{ "documentInfo": { "documentType": "https://xbrl.org/2021/xbrl-json", "features": { "xbrl:canonicalValues": true }, "namespaces": { "ekopak": "http://ekopak.com/xbrl/2023", "ifrs-full": "https://xbrl.ifrs.org/taxonomy/2022-03-24/ifrs-full", "iso4217": "http://www.xbrl.org/2003/iso4217", "scheme": "http://standards.iso.org/iso/17442", "xbrl": "https://xbrl.org/2021", "xbrli": "http://www.xbrl.org/2003/instance" }, "taxonomy": [ "http://ekopak.com/xbrl/2023/ekopak-2023-12-31.xsd" ] }, "facts": { "fact-46": { "value": "36033000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Revenue", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-47": { "value": "17710000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Revenue", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-48": { "value": "1530000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherIncome", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-49": { "value": "1135000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherIncome", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-50": { "value": "37563000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:RevenueAndOperatingIncome", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-51": { "value": "18845000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:RevenueAndOperatingIncome", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-52": { "value": "18545000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:RawMaterialsAndConsumablesUsed", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-53": { "value": "8921000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:RawMaterialsAndConsumablesUsed", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-54": { "value": "6244000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ServicesExpense", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-55": { "value": "4555000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ServicesExpense", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-56": { "value": "9452000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:EmployeeBenefitsExpense", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-57": { "value": "5660000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:EmployeeBenefitsExpense", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-58": { "value": "6592000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DepreciationAndAmortisationExpense", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-59": { "value": "1835000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DepreciationAndAmortisationExpense", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-60": { "value": "131000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherExpenseByNature", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-61": { "value": "168000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherExpenseByNature", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-62": { "value": "-3401000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossFromOperatingActivities", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-63": { "value": "-2294000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossFromOperatingActivities", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-64": { "value": "880000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:FinanceCosts", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-65": { "value": "277000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:FinanceCosts", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-66": { "value": "284000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:FinanceIncome", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-67": { "value": "50000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:FinanceIncome", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-68": { "value": "-3997000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossBeforeTax", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-69": { "value": "-2521000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossBeforeTax", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-70": { "value": "-921000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncomeTaxExpenseContinuingOperations", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-71": { "value": "-535000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncomeTaxExpenseContinuingOperations", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-72": { "value": "-3076000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-73": { "value": "-1986000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-74": { "value": "-0.21", "decimals": 2, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:BasicEarningsLossPerShare", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares" } }, "fact-75": { "value": "-0.13", "decimals": 2, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:BasicEarningsLossPerShare", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares" } }, "fact-76": { "value": "-0.21", "decimals": 2, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DilutedEarningsLossPerShare", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares" } }, "fact-77": { "value": "-0.13", "decimals": 2, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DilutedEarningsLossPerShare", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares" } }, "fact-78": { "value": "-3076000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-79": { "value": "-1986000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-80": { "value": "-34000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:GainsLossesOnCashFlowHedgesNetOfTax", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-81": { "value": "0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:GainsLossesOnCashFlowHedgesNetOfTax", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-82": { "value": "-26000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:GainsLossesOnExchangeDifferencesOnTranslationNetOfTax", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-83": { "value": "0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:GainsLossesOnExchangeDifferencesOnTranslationNetOfTax", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-84": { "value": "10000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeNetOfTaxGainsLossesOnRemeasurementsOfDefinedBenefitPlans", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-85": { "value": "35000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeNetOfTaxGainsLossesOnRemeasurementsOfDefinedBenefitPlans", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-86": { "value": "-50000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-87": { "value": "35000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-88": { "value": "-3126000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-89": { "value": "-1951000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-90": { "value": "20443000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Goodwill", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-91": { "value": "2135000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Goodwill", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-92": { "value": "32121000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IntangibleAssetsOtherThanGoodwill", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-93": { "value": "4592000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IntangibleAssetsOtherThanGoodwill", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-94": { "value": "30589000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ekopak:PropertyPlantAndEquipmentAndRightOfUseAssets", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-95": { "value": "25349000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ekopak:PropertyPlantAndEquipmentAndRightOfUseAssets", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-96": { "value": "3193000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DeferredTaxAssets", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-97": { "value": "1547000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DeferredTaxAssets", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-98": { "value": "117000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherNoncurrentFinancialAssets", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-99": { "value": "99000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherNoncurrentFinancialAssets", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-100": { "value": "86463000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentAssets", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-101": { "value": "33722000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentAssets", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-102": { "value": "9836000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentContractAssets", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-103": { "value": "4016000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentContractAssets", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-104": { "value": "8421000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Inventories", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-105": { "value": "4837000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Inventories", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-106": { "value": "7668000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentTradeReceivables", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-107": { "value": "4951000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentTradeReceivables", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-108": { "value": "4325000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherCurrentAssets", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-109": { "value": "865000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherCurrentAssets", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-110": { "value": "12679000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-111": { "value": "32508000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-112": { "value": "42929000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentAssets", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-113": { "value": "47177000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentAssets", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-114": { "value": "129392000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Assets", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-115": { "value": "80899000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Assets", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-116": { "value": "6671000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IssuedCapital", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-117": { "value": "6671000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IssuedCapital", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-118": { "value": "55116000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:SharePremium", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-119": { "value": "55116000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:SharePremium", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-120": { "value": "-2309000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherReserves", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-121": { "value": "-2274000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherReserves", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-122": { "value": "-5961000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:RetainedEarnings", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-123": { "value": "-2845000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:RetainedEarnings", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-124": { "value": "53517000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParent", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-125": { "value": "56668000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParent", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-126": { "value": "53517000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-127": { "value": "56668000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-128": { "value": "34127000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:LongtermBorrowings", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-129": { "value": "10785000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:LongtermBorrowings", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-130": { "value": "2394000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentLeaseLiabilities", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-131": { "value": "999000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentLeaseLiabilities", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-132": { "value": "7542000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DeferredTaxLiabilities", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-133": { "value": "1244000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DeferredTaxLiabilities", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-134": { "value": "1158000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentProvisions", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-135": { "value": "539000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentProvisions", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-136": { "value": "45221000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentLiabilities", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-137": { "value": "13567000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentLiabilities", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-138": { "value": "5348000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ShorttermBorrowings", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-139": { "value": "1926000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ShorttermBorrowings", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-140": { "value": "1088000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentLeaseLiabilities", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-141": { "value": "522000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentLeaseLiabilities", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-142": { "value": "12543000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:TradeAndOtherCurrentPayables", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-143": { "value": "7199000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:TradeAndOtherCurrentPayables", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-144": { "value": "665000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentTaxLiabilitiesCurrent", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-145": { "value": "242000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentTaxLiabilitiesCurrent", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-146": { "value": "10912000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherCurrentNonfinancialLiabilities", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-147": { "value": "231000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherCurrentNonfinancialLiabilities", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-148": { "value": "98000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherCurrentLiabilities", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-149": { "value": "544000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherCurrentLiabilities", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-150": { "value": "30654000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentLiabilities", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-151": { "value": "10664000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentLiabilities", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-152": { "value": "75875000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Liabilities", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-153": { "value": "24231000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Liabilities", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-154": { "value": "129392000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:EquityAndLiabilities", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-155": { "value": "80899000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:EquityAndLiabilities", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-1": { "value": "403000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:TradeAndOtherCurrentPayables", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-156": { "value": "6671000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-157": { "value": "55116000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-158": { "value": "-2345000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-159": { "value": "-859000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-160": { "value": "58583000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-161": { "value": "58583000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-162": { "value": "0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-163": { "value": "0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-164": { "value": "0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-165": { "value": "-1986000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-166": { "value": "-1986000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-167": { "value": "-1986000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-168": { "value": "0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-169": { "value": "0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-170": { "value": "35000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-171": { "value": "0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-172": { "value": "35000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-173": { "value": "35000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-174": { "value": "0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-175": { "value": "0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-176": { "value": "35000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-177": { "value": "-1986000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-178": { "value": "-1951000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-179": { "value": "-1951000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-180": { "value": "0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-181": { "value": "0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-182": { "value": "36000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-183": { "value": "0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-184": { "value": "36000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-185": { "value": "36000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-186": { "value": "6671000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-187": { "value": "55116000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-188": { "value": "-2274000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-189": { "value": "-2845000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-190": { "value": "56668000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-191": { "value": "56668000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-192": { "value": "6671000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-193": { "value": "55116000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-194": { "value": "-2274000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-195": { "value": "-2845000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-196": { "value": "56668000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-197": { "value": "56668000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-198": { "value": "0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-199": { "value": "0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-200": { "value": "0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-201": { "value": "-3076000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-202": { "value": "-3076000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-203": { "value": "-3076000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-204": { "value": "0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-205": { "value": "0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-206": { "value": "-50000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-207": { "value": "0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-208": { "value": "-50000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-209": { "value": "-50000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-210": { "value": "0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-211": { "value": "0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-212": { "value": "-50000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-213": { "value": "-3076000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-214": { "value": "-3126000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-215": { "value": "-3126000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-216": { "value": "0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-217": { "value": "0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-218": { "value": "15000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-219": { "value": "0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-220": { "value": "15000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-221": { "value": "15000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-222": { "value": "0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-223": { "value": "0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-224": { "value": "0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-225": { "value": "-40000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-226": { "value": "-40000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-227": { "value": "-40000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-228": { "value": "6671000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-229": { "value": "55116000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-230": { "value": "-2309000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-231": { "value": "-5961000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-232": { "value": "53517000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-233": { "value": "53517000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-234": { "value": "-3076000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-235": { "value": "-1986000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-236": { "value": "-3076000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-237": { "value": "-1986000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-238": { "value": "5345000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDepreciationExpense", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-239": { "value": "1616000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDepreciationExpense", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-240": { "value": "1244000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForAmortisationExpense", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-241": { "value": "248000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForAmortisationExpense", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-242": { "value": "11000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForGainLossOnDisposalsPropertyPlantAndEquipment", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-243": { "value": "11000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForGainLossOnDisposalsPropertyPlantAndEquipment", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-244": { "value": "76000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ekopak:IncreaseDecreaseInProvisions", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-245": { "value": "44000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ekopak:IncreaseDecreaseInProvisions", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-246": { "value": "94000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForImpairmentLossReversalOfImpairmentLossRecognisedInProfitOrLossTradeAndOtherReceivables", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-247": { "value": "22000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForImpairmentLossReversalOfImpairmentLossRecognisedInProfitOrLossTradeAndOtherReceivables", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-248": { "value": "284000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForFinanceIncome", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-249": { "value": "50000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForFinanceIncome", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-250": { "value": "880000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForFinanceCosts", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-251": { "value": "277000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForFinanceCosts", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-252": { "value": "-1330000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDeferredTaxExpense", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-253": { "value": "-613000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDeferredTaxExpense", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-254": { "value": "409000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ekopak:AdjustmentsForCurrentIncomeTaxExpense", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-255": { "value": "78000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ekopak:AdjustmentsForCurrentIncomeTaxExpense", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-256": { "value": "15000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForSharebasedPayments", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-257": { "value": "36000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForSharebasedPayments", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-258": { "value": "-7000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ekopak:IFRS16GainOnEarlyTerminationOfLease", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-259": { "value": "-3000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ekopak:IFRS16GainOnEarlyTerminationOfLease", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-260": { "value": "3355000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInOperationsBeforeChangesInWorkingCapital", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-261": { "value": "-342000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInOperationsBeforeChangesInWorkingCapital", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-262": { "value": "-934000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDecreaseIncreaseInTradeAndOtherReceivables", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-263": { "value": "-1046000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDecreaseIncreaseInTradeAndOtherReceivables", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-264": { "value": "-2608000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDecreaseIncreaseInInventories", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-265": { "value": "-2086000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDecreaseIncreaseInInventories", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-266": { "value": "322000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForIncreaseDecreaseInTradeAndOtherPayables", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-267": { "value": "2142000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForIncreaseDecreaseInTradeAndOtherPayables", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-268": { "value": "699000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ekopak:AdjustmentsForContractAssets", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-269": { "value": "-2283000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ekopak:AdjustmentsForContractAssets", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-270": { "value": "205000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForIncreaseDecreaseInContractLiabilities", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-271": { "value": "0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForIncreaseDecreaseInContractLiabilities", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-272": { "value": "13000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ekopak:IncreaseDecreaseInCashGuarantees", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-273": { "value": "-65000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ekopak:IncreaseDecreaseInCashGuarantees", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-274": { "value": "-0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncomeTaxesPaidRefundClassifiedAsOperatingActivities", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-275": { "value": "-12000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncomeTaxesPaidRefundClassifiedAsOperatingActivities", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-276": { "value": "680000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InterestPaidClassifiedAsOperatingActivities", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-277": { "value": "212000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InterestPaidClassifiedAsOperatingActivities", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-278": { "value": "203000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InterestReceivedClassifiedAsOperatingActivities", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-279": { "value": "1000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InterestReceivedClassifiedAsOperatingActivities", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-280": { "value": "575000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInOperatingActivities", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-281": { "value": "-3879000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInOperatingActivities", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-282": { "value": "12247000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PurchaseOfPropertyPlantAndEquipmentClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-283": { "value": "9459000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PurchaseOfPropertyPlantAndEquipmentClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-284": { "value": "652000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProceedsFromSalesOfPropertyPlantAndEquipmentClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-285": { "value": "22000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProceedsFromSalesOfPropertyPlantAndEquipmentClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-286": { "value": "772000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PurchaseOfIntangibleAssetsClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-287": { "value": "824000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PurchaseOfIntangibleAssetsClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-288": { "value": "95000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProceedsFromGovernmentGrantsClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-289": { "value": "489000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProceedsFromGovernmentGrantsClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-290": { "value": "32791000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsUsedInObtainingControlOfSubsidiariesOrOtherBusinessesClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-291": { "value": "4919000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsUsedInObtainingControlOfSubsidiariesOrOtherBusinessesClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-292": { "value": "-500000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseInContingentConsiderationAssetLiability", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-293": { "value": "0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseInContingentConsiderationAssetLiability", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-294": { "value": "-45563000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInInvestingActivities", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-295": { "value": "-14691000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInInvestingActivities", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-296": { "value": "28346000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProceedsFromBorrowingsClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-297": { "value": "10321000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProceedsFromBorrowingsClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-298": { "value": "2064000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:RepaymentsOfBorrowingsClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-299": { "value": "884000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:RepaymentsOfBorrowingsClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-300": { "value": "954000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PaymentsOfLeaseLiabilitiesClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-301": { "value": "441000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PaymentsOfLeaseLiabilitiesClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-302": { "value": "-139000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherInflowsOutflowsOfCashClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-303": { "value": "-18000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherInflowsOutflowsOfCashClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-304": { "value": "25189000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInFinancingActivities", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-305": { "value": "8978000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInFinancingActivities", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-306": { "value": "-19799000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseInCashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-307": { "value": "-9592000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseInCashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-308": { "value": "32508000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-309": { "value": "42100000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-310": { "value": "-30000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:EffectOfExchangeRateChangesOnCashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-311": { "value": "0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:EffectOfExchangeRateChangesOnCashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-312": { "value": "12679000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-313": { "value": "32508000", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact-389": { "value": "
1. Bedrijfsinformatie
De IFRS Geconsolideerde Financi\u00eble Staten (verder genoemd als \u201cde geconsolideerde financi\u00eble
staten\u201d) van Ekopak NV voor het jaar eindigend op 31 december 2023 werden goedgekeurd voor
publicatie in overeenstemming met de beslissing van de bestuurders op 20 maart 2024.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAuthorisationOfFinancialStatementsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-403": { "value": "1. Bedrijfsinformatie Ekopak NV (verder genoemd \u201cEkopak\u201d of \u201cDe Vennootschap\u201d) is een naamloze vennootschap gedomicilieerd in Belgi\u00eb en beursgenoteerd op Euronext. De maatschappelijke zetel is gesitueerd te 13 Careelstraat, 8700 Tielt in Belgi\u00eb. Ekopak is een verantwoordelijke en duurzame leverancier van bedrijfskritiek industrieel proceswater aan haar klanten wereldwijd. Het bedrijf biedt een gespecialiseerd assortiment industri\u00eble waterbehandelings- en afvalwaterbehandelingsoplossingen. Ekopak is voornamelijk actief in Europa. Informatie over de overige verbonden partijen met de Vennootschap worden weergegeven in toelichting 25. De IFRS Geconsolideerde Financi\u00eble Staten (verder genoemd als \u201cde geconsolideerde financi\u00eble staten\u201d) van Ekopak NV voor het jaar eindigend op 31 december 2023 werden goedgekeurd voor publicatie in overeenstemming met de beslissing van de bestuurders op 20 maart 2024. De geconsolideerde financi\u00eble staten worden gepresenteerd in euro en alle waarden zijn afgerond tot het dichtstbijzijnde duizendtal (\u20ac000), tenzij anders toegelicht. De geconsolideerde financi\u00eble staten van de Vennootschap worden gepresenteerd in euro. De Vennootschap heeft euro als haar functionele munt. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfGeneralInformationAboutFinancialStatementsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-314": { "value": "Ekopak NV (verder genoemd \u201cEkopak\u201d of \u201cDe Vennootschap\u201d)
25. Relaties met verbonden partijen
Deze toelichting geeft een overzicht van alle transacties met verbonden partijen met Pilovan BV en
Alychlo NV als aandeelhouder en haar vertegenwoordigers in het key management.
Het management op sleutelposities is tewerkgesteld via managementovereenkomsten en payroll.
Daarnaast heeft het bedrijf een groepsverzekeringsplan ten gunste van het management op
sleutelposities.
in 000\u20ac
2023 2022
Korte
-termijn beloningen
1 450 961
Beloningen na uitdiensttreding
29 14
Totaal
1 479 975
Toegekende warranten
35 000 35 000
Openstaande warranten
35 000 35 000
Het sleutelmanagement bestaat uit 8 personen (inclusief de CEO) vanaf 2023 (2022: 6).
Er werden 35 000 warranten toegekend aan het sleutelmanagement op 31 december 2023 (2022: 35
000 ). We verwijzen naar toelichting 17 voor bijkomende informatie.
De Vennootschap heeft een rekening-courant vordering op Pilovan die volledig eigendom is van een
van de aandeelhouders en lid van het management, evenals een lopende rekening op de bestuurder
in persoon. De rekening-couranten totaal bedragen respectievelijk KEUR 0 en KEUR 9 op 31 december
2022 en 2023. De rekening-courant is rentedragend. De totale interestopbrengsten ontvangen van deze
verbonden partijen bedraagt KEUR 0,2 op 31 december 2023 en KEUR 1 op 31 december 2022.
We verwijzen naar het remuneratieverslag voor meer informatie over de vergoeding van het
sleutelmanagement.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfRelatedPartyExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-2": { "value": "Ekopak NV", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NameOfReportingEntityOrOtherMeansOfIdentification", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-3": { "value": "Ekopak", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NameOfUltimateParentOfGroup", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-4": { "value": "naamloze vennootschap", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:LegalFormOfEntity", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-5": { "value": "Belgi\u00eb", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DomicileOfEntity", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-315": { "value": "Belgi\u00eb", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CountryOfIncorporation", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-6": { "value": "13 Careelstraat, 8700 Tielt in Belgi\u00eb", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AddressOfRegisteredOfficeOfEntity", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-8": { "value": "verantwoordelijke en duurzame leverancier van bedrijfskritiek industrieel proceswater gespecialiseerd assortiment industri\u00eble waterbehandelings- en afvalwaterbehandelingsoplossingen.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfNatureOfEntitysOperationsAndPrincipalActivities", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-10": { "value": "Europa", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PrincipalPlaceOfBusiness", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-7": { "value": "Ekopak NV", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NameOfParentEntity", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-316": { "value": "
2. Voornaamste boekhoudprincipes
2.1. Presentatiebasis
De geconsolideerde financi\u00eble staten van de Vennootschap werden opgesteld in overeenstemming met
de Internationale Financi\u00eble Rapporteringsstandaarden (\u201cIFRS\u201d) en zoals goedgekeurd door de Europese
Unie (\u201cGoedgekeurde IFRS\u201d) en de interpretaties zoals uitgegeven door het IFRS-interpretatiecomit\u00e9 van
toepassing voor vennootschappen welke rapporteren onder IFRS.
De geconsolideerde financi\u00eble staten worden gepresenteerd in euro en alle waarden zijn afgerond tot
het dichtstbijzijnde duizendtal (\u20ac000), tenzij anders toegelicht.
De opstelling van de geconsolideerde financi\u00eble staten in overeenstemming met de goedgekeurde IFRS
vereist het gebruik van bepaalde significante boekhoudkundige schattingen. Het vereist eveneens dat
groepsmanagement beoordelingen doet bij het toepassen van de boekhoudregels van de
Vennootschap. De domeinen waarbij significante beoordelingen en schattingen zijn gebeurd bij het
opstellen van de geconsolideerde financi\u00eble staten en de impact ervan zijn weergegeven in toelichting
4. De boekhoudregels worden consistent toegepast.
De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld op basis van continu\u00efteit, waarbij rekening wordt
gehouden met de realisatie van de activa en de voldoening van verplichtingen tijdens de normale
gang van zaken.
Gezien het groeitraject van de onderneming samen met de overname van GWE, die voor 1/3e wordt
betaald door de liquide middelen van de onderneming, daalden de liquide middelen van 32,5 miljoen
EUR op 31 december 2022 tot 12,7 miljoen EUR op 31 december 2023.
Het management heeft een gedetailleerd businessplan en cashflowprognose opgesteld, die in lijn zijn
met de strategie van de onderneming en waarin zowel rekening wordt gehouden met de bestaande
financieringsfaciliteiten, raamovereenkomsten en leningen alsook met de vernieuwing van een
raamovereenkomst en nieuwe financieringen, die zeer waarschijnlijk zullen worden gerealiseerd. Deze
laatste beoordeling is gebaseerd op onder andere de solide balansstructuur van het bedrijf aan het
einde van het jaar 2023, met een geconsolideerde solvabiliteitsratio van 41%, een geconsolideerde
geannualiseerde hefboom van 2,4 (exclusief leases en exclusief investeringen in panden) en voldoende
ruimte met betrekking tot de convenanten van leningen. Leningsconvenanten zijn gebaseerd op de
waarde van het eigen vermogen en de solvabiliteitsratio.
Op basis van het businessplan heeft de onderneming er vertrouwen in dat er voldoende liquiditeit is voor
de uitrol van de strategie van de onderneming en dat daarom de waarderingsregel volgens het
continu\u00efteitsbeginsel wordt ondersteund .
2.2. Consolidatieprincipes
2.2.1. Dochterondernemingen
Dochterondernemingen zijn alle entiteiten waarover de groep controle heeft. De groep controleert een
entiteit wanneer de groep onderhevig is aan, of rechten heeft op, de variabele rendementen vanuit
haar betrokkenheid bij de onderneming en wanneer de groep de mogelijkheid heeft om deze
rendementen te be\u00efnvloeden vanuit zijn zeggenschap over de onderneming. De
dochterondernemingen worden integraal geconsolideerd op datum van verwerving van controle. Ze
worden gedeconsolideerd op het moment dat de groep de controle verliest.
Alle transacties tussen de ondernemingen van de Groep, alle balansen en alle niet-gerealiseerde winsten
op transacties tussen groepsondernemingen, worden bij consolidatie ge\u00eblimineerd. Niet-gerealiseerde
verliezen worden ook ge\u00eblimineerd op dezelfde manier als niet-gerealiseerde winsten, tenzij een
bijzondere afschrijving van toepassing is op het actief dat onderwerp is van de transactie. De
boekhoudprincipes van dochterondernemingen worden in lijn gebracht met die van de groep om de
consistentie te verzekeren in de rapportering.
De dochterondernemingen Covalente, H
2
O Production en SCI du C\u00e8dre Bleu werden overgenomen via
een bedrijfscombinatie op 16 september 2022, we verwijzen naar toelichting 6 voor meer informatie. Voor
consolidatiedoeleinden zijn de cijfers opgenomen per 1 september 2022. De impact van het verschil
tussen het moment van de voltooiing van de overname (16 september) en het moment van de opname
van de cijfers (1 september) wordt als immaterieel beschouwd met betrekking tot de geconsolideerde
financi\u00eble staten.
Global Water Engineering BV en haar dochterondernemingen, verder naar verwezen als GWE, werden
overgenomen via een bedrijfscombinatie op 14 september 2023. We verwijzen naar toelichting 6 voor
meer informatie.
2.2.2. Gemeenschappelijke overeenkomsten
Onder IFRS 11 Joint arrangements worden investeringen in gezamenlijke regelingen ingedeeld als ofwel
gezamenlijke operaties of joint ventures. De classificatie is afhankelijk van de contractuele rechten en
verplichtingen van elke investeerder, in plaats van de juridische structuur van de gezamenlijke regeling.
We verwijzen naar toelichting 4.1 voor de belangrijke oordelen over de classificatie van de joint venture
van de Vennootschap. Belangen in joint ventures worden verwerkt met behulp van de
vermogensmutatiemethode, nadat ze aanvankelijk zijn erkend tegen kostprijs in de geconsolideerde
balans.
Onder de vermogensmutatiemethode worden de investeringen aangepast om het aandeel van de
Vennootschap in de post-acquisitiewinsten of -verliezen van de deelneming in de winst- en
verliesrekening te erkennen, en het aandeel van de Vennootschap in bewegingen in andere elementen
van het totaalresultaat van de deelneming in andere elementen van het totaalresultaat. Dividenden
ontvangen of te ontvangen van deelnemingen en joint ventures worden erkend als een verlaging van
de boekwaarde van de investering.
Wanneer het aandeel van de Vennootschap in verliezen in een op vermogen gewaardeerde investering
gelijk is aan of groter is dan zijn belang in de entiteit, inclusief eventuele andere ongedekte langlopende
vorderingen, erkent het bedrijf geen verdere verliezen, tenzij het verplichtingen is aangegaan of
betalingen heeft gedaan namens de andere entiteit.
Niet-gerealiseerde winsten op transacties tussen de Vennootschap en zijn deelnemingen en joint ventures
worden ge\u00eblimineerd in de mate van het belang van de Vennootschap in deze entiteiten. Niet-
gerealiseerde verliezen worden ook ge\u00eblimineerd, tenzij de transactie bewijs levert van een
waardevermindering van het overgedragen actief. De waarderingsgrondslagen van op vermogen
gewaardeerde investeringen zijn indien nodig gewijzigd om consistentie te waarborgen met de
grondslagen die door de Vennootschap zijn toegepast. De boekwaarde van op vermogen
gewaardeerde investeringen wordt getoetst op waardevermindering overeenkomstig het beleid zoals
beschreven in toelichting 2.3.11.
2.3. Samenvatting van de belangrijke boekhoudprincipes
2.3.1. Omrekening vreemde valuta
De geconsolideerde financi\u00eble staten van de Vennootschap worden gepresenteerd in euro. De
Vennootschap heeft euro als haar functionele munt.
Transacties in vreemde valuta
De transacties andere dan in euro worden omgerekend naar euro aan de wisselkoers op het einde van
de vorige maand. Monetaire items in de geconsolideerde balans worden omgerekend aan slotkoers op
elke rapporteringsdatum en de relevante omrekeningsverschillen worden geboekt in het financieel
resultaat.
2.3.2. Segment rapportering
Operationele segmenten worden gerapporteerd op een manier consistent met de interne rapportering
zoals bezorgd aan de operationele beslissingsnemer. De operationele beslissingsnemer, welke
verantwoordelijk is voor het toewijzen van de bronnen en het beoordelen van de prestaties van de
operationele segmenten, is de Chief Executive Officer. De operationele segmenten hebben
gelijkaardige economische karakteristieken en worden bepaald op basis van:
\u2022 De aard van de producten en dienstverlening.
\u2022 Het type en de karakteristieken van het contract (one off sales model, verkoop van
verbruiksgoederen, services model, DBMO en DBFMO model). Het DBFMO model en het
operationeel deel van het DBMO model zijn ook commercieel gekend als Water-as-a-Service
(WaaS).
\u2022 Of de klant het water installatieproces controleert of niet.
2.3.3. Omzet
De Vennootschap is actief in het ontwikkelen, bouwen, financieren en opereren van industri\u00eble
waterverwerkingsinstallaties. De omzet van klantencontracten wordt geboekt op het moment dat de
controle van de goederen of de diensten overgedragen wordt aan de klant aan een bedrag dat
overeenkomt met de vergoeding waar de Vennootschap verwacht recht op te hebben in ruil voor de
goederen of diensten. De Vennootschap heeft algemeen geoordeeld dat het de principaal is in zijn
verkoopovereenkomsten, omdat het de goederen of diensten controleert voordat deze overgedragen
worden aan de klant. De normale krediettermijn is 30 dagen netto na factuur.
De Vennootschap heeft 3 omzetstromen, namelijk het one off sales model, het DBMO (Design, Build,
Maintain and Operate) model en het DBFMO (Design, Build, Finance, Maintain en Operate) model. Het
DBFMO model en het operationeel deel van het DBMO model zijn ook commercieel gekend als Water-
as-a-Service (WaaS). Daarnaast verkoopt de Vennootschap ook verbruiksgoederen aan klanten die
gebruik maken van een reeds verkochte waterproces- of desinfectie installatie alsook de dienstverlening
ervan.
Verkoop van verbruiksgoederen De contracten bij deze omzetstroom hebben slechts \u00e9\u00e9n enkele prestatieverplichting welke de verkoop van verbruiksgoederen is. De omzet wordt geboekt op een bepaald moment in de tijd, namelijk over het algemeen op het moment dat de controle over de producten overgedragen wordt aan de klant bij verzending. Verkoop van diensten Dienstenovereenkomsten hebben slechts \u00e9\u00e9n enkele prestatieverplichting welke de dienstverlening is van de waterproces- of desinfectie installaties. De omzet wordt geboekt over tijd, namelijk evenredig aan de gepresteerde diensten. De verkoop van wisselstukken wordt ook gerapporteerd als omzet uit de verkoop van diensten met omzeterkenning op een bepaald moment in de tijd, namelijk op het moment dat de controle over de producten overgedragen wordt aan de klant. Eenmalige verkoop van waterproces, desinfectie Installaties en afvalwaterzuiveringstations Contracten bij deze omzetstroom hebben slechts \u00e9\u00e9n enkele prestatieverplichting namelijk het ontwikkelen, bouwen en leveren van de installatie aan een vaste prijs. De omzet voor water proces- en desinfectie installaties wordt geboekt over de tijd, welke overeenkomt met de tijd nodig voor de ontwikkeling en het bouwen van de waterprocesinstallatie tot de levering en installatie op locatie bij de klant, aangezien de installatie geen alternatief gebruik heeft voor de Vennootschap en er een afdwingbaar recht tot betaling bestaat voor de geleverde prestaties. Voor de afvalwaterzuiveringsinstallaties wordt de omzet over tijd erkend, dit omvat de periode van ontwerp, engineering, inkoop, levering van apparatuur, civiele en elektromechanische werken, inbedrijfstelling en opstart van de installatie, aangezien de installatie geen alternatief gebruik heeft voor het bedrijf en er een afdwingbaar recht op betaling bestaat voor de tot nu toe geleverde prestaties. De omzet voor water process- en desinfectie installaties wordt geboekt op basis van de vooruitgang en de verwachte marge op het einde van de rapporteringsperiode. Omzet voor de waterzuiveringsinstallaties wordt erkend op basis van de bereikte mijlpalen en de verwachte marge aan het einde van de rapportageperiode. De aannames met betrekking tot de nieuwe omzet van afvalwaterzuiveringsinstallaties worden beschreven in de toelichting 4. Design, Build, Maintain en Operate installaties - DBMO Contracten bij deze omzetstroom bestaan typisch uit twee aparte prestatieverplichtingen, zijnde de ontwikkeling, bouw en constructie (\u201cDBM\u201d) van de installatie en het opereren van de installatie. De omzet zal toegewezen worden aan elke aparte prestatieverplichting gebaseerd op de relatieve afzonderlijke verkoopprijzen tegenover de totale transactieprijs. In het algemeen is de contractuele prijs voor de aparte prestatieverplichtingen gelijkaardig aan haar relatieve afzonderlijke verkoopprijs tegenover de totale transactieprijs, kortingen worden namelijk reeds toegewezen in het contract aan elk van de aparte prestatieverplichtingen. Omzet voor DBM wordt geboekt over de tijd, welke de periode is van de ontwikkeling en de bouw van de waterprocesinstallatie tot de levering en installatie op locatie bij de klant. De omzet wordt geboekt op basis van de vooruitgang en de verwachte marge op het einde van de rapporteringsperiode. De omzet van het opereren van de waterprocesinstallatie wordt geboekt over de tijd, namelijk maandelijks, wanneer de diensten worden uitgevoerd. De prijs omvat een maandelijkse vaste vergoeding en een variabele vergoeding gebaseerd op de output. De overeenkomst voor het opereren van de installatie is opzegbaar door de klant op elk moment zonder enige reden en zonder een significante financi\u00eble boete of lange opzegperiode. Design, Build, Finance, Maintain en Operate installaties \u2013 DBFMO - WaaS Contracten onder deze omzetstroom bestaan uit \u00e9\u00e9n aparte prestatieverplichting, zijnde het opereren van de installatie aangezien de klant geen controle heeft over de waterprocesinstallatie gedurende de niet-opzegbare termijn van het contract (10 tot 15 jaar). De omzet uit het opereren van de waterprocesinstallatie is geboekt over de tijd, welke de contractuele niet-opzegbare termijn is uit de overeenkomst voor het opereren van de installatie (10 tot 15 jaar). De diensten worden maandelijks gefactureerd. De prijs bestaat voornamelijk uit een maandelijkse vaste vergoeding en een variabele vergoeding gebaseerd op de output . De contractkosten gerelateerd aan het ontwikkelen en bouwen van de waterprocesinstallatie worden geboekt als DBFMO-installatie onder de materi\u00eble vaste activa. De Vennootschap beoordeelt of er andere verplichtingen staan in het contract welke aparte prestatieverplichtingen zijn aan dewelke een deel van de transactieprijs moet toegewezen worden (bijv. garantieverplichtingen). Bij het bepalen van de transactieprijs voor de verkoop en het opereren van de waterprocesinstallatie, beoordeelt de Vennootschap de impact van de variabele vergoedingen, het bestaan van significante financieringscomponenten, vergoedingen in natura, en vergoedingen betaalbaar aan de klant (indien deze er zijn). Variabele vergoedingen Indien de vergoedingen in het contract variabele bedragen bevatten, zal de Vennootschap het bedrag van de vergoeding schatten dewelke ze het recht op heeft in ruil voor het transfereren van de goederen aan de klant. De variabele vergoedingen worden geschat bij aanvang van het contract en beperkt tot het heel waarschijnlijk is dat er geen significante cumulatieve geboekte omzet teruggedraaid zal moeten worden zodra de onzekerheid met betrekking tot de variabele vergoedingen is opgelost. De meeste contracten met betrekking tot het opereren van een waterprocesinstallatie bevatten een variabele prijs op basis van het volume wateroutput. De variabele vergoeding wordt maandelijks gefactureerd gebaseerd op het werkelijke volume wateroutput, tezamen met de maandelijkse vaste vergoeding .
Sommige contracten voor het opereren van een waterprocesinstallatie bevatten een vergoeding te
betalen aan de klant in het geval het gebruikte volume stadswater hoger is dan een bepaalde limiet. De
variabele prijscomponenten en de vergoedingen te betalen aan de klant geven aanleiding tot een
variabele vergoeding.
Vergoeding te betalen aan de klant
Sommige contracten bevatten een clausule waarbij er een vergoeding moet betaald worden aan de
klant in het geval het water niet geleverd wordt door de waterprocesinstallatie maar via stadswater en
indien het volume hiervan hoger is dan een bepaalde limiet. De Vennootschap past de meest
waarschijnlijke methode toe bij het bepalen van deze contractuele variabele vergoeding. De
Vennootschap past vervolgens de vereisten toe voor het beperken van de variabele vergoedingen (heel
waarschijnlijk dat er geen significante omzet terugdraaiing zal moeten gebeuren) om het bedrag te
bepalen van de variabele vergoeding welke in de transactieprijs kan opgenomen worden en geboekt
kan worden als omzet.
Significante financieringscomponent
De Vennootschap ontvangt voorafbetalingen van klanten bij de verkoop van waterprocesinstallaties
met een productietijd van drie tot zes maanden na het tekenen van het contract en de ontvangst van
de betaling. Er is geen significante financieringscomponent voor deze contracten rekening houdend met
de lengte van de periode tussen de betaling van de klant en de transfer van het actief.
De Vennootschap past de uitzondering toe voor korte-termijn voorschotten ontvangen van klanten. Met
andere woorden, de beloofde vergoeding wordt niet aangepast voor de tijdseffecten van een
significante financieringscomponent indien de periode tussen de transfer van het beloofde goed of
dienst en de betaling \u00e9\u00e9n jaar of minder is.
Contract balansen
Contract activa
Contract activa worden initieel geboekt als omzet verworven door de ontwikkeling en de bouw van de
waterprocesinstallatie in het one off sales model en van het DBM deel van de DBMO transactie, maar
welke nog niet gefactureerd zijn. Bij het afwerken van de bouw en de installatie van de
waterprocesinstallatie, wordt het bedrag geboekt als contract activa getransfereerd naar
handelsvorderingen. De contract activa worden gepresenteerd als een aparte lijn in de geconsolideerde
balans.
Contract schulden
Een contractschuld is een verplichting om goederen of diensten te transfereren naar de klant voor
dewelke de Vennootschap een vergoeding ontvangen heeft (of een vergoeding verschuldigd is) van
de klant. Indien de klant de vergoeding betaalt vooraleer de Vennootschap de goederen en diensten
aan de klant getransfereerd heeft, wordt er een contractschuld geboekt wanneer de betaling gebeurd
is of wanneer de betaling vervallen is (indien die datum vroeger valt). Contractschulden worden geboekt
als omzet wanneer de Vennootschap haar prestaties uitvoert onder het contract. De contractschulden
worden gepresenteerd als een aparte lijn in de geconsolideerde balans.
Kosten om het contract uit te voeren
De Vennootschap boekt kosten om een contract uit te voeren welke, indien ze niet onderhevig zijn aan
een andere standaard, gepresenteerd worden als een contract activa. De Vennootschap boekt kosten,
bij een DBFMO-contract, om niet-aparte prestatieverplichting uit te voeren als een DBFMO-installatie
binnen materi\u00eble vaste activa. De Vennootschap beoordeelt of deze kosten aan de criteria voldoen
voor materi\u00eble vaste activa en indien de criteria niet voldaan zijn, worden deze kosten in de
resultatenrekening geboekt.
2.3.4. Financieringskosten
Financieringskosten bevatten interesten en andere kosten gedragen door de Vennootschap gerelateerd
aan het lenen van fondsen. Deze kosten betreffen voornamelijk interestlasten op korte en lange termijn
leningen, leasingschulden alsook de afschrijving van de bijkomende kosten bij het uitgeven van de
gerelateerde financieringen. De financieringskosten worden geboekt in de resultatenrekening of
geactiveerd in het geval deze gerelateerd zijn aan gekwalificeerde activa.
2.3.5. Overige financi\u00eble opbrengsten en kosten
Overige financi\u00eble opbrengsten en kosten betreffen voornamelijk vreemde valuta
omrekeningsverschillen op financi\u00eble transacties en bank gerelateerde kosten.
2.3.6. Belastingen
Actuele belastingen
Actuele belastingvorderingen en -schulden worden gewaardeerd aan hun bedrag welke verwacht te
worden ontvangen van of betaald aan de belastingautoriteiten. De belastingtarieven en de
belastingwetgeving welke gebruikt worden om de belasting te berekenen zijn deze welke zijn
goedgekeurd of substantieel goedgekeurd op de rapporteringsdatum in Belgi\u00eb waar de Vennootschap
haar activiteiten heeft en belastbare inkomsten genereert.
De actuele belastingen gerelateerd aan items welke direct in het eigen vermogen worden geboekt,
worden geboekt in het eigen vermogen en niet in de geconsolideerde resultatenrekening. Management
evalueert regelmatig de genomen posities in de belastingaangifte met betrekking tot situaties waarbij de
toe te passen belastingregelgeving onderhevig is aan interpretaties en boekt een voorziening hiervoor
waar nodig.
Uitgestelde belastingen
Uitgestelde belastingen worden volledig geboekt, op basis van de \u201cliability\u201d-methode, voor alle tijdelijke
verschillen tussen de belastbare basis en de boekwaarde in de geconsolideerde financi\u00eble staten.
Uitgestelde belastingschulden worden geboekt voor alle belastbare tijdelijke verschillen. De uitgestelde
belastingvorderingen worden geboekt voor alle aftrekbare tijdelijke verschillen, overgedragen
belastingkredieten en fiscale verliezen, en dit voor zover het waarschijnlijk is dat er belastbare winsten
beschikbaar zullen zijn waarvoor de aftrekbare tijdelijke verschillen, en de overgedragen
belastingkredieten en fiscale verliezen kunnen gebruikt worden.
De boekwaarde van de uitgestelde belastingvorderingen worden beoordeeld op elke
rapporteringsdatum en verminderd indien het niet langer waarschijnlijk is dat er voldoende belastbare
winsten beschikbaar zullen zijn om alle of een gedeelte van de uitgestelde belastingvordering te
gebruiken. De niet geboekte uitgestelde belastingenvorderingen worden beoordeeld op elke
rapporteringsdatum en worden geboekt zodra het waarschijnlijk is dat er voldoende belastbare winsten
beschikbaar zullen zijn om de uitgestelde belastingvordering te gebruiken.
Uitgestelde belastingvorderingen en schulden worden gewaardeerd aan de belastingtarieven welke
verwacht van toepassing te zullen zijn wanneer het actief wordt gerealiseerd of de schuld wordt
vereffend, gebaseerd op de belastingtarieven (en belastingregelgeving) welke goedgekeurd is, of
substantieel goedgekeurd op de rapporteringsdatum.
Uitgestelde belastingvorderingen en uitgestelde belastingschulden worden gecompenseerd, indien er
een wettelijk afdwingbaar recht bestaat om de actuele belastingvorderingen met de actuele
belastingschulden te compenseren en de uitgestelde belastingen gerelateerd zijn aan dezelfde fiscale
entiteit en de dezelfde fiscale autoriteit.
2.3.7. Immateri\u00eble vaste activa andere dan goodwill
Immateri\u00eble vaste activa omvatten voornamelijk software, ontwikkelingscomponenten voor de
containers gebruikt bij de waterprocesinstallaties, technologie en klantenportefeuilles.
We verwijzen naar toelichting 10 voor meer informatie.
De immateri\u00eble vaste activa welke afzonderlijk zijn verworven, worden initieel gewaardeerd aan kost. Na
de initi\u00eble boeking worden de immateri\u00eble vaste activa gewaardeerd aan kostprijs verminderd met de
geaccumuleerde afschrijvingen en geaccumuleerde bijzondere afschrijvingen.
De immateri\u00eble vaste activa worden afgeschreven volgens de lineaire methode over de gebruiksduur,
welke voor
\u2022 Software en cloud platform gerelateerde activa: 3 tot 5 jaar
\u2022 Klantenportefeuilles: 13 tot 15 jaar
\u2022 Ontwikkelingscomponenten: 3 jaar
\u2022 Technologie: 9 jaar
De afschrijvingstermijnen en de afschrijvingsmethode voor de immateri\u00eble vaste activa met een beperkte
gebruiksduur worden beoordeeld op het einde van elke rapporteringsperiode. De afschrijvingskost voor
immateri\u00eble vaste activa wordt geboekt in de geconsolideerde resultatenrekening in de categorie:
\u201cAfschrijvingen\u201d.
De immateri\u00eble vaste activa worden uitgeboekt bij een verkoop (dit is op de datum dat de koper de
controle verwerft) of wanneer er geen toekomstige economische voordelen meer verwacht worden
door het gebruik ervan of door verkoop. De winsten of verliezen bij uitboeking van het actief (berekend
als het verschil tussen de netto verkoopontvangsten en de boekwaarde van het actief) wordt geboekt
in de geconsolideerde resultatenrekening.
2.3.8. Goodwill
Goodwill wordt initieel gewaardeerd aan kostprijs (zijnde het overschot van het totaal van de betaalde
vergoeding en het opgenomen bedrag voor minderheidsbelangen en eventueel eerder aangehouden
belang over de netto identificeerbare verworven activa en overgenomen verplichtingen). Als de re\u00eble
waarde van de verworven netto-activa hoger is dan de totale betaalde vergoeding, beoordeelt de
Groep opnieuw of zij alle verworven activa en alle aangegane verplichtingen correct heeft
ge\u00efdentificeerd, en herziet zij de procedures die worden gebruikt om de te waarderen bedragen te
bepalen opgenomen op de overnamedatum. Als de herbeoordeling nog steeds resulteert in een
overschrijding van de re\u00eble waarde van de verworven netto-activa ten opzichte van de totale betaalde
vergoeding, wordt de winst opgenomen.
Na de initi\u00eble waardering, wordt goodwill gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met eventuele
geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingsverliezen. Met het oog op de toetsing op bijzondere
waardevermindering wordt goodwill die in een bedrijfscombinatie is verworven, vanaf de
overnamedatum toegewezen aan elk van de kasstroom genererende eenheden van de Groep die naar
verwachting zullen profiteren van de combinatie, ongeacht of andere activa of verplichtingen van de
overgenomen partij toegewezen zijn aan die eenheden.
Wanneer goodwill is toegerekend aan een kasstroom genererende eenheid en een deel van de activiteit
binnen die eenheid wordt afgestoten, wordt de goodwill die verband houdt met de afgestoten activiteit
opgenomen in de boekwaarde van de activiteit bij het bepalen van de winst of het verlies bij de
afstoting. Goodwill die in deze omstandigheden wordt afgestoten, wordt gewaardeerd op basis van de
relatieve waarde van de afgestoten activiteit en het behouden deel van de kasstroom genererende
eenheid.
2.3.9. Materi\u00eble vaste activa
Materi\u00eble vaste activa worden gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met de geaccumuleerde
afschrijvingen en geaccumuleerde bijzondere afschrijvingen. De materi\u00eble vaste activa in aanbouw
worden gewaardeerd aan kostprijs, verminderd met de geaccumuleerde bijzondere afschrijvingen,
indien deze er zijn. De kostprijs omvat de initi\u00eble aankoopprijs plus de overige directe aankoopkosten
(zoals niet-terugvorderbare belastingen en transport). De kostprijs van de zelf ontworpen installaties
(voornamelijk de waterprocesinstallaties in het DBMFO verkoopmodel) omvatten de kostprijs van de
materialen, directe personeelskosten en een evenredig deel van de productieoverhead en de
financieringskosten, in het geval de ontwikkeling langer duurt dan 12 maanden.
Er bestaat een raamwerkovereenkomst met verschillende financi\u00eble instellingen die de financiering van
operationele WaaS-installaties mogelijk maakt via een sale and leaseback-transactie. Hoewel de
juridische eigendom van deze activa is overgedragen aan de financi\u00eble instelling, worden deze activa
gepresenteerd in materi\u00eble vaste activa, omdat niet is voldaan aan de prestatieverplichting om de
transactie als een verkoop te erkennen.
De restwaarde, gebruiksduur en afschrijvingsmethodes van de materi\u00eble vaste activa worden
beoordeeld op jaareinde en prospectief aangepast, indien van toepassing.
De significante wisselstukken welke voldoen aan de definitie van een materieel vast actief worden
geactiveerd als machines en uitrusting. Deze wisselstukken worden gebruikt om niet-werkende of
vervallen onderdelen te vervangen. Deze wisselstukken worden, in tegenstelling tot de wisselstukken in
voorraad, niet verkocht aan klanten.
Afschrijvingen en gebruiksduur
De afschrijvingen worden geboekt op basis van de lineaire methode en over de verwachte gebruiksduur
van de activa, welke als volgt is:
Gebouwen
10 tot 33 jaar*
Machines en uitrusting
5 tot 10 jaar
Computermateriaal
2 tot 3 jaar
DBMFO-installaties
10 tot 15 jaar
Rollend materieel 3 tot 5 jaar
Meubilair en uitrusting
3 tot 10 jaar
Membranen in DBMFO-installaties
4 jaar
Leasingactiva
De gebruiksduur van het actief of de contractuele
duurtijd van de lease, afhankelijk van welke
periode het kortst is, of de gebruiksduur indien de
Vennootschap eigenaar zal worden van het
actief op het einde van de lease
* Tot 2022 bedroeg de maximale verwachte gebruiksduur voor gebouwen 22 jaar. De wijziging naar 33
jaar is het gevolg van de acquisitie van GWE. Deze wijziging in boekhoudprincipe heeft dan ook geen
impact op de materi\u00eble vaste activa gerapporteerd in 2022 .
Uitboeking
Een materieel vast actief en elk significant onderdeel ervan initieel apart geboekt, worden uitgeboekt bij
een verkoop (dit is op de datum waarop de koper de controle verwerft) of wanneer er geen toekomstige
economische voordelen meer verwacht worden door het gebruik ervan of door verkoop. De winst of
verlies bij uitboeking van het actief (berekend als het verschil tussen de netto verkoopontvangsten en de
boekwaarde van het actief) wordt geboekt in de geconsolideerde resultatenrekening.
2.3.10. Leasing
De Vennootschap beoordeelt bij aanvang van het contract of een contract een leaseovereenkomst is
of bevat. Dit betekent dat het contract het recht geeft om het gebruik van een ge\u00efdentificeerd actief
gedurende een bepaalde periode te controleren, in ruil voor een vergoeding.
De Vennootschap huurt kantoorgebouwen en wagens. De huurcontracten hebben vaste huurperiodes
van 36 maanden tot 5 jaar, maar kunnen eventuele opties bevatten om de huur te vernieuwen zoals
besproken hieronder. De contracten kunnen zowel lease als niet-lease componenten bevatten. De
Vennootschap heeft de praktische uitzondering toegepast om de niet-lease componenten niet
afzonderlijk te verwerken voor alle leasing categorie\u00ebn.
De leasingtermijnen worden onderhandeld op een individuele basis en omvatten verschillende
voorwaarden. De leaseovereenkomsten bevatten geen convenanten andere dan het onderpand van
het geleased actief dat gehouden wordt door de verhuurder. De geleasede activa kunnen niet gebruik
worden als onderpand voor financieringsdoeleinden.
De activa en schulden welke voortvloeien uit leaseovereenkomsten worden initieel gewaardeerd aan
de huidige waarde.
Leasingschulden
Leasingschulden bevatten de netto contante waarde van de volgende huurbetalingen:
\u2022 Vaste betalingen (inclusief betalingen substantieel gelijk aan vaste betalingen), verminderd met
(te) ontvangen huurincentives.
\u2022 Variabele huurbetalingen welke gebaseerd zijn op een index of een percentage, initieel
gewaardeerd door gebruik te maken van de index of percentage op begindatum
\u2022 De bedragen welke de Vennootschap verwacht te moeten betalen voor restwaardegaranties
\u2022 De uitoefenprijs van de aankoopoptie indien de Vennootschap redelijk zeker is dat ze deze zal
uitoefenen, en
\u2022 Opzegvergoedingen voor vroegtijdige stopzetting van de lease, indien de huurperiode rekening
houdt met deze vervroegde stopzetting.
Te betalen huurbetalingen voor verlengingsopties welke redelijk zeker zullen worden uitgeoefend worden
eveneens meegenomen in de waardering van de schuld. De huurbetalingen worden verdisconteerd op
basis van de interestvoet welke impliciet opgenomen is in de lease. De Vennootschap heeft de
portfoliobenadering toegepast voor het bepalen van de interestvoet impliciet opgenomen in de lease,
voor gelijkaardige activa met gelijkaardige karakteristieken. De toegepaste interestvoet voor de portfolio
is bepaald als de gemiddelde interestvoet voor elke lease in de portfolio.
De huurbetalingen bevatten in het algemeen geen variabele huurbetalingen (bijvoorbeeld op basis van
een index of percentage).
De boekwaarde van de leasingschulden worden geherwaardeerd indien er een modificatie is; een
verandering in de huurtermijn, een verandering in de huurbetalingen (bijvoorbeeld veranderingen in
toekomstige huurbetalingen door een wijziging in een index of een percentage welke gebruikt werd voor
het bepalen van de huurbetalingen) of een verandering in de beoordeling van een aankoopoptie van
het onderliggende actief.
Recht-op-gebruik activa
Recht-op-gebruik activa worden gewaardeerd aan kostprijs en deze kostprijs bevat het volgende:
\u2022 Het bedrag van de initi\u00eble waardering van de leasingschuld,
\u2022 Eventuele huurbetalingen welke gedaan werden op of voor de begindatum verminderd met
de ontvangen huurincentives,
\u2022 Eventuele initi\u00eble directe kosten,
\u2022 En aangepast voor elke herwaardering van de leasingschulden.
Recht-op-gebruik activa worden in het algemeen afgeschreven over het kortste van de gebruiksduur
van het actief en de leasingtermijn, en dit op een lineaire basis. Indien de Vennootschap redelijk zeker is
dat de aankoopoptie zal uitgeoefend worden, wordt de recht-op-gebruik activa afgeschreven over de
gebruiksduur van het onderliggend actief.
Korte-termijn en lage waarde activa
De Vennootschap past de praktische uitzondering voor korte-termijn leasings toe voor de korte-termijn
leasing van de wagens (dit zijn de leasings welke een leasingtermijn hebben van 12 maanden of minder
vanaf de begindatum en welke geen aankoopoptie bevatten). De Vennootschap heeft geen leasings
met betrekking tot lage waarde activa.
Restwaarde garantie
De Vennootschap verschaft soms een restwaardegarantie met betrekking tot de leasing van wagens.
De Vennootschap schat initieel in dat de te betalen bedragen onder de restwaardegarantie nul is.
2.3.11. Bijzondere waardeverminderingen van activa
Niet-financi\u00eble activa en goodwill worden getest op bijzondere waardeverminderingen wanneer
gebeurtenissen of veranderingen in omstandigheden erop wijzen dat de boekwaarde mogelijks niet
realiseerbaar is.
Een bijzonder waardevermindering wordt opgenomen voor het bedrag waarmee de boekwaarde van
het actief zijn realiseerbare waarde overschrijdt. De realiseerbare waarde is de hoogste waarde van de
re\u00eble waarde minus de verkoopkosten en zijn bedrijfswaarde. Voor de beoordeling van bijzondere
waardeverminderingen worden activa gegroepeerd op de laagste niveaus waarvoor er een afzonderlijk
identificeerbare instroom van kasmiddelen is, die grotendeels onafhankelijk is van de instroom van
kasmiddelen uit andere activa of groepen activa (kasstroom genererende eenheden).
2.3.12. Overheidssubsidies
Subsidies van de overheid worden opgenomen wanneer er een redelijke zekerheid bestaat dat de
subsidie zal worden ontvangen en dat de groep alle daaraan verbonden voorwaarden zal naleven.
Overheidssubsidies in verband met de verwerving van immateri\u00eble of materi\u00eble activa worden in
mindering gebracht op het actief en lineair over de verwachte levensduur van de betrokken activa in
de winst- en verliesrekening opgenomen.
2.3.13. Voorraden
Voorraden worden gewaardeerd aan het laagste van de kostprijs en de netto realiseerbare waarde. De
kosten die worden gemaakt om elk product naar zijn huidige locatie en staat te brengen, worden als
volgt verantwoord:
\u2022 Grondstoffen: aanschafkosten op basis van first-in/ first-out.
\u2022 Reserveonderdelen en onderhoudsmaterialen: aanschafkosten op basis van first-in/ first-out
basis.
De netto realiseerbare waarde is de geschatte verkoopprijs tijdens een periode van normale
bedrijfsvoering, verminderd met de geschatte kosten van voltooiing en de geschatte kosten die nodig
zijn om de verkoop te realiseren.
2.3.14. Financi\u00eble activa.
De vennootschap heeft alleen financi\u00eble activa gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. Deze
omvatten handels- en overige vorderingen, en geldmiddelen en kasequivalenten.
Geldmiddelen en kasequivalenten omvatten contante en direct opvraagbare deposito\u2019s, beleggingen
op korte termijn (\u2264 3 maanden), kortlopende zeer liquide beleggingen die onmiddellijk kunnen worden
omgezet in geldmiddelen waarvan het bedrag gekend is en die geen materieel risico van
waardeverandering in zich dragen. Rekening-courantkredieten worden in de geconsolideerde balans
opgenomen onder de leningen van de kortlopende schulden.
Handels- en overige vorderingen worden initieel opgenomen aan het bedrag van de onvoorwaardelijke
vergoeding. Deze financi\u00eble activa omvatten doorgaans geen significante financieringscomponent.
Uitboeking
Een financieel actief wordt niet langer opgenomen wanneer
(i) De rechten om kasstromen uit activa te ontvangen zijn vervallen, of
(ii) De Vennootschap haar rechten om kasstromen uit activa te ontvangen heeft overgedragen of
een verplichting aangegaan is om de ontvangen kasstromen zonder materi\u00eble vertraging
volledig te betalen aan een derde partij onder een 'pass-through'-overeenkomst; en ofwel
a. De Vennootschap heeft nagenoeg alle risico\u2019s en voordelen van de activa
overgedragen, of
b. De Vennootschap heeft nagenoeg alle risico's en voordelen van het actief niet
overgedragen noch behouden, maar heeft de controle over het actief overgedragen.
2.3.15. Financi\u00eble verplichtingen
De Vennootschap heeft financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs,
waaronder leningen en verplichtingen, leasingschulden, handelsschulden en overige kortlopende
schulden vallen. Overige kortlopende schulden omvatten de verschuldigde bedragen aan klanten voor
betaalde waarborg op verpakkingen en uitgestelde opbrengsten met betrekking tot vooruitbetalingen
op dienstenovereenkomsten. De Vennootschap heeft de verplichting aangepast voor alle schulden met
een ontstaansdatum van 24 maanden of later, in overeenstemming met de waardevermindering op de
vordering op de verkoper met betrekking tot de door de Vennootschap betaalde waarborgen op
verpakkingen.
Deze financi\u00eble verplichtingen worden initieel opgenomen tegen re\u00eble waarde plus direct toerekenbare
transactiekosten en worden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieve
rentemethode. Winsten en verliezen worden opgenomen in de geconsolideerde resultatenrekening
wanneer de verplichtingen niet langer worden opgenomen, evenals via het afschrijvingsproces volgens de effectieve-rentemethode. Uitboeking Een financi\u00eble verplichting wordt niet langer in de balans opgenomen wanneer de verplichting wordt vervuld of geannuleerd of vervalt. 2.3.16. Derivaten De Vennootschap maakt gebruik van derivatieve financi\u00eble instrumenten zoals renteswaps om zijn renterisico af te dekken en valutaswaps om zijn valutarisico's af te dekken. Dergelijke derivatieve financi\u00eble instrumenten worden bij aanvang gewaardeerd tegen re\u00eble waarde op de datum waarop het derivatencontract wordt aangegaan en worden vervolgens opnieuw gewaardeerd tegen re\u00eble waarde aan het einde van elke rapportageperiode. De swaps zijn derivaten die een specifiek risico afdekken dat gepaard gaat met de kasstromen van erkende activa en verplichtingen (kasstroomafdekking). Per 31 december 2023 heeft het bedrijf geen uitstaande valutaswaps. De Vennootschap past hedge-accounting toe voor de renteswaps. Bij aanvang van de hedge-relatie documenteert de Vennootschap de economische relatie tussen de hedgeinstrumenten en afgedekte posten, inclusief of verwacht wordt dat veranderingen in de kasstromen van hedgeinstrumenten veranderingen in de kasstromen van hedged posten zullen compenseren. De Vennootschap documenteert zijn risicobeheerdoelstelling en -strategie voor het uitvoeren van de hedge-transacties. Kasstroom hedges die in aanmerking komen voor hedge-accounting Het effectieve deel van de veranderingen in de re\u00eble waarde van derivaten die zijn aangewezen en kwalificeren als kasstroom hedges wordt erkend in de kasstroomhedgereserve binnen het eigen vermogen (overig totaalresultaat). De winst of het verlies met betrekking tot het ineffectieve deel wordt onmiddellijk erkend in de resultatenrekening. De renteswaps zijn effectief (100%). Het bedrag dat is opgebouwd in niet gerealiseerde resultaten wordt overgeboekt naar de winst- en verliesrekening als een herklassificatieaanpassing in dezelfde periode of periodes waarin de hedged kasstromen de resultatenrekening be\u00efnvloeden. Als de hedge-accounting voor kasstromen wordt be\u00ebindigd, moet het bedrag dat is opgebouwd in niet gerealiseerd resultaat ook in niet gerealiseerd resultaat blijven als de toekomstige kasstroom hedges nog steeds worden verwacht. Anders wordt het bedrag onmiddellijk overgeboekt naar de resultatenrekening als een herklassificatieaanpassing. Na be\u00ebindiging moet, zodra de kasstroom hedge zich voordoet, elk bedrag dat nog in niet gerealiseerde resultaten resteert, worden verwerkt afhankelijk van de aard van de onderliggende transactie zoals hierboven beschreven. Derivaten worden meegedragen als een financieel actief wanneer de re\u00eble waarde positief is en als een financi\u00eble verplichting wanneer de re\u00eble waarde negatief is. 2.3.17. Verrekening van financi\u00eble instrumenten Financi\u00eble activa en financi\u00eble verplichtingen worden verrekend en het nettobedrag wordt gerapporteerd in de geconsolideerde balans indien er een afdwingbaar wettelijk recht bestaat om de opgenomen bedragen te verrekenen en er een intentie is om op netto basis af te rekenen, om gelijktijdig de activa te realiseren en de verplichtingen af te wikkelen. 2.3.18. Voorzieningen Voorzieningen voor gerechtelijke procedures De Vennootschap heeft alleen voorzieningen voor geschillen en processen. Een voorziening wordt opgenomen wanneer de Vennootschap een huidige (wettelijke of feitelijke) verplichting heeft als gevolg
van een gebeurtenis in het verleden, wanneer het waarschijnlijk is dat een uitstroom van middelen vereist
zal zijn om de verplichting af te wikkelen en wanneer een betrouwbare schatting kan worden gemaakt
van het bedrag van de verplichting.
Als de Vennootschap verwacht dat een deel van of alle uitgaven die nodig zijn om een voorziening af
te wikkelen, zullen worden terugbetaald, wordt een afzonderlijk actief opgenomen zodra het vrijwel zeker
is dat de terugbetaling zal worden ontvangen.
Als het effect van de tijdswaarde van geld materieel is, worden de voorzieningen verdisconteerd tegen
een huidig tarief v\u00f3\u00f3r belastingen dat, indien van toepassing, de risico's weerspiegelt die specifiek zijn
voor de verplichting. Wanneer verdiscontering wordt toegepast, wordt de toename van de voorziening
als gevolg van het verstrijken van de tijd erkend als financieringskost.
Verlieslatende contracten
Als de Vennootschap een verlieslatend contract heeft, wordt de huidige verplichting onder het contract
opgenomen en gewaardeerd als een voorziening. Voordat een afzonderlijke voorziening voor een
verlieslatend contract wordt aangelegd, neemt de Vennootschap echter elk bijzonder
waardeverminderingsverlies op dat is opgetreden op activa die aan dat contract zijn toegewezen. Een
verlieslatend contract is een contract waarbij de onvermijdelijke kosten (d.w.z. de kosten die de
Vennootschap niet kan vermijden omdat ze het contract heeft) om de verplichtingen uit hoofde van het
contract na te komen, hoger zijn dan de economische voordelen die er naar verwachting uit zullen
voortvloeien. De onvermijdelijke kosten onder een contract weerspiegelen de laagste netto kosten voor
het verlaten van het contract, namelijk de laagste kosten om het contract na te komen en eventuele
compensaties of boetes die voortvloeien uit het niet nakomen ervan. De kosten voor het vervullen van
een contract omvatten de kosten die rechtstreeks verband houden met het contract (d.w.z. zowel
incrementele kosten als een toerekening van kosten die rechtstreeks verband houden met
contractactiviteiten).
2.3.19. Personeelsvergoedingen
Pensioenverplichtingen
De Vennootschap heeft twee actieve Belgische \u201ctak 23\u201d pensioenplannen (voor kaderleden en voor
werknemers). Die plannen voorzien een forfaitair bedrag voor pensioenen en een overlijdensdekking met
werkgeversbijdrage, berekend als een percentage van een referentiesalaris. Er zijn geen
werknemersbijdragen in de plannen.
De Vennootschap heeft ook twee slapende Belgische pensioenplannen \u201cbranche 21\u201d (voor kaderleden
en voor de werknemers). Vanaf 1 juli 2021 worden werkgeversbijdragen voor nieuwe en bestaande
werknemers betaald met betrekking tot de actieve pensioenregelingen \u201cbranche 23\u201d.
Als gevolg van de overname van GWE heeft de Vennootschap twee nieuwe Belgische pensioenplannen.
De plannen omvatten een levensverzekering voor overlijdensdekking, aanvullende
ziektekostenverzekering voor medische kosten en een pensioenkapitaal voor pensioenuitkeringen. De
werkgeversbijdrage is een vast bedrag. Er zijn ook werknemersbijdragen aan de plannen.
Volgens de Belgische wetgeving zijn pensioenregelingen op basis van vaste bijdragen onderworpen aan
een gegarandeerd minimumrendement dat gebaseerd is op een gemiddeld rendement op 10-jarige
overheidsobligaties met een minimum van 1,75% en een maximum van 3,75% (momenteel gelijk aan
1,75%) voor alle bijdragen. Vanwege deze minimale gegarandeerde rendementen, worden deze
pensioenregelingen onder IFRS beschouwd als een toegezegde pensioenregeling. De kosten voor het
verstrekken van vergoedingen worden bepaald op basis van de \u201cprojected unit credit\u201d methode,
waarbij actuari\u00eble waarderingen worden uitgevoerd aan het einde van elke jaarlijkse
rapporteringsperiode.
Herwaarderingen, bestaande uit actuari\u00eble winsten en verliezen, het effect van het activaplafond,
exclusief bedragen opgenomen in de netto rente op de netto verplichting uit hoofde van toegezegde
pensioenrechten en het rendement op fondsbeleggingen (exclusief bedragen die zijn opgenomen in de
netto rente op de netto verplichting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten), zijn onmiddellijk
opgenomen in de geconsolideerde balans met een overeenkomstige afschrijving of creditering van
ingehouden winsten via niet-gerealiseerde resultaten in de periode waarin ze zich voordoen.
Herwaarderingen worden in latere perioden niet overgeboekt naar winst of verlies.
Pensioenkosten van verstreken diensttijd worden opgenomen in de resultatenrekening op de vroegste
van:
\u2022 De datum van de wijziging of inperking van het plan, en \u2022 De datum dat de Vennootschap de gerelateerde herstructureringskosten herkent De netto rente wordt berekend door de verdisconteringsvoet toe te passen op de netto verplichting of het netto vermogen uit hoofde van toegezegde pensioenrechten. De Vennootschap neemt de volgende wijzigingen in de netto verplichting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten op in de geconsolideerde resultatenrekening: \u2022 Servicekosten omvatten huidige servicekosten, pensioenkosten van verstreken diensttijd, winsten en verliezen op inperkingen en niet-routinematige verrekeningen \u2022 Netto rentelasten of -baten De onderneming heeft ook een actief Frans pensioenplan dat voortvloeit uit de overname van H 2 O Production en dat een toegezegde-bijdrageregeling is. Daarnaast heft de onderneming ook een actief Filipijns en Thais pensioenplan dat voortvloeit uit de overname van GWE, en dat een toegezegde-bijdrageregeling is. Korte-termijn verplichtingen Verplichtingen voor lonen en salarissen, met inbegrip van niet-monetaire voordelen, jaarlijkse vakantie en opgebouwd ziekteverlof die naar verwachting volledig zullen worden afgewikkeld binnen 12 maanden na het einde van de periode waarin de werknemers de gerelateerde dienst verrichten, worden opgenomen bij personeelsbeloningen tot het einde van de verslagperiode en worden gewaardeerd tegen de bedragen die naar verwachting zullen worden betaald wanneer de verplichtingen worden afgewikkeld. De verplichtingen worden gepresenteerd als overige kortlopende schulden in de geconsolideerde balans. Op aandelen gebaseerde betalingen Op aandelen gebaseerde betalingen worden aan werknemers verstrekt via een aandelenplan voor werknemers (employee stock ownership plan of ESOP). De informatie over deze plannen is uiteengezet in toelichting 17. De plannen zijn eigenvermogensplannen, omdat ze zullen worden afgewikkeld door het uitgeven van nieuwe aandelen van de Vennootschap en er is geen verplichting voor de Vennootschap om contant geld of een ander financieel actief te leveren. De re\u00eble waarde van warranten toegekend onder het ESOP-plan wordt opgenomen onder kosten voor personeelsbeloningen, met een overeenkomstige toename van het eigen vermogen. Het totaal te boeken bedrag wordt bepaald op basis van de re\u00eble waarde van de toegekende opties. De ESOP- regeling kent alleen voorwaarden betreffende de dienstprestaties, die nader worden toegelicht in toelichting 17. De totale kost wordt opgenomen over de verwervingsperiode, de periode waarin aan alle gespecificeerde voorwaarden voor verwerving moet worden voldaan. Aan het einde van elke periode herziet de entiteit haar schattingen van het aantal opties dat naar verwachting onvoorwaardelijk zal worden op basis van de niet-marktconforme voorwaarden voor onvoorwaardelijke toezegging en dienstverlening. Het neemt de eventuele impact van de herziening van de oorspronkelijke schattingen op in winst of verlies, met een overeenkomstige aanpassing van het eigen vermogen. 2.3.20. Eigen vermogen Gewone aandelen worden geclassificeerd als eigen vermogen. Incrementele kosten die direct toerekenbaar zijn aan de uitgifte van nieuwe aandelen die zijn gemaakt voordat de inbreng in het eigen vermogen werd geboekt, worden weergegeven als overige vlottende activa en geherclassificeerd als een aftrek in het eigen vermogen, na aftrek van belastingen, van de opbrengsten uit de inbreng in het eigen vermogen.
2.3.21. Dividenden
Betaalde dividenden worden alleen in het geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen
opgenomen als er v\u00f3\u00f3r het einde van het jaar een verplichting tot betaling van de dividenden ontstaat
2.3.22. Waardering re\u00eble waarde
De re\u00eble waarde is de prijs die zou worden ontvangen bij het verkopen van een actief of die zou worden
betaald om een verplichting over te dragen in een regelmatige transactie tussen marktdeelnemers op
de waarderingsdatum. De waardering tegen re\u00eble waarde is gebaseerd op de veronderstelling dat de
transactie om het actief te verkopen of de verplichting over te dragen ofwel plaatsvindt op de
belangrijkste markt voor het actief of het passief, of bij afwezigheid van een hoofdmarkt, op de meest
voordelige markt voor het actief of het passief. De belangrijkste of meest voordelige markt moet
toegankelijk zijn voor de Vennootschap. De re\u00eble waarde van een actief of een passief wordt bepaald
aan de hand van de veronderstellingen die marktdeelnemers zouden hanteren bij het bepalen van de
prijs van het actief of het passief, in de veronderstelling dat marktdeelnemers handelen in hun
economisch beste belang.
Alle activa en schulden waarvoor de re\u00eble waarde wordt bepaald of vermeld in de geconsolideerde
financi\u00eble staten, worden ingedeeld in de re\u00eble waarde-hi\u00ebrarchie, die als volgt wordt beschreven, op
basis van de input van het laagste niveau dat significant is voor de waardering tegen re\u00eble waarde als
geheel:
\u2022 Niveau 1: Genoteerde (niet aangepaste) prijzen in actieve markten voor identieke activa en
verplichtingen.
\u2022 Niveau 2: Waarderingstechnieken waarbij de significante parameters observeerbaar zijn, en dit
ofwel direct of indirect.
\u2022 Niveau 3: Waarderingstechnieken waarbij parameters gebruikt worden welke niet gebaseerd zijn
op observeerbare marktdata.
3. Nieuwe en gewijzigde standaarden welke nog niet van toepassing zijn
Bepaalde nieuwe boekhoudnormen en interpretaties werden gepubliceerd die niet verplicht zijn voor de
rapporteringsperiode van 31 december 2023 en die niet vervroegd zijn toegepast door de
Vennootschap. Deze standaarden zullen naar verwachting geen materieel effect hebben op de
Vennootschap in de huidige of toekomstige verslagperioden en op voorzienbare toekomstige
transacties.
De volgende nieuwe standaarden en wijzigingen aan standaarden zijn voor het eerst verplicht van
toepassing voor het boekjaar startend op 1 januari 2023 en zijn goedgekeurd door de EU:
\u2022 Wijzigingen aan IAS 1 Presentatie van de jaarrekening en IFRS Practice Statement 2:
Informatieverschaffing over grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving (van kracht per 1 januari
2023). De wijzigingen zijn bedoeld om de informatieverschaffing over de grondslagen voor
financi\u00eble verslaggeving te verbeteren en om gebruikers van de jaarrekening te helpen
onderscheid te maken tussen schattingswijzigingen en wijzigingen in de grondslagen voor
financi\u00eble verslaggeving. De wijziging van IAS 1 vereist dat ondernemingen hun materi\u00eble
informatie over de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving bekendmaken in plaats van hun
belangrijke grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving. Verder verduidelijkt de wijziging van IAS
1 dat niet-materi\u00eble informatie over de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving niet hoeft te
worden vermeld. Ter ondersteuning van deze wijziging heeft de Board ook IFRS Practice
Statement 2, 'Making Materiality Judgements', aangepast om richtlijnen te geven voor de
toepassing van het materialiteitsbegrip op de toelichting van de grondslagen voor financi\u00eble
verslaggeving. De wijzigingen zijn van toepassing op verslagperioden die aanvangen op of na 1
januari 2023. Eerdere toepassing is toegestaan (afhankelijk van een eventueel lokaal
goedkeuringsproces).
\u2022 Wijzigingen in IAS 8 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving, schattingswijzigingen en fouten:
Definitie van boekhoudkundige schattingen (van kracht per 1 januari 2023). De wijziging in IAS 8,
'Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving, schattingswijzigingen en fouten', verduidelijkt hoe
ondernemingen wijzigingen in de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving moeten
onderscheiden van schattingswijzigingen. De wijzigingen zijn van toepassing op verslagperioden
die aanvangen op of na 1 januari 2023. Eerdere toepassing is toegestaan (afhankelijk van een
eventueel lokaal goedkeuringsproces).
\u2022 Wijzigingen aan IAS 12 Winstbelastingen: Uitgestelde belastingen met betrekking tot activa en
verplichtingen die voortkomen uit \u00e9\u00e9n enkele transactie (van kracht per 1 januari 2023). De
wijzigingen verduidelijken hoe ondernemingen uitgestelde belastingen op transacties zoals
leases en ontmantelingsverplichtingen moeten verwerken. De belangrijkste wijziging in de
wijzigingen is een vrijstelling van de vrijstelling van eerste opname van IAS 12.15(b) en IAS 12.24.
Dienovereenkomstig is de vrijstelling voor eerste opname niet van toepassing op transacties
waarbij gelijke bedragen aan verrekenbare en belastbare tijdelijke verschillen ontstaan bij de
eerste opname. De wijzigingen zijn van toepassing op verslagperioden die aanvangen op of na
1 januari 2023. Vervroegde toepassing is toegestaan.
De bovengenoemde wijzigingen in de standaarden hebben geen materi\u00eble gevolgen voor de entiteit.
De volgende nieuwe standaard en wijzigingen aan de standaarden werden gepubliceerd. Deze zijn nog
niet voor het eerst verplicht van toepassing voor het boekjaar startend op 1 januari 2023 maar zijn nog
niet goedgekeurd door de EU:
\u2022 Wijzigingen in IAS 7 Het kasstroomoverzicht en IFRS 7 Financi\u00eble instrumenten:
Informatieverschaffing: Leveranciersfinancieringsovereenkomsten (van kracht per 1 januari
2024). Het amendement beschrijft de kenmerken waarvoor entiteiten aanvullende toelichtingen
zullen moeten verstrekken over de impact van financieringsregelingen met leveranciers op
verplichtingen, kasstromen en blootstelling aan liquiditeitsrisico's.
\u2022 Wijzigingen in IAS 21 De gevolgen van wisselkoerswijzigingen: Gebrek aan inwisselbaarheid (van
kracht per 1 januari 2025). IAS 21 behandelde voorheen niet hoe wisselkoersen moeten worden
bepaald in het geval er langdurig gebrek aan uitwisselbaarheid is en de contante koers die door
het bedrijf moet worden toegepast niet waarneembaar is. De wijzigingen met beperkt
toepassingsgebied voegen specifieke eisen toe aan:
\u27a2 Bepalen wanneer een valuta inwisselbaar is in een andere en wanneer niet;
\u27a2 Bepalen van de toe te passen wisselkoers indien een valuta niet inwisselbaar is;
\u27a2 Aanvullende toelichtingen die moeten worden verstrekt wanneer een valuta niet
inwisselbaar is.
De bovengenoemde wijzigingen in de standaarden worden niet verwacht materi\u00eble gevolgen te
hebben voor de entiteit.
De volgende nieuwe standaard en wijzigingen aan de standaarden werden gepubliceerd. Deze zijn
nog niet voor het eerst verplicht van toepassing voor het boekjaar startend op 1 januari 2023 maar
zijn wel goedgekeurd door de EU:
\u2022 Wijzigingen aan IAS 1 'Presentatie van de jaarrekening: Classificatie van verplichtingen als
kortlopend of langlopend' (van kracht per 1 januari 2024), hebben alleen invloed op de
presentatie van verplichtingen in de balans - niet op het bedrag of het tijdstip van opname van
activa, baten of lasten uit hoofde van verplichtingen, of op de informatie die entiteiten over deze
posten verstrekken. Zij:
\u27a2 Verduidelijken dat de classificatie van verplichtingen als kortlopend of langlopend
gebaseerd moet zijn op rechten die bestaan aan het einde van de verslagperiode en
de formulering in alle betreffende alinea's aanpassen om te verwijzen naar het \"recht\"
om afwikkeling met ten minste twaalf maanden uit te stellen en expliciet te maken dat
alleen bestaande rechten \"aan het einde van de verslagperiode\" de classificatie van
een verplichting mogen be\u00efnvloeden;
\u27a2 Verduidelijken dat classificatie niet wordt be\u00efnvloed door verwachtingen over de vraag
of een entiteit haar recht om de afwikkeling van een verplichting uit te stellen zal
uitoefenen; en duidelijk maken dat afwikkeling verwijst naar de overdracht aan de
tegenpartij van geldmiddelen, eigenvermogensinstrumenten, andere activa of diensten.
\u27a2 Verduidelijken hoe voorwaarden waaraan een entiteit binnen 12 maanden na de
verslagperiode moet voldoen, zoals convenanten, de classificatie van de
overeenkomstige verplichting be\u00efnvloeden.
\u2022 Wijzigingen aan IFRS 16 Leaseovereenkomsten: Leaseverplichting bij een sale and leaseback
(van kracht per 1 januari 2024). De wijzigingen verklaren hoe een entiteit een sale and leaseback
na de datum van de transactie verwerkt, in het bijzonder wanneer sommige of alle
leasebetalingen variabele leasebetalingen zijn die niet afhankelijk zijn van een index of
rentevoet. Ze verklaren dat de verkoper-lessee bij de waardering van de leaseverplichting
achteraf \"leasebetalingen\" en \"herziene leasebetalingen\" bepaalt op een wijze die er niet toe
leidt dat de verkoper-lessee een bedrag van de winst of het verlies opneemt dat betrekking heeft
op het gebruiksrecht dat hij behoudt. Winsten en verliezen die verband houden met de volledige of gedeeltelijke be\u00ebindiging van een lease-overeenkomst blijven opgenomen wanneer ze zich voordoen, aangezien deze betrekking hebben op het be\u00ebindigde gebruiksrecht en niet op het behouden gebruiksrecht. De bovengenoemde wijzigingen in de standaarden worden niet verwacht materi\u00eble gevolgen te hebben voor de entiteit. 4. Boekhoudkundige beoordelingen, schattingen en veronderstellingen Om de geconsolideerde financi\u00eble staten op te stellen dient het management beoordelingen, schattingen en veronderstellingen te maken die invloed hebben op de gepubliceerde bedragen in de jaarrekening en in de bijbehorende toelichtingen. De onzekerheid welke deze schattingen en veronderstelling inherent met zich meebrengen kunnen resulteren in belangrijke aanpassingen aan de boekwaarde van de activa of verplichtingen in toekomstige periodes. Op continue basis evalueert de Vennootschap haar beoordelingen, schattingen en veronderstellingen, inclusief die met betrekking tot de erkenning van opbrengsten - onderhanden werk en assumpties die worden toegepast bij het bepalen van de bruto verplichting omtrent het verzekeringsplan van de Vennootschap. De schattingen en veronderstellingen zijn gebaseerd op de informatie welke beschikbaar was op het ogenblik dat de geconsolideerde financi\u00eble staten worden voorbereid. Deze informatie kan in de toekomst wijzigen als gevolg van veranderingen in de markt of omstandigheden welke buiten de controle van de Groep vallen. Deze wijzigingen worden opgenomen in de boekhoudkundige assumpties in de periode waarin deze wijzigingen gebeuren. 4.1. Classificatie van joint ventures met meer dan 50% eigendom De Vennootschap heeft een joint venture, Circeaulair I genaamd, zoals beschreven in toelichting 29. De joint venture overeenkomsten met betrekking tot Circeaulair bevatten 3 fasen. - Fase 1 loopt van de oprichtingsdatum tot de financi\u00eble afsluiting van de onderliggende projecten. Tijdens deze fase vereisen alle beslissingen unanieme instemming van alle partijen voor alle relevante activiteiten. - Fase 2 loopt van de financi\u00eble afsluiting tot de laatste definitieve oplevering van de onderliggende projecten. Tijdens deze fase is er een uitgebreide lijst van voorbehouden zaken gedefinieerd die meer zijn dan beschermingsrechten waarbij consensus van de raad van bestuur nodig is om beslissingen te nemen . Fase 3 loopt vanaf de eerste dag na de laatste definitieve oplevering van de onderliggende projecten. Tijdens deze fase is er een beperkte lijst van gereserveerde zaken, eerder beschermende rechten, waarvoor consensus van de raad van bestuur nodig is om beslissingen te nemen. Vanaf deze fase 3 heeft Ekopak NV een call-optie, wat betekent dat Ekopak NV het recht heeft, niet de plicht, om een aandeel dat recht geeft om een bijkomende bestuurder van de JV-partner aan te stellen. De Vennootschap heeft bepaald dat zij momenteel in Fase 1 geen zeggenschap heeft over Circeaulair I ook al bezit zij 51% van de aandelen, maar dat zij gezamenlijke zeggenschap heeft op basis van de volgende elementen ten gunste van gezamenlijke zeggenschap: Elke aandeelhouder heeft twee bestuurders in de raad van bestuur, geen van hen heeft een beslissende stem; - Beslissingen worden genomen met unanieme instemming van alle partijen voor alle relevante activiteiten, er is geen doorslaggevende stem in geval van een patstelling; - De joint venture heeft een belangenconflictprocedure ingesteld met betrekking tot de leveranciersovereenkomst van Ekopak, waarbij de beslissing over wijziging of be\u00ebindiging van het contract wordt genomen door de raad van bestuur van Circeaulair zonder dat Ekopak deelneemt aan de besluitvorming; en Circeaulair I is opgezet als een afzonderlijke entiteit in de rechtsvorm van een BV. De twee partners hebben rechten op de nettoactiva van Circeaulair I. Deze entiteit wordt daarom geclassificeerd als een joint venture en de Vennootschap neemt haar belang in de joint venture op als een investering en verwerkt die investering volgens de vermogensmutatiemethode in overeenstemming met IAS 28, Investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint ventures, zoals wordt uitgelegd in toelichting 29. 4.2. DBFMO-model - beoordeling of deze contracten een leaseovereenkomst bevatten De Vennootschap heeft klantencontracten voor verkopen onder het DBFMO-model, zoals uitgelegd in de boekhoudprincipes. De beoordeling of een contract een leaseovereenkomst is of bevat, kan een oordeel vereisen omtrent het toepassen van de definitie van een leaseovereenkomst op deze DBFMO- overeenkomsten. Een DBFMO-overeenkomst omvat significante diensten, dus het beoordelen opdat het contract het recht geeft tot het gebruik van een ge\u00efdentificeerd activa is subjectief. Bij aanvang van het contract beoordeelt de Vennootschap of het contract een leaseovereenkomst is of bevat. Een contract is of bevat een leaseovereenkomst als deze het recht geeft om het gebruik van een ge\u00efdentificeerd actief gedurende een periode van tijd te controleren. De Vennootschap oordeelt dat de DBFMO-afspraken geen leaseovereenkomsten bevatten, hoewel de klant alle economische voordelen van de waterprocesinstallatie verkrijgt, omdat: \u2022 Er is geen ge\u00efdentificeerde activa. Substanti\u00eble vervangingsrechten gelden gedurende de gebruiksperiode, aangezien de Vennootschap de activa kan vervangen door een ander actief dat hetzelfde volume en dezelfde kwaliteit water produceert. In een DBFMO-contract is de prestatieverplichting het leveren van een minimale hoeveelheid water, die voldoet aan de contractuele kwaliteitseisen, gedurende de contractperiode. Daarnaast is de waterprocesinstallatie ingebouwd in een afnamecontainer die eenvoudig te transporteren is en aansluit op de klantinstallaties en watertank. Dit vervangingsrecht wordt door de Vennootschap als substantief beschouwd, aangezien de Vennootschap als gevolg van veranderende technologie haar productieproces, het leveren van het vereiste volume en kwaliteitswater aan de klant, wil optimaliseren en verbeteren vanuit een kostenvoordeel. \u2022 De klant kan het gebruik van de activa niet sturen, aangezien de verantwoordelijkheid voor het bedienen en onderhouden van de waterprocesinstallatie enkel bij de Vennootschap ligt en de klant alleen toegang heeft tot het observeren van de waterprocesinstallatie. De installatie levert het watervolume in een buffertank die eigendom is van de klant. De contractuele levering van een minimale hoeveelheid water is de combinatie van de output van de waterprocesinstallatie en leidingwater. De Vennootschap kan, naar eigen goeddunken en voor een periode die door
de Vennootschap wordt bepaald, beslissen om de productie van het waterproces stop te zetten
voor onderhoud of om andere redenen.
Als gevolg hiervan wordt de WaaS-overeenkomst verantwoord in overeenstemming met IFRS 15
contracten met klanten.
4.3. Omzet geboekt over tijd \u2013 prestatieverplichting
4.3.1. Ontwerp en bouw van een waterprocessinstallatie
De Vennootschap heeft opbrengsten geboekt onder het one off sales model en het DBMO-model voor
de bouw van de waterprocesinstallatie over tijd, d.w.z. over de periode waarin de installatie wordt
ontworpen en gebouwd. Bij het bepalen van de op te nemen opbrengsten aan het einde van de
periode heeft de Vennootschap een schatting gemaakt van (i) de voortgang in de tijd en (ii) de marge
die voor het project zal worden gerealiseerd.
De voortgang in de tijd wordt geschat op basis van de gemaakte directe kosten versus de totale begrote
kosten. De budgetkosten en de geschatte marge op het project voor het ontwerp en de bouw van de
waterprocesinstallatie worden per rapportageperiode herbekeken en indien nodig herzien.
4.3.2. Ontwerp en bouw van een afvalwaterzuiveringsinstallatie
De Vennootschap heeft vijf mogelijke prestatieverplichtingen ge\u00efdentificeerd (ontwerp/engineering,
inkoop, uitrusting/transport, terreinwerkzaamheden, inbedrijfstelling/opstart) en beoordeeld of deze
prestatieverplichtingen onderscheidend zijn en binnen de context van het contract als onderscheiden
worden beschouwd. De Vennootschap kwam tot de conclusie dat de ge\u00efdentificeerde
prestatieverplichtingen niet te onderscheiden zijn binnen de context van het contract op basis van de
onderlinge afhankelijkheid en de onderlinge verbanden van de geleverde diensten en goederen,
aangezien de klant verwacht een werkende afvalwaterzuiveringsinstallatie als eindproduct te
ontvangen. De omzet van deze inkomstenstroom wordt in de loop van de tijd erkend, aangezien de
prestatie van de entiteit geen actief cre\u00ebert met een alternatief gebruik voor de entiteit en de entiteit
een afdwingbaar recht op betaling heeft voor de tot op datum voltooide prestaties.
Bij het bepalen van de omzet die aan het einde van de rapporteringsperiode moet worden erkend, heeft
de Vennootschap de (i) voortgang in de tijd en (ii) de marge die voor het project zal worden gerealiseerd,
geschat.
De voortgang in de tijd wordt geschat op basis van de bereikte mijlpalen en de verwachte marge aan
het einde van de rapporteringsperiode. De bereikte mijlpalen zijn een relevante indicator van de
voortgang in de tijd en de contractuele prijsstelling per mijlpaal weerspiegelt de omzet die bij elke mijlpaal
moet worden erkend. De Vennootschap heeft de volgende mijlpalen ge\u00efdentificeerd en aan elke
mijlpaal is een bepaald percentage van de totale geschatte marge toegewezen:
- Basis-/gedetailleerde engineering & inkoop
- Apparatuur
- Terreinwerkzaamheden
- Opstart & inbedrijfstelling
De terreinwerkzaamheden kunnen worden uitgevoerd door het bedrijf of door een onderaannemer. In
het geval dat de terreinwerkzaamheden worden uitgevoerd door een onderaannemer, controleert het
bedrijf de goederen en diensten voordat ze aan de klant worden overgedragen en heeft het de discretie
bij het vaststellen van de prijs van deze terreinwerkzaamheden. Het bedrijf is daarom opdrachtgever en
erkent de omzet op brutobasis.
4.4. Toegekende pensioenplannen
De Vennootschap heeft actieve groepsverzekeringsplannen in Belgi\u00eb met een gegarandeerd
minimumrendement dat gebaseerd is op een gemiddelde rendement op 10-jarige overheidsoligaties
met een minimum van 1,75% en een maximum van 3,75% (momenteel gelijk aan 1,75%) voor alle
bijdragen die worden geboekt als een toegezegd pensioenplan. De Vennootschap maakt gebruik van
een deskundige bij het uitvoeren van de actuari\u00eble berekeningen volgens de \u201cproject unit credit\u201d
methode. De actuari\u00eble berekening vereist een aanzienlijke schatting met betrekking tot de
disconteringsvoet, het inflatiepercentage, salarisverhogingen en het opnamepercentage. Bij het maken
van deze schattingen maakt het management, samen met de deskundige, gebruik van objectieve
bronnen en historische informatie. Meer informatie over de schatting wordt gegeven in toelichting 19.
De Vennootschap heeft ook twee slapende Belgische pensioenplannen \u201cbranche 21\u201d (voor kaderleden
en voor de werknemers). Vanaf 1 juli 2021 worden werkgeversbijdragen voor nieuwe en bestaande
werknemers betaald met betrekking tot de actieve pensioenregelingen \u201cbranche 23\u201d.
Daarnaast heeft de vennootschap ook pensioenplannen in de Filipijnen, Thailand en Frankrijk. Meer
informatie hierover is te vinden in toelichting 19.
4.5. Opname van uitgestelde belastingvorderingen omtrent overgedragen fiscale verliezen
De Vennootschap boekt een uitgestelde belastingvordering slechts in de mate dat het meer dan
waarschijnlijk is dat de toekomstige belastbare winsten zullen gegenereerd worden tegen de welke de
belastingvorderingen kunnen worden gebruikt. Een belangrijke beoordeling van het management is
vereist om het bedrag van de opgenomen belastingvorderingen te bepalen, gebaseerd op een
ingeschatte timing alsook het bedrag van toekomstige belastbare winsten samen met toekomstige
belastingplanningsstrategie\u00ebn.
De Vennootschap beschikt over KEUR 12 501 overgedragen fiscale verliezen. Deze verliezen vervallen
niet en zijn niet gerelateerd aan structurele verliezen. De Vennootschap heeft uitgestelde
belastingvorderingen erkend voor overgedragen fiscale verliezen voor een bedrag van KEUR 3 131. De
Vennootschap heeft bepaald dat ze uitgestelde belastingvorderingen kan erkennen op de
overgedragen fiscale verliezen, aangezien de Vennootschap verwacht dat deze verliezen zich binnen
de komende 3 tot 5 jaar zullen voordoen. De Vennootschap verwacht een stijging van de omzet en
bedrijfswinst als gevolg van het toenemende belang van het DBFMO-bedrijfsmodel in de nabije toekomst
en is er als zodanig van overtuigd dat de overgedragen fiscale verliezen in de nabije toekomst zullen
worden gerecupereerd.
4.6. Identificatie en waardering van immateri\u00eble vaste activa bij bedrijfscombinaties
De Groep heeft Global Water Engineering (GWE) in september 2023. De Groep erkent immateri\u00eble activa
verworven in een bedrijfscombinatie tegen hun re\u00eble waarde op de overnamedatum.
De volgende immateri\u00eble vaste activa werden voorlopig erkend:
- Klantenrelaties KEUR 17 585, en
- Technologie KEUR 9 972.
De beoordeling van de re\u00eble waarde van klantenrelaties was gebaseerd op de \u2018multi-period excess
earnings\u2019-methode. Deze methode bepaalt de waarde van een immaterieel actief door de contante
waarde van de inkomsten ervan te berekenen, aangepast voor een redelijk rendement op andere
activa die ook bijdragen aan die inkomsten. Bij de waardering van de klantenrelaties van GWE is rekening
gehouden met een churnpercentage van 5%, afgeleid van een analyse van de historische gegevens
van zowel oude als bestaande klantcontracten. Voor deze relaties is een economische levensduur van
10 jaar bepaald. Tot slot bedraagt de gebruikte disconteringsvoet 10,07%.
De beoordeling van de re\u00eble waarde van technologie was gebaseerd op de \u2018relief from royalty\u2019-
methode, die kenmerken heeft van zowel een inkomens- als een mark gebaseerde benadering, aldus
een hybride methodologie. Deze methode suggereert dat de waarde van een immaterieel actief gelijk
is aan de contante waarde van wat een bedrijf bereid zou zijn te betalen om het actief onder een
contractuele overeenkomst in licentie te geven als het niet de eigenaar van het actief zou zijn. De
informatie over royaltytarieven wordt verkregen uit marktlicentie transacties. Na een grondige analyse
zijn we tot de conclusie gekomen dat een royaltytarief van 4,05% op de omzet geschikt is voor de
technologie van GWE. Daarnaast hebben wij een economische levensduur van 10,33 jaar bepaald. De
relevante disconteringsvoet bedraagt 10,07%.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfSummaryOfSignificantAccountingPoliciesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-414": { "value": "2. Voornaamste boekhoudprincipes 2.1. Presentatiebasis De geconsolideerde financi\u00eble staten van de Vennootschap werden opgesteld in overeenstemming met de Internationale Financi\u00eble Rapporteringsstandaarden (\u201cIFRS\u201d) en zoals goedgekeurd door de Europese Unie (\u201cGoedgekeurde IFRS\u201d) en de interpretaties zoals uitgegeven door het IFRS-interpretatiecomit\u00e9 van toepassing voor vennootschappen welke rapporteren onder IFRS. De geconsolideerde financi\u00eble staten worden gepresenteerd in euro en alle waarden zijn afgerond tot het dichtstbijzijnde duizendtal (\u20ac000), tenzij anders toegelicht. De opstelling van de geconsolideerde financi\u00eble staten in overeenstemming met de goedgekeurde IFRS vereist het gebruik van bepaalde significante boekhoudkundige schattingen. Het vereist eveneens dat groepsmanagement beoordelingen doet bij het toepassen van de boekhoudregels van de Vennootschap. De domeinen waarbij significante beoordelingen en schattingen zijn gebeurd bij het opstellen van de geconsolideerde financi\u00eble staten en de impact ervan zijn weergegeven in toelichting 4. De boekhoudregels worden consistent toegepast. De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld op basis van continu\u00efteit, waarbij rekening wordt gehouden met de realisatie van de activa en de voldoening van verplichtingen tijdens de normale gang van zaken. Gezien het groeitraject van de onderneming samen met de overname van GWE, die voor 1/3e wordt betaald door de liquide middelen van de onderneming, daalden de liquide middelen van 32,5 miljoen EUR op 31 december 2022 tot 12,7 miljoen EUR op 31 december 2023. Het management heeft een gedetailleerd businessplan en cashflowprognose opgesteld, die in lijn zijn met de strategie van de onderneming en waarin zowel rekening wordt gehouden met de bestaande financieringsfaciliteiten, raamovereenkomsten en leningen alsook met de vernieuwing van een raamovereenkomst en nieuwe financieringen, die zeer waarschijnlijk zullen worden gerealiseerd. Deze laatste beoordeling is gebaseerd op onder andere de solide balansstructuur van het bedrijf aan het einde van het jaar 2023, met een geconsolideerde solvabiliteitsratio van 41%, een geconsolideerde geannualiseerde hefboom van 2,4 (exclusief leases en exclusief investeringen in panden) en voldoende ruimte met betrekking tot de convenanten van leningen. Leningsconvenanten zijn gebaseerd op de waarde van het eigen vermogen en de solvabiliteitsratio. Op basis van het businessplan heeft de onderneming er vertrouwen in dat er voldoende liquiditeit is voor de uitrol van de strategie van de onderneming en dat daarom de waarderingsregel volgens het continu\u00efteitsbeginsel wordt ondersteund 2.2. Consolidatieprincipes 2.2.1. Dochterondernemingen Dochterondernemingen zijn alle entiteiten waarover de groep controle heeft. De groep controleert een entiteit wanneer de groep onderhevig is aan, of rechten heeft op, de variabele rendementen vanuit haar betrokkenheid bij de onderneming en wanneer de groep de mogelijkheid heeft om deze rendementen te be\u00efnvloeden vanuit zijn zeggenschap over de onderneming. De dochterondernemingen worden integraal geconsolideerd op datum van verwerving van controle. Ze worden gedeconsolideerd op het moment dat de groep de controle verliest. Alle transacties tussen de ondernemingen van de Groep, alle balansen en alle niet-gerealiseerde winsten op transacties tussen groepsondernemingen, worden bij consolidatie ge\u00eblimineerd. Niet-gerealiseerde verliezen worden ook ge\u00eblimineerd op dezelfde manier als niet-gerealiseerde winsten, tenzij een bijzondere afschrijving van toepassing is op het actief dat onderwerp is van de transactie. De boekhoudprincipes van dochterondernemingen worden in lijn gebracht met die van de groep om de consistentie te verzekeren in de rapportering. De dochterondernemingen Covalente, H 2 O Production en SCI du C\u00e8dre Bleu werden overgenomen via een bedrijfscombinatie op 16 september 2022, we verwijzen naar toelichting 6 voor meer informatie. Voor consolidatiedoeleinden zijn de cijfers opgenomen per 1 september 2022. De impact van het verschil tussen het moment van de voltooiing van de overname (16 september) en het moment van de opname van de cijfers (1 september) wordt als immaterieel beschouwd met betrekking tot de geconsolideerde financi\u00eble staten. Global Water Engineering BV en haar dochterondernemingen, verder naar verwezen als GWE, werden overgenomen via een bedrijfscombinatie op 14 september 2023. We verwijzen naar toelichting 6 voor meer informatie. 2.2.2. Gemeenschappelijke overeenkomsten Onder IFRS 11 Joint arrangements worden investeringen in gezamenlijke regelingen ingedeeld als ofwel gezamenlijke operaties of joint ventures. De classificatie is afhankelijk van de contractuele rechten en verplichtingen van elke investeerder, in plaats van de juridische structuur van de gezamenlijke regeling. We verwijzen naar toelichting 4.1 voor de belangrijke oordelen over de classificatie van de joint venture van de Vennootschap. Belangen in joint ventures worden verwerkt met behulp van de vermogensmutatiemethode, nadat ze aanvankelijk zijn erkend tegen kostprijs in de geconsolideerde balans. Onder de vermogensmutatiemethode worden de investeringen aangepast om het aandeel van de Vennootschap in de post-acquisitiewinsten of -verliezen van de deelneming in de winst- en verliesrekening te erkennen, en het aandeel van de Vennootschap in bewegingen in andere elementen van het totaalresultaat van de deelneming in andere elementen van het totaalresultaat. Dividenden ontvangen of te ontvangen van deelnemingen en joint ventures worden erkend als een verlaging van de boekwaarde van de investering. Wanneer het aandeel van de Vennootschap in verliezen in een op vermogen gewaardeerde investering gelijk is aan of groter is dan zijn belang in de entiteit, inclusief eventuele andere ongedekte langlopende vorderingen, erkent het bedrijf geen verdere verliezen, tenzij het verplichtingen is aangegaan of betalingen heeft gedaan namens de andere entiteit. Niet-gerealiseerde winsten op transacties tussen de Vennootschap en zijn deelnemingen en joint ventures worden ge\u00eblimineerd in de mate van het belang van de Vennootschap in deze entiteiten. Niet- gerealiseerde verliezen worden ook ge\u00eblimineerd, tenzij de transactie bewijs levert van een waardevermindering van het overgedragen actief. De waarderingsgrondslagen van op vermogen gewaardeerde investeringen zijn indien nodig gewijzigd om consistentie te waarborgen met de grondslagen die door de Vennootschap zijn toegepast. De boekwaarde van op vermogen gewaardeerde investeringen wordt getoetst op waardevermindering overeenkomstig het beleid zoals beschreven in toelichting 2.3.11. 2.3. Samenvatting van de belangrijke boekhoudprincipes 2.3.1. Omrekening vreemde valuta De geconsolideerde financi\u00eble staten van de Vennootschap worden gepresenteerd in euro. De Vennootschap heeft euro als haar functionele munt. Transacties in vreemde valuta De transacties andere dan in euro worden omgerekend naar euro aan de wisselkoers op het einde van de vorige maand. Monetaire items in de geconsolideerde balans worden omgerekend aan slotkoers op elke rapporteringsdatum en de relevante omrekeningsverschillen worden geboekt in het financieel resultaat. 2.3.2. Segment rapportering Operationele segmenten worden gerapporteerd op een manier consistent met de interne rapportering zoals bezorgd aan de operationele beslissingsnemer. De operationele beslissingsnemer, welke verantwoordelijk is voor het toewijzen van de bronnen en het beoordelen van de prestaties van de operationele segmenten, is de Chief Executive Officer. De operationele segmenten hebben gelijkaardige economische karakteristieken en worden bepaald op basis van: \u2022 De aard van de producten en dienstverlening. \u2022 Het type en de karakteristieken van het contract (one off sales model, verkoop van verbruiksgoederen, services model, DBMO en DBFMO model). Het DBFMO model en het operationeel deel van het DBMO model zijn ook commercieel gekend als Water-as-a-Service (WaaS). \u2022 Of de klant het water installatieproces controleert of niet. 2.3.3. Omzet De Vennootschap is actief in het ontwikkelen, bouwen, financieren en opereren van industri\u00eble waterverwerkingsinstallaties. De omzet van klantencontracten wordt geboekt op het moment dat de controle van de goederen of de diensten overgedragen wordt aan de klant aan een bedrag dat overeenkomt met de vergoeding waar de Vennootschap verwacht recht op te hebben in ruil voor de goederen of diensten. De Vennootschap heeft algemeen geoordeeld dat het de principaal is in zijn verkoopovereenkomsten, omdat het de goederen of diensten controleert voordat deze overgedragen worden aan de klant. De normale krediettermijn is 30 dagen netto na factuur. De Vennootschap heeft 3 omzetstromen, namelijk het one off sales model, het DBMO (Design, Build, Maintain and Operate) model en het DBFMO (Design, Build, Finance, Maintain en Operate) model. Het DBFMO model en het operationeel deel van het DBMO model zijn ook commercieel gekend als Water- as-a-Service (WaaS). Daarnaast verkoopt de Vennootschap ook verbruiksgoederen aan klanten die gebruik maken van een reeds verkochte waterproces- of desinfectie installatie alsook de dienstverlening ervan.
Verkoop van verbruiksgoederen
De contracten bij deze omzetstroom hebben slechts \u00e9\u00e9n enkele prestatieverplichting welke de verkoop
van verbruiksgoederen is. De omzet wordt geboekt op een bepaald moment in de tijd, namelijk over het
algemeen op het moment dat de controle over de producten overgedragen wordt aan de klant bij
verzending.
Verkoop van diensten
Dienstenovereenkomsten hebben slechts \u00e9\u00e9n enkele prestatieverplichting welke de dienstverlening is
van de waterproces- of desinfectie installaties. De omzet wordt geboekt over tijd, namelijk evenredig aan
de gepresteerde diensten. De verkoop van wisselstukken wordt ook gerapporteerd als omzet uit de
verkoop van diensten met omzeterkenning op een bepaald moment in de tijd, namelijk op het moment
dat de controle over de producten overgedragen wordt aan de klant.
Eenmalige verkoop van waterproces, desinfectie Installaties en afvalwaterzuiveringstations
Contracten bij deze omzetstroom hebben slechts \u00e9\u00e9n enkele prestatieverplichting namelijk het
ontwikkelen, bouwen en leveren van de installatie aan een vaste prijs.
De omzet voor water proces- en desinfectie installaties wordt geboekt over de tijd, welke overeenkomt
met de tijd nodig voor de ontwikkeling en het bouwen van de waterprocesinstallatie tot de levering en
installatie op locatie bij de klant, aangezien de installatie geen alternatief gebruik heeft voor de
Vennootschap en er een afdwingbaar recht tot betaling bestaat voor de geleverde prestaties. Voor de
afvalwaterzuiveringsinstallaties wordt de omzet over tijd erkend, dit omvat de periode van ontwerp,
engineering, inkoop, levering van apparatuur, civiele en elektromechanische werken, inbedrijfstelling en
opstart van de installatie, aangezien de installatie geen alternatief gebruik heeft voor het bedrijf en er
een afdwingbaar recht op betaling bestaat voor de tot nu toe geleverde prestaties.
De omzet voor water process- en desinfectie installaties wordt geboekt op basis van de vooruitgang en
de verwachte marge op het einde van de rapporteringsperiode. Omzet voor de
waterzuiveringsinstallaties wordt erkend op basis van de bereikte mijlpalen en de verwachte marge aan
het einde van de rapportageperiode.
De aannames met betrekking tot de nieuwe omzet van afvalwaterzuiveringsinstallaties worden
beschreven in de toelichting 4.
Design, Build, Maintain en Operate installaties - DBMO
Contracten bij deze omzetstroom bestaan typisch uit twee aparte prestatieverplichtingen, zijnde de
ontwikkeling, bouw en constructie (\u201cDBM\u201d) van de installatie en het opereren van de installatie. De omzet
zal toegewezen worden aan elke aparte prestatieverplichting gebaseerd op de relatieve afzonderlijke
verkoopprijzen tegenover de totale transactieprijs. In het algemeen is de contractuele prijs voor de
aparte prestatieverplichtingen gelijkaardig aan haar relatieve afzonderlijke verkoopprijs tegenover de
totale transactieprijs, kortingen worden namelijk reeds toegewezen in het contract aan elk van de aparte
prestatieverplichtingen.
Omzet voor DBM wordt geboekt over de tijd, welke de periode is van de ontwikkeling en de bouw van
de waterprocesinstallatie tot de levering en installatie op locatie bij de klant. De omzet wordt geboekt
op basis van de vooruitgang en de verwachte marge op het einde van de rapporteringsperiode.
De omzet van het opereren van de waterprocesinstallatie wordt geboekt over de tijd, namelijk
maandelijks, wanneer de diensten worden uitgevoerd. De prijs omvat een maandelijkse vaste
vergoeding en een variabele vergoeding gebaseerd op de output. De overeenkomst voor het opereren
van de installatie is opzegbaar door de klant op elk moment zonder enige reden en zonder een
significante financi\u00eble boete of lange opzegperiode.
Design, Build, Finance, Maintain en Operate installaties \u2013 DBFMO - WaaS
Contracten onder deze omzetstroom bestaan uit \u00e9\u00e9n aparte prestatieverplichting, zijnde het opereren
van de installatie aangezien de klant geen controle heeft over de waterprocesinstallatie gedurende de
niet-opzegbare termijn van het contract (10 tot 15 jaar).
De omzet uit het opereren van de waterprocesinstallatie is geboekt over de tijd, welke de contractuele
niet-opzegbare termijn is uit de overeenkomst voor het opereren van de installatie (10 tot 15 jaar). De
diensten worden maandelijks gefactureerd. De prijs bestaat voornamelijk uit een maandelijkse vaste
vergoeding en een variabele vergoeding gebaseerd op de output .
De contractkosten gerelateerd aan het ontwikkelen en bouwen van de waterprocesinstallatie worden geboekt als DBFMO-installatie onder de materi\u00eble vaste activa. De Vennootschap beoordeelt of er andere verplichtingen staan in het contract welke aparte prestatieverplichtingen zijn aan dewelke een deel van de transactieprijs moet toegewezen worden (bijv. garantieverplichtingen). Bij het bepalen van de transactieprijs voor de verkoop en het opereren van de waterprocesinstallatie, beoordeelt de Vennootschap de impact van de variabele vergoedingen, het bestaan van significante financieringscomponenten, vergoedingen in natura, en vergoedingen betaalbaar aan de klant (indien deze er zijn). Variabele vergoedingen Indien de vergoedingen in het contract variabele bedragen bevatten, zal de Vennootschap het bedrag van de vergoeding schatten dewelke ze het recht op heeft in ruil voor het transfereren van de goederen aan de klant. De variabele vergoedingen worden geschat bij aanvang van het contract en beperkt tot het heel waarschijnlijk is dat er geen significante cumulatieve geboekte omzet teruggedraaid zal moeten worden zodra de onzekerheid met betrekking tot de variabele vergoedingen is opgelost. De meeste contracten met betrekking tot het opereren van een waterprocesinstallatie bevatten een variabele prijs op basis van het volume wateroutput. De variabele vergoeding wordt maandelijks gefactureerd gebaseerd op het werkelijke volume wateroutput, tezamen met de maandelijkse vaste vergoeding Sommige contracten voor het opereren van een waterprocesinstallatie bevatten een vergoeding te betalen aan de klant in het geval het gebruikte volume stadswater hoger is dan een bepaalde limiet. De variabele prijscomponenten en de vergoedingen te betalen aan de klant geven aanleiding tot een variabele vergoeding. Vergoeding te betalen aan de klant Sommige contracten bevatten een clausule waarbij er een vergoeding moet betaald worden aan de klant in het geval het water niet geleverd wordt door de waterprocesinstallatie maar via stadswater en indien het volume hiervan hoger is dan een bepaalde limiet. De Vennootschap past de meest waarschijnlijke methode toe bij het bepalen van deze contractuele variabele vergoeding. De Vennootschap past vervolgens de vereisten toe voor het beperken van de variabele vergoedingen (heel waarschijnlijk dat er geen significante omzet terugdraaiing zal moeten gebeuren) om het bedrag te bepalen van de variabele vergoeding welke in de transactieprijs kan opgenomen worden en geboekt kan worden als omzet. Significante financieringscomponent De Vennootschap ontvangt voorafbetalingen van klanten bij de verkoop van waterprocesinstallaties met een productietijd van drie tot zes maanden na het tekenen van het contract en de ontvangst van de betaling. Er is geen significante financieringscomponent voor deze contracten rekening houdend met de lengte van de periode tussen de betaling van de klant en de transfer van het actief. De Vennootschap past de uitzondering toe voor korte-termijn voorschotten ontvangen van klanten. Met andere woorden, de beloofde vergoeding wordt niet aangepast voor de tijdseffecten van een significante financieringscomponent indien de periode tussen de transfer van het beloofde goed of dienst en de betaling \u00e9\u00e9n jaar of minder is. Contract balansen Contract activa Contract activa worden initieel geboekt als omzet verworven door de ontwikkeling en de bouw van de waterprocesinstallatie in het one off sales model en van het DBM deel van de DBMO transactie, maar welke nog niet gefactureerd zijn. Bij het afwerken van de bouw en de installatie van de waterprocesinstallatie, wordt het bedrag geboekt als contract activa getransfereerd naar handelsvorderingen. De contract activa worden gepresenteerd als een aparte lijn in de geconsolideerde balans. Contract schulden Een contractschuld is een verplichting om goederen of diensten te transfereren naar de klant voor dewelke de Vennootschap een vergoeding ontvangen heeft (of een vergoeding verschuldigd is) van de klant. Indien de klant de vergoeding betaalt vooraleer de Vennootschap de goederen en diensten aan de klant getransfereerd heeft, wordt er een contractschuld geboekt wanneer de betaling gebeurd is of wanneer de betaling vervallen is (indien die datum vroeger valt). Contractschulden worden geboekt als omzet wanneer de Vennootschap haar prestaties uitvoert onder het contract. De contractschulden worden gepresenteerd als een aparte lijn in de geconsolideerde balans. Kosten om het contract uit te voeren De Vennootschap boekt kosten om een contract uit te voeren welke, indien ze niet onderhevig zijn aan een andere standaard, gepresenteerd worden als een contract activa. De Vennootschap boekt kosten, bij een DBFMO-contract, om niet-aparte prestatieverplichting uit te voeren als een DBFMO-installatie binnen materi\u00eble vaste activa. De Vennootschap beoordeelt of deze kosten aan de criteria voldoen voor materi\u00eble vaste activa en indien de criteria niet voldaan zijn, worden deze kosten in de resultatenrekening geboekt. 2.3.4. Financieringskosten Financieringskosten bevatten interesten en andere kosten gedragen door de Vennootschap gerelateerd aan het lenen van fondsen. Deze kosten betreffen voornamelijk interestlasten op korte en lange termijn leningen, leasingschulden alsook de afschrijving van de bijkomende kosten bij het uitgeven van de gerelateerde financieringen. De financieringskosten worden geboekt in de resultatenrekening of geactiveerd in het geval deze gerelateerd zijn aan gekwalificeerde activa. 2.3.5. Overige financi\u00eble opbrengsten en kosten Overige financi\u00eble opbrengsten en kosten betreffen voornamelijk vreemde valuta omrekeningsverschillen op financi\u00eble transacties en bank gerelateerde kosten. 2.3.6. Belastingen Actuele belastingen Actuele belastingvorderingen en -schulden worden gewaardeerd aan hun bedrag welke verwacht te worden ontvangen van of betaald aan de belastingautoriteiten. De belastingtarieven en de belastingwetgeving welke gebruikt worden om de belasting te berekenen zijn deze welke zijn goedgekeurd of substantieel goedgekeurd op de rapporteringsdatum in Belgi\u00eb waar de Vennootschap haar activiteiten heeft en belastbare inkomsten genereert. De actuele belastingen gerelateerd aan items welke direct in het eigen vermogen worden geboekt, worden geboekt in het eigen vermogen en niet in de geconsolideerde resultatenrekening. Management evalueert regelmatig de genomen posities in de belastingaangifte met betrekking tot situaties waarbij de toe te passen belastingregelgeving onderhevig is aan interpretaties en boekt een voorziening hiervoor waar nodig. Uitgestelde belastingen Uitgestelde belastingen worden volledig geboekt, op basis van de \u201cliability\u201d-methode, voor alle tijdelijke verschillen tussen de belastbare basis en de boekwaarde in de geconsolideerde financi\u00eble staten. Uitgestelde belastingschulden worden geboekt voor alle belastbare tijdelijke verschillen. De uitgestelde belastingvorderingen worden geboekt voor alle aftrekbare tijdelijke verschillen, overgedragen belastingkredieten en fiscale verliezen, en dit voor zover het waarschijnlijk is dat er belastbare winsten beschikbaar zullen zijn waarvoor de aftrekbare tijdelijke verschillen, en de overgedragen belastingkredieten en fiscale verliezen kunnen gebruikt worden. De boekwaarde van de uitgestelde belastingvorderingen worden beoordeeld op elke rapporteringsdatum en verminderd indien het niet langer waarschijnlijk is dat er voldoende belastbare winsten beschikbaar zullen zijn om alle of een gedeelte van de uitgestelde belastingvordering te gebruiken. De niet geboekte uitgestelde belastingenvorderingen worden beoordeeld op elke rapporteringsdatum en worden geboekt zodra het waarschijnlijk is dat er voldoende belastbare winsten beschikbaar zullen zijn om de uitgestelde belastingvordering te gebruiken. Uitgestelde belastingvorderingen en schulden worden gewaardeerd aan de belastingtarieven welke verwacht van toepassing te zullen zijn wanneer het actief wordt gerealiseerd of de schuld wordt vereffend, gebaseerd op de belastingtarieven (en belastingregelgeving) welke goedgekeurd is, of substantieel goedgekeurd op de rapporteringsdatum. Uitgestelde belastingvorderingen en uitgestelde belastingschulden worden gecompenseerd, indien er een wettelijk afdwingbaar recht bestaat om de actuele belastingvorderingen met de actuele belastingschulden te compenseren en de uitgestelde belastingen gerelateerd zijn aan dezelfde fiscale entiteit en de dezelfde fiscale autoriteit. 2.3.7. Immateri\u00eble vaste activa andere dan goodwill Immateri\u00eble vaste activa omvatten voornamelijk software, ontwikkelingscomponenten voor de containers gebruikt bij de waterprocesinstallaties, technologie en klantenportefeuilles. We verwijzen naar toelichting 10 voor meer informatie. De immateri\u00eble vaste activa welke afzonderlijk zijn verworven, worden initieel gewaardeerd aan kost. Na de initi\u00eble boeking worden de immateri\u00eble vaste activa gewaardeerd aan kostprijs verminderd met de geaccumuleerde afschrijvingen en geaccumuleerde bijzondere afschrijvingen. De immateri\u00eble vaste activa worden afgeschreven volgens de lineaire methode over de gebruiksduur, welke voor \u2022 Software en cloud platform gerelateerde activa: 3 tot 5 jaar \u2022 Klantenportefeuilles: 13 tot 15 jaar \u2022 Ontwikkelingscomponenten: 3 jaar \u2022 Technologie: 9 jaar De afschrijvingstermijnen en de afschrijvingsmethode voor de immateri\u00eble vaste activa met een beperkte gebruiksduur worden beoordeeld op het einde van elke rapporteringsperiode. De afschrijvingskost voor immateri\u00eble vaste activa wordt geboekt in de geconsolideerde resultatenrekening in de categorie: \u201cAfschrijvingen\u201d. De immateri\u00eble vaste activa worden uitgeboekt bij een verkoop (dit is op de datum dat de koper de controle verwerft) of wanneer er geen toekomstige economische voordelen meer verwacht worden door het gebruik ervan of door verkoop. De winsten of verliezen bij uitboeking van het actief (berekend als het verschil tussen de netto verkoopontvangsten en de boekwaarde van het actief) wordt geboekt in de geconsolideerde resultatenrekening. 2.3.8. Goodwill Goodwill wordt initieel gewaardeerd aan kostprijs (zijnde het overschot van het totaal van de betaalde vergoeding en het opgenomen bedrag voor minderheidsbelangen en eventueel eerder aangehouden belang over de netto identificeerbare verworven activa en overgenomen verplichtingen). Als de re\u00eble waarde van de verworven netto-activa hoger is dan de totale betaalde vergoeding, beoordeelt de Groep opnieuw of zij alle verworven activa en alle aangegane verplichtingen correct heeft ge\u00efdentificeerd, en herziet zij de procedures die worden gebruikt om de te waarderen bedragen te bepalen opgenomen op de overnamedatum. Als de herbeoordeling nog steeds resulteert in een overschrijding van de re\u00eble waarde van de verworven netto-activa ten opzichte van de totale betaalde vergoeding, wordt de winst opgenomen. Na de initi\u00eble waardering, wordt goodwill gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met eventuele geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingsverliezen. Met het oog op de toetsing op bijzondere waardevermindering wordt goodwill die in een bedrijfscombinatie is verworven, vanaf de overnamedatum toegewezen aan elk van de kasstroom genererende eenheden van de Groep die naar verwachting zullen profiteren van de combinatie, ongeacht of andere activa of verplichtingen van de overgenomen partij toegewezen zijn aan die eenheden. Wanneer goodwill is toegerekend aan een kasstroom genererende eenheid en een deel van de activiteit binnen die eenheid wordt afgestoten, wordt de goodwill die verband houdt met de afgestoten activiteit opgenomen in de boekwaarde van de activiteit bij het bepalen van de winst of het verlies bij de afstoting. Goodwill die in deze omstandigheden wordt afgestoten, wordt gewaardeerd op basis van de relatieve waarde van de afgestoten activiteit en het behouden deel van de kasstroom genererende eenheid. 2.3.9. Materi\u00eble vaste activa Materi\u00eble vaste activa worden gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met de geaccumuleerde afschrijvingen en geaccumuleerde bijzondere afschrijvingen. De materi\u00eble vaste activa in aanbouw worden gewaardeerd aan kostprijs, verminderd met de geaccumuleerde bijzondere afschrijvingen, indien deze er zijn. De kostprijs omvat de initi\u00eble aankoopprijs plus de overige directe aankoopkosten (zoals niet-terugvorderbare belastingen en transport). De kostprijs van de zelf ontworpen installaties (voornamelijk de waterprocesinstallaties in het DBMFO verkoopmodel) omvatten de kostprijs van de materialen, directe personeelskosten en een evenredig deel van de productieoverhead en de financieringskosten, in het geval de ontwikkeling langer duurt dan 12 maanden. Er bestaat een raamwerkovereenkomst met verschillende financi\u00eble instellingen die de financiering van operationele WaaS-installaties mogelijk maakt via een sale and leaseback-transactie. Hoewel de juridische eigendom van deze activa is overgedragen aan de financi\u00eble instelling, worden deze activa gepresenteerd in materi\u00eble vaste activa, omdat niet is voldaan aan de prestatieverplichting om de transactie als een verkoop te erkennen. De restwaarde, gebruiksduur en afschrijvingsmethodes van de materi\u00eble vaste activa worden beoordeeld op jaareinde en prospectief aangepast, indien van toepassing. De significante wisselstukken welke voldoen aan de definitie van een materieel vast actief worden geactiveerd als machines en uitrusting. Deze wisselstukken worden gebruikt om niet-werkende of vervallen onderdelen te vervangen. Deze wisselstukken worden, in tegenstelling tot de wisselstukken in voorraad, niet verkocht aan klanten. Afschrijvingen en gebruiksduur De afschrijvingen worden geboekt op basis van de lineaire methode en over de verwachte gebruiksduur van de activa, welke als volgt is:
Gebouwen
10 tot 33 jaar*
Machines en uitrusting
5 tot 10 jaar
Computermateriaal
2 tot 3 jaar
DBMFO-installaties
10 tot 15 jaar
Rollend materieel 3 tot 5 jaar
Meubilair en uitrusting
3 tot 10 jaar
Membranen in DBMFO-installaties
4 jaar
Leasingactiva De gebruiksduur van het actief of de contractuele duurtijd van de lease, afhankelijk van welke periode het kortst is, of de gebruiksduur indien de Vennootschap eigenaar zal worden van het actief op het einde van de lease * Tot 2022 bedroeg de maximale verwachte gebruiksduur voor gebouwen 22 jaar. De wijziging naar 33 jaar is het gevolg van de acquisitie van GWE. Deze wijziging in boekhoudprincipe heeft dan ook geen impact op de materi\u00eble vaste activa gerapporteerd in 2022 . Uitboeking Een materieel vast actief en elk significant onderdeel ervan initieel apart geboekt, worden uitgeboekt bij een verkoop (dit is op de datum waarop de koper de controle verwerft) of wanneer er geen toekomstige economische voordelen meer verwacht worden door het gebruik ervan of door verkoop. De winst of verlies bij uitboeking van het actief (berekend als het verschil tussen de netto verkoopontvangsten en de boekwaarde van het actief) wordt geboekt in de geconsolideerde resultatenrekening. 2.3.10. Leasing De Vennootschap beoordeelt bij aanvang van het contract of een contract een leaseovereenkomst is of bevat. Dit betekent dat het contract het recht geeft om het gebruik van een ge\u00efdentificeerd actief gedurende een bepaalde periode te controleren, in ruil voor een vergoeding. De Vennootschap huurt kantoorgebouwen en wagens. De huurcontracten hebben vaste huurperiodes van 36 maanden tot 5 jaar, maar kunnen eventuele opties bevatten om de huur te vernieuwen zoals besproken hieronder. De contracten kunnen zowel lease als niet-lease componenten bevatten. De Vennootschap heeft de praktische uitzondering toegepast om de niet-lease componenten niet afzonderlijk te verwerken voor alle leasing categorie\u00ebn. De leasingtermijnen worden onderhandeld op een individuele basis en omvatten verschillende voorwaarden. De leaseovereenkomsten bevatten geen convenanten andere dan het onderpand van het geleased actief dat gehouden wordt door de verhuurder. De geleasede activa kunnen niet gebruik worden als onderpand voor financieringsdoeleinden. De activa en schulden welke voortvloeien uit leaseovereenkomsten worden initieel gewaardeerd aan de huidige waarde. Leasingschulden Leasingschulden bevatten de netto contante waarde van de volgende huurbetalingen: \u2022 Vaste betalingen (inclusief betalingen substantieel gelijk aan vaste betalingen), verminderd met (te) ontvangen huurincentives. \u2022 Variabele huurbetalingen welke gebaseerd zijn op een index of een percentage, initieel gewaardeerd door gebruik te maken van de index of percentage op begindatum \u2022 De bedragen welke de Vennootschap verwacht te moeten betalen voor restwaardegaranties De uitoefenprijs van de aankoopoptie indien de Vennootschap redelijk zeker is dat ze deze zal uitoefenen, en \u2022 Opzegvergoedingen voor vroegtijdige stopzetting van de lease, indien de huurperiode rekening houdt met deze vervroegde stopzetting. Te betalen huurbetalingen voor verlengingsopties welke redelijk zeker zullen worden uitgeoefend worden eveneens meegenomen in de waardering van de schuld. De huurbetalingen worden verdisconteerd op basis van de interestvoet welke impliciet opgenomen is in de lease. De Vennootschap heeft de portfoliobenadering toegepast voor het bepalen van de interestvoet impliciet opgenomen in de lease, voor gelijkaardige activa met gelijkaardige karakteristieken. De toegepaste interestvoet voor de portfolio is bepaald als de gemiddelde interestvoet voor elke lease in de portfolio. De huurbetalingen bevatten in het algemeen geen variabele huurbetalingen (bijvoorbeeld op basis van een index of percentage). De boekwaarde van de leasingschulden worden geherwaardeerd indien er een modificatie is; een verandering in de huurtermijn, een verandering in de huurbetalingen (bijvoorbeeld veranderingen in toekomstige huurbetalingen door een wijziging in een index of een percentage welke gebruikt werd voor het bepalen van de huurbetalingen) of een verandering in de beoordeling van een aankoopoptie van het onderliggende actief. Recht-op-gebruik activa Recht-op-gebruik activa worden gewaardeerd aan kostprijs en deze kostprijs bevat het volgende: \u2022 Het bedrag van de initi\u00eble waardering van de leasingschuld, \u2022 Eventuele huurbetalingen welke gedaan werden op of voor de begindatum verminderd met de ontvangen huurincentives, \u2022 Eventuele initi\u00eble directe kosten, \u2022 En aangepast voor elke herwaardering van de leasingschulden. Recht-op-gebruik activa worden in het algemeen afgeschreven over het kortste van de gebruiksduur van het actief en de leasingtermijn, en dit op een lineaire basis. Indien de Vennootschap redelijk zeker is dat de aankoopoptie zal uitgeoefend worden, wordt de recht-op-gebruik activa afgeschreven over de gebruiksduur van het onderliggend actief. Korte-termijn en lage waarde activa De Vennootschap past de praktische uitzondering voor korte-termijn leasings toe voor de korte-termijn leasing van de wagens (dit zijn de leasings welke een leasingtermijn hebben van 12 maanden of minder vanaf de begindatum en welke geen aankoopoptie bevatten). De Vennootschap heeft geen leasings met betrekking tot lage waarde activa. Restwaarde garantie De Vennootschap verschaft soms een restwaardegarantie met betrekking tot de leasing van wagens. De Vennootschap schat initieel in dat de te betalen bedragen onder de restwaardegarantie nul is. 2.3.11. Bijzondere waardeverminderingen van activa Niet-financi\u00eble activa en goodwill worden getest op bijzondere waardeverminderingen wanneer gebeurtenissen of veranderingen in omstandigheden erop wijzen dat de boekwaarde mogelijks niet realiseerbaar is. Een bijzonder waardevermindering wordt opgenomen voor het bedrag waarmee de boekwaarde van het actief zijn realiseerbare waarde overschrijdt. De realiseerbare waarde is de hoogste waarde van de re\u00eble waarde minus de verkoopkosten en zijn bedrijfswaarde. Voor de beoordeling van bijzondere waardeverminderingen worden activa gegroepeerd op de laagste niveaus waarvoor er een afzonderlijk identificeerbare instroom van kasmiddelen is, die grotendeels onafhankelijk is van de instroom van kasmiddelen uit andere activa of groepen activa (kasstroom genererende eenheden). 2.3.12. Overheidssubsidies Subsidies van de overheid worden opgenomen wanneer er een redelijke zekerheid bestaat dat de subsidie zal worden ontvangen en dat de groep alle daaraan verbonden voorwaarden zal naleven. Overheidssubsidies in verband met de verwerving van immateri\u00eble of materi\u00eble activa worden in mindering gebracht op het actief en lineair over de verwachte levensduur van de betrokken activa in de winst- en verliesrekening opgenomen. 2.3.13. Voorraden Voorraden worden gewaardeerd aan het laagste van de kostprijs en de netto realiseerbare waarde. De kosten die worden gemaakt om elk product naar zijn huidige locatie en staat te brengen, worden als volgt verantwoord: \u2022 Grondstoffen: aanschafkosten op basis van first-in/ first-out. \u2022 Reserveonderdelen en onderhoudsmaterialen: aanschafkosten op basis van first-in/ first-out basis. De netto realiseerbare waarde is de geschatte verkoopprijs tijdens een periode van normale bedrijfsvoering, verminderd met de geschatte kosten van voltooiing en de geschatte kosten die nodig zijn om de verkoop te realiseren. 2.3.14. Financi\u00eble activa. De vennootschap heeft alleen financi\u00eble activa gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. Deze omvatten handels- en overige vorderingen, en geldmiddelen en kasequivalenten. Geldmiddelen en kasequivalenten omvatten contante en direct opvraagbare deposito\u2019s, beleggingen op korte termijn (\u2264 3 maanden), kortlopende zeer liquide beleggingen die onmiddellijk kunnen worden omgezet in geldmiddelen waarvan het bedrag gekend is en die geen materieel risico van waardeverandering in zich dragen. Rekening-courantkredieten worden in de geconsolideerde balans opgenomen onder de leningen van de kortlopende schulden. Handels- en overige vorderingen worden initieel opgenomen aan het bedrag van de onvoorwaardelijke vergoeding. Deze financi\u00eble activa omvatten doorgaans geen significante financieringscomponent. Uitboeking Een financieel actief wordt niet langer opgenomen wanneer (i) De rechten om kasstromen uit activa te ontvangen zijn vervallen, of (ii) De Vennootschap haar rechten om kasstromen uit activa te ontvangen heeft overgedragen of een verplichting aangegaan is om de ontvangen kasstromen zonder materi\u00eble vertraging volledig te betalen aan een derde partij onder een 'pass-through'-overeenkomst; en ofwel a. De Vennootschap heeft nagenoeg alle risico\u2019s en voordelen van de activa overgedragen, of b. De Vennootschap heeft nagenoeg alle risico's en voordelen van het actief niet overgedragen noch behouden, maar heeft de controle over het actief overgedragen. 2.3.15. Financi\u00eble verplichtingen De Vennootschap heeft financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs, waaronder leningen en verplichtingen, leasingschulden, handelsschulden en overige kortlopende schulden vallen. Overige kortlopende schulden omvatten de verschuldigde bedragen aan klanten voor betaalde waarborg op verpakkingen en uitgestelde opbrengsten met betrekking tot vooruitbetalingen op dienstenovereenkomsten. De Vennootschap heeft de verplichting aangepast voor alle schulden met een ontstaansdatum van 24 maanden of later, in overeenstemming met de waardevermindering op de vordering op de verkoper met betrekking tot de door de Vennootschap betaalde waarborgen op verpakkingen. Deze financi\u00eble verplichtingen worden initieel opgenomen tegen re\u00eble waarde plus direct toerekenbare transactiekosten en worden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieve rentemethode. Winsten en verliezen worden opgenomen in de geconsolideerde resultatenrekening wanneer de verplichtingen niet langer worden opgenomen, evenals via het afschrijvingsproces volgens de effectieve-rentemethode. Uitboeking Een financi\u00eble verplichting wordt niet langer in de balans opgenomen wanneer de verplichting wordt vervuld of geannuleerd of vervalt. 2.3.16. Derivaten De Vennootschap maakt gebruik van derivatieve financi\u00eble instrumenten zoals renteswaps om zijn renterisico af te dekken en valutaswaps om zijn valutarisico's af te dekken. Dergelijke derivatieve financi\u00eble instrumenten worden bij aanvang gewaardeerd tegen re\u00eble waarde op de datum waarop het derivatencontract wordt aangegaan en worden vervolgens opnieuw gewaardeerd tegen re\u00eble waarde aan het einde van elke rapportageperiode. De swaps zijn derivaten die een specifiek risico afdekken dat gepaard gaat met de kasstromen van erkende activa en verplichtingen (kasstroomafdekking). Per 31 december 2023 heeft het bedrijf geen uitstaande valutaswaps. De Vennootschap past hedge-accounting toe voor de renteswaps. Bij aanvang van de hedge-relatie documenteert de Vennootschap de economische relatie tussen de hedgeinstrumenten en afgedekte posten, inclusief of verwacht wordt dat veranderingen in de kasstromen van hedgeinstrumenten veranderingen in de kasstromen van hedged posten zullen compenseren. De Vennootschap documenteert zijn risicobeheerdoelstelling en -strategie voor het uitvoeren van de hedge-transacties. Kasstroom hedges die in aanmerking komen voor hedge-accounting Het effectieve deel van de veranderingen in de re\u00eble waarde van derivaten die zijn aangewezen en kwalificeren als kasstroom hedges wordt erkend in de kasstroomhedgereserve binnen het eigen vermogen (overig totaalresultaat). De winst of het verlies met betrekking tot het ineffectieve deel wordt onmiddellijk erkend in de resultatenrekening. De renteswaps zijn effectief (100%). Het bedrag dat is opgebouwd in niet gerealiseerde resultaten wordt overgeboekt naar de winst- en verliesrekening als een herklassificatieaanpassing in dezelfde periode of periodes waarin de hedged kasstromen de resultatenrekening be\u00efnvloeden. Als de hedge-accounting voor kasstromen wordt be\u00ebindigd, moet het bedrag dat is opgebouwd in niet gerealiseerd resultaat ook in niet gerealiseerd resultaat blijven als de toekomstige kasstroom hedges nog steeds worden verwacht. Anders wordt het bedrag onmiddellijk overgeboekt naar de resultatenrekening als een herklassificatieaanpassing. Na be\u00ebindiging moet, zodra de kasstroom hedge zich voordoet, elk bedrag dat nog in niet gerealiseerde resultaten resteert, worden verwerkt afhankelijk van de aard van de onderliggende transactie zoals hierboven beschreven. Derivaten worden meegedragen als een financieel actief wanneer de re\u00eble waarde positief is en als een financi\u00eble verplichting wanneer de re\u00eble waarde negatief is. 2.3.17. Verrekening van financi\u00eble instrumenten Financi\u00eble activa en financi\u00eble verplichtingen worden verrekend en het nettobedrag wordt gerapporteerd in de geconsolideerde balans indien er een afdwingbaar wettelijk recht bestaat om de opgenomen bedragen te verrekenen en er een intentie is om op netto basis af te rekenen, om gelijktijdig de activa te realiseren en de verplichtingen af te wikkelen. 2.3.18. Voorzieningen Voorzieningen voor gerechtelijke procedures De Vennootschap heeft alleen voorzieningen voor geschillen en processen. Een voorziening wordt opgenomen wanneer de Vennootschap een huidige (wettelijke of feitelijke) verplichting heeft als gevolg van een gebeurtenis in het verleden, wanneer het waarschijnlijk is dat een uitstroom van middelen vereist zal zijn om de verplichting af te wikkelen en wanneer een betrouwbare schatting kan worden gemaakt van het bedrag van de verplichting. Als de Vennootschap verwacht dat een deel van of alle uitgaven die nodig zijn om een voorziening af te wikkelen, zullen worden terugbetaald, wordt een afzonderlijk actief opgenomen zodra het vrijwel zeker is dat de terugbetaling zal worden ontvangen. Als het effect van de tijdswaarde van geld materieel is, worden de voorzieningen verdisconteerd tegen een huidig tarief v\u00f3\u00f3r belastingen dat, indien van toepassing, de risico's weerspiegelt die specifiek zijn voor de verplichting. Wanneer verdiscontering wordt toegepast, wordt de toename van de voorziening als gevolg van het verstrijken van de tijd erkend als financieringskost. Verlieslatende contracten Als de Vennootschap een verlieslatend contract heeft, wordt de huidige verplichting onder het contract opgenomen en gewaardeerd als een voorziening. Voordat een afzonderlijke voorziening voor een verlieslatend contract wordt aangelegd, neemt de Vennootschap echter elk bijzonder waardeverminderingsverlies op dat is opgetreden op activa die aan dat contract zijn toegewezen. Een verlieslatend contract is een contract waarbij de onvermijdelijke kosten (d.w.z. de kosten die de Vennootschap niet kan vermijden omdat ze het contract heeft) om de verplichtingen uit hoofde van het contract na te komen, hoger zijn dan de economische voordelen die er naar verwachting uit zullen voortvloeien. De onvermijdelijke kosten onder een contract weerspiegelen de laagste netto kosten voor het verlaten van het contract, namelijk de laagste kosten om het contract na te komen en eventuele compensaties of boetes die voortvloeien uit het niet nakomen ervan. De kosten voor het vervullen van een contract omvatten de kosten die rechtstreeks verband houden met het contract (d.w.z. zowel incrementele kosten als een toerekening van kosten die rechtstreeks verband houden met contractactiviteiten). 2.3.19. Personeelsvergoedingen Pensioenverplichtingen De Vennootschap heeft twee actieve Belgische \u201ctak 23\u201d pensioenplannen (voor kaderleden en voor werknemers). Die plannen voorzien een forfaitair bedrag voor pensioenen en een overlijdensdekking met werkgeversbijdrage, berekend als een percentage van een referentiesalaris. Er zijn geen werknemersbijdragen in de plannen. De Vennootschap heeft ook twee slapende Belgische pensioenplannen \u201cbranche 21\u201d (voor kaderleden en voor de werknemers). Vanaf 1 juli 2021 worden werkgeversbijdragen voor nieuwe en bestaande werknemers betaald met betrekking tot de actieve pensioenregelingen \u201cbranche 23\u201d. Als gevolg van de overname van GWE heeft de Vennootschap twee nieuwe Belgische pensioenplannen. De plannen omvatten een levensverzekering voor overlijdensdekking, aanvullende ziektekostenverzekering voor medische kosten en een pensioenkapitaal voor pensioenuitkeringen. De werkgeversbijdrage is een vast bedrag. Er zijn ook werknemersbijdragen aan de plannen. Volgens de Belgische wetgeving zijn pensioenregelingen op basis van vaste bijdragen onderworpen aan een gegarandeerd minimumrendement dat gebaseerd is op een gemiddeld rendement op 10-jarige overheidsobligaties met een minimum van 1,75% en een maximum van 3,75% (momenteel gelijk aan 1,75%) voor alle bijdragen. Vanwege deze minimale gegarandeerde rendementen, worden deze pensioenregelingen onder IFRS beschouwd als een toegezegde pensioenregeling. De kosten voor het verstrekken van vergoedingen worden bepaald op basis van de \u201cprojected unit credit\u201d methode, waarbij actuari\u00eble waarderingen worden uitgevoerd aan het einde van elke jaarlijkse rapporteringsperiode. Herwaarderingen, bestaande uit actuari\u00eble winsten en verliezen, het effect van het activaplafond, exclusief bedragen opgenomen in de netto rente op de netto verplichting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten en het rendement op fondsbeleggingen (exclusief bedragen die zijn opgenomen in de netto rente op de netto verplichting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten), zijn onmiddellijk opgenomen in de geconsolideerde balans met een overeenkomstige afschrijving of creditering van ingehouden winsten via niet-gerealiseerde resultaten in de periode waarin ze zich voordoen. Herwaarderingen worden in latere perioden niet overgeboekt naar winst of verlies. Pensioenkosten van verstreken diensttijd worden opgenomen in de resultatenrekening op de vroegste van: \u2022 De datum van de wijziging of inperking van het plan, en \u2022 De datum dat de Vennootschap de gerelateerde herstructureringskosten herkent De netto rente wordt berekend door de verdisconteringsvoet toe te passen op de netto verplichting of het netto vermogen uit hoofde van toegezegde pensioenrechten. De Vennootschap neemt de volgende wijzigingen in de netto verplichting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten op in de geconsolideerde resultatenrekening: \u2022 Servicekosten omvatten huidige servicekosten, pensioenkosten van verstreken diensttijd, winsten en verliezen op inperkingen en niet-routinematige verrekeningen \u2022 Netto rentelasten of -baten De onderneming heeft ook een actief Frans pensioenplan dat voortvloeit uit de overname van H 2 O Production en dat een toegezegde-bijdrageregeling is. Daarnaast heft de onderneming ook een actief Filipijns en Thais pensioenplan dat voortvloeit uit de overname van GWE, en dat een toegezegde-bijdrageregeling is. Korte-termijn verplichtingen Verplichtingen voor lonen en salarissen, met inbegrip van niet-monetaire voordelen, jaarlijkse vakantie en opgebouwd ziekteverlof die naar verwachting volledig zullen worden afgewikkeld binnen 12 maanden na het einde van de periode waarin de werknemers de gerelateerde dienst verrichten, worden opgenomen bij personeelsbeloningen tot het einde van de verslagperiode en worden gewaardeerd tegen de bedragen die naar verwachting zullen worden betaald wanneer de verplichtingen worden afgewikkeld. De verplichtingen worden gepresenteerd als overige kortlopende schulden in de geconsolideerde balans. Op aandelen gebaseerde betalingen Op aandelen gebaseerde betalingen worden aan werknemers verstrekt via een aandelenplan voor werknemers (employee stock ownership plan of ESOP). De informatie over deze plannen is uiteengezet in toelichting 17. De plannen zijn eigenvermogensplannen, omdat ze zullen worden afgewikkeld door het uitgeven van nieuwe aandelen van de Vennootschap en er is geen verplichting voor de Vennootschap om contant geld of een ander financieel actief te leveren. De re\u00eble waarde van warranten toegekend onder het ESOP-plan wordt opgenomen onder kosten voor personeelsbeloningen, met een overeenkomstige toename van het eigen vermogen. Het totaal te boeken bedrag wordt bepaald op basis van de re\u00eble waarde van de toegekende opties. De ESOP- regeling kent alleen voorwaarden betreffende de dienstprestaties, die nader worden toegelicht in toelichting 17. De totale kost wordt opgenomen over de verwervingsperiode, de periode waarin aan alle gespecificeerde voorwaarden voor verwerving moet worden voldaan. Aan het einde van elke periode herziet de entiteit haar schattingen van het aantal opties dat naar verwachting onvoorwaardelijk zal worden op basis van de niet-marktconforme voorwaarden voor onvoorwaardelijke toezegging en dienstverlening. Het neemt de eventuele impact van de herziening van de oorspronkelijke schattingen op in winst of verlies, met een overeenkomstige aanpassing van het eigen vermogen. 2.3.20. Eigen vermogen Gewone aandelen worden geclassificeerd als eigen vermogen.
Incrementele kosten die direct toerekenbaar zijn aan de uitgifte van nieuwe aandelen die zijn gemaakt
voordat de inbreng in het eigen vermogen werd geboekt, worden weergegeven als overige vlottende
activa en geherclassificeerd als een aftrek in het eigen vermogen, na aftrek van belastingen, van de
opbrengsten uit de inbreng in het eigen vermogen.
2.3.21. Dividenden Betaalde dividenden worden alleen in het geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen opgenomen als er v\u00f3\u00f3r het einde van het jaar een verplichting tot betaling van de dividenden ontstaat 2.3.22. Waardering re\u00eble waarde De re\u00eble waarde is de prijs die zou worden ontvangen bij het verkopen van een actief of die zou worden betaald om een verplichting over te dragen in een regelmatige transactie tussen marktdeelnemers op de waarderingsdatum. De waardering tegen re\u00eble waarde is gebaseerd op de veronderstelling dat de transactie om het actief te verkopen of de verplichting over te dragen ofwel plaatsvindt op de belangrijkste markt voor het actief of het passief, of bij afwezigheid van een hoofdmarkt, op de meest voordelige markt voor het actief of het passief. De belangrijkste of meest voordelige markt moet toegankelijk zijn voor de Vennootschap. De re\u00eble waarde van een actief of een passief wordt bepaald aan de hand van de veronderstellingen die marktdeelnemers zouden hanteren bij het bepalen van de prijs van het actief of het passief, in de veronderstelling dat marktdeelnemers handelen in hun economisch beste belang. Alle activa en schulden waarvoor de re\u00eble waarde wordt bepaald of vermeld in de geconsolideerde financi\u00eble staten, worden ingedeeld in de re\u00eble waarde-hi\u00ebrarchie, die als volgt wordt beschreven, op basis van de input van het laagste niveau dat significant is voor de waardering tegen re\u00eble waarde als geheel: \u2022 Niveau 1: Genoteerde (niet aangepaste) prijzen in actieve markten voor identieke activa en verplichtingen. \u2022 Niveau 2: Waarderingstechnieken waarbij de significante parameters observeerbaar zijn, en dit ofwel direct of indirect. \u2022 Niveau 3: Waarderingstechnieken waarbij parameters gebruikt worden welke niet gebaseerd zijn op observeerbare marktdata. 3. Nieuwe en gewijzigde standaarden welke nog niet van toepassing zijn Bepaalde nieuwe boekhoudnormen en interpretaties werden gepubliceerd die niet verplicht zijn voor de rapporteringsperiode van 31 december 2023 en die niet vervroegd zijn toegepast door de Vennootschap. Deze standaarden zullen naar verwachting geen materieel effect hebben op de Vennootschap in de huidige of toekomstige verslagperioden en op voorzienbare toekomstige transacties. De volgende nieuwe standaarden en wijzigingen aan standaarden zijn voor het eerst verplicht van toepassing voor het boekjaar startend op 1 januari 2023 en zijn goedgekeurd door de EU: \u2022 Wijzigingen aan IAS 1 Presentatie van de jaarrekening en IFRS Practice Statement 2: Informatieverschaffing over grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving (van kracht per 1 januari 2023). De wijzigingen zijn bedoeld om de informatieverschaffing over de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving te verbeteren en om gebruikers van de jaarrekening te helpen onderscheid te maken tussen schattingswijzigingen en wijzigingen in de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving. De wijziging van IAS 1 vereist dat ondernemingen hun materi\u00eble informatie over de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving bekendmaken in plaats van hun belangrijke grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving. Verder verduidelijkt de wijziging van IAS 1 dat niet-materi\u00eble informatie over de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving niet hoeft te worden vermeld. Ter ondersteuning van deze wijziging heeft de Board ook IFRS Practice Statement 2, 'Making Materiality Judgements', aangepast om richtlijnen te geven voor de toepassing van het materialiteitsbegrip op de toelichting van de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving. De wijzigingen zijn van toepassing op verslagperioden die aanvangen op of na 1 januari 2023. Eerdere toepassing is toegestaan (afhankelijk van een eventueel lokaal goedkeuringsproces). \u2022 Wijzigingen in IAS 8 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving, schattingswijzigingen en fouten: Definitie van boekhoudkundige schattingen (van kracht per 1 januari 2023). De wijziging in IAS 8, 'Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving, schattingswijzigingen en fouten', verduidelijkt hoe ondernemingen wijzigingen in de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving moeten onderscheiden van schattingswijzigingen. De wijzigingen zijn van toepassing op verslagperioden die aanvangen op of na 1 januari 2023. Eerdere toepassing is toegestaan (afhankelijk van een eventueel lokaal goedkeuringsproces). \u2022 Wijzigingen aan IAS 12 Winstbelastingen: Uitgestelde belastingen met betrekking tot activa en verplichtingen die voortkomen uit \u00e9\u00e9n enkele transactie (van kracht per 1 januari 2023). De wijzigingen verduidelijken hoe ondernemingen uitgestelde belastingen op transacties zoals leases en ontmantelingsverplichtingen moeten verwerken. De belangrijkste wijziging in de wijzigingen is een vrijstelling van de vrijstelling van eerste opname van IAS 12.15(b) en IAS 12.24. Dienovereenkomstig is de vrijstelling voor eerste opname niet van toepassing op transacties waarbij gelijke bedragen aan verrekenbare en belastbare tijdelijke verschillen ontstaan bij de eerste opname. De wijzigingen zijn van toepassing op verslagperioden die aanvangen op of na 1 januari 2023. Vervroegde toepassing is toegestaan. De bovengenoemde wijzigingen in de standaarden hebben geen materi\u00eble gevolgen voor de entiteit. De volgende nieuwe standaard en wijzigingen aan de standaarden werden gepubliceerd. Deze zijn nog niet voor het eerst verplicht van toepassing voor het boekjaar startend op 1 januari 2023 maar zijn nog niet goedgekeurd door de EU: \u2022 Wijzigingen in IAS 7 Het kasstroomoverzicht en IFRS 7 Financi\u00eble instrumenten: Informatieverschaffing: Leveranciersfinancieringsovereenkomsten (van kracht per 1 januari 2024). Het amendement beschrijft de kenmerken waarvoor entiteiten aanvullende toelichtingen zullen moeten verstrekken over de impact van financieringsregelingen met leveranciers op verplichtingen, kasstromen en blootstelling aan liquiditeitsrisico's. \u2022 Wijzigingen in IAS 21 De gevolgen van wisselkoerswijzigingen: Gebrek aan inwisselbaarheid (van kracht per 1 januari 2025). IAS 21 behandelde voorheen niet hoe wisselkoersen moeten worden bepaald in het geval er langdurig gebrek aan uitwisselbaarheid is en de contante koers die door het bedrijf moet worden toegepast niet waarneembaar is. De wijzigingen met beperkt toepassingsgebied voegen specifieke eisen toe aan: \u27a2 Bepalen wanneer een valuta inwisselbaar is in een andere en wanneer niet; \u27a2 Bepalen van de toe te passen wisselkoers indien een valuta niet inwisselbaar is; \u27a2 Aanvullende toelichtingen die moeten worden verstrekt wanneer een valuta niet inwisselbaar is. De bovengenoemde wijzigingen in de standaarden worden niet verwacht materi\u00eble gevolgen te hebben voor de entiteit. De volgende nieuwe standaard en wijzigingen aan de standaarden werden gepubliceerd. Deze zijn nog niet voor het eerst verplicht van toepassing voor het boekjaar startend op 1 januari 2023 maar zijn wel goedgekeurd door de EU: \u2022 Wijzigingen aan IAS 1 'Presentatie van de jaarrekening: Classificatie van verplichtingen als kortlopend of langlopend' (van kracht per 1 januari 2024), hebben alleen invloed op de presentatie van verplichtingen in de balans - niet op het bedrag of het tijdstip van opname van activa, baten of lasten uit hoofde van verplichtingen, of op de informatie die entiteiten over deze posten verstrekken. Zij: \u27a2 Verduidelijken dat de classificatie van verplichtingen als kortlopend of langlopend gebaseerd moet zijn op rechten die bestaan aan het einde van de verslagperiode en de formulering in alle betreffende alinea's aanpassen om te verwijzen naar het \"recht\" om afwikkeling met ten minste twaalf maanden uit te stellen en expliciet te maken dat alleen bestaande rechten \"aan het einde van de verslagperiode\" de classificatie van een verplichting mogen be\u00efnvloeden; \u27a2 Verduidelijken dat classificatie niet wordt be\u00efnvloed door verwachtingen over de vraag of een entiteit haar recht om de afwikkeling van een verplichting uit te stellen zal uitoefenen; en duidelijk maken dat afwikkeling verwijst naar de overdracht aan de tegenpartij van geldmiddelen, eigenvermogensinstrumenten, andere activa of diensten. \u27a2 Verduidelijken hoe voorwaarden waaraan een entiteit binnen 12 maanden na de verslagperiode moet voldoen, zoals convenanten, de classificatie van de overeenkomstige verplichting be\u00efnvloeden. \u2022 Wijzigingen aan IFRS 16 Leaseovereenkomsten: Leaseverplichting bij een sale and leaseback (van kracht per 1 januari 2024). De wijzigingen verklaren hoe een entiteit een sale and leaseback na de datum van de transactie verwerkt, in het bijzonder wanneer sommige of alle leasebetalingen variabele leasebetalingen zijn die niet afhankelijk zijn van een index of rentevoet. Ze verklaren dat de verkoper-lessee bij de waardering van de leaseverplichting achteraf \"leasebetalingen\" en \"herziene leasebetalingen\" bepaalt op een wijze die er niet toe leidt dat de verkoper-lessee een bedrag van de winst of het verlies opneemt dat betrekking heeft op het gebruiksrecht dat hij behoudt. Winsten en verliezen die verband houden met de volledige of gedeeltelijke be\u00ebindiging van een lease-overeenkomst blijven opgenomen wanneer ze zich voordoen, aangezien deze betrekking hebben op het be\u00ebindigde gebruiksrecht en niet op het behouden gebruiksrecht. De bovengenoemde wijzigingen in de standaarden worden niet verwacht materi\u00eble gevolgen te hebben voor de entiteit. 4. Boekhoudkundige beoordelingen, schattingen en veronderstellingen Om de geconsolideerde financi\u00eble staten op te stellen dient het management beoordelingen, schattingen en veronderstellingen te maken die invloed hebben op de gepubliceerde bedragen in de jaarrekening en in de bijbehorende toelichtingen. De onzekerheid welke deze schattingen en veronderstelling inherent met zich meebrengen kunnen resulteren in belangrijke aanpassingen aan de boekwaarde van de activa of verplichtingen in toekomstige periodes. Op continue basis evalueert de Vennootschap haar beoordelingen, schattingen en veronderstellingen, inclusief die met betrekking tot de erkenning van opbrengsten - onderhanden werk en assumpties die worden toegepast bij het bepalen van de bruto verplichting omtrent het verzekeringsplan van de Vennootschap. De schattingen en veronderstellingen zijn gebaseerd op de informatie welke beschikbaar was op het ogenblik dat de geconsolideerde financi\u00eble staten worden voorbereid. Deze informatie kan in de toekomst wijzigen als gevolg van veranderingen in de markt of omstandigheden welke buiten de controle van de Groep vallen. Deze wijzigingen worden opgenomen in de boekhoudkundige assumpties in de periode waarin deze wijzigingen gebeuren. 4.1. Classificatie van joint ventures met meer dan 50% eigendom De Vennootschap heeft een joint venture, Circeaulair I genaamd, zoals beschreven in toelichting 29. De joint venture overeenkomsten met betrekking tot Circeaulair bevatten 3 fasen. - Fase 1 loopt van de oprichtingsdatum tot de financi\u00eble afsluiting van de onderliggende projecten. Tijdens deze fase vereisen alle beslissingen unanieme instemming van alle partijen voor alle relevante activiteiten. - Fase 2 loopt van de financi\u00eble afsluiting tot de laatste definitieve oplevering van de onderliggende projecten. Tijdens deze fase is er een uitgebreide lijst van voorbehouden zaken gedefinieerd die meer zijn dan beschermingsrechten waarbij consensus van de raad van bestuur nodig is om beslissingen te nemen Fase 3 loopt vanaf de eerste dag na de laatste definitieve oplevering van de onderliggende projecten. Tijdens deze fase is er een beperkte lijst van gereserveerde zaken, eerder beschermende rechten, waarvoor consensus van de raad van bestuur nodig is om beslissingen te nemen. Vanaf deze fase 3 heeft Ekopak NV een call-optie, wat betekent dat Ekopak NV het recht heeft, niet de plicht, om een aandeel dat recht geeft om een bijkomende bestuurder van de JV-partner aan te stellen. De Vennootschap heeft bepaald dat zij momenteel in Fase 1 geen zeggenschap heeft over Circeaulair I ook al bezit zij 51% van de aandelen, maar dat zij gezamenlijke zeggenschap heeft op basis van de volgende elementen ten gunste van gezamenlijke zeggenschap: Elke aandeelhouder heeft twee bestuurders in de raad van bestuur, geen van hen heeft een beslissende stem; - Beslissingen worden genomen met unanieme instemming van alle partijen voor alle relevante activiteiten, er is geen doorslaggevende stem in geval van een patstelling; - De joint venture heeft een belangenconflictprocedure ingesteld met betrekking tot de leveranciersovereenkomst van Ekopak, waarbij de beslissing over wijziging of be\u00ebindiging van het contract wordt genomen door de raad van bestuur van Circeaulair zonder dat Ekopak deelneemt aan de besluitvorming; en Circeaulair I is opgezet als een afzonderlijke entiteit in de rechtsvorm van een BV. De twee partners hebben rechten op de nettoactiva van Circeaulair I. Deze entiteit wordt daarom geclassificeerd als een joint venture en de Vennootschap neemt haar belang in de joint venture op als een investering en verwerkt die investering volgens de vermogensmutatiemethode in overeenstemming met IAS 28, Investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint ventures, zoals wordt uitgelegd in toelichting 29. 4.2. DBFMO-model - beoordeling of deze contracten een leaseovereenkomst bevatten De Vennootschap heeft klantencontracten voor verkopen onder het DBFMO-model, zoals uitgelegd in de boekhoudprincipes. De beoordeling of een contract een leaseovereenkomst is of bevat, kan een oordeel vereisen omtrent het toepassen van de definitie van een leaseovereenkomst op deze DBFMO- overeenkomsten. Een DBFMO-overeenkomst omvat significante diensten, dus het beoordelen opdat het contract het recht geeft tot het gebruik van een ge\u00efdentificeerd activa is subjectief. Bij aanvang van het contract beoordeelt de Vennootschap of het contract een leaseovereenkomst is of bevat. Een contract is of bevat een leaseovereenkomst als deze het recht geeft om het gebruik van een ge\u00efdentificeerd actief gedurende een periode van tijd te controleren. De Vennootschap oordeelt dat de DBFMO-afspraken geen leaseovereenkomsten bevatten, hoewel de klant alle economische voordelen van de waterprocesinstallatie verkrijgt, omdat: \u2022 Er is geen ge\u00efdentificeerde activa. Substanti\u00eble vervangingsrechten gelden gedurende de gebruiksperiode, aangezien de Vennootschap de activa kan vervangen door een ander actief dat hetzelfde volume en dezelfde kwaliteit water produceert. In een DBFMO-contract is de prestatieverplichting het leveren van een minimale hoeveelheid water, die voldoet aan de contractuele kwaliteitseisen, gedurende de contractperiode. Daarnaast is de waterprocesinstallatie ingebouwd in een afnamecontainer die eenvoudig te transporteren is en aansluit op de klantinstallaties en watertank. Dit vervangingsrecht wordt door de Vennootschap als substantief beschouwd, aangezien de Vennootschap als gevolg van veranderende technologie haar productieproces, het leveren van het vereiste volume en kwaliteitswater aan de klant, wil optimaliseren en verbeteren vanuit een kostenvoordeel. \u2022 De klant kan het gebruik van de activa niet sturen, aangezien de verantwoordelijkheid voor het bedienen en onderhouden van de waterprocesinstallatie enkel bij de Vennootschap ligt en de klant alleen toegang heeft tot het observeren van de waterprocesinstallatie. De installatie levert het watervolume in een buffertank die eigendom is van de klant. De contractuele levering van een minimale hoeveelheid water is de combinatie van de output van de waterprocesinstallatie en leidingwater. De Vennootschap kan, naar eigen goeddunken en voor een periode die door de Vennootschap wordt bepaald, beslissen om de productie van het waterproces stop te zetten voor onderhoud of om andere redenen. Als gevolg hiervan wordt de WaaS-overeenkomst verantwoord in overeenstemming met IFRS 15 contracten met klanten. 4.3. Omzet geboekt over tijd \u2013 prestatieverplichting 4.3.1. Ontwerp en bouw van een waterprocessinstallatie De Vennootschap heeft opbrengsten geboekt onder het one off sales model en het DBMO-model voor de bouw van de waterprocesinstallatie over tijd, d.w.z. over de periode waarin de installatie wordt ontworpen en gebouwd. Bij het bepalen van de op te nemen opbrengsten aan het einde van de periode heeft de Vennootschap een schatting gemaakt van (i) de voortgang in de tijd en (ii) de marge die voor het project zal worden gerealiseerd. De voortgang in de tijd wordt geschat op basis van de gemaakte directe kosten versus de totale begrote kosten. De budgetkosten en de geschatte marge op het project voor het ontwerp en de bouw van de waterprocesinstallatie worden per rapportageperiode herbekeken en indien nodig herzien. 4.3.2. Ontwerp en bouw van een afvalwaterzuiveringsinstallatie De Vennootschap heeft vijf mogelijke prestatieverplichtingen ge\u00efdentificeerd (ontwerp/engineering, inkoop, uitrusting/transport, terreinwerkzaamheden, inbedrijfstelling/opstart) en beoordeeld of deze prestatieverplichtingen onderscheidend zijn en binnen de context van het contract als onderscheiden worden beschouwd. De Vennootschap kwam tot de conclusie dat de ge\u00efdentificeerde prestatieverplichtingen niet te onderscheiden zijn binnen de context van het contract op basis van de onderlinge afhankelijkheid en de onderlinge verbanden van de geleverde diensten en goederen, aangezien de klant verwacht een werkende afvalwaterzuiveringsinstallatie als eindproduct te ontvangen. De omzet van deze inkomstenstroom wordt in de loop van de tijd erkend, aangezien de prestatie van de entiteit geen actief cre\u00ebert met een alternatief gebruik voor de entiteit en de entiteit een afdwingbaar recht op betaling heeft voor de tot op datum voltooide prestaties. Bij het bepalen van de omzet die aan het einde van de rapporteringsperiode moet worden erkend, heeft de Vennootschap de (i) voortgang in de tijd en (ii) de marge die voor het project zal worden gerealiseerd, geschat. De voortgang in de tijd wordt geschat op basis van de bereikte mijlpalen en de verwachte marge aan het einde van de rapporteringsperiode. De bereikte mijlpalen zijn een relevante indicator van de voortgang in de tijd en de contractuele prijsstelling per mijlpaal weerspiegelt de omzet die bij elke mijlpaal moet worden erkend. De Vennootschap heeft de volgende mijlpalen ge\u00efdentificeerd en aan elke mijlpaal is een bepaald percentage van de totale geschatte marge toegewezen: - Basis-/gedetailleerde engineering & inkoop - Apparatuur - Terreinwerkzaamheden - Opstart & inbedrijfstelling De terreinwerkzaamheden kunnen worden uitgevoerd door het bedrijf of door een onderaannemer. In het geval dat de terreinwerkzaamheden worden uitgevoerd door een onderaannemer, controleert het bedrijf de goederen en diensten voordat ze aan de klant worden overgedragen en heeft het de discretie bij het vaststellen van de prijs van deze terreinwerkzaamheden. Het bedrijf is daarom opdrachtgever en erkent de omzet op brutobasis. 4.4. Toegekende pensioenplannen De Vennootschap heeft actieve groepsverzekeringsplannen in Belgi\u00eb met een gegarandeerd minimumrendement dat gebaseerd is op een gemiddelde rendement op 10-jarige overheidsoligaties met een minimum van 1,75% en een maximum van 3,75% (momenteel gelijk aan 1,75%) voor alle bijdragen die worden geboekt als een toegezegd pensioenplan. De Vennootschap maakt gebruik van een deskundige bij het uitvoeren van de actuari\u00eble berekeningen volgens de \u201cproject unit credit\u201d methode. De actuari\u00eble berekening vereist een aanzienlijke schatting met betrekking tot de disconteringsvoet, het inflatiepercentage, salarisverhogingen en het opnamepercentage. Bij het maken van deze schattingen maakt het management, samen met de deskundige, gebruik van objectieve bronnen en historische informatie. Meer informatie over de schatting wordt gegeven in toelichting 19. De Vennootschap heeft ook twee slapende Belgische pensioenplannen \u201cbranche 21\u201d (voor kaderleden en voor de werknemers). Vanaf 1 juli 2021 worden werkgeversbijdragen voor nieuwe en bestaande werknemers betaald met betrekking tot de actieve pensioenregelingen \u201cbranche 23\u201d. Daarnaast heeft de vennootschap ook pensioenplannen in de Filipijnen, Thailand en Frankrijk. Meer informatie hierover is te vinden in toelichting 19. 4.5. Opname van uitgestelde belastingvorderingen omtrent overgedragen fiscale verliezen De Vennootschap boekt een uitgestelde belastingvordering slechts in de mate dat het meer dan waarschijnlijk is dat de toekomstige belastbare winsten zullen gegenereerd worden tegen de welke de belastingvorderingen kunnen worden gebruikt. Een belangrijke beoordeling van het management is vereist om het bedrag van de opgenomen belastingvorderingen te bepalen, gebaseerd op een ingeschatte timing alsook het bedrag van toekomstige belastbare winsten samen met toekomstige belastingplanningsstrategie\u00ebn. De Vennootschap beschikt over KEUR 12 501 overgedragen fiscale verliezen. Deze verliezen vervallen niet en zijn niet gerelateerd aan structurele verliezen. De Vennootschap heeft uitgestelde belastingvorderingen erkend voor overgedragen fiscale verliezen voor een bedrag van KEUR 3 131. De Vennootschap heeft bepaald dat ze uitgestelde belastingvorderingen kan erkennen op de overgedragen fiscale verliezen, aangezien de Vennootschap verwacht dat deze verliezen zich binnen de komende 3 tot 5 jaar zullen voordoen. De Vennootschap verwacht een stijging van de omzet en bedrijfswinst als gevolg van het toenemende belang van het DBFMO-bedrijfsmodel in de nabije toekomst en is er als zodanig van overtuigd dat de overgedragen fiscale verliezen in de nabije toekomst zullen worden gerecupereerd. 4.6. Identificatie en waardering van immateri\u00eble vaste activa bij bedrijfscombinaties De Groep heeft Global Water Engineering (GWE) in september 2023. De Groep erkent immateri\u00eble activa verworven in een bedrijfscombinatie tegen hun re\u00eble waarde op de overnamedatum. De volgende immateri\u00eble vaste activa werden voorlopig erkend: - Klantenrelaties KEUR 17 585, en - Technologie KEUR 9 972. De beoordeling van de re\u00eble waarde van klantenrelaties was gebaseerd op de \u2018multi-period excess earnings\u2019-methode. Deze methode bepaalt de waarde van een immaterieel actief door de contante waarde van de inkomsten ervan te berekenen, aangepast voor een redelijk rendement op andere activa die ook bijdragen aan die inkomsten. Bij de waardering van de klantenrelaties van GWE is rekening gehouden met een churnpercentage van 5%, afgeleid van een analyse van de historische gegevens van zowel oude als bestaande klantcontracten. Voor deze relaties is een economische levensduur van 10 jaar bepaald. Tot slot bedraagt de gebruikte disconteringsvoet 10,07%. De beoordeling van de re\u00eble waarde van technologie was gebaseerd op de \u2018relief from royalty\u2019- methode, die kenmerken heeft van zowel een inkomens- als een mark gebaseerde benadering, aldus een hybride methodologie. Deze methode suggereert dat de waarde van een immaterieel actief gelijk is aan de contante waarde van wat een bedrijf bereid zou zijn te betalen om het actief onder een contractuele overeenkomst in licentie te geven als het niet de eigenaar van het actief zou zijn. De informatie over royaltytarieven wordt verkregen uit marktlicentie transacties. Na een grondige analyse zijn we tot de conclusie gekomen dat een royaltytarief van 4,05% op de omzet geschikt is voor de technologie van GWE. Daarnaast hebben wij een economische levensduur van 10,33 jaar bepaald. De relevante disconteringsvoet bedraagt 10,07%.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfMaterialAccountingPolicyInformationExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-9": { "value": "2.1. Presentatiebasis De geconsolideerde financi\u00eble staten van de Vennootschap werden opgesteld in overeenstemming met de Internationale Financi\u00eble Rapporteringsstandaarden (\u201cIFRS\u201d) en zoals goedgekeurd door de Europese Unie (\u201cGoedgekeurde IFRS\u201d) en de interpretaties zoals uitgegeven door het IFRS-interpretatiecomit\u00e9 van toepassing voor vennootschappen welke rapporteren onder IFRS. De geconsolideerde financi\u00eble staten worden gepresenteerd in euro en alle waarden zijn afgerond tot het dichtstbijzijnde duizendtal (\u20ac000), tenzij anders toegelicht. De opstelling van de geconsolideerde financi\u00eble staten in overeenstemming met de goedgekeurde IFRS vereist het gebruik van bepaalde significante boekhoudkundige schattingen. Het vereist eveneens dat groepsmanagement beoordelingen doet bij het toepassen van de boekhoudregels van de Vennootschap. De domeinen waarbij significante beoordelingen en schattingen zijn gebeurd bij het opstellen van de geconsolideerde financi\u00eble staten en de impact ervan zijn weergegeven in toelichting 4. De boekhoudregels worden consistent toegepast. De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld op basis van continu\u00efteit, waarbij rekening wordt gehouden met de realisatie van de activa en de voldoening van verplichtingen tijdens de normale gang van zaken. Gezien het groeitraject van de onderneming samen met de overname van GWE, die voor 1/3e wordt betaald door de liquide middelen van de onderneming, daalden de liquide middelen van 32,5 miljoen EUR op 31 december 2022 tot 12,7 miljoen EUR op 31 december 2023. Het management heeft een gedetailleerd businessplan en cashflowprognose opgesteld, die in lijn zijn met de strategie van de onderneming en waarin zowel rekening wordt gehouden met de bestaande financieringsfaciliteiten, raamovereenkomsten en leningen alsook met de vernieuwing van een raamovereenkomst en nieuwe financieringen, die zeer waarschijnlijk zullen worden gerealiseerd. Deze laatste beoordeling is gebaseerd op onder andere de solide balansstructuur van het bedrijf aan het einde van het jaar 2023, met een geconsolideerde solvabiliteitsratio van 41%, een geconsolideerde geannualiseerde hefboom van 2,4 (exclusief leases en exclusief investeringen in panden) en voldoende ruimte met betrekking tot de convenanten van leningen. Leningsconvenanten zijn gebaseerd op de waarde van het eigen vermogen en de solvabiliteitsratio. Op basis van het businessplan heeft de onderneming er vertrouwen in dat er voldoende liquiditeit is voor de uitrol van de strategie van de onderneming en dat daarom de waarderingsregel volgens het continu\u00efteitsbeginsel wordt ondersteund . ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBasisOfPreparationOfFinancialStatementsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-390": { "value": "2.1. Presentatiebasis De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld op basis van continu\u00efteit, waarbij rekening wordt gehouden met de realisatie van de activa en de voldoening van verplichtingen tijdens de normale gang van zaken. Gezien het groeitraject van de onderneming samen met de overname van GWE, die voor 1/3e wordt betaald door de liquide middelen van de onderneming, daalden de liquide middelen van 32,5 miljoen EUR op 31 december 2022 tot 12,7 miljoen EUR op 31 december 2023. Het management heeft een gedetailleerd businessplan en cashflowprognose opgesteld, die in lijn zijn met de strategie van de onderneming en waarin zowel rekening wordt gehouden met de bestaande financieringsfaciliteiten, raamovereenkomsten en leningen alsook met de vernieuwing van een raamovereenkomst en nieuwe financieringen, die zeer waarschijnlijk zullen worden gerealiseerd. Deze laatste beoordeling is gebaseerd op onder andere de solide balansstructuur van het bedrijf aan het einde van het jaar 2023, met een geconsolideerde solvabiliteitsratio van 41%, een geconsolideerde geannualiseerde hefboom van 2,4 (exclusief leases en exclusief investeringen in panden) en voldoende ruimte met betrekking tot de convenanten van leningen. Leningsconvenanten zijn gebaseerd op de waarde van het eigen vermogen en de solvabiliteitsratio. Op basis van het businessplan heeft de onderneming er vertrouwen in dat er voldoende liquiditeit is voor de uitrol van de strategie van de onderneming en dat daarom de waarderingsregel volgens het continu\u00efteitsbeginsel wordt ondersteund . ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfGoingConcernExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-338": { "value": "De geconsolideerde financi\u00eble staten van de Vennootschap werden opgesteld in overeenstemming met de Internationale Financi\u00eble Rapporteringsstandaarden (\u201cIFRS\u201d) en zoals goedgekeurd door de Europese Unie (\u201cGoedgekeurde IFRS\u201d) en de interpretaties zoals uitgegeven door het IFRS-interpretatiecomit\u00e9 van toepassing voor vennootschappen welke rapporteren onder IFRS.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:StatementOfIFRSCompliance", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-360": { "value": "De geconsolideerde financi\u00eble staten worden gepresenteerd in euro ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfPresentationCurrency", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-361": { "value": "alle waarden zijn afgerond tot het dichtstbijzijnde duizendtal (\u20ac000)", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:LevelOfRoundingUsedInFinancialStatements", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-11": { "value": "2.2. Consolidatieprincipes 2.2.1. Dochterondernemingen Dochterondernemingen zijn alle entiteiten waarover de groep controle heeft. De groep controleert een entiteit wanneer de groep onderhevig is aan, of rechten heeft op, de variabele rendementen vanuit haar betrokkenheid bij de onderneming en wanneer de groep de mogelijkheid heeft om deze rendementen te be\u00efnvloeden vanuit zijn zeggenschap over de onderneming. De dochterondernemingen worden integraal geconsolideerd op datum van verwerving van controle. Ze worden gedeconsolideerd op het moment dat de groep de controle verliest. Alle transacties tussen de ondernemingen van de Groep, alle balansen en alle niet-gerealiseerde winsten op transacties tussen groepsondernemingen, worden bij consolidatie ge\u00eblimineerd. Niet-gerealiseerde verliezen worden ook ge\u00eblimineerd op dezelfde manier als niet-gerealiseerde winsten, tenzij een bijzondere afschrijving van toepassing is op het actief dat onderwerp is van de transactie. De boekhoudprincipes van dochterondernemingen worden in lijn gebracht met die van de groep om de consistentie te verzekeren in de rapportering. De dochterondernemingen Covalente, H 2 O Production en SCI du C\u00e8dre Bleu werden overgenomen via een bedrijfscombinatie op 16 september 2022, we verwijzen naar toelichting 6 voor meer informatie. Voor consolidatiedoeleinden zijn de cijfers opgenomen per 1 september 2022. De impact van het verschil tussen het moment van de voltooiing van de overname (16 september) en het moment van de opname van de cijfers (1 september) wordt als immaterieel beschouwd met betrekking tot de geconsolideerde financi\u00eble staten. Global Water Engineering BV en haar dochterondernemingen, verder naar verwezen als GWE, werden overgenomen via een bedrijfscombinatie op 14 september 2023. We verwijzen naar toelichting 6 voor meer informatie. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBasisOfConsolidationExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-339": { "value": "2.2.1. Dochterondernemingen Dochterondernemingen zijn alle entiteiten waarover de groep controle heeft. De groep controleert een entiteit wanneer de groep onderhevig is aan, of rechten heeft op, de variabele rendementen vanuit haar betrokkenheid bij de onderneming en wanneer de groep de mogelijkheid heeft om deze rendementen te be\u00efnvloeden vanuit zijn zeggenschap over de onderneming. De dochterondernemingen worden integraal geconsolideerd op datum van verwerving van controle. Ze worden gedeconsolideerd op het moment dat de groep de controle verliest. Alle transacties tussen de ondernemingen van de Groep, alle balansen en alle niet-gerealiseerde winsten op transacties tussen groepsondernemingen, worden bij consolidatie ge\u00eblimineerd. Niet-gerealiseerde verliezen worden ook ge\u00eblimineerd op dezelfde manier als niet-gerealiseerde winsten, tenzij een bijzondere afschrijving van toepassing is op het actief dat onderwerp is van de transactie. De boekhoudprincipes van dochterondernemingen worden in lijn gebracht met die van de groep om de consistentie te verzekeren in de rapportering. De dochterondernemingen Covalente, H 2 O Production en SCI du C\u00e8dre Bleu werden overgenomen via een bedrijfscombinatie op 16 september 2022, we verwijzen naar toelichting 6 voor meer informatie. Voor consolidatiedoeleinden zijn de cijfers opgenomen per 1 september 2022. De impact van het verschil tussen het moment van de voltooiing van de overname (16 september) en het moment van de opname van de cijfers (1 september) wordt als immaterieel beschouwd met betrekking tot de geconsolideerde financi\u00eble staten. Global Water Engineering BV en haar dochterondernemingen, verder naar verwezen als GWE, werden overgenomen via een bedrijfscombinatie op 14 september 2023. We verwijzen naar toelichting 6 voor meer informatie. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForSubsidiariesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-391": { "value": "2.2.2. Gemeenschappelijke overeenkomsten Onder IFRS 11 Joint arrangements worden investeringen in gezamenlijke regelingen ingedeeld als ofwel gezamenlijke operaties of joint ventures. De classificatie is afhankelijk van de contractuele rechten en verplichtingen van elke investeerder, in plaats van de juridische structuur van de gezamenlijke regeling. We verwijzen naar toelichting 4.1 voor de belangrijke oordelen over de classificatie van de joint venture van de Vennootschap. Belangen in joint ventures worden verwerkt met behulp van de vermogensmutatiemethode, nadat ze aanvankelijk zijn erkend tegen kostprijs in de geconsolideerde balans. Onder de vermogensmutatiemethode worden de investeringen aangepast om het aandeel van de Vennootschap in de post-acquisitiewinsten of -verliezen van de deelneming in de winst- en verliesrekening te erkennen, en het aandeel van de Vennootschap in bewegingen in andere elementen van het totaalresultaat van de deelneming in andere elementen van het totaalresultaat. Dividenden ontvangen of te ontvangen van deelnemingen en joint ventures worden erkend als een verlaging van de boekwaarde van de investering. Wanneer het aandeel van de Vennootschap in verliezen in een op vermogen gewaardeerde investering gelijk is aan of groter is dan zijn belang in de entiteit, inclusief eventuele andere ongedekte langlopende vorderingen, erkent het bedrijf geen verdere verliezen, tenzij het verplichtingen is aangegaan of betalingen heeft gedaan namens de andere entiteit. Niet-gerealiseerde winsten op transacties tussen de Vennootschap en zijn deelnemingen en joint ventures worden ge\u00eblimineerd in de mate van het belang van de Vennootschap in deze entiteiten. Niet- gerealiseerde verliezen worden ook ge\u00eblimineerd, tenzij de transactie bewijs levert van een waardevermindering van het overgedragen actief. De waarderingsgrondslagen van op vermogen gewaardeerde investeringen zijn indien nodig gewijzigd om consistentie te waarborgen met de grondslagen die door de Vennootschap zijn toegepast. De boekwaarde van op vermogen gewaardeerde investeringen wordt getoetst op waardevermindering overeenkomstig het beleid zoals beschreven in toelichting 2.3.11. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInvestmentInAssociatesAndJointVenturesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-12": { "value": "2.2.2. Gemeenschappelijke overeenkomsten Onder IFRS 11 Joint arrangements worden investeringen in gezamenlijke regelingen ingedeeld als ofwel gezamenlijke operaties of joint ventures. De classificatie is afhankelijk van de contractuele rechten en verplichtingen van elke investeerder, in plaats van de juridische structuur van de gezamenlijke regeling. We verwijzen naar toelichting 4.1 voor de belangrijke oordelen over de classificatie van de joint venture van de Vennootschap. Belangen in joint ventures worden verwerkt met behulp van de vermogensmutatiemethode, nadat ze aanvankelijk zijn erkend tegen kostprijs in de geconsolideerde balans. Onder de vermogensmutatiemethode worden de investeringen aangepast om het aandeel van de Vennootschap in de post-acquisitiewinsten of -verliezen van de deelneming in de winst- en verliesrekening te erkennen, en het aandeel van de Vennootschap in bewegingen in andere elementen van het totaalresultaat van de deelneming in andere elementen van het totaalresultaat. Dividenden ontvangen of te ontvangen van deelnemingen en joint ventures worden erkend als een verlaging van de boekwaarde van de investering. Wanneer het aandeel van de Vennootschap in verliezen in een op vermogen gewaardeerde investering gelijk is aan of groter is dan zijn belang in de entiteit, inclusief eventuele andere ongedekte langlopende vorderingen, erkent het bedrijf geen verdere verliezen, tenzij het verplichtingen is aangegaan of betalingen heeft gedaan namens de andere entiteit. Niet-gerealiseerde winsten op transacties tussen de Vennootschap en zijn deelnemingen en joint ventures worden ge\u00eblimineerd in de mate van het belang van de Vennootschap in deze entiteiten. Niet- gerealiseerde verliezen worden ook ge\u00eblimineerd, tenzij de transactie bewijs levert van een waardevermindering van het overgedragen actief. De waarderingsgrondslagen van op vermogen gewaardeerde investeringen zijn indien nodig gewijzigd om consistentie te waarborgen met de grondslagen die door de Vennootschap zijn toegepast. De boekwaarde van op vermogen gewaardeerde investeringen wordt getoetst op waardevermindering overeenkomstig het beleid zoals beschreven in toelichting 2.3.11. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInvestmentsInJointVentures", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-13": { "value": "2.3.1. Omrekening vreemde valuta De geconsolideerde financi\u00eble staten van de Vennootschap worden gepresenteerd in euro. De Vennootschap heeft euro als haar functionele munt. Transacties in vreemde valuta De transacties andere dan in euro worden omgerekend naar euro aan de wisselkoers op het einde van de vorige maand. Monetaire items in de geconsolideerde balans worden omgerekend aan slotkoers op elke rapporteringsdatum en de relevante omrekeningsverschillen worden geboekt in het financieel resultaat. 2.3.5. Overige financi\u00eble opbrengsten en kosten Overige financi\u00eble opbrengsten en kosten betreffen voornamelijk vreemde valuta omrekeningsverschillen op financi\u00eble transacties en bank gerelateerde kosten.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForForeignCurrencyTranslationExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-409": { "value": "De geconsolideerde financi\u00eble staten van de Vennootschap worden gepresenteerd in euro. De Vennootschap heeft euro als haar functionele munt. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFunctionalCurrencyExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-14": { "value": "2.3.2. Segment rapportering Operationele segmenten worden gerapporteerd op een manier consistent met de interne rapportering zoals bezorgd aan de operationele beslissingsnemer. De operationele beslissingsnemer, welke verantwoordelijk is voor het toewijzen van de bronnen en het beoordelen van de prestaties van de operationele segmenten, is de Chief Executive Officer. De operationele segmenten hebben gelijkaardige economische karakteristieken en worden bepaald op basis van: \u2022 De aard van de producten en dienstverlening. \u2022 Het type en de karakteristieken van het contract (one off sales model, verkoop van verbruiksgoederen, services model, DBMO en DBFMO model). Het DBFMO model en het operationeel deel van het DBMO model zijn ook commercieel gekend als Water-as-a-Service (WaaS). \u2022 Of de klant het water installatieproces controleert of niet.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForSegmentReportingExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-15": { "value": "2.3.3. Omzet De Vennootschap is actief in het ontwikkelen, bouwen, financieren en opereren van industri\u00eble waterverwerkingsinstallaties. De omzet van klantencontracten wordt geboekt op het moment dat de controle van de goederen of de diensten overgedragen wordt aan de klant aan een bedrag dat overeenkomt met de vergoeding waar de Vennootschap verwacht recht op te hebben in ruil voor de goederen of diensten. De Vennootschap heeft algemeen geoordeeld dat het de principaal is in zijn verkoopovereenkomsten, omdat het de goederen of diensten controleert voordat deze overgedragen worden aan de klant. De normale krediettermijn is 30 dagen netto na factuur. De Vennootschap heeft 3 omzetstromen, namelijk het one off sales model, het DBMO (Design, Build, Maintain and Operate) model en het DBFMO (Design, Build, Finance, Maintain en Operate) model. Het DBFMO model en het operationeel deel van het DBMO model zijn ook commercieel gekend als Water- as-a-Service (WaaS). Daarnaast verkoopt de Vennootschap ook verbruiksgoederen aan klanten die gebruik maken van een reeds verkochte waterproces- of desinfectie installatie alsook de dienstverlening ervan. Verkoop van verbruiksgoederen De contracten bij deze omzetstroom hebben slechts \u00e9\u00e9n enkele prestatieverplichting welke de verkoop van verbruiksgoederen is. De omzet wordt geboekt op een bepaald moment in de tijd, namelijk over het algemeen op het moment dat de controle over de producten overgedragen wordt aan de klant bij verzending. Verkoop van diensten Dienstenovereenkomsten hebben slechts \u00e9\u00e9n enkele prestatieverplichting welke de dienstverlening is van de waterproces- of desinfectie installaties. De omzet wordt geboekt over tijd, namelijk evenredig aan de gepresteerde diensten. De verkoop van wisselstukken wordt ook gerapporteerd als omzet uit de verkoop van diensten met omzeterkenning op een bepaald moment in de tijd, namelijk op het moment dat de controle over de producten overgedragen wordt aan de klant. Eenmalige verkoop van waterproces, desinfectie Installaties en afvalwaterzuiveringstations Contracten bij deze omzetstroom hebben slechts \u00e9\u00e9n enkele prestatieverplichting namelijk het ontwikkelen, bouwen en leveren van de installatie aan een vaste prijs. De omzet voor water proces- en desinfectie installaties wordt geboekt over de tijd, welke overeenkomt met de tijd nodig voor de ontwikkeling en het bouwen van de waterprocesinstallatie tot de levering en installatie op locatie bij de klant, aangezien de installatie geen alternatief gebruik heeft voor de Vennootschap en er een afdwingbaar recht tot betaling bestaat voor de geleverde prestaties. Voor de afvalwaterzuiveringsinstallaties wordt de omzet over tijd erkend, dit omvat de periode van ontwerp, engineering, inkoop, levering van apparatuur, civiele en elektromechanische werken, inbedrijfstelling en opstart van de installatie, aangezien de installatie geen alternatief gebruik heeft voor het bedrijf en er een afdwingbaar recht op betaling bestaat voor de tot nu toe geleverde prestaties. De omzet voor water process- en desinfectie installaties wordt geboekt op basis van de vooruitgang en de verwachte marge op het einde van de rapporteringsperiode. Omzet voor de waterzuiveringsinstallaties wordt erkend op basis van de bereikte mijlpalen en de verwachte marge aan het einde van de rapportageperiode. De aannames met betrekking tot de nieuwe omzet van afvalwaterzuiveringsinstallaties worden beschreven in de toelichting 4. Design, Build, Maintain en Operate installaties - DBMO Contracten bij deze omzetstroom bestaan typisch uit twee aparte prestatieverplichtingen, zijnde de ontwikkeling, bouw en constructie (\u201cDBM\u201d) van de installatie en het opereren van de installatie. De omzet zal toegewezen worden aan elke aparte prestatieverplichting gebaseerd op de relatieve afzonderlijke verkoopprijzen tegenover de totale transactieprijs. In het algemeen is de contractuele prijs voor de aparte prestatieverplichtingen gelijkaardig aan haar relatieve afzonderlijke verkoopprijs tegenover de totale transactieprijs, kortingen worden namelijk reeds toegewezen in het contract aan elk van de aparte prestatieverplichtingen. Omzet voor DBM wordt geboekt over de tijd, welke de periode is van de ontwikkeling en de bouw van de waterprocesinstallatie tot de levering en installatie op locatie bij de klant. De omzet wordt geboekt op basis van de vooruitgang en de verwachte marge op het einde van de rapporteringsperiode. De omzet van het opereren van de waterprocesinstallatie wordt geboekt over de tijd, namelijk maandelijks, wanneer de diensten worden uitgevoerd. De prijs omvat een maandelijkse vaste vergoeding en een variabele vergoeding gebaseerd op de output. De overeenkomst voor het opereren van de installatie is opzegbaar door de klant op elk moment zonder enige reden en zonder een significante financi\u00eble boete of lange opzegperiode. Design, Build, Finance, Maintain en Operate installaties \u2013 DBFMO - WaaS Contracten onder deze omzetstroom bestaan uit \u00e9\u00e9n aparte prestatieverplichting, zijnde het opereren van de installatie aangezien de klant geen controle heeft over de waterprocesinstallatie gedurende de niet-opzegbare termijn van het contract (10 tot 15 jaar). De omzet uit het opereren van de waterprocesinstallatie is geboekt over de tijd, welke de contractuele niet-opzegbare termijn is uit de overeenkomst voor het opereren van de installatie (10 tot 15 jaar). De diensten worden maandelijks gefactureerd. De prijs bestaat voornamelijk uit een maandelijkse vaste vergoeding en een variabele vergoeding gebaseerd op de output De contractkosten gerelateerd aan het ontwikkelen en bouwen van de waterprocesinstallatie worden geboekt als DBFMO-installatie onder de materi\u00eble vaste activa. De Vennootschap beoordeelt of er andere verplichtingen staan in het contract welke aparte prestatieverplichtingen zijn aan dewelke een deel van de transactieprijs moet toegewezen worden (bijv. garantieverplichtingen). Bij het bepalen van de transactieprijs voor de verkoop en het opereren van de waterprocesinstallatie, beoordeelt de Vennootschap de impact van de variabele vergoedingen, het bestaan van significante financieringscomponenten, vergoedingen in natura, en vergoedingen betaalbaar aan de klant (indien deze er zijn). Variabele vergoedingen Indien de vergoedingen in het contract variabele bedragen bevatten, zal de Vennootschap het bedrag van de vergoeding schatten dewelke ze het recht op heeft in ruil voor het transfereren van de goederen aan de klant. De variabele vergoedingen worden geschat bij aanvang van het contract en beperkt tot het heel waarschijnlijk is dat er geen significante cumulatieve geboekte omzet teruggedraaid zal moeten worden zodra de onzekerheid met betrekking tot de variabele vergoedingen is opgelost. De meeste contracten met betrekking tot het opereren van een waterprocesinstallatie bevatten een variabele prijs op basis van het volume wateroutput. De variabele vergoeding wordt maandelijks gefactureerd gebaseerd op het werkelijke volume wateroutput, tezamen met de maandelijkse vaste vergoeding . Sommige contracten voor het opereren van een waterprocesinstallatie bevatten een vergoeding te betalen aan de klant in het geval het gebruikte volume stadswater hoger is dan een bepaalde limiet. De variabele prijscomponenten en de vergoedingen te betalen aan de klant geven aanleiding tot een variabele vergoeding. Vergoeding te betalen aan de klant Sommige contracten bevatten een clausule waarbij er een vergoeding moet betaald worden aan de klant in het geval het water niet geleverd wordt door de waterprocesinstallatie maar via stadswater en indien het volume hiervan hoger is dan een bepaalde limiet. De Vennootschap past de meest waarschijnlijke methode toe bij het bepalen van deze contractuele variabele vergoeding. De Vennootschap past vervolgens de vereisten toe voor het beperken van de variabele vergoedingen (heel waarschijnlijk dat er geen significante omzet terugdraaiing zal moeten gebeuren) om het bedrag te bepalen van de variabele vergoeding welke in de transactieprijs kan opgenomen worden en geboekt kan worden als omzet. Significante financieringscomponent De Vennootschap ontvangt voorafbetalingen van klanten bij de verkoop van waterprocesinstallaties met een productietijd van drie tot zes maanden na het tekenen van het contract en de ontvangst van de betaling. Er is geen significante financieringscomponent voor deze contracten rekening houdend met de lengte van de periode tussen de betaling van de klant en de transfer van het actief. De Vennootschap past de uitzondering toe voor korte-termijn voorschotten ontvangen van klanten. Met andere woorden, de beloofde vergoeding wordt niet aangepast voor de tijdseffecten van een significante financieringscomponent indien de periode tussen de transfer van het beloofde goed of dienst en de betaling \u00e9\u00e9n jaar of minder is. Contract balansen Contract activa Contract activa worden initieel geboekt als omzet verworven door de ontwikkeling en de bouw van de waterprocesinstallatie in het one off sales model en van het DBM deel van de DBMO transactie, maar welke nog niet gefactureerd zijn. Bij het afwerken van de bouw en de installatie van de waterprocesinstallatie, wordt het bedrag geboekt als contract activa getransfereerd naar handelsvorderingen. De contract activa worden gepresenteerd als een aparte lijn in de geconsolideerde balans. Contract schulden Een contractschuld is een verplichting om goederen of diensten te transfereren naar de klant voor dewelke de Vennootschap een vergoeding ontvangen heeft (of een vergoeding verschuldigd is) van de klant. Indien de klant de vergoeding betaalt vooraleer de Vennootschap de goederen en diensten aan de klant getransfereerd heeft, wordt er een contractschuld geboekt wanneer de betaling gebeurd is of wanneer de betaling vervallen is (indien die datum vroeger valt). Contractschulden worden geboekt als omzet wanneer de Vennootschap haar prestaties uitvoert onder het contract. De contractschulden worden gepresenteerd als een aparte lijn in de geconsolideerde balans. Kosten om het contract uit te voeren De Vennootschap boekt kosten om een contract uit te voeren welke, indien ze niet onderhevig zijn aan een andere standaard, gepresenteerd worden als een contract activa. De Vennootschap boekt kosten, bij een DBFMO-contract, om niet-aparte prestatieverplichting uit te voeren als een DBFMO-installatie binnen materi\u00eble vaste activa. De Vennootschap beoordeelt of deze kosten aan de criteria voldoen voor materi\u00eble vaste activa en indien de criteria niet voldaan zijn, worden deze kosten in de resultatenrekening geboekt. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForRecognitionOfRevenue", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-16": { "value": "2.3.4. Financieringskosten Financieringskosten bevatten interesten en andere kosten gedragen door de Vennootschap gerelateerd aan het lenen van fondsen. Deze kosten betreffen voornamelijk interestlasten op korte en lange termijn leningen, leasingschulden alsook de afschrijving van de bijkomende kosten bij het uitgeven van de gerelateerde financieringen. De financieringskosten worden geboekt in de resultatenrekening of geactiveerd in het geval deze gerelateerd zijn aan gekwalificeerde activa. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBorrowingCostsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-340": { "value": "2.3.4. Financieringskosten Financieringskosten bevatten interesten en andere kosten gedragen door de Vennootschap gerelateerd aan het lenen van fondsen. Deze kosten betreffen voornamelijk interestlasten op korte en lange termijn leningen, leasingschulden alsook de afschrijving van de bijkomende kosten bij het uitgeven van de gerelateerde financieringen. De financieringskosten worden geboekt in de resultatenrekening of geactiveerd in het geval deze gerelateerd zijn aan gekwalificeerde activa. 2.3.5. Overige financi\u00eble opbrengsten en kosten Overige financi\u00eble opbrengsten en kosten betreffen voornamelijk vreemde valuta omrekeningsverschillen op financi\u00eble transacties en bank gerelateerde kosten.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinanceIncomeAndCostsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-362": { "value": "2.3.4. Financieringskosten Financieringskosten bevatten interesten en andere kosten gedragen door de Vennootschap gerelateerd aan het lenen van fondsen. Deze kosten betreffen voornamelijk interestlasten op korte en lange termijn leningen, leasingschulden alsook de afschrijving van de bijkomende kosten bij het uitgeven van de gerelateerde financieringen. De financieringskosten worden geboekt in de resultatenrekening of geactiveerd in het geval deze gerelateerd zijn aan gekwalificeerde activa. 2.3.5. Overige financi\u00eble opbrengsten en kosten Overige financi\u00eble opbrengsten en kosten betreffen voornamelijk vreemde valuta omrekeningsverschillen op financi\u00eble transacties en bank gerelateerde kosten.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinanceCostsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-375": { "value": "2.3.4. Financieringskosten Financieringskosten bevatten interesten en andere kosten gedragen door de Vennootschap gerelateerd aan het lenen van fondsen. Deze kosten betreffen voornamelijk interestlasten op korte en lange termijn leningen, leasingschulden alsook de afschrijving van de bijkomende kosten bij het uitgeven van de gerelateerde financieringen. De financieringskosten worden geboekt in de resultatenrekening of geactiveerd in het geval deze gerelateerd zijn aan gekwalificeerde activa. 2.3.5. Overige financi\u00eble opbrengsten en kosten Overige financi\u00eble opbrengsten en kosten betreffen voornamelijk vreemde valuta omrekeningsverschillen op financi\u00eble transacties en bank gerelateerde kosten. 2.3.6. Belastingen Actuele belastingen Actuele belastingvorderingen en -schulden worden gewaardeerd aan hun bedrag welke verwacht te worden ontvangen van of betaald aan de belastingautoriteiten. De belastingtarieven en de belastingwetgeving welke gebruikt worden om de belasting te berekenen zijn deze welke zijn goedgekeurd of substantieel goedgekeurd op de rapporteringsdatum in Belgi\u00eb waar de Vennootschap haar activiteiten heeft en belastbare inkomsten genereert. De actuele belastingen gerelateerd aan items welke direct in het eigen vermogen worden geboekt, worden geboekt in het eigen vermogen en niet in de geconsolideerde resultatenrekening. Management evalueert regelmatig de genomen posities in de belastingaangifte met betrekking tot situaties waarbij de toe te passen belastingregelgeving onderhevig is aan interpretaties en boekt een voorziening hiervoor waar nodig. Uitgestelde belastingen Uitgestelde belastingen worden volledig geboekt, op basis van de \u201cliability\u201d-methode, voor alle tijdelijke verschillen tussen de belastbare basis en de boekwaarde in de geconsolideerde financi\u00eble staten. Uitgestelde belastingschulden worden geboekt voor alle belastbare tijdelijke verschillen. De uitgestelde belastingvorderingen worden geboekt voor alle aftrekbare tijdelijke verschillen, overgedragen belastingkredieten en fiscale verliezen, en dit voor zover het waarschijnlijk is dat er belastbare winsten beschikbaar zullen zijn waarvoor de aftrekbare tijdelijke verschillen, en de overgedragen belastingkredieten en fiscale verliezen kunnen gebruikt worden. De boekwaarde van de uitgestelde belastingvorderingen worden beoordeeld op elke rapporteringsdatum en verminderd indien het niet langer waarschijnlijk is dat er voldoende belastbare winsten beschikbaar zullen zijn om alle of een gedeelte van de uitgestelde belastingvordering te gebruiken. De niet geboekte uitgestelde belastingenvorderingen worden beoordeeld op elke rapporteringsdatum en worden geboekt zodra het waarschijnlijk is dat er voldoende belastbare winsten beschikbaar zullen zijn om de uitgestelde belastingvordering te gebruiken. Uitgestelde belastingvorderingen en schulden worden gewaardeerd aan de belastingtarieven welke verwacht van toepassing te zullen zijn wanneer het actief wordt gerealiseerd of de schuld wordt vereffend, gebaseerd op de belastingtarieven (en belastingregelgeving) welke goedgekeurd is, of substantieel goedgekeurd op de rapporteringsdatum. Uitgestelde belastingvorderingen en uitgestelde belastingschulden worden gecompenseerd, indien er een wettelijk afdwingbaar recht bestaat om de actuele belastingvorderingen met de actuele belastingschulden te compenseren en de uitgestelde belastingen gerelateerd zijn aan dezelfde fiscale entiteit en de dezelfde fiscale autoriteit. De immateri\u00eble vaste activa worden afgeschreven volgens de lineaire methode over de gebruiksduur, welke voor \u2022 Software en cloud platform gerelateerde activa: 3 tot 5 jaar \u2022 Klantenportefeuilles: 13 tot 15 jaar \u2022 Ontwikkelingscomponenten: 3 jaar \u2022 Technologie: 9 jaar ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForExpensesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-341": { "value": "2.3.6. Belastingen Actuele belastingen Actuele belastingvorderingen en -schulden worden gewaardeerd aan hun bedrag welke verwacht te worden ontvangen van of betaald aan de belastingautoriteiten. De belastingtarieven en de belastingwetgeving welke gebruikt worden om de belasting te berekenen zijn deze welke zijn goedgekeurd of substantieel goedgekeurd op de rapporteringsdatum in Belgi\u00eb waar de Vennootschap haar activiteiten heeft en belastbare inkomsten genereert. De actuele belastingen gerelateerd aan items welke direct in het eigen vermogen worden geboekt, worden geboekt in het eigen vermogen en niet in de geconsolideerde resultatenrekening. Management evalueert regelmatig de genomen posities in de belastingaangifte met betrekking tot situaties waarbij de toe te passen belastingregelgeving onderhevig is aan interpretaties en boekt een voorziening hiervoor waar nodig. Uitgestelde belastingen Uitgestelde belastingen worden volledig geboekt, op basis van de \u201cliability\u201d-methode, voor alle tijdelijke verschillen tussen de belastbare basis en de boekwaarde in de geconsolideerde financi\u00eble staten. Uitgestelde belastingschulden worden geboekt voor alle belastbare tijdelijke verschillen. De uitgestelde belastingvorderingen worden geboekt voor alle aftrekbare tijdelijke verschillen, overgedragen belastingkredieten en fiscale verliezen, en dit voor zover het waarschijnlijk is dat er belastbare winsten beschikbaar zullen zijn waarvoor de aftrekbare tijdelijke verschillen, en de overgedragen belastingkredieten en fiscale verliezen kunnen gebruikt worden. De boekwaarde van de uitgestelde belastingvorderingen worden beoordeeld op elke rapporteringsdatum en verminderd indien het niet langer waarschijnlijk is dat er voldoende belastbare winsten beschikbaar zullen zijn om alle of een gedeelte van de uitgestelde belastingvordering te gebruiken. De niet geboekte uitgestelde belastingenvorderingen worden beoordeeld op elke rapporteringsdatum en worden geboekt zodra het waarschijnlijk is dat er voldoende belastbare winsten beschikbaar zullen zijn om de uitgestelde belastingvordering te gebruiken. Uitgestelde belastingvorderingen en schulden worden gewaardeerd aan de belastingtarieven welke verwacht van toepassing te zullen zijn wanneer het actief wordt gerealiseerd of de schuld wordt vereffend, gebaseerd op de belastingtarieven (en belastingregelgeving) welke goedgekeurd is, of substantieel goedgekeurd op de rapporteringsdatum. Uitgestelde belastingvorderingen en uitgestelde belastingschulden worden gecompenseerd, indien er een wettelijk afdwingbaar recht bestaat om de actuele belastingvorderingen met de actuele belastingschulden te compenseren en de uitgestelde belastingen gerelateerd zijn aan dezelfde fiscale entiteit en de dezelfde fiscale autoriteit. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIncomeTaxExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-17": { "value": "Uitgestelde belastingen Uitgestelde belastingen worden volledig geboekt, op basis van de \u201cliability\u201d-methode, voor alle tijdelijke verschillen tussen de belastbare basis en de boekwaarde in de geconsolideerde financi\u00eble staten. Uitgestelde belastingschulden worden geboekt voor alle belastbare tijdelijke verschillen. De uitgestelde belastingvorderingen worden geboekt voor alle aftrekbare tijdelijke verschillen, overgedragen belastingkredieten en fiscale verliezen, en dit voor zover het waarschijnlijk is dat er belastbare winsten beschikbaar zullen zijn waarvoor de aftrekbare tijdelijke verschillen, en de overgedragen belastingkredieten en fiscale verliezen kunnen gebruikt worden. De boekwaarde van de uitgestelde belastingvorderingen worden beoordeeld op elke rapporteringsdatum en verminderd indien het niet langer waarschijnlijk is dat er voldoende belastbare winsten beschikbaar zullen zijn om alle of een gedeelte van de uitgestelde belastingvordering te gebruiken. De niet geboekte uitgestelde belastingenvorderingen worden beoordeeld op elke rapporteringsdatum en worden geboekt zodra het waarschijnlijk is dat er voldoende belastbare winsten beschikbaar zullen zijn om de uitgestelde belastingvordering te gebruiken. Uitgestelde belastingvorderingen en schulden worden gewaardeerd aan de belastingtarieven welke verwacht van toepassing te zullen zijn wanneer het actief wordt gerealiseerd of de schuld wordt vereffend, gebaseerd op de belastingtarieven (en belastingregelgeving) welke goedgekeurd is, of substantieel goedgekeurd op de rapporteringsdatum. Uitgestelde belastingvorderingen en uitgestelde belastingschulden worden gecompenseerd, indien er een wettelijk afdwingbaar recht bestaat om de actuele belastingvorderingen met de actuele belastingschulden te compenseren en de uitgestelde belastingen gerelateerd zijn aan dezelfde fiscale entiteit en de dezelfde fiscale autoriteit. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDeferredIncomeTaxExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-18": { "value": "2.3.7. Immateri\u00eble vaste activa andere dan goodwill Immateri\u00eble vaste activa omvatten voornamelijk software, ontwikkelingscomponenten voor de containers gebruikt bij de waterprocesinstallaties, technologie en klantenportefeuilles. We verwijzen naar toelichting 10 voor meer informatie. De immateri\u00eble vaste activa welke afzonderlijk zijn verworven, worden initieel gewaardeerd aan kost. Na de initi\u00eble boeking worden de immateri\u00eble vaste activa gewaardeerd aan kostprijs verminderd met de geaccumuleerde afschrijvingen en geaccumuleerde bijzondere afschrijvingen. De immateri\u00eble vaste activa worden afgeschreven volgens de lineaire methode over de gebruiksduur, welke voor \u2022 Software en cloud platform gerelateerde activa: 3 tot 5 jaar \u2022 Klantenportefeuilles: 13 tot 15 jaar \u2022 Ontwikkelingscomponenten: 3 jaar \u2022 Technologie: 9 jaar De afschrijvingstermijnen en de afschrijvingsmethode voor de immateri\u00eble vaste activa met een beperkte gebruiksduur worden beoordeeld op het einde van elke rapporteringsperiode. De afschrijvingskost voor immateri\u00eble vaste activa wordt geboekt in de geconsolideerde resultatenrekening in de categorie: \u201cAfschrijvingen\u201d. De immateri\u00eble vaste activa worden uitgeboekt bij een verkoop (dit is op de datum dat de koper de controle verwerft) of wanneer er geen toekomstige economische voordelen meer verwacht worden door het gebruik ervan of door verkoop. De winsten of verliezen bij uitboeking van het actief (berekend als het verschil tussen de netto verkoopontvangsten en de boekwaarde van het actief) wordt geboekt in de geconsolideerde resultatenrekening. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIntangibleAssetsOtherThanGoodwillExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-342": { "value": "2.3.7. Immateri\u00eble vaste activa andere dan goodwill Immateri\u00eble vaste activa omvatten voornamelijk software, ontwikkelingscomponenten voor de containers gebruikt bij de waterprocesinstallaties, technologie en klantenportefeuilles. We verwijzen naar toelichting 10 voor meer informatie. De immateri\u00eble vaste activa welke afzonderlijk zijn verworven, worden initieel gewaardeerd aan kost. Na de initi\u00eble boeking worden de immateri\u00eble vaste activa gewaardeerd aan kostprijs verminderd met de geaccumuleerde afschrijvingen en geaccumuleerde bijzondere afschrijvingen. De immateri\u00eble vaste activa worden afgeschreven volgens de lineaire methode over de gebruiksduur, welke voor \u2022 Software en cloud platform gerelateerde activa: 3 tot 5 jaar \u2022 Klantenportefeuilles: 13 tot 15 jaar \u2022 Ontwikkelingscomponenten: 3 jaar \u2022 Technologie: 9 jaar De afschrijvingstermijnen en de afschrijvingsmethode voor de immateri\u00eble vaste activa met een beperkte gebruiksduur worden beoordeeld op het einde van elke rapporteringsperiode. De afschrijvingskost voor immateri\u00eble vaste activa wordt geboekt in de geconsolideerde resultatenrekening in de categorie: \u201cAfschrijvingen\u201d. De immateri\u00eble vaste activa worden uitgeboekt bij een verkoop (dit is op de datum dat de koper de controle verwerft) of wanneer er geen toekomstige economische voordelen meer verwacht worden door het gebruik ervan of door verkoop. De winsten of verliezen bij uitboeking van het actief (berekend als het verschil tussen de netto verkoopontvangsten en de boekwaarde van het actief) wordt geboekt in de geconsolideerde resultatenrekening. 2.3.8. Goodwill Goodwill wordt initieel gewaardeerd aan kostprijs (zijnde het overschot van het totaal van de betaalde vergoeding en het opgenomen bedrag voor minderheidsbelangen en eventueel eerder aangehouden belang over de netto identificeerbare verworven activa en overgenomen verplichtingen). Als de re\u00eble waarde van de verworven netto-activa hoger is dan de totale betaalde vergoeding, beoordeelt de Groep opnieuw of zij alle verworven activa en alle aangegane verplichtingen correct heeft ge\u00efdentificeerd, en herziet zij de procedures die worden gebruikt om de te waarderen bedragen te bepalen opgenomen op de overnamedatum. Als de herbeoordeling nog steeds resulteert in een overschrijding van de re\u00eble waarde van de verworven netto-activa ten opzichte van de totale betaalde vergoeding, wordt de winst opgenomen. Na de initi\u00eble waardering, wordt goodwill gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met eventuele geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingsverliezen. Met het oog op de toetsing op bijzondere waardevermindering wordt goodwill die in een bedrijfscombinatie is verworven, vanaf de overnamedatum toegewezen aan elk van de kasstroom genererende eenheden van de Groep die naar verwachting zullen profiteren van de combinatie, ongeacht of andere activa of verplichtingen van de overgenomen partij toegewezen zijn aan die eenheden. Wanneer goodwill is toegerekend aan een kasstroom genererende eenheid en een deel van de activiteit binnen die eenheid wordt afgestoten, wordt de goodwill die verband houdt met de afgestoten activiteit opgenomen in de boekwaarde van de activiteit bij het bepalen van de winst of het verlies bij de afstoting. Goodwill die in deze omstandigheden wordt afgestoten, wordt gewaardeerd op basis van de relatieve waarde van de afgestoten activiteit en het behouden deel van de kasstroom genererende eenheid. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIntangibleAssetsAndGoodwillExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-392": { "value": "2.3.7. Immateri\u00eble vaste activa andere dan goodwill De immateri\u00eble vaste activa worden afgeschreven volgens de lineaire methode over de gebruiksduur, welke voor \u2022 Software en cloud platform gerelateerde activa: 3 tot 5 jaar \u2022 Klantenportefeuilles: 13 tot 15 jaar \u2022 Ontwikkelingscomponenten: 3 jaar \u2022 Technologie: 9 jaar De afschrijvingstermijnen en de afschrijvingsmethode voor de immateri\u00eble vaste activa met een beperkte gebruiksduur worden beoordeeld op het einde van elke rapporteringsperiode. De afschrijvingskost voor immateri\u00eble vaste activa wordt geboekt in de geconsolideerde resultatenrekening in de categorie: \u201cAfschrijvingen\u201d. 2.3.9. Materi\u00eble vaste activa Afschrijvingen en gebruiksduur De afschrijvingen worden geboekt op basis van de lineaire methode en over de verwachte gebruiksduur van de activa, welke als volgt is:
Gebouwen
10 tot 33 jaar*
Machines en uitrusting
5 tot 10 jaar
Computermateriaal
2 tot 3 jaar
DBMFO-installaties
10 tot 15 jaar
Rollend materieel 3 tot 5 jaar
Meubilair en uitrusting
3 tot 10 jaar
Membranen in DBMFO-installaties
4 jaar
Leasingactiva De gebruiksduur van het actief of de contractuele duurtijd van de lease, afhankelijk van welke periode het kortst is, of de gebruiksduur indien de Vennootschap eigenaar zal worden van het actief op het einde van de lease * Tot 2022 bedroeg de maximale verwachte gebruiksduur voor gebouwen 22 jaar. De wijziging naar 33 jaar is het gevolg van de acquisitie van GWE. Deze wijziging in boekhoudprincipe heeft dan ook geen impact op de materi\u00eble vaste activa gerapporteerd in 2022 . ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDepreciationExpenseExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-19": { "value": "2.3.8. Goodwill Goodwill wordt initieel gewaardeerd aan kostprijs (zijnde het overschot van het totaal van de betaalde vergoeding en het opgenomen bedrag voor minderheidsbelangen en eventueel eerder aangehouden belang over de netto identificeerbare verworven activa en overgenomen verplichtingen). Als de re\u00eble waarde van de verworven netto-activa hoger is dan de totale betaalde vergoeding, beoordeelt de Groep opnieuw of zij alle verworven activa en alle aangegane verplichtingen correct heeft ge\u00efdentificeerd, en herziet zij de procedures die worden gebruikt om de te waarderen bedragen te bepalen opgenomen op de overnamedatum. Als de herbeoordeling nog steeds resulteert in een overschrijding van de re\u00eble waarde van de verworven netto-activa ten opzichte van de totale betaalde vergoeding, wordt de winst opgenomen. Na de initi\u00eble waardering, wordt goodwill gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met eventuele geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingsverliezen. Met het oog op de toetsing op bijzondere waardevermindering wordt goodwill die in een bedrijfscombinatie is verworven, vanaf de overnamedatum toegewezen aan elk van de kasstroom genererende eenheden van de Groep die naar verwachting zullen profiteren van de combinatie, ongeacht of andere activa of verplichtingen van de overgenomen partij toegewezen zijn aan die eenheden. Wanneer goodwill is toegerekend aan een kasstroom genererende eenheid en een deel van de activiteit binnen die eenheid wordt afgestoten, wordt de goodwill die verband houdt met de afgestoten activiteit opgenomen in de boekwaarde van de activiteit bij het bepalen van de winst of het verlies bij de afstoting. Goodwill die in deze omstandigheden wordt afgestoten, wordt gewaardeerd op basis van de relatieve waarde van de afgestoten activiteit en het behouden deel van de kasstroom genererende eenheid. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForGoodwillExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-363": { "value": "2.3.8. Goodwill Goodwill wordt initieel gewaardeerd aan kostprijs (zijnde het overschot van het totaal van de betaalde vergoeding en het opgenomen bedrag voor minderheidsbelangen en eventueel eerder aangehouden belang over de netto identificeerbare verworven activa en overgenomen verplichtingen). Als de re\u00eble waarde van de verworven netto-activa hoger is dan de totale betaalde vergoeding, beoordeelt de Groep opnieuw of zij alle verworven activa en alle aangegane verplichtingen correct heeft ge\u00efdentificeerd, en herziet zij de procedures die worden gebruikt om de te waarderen bedragen te bepalen opgenomen op de overnamedatum. Als de herbeoordeling nog steeds resulteert in een overschrijding van de re\u00eble waarde van de verworven netto-activa ten opzichte van de totale betaalde vergoeding, wordt de winst opgenomen. Na de initi\u00eble waardering, wordt goodwill gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met eventuele geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingsverliezen. Met het oog op de toetsing op bijzondere waardevermindering wordt goodwill die in een bedrijfscombinatie is verworven, vanaf de overnamedatum toegewezen aan elk van de kasstroom genererende eenheden van de Groep die naar verwachting zullen profiteren van de combinatie, ongeacht of andere activa of verplichtingen van de overgenomen partij toegewezen zijn aan die eenheden. Wanneer goodwill is toegerekend aan een kasstroom genererende eenheid en een deel van de activiteit binnen die eenheid wordt afgestoten, wordt de goodwill die verband houdt met de afgestoten activiteit opgenomen in de boekwaarde van de activiteit bij het bepalen van de winst of het verlies bij de afstoting. Goodwill die in deze omstandigheden wordt afgestoten, wordt gewaardeerd op basis van de relatieve waarde van de afgestoten activiteit en het behouden deel van de kasstroom genererende eenheid. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBusinessCombinationsAndGoodwillExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-20": { "value": "2.3.9. Materi\u00eble vaste activa Materi\u00eble vaste activa worden gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met de geaccumuleerde afschrijvingen en geaccumuleerde bijzondere afschrijvingen. De materi\u00eble vaste activa in aanbouw worden gewaardeerd aan kostprijs, verminderd met de geaccumuleerde bijzondere afschrijvingen, indien deze er zijn. De kostprijs omvat de initi\u00eble aankoopprijs plus de overige directe aankoopkosten (zoals niet-terugvorderbare belastingen en transport). De kostprijs van de zelf ontworpen installaties (voornamelijk de waterprocesinstallaties in het DBMFO verkoopmodel) omvatten de kostprijs van de materialen, directe personeelskosten en een evenredig deel van de productieoverhead en de financieringskosten, in het geval de ontwikkeling langer duurt dan 12 maanden. Er bestaat een raamwerkovereenkomst met verschillende financi\u00eble instellingen die de financiering van operationele WaaS-installaties mogelijk maakt via een sale and leaseback-transactie. Hoewel de juridische eigendom van deze activa is overgedragen aan de financi\u00eble instelling, worden deze activa gepresenteerd in materi\u00eble vaste activa, omdat niet is voldaan aan de prestatieverplichting om de transactie als een verkoop te erkennen. De restwaarde, gebruiksduur en afschrijvingsmethodes van de materi\u00eble vaste activa worden beoordeeld op jaareinde en prospectief aangepast, indien van toepassing. De significante wisselstukken welke voldoen aan de definitie van een materieel vast actief worden geactiveerd als machines en uitrusting. Deze wisselstukken worden gebruikt om niet-werkende of vervallen onderdelen te vervangen. Deze wisselstukken worden, in tegenstelling tot de wisselstukken in voorraad, niet verkocht aan klanten. Afschrijvingen en gebruiksduur De afschrijvingen worden geboekt op basis van de lineaire methode en over de verwachte gebruiksduur van de activa, welke als volgt is:
Gebouwen
10 tot 33 jaar*
Machines en uitrusting
5 tot 10 jaar
Computermateriaal
2 tot 3 jaar
DBMFO-installaties
10 tot 15 jaar
Rollend materieel 3 tot 5 jaar
Meubilair en uitrusting
3 tot 10 jaar
Membranen in DBMFO-installaties
4 jaar
Leasingactiva De gebruiksduur van het actief of de contractuele duurtijd van de lease, afhankelijk van welke periode het kortst is, of de gebruiksduur indien de Vennootschap eigenaar zal worden van het actief op het einde van de lease * Tot 2022 bedroeg de maximale verwachte gebruiksduur voor gebouwen 22 jaar. De wijziging naar 33 jaar is het gevolg van de acquisitie van GWE. Deze wijziging in boekhoudprincipe heeft dan ook geen impact op de materi\u00eble vaste activa gerapporteerd in 2022 . Uitboeking Een materieel vast actief en elk significant onderdeel ervan initieel apart geboekt, worden uitgeboekt bij een verkoop (dit is op de datum waarop de koper de controle verwerft) of wanneer er geen toekomstige economische voordelen meer verwacht worden door het gebruik ervan of door verkoop. De winst of verlies bij uitboeking van het actief (berekend als het verschil tussen de netto verkoopontvangsten en de boekwaarde van het actief) wordt geboekt in de geconsolideerde resultatenrekening. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForPropertyPlantAndEquipmentExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-404": { "value": "2.3.9. Materi\u00eble vaste activa Materi\u00eble vaste activa worden gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met de geaccumuleerde afschrijvingen en geaccumuleerde bijzondere afschrijvingen. De materi\u00eble vaste activa in aanbouw worden gewaardeerd aan kostprijs, verminderd met de geaccumuleerde bijzondere afschrijvingen, indien deze er zijn. De kostprijs omvat de initi\u00eble aankoopprijs plus de overige directe aankoopkosten (zoals niet-terugvorderbare belastingen en transport). De kostprijs van de zelf ontworpen installaties (voornamelijk de waterprocesinstallaties in het DBMFO verkoopmodel) omvatten de kostprijs van de materialen, directe personeelskosten en een evenredig deel van de productieoverhead en de financieringskosten, in het geval de ontwikkeling langer duurt dan 12 maanden. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForConstructionInProgressExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-364": { "value": "Afschrijvingen en gebruiksduur De afschrijvingen worden geboekt op basis van de lineaire methode en over de verwachte gebruiksduur van de activa, welke als volgt is:
Gebouwen
10 tot 33 jaar*
Machines en uitrusting
5 tot 10 jaar
Computermateriaal
2 tot 3 jaar
DBMFO-installaties
10 tot 15 jaar
Rollend materieel 3 tot 5 jaar
Meubilair en uitrusting
3 tot 10 jaar
Membranen in DBMFO-installaties
4 jaar
Leasingactiva De gebruiksduur van het actief of de contractuele duurtijd van de lease, afhankelijk van welke periode het kortst is, of de gebruiksduur indien de Vennootschap eigenaar zal worden van het actief op het einde van de lease * Tot 2022 bedroeg de maximale verwachte gebruiksduur voor gebouwen 22 jaar. De wijziging naar 33 jaar is het gevolg van de acquisitie van GWE. Deze wijziging in boekhoudprincipe heeft dan ook geen impact op de materi\u00eble vaste activa gerapporteerd in 2022 ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfChangesInAccountingPoliciesAccountingEstimatesAndErrorsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-343": { "value": "Afschrijvingen en gebruiksduur De afschrijvingen worden geboekt op basis van de lineaire methode en over de verwachte gebruiksduur van de activa, welke als volgt is:
Gebouwen
10 tot 33 jaar*
Machines en uitrusting
5 tot 10 jaar
Computermateriaal
2 tot 3 jaar
DBMFO-installaties
10 tot 15 jaar
Rollend materieel 3 tot 5 jaar
Meubilair en uitrusting
3 tot 10 jaar
Membranen in DBMFO-installaties
4 jaar
Leasingactiva De gebruiksduur van het actief of de contractuele duurtijd van de lease, afhankelijk van welke periode het kortst is, of de gebruiksduur indien de Vennootschap eigenaar zal worden van het actief op het einde van de lease * Tot 2022 bedroeg de maximale verwachte gebruiksduur voor gebouwen 22 jaar. De wijziging naar 33 jaar is het gevolg van de acquisitie van GWE. Deze wijziging in boekhoudprincipe heeft dan ook geen impact op de materi\u00eble vaste activa gerapporteerd in 2022 ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfChangesInAccountingPoliciesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-21": { "value": "2.3.10. Leasing De Vennootschap beoordeelt bij aanvang van het contract of een contract een leaseovereenkomst is of bevat. Dit betekent dat het contract het recht geeft om het gebruik van een ge\u00efdentificeerd actief gedurende een bepaalde periode te controleren, in ruil voor een vergoeding. De Vennootschap huurt kantoorgebouwen en wagens. De huurcontracten hebben vaste huurperiodes van 36 maanden tot 5 jaar, maar kunnen eventuele opties bevatten om de huur te vernieuwen zoals besproken hieronder. De contracten kunnen zowel lease als niet-lease componenten bevatten. De Vennootschap heeft de praktische uitzondering toegepast om de niet-lease componenten niet afzonderlijk te verwerken voor alle leasing categorie\u00ebn. De leasingtermijnen worden onderhandeld op een individuele basis en omvatten verschillende voorwaarden. De leaseovereenkomsten bevatten geen convenanten andere dan het onderpand van het geleased actief dat gehouden wordt door de verhuurder. De geleasede activa kunnen niet gebruik worden als onderpand voor financieringsdoeleinden. De activa en schulden welke voortvloeien uit leaseovereenkomsten worden initieel gewaardeerd aan de huidige waarde. Leasingschulden Leasingschulden bevatten de netto contante waarde van de volgende huurbetalingen: \u2022 Vaste betalingen (inclusief betalingen substantieel gelijk aan vaste betalingen), verminderd met (te) ontvangen huurincentives. \u2022 Variabele huurbetalingen welke gebaseerd zijn op een index of een percentage, initieel gewaardeerd door gebruik te maken van de index of percentage op begindatum \u2022 De bedragen welke de Vennootschap verwacht te moeten betalen voor restwaardegaranties De uitoefenprijs van de aankoopoptie indien de Vennootschap redelijk zeker is dat ze deze zal uitoefenen, en \u2022 Opzegvergoedingen voor vroegtijdige stopzetting van de lease, indien de huurperiode rekening houdt met deze vervroegde stopzetting. Te betalen huurbetalingen voor verlengingsopties welke redelijk zeker zullen worden uitgeoefend worden eveneens meegenomen in de waardering van de schuld. De huurbetalingen worden verdisconteerd op basis van de interestvoet welke impliciet opgenomen is in de lease. De Vennootschap heeft de portfoliobenadering toegepast voor het bepalen van de interestvoet impliciet opgenomen in de lease, voor gelijkaardige activa met gelijkaardige karakteristieken. De toegepaste interestvoet voor de portfolio is bepaald als de gemiddelde interestvoet voor elke lease in de portfolio. De huurbetalingen bevatten in het algemeen geen variabele huurbetalingen (bijvoorbeeld op basis van een index of percentage). De boekwaarde van de leasingschulden worden geherwaardeerd indien er een modificatie is; een verandering in de huurtermijn, een verandering in de huurbetalingen (bijvoorbeeld veranderingen in toekomstige huurbetalingen door een wijziging in een index of een percentage welke gebruikt werd voor het bepalen van de huurbetalingen) of een verandering in de beoordeling van een aankoopoptie van het onderliggende actief. Recht-op-gebruik activa Recht-op-gebruik activa worden gewaardeerd aan kostprijs en deze kostprijs bevat het volgende: \u2022 Het bedrag van de initi\u00eble waardering van de leasingschuld, \u2022 Eventuele huurbetalingen welke gedaan werden op of voor de begindatum verminderd met de ontvangen huurincentives, \u2022 Eventuele initi\u00eble directe kosten, \u2022 En aangepast voor elke herwaardering van de leasingschulden. Recht-op-gebruik activa worden in het algemeen afgeschreven over het kortste van de gebruiksduur van het actief en de leasingtermijn, en dit op een lineaire basis. Indien de Vennootschap redelijk zeker is dat de aankoopoptie zal uitgeoefend worden, wordt de recht-op-gebruik activa afgeschreven over de gebruiksduur van het onderliggend actief. Korte-termijn en lage waarde activa De Vennootschap past de praktische uitzondering voor korte-termijn leasings toe voor de korte-termijn leasing van de wagens (dit zijn de leasings welke een leasingtermijn hebben van 12 maanden of minder vanaf de begindatum en welke geen aankoopoptie bevatten). De Vennootschap heeft geen leasings met betrekking tot lage waarde activa. Restwaarde garantie De Vennootschap verschaft soms een restwaardegarantie met betrekking tot de leasing van wagens. De Vennootschap schat initieel in dat de te betalen bedragen onder de restwaardegarantie nul is. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForLeasesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-365": { "value": "2.3.11. Bijzondere waardeverminderingen van activa Niet-financi\u00eble activa en goodwill worden getest op bijzondere waardeverminderingen wanneer gebeurtenissen of veranderingen in omstandigheden erop wijzen dat de boekwaarde mogelijks niet realiseerbaar is. Een bijzonder waardevermindering wordt opgenomen voor het bedrag waarmee de boekwaarde van het actief zijn realiseerbare waarde overschrijdt. De realiseerbare waarde is de hoogste waarde van de re\u00eble waarde minus de verkoopkosten en zijn bedrijfswaarde. Voor de beoordeling van bijzondere waardeverminderingen worden activa gegroepeerd op de laagste niveaus waarvoor er een afzonderlijk identificeerbare instroom van kasmiddelen is, die grotendeels onafhankelijk is van de instroom van kasmiddelen uit andere activa of groepen activa (kasstroom genererende eenheden). ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfAssetsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-410": { "value": "2.3.11. Bijzondere waardeverminderingen van activa Niet-financi\u00eble activa en goodwill worden getest op bijzondere waardeverminderingen wanneer gebeurtenissen of veranderingen in omstandigheden erop wijzen dat de boekwaarde mogelijks niet realiseerbaar is. Een bijzonder waardevermindering wordt opgenomen voor het bedrag waarmee de boekwaarde van het actief zijn realiseerbare waarde overschrijdt. De realiseerbare waarde is de hoogste waarde van de re\u00eble waarde minus de verkoopkosten en zijn bedrijfswaarde. Voor de beoordeling van bijzondere waardeverminderingen worden activa gegroepeerd op de laagste niveaus waarvoor er een afzonderlijk identificeerbare instroom van kasmiddelen is, die grotendeels onafhankelijk is van de instroom van kasmiddelen uit andere activa of groepen activa (kasstroom genererende eenheden). ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfNonfinancialAssetsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-22": { "value": "2.3.12. Overheidssubsidies Subsidies van de overheid worden opgenomen wanneer er een redelijke zekerheid bestaat dat de subsidie zal worden ontvangen en dat de groep alle daaraan verbonden voorwaarden zal naleven. Overheidssubsidies in verband met de verwerving van immateri\u00eble of materi\u00eble activa worden in mindering gebracht op het actief en lineair over de verwachte levensduur van de betrokken activa in de winst- en verliesrekening opgenomen.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForGovernmentGrants", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-23": { "value": "2.3.13. Voorraden Voorraden worden gewaardeerd aan het laagste van de kostprijs en de netto realiseerbare waarde. De kosten die worden gemaakt om elk product naar zijn huidige locatie en staat te brengen, worden als volgt verantwoord: \u2022 Grondstoffen: aanschafkosten op basis van first-in/ first-out. \u2022 Reserveonderdelen en onderhoudsmaterialen: aanschafkosten op basis van first-in/ first-out basis. De netto realiseerbare waarde is de geschatte verkoopprijs tijdens een periode van normale bedrijfsvoering, verminderd met de geschatte kosten van voltooiing en de geschatte kosten die nodig zijn om de verkoop te realiseren. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForMeasuringInventories", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-24": { "value": "2.3.14. Financi\u00eble activa. De vennootschap heeft alleen financi\u00eble activa gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. Deze omvatten handels- en overige vorderingen, en geldmiddelen en kasequivalenten. Geldmiddelen en kasequivalenten omvatten contante en direct opvraagbare deposito\u2019s, beleggingen op korte termijn (\u2264 3 maanden), kortlopende zeer liquide beleggingen die onmiddellijk kunnen worden omgezet in geldmiddelen waarvan het bedrag gekend is en die geen materieel risico van waardeverandering in zich dragen. Rekening-courantkredieten worden in de geconsolideerde balans opgenomen onder de leningen van de kortlopende schulden. Handels- en overige vorderingen worden initieel opgenomen aan het bedrag van de onvoorwaardelijke vergoeding. Deze financi\u00eble activa omvatten doorgaans geen significante financieringscomponent. Uitboeking Een financieel actief wordt niet langer opgenomen wanneer (i) De rechten om kasstromen uit activa te ontvangen zijn vervallen, of (ii) De Vennootschap haar rechten om kasstromen uit activa te ontvangen heeft overgedragen of een verplichting aangegaan is om de ontvangen kasstromen zonder materi\u00eble vertraging volledig te betalen aan een derde partij onder een 'pass-through'-overeenkomst; en ofwel a. De Vennootschap heeft nagenoeg alle risico\u2019s en voordelen van de activa overgedragen, of b. De Vennootschap heeft nagenoeg alle risico's en voordelen van het actief niet overgedragen noch behouden, maar heeft de controle over het actief overgedragen. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialAssetsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-393": { "value": "2.3.14. Financi\u00eble activa. De vennootschap heeft alleen financi\u00eble activa gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. Deze omvatten handels- en overige vorderingen, en geldmiddelen en kasequivalenten. Handels- en overige vorderingen worden initieel opgenomen aan het bedrag van de onvoorwaardelijke vergoeding. Deze financi\u00eble activa omvatten doorgaans geen significante financieringscomponent. Uitboeking Een financieel actief wordt niet langer opgenomen wanneer (i) De rechten om kasstromen uit activa te ontvangen zijn vervallen, of (ii) De Vennootschap haar rechten om kasstromen uit activa te ontvangen heeft overgedragen of een verplichting aangegaan is om de ontvangen kasstromen zonder materi\u00eble vertraging volledig te betalen aan een derde partij onder een 'pass-through'-overeenkomst; en ofwel a. De Vennootschap heeft nagenoeg alle risico\u2019s en voordelen van de activa overgedragen, of b. De Vennootschap heeft nagenoeg alle risico's en voordelen van het actief niet overgedragen noch behouden, maar heeft de controle over het actief overgedragen. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForLoansAndReceivablesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-405": { "value": "2.3.14. Financi\u00eble activa. De vennootschap heeft alleen financi\u00eble activa gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. Deze omvatten handels- en overige vorderingen, en geldmiddelen en kasequivalenten. Geldmiddelen en kasequivalenten omvatten contante en direct opvraagbare deposito\u2019s, beleggingen op korte termijn (\u2264 3 maanden), kortlopende zeer liquide beleggingen die onmiddellijk kunnen worden omgezet in geldmiddelen waarvan het bedrag gekend is en die geen materieel risico van waardeverandering in zich dragen. Rekening-courantkredieten worden in de geconsolideerde balans opgenomen onder de leningen van de kortlopende schulden. Handels- en overige vorderingen worden initieel opgenomen aan het bedrag van de onvoorwaardelijke vergoeding. Deze financi\u00eble activa omvatten doorgaans geen significante financieringscomponent. Uitboeking Een financieel actief wordt niet langer opgenomen wanneer (i) De rechten om kasstromen uit activa te ontvangen zijn vervallen, of (ii) De Vennootschap haar rechten om kasstromen uit activa te ontvangen heeft overgedragen of een verplichting aangegaan is om de ontvangen kasstromen zonder materi\u00eble vertraging volledig te betalen aan een derde partij onder een 'pass-through'-overeenkomst; en ofwel a. De Vennootschap heeft nagenoeg alle risico\u2019s en voordelen van de activa overgedragen, of b. De Vennootschap heeft nagenoeg alle risico's en voordelen van het actief niet overgedragen noch behouden, maar heeft de controle over het actief overgedragen. 2.3.15. Financi\u00eble verplichtingen De Vennootschap heeft financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs, waaronder leningen en verplichtingen, leasingschulden, handelsschulden en overige kortlopende schulden vallen. Overige kortlopende schulden omvatten de verschuldigde bedragen aan klanten voor betaalde waarborg op verpakkingen en uitgestelde opbrengsten met betrekking tot vooruitbetalingen op dienstenovereenkomsten. De Vennootschap heeft de verplichting aangepast voor alle schulden met een ontstaansdatum van 24 maanden of later, in overeenstemming met de waardevermindering op de vordering op de verkoper met betrekking tot de door de Vennootschap betaalde waarborgen op verpakkingen. Deze financi\u00eble verplichtingen worden initieel opgenomen tegen re\u00eble waarde plus direct toerekenbare transactiekosten en worden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieve rentemethode. Winsten en verliezen worden opgenomen in de geconsolideerde resultatenrekening wanneer de verplichtingen niet langer worden opgenomen, evenals via het afschrijvingsproces volgens de effectieve-rentemethode. Uitboeking Een financi\u00eble verplichting wordt niet langer in de balans opgenomen wanneer de verplichting wordt vervuld of geannuleerd of vervalt. 2.3.16. Derivaten De Vennootschap maakt gebruik van derivatieve financi\u00eble instrumenten zoals renteswaps om zijn renterisico af te dekken en valutaswaps om zijn valutarisico's af te dekken. Dergelijke derivatieve financi\u00eble instrumenten worden bij aanvang gewaardeerd tegen re\u00eble waarde op de datum waarop het derivatencontract wordt aangegaan en worden vervolgens opnieuw gewaardeerd tegen re\u00eble waarde aan het einde van elke rapportageperiode. De swaps zijn derivaten die een specifiek risico afdekken dat gepaard gaat met de kasstromen van erkende activa en verplichtingen (kasstroomafdekking). Per 31 december 2023 heeft het bedrijf geen uitstaande valutaswaps. De Vennootschap past hedge-accounting toe voor de renteswaps. Bij aanvang van de hedge-relatie documenteert de Vennootschap de economische relatie tussen de hedgeinstrumenten en afgedekte posten, inclusief of verwacht wordt dat veranderingen in de kasstromen van hedgeinstrumenten veranderingen in de kasstromen van hedged posten zullen compenseren. De Vennootschap documenteert zijn risicobeheerdoelstelling en -strategie voor het uitvoeren van de hedge-transacties. Kasstroom hedges die in aanmerking komen voor hedge-accounting Het effectieve deel van de veranderingen in de re\u00eble waarde van derivaten die zijn aangewezen en kwalificeren als kasstroom hedges wordt erkend in de kasstroomhedgereserve binnen het eigen vermogen (overig totaalresultaat). De winst of het verlies met betrekking tot het ineffectieve deel wordt onmiddellijk erkend in de resultatenrekening. De renteswaps zijn effectief (100%). Het bedrag dat is opgebouwd in niet gerealiseerde resultaten wordt overgeboekt naar de winst- en verliesrekening als een herklassificatieaanpassing in dezelfde periode of periodes waarin de hedged kasstromen de resultatenrekening be\u00efnvloeden. Als de hedge-accounting voor kasstromen wordt be\u00ebindigd, moet het bedrag dat is opgebouwd in niet gerealiseerd resultaat ook in niet gerealiseerd resultaat blijven als de toekomstige kasstroom hedges nog steeds worden verwacht. Anders wordt het bedrag onmiddellijk overgeboekt naar de resultatenrekening als een herklassificatieaanpassing. Na be\u00ebindiging moet, zodra de kasstroom hedge zich voordoet, elk bedrag dat nog in niet gerealiseerde resultaten resteert, worden verwerkt afhankelijk van de aard van de onderliggende transactie zoals hierboven beschreven. Derivaten worden meegedragen als een financieel actief wanneer de re\u00eble waarde positief is en als een financi\u00eble verplichting wanneer de re\u00eble waarde negatief is. 2.3.17. Verrekening van financi\u00eble instrumenten Financi\u00eble activa en financi\u00eble verplichtingen worden verrekend en het nettobedrag wordt gerapporteerd in de geconsolideerde balans indien er een afdwingbaar wettelijk recht bestaat om de opgenomen bedragen te verrekenen en er een intentie is om op netto basis af te rekenen, om gelijktijdig de activa te realiseren en de verplichtingen af te wikkelen. 24. Financieel risico beheer Marktrisico\u2019s De Vennootschap is niet significant onderhevig aan marktrisico\u2019s zoals interestrisico\u2019s, wisselkoersrisico\u2019s en andere marktrisico\u2019s die de re\u00eble waarde of de toekomstige kasstromen van de financi\u00eble instrumenten zouden kunnen be\u00efnvloeden. Als zodanig wordt er geen sensitiviteitsanalyse uitgevoerd . Interestrisico\u2019s In het huidige internationale financi\u00eble klimaat wordt Ekopak geconfronteerd met stijgende rentetarieven. Deze situatie leidt tot hogere financieringskosten en/of (meer) beperkende convenanten en/of meer zekerheden (pandrechten, collateralen). Naast het risico van minder aantrekkelijke financieringsopties, kan dit ook leiden tot het niet beschikbaar zijn van financiering voor potenti\u00eble fusies en overnames. Verzachtende factoren: De convenanten van Ekopak hebben betrekking op minimale vermogensdrempels en minimale solvabiliteitsratio's. Deze hebben nog steeds een grote speelruimte in het bedrijf. In dat opzicht is er nog steeds veel ruimte. De netto schuld wordt nauwlettend in de gaten gehouden en er worden maatregelen genomen om het werkkapitaal te verminderen, samen met kostenbesparende maatregelen en de toepassing van strikte voorwaarden voor investeringen. Verder wordt de rente op leningen met variabele rente afgedekt. Ekopak volgt de belangrijkste economische indicatoren op de voet en analyseert zo voortdurend de financieringsmogelijkheden van de groep. Wisselkoersrisico\u2019s Derivaten De Vennootschap heeft de volgende afgeleide financi\u00eble instrumenten in de volgende balansposten:
for the year ending 31st
December
in 000\u20ac
2023 2022
Kortlopende verplichtingen
Renteswaps
- kasstroom hedging
-46 \u2212
Totaal langlopende verplichtingen uit hoofde van derivate financi\u00eble
instrumenten
-46 \u2212
De hedgingsreserve van de Vennootschap heeft betrekking op het volgende hedginginstrument:
Total
Interest hedge
in 000\u20ac
rate swaps reserve
Eindsaldo 31
december 2022
Toe te voegen: Veranderingen in de re\u00eble waarde van
hedgingsinstrumenten opgenomen in niet
-gerealiseerde resultaten
-46
-46
Minus: Uitgestelde belastingen
12
12
Eindsaldo 31 december 2023
-34
-34
Naast de bedragen in de reconciliatie van hedgingsreserves hierboven, zijn de volgende bedragen opgenomen in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening:
for the year ending 31st
December
in 000\u20ac
2023
2022
Nettowinst op valutaswaps
die niet als hedging kwalificeren opgenomen in
de financi\u00eble baten
21 0
Het effect in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening heeft betrekking op het afwikkelen van een valutaswap. Per 31 december 2023 en 2022 zijn er geen uitstaande valutaswaps opgenomen in de geconsolideerde balans. Hedging effectiviteit De hedgingseffectiviteit wordt bepaald bij aanvang van de hedgingsrelatie en door periodieke prospectieve effectiviteitsbeoordelingen, om ervoor te zorgen dat er een economische relatie bestaat tussen de afgedekte positie en het hedgingsinstrument. De onderneming gaat renteswaps aan die vergelijkbare kritieke voorwaarden hebben als de afgedekte positie, zoals referentierente, renteherzieningsdata, betaaldata, looptijden en nominaal bedrag. De onderneming dekt niet 100% van haar leningen af, daarom wordt de afgedekte positie ge\u00efdentificeerd als een deel van de uitstaande leningen tot het referentiebedrag van de swaps. Aangezien alle kritieke voorwaarden gedurende het jaar overeenkwamen, is er een economische relatie. Deze kasstroomafdekkingen zijn 100% effectief. Wisselkoersrisico\u2019s Door de overname van GWE worden de activa, inkomsten, winst en kasstromen van Ekopak be\u00efnvloed door schommelingen in de wisselkoersen, voornamelijk USD versus EUR. Daarom is deze nieuwe risicofactor opgenomen in de Risk Management Review van 2023. Het valutarisico van de groep kan worden opgesplitst in 2 categorie\u00ebn: translationeel en transactioneel. Een translationeel valutarisico ontstaat wanneer de financi\u00eble gegevens van buitenlandse dochterondernemingen worden omgezet in de consolidatievaluta van de groep, de euro. De groep is ook blootgesteld aan transactionele valutarisico's die voortvloeien uit haar verkoop- en bedrijfsactiviteiten. In de loop van 2023 heeft de onderneming haar valutarisico afgedekt, we verwijzen naar de toelichting hierboven voor de vrijval van de re\u00eble waarde van de afdekking in de geconsolideerde winst-en- verliesrekening.
2023 koersen
Valuta
Sluiting Gemiddelde
MAD
0,090040 0,091290
PHP
0,016320 0,016560
THB
0,026330 0,026080
USD
0,905000 0,931600
Op basis van de valutarisico's van de Vennootschap op het niveau van de geconsolideerde winst-en- verliesrekening, zou het vari\u00ebren van de bovenstaande wisselkoersen om positieve en negatieve veranderingen van 5% van de MAD, PHP, THB en YSD weer te geven, de volgende impact hebben: 2023
Effect op
eigen
vermogen Effect op
voor winst (voor
in 000\u20ac
belastingen belastingen)
Verandering in wisselkoers
MAD +5%
-1 \u2212
MAD
-5%
1 \u2212
PHP +5%
6 \u2212
PHP
-5%
-6 \u2212
THB +5%
3 \u2212
THB
-5%
-3
USD +5%
-19 -97
USD
-5%
19 97
Liquiditeitsrisico\u2019s Liquiditeitsrisico is het risico dat de Vennootschap niet in staat is om aan haar financi\u00eble verplichtingen te voldoen wanneer deze vervallen. De Vennootschap verwacht aan haar verplichtingen in verband met de financieringsovereenkomsten te kunnen voldoen door middel van operationele kasstromen. Dit risico wordt tegengegaan door regelmatig liquiditeitsbeheer op bedrijfsniveau. Het bedrijf heeft in het verleden financierings- en leaseovereenkomsten afgesloten met financi\u00eble instellingen om belangrijke projecten en bepaalde werkkapitaalvereisten te financieren. We verwijzen naar toelichting 2.1 voor meer informatie omtrent de continu\u00efteit veronderstelling. De omvang van de aangegane verplichtingen is als volgt:
Minder dan
Meer dan 5
in 000\u20ac
1 jaar 2 tot 3 jaar 4 tot 5 jaar jaar Totaal
Op 31 december 2023
Leningen
5 795 12 174 11 979 13 933 43 881
Leasingschulden
1 259 2 059 582 52 3 952
Handels
- en overige schulden
12 543 \u2212 \u2212 \u2212 12 543
Andere
kortlopende schulden
98 \u2212 \u2212 \u2212 98
Totaal
19 695
\u2212
14 233 12 561 13 985 60 474
Op 31 december 2022
Leningen
2 291 4 306 3 768 3 760 14 125
Leasingschulden
519 716 337 3 1 575
Handels
- en overige schulden
7 199 \u2212 \u2212 \u2212 7 199
Andere kortlopende schulden
544 \u2212 \u2212 \u2212 544
Totaal
10 553 5 022 4 105 3 763 23 443
\u2212 \u2212 De bedragen in de bovenstaande tabel zijn de contractuele niet-verdisconteerde kasstromen. Saldi die binnen \u00e9\u00e9n jaar vervallen benaderen hun boekwaarde, aangezien het effect van verdiscontering niet significant is. De Vennootschap is onderworpen aan de convenanten zoals beschreven in toelichting 21 op leningen en leaseverplichtingen. Kredietrisico\u2019s Ekopak is onderhevig aan het risico dat commerci\u00eble tegenpartijen hun verplichtingen uitstellen of niet betalen. Hoewel de uitstaande saldi nauwlettend worden bewaakt, kan Ekopak het kredietrisico niet volledig uitsluiten. Het risico kan de kaspositie en de winstgevendheid van de groep be\u00efnvloeden. Facturen met betrekking tot de investeringsgoederen van niet-WaaS-projecten hebben betrekking op aanzienlijke bedragen. Hoewel de factuurbedragen voor WaaS-projecten relatief laag zijn, zouden ook deze een wezenlijk nadelig effect hebben op de financi\u00eble situatie van Ekopak op middellange en lange termijn. Ekopak is de afgelopen jaren niet geconfronteerd geweest met hogere voorzieningen voor dubieuze debiteuren of faillissementen van klanten die hebben geleid tot afschrijvingen van dubieuze debiteuren. Als een of meer belangrijke klanten hun betalingsverplichtingen aan Ekopak niet zouden nakomen, zou dit grote gevolgen hebben voor de financi\u00eble situatie van Ekopak. Facturen met betrekking tot de investeringsgoederen van niet-WaaS-projecten hebben betrekking op aanzienlijke bedragen. Verzachtende factoren. Ekopak heeft een gedegen proces ontwikkeld voor het innen van kredieten, inclusief het bewaken van vorderingen met aanmaningsbrieven (4 niveaus) en maandelijkse rapportage van achterstallige openstaande vorderingen aan CEO, CSO en COO. Installaties in het buitenland vereisen vooruitbetaling of een kredietbrief. Gezien de risicobeoordeling van het management is er geen kredietverzekering afgesloten. Handelsvorderingen en contract activa Het kredietrisico op klanten wordt beheerd door elk bedrijfsonderdeel met inachtneming van de door het bedrijf vastgestelde beleidslijnen, procedures en controles met betrekking tot het beheer van het kredietrisico op klanten. De onderneming heeft in het verleden geen significante kredietverliezen geleden en heeft momenteel alleen een voorziening voor kredietverliezen opgenomen voor een beperkt aantal klanten waarvoor kredietverliezen zeer waarschijnlijk zijn. De onderneming is van mening dat de verwachte kredietverliezen niet materieel zijn. Het bedrijf evalueert de risicoconcentratie met betrekking tot handelsvorderingen en contractactiva regelmatig. Het bedrijf werkt alleen met klanten die actief zijn in de chemische, farmaceutische en voedingsmiddelenindustrie met een uitstekende kredietwaardigheid. Het bedrijf heeft geen klanten waarvan de omzet meer dan 10% van de totale omzet bedraagt. Hieronder wordt informatie gegeven over het maximale kredietrisico op de handelsvorderingen van het bedrijf:
Niet- Minder dan
in 000\u20ac
Totaal
verschuldigd
30 dagen
31
-
60 dagen
>61 dagen
Op 31 december 2023
7 668 5 571 1 824 112 161
Op 31 december 2022
4 951 3 749 812 211 179
Liquide middelen en kasequivalenten Het kredietrisico van de geldmiddelen en kasequivalenten aangehouden bij financi\u00eble instellingen wordt beheerd door geldmiddelen te plaatsen bij kredietwaardige financi\u00eble instellingen (KBC, BNP Paribas Fortis, ING, Belfius en Beobank). De Vennootschap belegt haar overtollige liquide middelen niet in andere financi\u00eble instrumenten dan kasequivalenten. De maximale blootstelling van de Vennootschap aan kredietrisico is de boekwaarde van de geldmiddelen en kasequivalenten in de geconsolideerde balans. Operationele risico\u2019s Voor de operationele risico's verwijzen wij naar de paragraaf risicobeheersing opgenomen in het Corporate Governance addendum bij het ge\u00efntegreerde jaarverslag. Risico verbonden aan de wereldwijde klimaatverandering en de aanverwante wetgeving Hoewel de zichtbare impact van klimaatverandering leidt tot een groter bewustzijn voor de oplossingen van Ekopak, houdt de klimaattransitie en de ecologische voetafdruk in het algemeen een reeks risico's in. Het onvermogen om te voldoen aan de (toekomstige) milieuwetgeving om de CO2-uitstoot te beperken en de energie- en materiaaleffici\u00ebntie te verhogen, kan leiden tot boetes (zoals een koolstofbelasting). Hoewel Ekopak circulair watergebruik stimuleert, moet het bedrijf in de nabije toekomst ook het gebruik van energie en chemicali\u00ebn in zijn waterzuiveringsinstallaties verminderen, zoals gespecificeerd in de EU Taxonomie voor Duurzame Activiteiten (EU Verordening 2020/852). Als Ekopak hier niet in slaagt, zou dit een negatief effect hebben op haar reputatie, vooral bij ESG- beleggingsfondsen. Het niet aanpakken van milieukwesties kan een negatieve invloed hebben op de reputatie van Ekopak bij klanten en investeerders, wat kan leiden tot omzetverlies of zelfs verlies van aandeelhouderswaarde. Fysieke klimaatveranderingsrisico's omvatten de impact van extreme weersomstandigheden op productiefaciliteiten en/of apparatuur en verstoringen in de toeleveringsketen als gevolg van deze gebeurtenissen. Zie hoofdstuk 4. Stresstest van het jaarverslag voor meer informatie over wet- en regelgeving en de daarmee samenhangende risico's die hebben geleid tot het bepalen van de te meten maatstaven. Verzachtende factoren. Ekopak beperkt dit risico door te starten met ge\u00efntegreerde verslaggeving. Deze methodologie omvat regelmatige betrokkenheid van belanghebbenden, jaarlijkse stresstests en het monitoren van gerelateerde Key Performance Indicators (KPI's). Deze aanpak leidt tot een groter bewustzijn van deze risicofactor, waardoor Ekopak optimaal kan anticiperen. Dit wordt goed ge\u00efllustreerd door Ekopak\u2019s plan voor de nieuwe bedrijfscampus, die CO2-neutraal moet zijn. Andere voorbeelden van deze aanpak zijn de beslissing van Ekopak om haar bedrijfswagenpark te elektrificeren en haar voortdurende inspanningen om het energieverbruik en het gebruik van chemicali\u00ebn voor haar waterzuiveringsinstallaties te verminderen. Bovendien brengt de groep opkomende of veranderende wetgeving (zoals de CSRD) in kaart om mogelijke hiaten te defini\u00ebren en implementeert routekaarten om deze hiaten aan te pakken. Ekopak rapporteert de ecologische voetafdruk voor al haar operationele WaaS-installaties, ook al is dit niet wettelijk verplicht. Deze rapporten hebben betrekking op het gebruik en de vermindering van afval, energie en chemicali\u00ebn en specificeren ook de hoeveelheid water die wordt bespaard door de WaaS-installaties, de geleverde productiecapaciteit van afvalwaterzuivering en eenmalige installaties in het jaar 2023. Vanaf 2024 zal Ekopak ook de CO2-voetafdruk van haar installaties meten. Macro-economische en geopolitieke risico\u2019s. Hoewel Ekopak geen activiteiten heeft in Oekra\u00efne en Rusland en er geen directe invloed van ondervindt, is het bedrijf blootgesteld aan de secundaire effecten van deze situatie, waaronder de stijgende rente, kosteninflatie, mogelijke onderbrekingen in de toeleveringsketen enz. De wereld wordt de laatste tijd geconfronteerd met ernstige politieke en (macro-)economische gebeurtenissen en schommelingen die een grote invloed kunnen hebben op het investeringsklimaat en de operationele activiteiten van Ekopak in specifieke regio's en landen. Zelfs als Ekopak geen directe activiteiten heeft in landen als Oekra\u00efne, Rusland, Isra\u00ebl en Palestina, waar dergelijke gebeurtenissen momenteel plaatsvinden, is Ekopak zich ervan bewust dat de impact van dergelijke gebeurtenissen mogelijk een bredere geografische reikwijdte kan hebben. Bovendien is Ekopak zich ervan bewust dat zich in de toekomst gelijkaardige gebeurtenissen kunnen voordoen in regio's en landen waar de groep wel actief is. Dergelijke gebeurtenissen en spanningen kunnen leiden tot beperkingen voor de activiteiten van Ekopak (bijv. export-/import- en investeringsbeperkingen, handelsbelemmeringen, onderbrekingen in de toeleveringsketen, enz.) Verzachtende factoren: Ekopak verwijst in dit verband naar de risicobeperkende plannen voor het risico dat grondstoffen niet beschikbaar zijn, het risico van prijsstijgingen van grondstoffen, het financieringsrisico en het valutarisico (zie eerder). Bovendien heeft het management van Ekopak zijn monitoringactiviteiten van macro-economische en geopolitieke ontwikkelingen versterkt, in het bijzonder deze die een invloed hebben op de regio's en landen waar Ekopak (met inbegrip van GWE) actief is. Terwijl de kortetermijn gevolgen voor de activiteiten van Ekopak worden beoordeeld tijdens regelmatige bedrijfsbeoordelingsvergaderingen, worden de middellange- en langetermijn gevolgen geanalyseerd tijdens de strategische managementvergaderingen. Met betrekking tot de geografische expansiestrategie van Ekopak zal een zorgvuldige analyse van potenti\u00eble nieuwe geografische markten en regio's voorafgaan aan elk specifiek initiatief in dit verband, terwijl Ekopak ook zal streven naar een evenwichtige spreiding van de activiteiten over verschillende regio's, waardoor dit risico wordt opgevangen. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-344": { "value": "2.3.14. Financi\u00eble activa. Uitboeking Een financieel actief wordt niet langer opgenomen wanneer (i) De rechten om kasstromen uit activa te ontvangen zijn vervallen, of (ii) De Vennootschap haar rechten om kasstromen uit activa te ontvangen heeft overgedragen of een verplichting aangegaan is om de ontvangen kasstromen zonder materi\u00eble vertraging volledig te betalen aan een derde partij onder een 'pass-through'-overeenkomst; en ofwel a. De Vennootschap heeft nagenoeg alle risico\u2019s en voordelen van de activa overgedragen, of b. De Vennootschap heeft nagenoeg alle risico's en voordelen van het actief niet overgedragen noch behouden, maar heeft de controle over het actief overgedragen.
Uitboeking
Een financi\u00eble verplichting wordt niet langer in de balans opgenomen wanneer de verplichting wordt
vervuld of geannuleerd of vervalt.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDerecognitionOfFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-376": { "value": "Geldmiddelen en kasequivalenten omvatten contante en direct opvraagbare deposito\u2019s, beleggingen op korte termijn (\u2264 3 maanden), kortlopende zeer liquide beleggingen die onmiddellijk kunnen worden omgezet in geldmiddelen waarvan het bedrag gekend is en die geen materieel risico van waardeverandering in zich dragen. Rekening-courantkredieten worden in de geconsolideerde balans opgenomen onder de leningen van de kortlopende schulden. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyToDetermineComponentsOfCashAndCashEquivalents", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-377": { "value": "Handels- en overige vorderingen worden initieel opgenomen aan het bedrag van de onvoorwaardelijke vergoeding. Deze financi\u00eble activa omvatten doorgaans geen significante financieringscomponent. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTradeAndOtherReceivablesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-25": { "value": "2.3.15. Financi\u00eble verplichtingen De Vennootschap heeft financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs, waaronder leningen en verplichtingen, leasingschulden, handelsschulden en overige kortlopende schulden vallen. Overige kortlopende schulden omvatten de verschuldigde bedragen aan klanten voor betaalde waarborg op verpakkingen en uitgestelde opbrengsten met betrekking tot vooruitbetalingen op dienstenovereenkomsten. De Vennootschap heeft de verplichting aangepast voor alle schulden met een ontstaansdatum van 24 maanden of later, in overeenstemming met de waardevermindering op de vordering op de verkoper met betrekking tot de door de Vennootschap betaalde waarborgen op verpakkingen. Deze financi\u00eble verplichtingen worden initieel opgenomen tegen re\u00eble waarde plus direct toerekenbare transactiekosten en worden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieve rentemethode. Winsten en verliezen worden opgenomen in de geconsolideerde resultatenrekening wanneer de verplichtingen niet langer worden opgenomen, evenals via het afschrijvingsproces volgens de effectieve-rentemethode. Uitboeking Een financi\u00eble verplichting wordt niet langer in de balans opgenomen wanneer de verplichting wordt vervuld of geannuleerd of vervalt. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialLiabilitiesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-411": { "value": "2.3.15. Financi\u00eble verplichtingen De Vennootschap heeft financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs, waaronder leningen en verplichtingen, leasingschulden, handelsschulden en overige kortlopende schulden vallen. Overige kortlopende schulden omvatten de verschuldigde bedragen aan klanten voor betaalde waarborg op verpakkingen en uitgestelde opbrengsten met betrekking tot vooruitbetalingen op dienstenovereenkomsten. De Vennootschap heeft de verplichting aangepast voor alle schulden met een ontstaansdatum van 24 maanden of later, in overeenstemming met de waardevermindering op de vordering op de verkoper met betrekking tot de door de Vennootschap betaalde waarborgen op verpakkingen. Deze financi\u00eble verplichtingen worden initieel opgenomen tegen re\u00eble waarde plus direct toerekenbare transactiekosten en worden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieve rentemethode. Winsten en verliezen worden opgenomen in de geconsolideerde resultatenrekening
wanneer de verplichtingen niet langer worden opgenomen, evenals via het afschrijvingsproces volgens
de effectieve-rentemethode.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTradeAndOtherPayablesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-378": { "value": "2.3.15. Financi\u00eble verplichtingen De Vennootschap heeft financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs, waaronder leningen en verplichtingen, leasingschulden, handelsschulden en overige kortlopende schulden vallen. Overige kortlopende schulden omvatten de verschuldigde bedragen aan klanten voor betaalde waarborg op verpakkingen en uitgestelde opbrengsten met betrekking tot vooruitbetalingen op dienstenovereenkomsten. De Vennootschap heeft de verplichting aangepast voor alle schulden met een ontstaansdatum van 24 maanden of later, in overeenstemming met de waardevermindering op de vordering op de verkoper met betrekking tot de door de Vennootschap betaalde waarborgen op verpakkingen. Deze financi\u00eble verplichtingen worden initieel opgenomen tegen re\u00eble waarde plus direct toerekenbare transactiekosten en worden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieve rentemethode. Winsten en verliezen worden opgenomen in de geconsolideerde resultatenrekening wanneer de verplichtingen niet langer worden opgenomen, evenals via het afschrijvingsproces volgens de effectieve-rentemethode. Uitboeking Een financi\u00eble verplichting wordt niet langer in de balans opgenomen wanneer de verplichting wordt vervuld of geannuleerd of vervalt. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBorrowingsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-367": { "value": "
2.3.16. Derivaten
De Vennootschap maakt gebruik van derivatieve financi\u00eble instrumenten zoals renteswaps om zijn
renterisico af te dekken en valutaswaps om zijn valutarisico's af te dekken. Dergelijke derivatieve
financi\u00eble instrumenten worden bij aanvang gewaardeerd tegen re\u00eble waarde op de datum waarop
het derivatencontract wordt aangegaan en worden vervolgens opnieuw gewaardeerd tegen re\u00eble
waarde aan het einde van elke rapportageperiode. De swaps zijn derivaten die een specifiek risico
afdekken dat gepaard gaat met de kasstromen van erkende activa en verplichtingen
(kasstroomafdekking). Per 31 december 2023 heeft het bedrijf geen uitstaande valutaswaps.
De Vennootschap past hedge-accounting toe voor de renteswaps.
Bij aanvang van de hedge-relatie documenteert de Vennootschap de economische relatie tussen de
hedgeinstrumenten en afgedekte posten, inclusief of verwacht wordt dat veranderingen in de
kasstromen van hedgeinstrumenten veranderingen in de kasstromen van hedged posten zullen
compenseren. De Vennootschap documenteert zijn risicobeheerdoelstelling en -strategie voor het
uitvoeren van de hedge-transacties.
Kasstroom hedges die in aanmerking komen voor hedge-accounting
Het effectieve deel van de veranderingen in de re\u00eble waarde van derivaten die zijn aangewezen en
kwalificeren als kasstroom hedges wordt erkend in de kasstroomhedgereserve binnen het eigen
vermogen (overig totaalresultaat). De winst of het verlies met betrekking tot het ineffectieve deel wordt
onmiddellijk erkend in de resultatenrekening. De renteswaps zijn effectief (100%).
Het bedrag dat is opgebouwd in niet gerealiseerde resultaten wordt overgeboekt naar de winst- en
verliesrekening als een herklassificatieaanpassing in dezelfde periode of periodes waarin de hedged
kasstromen de resultatenrekening be\u00efnvloeden. Als de hedge-accounting voor kasstromen wordt
be\u00ebindigd, moet het bedrag dat is opgebouwd in niet gerealiseerd resultaat ook in niet gerealiseerd
resultaat blijven als de toekomstige kasstroom hedges nog steeds worden verwacht. Anders wordt het
bedrag onmiddellijk overgeboekt naar de resultatenrekening als een herklassificatieaanpassing. Na
be\u00ebindiging moet, zodra de kasstroom hedge zich voordoet, elk bedrag dat nog in niet gerealiseerde
resultaten resteert, worden verwerkt afhankelijk van de aard van de onderliggende transactie zoals
hierboven beschreven.
Derivaten worden meegedragen als een financieel actief wanneer de re\u00eble waarde positief is en als een
financi\u00eble verplichting wanneer de re\u00eble waarde negatief is.
24. Financieel risico beheer Marktrisico\u2019s De Vennootschap is niet significant onderhevig aan marktrisico\u2019s zoals interestrisico\u2019s, wisselkoersrisico\u2019s en andere marktrisico\u2019s die de re\u00eble waarde of de toekomstige kasstromen van de financi\u00eble instrumenten zouden kunnen be\u00efnvloeden. Als zodanig wordt er geen sensitiviteitsanalyse uitgevoerd .
Interestrisico\u2019s
In het huidige internationale financi\u00eble klimaat wordt Ekopak geconfronteerd met stijgende
rentetarieven. Deze situatie leidt tot hogere financieringskosten en/of (meer) beperkende convenanten
en/of meer zekerheden (pandrechten, collateralen). Naast het risico van minder aantrekkelijke
financieringsopties, kan dit ook leiden tot het niet beschikbaar zijn van financiering voor potenti\u00eble
fusies en overnames.
Verzachtende factoren: De convenanten van Ekopak hebben betrekking op minimale
vermogensdrempels en minimale solvabiliteitsratio's. Deze hebben nog steeds een grote speelruimte in
het bedrijf. In dat opzicht is er nog steeds veel ruimte. De netto schuld wordt nauwlettend in de gaten
gehouden en er worden maatregelen genomen om het werkkapitaal te verminderen, samen met
kostenbesparende maatregelen en de toepassing van strikte voorwaarden voor investeringen. Verder
wordt de rente op leningen met variabele rente afgedekt. Ekopak volgt de belangrijkste economische
indicatoren op de voet en analyseert zo voortdurend de financieringsmogelijkheden van de groep.
Wisselkoersrisico\u2019s
Derivaten
De Vennootschap heeft de volgende afgeleide financi\u00eble instrumenten in de volgende balansposten:
for the year ending 31st
December
in 000\u20ac
2023 2022
Kortlopende verplichtingen
Renteswaps
- kasstroom hedging
-46 \u2212
Totaal langlopende verplichtingen uit hoofde van derivate financi\u00eble
instrumenten
-46 \u2212
De hedgingsreserve van de Vennootschap heeft betrekking op het volgende hedginginstrument:
Total
Interest hedge
in 000\u20ac
rate swaps reserve
Eindsaldo 31
december 2022
Toe te voegen: Veranderingen in de re\u00eble waarde van
hedgingsinstrumenten opgenomen in niet
-gerealiseerde resultaten
-46
-46
Minus: Uitgestelde belastingen
12
12
Eindsaldo 31 december 2023
-34
-34
Naast de bedragen in de reconciliatie van hedgingsreserves hierboven, zijn de volgende bedragen opgenomen in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening:
for the year ending 31st
December
in 000\u20ac
2023
2022
Nettowinst op valutaswaps
die niet als hedging kwalificeren opgenomen in
de financi\u00eble baten
21 0
Het effect in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening heeft betrekking op het afwikkelen van een valutaswap. Per 31 december 2023 en 2022 zijn er geen uitstaande valutaswaps opgenomen in de geconsolideerde balans. Hedging effectiviteit De hedgingseffectiviteit wordt bepaald bij aanvang van de hedgingsrelatie en door periodieke prospectieve effectiviteitsbeoordelingen, om ervoor te zorgen dat er een economische relatie bestaat tussen de afgedekte positie en het hedgingsinstrument. De onderneming gaat renteswaps aan die vergelijkbare kritieke voorwaarden hebben als de afgedekte positie, zoals referentierente, renteherzieningsdata, betaaldata, looptijden en nominaal bedrag. De onderneming dekt niet 100% van haar leningen af, daarom wordt de afgedekte positie ge\u00efdentificeerd als een deel van de uitstaande leningen tot het referentiebedrag van de swaps. Aangezien alle kritieke voorwaarden gedurende het jaar overeenkwamen, is er een economische relatie. Deze kasstroomafdekkingen zijn 100% effectief. Wisselkoersrisico\u2019s Door de overname van GWE worden de activa, inkomsten, winst en kasstromen van Ekopak be\u00efnvloed door schommelingen in de wisselkoersen, voornamelijk USD versus EUR. Daarom is deze nieuwe risicofactor opgenomen in de Risk Management Review van 2023. Het valutarisico van de groep kan worden opgesplitst in 2 categorie\u00ebn: translationeel en transactioneel. Een translationeel valutarisico ontstaat wanneer de financi\u00eble gegevens van buitenlandse dochterondernemingen worden omgezet in de consolidatievaluta van de groep, de euro. De groep is ook blootgesteld aan transactionele valutarisico's die voortvloeien uit haar verkoop- en bedrijfsactiviteiten. In de loop van 2023 heeft de onderneming haar valutarisico afgedekt, we verwijzen naar de toelichting hierboven voor de vrijval van de re\u00eble waarde van de afdekking in de geconsolideerde winst-en- verliesrekening.
2023 koersen
Valuta
Sluiting Gemiddelde
MAD
0,090040 0,091290
PHP
0,016320 0,016560
THB
0,026330 0,026080
USD
0,905000 0,931600
Op basis van de valutarisico's van de Vennootschap op het niveau van de geconsolideerde winst-en- verliesrekening, zou het vari\u00ebren van de bovenstaande wisselkoersen om positieve en negatieve veranderingen van 5% van de MAD, PHP, THB en YSD weer te geven, de volgende impact hebben: 2023
Effect op
eigen
vermogen Effect op
voor winst (voor
in 000\u20ac
belastingen belastingen)
Verandering in wisselkoers
MAD +5%
-1 \u2212
MAD
-5%
1 \u2212
PHP +5%
6 \u2212
PHP
-5%
-6 \u2212
THB +5%
3 \u2212
THB
-5%
-3
USD +5%
-19 -97
USD
-5%
19 97
Liquiditeitsrisico\u2019s Liquiditeitsrisico is het risico dat de Vennootschap niet in staat is om aan haar financi\u00eble verplichtingen te voldoen wanneer deze vervallen. De Vennootschap verwacht aan haar verplichtingen in verband met de financieringsovereenkomsten te kunnen voldoen door middel van operationele kasstromen. Dit risico wordt tegengegaan door regelmatig liquiditeitsbeheer op bedrijfsniveau. Het bedrijf heeft in het verleden financierings- en leaseovereenkomsten afgesloten met financi\u00eble instellingen om belangrijke projecten en bepaalde werkkapitaalvereisten te financieren. We verwijzen naar toelichting 2.1 voor meer informatie omtrent de continu\u00efteit veronderstelling. De omvang van de aangegane verplichtingen is als volgt:
Minder dan
Meer dan 5
in 000\u20ac
1 jaar 2 tot 3 jaar 4 tot 5 jaar jaar Totaal
Op 31 december 2023
Leningen
5 795 12 174 11 979 13 933 43 881
Leasingschulden
1 259 2 059 582 52 3 952
Handels
- en overige schulden
12 543 \u2212 \u2212 \u2212 12 543
Andere
kortlopende schulden
98 \u2212 \u2212 \u2212 98
Totaal
19 695
\u2212
14 233 12 561 13 985 60 474
Op 31 december 2022
Leningen
2 291 4 306 3 768 3 760 14 125
Leasingschulden
519 716 337 3 1 575
Handels
- en overige schulden
7 199 \u2212 \u2212 \u2212 7 199
Andere kortlopende schulden
544 \u2212 \u2212 \u2212 544
Totaal
10 553 5 022 4 105 3 763 23 443
\u2212 \u2212 De bedragen in de bovenstaande tabel zijn de contractuele niet-verdisconteerde kasstromen. Saldi die binnen \u00e9\u00e9n jaar vervallen benaderen hun boekwaarde, aangezien het effect van verdiscontering niet significant is. De Vennootschap is onderworpen aan de convenanten zoals beschreven in toelichting 21 op leningen en leaseverplichtingen. Kredietrisico\u2019s Ekopak is onderhevig aan het risico dat commerci\u00eble tegenpartijen hun verplichtingen uitstellen of niet betalen. Hoewel de uitstaande saldi nauwlettend worden bewaakt, kan Ekopak het kredietrisico niet volledig uitsluiten. Het risico kan de kaspositie en de winstgevendheid van de groep be\u00efnvloeden. Facturen met betrekking tot de investeringsgoederen van niet-WaaS-projecten hebben betrekking op aanzienlijke bedragen. Hoewel de factuurbedragen voor WaaS-projecten relatief laag zijn, zouden ook deze een wezenlijk nadelig effect hebben op de financi\u00eble situatie van Ekopak op middellange en lange termijn. Ekopak is de afgelopen jaren niet geconfronteerd geweest met hogere voorzieningen voor dubieuze debiteuren of faillissementen van klanten die hebben geleid tot afschrijvingen van dubieuze debiteuren. Als een of meer belangrijke klanten hun betalingsverplichtingen aan Ekopak niet zouden nakomen, zou dit grote gevolgen hebben voor de financi\u00eble situatie van Ekopak. Facturen met betrekking tot de investeringsgoederen van niet-WaaS-projecten hebben betrekking op aanzienlijke bedragen. Verzachtende factoren. Ekopak heeft een gedegen proces ontwikkeld voor het innen van kredieten, inclusief het bewaken van vorderingen met aanmaningsbrieven (4 niveaus) en maandelijkse rapportage van achterstallige openstaande vorderingen aan CEO, CSO en COO. Installaties in het buitenland vereisen vooruitbetaling of een kredietbrief. Gezien de risicobeoordeling van het management is er geen kredietverzekering afgesloten. Handelsvorderingen en contract activa Het kredietrisico op klanten wordt beheerd door elk bedrijfsonderdeel met inachtneming van de door het bedrijf vastgestelde beleidslijnen, procedures en controles met betrekking tot het beheer van het kredietrisico op klanten. De onderneming heeft in het verleden geen significante kredietverliezen geleden en heeft momenteel alleen een voorziening voor kredietverliezen opgenomen voor een beperkt aantal klanten waarvoor kredietverliezen zeer waarschijnlijk zijn. De onderneming is van mening dat de verwachte kredietverliezen niet materieel zijn. Het bedrijf evalueert de risicoconcentratie met betrekking tot handelsvorderingen en contractactiva regelmatig. Het bedrijf werkt alleen met klanten die actief zijn in de chemische, farmaceutische en voedingsmiddelenindustrie met een uitstekende kredietwaardigheid. Het bedrijf heeft geen klanten waarvan de omzet meer dan 10% van de totale omzet bedraagt. Hieronder wordt informatie gegeven over het maximale kredietrisico op de handelsvorderingen van het bedrijf:
Niet- Minder dan
in 000\u20ac
Totaal
verschuldigd
30 dagen
31
-
60 dagen
>61 dagen
Op 31 december 2023
7 668 5 571 1 824 112 161
Op 31 december 2022
4 951 3 749 812 211 179
Liquide middelen en kasequivalenten Het kredietrisico van de geldmiddelen en kasequivalenten aangehouden bij financi\u00eble instellingen wordt beheerd door geldmiddelen te plaatsen bij kredietwaardige financi\u00eble instellingen (KBC, BNP Paribas Fortis, ING, Belfius en Beobank). De Vennootschap belegt haar overtollige liquide middelen niet in andere financi\u00eble instrumenten dan kasequivalenten. De maximale blootstelling van de Vennootschap aan kredietrisico is de boekwaarde van de geldmiddelen en kasequivalenten in de geconsolideerde balans. Operationele risico\u2019s Voor de operationele risico's verwijzen wij naar de paragraaf risicobeheersing opgenomen in het Corporate Governance addendum bij het ge\u00efntegreerde jaarverslag. Risico verbonden aan de wereldwijde klimaatverandering en de aanverwante wetgeving Hoewel de zichtbare impact van klimaatverandering leidt tot een groter bewustzijn voor de oplossingen van Ekopak, houdt de klimaattransitie en de ecologische voetafdruk in het algemeen een reeks risico's in. Het onvermogen om te voldoen aan de (toekomstige) milieuwetgeving om de CO2-uitstoot te beperken en de energie- en materiaaleffici\u00ebntie te verhogen, kan leiden tot boetes (zoals een koolstofbelasting). Hoewel Ekopak circulair watergebruik stimuleert, moet het bedrijf in de nabije toekomst ook het gebruik van energie en chemicali\u00ebn in zijn waterzuiveringsinstallaties verminderen, zoals gespecificeerd in de EU Taxonomie voor Duurzame Activiteiten (EU Verordening 2020/852). Als Ekopak hier niet in slaagt, zou dit een negatief effect hebben op haar reputatie, vooral bij ESG- beleggingsfondsen. Het niet aanpakken van milieukwesties kan een negatieve invloed hebben op de reputatie van Ekopak bij klanten en investeerders, wat kan leiden tot omzetverlies of zelfs verlies van aandeelhouderswaarde. Fysieke klimaatveranderingsrisico's omvatten de impact van extreme weersomstandigheden op productiefaciliteiten en/of apparatuur en verstoringen in de toeleveringsketen als gevolg van deze gebeurtenissen. Zie hoofdstuk 4. Stresstest van het jaarverslag voor meer informatie over wet- en regelgeving en de daarmee samenhangende risico's die hebben geleid tot het bepalen van de te meten maatstaven. Verzachtende factoren. Ekopak beperkt dit risico door te starten met ge\u00efntegreerde verslaggeving. Deze methodologie omvat regelmatige betrokkenheid van belanghebbenden, jaarlijkse stresstests en het monitoren van gerelateerde Key Performance Indicators (KPI's). Deze aanpak leidt tot een groter bewustzijn van deze risicofactor, waardoor Ekopak optimaal kan anticiperen. Dit wordt goed ge\u00efllustreerd door Ekopak\u2019s plan voor de nieuwe bedrijfscampus, die CO2-neutraal moet zijn. Andere voorbeelden van deze aanpak zijn de beslissing van Ekopak om haar bedrijfswagenpark te elektrificeren en haar voortdurende inspanningen om het energieverbruik en het gebruik van chemicali\u00ebn voor haar waterzuiveringsinstallaties te verminderen. Bovendien brengt de groep opkomende of veranderende wetgeving (zoals de CSRD) in kaart om mogelijke hiaten te defini\u00ebren en implementeert routekaarten om deze hiaten aan te pakken. Ekopak rapporteert de ecologische voetafdruk voor al haar operationele WaaS-installaties, ook al is dit niet wettelijk verplicht. Deze rapporten hebben betrekking op het gebruik en de vermindering van afval, energie en chemicali\u00ebn en specificeren ook de hoeveelheid water die wordt bespaard door de WaaS-installaties, de geleverde productiecapaciteit van afvalwaterzuivering en eenmalige installaties in het jaar 2023. Vanaf 2024 zal Ekopak ook de CO2-voetafdruk van haar installaties meten. Macro-economische en geopolitieke risico\u2019s. Hoewel Ekopak geen activiteiten heeft in Oekra\u00efne en Rusland en er geen directe invloed van ondervindt, is het bedrijf blootgesteld aan de secundaire effecten van deze situatie, waaronder de stijgende rente, kosteninflatie, mogelijke onderbrekingen in de toeleveringsketen enz. De wereld wordt de laatste tijd geconfronteerd met ernstige politieke en (macro-)economische gebeurtenissen en schommelingen die een grote invloed kunnen hebben op het investeringsklimaat en de operationele activiteiten van Ekopak in specifieke regio's en landen. Zelfs als Ekopak geen directe activiteiten heeft in landen als Oekra\u00efne, Rusland, Isra\u00ebl en Palestina, waar dergelijke gebeurtenissen momenteel plaatsvinden, is Ekopak zich ervan bewust dat de impact van dergelijke gebeurtenissen mogelijk een bredere geografische reikwijdte kan hebben. Bovendien is Ekopak zich ervan bewust dat zich in de toekomst gelijkaardige gebeurtenissen kunnen voordoen in regio's en landen waar de groep wel actief is. Dergelijke gebeurtenissen en spanningen kunnen leiden tot beperkingen voor de activiteiten van Ekopak (bijv. export-/import- en investeringsbeperkingen, handelsbelemmeringen, onderbrekingen in de toeleveringsketen, enz.) Verzachtende factoren: Ekopak verwijst in dit verband naar de risicobeperkende plannen voor het risico dat grondstoffen niet beschikbaar zijn, het risico van prijsstijgingen van grondstoffen, het financieringsrisico en het valutarisico (zie eerder). Bovendien heeft het management van Ekopak zijn monitoringactiviteiten van macro-economische en geopolitieke ontwikkelingen versterkt, in het bijzonder deze die een invloed hebben op de regio's en landen waar Ekopak (met inbegrip van GWE) actief is. Terwijl de kortetermijn gevolgen voor de activiteiten van Ekopak worden beoordeeld tijdens regelmatige bedrijfsbeoordelingsvergaderingen, worden de middellange- en langetermijn gevolgen geanalyseerd tijdens de strategische managementvergaderingen. Met betrekking tot de geografische expansiestrategie van Ekopak zal een zorgvuldige analyse van potenti\u00eble nieuwe geografische markten en regio's voorafgaan aan elk specifiek initiatief in dit verband, terwijl Ekopak ook zal streven naar een evenwichtige spreiding van de activiteiten over verschillende regio's, waardoor dit risico wordt opgevangen. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDerivativeFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-26": { "value": "2.3.16. Derivaten De Vennootschap maakt gebruik van derivatieve financi\u00eble instrumenten zoals renteswaps om zijn renterisico af te dekken en valutaswaps om zijn valutarisico's af te dekken. Dergelijke derivatieve financi\u00eble instrumenten worden bij aanvang gewaardeerd tegen re\u00eble waarde op de datum waarop het derivatencontract wordt aangegaan en worden vervolgens opnieuw gewaardeerd tegen re\u00eble waarde aan het einde van elke rapportageperiode. De swaps zijn derivaten die een specifiek risico afdekken dat gepaard gaat met de kasstromen van erkende activa en verplichtingen (kasstroomafdekking). Per 31 december 2023 heeft het bedrijf geen uitstaande valutaswaps. De Vennootschap past hedge-accounting toe voor de renteswaps. Bij aanvang van de hedge-relatie documenteert de Vennootschap de economische relatie tussen de hedgeinstrumenten en afgedekte posten, inclusief of verwacht wordt dat veranderingen in de kasstromen van hedgeinstrumenten veranderingen in de kasstromen van hedged posten zullen compenseren. De Vennootschap documenteert zijn risicobeheerdoelstelling en -strategie voor het uitvoeren van de hedge-transacties. Kasstroom hedges die in aanmerking komen voor hedge-accounting Het effectieve deel van de veranderingen in de re\u00eble waarde van derivaten die zijn aangewezen en kwalificeren als kasstroom hedges wordt erkend in de kasstroomhedgereserve binnen het eigen vermogen (overig totaalresultaat). De winst of het verlies met betrekking tot het ineffectieve deel wordt onmiddellijk erkend in de resultatenrekening. De renteswaps zijn effectief (100%). Het bedrag dat is opgebouwd in niet gerealiseerde resultaten wordt overgeboekt naar de winst- en verliesrekening als een herklassificatieaanpassing in dezelfde periode of periodes waarin de hedged kasstromen de resultatenrekening be\u00efnvloeden. Als de hedge-accounting voor kasstromen wordt be\u00ebindigd, moet het bedrag dat is opgebouwd in niet gerealiseerd resultaat ook in niet gerealiseerd resultaat blijven als de toekomstige kasstroom hedges nog steeds worden verwacht. Anders wordt het bedrag onmiddellijk overgeboekt naar de resultatenrekening als een herklassificatieaanpassing. Na be\u00ebindiging moet, zodra de kasstroom hedge zich voordoet, elk bedrag dat nog in niet gerealiseerde resultaten resteert, worden verwerkt afhankelijk van de aard van de onderliggende transactie zoals hierboven beschreven. Derivaten worden meegedragen als een financieel actief wanneer de re\u00eble waarde positief is en als een financi\u00eble verplichting wanneer de re\u00eble waarde negatief is.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDerivativeFinancialInstrumentsAndHedgingExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-394": { "value": "2.3.16. Derivaten De Vennootschap maakt gebruik van derivatieve financi\u00eble instrumenten zoals renteswaps om zijn renterisico af te dekken en valutaswaps om zijn valutarisico's af te dekken. Dergelijke derivatieve financi\u00eble instrumenten worden bij aanvang gewaardeerd tegen re\u00eble waarde op de datum waarop het derivatencontract wordt aangegaan en worden vervolgens opnieuw gewaardeerd tegen re\u00eble waarde aan het einde van elke rapportageperiode. De swaps zijn derivaten die een specifiek risico afdekken dat gepaard gaat met de kasstromen van erkende activa en verplichtingen (kasstroomafdekking). Per 31 december 2023 heeft het bedrijf geen uitstaande valutaswaps. De Vennootschap past hedge-accounting toe voor de renteswaps. Bij aanvang van de hedge-relatie documenteert de Vennootschap de economische relatie tussen de hedgeinstrumenten en afgedekte posten, inclusief of verwacht wordt dat veranderingen in de kasstromen van hedgeinstrumenten veranderingen in de kasstromen van hedged posten zullen compenseren. De Vennootschap documenteert zijn risicobeheerdoelstelling en -strategie voor het uitvoeren van de hedge-transacties. Kasstroom hedges die in aanmerking komen voor hedge-accounting Het effectieve deel van de veranderingen in de re\u00eble waarde van derivaten die zijn aangewezen en kwalificeren als kasstroom hedges wordt erkend in de kasstroomhedgereserve binnen het eigen vermogen (overig totaalresultaat). De winst of het verlies met betrekking tot het ineffectieve deel wordt onmiddellijk erkend in de resultatenrekening. De renteswaps zijn effectief (100%). Het bedrag dat is opgebouwd in niet gerealiseerde resultaten wordt overgeboekt naar de winst- en verliesrekening als een herklassificatieaanpassing in dezelfde periode of periodes waarin de hedged kasstromen de resultatenrekening be\u00efnvloeden. Als de hedge-accounting voor kasstromen wordt be\u00ebindigd, moet het bedrag dat is opgebouwd in niet gerealiseerd resultaat ook in niet gerealiseerd resultaat blijven als de toekomstige kasstroom hedges nog steeds worden verwacht. Anders wordt het bedrag onmiddellijk overgeboekt naar de resultatenrekening als een herklassificatieaanpassing. Na be\u00ebindiging moet, zodra de kasstroom hedge zich voordoet, elk bedrag dat nog in niet gerealiseerde resultaten resteert, worden verwerkt afhankelijk van de aard van de onderliggende transactie zoals hierboven beschreven. Derivaten worden meegedragen als een financieel actief wanneer de re\u00eble waarde positief is en als een financi\u00eble verplichting wanneer de re\u00eble waarde negatief is.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForHedgingExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-27": { "value": "2.3.17. Verrekening van financi\u00eble instrumenten Financi\u00eble activa en financi\u00eble verplichtingen worden verrekend en het nettobedrag wordt gerapporteerd in de geconsolideerde balans indien er een afdwingbaar wettelijk recht bestaat om de opgenomen bedragen te verrekenen en er een intentie is om op netto basis af te rekenen, om gelijktijdig de activa te realiseren en de verplichtingen af te wikkelen", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForOffsettingOfFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-366": { "value": "
2.3.18. Voorzieningen
Voorzieningen voor gerechtelijke procedures
De Vennootschap heeft alleen voorzieningen voor geschillen en processen. Een voorziening wordt
opgenomen wanneer de Vennootschap een huidige (wettelijke of feitelijke) verplichting heeft als gevolg
van een gebeurtenis in het verleden, wanneer het waarschijnlijk is dat een uitstroom van middelen vereist zal zijn om de verplichting af te wikkelen en wanneer een betrouwbare schatting kan worden gemaakt van het bedrag van de verplichting. Als de Vennootschap verwacht dat een deel van of alle uitgaven die nodig zijn om een voorziening af te wikkelen, zullen worden terugbetaald, wordt een afzonderlijk actief opgenomen zodra het vrijwel zeker is dat de terugbetaling zal worden ontvangen. Als het effect van de tijdswaarde van geld materieel is, worden de voorzieningen verdisconteerd tegen een huidig tarief v\u00f3\u00f3r belastingen dat, indien van toepassing, de risico's weerspiegelt die specifiek zijn voor de verplichting. Wanneer verdiscontering wordt toegepast, wordt de toename van de voorziening als gevolg van het verstrijken van de tijd erkend als financieringskost. Als de Vennootschap een verlieslatend contract heeft, wordt de huidige verplichting onder het contract opgenomen en gewaardeerd als een voorziening. Voordat een afzonderlijke voorziening voor een verlieslatend contract wordt aangelegd, neemt de Vennootschap echter elk bijzonder waardeverminderingsverlies op dat is opgetreden op activa die aan dat contract zijn toegewezen. Een verlieslatend contract is een contract waarbij de onvermijdelijke kosten (d.w.z. de kosten die de Vennootschap niet kan vermijden omdat ze het contract heeft) om de verplichtingen uit hoofde van het contract na te komen, hoger zijn dan de economische voordelen die er naar verwachting uit zullen voortvloeien. De onvermijdelijke kosten onder een contract weerspiegelen de laagste netto kosten voor het verlaten van het contract, namelijk de laagste kosten om het contract na te komen en eventuele compensaties of boetes die voortvloeien uit het niet nakomen ervan. De kosten voor het vervullen van een contract omvatten de kosten die rechtstreeks verband houden met het contract (d.w.z. zowel incrementele kosten als een toerekening van kosten die rechtstreeks verband houden met contractactiviteiten). 2.3.19. Personeelsvergoedingen Pensioenverplichtingen De Vennootschap heeft twee actieve Belgische \u201ctak 23\u201d pensioenplannen (voor kaderleden en voor werknemers). Die plannen voorzien een forfaitair bedrag voor pensioenen en een overlijdensdekking met werkgeversbijdrage, berekend als een percentage van een referentiesalaris. Er zijn geen werknemersbijdragen in de plannen. De Vennootschap heeft ook twee slapende Belgische pensioenplannen \u201cbranche 21\u201d (voor kaderleden en voor de werknemers). Vanaf 1 juli 2021 worden werkgeversbijdragen voor nieuwe en bestaande werknemers betaald met betrekking tot de actieve pensioenregelingen \u201cbranche 23\u201d. Als gevolg van de overname van GWE heeft de Vennootschap twee nieuwe Belgische pensioenplannen. De plannen omvatten een levensverzekering voor overlijdensdekking, aanvullende ziektekostenverzekering voor medische kosten en een pensioenkapitaal voor pensioenuitkeringen. De werkgeversbijdrage is een vast bedrag. Er zijn ook werknemersbijdragen aan de plannen. Volgens de Belgische wetgeving zijn pensioenregelingen op basis van vaste bijdragen onderworpen aan een gegarandeerd minimumrendement dat gebaseerd is op een gemiddeld rendement op 10-jarige overheidsobligaties met een minimum van 1,75% en een maximum van 3,75% (momenteel gelijk aan 1,75%) voor alle bijdragen. Vanwege deze minimale gegarandeerde rendementen, worden deze pensioenregelingen onder IFRS beschouwd als een toegezegde pensioenregeling. De kosten voor het verstrekken van vergoedingen worden bepaald op basis van de \u201cprojected unit credit\u201d methode, waarbij actuari\u00eble waarderingen worden uitgevoerd aan het einde van elke jaarlijkse rapporteringsperiode. Herwaarderingen, bestaande uit actuari\u00eble winsten en verliezen, het effect van het activaplafond, exclusief bedragen opgenomen in de netto rente op de netto verplichting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten en het rendement op fondsbeleggingen (exclusief bedragen die zijn opgenomen in de netto rente op de netto verplichting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten), zijn onmiddellijk opgenomen in de geconsolideerde balans met een overeenkomstige afschrijving of creditering van ingehouden winsten via niet-gerealiseerde resultaten in de periode waarin ze zich voordoen. Herwaarderingen worden in latere perioden niet overgeboekt naar winst of verlies. Pensioenkosten van verstreken diensttijd worden opgenomen in de resultatenrekening op de vroegste van: \u2022 De datum van de wijziging of inperking van het plan, en \u2022 De datum dat de Vennootschap de gerelateerde herstructureringskosten herkent De netto rente wordt berekend door de verdisconteringsvoet toe te passen op de netto verplichting of het netto vermogen uit hoofde van toegezegde pensioenrechten. De Vennootschap neemt de volgende wijzigingen in de netto verplichting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten op in de geconsolideerde resultatenrekening: \u2022 Servicekosten omvatten huidige servicekosten, pensioenkosten van verstreken diensttijd, winsten en verliezen op inperkingen en niet-routinematige verrekeningen \u2022 Netto rentelasten of -baten De onderneming heeft ook een actief Frans pensioenplan dat voortvloeit uit de overname van H 2 O Production en dat een toegezegde-bijdrageregeling is. Daarnaast heft de onderneming ook een actief Filipijns en Thais pensioenplan dat voortvloeit uit de overname van GWE, en dat een toegezegde-bijdrageregeling is. Korte-termijn verplichtingen Verplichtingen voor lonen en salarissen, met inbegrip van niet-monetaire voordelen, jaarlijkse vakantie en opgebouwd ziekteverlof die naar verwachting volledig zullen worden afgewikkeld binnen 12 maanden na het einde van de periode waarin de werknemers de gerelateerde dienst verrichten, worden opgenomen bij personeelsbeloningen tot het einde van de verslagperiode en worden gewaardeerd tegen de bedragen die naar verwachting zullen worden betaald wanneer de verplichtingen worden afgewikkeld. De verplichtingen worden gepresenteerd als overige kortlopende schulden in de geconsolideerde balans. Op aandelen gebaseerde betalingen Op aandelen gebaseerde betalingen worden aan werknemers verstrekt via een aandelenplan voor werknemers (employee stock ownership plan of ESOP). De informatie over deze plannen is uiteengezet in toelichting 17. De plannen zijn eigenvermogensplannen, omdat ze zullen worden afgewikkeld door het uitgeven van nieuwe aandelen van de Vennootschap en er is geen verplichting voor de Vennootschap om contant geld of een ander financieel actief te leveren. De re\u00eble waarde van warranten toegekend onder het ESOP-plan wordt opgenomen onder kosten voor personeelsbeloningen, met een overeenkomstige toename van het eigen vermogen. Het totaal te boeken bedrag wordt bepaald op basis van de re\u00eble waarde van de toegekende opties. De ESOP- regeling kent alleen voorwaarden betreffende de dienstprestaties, die nader worden toegelicht in toelichting 17. De totale kost wordt opgenomen over de verwervingsperiode, de periode waarin aan alle gespecificeerde voorwaarden voor verwerving moet worden voldaan. Aan het einde van elke periode herziet de entiteit haar schattingen van het aantal opties dat naar verwachting onvoorwaardelijk zal worden op basis van de niet-marktconforme voorwaarden voor onvoorwaardelijke toezegging en dienstverlening. Het neemt de eventuele impact van de herziening van de oorspronkelijke schattingen op in winst of verlies, met een overeenkomstige aanpassing van het eigen vermogen. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForProvisionsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-28": { "value": "2.3.19. Personeelsvergoedingen Pensioenverplichtingen De Vennootschap heeft twee actieve Belgische \u201ctak 23\u201d pensioenplannen (voor kaderleden en voor werknemers). Die plannen voorzien een forfaitair bedrag voor pensioenen en een overlijdensdekking met werkgeversbijdrage, berekend als een percentage van een referentiesalaris. Er zijn geen werknemersbijdragen in de plannen. De Vennootschap heeft ook twee slapende Belgische pensioenplannen \u201cbranche 21\u201d (voor kaderleden en voor de werknemers). Vanaf 1 juli 2021 worden werkgeversbijdragen voor nieuwe en bestaande werknemers betaald met betrekking tot de actieve pensioenregelingen \u201cbranche 23\u201d. Als gevolg van de overname van GWE heeft de Vennootschap twee nieuwe Belgische pensioenplannen. De plannen omvatten een levensverzekering voor overlijdensdekking, aanvullende ziektekostenverzekering voor medische kosten en een pensioenkapitaal voor pensioenuitkeringen. De werkgeversbijdrage is een vast bedrag. Er zijn ook werknemersbijdragen aan de plannen. Volgens de Belgische wetgeving zijn pensioenregelingen op basis van vaste bijdragen onderworpen aan een gegarandeerd minimumrendement dat gebaseerd is op een gemiddeld rendement op 10-jarige overheidsobligaties met een minimum van 1,75% en een maximum van 3,75% (momenteel gelijk aan 1,75%) voor alle bijdragen. Vanwege deze minimale gegarandeerde rendementen, worden deze pensioenregelingen onder IFRS beschouwd als een toegezegde pensioenregeling. De kosten voor het verstrekken van vergoedingen worden bepaald op basis van de \u201cprojected unit credit\u201d methode, waarbij actuari\u00eble waarderingen worden uitgevoerd aan het einde van elke jaarlijkse rapporteringsperiode. Herwaarderingen, bestaande uit actuari\u00eble winsten en verliezen, het effect van het activaplafond, exclusief bedragen opgenomen in de netto rente op de netto verplichting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten en het rendement op fondsbeleggingen (exclusief bedragen die zijn opgenomen in de netto rente op de netto verplichting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten), zijn onmiddellijk opgenomen in de geconsolideerde balans met een overeenkomstige afschrijving of creditering van ingehouden winsten via niet-gerealiseerde resultaten in de periode waarin ze zich voordoen. Herwaarderingen worden in latere perioden niet overgeboekt naar winst of verlies. Pensioenkosten van verstreken diensttijd worden opgenomen in de resultatenrekening op de vroegste van: \u2022 De datum van de wijziging of inperking van het plan, en \u2022 De datum dat de Vennootschap de gerelateerde herstructureringskosten herkent De netto rente wordt berekend door de verdisconteringsvoet toe te passen op de netto verplichting of het netto vermogen uit hoofde van toegezegde pensioenrechten. De Vennootschap neemt de volgende wijzigingen in de netto verplichting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten op in de geconsolideerde resultatenrekening: \u2022 Servicekosten omvatten huidige servicekosten, pensioenkosten van verstreken diensttijd, winsten en verliezen op inperkingen en niet-routinematige verrekeningen \u2022 Netto rentelasten of -baten De onderneming heeft ook een actief Frans pensioenplan dat voortvloeit uit de overname van H 2 O Production en dat een toegezegde-bijdrageregeling is. Daarnaast heft de onderneming ook een actief Filipijns en Thais pensioenplan dat voortvloeit uit de overname van GWE, en dat een toegezegde-bijdrageregeling is. Korte-termijn verplichtingen Verplichtingen voor lonen en salarissen, met inbegrip van niet-monetaire voordelen, jaarlijkse vakantie en opgebouwd ziekteverlof die naar verwachting volledig zullen worden afgewikkeld binnen 12 maanden na het einde van de periode waarin de werknemers de gerelateerde dienst verrichten, worden opgenomen bij personeelsbeloningen tot het einde van de verslagperiode en worden gewaardeerd tegen de bedragen die naar verwachting zullen worden betaald wanneer de verplichtingen worden afgewikkeld. De verplichtingen worden gepresenteerd als overige kortlopende schulden in de geconsolideerde balans. Op aandelen gebaseerde betalingen Op aandelen gebaseerde betalingen worden aan werknemers verstrekt via een aandelenplan voor werknemers (employee stock ownership plan of ESOP). De informatie over deze plannen is uiteengezet in toelichting 17. De plannen zijn eigenvermogensplannen, omdat ze zullen worden afgewikkeld door het uitgeven van nieuwe aandelen van de Vennootschap en er is geen verplichting voor de Vennootschap om contant geld of een ander financieel actief te leveren. De re\u00eble waarde van warranten toegekend onder het ESOP-plan wordt opgenomen onder kosten voor personeelsbeloningen, met een overeenkomstige toename van het eigen vermogen. Het totaal te boeken bedrag wordt bepaald op basis van de re\u00eble waarde van de toegekende opties. De ESOP- regeling kent alleen voorwaarden betreffende de dienstprestaties, die nader worden toegelicht in toelichting 17. De totale kost wordt opgenomen over de verwervingsperiode, de periode waarin aan alle gespecificeerde voorwaarden voor verwerving moet worden voldaan. Aan het einde van elke periode herziet de entiteit haar schattingen van het aantal opties dat naar verwachting onvoorwaardelijk zal worden op basis van de niet-marktconforme voorwaarden voor onvoorwaardelijke toezegging en dienstverlening. Het neemt de eventuele impact van de herziening van de oorspronkelijke schattingen op in winst of verlies, met een overeenkomstige aanpassing van het eigen vermogen. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForEmployeeBenefitsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-345": { "value": "
Op aandelen gebaseerde betalingen
Op aandelen gebaseerde betalingen worden aan werknemers verstrekt via een aandelenplan voor
werknemers (employee stock ownership plan of ESOP). De informatie over deze plannen is uiteengezet
in toelichting 17. De plannen zijn eigenvermogensplannen, omdat ze zullen worden afgewikkeld door het
uitgeven van nieuwe aandelen van de Vennootschap en er is geen verplichting voor de Vennootschap
om contant geld of een ander financieel actief te leveren.
De re\u00eble waarde van warranten toegekend onder het ESOP-plan wordt opgenomen onder kosten voor
personeelsbeloningen, met een overeenkomstige toename van het eigen vermogen. Het totaal te
boeken bedrag wordt bepaald op basis van de re\u00eble waarde van de toegekende opties. De ESOP-
regeling kent alleen voorwaarden betreffende de dienstprestaties, die nader worden toegelicht in
toelichting 17.
De totale kost wordt opgenomen over de verwervingsperiode, de periode waarin aan alle
gespecificeerde voorwaarden voor verwerving moet worden voldaan. Aan het einde van elke periode
herziet de entiteit haar schattingen van het aantal opties dat naar verwachting onvoorwaardelijk zal
worden op basis van de niet-marktconforme voorwaarden voor onvoorwaardelijke toezegging en
dienstverlening. Het neemt de eventuele impact van de herziening van de oorspronkelijke schattingen
op in winst of verlies, met een overeenkomstige aanpassing van het eigen vermogen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForSharebasedPaymentTransactionsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-379": { "value": "Op aandelen gebaseerde betalingen Op aandelen gebaseerde betalingen worden aan werknemers verstrekt via een aandelenplan voor werknemers (employee stock ownership plan of ESOP). De informatie over deze plannen is uiteengezet in toelichting 17. De plannen zijn eigenvermogensplannen, omdat ze zullen worden afgewikkeld door het uitgeven van nieuwe aandelen van de Vennootschap en er is geen verplichting voor de Vennootschap om contant geld of een ander financieel actief te leveren. De re\u00eble waarde van warranten toegekend onder het ESOP-plan wordt opgenomen onder kosten voor personeelsbeloningen, met een overeenkomstige toename van het eigen vermogen. Het totaal te boeken bedrag wordt bepaald op basis van de re\u00eble waarde van de toegekende opties. De ESOP- regeling kent alleen voorwaarden betreffende de dienstprestaties, die nader worden toegelicht in toelichting 17. De totale kost wordt opgenomen over de verwervingsperiode, de periode waarin aan alle gespecificeerde voorwaarden voor verwerving moet worden voldaan. Aan het einde van elke periode herziet de entiteit haar schattingen van het aantal opties dat naar verwachting onvoorwaardelijk zal worden op basis van de niet-marktconforme voorwaarden voor onvoorwaardelijke toezegging en dienstverlening. Het neemt de eventuele impact van de herziening van de oorspronkelijke schattingen op in winst of verlies, met een overeenkomstige aanpassing van het eigen vermogen. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForWarrantsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-29": { "value": "2.3.20. Eigen vermogen Gewone aandelen worden geclassificeerd als eigen vermogen. Incrementele kosten die direct toerekenbaar zijn aan de uitgifte van nieuwe aandelen die zijn gemaakt voordat de inbreng in het eigen vermogen werd geboekt, worden weergegeven als overige vlottende activa en geherclassificeerd als een aftrek in het eigen vermogen, na aftrek van belastingen, van de opbrengsten uit de inbreng in het eigen vermogen.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIssuedCapitalExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-30": { "value": "2.3.21. Dividenden Betaalde dividenden worden alleen in het geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen opgenomen als er v\u00f3\u00f3r het einde van het jaar een verplichting tot betaling van de dividenden ontstaat", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDividendsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-31": { "value": "2.3.22. Waardering re\u00eble waarde De re\u00eble waarde is de prijs die zou worden ontvangen bij het verkopen van een actief of die zou worden betaald om een verplichting over te dragen in een regelmatige transactie tussen marktdeelnemers op de waarderingsdatum. De waardering tegen re\u00eble waarde is gebaseerd op de veronderstelling dat de transactie om het actief te verkopen of de verplichting over te dragen ofwel plaatsvindt op de belangrijkste markt voor het actief of het passief, of bij afwezigheid van een hoofdmarkt, op de meest voordelige markt voor het actief of het passief. De belangrijkste of meest voordelige markt moet toegankelijk zijn voor de Vennootschap. De re\u00eble waarde van een actief of een passief wordt bepaald aan de hand van de veronderstellingen die marktdeelnemers zouden hanteren bij het bepalen van de prijs van het actief of het passief, in de veronderstelling dat marktdeelnemers handelen in hun economisch beste belang. Alle activa en schulden waarvoor de re\u00eble waarde wordt bepaald of vermeld in de geconsolideerde financi\u00eble staten, worden ingedeeld in de re\u00eble waarde-hi\u00ebrarchie, die als volgt wordt beschreven, op basis van de input van het laagste niveau dat significant is voor de waardering tegen re\u00eble waarde als geheel: \u2022 Niveau 1: Genoteerde (niet aangepaste) prijzen in actieve markten voor identieke activa en verplichtingen. \u2022 Niveau 2: Waarderingstechnieken waarbij de significante parameters observeerbaar zijn, en dit ofwel direct of indirect. \u2022 Niveau 3: Waarderingstechnieken waarbij parameters gebruikt worden welke niet gebaseerd zijn op observeerbare marktdata.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFairValueMeasurementExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-32": { "value": "3. Nieuwe en gewijzigde standaarden welke nog niet van toepassing zijn Bepaalde nieuwe boekhoudnormen en interpretaties werden gepubliceerd die niet verplicht zijn voor de rapporteringsperiode van 31 december 2023 en die niet vervroegd zijn toegepast door de Vennootschap. Deze standaarden zullen naar verwachting geen materieel effect hebben op de Vennootschap in de huidige of toekomstige verslagperioden en op voorzienbare toekomstige transacties. De volgende nieuwe standaarden en wijzigingen aan standaarden zijn voor het eerst verplicht van toepassing voor het boekjaar startend op 1 januari 2023 en zijn goedgekeurd door de EU: \u2022 Wijzigingen aan IAS 1 Presentatie van de jaarrekening en IFRS Practice Statement 2: Informatieverschaffing over grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving (van kracht per 1 januari 2023). De wijzigingen zijn bedoeld om de informatieverschaffing over de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving te verbeteren en om gebruikers van de jaarrekening te helpen onderscheid te maken tussen schattingswijzigingen en wijzigingen in de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving. De wijziging van IAS 1 vereist dat ondernemingen hun materi\u00eble informatie over de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving bekendmaken in plaats van hun belangrijke grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving. Verder verduidelijkt de wijziging van IAS 1 dat niet-materi\u00eble informatie over de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving niet hoeft te worden vermeld. Ter ondersteuning van deze wijziging heeft de Board ook IFRS Practice Statement 2, 'Making Materiality Judgements', aangepast om richtlijnen te geven voor de toepassing van het materialiteitsbegrip op de toelichting van de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving. De wijzigingen zijn van toepassing op verslagperioden die aanvangen op of na 1 januari 2023. Eerdere toepassing is toegestaan (afhankelijk van een eventueel lokaal goedkeuringsproces). Wijzigingen in IAS 8 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving, schattingswijzigingen en fouten: Definitie van boekhoudkundige schattingen (van kracht per 1 januari 2023). De wijziging in IAS 8, 'Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving, schattingswijzigingen en fouten', verduidelijkt hoe ondernemingen wijzigingen in de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving moeten onderscheiden van schattingswijzigingen. De wijzigingen zijn van toepassing op verslagperioden die aanvangen op of na 1 januari 2023. Eerdere toepassing is toegestaan (afhankelijk van een eventueel lokaal goedkeuringsproces). \u2022 Wijzigingen aan IAS 12 Winstbelastingen: Uitgestelde belastingen met betrekking tot activa en verplichtingen die voortkomen uit \u00e9\u00e9n enkele transactie (van kracht per 1 januari 2023). De wijzigingen verduidelijken hoe ondernemingen uitgestelde belastingen op transacties zoals leases en ontmantelingsverplichtingen moeten verwerken. De belangrijkste wijziging in de wijzigingen is een vrijstelling van de vrijstelling van eerste opname van IAS 12.15(b) en IAS 12.24. Dienovereenkomstig is de vrijstelling voor eerste opname niet van toepassing op transacties waarbij gelijke bedragen aan verrekenbare en belastbare tijdelijke verschillen ontstaan bij de eerste opname. De wijzigingen zijn van toepassing op verslagperioden die aanvangen op of na 1 januari 2023. Vervroegde toepassing is toegestaan. De bovengenoemde wijzigingen in de standaarden hebben geen materi\u00eble gevolgen voor de entiteit.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfExpectedImpactOfInitialApplicationOfNewStandardsOrInterpretations", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-346": { "value": "3. Nieuwe en gewijzigde standaarden welke nog niet van toepassing zijn Bepaalde nieuwe boekhoudnormen en interpretaties werden gepubliceerd die niet verplicht zijn voor de rapporteringsperiode van 31 december 2023 en die niet vervroegd zijn toegepast door de Vennootschap. Deze standaarden zullen naar verwachting geen materieel effect hebben op de Vennootschap in de huidige of toekomstige verslagperioden en op voorzienbare toekomstige transacties. De volgende nieuwe standaarden en wijzigingen aan standaarden zijn voor het eerst verplicht van toepassing voor het boekjaar startend op 1 januari 2023 en zijn goedgekeurd door de EU: \u2022 Wijzigingen aan IAS 1 Presentatie van de jaarrekening en IFRS Practice Statement 2: Informatieverschaffing over grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving (van kracht per 1 januari 2023). De wijzigingen zijn bedoeld om de informatieverschaffing over de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving te verbeteren en om gebruikers van de jaarrekening te helpen onderscheid te maken tussen schattingswijzigingen en wijzigingen in de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving. De wijziging van IAS 1 vereist dat ondernemingen hun materi\u00eble informatie over de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving bekendmaken in plaats van hun belangrijke grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving. Verder verduidelijkt de wijziging van IAS 1 dat niet-materi\u00eble informatie over de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving niet hoeft te worden vermeld. Ter ondersteuning van deze wijziging heeft de Board ook IFRS Practice Statement 2, 'Making Materiality Judgements', aangepast om richtlijnen te geven voor de toepassing van het materialiteitsbegrip op de toelichting van de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving. De wijzigingen zijn van toepassing op verslagperioden die aanvangen op of na 1 januari 2023. Eerdere toepassing is toegestaan (afhankelijk van een eventueel lokaal goedkeuringsproces). \u2022 Wijzigingen in IAS 8 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving, schattingswijzigingen en fouten: Definitie van boekhoudkundige schattingen (van kracht per 1 januari 2023). De wijziging in IAS 8, 'Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving, schattingswijzigingen en fouten', verduidelijkt hoe ondernemingen wijzigingen in de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving moeten onderscheiden van schattingswijzigingen. De wijzigingen zijn van toepassing op verslagperioden die aanvangen op of na 1 januari 2023. Eerdere toepassing is toegestaan (afhankelijk van een eventueel lokaal goedkeuringsproces). \u2022 Wijzigingen aan IAS 12 Winstbelastingen: Uitgestelde belastingen met betrekking tot activa en verplichtingen die voortkomen uit \u00e9\u00e9n enkele transactie (van kracht per 1 januari 2023). De wijzigingen verduidelijken hoe ondernemingen uitgestelde belastingen op transacties zoals leases en ontmantelingsverplichtingen moeten verwerken. De belangrijkste wijziging in de wijzigingen is een vrijstelling van de vrijstelling van eerste opname van IAS 12.15(b) en IAS 12.24. Dienovereenkomstig is de vrijstelling voor eerste opname niet van toepassing op transacties waarbij gelijke bedragen aan verrekenbare en belastbare tijdelijke verschillen ontstaan bij de eerste opname. De wijzigingen zijn van toepassing op verslagperioden die aanvangen op of na 1 januari 2023. Vervroegde toepassing is toegestaan. De bovengenoemde wijzigingen in de standaarden hebben geen materi\u00eble gevolgen voor de entiteit.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfInitialApplicationOfStandardsOrInterpretations", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-368": { "value": "31 december 2023", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PeriodCoveredByFinancialStatements", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-347": { "value": "
4. Boekhoudkundige beoordelingen, schattingen en veronderstellingen
Om de geconsolideerde financi\u00eble staten op te stellen dient het management beoordelingen,
schattingen en veronderstellingen te maken die invloed hebben op de gepubliceerde bedragen in de
jaarrekening en in de bijbehorende toelichtingen. De onzekerheid welke deze schattingen en
veronderstelling inherent met zich meebrengen kunnen resulteren in belangrijke aanpassingen aan de
boekwaarde van de activa of verplichtingen in toekomstige periodes.
Op continue basis evalueert de Vennootschap haar beoordelingen, schattingen en veronderstellingen,
inclusief die met betrekking tot de erkenning van opbrengsten - onderhanden werk en assumpties die
worden toegepast bij het bepalen van de bruto verplichting omtrent het verzekeringsplan van de
Vennootschap.
De schattingen en veronderstellingen zijn gebaseerd op de informatie welke beschikbaar was op het
ogenblik dat de geconsolideerde financi\u00eble staten worden voorbereid. Deze informatie kan in de
toekomst wijzigen als gevolg van veranderingen in de markt of omstandigheden welke buiten de
controle van de Groep vallen. Deze wijzigingen worden opgenomen in de boekhoudkundige assumpties
in de periode waarin deze wijzigingen gebeuren.
4.1. Classificatie van joint ventures met meer dan 50% eigendom
De Vennootschap heeft een joint venture, Circeaulair I genaamd, zoals beschreven in toelichting 29.
De joint venture overeenkomsten met betrekking tot Circeaulair bevatten 3 fasen.
- Fase 1 loopt van de oprichtingsdatum tot de financi\u00eble afsluiting van de onderliggende
projecten. Tijdens deze fase vereisen alle beslissingen unanieme instemming van alle partijen voor
alle relevante activiteiten.
- Fase 2 loopt van de financi\u00eble afsluiting tot de laatste definitieve oplevering van de
onderliggende projecten. Tijdens deze fase is er een uitgebreide lijst van voorbehouden zaken
gedefinieerd die meer zijn dan beschermingsrechten waarbij consensus van de raad van bestuur
nodig is om beslissingen te nemen .
Fase 3 loopt vanaf de eerste dag na de laatste definitieve oplevering van de onderliggende projecten. Tijdens deze fase is er een beperkte lijst van gereserveerde zaken, eerder beschermende rechten, waarvoor consensus van de raad van bestuur nodig is om beslissingen te nemen. Vanaf deze fase 3 heeft Ekopak NV een call-optie, wat betekent dat Ekopak NV het recht heeft, niet de plicht, om een aandeel dat recht geeft om een bijkomende bestuurder van de JV-partner aan te stellen. De Vennootschap heeft bepaald dat zij momenteel in Fase 1 geen zeggenschap heeft over Circeaulair I ook al bezit zij 51% van de aandelen, maar dat zij gezamenlijke zeggenschap heeft op basis van de volgende elementen ten gunste van gezamenlijke zeggenschap: Elke aandeelhouder heeft twee bestuurders in de raad van bestuur, geen van hen heeft een beslissende stem; - Beslissingen worden genomen met unanieme instemming van alle partijen voor alle relevante activiteiten, er is geen doorslaggevende stem in geval van een patstelling; - De joint venture heeft een belangenconflictprocedure ingesteld met betrekking tot de leveranciersovereenkomst van Ekopak, waarbij de beslissing over wijziging of be\u00ebindiging van het contract wordt genomen door de raad van bestuur van Circeaulair zonder dat Ekopak deelneemt aan de besluitvorming; en Circeaulair I is opgezet als een afzonderlijke entiteit in de rechtsvorm van een BV. De twee partners hebben rechten op de nettoactiva van Circeaulair I. Deze entiteit wordt daarom geclassificeerd als een joint venture en de Vennootschap neemt haar belang in de joint venture op als een investering en verwerkt die investering volgens de vermogensmutatiemethode in overeenstemming met IAS 28, Investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint ventures, zoals wordt uitgelegd in toelichting 29. 4.2. DBFMO-model - beoordeling of deze contracten een leaseovereenkomst bevatten De Vennootschap heeft klantencontracten voor verkopen onder het DBFMO-model, zoals uitgelegd in de boekhoudprincipes. De beoordeling of een contract een leaseovereenkomst is of bevat, kan een oordeel vereisen omtrent het toepassen van de definitie van een leaseovereenkomst op deze DBFMO- overeenkomsten. Een DBFMO-overeenkomst omvat significante diensten, dus het beoordelen opdat het contract het recht geeft tot het gebruik van een ge\u00efdentificeerd activa is subjectief. Bij aanvang van het contract beoordeelt de Vennootschap of het contract een leaseovereenkomst is of bevat. Een contract is of bevat een leaseovereenkomst als deze het recht geeft om het gebruik van een ge\u00efdentificeerd actief gedurende een periode van tijd te controleren. De Vennootschap oordeelt dat de DBFMO-afspraken geen leaseovereenkomsten bevatten, hoewel de klant alle economische voordelen van de waterprocesinstallatie verkrijgt, omdat: \u2022 Er is geen ge\u00efdentificeerde activa. Substanti\u00eble vervangingsrechten gelden gedurende de gebruiksperiode, aangezien de Vennootschap de activa kan vervangen door een ander actief dat hetzelfde volume en dezelfde kwaliteit water produceert. In een DBFMO-contract is de prestatieverplichting het leveren van een minimale hoeveelheid water, die voldoet aan de contractuele kwaliteitseisen, gedurende de contractperiode. Daarnaast is de waterprocesinstallatie ingebouwd in een afnamecontainer die eenvoudig te transporteren is en aansluit op de klantinstallaties en watertank. Dit vervangingsrecht wordt door de Vennootschap als substantief beschouwd, aangezien de Vennootschap als gevolg van veranderende technologie haar productieproces, het leveren van het vereiste volume en kwaliteitswater aan de klant, wil optimaliseren en verbeteren vanuit een kostenvoordeel. \u2022 De klant kan het gebruik van de activa niet sturen, aangezien de verantwoordelijkheid voor het bedienen en onderhouden van de waterprocesinstallatie enkel bij de Vennootschap ligt en de klant alleen toegang heeft tot het observeren van de waterprocesinstallatie. De installatie levert het watervolume in een buffertank die eigendom is van de klant. De contractuele levering van een minimale hoeveelheid water is de combinatie van de output van de waterprocesinstallatie en leidingwater. De Vennootschap kan, naar eigen goeddunken en voor een periode die door de Vennootschap wordt bepaald, beslissen om de productie van het waterproces stop te zetten voor onderhoud of om andere redenen. Als gevolg hiervan wordt de WaaS-overeenkomst verantwoord in overeenstemming met IFRS 15 contracten met klanten. 4.3. Omzet geboekt over tijd \u2013 prestatieverplichting 4.3.1. Ontwerp en bouw van een waterprocessinstallatie De Vennootschap heeft opbrengsten geboekt onder het one off sales model en het DBMO-model voor de bouw van de waterprocesinstallatie over tijd, d.w.z. over de periode waarin de installatie wordt ontworpen en gebouwd. Bij het bepalen van de op te nemen opbrengsten aan het einde van de periode heeft de Vennootschap een schatting gemaakt van (i) de voortgang in de tijd en (ii) de marge die voor het project zal worden gerealiseerd. De voortgang in de tijd wordt geschat op basis van de gemaakte directe kosten versus de totale begrote kosten. De budgetkosten en de geschatte marge op het project voor het ontwerp en de bouw van de waterprocesinstallatie worden per rapportageperiode herbekeken en indien nodig herzien. 4.3.2. Ontwerp en bouw van een afvalwaterzuiveringsinstallatie De Vennootschap heeft vijf mogelijke prestatieverplichtingen ge\u00efdentificeerd (ontwerp/engineering, inkoop, uitrusting/transport, terreinwerkzaamheden, inbedrijfstelling/opstart) en beoordeeld of deze prestatieverplichtingen onderscheidend zijn en binnen de context van het contract als onderscheiden worden beschouwd. De Vennootschap kwam tot de conclusie dat de ge\u00efdentificeerde prestatieverplichtingen niet te onderscheiden zijn binnen de context van het contract op basis van de onderlinge afhankelijkheid en de onderlinge verbanden van de geleverde diensten en goederen, aangezien de klant verwacht een werkende afvalwaterzuiveringsinstallatie als eindproduct te ontvangen. De omzet van deze inkomstenstroom wordt in de loop van de tijd erkend, aangezien de prestatie van de entiteit geen actief cre\u00ebert met een alternatief gebruik voor de entiteit en de entiteit een afdwingbaar recht op betaling heeft voor de tot op datum voltooide prestaties. Bij het bepalen van de omzet die aan het einde van de rapporteringsperiode moet worden erkend, heeft de Vennootschap de (i) voortgang in de tijd en (ii) de marge die voor het project zal worden gerealiseerd, geschat. De voortgang in de tijd wordt geschat op basis van de bereikte mijlpalen en de verwachte marge aan het einde van de rapporteringsperiode. De bereikte mijlpalen zijn een relevante indicator van de voortgang in de tijd en de contractuele prijsstelling per mijlpaal weerspiegelt de omzet die bij elke mijlpaal moet worden erkend. De Vennootschap heeft de volgende mijlpalen ge\u00efdentificeerd en aan elke mijlpaal is een bepaald percentage van de totale geschatte marge toegewezen: - Basis-/gedetailleerde engineering & inkoop - Apparatuur - Terreinwerkzaamheden - Opstart & inbedrijfstelling De terreinwerkzaamheden kunnen worden uitgevoerd door het bedrijf of door een onderaannemer. In het geval dat de terreinwerkzaamheden worden uitgevoerd door een onderaannemer, controleert het bedrijf de goederen en diensten voordat ze aan de klant worden overgedragen en heeft het de discretie bij het vaststellen van de prijs van deze terreinwerkzaamheden. Het bedrijf is daarom opdrachtgever en erkent de omzet op brutobasis. 4.4. Toegekende pensioenplannen De Vennootschap heeft actieve groepsverzekeringsplannen in Belgi\u00eb met een gegarandeerd minimumrendement dat gebaseerd is op een gemiddelde rendement op 10-jarige overheidsoligaties met een minimum van 1,75% en een maximum van 3,75% (momenteel gelijk aan 1,75%) voor alle bijdragen die worden geboekt als een toegezegd pensioenplan. De Vennootschap maakt gebruik van een deskundige bij het uitvoeren van de actuari\u00eble berekeningen volgens de \u201cproject unit credit\u201d methode. De actuari\u00eble berekening vereist een aanzienlijke schatting met betrekking tot de disconteringsvoet, het inflatiepercentage, salarisverhogingen en het opnamepercentage. Bij het maken van deze schattingen maakt het management, samen met de deskundige, gebruik van objectieve bronnen en historische informatie. Meer informatie over de schatting wordt gegeven in toelichting 19. De Vennootschap heeft ook twee slapende Belgische pensioenplannen \u201cbranche 21\u201d (voor kaderleden en voor de werknemers). Vanaf 1 juli 2021 worden werkgeversbijdragen voor nieuwe en bestaande werknemers betaald met betrekking tot de actieve pensioenregelingen \u201cbranche 23\u201d. Daarnaast heeft de vennootschap ook pensioenplannen in de Filipijnen, Thailand en Frankrijk. Meer informatie hierover is te vinden in toelichting 19. 4.5. Opname van uitgestelde belastingvorderingen omtrent overgedragen fiscale verliezen De Vennootschap boekt een uitgestelde belastingvordering slechts in de mate dat het meer dan waarschijnlijk is dat de toekomstige belastbare winsten zullen gegenereerd worden tegen de welke de belastingvorderingen kunnen worden gebruikt. Een belangrijke beoordeling van het management is vereist om het bedrag van de opgenomen belastingvorderingen te bepalen, gebaseerd op een ingeschatte timing alsook het bedrag van toekomstige belastbare winsten samen met toekomstige belastingplanningsstrategie\u00ebn. De Vennootschap beschikt over KEUR 12 501 overgedragen fiscale verliezen. Deze verliezen vervallen niet en zijn niet gerelateerd aan structurele verliezen. De Vennootschap heeft uitgestelde belastingvorderingen erkend voor overgedragen fiscale verliezen voor een bedrag van KEUR 3 131. De Vennootschap heeft bepaald dat ze uitgestelde belastingvorderingen kan erkennen op de overgedragen fiscale verliezen, aangezien de Vennootschap verwacht dat deze verliezen zich binnen de komende 3 tot 5 jaar zullen voordoen. De Vennootschap verwacht een stijging van de omzet en bedrijfswinst als gevolg van het toenemende belang van het DBFMO-bedrijfsmodel in de nabije toekomst en is er als zodanig van overtuigd dat de overgedragen fiscale verliezen in de nabije toekomst zullen worden gerecupereerd. 4.6. Identificatie en waardering van immateri\u00eble vaste activa bij bedrijfscombinaties De Groep heeft Global Water Engineering (GWE) in september 2023. De Groep erkent immateri\u00eble activa verworven in een bedrijfscombinatie tegen hun re\u00eble waarde op de overnamedatum. De volgende immateri\u00eble vaste activa werden voorlopig erkend: - Klantenrelaties KEUR 17 585, en - Technologie KEUR 9 972. De beoordeling van de re\u00eble waarde van klantenrelaties was gebaseerd op de \u2018multi-period excess earnings\u2019-methode. Deze methode bepaalt de waarde van een immaterieel actief door de contante waarde van de inkomsten ervan te berekenen, aangepast voor een redelijk rendement op andere activa die ook bijdragen aan die inkomsten. Bij de waardering van de klantenrelaties van GWE is rekening gehouden met een churnpercentage van 5%, afgeleid van een analyse van de historische gegevens van zowel oude als bestaande klantcontracten. Voor deze relaties is een economische levensduur van 10 jaar bepaald. Tot slot bedraagt de gebruikte disconteringsvoet 10,07%. De beoordeling van de re\u00eble waarde van technologie was gebaseerd op de \u2018relief from royalty\u2019- methode, die kenmerken heeft van zowel een inkomens- als een mark gebaseerde benadering, aldus een hybride methodologie. Deze methode suggereert dat de waarde van een immaterieel actief gelijk is aan de contante waarde van wat een bedrijf bereid zou zijn te betalen om het actief onder een contractuele overeenkomst in licentie te geven als het niet de eigenaar van het actief zou zijn. De informatie over royaltytarieven wordt verkregen uit marktlicentie transacties. Na een grondige analyse zijn we tot de conclusie gekomen dat een royaltytarief van 4,05% op de omzet geschikt is voor de technologie van GWE. Daarnaast hebben wij een economische levensduur van 10,33 jaar bepaald. De relevante disconteringsvoet bedraagt 10,07%.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ExplanationOfAssumptionAboutFutureWithSignificantRiskOfResultingInMaterialAdjustments", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-33": { "value": "4. Boekhoudkundige beoordelingen, schattingen en veronderstellingen Om de geconsolideerde financi\u00eble staten op te stellen dient het management beoordelingen, schattingen en veronderstellingen te maken die invloed hebben op de gepubliceerde bedragen in de jaarrekening en in de bijbehorende toelichtingen. De onzekerheid welke deze schattingen en veronderstelling inherent met zich meebrengen kunnen resulteren in belangrijke aanpassingen aan de boekwaarde van de activa of verplichtingen in toekomstige periodes. Op continue basis evalueert de Vennootschap haar beoordelingen, schattingen en veronderstellingen, inclusief die met betrekking tot de erkenning van opbrengsten - onderhanden werk en assumpties die worden toegepast bij het bepalen van de bruto verplichting omtrent het verzekeringsplan van de Vennootschap. De schattingen en veronderstellingen zijn gebaseerd op de informatie welke beschikbaar was op het ogenblik dat de geconsolideerde financi\u00eble staten worden voorbereid. Deze informatie kan in de toekomst wijzigen als gevolg van veranderingen in de markt of omstandigheden welke buiten de controle van de Groep vallen. Deze wijzigingen worden opgenomen in de boekhoudkundige assumpties in de periode waarin deze wijzigingen gebeuren. 4.1. Classificatie van joint ventures met meer dan 50% eigendom De Vennootschap heeft een joint venture, Circeaulair I genaamd, zoals beschreven in toelichting 29. De joint venture overeenkomsten met betrekking tot Circeaulair bevatten 3 fasen. - Fase 1 loopt van de oprichtingsdatum tot de financi\u00eble afsluiting van de onderliggende projecten. Tijdens deze fase vereisen alle beslissingen unanieme instemming van alle partijen voor alle relevante activiteiten. - Fase 2 loopt van de financi\u00eble afsluiting tot de laatste definitieve oplevering van de onderliggende projecten. Tijdens deze fase is er een uitgebreide lijst van voorbehouden zaken gedefinieerd die meer zijn dan beschermingsrechten waarbij consensus van de raad van bestuur nodig is om beslissingen te nemen . - Fase 3 loopt vanaf de eerste dag na de laatste definitieve oplevering van de onderliggende projecten. Tijdens deze fase is er een beperkte lijst van gereserveerde zaken, eerder beschermende rechten, waarvoor consensus van de raad van bestuur nodig is om beslissingen te nemen. Vanaf deze fase 3 heeft Ekopak NV een call-optie, wat betekent dat Ekopak NV het recht heeft, niet de plicht, om een aandeel dat recht geeft om een bijkomende bestuurder van de JV-partner aan te stellen. De Vennootschap heeft bepaald dat zij momenteel in Fase 1 geen zeggenschap heeft over Circeaulair I ook al bezit zij 51% van de aandelen, maar dat zij gezamenlijke zeggenschap heeft op basis van de volgende elementen ten gunste van gezamenlijke zeggenschap: Elke aandeelhouder heeft twee bestuurders in de raad van bestuur, geen van hen heeft een beslissende stem; - Beslissingen worden genomen met unanieme instemming van alle partijen voor alle relevante activiteiten, er is geen doorslaggevende stem in geval van een patstelling; - De joint venture heeft een belangenconflictprocedure ingesteld met betrekking tot de leveranciersovereenkomst van Ekopak, waarbij de beslissing over wijziging of be\u00ebindiging van het contract wordt genomen door de raad van bestuur van Circeaulair zonder dat Ekopak deelneemt aan de besluitvorming; en Circeaulair I is opgezet als een afzonderlijke entiteit in de rechtsvorm van een BV. De twee partners hebben rechten op de nettoactiva van Circeaulair I. Deze entiteit wordt daarom geclassificeerd als een joint venture en de Vennootschap neemt haar belang in de joint venture op als een investering en verwerkt die investering volgens de vermogensmutatiemethode in overeenstemming met IAS 28, Investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint ventures, zoals wordt uitgelegd in toelichting 29. 4.2. DBFMO-model - beoordeling of deze contracten een leaseovereenkomst bevatten De Vennootschap heeft klantencontracten voor verkopen onder het DBFMO-model, zoals uitgelegd in de boekhoudprincipes. De beoordeling of een contract een leaseovereenkomst is of bevat, kan een oordeel vereisen omtrent het toepassen van de definitie van een leaseovereenkomst op deze DBFMO- overeenkomsten. Een DBFMO-overeenkomst omvat significante diensten, dus het beoordelen opdat het contract het recht geeft tot het gebruik van een ge\u00efdentificeerd activa is subjectief. Bij aanvang van het contract beoordeelt de Vennootschap of het contract een leaseovereenkomst is of bevat. Een contract is of bevat een leaseovereenkomst als deze het recht geeft om het gebruik van een ge\u00efdentificeerd actief gedurende een periode van tijd te controleren. De Vennootschap oordeelt dat de DBFMO-afspraken geen leaseovereenkomsten bevatten, hoewel de klant alle economische voordelen van de waterprocesinstallatie verkrijgt, omdat: \u2022 Er is geen ge\u00efdentificeerde activa. Substanti\u00eble vervangingsrechten gelden gedurende de gebruiksperiode, aangezien de Vennootschap de activa kan vervangen door een ander actief dat hetzelfde volume en dezelfde kwaliteit water produceert. In een DBFMO-contract is de prestatieverplichting het leveren van een minimale hoeveelheid water, die voldoet aan de contractuele kwaliteitseisen, gedurende de contractperiode. Daarnaast is de waterprocesinstallatie ingebouwd in een afnamecontainer die eenvoudig te transporteren is en aansluit op de klantinstallaties en watertank. Dit vervangingsrecht wordt door de Vennootschap als substantief beschouwd, aangezien de Vennootschap als gevolg van veranderende technologie haar productieproces, het leveren van het vereiste volume en kwaliteitswater aan de klant, wil optimaliseren en verbeteren vanuit een kostenvoordeel. \u2022 De klant kan het gebruik van de activa niet sturen, aangezien de verantwoordelijkheid voor het bedienen en onderhouden van de waterprocesinstallatie enkel bij de Vennootschap ligt en de klant alleen toegang heeft tot het observeren van de waterprocesinstallatie. De installatie levert het watervolume in een buffertank die eigendom is van de klant. De contractuele levering van een minimale hoeveelheid water is de combinatie van de output van de waterprocesinstallatie en leidingwater. De Vennootschap kan, naar eigen goeddunken en voor een periode die door de Vennootschap wordt bepaald, beslissen om de productie van het waterproces stop te zetten voor onderhoud of om andere redenen. Als gevolg hiervan wordt de WaaS-overeenkomst verantwoord in overeenstemming met IFRS 15 contracten met klanten. 4.3. Omzet geboekt over tijd \u2013 prestatieverplichting 4.3.1. Ontwerp en bouw van een waterprocessinstallatie De Vennootschap heeft opbrengsten geboekt onder het one off sales model en het DBMO-model voor de bouw van de waterprocesinstallatie over tijd, d.w.z. over de periode waarin de installatie wordt ontworpen en gebouwd. Bij het bepalen van de op te nemen opbrengsten aan het einde van de periode heeft de Vennootschap een schatting gemaakt van (i) de voortgang in de tijd en (ii) de marge die voor het project zal worden gerealiseerd. De voortgang in de tijd wordt geschat op basis van de gemaakte directe kosten versus de totale begrote kosten. De budgetkosten en de geschatte marge op het project voor het ontwerp en de bouw van de waterprocesinstallatie worden per rapportageperiode herbekeken en indien nodig herzien. 4.3.2. Ontwerp en bouw van een afvalwaterzuiveringsinstallatie De Vennootschap heeft vijf mogelijke prestatieverplichtingen ge\u00efdentificeerd (ontwerp/engineering, inkoop, uitrusting/transport, terreinwerkzaamheden, inbedrijfstelling/opstart) en beoordeeld of deze prestatieverplichtingen onderscheidend zijn en binnen de context van het contract als onderscheiden worden beschouwd. De Vennootschap kwam tot de conclusie dat de ge\u00efdentificeerde prestatieverplichtingen niet te onderscheiden zijn binnen de context van het contract op basis van de onderlinge afhankelijkheid en de onderlinge verbanden van de geleverde diensten en goederen, aangezien de klant verwacht een werkende afvalwaterzuiveringsinstallatie als eindproduct te ontvangen. De omzet van deze inkomstenstroom wordt in de loop van de tijd erkend, aangezien de prestatie van de entiteit geen actief cre\u00ebert met een alternatief gebruik voor de entiteit en de entiteit een afdwingbaar recht op betaling heeft voor de tot op datum voltooide prestaties. Bij het bepalen van de omzet die aan het einde van de rapporteringsperiode moet worden erkend, heeft de Vennootschap de (i) voortgang in de tijd en (ii) de marge die voor het project zal worden gerealiseerd, geschat. De voortgang in de tijd wordt geschat op basis van de bereikte mijlpalen en de verwachte marge aan het einde van de rapporteringsperiode. De bereikte mijlpalen zijn een relevante indicator van de voortgang in de tijd en de contractuele prijsstelling per mijlpaal weerspiegelt de omzet die bij elke mijlpaal moet worden erkend. De Vennootschap heeft de volgende mijlpalen ge\u00efdentificeerd en aan elke mijlpaal is een bepaald percentage van de totale geschatte marge toegewezen: - Basis-/gedetailleerde engineering & inkoop - Apparatuur - Terreinwerkzaamheden - Opstart & inbedrijfstelling De terreinwerkzaamheden kunnen worden uitgevoerd door het bedrijf of door een onderaannemer. In het geval dat de terreinwerkzaamheden worden uitgevoerd door een onderaannemer, controleert het bedrijf de goederen en diensten voordat ze aan de klant worden overgedragen en heeft het de discretie bij het vaststellen van de prijs van deze terreinwerkzaamheden. Het bedrijf is daarom opdrachtgever en erkent de omzet op brutobasis. 4.4. Toegekende pensioenplannen De Vennootschap heeft actieve groepsverzekeringsplannen in Belgi\u00eb met een gegarandeerd minimumrendement dat gebaseerd is op een gemiddelde rendement op 10-jarige overheidsoligaties met een minimum van 1,75% en een maximum van 3,75% (momenteel gelijk aan 1,75%) voor alle bijdragen die worden geboekt als een toegezegd pensioenplan. De Vennootschap maakt gebruik van een deskundige bij het uitvoeren van de actuari\u00eble berekeningen volgens de \u201cproject unit credit\u201d methode. De actuari\u00eble berekening vereist een aanzienlijke schatting met betrekking tot de disconteringsvoet, het inflatiepercentage, salarisverhogingen en het opnamepercentage. Bij het maken van deze schattingen maakt het management, samen met de deskundige, gebruik van objectieve bronnen en historische informatie. Meer informatie over de schatting wordt gegeven in toelichting 19. De Vennootschap heeft ook twee slapende Belgische pensioenplannen \u201cbranche 21\u201d (voor kaderleden en voor de werknemers). Vanaf 1 juli 2021 worden werkgeversbijdragen voor nieuwe en bestaande werknemers betaald met betrekking tot de actieve pensioenregelingen \u201cbranche 23\u201d. Daarnaast heeft de vennootschap ook pensioenplannen in de Filipijnen, Thailand en Frankrijk. Meer informatie hierover is te vinden in toelichting 19. 4.5. Opname van uitgestelde belastingvorderingen omtrent overgedragen fiscale verliezen De Vennootschap boekt een uitgestelde belastingvordering slechts in de mate dat het meer dan waarschijnlijk is dat de toekomstige belastbare winsten zullen gegenereerd worden tegen de welke de belastingvorderingen kunnen worden gebruikt. Een belangrijke beoordeling van het management is vereist om het bedrag van de opgenomen belastingvorderingen te bepalen, gebaseerd op een ingeschatte timing alsook het bedrag van toekomstige belastbare winsten samen met toekomstige belastingplanningsstrategie\u00ebn. De Vennootschap beschikt over KEUR 12 501 overgedragen fiscale verliezen. Deze verliezen vervallen niet en zijn niet gerelateerd aan structurele verliezen. De Vennootschap heeft uitgestelde belastingvorderingen erkend voor overgedragen fiscale verliezen voor een bedrag van KEUR 3 131. De Vennootschap heeft bepaald dat ze uitgestelde belastingvorderingen kan erkennen op de overgedragen fiscale verliezen, aangezien de Vennootschap verwacht dat deze verliezen zich binnen de komende 3 tot 5 jaar zullen voordoen. De Vennootschap verwacht een stijging van de omzet en bedrijfswinst als gevolg van het toenemende belang van het DBFMO-bedrijfsmodel in de nabije toekomst en is er als zodanig van overtuigd dat de overgedragen fiscale verliezen in de nabije toekomst zullen worden gerecupereerd. 4.6. Identificatie en waardering van immateri\u00eble vaste activa bij bedrijfscombinaties De Groep heeft Global Water Engineering (GWE) in september 2023. De Groep erkent immateri\u00eble activa verworven in een bedrijfscombinatie tegen hun re\u00eble waarde op de overnamedatum. De volgende immateri\u00eble vaste activa werden voorlopig erkend: - Klantenrelaties KEUR 17 585, en - Technologie KEUR 9 972. De beoordeling van de re\u00eble waarde van klantenrelaties was gebaseerd op de \u2018multi-period excess earnings\u2019-methode. Deze methode bepaalt de waarde van een immaterieel actief door de contante waarde van de inkomsten ervan te berekenen, aangepast voor een redelijk rendement op andere activa die ook bijdragen aan die inkomsten. Bij de waardering van de klantenrelaties van GWE is rekening gehouden met een churnpercentage van 5%, afgeleid van een analyse van de historische gegevens van zowel oude als bestaande klantcontracten. Voor deze relaties is een economische levensduur van 10 jaar bepaald. Tot slot bedraagt de gebruikte disconteringsvoet 10,07%. De beoordeling van de re\u00eble waarde van technologie was gebaseerd op de \u2018relief from royalty\u2019- methode, die kenmerken heeft van zowel een inkomens- als een mark gebaseerde benadering, aldus een hybride methodologie. Deze methode suggereert dat de waarde van een immaterieel actief gelijk is aan de contante waarde van wat een bedrijf bereid zou zijn te betalen om het actief onder een contractuele overeenkomst in licentie te geven als het niet de eigenaar van het actief zou zijn. De informatie over royaltytarieven wordt verkregen uit marktlicentie transacties. Na een grondige analyse zijn we tot de conclusie gekomen dat een royaltytarief van 4,05% op de omzet geschikt is voor de technologie van GWE. Daarnaast hebben wij een economische levensduur van 10,33 jaar bepaald. De relevante disconteringsvoet bedraagt 10,07%.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAccountingJudgementsAndEstimatesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-369": { "value": "4. Boekhoudkundige beoordelingen, schattingen en veronderstellingen Om de geconsolideerde financi\u00eble staten op te stellen dient het management beoordelingen, schattingen en veronderstellingen te maken die invloed hebben op de gepubliceerde bedragen in de jaarrekening en in de bijbehorende toelichtingen. De onzekerheid welke deze schattingen en veronderstelling inherent met zich meebrengen kunnen resulteren in belangrijke aanpassingen aan de boekwaarde van de activa of verplichtingen in toekomstige periodes. Op continue basis evalueert de Vennootschap haar beoordelingen, schattingen en veronderstellingen, inclusief die met betrekking tot de erkenning van opbrengsten - onderhanden werk en assumpties die worden toegepast bij het bepalen van de bruto verplichting omtrent het verzekeringsplan van de Vennootschap. De schattingen en veronderstellingen zijn gebaseerd op de informatie welke beschikbaar was op het ogenblik dat de geconsolideerde financi\u00eble staten worden voorbereid. Deze informatie kan in de toekomst wijzigen als gevolg van veranderingen in de markt of omstandigheden welke buiten de controle van de Groep vallen. Deze wijzigingen worden opgenomen in de boekhoudkundige assumpties in de periode waarin deze wijzigingen gebeuren. 4.1. Classificatie van joint ventures met meer dan 50% eigendom De Vennootschap heeft een joint venture, Circeaulair I genaamd, zoals beschreven in toelichting 29. De joint venture overeenkomsten met betrekking tot Circeaulair bevatten 3 fasen. - Fase 1 loopt van de oprichtingsdatum tot de financi\u00eble afsluiting van de onderliggende projecten. Tijdens deze fase vereisen alle beslissingen unanieme instemming van alle partijen voor alle relevante activiteiten. - Fase 2 loopt van de financi\u00eble afsluiting tot de laatste definitieve oplevering van de onderliggende projecten. Tijdens deze fase is er een uitgebreide lijst van voorbehouden zaken gedefinieerd die meer zijn dan beschermingsrechten waarbij consensus van de raad van bestuur nodig is om beslissingen te nemen . Fase 3 loopt vanaf de eerste dag na de laatste definitieve oplevering van de onderliggende projecten. Tijdens deze fase is er een beperkte lijst van gereserveerde zaken, eerder beschermende rechten, waarvoor consensus van de raad van bestuur nodig is om beslissingen te nemen. Vanaf deze fase 3 heeft Ekopak NV een call-optie, wat betekent dat Ekopak NV het recht heeft, niet de plicht, om een aandeel dat recht geeft om een bijkomende bestuurder van de JV-partner aan te stellen. De Vennootschap heeft bepaald dat zij momenteel in Fase 1 geen zeggenschap heeft over Circeaulair I ook al bezit zij 51% van de aandelen, maar dat zij gezamenlijke zeggenschap heeft op basis van de volgende elementen ten gunste van gezamenlijke zeggenschap: Elke aandeelhouder heeft twee bestuurders in de raad van bestuur, geen van hen heeft een beslissende stem; - Beslissingen worden genomen met unanieme instemming van alle partijen voor alle relevante activiteiten, er is geen doorslaggevende stem in geval van een patstelling; - De joint venture heeft een belangenconflictprocedure ingesteld met betrekking tot de leveranciersovereenkomst van Ekopak, waarbij de beslissing over wijziging of be\u00ebindiging van het contract wordt genomen door de raad van bestuur van Circeaulair zonder dat Ekopak deelneemt aan de besluitvorming; en Circeaulair I is opgezet als een afzonderlijke entiteit in de rechtsvorm van een BV. De twee partners hebben rechten op de nettoactiva van Circeaulair I. Deze entiteit wordt daarom geclassificeerd als een joint venture en de Vennootschap neemt haar belang in de joint venture op als een investering en verwerkt die investering volgens de vermogensmutatiemethode in overeenstemming met IAS 28, Investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint ventures, zoals wordt uitgelegd in toelichting 29. 4.2. DBFMO-model - beoordeling of deze contracten een leaseovereenkomst bevatten De Vennootschap heeft klantencontracten voor verkopen onder het DBFMO-model, zoals uitgelegd in de boekhoudprincipes. De beoordeling of een contract een leaseovereenkomst is of bevat, kan een oordeel vereisen omtrent het toepassen van de definitie van een leaseovereenkomst op deze DBFMO- overeenkomsten. Een DBFMO-overeenkomst omvat significante diensten, dus het beoordelen opdat het contract het recht geeft tot het gebruik van een ge\u00efdentificeerd activa is subjectief. Bij aanvang van het contract beoordeelt de Vennootschap of het contract een leaseovereenkomst is of bevat. Een contract is of bevat een leaseovereenkomst als deze het recht geeft om het gebruik van een ge\u00efdentificeerd actief gedurende een periode van tijd te controleren. De Vennootschap oordeelt dat de DBFMO-afspraken geen leaseovereenkomsten bevatten, hoewel de klant alle economische voordelen van de waterprocesinstallatie verkrijgt, omdat: \u2022 Er is geen ge\u00efdentificeerde activa. Substanti\u00eble vervangingsrechten gelden gedurende de gebruiksperiode, aangezien de Vennootschap de activa kan vervangen door een ander actief dat hetzelfde volume en dezelfde kwaliteit water produceert. In een DBFMO-contract is de prestatieverplichting het leveren van een minimale hoeveelheid water, die voldoet aan de contractuele kwaliteitseisen, gedurende de contractperiode. Daarnaast is de waterprocesinstallatie ingebouwd in een afnamecontainer die eenvoudig te transporteren is en aansluit op de klantinstallaties en watertank. Dit vervangingsrecht wordt door de Vennootschap als substantief beschouwd, aangezien de Vennootschap als gevolg van veranderende technologie haar productieproces, het leveren van het vereiste volume en kwaliteitswater aan de klant, wil optimaliseren en verbeteren vanuit een kostenvoordeel. \u2022 De klant kan het gebruik van de activa niet sturen, aangezien de verantwoordelijkheid voor het bedienen en onderhouden van de waterprocesinstallatie enkel bij de Vennootschap ligt en de klant alleen toegang heeft tot het observeren van de waterprocesinstallatie. De installatie levert het watervolume in een buffertank die eigendom is van de klant. De contractuele levering van een minimale hoeveelheid water is de combinatie van de output van de waterprocesinstallatie en leidingwater. De Vennootschap kan, naar eigen goeddunken en voor een periode die door de Vennootschap wordt bepaald, beslissen om de productie van het waterproces stop te zetten voor onderhoud of om andere redenen. Als gevolg hiervan wordt de WaaS-overeenkomst verantwoord in overeenstemming met IFRS 15 contracten met klanten. 4.3. Omzet geboekt over tijd \u2013 prestatieverplichting 4.3.1. Ontwerp en bouw van een waterprocessinstallatie De Vennootschap heeft opbrengsten geboekt onder het one off sales model en het DBMO-model voor de bouw van de waterprocesinstallatie over tijd, d.w.z. over de periode waarin de installatie wordt ontworpen en gebouwd. Bij het bepalen van de op te nemen opbrengsten aan het einde van de periode heeft de Vennootschap een schatting gemaakt van (i) de voortgang in de tijd en (ii) de marge die voor het project zal worden gerealiseerd. De voortgang in de tijd wordt geschat op basis van de gemaakte directe kosten versus de totale begrote kosten. De budgetkosten en de geschatte marge op het project voor het ontwerp en de bouw van de waterprocesinstallatie worden per rapportageperiode herbekeken en indien nodig herzien. 4.3.2. Ontwerp en bouw van een afvalwaterzuiveringsinstallatie De Vennootschap heeft vijf mogelijke prestatieverplichtingen ge\u00efdentificeerd (ontwerp/engineering, inkoop, uitrusting/transport, terreinwerkzaamheden, inbedrijfstelling/opstart) en beoordeeld of deze prestatieverplichtingen onderscheidend zijn en binnen de context van het contract als onderscheiden worden beschouwd. De Vennootschap kwam tot de conclusie dat de ge\u00efdentificeerde prestatieverplichtingen niet te onderscheiden zijn binnen de context van het contract op basis van de onderlinge afhankelijkheid en de onderlinge verbanden van de geleverde diensten en goederen, aangezien de klant verwacht een werkende afvalwaterzuiveringsinstallatie als eindproduct te ontvangen. De omzet van deze inkomstenstroom wordt in de loop van de tijd erkend, aangezien de prestatie van de entiteit geen actief cre\u00ebert met een alternatief gebruik voor de entiteit en de entiteit een afdwingbaar recht op betaling heeft voor de tot op datum voltooide prestaties. Bij het bepalen van de omzet die aan het einde van de rapporteringsperiode moet worden erkend, heeft de Vennootschap de (i) voortgang in de tijd en (ii) de marge die voor het project zal worden gerealiseerd, geschat. De voortgang in de tijd wordt geschat op basis van de bereikte mijlpalen en de verwachte marge aan het einde van de rapporteringsperiode. De bereikte mijlpalen zijn een relevante indicator van de voortgang in de tijd en de contractuele prijsstelling per mijlpaal weerspiegelt de omzet die bij elke mijlpaal moet worden erkend. De Vennootschap heeft de volgende mijlpalen ge\u00efdentificeerd en aan elke mijlpaal is een bepaald percentage van de totale geschatte marge toegewezen: - Basis-/gedetailleerde engineering & inkoop - Apparatuur - Terreinwerkzaamheden - Opstart & inbedrijfstelling De terreinwerkzaamheden kunnen worden uitgevoerd door het bedrijf of door een onderaannemer. In het geval dat de terreinwerkzaamheden worden uitgevoerd door een onderaannemer, controleert het bedrijf de goederen en diensten voordat ze aan de klant worden overgedragen en heeft het de discretie bij het vaststellen van de prijs van deze terreinwerkzaamheden. Het bedrijf is daarom opdrachtgever en erkent de omzet op brutobasis. 4.4. Toegekende pensioenplannen De Vennootschap heeft actieve groepsverzekeringsplannen in Belgi\u00eb met een gegarandeerd minimumrendement dat gebaseerd is op een gemiddelde rendement op 10-jarige overheidsoligaties met een minimum van 1,75% en een maximum van 3,75% (momenteel gelijk aan 1,75%) voor alle bijdragen die worden geboekt als een toegezegd pensioenplan. De Vennootschap maakt gebruik van een deskundige bij het uitvoeren van de actuari\u00eble berekeningen volgens de \u201cproject unit credit\u201d methode. De actuari\u00eble berekening vereist een aanzienlijke schatting met betrekking tot de disconteringsvoet, het inflatiepercentage, salarisverhogingen en het opnamepercentage. Bij het maken van deze schattingen maakt het management, samen met de deskundige, gebruik van objectieve bronnen en historische informatie. Meer informatie over de schatting wordt gegeven in toelichting 19. De Vennootschap heeft ook twee slapende Belgische pensioenplannen \u201cbranche 21\u201d (voor kaderleden en voor de werknemers). Vanaf 1 juli 2021 worden werkgeversbijdragen voor nieuwe en bestaande werknemers betaald met betrekking tot de actieve pensioenregelingen \u201cbranche 23\u201d. Daarnaast heeft de vennootschap ook pensioenplannen in de Filipijnen, Thailand en Frankrijk. Meer informatie hierover is te vinden in toelichting 19. 4.5. Opname van uitgestelde belastingvorderingen omtrent overgedragen fiscale verliezen De Vennootschap boekt een uitgestelde belastingvordering slechts in de mate dat het meer dan waarschijnlijk is dat de toekomstige belastbare winsten zullen gegenereerd worden tegen de welke de belastingvorderingen kunnen worden gebruikt. Een belangrijke beoordeling van het management is vereist om het bedrag van de opgenomen belastingvorderingen te bepalen, gebaseerd op een ingeschatte timing alsook het bedrag van toekomstige belastbare winsten samen met toekomstige belastingplanningsstrategie\u00ebn. De Vennootschap beschikt over KEUR 12 501 overgedragen fiscale verliezen. Deze verliezen vervallen niet en zijn niet gerelateerd aan structurele verliezen. De Vennootschap heeft uitgestelde belastingvorderingen erkend voor overgedragen fiscale verliezen voor een bedrag van KEUR 3 131. De Vennootschap heeft bepaald dat ze uitgestelde belastingvorderingen kan erkennen op de overgedragen fiscale verliezen, aangezien de Vennootschap verwacht dat deze verliezen zich binnen de komende 3 tot 5 jaar zullen voordoen. De Vennootschap verwacht een stijging van de omzet en bedrijfswinst als gevolg van het toenemende belang van het DBFMO-bedrijfsmodel in de nabije toekomst en is er als zodanig van overtuigd dat de overgedragen fiscale verliezen in de nabije toekomst zullen worden gerecupereerd. 4.6. Identificatie en waardering van immateri\u00eble vaste activa bij bedrijfscombinaties De Groep heeft Global Water Engineering (GWE) in september 2023. De Groep erkent immateri\u00eble activa verworven in een bedrijfscombinatie tegen hun re\u00eble waarde op de overnamedatum. De volgende immateri\u00eble vaste activa werden voorlopig erkend: - Klantenrelaties KEUR 17 585, en - Technologie KEUR 9 972. De beoordeling van de re\u00eble waarde van klantenrelaties was gebaseerd op de \u2018multi-period excess earnings\u2019-methode. Deze methode bepaalt de waarde van een immaterieel actief door de contante waarde van de inkomsten ervan te berekenen, aangepast voor een redelijk rendement op andere activa die ook bijdragen aan die inkomsten. Bij de waardering van de klantenrelaties van GWE is rekening gehouden met een churnpercentage van 5%, afgeleid van een analyse van de historische gegevens van zowel oude als bestaande klantcontracten. Voor deze relaties is een economische levensduur van 10 jaar bepaald. Tot slot bedraagt de gebruikte disconteringsvoet 10,07%. De beoordeling van de re\u00eble waarde van technologie was gebaseerd op de \u2018relief from royalty\u2019- methode, die kenmerken heeft van zowel een inkomens- als een mark gebaseerde benadering, aldus een hybride methodologie. Deze methode suggereert dat de waarde van een immaterieel actief gelijk is aan de contante waarde van wat een bedrijf bereid zou zijn te betalen om het actief onder een contractuele overeenkomst in licentie te geven als het niet de eigenaar van het actief zou zijn. De informatie over royaltytarieven wordt verkregen uit marktlicentie transacties. Na een grondige analyse zijn we tot de conclusie gekomen dat een royaltytarief van 4,05% op de omzet geschikt is voor de technologie van GWE. Daarnaast hebben wij een economische levensduur van 10,33 jaar bepaald. De relevante disconteringsvoet bedraagt 10,07%.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAssetsAndLiabilitiesWithSignificantRiskOfMaterialAdjustmentExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-317": { "value": "
5. Segmentinformatie
Voor managementdoeleinden is de Vennootschap vanaf 2019 georganiseerd in twee business units op
basis van product en dienst en de daarmee samenhangende prestatieverplichtingen. De twee
operationele segmenten zijn de volgende:
\u2022 Niet-WaaS model (inclusief de traditionele verkoop, recurrente diensten, consumptiegoederen
en de korte termijn huur): de contracten met de klant betreffen het ontwerp en de bouw van
een waterprocesinstallatie, eigendom en controle over de proceswaterinstallatie wordt
overgedragen aan de klant. H
2
O Production is vanaf 1 september 2022 opgenomen in het Niet-
WaaS model. Vanaf 1 september 2023 bevat het niet-WaaS model GWE BV en zijn dochters.
\u2022 Water-As-A-Service (\"WaaS\") -model (inclusief DBFMO-contracten en de operationele verkopen
van de DBMO-contracten): het contract met de klant is in wezen de levering, gedurende de
contractperiode, van een gegarandeerd minimum volume water dat voldoet aan de
contractuele kwaliteitseisen uit de DBFMO-contracten. Onder de DBMO-contracten wordt
uiteindelijk, naar goedkeuren van de klant, een opzegbare exploitatieovereenkomst getekend
tussen de Vennootschap en de klant voor het onderhoud en de exploitatie van de
waterprocesinstallatie.
Deze segmenten komen tot uiting in de organisatiestructuur en de interne rapportering. Er zijn geen
operationele segmenten samengevoegd om de bovengenoemde operationele segmenten te vormen.
De waarderingsprincipes die door de Vennootschap worden gebruikt bij het opstellen van deze
segmentrapportering, vormen ook de basis voor de beoordeling van de prestaties van de segmenten en
zijn in overeenstemming met IFRS. De Chief Executive Officer van de Vennootschap treedt op als de
operationele beslissingsnemer. Als prestatie-indicator controleert de operationele beslissingsnemer de
prestaties op basis van de omzet van het bedrijf, de aangepaste EBITDA en EBITDA.
De volgende tabel geeft een overzicht van de segmentrapportering voor het jaar eindigend op 31
december 2023.
TOTAAL
CORP-
GECONSO
-
in 000\u20ac
Niet-WAAS WAAS TOTAAL ORATE LIDEERD
Omzet
32 717 3 316 36 033 \u2212 36 033
Overige bedrijfsopbrengsten
760 770 1 530 \u2212 1 530
Aankoop van materiaal
-18 087 -458 -18 545 \u2212 -18 545
Diensten en diverse goederen
-3 283 -898 -4 181 -1 825 -6 006
Personeelsbeloningen
-8 092 -566 -8 658 -686 -9 344
Overige bedrijfskosten, netto
-106 -11 -117 \u2212 -117
Aangepaste EBITDA
3 909
2 153
6 062
-2 511
3 551
EBITDA
aanpassingen
-360 \u2212 -360 \u2212 -360
EBITDA
3 549 2 153 5 702 -2 511 3 191
Afschrijvingen
-3 086 -3 506 -6 592 \u2212 -6 592
Operationele winst / (verlies)
463 -1 353 -890 -2 511 -3 401
Financi\u00eble kosten
\u2212 -179 -179 -701 -880
Financi\u00eble opbrengsten
\u2212 \u2212 \u2212 284 284
(Verlies)/winst voor het boekjaar
463 -1 532 -1 069 -2 928 -3 997
Segment activa
116 373 13 019 129 392 \u2212 129 392
Segment schulden
70 224 5 651 75 875 \u2212 75 875
De kolom \"Corporate\" in de posten \"Diensten en diverse goederen\" en \"Personeelsbeloningen\" heeft
betrekking op groepskosten. Binnen de rubriek \"Diensten en diverse goederen\" hebben de corporate
uitgaven voornamelijk betrekking op marketing, managementvergoedingen, IT-gerelateerde kosten en
consultants. De corporate kosten in \"Personeelsbeloningen\" bestaan uit salariskosten van het
management en andere werknemers die op concernniveau werkzaam zijn.
Het WaaS-segment omvat de projectopstartkosten van de projecten Circeaulair en Waterkracht, in 2023
ten bedrage van KEUR 771 en dit is opgenomen onder de \u201cDiensten en diverse goederen\u201d.
De opstartkosten van het project worden voor 100% gecompenseerd met een gelijk bedrag die zijn
opgenomen onder de overige bedrijfsopbrengsten.
De volgende tabel geeft een overzicht van de segmentrapportering voor het jaar eindigend op 31
december 2022.
TOTAAL
CORPORAT
GECONSO
-
in 000\u20ac
Niet-WAAS WAAS TOTAAL E LIDEERD
Omzet
15 193 2 517 17 710 \u2212 17 710
Overige bedrijfsopbrengsten*
77 1 058 1 135 \u2212 1 135
Aankoop van materiaal*
-8 483 -438 -8 921 \u2212 -8 921
Diensten en diverse goederen*
-1 833 -424 -2 257 -2 298 -4 555
Personeelsbeloningen*
-4 091 -1 026 -5 117 -543 -5 660
Overige bedrijfskosten, netto
-160 -5 -165 \u2212 -165
Aangepaste EBITDA
703 1 682 2 385 -2 841 -456
EBITDA aanpassingen
-3 \u2212 -3 \u2212 -3
EBITDA
700 1 682 2 382 -2 841 -459
Afschrijvingen
-1 182 -653 -1 835 \u2212 -1 835
Operationele winst / (verlies)
-482 1 029 547 -2 841 -2 294
Financi\u00eble kosten
\u2212 -94 -94 -183 -277
Financi\u00eble opbrengsten
\u2212 \u2212 \u2212 50 50
Winst/(verlies) voor het boekjaar
-482 935 453 -2 974 -2 521
Segment activa
66 437 14 462 80 899 \u2212 80 899
Segment schulden
18 337 5 894 24 231 \u2212 24 231
*De opsplitsing tussen Non-WaaS en WaaS zijn herzien om overeen te komen met de werkelijke
opstartkosten van Waterkracht die hadden moeten worden opgenomen in het WaaS-segment, KEUR 623
in vergelijking met gerapporteerd in 2022: KEUR 121)
Sinds 2022 bevat het WaaS segment de omkaderingskosten van de projecten Circeaulair en Waterkracht
voor respectievelijk KEUR 435 en KEUR 623 in 2022. KEUR 550 is opgenomen in de personeelsbeloningen,
KEUR 390 is opgenomen in de diensten en diverse goederen en KEUR 118 is opgenomen in aankoop van
materiaal.
De opstartkosten van het project worden voor 100% gecompenseerd met een gelijk bedrag opgenomen
onder overige bedrijfsopbrengsten (voor Circeaulair een overheidssubsidie en een nog uit te reiken
factuur voor Waterkracht).
De omzet per product en dienst kan als volgt per product worden weergegeven:
in 000\u20ac
2023 2022
Verbruiksgoederen
2 179 2 024
Diensten
6 383 4 627
WaaS omzet
3 316 2 517
Eenmalige verkopen van waterproces
- en afvalwaterinstallaties
24 155 8 542
Totale omzet per product type
36 033
17 710
Opbrengsten van voornamelijk alle producten en diensten worden in de loop van de tijd voldaan voor
WaaS-opbrengsten en diensten die zijn uitgevoerd onder een servicecontract. Ook opbrengsten uit
eenmalige verkopen van waterprocesinstallaties en waterzuiveringsinstallaties worden in de loop van de
tijd opgenomen. De toename in de eenmalige verkopen is gerelateerd aan de overname van GWE.
Opbrengsten met betrekking tot verbruiksgoederen en afzonderlijke diensten worden op een bepaald
moment voldaan.
De omzet kan als volgt worden weergegeven per geografisch gebied, op basis van het land waarin de
klant is gevestigd:
in 000\u20ac
2023 2022
Belgi\u00eb
10 723 13 094
APAC
355 16
Afri
ka
853 20
Amerika
4 941 \u2212
Rest van Europa
19 161 4 580
Totale omzet per geografisch gebied
36 033 17 710
De verkopen in Amerika hebben betrekking op de overname van GWE en haar dochter in de VS.
Het grootste deel van de langlopende activa min uitgestelde belastingen situeert zich in Europa.
in 000\u20ac
2023 2022
Europa
83 177 32 173
APAC
89 \u2212
Amerika
3 \u2212
Totale langlopende activa
83 269 32 173
Ekopak heeft geen klanten die meer dan 10% van de totale omzet omvatten voor een van de segmenten
in 2023 en 2022.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEntitysReportableSegmentsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-348": { "value": "De volgende tabel geeft een overzicht van de segmentrapportering voor het jaar eindigend op 31 december 2023.
TOTAAL
CORP-
GECONSO
-
in 000\u20ac
Niet-WAAS WAAS TOTAAL ORATE LIDEERD
Omzet
32 717 3 316 36 033 \u2212 36 033
Overige bedrijfsopbrengsten
760 770 1 530 \u2212 1 530
Aankoop van materiaal
-18 087 -458 -18 545 \u2212 -18 545
Diensten en diverse goederen
-3 283 -898 -4 181 -1 825 -6 006
Personeelsbeloningen
-8 092 -566 -8 658 -686 -9 344
Overige bedrijfskosten, netto
-106 -11 -117 \u2212 -117
Aangepaste EBITDA
3 909
2 153
6 062
-2 511
3 551
EBITDA
aanpassingen
-360 \u2212 -360 \u2212 -360
EBITDA
3 549 2 153 5 702 -2 511 3 191
Afschrijvingen
-3 086 -3 506 -6 592 \u2212 -6 592
Operationele winst / (verlies)
463 -1 353 -890 -2 511 -3 401
Financi\u00eble kosten
\u2212 -179 -179 -701 -880
Financi\u00eble opbrengsten
\u2212 \u2212 \u2212 284 284
(Verlies)/winst voor het boekjaar
463 -1 532 -1 069 -2 928 -3 997
Segment activa
116 373 13 019 129 392 \u2212 129 392
Segment schulden
70 224 5 651 75 875 \u2212 75 875
De volgende tabel geeft een overzicht van de segmentrapportering voor het jaar eindigend op 31 december 2022.
TOTAAL
CORPORAT
GECONSO
-
in 000\u20ac
Niet-WAAS WAAS TOTAAL E LIDEERD
Omzet
15 193 2 517 17 710 \u2212 17 710
Overige bedrijfsopbrengsten*
77 1 058 1 135 \u2212 1 135
Aankoop van materiaal*
-8 483 -438 -8 921 \u2212 -8 921
Diensten en diverse goederen*
-1 833 -424 -2 257 -2 298 -4 555
Personeelsbeloningen*
-4 091 -1 026 -5 117 -543 -5 660
Overige bedrijfskosten, netto
-160 -5 -165 \u2212 -165
Aangepaste EBITDA
703 1 682 2 385 -2 841 -456
EBITDA aanpassingen
-3 \u2212 -3 \u2212 -3
EBITDA
700 1 682 2 382 -2 841 -459
Afschrijvingen
-1 182 -653 -1 835 \u2212 -1 835
Operationele winst / (verlies)
-482 1 029 547 -2 841 -2 294
Financi\u00eble kosten
\u2212 -94 -94 -183 -277
Financi\u00eble opbrengsten
\u2212 \u2212 \u2212 50 50
Winst/(verlies) voor het boekjaar
-482 935 453 -2 974 -2 521
Segment activa
66 437 14 462 80 899 \u2212 80 899
Segment schulden
18 337 5 894 24 231 \u2212 24 231
7.3. Overige bedrijfskosten
in 000\u20ac
2023 2022
Niet
-aftrekbare belastingen en premies
-69 -75
Verkeersbelastingen
-25 -23
Penalties
-9 \u2212
Verlies op vorderingen
-20 -55
Overige bedrijfskosten
-8 -15
Totaal overige
bedrijfskosten
-131 -168
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherOperatingIncomeExpenseExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-412": { "value": "De volgende tabel geeft een overzicht van de segmentrapportering voor het jaar eindigend op 31 december 2023.
TOTAAL
CORP-
GECONSO
-
in 000\u20ac
Niet-WAAS WAAS TOTAAL ORATE LIDEERD
Omzet
32 717 3 316 36 033 \u2212 36 033
Overige bedrijfsopbrengsten
760 770 1 530 \u2212 1 530
Aankoop van materiaal
-18 087 -458 -18 545 \u2212 -18 545
Diensten en diverse goederen
-3 283 -898 -4 181 -1 825 -6 006
Personeelsbeloningen
-8 092 -566 -8 658 -686 -9 344
Overige bedrijfskosten, netto
-106 -11 -117 \u2212 -117
Aangepaste EBITDA
3 909
2 153
6 062
-2 511
3 551
EBITDA
aanpassingen
-360 \u2212 -360 \u2212 -360
EBITDA
3 549 2 153 5 702 -2 511 3 191
Afschrijvingen
-3 086 -3 506 -6 592 \u2212 -6 592
Operationele winst / (verlies)
463 -1 353 -890 -2 511 -3 401
Financi\u00eble kosten
\u2212 -179 -179 -701 -880
Financi\u00eble opbrengsten
\u2212 \u2212 \u2212 284 284
(Verlies)/winst voor het boekjaar
463 -1 532 -1 069 -2 928 -3 997
Segment activa
116 373 13 019 129 392 \u2212 129 392
Segment schulden
70 224 5 651 75 875 \u2212 75 875
De volgende tabel geeft een overzicht van de segmentrapportering voor het jaar eindigend op 31 december 2022.
TOTAAL
CORPORAT
GECONSO
-
in 000\u20ac
Niet-WAAS WAAS TOTAAL E LIDEERD
Omzet
15 193 2 517 17 710 \u2212 17 710
Overige bedrijfsopbrengsten*
77 1 058 1 135 \u2212 1 135
Aankoop van materiaal*
-8 483 -438 -8 921 \u2212 -8 921
Diensten en diverse goederen*
-1 833 -424 -2 257 -2 298 -4 555
Personeelsbeloningen*
-4 091 -1 026 -5 117 -543 -5 660
Overige bedrijfskosten, netto
-160 -5 -165 \u2212 -165
Aangepaste EBITDA
703 1 682 2 385 -2 841 -456
EBITDA aanpassingen
-3 \u2212 -3 \u2212 -3
EBITDA
700 1 682 2 382 -2 841 -459
Afschrijvingen
-1 182 -653 -1 835 \u2212 -1 835
Operationele winst / (verlies)
-482 1 029 547 -2 841 -2 294
Financi\u00eble kosten
\u2212 -94 -94 -183 -277
Financi\u00eble opbrengsten
\u2212 \u2212 \u2212 50 50
Winst/(verlies) voor het boekjaar
-482 935 453 -2 974 -2 521
Segment activa
66 437 14 462 80 899 \u2212 80 899
Segment schulden
18 337 5 894 24 231 \u2212 24 231
De omzet per product en dienst kan als volgt per product worden weergegeven:
in 000\u20ac
2023 2022
Verbruiksgoederen
2 179 2 024
Diensten
6 383 4 627
WaaS omzet
3 316 2 517
Eenmalige verkopen van waterproces
- en afvalwaterinstallaties
24 155 8 542
Totale omzet per product type
36 033
17 710
Opbrengsten van voornamelijk alle producten en diensten worden in de loop van de tijd voldaan voor WaaS-opbrengsten en diensten die zijn uitgevoerd onder een servicecontract. Ook opbrengsten uit eenmalige verkopen van waterprocesinstallaties en waterzuiveringsinstallaties worden in de loop van de tijd opgenomen. De toename in de eenmalige verkopen is gerelateerd aan de overname van GWE. Opbrengsten met betrekking tot verbruiksgoederen en afzonderlijke diensten worden op een bepaald moment voldaan. De omzet kan als volgt worden weergegeven per geografisch gebied, op basis van het land waarin de klant is gevestigd:
in 000\u20ac
2023 2022
Belgi\u00eb
10 723 13 094
APAC
355 16
Afri
ka
853 20
Amerika
4 941 \u2212
Rest van Europa
19 161 4 580
Totale omzet per geografisch gebied
36 033 17 710
De verkopen in Amerika hebben betrekking op de overname van GWE en haar dochter in de VS. Het grootste deel van de langlopende activa min uitgestelde belastingen situeert zich in Europa.
in 000\u20ac
2023 2022
Europa
83 177 32 173
APAC
89 \u2212
Amerika
3 \u2212
Totale langlopende activa
83 269 32 173
Ekopak heeft geen klanten die meer dan 10% van de totale omzet omvatten voor een van de segmenten in 2023 en 2022. 7.4. Financi\u00eble kosten en opbrengsten
in 000\u20ac
2023 2022
Interestkosten
- leningen
-569 -186
Interestkosten
- leaseschulden
-102 -25
Bankkosten
-133 -52
Overige financi\u00eble kosten
-76 -14
Financi\u00eble
kosten
-880 -277
Wisselkoersverschillen
57 4
Betalingskortingen en verschillen
3 45
Hedging wisselkoersen
21 \u2212
Interestopbrengsten
203 1
Financi\u00eble opbrengsten
284 50
Netto financieel resultaat
-596
-227
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfRevenueExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-406": { "value": "De volgende tabel geeft een overzicht van de segmentrapportering voor het jaar eindigend op 31 december 2023.
TOTAAL
CORP-
GECONSO
-
in 000\u20ac
Niet-WAAS WAAS TOTAAL ORATE LIDEERD
Omzet
32 717 3 316 36 033 \u2212 36 033
Overige bedrijfsopbrengsten
760 770 1 530 \u2212 1 530
Aankoop van materiaal
-18 087 -458 -18 545 \u2212 -18 545
Diensten en diverse goederen
-3 283 -898 -4 181 -1 825 -6 006
Personeelsbeloningen
-8 092 -566 -8 658 -686 -9 344
Overige bedrijfskosten, netto
-106 -11 -117 \u2212 -117
Aangepaste EBITDA
3 909
2 153
6 062
-2 511
3 551
EBITDA
aanpassingen
-360 \u2212 -360 \u2212 -360
EBITDA
3 549 2 153 5 702 -2 511 3 191
Afschrijvingen
-3 086 -3 506 -6 592 \u2212 -6 592
Operationele winst / (verlies)
463 -1 353 -890 -2 511 -3 401
Financi\u00eble kosten
\u2212 -179 -179 -701 -880
Financi\u00eble opbrengsten
\u2212 \u2212 \u2212 284 284
(Verlies)/winst voor het boekjaar
463 -1 532 -1 069 -2 928 -3 997
Segment activa
116 373 13 019 129 392 \u2212 129 392
Segment schulden
70 224 5 651 75 875 \u2212 75 875
De volgende tabel geeft een overzicht van de segmentrapportering voor het jaar eindigend op 31 december 2022.
TOTAAL
CORPORAT
GECONSO
-
in 000\u20ac
Niet-WAAS WAAS TOTAAL E LIDEERD
Omzet
15 193 2 517 17 710 \u2212 17 710
Overige bedrijfsopbrengsten*
77 1 058 1 135 \u2212 1 135
Aankoop van materiaal*
-8 483 -438 -8 921 \u2212 -8 921
Diensten en diverse goederen*
-1 833 -424 -2 257 -2 298 -4 555
Personeelsbeloningen*
-4 091 -1 026 -5 117 -543 -5 660
Overige bedrijfskosten, netto
-160 -5 -165 \u2212 -165
Aangepaste EBITDA
703 1 682 2 385 -2 841 -456
EBITDA aanpassingen
-3 \u2212 -3 \u2212 -3
EBITDA
700 1 682 2 382 -2 841 -459
Afschrijvingen
-1 182 -653 -1 835 \u2212 -1 835
Operationele winst / (verlies)
-482 1 029 547 -2 841 -2 294
Financi\u00eble kosten
\u2212 -94 -94 -183 -277
Financi\u00eble opbrengsten
\u2212 \u2212 \u2212 50 50
Winst/(verlies) voor het boekjaar
-482 935 453 -2 974 -2 521
Segment activa
66 437 14 462 80 899 \u2212 80 899
Segment schulden
18 337 5 894 24 231 \u2212 24 231
*De opsplitsing tussen Non-WaaS en WaaS zijn herzien om overeen te komen met de werkelijke opstartkosten van Waterkracht die hadden moeten worden opgenomen in het WaaS-segment, KEUR 623 in vergelijking met gerapporteerd in 2022: KEUR 121) Sinds 2022 bevat het WaaS segment de omkaderingskosten van de projecten Circeaulair en Waterkracht voor respectievelijk KEUR 435 en KEUR 623 in 2022. KEUR 550 is opgenomen in de personeelsbeloningen, KEUR 390 is opgenomen in de diensten en diverse goederen en KEUR 118 is opgenomen in aankoop van materiaal. De opstartkosten van het project worden voor 100% gecompenseerd met een gelijk bedrag opgenomen onder overige bedrijfsopbrengsten (voor Circeaulair een overheidssubsidie en een nog uit te reiken factuur voor Waterkracht). De omzet per product en dienst kan als volgt per product worden weergegeven:
in 000\u20ac
2023 2022
Verbruiksgoederen
2 179 2 024
Diensten
6 383 4 627
WaaS omzet
3 316 2 517
Eenmalige verkopen van waterproces
- en afvalwaterinstallaties
24 155 8 542
Totale omzet per product type
36 033
17 710
Opbrengsten van voornamelijk alle producten en diensten worden in de loop van de tijd voldaan voor WaaS-opbrengsten en diensten die zijn uitgevoerd onder een servicecontract. Ook opbrengsten uit eenmalige verkopen van waterprocesinstallaties en waterzuiveringsinstallaties worden in de loop van de tijd opgenomen. De toename in de eenmalige verkopen is gerelateerd aan de overname van GWE. Opbrengsten met betrekking tot verbruiksgoederen en afzonderlijke diensten worden op een bepaald moment voldaan. De omzet kan als volgt worden weergegeven per geografisch gebied, op basis van het land waarin de klant is gevestigd:
in 000\u20ac
2023 2022
Belgi\u00eb
10 723 13 094
APAC
355 16
Afri
ka
853 20
Amerika
4 941 \u2212
Rest van Europa
19 161 4 580
Totale omzet per geografisch gebied
36 033 17 710
De verkopen in Amerika hebben betrekking op de overname van GWE en haar dochter in de VS. Het grootste deel van de langlopende activa min uitgestelde belastingen situeert zich in Europa.
in 000\u20ac
2023 2022
Europa
83 177 32 173
APAC
89 \u2212
Amerika
3 \u2212
Totale langlopende activa
83 269 32 173
Ekopak heeft geen klanten die meer dan 10% van de totale omzet omvatten voor een van de segmenten in 2023 en 2022. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfRevenueFromContractsWithCustomersExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-395": { "value": "De volgende tabel geeft een overzicht van de segmentrapportering voor het jaar eindigend op 31 december 2023.
TOTAAL
CORP-
GECONSO
-
in 000\u20ac
Niet-WAAS WAAS TOTAAL ORATE LIDEERD
Omzet
32 717 3 316 36 033 \u2212 36 033
Overige bedrijfsopbrengsten
760 770 1 530 \u2212 1 530
Aankoop van materiaal
-18 087 -458 -18 545 \u2212 -18 545
Diensten en diverse goederen
-3 283 -898 -4 181 -1 825 -6 006
Personeelsbeloningen
-8 092 -566 -8 658 -686 -9 344
Overige bedrijfskosten, netto
-106 -11 -117 \u2212 -117
Aangepaste EBITDA
3 909
2 153
6 062
-2 511
3 551
EBITDA
aanpassingen
-360 \u2212 -360 \u2212 -360
EBITDA
3 549 2 153 5 702 -2 511 3 191
Afschrijvingen
-3 086 -3 506 -6 592 \u2212 -6 592
Operationele winst / (verlies)
463 -1 353 -890 -2 511 -3 401
Financi\u00eble kosten
\u2212 -179 -179 -701 -880
Financi\u00eble opbrengsten
\u2212 \u2212 \u2212 284 284
(Verlies)/winst voor het boekjaar
463 -1 532 -1 069 -2 928 -3 997
Segment activa
116 373 13 019 129 392 \u2212 129 392
Segment schulden
70 224 5 651 75 875 \u2212 75 875
De volgende tabel geeft een overzicht van de segmentrapportering voor het jaar eindigend op 31 december 2022.
TOTAAL
CORPORAT
GECONSO
-
in 000\u20ac
Niet-WAAS WAAS TOTAAL E LIDEERD
Omzet
15 193 2 517 17 710 \u2212 17 710
Overige bedrijfsopbrengsten*
77 1 058 1 135 \u2212 1 135
Aankoop van materiaal*
-8 483 -438 -8 921 \u2212 -8 921
Diensten en diverse goederen*
-1 833 -424 -2 257 -2 298 -4 555
Personeelsbeloningen*
-4 091 -1 026 -5 117 -543 -5 660
Overige bedrijfskosten, netto
-160 -5 -165 \u2212 -165
Aangepaste EBITDA
703 1 682 2 385 -2 841 -456
EBITDA aanpassingen
-3 \u2212 -3 \u2212 -3
EBITDA
700 1 682 2 382 -2 841 -459
Afschrijvingen
-1 182 -653 -1 835 \u2212 -1 835
Operationele winst / (verlies)
-482 1 029 547 -2 841 -2 294
Financi\u00eble kosten
\u2212 -94 -94 -183 -277
Financi\u00eble opbrengsten
\u2212 \u2212 \u2212 50 50
Winst/(verlies) voor het boekjaar
-482 935 453 -2 974 -2 521
Segment activa
66 437 14 462 80 899 \u2212 80 899
Segment schulden
18 337 5 894 24 231 \u2212 24 231
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherOperatingIncomeExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-415": { "value": "De volgende tabel geeft een overzicht van de segmentrapportering voor het jaar eindigend op 31 december 2023.
TOTAAL
CORP-
GECONSO
-
in 000\u20ac
Niet-WAAS WAAS TOTAAL ORATE LIDEERD
Omzet
32 717 3 316 36 033 \u2212 36 033
Overige bedrijfsopbrengsten
760 770 1 530 \u2212 1 530
Aankoop van materiaal
-18 087 -458 -18 545 \u2212 -18 545
Diensten en diverse goederen
-3 283 -898 -4 181 -1 825 -6 006
Personeelsbeloningen
-8 092 -566 -8 658 -686 -9 344
Overige bedrijfskosten, netto
-106 -11 -117 \u2212 -117
Aangepaste EBITDA
3 909
2 153
6 062
-2 511
3 551
EBITDA
aanpassingen
-360 \u2212 -360 \u2212 -360
EBITDA
3 549 2 153 5 702 -2 511 3 191
Afschrijvingen
-3 086 -3 506 -6 592 \u2212 -6 592
Operationele winst / (verlies)
463 -1 353 -890 -2 511 -3 401
Financi\u00eble kosten
\u2212 -179 -179 -701 -880
Financi\u00eble opbrengsten
\u2212 \u2212 \u2212 284 284
(Verlies)/winst voor het boekjaar
463 -1 532 -1 069 -2 928 -3 997
Segment activa
116 373 13 019 129 392 \u2212 129 392
Segment schulden
70 224 5 651 75 875 \u2212 75 875
De kolom \"Corporate\" in de posten \"Diensten en diverse goederen\" en \"Personeelsbeloningen\" heeft betrekking op groepskosten. Binnen de rubriek \"Diensten en diverse goederen\" hebben de corporate uitgaven voornamelijk betrekking op marketing, managementvergoedingen, IT-gerelateerde kosten en consultants. De corporate kosten in \"Personeelsbeloningen\" bestaan uit salariskosten van het management en andere werknemers die op concernniveau werkzaam zijn. Het WaaS-segment omvat de projectopstartkosten van de projecten Circeaulair en Waterkracht, in 2023 ten bedrage van KEUR 771 en dit is opgenomen onder de \u201cDiensten en diverse goederen\u201d. De opstartkosten van het project worden voor 100% gecompenseerd met een gelijk bedrag die zijn opgenomen onder de overige bedrijfsopbrengsten. De volgende tabel geeft een overzicht van de segmentrapportering voor het jaar eindigend op 31 december 2022.
TOTAAL
CORPORAT
GECONSO
-
in 000\u20ac
Niet-WAAS WAAS TOTAAL E LIDEERD
Omzet
15 193 2 517 17 710 \u2212 17 710
Overige bedrijfsopbrengsten*
77 1 058 1 135 \u2212 1 135
Aankoop van materiaal*
-8 483 -438 -8 921 \u2212 -8 921
Diensten en diverse goederen*
-1 833 -424 -2 257 -2 298 -4 555
Personeelsbeloningen*
-4 091 -1 026 -5 117 -543 -5 660
Overige bedrijfskosten, netto
-160 -5 -165 \u2212 -165
Aangepaste EBITDA
703 1 682 2 385 -2 841 -456
EBITDA aanpassingen
-3 \u2212 -3 \u2212 -3
EBITDA
700 1 682 2 382 -2 841 -459
Afschrijvingen
-1 182 -653 -1 835 \u2212 -1 835
Operationele winst / (verlies)
-482 1 029 547 -2 841 -2 294
Financi\u00eble kosten
\u2212 -94 -94 -183 -277
Financi\u00eble opbrengsten
\u2212 \u2212 \u2212 50 50
Winst/(verlies) voor het boekjaar
-482 935 453 -2 974 -2 521
Segment activa
66 437 14 462 80 899 \u2212 80 899
Segment schulden
18 337 5 894 24 231 \u2212 24 231
*De opsplitsing tussen Non-WaaS en WaaS zijn herzien om overeen te komen met de werkelijke opstartkosten van Waterkracht die hadden moeten worden opgenomen in het WaaS-segment, KEUR 623 in vergelijking met gerapporteerd in 2022: KEUR 121) Sinds 2022 bevat het WaaS segment de omkaderingskosten van de projecten Circeaulair en Waterkracht voor respectievelijk KEUR 435 en KEUR 623 in 2022. KEUR 550 is opgenomen in de personeelsbeloningen, KEUR 390 is opgenomen in de diensten en diverse goederen en KEUR 118 is opgenomen in aankoop van materiaal. De opstartkosten van het project worden voor 100% gecompenseerd met een gelijk bedrag opgenomen onder overige bedrijfsopbrengsten (voor Circeaulair een overheidssubsidie en een nog uit te reiken factuur voor Waterkracht). De omzet per product en dienst kan als volgt per product worden weergegeven:
in 000\u20ac
2023 2022
Verbruiksgoederen
2 179 2 024
Diensten
6 383 4 627
WaaS omzet
3 316 2 517
Eenmalige verkopen van waterproces
- en afvalwaterinstallaties
24 155 8 542
Totale omzet per product type
36 033
17 710
Opbrengsten van voornamelijk alle producten en diensten worden in de loop van de tijd voldaan voor WaaS-opbrengsten en diensten die zijn uitgevoerd onder een servicecontract. Ook opbrengsten uit eenmalige verkopen van waterprocesinstallaties en waterzuiveringsinstallaties worden in de loop van de tijd opgenomen. De toename in de eenmalige verkopen is gerelateerd aan de overname van GWE. Opbrengsten met betrekking tot verbruiksgoederen en afzonderlijke diensten worden op een bepaald moment voldaan. De omzet kan als volgt worden weergegeven per geografisch gebied, op basis van het land waarin de klant is gevestigd:
in 000\u20ac
2023 2022
Belgi\u00eb
10 723 13 094
APAC
355 16
Afri
ka
853 20
Amerika
4 941 \u2212
Rest van Europa
19 161 4 580
Totale omzet per geografisch gebied
36 033 17 710
De verkopen in Amerika hebben betrekking op de overname van GWE en haar dochter in de VS. Het grootste deel van de langlopende activa min uitgestelde belastingen situeert zich in Europa.
in 000\u20ac
2023 2022
Europa
83 177 32 173
APAC
89 \u2212
Amerika
3 \u2212
Totale langlopende activa
83 269 32 173
Ekopak heeft geen klanten die meer dan 10% van de totale omzet omvatten voor een van de segmenten in 2023 en 2022. 7. Opbrengsten en kosten 7.1. Aankopen, diensten en diverse goederen
in 000\u20ac
2023 2022
Aankoop van materiaal
-13 454 -7 021
Overige aankopen
-5 091 -1 900
Totale aankoop van materialen
-18 545 -8 921
Vloot kosten
-639 -660
Huisvesting
-489 -182
Vergoedingen voor aanwerving en uitzendkrachten
-232 -553
IT
-kosten
-382 -333
Kantoor kosten
-262 -128
Professionele vergoedingen
-2 663 -1 461
Verkoop
- en promotiekosten
-1 464 -1 085
Kleine materialen
-113 -153
Totaal diensten en diverse goederen
-6 244 -4 555
De aankoop van uitrustingsmateriaal heeft betrekking op de aangekochte materialen voor de bouw van de waterprocesinstallaties, afvalwaterzuiveringsinstallaties, alsook de aankoop van verbruiksgoederen. De overige aankopen hebben betrekking op uitbestede productiecapaciteit. Aankoop van materialen steeg door de overnamen van GWE. De huisvesting steeg door zowel de overname van GWE als een volledig jaar huur voor het kantoor van Ekopak Frankrijk. De daling in vergoedingen voor aanwerving en uitzendkrachten kan gewijt worden aan de verminderde afhankelijkheid van uitzendkantoren. De professionele vergoedingen omvatten de vergoedingen betaald aan de accountants, de advocaat, ontwerpbureaus, andere dienstverleners aan de Vennootschap en managementvergoedingen. De managementvergoedingen omvatten de vergoedingen voor het bestuur en de vergoedingen voor het management dat via een managementvennootschap actief is. In 2023 stegen de professionele vergoedingen wegens de legale kosten en de consultancykosten met betrekking tot de overname van GWE. De verkoop- en promotiekosten stegen vanwege de overname van GWE en een verhoging van de sponsorkosten voor de vrouwenwielerploeg van Soudal-Quick Step. 7.2. Personeelsbeloningen
in 000\u20ac
2023 2022
Brutolonen
-6 828 -4 288
Sociale Zekerheid
-1 600 -735
Groepsverzekering
-286 -177
Op aandelen gebaseerde betalingskosten
-15 -36
Overige verzekering
-113 -66
Overige personeelskosten
-610 -358
Totaal personeelsbeloningen
-9 452
-5 660
De Vennootschap had in 2023 gemiddeld 154,4 voltijdse equivalenten in dienst (94,2 VTE in 2022) wat de algemene stijging van de personeelskosten en de stijging van andere bedrijfsinkomsten verklaart als gevolg van de recuperatie van voordelen in natura. De brutolonen in 2023 werden verlaagd waarbij de geactiveerde arbeidskosten 2.287 KEUR bedroegen (2022: 2.210 KEUR). Deze kosten worden geactiveerd in het kader van de productie van WaaS-installaties. Wanneer ook rekening wordt gehouden met de mensen die via een managementmaatschappij werken en met interimarbeid (kosten geregistreerd als \u201cdiensten en diverse goederen\u201d), bedraagt het totale gemiddelde VTE voor 2023 168,5. 7.3. Overige bedrijfskosten
in 000\u20ac
2023 2022
Niet
-aftrekbare belastingen en premies
-69 -75
Verkeersbelastingen
-25 -23
Penalties
-9 \u2212
Verlies op vorderingen
-20 -55
Overige bedrijfskosten
-8 -15
Totaal overige
bedrijfskosten
-131 -168
7.4. Financi\u00eble kosten en opbrengsten
in 000\u20ac
2023 2022
Interestkosten
- leningen
-569 -186
Interestkosten
- leaseschulden
-102 -25
Bankkosten
-133 -52
Overige financi\u00eble kosten
-76 -14
Financi\u00eble
kosten
-880 -277
Wisselkoersverschillen
57 4
Betalingskortingen en verschillen
3 45
Hedging wisselkoersen
21 \u2212
Interestopbrengsten
203 1
Financi\u00eble opbrengsten
284 50
Netto financieel resultaat
-596
-227
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfProfitLossFromOperatingActivitiesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-370": { "value": "
6. Bedrijfscombinaties
Global Water & Energy (GWE) \u2013 2023
De Groep verwierf op 14 september 2023 100% van de aandelen in Global Water Engineering BV, een
niet-beursgenoteerd bedrijf met hoofdkantoor in Brugge (Belgi\u00eb), met dochterondernemingen in Europa,
Zuidoost-Azi\u00eb en Noord-Amerika (hierna GWE genoemd). GWE en haar dochterondernemingen zijn
actief op de Aziatische, Europese en Amerikaanse markt. GWE is gespecialiseerd in oplossingen voor
industri\u00eble afvalwaterzuivering, waterhergebruik en productie van groene energie. De aan de acquisitie
gerelateerde kost bedraagt KEUR 238 en is opgenomen onder diensten en diverse goederen.
De ondernemingswaarde van GWE in de transactie bedraagt KEUR 34.532.
De voorlopige identificatie en waardering van de re\u00eble waarde van de activa en passiva van GWE
worden hieronder weergegeven:
in 000\u20ac
Re\u00eble
waarde
Materi\u00eble activa
1 965
Immateri\u00eble activa
27 557
Werkkapitaal
-7 332
Liquide middelen en kasequivalenten
3 533
Financi\u00eble schulden
-1 742
Overige activa en verplichtingen
-5 941
Totaal
ge\u00efdentificeerde activa en verplichtingen
18 040
Goodwill
18 283
Re\u00eble waarde vergoeding
36 323
Betaalde overnameprijs in geldmiddelen
36 323
De voorlopige re\u00eblewaardeaanpassingen hebben betrekking op
\u2022 immateri\u00eble vaste activa voor de opname van:
\u27a2 de klanten relaties voor een bedrag van KEUR 17.585, en
\u27a2 de technologie voor een bedrag van KEUR 9.972.
\u2022 gebouwen voor een bedrag van KEUR 322,
\u2022 de uitgestelde belastingverplichting die werd opgenomen als gevolg van de aanpassingen aan
de re\u00eble waarde bedraagt KEUR 6.970.
De transactie resulteerde in de erkenning van goodwill voor een bedrag van KEUR 18.283, wat
voornamelijk de verwachte synergie\u00ebn met andere entiteiten van de Groep vertegenwoordigt. De
goodwill is fiscaal niet aftrekbaar.
Indien de acquisitie zou hebben plaatsgevonden op 1 januari 2023, wordt de bijdrage aan de omzet
geschat op MEUR 29,9 en de bijdrage aan het nettoresultaat op MEUR 2,9 winst. De bijdrage aan het
nettoresultaat voor resultaatsimpact van de re\u00eble waarde aanpassingen wordt geschat op MEUR 4,4
winst. Sinds overnamedatum bedroeg de bijdrage aan de omzet KEUR 8.720 en de bijdrage aan het
nettoresultaat KEUR 1.271 (exclusief de re\u00eble waarde aanpassingen geschat op 2.031 KEUR). Deze zijn
geschatte cijfers die niet gebaseerd zijn op een gedetailleerde closing.
De aansluiting met het geconsolideerde kasstroomoverzicht wordt hieronder weergegeven:
Betaalde overnameprijs in geldmiddelen
36 323
Geldmiddelen overgenomen
-3 533
Aankoop van dochterondernemingen, netto van geldmiddelen
32 790
H
2
O Production - 2022
De Groep heeft op 16 september 2022 100% van de aandelen in Covalente SAS, H\u2082
\u2082
O Production SAS en
SCI du C\u00e8dre Bleu verworven. Covalente is de holding van de operationele entiteit H\u2082O Production en
SCI du C\u00e8dre Bleu is een vastgoedvennootschap. H\u2082O Production is expert in verschillende technologie\u00ebn
voor de productie van gedemineraliseerd water. De overname cre\u00ebert kansen om het Ekopak-portfolio
op de Franse markt verder te versterken.
De ondernemingswaarde van Covalente, H\u2082O Production en SCI du C\u00e8dre Bleu in de transactie
bedraagt KEUR 5.911.
De identificatie en waardering van de re\u00eble waarde van de activa en passiva van Covalente, H\u2082O
Production en SCI du C\u00e8dre Bleu worden hieronder weergegeven:
Re\u00eble
in 000\u20ac
waarde
Langlopende activa
5 673
Werkkapitaal
460
Liquide middelen en kasequivalenten
255
Financi\u00eble schulden
-517
Overige activa en verplichtingen
-1 321
Totaal ge\u00efdentificeerde activa en verplichtingen
4 550
Goodwill
1 099
Re\u00eble waarde vergoeding
5 649
Re\u00eble waarde van de nog te betalen vergoeding
475
Betaalde overnameprijs in geldmiddelen
5 174
De re\u00eble waarde aanpassingen hebben betrekking op: \u2022 Immateri\u00eble activa voor de opname van: \u27a2 de klanten relaties voor een bedrag van KEUR 4.299; \u27a2 de order backlog voor een bedrag van KEUR 30; \u27a2 de terugname van de pre-acquisitie immateri\u00eble activa voor een bedrag van KEUR 170. \u2022 gebouwen voor een bedrag van KEUR 911 \u2022 voorraadverhoging voor KEUR 212 \u2022 de opgenomen uitgestelde belastingverplichting als gevolg van de aanpassingen aan de re\u00eble waarde bedraagt KEUR 1.303. De transactie resulteerde in de opname van goodwill voor een bedrag van KEUR 1 099, die voornamelijk de verwachte synergi\u00ebn met andere groepsentiteiten vertegenwoordigen. De goodwill is fiscaal niet aftrekbaar. De voorwaardelijke vergoeding per 31 december 2022 was gebaseerd op EBITDA-drempels. Als de gecombineerde EBITDA voor de periode tussen 1 september 2022 en 31 augustus 2023 onder Franse GAAP voor Covalente, H\u2082O Production en SCI du C\u00e8dre Bleu tussen KEUR 925 en KEUR 1.000 lag, dan zou de earn-out KEUR 250 bedragen. Voor een EBITDA tussen KEUR 1.000 en KEUR 1.300 bedroeg de earn-out KEUR 500. Indien de EBITDA gelijk was aan of groter was dan KEUR 1.300, is een earn-out verschuldigd van KEUR 750. De re\u00eble waarde van de earn-out werd berekend als het naar waarschijnlijkheid gewogen bedrag van de geschatte EBITDA op basis van het budget. De grootste waarschijnlijkheid werd gegeven aan het scenario waarbij de EBITDA tussen KEUR 1.000 en KEUR 1.300 ligt. Aangezien de earn-out binnen \u00e9\u00e9n jaar na de overnamedatum betaalbaar was, was er geen impact van verdiscontering. De aansluiting met het geconsolideerde kasstroomoverzicht wordt hieronder weergegeven:
Betaalde overnameprijs in geldmiddelen
5 174
Geldmiddelen overgenomen
-255
Aankoop van dochterondernemingen, netto van geldmiddelen
4 919
In september 2023 heeft het bedrijf de earn-out regeling getroffen voor een bedrag van KEUR 500 9. Goodwill De veranderingen in de boekwaarde van goodwill op 31 december 2023 en 2022 kunnen als volgt worden weergegeven:
Goodwill
Aanschaffingswaarde
Op 1 januari 2022
1 035
Bedrijfscombinaties
1 100
Op 31 december 2022
2 135
Bedrijfscombinaties
18 308
Op 31 december 2023
20 443
De groep onderscheidt drie kasstroom genererende eenheden: WaaS, H 2 O en GWE. Goodwill op 31 december 2023 heeft betrekking op de aanschaffing van iServ BV en is gealloceerd aan de WaaS kasstroom genererende eenheid (KEUR 1 035) en op de bedrijfscombinatie van Covalente, H 2 O Production and SCI du C\u00e8dre Bleu welke gealloceerd is aan de CGU H 2 O (KEUR 1 125) en de overname van GWE die gealloceerd is aan de CGU GWE (KEUR 18 283). Kasstroom genererende eenheid WaaS: Per 31 december 2023 en 2022 heeft de Groep een analyse uitgevoerd op bijzondere waardevermindering van de WaaS goodwill op basis van een verdisconteerde kasstroommethode die kasstromen bevat voor de volgende vijf jaar en een restwaarde vanaf jaar zes. De uit het waarderingsmodel verkregen waarde is volledig gerelateerd aan de eindwaarde. De schattingen in de waarderingsmethode zijn gebaseerd op ervaringen uit het verleden, bestaande overeenkomsten en toekomstgerichte informatie van bestaande klanten en partners, waar relevant aangevuld met marktontwikkelingen. De assumpties gebruikt in het model zijn de pre-taks disconteringsvoet (pre-taks WACC) van 11,4% (2022: 12,5%), een eeuwigdurend groeipercentage van 2% (2022: 2%) en EBITDA als percentage van de omzet van 65% (2022: tussen 60% en 67%). Er is significante ruimte tussen de realiseerbare waarde en de boekwaarde van de KGE. Een stijging van de pre-taks WACC tot 12,4%, een daling van het perpetuele groeipercentage tot 0% of een verlaging van EBITDA met 10% leiden eveneens niet tot bijzondere waardeverminderingen. Op basis van de bovenstaande informatie heeft het management geconcludeerd dat er geen bijzondere waardeverminderingsverliezen hoeven te worden opgenomen. Kasstroom genererende eenheid H 2 O: Per 31 december 2023 voerde de Groep een waardeverminderingsanalyse uit op de H\u00b2O goodwill gebaseerd op een verdisconteerde kasstroommethode die kasstromen bevat voor de volgende vijf jaar en een restwaarde vanaf jaar zes. De waarde verkregen uit het waarderingsmodel is voor 75% gerelateerd aan de eindwaarde. De schattingen in de waarderingsmethode zijn gebaseerd op ervaringen uit het verleden, bestaande overeenkomsten en toekomstgerichte informatie van bestaande klanten en partners, waar relevant aangevuld met marktontwikkelingen. De in het model gebruikte veronderstellingen zijn de disconteringsvoet v\u00f3\u00f3r belastingen (WACC v\u00f3\u00f3r belastingen) van 11,9%, een perpetuele groei van 2% en EBITDA als percentage van de omzet van 27%. Er is significante ruimte tussen de realiseerbare waarde en de boekwaarde van de KGE. Een stijging van de pre-taks WACC tot 12,9%, een daling van het perpetuele groeipercentage tot 0% of een verlaging van EBITDA met 10% leiden eveneens niet tot bijzondere waardeverminderingen. Op 31 december 2022 was de realiseerbare waarde van de Niet-WaaS goodwill die voortvloeide uit de overname van Covalente, H 2 O Production en SCI du C\u00e8dre Bleu op 16 september 2022 gebaseerd op de re\u00eble waarde minus verkoopkosten. De re\u00eble waarde was gebaseerd op de zakelijke markttransactie voor de overname, aangezien de re\u00eble waarde op de verslagdatum niet wezenlijk anders zou zijn dan op de overnamedatum. Op basis van de bovenstaande informatie heeft het management geconcludeerd dat er geen bijzondere waardeverminderingsverliezen hoeven te worden opgenomen. Kasstroom genererende eenheid GWE: Per 31 december 2023 heeft de Groep een analyse uitgevoerd op bijzondere waardevermindering van de GWE goodwill op basis van een verdisconteerde kasstroommethode die kasstromen bevat voor de volgende vijf jaar en een restwaarde vanaf jaar zes. De uit het waarderingsmodel verkregen waarde is voor 77% gerelateerd aan de eindwaarde. De schattingen in de waarderingsmethode zijn gebaseerd op ervaringen uit het verleden, bestaande overeenkomsten en toekomstgerichte informatie van bestaande klanten en partners, waar relevant aangevuld met marktontwikkelingen. De in het model gebruikte veronderstellingen zijn de disconteringsvoet v\u00f3\u00f3r belastingen (WACC v\u00f3\u00f3r belastingen) van 12,1%, een perpetuele groei van 2% en EBITDA als percentage van de omzet vari\u00ebrend tussen 19 en 23%. Er is significante ruimte tussen de realiseerbare waarde en de boekwaarde van de KGE. Een stijging van de pre-taks WACC tot 13,1%, een daling van het perpetuele groeipercentage tot 0% of een verlaging van EBITDA met 10% leiden eveneens niet tot bijzondere waardeverminderingen. Op basis van de bovenstaande informatie heeft het management geconcludeerd dat er geen bijzondere waardeverminderingsverliezen hoeven te worden opgenomen. 10. Immateri\u00eble vaste activa De immateri\u00eble activa per 31 december 2023 bestaan uit immateri\u00eble activa in aanbouw, software, technologi\u00eb, andere immateri\u00eble activa en een klantenlijst. De software heeft betrekking op geactiveerde standaardsoftware die van derden is gekocht of in licentie is gegeven en het cloudplatform dat wordt gebruikt voor het toezicht op de dienstenactiviteiten. De overige immateri\u00eble activa bestaan voornamelijk uit een bibliotheek van elektronische 3D- ontwerpcomponenten waarvoor externe uitgaven van technische ontwerpers zijn geactiveerd. De klantenlijst vloeit voort uit de bedrijfscombinatie van iServ BV, H 2 O en GWE groep die wordt toegelicht in toelichting 6. Het klantenbestand wordt lineair afgeschreven over 13 en 15 jaar. De technologie resulteert uit de overname van GWE groep, deze wordt toegelicht in toelichting 6, en wordt lineair afgeschreven over 9 jaar. De totale netto toename van de immateri\u00eble activa als gevolg van de bedrijfscombinatie van GWE bedraagt KEUR 27 557 (2022: H 2O Production bedraagt 4 259 KEUR) en is opgenomen in de post vaste activa zoals toegelicht in toelichting 6. De veranderingen in de boekwaarde van de immateri\u00eble vaste activa per 31 december 2023 en 2022 kunnen als volgt voorgesteld worden:
Immateri\u00eble activa
Overige immateri\u00eble
in 000\u20ac
in aanbouw Klantenportefeuille Software Technologie vaste activa Total
Aanschaffingswaarde
Op 1 januari 2022
\u2212 81 254 \u2212 38 373
Investeringen
488 \u2212 336 \u2212 \u2212 824
Overheidssubsidies
(488
)
\u2212 \u2212 \u2212 \u2212 -488
Bedrijfscombinaties
\u2212 4 258 9 \u2212 \u2212 4 267
Verkopen
\u2212 \u2212 -2 \u2212 \u2212 -2
Op 31 december 2022
\u2212 4 339 597 \u2212 38 4 974
Investeringen
\u2212 \u2212 314 \u2212 903 1 217
Bedrijfscombinaties
\u2212
17 585 \u2212 9 972 \u2212 27 557
Op 31 december 2023
\u2212
21 924
911
9 972
941
33 748
Afschrijvingen
Op 1 januari 2022
\u2212 -22 -68 \u2212 -38 -128
Investeringen
\u2212 -166 -82 \u2212 \u2212 -248
Bedrijfscombinaties
\u2212 \u2212 -8 \u2212 \u2212 -8
Verkopen
\u2212 \u2212 2 \u2212 \u2212 2
Op 31
december 2022
\u2212 -188 -156 \u2212 -38 -382
Investeringen
\u2212 -730 -145 -369 \u2212 -1 244
Bedrijfscombinaties
\u2212 \u2212 \u2212 \u2212 \u2212 \u2212
Op 31 december 2023
\u2212 -918 -301 -369 -38 -1 626
Netto boekwaarde
Op 1 januari 2022
\u2212 59 186 \u2212 \u2212 245
Op 31 december 2022
\u2212 4 151 441 \u2212 \u2212 4 592
Op 31 december 2023
\u2212 21 006 610 9 603 903 32 121
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBusinessCombinationsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-371": { "value": "7. Opbrengsten en kosten 7.1. Aankopen, diensten en diverse goederen
in 000\u20ac
2023 2022
Aankoop van materiaal
-13 454 -7 021
Overige aankopen
-5 091 -1 900
Totale aankoop van materialen
-18 545 -8 921
Vloot kosten
-639 -660
Huisvesting
-489 -182
Vergoedingen voor aanwerving en uitzendkrachten
-232 -553
IT
-kosten
-382 -333
Kantoor kosten
-262 -128
Professionele vergoedingen
-2 663 -1 461
Verkoop
- en promotiekosten
-1 464 -1 085
Kleine materialen
-113 -153
Totaal diensten en diverse goederen
-6 244 -4 555
De aankoop van uitrustingsmateriaal heeft betrekking op de aangekochte materialen voor de bouw van de waterprocesinstallaties, afvalwaterzuiveringsinstallaties, alsook de aankoop van verbruiksgoederen. De overige aankopen hebben betrekking op uitbestede productiecapaciteit. Aankoop van materialen steeg door de overnamen van GWE. De huisvesting steeg door zowel de overname van GWE als een volledig jaar huur voor het kantoor van Ekopak Frankrijk. De daling in vergoedingen voor aanwerving en uitzendkrachten kan gewijt worden aan de verminderde afhankelijkheid van uitzendkantoren. De professionele vergoedingen omvatten de vergoedingen betaald aan de accountants, de advocaat, ontwerpbureaus, andere dienstverleners aan de Vennootschap en managementvergoedingen. De managementvergoedingen omvatten de vergoedingen voor het bestuur en de vergoedingen voor het management dat via een managementvennootschap actief is. In 2023 stegen de professionele vergoedingen wegens de legale kosten en de consultancykosten met betrekking tot de overname van GWE. De verkoop- en promotiekosten stegen vanwege de overname van GWE en een verhoging van de sponsorkosten voor de vrouwenwielerploeg van Soudal-Quick Step. 7.2. Personeelsbeloningen
in 000\u20ac
2023 2022
Brutolonen
-6 828 -4 288
Sociale Zekerheid
-1 600 -735
Groepsverzekering
-286 -177
Op aandelen gebaseerde betalingskosten
-15 -36
Overige verzekering
-113 -66
Overige personeelskosten
-610 -358
Totaal personeelsbeloningen
-9 452
-5 660
De Vennootschap had in 2023 gemiddeld 154,4 voltijdse equivalenten in dienst (94,2 VTE in 2022) wat de algemene stijging van de personeelskosten en de stijging van andere bedrijfsinkomsten verklaart als gevolg van de recuperatie van voordelen in natura. De brutolonen in 2023 werden verlaagd waarbij de geactiveerde arbeidskosten 2.287 KEUR bedroegen (2022: 2.210 KEUR). Deze kosten worden geactiveerd in het kader van de productie van WaaS-installaties. Wanneer ook rekening wordt gehouden met de mensen die via een managementmaatschappij werken en met interimarbeid (kosten geregistreerd als \u201cdiensten en diverse goederen\u201d), bedraagt het totale gemiddelde VTE voor 2023 168,5. 7.3. Overige bedrijfskosten
in 000\u20ac
2023 2022
Niet
-aftrekbare belastingen en premies
-69 -75
Verkeersbelastingen
-25 -23
Penalties
-9 \u2212
Verlies op vorderingen
-20 -55
Overige bedrijfskosten
-8 -15
Totaal overige
bedrijfskosten
-131 -168
7.4. Financi\u00eble kosten en opbrengsten
in 000\u20ac
2023 2022
Interestkosten
- leningen
-569 -186
Interestkosten
- leaseschulden
-102 -25
Bankkosten
-133 -52
Overige financi\u00eble kosten
-76 -14
Financi\u00eble
kosten
-880 -277
Wisselkoersverschillen
57 4
Betalingskortingen en verschillen
3 45
Hedging wisselkoersen
21 \u2212
Interestopbrengsten
203 1
Financi\u00eble opbrengsten
284 50
Netto financieel resultaat
-596
-227
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfExpensesByNatureExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-34": { "value": "7. Opbrengsten en kosten 7.1. Aankopen, diensten en diverse goederen
in 000\u20ac
2023 2022
Aankoop van materiaal
-13 454 -7 021
Overige aankopen
-5 091 -1 900
Totale aankoop van materialen
-18 545 -8 921
Vloot kosten
-639 -660
Huisvesting
-489 -182
Vergoedingen voor aanwerving en uitzendkrachten
-232 -553
IT
-kosten
-382 -333
Kantoor kosten
-262 -128
Professionele vergoedingen
-2 663 -1 461
Verkoop
- en promotiekosten
-1 464 -1 085
Kleine materialen
-113 -153
Totaal diensten en diverse goederen
-6 244 -4 555
De aankoop van uitrustingsmateriaal heeft betrekking op de aangekochte materialen voor de bouw van de waterprocesinstallaties, afvalwaterzuiveringsinstallaties, alsook de aankoop van verbruiksgoederen. De overige aankopen hebben betrekking op uitbestede productiecapaciteit. Aankoop van materialen steeg door de overnamen van GWE. De huisvesting steeg door zowel de overname van GWE als een volledig jaar huur voor het kantoor van Ekopak Frankrijk. De daling in vergoedingen voor aanwerving en uitzendkrachten kan gewijt worden aan de verminderde afhankelijkheid van uitzendkantoren. De professionele vergoedingen omvatten de vergoedingen betaald aan de accountants, de advocaat, ontwerpbureaus, andere dienstverleners aan de Vennootschap en managementvergoedingen. De managementvergoedingen omvatten de vergoedingen voor het bestuur en de vergoedingen voor het management dat via een managementvennootschap actief is. In 2023 stegen de professionele vergoedingen wegens de legale kosten en de consultancykosten met betrekking tot de overname van GWE. De verkoop- en promotiekosten stegen vanwege de overname van GWE en een verhoging van de sponsorkosten voor de vrouwenwielerploeg van Soudal-Quick Step. 7.2. Personeelsbeloningen
in 000\u20ac
2023 2022
Brutolonen
-6 828 -4 288
Sociale Zekerheid
-1 600 -735
Groepsverzekering
-286 -177
Op aandelen gebaseerde betalingskosten
-15 -36
Overige verzekering
-113 -66
Overige personeelskosten
-610 -358
Totaal personeelsbeloningen
-9 452
-5 660
De Vennootschap had in 2023 gemiddeld 154,4 voltijdse equivalenten in dienst (94,2 VTE in 2022) wat de algemene stijging van de personeelskosten en de stijging van andere bedrijfsinkomsten verklaart als gevolg van de recuperatie van voordelen in natura. De brutolonen in 2023 werden verlaagd waarbij de geactiveerde arbeidskosten 2.287 KEUR bedroegen (2022: 2.210 KEUR). Deze kosten worden geactiveerd in het kader van de productie van WaaS-installaties. Wanneer ook rekening wordt gehouden met de mensen die via een managementmaatschappij werken en met interimarbeid (kosten geregistreerd als \u201cdiensten en diverse goederen\u201d), bedraagt het totale gemiddelde VTE voor 2023 168,5. 7.3. Overige bedrijfskosten
in 000\u20ac
2023 2022
Niet
-aftrekbare belastingen en premies
-69 -75
Verkeersbelastingen
-25 -23
Penalties
-9 \u2212
Verlies op vorderingen
-20 -55
Overige bedrijfskosten
-8 -15
Totaal overige
bedrijfskosten
-131 -168
7.4. Financi\u00eble kosten en opbrengsten
in 000\u20ac
2023 2022
Interestkosten
- leningen
-569 -186
Interestkosten
- leaseschulden
-102 -25
Bankkosten
-133 -52
Overige financi\u00eble kosten
-76 -14
Financi\u00eble
kosten
-880 -277
Wisselkoersverschillen
57 4
Betalingskortingen en verschillen
3 45
Hedging wisselkoersen
21 \u2212
Interestopbrengsten
203 1
Financi\u00eble opbrengsten
284 50
Netto financieel resultaat
-596
-227
Geconsolid
eerde
Geconsolideerde resultatenr
bal
ans
ekening &
totaal
Verwerving
resultaat van
dochterven
Voor het nootschap
jaar
Saldo op 31 december eindigend
op 31
december
in 000\u20ac
2023 2022 2023 2023
Fiscale verliezen
3 131
1 482
778
871
Circeaulair
winst eliminatie
113
\u2212
113
\u2212
Pensioenplannen
187
72
6
109
Leases
14
11
3
\u2212
Taxkrediet
103
\u2212
103
\u2212
Hedge
11
\u2212
11
\u2212
Offsetting van uitgestelde belastingen
-366
-18
-348
\u2212
Totaal uitgestelde
belastingvordering
3 193
1 547
666
980
Materi\u00eble vaste activa
-299
-234
16
-81
Immateri\u00eble vaste activa
-7 609
-996
276
-6 889
Voorraadwaardering
\u2212
-32
32
\u2212
Hedging
\u2212
\u2212
\u2212
\u2212
Offsetting
van uitgestelde belastingen
366
18
348
\u2212
Totaal uitgestelde belastingschuld
-7 542
-1 244
672
-6 970
Netto uitgestelde belastingvordering
-4 349
303
Totaal uitgestelde belasting(kost)/opbrengst in de
resultatenrekening
 1 330
Totaal uitgestelde belasting(kost)/opbrengst in de
niet
-gerealiseerde resultaten
8
\u2212
Totaal uitgestelde belasting(kost)/opbrengst in
overige reserves
\u2212
\u2212
De Vennootschap heeft in totaal KEUR 12 501 aan overgedragen fiscale verliezen waarvoor een uitgestelde belastingvordering van KEUR 3 131 is opgenomen. Deze fiscaal overdraagbare verliezen zijn voornamelijk afkomstig uit Belgi\u00eb (KEUR 12.092) en kunnen onbeperkt worden overgedragen, rekening houdend met een korfbegrenzing van MEUR 1. Ze hebben geen vervaldatum. De fiscale verliezen zullen worden gebruikt in de komende jaren wanneer belastbare winsten worden gegenereerd. De vennootschap heeft geconcludeerd dat deze uitgestelde belasting binnen een periode van 2,5 jaar terug vorderbaar zal zijn op basis van de geschatte toekomstige belastbare inkomsten gebaseerd op goedgekeurde bedrijfsplannen en budgetten. Als de begrote omzet met 10% zou worden verlaagd, zullen de uitgestelde belasting vorderingen binnen 3,5 jaar worden teruggevorderd. Als de begrote EBITDA met 10% zou worden verlaagd, zullen de uitgestelde belasting vorderingen binnen 2,5jaar worden teruggevorderd. Als de begrote projecten met 1 jaar zouden worden vertraagd, zullen de uitgestelde belasting vorderingen binnen 3,5 jaar worden teruggevorderd.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfExpensesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-318": { "value": "
7.1. Aankopen, diensten en diverse goederen
in 000\u20ac
2023 2022
Aankoop van materiaal
-13 454 -7 021
Overige aankopen
-5 091 -1 900
Totale aankoop van materialen
-18 545 -8 921
Vloot kosten
-639 -660
Huisvesting
-489 -182
Vergoedingen voor aanwerving en uitzendkrachten
-232 -553
IT
-kosten
-382 -333
Kantoor kosten
-262 -128
Professionele vergoedingen
-2 663 -1 461
Verkoop
- en promotiekosten
-1 464 -1 085
Kleine materialen
-113 -153
Totaal diensten en diverse goederen
-6 244 -4 555
De aankoop van uitrustingsmateriaal heeft betrekking op de aangekochte materialen voor de bouw van
de waterprocesinstallaties, afvalwaterzuiveringsinstallaties, alsook de aankoop van verbruiksgoederen.
De overige aankopen hebben betrekking op uitbestede productiecapaciteit. Aankoop van materialen
steeg door de overnamen van GWE.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCostOfSalesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-349": { "value": "7.1. Aankopen, diensten en diverse goederen
in 000\u20ac
2023 2022
Aankoop van materiaal
-13 454 -7 021
Overige aankopen
-5 091 -1 900
Totale aankoop van materialen
-18 545 -8 921
Vloot kosten
-639 -660
Huisvesting
-489 -182
Vergoedingen voor aanwerving en uitzendkrachten
-232 -553
IT
-kosten
-382 -333
Kantoor kosten
-262 -128
Professionele vergoedingen
-2 663 -1 461
Verkoop
- en promotiekosten
-1 464 -1 085
Kleine materialen
-113 -153
Totaal diensten en diverse goederen
-6 244 -4 555
De huisvesting steeg door zowel de overname van GWE als een volledig jaar huur voor het kantoor van
Ekopak Frankrijk.
De daling in vergoedingen voor aanwerving en uitzendkrachten kan gewijt worden aan de verminderde
afhankelijkheid van uitzendkantoren.
De professionele vergoedingen omvatten de vergoedingen betaald aan de accountants, de advocaat,
ontwerpbureaus, andere dienstverleners aan de Vennootschap en managementvergoedingen. De
managementvergoedingen omvatten de vergoedingen voor het bestuur en de vergoedingen voor het
management dat via een managementvennootschap actief is. In 2023 stegen de professionele
vergoedingen wegens de legale kosten en de consultancykosten met betrekking tot de overname van
GWE.
De verkoop- en promotiekosten stegen vanwege de overname van GWE en een verhoging van de
sponsorkosten voor de vrouwenwielerploeg van Soudal-Quick Step.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfGeneralAndAdministrativeExpenseExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-350": { "value": "
7.2. Personeelsbeloningen
De Vennootschap had in 2023 gemiddeld 154,4 voltijdse equivalenten in dienst (94,2 VTE in 2022) wat de
algemene stijging van de personeelskosten en de stijging van andere bedrijfsinkomsten verklaart als
gevolg van de recuperatie van voordelen in natura. De brutolonen in 2023 werden verlaagd waarbij de geactiveerde arbeidskosten 2.287 KEUR bedroegen (2022: 2.210 KEUR). Deze kosten worden geactiveerd in het kader van de productie van WaaS-installaties. Wanneer ook rekening wordt gehouden met de mensen die via een managementmaatschappij werken en met interimarbeid (kosten geregistreerd als \u201cdiensten en diverse goederen\u201d), bedraagt het totale gemiddelde VTE voor 2023 168,5. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInformationAboutEmployeesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-319": { "value": "7.2. Personeelsbeloningen
in 000\u20ac
2023 2022
Brutolonen
-6 828 -4 288
Sociale Zekerheid
-1 600 -735
Groepsverzekering
-286 -177
Op aandelen gebaseerde betalingskosten
-15 -36
Overige verzekering
-113 -66
Overige personeelskosten
-610 -358
Totaal personeelsbeloningen
-9 452
-5 660
De Vennootschap had in 2023 gemiddeld 154,4 voltijdse equivalenten in dienst (94,2 VTE in 2022) wat de algemene stijging van de personeelskosten en de stijging van andere bedrijfsinkomsten verklaart als
gevolg van de recuperatie van voordelen in natura. De brutolonen in 2023 werden verlaagd waarbij de
geactiveerde arbeidskosten 2.287 KEUR bedroegen (2022: 2.210 KEUR). Deze kosten worden geactiveerd
in het kader van de productie van WaaS-installaties.
Wanneer ook rekening wordt gehouden met de mensen die via een managementmaatschappij werken
en met interimarbeid (kosten geregistreerd als \u201cdiensten en diverse goederen\u201d), bedraagt het totale
gemiddelde VTE voor 2023 168,5.
17.1. Op aandelen gebaseerde betalingen
Op 30 december 2020 heeft de Vennootschap 30.000 warranten goedgekeurd en uitgegeven in het
kader van een aandelenplan voor werknemers (de ESOP warranten) aan bepaalde leden van het
Uitvoerend Management. De ESOP warranten zijn gratis toegekend. Op 16 december 2021 heeft de
Vennootschap 5.000 warranten extra goedgekeurd en uitgegeven.
Elke ESOP-warrant geeft zijn houder het recht om in te schrijven op \u00e9\u00e9n nieuw aandeel tegen een
uitoefenprijs van EUR 16,20 per warrant onder het 2020 plan en EUR 17,63 per warrant onder het 2021 plan.
De nieuwe aandelen die zullen worden uitgegeven door de uitoefening van de ESOP warranten, zullen
gewone aandelen zijn die het kapitaal vertegenwoordigen, van dezelfde klasse als de toen bestaande
aandelen, volledig volgestort, met stemrecht en zonder nominale waarde. Ze zullen dezelfde rechten
hebben als de op dat moment bestaande aandelen en zullen in de winst delen vanaf elke uitkering
waarvoor de relevante ex-dividenddatum valt na de datum van hun uitgifte.
De ESOP warranten zullen definitief worden verworven in cumulatieve schijven over een periode van drie
jaar vanaf de startdatum (bepaald voor elke begunstigde afzonderlijk): d.w.z. een eerste schijf van \u00e9\u00e9n
derde wordt definitief verworven op de eerste verjaardag van de begindatum en vervolgens volgt \u00e9\u00e9n
derde elke volgende verjaardag. ESOP warranten kunnen enkel worden uitgeoefend door de relevante
houder van dergelijke ESOP warranten, op voorwaarde dat ze effectief verworven zijn, vanaf het begin
van het vierde kalenderjaar volgend op het jaar waarin de Emittent de ESOP warranten heeft toegekend
aan de houders ervan. Vanaf dat moment kunnen de ESOP warranten worden uitgeoefend gedurende
de eerste vijftien dagen van elk kwartaal. De algemene voorwaarden van de ESOP warranten bepalen
echter dat de ESOP warranten ook kunnen of moeten worden uitgeoefend, ongeacht of ze al dan niet
definitief verworven zijn, in een aantal specifieke gevallen van versnelde verwerving zoals uiteengezet in
de uitgifte- en uitoefeningsvoorwaarden.
De algemene voorwaarden van de ESOP warranten bevatten de gebruikelijke \u201cgood leaver\u201d en \u201cbad
leaver\u201d bepalingen in geval van be\u00ebindiging van de professionele relatie tussen de begunstigde en
Ekopak. De algemene voorwaarden van de ESOP warranten bepalen ook dat alle ESOP warranten (al
dan niet definitief verworven) uitoefenbaar zullen worden tijdens een speciale uitoefenperiode die door
de Raad wordt georganiseerd in geval van bepaalde liquiditeitsgebeurtenissen. Deze
liquiditeitsgebeurtenissen omvatten (i) de ontbinding en liquidatie van de Emittent; (ii) een overdracht
van alle of vrijwel alle activa of aandelen van de Emittent; (iii) een fusie, splitsing of andere
bedrijfsherstructurering van de Emittent die ertoe leidt dat de aandeelhouders die v\u00f3\u00f3r de transactie de
meerderheid van de stemrechten in de Emittent hadden, na de transactie niet de meerderheid van de
stemrechten in de overlevende entiteit bezitten; (iv) de lancering van een openbaar overnamebod op
de aandelen; en (v) elke andere transactie met in wezen hetzelfde economische effect als bepaald
door de Raad van Bestuur.
De openstaande warranten per 31 december 2023 en 2022 worden getoond in onderstaande tabel:
2023 2022
Uitstaand op 1 januari
35 000
35 000
Toegekend
\u2212
\u2212
Verbeurd / geannuleerd
\u2212
\u2212
Uitstaand op 31
december
35 000
35 000
Uitoefenbaar op 31 december
\u2212
\u2212
Geen van de warranten is definitief verworven, vervallen of kan momenteel worden uitgeoefend. 30.000
warrants zijn verworven per 1 januari 2024 en 5.000 per 1 januari 2025. 33.333 warranten zijn toegekend.
De gewogen gemiddelde re\u00eble waarde van de warrants bedraagt \u20ac 3,21. De gewogen gemiddelde
resterende contractuele looptijd bedraagt 2,14 jaar.
De re\u00eble waarde van de warranten wordt hieronder weergegeven per warrantenplan op basis van een
Black-Scholes Merton waarderingsmodel met de volgende veronderstellingen:
ESOP 2022 ESOP 2020
Aandelenprijs
17,70
16,20
Uitoefenprijs
17,63
16,20
20 24
Volatiliteit
% %
Risicovrije rente
-0,53
-0,66
Contractuele termijn
5,00
5,00
Dividend rendement
\u2212
\u2212
Re\u00eble waarde warranten per aandeel
\u20ac 3,01
\u20ac 3,24
Voor ESOP 2020 werd de volatiliteit bepaald op basis van de gemiddelde volatiliteit van vergelijkbare
Europese concurrenten in de sector \"waterafvaldiensten\". Voor ESOP 2021 werd de volatiliteit gebaseerd
op zowel de gemiddelde volatiliteit van vergelijkbare Europese concurrenten als de volatiliteit van
Ekopak sinds de beursgang.
De kosten voor op aandelen gebaseerde betalingen per 31 december 2023 en 2022 zijn de volgende:
in 000\u20ac
2023 2022
Kosten die voortkomen uit in eigenvermogensinstrumenten afgewikkelde,
op aandelen gebaseerde betalingen
15
36
Totale kosten die voortkomen uit op aandelen gebaseerde transacties
15
36
19. Voorzieningen en toegezegde pensioenplannen
Voorzieningen zijn onder meer:
Op 31 december
in
000\u20ac
2023
2022
Voorziening legale claim van klanten
-267
-251
Netto toegezegde pensioenverplichting
-891
-288
Totaal voorzieningen en toegezegde pensioenplannen
-1 158
-539
Toegezegde pensioenplannen
Ekopak heeft pensioenplannen in meerdere landen.
Op 31 december
in 000\u20ac
2023
2022
Netto toegezegde pensieonverplichting per land
Belgi\u00eb
-346
-288
Frankrijk
-39
\u2212
Filipijnen
-424
\u2212
Thailand
-82
\u2212
Totaal
netto toegezegde pensioenverplichting
-891
-288
\u2022 Belgi\u00eb: de belgische plannen zijn van de vorm tak 21 of tak 23 groepsverzekeringen. Hiervoor
refereren we naar de toelichting omtrent IAS 19 voor Ekopak NV en GWE Group.
\u2022 De Filipijnen: Het bestaande regelgevingskader in de Filipijnen, Wet 7641, vereist een voorziening
voor pensioenuitkeringen voor gekwalificeerde werknemers in de particuliere sector in het geval
er geen formeel pensioenplan is bij het bedrijf. We verwijzen naar de IAS 19-openbaarmakingen
hieronder.
\u2022 Frankrijk: De voorziening in Frankrijk is een wettelijke pensioenvoorziening.
\u2022 Thailand: De voorziening in Thailand is ook een voorziening in overeenstemming met het
regelgevingskader in Thailand.
Belgi\u00eb \u2013 Ekopak NV
De Vennootschap Ekopak heeft twee actieve Belgische tak 23 groepsverzekeringen voor management
en werknemers waarbij de maandelijkse werkgeversbijdrage in het plan gelijk is aan een percentage
boven een referentiesalaris. Het percentage is variabel en gebaseerd op het aantal jaren dat de persoon
voor het bedrijf werkt.
De Vennootschap heeft ook twee slapende Belgische pensioenplannen \u201cbranche 21\u201d (voor kaderleden
en voor de werknemers). Vanaf 1 juli 2021 worden werkgeversbijdragen voor nieuwe en bestaande
werknemers betaald met betrekking tot de actieve pensioenregelingen \u201cbranche 23\u201d.
Er zijn geen werknemersbijdragen in de plannen. De verzekering van de Vennootschap bouwt een
pensioenkapitaal op en dekt uitkeringen bij overlijden van de leden.
De werkgeversbijdrage is onderworpen aan een gegarandeerd minimumrendement dat gebaseerd is
op een gemiddeld rendement op 10-jarige overheidsobligaties met een minimum van 1,75% en een
maximum van 3,75% (momenteel gelijk aan 1,75%) voor alle bijdragen, wat ertoe leidt dat de
verzekeringsplannen van de Vennootschap worden geclassificeerd als een toegezegde
pensioenregeling.
Het aantal leden en de gemiddelde leeftijd van de leden in de plannen is als volgt:
Op 31 december
2023
2022
Aantal actieve leden
105
85
Aantal inactieve leden
23
9
Gemiddelde leeftijd
37
37
De netto toegezegde pensioenplannen zijn als volgt:
Op 31 december
in \u20ac000
2023
2022
Netto toegezegde pensioenplannen aan het begin van het jaar
288
294
Toegezegde
pensioenverplichting opgenomen in resultatenrekening
243
186
Totale herwaardering opgenomen in niet
-gerealiseerd resultaat
-22
-47
Werkgeversbijdragen
-202
-145
Netto toegezegde pensioenplannen aan het einde van het jaar
307
288
De bruto toegezegde pensioenplannen zijn als volgt:
Op 31 december
in \u20ac000
2023
2022
Toegezegde pensioenplannen aan het begin van het jaar
556
468
Huidige service kosten
235
184
Interestkosten
21
4
Uitkeringen
\u2212
-7
Belastingen op bijdragen
-24
-17
Verzekeringspremies op risicodekkingen
-19
-9
Actuarieel verlies (winst) op toegezegde pensioenplannen als gevolg van
wijziging in financi\u00eble veronderstellingen
46
-437
Actuarieel verlies (winst) op
toegezegde pensioenplannen als gevolg van
wijziging in demografische veronderstellingen
-140
125
Actuarieel verlies (winst) op toegezegde pensioenplannen door
ervaringsaanpassingen
86
245
Toegezegde pensioenplannen aan het einde van het jaar
761
556
De re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen is als volgt:
Op 31 december
in \u20ac000
2023
2022
Re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen aan het begin van het jaar
268
174
Interestopbrengsten
13
2
Werkgeversbijdragen
202
145
Uitkeringen
\u2212
-7
Belastingen op bijdragen
-24
-17
Verzekeringspremies op risicodekkingen
-19
-9
Wijzigingen in rendement van de fondsbeleggingen
14
-20
Re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen aan het einde van het jaar
454
268
De fondsbeleggingen worden belegd in een verzekeringscontract (tak 23-product).
De berekening van de toegezegde pensioenplannen is uitgevoerd op basis van de onderstaande
veronderstellingen:
Op 31 december
2023
2022
3,17 3,80
Discontovoet
% %
Looptijd van schulden Ekopak (jaar)
23
24
2,10 2,20
Inflatiepercentage
% %
3,00 3,30
Salarisverhoging (exclusief inflatie)
% %
5,00 3,20
Uitbetalingspercentage (jaarlijks)
% %
De discontovoet werd op elke waarderingsdatum afgeleid van de index iBoxx EUR Corporate AA,
rekening houdend met de gewogen gemiddelde looptijd van de verplichtingen. Het inflatiepercentage
is gebaseerd op de lange termijn doelstelling van de Europese Centrale Bank. De aanname van de
pensioenleeftijd is in overeenstemming met de huidige wettelijke vereisten. Het uitbetalingspercentage
en het salarisverhogingspercentage weerspiegelen de verwachtingen van de Vennootschap op lange termijn. Een sensitiviteit met redelijke mogelijke veranderingen van de discontovoet en het inflatiepercentage zou de netto toegezegde pensioenplannen als volgt be\u00efnvloeden (positief = toename netto verplichting toegezegde pensioenplannen / negatief = afname van netto verplichting toegezegde pensioenplannen):
Op 31 december
in \u20ac000
2023
2022
Stijging van 0,50% (2021: 0,25%) van de discontovoet
-85
-66
Daling van 0,50% (2021: 0,25%) van de discontovoet
99
77
Stijging van 0,50% (2021: 0,25%) van het
inflatiepercentage
-43
41
Daling van 0,50% (2021: 0,25%) van het inflatiepercentage
29
-37
De verwachte werkgeversbijdragen voor het jaar 2024 bedragen KEUR 231. Belgi\u00eb \u2013 GWE
GWE heeft twee Belgische tak 21 pensioenplannen. De plannen omvatten een levensverzekering voor
overlijdensdekking, een aanvullende ziektekostenverzekering voor medische kosten en een
pensioenkapitaal voor pensioenuitkeringen. De werkgeversbijdrage is een vast bedrag. Er zijn ook
werknemersbijdragen voor een van de twee plannen.
De werkgeversbijdragen zijn onderworpen aan een gegarandeerd minimumrendement dat gebaseerd
is op het gemiddelde rendement van 10-jarige staatsobligaties met een minimum van 1,75% en een
maximum van 3,75% (momenteel gelijk aan 1,75%) voor alle bijdragen die ertoe leiden dat de
bedrijfsverzekeringen worden geclassificeerd als een toegezegd-pensioenregeling.
Het aantal leden en de gemiddelde leeftijd van de leden van de regelingen is als volgt:
Op 31
december
2023
Aantal actieve
leden
27
Aantal inactieve leden
 42
Gemiddelde leeftijd
 41
De netto verplichting van toegezegde pensioenvoordelen is als volgt:
Op 31
december
in \u20ac000
2023
Netto toegezegde pensioenplannen op openingsbalans
 36
Toegezegde
pensioenverplichting opgenomen in resultatenrekening
\u2212
Totale herwaardering opgenomen in niet
-gerealiseerd resultaat
3
Werkgeversbijdragen
 \u2212
Netto toegezegde pensioenplannen aan het einde van het jaar
 39
De bruto verplichting van toegezegde pensioenvoordelen is als volgt:
GE\u00cfNTEGREERD VERSLAG CORPORATE GOVERNANCE
RAPPORT
EKOPAK AANDEEL FINANCIEEL VERSLAG ANNEX
Op 31
december
in \u20ac000
 2023
Toegezegde pensioenplannen op openingsbalans
 806
Huidige service kosten
 \u2212
Interestkosten
 \u2212
Uitkeringen
 \u2212
Belastingen op bijdragen
 \u2212
Verzekeringspremies op risicodekkingen
 \u2212
Actuarieel verlies (winst) op toegezegde pensioenplannen als gevolg van wijziging in
financi\u00eble veronderstellingen
 3
Actuarieel verlies (winst) op toegezegde pensioenplannen als gevolg van wijziging in
demografische veronderstellingen
 \u2212
Actuarieel verlies (winst) op toegezegde pensioenplannen door ervaringsaanpassingen
 \u2212
Toegezegde pensioenplannen aan het einde van het jaar
 809
De re\u00eble waarde van toegezegde pensioenvoordelen is als volgt:
Op 31
december
in \u20ac000
 2023
Re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen op openingsbalans
 770
Interestopbrengsten
 \u2212
Werkgeversbijdragen
 \u2212
Uitkeringen
 \u2212
Belastingen op bijdragen
 \u2212
Verzekeringspremies op risicodekkingen
 \u2212
Wijzigingen in rendement van de fondsbeleggingen
 \u2212
Re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen aan het einde van het jaar
770
Alle pensioenactiva zijn ge\u00efnvesteerd in een verzekeringscontract (tak 21).
De berekening van het toegezegde pensioenvoordeel is uitgevoerd op basis van de onderstaande
assumpties:
Op 31
december
2023
3,17
Discontovoet
%
Looptijd van schulden GWE en DWS (jaar)
 24
2,10
Inflatiepercentage
%
2,00
Salarisverhoging (exclusief inflatie)
%
5,00
Uitbetalingspercentage (jaarlijks)
%
Voor elke waarderingsdatum werd de disconteringsvoet werd afgeleid van de index iBoxx EUR Corporate
AA, rekening houdend met de gewogen gemiddelde looptijd van verplichtingen. Het inflatiepercentage
is gebaseerd op het langetermijndoel van de Europese Centrale Bank. De veronderstelling over de
pensioenleeftijd is in overeenstemming met de huidige wettelijke vereisten. Het opnamepercentage en
het salarisverhogingspercentage weerspiegelen de verwachtingen van het bedrijf op lange termijn.
Een gevoeligheidsanalyse met redelijkerwijs mogelijke veranderingen in de disconteringsvoet en het
inflatiepercentage zal de netto verplichting uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen als volgt
be\u00efnvloeden (positief = toename van de netto verplichting uit hoofde van toegezegd-
pensioenregelingen / negatief = afname van de netto verplichting uit hoofde van toegezegd-
pensioenregelingen):
Op 31
december
in \u20ac000
2023
Stijging van 0,50% (2021: 0,25%) van de discontovoet
-4
Daling van 0,50% (2021: 0,25%) van de discontovoet
11
Stijging van 0,50% (2021: 0,25%) van het
inflatiepercentage
4
Daling van 0,50% (2021: 0,25%) van het inflatiepercentage
-3
De verwachte werkgeversbijdragen voor het jaar 2024 bedragen KEUR 87.
Filipijnen \u2013 GWE
Op 31
december
2023
Aantal actieve leden
37
Aantal inactieve
leden
\u2212
Gemiddelde leeftijd
40
De netto verplichting van toegezegde pensioenvoordelen is als volgt:
Op 31
december
in \u20ac000
2023
Netto toegezegde pensioenplannen op openingsbalans
399
Toegezegde pensioenverplichting opgenomen in
resultatenrekening
19
Totale herwaardering opgenomen in niet
-gerealiseerd resultaat
6
Werkgeversbijdragen
\u2212
Netto toegezegde pensioenplannen aan het einde van het jaar
424
De bruto verplichting van toegezegde pensioenvoordelen is als volgt:
Op 31
december
in \u20ac000
 2023
Toegezegde pensioenplannen op openingsbalans
 399
Huidige service kosten
 10
Interestkosten
 9
Uitkeringen
 \u2212
Belastingen op bijdragen
 \u2212
Verzekeringspremies op
risicodekkingen
\u2212
Actuarieel verlies (winst) op toegezegde pensioenplannen als gevolg van wijziging in
financi\u00eble veronderstellingen
 16
Actuarieel verlies (winst) op toegezegde pensioenplannen als gevolg van wijziging in
demografische
veronderstellingen
\u2212
Actuarieel verlies (winst) op toegezegde pensioenplannen door ervaringsaanpassingen
 -10
Toegezegde pensioenplannen aan het einde van het jaar
 424
De re\u00eble waarde van toegezegde pensioenvoordelen is als volgt:
Op 31
december
in \u20ac000
 2023
Re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen op openingsbalans
 \u2212
Bedrijfscombinaties
 \u2212
Interestopbrengsten
 \u2212
Werkgeversbijdragen
 \u2212
Uitkeringen
 \u2212
Belastingen op bijdragen
 \u2212
Verzekeringspremies op
risicodekkingen
\u2212
Wijzigingen in rendement van de fondsbeleggingen
 \u2212
Re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen aan het einde van het jaar
 \u2212
De berekening van het toegezegde pensioenvoordeel is uitgevoerd op basis van de onderstaande
assumpties:
Op 31
december
2023
Discontovoet
 6,10%
Looptijd van schulden Glowateng (jaar)
 14,2
Salarisverhogingsvoet
 8,00%
Uitbetalingspercentage (jaarlijks)
 7,00%
Een gevoeligheidsanalyse met redelijkerwijs mogelijke veranderingen in de verdisconteringsvoet en het
inflatiepercentage zal de netto pensioenverplichting als volgt be\u00efnvloeden (positief = toename van de
netto pensioenverplichting / negatief = afname van de netto gedefinieerde voordeelverplichting):
Op 31
december
in \u20ac000
 2023
Stijging van 1% van de discontovoet
 -32
Daling van 1% van de discontovoet
 34
Stijging van 1% van het salarispercentage
 33
Daling van 1% van het
salarispercentage
-32
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEmployeeBenefitsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-320": { "value": "
7.3. Overige bedrijfskosten
in 000\u20ac
2023 2022
Niet
-aftrekbare belastingen en premies
-69 -75
Verkeersbelastingen
-25 -23
Penalties
-9 \u2212
Verlies op vorderingen
-20 -55
Overige bedrijfskosten
-8 -15
Totaal overige
bedrijfskosten
-131 -168
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherOperatingExpenseExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-321": { "value": "
7.4. Financi\u00eble kosten en opbrengsten
in 000\u20ac
2023 2022
Interestkosten
- leningen
-569 -186
Interestkosten
- leaseschulden
-102 -25
Bankkosten
-133 -52
Overige financi\u00eble kosten
-76 -14
Financi\u00eble
kosten
-880 -277
Wisselkoersverschillen
57 4
Betalingskortingen en verschillen
3 45
Hedging wisselkoersen
21 \u2212
Interestopbrengsten
203 1
Financi\u00eble opbrengsten
284 50
Netto financieel resultaat
-596
-227
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinanceIncomeExpenseExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-351": { "value": "7.4. Financi\u00eble kosten en opbrengsten
in 000\u20ac
2023 2022
Interestkosten
- leningen
-569 -186
Interestkosten
- leaseschulden
-102 -25
Bankkosten
-133 -52
Overige financi\u00eble kosten
-76 -14
Financi\u00eble
kosten
-880 -277
Wisselkoersverschillen
57 4
Betalingskortingen en verschillen
3 45
Hedging wisselkoersen
21 \u2212
Interestopbrengsten
203 1
Financi\u00eble opbrengsten
284 50
Netto financieel resultaat
-596
-227
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInterestExpenseExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-407": { "value": "7.4. Financi\u00eble kosten en opbrengsten
in 000\u20ac
2023 2022
Interestkosten
- leningen
-569 -186
Interestkosten
- leaseschulden
-102 -25
Bankkosten
-133 -52
Overige financi\u00eble kosten
-76 -14
Financi\u00eble
kosten
-880 -277
Wisselkoersverschillen
57 4
Betalingskortingen en verschillen
3 45
Hedging wisselkoersen
21 \u2212
Interestopbrengsten
203 1
Financi\u00eble opbrengsten
284 50
Netto financieel resultaat
-596
-227
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInterestIncomeExpenseExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-396": { "value": "7.4. Financi\u00eble kosten en opbrengsten
in 000\u20ac
2023 2022
Interestkosten
- leningen
-569 -186
Interestkosten
- leaseschulden
-102 -25
Bankkosten
-133 -52
Overige financi\u00eble kosten
-76 -14
Financi\u00eble
kosten
-880 -277
Wisselkoersverschillen
57 4
Betalingskortingen en verschillen
3 45
Hedging wisselkoersen
21 \u2212
Interestopbrengsten
203 1
Financi\u00eble opbrengsten
284 50
Netto financieel resultaat
-596
-227
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinanceCostExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-380": { "value": "7.4. Financi\u00eble kosten en opbrengsten
in 000\u20ac
2023 2022
Interestkosten
- leningen
-569 -186
Interestkosten
- leaseschulden
-102 -25
Bankkosten
-133 -52
Overige financi\u00eble kosten
-76 -14
Financi\u00eble
kosten
-880 -277
Wisselkoersverschillen
57 4
Betalingskortingen en verschillen
3 45
Hedging wisselkoersen
21 \u2212
Interestopbrengsten
203 1
Financi\u00eble opbrengsten
284 50
Netto financieel resultaat
-596
-227
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinanceIncomeExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-322": { "value": "
8. Belastingen
De belangrijkste componenten van de inkomstenbelastingen zijn:
voor het jaar eindigend
op 31 December
in 000\u20ac
2023 2022
Geconsolideerde resultatenrekening
Huidige belastingen:
Verwachte belastinglast voor het jaar
409 78
Uitgestelde belastingen:
Betreft het ontstaan en terugdraaien van tijdelijke verschillen
-594 -77
Betreft overdraagbaarheid van fiscale verliezen
-736 -536
waarvan
direct geboekt in eigen vermogen (overige reserves)
\u2212 \u2212
Belastingen gerapporteerd in de geconsolideerde resultatenrekening
-921 -535
Geconsolideerd totaalresultaat
Uitgestelde belastingen met betrekking tot posten opgenomen in
niet-
gerealiseerde resultaten gedurende het jaar:
Belastingkost / (opbrengst) op actuari\u00eble winsten en verliezen
-8 12
Uitgestelde belasting met betrekking tot de niet
-gerealiseerde resultaten
-8 12
De reconciliatie tussen de belastingen en het boekhoudkundig verlies vermenigvuldigd met het
binnenlandse belastingtarief van de Vennootschap is als volgt:
in 000\u20ac
2023 2022
Verlies uit voortgezette bedrijfsactiviteiten v\u00f3\u00f3r belastingen
-3 997 -2 521
Verlies voor belastingen
-3 997 -2 521
Belastingen aan het statutaire tarief van 25%
-1 000 -630
Verworpen uitgaven
110 86
Vrijgestelde inkomsten
\u2212 -6
Verschil in buitenlandse tax rates
-89 \u2212
Fiscale
verliezen waarvoor geen DTA is erkend
16 11
Overige
-3 4
Overige lokale belastingen
64 \u2212
Belastingen
-921 -535
Het binnenlandse belastingtarief bedraagt 25% voor 2023 en 2022. Het minimum belastingtarief van pijler
2 is niet van toepassing.
De uitgestelde belastingen worden als volgt toegelicht:
Geconsolid
eerde
Geconsolideerde resultatenr
bal
ans
ekening &
totaal
Verwerving
resultaat van
dochterven
Voor het nootschap
jaar
Saldo op 31 december eindigend
op 31
december
in 000\u20ac
2023 2022 2023 2023
Fiscale verliezen
3 131
1 482
778
871
Circeaulair
winst eliminatie
113
\u2212
113
\u2212
Pensioenplannen
187
72
6
109
Leases
14
11
3
\u2212
Taxkrediet
103
\u2212
103
\u2212
Hedge
11
\u2212
11
\u2212
Offsetting van uitgestelde belastingen
-366
-18
-348
\u2212
Totaal uitgestelde
belastingvordering
3 193
1 547
666
980
Materi\u00eble vaste activa
-299
-234
16
-81
Immateri\u00eble vaste activa
-7 609
-996
276
-6 889
Voorraadwaardering
\u2212
-32
32
\u2212
Hedging
\u2212
\u2212
\u2212
\u2212
Offsetting
van uitgestelde belastingen
366
18
348
\u2212
Totaal uitgestelde belastingschuld
-7 542
-1 244
672
-6 970
Netto uitgestelde belastingvordering
-4 349
303
Totaal uitgestelde belasting(kost)/opbrengst in de
resultatenrekening
 1 330
Totaal uitgestelde belasting(kost)/opbrengst in de
niet
-gerealiseerde resultaten
8
\u2212
Totaal uitgestelde belasting(kost)/opbrengst in
overige reserves
\u2212
\u2212
De Vennootschap heeft in totaal KEUR 12 501 aan overgedragen fiscale verliezen waarvoor een
uitgestelde belastingvordering van KEUR 3 131 is opgenomen. Deze fiscaal overdraagbare verliezen zijn
voornamelijk afkomstig uit Belgi\u00eb (KEUR 12.092) en kunnen onbeperkt worden overgedragen, rekening
houdend met een korfbegrenzing van MEUR 1. Ze hebben geen vervaldatum.
De fiscale verliezen zullen worden gebruikt in de komende jaren wanneer belastbare winsten worden
gegenereerd. De vennootschap heeft geconcludeerd dat deze uitgestelde belasting binnen een
periode van 2,5 jaar terug vorderbaar zal zijn op basis van de geschatte toekomstige belastbare
inkomsten gebaseerd op goedgekeurde bedrijfsplannen en budgetten. Als de begrote omzet met 10%
zou worden verlaagd, zullen de uitgestelde belasting vorderingen binnen 3,5 jaar worden
teruggevorderd. Als de begrote EBITDA met 10% zou worden verlaagd, zullen de uitgestelde belasting
vorderingen binnen 2,5jaar worden teruggevorderd. Als de begrote projecten met 1 jaar zouden worden
vertraagd, zullen de uitgestelde belasting vorderingen binnen 3,5 jaar worden teruggevorderd.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDeferredTaxesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-352": { "value": "8. Belastingen De belangrijkste componenten van de inkomstenbelastingen zijn: voor het jaar eindigend op 31 December
in 000\u20ac
2023 2022
Geconsolideerde resultatenrekening
Huidige belastingen:
Verwachte belastinglast voor het jaar
409 78
Uitgestelde belastingen:
Betreft het ontstaan en terugdraaien van tijdelijke verschillen
-594 -77
Betreft overdraagbaarheid van fiscale verliezen
-736 -536
waarvan
direct geboekt in eigen vermogen (overige reserves)
\u2212 \u2212
Belastingen gerapporteerd in de geconsolideerde resultatenrekening
-921 -535
Geconsolideerd totaalresultaat
Uitgestelde belastingen met betrekking tot posten opgenomen in
niet-
gerealiseerde resultaten gedurende het jaar:
Belastingkost / (opbrengst) op actuari\u00eble winsten en verliezen
-8 12
Uitgestelde belasting met betrekking tot de niet
-gerealiseerde resultaten
-8 12
De reconciliatie tussen de belastingen en het boekhoudkundig verlies vermenigvuldigd met het binnenlandse belastingtarief van de Vennootschap is als volgt:
in 000\u20ac
2023 2022
Verlies uit voortgezette bedrijfsactiviteiten v\u00f3\u00f3r belastingen
-3 997 -2 521
Verlies voor belastingen
-3 997 -2 521
Belastingen aan het statutaire tarief van 25%
-1 000 -630
Verworpen uitgaven
110 86
Vrijgestelde inkomsten
\u2212 -6
Verschil in buitenlandse tax rates
-89 \u2212
Fiscale
verliezen waarvoor geen DTA is erkend
16 11
Overige
-3 4
Overige lokale belastingen
64 \u2212
Belastingen
-921 -535
Het binnenlandse belastingtarief bedraagt 25% voor 2023 en 2022. Het minimum belastingtarief van pijler 2 is niet van toepassing. De uitgestelde belastingen worden als volgt toegelicht:
Geconsolid
eerde
Geconsolideerde resultatenr
bal
ans
ekening &
totaal
Verwerving
resultaat van
dochterven
Voor het nootschap
jaar
Saldo op 31 december eindigend
op 31
december
in 000\u20ac
2023 2022 2023 2023
Fiscale verliezen
3 131
1 482
778
871
Circeaulair
winst eliminatie
113
\u2212
113
\u2212
Pensioenplannen
187
72
6
109
Leases
14
11
3
\u2212
Taxkrediet
103
\u2212
103
\u2212
Hedge
11
\u2212
11
\u2212
Offsetting van uitgestelde belastingen
-366
-18
-348
\u2212
Totaal uitgestelde
belastingvordering
3 193
1 547
666
980
Materi\u00eble vaste activa
-299
-234
16
-81
Immateri\u00eble vaste activa
-7 609
-996
276
-6 889
Voorraadwaardering
\u2212
-32
32
\u2212
Hedging
\u2212
\u2212
\u2212
\u2212
Offsetting
van uitgestelde belastingen
366
18
348
\u2212
Totaal uitgestelde belastingschuld
-7 542
-1 244
672
-6 970
Netto uitgestelde belastingvordering
-4 349
303
Totaal uitgestelde belasting(kost)/opbrengst in de
resultatenrekening
 1 330
Totaal uitgestelde belasting(kost)/opbrengst in de
niet
-gerealiseerde resultaten
8
\u2212
Totaal uitgestelde belasting(kost)/opbrengst in
overige reserves
\u2212
\u2212
De Vennootschap heeft in totaal KEUR 12 501 aan overgedragen fiscale verliezen waarvoor een uitgestelde belastingvordering van KEUR 3 131 is opgenomen. Deze fiscaal overdraagbare verliezen zijn voornamelijk afkomstig uit Belgi\u00eb (KEUR 12.092) en kunnen onbeperkt worden overgedragen, rekening houdend met een korfbegrenzing van MEUR 1. Ze hebben geen vervaldatum. De fiscale verliezen zullen worden gebruikt in de komende jaren wanneer belastbare winsten worden gegenereerd. De vennootschap heeft geconcludeerd dat deze uitgestelde belasting binnen een periode van 2,5 jaar terug vorderbaar zal zijn op basis van de geschatte toekomstige belastbare inkomsten gebaseerd op goedgekeurde bedrijfsplannen en budgetten. Als de begrote omzet met 10% zou worden verlaagd, zullen de uitgestelde belasting vorderingen binnen 3,5 jaar worden teruggevorderd. Als de begrote EBITDA met 10% zou worden verlaagd, zullen de uitgestelde belasting vorderingen binnen 2,5jaar worden teruggevorderd. Als de begrote projecten met 1 jaar zouden worden vertraagd, zullen de uitgestelde belasting vorderingen binnen 3,5 jaar worden teruggevorderd. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIncomeTaxExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-353": { "value": "
9. Goodwill
De veranderingen in de boekwaarde van goodwill op 31 december 2023 en 2022 kunnen als volgt
worden weergegeven:
Goodwill
Aanschaffingswaarde
Op 1 januari 2022
1 035
Bedrijfscombinaties
1 100
Op 31 december 2022
2 135
Bedrijfscombinaties
18 308
Op 31 december 2023
20 443
De groep onderscheidt drie kasstroom genererende eenheden: WaaS, H
2
O en GWE. Goodwill op 31
december 2023 heeft betrekking op de aanschaffing van iServ BV en is gealloceerd aan de WaaS
kasstroom genererende eenheid (KEUR 1 035) en op de bedrijfscombinatie van Covalente, H
2
O
Production and SCI du C\u00e8dre Bleu welke gealloceerd is aan de CGU H
2
O (KEUR 1 125) en de overname
van GWE die gealloceerd is aan de CGU GWE (KEUR 18 283).
Kasstroom genererende eenheid WaaS:
Per 31 december 2023 en 2022 heeft de Groep een analyse uitgevoerd op bijzondere
waardevermindering van de WaaS goodwill op basis van een verdisconteerde kasstroommethode die
kasstromen bevat voor de volgende vijf jaar en een restwaarde vanaf jaar zes. De uit het
waarderingsmodel verkregen waarde is volledig gerelateerd aan de eindwaarde. De schattingen in de
waarderingsmethode zijn gebaseerd op ervaringen uit het verleden, bestaande overeenkomsten en
toekomstgerichte informatie van bestaande klanten en partners, waar relevant aangevuld met
marktontwikkelingen.
De assumpties gebruikt in het model zijn de pre-taks disconteringsvoet (pre-taks WACC) van 11,4% (2022:
12,5%), een eeuwigdurend groeipercentage van 2% (2022: 2%) en EBITDA als percentage van de omzet
van 65% (2022: tussen 60% en 67%). Er is significante ruimte tussen de realiseerbare waarde en de
boekwaarde van de KGE. Een stijging van de pre-taks WACC tot 12,4%, een daling van het perpetuele
groeipercentage tot 0% of een verlaging van EBITDA met 10% leiden eveneens niet tot bijzondere
waardeverminderingen.
Op basis van de bovenstaande informatie heeft het management geconcludeerd dat er geen
bijzondere waardeverminderingsverliezen hoeven te worden opgenomen.
Kasstroom genererende eenheid H
2
O:
Per 31 december 2023 voerde de Groep een waardeverminderingsanalyse uit op de H\u00b2O goodwill gebaseerd op een verdisconteerde kasstroommethode die kasstromen bevat voor de volgende vijf jaar en een restwaarde vanaf jaar zes. De waarde verkregen uit het waarderingsmodel is voor 75% gerelateerd aan de eindwaarde. De schattingen in de waarderingsmethode zijn gebaseerd op ervaringen uit het verleden, bestaande overeenkomsten en toekomstgerichte informatie van bestaande klanten en partners, waar relevant aangevuld met marktontwikkelingen. De in het model gebruikte veronderstellingen zijn de disconteringsvoet v\u00f3\u00f3r belastingen (WACC v\u00f3\u00f3r belastingen) van 11,9%, een perpetuele groei van 2% en EBITDA als percentage van de omzet van 27%. Er is significante ruimte tussen de realiseerbare waarde en de boekwaarde van de KGE. Een stijging van de pre-taks WACC tot 12,9%, een daling van het perpetuele groeipercentage tot 0% of een verlaging van EBITDA met 10% leiden eveneens niet tot bijzondere waardeverminderingen. Op 31 december 2022 was de realiseerbare waarde van de Niet-WaaS goodwill die voortvloeide uit de overname van Covalente, H 2 O Production en SCI du C\u00e8dre Bleu op 16 september 2022 gebaseerd op de re\u00eble waarde minus verkoopkosten. De re\u00eble waarde was gebaseerd op de zakelijke markttransactie voor de overname, aangezien de re\u00eble waarde op de verslagdatum niet wezenlijk anders zou zijn dan op de overnamedatum. Op basis van de bovenstaande informatie heeft het management geconcludeerd dat er geen bijzondere waardeverminderingsverliezen hoeven te worden opgenomen. Kasstroom genererende eenheid GWE: Per 31 december 2023 heeft de Groep een analyse uitgevoerd op bijzondere waardevermindering van de GWE goodwill op basis van een verdisconteerde kasstroommethode die kasstromen bevat voor de volgende vijf jaar en een restwaarde vanaf jaar zes. De uit het waarderingsmodel verkregen waarde is voor 77% gerelateerd aan de eindwaarde. De schattingen in de waarderingsmethode zijn gebaseerd op ervaringen uit het verleden, bestaande overeenkomsten en toekomstgerichte informatie van bestaande klanten en partners, waar relevant aangevuld met marktontwikkelingen. De in het model gebruikte veronderstellingen zijn de disconteringsvoet v\u00f3\u00f3r belastingen (WACC v\u00f3\u00f3r belastingen) van 12,1%, een perpetuele groei van 2% en EBITDA als percentage van de omzet vari\u00ebrend tussen 19 en 23%. Er is significante ruimte tussen de realiseerbare waarde en de boekwaarde van de KGE. Een stijging van de pre-taks WACC tot 13,1%, een daling van het perpetuele groeipercentage tot 0% of een verlaging van EBITDA met 10% leiden eveneens niet tot bijzondere waardeverminderingen. Op basis van de bovenstaande informatie heeft het management geconcludeerd dat er geen bijzondere waardeverminderingsverliezen hoeven te worden opgenomen. 10. Immateri\u00eble vaste activa De immateri\u00eble activa per 31 december 2023 bestaan uit immateri\u00eble activa in aanbouw, software, technologi\u00eb, andere immateri\u00eble activa en een klantenlijst. De software heeft betrekking op geactiveerde standaardsoftware die van derden is gekocht of in licentie is gegeven en het cloudplatform dat wordt gebruikt voor het toezicht op de dienstenactiviteiten. De overige immateri\u00eble activa bestaan voornamelijk uit een bibliotheek van elektronische 3D- ontwerpcomponenten waarvoor externe uitgaven van technische ontwerpers zijn geactiveerd. De klantenlijst vloeit voort uit de bedrijfscombinatie van iServ BV, H 2 O en GWE groep die wordt toegelicht in toelichting 6. Het klantenbestand wordt lineair afgeschreven over 13 en 15 jaar. De technologie resulteert uit de overname van GWE groep, deze wordt toegelicht in toelichting 6, en wordt lineair afgeschreven over 9 jaar. De totale netto toename van de immateri\u00eble activa als gevolg van de bedrijfscombinatie van GWE bedraagt KEUR 27 557 (2022: H 2O Production bedraagt 4 259 KEUR) en is opgenomen in de post vaste activa zoals toegelicht in toelichting 6. De veranderingen in de boekwaarde van de immateri\u00eble vaste activa per 31 december 2023 en 2022 kunnen als volgt voorgesteld worden:
Immateri\u00eble activa
Overige immateri\u00eble
in 000\u20ac
in aanbouw Klantenportefeuille Software Technologie vaste activa Total
Aanschaffingswaarde
Op 1 januari 2022
\u2212 81 254 \u2212 38 373
Investeringen
488 \u2212 336 \u2212 \u2212 824
Overheidssubsidies
(488
)
\u2212 \u2212 \u2212 \u2212 -488
Bedrijfscombinaties
\u2212 4 258 9 \u2212 \u2212 4 267
Verkopen
\u2212 \u2212 -2 \u2212 \u2212 -2
Op 31 december 2022
\u2212 4 339 597 \u2212 38 4 974
Investeringen
\u2212 \u2212 314 \u2212 903 1 217
Bedrijfscombinaties
\u2212
17 585 \u2212 9 972 \u2212 27 557
Op 31 december 2023
\u2212
21 924
911
9 972
941
33 748
Afschrijvingen
Op 1 januari 2022
\u2212 -22 -68 \u2212 -38 -128
Investeringen
\u2212 -166 -82 \u2212 \u2212 -248
Bedrijfscombinaties
\u2212 \u2212 -8 \u2212 \u2212 -8
Verkopen
\u2212 \u2212 2 \u2212 \u2212 2
Op 31
december 2022
\u2212 -188 -156 \u2212 -38 -382
Investeringen
\u2212 -730 -145 -369 \u2212 -1 244
Bedrijfscombinaties
\u2212 \u2212 \u2212 \u2212 \u2212 \u2212
Op 31 december 2023
\u2212 -918 -301 -369 -38 -1 626
Netto boekwaarde
Op 1 januari 2022
\u2212 59 186 \u2212 \u2212 245
Op 31 december 2022
\u2212 4 151 441 \u2212 \u2212 4 592
Op 31 december 2023
\u2212 21 006 610 9 603 903 32 121
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIntangibleAssetsAndGoodwillExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-323": { "value": "9. Goodwill De veranderingen in de boekwaarde van goodwill op 31 december 2023 en 2022 kunnen als volgt worden weergegeven:
Goodwill
Aanschaffingswaarde
Op 1 januari 2022
1 035
Bedrijfscombinaties
1 100
Op 31 december 2022
2 135
Bedrijfscombinaties
18 308
Op 31 december 2023
20 443
De groep onderscheidt drie kasstroom genererende eenheden: WaaS, H 2 O en GWE. Goodwill op 31 december 2023 heeft betrekking op de aanschaffing van iServ BV en is gealloceerd aan de WaaS kasstroom genererende eenheid (KEUR 1 035) en op de bedrijfscombinatie van Covalente, H 2 O Production and SCI du C\u00e8dre Bleu welke gealloceerd is aan de CGU H 2 O (KEUR 1 125) en de overname van GWE die gealloceerd is aan de CGU GWE (KEUR 18 283). Kasstroom genererende eenheid WaaS: Per 31 december 2023 en 2022 heeft de Groep een analyse uitgevoerd op bijzondere waardevermindering van de WaaS goodwill op basis van een verdisconteerde kasstroommethode die kasstromen bevat voor de volgende vijf jaar en een restwaarde vanaf jaar zes. De uit het waarderingsmodel verkregen waarde is volledig gerelateerd aan de eindwaarde. De schattingen in de waarderingsmethode zijn gebaseerd op ervaringen uit het verleden, bestaande overeenkomsten en toekomstgerichte informatie van bestaande klanten en partners, waar relevant aangevuld met marktontwikkelingen. De assumpties gebruikt in het model zijn de pre-taks disconteringsvoet (pre-taks WACC) van 11,4% (2022: 12,5%), een eeuwigdurend groeipercentage van 2% (2022: 2%) en EBITDA als percentage van de omzet van 65% (2022: tussen 60% en 67%). Er is significante ruimte tussen de realiseerbare waarde en de boekwaarde van de KGE. Een stijging van de pre-taks WACC tot 12,4%, een daling van het perpetuele groeipercentage tot 0% of een verlaging van EBITDA met 10% leiden eveneens niet tot bijzondere waardeverminderingen. Op basis van de bovenstaande informatie heeft het management geconcludeerd dat er geen bijzondere waardeverminderingsverliezen hoeven te worden opgenomen. Kasstroom genererende eenheid H 2 O:
Per 31 december 2023 voerde de Groep een waardeverminderingsanalyse uit op de H\u00b2O goodwill
gebaseerd op een verdisconteerde kasstroommethode die kasstromen bevat voor de volgende vijf jaar
en een restwaarde vanaf jaar zes. De waarde verkregen uit het waarderingsmodel is voor 75%
gerelateerd aan de eindwaarde. De schattingen in de waarderingsmethode zijn gebaseerd op
ervaringen uit het verleden, bestaande overeenkomsten en toekomstgerichte informatie van bestaande
klanten en partners, waar relevant aangevuld met marktontwikkelingen.
De in het model gebruikte veronderstellingen zijn de disconteringsvoet v\u00f3\u00f3r belastingen (WACC v\u00f3\u00f3r
belastingen) van 11,9%, een perpetuele groei van 2% en EBITDA als percentage van de omzet van 27%.
Er is significante ruimte tussen de realiseerbare waarde en de boekwaarde van de KGE. Een stijging van
de pre-taks WACC tot 12,9%, een daling van het perpetuele groeipercentage tot 0% of een verlaging
van EBITDA met 10% leiden eveneens niet tot bijzondere waardeverminderingen.
Op 31 december 2022 was de realiseerbare waarde van de Niet-WaaS goodwill die voortvloeide uit de
overname van Covalente, H
2
O Production en SCI du C\u00e8dre Bleu op 16 september 2022 gebaseerd op
de re\u00eble waarde minus verkoopkosten. De re\u00eble waarde was gebaseerd op de zakelijke markttransactie
voor de overname, aangezien de re\u00eble waarde op de verslagdatum niet wezenlijk anders zou zijn dan
op de overnamedatum.
Op basis van de bovenstaande informatie heeft het management geconcludeerd dat er geen
bijzondere waardeverminderingsverliezen hoeven te worden opgenomen.
Kasstroom genererende eenheid GWE:
Per 31 december 2023 heeft de Groep een analyse uitgevoerd op bijzondere waardevermindering van
de GWE goodwill op basis van een verdisconteerde kasstroommethode die kasstromen bevat voor de
volgende vijf jaar en een restwaarde vanaf jaar zes. De uit het waarderingsmodel verkregen waarde is
voor 77% gerelateerd aan de eindwaarde. De schattingen in de waarderingsmethode zijn gebaseerd op
ervaringen uit het verleden, bestaande overeenkomsten en toekomstgerichte informatie van bestaande
klanten en partners, waar relevant aangevuld met marktontwikkelingen.
De in het model gebruikte veronderstellingen zijn de disconteringsvoet v\u00f3\u00f3r belastingen (WACC v\u00f3\u00f3r
belastingen) van 12,1%, een perpetuele groei van 2% en EBITDA als percentage van de omzet vari\u00ebrend
tussen 19 en 23%.
Er is significante ruimte tussen de realiseerbare waarde en de boekwaarde van de KGE. Een stijging van
de pre-taks WACC tot 13,1%, een daling van het perpetuele groeipercentage tot 0% of een verlaging
van EBITDA met 10% leiden eveneens niet tot bijzondere waardeverminderingen.
Op basis van de bovenstaande informatie heeft het management geconcludeerd dat er geen
bijzondere waardeverminderingsverliezen hoeven te worden opgenomen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfGoodwillExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-35": { "value": "9. Goodwill Kasstroom genererende eenheid WaaS: Per 31 december 2023 en 2022 heeft de Groep een analyse uitgevoerd op bijzondere waardevermindering van de WaaS goodwill op basis van een verdisconteerde kasstroommethode die kasstromen bevat voor de volgende vijf jaar en een restwaarde vanaf jaar zes. De uit het waarderingsmodel verkregen waarde is volledig gerelateerd aan de eindwaarde. De schattingen in de waarderingsmethode zijn gebaseerd op ervaringen uit het verleden, bestaande overeenkomsten en toekomstgerichte informatie van bestaande klanten en partners, waar relevant aangevuld met marktontwikkelingen. De assumpties gebruikt in het model zijn de pre-taks disconteringsvoet (pre-taks WACC) van 11,4% (2022: 12,5%), een eeuwigdurend groeipercentage van 2% (2022: 2%) en EBITDA als percentage van de omzet van 65% (2022: tussen 60% en 67%). Er is significante ruimte tussen de realiseerbare waarde en de boekwaarde van de KGE. Een stijging van de pre-taks WACC tot 12,4%, een daling van het perpetuele groeipercentage tot 0% of een verlaging van EBITDA met 10% leiden eveneens niet tot bijzondere waardeverminderingen. Op basis van de bovenstaande informatie heeft het management geconcludeerd dat er geen bijzondere waardeverminderingsverliezen hoeven te worden opgenomen. Kasstroom genererende eenheid H 2 O: Per 31 december 2023 voerde de Groep een waardeverminderingsanalyse uit op de H\u00b2O goodwill gebaseerd op een verdisconteerde kasstroommethode die kasstromen bevat voor de volgende vijf jaar en een restwaarde vanaf jaar zes. De waarde verkregen uit het waarderingsmodel is voor 75% gerelateerd aan de eindwaarde. De schattingen in de waarderingsmethode zijn gebaseerd op ervaringen uit het verleden, bestaande overeenkomsten en toekomstgerichte informatie van bestaande klanten en partners, waar relevant aangevuld met marktontwikkelingen. De in het model gebruikte veronderstellingen zijn de disconteringsvoet v\u00f3\u00f3r belastingen (WACC v\u00f3\u00f3r belastingen) van 11,9%, een perpetuele groei van 2% en EBITDA als percentage van de omzet van 27%. Er is significante ruimte tussen de realiseerbare waarde en de boekwaarde van de KGE. Een stijging van de pre-taks WACC tot 12,9%, een daling van het perpetuele groeipercentage tot 0% of een verlaging van EBITDA met 10% leiden eveneens niet tot bijzondere waardeverminderingen. Op 31 december 2022 was de realiseerbare waarde van de Niet-WaaS goodwill die voortvloeide uit de overname van Covalente, H 2 O Production en SCI du C\u00e8dre Bleu op 16 september 2022 gebaseerd op de re\u00eble waarde minus verkoopkosten. De re\u00eble waarde was gebaseerd op de zakelijke markttransactie voor de overname, aangezien de re\u00eble waarde op de verslagdatum niet wezenlijk anders zou zijn dan op de overnamedatum. Op basis van de bovenstaande informatie heeft het management geconcludeerd dat er geen bijzondere waardeverminderingsverliezen hoeven te worden opgenomen. Kasstroom genererende eenheid GWE: Per 31 december 2023 heeft de Groep een analyse uitgevoerd op bijzondere waardevermindering van de GWE goodwill op basis van een verdisconteerde kasstroommethode die kasstromen bevat voor de volgende vijf jaar en een restwaarde vanaf jaar zes. De uit het waarderingsmodel verkregen waarde is voor 77% gerelateerd aan de eindwaarde. De schattingen in de waarderingsmethode zijn gebaseerd op ervaringen uit het verleden, bestaande overeenkomsten en toekomstgerichte informatie van bestaande klanten en partners, waar relevant aangevuld met marktontwikkelingen. De in het model gebruikte veronderstellingen zijn de disconteringsvoet v\u00f3\u00f3r belastingen (WACC v\u00f3\u00f3r belastingen) van 12,1%, een perpetuele groei van 2% en EBITDA als percentage van de omzet vari\u00ebrend tussen 19 en 23%. Er is significante ruimte tussen de realiseerbare waarde en de boekwaarde van de KGE. Een stijging van de pre-taks WACC tot 13,1%, een daling van het perpetuele groeipercentage tot 0% of een verlaging van EBITDA met 10% leiden eveneens niet tot bijzondere waardeverminderingen. Op basis van de bovenstaande informatie heeft het management geconcludeerd dat er geen bijzondere waardeverminderingsverliezen hoeven te worden opgenomen. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfImpairmentOfAssetsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-324": { "value": "
10. Immateri\u00eble vaste activa
De immateri\u00eble activa per 31 december 2023 bestaan uit immateri\u00eble activa in aanbouw, software,
technologi\u00eb, andere immateri\u00eble activa en een klantenlijst.
De software heeft betrekking op geactiveerde standaardsoftware die van derden is gekocht of in licentie
is gegeven en het cloudplatform dat wordt gebruikt voor het toezicht op de dienstenactiviteiten. De
overige immateri\u00eble activa bestaan voornamelijk uit een bibliotheek van elektronische 3D-
ontwerpcomponenten waarvoor externe uitgaven van technische ontwerpers zijn geactiveerd.
De klantenlijst vloeit voort uit de bedrijfscombinatie van iServ BV, H
2
O en GWE groep die wordt toegelicht
in toelichting 6. Het klantenbestand wordt lineair afgeschreven over 13 en 15 jaar.
De technologie resulteert uit de overname van GWE groep, deze wordt toegelicht in toelichting 6, en
wordt lineair afgeschreven over 9 jaar.
De totale netto toename van de immateri\u00eble activa als gevolg van de bedrijfscombinatie van GWE
bedraagt KEUR 27 557 (2022: H
2
O Production bedraagt 4 259 KEUR) en is opgenomen in de post vaste
activa zoals toegelicht in toelichting 6.
De veranderingen in de boekwaarde van de immateri\u00eble vaste activa per 31 december 2023 en 2022
kunnen als volgt voorgesteld worden:
Immateri\u00eble activa
Overige immateri\u00eble
in 000\u20ac
in aanbouw Klantenportefeuille Software Technologie vaste activa Total
Aanschaffingswaarde
Op 1 januari 2022
\u2212 81 254 \u2212 38 373
Investeringen
488 \u2212 336 \u2212 \u2212 824
Overheidssubsidies
(488
)
\u2212 \u2212 \u2212 \u2212 -488
Bedrijfscombinaties
\u2212 4 258 9 \u2212 \u2212 4 267
Verkopen
\u2212 \u2212 -2 \u2212 \u2212 -2
Op 31 december 2022
\u2212 4 339 597 \u2212 38 4 974
Investeringen
\u2212 \u2212 314 \u2212 903 1 217
Bedrijfscombinaties
\u2212
17 585 \u2212 9 972 \u2212 27 557
Op 31 december 2023
\u2212
21 924
911
9 972
941
33 748
Afschrijvingen
Op 1 januari 2022
\u2212 -22 -68 \u2212 -38 -128
Investeringen
\u2212 -166 -82 \u2212 \u2212 -248
Bedrijfscombinaties
\u2212 \u2212 -8 \u2212 \u2212 -8
Verkopen
\u2212 \u2212 2 \u2212 \u2212 2
Op 31
december 2022
\u2212 -188 -156 \u2212 -38 -382
Investeringen
\u2212 -730 -145 -369 \u2212 -1 244
Bedrijfscombinaties
\u2212 \u2212 \u2212 \u2212 \u2212 \u2212
Op 31 december 2023
\u2212 -918 -301 -369 -38 -1 626
Netto boekwaarde
Op 1 januari 2022
\u2212 59 186 \u2212 \u2212 245
Op 31 december 2022
\u2212 4 151 441 \u2212 \u2212 4 592
Op 31 december 2023
\u2212 21 006 610 9 603 903 32 121
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIntangibleAssetsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-397": { "value": "10. Immateri\u00eble vaste activa De immateri\u00eble activa per 31 december 2023 bestaan uit immateri\u00eble activa in aanbouw, software, technologi\u00eb, andere immateri\u00eble activa en een klantenlijst. De software heeft betrekking op geactiveerde standaardsoftware die van derden is gekocht of in licentie is gegeven en het cloudplatform dat wordt gebruikt voor het toezicht op de dienstenactiviteiten. De overige immateri\u00eble activa bestaan voornamelijk uit een bibliotheek van elektronische 3D- ontwerpcomponenten waarvoor externe uitgaven van technische ontwerpers zijn geactiveerd. De klantenlijst vloeit voort uit de bedrijfscombinatie van iServ BV, H 2 O en GWE groep die wordt toegelicht in toelichting 6. Het klantenbestand wordt lineair afgeschreven over 13 en 15 jaar. De technologie resulteert uit de overname van GWE groep, deze wordt toegelicht in toelichting 6, en wordt lineair afgeschreven over 9 jaar. De totale netto toename van de immateri\u00eble activa als gevolg van de bedrijfscombinatie van GWE bedraagt KEUR 27 557 (2022: H 2O Production bedraagt 4 259 KEUR) en is opgenomen in de post vaste activa zoals toegelicht in toelichting 6. De veranderingen in de boekwaarde van de immateri\u00eble vaste activa per 31 december 2023 en 2022 kunnen als volgt voorgesteld worden:
Immateri\u00eble activa
Overige immateri\u00eble
in 000\u20ac
in aanbouw Klantenportefeuille Software Technologie vaste activa Total
Aanschaffingswaarde
Op 1 januari 2022
\u2212 81 254 \u2212 38 373
Investeringen
488 \u2212 336 \u2212 \u2212 824
Overheidssubsidies
(488
)
\u2212 \u2212 \u2212 \u2212 -488
Bedrijfscombinaties
\u2212 4 258 9 \u2212 \u2212 4 267
Verkopen
\u2212 \u2212 -2 \u2212 \u2212 -2
Op 31 december 2022
\u2212 4 339 597 \u2212 38 4 974
Investeringen
\u2212 \u2212 314 \u2212 903 1 217
Bedrijfscombinaties
\u2212
17 585 \u2212 9 972 \u2212 27 557
Op 31 december 2023
\u2212
21 924
911
9 972
941
33 748
Afschrijvingen
Op 1 januari 2022
\u2212 -22 -68 \u2212 -38 -128
Investeringen
\u2212 -166 -82 \u2212 \u2212 -248
Bedrijfscombinaties
\u2212 \u2212 -8 \u2212 \u2212 -8
Verkopen
\u2212 \u2212 2 \u2212 \u2212 2
Op 31
december 2022
\u2212 -188 -156 \u2212 -38 -382
Investeringen
\u2212 -730 -145 -369 \u2212 -1 244
Bedrijfscombinaties
\u2212 \u2212 \u2212 \u2212 \u2212 \u2212
Op 31 december 2023
\u2212 -918 -301 -369 -38 -1 626
Netto boekwaarde
Op 1 januari 2022
\u2212 59 186 \u2212 \u2212 245
Op 31 december 2022
\u2212 4 151 441 \u2212 \u2212 4 592
Op 31 december 2023
\u2212 21 006 610 9 603 903 32 121
11. Materi\u00eble vaste activa De terreinen en gebouwen hebben betrekking op de eigendommen van de Vennootschap die worden gebruikt als productie- en administratieve faciliteiten. De toevoegingen in 2023 hebben voornamelijk betrekking op een stijging in land en gebouwen via de overname van GWE groep KEUR 1.428 en investeringen voor de bouw van het nieuwe bedrijfspand op de site van De Prijkels in Deinze en KEUR 789 is opgenomen in de activa in aanbouw met betrekking tot dit gebouw. Per 31 december 2023 zijn de WaaS- en Pilot-installaties in aanbouw toegenomen voor een nettobedrag van of KEUR 6 499 De toevoegingen van WaaS en Pilootinstallaties in aanbouw bedragen KEUR 5.657. Een totaal bedrag van KEUR 7.193 werd getransfereerd en bestaat uit activeringen van Rentals en WaaS voor een bedrag van KEUR 1.971 en transfers van containers naar inventaris voor een bedrag van KEUR 5.222. Verder werd een commerci\u00eble schikking getroffen met een WaaS klant die heeft geleid tot een uitzonderlijke afschrijving van KEUR 2.102. De WaaS activa worden toegewezen aan andere projecten. In 2023 zijn verschillende WaaS-installaties in een sale and leaseback transactie gegaan met een financi\u00eble instelling. De boekwaarde van deze gefinancierde WaaS-installaties bedraagt KEUR 580 per december 2023. De juridische eigendom van deze activa gaat over op de financi\u00eble instelling. Ekopak heeft een terugkoopoptie. De machines en uitrusting bestaan uit magazijnuitrusting, computeruitrusting en diverse gereedschappen, uitrusting en machines die worden gebruikt voor de productie van installaties. De machines en uitrusting bevatten ook huurcontainers die worden bewaard als reservecontainers om vervangingen of reparaties aan actieve installaties te kunnen uitvoeren, evenals verbruiksartikelen die onderdelen zijn die na verloop van tijd nodig zullen zijn voor vervangingen in actieve installaties. De recht-op-gebruik activa hebben voornamelijk betrekking op geleasede voertuigen en gebouwen, we verwijzen naar toelichting 12 voor meer informatie omtrent de recht-op-gebruik activa en gerelateerde verplichtingen. De terreinen en het gebouw hebben een hypotheek ten gunste van een bank voor een totaalbedrag van KEUR 105 en hypotheekmandaten voor een totaalbedrag van KEUR 2.560. Er zijn geen andere beperkingen of pandrechten op de materi\u00eble vaste activa. We verwijzen naar toelichting 21 voor meer informatie over de waarborgen en toezeggingen. De totaal netto toename in materi\u00eble vaste activa voortkomend uit de bedrijfscombinatie van GWE bedraagt KEUR 1.968 (2022: H2O Productions KEUR 1.385) en wordt onder de post vaste activa vermeld, en verder toegelicht in toelichting 6. De wijzigingen in de boekwaarde van de materi\u00eble vaste activa op 31 december 2023 en 2022 kunnen als volgt worden weergegeven:
Recht-op-
Constructie in
Constructie in
Terreinen en DBFMO Machines en Meubilair en Rollend gebruik aanbouw - aanbouw -
gebouwen Installaties uitrusting uitrusting materieel activa gebouwen DBFMO Totaal
Aanschaffingswaarde (in
000\u20ac)
Op 1 januari 2022
2 447 6 616 1 358 198 477 1 066 - 5 283 17 446
Investeringen *
3 388 414 480 50 80 1 286 812 4 235 10 746
Bedrijfscombinaties
1 657 369 157 20 7 - - - 2 210
Verkopen
- - -18 -3 -82 -205 - - -308
Lease modificaties
- - - - - -6 - - -6
Transfers
115 3 019 -107 -8 - - - -3 019 -
Op 31 december 2022
7 607 10 418 1 870 257 482 2 141 812 6 499 30 086
Investeringen *
55 765 303 23 93 2 252 5 351 5 657 14 499
Bedrijfscombinaties
1 428 - 147 242 273 797 - - 2 887
Verkopen
- -527 -7 -15 -71 -240 - -622 -1 482
Lease modificaties
- - - - - -43 - - -43
Transfers
3 198 -411 2 382 - 18 - -3 217 -7 193 -5 223
Op 31 december 2023
12 288 10 245 4 695 507 795 4 907 2 946 4 341 40 724
Afschrijvingen (in 000\u20ac)
Op 1 januari 2022
-883 -515 -479 -112 -171 -445 - - -2 605
Investeringen
-184 -672 -209 -33 -91 -427 - - -1 616
Bedrijfscombinaties
-325 -333 -141 -19 -7 - - - -825
Verkopen
- - 17 4 72 205 - - 298
Transfers
-42 - 40 2 - 9 - - 9
Op 31 december 2022
-1 434 -1 520 -772 -158 -197 -657 - - -4 739
Investeringen
-264 -1 477 -368 -46 -115 -972 - -2 103 -5 345
Bedrijfscombinaties
-339 - -94 -185 -192 -109 - - -919
Verkopen
- 527 36 15 30 232 - - 840
Lease modificaties
- - - - - 26 - - 26
Recht-op-
Constructie in
Constructie in
Terreinen en DBFMO Machines en Meubilair en Rollend gebruik aanbouw - aanbouw -
gebouwen Installaties uitrusting uitrusting materieel activa gebouwen DBFMO Totaal
Transfers
- 34 -34 - - - - - -
Op 31 december 2023
-2 037 -2 436 -1 232 -374 -474 -1 480 - -2 103 -10 137
Netto boekwaarde
Op 1 januari 2022
1 564 6 102 879 86 306 621 - 5 283 14 842
Op 31 december 2022
6 173 8 899 1 098 99 285 1 484 812 6 499 25 349
Op 31 december 2023
10 251
7 810
3 463
133
321
3 427
2 946
2 238
30 589
12. Leasing Deze toelichting bevat informatie voor leaseovereenkomsten waarbij de Vennootschap een leasingnemer is. Er zijn geen huurovereenkomsten waarbij de Vennootschap een leasinggever is. Het bedrijf huurt gebouwen en voertuigen. Huurcontracten worden afgesloten voor vaste periodes van 3 tot 5 jaar. Contracten kunnen zowel lease- als niet-leasecomponenten bevatten. Over de huurvoorwaarden wordt op individuele basis onderhandeld. De leaseovereenkomsten leggen geen andere convenanten op dan de zekerheden in de geleasede activa die door de leasinggever worden gehouden. Een aantal contracten hebben een leaseperiode van minder dan 12 maanden. Ekopak past de vrijstelling op korte termijn toe voor deze contracten. De geconsolideerde balans geeft de volgende bedragen weer met betrekking tot leasing:
Op 31 december
in 000\u20ac
2023 2022
Recht
-op-gebruik activa
Terreinen en gebouwen
614 391
Rollend
materieel
2 813 1 093
Totaal recht-op-gebruik activa
3 427
1 484
Leaseschulden
Kortlopend
1 088 522
Langlopend
2 394 999
Totaal leaseschulden
3 482 1 521
Hieronder wordt de boekwaarde van de recht-op-gebruik activa en de bewegingen over de afgelopen jaren weergegeven:
Terreinen
en Rollend
in 000\u20ac
gebouwen materieel Totaal
Aanschaffingswaarde
Op 1 januari 2022
259 807 1 066
Investeringen
344 942 1 286
Lease
modificaties
7 -13 -6
Verkopen
\u2212 -205 -205
Op 31 december 2022
610
1 531
2 141
Investeringen
\u2212 2 252 2 252
Lease modificaties
60 -104 -44
Bedrijfscombinaties
402 396 798
Verkopen
\u2212 -240 -240
Transfers
\u2212 \u2212 \u2212
Op 31 december 2023
1 072 3 835 4 907
Afschrijvingen
Op 1 januari 2022
-53 -392 -445
Afschrijvingen
-166 -251 -417
Verkopen
\u2212 205 205
Transfers
\u2212 \u2212 \u2212
Op 31 december 2022
-219
-438
-657
Afschrijvingen
-239 -734 -973
Lease modificaties
\u2212 27 27
Bedrijfscombinaties
\u2212 -109 -109
Verkopen
\u2212 232 232
Op 31 december 2023
-458 -1 022 -1 480
Nettoboekwaarde
Op 1 januari 2022
206 415 621
Op 31 december 2022
391 1 093 1 484
Op 31 december 2023
614 2 813 3 427
Hieronder worden de waarden voor de mutaties in leaseschulden over de afgelopen jaren weergegeven:
in 000\u20ac
 Leaseschulden
Op 1 januari 2022
 675
Investeringen
 1 286
Bedrijfscombinaties
 1
Buitengebruikstelling
 \u2212
Betalingen
 -441
Op 31 december 2022
 1 521
Op 1
januari 2023
1 521
Investeringen
 2 252
Lease modificaties
 -26
Bedrijfscombinaties
 689
Betalingen
 -954
Op 31 december 2023
 3 482
De volgende bedragen worden opgenomen in de geconsolideerde resultatenrekening:
in 000\u20ac
2023
2022
Afschrijvingskost van recht
-op-gebruik activa
-973
-417
Interestkost van leaseschulden
-99
-23
Winst op verkoop van IFRS 16 activa
7
3
Kosten met betrekking tot kortlopende leaseovereenkomsten en activa met
lage waarde
-355
-268
Totale waarde erkend in de geconsolideerde financi\u00eble staten
-1 420
-705
Kasstromen met betrekking tot leaseovereenkomsten worden als volgt gepresenteerd: \u2022 Contante betalingen voor het hoofdgedeelte van de leaseschulden als kasstromen uit financieringsactiviteiten, \u2022 Contante betalingen voor het rentegedeelte als kasstromen uit bedrijfsactiviteiten, en, \u2022 Kortlopende leasebetalingen, betalingen voor leaseovereenkomsten van activa met een lage waarde en variabele leasebetalingen die niet zijn opgenomen in de waardering van de leaseschulden als kasstromen uit bedrijfsactiviteiten. De toekomstige kasuitgaven waaraan de entiteit mogelijks is blootgesteld en die niet worden weerspiegeld in de leaseverplichtingen (vanuit verlenging opties) bedragen KEUR 779.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDepreciationAndAmortisationExpenseExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-325": { "value": "
11. Materi\u00eble vaste activa
De terreinen en gebouwen hebben betrekking op de eigendommen van de Vennootschap die
worden gebruikt als productie- en administratieve faciliteiten. De toevoegingen in 2023 hebben
voornamelijk betrekking op een stijging in land en gebouwen via de overname van GWE groep KEUR
1.428 en investeringen voor de bouw van het nieuwe bedrijfspand op de site van De Prijkels in Deinze en
KEUR 789 is opgenomen in de activa in aanbouw met betrekking tot dit gebouw.
Per 31 december 2023 zijn de WaaS- en Pilot-installaties in aanbouw toegenomen voor een
nettobedrag van of KEUR 6 499 De toevoegingen van WaaS en Pilootinstallaties in aanbouw bedragen
KEUR 5.657. Een totaal bedrag van KEUR 7.193 werd getransfereerd en bestaat uit activeringen van
Rentals en WaaS voor een bedrag van KEUR 1.971 en transfers van containers naar inventaris voor een
bedrag van KEUR 5.222. Verder werd een commerci\u00eble schikking getroffen met een WaaS klant die
heeft geleid tot een uitzonderlijke afschrijving van KEUR 2.102. De WaaS activa worden toegewezen
aan andere projecten.
In 2023 zijn verschillende WaaS-installaties in een sale and leaseback transactie gegaan met een
financi\u00eble instelling. De boekwaarde van deze gefinancierde WaaS-installaties bedraagt KEUR 580 per
december 2023. De juridische eigendom van deze activa gaat over op de financi\u00eble instelling. Ekopak
heeft een terugkoopoptie.
De machines en uitrusting bestaan uit magazijnuitrusting, computeruitrusting en diverse
gereedschappen, uitrusting en machines die worden gebruikt voor de productie van installaties. De
machines en uitrusting bevatten ook huurcontainers die worden bewaard als reservecontainers om
vervangingen of reparaties aan actieve installaties te kunnen uitvoeren, evenals verbruiksartikelen die
onderdelen zijn die na verloop van tijd nodig zullen zijn voor vervangingen in actieve installaties.
De recht-op-gebruik activa hebben voornamelijk betrekking op geleasede voertuigen en gebouwen,
we verwijzen naar toelichting 12 voor meer informatie omtrent de recht-op-gebruik activa en
gerelateerde verplichtingen.
De terreinen en het gebouw hebben een hypotheek ten gunste van een bank voor een totaalbedrag
van KEUR 105 en hypotheekmandaten voor een totaalbedrag van KEUR 2.560. Er zijn geen andere
beperkingen of pandrechten op de materi\u00eble vaste activa. We verwijzen naar toelichting 21 voor meer
informatie over de waarborgen en toezeggingen.
De totaal netto toename in materi\u00eble vaste activa voortkomend uit de bedrijfscombinatie van GWE
bedraagt KEUR 1.968 (2022: H2O Productions KEUR 1.385) en wordt onder de post vaste activa vermeld,
en verder toegelicht in toelichting 6.
De wijzigingen in de boekwaarde van de materi\u00eble vaste activa op 31 december 2023 en 2022 kunnen
als volgt worden weergegeven:
Recht-op-
Constructie in
Constructie in
Terreinen en DBFMO Machines en Meubilair en Rollend gebruik aanbouw - aanbouw -
gebouwen Installaties uitrusting uitrusting materieel activa gebouwen DBFMO Totaal
Aanschaffingswaarde (in
000\u20ac)
Op 1 januari 2022
2 447 6 616 1 358 198 477 1 066 - 5 283 17 446
Investeringen *
3 388 414 480 50 80 1 286 812 4 235 10 746
Bedrijfscombinaties
1 657 369 157 20 7 - - - 2 210
Verkopen
- - -18 -3 -82 -205 - - -308
Lease modificaties
- - - - - -6 - - -6
Transfers
115 3 019 -107 -8 - - - -3 019 -
Op 31 december 2022
7 607 10 418 1 870 257 482 2 141 812 6 499 30 086
Investeringen *
55 765 303 23 93 2 252 5 351 5 657 14 499
Bedrijfscombinaties
1 428 - 147 242 273 797 - - 2 887
Verkopen
- -527 -7 -15 -71 -240 - -622 -1 482
Lease modificaties
- - - - - -43 - - -43
Transfers
3 198 -411 2 382 - 18 - -3 217 -7 193 -5 223
Op 31 december 2023
12 288 10 245 4 695 507 795 4 907 2 946 4 341 40 724
Afschrijvingen (in 000\u20ac)
Op 1 januari 2022
-883 -515 -479 -112 -171 -445 - - -2 605
Investeringen
-184 -672 -209 -33 -91 -427 - - -1 616
Bedrijfscombinaties
-325 -333 -141 -19 -7 - - - -825
Verkopen
- - 17 4 72 205 - - 298
Transfers
-42 - 40 2 - 9 - - 9
Op 31 december 2022
-1 434 -1 520 -772 -158 -197 -657 - - -4 739
Investeringen
-264 -1 477 -368 -46 -115 -972 - -2 103 -5 345
Bedrijfscombinaties
-339 - -94 -185 -192 -109 - - -919
Verkopen
- 527 36 15 30 232 - - 840
Lease modificaties
- - - - - 26 - - 26
Recht-op-
Constructie in
Constructie in
Terreinen en DBFMO Machines en Meubilair en Rollend gebruik aanbouw - aanbouw -
gebouwen Installaties uitrusting uitrusting materieel activa gebouwen DBFMO Totaal
Transfers
- 34 -34 - - - - - -
Op 31 december 2023
-2 037 -2 436 -1 232 -374 -474 -1 480 - -2 103 -10 137
Netto boekwaarde
Op 1 januari 2022
1 564 6 102 879 86 306 621 - 5 283 14 842
Op 31 december 2022
6 173 8 899 1 098 99 285 1 484 812 6 499 25 349
Op 31 december 2023
10 251
7 810
3 463
133
321
3 427
2 946
2 238
30 589
* De investeringen omvatten een bedrag van KEUR 89 (2022: KEUR 86) afschrijvingen op andere activa geactiveerd als onderdeel van de kostprijs van DBFMO-
installaties en bouwwerken in uitvoering.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfPropertyPlantAndEquipmentExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-326": { "value": "
12. Leasing
Deze toelichting bevat informatie voor leaseovereenkomsten waarbij de Vennootschap een
leasingnemer is. Er zijn geen huurovereenkomsten waarbij de Vennootschap een leasinggever is. Het
bedrijf huurt gebouwen en voertuigen. Huurcontracten worden afgesloten voor vaste periodes van 3 tot
5 jaar. Contracten kunnen zowel lease- als niet-leasecomponenten bevatten.
Over de huurvoorwaarden wordt op individuele basis onderhandeld. De leaseovereenkomsten leggen
geen andere convenanten op dan de zekerheden in de geleasede activa die door de leasinggever
worden gehouden.
Een aantal contracten hebben een leaseperiode van minder dan 12 maanden. Ekopak past de
vrijstelling op korte termijn toe voor deze contracten.
De geconsolideerde balans geeft de volgende bedragen weer met betrekking tot leasing:
Op 31 december
in 000\u20ac
2023 2022
Recht
-op-gebruik activa
Terreinen en gebouwen
614 391
Rollend
materieel
2 813 1 093
Totaal recht-op-gebruik activa
3 427
1 484
Leaseschulden
Kortlopend
1 088 522
Langlopend
2 394 999
Totaal leaseschulden
3 482 1 521
Hieronder wordt de boekwaarde van de recht-op-gebruik activa en de bewegingen over de afgelopen
jaren weergegeven:
Terreinen
en Rollend
in 000\u20ac
gebouwen materieel Totaal
Aanschaffingswaarde
Op 1 januari 2022
259 807 1 066
Investeringen
344 942 1 286
Lease
modificaties
7 -13 -6
Verkopen
\u2212 -205 -205
Op 31 december 2022
610
1 531
2 141
Investeringen
\u2212 2 252 2 252
Lease modificaties
60 -104 -44
Bedrijfscombinaties
402 396 798
Verkopen
\u2212 -240 -240
Transfers
\u2212 \u2212 \u2212
Op 31 december 2023
1 072 3 835 4 907
Afschrijvingen
Op 1 januari 2022
-53 -392 -445
Afschrijvingen
-166 -251 -417
Verkopen
\u2212 205 205
Transfers
\u2212 \u2212 \u2212
Op 31 december 2022
-219
-438
-657
Afschrijvingen
-239 -734 -973
Lease modificaties
\u2212 27 27
Bedrijfscombinaties
\u2212 -109 -109
Verkopen
\u2212 232 232
Op 31 december 2023
-458 -1 022 -1 480
Nettoboekwaarde
Op 1 januari 2022
206 415 621
Op 31 december 2022
391 1 093 1 484
Op 31 december 2023
614 2 813 3 427
De verkopen en buitengebruikstellingen worden samengevoegd als verkopen in de categorie met recht-
op-gebruik activa in toelichting 11.
GE\u00cfNTEGREERD VERSLAG CORPORATE GOVERNANCE
Hieronder worden de waarden voor de mutaties in leaseschulden over de afgelopen jaren
weergegeven:
in 000\u20ac
 Leaseschulden
Op 1 januari 2022
 675
Investeringen
 1 286
Bedrijfscombinaties
 1
Buitengebruikstelling
 \u2212
Betalingen
 -441
Op 31 december 2022
 1 521
Op 1
januari 2023
1 521
Investeringen
 2 252
Lease modificaties
 -26
Bedrijfscombinaties
 689
Betalingen
 -954
Op 31 december 2023
 3 482
De volgende bedragen worden opgenomen in de geconsolideerde resultatenrekening:
in 000\u20ac
2023
2022
Afschrijvingskost van recht
-op-gebruik activa
-973
-417
Interestkost van leaseschulden
-99
-23
Winst op verkoop van IFRS 16 activa
7
3
Kosten met betrekking tot kortlopende leaseovereenkomsten en activa met
lage waarde
-355
-268
Totale waarde erkend in de geconsolideerde financi\u00eble staten
-1 420
-705
Kasstromen met betrekking tot leaseovereenkomsten worden als volgt gepresenteerd:
\u2022 Contante betalingen voor het hoofdgedeelte van de leaseschulden als kasstromen uit
financieringsactiviteiten,
\u2022 Contante betalingen voor het rentegedeelte als kasstromen uit bedrijfsactiviteiten, en,
\u2022 Kortlopende leasebetalingen, betalingen voor leaseovereenkomsten van activa met een lage
waarde en variabele leasebetalingen die niet zijn opgenomen in de waardering van de
leaseschulden als kasstromen uit bedrijfsactiviteiten.
De toekomstige kasuitgaven waaraan de entiteit mogelijks is blootgesteld en die niet worden
weerspiegeld in de leaseverplichtingen (vanuit verlenging opties) bedragen KEUR 779.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfLeasesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-381": { "value": "Kasstromen met betrekking tot leaseovereenkomsten worden als volgt gepresenteerd: \u2022 Contante betalingen voor het hoofdgedeelte van de leaseschulden als kasstromen uit financieringsactiviteiten, \u2022 Contante betalingen voor het rentegedeelte als kasstromen uit bedrijfsactiviteiten, en, \u2022 Kortlopende leasebetalingen, betalingen voor leaseovereenkomsten van activa met een lage waarde en variabele leasebetalingen die niet zijn opgenomen in de waardering van de leaseschulden als kasstromen uit bedrijfsactiviteiten. De toekomstige kasuitgaven waaraan de entiteit mogelijks is blootgesteld en die niet worden weerspiegeld in de leaseverplichtingen (vanuit verlenging opties) bedragen KEUR 779.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForCashFlowsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-328": { "value": "
13. Voorraden
De voorraad bestaat enkel en alleen uit goederen die worden aangehouden voor wederverkoop,
waaronder wisselstukken en verbruiksgoederen die worden gebruikt als onderdeel van de
overeenkomsten met klanten om de installatie te bedienen. De voorraad wordt gewaardeerd tegen
kostprijs aangezien er geen bijzondere waardeverminderingen zijn vastgesteld.
Op 31 december
in 000\u20ac
2023
2022
Verbruiksgoederen
146
171
Wisselstukken
8 275
4 666
Totaal voorraden
8 421
4 837
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInventoriesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-327": { "value": "
14. Handels- en overige vorderingen
Handels- en overige vorderingen
Handels- en overige vorderingen omvatten het volgende:
Op 31 december
in 000\u20ac
2023
2022
Handelsvorderingen
7 668
4 951
Vordering op leveranciers
- waarborg op de verpakkingen
102
74
Te ontvangen btw
704
398
Uitgestelde kosten
1 354
205
Overige kortlopende activa
2 165
178
Totaal handels
- en overige vorderingen
11 993
5 806
De Vennootschap paste de vereenvoudigde IFRS 9 benadering toe voor het meten van verwachte
kredietverliezen, waarbij gebruik wordt gemaakt van een voorziening voor verwachte verliezen tijdens
de levensduur voor alle handelsvorderingen op basis van historische verliezen. De historische verliezen zijn
zeer beperkt gebleven omdat de Vennootschap alleen werkt met klanten die actief zijn in de chemische,
farmaceutische en voedingsindustrie met een uitstekende kredietwaardigheid. Als zodanig is de
verwachte voorziening voor kredietverliezen niet materieel. Handelsvorderingen zijn niet-rentedragend
en hebben doorgaans een betalingstermijn van 30 dagen na aftrek van de factuur.
De vordering op leveranciers met betrekking tot de waarborg op de verpakkingen, heeft betrekking op
de prijs die aan leveranciers is betaald voor de verpakking en die bij retournering hiervan zal worden
terugbetaald. Tegelijkertijd heeft het bedrijf een schuld aan de klanten voor de verpakking die wordt
geleverd aan en betaald door de klanten. De vordering wordt regelmatig beoordeeld op verwachte
kredietverliezen en alle vorderingen die meer dan 24 maanden uitstaan, worden volledig
afgewaardeerd.
De toename van de uitgestelde kosten is het gevolg van de eliminatie van niet-gerealiseerde winsten
met betrekking tot de waterprocesinstallatie die zal worden verkocht aan de joint venture Circeaulair I.
Circeaulair I is in de consolidatie opgenomen als deelneming met invloed. Aangezien de te elimineren
niet-gerealiseerde winsten de boekwaarde van de joint venture overschrijden, wordt het overschot
verantwoord op de contractuele activa voor de omzet en op de uitgestelde kosten voor de gerelateerde
kosten. De installatie is nog in aanbouw en opgenomen in de contractuele activa van Ekopak NV.
De toename van de overige vlottende activa houdt verband met directe en indirecte engineering
kosten voor het Circeaulair project. Deze kosten zullen toegewezen worden aan het JV circulair I als deel
van de totale project kost.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTradeAndOtherReceivablesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-36": { "value": "Handels- en overige vorderingen Handels- en overige vorderingen omvatten het volgende:
Op 31 december
in 000\u20ac
2023
2022
Handelsvorderingen
7 668
4 951
Vordering op leveranciers
- waarborg op de verpakkingen
102
74
Te ontvangen btw
704
398
Uitgestelde kosten
1 354
205
Overige kortlopende activa
2 165
178
Totaal handels
- en overige vorderingen
11 993
5 806
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTaxReceivablesAndPayablesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-372": { "value": "De Vennootschap paste de vereenvoudigde IFRS 9 benadering toe voor het meten van verwachte kredietverliezen, waarbij gebruik wordt gemaakt van een voorziening voor verwachte verliezen tijdens de levensduur voor alle handelsvorderingen op basis van historische verliezen. De historische verliezen zijn zeer beperkt gebleven omdat de Vennootschap alleen werkt met klanten die actief zijn in de chemische, farmaceutische en voedingsindustrie met een uitstekende kredietwaardigheid. Als zodanig is de verwachte voorziening voor kredietverliezen niet materieel. Handelsvorderingen zijn niet-rentedragend en hebben doorgaans een betalingstermijn van 30 dagen na aftrek van de factuur. 20. Re\u00eble waarde De boekwaarde van de financi\u00eble activa en de financi\u00eble schulden kunnen als volgt worden weergegeven: Boekwaarde
Op 31 december
in 000\u20ac
2023 2022
Financi\u00eble activa
Financi\u00eble vaste activa
gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs
Handelsvorderingen
7 668 4 951
Overige kortlopende vorderingen
1 887 74
Geldmiddelen en kasequivalenten
12 679 32 508
Totale financi\u00eble activa
22 234 37 533
Financi\u00eble schulden
gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs
Leningen
39 475 12 711
Leasingschulden
3 482 1 521
Handelsschulden
10 131 5 643
Overige kortlopende schulden
98 472
Totale financi\u00eble vaste activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs
53 186
20 347
Financi\u00eble schulden gewaardeerd aan re\u00eble waarde
Voorwaardelijke vergoeding
\u2212 475
Derivaten
46 \u2212
Totaal financi\u00eble schulden gewaardeerd aan re\u00eble waarde
46
475
Totaal langlopend
34 127 10 785
Totaal kortlopend
19 105 10 037
We verwijzen naar toelichting 6 bedrijfscombinaties voor meer informatie over de voorwaardelijke vergoeding in 2022. Het betreft de tegen re\u00eble waarde gewaardeerde earn-out-vergoeding in verband met de bedrijfscombinatie van H 2 O Production. De re\u00eble waarde van de financi\u00eble activa en de financi\u00eble verplichtingen kan als volgt worden weergegeven: Re\u00eble waarde
Op 31 december
in 000\u20ac
2023 2022
Financi\u00eble activa
Financi\u00eble vaste activa gewaardeerd aan
geamortiseerde kostprijs
Handelsvorderingen
7 668 4 951
Overige kortlopende vorderingen
1 887 74
Geldmiddelen en kasequivalenten
12 679 32 508
Totale financi\u00eble activa
22 234 37 533
Financi\u00eble schulden gewaardeerd aan
geamortiseerde kostprijs
Leningen
40 249 12 201
Leasingschulden
3 482 1 521
Handelsschulden
10 131 5 643
Overige kortlopende schulden
98 472
Totale financi\u00eble vaste activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs
53 960 19 837
Financi\u00eble schulden gewaardeerd aan re\u00eble waarde
Voorwaardelijke vergoeding
\u2212 475
Derivaten
46 \u2212
Totaal financi\u00eble schulden gewaardeerd aan re\u00eble waarde
46 475
Totaal langlopend
34 734 9 387
Totaal kortlopend
19 272 10 925
De re\u00eble waarde van de financi\u00eble activa en financi\u00eble schulden is bepaald op basis van de volgende methoden en veronderstellingen: \u2022 De boekwaarde van de geldmiddelen en kasequivalenten, de handelsvorderingen en de andere kortlopende vorderingen benaderen hun re\u00eble waarde vanwege hun korte termijn karakter. \u2022 De boekwaarde van handelsschulden en overige schulden benadert hun re\u00eble waarde vanwege het korte termijn karakter van deze instrumenten. \u2022 Leningen worden ge\u00ebvalueerd op basis van hun rentetarieven en vervaldata. De meeste rentedragende schulden hebben een vaste rente en hebben hierdoor een verschillende re\u00eble waarde. We hebben de re\u00eble waarde geschat door de toekomstige betalingen inclusief rente te verdisconteren met de huidige rentevoet van lening met een vergelijkbare looptijd. De re\u00eble waarde van de leningen wordt geclassificeerd als een niveau 2 in de re\u00eble waarde hi\u00ebrarchie. De Vennootschap heeft openbare rentetarieven op basis van EURIBOR gebruikt, aangepast met een geschatte schuldmarge voor elk contract om de re\u00eble waarde te schatten. \u2022 De derivatieve financi\u00eble instrumenten bestaan uit renteswaps die worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via het totaalresultaat. De re\u00eble waarde wordt ingedeeld als niveau 2 en wordt bepaald door de financi\u00eble instelling en is gebaseerd op de rentevoorspellingskoersen en de looptijd van het instrument. \u2022 De voorwaardelijke vergoeding werd geclassificeerd als niveau 3 in de re\u00eblewaardehi\u00ebrarchie en geherwaardeerd via de winst-en-verliesrekening op elke verslagperiode.
21. Leningen en leasingschulden
De kort- en langlopende schulden omvatten het volgende:
Op 31 december
In 000\u20ac
2023
2022
Leasingschulden
3 482
1 521
Investeringskrediet
32 454
6 747
Overheidslening
\u2212
72
Investeringskrediet voor specifiek klantenproject
7 021
5 892
Totaal financi\u00eble schulden
42 957
14 232
Waarvan kortlopend
6 436
2 448
Waarvan langlopend
36 521
11 784
Totaal financi\u00eble schulden
42 957
14 232
Met een vaste interestvoet (tussen 0,7% en 4,7%)
19 645
13 604
Met een variabele interestvoet (euribor + 0,85%)
22 761
\u2212
Met een interestvoet onderworpen aan een 5
-jaarlijkse herziening (3,77%)
551
628
De investeringskredieten worden gedekt door middel van:
\u2022 Hypotheek voor het investeringskrediet met betrekking tot het gebouw in Ekopak NV van KEUR
55.
\u2022 Volmacht voor een hypotheek met betrekking tot het gebouw in Ekopak NV van KEUR 1.925.
\u2022 Hypotheek voor het investeringskrediet met betrekking tot het gebouw in GWE BV van KEUR 25.
\u2022 Volmacht voor de hypotheek met betrekking tot het gebouw in GWE BV van KEUR 635.
De aangegane maar deels opgenomen investeringskredieten zijn in onderpand gegeven door middel
van het volgende:
\u2022 Hypotheek voor het investeringskrediet met betrekking tot het toekomstige gebouw te Deinze
voor een bedrag van KEUR 50 en KEUR 5 aanhorigheden.
\u2022 Hypotheek op het toekomstige gebouw te Deinze voor een bedrag van 20.950 KEUR en 2.095
KEUR aanhorigheden.
De investeringsleningen voor specifieke klantenprojecten (WaaS-installaties) worden gewaarborgd door
een pandrecht op alle huidige en toekomstige vorderingen die voortvloeien uit de overeenkomst
tussen Ekopak en de klant (voor \u00e9\u00e9n lening beperkt tot KEUR 1.500). De boekwaarde van deze
vorderingen per 31 december 2023 bedraagt KEUR 232.
De Vennootschap voldoet aan alle vereisten van de leningsconvenanten op haar beschikbare
kredietfaciliteiten.
Kasstromen uit financieringsactiviteiten De kasstroom uit de financieringsactiviteiten kan als volgt worden weergegeven:
in 000\u20ac
2023 2022
Op 1 januari
14 232 3 429
Ontvangsten uit leningen
28 346 10 321
Terugbetalingen van leningen
-2 084 -884
Nieuwe leningen door bedrijfscombinaties
502 517
Nieuwe leases (niet
-kas)
2 252 1 286
Lease modificaties
-26 \u2212
Nieuwe leases door bedrijfscombinaties
689 \u2212
Terugbetaling van
leasingschulden
-954 -441
Buitengebruikstelling van leases (niet
-kas)
\u2212 4
Op 31 december
42 957 14 232
22. Kortlopende verplichtingen
De kortlopende verplichtingen zijn de volgende:
Op 31 december
in 000\u20ac
2023 2022*
Handels- en overige schulden
Handelsschulden
-10 131 -5 643
Schulden uit personeelsbeloningen
-1 866 -1 153
Uitgestelde opbrengsten en overlopende rekeningen*
-546 -403
Totaal handels
- en overige schulden*
-12 543 -7 199
Overige kortlopende verplichtingen
Te betalen aan de klant voor waarborg op de verpakkingen
-98 -69
Voorwaardelijke vergoeding
\u2212 -475
Totaal overige kortlopende verplichtingen*
-98 -544
Het bedrag dat aan de klanten verschuldigd is voor waarborg op de verpakkingen is de verwachte
terugbetaling van de prijs die door elke klant is betaald voor de verpakkingsmaterialen die door de
Vennootschap aan de klant worden geleverd wanneer ze door de klant aan de Vennootschap worden
geretourneerd. Deze schuld heeft betrekking op de vordering op de leveranciers voor waarborg op de
verpakkingen.
De daling in overige kortlopende verplichtingen is voornamelijk het gevolg van de voorwaardelijke
vergoeding die voortvloeit uit de overname van H
2
O Production zoals beschreven in toelichting 6
Bedrijfscombinaties (KEUR 475).
* We merken op dat de handels- en overige schulden en overige kortlopende verplichtingen in de
vergelijkende cijfers zijn aangepast voor een consistentere presentatie. Een bedrag van KEuR 403 met
betrekking tot over te dragen opbrengsten en toe te rekenen kosten is geherclassificeerd van overige
kortlopende schulden naar handels- en overige schulden.
23. Kapitaal management Het hoofddoel van de kapitaalbeheerstrategie van de Vennootschap is ervoor te zorgen dat het gezonde kapitaalratio's handhaaft om zijn bedrijfsactiviteiten te ondersteunen en de aandeelhouderswaarde te maximaliseren. Het kapitaal wordt gedefinieerd als het aandelenkapitaal van de Vennootschap. Het kapitaal bedraagt in totaal KEUR 53 517 en KEUR 56 668 op respectievelijk 31 december 2023 en 2022. De verhouding van het kapitaal ten opzichte van de totale passiva en het eigen vermogen (solvabiliteitsratio) bedraagt respectievelijk 41% en 70% per 31 december 2023 en 2022. De Vennootschap herziet consequent haar kapitaalstructuur en voert aanpassingen door in het licht van veranderende economische omstandigheden, verwachte bedrijfsgroei en kasbehoeften om de groei te financieren. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-354": { "value": "De Vennootschap paste de vereenvoudigde IFRS 9 benadering toe voor het meten van verwachte kredietverliezen, waarbij gebruik wordt gemaakt van een voorziening voor verwachte verliezen tijdens de levensduur voor alle handelsvorderingen op basis van historische verliezen. De historische verliezen zijn zeer beperkt gebleven omdat de Vennootschap alleen werkt met klanten die actief zijn in de chemische, farmaceutische en voedingsindustrie met een uitstekende kredietwaardigheid. Als zodanig is de verwachte voorziening voor kredietverliezen niet materieel. Handelsvorderingen zijn niet-rentedragend en hebben doorgaans een betalingstermijn van 30 dagen na aftrek van de factuur. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAllowanceForCreditLossesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-382": { "value": "
15. Contract activa en contract passiva
Contract activa
Contract activa worden initieel opgenomen als opbrengsten die zijn verdiend met het ontwerp en de
bouw van de waterprocesinstallatie, het ontwerpen en bouwen van afvalwaterzuiveringsinstallaties in
het one off sales model en van het DBM deel van een DBMO transactie, maar die niet worden
gefactureerd.
De contract activa bedragen KEUR 9 836, en KEUR 4 016 per 31 december 2023 en 2022. Er is een
voorziening voor verlies van KEUR 50 per 31 december 2023. De contract activa zijn gerelateerd aan
verschillende openstaande projecten. De stijging is het gevolg van de overname van GWE en enerzijds
een toename in het aantal openstaande projecten op rapporteringsdatum versus 31 december 2022,
en anderzijds van de voltooiingsstatus van de projecten.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherAssetsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-37": { "value": "15. Contract activa en contract passiva Contract activa Contract activa worden initieel opgenomen als opbrengsten die zijn verdiend met het ontwerp en de bouw van de waterprocesinstallatie, het ontwerpen en bouwen van afvalwaterzuiveringsinstallaties in het one off sales model en van het DBM deel van een DBMO transactie, maar die niet worden gefactureerd. De contract activa bedragen KEUR 9 836, en KEUR 4 016 per 31 december 2023 en 2022. Er is een voorziening voor verlies van KEUR 50 per 31 december 2023. De contract activa zijn gerelateerd aan verschillende openstaande projecten. De stijging is het gevolg van de overname van GWE en enerzijds een toename in het aantal openstaande projecten op rapporteringsdatum versus 31 december 2022, en anderzijds van de voltooiingsstatus van de projecten. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherCurrentAssetsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-329": { "value": "
16. Geldmiddelen en kasequivalenten
De geldmiddelen en kasequivalenten kunnen als volgt worden gepresenteerd:
Op 31 december
in 000\u20ac
2023
2022
Geldmiddelen
12 679
24 508
Termijnrekening
\u2212
8 000
Totaal geldmiddelen en
kasequivalenten
12 679
32 508
Geldmiddelen en kasequivalenten bestaan enkel uit geldmiddelen bij banken. In 2022 waren er ook
geldmiddelen op spaarrekeningen met een oorspronkelijke looptijd van minder dan 3 maanden.
De geldmiddelen en kasequivalenten zoals hierboven vermeld, bevatten geen beperkingen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCashAndCashEquivalentsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-330": { "value": "
17. Eigen vermogen
De Vennootschap heeft gewone aandelen zonder nominale waarde uitgegeven. De volgende
aandelentransacties hebben plaatsgevonden in de periode tussen 31 december 2020 en 31 december
2023:
Totaal
aan
tal
Nominale
gewone
waarde per
aandelen gewoon
aangepast
aandeel
voor gecorrigee
aandelens Totaal rd voor
plitsing (in aandelenk Totaal Beperkte aandelens
000 apitaal in uitgiftepre
reserves in
plitsing (per
aandelen) \u20ac000 mie in \u20ac000 \u20ac000 aandeel)
Openstaand op 1 januari 2022
14 824
6 671
55 116
\u2212
0,45
Openstaand op 31 december 2022
14 824
6 671
55 116
\u2212
0,45
Openstaand op 31 december 2023
14 824
6 671
55 116
\u2212
0,45
De overige reserves bestaan uit:
Op 31 december
in 000\u20ac
2023
2022
Beperkte reserve
\u2013 wettelijke reserve
6
6
Overige reserves
-2 213
-2 213
Op aandelen gebaseerde betalingen reserve
111
96
Niet-gerealiseerd verlies:
Actuari\u00eble winsten
(verliezen) op toegezegde pensioenplannen
-153
-163
Wisselkoersverschillen
-26
\u2212
Kasstroom hedge reserves
-34
\u2212
Totale overige reserves
-2 309
-2 274
De negatieve overige reserves worden voor 2,3 miljoen EUR verklaard door het deel van de IPO-kosten
(na belastingen) dat rechtstreeks via het eigen vermogen werd geboekt.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfShareCapitalReservesAndOtherEquityInterestExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-38": { "value": "17. Eigen vermogen De Vennootschap heeft gewone aandelen zonder nominale waarde uitgegeven. De volgende aandelentransacties hebben plaatsgevonden in de periode tussen 31 december 2020 en 31 december 2023:
Totaal
aan
tal
Nominale
gewone
waarde per
aandelen gewoon
aangepast
aandeel
voor gecorrigee
aandelens Totaal rd voor
plitsing (in aandelenk Totaal Beperkte aandelens
000 apitaal in uitgiftepre
reserves in
plitsing (per
aandelen) \u20ac000 mie in \u20ac000 \u20ac000 aandeel)
Openstaand op 1 januari 2022
14 824
6 671
55 116
\u2212
0,45
Openstaand op 31 december 2022
14 824
6 671
55 116
\u2212
0,45
Openstaand op 31 december 2023
14 824
6 671
55 116
\u2212
0,45
De overige reserves bestaan uit:
Op 31 december
in 000\u20ac
2023
2022
Beperkte reserve
\u2013 wettelijke reserve
6
6
Overige reserves
-2 213
-2 213
Op aandelen gebaseerde betalingen reserve
111
96
Niet-gerealiseerd verlies:
Actuari\u00eble winsten
(verliezen) op toegezegde pensioenplannen
-153
-163
Wisselkoersverschillen
-26
\u2212
Kasstroom hedge reserves
-34
\u2212
Totale overige reserves
-2 309
-2 274
De negatieve overige reserves worden voor 2,3 miljoen EUR verklaard door het deel van de IPO-kosten (na belastingen) dat rechtstreeks via het eigen vermogen werd geboekt. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfReservesAndOtherEquityInterestExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-383": { "value": "17. Eigen vermogen De Vennootschap heeft gewone aandelen zonder nominale waarde uitgegeven. De volgende aandelentransacties hebben plaatsgevonden in de periode tussen 31 december 2020 en 31 december 2023:
Totaal
aan
tal
Nominale
gewone
waarde per
aandelen gewoon
aangepast
aandeel
voor gecorrigee
aandelens Totaal rd voor
plitsing (in aandelenk Totaal Beperkte aandelens
000 apitaal in uitgiftepre
reserves in
plitsing (per
aandelen) \u20ac000 mie in \u20ac000 \u20ac000 aandeel)
Openstaand op 1 januari 2022
14 824
6 671
55 116
\u2212
0,45
Openstaand op 31 december 2022
14 824
6 671
55 116
\u2212
0,45
Openstaand op 31 december 2023
14 824
6 671
55 116
\u2212
0,45
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIssuedCapitalExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-355": { "value": "17.1. Op aandelen gebaseerde betalingen Op 30 december 2020 heeft de Vennootschap 30.000 warranten goedgekeurd en uitgegeven in het kader van een aandelenplan voor werknemers (de ESOP warranten) aan bepaalde leden van het Uitvoerend Management. De ESOP warranten zijn gratis toegekend. Op 16 december 2021 heeft de Vennootschap 5.000 warranten extra goedgekeurd en uitgegeven. Elke ESOP-warrant geeft zijn houder het recht om in te schrijven op \u00e9\u00e9n nieuw aandeel tegen een uitoefenprijs van EUR 16,20 per warrant onder het 2020 plan en EUR 17,63 per warrant onder het 2021 plan. De nieuwe aandelen die zullen worden uitgegeven door de uitoefening van de ESOP warranten, zullen gewone aandelen zijn die het kapitaal vertegenwoordigen, van dezelfde klasse als de toen bestaande aandelen, volledig volgestort, met stemrecht en zonder nominale waarde. Ze zullen dezelfde rechten hebben als de op dat moment bestaande aandelen en zullen in de winst delen vanaf elke uitkering waarvoor de relevante ex-dividenddatum valt na de datum van hun uitgifte. De ESOP warranten zullen definitief worden verworven in cumulatieve schijven over een periode van drie jaar vanaf de startdatum (bepaald voor elke begunstigde afzonderlijk): d.w.z. een eerste schijf van \u00e9\u00e9n derde wordt definitief verworven op de eerste verjaardag van de begindatum en vervolgens volgt \u00e9\u00e9n derde elke volgende verjaardag. ESOP warranten kunnen enkel worden uitgeoefend door de relevante houder van dergelijke ESOP warranten, op voorwaarde dat ze effectief verworven zijn, vanaf het begin van het vierde kalenderjaar volgend op het jaar waarin de Emittent de ESOP warranten heeft toegekend aan de houders ervan. Vanaf dat moment kunnen de ESOP warranten worden uitgeoefend gedurende de eerste vijftien dagen van elk kwartaal. De algemene voorwaarden van de ESOP warranten bepalen echter dat de ESOP warranten ook kunnen of moeten worden uitgeoefend, ongeacht of ze al dan niet definitief verworven zijn, in een aantal specifieke gevallen van versnelde verwerving zoals uiteengezet in de uitgifte- en uitoefeningsvoorwaarden. De algemene voorwaarden van de ESOP warranten bevatten de gebruikelijke \u201cgood leaver\u201d en \u201cbad leaver\u201d bepalingen in geval van be\u00ebindiging van de professionele relatie tussen de begunstigde en Ekopak. De algemene voorwaarden van de ESOP warranten bepalen ook dat alle ESOP warranten (al dan niet definitief verworven) uitoefenbaar zullen worden tijdens een speciale uitoefenperiode die door de Raad wordt georganiseerd in geval van bepaalde liquiditeitsgebeurtenissen. Deze liquiditeitsgebeurtenissen omvatten (i) de ontbinding en liquidatie van de Emittent; (ii) een overdracht van alle of vrijwel alle activa of aandelen van de Emittent; (iii) een fusie, splitsing of andere bedrijfsherstructurering van de Emittent die ertoe leidt dat de aandeelhouders die v\u00f3\u00f3r de transactie de meerderheid van de stemrechten in de Emittent hadden, na de transactie niet de meerderheid van de stemrechten in de overlevende entiteit bezitten; (iv) de lancering van een openbaar overnamebod op de aandelen; en (v) elke andere transactie met in wezen hetzelfde economische effect als bepaald door de Raad van Bestuur. De openstaande warranten per 31 december 2023 en 2022 worden getoond in onderstaande tabel:
2023 2022
Uitstaand op 1 januari
35 000
35 000
Toegekend
\u2212
\u2212
Verbeurd / geannuleerd
\u2212
\u2212
Uitstaand op 31
december
35 000
35 000
Uitoefenbaar op 31 december
\u2212
\u2212
Geen van de warranten is definitief verworven, vervallen of kan momenteel worden uitgeoefend. 30.000 warrants zijn verworven per 1 januari 2024 en 5.000 per 1 januari 2025. 33.333 warranten zijn toegekend. De gewogen gemiddelde re\u00eble waarde van de warrants bedraagt \u20ac 3,21. De gewogen gemiddelde resterende contractuele looptijd bedraagt 2,14 jaar. De re\u00eble waarde van de warranten wordt hieronder weergegeven per warrantenplan op basis van een Black-Scholes Merton waarderingsmodel met de volgende veronderstellingen:
ESOP 2022 ESOP 2020
Aandelenprijs
17,70
16,20
Uitoefenprijs
17,63
16,20
20 24
Volatiliteit
% %
Risicovrije rente
-0,53
-0,66
Contractuele termijn
5,00
5,00
Dividend rendement
\u2212
\u2212
Re\u00eble waarde warranten per aandeel
\u20ac 3,01
\u20ac 3,24
Voor ESOP 2020 werd de volatiliteit bepaald op basis van de gemiddelde volatiliteit van vergelijkbare Europese concurrenten in de sector \"waterafvaldiensten\". Voor ESOP 2021 werd de volatiliteit gebaseerd op zowel de gemiddelde volatiliteit van vergelijkbare Europese concurrenten als de volatiliteit van Ekopak sinds de beursgang. De kosten voor op aandelen gebaseerde betalingen per 31 december 2023 en 2022 zijn de volgende:
in 000\u20ac
2023 2022
Kosten die voortkomen uit in eigenvermogensinstrumenten afgewikkelde,
op aandelen gebaseerde betalingen
15
36
Totale kosten die voortkomen uit op aandelen gebaseerde transacties
15
36
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfSharebasedPaymentArrangementsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-331": { "value": "
18. Winst per aandeel
De gewone winst per aandeel wordt berekend door de nettowinst (verlies) over het jaar toe te rekenen
aan houders van gewone aandelen van de moedermaatschappij te delen door het gewogen
gemiddeld aantal uitstaande gewone aandelen gedurende het jaar. De Vennootschap heeft 35.000
verwaterde potentieel gewone aandelen m.b.t. de ESOP warranten. De Vennootschap verkeert in een
verliesgevende positie in 2022 en 2023 en als zodanig zouden de potenti\u00eble gewone aandelen het verlies
per aandeel verminderen, wat resulteert in een niet-verwaterend effect. Als zodanig is de gewone winst
per aandeel gelijk aan de verwaterde winst per aandeel.
De volgende netto winst en aandelengegevens zijn gebruikt bij de berekeningen van de winst per
aandeel:
In 000\u20ac, uitgezonderd gegevens per aandeel in '000
2023
2022
Nettowinst/(verlies) toe te rekenen aan houders van gewone aandelen van
de moedermaatschappij voor gewone winst en
verwaterde winst per
aandeel
-3 076
-1 986
Gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen voor gewone en
verwaterde winst per aandeel
14 825
14 825
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEarningsPerShareExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-39": { "value": "19. Voorzieningen en toegezegde pensioenplannen Voorwaardelijke verplichtingen en niet-opgenomen contractuele verplichtingen De Vennootschap heeft geen voorwaardelijke verplichtingen en geen materi\u00eble niet-opgenomen contractuele verplichtingen.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCommitmentsAndContingentLiabilitiesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-356": { "value": "19. Voorzieningen en toegezegde pensioenplannen Voorzieningen zijn onder meer:
Op 31 december
in
000\u20ac
2023
2022
Voorziening legale claim van klanten
-267
-251
Netto toegezegde pensioenverplichting
-891
-288
Totaal voorzieningen en toegezegde pensioenplannen
-1 158
-539
Bewegingen in de voorzieningen voor juridische claims van klanten gedurende het boekjaar worden hieronder weergegeven:
in 000\u20ac
2023
2022
Op 1 januari
-251
-248
Addities
-16
-3
Terugname
\u2212
\u2212
Op 31 december
-267
-251
De toename van de voorzieningen KEUR 76 in het geconsolideerde kasstroomoverzicht omvat de toevoegingen en terugnames uit de bovenstaande tabel voor een bedrag van KEUR 16 en een toevoeging van KEUR 65 voor de toename toegezegde pensioenplannen voor het bedrag dat is opgenomen in de resultatenrekening.
Voorziening voor juridische claims van klanten
De Vennootschap heeft een juridische claim met een klant waarvoor zij de verwachte te betalen
schadevergoedingen en de gerelateerde erelonen en interesten heeft opgenomen, in het geval de
vennootschap niet in staat zou zijn de zaak met succes voor de rechtbank of in beroep te verdedigen.
De claim heeft betrekking op een voor 2018 gerealiseerd project waarbij de klant beweert dat de
waterkwaliteit en het geproduceerde volume niet voldoen aan de contractuele vereisten.
De claim is per jaareinde 2023 nog niet geregeld en bevindt zich momenteel in expertise bij de rechtbank.
De onderneming verwacht geen uitspraak v\u00f3\u00f3r 2024. Ekopak verloor in eerste aanleg in 2018, maar ging
in beroep. Over de claim wordt jaarlijks rente opgebouwd.
Voorwaardelijke verplichtingen en niet-opgenomen contractuele verplichtingen
De Vennootschap heeft geen voorwaardelijke verplichtingen en geen materi\u00eble niet-opgenomen
contractuele verplichtingen.
Toegezegde pensioenplannen Ekopak heeft pensioenplannen in meerdere landen.
Op 31 december
in 000\u20ac
2023
2022
Netto toegezegde pensieonverplichting per land
Belgi\u00eb
-346
-288
Frankrijk
-39
\u2212
Filipijnen
-424
\u2212
Thailand
-82
\u2212
Totaal
netto toegezegde pensioenverplichting
-891
-288
\u2022 Belgi\u00eb: de belgische plannen zijn van de vorm tak 21 of tak 23 groepsverzekeringen. Hiervoor refereren we naar de toelichting omtrent IAS 19 voor Ekopak NV en GWE Group. \u2022 De Filipijnen: Het bestaande regelgevingskader in de Filipijnen, Wet 7641, vereist een voorziening voor pensioenuitkeringen voor gekwalificeerde werknemers in de particuliere sector in het geval er geen formeel pensioenplan is bij het bedrijf. We verwijzen naar de IAS 19-openbaarmakingen hieronder. \u2022 Frankrijk: De voorziening in Frankrijk is een wettelijke pensioenvoorziening. \u2022 Thailand: De voorziening in Thailand is ook een voorziening in overeenstemming met het regelgevingskader in Thailand. Belgi\u00eb \u2013 Ekopak NV De Vennootschap Ekopak heeft twee actieve Belgische tak 23 groepsverzekeringen voor management en werknemers waarbij de maandelijkse werkgeversbijdrage in het plan gelijk is aan een percentage boven een referentiesalaris. Het percentage is variabel en gebaseerd op het aantal jaren dat de persoon voor het bedrijf werkt. De Vennootschap heeft ook twee slapende Belgische pensioenplannen \u201cbranche 21\u201d (voor kaderleden en voor de werknemers). Vanaf 1 juli 2021 worden werkgeversbijdragen voor nieuwe en bestaande werknemers betaald met betrekking tot de actieve pensioenregelingen \u201cbranche 23\u201d. Er zijn geen werknemersbijdragen in de plannen. De verzekering van de Vennootschap bouwt een pensioenkapitaal op en dekt uitkeringen bij overlijden van de leden. De werkgeversbijdrage is onderworpen aan een gegarandeerd minimumrendement dat gebaseerd is op een gemiddeld rendement op 10-jarige overheidsobligaties met een minimum van 1,75% en een maximum van 3,75% (momenteel gelijk aan 1,75%) voor alle bijdragen, wat ertoe leidt dat de verzekeringsplannen van de Vennootschap worden geclassificeerd als een toegezegde pensioenregeling. Het aantal leden en de gemiddelde leeftijd van de leden in de plannen is als volgt:
Op 31 december
2023
2022
Aantal actieve leden
105
85
Aantal inactieve leden
23
9
Gemiddelde leeftijd
37
37
De netto toegezegde pensioenplannen zijn als volgt:
Op 31 december
in \u20ac000
2023
2022
Netto toegezegde pensioenplannen aan het begin van het jaar
288
294
Toegezegde
pensioenverplichting opgenomen in resultatenrekening
243
186
Totale herwaardering opgenomen in niet
-gerealiseerd resultaat
-22
-47
Werkgeversbijdragen
-202
-145
Netto toegezegde pensioenplannen aan het einde van het jaar
307
288
De bruto toegezegde pensioenplannen zijn als volgt:
Op 31 december
in \u20ac000
2023
2022
Toegezegde pensioenplannen aan het begin van het jaar
556
468
Huidige service kosten
235
184
Interestkosten
21
4
Uitkeringen
\u2212
-7
Belastingen op bijdragen
-24
-17
Verzekeringspremies op risicodekkingen
-19
-9
Actuarieel verlies (winst) op toegezegde pensioenplannen als gevolg van
wijziging in financi\u00eble veronderstellingen
46
-437
Actuarieel verlies (winst) op
toegezegde pensioenplannen als gevolg van
wijziging in demografische veronderstellingen
-140
125
Actuarieel verlies (winst) op toegezegde pensioenplannen door
ervaringsaanpassingen
86
245
Toegezegde pensioenplannen aan het einde van het jaar
761
556
De re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen is als volgt:
Op 31 december
in \u20ac000
2023
2022
Re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen aan het begin van het jaar
268
174
Interestopbrengsten
13
2
Werkgeversbijdragen
202
145
Uitkeringen
\u2212
-7
Belastingen op bijdragen
-24
-17
Verzekeringspremies op risicodekkingen
-19
-9
Wijzigingen in rendement van de fondsbeleggingen
14
-20
Re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen aan het einde van het jaar
454
268
De fondsbeleggingen worden belegd in een verzekeringscontract (tak 23-product). De berekening van de toegezegde pensioenplannen is uitgevoerd op basis van de onderstaande veronderstellingen: Op 31 december
2023
2022
3,17 3,80
Discontovoet
% %
Looptijd van schulden Ekopak (jaar)
23
24
2,10 2,20
Inflatiepercentage
% %
3,00 3,30
Salarisverhoging (exclusief inflatie)
% %
5,00 3,20
Uitbetalingspercentage (jaarlijks)
% %
De discontovoet werd op elke waarderingsdatum afgeleid van de index iBoxx EUR Corporate AA, rekening houdend met de gewogen gemiddelde looptijd van de verplichtingen. Het inflatiepercentage is gebaseerd op de lange termijn doelstelling van de Europese Centrale Bank. De aanname van de pensioenleeftijd is in overeenstemming met de huidige wettelijke vereisten. Het uitbetalingspercentage
en het salarisverhogingspercentage weerspiegelen de verwachtingen van de Vennootschap op lange
termijn.
Een sensitiviteit met redelijke mogelijke veranderingen van de discontovoet en het inflatiepercentage
zou de netto toegezegde pensioenplannen als volgt be\u00efnvloeden (positief = toename netto verplichting
toegezegde pensioenplannen / negatief = afname van netto verplichting toegezegde
pensioenplannen):
Op 31 december
in \u20ac000
2023
2022
Stijging van 0,50% (2021: 0,25%) van de discontovoet
-85
-66
Daling van 0,50% (2021: 0,25%) van de discontovoet
99
77
Stijging van 0,50% (2021: 0,25%) van het
inflatiepercentage
-43
41
Daling van 0,50% (2021: 0,25%) van het inflatiepercentage
29
-37
De verwachte werkgeversbijdragen voor het jaar 2024 bedragen KEUR 231.
Belgi\u00eb \u2013 GWE GWE heeft twee Belgische tak 21 pensioenplannen. De plannen omvatten een levensverzekering voor overlijdensdekking, een aanvullende ziektekostenverzekering voor medische kosten en een pensioenkapitaal voor pensioenuitkeringen. De werkgeversbijdrage is een vast bedrag. Er zijn ook werknemersbijdragen voor een van de twee plannen. De werkgeversbijdragen zijn onderworpen aan een gegarandeerd minimumrendement dat gebaseerd is op het gemiddelde rendement van 10-jarige staatsobligaties met een minimum van 1,75% en een maximum van 3,75% (momenteel gelijk aan 1,75%) voor alle bijdragen die ertoe leiden dat de bedrijfsverzekeringen worden geclassificeerd als een toegezegd-pensioenregeling. Het aantal leden en de gemiddelde leeftijd van de leden van de regelingen is als volgt:
Op 31
december
2023
Aantal actieve
leden
27
Aantal inactieve leden
 42
Gemiddelde leeftijd
 41
De netto verplichting van toegezegde pensioenvoordelen is als volgt:
Op 31
december
in \u20ac000
2023
Netto toegezegde pensioenplannen op openingsbalans
 36
Toegezegde
pensioenverplichting opgenomen in resultatenrekening
\u2212
Totale herwaardering opgenomen in niet
-gerealiseerd resultaat
3
Werkgeversbijdragen
 \u2212
Netto toegezegde pensioenplannen aan het einde van het jaar
 39
De bruto verplichting van toegezegde pensioenvoordelen is als volgt: Op 31 december
in \u20ac000
 2023
Toegezegde pensioenplannen op openingsbalans
 806
Huidige service kosten
 \u2212
Interestkosten
 \u2212
Uitkeringen
 \u2212
Belastingen op bijdragen
 \u2212
Verzekeringspremies op risicodekkingen
 \u2212
Actuarieel verlies (winst) op toegezegde pensioenplannen als gevolg van wijziging in
financi\u00eble veronderstellingen
 3
Actuarieel verlies (winst) op toegezegde pensioenplannen als gevolg van wijziging in
demografische veronderstellingen
 \u2212
Actuarieel verlies (winst) op toegezegde pensioenplannen door ervaringsaanpassingen
 \u2212
Toegezegde pensioenplannen aan het einde van het jaar
 809
De re\u00eble waarde van toegezegde pensioenvoordelen is als volgt:
Op 31
december
in \u20ac000
 2023
Re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen op openingsbalans
 770
Interestopbrengsten
 \u2212
Werkgeversbijdragen
 \u2212
Uitkeringen
 \u2212
Belastingen op bijdragen
 \u2212
Verzekeringspremies op risicodekkingen
 \u2212
Wijzigingen in rendement van de fondsbeleggingen
 \u2212
Re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen aan het einde van het jaar
770
Alle pensioenactiva zijn ge\u00efnvesteerd in een verzekeringscontract (tak 21). De berekening van het toegezegde pensioenvoordeel is uitgevoerd op basis van de onderstaande assumpties:
Op 31
december
2023
3,17
Discontovoet
%
Looptijd van schulden GWE en DWS (jaar)
 24
2,10
Inflatiepercentage
%
2,00
Salarisverhoging (exclusief inflatie)
%
5,00
Uitbetalingspercentage (jaarlijks)
%
Voor elke waarderingsdatum werd de disconteringsvoet werd afgeleid van de index iBoxx EUR Corporate AA, rekening houdend met de gewogen gemiddelde looptijd van verplichtingen. Het inflatiepercentage is gebaseerd op het langetermijndoel van de Europese Centrale Bank. De veronderstelling over de pensioenleeftijd is in overeenstemming met de huidige wettelijke vereisten. Het opnamepercentage en het salarisverhogingspercentage weerspiegelen de verwachtingen van het bedrijf op lange termijn. Een gevoeligheidsanalyse met redelijkerwijs mogelijke veranderingen in de disconteringsvoet en het inflatiepercentage zal de netto verplichting uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen als volgt be\u00efnvloeden (positief = toename van de netto verplichting uit hoofde van toegezegd- pensioenregelingen / negatief = afname van de netto verplichting uit hoofde van toegezegd- pensioenregelingen):
Op 31
december
in \u20ac000
2023
Stijging van 0,50% (2021: 0,25%) van de discontovoet
-4
Daling van 0,50% (2021: 0,25%) van de discontovoet
11
Stijging van 0,50% (2021: 0,25%) van het
inflatiepercentage
4
Daling van 0,50% (2021: 0,25%) van het inflatiepercentage
-3
De verwachte werkgeversbijdragen voor het jaar 2024 bedragen KEUR 87. Filipijnen \u2013 GWE
Op 31
december
2023
Aantal actieve leden
37
Aantal inactieve
leden
\u2212
Gemiddelde leeftijd
40
De netto verplichting van toegezegde pensioenvoordelen is als volgt:
Op 31
december
in \u20ac000
2023
Netto toegezegde pensioenplannen op openingsbalans
399
Toegezegde pensioenverplichting opgenomen in
resultatenrekening
19
Totale herwaardering opgenomen in niet
-gerealiseerd resultaat
6
Werkgeversbijdragen
\u2212
Netto toegezegde pensioenplannen aan het einde van het jaar
424
De bruto verplichting van toegezegde pensioenvoordelen is als volgt:
Op 31
december
in \u20ac000
 2023
Toegezegde pensioenplannen op openingsbalans
 399
Huidige service kosten
 10
Interestkosten
 9
Uitkeringen
 \u2212
Belastingen op bijdragen
 \u2212
Verzekeringspremies op
risicodekkingen
\u2212
Actuarieel verlies (winst) op toegezegde pensioenplannen als gevolg van wijziging in
financi\u00eble veronderstellingen
 16
Actuarieel verlies (winst) op toegezegde pensioenplannen als gevolg van wijziging in
demografische
veronderstellingen
\u2212
Actuarieel verlies (winst) op toegezegde pensioenplannen door ervaringsaanpassingen
 -10
Toegezegde pensioenplannen aan het einde van het jaar
 424
De re\u00eble waarde van toegezegde pensioenvoordelen is als volgt:
Op 31
december
in \u20ac000
 2023
Re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen op openingsbalans
 \u2212
Bedrijfscombinaties
 \u2212
Interestopbrengsten
 \u2212
Werkgeversbijdragen
 \u2212
Uitkeringen
 \u2212
Belastingen op bijdragen
 \u2212
Verzekeringspremies op
risicodekkingen
\u2212
Wijzigingen in rendement van de fondsbeleggingen
 \u2212
Re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen aan het einde van het jaar
 \u2212
De berekening van het toegezegde pensioenvoordeel is uitgevoerd op basis van de onderstaande assumpties:
Op 31
december
2023
Discontovoet
 6,10%
Looptijd van schulden Glowateng (jaar)
 14,2
Salarisverhogingsvoet
 8,00%
Uitbetalingspercentage (jaarlijks)
 7,00%
Een gevoeligheidsanalyse met redelijkerwijs mogelijke veranderingen in de verdisconteringsvoet en het inflatiepercentage zal de netto pensioenverplichting als volgt be\u00efnvloeden (positief = toename van de netto pensioenverplichting / negatief = afname van de netto gedefinieerde voordeelverplichting):
Op 31
december
in \u20ac000
 2023
Stijging van 1% van de discontovoet
 -32
Daling van 1% van de discontovoet
 34
Stijging van 1% van het salarispercentage
 33
Daling van 1% van het
salarispercentage
-32
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfProvisionsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-384": { "value": "19. Voorzieningen en toegezegde pensioenplannen Voorzieningen zijn onder meer:
Op 31 december
in
000\u20ac
2023
2022
Voorziening legale claim van klanten
-267
-251
Netto toegezegde pensioenverplichting
-891
-288
Totaal voorzieningen en toegezegde pensioenplannen
-1 158
-539
Bewegingen in de voorzieningen voor juridische claims van klanten gedurende het boekjaar worden hieronder weergegeven:
in 000\u20ac
2023
2022
Op 1 januari
-251
-248
Addities
-16
-3
Terugname
\u2212
\u2212
Op 31 december
-267
-251
De toename van de voorzieningen KEUR 76 in het geconsolideerde kasstroomoverzicht omvat de toevoegingen en terugnames uit de bovenstaande tabel voor een bedrag van KEUR 16 en een toevoeging van KEUR 65 voor de toename toegezegde pensioenplannen voor het bedrag dat is opgenomen in de resultatenrekening. Voorziening voor juridische claims van klanten De Vennootschap heeft een juridische claim met een klant waarvoor zij de verwachte te betalen schadevergoedingen en de gerelateerde erelonen en interesten heeft opgenomen, in het geval de vennootschap niet in staat zou zijn de zaak met succes voor de rechtbank of in beroep te verdedigen. De claim heeft betrekking op een voor 2018 gerealiseerd project waarbij de klant beweert dat de waterkwaliteit en het geproduceerde volume niet voldoen aan de contractuele vereisten. De claim is per jaareinde 2023 nog niet geregeld en bevindt zich momenteel in expertise bij de rechtbank. De onderneming verwacht geen uitspraak v\u00f3\u00f3r 2024. Ekopak verloor in eerste aanleg in 2018, maar ging in beroep. Over de claim wordt jaarlijks rente opgebouwd. Voorwaardelijke verplichtingen en niet-opgenomen contractuele verplichtingen De Vennootschap heeft geen voorwaardelijke verplichtingen en geen materi\u00eble niet-opgenomen contractuele verplichtingen.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherProvisionsContingentLiabilitiesAndContingentAssetsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-398": { "value": "19. Voorzieningen en toegezegde pensioenplannen Voorwaardelijke verplichtingen en niet-opgenomen contractuele verplichtingen De Vennootschap heeft geen voorwaardelijke verplichtingen en geen materi\u00eble niet-opgenomen contractuele verplichtingen.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfContingentLiabilitiesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-332": { "value": "
20. Re\u00eble waarde
De boekwaarde van de financi\u00eble activa en de financi\u00eble schulden kunnen als volgt worden
weergegeven:
Boekwaarde
Op 31 december
in 000\u20ac
2023 2022
Financi\u00eble activa
Financi\u00eble vaste activa
gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs
Handelsvorderingen
7 668 4 951
Overige kortlopende vorderingen
1 887 74
Geldmiddelen en kasequivalenten
12 679 32 508
Totale financi\u00eble activa
22 234 37 533
Financi\u00eble schulden
gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs
Leningen
39 475 12 711
Leasingschulden
3 482 1 521
Handelsschulden
10 131 5 643
Overige kortlopende schulden
98 472
Totale financi\u00eble vaste activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs
53 186
20 347
Financi\u00eble schulden gewaardeerd aan re\u00eble waarde
Voorwaardelijke vergoeding
\u2212 475
Derivaten
46 \u2212
Totaal financi\u00eble schulden gewaardeerd aan re\u00eble waarde
46
475
Totaal langlopend
34 127 10 785
Totaal kortlopend
19 105 10 037
We verwijzen naar toelichting 6 bedrijfscombinaties voor meer informatie over de voorwaardelijke
vergoeding in 2022. Het betreft de tegen re\u00eble waarde gewaardeerde earn-out-vergoeding in verband
met de bedrijfscombinatie van H
2
O Production.
De re\u00eble waarde van de financi\u00eble activa en de financi\u00eble verplichtingen kan als volgt worden weergegeven:
Re\u00eble waarde
Op 31 december
in 000\u20ac
2023 2022
Financi\u00eble activa
Financi\u00eble vaste activa gewaardeerd aan
geamortiseerde kostprijs
Handelsvorderingen
7 668 4 951
Overige kortlopende vorderingen
1 887 74
Geldmiddelen en kasequivalenten
12 679 32 508
Totale financi\u00eble activa
22 234 37 533
Financi\u00eble schulden gewaardeerd aan
geamortiseerde kostprijs
Leningen
40 249 12 201
Leasingschulden
3 482 1 521
Handelsschulden
10 131 5 643
Overige kortlopende schulden
98 472
Totale financi\u00eble vaste activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs
53 960 19 837
Financi\u00eble schulden gewaardeerd aan re\u00eble waarde
Voorwaardelijke vergoeding
\u2212 475
Derivaten
46 \u2212
Totaal financi\u00eble schulden gewaardeerd aan re\u00eble waarde
46 475
Totaal langlopend
34 734 9 387
Totaal kortlopend
19 272 10 925
De re\u00eble waarde van de financi\u00eble activa en financi\u00eble schulden is bepaald op basis van de volgende
methoden en veronderstellingen:
\u2022 De boekwaarde van de geldmiddelen en kasequivalenten, de handelsvorderingen en de
andere kortlopende vorderingen benaderen hun re\u00eble waarde vanwege hun korte termijn
karakter.
\u2022 De boekwaarde van handelsschulden en overige schulden benadert hun re\u00eble waarde
vanwege het korte termijn karakter van deze instrumenten.
\u2022 Leningen worden ge\u00ebvalueerd op basis van hun rentetarieven en vervaldata. De meeste
rentedragende schulden hebben een vaste rente en hebben hierdoor een verschillende re\u00eble
waarde. We hebben de re\u00eble waarde geschat door de toekomstige betalingen inclusief rente
te verdisconteren met de huidige rentevoet van lening met een vergelijkbare looptijd.
De re\u00eble waarde van de leningen wordt geclassificeerd als een niveau 2 in de re\u00eble waarde
hi\u00ebrarchie. De Vennootschap heeft openbare rentetarieven op basis van EURIBOR gebruikt,
aangepast met een geschatte schuldmarge voor elk contract om de re\u00eble waarde te schatten.
\u2022 De derivatieve financi\u00eble instrumenten bestaan uit renteswaps die worden gewaardeerd tegen
re\u00eble waarde via het totaalresultaat. De re\u00eble waarde wordt ingedeeld als niveau 2 en wordt
bepaald door de financi\u00eble instelling en is gebaseerd op de rentevoorspellingskoersen en de
looptijd van het instrument.
\u2022 De voorwaardelijke vergoeding werd geclassificeerd als niveau 3 in de re\u00eblewaardehi\u00ebrarchie
en geherwaardeerd via de winst-en-verliesrekening op elke verslagperiode.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFairValueMeasurementExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-40": { "value": "20. Re\u00eble waarde De boekwaarde van de financi\u00eble activa en de financi\u00eble schulden kunnen als volgt worden weergegeven: Boekwaarde
Op 31 december
in 000\u20ac
2023 2022
Financi\u00eble activa
Financi\u00eble vaste activa
gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs
Handelsvorderingen
7 668 4 951
Overige kortlopende vorderingen
1 887 74
Geldmiddelen en kasequivalenten
12 679 32 508
Totale financi\u00eble activa
22 234 37 533
Financi\u00eble schulden
gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs
Leningen
39 475 12 711
Leasingschulden
3 482 1 521
Handelsschulden
10 131 5 643
Overige kortlopende schulden
98 472
Totale financi\u00eble vaste activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs
53 186
20 347
Financi\u00eble schulden gewaardeerd aan re\u00eble waarde
Voorwaardelijke vergoeding
\u2212 475
Derivaten
46 \u2212
Totaal financi\u00eble schulden gewaardeerd aan re\u00eble waarde
46
475
Totaal langlopend
34 127 10 785
Totaal kortlopend
19 105 10 037
We verwijzen naar toelichting 6 bedrijfscombinaties voor meer informatie over de voorwaardelijke vergoeding in 2022. Het betreft de tegen re\u00eble waarde gewaardeerde earn-out-vergoeding in verband met de bedrijfscombinatie van H 2 O Production. De re\u00eble waarde van de financi\u00eble activa en de financi\u00eble verplichtingen kan als volgt worden weergegeven: Re\u00eble waarde
Op 31 december
in 000\u20ac
2023 2022
Financi\u00eble activa
Financi\u00eble vaste activa gewaardeerd aan
geamortiseerde kostprijs
Handelsvorderingen
7 668 4 951
Overige kortlopende vorderingen
1 887 74
Geldmiddelen en kasequivalenten
12 679 32 508
Totale financi\u00eble activa
22 234 37 533
Financi\u00eble schulden gewaardeerd aan
geamortiseerde kostprijs
Leningen
40 249 12 201
Leasingschulden
3 482 1 521
Handelsschulden
10 131 5 643
Overige kortlopende schulden
98 472
Totale financi\u00eble vaste activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs
53 960 19 837
Financi\u00eble schulden gewaardeerd aan re\u00eble waarde
Voorwaardelijke vergoeding
\u2212 475
Derivaten
46 \u2212
Totaal financi\u00eble schulden gewaardeerd aan re\u00eble waarde
46 475
Totaal langlopend
34 734 9 387
Totaal kortlopend
19 272 10 925
De re\u00eble waarde van de financi\u00eble activa en financi\u00eble schulden is bepaald op basis van de volgende methoden en veronderstellingen: \u2022 De boekwaarde van de geldmiddelen en kasequivalenten, de handelsvorderingen en de andere kortlopende vorderingen benaderen hun re\u00eble waarde vanwege hun korte termijn karakter. \u2022 De boekwaarde van handelsschulden en overige schulden benadert hun re\u00eble waarde vanwege het korte termijn karakter van deze instrumenten. \u2022 Leningen worden ge\u00ebvalueerd op basis van hun rentetarieven en vervaldata. De meeste rentedragende schulden hebben een vaste rente en hebben hierdoor een verschillende re\u00eble waarde. We hebben de re\u00eble waarde geschat door de toekomstige betalingen inclusief rente te verdisconteren met de huidige rentevoet van lening met een vergelijkbare looptijd. De re\u00eble waarde van de leningen wordt geclassificeerd als een niveau 2 in de re\u00eble waarde hi\u00ebrarchie. De Vennootschap heeft openbare rentetarieven op basis van EURIBOR gebruikt, aangepast met een geschatte schuldmarge voor elk contract om de re\u00eble waarde te schatten. \u2022 De derivatieve financi\u00eble instrumenten bestaan uit renteswaps die worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via het totaalresultaat. De re\u00eble waarde wordt ingedeeld als niveau 2 en wordt bepaald door de financi\u00eble instelling en is gebaseerd op de rentevoorspellingskoersen en de looptijd van het instrument. \u2022 De voorwaardelijke vergoeding werd geclassificeerd als niveau 3 in de re\u00eblewaardehi\u00ebrarchie en geherwaardeerd via de winst-en-verliesrekening op elke verslagperiode.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFairValueOfFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-385": { "value": "Re\u00eble waarde
Op 31 december
in 000\u20ac
2023 2022
Financi\u00eble activa
Financi\u00eble vaste activa gewaardeerd aan
geamortiseerde kostprijs
Handelsvorderingen
7 668 4 951
Overige kortlopende vorderingen
1 887 74
Geldmiddelen en kasequivalenten
12 679 32 508
Totale financi\u00eble activa
22 234 37 533
Financi\u00eble schulden gewaardeerd aan
geamortiseerde kostprijs
Leningen
40 249 12 201
Leasingschulden
3 482 1 521
Handelsschulden
10 131 5 643
Overige kortlopende schulden
98 472
Totale financi\u00eble vaste activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs
53 960 19 837
Financi\u00eble schulden gewaardeerd aan re\u00eble waarde
Voorwaardelijke vergoeding
\u2212 475
Derivaten
46 \u2212
Totaal financi\u00eble schulden gewaardeerd aan re\u00eble waarde
46 475
Totaal langlopend
34 734 9 387
Totaal kortlopend
19 272 10 925
De re\u00eble waarde van de financi\u00eble activa en financi\u00eble schulden is bepaald op basis van de volgende methoden en veronderstellingen: \u2022 De derivatieve financi\u00eble instrumenten bestaan uit renteswaps die worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via het totaalresultaat. De re\u00eble waarde wordt ingedeeld als niveau 2 en wordt bepaald door de financi\u00eble instelling en is gebaseerd op de rentevoorspellingskoersen en de looptijd van het instrument. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDerivativeFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-399": { "value": "Re\u00eble waarde
Op 31 december
in 000\u20ac
2023 2022
Financi\u00eble activa
Financi\u00eble vaste activa gewaardeerd aan
geamortiseerde kostprijs
Handelsvorderingen
7 668 4 951
Overige kortlopende vorderingen
1 887 74
Geldmiddelen en kasequivalenten
12 679 32 508
Totale financi\u00eble activa
22 234 37 533
Financi\u00eble schulden gewaardeerd aan
geamortiseerde kostprijs
Leningen
40 249 12 201
Leasingschulden
3 482 1 521
Handelsschulden
10 131 5 643
Overige kortlopende schulden
98 472
Totale financi\u00eble vaste activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs
53 960 19 837
Financi\u00eble schulden gewaardeerd aan re\u00eble waarde
Voorwaardelijke vergoeding
\u2212 475
Derivaten
46 \u2212
Totaal financi\u00eble schulden gewaardeerd aan re\u00eble waarde
46 475
Totaal langlopend
34 734 9 387
Totaal kortlopend
19 272 10 925
De re\u00eble waarde van de financi\u00eble activa en financi\u00eble schulden is bepaald op basis van de volgende methoden en veronderstellingen: \u2022 De derivatieve financi\u00eble instrumenten bestaan uit renteswaps die worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via het totaalresultaat. De re\u00eble waarde wordt ingedeeld als niveau 2 en wordt bepaald door de financi\u00eble instelling en is gebaseerd op de rentevoorspellingskoersen en de looptijd van het instrument. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialInstrumentsAtFairValueThroughProfitOrLossExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-402": { "value": "Re\u00eble waarde
Op 31 december
in 000\u20ac
2023 2022
Financi\u00eble activa
Financi\u00eble vaste activa gewaardeerd aan
geamortiseerde kostprijs
Handelsvorderingen
7 668 4 951
Overige kortlopende vorderingen
1 887 74
Geldmiddelen en kasequivalenten
12 679 32 508
Totale financi\u00eble activa
22 234 37 533
Financi\u00eble schulden gewaardeerd aan
geamortiseerde kostprijs
Leningen
40 249 12 201
Leasingschulden
3 482 1 521
Handelsschulden
10 131 5 643
Overige kortlopende schulden
98 472
Totale financi\u00eble vaste activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs
53 960 19 837
Financi\u00eble schulden gewaardeerd aan re\u00eble waarde
Voorwaardelijke vergoeding
\u2212 475
Derivaten
46 \u2212
Totaal financi\u00eble schulden gewaardeerd aan re\u00eble waarde
46 475
Totaal langlopend
34 734 9 387
Totaal kortlopend
19 272 10 925
\u2022 De derivatieve financi\u00eble instrumenten bestaan uit renteswaps die worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via het totaalresultaat. De re\u00eble waarde wordt ingedeeld als niveau 2 en wordt bepaald door de financi\u00eble instelling en is gebaseerd op de rentevoorspellingskoersen en de looptijd van het instrument. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialInstrumentsDesignatedAtFairValueThroughProfitOrLossExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-41": { "value": "21. Leningen en leasingschulden De kort- en langlopende schulden omvatten het volgende:
Op 31 december
In 000\u20ac
2023
2022
Leasingschulden
3 482
1 521
Investeringskrediet
32 454
6 747
Overheidslening
\u2212
72
Investeringskrediet voor specifiek klantenproject
7 021
5 892
Totaal financi\u00eble schulden
42 957
14 232
Waarvan kortlopend
6 436
2 448
Waarvan langlopend
36 521
11 784
Totaal financi\u00eble schulden
42 957
14 232
Met een vaste interestvoet (tussen 0,7% en 4,7%)
19 645
13 604
Met een variabele interestvoet (euribor + 0,85%)
22 761
\u2212
Met een interestvoet onderworpen aan een 5
-jaarlijkse herziening (3,77%)
551
628
De investeringskredieten worden gedekt door middel van: \u2022 Hypotheek voor het investeringskrediet met betrekking tot het gebouw in Ekopak NV van KEUR 55. \u2022 Volmacht voor een hypotheek met betrekking tot het gebouw in Ekopak NV van KEUR 1.925. \u2022 Hypotheek voor het investeringskrediet met betrekking tot het gebouw in GWE BV van KEUR 25. \u2022 Volmacht voor de hypotheek met betrekking tot het gebouw in GWE BV van KEUR 635. De aangegane maar deels opgenomen investeringskredieten zijn in onderpand gegeven door middel van het volgende: \u2022 Hypotheek voor het investeringskrediet met betrekking tot het toekomstige gebouw te Deinze voor een bedrag van KEUR 50 en KEUR 5 aanhorigheden. \u2022 Hypotheek op het toekomstige gebouw te Deinze voor een bedrag van 20.950 KEUR en 2.095 KEUR aanhorigheden. De investeringsleningen voor specifieke klantenprojecten (WaaS-installaties) worden gewaarborgd door een pandrecht op alle huidige en toekomstige vorderingen die voortvloeien uit de overeenkomst tussen Ekopak en de klant (voor \u00e9\u00e9n lening beperkt tot KEUR 1.500). De boekwaarde van deze vorderingen per 31 december 2023 bedraagt KEUR 232. De Vennootschap voldoet aan alle vereisten van de leningsconvenanten op haar beschikbare kredietfaciliteiten. Kasstromen uit financieringsactiviteiten De kasstroom uit de financieringsactiviteiten kan als volgt worden weergegeven:
in 000\u20ac
2023 2022
Op 1 januari
14 232 3 429
Ontvangsten uit leningen
28 346 10 321
Terugbetalingen van leningen
-2 084 -884
Nieuwe leningen door bedrijfscombinaties
502 517
Nieuwe leases (niet
-kas)
2 252 1 286
Lease modificaties
-26 \u2212
Nieuwe leases door bedrijfscombinaties
689 \u2212
Terugbetaling van
leasingschulden
-954 -441
Buitengebruikstelling van leases (niet
-kas)
\u2212 4
Op 31 december
42 957 14 232
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDebtSecuritiesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-400": { "value": "21. Leningen en leasingschulden De kort- en langlopende schulden omvatten het volgende:
Op 31 december
In 000\u20ac
2023
2022
Leasingschulden
3 482
1 521
Investeringskrediet
32 454
6 747
Overheidslening
\u2212
72
Investeringskrediet voor specifiek klantenproject
7 021
5 892
Totaal financi\u00eble schulden
42 957
14 232
Waarvan kortlopend
6 436
2 448
Waarvan langlopend
36 521
11 784
Totaal financi\u00eble schulden
42 957
14 232
Met een vaste interestvoet (tussen 0,7% en 4,7%)
19 645
13 604
Met een variabele interestvoet (euribor + 0,85%)
22 761
\u2212
Met een interestvoet onderworpen aan een 5
-jaarlijkse herziening (3,77%)
551
628
De investeringskredieten worden gedekt door middel van: \u2022 Hypotheek voor het investeringskrediet met betrekking tot het gebouw in Ekopak NV van KEUR 55. \u2022 Volmacht voor een hypotheek met betrekking tot het gebouw in Ekopak NV van KEUR 1.925. \u2022 Hypotheek voor het investeringskrediet met betrekking tot het gebouw in GWE BV van KEUR 25. \u2022 Volmacht voor de hypotheek met betrekking tot het gebouw in GWE BV van KEUR 635. De aangegane maar deels opgenomen investeringskredieten zijn in onderpand gegeven door middel van het volgende: \u2022 Hypotheek voor het investeringskrediet met betrekking tot het toekomstige gebouw te Deinze voor een bedrag van KEUR 50 en KEUR 5 aanhorigheden. \u2022 Hypotheek op het toekomstige gebouw te Deinze voor een bedrag van 20.950 KEUR en 2.095 KEUR aanhorigheden. De investeringsleningen voor specifieke klantenprojecten (WaaS-installaties) worden gewaarborgd door een pandrecht op alle huidige en toekomstige vorderingen die voortvloeien uit de overeenkomst tussen Ekopak en de klant (voor \u00e9\u00e9n lening beperkt tot KEUR 1.500). De boekwaarde van deze vorderingen per 31 december 2023 bedraagt KEUR 232. De Vennootschap voldoet aan alle vereisten van de leningsconvenanten op haar beschikbare kredietfaciliteiten. Kasstromen uit financieringsactiviteiten De kasstroom uit de financieringsactiviteiten kan als volgt worden weergegeven:
in 000\u20ac
2023 2022
Op 1 januari
14 232 3 429
Ontvangsten uit leningen
28 346 10 321
Terugbetalingen van leningen
-2 084 -884
Nieuwe leningen door bedrijfscombinaties
502 517
Nieuwe leases (niet
-kas)
2 252 1 286
Lease modificaties
-26 \u2212
Nieuwe leases door bedrijfscombinaties
689 \u2212
Terugbetaling van
leasingschulden
-954 -441
Buitengebruikstelling van leases (niet
-kas)
\u2212 4
Op 31 december
42 957 14 232
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBorrowingsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-386": { "value": "De investeringskredieten worden gedekt door middel van: \u2022 Hypotheek voor het investeringskrediet met betrekking tot het gebouw in Ekopak NV van KEUR 55. \u2022 Volmacht voor een hypotheek met betrekking tot het gebouw in Ekopak NV van KEUR 1.925. \u2022 Hypotheek voor het investeringskrediet met betrekking tot het gebouw in GWE BV van KEUR 25. \u2022 Volmacht voor de hypotheek met betrekking tot het gebouw in GWE BV van KEUR 635. De aangegane maar deels opgenomen investeringskredieten zijn in onderpand gegeven door middel van het volgende: \u2022 Hypotheek voor het investeringskrediet met betrekking tot het toekomstige gebouw te Deinze voor een bedrag van KEUR 50 en KEUR 5 aanhorigheden. \u2022 Hypotheek op het toekomstige gebouw te Deinze voor een bedrag van 20.950 KEUR en 2.095 KEUR aanhorigheden. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCollateralExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-387": { "value": "
Kasstromen uit financieringsactiviteiten
De kasstroom uit de financieringsactiviteiten kan als volgt worden weergegeven:
in 000\u20ac
2023 2022
Op 1 januari
14 232 3 429
Ontvangsten uit leningen
28 346 10 321
Terugbetalingen van leningen
-2 084 -884
Nieuwe leningen door bedrijfscombinaties
502 517
Nieuwe leases (niet
-kas)
2 252 1 286
Lease modificaties
-26 \u2212
Nieuwe leases door bedrijfscombinaties
689 \u2212
Terugbetaling van
leasingschulden
-954 -441
Buitengebruikstelling van leases (niet
-kas)
\u2212 4
Op 31 december
42 957 14 232
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCashFlowStatementExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-408": { "value": "22. Kortlopende verplichtingen De kortlopende verplichtingen zijn de volgende:
Op 31 december
in 000\u20ac
2023 2022*
Handels- en overige schulden
Handelsschulden
-10 131 -5 643
Schulden uit personeelsbeloningen
-1 866 -1 153
Uitgestelde opbrengsten en overlopende rekeningen*
-546 -403
Totaal handels
- en overige schulden*
-12 543 -7 199
Overige kortlopende verplichtingen
Te betalen aan de klant voor waarborg op de verpakkingen
-98 -69
Voorwaardelijke vergoeding
\u2212 -475
Totaal overige kortlopende verplichtingen*
-98 -544
Het bedrag dat aan de klanten verschuldigd is voor waarborg op de verpakkingen is de verwachte terugbetaling van de prijs die door elke klant is betaald voor de verpakkingsmaterialen die door de Vennootschap aan de klant worden geleverd wanneer ze door de klant aan de Vennootschap worden geretourneerd. Deze schuld heeft betrekking op de vordering op de leveranciers voor waarborg op de verpakkingen. De daling in overige kortlopende verplichtingen is voornamelijk het gevolg van de voorwaardelijke vergoeding die voortvloeit uit de overname van H 2 O Production zoals beschreven in toelichting 6 Bedrijfscombinaties (KEUR 475). * We merken op dat de handels- en overige schulden en overige kortlopende verplichtingen in de vergelijkende cijfers zijn aangepast voor een consistentere presentatie. Een bedrag van KEuR 403 met betrekking tot over te dragen opbrengsten en toe te rekenen kosten is geherclassificeerd van overige kortlopende schulden naar handels- en overige schulden. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherLiabilitiesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-401": { "value": "22. Kortlopende verplichtingen De kortlopende verplichtingen zijn de volgende:
Op 31 december
in 000\u20ac
2023 2022*
Handels- en overige schulden
Handelsschulden
-10 131 -5 643
Schulden uit personeelsbeloningen
-1 866 -1 153
Uitgestelde opbrengsten en overlopende rekeningen*
-546 -403
Totaal handels
- en overige schulden*
-12 543 -7 199
Overige kortlopende verplichtingen
Te betalen aan de klant voor waarborg op de verpakkingen
-98 -69
Voorwaardelijke vergoeding
\u2212 -475
Totaal overige kortlopende verplichtingen*
-98 -544
Het bedrag dat aan de klanten verschuldigd is voor waarborg op de verpakkingen is de verwachte terugbetaling van de prijs die door elke klant is betaald voor de verpakkingsmaterialen die door de Vennootschap aan de klant worden geleverd wanneer ze door de klant aan de Vennootschap worden geretourneerd. Deze schuld heeft betrekking op de vordering op de leveranciers voor waarborg op de verpakkingen. De daling in overige kortlopende verplichtingen is voornamelijk het gevolg van de voorwaardelijke vergoeding die voortvloeit uit de overname van H 2 O Production zoals beschreven in toelichting 6 Bedrijfscombinaties (KEUR 475). * We merken op dat de handels- en overige schulden en overige kortlopende verplichtingen in de vergelijkende cijfers zijn aangepast voor een consistentere presentatie. Een bedrag van KEuR 403 met betrekking tot over te dragen opbrengsten en toe te rekenen kosten is geherclassificeerd van overige kortlopende schulden naar handels- en overige schulden. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherCurrentLiabilitiesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-357": { "value": "22. Kortlopende verplichtingen De kortlopende verplichtingen zijn de volgende:
Op 31 december
in 000\u20ac
2023 2022*
Handels- en overige schulden
Handelsschulden
-10 131 -5 643
Schulden uit personeelsbeloningen
-1 866 -1 153
Uitgestelde opbrengsten en overlopende rekeningen*
-546 -403
Totaal handels
- en overige schulden*
-12 543 -7 199
Overige kortlopende verplichtingen
Te betalen aan de klant voor waarborg op de verpakkingen
-98 -69
Voorwaardelijke vergoeding
\u2212 -475
Totaal overige kortlopende verplichtingen*
-98 -544
Het bedrag dat aan de klanten verschuldigd is voor waarborg op de verpakkingen is de verwachte terugbetaling van de prijs die door elke klant is betaald voor de verpakkingsmaterialen die door de Vennootschap aan de klant worden geleverd wanneer ze door de klant aan de Vennootschap worden geretourneerd. Deze schuld heeft betrekking op de vordering op de leveranciers voor waarborg op de verpakkingen. De daling in overige kortlopende verplichtingen is voornamelijk het gevolg van de voorwaardelijke vergoeding die voortvloeit uit de overname van H 2 O Production zoals beschreven in toelichting 6 Bedrijfscombinaties (KEUR 475). * We merken op dat de handels- en overige schulden en overige kortlopende verplichtingen in de vergelijkende cijfers zijn aangepast voor een consistentere presentatie. Een bedrag van KEuR 403 met betrekking tot over te dragen opbrengsten en toe te rekenen kosten is geherclassificeerd van overige kortlopende schulden naar handels- en overige schulden. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTradeAndOtherPayablesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-413": { "value": "22. Kortlopende verplichtingen De kortlopende verplichtingen zijn de volgende:
Op 31 december
in 000\u20ac
2023 2022*
Handels- en overige schulden
Handelsschulden
-10 131 -5 643
Schulden uit personeelsbeloningen
-1 866 -1 153
Uitgestelde opbrengsten en overlopende rekeningen*
-546 -403
Totaal handels
- en overige schulden*
-12 543 -7 199
Overige kortlopende verplichtingen
Te betalen aan de klant voor waarborg op de verpakkingen
-98 -69
Voorwaardelijke vergoeding
\u2212 -475
Totaal overige kortlopende verplichtingen*
-98 -544
Het bedrag dat aan de klanten verschuldigd is voor waarborg op de verpakkingen is de verwachte terugbetaling van de prijs die door elke klant is betaald voor de verpakkingsmaterialen die door de Vennootschap aan de klant worden geleverd wanneer ze door de klant aan de Vennootschap worden geretourneerd. Deze schuld heeft betrekking op de vordering op de leveranciers voor waarborg op de verpakkingen. De daling in overige kortlopende verplichtingen is voornamelijk het gevolg van de voorwaardelijke vergoeding die voortvloeit uit de overname van H 2 O Production zoals beschreven in toelichting 6 Bedrijfscombinaties (KEUR 475). * We merken op dat de handels- en overige schulden en overige kortlopende verplichtingen in de vergelijkende cijfers zijn aangepast voor een consistentere presentatie. Een bedrag van KEuR 403 met betrekking tot over te dragen opbrengsten en toe te rekenen kosten is geherclassificeerd van overige kortlopende schulden naar handels- en overige schulden. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAccruedExpensesAndOtherLiabilitiesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-333": { "value": "
23. Kapitaal management
Het hoofddoel van de kapitaalbeheerstrategie van de Vennootschap is ervoor te zorgen dat het
gezonde kapitaalratio's handhaaft om zijn bedrijfsactiviteiten te ondersteunen en de
aandeelhouderswaarde te maximaliseren. Het kapitaal wordt gedefinieerd als het aandelenkapitaal van
de Vennootschap. Het kapitaal bedraagt in totaal KEUR 53 517 en KEUR 56 668 op respectievelijk 31
december 2023 en 2022. De verhouding van het kapitaal ten opzichte van de totale passiva en het eigen
vermogen (solvabiliteitsratio) bedraagt respectievelijk 41% en 70% per 31 december 2023 en 2022.
De Vennootschap herziet consequent haar kapitaalstructuur en voert aanpassingen door in het licht van
veranderende economische omstandigheden, verwachte bedrijfsgroei en kasbehoeften om de groei te
financieren.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfObjectivesPoliciesAndProcessesForManagingCapitalExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-334": { "value": "
24. Financieel risico beheer
Marktrisico\u2019s
De Vennootschap is niet significant onderhevig aan marktrisico\u2019s zoals interestrisico\u2019s, wisselkoersrisico\u2019s
en andere marktrisico\u2019s die de re\u00eble waarde of de toekomstige kasstromen van de financi\u00eble
instrumenten zouden kunnen be\u00efnvloeden. Als zodanig wordt er geen sensitiviteitsanalyse uitgevoerd .
Interestrisico\u2019s In het huidige internationale financi\u00eble klimaat wordt Ekopak geconfronteerd met stijgende rentetarieven. Deze situatie leidt tot hogere financieringskosten en/of (meer) beperkende convenanten en/of meer zekerheden (pandrechten, collateralen). Naast het risico van minder aantrekkelijke financieringsopties, kan dit ook leiden tot het niet beschikbaar zijn van financiering voor potenti\u00eble fusies en overnames. Verzachtende factoren: De convenanten van Ekopak hebben betrekking op minimale vermogensdrempels en minimale solvabiliteitsratio's. Deze hebben nog steeds een grote speelruimte in het bedrijf. In dat opzicht is er nog steeds veel ruimte. De netto schuld wordt nauwlettend in de gaten gehouden en er worden maatregelen genomen om het werkkapitaal te verminderen, samen met kostenbesparende maatregelen en de toepassing van strikte voorwaarden voor investeringen. Verder wordt de rente op leningen met variabele rente afgedekt. Ekopak volgt de belangrijkste economische indicatoren op de voet en analyseert zo voortdurend de financieringsmogelijkheden van de groep. Wisselkoersrisico\u2019s Derivaten De Vennootschap heeft de volgende afgeleide financi\u00eble instrumenten in de volgende balansposten:
for the year ending 31st
December
in 000\u20ac
2023 2022
Kortlopende verplichtingen
Renteswaps
- kasstroom hedging
-46 \u2212
Totaal langlopende verplichtingen uit hoofde van derivate financi\u00eble
instrumenten
-46 \u2212
De hedgingsreserve van de Vennootschap heeft betrekking op het volgende hedginginstrument:
Total
Interest hedge
in 000\u20ac
rate swaps reserve
Eindsaldo 31
december 2022
Toe te voegen: Veranderingen in de re\u00eble waarde van
hedgingsinstrumenten opgenomen in niet
-gerealiseerde resultaten
-46
-46
Minus: Uitgestelde belastingen
12
12
Eindsaldo 31 december 2023
-34
-34
Naast de bedragen in de reconciliatie van hedgingsreserves hierboven, zijn de volgende bedragen
opgenomen in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening:
for the year ending 31st
December
in 000\u20ac
2023
2022
Nettowinst op valutaswaps
die niet als hedging kwalificeren opgenomen in
de financi\u00eble baten
21 0
Het effect in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening heeft betrekking op het afwikkelen van een
valutaswap. Per 31 december 2023 en 2022 zijn er geen uitstaande valutaswaps opgenomen in de
geconsolideerde balans.
Hedging effectiviteit
De hedgingseffectiviteit wordt bepaald bij aanvang van de hedgingsrelatie en door periodieke
prospectieve effectiviteitsbeoordelingen, om ervoor te zorgen dat er een economische relatie bestaat
tussen de afgedekte positie en het hedgingsinstrument.
De onderneming gaat renteswaps aan die vergelijkbare kritieke voorwaarden hebben als de afgedekte
positie, zoals referentierente, renteherzieningsdata, betaaldata, looptijden en nominaal bedrag. De
onderneming dekt niet 100% van haar leningen af, daarom wordt de afgedekte positie ge\u00efdentificeerd
als een deel van de uitstaande leningen tot het referentiebedrag van de swaps. Aangezien alle kritieke
voorwaarden gedurende het jaar overeenkwamen, is er een economische relatie. Deze
kasstroomafdekkingen zijn 100% effectief.
Wisselkoersrisico\u2019s
Door de overname van GWE worden de activa, inkomsten, winst en kasstromen van Ekopak be\u00efnvloed
door schommelingen in de wisselkoersen, voornamelijk USD versus EUR. Daarom is deze nieuwe
risicofactor opgenomen in de Risk Management Review van 2023. Het valutarisico van de groep kan
worden opgesplitst in 2 categorie\u00ebn: translationeel en transactioneel. Een translationeel valutarisico
ontstaat wanneer de financi\u00eble gegevens van buitenlandse dochterondernemingen worden omgezet
in de consolidatievaluta van de groep, de euro. De groep is ook blootgesteld aan transactionele
valutarisico's die voortvloeien uit haar verkoop- en bedrijfsactiviteiten.
In de loop van 2023 heeft de onderneming haar valutarisico afgedekt, we verwijzen naar de toelichting
hierboven voor de vrijval van de re\u00eble waarde van de afdekking in de geconsolideerde winst-en-
verliesrekening.
2023 koersen
Valuta
Sluiting Gemiddelde
MAD
0,090040 0,091290
PHP
0,016320 0,016560
THB
0,026330 0,026080
USD
0,905000 0,931600
Op basis van de valutarisico's van de Vennootschap op het niveau van de geconsolideerde winst-en-
verliesrekening, zou het vari\u00ebren van de bovenstaande wisselkoersen om positieve en negatieve
veranderingen van 5% van de MAD, PHP, THB en YSD weer te geven, de volgende impact hebben:
2023
Effect op
eigen
vermogen Effect op
voor winst (voor
in 000\u20ac
belastingen belastingen)
Verandering in wisselkoers
MAD +5%
-1 \u2212
MAD
-5%
1 \u2212
PHP +5%
6 \u2212
PHP
-5%
-6 \u2212
THB +5%
3 \u2212
THB
-5%
-3
USD +5%
-19 -97
USD
-5%
19 97
Liquiditeitsrisico\u2019s
Liquiditeitsrisico is het risico dat de Vennootschap niet in staat is om aan haar financi\u00eble verplichtingen te
voldoen wanneer deze vervallen. De Vennootschap verwacht aan haar verplichtingen in verband met
de financieringsovereenkomsten te kunnen voldoen door middel van operationele kasstromen. Dit risico
wordt tegengegaan door regelmatig liquiditeitsbeheer op bedrijfsniveau. Het bedrijf heeft in het verleden
financierings- en leaseovereenkomsten afgesloten met financi\u00eble instellingen om belangrijke projecten
en bepaalde werkkapitaalvereisten te financieren. We verwijzen naar toelichting 2.1 voor meer
informatie omtrent de continu\u00efteit veronderstelling.
De omvang van de aangegane verplichtingen is als volgt:
Minder dan
Meer dan 5
in 000\u20ac
1 jaar 2 tot 3 jaar 4 tot 5 jaar jaar Totaal
Op 31 december 2023
Leningen
5 795 12 174 11 979 13 933 43 881
Leasingschulden
1 259 2 059 582 52 3 952
Handels
- en overige schulden
12 543 \u2212 \u2212 \u2212 12 543
Andere
kortlopende schulden
98 \u2212 \u2212 \u2212 98
Totaal
19 695
\u2212
14 233 12 561 13 985 60 474
Op 31 december 2022
Leningen
2 291 4 306 3 768 3 760 14 125
Leasingschulden
519 716 337 3 1 575
Handels
- en overige schulden
7 199 \u2212 \u2212 \u2212 7 199
Andere kortlopende schulden
544 \u2212 \u2212 \u2212 544
Totaal
10 553 5 022 4 105 3 763 23 443
\u2212
\u2212
De bedragen in de bovenstaande tabel zijn de contractuele niet-verdisconteerde kasstromen. Saldi die
binnen \u00e9\u00e9n jaar vervallen benaderen hun boekwaarde, aangezien het effect van verdiscontering niet
significant is.
De Vennootschap is onderworpen aan de convenanten zoals beschreven in toelichting 21 op leningen
en leaseverplichtingen.
Kredietrisico\u2019s
Ekopak is onderhevig aan het risico dat commerci\u00eble tegenpartijen hun verplichtingen uitstellen of niet
betalen. Hoewel de uitstaande saldi nauwlettend worden bewaakt, kan Ekopak het kredietrisico niet
volledig uitsluiten. Het risico kan de kaspositie en de winstgevendheid van de groep be\u00efnvloeden.
Facturen met betrekking tot de investeringsgoederen van niet-WaaS-projecten hebben betrekking op
aanzienlijke bedragen. Hoewel de factuurbedragen voor WaaS-projecten relatief laag zijn, zouden ook
deze een wezenlijk nadelig effect hebben op de financi\u00eble situatie van Ekopak op middellange en lange
termijn. Ekopak is de afgelopen jaren niet geconfronteerd geweest met hogere voorzieningen voor
dubieuze debiteuren of faillissementen van klanten die hebben geleid tot afschrijvingen van dubieuze
debiteuren. Als een of meer belangrijke klanten hun betalingsverplichtingen aan Ekopak niet zouden
nakomen, zou dit grote gevolgen hebben voor de financi\u00eble situatie van Ekopak. Facturen met
betrekking tot de investeringsgoederen van niet-WaaS-projecten hebben betrekking op aanzienlijke
bedragen.
Verzachtende factoren. Ekopak heeft een gedegen proces ontwikkeld voor het innen van kredieten,
inclusief het bewaken van vorderingen met aanmaningsbrieven (4 niveaus) en maandelijkse
rapportage van achterstallige openstaande vorderingen aan CEO, CSO en COO. Installaties in het
buitenland vereisen vooruitbetaling of een kredietbrief. Gezien de risicobeoordeling van het
management is er geen kredietverzekering afgesloten.
Handelsvorderingen en contract activa
Het kredietrisico op klanten wordt beheerd door elk bedrijfsonderdeel met inachtneming van de door
het bedrijf vastgestelde beleidslijnen, procedures en controles met betrekking tot het beheer van het
kredietrisico op klanten. De onderneming heeft in het verleden geen significante kredietverliezen
geleden en heeft momenteel alleen een voorziening voor kredietverliezen opgenomen voor een beperkt
aantal klanten waarvoor kredietverliezen zeer waarschijnlijk zijn. De onderneming is van mening dat de
verwachte kredietverliezen niet materieel zijn.
Het bedrijf evalueert de risicoconcentratie met betrekking tot handelsvorderingen en contractactiva
regelmatig. Het bedrijf werkt alleen met klanten die actief zijn in de chemische, farmaceutische en
voedingsmiddelenindustrie met een uitstekende kredietwaardigheid. Het bedrijf heeft geen klanten
waarvan de omzet meer dan 10% van de totale omzet bedraagt.
Hieronder wordt informatie gegeven over het maximale kredietrisico op de handelsvorderingen van het
bedrijf:
Niet- Minder dan
in 000\u20ac
Totaal
verschuldigd
30 dagen
31
-
60 dagen
>61 dagen
Op 31 december 2023
7 668 5 571 1 824 112 161
Op 31 december 2022
4 951 3 749 812 211 179
Liquide middelen en kasequivalenten
Het kredietrisico van de geldmiddelen en kasequivalenten aangehouden bij financi\u00eble instellingen wordt
beheerd door geldmiddelen te plaatsen bij kredietwaardige financi\u00eble instellingen (KBC, BNP Paribas
Fortis, ING, Belfius en Beobank). De Vennootschap belegt haar overtollige liquide middelen niet in andere
financi\u00eble instrumenten dan kasequivalenten. De maximale blootstelling van de Vennootschap aan
kredietrisico is de boekwaarde van de geldmiddelen en kasequivalenten in de geconsolideerde balans.
Operationele risico\u2019s
Voor de operationele risico's verwijzen wij naar de paragraaf risicobeheersing opgenomen in het
Corporate Governance addendum bij het ge\u00efntegreerde jaarverslag.
Risico verbonden aan de wereldwijde klimaatverandering en de aanverwante wetgeving
Hoewel de zichtbare impact van klimaatverandering leidt tot een groter bewustzijn voor de oplossingen
van Ekopak, houdt de klimaattransitie en de ecologische voetafdruk in het algemeen een reeks risico's
in. Het onvermogen om te voldoen aan de (toekomstige) milieuwetgeving om de CO2-uitstoot te
beperken en de energie- en materiaaleffici\u00ebntie te verhogen, kan leiden tot boetes (zoals een
koolstofbelasting). Hoewel Ekopak circulair watergebruik stimuleert, moet het bedrijf in de nabije
toekomst ook het gebruik van energie en chemicali\u00ebn in zijn waterzuiveringsinstallaties verminderen,
zoals gespecificeerd in de EU Taxonomie voor Duurzame Activiteiten (EU Verordening 2020/852). Als
Ekopak hier niet in slaagt, zou dit een negatief effect hebben op haar reputatie, vooral bij ESG-
beleggingsfondsen. Het niet aanpakken van milieukwesties kan een negatieve invloed hebben op de
reputatie van Ekopak bij klanten en investeerders, wat kan leiden tot omzetverlies of zelfs verlies van
aandeelhouderswaarde. Fysieke klimaatveranderingsrisico's omvatten de impact van extreme
weersomstandigheden op productiefaciliteiten en/of apparatuur en verstoringen in de
toeleveringsketen als gevolg van deze gebeurtenissen. Zie hoofdstuk 4. Stresstest van het jaarverslag
voor meer informatie over wet- en regelgeving en de daarmee samenhangende risico's die hebben
geleid tot het bepalen van de te meten maatstaven.
Verzachtende factoren. Ekopak beperkt dit risico door te starten met ge\u00efntegreerde verslaggeving.
Deze methodologie omvat regelmatige betrokkenheid van belanghebbenden, jaarlijkse stresstests en
het monitoren van gerelateerde Key Performance Indicators (KPI's). Deze aanpak leidt tot een groter
bewustzijn van deze risicofactor, waardoor Ekopak optimaal kan anticiperen. Dit wordt goed
ge\u00efllustreerd door Ekopak\u2019s plan voor de nieuwe bedrijfscampus, die CO2-neutraal moet zijn. Andere
voorbeelden van deze aanpak zijn de beslissing van Ekopak om haar bedrijfswagenpark te
elektrificeren en haar voortdurende inspanningen om het energieverbruik en het gebruik van
chemicali\u00ebn voor haar waterzuiveringsinstallaties te verminderen. Bovendien brengt de groep
opkomende of veranderende wetgeving (zoals de CSRD) in kaart om mogelijke hiaten te defini\u00ebren en
implementeert routekaarten om deze hiaten aan te pakken. Ekopak rapporteert de ecologische
voetafdruk voor al haar operationele WaaS-installaties, ook al is dit niet wettelijk verplicht. Deze
rapporten hebben betrekking op het gebruik en de vermindering van afval, energie en chemicali\u00ebn en
specificeren ook de hoeveelheid water die wordt bespaard door de WaaS-installaties, de geleverde
productiecapaciteit van afvalwaterzuivering en eenmalige installaties in het jaar 2023. Vanaf 2024 zal
Ekopak ook de CO2-voetafdruk van haar installaties meten.
Macro-economische en geopolitieke risico\u2019s.
Hoewel Ekopak geen activiteiten heeft in Oekra\u00efne en Rusland en er geen directe invloed van
ondervindt, is het bedrijf blootgesteld aan de secundaire effecten van deze situatie, waaronder de
stijgende rente, kosteninflatie, mogelijke onderbrekingen in de toeleveringsketen enz. De wereld wordt
de laatste tijd geconfronteerd met ernstige politieke en (macro-)economische gebeurtenissen en
schommelingen die een grote invloed kunnen hebben op het investeringsklimaat en de operationele
activiteiten van Ekopak in specifieke regio's en landen. Zelfs als Ekopak geen directe activiteiten heeft
in landen als Oekra\u00efne, Rusland, Isra\u00ebl en Palestina, waar dergelijke gebeurtenissen momenteel
plaatsvinden, is Ekopak zich ervan bewust dat de impact van dergelijke gebeurtenissen mogelijk een
bredere geografische reikwijdte kan hebben. Bovendien is Ekopak zich ervan bewust dat zich in de
toekomst gelijkaardige gebeurtenissen kunnen voordoen in regio's en landen waar de groep wel actief
is. Dergelijke gebeurtenissen en spanningen kunnen leiden tot beperkingen voor de activiteiten van
Ekopak (bijv. export-/import- en investeringsbeperkingen, handelsbelemmeringen, onderbrekingen in
de toeleveringsketen, enz.)
Verzachtende factoren: Ekopak verwijst in dit verband naar de risicobeperkende plannen voor het
risico dat grondstoffen niet beschikbaar zijn, het risico van prijsstijgingen van grondstoffen, het
financieringsrisico en het valutarisico (zie eerder). Bovendien heeft het management van Ekopak zijn
monitoringactiviteiten van macro-economische en geopolitieke ontwikkelingen versterkt, in het
bijzonder deze die een invloed hebben op de regio's en landen waar Ekopak (met inbegrip van GWE)
actief is. Terwijl de kortetermijn gevolgen voor de activiteiten van Ekopak worden beoordeeld tijdens
regelmatige bedrijfsbeoordelingsvergaderingen, worden de middellange- en langetermijn gevolgen
geanalyseerd tijdens de strategische managementvergaderingen. Met betrekking tot de geografische
expansiestrategie van Ekopak zal een zorgvuldige analyse van potenti\u00eble nieuwe geografische
markten en regio's voorafgaan aan elk specifiek initiatief in dit verband, terwijl Ekopak ook zal streven
naar een evenwichtige spreiding van de activiteiten over verschillende regio's, waardoor dit risico
wordt opgevangen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialRiskManagementExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-42": { "value": "Marktrisico\u2019s De Vennootschap is niet significant onderhevig aan marktrisico\u2019s zoals interestrisico\u2019s, wisselkoersrisico\u2019s en andere marktrisico\u2019s die de re\u00eble waarde of de toekomstige kasstromen van de financi\u00eble instrumenten zouden kunnen be\u00efnvloeden. Als zodanig wordt er geen sensitiviteitsanalyse uitgevoerd Interestrisico\u2019s In het huidige internationale financi\u00eble klimaat wordt Ekopak geconfronteerd met stijgende rentetarieven. Deze situatie leidt tot hogere financieringskosten en/of (meer) beperkende convenanten en/of meer zekerheden (pandrechten, collateralen). Naast het risico van minder aantrekkelijke financieringsopties, kan dit ook leiden tot het niet beschikbaar zijn van financiering voor potenti\u00eble fusies en overnames. Verzachtende factoren: De convenanten van Ekopak hebben betrekking op minimale vermogensdrempels en minimale solvabiliteitsratio's. Deze hebben nog steeds een grote speelruimte in het bedrijf. In dat opzicht is er nog steeds veel ruimte. De netto schuld wordt nauwlettend in de gaten gehouden en er worden maatregelen genomen om het werkkapitaal te verminderen, samen met kostenbesparende maatregelen en de toepassing van strikte voorwaarden voor investeringen. Verder wordt de rente op leningen met variabele rente afgedekt. Ekopak volgt de belangrijkste economische indicatoren op de voet en analyseert zo voortdurend de financieringsmogelijkheden van de groep. Wisselkoersrisico\u2019s Derivaten De Vennootschap heeft de volgende afgeleide financi\u00eble instrumenten in de volgende balansposten:
for the year ending 31st
December
in 000\u20ac
2023 2022
Kortlopende verplichtingen
Renteswaps
- kasstroom hedging
-46 \u2212
Totaal langlopende verplichtingen uit hoofde van derivate financi\u00eble
instrumenten
-46 \u2212
De hedgingsreserve van de Vennootschap heeft betrekking op het volgende hedginginstrument:
Total
Interest hedge
in 000\u20ac
rate swaps reserve
Eindsaldo 31
december 2022
Toe te voegen: Veranderingen in de re\u00eble waarde van
hedgingsinstrumenten opgenomen in niet
-gerealiseerde resultaten
-46
-46
Minus: Uitgestelde belastingen
12
12
Eindsaldo 31 december 2023
-34
-34
Naast de bedragen in de reconciliatie van hedgingsreserves hierboven, zijn de volgende bedragen opgenomen in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening:
for the year ending 31st
December
in 000\u20ac
2023
2022
Nettowinst op valutaswaps
die niet als hedging kwalificeren opgenomen in
de financi\u00eble baten
21 0
Het effect in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening heeft betrekking op het afwikkelen van een valutaswap. Per 31 december 2023 en 2022 zijn er geen uitstaande valutaswaps opgenomen in de geconsolideerde balans. Hedging effectiviteit De hedgingseffectiviteit wordt bepaald bij aanvang van de hedgingsrelatie en door periodieke prospectieve effectiviteitsbeoordelingen, om ervoor te zorgen dat er een economische relatie bestaat tussen de afgedekte positie en het hedgingsinstrument. De onderneming gaat renteswaps aan die vergelijkbare kritieke voorwaarden hebben als de afgedekte positie, zoals referentierente, renteherzieningsdata, betaaldata, looptijden en nominaal bedrag. De onderneming dekt niet 100% van haar leningen af, daarom wordt de afgedekte positie ge\u00efdentificeerd als een deel van de uitstaande leningen tot het referentiebedrag van de swaps. Aangezien alle kritieke voorwaarden gedurende het jaar overeenkwamen, is er een economische relatie. Deze kasstroomafdekkingen zijn 100% effectief. Wisselkoersrisico\u2019s Door de overname van GWE worden de activa, inkomsten, winst en kasstromen van Ekopak be\u00efnvloed door schommelingen in de wisselkoersen, voornamelijk USD versus EUR. Daarom is deze nieuwe risicofactor opgenomen in de Risk Management Review van 2023. Het valutarisico van de groep kan worden opgesplitst in 2 categorie\u00ebn: translationeel en transactioneel. Een translationeel valutarisico ontstaat wanneer de financi\u00eble gegevens van buitenlandse dochterondernemingen worden omgezet in de consolidatievaluta van de groep, de euro. De groep is ook blootgesteld aan transactionele valutarisico's die voortvloeien uit haar verkoop- en bedrijfsactiviteiten. In de loop van 2023 heeft de onderneming haar valutarisico afgedekt, we verwijzen naar de toelichting hierboven voor de vrijval van de re\u00eble waarde van de afdekking in de geconsolideerde winst-en- verliesrekening.
2023 koersen
Valuta
Sluiting Gemiddelde
MAD
0,090040 0,091290
PHP
0,016320 0,016560
THB
0,026330 0,026080
USD
0,905000 0,931600
Op basis van de valutarisico's van de Vennootschap op het niveau van de geconsolideerde winst-en- verliesrekening, zou het vari\u00ebren van de bovenstaande wisselkoersen om positieve en negatieve veranderingen van 5% van de MAD, PHP, THB en YSD weer te geven, de volgende impact hebben: 2023
Effect op
eigen
vermogen Effect op
voor winst (voor
in 000\u20ac
belastingen belastingen)
Verandering in wisselkoers
MAD +5%
-1 \u2212
MAD
-5%
1 \u2212
PHP +5%
6 \u2212
PHP
-5%
-6 \u2212
THB +5%
3 \u2212
THB
-5%
-3
USD +5%
-19 -97
USD
-5%
19 97
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfMarketRiskExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-358": { "value": "Wisselkoersrisico\u2019s Door de overname van GWE worden de activa, inkomsten, winst en kasstromen van Ekopak be\u00efnvloed door schommelingen in de wisselkoersen, voornamelijk USD versus EUR. Daarom is deze nieuwe risicofactor opgenomen in de Risk Management Review van 2023. Het valutarisico van de groep kan worden opgesplitst in 2 categorie\u00ebn: translationeel en transactioneel. Een translationeel valutarisico ontstaat wanneer de financi\u00eble gegevens van buitenlandse dochterondernemingen worden omgezet in de consolidatievaluta van de groep, de euro. De groep is ook blootgesteld aan transactionele valutarisico's die voortvloeien uit haar verkoop- en bedrijfsactiviteiten. In de loop van 2023 heeft de onderneming haar valutarisico afgedekt, we verwijzen naar de toelichting hierboven voor de vrijval van de re\u00eble waarde van de afdekking in de geconsolideerde winst-en- verliesrekening.
2023 koersen
Valuta
Sluiting Gemiddelde
MAD
0,090040 0,091290
PHP
0,016320 0,016560
THB
0,026330 0,026080
USD
0,905000 0,931600
Op basis van de valutarisico's van de Vennootschap op het niveau van de geconsolideerde winst-en- verliesrekening, zou het vari\u00ebren van de bovenstaande wisselkoersen om positieve en negatieve veranderingen van 5% van de MAD, PHP, THB en YSD weer te geven, de volgende impact hebben: 2023
Effect op
eigen
vermogen Effect op
voor winst (voor
in 000\u20ac
belastingen belastingen)
Verandering in wisselkoers
MAD +5%
-1 \u2212
MAD
-5%
1 \u2212
PHP +5%
6 \u2212
PHP
-5%
-6 \u2212
THB +5%
3 \u2212
THB
-5%
-3
USD +5%
-19 -97
USD
-5%
19 97
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEffectOfChangesInForeignExchangeRatesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-43": { "value": "Liquiditeitsrisico\u2019s Liquiditeitsrisico is het risico dat de Vennootschap niet in staat is om aan haar financi\u00eble verplichtingen te voldoen wanneer deze vervallen. De Vennootschap verwacht aan haar verplichtingen in verband met de financieringsovereenkomsten te kunnen voldoen door middel van operationele kasstromen. Dit risico wordt tegengegaan door regelmatig liquiditeitsbeheer op bedrijfsniveau. Het bedrijf heeft in het verleden financierings- en leaseovereenkomsten afgesloten met financi\u00eble instellingen om belangrijke projecten en bepaalde werkkapitaalvereisten te financieren. We verwijzen naar toelichting 2.1 voor meer informatie omtrent de continu\u00efteit veronderstelling. De omvang van de aangegane verplichtingen is als volgt:
Minder dan
Meer dan 5
in 000\u20ac
1 jaar 2 tot 3 jaar 4 tot 5 jaar jaar Totaal
Op 31 december 2023
Leningen
5 795 12 174 11 979 13 933 43 881
Leasingschulden
1 259 2 059 582 52 3 952
Handels
- en overige schulden
12 543 \u2212 \u2212 \u2212 12 543
Andere
kortlopende schulden
98 \u2212 \u2212 \u2212 98
Totaal
19 695
\u2212
14 233 12 561 13 985 60 474
Op 31 december 2022
Leningen
2 291 4 306 3 768 3 760 14 125
Leasingschulden
519 716 337 3 1 575
Handels
- en overige schulden
7 199 \u2212 \u2212 \u2212 7 199
Andere kortlopende schulden
544 \u2212 \u2212 \u2212 544
Totaal
10 553 5 022 4 105 3 763 23 443
\u2212 \u2212 De bedragen in de bovenstaande tabel zijn de contractuele niet-verdisconteerde kasstromen. Saldi die binnen \u00e9\u00e9n jaar vervallen benaderen hun boekwaarde, aangezien het effect van verdiscontering niet significant is. De Vennootschap is onderworpen aan de convenanten zoals beschreven in toelichting 21 op leningen en leaseverplichtingen. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfLiquidityRiskExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-44": { "value": "Kredietrisico\u2019s Ekopak is onderhevig aan het risico dat commerci\u00eble tegenpartijen hun verplichtingen uitstellen of niet betalen. Hoewel de uitstaande saldi nauwlettend worden bewaakt, kan Ekopak het kredietrisico niet volledig uitsluiten. Het risico kan de kaspositie en de winstgevendheid van de groep be\u00efnvloeden. Facturen met betrekking tot de investeringsgoederen van niet-WaaS-projecten hebben betrekking op aanzienlijke bedragen. Hoewel de factuurbedragen voor WaaS-projecten relatief laag zijn, zouden ook deze een wezenlijk nadelig effect hebben op de financi\u00eble situatie van Ekopak op middellange en lange termijn. Ekopak is de afgelopen jaren niet geconfronteerd geweest met hogere voorzieningen voor dubieuze debiteuren of faillissementen van klanten die hebben geleid tot afschrijvingen van dubieuze debiteuren. Als een of meer belangrijke klanten hun betalingsverplichtingen aan Ekopak niet zouden nakomen, zou dit grote gevolgen hebben voor de financi\u00eble situatie van Ekopak. Facturen met betrekking tot de investeringsgoederen van niet-WaaS-projecten hebben betrekking op aanzienlijke bedragen. Verzachtende factoren. Ekopak heeft een gedegen proces ontwikkeld voor het innen van kredieten, inclusief het bewaken van vorderingen met aanmaningsbrieven (4 niveaus) en maandelijkse rapportage van achterstallige openstaande vorderingen aan CEO, CSO en COO. Installaties in het buitenland vereisen vooruitbetaling of een kredietbrief. Gezien de risicobeoordeling van het management is er geen kredietverzekering afgesloten. Handelsvorderingen en contract activa Het kredietrisico op klanten wordt beheerd door elk bedrijfsonderdeel met inachtneming van de door het bedrijf vastgestelde beleidslijnen, procedures en controles met betrekking tot het beheer van het kredietrisico op klanten. De onderneming heeft in het verleden geen significante kredietverliezen geleden en heeft momenteel alleen een voorziening voor kredietverliezen opgenomen voor een beperkt aantal klanten waarvoor kredietverliezen zeer waarschijnlijk zijn. De onderneming is van mening dat de verwachte kredietverliezen niet materieel zijn. Het bedrijf evalueert de risicoconcentratie met betrekking tot handelsvorderingen en contractactiva regelmatig. Het bedrijf werkt alleen met klanten die actief zijn in de chemische, farmaceutische en voedingsmiddelenindustrie met een uitstekende kredietwaardigheid. Het bedrijf heeft geen klanten waarvan de omzet meer dan 10% van de totale omzet bedraagt. Hieronder wordt informatie gegeven over het maximale kredietrisico op de handelsvorderingen van het bedrijf:
Niet- Minder dan
in 000\u20ac
Totaal
verschuldigd
30 dagen
31
-
60 dagen
>61 dagen
Op 31 december 2023
7 668 5 571 1 824 112 161
Op 31 december 2022
4 951 3 749 812 211 179
Liquide middelen en kasequivalenten Het kredietrisico van de geldmiddelen en kasequivalenten aangehouden bij financi\u00eble instellingen wordt beheerd door geldmiddelen te plaatsen bij kredietwaardige financi\u00eble instellingen (KBC, BNP Paribas Fortis, ING, Belfius en Beobank). De Vennootschap belegt haar overtollige liquide middelen niet in andere financi\u00eble instrumenten dan kasequivalenten. De maximale blootstelling van de Vennootschap aan kredietrisico is de boekwaarde van de geldmiddelen en kasequivalenten in de geconsolideerde balans.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCreditRiskExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-359": { "value": "25. Relaties met verbonden partijen Deze toelichting geeft een overzicht van alle transacties met verbonden partijen met Pilovan BV en Alychlo NV als aandeelhouder en haar vertegenwoordigers in het key management. Het management op sleutelposities is tewerkgesteld via managementovereenkomsten en payroll. Daarnaast heeft het bedrijf een groepsverzekeringsplan ten gunste van het management op sleutelposities.
in 000\u20ac
2023 2022
Korte
-termijn beloningen
1 450 961
Beloningen na uitdiensttreding
29 14
Totaal
1 479 975
Toegekende warranten
35 000 35 000
Openstaande warranten
35 000 35 000
Het sleutelmanagement bestaat uit 8 personen (inclusief de CEO) vanaf 2023 (2022: 6). Er werden 35 000 warranten toegekend aan het sleutelmanagement op 31 december 2023 (2022: 35 000 ). We verwijzen naar toelichting 17 voor bijkomende informatie. De Vennootschap heeft een rekening-courant vordering op Pilovan die volledig eigendom is van een van de aandeelhouders en lid van het management, evenals een lopende rekening op de bestuurder in persoon. De rekening-couranten totaal bedragen respectievelijk KEUR 0 en KEUR 9 op 31 december 2022 en 2023. De rekening-courant is rentedragend. De totale interestopbrengsten ontvangen van deze verbonden partijen bedraagt KEUR 0,2 op 31 december 2023 en KEUR 1 op 31 december 2022. We verwijzen naar het remuneratieverslag voor meer informatie over de vergoeding van het sleutelmanagement. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInformationAboutKeyManagementPersonnelExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-335": { "value": "
26. Gebeurtenissen na balansdatum
Er zijn geen gebeurtenissen na balansdatum.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEventsAfterReportingPeriodExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-336": { "value": "
27. Vergoeding van de commissaris
De vergoeding voor professionele dienstverlening door PwC in 2022 en 2023 is als volgt:
in 000\u20ac
2023
2022
Vergoeding audit
218 84
Andere controle
-opdrachten
32 \u2212
Andere opdrachten buiten de revisorale opdrachten
190 \u2212
Totaal
440
84
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAuditorsRemunerationExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-373": { "value": "
28. Belangen in andere entiteiten
De belangrijkste dochterondernemingen van de groep op 31 december 2023 worden hieronder
uiteengezet.
Eigendomsbelang
aangehouden door de
groep
Op 31 december
Land van
Naam van de entiteit
oprichting 2023 2022
Ekopak NV
Belgi\u00eb 100 % 100 %
Ekopak SAS
Frankrijk 100 % 100 %
H
2
O Production
Frankrijk 100 % 100 %
Covalente
Frankrijk 100 % 100 %
SCI du C\u00e8dre Bleu
Frankrijk
100 %
100 %
Global Water
Engineering BV
Belgi\u00eb 100 % 0 %
D.W.S. BV
Belgi\u00eb 100 % 0 %
GWE Asia BV
Belgi\u00eb 100 % 0 %
GWE BV
Nederland
100 % 0 %
Glowateng Corporation
Filipijnen 100 % 0 %
GWE (Thailand) Co. Ltd.
Thailand 100 % 0 %
Verenigde
Global Water&Energy LLC
Staten
100 % 0 %
Circeaulair Maroc SA
Marokko 100 % 0 %
Tenzij anders vermeld, hebben ze een aandelenkapitaal dat uitsluitend bestaat uit gewone aandelen
die rechtstreeks door de groep worden aangehouden, en het aandeel van de eigendomsbelangen dat
wordt aangehouden is gelijk aan de stemrechten die door de groep worden aangehouden. Het land
van oprichting of registratie is ook hun hoofdzetel.
Veranderingen in de dochterondernemingen van de groep ten opzichte van vorig jaar hebben
betrekking op de in toelichting 6 beschreven overname van GWE per 14 september 2023 en de oprichting
van de dochteronderneming Circeaulair Maroc SA per 30 oktober 2023.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfSignificantInvestmentsInSubsidiariesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-388": { "value": "28. Belangen in andere entiteiten De belangrijkste dochterondernemingen van de groep op 31 december 2023 worden hieronder uiteengezet. Eigendomsbelang aangehouden door de groep Op 31 december
Land van
Naam van de entiteit
oprichting 2023 2022
Ekopak NV
Belgi\u00eb 100 % 100 %
Ekopak SAS
Frankrijk 100 % 100 %
H
2
O Production
Frankrijk 100 % 100 %
Covalente
Frankrijk 100 % 100 %
SCI du C\u00e8dre Bleu
Frankrijk
100 %
100 %
Global Water
Engineering BV
Belgi\u00eb 100 % 0 %
D.W.S. BV
Belgi\u00eb 100 % 0 %
GWE Asia BV
Belgi\u00eb 100 % 0 %
GWE BV
Nederland
100 % 0 %
Glowateng Corporation
Filipijnen 100 % 0 %
GWE (Thailand) Co. Ltd.
Thailand 100 % 0 %
Verenigde
Global Water&Energy LLC
Staten
100 % 0 %
Circeaulair Maroc SA
Marokko 100 % 0 %
Tenzij anders vermeld, hebben ze een aandelenkapitaal dat uitsluitend bestaat uit gewone aandelen die rechtstreeks door de groep worden aangehouden, en het aandeel van de eigendomsbelangen dat wordt aangehouden is gelijk aan de stemrechten die door de groep worden aangehouden. Het land van oprichting of registratie is ook hun hoofdzetel. Veranderingen in de dochterondernemingen van de groep ten opzichte van vorig jaar hebben betrekking op de in toelichting 6 beschreven overname van GWE per 14 september 2023 en de oprichting van de dochteronderneming Circeaulair Maroc SA per 30 oktober 2023. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInterestsInOtherEntitiesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-337": { "value": "
29. Joint arrangements
Ekopak NV heeft een belang van 51% in een joint arrangement Circeaulair I BV, opgericht op 5 juni 2023.
Eigendomsbelang aangehouden door de groep Op 31 december
Land van
Naam van de
entiteit
oprichting
2023 2022
Circeaulair I BV
Belgi\u00eb 100 % 0 %
De joint arrangement is opgezet om bedrijven en bedrijventerreinen te voorzien van circulair water. Het effluent afkomstig van de waterzuiveringsinstallatie van Aquafin wordt via een door Ekopak ge\u00efnstalleerde waterzuiveringsinstallatie omgezet in proceswater voor industri\u00eble doeleinden en via een nieuw leidingnet rechtstreeks naar het bedrijf of bedrijventerrein getransporteerd. We verwijzen naar toelichting 4 voor de beschrijving van de belangrijke beoordelingen met betrekking tot de classificatie van de joint arrangement. De aard van de relatie is een joint venture gewaardeerd volgens de vermogensmutatiemethode. De hoofdvestiging van de joint arrangement is in Belgi\u00eb. Leveranciersovereenkomst met joint venture Ekopak NV heeft een overeenkomst getekend op 5 juni 2023 als leverancier van de waterprocesinstallatie met de joint venture Circeaulair I. In deze overeenkomst heeft Ekopak NV de volgende verbintenissen jegens de joint ventures: \u2022 Voer alle ontwerp- en constructiewerken uit volgens de specificaties binnen de in de overeenkomst vermelde timing \u2022 Herstel alle gebreken of schade voortvloeiend uit de ontwerp- en constructiewerken tot aan de definitieve oplevering \u2022 Voer de services uit en houd het productieproject beschikbaar en operationeel tijdens het onderhoud in ruil voor een onderhoud De onderstaande tabel geeft de aansluiting weer met de boekwaarde van de joint venture:
in \u20ac
December
Nettoactiva
10 002
51
Aandeel van de groep in %
%
Aandeel van de groep in EUR
5 101
Boekwaarde van belang in joint venture
5 101
Op 31 De boekwaarde per 30 juni 2023 is gelijk aan de initi\u00eble investering in de joint venture, aangezien de joint venture net was opgericht.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInvestmentsAccountedForUsingEquityMethodExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-374": { "value": "29. Joint arrangements Ekopak NV heeft een belang van 51% in een joint arrangement Circeaulair I BV, opgericht op 5 juni 2023.
Eigendomsbelang
aangehouden door de
groep
Op 31 december
Land van
Naam van de
entiteit
oprichting
2023 2022
Circeaulair I BV
Belgi\u00eb 100 % 0 %
De joint arrangement is opgezet om bedrijven en bedrijventerreinen te voorzien van circulair water. Het
effluent afkomstig van de waterzuiveringsinstallatie van Aquafin wordt via een door Ekopak
ge\u00efnstalleerde waterzuiveringsinstallatie omgezet in proceswater voor industri\u00eble doeleinden en via een
nieuw leidingnet rechtstreeks naar het bedrijf of bedrijventerrein getransporteerd.
We verwijzen naar toelichting 4 voor de beschrijving van de belangrijke beoordelingen met betrekking
tot de classificatie van de joint arrangement. De aard van de relatie is een joint venture gewaardeerd
volgens de vermogensmutatiemethode.
De hoofdvestiging van de joint arrangement is in Belgi\u00eb.
Leveranciersovereenkomst met joint venture
Ekopak NV heeft een overeenkomst getekend op 5 juni 2023 als leverancier van de waterprocesinstallatie
met de joint venture Circeaulair I. In deze overeenkomst heeft Ekopak NV de volgende verbintenissen
jegens de joint ventures:
\u2022 Voer alle ontwerp- en constructiewerken uit volgens de specificaties binnen de in de
overeenkomst vermelde timing
\u2022 Herstel alle gebreken of schade voortvloeiend uit de ontwerp- en constructiewerken tot aan de
definitieve oplevering
\u2022 Voer de services uit en houd het productieproject beschikbaar en operationeel tijdens het
onderhoud in ruil voor een onderhoud
De onderstaande tabel geeft de aansluiting weer met de boekwaarde van de joint venture:
in \u20ac
December
Nettoactiva
10 002
51
Aandeel van de groep in %
%
Aandeel van de groep in EUR
5 101
Boekwaarde van belang in joint venture
5 101
Op 31
De boekwaarde per 30 juni 2023 is gelijk aan de initi\u00eble investering in de joint venture, aangezien de joint
venture net was opgericht.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfJointVenturesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-45": { "value": "30. NON-GAAP maatstaven De aangepaste EBITDA is als een basis voor de prestatie maatstaf per segment om de wederkerende prestatie beter te begrijpen. We berekenen de aangepaste EBITDA als winst (verlies) voor belastingen plus financi\u00eble kosten, min financi\u00eble opbrengsten, plus EBITDA aanpassingen en afschrijvingskosten. De EBITDA aanpassingen zijn die zaken die het bedrijf niet in de normale gang van zaken beschouwt en die uitgaven uit claims, herstructurerings- en acquisitiekosten omvatten. De EBITDA is gebruikt als een basis voor de prestatie maatstaf per segment. We berekenen de EBITDA als winst (verlies) voor belastingen plus financi\u00eble kosten, min financi\u00eble opbrengsten, plus afschrijvingskosten.
in 000\u20ac
2023
2022
Winst/(verlies) voor het boekjaar (a)
-3 996 -2 521
Financi\u00eble opbrengsten (b)
284 50
Financi\u00eble kosten (c)
-880 -277
Afschrijvingen (d)
-6 592 -1 835
EBITDA = a
-b-c-d
3 192 -459
EBITDA aanpassingen (e)
-360 -3
Aangepaste EBITDA = a
-b-c-d-e
3 552 -456
Het nettowerkkapitaal wordt berekend als: de totale vlottende activa, exclusief geldmiddelen en kasequivalenten, minus de totale kortlopende verplichtingen, exclusief leningen, leasing schulden en andere kortlopende verplichtingen.
in 000\u20ac
2023 2022
Kortlopende activa (a)
42 930 47 180
Liquide middelen en kasequivalenten (b)
12 679 32 508
Kortlopende schulden zonder leningen en leases (c)
24 120 7 672
Nettowerkkapitaal = a
-b-c+d
6 131 7 000
De solvabiliteitsratio wordt gedefinieerd als eigen vermogen op eigen vermogen plus vreemd vermogen.
in 000\u20ac
2023 2022
Eigen vermogen (a)
53 517 56 668
Vreemd vermogen (b)
75 875 24 231
41 70
Solvabiliteitsratio c = a/(a+b)
% %
De netto financi\u00eble schuld wordt gedefinieerd als kortlopende en langlopende leningen, exclusief leasing schulden minus geldmiddelen en kasequivalenten.
in 000\u20ac
2023 2022
Leningen (a)
39 475 12 711
Geldmiddelen (b)
12 679 32 508
Netto financi\u00eble schuld f = a-b-c
26 796
-19 797
De hefboom is de verhouding van de leningen (exclusief leases en kapitaaluitgaven in verband met bedrijfsruimtes) tot EBITDA.
in 000\u20ac
2023 2022
Adjusted EBITDA (a)
3 552 -456
Normalisatie
aangepaste EBITDA + 8,5 maanden GWE (b)
5 457 \u2212
Leningen (c)
39 475 12 711
Leningen voor kapitaaluitgaven (d)
5 204 \u2212
Geldmiddelen (e)
12 679 32 508
Hefboom = (c
-d-e) / (a+b)
2,40 43,41
Netto financi\u00eble schuld (f) /
aangepaste EBITDA op jaarbasis (a+b)
2,97 43,41
Deze NON-GAAP maatstaven fluctueren in 2023 door de overname van GWE. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfOtherAccountingPoliciesRelevantToUnderstandingOfFinancialStatements", "language": "nl", "entity": "scheme:87550056W07X17IRQG83", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } } } }