toekomstige kasstromen van een financieel instru- ment zal schommelen omwille van wijzigingen in de wisselkoersen. De Groep identificeert twee belangrijke soorten valutarisico: het valutatransactierisico en het valutaomrekeningsrisico. De Groep loopt valutatransactierisico\u2019s op debiteuren, crediteuren en andere monetaire posten die worden uitgedrukt in een andere valuta dan de functionele valuta van de Vennootschap. Valutatransactierisico\u2019s in de activiteiten van de Groep vloeien ook voort uit de varia- biliteit van de kasstromen uit hoofde van de verwachte toekomstige transacties. Het valutatransactierisico is niet significant. Buitenlandse verrichtingen waar de euro niet de functionele valuta is geven aanleiding tot een omre- keningsrisico. De Groep is internationaal actief en is blootgesteld aan valutarisico\u2019s, met name in samenhang met de Zwitserse frank (CHF) met betrekking tot die inkoop en financiering. De boekwaarden van de belangrijkste monetaire activa en monetaire verplichtingen van de Groep die in vreemde valuta zijn uitgedrukt, zijn als volgt op het einde van de verslagperiode:
31 december 31 december
CHF 2022 2021
Activa
Voorraden
2.581.381
2.617.495
Geldmiddelen en
1.462.972
1.308.155
kasequivalenten
Verplichtingen
Schulden op
-
-
lange termijn
Schulden op korte - -
termijn
De Groep wordt ook blootgesteld aan de Zwitserse frank (CHF) en de US dollar (USD) als gevolg van haar netto-investeringen in buitenlandse activiteiten. Blootstellingen aan vreemde valuta worden momenteel niet afgedekt. Volgende tabel toont de gevoeligheid aan wijzigingen in de wisselkoersen (CHF/EUR en USD/EUR), waarbij alle andere variabelen constant blijven, van de winst- en verliesrekening en het eigen vermogen van de Groep:
Per 31 december 2022
Impact op
EUR winst- en
verliesrekening
5%-daling van de gemiddelde wisselkoers -725.845 5%-stijging van de gemiddelde wisselkoers +725.651 189 sequanamedical
Per 31 december 2022
5%-daling van de gemiddelde -725.845
wisselkoers
5%-stijging van de gemiddelde +725.651
wisselkoers
Per 31 december 2021
Impact op
EUR winst- en
verliesrekening
5%-daling van de gemiddelde -559.564
wisselkoers
5%-stijging van de gemiddelde +560.700
wisselkoers
Als, per 31 december 2022, de EUR met 5% zou verzwakt zijn ten opzichte van de CHF en de USD, waarbij alle andere variabelen constant blijven, zou het verlies over de periode 725.845 EUR hoger zijn geweest (2021: 559.564 EUR). Omgekeerd, als de EUR met 5% zou versterkt zijn ten opzichte van de CHF en de USD, waarbij alle andere variabelen constant blijven, zou het verlies over de periode 725.651 EUR lager zijn geweest (2021: 560.700 EUR).
Per 31 december 2022
EUR Impact op eigen
vermogen
5%-daling van de gemiddelde +36.338
wisselkoers
5%-stijging van de gemiddelde -36.338
wisselkoers
Per 31 december 2021
EUR Impact op eigen
vermogen
5%-daling van de gemiddelde -12.792
wisselkoers
5%-stijging van de gemiddelde +12.792
wisselkoers
Als per 31 december 2022 de EUR met 5% zou verzwakt zijn ten opzichte van de CHF en de USD, waarbij alle andere variabelen constant blijven, zou het eigen vermogen EUR 36.338 lager geweest zijn (2021: EUR 12.792). Omgekeerd, indien de EUR met 5% zou versterkt zijn ten opzichte van de CHF en de USD, waarbij alle andere variabelen constant blijven, zou het eigen vermogen EUR 36.338 hoger geweest zijn (2021: EUR 12.792). 3.1.2. RENTERISICO\u2019S Renterisico\u2019s vloeien voort uit wijzigingen in de rente- voeten, die een negatieve weerslag hebben op de activa en winst van de Groep. Renteschommelingen leiden tot wijzigingen in de rentebaten en rentekosten op rentedragende activa en passiva. Volgende tabel toont de gevoeligheid aan wijzigingen in de rentevoeten, waarbij alle andere variabelen constant blijven, van de resultatenrekening en het eigen vermogen van de Groep:
Per 31 december 2022
Impact op winst- en
EUR verliesrekening en
eigen vermogen
stijging / daling met 50 -/+9.822
basispunten
Per 31 december 2021
Impact op winst- en
EUR verliesrekening en
eigen vermogen
stijging / daling met 50 -/+ 5.768
basispunten
Per 31 december 2022 en 31 december 2021 zijn de rentetarieven van de Groep die worden toege - past op materi\u00eble rentedragende activa en passiva contractueel vastgelegd en daarom is het zeer onwaarschijnlijk dat de bovenstaande gevoeligheid zich zal voordoen. 190 Jaarverslag 2022 3.2. Liquiditeitsrisico De Groep streeft ernaar voldoende kasmiddelen en beschikbare financiering aan te houden via een adequaat bedrag aan gecommitteerde kredietfaciliteiten om te voldoen aan haar verplichtingen wanneer deze verschuldigd zijn. Sequana Medical definieert liquiditeitsrisico als een risico dat er geen gelden kunnen worden opgehaald om te voldoen aan de betalingsverplichtingen wanneer ze verschuldigd zijn.
Kasuitstromen
EUR Boekwaarde
31 december
Tot 1 jaar
1 tot 3 jaar
Meer dan 3 jaar
2022
Handelsschulden
3.391.783
3.391.783
-
-
Overige schulden
2.728.350
2.118.892
300.485
308.973
Financi\u00eble schuld tegen
15.740.964
4.282.914
11.458.050
-
geamortiseerde kostprijs
Financi\u00eble schuld tegen
re\u00eble waarde via winst- en
934.779
200.000
734.779
-
verliesrekening
Totaal
22.795.876
9.993.588
12.493.314
308.973
Kasuitstromen
EUR Boekwaarde
31 december
Tot 1 jaar
1 tot 3 jaar
Meer dan 3 jaar
2021
Handelsschulden
2.367.110
2.367.110
-
-
Overige schulden
2.684.918
2.207.606
473.053
4.259
Financi\u00eble schuld tegen
6.448.708
-
4.425.000
2.023.708
geamortiseerde kostprijs
Financi\u00eble schuld tegen
re\u00eble waarde via winst- en
876.126
-
600.000
276.126
verliesrekening
Totaal
12.376.863
4.574.717
5.498.053
2.304.094
3.3. VermogensbeheerHet management controleert zijn kapitaalstructuur op basis van zijn wettelijke, statutaire vereisten voor autonome entiteiten en, in het bijzonder, voor de holdingvennootschap. Het beleid van de Groep bestaat erin voldoende kapitaal aan te houden om de bedrijfsactiviteiten voort te zetten en de toekomstige ontwikkeling van de onderneming te ondersteunen (zie toelichting 4 over de beoordeling van de continu\u00efteit). 191 sequanamedical Het management controleert de voortschrijdende prognoses van de liquiditeitsreserve en de geldmid- delen en kasequivalenten van de Groep op basis van de verwachte kasstromen voor de volgende 12 maanden. Deze controle wordt uitgevoerd in over- eenstemming met de praktijk en limieten die zijn vastgesteld door het management en in overeen- stemming met de wettelijke kapitaalvereisten van de holdingvennootschap. Bovendien bestaat het liqui- diteitsbeheerbeleid van de Groep erin kasstromen te ramen in EUR, CHF en GBP en te bekijken of de nodige liquide activa aanwezig zijn om deze te bereiken, de liquiditeitsratio\u2019s van de balans te toetsen aan de interne vereisten en schuldfinancie- ringsplannen aan te houden. Er werden geen wijzigingen aangebracht in de doelstellingen, beleidslijnen of processen voor het kapitaalbeheer tijdens de jaren die eindigen op 31 december 2022 en 2021. 3.4. Algemene bedrijfsrisico\u2019sIn 2022 en 2021 heeft de macro-economische omge- ving een invloed gehad op bedrijven wereldwijd, waaronder Sequana Medical. Wij verwijzen naar de risicofactoren gedefinieerd in ons Verslag van de Raad van Bestuur (1.1.3 Informatie over belangrijke risico\u2019s en onzekerheden). Met het oog op de geopolitieke situatie tussen Rusland en Oekra\u00efne heeft de Groep geen activiteiten in Rusland of Oekra\u00efne, hoewel zij haar klinische studie SAHARA heeft uitgevoerd in Georgi\u00eb, dat aan Rusland grenst. Het conflict zou een ongunstig effect kunnen hebben op de macro-economische omstan- digheden in de wereld in het algemeen, onder meer door de stijging van de olie- en gasprijzen als gevolg van het conflict. Dit zou op zijn beurt kunnen leiden tot een verminderde vraag naar alfapump\u00ae en/of toekomstige producten. Ten slotte kan het conflict op langere termijn problemen opleveren voor Sequana Medical bij de aankoop van subcomponenten voor de alfapump\u00ae, met name omdat neon en palladium vaak uit Oekra\u00efne worden betrokken. Met het oog op klimaatgerelateerde zaken is het niet waarschijnlijk dat de activiteiten van de Groep worden be\u00efnvloed door extreme weersomstandigheden zoals droogte, aardbevingen of overstromingen. Bijgevolg verwacht de Groep geen significante indicatoren voor waardevermindering van activa of onderwaardering van verplichtingen. 4. Continu\u00efteit De Vennootschap bevindt zich nog steeds in haar ontwikkelingsfase voor haar alfapump\u00ae en DSR\u00ae- producten, en voert klinische studies uit om voor deze producten reglementaire marketinggoedkeuringen te verkrijgen. Dit houdt verschillende risico\u2019s en onzeker- heden in, met inbegrip van maar niet beperkt tot de onzekerheid van het ontwikkelingsproces en de timing van het bereiken van winstgevendheid. Het vermogen van de Vennootschap om haar activiteiten voort te zetten hangt ook af van haar vermogen om bijkomend kapitaal aan te trekken en bestaande schulden te herfinancieren, teneinde de activiteiten te financieren en de solvabiliteit van de Vennootschap te verzekeren tot de inkomsten een niveau bereiken dat positieve kasstromen mogelijk maakt. De impact van de macro-economische omstandig- heden en de geopolitieke situatie op het vermogen van de Vennootschap om bijkomende financierings- rondes te verzekeren of kapitaalmarkttransacties te ondernemen, blijft op dit ogenblik onduidelijk en zal door het Uitvoerend Management en de Raad van Bestuur verder worden gemonitord. De Geconsolideerde Balans per 31 december 2022 toont een negatief eigen vermogen van EUR 2,2 miljoen en een kassaldo van EUR 18,9 miljoen. Er wordt ook verwezen naar deel 14 \u201cGebeurtenissen na de verslagperiode\u201d hieronder. Kapitaalverhoging De Vennootschap is voornemens in de komende dagen een kapitaalverhoging af te sluiten door middel van een private plaatsing via een versnelde 192 Jaarverslag 2022 orderboekprocedure. Wij verwijzen naar het persbe- richt beschikbaar op de website van de Vennootschap van 24 april 2023. De Vennootschap zal via haar website regelmatig een update geven over de voor- genomen kapitaalverhoging. De bovenstaande omstandigheden wijzen op het bestaan van materi\u00eble onzekerheden, die ook signi- ficante twijfel kunnen doen rijzen over het vermogen van de Vennootschap om haar activiteiten voort te zetten. Het Uitvoerend Management en de Raad van Bestuur hebben een beoordeling gemaakt van het vermogen van de Vennootschap om haar activiteiten voort te zetten. Verscheidende maatregelen werden reeds genomen om de kosten en uitgaven te verminderen, en de Vennootschap is voornemens verdere bespa- ringen door te voeren. Deze maatregelen omvatten: \u2022 Hartfalen / DSR: Vertraging van de verdere voort- gang van de MOJAVE klinische studie. De raad van bestuur merkt op dat (i) de Vennootschap nog steeds streeft naar resultaten van de eerste 3 pati\u00ebnten tegen Q4 2023 voor het veiligheidsco- hort, en (ii) de eerste pati\u00ebnten het belangrijkst zijn omdat de Vennootschap op zoek is naar beves - tiging dat DSR 2.0 bij Amerikaanse pati\u00ebnten hetzelfde dramatische behandelingseffect heeft als DSR 1.0 bij pati\u00ebnten uit de Republiek Georgi\u00eb (cfr. SAHARA en RED DESERT studies). \u2022 US alfapump programma: Uitstel van de oprich- ting van een nieuwe productiefaciliteit. \u2022 EU alfapump commerci\u00eble strategie: Het Europese commerci\u00eble team van de Vennootschap verkleinen door over te schakelen op een \u201creac- tieve\u201d in plaats van een \u201cproactieve\u201d commer- ci\u00eble houding (d.w.z. klaarstaan om te reageren op de belangstelling van clinici en de dialoog met belangrijke centra onderhouden, in plaats van de therapie actief te promoten). De Raad van Bestuur merkt op dat (i) het platform voor de opleiding van Amerikaanse clinici en implantatie- teams beschikbaar blijft, en (ii) zij van plan is de Europese commerci\u00eble teams in de toekomst op te schalen (wanneer bijkomende financiering is aangetrokken). De Vennootschap gaat ook na in hoeverre partner- schappen of licentieovereenkomsten kunnen worden aangegaan voor haar alfapump\u00ae en DSR\u00ae-producten om de verdere ontwikkeling, het reglementaire goedkeuringsproces en de daaropvolgende marke- ting te ondersteunen. Hoewel er op datum van dit verslag geen concrete plannen op tafel liggen, is de Vennootschap voortdurend in gesprek met poten- ti\u00eble partners, die ook verdere financiering van de activiteiten van de Vennootschap zouden kunnen verstrekken. De Raad van Bestuur gelooft dat een combinatie van \u00e9\u00e9n of meer van de voorgaande maatregelen zal helpen bij het aanpakken van de liquiditeits- en finan- cieringsstructuur van de Vennootschap. Het gelooft ook dat deze verder kunnen helpen bij het vinden van bijkomende eigen vermogen- en/of schuldfinanciering van bestaande en/of nieuwe investeerders, alsook om bestaande schuldfinancieringsregelingen te heronder- handelen en/of te herfinancieren. De inspanningen in dat verband worden voortdurend voortgezet. De Vennootschap heeft ook controle over haar uitgaven, en het management kan tijdig en adequaat de gebudgetteerde uitgaven verminderen indien dit noodzakelijk is in het kader van de continu\u00efteit van de Vennootschap en/of indien het nodig is om meer tijd te hebben om aanvullende financiering te verkrijgen. We verwijzen ook naar deel 14 Gebeurtenissen na de verslagperiode in de toelichting bij de Geconsolideerde Jaarrekening. Met de bestaande kasmiddelen is de huidige cashpo- sitie voldoende tot medio 2023. Het Uitvoerend Management en de Raad van Bestuur blijven alle vertrouwen hebben in het strategisch plan, waaronder bijkomende financieringsmaatregelen inbegrepen eigen vermogen en/of andere financie - ringsbronnen, en beschouwen dan ook het opstellen van de onderhavige Geconsolideerde Jaarrekening op continu\u00efteitsbasis als gepast. 193 sequanamedical 5. Opbrengsten van klanten De Groep genereert enkel omzet uit de verkoop van de alfapump\u00ae, waarbij de opbrengst wordt erkend op een moment dat samenvalt met het moment waarop het toestel wordt ge\u00efmplanteerd bij de pati\u00ebnt. In geval van ontvangst van een vooruitbetaling v\u00f3\u00f3r de implantatie, worden contractverplichtingen geboekt, die pas worden teruggedraaid op het ogenblik dat de opbrengst wordt erkend. Een overzicht van de vorderingen en contractverplich- tingen met klanten is als volgt:
EUR
2022
2021
Handelsvorderingen
113.871
81.882
Contractverplichtingen
(met betrekking tot
164.492
174.207
vooruitbetalingen van
klanten)
Er is geen significante financieringscomponent opgenomen in het bedrag van de vooruitbetaling ontvangen van de klanten. Contractverplichtingen verwijzen naar voorschotten van klanten, waarvoor de opbrengsten worden opge- nomen enkel na implantatie bij de eindklant. Een overzicht van de wijzigingen in de contractverplich- tingen met klanten is als volgt:
EUR
2022
2021
Opbrengsten opgenomen in
de periode (opgenomen in
contractverplichtingen in het
-
-
begin van de periode)
Stijgingen als gevolg van
geldmiddelen ontvangen als
-
-
vooruitbetaling
Effect van de
4,263
3,782
valutaomrekening
Tijdens de periode werden er geen opbrengsten opgenomen uit prestatieverplichtingen die werden vervuld of gedeeltelijk vervuld in de vorige periode. De Groep past de uitzonderingsbepaling (\u2018practical expedient\u2019) toe van IFRS 15 (paragraaf 121) en maakt geen informatie bekend over de totale transactie- prijs van de resterende prestatieverplichtingen die oorspronkelijk naar verwachting ten hoogste een jaar duren. De Groep past ook de \u2018practical expedient\u2019 in paragraaf 94 van IFRS 15 toe, waarbij de incre - mentele kosten die samenhangen met het sluiten van contracten ten laste worden genomen van het resultaat wanneer zij gemaakt worden als de afschrij- vingsperiode van de activa die de Groep anders zou hebben opgenomen ten hoogste een jaar is. 6. Segmentinformatie De te rapporteren operationele segmenten worden bepaald op basis van de managementbenadering. De externe segmentrapportering geeft de interne orga- nisationele structuur en managementstructuur weer van de Groep alsook de interne financi\u00eble rapportering aan de Chief Operating Decision Maker (CODM), die werd ge\u00efdentificeerd als de Executive Management Board (EMB). De EMB is verantwoordelijk voor het operationele management van de Groep, in lijn met de instructies van de Raad van Bestuur. Op basis van de structuur van de Groep, is de enige entiteit van Sequana Medical (branch) die zorgt voor de productie en inkoop van haar enige product, de alfapump\u00ae, gevestigd in Zwitserland. Alle andere entiteiten zijn administratie- of distributie-entiteiten die niet in staat zijn autonoom te functioneren. Daarom vormt Sequana Medical slechts \u00e9\u00e9n rapporteerbaar segment, dat wordt vertegenwoordigd door de hele Groep. Toch controleert de EMB alle opbrengsten land per land. 194 Jaarverslag 2022 Hierna wordt een overzicht gegeven van de opbreng- sten per primaire geografische markt voor het te rapporteren segment van de Groep:
EUR
2022
2021
Duitsland
692.650
315.000
Frankrijk
114.375
38.000
Zwitserland
85.662
17.50 0
Rest van de wereld
30.000
-
Totaal opbrengsten
922.687
370.500
De omzet is gestegen van \u20ac0,37 miljoen in 2021 tot \u20ac0,92 miljoen in 2022 als gevolg van de hervatte Europese commerci\u00eble activiteiten gezien de impact van COVID afneemt. Alle opbrengsten worden opgenomen op een moment dat samenvalt met het moment waarop het toestel wordt ge\u00efmplanteerd bij de pati\u00ebnt. De Zwitserse tak is de enige operationele entiteit in de Groep, 24% van de activa zijn gevestigd in Zwitserland, tegenover 39% vorig jaar. Er zijn geen significante concentraties van kredietrisico door de blootstelling aan individuele klanten. 7. Gedetailleerde informatie over de winst- en verliesposten 7.1. Uitsplitsing van de kosten per aard
EUR
2022
2021
Personeelskosten
10.078.399
8.833.964
(I) Het bedrag met betrekking tot de waardeverminderingen is niet materieel. Daarom worden waardevermindering en afschrijving samen voorgesteld in de tabel hierboven.
EUR
2022
2021
Klinische studies
7.706.860
6.140.218
Externe consultancy
3.485.913
2.884.383
Externe boekhoudkundige
849.405
809.177
en juridische diensten
Reizen en logies
703.274
387.9 63
Huur en
289.312
349.016
infrastructuurkosten
Intellectuele eigendom
295.671
310.295
Verzekering & IT
834.986
526.835
Marketing
95.743
100.698
Afschrijvingen en
812.483
408.535
waardeverminderingen
Quality Audits / Regulatory
1.435.554
1.390.152
Fees
Andere
2.755.150
1.971.241
Totaal operationele
29.342.749
24.112.476
kosten
(I) 7.2. Operationele kosten - algemeen en administratie
EUR
2022
2021
Kapitaalsverhoging
343.778
210.941
gerelateerde uitgaven
Het totale bedrag van de gekende en toegerekende kapitaalverhoginggerelateerde uitgaven voor 2022 is EUR 1.078.568, waarvan EUR 343.779 werd opge- nomen in de winst- en verliesrekening als algemene en administratieve kosten en EUR 734.789 werd gerapporteerd onder eigen vermogen. De kapitaal- verhoginggeraleteerde uitgaven geboekt in het eigen vermogen hebben betrekking tot de uitgifte van eigen-vermogensinstrumenten en vertegenwoor- digen de incrementele kosten toe te rekenen aan 195 sequanamedical de nieuwe aandelen. Ze bestaan voornamelijk uit advocatenkosten, auditvergoedingen, advieskosten en notariskosten. In 2021, was het totale bedrag van de gekende en toegerekende kapitaalverhoginggerelateerde uitgaven EUR 1.261.444, waarvan EUR 210.941 werd opge- nomen in de winst- en verliesrekening als algemene en administratieve kosten en EUR 1.050.503 werd gerapporteerd onder eigen vermogen. De kapitaal- verhoginggerelateerde uitgaven geboekt in het eigen vermogen hebben betrekking tot de uitgifte van eigen-vermogensinstrumenten en vertegenwoordigen de incrementele kosten toe te rekenen aan de nieuwe aandelen. 7.3. Overige inkomsten
EUR
2022
2021
O&O
510.222
582.447
steunmaatregelen
Overige
19.952
622.549
Totaal overige
530.174
1.204.996
opbrengsten
Overige inkomsten zijn gedaald van EUR 1.21 miljoen in 2021 tot EUR 0.53 miljoen in 2022 voornamelijk gedreven door de be\u00ebindiging van een distributieover- eenkomst in onderling overleg in 2021. Het merendeel van de overige inkomsten waren gere- lateerd aan O&O-steunmaatregelen van verschillende overheidsinstanties. De O&O-steunmaatregelen zijn voornamelijk samengesteld uit: \u2022 Inkomsten uit Belgische O&O-steunmaatregelen (belastingkrediet) met betrekking tot gemaakte kosten van onderzoek en ontwikkeling die EUR 442.390 bedragen in 2022 (2021: EUR 463.860). \u2022 Vermindering van bedrijfsvoorheffing op gekwa- lificeerde O&O werknemers in Belgi\u00eb voor een totaal bedrag van EUR 67.832 in 2022 (2021: EUR 118.587). 7.4. Financieel resultaat Het financieel resultaat is opgesplitst in de volgende categorie\u00ebn:
EUR
2022
2021
Financi\u00eble opbrengsten
450.553
246.384
Rentebaten
131
94
Wisselkoerswinst
274.292
246.290
Herwaardering tegen
re\u00eble waarde via winst-
en verliesrekening op
176.129
-
inschrijvingsrechten
Financi\u00eble kosten
(2.732.522)
(854.549)
Rentekosten
(816,348)
(523.493)
Rentekosten leasing
(63.608)
(36.323)
Herwaardering tegen
re\u00eble waarde via winst-
en verliesrekening op
(58.653)
(12.693)
converteerbare leningen
Herwaardering tegen
re\u00eble waarde via winst-
en verliesrekening op
(1.103.277)
-
inschrijvingsrechten
Herwaardering
tegen re\u00eble waarde
(124.043)
-
belastingkrediet
Wisselkoersverlies
(566.593)
(282.040)
Financieel resultaat,
netto
(2.281.970)
(608.165)
De re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening op inschrijvingsrechten is gerelateerd aan de Bootstrap Warrant en Kreos inschrijvingsrechten zoals vermeld in toelichting 8.8. De stijging in rentekosten in voornamelijk te wijten aan de Gewaarborgde leningsovereenkomst met Kreos zoals vermeld in toelichting 8.7.2 . 196 Jaarverslag 2022 7.5. Winstbelastingen Belastingen op inkomsten
EUR
2022
2021
Actuele winstbelastingen
(386.629)
(393.272)
Totaal lasten uit hoofd
(386.629)
(393.272
van winstbelastingen
Volgende elementen verklaren het verschil tussen de lasten uit hoofde van winstbelastingen tegen de toepasselijke belastingvoet van de Groep en de effec- tieve lasten uit hoofde van winstbelastingen:
EUR
2022
2021
Verlies v\u00f3\u00f3r belastingen (30.376.454)
(23.221.809)
Belastingvoet
25,00%
25,00%
Inkomstenbelasting
tegen de berekende
(7.594.114)
(5.805.452)
belastingvoet
Effect van het niet-
opnemen van
(7.207.485)
(5.412.180)
belastingverliezen in het
lopende jaar
Effectieve lasten
uit hoofde van
(386.629)
(393.272
winstbelastingen
De belastingvoet is de nationale belastingvoet in Belgi\u00eb. Er waren geen winstbelastingen van toepas- sing voor enige posten rechtstreeks opgenomen in eigen vermogen of niet-gerealiseerde resultaten. Belastingen op niet-uitgekeerde winsten Op 31 december 2022 en 2021 waren er geen uitgestelde belastingvorderingen opgenomen voor belastingen die betaalbaar zouden moeten zijn op de niet-uitgekeerde winsten van bepaalde dochter- vennootschappen van de Groep. De Groep verwacht geen enkele uitkering van ingehouden winsten aan de moedervennootschap binnen de volgende twaalf maanden. Verrekenbare tijdelijke verschillen en beschikbare overgedragen belastingverliezen Verrekenbare tijdelijke verschillen en niet-gecompen- seerde belastingverliezen waarvoor geen uitgestelde belastingvordering werd geboekt:
31 december 31 december
EUR 2022 2021
Verrekenbare tijdelijke
verschillen waarvoor
geen uitgestelde
-
-
belastingvordering
werd erkend:
Belgi\u00eb
75.003.294
50.537.141
Zwitserland
-
-
VS
983.723
717.013
Totaal ongebruikte
75.987.017
51.254.154
belastingverliezen
Sinds 2019 worden de niet-gecompenseerde belas- tingverliezen hoofdzakelijk geleden bij de Belgische vennootschap. Aangezien de Vennootschap in het verleden geen belastbare winsten heeft gegenereerd en vanwege het feit dat er onzekerheid bestaat over de realisatie van toekomstige belastbare winsten, heeft de Vennootschap beslist om geen uitgestelde belastingvordering op de overgedragen fiscale verliezen te erkennen. De ongebruikte fiscale verliezen hebben geen vervaldatum. De Groep verkreeg een fiscale ruling met de Zwitserse belastingsauthoriteiten. In deze fiscale ruling is er overeengekomen dat het Zwitserse bijkantoor belast zal worden doormiddel van een toeslag op de gedragen kosten. Dit toeslagpercentage bedraagt 10%. Het voor 2022 geschatte belastingsbedrag, ten bedrage van CHF 354.416 of EUR 360.104, is opge- nomen in de balans: Overige schulden. 197 sequanamedical 7.6. Verlies per aandeel De berekening van de basiswinst per aandeel is gebaseerd op het verlies/winst toerekenbaar aan de houders van gewone aandelen en het gewogen gemiddelde aantal gewone uitstaande aandelen tijdens de periode. De Groep biedt haar werknemers op aandelen gebaseerde betalingen toe (zie toelichting 9) die een verwaterend effect kunnen hebben op de basiswinst per aandeel. Voor de berekening van de verwaterde winst per aandeel moet het aantal gewone aandelen overeen- stemmen met het gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen vermeerderd met het gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen die zouden zijn uitgegeven bij conversie in gewone aandelen van alle instrumenten die kunnen worden omgezet in gewone aandelen. Door de verliezen van de Groep, hadden deze instru- menten een antiverwaterend effect op het verlies per aandeel. Instrumenten die kunnen worden omgezet in gewone aandelen zullen enkel mogen worden verwerkt als hun conversie in gewone aandelen de winst per aandeel zou doen dalen of het verlies per aandeel uit voortgezette activiteiten zou doen stijgen.
EUR, behalve aantal
aandelen
2022
2021
Nettoverlies
toerekenbaar aan de
(30.763.083)
(23.615.081)
aandeelhouders
Gewogen gemiddelde
aantal aandelen -
gewone
22.769.576
18.212.944
Gewone verlies per
(1,35)
(1,30 )
aandeel
8. Gedetailleerde informatie over de balansposten 8.1. Geldmiddelen en kasequivalenten De Groep hield op 31 december 2022 geldmiddelen en kasequivalenten aan van EUR 18.874.959 (2021: EUR 9.600.412). De geldmiddelen worden aange- houden bij banken en financi\u00eble instellingen met een minimum rating gelijk aan A. Alle investeringen zijn zeer liquide. 198 Jaarverslag 2022 8.2. Handelsvorderingen, overige vorderingen en vooruitbetaalde bedragen
31 december 31 december
EUR 2022 2021
Handelsvorderingen
113.871
81.882
Overige vorderingen
292.330
301.244
Vooruitbetaalde
1.186.964
767.696
bedragen
De rubriek Overige vorderingen bestaat hoofdzakelijk uit BTW. Het totale bedrag van vooruitbetaalde bedragen in de balans, bedraagt 1.186.964 EUR (in 2021: 767.696 EUR). Voor 2022 betreft dit hoofdzakelijk vooruitbe- talingen aan organisaties die klinisch onderzoek doen. Hierna volgt informatie over de blootstelling aan het kredietrisico en het verwachte kredietverlies voor de handelsvorderingen : 199 sequanamedical De tegenpartijen zijn in de meeste transacties openbare ziekenhuizen in Duitsland, Zwitserland of Frankrijk. Daarom waren er in het verleden geen kredietverliezen en het verwachte kredietverlies is zo goed als nihil. De vervallen handelsvorderingen op 31 december 2022 en 2021, waarop nog geen waardeverminderingen zijn geboekt, zijn als volgt:
Niet Totaal 0-90 90 -180 180-360 Meer dan
2022 (EUR) vervallen vervallen dagen dagen dagen 360 dagen
Handelsvorderingen,
bruto
68.931
44.940
44.940
-
-
-
Gewogen
gemiddelde
verliespercentage
2021 (EUR) Niet Totaal 0-90 90 -180 180-360 Meer dan
vervallen vervallen dagen dagen dagen 360 dagen
Handelsvorderingen,
bruto
24.075
57.807
57.807
-
-
-
Gewogen
gemiddelde
verliespercentag e
8.3. VoorradenVoorraden worden als volgt geklasseerd:
EUR
31 december 2022
31 december 2021
Afgewerkte goederen
500.634
499.698
Subassemblage
174.671
161.722
Onderdelen
1.945.892
1.478.005
Totaal
2.621.197
2.139.425
Er werden geen significante afwaarderingen op voorraden geboekt, noch enige ternugneming van eerdere waar- deverminderingen op voorraden. Er werden geen afwaarderingen op voorraden geboekt tot realisatiewaarde. De stijging van de voorraden wordt grotendeels veroorzaakt door de verzwakking van de EUR ten opzichte van CHF. 200 Jaarverslag 2022 8.4. Materi\u00eble vaste activa Reconciliatie van begin- en eindsaldo per activaklasse:
EUR In volle eigendom
Overige materi\u00eble
Installaties & Meubilair en vaste activa en
uitrustingen rollend materieel
AIA
(I)
 Totaal
Aanschaffingswaarde
Op 1 januari 2021
126.671
539.346
23.151
689.168
Toevoegingen
29.630
269.174
52.954
351.758
Buitengebruikstellingen
-
-
-
-
Valutaomrekeningseffecten
(13.241)
(53.051)
(726)
(67.018)
Op 31 december 2021
143.060
755.469
75.379
973.909
Toevoegingen
-
395.196
472.204
867.400
Buitengebruikstellingen
-
-
-
-
Overdrachten
-
38.329
(38.329)
-
Valutaomrekeningseffecten
35.191
156.304
1.370
192.864
Op 31 december 2022
178.251
1.345.298
510.624
2.034.173
Cumulatieve afschrijvingen
Op 1 januari 2021
60.379
304.683
12.004
377.066
Toevoegingen
11.690
125.792
11.147
148.629
Buitengebruikstellingen
-
-
-
-
Valutaomrekeningseffecten
(6.480)
(38.896)
-
(45.376)
Op 31 december 2021
65.588
391.580
23.151
480.319
Toevoegingen
13.496
262.681
31.704
307.8 8 2
Buitengebruikstellingen
-
-
-
-
Valutaomrekeningseffecten
15.859
92.716
342
108.917
Op 31 december 2022
94.943
746.977
55.198
897.118
Netto boekwaarde 31
77.472
363.889
52.229
493.590
december 2021
Netto boekwaarde 31
83.308
598.320
455.426
1.137.055
december 2022
De toename van materi\u00eble vaste activa in volle eigendom wordt grotendeels gedreven door investeringen in kantoren en productieruimte. (I) AIA = Activa In Aanbouw 201 sequanamedical
EUR Gebruiksrecht
Meubilair en rollend
Terreinen en gebouwen
materieel
Totaal
Aanschaffingswaarde
Op 1 januari 2021
484.592
284.961
769.553
Toevoegingen
579.407
69.196
648.604
Buitengebruikstellingen
-
-
-
Valutaomrekeningseffecten
-
-
-
Op 31 december 2021
1.064.000
354.157
1.418.157
Toevoegingen
450.542
47.917
498.459
Buitengebruikstellingen
-
(61.147)
(61.147)
Valutaomrekeningseffecten
-
-
-
Op 31 december 2022
1.514.542
340.927
1.855.469
Cumulatieve afschrijvingen
Op 1 januari 2021
298.747
78.189
376.937
Toevoegingen
177.629
88.843
266.472
Buitengebruikstellingen
-
-
-
Valutaomrekeningseffecten
-
-
-
Op 31 december 2021
476.376
167.032
643.409
Toevoegingen
218.005
93.509
311.514
Buitengebruikstellingen
-
(30.357)
(30.357)
Valutaomrekeningseffecten
-
-
-
Op 31 december 2022
694.381
230.184
924.565
Netto boekwaarde 31
587.623
187.125
774.748
december 2021
Netto boekwaarde 31
820.161
110.743
930.904
december 2022
De toename van gebruiksrechtactiva wordt grotendeels gedreven door nieuwe en vernieuwde leasingcontracten in kantoor- en productieruimte . 202 Jaarverslag 2022 8.5. Overige vaste activa Overige vaste activa bestaan uit vorderingen met betrekking tot ondersteuning van onderzoek en ontwikkeling die de Groep vanaf 2021 heeft aangevraagd. De vorderingen met betrekking tot ondersteuning van onderzoek en ontwikkeling hebben betrekking op terugbetaling als gevolg van O&O steunmaatregelen met betrekking tot onder- zoek- en ontwikkelingskosten in Belgi\u00eb. Vorderingen met betrekking tot ondersteuning van onderzoek en ontwikkelingen worden verdisconteerd over de periode tot aan de vervaldag en daarom gerap- porteerd tegen de netto contante waarde. De gehanteerde discontovoet in 2022 omvat een Belgische martkintrestvoet (OLO-tarief) van 2,82% (2021: 0). Onderstaande tabel geeft een overzicht van de langlopende vorderingen op het gebied van O&O-steunmaatregelen die zijn opgenomen in de balans.
31 december 2022
Vervaldatum
EUR
2026
2027
2028
Totaal
Langlopende vorderingen met
betrekking tot ondersteuning
155.857
252.872
373.479
782.208
van onderzoek en ontwikkeling -
verdisconteerde waarde
Totaal overige vaste activa
155.857
252.872
373.479
782.208
31 december 2021
Vervaldatum
EUR
2025
2026
Totaal
Langlopende vorderingen met
betrekking tot ondersteuning
174.478
289.382
463.860
van onderzoek en ontwikkeling -
verdisconteerde waarde
Totaal overige vaste activa
174.478
289.382
463.860
203 sequanamedical 8.6. Aandelenkapitaal en uitgiftepremie Het aandelenkapitaal is EUR 2.460.487 en wordt vertegenwoordigd door 23.746.528 gewone aandelen. Het aande- lenkapitaal is volledig volstort. In 2022 vonden verschillende kapitaalverhogingen plaats.
EUR, behalve aantal aandelen
Aandelen
Aandelenkapitaal
Uitgiftepremie
Totaal
31 december 2020
15.778.566
1.635.006
119.332.864
120.967.870
Februari 2021 Kapitaalsverhoging
2.647.059
274.235
22.225.766
22.500.002
ABB
Kapitaalsverhoging ESOP 15/02/2021
12.810
1.327
94.235
95.563
Kapitaalsverhoging Converteerbare
97.0 8 4
10.058
608.859
618.917
lening
Kapitaalsverhoging ESOP 30/04/2021
40.733
4.220
168.424
172.644
Kapitaalsverhoging ESOP 27/07/2021
826
86
2.567
2.652
31 december 2021
18.577.078
1.924.932
142.432.715
144.357.647
Kapitaalsverhoging ESOP 21/01/2022
2.182
226
6.779
7.005
Maart 2022 Kapitaalsverhoging ABB
5.167. 268
535.329
27.884.645
28.419.974
31 december 2022
23.746.528
2.460.487
170.324.139
172.784.626
Op 21 januari 2022 heeft de Vennootschap aange- kondigd dat een aantal houders van aandelenopties (die de vorm hebben van inschrijvingsrechten) een totaal aantal van 756 Executive Aandelenopties (zoals hieronder gedefinieerd) hebben uitgeoefend. Als gevolg van deze uitoefening van Executive Aandelenopties, werd op 21 januari 2022 het kapitaal van de Vennootschap verhoogd van EUR 1.924.932 naar EUR 1.925.158 en werd het aantal uitgegeven en uitstaande aandelen verhoogd van 18.577.078 naar 18.579.260 aandelen, door uitgifte van 2.182 nieuwe aandelen in totaal. Op 10 maart 2022 heeft de Vennootschap aange- kondigd dat in het kader van een kapitaalverhoging die werd aangekondigd op 7 maart 2022 en werd voltooid op 10 maart 2022 door middel van een private plaatsing met versnelde orderboekprocedure van 5.167.268 nieuwe aandelen (ongeveer 27,8% van de uitstaande aandelen van de Vennootschap) aan een uitgifteprijs van EUR 5,50 per aandeel. Haar aandelenkapitaal werd verhoogd van EUR 1.925.158 naar EUR 2.460.487 en dat het aantal uitgegeven en uitstaande aandelen werd verhoogd van 18.579.260 naar 23.746.528 gewone aandelen. Van de 5.167.268 aandelen werden 3.060.082 aandelen onmiddelijk toegelaten tot de verhande - ling op de gereglementeerde markt van Euronext Brussels bij hun uitgifte (op basis van toepasselijke noteringsprospectusvrijstellingen), terwijl 2.107.186 aandelen niet onmiddelijk werden toegelaten tot de verhandeling op de gereglementeerde markt van Euronext Brussels bij hun uitgifte (gezien hun toelating tot verhandeling onderworpen was aan de goedkeu-ring van een noteringsprospectus). De resterende aandelen werden toegelaten tot de verhandeling op de gereglementeerde markt van Euronext Brussels na goedkeuring van een noteringsprospectus door de FSMA. Op 31 december 2022 zijn alle aandelen van de Vennootschap toegelaten tot verhandeling op de gereglementeerde markt van Euronext Brussel. De nieuwe aandelen uitgegeven in het kader van de kapitaalverhogingen zijn gewone aandelen met dezelfde rechten en voordelen, en hebben in alle opzichten een gelijkaardige rang, met inbegrip van 204 Jaarverslag 2022 dividendrechten, als de bestaande en uitstaande aandelen van de Vennootschap op het moment van uitgifte. Op 31 december 2022 bezit de Groep geen eigen Aandelen . Toegestaan kapitaal De Buitengewone Algemene Vergadering heeft op 27 mei 2022 besloten om de Raad van Bestuur toestemming te verlenen om het aandelenkapitaal te verhogen, zoals binnen de grenzen van de bestaande machtiging zoals bepaald in artikel 8 van de statuten, in \u00e9\u00e9n of meer ronden door een maximumbedrag van EUR 2.460.487, zulks binnen een periode van vijf jaar vanaf de datum van bekendmaking van een dergelijk besluit in de bijlagen bij het Belgisch Staatsblad. 8.7. Financi\u00eble schulden / Nettoschulden8.7.1. ACHTERGESTELDE LENINGENIn juli 2020 sloot de Vennootschap achtergestelde leningsovereenkomsten af met PMV / z-Leningen NV (\u201cPMV/z\u201d), Sensinnovat BV (\u201cSensinnovat\u201d) en Belfius Insurance NV (\u201cBelfius Insurance\u201d, voor een totale hoofdsom van 7,3 miljoen EUR, waarvan 1,4 miljoen EUR door de kredietverstrekkers kon worden omgezet in nieuwe aandelen van de Vennootschap in geval van een toekomstige financiering met eigen vermogen of verkoop van de Vennootschap. In maart 2021, als gevolg van de kapitaalsverho- ging door de Vennootschap dat plaatsvond op 15 februari 2021, hebben Sensinnovat en Belfius Insurance hun converteerbare leningen geconver- teerd voor een totaalbedrag van EUR 618.916,67 (kapitaal en interesten), in 97.084 nieuwe aandelen in overeenstemming met de voorwaarden van deze converteerbare leningen, waardoor het converteer- bare deel van hun leningen wordt vereffend door een inbreng in natura van hun schulden die door de Vennootschap onder de desbetreffende leningen verschuldigd zijn. In december 2021 heeft de Vennootschap gewijzigde overeenkomsten gesloten, waarbij (i) de looptijd van dergelijke leningen werd verlengd, (ii) de rentevoeten met terugwerkende kracht werden verhoogd, en (iii) betaling in termijnen werd ingevoerd. Bijgevolg hebben de leningen een looptijd van 60 maanden en zijn zij terugbetaalbaar in acht gelijke driemaandelijkse termijnen tussen maanden 36 en 60. De leningen dragen een rente van 6,5% per jaar, met uitzondering van het converteerbare gedeelte van de door PMV/z verstrekte lening dat een rentevoet draagt van 5,5% per jaar. De leningen met PMV/z, Belfius Insurance en Sensinnovat stellen de Vennootschap in staat om de desbetreffende leningen vervroegd af te lossen samen met alle opgelopen rente, op voorwaarde dat de Vennootschap een be\u00ebindigingsvergoeding betaalt gelijk aan zes maanden rente op de vooruitbetaalde lening. Het converteerbare gedeelte van de door PMV/z verstrekte lening kan worden geconverteerd in geval van een eigen vermogenfinanciering of verkoop van de Vennootschap, aan een prijs per aandeel dat gelijk zal zijn aan 75% van de prijs van de aandelen van de Vennootschap zoals zal worden weerspiegeld in de relevante financiering of verkoop. Alle achtergestelde leningsovereenkomsten die in deze sectie worden beschreven, zijn op markt - conforme basis afgesloten met vergelijkbare voorwaarden. De Vennootschap is van mening dat er geen mate- ri\u00eble wijzigingen hebben plaatsgevonden in haar eigen kredietrisico die een significante impact zouden hebben op de re\u00eble waarde van de converteerbare leningen op 31 december 2022 . 205 sequanamedical 8.7.2. GEWAARBORGDE LENINGSOVEREENKOMST KREOS De Vennootschap heeft een gewaarborgde lenings- overeenkomst afgesloten met Kreos (de \u201cKreos Lening Overeenkomst\u201d) voor een bedrag van EUR 10,0 miljoen en op grond waarvan de Vennootschap een verhoging van de faciliteiten mag vragen voor een bedrag van maximaal EUR 10,0 miljoen op een niet-gecommitteerde basis. De kredietfaciliteit is opgenomen voor een bedrag van EUR 10,0 miljoen. Gedurende de initi\u00eble periode van zes maanden vanaf de eerste kredietopneming (met wederzijdse instemming te verlengen) betaalt de Vennootschap alleen rente, en de leningen worden vervolgens afgeschreven in gelijke maandelijkse termijnen van hoofdsom en rente tot de vervaldag. De lening vervalt op 30 september 2025. De belangrijkste elementen van de Kreos Lening Overeenkomst kunnen als volgt worden samengevat: \u2022 Rente: De leningen in het kader van de faciliteit brengen rente op tegen een vaste rentevoet van 9,75% per jaar. \u2022 Vergoedingen: Aan Kreos Capital zal een aantal vergoedingen verschuldigd zijn, voornamelijk bestaande uit (i) een transactievergoeding gelijk aan 1,25% van het totale bedrag van de lenings- faciliteit en (ii) een eindaflossing van de lening, te betalen bij de definitieve terugbetaling van de lening, die overeenkomt met 1,25% van het opge- nomen bedrag. \u2022 Bestuurswaarnemer: Kreos Capital zal het recht hebben om een bestuurswaarnemer aan te stellen om de vergaderingen van de Raad van Bestuur van de Vennootschap bij te wonen in een niet-stemgerechtigde hoedanigheid. \u2022 Zekerheden: De leningen worden gedekt door de bankrekeningen, vorderingen en roerende activa van de Vennootschap, met inbegrip van IP-rechten. \u2022 Wijziging van controle: De Kreos Lening- overeenkomst bevat een controlewijzigings- clausule en vereist dat een dergelijke clausule wordt goedgekeurd door de algemene aandeel- houdersvergadering van de Vennootschap ten laatste op de datum van de jaarlijkse aandeel- houdersvergadering van de Vennootschap die zal worden gehouden in 2023. \u2022 Contractuele beperkingen: De Kreos Loan Agreement bevat geen financi\u00eble covenants, maar wel andere gebruikelijke beperkingen op de acti- viteiten van de Vennootschap en haar dochteron- dernemingen (zoals beperkingen op toekomstige desinvesteringen, beperkingen op het aangaan van financi\u00eble schulden, zekerheden en acquisi- ties, onder voorbehoud van bepaalde carve-outs en beperkingen) en op de mogelijkheid van de Vennootschap om dividenden uit te keren zolang er leningen uitstaan. In het kader van de Kreos Leningovereenkomst sloten de Vennootschap en Kreos Capital VII Aggregator SCSp in juli 2022 een overeen - komst inzake inschrijvingsrechten (de \u201cKreos Inschrijvingsrechtenovereenkomst\u201d), op grond waarvan de Vennootschap ermee instemde inschrij- vingsrechten uit te geven en toe te kennen aan Kreos Capital VII Aggregator SCSp (de \u201cKreos Inschrijvingsrechten\u201d) om in te schrijven op nieuwe aandelen van de Vennootschap. Voor meer infor- matie verwijzen we naar toelichting 8.8.2. Kreos inschrijvingsrechten . 206 Jaarverslag 2022 De tabel hierna geeft een analyse van de netto financi\u00eble schuld en de relevante mutaties voor de voorgestelde peri- odes. De bedragen in de tabel verschillen niet substantieel van de contractuele niet-verdisconteerde kasstromen .
EUR
2022
2021
Geldmiddelen en kasequivalenten
18.874.959
9.600.412
Leningen - terugbetaalbaar binnen \u00e9\u00e9n jaar
(4.482.914)
-
Leningen - terugbetaalbaar na \u00e9\u00e9n jaar
(12.192.829)
(7.324.835)
Nettoschulden
2.199.216
2.275.577
Leningen Leningen
Geldmiddelen en verschuldigd verschuldigd
in EUR kasequivalenten binnen 1 jaar
na 1 jaar
Totaal
Netto financi\u00eble schuld per 31
11.016.143
-
7.472.701
3.543.441
december 2020
Kasstromen
(1.520.075)
-
-
(1.520.075)
Toegerekende rentekosten op niet-
converteerbare leningen (niet contant)
-
-
404.610
(404.610)
Overdrachten (niet contant)
-
-
-
-
Conversie naar eigen vermogen (niet
-
-
(618.917)
618.917
contant)
Cumulatieve herwaardering aan re\u00eble
waarde op converteerbare leningen
-
-
66.440
(66.440)
(niet contant)
Wisselkoersimpact (niet contant)
104.344
-
-
104.344
Netto financi\u00eble schuld per 31
9.600.412
-
7.324.835
2.275.577
December 2021
Leningen Leningen
Geldmiddelen en verschuldigd verschuldigd
EUR kasequivalenten binnen 1 jaar
na 1 jaar
Totaal
Netto financi\u00eble schuld per 31 december
9.600.412
-
7.324.835
2.275.577
2021
Kasstromen
9.189.389
-
9.626.085
(436.696)
Aanpassing van de nominale waarde op
-
-
(766,637)
(766,637)
erkenningsdatum (niet-contant)
Betaalde rente (contant)
-
-
(314,516)
(314,516)
Toegerekende rentekosten op niet-
converteerbare leningen (niet contant)
-
-
747.324
(747.324)
Overdrachten (niet contant)
-
4.482.914
(4.482.914)
-
Cumulatief toegerekende rentekosten op
-
-
58.653
(58.653)
converteerbare leningen (niet contant)
Wisselkoersimpact (niet contant)
85.158
-
-
85.158
Netto financi\u00eble schuld per 31 december
18.874.959
4.482.914
12.192.829
2.199.216
2022
207 sequanamedical De leningen worden in de balans als volgt gerapporteerd:
EUR
31 december 2022
31 december 2021
Nominale waarde van converteerbare leningen uitgegeven op
800,000
1,400,000
erkenningsdatum
Omzetting converteerbare lening in aandelen
-
(618,917)
Toegerekende rentekosten op converteerbare leningen
134,779
95,043
Totaal converteerbare leningen
934,779
876,126
Nominale waarde van niet-converteerbare leningen
15,133,363
5,900,000
Achtergestelde Leningovereenkomst
5,900,000
5,900,000
Kreos Lening Overeenkomst
9,233,363
-
Toegerekende rentekosten op niet-converteerbare leningen
1,296,032
548,708
Betaalde rente Kreos Lening Overeenkomst
(314,516)
Voorafbetaling Kreos Lening Overeenkomst
(373,915)
Totaal niet-converteerbare leningen
15,740,964
6,448,708
Totaal kortlopende en langlopende financi\u00eble schuld
16,675,743
7,324,835
208 Jaarverslag 2022 8.7.3. LEASING De leasingschulden worden in de balans als volgt gerapporteerd:
31 31
december december
EUR 2022 2021
Leasingschulden op lange
609.458
477.312
termijn
Leasingschulden op korte
306.952
283.010
termijn
Totaal
916.410
760.322
De bedragen opgenomen in de resultatenrekening met betrekking tot de afschrijvingen op deze gebruiksrecht activa zijn als volgt:
Leasing
Gebouwen
218.005
Wagens
92.079
IT-apparatuur
1.430
Totaal
311.514
De kosten met betrekking tot leasings met beperkte waarde en variabele lease betalingen die niet als leasingschuld worden opgenomen, worden als niet materieel beschouwd . 8.8. Overige kortlopende financi\u00eble verplichtingen8.8.1. BOOTSTRAP WARRANTENDe Buitengewone Algemene Aandeelhouders- vergadering van de Vennootschap dd. 27 mei 2022 heeft de uitgifte van 10 nieuwe inschrijvingsrechten op aandelen van de Vennootschap, genaamd de \u201cBootstrap Warrants\u201d, ten voordele van Bootstrap Europe S.C.Sp. (\u201cBootstrap\u201d), zoals dit voorzien was in de Bootstrap Leningsovereenkomst dd 2 september 2016 (zoals gewijzigd in de loop der tijd) goedgekeurd. De Bootstrap Warrants geven Bootstrap het recht om bij uitoefening van de 10 Bootstrap Warrants in te schrijven op een totaal van maximaal 302.804 nieuwe aandelen van de Vennootschap tegen een uitgifteprijs van EUR 3,21 per onderliggend nieuw aandeel, geheel of gedeeltelijk, bij \u00e9\u00e9n of meerdere gelegenheden (de \u2018Cash Uitoefening\u2019). De Voorwaarden voorzien ook in een \u2018Cashloze Uitoefening\u2019 en, in geval van speci- fieke verkoopgebeurtenissen, een \u2018Netto Uitoefening\u2019 mechanisme. Het aantal uit te geven aandelen bij uitoefening van de Bootstrap Warrants is onder- worpen aan bepaalde aanpassingen. Het aantal uit te geven aandelen bij uitoefening van de Bootstrap is onderhevig aan bepaalde aanpassingen in geval van bepaalde verwaterende vennootschapsacties, met dien verstande dat transacties of verrichtingen die zijn goedgekeurd door de algemene vergadering van aandeelhouders van de Vennootschap of die worden uitgevoerd of plaatsvinden op basis van een machtiging die werd verstrekt of goedgekeurd door de algemene vergadering van aandeelhouders (zoals, maar niet beperkt tot, het toegestane kapitaal) niet zullen leiden tot dergelijke aanpassingen. Het is de vrije keuze van Bootstrap om een Cash Uitoefening of een Cashloze Uitoefening te vragen. De uitoefenprijs van de Bootstrap Warrants hangt af van het toepasselijke uitoefenmechanisme: \u2022 In geval van een Cash Uitoefening kunnen de Bootstrap Warrants uitgeoefend worden tegen een prijs van EUR 3,21 per nieuw aandeel. Deze uitoe- fenprijs is onderhevig aan bepaalde aanpassingen in geval van bepaalde verwaterende vennoot- schapsacties, met dien verstande dat transacties of verrichtingen goedgekeurd door de algemene vergadering van de Vennootschap of uitgevoerd of voorgedaan op basis van een machtiging voor-zien of goedgekeurd door de algemene vergade- ring van aandeelhouders (zoals, maar niet beperkt tot, het toegestaan kapitaal) niet zullen leiden tot aanpassingen; 209 sequanamedical \u2022 In geval van een Cashloze Uitoefening kunnen de Bootstrap Warrants uitgeoefend worden tegen een prijs die gelijk is aan de fractiewaarde van de aandelen van de Vennootschap, zijnde heden afgerond op EUR 0,1036 per aandeel; \u2022 In geval van een Netto Uitoefening hoeft Bootstrap geen uitoefenprijs te betalen. De Bootstrap Warrants hebben een looptijd die aanvangt op 27 mei 2022 en eindigt op 2 september 2026 om 23.59 uur (Belgische tijd). Bootstrap is gerechtigd de Bootstrap Warrants over te dragen of toe te wijzen, behalve aan een entiteit die een klant, concurrent of leverancier is van de Vennootschap, of een entiteit die 20% of meer bezit van het aandelenkapitaal van de Vennootschap van een dergelijke klant, concurrent of leverancier. De Bootstrap Warrants worden geboekt in over- eenstemming met IAS 32: Financi\u00eble instrumenten: Presentatie (waarderingscategorie: afgeleide financi\u00eble instrumenten tegen RWWV) en worden in de Verkorte Geconsolideerde Balans geklasseerd als Overige kortlopende financi\u00eble verplichtingen. De re\u00eble waarde van de Bootstrap Warrants (EUR 823.749) per 30 juni 2022 werd gerapporteerd als \u2018Financi\u00eble kosten\u2019 in de Verkorte Geconsolideerde Winst- en Verliesrekening. De re\u00eble waarde van de Bootstrap Warrants per 30 juni is berekend aan de hand van het Black & Scholes model met parameters zoals hieronder beschreven.
Bootstrap
warranten
Aantal toegekende warranten
10
Re\u00eble waarde / warrant (in EUR)
3,64
Share price (in EUR)
6,29
Uitoefenprijs (in EUR)
3,21
Verwachte volatiliteit
40%
Verwachte looptijd (in jaren)
3,67
Risicovrije rentevoet
2,76%
Verwacht dividendrendement
0
De verwachte volatiliteit is gebaseerd op de volatiliteit van de aandelen van de Vennootschap. De aandelenprijs is, in overeenstemming met de voor- waarden van de Bootstrap Warrants, berekend als het gemiddelde van de slotkoersen van de aandelen van de Vennootschap op Euronext Brussel gedurende de periode van 30 kalenderdagen die 3 dagen voor de balansdatum eindigt. 8.8.2. KREOS INSCHRIJVINGSRECHTEN In het kader van de Kreos Leningovereenkomst sloten de Vennootschap en Kreos Capital VII Aggregator SCSp in juli 2022 een overeenkomst inzake inschrijvings- rechten (de \u201cKreos Inschrijvingsrechtenovereenkomst\u201d), op grond waarvan de Vennootschap ermee instemde inschrijvingsrechten uit te geven en toe te kennen aan Kreos Capital VII Aggregator SCSp (de \u201cKreos Inschrijvingsrechten\u201d) om in te schrijven op nieuwe aandelen van de Vennootschap. Met name zal Kreos Capital, onder voorbehoud van goedkeuring door de buitengewone algemene aandeelhoudersvergadering van de Vennootschap uiterlijk op de datum van de jaar- lijkse aandeelhoudersvergadering van de Vennootschap die in 2023 zal worden gehouden, kosteloos (a) inschrij-vingsrechten ontvangen voor nieuwe aandelen voor een totaalbedrag van EUR 650.000, tegen een uitoefenprijs per nieuw Aandeel gelijk aan EUR 5.31 per nieuw Aandeel (gebaseerd op het rekenkundig gemiddelde van de dagelijkse volumegewogen gemiddelde prijs van de Aandelen verhandeld op Euronext Brussels gedurende de periode van 30 opeenvolgende verhan- delingen eindigend op (en met inbegrip van) de derde handelsdag voorafgaand aan de datum van onderteke- ning van de Kreos Lening Overeenkomst), en (b) verdere inschrijvingsrechten voor nieuwe Aandelen voor een totaal bedrag van maximaal EUR 225.000 pro rata de opgenomen bedragen, 000 pro rata de geldopnamen onder de initi\u00eble faciliteit, tegen een uitoefenprijs per nieuw Aandeel gelijk aan het rekenkundig gemiddelde van de dagelijkse volumegewogen gemiddelde prijs van de Aandelen verhandeld op Euronext Brussels gedurende de periode van 30 opeenvolgende verhan- delingen eindigend op (en met) de derde handelsdag 210 Jaarverslag 2022 voorafgaand aan de datum van de desbetreffende geld- opnamen. De inschrijvingsrechten hebben een initi\u00eble looptijd die verstrijkt vijf jaar na de datum van de Kreos Leningovereenkomst of (indien vroeger) de voltooiing van (i) een openbaar overnamebod met betrekking tot de Aandelen en andere uitstaande stemrechtverle- nende effecten van de Vennootschap of effecten die toegang verlenen tot stemrechten, of (ii) een verkoop van het volledige uitgegeven aandelenkapitaal van de Vennootschap aan een derde te goeder trouw tegen marktconforme voorwaarden voor een vergoeding in contanten (een \u201cAandelenverkoop\u201d). Indien op het einde van de initi\u00eble periode van vijf jaar de inschrij - vingsrechten niet volledig uitgeoefend zijn en er nog geen Aandelenverkoop heeft plaatsgevonden, zal de Vennootschap nieuwe inschrijvingsrechten uitgeven onder gelijkaardige voorwaarden voor een bijkomende periode van twee jaar (of tot de voltooiing van een Aandelenverkoop, indien vroeger). De buitengewone algemene vergadering van 10 februari 2023 keurde de bovenvermelde clausule goed. De Kreos inschrijvingsrechten worden geboekt in over- eenstemming met IAS 32: Financi\u00eble instrumenten: Presentatie (waarderingscategorie: afgeleide financi\u00eble instrumenten tegen RWWV) en worden in de Verkorte Geconsolideerde Balans geklasseerd als Overige kortlopende financi\u00eble verplichtingen. De re\u00eble waarde van de Kreos inschrijvingsrechten (EUR 465.508) per 31 december 2022 werd gerapporteerd als \u2018Financi\u00eble opbrengsten\u2019 in de Verkorte Geconsolideerde Winst- en Verliesrekening. De re\u00eble waarde van de Kreos inschrijvingsrechten per 31 december 2022 is berekend aan de hand van het Black & Scholes model met parameters zoals hieronder beschreven.
Kreos
inschrijvings-
rechten
Aantal toegekende 161.405
inschrijvingsrechten
Kreos
inschrijvings-
rechten
Re\u00eble waarde / inschrijvingsrecht (in
EUR)
2,77
- 2,92
Share price (in EUR)
6,00
Uitoefenprijs (in EUR)
5,31
- 5,77
Verwachte volatiliteit
40%
Verwachte looptijd (in jaren)
6,55
Risicovrije rentevoet
2,89%
Verwacht dividendrendement
0
De verwachte volatiliteit is gebaseerd op de volatiliteit van de aandelen van de Vennootschap. De aandelenprijs is, in overeenstemming met de voor- waarden van de Kreos inschrijvingsrechten, berekend als het gemiddelde van de slotkoersen van de aandelen van de Vennootschap op Euronext Brussel gedurende de periode van 30 kalenderdagen die 3 dagen voor de balansdatum eindigt. 8.9. Vergoedingen na uitdiensttreding De Groep heeft verschillende beloningsregelingen voor het personeel. De plannen voor alle drie de landen, Zwitserland, Duitsland en Belgi\u00eb, bleven ongewijzigd ten opzichte van eind 2021. 8.9.1. PENSIOENREGELING IN ZWITSERLAND Deze pensioenregeling wordt geregeld door de Zwitserse bondswetgeving inzake ouderdoms-, nabe- staanden- en invaliditeitspensioenregelingen (BVG), die stelt dat pensioenregelingen moeten worden beheerd door onafhankelijke, aparte juridische entiteiten. Ze bepaalt ook dat het opperste bestuursorgaan van een pensioenregeling (Raad van Bestuur) moet bestaan uit een gelijk aantal werknemersvertegenwoordigers en werkgeversvertegenwoordigers. 211 sequanamedical Deelnemers aan de regeling zijn verzekerd tegen de financi\u00eble gevolgen van ouderdom, invaliditeit en overlijden. De verzekeringsuitkeringen zijn onderworpen aan voorschriften, waarbij de BVG de minimumuitkeringen specificeert die moeten worden verstrekt. De werkgever en de werknemers betalen bijdragen aan de pensioenregeling. Als een regeling niet voldoende gefinancierd is, kunnen er verschillende maatregelen worden genomen, zoals een vermindering van de interest of compensatiepremies door de werknemers. De Groep is een overeenkomst aangegaan met PKG Joint Foundation. PKG staat in voor het beheer van de regeling; de raad bestaat uit een gelijk aantal werknemersvertegenwoordigers en werkgeversvertegenwoordigers, gekozen uit alle verbonden vennootschappen. PKG heeft beleggingsrichtsnoeren vastgesteld, die in het bijzonder de strate- gische toewijzing met marges defini\u00ebren. PKG heeft haar actuari\u00eble risico\u2019s, zoals arbeidsongeschiktheidpensioen, echtgenoot- en wezenpensioen, alsook een forfaitair bedrag in geval van overlijden, herverzekerd. De onderliggende plan activa worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde.
Reconciliatie van het bedrag opgenomen in het overzicht van de financi\u00eble positie
op het einde van de periode
2022
2021
Brutoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen
2.644.813
3.327.469
Re\u00eble waarde van fondsbeleggingen
2.440.244
2.835.694
Nettoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen
204.569
491.775
De nettoverplichting uit hoofde van toegezegde-pensioenregelingen is gedaald van EUR 491.775 in 2021 naar EUR 204.569 in 2021, voornamelijk als het gevolg van een stijgende disconteringsvoet.
Componenten van de kosten uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen in de
winst- en verliesrekening
2022
2021
Aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten (werkgever)
309.366
218.591
Plan wijziging/ pensioenkosten van verstreken diensttijd
-
-
Rentelasten op toegezegde pensioenregelingen
12.398
3.516
Interest opbrengsten op plan activa
(10.629)
(2.740)
Administratiekosten excl. de kost voor het beheer van de plan activa
11.624
8.260
Kosten uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen opgenomen in de winst- en
322.760
227.628
verliesrekening
daarvan kosten voor diensten en administratie
320.990
226.852
daarvan nettorente op de nettoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen
1.770
776
De actuele waarde van de brutoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten wordt jaarlijks bepaald door onafhankelijke actuarissen aan de hand van de \u2018projected unit credit\u2019-methode. 212 Jaarverslag 2022 Verplichting uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen (I) Het verschil tussen de aansluiting en de gewaardeerde brutoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioen- rechten per 31 december 2022 stemt overeen met een actuarieel verlies van EUR 237.540. De wijzigingen in financi\u00eble veronderstellingen leidden tot een actuari\u00eble winst van EUR 569.062. De wijzigingen in demografische veronderstellingen hadden geen impact. . De wijziging in ervaringsaanpassingen, leidden tot een actuarieel verlies van EUR 6.519. Deze drie componenten leidden tot een totaal actuarie\u00eble winstvan EUR 562.543. De fondsbeleggingen worden overgedragen tot 31 december 2022 rekening houdend met de bijdragen van werk- nemers en werkgevers, evenals de betaalde voordelen en worden vergeleken met de activa van het pensioenfonds. Het verschil tussen de overgedragen activa en de activa per 31 december 2022 komt overeen met een actuarieel verlies van EUR 216.256. De totale actuari\u00eble winsten van EUR 346.286 (winsten op toegezegde pensioenverplichtingen van EUR 562.543 en verliezen op fondsbeleggingen van EUR 216.256) zijn opgenomen in OCI.
Componenten van de kosten uit hoofde van toegezegde pensioenrechten
in niet-gerealiseerde resultaten
2022
2021
Actuari\u00eble winst (verlies) op verplichting uit hoofde van toegezegde
(627.485)
208.832
pensioenregelingen
Rendement op fondsbeleggingen excl.rentebaten
(241.222)
(300.310)
Kosten uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen opgenomen in niet-
gerealiseerde resultaten
(386.263)
(91.478
Componenten van actuari\u00eble (winsten)/verliezen op de verplichtingen
2022
2021
Actuari\u00eble (winsten)/verliezen als gevolg van wijzigingen in de financi\u00eble
(634.757)
(84.145)
veronderstellingen
Actuari\u00eble (winsten)/verliezen als gevolg van wijzigingen in de demografische
-
(230.607)
veronderstellingen
Actuari\u00eble (winsten)/verliezen als gevolg van ervaringsaanpassingen
(7.272)
523.584
Actuari\u00eble (winsten)/verliezen op de toegezegde pensioenregeling-
verplichting
(627.485)
208.832
(I) Niet materi\u00eble afrondingsverschillen zijn mogelijk tussen de onderliggende actuari\u00eble tabellen en de informatie in de balans als gevolg van de vreemde munt translatie van de bron actuari\u00eble tabellen die initieel werden voorbereid in CHF, naar EUR. 213 sequanamedical
Reconciliatie in nettoverplichting uit hoofde van toegezegde
pensioenrechten
2022
2021
Nettoverplichting uit hoofde van toegezegdpensioenregelingen op 1 januari
491.775
517.814
Kosten uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen opgenomen in de winst- en
322.760
227.628
verlies rekening
Winst uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen opgenomen in niet-
gerealiseerde resultaten
(386.263)
(91.478)
Bijdragen van de werkgever
(226.179)
(187.650)
Aanpassingen voor valutaomrekeningsverschillen
26.092
25.462
Nettoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten op 31
228.185
491.775
december
Reconciliatie van de verplichting uit hoofde van toegezegde
pensioenregelingen
2022
2021
Brutoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen op 1 januari
3.327.469
2.271.652
Rentelasten op toegezegde pensioenregelingen
12.398
3.516
Aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten (werkgever)
309.366
218.591
Bijdragen van de deelnemers aan het plan
226.179
187.650
Plan wijziging/ pensioenkosten van verstreken diensttijd
-
-
Vergoedingen (betaald) / gedeponeerd
(474.420)
292.395
Administratiekosten (excl. kosten voor beheer fondsbeleggingen)
11.624
8.260
Actuari\u00eble winst (verlies) op verplichting uit hoofde van toegezegde
(627.485)
208.832
pensioenrechten
Aanpassingen voor valutaomrekeningsverschillen
165.008
136.572
Brutoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten op 31
2.950.140
3.327.469
december
Reconciliatie van de re\u00eble waarde van fondsbeleggingen
2022
2021
Re\u00eble waarde van fondsbeleggingen op 1 januari
2.835.694
1.753.838
Rentebaten op fondsbeleggingen
10.629
2.740
Bijdragen van de werkgever
226.179
187.650
Bijdragen van de deelnemers aan het plan
226.179
187.650
Vergoedingen (betaald) / gedeponeerd
(474.420)
292.395
Rendement op fondsbeleggingen excl. rentebaten
(241.222)
300.310
Aanpassingen voor valutaomrekeningsverschillen
(167.760)
111.110
Re\u00eble waarde van fondsbeleggingen op 31 december
2.721.955
2.835.694
Er worden regelmatig bijdragen betaald aan het pensioenfonds. Bovendien voldoet de beleggingsstrategie aan de noodzaak de liquiditeit van de regeling te allen tijde te waarborgen. De Groep wendt de activa aangehouden door de pensioenregeling op geen enkele manier aan. 214 Jaarverslag 2022
Looptijdprofiel van de toegezegde pensioenregelingen
2022
2021
Gewogen gemiddelde duur van de toegezegde pensioenregelingen in jaren
17, 3
19,5
Er zijn geen gepensioneerde deelnemers aan de pensioenregeling voor de jaren 2022 en 2021. Voor het boekjaar 2023 worden werkgeversbijdragen verwacht van EUR 228.167. Significante actuari\u00eble veronderstellingen:
Actuari\u00eble veronderstellingen
2022
2021
Disconteringsvoet (DV) op 1 januari
0,35%
0,15%
Disconteringsvoet (DV) op 31 december
2,30%
0,35%
Rentevoet op pensioenspaarkapitaal (RV) op 31 december
2,30%
0,15%
Toekomstige salarisverhogingen (SV) op 31 december
1,75%
1,00%
Toekomstige pensioenverhogingen (PV) op 31 december
0,00%
0,00%
Toekomstige inflatie op 31 december
~1.50%
~0.75%
Sterftetabellen
BVG 2020
GT
BVG 2020
GT
Datum van laatste actuari\u00eble waardering
31/12
/2022
31/12/2021
Gevoeligheden van significante actuari\u00eble veronderstellingen Veranderingen in de actuari\u00eble veronderstellingen zouden de volgende impact hebben op de brutoverplichting uit hoofde van de toegezegde pensioenrechten.
Gevoeligheid
2022
2021
VTP = verplichting (bruto) uit hoofde van toegezegdpensioenregelingen, SK = Servicekosten
(werkgever)
VTP op 31 december met DV -0,25%
3.060.322
3.497.820
VTP op 31 december met DV +0,25%
2.806.593
3.170.231
VTP op 31 december met RV -0,25%
2.876.967
3. 267.169
VTP op 31 december met RV +0,25%
2.982.434
3.389.745
VTP op 31 december met SV -0,25%
2.896.485
3.368.867
VTP op 31 december met SV +0,25%
2.962.206
3. 287.340
VTP op 31 december met levensverwachting +1 jaar
2.999.154
3.377.033
VTP op 31 december met levensverwachting -1 jaar
3.003.533
3.381.573
SK van volgend jaar met DV +0,25%
215.892
264.042
SK van volgend jaar met RV +0,25%
258.087
295.744
215 sequanamedical De gevoeligheidsanalyse is gebaseerd op redelijke mogelijke veranderingen op het einde van het boek - jaar. Elke verandering in een significante actuari\u00eble veronderstelling werd, als onderdeel van de test, apart geanalyseerd. Er werd geen rekening gehouden met onderlinge afhankelijkheden. 8.9.2. PENSIOENPLAN IN BELGI\u00cb In overeenstemming met IAS 19, zijn toegezegde bijdrage regelingen plannen die geen financi\u00eble of actu- ari\u00eble risico\u2019s inhouden. Alle plannen die niet voldoen aan deze definitie, zijn toegezegde pensioenregelingen . Artikel 24 van de Belgische WAP/LPC verplicht werk- gevers om ervoor te zorgen dat de leden van het plan, wanneer ze uit het plan stappen, tenminste het bedrag moeten krijgen van de bijdragen gekapitaliseerd aan de wettelijke gegarandeerde minimum rentevoet. Als gevolg hiervan voldoen de Belgische toegezegde bijdrage regelingen niet aan de definitie zoals in IAS19 vastgelegd en vallen ze daarom onder de toegezegde pensioenregelingen. Volgens IAS 19, moet de netto (i.e. voor belastingen en sociale zekerheidsbijdragen) totale pensioenverplichting op waarderingsdatum gelijk zijn aan de verplichting uit hoofde van de toegezegde pensioenregeling. Voor een bepaalde deelnemer, is de pensioneringsver- plichting uit hoofde van de toegezegde pensioenregeling het maximum tussen de individuele, verworven reserves op waarderingsdatum en de verdisconteerde waarde van de toekomstige pensioenverplichtingen , rekening houdende met de gemaakte veronderstellingen. In overeenstemming met IAS 19, moet de totale netto verplichting vergeleken worden met de onderliggende fondsbeleggingen op dezelfde datum, namelijk de verworven mathematische reserves van de deelnemers verhoogd met de activa uit het AXA financieringsfonds, indien van toepassing. De vergelijking van deze bedragen geeft als resultaat het bedrag van de netto schuld uit hoofde van de toege- zegde pensioenregeling, die het netto tekort weergeeft op de waarderingsdatum, in overeenstemming met IAS19: Netto schuld uit hoofde van de toegezegde pensioen - verplichting= -(bruto verplichting uit hoofde van de toegezegde pensioenregeling \u2013 fondsbeleggingen) De bruto schuld uit hoofde van de toegezegde pensi- oenregeling is gelijk aan de netto schuld uit hoofde van de toegezegde pensioenregeling verhoogd met de Belgische belasting van 4,40% en de Belgische sociale zekerheidsbijdrage van 8,86% , wat dus een totaal van 13,26% geeft. Op 31 december 2022 bedraagt de netto schuld uit hoofde van de toegezegde pensioenregeling 0 EUR (2021: EUR 18.096). Op 31 december 2022 zijn er 9 werknemers in het plan.
Financieringsstatus
en opgenomen/niet-
opgenomen bedragen
2022
2021
Brutoverplichting uit
hoofde van toegezegde
176.625
152.055
pensioenregelingen op 31
december
Re\u00eble waarde van
fondsbeleggingen op 31
176.625
133.959
december
Financieringsstatus:
fondsbeleggingen
-
(18.096)
boven/(onder) de
brutoverplichting
Niet opgenomen netto
-
-
(winst)/verlies
Niet opgenomen kosten
-
-
van verstreken diensttijd
Niet opgenomen netto
transitie verplichting/
-
-
(vordering)
Niet opgenomen
balansactief (omwille van
-
-
beperking)
216 Jaarverslag 2022 Financieringsstatus en opgenomen/niet- opgenomen bedragen 2022 2021 Nettoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen op 31 december - 18.096 De bijdragen geboekt voor 2022 in het kader van het nieuwe toegezegde bijdrage plan in Belgi\u00eb bedragen EUR 48.439 . Voor het rapporteringsjaar 2023, wordt een bedrag van EUR 51.502 aan werkgeversbijdragen verwacht. Gezien de materaliteit, heeft Sequana Medical beslist geen bijkomende informatie te rapporteren betref- fende het pensioenplan in Belgi\u00eb. 8.9.3. PENSIOENPLAN IN DUITSLAND De bijdragen betaald voor het toegezegde bijdrage- plan in Duitsland bedroegen EUR 5.033 (2021: EUR 5.033). 8.10. Handelsschulden, overige schulden en overlopende verplichtingenEUR 31 december 2022 31 december 2021 Handelsschulden 3.227.290 2.192.903 Overige schulden 1.811.940 1.924.597 Overlopende verplichtingen en voorzieningen: 3.585.631 2.605.426 Garantievoorziening 71.088 83.361 Overlopende verplichtingen 3.514.543 2.522.065 De overige schulden hebben voornamelijk betrek- king op salarisgerelateerde voorziening, btw, te betalen inkomstenbelasting, sociale zekerheid en werknemersverzekeringen en overige personeels - voorzieningen (bijvoorbeeld vakantiegeld en bonus). Het totale bedrag van de overlopende verplichtingen in de balans bedraagt EUR 3.514.543 (in 2021: EUR 2.522.065) en zijn voornamelijk toe te rekenen klini- sche kosten en andere verplichtingen. De overlopende rekeningen met betrekking tot klinische kosten zijn gestegen in vergelijking met vorig jaar, voorname - lijk als gevolg van voorzieningen in verband met de Noord-Amerikaanse pivotale POSEIDON-studie van de alfapump en de preklinische ontwikkeling van DSR\u00ae therapie. 217 sequanamedical 218 Jaarverslag 2022 9. Op aandelen gebaseerde vergoeding De volgende tabel geeft een overzicht van de uitstaande en uitoefenbare inschrijvingsrechten op 31 december 2022, per inschrijvingsrechtenplan: Inschrijvingsrechten-plannen Toekenningsdatum Vervaldatum Uitoefenprijs (\u20ac) (I) Uitstaand per 1 januari 2022 Toegekend tijdens het jaar Uitgeoefend tijdens het jaar Verbeurd tijdens het jaar Vervallen tijdens het jaar Uitstaand per 31 december 2022 Uitoefenbaar per 31 December 2022 Executive Aandelenopties - CEO (II) 27/09/2018 27/09/2028 0,92 75.025 - - - - 75.025 75.025 Executive Aandelenopties - andere (II) 30/09/2018 30/09/2028 9,19 16.511 - 756 - - 15.755 15.755 2018 Aandelenopties 13/02/2019 13/02/2029 7,46 175.904 - - - - 175.904 175.904 2018 Aandelenopties 24/05/2019 13/02/2029 6,22 15.288 - - - - 15.288 15.288 2018 Aandelenopties 20/08/2019 13/02/2029 6,78 5.096 - - - - 5.096 5.096 2018 Aandelenopties 30/07/2020 13/02/2029 6,19 311.010 - - 24.044 - 286.966 215.122 2018 Aandelenopties 05/01/2021 13/02/2029 8,61 50.000 - - - - 50.000 29.164 2018 Aandelenopties 23/03/2021 13/02/2029 8,38 278.400 - - 27.20 0 - 251.200 146.456 2018 Aandelenopties 29/07/2021 13/02/2029 7,88 20.000 - - 0 - 20.000 8.332 2018 Aandelenopties 22/03/2022 13/02/2029 6,21 - 263.170 - 15.400.00 - 247.770 - 2021 Aandelenopties 22/03/2022 27/05/2031 6,21 - 5.030 - - - 5.030 - Subtotaal Executive Aandelenopties 91.536 - 756 - - 90.780 90.780 Subtotaal 2018 Aandelenopties 855.698 263.170 - 66.644 - 1.052.224 595.362 Subtotaal 2021 Aandelenopties - 5.030 - - - 5.030 - (I) is gelijk aan de marktwaarde van de onderliggende aandelen op de toekenningsdatum (II) \u00e9\u00e9n aandelenoptie van het Executive Aandelenoptie plan gerechtigd de houder ervan om in te schrijven op ca. 2,88 gewone aandelen bij uitoefening van een van zijn of haar aandelenopties 219 sequanamedical 9. Op aandelen gebaseerde vergoeding De volgende tabel geeft een overzicht van de uitstaande en uitoefenbare inschrijvingsrechten op 31 december 2022, per inschrijvingsrechtenplan: Inschrijvingsrechten-plannen Toekenningsdatum Vervaldatum Uitoefenprijs (\u20ac) (I) Uitstaand per 1 januari 2022
Uitstaand per Uitoefenbaar
Toegekend Uitgeoefend Verbeurd Vervallen 31 december per 31
tijdens het jaar tijdens het jaar tijdens het jaar tijdens het jaar 2022 December 2022
Executive Aandelenopties - CEO
27/09/2018
27/09/2028
0,92
75.025
-
-
-
-
75.025
75.025
Executive Aandelenopties - andere
30/09/2018
30/09/2028
9,19
16.511
-
756
-
-
15.755
15.755
2018
Aandelenopties
13/02/2019
13/02/2029
7,46
175.904
-
-
-
-
175.904
175.904
2018
Aandelenopties
24/05/2019
13/02/2029
6,22
15.288
-
-
-
-
15.288
15.288
2018
Aandelenopties
20/08/2019
13/02/2029
6,78
5.096
-
-
-
-
5.096
5.096
2018
Aandelenopties
30/07/2020
13/02/2029
6,19
311.010
-
-
24.044
-
286.966
215.122
2018
Aandelenopties
05/01/2021
13/02/2029
8,61
50.000
-
-
-
-
50.000
29.164
2018
Aandelenopties
23/03/2021
13/02/2029
8,38
278.400
-
-
27.20 0
-
251.200
146.456
2018
Aandelenopties
29/07/2021
13/02/2029
7,88
20.000
-
-
0
-
20.000
8.332
2018
Aandelenopties
22/03/2022
13/02/2029
6,21
-
263.170
-
15.400.00
-
247.770
-
2021
Aandelenopties
22/03/2022
27/05/2031
6,21
-
5.030
-
-
-
5.030
-
Subtotaal Executive Aandelenopties
91.536
-
756
-
-
90.780
90.780
Subtotaal 2018 Aandelenopties
855.698
263.170
-
66.644
-
1.052.224
595.362
Subtotaal 2021 Aandelenopties
-
5.030
-
-
-
5.030
-
(II) (II) (I) is gelijk aan de marktwaarde van de onderliggende aandelen op de toekenningsdatum (II) \u00e9\u00e9n aandelenoptie van het Executive Aandelenoptie plan gerechtigd de houder ervan om in te schrijven op ca. 2,88 gewone aandelen bij uitoefening van een van zijn of haar aandelenopties 220 Jaarverslag 2022 9.1. Executive Aandelenopties Begin oktober 2018, voerde Sequana Medical een optieplan in voor een bepaalde groep van werkne- mers en kende ze 111.177 aandelenopties toe, die elke houder recht geven op een inschrijving op \u00e9\u00e9n aandeel. De opties worden geboekt als in eigen-ver- mogensinstrumenten afgewikkelde, op aandelen gebaseerde betalingen.
De Groep maakte gebruik van het Black & Scholes-
model voor de berekening van op aandelen
gebaseerde betalingen om de re\u00eble waarde van het
Executive op aandelen gebaseerde optieplan te
bepalen. De volatiliteitsparameter werd gebaseerd
op de volatiliteitsparameter van relevante gelijkaardige
aandelen op de STOXX Medtech-beurs. De op 31 december 2018 in aanmerking genomen aandelenprijs is EUR 9,25 en is de laagste prijs gebaseerd op het verwachte brutobedrag van de opbrengsten van de IPO van EUR 30,0 miljoen, terwijl kansgewogen scenario\u2019s tussen EUR 9,25 en EUR 10,50 per aandeel werden toegepast. Het effect van op aandelen gebaseerde betalings- transacties in de 2022 winst- en verliesrekening is een kost van EUR 3.747 . Hetzelfde bedrag gaat ook via de reserves in het eigen vermogen zodat het netto effect op het eigen vermogen van de Groep gelijk is aan nul. \u00c9\u00e9n aandelenoptie van het Executive Aandelenoptie plan gerechtigd de houder ervan om in te schrjven op ca. 2,88 gewone aandelen bij uitoefenng van een van zijn of haar aandelenopties. Hieronder wordt een samenvatting gegeven van de evoluties van de inschrijvingsrechtenplannen in de periodes waarover gerapporteerd wordt.
Executive
Aandelenopties
Gewogen
gemiddelde
Inschrijvings- uitoefenprijs
rechten (EUR)
Executive
Aandelenopties
Toegekend tijdens
-
-
het jaar
Verbeurd tijdens
-
-
het jaar
Uitgeoefend tijdens
10.991
9.19
het jaar
Vervallen tijdens
-
-
het jaar
Uitstaande op 31
91.536
2.41
december 2021
Uitoefenbaar op 31
91.536
2.41
december 2021
Toegekend tijdens
-
-
het jaar
Verbeurd tijdens
-
-
het jaar
Uitgeoefend tijdens
756
9.19
het jaar
Vervallen tijdens
-
-
het jaar
Uitstaande op 31
90.780
2.36
december 2022
Uitoefenbaar op 31
90.780
2.36
december 2022
9.2. 2018 Aandelenoptie-planDe buitengewone aandeelhoudersvergadering van 18 januari 2019 keurde de nieuwe Aandelenopties goed voor bestuurders, werknemers en andere personeelsleden van Sequana Medical (de \u2018\u20192018 Aandelenopties\u2019\u2019). Er was geen verplichting voor de houders van de 2011 Aandelenopties en de Executive Aandelenopties om de Aandelenopties uit te oefenen voorafgaand aan de afsluiting van de Aanbieding. Het aantal opties is gelijk aan 10% van het totaal aantal uitstaande nieuwe aandelen na de afsluiting van de Aanbieding en na de toewijzing van de over-allotment optie. De Groep maakte gebruik van het Black & Scholes- model voor de berekening van op aandelen gebaseerde betalingen om de re\u00eble waarde van het Executive op aandelen gebaseerde optieplan te 221 sequanamedical bepalen. De volatiliteitsparameter werd gebaseerd op de volatiliteitsparameter van relevante gelijkaardige aandelen op de STOXX Medtech-beurs. Het effect van op aandelen gebaseerde betalingen in de 2022 winst- en verliesrekening is een kost van EUR 555.980. Hetzelfde bedrag gaat ook via reserves in eigen vermogen zodat het het netto effect op het eigen vermogen van de Groep gelijk is aan nul. Hieronder wordt een samenvatting gegeven van de evoluties van de inschrijvingsrechtenplannen in de periodes waarover gerapporteerd wordt.
2018
Aandelenopties
Gewogen
gemiddelde
Inschrijvings- uitoefenprijs
rechten (EUR)
Toegekend tijdens
362.248
7,46
het jaar
Verbeurd tijdens
41.976
7,46
het jaar
Uitgeoefend tijdens
22.661
7,46
het jaar
Vervallen tijdens
-
-
het jaar
Uitstaande op 31
855.698
7,46
december 2021
Uitoefenbaar op 31
349.599
6,84
december 2021
Toegekend tijdens
263.170
6,21
het jaar
Verbeurd tijdens
66.644
7,09
het jaar
Uitgeoefend tijdens
-
-
het jaar
Vervallen tijdens
-
-
het jaar
Uitstaande op 31
1.052.224
7,08
december 2022
Uitoefenbaar op 31
595.362
7,25
december 2022
9.3. 2021 Aandelenoptie-planDe buitengewone aandeelhoudersvergadering van 27 mei 2021 keurde de nieuwe Aandelenopties goed voor bestuurders, werknemers en andere personeelsleden van Sequana Medical (de \u2018\u20192021 Aandelenopties\u2019\u2019). Er was geen verplichting voor de houders van de 2011 Aandelenopties en de Executive Aandelenopties om de Aandelenopties uit te oefenen voorafgaand aan de afsluiting van de Aanbieding. Het aantal opties is gelijk aan 10% van het totaal aantal uitstaande nieuwe aandelen na de afsluiting van de Aanbieding en na de toewijzing van de over-allotment optie. De Groep maakte gebruik van het Black & Scholes- model voor de berekening van op aandelen gebaseerde betalingen om de re\u00eble waarde van het Executive op aandelen gebaseerde optieplan te bepalen. De volatiliteitsparameter werd gebaseerd op de volatiliteit van de aandelen van de Vennootschap. Het effect van op aandelen gebaseerde betalingen in de 2022 winst- en verliesrekening is een kost van EUR 4.713. Hetzelfde bedrag gaat ook via reserves in eigen vermogen zodat het het netto effect op het eigen vermogen van de Groep gelijk is aan nul. Hieronder wordt een samenvatting gegeven van de evoluties van de inschrijvingsrechtenplannen in de periodes waarover gerapporteerd wordt.
2021
Aandelenopties
Gewogen
gemiddelde
Inschrijvings- uitoefenprijs
rechten (EUR)
Toegekend tijdens
5.030
6,21
het jaar
Verbeurd tijdens
-
-
het jaar
Uitgeoefend tijdens
-
-
het jaar
Vervallen tijdens
-
-
het jaar
Uitstaande op 31
5.030
6,21
december 2022
222 Jaarverslag 2022
2021
Aandelenopties
Uitoefenbaar op 31
-
-
december 2022
Hieronder wordt een overzicht gegeven van de para- meters die gebruikt worden met betrekking tot de bepaling van de re\u00eble waarde van de uitgiftes in het jaar 2022:
Inschrijvingsrechten
toegekend in
Maart 2022
Maart 2022
2018 2021
Aandelen- Aandelen-
Inschrijvingsrechten plan opties opties
Aantal toegekende
263.170
5.030
inschrijvingsrechten
Re\u00eble waarde (in EUR)
1,67
1,67
Share price (in EUR)
6,44
6,44
Uitoefenprijs (in EUR)
6,21
6,21
Verwachte volatiliteit
48%
48%
Verwachte looptijd (in
jaren)
6,90
9,19
Risicovrije rentevoet
0,77%
0,77%
Verwacht
-
-
dividendrendement
Hieronder wordt een overzicht gegeven van de para- meters die gebruikt worden met betrekking tot de bepaling van de re\u00eble waarde van de uitgiftes in het jaar 2021:
Inschrijvings-
rechten Januari Maart Juli
toegekend in 2021 2021 2021
2018 2018 2018
Inschrijvings- Aandelen- Aandelen- Aande-
rechten plan opties opties len-
opties
Aantal toegekende
inschrijvings-
rechten
51.848
290.400
20.000
Re\u00eble waarde (in
EUR)
3,29
1,84
1,84
Share price (in EUR)
10,6
8,32
8,32
Uitoefenprijs (in
EUR)
8,61
8,38
7,88
Inschrijvings-
rechten Januari Maart Juli
toegekend in 2021 2021 2021
Verwachte
51%
51%
51%
volatiliteit
Verwachte looptijd
8,11
7,90
7,55
(in jaren)
Risicovrije rentevoet
0%
0%
0%
Verwacht
-
-
-
dividendrendement
10. Voorwaardelijke verplichtingen en arbitrages Op heden zijn er geen betekenisvolle voorwaardelijke verplichtingen en arbitrages. 11. Verbintenissen 11.1. Investeringsverbintenissen De Groep heeft zich niet verplicht tot materi\u00eble inves- teringsuitgaven met betrekking tot de aankoop van materi\u00eble vaste activa per 31 december 2022. 11.2. Activaverpandingen De gewaarborgde leningsovereenkomsten met Kreos worden gedekt door de bankrekeningen, vorderingen en roerende activa van de Vennootschap, met inbegrip van IP-rechten. De Vennootschap heeft geen andere betekenisvolle in pand gevingen op 31 december 2022. 223 sequanamedical 12. Transacties met verbonden partijenVerbonden partijen bestaan hoofdzakelijk uit leden van het Uitvoerend Management van de Groep, leden van de Raad van Bestuur en belangrijke aandeelhouders. Er zijn geen belangrijke transacties plaats met verbonden partijen, met uitzondering van: 1. de bezoldiging en terugbetaling van onkosten, indien van toepassing, betaald aan de leden van de Raad van Bestuur en het Uitvoerend Management bij het vervullen van hun verantwoordelijkheden zoals uiteengezet in toelichting 12.3, 12.4 en 12.5. 2. de achtergestelde leningsovereenkomsten afge- sloten met onder meer PMV / z-Leningen zoals beschreven in toelichting 8.7.2 en 12.2 12.1. Geconsolideerde vennootschappen We verwijzen naar toelichting 1 voor een lijst van dochtervennootschappen. 12.2. Relaties met de aandeelhouders We verwijzen naar toelichting 8.6 Aandelenkapitaal en uitgiftepremie en 8.7 Financi\u00eble Schuld / Netto- schulden voor de wijzigingen in de relaties met de aandeelhouders. Er bestaan geen andere relaties met de aandeelhouders, dan diegene hierboven beschreven. (I) De bedragen zijn geprorateerd over de termijn dat de bestuurder benoemd werd 12.3. Relaties met niet-uitvoerende leden van de Raad van BestuurDe niet-uitvoerende bestuurders kregen de volgende (bruto)vergoedingen, gebaseerd op goedgekeurde bedragen:
EUR
2022
2021
Pierre Chauvineau
70.750
70.000
Wim Ottevaere
55.500
50.000
Jason Hannon
-
26.521
Jackie Fielding
43.750
11.667
Alexandra Clyde
18.331
-
Doug Kohrs
20.037
-
(I) (I) (I) (I) Er werd geen enkele vergoeding of bezoldiging betaald aan de niet-uitvoerende bestuurders, met uitzondering van de terugbetaling van de reis- en hotelkosten die de bestuurders maakten om aanwezig te zijn op de vergaderingen van de Raad van Bestuur. 12.4. Relaties met het Uitvoerend Management Het Uitvoerend Management bestaat uit de Chief Executive Officer en de Chief Financial Officer. In het Uitvoerend Management zetelen die personen die bevoegd zijn en verantwoordelijkheid dragen ten aanzien van de planning van, het richting geven aan en beheersen van de activiteiten van de Groep . 224 Jaarverslag 2022 12.5. Vergoeding Uitvoerend Management De vergoeding voor het Uitvoerend Management van de Groep is als volgt:
2022 Vergoeding Uitvoerend Management
EUR, behalve aantal Kortetermijn Pensioen- Aantal
aandelenopties personeelsbeloningen verplichtingen aandelenopties
Ian Crosbie
448.938
14.658
357. 281
Kirsten Van Bockstaele
354.144
-
76.645
2021 Vergoeding Uitvoerend Management
EUR, behalve aantal Kortetermijn Pensioen- Aantal
aandelenopties personeelsbeloningen verplichtingen aandelenopties
Ian Crosbie
402.239
14.542
329.281
Kirsten Van Bockstaele
344.746
-
62.645
13. Verklaringen inzake Belgische GAAP 13.1. Dochtervennootschappen opgenomen in of verwijderd uit de consolidatiekring, en partners De geconsolideerde jaarrekening van Sequana Medical Groep omvat:
Deelnamepercentage Deelnamepercentage
Vennootschap
Doel
Aandelenkapitaal
2022 2021
Sequana Medical NV
Holding/Verkoop
EUR 2.460.487
N.v.t.
N.v.t.
Sequana Medical Productie en
N.v.t.
N.v.t.
N.v.t.
branch (Zwitserland) onderzoek
Sequana Medical
Distributie
EUR 25.000
100%
100%
GmbH (Duitsland)
Sequana Medical Inc.
Administratie
USD 0
100%
100%
(VS)
Er zijn geen minderheidsbelangen, noch gestructureerde entiteiten. Alle entiteiten werden nieuw opgericht door de Groep en opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening vanaf hun respectievelijke datum van oprichting. 225 sequanamedical 13.2. Gemiddeld aantal werknemers
2022
2021
Gemiddeld aantal
60
52
werknemers
13.3. Personeelsbeloningen en voorschotten verstrekt aan bestuurders van de moedervennootschap, dochtervennootschappen en partners
EUR, behalve aantal
aandelenopties
2022
2021
Kortetermijn
448.938
402.239
personeelsbeloningen
Vergoedingen na
14.658
14.542
uitdiensttreding
Aantal aandelenopties
357. 281
329.281
226 Jaarverslag 2022 14. Gebeurtenissen na de verslagperiode Herstructureringsprogramma In april 2023 werden reeds verscheidende maat- regelen genomen om de kosten en uitgaven te verminderen, en de Vennootschap is voornemens verdere besparingen door te voeren. Deze maatre- gelen omvatten: \u2022 Hartfalen / DSR: Vertraging van de verdere voort- gang van de MOJAVE klinische studie. De raad van bestuur merkt op dat (i) de Vennootschap nog steeds streeft naar resultaten van de eerste 3 pati\u00ebnten tegen Q4 2023 voor het veiligheidsco- hort, en (ii) de eerste pati\u00ebnten het belangrijkst zijn omdat de Vennootschap op zoek is naar beves - tiging dat DSR 2.0 bij Amerikaanse pati\u00ebnten hetzelfde dramatische behandelingseffect heeft als DSR 1.0 bij pati\u00ebnten uit de Republiek Georgi\u00eb (cfr. SAHARA en RED DESERT studies). \u2022 US alfapump programma: Uitstel van de oprich- ting van een nieuwe productiefaciliteit. \u2022 EU alfapump commerci\u00eble strategie: Het Europese commerci\u00eble team van de Vennootschap verkleinen door over te schakelen op een \u201creac- tieve\u201d in plaats van een \u201cproactieve\u201d commer- ci\u00eble houding (d.w.z. klaarstaan om te reageren op de belangstelling van clinici en de dialoog met belangrijke centra onderhouden, in plaats van de therapie actief te promoten). De Raad van Bestuur merkt op dat (i) het platform voor de opleiding van Amerikaanse clinici en implantatie- teams beschikbaar blijft, en (ii) zij van plan is de Europese commerci\u00eble teams in de toekomst op te schalen (wanneer bijkomende financiering is aangetrokken). Herfinanciering van achtergestelde schuldovereenkomsten met PMV/z-leningen (thans PMV- Standaardleningen) Belfius Verzekeringen en Sensinnovat BV In maart 2023 heeft de Vennootschap een wijziging van haar achtergestelde schulden bij PMV/z-leningen, Belfius Insurance en Sensinnovat BV verkregen waarbij de terugbetaling van het uitstaande bedrag niet in 8 kwartaalbetalingen zal plaatsvinden vanaf 30 september 2023. Volgens de gewijzigde over- eenkomst moet het uitstaande bedrag worden terugbetaald in 4 kwartaalbetalingen, te beginnen op 30 september 2024. De nominale rentevoet werd met terugwerkende kracht verhoogd met 0,5%. Het resultaat van deze gewijzigde overeenkomst is dat de terugbetaling van deze achtergestelde schuld in 2023 met EUR 1,7 miljoen is verminderd. Een soortgelijke daling zal plaatsvinden in de eerste helft van 2024. Herfinanciering van senior schuldovereenkomsten met Kreos Capital VII (UK) Limited In april 2023 heeft de Vennootschap een wijziging van haar schuldfinanciering met Kreos Capital VII (UK) Limited verkregen. Aan de gewijzigde overeenkomst is een aantal voorwaarden verbonden. Indien de Vennootschap erin slaagt een eigen vermogen-finan-ciering te verkrijgen van ten minste EUR 15.000.000 en dit uiterlijk op 30 juni 2023, zullen de kapitaalaf- lossingen tot 31 december 2023 met 75% worden verminderd. Voor zover relevant en van toepassing zullen, indien de financiering met eigen vermogen v\u00f3\u00f3r 30 juni 2023 ten minste EUR 25.000.000 bedraagt, de kapitaalaflossingen tot 31 december 2023 met 80% (in plaats van 75%) worden verminderd. De einddatum van de verminderde kapitaalaflossingen kan worden verlengd tot 31 maart 2024 indien de Vennootschap erin slaagt de eerste klinische site van haar MOJAVE- studie uiterlijk op 31 december 2023 op te starten. 227 sequanamedical Indien de vennootschap erin slaagt om uiterlijk op 31 december 2023 een bijkomende eigen vermogen-fi- nanciering (bovenop de eerder beschreven eigen vermogen-financiering uiterlijk op 30 juni 2023) van ten minste EUR 20.000.000 af te ronden, zullen de kapitaalaflossingen met 50% worden verminderd voor een bijkomende periode van 6 maanden. De overeenkomst is onderworpen aan een aantal voorwaarden zoals eerder beschreven, waaronder een verhoging van de eindbetaling van de lening van 1,25% naar 1,75%. Toepassing van artikel 7:228 van het Wetboek van Vennootschappen en Verenigingen De Raad van Bestuur merkt op dat het bij de opmaak van de enkelvoudige (niet-geconsolideerde) jaar- rekening van de Vennootschap voor het boekjaar afgesloten op 31 december 2022, heeft vastgesteld dat het (niet-geconsolideerde) boekhoudkundig nettoactief van de Vennootschap (zoals gedefinieerd in het Wetboek van Vennootschappen en Verenigingen) onder de drempels van de artikelen 7:228 en 7:229 van het Wetboek van Vennootschappen en Verenigingen is gedaald, en heeft daarom de procedure van artikel 7:228 van het Wetboek van Vennootschappen en Verenigingen opgestart. Voor meer informatie over de maatregelen die de Raad van Bestuur heeft genomen en voorstelt te nemen om de financi\u00eble situatie van de Vennootschap te herstellen, en haar voorstel om de activiteiten van de Vennootschap voort te zetten, wordt verwezen naar het desbetreffende verslag van de Raad van Bestuur dat wordt voorgelegd aan de jaarlijkse algemene aandeelhoudersvergadering van donderdag 25 mei 2023. Kapitaalverhoging De Vennootschap is voornemens in de komende dagen een kapitaalverhoging af te sluiten door middel van een private plaatsing via een versnelde order- boekprocedure. Wij verwijzen naar het persbericht beschikbaar op de website van de Vennootschap van 24 april 2023. De Vennootschap zal via haar website regelmatig een update geven over de voorgenomen kapitaalverhoging. 15. Auditvergoedingen
EUR
2022
2021
Vergoedingen aan de onafhankelijke
commissaris voor statutaire audit
81.330
75.000
opdrachten voor de Vennootschap en de
Groep (Belgi\u00eb)
Additionele diensten in het kader van het
audit mandaat: Aan de audit opdrachten
verbonden vergoedingen
Vergoedingen voor
belastingsadvies &
compliance
Due diligence
vergoedingen
Andere diensten
35.000
69.087
Subtotaal
116.330
144.087
Vergoedingen aan het netwerk van
de onafhankelijke commissaris
voor statutaire audit opdrachten op
groepsniveau (buitenlandse activiteiten)
Additionele diensten in het kader van het
audit mandaat: Aan de audit opdrachten
verbonden vergoedingen
Vergoedingen voor
belastingsadvies &
compliance
Due diligence
vergoedingen
Andere diensten
Subtotaal
-
-
Totaal
116,330
144,087
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfNotesAndOtherExplanatoryInformationExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-243": { "value": "1. Bedrijfsinformatie De geconsolideerde jaarrekening omvat de jaarre- kening van Sequana Medical NV, een vennootschap gedomicilieerd en gevestigd in Belgi\u00eb, en haar doch- tervennootschappen (samen genoemd \u201cSequana Medical\u201d of \u201cSequana Medical Groep\u201d of \u201cGroep\u201d of de \u201cVennootschap\u201d). Sequana Medical NV heeft de juridische vorm van een naamloze vennootschap die is opgericht naar Belgisch recht. De Vennootschap werd in 2007 opgericht als een naamloze vennootschap (Aktiengesellschaft) naar Zwitsers recht, en verhuisde in 2018 haar maatschap- pelijke zetel, zonder vereffening of ontbinding, van Zwitserland naar Belgi\u00eb (concreet op 1 oktober 2018). Daardoor werd Sequana Medical NV een naamloze vennootschap naar Belgisch recht. Het adres van de maatschappelijke zetel is Kortrijksesteenweg 1112 bus 102, 9051 Sint-Denijs- Westrem, Belgi\u00eb. Sequana Medical NV is een pionier in de behandeling van vochtoverbelasting, een ernstige en frequente klinische complicatie bij pati\u00ebnten met leverziekte, hartfalen en kanker. Deze pati\u00ebnten kunnen tot 15 liter extra vocht in hun lichaam hebben, wat ernstige medi- sche problemen veroorzaakt, waaronder verhoogde mortaliteit, herhaalde ziekenhuisopnames, hevige pijn, moeilijke ademhaling en beperkte mobiliteit die het dagelijks leven ernstig be\u00efnvloedt. Hoewel diuretica standaardzorg zijn, is het probleem dat ze bij veel pati\u00ebnten niet langer effectief en/of verdraagbaar zijn. Er zijn beperkte effectieve behandelingsopties voor deze pati\u00ebnten, wat resulteert in slechte klini- sche resultaten, hoge kosten en een grote impact op hun kwaliteit van leven. Sequana Medical tracht innovatieve behandelingsopties aan te bieden voor deze grote en groeiende \u201cdiuretica-resistente\u201d pati\u00ebntenpopulatie. alfapump\u00ae en DSR\u00ae zijn de gepatenteerde toepas- singen van Sequana Medical die samenwerken met het lichaam om diuretica-resistente vochtover- belasting te behandelen, wat belangrijke klinische voordelen en voordelen voor de kwaliteit van leven voor pati\u00ebnten oplevert en de kosten voor gezond- heidszorgsystemen verlaagt. De Vennootschap heeft positieve primaire eindpuntdata gerapporteerd van de Noord-Amerikaanse pivotale POSEIDON studie met de alfapump bij terugkerende of refractaire ascites ten gevolge van levercirrose, wat haar in staat stelt een Pre-Market Approval (PMA) aanvraag in te dienen bij de FDA, gepland voor H2 2023. Nu klinische proof- of-concept data werden geleverd voor DSR als een ziektemodificerend geneesmiddelenprogramma voor de behandeling van hartfalen, is de Vennootschap van plan om in H1 2023 te starten met MOJAVE, een Amerikaanse multi-centered gerandomiseerde gecon- troleerde fase 1/2a klinische studie van DSR 2.0", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfGeneralInformationAboutFinancialStatementsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-225": { "value": "Sequana Medical NV,", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NameOfReportingEntityOrOtherMeansOfIdentification", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-226": { "value": "Belgi\u00eb", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PrincipalPlaceOfBusiness", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-227": { "value": "Sequana Medical NV", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NameOfParentEntity", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-228": { "value": "naamloze vennootschap", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:LegalFormOfEntity", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-229": { "value": "Belgi\u00eb", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CountryOfIncorporation", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-230": { "value": "Sequana Medical NV", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NameOfUltimateParentOfGroup", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-231": { "value": "Kortrijksesteenweg 1112 bus 102, 9051 Sint-Denijs- Westrem", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AddressOfRegisteredOfficeOfEntity", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-232": { "value": " Belgi\u00eb", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DomicileOfEntity", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-233": { "value": "Sequana Medical NV is een pionier in de behandeling van vochtoverbelasting, een ernstige en frequente klinische complicatie bij pati\u00ebnten met leverziekte, hartfalen en kanker", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfNatureOfEntitysOperationsAndPrincipalActivities", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-234": { "value": "Informatie over de dochtervennootschappen De geconsolideerde jaarrekening van Sequana Medical Groep omvat:
Deelname- Deelname-
Aandelen- percentage percentage
Vennootschap Doel kapitaal 2022 2021
Sequana Medical NV
Holding/Verkoop
EUR 2.460.487
N.v.t.
N.v.t.
Sequana Medical branch (Zwitserland)
Productie en onderzoek
N.v.t.
N.v.t.
N.v.t.
Sequana Medical GmbH (Duitsland)
Distributie
EUR 25.000
100%
100%
Sequana Medical Inc. (VS)
Administratie
USD 0
100%
100%
Er zijn geen minderheidsbelangen, noch gestructureerde entiteiten. Alle entiteiten werden nieuw opgericht door de Groep en opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening vanaf hun respectievelijke datum van oprichting ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForSubsidiariesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-244": { "value": "Informatie over de dochtervennootschappen De geconsolideerde jaarrekening van Sequana Medical Groep omvat:
Deelname- Deelname-
Aandelen- percentage percentage
Vennootschap Doel kapitaal 2022 2021
Sequana Medical NV
Holding/Verkoop
EUR 2.460.487
N.v.t.
N.v.t.
Sequana Medical branch (Zwitserland)
Productie en onderzoek
N.v.t.
N.v.t.
N.v.t.
Sequana Medical GmbH (Duitsland)
Distributie
EUR 25.000
100%
100%
Sequana Medical Inc. (VS)
Administratie
USD 0
100%
100%
Er zijn geen minderheidsbelangen, noch gestructureerde entiteiten. Alle entiteiten werden nieuw opgericht door de Groep en opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening vanaf hun respectievelijke datum van oprichting . ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfSignificantInvestmentsInSubsidiariesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-235": { "value": "2. Grondslagen voor opmaak en waardering van de geconsolideerde jaarrekening 2.1. Grondslagen voor opmaak en waardering Deze geconsolideerde jaarrekening werd opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards (\u2018IFRS\u2019), zoals goedgekeurd door de EU. De geconsolideerde jaarrekening wordt voorge- steld in euro (EUR) en alle bedragen worden naar boven afgerond. Bij de voorbereiding van de jaarrekening moet het management oordelen over de toepassing van de waar- deringsgrondslagen en ramingen en veronderstellingen die een impact hebben op de gerapporteerde bedragen van activa en verplichtingen , de informatieverschaffing over voorwaardelijke activa en verplichtingen op datum van de jaarrekening en de gerapporteerde bedragen van inkomsten en uitgaven tijdens de verslagperiode. De werkelijke resultaten kunnen afwijken van de geraamde resultaten. Toelichting 2.3 hieronder geeft meer uitleg over bepaalde essenti\u00eble ramingen. De operationele uitgaven in de geconsolideerde winst- en verliesrekening worden weergegeven volgens functie en meer bepaald volgens de departementen Sales & Marketing, Clinical Affairs, Quality & Regulatory, Supply Chain, Engineering en Algemeen & Administratie. De kosten voor Sales & Marketing hebben betrekking op de directe kosten van het commercieel team van Sequana Medical, alsook de publiciteitskosten om de alfapump\u00ae kenbaar te maken in de medische gemeen- schap, bij pati\u00ebnten en hun familileden. De uitgaven voor Clinical Affairs hebben betrekking op uitgaven voor klinische studies om de veiligheid en doel- treffendheid van de alfapump\u00ae en het DSR\u00ae-product. aan te tonen. De kosten voor het verkrijgen en behouden van reglementaire goedkeuring voor de alfapump en het DSR\u00ae-product zijn opgenomen in de uitgaven voor Quality & Regulatory. Werknemersgerelateerde kosten van Sequana Medical, zoals lonen, voordelen en reison- kosten, vormen een belangrijk deel van de uitgaven voor Quality & Regulatory. De kosten voor regelmatige audits en verplichte aangiftes, de interne en externe test- en valideringskosten, alsook de kosten in verband met externe consultants die onder meer betrokken zijn bij de voorbereiding voor de commerci\u00eble marketing appli- catie van de alfapump in de VS en Canada, worden ook opgenomen in de uitgaven voor Quality & Regulatory. De kosten voor Supply Chain omvatten in eerste instantie werknemersgerelateerde kosten, zoals lonen en voordelen voor de werknemers van Sequana Medical, alsook diensten van externe leveranciers. Daarnaast worden kosten voor opbrengstverlies en materiaalkosten voor intern gebruik ook opgenomen in de kosten voor Supply Chain. De kosten voor Engineering van Sequana Medical omvatten in eerste instantie werknemersgerelateerde kosten, zoals lonen, voordelen en reisonkosten van de werknemers van Sequana Medical, alsook diensten van externe consultants en leveranciers die betrokken zijn bij het design van de alfapump. De kosten met betrekking tot de voorbereiding voor de commerci\u00eble marketing applicatie van de alfapump in de VS en Canada, worden ook opgenomen in de uitgaven voor Engineering. De belangrijkste componenten van de algemene en administratieve kosten zijn lonen en aanverwante kosten voor personeel en externe consultants in directie-, financi\u00eble, audit, accounting-, fiscale, juridische en human resources-functies en hun respectievelijke externe adviseurs. Algemene en administratieve kosten omvatten ook de kosten voor algemene informatie-en communicatietechnologie\u00ebn alsook lease-, huur- en verzekeringskosten, kosten voor algemeen onderhoud en kosten gerelateerd aan de activiteiten van een beurs- genoteerde onderneming. De geconsolideerde jaarrekening werd goedgekeurd voor publicatie door de Raad van Bestuur op 21 april 171 sequanamedical 2.2. Consolidatiegrondslagen De geconsolideerde jaarrekening van Sequana Medical omvat alle entiteiten die worden gecontro - leerd door de Groep. De Groep controleert een andere entiteit wanneer zij is blootgesteld aan, of recht heeft op, variabele rendementen uit haar betrokkenheid met de entiteit en deze rendementen kan be\u00efnvloeden door haar macht over de entiteit. Nieuw verworven onder- nemingen worden geconsolideerd vanaf de datum van verwerving. De resultaten van ondernemingen waarover de controle verloren is, worden opgenomen tot de datum van verkoop of het eigenlijke verlies van controle. Alle intragroeptransacties en saldi tussen onderne- mingen van de Groep worden volledig ge\u00eblimineerd. De individuele jaarrekeningen van de onderne- mingen van de Groep per 31 december 2022 worden voorbereid door gebruik te maken van uniforme waarderingsgrondslagen . 2.3. Significante waarderingsgrondslagen, beoordelingen en ramingen Deze toelichting beschrijft de impact op de gecon- solideerde jaarrekening van Sequana Medical van belangrijke beoordelingen die werden gedaan bij het toepassen van IFRS en kritische veronderstellingen en boekhoudkundige ramingen. 2.3.1. TOEPASSING VAN KRITIEKE WAARDERINGS- GRONDSLAGEN 2.3.1.1. Opbrengsterkenning Sequana Medical erkent opbrengsten tegen het bedrag dat zij verwacht toegekend te krijgen als zij voldoet aan de verplichtingen tegenover haar klanten, ongeacht wanneer de betaling wordt ontvangen. De prestatieverplichting wordt beschouwd te zijn vervuld zodra het toestel ge\u00efmplanteerd werd bij de pati\u00ebnt, aangezien beschouwd wordt dat er nadien geen belangrijke verplichtingen meer bestaan voor Sequana Medical. De opbrengsten worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde van de ontvangen of te ontvangen vergoeding, rekening houdende met contractueel vastgestelde betalingsvoorwaarden en met uitsluiting van belas - tingen of accijnzen. De Groep heeft besloten dat zij de principaal is in al haar opbrengstenregelingen, met inbegrip van haar verkoop aan distributeurs, indien van toepassing, zij de hoofdverantwoordelijke is in al de opbrengstenregelingen, de vrijheid heeft om de prijs te bepalen en het voorraadrisico draagt. De Groep vermindert de opbrengsten met het bedrag van de verwachte terugnames, en neemt ze op als onderdeel van overlopende passiva en voorzieningen. Er worden geen contante terugbetalingen aangeboden voor terugnames, maar eerder vervangproducten. De Groep raamt terugnames op basis van de historische gegevens, aangepast voor enige bijkomende rele- vante informatie over de klant of vertraging van de implantatie. Contractverplichtingen verwijzen naar voorschotten van klanten, waarvoor de opbrengsten worden opge- nomen enkel na implantatie bij de eindklant. Zie toelichting 5 en 6 voor meer informatie over de opbrengsterkenning over de periode. 2.3.1.2. Overige inkomsten Aangezien de Groep uitgebreide Onderzoek- en Ontwikkelingactiviteiten (\u2018O&O\u2019) uitvoert, kan het genieten van verschillende subsidies en O&O steun - maatregelen van bepaalde overheidsinstanties. Deze steunmaatregelen beogen in het algemeen het gedeel- telijk vergoeden van bepaalde uitgaven gerelateerd aan onze O&O activiteiten. Ze worden gecrediteerd onder Overige inkomsten in de Geconsolideerde winst- en verliesrekening wanneer de relevante 172 Jaarverslag 2022 uitgaven gedaan zijn en een redelijke zekerheid bestaat over de inbaarheid van de (te) ontvangen subsidies of O&O steunmaatregelen. 2.3.1.3. Omzetbelasting Kosten en activa worden opgenomen na aftrek van het bedrag van de omzetbelasting, behalve als de omzetbelasting op een aankoop van activa of diensten niet terug te vorderen is van de belastingautoriteit, in welk geval de omzetbelasting wordt opgenomen als onderdeel van de kostprijs van de verwerving van het actief of als onderdeel van de uitgave, voor zover van toepassing. Btw op leasebetalingen is niet inbegrepen in het gebruiksrecht zoals beschreven in toelichting 2.3.1.18 Leasing. Het nettobedrag van de omzetbelasting terug te vorderen van, of te betalen aan, de belastingau - toriteiten wordt opgenomen als onderdeel van de vorderingen of schulden op de balans. 2.3.1.4. Omrekening buitenlandse valuta De geconsolideerde jaarrekening van de Groep wordt voorgesteld in EUR. Voor elke entiteit bepaalt de Groep de functionele valuta en posten opge- nomen in de jaarrekeningen van elke entiteit worden gewaardeerd aan de hand van die functionele valuta. Bijgevolg komt de functionele valuta van de dochter- vennootschappen niet noodzakelijk overeen met de functionele valuta van de moedervennootschap. Per 31 december 2022 zijn de functionele valuta: Sequana Medical NV: EUR Sequana Medical branch: CHF Sequana Medical Gmbh: EUR Sequana Medical Inc: USD Transacties in vreemde valuta worden aanvankelijk opgenomen door de entiteiten van de Groep tegen de respectievelijke contante koers van de functionele valuta op de datum waarop de transactie voor het eerst in aanmerking komt voor opname. Posten op de winst- en verliesrekening en de kasstroomoverzichten worden gewaardeerd door de entiteiten op de datum van de transactie. Om prak- tische redenen wordt voor de omrekening van de winst- en verliesrekening en het kasstroomoverzicht de gemiddelde wisselkoers van de periode toegepast. Verschillen die ontstaan bij de afwikkeling of omre- kening van monetaire posten worden opgenomen in de winst- of verliesrekening, onder de financi\u00eble resultaten. De resultaten en financi\u00eble positie van buitenlandse transacties met een functionele valuta die verschilt van de presentatievaluta worden als volgt omgezet in de presentatievaluta: \u2022 activa en verplichtingen voor elke voorgestelde balans worden omgezet tegen de slotwisselkoers op datum van de balans; \u2022 opbrengsten en kosten voor elke winst- en verliesrekening en overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten worden omgezet tegen de gemiddelde wisselkoersen (tenzij dit geen redelijke benadering is van het cumulatieve effect van de koersen die gelden op de transac- tiedatums, in welk geval opbrengsten en uitgaven worden omgerekend op de transactiedatums); en \u2022 alle daaruit voortvloeiende wisselkoersver- schillen worden geboekt onder niet-gerealiseerde resultaten. Bij de consolidatie worden wisselkoersverschillen die voortvloeien uit de omzetting van enige netto-in- vestering in buitenlandse entiteiten geboekt onder niet-gerealiseerde resultaten. De belangrijkste wissel- koersverschillen vloeien voort uit de schommelingen in de CHF/EUR-wisselkoers. Wanneer een buitenlandse activiteit wordt verkocht, worden de bijbehorende wisselkoersverschillen opnieuw ondergebracht in de winst- en verliesre - kening, als deel van de winst of het verlies op de verkoop. 173 sequanamedical De volgende buitenlandse wisselkoersen, die werden gehanteerd voor de geconsolideerde jaarrekening op 31 december 2022 en de vergelijkende periode om de volgende valuta in EUR om te zetten, zijn als volgt:
31 december 31 december
Valuta 2022 2021
Jaar- Gemid- Jaar- Gemid-
einde delde einde delde
koers koers
Zwitserse
0,9847
1,0047
1,0331
1,0811
Frank (CHF)
US Dollar
1,0666
1,053
1,1326
1,1827
(USD)
2.3.1.5. Winstbelastingen Actuele belastingvorderingen en -verplichtingen worden gewaardeerd tegen het bedrag dat naar verwachting zal worden teruggevorderd van of betaald aan de respec- tievelijke belastingautoriteiten. De belastingtarieven en belastingwetgeving aan de hand waarvan het bedrag wordt berekend, zijn deze die zijn vastgesteld of mate- rieel zijn vastgesteld op de verslagdatum in de landen waar de Groep actief is en belastbare winst genereert. Actuele winstbelastingen met betrekking tot posten die zijn opgenomen in eigen vermogen, worden opgenomen in eigen vermogen. Het management evalueert perio- diek de aangenomen posities in de belastingaangiften met betrekking tot situaties waarbij toepasselijke fiscale regels onderhevig zijn aan interpretatie en legt waar nodig voorzieningen aan. Uitgestelde belastingen Uitgestelde belastingen worden aan de hand van de balansmethode berekend op tijdelijke verschillen tussen de fiscale boekwaarde van activa en schulden en hun boekwaarde voor financi\u00eble rapporteringsdoeleinden. Uitgestelde belastingverplichtingen worden opgenomen voor alle tijdelijke verschillen, behalve als de uitgestelde belastingverplichting voortkomt uit de eerste opname van goodwill of een actief of verplichting in een trans- actie die geen bedrijfscombinatie is en, op het moment van de transactie, geen invloed heeft op de boekhoud- kundige winst of de belastbare winst of verlies. De uitgestelde belastingvorderingen worden opge- nomen voor alle verrekenbare tijdelijke verschillen en overdrachten van ongebruikte fiscaal verrekenbare tegoeden en niet-gecompenseerde belastingverliezen, in de mate dat het waarschijnlijk is dat er belastbare winst beschikbaar zal zijn. Verrekenbare tijdelijke verschillen, overdrachten van ongebruikte fiscaal verrekenbare tegoeden en niet-gecompenseerde belastingverliezen kunnen worden gecompenseerd tegen belastbare winst, tenzij de uitgestelde belas - tingvordering met betrekking tot het verrekenbare tijdelijke verschil voortvloeit uit de eerste opname van een vordering of verplichting in een transactie die geen bedrijfscombinatie is en, op het moment van de transactie, geen invloed heeft op de boekhoudkundige winst of de belastbare winst of verlies. Uitgestelde belastingposities met betrekking tot investeringen in dochtervennootschappen worden enkel erkend in de mate dat het waarschijnlijk is dat de tijdelijke verschillen zullen worden teruggedraaid in de voorzienbare toekomst en er belastbare winst beschikbaar zal zijn waartegen ze kunnen worden gebruikt. De boekwaarde van de uitgestelde belastingvorde- ringen wordt op elke verslagdatum beoordeeld en verlaagd in zoverre het niet langer waarschijnlijk is dat er voldoende belastbare winst beschikbaar zal zijn om het mogelijk te maken het voordeel van die uitgestelde belastingvordering geheel of gedeeltelijk aan te wenden. Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen worden gewaardeerd tegen de belastingtarieven die naar verwachting van toepassing zullen zijn in het jaar waarin de vordering wordt gerealiseerd of de verplichting wordt afgewikkeld, op basis van de belastingtarieven (en de belastingwetgeving) die op de verslagdatum zijn vastgesteld of materieel zijn vastgesteld. Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen worden gecompenseerd als de Groep een in rechte afdwingbaar recht heeft om de actuele belastingvorderingen te compenseren tegen de actuele belastingverplichtingen en de uitgestelde belastingen betrekking hebben op dezelfde belastbare entiteit en dezelfde fiscale autoriteit. 174 Jaarverslag 2022 2.3.1.6. Materi\u00eble vaste activa Materi\u00eble vaste activa worden verantwoord tegen kostprijs, verminderd met geaccumuleerde af- schrijvingen en geaccumuleerde bijzondere waarde- verminderingen. Herstellings- en onderhoudskosten worden opgenomen in de winst- en verliesrekeningen wanneer ze worden gemaakt . Elk item van de materi\u00eble vaste activa met een kost- prijs die significant is met betrekking tot de totale kostprijs van het item, wordt afgeschreven over zijn gebruiksduur. Sequana Medical neemt de afschrij- vingslast op in de winst- en verliesrekening, tenzij ze wordt opgenomen in de boekwaarde van een ander actief. De Groep herziet minstens jaarlijks de afschrij- vingsmethode, de gebruiksduur van een actief en de restwaarde en past die prospectief aan, indien nodig. De afschrijving wordt berekend op lineaire basis over de geschatte gebruiksduur van de activa, als volgt:
Afschrijvings-
Activaklasse
methode
Gebruiksduur
Installaties &
Lineair
5 - 10 jaar
uitrustingen
Meubilair en
Lineair
3 - 10 jaar
rollend materieel
Overige materi\u00eble
Lineair
2 - 10 jaar
vaste activa
Activa in leasing Lineair Contract lease
termijn
Activa in
aanbouw
Geen afschrijving
N. v. t.
Verbeteringswerken aan activa in leasing worden gerapporteerd onder Overige materi\u00eble vaste activa. Een item met betrekking tot materi\u00eble vaste activa en elk significant onderdeel dat aanvankelijk werd opgenomen, wordt niet langer opgenomen in geval van vervreemding of wanneer er geen toekomstige economische voordelen worden verwacht van zijn gebruik of vervreemding. Elke eventuele winst of verlies voortvloeiend uit het niet meer opnemen van het actief (berekend als het verschil tussen de geschatte netto-opbrengst van vervreemding en de boekwaarde van het actief) wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening wanneer het actief niet meer opgenomen wordt. 2.3.1.7. Intern gegenereerde immateri\u00eble activa Uitgaven voor onderzoeksactiviteiten worden als kost opgenomen in de periode waarin ze worden opgelopen. In overeenstemming met IAS38, moet een immate- rieel actief dat voortvloeit uit de ontwikkeling (of uit de ontwikkelingsfase van een intern project) worden opgenomen als, en alleen als, een entiteit al het volgende kan aantonen: (a) de technische uitvoerbaarheid om het immaterieel actief te voltooien, zodat het beschikbaar zal zijn voor gebruik of verkoop; (b) haar intentie om het immaterieel actief te voltooien en te gebruiken of te verkopen; (c) haar vermogen om het immaterieel actief te gebruiken of te verkopen; (d) hoe het immaterieel actief waarschijnlijke toekom- stige economische voordelen zal genereren. Onder andere kan de onderneming aantonen dat er een markt bestaat voor de goederen of dien- sten die met het immaterieel actief worden voort- gebracht, dan wel voor het immaterieel actief zelf of, als het intern wordt gebruikt, de bruikbaarheid van het immaterieel actief; (e) de beschikbaarheid van adequate technische, financi\u00eble en andere middelen om de ontwikke - ling te voltooien en om het immaterieel actief te gebruiken of te verkopen; (f) zijn vermogen om op betrouwbare wijze de uitgaven te waarderen die aan het immaterieel actief kunnen worden toegerekend tijdens zijn ontwikkeling. Het oorspronkelijk opgenomen bedrag voor intern gegenereerde immateri\u00eble activa is de som van de uitgaven die zijn gedaan vanaf de datum waarop het immaterieel actief voor het eerst voldoet aan de hierboven vermelde opnamecriteria. Als er geen 175 sequanamedical intern gegenereerd immaterieel actief kan worden opgenomen, worden ontwikkelingsuitgaven in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening opgenomen in de periode waarin ze zijn opgelope n. Na de eerste opname worden intern gegenereerde immateri\u00eble activa gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met gecumuleerde afschrijvingen en geac- cumuleerde bijzondere waardeverminderingsverliezen. Vanwege de onzekerheden, die inherent zijn aan de ontwikkeling en registratie bij de relevante gezond- heidsautoriteiten van haar producten, schat Sequana Medical dat aan de voorwaarden voor activering niet wordt voldaan totdat de regelgevende procedures vereist door dergelijke gezondheidsautoriteiten zijn afgerond. De vennootschap heeft momenteel geen geactiveerde ontwikkelingsuitgaven. 2.3.1.8. Handelsvorderingen Overeenkomstig IFRS 9 worden handelsvorderingen geclassificeerd en gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. De waarderingsgronden zijn contractuele voorwaarden, betalingshistoriek en andere verkoop- bewijzen. Aanpassingen voor dubieuze vorderingen zijn enkel toegestaan als er verlies verwacht wordt in de toekomst of individueel vast te stellen is. Elk verlies veroorzaakt door afschrijving van vorderingen wordt geboekt in de winst- en verliesrekening. De Groep past de vereenvoudigde IFRS 9-bena- dering toe voor het waarderen van de verwachte kredietverliezen. Deze benadering maakt gebruik van een verwacht kredietverlies over de looptijd voor alle handelsvorderingen. Om de verwachte kredietver- liezen te meten, zijn handelsvorderingen gegroepeerd op basis van gedeelde kredietrisicokarakteristieken en de achterstallige dagen. De historische verliespercen- tages zijn aangepast om huidige en toekomstgerichte informatie weer te geven over macro-economische factoren die van invloed zijn op het vermogen van de klanten om de vorderingen te verrekenen. 2.3.1.9. Overige vaste activa Overige vaste activa worden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. Deze activa bestaan hoofdzakelijk uit vorderingen uit O&O \u2013steun - maatregelen. Deze vorderingen zijn toekomstige verwachte belastingsverminderingen of \u2013teruggaves voor O&O-uitgaven. Het lange termijndeel van deze vorderingen wordt verdisconteerd over de periode tot de vervaldag gebruik makend van gepaste verdis- conteringsvoeten. In geval de vordering (of een deel daarvan) vervalt op korte termijn, dan wordt deze (het korte termijndeel) opgenomen onder de rubriek Overige vorderingen in de Geconsolideerde balans. De O&O-steunmaatregelen worden geboekt in over- eenstemming met IAS12. 2.3.1.10. Voorraden Voorraden worden berekend tegen initi\u00eble kostprijs of, indien lager, de opbrengstwaarde. De kosten van voorraden bestaan uit alle aankoopkosten (gebaseerd op \u2018first-in, first-out\u2019), conversiekosten en andere kosten aangegaan om de voorraden naar hun huidige locatie en toestand te brengen. De opbrengstwaarde is de geschatte verkoopprijs in het kader van de normale bedrijfsvoering min de geschatte kosten van voltooiing en de geschatte kosten die nodig zijn om de verkoop te realiseren. 2.3.1.11. Geldmiddelen en kasequivalenten Geldmiddelen en kasequivalenten bestaan uit contanten en kasequivalenten. De geldmiddelen worden aangehouden bij banken en financi\u00eble instel- lingen met een minimum rating gelijk aan A. 176 Jaarverslag 2022 2.3.1.12. Aandelenkapitaal Door de Groep uitgegeven financi\u00eble instrumenten worden enkel geclassificeerd als eigen vermogen als ze niet voldoen aan de definitie van een financi\u00eble verplichting of een financieel actief. Gewone aandelen zijn geclassificeerd als eigen vermogen. Incrementele kosten rechtstreeks toe te schrijven aan de uitgifte van nieuwe gewone aandelen worden voorgesteld in eigen vermogen als een aftrek, na belastingen, van de opbrengsten. 2.3.1.13. Voorzieningen Voorzieningen worden opgenomen wanneer: 1. de Groep een bestaande wettelijke of feitelijke verplichting heeft die voortvloeit uit gebeurte - nissen uit het verleden; 2. er waarschijnlijk een uitstroom van middelen vereist zal zijn om de verplichting af te wikkelen; en 3. het bedrag van deze verplichting op betrouwbare wijze werd geschat. Voorzieningen worden gewaardeerd tegen de contante waarde van de uitgaven die naar verwach- ting nodig zijn om de verplichting af te wikkelen, gebruik makend van een disconteringsvoet v\u00f3\u00f3r belastingen die de marktverwachtingen weerspie- gelt inzake de tijdswaarde van geld en de specifieke risico\u2019s die aan de verplichting verbonden zijn. De verhoging van de voorziening wegens het verstrijken van tijd wordt opgenomen als financi\u00eble kosten. Als de Groep een verlieslatend contract heeft, dan wordt dit opgenomen als een voorziening. Voorzieningen worden niet opgenomen voor toekom- stige operationele verliezen. Een voorziening voor herstructurering wordt enkel opgenomen als de Groep op balansdatum een feitelijke verplichting tot herstructurering heeft aangetoond. De feitelijke verplichting moet worden aangetoond door: (a) Een gedetailleerd formeel plan waarin de hoofde- lementen van de herstructurering zijn vastgelegd; en (b) Het wekken van een geldige verwachting bij de betrokkenen dat ze de herstructurering zal door- voeren door een aanvang te nemen met de uitvoe- ring van het plan of door de krachtlijnen ervan mee te delen aan de betrokkenen. 177 sequanamedical 2.3.1.14. Personeelsbeloningen Korte termijn personeelsbeloningen Korte termijn personeelsbeloningen zijn in de resul- tatenrekening opgenomen als een kost in de periode waarin de diensten zijn geleverd. Elke onbetaalde beloning is in de balans opgenomen onder \u2018Overige schulden\u2019. Lange termijn personeelsbeloningen De Groep heeft zowel toegezegde-bijdrageregelingen als toegezegde-pensioenregelingen. In geval van een toegezegde-bijdrageregeling worden de bijdragen betaald aan publiek of privaat beheerde pensioenplannen en dit op statutaire, contractuele of vrijwillige basis. De Belgische toegezegde bijdrage- regeling bevat een wettelijk gegarandeerd minimum rendement, welke ten laste valt van de werkgever. De bijdragen worden verantwoord als personeelskosten. Toegezegde-pensioenregelingen verplichten de Groep bijdragen te verstrekken aan individuele plannen, waarvoor het uiteindelijke voordeel voor de werk- nemer gebaseerd is op een gedefinieerd voordeel, bv. gebaseerd op een laatste salarisniveau, gedefinieerde prestatie van het plan, enz. Voor toegezegde-pen- sioenregelingen ontvangt de Groep actuari\u00eble waarderingen om de vereiste brutopensioenverplich- ting uit hoofde van de toegezegde pensioenrechten vast te stellen. Algemeen Lonen, salarissen, socialezekerheidsbijdragen, betaalde jaarlijkse vakanties en ziekteverloven, bonussen en niet-monetaire voordelen worden opgebouwd in het jaar waarin de bijbehorende dien- sten worden verstrekt door de werknemers van de Vennootschap. Pensioenverplichtingen De kostprijs voor het verstrekken van de voor- delen onder de toegezegde-pensioenregelingen wordt bepaald aan de hand van de \u2018projected unit credit\u2019-methode. Herwaarderingen, die bestaan uit actuari\u00eble winsten en verliezen, het effect van het actiefplafond, met uitsluiting van netto-interesten en het rendement op de fondsbeleggingen (zonder netto-interesten), worden onmiddellijk opgenomen in de balans met een overeenstemmende debet of credit op ingehouden winsten via niet-gerealiseerde resultaten in de periode waarin ze plaatsvinden. Herwaarderingen worden niet geherclassificeerd in de winst- en verliesrekening in de daaropvolgende periodes. Pensioenkosten van verstreken diensttijd worden opgenomen in de winst- en verliesrekening op: \u2022 hetzij de datum van een wijziging of inperking van de regeling; en \u2022 de datum waarop de Vennootschap herstructure- ringsgerelateerde kosten opneemt. De netto-interesten worden berekend door de discon- teringsvoet toe te passen op de nettoverplichting of netto-actief uit hoofde van toegezegde pensioen- rechten en worden vermeld onder de respectievelijke kosten volgens functie. De Groep boekt de kosten, die bestaan uit aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten, pensioen- kosten van verstreken diensttijd, winst en verlies op inperkingen en individuele afwikkelingen van de verplichting uit hoofde van toegezegde pensioen - rechten onder de respectievelijke kosten volgens functie. 2.3.1.15. Leningen en kredieten Na de eerste opname worden rentedragende leningen en andere financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs door middel van de effectieve-rentemethode. Winsten en verliezen worden opgenomen in de winst- en verliesrekening 178 Jaarverslag 2022 wanneer de verplichtingen niet meer in de balans worden opgenomen alsmede via het effectieve rente-amortisatieproces. De geamortiseerde kostprijs wordt berekend rekening houdend met kortingen of premies op verwervingen en vergoedingen en kosten die integraal deel uitmaken van de effectieve-rentemethode. De amortisatie wordt opgenomen als financieringskosten in de winst- en verliesrekening. De converteerbare leningen zijn hybride instrumenten en houden zowel een verplichting als een besloten derivaat in (conversieoptie). Ze kunnen ook samenge- stelde instrumenten zijn en in het geval van Sequana Medical in het bijzonder de in EUR uitgedrukte leningen. Er zijn twee methodes met betrekking tot de boekhoudkundige verwerking van een hybride instrument (verplichting met een besloten derivaat i.c. de conversieoptie). Het instrument in zijn geheel kan: 1. zowel de verplichting (basiscontract) als het besloten derivaat worden geclassificeerd tegen RWWV (re\u00eble waarde via de winst- en verliesrekening) of 2. het derivaat wordt gesplitst en afzonderlijk getoond en verwerkt tegen RWWV (re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening) terwijl de verplichting (basiscontract) wordt gewaardeerd tegen geamor- tiseerde kostprijs. De Groep heeft ervoor gekozen methode 1. toe te passen: Het volledige instrument werd bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via winst- en verlies- rekening (RWWV) en daarom wordt het besloten conversierecht of de conversieplicht niet gescheiden. De ontvangen vergoeding komt overeen met de re\u00eble waarde bij aanvang van het hele instrument. Financi\u00eble verplichtingen tegen re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening (RWWV) (met inbegrip van derivaten die verplichtingen zijn) worden vervolgens op elk jaareinde gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Een uit deze waardering voortvloeiende winst of verlies zal als volgt worden voorgesteld (IFRS 9, 5.7.7): (a) Het bedrag van de verandering in de re\u00eble waarde van de financi\u00eble verplichting dat aan veran- deringen in het aan die verplichting verbonden kredietrisico toe te rekenen is wordt voorgesteld in niet-gerealiseerde resultaten, en (b) het resterende bedrag van de verandering in de re\u00eble waarde van de verplichting zal worden voor- gesteld in de winst- en verliesrekening, tenzij de verwerking van de effecten van de verande - ring in het onder (a) beschreven aan de verplich- ting verbonden kredietrisico een \u2018accounting mismatch\u2019 zou cre\u00ebren of vergroten in de winst- en verliesrekening (in welk geval paragraaf 5.7.8 van toepassing is). De Groep heeft geen andere afgeleide financi\u00eble instrumenten, in elk wezenlijk opzicht, om het renteri- sico en het wisselkoersrisico in te dekken. Waardering tegen re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten (converteerbare leningen) a. Re\u00eble waarde hi\u00ebrarchie Deze toelichting stelt de beoordelingen en ramingen voor van de Groep bij de vaststelling van de re\u00eble waarden van de financi\u00eble instrumenten opge- nomen en gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in de jaarrekening. Om een indicatie te geven van de betrouwbaarheid van de inputs die worden gebruikt bij de vaststelling van de re\u00eble waarde, heeft de Groep haar financi\u00eble instrumenten geclassificeerd in de drie niveau\u2019s die worden beschreven onder de boekhoud- kundige standaarden . 179 sequanamedical Opgenomen re\u00eble waardebepalingen: Niveau 1: De re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten die worden verhandeld op actieve markten is geba- seerd op de genoteerde marktkoersen op het einde van de verslagperiode. Niveau 2: De re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten die niet worden verhandeld op een actieve markt wordt bepaald aan de hand van waarderingstech - nieken, waarbij maximaal gebruik wordt gemaakt van waarneembare marktgegevens en zo weinig mogelijk gesteund wordt op entiteitsspecifieke ramingen. Als alle significante inputs vereist voor de bepaling van de re\u00eble waarde van een instrument observeerbaar zijn, wordt het instrument opgenomen in niveau 2. Niveau 3: Als \u00e9\u00e9n of meer van de significante outputs niet gebaseerd is op waarneembare marktgegevens, wordt het instrument opgenomen in niveau 3. Dit is het geval voor niet-genoteerde schuldeffecten. Er vonden tijdens het jaar geen overdrachten plaats tussen niveau\u2019s voor terugkerende re\u00eble waardebepalingen. De financi\u00eble instrumenten van de Groep gewaar- deerd tegen re\u00eble waarde op recurrente basis wordt geclassificeerd als niveau 3. Dit is het gevolg van de marktrente, op basis waarvan de waardering van de financi\u00eble verplichtingen werd uitgevoerd, gebaseerd op de meeste kortlopende leningen met niet-ver- bonden partijen . 180 Jaarverslag 2022 De volgende tabel geeft de financi\u00eble verplichtingen weer van de Groep gewaardeerd en opgenomen tegen re\u00eble waarde op 31 december 2022 en 31 december 2021:
Op 31 december 2022 Op 31 december 2021
Omschrijving
Toelichting
Niveau
in EUR in EUR
Converteerbare leningen in EUR
tegen re\u00eble waarde via winst- en
8.7
3
934.779
876.126
verliesrekening
Bootstrap Warranten
8.8.1
2
1.103.277
-
Kreos Inschrijvingsrechten
8.8.2
2
465.508
De boekwaarden van andere financi\u00eble instrumenten die niet na eerste opname worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde verschillen wegens hun aard niet materieel van hun re\u00eble waarden. b. Waarderingstechnieken gebruikt om de re\u00eble waarden te bepalen De re\u00eble waarde van de converteerbare leningen van de Vennootschap wordt bepaald op basis van een marktren- dement rond 20% voor vergelijkbare leningen, die beschouwd wordt als de beste indicator van de marktrente voor leningen zonder conversierecht of -plicht voor Sequana Medical. Voor de waardering van het besloten derivaat heeft de Vennootschap de assumptie genomen dat de conversieoptie zal worden uitgeoefend binnen de voorwaarden beschreven in de overeenkomsten. Voor meer details over de waarderingstechnieken gebruikt om de re\u00eble waarde van de Bootstrap Warranten en de Kreos Inschrijvingsrechten te bepalen, zie toelichting 8.8.1. en 8.8.2. c. Waarderingsinputs en relaties tot de re\u00eble waarde Omschrijving/Jaarrekening
Vreemd vermogen component van converteerbare
obligaties uitgedrukt in EUR, met inbegrip van de
conversieoptie
Categorie van waardering na de eerste opname
Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening
Re\u00eble waarde op 31 december 2022
934.779
Niet-waarneembare inputs
Disconteringsvoet / marktrentevoet
Rendement (yield)
20%
Een stijging/daling van de marktrentevoet
met +2%ptn/-2%ptn zou de re\u00eble waarde van de verplich
-
Relaties van niet-waarneembare inputs tot de re\u00eble waarde ting wijzigen met EUR -39.289/+ 39.289
Daar de yield (rendement) de enige waarneembare input vertegenwoordigt, zijn er geen onderlinge relaties tussen enige niet-waarneembare inputs die een invloed hebben op de re\u00eble waarden . 181 sequanamedical
Omschrijving/Jaarrekening
Bootstrap Warranten
Kreos Inschrijvingsrechten
Categorie van waardering Re\u00eble waarde via winst- Re\u00eble waarde via winst-
na de eerste opname en verliesrekening en verliesrekening
Re\u00eble waarde op 31 dec 2022
1.103.277
465.508
Niet-waarneembare inputs
Volatiliteit / marktrentevoet
Volatiliteit / marktrentevoet
Een stijging/daling van de volatiliteit Een stijging/daling van de volatiliteit
met +20%ptn/-20%ptn zou de re\u00eble met +20%ptn/-20%ptn zou de re\u00eble
Relaties van niet-waarneembare waarde van de verplichting wijzigen waarde van de verplichting wijzigen
inputs tot de re\u00eble waarde met EUR + 125.549/ - 73.514 met EUR + 135,323/ - 145,982
Een stijging/daling van de marktrente
-
Een stijging/daling van de marktrente-
voet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde voet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde
van de verplichting wijzigen met van de verplichting wijzigen met
EUR + 46.636/ - 48.087
EUR
+
38,606/ - 38,980
d. Waarderingsprocessen De enige niveau 3 inputs die de Groep gebruikt voor de re\u00eble waardebepaling van de financi\u00eble verplichtingen zijn marktrentevoeten. Deze inputs worden afgeleid en ge\u00ebvalueerd aan de hand van recent vergelijkbare obligaties zonder conversierechten op de uitgiftedatum . 2.3.1.16. Handelsschulden Handelsschulden op meer of minder dan een jaar worden gewaardeerd tegen hun geamortiseerde kostprijs, d.i. aan de netto contante waarde van de schuld. Tenzij de impact van verdisconteren materieel is, wordt de nominale waarde genomen. 2.3.1.17. Op aandelen gebaseerde betalingen De Groep heeft in eigen-vermogensinstrumenten afgewikkelde, op aandelen gebaseerde betalingsregelingen aangeboden aan haar werknemers, Uitvoerend Management en bepaalde consultants. De kost met betrekking tot de diensten van het personeel ontvangen als compensatie voor de toekenning van deze warrants worden erkend als kosten. Het totale bedrag van de uitgaven wordt erkend over de wachtperiode en bepaald op basis van de re\u00eble waarde van de warrants op de toekenningsdatum. De re\u00eble waarde van elke warrant wordt geraamd op de toekenningsdatum aan de hand van het Black-Scholesmodel dat rekening houdt met de uitoefenprijs van de optie, de aandelenprijs op de toekenningsdatum van de optie, de risicovrije rentevoet, de verwachte volatiliteit van de aandelenprijs over de looptijd van de optie en andere relevante factoren. De totale kosten worden initieel geraamd op basis van het aantal warrants dat uitoefenbaar wordt. Op elke balans- datum herziet de Groep haar ramingen van het aantal warrants dat uitoefenbaar wordt. De impact van de herziening wordt erkend in de winst- en verliesrekening over de resterende wachtperiode met een overeenstemmende aanpas- sing van het eigen vermogen. Wanneer de opties worden uitgeoefend, worden de ontvangen opbrengsten, na aftrek van eventuele rechtstreeks toerekenbare transactiekosten, gecrediteerd bij het aandelenkapitaal (nominale waarde) en bij de uitgiftepremie . 182 Jaarverslag 2022 De verschuldigde sociale zekerheidsbijdragen in verband met de toekenning van de opties worden beschouwd als een onderdeel van de toekenning zelf. 2.3.1.18. Leasing De Groep least verschillende bedrijfswagens en gebouwen. Huurcontracten voor de auto\u2019s worden meestal afgesloten voor een vaste periode van 3 tot 5 jaar en de huurcontracten voor de kantoren worden meestal gesloten voor 2 tot 9 jaar. De contracten kunnen verlengingsopties bevatten. De leasevoorwaarden worden op individuele basis onderhandeld en bevatten een breed scala aan verschillende voorwaarden. De lease-overeenkomsten leggen geen convenanten op, maar geleasde activa mogen niet worden gebruikt als onderpand voor leningen. Leaseovereenkomsten worden opgenomen als een gebruiksrecht en een overeenkomstige verplichting op de datum waarop het gelease actief beschikbaar is voor gebruik door de Groep. Elke leasebetaling wordt toege- wezen aan de leasingschuld enerzijds en de financi\u00eble kosten anderzijds. De financi\u00eble kosten worden ten laste van de winst- en verliesrekening gebracht gedurende de leaseperiode om een constante periodieke rentevoet op het resterende saldo van de verplichting voor elke periode tot stand te brengen. Het gebruiksrecht wordt lineair afgeschreven over de kortere gebruiksduur van het actief of de leaseperiode. Activa en verplichtingen die voortvloeien uit een leaseovereenkomst worden initieel gewaardeerd aan contante waarde. Leaseverplichtingen omvatten de contante waarde van de voldoende leasebetalingen, indien materieel: \u2022 Vaste betalingen (minus eventuele leasevoordelen); \u2022 Variabele leasevergoedingen die gebaseerd zijn op een index of een rentevoet; \u2022 Bedragen die de huurder naar verwachting zal moeten betalen onder restwaardegaranties ; \u2022 De uitoefenprijs van een aankoopoptie indien het redelijk zeker is dat de huurder deze optie zal uitoe- fenen; en \u2022 Betalingen van boeten voor het be\u00ebndigen van de leaseovereenkomst, indien de leaseperiode daarmee rekening houdt. De leasebetalingen worden verdisconteerd aan de hand van de impliciete rentevoet in de overeenkomst, als deze onmiddelijk beschikbaar zou zijn, of de marginale rentevoet, zijnde de rentevoet die de leasingnemer zou moeten betalen om de middelen te lenen die nodig zijn om een actief met een vergelijkbare waarde te verkrijgen in een vergelijkbare economische omgeving met verge- lijkbare voorwaarden en condities. De Groep gebruikt de impliciete rentevoet als disconteringsvoet. De disconte- ringsvoet varieert tussen 5,8% en 12%. Gebruiksrecht voor activa worden gewaardeerd tegen kostprijs, bestaande uit: \u2022 Het bedrag van de eerste waardering van de leaseverplichtingen \u2022 Alle leasebetalingen die op of voor de ingangs- datum zijn gedaan, verminderd met ontvangen leasevoordelen \u2022 Eventuele initi\u00eble directe kosten (indien materieel), en \u2022 Restauratiekosten (indien materieel). Voor korte-termijnleases (leaseperiode van 12 maanden of minder) en leases van activa met een lage waarde (voornamelijk IT uitrusting en kleine kantoorbenodigd- heden) waarvoor de Groep geopteerd heeft om de vrijstelling beschikbaar in IFRS 16 toe te passen, worden de leasebetalingen op een lineaire basis als kost opge- nomen over de leaseperiode. 2.3.1.19. Winst/(verlies) per aandeel De basiswinst/(verlies) per aandeel wordt berekend op basis van het gewogen gemiddelde aantal gewone uitstaande aandelen tijdens de periode, exclusief inge- kochte eigen aandelen. 183 sequanamedical De verwaterde winst/(verlies) per aandeel wordt bere- kend op basis van het gewogen gemiddelde aantal gewone uitstaande aandelen, inclusief het verwa- terende effect van warrants en obligaties. In 2022 en 2021 hadden deze instrumenten, ingevolge de door de Groep geleden verliezen, een antiverwaterend effect op het verlies per aandeel. Instrumenten die kunnen worden omgezet in gewone aandelen zullen enkel mogen worden verwerkt als verwaterend als hun conversie in gewone aandelen de winst per aandeel zou doen dalen of het verlies per aandeel uit voortgezette activiteiten zou doen stijgen. 2.3.2. SIGNIFICANTE BOEKHOUDKUNDIGE BEOORDELINGEN, RAMINGEN EN VERONDERSTELLINGEN Voor de voorbereiding van de geconsolideerde jaarrekening moeten beoordelingen, ramingen en veron- derstellingen worden gemaakt om de basis te vormen van de voorstelling, verantwoording en waardering van de activa, verplichtingen, de posten in de winst- en verliesrekening, toelichtingen en de toelichting over voor- waardelijke verplichtingen van de Groep. Onzekerheid over deze veronderstellingen en ramingen zouden kunnen resulteren in resultaten die in de toekomst een materi\u00eble aanpassing vergen aan de boekwaarde van de betrokken activa of verplichtingen. In het toepassingsproces van de waarderingsgrond- slagen van Sequana Medical, heeft het management verschillende beoordelingen gemaakt. Deze beoor- delingen die volgens het management de meest aanzienlijke impact hebben op de bedragen opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening werden besproken in de individuele toelichtingen bij de betrokken post in de jaarrekening. De belangrijke veronderstellingen over de toekomst, en andere belangrijke bronnen van ramingonzekerheden op de verslagdatum die een aanzienlijk risico inhouden op materi\u00eble aanpassing van de boekwaarden van activa en verplichtingen binnen de volgende boekjaren, worden ook beschreven in de individuele toelichtingen bij de betrokken posten in de jaarrekening. De Groep heeft haar veronderstellingen en ramingen gebaseerd op parameters die beschikbaar waren toen de geconsolideerde jaarrekening werd opgesteld. Bestaande omstandigheden en veronderstellingen over de toekomstige ontwikkelingen kunnen echter veranderen omwille van veranderingen op de markt of omstandigheden die zich voordoen buiten de controle van de Groep om. Dergelijke veranderingen worden weergegeven in de veronderstellingen wanneer ze zich voordoen. Sequana Medical is onderhevig aan risico\u2019s en onze- kerheden die kunnen leiden tot effectieve resultaten die verschillen van deze ramingen, zowel positief als negatief. De specifieke ramingen van Sequana Medical, waaronder belastingen, pensioenverplichtingen of voorzieningen worden besproken in de relevante secties van het overzicht van het management en in de toelichtingen. Significante ramingen en beoordelingen van de Groep omvatten het volgende: \u2022 Pensioenen (IAS 19) - belangrijke veronderstellingen voor de waardering van de pensioenregelingen, voor de waardering van de vergoedingen na uitdiensttre- ding voor een periode en de brutoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten op het einde van de periode; \u2022 Op aandelen gebaseerde betalingen; \u2022 Waardering van kosten voor onderzoek en ontwikkeling. 2.3.2.1. Vergoedingen na uitdiensttreding Het totaal van de contante waarde van de brutoverplich- ting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten en de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen voor elke regeling is opgenomen in de balans als een nettoverplichting uit hoofde van de toegezegde pensioenrechten of een nettoactief uit hoofde van de toegezegde pensioen - rechten. De brutoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten wordt jaarlijks bepaald door onaf- hankelijke actuarissen aan de hand van de \u2018projected unit credit\u2019-methode. Werknemersbijdragen worden 184 Jaarverslag 2022 opgenomen in de periode waarin de gerelateerde dienst wordt verleend. De fondsbeleggingen zijn niet beschik- baar voor de schuldeisers van de Groep. De pensioenkosten bestaan uit drie elementen: kosten voor diensten, netto-interesten, en herwaarderingen van personeelsbeloningen. \u2022 De kosten voor diensten maken deel uit van de personeelskosten en bestaan uit aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten, pensioenkosten van verstreken diensttijd (winsten/verliezen van wijzigingen aan of inperkingen van de regeling) en winsten/verliezen van afwikkelingen van de regeling. \u2022 De netto-interesten worden opgenomen in het finan- ci\u00eble resultaat en worden berekend door de discon- teringsvoet toe te passen op de nettoverplichting of netto-actief uit hoofde van toegezegde pensioen- rechten in het begin van het jaar. \u2022 Winsten en verliezen voortvloeiend uit de actuari\u00eble waardering worden opgenomen in niet-gerealiseerde resultaten als herwaarderingen van personeelsbelo- ningen. Het rendement op fondsbeleggingen (met uitsluiting van de interesten gebaseerd op de discon- teringsvoet) en enige wijziging in het effect van een actiefplafond worden ook opgenomen in niet-gere- aliseerde resultaten. Belangrijke andere langlopende personeelsbelo- ningen (hoofdzakelijk jubileumuitkeringen) worden ook gewaardeerd aan de hand van de \u2018projected unit credit\u2019-methode, hoewel herwaarderingen worden opge- nomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening. Gedetailleerde informatie over de veronderstellingen en waardering van vergoedingen na uitdiensttreding is opgenomen in toelichting 8.9. Ontslagvergoedingen worden opgenomen op de datum waarop de Groep niet langer het aanbod van dit soort vergoeding kan intrekken of waarop voorzieningen voor herstructureringen zijn opgenomen. 2.3.2.2. Op aandelen gebaseerde betalingen De Groep maakte gebruik van het Black & Scholes- model voor de berekening van op aandelen gebaseerde betalingen voor het Executive aandelenoptieplan dat ge\u00efmplementeerd werd begin oktober 2018. De volatiliteitsparameter werd gebaseerd op de volatiliteit- sparameter van gelijkaardige aandelen op de STOXX Medtech-beurs. De in aanmerking genomen aandelenprijs is EUR 9,25 en is de laagste prijs gebaseerd op het verwachte brutobedrag van de opbrengsten van de IPO van EUR 30 miljoen, terwijl kansgewogen scenario\u2019s tussen EUR 9,25 en EUR 10,50 per aandeel werden toegepast. Voor meer informatie verwijzen we naar toelichting 9.1. Personeelsverloop als een parameter voor de bereke- ningen van op aandelen gebaseerde betalingen wordt geacht beperkt te zijn. De Groep maakte eveneens gebruik van het Black & Scholes-model voor de berekening van op aandelen gebaseerde betalingen voor het 2018 Aandelenoptieplan, dat goedgekeurd werd door de buitengewone aandeelhoudersvergadering van 18 januari 2019. De volatiliteitsparameter werd gebaseerd op de volatiliteitsparameter van gelijkaardige aandelen op de STOXX Medtech-beurs. De in aanmerking genomen aandelenprijs is berekend op basis van het gemiddelde van de historische, werkelijke aandelenkoersen voor de periode van 30 dagen voor de uitgifte van de optie. Voor meer infor- matie verwijzen we naar toelichting 9.2. Personeelsverloop als een parameter voor de bereke- ningen van op aandelen gebaseerde betalingen wordt geacht beperkt te zijn. De Groep maakte eveneens gebruik van het Black & Scholes-model voor de berekening van op aandelen gebaseerde betalingen voor het 2021 Aandelenoptieplan, dat goedgekeurd werd door de 185 sequanamedical buitengewone aandeelhoudersvergadering van 27 mei 2021. De volatiliteitsparameter werd gebaseerd op de volatiliteit van de aandelen van de Vennootschap. De in aanmerking genomen aandelenprijs is berekend op basis van het gemiddelde van de historische, werkelijke aandelenkoersen voor de periode van 30 dagen voor de uitgifte van de optie. Voor meer infor- matie verwijzen we naar toelichting 9.3. Personeelsverloop als een parameter voor de bereke- ningen van op aandelen gebaseerde betalingen wordt geacht beperkt te zijn . 2.3.2.3. Waardering van kosten voor onderzoek en ontwikkeling Als gevolg van onzekerheden inherent aan de ontwikkeling en registratie bij de relevante gezond - heidsautoriteiten van haar producten, was Sequana Medical van oordeel dat er niet voldaan is aan de voorwaarden voor activering totdat de reglementaire procedures vereist door dergelijke gezondheidsauto- riteiten zijn afgerond. De Vennootschap heeft momenteel geen geactiveerde ontwikkelingskosten. 2.3.3. UITGEVAARDIGDE STANDAARDEN, WIJZIGINGEN OF INTERPRETATIES NOG NIET VAN TOEPASSING De volgende nieuwe standaarden en wijzigingen aan standaarden zijn voor het eerst verplicht van toepas- sing voor het boekjaar startend op 1 januari 2022 en zijn goedgekeurd door de EU en hebben geen mate- ri\u00eble impact op de geconsolideerde jaarrekening van Sequana Groep: \u2022 Wijzigingen aan IAS 16 \u2018Materi\u00eble vaste activa\u2019; IAS 37 \u2018Voorzieningen, voorwaardelijke verplich- tingen en activa\u2019 en jaarlijkse verbeteringen aan IFRS standaarden (effectief vanaf 1 januari 2022). Het pakket wijzigingen omvat beperkte aanpas- singen van drie standaarden en de jaarlijkse verbeteringen, die de formulering verduidelijken of kleine inconsistenties of tegenstrijdigheden tussen vereisten in deze standaarden corrigeren: o Wijzigingen aan IAS 16, \u2018Materi\u00eble vaste activa\u2019 verbieden een bedrijf het in minde- ring brengen van bedragen ontvangen uit de verkoop van geproduceerde artikelen op de kosten van een materi\u00eble vast actief, terwijl het bedrijf het actief voorbereidt op het beoogde gebruik. In plaats daarvan zal een bedrijf dergelijke verkoopopbrengsten en gerela- teerde kosten in winst of verlies opnemen. o Wijzigingen aan IAS 37, \u2018Voorzieningen, voorwaardelijke verplichtingen en activa\u2019 specificeren welke kosten een bedrijf opneemt in de beoordeling of een contract verliesge- vend zal zijn. o Jaarlijkse verbeteringen aan IFRS stan- daarden brengen kleine wijzigingen aan in IFRS 1 \u2018Eerste toepassing van IFRS\u2019, IFRS 9 \u2018Financi\u00eble Instrumenten\u2019, IAS 41 \u2018Landbouwactiviteiten\u2019 en de illustratieve voor- beelden bij IFRS 16 \u2018Leaseovereenkomsten\u2019. \u2022 Wijzigingen aan IFRS 16 \u2018Leaseovereenkomsten\u2019: Covid-19-gerelateerde huurconcessies na juni 2021 (effectief vanaf 1 april 2021). De wijzigingen verlengen met \u00e9\u00e9n jaar de wijziging van mei 2020 die huurders een vrijstelling geeft om te beoor- delen of een COVID-19-gerelateerde huurcon- cessie al dan niet een \u2018huuraanpassing\u2019 is. In het bijzonder stelt de wijziging een huurder in staat om de praktische oplossing met betrekking tot COVID-19-gerelateerde huurconcessies toe te passen op huurconcessies waarvoor een verlaging van de leasebetalingen alleen betrekking heeft op betalingen die oorspronkelijk verschuldigd waren op of v\u00f3\u00f3r 30 juni 2022 (in plaats van oorspronke-lijk alleen betalingen die op of voor 30 juni 2021 verschuldigd waren). De wijziging is van kracht voor boekjaren die beginnen op of na 1 april 2021 (eerdere toepassing toegestaan, inclusief in 186 Jaarverslag 2022 jaarrekeningen die nog niet zijn goedgekeurd voor publicatie op de datum waarop de wijziging wordt gepubliceerd). De volgende nieuwe standaarden en wijzigingen werden uitgevaardigd, zijn nog niet verplicht om te worden toegepast voor het eerst in het jaar beginnend op 1 januari 2022, maar werden wel door de Europese Unie goedgekeurd en hebben geen materi\u00eble impact op de geconsolideerde jaarrekening van Sequana Groep: \u2022 IFRS 17, \u2018Verzekeringscontracten\u2019 (effectief vanaf 1 januari 2023), incluis de wijzigingen gepubli- ceerd in juni 2020. Deze standaard vervangt IFRS 4, dewelke momenteel een grote variatie aan boekhoudkundige praktijken voor verzeke - ringscontracten toelaat. IFRS 17 zal de boek- houdkundige behandeling door alle entiteiten die zulke contracten onderschrijven fundamenteel veranderen alsook de behandeling van investe- ringscontracten met discretionaire deelnamemo- gelijkheden. De goedkeuring omvat de wijzigingen die in juni 2020 door de IASB zijn uitgegeven en die bedoeld zijn om ondernemingen te helpen de standaard te implementeren en het voor hen gemakkelijker te maken hun financi\u00eble prestaties uit te leggen. De EU-verordening voorziet in een facultatieve vrijstelling van de toepassing van de jaarlijkse cohortverplichting die betrekking heeft op het tijdstip van de opname van de winst uit het contract, de contractuele servicemarge, in de winst-en-verliesrekening. Entiteiten die van de vrijstelling gebruik maken, passen de IFRSs zoals vastgesteld door de IASB niet toe en moeten dit feit bekendmaken. \u2022 Wijzigingen aan IAS 1 Presentatie van de jaarre- kening en IFRS Praktijkverklaring 2: Toelichting van waarderingsregels (effectief vanaf 1 januari 2023).\u2019 De wijzigingen zijn bedoeld om de toelich- tingen met betrekking tot de waarderingsregels te verbeteren en om gebruikers van de jaarre - kening te helpen onderscheid te maken tussen schattingswijzigingen en wijzigingen in waar- deringsregels. De IAS 1-aanpassing vereist dat ondernemingen hun materi\u00eble waarderingsre- gels vermelden in plaats van hun belangrijke grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving. Verder verduidelijkt de wijziging van IAS 1 dat waarde- ringsregels niet hoeven te worden vermeld. Om deze wijziging te ondersteunen, heeft de Raad ook IFRS Praktijkverklaring 2, \u2018het maken van mate- rialiteitsbeoordelingen\u2019, gewijzigd om richtlijnen te geven over hoe het concept van materialiteit moet worden toegepast op de toelichtingen op de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving. De wijzigingen zijn van kracht voor boekjaren die beginnen op of na 1 januari 2023. Eerdere toepas- sing is toegestaan (onder voorbehoud van het nationale goedkeuringsproces). \u2022 Wijzigingen aan IAS 8, \u2018waarderingsregels, schat- tingswijzigingen en fouten\u2019: definitie van schat- tingen (effectief vanaf 1 januari 2023). De wijziging in IAS 8 verduidelijkt hoe ondernemingen onder- scheid moeten maken tussen veranderingen in waarderingsregels en schattingswijzigingen. De wijzigingen zijn van kracht voor boekjaren die beginnen op of na 1 januari 2023. Eerdere toepas- sing is toegestaan (onder voorbehoud van het nationale goedkeuringsproces). \u2022 Aanpassing van IAS 12 \u2018Winstbelastingen\u2019: uitge- stelde belastingen met betrekking tot activa en passiva die voortvloeien uit \u00e9\u00e9n enkele transactie (effectief vanaf 1 januari 2023). De wijzigingen verduidelijken hoe bedrijven uitgestelde belas - tingen op transacties zoals leases en ontman- telingsverplichtingen boekhoudkundig behan- delen. De belangrijkste wijziging is een vrijstel- ling van de vrijstelling bij eerste opname uit IAS 12.15 (b) en IAS 12.24. Aldus is de vrijstelling bij eerste opname niet van toepassing op transac- ties waarbij bij de eerste opname gelijke bedragen aan aftrekbare en belastbare tijdelijke verschillen ontstaan. De wijzigingen zijn van kracht voor boekjaren die aanvangen op of na 1 januari 2023. Vervroegde toepassing is toegestaan. \u2022 Wijzigingen aan IFRS 17 \u2018Verzekeringscontracten\u2019: Eerste toepassing van IFRS 17 en IFRS 9 \u2013 Vergelijkende informatie (effectief vanaf 1 januari 2023). De wijziging betreft een transitieoptie met betrekking tot vergelijkende informatie over finan- ci\u00eble activa gepresenteerd bij de eerste toepas- sing van IFRS 17. De wijziging is bedoeld om enti- teiten te helpen tijdelijke \u2018accounting mismatches\u2019 tussen financi\u00eble activa en verplichtingen uit hoofde van verzekeringscontracten te voorkomen, en daardoor de bruikbaarheid van vergelijkende informatie voor gebruikers van jaarrekeningen te verbeteren. De volgende nieuwe wijzigingen werden uitgevaar- digd, zijn nog niet verplicht om te worden toegepast voor het eerst in het jaar beginnend op 1 januari 2022, maar werden nog niet door de Europese Unie goedge- keurd en er wordt niet verwacht dat ze een materi\u00eble impact zullen hebben op de geconsolideerde jaarre- kening van Sequana Groep: \u2022 Wijzigingen aan IAS 1, \u2018Presentatie van de jaarre- kening: classificatie van verplichten als kortlopend of langlopend\u2019 (effectief vanaf 1 januari 2024). Deze betreffen enkel de presentatie van verplich- tingen in de balans, niet het bedrag of de timing bij erkenning van een actief, verplichting, inkomst of kost noch de toelichtingsvereisten voor andere elementen van de jaarrekening. Ze verduidelijken dat: o de classificatie van verplichtingen als kortlo- pend of langlopend moet worden gebaseerd op bestaande rechten aan het einde van de verslagperiode en de formulering in alle betrokken paragrafen moet worden aange - past om te verwijzen naar het \u201crecht\u201d om de afwikkeling uit te stellen met ten minste twaalf maanden; en dat alleen bestaande rechten aan het einde van de verslagperiode de classifi- catie van een verplichting be\u00efnvloeden; o classificatie niet wordt be\u00efnvloed door verwachtingen over de vraag of een entiteit haar recht zal uitoefenen om de afwikkeling van een verplichting uit te stellen; en dat afwikkeling verwijst naar de overdracht aan de tegenpartij van contanten, eigen-vermogensin- strumenten, andere activa of diensten. o Maak duidelijk hoe voorwaarden waaraan een entiteit binnen 12 maanden na de verslagpe- riode moet voldoen, zoals convenanten, van invloed zijn op de classificatie van de overeen- komstige verplichting. De Groep onderzoekt continu de impact van de nieuwe standaarden. De Groep verwacht geen mate- ri\u00eble impact te ondervinden op de jaarrekening van Sequana Groep . Er waren geen andere standaarden, interpretaties of wijzigingen die nog niet van kracht zijn en naar verwachting een materi\u00eble impact zouden hebben op de entiteit in de huidige of toekomstige verslagpe- riodes en op voorzienbare toekomstige transacties. 2.3.4. WIJZIGINGEN IN WAARDERINGSREGELS Nieuwe standaarden of interpretaties die van toepas- sing zijn vanaf 1 januari 2022 hebben geen significante impact op de geconsolideerde jaarrekening van de Groep. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfSummaryOfSignificantAccountingPoliciesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-245": { "value": "
2.1. Grondslagen voor
opmaak en waardering
Deze geconsolideerde jaarrekening werd opgesteld
in overeenstemming met de International Financial
Reporting Standards (\u2018IFRS\u2019), zoals goedgekeurd door
de EU. De geconsolideerde jaarrekening wordt voorge-
steld in euro (EUR) en alle bedragen worden naar boven
afgerond.
Bij de voorbereiding van de jaarrekening moet het
management oordelen over de toepassing van de waar-
deringsgrondslagen en ramingen en veronderstellingen
die een impact hebben op de gerapporteerde bedragen
van activa en verplichtingen , de informatieverschaffing
over voorwaardelijke activa en verplichtingen op datum
van de jaarrekening en de gerapporteerde bedragen van
inkomsten en uitgaven tijdens de verslagperiode.
De werkelijke resultaten kunnen afwijken van de
geraamde resultaten. Toelichting 2.3 hieronder geeft
meer uitleg over bepaalde essenti\u00eble ramingen.
De operationele uitgaven in de geconsolideerde winst-
en verliesrekening worden weergegeven volgens functie
en meer bepaald volgens de departementen Sales &
Marketing, Clinical Affairs, Quality & Regulatory, Supply
Chain, Engineering en Algemeen & Administratie.
De kosten voor Sales & Marketing hebben betrekking
op de directe kosten van het commercieel team van
Sequana Medical, alsook de publiciteitskosten om de
alfapump\u00ae kenbaar te maken in de medische gemeen-
schap, bij pati\u00ebnten en hun familileden.
De uitgaven voor Clinical Affairs hebben betrekking op
uitgaven voor klinische studies om de veiligheid en doel-
treffendheid van de alfapump\u00ae en het DSR\u00ae-product.
aan te tonen.
De kosten voor het verkrijgen en behouden van
reglementaire goedkeuring voor de alfapump en het
DSR\u00ae-product zijn opgenomen in de uitgaven voor
Quality & Regulatory. Werknemersgerelateerde kosten
van Sequana Medical, zoals lonen, voordelen en reison-
kosten, vormen een belangrijk deel van de uitgaven voor
Quality & Regulatory. De kosten voor regelmatige audits
en verplichte aangiftes, de interne en externe test- en
valideringskosten, alsook de kosten in verband met
externe consultants die onder meer betrokken zijn bij
de voorbereiding voor de commerci\u00eble marketing appli-
catie van de alfapump in de VS en Canada, worden ook
opgenomen in de uitgaven voor Quality & Regulatory.
De kosten voor Supply Chain omvatten in eerste
instantie werknemersgerelateerde kosten, zoals lonen en
voordelen voor de werknemers van Sequana Medical,
alsook diensten van externe leveranciers. Daarnaast
worden kosten voor opbrengstverlies en materiaalkosten
voor intern gebruik ook opgenomen in de kosten voor
Supply Chain.
De kosten voor Engineering van Sequana Medical
omvatten in eerste instantie werknemersgerelateerde
kosten, zoals lonen, voordelen en reisonkosten van de
werknemers van Sequana Medical, alsook diensten van
externe consultants en leveranciers die betrokken zijn bij
het design van de alfapump. De kosten met betrekking
tot de voorbereiding voor de commerci\u00eble marketing
applicatie van de alfapump in de VS en Canada, worden
ook opgenomen in de uitgaven voor Engineering.
De belangrijkste componenten van de algemene en
administratieve kosten zijn lonen en aanverwante kosten
voor personeel en externe consultants in directie-,
financi\u00eble, audit, accounting-, fiscale, juridische en
human resources-functies en hun respectievelijke
externe adviseurs. Algemene en administratieve kosten
omvatten ook de kosten voor algemene informatie-en
communicatietechnologie\u00ebn alsook lease-, huur- en
verzekeringskosten, kosten voor algemeen onderhoud
en kosten gerelateerd aan de activiteiten van een beurs-
genoteerde onderneming.
De geconsolideerde jaarrekening werd goedgekeurd
voor publicatie door de Raad van Bestuur op 21 april
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBasisOfPreparationOfFinancialStatementsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-290": { "value": "De geconsolideerde jaarrekening werd goedgekeurd voor publicatie door de Raad van Bestuur op 21 april 2023. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAuthorisationOfFinancialStatementsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-248": { "value": "2.2. Consolidatiegrondslagen De geconsolideerde jaarrekening van Sequana Medical omvat alle entiteiten die worden gecontro - leerd door de Groep. De Groep controleert een andere entiteit wanneer zij is blootgesteld aan, of recht heeft op, variabele rendementen uit haar betrokkenheid met de entiteit en deze rendementen kan be\u00efnvloeden door haar macht over de entiteit. Nieuw verworven onder- nemingen worden geconsolideerd vanaf de datum van verwerving. De resultaten van ondernemingen waarover de controle verloren is, worden opgenomen tot de datum van verkoop of het eigenlijke verlies van controle. Alle intragroeptransacties en saldi tussen onderne- mingen van de Groep worden volledig ge\u00eblimineerd. De individuele jaarrekeningen van de onderne- mingen van de Groep per 31 december 2022 worden voorbereid door gebruik te maken van uniforme waarderingsgrondslagen ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBasisOfConsolidationExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-246": { "value": "
2.3.1.1. Opbrengsterkenning
Sequana Medical erkent opbrengsten tegen het
bedrag dat zij verwacht toegekend te krijgen als zij
voldoet aan de verplichtingen tegenover haar klanten,
ongeacht wanneer de betaling wordt ontvangen. De
prestatieverplichting wordt beschouwd te zijn vervuld
zodra het toestel ge\u00efmplanteerd werd bij de pati\u00ebnt,
aangezien beschouwd wordt dat er nadien geen
belangrijke verplichtingen meer bestaan voor Sequana
Medical.
De opbrengsten worden gewaardeerd tegen re\u00eble
waarde van de ontvangen of te ontvangen vergoeding,
rekening houdende met contractueel vastgestelde
betalingsvoorwaarden en met uitsluiting van belas
-
tingen of accijnzen. De Groep heeft besloten dat zij
de principaal is in al haar opbrengstenregelingen, met
inbegrip van haar verkoop aan distributeurs, indien
van toepassing, zij de hoofdverantwoordelijke is in al
de opbrengstenregelingen, de vrijheid heeft om de
prijs te bepalen en het voorraadrisico draagt.
De Groep vermindert de opbrengsten met het bedrag
van de verwachte terugnames, en neemt ze op als
onderdeel van overlopende passiva en voorzieningen.
Er worden geen contante terugbetalingen aangeboden
voor terugnames, maar eerder vervangproducten. De
Groep raamt terugnames op basis van de historische
gegevens, aangepast voor enige bijkomende rele-
vante informatie over de klant of vertraging van de
implantatie.
Contractverplichtingen verwijzen naar voorschotten
van klanten, waarvoor de opbrengsten worden opge-
nomen enkel na implantatie bij de eindklant.
Zie toelichting 5 en 6 voor meer informatie over de
opbrengsterkenning over de periode.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForRecognitionOfRevenue", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-247": { "value": "
2.3.1.2. Overige inkomsten
Aangezien de Groep uitgebreide Onderzoek- en
Ontwikkelingactiviteiten (\u2018O&O\u2019) uitvoert, kan het
genieten van verschillende subsidies en O&O steun
-
maatregelen van bepaalde overheidsinstanties. Deze
steunmaatregelen beogen in het algemeen het gedeel-
telijk vergoeden van bepaalde uitgaven gerelateerd
aan onze O&O activiteiten. Ze worden gecrediteerd
onder Overige inkomsten in de Geconsolideerde
winst- en verliesrekening wanneer de relevante
uitgaven gedaan zijn en een redelijke zekerheid
bestaat over de inbaarheid van de (te) ontvangen
subsidies of O&O steunmaatregelen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForResearchAndDevelopmentExpenseExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-291": { "value": "2.3.1.2. Overige inkomsten Aangezien de Groep uitgebreide Onderzoek- en Ontwikkelingactiviteiten (\u2018O&O\u2019) uitvoert, kan het genieten van verschillende subsidies en O&O steun - maatregelen van bepaalde overheidsinstanties. Deze steunmaatregelen beogen in het algemeen het gedeel- telijk vergoeden van bepaalde uitgaven gerelateerd aan onze O&O activiteiten. Ze worden gecrediteerd onder Overige inkomsten in de Geconsolideerde winst- en verliesrekening wanneer de relevante uitgaven gedaan zijn en een redelijke zekerheid bestaat over de inbaarheid van de (te) ontvangen subsidies of O&O steunmaatregelen", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForGovernmentGrants", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-349": { "value": "
2.3.1.3. Omzetbelasting
Kosten en activa worden opgenomen na aftrek van
het bedrag van de omzetbelasting, behalve als de
omzetbelasting op een aankoop van activa of diensten
niet terug te vorderen is van de belastingautoriteit, in
welk geval de omzetbelasting wordt opgenomen als
onderdeel van de kostprijs van de verwerving van het
actief of als onderdeel van de uitgave, voor zover van
toepassing. Btw op leasebetalingen is niet inbegrepen
in het gebruiksrecht zoals beschreven in toelichting
2.3.1.18 Leasing.
Het nettobedrag van de omzetbelasting terug te
vorderen van, of te betalen aan, de belastingau
-
toriteiten wordt opgenomen als onderdeel van de
vorderingen of schulden op de balans.
2.3.1.5. Winstbelastingen Actuele belastingvorderingen en -verplichtingen worden gewaardeerd tegen het bedrag dat naar verwachting zal worden teruggevorderd van of betaald aan de respec- tievelijke belastingautoriteiten. De belastingtarieven en belastingwetgeving aan de hand waarvan het bedrag wordt berekend, zijn deze die zijn vastgesteld of mate- rieel zijn vastgesteld op de verslagdatum in de landen waar de Groep actief is en belastbare winst genereert. Actuele winstbelastingen met betrekking tot posten die zijn opgenomen in eigen vermogen, worden opgenomen in eigen vermogen. Het management evalueert perio- diek de aangenomen posities in de belastingaangiften met betrekking tot situaties waarbij toepasselijke fiscale regels onderhevig zijn aan interpretatie en legt waar nodig voorzieningen aan. Uitgestelde belastingen Uitgestelde belastingen worden aan de hand van de balansmethode berekend op tijdelijke verschillen tussen de fiscale boekwaarde van activa en schulden en hun boekwaarde voor financi\u00eble rapporteringsdoeleinden. Uitgestelde belastingverplichtingen worden opgenomen voor alle tijdelijke verschillen, behalve als de uitgestelde belastingverplichting voortkomt uit de eerste opname van goodwill of een actief of verplichting in een trans- actie die geen bedrijfscombinatie is en, op het moment van de transactie, geen invloed heeft op de boekhoud- kundige winst of de belastbare winst of verlies. De uitgestelde belastingvorderingen worden opge- nomen voor alle verrekenbare tijdelijke verschillen en overdrachten van ongebruikte fiscaal verrekenbare tegoeden en niet-gecompenseerde belastingverliezen, in de mate dat het waarschijnlijk is dat er belastbare winst beschikbaar zal zijn. Verrekenbare tijdelijke verschillen, overdrachten van ongebruikte fiscaal verrekenbare tegoeden en niet-gecompenseerde belastingverliezen kunnen worden gecompenseerd tegen belastbare winst, tenzij de uitgestelde belas - tingvordering met betrekking tot het verrekenbare tijdelijke verschil voortvloeit uit de eerste opname van een vordering of verplichting in een transactie die geen bedrijfscombinatie is en, op het moment van de transactie, geen invloed heeft op de boekhoudkundige winst of de belastbare winst of verlies. Uitgestelde belastingposities met betrekking tot investeringen in dochtervennootschappen worden enkel erkend in de mate dat het waarschijnlijk is dat de tijdelijke verschillen zullen worden teruggedraaid in de voorzienbare toekomst en er belastbare winst beschikbaar zal zijn waartegen ze kunnen worden gebruikt. De boekwaarde van de uitgestelde belastingvorde- ringen wordt op elke verslagdatum beoordeeld en verlaagd in zoverre het niet langer waarschijnlijk is dat er voldoende belastbare winst beschikbaar zal zijn om het mogelijk te maken het voordeel van die uitgestelde belastingvordering geheel of gedeeltelijk aan te wenden. Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen worden gewaardeerd tegen de belastingtarieven die naar verwachting van toepassing zullen zijn in het jaar waarin de vordering wordt gerealiseerd of de verplichting wordt afgewikkeld, op basis van de belastingtarieven (en de belastingwetgeving) die op de verslagdatum zijn vastgesteld of materieel zijn vastgesteld. Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen worden gecompenseerd als de Groep een in rechte afdwingbaar recht heeft om de actuele belastingvorderingen te compenseren tegen de actuele belastingverplichtingen en de uitgestelde belastingen betrekking hebben op dezelfde belastbare entiteit en dezelfde fiscale autoriteit. 2.3.1.6. Materi\u00eble vaste activa Materi\u00eble vaste activa worden verantwoord tegen kostprijs, verminderd met geaccumuleerde af- schrijvingen en geaccumuleerde bijzondere waarde- verminderingen. Herstellings- en onderhoudskosten worden opgenomen in de winst- en verliesrekeningen wanneer ze worden gemaakt . Elk item van de materi\u00eble vaste activa met een kost- prijs die significant is met betrekking tot de totale kostprijs van het item, wordt afgeschreven over zijn gebruiksduur. Sequana Medical neemt de afschrij- vingslast op in de winst- en verliesrekening, tenzij ze wordt opgenomen in de boekwaarde van een ander actief. De Groep herziet minstens jaarlijks de afschrij- vingsmethode, de gebruiksduur van een actief en de restwaarde en past die prospectief aan, indien nodig. De afschrijving wordt berekend op lineaire basis over de geschatte gebruiksduur van de activa, als volgt:
Afschrijvings-
Activaklasse
methode
Gebruiksduur
Installaties &
Lineair
5 - 10 jaar
uitrustingen
Meubilair en
Lineair
3 - 10 jaar
rollend materieel
Overige materi\u00eble
Lineair
2 - 10 jaar
vaste activa
Activa in leasing Lineair Contract lease
termijn
Activa in
aanbouw
Geen afschrijving
N. v. t.
Verbeteringswerken aan activa in leasing worden gerapporteerd onder Overige materi\u00eble vaste activa. Een item met betrekking tot materi\u00eble vaste activa en elk significant onderdeel dat aanvankelijk werd opgenomen, wordt niet langer opgenomen in geval van vervreemding of wanneer er geen toekomstige economische voordelen worden verwacht van zijn gebruik of vervreemding. Elke eventuele winst of verlies voortvloeiend uit het niet meer opnemen van het actief (berekend als het verschil tussen de geschatte netto-opbrengst van vervreemding en de boekwaarde van het actief) wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening wanneer het actief niet meer opgenomen wordt. 2.3.1.14. Personeelsbeloningen Korte termijn personeelsbeloningen Korte termijn personeelsbeloningen zijn in de resul- tatenrekening opgenomen als een kost in de periode waarin de diensten zijn geleverd. Elke onbetaalde beloning is in de balans opgenomen onder \u2018Overige schulden\u2019. Lange termijn personeelsbeloningen De Groep heeft zowel toegezegde-bijdrageregelingen als toegezegde-pensioenregelingen. In geval van een toegezegde-bijdrageregeling worden de bijdragen betaald aan publiek of privaat beheerde pensioenplannen en dit op statutaire, contractuele of vrijwillige basis. De Belgische toegezegde bijdrage- regeling bevat een wettelijk gegarandeerd minimum rendement, welke ten laste valt van de werkgever. De bijdragen worden verantwoord als personeelskosten. Toegezegde-pensioenregelingen verplichten de Groep bijdragen te verstrekken aan individuele plannen, waarvoor het uiteindelijke voordeel voor de werk- nemer gebaseerd is op een gedefinieerd voordeel, bv. gebaseerd op een laatste salarisniveau, gedefinieerde prestatie van het plan, enz. Voor toegezegde-pen- sioenregelingen ontvangt de Groep actuari\u00eble waarderingen om de vereiste brutopensioenverplich- ting uit hoofde van de toegezegde pensioenrechten vast te stellen. Algemeen Lonen, salarissen, socialezekerheidsbijdragen, betaalde jaarlijkse vakanties en ziekteverloven, bonussen en niet-monetaire voordelen worden opgebouwd in het jaar waarin de bijbehorende dien- sten worden verstrekt door de werknemers van de Vennootschap. Pensioenverplichtingen De kostprijs voor het verstrekken van de voor- delen onder de toegezegde-pensioenregelingen wordt bepaald aan de hand van de \u2018projected unit credit\u2019-methode. Herwaarderingen, die bestaan uit actuari\u00eble winsten en verliezen, het effect van het actiefplafond, met uitsluiting van netto-interesten en het rendement op de fondsbeleggingen (zonder netto-interesten), worden onmiddellijk opgenomen in de balans met een overeenstemmende debet of credit op ingehouden winsten via niet-gerealiseerde resultaten in de periode waarin ze plaatsvinden. Herwaarderingen worden niet geherclassificeerd in de winst- en verliesrekening in de daaropvolgende periodes. Pensioenkosten van verstreken diensttijd worden opgenomen in de winst- en verliesrekening op: \u2022 hetzij de datum van een wijziging of inperking van de regeling; en \u2022 de datum waarop de Vennootschap herstructure- ringsgerelateerde kosten opneemt. De netto-interesten worden berekend door de discon- teringsvoet toe te passen op de nettoverplichting of netto-actief uit hoofde van toegezegde pensioen- rechten en worden vermeld onder de respectievelijke kosten volgens functie. De Groep boekt de kosten, die bestaan uit aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten, pensioen- kosten van verstreken diensttijd, winst en verlies op inperkingen en individuele afwikkelingen van de verplichting uit hoofde van toegezegde pensioen - rechten onder de respectievelijke kosten volgens functie. 2.3.1.15. Leningen en kredieten Na de eerste opname worden rentedragende leningen en andere financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs door middel van de effectieve-rentemethode. Winsten en verliezen worden opgenomen in de winst- en verliesrekening wanneer de verplichtingen niet meer in de balans worden opgenomen alsmede via het effectieve rente-amortisatieproces. De geamortiseerde kostprijs wordt berekend rekening houdend met kortingen of premies op verwervingen en vergoedingen en kosten die integraal deel uitmaken van de effectieve-rentemethode. De amortisatie wordt opgenomen als financieringskosten in de winst- en verliesrekening. De converteerbare leningen zijn hybride instrumenten en houden zowel een verplichting als een besloten derivaat in (conversieoptie). Ze kunnen ook samenge- stelde instrumenten zijn en in het geval van Sequana Medical in het bijzonder de in EUR uitgedrukte leningen. Er zijn twee methodes met betrekking tot de boekhoudkundige verwerking van een hybride instrument (verplichting met een besloten derivaat i.c. de conversieoptie). Het instrument in zijn geheel kan: 1. zowel de verplichting (basiscontract) als het besloten derivaat worden geclassificeerd tegen RWWV (re\u00eble waarde via de winst- en verliesrekening) of 2. het derivaat wordt gesplitst en afzonderlijk getoond en verwerkt tegen RWWV (re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening) terwijl de verplichting (basiscontract) wordt gewaardeerd tegen geamor- tiseerde kostprijs. De Groep heeft ervoor gekozen methode 1. toe te passen: Het volledige instrument werd bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via winst- en verlies- rekening (RWWV) en daarom wordt het besloten conversierecht of de conversieplicht niet gescheiden. De ontvangen vergoeding komt overeen met de re\u00eble waarde bij aanvang van het hele instrument. Financi\u00eble verplichtingen tegen re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening (RWWV) (met inbegrip van derivaten die verplichtingen zijn) worden vervolgens op elk jaareinde gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Een uit deze waardering voortvloeiende winst of verlies zal als volgt worden voorgesteld (IFRS 9, 5.7.7): (a) Het bedrag van de verandering in de re\u00eble waarde van de financi\u00eble verplichting dat aan veran- deringen in het aan die verplichting verbonden kredietrisico toe te rekenen is wordt voorgesteld in niet-gerealiseerde resultaten, en (b) het resterende bedrag van de verandering in de re\u00eble waarde van de verplichting zal worden voor- gesteld in de winst- en verliesrekening, tenzij de verwerking van de effecten van de verande - ring in het onder (a) beschreven aan de verplich- ting verbonden kredietrisico een \u2018accounting mismatch\u2019 zou cre\u00ebren of vergroten in de winst- en verliesrekening (in welk geval paragraaf 5.7.8 van toepassing is). De Groep heeft geen andere afgeleide financi\u00eble instrumenten, in elk wezenlijk opzicht, om het renteri- sico en het wisselkoersrisico in te dekken. Waardering tegen re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten (converteerbare leningen) a. Re\u00eble waarde hi\u00ebrarchie Deze toelichting stelt de beoordelingen en ramingen voor van de Groep bij de vaststelling van de re\u00eble waarden van de financi\u00eble instrumenten opge- nomen en gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in de jaarrekening. Om een indicatie te geven van de betrouwbaarheid van de inputs die worden gebruikt bij de vaststelling van de re\u00eble waarde, heeft de Groep haar financi\u00eble instrumenten geclassificeerd in de drie niveau\u2019s die worden beschreven onder de boekhoud- kundige standaarden . Opgenomen re\u00eble waardebepalingen: Niveau 1: De re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten die worden verhandeld op actieve markten is geba- seerd op de genoteerde marktkoersen op het einde van de verslagperiode. Niveau 2: De re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten die niet worden verhandeld op een actieve markt wordt bepaald aan de hand van waarderingstech - nieken, waarbij maximaal gebruik wordt gemaakt van waarneembare marktgegevens en zo weinig mogelijk gesteund wordt op entiteitsspecifieke ramingen. Als alle significante inputs vereist voor de bepaling van de re\u00eble waarde van een instrument observeerbaar zijn, wordt het instrument opgenomen in niveau 2. Niveau 3: Als \u00e9\u00e9n of meer van de significante outputs niet gebaseerd is op waarneembare marktgegevens, wordt het instrument opgenomen in niveau 3. Dit is het geval voor niet-genoteerde schuldeffecten. Er vonden tijdens het jaar geen overdrachten plaats tussen niveau\u2019s voor terugkerende re\u00eble waardebepalingen. De financi\u00eble instrumenten van de Groep gewaar- deerd tegen re\u00eble waarde op recurrente basis wordt geclassificeerd als niveau 3. Dit is het gevolg van de marktrente, op basis waarvan de waardering van de financi\u00eble verplichtingen werd uitgevoerd, gebaseerd op de meeste kortlopende leningen met niet-ver- bonden partijen . De volgende tabel geeft de financi\u00eble verplichtingen weer van de Groep gewaardeerd en opgenomen tegen re\u00eble waarde op 31 december 2022 en 31 december 2021:
Op 31 december 2022 Op 31 december 2021
Omschrijving
Toelichting
Niveau
in EUR in EUR
Converteerbare leningen in EUR
tegen re\u00eble waarde via winst- en
8.7
3
934.779
876.126
verliesrekening
Bootstrap Warranten
8.8.1
2
1.103.277
-
Kreos Inschrijvingsrechten
8.8.2
2
465.508
De boekwaarden van andere financi\u00eble instrumenten die niet na eerste opname worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde verschillen wegens hun aard niet materieel van hun re\u00eble waarden. b. Waarderingstechnieken gebruikt om de re\u00eble waarden te bepalen De re\u00eble waarde van de converteerbare leningen van de Vennootschap wordt bepaald op basis van een marktren- dement rond 20% voor vergelijkbare leningen, die beschouwd wordt als de beste indicator van de marktrente voor leningen zonder conversierecht of -plicht voor Sequana Medical. Voor de waardering van het besloten derivaat heeft de Vennootschap de assumptie genomen dat de conversieoptie zal worden uitgeoefend binnen de voorwaarden beschreven in de overeenkomsten. Voor meer details over de waarderingstechnieken gebruikt om de re\u00eble waarde van de Bootstrap Warranten en de Kreos Inschrijvingsrechten te bepalen, zie toelichting 8.8.1. en 8.8.2. c. Waarderingsinputs en relaties tot de re\u00eble waarde Omschrijving/Jaarrekening
Vreemd vermogen component van converteerbare
obligaties uitgedrukt in EUR, met inbegrip van de
conversieoptie
Categorie van waardering na de eerste opname
Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening
Re\u00eble waarde op 31 december 2022
934.779
Niet-waarneembare inputs
Disconteringsvoet / marktrentevoet
Rendement (yield)
20%
Een stijging/daling van de marktrentevoet
met +2%ptn/-2%ptn zou de re\u00eble waarde van de verplich
-
Relaties van niet-waarneembare inputs tot de re\u00eble waarde ting wijzigen met EUR -39.289/+ 39.289
Daar de yield (rendement) de enige waarneembare input vertegenwoordigt, zijn er geen onderlinge relaties tussen enige niet-waarneembare inputs die een invloed hebben op de re\u00eble waarden .
Omschrijving/Jaarrekening
Bootstrap Warranten
Kreos Inschrijvingsrechten
Categorie van waardering Re\u00eble waarde via winst- Re\u00eble waarde via winst-
na de eerste opname en verliesrekening en verliesrekening
Re\u00eble waarde op 31 dec 2022
1.103.277
465.508
Niet-waarneembare inputs
Volatiliteit / marktrentevoet
Volatiliteit / marktrentevoet
Een stijging/daling van de volatiliteit Een stijging/daling van de volatiliteit
met +20%ptn/-20%ptn zou de re\u00eble met +20%ptn/-20%ptn zou de re\u00eble
Relaties van niet-waarneembare waarde van de verplichting wijzigen waarde van de verplichting wijzigen
inputs tot de re\u00eble waarde met EUR + 125.549/ - 73.514 met EUR + 135,323/ - 145,982
Een stijging/daling van de marktrente
-
Een stijging/daling van de marktrente-
voet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde voet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde
van de verplichting wijzigen met van de verplichting wijzigen met
EUR + 46.636/ - 48.087
EUR
+
38,606/ - 38,980
d. Waarderingsprocessen De enige niveau 3 inputs die de Groep gebruikt voor de re\u00eble waardebepaling van de financi\u00eble verplichtingen zijn marktrentevoeten. Deze inputs worden afgeleid en ge\u00ebvalueerd aan de hand van recent vergelijkbare obligaties zonder conversierechten op de uitgiftedatum 2.3.1.17. Op aandelen gebaseerde betalingen De Groep heeft in eigen-vermogensinstrumenten afgewikkelde, op aandelen gebaseerde betalingsregelingen aangeboden aan haar werknemers, Uitvoerend Management en bepaalde consultants. De kost met betrekking tot de diensten van het personeel ontvangen als compensatie voor de toekenning van deze warrants worden erkend als kosten. Het totale bedrag van de uitgaven wordt erkend over de wachtperiode en bepaald op basis van de re\u00eble waarde van de warrants op de toekenningsdatum. De re\u00eble waarde van elke warrant wordt geraamd op de toekenningsdatum aan de hand van het Black-Scholesmodel dat rekening houdt met de uitoefenprijs van de optie, de aandelenprijs op de toekenningsdatum van de optie, de risicovrije rentevoet, de verwachte volatiliteit van de aandelenprijs over de looptijd van de optie en andere relevante factoren. De totale kosten worden initieel geraamd op basis van het aantal warrants dat uitoefenbaar wordt. Op elke balans- datum herziet de Groep haar ramingen van het aantal warrants dat uitoefenbaar wordt. De impact van de herziening wordt erkend in de winst- en verliesrekening over de resterende wachtperiode met een overeenstemmende aanpas- sing van het eigen vermogen. Wanneer de opties worden uitgeoefend, worden de ontvangen opbrengsten, na aftrek van eventuele rechtstreeks toerekenbare transactiekosten, gecrediteerd bij het aandelenkapitaal (nominale waarde) en bij de uitgiftepremie .
De verschuldigde sociale zekerheidsbijdragen in verband
met de toekenning van de opties worden beschouwd als
een onderdeel van de toekenning zelf.
2.3.1.18. Leasing
De Groep least verschillende bedrijfswagens en
gebouwen. Huurcontracten voor de auto\u2019s worden
meestal afgesloten voor een vaste periode van 3 tot
5 jaar en de huurcontracten voor de kantoren worden
meestal gesloten voor 2 tot 9 jaar. De contracten kunnen
verlengingsopties bevatten. De leasevoorwaarden
worden op individuele basis onderhandeld en bevatten
een breed scala aan verschillende voorwaarden. De
lease-overeenkomsten leggen geen convenanten op,
maar geleasde activa mogen niet worden gebruikt als
onderpand voor leningen.
Leaseovereenkomsten worden opgenomen als een
gebruiksrecht en een overeenkomstige verplichting op
de datum waarop het gelease actief beschikbaar is voor
gebruik door de Groep. Elke leasebetaling wordt toege-
wezen aan de leasingschuld enerzijds en de financi\u00eble
kosten anderzijds.
De financi\u00eble kosten worden ten laste van de winst- en
verliesrekening gebracht gedurende de leaseperiode om
een constante periodieke rentevoet op het resterende
saldo van de verplichting voor elke periode tot stand te
brengen. Het gebruiksrecht wordt lineair afgeschreven
over de kortere gebruiksduur van het actief of de
leaseperiode.
Activa en verplichtingen die voortvloeien uit een
leaseovereenkomst worden initieel gewaardeerd aan
contante waarde. Leaseverplichtingen omvatten de
contante waarde van de voldoende leasebetalingen,
indien materieel:
\u2022 Vaste betalingen (minus eventuele leasevoordelen);
\u2022
Variabele leasevergoedingen die gebaseerd zijn op
een index of een rentevoet;
\u2022
Bedragen die de huurder naar verwachting zal
moeten betalen onder restwaardegaranties ;
\u2022
De uitoefenprijs van een aankoopoptie indien het
redelijk zeker is dat de huurder deze optie zal uitoe-
fenen; en
\u2022
Betalingen van boeten voor het be\u00ebndigen van de
leaseovereenkomst, indien de leaseperiode daarmee
rekening houdt.
De leasebetalingen worden verdisconteerd aan de hand
van de impliciete rentevoet in de overeenkomst, als
deze onmiddelijk beschikbaar zou zijn, of de marginale
rentevoet, zijnde de rentevoet die de leasingnemer zou
moeten betalen om de middelen te lenen die nodig zijn
om een actief met een vergelijkbare waarde te verkrijgen
in een vergelijkbare economische omgeving met verge-
lijkbare voorwaarden en condities. De Groep gebruikt de
impliciete rentevoet als disconteringsvoet. De disconte-
ringsvoet varieert tussen 5,8% en 12%.
Gebruiksrecht voor activa worden gewaardeerd tegen
kostprijs, bestaande uit:
\u2022
Het bedrag van de eerste waardering van de
leaseverplichtingen
\u2022
Alle leasebetalingen die op of voor de ingangs-
datum zijn gedaan, verminderd met ontvangen
leasevoordelen
\u2022
Eventuele initi\u00eble directe kosten (indien materieel), en
\u2022 Restauratiekosten (indien materieel).
Voor korte-termijnleases (leaseperiode van 12 maanden
of minder) en leases van activa met een lage waarde
(voornamelijk IT uitrusting en kleine kantoorbenodigd-
heden) waarvoor de Groep geopteerd heeft om de
vrijstelling beschikbaar in IFRS 16 toe te passen, worden
de leasebetalingen op een lineaire basis als kost opge-
nomen over de leaseperiode.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForExpensesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-293": { "value": "2.3.1.3. Omzetbelasting Kosten en activa worden opgenomen na aftrek van het bedrag van de omzetbelasting, behalve als de omzetbelasting op een aankoop van activa of diensten niet terug te vorderen is van de belastingautoriteit, in welk geval de omzetbelasting wordt opgenomen als onderdeel van de kostprijs van de verwerving van het actief of als onderdeel van de uitgave, voor zover van toepassing. Btw op leasebetalingen is niet inbegrepen in het gebruiksrecht zoals beschreven in toelichting 2.3.1.18 Leasing. Het nettobedrag van de omzetbelasting terug te vorderen van, of te betalen aan, de belastingau - toriteiten wordt opgenomen als onderdeel van de vorderingen of schulden op de balans", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTaxesOtherThanIncomeTaxExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-249": { "value": "2.3.1.4. Omrekening buitenlandse valuta De geconsolideerde jaarrekening van de Groep wordt voorgesteld in EUR. Voor elke entiteit bepaalt de Groep de functionele valuta en posten opge- nomen in de jaarrekeningen van elke entiteit worden gewaardeerd aan de hand van die functionele valuta. Bijgevolg komt de functionele valuta van de dochter- vennootschappen niet noodzakelijk overeen met de functionele valuta van de moedervennootschap. Per 31 december 2022 zijn de functionele valuta: Sequana Medical NV: EUR Sequana Medical branch: CHF Sequana Medical Gmbh: EUR Sequana Medical Inc: USD Transacties in vreemde valuta worden aanvankelijk opgenomen door de entiteiten van de Groep tegen de respectievelijke contante koers van de functionele valuta op de datum waarop de transactie voor het eerst in aanmerking komt voor opname. Posten op de winst- en verliesrekening en de kasstroomoverzichten worden gewaardeerd door de entiteiten op de datum van de transactie. Om prak- tische redenen wordt voor de omrekening van de winst- en verliesrekening en het kasstroomoverzicht de gemiddelde wisselkoers van de periode toegepast. Verschillen die ontstaan bij de afwikkeling of omre- kening van monetaire posten worden opgenomen in de winst- of verliesrekening, onder de financi\u00eble resultaten. De resultaten en financi\u00eble positie van buitenlandse transacties met een functionele valuta die verschilt van de presentatievaluta worden als volgt omgezet in de presentatievaluta: \u2022 activa en verplichtingen voor elke voorgestelde balans worden omgezet tegen de slotwisselkoers op datum van de balans; \u2022 opbrengsten en kosten voor elke winst- en verliesrekening en overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten worden omgezet tegen de gemiddelde wisselkoersen (tenzij dit geen redelijke benadering is van het cumulatieve effect van de koersen die gelden op de transac- tiedatums, in welk geval opbrengsten en uitgaven worden omgerekend op de transactiedatums); en \u2022 alle daaruit voortvloeiende wisselkoersver- schillen worden geboekt onder niet-gerealiseerde resultaten. Bij de consolidatie worden wisselkoersverschillen die voortvloeien uit de omzetting van enige netto-in- vestering in buitenlandse entiteiten geboekt onder niet-gerealiseerde resultaten. De belangrijkste wissel- koersverschillen vloeien voort uit de schommelingen in de CHF/EUR-wisselkoers. Wanneer een buitenlandse activiteit wordt verkocht, worden de bijbehorende wisselkoersverschillen opnieuw ondergebracht in de winst- en verliesre - kening, als deel van de winst of het verlies op de verkoop
sequanamedical
De volgende buitenlandse wisselkoersen, die werden
gehanteerd voor de geconsolideerde jaarrekening op
31 december 2022 en de vergelijkende periode om
de volgende valuta in EUR om te zetten, zijn als volgt:
31 december 31 december
Valuta 2022 2021
Jaar- Gemid- Jaar- Gemid-
einde delde einde delde
koers koers
Zwitserse
0,9847
1,0047
1,0331
1,0811
Frank (CHF)
US Dollar
1,0666
1,053
1,1326
1,1827
(USD)
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForForeignCurrencyTranslationExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-292": { "value": "De geconsolideerde jaarrekening van de Groep wordt voorgesteld in EUR. Voor elke entiteit bepaalt de Groep de functionele valuta en posten opge- nomen in de jaarrekeningen van elke entiteit worden gewaardeerd aan de hand van die functionele valuta. Bijgevolg komt de functionele valuta van de dochter- vennootschappen niet noodzakelijk overeen met de functionele valuta van de moedervennootschap. Per 31 december 2022 zijn de functionele valuta: Sequana Medical NV: EUR Sequana Medical branch: CHF Sequana Medical Gmbh: EUR Sequana Medical Inc: USD Transacties in vreemde valuta worden aanvankelijk opgenomen door de entiteiten van de Groep tegen de respectievelijke contante koers van de functionele valuta op de datum waarop de transactie voor het eerst in aanmerking komt voor opname. Posten op de winst- en verliesrekening en de kasstroomoverzichten worden gewaardeerd door de entiteiten op de datum van de transactie. Om prak- tische redenen wordt voor de omrekening van de winst- en verliesrekening en het kasstroomoverzicht de gemiddelde wisselkoers van de periode toegepast. Verschillen die ontstaan bij de afwikkeling of omre- kening van monetaire posten worden opgenomen in de winst- of verliesrekening, onder de financi\u00eble resultaten", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFunctionalCurrencyExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-315": { "value": "
Posten op de winst- en verliesrekening en de
kasstroomoverzichten worden gewaardeerd door de
entiteiten op de datum van de transactie. Om prak
-
tische redenen wordt voor de omrekening van de
winst- en verliesrekening en het kasstroomoverzicht
de gemiddelde wisselkoers van de periode toegepast.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForCashFlowsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-250": { "value": "2.3.1.5. Winstbelastingen Actuele belastingvorderingen en -verplichtingen worden gewaardeerd tegen het bedrag dat naar verwachting zal worden teruggevorderd van of betaald aan de respec- tievelijke belastingautoriteiten. De belastingtarieven en belastingwetgeving aan de hand waarvan het bedrag wordt berekend, zijn deze die zijn vastgesteld of mate- rieel zijn vastgesteld op de verslagdatum in de landen waar de Groep actief is en belastbare winst genereert. Actuele winstbelastingen met betrekking tot posten die zijn opgenomen in eigen vermogen, worden opgenomen in eigen vermogen. Het management evalueert perio- diek de aangenomen posities in de belastingaangiften met betrekking tot situaties waarbij toepasselijke fiscale regels onderhevig zijn aan interpretatie en legt waar nodig voorzieningen aan. Uitgestelde belastingen Uitgestelde belastingen worden aan de hand van de balansmethode berekend op tijdelijke verschillen tussen de fiscale boekwaarde van activa en schulden en hun boekwaarde voor financi\u00eble rapporteringsdoeleinden. Uitgestelde belastingverplichtingen worden opgenomen voor alle tijdelijke verschillen, behalve als de uitgestelde belastingverplichting voortkomt uit de eerste opname van goodwill of een actief of verplichting in een trans- actie die geen bedrijfscombinatie is en, op het moment van de transactie, geen invloed heeft op de boekhoud- kundige winst of de belastbare winst of verlies. De uitgestelde belastingvorderingen worden opge- nomen voor alle verrekenbare tijdelijke verschillen en overdrachten van ongebruikte fiscaal verrekenbare tegoeden en niet-gecompenseerde belastingverliezen, in de mate dat het waarschijnlijk is dat er belastbare winst beschikbaar zal zijn. Verrekenbare tijdelijke verschillen, overdrachten van ongebruikte fiscaal verrekenbare tegoeden en niet-gecompenseerde belastingverliezen kunnen worden gecompenseerd tegen belastbare winst, tenzij de uitgestelde belas - tingvordering met betrekking tot het verrekenbare tijdelijke verschil voortvloeit uit de eerste opname van een vordering of verplichting in een transactie die geen bedrijfscombinatie is en, op het moment van de transactie, geen invloed heeft op de boekhoudkundige winst of de belastbare winst of verlies. Uitgestelde belastingposities met betrekking tot investeringen in dochtervennootschappen worden enkel erkend in de mate dat het waarschijnlijk is dat de tijdelijke verschillen zullen worden teruggedraaid in de voorzienbare toekomst en er belastbare winst beschikbaar zal zijn waartegen ze kunnen worden gebruikt. De boekwaarde van de uitgestelde belastingvorde- ringen wordt op elke verslagdatum beoordeeld en verlaagd in zoverre het niet langer waarschijnlijk is dat er voldoende belastbare winst beschikbaar zal zijn om het mogelijk te maken het voordeel van die uitgestelde belastingvordering geheel of gedeeltelijk aan te wenden. Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen worden gewaardeerd tegen de belastingtarieven die naar verwachting van toepassing zullen zijn in het jaar waarin de vordering wordt gerealiseerd of de verplichting wordt afgewikkeld, op basis van de belastingtarieven (en de belastingwetgeving) die op de verslagdatum zijn vastgesteld of materieel zijn vastgesteld. Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen worden gecompenseerd als de Groep een in rechte afdwingbaar recht heeft om de actuele belastingvorderingen te compenseren tegen de actuele belastingverplichtingen en de uitgestelde belastingen betrekking hebben op dezelfde belastbare entiteit en dezelfde fiscale autoriteit", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIncomeTaxExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-294": { "value": "
Uitgestelde belastingen
Uitgestelde belastingen worden aan de hand van de
balansmethode berekend op tijdelijke verschillen tussen
de fiscale boekwaarde van activa en schulden en hun
boekwaarde voor financi\u00eble rapporteringsdoeleinden.
Uitgestelde belastingverplichtingen worden opgenomen
voor alle tijdelijke verschillen, behalve als de uitgestelde
belastingverplichting voortkomt uit de eerste opname
van goodwill of een actief of verplichting in een trans-
actie die geen bedrijfscombinatie is en, op het moment
van de transactie, geen invloed heeft op de boekhoud-
kundige winst of de belastbare winst of verlies.
De uitgestelde belastingvorderingen worden opge-
nomen voor alle verrekenbare tijdelijke verschillen en
overdrachten van ongebruikte fiscaal verrekenbare
tegoeden en niet-gecompenseerde belastingverliezen,
in de mate dat het waarschijnlijk is dat er belastbare
winst beschikbaar zal zijn. Verrekenbare tijdelijke
verschillen, overdrachten van ongebruikte fiscaal
verrekenbare tegoeden en niet-gecompenseerde
belastingverliezen kunnen worden gecompenseerd
tegen belastbare winst, tenzij de uitgestelde belas
-
tingvordering met betrekking tot het verrekenbare
tijdelijke verschil voortvloeit uit de eerste opname
van een vordering of verplichting in een transactie die
geen bedrijfscombinatie is en, op het moment van de
transactie, geen invloed heeft op de boekhoudkundige
winst of de belastbare winst of verlies.
Uitgestelde belastingposities met betrekking tot
investeringen in dochtervennootschappen worden
enkel erkend in de mate dat het waarschijnlijk is dat
de tijdelijke verschillen zullen worden teruggedraaid
in de voorzienbare toekomst en er belastbare winst
beschikbaar zal zijn waartegen ze kunnen worden
gebruikt.
De boekwaarde van de uitgestelde belastingvorde-
ringen wordt op elke verslagdatum beoordeeld en
verlaagd in zoverre het niet langer waarschijnlijk is
dat er voldoende belastbare winst beschikbaar zal
zijn om het mogelijk te maken het voordeel van die
uitgestelde belastingvordering geheel of gedeeltelijk
aan te wenden.
Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen
worden gewaardeerd tegen de belastingtarieven
die naar verwachting van toepassing zullen zijn in
het jaar waarin de vordering wordt gerealiseerd of
de verplichting wordt afgewikkeld, op basis van de
belastingtarieven (en de belastingwetgeving) die
op de verslagdatum zijn vastgesteld of materieel
zijn vastgesteld. Uitgestelde belastingvorderingen
en -verplichtingen worden gecompenseerd als de
Groep een in rechte afdwingbaar recht heeft om de
actuele belastingvorderingen te compenseren tegen
de actuele belastingverplichtingen en de uitgestelde
belastingen betrekking hebben op dezelfde belastbare
entiteit en dezelfde fiscale autoriteit.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDeferredIncomeTaxExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-251": { "value": "
2.3.1.6. Materi\u00eble vaste activa
Materi\u00eble vaste activa worden verantwoord tegen
kostprijs, verminderd met geaccumuleerde af-
schrijvingen en geaccumuleerde bijzondere waarde-
verminderingen. Herstellings- en onderhoudskosten
worden opgenomen in de winst- en verliesrekeningen
wanneer ze worden gemaakt .
Elk item van de materi\u00eble vaste activa met een kost-
prijs die significant is met betrekking tot de totale
kostprijs van het item, wordt afgeschreven over zijn
gebruiksduur. Sequana Medical neemt de afschrij-
vingslast op in de winst- en verliesrekening, tenzij ze
wordt opgenomen in de boekwaarde van een ander
actief. De Groep herziet minstens jaarlijks de afschrij-
vingsmethode, de gebruiksduur van een actief en de
restwaarde en past die prospectief aan, indien nodig.
De afschrijving wordt berekend op lineaire basis over
de geschatte gebruiksduur van de activa, als volgt:
Afschrijvings-
Activaklasse
methode
Gebruiksduur
Installaties &
Lineair
5 - 10 jaar
uitrustingen
Meubilair en
Lineair
3 - 10 jaar
rollend materieel
Overige materi\u00eble
Lineair
2 - 10 jaar
vaste activa
Activa in leasing Lineair Contract lease
termijn
Activa in
aanbouw
Geen afschrijving
N. v. t.
Verbeteringswerken aan activa in leasing worden
gerapporteerd onder Overige materi\u00eble vaste activa.
Een item met betrekking tot materi\u00eble vaste activa
en elk significant onderdeel dat aanvankelijk werd
opgenomen, wordt niet langer opgenomen in geval
van vervreemding of wanneer er geen toekomstige
economische voordelen worden verwacht van zijn
gebruik of vervreemding. Elke eventuele winst of
verlies voortvloeiend uit het niet meer opnemen
van het actief (berekend als het verschil tussen de
geschatte netto-opbrengst van vervreemding en de
boekwaarde van het actief) wordt opgenomen in de
winst- en verliesrekening wanneer het actief niet meer
opgenomen wordt.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForPropertyPlantAndEquipmentExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-316": { "value": "2.3.1.6. Materi\u00eble vaste activa Materi\u00eble vaste activa worden verantwoord tegen kostprijs, verminderd met geaccumuleerde af- schrijvingen en geaccumuleerde bijzondere waarde- verminderingen. Herstellings- en onderhoudskosten worden opgenomen in de winst- en verliesrekeningen wanneer ze worden gemaakt . Elk item van de materi\u00eble vaste activa met een kost- prijs die significant is met betrekking tot de totale kostprijs van het item, wordt afgeschreven over zijn gebruiksduur. Sequana Medical neemt de afschrij- vingslast op in de winst- en verliesrekening, tenzij ze wordt opgenomen in de boekwaarde van een ander actief. De Groep herziet minstens jaarlijks de afschrij- vingsmethode, de gebruiksduur van een actief en de restwaarde en past die prospectief aan, indien nodig. De afschrijving wordt berekend op lineaire basis over de geschatte gebruiksduur van de activa, als volgt:
Afschrijvings-
Activaklasse
methode
Gebruiksduur
Installaties &
Lineair
5 - 10 jaar
uitrustingen
Meubilair en
Lineair
3 - 10 jaar
rollend materieel
Overige materi\u00eble
Lineair
2 - 10 jaar
vaste activa
Activa in leasing Lineair Contract lease
termijn
Activa in
aanbouw
Geen afschrijving
N. v. t.
Verbeteringswerken aan activa in leasing worden gerapporteerd onder Overige materi\u00eble vaste activa. Een item met betrekking tot materi\u00eble vaste activa en elk significant onderdeel dat aanvankelijk werd opgenomen, wordt niet langer opgenomen in geval van vervreemding of wanneer er geen toekomstige economische voordelen worden verwacht van zijn gebruik of vervreemding. Elke eventuele winst of verlies voortvloeiend uit het niet meer opnemen van het actief (berekend als het verschil tussen de geschatte netto-opbrengst van vervreemding en de boekwaarde van het actief) wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening wanneer het actief niet meer opgenomen wordt. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDepreciationExpenseExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-295": { "value": "2.3.1.6. Materi\u00eble vaste activa Materi\u00eble vaste activa worden verantwoord tegen kostprijs, verminderd met geaccumuleerde af- schrijvingen en geaccumuleerde bijzondere waarde- verminderingen. Herstellings- en onderhoudskosten worden opgenomen in de winst- en verliesrekeningen wanneer ze worden gemaakt . Elk item van de materi\u00eble vaste activa met een kost- prijs die significant is met betrekking tot de totale kostprijs van het item, wordt afgeschreven over zijn gebruiksduur. Sequana Medical neemt de afschrij- vingslast op in de winst- en verliesrekening, tenzij ze wordt opgenomen in de boekwaarde van een ander actief. De Groep herziet minstens jaarlijks de afschrij- vingsmethode, de gebruiksduur van een actief en de restwaarde en past die prospectief aan, indien nodig. De afschrijving wordt berekend op lineaire basis over de geschatte gebruiksduur van de activa, als volgt:
Afschrijvings-
Activaklasse
methode
Gebruiksduur
Installaties &
Lineair
5 - 10 jaar
uitrustingen
Meubilair en
Lineair
3 - 10 jaar
rollend materieel
Overige materi\u00eble
Lineair
2 - 10 jaar
vaste activa
Activa in leasing Lineair Contract lease
termijn
Activa in
aanbouw
Geen afschrijving
N. v. t.
Verbeteringswerken aan activa in leasing worden gerapporteerd onder Overige materi\u00eble vaste activa. Een item met betrekking tot materi\u00eble vaste activa en elk significant onderdeel dat aanvankelijk werd opgenomen, wordt niet langer opgenomen in geval van vervreemding of wanneer er geen toekomstige economische voordelen worden verwacht van zijn gebruik of vervreemding. Elke eventuele winst of verlies voortvloeiend uit het niet meer opnemen van het actief (berekend als het verschil tussen de geschatte netto-opbrengst van vervreemding en de boekwaarde van het actief) wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening wanneer het actief niet meer opgenomen wordt. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfAssetsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-343": { "value": "Materi\u00eble vaste activa worden verantwoord tegen kostprijs, verminderd met geaccumuleerde af- schrijvingen en geaccumuleerde bijzondere waarde- verminderingen. Herstellings- en onderhoudskosten worden opgenomen in de winst- en verliesrekeningen wanneer ze worden gemaakt ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForRepairsAndMaintenanceExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-252": { "value": "
2.3.1.7. Intern gegenereerde immateri\u00eble
activa
Uitgaven voor onderzoeksactiviteiten worden als
kost opgenomen in de periode waarin ze worden
opgelopen.
In overeenstemming met IAS38, moet een immate-
rieel actief dat voortvloeit uit de ontwikkeling (of uit
de ontwikkelingsfase van een intern project) worden
opgenomen als, en alleen als, een entiteit al het
volgende kan aantonen:
(a)
de technische uitvoerbaarheid om het immaterieel
actief te voltooien, zodat het beschikbaar zal zijn
voor gebruik of verkoop;
(b)
haar intentie om het immaterieel actief te voltooien
en te gebruiken of te verkopen;
(c)
haar vermogen om het immaterieel actief te
gebruiken of te verkopen;
(d)
hoe het immaterieel actief waarschijnlijke toekom-
stige economische voordelen zal genereren.
Onder andere kan de onderneming aantonen dat
er een markt bestaat voor de goederen of dien-
sten die met het immaterieel actief worden voort-
gebracht, dan wel voor het immaterieel actief zelf
of, als het intern wordt gebruikt, de bruikbaarheid
van het immaterieel actief;
(e)
de beschikbaarheid van adequate technische,
financi\u00eble en andere middelen om de ontwikke
-
ling te voltooien en om het immaterieel actief te
gebruiken of te verkopen;
(f)
zijn vermogen om op betrouwbare wijze de
uitgaven te waarderen die aan het immaterieel
actief kunnen worden toegerekend tijdens zijn
ontwikkeling.
Het oorspronkelijk opgenomen bedrag voor intern
gegenereerde immateri\u00eble activa is de som van de
uitgaven die zijn gedaan vanaf de datum waarop
het immaterieel actief voor het eerst voldoet aan
de hierboven vermelde opnamecriteria. Als er geen
intern gegenereerd immaterieel actief kan worden opgenomen, worden ontwikkelingsuitgaven in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening opgenomen in de periode waarin ze zijn opgelope Na de eerste opname worden intern gegenereerde immateri\u00eble activa gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met gecumuleerde afschrijvingen en geac- cumuleerde bijzondere waardeverminderingsverliezen. Vanwege de onzekerheden, die inherent zijn aan de ontwikkeling en registratie bij de relevante gezond- heidsautoriteiten van haar producten, schat Sequana Medical dat aan de voorwaarden voor activering niet wordt voldaan totdat de regelgevende procedures vereist door dergelijke gezondheidsautoriteiten zijn afgerond. De vennootschap heeft momenteel geen geactiveerde ontwikkelingsuitgaven", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIntangibleAssetsOtherThanGoodwillExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-253": { "value": "2.3.1.8. Handelsvorderingen Overeenkomstig IFRS 9 worden handelsvorderingen geclassificeerd en gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. De waarderingsgronden zijn contractuele voorwaarden, betalingshistoriek en andere verkoop- bewijzen. Aanpassingen voor dubieuze vorderingen zijn enkel toegestaan als er verlies verwacht wordt in de toekomst of individueel vast te stellen is. Elk verlies veroorzaakt door afschrijving van vorderingen wordt geboekt in de winst- en verliesrekening. De Groep past de vereenvoudigde IFRS 9-bena- dering toe voor het waarderen van de verwachte kredietverliezen. Deze benadering maakt gebruik van een verwacht kredietverlies over de looptijd voor alle handelsvorderingen. Om de verwachte kredietver- liezen te meten, zijn handelsvorderingen gegroepeerd op basis van gedeelde kredietrisicokarakteristieken en de achterstallige dagen. De historische verliespercen- tages zijn aangepast om huidige en toekomstgerichte informatie weer te geven over macro-economische factoren die van invloed zijn op het vermogen van de klanten om de vorderingen te verrekenen", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTradeAndOtherReceivablesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-255": { "value": "
2.3.1.10. Voorraden
Voorraden worden berekend tegen initi\u00eble kostprijs
of, indien lager, de opbrengstwaarde. De kosten van
voorraden bestaan uit alle aankoopkosten (gebaseerd
op \u2018first-in, first-out\u2019), conversiekosten en andere
kosten aangegaan om de voorraden naar hun huidige
locatie en toestand te brengen.
De opbrengstwaarde is de geschatte verkoopprijs
in het kader van de normale bedrijfsvoering min de
geschatte kosten van voltooiing en de geschatte
kosten die nodig zijn om de verkoop te realiseren.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForMeasuringInventories", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-254": { "value": "2.3.1.11. Geldmiddelen en kasequivalenten Geldmiddelen en kasequivalenten bestaan uit contanten en kasequivalenten. De geldmiddelen worden aangehouden bij banken en financi\u00eble instel- lingen met een minimum rating gelijk aan A", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyToDetermineComponentsOfCashAndCashEquivalents", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-257": { "value": "
2.3.1.12. Aandelenkapitaal
Door de Groep uitgegeven financi\u00eble instrumenten
worden enkel geclassificeerd als eigen vermogen als
ze niet voldoen aan de definitie van een financi\u00eble
verplichting of een financieel actief. Gewone aandelen
zijn geclassificeerd als eigen vermogen.
Incrementele kosten rechtstreeks toe te schrijven
aan de uitgifte van nieuwe gewone aandelen worden
voorgesteld in eigen vermogen als een aftrek, na
belastingen, van de opbrengsten.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIssuedCapitalExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-256": { "value": "2.3.1.13. Voorzieningen Voorzieningen worden opgenomen wanneer: 1. de Groep een bestaande wettelijke of feitelijke verplichting heeft die voortvloeit uit gebeurte - nissen uit het verleden; 2. er waarschijnlijk een uitstroom van middelen vereist zal zijn om de verplichting af te wikkelen; en 3. het bedrag van deze verplichting op betrouwbare wijze werd geschat. Voorzieningen worden gewaardeerd tegen de contante waarde van de uitgaven die naar verwach- ting nodig zijn om de verplichting af te wikkelen, gebruik makend van een disconteringsvoet v\u00f3\u00f3r belastingen die de marktverwachtingen weerspie- gelt inzake de tijdswaarde van geld en de specifieke risico\u2019s die aan de verplichting verbonden zijn. De verhoging van de voorziening wegens het verstrijken van tijd wordt opgenomen als financi\u00eble kosten. Als de Groep een verlieslatend contract heeft, dan wordt dit opgenomen als een voorziening. Voorzieningen worden niet opgenomen voor toekom- stige operationele verliezen. Een voorziening voor herstructurering wordt enkel opgenomen als de Groep op balansdatum een feitelijke verplichting tot herstructurering heeft aangetoond. De feitelijke verplichting moet worden aangetoond door: (a) Een gedetailleerd formeel plan waarin de hoofde- lementen van de herstructurering zijn vastgelegd; en (b) Het wekken van een geldige verwachting bij de betrokkenen dat ze de herstructurering zal door- voeren door een aanvang te nemen met de uitvoe- ring van het plan of door de krachtlijnen ervan mee te delen aan de betrokkenen", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForProvisionsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-326": { "value": "2.3.1.14. Personeelsbeloningen Korte termijn personeelsbeloningen Korte termijn personeelsbeloningen zijn in de resul- tatenrekening opgenomen als een kost in de periode waarin de diensten zijn geleverd. Elke onbetaalde beloning is in de balans opgenomen onder \u2018Overige schulden\u2019. Lange termijn personeelsbeloningen De Groep heeft zowel toegezegde-bijdrageregelingen als toegezegde-pensioenregelingen. In geval van een toegezegde-bijdrageregeling worden de bijdragen betaald aan publiek of privaat beheerde pensioenplannen en dit op statutaire, contractuele of vrijwillige basis. De Belgische toegezegde bijdrage- regeling bevat een wettelijk gegarandeerd minimum rendement, welke ten laste valt van de werkgever. De bijdragen worden verantwoord als personeelskosten. Toegezegde-pensioenregelingen verplichten de Groep bijdragen te verstrekken aan individuele plannen, waarvoor het uiteindelijke voordeel voor de werk- nemer gebaseerd is op een gedefinieerd voordeel, bv. gebaseerd op een laatste salarisniveau, gedefinieerde prestatie van het plan, enz. Voor toegezegde-pen- sioenregelingen ontvangt de Groep actuari\u00eble waarderingen om de vereiste brutopensioenverplich- ting uit hoofde van de toegezegde pensioenrechten vast te stellen. Algemeen Lonen, salarissen, socialezekerheidsbijdragen, betaalde jaarlijkse vakanties en ziekteverloven, bonussen en niet-monetaire voordelen worden opgebouwd in het jaar waarin de bijbehorende dien- sten worden verstrekt door de werknemers van de Vennootschap. Pensioenverplichtingen De kostprijs voor het verstrekken van de voor- delen onder de toegezegde-pensioenregelingen wordt bepaald aan de hand van de \u2018projected unit credit\u2019-methode. Herwaarderingen, die bestaan uit actuari\u00eble winsten en verliezen, het effect van het actiefplafond, met uitsluiting van netto-interesten en het rendement op de fondsbeleggingen (zonder netto-interesten), worden onmiddellijk opgenomen in de balans met een overeenstemmende debet of credit op ingehouden winsten via niet-gerealiseerde resultaten in de periode waarin ze plaatsvinden. Herwaarderingen worden niet geherclassificeerd in de winst- en verliesrekening in de daaropvolgende periodes. Pensioenkosten van verstreken diensttijd worden opgenomen in de winst- en verliesrekening op: \u2022 hetzij de datum van een wijziging of inperking van de regeling; en \u2022 de datum waarop de Vennootschap herstructure- ringsgerelateerde kosten opneemt. De netto-interesten worden berekend door de discon- teringsvoet toe te passen op de nettoverplichting of netto-actief uit hoofde van toegezegde pensioen- rechten en worden vermeld onder de respectievelijke kosten volgens functie. De Groep boekt de kosten, die bestaan uit aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten, pensioen- kosten van verstreken diensttijd, winst en verlies op inperkingen en individuele afwikkelingen van de verplichting uit hoofde van toegezegde pensioen - rechten onder de respectievelijke kosten volgens functie. 2.3.1.17. Op aandelen gebaseerde betalingen De Groep heeft in eigen-vermogensinstrumenten afgewikkelde, op aandelen gebaseerde betalingsregelingen aangeboden aan haar werknemers, Uitvoerend Management en bepaalde consultants. De kost met betrekking tot de diensten van het personeel ontvangen als compensatie voor de toekenning van deze warrants worden erkend als kosten. Het totale bedrag van de uitgaven wordt erkend over de wachtperiode en bepaald op basis van de re\u00eble waarde van de warrants op de toekenningsdatum. De re\u00eble waarde van elke warrant wordt geraamd op de toekenningsdatum aan de hand van het Black-Scholesmodel dat rekening houdt met de uitoefenprijs van de optie, de aandelenprijs op de toekenningsdatum van de optie, de risicovrije rentevoet, de verwachte volatiliteit van de aandelenprijs over de looptijd van de optie en andere relevante factoren. De totale kosten worden initieel geraamd op basis van het aantal warrants dat uitoefenbaar wordt. Op elke balans- datum herziet de Groep haar ramingen van het aantal warrants dat uitoefenbaar wordt. De impact van de herziening wordt erkend in de winst- en verliesrekening over de resterende wachtperiode met een overeenstemmende aanpas- sing van het eigen vermogen. Wanneer de opties worden uitgeoefend, worden de ontvangen opbrengsten, na aftrek van eventuele rechtstreeks toerekenbare transactiekosten, gecrediteerd bij het aandelenkapitaal (nominale waarde) en bij de uitgiftepremie De verschuldigde sociale zekerheidsbijdragen in verband met de toekenning van de opties worden beschouwd als een onderdeel van de toekenning zelf. 2.3.2.1. Vergoedingen na uitdiensttreding Het totaal van de contante waarde van de brutoverplich- ting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten en de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen voor elke regeling is opgenomen in de balans als een nettoverplichting uit hoofde van de toegezegde pensioenrechten of een nettoactief uit hoofde van de toegezegde pensioen - rechten. De brutoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten wordt jaarlijks bepaald door onaf- hankelijke actuarissen aan de hand van de \u2018projected unit credit\u2019-methode. Werknemersbijdragen worden opgenomen in de periode waarin de gerelateerde dienst wordt verleend. De fondsbeleggingen zijn niet beschik- baar voor de schuldeisers van de Groep. De pensioenkosten bestaan uit drie elementen: kosten voor diensten, netto-interesten, en herwaarderingen van personeelsbeloningen. \u2022 De kosten voor diensten maken deel uit van de personeelskosten en bestaan uit aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten, pensioenkosten van verstreken diensttijd (winsten/verliezen van wijzigingen aan of inperkingen van de regeling) en winsten/verliezen van afwikkelingen van de regeling. \u2022 De netto-interesten worden opgenomen in het finan- ci\u00eble resultaat en worden berekend door de discon- teringsvoet toe te passen op de nettoverplichting of netto-actief uit hoofde van toegezegde pensioen- rechten in het begin van het jaar. \u2022 Winsten en verliezen voortvloeiend uit de actuari\u00eble waardering worden opgenomen in niet-gerealiseerde resultaten als herwaarderingen van personeelsbelo- ningen. Het rendement op fondsbeleggingen (met uitsluiting van de interesten gebaseerd op de discon- teringsvoet) en enige wijziging in het effect van een actiefplafond worden ook opgenomen in niet-gere- aliseerde resultaten. Belangrijke andere langlopende personeelsbelo- ningen (hoofdzakelijk jubileumuitkeringen) worden ook gewaardeerd aan de hand van de \u2018projected unit credit\u2019-methode, hoewel herwaarderingen worden opge- nomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening. Gedetailleerde informatie over de veronderstellingen en waardering van vergoedingen na uitdiensttreding is opgenomen in toelichting 8.9. Ontslagvergoedingen worden opgenomen op de datum waarop de Groep niet langer het aanbod van dit soort vergoeding kan intrekken of waarop voorzieningen voor herstructureringen zijn opgenomen. 2.3.2.2. Op aandelen gebaseerde betalingen De Groep maakte gebruik van het Black & Scholes- model voor de berekening van op aandelen gebaseerde betalingen voor het Executive aandelenoptieplan dat ge\u00efmplementeerd werd begin oktober 2018. De volatiliteitsparameter werd gebaseerd op de volatiliteit- sparameter van gelijkaardige aandelen op de STOXX Medtech-beurs. De in aanmerking genomen aandelenprijs is EUR 9,25 en is de laagste prijs gebaseerd op het verwachte brutobedrag van de opbrengsten van de IPO van EUR 30 miljoen, terwijl kansgewogen scenario\u2019s tussen EUR 9,25 en EUR 10,50 per aandeel werden toegepast. Voor meer informatie verwijzen we naar toelichting 9.1. Personeelsverloop als een parameter voor de bereke- ningen van op aandelen gebaseerde betalingen wordt geacht beperkt te zijn. De Groep maakte eveneens gebruik van het Black & Scholes-model voor de berekening van op aandelen gebaseerde betalingen voor het 2018 Aandelenoptieplan, dat goedgekeurd werd door de buitengewone aandeelhoudersvergadering van 18 januari 2019. De volatiliteitsparameter werd gebaseerd op de volatiliteitsparameter van gelijkaardige aandelen op de STOXX Medtech-beurs. De in aanmerking genomen aandelenprijs is berekend op basis van het gemiddelde van de historische, werkelijke aandelenkoersen voor de periode van 30 dagen voor de uitgifte van de optie. Voor meer infor- matie verwijzen we naar toelichting 9.2. Personeelsverloop als een parameter voor de bereke- ningen van op aandelen gebaseerde betalingen wordt geacht beperkt te zijn. De Groep maakte eveneens gebruik van het Black & Scholes-model voor de berekening van op aandelen gebaseerde betalingen voor het 2021 Aandelenoptieplan, dat goedgekeurd werd door de buitengewone aandeelhoudersvergadering van 27 mei 2021. De volatiliteitsparameter werd gebaseerd op de volatiliteit van de aandelen van de Vennootschap. De in aanmerking genomen aandelenprijs is berekend op basis van het gemiddelde van de historische, werkelijke aandelenkoersen voor de periode van 30 dagen voor de uitgifte van de optie. Voor meer infor- matie verwijzen we naar toelichting 9.3. Personeelsverloop als een parameter voor de bereke- ningen van op aandelen gebaseerde betalingen wordt geacht beperkt te zijn ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForEmployeeBenefitsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-297": { "value": "
Lange termijn personeelsbeloningen
De Groep heeft zowel toegezegde-bijdrageregelingen
als toegezegde-pensioenregelingen.
In geval van een toegezegde-bijdrageregeling worden
de bijdragen betaald aan publiek of privaat beheerde
pensioenplannen en dit op statutaire, contractuele of
vrijwillige basis. De Belgische toegezegde bijdrage-
regeling bevat een wettelijk gegarandeerd minimum
rendement, welke ten laste valt van de werkgever. De
bijdragen worden verantwoord als personeelskosten.
Toegezegde-pensioenregelingen verplichten de Groep
bijdragen te verstrekken aan individuele plannen,
waarvoor het uiteindelijke voordeel voor de werk
-
nemer gebaseerd is op een gedefinieerd voordeel, bv.
gebaseerd op een laatste salarisniveau, gedefinieerde
prestatie van het plan, enz. Voor toegezegde-pen-
sioenregelingen ontvangt de Groep actuari\u00eble
waarderingen om de vereiste brutopensioenverplich-
ting uit hoofde van de toegezegde pensioenrechten
vast te stellen.
Algemeen
Lonen, salarissen, socialezekerheidsbijdragen,
betaalde jaarlijkse vakanties en ziekteverloven,
bonussen en niet-monetaire voordelen worden
opgebouwd in het jaar waarin de bijbehorende dien-
sten worden verstrekt door de werknemers van de
Vennootschap.
De kostprijs voor het verstrekken van de voor- delen onder de toegezegde-pensioenregelingen wordt bepaald aan de hand van de \u2018projected unit credit\u2019-methode. Herwaarderingen, die bestaan uit actuari\u00eble winsten en verliezen, het effect van het actiefplafond, met uitsluiting van netto-interesten en het rendement op de fondsbeleggingen (zonder netto-interesten), worden onmiddellijk opgenomen in de balans met een overeenstemmende debet of credit op ingehouden winsten via niet-gerealiseerde resultaten in de periode waarin ze plaatsvinden. Herwaarderingen worden niet geherclassificeerd in de winst- en verliesrekening in de daaropvolgende periodes. Pensioenkosten van verstreken diensttijd worden opgenomen in de winst- en verliesrekening op: \u2022 hetzij de datum van een wijziging of inperking van de regeling; en \u2022 de datum waarop de Vennootschap herstructure- ringsgerelateerde kosten opneemt. De netto-interesten worden berekend door de discon- teringsvoet toe te passen op de nettoverplichting of netto-actief uit hoofde van toegezegde pensioen- rechten en worden vermeld onder de respectievelijke kosten volgens functie. De Groep boekt de kosten, die bestaan uit aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten, pensioen- kosten van verstreken diensttijd, winst en verlies op inperkingen en individuele afwikkelingen van de verplichting uit hoofde van toegezegde pensioen - rechten onder de respectievelijke kosten volgens functie", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTerminationBenefits", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-258": { "value": "
2.3.1.15. Leningen en kredieten
Na de eerste opname worden rentedragende leningen
en andere financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd
tegen de geamortiseerde kostprijs door middel van
de effectieve-rentemethode. Winsten en verliezen
worden opgenomen in de winst- en verliesrekening
wanneer de verplichtingen niet meer in de balans
worden opgenomen alsmede via het effectieve
rente-amortisatieproces.
De geamortiseerde kostprijs wordt berekend rekening
houdend met kortingen of premies op verwervingen
en vergoedingen en kosten die integraal deel uitmaken
van de effectieve-rentemethode. De amortisatie wordt
opgenomen als financieringskosten in de winst- en
verliesrekening.
De converteerbare leningen zijn hybride instrumenten
en houden zowel een verplichting als een besloten
derivaat in (conversieoptie). Ze kunnen ook samenge-
stelde instrumenten zijn en in het geval van Sequana
Medical in het bijzonder de in EUR uitgedrukte
leningen. Er zijn twee methodes met betrekking tot
de boekhoudkundige verwerking van een hybride
instrument (verplichting met een besloten derivaat i.c.
de conversieoptie). Het instrument in zijn geheel kan:
1.
zowel de verplichting (basiscontract) als het
besloten derivaat worden geclassificeerd
tegen RWWV (re\u00eble waarde via de winst- en
verliesrekening)
of
2.
het derivaat wordt gesplitst en afzonderlijk
getoond en verwerkt tegen RWWV (re\u00eble waarde
via winst- en verliesrekening) terwijl de verplichting
(basiscontract) wordt gewaardeerd tegen geamor-
tiseerde kostprijs.
De Groep heeft ervoor gekozen methode 1. toe te
passen:
Het volledige instrument werd bij eerste opname
gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via winst- en verlies-
rekening (RWWV) en daarom wordt het besloten
conversierecht of de conversieplicht niet gescheiden.
De ontvangen vergoeding komt overeen met de re\u00eble
waarde bij aanvang van het hele instrument.
Financi\u00eble verplichtingen tegen re\u00eble waarde via
winst- en verliesrekening (RWWV) (met inbegrip van
derivaten die verplichtingen zijn) worden vervolgens
op elk jaareinde gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Een
uit deze waardering voortvloeiende winst of verlies zal
als volgt worden voorgesteld (IFRS 9, 5.7.7):
(a)
Het bedrag van de verandering in de re\u00eble waarde
van de financi\u00eble verplichting dat aan veran-
deringen in het aan die verplichting verbonden
kredietrisico toe te rekenen is wordt voorgesteld
in niet-gerealiseerde resultaten, en
(b)
het resterende bedrag van de verandering in de
re\u00eble waarde van de verplichting zal worden voor-
gesteld in de winst- en verliesrekening, tenzij
de verwerking van de effecten van de verande
-
ring in het onder (a) beschreven aan de verplich-
ting verbonden kredietrisico een \u2018accounting
mismatch\u2019 zou cre\u00ebren of vergroten in de winst-
en verliesrekening (in welk geval paragraaf 5.7.8
van toepassing is).
De Groep heeft geen andere afgeleide financi\u00eble
instrumenten, in elk wezenlijk opzicht, om het renteri-
sico en het wisselkoersrisico in te dekken.
Waardering tegen re\u00eble waarde van financi\u00eble
instrumenten (converteerbare leningen)
a. Re\u00eble waarde hi\u00ebrarchie
Deze toelichting stelt de beoordelingen en ramingen
voor van de Groep bij de vaststelling van de re\u00eble
waarden van de financi\u00eble instrumenten opge
-
nomen en gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in de
jaarrekening. Om een indicatie te geven van de
betrouwbaarheid van de inputs die worden gebruikt
bij de vaststelling van de re\u00eble waarde, heeft de Groep
haar financi\u00eble instrumenten geclassificeerd in de drie
niveau\u2019s die worden beschreven onder de boekhoud-
kundige standaarden .
Opgenomen re\u00eble waardebepalingen: Niveau 1: De re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten die worden verhandeld op actieve markten is geba- seerd op de genoteerde marktkoersen op het einde van de verslagperiode. Niveau 2: De re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten die niet worden verhandeld op een actieve markt wordt bepaald aan de hand van waarderingstech - nieken, waarbij maximaal gebruik wordt gemaakt van waarneembare marktgegevens en zo weinig mogelijk gesteund wordt op entiteitsspecifieke ramingen. Als alle significante inputs vereist voor de bepaling van de re\u00eble waarde van een instrument observeerbaar zijn, wordt het instrument opgenomen in niveau 2. Niveau 3: Als \u00e9\u00e9n of meer van de significante outputs niet gebaseerd is op waarneembare marktgegevens, wordt het instrument opgenomen in niveau 3. Dit is het geval voor niet-genoteerde schuldeffecten. Er vonden tijdens het jaar geen overdrachten plaats tussen niveau\u2019s voor terugkerende re\u00eble waardebepalingen. De financi\u00eble instrumenten van de Groep gewaar- deerd tegen re\u00eble waarde op recurrente basis wordt geclassificeerd als niveau 3. Dit is het gevolg van de marktrente, op basis waarvan de waardering van de financi\u00eble verplichtingen werd uitgevoerd, gebaseerd op de meeste kortlopende leningen met niet-ver- bonden partijen .
Jaarverslag 2022
De volgende tabel geeft de financi\u00eble verplichtingen weer van de Groep gewaardeerd en opgenomen tegen re\u00eble
waarde op 31 december 2022 en 31 december 2021:
Op 31 december 2022 Op 31 december 2021
Omschrijving
Toelichting
Niveau
in EUR in EUR
Converteerbare leningen in EUR
tegen re\u00eble waarde via winst- en
8.7
3
934.779
876.126
verliesrekening
Bootstrap Warranten
8.8.1
2
1.103.277
-
Kreos Inschrijvingsrechten
8.8.2
2
465.508
De boekwaarden van andere financi\u00eble instrumenten die niet na eerste opname worden gewaardeerd tegen re\u00eble
waarde verschillen wegens hun aard niet materieel van hun re\u00eble waarden.
b. Waarderingstechnieken gebruikt om de re\u00eble waarden te bepalen
De re\u00eble waarde van de converteerbare leningen van de Vennootschap wordt bepaald op basis van een marktren-
dement rond 20% voor vergelijkbare leningen, die beschouwd wordt als de beste indicator van de marktrente voor
leningen zonder conversierecht of -plicht voor Sequana Medical. Voor de waardering van het besloten derivaat heeft
de Vennootschap de assumptie genomen dat de conversieoptie zal worden uitgeoefend binnen de voorwaarden
beschreven in de overeenkomsten.
Voor meer details over de waarderingstechnieken gebruikt om de re\u00eble waarde van de Bootstrap Warranten en de
Kreos Inschrijvingsrechten te bepalen, zie toelichting 8.8.1. en 8.8.2.
c. Waarderingsinputs en relaties tot de re\u00eble waarde
Omschrijving/Jaarrekening
Vreemd vermogen component van converteerbare
obligaties uitgedrukt in EUR, met inbegrip van de
conversieoptie
Categorie van waardering na de eerste opname
Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening
Re\u00eble waarde op 31 december 2022
934.779
Niet-waarneembare inputs
Disconteringsvoet / marktrentevoet
Rendement (yield)
20%
Een stijging/daling van de marktrentevoet
met +2%ptn/-2%ptn zou de re\u00eble waarde van de verplich
-
Relaties van niet-waarneembare inputs tot de re\u00eble waarde ting wijzigen met EUR -39.289/+ 39.289
Daar de yield (rendement) de enige waarneembare input vertegenwoordigt, zijn er geen onderlinge relaties tussen
enige niet-waarneembare inputs die een invloed hebben op de re\u00eble waarden .
Omschrijving/Jaarrekening
Bootstrap Warranten
Kreos Inschrijvingsrechten
Categorie van waardering Re\u00eble waarde via winst- Re\u00eble waarde via winst-
na de eerste opname en verliesrekening en verliesrekening
Re\u00eble waarde op 31 dec 2022
1.103.277
465.508
Niet-waarneembare inputs
Volatiliteit / marktrentevoet
Volatiliteit / marktrentevoet
Een stijging/daling van de volatiliteit Een stijging/daling van de volatiliteit
met +20%ptn/-20%ptn zou de re\u00eble met +20%ptn/-20%ptn zou de re\u00eble
Relaties van niet-waarneembare waarde van de verplichting wijzigen waarde van de verplichting wijzigen
inputs tot de re\u00eble waarde met EUR + 125.549/ - 73.514 met EUR + 135,323/ - 145,982
Een stijging/daling van de marktrente
-
Een stijging/daling van de marktrente-
voet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde voet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde
van de verplichting wijzigen met van de verplichting wijzigen met
EUR + 46.636/ - 48.087
EUR
+
38,606/ - 38,980
d. Waarderingsprocessen
De enige niveau 3 inputs die de Groep gebruikt voor de re\u00eble waardebepaling van de financi\u00eble verplichtingen zijn
marktrentevoeten. Deze inputs worden afgeleid en ge\u00ebvalueerd aan de hand van recent vergelijkbare obligaties
zonder conversierechten op de uitgiftedatum .
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBorrowingsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-344": { "value": "2.3.1.15. Leningen en kredieten Na de eerste opname worden rentedragende leningen en andere financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs door middel van de effectieve-rentemethode. Winsten en verliezen worden opgenomen in de winst- en verliesrekening wanneer de verplichtingen niet meer in de balans worden opgenomen alsmede via het effectieve rente-amortisatieproces. De geamortiseerde kostprijs wordt berekend rekening houdend met kortingen of premies op verwervingen en vergoedingen en kosten die integraal deel uitmaken van de effectieve-rentemethode. De amortisatie wordt opgenomen als financieringskosten in de winst- en verliesrekening. De converteerbare leningen zijn hybride instrumenten en houden zowel een verplichting als een besloten derivaat in (conversieoptie). Ze kunnen ook samenge- stelde instrumenten zijn en in het geval van Sequana Medical in het bijzonder de in EUR uitgedrukte leningen. Er zijn twee methodes met betrekking tot de boekhoudkundige verwerking van een hybride instrument (verplichting met een besloten derivaat i.c. de conversieoptie). Het instrument in zijn geheel kan: 1. zowel de verplichting (basiscontract) als het besloten derivaat worden geclassificeerd tegen RWWV (re\u00eble waarde via de winst- en verliesrekening) of 2. het derivaat wordt gesplitst en afzonderlijk getoond en verwerkt tegen RWWV (re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening) terwijl de verplichting (basiscontract) wordt gewaardeerd tegen geamor- tiseerde kostprijs. De Groep heeft ervoor gekozen methode 1. toe te passen: Het volledige instrument werd bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via winst- en verlies- rekening (RWWV) en daarom wordt het besloten conversierecht of de conversieplicht niet gescheiden. De ontvangen vergoeding komt overeen met de re\u00eble waarde bij aanvang van het hele instrument. Financi\u00eble verplichtingen tegen re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening (RWWV) (met inbegrip van derivaten die verplichtingen zijn) worden vervolgens op elk jaareinde gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Een uit deze waardering voortvloeiende winst of verlies zal als volgt worden voorgesteld (IFRS 9, 5.7.7): (a) Het bedrag van de verandering in de re\u00eble waarde van de financi\u00eble verplichting dat aan veran- deringen in het aan die verplichting verbonden kredietrisico toe te rekenen is wordt voorgesteld in niet-gerealiseerde resultaten, en (b) het resterende bedrag van de verandering in de re\u00eble waarde van de verplichting zal worden voor- gesteld in de winst- en verliesrekening, tenzij de verwerking van de effecten van de verande - ring in het onder (a) beschreven aan de verplich- ting verbonden kredietrisico een \u2018accounting mismatch\u2019 zou cre\u00ebren of vergroten in de winst- en verliesrekening (in welk geval paragraaf 5.7.8 van toepassing is). De Groep heeft geen andere afgeleide financi\u00eble instrumenten, in elk wezenlijk opzicht, om het renteri- sico en het wisselkoersrisico in te dekken. Waardering tegen re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten (converteerbare leningen) a. Re\u00eble waarde hi\u00ebrarchie Deze toelichting stelt de beoordelingen en ramingen voor van de Groep bij de vaststelling van de re\u00eble waarden van de financi\u00eble instrumenten opge- nomen en gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in de jaarrekening. Om een indicatie te geven van de betrouwbaarheid van de inputs die worden gebruikt bij de vaststelling van de re\u00eble waarde, heeft de Groep haar financi\u00eble instrumenten geclassificeerd in de drie niveau\u2019s die worden beschreven onder de boekhoud- kundige standaarden Opgenomen re\u00eble waardebepalingen: Niveau 1: De re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten die worden verhandeld op actieve markten is geba- seerd op de genoteerde marktkoersen op het einde van de verslagperiode. Niveau 2: De re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten die niet worden verhandeld op een actieve markt wordt bepaald aan de hand van waarderingstech - nieken, waarbij maximaal gebruik wordt gemaakt van waarneembare marktgegevens en zo weinig mogelijk gesteund wordt op entiteitsspecifieke ramingen. Als alle significante inputs vereist voor de bepaling van de re\u00eble waarde van een instrument observeerbaar zijn, wordt het instrument opgenomen in niveau 2. Niveau 3: Als \u00e9\u00e9n of meer van de significante outputs niet gebaseerd is op waarneembare marktgegevens, wordt het instrument opgenomen in niveau 3. Dit is het geval voor niet-genoteerde schuldeffecten. Er vonden tijdens het jaar geen overdrachten plaats tussen niveau\u2019s voor terugkerende re\u00eble waardebepalingen. De financi\u00eble instrumenten van de Groep gewaar- deerd tegen re\u00eble waarde op recurrente basis wordt geclassificeerd als niveau 3. Dit is het gevolg van de marktrente, op basis waarvan de waardering van de financi\u00eble verplichtingen werd uitgevoerd, gebaseerd op de meeste kortlopende leningen met niet-ver- bonden partijen De volgende tabel geeft de financi\u00eble verplichtingen weer van de Groep gewaardeerd en opgenomen tegen re\u00eble waarde op 31 december 2022 en 31 december 2021:
Op 31 december 2022 Op 31 december 2021
Omschrijving
Toelichting
Niveau
in EUR in EUR
Converteerbare leningen in EUR
tegen re\u00eble waarde via winst- en
8.7
3
934.779
876.126
verliesrekening
Bootstrap Warranten
8.8.1
2
1.103.277
-
Kreos Inschrijvingsrechten
8.8.2
2
465.508
De boekwaarden van andere financi\u00eble instrumenten die niet na eerste opname worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde verschillen wegens hun aard niet materieel van hun re\u00eble waarden. b. Waarderingstechnieken gebruikt om de re\u00eble waarden te bepalen De re\u00eble waarde van de converteerbare leningen van de Vennootschap wordt bepaald op basis van een marktren- dement rond 20% voor vergelijkbare leningen, die beschouwd wordt als de beste indicator van de marktrente voor leningen zonder conversierecht of -plicht voor Sequana Medical. Voor de waardering van het besloten derivaat heeft de Vennootschap de assumptie genomen dat de conversieoptie zal worden uitgeoefend binnen de voorwaarden beschreven in de overeenkomsten. Voor meer details over de waarderingstechnieken gebruikt om de re\u00eble waarde van de Bootstrap Warranten en de Kreos Inschrijvingsrechten te bepalen, zie toelichting 8.8.1. en 8.8.2. c. Waarderingsinputs en relaties tot de re\u00eble waarde Omschrijving/Jaarrekening
Vreemd vermogen component van converteerbare
obligaties uitgedrukt in EUR, met inbegrip van de
conversieoptie
Categorie van waardering na de eerste opname
Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening
Re\u00eble waarde op 31 december 2022
934.779
Niet-waarneembare inputs
Disconteringsvoet / marktrentevoet
Rendement (yield)
20%
Een stijging/daling van de marktrentevoet
met +2%ptn/-2%ptn zou de re\u00eble waarde van de verplich
-
Relaties van niet-waarneembare inputs tot de re\u00eble waarde ting wijzigen met EUR -39.289/+ 39.289
Daar de yield (rendement) de enige waarneembare input vertegenwoordigt, zijn er geen onderlinge relaties tussen enige niet-waarneembare inputs die een invloed hebben op de re\u00eble waarden
Omschrijving/Jaarrekening
Bootstrap Warranten
Kreos Inschrijvingsrechten
Categorie van waardering Re\u00eble waarde via winst- Re\u00eble waarde via winst-
na de eerste opname en verliesrekening en verliesrekening
Re\u00eble waarde op 31 dec 2022
1.103.277
465.508
Niet-waarneembare inputs
Volatiliteit / marktrentevoet
Volatiliteit / marktrentevoet
Een stijging/daling van de volatiliteit Een stijging/daling van de volatiliteit
met +20%ptn/-20%ptn zou de re\u00eble met +20%ptn/-20%ptn zou de re\u00eble
Relaties van niet-waarneembare waarde van de verplichting wijzigen waarde van de verplichting wijzigen
inputs tot de re\u00eble waarde met EUR + 125.549/ - 73.514 met EUR + 135,323/ - 145,982
Een stijging/daling van de marktrente
-
Een stijging/daling van de marktrente-
voet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde voet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde
van de verplichting wijzigen met van de verplichting wijzigen met
EUR + 46.636/ - 48.087
EUR
+
38,606/ - 38,980
d. Waarderingsprocessen De enige niveau 3 inputs die de Groep gebruikt voor de re\u00eble waardebepaling van de financi\u00eble verplichtingen zijn marktrentevoeten. Deze inputs worden afgeleid en ge\u00ebvalueerd aan de hand van recent vergelijkbare obligaties zonder conversierechten op de uitgiftedatum . 8.7. Financi\u00eble schulden / Nettoschulden8.7.1. ACHTERGESTELDE LENINGENIn juli 2020 sloot de Vennootschap achtergestelde leningsovereenkomsten af met PMV / z-Leningen NV (\u201cPMV/z\u201d), Sensinnovat BV (\u201cSensinnovat\u201d) en Belfius Insurance NV (\u201cBelfius Insurance\u201d, voor een totale hoofdsom van 7,3 miljoen EUR, waarvan 1,4 miljoen EUR door de kredietverstrekkers kon worden omgezet in nieuwe aandelen van de Vennootschap in geval van een toekomstige financiering met eigen vermogen of verkoop van de Vennootschap. In maart 2021, als gevolg van de kapitaalsverho- ging door de Vennootschap dat plaatsvond op 15 februari 2021, hebben Sensinnovat en Belfius Insurance hun converteerbare leningen geconver- teerd voor een totaalbedrag van EUR 618.916,67 (kapitaal en interesten), in 97.084 nieuwe aandelen in overeenstemming met de voorwaarden van deze converteerbare leningen, waardoor het converteer- bare deel van hun leningen wordt vereffend door een inbreng in natura van hun schulden die door de Vennootschap onder de desbetreffende leningen verschuldigd zijn. In december 2021 heeft de Vennootschap gewijzigde overeenkomsten gesloten, waarbij (i) de looptijd van dergelijke leningen werd verlengd, (ii) de rentevoeten met terugwerkende kracht werden verhoogd, en (iii) betaling in termijnen werd ingevoerd. Bijgevolg hebben de leningen een looptijd van 60 maanden en zijn zij terugbetaalbaar in acht gelijke driemaandelijkse termijnen tussen maanden 36 en 60. De leningen dragen een rente van 6,5% per jaar, met uitzondering van het converteerbare gedeelte van de door PMV/z verstrekte lening dat een rentevoet draagt van 5,5% per jaar. De leningen met PMV/z, Belfius Insurance en Sensinnovat stellen de Vennootschap in staat om de desbetreffende leningen vervroegd af te lossen samen met alle opgelopen rente, op voorwaarde dat de Vennootschap een be\u00ebindigingsvergoeding betaalt gelijk aan zes maanden rente op de vooruitbetaalde lening. Het converteerbare gedeelte van de door PMV/z verstrekte lening kan worden geconverteerd in geval van een eigen vermogenfinanciering of verkoop van de Vennootschap, aan een prijs per aandeel dat gelijk zal zijn aan 75% van de prijs van de aandelen van de Vennootschap zoals zal worden weerspiegeld in de relevante financiering of verkoop. Alle achtergestelde leningsovereenkomsten die in deze sectie worden beschreven, zijn op markt - conforme basis afgesloten met vergelijkbare voorwaarden. De Vennootschap is van mening dat er geen mate- ri\u00eble wijzigingen hebben plaatsgevonden in haar eigen kredietrisico die een significante impact zouden hebben op de re\u00eble waarde van de converteerbare leningen op 31 december 2022 . 8.7.2. GEWAARBORGDE LENINGSOVEREENKOMST KREOS De Vennootschap heeft een gewaarborgde lenings- overeenkomst afgesloten met Kreos (de \u201cKreos Lening Overeenkomst\u201d) voor een bedrag van EUR 10,0 miljoen en op grond waarvan de Vennootschap een verhoging van de faciliteiten mag vragen voor een bedrag van maximaal EUR 10,0 miljoen op een niet-gecommitteerde basis. De kredietfaciliteit is opgenomen voor een bedrag van EUR 10,0 miljoen. Gedurende de initi\u00eble periode van zes maanden vanaf de eerste kredietopneming (met wederzijdse instemming te verlengen) betaalt de Vennootschap alleen rente, en de leningen worden vervolgens afgeschreven in gelijke maandelijkse termijnen van hoofdsom en rente tot de vervaldag. De lening vervalt op 30 september 2025. De belangrijkste elementen van de Kreos Lening Overeenkomst kunnen als volgt worden samengevat: \u2022 Rente: De leningen in het kader van de faciliteit brengen rente op tegen een vaste rentevoet van 9,75% per jaar. \u2022 Vergoedingen: Aan Kreos Capital zal een aantal vergoedingen verschuldigd zijn, voornamelijk bestaande uit (i) een transactievergoeding gelijk aan 1,25% van het totale bedrag van de lenings- faciliteit en (ii) een eindaflossing van de lening, te betalen bij de definitieve terugbetaling van de lening, die overeenkomt met 1,25% van het opge- nomen bedrag. \u2022 Bestuurswaarnemer: Kreos Capital zal het recht hebben om een bestuurswaarnemer aan te stellen om de vergaderingen van de Raad van Bestuur van de Vennootschap bij te wonen in een niet-stemgerechtigde hoedanigheid. \u2022 Zekerheden: De leningen worden gedekt door de bankrekeningen, vorderingen en roerende activa van de Vennootschap, met inbegrip van IP-rechten. \u2022 Wijziging van controle: De Kreos Lening- overeenkomst bevat een controlewijzigings- clausule en vereist dat een dergelijke clausule wordt goedgekeurd door de algemene aandeel- houdersvergadering van de Vennootschap ten laatste op de datum van de jaarlijkse aandeel- houdersvergadering van de Vennootschap die zal worden gehouden in 2023. \u2022 Contractuele beperkingen: De Kreos Loan Agreement bevat geen financi\u00eble covenants, maar wel andere gebruikelijke beperkingen op de acti- viteiten van de Vennootschap en haar dochteron- dernemingen (zoals beperkingen op toekomstige desinvesteringen, beperkingen op het aangaan van financi\u00eble schulden, zekerheden en acquisi- ties, onder voorbehoud van bepaalde carve-outs en beperkingen) en op de mogelijkheid van de Vennootschap om dividenden uit te keren zolang er leningen uitstaan. In het kader van de Kreos Leningovereenkomst sloten de Vennootschap en Kreos Capital VII Aggregator SCSp in juli 2022 een overeen - komst inzake inschrijvingsrechten (de \u201cKreos Inschrijvingsrechtenovereenkomst\u201d), op grond waarvan de Vennootschap ermee instemde inschrij- vingsrechten uit te geven en toe te kennen aan Kreos Capital VII Aggregator SCSp (de \u201cKreos Inschrijvingsrechten\u201d) om in te schrijven op nieuwe aandelen van de Vennootschap. Voor meer infor- matie verwijzen we naar toelichting 8.8.2. Kreos inschrijvingsrechten . De tabel hierna geeft een analyse van de netto financi\u00eble schuld en de relevante mutaties voor de voorgestelde peri- odes. De bedragen in de tabel verschillen niet substantieel van de contractuele niet-verdisconteerde kasstromen .
EUR
2022
2021
Geldmiddelen en kasequivalenten
18.874.959
9.600.412
Leningen - terugbetaalbaar binnen \u00e9\u00e9n jaar
(4.482.914)
-
Leningen - terugbetaalbaar na \u00e9\u00e9n jaar
(12.192.829)
(7.324.835)
Nettoschulden
2.199.216
2.275.577
Leningen Leningen
Geldmiddelen en verschuldigd verschuldigd
in EUR kasequivalenten binnen 1 jaar
na 1 jaar
Totaal
Netto financi\u00eble schuld per 31
11.016.143
-
7.472.701
3.543.441
december 2020
Kasstromen
(1.520.075)
-
-
(1.520.075)
Toegerekende rentekosten op niet-
converteerbare leningen (niet contant)
-
-
404.610
(404.610)
Overdrachten (niet contant)
-
-
-
-
Conversie naar eigen vermogen (niet
-
-
(618.917)
618.917
contant)
Cumulatieve herwaardering aan re\u00eble
waarde op converteerbare leningen
-
-
66.440
(66.440)
(niet contant)
Wisselkoersimpact (niet contant)
104.344
-
-
104.344
Netto financi\u00eble schuld per 31
9.600.412
-
7.324.835
2.275.577
December 2021
Leningen Leningen
Geldmiddelen en verschuldigd verschuldigd
EUR kasequivalenten binnen 1 jaar
na 1 jaar
Totaal
Netto financi\u00eble schuld per 31 december
9.600.412
-
7.324.835
2.275.577
2021
Kasstromen
9.189.389
-
9.626.085
(436.696)
Aanpassing van de nominale waarde op
-
-
(766,637)
(766,637)
erkenningsdatum (niet-contant)
Betaalde rente (contant)
-
-
(314,516)
(314,516)
Toegerekende rentekosten op niet-
converteerbare leningen (niet contant)
-
-
747.324
(747.324)
Overdrachten (niet contant)
-
4.482.914
(4.482.914)
-
Cumulatief toegerekende rentekosten op
-
-
58.653
(58.653)
converteerbare leningen (niet contant)
Wisselkoersimpact (niet contant)
85.158
-
-
85.158
Netto financi\u00eble schuld per 31 december
18.874.959
4.482.914
12.192.829
2.199.216
2022
De leningen worden in de balans als volgt gerapporteerd:
EUR
31 december 2022
31 december 2021
Nominale waarde van converteerbare leningen uitgegeven op
800,000
1,400,000
erkenningsdatum
Omzetting converteerbare lening in aandelen
-
(618,917)
Toegerekende rentekosten op converteerbare leningen
134,779
95,043
Totaal converteerbare leningen
934,779
876,126
Nominale waarde van niet-converteerbare leningen
15,133,363
5,900,000
Achtergestelde Leningovereenkomst
5,900,000
5,900,000
Kreos Lening Overeenkomst
9,233,363
-
Toegerekende rentekosten op niet-converteerbare leningen
1,296,032
548,708
Betaalde rente Kreos Lening Overeenkomst
(314,516)
Voorafbetaling Kreos Lening Overeenkomst
(373,915)
Totaal niet-converteerbare leningen
15,740,964
6,448,708
Totaal kortlopende en langlopende financi\u00eble schuld
16,675,743
7,324,835
8.7.3. LEASING De leasingschulden worden in de balans als volgt gerapporteerd:
31 31
december december
EUR 2022 2021
Leasingschulden op lange
609.458
477.312
termijn
Leasingschulden op korte
306.952
283.010
termijn
Totaal
916.410
760.322
De bedragen opgenomen in de resultatenrekening met betrekking tot de afschrijvingen op deze gebruiksrecht activa zijn als volgt:
Leasing
Gebouwen
218.005
Wagens
92.079
IT-apparatuur
1.430
Totaal
311.514
De kosten met betrekking tot leasings met beperkte waarde en variabele lease betalingen die niet als leasingschuld worden opgenomen, worden als niet materieel beschouwd . 8.8. Overige kortlopende financi\u00eble verplichtingen8.8.1. BOOTSTRAP WARRANTENDe Buitengewone Algemene Aandeelhouders- vergadering van de Vennootschap dd. 27 mei 2022 heeft de uitgifte van 10 nieuwe inschrijvingsrechten op aandelen van de Vennootschap, genaamd de \u201cBootstrap Warrants\u201d, ten voordele van Bootstrap Europe S.C.Sp. (\u201cBootstrap\u201d), zoals dit voorzien was in de Bootstrap Leningsovereenkomst dd 2 september 2016 (zoals gewijzigd in de loop der tijd) goedgekeurd. De Bootstrap Warrants geven Bootstrap het recht om bij uitoefening van de 10 Bootstrap Warrants in te schrijven op een totaal van maximaal 302.804 nieuwe aandelen van de Vennootschap tegen een uitgifteprijs van EUR 3,21 per onderliggend nieuw aandeel, geheel of gedeeltelijk, bij \u00e9\u00e9n of meerdere gelegenheden (de \u2018Cash Uitoefening\u2019). De Voorwaarden voorzien ook in een \u2018Cashloze Uitoefening\u2019 en, in geval van speci- fieke verkoopgebeurtenissen, een \u2018Netto Uitoefening\u2019 mechanisme. Het aantal uit te geven aandelen bij uitoefening van de Bootstrap Warrants is onder- worpen aan bepaalde aanpassingen. Het aantal uit te geven aandelen bij uitoefening van de Bootstrap is onderhevig aan bepaalde aanpassingen in geval van bepaalde verwaterende vennootschapsacties, met dien verstande dat transacties of verrichtingen die zijn goedgekeurd door de algemene vergadering van aandeelhouders van de Vennootschap of die worden uitgevoerd of plaatsvinden op basis van een machtiging die werd verstrekt of goedgekeurd door de algemene vergadering van aandeelhouders (zoals, maar niet beperkt tot, het toegestane kapitaal) niet zullen leiden tot dergelijke aanpassingen. Het is de vrije keuze van Bootstrap om een Cash Uitoefening of een Cashloze Uitoefening te vragen. De uitoefenprijs van de Bootstrap Warrants hangt af van het toepasselijke uitoefenmechanisme: \u2022 In geval van een Cash Uitoefening kunnen de Bootstrap Warrants uitgeoefend worden tegen een prijs van EUR 3,21 per nieuw aandeel. Deze uitoe- fenprijs is onderhevig aan bepaalde aanpassingen in geval van bepaalde verwaterende vennoot- schapsacties, met dien verstande dat transacties of verrichtingen goedgekeurd door de algemene vergadering van de Vennootschap of uitgevoerd of voorgedaan op basis van een machtiging voor-zien of goedgekeurd door de algemene vergade- ring van aandeelhouders (zoals, maar niet beperkt tot, het toegestaan kapitaal) niet zullen leiden tot aanpassingen; In geval van een Cashloze Uitoefening kunnen de Bootstrap Warrants uitgeoefend worden tegen een prijs die gelijk is aan de fractiewaarde van de aandelen van de Vennootschap, zijnde heden afgerond op EUR 0,1036 per aandeel; \u2022 In geval van een Netto Uitoefening hoeft Bootstrap geen uitoefenprijs te betalen. De Bootstrap Warrants hebben een looptijd die aanvangt op 27 mei 2022 en eindigt op 2 september 2026 om 23.59 uur (Belgische tijd). Bootstrap is gerechtigd de Bootstrap Warrants over te dragen of toe te wijzen, behalve aan een entiteit die een klant, concurrent of leverancier is van de Vennootschap, of een entiteit die 20% of meer bezit van het aandelenkapitaal van de Vennootschap van een dergelijke klant, concurrent of leverancier. De Bootstrap Warrants worden geboekt in over- eenstemming met IAS 32: Financi\u00eble instrumenten: Presentatie (waarderingscategorie: afgeleide financi\u00eble instrumenten tegen RWWV) en worden in de Verkorte Geconsolideerde Balans geklasseerd als Overige kortlopende financi\u00eble verplichtingen. De re\u00eble waarde van de Bootstrap Warrants (EUR 823.749) per 30 juni 2022 werd gerapporteerd als \u2018Financi\u00eble kosten\u2019 in de Verkorte Geconsolideerde Winst- en Verliesrekening. De re\u00eble waarde van de Bootstrap Warrants per 30 juni is berekend aan de hand van het Black & Scholes model met parameters zoals hieronder beschreven.
Bootstrap
warranten
Aantal toegekende warranten
10
Re\u00eble waarde / warrant (in EUR)
3,64
Share price (in EUR)
6,29
Uitoefenprijs (in EUR)
3,21
Verwachte volatiliteit
40%
Verwachte looptijd (in jaren)
3,67
Risicovrije rentevoet
2,76%
Verwacht dividendrendement
0
De verwachte volatiliteit is gebaseerd op de volatiliteit van de aandelen van de Vennootschap. De aandelenprijs is, in overeenstemming met de voor- waarden van de Bootstrap Warrants, berekend als het gemiddelde van de slotkoersen van de aandelen van de Vennootschap op Euronext Brussel gedurende de periode van 30 kalenderdagen die 3 dagen voor de balansdatum eindigt. 8.8.2. KREOS INSCHRIJVINGSRECHTEN In het kader van de Kreos Leningovereenkomst sloten de Vennootschap en Kreos Capital VII Aggregator SCSp in juli 2022 een overeenkomst inzake inschrijvings- rechten (de \u201cKreos Inschrijvingsrechtenovereenkomst\u201d), op grond waarvan de Vennootschap ermee instemde inschrijvingsrechten uit te geven en toe te kennen aan Kreos Capital VII Aggregator SCSp (de \u201cKreos Inschrijvingsrechten\u201d) om in te schrijven op nieuwe aandelen van de Vennootschap. Met name zal Kreos Capital, onder voorbehoud van goedkeuring door de buitengewone algemene aandeelhoudersvergadering van de Vennootschap uiterlijk op de datum van de jaar- lijkse aandeelhoudersvergadering van de Vennootschap die in 2023 zal worden gehouden, kosteloos (a) inschrij-vingsrechten ontvangen voor nieuwe aandelen voor een totaalbedrag van EUR 650.000, tegen een uitoefenprijs per nieuw Aandeel gelijk aan EUR 5.31 per nieuw Aandeel (gebaseerd op het rekenkundig gemiddelde van de dagelijkse volumegewogen gemiddelde prijs van de Aandelen verhandeld op Euronext Brussels gedurende de periode van 30 opeenvolgende verhan- delingen eindigend op (en met inbegrip van) de derde handelsdag voorafgaand aan de datum van onderteke- ning van de Kreos Lening Overeenkomst), en (b) verdere inschrijvingsrechten voor nieuwe Aandelen voor een totaal bedrag van maximaal EUR 225.000 pro rata de opgenomen bedragen, 000 pro rata de geldopnamen onder de initi\u00eble faciliteit, tegen een uitoefenprijs per nieuw Aandeel gelijk aan het rekenkundig gemiddelde van de dagelijkse volumegewogen gemiddelde prijs van de Aandelen verhandeld op Euronext Brussels gedurende de periode van 30 opeenvolgende verhan- delingen eindigend op (en met) de derde handelsdag voorafgaand aan de datum van de desbetreffende geld- opnamen. De inschrijvingsrechten hebben een initi\u00eble looptijd die verstrijkt vijf jaar na de datum van de Kreos Leningovereenkomst of (indien vroeger) de voltooiing van (i) een openbaar overnamebod met betrekking tot de Aandelen en andere uitstaande stemrechtverle- nende effecten van de Vennootschap of effecten die toegang verlenen tot stemrechten, of (ii) een verkoop van het volledige uitgegeven aandelenkapitaal van de Vennootschap aan een derde te goeder trouw tegen marktconforme voorwaarden voor een vergoeding in contanten (een \u201cAandelenverkoop\u201d). Indien op het einde van de initi\u00eble periode van vijf jaar de inschrij - vingsrechten niet volledig uitgeoefend zijn en er nog geen Aandelenverkoop heeft plaatsgevonden, zal de Vennootschap nieuwe inschrijvingsrechten uitgeven onder gelijkaardige voorwaarden voor een bijkomende periode van twee jaar (of tot de voltooiing van een Aandelenverkoop, indien vroeger). De buitengewone algemene vergadering van 10 februari 2023 keurde de bovenvermelde clausule goed. De Kreos inschrijvingsrechten worden geboekt in over- eenstemming met IAS 32: Financi\u00eble instrumenten: Presentatie (waarderingscategorie: afgeleide financi\u00eble instrumenten tegen RWWV) en worden in de Verkorte Geconsolideerde Balans geklasseerd als Overige kortlopende financi\u00eble verplichtingen. De re\u00eble waarde van de Kreos inschrijvingsrechten (EUR 465.508) per 31 december 2022 werd gerapporteerd als \u2018Financi\u00eble opbrengsten\u2019 in de Verkorte Geconsolideerde Winst- en Verliesrekening. De re\u00eble waarde van de Kreos inschrijvingsrechten per 31 december 2022 is berekend aan de hand van het Black & Scholes model met parameters zoals hieronder beschreven.
Kreos
inschrijvings-
rechten
Aantal toegekende 161.405
inschrijvingsrechten
Kreos
inschrijvings-
rechten
Re\u00eble waarde / inschrijvingsrecht (in
EUR)
2,77
- 2,92
Share price (in EUR)
6,00
Uitoefenprijs (in EUR)
5,31
- 5,77
Verwachte volatiliteit
40%
Verwachte looptijd (in jaren)
6,55
Risicovrije rentevoet
2,89%
Verwacht dividendrendement
0
De verwachte volatiliteit is gebaseerd op de volatiliteit van de aandelen van de Vennootschap. De aandelenprijs is, in overeenstemming met de voor- waarden van de Kreos inschrijvingsrechten, berekend als het gemiddelde van de slotkoersen van de aandelen van de Vennootschap op Euronext Brussel gedurende de periode van 30 kalenderdagen die 3 dagen voor de balansdatum eindigt. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialInstrumentsAtFairValueThroughProfitOrLossExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-355": { "value": "2.3.1.15. Leningen en kredieten Na de eerste opname worden rentedragende leningen en andere financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs door middel van de effectieve-rentemethode. Winsten en verliezen worden opgenomen in de winst- en verliesrekening wanneer de verplichtingen niet meer in de balans worden opgenomen alsmede via het effectieve rente-amortisatieproces. De geamortiseerde kostprijs wordt berekend rekening houdend met kortingen of premies op verwervingen en vergoedingen en kosten die integraal deel uitmaken van de effectieve-rentemethode. De amortisatie wordt opgenomen als financieringskosten in de winst- en verliesrekening. De converteerbare leningen zijn hybride instrumenten en houden zowel een verplichting als een besloten derivaat in (conversieoptie). Ze kunnen ook samenge- stelde instrumenten zijn en in het geval van Sequana Medical in het bijzonder de in EUR uitgedrukte leningen. Er zijn twee methodes met betrekking tot de boekhoudkundige verwerking van een hybride instrument (verplichting met een besloten derivaat i.c. de conversieoptie). Het instrument in zijn geheel kan: 1. zowel de verplichting (basiscontract) als het besloten derivaat worden geclassificeerd tegen RWWV (re\u00eble waarde via de winst- en verliesrekening) of 2. het derivaat wordt gesplitst en afzonderlijk getoond en verwerkt tegen RWWV (re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening) terwijl de verplichting (basiscontract) wordt gewaardeerd tegen geamor- tiseerde kostprijs. De Groep heeft ervoor gekozen methode 1. toe te passen: Het volledige instrument werd bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via winst- en verlies- rekening (RWWV) en daarom wordt het besloten conversierecht of de conversieplicht niet gescheiden. De ontvangen vergoeding komt overeen met de re\u00eble waarde bij aanvang van het hele instrument. Financi\u00eble verplichtingen tegen re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening (RWWV) (met inbegrip van derivaten die verplichtingen zijn) worden vervolgens op elk jaareinde gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Een uit deze waardering voortvloeiende winst of verlies zal als volgt worden voorgesteld (IFRS 9, 5.7.7): (a) Het bedrag van de verandering in de re\u00eble waarde van de financi\u00eble verplichting dat aan veran- deringen in het aan die verplichting verbonden kredietrisico toe te rekenen is wordt voorgesteld in niet-gerealiseerde resultaten, en (b) het resterende bedrag van de verandering in de re\u00eble waarde van de verplichting zal worden voor- gesteld in de winst- en verliesrekening, tenzij de verwerking van de effecten van de verande - ring in het onder (a) beschreven aan de verplich- ting verbonden kredietrisico een \u2018accounting mismatch\u2019 zou cre\u00ebren of vergroten in de winst- en verliesrekening (in welk geval paragraaf 5.7.8 van toepassing is). De Groep heeft geen andere afgeleide financi\u00eble instrumenten, in elk wezenlijk opzicht, om het renteri- sico en het wisselkoersrisico in te dekken. Waardering tegen re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten (converteerbare leningen) a. Re\u00eble waarde hi\u00ebrarchie Deze toelichting stelt de beoordelingen en ramingen voor van de Groep bij de vaststelling van de re\u00eble waarden van de financi\u00eble instrumenten opge- nomen en gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in de jaarrekening. Om een indicatie te geven van de betrouwbaarheid van de inputs die worden gebruikt bij de vaststelling van de re\u00eble waarde, heeft de Groep haar financi\u00eble instrumenten geclassificeerd in de drie niveau\u2019s die worden beschreven onder de boekhoud- kundige standaarden . Opgenomen re\u00eble waardebepalingen: Niveau 1: De re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten die worden verhandeld op actieve markten is geba- seerd op de genoteerde marktkoersen op het einde van de verslagperiode. Niveau 2: De re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten die niet worden verhandeld op een actieve markt wordt bepaald aan de hand van waarderingstech - nieken, waarbij maximaal gebruik wordt gemaakt van waarneembare marktgegevens en zo weinig mogelijk gesteund wordt op entiteitsspecifieke ramingen. Als alle significante inputs vereist voor de bepaling van de re\u00eble waarde van een instrument observeerbaar zijn, wordt het instrument opgenomen in niveau 2. Niveau 3: Als \u00e9\u00e9n of meer van de significante outputs niet gebaseerd is op waarneembare marktgegevens, wordt het instrument opgenomen in niveau 3. Dit is het geval voor niet-genoteerde schuldeffecten. Er vonden tijdens het jaar geen overdrachten plaats tussen niveau\u2019s voor terugkerende re\u00eble waardebepalingen. De financi\u00eble instrumenten van de Groep gewaar- deerd tegen re\u00eble waarde op recurrente basis wordt geclassificeerd als niveau 3. Dit is het gevolg van de marktrente, op basis waarvan de waardering van de financi\u00eble verplichtingen werd uitgevoerd, gebaseerd op de meeste kortlopende leningen met niet-ver- bonden partijen . Jaarverslag 2022 De volgende tabel geeft de financi\u00eble verplichtingen weer van de Groep gewaardeerd en opgenomen tegen re\u00eble waarde op 31 december 2022 en 31 december 2021:
Op 31 december 2022 Op 31 december 2021
Omschrijving
Toelichting
Niveau
in EUR in EUR
Converteerbare leningen in EUR
tegen re\u00eble waarde via winst- en
8.7
3
934.779
876.126
verliesrekening
Bootstrap Warranten
8.8.1
2
1.103.277
-
Kreos Inschrijvingsrechten
8.8.2
2
465.508
De boekwaarden van andere financi\u00eble instrumenten die niet na eerste opname worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde verschillen wegens hun aard niet materieel van hun re\u00eble waarden. b. Waarderingstechnieken gebruikt om de re\u00eble waarden te bepalen De re\u00eble waarde van de converteerbare leningen van de Vennootschap wordt bepaald op basis van een marktren- dement rond 20% voor vergelijkbare leningen, die beschouwd wordt als de beste indicator van de marktrente voor leningen zonder conversierecht of -plicht voor Sequana Medical. Voor de waardering van het besloten derivaat heeft de Vennootschap de assumptie genomen dat de conversieoptie zal worden uitgeoefend binnen de voorwaarden beschreven in de overeenkomsten. Voor meer details over de waarderingstechnieken gebruikt om de re\u00eble waarde van de Bootstrap Warranten en de Kreos Inschrijvingsrechten te bepalen, zie toelichting 8.8.1. en 8.8.2. c. Waarderingsinputs en relaties tot de re\u00eble waarde Omschrijving/Jaarrekening
Vreemd vermogen component van converteerbare
obligaties uitgedrukt in EUR, met inbegrip van de
conversieoptie
Categorie van waardering na de eerste opname
Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening
Re\u00eble waarde op 31 december 2022
934.779
Niet-waarneembare inputs
Disconteringsvoet / marktrentevoet
Rendement (yield)
20%
Een stijging/daling van de marktrentevoet
met +2%ptn/-2%ptn zou de re\u00eble waarde van de verplich
-
Relaties van niet-waarneembare inputs tot de re\u00eble waarde ting wijzigen met EUR -39.289/+ 39.289
Daar de yield (rendement) de enige waarneembare input vertegenwoordigt, zijn er geen onderlinge relaties tussen enige niet-waarneembare inputs die een invloed hebben op de re\u00eble waarden
Omschrijving/Jaarrekening
Bootstrap Warranten
Kreos Inschrijvingsrechten
Categorie van waardering Re\u00eble waarde via winst- Re\u00eble waarde via winst-
na de eerste opname en verliesrekening en verliesrekening
Re\u00eble waarde op 31 dec 2022
1.103.277
465.508
Niet-waarneembare inputs
Volatiliteit / marktrentevoet
Volatiliteit / marktrentevoet
Een stijging/daling van de volatiliteit Een stijging/daling van de volatiliteit
met +20%ptn/-20%ptn zou de re\u00eble met +20%ptn/-20%ptn zou de re\u00eble
Relaties van niet-waarneembare waarde van de verplichting wijzigen waarde van de verplichting wijzigen
inputs tot de re\u00eble waarde met EUR + 125.549/ - 73.514 met EUR + 135,323/ - 145,982
Een stijging/daling van de marktrente
-
Een stijging/daling van de marktrente-
voet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde voet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde
van de verplichting wijzigen met van de verplichting wijzigen met
EUR + 46.636/ - 48.087
EUR
+
38,606/ - 38,980
d. Waarderingsprocessen De enige niveau 3 inputs die de Groep gebruikt voor de re\u00eble waardebepaling van de financi\u00eble verplichtingen zijn marktrentevoeten. Deze inputs worden afgeleid en ge\u00ebvalueerd aan de hand van recent vergelijkbare obligaties zonder conversierechten op de uitgiftedatum . ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForRecognisingDifferenceBetweenFairValueAtInitialRecognitionAndAmountDeterminedUsingValuationTechniqueExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-354": { "value": "2.3.1.15. Leningen en kredieten Na de eerste opname worden rentedragende leningen en andere financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs door middel van de effectieve-rentemethode. Winsten en verliezen worden opgenomen in de winst- en verliesrekening wanneer de verplichtingen niet meer in de balans worden opgenomen alsmede via het effectieve rente-amortisatieproces. De geamortiseerde kostprijs wordt berekend rekening houdend met kortingen of premies op verwervingen en vergoedingen en kosten die integraal deel uitmaken van de effectieve-rentemethode. De amortisatie wordt opgenomen als financieringskosten in de winst- en verliesrekening. De converteerbare leningen zijn hybride instrumenten en houden zowel een verplichting als een besloten derivaat in (conversieoptie). Ze kunnen ook samenge- stelde instrumenten zijn en in het geval van Sequana Medical in het bijzonder de in EUR uitgedrukte leningen. Er zijn twee methodes met betrekking tot de boekhoudkundige verwerking van een hybride instrument (verplichting met een besloten derivaat i.c. de conversieoptie). Het instrument in zijn geheel kan: 1. zowel de verplichting (basiscontract) als het besloten derivaat worden geclassificeerd tegen RWWV (re\u00eble waarde via de winst- en verliesrekening) of 2. het derivaat wordt gesplitst en afzonderlijk getoond en verwerkt tegen RWWV (re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening) terwijl de verplichting (basiscontract) wordt gewaardeerd tegen geamor- tiseerde kostprijs. De Groep heeft ervoor gekozen methode 1. toe te passen: Het volledige instrument werd bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via winst- en verlies- rekening (RWWV) en daarom wordt het besloten conversierecht of de conversieplicht niet gescheiden. De ontvangen vergoeding komt overeen met de re\u00eble waarde bij aanvang van het hele instrument. Financi\u00eble verplichtingen tegen re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening (RWWV) (met inbegrip van derivaten die verplichtingen zijn) worden vervolgens op elk jaareinde gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Een uit deze waardering voortvloeiende winst of verlies zal als volgt worden voorgesteld (IFRS 9, 5.7.7): (a) Het bedrag van de verandering in de re\u00eble waarde van de financi\u00eble verplichting dat aan veran- deringen in het aan die verplichting verbonden kredietrisico toe te rekenen is wordt voorgesteld in niet-gerealiseerde resultaten, en (b) het resterende bedrag van de verandering in de re\u00eble waarde van de verplichting zal worden voor- gesteld in de winst- en verliesrekening, tenzij de verwerking van de effecten van de verande - ring in het onder (a) beschreven aan de verplich- ting verbonden kredietrisico een \u2018accounting mismatch\u2019 zou cre\u00ebren of vergroten in de winst- en verliesrekening (in welk geval paragraaf 5.7.8 van toepassing is). De Groep heeft geen andere afgeleide financi\u00eble instrumenten, in elk wezenlijk opzicht, om het renteri- sico en het wisselkoersrisico in te dekken. Waardering tegen re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten (converteerbare leningen) a. Re\u00eble waarde hi\u00ebrarchie Deze toelichting stelt de beoordelingen en ramingen voor van de Groep bij de vaststelling van de re\u00eble waarden van de financi\u00eble instrumenten opge- nomen en gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in de jaarrekening. Om een indicatie te geven van de betrouwbaarheid van de inputs die worden gebruikt bij de vaststelling van de re\u00eble waarde, heeft de Groep haar financi\u00eble instrumenten geclassificeerd in de drie niveau\u2019s die worden beschreven onder de boekhoud- kundige standaarden . Opgenomen re\u00eble waardebepalingen: Niveau 1: De re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten die worden verhandeld op actieve markten is geba- seerd op de genoteerde marktkoersen op het einde van de verslagperiode. Niveau 2: De re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten die niet worden verhandeld op een actieve markt wordt bepaald aan de hand van waarderingstech - nieken, waarbij maximaal gebruik wordt gemaakt van waarneembare marktgegevens en zo weinig mogelijk gesteund wordt op entiteitsspecifieke ramingen. Als alle significante inputs vereist voor de bepaling van de re\u00eble waarde van een instrument observeerbaar zijn, wordt het instrument opgenomen in niveau 2. Niveau 3: Als \u00e9\u00e9n of meer van de significante outputs niet gebaseerd is op waarneembare marktgegevens, wordt het instrument opgenomen in niveau 3. Dit is het geval voor niet-genoteerde schuldeffecten. Er vonden tijdens het jaar geen overdrachten plaats tussen niveau\u2019s voor terugkerende re\u00eble waardebepalingen. De financi\u00eble instrumenten van de Groep gewaar- deerd tegen re\u00eble waarde op recurrente basis wordt geclassificeerd als niveau 3. Dit is het gevolg van de marktrente, op basis waarvan de waardering van de financi\u00eble verplichtingen werd uitgevoerd, gebaseerd op de meeste kortlopende leningen met niet-ver- bonden partijen Jaarverslag 2022 De volgende tabel geeft de financi\u00eble verplichtingen weer van de Groep gewaardeerd en opgenomen tegen re\u00eble waarde op 31 december 2022 en 31 december 2021:
Op 31 december 2022 Op 31 december 2021
Omschrijving
Toelichting
Niveau
in EUR in EUR
Converteerbare leningen in EUR
tegen re\u00eble waarde via winst- en
8.7
3
934.779
876.126
verliesrekening
Bootstrap Warranten
8.8.1
2
1.103.277
-
Kreos Inschrijvingsrechten
8.8.2
2
465.508
De boekwaarden van andere financi\u00eble instrumenten die niet na eerste opname worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde verschillen wegens hun aard niet materieel van hun re\u00eble waarden. b. Waarderingstechnieken gebruikt om de re\u00eble waarden te bepalen De re\u00eble waarde van de converteerbare leningen van de Vennootschap wordt bepaald op basis van een marktren- dement rond 20% voor vergelijkbare leningen, die beschouwd wordt als de beste indicator van de marktrente voor leningen zonder conversierecht of -plicht voor Sequana Medical. Voor de waardering van het besloten derivaat heeft de Vennootschap de assumptie genomen dat de conversieoptie zal worden uitgeoefend binnen de voorwaarden beschreven in de overeenkomsten. Voor meer details over de waarderingstechnieken gebruikt om de re\u00eble waarde van de Bootstrap Warranten en de Kreos Inschrijvingsrechten te bepalen, zie toelichting 8.8.1. en 8.8.2. c. Waarderingsinputs en relaties tot de re\u00eble waarde Omschrijving/Jaarrekening
Vreemd vermogen component van converteerbare
obligaties uitgedrukt in EUR, met inbegrip van de
conversieoptie
Categorie van waardering na de eerste opname
Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening
Re\u00eble waarde op 31 december 2022
934.779
Niet-waarneembare inputs
Disconteringsvoet / marktrentevoet
Rendement (yield)
20%
Een stijging/daling van de marktrentevoet
met +2%ptn/-2%ptn zou de re\u00eble waarde van de verplich
-
Relaties van niet-waarneembare inputs tot de re\u00eble waarde ting wijzigen met EUR -39.289/+ 39.289
Daar de yield (rendement) de enige waarneembare input vertegenwoordigt, zijn er geen onderlinge relaties tussen enige niet-waarneembare inputs die een invloed hebben op de re\u00eble waarden .
Omschrijving/Jaarrekening
Bootstrap Warranten
Kreos Inschrijvingsrechten
Categorie van waardering Re\u00eble waarde via winst- Re\u00eble waarde via winst-
na de eerste opname en verliesrekening en verliesrekening
Re\u00eble waarde op 31 dec 2022
1.103.277
465.508
Niet-waarneembare inputs
Volatiliteit / marktrentevoet
Volatiliteit / marktrentevoet
Een stijging/daling van de volatiliteit Een stijging/daling van de volatiliteit
met +20%ptn/-20%ptn zou de re\u00eble met +20%ptn/-20%ptn zou de re\u00eble
Relaties van niet-waarneembare waarde van de verplichting wijzigen waarde van de verplichting wijzigen
inputs tot de re\u00eble waarde met EUR + 125.549/ - 73.514 met EUR + 135,323/ - 145,982
Een stijging/daling van de marktrente
-
Een stijging/daling van de marktrente-
voet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde voet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde
van de verplichting wijzigen met van de verplichting wijzigen met
EUR + 46.636/ - 48.087
EUR
+
38,606/ - 38,980
d. Waarderingsprocessen De enige niveau 3 inputs die de Groep gebruikt voor de re\u00eble waardebepaling van de financi\u00eble verplichtingen zijn marktrentevoeten. Deze inputs worden afgeleid en ge\u00ebvalueerd aan de hand van recent vergelijkbare obligaties zonder conversierechten op de uitgiftedatum . ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialLiabilitiesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-352": { "value": "2.3.1.15. Leningen en kredieten Na de eerste opname worden rentedragende leningen en andere financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs door middel van de effectieve-rentemethode. Winsten en verliezen worden opgenomen in de winst- en verliesrekening wanneer de verplichtingen niet meer in de balans worden opgenomen alsmede via het effectieve rente-amortisatieproces. De geamortiseerde kostprijs wordt berekend rekening houdend met kortingen of premies op verwervingen en vergoedingen en kosten die integraal deel uitmaken van de effectieve-rentemethode. De amortisatie wordt opgenomen als financieringskosten in de winst- en verliesrekening. De converteerbare leningen zijn hybride instrumenten en houden zowel een verplichting als een besloten derivaat in (conversieoptie). Ze kunnen ook samenge- stelde instrumenten zijn en in het geval van Sequana Medical in het bijzonder de in EUR uitgedrukte leningen. Er zijn twee methodes met betrekking tot de boekhoudkundige verwerking van een hybride instrument (verplichting met een besloten derivaat i.c. de conversieoptie). Het instrument in zijn geheel kan: 1. zowel de verplichting (basiscontract) als het besloten derivaat worden geclassificeerd tegen RWWV (re\u00eble waarde via de winst- en verliesrekening) of 2. het derivaat wordt gesplitst en afzonderlijk getoond en verwerkt tegen RWWV (re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening) terwijl de verplichting (basiscontract) wordt gewaardeerd tegen geamor- tiseerde kostprijs. De Groep heeft ervoor gekozen methode 1. toe te passen: Het volledige instrument werd bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via winst- en verlies- rekening (RWWV) en daarom wordt het besloten conversierecht of de conversieplicht niet gescheiden. De ontvangen vergoeding komt overeen met de re\u00eble waarde bij aanvang van het hele instrument. Financi\u00eble verplichtingen tegen re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening (RWWV) (met inbegrip van derivaten die verplichtingen zijn) worden vervolgens op elk jaareinde gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Een uit deze waardering voortvloeiende winst of verlies zal als volgt worden voorgesteld (IFRS 9, 5.7.7): (a) Het bedrag van de verandering in de re\u00eble waarde van de financi\u00eble verplichting dat aan veran- deringen in het aan die verplichting verbonden kredietrisico toe te rekenen is wordt voorgesteld in niet-gerealiseerde resultaten, en (b) het resterende bedrag van de verandering in de re\u00eble waarde van de verplichting zal worden voor- gesteld in de winst- en verliesrekening, tenzij de verwerking van de effecten van de verande - ring in het onder (a) beschreven aan de verplich- ting verbonden kredietrisico een \u2018accounting mismatch\u2019 zou cre\u00ebren of vergroten in de winst- en verliesrekening (in welk geval paragraaf 5.7.8 van toepassing is). De Groep heeft geen andere afgeleide financi\u00eble instrumenten, in elk wezenlijk opzicht, om het renteri- sico en het wisselkoersrisico in te dekken. Waardering tegen re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten (converteerbare leningen) a. Re\u00eble waarde hi\u00ebrarchie Deze toelichting stelt de beoordelingen en ramingen voor van de Groep bij de vaststelling van de re\u00eble waarden van de financi\u00eble instrumenten opge- nomen en gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in de jaarrekening. Om een indicatie te geven van de betrouwbaarheid van de inputs die worden gebruikt bij de vaststelling van de re\u00eble waarde, heeft de Groep haar financi\u00eble instrumenten geclassificeerd in de drie niveau\u2019s die worden beschreven onder de boekhoud- kundige standaarden . Opgenomen re\u00eble waardebepalingen: Niveau 1: De re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten die worden verhandeld op actieve markten is geba- seerd op de genoteerde marktkoersen op het einde van de verslagperiode. Niveau 2: De re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten die niet worden verhandeld op een actieve markt wordt bepaald aan de hand van waarderingstech - nieken, waarbij maximaal gebruik wordt gemaakt van waarneembare marktgegevens en zo weinig mogelijk gesteund wordt op entiteitsspecifieke ramingen. Als alle significante inputs vereist voor de bepaling van de re\u00eble waarde van een instrument observeerbaar zijn, wordt het instrument opgenomen in niveau 2. Niveau 3: Als \u00e9\u00e9n of meer van de significante outputs niet gebaseerd is op waarneembare marktgegevens, wordt het instrument opgenomen in niveau 3. Dit is het geval voor niet-genoteerde schuldeffecten. Er vonden tijdens het jaar geen overdrachten plaats tussen niveau\u2019s voor terugkerende re\u00eble waardebepalingen. De financi\u00eble instrumenten van de Groep gewaar- deerd tegen re\u00eble waarde op recurrente basis wordt geclassificeerd als niveau 3. Dit is het gevolg van de marktrente, op basis waarvan de waardering van de financi\u00eble verplichtingen werd uitgevoerd, gebaseerd op de meeste kortlopende leningen met niet-ver- bonden partijen . Jaarverslag 2022 De volgende tabel geeft de financi\u00eble verplichtingen weer van de Groep gewaardeerd en opgenomen tegen re\u00eble waarde op 31 december 2022 en 31 december 2021:
Op 31 december 2022 Op 31 december 2021
Omschrijving
Toelichting
Niveau
in EUR in EUR
Converteerbare leningen in EUR
tegen re\u00eble waarde via winst- en
8.7
3
934.779
876.126
verliesrekening
Bootstrap Warranten
8.8.1
2
1.103.277
-
Kreos Inschrijvingsrechten
8.8.2
2
465.508
De boekwaarden van andere financi\u00eble instrumenten die niet na eerste opname worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde verschillen wegens hun aard niet materieel van hun re\u00eble waarden. b. Waarderingstechnieken gebruikt om de re\u00eble waarden te bepalen De re\u00eble waarde van de converteerbare leningen van de Vennootschap wordt bepaald op basis van een marktren- dement rond 20% voor vergelijkbare leningen, die beschouwd wordt als de beste indicator van de marktrente voor leningen zonder conversierecht of -plicht voor Sequana Medical. Voor de waardering van het besloten derivaat heeft de Vennootschap de assumptie genomen dat de conversieoptie zal worden uitgeoefend binnen de voorwaarden beschreven in de overeenkomsten. Voor meer details over de waarderingstechnieken gebruikt om de re\u00eble waarde van de Bootstrap Warranten en de Kreos Inschrijvingsrechten te bepalen, zie toelichting 8.8.1. en 8.8.2. c. Waarderingsinputs en relaties tot de re\u00eble waarde Omschrijving/Jaarrekening
Vreemd vermogen component van converteerbare
obligaties uitgedrukt in EUR, met inbegrip van de
conversieoptie
Categorie van waardering na de eerste opname
Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening
Re\u00eble waarde op 31 december 2022
934.779
Niet-waarneembare inputs
Disconteringsvoet / marktrentevoet
Rendement (yield)
20%
Een stijging/daling van de marktrentevoet
met +2%ptn/-2%ptn zou de re\u00eble waarde van de verplich
-
Relaties van niet-waarneembare inputs tot de re\u00eble waarde ting wijzigen met EUR -39.289/+ 39.289
Daar de yield (rendement) de enige waarneembare input vertegenwoordigt, zijn er geen onderlinge relaties tussen enige niet-waarneembare inputs die een invloed hebben op de re\u00eble waarden
Omschrijving/Jaarrekening
Bootstrap Warranten
Kreos Inschrijvingsrechten
Categorie van waardering Re\u00eble waarde via winst- Re\u00eble waarde via winst-
na de eerste opname en verliesrekening en verliesrekening
Re\u00eble waarde op 31 dec 2022
1.103.277
465.508
Niet-waarneembare inputs
Volatiliteit / marktrentevoet
Volatiliteit / marktrentevoet
Een stijging/daling van de volatiliteit Een stijging/daling van de volatiliteit
met +20%ptn/-20%ptn zou de re\u00eble met +20%ptn/-20%ptn zou de re\u00eble
Relaties van niet-waarneembare waarde van de verplichting wijzigen waarde van de verplichting wijzigen
inputs tot de re\u00eble waarde met EUR + 125.549/ - 73.514 met EUR + 135,323/ - 145,982
Een stijging/daling van de marktrente
-
Een stijging/daling van de marktrente-
voet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde voet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde
van de verplichting wijzigen met van de verplichting wijzigen met
EUR + 46.636/ - 48.087
EUR
+
38,606/ - 38,980
d. Waarderingsprocessen De enige niveau 3 inputs die de Groep gebruikt voor de re\u00eble waardebepaling van de financi\u00eble verplichtingen zijn marktrentevoeten. Deze inputs worden afgeleid en ge\u00ebvalueerd aan de hand van recent vergelijkbare obligaties zonder conversierechten op de uitgiftedatum 8.7. Financi\u00eble schulden / Nettoschulden8.7.1. ACHTERGESTELDE LENINGENIn juli 2020 sloot de Vennootschap achtergestelde leningsovereenkomsten af met PMV / z-Leningen NV (\u201cPMV/z\u201d), Sensinnovat BV (\u201cSensinnovat\u201d) en Belfius Insurance NV (\u201cBelfius Insurance\u201d, voor een totale hoofdsom van 7,3 miljoen EUR, waarvan 1,4 miljoen EUR door de kredietverstrekkers kon worden omgezet in nieuwe aandelen van de Vennootschap in geval van een toekomstige financiering met eigen vermogen of verkoop van de Vennootschap. In maart 2021, als gevolg van de kapitaalsverho- ging door de Vennootschap dat plaatsvond op 15 februari 2021, hebben Sensinnovat en Belfius Insurance hun converteerbare leningen geconver- teerd voor een totaalbedrag van EUR 618.916,67 (kapitaal en interesten), in 97.084 nieuwe aandelen in overeenstemming met de voorwaarden van deze converteerbare leningen, waardoor het converteer- bare deel van hun leningen wordt vereffend door een inbreng in natura van hun schulden die door de Vennootschap onder de desbetreffende leningen verschuldigd zijn. In december 2021 heeft de Vennootschap gewijzigde overeenkomsten gesloten, waarbij (i) de looptijd van dergelijke leningen werd verlengd, (ii) de rentevoeten met terugwerkende kracht werden verhoogd, en (iii) betaling in termijnen werd ingevoerd. Bijgevolg hebben de leningen een looptijd van 60 maanden en zijn zij terugbetaalbaar in acht gelijke driemaandelijkse termijnen tussen maanden 36 en 60. De leningen dragen een rente van 6,5% per jaar, met uitzondering van het converteerbare gedeelte van de door PMV/z verstrekte lening dat een rentevoet draagt van 5,5% per jaar. De leningen met PMV/z, Belfius Insurance en Sensinnovat stellen de Vennootschap in staat om de desbetreffende leningen vervroegd af te lossen samen met alle opgelopen rente, op voorwaarde dat de Vennootschap een be\u00ebindigingsvergoeding betaalt gelijk aan zes maanden rente op de vooruitbetaalde lening. Het converteerbare gedeelte van de door PMV/z verstrekte lening kan worden geconverteerd in geval van een eigen vermogenfinanciering of verkoop van de Vennootschap, aan een prijs per aandeel dat gelijk zal zijn aan 75% van de prijs van de aandelen van de Vennootschap zoals zal worden weerspiegeld in de relevante financiering of verkoop. Alle achtergestelde leningsovereenkomsten die in deze sectie worden beschreven, zijn op markt - conforme basis afgesloten met vergelijkbare voorwaarden. De Vennootschap is van mening dat er geen mate- ri\u00eble wijzigingen hebben plaatsgevonden in haar eigen kredietrisico die een significante impact zouden hebben op de re\u00eble waarde van de converteerbare leningen op 31 december 2022 .
8.7.2. GEWAARBORGDE
LENINGSOVEREENKOMST
KREOS
De Vennootschap heeft een gewaarborgde lenings-
overeenkomst afgesloten met Kreos (de \u201cKreos
Lening Overeenkomst\u201d) voor een bedrag van EUR
10,0 miljoen en op grond waarvan de Vennootschap
een verhoging van de faciliteiten mag vragen voor
een bedrag van maximaal EUR 10,0 miljoen op een
niet-gecommitteerde basis. De kredietfaciliteit is
opgenomen voor een bedrag van EUR 10,0 miljoen.
Gedurende de initi\u00eble periode van zes maanden
vanaf de eerste kredietopneming (met wederzijdse
instemming te verlengen) betaalt de Vennootschap
alleen rente, en de leningen worden vervolgens
afgeschreven in gelijke maandelijkse termijnen van
hoofdsom en rente tot de vervaldag. De lening vervalt
op 30 september 2025.
De belangrijkste elementen van de Kreos Lening
Overeenkomst kunnen als volgt worden samengevat:
\u2022
Rente: De leningen in het kader van de faciliteit
brengen rente op tegen een vaste rentevoet van
9,75% per jaar.
\u2022
Vergoedingen: Aan Kreos Capital zal een aantal
vergoedingen verschuldigd zijn, voornamelijk
bestaande uit (i) een transactievergoeding gelijk
aan 1,25% van het totale bedrag van de lenings-
faciliteit en (ii) een eindaflossing van de lening,
te betalen bij de definitieve terugbetaling van de
lening, die overeenkomt met 1,25% van het opge
-
nomen bedrag.
\u2022
Bestuurswaarnemer: Kreos Capital zal het recht
hebben om een bestuurswaarnemer aan te
stellen om de vergaderingen van de Raad van
Bestuur van de Vennootschap bij te wonen in een
niet-stemgerechtigde hoedanigheid.
\u2022
Zekerheden: De leningen worden gedekt door
de bankrekeningen, vorderingen en roerende
activa van de Vennootschap, met inbegrip van
IP-rechten.
\u2022
Wijziging van controle: De Kreos Lening-
overeenkomst bevat een controlewijzigings-
clausule en vereist dat een dergelijke clausule
wordt goedgekeurd door de algemene aandeel-
houdersvergadering van de Vennootschap ten
laatste op de datum van de jaarlijkse aandeel
-
houdersvergadering van de Vennootschap die zal
worden gehouden in 2023.
\u2022
Contractuele beperkingen: De Kreos Loan
Agreement bevat geen financi\u00eble covenants, maar
wel andere gebruikelijke beperkingen op de acti-
viteiten van de Vennootschap en haar dochteron-
dernemingen (zoals beperkingen op toekomstige
desinvesteringen, beperkingen op het aangaan
van financi\u00eble schulden, zekerheden en acquisi
-
ties, onder voorbehoud van bepaalde carve-outs
en beperkingen) en op de mogelijkheid van de
Vennootschap om dividenden uit te keren zolang
er leningen uitstaan.
In het kader van de Kreos Leningovereenkomst
sloten de Vennootschap en Kreos Capital VII
Aggregator SCSp in juli 2022 een overeen
-
komst inzake inschrijvingsrechten (de \u201cKreos
Inschrijvingsrechtenovereenkomst\u201d), op grond
waarvan de Vennootschap ermee instemde inschrij-
vingsrechten uit te geven en toe te kennen aan
Kreos Capital VII Aggregator SCSp (de \u201cKreos
Inschrijvingsrechten\u201d) om in te schrijven op nieuwe
aandelen van de Vennootschap. Voor meer infor
-
matie verwijzen we naar toelichting 8.8.2. Kreos
inschrijvingsrechten .
De tabel hierna geeft een analyse van de netto financi\u00eble schuld en de relevante mutaties voor de voorgestelde peri- odes. De bedragen in de tabel verschillen niet substantieel van de contractuele niet-verdisconteerde kasstromen Geldmiddelen en kasequivalenten 18.874.959 9.600.412 Leningen - terugbetaalbaar binnen \u00e9\u00e9n jaar (4.482.914) - Leningen - terugbetaalbaar na \u00e9\u00e9n jaar (12.192.829) (7.324.835) Nettoschulden 2.199.216 2.275.577
Leningen Leningen
Geldmiddelen en verschuldigd verschuldigd
in EUR kasequivalenten binnen 1 jaar
na 1 jaar
Totaal
Netto financi\u00eble schuld per 31
11.016.143
-
7.472.701
3.543.441
december 2020
Kasstromen
(1.520.075)
-
-
(1.520.075)
Toegerekende rentekosten op niet-
converteerbare leningen (niet contant)
-
-
404.610
(404.610)
Overdrachten (niet contant)
-
-
-
-
Conversie naar eigen vermogen (niet
-
-
(618.917)
618.917
contant)
Cumulatieve herwaardering aan re\u00eble
waarde op converteerbare leningen
-
-
66.440
(66.440)
(niet contant)
Wisselkoersimpact (niet contant)
104.344
-
-
104.344
Netto financi\u00eble schuld per 31
9.600.412
-
7.324.835
2.275.577
December 2021
Leningen Leningen
Geldmiddelen en verschuldigd verschuldigd
EUR kasequivalenten binnen 1 jaar
na 1 jaar
Totaal
Netto financi\u00eble schuld per 31 december
9.600.412
-
7.324.835
2.275.577
2021
Kasstromen
9.189.389
-
9.626.085
(436.696)
Aanpassing van de nominale waarde op
-
-
(766,637)
(766,637)
erkenningsdatum (niet-contant)
Betaalde rente (contant)
-
-
(314,516)
(314,516)
Toegerekende rentekosten op niet-
converteerbare leningen (niet contant)
-
-
747.324
(747.324)
Overdrachten (niet contant)
-
4.482.914
(4.482.914)
-
Cumulatief toegerekende rentekosten op
-
-
58.653
(58.653)
converteerbare leningen (niet contant)
Wisselkoersimpact (niet contant)
85.158
-
-
85.158
Netto financi\u00eble schuld per 31 december
18.874.959
4.482.914
12.192.829
2.199.216
2022
De leningen worden in de balans als volgt gerapporteerd:
EUR
31 december 2022
31 december 2021
Nominale waarde van converteerbare leningen uitgegeven op
800,000
1,400,000
erkenningsdatum
Omzetting converteerbare lening in aandelen
-
(618,917)
Toegerekende rentekosten op converteerbare leningen
134,779
95,043
Totaal converteerbare leningen
934,779
876,126
Nominale waarde van niet-converteerbare leningen
15,133,363
5,900,000
Achtergestelde Leningovereenkomst
5,900,000
5,900,000
Kreos Lening Overeenkomst
9,233,363
-
Toegerekende rentekosten op niet-converteerbare leningen
1,296,032
548,708
Betaalde rente Kreos Lening Overeenkomst
(314,516)
Voorafbetaling Kreos Lening Overeenkomst
(373,915)
Totaal niet-converteerbare leningen
15,740,964
6,448,708
Totaal kortlopende en langlopende financi\u00eble schuld
16,675,743
7,324,835
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBorrowingCostsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-325": { "value": "2.3.1.15. Leningen en kredieten Na de eerste opname worden rentedragende leningen en andere financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs door middel van de effectieve-rentemethode. Winsten en verliezen worden opgenomen in de winst- en verliesrekening wanneer de verplichtingen niet meer in de balans worden opgenomen alsmede via het effectieve rente-amortisatieproces. De geamortiseerde kostprijs wordt berekend rekening houdend met kortingen of premies op verwervingen en vergoedingen en kosten die integraal deel uitmaken van de effectieve-rentemethode. De amortisatie wordt opgenomen als financieringskosten in de winst- en verliesrekening. De converteerbare leningen zijn hybride instrumenten en houden zowel een verplichting als een besloten derivaat in (conversieoptie). Ze kunnen ook samenge- stelde instrumenten zijn en in het geval van Sequana Medical in het bijzonder de in EUR uitgedrukte leningen. Er zijn twee methodes met betrekking tot de boekhoudkundige verwerking van een hybride instrument (verplichting met een besloten derivaat i.c. de conversieoptie). Het instrument in zijn geheel kan: 1. zowel de verplichting (basiscontract) als het besloten derivaat worden geclassificeerd tegen RWWV (re\u00eble waarde via de winst- en verliesrekening) of 2. het derivaat wordt gesplitst en afzonderlijk getoond en verwerkt tegen RWWV (re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening) terwijl de verplichting (basiscontract) wordt gewaardeerd tegen geamor- tiseerde kostprijs. De Groep heeft ervoor gekozen methode 1. toe te passen: Het volledige instrument werd bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via winst- en verlies- rekening (RWWV) en daarom wordt het besloten conversierecht of de conversieplicht niet gescheiden. De ontvangen vergoeding komt overeen met de re\u00eble waarde bij aanvang van het hele instrument. Financi\u00eble verplichtingen tegen re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening (RWWV) (met inbegrip van derivaten die verplichtingen zijn) worden vervolgens op elk jaareinde gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Een uit deze waardering voortvloeiende winst of verlies zal als volgt worden voorgesteld (IFRS 9, 5.7.7): (a) Het bedrag van de verandering in de re\u00eble waarde van de financi\u00eble verplichting dat aan veran- deringen in het aan die verplichting verbonden kredietrisico toe te rekenen is wordt voorgesteld in niet-gerealiseerde resultaten, en (b) het resterende bedrag van de verandering in de re\u00eble waarde van de verplichting zal worden voor- gesteld in de winst- en verliesrekening, tenzij de verwerking van de effecten van de verande - ring in het onder (a) beschreven aan de verplich- ting verbonden kredietrisico een \u2018accounting mismatch\u2019 zou cre\u00ebren of vergroten in de winst- en verliesrekening (in welk geval paragraaf 5.7.8 van toepassing is). De Groep heeft geen andere afgeleide financi\u00eble instrumenten, in elk wezenlijk opzicht, om het renteri- sico en het wisselkoersrisico in te dekken. Waardering tegen re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten (converteerbare leningen) a. Re\u00eble waarde hi\u00ebrarchie Deze toelichting stelt de beoordelingen en ramingen voor van de Groep bij de vaststelling van de re\u00eble waarden van de financi\u00eble instrumenten opge- nomen en gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in de jaarrekening. Om een indicatie te geven van de betrouwbaarheid van de inputs die worden gebruikt bij de vaststelling van de re\u00eble waarde, heeft de Groep haar financi\u00eble instrumenten geclassificeerd in de drie niveau\u2019s die worden beschreven onder de boekhoud- kundige standaarden . Opgenomen re\u00eble waardebepalingen: Niveau 1: De re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten die worden verhandeld op actieve markten is geba- seerd op de genoteerde marktkoersen op het einde van de verslagperiode. Niveau 2: De re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten die niet worden verhandeld op een actieve markt wordt bepaald aan de hand van waarderingstech - nieken, waarbij maximaal gebruik wordt gemaakt van waarneembare marktgegevens en zo weinig mogelijk gesteund wordt op entiteitsspecifieke ramingen. Als alle significante inputs vereist voor de bepaling van de re\u00eble waarde van een instrument observeerbaar zijn, wordt het instrument opgenomen in niveau 2. Niveau 3: Als \u00e9\u00e9n of meer van de significante outputs niet gebaseerd is op waarneembare marktgegevens, wordt het instrument opgenomen in niveau 3. Dit is het geval voor niet-genoteerde schuldeffecten. Er vonden tijdens het jaar geen overdrachten plaats tussen niveau\u2019s voor terugkerende re\u00eble waardebepalingen. De financi\u00eble instrumenten van de Groep gewaar- deerd tegen re\u00eble waarde op recurrente basis wordt geclassificeerd als niveau 3. Dit is het gevolg van de marktrente, op basis waarvan de waardering van de financi\u00eble verplichtingen werd uitgevoerd, gebaseerd op de meeste kortlopende leningen met niet-ver- bonden partijen . De volgende tabel geeft de financi\u00eble verplichtingen weer van de Groep gewaardeerd en opgenomen tegen re\u00eble waarde op 31 december 2022 en 31 december 2021:
Op 31 december 2022 Op 31 december 2021
Omschrijving
Toelichting
Niveau
in EUR in EUR
Converteerbare leningen in EUR
tegen re\u00eble waarde via winst- en
8.7
3
934.779
876.126
verliesrekening
Bootstrap Warranten
8.8.1
2
1.103.277
-
Kreos Inschrijvingsrechten
8.8.2
2
465.508
De boekwaarden van andere financi\u00eble instrumenten die niet na eerste opname worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde verschillen wegens hun aard niet materieel van hun re\u00eble waarden. b. Waarderingstechnieken gebruikt om de re\u00eble waarden te bepalen De re\u00eble waarde van de converteerbare leningen van de Vennootschap wordt bepaald op basis van een marktren- dement rond 20% voor vergelijkbare leningen, die beschouwd wordt als de beste indicator van de marktrente voor leningen zonder conversierecht of -plicht voor Sequana Medical. Voor de waardering van het besloten derivaat heeft de Vennootschap de assumptie genomen dat de conversieoptie zal worden uitgeoefend binnen de voorwaarden beschreven in de overeenkomsten. Voor meer details over de waarderingstechnieken gebruikt om de re\u00eble waarde van de Bootstrap Warranten en de Kreos Inschrijvingsrechten te bepalen, zie toelichting 8.8.1. en 8.8.2. c. Waarderingsinputs en relaties tot de re\u00eble waarde Omschrijving/Jaarrekening
Vreemd vermogen component van converteerbare
obligaties uitgedrukt in EUR, met inbegrip van de
conversieoptie
Categorie van waardering na de eerste opname
Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening
Re\u00eble waarde op 31 december 2022
934.779
Niet-waarneembare inputs
Disconteringsvoet / marktrentevoet
Rendement (yield)
20%
Een stijging/daling van de marktrentevoet
met +2%ptn/-2%ptn zou de re\u00eble waarde van de verplich
-
Relaties van niet-waarneembare inputs tot de re\u00eble waarde ting wijzigen met EUR -39.289/+ 39.289
Daar de yield (rendement) de enige waarneembare input vertegenwoordigt, zijn er geen onderlinge relaties tussen enige niet-waarneembare inputs die een invloed hebben op de re\u00eble waarden
Omschrijving/Jaarrekening
Bootstrap Warranten
Kreos Inschrijvingsrechten
Categorie van waardering Re\u00eble waarde via winst- Re\u00eble waarde via winst-
na de eerste opname en verliesrekening en verliesrekening
Re\u00eble waarde op 31 dec 2022
1.103.277
465.508
Niet-waarneembare inputs
Volatiliteit / marktrentevoet
Volatiliteit / marktrentevoet
Een stijging/daling van de volatiliteit Een stijging/daling van de volatiliteit
met +20%ptn/-20%ptn zou de re\u00eble met +20%ptn/-20%ptn zou de re\u00eble
Relaties van niet-waarneembare waarde van de verplichting wijzigen waarde van de verplichting wijzigen
inputs tot de re\u00eble waarde met EUR + 125.549/ - 73.514 met EUR + 135,323/ - 145,982
Een stijging/daling van de marktrente
-
Een stijging/daling van de marktrente-
voet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde voet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde
van de verplichting wijzigen met van de verplichting wijzigen met
EUR + 46.636/ - 48.087
EUR
+
38,606/ - 38,980
d. Waarderingsprocessen De enige niveau 3 inputs die de Groep gebruikt voor de re\u00eble waardebepaling van de financi\u00eble verplichtingen zijn marktrentevoeten. Deze inputs worden afgeleid en ge\u00ebvalueerd aan de hand van recent vergelijkbare obligaties zonder conversierechten op de uitgiftedatum 8.7. Financi\u00eble schulden / Nettoschulden8.7.1. ACHTERGESTELDE LENINGENIn juli 2020 sloot de Vennootschap achtergestelde leningsovereenkomsten af met PMV / z-Leningen NV (\u201cPMV/z\u201d), Sensinnovat BV (\u201cSensinnovat\u201d) en Belfius Insurance NV (\u201cBelfius Insurance\u201d, voor een totale hoofdsom van 7,3 miljoen EUR, waarvan 1,4 miljoen EUR door de kredietverstrekkers kon worden omgezet in nieuwe aandelen van de Vennootschap in geval van een toekomstige financiering met eigen vermogen of verkoop van de Vennootschap. In maart 2021, als gevolg van de kapitaalsverho- ging door de Vennootschap dat plaatsvond op 15 februari 2021, hebben Sensinnovat en Belfius Insurance hun converteerbare leningen geconver- teerd voor een totaalbedrag van EUR 618.916,67 (kapitaal en interesten), in 97.084 nieuwe aandelen in overeenstemming met de voorwaarden van deze converteerbare leningen, waardoor het converteer- bare deel van hun leningen wordt vereffend door een inbreng in natura van hun schulden die door de Vennootschap onder de desbetreffende leningen verschuldigd zijn. In december 2021 heeft de Vennootschap gewijzigde overeenkomsten gesloten, waarbij (i) de looptijd van dergelijke leningen werd verlengd, (ii) de rentevoeten met terugwerkende kracht werden verhoogd, en (iii) betaling in termijnen werd ingevoerd. Bijgevolg hebben de leningen een looptijd van 60 maanden en zijn zij terugbetaalbaar in acht gelijke driemaandelijkse termijnen tussen maanden 36 en 60. De leningen dragen een rente van 6,5% per jaar, met uitzondering van het converteerbare gedeelte van de door PMV/z verstrekte lening dat een rentevoet draagt van 5,5% per jaar. De leningen met PMV/z, Belfius Insurance en Sensinnovat stellen de Vennootschap in staat om de desbetreffende leningen vervroegd af te lossen samen met alle opgelopen rente, op voorwaarde dat de Vennootschap een be\u00ebindigingsvergoeding betaalt gelijk aan zes maanden rente op de vooruitbetaalde lening. Het converteerbare gedeelte van de door PMV/z verstrekte lening kan worden geconverteerd in geval van een eigen vermogenfinanciering of verkoop van de Vennootschap, aan een prijs per aandeel dat gelijk zal zijn aan 75% van de prijs van de aandelen van de Vennootschap zoals zal worden weerspiegeld in de relevante financiering of verkoop. Alle achtergestelde leningsovereenkomsten die in deze sectie worden beschreven, zijn op markt - conforme basis afgesloten met vergelijkbare voorwaarden. De Vennootschap is van mening dat er geen mate- ri\u00eble wijzigingen hebben plaatsgevonden in haar eigen kredietrisico die een significante impact zouden hebben op de re\u00eble waarde van de converteerbare leningen op 31 december 2022 8.7.2. GEWAARBORGDE LENINGSOVEREENKOMST KREOS De Vennootschap heeft een gewaarborgde lenings- overeenkomst afgesloten met Kreos (de \u201cKreos Lening Overeenkomst\u201d) voor een bedrag van EUR 10,0 miljoen en op grond waarvan de Vennootschap een verhoging van de faciliteiten mag vragen voor een bedrag van maximaal EUR 10,0 miljoen op een niet-gecommitteerde basis. De kredietfaciliteit is opgenomen voor een bedrag van EUR 10,0 miljoen. Gedurende de initi\u00eble periode van zes maanden vanaf de eerste kredietopneming (met wederzijdse instemming te verlengen) betaalt de Vennootschap alleen rente, en de leningen worden vervolgens afgeschreven in gelijke maandelijkse termijnen van hoofdsom en rente tot de vervaldag. De lening vervalt op 30 september 2025. De belangrijkste elementen van de Kreos Lening Overeenkomst kunnen als volgt worden samengevat: \u2022 Rente: De leningen in het kader van de faciliteit brengen rente op tegen een vaste rentevoet van 9,75% per jaar. \u2022 Vergoedingen: Aan Kreos Capital zal een aantal vergoedingen verschuldigd zijn, voornamelijk bestaande uit (i) een transactievergoeding gelijk aan 1,25% van het totale bedrag van de lenings- faciliteit en (ii) een eindaflossing van de lening, te betalen bij de definitieve terugbetaling van de lening, die overeenkomt met 1,25% van het opge- nomen bedrag. \u2022 Bestuurswaarnemer: Kreos Capital zal het recht hebben om een bestuurswaarnemer aan te stellen om de vergaderingen van de Raad van Bestuur van de Vennootschap bij te wonen in een niet-stemgerechtigde hoedanigheid. \u2022 Zekerheden: De leningen worden gedekt door de bankrekeningen, vorderingen en roerende activa van de Vennootschap, met inbegrip van IP-rechten. \u2022 Wijziging van controle: De Kreos Lening- overeenkomst bevat een controlewijzigings- clausule en vereist dat een dergelijke clausule wordt goedgekeurd door de algemene aandeel- houdersvergadering van de Vennootschap ten laatste op de datum van de jaarlijkse aandeel- houdersvergadering van de Vennootschap die zal worden gehouden in 2023. \u2022 Contractuele beperkingen: De Kreos Loan Agreement bevat geen financi\u00eble covenants, maar wel andere gebruikelijke beperkingen op de acti- viteiten van de Vennootschap en haar dochteron- dernemingen (zoals beperkingen op toekomstige desinvesteringen, beperkingen op het aangaan van financi\u00eble schulden, zekerheden en acquisi- ties, onder voorbehoud van bepaalde carve-outs en beperkingen) en op de mogelijkheid van de Vennootschap om dividenden uit te keren zolang er leningen uitstaan. In het kader van de Kreos Leningovereenkomst sloten de Vennootschap en Kreos Capital VII Aggregator SCSp in juli 2022 een overeen - komst inzake inschrijvingsrechten (de \u201cKreos Inschrijvingsrechtenovereenkomst\u201d), op grond waarvan de Vennootschap ermee instemde inschrij- vingsrechten uit te geven en toe te kennen aan Kreos Capital VII Aggregator SCSp (de \u201cKreos Inschrijvingsrechten\u201d) om in te schrijven op nieuwe aandelen van de Vennootschap. Voor meer infor- matie verwijzen we naar toelichting 8.8.2. Kreos inschrijvingsrechten De tabel hierna geeft een analyse van de netto financi\u00eble schuld en de relevante mutaties voor de voorgestelde peri- odes. De bedragen in de tabel verschillen niet substantieel van de contractuele niet-verdisconteerde kasstromen .
EUR
2022
2021
Geldmiddelen en kasequivalenten
18.874.959
9.600.412
Leningen - terugbetaalbaar binnen \u00e9\u00e9n jaar
(4.482.914)
-
Leningen - terugbetaalbaar na \u00e9\u00e9n jaar
(12.192.829)
(7.324.835)
Nettoschulden
2.199.216
2.275.577
Leningen Leningen
Geldmiddelen en verschuldigd verschuldigd
in EUR kasequivalenten binnen 1 jaar
na 1 jaar
Totaal
Netto financi\u00eble schuld per 31
11.016.143
-
7.472.701
3.543.441
december 2020
Kasstromen
(1.520.075)
-
-
(1.520.075)
Toegerekende rentekosten op niet-
converteerbare leningen (niet contant)
-
-
404.610
(404.610)
Overdrachten (niet contant)
-
-
-
-
Conversie naar eigen vermogen (niet
-
-
(618.917)
618.917
contant)
Cumulatieve herwaardering aan re\u00eble
waarde op converteerbare leningen
-
-
66.440
(66.440)
(niet contant)
Wisselkoersimpact (niet contant)
104.344
-
-
104.344
Netto financi\u00eble schuld per 31
9.600.412
-
7.324.835
2.275.577
December 2021
Leningen Leningen
Geldmiddelen en verschuldigd verschuldigd
EUR kasequivalenten binnen 1 jaar
na 1 jaar
Totaal
Netto financi\u00eble schuld per 31 december
9.600.412
-
7.324.835
2.275.577
2021
Kasstromen
9.189.389
-
9.626.085
(436.696)
Aanpassing van de nominale waarde op
-
-
(766,637)
(766,637)
erkenningsdatum (niet-contant)
Betaalde rente (contant)
-
-
(314,516)
(314,516)
Toegerekende rentekosten op niet-
converteerbare leningen (niet contant)
-
-
747.324
(747.324)
Overdrachten (niet contant)
-
4.482.914
(4.482.914)
-
Cumulatief toegerekende rentekosten op
-
-
58.653
(58.653)
converteerbare leningen (niet contant)
Wisselkoersimpact (niet contant)
85.158
-
-
85.158
Netto financi\u00eble schuld per 31 december
18.874.959
4.482.914
12.192.829
2.199.216
2022
De leningen worden in de balans als volgt gerapporteerd:
EUR
31 december 2022
31 december 2021
Nominale waarde van converteerbare leningen uitgegeven op
800,000
1,400,000
erkenningsdatum
Omzetting converteerbare lening in aandelen
-
(618,917)
Toegerekende rentekosten op converteerbare leningen
134,779
95,043
Totaal converteerbare leningen
934,779
876,126
Nominale waarde van niet-converteerbare leningen
15,133,363
5,900,000
Achtergestelde Leningovereenkomst
5,900,000
5,900,000
Kreos Lening Overeenkomst
9,233,363
-
Toegerekende rentekosten op niet-converteerbare leningen
1,296,032
548,708
Betaalde rente Kreos Lening Overeenkomst
(314,516)
Voorafbetaling Kreos Lening Overeenkomst
(373,915)
Totaal niet-converteerbare leningen
15,740,964
6,448,708
Totaal kortlopende en langlopende financi\u00eble schuld
16,675,743
7,324,835
8.7.3. LEASING De leasingschulden worden in de balans als volgt gerapporteerd:
31 31
december december
EUR 2022 2021
Leasingschulden op lange
609.458
477.312
termijn
Leasingschulden op korte
306.952
283.010
termijn
Totaal
916.410
760.322
De bedragen opgenomen in de resultatenrekening met betrekking tot de afschrijvingen op deze gebruiksrecht activa zijn als volgt:
Leasing
Gebouwen
218.005
Wagens
92.079
IT-apparatuur
1.430
Totaal
311.514
De kosten met betrekking tot leasings met beperkte waarde en variabele lease betalingen die niet als leasingschuld worden opgenomen, worden als niet materieel beschouwd . 8.8. Overige kortlopende financi\u00eble verplichtingen8.8.1. BOOTSTRAP WARRANTENDe Buitengewone Algemene Aandeelhouders- vergadering van de Vennootschap dd. 27 mei 2022 heeft de uitgifte van 10 nieuwe inschrijvingsrechten op aandelen van de Vennootschap, genaamd de \u201cBootstrap Warrants\u201d, ten voordele van Bootstrap Europe S.C.Sp. (\u201cBootstrap\u201d), zoals dit voorzien was in de Bootstrap Leningsovereenkomst dd 2 september 2016 (zoals gewijzigd in de loop der tijd) goedgekeurd. De Bootstrap Warrants geven Bootstrap het recht om bij uitoefening van de 10 Bootstrap Warrants in te schrijven op een totaal van maximaal 302.804 nieuwe aandelen van de Vennootschap tegen een uitgifteprijs van EUR 3,21 per onderliggend nieuw aandeel, geheel of gedeeltelijk, bij \u00e9\u00e9n of meerdere gelegenheden (de \u2018Cash Uitoefening\u2019). De Voorwaarden voorzien ook in een \u2018Cashloze Uitoefening\u2019 en, in geval van speci- fieke verkoopgebeurtenissen, een \u2018Netto Uitoefening\u2019 mechanisme. Het aantal uit te geven aandelen bij uitoefening van de Bootstrap Warrants is onder- worpen aan bepaalde aanpassingen. Het aantal uit te geven aandelen bij uitoefening van de Bootstrap is onderhevig aan bepaalde aanpassingen in geval van bepaalde verwaterende vennootschapsacties, met dien verstande dat transacties of verrichtingen die zijn goedgekeurd door de algemene vergadering van aandeelhouders van de Vennootschap of die worden uitgevoerd of plaatsvinden op basis van een machtiging die werd verstrekt of goedgekeurd door de algemene vergadering van aandeelhouders (zoals, maar niet beperkt tot, het toegestane kapitaal) niet zullen leiden tot dergelijke aanpassingen. Het is de vrije keuze van Bootstrap om een Cash Uitoefening of een Cashloze Uitoefening te vragen. De uitoefenprijs van de Bootstrap Warrants hangt af van het toepasselijke uitoefenmechanisme: \u2022 In geval van een Cash Uitoefening kunnen de Bootstrap Warrants uitgeoefend worden tegen een prijs van EUR 3,21 per nieuw aandeel. Deze uitoe- fenprijs is onderhevig aan bepaalde aanpassingen in geval van bepaalde verwaterende vennoot- schapsacties, met dien verstande dat transacties of verrichtingen goedgekeurd door de algemene vergadering van de Vennootschap of uitgevoerd of voorgedaan op basis van een machtiging voor-zien of goedgekeurd door de algemene vergade- ring van aandeelhouders (zoals, maar niet beperkt tot, het toegestaan kapitaal) niet zullen leiden tot aanpassingen; In geval van een Cashloze Uitoefening kunnen de Bootstrap Warrants uitgeoefend worden tegen een prijs die gelijk is aan de fractiewaarde van de aandelen van de Vennootschap, zijnde heden afgerond op EUR 0,1036 per aandeel; \u2022 In geval van een Netto Uitoefening hoeft Bootstrap geen uitoefenprijs te betalen. De Bootstrap Warrants hebben een looptijd die aanvangt op 27 mei 2022 en eindigt op 2 september 2026 om 23.59 uur (Belgische tijd). Bootstrap is gerechtigd de Bootstrap Warrants over te dragen of toe te wijzen, behalve aan een entiteit die een klant, concurrent of leverancier is van de Vennootschap, of een entiteit die 20% of meer bezit van het aandelenkapitaal van de Vennootschap van een dergelijke klant, concurrent of leverancier. De Bootstrap Warrants worden geboekt in over- eenstemming met IAS 32: Financi\u00eble instrumenten: Presentatie (waarderingscategorie: afgeleide financi\u00eble instrumenten tegen RWWV) en worden in de Verkorte Geconsolideerde Balans geklasseerd als Overige kortlopende financi\u00eble verplichtingen. De re\u00eble waarde van de Bootstrap Warrants (EUR 823.749) per 30 juni 2022 werd gerapporteerd als \u2018Financi\u00eble kosten\u2019 in de Verkorte Geconsolideerde Winst- en Verliesrekening. De re\u00eble waarde van de Bootstrap Warrants per 30 juni is berekend aan de hand van het Black & Scholes model met parameters zoals hieronder beschreven.
Bootstrap
warranten
Aantal toegekende warranten
10
Re\u00eble waarde / warrant (in EUR)
3,64
Share price (in EUR)
6,29
Uitoefenprijs (in EUR)
3,21
Verwachte volatiliteit
40%
Verwachte looptijd (in jaren)
3,67
Risicovrije rentevoet
2,76%
Verwacht dividendrendement
0
De verwachte volatiliteit is gebaseerd op de volatiliteit van de aandelen van de Vennootschap. De aandelenprijs is, in overeenstemming met de voor- waarden van de Bootstrap Warrants, berekend als het gemiddelde van de slotkoersen van de aandelen van de Vennootschap op Euronext Brussel gedurende de periode van 30 kalenderdagen die 3 dagen voor de balansdatum eindigt. 8.8.2. KREOS INSCHRIJVINGSRECHTEN In het kader van de Kreos Leningovereenkomst sloten de Vennootschap en Kreos Capital VII Aggregator SCSp in juli 2022 een overeenkomst inzake inschrijvings- rechten (de \u201cKreos Inschrijvingsrechtenovereenkomst\u201d), op grond waarvan de Vennootschap ermee instemde inschrijvingsrechten uit te geven en toe te kennen aan Kreos Capital VII Aggregator SCSp (de \u201cKreos Inschrijvingsrechten\u201d) om in te schrijven op nieuwe aandelen van de Vennootschap. Met name zal Kreos Capital, onder voorbehoud van goedkeuring door de buitengewone algemene aandeelhoudersvergadering van de Vennootschap uiterlijk op de datum van de jaar- lijkse aandeelhoudersvergadering van de Vennootschap die in 2023 zal worden gehouden, kosteloos (a) inschrij-vingsrechten ontvangen voor nieuwe aandelen voor een totaalbedrag van EUR 650.000, tegen een uitoefenprijs per nieuw Aandeel gelijk aan EUR 5.31 per nieuw Aandeel (gebaseerd op het rekenkundig gemiddelde van de dagelijkse volumegewogen gemiddelde prijs van de Aandelen verhandeld op Euronext Brussels gedurende de periode van 30 opeenvolgende verhan- delingen eindigend op (en met inbegrip van) de derde handelsdag voorafgaand aan de datum van onderteke- ning van de Kreos Lening Overeenkomst), en (b) verdere inschrijvingsrechten voor nieuwe Aandelen voor een totaal bedrag van maximaal EUR 225.000 pro rata de opgenomen bedragen, 000 pro rata de geldopnamen onder de initi\u00eble faciliteit, tegen een uitoefenprijs per nieuw Aandeel gelijk aan het rekenkundig gemiddelde van de dagelijkse volumegewogen gemiddelde prijs van de Aandelen verhandeld op Euronext Brussels gedurende de periode van 30 opeenvolgende verhan- delingen eindigend op (en met) de derde handelsdag voorafgaand aan de datum van de desbetreffende geld- opnamen. De inschrijvingsrechten hebben een initi\u00eble looptijd die verstrijkt vijf jaar na de datum van de Kreos Leningovereenkomst of (indien vroeger) de voltooiing van (i) een openbaar overnamebod met betrekking tot de Aandelen en andere uitstaande stemrechtverle- nende effecten van de Vennootschap of effecten die toegang verlenen tot stemrechten, of (ii) een verkoop van het volledige uitgegeven aandelenkapitaal van de Vennootschap aan een derde te goeder trouw tegen marktconforme voorwaarden voor een vergoeding in contanten (een \u201cAandelenverkoop\u201d). Indien op het einde van de initi\u00eble periode van vijf jaar de inschrij - vingsrechten niet volledig uitgeoefend zijn en er nog geen Aandelenverkoop heeft plaatsgevonden, zal de Vennootschap nieuwe inschrijvingsrechten uitgeven onder gelijkaardige voorwaarden voor een bijkomende periode van twee jaar (of tot de voltooiing van een Aandelenverkoop, indien vroeger). De buitengewone algemene vergadering van 10 februari 2023 keurde de bovenvermelde clausule goed. De Kreos inschrijvingsrechten worden geboekt in over- eenstemming met IAS 32: Financi\u00eble instrumenten: Presentatie (waarderingscategorie: afgeleide financi\u00eble instrumenten tegen RWWV) en worden in de Verkorte Geconsolideerde Balans geklasseerd als Overige kortlopende financi\u00eble verplichtingen. De re\u00eble waarde van de Kreos inschrijvingsrechten (EUR 465.508) per 31 december 2022 werd gerapporteerd als \u2018Financi\u00eble opbrengsten\u2019 in de Verkorte Geconsolideerde Winst- en Verliesrekening. De re\u00eble waarde van de Kreos inschrijvingsrechten per 31 december 2022 is berekend aan de hand van het Black & Scholes model met parameters zoals hieronder beschreven.
Kreos
inschrijvings-
rechten
Aantal toegekende 161.405
inschrijvingsrechten
Kreos
inschrijvings-
rechten
Re\u00eble waarde / inschrijvingsrecht (in
EUR)
2,77
- 2,92
Share price (in EUR)
6,00
Uitoefenprijs (in EUR)
5,31
- 5,77
Verwachte volatiliteit
40%
Verwachte looptijd (in jaren)
6,55
Risicovrije rentevoet
2,89%
Verwacht dividendrendement
0
De verwachte volatiliteit is gebaseerd op de volatiliteit van de aandelen van de Vennootschap. De aandelenprijs is, in overeenstemming met de voor- waarden van de Kreos inschrijvingsrechten, berekend als het gemiddelde van de slotkoersen van de aandelen van de Vennootschap op Euronext Brussel gedurende de periode van 30 kalenderdagen die 3 dagen voor de balansdatum eindigt. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialInstrumentsDesignatedAtFairValueThroughProfitOrLossExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-334": { "value": "2.3.1.15. Leningen en kredieten Na de eerste opname worden rentedragende leningen en andere financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs door middel van de effectieve-rentemethode. Winsten en verliezen worden opgenomen in de winst- en verliesrekening wanneer de verplichtingen niet meer in de balans worden opgenomen alsmede via het effectieve rente-amortisatieproces. De geamortiseerde kostprijs wordt berekend rekening houdend met kortingen of premies op verwervingen en vergoedingen en kosten die integraal deel uitmaken van de effectieve-rentemethode. De amortisatie wordt opgenomen als financieringskosten in de winst- en verliesrekening. De converteerbare leningen zijn hybride instrumenten en houden zowel een verplichting als een besloten derivaat in (conversieoptie). Ze kunnen ook samenge- stelde instrumenten zijn en in het geval van Sequana Medical in het bijzonder de in EUR uitgedrukte leningen. Er zijn twee methodes met betrekking tot de boekhoudkundige verwerking van een hybride instrument (verplichting met een besloten derivaat i.c. de conversieoptie). Het instrument in zijn geheel kan: 1. zowel de verplichting (basiscontract) als het besloten derivaat worden geclassificeerd tegen RWWV (re\u00eble waarde via de winst- en verliesrekening) of 2. het derivaat wordt gesplitst en afzonderlijk getoond en verwerkt tegen RWWV (re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening) terwijl de verplichting (basiscontract) wordt gewaardeerd tegen geamor- tiseerde kostprijs. De Groep heeft ervoor gekozen methode 1. toe te passen: Het volledige instrument werd bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via winst- en verlies- rekening (RWWV) en daarom wordt het besloten conversierecht of de conversieplicht niet gescheiden. De ontvangen vergoeding komt overeen met de re\u00eble waarde bij aanvang van het hele instrument. Financi\u00eble verplichtingen tegen re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening (RWWV) (met inbegrip van derivaten die verplichtingen zijn) worden vervolgens op elk jaareinde gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Een uit deze waardering voortvloeiende winst of verlies zal als volgt worden voorgesteld (IFRS 9, 5.7.7): (a) Het bedrag van de verandering in de re\u00eble waarde van de financi\u00eble verplichting dat aan veran- deringen in het aan die verplichting verbonden kredietrisico toe te rekenen is wordt voorgesteld in niet-gerealiseerde resultaten, en (b) het resterende bedrag van de verandering in de re\u00eble waarde van de verplichting zal worden voor- gesteld in de winst- en verliesrekening, tenzij de verwerking van de effecten van de verande - ring in het onder (a) beschreven aan de verplich- ting verbonden kredietrisico een \u2018accounting mismatch\u2019 zou cre\u00ebren of vergroten in de winst- en verliesrekening (in welk geval paragraaf 5.7.8 van toepassing is). De Groep heeft geen andere afgeleide financi\u00eble instrumenten, in elk wezenlijk opzicht, om het renteri- sico en het wisselkoersrisico in te dekken. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinanceIncomeAndCostsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-346": { "value": "2.3.1.15. Leningen en kredieten Na de eerste opname worden rentedragende leningen en andere financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs door middel van de effectieve-rentemethode. Winsten en verliezen worden opgenomen in de winst- en verliesrekening wanneer de verplichtingen niet meer in de balans worden opgenomen alsmede via het effectieve rente-amortisatieproces. De geamortiseerde kostprijs wordt berekend rekening houdend met kortingen of premies op verwervingen en vergoedingen en kosten die integraal deel uitmaken van de effectieve-rentemethode. De amortisatie wordt opgenomen als financieringskosten in de winst- en verliesrekening. De converteerbare leningen zijn hybride instrumenten en houden zowel een verplichting als een besloten derivaat in (conversieoptie). Ze kunnen ook samenge- stelde instrumenten zijn en in het geval van Sequana Medical in het bijzonder de in EUR uitgedrukte leningen. Er zijn twee methodes met betrekking tot de boekhoudkundige verwerking van een hybride instrument (verplichting met een besloten derivaat i.c. de conversieoptie). Het instrument in zijn geheel kan: 1. zowel de verplichting (basiscontract) als het besloten derivaat worden geclassificeerd tegen RWWV (re\u00eble waarde via de winst- en verliesrekening) of 2. het derivaat wordt gesplitst en afzonderlijk getoond en verwerkt tegen RWWV (re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening) terwijl de verplichting (basiscontract) wordt gewaardeerd tegen geamor- tiseerde kostprijs. De Groep heeft ervoor gekozen methode 1. toe te passen: Het volledige instrument werd bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via winst- en verlies- rekening (RWWV) en daarom wordt het besloten conversierecht of de conversieplicht niet gescheiden. De ontvangen vergoeding komt overeen met de re\u00eble waarde bij aanvang van het hele instrument. Financi\u00eble verplichtingen tegen re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening (RWWV) (met inbegrip van derivaten die verplichtingen zijn) worden vervolgens op elk jaareinde gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Een uit deze waardering voortvloeiende winst of verlies zal als volgt worden voorgesteld (IFRS 9, 5.7.7): (a) Het bedrag van de verandering in de re\u00eble waarde van de financi\u00eble verplichting dat aan veran- deringen in het aan die verplichting verbonden kredietrisico toe te rekenen is wordt voorgesteld in niet-gerealiseerde resultaten, en (b) het resterende bedrag van de verandering in de re\u00eble waarde van de verplichting zal worden voor- gesteld in de winst- en verliesrekening, tenzij de verwerking van de effecten van de verande - ring in het onder (a) beschreven aan de verplich- ting verbonden kredietrisico een \u2018accounting mismatch\u2019 zou cre\u00ebren of vergroten in de winst- en verliesrekening (in welk geval paragraaf 5.7.8 van toepassing is). De Groep heeft geen andere afgeleide financi\u00eble instrumenten, in elk wezenlijk opzicht, om het renteri- sico en het wisselkoersrisico in te dekken. Waardering tegen re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten (converteerbare leningen) a. Re\u00eble waarde hi\u00ebrarchie Deze toelichting stelt de beoordelingen en ramingen voor van de Groep bij de vaststelling van de re\u00eble waarden van de financi\u00eble instrumenten opge- nomen en gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in de jaarrekening. Om een indicatie te geven van de betrouwbaarheid van de inputs die worden gebruikt bij de vaststelling van de re\u00eble waarde, heeft de Groep haar financi\u00eble instrumenten geclassificeerd in de drie niveau\u2019s die worden beschreven onder de boekhoud- kundige standaarden . Opgenomen re\u00eble waardebepalingen: Niveau 1: De re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten die worden verhandeld op actieve markten is geba- seerd op de genoteerde marktkoersen op het einde van de verslagperiode. Niveau 2: De re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten die niet worden verhandeld op een actieve markt wordt bepaald aan de hand van waarderingstech - nieken, waarbij maximaal gebruik wordt gemaakt van waarneembare marktgegevens en zo weinig mogelijk gesteund wordt op entiteitsspecifieke ramingen. Als alle significante inputs vereist voor de bepaling van de re\u00eble waarde van een instrument observeerbaar zijn, wordt het instrument opgenomen in niveau 2. Niveau 3: Als \u00e9\u00e9n of meer van de significante outputs niet gebaseerd is op waarneembare marktgegevens, wordt het instrument opgenomen in niveau 3. Dit is het geval voor niet-genoteerde schuldeffecten. Er vonden tijdens het jaar geen overdrachten plaats tussen niveau\u2019s voor terugkerende re\u00eble waardebepalingen. De financi\u00eble instrumenten van de Groep gewaar- deerd tegen re\u00eble waarde op recurrente basis wordt geclassificeerd als niveau 3. Dit is het gevolg van de marktrente, op basis waarvan de waardering van de financi\u00eble verplichtingen werd uitgevoerd, gebaseerd op de meeste kortlopende leningen met niet-ver- bonden partijen . Jaarverslag 2022 De volgende tabel geeft de financi\u00eble verplichtingen weer van de Groep gewaardeerd en opgenomen tegen re\u00eble waarde op 31 december 2022 en 31 december 2021:
Op 31 december 2022 Op 31 december 2021
Omschrijving
Toelichting
Niveau
in EUR in EUR
Converteerbare leningen in EUR
tegen re\u00eble waarde via winst- en
8.7
3
934.779
876.126
verliesrekening
Bootstrap Warranten
8.8.1
2
1.103.277
-
Kreos Inschrijvingsrechten
8.8.2
2
465.508
De boekwaarden van andere financi\u00eble instrumenten die niet na eerste opname worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde verschillen wegens hun aard niet materieel van hun re\u00eble waarden. b. Waarderingstechnieken gebruikt om de re\u00eble waarden te bepalen De re\u00eble waarde van de converteerbare leningen van de Vennootschap wordt bepaald op basis van een marktren- dement rond 20% voor vergelijkbare leningen, die beschouwd wordt als de beste indicator van de marktrente voor leningen zonder conversierecht of -plicht voor Sequana Medical. Voor de waardering van het besloten derivaat heeft de Vennootschap de assumptie genomen dat de conversieoptie zal worden uitgeoefend binnen de voorwaarden beschreven in de overeenkomsten. Voor meer details over de waarderingstechnieken gebruikt om de re\u00eble waarde van de Bootstrap Warranten en de Kreos Inschrijvingsrechten te bepalen, zie toelichting 8.8.1. en 8.8.2. c. Waarderingsinputs en relaties tot de re\u00eble waarde Omschrijving/Jaarrekening
Vreemd vermogen component van converteerbare
obligaties uitgedrukt in EUR, met inbegrip van de
conversieoptie
Categorie van waardering na de eerste opname
Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening
Re\u00eble waarde op 31 december 2022
934.779
Niet-waarneembare inputs
Disconteringsvoet / marktrentevoet
Rendement (yield)
20%
Een stijging/daling van de marktrentevoet
met +2%ptn/-2%ptn zou de re\u00eble waarde van de verplich
-
Relaties van niet-waarneembare inputs tot de re\u00eble waarde ting wijzigen met EUR -39.289/+ 39.289
Daar de yield (rendement) de enige waarneembare input vertegenwoordigt, zijn er geen onderlinge relaties tussen enige niet-waarneembare inputs die een invloed hebben op de re\u00eble waarden
Omschrijving/Jaarrekening
Bootstrap Warranten
Kreos Inschrijvingsrechten
Categorie van waardering Re\u00eble waarde via winst- Re\u00eble waarde via winst-
na de eerste opname en verliesrekening en verliesrekening
Re\u00eble waarde op 31 dec 2022
1.103.277
465.508
Niet-waarneembare inputs
Volatiliteit / marktrentevoet
Volatiliteit / marktrentevoet
Een stijging/daling van de volatiliteit Een stijging/daling van de volatiliteit
met +20%ptn/-20%ptn zou de re\u00eble met +20%ptn/-20%ptn zou de re\u00eble
Relaties van niet-waarneembare waarde van de verplichting wijzigen waarde van de verplichting wijzigen
inputs tot de re\u00eble waarde met EUR + 125.549/ - 73.514 met EUR + 135,323/ - 145,982
Een stijging/daling van de marktrente
-
Een stijging/daling van de marktrente-
voet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde voet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde
van de verplichting wijzigen met van de verplichting wijzigen met
EUR + 46.636/ - 48.087
EUR
+
38,606/ - 38,980
d. Waarderingsprocessen De enige niveau 3 inputs die de Groep gebruikt voor de re\u00eble waardebepaling van de financi\u00eble verplichtingen zijn marktrentevoeten. Deze inputs worden afgeleid en ge\u00ebvalueerd aan de hand van recent vergelijkbare obligaties zonder conversierechten op de uitgiftedatum . ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFairValueOfFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-345": { "value": "2.3.1.15. Leningen en kredieten Na de eerste opname worden rentedragende leningen en andere financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs door middel van de effectieve-rentemethode. Winsten en verliezen worden opgenomen in de winst- en verliesrekening wanneer de verplichtingen niet meer in de balans worden opgenomen alsmede via het effectieve rente-amortisatieproces. De geamortiseerde kostprijs wordt berekend rekening houdend met kortingen of premies op verwervingen en vergoedingen en kosten die integraal deel uitmaken van de effectieve-rentemethode. De amortisatie wordt opgenomen als financieringskosten in de winst- en verliesrekening. De converteerbare leningen zijn hybride instrumenten en houden zowel een verplichting als een besloten derivaat in (conversieoptie). Ze kunnen ook samenge- stelde instrumenten zijn en in het geval van Sequana Medical in het bijzonder de in EUR uitgedrukte leningen. Er zijn twee methodes met betrekking tot de boekhoudkundige verwerking van een hybride instrument (verplichting met een besloten derivaat i.c. de conversieoptie). Het instrument in zijn geheel kan: 1. zowel de verplichting (basiscontract) als het besloten derivaat worden geclassificeerd tegen RWWV (re\u00eble waarde via de winst- en verliesrekening) of 2. het derivaat wordt gesplitst en afzonderlijk getoond en verwerkt tegen RWWV (re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening) terwijl de verplichting (basiscontract) wordt gewaardeerd tegen geamor- tiseerde kostprijs. De Groep heeft ervoor gekozen methode 1. toe te passen: Het volledige instrument werd bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via winst- en verlies- rekening (RWWV) en daarom wordt het besloten conversierecht of de conversieplicht niet gescheiden. De ontvangen vergoeding komt overeen met de re\u00eble waarde bij aanvang van het hele instrument. Financi\u00eble verplichtingen tegen re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening (RWWV) (met inbegrip van derivaten die verplichtingen zijn) worden vervolgens op elk jaareinde gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Een uit deze waardering voortvloeiende winst of verlies zal als volgt worden voorgesteld (IFRS 9, 5.7.7): (a) Het bedrag van de verandering in de re\u00eble waarde van de financi\u00eble verplichting dat aan veran- deringen in het aan die verplichting verbonden kredietrisico toe te rekenen is wordt voorgesteld in niet-gerealiseerde resultaten, en (b) het resterende bedrag van de verandering in de re\u00eble waarde van de verplichting zal worden voor- gesteld in de winst- en verliesrekening, tenzij de verwerking van de effecten van de verande - ring in het onder (a) beschreven aan de verplich- ting verbonden kredietrisico een \u2018accounting mismatch\u2019 zou cre\u00ebren of vergroten in de winst- en verliesrekening (in welk geval paragraaf 5.7.8 van toepassing is). De Groep heeft geen andere afgeleide financi\u00eble instrumenten, in elk wezenlijk opzicht, om het renteri- sico en het wisselkoersrisico in te dekken. Waardering tegen re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten (converteerbare leningen) a. Re\u00eble waarde hi\u00ebrarchie Deze toelichting stelt de beoordelingen en ramingen voor van de Groep bij de vaststelling van de re\u00eble waarden van de financi\u00eble instrumenten opge- nomen en gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in de jaarrekening. Om een indicatie te geven van de betrouwbaarheid van de inputs die worden gebruikt bij de vaststelling van de re\u00eble waarde, heeft de Groep haar financi\u00eble instrumenten geclassificeerd in de drie niveau\u2019s die worden beschreven onder de boekhoud- kundige standaarden . Opgenomen re\u00eble waardebepalingen: Niveau 1: De re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten die worden verhandeld op actieve markten is geba- seerd op de genoteerde marktkoersen op het einde van de verslagperiode. Niveau 2: De re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten die niet worden verhandeld op een actieve markt wordt bepaald aan de hand van waarderingstech - nieken, waarbij maximaal gebruik wordt gemaakt van waarneembare marktgegevens en zo weinig mogelijk gesteund wordt op entiteitsspecifieke ramingen. Als alle significante inputs vereist voor de bepaling van de re\u00eble waarde van een instrument observeerbaar zijn, wordt het instrument opgenomen in niveau 2. Niveau 3: Als \u00e9\u00e9n of meer van de significante outputs niet gebaseerd is op waarneembare marktgegevens, wordt het instrument opgenomen in niveau 3. Dit is het geval voor niet-genoteerde schuldeffecten. Er vonden tijdens het jaar geen overdrachten plaats tussen niveau\u2019s voor terugkerende re\u00eble waardebepalingen. De financi\u00eble instrumenten van de Groep gewaar- deerd tegen re\u00eble waarde op recurrente basis wordt geclassificeerd als niveau 3. Dit is het gevolg van de marktrente, op basis waarvan de waardering van de financi\u00eble verplichtingen werd uitgevoerd, gebaseerd op de meeste kortlopende leningen met niet-ver- bonden partijen . Jaarverslag 2022 De volgende tabel geeft de financi\u00eble verplichtingen weer van de Groep gewaardeerd en opgenomen tegen re\u00eble waarde op 31 december 2022 en 31 december 2021:
Op 31 december 2022 Op 31 december 2021
Omschrijving
Toelichting
Niveau
in EUR in EUR
Converteerbare leningen in EUR
tegen re\u00eble waarde via winst- en
8.7
3
934.779
876.126
verliesrekening
Bootstrap Warranten
8.8.1
2
1.103.277
-
Kreos Inschrijvingsrechten
8.8.2
2
465.508
De boekwaarden van andere financi\u00eble instrumenten die niet na eerste opname worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde verschillen wegens hun aard niet materieel van hun re\u00eble waarden. b. Waarderingstechnieken gebruikt om de re\u00eble waarden te bepalen De re\u00eble waarde van de converteerbare leningen van de Vennootschap wordt bepaald op basis van een marktren- dement rond 20% voor vergelijkbare leningen, die beschouwd wordt als de beste indicator van de marktrente voor leningen zonder conversierecht of -plicht voor Sequana Medical. Voor de waardering van het besloten derivaat heeft de Vennootschap de assumptie genomen dat de conversieoptie zal worden uitgeoefend binnen de voorwaarden beschreven in de overeenkomsten. Voor meer details over de waarderingstechnieken gebruikt om de re\u00eble waarde van de Bootstrap Warranten en de Kreos Inschrijvingsrechten te bepalen, zie toelichting 8.8.1. en 8.8.2. c. Waarderingsinputs en relaties tot de re\u00eble waarde Omschrijving/Jaarrekening
Vreemd vermogen component van converteerbare
obligaties uitgedrukt in EUR, met inbegrip van de
conversieoptie
Categorie van waardering na de eerste opname
Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening
Re\u00eble waarde op 31 december 2022
934.779
Niet-waarneembare inputs
Disconteringsvoet / marktrentevoet
Rendement (yield)
20%
Een stijging/daling van de marktrentevoet
met +2%ptn/-2%ptn zou de re\u00eble waarde van de verplich
-
Relaties van niet-waarneembare inputs tot de re\u00eble waarde ting wijzigen met EUR -39.289/+ 39.289
Daar de yield (rendement) de enige waarneembare input vertegenwoordigt, zijn er geen onderlinge relaties tussen enige niet-waarneembare inputs die een invloed hebben op de re\u00eble waarden .
Omschrijving/Jaarrekening
Bootstrap Warranten
Kreos Inschrijvingsrechten
Categorie van waardering Re\u00eble waarde via winst- Re\u00eble waarde via winst-
na de eerste opname en verliesrekening en verliesrekening
Re\u00eble waarde op 31 dec 2022
1.103.277
465.508
Niet-waarneembare inputs
Volatiliteit / marktrentevoet
Volatiliteit / marktrentevoet
Een stijging/daling van de volatiliteit Een stijging/daling van de volatiliteit
met +20%ptn/-20%ptn zou de re\u00eble met +20%ptn/-20%ptn zou de re\u00eble
Relaties van niet-waarneembare waarde van de verplichting wijzigen waarde van de verplichting wijzigen
inputs tot de re\u00eble waarde met EUR + 125.549/ - 73.514 met EUR + 135,323/ - 145,982
Een stijging/daling van de marktrente
-
Een stijging/daling van de marktrente-
voet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde voet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde
van de verplichting wijzigen met van de verplichting wijzigen met
EUR + 46.636/ - 48.087
EUR
+
38,606/ - 38,980
d. Waarderingsprocessen De enige niveau 3 inputs die de Groep gebruikt voor de re\u00eble waardebepaling van de financi\u00eble verplichtingen zijn marktrentevoeten. Deze inputs worden afgeleid en ge\u00ebvalueerd aan de hand van recent vergelijkbare obligaties zonder conversierechten op de uitgiftedatum . ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFairValueMeasurementExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-342": { "value": "2.3.1.15. Leningen en kredieten Na de eerste opname worden rentedragende leningen en andere financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs door middel van de effectieve-rentemethode. Winsten en verliezen worden opgenomen in de winst- en verliesrekening wanneer de verplichtingen niet meer in de balans worden opgenomen alsmede via het effectieve rente-amortisatieproces. De geamortiseerde kostprijs wordt berekend rekening houdend met kortingen of premies op verwervingen en vergoedingen en kosten die integraal deel uitmaken van de effectieve-rentemethode. De amortisatie wordt opgenomen als financieringskosten in de winst- en verliesrekening. De converteerbare leningen zijn hybride instrumenten en houden zowel een verplichting als een besloten derivaat in (conversieoptie). Ze kunnen ook samenge- stelde instrumenten zijn en in het geval van Sequana Medical in het bijzonder de in EUR uitgedrukte leningen. Er zijn twee methodes met betrekking tot de boekhoudkundige verwerking van een hybride instrument (verplichting met een besloten derivaat i.c. de conversieoptie). Het instrument in zijn geheel kan: 1. zowel de verplichting (basiscontract) als het besloten derivaat worden geclassificeerd tegen RWWV (re\u00eble waarde via de winst- en verliesrekening) of 2. het derivaat wordt gesplitst en afzonderlijk getoond en verwerkt tegen RWWV (re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening) terwijl de verplichting (basiscontract) wordt gewaardeerd tegen geamor- tiseerde kostprijs. De Groep heeft ervoor gekozen methode 1. toe te passen: Het volledige instrument werd bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via winst- en verlies- rekening (RWWV) en daarom wordt het besloten conversierecht of de conversieplicht niet gescheiden. De ontvangen vergoeding komt overeen met de re\u00eble waarde bij aanvang van het hele instrument. Financi\u00eble verplichtingen tegen re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening (RWWV) (met inbegrip van derivaten die verplichtingen zijn) worden vervolgens op elk jaareinde gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Een uit deze waardering voortvloeiende winst of verlies zal als volgt worden voorgesteld (IFRS 9, 5.7.7): (a) Het bedrag van de verandering in de re\u00eble waarde van de financi\u00eble verplichting dat aan veran- deringen in het aan die verplichting verbonden kredietrisico toe te rekenen is wordt voorgesteld in niet-gerealiseerde resultaten, en (b) het resterende bedrag van de verandering in de re\u00eble waarde van de verplichting zal worden voor- gesteld in de winst- en verliesrekening, tenzij de verwerking van de effecten van de verande - ring in het onder (a) beschreven aan de verplich- ting verbonden kredietrisico een \u2018accounting mismatch\u2019 zou cre\u00ebren of vergroten in de winst- en verliesrekening (in welk geval paragraaf 5.7.8 van toepassing is). De Groep heeft geen andere afgeleide financi\u00eble instrumenten, in elk wezenlijk opzicht, om het renteri- sico en het wisselkoersrisico in te dekken. Waardering tegen re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten (converteerbare leningen) a. Re\u00eble waarde hi\u00ebrarchie Deze toelichting stelt de beoordelingen en ramingen voor van de Groep bij de vaststelling van de re\u00eble waarden van de financi\u00eble instrumenten opge- nomen en gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in de jaarrekening. Om een indicatie te geven van de betrouwbaarheid van de inputs die worden gebruikt bij de vaststelling van de re\u00eble waarde, heeft de Groep haar financi\u00eble instrumenten geclassificeerd in de drie niveau\u2019s die worden beschreven onder de boekhoud- kundige standaarden . Opgenomen re\u00eble waardebepalingen: Niveau 1: De re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten die worden verhandeld op actieve markten is geba- seerd op de genoteerde marktkoersen op het einde van de verslagperiode. Niveau 2: De re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten die niet worden verhandeld op een actieve markt wordt bepaald aan de hand van waarderingstech - nieken, waarbij maximaal gebruik wordt gemaakt van waarneembare marktgegevens en zo weinig mogelijk gesteund wordt op entiteitsspecifieke ramingen. Als alle significante inputs vereist voor de bepaling van de re\u00eble waarde van een instrument observeerbaar zijn, wordt het instrument opgenomen in niveau 2. Niveau 3: Als \u00e9\u00e9n of meer van de significante outputs niet gebaseerd is op waarneembare marktgegevens, wordt het instrument opgenomen in niveau 3. Dit is het geval voor niet-genoteerde schuldeffecten. Er vonden tijdens het jaar geen overdrachten plaats tussen niveau\u2019s voor terugkerende re\u00eble waardebepalingen. De financi\u00eble instrumenten van de Groep gewaar- deerd tegen re\u00eble waarde op recurrente basis wordt geclassificeerd als niveau 3. Dit is het gevolg van de marktrente, op basis waarvan de waardering van de financi\u00eble verplichtingen werd uitgevoerd, gebaseerd op de meeste kortlopende leningen met niet-ver- bonden partijen . Jaarverslag 2022 De volgende tabel geeft de financi\u00eble verplichtingen weer van de Groep gewaardeerd en opgenomen tegen re\u00eble waarde op 31 december 2022 en 31 december 2021:
Op 31 december 2022 Op 31 december 2021
Omschrijving
Toelichting
Niveau
in EUR in EUR
Converteerbare leningen in EUR
tegen re\u00eble waarde via winst- en
8.7
3
934.779
876.126
verliesrekening
Bootstrap Warranten
8.8.1
2
1.103.277
-
Kreos Inschrijvingsrechten
8.8.2
2
465.508
De boekwaarden van andere financi\u00eble instrumenten die niet na eerste opname worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde verschillen wegens hun aard niet materieel van hun re\u00eble waarden. b. Waarderingstechnieken gebruikt om de re\u00eble waarden te bepalen De re\u00eble waarde van de converteerbare leningen van de Vennootschap wordt bepaald op basis van een marktren- dement rond 20% voor vergelijkbare leningen, die beschouwd wordt als de beste indicator van de marktrente voor leningen zonder conversierecht of -plicht voor Sequana Medical. Voor de waardering van het besloten derivaat heeft de Vennootschap de assumptie genomen dat de conversieoptie zal worden uitgeoefend binnen de voorwaarden beschreven in de overeenkomsten. Voor meer details over de waarderingstechnieken gebruikt om de re\u00eble waarde van de Bootstrap Warranten en de Kreos Inschrijvingsrechten te bepalen, zie toelichting 8.8.1. en 8.8.2. c. Waarderingsinputs en relaties tot de re\u00eble waarde Omschrijving/Jaarrekening
Vreemd vermogen component van converteerbare
obligaties uitgedrukt in EUR, met inbegrip van de
conversieoptie
Categorie van waardering na de eerste opname
Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening
Re\u00eble waarde op 31 december 2022
934.779
Niet-waarneembare inputs
Disconteringsvoet / marktrentevoet
Rendement (yield)
20%
Een stijging/daling van de marktrentevoet
met +2%ptn/-2%ptn zou de re\u00eble waarde van de verplich
-
Relaties van niet-waarneembare inputs tot de re\u00eble waarde ting wijzigen met EUR -39.289/+ 39.289
Daar de yield (rendement) de enige waarneembare input vertegenwoordigt, zijn er geen onderlinge relaties tussen enige niet-waarneembare inputs die een invloed hebben op de re\u00eble waarden
Omschrijving/Jaarrekening
Bootstrap Warranten
Kreos Inschrijvingsrechten
Categorie van waardering Re\u00eble waarde via winst- Re\u00eble waarde via winst-
na de eerste opname en verliesrekening en verliesrekening
Re\u00eble waarde op 31 dec 2022
1.103.277
465.508
Niet-waarneembare inputs
Volatiliteit / marktrentevoet
Volatiliteit / marktrentevoet
Een stijging/daling van de volatiliteit Een stijging/daling van de volatiliteit
met +20%ptn/-20%ptn zou de re\u00eble met +20%ptn/-20%ptn zou de re\u00eble
Relaties van niet-waarneembare waarde van de verplichting wijzigen waarde van de verplichting wijzigen
inputs tot de re\u00eble waarde met EUR + 125.549/ - 73.514 met EUR + 135,323/ - 145,982
Een stijging/daling van de marktrente
-
Een stijging/daling van de marktrente-
voet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde voet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde
van de verplichting wijzigen met van de verplichting wijzigen met
EUR + 46.636/ - 48.087
EUR
+
38,606/ - 38,980
d. Waarderingsprocessen De enige niveau 3 inputs die de Groep gebruikt voor de re\u00eble waardebepaling van de financi\u00eble verplichtingen zijn marktrentevoeten. Deze inputs worden afgeleid en ge\u00ebvalueerd aan de hand van recent vergelijkbare obligaties zonder conversierechten op de uitgiftedatum . ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDerivativeFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-341": { "value": "2.3.1.15. Leningen en kredieten Na de eerste opname worden rentedragende leningen en andere financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs door middel van de effectieve-rentemethode. Winsten en verliezen worden opgenomen in de winst- en verliesrekening wanneer de verplichtingen niet meer in de balans worden opgenomen alsmede via het effectieve rente-amortisatieproces. De geamortiseerde kostprijs wordt berekend rekening houdend met kortingen of premies op verwervingen en vergoedingen en kosten die integraal deel uitmaken van de effectieve-rentemethode. De amortisatie wordt opgenomen als financieringskosten in de winst- en verliesrekening. De converteerbare leningen zijn hybride instrumenten en houden zowel een verplichting als een besloten derivaat in (conversieoptie). Ze kunnen ook samenge- stelde instrumenten zijn en in het geval van Sequana Medical in het bijzonder de in EUR uitgedrukte leningen. Er zijn twee methodes met betrekking tot de boekhoudkundige verwerking van een hybride instrument (verplichting met een besloten derivaat i.c. de conversieoptie). Het instrument in zijn geheel kan: 1. zowel de verplichting (basiscontract) als het besloten derivaat worden geclassificeerd tegen RWWV (re\u00eble waarde via de winst- en verliesrekening) of 2. het derivaat wordt gesplitst en afzonderlijk getoond en verwerkt tegen RWWV (re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening) terwijl de verplichting (basiscontract) wordt gewaardeerd tegen geamor- tiseerde kostprijs. De Groep heeft ervoor gekozen methode 1. toe te passen: Het volledige instrument werd bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via winst- en verlies- rekening (RWWV) en daarom wordt het besloten conversierecht of de conversieplicht niet gescheiden. De ontvangen vergoeding komt overeen met de re\u00eble waarde bij aanvang van het hele instrument. Financi\u00eble verplichtingen tegen re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening (RWWV) (met inbegrip van derivaten die verplichtingen zijn) worden vervolgens op elk jaareinde gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Een uit deze waardering voortvloeiende winst of verlies zal als volgt worden voorgesteld (IFRS 9, 5.7.7): (a) Het bedrag van de verandering in de re\u00eble waarde van de financi\u00eble verplichting dat aan veran- deringen in het aan die verplichting verbonden kredietrisico toe te rekenen is wordt voorgesteld in niet-gerealiseerde resultaten, en (b) het resterende bedrag van de verandering in de re\u00eble waarde van de verplichting zal worden voor- gesteld in de winst- en verliesrekening, tenzij de verwerking van de effecten van de verande - ring in het onder (a) beschreven aan de verplich- ting verbonden kredietrisico een \u2018accounting mismatch\u2019 zou cre\u00ebren of vergroten in de winst- en verliesrekening (in welk geval paragraaf 5.7.8 van toepassing is). De Groep heeft geen andere afgeleide financi\u00eble instrumenten, in elk wezenlijk opzicht, om het renteri- sico en het wisselkoersrisico in te dekken. Waardering tegen re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten (converteerbare leningen) a. Re\u00eble waarde hi\u00ebrarchie Deze toelichting stelt de beoordelingen en ramingen voor van de Groep bij de vaststelling van de re\u00eble waarden van de financi\u00eble instrumenten opge- nomen en gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in de jaarrekening. Om een indicatie te geven van de betrouwbaarheid van de inputs die worden gebruikt bij de vaststelling van de re\u00eble waarde, heeft de Groep haar financi\u00eble instrumenten geclassificeerd in de drie niveau\u2019s die worden beschreven onder de boekhoud- kundige standaarden . Opgenomen re\u00eble waardebepalingen: Niveau 1: De re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten die worden verhandeld op actieve markten is geba- seerd op de genoteerde marktkoersen op het einde van de verslagperiode. Niveau 2: De re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten die niet worden verhandeld op een actieve markt wordt bepaald aan de hand van waarderingstech - nieken, waarbij maximaal gebruik wordt gemaakt van waarneembare marktgegevens en zo weinig mogelijk gesteund wordt op entiteitsspecifieke ramingen. Als alle significante inputs vereist voor de bepaling van de re\u00eble waarde van een instrument observeerbaar zijn, wordt het instrument opgenomen in niveau 2. Niveau 3: Als \u00e9\u00e9n of meer van de significante outputs niet gebaseerd is op waarneembare marktgegevens, wordt het instrument opgenomen in niveau 3. Dit is het geval voor niet-genoteerde schuldeffecten. Er vonden tijdens het jaar geen overdrachten plaats tussen niveau\u2019s voor terugkerende re\u00eble waardebepalingen. De financi\u00eble instrumenten van de Groep gewaar- deerd tegen re\u00eble waarde op recurrente basis wordt geclassificeerd als niveau 3. Dit is het gevolg van de marktrente, op basis waarvan de waardering van de financi\u00eble verplichtingen werd uitgevoerd, gebaseerd op de meeste kortlopende leningen met niet-ver- bonden partijen . Jaarverslag 2022 De volgende tabel geeft de financi\u00eble verplichtingen weer van de Groep gewaardeerd en opgenomen tegen re\u00eble waarde op 31 december 2022 en 31 december 2021:
Op 31 december 2022 Op 31 december 2021
Omschrijving
Toelichting
Niveau
in EUR in EUR
Converteerbare leningen in EUR
tegen re\u00eble waarde via winst- en
8.7
3
934.779
876.126
verliesrekening
Bootstrap Warranten
8.8.1
2
1.103.277
-
Kreos Inschrijvingsrechten
8.8.2
2
465.508
De boekwaarden van andere financi\u00eble instrumenten die niet na eerste opname worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde verschillen wegens hun aard niet materieel van hun re\u00eble waarden. b. Waarderingstechnieken gebruikt om de re\u00eble waarden te bepalen De re\u00eble waarde van de converteerbare leningen van de Vennootschap wordt bepaald op basis van een marktren- dement rond 20% voor vergelijkbare leningen, die beschouwd wordt als de beste indicator van de marktrente voor leningen zonder conversierecht of -plicht voor Sequana Medical. Voor de waardering van het besloten derivaat heeft de Vennootschap de assumptie genomen dat de conversieoptie zal worden uitgeoefend binnen de voorwaarden beschreven in de overeenkomsten. Voor meer details over de waarderingstechnieken gebruikt om de re\u00eble waarde van de Bootstrap Warranten en de Kreos Inschrijvingsrechten te bepalen, zie toelichting 8.8.1. en 8.8.2. c. Waarderingsinputs en relaties tot de re\u00eble waarde Omschrijving/Jaarrekening
Vreemd vermogen component van converteerbare
obligaties uitgedrukt in EUR, met inbegrip van de
conversieoptie
Categorie van waardering na de eerste opname
Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening
Re\u00eble waarde op 31 december 2022
934.779
Niet-waarneembare inputs
Disconteringsvoet / marktrentevoet
Rendement (yield)
20%
Een stijging/daling van de marktrentevoet
met +2%ptn/-2%ptn zou de re\u00eble waarde van de verplich
-
Relaties van niet-waarneembare inputs tot de re\u00eble waarde ting wijzigen met EUR -39.289/+ 39.289
Daar de yield (rendement) de enige waarneembare input vertegenwoordigt, zijn er geen onderlinge relaties tussen enige niet-waarneembare inputs die een invloed hebben op de re\u00eble waarden
Omschrijving/Jaarrekening
Bootstrap Warranten
Kreos Inschrijvingsrechten
Categorie van waardering Re\u00eble waarde via winst- Re\u00eble waarde via winst-
na de eerste opname en verliesrekening en verliesrekening
Re\u00eble waarde op 31 dec 2022
1.103.277
465.508
Niet-waarneembare inputs
Volatiliteit / marktrentevoet
Volatiliteit / marktrentevoet
Een stijging/daling van de volatiliteit Een stijging/daling van de volatiliteit
met +20%ptn/-20%ptn zou de re\u00eble met +20%ptn/-20%ptn zou de re\u00eble
Relaties van niet-waarneembare waarde van de verplichting wijzigen waarde van de verplichting wijzigen
inputs tot de re\u00eble waarde met EUR + 125.549/ - 73.514 met EUR + 135,323/ - 145,982
Een stijging/daling van de marktrente
-
Een stijging/daling van de marktrente-
voet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde voet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde
van de verplichting wijzigen met van de verplichting wijzigen met
EUR + 46.636/ - 48.087
EUR
+
38,606/ - 38,980
d. Waarderingsprocessen De enige niveau 3 inputs die de Groep gebruikt voor de re\u00eble waardebepaling van de financi\u00eble verplichtingen zijn marktrentevoeten. Deze inputs worden afgeleid en ge\u00ebvalueerd aan de hand van recent vergelijkbare obligaties zonder conversierechten op de uitgiftedatum ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBorrowingCostsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-330": { "value": "2.3.1.15. Leningen en kredieten Na de eerste opname worden rentedragende leningen en andere financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs door middel van de effectieve-rentemethode. Winsten en verliezen worden opgenomen in de winst- en verliesrekening wanneer de verplichtingen niet meer in de balans worden opgenomen alsmede via het effectieve rente-amortisatieproces. De geamortiseerde kostprijs wordt berekend rekening houdend met kortingen of premies op verwervingen en vergoedingen en kosten die integraal deel uitmaken van de effectieve-rentemethode. De amortisatie wordt opgenomen als financieringskosten in de winst- en verliesrekening. De converteerbare leningen zijn hybride instrumenten en houden zowel een verplichting als een besloten derivaat in (conversieoptie). Ze kunnen ook samenge- stelde instrumenten zijn en in het geval van Sequana Medical in het bijzonder de in EUR uitgedrukte leningen. Er zijn twee methodes met betrekking tot de boekhoudkundige verwerking van een hybride instrument (verplichting met een besloten derivaat i.c. de conversieoptie). Het instrument in zijn geheel kan: 1. zowel de verplichting (basiscontract) als het besloten derivaat worden geclassificeerd tegen RWWV (re\u00eble waarde via de winst- en verliesrekening) of 2. het derivaat wordt gesplitst en afzonderlijk getoond en verwerkt tegen RWWV (re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening) terwijl de verplichting (basiscontract) wordt gewaardeerd tegen geamor- tiseerde kostprijs. De Groep heeft ervoor gekozen methode 1. toe te passen: Het volledige instrument werd bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via winst- en verlies- rekening (RWWV) en daarom wordt het besloten conversierecht of de conversieplicht niet gescheiden. De ontvangen vergoeding komt overeen met de re\u00eble waarde bij aanvang van het hele instrument. Financi\u00eble verplichtingen tegen re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening (RWWV) (met inbegrip van derivaten die verplichtingen zijn) worden vervolgens op elk jaareinde gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Een uit deze waardering voortvloeiende winst of verlies zal als volgt worden voorgesteld (IFRS 9, 5.7.7): (a) Het bedrag van de verandering in de re\u00eble waarde van de financi\u00eble verplichting dat aan veran- deringen in het aan die verplichting verbonden kredietrisico toe te rekenen is wordt voorgesteld in niet-gerealiseerde resultaten, en (b) het resterende bedrag van de verandering in de re\u00eble waarde van de verplichting zal worden voor- gesteld in de winst- en verliesrekening, tenzij de verwerking van de effecten van de verande - ring in het onder (a) beschreven aan de verplich- ting verbonden kredietrisico een \u2018accounting mismatch\u2019 zou cre\u00ebren of vergroten in de winst- en verliesrekening (in welk geval paragraaf 5.7.8 van toepassing is). De Groep heeft geen andere afgeleide financi\u00eble instrumenten, in elk wezenlijk opzicht, om het renteri- sico en het wisselkoersrisico in te dekken. Waardering tegen re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten (converteerbare leningen) a. Re\u00eble waarde hi\u00ebrarchie Deze toelichting stelt de beoordelingen en ramingen voor van de Groep bij de vaststelling van de re\u00eble waarden van de financi\u00eble instrumenten opge- nomen en gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in de jaarrekening. Om een indicatie te geven van de betrouwbaarheid van de inputs die worden gebruikt bij de vaststelling van de re\u00eble waarde, heeft de Groep haar financi\u00eble instrumenten geclassificeerd in de drie niveau\u2019s die worden beschreven onder de boekhoud- kundige standaarden . Opgenomen re\u00eble waardebepalingen: Niveau 1: De re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten die worden verhandeld op actieve markten is geba- seerd op de genoteerde marktkoersen op het einde van de verslagperiode. Niveau 2: De re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten die niet worden verhandeld op een actieve markt wordt bepaald aan de hand van waarderingstech - nieken, waarbij maximaal gebruik wordt gemaakt van waarneembare marktgegevens en zo weinig mogelijk gesteund wordt op entiteitsspecifieke ramingen. Als alle significante inputs vereist voor de bepaling van de re\u00eble waarde van een instrument observeerbaar zijn, wordt het instrument opgenomen in niveau 2. Niveau 3: Als \u00e9\u00e9n of meer van de significante outputs niet gebaseerd is op waarneembare marktgegevens, wordt het instrument opgenomen in niveau 3. Dit is het geval voor niet-genoteerde schuldeffecten. Er vonden tijdens het jaar geen overdrachten plaats tussen niveau\u2019s voor terugkerende re\u00eble waardebepalingen. De financi\u00eble instrumenten van de Groep gewaar- deerd tegen re\u00eble waarde op recurrente basis wordt geclassificeerd als niveau 3. Dit is het gevolg van de marktrente, op basis waarvan de waardering van de financi\u00eble verplichtingen werd uitgevoerd, gebaseerd op de meeste kortlopende leningen met niet-ver- bonden partijen . Jaarverslag 2022 De volgende tabel geeft de financi\u00eble verplichtingen weer van de Groep gewaardeerd en opgenomen tegen re\u00eble waarde op 31 december 2022 en 31 december 2021:
Op 31 december 2022 Op 31 december 2021
Omschrijving
Toelichting
Niveau
in EUR in EUR
Converteerbare leningen in EUR
tegen re\u00eble waarde via winst- en
8.7
3
934.779
876.126
verliesrekening
Bootstrap Warranten
8.8.1
2
1.103.277
-
Kreos Inschrijvingsrechten
8.8.2
2
465.508
De boekwaarden van andere financi\u00eble instrumenten die niet na eerste opname worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde verschillen wegens hun aard niet materieel van hun re\u00eble waarden. b. Waarderingstechnieken gebruikt om de re\u00eble waarden te bepalen De re\u00eble waarde van de converteerbare leningen van de Vennootschap wordt bepaald op basis van een marktren- dement rond 20% voor vergelijkbare leningen, die beschouwd wordt als de beste indicator van de marktrente voor leningen zonder conversierecht of -plicht voor Sequana Medical. Voor de waardering van het besloten derivaat heeft de Vennootschap de assumptie genomen dat de conversieoptie zal worden uitgeoefend binnen de voorwaarden beschreven in de overeenkomsten. Voor meer details over de waarderingstechnieken gebruikt om de re\u00eble waarde van de Bootstrap Warranten en de Kreos Inschrijvingsrechten te bepalen, zie toelichting 8.8.1. en 8.8.2. c. Waarderingsinputs en relaties tot de re\u00eble waarde Omschrijving/Jaarrekening
Vreemd vermogen component van converteerbare
obligaties uitgedrukt in EUR, met inbegrip van de
conversieoptie
Categorie van waardering na de eerste opname
Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening
Re\u00eble waarde op 31 december 2022
934.779
Niet-waarneembare inputs
Disconteringsvoet / marktrentevoet
Rendement (yield)
20%
Een stijging/daling van de marktrentevoet
met +2%ptn/-2%ptn zou de re\u00eble waarde van de verplich
-
Relaties van niet-waarneembare inputs tot de re\u00eble waarde ting wijzigen met EUR -39.289/+ 39.289
Daar de yield (rendement) de enige waarneembare input vertegenwoordigt, zijn er geen onderlinge relaties tussen enige niet-waarneembare inputs die een invloed hebben op de re\u00eble waarden .
Omschrijving/Jaarrekening
Bootstrap Warranten
Kreos Inschrijvingsrechten
Categorie van waardering Re\u00eble waarde via winst- Re\u00eble waarde via winst-
na de eerste opname en verliesrekening en verliesrekening
Re\u00eble waarde op 31 dec 2022
1.103.277
465.508
Niet-waarneembare inputs
Volatiliteit / marktrentevoet
Volatiliteit / marktrentevoet
Een stijging/daling van de volatiliteit Een stijging/daling van de volatiliteit
met +20%ptn/-20%ptn zou de re\u00eble met +20%ptn/-20%ptn zou de re\u00eble
Relaties van niet-waarneembare waarde van de verplichting wijzigen waarde van de verplichting wijzigen
inputs tot de re\u00eble waarde met EUR + 125.549/ - 73.514 met EUR + 135,323/ - 145,982
Een stijging/daling van de marktrente
-
Een stijging/daling van de marktrente-
voet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde voet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde
van de verplichting wijzigen met van de verplichting wijzigen met
EUR + 46.636/ - 48.087
EUR
+
38,606/ - 38,980
d. Waarderingsprocessen De enige niveau 3 inputs die de Groep gebruikt voor de re\u00eble waardebepaling van de financi\u00eble verplichtingen zijn marktrentevoeten. Deze inputs worden afgeleid en ge\u00ebvalueerd aan de hand van recent vergelijkbare obligaties zonder conversierechten op de uitgiftedatum . ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInterestIncomeAndExpenseExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-296": { "value": "2.3.1.15. Leningen en kredieten Na de eerste opname worden rentedragende leningen en andere financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs door middel van de effectieve-rentemethode. Winsten en verliezen worden opgenomen in de winst- en verliesrekening wanneer de verplichtingen niet meer in de balans worden opgenomen alsmede via het effectieve rente-amortisatieproces. De geamortiseerde kostprijs wordt berekend rekening houdend met kortingen of premies op verwervingen en vergoedingen en kosten die integraal deel uitmaken van de effectieve-rentemethode. De amortisatie wordt opgenomen als financieringskosten in de winst- en verliesrekening. De converteerbare leningen zijn hybride instrumenten en houden zowel een verplichting als een besloten derivaat in (conversieoptie). Ze kunnen ook samenge- stelde instrumenten zijn en in het geval van Sequana Medical in het bijzonder de in EUR uitgedrukte leningen. Er zijn twee methodes met betrekking tot de boekhoudkundige verwerking van een hybride instrument (verplichting met een besloten derivaat i.c. de conversieoptie). Het instrument in zijn geheel kan: 1. zowel de verplichting (basiscontract) als het besloten derivaat worden geclassificeerd tegen RWWV (re\u00eble waarde via de winst- en verliesrekening) of 2. het derivaat wordt gesplitst en afzonderlijk getoond en verwerkt tegen RWWV (re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening) terwijl de verplichting (basiscontract) wordt gewaardeerd tegen geamor- tiseerde kostprijs. De Groep heeft ervoor gekozen methode 1. toe te passen: Het volledige instrument werd bij eerste opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via winst- en verlies- rekening (RWWV) en daarom wordt het besloten conversierecht of de conversieplicht niet gescheiden. De ontvangen vergoeding komt overeen met de re\u00eble waarde bij aanvang van het hele instrument", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinanceCostsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-317": { "value": "Financi\u00eble verplichtingen tegen re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening (RWWV) (met inbegrip van derivaten die verplichtingen zijn) worden vervolgens op elk jaareinde gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Een uit deze waardering voortvloeiende winst of verlies zal als volgt worden voorgesteld (IFRS 9, 5.7.7): (a) Het bedrag van de verandering in de re\u00eble waarde van de financi\u00eble verplichting dat aan veran- deringen in het aan die verplichting verbonden kredietrisico toe te rekenen is wordt voorgesteld in niet-gerealiseerde resultaten, en (b) het resterende bedrag van de verandering in de re\u00eble waarde van de verplichting zal worden voor- gesteld in de winst- en verliesrekening, tenzij de verwerking van de effecten van de verande - ring in het onder (a) beschreven aan de verplich- ting verbonden kredietrisico een \u2018accounting mismatch\u2019 zou cre\u00ebren of vergroten in de winst- en verliesrekening (in welk geval paragraaf 5.7.8 van toepassing is). De Groep heeft geen andere afgeleide financi\u00eble instrumenten, in elk wezenlijk opzicht, om het renteri- sico en het wisselkoersrisico in te dekken. Waardering tegen re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten (converteerbare leningen) a. Re\u00eble waarde hi\u00ebrarchie Deze toelichting stelt de beoordelingen en ramingen voor van de Groep bij de vaststelling van de re\u00eble waarden van de financi\u00eble instrumenten opge- nomen en gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in de jaarrekening. Om een indicatie te geven van de betrouwbaarheid van de inputs die worden gebruikt bij de vaststelling van de re\u00eble waarde, heeft de Groep haar financi\u00eble instrumenten geclassificeerd in de drie niveau\u2019s die worden beschreven onder de boekhoud- kundige standaarden . Opgenomen re\u00eble waardebepalingen: Niveau 1: De re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten die worden verhandeld op actieve markten is geba- seerd op de genoteerde marktkoersen op het einde van de verslagperiode. Niveau 2: De re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten die niet worden verhandeld op een actieve markt wordt bepaald aan de hand van waarderingstech - nieken, waarbij maximaal gebruik wordt gemaakt van waarneembare marktgegevens en zo weinig mogelijk gesteund wordt op entiteitsspecifieke ramingen. Als alle significante inputs vereist voor de bepaling van de re\u00eble waarde van een instrument observeerbaar zijn, wordt het instrument opgenomen in niveau 2. Niveau 3: Als \u00e9\u00e9n of meer van de significante outputs niet gebaseerd is op waarneembare marktgegevens, wordt het instrument opgenomen in niveau 3. Dit is het geval voor niet-genoteerde schuldeffecten. Er vonden tijdens het jaar geen overdrachten plaats tussen niveau\u2019s voor terugkerende re\u00eble waardebepalingen. De financi\u00eble instrumenten van de Groep gewaar- deerd tegen re\u00eble waarde op recurrente basis wordt geclassificeerd als niveau 3. Dit is het gevolg van de marktrente, op basis waarvan de waardering van de financi\u00eble verplichtingen werd uitgevoerd, gebaseerd op de meeste kortlopende leningen met niet-ver- bonden partijen . Jaarverslag 2022 De volgende tabel geeft de financi\u00eble verplichtingen weer van de Groep gewaardeerd en opgenomen tegen re\u00eble waarde op 31 december 2022 en 31 december 2021:
Op 31 december 2022 Op 31 december 2021
Omschrijving
Toelichting
Niveau
in EUR in EUR
Converteerbare leningen in EUR
tegen re\u00eble waarde via winst- en
8.7
3
934.779
876.126
verliesrekening
Bootstrap Warranten
8.8.1
2
1.103.277
-
Kreos Inschrijvingsrechten
8.8.2
2
465.508
De boekwaarden van andere financi\u00eble instrumenten die niet na eerste opname worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde verschillen wegens hun aard niet materieel van hun re\u00eble waarden. b. Waarderingstechnieken gebruikt om de re\u00eble waarden te bepalen De re\u00eble waarde van de converteerbare leningen van de Vennootschap wordt bepaald op basis van een marktren- dement rond 20% voor vergelijkbare leningen, die beschouwd wordt als de beste indicator van de marktrente voor leningen zonder conversierecht of -plicht voor Sequana Medical. Voor de waardering van het besloten derivaat heeft de Vennootschap de assumptie genomen dat de conversieoptie zal worden uitgeoefend binnen de voorwaarden beschreven in de overeenkomsten. Voor meer details over de waarderingstechnieken gebruikt om de re\u00eble waarde van de Bootstrap Warranten en de Kreos Inschrijvingsrechten te bepalen, zie toelichting 8.8.1. en 8.8.2. c. Waarderingsinputs en relaties tot de re\u00eble waarde Omschrijving/Jaarrekening
Vreemd vermogen component van converteerbare
obligaties uitgedrukt in EUR, met inbegrip van de
conversieoptie
Categorie van waardering na de eerste opname
Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening
Re\u00eble waarde op 31 december 2022
934.779
Niet-waarneembare inputs
Disconteringsvoet / marktrentevoet
Rendement (yield)
20%
Een stijging/daling van de marktrentevoet
met +2%ptn/-2%ptn zou de re\u00eble waarde van de verplich
-
Relaties van niet-waarneembare inputs tot de re\u00eble waarde ting wijzigen met EUR -39.289/+ 39.289
Daar de yield (rendement) de enige waarneembare input vertegenwoordigt, zijn er geen onderlinge relaties tussen enige niet-waarneembare inputs die een invloed hebben op de re\u00eble waarden .
Omschrijving/Jaarrekening
Bootstrap Warranten
Kreos Inschrijvingsrechten
Categorie van waardering Re\u00eble waarde via winst- Re\u00eble waarde via winst-
na de eerste opname en verliesrekening en verliesrekening
Re\u00eble waarde op 31 dec 2022
1.103.277
465.508
Niet-waarneembare inputs
Volatiliteit / marktrentevoet
Volatiliteit / marktrentevoet
Een stijging/daling van de volatiliteit Een stijging/daling van de volatiliteit
met +20%ptn/-20%ptn zou de re\u00eble met +20%ptn/-20%ptn zou de re\u00eble
Relaties van niet-waarneembare waarde van de verplichting wijzigen waarde van de verplichting wijzigen
inputs tot de re\u00eble waarde met EUR + 125.549/ - 73.514 met EUR + 135,323/ - 145,982
Een stijging/daling van de marktrente
-
Een stijging/daling van de marktrente-
voet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde voet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde
van de verplichting wijzigen met van de verplichting wijzigen met
EUR + 46.636/ - 48.087
EUR
+
38,606/ - 38,980
d. Waarderingsprocessen De enige niveau 3 inputs die de Groep gebruikt voor de re\u00eble waardebepaling van de financi\u00eble verplichtingen zijn marktrentevoeten. Deze inputs worden afgeleid en ge\u00ebvalueerd aan de hand van recent vergelijkbare obligaties zonder conversierechten op de uitgiftedatum ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialInstrumentsAtFairValueThroughProfitOrLossExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-335": { "value": "Waardering tegen re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten (converteerbare leningen) a. Re\u00eble waarde hi\u00ebrarchie Deze toelichting stelt de beoordelingen en ramingen voor van de Groep bij de vaststelling van de re\u00eble waarden van de financi\u00eble instrumenten opge- nomen en gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in de jaarrekening. Om een indicatie te geven van de betrouwbaarheid van de inputs die worden gebruikt bij de vaststelling van de re\u00eble waarde, heeft de Groep haar financi\u00eble instrumenten geclassificeerd in de drie niveau\u2019s die worden beschreven onder de boekhoud- kundige standaarden . Opgenomen re\u00eble waardebepalingen: Niveau 1: De re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten die worden verhandeld op actieve markten is geba- seerd op de genoteerde marktkoersen op het einde van de verslagperiode. Niveau 2: De re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten die niet worden verhandeld op een actieve markt wordt bepaald aan de hand van waarderingstech - nieken, waarbij maximaal gebruik wordt gemaakt van waarneembare marktgegevens en zo weinig mogelijk gesteund wordt op entiteitsspecifieke ramingen. Als alle significante inputs vereist voor de bepaling van de re\u00eble waarde van een instrument observeerbaar zijn, wordt het instrument opgenomen in niveau 2. Niveau 3: Als \u00e9\u00e9n of meer van de significante outputs niet gebaseerd is op waarneembare marktgegevens, wordt het instrument opgenomen in niveau 3. Dit is het geval voor niet-genoteerde schuldeffecten. Er vonden tijdens het jaar geen overdrachten plaats tussen niveau\u2019s voor terugkerende re\u00eble waardebepalingen. De financi\u00eble instrumenten van de Groep gewaar- deerd tegen re\u00eble waarde op recurrente basis wordt geclassificeerd als niveau 3. Dit is het gevolg van de marktrente, op basis waarvan de waardering van de financi\u00eble verplichtingen werd uitgevoerd, gebaseerd op de meeste kortlopende leningen met niet-ver- bonden partijen . Jaarverslag 2022 De volgende tabel geeft de financi\u00eble verplichtingen weer van de Groep gewaardeerd en opgenomen tegen re\u00eble waarde op 31 december 2022 en 31 december 2021:
Op 31 december 2022 Op 31 december 2021
Omschrijving
Toelichting
Niveau
in EUR in EUR
Converteerbare leningen in EUR
tegen re\u00eble waarde via winst- en
8.7
3
934.779
876.126
verliesrekening
Bootstrap Warranten
8.8.1
2
1.103.277
-
Kreos Inschrijvingsrechten
8.8.2
2
465.508
De boekwaarden van andere financi\u00eble instrumenten die niet na eerste opname worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde verschillen wegens hun aard niet materieel van hun re\u00eble waarden. b. Waarderingstechnieken gebruikt om de re\u00eble waarden te bepalen De re\u00eble waarde van de converteerbare leningen van de Vennootschap wordt bepaald op basis van een marktren- dement rond 20% voor vergelijkbare leningen, die beschouwd wordt als de beste indicator van de marktrente voor leningen zonder conversierecht of -plicht voor Sequana Medical. Voor de waardering van het besloten derivaat heeft de Vennootschap de assumptie genomen dat de conversieoptie zal worden uitgeoefend binnen de voorwaarden beschreven in de overeenkomsten. Voor meer details over de waarderingstechnieken gebruikt om de re\u00eble waarde van de Bootstrap Warranten en de Kreos Inschrijvingsrechten te bepalen, zie toelichting 8.8.1. en 8.8.2. c. Waarderingsinputs en relaties tot de re\u00eble waarde Omschrijving/Jaarrekening
Vreemd vermogen component van converteerbare
obligaties uitgedrukt in EUR, met inbegrip van de
conversieoptie
Categorie van waardering na de eerste opname
Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening
Re\u00eble waarde op 31 december 2022
934.779
Niet-waarneembare inputs
Disconteringsvoet / marktrentevoet
Rendement (yield)
20%
Een stijging/daling van de marktrentevoet
met +2%ptn/-2%ptn zou de re\u00eble waarde van de verplich
-
Relaties van niet-waarneembare inputs tot de re\u00eble waarde ting wijzigen met EUR -39.289/+ 39.289
Daar de yield (rendement) de enige waarneembare input vertegenwoordigt, zijn er geen onderlinge relaties tussen enige niet-waarneembare inputs die een invloed hebben op de re\u00eble waarden .
Omschrijving/Jaarrekening
Bootstrap Warranten
Kreos Inschrijvingsrechten
Categorie van waardering Re\u00eble waarde via winst- Re\u00eble waarde via winst-
na de eerste opname en verliesrekening en verliesrekening
Re\u00eble waarde op 31 dec 2022
1.103.277
465.508
Niet-waarneembare inputs
Volatiliteit / marktrentevoet
Volatiliteit / marktrentevoet
Een stijging/daling van de volatiliteit Een stijging/daling van de volatiliteit
met +20%ptn/-20%ptn zou de re\u00eble met +20%ptn/-20%ptn zou de re\u00eble
Relaties van niet-waarneembare waarde van de verplichting wijzigen waarde van de verplichting wijzigen
inputs tot de re\u00eble waarde met EUR + 125.549/ - 73.514 met EUR + 135,323/ - 145,982
Een stijging/daling van de marktrente
-
Een stijging/daling van de marktrente-
voet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde voet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde
van de verplichting wijzigen met van de verplichting wijzigen met
EUR + 46.636/ - 48.087
EUR
+
38,606/ - 38,980
d. Waarderingsprocessen De enige niveau 3 inputs die de Groep gebruikt voor de re\u00eble waardebepaling van de financi\u00eble verplichtingen zijn marktrentevoeten. Deze inputs worden afgeleid en ge\u00ebvalueerd aan de hand van recent vergelijkbare obligaties zonder conversierechten op de uitgiftedatum ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFairValueMeasurementExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-298": { "value": "Waardering tegen re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten (converteerbare leningen) a. Re\u00eble waarde hi\u00ebrarchie Deze toelichting stelt de beoordelingen en ramingen voor van de Groep bij de vaststelling van de re\u00eble waarden van de financi\u00eble instrumenten opge- nomen en gewaardeerd tegen re\u00eble waarde in de jaarrekening. Om een indicatie te geven van de betrouwbaarheid van de inputs die worden gebruikt bij de vaststelling van de re\u00eble waarde, heeft de Groep haar financi\u00eble instrumenten geclassificeerd in de drie niveau\u2019s die worden beschreven onder de boekhoud- kundige standaarden . Opgenomen re\u00eble waardebepalingen: Niveau 1: De re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten die worden verhandeld op actieve markten is geba- seerd op de genoteerde marktkoersen op het einde van de verslagperiode. Niveau 2: De re\u00eble waarde van financi\u00eble instrumenten die niet worden verhandeld op een actieve markt wordt bepaald aan de hand van waarderingstech - nieken, waarbij maximaal gebruik wordt gemaakt van waarneembare marktgegevens en zo weinig mogelijk gesteund wordt op entiteitsspecifieke ramingen. Als alle significante inputs vereist voor de bepaling van de re\u00eble waarde van een instrument observeerbaar zijn, wordt het instrument opgenomen in niveau 2. Niveau 3: Als \u00e9\u00e9n of meer van de significante outputs niet gebaseerd is op waarneembare marktgegevens, wordt het instrument opgenomen in niveau 3. Dit is het geval voor niet-genoteerde schuldeffecten. Er vonden tijdens het jaar geen overdrachten plaats tussen niveau\u2019s voor terugkerende re\u00eble waardebepalingen. De financi\u00eble instrumenten van de Groep gewaar- deerd tegen re\u00eble waarde op recurrente basis wordt geclassificeerd als niveau 3. Dit is het gevolg van de marktrente, op basis waarvan de waardering van de financi\u00eble verplichtingen werd uitgevoerd, gebaseerd op de meeste kortlopende leningen met niet-ver- bonden partijen . Jaarverslag 2022 De volgende tabel geeft de financi\u00eble verplichtingen weer van de Groep gewaardeerd en opgenomen tegen re\u00eble waarde op 31 december 2022 en 31 december 2021:
Op 31 december 2022 Op 31 december 2021
Omschrijving
Toelichting
Niveau
in EUR in EUR
Converteerbare leningen in EUR
tegen re\u00eble waarde via winst- en
8.7
3
934.779
876.126
verliesrekening
Bootstrap Warranten
8.8.1
2
1.103.277
-
Kreos Inschrijvingsrechten
8.8.2
2
465.508
De boekwaarden van andere financi\u00eble instrumenten die niet na eerste opname worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde verschillen wegens hun aard niet materieel van hun re\u00eble waarden. b. Waarderingstechnieken gebruikt om de re\u00eble waarden te bepalen De re\u00eble waarde van de converteerbare leningen van de Vennootschap wordt bepaald op basis van een marktren- dement rond 20% voor vergelijkbare leningen, die beschouwd wordt als de beste indicator van de marktrente voor leningen zonder conversierecht of -plicht voor Sequana Medical. Voor de waardering van het besloten derivaat heeft de Vennootschap de assumptie genomen dat de conversieoptie zal worden uitgeoefend binnen de voorwaarden beschreven in de overeenkomsten. Voor meer details over de waarderingstechnieken gebruikt om de re\u00eble waarde van de Bootstrap Warranten en de Kreos Inschrijvingsrechten te bepalen, zie toelichting 8.8.1. en 8.8.2. c. Waarderingsinputs en relaties tot de re\u00eble waarde Omschrijving/Jaarrekening
Vreemd vermogen component van converteerbare
obligaties uitgedrukt in EUR, met inbegrip van de
conversieoptie
Categorie van waardering na de eerste opname
Re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening
Re\u00eble waarde op 31 december 2022
934.779
Niet-waarneembare inputs
Disconteringsvoet / marktrentevoet
Rendement (yield)
20%
Een stijging/daling van de marktrentevoet
met +2%ptn/-2%ptn zou de re\u00eble waarde van de verplich
-
Relaties van niet-waarneembare inputs tot de re\u00eble waarde ting wijzigen met EUR -39.289/+ 39.289
Daar de yield (rendement) de enige waarneembare input vertegenwoordigt, zijn er geen onderlinge relaties tussen enige niet-waarneembare inputs die een invloed hebben op de re\u00eble waarden .
Omschrijving/Jaarrekening
Bootstrap Warranten
Kreos Inschrijvingsrechten
Categorie van waardering Re\u00eble waarde via winst- Re\u00eble waarde via winst-
na de eerste opname en verliesrekening en verliesrekening
Re\u00eble waarde op 31 dec 2022
1.103.277
465.508
Niet-waarneembare inputs
Volatiliteit / marktrentevoet
Volatiliteit / marktrentevoet
Een stijging/daling van de volatiliteit Een stijging/daling van de volatiliteit
met +20%ptn/-20%ptn zou de re\u00eble met +20%ptn/-20%ptn zou de re\u00eble
Relaties van niet-waarneembare waarde van de verplichting wijzigen waarde van de verplichting wijzigen
inputs tot de re\u00eble waarde met EUR + 125.549/ - 73.514 met EUR + 135,323/ - 145,982
Een stijging/daling van de marktrente
-
Een stijging/daling van de marktrente-
voet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde voet met +2%/-2% zou de re\u00eble waarde
van de verplichting wijzigen met van de verplichting wijzigen met
EUR + 46.636/ - 48.087
EUR
+
38,606/ - 38,980
d. Waarderingsprocessen De enige niveau 3 inputs die de Groep gebruikt voor de re\u00eble waardebepaling van de financi\u00eble verplichtingen zijn marktrentevoeten. Deze inputs worden afgeleid en ge\u00ebvalueerd aan de hand van recent vergelijkbare obligaties zonder conversierechten op de uitgiftedatum . ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-347": { "value": "
Er vonden tijdens het jaar geen overdrachten
plaats tussen niveau\u2019s voor terugkerende re\u00eble
waardebepalingen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForReclassificationOfFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-339": { "value": "Er vonden tijdens het jaar geen overdrachten plaats tussen niveau\u2019s voor terugkerende re\u00eble waardebepalingen", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfReclassificationOfFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-259": { "value": "2.3.1.16. Handelsschulden Handelsschulden op meer of minder dan een jaar worden gewaardeerd tegen hun geamortiseerde kostprijs, d.i. aan de netto contante waarde van de schuld. Tenzij de impact van verdisconteren materieel is, wordt de nominale waarde genomen", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTradeAndOtherPayablesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-260": { "value": "
2.3.1.17. Op aandelen gebaseerde betalingen
De Groep heeft in eigen-vermogensinstrumenten afgewikkelde, op aandelen gebaseerde betalingsregelingen
aangeboden aan haar werknemers, Uitvoerend Management en bepaalde consultants.
De kost met betrekking tot de diensten van het personeel ontvangen als compensatie voor de toekenning van deze
warrants worden erkend als kosten.
Het totale bedrag van de uitgaven wordt erkend over de wachtperiode en bepaald op basis van de re\u00eble waarde van
de warrants op de toekenningsdatum. De re\u00eble waarde van elke warrant wordt geraamd op de toekenningsdatum
aan de hand van het Black-Scholesmodel dat rekening houdt met de uitoefenprijs van de optie, de aandelenprijs
op de toekenningsdatum van de optie, de risicovrije rentevoet, de verwachte volatiliteit van de aandelenprijs over
de looptijd van de optie en andere relevante factoren.
De totale kosten worden initieel geraamd op basis van het aantal warrants dat uitoefenbaar wordt. Op elke balans-
datum herziet de Groep haar ramingen van het aantal warrants dat uitoefenbaar wordt. De impact van de herziening
wordt erkend in de winst- en verliesrekening over de resterende wachtperiode met een overeenstemmende aanpas-
sing van het eigen vermogen.
Wanneer de opties worden uitgeoefend, worden de ontvangen opbrengsten, na aftrek van eventuele rechtstreeks
toerekenbare transactiekosten, gecrediteerd bij het aandelenkapitaal (nominale waarde) en bij de uitgiftepremie .
De verschuldigde sociale zekerheidsbijdragen in verband met de toekenning van de opties worden beschouwd als een onderdeel van de toekenning zelf", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForSharebasedPaymentTransactionsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-261": { "value": "2.3.1.18. Leasing De Groep least verschillende bedrijfswagens en gebouwen. Huurcontracten voor de auto\u2019s worden meestal afgesloten voor een vaste periode van 3 tot 5 jaar en de huurcontracten voor de kantoren worden meestal gesloten voor 2 tot 9 jaar. De contracten kunnen verlengingsopties bevatten. De leasevoorwaarden worden op individuele basis onderhandeld en bevatten een breed scala aan verschillende voorwaarden. De lease-overeenkomsten leggen geen convenanten op, maar geleasde activa mogen niet worden gebruikt als onderpand voor leningen. Leaseovereenkomsten worden opgenomen als een gebruiksrecht en een overeenkomstige verplichting op de datum waarop het gelease actief beschikbaar is voor gebruik door de Groep. Elke leasebetaling wordt toege- wezen aan de leasingschuld enerzijds en de financi\u00eble kosten anderzijds. De financi\u00eble kosten worden ten laste van de winst- en verliesrekening gebracht gedurende de leaseperiode om een constante periodieke rentevoet op het resterende saldo van de verplichting voor elke periode tot stand te brengen. Het gebruiksrecht wordt lineair afgeschreven over de kortere gebruiksduur van het actief of de leaseperiode. Activa en verplichtingen die voortvloeien uit een leaseovereenkomst worden initieel gewaardeerd aan contante waarde. Leaseverplichtingen omvatten de contante waarde van de voldoende leasebetalingen, indien materieel: \u2022 Vaste betalingen (minus eventuele leasevoordelen); \u2022 Variabele leasevergoedingen die gebaseerd zijn op een index of een rentevoet; \u2022 Bedragen die de huurder naar verwachting zal moeten betalen onder restwaardegaranties De uitoefenprijs van een aankoopoptie indien het redelijk zeker is dat de huurder deze optie zal uitoe- fenen; en \u2022 Betalingen van boeten voor het be\u00ebndigen van de leaseovereenkomst, indien de leaseperiode daarmee rekening houdt. De leasebetalingen worden verdisconteerd aan de hand van de impliciete rentevoet in de overeenkomst, als deze onmiddelijk beschikbaar zou zijn, of de marginale rentevoet, zijnde de rentevoet die de leasingnemer zou moeten betalen om de middelen te lenen die nodig zijn om een actief met een vergelijkbare waarde te verkrijgen in een vergelijkbare economische omgeving met verge- lijkbare voorwaarden en condities. De Groep gebruikt de impliciete rentevoet als disconteringsvoet. De disconte- ringsvoet varieert tussen 5,8% en 12%. Gebruiksrecht voor activa worden gewaardeerd tegen kostprijs, bestaande uit: \u2022 Het bedrag van de eerste waardering van de leaseverplichtingen \u2022 Alle leasebetalingen die op of voor de ingangs- datum zijn gedaan, verminderd met ontvangen leasevoordelen \u2022 Eventuele initi\u00eble directe kosten (indien materieel), en \u2022 Restauratiekosten (indien materieel). Voor korte-termijnleases (leaseperiode van 12 maanden of minder) en leases van activa met een lage waarde (voornamelijk IT uitrusting en kleine kantoorbenodigd- heden) waarvoor de Groep geopteerd heeft om de vrijstelling beschikbaar in IFRS 16 toe te passen, worden de leasebetalingen op een lineaire basis als kost opge- nomen over de leaseperiode", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForLeasesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-262": { "value": "
2.3.1.19. Winst/(verlies) per aandeel
De basiswinst/(verlies) per aandeel wordt berekend
op basis van het gewogen gemiddelde aantal gewone
uitstaande aandelen tijdens de periode, exclusief inge-
kochte eigen aandelen.
De verwaterde winst/(verlies) per aandeel wordt bere- kend op basis van het gewogen gemiddelde aantal gewone uitstaande aandelen, inclusief het verwa- terende effect van warrants en obligaties. In 2022 en 2021 hadden deze instrumenten, ingevolge de door de Groep geleden verliezen, een antiverwaterend effect op het verlies per aandeel. Instrumenten die kunnen worden omgezet in gewone aandelen zullen enkel mogen worden verwerkt als verwaterend als hun conversie in gewone aandelen de winst per aandeel zou doen dalen of het verlies per aandeel uit voortgezette activiteiten zou doen stijgen", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForEarningsPerShareExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-263": { "value": "
2.3.2. SIGNIFICANTE
BOEKHOUDKUNDIGE
BEOORDELINGEN, RAMINGEN
EN VERONDERSTELLINGEN
Voor de voorbereiding van de geconsolideerde
jaarrekening moeten beoordelingen, ramingen en veron-
derstellingen worden gemaakt om de basis te vormen
van de voorstelling, verantwoording en waardering van
de activa, verplichtingen, de posten in de winst- en
verliesrekening, toelichtingen en de toelichting over voor-
waardelijke verplichtingen van de Groep. Onzekerheid
over deze veronderstellingen en ramingen zouden
kunnen resulteren in resultaten die in de toekomst een
materi\u00eble aanpassing vergen aan de boekwaarde van de
betrokken activa of verplichtingen.
In het toepassingsproces van de waarderingsgrond-
slagen van Sequana Medical, heeft het management
verschillende beoordelingen gemaakt. Deze beoor
-
delingen die volgens het management de meest
aanzienlijke impact hebben op de bedragen opgenomen
in de geconsolideerde jaarrekening werden besproken
in de individuele toelichtingen bij de betrokken post in
de jaarrekening.
De belangrijke veronderstellingen over de toekomst, en
andere belangrijke bronnen van ramingonzekerheden op
de verslagdatum die een aanzienlijk risico inhouden op
materi\u00eble aanpassing van de boekwaarden van activa
en verplichtingen binnen de volgende boekjaren, worden
ook beschreven in de individuele toelichtingen bij de
betrokken posten in de jaarrekening.
De Groep heeft haar veronderstellingen en ramingen
gebaseerd op parameters die beschikbaar waren toen
de geconsolideerde jaarrekening werd opgesteld.
Bestaande omstandigheden en veronderstellingen
over de toekomstige ontwikkelingen kunnen echter
veranderen omwille van veranderingen op de markt of
omstandigheden die zich voordoen buiten de controle
van de Groep om. Dergelijke veranderingen worden
weergegeven in de veronderstellingen wanneer ze zich
voordoen.
Sequana Medical is onderhevig aan risico\u2019s en onze-
kerheden die kunnen leiden tot effectieve resultaten
die verschillen van deze ramingen, zowel positief als
negatief. De specifieke ramingen van Sequana Medical,
waaronder belastingen, pensioenverplichtingen of
voorzieningen worden besproken in de relevante
secties van het overzicht van het management en in de
toelichtingen.
Significante ramingen en beoordelingen van de Groep
omvatten het volgende:
\u2022
Pensioenen (IAS 19) - belangrijke veronderstellingen
voor de waardering van de pensioenregelingen, voor
de waardering van de vergoedingen na uitdiensttre-
ding voor een periode en de brutoverplichting uit
hoofde van toegezegde pensioenrechten op het
einde van de periode;
\u2022 Op aandelen gebaseerde betalingen;
\u2022
Waardering van kosten voor onderzoek en
ontwikkeling.
2.3.2.1. Vergoedingen na uitdiensttreding
Het totaal van de contante waarde van de brutoverplich-
ting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten en de
re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen voor elke regeling
is opgenomen in de balans als een nettoverplichting uit
hoofde van de toegezegde pensioenrechten of een
nettoactief uit hoofde van de toegezegde pensioen
-
rechten. De brutoverplichting uit hoofde van toegezegde
pensioenrechten wordt jaarlijks bepaald door onaf-
hankelijke actuarissen aan de hand van de \u2018projected
unit credit\u2019-methode. Werknemersbijdragen worden
opgenomen in de periode waarin de gerelateerde dienst wordt verleend. De fondsbeleggingen zijn niet beschik- baar voor de schuldeisers van de Groep
De pensioenkosten bestaan uit drie elementen: kosten
voor diensten, netto-interesten, en herwaarderingen van
personeelsbeloningen.
\u2022
De kosten voor diensten maken deel uit van de
personeelskosten en bestaan uit aan het dienstjaar
toegerekende pensioenkosten, pensioenkosten
van verstreken diensttijd (winsten/verliezen van
wijzigingen aan of inperkingen van de regeling) en
winsten/verliezen van afwikkelingen van de regeling.
\u2022
De netto-interesten worden opgenomen in het finan-
ci\u00eble resultaat en worden berekend door de discon-
teringsvoet toe te passen op de nettoverplichting of
netto-actief uit hoofde van toegezegde pensioen-
rechten in het begin van het jaar.
\u2022
Winsten en verliezen voortvloeiend uit de actuari\u00eble
waardering worden opgenomen in niet-gerealiseerde
resultaten als herwaarderingen van personeelsbelo-
ningen. Het rendement op fondsbeleggingen (met
uitsluiting van de interesten gebaseerd op de discon-
teringsvoet) en enige wijziging in het effect van een
actiefplafond worden ook opgenomen in niet-gere-
aliseerde resultaten.
Belangrijke andere langlopende personeelsbelo-
ningen (hoofdzakelijk jubileumuitkeringen) worden
ook gewaardeerd aan de hand van de \u2018projected unit
credit\u2019-methode, hoewel herwaarderingen worden opge-
nomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening.
Gedetailleerde informatie over de veronderstellingen
en waardering van vergoedingen na uitdiensttreding is
opgenomen in toelichting 8.9.
Ontslagvergoedingen worden opgenomen op de datum
waarop de Groep niet langer het aanbod van dit soort
vergoeding kan intrekken of waarop voorzieningen voor
herstructureringen zijn opgenomen.
2.3.2.2. Op aandelen gebaseerde betalingen
De Groep maakte gebruik van het Black & Scholes-
model voor de berekening van op aandelen gebaseerde
betalingen voor het Executive aandelenoptieplan
dat ge\u00efmplementeerd werd begin oktober 2018. De
volatiliteitsparameter werd gebaseerd op de volatiliteit-
sparameter van gelijkaardige aandelen op de STOXX
Medtech-beurs.
De in aanmerking genomen aandelenprijs is EUR 9,25
en is de laagste prijs gebaseerd op het verwachte
brutobedrag van de opbrengsten van de IPO van
EUR 30 miljoen, terwijl kansgewogen scenario\u2019s
tussen EUR 9,25 en EUR 10,50 per aandeel werden
toegepast. Voor meer informatie verwijzen we naar
toelichting 9.1.
Personeelsverloop als een parameter voor de bereke-
ningen van op aandelen gebaseerde betalingen wordt
geacht beperkt te zijn.
De Groep maakte eveneens gebruik van het Black
& Scholes-model voor de berekening van op
aandelen gebaseerde betalingen voor het 2018
Aandelenoptieplan, dat goedgekeurd werd door de
buitengewone aandeelhoudersvergadering van 18
januari 2019. De volatiliteitsparameter werd gebaseerd
op de volatiliteitsparameter van gelijkaardige aandelen
op de STOXX Medtech-beurs.
De in aanmerking genomen aandelenprijs is berekend
op basis van het gemiddelde van de historische,
werkelijke aandelenkoersen voor de periode van 30
dagen voor de uitgifte van de optie. Voor meer infor-
matie verwijzen we naar toelichting 9.2.
Personeelsverloop als een parameter voor de bereke-
ningen van op aandelen gebaseerde betalingen wordt
geacht beperkt te zijn.
De Groep maakte eveneens gebruik van het Black
& Scholes-model voor de berekening van op
aandelen gebaseerde betalingen voor het 2021
Aandelenoptieplan, dat goedgekeurd werd door de
buitengewone aandeelhoudersvergadering van 27 mei
2021. De volatiliteitsparameter werd gebaseerd op de
volatiliteit van de aandelen van de Vennootschap.
De in aanmerking genomen aandelenprijs is berekend op basis van het gemiddelde van de historische, werkelijke aandelenkoersen voor de periode van 30 dagen voor de uitgifte van de optie. Voor meer infor- matie verwijzen we naar toelichting 9.3. Personeelsverloop als een parameter voor de bereke- ningen van op aandelen gebaseerde betalingen wordt geacht beperkt te zijn . 2.3.2.3. Waardering van kosten voor onderzoek en ontwikkeling Als gevolg van onzekerheden inherent aan de ontwikkeling en registratie bij de relevante gezond - heidsautoriteiten van haar producten, was Sequana Medical van oordeel dat er niet voldaan is aan de voorwaarden voor activering totdat de reglementaire procedures vereist door dergelijke gezondheidsauto- riteiten zijn afgerond. De Vennootschap heeft momenteel geen geactiveerde ontwikkelingskosten", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAccountingJudgementsAndEstimatesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-299": { "value": "2.3.2. SIGNIFICANTE BOEKHOUDKUNDIGE BEOORDELINGEN, RAMINGEN EN VERONDERSTELLINGEN Voor de voorbereiding van de geconsolideerde jaarrekening moeten beoordelingen, ramingen en veron- derstellingen worden gemaakt om de basis te vormen van de voorstelling, verantwoording en waardering van de activa, verplichtingen, de posten in de winst- en verliesrekening, toelichtingen en de toelichting over voor- waardelijke verplichtingen van de Groep. Onzekerheid over deze veronderstellingen en ramingen zouden kunnen resulteren in resultaten die in de toekomst een materi\u00eble aanpassing vergen aan de boekwaarde van de betrokken activa of verplichtingen. In het toepassingsproces van de waarderingsgrond- slagen van Sequana Medical, heeft het management verschillende beoordelingen gemaakt. Deze beoor- delingen die volgens het management de meest aanzienlijke impact hebben op de bedragen opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening werden besproken in de individuele toelichtingen bij de betrokken post in de jaarrekening. De belangrijke veronderstellingen over de toekomst, en andere belangrijke bronnen van ramingonzekerheden op de verslagdatum die een aanzienlijk risico inhouden op materi\u00eble aanpassing van de boekwaarden van activa en verplichtingen binnen de volgende boekjaren, worden ook beschreven in de individuele toelichtingen bij de betrokken posten in de jaarrekening. De Groep heeft haar veronderstellingen en ramingen gebaseerd op parameters die beschikbaar waren toen de geconsolideerde jaarrekening werd opgesteld. Bestaande omstandigheden en veronderstellingen over de toekomstige ontwikkelingen kunnen echter veranderen omwille van veranderingen op de markt of omstandigheden die zich voordoen buiten de controle van de Groep om. Dergelijke veranderingen worden weergegeven in de veronderstellingen wanneer ze zich voordoen. Sequana Medical is onderhevig aan risico\u2019s en onze- kerheden die kunnen leiden tot effectieve resultaten die verschillen van deze ramingen, zowel positief als negatief. De specifieke ramingen van Sequana Medical, waaronder belastingen, pensioenverplichtingen of voorzieningen worden besproken in de relevante secties van het overzicht van het management en in de toelichtingen. Significante ramingen en beoordelingen van de Groep omvatten het volgende: \u2022 Pensioenen (IAS 19) - belangrijke veronderstellingen voor de waardering van de pensioenregelingen, voor de waardering van de vergoedingen na uitdiensttre- ding voor een periode en de brutoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten op het einde van de periode; \u2022 Op aandelen gebaseerde betalingen; \u2022 Waardering van kosten voor onderzoek en ontwikkeling. 2.3.2.1. Vergoedingen na uitdiensttreding Het totaal van de contante waarde van de brutoverplich- ting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten en de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen voor elke regeling is opgenomen in de balans als een nettoverplichting uit hoofde van de toegezegde pensioenrechten of een nettoactief uit hoofde van de toegezegde pensioen - rechten. De brutoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten wordt jaarlijks bepaald door onaf- hankelijke actuarissen aan de hand van de \u2018projected unit credit\u2019-methode. Werknemersbijdragen worden
opgenomen in de periode waarin de gerelateerde dienst
wordt verleend. De fondsbeleggingen zijn niet beschik-
baar voor de schuldeisers van de Groep.
De pensioenkosten bestaan uit drie elementen: kosten voor diensten, netto-interesten, en herwaarderingen van personeelsbeloningen. \u2022 De kosten voor diensten maken deel uit van de personeelskosten en bestaan uit aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten, pensioenkosten van verstreken diensttijd (winsten/verliezen van wijzigingen aan of inperkingen van de regeling) en winsten/verliezen van afwikkelingen van de regeling. \u2022 De netto-interesten worden opgenomen in het finan- ci\u00eble resultaat en worden berekend door de discon- teringsvoet toe te passen op de nettoverplichting of netto-actief uit hoofde van toegezegde pensioen- rechten in het begin van het jaar. \u2022 Winsten en verliezen voortvloeiend uit de actuari\u00eble waardering worden opgenomen in niet-gerealiseerde resultaten als herwaarderingen van personeelsbelo- ningen. Het rendement op fondsbeleggingen (met uitsluiting van de interesten gebaseerd op de discon- teringsvoet) en enige wijziging in het effect van een actiefplafond worden ook opgenomen in niet-gere- aliseerde resultaten. Belangrijke andere langlopende personeelsbelo- ningen (hoofdzakelijk jubileumuitkeringen) worden ook gewaardeerd aan de hand van de \u2018projected unit credit\u2019-methode, hoewel herwaarderingen worden opge- nomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening. Gedetailleerde informatie over de veronderstellingen en waardering van vergoedingen na uitdiensttreding is opgenomen in toelichting 8.9. Ontslagvergoedingen worden opgenomen op de datum waarop de Groep niet langer het aanbod van dit soort vergoeding kan intrekken of waarop voorzieningen voor herstructureringen zijn opgenomen. 2.3.2.2. Op aandelen gebaseerde betalingen De Groep maakte gebruik van het Black & Scholes- model voor de berekening van op aandelen gebaseerde betalingen voor het Executive aandelenoptieplan dat ge\u00efmplementeerd werd begin oktober 2018. De volatiliteitsparameter werd gebaseerd op de volatiliteit- sparameter van gelijkaardige aandelen op de STOXX Medtech-beurs. De in aanmerking genomen aandelenprijs is EUR 9,25 en is de laagste prijs gebaseerd op het verwachte brutobedrag van de opbrengsten van de IPO van EUR 30 miljoen, terwijl kansgewogen scenario\u2019s tussen EUR 9,25 en EUR 10,50 per aandeel werden toegepast. Voor meer informatie verwijzen we naar toelichting 9.1. Personeelsverloop als een parameter voor de bereke- ningen van op aandelen gebaseerde betalingen wordt geacht beperkt te zijn. De Groep maakte eveneens gebruik van het Black & Scholes-model voor de berekening van op aandelen gebaseerde betalingen voor het 2018 Aandelenoptieplan, dat goedgekeurd werd door de buitengewone aandeelhoudersvergadering van 18 januari 2019. De volatiliteitsparameter werd gebaseerd op de volatiliteitsparameter van gelijkaardige aandelen op de STOXX Medtech-beurs. De in aanmerking genomen aandelenprijs is berekend op basis van het gemiddelde van de historische, werkelijke aandelenkoersen voor de periode van 30 dagen voor de uitgifte van de optie. Voor meer infor- matie verwijzen we naar toelichting 9.2. Personeelsverloop als een parameter voor de bereke- ningen van op aandelen gebaseerde betalingen wordt geacht beperkt te zijn. De Groep maakte eveneens gebruik van het Black & Scholes-model voor de berekening van op aandelen gebaseerde betalingen voor het 2021 Aandelenoptieplan, dat goedgekeurd werd door de buitengewone aandeelhoudersvergadering van 27 mei 2021. De volatiliteitsparameter werd gebaseerd op de volatiliteit van de aandelen van de Vennootschap
De in aanmerking genomen aandelenprijs is berekend
op basis van het gemiddelde van de historische,
werkelijke aandelenkoersen voor de periode van 30
dagen voor de uitgifte van de optie. Voor meer infor-
matie verwijzen we naar toelichting 9.3.
Personeelsverloop als een parameter voor de bereke-
ningen van op aandelen gebaseerde betalingen wordt
geacht beperkt te zijn .
2.3.2.3. Waardering van kosten voor
onderzoek en ontwikkeling
Als gevolg van onzekerheden inherent aan de
ontwikkeling en registratie bij de relevante gezond
-
heidsautoriteiten van haar producten, was Sequana
Medical van oordeel dat er niet voldaan is aan de
voorwaarden voor activering totdat de reglementaire
procedures vereist door dergelijke gezondheidsauto-
riteiten zijn afgerond.
De Vennootschap heeft momenteel geen geactiveerde
ontwikkelingskosten.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ExplanationOfAssumptionAboutFutureWithSignificantRiskOfResultingInMaterialAdjustments", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-264": { "value": "
2.3.3. UITGEVAARDIGDE
STANDAARDEN,
WIJZIGINGEN OF
INTERPRETATIES NOG NIET
VAN TOEPASSING
De volgende nieuwe standaarden en wijzigingen aan
standaarden zijn voor het eerst verplicht van toepas-
sing voor het boekjaar startend op 1 januari 2022 en
zijn goedgekeurd door de EU en hebben geen mate-
ri\u00eble impact op de geconsolideerde jaarrekening van
Sequana Groep:
\u2022
Wijzigingen aan IAS 16 \u2018Materi\u00eble vaste activa\u2019;
IAS 37 \u2018Voorzieningen, voorwaardelijke verplich
-
tingen en activa\u2019 en jaarlijkse verbeteringen aan
IFRS standaarden (effectief vanaf 1 januari 2022).
Het pakket wijzigingen omvat beperkte aanpas-
singen van drie standaarden en de jaarlijkse
verbeteringen, die de formulering verduidelijken of
kleine inconsistenties of tegenstrijdigheden tussen
vereisten in deze standaarden corrigeren:
o
Wijzigingen aan IAS 16, \u2018Materi\u00eble vaste
activa\u2019 verbieden een bedrijf het in minde
-
ring brengen van bedragen ontvangen uit de
verkoop van geproduceerde artikelen op de
kosten van een materi\u00eble vast actief, terwijl het
bedrijf het actief voorbereidt op het beoogde
gebruik. In plaats daarvan zal een bedrijf
dergelijke verkoopopbrengsten en gerela
-
teerde kosten in winst of verlies opnemen.
o
Wijzigingen aan IAS 37, \u2018Voorzieningen,
voorwaardelijke verplichtingen en activa\u2019
specificeren welke kosten een bedrijf opneemt
in de beoordeling of een contract verliesge-
vend zal zijn.
o
Jaarlijkse verbeteringen aan IFRS stan-
daarden brengen kleine wijzigingen aan
in IFRS 1 \u2018Eerste toepassing van IFRS\u2019,
IFRS 9 \u2018Financi\u00eble Instrumenten\u2019, IAS 41
\u2018Landbouwactiviteiten\u2019 en de illustratieve voor-
beelden bij IFRS 16 \u2018Leaseovereenkomsten\u2019.
\u2022
Wijzigingen aan IFRS 16 \u2018Leaseovereenkomsten\u2019:
Covid-19-gerelateerde huurconcessies na juni
2021 (effectief vanaf 1 april 2021). De wijzigingen
verlengen met \u00e9\u00e9n jaar de wijziging van mei 2020
die huurders een vrijstelling geeft om te beoor-
delen of een COVID-19-gerelateerde huurcon-
cessie al dan niet een \u2018huuraanpassing\u2019 is. In het
bijzonder stelt de wijziging een huurder in staat
om de praktische oplossing met betrekking tot
COVID-19-gerelateerde huurconcessies toe te
passen op huurconcessies waarvoor een verlaging
van de leasebetalingen alleen betrekking heeft op
betalingen die oorspronkelijk verschuldigd waren
op of v\u00f3\u00f3r 30 juni 2022 (in plaats van oorspronke-
lijk alleen betalingen die op of voor 30 juni 2021
verschuldigd waren). De wijziging is van kracht
voor boekjaren die beginnen op of na 1 april
2021 (eerdere toepassing toegestaan, inclusief in
jaarrekeningen die nog niet zijn goedgekeurd voor
publicatie op de datum waarop de wijziging wordt
gepubliceerd).
De volgende nieuwe standaarden en wijzigingen
werden uitgevaardigd, zijn nog niet verplicht om te
worden toegepast voor het eerst in het jaar beginnend
op 1 januari 2022, maar werden wel door de Europese
Unie goedgekeurd en hebben geen materi\u00eble impact
op de geconsolideerde jaarrekening van Sequana
Groep:
\u2022
IFRS 17, \u2018Verzekeringscontracten\u2019 (effectief vanaf
1 januari 2023), incluis de wijzigingen gepubli-
ceerd in juni 2020. Deze standaard vervangt
IFRS 4, dewelke momenteel een grote variatie
aan boekhoudkundige praktijken voor verzeke
-
ringscontracten toelaat. IFRS 17 zal de boek-
houdkundige behandeling door alle entiteiten die
zulke contracten onderschrijven fundamenteel
veranderen alsook de behandeling van investe
-
ringscontracten met discretionaire deelnamemo-
gelijkheden. De goedkeuring omvat de wijzigingen
die in juni 2020 door de IASB zijn uitgegeven en
die bedoeld zijn om ondernemingen te helpen
de standaard te implementeren en het voor hen
gemakkelijker te maken hun financi\u00eble prestaties
uit te leggen. De EU-verordening voorziet in een
facultatieve vrijstelling van de toepassing van de
jaarlijkse cohortverplichting die betrekking heeft
op het tijdstip van de opname van de winst uit
het contract, de contractuele servicemarge, in de
winst-en-verliesrekening. Entiteiten die van de
vrijstelling gebruik maken, passen de IFRSs zoals
vastgesteld door de IASB niet toe en moeten dit
feit bekendmaken.
\u2022
Wijzigingen aan IAS 1 Presentatie van de jaarre-
kening en IFRS Praktijkverklaring 2: Toelichting
van waarderingsregels (effectief vanaf 1 januari
2023).\u2019 De wijzigingen zijn bedoeld om de toelich-
tingen met betrekking tot de waarderingsregels
te verbeteren en om gebruikers van de jaarre
-
kening te helpen onderscheid te maken tussen
schattingswijzigingen en wijzigingen in waar
-
deringsregels. De IAS 1-aanpassing vereist dat
ondernemingen hun materi\u00eble waarderingsre
-
gels vermelden in plaats van hun belangrijke
grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving. Verder
verduidelijkt de wijziging van IAS 1 dat waarde-
ringsregels niet hoeven te worden vermeld. Om
deze wijziging te ondersteunen, heeft de Raad ook
IFRS Praktijkverklaring 2, \u2018het maken van mate-
rialiteitsbeoordelingen\u2019, gewijzigd om richtlijnen
te geven over hoe het concept van materialiteit
moet worden toegepast op de toelichtingen op
de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving.
De wijzigingen zijn van kracht voor boekjaren die
beginnen op of na 1 januari 2023. Eerdere toepas-
sing is toegestaan (onder voorbehoud van het
nationale goedkeuringsproces).
\u2022
Wijzigingen aan IAS 8, \u2018waarderingsregels, schat-
tingswijzigingen en fouten\u2019: definitie van schat-
tingen (effectief vanaf 1 januari 2023). De wijziging
in IAS 8 verduidelijkt hoe ondernemingen onder-
scheid moeten maken tussen veranderingen in
waarderingsregels en schattingswijzigingen. De
wijzigingen zijn van kracht voor boekjaren die
beginnen op of na 1 januari 2023. Eerdere toepas-
sing is toegestaan (onder voorbehoud van het
nationale goedkeuringsproces).
\u2022
Aanpassing van IAS 12 \u2018Winstbelastingen\u2019: uitge-
stelde belastingen met betrekking tot activa en
passiva die voortvloeien uit \u00e9\u00e9n enkele transactie
(effectief vanaf 1 januari 2023). De wijzigingen
verduidelijken hoe bedrijven uitgestelde belas
-
tingen op transacties zoals leases en ontman-
telingsverplichtingen boekhoudkundig behan-
delen. De belangrijkste wijziging is een vrijstel-
ling van de vrijstelling bij eerste opname uit IAS
12.15 (b) en IAS 12.24. Aldus is de vrijstelling bij
eerste opname niet van toepassing op transac-
ties waarbij bij de eerste opname gelijke bedragen
aan aftrekbare en belastbare tijdelijke verschillen
ontstaan. De wijzigingen zijn van kracht voor
boekjaren die aanvangen op of na 1 januari 2023.
Vervroegde toepassing is toegestaan.
\u2022
Wijzigingen aan IFRS 17 \u2018Verzekeringscontracten\u2019:
Eerste toepassing van IFRS 17 en IFRS 9 \u2013
Vergelijkende informatie (effectief vanaf 1 januari
2023). De wijziging betreft een transitieoptie met
betrekking tot vergelijkende informatie over finan-
ci\u00eble activa gepresenteerd bij de eerste toepas-
sing van IFRS 17. De wijziging is bedoeld om enti-
teiten te helpen tijdelijke \u2018accounting mismatches\u2019
tussen financi\u00eble activa en verplichtingen uit
hoofde van verzekeringscontracten te voorkomen,
en daardoor de bruikbaarheid van vergelijkende informatie voor gebruikers van jaarrekeningen te verbeteren. De volgende nieuwe wijzigingen werden uitgevaar- digd, zijn nog niet verplicht om te worden toegepast voor het eerst in het jaar beginnend op 1 januari 2022, maar werden nog niet door de Europese Unie goedge- keurd en er wordt niet verwacht dat ze een materi\u00eble impact zullen hebben op de geconsolideerde jaarre- kening van Sequana Groep: \u2022 Wijzigingen aan IAS 1, \u2018Presentatie van de jaarre- kening: classificatie van verplichten als kortlopend of langlopend\u2019 (effectief vanaf 1 januari 2024). Deze betreffen enkel de presentatie van verplich- tingen in de balans, niet het bedrag of de timing bij erkenning van een actief, verplichting, inkomst of kost noch de toelichtingsvereisten voor andere elementen van de jaarrekening. Ze verduidelijken dat: o de classificatie van verplichtingen als kortlo- pend of langlopend moet worden gebaseerd op bestaande rechten aan het einde van de verslagperiode en de formulering in alle betrokken paragrafen moet worden aange - past om te verwijzen naar het \u201crecht\u201d om de afwikkeling uit te stellen met ten minste twaalf maanden; en dat alleen bestaande rechten aan het einde van de verslagperiode de classifi- catie van een verplichting be\u00efnvloeden; o classificatie niet wordt be\u00efnvloed door verwachtingen over de vraag of een entiteit haar recht zal uitoefenen om de afwikkeling van een verplichting uit te stellen; en dat afwikkeling verwijst naar de overdracht aan de tegenpartij van contanten, eigen-vermogensin- strumenten, andere activa of diensten. o Maak duidelijk hoe voorwaarden waaraan een entiteit binnen 12 maanden na de verslagpe- riode moet voldoen, zoals convenanten, van invloed zijn op de classificatie van de overeen- komstige verplichting. De Groep onderzoekt continu de impact van de nieuwe standaarden. De Groep verwacht geen mate- ri\u00eble impact te ondervinden op de jaarrekening van Sequana Groep Er waren geen andere standaarden, interpretaties of wijzigingen die nog niet van kracht zijn en naar verwachting een materi\u00eble impact zouden hebben op de entiteit in de huidige of toekomstige verslagpe- riodes en op voorzienbare toekomstige transacties", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfInitialApplicationOfStandardsOrInterpretations", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-300": { "value": "2.3.3. UITGEVAARDIGDE STANDAARDEN, WIJZIGINGEN OF INTERPRETATIES NOG NIET VAN TOEPASSING De volgende nieuwe standaarden en wijzigingen aan standaarden zijn voor het eerst verplicht van toepas- sing voor het boekjaar startend op 1 januari 2022 en zijn goedgekeurd door de EU en hebben geen mate- ri\u00eble impact op de geconsolideerde jaarrekening van Sequana Groep: \u2022 Wijzigingen aan IAS 16 \u2018Materi\u00eble vaste activa\u2019; IAS 37 \u2018Voorzieningen, voorwaardelijke verplich- tingen en activa\u2019 en jaarlijkse verbeteringen aan IFRS standaarden (effectief vanaf 1 januari 2022). Het pakket wijzigingen omvat beperkte aanpas- singen van drie standaarden en de jaarlijkse verbeteringen, die de formulering verduidelijken of kleine inconsistenties of tegenstrijdigheden tussen vereisten in deze standaarden corrigeren: o Wijzigingen aan IAS 16, \u2018Materi\u00eble vaste activa\u2019 verbieden een bedrijf het in minde- ring brengen van bedragen ontvangen uit de verkoop van geproduceerde artikelen op de kosten van een materi\u00eble vast actief, terwijl het bedrijf het actief voorbereidt op het beoogde gebruik. In plaats daarvan zal een bedrijf dergelijke verkoopopbrengsten en gerela- teerde kosten in winst of verlies opnemen. o Wijzigingen aan IAS 37, \u2018Voorzieningen, voorwaardelijke verplichtingen en activa\u2019 specificeren welke kosten een bedrijf opneemt in de beoordeling of een contract verliesge- vend zal zijn. o Jaarlijkse verbeteringen aan IFRS stan- daarden brengen kleine wijzigingen aan in IFRS 1 \u2018Eerste toepassing van IFRS\u2019, IFRS 9 \u2018Financi\u00eble Instrumenten\u2019, IAS 41 \u2018Landbouwactiviteiten\u2019 en de illustratieve voor- beelden bij IFRS 16 \u2018Leaseovereenkomsten\u2019. \u2022 Wijzigingen aan IFRS 16 \u2018Leaseovereenkomsten\u2019: Covid-19-gerelateerde huurconcessies na juni 2021 (effectief vanaf 1 april 2021). De wijzigingen verlengen met \u00e9\u00e9n jaar de wijziging van mei 2020 die huurders een vrijstelling geeft om te beoor- delen of een COVID-19-gerelateerde huurcon- cessie al dan niet een \u2018huuraanpassing\u2019 is. In het bijzonder stelt de wijziging een huurder in staat om de praktische oplossing met betrekking tot COVID-19-gerelateerde huurconcessies toe te passen op huurconcessies waarvoor een verlaging van de leasebetalingen alleen betrekking heeft op betalingen die oorspronkelijk verschuldigd waren op of v\u00f3\u00f3r 30 juni 2022 (in plaats van oorspronke-lijk alleen betalingen die op of voor 30 juni 2021 verschuldigd waren). De wijziging is van kracht voor boekjaren die beginnen op of na 1 april 2021 (eerdere toepassing toegestaan, inclusief in jaarrekeningen die nog niet zijn goedgekeurd voor publicatie op de datum waarop de wijziging wordt gepubliceerd). De volgende nieuwe standaarden en wijzigingen werden uitgevaardigd, zijn nog niet verplicht om te worden toegepast voor het eerst in het jaar beginnend op 1 januari 2022, maar werden wel door de Europese Unie goedgekeurd en hebben geen materi\u00eble impact op de geconsolideerde jaarrekening van Sequana Groep: \u2022 IFRS 17, \u2018Verzekeringscontracten\u2019 (effectief vanaf 1 januari 2023), incluis de wijzigingen gepubli- ceerd in juni 2020. Deze standaard vervangt IFRS 4, dewelke momenteel een grote variatie aan boekhoudkundige praktijken voor verzeke - ringscontracten toelaat. IFRS 17 zal de boek- houdkundige behandeling door alle entiteiten die zulke contracten onderschrijven fundamenteel veranderen alsook de behandeling van investe- ringscontracten met discretionaire deelnamemo- gelijkheden. De goedkeuring omvat de wijzigingen die in juni 2020 door de IASB zijn uitgegeven en die bedoeld zijn om ondernemingen te helpen de standaard te implementeren en het voor hen gemakkelijker te maken hun financi\u00eble prestaties uit te leggen. De EU-verordening voorziet in een facultatieve vrijstelling van de toepassing van de jaarlijkse cohortverplichting die betrekking heeft op het tijdstip van de opname van de winst uit het contract, de contractuele servicemarge, in de winst-en-verliesrekening. Entiteiten die van de vrijstelling gebruik maken, passen de IFRSs zoals vastgesteld door de IASB niet toe en moeten dit feit bekendmaken. \u2022 Wijzigingen aan IAS 1 Presentatie van de jaarre- kening en IFRS Praktijkverklaring 2: Toelichting van waarderingsregels (effectief vanaf 1 januari 2023).\u2019 De wijzigingen zijn bedoeld om de toelich- tingen met betrekking tot de waarderingsregels te verbeteren en om gebruikers van de jaarre - kening te helpen onderscheid te maken tussen schattingswijzigingen en wijzigingen in waar- deringsregels. De IAS 1-aanpassing vereist dat ondernemingen hun materi\u00eble waarderingsre- gels vermelden in plaats van hun belangrijke grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving. Verder verduidelijkt de wijziging van IAS 1 dat waarde- ringsregels niet hoeven te worden vermeld. Om deze wijziging te ondersteunen, heeft de Raad ook IFRS Praktijkverklaring 2, \u2018het maken van mate- rialiteitsbeoordelingen\u2019, gewijzigd om richtlijnen te geven over hoe het concept van materialiteit moet worden toegepast op de toelichtingen op de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving. De wijzigingen zijn van kracht voor boekjaren die beginnen op of na 1 januari 2023. Eerdere toepas- sing is toegestaan (onder voorbehoud van het nationale goedkeuringsproces). \u2022 Wijzigingen aan IAS 8, \u2018waarderingsregels, schat- tingswijzigingen en fouten\u2019: definitie van schat- tingen (effectief vanaf 1 januari 2023). De wijziging in IAS 8 verduidelijkt hoe ondernemingen onder- scheid moeten maken tussen veranderingen in waarderingsregels en schattingswijzigingen. De wijzigingen zijn van kracht voor boekjaren die beginnen op of na 1 januari 2023. Eerdere toepas- sing is toegestaan (onder voorbehoud van het nationale goedkeuringsproces). \u2022 Aanpassing van IAS 12 \u2018Winstbelastingen\u2019: uitge- stelde belastingen met betrekking tot activa en passiva die voortvloeien uit \u00e9\u00e9n enkele transactie (effectief vanaf 1 januari 2023). De wijzigingen verduidelijken hoe bedrijven uitgestelde belas - tingen op transacties zoals leases en ontman- telingsverplichtingen boekhoudkundig behan- delen. De belangrijkste wijziging is een vrijstel- ling van de vrijstelling bij eerste opname uit IAS 12.15 (b) en IAS 12.24. Aldus is de vrijstelling bij eerste opname niet van toepassing op transac- ties waarbij bij de eerste opname gelijke bedragen aan aftrekbare en belastbare tijdelijke verschillen ontstaan. De wijzigingen zijn van kracht voor boekjaren die aanvangen op of na 1 januari 2023. Vervroegde toepassing is toegestaan. \u2022 Wijzigingen aan IFRS 17 \u2018Verzekeringscontracten\u2019: Eerste toepassing van IFRS 17 en IFRS 9 \u2013 Vergelijkende informatie (effectief vanaf 1 januari 2023). De wijziging betreft een transitieoptie met betrekking tot vergelijkende informatie over finan- ci\u00eble activa gepresenteerd bij de eerste toepas- sing van IFRS 17. De wijziging is bedoeld om enti- teiten te helpen tijdelijke \u2018accounting mismatches\u2019 tussen financi\u00eble activa en verplichtingen uit hoofde van verzekeringscontracten te voorkomen, en daardoor de bruikbaarheid van vergelijkende informatie voor gebruikers van jaarrekeningen te verbeteren. De volgende nieuwe wijzigingen werden uitgevaar- digd, zijn nog niet verplicht om te worden toegepast voor het eerst in het jaar beginnend op 1 januari 2022, maar werden nog niet door de Europese Unie goedge- keurd en er wordt niet verwacht dat ze een materi\u00eble impact zullen hebben op de geconsolideerde jaarre- kening van Sequana Groep: \u2022 Wijzigingen aan IAS 1, \u2018Presentatie van de jaarre- kening: classificatie van verplichten als kortlopend of langlopend\u2019 (effectief vanaf 1 januari 2024). Deze betreffen enkel de presentatie van verplich- tingen in de balans, niet het bedrag of de timing bij erkenning van een actief, verplichting, inkomst of kost noch de toelichtingsvereisten voor andere elementen van de jaarrekening. Ze verduidelijken dat: o de classificatie van verplichtingen als kortlo- pend of langlopend moet worden gebaseerd op bestaande rechten aan het einde van de verslagperiode en de formulering in alle betrokken paragrafen moet worden aange - past om te verwijzen naar het \u201crecht\u201d om de afwikkeling uit te stellen met ten minste twaalf maanden; en dat alleen bestaande rechten aan het einde van de verslagperiode de classifi- catie van een verplichting be\u00efnvloeden; o classificatie niet wordt be\u00efnvloed door verwachtingen over de vraag of een entiteit haar recht zal uitoefenen om de afwikkeling van een verplichting uit te stellen; en dat afwikkeling verwijst naar de overdracht aan de tegenpartij van contanten, eigen-vermogensin- strumenten, andere activa of diensten. o Maak duidelijk hoe voorwaarden waaraan een entiteit binnen 12 maanden na de verslagpe- riode moet voldoen, zoals convenanten, van invloed zijn op de classificatie van de overeen- komstige verplichting. De Groep onderzoekt continu de impact van de nieuwe standaarden. De Groep verwacht geen mate- ri\u00eble impact te ondervinden op de jaarrekening van Sequana Groep . Er waren geen andere standaarden, interpretaties of wijzigingen die nog niet van kracht zijn en naar verwachting een materi\u00eble impact zouden hebben op de entiteit in de huidige of toekomstige verslagpe- riodes en op voorzienbare toekomstige transacties. 2.3.4. WIJZIGINGEN IN WAARDERINGSREGELS Nieuwe standaarden of interpretaties die van toepas- sing zijn vanaf 1 januari 2022 hebben geen significante impact op de geconsolideerde jaarrekening van de Groep", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfChangesInAccountingPoliciesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-265": { "value": "
2.3.4. WIJZIGINGEN IN
WAARDERINGSREGELS
Nieuwe standaarden of interpretaties die van toepas-
sing zijn vanaf 1 januari 2022 hebben geen significante
impact op de geconsolideerde jaarrekening van de
Groep.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfChangesInAccountingPoliciesAccountingEstimatesAndErrorsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-266": { "value": "
3. Financi\u00eble instrumenten en
financieel risicobeheer
De aard van de activiteiten van Sequana Medical en
haar globale aanwezigheid stellen de Groep bloot aan
markt- en liquiditeitsrisico\u2019s. De Raad van Bestuur houdt
toezicht op het interne controlesysteem van de Groep,
dat risico\u2019s aanpakt waaraan de Groep is blootgesteld.
Deze systemen verschaffen de gepaste veiligheid
tegen significante onjuistheden en materieel verlies.
Het management is verantwoordelijk voor het opsporen
en beoordelen van risico\u2019s die van belang zijn voor het
respectievelijke land.
3.1. Marktrisico
Marktrisico is het risico dat de re\u00eble waarde van de
toekomstige kasstromen van een financieel instru
-
ment zal schommelen omwille van wijzigingen in de
marktprijzen. De marktrisico\u2019s bestaan hoofdzakelijk
uit valutarisico\u2019s en, in mindere mate, renterisico\u2019s. De
belangrijkste valutarisico\u2019s zijn de Zwitserse frank en de
euro. De Groep dekt geen enkel van deze risico\u2019s af.
3.1.1. VALUTARISICO\u2019S
Valutarisico is het risico dat de re\u00eble waarde van de
toekomstige kasstromen van een financieel instru
-
ment zal schommelen omwille van wijzigingen in de
wisselkoersen. De Groep identificeert twee belangrijke
soorten valutarisico: het valutatransactierisico en het
valutaomrekeningsrisico.
De Groep loopt valutatransactierisico\u2019s op debiteuren,
crediteuren en andere monetaire posten die worden
uitgedrukt in een andere valuta dan de functionele valuta
van de Vennootschap. Valutatransactierisico\u2019s in de
activiteiten van de Groep vloeien ook voort uit de varia-
biliteit van de kasstromen uit hoofde van de verwachte
toekomstige transacties. Het valutatransactierisico is niet
significant.
Buitenlandse verrichtingen waar de euro niet de
functionele valuta is geven aanleiding tot een omre
-
keningsrisico. De Groep is internationaal actief en is
blootgesteld aan valutarisico\u2019s, met name in samenhang
met de Zwitserse frank (CHF) met betrekking tot die
inkoop en financiering.
De boekwaarden van de belangrijkste monetaire
activa en monetaire verplichtingen van de Groep die in
vreemde valuta zijn uitgedrukt, zijn als volgt op het einde
van de verslagperiode:
31 december 31 december
CHF 2022 2021
Activa
Voorraden
2.581.381
2.617.495
Geldmiddelen en
1.462.972
1.308.155
kasequivalenten
Verplichtingen
Schulden op
-
-
lange termijn
Schulden op korte - -
termijn
De Groep wordt ook blootgesteld aan de Zwitserse
frank (CHF) en de US dollar (USD) als gevolg van haar
netto-investeringen in buitenlandse activiteiten.
Blootstellingen aan vreemde valuta worden momenteel
niet afgedekt.
Volgende tabel toont de gevoeligheid aan wijzigingen
in de wisselkoersen (CHF/EUR en USD/EUR), waarbij
alle andere variabelen constant blijven, van de winst- en
verliesrekening en het eigen vermogen van de Groep:
Per 31 december 2022
Impact op
EUR winst- en
verliesrekening
5%-daling van de gemiddelde
wisselkoers
-725.845
5%-stijging van de gemiddelde
wisselkoers
+725.651
5%-daling van de gemiddelde -725.845 wisselkoers 5%-stijging van de gemiddelde +725.651 wisselkoers
Per 31 december 2021
Impact op
EUR winst- en
verliesrekening
5%-daling van de gemiddelde -559.564
wisselkoers
5%-stijging van de gemiddelde +560.700
wisselkoers
Als, per 31 december 2022, de EUR met 5% zou verzwakt zijn ten opzichte van de CHF en de USD, waarbij alle andere variabelen constant blijven, zou het verlies over de periode 725.845 EUR hoger zijn geweest (2021: 559.564 EUR). Omgekeerd, als de EUR met 5% zou versterkt zijn ten opzichte van de CHF en de USD, waarbij alle andere variabelen constant blijven, zou het verlies over de periode 725.651 EUR lager zijn geweest (2021: 560.700 EUR).
Per 31 december 2022
EUR Impact op eigen
vermogen
5%-daling van de gemiddelde +36.338
wisselkoers
5%-stijging van de gemiddelde -36.338
wisselkoers
Per 31 december 2021
EUR Impact op eigen
vermogen
5%-daling van de gemiddelde -12.792
wisselkoers
5%-stijging van de gemiddelde +12.792
wisselkoers
Als per 31 december 2022 de EUR met 5% zou
verzwakt zijn ten opzichte van de CHF en de USD,
waarbij alle andere variabelen constant blijven, zou
het eigen vermogen EUR 36.338 lager geweest zijn
(2021: EUR 12.792). Omgekeerd, indien de EUR met
5% zou versterkt zijn ten opzichte van de CHF en de
USD, waarbij alle andere variabelen constant blijven,
zou het eigen vermogen EUR 36.338 hoger geweest
zijn (2021: EUR 12.792).
3.1.2. RENTERISICO\u2019S
Renterisico\u2019s vloeien voort uit wijzigingen in de rente-
voeten, die een negatieve weerslag hebben op de
activa en winst van de Groep. Renteschommelingen
leiden tot wijzigingen in de rentebaten en rentekosten
op rentedragende activa en passiva.
Volgende tabel toont de gevoeligheid aan wijzigingen
in de rentevoeten, waarbij alle andere variabelen
constant blijven, van de resultatenrekening en het
eigen vermogen van de Groep:
Per 31 december 2022
Impact op winst- en
EUR verliesrekening en
eigen vermogen
stijging / daling met 50 -/+9.822
basispunten
Per 31 december 2021
Impact op winst- en
EUR verliesrekening en
eigen vermogen
stijging / daling met 50 -/+ 5.768
basispunten
Per 31 december 2022 en 31 december 2021 zijn
de rentetarieven van de Groep die worden toege
-
past op materi\u00eble rentedragende activa en passiva
contractueel vastgelegd en daarom is het zeer
onwaarschijnlijk dat de bovenstaande gevoeligheid
zich zal voordoen.
3.2. Liquiditeitsrisico De Groep streeft ernaar voldoende kasmiddelen en beschikbare financiering aan te houden via een adequaat bedrag aan gecommitteerde kredietfaciliteiten om te voldoen aan haar verplichtingen wanneer deze verschuldigd zijn. Sequana Medical definieert liquiditeitsrisico als een risico dat er geen gelden kunnen worden opgehaald om te voldoen aan de betalingsverplichtingen wanneer ze verschuldigd zijn.
Kasuitstromen
EUR Boekwaarde
31 december
Tot 1 jaar
1 tot 3 jaar
Meer dan 3 jaar
2022
Handelsschulden
3.391.783
3.391.783
-
-
Overige schulden
2.728.350
2.118.892
300.485
308.973
Financi\u00eble schuld tegen
15.740.964
4.282.914
11.458.050
-
geamortiseerde kostprijs
Financi\u00eble schuld tegen
re\u00eble waarde via winst- en
934.779
200.000
734.779
-
verliesrekening
Totaal
22.795.876
9.993.588
12.493.314
308.973
Kasuitstromen
EUR Boekwaarde
31 december
Tot 1 jaar
1 tot 3 jaar
Meer dan 3 jaar
2021
Handelsschulden
2.367.110
2.367.110
-
-
Overige schulden
2.684.918
2.207.606
473.053
4.259
Financi\u00eble schuld tegen
6.448.708
-
4.425.000
2.023.708
geamortiseerde kostprijs
Financi\u00eble schuld tegen
re\u00eble waarde via winst- en
876.126
-
600.000
276.126
verliesrekening
Totaal
12.376.863
4.574.717
5.498.053
2.304.094
3.3. VermogensbeheerHet management controleert zijn kapitaalstructuur op basis van zijn wettelijke, statutaire vereisten voor autonome entiteiten en, in het bijzonder, voor de holdingvennootschap. Het beleid van de Groep bestaat erin voldoende kapitaal aan te houden om de bedrijfsactiviteiten voort te zetten en de toekomstige ontwikkeling van de onderneming te ondersteunen (zie toelichting 4 over de beoordeling van de continu\u00efteit). Het management controleert de voortschrijdende prognoses van de liquiditeitsreserve en de geldmid- delen en kasequivalenten van de Groep op basis van de verwachte kasstromen voor de volgende 12 maanden. Deze controle wordt uitgevoerd in over- eenstemming met de praktijk en limieten die zijn vastgesteld door het management en in overeen- stemming met de wettelijke kapitaalvereisten van de holdingvennootschap. Bovendien bestaat het liqui- diteitsbeheerbeleid van de Groep erin kasstromen te ramen in EUR, CHF en GBP en te bekijken of de nodige liquide activa aanwezig zijn om deze te bereiken, de liquiditeitsratio\u2019s van de balans te toetsen aan de interne vereisten en schuldfinancie- ringsplannen aan te houden. Er werden geen wijzigingen aangebracht in de doelstellingen, beleidslijnen of processen voor het kapitaalbeheer tijdens de jaren die eindigen op 31 december 2022 en 2021. 3.4. Algemene bedrijfsrisico\u2019sIn 2022 en 2021 heeft de macro-economische omge- ving een invloed gehad op bedrijven wereldwijd, waaronder Sequana Medical. Wij verwijzen naar de risicofactoren gedefinieerd in ons Verslag van de Raad van Bestuur (1.1.3 Informatie over belangrijke risico\u2019s en onzekerheden). Met het oog op de geopolitieke situatie tussen Rusland en Oekra\u00efne heeft de Groep geen activiteiten in Rusland of Oekra\u00efne, hoewel zij haar klinische studie SAHARA heeft uitgevoerd in Georgi\u00eb, dat aan Rusland grenst. Het conflict zou een ongunstig effect kunnen hebben op de macro-economische omstan- digheden in de wereld in het algemeen, onder meer door de stijging van de olie- en gasprijzen als gevolg van het conflict. Dit zou op zijn beurt kunnen leiden tot een verminderde vraag naar alfapump\u00ae en/of toekomstige producten. Ten slotte kan het conflict op langere termijn problemen opleveren voor Sequana Medical bij de aankoop van subcomponenten voor de alfapump\u00ae, met name omdat neon en palladium vaak uit Oekra\u00efne worden betrokken. Met het oog op klimaatgerelateerde zaken is het niet waarschijnlijk dat de activiteiten van de Groep worden be\u00efnvloed door extreme weersomstandigheden zoals droogte, aardbevingen of overstromingen. Bijgevolg verwacht de Groep geen significante indicatoren voor waardevermindering van activa of onderwaardering van verplichtingen. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialRiskManagementExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-348": { "value": "3.1. Marktrisico Marktrisico is het risico dat de re\u00eble waarde van de toekomstige kasstromen van een financieel instru- ment zal schommelen omwille van wijzigingen in de marktprijzen. De marktrisico\u2019s bestaan hoofdzakelijk uit valutarisico\u2019s en, in mindere mate, renterisico\u2019s. De belangrijkste valutarisico\u2019s zijn de Zwitserse frank en de euro. De Groep dekt geen enkel van deze risico\u2019s af. 3.1.1. VALUTARISICO\u2019S Valutarisico is het risico dat de re\u00eble waarde van de toekomstige kasstromen van een financieel instru- ment zal schommelen omwille van wijzigingen in de wisselkoersen. De Groep identificeert twee belangrijke soorten valutarisico: het valutatransactierisico en het valutaomrekeningsrisico. De Groep loopt valutatransactierisico\u2019s op debiteuren, crediteuren en andere monetaire posten die worden uitgedrukt in een andere valuta dan de functionele valuta van de Vennootschap. Valutatransactierisico\u2019s in de activiteiten van de Groep vloeien ook voort uit de varia- biliteit van de kasstromen uit hoofde van de verwachte toekomstige transacties. Het valutatransactierisico is niet significant. Buitenlandse verrichtingen waar de euro niet de functionele valuta is geven aanleiding tot een omre- keningsrisico. De Groep is internationaal actief en is blootgesteld aan valutarisico\u2019s, met name in samenhang met de Zwitserse frank (CHF) met betrekking tot die inkoop en financiering. De boekwaarden van de belangrijkste monetaire activa en monetaire verplichtingen van de Groep die in vreemde valuta zijn uitgedrukt, zijn als volgt op het einde van de verslagperiode:
31 december 31 december
CHF 2022 2021
Activa
Voorraden
2.581.381
2.617.495
Geldmiddelen en
1.462.972
1.308.155
kasequivalenten
Verplichtingen
Schulden op
-
-
lange termijn
Schulden op korte - -
termijn
De Groep wordt ook blootgesteld aan de Zwitserse frank (CHF) en de US dollar (USD) als gevolg van haar netto-investeringen in buitenlandse activiteiten. Blootstellingen aan vreemde valuta worden momenteel niet afgedekt. Volgende tabel toont de gevoeligheid aan wijzigingen in de wisselkoersen (CHF/EUR en USD/EUR), waarbij alle andere variabelen constant blijven, van de winst- en verliesrekening en het eigen vermogen van de Groep:
Per 31 december 2022
Impact op
EUR winst- en
verliesrekening
5%-daling van de gemiddelde wisselkoers -725.845 5%-stijging van de gemiddelde wisselkoers +725.651
Per 31 december 2022
5%-daling van de gemiddelde -725.845
wisselkoers
5%-stijging van de gemiddelde +725.651
wisselkoers
Per 31 december 2021
Impact op
EUR winst- en
verliesrekening
5%-daling van de gemiddelde -559.564
wisselkoers
5%-stijging van de gemiddelde +560.700
wisselkoers
Als, per 31 december 2022, de EUR met 5% zou verzwakt zijn ten opzichte van de CHF en de USD, waarbij alle andere variabelen constant blijven, zou het verlies over de periode 725.845 EUR hoger zijn geweest (2021: 559.564 EUR). Omgekeerd, als de EUR met 5% zou versterkt zijn ten opzichte van de CHF en de USD, waarbij alle andere variabelen constant blijven, zou het verlies over de periode 725.651 EUR lager zijn geweest (2021: 560.700 EUR).
Per 31 december 2022
EUR Impact op eigen
vermogen
5%-daling van de gemiddelde +36.338
wisselkoers
5%-stijging van de gemiddelde -36.338
wisselkoers
Per 31 december 2021
EUR Impact op eigen
vermogen
5%-daling van de gemiddelde -12.792
wisselkoers
5%-stijging van de gemiddelde +12.792
wisselkoers
Als per 31 december 2022 de EUR met 5% zou verzwakt zijn ten opzichte van de CHF en de USD, waarbij alle andere variabelen constant blijven, zou het eigen vermogen EUR 36.338 lager geweest zijn (2021: EUR 12.792). Omgekeerd, indien de EUR met 5% zou versterkt zijn ten opzichte van de CHF en de USD, waarbij alle andere variabelen constant blijven, zou het eigen vermogen EUR 36.338 hoger geweest zijn (2021: EUR 12.792). 3.1.2. RENTERISICO\u2019S Renterisico\u2019s vloeien voort uit wijzigingen in de rente- voeten, die een negatieve weerslag hebben op de activa en winst van de Groep. Renteschommelingen leiden tot wijzigingen in de rentebaten en rentekosten op rentedragende activa en passiva. Volgende tabel toont de gevoeligheid aan wijzigingen in de rentevoeten, waarbij alle andere variabelen constant blijven, van de resultatenrekening en het eigen vermogen van de Groep:
Per 31 december 2022
Impact op winst- en
EUR verliesrekening en
eigen vermogen
stijging / daling met 50 -/+9.822
basispunten
Per 31 december 2021
Impact op winst- en
EUR verliesrekening en
eigen vermogen
stijging / daling met 50 -/+ 5.768
basispunten
Per 31 december 2022 en 31 december 2021 zijn de rentetarieven van de Groep die worden toege - past op materi\u00eble rentedragende activa en passiva contractueel vastgelegd en daarom is het zeer onwaarschijnlijk dat de bovenstaande gevoeligheid zich zal voordoen. 8.1. Geldmiddelen en kasequivalenten De Groep hield op 31 december 2022 geldmiddelen en kasequivalenten aan van EUR 18.874.959 (2021: EUR 9.600.412). De geldmiddelen worden aange- houden bij banken en financi\u00eble instellingen met een minimum rating gelijk aan A. Alle investeringen zijn zeer liquide.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCashFlowStatementExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-236": { "value": "3.1. Marktrisico Marktrisico is het risico dat de re\u00eble waarde van de toekomstige kasstromen van een financieel instru- ment zal schommelen omwille van wijzigingen in de marktprijzen. De marktrisico\u2019s bestaan hoofdzakelijk uit valutarisico\u2019s en, in mindere mate, renterisico\u2019s. De belangrijkste valutarisico\u2019s zijn de Zwitserse frank en de euro. De Groep dekt geen enkel van deze risico\u2019s af. 3.1.1. VALUTARISICO\u2019S Valutarisico is het risico dat de re\u00eble waarde van de toekomstige kasstromen van een financieel instru- ment zal schommelen omwille van wijzigingen in de wisselkoersen. De Groep identificeert twee belangrijke soorten valutarisico: het valutatransactierisico en het valutaomrekeningsrisico. De Groep loopt valutatransactierisico\u2019s op debiteuren, crediteuren en andere monetaire posten die worden uitgedrukt in een andere valuta dan de functionele valuta van de Vennootschap. Valutatransactierisico\u2019s in de activiteiten van de Groep vloeien ook voort uit de varia- biliteit van de kasstromen uit hoofde van de verwachte toekomstige transacties. Het valutatransactierisico is niet significant. Buitenlandse verrichtingen waar de euro niet de functionele valuta is geven aanleiding tot een omre- keningsrisico. De Groep is internationaal actief en is blootgesteld aan valutarisico\u2019s, met name in samenhang met de Zwitserse frank (CHF) met betrekking tot die inkoop en financiering. De boekwaarden van de belangrijkste monetaire activa en monetaire verplichtingen van de Groep die in vreemde valuta zijn uitgedrukt, zijn als volgt op het einde van de verslagperiode:
31 december 31 december
CHF 2022 2021
Activa
Voorraden
2.581.381
2.617.495
Geldmiddelen en
1.462.972
1.308.155
kasequivalenten
Verplichtingen
Schulden op
-
-
lange termijn
Schulden op korte - -
termijn
De Groep wordt ook blootgesteld aan de Zwitserse frank (CHF) en de US dollar (USD) als gevolg van haar netto-investeringen in buitenlandse activiteiten. Blootstellingen aan vreemde valuta worden momenteel niet afgedekt. Volgende tabel toont de gevoeligheid aan wijzigingen in de wisselkoersen (CHF/EUR en USD/EUR), waarbij alle andere variabelen constant blijven, van de winst- en verliesrekening en het eigen vermogen van de Groep:
Per 31 december 2022
Impact op
EUR winst- en
verliesrekening
5%-daling van de gemiddelde wisselkoers -725.845 5%-stijging van de gemiddelde wisselkoers +725.651
Per 31 december 2022
5%-daling van de gemiddelde -725.845
wisselkoers
5%-stijging van de gemiddelde +725.651
wisselkoers
Per 31 december 2021
Impact op
EUR winst- en
verliesrekening
5%-daling van de gemiddelde -559.564
wisselkoers
5%-stijging van de gemiddelde +560.700
wisselkoers
Als, per 31 december 2022, de EUR met 5% zou verzwakt zijn ten opzichte van de CHF en de USD, waarbij alle andere variabelen constant blijven, zou het verlies over de periode 725.845 EUR hoger zijn geweest (2021: 559.564 EUR). Omgekeerd, als de EUR met 5% zou versterkt zijn ten opzichte van de CHF en de USD, waarbij alle andere variabelen constant blijven, zou het verlies over de periode 725.651 EUR lager zijn geweest (2021: 560.700 EUR).
Per 31 december 2022
EUR Impact op eigen
vermogen
5%-daling van de gemiddelde +36.338
wisselkoers
5%-stijging van de gemiddelde -36.338
wisselkoers
Per 31 december 2021
EUR Impact op eigen
vermogen
5%-daling van de gemiddelde -12.792
wisselkoers
5%-stijging van de gemiddelde +12.792
wisselkoers
Als per 31 december 2022 de EUR met 5% zou verzwakt zijn ten opzichte van de CHF en de USD, waarbij alle andere variabelen constant blijven, zou het eigen vermogen EUR 36.338 lager geweest zijn (2021: EUR 12.792). Omgekeerd, indien de EUR met 5% zou versterkt zijn ten opzichte van de CHF en de USD, waarbij alle andere variabelen constant blijven, zou het eigen vermogen EUR 36.338 hoger geweest zijn (2021: EUR 12.792). 3.1.2. RENTERISICO\u2019S Renterisico\u2019s vloeien voort uit wijzigingen in de rente- voeten, die een negatieve weerslag hebben op de activa en winst van de Groep. Renteschommelingen leiden tot wijzigingen in de rentebaten en rentekosten op rentedragende activa en passiva. Volgende tabel toont de gevoeligheid aan wijzigingen in de rentevoeten, waarbij alle andere variabelen constant blijven, van de resultatenrekening en het eigen vermogen van de Groep:
Per 31 december 2022
Impact op winst- en
EUR verliesrekening en
eigen vermogen
stijging / daling met 50 -/+9.822
basispunten
Per 31 december 2021
Impact op winst- en
EUR verliesrekening en
eigen vermogen
stijging / daling met 50 -/+ 5.768
basispunten
Per 31 december 2022 en 31 december 2021 zijn de rentetarieven van de Groep die worden toege - past op materi\u00eble rentedragende activa en passiva contractueel vastgelegd en daarom is het zeer onwaarschijnlijk dat de bovenstaande gevoeligheid zich zal voordoen. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfMarketRiskExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-301": { "value": "3.1.1. VALUTARISICO\u2019S Valutarisico is het risico dat de re\u00eble waarde van de toekomstige kasstromen van een financieel instru- ment zal schommelen omwille van wijzigingen in de wisselkoersen. De Groep identificeert twee belangrijke soorten valutarisico: het valutatransactierisico en het valutaomrekeningsrisico. De Groep loopt valutatransactierisico\u2019s op debiteuren, crediteuren en andere monetaire posten die worden uitgedrukt in een andere valuta dan de functionele valuta van de Vennootschap. Valutatransactierisico\u2019s in de activiteiten van de Groep vloeien ook voort uit de varia- biliteit van de kasstromen uit hoofde van de verwachte toekomstige transacties. Het valutatransactierisico is niet significant. Buitenlandse verrichtingen waar de euro niet de functionele valuta is geven aanleiding tot een omre- keningsrisico. De Groep is internationaal actief en is blootgesteld aan valutarisico\u2019s, met name in samenhang met de Zwitserse frank (CHF) met betrekking tot die inkoop en financiering. De boekwaarden van de belangrijkste monetaire activa en monetaire verplichtingen van de Groep die in vreemde valuta zijn uitgedrukt, zijn als volgt op het einde van de verslagperiode:
31 december 31 december
CHF 2022 2021
Activa
Voorraden
2.581.381
2.617.495
Geldmiddelen en
1.462.972
1.308.155
kasequivalenten
Verplichtingen
Schulden op
-
-
lange termijn
Schulden op korte - -
termijn
De Groep wordt ook blootgesteld aan de Zwitserse frank (CHF) en de US dollar (USD) als gevolg van haar netto-investeringen in buitenlandse activiteiten. Blootstellingen aan vreemde valuta worden momenteel niet afgedekt. Volgende tabel toont de gevoeligheid aan wijzigingen in de wisselkoersen (CHF/EUR en USD/EUR), waarbij alle andere variabelen constant blijven, van de winst- en verliesrekening en het eigen vermogen van de Groep:
Per 31 december 2022
Impact op
EUR winst- en
verliesrekening
5%-daling van de gemiddelde wisselkoers -725.845 5%-stijging van de gemiddelde wisselkoers +725.651
Per 31 december 2022
5%-daling van de gemiddelde -725.845
wisselkoers
5%-stijging van de gemiddelde +725.651
wisselkoers
Per 31 december 2021
Impact op
EUR winst- en
verliesrekening
5%-daling van de gemiddelde -559.564
wisselkoers
5%-stijging van de gemiddelde +560.700
wisselkoers
Als, per 31 december 2022, de EUR met 5% zou verzwakt zijn ten opzichte van de CHF en de USD, waarbij alle andere variabelen constant blijven, zou het verlies over de periode 725.845 EUR hoger zijn geweest (2021: 559.564 EUR). Omgekeerd, als de EUR met 5% zou versterkt zijn ten opzichte van de CHF en de USD, waarbij alle andere variabelen constant blijven, zou het verlies over de periode 725.651 EUR lager zijn geweest (2021: 560.700 EUR).
Per 31 december 2022
EUR Impact op eigen
vermogen
5%-daling van de gemiddelde +36.338
wisselkoers
5%-stijging van de gemiddelde -36.338
wisselkoers
Per 31 december 2021
EUR Impact op eigen
vermogen
5%-daling van de gemiddelde -12.792
wisselkoers
5%-stijging van de gemiddelde +12.792
wisselkoers
Als per 31 december 2022 de EUR met 5% zou verzwakt zijn ten opzichte van de CHF en de USD, waarbij alle andere variabelen constant blijven, zou het eigen vermogen EUR 36.338 lager geweest zijn (2021: EUR 12.792). Omgekeerd, indien de EUR met 5% zou versterkt zijn ten opzichte van de CHF en de USD, waarbij alle andere variabelen constant blijven, zou het eigen vermogen EUR 36.338 hoger geweest zijn (2021: EUR 12.792).
EUR
2022
2021
Opbrengsten opgenomen in
de periode (opgenomen in
contractverplichtingen in het
-
-
begin van de periode)
Stijgingen als gevolg van
geldmiddelen ontvangen als
-
-
vooruitbetaling
Effect van de
4,263
3,782
valutaomrekening
8.4. Materi\u00eble vaste activa Reconciliatie van begin- en eindsaldo per activaklasse:
EUR In volle eigendom
Overige materi\u00eble
Installaties & Meubilair en vaste activa en
uitrustingen rollend materieel
AIA
(I)
 Totaal
Aanschaffingswaarde
Op 1 januari 2021
126.671
539.346
23.151
689.168
Toevoegingen
29.630
269.174
52.954
351.758
Buitengebruikstellingen
-
-
-
-
Valutaomrekeningseffecten
(13.241)
(53.051)
(726)
(67.018)
Op 31 december 2021
143.060
755.469
75.379
973.909
Toevoegingen
-
395.196
472.204
867.400
Buitengebruikstellingen
-
-
-
-
Overdrachten
-
38.329
(38.329)
-
Valutaomrekeningseffecten
35.191
156.304
1.370
192.864
Op 31 december 2022
178.251
1.345.298
510.624
2.034.173
Cumulatieve afschrijvingen
Op 1 januari 2021
60.379
304.683
12.004
377.066
Toevoegingen
11.690
125.792
11.147
148.629
Buitengebruikstellingen
-
-
-
-
Valutaomrekeningseffecten
(6.480)
(38.896)
-
(45.376)
Op 31 december 2021
65.588
391.580
23.151
480.319
Toevoegingen
13.496
262.681
31.704
307.8 8 2
Buitengebruikstellingen
-
-
-
-
Valutaomrekeningseffecten
15.859
92.716
342
108.917
Op 31 december 2022
94.943
746.977
55.198
897.118
Netto boekwaarde 31
77.472
363.889
52.229
493.590
december 2021
Netto boekwaarde 31
83.308
598.320
455.426
1.137.055
december 2022
EUR Gebruiksrecht
Meubilair en rollend
Terreinen en gebouwen
materieel
Totaal
Aanschaffingswaarde
Op 1 januari 2021
484.592
284.961
769.553
Toevoegingen
579.407
69.196
648.604
Buitengebruikstellingen
-
-
-
Valutaomrekeningseffecten
-
-
-
Op 31 december 2021
1.064.000
354.157
1.418.157
Toevoegingen
450.542
47.917
498.459
Buitengebruikstellingen
-
(61.147)
(61.147)
Valutaomrekeningseffecten
-
-
-
Op 31 december 2022
1.514.542
340.927
1.855.469
Cumulatieve afschrijvingen
Op 1 januari 2021
298.747
78.189
376.937
Toevoegingen
177.629
88.843
266.472
Buitengebruikstellingen
-
-
-
Valutaomrekeningseffecten
-
-
-
Op 31 december 2021
476.376
167.032
643.409
Toevoegingen
218.005
93.509
311.514
Buitengebruikstellingen
-
(30.357)
(30.357)
Valutaomrekeningseffecten
-
-
-
Op 31 december 2022
694.381
230.184
924.565
Netto boekwaarde 31
587.623
187.125
774.748
december 2021
Netto boekwaarde 31
820.161
110.743
930.904
december 2022
econciliatie in nettoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten 2022 2021 Nettoverplichting uit hoofde van toegezegdpensioenregelingen op 1 januari 491.775 517.814 Kosten uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen opgenomen in de winst- en 322.760 227.628 verlies rekening Winst uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen opgenomen in niet- gerealiseerde resultaten (386.263) (91.478) Bijdragen van de werkgever (226.179) (187.650) Aanpassingen voor valutaomrekeningsverschillen 26.092 25.462 Nettoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten op 31 228.185 491.775 december
Reconciliatie van de verplichting uit hoofde van toegezegde
pensioenregelingen
2022
2021
Brutoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen op 1 januari
3.327.469
2.271.652
Rentelasten op toegezegde pensioenregelingen
12.398
3.516
Aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten (werkgever)
309.366
218.591
Bijdragen van de deelnemers aan het plan
226.179
187.650
Plan wijziging/ pensioenkosten van verstreken diensttijd
-
-
Vergoedingen (betaald) / gedeponeerd
(474.420)
292.395
Administratiekosten (excl. kosten voor beheer fondsbeleggingen)
11.624
8.260
Actuari\u00eble winst (verlies) op verplichting uit hoofde van toegezegde
(627.485)
208.832
pensioenrechten
Aanpassingen voor valutaomrekeningsverschillen
165.008
136.572
Brutoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten op 31
2.950.140
3.327.469
december
Reconciliatie van de re\u00eble waarde van fondsbeleggingen
2022
2021
Re\u00eble waarde van fondsbeleggingen op 1 januari
2.835.694
1.753.838
Rentebaten op fondsbeleggingen
10.629
2.740
Bijdragen van de werkgever
226.179
187.650
Bijdragen van de deelnemers aan het plan
226.179
187.650
Vergoedingen (betaald) / gedeponeerd
(474.420)
292.395
Rendement op fondsbeleggingen excl. rentebaten
(241.222)
300.310
Aanpassingen voor valutaomrekeningsverschillen
(167.760)
111.110
Re\u00eble waarde van fondsbeleggingen op 31 december
2.721.955
2.835.694
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEffectOfChangesInForeignExchangeRatesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-237": { "value": "
3.2. Liquiditeitsrisico
De Groep streeft ernaar voldoende kasmiddelen en beschikbare financiering aan te houden via een adequaat
bedrag aan gecommitteerde kredietfaciliteiten om te voldoen aan haar verplichtingen wanneer deze verschuldigd
zijn. Sequana Medical definieert liquiditeitsrisico als een risico dat er geen gelden kunnen worden opgehaald om
te voldoen aan de betalingsverplichtingen wanneer ze verschuldigd zijn.
Kasuitstromen
EUR Boekwaarde
31 december
Tot 1 jaar
1 tot 3 jaar
Meer dan 3 jaar
2022
Handelsschulden
3.391.783
3.391.783
-
-
Overige schulden
2.728.350
2.118.892
300.485
308.973
Financi\u00eble schuld tegen
15.740.964
4.282.914
11.458.050
-
geamortiseerde kostprijs
Financi\u00eble schuld tegen
re\u00eble waarde via winst- en
934.779
200.000
734.779
-
verliesrekening
Totaal
22.795.876
9.993.588
12.493.314
308.973
Kasuitstromen
EUR Boekwaarde
31 december
Tot 1 jaar
1 tot 3 jaar
Meer dan 3 jaar
2021
Handelsschulden
2.367.110
2.367.110
-
-
Overige schulden
2.684.918
2.207.606
473.053
4.259
Financi\u00eble schuld tegen
6.448.708
-
4.425.000
2.023.708
geamortiseerde kostprijs
Financi\u00eble schuld tegen
re\u00eble waarde via winst- en
876.126
-
600.000
276.126
verliesrekening
Totaal
12.376.863
4.574.717
5.498.053
2.304.094
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfLiquidityRiskExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-302": { "value": "
3.3. Vermogensbeheer
Het management controleert zijn kapitaalstructuur
op basis van zijn wettelijke, statutaire vereisten
voor autonome entiteiten en, in het bijzonder, voor
de holdingvennootschap. Het beleid van de Groep
bestaat erin voldoende kapitaal aan te houden om de
bedrijfsactiviteiten voort te zetten en de toekomstige
ontwikkeling van de onderneming te ondersteunen (zie
toelichting 4 over de beoordeling van de continu\u00efteit).
Het management controleert de voortschrijdende
prognoses van de liquiditeitsreserve en de geldmid-
delen en kasequivalenten van de Groep op basis
van de verwachte kasstromen voor de volgende 12
maanden. Deze controle wordt uitgevoerd in over-
eenstemming met de praktijk en limieten die zijn
vastgesteld door het management en in overeen
-
stemming met de wettelijke kapitaalvereisten van de
holdingvennootschap. Bovendien bestaat het liqui-
diteitsbeheerbeleid van de Groep erin kasstromen
te ramen in EUR, CHF en GBP en te bekijken of
de nodige liquide activa aanwezig zijn om deze
te bereiken, de liquiditeitsratio\u2019s van de balans te
toetsen aan de interne vereisten en schuldfinancie
-
ringsplannen aan te houden.
Er werden geen wijzigingen aangebracht in de
doelstellingen, beleidslijnen of processen voor het
kapitaalbeheer tijdens de jaren die eindigen op 31
december 2022 en 2021.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfObjectivesPoliciesAndProcessesForManagingCapitalExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-267": { "value": "
4. Continu\u00efteit
De Vennootschap bevindt zich nog steeds in haar
ontwikkelingsfase voor haar alfapump\u00ae en DSR\u00ae-
producten, en voert klinische studies uit om voor deze
producten reglementaire marketinggoedkeuringen te
verkrijgen. Dit houdt verschillende risico\u2019s en onzeker-
heden in, met inbegrip van maar niet beperkt tot de
onzekerheid van het ontwikkelingsproces en de timing
van het bereiken van winstgevendheid. Het vermogen
van de Vennootschap om haar activiteiten voort te
zetten hangt ook af van haar vermogen om bijkomend
kapitaal aan te trekken en bestaande schulden te
herfinancieren, teneinde de activiteiten te financieren
en de solvabiliteit van de Vennootschap te verzekeren
tot de inkomsten een niveau bereiken dat positieve
kasstromen mogelijk maakt.
De impact van de macro-economische omstandig-
heden en de geopolitieke situatie op het vermogen
van de Vennootschap om bijkomende financierings-
rondes te verzekeren of kapitaalmarkttransacties te
ondernemen, blijft op dit ogenblik onduidelijk en zal
door het Uitvoerend Management en de Raad van
Bestuur verder worden gemonitord.
De Geconsolideerde Balans per 31 december 2022
toont een negatief eigen vermogen van EUR 2,2
miljoen en een kassaldo van EUR 18,9 miljoen. Er
wordt ook verwezen naar deel 14 \u201cGebeurtenissen
na de verslagperiode\u201d hieronder.
Kapitaalverhoging
De Vennootschap is voornemens in de komende
dagen een kapitaalverhoging af te sluiten door
middel van een private plaatsing via een versnelde
orderboekprocedure. Wij verwijzen naar het persbe-
richt beschikbaar op de website van de Vennootschap
van 24 april 2023. De Vennootschap zal via haar
website regelmatig een update geven over de voor-
genomen kapitaalverhoging.
De bovenstaande omstandigheden wijzen op het
bestaan van materi\u00eble onzekerheden, die ook signi-
ficante twijfel kunnen doen rijzen over het vermogen
van de Vennootschap om haar activiteiten voort te
zetten.
Het Uitvoerend Management en de Raad van Bestuur
hebben een beoordeling gemaakt van het vermogen
van de Vennootschap om haar activiteiten voort te
zetten. Verscheidende maatregelen werden reeds
genomen om de kosten en uitgaven te verminderen,
en de Vennootschap is voornemens verdere bespa-
ringen door te voeren. Deze maatregelen omvatten:
\u2022 Hartfalen / DSR: Vertraging van de verdere voort
-
gang van de MOJAVE klinische studie. De raad
van bestuur merkt op dat (i) de Vennootschap
nog steeds streeft naar resultaten van de eerste 3
pati\u00ebnten tegen Q4 2023 voor het veiligheidsco-
hort, en (ii) de eerste pati\u00ebnten het belangrijkst zijn
omdat de Vennootschap op zoek is naar beves
-
tiging dat DSR 2.0 bij Amerikaanse pati\u00ebnten
hetzelfde dramatische behandelingseffect heeft
als DSR 1.0 bij pati\u00ebnten uit de Republiek Georgi\u00eb
(cfr. SAHARA en RED DESERT studies).
\u2022
US alfapump programma: Uitstel van de oprich-
ting van een nieuwe productiefaciliteit.
\u2022
EU alfapump commerci\u00eble strategie: Het
Europese commerci\u00eble team van de Vennootschap
verkleinen door over te schakelen op een \u201creac-
tieve\u201d in plaats van een \u201cproactieve\u201d commer-
ci\u00eble houding (d.w.z. klaarstaan om te reageren
op de belangstelling van clinici en de dialoog
met belangrijke centra onderhouden, in plaats
van de therapie actief te promoten). De Raad
van Bestuur merkt op dat (i) het platform voor de
opleiding van Amerikaanse clinici en implantatie-
teams beschikbaar blijft, en (ii) zij van plan is de
Europese commerci\u00eble teams in de toekomst op
te schalen (wanneer bijkomende financiering is
aangetrokken).
De Vennootschap gaat ook na in hoeverre partner-
schappen of licentieovereenkomsten kunnen worden
aangegaan voor haar alfapump\u00ae en DSR\u00ae-producten
om de verdere ontwikkeling, het reglementaire
goedkeuringsproces en de daaropvolgende marke-
ting te ondersteunen. Hoewel er op datum van dit
verslag geen concrete plannen op tafel liggen, is de
Vennootschap voortdurend in gesprek met poten-
ti\u00eble partners, die ook verdere financiering van de
activiteiten van de Vennootschap zouden kunnen
verstrekken.
De Raad van Bestuur gelooft dat een combinatie
van \u00e9\u00e9n of meer van de voorgaande maatregelen zal
helpen bij het aanpakken van de liquiditeits- en finan-
cieringsstructuur van de Vennootschap. Het gelooft
ook dat deze verder kunnen helpen bij het vinden van
bijkomende eigen vermogen- en/of schuldfinanciering
van bestaande en/of nieuwe investeerders, alsook om
bestaande schuldfinancieringsregelingen te heronder-
handelen en/of te herfinancieren. De inspanningen
in dat verband worden voortdurend voortgezet. De
Vennootschap heeft ook controle over haar uitgaven,
en het management kan tijdig en adequaat de
gebudgetteerde uitgaven verminderen indien dit
noodzakelijk is in het kader van de continu\u00efteit van de
Vennootschap en/of indien het nodig is om meer tijd
te hebben om aanvullende financiering te verkrijgen.
We verwijzen ook naar deel 14 Gebeurtenissen
na de verslagperiode in de toelichting bij de
Geconsolideerde Jaarrekening.
Met de bestaande kasmiddelen is de huidige cashpo-
sitie voldoende tot medio 2023.
Het Uitvoerend Management en de Raad van Bestuur
blijven alle vertrouwen hebben in het strategisch plan,
waaronder bijkomende financieringsmaatregelen
inbegrepen eigen vermogen en/of andere financie
-
ringsbronnen, en beschouwen dan ook het opstellen
van de onderhavige Geconsolideerde Jaarrekening op
continu\u00efteitsbasis als gepast.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfGoingConcernExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-303": { "value": "4. Continu\u00efteit De Vennootschap bevindt zich nog steeds in haar ontwikkelingsfase voor haar alfapump\u00ae en DSR\u00ae- producten, en voert klinische studies uit om voor deze producten reglementaire marketinggoedkeuringen te verkrijgen. Dit houdt verschillende risico\u2019s en onzeker- heden in, met inbegrip van maar niet beperkt tot de onzekerheid van het ontwikkelingsproces en de timing van het bereiken van winstgevendheid. Het vermogen van de Vennootschap om haar activiteiten voort te zetten hangt ook af van haar vermogen om bijkomend kapitaal aan te trekken en bestaande schulden te herfinancieren, teneinde de activiteiten te financieren en de solvabiliteit van de Vennootschap te verzekeren tot de inkomsten een niveau bereiken dat positieve kasstromen mogelijk maakt. De impact van de macro-economische omstandig- heden en de geopolitieke situatie op het vermogen van de Vennootschap om bijkomende financierings- rondes te verzekeren of kapitaalmarkttransacties te ondernemen, blijft op dit ogenblik onduidelijk en zal door het Uitvoerend Management en de Raad van Bestuur verder worden gemonitord. De Geconsolideerde Balans per 31 december 2022 toont een negatief eigen vermogen van EUR 2,2 miljoen en een kassaldo van EUR 18,9 miljoen. Er wordt ook verwezen naar deel 14 \u201cGebeurtenissen na de verslagperiode\u201d hieronder. Kapitaalverhoging De Vennootschap is voornemens in de komende dagen een kapitaalverhoging af te sluiten door middel van een private plaatsing via een versnelde orderboekprocedure. Wij verwijzen naar het persbe- richt beschikbaar op de website van de Vennootschap van 24 april 2023. De Vennootschap zal via haar website regelmatig een update geven over de voor- genomen kapitaalverhoging. De bovenstaande omstandigheden wijzen op het bestaan van materi\u00eble onzekerheden, die ook signi- ficante twijfel kunnen doen rijzen over het vermogen van de Vennootschap om haar activiteiten voort te zetten. Het Uitvoerend Management en de Raad van Bestuur hebben een beoordeling gemaakt van het vermogen van de Vennootschap om haar activiteiten voort te zetten. Verscheidende maatregelen werden reeds genomen om de kosten en uitgaven te verminderen, en de Vennootschap is voornemens verdere bespa- ringen door te voeren. Deze maatregelen omvatten: \u2022 Hartfalen / DSR: Vertraging van de verdere voort- gang van de MOJAVE klinische studie. De raad van bestuur merkt op dat (i) de Vennootschap nog steeds streeft naar resultaten van de eerste 3 pati\u00ebnten tegen Q4 2023 voor het veiligheidsco- hort, en (ii) de eerste pati\u00ebnten het belangrijkst zijn omdat de Vennootschap op zoek is naar beves - tiging dat DSR 2.0 bij Amerikaanse pati\u00ebnten hetzelfde dramatische behandelingseffect heeft als DSR 1.0 bij pati\u00ebnten uit de Republiek Georgi\u00eb (cfr. SAHARA en RED DESERT studies). \u2022 US alfapump programma: Uitstel van de oprich- ting van een nieuwe productiefaciliteit. \u2022 EU alfapump commerci\u00eble strategie: Het Europese commerci\u00eble team van de Vennootschap verkleinen door over te schakelen op een \u201creac- tieve\u201d in plaats van een \u201cproactieve\u201d commer- ci\u00eble houding (d.w.z. klaarstaan om te reageren op de belangstelling van clinici en de dialoog met belangrijke centra onderhouden, in plaats van de therapie actief te promoten). De Raad van Bestuur merkt op dat (i) het platform voor de opleiding van Amerikaanse clinici en implantatie- teams beschikbaar blijft, en (ii) zij van plan is de Europese commerci\u00eble teams in de toekomst op te schalen (wanneer bijkomende financiering is aangetrokken). De Vennootschap gaat ook na in hoeverre partner- schappen of licentieovereenkomsten kunnen worden aangegaan voor haar alfapump\u00ae en DSR\u00ae-producten om de verdere ontwikkeling, het reglementaire goedkeuringsproces en de daaropvolgende marke- ting te ondersteunen. Hoewel er op datum van dit verslag geen concrete plannen op tafel liggen, is de Vennootschap voortdurend in gesprek met poten- ti\u00eble partners, die ook verdere financiering van de activiteiten van de Vennootschap zouden kunnen verstrekken. De Raad van Bestuur gelooft dat een combinatie van \u00e9\u00e9n of meer van de voorgaande maatregelen zal helpen bij het aanpakken van de liquiditeits- en finan- cieringsstructuur van de Vennootschap. Het gelooft ook dat deze verder kunnen helpen bij het vinden van bijkomende eigen vermogen- en/of schuldfinanciering van bestaande en/of nieuwe investeerders, alsook om bestaande schuldfinancieringsregelingen te heronder- handelen en/of te herfinancieren. De inspanningen in dat verband worden voortdurend voortgezet. De Vennootschap heeft ook controle over haar uitgaven, en het management kan tijdig en adequaat de gebudgetteerde uitgaven verminderen indien dit noodzakelijk is in het kader van de continu\u00efteit van de Vennootschap en/of indien het nodig is om meer tijd te hebben om aanvullende financiering te verkrijgen. We verwijzen ook naar deel 14 Gebeurtenissen na de verslagperiode in de toelichting bij de Geconsolideerde Jaarrekening. Met de bestaande kasmiddelen is de huidige cashpo- sitie voldoende tot medio 2023. Het Uitvoerend Management en de Raad van Bestuur blijven alle vertrouwen hebben in het strategisch plan, waaronder bijkomende financieringsmaatregelen inbegrepen eigen vermogen en/of andere financie - ringsbronnen, en beschouwen dan ook het opstellen van de onderhavige Geconsolideerde Jaarrekening op continu\u00efteitsbasis als gepast. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfUncertaintiesOfEntitysAbilityToContinueAsGoingConcern", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-268": { "value": "
6. Segmentinformatie
De te rapporteren operationele segmenten worden
bepaald op basis van de managementbenadering. De
externe segmentrapportering geeft de interne orga-
nisationele structuur en managementstructuur weer
van de Groep alsook de interne financi\u00eble rapportering
aan de Chief Operating Decision Maker (CODM), die
werd ge\u00efdentificeerd als de Executive Management
Board (EMB). De EMB is verantwoordelijk voor het
operationele management van de Groep, in lijn met
de instructies van de Raad van Bestuur.
Op basis van de structuur van de Groep, is de enige
entiteit van Sequana Medical (branch) die zorgt voor
de productie en inkoop van haar enige product, de
alfapump\u00ae, gevestigd in Zwitserland. Alle andere
entiteiten zijn administratie- of distributie-entiteiten die
niet in staat zijn autonoom te functioneren. Daarom
vormt Sequana Medical slechts \u00e9\u00e9n rapporteerbaar
segment, dat wordt vertegenwoordigd door de hele
Groep.
Toch controleert de EMB alle opbrengsten land per
land.
Hierna wordt een overzicht gegeven van de opbreng- sten per primaire geografische markt voor het te rapporteren segment van de Groep:
EUR
2022
2021
Duitsland
692.650
315.000
Frankrijk
114.375
38.000
Zwitserland
85.662
17.50 0
Rest van de wereld
30.000
-
Totaal opbrengsten
922.687
370.500
De omzet is gestegen van \u20ac0,37 miljoen in 2021 tot \u20ac0,92 miljoen in 2022 als gevolg van de hervatte Europese commerci\u00eble activiteiten gezien de impact van COVID afneemt. Alle opbrengsten worden opgenomen op een moment dat samenvalt met het moment waarop het toestel wordt ge\u00efmplanteerd bij de pati\u00ebnt. De Zwitserse tak is de enige operationele entiteit in de Groep, 24% van de activa zijn gevestigd in Zwitserland, tegenover 39% vorig jaar. Er zijn geen significante concentraties van kredietrisico door de blootstelling aan individuele klanten. 5. Opbrengsten van klanten De Groep genereert enkel omzet uit de verkoop van de alfapump\u00ae, waarbij de opbrengst wordt erkend op een moment dat samenvalt met het moment waarop het toestel wordt ge\u00efmplanteerd bij de pati\u00ebnt. In geval van ontvangst van een vooruitbetaling v\u00f3\u00f3r de implantatie, worden contractverplichtingen geboekt, die pas worden teruggedraaid op het ogenblik dat de opbrengst wordt erkend. Een overzicht van de vorderingen en contractverplich- tingen met klanten is als volgt:
EUR
2022
2021
Handelsvorderingen
113.871
81.882
Contractverplichtingen
(met betrekking tot
164.492
174.207
vooruitbetalingen van
klanten)
Er is geen significante financieringscomponent opgenomen in het bedrag van de vooruitbetaling ontvangen van de klanten. Contractverplichtingen verwijzen naar voorschotten van klanten, waarvoor de opbrengsten worden opge- nomen enkel na implantatie bij de eindklant. Een overzicht van de wijzigingen in de contractverplich- tingen met klanten is als volgt:
EUR
2022
2021
Opbrengsten opgenomen in
de periode (opgenomen in
contractverplichtingen in het
-
-
begin van de periode)
Stijgingen als gevolg van
geldmiddelen ontvangen als
-
-
vooruitbetaling
Effect van de
4,263
3,782
valutaomrekening
Tijdens de periode werden er geen opbrengsten opgenomen uit prestatieverplichtingen die werden vervuld of gedeeltelijk vervuld in de vorige periode. De Groep past de uitzonderingsbepaling (\u2018practical expedient\u2019) toe van IFRS 15 (paragraaf 121) en maakt geen informatie bekend over de totale transactie- prijs van de resterende prestatieverplichtingen die oorspronkelijk naar verwachting ten hoogste een jaar duren. De Groep past ook de \u2018practical expedient\u2019 in paragraaf 94 van IFRS 15 toe, waarbij de incre - mentele kosten die samenhangen met het sluiten van contracten ten laste worden genomen van het resultaat wanneer zij gemaakt worden als de afschrij- vingsperiode van de activa die de Groep anders zou hebben opgenomen ten hoogste een jaar is", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfRevenueFromContractsWithCustomersExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-318": { "value": "6. Segmentinformatie De te rapporteren operationele segmenten worden bepaald op basis van de managementbenadering. De externe segmentrapportering geeft de interne orga- nisationele structuur en managementstructuur weer van de Groep alsook de interne financi\u00eble rapportering aan de Chief Operating Decision Maker (CODM), die werd ge\u00efdentificeerd als de Executive Management Board (EMB). De EMB is verantwoordelijk voor het operationele management van de Groep, in lijn met de instructies van de Raad van Bestuur. Op basis van de structuur van de Groep, is de enige entiteit van Sequana Medical (branch) die zorgt voor de productie en inkoop van haar enige product, de alfapump\u00ae, gevestigd in Zwitserland. Alle andere entiteiten zijn administratie- of distributie-entiteiten die niet in staat zijn autonoom te functioneren. Daarom vormt Sequana Medical slechts \u00e9\u00e9n rapporteerbaar segment, dat wordt vertegenwoordigd door de hele Groep. Toch controleert de EMB alle opbrengsten land per land. Hierna wordt een overzicht gegeven van de opbreng- sten per primaire geografische markt voor het te rapporteren segment van de Groep:
EUR
2022
2021
Duitsland
692.650
315.000
Frankrijk
114.375
38.000
Zwitserland
85.662
17.50 0
Rest van de wereld
30.000
-
Totaal opbrengsten
922.687
370.500
De omzet is gestegen van \u20ac0,37 miljoen in 2021 tot \u20ac0,92 miljoen in 2022 als gevolg van de hervatte Europese commerci\u00eble activiteiten gezien de impact van COVID afneemt. Alle opbrengsten worden opgenomen op een moment dat samenvalt met het moment waarop het toestel wordt ge\u00efmplanteerd bij de pati\u00ebnt. De Zwitserse tak is de enige operationele entiteit in de Groep, 24% van de activa zijn gevestigd in Zwitserland, tegenover 39% vorig jaar. Er zijn geen significante concentraties van kredietrisico door de blootstelling aan individuele klanten. 5. Opbrengsten van klanten De Groep genereert enkel omzet uit de verkoop van de alfapump\u00ae, waarbij de opbrengst wordt erkend op een moment dat samenvalt met het moment waarop het toestel wordt ge\u00efmplanteerd bij de pati\u00ebnt. In geval van ontvangst van een vooruitbetaling v\u00f3\u00f3r de implantatie, worden contractverplichtingen geboekt, die pas worden teruggedraaid op het ogenblik dat de opbrengst wordt erkend. Een overzicht van de vorderingen en contractverplich- tingen met klanten is als volgt:
EUR
2022
2021
Handelsvorderingen
113.871
81.882
Contractverplichtingen
(met betrekking tot
164.492
174.207
vooruitbetalingen van
klanten)
Er is geen significante financieringscomponent opgenomen in het bedrag van de vooruitbetaling ontvangen van de klanten. Contractverplichtingen verwijzen naar voorschotten van klanten, waarvoor de opbrengsten worden opge- nomen enkel na implantatie bij de eindklant. Een overzicht van de wijzigingen in de contractverplich- tingen met klanten is als volgt:
EUR
2022
2021
Opbrengsten opgenomen in
de periode (opgenomen in
contractverplichtingen in het
-
-
begin van de periode)
Stijgingen als gevolg van
geldmiddelen ontvangen als
-
-
vooruitbetaling
Effect van de
4,263
3,782
valutaomrekening
Tijdens de periode werden er geen opbrengsten opgenomen uit prestatieverplichtingen die werden vervuld of gedeeltelijk vervuld in de vorige periode. De Groep past de uitzonderingsbepaling (\u2018practical expedient\u2019) toe van IFRS 15 (paragraaf 121) en maakt geen informatie bekend over de totale transactie- prijs van de resterende prestatieverplichtingen die oorspronkelijk naar verwachting ten hoogste een jaar duren. De Groep past ook de \u2018practical expedient\u2019 in paragraaf 94 van IFRS 15 toe, waarbij de incre - mentele kosten die samenhangen met het sluiten van contracten ten laste worden genomen van het resultaat wanneer zij gemaakt worden als de afschrij- vingsperiode van de activa die de Groep anders zou hebben opgenomen ten hoogste een jaar is. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfRevenueExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-327": { "value": "6. Segmentinformatie De te rapporteren operationele segmenten worden bepaald op basis van de managementbenadering. De externe segmentrapportering geeft de interne orga- nisationele structuur en managementstructuur weer van de Groep alsook de interne financi\u00eble rapportering aan de Chief Operating Decision Maker (CODM), die werd ge\u00efdentificeerd als de Executive Management Board (EMB). De EMB is verantwoordelijk voor het operationele management van de Groep, in lijn met de instructies van de Raad van Bestuur. Op basis van de structuur van de Groep, is de enige entiteit van Sequana Medical (branch) die zorgt voor de productie en inkoop van haar enige product, de alfapump\u00ae, gevestigd in Zwitserland. Alle andere entiteiten zijn administratie- of distributie-entiteiten die niet in staat zijn autonoom te functioneren. Daarom vormt Sequana Medical slechts \u00e9\u00e9n rapporteerbaar segment, dat wordt vertegenwoordigd door de hele Groep. Toch controleert de EMB alle opbrengsten land per land. Hierna wordt een overzicht gegeven van de opbreng- sten per primaire geografische markt voor het te rapporteren segment van de Groep:
EUR
2022
2021
Duitsland
692.650
315.000
Frankrijk
114.375
38.000
Zwitserland
85.662
17.50 0
Rest van de wereld
30.000
-
Totaal opbrengsten
922.687
370.500
De omzet is gestegen van \u20ac0,37 miljoen in 2021 tot \u20ac0,92 miljoen in 2022 als gevolg van de hervatte Europese commerci\u00eble activiteiten gezien de impact van COVID afneemt. Alle opbrengsten worden opgenomen op een moment dat samenvalt met het moment waarop het toestel wordt ge\u00efmplanteerd bij de pati\u00ebnt. De Zwitserse tak is de enige operationele entiteit in de Groep, 24% van de activa zijn gevestigd in Zwitserland, tegenover 39% vorig jaar. Er zijn geen significante concentraties van kredietrisico door de blootstelling aan individuele klanten. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEntitysReportableSegmentsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-336": { "value": "Er zijn geen significante concentraties van kredietrisico door de blootstelling aan individuele klanten. Hierna volgt informatie over de blootstelling aan het kredietrisico en het verwachte kredietverlies voor de handelsvorderingen : De tegenpartijen zijn in de meeste transacties openbare ziekenhuizen in Duitsland, Zwitserland of Frankrijk. Daarom waren er in het verleden geen kredietverliezen en het verwachte kredietverlies is zo goed als nihil. De vervallen handelsvorderingen op 31 december 2022 en 2021, waarop nog geen waardeverminderingen zijn geboekt, zijn als volgt:
Niet Totaal 0-90 90 -180 180-360 Meer dan
2022 (EUR) vervallen vervallen dagen dagen dagen 360 dagen
Handelsvorderingen,
bruto
68.931
44.940
44.940
-
-
-
Gewogen
gemiddelde
verliespercentage
2021 (EUR) Niet Totaal 0-90 90 -180 180-360 Meer dan vervallen vervallen dagen dagen dagen 360 dagen Handelsvorderingen, bruto 24.075 57.807 57.807 - - - Gewogen gemiddelde verliespercentag De Vennootschap is van mening dat er geen mate- ri\u00eble wijzigingen hebben plaatsgevonden in haar eigen kredietrisico die een significante impact zouden hebben op de re\u00eble waarde van de converteerbare leningen op 31 december 2022 ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCreditRiskExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-331": { "value": "7. Gedetailleerde informatie over de winst- en verliesposten 7.1. Uitsplitsing van de kosten per aard
EUR
2022
2021
Personeelskosten
10.078.399
8.833.964
(I) Het bedrag met betrekking tot de waardeverminderingen is niet materieel. Daarom worden waardevermindering en afschrijving samen voorgesteld in de tabel hierboven.
EUR
2022
2021
Klinische studies
7.706.860
6.140.218
Externe consultancy
3.485.913
2.884.383
Externe boekhoudkundige
849.405
809.177
en juridische diensten
Reizen en logies
703.274
387.9 63
Huur en
289.312
349.016
infrastructuurkosten
Intellectuele eigendom
295.671
310.295
Verzekering & IT
834.986
526.835
Marketing
95.743
100.698
Afschrijvingen en
812.483
408.535
waardeverminderingen
Quality Audits / Regulatory
1.435.554
1.390.152
Fees
Andere
2.755.150
1.971.241
Totaal operationele
29.342.749
24.112.476
kosten
(I) 7.2. Operationele kosten - algemeen en administratie
EUR
2022
2021
Kapitaalsverhoging
343.778
210.941
gerelateerde uitgaven
Het totale bedrag van de gekende en toegerekende kapitaalverhoginggerelateerde uitgaven voor 2022 is EUR 1.078.568, waarvan EUR 343.779 werd opge- nomen in de winst- en verliesrekening als algemene en administratieve kosten en EUR 734.789 werd gerapporteerd onder eigen vermogen. De kapitaal- verhoginggeraleteerde uitgaven geboekt in het eigen vermogen hebben betrekking tot de uitgifte van eigen-vermogensinstrumenten en vertegenwoor- digen de incrementele kosten toe te rekenen aan de nieuwe aandelen. Ze bestaan voornamelijk uit advocatenkosten, auditvergoedingen, advieskosten en notariskosten. In 2021, was het totale bedrag van de gekende en toegerekende kapitaalverhoginggerelateerde uitgaven EUR 1.261.444, waarvan EUR 210.941 werd opge- nomen in de winst- en verliesrekening als algemene en administratieve kosten en EUR 1.050.503 werd gerapporteerd onder eigen vermogen. De kapitaal- verhoginggerelateerde uitgaven geboekt in het eigen vermogen hebben betrekking tot de uitgifte van eigen-vermogensinstrumenten en vertegenwoordigen de incrementele kosten toe te rekenen aan de nieuwe aandelen. 7.3. Overige inkomsten
EUR
2022
2021
O&O
510.222
582.447
steunmaatregelen
Overige
19.952
622.549
Totaal overige
530.174
1.204.996
opbrengsten
Overige inkomsten zijn gedaald van EUR 1.21 miljoen in 2021 tot EUR 0.53 miljoen in 2022 voornamelijk gedreven door de be\u00ebindiging van een distributieover- eenkomst in onderling overleg in 2021. Het merendeel van de overige inkomsten waren gere- lateerd aan O&O-steunmaatregelen van verschillende overheidsinstanties. De O&O-steunmaatregelen zijn voornamelijk samengesteld uit: \u2022 Inkomsten uit Belgische O&O-steunmaatregelen (belastingkrediet) met betrekking tot gemaakte kosten van onderzoek en ontwikkeling die EUR 442.390 bedragen in 2022 (2021: EUR 463.860). \u2022 Vermindering van bedrijfsvoorheffing op gekwa- lificeerde O&O werknemers in Belgi\u00eb voor een totaal bedrag van EUR 67.832 in 2022 (2021: EUR 118.587). 7.4. Financieel resultaat Het financieel resultaat is opgesplitst in de volgende categorie\u00ebn:
EUR
2022
2021
Financi\u00eble opbrengsten
450.553
246.384
Rentebaten
131
94
Wisselkoerswinst
274.292
246.290
Herwaardering tegen
re\u00eble waarde via winst-
en verliesrekening op
176.129
-
inschrijvingsrechten
Financi\u00eble kosten
(2.732.522)
(854.549)
Rentekosten
(816,348)
(523.493)
Rentekosten leasing
(63.608)
(36.323)
Herwaardering tegen
re\u00eble waarde via winst-
en verliesrekening op
(58.653)
(12.693)
converteerbare leningen
Herwaardering tegen
re\u00eble waarde via winst-
en verliesrekening op
(1.103.277)
-
inschrijvingsrechten
Herwaardering
tegen re\u00eble waarde
(124.043)
-
belastingkrediet
Wisselkoersverlies
(566.593)
(282.040)
Financieel resultaat,
netto
(2.281.970)
(608.165)
De re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening op inschrijvingsrechten is gerelateerd aan de Bootstrap Warrant en Kreos inschrijvingsrechten zoals vermeld in toelichting 8.8. De stijging in rentekosten in voornamelijk te wijten aan de Gewaarborgde leningsovereenkomst met Kreos zoals vermeld in toelichting 8.7.2 . 7.5. Winstbelastingen Belastingen op inkomsten
EUR
2022
2021
Actuele winstbelastingen
(386.629)
(393.272)
Totaal lasten uit hoofd
(386.629)
(393.272
van winstbelastingen
Volgende elementen verklaren het verschil tussen de lasten uit hoofde van winstbelastingen tegen de toepasselijke belastingvoet van de Groep en de effec- tieve lasten uit hoofde van winstbelastingen:
EUR
2022
2021
Verlies v\u00f3\u00f3r belastingen (30.376.454)
(23.221.809)
Belastingvoet
25,00%
25,00%
Inkomstenbelasting
tegen de berekende
(7.594.114)
(5.805.452)
belastingvoet
Effect van het niet-
opnemen van
(7.207.485)
(5.412.180)
belastingverliezen in het
lopende jaar
Effectieve lasten
uit hoofde van
(386.629)
(393.272
winstbelastingen
De belastingvoet is de nationale belastingvoet in Belgi\u00eb. Er waren geen winstbelastingen van toepas- sing voor enige posten rechtstreeks opgenomen in eigen vermogen of niet-gerealiseerde resultaten. Belastingen op niet-uitgekeerde winsten Op 31 december 2022 en 2021 waren er geen uitgestelde belastingvorderingen opgenomen voor belastingen die betaalbaar zouden moeten zijn op de niet-uitgekeerde winsten van bepaalde dochter- vennootschappen van de Groep. De Groep verwacht geen enkele uitkering van ingehouden winsten aan de moedervennootschap binnen de volgende twaalf maanden. Verrekenbare tijdelijke verschillen en beschikbare overgedragen belastingverliezen Verrekenbare tijdelijke verschillen en niet-gecompen- seerde belastingverliezen waarvoor geen uitgestelde belastingvordering werd geboekt:
31 december 31 december
EUR 2022 2021
Verrekenbare tijdelijke
verschillen waarvoor
geen uitgestelde
-
-
belastingvordering
werd erkend:
Belgi\u00eb
75.003.294
50.537.141
Zwitserland
-
-
VS
983.723
717.013
Totaal ongebruikte
75.987.017
51.254.154
belastingverliezen
Sinds 2019 worden de niet-gecompenseerde belas- tingverliezen hoofdzakelijk geleden bij de Belgische vennootschap. Aangezien de Vennootschap in het verleden geen belastbare winsten heeft gegenereerd en vanwege het feit dat er onzekerheid bestaat over de realisatie van toekomstige belastbare winsten, heeft de Vennootschap beslist om geen uitgestelde belastingvordering op de overgedragen fiscale verliezen te erkennen. De ongebruikte fiscale verliezen hebben geen vervaldatum. De Groep verkreeg een fiscale ruling met de Zwitserse belastingsauthoriteiten. In deze fiscale ruling is er overeengekomen dat het Zwitserse bijkantoor belast zal worden doormiddel van een toeslag op de gedragen kosten. Dit toeslagpercentage bedraagt 10%. Het voor 2022 geschatte belastingsbedrag, ten bedrage van CHF 354.416 of EUR 360.104, is opge- nomen in de balans: Overige schulden. 7.6. Verlies per aandeel De berekening van de basiswinst per aandeel is gebaseerd op het verlies/winst toerekenbaar aan de houders van gewone aandelen en het gewogen gemiddelde aantal gewone uitstaande aandelen tijdens de periode. De Groep biedt haar werknemers op aandelen gebaseerde betalingen toe (zie toelichting 9) die een verwaterend effect kunnen hebben op de basiswinst per aandeel. Voor de berekening van de verwaterde winst per aandeel moet het aantal gewone aandelen overeen- stemmen met het gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen vermeerderd met het gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen die zouden zijn uitgegeven bij conversie in gewone aandelen van alle instrumenten die kunnen worden omgezet in gewone aandelen. Door de verliezen van de Groep, hadden deze instru- menten een antiverwaterend effect op het verlies per aandeel. Instrumenten die kunnen worden omgezet in gewone aandelen zullen enkel mogen worden verwerkt als hun conversie in gewone aandelen de winst per aandeel zou doen dalen of het verlies per aandeel uit voortgezette activiteiten zou doen stijgen.
EUR, behalve aantal
aandelen
2022
2021
Nettoverlies
toerekenbaar aan de
(30.763.083)
(23.615.081)
aandeelhouders
Gewogen gemiddelde
aantal aandelen -
gewone
22.769.576
18.212.944
Gewone verlies per
(1,35)
(1,30 )
aandeel
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfExpensesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-328": { "value": "7. Gedetailleerde informatie over de winst- en verliesposten 7.1. Uitsplitsing van de kosten per aard
EUR
2022
2021
Personeelskosten
10.078.399
8.833.964
(I) Het bedrag met betrekking tot de waardeverminderingen is niet materieel. Daarom worden waardevermindering en afschrijving samen voorgesteld in de tabel hierboven.
EUR
2022
2021
Klinische studies
7.706.860
6.140.218
Externe consultancy
3.485.913
2.884.383
Externe boekhoudkundige
849.405
809.177
en juridische diensten
Reizen en logies
703.274
387.9 63
Huur en
289.312
349.016
infrastructuurkosten
Intellectuele eigendom
295.671
310.295
Verzekering & IT
834.986
526.835
Marketing
95.743
100.698
Afschrijvingen en
812.483
408.535
waardeverminderingen
Quality Audits / Regulatory
1.435.554
1.390.152
Fees
Andere
2.755.150
1.971.241
Totaal operationele
29.342.749
24.112.476
kosten
(I) 7.2. Operationele kosten - algemeen en administratie
EUR
2022
2021
Kapitaalsverhoging
343.778
210.941
gerelateerde uitgaven
Het totale bedrag van de gekende en toegerekende kapitaalverhoginggerelateerde uitgaven voor 2022 is EUR 1.078.568, waarvan EUR 343.779 werd opge- nomen in de winst- en verliesrekening als algemene en administratieve kosten en EUR 734.789 werd gerapporteerd onder eigen vermogen. De kapitaal- verhoginggeraleteerde uitgaven geboekt in het eigen vermogen hebben betrekking tot de uitgifte van eigen-vermogensinstrumenten en vertegenwoor- digen de incrementele kosten toe te rekenen aan de nieuwe aandelen. Ze bestaan voornamelijk uit advocatenkosten, auditvergoedingen, advieskosten en notariskosten. In 2021, was het totale bedrag van de gekende en toegerekende kapitaalverhoginggerelateerde uitgaven EUR 1.261.444, waarvan EUR 210.941 werd opge- nomen in de winst- en verliesrekening als algemene en administratieve kosten en EUR 1.050.503 werd gerapporteerd onder eigen vermogen. De kapitaal- verhoginggerelateerde uitgaven geboekt in het eigen vermogen hebben betrekking tot de uitgifte van eigen-vermogensinstrumenten en vertegenwoordigen de incrementele kosten toe te rekenen aan de nieuwe aandelen. 7.3. Overige inkomsten
EUR
2022
2021
O&O
510.222
582.447
steunmaatregelen
Overige
19.952
622.549
Totaal overige
530.174
1.204.996
opbrengsten
Overige inkomsten zijn gedaald van EUR 1.21 miljoen in 2021 tot EUR 0.53 miljoen in 2022 voornamelijk gedreven door de be\u00ebindiging van een distributieover- eenkomst in onderling overleg in 2021. Het merendeel van de overige inkomsten waren gere- lateerd aan O&O-steunmaatregelen van verschillende overheidsinstanties. De O&O-steunmaatregelen zijn voornamelijk samengesteld uit: \u2022 Inkomsten uit Belgische O&O-steunmaatregelen (belastingkrediet) met betrekking tot gemaakte kosten van onderzoek en ontwikkeling die EUR 442.390 bedragen in 2022 (2021: EUR 463.860). \u2022 Vermindering van bedrijfsvoorheffing op gekwa- lificeerde O&O werknemers in Belgi\u00eb voor een totaal bedrag van EUR 67.832 in 2022 (2021: EUR 118.587). 7.4. Financieel resultaat Het financieel resultaat is opgesplitst in de volgende categorie\u00ebn:
EUR
2022
2021
Financi\u00eble opbrengsten
450.553
246.384
Rentebaten
131
94
Wisselkoerswinst
274.292
246.290
Herwaardering tegen
re\u00eble waarde via winst-
en verliesrekening op
176.129
-
inschrijvingsrechten
Financi\u00eble kosten
(2.732.522)
(854.549)
Rentekosten
(816,348)
(523.493)
Rentekosten leasing
(63.608)
(36.323)
Herwaardering tegen
re\u00eble waarde via winst-
en verliesrekening op
(58.653)
(12.693)
converteerbare leningen
Herwaardering tegen
re\u00eble waarde via winst-
en verliesrekening op
(1.103.277)
-
inschrijvingsrechten
Herwaardering
tegen re\u00eble waarde
(124.043)
-
belastingkrediet
Wisselkoersverlies
(566.593)
(282.040)
Financieel resultaat,
netto
(2.281.970)
(608.165)
De re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening op inschrijvingsrechten is gerelateerd aan de Bootstrap Warrant en Kreos inschrijvingsrechten zoals vermeld in toelichting 8.8. De stijging in rentekosten in voornamelijk te wijten aan de Gewaarborgde leningsovereenkomst met Kreos zoals vermeld in toelichting 8.7.2 . 7.5. Winstbelastingen Belastingen op inkomsten
EUR
2022
2021
Actuele winstbelastingen
(386.629)
(393.272)
Totaal lasten uit hoofd
(386.629)
(393.272
van winstbelastingen
Volgende elementen verklaren het verschil tussen de lasten uit hoofde van winstbelastingen tegen de toepasselijke belastingvoet van de Groep en de effec- tieve lasten uit hoofde van winstbelastingen:
EUR
2022
2021
Verlies v\u00f3\u00f3r belastingen (30.376.454)
(23.221.809)
Belastingvoet
25,00%
25,00%
Inkomstenbelasting
tegen de berekende
(7.594.114)
(5.805.452)
belastingvoet
Effect van het niet-
opnemen van
(7.207.485)
(5.412.180)
belastingverliezen in het
lopende jaar
Effectieve lasten
uit hoofde van
(386.629)
(393.272
winstbelastingen
De belastingvoet is de nationale belastingvoet in Belgi\u00eb. Er waren geen winstbelastingen van toepas- sing voor enige posten rechtstreeks opgenomen in eigen vermogen of niet-gerealiseerde resultaten. Belastingen op niet-uitgekeerde winsten Op 31 december 2022 en 2021 waren er geen uitgestelde belastingvorderingen opgenomen voor belastingen die betaalbaar zouden moeten zijn op de niet-uitgekeerde winsten van bepaalde dochter- vennootschappen van de Groep. De Groep verwacht geen enkele uitkering van ingehouden winsten aan de moedervennootschap binnen de volgende twaalf maanden. Verrekenbare tijdelijke verschillen en beschikbare overgedragen belastingverliezen Verrekenbare tijdelijke verschillen en niet-gecompen- seerde belastingverliezen waarvoor geen uitgestelde belastingvordering werd geboekt:
31 december 31 december
EUR 2022 2021
Verrekenbare tijdelijke
verschillen waarvoor
geen uitgestelde
-
-
belastingvordering
werd erkend:
Belgi\u00eb
75.003.294
50.537.141
Zwitserland
-
-
VS
983.723
717.013
Totaal ongebruikte
75.987.017
51.254.154
belastingverliezen
Sinds 2019 worden de niet-gecompenseerde belas- tingverliezen hoofdzakelijk geleden bij de Belgische vennootschap. Aangezien de Vennootschap in het verleden geen belastbare winsten heeft gegenereerd en vanwege het feit dat er onzekerheid bestaat over de realisatie van toekomstige belastbare winsten, heeft de Vennootschap beslist om geen uitgestelde belastingvordering op de overgedragen fiscale verliezen te erkennen. De ongebruikte fiscale verliezen hebben geen vervaldatum. De Groep verkreeg een fiscale ruling met de Zwitserse belastingsauthoriteiten. In deze fiscale ruling is er overeengekomen dat het Zwitserse bijkantoor belast zal worden doormiddel van een toeslag op de gedragen kosten. Dit toeslagpercentage bedraagt 10%. Het voor 2022 geschatte belastingsbedrag, ten bedrage van CHF 354.416 of EUR 360.104, is opge- nomen in de balans: Overige schulden. 7.6. Verlies per aandeel De berekening van de basiswinst per aandeel is gebaseerd op het verlies/winst toerekenbaar aan de houders van gewone aandelen en het gewogen gemiddelde aantal gewone uitstaande aandelen tijdens de periode. De Groep biedt haar werknemers op aandelen gebaseerde betalingen toe (zie toelichting 9) die een verwaterend effect kunnen hebben op de basiswinst per aandeel. Voor de berekening van de verwaterde winst per aandeel moet het aantal gewone aandelen overeen- stemmen met het gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen vermeerderd met het gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen die zouden zijn uitgegeven bij conversie in gewone aandelen van alle instrumenten die kunnen worden omgezet in gewone aandelen. Door de verliezen van de Groep, hadden deze instru- menten een antiverwaterend effect op het verlies per aandeel. Instrumenten die kunnen worden omgezet in gewone aandelen zullen enkel mogen worden verwerkt als hun conversie in gewone aandelen de winst per aandeel zou doen dalen of het verlies per aandeel uit voortgezette activiteiten zou doen stijgen. EUR, behalve aantal aandelen 2022 2021 Nettoverlies toerekenbaar aan de (30.763.083) (23.615.081) aandeelhouders Gewogen gemiddelde aantal aandelen - gewone 22.769.576 18.212.944 Gewone verlies per (1,35) (1,30 aandeel ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfProfitLossFromOperatingActivitiesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-304": { "value": "
7.1. Uitsplitsing van de kosten
per aard
EUR
2022
2021
Personeelskosten
10.078.399
8.833.964
(I) Het bedrag met betrekking tot de waardeverminderingen is niet materieel. Daarom worden waardevermindering en afschrijving samen
voorgesteld in de tabel hierboven.
EUR
2022
2021
Klinische studies
7.706.860
6.140.218
Externe consultancy
3.485.913
2.884.383
Externe boekhoudkundige
849.405
809.177
en juridische diensten
Reizen en logies
703.274
387.9 63
Huur en
289.312
349.016
infrastructuurkosten
Intellectuele eigendom
295.671
310.295
Verzekering & IT
834.986
526.835
Marketing
95.743
100.698
Afschrijvingen en
812.483
408.535
waardeverminderingen
Quality Audits / Regulatory
1.435.554
1.390.152
Fees
Andere
2.755.150
1.971.241
Totaal operationele
29.342.749
24.112.476
kosten
(I)
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfGeneralAndAdministrativeExpenseExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-337": { "value": "7.1. Uitsplitsing van de kosten per aard
EUR
2022
2021
Personeelskosten
10.078.399
8.833.964
(I) Het bedrag met betrekking tot de waardeverminderingen is niet materieel. Daarom worden waardevermindering en afschrijving samen voorgesteld in de tabel hierboven.
EUR
2022
2021
Klinische studies
7.706.860
6.140.218
Externe consultancy
3.485.913
2.884.383
Externe boekhoudkundige
849.405
809.177
en juridische diensten
Reizen en logies
703.274
387.9 63
Huur en
289.312
349.016
infrastructuurkosten
Intellectuele eigendom
295.671
310.295
Verzekering & IT
834.986
526.835
Marketing
95.743
100.698
Afschrijvingen en
812.483
408.535
waardeverminderingen
Quality Audits / Regulatory
1.435.554
1.390.152
Fees
Andere
2.755.150
1.971.241
Totaal operationele
29.342.749
24.112.476
kosten
(I) ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfExpensesByNatureExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-319": { "value": "7.1. Uitsplitsing van de kosten per aard
EUR
2022
2021
Personeelskosten
10.078.399
8.833.964
(I) Het bedrag met betrekking tot de waardeverminderingen is niet materieel. Daarom worden waardevermindering en afschrijving samen voorgesteld in de tabel hierboven.
EUR
2022
2021
Klinische studies
7.706.860
6.140.218
Externe consultancy
3.485.913
2.884.383
Externe boekhoudkundige
849.405
809.177
en juridische diensten
Reizen en logies
703.274
387.9 63
Huur en
289.312
349.016
infrastructuurkosten
Intellectuele eigendom
295.671
310.295
Verzekering & IT
834.986
526.835
Marketing
95.743
100.698
Afschrijvingen en
812.483
408.535
waardeverminderingen
Quality Audits / Regulatory
1.435.554
1.390.152
Fees
Andere
2.755.150
1.971.241
Totaal operationele
29.342.749
24.112.476
kosten
(I) 8.4. Materi\u00eble vaste activa Reconciliatie van begin- en eindsaldo per activaklasse:
EUR In volle eigendom
Overige materi\u00eble
Installaties & Meubilair en vaste activa en
uitrustingen rollend materieel
AIA
(I)
 Totaal
Aanschaffingswaarde
Op 1 januari 2021
126.671
539.346
23.151
689.168
Toevoegingen
29.630
269.174
52.954
351.758
Buitengebruikstellingen
-
-
-
-
Valutaomrekeningseffecten
(13.241)
(53.051)
(726)
(67.018)
Op 31 december 2021
143.060
755.469
75.379
973.909
Toevoegingen
-
395.196
472.204
867.400
Buitengebruikstellingen
-
-
-
-
Overdrachten
-
38.329
(38.329)
-
Valutaomrekeningseffecten
35.191
156.304
1.370
192.864
Op 31 december 2022
178.251
1.345.298
510.624
2.034.173
Cumulatieve afschrijvingen
Op 1 januari 2021
60.379
304.683
12.004
377.066
Toevoegingen
11.690
125.792
11.147
148.629
Buitengebruikstellingen
-
-
-
-
Valutaomrekeningseffecten
(6.480)
(38.896)
-
(45.376)
Op 31 december 2021
65.588
391.580
23.151
480.319
Toevoegingen
13.496
262.681
31.704
307.8 8 2
Buitengebruikstellingen
-
-
-
-
Valutaomrekeningseffecten
15.859
92.716
342
108.917
Op 31 december 2022
94.943
746.977
55.198
897.118
Netto boekwaarde 31
77.472
363.889
52.229
493.590
december 2021
Netto boekwaarde 31
83.308
598.320
455.426
1.137.055
december 2022
De toename van materi\u00eble vaste activa in volle eigendom wordt grotendeels gedreven door investeringen in kantoren en productieruimte
EUR Gebruiksrecht
Meubilair en rollend
Terreinen en gebouwen
materieel
Totaal
Aanschaffingswaarde
Op 1 januari 2021
484.592
284.961
769.553
Toevoegingen
579.407
69.196
648.604
Buitengebruikstellingen
-
-
-
Valutaomrekeningseffecten
-
-
-
Op 31 december 2021
1.064.000
354.157
1.418.157
Toevoegingen
450.542
47.917
498.459
Buitengebruikstellingen
-
(61.147)
(61.147)
Valutaomrekeningseffecten
-
-
-
Op 31 december 2022
1.514.542
340.927
1.855.469
Cumulatieve afschrijvingen
Op 1 januari 2021
298.747
78.189
376.937
Toevoegingen
177.629
88.843
266.472
Buitengebruikstellingen
-
-
-
Valutaomrekeningseffecten
-
-
-
Op 31 december 2021
476.376
167.032
643.409
Toevoegingen
218.005
93.509
311.514
Buitengebruikstellingen
-
(30.357)
(30.357)
Valutaomrekeningseffecten
-
-
-
Op 31 december 2022
694.381
230.184
924.565
Netto boekwaarde 31
587.623
187.125
774.748
december 2021
Netto boekwaarde 31
820.161
110.743
930.904
december 2022
De toename van gebruiksrechtactiva wordt grotendeels gedreven door nieuwe en vernieuwde leasingcontracten in kantoor- en productieruimte
8.7.3. LEASING
De leasingschulden worden in de balans als volgt
gerapporteerd:
31 31
december december
EUR 2022 2021
Leasingschulden op lange
609.458
477.312
termijn
Leasingschulden op korte
306.952
283.010
termijn
Totaal
916.410
760.322
De bedragen opgenomen in de resultatenrekening met
betrekking tot de afschrijvingen op deze gebruiksrecht
activa zijn als volgt:
Leasing
Gebouwen
218.005
Wagens
92.079
IT-apparatuur
1.430
Totaal
311.514
De kosten met betrekking tot leasings met beperkte
waarde en variabele lease betalingen die niet als
leasingschuld worden opgenomen, worden als niet
materieel beschouwd .
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDepreciationAndAmortisationExpenseExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-269": { "value": "7.1. Uitsplitsing van de kosten per aard
EUR
2022
2021
Personeelskosten
10.078.399
8.833.964
(I) Het bedrag met betrekking tot de waardeverminderingen is niet materieel. Daarom worden waardevermindering en afschrijving samen voorgesteld in de tabel hierboven.
EUR
2022
2021
Klinische studies
7.706.860
6.140.218
Externe consultancy
3.485.913
2.884.383
Externe boekhoudkundige
849.405
809.177
en juridische diensten
Reizen en logies
703.274
387.9 63
Huur en
289.312
349.016
infrastructuurkosten
Intellectuele eigendom
295.671
310.295
Verzekering & IT
834.986
526.835
Marketing
95.743
100.698
Afschrijvingen en
812.483
408.535
waardeverminderingen
Quality Audits / Regulatory
1.435.554
1.390.152
Fees
Andere
2.755.150
1.971.241
Totaal operationele
29.342.749
24.112.476
kosten
(I) 8.9. Vergoedingen na uitdiensttreding De Groep heeft verschillende beloningsregelingen voor het personeel. De plannen voor alle drie de landen, Zwitserland, Duitsland en Belgi\u00eb, bleven ongewijzigd ten opzichte van eind 2021
8.9.1. PENSIOENREGELING IN
ZWITSERLAND
Deze pensioenregeling wordt geregeld door de
Zwitserse bondswetgeving inzake ouderdoms-, nabe-
staanden- en invaliditeitspensioenregelingen (BVG), die
stelt dat pensioenregelingen moeten worden beheerd
door onafhankelijke, aparte juridische entiteiten. Ze
bepaalt ook dat het opperste bestuursorgaan van een
pensioenregeling (Raad van Bestuur) moet bestaan uit
een gelijk aantal werknemersvertegenwoordigers en
werkgeversvertegenwoordigers.
Deelnemers aan de regeling zijn verzekerd tegen de financi\u00eble gevolgen van ouderdom, invaliditeit en overlijden. De
verzekeringsuitkeringen zijn onderworpen aan voorschriften, waarbij de BVG de minimumuitkeringen specificeert
die moeten worden verstrekt. De werkgever en de werknemers betalen bijdragen aan de pensioenregeling. Als
een regeling niet voldoende gefinancierd is, kunnen er verschillende maatregelen worden genomen, zoals een
vermindering van de interest of compensatiepremies door de werknemers.
De Groep is een overeenkomst aangegaan met PKG Joint Foundation. PKG staat in voor het beheer van de regeling;
de raad bestaat uit een gelijk aantal werknemersvertegenwoordigers en werkgeversvertegenwoordigers, gekozen
uit alle verbonden vennootschappen. PKG heeft beleggingsrichtsnoeren vastgesteld, die in het bijzonder de strate-
gische toewijzing met marges defini\u00ebren. PKG heeft haar actuari\u00eble risico\u2019s, zoals arbeidsongeschiktheidpensioen,
echtgenoot- en wezenpensioen, alsook een forfaitair bedrag in geval van overlijden, herverzekerd.
De onderliggende plan activa worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde.
Reconciliatie van het bedrag opgenomen in het overzicht van de financi\u00eble positie
op het einde van de periode
2022
2021
Brutoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen
2.644.813
3.327.469
Re\u00eble waarde van fondsbeleggingen
2.440.244
2.835.694
Nettoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen
204.569
491.775
De nettoverplichting uit hoofde van toegezegde-pensioenregelingen is gedaald van EUR 491.775 in 2021 naar EUR
204.569 in 2021, voornamelijk als het gevolg van een stijgende disconteringsvoet.
Componenten van de kosten uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen in de
winst- en verliesrekening
2022
2021
Aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten (werkgever)
309.366
218.591
Plan wijziging/ pensioenkosten van verstreken diensttijd
-
-
Rentelasten op toegezegde pensioenregelingen
12.398
3.516
Interest opbrengsten op plan activa
(10.629)
(2.740)
Administratiekosten excl. de kost voor het beheer van de plan activa
11.624
8.260
Kosten uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen opgenomen in de winst- en
322.760
227.628
verliesrekening
daarvan kosten voor diensten en administratie
320.990
226.852
daarvan nettorente op de nettoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen
1.770
776
De actuele waarde van de brutoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten wordt jaarlijks bepaald
door onafhankelijke actuarissen aan de hand van de \u2018projected unit credit\u2019-methode.
Verplichting uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen
(I)
Het verschil tussen de aansluiting en de gewaardeerde brutoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioen-
rechten per 31 december 2022 stemt overeen met een actuarieel verlies van EUR 237.540. De wijzigingen in
financi\u00eble veronderstellingen leidden tot een actuari\u00eble winst van EUR 569.062. De wijzigingen in demografische
veronderstellingen hadden geen impact. . De wijziging in ervaringsaanpassingen, leidden tot een actuarieel verlies
van EUR 6.519. Deze drie componenten leidden tot een totaal actuarie\u00eble winstvan EUR 562.543.
De fondsbeleggingen worden overgedragen tot 31 december 2022 rekening houdend met de bijdragen van werk-
nemers en werkgevers, evenals de betaalde voordelen en worden vergeleken met de activa van het pensioenfonds.
Het verschil tussen de overgedragen activa en de activa per 31 december 2022 komt overeen met een actuarieel
verlies van EUR 216.256.
De totale actuari\u00eble winsten van EUR 346.286 (winsten op toegezegde pensioenverplichtingen van EUR 562.543
en verliezen op fondsbeleggingen van EUR 216.256) zijn opgenomen in OCI.
Componenten van de kosten uit hoofde van toegezegde pensioenrechten
in niet-gerealiseerde resultaten
2022
2021
Actuari\u00eble winst (verlies) op verplichting uit hoofde van toegezegde
(627.485)
208.832
pensioenregelingen
Rendement op fondsbeleggingen excl.rentebaten
(241.222)
(300.310)
Kosten uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen opgenomen in niet-
gerealiseerde resultaten
(386.263)
(91.478
Componenten van actuari\u00eble (winsten)/verliezen op de verplichtingen
2022
2021
Actuari\u00eble (winsten)/verliezen als gevolg van wijzigingen in de financi\u00eble
(634.757)
(84.145)
veronderstellingen
Actuari\u00eble (winsten)/verliezen als gevolg van wijzigingen in de demografische
-
(230.607)
veronderstellingen
Actuari\u00eble (winsten)/verliezen als gevolg van ervaringsaanpassingen
(7.272)
523.584
Actuari\u00eble (winsten)/verliezen op de toegezegde pensioenregeling-
verplichting
(627.485)
208.832
(I) Niet materi\u00eble afrondingsverschillen zijn mogelijk tussen de onderliggende actuari\u00eble tabellen en de informatie in de balans als gevolg
van de vreemde munt translatie van de bron actuari\u00eble tabellen die initieel werden voorbereid in CHF, naar EUR.
Reconciliatie in nettoverplichting uit hoofde van toegezegde
pensioenrechten
2022
2021
Nettoverplichting uit hoofde van toegezegdpensioenregelingen op 1 januari
491.775
517.814
Kosten uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen opgenomen in de winst- en
322.760
227.628
verlies rekening
Winst uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen opgenomen in niet-
gerealiseerde resultaten
(386.263)
(91.478)
Bijdragen van de werkgever
(226.179)
(187.650)
Aanpassingen voor valutaomrekeningsverschillen
26.092
25.462
Nettoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten op 31
228.185
491.775
december
Reconciliatie van de verplichting uit hoofde van toegezegde
pensioenregelingen
2022
2021
Brutoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen op 1 januari
3.327.469
2.271.652
Rentelasten op toegezegde pensioenregelingen
12.398
3.516
Aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten (werkgever)
309.366
218.591
Bijdragen van de deelnemers aan het plan
226.179
187.650
Plan wijziging/ pensioenkosten van verstreken diensttijd
-
-
Vergoedingen (betaald) / gedeponeerd
(474.420)
292.395
Administratiekosten (excl. kosten voor beheer fondsbeleggingen)
11.624
8.260
Actuari\u00eble winst (verlies) op verplichting uit hoofde van toegezegde
(627.485)
208.832
pensioenrechten
Aanpassingen voor valutaomrekeningsverschillen
165.008
136.572
Brutoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten op 31
2.950.140
3.327.469
december
Reconciliatie van de re\u00eble waarde van fondsbeleggingen
2022
2021
Re\u00eble waarde van fondsbeleggingen op 1 januari
2.835.694
1.753.838
Rentebaten op fondsbeleggingen
10.629
2.740
Bijdragen van de werkgever
226.179
187.650
Bijdragen van de deelnemers aan het plan
226.179
187.650
Vergoedingen (betaald) / gedeponeerd
(474.420)
292.395
Rendement op fondsbeleggingen excl. rentebaten
(241.222)
300.310
Aanpassingen voor valutaomrekeningsverschillen
(167.760)
111.110
Re\u00eble waarde van fondsbeleggingen op 31 december
2.721.955
2.835.694
Er worden regelmatig bijdragen betaald aan het pensioenfonds. Bovendien voldoet de beleggingsstrategie aan de noodzaak de liquiditeit van de regeling te allen tijde te waarborgen. De Groep wendt de activa aangehouden door de pensioenregeling op geen enkele manier aan
Looptijdprofiel van de toegezegde pensioenregelingen
2022
2021
Gewogen gemiddelde duur van de toegezegde pensioenregelingen in jaren
17, 3
19,5
Er zijn geen gepensioneerde deelnemers aan de pensioenregeling voor de jaren 2022 en 2021.
Voor het boekjaar 2023 worden werkgeversbijdragen verwacht van EUR 228.167.
Significante actuari\u00eble veronderstellingen:
Actuari\u00eble veronderstellingen
2022
2021
Disconteringsvoet (DV) op 1 januari
0,35%
0,15%
Disconteringsvoet (DV) op 31 december
2,30%
0,35%
Rentevoet op pensioenspaarkapitaal (RV) op 31 december
2,30%
0,15%
Toekomstige salarisverhogingen (SV) op 31 december
1,75%
1,00%
Toekomstige pensioenverhogingen (PV) op 31 december
0,00%
0,00%
Toekomstige inflatie op 31 december
~1.50%
~0.75%
Sterftetabellen
BVG 2020
GT
BVG 2020
GT
Datum van laatste actuari\u00eble waardering
31/12
/2022
31/12/2021
Gevoeligheden van significante actuari\u00eble veronderstellingen
Veranderingen in de actuari\u00eble veronderstellingen zouden de volgende impact hebben op de brutoverplichting uit
hoofde van de toegezegde pensioenrechten.
Gevoeligheid
2022
2021
VTP = verplichting (bruto) uit hoofde van toegezegdpensioenregelingen, SK = Servicekosten
(werkgever)
VTP op 31 december met DV -0,25%
3.060.322
3.497.820
VTP op 31 december met DV +0,25%
2.806.593
3.170.231
VTP op 31 december met RV -0,25%
2.876.967
3. 267.169
VTP op 31 december met RV +0,25%
2.982.434
3.389.745
VTP op 31 december met SV -0,25%
2.896.485
3.368.867
VTP op 31 december met SV +0,25%
2.962.206
3. 287.340
VTP op 31 december met levensverwachting +1 jaar
2.999.154
3.377.033
VTP op 31 december met levensverwachting -1 jaar
3.003.533
3.381.573
SK van volgend jaar met DV +0,25%
215.892
264.042
SK van volgend jaar met RV +0,25%
258.087
295.744
De gevoeligheidsanalyse is gebaseerd op redelijke mogelijke veranderingen op het einde van het boek - jaar. Elke verandering in een significante actuari\u00eble veronderstelling werd, als onderdeel van de test, apart geanalyseerd. Er werd geen rekening gehouden met onderlinge afhankelijkheden. 8.9.2. PENSIOENPLAN IN BELGI\u00cb In overeenstemming met IAS 19, zijn toegezegde bijdrage regelingen plannen die geen financi\u00eble of actu- ari\u00eble risico\u2019s inhouden. Alle plannen die niet voldoen aan deze definitie, zijn toegezegde pensioenregelingen Artikel 24 van de Belgische WAP/LPC verplicht werk- gevers om ervoor te zorgen dat de leden van het plan, wanneer ze uit het plan stappen, tenminste het bedrag moeten krijgen van de bijdragen gekapitaliseerd aan de wettelijke gegarandeerde minimum rentevoet. Als gevolg hiervan voldoen de Belgische toegezegde bijdrage regelingen niet aan de definitie zoals in IAS19 vastgelegd en vallen ze daarom onder de toegezegde pensioenregelingen. Volgens IAS 19, moet de netto (i.e. voor belastingen en sociale zekerheidsbijdragen) totale pensioenverplichting op waarderingsdatum gelijk zijn aan de verplichting uit hoofde van de toegezegde pensioenregeling. Voor een bepaalde deelnemer, is de pensioneringsver- plichting uit hoofde van de toegezegde pensioenregeling het maximum tussen de individuele, verworven reserves op waarderingsdatum en de verdisconteerde waarde van de toekomstige pensioenverplichtingen , rekening houdende met de gemaakte veronderstellingen. In overeenstemming met IAS 19, moet de totale netto verplichting vergeleken worden met de onderliggende fondsbeleggingen op dezelfde datum, namelijk de verworven mathematische reserves van de deelnemers verhoogd met de activa uit het AXA financieringsfonds, indien van toepassing. De vergelijking van deze bedragen geeft als resultaat het bedrag van de netto schuld uit hoofde van de toege- zegde pensioenregeling, die het netto tekort weergeeft op de waarderingsdatum, in overeenstemming met IAS19: Netto schuld uit hoofde van de toegezegde pensioen - verplichting= -(bruto verplichting uit hoofde van de toegezegde pensioenregeling \u2013 fondsbeleggingen) De bruto schuld uit hoofde van de toegezegde pensi- oenregeling is gelijk aan de netto schuld uit hoofde van de toegezegde pensioenregeling verhoogd met de Belgische belasting van 4,40% en de Belgische sociale zekerheidsbijdrage van 8,86% , wat dus een totaal van 13,26% geeft. Op 31 december 2022 bedraagt de netto schuld uit hoofde van de toegezegde pensioenregeling 0 EUR (2021: EUR 18.096). Op 31 december 2022 zijn er 9 werknemers in het plan. Financieringsstatus en opgenomen/niet- opgenomen bedragen 2022 2021 Brutoverplichting uit hoofde van toegezegde 176.625 152.055 pensioenregelingen op 31 december Re\u00eble waarde van fondsbeleggingen op 31 176.625 133.959 december Financieringsstatus: fondsbeleggingen - (18.096) boven/(onder) de brutoverplichting Niet opgenomen netto - - (winst)/verlies Niet opgenomen kosten - - van verstreken diensttijd Niet opgenomen netto transitie verplichting/ - - (vordering) Niet opgenomen balansactief (omwille van beperking) Nettoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen op 31 december - 18.096 De bijdragen geboekt voor 2022 in het kader van het nieuwe toegezegde bijdrage plan in Belgi\u00eb bedragen EUR 48.439 . Voor het rapporteringsjaar 2023, wordt een bedrag van EUR 51.502 aan werkgeversbijdragen verwacht. Gezien de materaliteit, heeft Sequana Medical beslist geen bijkomende informatie te rapporteren betref- fende het pensioenplan in Belgi\u00eb
8.9.3. PENSIOENPLAN IN
DUITSLAND
De bijdragen betaald voor het toegezegde bijdrage-
plan in Duitsland bedroegen EUR 5.033 (2021: EUR
5.033).
9. Op aandelen gebaseerde vergoeding De volgende tabel geeft een overzicht van de uitstaande en uitoefenbare inschrijvingsrechten op 31 december 2022, per inschrijvingsrechtenplan: Inschrijvingsrechten-plannen Toekenningsdatum Vervaldatum Uitoefenprijs (\u20ac) (I) Uitstaand per 1 januari 2022 Toegekend tijdens het jaar Uitgeoefend tijdens het jaar Verbeurd tijdens het jaar Vervallen tijdens het jaar Uitstaand per 31 december 2022 Uitoefenbaar per 31 December 2022 Executive Aandelenopties - CEO (II) 27/09/2018 27/09/2028 0,92 75.025 - - - - 75.025 75.025 Executive Aandelenopties - andere (II) 30/09/2018 30/09/2028 9,19 16.511 - 756 - - 15.755 15.755 2018 Aandelenopties 13/02/2019 13/02/2029 7,46 175.904 - - - - 175.904 175.904 2018 Aandelenopties 24/05/2019 13/02/2029 6,22 15.288 - - - - 15.288 15.288 2018 Aandelenopties 20/08/2019 13/02/2029 6,78 5.096 - - - - 5.096 5.096 2018 Aandelenopties 30/07/2020 13/02/2029 6,19 311.010 - - 24.044 - 286.966 215.122 2018 Aandelenopties 05/01/2021 13/02/2029 8,61 50.000 - - - - 50.000 29.164 2018 Aandelenopties 23/03/2021 13/02/2029 8,38 278.400 - - 27.20 0 - 251.200 146.456 2018 Aandelenopties 29/07/2021 13/02/2029 7,88 20.000 - - 0 - 20.000 8.332 2018 Aandelenopties 22/03/2022 13/02/2029 6,21 - 263.170 - 15.400.00 - 247.770 - 2021 Aandelenopties 22/03/2022 27/05/2031 6,21 - 5.030 - - - 5.030 - Subtotaal Executive Aandelenopties 91.536 - 756 - - 90.780 90.780 Subtotaal 2018 Aandelenopties 855.698 263.170 - 66.644 - 1.052.224 595.362 Subtotaal 2021 Aandelenopties -
Uitstaand per Uitoefenbaar
Toegekend Uitgeoefend Verbeurd Vervallen 31 december per 31
tijdens het jaar tijdens het jaar tijdens het jaar tijdens het jaar 2022 December 2022
Executive Aandelenopties - CEO
27/09/2018
27/09/2028
0,92
75.025
-
-
-
-
75.025
75.025
Executive Aandelenopties - andere
30/09/2018
30/09/2028
9,19
16.511
-
756
-
-
15.755
15.755
2018
Aandelenopties
13/02/2019
13/02/2029
7,46
175.904
-
-
-
-
175.904
175.904
2018
Aandelenopties
24/05/2019
13/02/2029
6,22
15.288
-
-
-
-
15.288
15.288
2018
Aandelenopties
20/08/2019
13/02/2029
6,78
5.096
-
-
-
-
5.096
5.096
2018
Aandelenopties
30/07/2020
13/02/2029
6,19
311.010
-
-
24.044
-
286.966
215.122
2018
Aandelenopties
05/01/2021
13/02/2029
8,61
50.000
-
-
-
-
50.000
29.164
2018
Aandelenopties
23/03/2021
13/02/2029
8,38
278.400
-
-
27.20 0
-
251.200
146.456
2018
Aandelenopties
29/07/2021
13/02/2029
7,88
20.000
-
-
0
-
20.000
8.332
2018
Aandelenopties
22/03/2022
13/02/2029
6,21
-
263.170
-
15.400.00
-
247.770
-
2021
Aandelenopties
22/03/2022
27/05/2031
6,21
-
5.030
-
-
-
5.030
-
Subtotaal Executive Aandelenopties
91.536
-
756
-
-
90.780
90.780
Subtotaal 2018 Aandelenopties
855.698
263.170
-
66.644
-
1.052.224
595.362
Subtotaal 2021 Aandelenopties
-
5.030
-
-
-
5.030
-
(II) (II) 9.1. Executive Aandelenopties Begin oktober 2018, voerde Sequana Medical een optieplan in voor een bepaalde groep van werkne- mers en kende ze 111.177 aandelenopties toe, die elke houder recht geven op een inschrijving op \u00e9\u00e9n aandeel. De opties worden geboekt als in eigen-ver- mogensinstrumenten afgewikkelde, op aandelen gebaseerde betalingen.
De Groep maakte gebruik van het Black & Scholes-
model voor de berekening van op aandelen
gebaseerde betalingen om de re\u00eble waarde van het
Executive op aandelen gebaseerde optieplan te
bepalen. De volatiliteitsparameter werd gebaseerd
op de volatiliteitsparameter van relevante gelijkaardige
aandelen op de STOXX Medtech-beurs. De op 31 december 2018 in aanmerking genomen aandelenprijs is EUR 9,25 en is de laagste prijs gebaseerd op het verwachte brutobedrag van de opbrengsten van de IPO van EUR 30,0 miljoen, terwijl kansgewogen scenario\u2019s tussen EUR 9,25 en EUR 10,50 per aandeel werden toegepast. Het effect van op aandelen gebaseerde betalings- transacties in de 2022 winst- en verliesrekening is een kost van EUR 3.747 . Hetzelfde bedrag gaat ook via de reserves in het eigen vermogen zodat het netto effect op het eigen vermogen van de Groep gelijk is aan nul. \u00c9\u00e9n aandelenoptie van het Executive Aandelenoptie plan gerechtigd de houder ervan om in te schrjven op ca. 2,88 gewone aandelen bij uitoefenng van een van zijn of haar aandelenopties. Hieronder wordt een samenvatting gegeven van de evoluties van de inschrijvingsrechtenplannen in de periodes waarover gerapporteerd wordt.
Executive
Aandelenopties
Gewogen
gemiddelde
Inschrijvings- uitoefenprijs
rechten (EUR)
Executive
Aandelenopties
Toegekend tijdens
-
-
het jaar
Verbeurd tijdens
-
-
het jaar
Uitgeoefend tijdens
10.991
9.19
het jaar
Vervallen tijdens
-
-
het jaar
Uitstaande op 31
91.536
2.41
december 2021
Uitoefenbaar op 31
91.536
2.41
december 2021
Toegekend tijdens
-
-
het jaar
Verbeurd tijdens
-
-
het jaar
Uitgeoefend tijdens
756
9.19
het jaar
Vervallen tijdens
-
-
het jaar
Uitstaande op 31
90.780
2.36
december 2022
Uitoefenbaar op 31
90.780
2.36
december 2022
9.2. 2018 Aandelenoptie-planDe buitengewone aandeelhoudersvergadering van 18 januari 2019 keurde de nieuwe Aandelenopties goed voor bestuurders, werknemers en andere personeelsleden van Sequana Medical (de \u2018\u20192018 Aandelenopties\u2019\u2019). Er was geen verplichting voor de houders van de 2011 Aandelenopties en de Executive Aandelenopties om de Aandelenopties uit te oefenen voorafgaand aan de afsluiting van de Aanbieding. Het aantal opties is gelijk aan 10% van het totaal aantal uitstaande nieuwe aandelen na de afsluiting van de Aanbieding en na de toewijzing van de over-allotment optie
De Groep maakte gebruik van het Black & Scholes-
model voor de berekening van op aandelen
gebaseerde betalingen om de re\u00eble waarde van het
Executive op aandelen gebaseerde optieplan te
bepalen. De volatiliteitsparameter werd gebaseerd op de volatiliteitsparameter van relevante gelijkaardige aandelen op de STOXX Medtech-beurs. Het effect van op aandelen gebaseerde betalingen in de 2022 winst- en verliesrekening is een kost van EUR 555.980. Hetzelfde bedrag gaat ook via reserves in eigen vermogen zodat het het netto effect op het eigen vermogen van de Groep gelijk is aan nul. Hieronder wordt een samenvatting gegeven van de evoluties van de inschrijvingsrechtenplannen in de periodes waarover gerapporteerd wordt.
2018
Aandelenopties
Gewogen
gemiddelde
Inschrijvings- uitoefenprijs
rechten (EUR)
Toegekend tijdens
362.248
7,46
het jaar
Verbeurd tijdens
41.976
7,46
het jaar
Uitgeoefend tijdens
22.661
7,46
het jaar
Vervallen tijdens
-
-
het jaar
Uitstaande op 31
855.698
7,46
december 2021
Uitoefenbaar op 31
349.599
6,84
december 2021
Toegekend tijdens
263.170
6,21
het jaar
Verbeurd tijdens
66.644
7,09
het jaar
Uitgeoefend tijdens
-
-
het jaar
Vervallen tijdens
-
-
het jaar
Uitstaande op 31
1.052.224
7,08
december 2022
Uitoefenbaar op 31
595.362
7,25
december 2022
9.3. 2021 Aandelenoptie-planDe buitengewone aandeelhoudersvergadering van 27 mei 2021 keurde de nieuwe Aandelenopties goed voor bestuurders, werknemers en andere personeelsleden van Sequana Medical (de \u2018\u20192021 Aandelenopties\u2019\u2019). Er was geen verplichting voor de houders van de 2011 Aandelenopties en de Executive Aandelenopties om de Aandelenopties uit te oefenen voorafgaand aan de afsluiting van de Aanbieding. Het aantal opties is gelijk aan 10% van het totaal aantal uitstaande nieuwe aandelen na de afsluiting van de Aanbieding en na de toewijzing van de over-allotment optie. De Groep maakte gebruik van het Black & Scholes- model voor de berekening van op aandelen gebaseerde betalingen om de re\u00eble waarde van het Executive op aandelen gebaseerde optieplan te bepalen. De volatiliteitsparameter werd gebaseerd op de volatiliteit van de aandelen van de Vennootschap. Het effect van op aandelen gebaseerde betalingen in de 2022 winst- en verliesrekening is een kost van EUR 4.713. Hetzelfde bedrag gaat ook via reserves in eigen vermogen zodat het het netto effect op het eigen vermogen van de Groep gelijk is aan nul. Hieronder wordt een samenvatting gegeven van de evoluties van de inschrijvingsrechtenplannen in de periodes waarover gerapporteerd wordt.
2021
Aandelenopties
Gewogen
gemiddelde
Inschrijvings- uitoefenprijs
rechten (EUR)
Toegekend tijdens
5.030
6,21
het jaar
Verbeurd tijdens
-
-
het jaar
Uitgeoefend tijdens
-
-
het jaar
Vervallen tijdens
-
-
het jaar
Uitstaande op 31
5.030
6,21
december 2022
Uitoefenbaar op 31 december 2022 Hieronder wordt een overzicht gegeven van de para- meters die gebruikt worden met betrekking tot de bepaling van de re\u00eble waarde van de uitgiftes in het jaar 2022:
Inschrijvingsrechten
toegekend in
Maart 2022
Maart 2022
2018 2021
Aandelen- Aandelen-
Inschrijvingsrechten plan opties opties
Aantal toegekende
263.170
5.030
inschrijvingsrechten
Re\u00eble waarde (in EUR)
1,67
1,67
Share price (in EUR)
6,44
6,44
Uitoefenprijs (in EUR)
6,21
6,21
Verwachte volatiliteit
48%
48%
Verwachte looptijd (in
jaren)
6,90
9,19
Risicovrije rentevoet
0,77%
0,77%
Verwacht
-
-
dividendrendement
Hieronder wordt een overzicht gegeven van de para- meters die gebruikt worden met betrekking tot de bepaling van de re\u00eble waarde van de uitgiftes in het jaar 2021:
Inschrijvings-
rechten Januari Maart Juli
toegekend in 2021 2021 2021
2018 2018 2018
Inschrijvings- Aandelen- Aandelen- Aande-
rechten plan opties opties len-
opties
Aantal toegekende
inschrijvings-
rechten
51.848
290.400
20.000
Re\u00eble waarde (in
EUR)
3,29
1,84
1,84
Share price (in EUR)
10,6
8,32
8,32
Uitoefenprijs (in
EUR)
8,61
8,38
7,88
Inschrijvings-
rechten Januari Maart Juli
toegekend in 2021 2021 2021
Verwachte
51%
51%
51%
volatiliteit
Verwachte looptijd
8,11
7,90
7,55
(in jaren)
Risicovrije rentevoet
0%
0%
0%
Verwacht
-
-
-
dividendrendement
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEmployeeBenefitsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-270": { "value": "
7.3. Overige inkomsten
EUR
2022
2021
O&O
510.222
582.447
steunmaatregelen
Overige
19.952
622.549
Totaal overige
530.174
1.204.996
opbrengsten
Overige inkomsten zijn gedaald van EUR 1.21 miljoen
in 2021 tot EUR 0.53 miljoen in 2022 voornamelijk
gedreven door de be\u00ebindiging van een distributieover-
eenkomst in onderling overleg in 2021.
Het merendeel van de overige inkomsten waren gere-
lateerd aan O&O-steunmaatregelen van verschillende
overheidsinstanties. De O&O-steunmaatregelen zijn
voornamelijk samengesteld uit:
\u2022
Inkomsten uit Belgische O&O-steunmaatregelen
(belastingkrediet) met betrekking tot gemaakte
kosten van onderzoek en ontwikkeling die EUR
442.390 bedragen in 2022 (2021: EUR 463.860).
\u2022
Vermindering van bedrijfsvoorheffing op gekwa-
lificeerde O&O werknemers in Belgi\u00eb voor een
totaal bedrag van EUR 67.832 in 2022 (2021: EUR
118.587).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherOperatingIncomeExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-306": { "value": "7.3. Overige inkomsten
EUR
2022
2021
O&O
510.222
582.447
steunmaatregelen
Overige
19.952
622.549
Totaal overige
530.174
1.204.996
opbrengsten
Overige inkomsten zijn gedaald van EUR 1.21 miljoen in 2021 tot EUR 0.53 miljoen in 2022 voornamelijk gedreven door de be\u00ebindiging van een distributieover- eenkomst in onderling overleg in 2021. Het merendeel van de overige inkomsten waren gere- lateerd aan O&O-steunmaatregelen van verschillende overheidsinstanties. De O&O-steunmaatregelen zijn voornamelijk samengesteld uit: \u2022 Inkomsten uit Belgische O&O-steunmaatregelen (belastingkrediet) met betrekking tot gemaakte kosten van onderzoek en ontwikkeling die EUR 442.390 bedragen in 2022 (2021: EUR 463.860). \u2022 Vermindering van bedrijfsvoorheffing op gekwa- lificeerde O&O werknemers in Belgi\u00eb voor een totaal bedrag van EUR 67.832 in 2022 (2021: EUR 118.587)", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfGovernmentGrantsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-320": { "value": "7.3. Overige inkomsten
EUR
2022
2021
O&O
510.222
582.447
steunmaatregelen
Overige
19.952
622.549
Totaal overige
530.174
1.204.996
opbrengsten
Overige inkomsten zijn gedaald van EUR 1.21 miljoen in 2021 tot EUR 0.53 miljoen in 2022 voornamelijk gedreven door de be\u00ebindiging van een distributieover- eenkomst in onderling overleg in 2021. Het merendeel van de overige inkomsten waren gere- lateerd aan O&O-steunmaatregelen van verschillende overheidsinstanties. De O&O-steunmaatregelen zijn voornamelijk samengesteld uit: \u2022 Inkomsten uit Belgische O&O-steunmaatregelen (belastingkrediet) met betrekking tot gemaakte kosten van onderzoek en ontwikkeling die EUR 442.390 bedragen in 2022 (2021: EUR 463.860). \u2022 Vermindering van bedrijfsvoorheffing op gekwa- lificeerde O&O werknemers in Belgi\u00eb voor een totaal bedrag van EUR 67.832 in 2022 (2021: EUR 118.587). ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherOperatingIncomeExpenseExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-271": { "value": "
7.4. Financieel resultaat
Het financieel resultaat is opgesplitst in de volgende
categorie\u00ebn:
EUR
2022
2021
Financi\u00eble opbrengsten
450.553
246.384
Rentebaten
131
94
Wisselkoerswinst
274.292
246.290
Herwaardering tegen
re\u00eble waarde via winst-
en verliesrekening op
176.129
-
inschrijvingsrechten
Financi\u00eble kosten
(2.732.522)
(854.549)
Rentekosten
(816,348)
(523.493)
Rentekosten leasing
(63.608)
(36.323)
Herwaardering tegen
re\u00eble waarde via winst-
en verliesrekening op
(58.653)
(12.693)
converteerbare leningen
Herwaardering tegen
re\u00eble waarde via winst-
en verliesrekening op
(1.103.277)
-
inschrijvingsrechten
Herwaardering
tegen re\u00eble waarde
(124.043)
-
belastingkrediet
Wisselkoersverlies
(566.593)
(282.040)
Financieel resultaat,
netto
(2.281.970)
(608.165)
De re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening op
inschrijvingsrechten is gerelateerd aan de Bootstrap
Warrant en Kreos inschrijvingsrechten zoals vermeld
in toelichting 8.8.
De stijging in rentekosten in voornamelijk te wijten aan
de Gewaarborgde leningsovereenkomst met Kreos
zoals vermeld in toelichting 8.7.2 .
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinanceIncomeExpenseExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-340": { "value": "7.4. Financieel resultaat Het financieel resultaat is opgesplitst in de volgende categorie\u00ebn:
EUR
2022
2021
Financi\u00eble opbrengsten
450.553
246.384
Rentebaten
131
94
Wisselkoerswinst
274.292
246.290
Herwaardering tegen
re\u00eble waarde via winst-
en verliesrekening op
176.129
-
inschrijvingsrechten
Financi\u00eble kosten
(2.732.522)
(854.549)
Rentekosten
(816,348)
(523.493)
Rentekosten leasing
(63.608)
(36.323)
Herwaardering tegen
re\u00eble waarde via winst-
en verliesrekening op
(58.653)
(12.693)
converteerbare leningen
Herwaardering tegen
re\u00eble waarde via winst-
en verliesrekening op
(1.103.277)
-
inschrijvingsrechten
Herwaardering
tegen re\u00eble waarde
(124.043)
-
belastingkrediet
Wisselkoersverlies
(566.593)
(282.040)
Financieel resultaat,
netto
(2.281.970)
(608.165)
De re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening op inschrijvingsrechten is gerelateerd aan de Bootstrap Warrant en Kreos inschrijvingsrechten zoals vermeld in toelichting 8.8. De stijging in rentekosten in voornamelijk te wijten aan de Gewaarborgde leningsovereenkomst met Kreos zoals vermeld in toelichting 8.7.2 . ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinanceCostExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-305": { "value": "7.4. Financieel resultaat Het financieel resultaat is opgesplitst in de volgende categorie\u00ebn:
EUR
2022
2021
Financi\u00eble opbrengsten
450.553
246.384
Rentebaten
131
94
Wisselkoerswinst
274.292
246.290
Herwaardering tegen
re\u00eble waarde via winst-
en verliesrekening op
176.129
-
inschrijvingsrechten
Financi\u00eble kosten
(2.732.522)
(854.549)
Rentekosten
(816,348)
(523.493)
Rentekosten leasing
(63.608)
(36.323)
Herwaardering tegen
re\u00eble waarde via winst-
en verliesrekening op
(58.653)
(12.693)
converteerbare leningen
Herwaardering tegen
re\u00eble waarde via winst-
en verliesrekening op
(1.103.277)
-
inschrijvingsrechten
Herwaardering
tegen re\u00eble waarde
(124.043)
-
belastingkrediet
Wisselkoersverlies
(566.593)
(282.040)
Financieel resultaat,
netto
(2.281.970)
(608.165)
De re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening op inschrijvingsrechten is gerelateerd aan de Bootstrap Warrant en Kreos inschrijvingsrechten zoals vermeld in toelichting 8.8. De stijging in rentekosten in voornamelijk te wijten aan de Gewaarborgde leningsovereenkomst met Kreos zoals vermeld in toelichting 8.7.2 ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinanceIncomeExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-338": { "value": "7.4. Financieel resultaat Het financieel resultaat is opgesplitst in de volgende categorie\u00ebn:
EUR
2022
2021
Financi\u00eble opbrengsten
450.553
246.384
Rentebaten
131
94
Wisselkoerswinst
274.292
246.290
Herwaardering tegen
re\u00eble waarde via winst-
en verliesrekening op
176.129
-
inschrijvingsrechten
Financi\u00eble kosten
(2.732.522)
(854.549)
Rentekosten
(816,348)
(523.493)
Rentekosten leasing
(63.608)
(36.323)
Herwaardering tegen
re\u00eble waarde via winst-
en verliesrekening op
(58.653)
(12.693)
converteerbare leningen
Herwaardering tegen
re\u00eble waarde via winst-
en verliesrekening op
(1.103.277)
-
inschrijvingsrechten
Herwaardering
tegen re\u00eble waarde
(124.043)
-
belastingkrediet
Wisselkoersverlies
(566.593)
(282.040)
Financieel resultaat,
netto
(2.281.970)
(608.165)
De re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening op inschrijvingsrechten is gerelateerd aan de Bootstrap Warrant en Kreos inschrijvingsrechten zoals vermeld in toelichting 8.8. De stijging in rentekosten in voornamelijk te wijten aan de Gewaarborgde leningsovereenkomst met Kreos zoals vermeld in toelichting 8.7.2 ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInterestExpenseExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-238": { "value": "7.4. Financieel resultaat Het financieel resultaat is opgesplitst in de volgende categorie\u00ebn:
EUR
2022
2021
Financi\u00eble opbrengsten
450.553
246.384
Rentebaten
131
94
Wisselkoerswinst
274.292
246.290
Herwaardering tegen
re\u00eble waarde via winst-
en verliesrekening op
176.129
-
inschrijvingsrechten
Financi\u00eble kosten
(2.732.522)
(854.549)
Rentekosten
(816,348)
(523.493)
Rentekosten leasing
(63.608)
(36.323)
Herwaardering tegen
re\u00eble waarde via winst-
en verliesrekening op
(58.653)
(12.693)
converteerbare leningen
Herwaardering tegen
re\u00eble waarde via winst-
en verliesrekening op
(1.103.277)
-
inschrijvingsrechten
Herwaardering
tegen re\u00eble waarde
(124.043)
-
belastingkrediet
Wisselkoersverlies
(566.593)
(282.040)
Financieel resultaat,
netto
(2.281.970)
(608.165)
De re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening op inschrijvingsrechten is gerelateerd aan de Bootstrap Warrant en Kreos inschrijvingsrechten zoals vermeld in toelichting 8.8. De stijging in rentekosten in voornamelijk te wijten aan de Gewaarborgde leningsovereenkomst met Kreos zoals vermeld in toelichting 8.7.2 . ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInterestIncomeExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-321": { "value": "7.4. Financieel resultaat Het financieel resultaat is opgesplitst in de volgende categorie\u00ebn:
EUR
2022
2021
Financi\u00eble opbrengsten
450.553
246.384
Rentebaten
131
94
Wisselkoerswinst
274.292
246.290
Herwaardering tegen
re\u00eble waarde via winst-
en verliesrekening op
176.129
-
inschrijvingsrechten
Financi\u00eble kosten
(2.732.522)
(854.549)
Rentekosten
(816,348)
(523.493)
Rentekosten leasing
(63.608)
(36.323)
Herwaardering tegen
re\u00eble waarde via winst-
en verliesrekening op
(58.653)
(12.693)
converteerbare leningen
Herwaardering tegen
re\u00eble waarde via winst-
en verliesrekening op
(1.103.277)
-
inschrijvingsrechten
Herwaardering
tegen re\u00eble waarde
(124.043)
-
belastingkrediet
Wisselkoersverlies
(566.593)
(282.040)
Financieel resultaat,
netto
(2.281.970)
(608.165)
De re\u00eble waarde via winst- en verliesrekening op inschrijvingsrechten is gerelateerd aan de Bootstrap Warrant en Kreos inschrijvingsrechten zoals vermeld in toelichting 8.8. De stijging in rentekosten in voornamelijk te wijten aan de Gewaarborgde leningsovereenkomst met Kreos zoals vermeld in toelichting 8.7.2 ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInterestIncomeExpenseExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-307": { "value": "7.5. Winstbelastingen Belastingen op inkomsten
EUR
2022
2021
Actuele winstbelastingen
(386.629)
(393.272)
Totaal lasten uit hoofd
(386.629)
(393.272
van winstbelastingen
Volgende elementen verklaren het verschil tussen de lasten uit hoofde van winstbelastingen tegen de toepasselijke belastingvoet van de Groep en de effec- tieve lasten uit hoofde van winstbelastingen:
EUR
2022
2021
Verlies v\u00f3\u00f3r belastingen (30.376.454)
(23.221.809)
Belastingvoet
25,00%
25,00%
Inkomstenbelasting
tegen de berekende
(7.594.114)
(5.805.452)
belastingvoet
Effect van het niet-
opnemen van
(7.207.485)
(5.412.180)
belastingverliezen in het
lopende jaar
Effectieve lasten
uit hoofde van
(386.629)
(393.272
winstbelastingen
De belastingvoet is de nationale belastingvoet in Belgi\u00eb. Er waren geen winstbelastingen van toepas- sing voor enige posten rechtstreeks opgenomen in eigen vermogen of niet-gerealiseerde resultaten. Belastingen op niet-uitgekeerde winsten Op 31 december 2022 en 2021 waren er geen uitgestelde belastingvorderingen opgenomen voor belastingen die betaalbaar zouden moeten zijn op de niet-uitgekeerde winsten van bepaalde dochter- vennootschappen van de Groep. De Groep verwacht geen enkele uitkering van ingehouden winsten aan de moedervennootschap binnen de volgende twaalf maanden. Verrekenbare tijdelijke verschillen en beschikbare overgedragen belastingverliezen Verrekenbare tijdelijke verschillen en niet-gecompen- seerde belastingverliezen waarvoor geen uitgestelde belastingvordering werd geboekt:
31 december 31 december
EUR 2022 2021
Verrekenbare tijdelijke
verschillen waarvoor
geen uitgestelde
-
-
belastingvordering
werd erkend:
Belgi\u00eb
75.003.294
50.537.141
Zwitserland
-
-
VS
983.723
717.013
Totaal ongebruikte
75.987.017
51.254.154
belastingverliezen
Sinds 2019 worden de niet-gecompenseerde belas- tingverliezen hoofdzakelijk geleden bij de Belgische vennootschap. Aangezien de Vennootschap in het verleden geen belastbare winsten heeft gegenereerd en vanwege het feit dat er onzekerheid bestaat over de realisatie van toekomstige belastbare winsten, heeft de Vennootschap beslist om geen uitgestelde belastingvordering op de overgedragen fiscale verliezen te erkennen. De ongebruikte fiscale verliezen hebben geen vervaldatum. De Groep verkreeg een fiscale ruling met de Zwitserse belastingsauthoriteiten. In deze fiscale ruling is er overeengekomen dat het Zwitserse bijkantoor belast zal worden doormiddel van een toeslag op de gedragen kosten. Dit toeslagpercentage bedraagt 10%. Het voor 2022 geschatte belastingsbedrag, ten bedrage van CHF 354.416 of EUR 360.104, is opge- nomen in de balans: Overige schulden. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTaxReceivablesAndPayablesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-272": { "value": "7.5. Winstbelastingen Belastingen op inkomsten
EUR
2022
2021
Actuele winstbelastingen
(386.629)
(393.272)
Totaal lasten uit hoofd
(386.629)
(393.272
van winstbelastingen
Volgende elementen verklaren het verschil tussen de lasten uit hoofde van winstbelastingen tegen de toepasselijke belastingvoet van de Groep en de effec- tieve lasten uit hoofde van winstbelastingen:
EUR
2022
2021
Verlies v\u00f3\u00f3r belastingen (30.376.454)
(23.221.809)
Belastingvoet
25,00%
25,00%
Inkomstenbelasting
tegen de berekende
(7.594.114)
(5.805.452)
belastingvoet
Effect van het niet-
opnemen van
(7.207.485)
(5.412.180)
belastingverliezen in het
lopende jaar
Effectieve lasten
uit hoofde van
(386.629)
(393.272
winstbelastingen
De belastingvoet is de nationale belastingvoet in Belgi\u00eb. Er waren geen winstbelastingen van toepas- sing voor enige posten rechtstreeks opgenomen in eigen vermogen of niet-gerealiseerde resultaten. Belastingen op niet-uitgekeerde winsten Op 31 december 2022 en 2021 waren er geen uitgestelde belastingvorderingen opgenomen voor belastingen die betaalbaar zouden moeten zijn op de niet-uitgekeerde winsten van bepaalde dochter- vennootschappen van de Groep. De Groep verwacht geen enkele uitkering van ingehouden winsten aan de moedervennootschap binnen de volgende twaalf maanden. Verrekenbare tijdelijke verschillen en beschikbare overgedragen belastingverliezen Verrekenbare tijdelijke verschillen en niet-gecompen- seerde belastingverliezen waarvoor geen uitgestelde belastingvordering werd geboekt:
31 december 31 december
EUR 2022 2021
Verrekenbare tijdelijke
verschillen waarvoor
geen uitgestelde
-
-
belastingvordering
werd erkend:
Belgi\u00eb
75.003.294
50.537.141
Zwitserland
-
-
VS
983.723
717.013
Totaal ongebruikte
75.987.017
51.254.154
belastingverliezen
Sinds 2019 worden de niet-gecompenseerde belas- tingverliezen hoofdzakelijk geleden bij de Belgische vennootschap. Aangezien de Vennootschap in het verleden geen belastbare winsten heeft gegenereerd en vanwege het feit dat er onzekerheid bestaat over de realisatie van toekomstige belastbare winsten, heeft de Vennootschap beslist om geen uitgestelde belastingvordering op de overgedragen fiscale verliezen te erkennen. De ongebruikte fiscale verliezen hebben geen vervaldatum. De Groep verkreeg een fiscale ruling met de Zwitserse belastingsauthoriteiten. In deze fiscale ruling is er overeengekomen dat het Zwitserse bijkantoor belast zal worden doormiddel van een toeslag op de gedragen kosten. Dit toeslagpercentage bedraagt 10%. Het voor 2022 geschatte belastingsbedrag, ten bedrage van CHF 354.416 of EUR 360.104, is opge- nomen in de balans: Overige schulden. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIncomeTaxExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-322": { "value": "
Belastingen op niet-uitgekeerde winsten
Op 31 december 2022 en 2021 waren er geen
uitgestelde belastingvorderingen opgenomen voor
belastingen die betaalbaar zouden moeten zijn op
de niet-uitgekeerde winsten van bepaalde dochter
-
vennootschappen van de Groep. De Groep verwacht
geen enkele uitkering van ingehouden winsten aan
de moedervennootschap binnen de volgende twaalf
maanden.
Verrekenbare tijdelijke verschillen en beschikbare
overgedragen belastingverliezen
Verrekenbare tijdelijke verschillen en niet-gecompen-
seerde belastingverliezen waarvoor geen uitgestelde
belastingvordering werd geboekt:
31 december 31 december
EUR 2022 2021
Verrekenbare tijdelijke
verschillen waarvoor
geen uitgestelde
-
-
belastingvordering
werd erkend:
Belgi\u00eb
75.003.294
50.537.141
Zwitserland
-
-
VS
983.723
717.013
Totaal ongebruikte
75.987.017
51.254.154
belastingverliezen
Sinds 2019 worden de niet-gecompenseerde belas
-
tingverliezen hoofdzakelijk geleden bij de Belgische
vennootschap. Aangezien de Vennootschap in het
verleden geen belastbare winsten heeft gegenereerd
en vanwege het feit dat er onzekerheid bestaat over
de realisatie van toekomstige belastbare winsten,
heeft de Vennootschap beslist om geen uitgestelde
belastingvordering op de overgedragen fiscale
verliezen te erkennen. De ongebruikte fiscale verliezen
hebben geen vervaldatum.
De Groep verkreeg een fiscale ruling met de Zwitserse
belastingsauthoriteiten. In deze fiscale ruling is
er overeengekomen dat het Zwitserse bijkantoor
belast zal worden doormiddel van een toeslag op de
gedragen kosten. Dit toeslagpercentage bedraagt
10%. Het voor 2022 geschatte belastingsbedrag, ten
bedrage van CHF 354.416 of EUR 360.104, is opge-
nomen in de balans: Overige schulden.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDeferredTaxesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-274": { "value": "
7.6. Verlies per aandeel
De berekening van de basiswinst per aandeel is
gebaseerd op het verlies/winst toerekenbaar aan
de houders van gewone aandelen en het gewogen
gemiddelde aantal gewone uitstaande aandelen
tijdens de periode.
De Groep biedt haar werknemers op aandelen
gebaseerde betalingen toe (zie toelichting 9) die een
verwaterend effect kunnen hebben op de basiswinst
per aandeel.
Voor de berekening van de verwaterde winst per
aandeel moet het aantal gewone aandelen overeen-
stemmen met het gewogen gemiddeld aantal gewone
aandelen vermeerderd met het gewogen gemiddeld
aantal gewone aandelen die zouden zijn uitgegeven bij
conversie in gewone aandelen van alle instrumenten
die kunnen worden omgezet in gewone aandelen.
Door de verliezen van de Groep, hadden deze instru-
menten een antiverwaterend effect op het verlies per
aandeel. Instrumenten die kunnen worden omgezet
in gewone aandelen zullen enkel mogen worden
verwerkt als hun conversie in gewone aandelen de
winst per aandeel zou doen dalen of het verlies per
aandeel uit voortgezette activiteiten zou doen stijgen.
EUR, behalve aantal
aandelen
2022
2021
Nettoverlies
toerekenbaar aan de
(30.763.083)
(23.615.081)
aandeelhouders
Gewogen gemiddelde
aantal aandelen -
gewone
22.769.576
18.212.944
Gewone verlies per
(1,35)
(1,30 )
aandeel
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEarningsPerShareExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-273": { "value": "
8.1. Geldmiddelen en
kasequivalenten
De Groep hield op 31 december 2022 geldmiddelen
en kasequivalenten aan van EUR 18.874.959 (2021:
EUR 9.600.412). De geldmiddelen worden aange-
houden bij banken en financi\u00eble instellingen met een
minimum rating gelijk aan A. Alle investeringen zijn
zeer liquide.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCashAndCashEquivalentsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-350": { "value": "8.2. Handelsvorderingen, overige vorderingen en vooruitbetaalde bedragen
31 december 31 december
EUR 2022 2021
Handelsvorderingen
113.871
81.882
Overige vorderingen
292.330
301.244
Vooruitbetaalde
1.186.964
767.696
bedragen
De rubriek Overige vorderingen bestaat hoofdzakelijk uit BTW. Het totale bedrag van vooruitbetaalde bedragen in de balans, bedraagt 1.186.964 EUR (in 2021: 767.696 EUR). Voor 2022 betreft dit hoofdzakelijk vooruitbe- talingen aan organisaties die klinisch onderzoek doen. Hierna volgt informatie over de blootstelling aan het kredietrisico en het verwachte kredietverlies voor de handelsvorderingen : De tegenpartijen zijn in de meeste transacties openbare ziekenhuizen in Duitsland, Zwitserland of Frankrijk. Daarom waren er in het verleden geen kredietverliezen en het verwachte kredietverlies is zo goed als nihil. De vervallen handelsvorderingen op 31 december 2022 en 2021, waarop nog geen waardeverminderingen zijn geboekt, zijn als volgt:
Niet Totaal 0-90 90 -180 180-360 Meer dan
2022 (EUR) vervallen vervallen dagen dagen dagen 360 dagen
Handelsvorderingen,
bruto
68.931
44.940
44.940
-
-
-
Gewogen
gemiddelde
verliespercentage
2021 (EUR) Niet Totaal 0-90 90 -180 180-360 Meer dan
vervallen vervallen dagen dagen dagen 360 dagen
Handelsvorderingen,
bruto
24.075
57.807
57.807
-
-
-
Gewogen
gemiddelde
verliespercentag e
8.5. Overige vaste activa Overige vaste activa bestaan uit vorderingen met betrekking tot ondersteuning van onderzoek en ontwikkeling die de Groep vanaf 2021 heeft aangevraagd. De vorderingen met betrekking tot ondersteuning van onderzoek en ontwikkeling hebben betrekking op terugbetaling als gevolg van O&O steunmaatregelen met betrekking tot onder- zoek- en ontwikkelingskosten in Belgi\u00eb. Vorderingen met betrekking tot ondersteuning van onderzoek en ontwikkelingen worden verdisconteerd over de periode tot aan de vervaldag en daarom gerap- porteerd tegen de netto contante waarde. De gehanteerde discontovoet in 2022 omvat een Belgische martkintrestvoet (OLO-tarief) van 2,82% (2021: 0). Onderstaande tabel geeft een overzicht van de langlopende vorderingen op het gebied van O&O-steunmaatregelen die zijn opgenomen in de balans.
31 december 2022
Vervaldatum
EUR
2026
2027
2028
Totaal
Langlopende vorderingen met
betrekking tot ondersteuning
155.857
252.872
373.479
782.208
van onderzoek en ontwikkeling -
verdisconteerde waarde
Totaal overige vaste activa
155.857
252.872
373.479
782.208
31 december 2021
Vervaldatum
EUR
2025
2026
Totaal
Langlopende vorderingen met
betrekking tot ondersteuning
174.478
289.382
463.860
van onderzoek en ontwikkeling -
verdisconteerde waarde
Totaal overige vaste activa
174.478
289.382
463.860
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherAssetsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-329": { "value": "8.2. Handelsvorderingen, overige vorderingen en vooruitbetaalde bedragen 31 december 31 december EUR 2022 2021 Handelsvorderingen 113.871 81.882 Overige vorderingen 292.330 301.244 Vooruitbetaalde 1.186.964 767.696 bedragen De rubriek Overige vorderingen bestaat hoofdzakelijk uit BTW. Het totale bedrag van vooruitbetaalde bedragen in de balans, bedraagt 1.186.964 EUR (in 2021: 767.696 EUR). Voor 2022 betreft dit hoofdzakelijk vooruitbe- talingen aan organisaties die klinisch onderzoek doen. Hierna volgt informatie over de blootstelling aan het kredietrisico en het verwachte kredietverlies voor de handelsvorderingen : De tegenpartijen zijn in de meeste transacties openbare ziekenhuizen in Duitsland, Zwitserland of Frankrijk. Daarom waren er in het verleden geen kredietverliezen en het verwachte kredietverlies is zo goed als nihil. De vervallen handelsvorderingen op 31 december 2022 en 2021, waarop nog geen waardeverminderingen zijn geboekt, zijn als volgt: Niet Totaal 0-90 90 -180 180-360 Meer dan 2022 (EUR) vervallen vervallen dagen dagen dagen 360 dagen Handelsvorderingen, bruto 68.931 44.940 44.940 - - - Gewogen gemiddelde verliespercentage 2021 (EUR) Niet Totaal 0-90 90 -180 180-360 Meer dan vervallen vervallen dagen dagen dagen 360 dagen Handelsvorderingen, bruto 24.075 57.807 57.807 - - - Gewogen gemiddelde verliespercentag e ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfPrepaymentsAndOtherAssetsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-323": { "value": "8.2. Handelsvorderingen, overige vorderingen en vooruitbetaalde bedragen 31 december 31 december EUR 2022 2021 Handelsvorderingen 113.871 81.882 Overige vorderingen 292.330 301.244 Vooruitbetaalde 1.186.964 767.696 bedragen De rubriek Overige vorderingen bestaat hoofdzakelijk uit BTW. Het totale bedrag van vooruitbetaalde bedragen in de balans, bedraagt 1.186.964 EUR (in 2021: 767.696 EUR). Voor 2022 betreft dit hoofdzakelijk vooruitbe- talingen aan organisaties die klinisch onderzoek doen. Hierna volgt informatie over de blootstelling aan het kredietrisico en het verwachte kredietverlies voor de handelsvorderingen : De tegenpartijen zijn in de meeste transacties openbare ziekenhuizen in Duitsland, Zwitserland of Frankrijk. Daarom waren er in het verleden geen kredietverliezen en het verwachte kredietverlies is zo goed als nihil. De vervallen handelsvorderingen op 31 december 2022 en 2021, waarop nog geen waardeverminderingen zijn geboekt, zijn als volgt: Niet Totaal 0-90 90 -180 180-360 Meer dan 2022 (EUR) vervallen vervallen dagen dagen dagen 360 dagen Handelsvorderingen, bruto 68.931 44.940 44.940 - - - Gewogen gemiddelde verliespercentage 2021 (EUR) Niet Totaal 0-90 90 -180 180-360 Meer dan vervallen vervallen dagen dagen dagen 360 dagen Handelsvorderingen, bruto 24.075 57.807 57.807 - - - Gewogen gemiddelde verliespercentag e ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherCurrentAssetsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-275": { "value": "8.2. Handelsvorderingen, overige vorderingen en vooruitbetaalde bedragen 31 december 31 december EUR 2022 2021 Handelsvorderingen 113.871 81.882 Overige vorderingen 292.330 301.244 Vooruitbetaalde 1.186.964 767.696 bedragen De rubriek Overige vorderingen bestaat hoofdzakelijk uit BTW. Het totale bedrag van vooruitbetaalde bedragen in de balans, bedraagt 1.186.964 EUR (in 2021: 767.696 EUR). Voor 2022 betreft dit hoofdzakelijk vooruitbe- talingen aan organisaties die klinisch onderzoek doen. Hierna volgt informatie over de blootstelling aan het kredietrisico en het verwachte kredietverlies voor de handelsvorderingen De tegenpartijen zijn in de meeste transacties openbare ziekenhuizen in Duitsland, Zwitserland of Frankrijk. Daarom waren er in het verleden geen kredietverliezen en het verwachte kredietverlies is zo goed als nihil. De vervallen handelsvorderingen op 31 december 2022 en 2021, waarop nog geen waardeverminderingen zijn geboekt, zijn als volgt: Niet Totaal 0-90 90 -180 180-360 Meer dan 2022 (EUR) vervallen vervallen dagen dagen dagen 360 dagen Handelsvorderingen, bruto 68.931 44.940 44.940 - - - Gewogen gemiddelde verliespercentage 2021 (EUR) Niet Totaal 0-90 90 -180 180-360 Meer dan vervallen vervallen dagen dagen dagen 360 dagen Handelsvorderingen, bruto 24.075 57.807 57.807 - - - Gewogen gemiddelde verliespercentag e ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTradeAndOtherReceivablesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-308": { "value": "
Hierna volgt informatie over de blootstelling aan het
kredietrisico en het verwachte kredietverlies voor de
handelsvorderingen :
sequanamedical
De tegenpartijen zijn in de meeste transacties openbare ziekenhuizen in Duitsland, Zwitserland of Frankrijk. Daarom
waren er in het verleden geen kredietverliezen en het verwachte kredietverlies is zo goed als nihil.
De vervallen handelsvorderingen op 31 december 2022 en 2021, waarop nog geen waardeverminderingen zijn
geboekt, zijn als volgt:
Niet Totaal 0-90 90 -180 180-360 Meer dan
2022 (EUR) vervallen vervallen dagen dagen dagen 360 dagen
Handelsvorderingen,
bruto
68.931
44.940
44.940
-
-
-
Gewogen
gemiddelde
verliespercentage
2021 (EUR) Niet Totaal 0-90 90 -180 180-360 Meer dan
vervallen vervallen dagen dagen dagen 360 dagen
Handelsvorderingen,
bruto
24.075
57.807
57.807
-
-
-
Gewogen
gemiddelde
verliespercentag e
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAllowanceForCreditLossesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-276": { "value": "
8.3. Voorraden
Voorraden worden als volgt geklasseerd:
EUR
31 december 2022
31 december 2021
Afgewerkte goederen
500.634
499.698
Subassemblage
174.671
161.722
Onderdelen
1.945.892
1.478.005
Totaal
2.621.197
2.139.425
Er werden geen significante afwaarderingen op voorraden geboekt, noch enige ternugneming van eerdere waar-
deverminderingen op voorraden. Er werden geen afwaarderingen op voorraden geboekt tot realisatiewaarde. De
stijging van de voorraden wordt grotendeels veroorzaakt door de verzwakking van de EUR ten opzichte van CHF.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInventoriesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-277": { "value": "
8.4. Materi\u00eble vaste activa
Reconciliatie van begin- en eindsaldo per activaklasse:
EUR In volle eigendom
Overige materi\u00eble
Installaties & Meubilair en vaste activa en
uitrustingen rollend materieel
AIA
(I)
 Totaal
Aanschaffingswaarde
Op 1 januari 2021
126.671
539.346
23.151
689.168
Toevoegingen
29.630
269.174
52.954
351.758
Buitengebruikstellingen
-
-
-
-
Valutaomrekeningseffecten
(13.241)
(53.051)
(726)
(67.018)
Op 31 december 2021
143.060
755.469
75.379
973.909
Toevoegingen
-
395.196
472.204
867.400
Buitengebruikstellingen
-
-
-
-
Overdrachten
-
38.329
(38.329)
-
Valutaomrekeningseffecten
35.191
156.304
1.370
192.864
Op 31 december 2022
178.251
1.345.298
510.624
2.034.173
Cumulatieve afschrijvingen
Op 1 januari 2021
60.379
304.683
12.004
377.066
Toevoegingen
11.690
125.792
11.147
148.629
Buitengebruikstellingen
-
-
-
-
Valutaomrekeningseffecten
(6.480)
(38.896)
-
(45.376)
Op 31 december 2021
65.588
391.580
23.151
480.319
Toevoegingen
13.496
262.681
31.704
307.8 8 2
Buitengebruikstellingen
-
-
-
-
Valutaomrekeningseffecten
15.859
92.716
342
108.917
Op 31 december 2022
94.943
746.977
55.198
897.118
Netto boekwaarde 31
77.472
363.889
52.229
493.590
december 2021
Netto boekwaarde 31
83.308
598.320
455.426
1.137.055
december 2022
De toename van materi\u00eble vaste activa in volle eigendom wordt grotendeels gedreven door investeringen in kantoren
en productieruimte.
EUR Gebruiksrecht
Meubilair en rollend
Terreinen en gebouwen
materieel
Totaal
Aanschaffingswaarde
Op 1 januari 2021
484.592
284.961
769.553
Toevoegingen
579.407
69.196
648.604
Buitengebruikstellingen
-
-
-
Valutaomrekeningseffecten
-
-
-
Op 31 december 2021
1.064.000
354.157
1.418.157
Toevoegingen
450.542
47.917
498.459
Buitengebruikstellingen
-
(61.147)
(61.147)
Valutaomrekeningseffecten
-
-
-
Op 31 december 2022
1.514.542
340.927
1.855.469
Cumulatieve afschrijvingen
Op 1 januari 2021
298.747
78.189
376.937
Toevoegingen
177.629
88.843
266.472
Buitengebruikstellingen
-
-
-
Valutaomrekeningseffecten
-
-
-
Op 31 december 2021
476.376
167.032
643.409
Toevoegingen
218.005
93.509
311.514
Buitengebruikstellingen
-
(30.357)
(30.357)
Valutaomrekeningseffecten
-
-
-
Op 31 december 2022
694.381
230.184
924.565
Netto boekwaarde 31
587.623
187.125
774.748
december 2021
Netto boekwaarde 31
820.161
110.743
930.904
december 2022
De toename van gebruiksrechtactiva wordt grotendeels gedreven door nieuwe en vernieuwde leasingcontracten in kantoor- en productieruimte . ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfPropertyPlantAndEquipmentExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-278": { "value": "
8.5. Overige vaste activa
Overige vaste activa bestaan uit vorderingen
met betrekking tot ondersteuning van onderzoek
en ontwikkeling die de Groep vanaf 2021 heeft
aangevraagd. De vorderingen met betrekking tot
ondersteuning van onderzoek en ontwikkeling
hebben betrekking op terugbetaling als gevolg van
O&O steunmaatregelen met betrekking tot onder
-
zoek- en ontwikkelingskosten in Belgi\u00eb. Vorderingen
met betrekking tot ondersteuning van onderzoek
en ontwikkelingen worden verdisconteerd over de
periode tot aan de vervaldag en daarom gerap-
porteerd tegen de netto contante waarde. De
gehanteerde discontovoet in 2022 omvat een
Belgische martkintrestvoet (OLO-tarief) van 2,82%
(2021: 0).
Onderstaande tabel geeft een overzicht van
de langlopende vorderingen op het gebied van
O&O-steunmaatregelen die zijn opgenomen in de
balans.
31 december 2022
Vervaldatum
EUR
2026
2027
2028
Totaal
Langlopende vorderingen met
betrekking tot ondersteuning
155.857
252.872
373.479
782.208
van onderzoek en ontwikkeling -
verdisconteerde waarde
Totaal overige vaste activa
155.857
252.872
373.479
782.208
31 december 2021
Vervaldatum
EUR
2025
2026
Totaal
Langlopende vorderingen met
betrekking tot ondersteuning
174.478
289.382
463.860
van onderzoek en ontwikkeling -
verdisconteerde waarde
Totaal overige vaste activa
174.478
289.382
463.860
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherNoncurrentAssetsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-309": { "value": "
8.6. Aandelenkapitaal en uitgiftepremie
Het aandelenkapitaal is EUR 2.460.487 en wordt vertegenwoordigd door 23.746.528 gewone aandelen. Het aande-
lenkapitaal is volledig volstort. In 2022 vonden verschillende kapitaalverhogingen plaats.
EUR, behalve aantal aandelen
Aandelen
Aandelenkapitaal
Uitgiftepremie
Totaal
31 december 2020
15.778.566
1.635.006
119.332.864
120.967.870
Februari 2021 Kapitaalsverhoging
2.647.059
274.235
22.225.766
22.500.002
ABB
Kapitaalsverhoging ESOP 15/02/2021
12.810
1.327
94.235
95.563
Kapitaalsverhoging Converteerbare
97.0 8 4
10.058
608.859
618.917
lening
Kapitaalsverhoging ESOP 30/04/2021
40.733
4.220
168.424
172.644
Kapitaalsverhoging ESOP 27/07/2021
826
86
2.567
2.652
31 december 2021
18.577.078
1.924.932
142.432.715
144.357.647
Kapitaalsverhoging ESOP 21/01/2022
2.182
226
6.779
7.005
Maart 2022 Kapitaalsverhoging ABB
5.167. 268
535.329
27.884.645
28.419.974
31 december 2022
23.746.528
2.460.487
170.324.139
172.784.626
Op 21 januari 2022 heeft de Vennootschap aange-
kondigd dat een aantal houders van aandelenopties
(die de vorm hebben van inschrijvingsrechten) een
totaal aantal van 756 Executive Aandelenopties
(zoals hieronder gedefinieerd) hebben uitgeoefend.
Als gevolg van deze uitoefening van Executive
Aandelenopties, werd op 21 januari 2022 het kapitaal
van de Vennootschap verhoogd van EUR 1.924.932
naar EUR 1.925.158 en werd het aantal uitgegeven en
uitstaande aandelen verhoogd van 18.577.078 naar
18.579.260 aandelen, door uitgifte van 2.182 nieuwe
aandelen in totaal.
Op 10 maart 2022 heeft de Vennootschap aange-
kondigd dat in het kader van een kapitaalverhoging
die werd aangekondigd op 7 maart 2022 en werd
voltooid op 10 maart 2022 door middel van een
private plaatsing met versnelde orderboekprocedure
van 5.167.268 nieuwe aandelen (ongeveer 27,8%
van de uitstaande aandelen van de Vennootschap)
aan een uitgifteprijs van EUR 5,50 per aandeel.
Haar aandelenkapitaal werd verhoogd van EUR
1.925.158 naar EUR 2.460.487 en dat het aantal
uitgegeven en uitstaande aandelen werd verhoogd
van 18.579.260 naar 23.746.528 gewone aandelen.
Van de 5.167.268 aandelen werden 3.060.082
aandelen onmiddelijk toegelaten tot de verhande
-
ling op de gereglementeerde markt van Euronext
Brussels bij hun uitgifte (op basis van toepasselijke
noteringsprospectusvrijstellingen), terwijl 2.107.186
aandelen niet onmiddelijk werden toegelaten tot de
verhandeling op de gereglementeerde markt van
Euronext Brussels bij hun uitgifte (gezien hun toelating
tot verhandeling onderworpen was aan de goedkeu-
ring van een noteringsprospectus). De resterende
aandelen werden toegelaten tot de verhandeling op
de gereglementeerde markt van Euronext Brussels
na goedkeuring van een noteringsprospectus door de
FSMA. Op 31 december 2022 zijn alle aandelen van
de Vennootschap toegelaten tot verhandeling op de
gereglementeerde markt van Euronext Brussel.
De nieuwe aandelen uitgegeven in het kader van
de kapitaalverhogingen zijn gewone aandelen met
dezelfde rechten en voordelen, en hebben in alle
opzichten een gelijkaardige rang, met inbegrip van
dividendrechten, als de bestaande en uitstaande
aandelen van de Vennootschap op het moment van
uitgifte.
Op 31 december 2022 bezit de Groep geen eigen
Aandelen .
De Buitengewone Algemene Vergadering heeft
op 27 mei 2022 besloten om de Raad van Bestuur
toestemming te verlenen om het aandelenkapitaal te
verhogen, zoals binnen de grenzen van de bestaande
machtiging zoals bepaald in artikel 8 van de statuten,
in \u00e9\u00e9n of meer ronden door een maximumbedrag van
EUR 2.460.487, zulks binnen een periode van vijf jaar
vanaf de datum van bekendmaking van een dergelijk
besluit in de bijlagen bij het Belgisch Staatsblad.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIssuedCapitalExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-279": { "value": "8.6. Aandelenkapitaal en uitgiftepremie Het aandelenkapitaal is EUR 2.460.487 en wordt vertegenwoordigd door 23.746.528 gewone aandelen. Het aande- lenkapitaal is volledig volstort. In 2022 vonden verschillende kapitaalverhogingen plaats.
EUR, behalve aantal aandelen
Aandelen
Aandelenkapitaal
Uitgiftepremie
Totaal
31 december 2020
15.778.566
1.635.006
119.332.864
120.967.870
Februari 2021 Kapitaalsverhoging
2.647.059
274.235
22.225.766
22.500.002
ABB
Kapitaalsverhoging ESOP 15/02/2021
12.810
1.327
94.235
95.563
Kapitaalsverhoging Converteerbare
97.0 8 4
10.058
608.859
618.917
lening
Kapitaalsverhoging ESOP 30/04/2021
40.733
4.220
168.424
172.644
Kapitaalsverhoging ESOP 27/07/2021
826
86
2.567
2.652
31 december 2021
18.577.078
1.924.932
142.432.715
144.357.647
Kapitaalsverhoging ESOP 21/01/2022
2.182
226
6.779
7.005
Maart 2022 Kapitaalsverhoging ABB
5.167. 268
535.329
27.884.645
28.419.974
31 december 2022
23.746.528
2.460.487
170.324.139
172.784.626
Op 21 januari 2022 heeft de Vennootschap aange- kondigd dat een aantal houders van aandelenopties (die de vorm hebben van inschrijvingsrechten) een totaal aantal van 756 Executive Aandelenopties (zoals hieronder gedefinieerd) hebben uitgeoefend. Als gevolg van deze uitoefening van Executive Aandelenopties, werd op 21 januari 2022 het kapitaal van de Vennootschap verhoogd van EUR 1.924.932 naar EUR 1.925.158 en werd het aantal uitgegeven en uitstaande aandelen verhoogd van 18.577.078 naar 18.579.260 aandelen, door uitgifte van 2.182 nieuwe aandelen in totaal. Op 10 maart 2022 heeft de Vennootschap aange- kondigd dat in het kader van een kapitaalverhoging die werd aangekondigd op 7 maart 2022 en werd voltooid op 10 maart 2022 door middel van een private plaatsing met versnelde orderboekprocedure van 5.167.268 nieuwe aandelen (ongeveer 27,8% van de uitstaande aandelen van de Vennootschap) aan een uitgifteprijs van EUR 5,50 per aandeel. Haar aandelenkapitaal werd verhoogd van EUR 1.925.158 naar EUR 2.460.487 en dat het aantal uitgegeven en uitstaande aandelen werd verhoogd van 18.579.260 naar 23.746.528 gewone aandelen. Van de 5.167.268 aandelen werden 3.060.082 aandelen onmiddelijk toegelaten tot de verhande - ling op de gereglementeerde markt van Euronext Brussels bij hun uitgifte (op basis van toepasselijke noteringsprospectusvrijstellingen), terwijl 2.107.186 aandelen niet onmiddelijk werden toegelaten tot de verhandeling op de gereglementeerde markt van Euronext Brussels bij hun uitgifte (gezien hun toelating tot verhandeling onderworpen was aan de goedkeu-ring van een noteringsprospectus). De resterende aandelen werden toegelaten tot de verhandeling op de gereglementeerde markt van Euronext Brussels na goedkeuring van een noteringsprospectus door de FSMA. Op 31 december 2022 zijn alle aandelen van de Vennootschap toegelaten tot verhandeling op de gereglementeerde markt van Euronext Brussel. De nieuwe aandelen uitgegeven in het kader van de kapitaalverhogingen zijn gewone aandelen met dezelfde rechten en voordelen, en hebben in alle opzichten een gelijkaardige rang, met inbegrip van dividendrechten, als de bestaande en uitstaande aandelen van de Vennootschap op het moment van uitgifte. Op 31 december 2022 bezit de Groep geen eigen Aandelen De Buitengewone Algemene Vergadering heeft op 27 mei 2022 besloten om de Raad van Bestuur toestemming te verlenen om het aandelenkapitaal te verhogen, zoals binnen de grenzen van de bestaande machtiging zoals bepaald in artikel 8 van de statuten, in \u00e9\u00e9n of meer ronden door een maximumbedrag van EUR 2.460.487, zulks binnen een periode van vijf jaar vanaf de datum van bekendmaking van een dergelijk besluit in de bijlagen bij het Belgisch Staatsblad", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfShareCapitalReservesAndOtherEquityInterestExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-280": { "value": "
8.7. Financi\u00eble schulden /
Nettoschulden
8.7.1. ACHTERGESTELDE
LENINGEN
In juli 2020 sloot de Vennootschap achtergestelde
leningsovereenkomsten af met PMV / z-Leningen NV
(\u201cPMV/z\u201d), Sensinnovat BV (\u201cSensinnovat\u201d) en Belfius
Insurance NV (\u201cBelfius Insurance\u201d, voor een totale
hoofdsom van 7,3 miljoen EUR, waarvan 1,4 miljoen
EUR door de kredietverstrekkers kon worden omgezet
in nieuwe aandelen van de Vennootschap in geval van
een toekomstige financiering met eigen vermogen of
verkoop van de Vennootschap.
In maart 2021, als gevolg van de kapitaalsverho-
ging door de Vennootschap dat plaatsvond op
15 februari 2021, hebben Sensinnovat en Belfius
Insurance hun converteerbare leningen geconver
-
teerd voor een totaalbedrag van EUR 618.916,67
(kapitaal en interesten), in 97.084 nieuwe aandelen
in overeenstemming met de voorwaarden van deze
converteerbare leningen, waardoor het converteer
-
bare deel van hun leningen wordt vereffend door
een inbreng in natura van hun schulden die door de
Vennootschap onder de desbetreffende leningen
verschuldigd zijn.
In december 2021 heeft de Vennootschap gewijzigde
overeenkomsten gesloten, waarbij (i) de looptijd van
dergelijke leningen werd verlengd, (ii) de rentevoeten
met terugwerkende kracht werden verhoogd, en
(iii) betaling in termijnen werd ingevoerd. Bijgevolg
hebben de leningen een looptijd van 60 maanden en
zijn zij terugbetaalbaar in acht gelijke driemaandelijkse
termijnen tussen maanden 36 en 60. De leningen
dragen een rente van 6,5% per jaar, met uitzondering
van het converteerbare gedeelte van de door PMV/z
verstrekte lening dat een rentevoet draagt van 5,5%
per jaar. De leningen met PMV/z, Belfius Insurance
en Sensinnovat stellen de Vennootschap in staat om
de desbetreffende leningen vervroegd af te lossen
samen met alle opgelopen rente, op voorwaarde dat
de Vennootschap een be\u00ebindigingsvergoeding betaalt
gelijk aan zes maanden rente op de vooruitbetaalde
lening.
Het converteerbare gedeelte van de door PMV/z
verstrekte lening kan worden geconverteerd in geval
van een eigen vermogenfinanciering of verkoop van
de Vennootschap, aan een prijs per aandeel dat gelijk
zal zijn aan 75% van de prijs van de aandelen van de
Vennootschap zoals zal worden weerspiegeld in de
relevante financiering of verkoop.
Alle achtergestelde leningsovereenkomsten die
in deze sectie worden beschreven, zijn op markt
-
conforme basis afgesloten met vergelijkbare
voorwaarden.
De Vennootschap is van mening dat er geen mate-
ri\u00eble wijzigingen hebben plaatsgevonden in haar
eigen kredietrisico die een significante impact zouden
hebben op de re\u00eble waarde van de converteerbare
leningen op 31 december 2022 .
8.7.2. GEWAARBORGDE LENINGSOVEREENKOMST KREOS De Vennootschap heeft een gewaarborgde lenings- overeenkomst afgesloten met Kreos (de \u201cKreos Lening Overeenkomst\u201d) voor een bedrag van EUR 10,0 miljoen en op grond waarvan de Vennootschap een verhoging van de faciliteiten mag vragen voor een bedrag van maximaal EUR 10,0 miljoen op een niet-gecommitteerde basis. De kredietfaciliteit is opgenomen voor een bedrag van EUR 10,0 miljoen. Gedurende de initi\u00eble periode van zes maanden vanaf de eerste kredietopneming (met wederzijdse instemming te verlengen) betaalt de Vennootschap alleen rente, en de leningen worden vervolgens afgeschreven in gelijke maandelijkse termijnen van hoofdsom en rente tot de vervaldag. De lening vervalt op 30 september 2025. De belangrijkste elementen van de Kreos Lening Overeenkomst kunnen als volgt worden samengevat: \u2022 Rente: De leningen in het kader van de faciliteit brengen rente op tegen een vaste rentevoet van 9,75% per jaar. \u2022 Vergoedingen: Aan Kreos Capital zal een aantal vergoedingen verschuldigd zijn, voornamelijk bestaande uit (i) een transactievergoeding gelijk aan 1,25% van het totale bedrag van de lenings- faciliteit en (ii) een eindaflossing van de lening, te betalen bij de definitieve terugbetaling van de lening, die overeenkomt met 1,25% van het opge- nomen bedrag. \u2022 Bestuurswaarnemer: Kreos Capital zal het recht hebben om een bestuurswaarnemer aan te stellen om de vergaderingen van de Raad van Bestuur van de Vennootschap bij te wonen in een niet-stemgerechtigde hoedanigheid. \u2022 Zekerheden: De leningen worden gedekt door de bankrekeningen, vorderingen en roerende activa van de Vennootschap, met inbegrip van IP-rechten. \u2022 Wijziging van controle: De Kreos Lening- overeenkomst bevat een controlewijzigings- clausule en vereist dat een dergelijke clausule wordt goedgekeurd door de algemene aandeel- houdersvergadering van de Vennootschap ten laatste op de datum van de jaarlijkse aandeel- houdersvergadering van de Vennootschap die zal worden gehouden in 2023. \u2022 Contractuele beperkingen: De Kreos Loan Agreement bevat geen financi\u00eble covenants, maar wel andere gebruikelijke beperkingen op de acti- viteiten van de Vennootschap en haar dochteron- dernemingen (zoals beperkingen op toekomstige desinvesteringen, beperkingen op het aangaan van financi\u00eble schulden, zekerheden en acquisi- ties, onder voorbehoud van bepaalde carve-outs en beperkingen) en op de mogelijkheid van de Vennootschap om dividenden uit te keren zolang er leningen uitstaan. In het kader van de Kreos Leningovereenkomst sloten de Vennootschap en Kreos Capital VII Aggregator SCSp in juli 2022 een overeen - komst inzake inschrijvingsrechten (de \u201cKreos Inschrijvingsrechtenovereenkomst\u201d), op grond waarvan de Vennootschap ermee instemde inschrij- vingsrechten uit te geven en toe te kennen aan Kreos Capital VII Aggregator SCSp (de \u201cKreos Inschrijvingsrechten\u201d) om in te schrijven op nieuwe aandelen van de Vennootschap. Voor meer infor- matie verwijzen we naar toelichting 8.8.2. Kreos inschrijvingsrechten .
De tabel hierna geeft een analyse van de netto financi\u00eble schuld en de relevante mutaties voor de voorgestelde peri-
odes. De bedragen in de tabel verschillen niet substantieel van de contractuele niet-verdisconteerde kasstromen .
EUR
2022
2021
Geldmiddelen en kasequivalenten
18.874.959
9.600.412
Leningen - terugbetaalbaar binnen \u00e9\u00e9n jaar
(4.482.914)
-
Leningen - terugbetaalbaar na \u00e9\u00e9n jaar
(12.192.829)
(7.324.835)
Nettoschulden
2.199.216
2.275.577
Leningen Leningen
Geldmiddelen en verschuldigd verschuldigd
in EUR kasequivalenten binnen 1 jaar
na 1 jaar
Totaal
Netto financi\u00eble schuld per 31
11.016.143
-
7.472.701
3.543.441
december 2020
Kasstromen
(1.520.075)
-
-
(1.520.075)
Toegerekende rentekosten op niet-
converteerbare leningen (niet contant)
-
-
404.610
(404.610)
Overdrachten (niet contant)
-
-
-
-
Conversie naar eigen vermogen (niet
-
-
(618.917)
618.917
contant)
Cumulatieve herwaardering aan re\u00eble
waarde op converteerbare leningen
-
-
66.440
(66.440)
(niet contant)
Wisselkoersimpact (niet contant)
104.344
-
-
104.344
Netto financi\u00eble schuld per 31
9.600.412
-
7.324.835
2.275.577
December 2021
Leningen Leningen
Geldmiddelen en verschuldigd verschuldigd
EUR kasequivalenten binnen 1 jaar
na 1 jaar
Totaal
Netto financi\u00eble schuld per 31 december
9.600.412
-
7.324.835
2.275.577
2021
Kasstromen
9.189.389
-
9.626.085
(436.696)
Aanpassing van de nominale waarde op
-
-
(766,637)
(766,637)
erkenningsdatum (niet-contant)
Betaalde rente (contant)
-
-
(314,516)
(314,516)
Toegerekende rentekosten op niet-
converteerbare leningen (niet contant)
-
-
747.324
(747.324)
Overdrachten (niet contant)
-
4.482.914
(4.482.914)
-
Cumulatief toegerekende rentekosten op
-
-
58.653
(58.653)
converteerbare leningen (niet contant)
Wisselkoersimpact (niet contant)
85.158
-
-
85.158
Netto financi\u00eble schuld per 31 december
18.874.959
4.482.914
12.192.829
2.199.216
2022
De leningen worden in de balans als volgt gerapporteerd:
EUR
31 december 2022
31 december 2021
Nominale waarde van converteerbare leningen uitgegeven op
800,000
1,400,000
erkenningsdatum
Omzetting converteerbare lening in aandelen
-
(618,917)
Toegerekende rentekosten op converteerbare leningen
134,779
95,043
Totaal converteerbare leningen
934,779
876,126
Nominale waarde van niet-converteerbare leningen
15,133,363
5,900,000
Achtergestelde Leningovereenkomst
5,900,000
5,900,000
Kreos Lening Overeenkomst
9,233,363
-
Toegerekende rentekosten op niet-converteerbare leningen
1,296,032
548,708
Betaalde rente Kreos Lening Overeenkomst
(314,516)
Voorafbetaling Kreos Lening Overeenkomst
(373,915)
Totaal niet-converteerbare leningen
15,740,964
6,448,708
Totaal kortlopende en langlopende financi\u00eble schuld
16,675,743
7,324,835
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBorrowingsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-310": { "value": "8.7. Financi\u00eble schulden / Nettoschulden8.7.1. ACHTERGESTELDE LENINGENIn juli 2020 sloot de Vennootschap achtergestelde leningsovereenkomsten af met PMV / z-Leningen NV (\u201cPMV/z\u201d), Sensinnovat BV (\u201cSensinnovat\u201d) en Belfius Insurance NV (\u201cBelfius Insurance\u201d, voor een totale hoofdsom van 7,3 miljoen EUR, waarvan 1,4 miljoen EUR door de kredietverstrekkers kon worden omgezet in nieuwe aandelen van de Vennootschap in geval van een toekomstige financiering met eigen vermogen of verkoop van de Vennootschap. In maart 2021, als gevolg van de kapitaalsverho- ging door de Vennootschap dat plaatsvond op 15 februari 2021, hebben Sensinnovat en Belfius Insurance hun converteerbare leningen geconver- teerd voor een totaalbedrag van EUR 618.916,67 (kapitaal en interesten), in 97.084 nieuwe aandelen in overeenstemming met de voorwaarden van deze converteerbare leningen, waardoor het converteer- bare deel van hun leningen wordt vereffend door een inbreng in natura van hun schulden die door de Vennootschap onder de desbetreffende leningen verschuldigd zijn. In december 2021 heeft de Vennootschap gewijzigde overeenkomsten gesloten, waarbij (i) de looptijd van dergelijke leningen werd verlengd, (ii) de rentevoeten met terugwerkende kracht werden verhoogd, en (iii) betaling in termijnen werd ingevoerd. Bijgevolg hebben de leningen een looptijd van 60 maanden en zijn zij terugbetaalbaar in acht gelijke driemaandelijkse termijnen tussen maanden 36 en 60. De leningen dragen een rente van 6,5% per jaar, met uitzondering van het converteerbare gedeelte van de door PMV/z verstrekte lening dat een rentevoet draagt van 5,5% per jaar. De leningen met PMV/z, Belfius Insurance en Sensinnovat stellen de Vennootschap in staat om de desbetreffende leningen vervroegd af te lossen samen met alle opgelopen rente, op voorwaarde dat de Vennootschap een be\u00ebindigingsvergoeding betaalt gelijk aan zes maanden rente op de vooruitbetaalde lening. Het converteerbare gedeelte van de door PMV/z verstrekte lening kan worden geconverteerd in geval van een eigen vermogenfinanciering of verkoop van de Vennootschap, aan een prijs per aandeel dat gelijk zal zijn aan 75% van de prijs van de aandelen van de Vennootschap zoals zal worden weerspiegeld in de relevante financiering of verkoop. Alle achtergestelde leningsovereenkomsten die in deze sectie worden beschreven, zijn op markt - conforme basis afgesloten met vergelijkbare voorwaarden. De Vennootschap is van mening dat er geen mate- ri\u00eble wijzigingen hebben plaatsgevonden in haar eigen kredietrisico die een significante impact zouden hebben op de re\u00eble waarde van de converteerbare leningen op 31 december 2022 8.7.2. GEWAARBORGDE LENINGSOVEREENKOMST KREOS De Vennootschap heeft een gewaarborgde lenings- overeenkomst afgesloten met Kreos (de \u201cKreos Lening Overeenkomst\u201d) voor een bedrag van EUR 10,0 miljoen en op grond waarvan de Vennootschap een verhoging van de faciliteiten mag vragen voor een bedrag van maximaal EUR 10,0 miljoen op een niet-gecommitteerde basis. De kredietfaciliteit is opgenomen voor een bedrag van EUR 10,0 miljoen. Gedurende de initi\u00eble periode van zes maanden vanaf de eerste kredietopneming (met wederzijdse instemming te verlengen) betaalt de Vennootschap alleen rente, en de leningen worden vervolgens afgeschreven in gelijke maandelijkse termijnen van hoofdsom en rente tot de vervaldag. De lening vervalt op 30 september 2025. De belangrijkste elementen van de Kreos Lening Overeenkomst kunnen als volgt worden samengevat: \u2022 Rente: De leningen in het kader van de faciliteit brengen rente op tegen een vaste rentevoet van 9,75% per jaar. \u2022 Vergoedingen: Aan Kreos Capital zal een aantal vergoedingen verschuldigd zijn, voornamelijk bestaande uit (i) een transactievergoeding gelijk aan 1,25% van het totale bedrag van de lenings- faciliteit en (ii) een eindaflossing van de lening, te betalen bij de definitieve terugbetaling van de lening, die overeenkomt met 1,25% van het opge- nomen bedrag. \u2022 Bestuurswaarnemer: Kreos Capital zal het recht hebben om een bestuurswaarnemer aan te stellen om de vergaderingen van de Raad van Bestuur van de Vennootschap bij te wonen in een niet-stemgerechtigde hoedanigheid. \u2022 Zekerheden: De leningen worden gedekt door de bankrekeningen, vorderingen en roerende activa van de Vennootschap, met inbegrip van IP-rechten. \u2022 Wijziging van controle: De Kreos Lening- overeenkomst bevat een controlewijzigings- clausule en vereist dat een dergelijke clausule wordt goedgekeurd door de algemene aandeel- houdersvergadering van de Vennootschap ten laatste op de datum van de jaarlijkse aandeel- houdersvergadering van de Vennootschap die zal worden gehouden in 2023. \u2022 Contractuele beperkingen: De Kreos Loan Agreement bevat geen financi\u00eble covenants, maar wel andere gebruikelijke beperkingen op de acti- viteiten van de Vennootschap en haar dochteron- dernemingen (zoals beperkingen op toekomstige desinvesteringen, beperkingen op het aangaan van financi\u00eble schulden, zekerheden en acquisi- ties, onder voorbehoud van bepaalde carve-outs en beperkingen) en op de mogelijkheid van de Vennootschap om dividenden uit te keren zolang er leningen uitstaan. In het kader van de Kreos Leningovereenkomst sloten de Vennootschap en Kreos Capital VII Aggregator SCSp in juli 2022 een overeen - komst inzake inschrijvingsrechten (de \u201cKreos Inschrijvingsrechtenovereenkomst\u201d), op grond waarvan de Vennootschap ermee instemde inschrij- vingsrechten uit te geven en toe te kennen aan Kreos Capital VII Aggregator SCSp (de \u201cKreos Inschrijvingsrechten\u201d) om in te schrijven op nieuwe aandelen van de Vennootschap. Voor meer infor- matie verwijzen we naar toelichting 8.8.2. Kreos inschrijvingsrechten . De tabel hierna geeft een analyse van de netto financi\u00eble schuld en de relevante mutaties voor de voorgestelde peri- odes. De bedragen in de tabel verschillen niet substantieel van de contractuele niet-verdisconteerde kasstromen .
EUR
2022
2021
Geldmiddelen en kasequivalenten
18.874.959
9.600.412
Leningen - terugbetaalbaar binnen \u00e9\u00e9n jaar
(4.482.914)
-
Leningen - terugbetaalbaar na \u00e9\u00e9n jaar
(12.192.829)
(7.324.835)
Nettoschulden
2.199.216
2.275.577
Leningen Leningen
Geldmiddelen en verschuldigd verschuldigd
in EUR kasequivalenten binnen 1 jaar
na 1 jaar
Totaal
Netto financi\u00eble schuld per 31
11.016.143
-
7.472.701
3.543.441
december 2020
Kasstromen
(1.520.075)
-
-
(1.520.075)
Toegerekende rentekosten op niet-
converteerbare leningen (niet contant)
-
-
404.610
(404.610)
Overdrachten (niet contant)
-
-
-
-
Conversie naar eigen vermogen (niet
-
-
(618.917)
618.917
contant)
Cumulatieve herwaardering aan re\u00eble
waarde op converteerbare leningen
-
-
66.440
(66.440)
(niet contant)
Wisselkoersimpact (niet contant)
104.344
-
-
104.344
Netto financi\u00eble schuld per 31
9.600.412
-
7.324.835
2.275.577
December 2021
Leningen Leningen
Geldmiddelen en verschuldigd verschuldigd
EUR kasequivalenten binnen 1 jaar
na 1 jaar
Totaal
Netto financi\u00eble schuld per 31 december
9.600.412
-
7.324.835
2.275.577
2021
Kasstromen
9.189.389
-
9.626.085
(436.696)
Aanpassing van de nominale waarde op
-
-
(766,637)
(766,637)
erkenningsdatum (niet-contant)
Betaalde rente (contant)
-
-
(314,516)
(314,516)
Toegerekende rentekosten op niet-
converteerbare leningen (niet contant)
-
-
747.324
(747.324)
Overdrachten (niet contant)
-
4.482.914
(4.482.914)
-
Cumulatief toegerekende rentekosten op
-
-
58.653
(58.653)
converteerbare leningen (niet contant)
Wisselkoersimpact (niet contant)
85.158
-
-
85.158
Netto financi\u00eble schuld per 31 december
18.874.959
4.482.914
12.192.829
2.199.216
2022
De leningen worden in de balans als volgt gerapporteerd:
EUR
31 december 2022
31 december 2021
Nominale waarde van converteerbare leningen uitgegeven op
800,000
1,400,000
erkenningsdatum
Omzetting converteerbare lening in aandelen
-
(618,917)
Toegerekende rentekosten op converteerbare leningen
134,779
95,043
Totaal converteerbare leningen
934,779
876,126
Nominale waarde van niet-converteerbare leningen
15,133,363
5,900,000
Achtergestelde Leningovereenkomst
5,900,000
5,900,000
Kreos Lening Overeenkomst
9,233,363
-
Toegerekende rentekosten op niet-converteerbare leningen
1,296,032
548,708
Betaalde rente Kreos Lening Overeenkomst
(314,516)
Voorafbetaling Kreos Lening Overeenkomst
(373,915)
Totaal niet-converteerbare leningen
15,740,964
6,448,708
Totaal kortlopende en langlopende financi\u00eble schuld
16,675,743
7,324,835
8.7.3. LEASING De leasingschulden worden in de balans als volgt gerapporteerd:
31 31
december december
EUR 2022 2021
Leasingschulden op lange
609.458
477.312
termijn
Leasingschulden op korte
306.952
283.010
termijn
Totaal
916.410
760.322
De bedragen opgenomen in de resultatenrekening met betrekking tot de afschrijvingen op deze gebruiksrecht activa zijn als volgt:
Leasing
Gebouwen
218.005
Wagens
92.079
IT-apparatuur
1.430
Totaal
311.514
De kosten met betrekking tot leasings met beperkte waarde en variabele lease betalingen die niet als leasingschuld worden opgenomen, worden als niet materieel beschouwd . 8.8. Overige kortlopende financi\u00eble verplichtingen8.8.1. BOOTSTRAP WARRANTENDe Buitengewone Algemene Aandeelhouders- vergadering van de Vennootschap dd. 27 mei 2022 heeft de uitgifte van 10 nieuwe inschrijvingsrechten op aandelen van de Vennootschap, genaamd de \u201cBootstrap Warrants\u201d, ten voordele van Bootstrap Europe S.C.Sp. (\u201cBootstrap\u201d), zoals dit voorzien was in de Bootstrap Leningsovereenkomst dd 2 september 2016 (zoals gewijzigd in de loop der tijd) goedgekeurd. De Bootstrap Warrants geven Bootstrap het recht om bij uitoefening van de 10 Bootstrap Warrants in te schrijven op een totaal van maximaal 302.804 nieuwe aandelen van de Vennootschap tegen een uitgifteprijs van EUR 3,21 per onderliggend nieuw aandeel, geheel of gedeeltelijk, bij \u00e9\u00e9n of meerdere gelegenheden (de \u2018Cash Uitoefening\u2019). De Voorwaarden voorzien ook in een \u2018Cashloze Uitoefening\u2019 en, in geval van speci- fieke verkoopgebeurtenissen, een \u2018Netto Uitoefening\u2019 mechanisme. Het aantal uit te geven aandelen bij uitoefening van de Bootstrap Warrants is onder- worpen aan bepaalde aanpassingen. Het aantal uit te geven aandelen bij uitoefening van de Bootstrap is onderhevig aan bepaalde aanpassingen in geval van bepaalde verwaterende vennootschapsacties, met dien verstande dat transacties of verrichtingen die zijn goedgekeurd door de algemene vergadering van aandeelhouders van de Vennootschap of die worden uitgevoerd of plaatsvinden op basis van een machtiging die werd verstrekt of goedgekeurd door de algemene vergadering van aandeelhouders (zoals, maar niet beperkt tot, het toegestane kapitaal) niet zullen leiden tot dergelijke aanpassingen. Het is de vrije keuze van Bootstrap om een Cash Uitoefening of een Cashloze Uitoefening te vragen. De uitoefenprijs van de Bootstrap Warrants hangt af van het toepasselijke uitoefenmechanisme: \u2022 In geval van een Cash Uitoefening kunnen de Bootstrap Warrants uitgeoefend worden tegen een prijs van EUR 3,21 per nieuw aandeel. Deze uitoe- fenprijs is onderhevig aan bepaalde aanpassingen in geval van bepaalde verwaterende vennoot- schapsacties, met dien verstande dat transacties of verrichtingen goedgekeurd door de algemene vergadering van de Vennootschap of uitgevoerd of voorgedaan op basis van een machtiging voor-zien of goedgekeurd door de algemene vergade- ring van aandeelhouders (zoals, maar niet beperkt tot, het toegestaan kapitaal) niet zullen leiden tot aanpassingen; In geval van een Cashloze Uitoefening kunnen de Bootstrap Warrants uitgeoefend worden tegen een prijs die gelijk is aan de fractiewaarde van de aandelen van de Vennootschap, zijnde heden afgerond op EUR 0,1036 per aandeel; \u2022 In geval van een Netto Uitoefening hoeft Bootstrap geen uitoefenprijs te betalen. De Bootstrap Warrants hebben een looptijd die aanvangt op 27 mei 2022 en eindigt op 2 september 2026 om 23.59 uur (Belgische tijd). Bootstrap is gerechtigd de Bootstrap Warrants over te dragen of toe te wijzen, behalve aan een entiteit die een klant, concurrent of leverancier is van de Vennootschap, of een entiteit die 20% of meer bezit van het aandelenkapitaal van de Vennootschap van een dergelijke klant, concurrent of leverancier. De Bootstrap Warrants worden geboekt in over- eenstemming met IAS 32: Financi\u00eble instrumenten: Presentatie (waarderingscategorie: afgeleide financi\u00eble instrumenten tegen RWWV) en worden in de Verkorte Geconsolideerde Balans geklasseerd als Overige kortlopende financi\u00eble verplichtingen. De re\u00eble waarde van de Bootstrap Warrants (EUR 823.749) per 30 juni 2022 werd gerapporteerd als \u2018Financi\u00eble kosten\u2019 in de Verkorte Geconsolideerde Winst- en Verliesrekening. De re\u00eble waarde van de Bootstrap Warrants per 30 juni is berekend aan de hand van het Black & Scholes model met parameters zoals hieronder beschreven.
Bootstrap
warranten
Aantal toegekende warranten
10
Re\u00eble waarde / warrant (in EUR)
3,64
Share price (in EUR)
6,29
Uitoefenprijs (in EUR)
3,21
Verwachte volatiliteit
40%
Verwachte looptijd (in jaren)
3,67
Risicovrije rentevoet
2,76%
Verwacht dividendrendement
0
De verwachte volatiliteit is gebaseerd op de volatiliteit van de aandelen van de Vennootschap. De aandelenprijs is, in overeenstemming met de voor- waarden van de Bootstrap Warrants, berekend als het gemiddelde van de slotkoersen van de aandelen van de Vennootschap op Euronext Brussel gedurende de periode van 30 kalenderdagen die 3 dagen voor de balansdatum eindigt. 8.8.2. KREOS INSCHRIJVINGSRECHTEN In het kader van de Kreos Leningovereenkomst sloten de Vennootschap en Kreos Capital VII Aggregator SCSp in juli 2022 een overeenkomst inzake inschrijvings- rechten (de \u201cKreos Inschrijvingsrechtenovereenkomst\u201d), op grond waarvan de Vennootschap ermee instemde inschrijvingsrechten uit te geven en toe te kennen aan Kreos Capital VII Aggregator SCSp (de \u201cKreos Inschrijvingsrechten\u201d) om in te schrijven op nieuwe aandelen van de Vennootschap. Met name zal Kreos Capital, onder voorbehoud van goedkeuring door de buitengewone algemene aandeelhoudersvergadering van de Vennootschap uiterlijk op de datum van de jaar- lijkse aandeelhoudersvergadering van de Vennootschap die in 2023 zal worden gehouden, kosteloos (a) inschrij-vingsrechten ontvangen voor nieuwe aandelen voor een totaalbedrag van EUR 650.000, tegen een uitoefenprijs per nieuw Aandeel gelijk aan EUR 5.31 per nieuw Aandeel (gebaseerd op het rekenkundig gemiddelde van de dagelijkse volumegewogen gemiddelde prijs van de Aandelen verhandeld op Euronext Brussels gedurende de periode van 30 opeenvolgende verhan- delingen eindigend op (en met inbegrip van) de derde handelsdag voorafgaand aan de datum van onderteke- ning van de Kreos Lening Overeenkomst), en (b) verdere inschrijvingsrechten voor nieuwe Aandelen voor een totaal bedrag van maximaal EUR 225.000 pro rata de opgenomen bedragen, 000 pro rata de geldopnamen onder de initi\u00eble faciliteit, tegen een uitoefenprijs per nieuw Aandeel gelijk aan het rekenkundig gemiddelde van de dagelijkse volumegewogen gemiddelde prijs van de Aandelen verhandeld op Euronext Brussels gedurende de periode van 30 opeenvolgende verhan- delingen eindigend op (en met) de derde handelsdag voorafgaand aan de datum van de desbetreffende geld- opnamen. De inschrijvingsrechten hebben een initi\u00eble looptijd die verstrijkt vijf jaar na de datum van de Kreos Leningovereenkomst of (indien vroeger) de voltooiing van (i) een openbaar overnamebod met betrekking tot de Aandelen en andere uitstaande stemrechtverle- nende effecten van de Vennootschap of effecten die toegang verlenen tot stemrechten, of (ii) een verkoop van het volledige uitgegeven aandelenkapitaal van de Vennootschap aan een derde te goeder trouw tegen marktconforme voorwaarden voor een vergoeding in contanten (een \u201cAandelenverkoop\u201d). Indien op het einde van de initi\u00eble periode van vijf jaar de inschrij - vingsrechten niet volledig uitgeoefend zijn en er nog geen Aandelenverkoop heeft plaatsgevonden, zal de Vennootschap nieuwe inschrijvingsrechten uitgeven onder gelijkaardige voorwaarden voor een bijkomende periode van twee jaar (of tot de voltooiing van een Aandelenverkoop, indien vroeger). De buitengewone algemene vergadering van 10 februari 2023 keurde de bovenvermelde clausule goed. De Kreos inschrijvingsrechten worden geboekt in over- eenstemming met IAS 32: Financi\u00eble instrumenten: Presentatie (waarderingscategorie: afgeleide financi\u00eble instrumenten tegen RWWV) en worden in de Verkorte Geconsolideerde Balans geklasseerd als Overige kortlopende financi\u00eble verplichtingen. De re\u00eble waarde van de Kreos inschrijvingsrechten (EUR 465.508) per 31 december 2022 werd gerapporteerd als \u2018Financi\u00eble opbrengsten\u2019 in de Verkorte Geconsolideerde Winst- en Verliesrekening. De re\u00eble waarde van de Kreos inschrijvingsrechten per 31 december 2022 is berekend aan de hand van het Black & Scholes model met parameters zoals hieronder beschreven.
Kreos
inschrijvings-
rechten
Aantal toegekende 161.405
inschrijvingsrechten
Kreos
inschrijvings-
rechten
Re\u00eble waarde / inschrijvingsrecht (in
EUR)
2,77
- 2,92
Share price (in EUR)
6,00
Uitoefenprijs (in EUR)
5,31
- 5,77
Verwachte volatiliteit
40%
Verwachte looptijd (in jaren)
6,55
Risicovrije rentevoet
2,89%
Verwacht dividendrendement
0
De verwachte volatiliteit is gebaseerd op de volatiliteit van de aandelen van de Vennootschap. De aandelenprijs is, in overeenstemming met de voor- waarden van de Kreos inschrijvingsrechten, berekend als het gemiddelde van de slotkoersen van de aandelen van de Vennootschap op Euronext Brussel gedurende de periode van 30 kalenderdagen die 3 dagen voor de balansdatum eindigt. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-332": { "value": "8.7.1. ACHTERGESTELDE LENINGENIn juli 2020 sloot de Vennootschap achtergestelde leningsovereenkomsten af met PMV / z-Leningen NV (\u201cPMV/z\u201d), Sensinnovat BV (\u201cSensinnovat\u201d) en Belfius Insurance NV (\u201cBelfius Insurance\u201d, voor een totale hoofdsom van 7,3 miljoen EUR, waarvan 1,4 miljoen EUR door de kredietverstrekkers kon worden omgezet in nieuwe aandelen van de Vennootschap in geval van een toekomstige financiering met eigen vermogen of verkoop van de Vennootschap. In maart 2021, als gevolg van de kapitaalsverho- ging door de Vennootschap dat plaatsvond op 15 februari 2021, hebben Sensinnovat en Belfius Insurance hun converteerbare leningen geconver- teerd voor een totaalbedrag van EUR 618.916,67 (kapitaal en interesten), in 97.084 nieuwe aandelen in overeenstemming met de voorwaarden van deze converteerbare leningen, waardoor het converteer- bare deel van hun leningen wordt vereffend door een inbreng in natura van hun schulden die door de Vennootschap onder de desbetreffende leningen verschuldigd zijn. In december 2021 heeft de Vennootschap gewijzigde overeenkomsten gesloten, waarbij (i) de looptijd van dergelijke leningen werd verlengd, (ii) de rentevoeten met terugwerkende kracht werden verhoogd, en (iii) betaling in termijnen werd ingevoerd. Bijgevolg hebben de leningen een looptijd van 60 maanden en zijn zij terugbetaalbaar in acht gelijke driemaandelijkse termijnen tussen maanden 36 en 60. De leningen dragen een rente van 6,5% per jaar, met uitzondering van het converteerbare gedeelte van de door PMV/z verstrekte lening dat een rentevoet draagt van 5,5% per jaar. De leningen met PMV/z, Belfius Insurance en Sensinnovat stellen de Vennootschap in staat om de desbetreffende leningen vervroegd af te lossen samen met alle opgelopen rente, op voorwaarde dat de Vennootschap een be\u00ebindigingsvergoeding betaalt gelijk aan zes maanden rente op de vooruitbetaalde lening. Het converteerbare gedeelte van de door PMV/z verstrekte lening kan worden geconverteerd in geval van een eigen vermogenfinanciering of verkoop van de Vennootschap, aan een prijs per aandeel dat gelijk zal zijn aan 75% van de prijs van de aandelen van de Vennootschap zoals zal worden weerspiegeld in de relevante financiering of verkoop. Alle achtergestelde leningsovereenkomsten die in deze sectie worden beschreven, zijn op markt - conforme basis afgesloten met vergelijkbare voorwaarden. De Vennootschap is van mening dat er geen mate- ri\u00eble wijzigingen hebben plaatsgevonden in haar eigen kredietrisico die een significante impact zouden hebben op de re\u00eble waarde van de converteerbare leningen op 31 december 2022 .
Leningen Leningen
Geldmiddelen en verschuldigd verschuldigd
EUR kasequivalenten binnen 1 jaar
na 1 jaar
Totaal
Netto financi\u00eble schuld per 31 december
9.600.412
-
7.324.835
2.275.577
2021
Kasstromen
9.189.389
-
9.626.085
(436.696)
Aanpassing van de nominale waarde op
-
-
(766,637)
(766,637)
erkenningsdatum (niet-contant)
Betaalde rente (contant)
-
-
(314,516)
(314,516)
Toegerekende rentekosten op niet-
converteerbare leningen (niet contant)
-
-
747.324
(747.324)
Overdrachten (niet contant)
-
4.482.914
(4.482.914)
-
Cumulatief toegerekende rentekosten op
-
-
58.653
(58.653)
converteerbare leningen (niet contant)
Wisselkoersimpact (niet contant)
85.158
-
-
85.158
Netto financi\u00eble schuld per 31 december
18.874.959
4.482.914
12.192.829
2.199.216
2022
De leningen worden in de balans als volgt gerapporteerd:
EUR
31 december 2022
31 december 2021
Nominale waarde van converteerbare leningen uitgegeven op
800,000
1,400,000
erkenningsdatum
Omzetting converteerbare lening in aandelen
-
(618,917)
Toegerekende rentekosten op converteerbare leningen
134,779
95,043
Totaal converteerbare leningen
934,779
876,126
Nominale waarde van niet-converteerbare leningen
15,133,363
5,900,000
Achtergestelde Leningovereenkomst
5,900,000
5,900,000
Kreos Lening Overeenkomst
9,233,363
-
Toegerekende rentekosten op niet-converteerbare leningen
1,296,032
548,708
Betaalde rente Kreos Lening Overeenkomst
(314,516)
Voorafbetaling Kreos Lening Overeenkomst
(373,915)
Totaal niet-converteerbare leningen
15,740,964
6,448,708
Totaal kortlopende en langlopende financi\u00eble schuld
16,675,743
7,324,835
EUR
2022
2021
Geldmiddelen en kasequivalenten
18.874.959
9.600.412
Leningen - terugbetaalbaar binnen \u00e9\u00e9n jaar
(4.482.914)
-
Leningen - terugbetaalbaar na \u00e9\u00e9n jaar
(12.192.829)
(7.324.835)
Nettoschulden
2.199.216
2.275.577
Leningen Leningen
Geldmiddelen en verschuldigd verschuldigd
in EUR kasequivalenten binnen 1 jaar
na 1 jaar
Totaal
Netto financi\u00eble schuld per 31
11.016.143
-
7.472.701
3.543.441
december 2020
Kasstromen
(1.520.075)
-
-
(1.520.075)
Toegerekende rentekosten op niet-
converteerbare leningen (niet contant)
-
-
404.610
(404.610)
Overdrachten (niet contant)
-
-
-
-
Conversie naar eigen vermogen (niet
-
-
(618.917)
618.917
contant)
Cumulatieve herwaardering aan re\u00eble
waarde op converteerbare leningen
-
-
66.440
(66.440)
(niet contant)
Wisselkoersimpact (niet contant)
104.344
-
-
104.344
Netto financi\u00eble schuld per 31
9.600.412
-
7.324.835
2.275.577
December 2021
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDebtSecuritiesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-239": { "value": "8.7.1. ACHTERGESTELDE LENINGENIn juli 2020 sloot de Vennootschap achtergestelde leningsovereenkomsten af met PMV / z-Leningen NV (\u201cPMV/z\u201d), Sensinnovat BV (\u201cSensinnovat\u201d) en Belfius Insurance NV (\u201cBelfius Insurance\u201d, voor een totale hoofdsom van 7,3 miljoen EUR, waarvan 1,4 miljoen EUR door de kredietverstrekkers kon worden omgezet in nieuwe aandelen van de Vennootschap in geval van een toekomstige financiering met eigen vermogen of verkoop van de Vennootschap. In maart 2021, als gevolg van de kapitaalsverho- ging door de Vennootschap dat plaatsvond op 15 februari 2021, hebben Sensinnovat en Belfius Insurance hun converteerbare leningen geconver- teerd voor een totaalbedrag van EUR 618.916,67 (kapitaal en interesten), in 97.084 nieuwe aandelen in overeenstemming met de voorwaarden van deze converteerbare leningen, waardoor het converteer- bare deel van hun leningen wordt vereffend door een inbreng in natura van hun schulden die door de Vennootschap onder de desbetreffende leningen verschuldigd zijn. In december 2021 heeft de Vennootschap gewijzigde overeenkomsten gesloten, waarbij (i) de looptijd van dergelijke leningen werd verlengd, (ii) de rentevoeten met terugwerkende kracht werden verhoogd, en (iii) betaling in termijnen werd ingevoerd. Bijgevolg hebben de leningen een looptijd van 60 maanden en zijn zij terugbetaalbaar in acht gelijke driemaandelijkse termijnen tussen maanden 36 en 60. De leningen dragen een rente van 6,5% per jaar, met uitzondering van het converteerbare gedeelte van de door PMV/z verstrekte lening dat een rentevoet draagt van 5,5% per jaar. De leningen met PMV/z, Belfius Insurance en Sensinnovat stellen de Vennootschap in staat om de desbetreffende leningen vervroegd af te lossen samen met alle opgelopen rente, op voorwaarde dat de Vennootschap een be\u00ebindigingsvergoeding betaalt gelijk aan zes maanden rente op de vooruitbetaalde lening. Het converteerbare gedeelte van de door PMV/z verstrekte lening kan worden geconverteerd in geval van een eigen vermogenfinanciering of verkoop van de Vennootschap, aan een prijs per aandeel dat gelijk zal zijn aan 75% van de prijs van de aandelen van de Vennootschap zoals zal worden weerspiegeld in de relevante financiering of verkoop. Alle achtergestelde leningsovereenkomsten die in deze sectie worden beschreven, zijn op markt - conforme basis afgesloten met vergelijkbare voorwaarden. De Vennootschap is van mening dat er geen mate- ri\u00eble wijzigingen hebben plaatsgevonden in haar eigen kredietrisico die een significante impact zouden hebben op de re\u00eble waarde van de converteerbare leningen op 31 december 2022 . ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfSubordinatedLiabilitiesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-282": { "value": "8.7.3. LEASING De leasingschulden worden in de balans als volgt gerapporteerd: 31 31 december december EUR 2022 2021 Leasingschulden op lange 609.458 477.312 termijn Leasingschulden op korte 306.952 283.010 termijn Totaal 916.410 760.322 De bedragen opgenomen in de resultatenrekening met betrekking tot de afschrijvingen op deze gebruiksrecht activa zijn als volgt: Leasing Gebouwen 218.005 Wagens 92.079 IT-apparatuur 1.430 Totaal 311.514 De kosten met betrekking tot leasings met beperkte waarde en variabele lease betalingen die niet als leasingschuld worden opgenomen, worden als niet materieel beschouwd ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfLeasesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-281": { "value": "
8.8. Overige kortlopende
financi\u00eble verplichtingen
8.8.1. BOOTSTRAP WARRANTEN
De Buitengewone Algemene Aandeelhouders-
vergadering van de Vennootschap dd. 27 mei 2022
heeft de uitgifte van 10 nieuwe inschrijvingsrechten
op aandelen van de Vennootschap, genaamd de
\u201cBootstrap Warrants\u201d, ten voordele van Bootstrap
Europe S.C.Sp. (\u201cBootstrap\u201d), zoals dit voorzien was
in de Bootstrap Leningsovereenkomst dd 2 september
2016 (zoals gewijzigd in de loop der tijd) goedgekeurd.
De Bootstrap Warrants geven Bootstrap het recht
om bij uitoefening van de 10 Bootstrap Warrants in te
schrijven op een totaal van maximaal 302.804 nieuwe
aandelen van de Vennootschap tegen een uitgifteprijs
van EUR 3,21 per onderliggend nieuw aandeel, geheel
of gedeeltelijk, bij \u00e9\u00e9n of meerdere gelegenheden (de
\u2018Cash Uitoefening\u2019). De Voorwaarden voorzien ook
in een \u2018Cashloze Uitoefening\u2019 en, in geval van speci-
fieke verkoopgebeurtenissen, een \u2018Netto Uitoefening\u2019
mechanisme. Het aantal uit te geven aandelen bij
uitoefening van de Bootstrap Warrants is onder
-
worpen aan bepaalde aanpassingen. Het aantal uit
te geven aandelen bij uitoefening van de Bootstrap
is onderhevig aan bepaalde aanpassingen in geval
van bepaalde verwaterende vennootschapsacties,
met dien verstande dat transacties of verrichtingen
die zijn goedgekeurd door de algemene vergadering
van aandeelhouders van de Vennootschap of die
worden uitgevoerd of plaatsvinden op basis van een
machtiging die werd verstrekt of goedgekeurd door
de algemene vergadering van aandeelhouders (zoals,
maar niet beperkt tot, het toegestane kapitaal) niet
zullen leiden tot dergelijke aanpassingen.
Het is de vrije keuze van Bootstrap om een Cash
Uitoefening of een Cashloze Uitoefening te vragen.
De uitoefenprijs van de Bootstrap Warrants hangt af
van het toepasselijke uitoefenmechanisme:
\u2022
In geval van een Cash Uitoefening kunnen de
Bootstrap Warrants uitgeoefend worden tegen een
prijs van EUR 3,21 per nieuw aandeel. Deze uitoe-
fenprijs is onderhevig aan bepaalde aanpassingen
in geval van bepaalde verwaterende vennoot-
schapsacties, met dien verstande dat transacties
of verrichtingen goedgekeurd door de algemene
vergadering van de Vennootschap of uitgevoerd
of voorgedaan op basis van een machtiging voor-
zien of goedgekeurd door de algemene vergade-
ring van aandeelhouders (zoals, maar niet beperkt
tot, het toegestaan kapitaal) niet zullen leiden tot
aanpassingen;
In geval van een Cashloze Uitoefening kunnen de
Bootstrap Warrants uitgeoefend worden tegen
een prijs die gelijk is aan de fractiewaarde van
de aandelen van de Vennootschap, zijnde heden
afgerond op EUR 0,1036 per aandeel;
\u2022
In geval van een Netto Uitoefening hoeft Bootstrap
geen uitoefenprijs te betalen.
De Bootstrap Warrants hebben een looptijd die
aanvangt op 27 mei 2022 en eindigt op 2 september
2026 om 23.59 uur (Belgische tijd).
Bootstrap is gerechtigd de Bootstrap Warrants over
te dragen of toe te wijzen, behalve aan een entiteit
die een klant, concurrent of leverancier is van de
Vennootschap, of een entiteit die 20% of meer bezit
van het aandelenkapitaal van de Vennootschap van
een dergelijke klant, concurrent of leverancier.
De Bootstrap Warrants worden geboekt in over-
eenstemming met IAS 32: Financi\u00eble instrumenten:
Presentatie (waarderingscategorie: afgeleide financi\u00eble
instrumenten tegen RWWV) en worden in de Verkorte
Geconsolideerde Balans geklasseerd als Overige
kortlopende financi\u00eble verplichtingen. De re\u00eble waarde
van de Bootstrap Warrants (EUR 823.749) per 30 juni
2022 werd gerapporteerd als \u2018Financi\u00eble kosten\u2019 in de
Verkorte Geconsolideerde Winst- en Verliesrekening.
De re\u00eble waarde van de Bootstrap Warrants per 30
juni is berekend aan de hand van het Black & Scholes
model met parameters zoals hieronder beschreven.
Bootstrap
warranten
Aantal toegekende warranten
10
Re\u00eble waarde / warrant (in EUR)
3,64
Share price (in EUR)
6,29
Uitoefenprijs (in EUR)
3,21
Verwachte volatiliteit
40%
Verwachte looptijd (in jaren)
3,67
Risicovrije rentevoet
2,76%
Verwacht dividendrendement
0
De verwachte volatiliteit is gebaseerd op de volatiliteit
van de aandelen van de Vennootschap.
De aandelenprijs is, in overeenstemming met de voor-
waarden van de Bootstrap Warrants, berekend als het
gemiddelde van de slotkoersen van de aandelen van
de Vennootschap op Euronext Brussel gedurende de
periode van 30 kalenderdagen die 3 dagen voor de
balansdatum eindigt.
8.8.2. KREOS
INSCHRIJVINGSRECHTEN
In het kader van de Kreos Leningovereenkomst sloten
de Vennootschap en Kreos Capital VII Aggregator SCSp
in juli 2022 een overeenkomst inzake inschrijvings-
rechten (de \u201cKreos Inschrijvingsrechtenovereenkomst\u201d),
op grond waarvan de Vennootschap ermee instemde
inschrijvingsrechten uit te geven en toe te kennen
aan Kreos Capital VII Aggregator SCSp (de \u201cKreos
Inschrijvingsrechten\u201d) om in te schrijven op nieuwe
aandelen van de Vennootschap. Met name zal Kreos
Capital, onder voorbehoud van goedkeuring door de
buitengewone algemene aandeelhoudersvergadering
van de Vennootschap uiterlijk op de datum van de jaar-
lijkse aandeelhoudersvergadering van de Vennootschap
die in 2023 zal worden gehouden, kosteloos (a) inschrij-
vingsrechten ontvangen voor nieuwe aandelen voor een
totaalbedrag van EUR 650.000, tegen een uitoefenprijs
per nieuw Aandeel gelijk aan EUR 5.31 per nieuw
Aandeel (gebaseerd op het rekenkundig gemiddelde
van de dagelijkse volumegewogen gemiddelde prijs
van de Aandelen verhandeld op Euronext Brussels
gedurende de periode van 30 opeenvolgende verhan-
delingen eindigend op (en met inbegrip van) de derde
handelsdag voorafgaand aan de datum van onderteke-
ning van de Kreos Lening Overeenkomst), en (b) verdere
inschrijvingsrechten voor nieuwe Aandelen voor een
totaal bedrag van maximaal EUR 225.000 pro rata de
opgenomen bedragen, 000 pro rata de geldopnamen
onder de initi\u00eble faciliteit, tegen een uitoefenprijs per
nieuw Aandeel gelijk aan het rekenkundig gemiddelde
van de dagelijkse volumegewogen gemiddelde prijs
van de Aandelen verhandeld op Euronext Brussels
gedurende de periode van 30 opeenvolgende verhan-
delingen eindigend op (en met) de derde handelsdag
voorafgaand aan de datum van de desbetreffende geld-
opnamen. De inschrijvingsrechten hebben een initi\u00eble
looptijd die verstrijkt vijf jaar na de datum van de Kreos
Leningovereenkomst of (indien vroeger) de voltooiing
van (i) een openbaar overnamebod met betrekking
tot de Aandelen en andere uitstaande stemrechtverle-
nende effecten van de Vennootschap of effecten die
toegang verlenen tot stemrechten, of (ii) een verkoop
van het volledige uitgegeven aandelenkapitaal van de
Vennootschap aan een derde te goeder trouw tegen
marktconforme voorwaarden voor een vergoeding
in contanten (een \u201cAandelenverkoop\u201d). Indien op het
einde van de initi\u00eble periode van vijf jaar de inschrij
-
vingsrechten niet volledig uitgeoefend zijn en er nog
geen Aandelenverkoop heeft plaatsgevonden, zal de
Vennootschap nieuwe inschrijvingsrechten uitgeven
onder gelijkaardige voorwaarden voor een bijkomende
periode van twee jaar (of tot de voltooiing van een
Aandelenverkoop, indien vroeger).
De buitengewone algemene vergadering van 10 februari
2023 keurde de bovenvermelde clausule goed.
De Kreos inschrijvingsrechten worden geboekt in over-
eenstemming met IAS 32: Financi\u00eble instrumenten:
Presentatie (waarderingscategorie: afgeleide financi\u00eble
instrumenten tegen RWWV) en worden in de Verkorte
Geconsolideerde Balans geklasseerd als Overige
kortlopende financi\u00eble verplichtingen. De re\u00eble waarde
van de Kreos inschrijvingsrechten (EUR 465.508) per
31 december 2022 werd gerapporteerd als \u2018Financi\u00eble
opbrengsten\u2019 in de Verkorte Geconsolideerde Winst- en
Verliesrekening.
De re\u00eble waarde van de Kreos inschrijvingsrechten per
31 december 2022 is berekend aan de hand van het
Black & Scholes model met parameters zoals hieronder
beschreven.
Kreos
inschrijvings-
rechten
Aantal toegekende 161.405
inschrijvingsrechten
Kreos
inschrijvings-
rechten
Re\u00eble waarde / inschrijvingsrecht (in
EUR)
2,77
- 2,92
Share price (in EUR)
6,00
Uitoefenprijs (in EUR)
5,31
- 5,77
Verwachte volatiliteit
40%
Verwachte looptijd (in jaren)
6,55
Risicovrije rentevoet
2,89%
Verwacht dividendrendement
0
De verwachte volatiliteit is gebaseerd op de volatiliteit
van de aandelen van de Vennootschap.
De aandelenprijs is, in overeenstemming met de voor-
waarden van de Kreos inschrijvingsrechten, berekend
als het gemiddelde van de slotkoersen van de aandelen
van de Vennootschap op Euronext Brussel gedurende
de periode van 30 kalenderdagen die 3 dagen voor de
balansdatum eindigt.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherCurrentLiabilitiesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-351": { "value": "8.8. Overige kortlopende financi\u00eble verplichtingen8.8.1. BOOTSTRAP WARRANTENDe Buitengewone Algemene Aandeelhouders- vergadering van de Vennootschap dd. 27 mei 2022 heeft de uitgifte van 10 nieuwe inschrijvingsrechten op aandelen van de Vennootschap, genaamd de \u201cBootstrap Warrants\u201d, ten voordele van Bootstrap Europe S.C.Sp. (\u201cBootstrap\u201d), zoals dit voorzien was in de Bootstrap Leningsovereenkomst dd 2 september 2016 (zoals gewijzigd in de loop der tijd) goedgekeurd. De Bootstrap Warrants geven Bootstrap het recht om bij uitoefening van de 10 Bootstrap Warrants in te schrijven op een totaal van maximaal 302.804 nieuwe aandelen van de Vennootschap tegen een uitgifteprijs van EUR 3,21 per onderliggend nieuw aandeel, geheel of gedeeltelijk, bij \u00e9\u00e9n of meerdere gelegenheden (de \u2018Cash Uitoefening\u2019). De Voorwaarden voorzien ook in een \u2018Cashloze Uitoefening\u2019 en, in geval van speci- fieke verkoopgebeurtenissen, een \u2018Netto Uitoefening\u2019 mechanisme. Het aantal uit te geven aandelen bij uitoefening van de Bootstrap Warrants is onder- worpen aan bepaalde aanpassingen. Het aantal uit te geven aandelen bij uitoefening van de Bootstrap is onderhevig aan bepaalde aanpassingen in geval van bepaalde verwaterende vennootschapsacties, met dien verstande dat transacties of verrichtingen die zijn goedgekeurd door de algemene vergadering van aandeelhouders van de Vennootschap of die worden uitgevoerd of plaatsvinden op basis van een machtiging die werd verstrekt of goedgekeurd door de algemene vergadering van aandeelhouders (zoals, maar niet beperkt tot, het toegestane kapitaal) niet zullen leiden tot dergelijke aanpassingen. Het is de vrije keuze van Bootstrap om een Cash Uitoefening of een Cashloze Uitoefening te vragen. De uitoefenprijs van de Bootstrap Warrants hangt af van het toepasselijke uitoefenmechanisme: \u2022 In geval van een Cash Uitoefening kunnen de Bootstrap Warrants uitgeoefend worden tegen een prijs van EUR 3,21 per nieuw aandeel. Deze uitoe- fenprijs is onderhevig aan bepaalde aanpassingen in geval van bepaalde verwaterende vennoot- schapsacties, met dien verstande dat transacties of verrichtingen goedgekeurd door de algemene vergadering van de Vennootschap of uitgevoerd of voorgedaan op basis van een machtiging voor-zien of goedgekeurd door de algemene vergade- ring van aandeelhouders (zoals, maar niet beperkt tot, het toegestaan kapitaal) niet zullen leiden tot aanpassingen; In geval van een Cashloze Uitoefening kunnen de Bootstrap Warrants uitgeoefend worden tegen een prijs die gelijk is aan de fractiewaarde van de aandelen van de Vennootschap, zijnde heden afgerond op EUR 0,1036 per aandeel; \u2022 In geval van een Netto Uitoefening hoeft Bootstrap geen uitoefenprijs te betalen. De Bootstrap Warrants hebben een looptijd die aanvangt op 27 mei 2022 en eindigt op 2 september 2026 om 23.59 uur (Belgische tijd). Bootstrap is gerechtigd de Bootstrap Warrants over te dragen of toe te wijzen, behalve aan een entiteit die een klant, concurrent of leverancier is van de Vennootschap, of een entiteit die 20% of meer bezit van het aandelenkapitaal van de Vennootschap van een dergelijke klant, concurrent of leverancier. De Bootstrap Warrants worden geboekt in over- eenstemming met IAS 32: Financi\u00eble instrumenten: Presentatie (waarderingscategorie: afgeleide financi\u00eble instrumenten tegen RWWV) en worden in de Verkorte Geconsolideerde Balans geklasseerd als Overige kortlopende financi\u00eble verplichtingen. De re\u00eble waarde van de Bootstrap Warrants (EUR 823.749) per 30 juni 2022 werd gerapporteerd als \u2018Financi\u00eble kosten\u2019 in de Verkorte Geconsolideerde Winst- en Verliesrekening. De re\u00eble waarde van de Bootstrap Warrants per 30 juni is berekend aan de hand van het Black & Scholes model met parameters zoals hieronder beschreven.
Bootstrap
warranten
Aantal toegekende warranten
10
Re\u00eble waarde / warrant (in EUR)
3,64
Share price (in EUR)
6,29
Uitoefenprijs (in EUR)
3,21
Verwachte volatiliteit
40%
Verwachte looptijd (in jaren)
3,67
Risicovrije rentevoet
2,76%
Verwacht dividendrendement
0
De verwachte volatiliteit is gebaseerd op de volatiliteit van de aandelen van de Vennootschap. De aandelenprijs is, in overeenstemming met de voor- waarden van de Bootstrap Warrants, berekend als het gemiddelde van de slotkoersen van de aandelen van de Vennootschap op Euronext Brussel gedurende de periode van 30 kalenderdagen die 3 dagen voor de balansdatum eindigt. 8.8.2. KREOS INSCHRIJVINGSRECHTEN In het kader van de Kreos Leningovereenkomst sloten de Vennootschap en Kreos Capital VII Aggregator SCSp in juli 2022 een overeenkomst inzake inschrijvings- rechten (de \u201cKreos Inschrijvingsrechtenovereenkomst\u201d), op grond waarvan de Vennootschap ermee instemde inschrijvingsrechten uit te geven en toe te kennen aan Kreos Capital VII Aggregator SCSp (de \u201cKreos Inschrijvingsrechten\u201d) om in te schrijven op nieuwe aandelen van de Vennootschap. Met name zal Kreos Capital, onder voorbehoud van goedkeuring door de buitengewone algemene aandeelhoudersvergadering van de Vennootschap uiterlijk op de datum van de jaar- lijkse aandeelhoudersvergadering van de Vennootschap die in 2023 zal worden gehouden, kosteloos (a) inschrij-vingsrechten ontvangen voor nieuwe aandelen voor een totaalbedrag van EUR 650.000, tegen een uitoefenprijs per nieuw Aandeel gelijk aan EUR 5.31 per nieuw Aandeel (gebaseerd op het rekenkundig gemiddelde van de dagelijkse volumegewogen gemiddelde prijs van de Aandelen verhandeld op Euronext Brussels gedurende de periode van 30 opeenvolgende verhan- delingen eindigend op (en met inbegrip van) de derde handelsdag voorafgaand aan de datum van onderteke- ning van de Kreos Lening Overeenkomst), en (b) verdere inschrijvingsrechten voor nieuwe Aandelen voor een totaal bedrag van maximaal EUR 225.000 pro rata de opgenomen bedragen, 000 pro rata de geldopnamen onder de initi\u00eble faciliteit, tegen een uitoefenprijs per nieuw Aandeel gelijk aan het rekenkundig gemiddelde van de dagelijkse volumegewogen gemiddelde prijs van de Aandelen verhandeld op Euronext Brussels gedurende de periode van 30 opeenvolgende verhan- delingen eindigend op (en met) de derde handelsdag voorafgaand aan de datum van de desbetreffende geld- opnamen. De inschrijvingsrechten hebben een initi\u00eble looptijd die verstrijkt vijf jaar na de datum van de Kreos Leningovereenkomst of (indien vroeger) de voltooiing van (i) een openbaar overnamebod met betrekking tot de Aandelen en andere uitstaande stemrechtverle- nende effecten van de Vennootschap of effecten die toegang verlenen tot stemrechten, of (ii) een verkoop van het volledige uitgegeven aandelenkapitaal van de Vennootschap aan een derde te goeder trouw tegen marktconforme voorwaarden voor een vergoeding in contanten (een \u201cAandelenverkoop\u201d). Indien op het einde van de initi\u00eble periode van vijf jaar de inschrij - vingsrechten niet volledig uitgeoefend zijn en er nog geen Aandelenverkoop heeft plaatsgevonden, zal de Vennootschap nieuwe inschrijvingsrechten uitgeven onder gelijkaardige voorwaarden voor een bijkomende periode van twee jaar (of tot de voltooiing van een Aandelenverkoop, indien vroeger). De buitengewone algemene vergadering van 10 februari 2023 keurde de bovenvermelde clausule goed. De Kreos inschrijvingsrechten worden geboekt in over- eenstemming met IAS 32: Financi\u00eble instrumenten: Presentatie (waarderingscategorie: afgeleide financi\u00eble instrumenten tegen RWWV) en worden in de Verkorte Geconsolideerde Balans geklasseerd als Overige kortlopende financi\u00eble verplichtingen. De re\u00eble waarde van de Kreos inschrijvingsrechten (EUR 465.508) per 31 december 2022 werd gerapporteerd als \u2018Financi\u00eble opbrengsten\u2019 in de Verkorte Geconsolideerde Winst- en Verliesrekening. De re\u00eble waarde van de Kreos inschrijvingsrechten per 31 december 2022 is berekend aan de hand van het Black & Scholes model met parameters zoals hieronder beschreven.
Kreos
inschrijvings-
rechten
Aantal toegekende 161.405
inschrijvingsrechten
Kreos
inschrijvings-
rechten
Re\u00eble waarde / inschrijvingsrecht (in
EUR)
2,77
- 2,92
Share price (in EUR)
6,00
Uitoefenprijs (in EUR)
5,31
- 5,77
Verwachte volatiliteit
40%
Verwachte looptijd (in jaren)
6,55
Risicovrije rentevoet
2,89%
Verwacht dividendrendement
0
De verwachte volatiliteit is gebaseerd op de volatiliteit van de aandelen van de Vennootschap. De aandelenprijs is, in overeenstemming met de voor- waarden van de Kreos inschrijvingsrechten, berekend als het gemiddelde van de slotkoersen van de aandelen van de Vennootschap op Euronext Brussel gedurende de periode van 30 kalenderdagen die 3 dagen voor de balansdatum eindigt. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherLiabilitiesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-333": { "value": "8.8.1. BOOTSTRAP WARRANTENDe Buitengewone Algemene Aandeelhouders- vergadering van de Vennootschap dd. 27 mei 2022 heeft de uitgifte van 10 nieuwe inschrijvingsrechten op aandelen van de Vennootschap, genaamd de \u201cBootstrap Warrants\u201d, ten voordele van Bootstrap Europe S.C.Sp. (\u201cBootstrap\u201d), zoals dit voorzien was in de Bootstrap Leningsovereenkomst dd 2 september 2016 (zoals gewijzigd in de loop der tijd) goedgekeurd. De Bootstrap Warrants geven Bootstrap het recht om bij uitoefening van de 10 Bootstrap Warrants in te schrijven op een totaal van maximaal 302.804 nieuwe aandelen van de Vennootschap tegen een uitgifteprijs van EUR 3,21 per onderliggend nieuw aandeel, geheel of gedeeltelijk, bij \u00e9\u00e9n of meerdere gelegenheden (de \u2018Cash Uitoefening\u2019). De Voorwaarden voorzien ook in een \u2018Cashloze Uitoefening\u2019 en, in geval van speci- fieke verkoopgebeurtenissen, een \u2018Netto Uitoefening\u2019 mechanisme. Het aantal uit te geven aandelen bij uitoefening van de Bootstrap Warrants is onder- worpen aan bepaalde aanpassingen. Het aantal uit te geven aandelen bij uitoefening van de Bootstrap is onderhevig aan bepaalde aanpassingen in geval van bepaalde verwaterende vennootschapsacties, met dien verstande dat transacties of verrichtingen die zijn goedgekeurd door de algemene vergadering van aandeelhouders van de Vennootschap of die worden uitgevoerd of plaatsvinden op basis van een machtiging die werd verstrekt of goedgekeurd door de algemene vergadering van aandeelhouders (zoals, maar niet beperkt tot, het toegestane kapitaal) niet zullen leiden tot dergelijke aanpassingen. Het is de vrije keuze van Bootstrap om een Cash Uitoefening of een Cashloze Uitoefening te vragen. De uitoefenprijs van de Bootstrap Warrants hangt af van het toepasselijke uitoefenmechanisme: \u2022 In geval van een Cash Uitoefening kunnen de Bootstrap Warrants uitgeoefend worden tegen een prijs van EUR 3,21 per nieuw aandeel. Deze uitoe- fenprijs is onderhevig aan bepaalde aanpassingen in geval van bepaalde verwaterende vennoot- schapsacties, met dien verstande dat transacties of verrichtingen goedgekeurd door de algemene vergadering van de Vennootschap of uitgevoerd of voorgedaan op basis van een machtiging voor-zien of goedgekeurd door de algemene vergade- ring van aandeelhouders (zoals, maar niet beperkt tot, het toegestaan kapitaal) niet zullen leiden tot aanpassingen; In geval van een Cashloze Uitoefening kunnen de Bootstrap Warrants uitgeoefend worden tegen een prijs die gelijk is aan de fractiewaarde van de aandelen van de Vennootschap, zijnde heden afgerond op EUR 0,1036 per aandeel; \u2022 In geval van een Netto Uitoefening hoeft Bootstrap geen uitoefenprijs te betalen. De Bootstrap Warrants hebben een looptijd die aanvangt op 27 mei 2022 en eindigt op 2 september 2026 om 23.59 uur (Belgische tijd). Bootstrap is gerechtigd de Bootstrap Warrants over te dragen of toe te wijzen, behalve aan een entiteit die een klant, concurrent of leverancier is van de Vennootschap, of een entiteit die 20% of meer bezit van het aandelenkapitaal van de Vennootschap van een dergelijke klant, concurrent of leverancier. De Bootstrap Warrants worden geboekt in over- eenstemming met IAS 32: Financi\u00eble instrumenten: Presentatie (waarderingscategorie: afgeleide financi\u00eble instrumenten tegen RWWV) en worden in de Verkorte Geconsolideerde Balans geklasseerd als Overige kortlopende financi\u00eble verplichtingen. De re\u00eble waarde van de Bootstrap Warrants (EUR 823.749) per 30 juni 2022 werd gerapporteerd als \u2018Financi\u00eble kosten\u2019 in de Verkorte Geconsolideerde Winst- en Verliesrekening. De re\u00eble waarde van de Bootstrap Warrants per 30 juni is berekend aan de hand van het Black & Scholes model met parameters zoals hieronder beschreven.
Bootstrap
warranten
Aantal toegekende warranten
10
Re\u00eble waarde / warrant (in EUR)
3,64
Share price (in EUR)
6,29
Uitoefenprijs (in EUR)
3,21
Verwachte volatiliteit
40%
Verwachte looptijd (in jaren)
3,67
Risicovrije rentevoet
2,76%
Verwacht dividendrendement
0
De verwachte volatiliteit is gebaseerd op de volatiliteit van de aandelen van de Vennootschap. De aandelenprijs is, in overeenstemming met de voor- waarden van de Bootstrap Warrants, berekend als het gemiddelde van de slotkoersen van de aandelen van de Vennootschap op Euronext Brussel gedurende de periode van 30 kalenderdagen die 3 dagen voor de balansdatum eindigt. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForWarrantsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-353": { "value": "
Reconciliatie van het bedrag opgenomen in het overzicht van de financi\u00eble positie
op het einde van de periode
2022
2021
Brutoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen
2.644.813
3.327.469
Re\u00eble waarde van fondsbeleggingen
2.440.244
2.835.694
Nettoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen
204.569
491.775
De nettoverplichting uit hoofde van toegezegde-pensioenregelingen is gedaald van EUR 491.775 in 2021 naar EUR 204.569 in 2021, voornamelijk als het gevolg van een stijgende disconteringsvoet.
Componenten van de kosten uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen in de
winst- en verliesrekening
2022
2021
Aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten (werkgever)
309.366
218.591
Plan wijziging/ pensioenkosten van verstreken diensttijd
-
-
Rentelasten op toegezegde pensioenregelingen
12.398
3.516
Interest opbrengsten op plan activa
(10.629)
(2.740)
Administratiekosten excl. de kost voor het beheer van de plan activa
11.624
8.260
Kosten uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen opgenomen in de winst- en
322.760
227.628
verliesrekening
daarvan kosten voor diensten en administratie
320.990
226.852
daarvan nettorente op de nettoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen
1.770
776
Verplichting uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen (I) Het verschil tussen de aansluiting en de gewaardeerde brutoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioen- rechten per 31 december 2022 stemt overeen met een actuarieel verlies van EUR 237.540. De wijzigingen in financi\u00eble veronderstellingen leidden tot een actuari\u00eble winst van EUR 569.062. De wijzigingen in demografische veronderstellingen hadden geen impact. . De wijziging in ervaringsaanpassingen, leidden tot een actuarieel verlies van EUR 6.519. Deze drie componenten leidden tot een totaal actuarie\u00eble winstvan EUR 562.543. De fondsbeleggingen worden overgedragen tot 31 december 2022 rekening houdend met de bijdragen van werk- nemers en werkgevers, evenals de betaalde voordelen en worden vergeleken met de activa van het pensioenfonds. Het verschil tussen de overgedragen activa en de activa per 31 december 2022 komt overeen met een actuarieel verlies van EUR 216.256. De totale actuari\u00eble winsten van EUR 346.286 (winsten op toegezegde pensioenverplichtingen van EUR 562.543 en verliezen op fondsbeleggingen van EUR 216.256) zijn opgenomen in OCI.
Componenten van de kosten uit hoofde van toegezegde pensioenrechten
in niet-gerealiseerde resultaten
2022
2021
Actuari\u00eble winst (verlies) op verplichting uit hoofde van toegezegde
(627.485)
208.832
pensioenregelingen
Rendement op fondsbeleggingen excl.rentebaten
(241.222)
(300.310)
Kosten uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen opgenomen in niet-
gerealiseerde resultaten
(386.263)
(91.478
Componenten van actuari\u00eble (winsten)/verliezen op de verplichtingen
2022
2021
Actuari\u00eble (winsten)/verliezen als gevolg van wijzigingen in de financi\u00eble
(634.757)
(84.145)
veronderstellingen
Actuari\u00eble (winsten)/verliezen als gevolg van wijzigingen in de demografische
-
(230.607)
veronderstellingen
Actuari\u00eble (winsten)/verliezen als gevolg van ervaringsaanpassingen
(7.272)
523.584
Actuari\u00eble (winsten)/verliezen op de toegezegde pensioenregeling-
verplichting
(627.485)
208.832
Reconciliatie in nettoverplichting uit hoofde van toegezegde
pensioenrechten
2022
2021
Nettoverplichting uit hoofde van toegezegdpensioenregelingen op 1 januari
491.775
517.814
Kosten uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen opgenomen in de winst- en
322.760
227.628
verlies rekening
Winst uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen opgenomen in niet-
gerealiseerde resultaten
(386.263)
(91.478)
Bijdragen van de werkgever
(226.179)
(187.650)
Aanpassingen voor valutaomrekeningsverschillen
26.092
25.462
Nettoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten op 31
228.185
491.775
december
Reconciliatie van de verplichting uit hoofde van toegezegde
pensioenregelingen
2022
2021
Brutoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen op 1 januari
3.327.469
2.271.652
Rentelasten op toegezegde pensioenregelingen
12.398
3.516
Aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten (werkgever)
309.366
218.591
Bijdragen van de deelnemers aan het plan
226.179
187.650
Plan wijziging/ pensioenkosten van verstreken diensttijd
-
-
Vergoedingen (betaald) / gedeponeerd
(474.420)
292.395
Administratiekosten (excl. kosten voor beheer fondsbeleggingen)
11.624
8.260
Actuari\u00eble winst (verlies) op verplichting uit hoofde van toegezegde
(627.485)
208.832
pensioenrechten
Aanpassingen voor valutaomrekeningsverschillen
165.008
136.572
Brutoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten op 31
2.950.140
3.327.469
december
Reconciliatie van de re\u00eble waarde van fondsbeleggingen
2022
2021
Re\u00eble waarde van fondsbeleggingen op 1 januari
2.835.694
1.753.838
Rentebaten op fondsbeleggingen
10.629
2.740
Bijdragen van de werkgever
226.179
187.650
Bijdragen van de deelnemers aan het plan
226.179
187.650
Vergoedingen (betaald) / gedeponeerd
(474.420)
292.395
Rendement op fondsbeleggingen excl. rentebaten
(241.222)
300.310
Aanpassingen voor valutaomrekeningsverschillen
(167.760)
111.110
Re\u00eble waarde van fondsbeleggingen op 31 december
2.721.955
2.835.694
Er worden regelmatig bijdragen betaald aan het pensioenfonds. Bovendien voldoet de beleggingsstrategie aan de
noodzaak de liquiditeit van de regeling te allen tijde te waarborgen. De Groep wendt de activa aangehouden door
de pensioenregeling op geen enkele manier aan.
Op 31 december 2022 bedraagt de netto schuld uit
hoofde van de toegezegde pensioenregeling 0 EUR
(2021: EUR 18.096).
Op 31 december 2022 zijn er 9 werknemers in het plan.
Financieringsstatus
en opgenomen/niet-
opgenomen bedragen
2022
2021
Brutoverplichting uit
hoofde van toegezegde
176.625
152.055
pensioenregelingen op 31
december
Re\u00eble waarde van
fondsbeleggingen op 31
176.625
133.959
december
Financieringsstatus:
fondsbeleggingen
-
(18.096)
boven/(onder) de
brutoverplichting
Niet opgenomen netto
-
-
(winst)/verlies
Niet opgenomen kosten
-
-
van verstreken diensttijd
Niet opgenomen netto
transitie verplichting/
-
-
(vordering)
Niet opgenomen
balansactief (omwille van
-
-
beperking)
Financieringsstatus en opgenomen/niet- opgenomen bedragen 2022 2021 Nettoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen op 31 december - 18.096 De bijdragen geboekt voor 2022 in het kader van het nieuwe toegezegde bijdrage plan in Belgi\u00eb bedragen EUR 48.439 8.9.3. PENSIOENPLAN IN DUITSLAND De bijdragen betaald voor het toegezegde bijdrage- plan in Duitsland bedroegen EUR 5.033 (2021: EUR 5.033). Inschrijvingsrechten-plannen Toekenningsdatum Vervaldatum Uitoefenprijs (\u20ac) (I) Uitstaand per 1 januari 2022 Toegekend tijdens het jaar Uitgeoefend tijdens het jaar Verbeurd tijdens het jaar Vervallen tijdens het jaar Uitstaand per 31 december 2022 Uitoefenbaar per 31 December 2022 Executive Aandelenopties - CEO (II) 27/09/2018 27/09/2028 0,92 75.025 - - - - 75.025 75.025 Executive Aandelenopties - andere (II) 30/09/2018 30/09/2028 9,19 16.511 - 756 - - 15.755 15.755 2018 Aandelenopties 13/02/2019 13/02/2029 7,46 175.904 - - - - 175.904 175.904 2018 Aandelenopties 24/05/2019 13/02/2029 6,22 15.288 - - - - 15.288 15.288 2018 Aandelenopties 20/08/2019 13/02/2029 6,78 5.096 - - - - 5.096 5.096 2018 Aandelenopties 30/07/2020 13/02/2029 6,19 311.010 - - 24.044 - 286.966 215.122 2018 Aandelenopties 05/01/2021 13/02/2029 8,61 50.000 - - - - 50.000 29.164 2018 Aandelenopties 23/03/2021 13/02/2029 8,38 278.400 - - 27.20 0 - 251.200 146.456 2018 Aandelenopties 29/07/2021 13/02/2029 7,88 20.000 - - 0 - 20.000 8.332 2018 Aandelenopties 22/03/2022 13/02/2029 6,21 - 263.170 - 15.400.00 - 247.770 - 2021 Aandelenopties 22/03/2022 27/05/2031 6,21 - 5.030 - - - 5.030 - Subtotaal Executive Aandelenopties 91.536 - 756 - - 90.780 90.780 Subtotaal 2018 Aandelenopties 855.698 263.170 - 66.644 - 1.052.224 595.362 Subtotaal 2021 Aandelenopties -
Uitstaand per Uitoefenbaar
Toegekend Uitgeoefend Verbeurd Vervallen 31 december per 31
tijdens het jaar tijdens het jaar tijdens het jaar tijdens het jaar 2022 December 2022
Executive Aandelenopties - CEO
27/09/2018
27/09/2028
0,92
75.025
-
-
-
-
75.025
75.025
Executive Aandelenopties - andere
30/09/2018
30/09/2028
9,19
16.511
-
756
-
-
15.755
15.755
2018
Aandelenopties
13/02/2019
13/02/2029
7,46
175.904
-
-
-
-
175.904
175.904
2018
Aandelenopties
24/05/2019
13/02/2029
6,22
15.288
-
-
-
-
15.288
15.288
2018
Aandelenopties
20/08/2019
13/02/2029
6,78
5.096
-
-
-
-
5.096
5.096
2018
Aandelenopties
30/07/2020
13/02/2029
6,19
311.010
-
-
24.044
-
286.966
215.122
2018
Aandelenopties
05/01/2021
13/02/2029
8,61
50.000
-
-
-
-
50.000
29.164
2018
Aandelenopties
23/03/2021
13/02/2029
8,38
278.400
-
-
27.20 0
-
251.200
146.456
2018
Aandelenopties
29/07/2021
13/02/2029
7,88
20.000
-
-
0
-
20.000
8.332
2018
Aandelenopties
22/03/2022
13/02/2029
6,21
-
263.170
-
15.400.00
-
247.770
-
2021
Aandelenopties
22/03/2022
27/05/2031
6,21
-
5.030
-
-
-
5.030
-
Subtotaal Executive Aandelenopties
91.536
-
756
-
-
90.780
90.780
Subtotaal 2018 Aandelenopties
855.698
263.170
-
66.644
-
1.052.224
595.362
Subtotaal 2021 Aandelenopties
-
5.030
-
-
-
5.030
-
(II)
(II)
Het effect van op aandelen gebaseerde betalings- transacties in de 2022 winst- en verliesrekening is een kost van EUR 3.747 Het effect van op aandelen gebaseerde betalingen in de 2022 winst- en verliesrekening is een kost van EUR 555.980. Hetzelfde bedrag gaat ook via reserves in eigen vermogen zodat het het netto effect op het eigen vermogen van de Groep gelijk is aan nul. Het effect van op aandelen gebaseerde betalingen in de 2022 winst- en verliesrekening is een kost van EUR 4.713. Hetzelfde bedrag gaat ook via reserves in eigen vermogen zodat het het netto effect op het eigen vermogen van de Groep gelijk is aan nul. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAssetsAndLiabilitiesWithSignificantRiskOfMaterialAdjustmentExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-311": { "value": "
8.10. Handelsschulden, overige
schulden en overlopende
verplichtingen
EUR
31
december
2022
31
december
2021
Handelsschulden 3.227.290 2.192.903
Overige schulden 1.811.940 1.924.597
Overlopende
verplichtingen en
voorzieningen:
3.585.631 2.605.426
Garantievoorziening 71.088 83.361
Overlopende
verplichtingen
3.514.543 2.522.065
De overige schulden hebben voornamelijk betrek-
king op salarisgerelateerde voorziening, btw, te
betalen inkomstenbelasting, sociale zekerheid en
werknemersverzekeringen en overige personeels
-
voorzieningen (bijvoorbeeld vakantiegeld en bonus).
Het totale bedrag van de overlopende verplichtingen
in de balans bedraagt EUR 3.514.543 (in 2021: EUR
2.522.065) en zijn voornamelijk toe te rekenen klini-
sche kosten en andere verplichtingen. De overlopende
rekeningen met betrekking tot klinische kosten zijn
gestegen in vergelijking met vorig jaar, voorname
-
lijk als gevolg van voorzieningen in verband met de
Noord-Amerikaanse pivotale POSEIDON-studie van
de alfapump en de preklinische ontwikkeling van
DSR\u00ae therapie.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfProvisionsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-324": { "value": "8.10. Handelsschulden, overige schulden en overlopende verplichtingenEUR 31 december 2022 31 december 2021 Handelsschulden 3.227.290 2.192.903 Overige schulden 1.811.940 1.924.597 Overlopende verplichtingen en voorzieningen: 3.585.631 2.605.426 Garantievoorziening 71.088 83.361 Overlopende verplichtingen 3.514.543 2.522.065 De overige schulden hebben voornamelijk betrek- king op salarisgerelateerde voorziening, btw, te betalen inkomstenbelasting, sociale zekerheid en werknemersverzekeringen en overige personeels - voorzieningen (bijvoorbeeld vakantiegeld en bonus). Het totale bedrag van de overlopende verplichtingen in de balans bedraagt EUR 3.514.543 (in 2021: EUR 2.522.065) en zijn voornamelijk toe te rekenen klini- sche kosten en andere verplichtingen. De overlopende rekeningen met betrekking tot klinische kosten zijn gestegen in vergelijking met vorig jaar, voorname - lijk als gevolg van voorzieningen in verband met de Noord-Amerikaanse pivotale POSEIDON-studie van de alfapump en de preklinische ontwikkeling van DSR\u00ae therapie", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAccruedExpensesAndOtherLiabilitiesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-283": { "value": "8.10. Handelsschulden, overige schulden en overlopende verplichtingenEUR 31 december 2022 31 december 2021 Handelsschulden 3.227.290 2.192.903 Overige schulden 1.811.940 1.924.597 Overlopende verplichtingen en voorzieningen: 3.585.631 2.605.426 Garantievoorziening 71.088 83.361 Overlopende verplichtingen 3.514.543 2.522.065 De overige schulden hebben voornamelijk betrek- king op salarisgerelateerde voorziening, btw, te betalen inkomstenbelasting, sociale zekerheid en werknemersverzekeringen en overige personeels - voorzieningen (bijvoorbeeld vakantiegeld en bonus). Het totale bedrag van de overlopende verplichtingen in de balans bedraagt EUR 3.514.543 (in 2021: EUR 2.522.065) en zijn voornamelijk toe te rekenen klini- sche kosten en andere verplichtingen. De overlopende rekeningen met betrekking tot klinische kosten zijn gestegen in vergelijking met vorig jaar, voorname - lijk als gevolg van voorzieningen in verband met de Noord-Amerikaanse pivotale POSEIDON-studie van de alfapump en de preklinische ontwikkeling van DSR\u00ae therapie", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTradeAndOtherPayablesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-312": { "value": "9. Op aandelen gebaseerde vergoeding De volgende tabel geeft een overzicht van de uitstaande en uitoefenbare inschrijvingsrechten op 31 december 2022, per inschrijvingsrechtenplan: Inschrijvingsrechten-plannen Toekenningsdatum Vervaldatum Uitoefenprijs (\u20ac) (I) Uitstaand per 1 januari 2022 Toegekend tijdens het jaar Uitgeoefend tijdens het jaar Verbeurd tijdens het jaar Vervallen tijdens het jaar Uitstaand per 31 december 2022 Uitoefenbaar per 31 December 2022 Executive Aandelenopties - CEO (II) 27/09/2018 27/09/2028 0,92 75.025 - - - - 75.025 75.025 Executive Aandelenopties - andere (II) 30/09/2018 30/09/2028 9,19 16.511 - 756 - - 15.755 15.755 2018 Aandelenopties 13/02/2019 13/02/2029 7,46 175.904 - - - - 175.904 175.904 2018 Aandelenopties 24/05/2019 13/02/2029 6,22 15.288 - - - - 15.288 15.288 2018 Aandelenopties 20/08/2019 13/02/2029 6,78 5.096 - - - - 5.096 5.096 2018 Aandelenopties 30/07/2020 13/02/2029 6,19 311.010 - - 24.044 - 286.966 215.122 2018 Aandelenopties 05/01/2021 13/02/2029 8,61 50.000 - - - - 50.000 29.164 2018 Aandelenopties 23/03/2021 13/02/2029 8,38 278.400 - - 27.20 0 - 251.200 146.456 2018 Aandelenopties 29/07/2021 13/02/2029 7,88 20.000 - - 0 - 20.000 8.332 2018 Aandelenopties 22/03/2022 13/02/2029 6,21 - 263.170 - 15.400.00 - 247.770 - 2021 Aandelenopties 22/03/2022 27/05/2031 6,21 - 5.030 - - - 5.030 - Subtotaal Executive Aandelenopties 91.536 - 756 - - 90.780 90.780 Subtotaal 2018 Aandelenopties 855.698 263.170 - 66.644 - 1.052.224 595.362 Subtotaal 2021 Aandelenopties - Uitstaand per Uitoefenbaar Toegekend Uitgeoefend Verbeurd Vervallen 31 december per 31 tijdens het jaar tijdens het jaar tijdens het jaar tijdens het jaar 2022 December 2022 Executive Aandelenopties - CEO 27/09/2018 27/09/2028 0,92 75.025 - - - - 75.025 75.025 Executive Aandelenopties - andere 30/09/2018 30/09/2028 9,19 16.511 - 756 - - 15.755 15.755 2018 Aandelenopties 13/02/2019 13/02/2029 7,46 175.904 - - - - 175.904 175.904 2018 Aandelenopties 24/05/2019 13/02/2029 6,22 15.288 - - - - 15.288 15.288 2018 Aandelenopties 20/08/2019 13/02/2029 6,78 5.096 - - - - 5.096 5.096 2018 Aandelenopties 30/07/2020 13/02/2029 6,19 311.010 - - 24.044 - 286.966 215.122 2018 Aandelenopties 05/01/2021 13/02/2029 8,61 50.000 - - - - 50.000 29.164 2018 Aandelenopties 23/03/2021 13/02/2029 8,38 278.400 - - 27.20 0 - 251.200 146.456 2018 Aandelenopties 29/07/2021 13/02/2029 7,88 20.000 - - 0 - 20.000 8.332 2018 Aandelenopties 22/03/2022 13/02/2029 6,21 - 263.170 - 15.400.00 - 247.770 - 2021 Aandelenopties 22/03/2022 27/05/2031 6,21 - 5.030 - - - 5.030 - Subtotaal Executive Aandelenopties 91.536 - 756 - - 90.780 90.780 Subtotaal 2018 Aandelenopties 855.698 263.170 - 66.644 - 1.052.224 595.362 Subtotaal 2021 Aandelenopties - 5.030 - - - 5.030 (II) (II)
bepalen. De volatiliteitsparameter werd gebaseerd
op de volatiliteitsparameter van relevante gelijkaardige
aandelen op de STOXX Medtech-beurs.
Het effect van op aandelen gebaseerde betalingen
in de 2022 winst- en verliesrekening is een kost van
EUR 555.980. Hetzelfde bedrag gaat ook via reserves
in eigen vermogen zodat het het netto effect op het
eigen vermogen van de Groep gelijk is aan nul.
Hieronder wordt een samenvatting gegeven van de
evoluties van de inschrijvingsrechtenplannen in de
periodes waarover gerapporteerd wordt.
2018
Aandelenopties
Gewogen
gemiddelde
Inschrijvings- uitoefenprijs
rechten (EUR)
Toegekend tijdens
362.248
7,46
het jaar
Verbeurd tijdens
41.976
7,46
het jaar
Uitgeoefend tijdens
22.661
7,46
het jaar
Vervallen tijdens
-
-
het jaar
Uitstaande op 31
855.698
7,46
december 2021
Uitoefenbaar op 31
349.599
6,84
december 2021
Toegekend tijdens
263.170
6,21
het jaar
Verbeurd tijdens
66.644
7,09
het jaar
Uitgeoefend tijdens
-
-
het jaar
Vervallen tijdens
-
-
het jaar
Uitstaande op 31
1.052.224
7,08
december 2022
Uitoefenbaar op 31
595.362
7,25
december 2022
9.3. 2021 Aandelenoptie-plan
De buitengewone aandeelhoudersvergadering van 27
mei 2021 keurde de nieuwe Aandelenopties goed voor
bestuurders, werknemers en andere personeelsleden
van Sequana Medical (de \u2018\u20192021 Aandelenopties\u2019\u2019). Er
was geen verplichting voor de houders van de 2011
Aandelenopties en de Executive Aandelenopties om
de Aandelenopties uit te oefenen voorafgaand aan
de afsluiting van de Aanbieding. Het aantal opties is
gelijk aan 10% van het totaal aantal uitstaande nieuwe
aandelen na de afsluiting van de Aanbieding en na de
toewijzing van de over-allotment optie.
De Groep maakte gebruik van het Black & Scholes-
model voor de berekening van op aandelen
gebaseerde betalingen om de re\u00eble waarde van het
Executive op aandelen gebaseerde optieplan te
bepalen. De volatiliteitsparameter werd gebaseerd op
de volatiliteit van de aandelen van de Vennootschap.
Het effect van op aandelen gebaseerde betalingen
in de 2022 winst- en verliesrekening is een kost van
EUR 4.713. Hetzelfde bedrag gaat ook via reserves
in eigen vermogen zodat het het netto effect op het
eigen vermogen van de Groep gelijk is aan nul.
Hieronder wordt een samenvatting gegeven van de
evoluties van de inschrijvingsrechtenplannen in de
periodes waarover gerapporteerd wordt.
2021
Aandelenopties
Gewogen
gemiddelde
Inschrijvings- uitoefenprijs
rechten (EUR)
Toegekend tijdens
5.030
6,21
het jaar
Verbeurd tijdens
-
-
het jaar
Uitgeoefend tijdens
-
-
het jaar
Vervallen tijdens
-
-
het jaar
Uitstaande op 31
5.030
6,21
december 2022
Uitoefenbaar op 31 december 2022 Hieronder wordt een overzicht gegeven van de para- meters die gebruikt worden met betrekking tot de bepaling van de re\u00eble waarde van de uitgiftes in het jaar 2022:
Inschrijvingsrechten
toegekend in
Maart 2022
Maart 2022
2018 2021
Aandelen- Aandelen-
Inschrijvingsrechten plan opties opties
Aantal toegekende
263.170
5.030
inschrijvingsrechten
Re\u00eble waarde (in EUR)
1,67
1,67
Share price (in EUR)
6,44
6,44
Uitoefenprijs (in EUR)
6,21
6,21
Verwachte volatiliteit
48%
48%
Verwachte looptijd (in
jaren)
6,90
9,19
Risicovrije rentevoet
0,77%
0,77%
Verwacht
-
-
dividendrendement
Hieronder wordt een overzicht gegeven van de para- meters die gebruikt worden met betrekking tot de bepaling van de re\u00eble waarde van de uitgiftes in het jaar 2021:
Inschrijvings-
rechten Januari Maart Juli
toegekend in 2021 2021 2021
2018 2018 2018
Inschrijvings- Aandelen- Aandelen- Aande-
rechten plan opties opties len-
opties
Aantal toegekende
inschrijvings-
rechten
51.848
290.400
20.000
Re\u00eble waarde (in
EUR)
3,29
1,84
1,84
Share price (in EUR)
10,6
8,32
8,32
Uitoefenprijs (in
EUR)
8,61
8,38
7,88
Inschrijvings- rechten Januari Maart Juli toegekend in 2021 2021 2021 Verwachte 51% 51% 51% volatiliteit Verwachte looptijd 8,11 7,90 7,55 (in jaren) Risicovrije rentevoet 0% 0% 0% Verwacht - - dividendrendement 9.1. Executive Aandelenopties Begin oktober 2018, voerde Sequana Medical een optieplan in voor een bepaalde groep van werkne- mers en kende ze 111.177 aandelenopties toe, die elke houder recht geven op een inschrijving op \u00e9\u00e9n aandeel. De opties worden geboekt als in eigen-ver- mogensinstrumenten afgewikkelde, op aandelen gebaseerde betalingen.
De Groep maakte gebruik van het Black & Scholes-
model voor de berekening van op aandelen
gebaseerde betalingen om de re\u00eble waarde van het
Executive op aandelen gebaseerde optieplan te
bepalen. De volatiliteitsparameter werd gebaseerd
op de volatiliteitsparameter van relevante gelijkaardige
aandelen op de STOXX Medtech-beurs. De op 31 december 2018 in aanmerking genomen aandelenprijs is EUR 9,25 en is de laagste prijs gebaseerd op het verwachte brutobedrag van de opbrengsten van de IPO van EUR 30,0 miljoen, terwijl kansgewogen scenario\u2019s tussen EUR 9,25 en EUR 10,50 per aandeel werden toegepast. Het effect van op aandelen gebaseerde betalings- transacties in de 2022 winst- en verliesrekening is een kost van EUR 3.747 . Hetzelfde bedrag gaat ook via de reserves in het eigen vermogen zodat het netto effect op het eigen vermogen van de Groep gelijk is aan nul. \u00c9\u00e9n aandelenoptie van het Executive Aandelenoptie plan gerechtigd de houder ervan om in te schrjven op ca. 2,88 gewone aandelen bij uitoefenng van een van zijn of haar aandelenopties. Hieronder wordt een samenvatting gegeven van de evoluties van de inschrijvingsrechtenplannen in de periodes waarover gerapporteerd wordt.
Executive
Aandelenopties
Gewogen
gemiddelde
Inschrijvings- uitoefenprijs
rechten (EUR)
Executive
Aandelenopties
Toegekend tijdens
-
-
het jaar
Verbeurd tijdens
-
-
het jaar
Uitgeoefend tijdens
10.991
9.19
het jaar
Vervallen tijdens
-
-
het jaar
Uitstaande op 31
91.536
2.41
december 2021
Uitoefenbaar op 31
91.536
2.41
december 2021
Toegekend tijdens
-
-
het jaar
Verbeurd tijdens
-
-
het jaar
Uitgeoefend tijdens
756
9.19
het jaar
Vervallen tijdens
-
-
het jaar
Uitstaande op 31
90.780
2.36
december 2022
Uitoefenbaar op 31
90.780
2.36
december 2022
9.2. 2018 Aandelenoptie-planDe buitengewone aandeelhoudersvergadering van 18 januari 2019 keurde de nieuwe Aandelenopties goed voor bestuurders, werknemers en andere personeelsleden van Sequana Medical (de \u2018\u20192018 Aandelenopties\u2019\u2019). Er was geen verplichting voor de houders van de 2011 Aandelenopties en de Executive Aandelenopties om de Aandelenopties uit te oefenen voorafgaand aan de afsluiting van de Aanbieding. Het aantal opties is gelijk aan 10% van het totaal aantal uitstaande nieuwe aandelen na de afsluiting van de Aanbieding en na de toewijzing van de over-allotment optie. De Groep maakte gebruik van het Black & Scholes- model voor de berekening van op aandelen gebaseerde betalingen om de re\u00eble waarde van het Executive op aandelen gebaseerde optieplan te ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfSharebasedPaymentArrangementsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-285": { "value": "
10. Voorwaardelijke
verplichtingen en
arbitrages
Op heden zijn er geen betekenisvolle voorwaardelijke
verplichtingen en arbitrages.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfContingentLiabilitiesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-313": { "value": "10. Voorwaardelijke verplichtingen en arbitrages Op heden zijn er geen betekenisvolle voorwaardelijke verplichtingen en arbitrages. 11. Verbintenissen 11.1. Investeringsverbintenissen De Groep heeft zich niet verplicht tot materi\u00eble inves- teringsuitgaven met betrekking tot de aankoop van materi\u00eble vaste activa per 31 december 2022. 11.2. Activaverpandingen De gewaarborgde leningsovereenkomsten met Kreos worden gedekt door de bankrekeningen, vorderingen en roerende activa van de Vennootschap, met inbegrip van IP-rechten. De Vennootschap heeft geen andere betekenisvolle in pand gevingen op 31 december 2022", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCommitmentsAndContingentLiabilitiesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-284": { "value": "11. Verbintenissen 11.1. Investeringsverbintenissen De Groep heeft zich niet verplicht tot materi\u00eble inves- teringsuitgaven met betrekking tot de aankoop van materi\u00eble vaste activa per 31 december 2022. 11.2. Activaverpandingen De gewaarborgde leningsovereenkomsten met Kreos worden gedekt door de bankrekeningen, vorderingen en roerende activa van de Vennootschap, met inbegrip van IP-rechten. De Vennootschap heeft geen andere betekenisvolle in pand gevingen op 31 december 2022", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCommitmentsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-240": { "value": "11.2. Activaverpandingen De gewaarborgde leningsovereenkomsten met Kreos worden gedekt door de bankrekeningen, vorderingen en roerende activa van de Vennootschap, met inbegrip van IP-rechten. De Vennootschap heeft geen andere betekenisvolle in pand gevingen op 31 december 2022", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCollateralExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-286": { "value": "12. Transacties met verbonden partijenVerbonden partijen bestaan hoofdzakelijk uit leden van het Uitvoerend Management van de Groep, leden van de Raad van Bestuur en belangrijke aandeelhouders. Er zijn geen belangrijke transacties plaats met verbonden partijen, met uitzondering van: 1. de bezoldiging en terugbetaling van onkosten, indien van toepassing, betaald aan de leden van de Raad van Bestuur en het Uitvoerend Management bij het vervullen van hun verantwoordelijkheden zoals uiteengezet in toelichting 12.3, 12.4 en 12.5. 2. de achtergestelde leningsovereenkomsten afge- sloten met onder meer PMV / z-Leningen zoals beschreven in toelichting 8.7.2 en 12.2 12.1. Geconsolideerde vennootschappen We verwijzen naar toelichting 1 voor een lijst van dochtervennootschappen. 12.2. Relaties met de aandeelhouders We verwijzen naar toelichting 8.6 Aandelenkapitaal en uitgiftepremie en 8.7 Financi\u00eble Schuld / Netto- schulden voor de wijzigingen in de relaties met de aandeelhouders. Er bestaan geen andere relaties met de aandeelhouders, dan diegene hierboven beschreven. (I) De bedragen zijn geprorateerd over de termijn dat de bestuurder benoemd werd 12.3. Relaties met niet-uitvoerende leden van de Raad van BestuurDe niet-uitvoerende bestuurders kregen de volgende (bruto)vergoedingen, gebaseerd op goedgekeurde bedragen:
EUR
2022
2021
Pierre Chauvineau
70.750
70.000
Wim Ottevaere
55.500
50.000
Jason Hannon
-
26.521
Jackie Fielding
43.750
11.667
Alexandra Clyde
18.331
-
Doug Kohrs
20.037
-
(I) (I) (I) (I) Er werd geen enkele vergoeding of bezoldiging betaald aan de niet-uitvoerende bestuurders, met uitzondering van de terugbetaling van de reis- en hotelkosten die de bestuurders maakten om aanwezig te zijn op de vergaderingen van de Raad van Bestuur. 12.4. Relaties met het Uitvoerend Management Het Uitvoerend Management bestaat uit de Chief Executive Officer en de Chief Financial Officer. In het Uitvoerend Management zetelen die personen die bevoegd zijn en verantwoordelijkheid dragen ten aanzien van de planning van, het richting geven aan en beheersen van de activiteiten van de Groep . 12.5. Vergoeding Uitvoerend Management De vergoeding voor het Uitvoerend Management van de Groep is als volgt:
2022 Vergoeding Uitvoerend Management
EUR, behalve aantal Kortetermijn Pensioen- Aantal
aandelenopties personeelsbeloningen verplichtingen aandelenopties
Ian Crosbie
448.938
14.658
357. 281
Kirsten Van Bockstaele
354.144
-
76.645
2021 Vergoeding Uitvoerend Management
EUR, behalve aantal Kortetermijn Pensioen- Aantal
aandelenopties personeelsbeloningen verplichtingen aandelenopties
Ian Crosbie
402.239
14.542
329.281
Kirsten Van Bockstaele
344.746
-
62.645
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTransactionsBetweenRelatedPartiesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-314": { "value": "12. Transacties met verbonden partijenVerbonden partijen bestaan hoofdzakelijk uit leden van het Uitvoerend Management van de Groep, leden van de Raad van Bestuur en belangrijke aandeelhouders. Er zijn geen belangrijke transacties plaats met verbonden partijen, met uitzondering van: 1. de bezoldiging en terugbetaling van onkosten, indien van toepassing, betaald aan de leden van de Raad van Bestuur en het Uitvoerend Management bij het vervullen van hun verantwoordelijkheden zoals uiteengezet in toelichting 12.3, 12.4 en 12.5. 2. de achtergestelde leningsovereenkomsten afge- sloten met onder meer PMV / z-Leningen zoals beschreven in toelichting 8.7.2 en 12.2 12.1. Geconsolideerde vennootschappen We verwijzen naar toelichting 1 voor een lijst van dochtervennootschappen. 12.2. Relaties met de aandeelhouders We verwijzen naar toelichting 8.6 Aandelenkapitaal en uitgiftepremie en 8.7 Financi\u00eble Schuld / Netto- schulden voor de wijzigingen in de relaties met de aandeelhouders. Er bestaan geen andere relaties met de aandeelhouders, dan diegene hierboven beschreven. (I) De bedragen zijn geprorateerd over de termijn dat de bestuurder benoemd werd 12.3. Relaties met niet-uitvoerende leden van de Raad van BestuurDe niet-uitvoerende bestuurders kregen de volgende (bruto)vergoedingen, gebaseerd op goedgekeurde bedragen:
EUR
2022
2021
Pierre Chauvineau
70.750
70.000
Wim Ottevaere
55.500
50.000
Jason Hannon
-
26.521
Jackie Fielding
43.750
11.667
Alexandra Clyde
18.331
-
Doug Kohrs
20.037
-
(I) (I) (I) (I) Er werd geen enkele vergoeding of bezoldiging betaald aan de niet-uitvoerende bestuurders, met uitzondering van de terugbetaling van de reis- en hotelkosten die de bestuurders maakten om aanwezig te zijn op de vergaderingen van de Raad van Bestuur. 12.4. Relaties met het Uitvoerend Management Het Uitvoerend Management bestaat uit de Chief Executive Officer en de Chief Financial Officer. In het Uitvoerend Management zetelen die personen die bevoegd zijn en verantwoordelijkheid dragen ten aanzien van de planning van, het richting geven aan en beheersen van de activiteiten van de Groep 12.5. Vergoeding Uitvoerend Management De vergoeding voor het Uitvoerend Management van de Groep is als volgt:
2022 Vergoeding Uitvoerend Management
EUR, behalve aantal Kortetermijn Pensioen- Aantal
aandelenopties personeelsbeloningen verplichtingen aandelenopties
Ian Crosbie
448.938
14.658
357. 281
Kirsten Van Bockstaele
354.144
-
76.645
2021 Vergoeding Uitvoerend Management
EUR, behalve aantal Kortetermijn Pensioen- Aantal
aandelenopties personeelsbeloningen verplichtingen aandelenopties
Ian Crosbie
402.239
14.542
329.281
Kirsten Van Bockstaele
344.746
-
62.645
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfRelatedPartyExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-241": { "value": "
12.4. Relaties met het
Uitvoerend Management
Het Uitvoerend Management bestaat uit de Chief
Executive Officer en de Chief Financial Officer.
In het Uitvoerend Management zetelen die personen
die bevoegd zijn en verantwoordelijkheid dragen ten
aanzien van de planning van, het richting geven aan
en beheersen van de activiteiten van de Groep .
12.5. Vergoeding Uitvoerend Management
De vergoeding voor het Uitvoerend Management van de Groep is als volgt:
2022 Vergoeding Uitvoerend Management
EUR, behalve aantal Kortetermijn Pensioen- Aantal
aandelenopties personeelsbeloningen verplichtingen aandelenopties
Ian Crosbie
448.938
14.658
357. 281
Kirsten Van Bockstaele
354.144
-
76.645
2021 Vergoeding Uitvoerend Management
EUR, behalve aantal Kortetermijn Pensioen- Aantal
aandelenopties personeelsbeloningen verplichtingen aandelenopties
Ian Crosbie
402.239
14.542
329.281
Kirsten Van Bockstaele
344.746
-
62.645
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInformationAboutKeyManagementPersonnelExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-287": { "value": "
13.2. Gemiddeld aantal
werknemers
2022
2021
Gemiddeld aantal
60
52
werknemers
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInformationAboutEmployeesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-288": { "value": "
14. Gebeurtenissen na de
verslagperiode
Herstructureringsprogramma
In april 2023 werden reeds verscheidende maat-
regelen genomen om de kosten en uitgaven te
verminderen, en de Vennootschap is voornemens
verdere besparingen door te voeren. Deze maatre
-
gelen omvatten:
\u2022 Hartfalen / DSR: Vertraging van de verdere voort
-
gang van de MOJAVE klinische studie. De raad
van bestuur merkt op dat (i) de Vennootschap
nog steeds streeft naar resultaten van de eerste 3
pati\u00ebnten tegen Q4 2023 voor het veiligheidsco-
hort, en (ii) de eerste pati\u00ebnten het belangrijkst zijn
omdat de Vennootschap op zoek is naar beves
-
tiging dat DSR 2.0 bij Amerikaanse pati\u00ebnten
hetzelfde dramatische behandelingseffect heeft
als DSR 1.0 bij pati\u00ebnten uit de Republiek Georgi\u00eb
(cfr. SAHARA en RED DESERT studies).
\u2022
US alfapump programma: Uitstel van de oprich-
ting van een nieuwe productiefaciliteit.
\u2022
EU alfapump commerci\u00eble strategie: Het
Europese commerci\u00eble team van de Vennootschap
verkleinen door over te schakelen op een \u201creac-
tieve\u201d in plaats van een \u201cproactieve\u201d commer-
ci\u00eble houding (d.w.z. klaarstaan om te reageren
op de belangstelling van clinici en de dialoog
met belangrijke centra onderhouden, in plaats
van de therapie actief te promoten). De Raad
van Bestuur merkt op dat (i) het platform voor de
opleiding van Amerikaanse clinici en implantatie-
teams beschikbaar blijft, en (ii) zij van plan is de
Europese commerci\u00eble teams in de toekomst op
te schalen (wanneer bijkomende financiering is
aangetrokken).
Herfinanciering van achtergestelde
schuldovereenkomsten met
PMV/z-leningen (thans PMV-
Standaardleningen) Belfius
Verzekeringen en Sensinnovat BV
In maart 2023 heeft de Vennootschap een wijziging
van haar achtergestelde schulden bij PMV/z-leningen,
Belfius Insurance en Sensinnovat BV verkregen
waarbij de terugbetaling van het uitstaande bedrag
niet in 8 kwartaalbetalingen zal plaatsvinden vanaf
30 september 2023. Volgens de gewijzigde over
-
eenkomst moet het uitstaande bedrag worden
terugbetaald in 4 kwartaalbetalingen, te beginnen
op 30 september 2024. De nominale rentevoet werd
met terugwerkende kracht verhoogd met 0,5%. Het
resultaat van deze gewijzigde overeenkomst is dat de
terugbetaling van deze achtergestelde schuld in 2023
met EUR 1,7 miljoen is verminderd. Een soortgelijke
daling zal plaatsvinden in de eerste helft van 2024.
Herfinanciering van senior
schuldovereenkomsten met Kreos
Capital VII (UK) Limited
In april 2023 heeft de Vennootschap een wijziging van
haar schuldfinanciering met Kreos Capital VII (UK)
Limited verkregen. Aan de gewijzigde overeenkomst
is een aantal voorwaarden verbonden. Indien de
Vennootschap erin slaagt een eigen vermogen-finan-
ciering te verkrijgen van ten minste EUR 15.000.000
en dit uiterlijk op 30 juni 2023, zullen de kapitaalaf-
lossingen tot 31 december 2023 met 75% worden
verminderd. Voor zover relevant en van toepassing
zullen, indien de financiering met eigen vermogen v\u00f3\u00f3r
30 juni 2023 ten minste EUR 25.000.000 bedraagt, de
kapitaalaflossingen tot 31 december 2023 met 80%
(in plaats van 75%) worden verminderd. De einddatum
van de verminderde kapitaalaflossingen kan worden
verlengd tot 31 maart 2024 indien de Vennootschap
erin slaagt de eerste klinische site van haar MOJAVE-
studie uiterlijk op 31 december 2023 op te starten.
Indien de vennootschap erin slaagt om uiterlijk op 31 december 2023 een bijkomende eigen vermogen-fi- nanciering (bovenop de eerder beschreven eigen vermogen-financiering uiterlijk op 30 juni 2023) van ten minste EUR 20.000.000 af te ronden, zullen de kapitaalaflossingen met 50% worden verminderd voor een bijkomende periode van 6 maanden. De overeenkomst is onderworpen aan een aantal voorwaarden zoals eerder beschreven, waaronder een verhoging van de eindbetaling van de lening van 1,25% naar 1,75%. Toepassing van artikel 7:228 van het Wetboek van Vennootschappen en Verenigingen De Raad van Bestuur merkt op dat het bij de opmaak van de enkelvoudige (niet-geconsolideerde) jaar- rekening van de Vennootschap voor het boekjaar afgesloten op 31 december 2022, heeft vastgesteld dat het (niet-geconsolideerde) boekhoudkundig nettoactief van de Vennootschap (zoals gedefinieerd in het Wetboek van Vennootschappen en Verenigingen) onder de drempels van de artikelen 7:228 en 7:229 van het Wetboek van Vennootschappen en Verenigingen is gedaald, en heeft daarom de procedure van artikel 7:228 van het Wetboek van Vennootschappen en Verenigingen opgestart. Voor meer informatie over de maatregelen die de Raad van Bestuur heeft genomen en voorstelt te nemen om de financi\u00eble situatie van de Vennootschap te herstellen, en haar voorstel om de activiteiten van de Vennootschap voort te zetten, wordt verwezen naar het desbetreffende verslag van de Raad van Bestuur dat wordt voorgelegd aan de jaarlijkse algemene aandeelhoudersvergadering van donderdag 25 mei 2023. Kapitaalverhoging De Vennootschap is voornemens in de komende dagen een kapitaalverhoging af te sluiten door middel van een private plaatsing via een versnelde order- boekprocedure. Wij verwijzen naar het persbericht beschikbaar op de website van de Vennootschap van 24 april 2023. De Vennootschap zal via haar website regelmatig een update geven over de voorgenomen kapitaalverhoging", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEventsAfterReportingPeriodExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-289": { "value": "
15. Auditvergoedingen
EUR
2022
2021
Vergoedingen aan de onafhankelijke
commissaris voor statutaire audit
81.330
75.000
opdrachten voor de Vennootschap en de
Groep (Belgi\u00eb)
Additionele diensten in het kader van het
audit mandaat: Aan de audit opdrachten
verbonden vergoedingen
Vergoedingen voor
belastingsadvies &
compliance
Due diligence
vergoedingen
Andere diensten
35.000
69.087
Subtotaal
116.330
144.087
Vergoedingen aan het netwerk van
de onafhankelijke commissaris
voor statutaire audit opdrachten op
groepsniveau (buitenlandse activiteiten)
Additionele diensten in het kader van het
audit mandaat: Aan de audit opdrachten
verbonden vergoedingen
Vergoedingen voor
belastingsadvies &
compliance
Due diligence
vergoedingen
Andere diensten
Subtotaal
-
-
Totaal
116,330
144,087
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAuditorsRemunerationExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:8755009AN12Y4PEOII07", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } } } }