{ "documentInfo": { "documentType": "https://xbrl.org/2021/xbrl-json", "features": { "xbrl:canonicalValues": true }, "namespaces": { "ext": "https://www.pharmanutra.it/it/esef/2025-12-31", "ifrs-full": "https://xbrl.ifrs.org/taxonomy/2024-03-27/ifrs-full", "iso4217": "http://www.xbrl.org/2003/iso4217", "scheme": "http://standards.iso.org/iso/17442", "xbrl": "https://xbrl.org/2021", "xbrli": "http://www.xbrl.org/2003/instance" }, "taxonomy": [ "https://www.pharmanutra.it/it/esef/2025-12-31/815600F8217BC7733697-2025-12-31.xsd" ] }, "facts": { "v1-page9-cflshid_1413-tag33668": { "value": "
Signori Azionisti,
il bilancio consolidato del Gruppo Pharmanutra relativo all\u2019esercizio chiuso al 31.12.2025 espone un utile dell\u2019esercizio Euro 20,0 milioni rispetto all\u2019utile netto di Euro 16,6 milioni dell\u2019esercizio precedente.
Le imposte dell\u2019esercizio ammontano a Euro 10,3 milioni (Euro 10,6 milioni nel 2024).
Il risultato prima delle imposte \u00e8 pari a Euro 30,2\u00a0milioni (Euro 27,2\u00a0milioni nel 2024). Il risultato prima delle imposte, a sua volta, \u00e8 stato determinato allocando circa Euro 3,9\u00a0milioni (circa Euro 3,7\u00a0milioni nel 2024) ai fondi di ammortamento e svalutazioni.
Il Gruppo Pharmanutra (di seguito anche il \u201cGruppo\u201d) \u00e8 composto dalla Pharmanutra S.p.A. (\u201cPharmanutra\u201d, la \u201cSociet\u00e0\u201d o la \u201cCapogruppo\u201d) e dalle controllate Akern S.r.l. (\u201cAkern\u201d), Pharmanutra Usa Corp. (\u201cPharmanutra Usa\u201d o \u201cPHN USA\u201d), Pharmanutra Espa\u00f1a S.L. (\u201dPharmanutra Espa\u00f1a\u201d o \u201cPHN ESP\u201d) e Athletica Cetilar S.r.l. (\u201cAthletica\u201d o \u201cATHL\u201d).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfGeneralInformationAboutFinancialStatementsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page9-cflshid_1488-tag33667": { "value": "Pharmanutra", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NameOfReportingEntityOrOtherMeansOfIdentification", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page9-cflshid_1533-tag33722": { "value": "Pharmanutra, azienda nutraceutica con sede a Pisa, \u00e8 specializzata nello sviluppo di complementi nutrizionali e dispositivi medici e nella produzione e distribuzione di materie prime e principi attivi per l\u2019industria alimentare, farmaceutica e dell\u2019integrazione alimentare.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfNatureOfEntitysOperationsAndPrincipalActivities", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page10-cflshid_1746-tag33723": { "value": "Akern \u00e8 un\u2019azienda italiana nata nel 1980 con finalit\u00e0 di ricerca, sviluppo e produzione di strumentazioni e software medicali per il monitoraggio della composizione corporea con tecniche di bioimpedenza.
Pharmanutra USA \u00e8 stata costituita nel mese di dicembre 2022 per la distribuzione dei prodotti a marchio Pharmanutra\u00ae sul mercato americano attraverso la distribuzione diretta sul territorio e canali ecommerce selezionati.
Pharmanutra Espa\u00f1a \u00e8 stata costituita nel mese di marzo 2023 per la distribuzione sul mercato spagnolo dei prodotti della linea Cetilar\u00ae e Cetilar\u00ae Nutrition attraverso canali selezionati di vendita on line.
Athletica Cetilar S.r.l. \u00e8 stata costituita nel mese di marzo 2024 con l\u2019obiettivo di creare un centro medico sportivo orientato all\u2019ottimizzazione delle performance di atleti professionisti e non e allo sviluppo delle applicazioni dei prodotti della linea Cetilar\u00ae.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfSignificantInvestmentsInAssociatesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page11-cflshid_2003-tag33739": { "value": "
2,09
9.11 UTILE PER AZIONE
L\u2019utile base per azione \u00e8 calcolato dividendo il risultato economico di Gruppo per la media ponderata delle azioni in circolazione durante l\u2019esercizio.
Il calcolo dell\u2019utile base per azione risulta dalla seguente tabella:
EURO20252024
Risultato Netto del gruppo20.001.58516.609.890
Numero di azioni in circolazione9.587.4729.603.246
Utile per azione2,091,73
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEarningsPerShareExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page11-cflshid_2003-tag33740": { "value": "
1,73
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEarningsPerShareExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "v1-page12-cflshid_2264-tag33741": { "value": "
Alle luce dei risultati ottenuti non si ravvisano problematiche relative alla continuit\u00e0 aziendale (going concern), al rischio di liquidit\u00e0 e alla recuperabilit\u00e0 dell\u2019avviamento e delle attivit\u00e0 materiali e immateriali iscritte nel bilancio al 31 Dicembre 2025. Il test di impairment \u00e8 stato effettuato sulla recuperabilit\u00e0 del valore dell\u2019avviamento, che al
sull\u2019avviamento di Akern evidenzia un\u2019 eccedenza del valore recuperabile pari al 40% dell\u2019importo relativo all\u2019avviamento riferito alla controllata, mentre il test sull\u2019avviamento della Capogruppo evidenzia un valore recuperabile pari a 133 volte rispetto al valore iscritto in bilancio. Per maggiori dettagli si rinvia all\u2019apposita sezione della Nota Integrativa al Bilancio consolidato.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfGoingConcernExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page12-cflshid_2517-tag33742": { "value": "Il test di impairment \u00e8 stato effettuato sulla recuperabilit\u00e0 del valore dell\u2019avviamento, che al sull\u2019avviamento di Akern evidenzia un\u2019 eccedenza del valore recuperabile pari al 40% dell\u2019importo relativo all\u2019avviamento riferito alla controllata, mentre il test sull\u2019avviamento della Capogruppo evidenzia un valore recuperabile pari a 133 volte rispetto al valore iscritto in bilancio. Per maggiori dettagli si rinvia all\u2019apposita sezione della Nota Integrativa al Bilancio consolidato.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfImpairmentOfAssetsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page25-cflshid_6996-tag33724": { "value": "Il 16 aprile 2025 l\u2019assemblea generale dei soci ha deliberato la distribuzione di un dividendo di Euro 1,00 per azione pari ad un pay out ratio del 58% circa dell'utile netto consolidato 2024, stante la sua strutturale capacit\u00e0 finanziaria e la consolidata prassi aziendale di distribuzione dei dividendi.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDividendsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page25-cflshid_7014-tag33725": { "value": "1.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsRecognisedAsDistributionsToOwnersPerShare", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares" } }, "v1-page42-cflshid_9625-tag33743": { "value": "
Attivit\u00e0 di Ricerca e Sviluppo
Il Gruppo Pharmanutra ha da sempre basato la sua attivit\u00e0 tecnico-scientifica e la sua strategia di business considerando come pilastro fondamentale per la crescita la Ricerca e Sviluppo (R&S).
Il 2025 \u00e8 stato caratterizzato da una intensa e sempre pi\u00f9 strutturata attivit\u00e0 R&S nei laboratori proprietari grazie anche all\u2019aumento del personale impiegato che ad oggi consta di 3 ricercatori, 1 formulatore e 3 tecnici di laboratorio, oltre alla supervisione e coordinamento da parte della figura di Head of Research che \u00e8 anche parte attiva in alcune delicate e fondamentali attivit\u00e0 sperimentali. Nel corso dell\u2019anno hanno contribuito alla attivit\u00e0 di R&S diversi dottorandi e tesisti per effetto delle collaborazioni in corso con alcune Universit\u00e0 italiane.
Il lavoro dell\u2019R&S parte inevitabilmente da uno studio continuativo e una conoscenza dettagliata, sia degli aspetti di biologia, nutrizione, chimica e tecnologia farmaceutica che di quelli di fisiologia umana, medicina, farmacologia. Tutto \u00e8 guidato dall\u2019obiettivo di soddisfare le necessit\u00e0 del mercato in Italia e all\u2019estero, dei bisogni dei consumatori e degli operatori principali del settore sanitario, per poter fornire loro nuovi prodotti con cui affrontare le problematiche non risolte.
Il Gruppo si pone come obiettivi della sua attivit\u00e0 di R&S di trovare nuove formulazioni, implementare o scoprire nuove applicazioni per i prodotti esistenti, generare nuove evidenze scientifiche, al fine di garantire costantemente l\u2019efficacia e l\u2019innovazione dei propri prodotti. A tale scopo, risulta di particolare rilievo, l\u2019istituzione nel corso del 2025, di un gruppo di ricerca con l\u2019obiettivo di scoprire e studiare possibili nuove tecnologie e formulazioni da
affiancare alle attuali tecnologie proprietarie, in particolare la tecnologia sucrosomiale\u00ae, nella prospettiva pi\u00f9 a lungo termine di garantire la propriet\u00e0 intellettuale.
In particolare, l\u2019attivit\u00e0 di ricerca di base svolta presso i laboratori R&S di Pharmanutra, consiste in sperimentazioni in-vitro e ex-vivo, e ha visto nel corso dell\u2019anno un sostanziale impulso grazie all\u2019acquisizione di nuovi modelli sperimentali, tra gli altri in ambito cardiologico, che daranno luogo a potenziali nuove scoperte e/o formulazioni mirate nei prossimi mesi, consentendo eventualmente la messa a punto e il lancio sul mercato di nuovi prodotti. Lo svolgimento della parte di ricerca sperimentale nel campo della biologia cellulare rappresenta uno step fondamentale dell\u2019attivit\u00e0 di screening e studio di efficacia di tutti i prototipi formulativi sviluppati che devono essere testati prima di passare alle fasi successive di ricerca clinica e quindi all\u2019industrializzazione. Nuovi modelli di ricerca sono stati messi a punto e nuovi macchinari installati come la stampante 3D che, quando sar\u00e0 a pieno regime (nel 2025 sono state svolte le fasi preliminari di settaggio e le prime prove sperimentali), permetter\u00e0 di svolgere progetti di ricerca molto ambiziosi in diversi ambiti (ad es. osteoarticolare).
Significativa \u00e8 stata inoltre l\u2019attivit\u00e0 riguardante il laboratorio di controllo qualit\u00e0, costantemente a supporto anche della attivit\u00e0 di R&S. Infatti i ricercatori e tecnici di Pharmanutra dedicati a questa attivi\u00e0 hanno messo a punto i metodi analitici necessari per una misurazione oggettiva dei risultati sperimentali. Il Laboratorio di Controllo Qualit\u00e0 di Pharmanutra \u00e8 ufficialmente entrato nel sistema GLP (Good Laboratory Practice), grazie ad un adeguamento dei laboratori stessi e alla stesura di specifiche procedure per garantire un flusso di lavoro controllato e documentato, confermando l\u2019impegno di Pharmanutra verso la qualit\u00e0, l'affidabilit\u00e0 dei dati analitici e la conformit\u00e0 alle normative internazionali. L'adozione delle GLP implica infatti standard elevati in termini di tracciabilit\u00e0, documentazione e gestione delle attivit\u00e0 analitiche.
L\u2019attivit\u00e0 del reparto di Ricerca e Sviluppo del Gruppo Pharmanutra prevede inoltre l\u2019esecuzione di studi clinici sui propri prodotti, sia in fase di sviluppo che post-commercializzazione. La realizzazione pratica di tali studi viene svolta attraverso accordi con societ\u00e0 di Contract Research Organization (CRO) oltre a collaborazioni con ospedali, Universit\u00e0 e centri di ricerca italiani e stranieri, a seconda delle competenze e del know-how necessario.
La ricerca viene svolta principalmente sui prodotti di punta del gruppo, Sideral\u00ae, Cetilar\u00ae, Apportal\u00ae ma anche sulle nuove materie prime proprietarie (vitamine sucrosomiali) o nuove formulazioni non ancora commercializzate, proprio per accertarne l\u2019efficacia prima della immissione sul mercato o per consentire l\u2019ingresso in nuovi mercati.Nel 2025 sono stati pubblicati su riviste internazionali di settore 10 studi sui prodotti dell\u2019azienda.
Fra questi, di particolare rilievo \u00e8 la pubblicazione di uno studio sul ferro sucrosomiale in comparazione ad altri preparati di ferro orale, svolto in Argentina e di impatto internazionale, come anche tre studi clinici pubblicati sui CFA proprietari, sia nella formulazione orale (Cetilar ORO) che topica (Cetilar Patch) in cui \u00e8 stata ulteriorimente confermata l\u2019utilit\u00e0 ed efficacia in condizioni molto comuni come l\u2019artorsi determinando un miglioramento della qualit\u00e0 di vita.
Complessivamente, ad oggi il Gruppo Pharmanutra vanta su tutti i propri prodotti un totale di 191 evidenze scientifiche. Di grande importanza \u00e8 stata l\u2019inclusione del Ferro Sucrosomiale\u00ae all\u2019interno delle recenti Linee Guida dell\u2019Organizzazione Mondiale della Sanit\u00e0 (World Health Organization) dal titolo \u201cGuidance on implementing patient blood management to improve global blood health status\u201d.
Inoltre, nel 2025 \u00e8 continuata, insieme al reparto marketing e comunicazione, una campagna di divulgazione scientifica internazionale sui benefici ottenuti con Apportal\u00ae, Sideral\u00ae, Cetilar\u00ae e il portfolio prodotti della linea Cetilar Nutrition; sono stati svolti inoltre numerosi eventi formativi su tutti i prodotti alla rete commerciale in Italia e all\u2019estero in modo da trasferire loro le caratteristiche e i vantaggi competitivi dei prodotti. L\u2019attivit\u00e0 divulgativa ha previsto inoltre la presentazione dei prodotti ad eventi congressuali rivolti alla classe medica di diverse specialit\u00e0 e a biologi nutrizionisti.
Ai sensi dell\u2019art. 2428, comma 2, n. 1), c.c. si forniscono le seguenti informazioni:
Il totale dei costi sostenuti per lo svolgimento di attivit\u00e0 di ricerca e sviluppo dell\u2019esercizio ammontano a euro 1,6 milioni, di cui 0,8 milioni di euro imputati al conto economico, ai quali vanno aggiunti i costi del personale per le attivit\u00e0 svolte per ricerca e sviluppo;
Le ragioni che sottostanno alla capitalizzazione dei costi di sviluppo fanno riferimento all\u2019utilit\u00e0 futura che si ritiene di poter godere dalle attivit\u00e0 di sviluppo.
Al 31.12.2025\u00a0il Gruppo ha la titolarit\u00e0 di 26 brevetti, 56 marchi, dispone di 23 materie prime proprietarie e di 196 pubblicazioni scientifiche.
Risulta pienamente fruibile il beneficio rappresentato dall\u2019apposito credito di imposta di cui all\u2019art.3 del D.l. n.145/2013, nei termini e con le modalit\u00e0 di cui al D.M. 27/05/2015 e successive modificazioni, a fronte di ricerca e sviluppo condotte da Pharmanutra e Akern , che si qualificano come ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfResearchAndDevelopmentExpenseExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page47-cflshid_11232-tag33669": { "value": "
Pharmanutra in Borsa
Le azioni della societ\u00e0 Pharmanutra S.p.A. sono state quotate al AIM Italia (Mercato Alternativo del Capitale) dal 18 luglio 2017 al 14 dicembre 2020. Dal 15 dicembre 2020 le azioni di Pharmanutra S.p.A. sono quotate al Mercato Euronext Star Milan di Borsa Italiana.
Il capitale sociale della Societ\u00e0 \u00e8 rappresentato da n. 9.680.977 azioni ordinarie, senza valore nominale, che conferiscono altrettanti diritti di voto.
La seguente tabella illustra, secondo le risultanze del libro soci nonch\u00e9 sulla base delle altre informazioni a disposizione di Pharmanutra S.p.A., gli azionisti che detengono una partecipazione rilevante del capitale sociale al 31 dicembre 2025.
Dichiarante ovvero soggetto posto al vertice della catena partecipativaAzionista direttoNumero azioni% sul C.S. con diritto di voto
Andrea LacorteALH S.r.l.3.038.3341)31,38%
Roberto LacorteRLH S.r.l.2.228.8332)23,02%
Roberto Lacorte14.0000,14%
2.242.83323,17%
Carlo VolpiBeda S.r.l.1.020.49610,54%
Mercato3.273.52033,81%
Pharmanutra S.p.A.105.7941,09%
Totale9.680.977100,0%
1) Di cui n. 953.334 azioni ordinarie PHN per il tramite della societ\u00e0 fiduciaria COFIRCONT Compagnia Fiduciaria S.r.l. in forza di apposito mandato fiduciario.
2) Di cui n. 953.333 azioni ordinarie PHN per il tramite della societ\u00e0 fiduciaria COFIRCONT Compagnia Fiduciaria S.r.l. in forza di apposito mandato fiduciario.
Si segnala che Andrea Lacorte \u00e8 socio unico e amministratore unico di ALH S.r.l., Roberto Lacorte \u00e8 socio unico e amministratore unico di RLH S.r.l. e Carlo Volpi \u00e8 socio unico e amministratore unico di Beda S.r.l.
Nel corso del 2025, le azioni della Societ\u00e0 hanno registrato un prezzo medio pari a Euro 49,68 (Euro 54,13 nel 2024), un prezzo massimo pari a Euro 58,80 (alla data del 7 marzo 2025) e un prezzo minimo pari a Euro 39,15 (alla data del 1\u00b0 ottobre 2025). Nello stesso periodo, i volumi medi di scambio giornalieri sono stati pari a circa 14.249 azioni (2,4 volte la media giornaliera di 5.835 registrata nel 2024).
Da inizio anno alla data del 31 dicembre 2025, il valore di mercato delle azioni della Societ\u00e0 \u00e8 rimasto pressoch\u00e9 stabile (-0.2%). La performance del titolo risulta inferiore rispetto a quella dell\u2019indice FTSE Italia STAR, che nello stesso periodo ha evidenziato un aumento del 10,2%, e a quella del FTSE Italia Mid Cap, che ha riportato un incremento pari al 23,2%. Il grafico di seguito riporta l\u2019andamento relativo e i volumi scambiati delle Azioni della Societ\u00e0 a confronto con gli indici FTSE Italia Mid Cap e FTSE Italia STAR nel corso del 2025.
Il grafico di seguito riporta invece le quotazioni e i volumi scambiati delle Azioni della Societ\u00e0 dall\u2019inizio delle negoziazioni sul segmento AIM Italia (18 luglio 2017) fino al 31 dicembre 2025, comparato con l\u2019andamento degli indici FTSE Italia STAR e FTSE Italia Mid Cap nello stesso periodo. Su questo orizzonte temporale, il titolo PharmaNutra ha registrato un incremento del 288% rispetto al +45% dell\u2019indice FTSE Italia STAR e al +47% dell\u2019indice FTSE Mid Cap.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfShareCapitalReservesAndOtherEquityInterestExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page52-cflshid_12331-tag33726": { "value": "Azioni proprie e azioni detenute da societ\u00e0 controllate
L\u2019assemblea Ordinaria degli azionisti di Pharmanutra del 16 Aprile 2025, previa revoca della delibera precedente, ha autorizzato l\u2019acquisto e la disposizione di azioni ordinarie proprie ai sensi degli artt. 2357 e 2357-ter del Codice civile, nonch\u00e9 dell\u2019art. 132 del D.Lgs. 58/1998, per un periodo di 18 mesi e un ammontare massimo di Euro 3 milioni, allo scopo di consentire alla societ\u00e0 di cogliere l\u2019opportunit\u00e0 di realizzare un investimento vantaggioso, nei casi in cui l\u2019andamento del prezzo di mercato delle azioni Pharmanutra, anche per fattori esterni alla Societ\u00e0, non sia in grado di esprimere adeguatamente il valore della stessa. Nel corso del 2025 sono state acquistate 28.063 azioni proprie per un controvalore di circa Euro 1,3 milioni.
Alla data del 31 dicembre 2025\u00a0la Societ\u00e0 detiene n.\u00b0 105.794 azioni ordinare proprie, pari allo 1,09% del capitale; le societ\u00e0 controllate non detengono azioni Pharmanutra.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTreasurySharesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page52-cflshid_12331-tag33727": { "value": "
Obiettivi e politiche di gestione del rischio finanziario
La politica di gestione della tesoreria adottata dal Gruppo prevede la pianificazione ed il monitoraggio periodico della situazione finanziaria (andamento delle entrate ed uscite di cassa e saldi relativi alle principali poste finanziarie, tra i quali i conti correnti) in modo da avere un controllo completo circa le disponibilit\u00e0 liquide del Gruppo.
Per quanto riguarda le decisioni di politica finanziaria, il Gruppo valuta separatamente la necessit\u00e0 di circolante, che risponde ad un orizzonte temporale di breve periodo, rispetto a quelle di investimento, che rispondono ad esigenze di medio-lungo termine.
Nell\u2019ambito della gestione di breve periodo, il Gruppo, grazie anche alla gestione del circolante, genera cassa sufficiente al proprio fabbisogno finanziario mentre, nell\u2019ambito delle politiche di gestione finanziaria di medio-lungo termine, \u00e8 previsto che gli investimenti trovino un\u2019adeguata copertura finanziaria con finanziamenti di medio-lungo termine.
Le disponibilit\u00e0 liquide sono libere da vincoli o restrizioni all'utilizzo e possono essere destinate a coprire fabbisogni finanziari legati alle dinamiche del capitale circolante operativo, alla distribuzione di dividendi, nonch\u00e9 al finanziamento del processo di start up delle controllate estere.
Nel corso dell\u2019esercizio 2025, il rendimento medio delle disponibilit\u00e0 liquide del Gruppo, per effetto del rialzo dei tassi di interesse di mercato, \u00e8 risultato pari al 2,1% .
Le disponibilit\u00e0 liquide al 31 dicembre 2025\u00a0e 2024\u00a0sono depositate su conti correnti e conti di deposito a tempo aperti presso diversi istituti di credito. Si ritiene che il rischio di credito correlato alle disponibilit\u00e0 liquide sia limitato trattandosi di depositi bancari frazionati su istituti di elevato standing.
Come indicato al paragrafo successivo, l\u2019Emittente ha conferito ad Azimut Capital Management S.g.r. un mandato per la gestione di una parte della liquidit\u00e0 aziendale per un importo massimo di Euro 5 milioni.
7.3 RISCHI FINANZIARI
7.3.3 Rischio di tasso di interesse
Le societ\u00e0 del Gruppo hanno in essere contratti di finanziamento a tasso variabile e sono pertanto esposte al rischio di variazione dei tassi di interesse, ritenuto di bassa rilevanza. L\u2019incidenza dell\u2019indebitamento corrente e non corrente a tasso variabile sul totale dei finanziamenti a medio-lungo termine \u00e8 pari all\u2019 86% circa al 31 dicembre 2025 e all\u2019 83% al 31 dicembre 2024.
Il Gruppo al momento non adotta politiche di copertura del rischio di oscillazione del tasso di interesse.
Il Gruppo inoltre \u00e8 esposto al rischio di variazione dei tassi di interesse sulle attivit\u00e0 finanziarie detenute in portafoglio; tale rischio \u00e8 da considerarsi basso in considerazione delle caratteristiche del portafoglio investimenti.
7.3.4 Rischio di variazione dei flussi finanziari
Non sussistono particolari necessit\u00e0 di accesso al credito bancario tranne che per le attivit\u00e0 commerciali correnti, stante comunque il gradimento degli istituti bancari ad estendere, quando necessario, gli affidamenti in essere con le societ\u00e0 del Gruppo.
Per quanto riportato, per le societ\u00e0 del Gruppo il rischio legato al decremento dei flussi finanziari \u00e8 considerato limitato", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialRiskManagementExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page53-cflshid_12603-tag33744": { "value": "
Attivit\u00e0 finanziarie correnti
La voce rappresenta un investimento temporaneo di parte della liquidit\u00e0 della Capogruppo effettuato sottoscrivendo depositi vincolati con alcuni istituti di credito e conferendo un mandato di gestione individuale ad Azimut Capital Management S.g.r.. In forza di detto mandato, sono state sottoscritte obbligazioni e quote di fondi di investimento di emittenti con adeguato rating.
Al 31.12.2025\u00a0dal raffronto con il valore di mercato dei titoli obbligazionari detenuti emerge una minusvalenza di euro 147 mila che \u00e8 stata contabilizzata, sulla base del criterio di valutazione adottato dal Gruppo ai sensi dell\u2019 IFRS9, ad una riserva del patrimonio netto.
Il Gruppo, in considerazione della liquidit\u00e0 disponibile e della normale prosecuzione delle attivit\u00e0, non prevede la necessit\u00e0 di ricorrere allo smobilizzo anticipato degli strumenti finanziari in parola.
La composizione della voce \u201cAttivit\u00e0 finanziarie correnti\u201d \u00e8 riportata di seguito:
31/12/202531/12/2024Variazione
Fondi comuni di investimento47343439
Obbligazioni5.0665.04323
Finanziamenti a controllate101
Depositi Vincolati6.5008.000-1.500
Fondo sval. cred. in imp. contr.te00
Tot. attivit\u00e0 fin.rie correnti12.04013.477-1.437
Al 31 dicembre 2025\u00a0le Attivit\u00e0 finanziarie correnti sono rappresentate per il 42% circa da obbligazioni, per il 4% circa da quote di fondi comuni di investimento aperti di rapido smobilizzo e per il residuo 54% circa da depositi vincolati a breve termine.
Per la natura degli investimenti effettuati, l\u2019intero controvalore dell\u2019investimento \u00e8 da considerare di possibile immediato smobilizzo. Le progressive scadenze obbligazionarie comporteranno reinvestimenti del mandato gestorio salvo mutate esigenze della Societ\u00e0 al momento non prevedibili.
Nella tabella successiva si riporta la suddivisione del portafoglio obbligazionario tra obbligazioni a tasso fisso e obbligazioni a tasso variabile:
31/12/202531/12/2024Variazione
Obbl.ni a tasso fisso4.3152.0532.262
Obbl.ni a tasso variabile7512.990-2.239
Totale Obbligazioni5.0665.04323
Per la componente obbligazionaria delle Attivit\u00e0 finanziarie, che coincidono con quelle oggetto del mandato di gestione individuale conferito ad Azimut Capital Management S.g.r., il Gruppo \u00e8 esposto al rischio di variazione del capitale in portafoglio in conseguenza di variazioni dei tassi di interesse.
La simulazione effettuata con dati di fonte Bloomberg basata sul modello \u201cOption Adjusted Duration\u201d, (OAD), che \u00e8 il pi\u00f9 utilizzato sul mercato e adottato anche da ISMA (International Securities Market Association) indica che la sensibilit\u00e0 al tasso, ossia la percentuale di variazione del controvalore del portafoglio complessivo per ogni 1,0 %
in luce di scadenze comprese nel tratto 2-5 anni mentre resta bassa la sensibilit\u00e0 agli spread grazie ad una elevata qualit\u00e0 degli emittenti.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAvailableforsaleAssetsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page55-cflshid_13169-tag33745": { "value": "
Indebitamento finanziario \u2013 Prestiti e finanziamenti
Nella seguente tabella \u00e8 riportato il riepilogo dei finanziamenti da banche contratti dalle societ\u00e0 del Gruppo, suddiviso tra parte corrente e non corrente in essere al 31 dicembre 2025 e 31 dicembre 2024.
Pharmanutra ha ottenuto un mutuo ipotecario a SAL a parziale copertura dell\u2019investimento per la realizzazione della nuova sede per l\u2019importo di Euro 12 milioni. Il mutuo \u00e8 assistito da ipoteca di primo grado iscritta
sull\u2019immobile e da un covenant finanziario rappresentato dal rapporto Posizione Finanziaria Netta e Risultato Operativo Lordo che al 31 dicembre 2025 e 2024 risulta rispettato.
Con riferimento ai covenant finanziari previsti nel contratto di finanziamento si precisa che: (i) il Gruppo ha sempre adempiuto agli impegni e agli obblighi assunti; (ii) il Gruppo ha regolarmente corrisposto a ciascun intermediario bancario le rate dovute sulla base dei relativi piani di ammortamento; (iii) con riferimento alle condizioni di rimborso anticipato obbligatorio o alle altre condizioni di risoluzione, recesso o decadenza dal beneficio del termine non sussistono fattispecie che possono generare il verificarsi di tali condizioni; (iv) i finanziamenti bancari in essere non sono stati oggetto di rinegoziazioni.
Le societ\u00e0 del Gruppo hanno in essere contratti di finanziamento a tasso variabile, la cui incidenza sul totale dei debiti verso banche \u00e8 dell\u2019 86% circa, e sono pertanto esposte al rischio di variazione dei tassi di interesse, ritenuto di bassa rilevanza; sulla base delle simulazioni effettuate il Gruppo non adotta politiche di copertura del rischio di oscillazione del tasso di interesse.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBorrowingsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page55-cflshid_13524-tag33746": { "value": "Il mutuo \u00e8 assistito da ipoteca di primo grado iscritta sull\u2019immobile e da un covenant finanziario rappresentato dal rapporto Posizione Finanziaria Netta e Risultato Operativo Lordo che al 31 dicembre 2025 e 2024 risulta rispettato.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCollateralExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page57-cflshid_13809-tag33728": { "value": "
Rischio di cambio
Per quanto riguarda il rischio di cambio si rimanda a quanto esposto nell\u2019apposito paragrafo della nota integrativa al bilancio.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEffectOfChangesInForeignExchangeRatesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page61-cflshid_14724-tag33747": { "value": "
Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell\u2019esercizio
All\u2019inizio del mese di gennaio 2026 \u00e8 diventata operativa la nuova configurazione della struttura commerciale, definita per rispondere in modo pi\u00f9 efficace ai cambiamenti del mercato e per cogliere nuove opportunit\u00e0 di crescita. L\u2019obiettivo principale \u00e8 potenziare la capacit\u00e0 di presidio territoriale, garantendo una maggiore efficienza operativa e dare maggiore valore e impulso all\u2019informazione medica.
Sono state pertanto definite due linee operative che si differenziano per l\u2019attivit\u00e0 svolta dagli agenti:
-la linea \u201cmedical care\u201d, composta da circa 100 agenti di commercio monomandatari, dedicati unicamente all\u2019informazione medico scientifica, con un portafoglio di 13 referenze rappresentate dai prodotti con prevalente taglio specialistico;
-la linea \u201cconsumer health\u201d, composta da circa 50 agenti di commercio monomandatari dedicati unicamente alla vendita diretta in farmacia e parafarmacia che promuover\u00e0 tutto il portafoglio prodotti;
Alla fine del mese la Capogruppo ha ottenuto la certificazione ISO13485, standard internazionale che definisce i requisiti specifici per un Sistema di Gestione della Qualit\u00e0 (SGQ) nel settore regolamentato dei dispositivi medici.
Nel mese di febbraio 2026 la Capogruppo ha ottenuto la qualifica di Authorized Export Operator Full (AEOF) da parte dell\u2019Agenzie delle Dogane e dei Monopoli. Lo status di AEOF consente di ottenere benefici quali riduzione dei controlli, trattamento prioritario delle spedizioni se selezionate per i controlli, procedura agevolata nell\u2019ottenere le agevolazioni previste dal codice doganale oltre a migliorare gli adempimenti fiscali e ridurre il rischio di sanzioni. Per gli operatori con qualifica AEOF sono in essere accordi di mutuo riconoscimento con Stati Uniti, Cina, Svizzera, Inghilterra, Norvegia, Giappone e altri paesi.
Alla fine del mese Pharmanutra ha ottenuto la nuova registrazione presso la U.S. Food and Drug Administration (FDA). Questa registrazione identifica ufficialmente lo stabilimento della Capogruppo come idoneo alla produzione di sostanze alimentari, finalizzate alla produzione di integratori alimentari, destinate al mercato statunitense. Si tratta di un passaggio fondamentale per gli sviluppi futuri poich\u00e9 tale accreditamento consente di gestire internamente la produzione delle miscele sottoposte a brevetto destinate agli Stati Uniti e garantire la conformit\u00e0 al Federal Food Drug and Cosmetic Act, come emendato dal Bioterrorism Act.
All\u2019inizio di marzo 2026 \u00e8 stato formalizzato con la multinazionale francese PiLeJe il contratto per la distribuzione di Sideral\u00aeForte e Sideral\u00aeOro in Francia e Svizzera. La distribuzione dei prodotti inizier\u00e0 a settembre 2026 consentendo al Gruppo di rafforzare la propria posizione in Europa e presidiare un mercato strategico per lo sviluppo futuro.
11. EVENTI SUCCESSIVI ALLA CHIUSURA DEL 31 DICEMBRE 2025
Per quanto riguarda gli eventi successivi alla chiusura del 31 dicembre 2025 si rimanda a quanto esposto nella relazione degli amministratori sull\u2019andamento della gestione.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEventsAfterReportingPeriodExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "shtag_33800": { "value": "52331000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentAssets", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33801": { "value": "52402000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentAssets", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33802": { "value": "24132000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PropertyPlantAndEquipment", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33803": { "value": "25659000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PropertyPlantAndEquipment", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33804": { "value": "24475000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IntangibleAssetsOtherThanGoodwill", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33805": { "value": "23259000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IntangibleAssetsOtherThanGoodwill", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33806": { "value": "4000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InvestmentsInSubsidiariesJointVenturesAndAssociates", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33807": { "value": "4000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InvestmentsInSubsidiariesJointVenturesAndAssociates", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33808": { "value": "280000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherNoncurrentFinancialAssets", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33809": { "value": "292000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherNoncurrentFinancialAssets", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33810": { "value": "1287000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherNoncurrentNonfinancialAssets", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33811": { "value": "1787000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherNoncurrentNonfinancialAssets", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33812": { "value": "2153000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DeferredTaxAssets", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33813": { "value": "1401000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DeferredTaxAssets", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33814": { "value": "72902000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentAssets", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33815": { "value": "65006000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentAssets", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33816": { "value": "8852000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Inventories", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33817": { "value": "6942000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Inventories", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33818": { "value": "18575000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33819": { "value": "15494000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33820": { "value": "12040000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherCurrentFinancialAssets", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33821": { "value": "13477000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherCurrentFinancialAssets", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33822": { "value": "24762000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:TradeAndOtherCurrentReceivables", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33823": { "value": "22052000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:TradeAndOtherCurrentReceivables", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33824": { "value": "7831000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherCurrentNonfinancialAssets", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33825": { "value": "6496000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherCurrentNonfinancialAssets", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33826": { "value": "842000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentTaxAssetsCurrent", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33827": { "value": "545000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentTaxAssetsCurrent", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33828": { "value": "125233000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Assets", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33829": { "value": "117408000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Assets", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33830": { "value": "71241000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33831": { "value": "62135000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33832": { "value": "1123000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IssuedCapital", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33833": { "value": "1123000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IssuedCapital", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33834": { "value": "5897000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:TreasuryShares", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33835": { "value": "4564000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:TreasuryShares", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33836": { "value": "56161000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherReserves", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33837": { "value": "48966000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherReserves", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33838": { "value": "-36000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ext:PHN_RisIAS", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33839": { "value": "29000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ext:PHN_RisIAS", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33840": { "value": "20002000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ext:PHNResultPeriod", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33841": { "value": "16608000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ext:PHNResultPeriod", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33842": { "value": "71353000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParent", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33843": { "value": "62162000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParent", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33844": { "value": "-112000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncontrollingInterests", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33845": { "value": "-27000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncontrollingInterests", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33846": { "value": "22959000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentLiabilities", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33847": { "value": "27933000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentLiabilities", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33848": { "value": "15450000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherNoncurrentFinancialLiabilities", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33849": { "value": "19507000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherNoncurrentFinancialLiabilities", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33850": { "value": "1841000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherLongtermProvisions", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33851": { "value": "4363000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherLongtermProvisions", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33852": { "value": "5668000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentProvisionsForEmployeeBenefits", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33853": { "value": "4063000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentProvisionsForEmployeeBenefits", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33854": { "value": "31033000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentLiabilities", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33855": { "value": "27340000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentLiabilities", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33856": { "value": "5064000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherCurrentFinancialLiabilities", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33857": { "value": "4764000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherCurrentFinancialLiabilities", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33858": { "value": "19897000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:TradeAndOtherCurrentPayables", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33859": { "value": "15795000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:TradeAndOtherCurrentPayables", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33860": { "value": "4517000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherCurrentNonfinancialLiabilities", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33861": { "value": "4221000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherCurrentNonfinancialLiabilities", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33862": { "value": "1555000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentTaxLiabilitiesCurrent", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33863": { "value": "2560000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentTaxLiabilitiesCurrent", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33864": { "value": "53992000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Liabilities", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33865": { "value": "55273000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Liabilities", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33866": { "value": "125233000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:EquityAndLiabilities", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33867": { "value": "117408000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:EquityAndLiabilities", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33868": { "value": "133968000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ext:PHNRevenue", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33869": { "value": "116911000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ext:PHNRevenue", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33870": { "value": "131687000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Revenue", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33871": { "value": "115498000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Revenue", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33872": { "value": "2281000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherIncome", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33873": { "value": "1413000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherIncome", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33874": { "value": "99756000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ext:PHNOperativeCosts", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33875": { "value": "85870000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ext:PHNOperativeCosts", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33876": { "value": "6240000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:RawMaterialsAndConsumablesUsed", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33877": { "value": "4965000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:RawMaterialsAndConsumablesUsed", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33878": { "value": "-1841000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ChangesInInventoriesOfFinishedGoodsAndWorkInProgress", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33879": { "value": "1415000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ChangesInInventoriesOfFinishedGoodsAndWorkInProgress", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33880": { "value": "84407000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ServicesExpense", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33881": { "value": "69166000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ServicesExpense", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33882": { "value": "9268000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:EmployeeBenefitsExpense", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33883": { "value": "8036000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:EmployeeBenefitsExpense", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33884": { "value": "1682000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherExpenseByNature", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33885": { "value": "2288000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherExpenseByNature", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33886": { "value": "34212000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossFromOperatingActivities", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33887": { "value": "31041000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossFromOperatingActivities", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33888": { "value": "-3900000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ext:PHNDepWrOff", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33889": { "value": "-3668000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ext:PHNDepWrOff", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33890": { "value": "30312000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ext:PHNOperResult", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33891": { "value": "27373000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ext:PHNOperResult", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33892": { "value": "-123000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ext:PHNFinancialResults", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33893": { "value": "-212000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ext:PHNFinancialResults", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33894": { "value": "965000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:FinanceIncome", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33895": { "value": "1410000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:FinanceIncome", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33896": { "value": "1088000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:FinanceCosts", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33897": { "value": "1622000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:FinanceCosts", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33898": { "value": "30189000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossBeforeTax", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33899": { "value": "27161000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossBeforeTax", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33900": { "value": "10272000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncomeTaxExpenseContinuingOperations", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33901": { "value": "10610000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncomeTaxExpenseContinuingOperations", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33902": { "value": "19917000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossFromContinuingOperations", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33903": { "value": "16551000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossFromContinuingOperations", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33904": { "value": "85000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossAttributableToNoncontrollingInterests", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33905": { "value": "57000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossAttributableToNoncontrollingInterests", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33906": { "value": "20002000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33907": { "value": "16608000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34084": { "value": "2090.0", "decimals": 2, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DilutedEarningsLossPerShare", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares" } }, "shtag_34085": { "value": "1730.0", "decimals": 2, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DilutedEarningsLossPerShare", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares" } }, "shtag_33908": { "value": "20002000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33909": { "value": "16608000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33910": { "value": "-73000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeThatWillBeReclassifiedToProfitOrLossNetOfTax", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33911": { "value": "-93000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeThatWillBeReclassifiedToProfitOrLossNetOfTax", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33912": { "value": "19929000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33913": { "value": "16515000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33914": { "value": "85000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossAttributableToNoncontrollingInterests", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33915": { "value": "57000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossAttributableToNoncontrollingInterests", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33916": { "value": "20014000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossAttributableToOwnersOfParent", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33917": { "value": "16572000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossAttributableToOwnersOfParent", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33918": { "value": "1123000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33919": { "value": "-4564000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33920": { "value": "48966000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33921": { "value": "29000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ext:PHN_IAS", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33922": { "value": "16608000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ext:PHNPeriodResult", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33923": { "value": "62162000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33924": { "value": "30000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ext:PHN_CapRisDiTerzi", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33925": { "value": "-57000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ext:PHN_RisultatoTerzi", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33926": { "value": "-27000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33927": { "value": "62135000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33928": { "value": "0.0", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33929": { "value": "-1333000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33930": { "value": "-8000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33931": { "value": "-65000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ext:PHN_IAS", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33932": { "value": "-1406000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33933": { "value": "0.0", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ext:PHN_CapRisDiTerzi", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33934": { "value": "0.0", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33935": { "value": "-1406000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33936": { "value": "-9591000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ext:PHNDivDistrib", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33937": { "value": "-9591000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ext:PHNDivDistrib", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33938": { "value": "0.0", "dimensions": { "concept": "ext:PHNDivDistrib", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33939": { "value": "-9591000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ext:PHNDivDistrib", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33940": { "value": "16608000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ext:PHNDestResult", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33941": { "value": "-16608000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ext:PHNDestResult", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ext:PHNPeriodResult", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33942": { "value": "0.0", "dimensions": { "concept": "ext:PHNDestResult", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33943": { "value": "-57000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ext:PHNDestResult", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ext:PHN_CapRisDiTerzi", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33944": { "value": "57000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ext:PHNDestResult", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ext:PHN_RisultatoTerzi", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33945": { "value": "0.0", "dimensions": { "concept": "ext:PHNDestResult", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33946": { "value": "0.0", "dimensions": { "concept": "ext:PHNDestResult", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33947": { "value": "20002000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ext:PHNPL", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ext:PHNPeriodResult", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33948": { "value": "20002000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ext:PHNPL", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33949": { "value": "-85000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ext:PHNPL", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ext:PHN_RisultatoTerzi", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33950": { "value": "-85000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ext:PHNPL", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33951": { "value": "19917000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ext:PHNPL", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33952": { "value": "0.0", "dimensions": { "concept": "ext:PHN_ExchangeRate", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33953": { "value": "186000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ext:PHN_ExchangeRate", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33954": { "value": "186000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ext:PHN_ExchangeRate", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33955": { "value": "0.0", "dimensions": { "concept": "ext:PHN_ExchangeRate", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33956": { "value": "186000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ext:PHN_ExchangeRate", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33957": { "value": "1123000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33958": { "value": "-5897000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33959": { "value": "56161000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33960": { "value": "-36000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ext:PHN_IAS", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33961": { "value": "20002000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ext:PHNPeriodResult", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33962": { "value": "71353000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33963": { "value": "-27000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ext:PHN_CapRisDiTerzi", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33964": { "value": "-85000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ext:PHN_RisultatoTerzi", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33965": { "value": "-112000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33966": { "value": "71241000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33967": { "value": "1123000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33968": { "value": "-4013000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33969": { "value": "44343000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33970": { "value": "122000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ext:PHN_IAS", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33971": { "value": "12832000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ext:PHNPeriodResult", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33972": { "value": "54407000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33973": { "value": "0.0", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33974": { "value": "54407000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33975": { "value": "0.0", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33976": { "value": "-551000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33977": { "value": "0.0", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33978": { "value": "-92000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ext:PHN_IAS", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33979": { "value": "-643000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33980": { "value": "30000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ext:PHN_CapRisDiTerzi", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33981": { "value": "30000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33982": { "value": "-613000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33983": { "value": "0.0", "dimensions": { "concept": "ext:PHNFusione", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33984": { "value": "-2000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ext:PHNFusione", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33985": { "value": "-1000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ext:PHNFusione", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ext:PHN_IAS", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33986": { "value": "-3000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ext:PHNFusione", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33987": { "value": "0.0", "dimensions": { "concept": "ext:PHNFusione", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33988": { "value": "-3000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ext:PHNFusione", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33989": { "value": "-8172000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ext:PHNDivDistrib", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33990": { "value": "-8172000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ext:PHNDivDistrib", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33991": { "value": "0.0", "dimensions": { "concept": "ext:PHNDivDistrib", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33992": { "value": "-8172000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ext:PHNDivDistrib", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33993": { "value": "12832000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ext:PHNDestResult", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33994": { "value": "-12832000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ext:PHNDestResult", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ext:PHNPeriodResult", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33995": { "value": "0.0", "dimensions": { "concept": "ext:PHNDestResult", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33996": { "value": "0.0", "dimensions": { "concept": "ext:PHNDestResult", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33997": { "value": "0.0", "dimensions": { "concept": "ext:PHNDestResult", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33998": { "value": "16608000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ext:PHNPL", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ext:PHNPeriodResult", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_33999": { "value": "16608000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ext:PHNPL", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34000": { "value": "-57000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ext:PHNPL", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ext:PHN_RisultatoTerzi", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34001": { "value": "-57000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ext:PHNPL", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34002": { "value": "16551000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ext:PHNPL", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34003": { "value": "0.0", "dimensions": { "concept": "ext:PHN_ExchangeRate", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34004": { "value": "-35000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ext:PHN_ExchangeRate", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34005": { "value": "-35000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ext:PHN_ExchangeRate", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34006": { "value": "0.0", "dimensions": { "concept": "ext:PHN_ExchangeRate", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34007": { "value": "-35000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ext:PHN_ExchangeRate", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34008": { "value": "1123000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34009": { "value": "-4564000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34010": { "value": "48966000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34011": { "value": "29000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ext:PHN_IAS", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34012": { "value": "16608000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ext:PHNPeriodResult", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34013": { "value": "62162000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34014": { "value": "30000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ext:PHN_CapRisDiTerzi", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34015": { "value": "-57000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ext:PHN_RisultatoTerzi", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34016": { "value": "-27000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34017": { "value": "62135000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:RetrospectiveApplicationAndRetrospectiveRestatementAxis": "ifrs-full:PreviouslyStatedMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34018": { "value": "20002000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34019": { "value": "16608000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34020": { "value": "3900000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDepreciationAndAmortisationExpense", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34021": { "value": "3928000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDepreciationAndAmortisationExpense", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34022": { "value": "1114000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForProvisions", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34023": { "value": "972000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForProvisions", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34024": { "value": "85000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossAttributableToNoncontrollingInterests", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34025": { "value": "57000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossAttributableToNoncontrollingInterests", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34026": { "value": "-2853000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ext:PHNChangeInRiskFounds", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34027": { "value": "-368000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ext:PHNChangeInRiskFounds", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34028": { "value": "491000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ext:PHNChangeInEmployeesBenefits", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34029": { "value": "591000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ext:PHNChangeInEmployeesBenefits", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34030": { "value": "-1910000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDecreaseIncreaseInInventories", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34031": { "value": "1224000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDecreaseIncreaseInInventories", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34032": { "value": "-2866000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDecreaseIncreaseInTradeAccountReceivable", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34033": { "value": "-2977000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDecreaseIncreaseInTradeAccountReceivable", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34034": { "value": "-1335000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDecreaseIncreaseInOtherOperatingReceivables", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34035": { "value": "-1385000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDecreaseIncreaseInOtherOperatingReceivables", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34036": { "value": "-297000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ext:PHNChangeTaxRec", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34037": { "value": "568000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ext:PHNChangeTaxRec", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34038": { "value": "304000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForIncreaseDecreaseInOtherOperatingPayables", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34039": { "value": "379000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForIncreaseDecreaseInOtherOperatingPayables", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34040": { "value": "4102000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForIncreaseDecreaseInTradeAccountPayable", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34041": { "value": "1432000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForIncreaseDecreaseInTradeAccountPayable", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34042": { "value": "-1005000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ext:PHNChangeTaxPayable", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34043": { "value": "-552000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ext:PHNChangeTaxPayable", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34044": { "value": "19562000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInOperations", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34045": { "value": "20363000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInOperations", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34046": { "value": "3133000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PurchaseOfPropertyPlantAndEquipmentClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34047": { "value": "4191000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PurchaseOfPropertyPlantAndEquipmentClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34048": { "value": "22000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProceedsFromSalesOfPropertyPlantAndEquipmentClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34049": { "value": "655000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProceedsFromSalesOfPropertyPlantAndEquipmentClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34050": { "value": "500000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ext:PHNTFMCredit", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34051": { "value": "1259000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ext:PHNTFMCredit", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34052": { "value": "752000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncomeTaxesPaidRefundClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34053": { "value": "-123000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncomeTaxesPaidRefundClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34054": { "value": "-3363000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInInvestingActivities", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34055": { "value": "-2154000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInInvestingActivities", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34056": { "value": "113000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ext:PHNChangesinnetassestsavailableforbenefits", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34057": { "value": "-97000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ext:PHNChangesinnetassestsavailableforbenefits", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34058": { "value": "-1333000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ext:PHNVarAzP", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34059": { "value": "-551000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ext:PHNVarAzP", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34060": { "value": "9591000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaidClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34061": { "value": "8172000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaidClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34062": { "value": "-557000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ext:PHNIncrCurrFinAss", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34063": { "value": "-7387000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ext:PHNIncrCurrFinAss", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34064": { "value": "2005000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ext:PHNDecrCurrFinAss", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34065": { "value": "102000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ext:PHNDecrCurrFinAss", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34066": { "value": "630000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ext:PHNIncrNCFinLiab", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34067": { "value": "8000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ext:PHNIncrNCFinLiab", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34068": { "value": "-4180000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ext:PHNDecCurrFinLiab", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34069": { "value": "-5562000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ext:PHNDecCurrFinLiab", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34070": { "value": "-172000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PaymentsOfLeaseLiabilitiesClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34071": { "value": "-613000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PaymentsOfLeaseLiabilitiesClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34072": { "value": "-377000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ext:PHNDecRouasset", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34073": { "value": "-549000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ext:PHNDecRouasset", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34074": { "value": "-13118000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInFinancingActivities", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34075": { "value": "-21595000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInFinancingActivities", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34076": { "value": "3081000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseInCashAndCashEquivalentsBeforeEffectOfExchangeRateChanges", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34077": { "value": "-3386000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseInCashAndCashEquivalentsBeforeEffectOfExchangeRateChanges", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34078": { "value": "15494000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34079": { "value": "18880000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34080": { "value": "18575000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34081": { "value": "15494000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34082": { "value": "3081000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseInCashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "shtag_34083": { "value": "-3386000.0", "decimals": -3, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseInCashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "v1-page70-cflshid_17789-tag33675": { "value": "Il bilancio consolidato al 31 dicembre 2025\u00a0\u00e8 stato redatto conformemente ai criteri di valutazione e di misurazione stabiliti dagli International Financial Reporting Standard (IFRS) emanati dall\u2019International Accounting Standards Board (IASB) e adottati dalla Commissione Europea", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:StatementOfIFRSCompliance", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page70-cflshid_17848-tag33680": { "value": "Rendiconto Finanziario metodo indiretto", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCashFlowStatementExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page70-cflshid_17784-tag33681": { "value": "
La valuta funzionale della Capogruppo e di presentazione del bilancio consolidato \u00e8 l\u2019Euro. I prospetti e le tabelle contenuti nella presente nota di commento sono esposti in migliaia di Euro.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFunctionalCurrencyExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page70-cflshid_17906-tag33671": { "value": "Pharmanutra S.p.A.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NameOfUltimateParentOfGroup", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page70-cflshid_17906-tag33672": { "value": "Pharmanutra S.p.A.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ExplanationOfChangeInNameOfReportingEntityOrOtherMeansOfIdentificationFromEndOfPrecedingReportingPeriod", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page70-cflshid_17906-tag33673": { "value": "Pharmanutra S.p.A.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NameOfParentEntity", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page70-cflshid_17907-tag33674": { "value": "S.p.A.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:LegalFormOfEntity", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page70-cflshid_17921-tag33670": { "value": "Italia", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CountryOfIncorporation", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page70-cflshid_17905-tag33676": { "value": "in Via Campodavela 1", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DomicileOfEntity", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page70-cflshid_17905-tag33677": { "value": "in Via Campodavela 1", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AddressOfRegisteredOfficeOfEntity", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page70-cflshid_17905-tag33678": { "value": "in Via Campodavela 1", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PrincipalPlaceOfBusiness", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page70-cflshid_17905-tag33679": { "value": "in Via Campodavela 1", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AddressOfRegisteredOfficeOfEntity", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page71-cflshid_17941-tag33731": { "value": "
Le societ\u00e0 controllate sono le imprese in cui Pharmanutra ha il potere di determinare le scelte amministrative e gestionali; generalmente si tratta di esistenza del controllo quando il Gruppo detiene pi\u00f9 della met\u00e0 dei diritti di voto, o esercita un influenza dominante nelle scelte societarie ed operative delle stesse.
Le societ\u00e0 collegate sono quelle in cui Pharmanutra esercita un influenza notevole pur non avendone il controllo; generalmente essa si verifica quando si detiene tra il 20% ed il 49% dei diritti di voto.
Le Societ\u00e0 comprese nell'area di consolidamento, invariata rispetto all\u2019esercizio precedente, sono le seguenti:
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfSignificantInvestmentsInSubsidiariesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page71-cflshid_17941-tag33730": { "value": "
Le societ\u00e0 controllate sono le imprese in cui Pharmanutra ha il potere di determinare le scelte amministrative e gestionali; generalmente si tratta di esistenza del controllo quando il Gruppo detiene pi\u00f9 della met\u00e0 dei diritti di voto, o esercita un influenza dominante nelle scelte societarie ed operative delle stesse.
Le societ\u00e0 collegate sono quelle in cui Pharmanutra esercita un influenza notevole pur non avendone il controllo; generalmente essa si verifica quando si detiene tra il 20% ed il 49% dei diritti di voto.
Le Societ\u00e0 comprese nell'area di consolidamento, invariata rispetto all\u2019esercizio precedente, sono le seguenti:
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBusinessCombinationsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page71-cflshid_17941-tag33729": { "value": "
Le societ\u00e0 controllate sono le imprese in cui Pharmanutra ha il potere di determinare le scelte amministrative e gestionali; generalmente si tratta di esistenza del controllo quando il Gruppo detiene pi\u00f9 della met\u00e0 dei diritti di voto, o esercita un influenza dominante nelle scelte societarie ed operative delle stesse.
Le societ\u00e0 collegate sono quelle in cui Pharmanutra esercita un influenza notevole pur non avendone il controllo; generalmente essa si verifica quando si detiene tra il 20% ed il 49% dei diritti di voto.
Le Societ\u00e0 comprese nell'area di consolidamento, invariata rispetto all\u2019esercizio precedente, sono le seguenti:
3. CRITERI E TECNICHE DI CONSOLIDAMENTO
Il consolidamento \u00e8 effettuato con il metodo dell'integrazione globale che consiste nel recepire tutte le poste dell'attivo e del passivo nella loro interezza. I principali criteri di consolidamento adottati per l\u2019applicazione di tale metodo sono i seguenti:
\u2022le societ\u00e0 controllate sono consolidate a partire dalla data in cui il controllo \u00e8 effettivamente trasferito al Gruppo e cessano di essere consolidate alla data in cui il controllo \u00e8 trasferito al di fuori del Gruppo;
\u2022qualora necessario, sono effettuate rettifiche ai bilanci delle imprese controllate per allineare i criteri contabili utilizzati a quelli adottati dal Gruppo;
\u2022le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0, gli oneri e i proventi delle imprese consolidate con il metodo dell\u2019integrazione globale sono assunti integralmente nel bilancio consolidato;
\u2022il valore contabile delle partecipazioni \u00e8 eliminato a fronte della corrispondente frazione di patrimonio netto delle imprese partecipate attribuendo ai singoli elementi dell\u2019attivo e del passivo patrimoniale il loro valore corrente alla data di acquisizione del controllo. L\u2019eventuale differenza residua, se positiva, \u00e8 iscritta alla voce dell\u2019attivo \u201cAvviamento\u201d; se negativa, a conto economico;
\u2022i saldi dei crediti e dei debiti, nonch\u00e9 gli effetti economici delle operazioni economiche infragruppo e i dividendi deliberati dalle societ\u00e0 consolidate sono stati integralmente eliminati. Nel bilancio consolidato non risultano iscritti utili o perdite non ancora realizzati dal Gruppo nel suo insieme in quanto derivanti da operazioni infragruppo. Le quote di patrimonio netto ed i risultati di periodo dei soci di minoranza sono esposti separatamente nel patrimonio netto e nel conto economico consolidati.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBasisOfConsolidationExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page72-cflshid_18021-tag33682": { "value": "
4. PRINCIPI CONTABILI E CRITERI DI VALUTAZIONE
Il bilancio consolidato del Gruppo Pharmanutra al 31 dicembre 2025\u00a0\u00e8 stato predisposto nel rispetto dei principi contabili internazionali (\"IFRS\") emessi dall'International Accounting Standard Board (\"IASB\") e omologati dall'Unione Europea. Per IFRS si intendono anche tutti i principi contabili internazionali rivisti (\"IAS\"), tutte le
interpretazioni dell'International Financial Reporting Interpretations Committee (\"IFRIC\"), precedentemente denominate Standing Interpretations Committee (\"SIC\").
Il Bilancio consolidato del gruppo Pharmanutra al 31 dicembre 2025\u00a0\u00e8 sottoposto a revisione contabile da parte della Societ\u00e0 di revisione BDO Audit Service S.r.l. in esecuzione della delibera assembleare del 13 ottobre 2020.
Il gruppo Pharmanutra ha predisposto e reso pubbliche nei termini di legge e con le modalit\u00e0 prescritte dalla Consob, la Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2025, sottoposta a revisione contabile limitata, e i Resoconti intermedi di gestione consolidati al 31 marzo e 30 settembre 2025.
Il progetto di bilancio consolidato per l\u2019esercizio chiuso al 31 dicembre 2025, \u00e8 stato approvato dal Consiglio di Amministrazione in data 17 marzo 2026, il quale ne ha altres\u00ec autorizzato la pubblicazione.
La Direttiva 2004/109/CE (la \u201cDirettiva Transparency\u201d) e il Regolamento Delegato (UE) 2019/815 hanno introdotto l\u2019obbligo per gli emittenti valori mobiliari quotati nei mercati regolamentati dell\u2019Unione Europea di redigere la relazione finanziaria annuale nel linguaggio XHTML, sulla base del formato elettronico unico di comunicazione ESEF (European Single Electronic Format), approvato da ESMA. Per l\u2019anno 2025\u00a0\u00e8 previsto che devono essere \u201cmarcati\u201d alla tassonomia ESEF, utilizzando un linguaggio informatico integrato (iXBRL), i valori numerici di natura monetaria degli schemi e le informazioni contenute nella nota integrativa che corrispondono agli elementi obbligatori della tassonomia.
I depositi dell\u2019intero documento presso le sedi e le istituzioni competenti sono effettuati ai sensi di legge.
Si riporta di seguito una descrizione dei principi contabili pi\u00f9 significativi adottati per la redazione del bilancio consolidato di Pharmanutra al 31 dicembre 2025, invariati rispetto a quelli utilizzati nell\u2019esercizio precedente.
Eventi e operazioni significative e non ricorrenti:
Ai sensi della comunicazione Consob n. 6064293 del 28 luglio 2006 si precisa non sono state poste in essere operazioni significative e non ricorrenti nel 2025.
Transazioni derivanti da operazioni atipiche e/o inusuali:
Ai sensi della comunicazione Consob n. 6064293 del 28 luglio 2006 si precisa che nel corso del 2025 il Gruppo non ha posto in essere operazioni atipiche e/o inusuali, cos\u00ec come definite dalla comunicazione stessa, secondo la quale le operazioni atipiche e/o inusuali sono quelle operazioni che per significativit\u00e0/rilevanza, natura delle controparti, oggetto della transazione, modalit\u00e0 di determinazione del prezzo di trasferimento e tempistica dell\u2019accadimento (prossimit\u00e0 alla chiusura dell\u2019esercizio) possono dare luogo a dubbi in ordine alla correttezza/completezza delle informazioni in bilancio, al conflitto di interessi, alla salvaguardia del patrimonio aziendale e alla tutela degli azionisti di minoranza.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBasisOfPreparationOfFinancialStatementsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page73-cflshid_18282-tag33732": { "value": "
Il bilancio consolidato \u00e8 redatto nella prospettiva della continuazione dell\u2019attivit\u00e0 aziendale. In considerazione di quanto gi\u00e0 riferito nella Relazione sulla Gestione, alla quale si rimanda per maggiori dettagli, gli Amministratori ritengono che dal conflitto russo-ucraino e da quello mediorientale in atto non sussistano problematiche che possano incidere sulla continuit\u00e0 aziendale.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfUncertaintiesOfEntitysAbilityToContinueAsGoingConcern", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page73-cflshid_18282-tag33749": { "value": "
Immobili, impianti e macchinari
Le attivit\u00e0 materiali sono iscritte al prezzo di acquisto o al costo di produzione comprensivo dei costi accessori di diretta imputazione necessari a rendere le attivit\u00e0 disponibili all\u2019uso.
I contributi commisurati al costo di immobilizzazioni materiali sono rilevati a conto economico, in applicazione del principio di competenza, gradualmente lungo la vita utile dei beni riducendo il costo delle immobilizzazioni a cui si riferiscono.
Gli immobili, impianti e macchinari sono ammortizzati sistematicamente a quote costanti lungo la loro vita utile intesa come la stima del periodo in cui l\u2019attivit\u00e0 sar\u00e0 utilizzata dall\u2019impresa. Quando l\u2019attivit\u00e0 materiale \u00e8 costituita da pi\u00f9 componenti significative aventi vite utili differenti, l\u2019ammortamento \u00e8 effettuato per ciascuna componente. Il valore da ammortizzare \u00e8 rappresentato dal valore di iscrizione ridotto del presumibile valore netto di cessione al termine della sua vita utile, se significativo e ragionevolmente determinabile. Non sono oggetto di ammortamento i terreni (elementi a vita utile indefinita), anche se acquistati congiuntamente a un fabbricato, nonch\u00e9 le attivit\u00e0 materiali destinate alla cessione che sono valutate al minore tra il valore di iscrizione e il loro fair value al netto degli oneri di dismissione.
I costi per migliorie, ammodernamento e trasformazione aventi natura incrementativa delle attivit\u00e0 materiali sono imputati all\u2019attivo patrimoniale; tutti gli altri costi di riparazione e manutenzione sono rilevati nel conto economico quando sono sostenuti.
La recuperabilit\u00e0 del valore di iscrizione delle immobilizzazioni materiali \u00e8 verificata adottando i criteri indicati al punto \u201cPerdite di valore delle attivit\u00e0\u201d.
L\u2019ammortamento riflette il deterioramento economico e tecnico del bene ed inizia quando il bene diviene disponibile per l\u2019uso ed \u00e8 calcolato secondo il modello lineare della vita utile stimata del bene.
Le aliquote applicate sono le seguenti:
Il valore contabile residuo, la vita utile ed i criteri di ammortamento vengono rivisti ad ogni chiusura di esercizio e adeguati prospetticamente se necessario.
Un bene viene eliminato dal bilancio al momento della vendita o quando non sussistono benefici economici futuri attesi dal suo uso o dismissione. Eventuali perdite o utili (calcolati come differenza tra i proventi netti della vendita e il valore contabile) sono inclusi nel conto economico all\u2019atto della suddetta eliminazione.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDepreciationExpenseExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page73-cflshid_18282-tag33748": { "value": "
Immobili, impianti e macchinari
Le attivit\u00e0 materiali sono iscritte al prezzo di acquisto o al costo di produzione comprensivo dei costi accessori di diretta imputazione necessari a rendere le attivit\u00e0 disponibili all\u2019uso.
I contributi commisurati al costo di immobilizzazioni materiali sono rilevati a conto economico, in applicazione del principio di competenza, gradualmente lungo la vita utile dei beni riducendo il costo delle immobilizzazioni a cui si riferiscono.
Gli immobili, impianti e macchinari sono ammortizzati sistematicamente a quote costanti lungo la loro vita utile intesa come la stima del periodo in cui l\u2019attivit\u00e0 sar\u00e0 utilizzata dall\u2019impresa. Quando l\u2019attivit\u00e0 materiale \u00e8 costituita da pi\u00f9 componenti significative aventi vite utili differenti, l\u2019ammortamento \u00e8 effettuato per ciascuna componente. Il valore da ammortizzare \u00e8 rappresentato dal valore di iscrizione ridotto del presumibile valore netto di cessione al termine della sua vita utile, se significativo e ragionevolmente determinabile. Non sono oggetto di ammortamento i terreni (elementi a vita utile indefinita), anche se acquistati congiuntamente a un fabbricato, nonch\u00e9 le attivit\u00e0 materiali destinate alla cessione che sono valutate al minore tra il valore di iscrizione e il loro fair value al netto degli oneri di dismissione.
I costi per migliorie, ammodernamento e trasformazione aventi natura incrementativa delle attivit\u00e0 materiali sono imputati all\u2019attivo patrimoniale; tutti gli altri costi di riparazione e manutenzione sono rilevati nel conto economico quando sono sostenuti.
La recuperabilit\u00e0 del valore di iscrizione delle immobilizzazioni materiali \u00e8 verificata adottando i criteri indicati al punto \u201cPerdite di valore delle attivit\u00e0\u201d.
L\u2019ammortamento riflette il deterioramento economico e tecnico del bene ed inizia quando il bene diviene disponibile per l\u2019uso ed \u00e8 calcolato secondo il modello lineare della vita utile stimata del bene.
Le aliquote applicate sono le seguenti:
Il valore contabile residuo, la vita utile ed i criteri di ammortamento vengono rivisti ad ogni chiusura di esercizio e adeguati prospetticamente se necessario.
Un bene viene eliminato dal bilancio al momento della vendita o quando non sussistono benefici economici futuri attesi dal suo uso o dismissione. Eventuali perdite o utili (calcolati come differenza tra i proventi netti della vendita e il valore contabile) sono inclusi nel conto economico all\u2019atto della suddetta eliminazione.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForPropertyPlantAndEquipmentExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page75-cflshid_18783-tag33684": { "value": "
Beni in locazione
I beni acquisiti mediante contratti di locazione, attraverso i quali sono sostanzialmente trasferiti al Gruppo i rischi e i benefici legati alla propriet\u00e0, sono riconosciute come attivit\u00e0 del Gruppo al loro valore corrente alla data di stipula del contratto o, se inferiore, al valore attuale dei pagamenti minimi dovuti per il leasing, inclusa l\u2019eventuale somma da pagare per l\u2019esercizio dell\u2019opzione di acquisto. La corrispondente passivit\u00e0 verso il locatore \u00e8 esposta tra i debiti finanziari.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForLeasesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page75-cflshid_18783-tag33683": { "value": "
Beni in locazione
I beni acquisiti mediante contratti di locazione, attraverso i quali sono sostanzialmente trasferiti al Gruppo i rischi e i benefici legati alla propriet\u00e0, sono riconosciute come attivit\u00e0 del Gruppo al loro valore corrente alla data di stipula del contratto o, se inferiore, al valore attuale dei pagamenti minimi dovuti per il leasing, inclusa l\u2019eventuale somma da pagare per l\u2019esercizio dell\u2019opzione di acquisto. La corrispondente passivit\u00e0 verso il locatore \u00e8 esposta tra i debiti finanziari.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfLeasesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page75-cflshid_18783-tag33751": { "value": "
Attivit\u00e0 immateriali
Le attivit\u00e0 immateriali riguardano le attivit\u00e0 prive di consistenza fisica identificabile, controllate dall\u2019impresa e in grado di produrre benefici economici futuri, nonch\u00e9 l\u2019avviamento quando acquisito a titolo oneroso.
L\u2019identificabilit\u00e0 \u00e8 definita con riferimento alla possibilit\u00e0 di distinguere l\u2019attivit\u00e0 immateriale acquisita dall\u2019avviamento; questo requisito \u00e8 soddisfatto, di norma, quando:
l\u2019attivit\u00e0 immateriale \u00e8 riconducibile a un diritto legale o contrattuale, oppure
l\u2019attivit\u00e0 \u00e8 separabile, ossia pu\u00f2 essere ceduta, trasferita, data in affitto o scambiata autonomamente oppure come parte integrante di altre attivit\u00e0; il controllo dell\u2019impresa consiste nella potest\u00e0 di usufruire dei benefici economici futuri derivanti dall\u2019attivit\u00e0 e nella possibilit\u00e0 di limitarne l\u2019accesso ad altri.
Le attivit\u00e0 immateriali sono iscritte al costo determinato secondo i criteri indicati per le attivit\u00e0 materiali.
Le attivit\u00e0 immateriali aventi vita utile definita sono ammortizzate sistematicamente lungo la loro vita utile intesa come la stima del periodo in cui le attivit\u00e0 saranno utilizzate dall\u2019impresa; la recuperabilit\u00e0 del loro valore di iscrizione \u00e8 verificata adottando i criteri indicati al punto \u201cPerdite di valore delle attivit\u00e0\u201d.
L\u2019avviamento e le altre attivit\u00e0 immateriali, ove presenti, aventi vita utile indefinita non sono oggetto di ammortamento; la recuperabilit\u00e0 del loro valore di iscrizione \u00e8 verificata almeno annualmente e comunque quando si verificano eventi che fanno presupporre una riduzione del valore. Con riferimento all\u2019avviamento, la verifica \u00e8 effettuata a livello del pi\u00f9 piccolo aggregato sulla base del quale la Direzione aziendale valuta, direttamente o indirettamente, il ritorno dell\u2019investimento che include l\u2019avviamento stesso (cash generating unit). Le svalutazioni non sono oggetto di ripristino di valore.
Le altre attivit\u00e0 immateriali sono state ammortizzate al 20%, stimando una vita utile di 5 anni ad eccezione dei brevetti, marchi e licenze che sono ammortizzati in ragione di una vita utile pari a 18 anni.
Il periodo di ammortamento ed i criteri di ammortamento delle attivit\u00e0 immateriali aventi vita utile definita vengono rivisti almeno ad ogni chiusura di esercizio ed adeguati prospetticamente se necessario.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIntangibleAssetsAndGoodwillExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page75-cflshid_18783-tag33750": { "value": "
Attivit\u00e0 immateriali
Le attivit\u00e0 immateriali riguardano le attivit\u00e0 prive di consistenza fisica identificabile, controllate dall\u2019impresa e in grado di produrre benefici economici futuri, nonch\u00e9 l\u2019avviamento quando acquisito a titolo oneroso.
L\u2019identificabilit\u00e0 \u00e8 definita con riferimento alla possibilit\u00e0 di distinguere l\u2019attivit\u00e0 immateriale acquisita dall\u2019avviamento; questo requisito \u00e8 soddisfatto, di norma, quando:
l\u2019attivit\u00e0 immateriale \u00e8 riconducibile a un diritto legale o contrattuale, oppure
l\u2019attivit\u00e0 \u00e8 separabile, ossia pu\u00f2 essere ceduta, trasferita, data in affitto o scambiata autonomamente oppure come parte integrante di altre attivit\u00e0; il controllo dell\u2019impresa consiste nella potest\u00e0 di usufruire dei benefici economici futuri derivanti dall\u2019attivit\u00e0 e nella possibilit\u00e0 di limitarne l\u2019accesso ad altri.
Le attivit\u00e0 immateriali sono iscritte al costo determinato secondo i criteri indicati per le attivit\u00e0 materiali.
Le attivit\u00e0 immateriali aventi vita utile definita sono ammortizzate sistematicamente lungo la loro vita utile intesa come la stima del periodo in cui le attivit\u00e0 saranno utilizzate dall\u2019impresa; la recuperabilit\u00e0 del loro valore di iscrizione \u00e8 verificata adottando i criteri indicati al punto \u201cPerdite di valore delle attivit\u00e0\u201d.
L\u2019avviamento e le altre attivit\u00e0 immateriali, ove presenti, aventi vita utile indefinita non sono oggetto di ammortamento; la recuperabilit\u00e0 del loro valore di iscrizione \u00e8 verificata almeno annualmente e comunque quando si verificano eventi che fanno presupporre una riduzione del valore. Con riferimento all\u2019avviamento, la verifica \u00e8 effettuata a livello del pi\u00f9 piccolo aggregato sulla base del quale la Direzione aziendale valuta, direttamente o indirettamente, il ritorno dell\u2019investimento che include l\u2019avviamento stesso (cash generating unit). Le svalutazioni non sono oggetto di ripristino di valore.
Le altre attivit\u00e0 immateriali sono state ammortizzate al 20%, stimando una vita utile di 5 anni ad eccezione dei brevetti, marchi e licenze che sono ammortizzati in ragione di una vita utile pari a 18 anni.
Il periodo di ammortamento ed i criteri di ammortamento delle attivit\u00e0 immateriali aventi vita utile definita vengono rivisti almeno ad ogni chiusura di esercizio ed adeguati prospetticamente se necessario.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIntangibleAssetsOtherThanGoodwillExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page76-cflshid_18966-tag33755": { "value": "
Avviamento
Le aggregazioni aziendali sono contabilizzate utilizzando il metodo dell\u2019acquisizione (IFRS 3). Il costo di un\u2019acquisizione \u00e8 valutato come somma del corrispettivo trasferito misurato al fair value (valore equo) alla data di acquisizione e dell\u2019importo di qualsiasi partecipazione di minoranza nell\u2019acquisita. Per ogni aggregazione aziendale, qualsiasi partecipazione di minoranza nell\u2019acquisita deve essere valutata al fair value (valore equo) oppure in proporzione alla quota della partecipazione di minoranza nelle attivit\u00e0 nette identificabili dell\u2019acquisita. I costi di acquisizione sono spesati e classificati tra le spese amministrative. Se l\u2019aggregazione aziendale \u00e8 realizzata in pi\u00f9 fasi, il fair value della partecipazione precedentemente detenuta viene ricalcolato al fair value alla data di acquisizione, rilevando nel conto economico l\u2019eventuale utile o perdita risultante. L\u2019avviamento \u00e8 inizialmente valutato al costo che emerge come eccedenza tra la sommatoria del corrispettivo corrisposto e l\u2019importo
riconosciuto per le quote di minoranza rispetto alle attivit\u00e0 nette identificabili acquisite e le passivit\u00e0 assunte. Se il corrispettivo \u00e8 inferiore al fair value delle attivit\u00e0 nette della controllata acquisita, la differenza \u00e8 rilevata nel conto economico. Dopo la rilevazione iniziale, l\u2019avviamento \u00e8 valutato al costo al netto delle perdite di valore accumulate. Al fine della verifica per riduzione di valore (impairment), l\u2019avviamento acquisito in un\u2019aggregazione aziendale deve, alla data di acquisizione, essere allocato a ogni unit\u00e0 generatrice di flussi di cassa del Gruppo che si prevede benefici delle sinergie dell\u2019aggregazione, a prescindere dal fatto che altre attivit\u00e0 o passivit\u00e0 dell\u2019entit\u00e0 acquisita siano assegnate a tali unit\u00e0. Se l\u2019avviamento \u00e8 stato allocato ad un\u2019unit\u00e0 generatrice di flussi finanziari e l\u2019entit\u00e0 dismette parte delle attivit\u00e0 di tale unit\u00e0, l\u2019avviamento associato all\u2019attivit\u00e0 dismessa deve essere incluso nel valore contabile dell\u2019attivit\u00e0 quando si determina l\u2019utile o la perdita derivante dalla dismissione. L\u2019avviamento associato con l\u2019attivit\u00e0 dismessa deve essere determinato sulla base dei valori relativi dell\u2019attivit\u00e0 dismessa e della parte mantenuta dell\u2019unit\u00e0 generatrice di flussi finanziari.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfGoodwillExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page76-cflshid_18966-tag33754": { "value": "
Avviamento
Le aggregazioni aziendali sono contabilizzate utilizzando il metodo dell\u2019acquisizione (IFRS 3). Il costo di un\u2019acquisizione \u00e8 valutato come somma del corrispettivo trasferito misurato al fair value (valore equo) alla data di acquisizione e dell\u2019importo di qualsiasi partecipazione di minoranza nell\u2019acquisita. Per ogni aggregazione aziendale, qualsiasi partecipazione di minoranza nell\u2019acquisita deve essere valutata al fair value (valore equo) oppure in proporzione alla quota della partecipazione di minoranza nelle attivit\u00e0 nette identificabili dell\u2019acquisita. I costi di acquisizione sono spesati e classificati tra le spese amministrative. Se l\u2019aggregazione aziendale \u00e8 realizzata in pi\u00f9 fasi, il fair value della partecipazione precedentemente detenuta viene ricalcolato al fair value alla data di acquisizione, rilevando nel conto economico l\u2019eventuale utile o perdita risultante. L\u2019avviamento \u00e8 inizialmente valutato al costo che emerge come eccedenza tra la sommatoria del corrispettivo corrisposto e l\u2019importo
riconosciuto per le quote di minoranza rispetto alle attivit\u00e0 nette identificabili acquisite e le passivit\u00e0 assunte. Se il corrispettivo \u00e8 inferiore al fair value delle attivit\u00e0 nette della controllata acquisita, la differenza \u00e8 rilevata nel conto economico. Dopo la rilevazione iniziale, l\u2019avviamento \u00e8 valutato al costo al netto delle perdite di valore accumulate. Al fine della verifica per riduzione di valore (impairment), l\u2019avviamento acquisito in un\u2019aggregazione aziendale deve, alla data di acquisizione, essere allocato a ogni unit\u00e0 generatrice di flussi di cassa del Gruppo che si prevede benefici delle sinergie dell\u2019aggregazione, a prescindere dal fatto che altre attivit\u00e0 o passivit\u00e0 dell\u2019entit\u00e0 acquisita siano assegnate a tali unit\u00e0. Se l\u2019avviamento \u00e8 stato allocato ad un\u2019unit\u00e0 generatrice di flussi finanziari e l\u2019entit\u00e0 dismette parte delle attivit\u00e0 di tale unit\u00e0, l\u2019avviamento associato all\u2019attivit\u00e0 dismessa deve essere incluso nel valore contabile dell\u2019attivit\u00e0 quando si determina l\u2019utile o la perdita derivante dalla dismissione. L\u2019avviamento associato con l\u2019attivit\u00e0 dismessa deve essere determinato sulla base dei valori relativi dell\u2019attivit\u00e0 dismessa e della parte mantenuta dell\u2019unit\u00e0 generatrice di flussi finanziari.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForGoodwillExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page76-cflshid_18966-tag33753": { "value": "
Avviamento
Le aggregazioni aziendali sono contabilizzate utilizzando il metodo dell\u2019acquisizione (IFRS 3). Il costo di un\u2019acquisizione \u00e8 valutato come somma del corrispettivo trasferito misurato al fair value (valore equo) alla data di acquisizione e dell\u2019importo di qualsiasi partecipazione di minoranza nell\u2019acquisita. Per ogni aggregazione aziendale, qualsiasi partecipazione di minoranza nell\u2019acquisita deve essere valutata al fair value (valore equo) oppure in proporzione alla quota della partecipazione di minoranza nelle attivit\u00e0 nette identificabili dell\u2019acquisita. I costi di acquisizione sono spesati e classificati tra le spese amministrative. Se l\u2019aggregazione aziendale \u00e8 realizzata in pi\u00f9 fasi, il fair value della partecipazione precedentemente detenuta viene ricalcolato al fair value alla data di acquisizione, rilevando nel conto economico l\u2019eventuale utile o perdita risultante. L\u2019avviamento \u00e8 inizialmente valutato al costo che emerge come eccedenza tra la sommatoria del corrispettivo corrisposto e l\u2019importo
riconosciuto per le quote di minoranza rispetto alle attivit\u00e0 nette identificabili acquisite e le passivit\u00e0 assunte. Se il corrispettivo \u00e8 inferiore al fair value delle attivit\u00e0 nette della controllata acquisita, la differenza \u00e8 rilevata nel conto economico. Dopo la rilevazione iniziale, l\u2019avviamento \u00e8 valutato al costo al netto delle perdite di valore accumulate. Al fine della verifica per riduzione di valore (impairment), l\u2019avviamento acquisito in un\u2019aggregazione aziendale deve, alla data di acquisizione, essere allocato a ogni unit\u00e0 generatrice di flussi di cassa del Gruppo che si prevede benefici delle sinergie dell\u2019aggregazione, a prescindere dal fatto che altre attivit\u00e0 o passivit\u00e0 dell\u2019entit\u00e0 acquisita siano assegnate a tali unit\u00e0. Se l\u2019avviamento \u00e8 stato allocato ad un\u2019unit\u00e0 generatrice di flussi finanziari e l\u2019entit\u00e0 dismette parte delle attivit\u00e0 di tale unit\u00e0, l\u2019avviamento associato all\u2019attivit\u00e0 dismessa deve essere incluso nel valore contabile dell\u2019attivit\u00e0 quando si determina l\u2019utile o la perdita derivante dalla dismissione. L\u2019avviamento associato con l\u2019attivit\u00e0 dismessa deve essere determinato sulla base dei valori relativi dell\u2019attivit\u00e0 dismessa e della parte mantenuta dell\u2019unit\u00e0 generatrice di flussi finanziari.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBusinessCombinationsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page76-cflshid_18966-tag33752": { "value": "
Avviamento
Le aggregazioni aziendali sono contabilizzate utilizzando il metodo dell\u2019acquisizione (IFRS 3). Il costo di un\u2019acquisizione \u00e8 valutato come somma del corrispettivo trasferito misurato al fair value (valore equo) alla data di acquisizione e dell\u2019importo di qualsiasi partecipazione di minoranza nell\u2019acquisita. Per ogni aggregazione aziendale, qualsiasi partecipazione di minoranza nell\u2019acquisita deve essere valutata al fair value (valore equo) oppure in proporzione alla quota della partecipazione di minoranza nelle attivit\u00e0 nette identificabili dell\u2019acquisita. I costi di acquisizione sono spesati e classificati tra le spese amministrative. Se l\u2019aggregazione aziendale \u00e8 realizzata in pi\u00f9 fasi, il fair value della partecipazione precedentemente detenuta viene ricalcolato al fair value alla data di acquisizione, rilevando nel conto economico l\u2019eventuale utile o perdita risultante. L\u2019avviamento \u00e8 inizialmente valutato al costo che emerge come eccedenza tra la sommatoria del corrispettivo corrisposto e l\u2019importo
riconosciuto per le quote di minoranza rispetto alle attivit\u00e0 nette identificabili acquisite e le passivit\u00e0 assunte. Se il corrispettivo \u00e8 inferiore al fair value delle attivit\u00e0 nette della controllata acquisita, la differenza \u00e8 rilevata nel conto economico. Dopo la rilevazione iniziale, l\u2019avviamento \u00e8 valutato al costo al netto delle perdite di valore accumulate. Al fine della verifica per riduzione di valore (impairment), l\u2019avviamento acquisito in un\u2019aggregazione aziendale deve, alla data di acquisizione, essere allocato a ogni unit\u00e0 generatrice di flussi di cassa del Gruppo che si prevede benefici delle sinergie dell\u2019aggregazione, a prescindere dal fatto che altre attivit\u00e0 o passivit\u00e0 dell\u2019entit\u00e0 acquisita siano assegnate a tali unit\u00e0. Se l\u2019avviamento \u00e8 stato allocato ad un\u2019unit\u00e0 generatrice di flussi finanziari e l\u2019entit\u00e0 dismette parte delle attivit\u00e0 di tale unit\u00e0, l\u2019avviamento associato all\u2019attivit\u00e0 dismessa deve essere incluso nel valore contabile dell\u2019attivit\u00e0 quando si determina l\u2019utile o la perdita derivante dalla dismissione. L\u2019avviamento associato con l\u2019attivit\u00e0 dismessa deve essere determinato sulla base dei valori relativi dell\u2019attivit\u00e0 dismessa e della parte mantenuta dell\u2019unit\u00e0 generatrice di flussi finanziari.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBusinessCombinationsAndGoodwillExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page77-cflshid_19299-tag33685": { "value": "
Partecipazioni
Le partecipazioni in altre imprese sono inizialmente iscritte al loro fair value e successivamente, laddove non fosse possibile determinare un fair value attendibile, sono mantenute al costo eventualmente svalutato nel caso di perdite durevoli di valore. Il valore originario non sar\u00e0 ripristinato negli esercizi successivi, anche qualora venissero meno i motivi della svalutazione effettuata", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInvestmentsAccountedForUsingEquityMethodExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page77-cflshid_19299-tag33756": { "value": "
Perdita di valore delle attivit\u00e0 (impairment)
La Societ\u00e0 verifica, almeno una volta all\u2019anno, la recuperabilit\u00e0 del valore contabile delle attivit\u00e0 immateriali, materiali e delle partecipazioni in imprese controllate e collegate al fine di determinare se tali attivit\u00e0 possano aver subito una perdita di valore. Se esiste una tale evidenza, il valore di carico dell\u2019attivit\u00e0 viene ridotto al relativo valore recuperabile, imputando a conto economico l\u2019eventuale svalutazione rispetto al relativo valore di iscrizione. Il valore recuperabile di un\u2019attivit\u00e0 \u00e8 il maggiore tra il fair value, al netto dei costi di vendita, ed il suo valore in uso. Il valore d\u2019uso \u00e8 definito sulla base dell\u2019attualizzazione dei flussi di cassa attesi dall\u2019utilizzo del bene o da una aggregazione di beni (Cash Generating Unit), nonch\u00e9 dal valore che ci si attende dalla sua dismissione al termine della sua vita utile.
Le Cash Generating Unit da sottoporre al test di impairment sono state individuate coerentemente alla struttura organizzativa e di business della Societ\u00e0, identificando nelle societ\u00e0 controllate il livello pi\u00f9 basso possibile di
aggregazioni omogenee che generano flussi di cassa in entrata autonomi, derivanti dall\u2019utilizzo continuativo delle attivit\u00e0 ad esse imputabili.
Quando, successivamente, la perdita di valore di un\u2019attivit\u00e0 viene meno o si riduce, il valore contabile dell\u2019attivit\u00e0 \u00e8 incrementato sino alla nuova stima del valore recuperabile e non pu\u00f2 eccedere il valore che sarebbe stato determinato se non fosse stata rilevata alcuna perdita per riduzione di valore. Il ripristino di una perdita di valore \u00e8 iscritto a conto economico nell\u2019esercizio in cui viene rilevato.
Verifica della riduzione di valore dell\u2019avviamento e delle attivit\u00e0 immateriali con vita utile indefinita (Impairment Test)
Come indicato nella parte relativa ai criteri di valutazione, le attivit\u00e0 immateriali a vita utile indefinita non vengono ammortizzate ma vengono sottoposte annualmente, o pi\u00f9 frequentemente se specifici eventi o modificate circostanze indicano la possibilit\u00e0 di aver subito una perdita di valore, a verifiche per identificare eventuali riduzioni di valore, secondo quanto previsto dallo IAS 36 Riduzione di valore delle attivit\u00e0 (impairment test). La recuperabilit\u00e0 dei valori iscritti \u00e8 verificata confrontando il valore netto contabile della singola cash generating unit con il valore recuperabile (valore d\u2019uso). Tale valore recuperabile \u00e8 rappresentato dal valore attuale dei flussi finanziari futuri che si stimano deriveranno dall\u2019uso continuativo dei beni riferiti alla Cash Generating Unit (CGU).
I flussi di cassa utilizzati ai fini della determinazione del valore d\u2019uso derivano dalle pi\u00f9 recenti stime elaborate dal management, e in particolare dal budget 2026, approvato in data 15 dicembre 2025. Le CGU individuate sono due: Pharmanutra, per l\u2019avviamento rinveniente dalla fusione di Junia Pharma e Alesco, effettuata sul presupposto della continuit\u00e0 di valori del bilancio consolidato, e Akern.
Il valore recuperabile delle due CGU identificate, a cui i singoli avviamenti si riferiscono per complessivi Euro 17.560 migliaia (di cui Euro 2.750 migliaia riferiti all\u2019avviamento derivante dalla fusione ed Euro 14.810 migliaia riferiti ad Akern), \u00e8 stato verificato attraverso il valore d\u2019uso, determinato applicando il metodo del valore attuale dei flussi finanziari futuri (\u201c discounted cash flow\u201d). Qualora il valore recuperabile risulti superiore al valore netto contabile della CGU non si procede ad alcuna svalutazione; in caso contrario, la differenza tra il valore netto contabile e il valore recuperabile, quale effetto dell\u2019impairment test, determina l\u2019importo della rettifica da iscrivere.
Le principali ipotesi utilizzate per il calcolo del valore in uso riguardano il tasso di attualizzazione (WACC post-tax) dei flussi finanziari ed il tasso di crescita \u201cg\u201d utilizzato per il calcolo dalla rendita perpetua. In particolare il Gruppo, con riferimento alle valutazioni relative alla data del 31 dicembre 2025, ha utilizzato un tasso di attualizzazione pari al 10,23% (10,57% pre-tax) con un tasso di crescita \u201cg\u201d pari all\u20191% per la entrambe le CGU.
Dalle risultanze dell\u2019impairment test, \u00e8 emerso che il valore recuperabile dell\u2019avviamento derivante dalla fusione eccede il valore contabile di 133 volte; per Akern il valore recuperabile \u00e8 risultato superiore del 40% rispetto al valore contabile.
Sensitivity
La sensitivity effettuata considerando una variazione del -/+ 0,50% del g-rate e una variazione del -/+ 1% del WACC utilizzati per l\u2019effettuazione del test non ha evidenziato alcuna perdita di valore degli avviamenti.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfAssetsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page78-cflshid_19687-tag33794": { "value": "
Rimanenze di magazzino
Le rimanenze sono iscritte al minore tra il costo di acquisto o di produzione ed il valore di presumibile realizzazione desumibile dall'andamento del mercato.
Il metodo utilizzato per la valorizzazione delle rimanenze di magazzino \u00e8 il costo medio ponderato.
Il valore determinato come sopra indicato viene rettificato per considerare l\u2019obsolescenza delle rimanenze, svalutando le giacenze con scadenza nei 6 mesi successivi alla data di riferimento del bilancio.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForMeasuringInventories", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page78-cflshid_19687-tag33757": { "value": "
Rimanenze di magazzino
Le rimanenze sono iscritte al minore tra il costo di acquisto o di produzione ed il valore di presumibile realizzazione desumibile dall'andamento del mercato.
Il metodo utilizzato per la valorizzazione delle rimanenze di magazzino \u00e8 il costo medio ponderato.
Il valore determinato come sopra indicato viene rettificato per considerare l\u2019obsolescenza delle rimanenze, svalutando le giacenze con scadenza nei 6 mesi successivi alla data di riferimento del bilancio.
9.2.1 Rimanenze
La riduzione delle rimanenze di Materie prime, sussidiare e di consumo \u00e8 correlata all\u2019incremento delle rimanenze di prodotti finiti e merci in previsione dei maggiori volumi di vendita attesi per il 2026, anche grazie al contributo atteso dalle nuove linee di business. Il valore delle rimanenze \u00e8 al netto di Euro 1.303 mila (998 mila Euro al 31.12.2024) accantonati a titolo di svalutazione del magazzino materie prime e prodotti finiti.
31/12/202531/12/2024Variazione
Mat. prime, suss. e di consumo2.3973.065-668
Prod. in corso lav. e semilavorati408420-12
Prodotti finiti e merci7.3504.4552.895
Fondo svalutazione magazzino-1.303-998-305
Totale rimanenze8.8526.9421.910
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInventoriesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page78-cflshid_19687-tag33758": { "value": "
Cassa e disponibilit\u00e0 liquide
La voce relativa a cassa e disponibilit\u00e0 liquide include cassa, conti correnti bancari, depositi rimborsabili a domanda e altri investimenti finanziari a breve termine ad elevata liquidit\u00e0, che sono prontamente convertibili in cassa e sono soggetti ad un rischio non significativo di variazione di valore.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialAssetsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page78-cflshid_19687-tag33687": { "value": "
Cassa e disponibilit\u00e0 liquide
La voce relativa a cassa e disponibilit\u00e0 liquide include cassa, conti correnti bancari, depositi rimborsabili a domanda e altri investimenti finanziari a breve termine ad elevata liquidit\u00e0, che sono prontamente convertibili in cassa e sono soggetti ad un rischio non significativo di variazione di valore.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCashAndCashEquivalentsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page78-cflshid_19687-tag33686": { "value": "
Cassa e disponibilit\u00e0 liquide
La voce relativa a cassa e disponibilit\u00e0 liquide include cassa, conti correnti bancari, depositi rimborsabili a domanda e altri investimenti finanziari a breve termine ad elevata liquidit\u00e0, che sono prontamente convertibili in cassa e sono soggetti ad un rischio non significativo di variazione di valore.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCashAndBankBalancesAtCentralBanksExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page78-cflshid_19687-tag33760": { "value": "
Crediti ed altre attivit\u00e0 a breve
I crediti commerciali e le altre attivit\u00e0 a breve, sono inizialmente iscritti al loro valore equo (fair value) e successivamente valutati al costo ammortizzato, al netto di eventuali svalutazioni. Al momento dell\u2019iscrizione il valore nominale del credito \u00e8 rappresentativo del suo valore equo alla data. L\u2019IFRS 9 definisce un nuovo modello di impairment/svalutazione di tali attivit\u00e0, con l\u2019obiettivo di fornire informazioni utili agli utilizzatori del bilancio in merito alle relative perdite attese. Secondo tale modello il Gruppo valuta i crediti adottando una logica di perdita attesa (Expected Loss), in sostituzione del framework IAS 39 basato tipicamente sulla valutazione delle perdite osservate (Incurred Loss). Per i crediti commerciali il Gruppo adotta un approccio alla valutazione di tipo semplificato (cd. simplified approach) che non richiede la rilevazione delle modifiche periodiche del rischio di credito, quanto piuttosto la contabilizzazione di una Expected Credit Loss (\u201cECL\u201d) calcolata sull\u2019intera vita del
credito (cd. lifetime ECL). In particolare, la policy attuata dal Gruppo prevede la stratificazione dei crediti commerciali in categorie sulla base dei giorni di scaduto, definendo lo stanziamento basandosi sull\u2019esperienza storica delle perdite su crediti, rettificata per tener conto di fattori previsionali specifici riferiti ai creditori ed all\u2019ambiente economico.
I crediti commerciali vengono interamente svalutati in assenza di una ragionevole aspettativa di recupero, ovvero in presenza di controparti commerciali inattive.
Il valore contabile dell\u2019attivit\u00e0 viene ridotto mediante l\u2019utilizzo di un fondo svalutazione e l\u2019importo della perdita viene rilevato a conto economico.
Per quanto riguarda le attivit\u00e0 finanziarie, il Gruppo adotta lo standard contabile IFRS 9 Financial Instruments, Recognition and Maesurement per quanto riguarda la classificazione, valutazione e contabilizzazione degli strumenti finanziari.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialInstrumentsAtFairValueThroughProfitOrLossExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page78-cflshid_19687-tag33759": { "value": "
Crediti ed altre attivit\u00e0 a breve
I crediti commerciali e le altre attivit\u00e0 a breve, sono inizialmente iscritti al loro valore equo (fair value) e successivamente valutati al costo ammortizzato, al netto di eventuali svalutazioni. Al momento dell\u2019iscrizione il valore nominale del credito \u00e8 rappresentativo del suo valore equo alla data. L\u2019IFRS 9 definisce un nuovo modello di impairment/svalutazione di tali attivit\u00e0, con l\u2019obiettivo di fornire informazioni utili agli utilizzatori del bilancio in merito alle relative perdite attese. Secondo tale modello il Gruppo valuta i crediti adottando una logica di perdita attesa (Expected Loss), in sostituzione del framework IAS 39 basato tipicamente sulla valutazione delle perdite osservate (Incurred Loss). Per i crediti commerciali il Gruppo adotta un approccio alla valutazione di tipo semplificato (cd. simplified approach) che non richiede la rilevazione delle modifiche periodiche del rischio di credito, quanto piuttosto la contabilizzazione di una Expected Credit Loss (\u201cECL\u201d) calcolata sull\u2019intera vita del
credito (cd. lifetime ECL). In particolare, la policy attuata dal Gruppo prevede la stratificazione dei crediti commerciali in categorie sulla base dei giorni di scaduto, definendo lo stanziamento basandosi sull\u2019esperienza storica delle perdite su crediti, rettificata per tener conto di fattori previsionali specifici riferiti ai creditori ed all\u2019ambiente economico.
I crediti commerciali vengono interamente svalutati in assenza di una ragionevole aspettativa di recupero, ovvero in presenza di controparti commerciali inattive.
Il valore contabile dell\u2019attivit\u00e0 viene ridotto mediante l\u2019utilizzo di un fondo svalutazione e l\u2019importo della perdita viene rilevato a conto economico.
Per quanto riguarda le attivit\u00e0 finanziarie, il Gruppo adotta lo standard contabile IFRS 9 Financial Instruments, Recognition and Maesurement per quanto riguarda la classificazione, valutazione e contabilizzazione degli strumenti finanziari.
Il principio contabile prevede regole per la classificazione delle attivit\u00e0 finanziarie nelle seguenti categorie:
Costo Ammortizzato;
Fair Value con variazione a patrimonio netto (Fair Value Other Comprehensive Income o FVOCI);
Fair Value con variazioni a conto economico.
La determinazione della categoria di appartenenza \u00e8 effettuata sulla base di 2 fattori:
Il Business Model, ossia la modalit\u00e0 con cui il Gruppo gestisce le proprie attivit\u00e0 finanziarie ovvero con cui intende realizzare i flussi di cassa dalle attivit\u00e0 finanziarie.
I possibili Business Model previsti dal principio contabile sono:
Hold to collect (HTC): prevede la realizzazione dei flussi di cassa come previsti contrattualmente; tale Business Model \u00e8 riconducibile ad attivit\u00e0 finanziarie che verranno presumibilmente detenute fino alla loro naturale scadenza;
Hold to collect and Sell (HTC&S): prevede la realizzazione dei flussi di cassa come previsti contrattualmente oppure tramite la vendita dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria; tale Business Model \u00e8 quindi riconducibile ad attivit\u00e0 finanziarie che potranno essere detenute fino a scadenza o anche vendute;
Sell: prevede la realizzazione dei flussi di cassa tramite la cessione dello strumento; tale Business Model \u00e8 riconducibile ad attivit\u00e0 in cui flussi di cassa saranno realizzati tramite vendita (c.d. trading).
Le caratteristiche dei flussi di cassa contrattuali dello strumento
Il principio fa riferimento al cosidetto test SPPI (Solely payments of principal and interest), che mira a definire se uno strumento ha le caratteristiche contrattuali che permettono di pagare esclusivamente il capitale e gli interessi.
Laddove l\u2019SPPI test non fosse superato, a prescindere dal business model di riferimento, lo strumento finanziario deve essere classificato e valutalo a Fair Value con variazioni a conto economico.
La classificazione di uno strumento \u00e8 definita al momento della rilevazione iniziale e non \u00e8 pi\u00f9 soggetta a modifica, se non in casi che il principio si attende siano rari.
Con riferimento agli strumenti finanziari, costituiti da titoli obbligazionari di primari emittenti, la direzione ha svolto un\u2019analisi dei propri intenti di gestione degli strumenti stessi ed ha svolto il test SPPI per tutti gli strumenti in portafoglio, pervenendo a definire che il modello di business maggiormente attinente alla propria modalit\u00e0 di gestione \u00e8 il modello HTC&S e che il test SPPI risulta superato.
Le regole di contabilizzazione che l\u2019IFRS 9 definisce per gli strumenti finanziari di debito classificati a FVTOCI sono le seguenti:
Gli interessi attivi sono rilevati a conto economico secondo il metodo del tasso di interesse effettivo, analogamente a quanto avviene per gli strumenti al costo ammortizzato;
Le svalutazioni da impairment (ed eventuali riprese di valore) sono rilevate a conto economico secondo le regole previste dall\u2019IFRS 9;
Le differenze tra il costo ammortizzato e il fair value dello strumento sono rilevate a patrimonio netto nelle altre componenti del conto economico complessivo;
La riserva cumulata iscritta a patrimonio netto e relativa allo strumento di debito viene rigirata a conto economico solo al momento della cancellazione dell\u2019attivit\u00e0 dal bilancio.
Per quanto riguarda gli investimenti effettuati in quote di fondi di investimento, le regole di contabilizzazione previste dall\u2019 IFRS 9 sono le seguenti:
Il criterio di valutazione \u00e8 il fair value alla data di chiusura del bilancio;
Le variazioni del fair value sono rilevate nel conto economico.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialInstrumentsDesignatedAtFairValueThroughProfitOrLossExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page78-cflshid_19687-tag33688": { "value": "
Crediti ed altre attivit\u00e0 a breve
I crediti commerciali e le altre attivit\u00e0 a breve, sono inizialmente iscritti al loro valore equo (fair value) e successivamente valutati al costo ammortizzato, al netto di eventuali svalutazioni. Al momento dell\u2019iscrizione il valore nominale del credito \u00e8 rappresentativo del suo valore equo alla data. L\u2019IFRS 9 definisce un nuovo modello di impairment/svalutazione di tali attivit\u00e0, con l\u2019obiettivo di fornire informazioni utili agli utilizzatori del bilancio in merito alle relative perdite attese. Secondo tale modello il Gruppo valuta i crediti adottando una logica di perdita attesa (Expected Loss), in sostituzione del framework IAS 39 basato tipicamente sulla valutazione delle perdite osservate (Incurred Loss). Per i crediti commerciali il Gruppo adotta un approccio alla valutazione di tipo semplificato (cd. simplified approach) che non richiede la rilevazione delle modifiche periodiche del rischio di credito, quanto piuttosto la contabilizzazione di una Expected Credit Loss (\u201cECL\u201d) calcolata sull\u2019intera vita del
credito (cd. lifetime ECL). In particolare, la policy attuata dal Gruppo prevede la stratificazione dei crediti commerciali in categorie sulla base dei giorni di scaduto, definendo lo stanziamento basandosi sull\u2019esperienza storica delle perdite su crediti, rettificata per tener conto di fattori previsionali specifici riferiti ai creditori ed all\u2019ambiente economico.
I crediti commerciali vengono interamente svalutati in assenza di una ragionevole aspettativa di recupero, ovvero in presenza di controparti commerciali inattive.
Il valore contabile dell\u2019attivit\u00e0 viene ridotto mediante l\u2019utilizzo di un fondo svalutazione e l\u2019importo della perdita viene rilevato a conto economico.
Per quanto riguarda le attivit\u00e0 finanziarie, il Gruppo adotta lo standard contabile IFRS 9 Financial Instruments, Recognition and Maesurement per quanto riguarda la classificazione, valutazione e contabilizzazione degli strumenti finanziari.
Il principio contabile prevede regole per la classificazione delle attivit\u00e0 finanziarie nelle seguenti categorie:
Costo Ammortizzato;
Fair Value con variazione a patrimonio netto (Fair Value Other Comprehensive Income o FVOCI);
Fair Value con variazioni a conto economico.
La determinazione della categoria di appartenenza \u00e8 effettuata sulla base di 2 fattori:
Il Business Model, ossia la modalit\u00e0 con cui il Gruppo gestisce le proprie attivit\u00e0 finanziarie ovvero con cui intende realizzare i flussi di cassa dalle attivit\u00e0 finanziarie.
I possibili Business Model previsti dal principio contabile sono:
Hold to collect (HTC): prevede la realizzazione dei flussi di cassa come previsti contrattualmente; tale Business Model \u00e8 riconducibile ad attivit\u00e0 finanziarie che verranno presumibilmente detenute fino alla loro naturale scadenza;
Hold to collect and Sell (HTC&S): prevede la realizzazione dei flussi di cassa come previsti contrattualmente oppure tramite la vendita dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria; tale Business Model \u00e8 quindi riconducibile ad attivit\u00e0 finanziarie che potranno essere detenute fino a scadenza o anche vendute;
Sell: prevede la realizzazione dei flussi di cassa tramite la cessione dello strumento; tale Business Model \u00e8 riconducibile ad attivit\u00e0 in cui flussi di cassa saranno realizzati tramite vendita (c.d. trading).
Le caratteristiche dei flussi di cassa contrattuali dello strumento
Il principio fa riferimento al cosidetto test SPPI (Solely payments of principal and interest), che mira a definire se uno strumento ha le caratteristiche contrattuali che permettono di pagare esclusivamente il capitale e gli interessi.
Laddove l\u2019SPPI test non fosse superato, a prescindere dal business model di riferimento, lo strumento finanziario deve essere classificato e valutalo a Fair Value con variazioni a conto economico.
La classificazione di uno strumento \u00e8 definita al momento della rilevazione iniziale e non \u00e8 pi\u00f9 soggetta a modifica, se non in casi che il principio si attende siano rari.
Con riferimento agli strumenti finanziari, costituiti da titoli obbligazionari di primari emittenti, la direzione ha svolto un\u2019analisi dei propri intenti di gestione degli strumenti stessi ed ha svolto il test SPPI per tutti gli strumenti in portafoglio, pervenendo a definire che il modello di business maggiormente attinente alla propria modalit\u00e0 di gestione \u00e8 il modello HTC&S e che il test SPPI risulta superato.
Le regole di contabilizzazione che l\u2019IFRS 9 definisce per gli strumenti finanziari di debito classificati a FVTOCI sono le seguenti:
Gli interessi attivi sono rilevati a conto economico secondo il metodo del tasso di interesse effettivo, analogamente a quanto avviene per gli strumenti al costo ammortizzato;
Le svalutazioni da impairment (ed eventuali riprese di valore) sono rilevate a conto economico secondo le regole previste dall\u2019IFRS 9;
Le differenze tra il costo ammortizzato e il fair value dello strumento sono rilevate a patrimonio netto nelle altre componenti del conto economico complessivo;
La riserva cumulata iscritta a patrimonio netto e relativa allo strumento di debito viene rigirata a conto economico solo al momento della cancellazione dell\u2019attivit\u00e0 dal bilancio.
Per quanto riguarda gli investimenti effettuati in quote di fondi di investimento, le regole di contabilizzazione previste dall\u2019 IFRS 9 sono le seguenti:
Il criterio di valutazione \u00e8 il fair value alla data di chiusura del bilancio;
Le variazioni del fair value sono rilevate nel conto economico.
Cancellazione di attivit\u00e0 finanziarie
Un\u2019attivit\u00e0 finanziaria (o, ove applicabile, parte di un\u2019attivit\u00e0 finanziaria o parte di un gruppo di attivit\u00e0 finanziarie simili) viene cancellata dal bilancio quando:
i diritti a ricevere flussi finanziari dall\u2019attivit\u00e0 sono estinti;
si conserva il diritto a ricevere flussi finanziari dall\u2019attivit\u00e0 ma \u00e8 stato assunto l\u2019obbligo contrattuale di corrisponderli interamente e senza ritardi a una terza parte;
la societ\u00e0 del gruppo ha trasferito il diritto a ricevere flussi finanziari dall\u2019attivit\u00e0 e (a) ha trasferito sostanzialmente tutti i rischi e benefici della propriet\u00e0 dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria oppure (b) non ha trasferito n\u00e9 trattenuto sostanzialmente tutti i rischi e benefici dell\u2019attivit\u00e0, ma ha trasferito il controllo della stessa.
Nei casi in cui la societ\u00e0 del gruppo abbia trasferito i diritti a ricevere flussi finanziari da un\u2019attivit\u00e0 e non abbia n\u00e9 trasferito n\u00e9 trattenuto sostanzialmente tutti i rischi e benefici o non abbia perso il controllo sulla stessa, l\u2019attivit\u00e0 viene rilevata nel bilancio della societ\u00e0 nella misura del suo coinvolgimento residuo nell\u2019attivit\u00e0 stessa.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page81-cflshid_20479-tag33689": { "value": "
Perdite di valore delle attivit\u00e0 finanziarie
Le societ\u00e0 del Gruppo verificano a ogni data di bilancio se un\u2019attivit\u00e0 finanziaria o gruppo di attivit\u00e0 finanziarie ha subito una perdita di valore. Un\u2019attivit\u00e0 finanziaria o un gruppo di attivit\u00e0 finanziarie \u00e8 da ritenere soggetta a perdita di valore qualora, sulla base dell\u2019esperienza storica e ad esito delle previsioni relative alla recuperabilit\u00e0, dopo che si sono verificati uno o pi\u00f9 eventi successivamente alla rilevazione iniziale, questo evento di perdita possa essere attendibilmente stimato sui flussi di cassa futuri stimati dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria o del gruppo di attivit\u00e0 finanziarie.
Le evidenze di perdita di valore possono essere rappresentate da indicatori quali le difficolt\u00e0 finanziarie, l\u2019incapacit\u00e0 di far fronte alle obbligazioni, l\u2019insolvenza nella corresponsione di interessi o di importanti pagamenti, che stanno attraversando i debitori, o un gruppo di debitori; la probabilit\u00e0 che fallir\u00e0 o sia oggetto di un\u2019altra forma di riorganizzazione finanziaria, e dove dati osservabili indichino che sussiste un decremento misurabile nei flussi di cassa futuri stimati, quali cambiamenti in contesti o nelle condizioni economiche correlate alle obbligazioni.
Il management valuta anche elementi quali l\u2019andamento del settore di appartenenza della controparte e dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria e l\u2019andamento economico generale e effettua considerazioni anche in ottica forward looking.
Se vi \u00e8 un\u2019obiettiva evidenza di una perdita di valore, l\u2019ammontare della perdita \u00e8 misurato come differenza tra il valore contabile dell\u2019attivit\u00e0 e il valore attuale dei flussi di cassa futuri stimati (escluse le perdite di credito attese in futuro che non sono ancora avvenute). Il valore contabile dell\u2019attivit\u00e0 viene ridotto mediante l\u2019utilizzo di un fondo svalutazione e l\u2019importo della perdita verr\u00e0 rilevato nel conto economico. Se, in un esercizio successivo, l\u2019ammontare della svalutazione stimata aumenta o diminuisce in conseguenza di un evento intervenuto dopo che la svalutazione \u00e8 stata rilevata, la svalutazione precedentemente rilevata deve essere aumentata o diminuita rettificando il fondo in contropartita a conto economico.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfFinancialAssetsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page82-cflshid_20751-tag33690": { "value": "
Perdite di valore delle attivit\u00e0 non finanziarie
Ad ogni chiusura di bilancio le Societ\u00e0 del gruppo valutano l\u2019eventuale esistenza di indicatori di perdita di valore delle attivit\u00e0 non finanziarie. Quando si verificano eventi che fanno presumere una riduzione del valore di una attivit\u00e0 o nei casi in cui \u00e8 richiesta una verifica annuale sulla perdita di valore, la sua recuperabilit\u00e0 \u00e8 verificata confrontando il valore di iscrizione con il relativo valore recuperabile, rappresentato dal maggiore tra il fair value, al netto degli oneri di dismissione, e il valore d\u2019uso.
In assenza di un accordo di vendita vincolante, il fair value \u00e8 stimato sulla base dei valori espressi da un mercato attivo, da transazioni recenti ovvero sulla base delle migliori informazioni disponibili per riflettere l\u2019ammontare che l\u2019impresa potrebbe ottenere dalla vendita del bene. Il valore d\u2019uso \u00e8 determinato attualizzando i flussi di cassa attesi derivanti dall\u2019uso del bene e, se significativi e ragionevolmente determinabili, dalla sua cessione al termine della sua vita utile. I flussi di cassa sono determinati sulla base di assunzioni ragionevoli e documentabili rappresentative della migliore stima delle future condizioni economiche che si verificheranno nella residua vita utile del bene, dando maggiore rilevanza alle indicazioni provenienti dall\u2019esterno. L\u2019attualizzazione \u00e8 effettuata a un tasso che tiene conto del rischio implicito nel settore di attivit\u00e0.
La valutazione \u00e8 effettuata per singola attivit\u00e0 o per il pi\u00f9 piccolo insieme identificabile di attivit\u00e0 che genera flussi di cassa in entrata autonomi derivanti dall\u2019utilizzo continuativo (cd. cash generating unit). Quando vengono meno i motivi delle svalutazioni effettuate, le attivit\u00e0, tranne l\u2019avviamento, sono rivalutate e la rettifica \u00e8 imputata a conto economico come rivalutazione (ripristino di valore). La rivalutazione \u00e8 effettuata al minore tra il valore recuperabile
e il valore di iscrizione al lordo delle svalutazioni precedentemente effettuate e ridotto delle quote di ammortamento che sarebbero state stanziate qualora non si fosse proceduto alla svalutazione.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfNonfinancialAssetsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page83-cflshid_21148-tag33792": { "value": "
Passivit\u00e0 finanziarie
Le passivit\u00e0 finanziarie che ricadono nel campo di applicazione dello IFRS 9 sono classificate come passivit\u00e0 finanziarie al costo ammortizzato o valore equo rilevato nello stato patrimoniale, come debiti finanziari, o come derivati designati come strumenti di copertura, a seconda dei casi. Le passivit\u00e0 finanziarie delle societ\u00e0 del Gruppo comprendono debiti commerciali e altri debiti, finanziamenti e strumenti finanziari derivati. Le societ\u00e0 del Gruppo determinano la classificazione delle proprie passivit\u00e0 finanziarie al momento della rilevazione iniziale.
Le passivit\u00e0 finanziarie sono inizialmente valutate al loro valore equo pari al corrispettivo ricevuto alla data del regolamento cui si aggiungono, nel caso di debiti finanziari, i costi di transazione a essi direttamente attribuibili.
Successivamente le passivit\u00e0 finanziarie non derivate vengono misurate con il criterio del costo ammortizzato utilizzando il metodo del tasso effettivo di interesse.
Il costo ammortizzato \u00e8 calcolato rilevando ogni sconto o premio sull\u2019acquisizione e onorari o costi che sono parte integrale del tasso d\u2019interesse effettivo. L\u2019ammortamento al tasso d\u2019interesse effettivo \u00e8 compreso tra gli oneri finanziari nel conto economico.
Gli utili e le perdite sono contabilizzati nel conto economico quando la passivit\u00e0 \u00e8 estinta, oltre che attraverso il processo di ammortamento.
La cancellazione dal bilancio delle passivit\u00e0 finanziarie avviene quando l\u2019obbligo sottostante la passivit\u00e0 \u00e8 estinto, o annullato od adempiuto.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDerivativeFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page83-cflshid_21148-tag33695": { "value": "
Passivit\u00e0 finanziarie
Le passivit\u00e0 finanziarie che ricadono nel campo di applicazione dello IFRS 9 sono classificate come passivit\u00e0 finanziarie al costo ammortizzato o valore equo rilevato nello stato patrimoniale, come debiti finanziari, o come derivati designati come strumenti di copertura, a seconda dei casi. Le passivit\u00e0 finanziarie delle societ\u00e0 del Gruppo comprendono debiti commerciali e altri debiti, finanziamenti e strumenti finanziari derivati. Le societ\u00e0 del Gruppo determinano la classificazione delle proprie passivit\u00e0 finanziarie al momento della rilevazione iniziale.
Le passivit\u00e0 finanziarie sono inizialmente valutate al loro valore equo pari al corrispettivo ricevuto alla data del regolamento cui si aggiungono, nel caso di debiti finanziari, i costi di transazione a essi direttamente attribuibili.
Successivamente le passivit\u00e0 finanziarie non derivate vengono misurate con il criterio del costo ammortizzato utilizzando il metodo del tasso effettivo di interesse.
Il costo ammortizzato \u00e8 calcolato rilevando ogni sconto o premio sull\u2019acquisizione e onorari o costi che sono parte integrale del tasso d\u2019interesse effettivo. L\u2019ammortamento al tasso d\u2019interesse effettivo \u00e8 compreso tra gli oneri finanziari nel conto economico.
Gli utili e le perdite sono contabilizzati nel conto economico quando la passivit\u00e0 \u00e8 estinta, oltre che attraverso il processo di ammortamento.
La cancellazione dal bilancio delle passivit\u00e0 finanziarie avviene quando l\u2019obbligo sottostante la passivit\u00e0 \u00e8 estinto, o annullato od adempiuto.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBorrowingsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page83-cflshid_21148-tag33691": { "value": "
Passivit\u00e0 finanziarie
Le passivit\u00e0 finanziarie che ricadono nel campo di applicazione dello IFRS 9 sono classificate come passivit\u00e0 finanziarie al costo ammortizzato o valore equo rilevato nello stato patrimoniale, come debiti finanziari, o come derivati designati come strumenti di copertura, a seconda dei casi. Le passivit\u00e0 finanziarie delle societ\u00e0 del Gruppo comprendono debiti commerciali e altri debiti, finanziamenti e strumenti finanziari derivati. Le societ\u00e0 del Gruppo determinano la classificazione delle proprie passivit\u00e0 finanziarie al momento della rilevazione iniziale.
Le passivit\u00e0 finanziarie sono inizialmente valutate al loro valore equo pari al corrispettivo ricevuto alla data del regolamento cui si aggiungono, nel caso di debiti finanziari, i costi di transazione a essi direttamente attribuibili.
Successivamente le passivit\u00e0 finanziarie non derivate vengono misurate con il criterio del costo ammortizzato utilizzando il metodo del tasso effettivo di interesse
Il costo ammortizzato \u00e8 calcolato rilevando ogni sconto o premio sull\u2019acquisizione e onorari o costi che sono parte integrale del tasso d\u2019interesse effettivo. L\u2019ammortamento al tasso d\u2019interesse effettivo \u00e8 compreso tra gli oneri finanziari nel conto economico.
Gli utili e le perdite sono contabilizzati nel conto economico quando la passivit\u00e0 \u00e8 estinta, oltre che attraverso il processo di ammortamento.
La cancellazione dal bilancio delle passivit\u00e0 finanziarie avviene quando l\u2019obbligo sottostante la passivit\u00e0 \u00e8 estinto, o annullato od adempiuto.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialLiabilitiesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page83-cflshid_21148-tag33694": { "value": "
Benefici ai dipendenti
Il Trattamento di Fine Rapporto rientra nell\u2019ambito di quelli che lo IAS 19 definisce piani a benefici definiti nell\u2019ambito dei benefici successivi al rapporto di lavoro. Il trattamento contabile previsto per tali forme di remunerazione richiede un calcolo attuariale che consenta di proiettare nel futuro l\u2019ammontare del Trattamento di Fine Rapporto gi\u00e0 maturato e di attualizzarlo per tenere conto del tempo che trascorrer\u00e0 prima dell\u2019effettivo pagamento.
La valutazione attuariale del TFR \u00e8 stata effettuata a gruppo chiuso ossia non sono state considerate nuove assunzioni durante l\u2019orizzonte temporale di riferimento (periodo pari a quello previsto per l\u2019uscita di tutti i dipendenti dalla Societ\u00e0).
In riferimento ai predetti principi contabili internazionali le simulazioni attuariali sono state eseguite secondo il metodo dei benefici maturati utilizzando il criterio del credito unitario previsto (Projected Unit Credit Method) determinando:
il costo relativo al servizio gi\u00e0 prestato dal lavoratore (Past Service Liability);
il costo relativo al servizio prestato dal lavoratore nel corso dell\u2019esercizio (Service Cost);
il costo relativo agli interessi passivi derivanti dalla passivit\u00e0 attuariale (Interest Cost);
i profitti/perdite attuariali relativi al periodo di valutazione trascorso tra una valutazione e la successiva (Actuarial (gain)/loss).
Il criterio del credito unitario previsto prevede che i costi da sostenere nell\u2019anno per la costituzione del TFR siano determinati in base alla quota delle prestazioni maturate nel medesimo anno. Secondo il metodo dei benefici maturati, l\u2019obbligazione nei confronti del lavoratore viene determinata sulla base del lavoro gi\u00e0 prestato alla data di valutazione e sulla base della retribuzione raggiunta alla data di risoluzione del rapporto di lavoro (solo per le societ\u00e0 con un numero medio di dipendenti nell\u2019anno 2006 inferiore alle 50 unit\u00e0).
In particolare:
il Past Service Liability \u00e8 il valore attuale calcolato in senso demografico - finanziario delle prestazioni spettanti al lavoratore (liquidazioni di TFR) derivanti dall\u2019anzianit\u00e0 maturata;
il Current Concern Provision \u00e8 il valore del fondo TFR secondo il principio contabile civilistico italiano alla data di valutazione;
il Service Cost \u00e8 il valore attuale calcolato in senso demografico - finanziario delle prestazioni maturate dal lavoratore nel corso del solo esercizio in chiusura;
l\u2019Interest Cost rappresenta il costo della passivit\u00e0 derivante dal trascorrere del tempo ed \u00e8 proporzionale al tasso di interesse adottato nelle valutazioni ed all\u2019ammontare della passivit\u00e0 al precedente eserciziogli Actuarial (Gain)/Loss misurano la variazione della passivit\u00e0 intercorrente nel periodo considerato generata da:
-scostamento tra le ipotesi utilizzate nei modelli di calcolo e l\u2019effettiva dinamica delle grandezze sottoposte a verifica;
-cambiamenti di ipotesi registrati nel periodo preso in esame.
In considerazione inoltre del carattere evolutivo delle fondamentali grandezze economiche, le valutazioni attuariali sono state eseguite in condizioni economiche \u201cdinamiche\u201d; una siffatta impostazione richiede la formulazione di ipotesi economico-finanziarie capaci di riassumere nel medio - lungo periodo:
-le variazioni medie annue dell\u2019inflazione nel rispetto delle aspettative relative al contesto macroeconomico generale;
-l\u2019andamento dei tassi di interesse attesi sul mercato finanziario", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTerminationBenefits", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page83-cflshid_21148-tag33693": { "value": "
Benefici ai dipendenti
Il Trattamento di Fine Rapporto rientra nell\u2019ambito di quelli che lo IAS 19 definisce piani a benefici definiti nell\u2019ambito dei benefici successivi al rapporto di lavoro. Il trattamento contabile previsto per tali forme di remunerazione richiede un calcolo attuariale che consenta di proiettare nel futuro l\u2019ammontare del Trattamento di Fine Rapporto gi\u00e0 maturato e di attualizzarlo per tenere conto del tempo che trascorrer\u00e0 prima dell\u2019effettivo pagamento.
La valutazione attuariale del TFR \u00e8 stata effettuata a gruppo chiuso ossia non sono state considerate nuove assunzioni durante l\u2019orizzonte temporale di riferimento (periodo pari a quello previsto per l\u2019uscita di tutti i dipendenti dalla Societ\u00e0).
In riferimento ai predetti principi contabili internazionali le simulazioni attuariali sono state eseguite secondo il metodo dei benefici maturati utilizzando il criterio del credito unitario previsto (Projected Unit Credit Method) determinando:
il costo relativo al servizio gi\u00e0 prestato dal lavoratore (Past Service Liability);
il costo relativo al servizio prestato dal lavoratore nel corso dell\u2019esercizio (Service Cost);
il costo relativo agli interessi passivi derivanti dalla passivit\u00e0 attuariale (Interest Cost);
i profitti/perdite attuariali relativi al periodo di valutazione trascorso tra una valutazione e la successiva (Actuarial (gain)/loss).
Il criterio del credito unitario previsto prevede che i costi da sostenere nell\u2019anno per la costituzione del TFR siano determinati in base alla quota delle prestazioni maturate nel medesimo anno. Secondo il metodo dei benefici maturati, l\u2019obbligazione nei confronti del lavoratore viene determinata sulla base del lavoro gi\u00e0 prestato alla data di valutazione e sulla base della retribuzione raggiunta alla data di risoluzione del rapporto di lavoro (solo per le societ\u00e0 con un numero medio di dipendenti nell\u2019anno 2006 inferiore alle 50 unit\u00e0).
In particolare:
il Past Service Liability \u00e8 il valore attuale calcolato in senso demografico - finanziario delle prestazioni spettanti al lavoratore (liquidazioni di TFR) derivanti dall\u2019anzianit\u00e0 maturata;
il Current Concern Provision \u00e8 il valore del fondo TFR secondo il principio contabile civilistico italiano alla data di valutazione;
il Service Cost \u00e8 il valore attuale calcolato in senso demografico - finanziario delle prestazioni maturate dal lavoratore nel corso del solo esercizio in chiusura;
l\u2019Interest Cost rappresenta il costo della passivit\u00e0 derivante dal trascorrere del tempo ed \u00e8 proporzionale al tasso di interesse adottato nelle valutazioni ed all\u2019ammontare della passivit\u00e0 al precedente eserciziogli Actuarial (Gain)/Loss misurano la variazione della passivit\u00e0 intercorrente nel periodo considerato generata da:
-scostamento tra le ipotesi utilizzate nei modelli di calcolo e l\u2019effettiva dinamica delle grandezze sottoposte a verifica;
-cambiamenti di ipotesi registrati nel periodo preso in esame.
In considerazione inoltre del carattere evolutivo delle fondamentali grandezze economiche, le valutazioni attuariali sono state eseguite in condizioni economiche \u201cdinamiche\u201d; una siffatta impostazione richiede la formulazione di ipotesi economico-finanziarie capaci di riassumere nel medio - lungo periodo:
-le variazioni medie annue dell\u2019inflazione nel rispetto delle aspettative relative al contesto macroeconomico generale;
-l\u2019andamento dei tassi di interesse attesi sul mercato finanziario", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForEmployeeBenefitsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page83-cflshid_21148-tag33692": { "value": "
Benefici ai dipendenti
Il Trattamento di Fine Rapporto rientra nell\u2019ambito di quelli che lo IAS 19 definisce piani a benefici definiti nell\u2019ambito dei benefici successivi al rapporto di lavoro. Il trattamento contabile previsto per tali forme di remunerazione richiede un calcolo attuariale che consenta di proiettare nel futuro l\u2019ammontare del Trattamento di Fine Rapporto gi\u00e0 maturato e di attualizzarlo per tenere conto del tempo che trascorrer\u00e0 prima dell\u2019effettivo pagamento.
La valutazione attuariale del TFR \u00e8 stata effettuata a gruppo chiuso ossia non sono state considerate nuove assunzioni durante l\u2019orizzonte temporale di riferimento (periodo pari a quello previsto per l\u2019uscita di tutti i dipendenti dalla Societ\u00e0).
In riferimento ai predetti principi contabili internazionali le simulazioni attuariali sono state eseguite secondo il metodo dei benefici maturati utilizzando il criterio del credito unitario previsto (Projected Unit Credit Method) determinando:
il costo relativo al servizio gi\u00e0 prestato dal lavoratore (Past Service Liability);
il costo relativo al servizio prestato dal lavoratore nel corso dell\u2019esercizio (Service Cost);
il costo relativo agli interessi passivi derivanti dalla passivit\u00e0 attuariale (Interest Cost);
i profitti/perdite attuariali relativi al periodo di valutazione trascorso tra una valutazione e la successiva (Actuarial (gain)/loss).
Il criterio del credito unitario previsto prevede che i costi da sostenere nell\u2019anno per la costituzione del TFR siano determinati in base alla quota delle prestazioni maturate nel medesimo anno. Secondo il metodo dei benefici maturati, l\u2019obbligazione nei confronti del lavoratore viene determinata sulla base del lavoro gi\u00e0 prestato alla data di valutazione e sulla base della retribuzione raggiunta alla data di risoluzione del rapporto di lavoro (solo per le societ\u00e0 con un numero medio di dipendenti nell\u2019anno 2006 inferiore alle 50 unit\u00e0).
In particolare:
il Past Service Liability \u00e8 il valore attuale calcolato in senso demografico - finanziario delle prestazioni spettanti al lavoratore (liquidazioni di TFR) derivanti dall\u2019anzianit\u00e0 maturata;
il Current Concern Provision \u00e8 il valore del fondo TFR secondo il principio contabile civilistico italiano alla data di valutazione;
il Service Cost \u00e8 il valore attuale calcolato in senso demografico - finanziario delle prestazioni maturate dal lavoratore nel corso del solo esercizio in chiusura;
l\u2019Interest Cost rappresenta il costo della passivit\u00e0 derivante dal trascorrere del tempo ed \u00e8 proporzionale al tasso di interesse adottato nelle valutazioni ed all\u2019ammontare della passivit\u00e0 al precedente eserciziogli Actuarial (Gain)/Loss misurano la variazione della passivit\u00e0 intercorrente nel periodo considerato generata da:
-scostamento tra le ipotesi utilizzate nei modelli di calcolo e l\u2019effettiva dinamica delle grandezze sottoposte a verifica;
-cambiamenti di ipotesi registrati nel periodo preso in esame.
In considerazione inoltre del carattere evolutivo delle fondamentali grandezze economiche, le valutazioni attuariali sono state eseguite in condizioni economiche \u201cdinamiche\u201d; una siffatta impostazione richiede la formulazione di ipotesi economico-finanziarie capaci di riassumere nel medio - lungo periodo:
-le variazioni medie annue dell\u2019inflazione nel rispetto delle aspettative relative al contesto macroeconomico generale;
-l\u2019andamento dei tassi di interesse attesi sul mercato finanziario", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEmployeeBenefitsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page85-cflshid_21663-tag33698": { "value": "
Fondi per rischi ed oneri
I fondi per rischi e oneri riguardano costi e oneri di natura determinata e di esistenza certa o probabile che alla data di chiusura dell\u2019esercizio sono indeterminati nell\u2019ammontare o nella data di sopravvenienza. Gli accantonamenti sono rilevati quando:
\u00e8 probabile l\u2019esistenza di un\u2019obbligazione attuale, legale o implicita, derivante da un evento passato;
\u00e8 probabile che l\u2019adempimento dell\u2019obbligazione sia oneroso;
l\u2019ammontare dell\u2019obbligazione pu\u00f2 essere stimato attendibilmente.
Gli accantonamenti sono iscritti al valore rappresentativo della migliore stima dell\u2019ammontare che l\u2019impresa razionalmente pagherebbe per estinguere l\u2019obbligazione ovvero per trasferirla a terzi alla data di chiusura del periodo.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForContingentLiabilitiesAndContingentAssetsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page85-cflshid_21663-tag33696": { "value": "
Debiti commerciali
I debiti commerciali sono rilevati al valore nominale", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTradeAndOtherPayablesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page85-cflshid_21663-tag33738": { "value": "
Riconoscimento dei ricavi
I ricavi sono contabilizzati in base al principio di competenza indipendentemente dalla data di incasso, al netto dei resi, sconti, abbuoni e premi.
I ricavi per la vendita dei prodotti sono riconosciuti al momento del trasferimento del controllo dei beni trasferiti all\u2019acquirente che coincide con la spedizione o consegna degli stessi.
I ricavi per prestazioni di servizi sono iscritti in bilancio nel momento in cui la prestazione viene effettivamente resa.
I ricavi di natura finanziaria vengono riconosciuti in base alla competenza temporale. Per tutti gli strumenti finanziari valutati al costo ammortizzato gli interessi attivi sono rilevati utilizzando il tasso d\u2019interesse effettivo (TIE), che \u00e8 il tasso che con esattezza attualizza i pagamenti e gli incassi futuri, stimati attraverso la vita attesa dello strumento finanziario.
Riconoscimento dei costi
I costi sono riconosciuti quando relativi a beni e servizi acquistati e/o ricevuti nel corso del periodo.
Gli oneri di servizi vengono riconosciuti in base alla competenza temporale.
Per tutti gli strumenti finanziari valutati al costo ammortizzato gli interessi passivi sono rilevati utilizzando il tasso d\u2019interesse effettivo (TIE), che \u00e8 il tasso che con esattezza attualizza i pagamenti e gli incassi futuri, stimati attraverso la vita attesa dello strumento finanziario.
Proventi e oneri finanziari
I proventi e gli oneri finanziari sono rilevati a conto economico nel corso dell\u2019esercizio nel quale sono maturati.
Imposte sul reddito
Le imposte dell\u2019esercizio rappresentano la somma delle imposte correnti, anticipate e differite.
Le imposte correnti sono calcolate sulla base della stima del reddito imponibile dell\u2019esercizio. Il reddito imponibile differisce dal risultato riportato nel conto economico poich\u00e9 esclude componenti positivi e negativi che saranno tassabili o deducibili in altri esercizi e esclude inoltre voci che non saranno mai tassabili o deducibili.
La passivit\u00e0 per imposte correnti \u00e8 calcolata utilizzando le aliquote vigenti o di fatto vigenti alla data di bilancio.
Le imposte differite passive e le imposte anticipate sono determinate sulla base di tutte le differenze temporanee che emergono tra i valori contabili delle attivit\u00e0 e delle passivit\u00e0 di bilancio ed i corrispondenti valori rilevati ai fini fiscali.
Le imposte anticipate sulle perdite fiscali nonch\u00e9 sulle differenze temporanee sono riconosciute nella misura in cui \u00e8 probabile che sia disponibile un reddito imponibile fiscale futuro a fronte del quale possono essere recuperate.
Le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 fiscali differite sono determinate con le aliquote fiscali che si prevede saranno applicabili negli esercizi nei quali le differenze temporanee saranno realizzate o estinte.
Il valore di carico delle imposte anticipate \u00e8 rivisto ad ogni data di bilancio e ridotto nella misura in cui non sia pi\u00f9 probabile l\u2019esistenza di sufficienti redditi imponibili tali da consentire in tutto o in parte il recupero di tali attivit\u00e0.
Le imposte differite sono imputate direttamente al conto economico, ad eccezione di quelle relative a voci rilevate direttamente a patrimonio netto, nel qual caso anche le relative imposte differite sono anch'esse imputate al patrimonio netto.
Le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 fiscali differite sono compensate quando vi \u00e8 un diritto legale a compensare le imposte correnti attive e passive e quando si riferiscono ad imposte dovute alla medesima autorit\u00e0 fiscale e la societ\u00e0 intende liquidare le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 fiscali correnti su base netta.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInterestIncomeAndExpenseExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page85-cflshid_21663-tag33697": { "value": "
Riconoscimento dei ricavi
I ricavi sono contabilizzati in base al principio di competenza indipendentemente dalla data di incasso, al netto dei resi, sconti, abbuoni e premi.
I ricavi per la vendita dei prodotti sono riconosciuti al momento del trasferimento del controllo dei beni trasferiti all\u2019acquirente che coincide con la spedizione o consegna degli stessi.
I ricavi per prestazioni di servizi sono iscritti in bilancio nel momento in cui la prestazione viene effettivamente resa.
I ricavi di natura finanziaria vengono riconosciuti in base alla competenza temporale. Per tutti gli strumenti finanziari valutati al costo ammortizzato gli interessi attivi sono rilevati utilizzando il tasso d\u2019interesse effettivo (TIE), che \u00e8 il tasso che con esattezza attualizza i pagamenti e gli incassi futuri, stimati attraverso la vita attesa dello strumento finanziario", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForRecognitionOfRevenue", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page86-cflshid_21879-tag33699": { "value": "I ricavi di natura finanziaria vengono riconosciuti in base alla competenza temporale. Per tutti gli strumenti finanziari valutati al costo ammortizzato gli interessi attivi sono rilevati utilizzando il tasso d\u2019interesse effettivo (TIE), che \u00e8 il tasso che con esattezza attualizza i pagamenti e gli incassi futuri, stimati attraverso la vita attesa dello strumento finanziario", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInterestIncomeExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page86-cflshid_21819-tag33700": { "value": "
Riconoscimento dei costi
I costi sono riconosciuti quando relativi a beni e servizi acquistati e/o ricevuti nel corso del periodo.
Gli oneri di servizi vengono riconosciuti in base alla competenza temporale", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForExpensesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page86-cflshid_21819-tag33706": { "value": "
Proventi e oneri finanziari
I proventi e gli oneri finanziari sono rilevati a conto economico nel corso dell\u2019esercizio nel quale sono maturati.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInterestIncomeExpenseExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page86-cflshid_21819-tag33705": { "value": "
Proventi e oneri finanziari
I proventi e gli oneri finanziari sono rilevati a conto economico nel corso dell\u2019esercizio nel quale sono maturati", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInterestExpenseExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page86-cflshid_21819-tag33702": { "value": "
Proventi e oneri finanziari
I proventi e gli oneri finanziari sono rilevati a conto economico nel corso dell\u2019esercizio nel quale sono maturati", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinanceIncomeAndCostsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page86-cflshid_21819-tag33704": { "value": "
Imposte sul reddito
Le imposte dell\u2019esercizio rappresentano la somma delle imposte correnti, anticipate e differite.
Le imposte correnti sono calcolate sulla base della stima del reddito imponibile dell\u2019esercizio. Il reddito imponibile differisce dal risultato riportato nel conto economico poich\u00e9 esclude componenti positivi e negativi che saranno tassabili o deducibili in altri esercizi e esclude inoltre voci che non saranno mai tassabili o deducibili.
La passivit\u00e0 per imposte correnti \u00e8 calcolata utilizzando le aliquote vigenti o di fatto vigenti alla data di bilancio.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIncomeTaxExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page86-cflshid_21819-tag33703": { "value": "
Imposte sul reddito
Le imposte dell\u2019esercizio rappresentano la somma delle imposte correnti, anticipate e differite.
Le imposte correnti sono calcolate sulla base della stima del reddito imponibile dell\u2019esercizio. Il reddito imponibile differisce dal risultato riportato nel conto economico poich\u00e9 esclude componenti positivi e negativi che saranno tassabili o deducibili in altri esercizi e esclude inoltre voci che non saranno mai tassabili o deducibili.
La passivit\u00e0 per imposte correnti \u00e8 calcolata utilizzando le aliquote vigenti o di fatto vigenti alla data di bilancio.
Le imposte differite passive e le imposte anticipate sono determinate sulla base di tutte le differenze temporanee che emergono tra i valori contabili delle attivit\u00e0 e delle passivit\u00e0 di bilancio ed i corrispondenti valori rilevati ai fini fiscali.
Le imposte anticipate sulle perdite fiscali nonch\u00e9 sulle differenze temporanee sono riconosciute nella misura in cui \u00e8 probabile che sia disponibile un reddito imponibile fiscale futuro a fronte del quale possono essere recuperate.
Le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 fiscali differite sono determinate con le aliquote fiscali che si prevede saranno applicabili negli esercizi nei quali le differenze temporanee saranno realizzate o estinte.
Il valore di carico delle imposte anticipate \u00e8 rivisto ad ogni data di bilancio e ridotto nella misura in cui non sia pi\u00f9 probabile l\u2019esistenza di sufficienti redditi imponibili tali da consentire in tutto o in parte il recupero di tali attivit\u00e0.
Le imposte differite sono imputate direttamente al conto economico, ad eccezione di quelle relative a voci rilevate direttamente a patrimonio netto, nel qual caso anche le relative imposte differite sono anch'esse imputate al patrimonio netto", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIncomeTaxExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page86-cflshid_21819-tag33701": { "value": "
Imposte sul reddito
Le imposte dell\u2019esercizio rappresentano la somma delle imposte correnti, anticipate e differite.
Le imposte correnti sono calcolate sulla base della stima del reddito imponibile dell\u2019esercizio. Il reddito imponibile differisce dal risultato riportato nel conto economico poich\u00e9 esclude componenti positivi e negativi che saranno tassabili o deducibili in altri esercizi e esclude inoltre voci che non saranno mai tassabili o deducibili.
La passivit\u00e0 per imposte correnti \u00e8 calcolata utilizzando le aliquote vigenti o di fatto vigenti alla data di bilancio.
Le imposte differite passive e le imposte anticipate sono determinate sulla base di tutte le differenze temporanee che emergono tra i valori contabili delle attivit\u00e0 e delle passivit\u00e0 di bilancio ed i corrispondenti valori rilevati ai fini fiscali.
Le imposte anticipate sulle perdite fiscali nonch\u00e9 sulle differenze temporanee sono riconosciute nella misura in cui \u00e8 probabile che sia disponibile un reddito imponibile fiscale futuro a fronte del quale possono essere recuperate.
Le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 fiscali differite sono determinate con le aliquote fiscali che si prevede saranno applicabili negli esercizi nei quali le differenze temporanee saranno realizzate o estinte.
Il valore di carico delle imposte anticipate \u00e8 rivisto ad ogni data di bilancio e ridotto nella misura in cui non sia pi\u00f9 probabile l\u2019esistenza di sufficienti redditi imponibili tali da consentire in tutto o in parte il recupero di tali attivit\u00e0.
Le imposte differite sono imputate direttamente al conto economico, ad eccezione di quelle relative a voci rilevate direttamente a patrimonio netto, nel qual caso anche le relative imposte differite sono anch'esse imputate al patrimonio netto.
Le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 fiscali differite sono compensate quando vi \u00e8 un diritto legale a compensare le imposte correnti attive e passive e quando si riferiscono ad imposte dovute alla medesima autorit\u00e0 fiscale e la societ\u00e0 intende liquidare le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 fiscali correnti su base netta.
9.1.6 Imposte anticipate
\u20ac/000Saldo InizialeIncrementiDecrementiSaldo finale
F.do rischi contenziosi legali73950168
F.do sval. magazzino363148-48463
F.do sval. crediti39485-360119
Svalutazione partecipazioni0552-5520
Compensi Amm.ri e Dip.792655-3961.051
Accantonamento F.do TFR566-260
Fondo Indennita Suppletiva Clienti-1510-2-153
Scritture di consolidamento-1275710444
TOTALE1.4012.112-1.3602.153
Le imposte anticipate sono state calcolate, tenendo conto dell\u2019ammontare cumulativo di tutte le differenze temporanee, sulla base delle aliquote attese in vigore nel momento in cui le differenze temporanee si riverseranno. Le attivit\u00e0 per imposte anticipate sono state rilevate in quanto esiste la ragionevole certezza dell\u2019esistenza, negli esercizi in cui si riverseranno le differenze temporanee deducibili a fronte delle quali sono state iscritte le imposte anticipate, di un reddito imponibile non inferiore all\u2019ammontare delle differenze da annullare.
Le imposte anticipate relative ai compensi degli organi sociali riguardano la non deducibilit\u00e0 del compenso variabile.
Le imposte anticipate relative all\u2019applicazione al Fondo TFR ed al Fondo Indennit\u00e0 Suppletiva di Clientela delle valutazioni previste dagli IAS/IFRS su tali poste, sono il risultato di tutte le rettifiche effettuate a decorrere dalla FTA fino alla chiusura del bilancio in esame.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDeferredTaxesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page87-cflshid_22022-tag33708": { "value": "Le imposte differite passive e le imposte anticipate sono determinate sulla base di tutte le differenze temporanee che emergono tra i valori contabili delle attivit\u00e0 e delle passivit\u00e0 di bilancio ed i corrispondenti valori rilevati ai fini fiscali.
Le imposte anticipate sulle perdite fiscali nonch\u00e9 sulle differenze temporanee sono riconosciute nella misura in cui \u00e8 probabile che sia disponibile un reddito imponibile fiscale futuro a fronte del quale possono essere recuperate.
Le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 fiscali differite sono determinate con le aliquote fiscali che si prevede saranno applicabili negli esercizi nei quali le differenze temporanee saranno realizzate o estinte.
Il valore di carico delle imposte anticipate \u00e8 rivisto ad ogni data di bilancio e ridotto nella misura in cui non sia pi\u00f9 probabile l\u2019esistenza di sufficienti redditi imponibili tali da consentire in tutto o in parte il recupero di tali attivit\u00e0.
Le imposte differite sono imputate direttamente al conto economico, ad eccezione di quelle relative a voci rilevate direttamente a patrimonio netto, nel qual caso anche le relative imposte differite sono anch'esse imputate al patrimonio netto.
Le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 fiscali differite sono compensate quando vi \u00e8 un diritto legale a compensare le imposte correnti attive e passive e quando si riferiscono ad imposte dovute alla medesima autorit\u00e0 fiscale e la societ\u00e0 intende liquidare le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 fiscali correnti su base netta", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDeferredIncomeTaxExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page87-cflshid_22022-tag33707": { "value": "
Criteri di conversione delle poste in valuta
Le operazioni in valuta estera sono rilevate inizialmente nella valuta funzionale, applicando il tasso di cambio a pronti alla data dell\u2019operazione. Le attivit\u00e0 e passivit\u00e0 monetarie, denominate in valuta estera, sono convertite nella valuta funzionale al tasso di cambio alla data del bilancio.
Le differenze cambio sono rilevate nel conto economico comprese quelle realizzate in occasione dell\u2019incasso dei crediti e del pagamento dei debiti in valuta estera.
L\u2019utile o la perdita che emerge dalla riconversione di poste non monetarie \u00e8 trattato in linea con la rilevazione degli utili e delle perdite relative alla variazione del fair value delle suddette poste (le differenze di conversione sulle voci la cui variazione del fair value \u00e8 rilevata nel conto economico complessivo o nel conto economico sono rilevate, rispettivamente, nel conto economico complessivo o nel conto economico)", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForForeignCurrencyTranslationExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page87-cflshid_22022-tag33761": { "value": "
Utile per azione
L\u2019utile base per azione \u00e8 calcolato dividendo il risultato economico del Gruppo per la media ponderata delle azioni in circolazione durante l\u2019esercizio, escludendo le eventuali azioni proprie in portafoglio.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForEarningsPerShareExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page88-cflshid_22316-tag33762": { "value": "
5. PRINCIPI CONTABILI, EMENDAMENTI ED INTERPRETAZIONI IFRS OMOLOGATI O APPLICABILI/APPLICATI DAL 1.1.2025
5.1.1 Principi contabili e interpretazioni omologati in vigore a partire dal 1\u00b0 gennaio 2025
\u2022Emendamento allo IAS 21 denominato \u201cThe Effects of Changes in Foreign Exchange Rates: Lack of Exchangeability\u201d;
L\u2019 emendamento di cui sopra non ha impatto n\u00e9 sul bilancio n\u00e9 nell\u2019informativa.
5.1.2 Principi contabili internazionali e/o interpretazioni emessi ma non ancora entrati in vigore e/o non omologati
L\u2019elenco seguente riporta le modifiche apportate di recente agli IFRS Accounting Standards che saranno applicabili a partire dall\u2019esercizio che ha inizio il 1\u00b0 gennaio 2026.
\u20221\u00b0 gennaio 2026: modifiche alla classificazione e alla valutazione degli strumenti finanziari (Modifiche all\u2019IFRS 9 e all\u2019IFRS 7);
\u20221\u00b0 gennaio 2026: Contratti collegati all\u2019energia elettrica dipendente dalla natura (Modifiche all\u2019IFRS 9 e all\u2019IFRS 7);
\u20221\u00b0 gennaio 2027: IFRS 18 Presentation and Disclosure in Financial Statements;
\u20221\u00b0 gennaio 2027: IFRS 19 Subsidiaries without Public Accountability: Disclosures;
\u2022To be defined: Sale or Contribution of Assets between an investor and its Associate or Joint Venture \u2013 Amendments to IFRS 10 and IAS 28
Nessuno di tali Principi e Interpretazioni \u00e8 stato adottato dal gruppo in via anticipata. Il Gruppo ha in corso la valutazione dell\u2019impatto di tali Principi e Interpretazioni e sulla base dello stato attuale delle analisi, non si attendono impatti particolarmente significativi.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfChangesInAccountingPoliciesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page89-cflshid_22470-tag33782": { "value": "
6. PRINCIPALI STIME ADOTTATE DALLA DIREZIONE
L\u2019applicazione dei principi contabili generalmente accettati per la redazione del bilancio comporta che la direzione aziendale effettui stime contabili basate su giudizi complessi e/o soggettivi, basate su esperienze passate e ipotesi considerate ragionevoli e realistiche sulla base delle informazioni conosciute al momento della stima.
Le stime sono utilizzate per valutare le attivit\u00e0 immateriali sottoposte ad impairment test (v. \u00a7 Perdite di valore), oltre che per rilevare gli accantonamenti per rischi su crediti, per obsolescenza di magazzino, ammortamenti, svalutazioni di attivo, benefici ai dipendenti, imposte, altri accantonamenti e fondi. Le stime e le assunzioni sono riviste periodicamente e gli effetti di ogni variazione sono riflessi immediatamente a conto economico.
L\u2019utilizzo di queste stime contabili influenza il valore di iscrizione delle attivit\u00e0 e delle passivit\u00e0 e l\u2019informativa su attivit\u00e0 e passivit\u00e0 potenziali alla data del bilancio, nonch\u00e9 l\u2019ammontare dei ricavi e dei costi nel periodo di riferimento. I risultati effettivi possono differire da quelli stimati a causa dell\u2019incertezza che caratterizza le ipotesi e le condizioni sulle quali le stime sono basate.
Di seguito sono indicate le stime contabili critiche del processo di redazione del bilancio perch\u00e9 comportano un elevato ricorso a giudizi soggettivi, assunzioni e stime relativi a tematiche per loro natura incerta. Le modifichedelle condizioni alla base dei giudizi, assunzioni e stime adottati possono determinare un impatto rilevante sui risultati successivi.
Valore recuperabile delle attivit\u00e0 non correnti
Le attivit\u00e0 non correnti includono gli Immobili, Impianti e macchinari, l\u2019Avviamento, le Altre attivit\u00e0 immateriali, le Partecipazioni e le Altre attivit\u00e0 finanziarie. Il Gruppo rivede periodicamente il valore contabile delle attivit\u00e0 non correnti detenute ed utilizzate e delle attivit\u00e0 che devono essere dismesse, quando fatti e circostanze richiedono tale revisione. Per l\u2019Avviamento tale analisi \u00e8 svolta almeno una volta l\u2019anno e ogni qualvolta fatti e circostanze lo richiedano. L\u2019analisi della recuperabilit\u00e0 del valore contabile dell\u2019Avviamento \u00e8 generalmente svolta utilizzando le
stime dei flussi di cassa attesi dall\u2019utilizzo o dalla vendita del bene ed adeguati tassi di sconto per il calcolo del valore attuale.
Quando il valore contabile di un\u2019attivit\u00e0 non corrente ha subito una perdita di valore, il Gruppo rileva una svalutazione pari all\u2019eccedenza tra il valore contabile del bene ed il suo valore recuperabile attraverso l\u2019uso o la vendita dello stesso.
Recuperabilit\u00e0 delle attivit\u00e0 fiscali differite
Il Gruppo ha attivit\u00e0 per imposte anticipate su differenze temporanee deducibili . Nella determinazione della stima del valore recuperabile il Gruppo ha preso in considerazione le risultanze del piano aziendale.
- Fondo svalutazione crediti
Il fondo svalutazione crediti riflette la stima del management sulle perdite attese connesse al portafoglio crediti. Il Gruppo applica l\u2019approccio semplificato previsto dall\u2019IFRS 9 e registra le perdite attese su tutti i crediti commerciali in base alla durata residua, definendo lo stanziamento basandosi sull\u2019esperienza storica delle perdite su crediti, rettificata per tener conto di fattori previsionali specifici riferiti ai creditori ed all\u2019ambiente economico (concetto di Expected Credit Loss \u2013 ECL).
Passivit\u00e0 potenziali
Il Gruppo accerta una passivit\u00e0 a fronte di contenziosi e cause legali in corso, quando ritiene probabile che si verificher\u00e0 un esborso finanziario e quando l\u2019ammontare delle perdite che ne deriveranno pu\u00f2 essereragionevolmente stimato. Nel caso in cui un esborso finanziario diventi possibile ma non ne sia determinabile l\u2019ammontare, tale fatto \u00e8 riportato nelle note di bilancio.
Stime adottate nel calcolo attuariale al fine della determinazione dei piani a benefici definiti nell\u2019ambito dei benefici successivi al rapporto di lavoro (IAS 19)
La valutazione della passivit\u00e0 per TFR \u00e8 stata eseguita da un attuario indipendente sulla base delle seguenti assunzioni:
Ipotesi demografiche
Le probabilit\u00e0 di morte, sono state desunte dalla popolazione italiana distinta per et\u00e0 e sesso rilevate dall\u2019ISTAT nel 2000 e ridotte del 25%;
le probabilit\u00e0 di eliminazione per invalidit\u00e0 assoluta e permanente del lavoratore di divenire invalido ed uscire dalla collettivit\u00e0 aziendale sono quelle desunte dalle tavole di invalidit\u00e0 correntemente usate nella pratica riassicurativa, distinte per sesso e et\u00e0;
le probabilit\u00e0 di uscita dall\u2019attivit\u00e0 lavorativa per le cause di dimissioni e licenziamenti, sono state stimate, sulla base dati aziendale, sul periodo di osservazione dal 2015 al 2025 e poste pari al 6,83% annuo per la Capogruppo. Per Akern le cause di dimissioni e licenziamenti, sono state stimate, sulla base dati aziendale, sul periodo di osservazione dal 2020 al 2025 e poste pari al 8,96% annuo;
le probabilit\u00e0 di richiesta di anticipazione, sono state poste pari a 1% annuo e con un\u2019aliquota di rimanenza a carico pari a 50% per la Capogruppo mentre per Akern sono state poste pari al 1,20% annuo e con un\u2019aliquota di rimanenza a carico pari a 63,78%;
per l\u2019epoca di pensionamento per il generico attivo si \u00e8 supposto il raggiungimento del primo dei requisiti pensionabili validi per l\u2019Assicurazione Generale Obbligatoria.
Ipotesi economico-finanziarie
Lo scenario macroeconomico utilizzato per le valutazioni viene descritto nella tabella seguente:
Parametri 2025PHNAKERN
Tasso di aumento delle retribuzioni3,379%3,99%
Tasso di inflazione**
Tasso di attualizzazione TFR3,322%3,322%
* Per quanto riguarda l\u2019ipotesi relativa all\u2019inflazione si \u00e8 fatto riferimento al \u201cDocumento di Economia e Finanza 2023 \u2013 Nota di Aggiornamento\u201d, deliberata dal Consiglio dei Ministri il 27 Settembre 2023, che prevede un tasso su base annuale del 2% per il 2025 e del 2,1% per il 2026. In ragione di tale aggiornamento si \u00e8 ipotizzato di adottare dal 2027 un tasso flat, sempre su base annua, del 2,1%.
In merito al tasso di attualizzazione, \u00e8 stato fatto riferimento alla struttura per scadenza dei tassi di interesse derivata con metolodogia di tipo bootstrap dalla curva dei tassi swap rilevata alla data del 30.12.2025 (Fonte: il Sole 24 ore) e fissato rispetto ad impegni passivi con durata media residua pari a 20 anni .
Stime adottate nel calcolo attuariale al fine della determinazione del fondo per indennit\u00e0 suppletiva di clientela (IAS 37)
La valutazione della passivit\u00e0 per indennit\u00e0 suppletiva di clientela \u00e8 stata eseguita da un attuario indipendente sulla base delle seguenti assunzioni:
Ipotesi demografiche
Le probabilit\u00e0 di morte, sono state desunte dalla popolazione italiana distinta per et\u00e0 e sesso rilevate dall\u2019ISTAT nel 2000 e ridotte del 25%;
per le probabilit\u00e0 di uscita per le cause di dimissioni volontarie o licenziamenti, sono state stimate le frequenze annue, sulla base dati aziendali, sul periodo di osservazione dal 2013 al 2025 e fissate rispetivamente pari al 4,15% e al 6,45% annuo;
Ipotesi economico-finanziarie
In merito al tasso di attualizzazione, \u00e8 stato fatto riferimento alla struttura per scadenza dei tassi di interesse derivata con metolodogia di tipo bootstrap dalla curva dei tassi swap rilevata alla data di valutazione (Fonte: il Sole 24 ore) e fissato rispetto ad impegni passivi con durata media residua osservata alla medesima data di valutazione. Per la valutazione al 31.12.2025 \u00e8 stato utilizzato un tasso flat del 3,330% sul tratto di curva corrispondente a 25 anni di durata media residua.
Stime adottate nella determinazione delle imposte differite
Una valutazione discrezionale \u00e8 richiesta agli Amministratori per determinare l\u2019ammontare delle imposte differite attive che possono essere contabilizzate. Essi devono stimare la probabile manifestazione temporale e l\u2019ammontare dei futuri utili fiscalmente imponibili.
Ammortamenti
Il costo delle immobilizzazioni \u00e8 ammortizzato in quote costanti lungo la loro vita utile stimata, che per i diritti d\u2019uso coincide con la durata ipotizzata del contratto. La vita utile economica delle immobilizzazioni del Gruppo \u00e8 determinata dagli Amministratori al momento dell\u2019acquisto; essa \u00e8 basata sull\u2019esperienza storica maturata negli anni di attivit\u00e0 e sulle conoscenze circa eventuali innovazioni tecnologiche che possano rendere obsoleta e non pi\u00f9 economica l\u2019immobilizzazione.
Il Gruppo valuta periodicamente i cambiamenti tecnologici e di settore per aggiornare la vita utile residua. Tale aggiornamento periodico potrebbe comportare una variazione nel periodo di ammortamento e quindi anche della quota di ammortamento degli esercizi futuri.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfChangesInAccountingPoliciesAccountingEstimatesAndErrorsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page89-cflshid_22470-tag33781": { "value": "
6. PRINCIPALI STIME ADOTTATE DALLA DIREZIONE
L\u2019applicazione dei principi contabili generalmente accettati per la redazione del bilancio comporta che la direzione aziendale effettui stime contabili basate su giudizi complessi e/o soggettivi, basate su esperienze passate e ipotesi considerate ragionevoli e realistiche sulla base delle informazioni conosciute al momento della stima.
Le stime sono utilizzate per valutare le attivit\u00e0 immateriali sottoposte ad impairment test (v. \u00a7 Perdite di valore), oltre che per rilevare gli accantonamenti per rischi su crediti, per obsolescenza di magazzino, ammortamenti, svalutazioni di attivo, benefici ai dipendenti, imposte, altri accantonamenti e fondi. Le stime e le assunzioni sono riviste periodicamente e gli effetti di ogni variazione sono riflessi immediatamente a conto economico.
L\u2019utilizzo di queste stime contabili influenza il valore di iscrizione delle attivit\u00e0 e delle passivit\u00e0 e l\u2019informativa su attivit\u00e0 e passivit\u00e0 potenziali alla data del bilancio, nonch\u00e9 l\u2019ammontare dei ricavi e dei costi nel periodo di riferimento. I risultati effettivi possono differire da quelli stimati a causa dell\u2019incertezza che caratterizza le ipotesi e le condizioni sulle quali le stime sono basate.
Di seguito sono indicate le stime contabili critiche del processo di redazione del bilancio perch\u00e9 comportano un elevato ricorso a giudizi soggettivi, assunzioni e stime relativi a tematiche per loro natura incerta. Le modifichedelle condizioni alla base dei giudizi, assunzioni e stime adottati possono determinare un impatto rilevante sui risultati successivi.
Valore recuperabile delle attivit\u00e0 non correnti
Le attivit\u00e0 non correnti includono gli Immobili, Impianti e macchinari, l\u2019Avviamento, le Altre attivit\u00e0 immateriali, le Partecipazioni e le Altre attivit\u00e0 finanziarie. Il Gruppo rivede periodicamente il valore contabile delle attivit\u00e0 non correnti detenute ed utilizzate e delle attivit\u00e0 che devono essere dismesse, quando fatti e circostanze richiedono tale revisione. Per l\u2019Avviamento tale analisi \u00e8 svolta almeno una volta l\u2019anno e ogni qualvolta fatti e circostanze lo richiedano. L\u2019analisi della recuperabilit\u00e0 del valore contabile dell\u2019Avviamento \u00e8 generalmente svolta utilizzando le
stime dei flussi di cassa attesi dall\u2019utilizzo o dalla vendita del bene ed adeguati tassi di sconto per il calcolo del valore attuale.
Quando il valore contabile di un\u2019attivit\u00e0 non corrente ha subito una perdita di valore, il Gruppo rileva una svalutazione pari all\u2019eccedenza tra il valore contabile del bene ed il suo valore recuperabile attraverso l\u2019uso o la vendita dello stesso.
Recuperabilit\u00e0 delle attivit\u00e0 fiscali differite
Il Gruppo ha attivit\u00e0 per imposte anticipate su differenze temporanee deducibili . Nella determinazione della stima del valore recuperabile il Gruppo ha preso in considerazione le risultanze del piano aziendale.
- Fondo svalutazione crediti
Il fondo svalutazione crediti riflette la stima del management sulle perdite attese connesse al portafoglio crediti. Il Gruppo applica l\u2019approccio semplificato previsto dall\u2019IFRS 9 e registra le perdite attese su tutti i crediti commerciali in base alla durata residua, definendo lo stanziamento basandosi sull\u2019esperienza storica delle perdite su crediti, rettificata per tener conto di fattori previsionali specifici riferiti ai creditori ed all\u2019ambiente economico (concetto di Expected Credit Loss \u2013 ECL).
Passivit\u00e0 potenziali
Il Gruppo accerta una passivit\u00e0 a fronte di contenziosi e cause legali in corso, quando ritiene probabile che si verificher\u00e0 un esborso finanziario e quando l\u2019ammontare delle perdite che ne deriveranno pu\u00f2 essereragionevolmente stimato. Nel caso in cui un esborso finanziario diventi possibile ma non ne sia determinabile l\u2019ammontare, tale fatto \u00e8 riportato nelle note di bilancio.
Stime adottate nel calcolo attuariale al fine della determinazione dei piani a benefici definiti nell\u2019ambito dei benefici successivi al rapporto di lavoro (IAS 19)
La valutazione della passivit\u00e0 per TFR \u00e8 stata eseguita da un attuario indipendente sulla base delle seguenti assunzioni:
Ipotesi demografiche
Le probabilit\u00e0 di morte, sono state desunte dalla popolazione italiana distinta per et\u00e0 e sesso rilevate dall\u2019ISTAT nel 2000 e ridotte del 25%;
le probabilit\u00e0 di eliminazione per invalidit\u00e0 assoluta e permanente del lavoratore di divenire invalido ed uscire dalla collettivit\u00e0 aziendale sono quelle desunte dalle tavole di invalidit\u00e0 correntemente usate nella pratica riassicurativa, distinte per sesso e et\u00e0;
le probabilit\u00e0 di uscita dall\u2019attivit\u00e0 lavorativa per le cause di dimissioni e licenziamenti, sono state stimate, sulla base dati aziendale, sul periodo di osservazione dal 2015 al 2025 e poste pari al 6,83% annuo per la Capogruppo. Per Akern le cause di dimissioni e licenziamenti, sono state stimate, sulla base dati aziendale, sul periodo di osservazione dal 2020 al 2025 e poste pari al 8,96% annuo;
le probabilit\u00e0 di richiesta di anticipazione, sono state poste pari a 1% annuo e con un\u2019aliquota di rimanenza a carico pari a 50% per la Capogruppo mentre per Akern sono state poste pari al 1,20% annuo e con un\u2019aliquota di rimanenza a carico pari a 63,78%;
per l\u2019epoca di pensionamento per il generico attivo si \u00e8 supposto il raggiungimento del primo dei requisiti pensionabili validi per l\u2019Assicurazione Generale Obbligatoria.
Ipotesi economico-finanziarie
Lo scenario macroeconomico utilizzato per le valutazioni viene descritto nella tabella seguente:
Parametri 2025PHNAKERN
Tasso di aumento delle retribuzioni3,379%3,99%
Tasso di inflazione**
Tasso di attualizzazione TFR3,322%3,322%
* Per quanto riguarda l\u2019ipotesi relativa all\u2019inflazione si \u00e8 fatto riferimento al \u201cDocumento di Economia e Finanza 2023 \u2013 Nota di Aggiornamento\u201d, deliberata dal Consiglio dei Ministri il 27 Settembre 2023, che prevede un tasso su base annuale del 2% per il 2025 e del 2,1% per il 2026. In ragione di tale aggiornamento si \u00e8 ipotizzato di adottare dal 2027 un tasso flat, sempre su base annua, del 2,1%.
In merito al tasso di attualizzazione, \u00e8 stato fatto riferimento alla struttura per scadenza dei tassi di interesse derivata con metolodogia di tipo bootstrap dalla curva dei tassi swap rilevata alla data del 30.12.2025 (Fonte: il Sole 24 ore) e fissato rispetto ad impegni passivi con durata media residua pari a 20 anni .
Stime adottate nel calcolo attuariale al fine della determinazione del fondo per indennit\u00e0 suppletiva di clientela (IAS 37)
La valutazione della passivit\u00e0 per indennit\u00e0 suppletiva di clientela \u00e8 stata eseguita da un attuario indipendente sulla base delle seguenti assunzioni:
Ipotesi demografiche
Le probabilit\u00e0 di morte, sono state desunte dalla popolazione italiana distinta per et\u00e0 e sesso rilevate dall\u2019ISTAT nel 2000 e ridotte del 25%;
per le probabilit\u00e0 di uscita per le cause di dimissioni volontarie o licenziamenti, sono state stimate le frequenze annue, sulla base dati aziendali, sul periodo di osservazione dal 2013 al 2025 e fissate rispetivamente pari al 4,15% e al 6,45% annuo;
Ipotesi economico-finanziarie
In merito al tasso di attualizzazione, \u00e8 stato fatto riferimento alla struttura per scadenza dei tassi di interesse derivata con metolodogia di tipo bootstrap dalla curva dei tassi swap rilevata alla data di valutazione (Fonte: il Sole 24 ore) e fissato rispetto ad impegni passivi con durata media residua osservata alla medesima data di valutazione. Per la valutazione al 31.12.2025 \u00e8 stato utilizzato un tasso flat del 3,330% sul tratto di curva corrispondente a 25 anni di durata media residua.
Stime adottate nella determinazione delle imposte differite
Una valutazione discrezionale \u00e8 richiesta agli Amministratori per determinare l\u2019ammontare delle imposte differite attive che possono essere contabilizzate. Essi devono stimare la probabile manifestazione temporale e l\u2019ammontare dei futuri utili fiscalmente imponibili.
Ammortamenti
Il costo delle immobilizzazioni \u00e8 ammortizzato in quote costanti lungo la loro vita utile stimata, che per i diritti d\u2019uso coincide con la durata ipotizzata del contratto. La vita utile economica delle immobilizzazioni del Gruppo \u00e8 determinata dagli Amministratori al momento dell\u2019acquisto; essa \u00e8 basata sull\u2019esperienza storica maturata negli anni di attivit\u00e0 e sulle conoscenze circa eventuali innovazioni tecnologiche che possano rendere obsoleta e non pi\u00f9 economica l\u2019immobilizzazione.
Il Gruppo valuta periodicamente i cambiamenti tecnologici e di settore per aggiornare la vita utile residua. Tale aggiornamento periodico potrebbe comportare una variazione nel periodo di ammortamento e quindi anche della quota di ammortamento degli esercizi futuri.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAccruedExpensesAndOtherLiabilitiesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page89-cflshid_22470-tag33783": { "value": "
L\u2019utilizzo di queste stime contabili influenza il valore di iscrizione delle attivit\u00e0 e delle passivit\u00e0 e l\u2019informativa su attivit\u00e0 e passivit\u00e0 potenziali alla data del bilancio, nonch\u00e9 l\u2019ammontare dei ricavi e dei costi nel periodo di riferimento. I risultati effettivi possono differire da quelli stimati a causa dell\u2019incertezza che caratterizza le ipotesi e le condizioni sulle quali le stime sono basate.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAssetsAndLiabilitiesWithSignificantRiskOfMaterialAdjustmentExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page89-cflshid_22597-tag33784": { "value": "L\u2019utilizzo di queste stime contabili influenza il valore di iscrizione delle attivit\u00e0 e delle passivit\u00e0 e l\u2019informativa su attivit\u00e0 e passivit\u00e0 potenziali alla data del bilancio, nonch\u00e9 l\u2019ammontare dei ricavi e dei costi nel periodo di riferimento. I risultati effettivi possono differire da quelli stimati a causa dell\u2019incertezza che caratterizza le ipotesi e le condizioni sulle quali le stime sono basate. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ExplanationOfAssumptionAboutFutureWithSignificantRiskOfResultingInMaterialAdjustments", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page89-cflshid_22470-tag33785": { "value": "
Di seguito sono indicate le stime contabili critiche del processo di redazione del bilancio perch\u00e9 comportano un elevato ricorso a giudizi soggettivi, assunzioni e stime relativi a tematiche per loro natura incerta. Le modifiche delle condizioni alla base dei giudizi, assunzioni e stime adottati possono determinare un impatto rilevante sui risultati successivi.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAccountingJudgementsAndEstimatesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page90-cflshid_22790-tag33786": { "value": "
- Fondo svalutazione crediti
Il fondo svalutazione crediti riflette la stima del management sulle perdite attese connesse al portafoglio crediti. Il Gruppo applica l\u2019approccio semplificato previsto dall\u2019IFRS 9 e registra le perdite attese su tutti i crediti commerciali in base alla durata residua, definendo lo stanziamento basandosi sull\u2019esperienza storica delle perdite su crediti, rettificata per tener conto di fattori previsionali specifici riferiti ai creditori ed all\u2019ambiente economico (concetto di Expected Credit Loss \u2013 ECL).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAllowanceForCreditLossesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page93-cflshid_23572-tag33799": { "value": "
7. GESTIONE DEI RISCHI ED INCERTEZZE
I principali rischi identificati, monitorati ed attivamente gestiti dal Gruppo Pharmanutra sono i seguenti:
7.1.4 Rischi informatici di sicurezza, gestione e diffusione dati, con particolare riferimento agli attacchi Cyber
Il rischio \u00e8 connesso alla possibilit\u00e0 che eventuali attacchi e violazioni al sistema IT possano comportare l\u2019indisponibilit\u00e0 dei sistemi e/o la distruzione, la perdita, la modifica, la divulgazione non autorizzata o l\u2019accesso ai dati personali trasmessi, conservati o comunque trattati dal Gruppo, con conseguenti perdite economiche e/o reputazionali, anche collegate ad eventi gravi di business interruption. Tra i fattori di rischio si citano anche quelli legati alla potenziale inconsapevolezza dei lavoratori in merito ai temi di Cyber Security che potrebbe esporre il Gruppo a vulnerabilit\u00e0 nell\u2019ambito della gestione delle informazioni.
Si segnala che la Capogruppo \u00e8 stata classificata come soggetto essenziale nell\u2019ambito della direttiva NIS2 e pertanto il progetto di rafforzamento della Cyber security iniziato in anni precedenti \u00e8 stato implementato anche con riferimento a quanto richiesto dalla predetta normativa. Le principali attivit\u00e0 svolte nel corso dell\u2019anno hanno riguardato
-Implementazione di sessioni di formazione continua sulla cybersecurity, aggiornamento delle politiche di Business Continuity, definizione delle policy di sicurezza delle informazioni e introduzione di politiche di classificazione dati;
-Attivazione di un Security Operation Center (SOC) 24/7, redazione di procedure di gestione log, svolgimento di test di Vulnerability Assessment & Penetration con simulazioni di ransomware, aggiornamento delle politiche di backup e sicurezza delle postazioni di lavoro.
-Completamento dell\u2019implementazione dell\u2019autenticazione multifattore (MFA) per posta elettronica e VPN, con piani per rafforzare ulteriormente la gestione degli utenti privilegiati nel 2026.
Il livello di attenzione con cui il Gruppo gestisce tali tematiche \u00e8 molto elevato e nel corso dell\u2019esercizio 2026 si proceder\u00e0 all\u2019implementazione di quanto richiesto dalla direttiva NIS2 e all\u2019erogazione di ulteriori sessioni di formazione e campagne di sensibilizzazione in linea con i programmi di Cyber Security Awareness definiti.
7.1.5 Rischi correlati al cambiamento climatico
Con particolare riferimento al cambiamento climatico e ai relativi fattori di rischio, il Gruppo ha analizzato le principali ricadute in ambito di sostenibilit\u00e0 .
Nell\u2019ambito della valutazione dei rischi correlati al cambiamento climatico, il Gruppo Pharmanutra non ha al momento individuato come rilevanti i rischi connessi alla incapacit\u00e0 di raggiungere gli obiettivi strategici a causa di
cambiamenti del contesto esterno (anche tenendo in considerazione gli eventuali impatti sulla catena di fornitura) e ad un\u2019eventuale gestione non adeguata delle emissioni in atmosfera. Il processo di identificazione di tali rischi, nonch\u00e9 le valutazioni in ordine alla loro rilevanza e significativit\u00e0, sono state condotte sia sulla base del contesto interno nonch\u00e9 in base alle dinamiche del mercato di riferimento, ed alle normative vigenti. In tale contesto, si precisa comunque che il Gruppo non ha ancora fissato, alla data odierna, specifici target quantitativi in termini di riduzione delle emissioni di gas serra, sia dirette che indirette, in attesa di completare il progetto LCA in corso e per la difficolt\u00e0 nell\u2019ottenimento di dati da parte della catena di fornitura . A livello strategico, il Gruppo intende in ogni caso perseguire l\u2019integrazione dei principi di sviluppo sostenibile nella propria visione e modello di business in maniera sempre pi\u00f9 precisa e coerente. I potenziali impatti connessi ai rischi fisici legati al cambiamento climatico vengono ritenuti non rilevanti. L\u2019esito delle sopra esposte valutazioni relativamente alla rilevanza dei rischi connessi al cambiamento climatico \u00e8 stato inoltre debitamente tenuto in considerazione nel processo di definizione delle assumptions adottate al fine della predisposizione degli impairment test.
7.3.6 Rischi legati a contenzioso
La Capogruppo \u00e8 parte di una serie di contratti di agenzia monomandatari e procacciamento per la promozione dei propri prodotti. L\u2019attivit\u00e0 svolta dagli agenti riveste anche un\u2019importante funzione di informazione scientifica alla classe medica. Nel corso degli anni si sono verificati alcuni casi in cui agenti e/o procacciatori hanno instaurato controversie finalizzate all\u2019accertamento dell\u2019esistenza di un rapporto di lavoro subordinato e alla relativa richiesta di indennizzo. A fronte dei rischi evidenziati sono accantonati appositi fondi a copertura delle passivit\u00e0 stimate.
Sussistono incertezze interpretative circa la qualificazione a fini delle imposte dirette dell\u2019indennizzo ricevuto dalla Societ\u00e0 nel 2019 e nel 2024 da parte dei soci preesistenti la quotazione in base alle dichiarazioni e alle garanzie rilasciate dagli stessi nel documento di ammissione sezione prima, capitolo 16, paragrafo 16.1; non si pu\u00f2 escludere il rischio che, qualora la posizione assunta da Pharmanutra non sia ritenuta corretta da parte dell\u2019Agenzia delle Entrate, quest\u2019ultima possa accertare la sussistenza di imposte da corrispondere in relazione all\u2019 importo dell\u2019indennizzo oltre sanzioni e interessi.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfQualitativeInformationAboutRiskAndNatureAndCarryingAmountOfAssetsAndLiabilitiesExposedToRiskExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page93-cflshid_23572-tag33795": { "value": "7.1 RISCHI ESTERNI7.1.1 Rischi connessi alla produzione affidata a fornitori terziIl Gruppo \u00e8 esposto al rischio che l\u2019attivit\u00e0 di produzione affidata a fornitori terzi non avvenga in maniera appropriata secondo gli standard di qualit\u00e0 richiesti dal Gruppo, comportando ritardi nella fornitura dei prodotti o anche la necessit\u00e0 di sostituire il soggetto terzo incaricato. Inoltre, gli stabilimenti produttivi dei fornitori terzi sono soggetti a rischi operativi quali, ad esempio, interruzioni o ritardi nella produzione dovuti al cattivo o mancato funzionamento dei macchinari, malfunzionamenti, guasti, ritardi nella fornitura delle materie prime, catastrofi naturali, ovvero revoca dei permessi e autorizzazioni o anche interventi normativi o ambientali. L\u2019eventuale verificarsi di tali circostanze potrebbe determinare effetti negativi sull\u2019attivit\u00e0 del Gruppo. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ExplanationOfNecessaryInformationNotAvailableAndDevelopmentCostExcessive", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page93-cflshid_23572-tag33709": { "value": "
7.1.2 Rischi relativi al quadro normativo e alla situazione dei paesi in cui opera il Gruppo
In conseguenza della presenza internazionale, il Gruppo \u00e8 esposto a numerosi fattori di rischio, in particolare nei Paesi in via di sviluppo in cui la disciplina normativa non sia stabilmente definita e chiara; ci\u00f2 potrebbe costringere il Gruppo a modificare le proprie pratiche commerciali, determinare un aumento dei costi o esporre lo stesso a impreviste responsabilit\u00e0 di natura civile e penale.
Inoltre, il Gruppo non pu\u00f2 essere certo che in tali mercati in via di sviluppo i propri prodotti possano essere commercializzati con successo tenuto conto delle condizioni economiche, politiche o sociali meno stabili che in paesi dell\u2019Europa Occidentale e che determinano la possibilit\u00e0 di dover fronteggiare una serie di rischi politici, sociali, economici e di mercato.
Con riferimento alla situazione geopolitica del conflitto tra Russia e Ucraina, nel corso del 2025 il rapporto con il distributore russo \u00e8 proseguito normalmente. In continuit\u00e0 con gli esercizi precedenti \u00e8 stato donato parte del margine realizzato ad organizzazioni umanitarie per l\u2019acquisto di ambulanze e la realizzazione di strutture ospedaliere in Ucraina.
Si ritiene che l\u2019eventuale adozione di sanzioni ancora pi\u00f9 incisive non comporti una riduzione dei ricavi previsti per l\u2019esercizio successivo. Per quanto riguarda l\u2019Ucraina, mercato marginale, alla data odierna non sussistono posizioni aperte e non si registra operativit\u00e0 commerciale.
Dal conflitto attualmente in essere in Medio Oriente potrebbero derivare ulteriori aumenti nei prezzi delle materie prime e nei costi energetici che si ritiene non impatteranno significativamente la reddittivit\u00e0.
7.1.3 Rischi connessi all\u2019elevato grado di competitivit\u00e0 del mercato di riferimento
In considerazione della circostanza che i segmenti di mercato in cui \u00e8 attivo il Gruppo sono caratterizzati da un alto livello di concorrenza su qualit\u00e0, prezzo e conoscenza del marchio, e dalla presenza di un elevato numero di operatori, l\u2019eventuale difficolt\u00e0 del Gruppo nell\u2019affrontare la concorrenza potrebbe incidere negativamente sulla posizione di mercato con conseguenti effetti negativi sull\u2019attivit\u00e0 del Gruppo medesimo.
La tecnologia non replicabile e protetta da brevetti, che contraddistingue l\u2019attivit\u00e0 produttiva del Gruppo, \u00e8 ritenuta un importante vantaggio competitivo nei confronti della concorrenza che, unitamente alle materie prime proprietarie, alla strategia di tutela delle privative intellettuali (marchi e brevetti) e ai continui investimenti in ricerca e sviluppo, permette di avere prodotti con caratteristiche non replicabili da parte della concorrenza.
7.2 RISCHI DI MERCATO
7.2.1 Rischi connessi alla dipendenza da alcuni prodotti chiave
La capacit\u00e0 del Gruppo di generare utili e flussi di cassa operativi dipende in larga misura dal mantenimento della reddittivit\u00e0 di alcuni prodotti chiave; tra questi, i pi\u00f9 rilevanti sono quelli a base di Ferro Sucrosomiale\u00ae, costituiti dai prodotti della linea Sideral\u00ae, che rappresentano circa il 70% dei ricavi del Gruppo al 31 dicembre 2025, con incidenza invariata rispetto all\u2019esercizio precedente. Una contrazione delle vendite di tali prodotti chiave potrebbe avere effetti negativi sull\u2019attivit\u00e0 e sulle prospettive del Gruppo.
7.2.2 Rischi connessi al mercato delle terapie relative al ferro in cui opera il Gruppo
I rischi ai quali \u00e8 esposto il Gruppo sono legati: ad eventuali modifiche nella disciplina che regolamenta le modalit\u00e0 di assunzione del ferro, all\u2019individuazione di nuovi protocolli terapeutici ad esse relativi (di cui il Gruppo non \u00e8 in grado di prevedere tempi e modalit\u00e0) e/o alla necessit\u00e0 di ridurre i prezzi di vendita dei prodotti. Attualmente i
prodotti a base di ferro commercializzati dal Gruppo sono tutti classificati come integratori alimentari. Nel caso del ferro, cos\u00ec come di molti altri nutrienti, viene disciplinata la quantit\u00e0 di assunzione giornaliera, oltre la quale il prodotto non pu\u00f2 essere commercializzato come integratore perch\u00e9 rientrerebbe nella categoria farmaceutica.Una eventuale modifica regolatoria potrebbe avere un impatto pi\u00f9 che altro sul livello massimo (o minimo) di assunzione che porterebbe quindi ad un semplice adeguamento formulativo.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfMarketRiskExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page97-cflshid_24736-tag33763": { "value": "
7.3.1 Rischio di credito
Il rischio di credito rappresenta l\u2019esposizione a potenziali perdite derivanti dal mancato adempimento delle obbligazioni assunte dalle controparti sia commerciali che finanziarie.
Il rischio di credito del Gruppo \u00e8 essenzialmente attribuibile all\u2019ammontare dei crediti commerciali per vendite di prodotti finiti e, molto limitatamente, materie prime.
Il Gruppo non ha una significativa concentrazione di rischio di credito ed \u00e8 soggetto a rischi moderati sui crediti.
L\u2019esposizione al rischio di credito al 31 dicembre 2025 e al 31 dicembre 2024 \u00e8 di seguito riportata:
\u00a0
\u00a0
\u20ac/100031/12/202531/12/2024
Attivit\u00e0 finanziarie non correnti280292
Altre attivit\u00e0 non correnti1.2871.787
Imposte anticipate2.1531.401
Attivit\u00e0 finanziarie correnti12.04013.477
Crediti commerciali25.37923.716
Altre attivit\u00e0 correnti7.8316.496
Totale Esposizione48.97047.169
Fondo Svalutazione(617)(1.664)
Totale esposizione al netto del F.do Sval.ne (*)48.35345.505
(*) = non sono incluse le partecipazioni e i crediti tributari
Di seguito si riporta la suddivisione dei crediti al 31 dicembre 2025\u00a0ed al 31 dicembre 2024\u00a0raggruppate per categoria e per scaduto, precisando che non sono incluse le partecipazioni e i crediti tributari:
\u20ac/1000Valore contabile 31/12/25A scadereScaduto
0-9090-180180-360> 360
Attivit\u00e0 finanziarie non correnti280280
Altre attivit\u00e0 non correnti1.2871.287
Imposte anticipate2.1532.153
Attivit\u00e0 finanziarie correnti12.04012.040
Crediti commerciali25.37922.8741.154443434474
Altre attivit\u00e0 correnti7.8317.831
Totale attivit\u00e0 finanziarie48.97046.4651.154443434474
\u20ac/1000Valore contabile 31/12/24A scadereScaduto
0-9090-180180-360> 360
Attivit\u00e0 finanziarie non correnti292292
Altre attivit\u00e0 non correnti1.7871.787
Imposte anticipate1.4011.401
Attivit\u00e0 finanziarie correnti13.47713.477
Crediti commerciali23.71620.1761.3463792211.593
Altre attivit\u00e0 correnti6.4966.496
Totale attivit\u00e0 finanziarie47.16943.6291.3463792211.593
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCreditRiskExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page98-cflshid_24970-tag33764": { "value": "
7.3.2 Rischio di liquidit\u00e0
Il rischio di liquidit\u00e0 \u00e8 relativo alla capacit\u00e0 da parte del Gruppo di soddisfare gli impegni derivanti dalle passivit\u00e0 finanziarie assunte.
A supporto degli investimenti effettuati per la costruzione della sede della Capogruppo \u00e8 stato perfezionato nel corso del 2023 un contratto di mutuo ipotecario a stato avanzamento lavori con Banco BPM S.p.A per l\u2019importo di Euro 12 milioni. Il mutuo ipotecario prevede un tasso di interesse variabile calcolato con uno spread di 1,45% applicato all\u2019EURIBOR a 3 mesi. Il finanziamento prevede un covenant finanziario basato sul parametro PFN/EBITDA. Al 31.12.2025 tale parametro \u00e8 rispettato.
Il management, pur disponendo di affidamenti bancari a breve, finalizzati alla gestione di fabbisogni connessi agli incrementi di circolante, non ha ritenuto necessario nell\u2019esercizio l\u2019utilizzo di tali strumenti grazie alla generazione di liquidit\u00e0 della gestione corrente.
In ogni caso il rischio di liquidit\u00e0 originato dalla normale operativit\u00e0 \u00e8 mantenuto ad un livello basso attraverso la gestione di un adeguato livello di disponibilit\u00e0 liquide ed il controllo della disponibilit\u00e0 di fondi ottenibili mediante linee di credito.
Le passivit\u00e0 finanziarie al 31 dicembre 2025\u00a0e 31 dicembre 2024, come risultanti dalla situazione patrimoniale-finanziaria, suddivise per fasce di scadenza contrattuale sono di seguito esposte:
I debiti commerciali e le altre passivit\u00e0 hanno tutte scadenza entro i 12 mesi.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfLiquidityRiskExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page99-cflshid_25389-tag33765": { "value": "
Le passivit\u00e0 finanziarie al 31 dicembre 2025\u00a0e 31 dicembre 2024, come risultanti dalla situazione patrimoniale-finanziaria, suddivise per fasce di scadenza contrattuale sono di seguito esposte:
\u20ac/1000Saldo al 31/12/25Quota correnteda 2 a 5 anniOltre 5 anni
Debiti verso banche19.0094.6597.1717.179
Passivit\u00e0 finanziarie da diritti d'uso1.5054051.1000
Totale passivit\u00e0 finanziarie20.5145.0648.2717.179
\u20ac/1000Saldo al 31/12/24Quota correnteda 2 a 5 anniOltre 5 anni
Debiti verso banche22.5954.44610.0198.130
Passivit\u00e0 finanziarie da diritti d'uso1.6763181.32236
Totale passivit\u00e0 finanziarie24.2714.76411.3418.166
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfObjectivesPoliciesAndProcessesForManagingCapitalExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page100-cflshid_25800-tag33721": { "value": "
Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value
In base a quanto richiesto dall\u2019 IFRS 13- Misurazione del fair value si fornisce la seguente informativa.
Il fair value delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 commerciali e degli altri crediti e debiti finanziari approssima il valore nominale iscritto in bilancio.
Il fair value dei crediti e debiti verso banche, nonch\u00e9 verso societ\u00e0 correlate non si discosta dai valori iscritti in bilancio, in quanto \u00e8 stato mantenuto costante il credit spread.
In relazione agli strumenti finanziari rilevati nella Situazione patrimoniale-finanziaria al fair value, l\u2019IFRS 7 richiede che tali valori siano classificati sulla base di una gerarchia di livelli che rifletta la significativit\u00e0 degli input utilizzati nella determinazione del fair value. Si distinguono i seguenti livelli:
Livello 1 \u2013 quotazioni rilevate su un mercato attivo, per attivit\u00e0 o passivit\u00e0 oggetto di valutazione;
Livello 2 \u2013 input diversi dai prezzi quotati, di cui al punto precedente, che sono osservabili
direttamente (prezzi) o indirettamente (derivati dai prezzi) sul mercato;
Livello 3 \u2013 input che non sono basati su dati di mercato osservabili.
Con riferimento ai valori al 31 dicembre 2025\u00a0e al 31 dicembre 2024, la seguente tabella mostra la gerarchia del fair value per le attivit\u00e0 del Gruppo che sono valutate al fair value:
\u00a0
\u00a0
\u20ac/100031/12/202531/12/2024
LivelloLivello
123Totale123Totale
Attivit\u00e0 finanziarie Correnti:
Obbligazioni5.049185.0674.8701735.043
Fondi di investimento473473434434
Depositi vincolati6.5006.5008.0008.000
Totale5.522-6.51812.0405.304-8.17313.477
Per le obbligazioni che rientrano nel livello 3 \u00e8 stato applicato il modello di valutazione del valore nominale. I prodotti finanziari rientranti in tale categoria sono rappresentati da prodotti derivanti da operazioni di cartolarizzazione di crediti o di altre attivit\u00e0 (Euro 18 mila).
I depositi vincolati rientranti nel livello 3 sono rappresentati da conti deposito vincolati con scadenza nei primi mesi del 2026.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFairValueOfFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page101-cflshid_25994-tag33796": { "value": "
7.3.5 Rischi legati a oscillazione dei tassi di cambio
Il rischio connesso a oscillazioni dei tassi di cambio \u00e8 limitato dal momento che tutte le transazioni con i paesi esteri sono effettuate in euro ad eccezione delle transazioni con la controllata Pharmanutra USA che sono coperte con contratti a termine.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfRisksToWhichEntityIsExposedWhenCurrencyIsNotExchangeableExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page102-cflshid_26402-tag33710": { "value": "
8. INFORMATIVA PER SETTORI OPERATIVI
Il Gruppo ha identificato i settori operativi sulla base delle tre linee di business che rappresentano le componenti organizzative secondo le quali viene gestito e monitorato il business, ossia, come previsto dall\u2019IFRS 8, \u201c\u2026 un componente i cui risultati operativi sono rivisti periodicamente al pi\u00f9 alto livello decisionale operativo dell'entit\u00e0 ai fini dell'adozione di decisioni in merito alle risorse da allocare al settore e della valutazione dei risultati\u201d.
I segmenti individuati sono Italia, Estero e Akern, che rappresentano il modello di business del Gruppo.
A) RICAVI
133.968
78.142
48.978
6.848
116.911
71.173
39.770
5.968
Ricavi netti
131.687
76.626
48.245
6.816
115.498
70.240
39.336
5.922
Altri ricavi
2.281
1.516
733
32
1.413
933
434
46
B) COSTI OPERATIVI
\u00a0(99.756)
\u00a0(60.550)
\u00a0(34.982)
\u00a0(4.224)
\u00a0(85.868)
\u00a0(54.083)
\u00a0(28.004)
\u00a0(3.780)
Costi per servizi, merci e costi operativi
\u00a0(80.811)
\u00a0(49.413)
\u00a0(28.937)
\u00a0(2.461)
\u00a0(68.355)
\u00a0(43.504)
\u00a0(22.764)
\u00a0(2.087)
Costi del personale e organi sociali
\u00a0(18.945)
\u00a0(11.137)
\u00a0(6.045)
\u00a0(1.763)
\u00a0(17.512)
\u00a0(10.579)
\u00a0(5.240)
\u00a0(1.693)
(A-B) RISULTATO OPERATIVO LORDO
34.212
17.592
13.996
2.624
31.043
17.090
11.766
2.188
Risultato Operativo Lordo (% su ricavi netti)
26,0%
23,0%
29,0%
38,5%
26,9%
24,3%
29,9%
37,0%
C) Ammortamenti e svalutazioni
\u00a0(3.900)
\u00a0(3.669)
(A-B-C) RISULTATO OPERATIVO
30.312
27.374
D) RICAVI FINANZIARI (COSTI)
\u00a0(123)
\u00a0(212)
Proventi finanziari
965
1.410
Oneri finanziari
\u00a0(1.088)
\u00a0(1.622)
RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE
(A-B-C+D)
30.189
27.162
Imposte
\u00a0(10.272)
\u00a0(10.610)
Utile/(Perdita) dell'esercizio
19.917
16.552
Risultato Netto di terzi
\u00a0(85)
\u00a0(57)
Utile/(Perdita) dell'esercizio del
Gruppo
20.002
16.609
L\u2019andamento delle due linee di business Pharmanutra nel rispetto all\u2019esercizio precedente riflette quanto gi\u00e0 riferito in precedenza relativamente all\u2019andamento del Gruppo. Sul mercato italiano le vendite sono aumentate del 9,1% quelle relative al segmento estero del 23,2% e quelle del segmento Akern del15,1%.
I costi per servizi attribuibili al segmento Italia, che ammontano a Euro 49,4 milioni aumentano del 13,6%\u00a0circa rispetto all\u2019esercizio precedente per effetto dei maggiori ricavi dell\u2019esercizio, dell\u2019aumento dei costi di marketing e dei investimenti sostenuti per il lancio della linea Cetilar\u00ae Nutrition. I costi per servizi attribuibili al segmento estero, che per il 2025\u00a0ammontano a Euro 28,9 milioni, rispetto a Euro 22,8 milioni del 2024\u00a0evidenziano un incremento del 27,1% come conseguenza dei costi sostenuti per lo start up di PHN USA e PHN Espana.
Per effetto di quanto sopra il risultato operativo lordo del segmento Italia del 2025\u00a0ammonta a Euro 17,6 milioni (Euro 17,1 milioni nel 2024), con un incremento del 2,9%\u00a0mentre il risultato operativo lordo del segmento estero aumenta del 19,0% circa passando a Euro 14 milioni del 2025 da Euro 11,8 milioni del 2024.
Il Risultato Operativo Lordo del segmento Akern aumenta rispettivamente del 19,9%\u00a0rispetto all\u2019esercizio precedente.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEntitysReportableSegmentsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page104-cflshid_27414-tag33766": { "value": "
9.1.1. Immobili, impianti e macchinari
Valore nettoSaldo inizialeIncrementiDecrementiAmmortamentoAltre variazioniSaldo finale
Terreni e fabbricati18.36893-1.05617.405
Impianti e macchinari2.1141578-3221.957
Attrezzature19649-2-57186
Mobili e macchine di ufficio1.1891840-304251.094
Automezzi786195-29-367585
Diritti d'uso2.843227-4782.592
Imm.ni in corso163177-27313
TOTALE25.6591.082-23-2.584-224.132
Costo storicoSaldo inizialeIncrementiDecrementiAltre variazioniSaldo finale
Terreni e fabbricati20.65193020.744
Impianti e macchinari2.84615703.003
Attrezzature31449-50358
Mobili e macchine d'ufficio2.6001840242.808
Automezzi1.848195-13301.910
Altre imm.ni materiali9-90
Diritti d'uso3.55422703.781
Imm.ni in corso163177-27313
TOTALE31.9851.082-147-332.917
Fondo ammortamentoSaldo inizialeAmmortamentoUtilizziAltre variazioniSaldo finale
Terreni e fabbricati2.2831.05603.339
Impianti e macchinari732322-801.046
Attrezzature11857-30172
Mobili e macchine d'ufficio1.411304-11.714
Automezzi1.062367-10401.325
Altre imm.ni materiali9-90
Diritti d'uso71147801.189
TOTALE6.3262.584-124-18.785
L\u2019importo degli incrementi dell\u2019esercizio \u00e8 riferito per circa Euro 300 mila agli investimenti per impianti e attrezzature della sede, per Euro 195 mila all\u2019acquisto di autovetture in uso al management e alla forza vendita, e per Euro 184 mila all\u2019acquisto di dotazioni elettroniche.
Si segnala che, a fronte degli investimenti in beni strumentali effettuati nell\u2019ambito della costruzione della propria sede, la Capogruppo nel 2023 ha maturato un credito di imposta ex L. 178/2020 e successive modifiche e integrazioni (Industria 4.0) per l\u2019importo complessivo di Euro 1,3 milioni che \u00e8 stato contabilizzato a riduzione del costo dei cespiti cui si riferisce.
I terreni ed il fabbricato sono gravati da ipoteca di primo grado in favore di BPM S.p.A.per l'importo di Euro 18 milioni a garanzia del finanziamento ipotecario concesso.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfPropertyPlantAndEquipmentExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page105-cflshid_27866-tag33711": { "value": "
9.1.2 Attivit\u00e0 Immateriali
Si evidenzia di seguito il prospetto riportante per ciascuna voce i costi storici al netto dei precedenti ammortamenti, i movimenti intercorsi nel periodo e i saldi finali.
Saldo inizialeIncrementiDecrementiAmmortamentoAltre variazioniSaldo finale
Costi ricerca e sviluppo673102-218127684
Diritti di brevetto industriale2.1454630-4271722.353
Concessioni, licenze e marchi1.43375-144-11.363
Avviamento17.561-1017.560
Altre imm.ni immateriali134-38096
Imm.ni in corso e acconti1.3131.411-3052.419
TOTALE23.2592.0510-828-724.475
Gli incrementi nelle attivit\u00e0 immateriali si riferiscono all\u2019attivit\u00e0 brevettuale, a quella di gestione dei marchi e allo sviluppo di software per circa euro 640 mila. L\u2019incremento delle immobilizzazioni in corso si riferisce ai costi capitalizzati sulle commesse di ricerca in corso e a software in corso di implementazione.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIntangibleAssetsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page107-cflshid_28730-tag33713": { "value": "
9.1.3 Partecipazioni
31/12/202531/12/2024Variazione
Part. in altre imprese440
Fondo sval. partecipaz. in imp. contr.te00
Partecipazioni440
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInvestmentsOtherThanInvestmentsAccountedForUsingEquityMethodExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page107-cflshid_28730-tag33712": { "value": "
9.1.4 Attivit\u00e0 finanziarie non correnti
31/12/2531/12/24Variazione
Cauzioni e anticipazioni280292-12
Attivit\u00e0 finanziarie non correnti280292-12
La voce include depositi cauzionali, pari a 100 mila Euro, che si riferiscono alla somma versata alla sottoscrizione del contratto di locazione stipulato da Athletica Cetilar con la societ\u00e0 correlata Solida S.r.l.; sono inoltre incluse anticipazioni versate da Pharmanutra a Solida S.r.l. pari a Euro 85 mila.
9.1.5 Altre attivit\u00e0 non correntI
31/12/202531/12/2024Variazione
Assicurazione c/to TFM amm.ri1.063437626
Crediti di imposta acquistati01.126-1.126
Crediti di Imposta Industria 4.0 quota L/T2242240
Altre attivit\u00e0 non correnti1.2871.787-500
L\u2019incremento della voce Assicurazione c/TFM amministratori \u00e8 determinata dalla sottoscrizione della polizza assicurativa stipulata a copertura del fondo Trattamento Fine Mandato per gli Amministratori esecutivi.
La voce Crediti di Imposta Industria 4.0 comprende la parte a lungo termine del credito di imposta Industria 4.0 descritto in precedenza.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherNoncurrentAssetsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page109-cflshid_29369-tag33793": { "value": "
9.2.2 Cassa e mezzi equivalenti
31/12/2025
31/12/2024
Variazione
Depositi bancari e postali
18.546
15.494
3.052
Cassa e assegni
29
29
Totale liquidit\u00e0
18.575
15.494
3.081
Il saldo rappresenta le disponibilit\u00e0 liquide e l\u2019esistenza di numerario e di valori alla data di chiusura del periodo. Per l\u2019evoluzione della cassa e delle disponibilit\u00e0 liquide si rinvia al rendiconto finanziario dell\u2019esercizio e a quanto segnalato nella Relazione sulla gestione.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDepositsFromBanksExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page109-cflshid_29364-tag33771": { "value": "
9.2.3 Attivit\u00e0 finanziarie correnti
Fondi comuni di investimento
473
434
39
Obbligazioni
5.066
5.043
23
Finanziamenti a controllate
1
0
1
Depositi Vincolati
6.500
8.000
-1.500
Fondo sval. cred. in imp. contr.te
0
0
Tot. attivit\u00e0 fin.rie correnti
12.040
13.477
-1.437
La voce rappresenta un investimento temporaneo di parte della liquidit\u00e0 della Capogruppo effettuato sottoscrivendo depositi vincolati con alcuni istituti di credito con rimborso nei primi mesi del 2026, e conferendo un mandato di gestione individuale ad Azimut Capital Management S.g.r. In forza di detto mandato sono state sottoscritte obbligazioni e quote di fondi di investimento di emittenti con adeguato rating.
Al 31.12.2025\u00a0dal raffronto con il valore di mercato dei titoli obbligazionari detenuti emerge una minusvalenza di euro 147 mila che \u00e8 stata contabilizzata, sulla base del criterio di valutazione adottato dal Gruppo ai sensi dell\u2019 IFRS9, ad una riserva del patrimonio netto. Sulle quote di fondi emerge una minusvalenza di importo non significativo imputata al conto economico dell\u2019esercizio.
Il Gruppo, in considerazione della liquidit\u00e0 disponibile e della normale prosecuzione delle attivit\u00e0, non prevede la necessit\u00e0 di ricorrere allo smobilizzo anticipato degli strumenti finanziari in parola.
9.2.5 Altre attivit\u00e0 correnti
La voce \u201cAltre attivit\u00e0 correnti\u201d \u00e8 dettagliata nella tabella che segue:
31/12/202531/12/2024Variazione
Crediti diversi verso soci20312578
Crediti verso il personale dipendente3151-20
Anticipi3.9414.136-195
Crediti di imposta1.5601.50456
Ratei e risconti attivi2.0966801.416
Totale altre attivit\u00e0 correnti7.8316.4961.335
La voce \u201cCrediti diversi verso soci\u201d include il rimborso dovuto alla Societ\u00e0 dai soci preesistenti alla data di quotazione al mercato AIM (luglio 2017) per le imposte, le sanzioni e gli interessi pagati nel mese di marzo per la definizione del periodo di imposta riferito al 2016 in base alle dichiarazioni e garanzie rilasciate dagli stessi nel documento di ammissione Sezione prima, capitolo 16, paragrafo 16.1.
La voce \u201cAnticipi\u201d include crediti verso agenti per anticipi, pari a Euro 311 mila (Euro 292 mila nell\u2019esercizio precedente), relativi alle somme anticipate dalla Capogruppo all\u2019atto della sottoscrizione dei contratti di agenzia, e anticipi a fornitori per Euro 3.630 mila (al 31.12.2024 Euro 3.842 mila). Gli anticipi corrisposti agli agenti verranno restituiti al momento della cessazione del rapporto con ciascun agente.
La voce Crediti di imposta rappresenta la parte corrente dei crediti di imposta da superbonus, ecobonus e altri bonus fiscali edilizi, nelle varie forme di agevolazioni fiscali ottenute a fronte degli interventi di cui agli artt. 119 \u2014 121 del D.L. n. 34/2020, convertito con Legge n. 77/2020, come successivamente modificato e integrato (\u201cDecreto Rilancio\"), al D.L. n. 63/2013, convertito con Legge n. 90/2013, artt. 14, 16, 16 bis e 16 ter, e alla Legge n. 160/2019 art. 1, comma 219, e loro successive modifiche e integrazioni, del valore nominale di Euro 5 milioni acquistati nel 2023 per investire parte della liquidit\u00e0 del Gruppo e la parte corrente del credito di Imposta Industria 4.0, pari a Euro 343 mila, riferito al beneficio riconosciuto per gli investimenti in beni strumentali effettuati.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherCurrentAssetsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page110-cflshid_29624-tag33768": { "value": "
9.2.4 Crediti commerciali
31/12/202531/12/2024Variazione
Crediti vs. clienti Italia14.73016.071-1.341
Crediti vs. clienti altri paesi5.8914.6671.224
Altri crediti (S.b.f)4.2623.581681
Fatture da emettere76986683
Note credito da emettere-273-689416
Fondo svalutazione crediti-617-1.6641.047
Totale crediti commerciali24.76222.0522.710
Gli importi esposti in bilancio sono al netto degli accantonamenti effettuati nel Fondo svalutazione crediti, stimati dal management del Gruppo sulla base dell\u2019anzianit\u00e0 dei crediti, della valutazione dell\u2019esigibilit\u00e0 degli stessi e
considerando anche l\u2019esperienza storica e le previsioni circa l\u2019inesigibilit\u00e0 futura anche per quella parte di crediti che alla data di bilancio risulta esigibile.
Di seguito si riporta la ripartizione dei crediti commerciali per area geografica:
\u20ac/100031/12/2531/12/24Variazione
Italia17.71417.424290
Asia4.0223.407615
Europa 1.6131.173440
Africa202
America1.411491.362
Totale crediti commerciali24.76222.0522.710
La movimentazione del Fondo svalutazione crediti, nel corso del 2025, risulta essere la seguente:
F.DO SVALUT. CREDITI V/CLIENTI
Saldo iniziale(1.664)
Accantonamenti(157)
Utilizzi1.204
Saldo Finale(617)
L\u2019utilizzo del Fondo svalutazione deriva per circa Euro 1 milione dalla definizione, a seguito di accordo transattivo, del contenzioso in essere con un fornitore avente ad oggetto un indennizzo contrattuale.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfPrepaymentsAndOtherAssetsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page110-cflshid_29624-tag33767": { "value": "
9.2.4 Crediti commerciali
31/12/202531/12/2024Variazione
Crediti vs. clienti Italia14.73016.071-1.341
Crediti vs. clienti altri paesi5.8914.6671.224
Altri crediti (S.b.f)4.2623.581681
Fatture da emettere76986683
Note credito da emettere-273-689416
Fondo svalutazione crediti-617-1.6641.047
Totale crediti commerciali24.76222.0522.710
Gli importi esposti in bilancio sono al netto degli accantonamenti effettuati nel Fondo svalutazione crediti, stimati dal management del Gruppo sulla base dell\u2019anzianit\u00e0 dei crediti, della valutazione dell\u2019esigibilit\u00e0 degli stessi e
considerando anche l\u2019esperienza storica e le previsioni circa l\u2019inesigibilit\u00e0 futura anche per quella parte di crediti che alla data di bilancio risulta esigibile.
Di seguito si riporta la ripartizione dei crediti commerciali per area geografica:
\u20ac/100031/12/2531/12/24Variazione
Italia17.71417.424290
Asia4.0223.407615
Europa 1.6131.173440
Africa202
America1.411491.362
Totale crediti commerciali24.76222.0522.710
La movimentazione del Fondo svalutazione crediti, nel corso del 2025, risulta essere la seguente:
F.DO SVALUT. CREDITI V/CLIENTI
Saldo iniziale(1.664)
Accantonamenti(157)
Utilizzi1.204
Saldo Finale(617)
L\u2019utilizzo del Fondo svalutazione deriva per circa Euro 1 milione dalla definizione, a seguito di accordo transattivo, del contenzioso in essere con un fornitore avente ad oggetto un indennizzo contrattuale.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTradeAndOtherReceivablesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page111-cflshid_30000-tag33770": { "value": "
9.2.5 Altre attivit\u00e0 correnti
La voce \u201cAltre attivit\u00e0 correnti\u201d \u00e8 dettagliata nella tabella che segue:
31/12/202531/12/2024Variazione
Crediti diversi verso soci20312578
Crediti verso il personale dipendente3151-20
Anticipi3.9414.136-195
Crediti di imposta1.5601.50456
Ratei e risconti attivi2.0966801.416
Totale altre attivit\u00e0 correnti7.8316.4961.335
La voce \u201cCrediti diversi verso soci\u201d include il rimborso dovuto alla Societ\u00e0 dai soci preesistenti alla data di quotazione al mercato AIM (luglio 2017) per le imposte, le sanzioni e gli interessi pagati nel mese di marzo per la definizione del periodo di imposta riferito al 2016 in base alle dichiarazioni e garanzie rilasciate dagli stessi nel documento di ammissione Sezione prima, capitolo 16, paragrafo 16.1.
La voce \u201cAnticipi\u201d include crediti verso agenti per anticipi, pari a Euro 311 mila (Euro 292 mila nell\u2019esercizio precedente), relativi alle somme anticipate dalla Capogruppo all\u2019atto della sottoscrizione dei contratti di agenzia, e anticipi a fornitori per Euro 3.630 mila (al 31.12.2024 Euro 3.842 mila). Gli anticipi corrisposti agli agenti verranno restituiti al momento della cessazione del rapporto con ciascun agente.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfLoansAndAdvancesToCustomersExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page111-cflshid_30000-tag33769": { "value": "
9.2.5 Altre attivit\u00e0 correnti
La voce \u201cAltre attivit\u00e0 correnti\u201d \u00e8 dettagliata nella tabella che segue:
31/12/202531/12/2024Variazione
Crediti diversi verso soci20312578
Crediti verso il personale dipendente3151-20
Anticipi3.9414.136-195
Crediti di imposta1.5601.50456
Ratei e risconti attivi2.0966801.416
Totale altre attivit\u00e0 correnti7.8316.4961.335
La voce \u201cCrediti diversi verso soci\u201d include il rimborso dovuto alla Societ\u00e0 dai soci preesistenti alla data di quotazione al mercato AIM (luglio 2017) per le imposte, le sanzioni e gli interessi pagati nel mese di marzo per la definizione del periodo di imposta riferito al 2016 in base alle dichiarazioni e garanzie rilasciate dagli stessi nel documento di ammissione Sezione prima, capitolo 16, paragrafo 16.1.
La voce \u201cAnticipi\u201d include crediti verso agenti per anticipi, pari a Euro 311 mila (Euro 292 mila nell\u2019esercizio precedente), relativi alle somme anticipate dalla Capogruppo all\u2019atto della sottoscrizione dei contratti di agenzia, e anticipi a fornitori per Euro 3.630 mila (al 31.12.2024 Euro 3.842 mila). Gli anticipi corrisposti agli agenti verranno restituiti al momento della cessazione del rapporto con ciascun agente.
La voce Crediti di imposta rappresenta la parte corrente dei crediti di imposta da superbonus, ecobonus e altri bonus fiscali edilizi, nelle varie forme di agevolazioni fiscali ottenute a fronte degli interventi di cui agli artt. 119 \u2014 121 del D.L. n. 34/2020, convertito con Legge n. 77/2020, come successivamente modificato e integrato (\u201cDecreto Rilancio\"), al D.L. n. 63/2013, convertito con Legge n. 90/2013, artt. 14, 16, 16 bis e 16 ter, e alla Legge n. 160/2019 art. 1, comma 219, e loro successive modifiche e integrazioni, del valore nominale di Euro 5 milioni acquistati nel 2023 per investire parte della liquidit\u00e0 del Gruppo e la parte corrente del credito di Imposta Industria 4.0, pari a Euro 343 mila, riferito al beneficio riconosciuto per gli investimenti in beni strumentali effettuati.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherAssetsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page112-cflshid_30193-tag33778": { "value": "
9.2.6 Crediti tributari
I \u201cCrediti tributari\u201d sono rappresentati dalle seguenti componenti:
31/12/202531/12/2024Variazione
Crediti IVA376127249
Crediti di imposta R&D365370-5
Altri crediti tributari1014853
Crediti tributari842545297
La voce Crediti di imposta R&D rappresenta il credito di imposta di cui all\u2019Art.3 del D.L. 145/2013 nei termini e con le modalit\u00e0 di cui al D.M. 27/05/2015 e successive modificazioni. La quota maturata nel 2025 \u00e8 pari a Euro 129 mila.
9.5.4 Debiti tributari
31/12/202531/12/2024Variazione
Imposte sul reddito8891.957-1.068
Debiti per ritenute66258973
Imposta sul valore aggiunto414-10
Totale debiti tributari1.5552.560-1.005
Per maggiori dettagli sulla riduzione della voce Imposte sul reddito si rimanda alla nota 9.10.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTaxReceivablesAndPayablesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page113-cflshid_30537-tag33788": { "value": "
9.3.1 Patrimonio netto
Le variazioni intervenute nelle voci di patrimonio netto di Gruppo e di terzi sono di seguito riportate:
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u20ac/1000C. S.Az. proprieAltre ris.Ris.IASRis. del periodoPN GruppoCap. e Ris. di terziRis. di es. di terziPN di terziPatrimonio Netto
Saldo 1/11.123(4.564)48.9662916.60862.16230(57)(27)62.135
Altre variazioni-(1.333)(8)(65)(1.406)--(1.406)
Distr. Dividendi(9.591)(9.591)-(9.591)
Dest. risultato16.608(16.608)-(57)57--
Risultato del periodo20.00220.002(85)(85)19.917
Differenza cambio-186186-186
Saldo 31/121.123(5.897)56.161(36)20.00271.353(27)(85)(112)71.241
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfNoncontrollingInterestsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page113-cflshid_30537-tag33733": { "value": "
Il Capitale sociale, interamente sottoscritto e versato, ammonta a Euro 1.123 migliaia ed \u00e8 rappresentato da n. 9.680.977 azioni ordinarie prive del valore nominale della Capogruppo.
Nel corso dell\u2019esercizio sono state riacquistate 28.063 azioni proprie in base a quanto deliberato dall\u2019Assemblea ordinaria dei Soci del 16 aprile 2025. Alla data del 31 dicembre 2025\u00a0Pharmanutra detiene n\u00b0105.794 azioni proprie, pari allo 1,09% del capitale sociale, per un controvalore di Euro 5.897 migliaia.
Di seguito la movimentazione dell\u2019esercizio:
N\u00b0Azioni proprie
Saldo al 31/12/202477.731
Acquisti28.063
Vendite
Saldo al 31/12/2025105.794
La voce Altre riserve e Altre riserve IAS sono dettagliate nella tabella seguente:
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u00a0
\u20ac/1000Saldo 31/12n-1Saldo 31/12
Riserva legale225225
Fondo Sopraprezzo azioni7.2057.205
Riserva straordinaria32.73040.653
Riserva avanzo di fusione8.1448.144
Risultato degli esercizi precedenti6494
Riserva di conversione13(70)
Totale Altre riserve48.96656.161
Riserva FTA1212
Riserva Fair Value OCI(175)(331)
Riserva IAS 19192283
Totale Riserve IAS29(36)
Il 16 aprile 2025 l\u2019assemblea generale dei soci della Capogruppo ha deliberato la distribuzione di un dividendo di Euro 1,00 per azione, pari ad un pay out ratio del 58% circa dell\u2019utile netto consolidato 2024, per un importo complessivo di Euro 9.591 migliaia.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIssuedCapitalExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page114-cflshid_31044-tag33772": { "value": "
9.4.1 Passivit\u00e0 finanziarie non correnti
31/12/202531/12/2024Variazione
Mutuo BPER1.5112.257-746
Mutuo Credem 6491.921-1.272
Mutuo BPM1.8832.924-1.041
Mutuo Ipotecario BPM10.30711.047-740
Pass. fin.rie non correnti per diritti d'uso1.1001.358-258
Passivit\u00e0 finanziarie non correnti15.45019.507-4.057
I debiti verso banche sono rappresentati dalla quota scadente oltre 12 mesi dei finanziamenti passivi contratti dalle societ\u00e0 del Gruppo.
Le passivit\u00e0 finanziarie non correnti per diritti d\u2019uso rappresentano l\u2019importo attualizzato scadente oltre l\u2019esercizio dei contratti di locazione in essere al 31.12.2025 ai sensi dell\u2019IFRS16.
Di seguito si riporta la ripartizione al 31/12/2025 dell\u2019indebitamento bancario suddiviso per societ\u00e0 e per scadenza. E\u2019 utile sottolineare che i debiti scadenti entro un anno sono classificati nella voce \u201cPassivit\u00e0 finanziarie correnti\u201d (si rimanda al paragrafo 9.5.1).
Saldo 31/12/2025Scadenza entro 12 mesiScadenza oltre 12 mesi
Pharmanutra S.p.A.18.7084.61514.093
Akern S.r.l.110
Athletica Cetilar30043257
Totale debiti vs. banche e altri fin.ri19.0094.65914.350
Pharmanutra S.p.A.861254607
Akern S.r.l.16745122
Athletica Cetilar477106371
Totale Debiti Diritti d'uso1.5054051.100
Totale 20.5145.06415.450
Secondo quanto richiesto dalla comunicazione CONSOB del 28 luglio 2006 e in conformit\u00e0 con l\u2019aggiornamento dell\u2019ESMA in riferimento alle \"Raccomandazioni per l\u2019attuazione uniforme del regolamento della Commissione Europea sui prospetti informativi\u201d, si segnala che la Posizione finanziaria netta del Gruppo al 31 dicembre 2025\u00e8 la seguente:
\u00a0(18.575)
\u00a0(15.494)
B Mezzi equivalenti a disponibilit\u00e0 liquide
C Altre attivit\u00e0 finanziarie correnti
\u00a0(12.040)
\u00a0(13.477)
D Liquidit\u00e0 (A+B+C)
\u00a0(30.615)
\u00a0(28.971)
1)
E Debito finanziario corrente (inclusi gli strumenti di debito, ma esclusa la parte corrente del debito finanziario non corrente)
1.000
726
F Parte corrente del debito finanziario non corrente
4.064
4.038
G Indebitamento finanziario corrente (E+F)
5.064
4.764
di cui garantito
716
654
di cui non garantito
4.348
4.110
H Indebitamento finanziario corrente netto (G-D)
\u00a0(25.551)
\u00a0(24.207)
2)
I Debito finanziario non corrente (esclusi la parte corrente e gli strumenti di debito)
15.450
19.507
J Strumenti di debito
K Debiti commerciali e altri debiti non correnti
L Indebitamento finanziario non corrente (I+J+K)
15.450
19.507
di cui garantito
10.307
11.047
di cui non garantito
5.143
8.460
M Indebitamento finanziario netto (H+L) - com. CONSOB (4/3/21 ESMA32-382-1138)
\u00a0(10.101)
\u00a0(4.700)
3)
N Altre attivit\u00e0 finanziarie correnti e non correnti
\u00a0(1.343)
\u00a0(729)
O Indebitamento finanziario netto (M-N)
\u00a0(11.444)
\u00a0(5.429)
1)Include le seguenti voci di bilancio: Passivit\u00e0 finanziarie correnti (Debiti finanziari per diritti d'uso Euro 405 mila, conti correnti transitori passivi Euro 595 mila);
2)Include le seguenti voci di bilancio: Passivit\u00e0 finanziarie non correnti (Finanziamenti a M/L termine Euro 14.350 mila, Debiti finanziari per diritti d'uso non correnti Euro 1.100 mila);
3)Include le seguenti voci di bilancio: Attivit\u00e0 finanziarie non correnti (Cauzioni attive Euro 280 mila, Assicurazione c/to TFM amministratori Euro 1.063 mila).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherNoncurrentLiabilitiesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page116-cflshid_31654-tag33775": { "value": "
9.4.2 Fondi per rischi e oneri non correnti
31/12/202531/12/2024Variazione
Fondo Indennit\u00e0 supll. clientela1.2521.088164
Fondo rischi diversi e contenziosi legali589275314
Fondo per impegni contrattuali3.000-3.000
Fondi per rischi e oneri1.8414.363-2.522
I Fondi per rischi ed oneri sono costituiti da:
Fondo indennit\u00e0 suppletiva di clientela, costituito in considerazione dell\u2019articolo 1751 del Codice Civile e dell\u2019Accordo economico collettivo del 30 luglio 2014 che prevedono che, alla cessazione del rapporto di agenzia, spetti all\u2019agente un\u2019indennit\u00e0 di fine rapporto. L\u2019indennit\u00e0 suppletiva di clientela \u00e8 calcolata applicando alle provvigioni e agli altri compensi maturati dall\u2019agente nel corso dello svolgimento del rapporto di lavoro, un\u2019aliquota che pu\u00f2 variare dal 3 al 4%, a seconda della durata del contratto di agenzia; sull\u2019importo risultante \u00e8 stata effettuata una valutazione secondo lo IAS 37.
Il Fondo rischi diversi e contenziosi legali in corso, che si incrementa per l\u2019accantonamento stimato in conseguenza del mancato preavviso per alcuni agenti.
Fondo per impegni contrattuali, che \u00e8 stato interamente utilizzato a fronte del pagamento ai precedenti soci di Akern dell\u2019earn out previsto contrattualmente per l\u2019acquisto della societ\u00e0.
Di seguito la movimentazione dell\u2019esercizio:
\u20ac/1000Fondo indennit\u00e0 suppl. clientelaFondo rischi diversi e contenziosiFondo per impegni contrattuali
Saldo iniziale1.0882753.000
Accantonamenti238331
Utilizzi(74)(17)(3.000)
Saldo Finale1.2525890
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfProvisionsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page118-cflshid_32294-tag33714": { "value": "9.4.3 Fondi per benefit a dipendenti e amministratori
31/12/202531/12/2024Variazione
Fondo tfr dipendenti1.3571.33324
Fondo TFM amministratori1.9711.170801
F.do Comp. Variabili a ML2.3401.560780
Fondi per benefit a dipendenti e amm.ri5.6684.0631.605
I Fondi per benefit si riferiscono a:
Fondo per TFM (trattamento di fine mandato) degli Amministratori.
Il saldo al 31.12.2025 pari a 1.971 migliaia Euro corrisponde all\u2019effettivo impegno della societ\u00e0 nei confronti degli Amministratori alla data di chiusura del bilancio sulla base di quanto stabilito nell\u2019Assemblea ordinaria dei soci.
Fondo Compensi Variabili a medio lungo termine
La politica di remunerazione degli amministratori risponde ai requisiti previsti dal Codice di Autodisciplina emanato da Borsa Italiana ( il \u201cCodice\u201d) che vengono di seguito sintetizzati:
\u2022componente fissa e variabile adeguatamente bilanciate in funzione degli obiettivi strategici;
\u2022previsione di limiti massimi per le componenti variabili;
\u2022adeguatezza della componente fissa a remunerare le prestazioni degli amministratori qualora la componente variabile non fosse raggiunta a causa del mancato raggiungimento degli obiettivi;
\u2022obiettivi al cui raggiungimento \u00e8 legata l\u2019erogazione dei componenti variabili predeterminati, misurabili e collegati alla creazione di valore per gli azionisti;
\u2022corresponsione di una porzione rilevante della componente variabile differita in un adeguato lasso temporale rispetto al momento di maturazione.
Sulla base di quanto sopra e della previsione di raggiungimento degli obiettivi previsti per l\u2019erogazione, la parte dei compensi variabili a medio lungo termine spettanti agli Amministratori Esecutivi maturata nell\u2019esercizio ammonta a Euro 780 mila.
TFR accantonati dalle societ\u00e0 incluse nel bilancio consolidato.
Il debito per TFR \u00e8 stato calcolato in conformit\u00e0 alle disposizioni vigenti che regolano il rapporto di lavoro per personale dipendente e corrisponde all\u2019effettivo impegno delle societ\u00e0 nei confronti dei singoli dipendenti alla data di chiusura del bilancio. La quota accantonata si riferisce ai dipendenti che, a seguito dell\u2019entrata in vigore del nuovo sistema di previdenza complementare, hanno espressamente destinato il TFR che matura dal 1\u00b0 gennaio 2007, alla societ\u00e0. L\u2019importo relativo al fondo TFR dipendenti \u00e8 quindi al netto delle somme liquidate durante l\u2019esercizio e destinate ai fondi di previdenza. Sull\u2019importo risultante \u00e8 stata effettuata una valutazione lo IAS 19.
Di seguito si riporta la movimentazione dell'esercizio:
\u00a0
\u00a0
\u20ac/1000Fondo TFR
Saldo al 31/12/20241.333
Service cost186
interessi32
Utilizzi(103)
(Utili)/perdite attuariali(91)
Saldo al 31/12/20251.357
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherProvisionsContingentLiabilitiesAndContingentAssetsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page119-cflshid_32502-tag33787": { "value": "
9.5.1 Passivit\u00e0 finanziarie correnti
31/12/202531/12/2024Variazione
Quota a breve mutui 4.0644.03826
Debiti verso banche per conti correnti passivi595408187
Pass. fin.rie correnti per diritti d'uso 40531887
Tot. Passivit\u00e0 fin.rie correnti5.0644.764300
La voce \u201cQuota a breve mutui\u201d rappresenta la quota dell\u2019indebitamento relativa a finanziamenti e rate di mutui da rimborsare entro l\u2019esercizio successivo (si rimanda alla tabella di dettaglio al paragrafo 9.4.1). La voce Debiti verso banche per conti correnti passivi deriva da partite transitorie.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfLoansAndAdvancesToBanksExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page119-cflshid_32502-tag33715": { "value": "
9.5.2 Debiti commerciali
I debiti commerciali sono dettagliati nella tabella seguente:
31/12/202531/12/2024Variazione
Debiti verso fornitori Italia15.95713.3232.634
Debiti verso fornitori altri paesi1.3981741.224
Acconti2.5422.298244
Totale debiti commerciali19.89715.7954.102
Nella tabella seguente si riporta la suddivisione dei debiti commerciali per area geografica:
\u20ac/100031/12/2531/12/24Variazione
Italia15.37312.4982.875
Asia1.7091.330379
Europa 1.665688977
America531303228
Altri619976(357)
Totale debiti commerciali19.89715.7954.102
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTradeAndOtherPayablesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page120-cflshid_32773-tag33716": { "value": "
9.5.3 Altre passivit\u00e0 correnti
La composizione della voce \u201cAltre passivit\u00e0 correnti\u201d \u00e8 dettagliata nella tabella che segue:
31/12/202531/12/2024Variazione
Debiti per salari e stipendi1.6091.196413
Debiti verso istituti previdenziali514546-32
Debiti verso amministratori e sindaci1.8671.82839
Debitori diversi66131-65
Fondo TFR agenti e rappresentanti201223-22
Ritenute a garanzia1901900
Depositi cauzionali da clienti74107-33
Totale altre passivit\u00e0 correnti4.5174.221296
La voce Debiti verso amministratori e sindaci include l\u2019importo dei compensi variabili a breve termine maturati dagli Amministratori esecutivi sui risultati dell\u2019esercizio 2025 pari a Euro 1.811 migliaia", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherCurrentLiabilitiesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page121-cflshid_33099-tag33734": { "value": "
9.6 Ricavi
9.6.1 Ricavi netti
20252024Variazione
Ricavi Linea Italia76.43870.3936.045
Ricavi Linea Estero48.43239.1849.248
Ricavi Strumenti medicali6.8175.921896
Totale Ricavi Netti131.687115.49816.189
Nella tabella successiva si riporta la ripartizione dei ricavi netti per area di attivit\u00e0 e mercato geografico:
\u20ac/100020252024Variazione\u0394%Incidenza 2025Incidenza 2024
Italia 74.83369.3365.497
Totale P.F. Italia74.83369.3365.4977,9%56,8%60,0%
Europa22.80220.1292.67313,3%
Medio Oriente13.9809.9024.07841,2%
Sud America1.6692.552 (883)-34,6%
Estremo Oriente4.6542.8471.80763,5%
Altre4.1342.7381.39651,0%
Totale P.F. Estero47.23938.1689.07123,8%35,9%33,1%
Materie Prime Italia1.6061.05555152,2%1,2%0,9%
Materie Prime Estero1.1921.01617717,4%0,9%0,9%
Totale Materie Prime2.7992.07172835,1%2,1%1,8%
Strumenti medicali Italia6.0735.20187216,8%4,6%4,5%
Strumenti medicali Estero744721223,1%0,6%0,6%
Totale Strumenti medicalI6.8165.92289415,1%5,2%5,1%
Totale Ricavi netti131.687115.49816.18914,0%100%100%
Come gi\u00e0 descritto in precedenza, l\u2019attivit\u00e0 del Gruppo si articola in tre aree di attivit\u00e0, vendita di prodotti finiti (Pharmanutra, PHN USA e PHN ESP), materie di prime (Pharmanutra), e vendita di macchinari e strumenti per la misurazione della bioimpedenza corporea (Akern) attraverso canali di distribuzione diretta ed indiretta.
Linea di business Italia: si caratterizza per il presidio diretto da parte di Pharmanutra dei canali distributivi nei mercati di riferimento e delle relative attivit\u00e0 di marketing.
Nel 2025 ha rappresentato il 56,8% (circa 60,0% nel 2024) dei ricavi netti.
I canali distributivi si articolano in:
-Diretto, derivante dall\u2019attivit\u00e0 svolta dalla rete di informatori scientifici a cui \u00e8 affidata la commercializzazione dei prodotti su tutto il territorio nazionale.
-Grossisti, i quali riforniscono direttamente le farmacie e le parafarmacie dei prodotti.
-Gare di appalto per rifornire le strutture pubbliche.
Di importanza fondamentale \u00e8 la attivit\u00e0 svolta dagli informatori scientifico commerciali rivolta direttamente alla classe medica al fine di far conoscere l\u2019efficacia clinica e la unicit\u00e0 dei prodotti.
\u00a0Linea di business estero: il modello di business viene utilizzato prevalentemente nei mercati esteri. Si caratterizza nella commercializzazione di prodotti finiti e di materie prime attraverso partners locali, che in forza di contratti di distribuzione pluriennali, distribuiscono e vendono i prodotti nei loro rispettivi mercati di appartenenza.
La Linea di business rappresenta nel 2025 il 35,9%del fatturato (33,1% circa nell\u2019esercizio precedente).
Linea di business Akern: il modello di business prevede la vendita di strumentazioni e software per la misurazione della bioimpedenza corporea in Italia e sui mercati esteri attraverso agenti, distributori e vendite on line.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfRevenueExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page123-cflshid_33749-tag33717": { "value": "
9.6.2 Altri ricavi e proventi
20252024Variazione
Crediti di imposta 1301246
Indennizzi contrattuali1.029123906
Rimborsi e recupero spese1428062
Sopravvenienze attive51143675
Altri ricavi e proventi469650-181
Totale altri ricavi e proventi2.2811.413868
La voce \u201cCrediti di Imposta\u201d accoglie l\u2019importo del beneficio del credito di imposta Ricerca e Sviluppo calcolato sulla base del D.L n.145/2013 e successive modificazioni per le spese di ricerca e sviluppo sostenute dal Gruppo.
La voce Indennizzi contrattuali del 2025 si riferisce principalmente alla chiusura transattiva di un contenzioso legale con un fornitore avente ad oggetto un indennizzo contrattuale.
La voce Altri ricavi e proventi accoglie principalmente le rifatturazioni per i servizi resi a terzi e il ricavo derivante dall\u2019utilizzo del fondo svalutazione magazzino per i prodotti finiti che sono stati oggetto di smaltimento durante il periodo.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherOperatingIncomeExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page123-cflshid_33749-tag33718": { "value": "
9.6.2 Altri ricavi e proventi
20252024Variazione
Crediti di imposta 1301246
Indennizzi contrattuali1.029123906
Rimborsi e recupero spese1428062
Sopravvenienze attive51143675
Altri ricavi e proventi469650-181
Totale altri ricavi e proventi2.2811.413868
La voce \u201cCrediti di Imposta\u201d accoglie l\u2019importo del beneficio del credito di imposta Ricerca e Sviluppo calcolato sulla base del D.L n.145/2013 e successive modificazioni per le spese di ricerca e sviluppo sostenute dal Gruppo.
La voce Indennizzi contrattuali del 2025 si riferisce principalmente alla chiusura transattiva di un contenzioso legale con un fornitore avente ad oggetto un indennizzo contrattuale.
La voce Altri ricavi e proventi accoglie principalmente le rifatturazioni per i servizi resi a terzi e il ricavo derivante dall\u2019utilizzo del fondo svalutazione magazzino per i prodotti finiti che sono stati oggetto di smaltimento durante il periodo", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherOperatingIncomeExpenseExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page123-cflshid_33749-tag33736": { "value": "
9.7.1 Acquisti di materie prime, sussidiarie e di consumo
Gli acquisti sono dettagliati nella tabella che segue :
20252024Variazione
Costi materie prime e semil.4.3752.9681.407
Materiali di consumo982675307
Costi prodotti finiti8831.322-439
Totale materie prime, semil, mat. di consumo e P.F.6.2404.9651.275
9.7.2 Variazione delle rimanenze
20252024Variazione
Var. delle materie prime668-2.2482.916
Var. rim. semilavorati12-182194
Var. rimanenze P.F.-3.0093.048-6.057
Acc.to F.do sval. magazzino488797-309
Variazione rimanenze-1.8411.415-3.256
La variazione delle rimanenze al 31.12.2025 deriva dai maggiori volumi di attivit\u00e0 attesi oltre che dalla pianificazione della produzione in un\u2019ottica di efficientamento dei costi .
9.7.3 Costi per servizi
20252024Variazione
Marketing23.29418.4914.803
Produzione e logistica25.67219.5886.084
Servizi generali11.8338.0333.800
Ricerca e sviluppo8401.290-450
Servizi informatici79870395
Costi commerciali e rete comm.le11.88111.313568
Organi sociali9.6499.347302
Affitti e locazioni146147-1
Servizi finanziari29425440
Totale costi per servizi84.40769.16615.241
L\u2019incremento della voce Costi per servizi riferito ai costi di Marketing deriva dalle iniziative intraprese a sostegno dei marchi del gruppo e dai progetti di sviluppo in corso. L\u2019aumento della voce Produzione e logistica \u00e8 correlato all\u2019aumento dei ricavi e delle rimanenze. L\u2019incremento della voce Servizi generali \u00e8 riconducibile ai costi legati a
consulenze strategiche, alla gestione della nuova sede e a spese di viaggio. L\u2019aumento dei costi commerciali e della rete vendita \u00e8 legato ai maggiori volumi di vendita e alle commissioni applicate sulle vendite dalle piattaforme on line.
9.7.4 Costi del personale
La composizione del costo del personale \u00e8 rappresentata nella tabella seguente:
20252024Variazione
Salari e stipendi6.8435.929914
Oneri sociali1.9661.743223
Acc.to trattamento fine rapporto36231745
Altri costi del personale974750
Totale costi del personale9.2688.0361.232
La voce comprende tutte le spese per il personale dipendente, ivi compresi i ratei di ferie e di mensilit\u00e0 aggiuntive nonch\u00e9 i connessi oneri previdenziali, oltre all\u2019accantonamento per il trattamento di fine rapporto e gli altri costi previsti contrattualmente. L\u2019incremento rispetto all\u2019esercizio precedente si verifica in conseguenza delle assunzioni effettuate per adeguare progressivammente la struttura ai maggiori volumi di attivit\u00e0.
La ripartizione del numero medio di dipendenti per categoria \u00e8 evidenziata nel seguente prospetto:
Unit\u00e020252024Variazione
Dirigenti633
Impiegati1011001
Operai15132
Totale1221166
9.7.5 Altri costi operativi
20252024Variazione
Minusvalenze1272-271
Oneri tributari diversi1731667
Perdite su crediti26-4
Quote associative736211
Liberalit\u00e0 e oneri ut. sociale3193190
Sval. part. in imp. controllate00
Altri costi1.1141.463-349
Totale altri costi operativi1.6822.288-606
La voce Altri costi al 31.12.2024 includeva l\u2019onere derivante dal riversamento di parte del credito di imposta Ricerca e Sviluppo maturato nel periodo 2015-2019 a conclusione della verifica svolta dalla Direzione Provinciale di Pisa dell\u2019Agenzia delle Entrate.
La voce \u201cLiberalit\u00e0 e oneri ut. sociale\u201d accoglie l\u2019importo riferito alle erogazioni liberali effettuate di parte del margine realizzato con le vendite al distributore russo a favore della Fondazione Rosa Pristina.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfExpensesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page123-cflshid_33749-tag33735": { "value": "
9.7.1 Acquisti di materie prime, sussidiarie e di consumo
Gli acquisti sono dettagliati nella tabella che segue :
20252024Variazione
Costi materie prime e semil.4.3752.9681.407
Materiali di consumo982675307
Costi prodotti finiti8831.322-439
Totale materie prime, semil, mat. di consumo e P.F.6.2404.9651.275
9.7.2 Variazione delle rimanenze
20252024Variazione
Var. delle materie prime668-2.2482.916
Var. rim. semilavorati12-182194
Var. rimanenze P.F.-3.0093.048-6.057
Acc.to F.do sval. magazzino488797-309
Variazione rimanenze-1.8411.415-3.256
La variazione delle rimanenze al 31.12.2025 deriva dai maggiori volumi di attivit\u00e0 attesi oltre che dalla pianificazione della produzione in un\u2019ottica di efficientamento dei costi .
9.7.3 Costi per servizi
20252024Variazione
Marketing23.29418.4914.803
Produzione e logistica25.67219.5886.084
Servizi generali11.8338.0333.800
Ricerca e sviluppo8401.290-450
Servizi informatici79870395
Costi commerciali e rete comm.le11.88111.313568
Organi sociali9.6499.347302
Affitti e locazioni146147-1
Servizi finanziari29425440
Totale costi per servizi84.40769.16615.241
L\u2019incremento della voce Costi per servizi riferito ai costi di Marketing deriva dalle iniziative intraprese a sostegno dei marchi del gruppo e dai progetti di sviluppo in corso. L\u2019aumento della voce Produzione e logistica \u00e8 correlato all\u2019aumento dei ricavi e delle rimanenze. L\u2019incremento della voce Servizi generali \u00e8 riconducibile ai costi legati a
consulenze strategiche, alla gestione della nuova sede e a spese di viaggio. L\u2019aumento dei costi commerciali e della rete vendita \u00e8 legato ai maggiori volumi di vendita e alle commissioni applicate sulle vendite dalle piattaforme on line.
9.7.4 Costi del personale
La composizione del costo del personale \u00e8 rappresentata nella tabella seguente:
20252024Variazione
Salari e stipendi6.8435.929914
Oneri sociali1.9661.743223
Acc.to trattamento fine rapporto36231745
Altri costi del personale974750
Totale costi del personale9.2688.0361.232
La voce comprende tutte le spese per il personale dipendente, ivi compresi i ratei di ferie e di mensilit\u00e0 aggiuntive nonch\u00e9 i connessi oneri previdenziali, oltre all\u2019accantonamento per il trattamento di fine rapporto e gli altri costi previsti contrattualmente. L\u2019incremento rispetto all\u2019esercizio precedente si verifica in conseguenza delle assunzioni effettuate per adeguare progressivammente la struttura ai maggiori volumi di attivit\u00e0.
La ripartizione del numero medio di dipendenti per categoria \u00e8 evidenziata nel seguente prospetto:
Unit\u00e020252024Variazione
Dirigenti633
Impiegati1011001
Operai15132
Totale1221166
9.7.5 Altri costi operativi
20252024Variazione
Minusvalenze1272-271
Oneri tributari diversi1731667
Perdite su crediti26-4
Quote associative736211
Liberalit\u00e0 e oneri ut. sociale3193190
Sval. part. in imp. controllate00
Altri costi1.1141.463-349
Totale altri costi operativi1.6822.288-606
La voce Altri costi al 31.12.2024 includeva l\u2019onere derivante dal riversamento di parte del credito di imposta Ricerca e Sviluppo maturato nel periodo 2015-2019 a conclusione della verifica svolta dalla Direzione Provinciale di Pisa dell\u2019Agenzia delle Entrate.
La voce \u201cLiberalit\u00e0 e oneri ut. sociale\u201d accoglie l\u2019importo riferito alle erogazioni liberali effettuate di parte del margine realizzato con le vendite al distributore russo a favore della Fondazione Rosa Pristina.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfExpensesByNatureExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page124-cflshid_34007-tag33737": { "value": "
20252024Variazione
Marketing23.29418.4914.803
Produzione e logistica25.67219.5886.084
Servizi generali11.8338.0333.800
Ricerca e sviluppo8401.290-450
Servizi informatici79870395
Costi commerciali e rete comm.le11.88111.313568
Organi sociali9.6499.347302
Affitti e locazioni146147-1
Servizi finanziari29425440
Totale costi per servizi84.40769.16615.241
L\u2019incremento della voce Costi per servizi riferito ai costi di Marketing deriva dalle iniziative intraprese a sostegno dei marchi del gruppo e dai progetti di sviluppo in corso. L\u2019aumento della voce Produzione e logistica \u00e8 correlato all\u2019aumento dei ricavi e delle rimanenze. L\u2019incremento della voce Servizi generali \u00e8 riconducibile ai costi legati a
consulenze strategiche, alla gestione della nuova sede e a spese di viaggio. L\u2019aumento dei costi commerciali e della rete vendita \u00e8 legato ai maggiori volumi di vendita e alle commissioni applicate sulle vendite dalle piattaforme on line.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfGeneralAndAdministrativeExpenseExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page125-cflshid_34395-tag33791": { "value": "
La ripartizione del numero medio di dipendenti per categoria \u00e8 evidenziata nel seguente prospetto:
Unit\u00e020252024Variazione
Dirigenti633
Impiegati1011001
Operai15132
Totale1221166
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInformationAboutEmployeesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page125-cflshid_34395-tag33773": { "value": "
9.7.5 Altri costi operativi
20252024Variazione
Minusvalenze1272-271
Oneri tributari diversi1731667
Perdite su crediti26-4
Quote associative736211
Liberalit\u00e0 e oneri ut. sociale3193190
Sval. part. in imp. controllate00
Altri costi1.1141.463-349
Totale altri costi operativi1.6822.288-606
La voce Altri costi al 31.12.2024 includeva l\u2019onere derivante dal riversamento di parte del credito di imposta Ricerca e Sviluppo maturato nel periodo 2015-2019 a conclusione della verifica svolta dalla Direzione Provinciale di Pisa dell\u2019Agenzia delle Entrate.
La voce \u201cLiberalit\u00e0 e oneri ut. sociale\u201d accoglie l\u2019importo riferito alle erogazioni liberali effettuate di parte del margine realizzato con le vendite al distributore russo a favore della Fondazione Rosa Pristina.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherOperatingExpenseExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page126-cflshid_34661-tag33774": { "value": "
9.8 AMMORTAMENTI E SVALUTAZIONI
20252024Variazione
Amm.ti su beni immateriali82973693
Amm.to beni materiali2.5842.51569
Acc.to fondo rischi contenziosi legali33127358
Acc.to fondo svalut. crediti1031102
Acc. f.do sval. crediti non deducibile53143-90
Totale ammortamenti e svalutazioni3.9003.668232
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDepreciationAndAmortisationExpenseExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page126-cflshid_34661-tag33777": { "value": "
9.9.1 Proventi finanziari
20252024Variazione
Interessi attivi516676-160
Dividendi48-4
Utili su cambi19311875
Altri proventi finanziari252608-356
Totale proventi finanziari9651.410-445
La diminuzione della voce Altri proventi finanziari deriva dagli utilizzi dei crediti di imposta acquistati in esercizi precedenti.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinanceIncomeExpenseExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page126-cflshid_34661-tag33776": { "value": "
9.9.1 Proventi finanziari
20252024Variazione
Interessi attivi516676-160
Dividendi48-4
Utili su cambi19311875
Altri proventi finanziari252608-356
Totale proventi finanziari9651.410-445
La diminuzione della voce Altri proventi finanziari deriva dagli utilizzi dei crediti di imposta acquistati in esercizi precedenti.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinanceIncomeExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page127-cflshid_34965-tag33790": { "value": "
9.9.2 Oneri finanziari
20252024Variazione
Altri oneri finanziari-148-401253
Interessi passivi-663-1.062399
Perdite su cambi-277-159-118
Sval. crediti v/imp. controllate00
Totale oneri finanziari-1.088-1.622534
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinanceCostExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page127-cflshid_34965-tag33789": { "value": "
9.10 IMPOSTE SUL REDDITO
20252024Variazione
Imposte correnti11.04610.229817
Imposte anticipate-774126-900
Altre imposte e tasse-7474
Imp. es. precedenti329-329
Totale imposte10.27210.610-338
Le imposte anticipate del 2025 includono il rilascio delle imposte relative all\u2019accantonameto al fondo svalutazione crediti contabilizzato in esercizi precedenti in seguito al contenzioso che si era instaurato con un fornitore in relazione ad un indennizzo contrattuale che \u00e8 stato definito nell\u2019esercizio con un accordo transattivo.
Le imposte sono accantonate secondo il principio della competenza e sono state determinate secondo le aliquote e le norme vigenti.
Di seguito si riporta la riconciliazione tra l'onere fiscale teorico e l'onere effettivo:
\u20ac/100031/12/2531/12/24
Risultato ante imposte30.18927.162
Aliquota fiscale teorica-24,0%-24,0%
Onere fiscale teorico(7.245)(7.195)
Effetto IRAP(2.081)(1.881)
(Costi non deducibili) al netto proventi non tassabili(1.719)(1.104)
Imposte esercizi precedenti0(269)
Altri effetti774(160)
Totale delle differenze(3.026)(3.414)
Totale imposte(10.272)(10.610)
Aliquota fiscale effettiva34,0%39,1%
Il miglioramento dell\u2019aliquota fiscale effettiva rispetto all\u2019esercizio precedente \u00e8 determinata dalle minori perdite derivanti dalle nuove business units per effetto dell\u2019incremento dei ricavi.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTaxesOtherThanIncomeTaxExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page131-cflshid_35529-tag33798": { "value": "
10. ALTRE INFORMAZIONI
Ai sensi di legge si evidenziano i compensi complessivi spettanti agli Amministratori, ai membri dei Collegi Sindacali, nonch\u00e9 alle societ\u00e0 di revisione ove presenti:
Amministratori: 8.732 migliaia di Euro
Collegio Sindacale: 90 mila Euro
Societ\u00e0 di revisione: 66 mila Euro
Informazioni ai sensi dell\u2019art. 149-duodecies del Regolamento Emittenti CONSOB
Il seguente prospetto, redatto ai sensi dell\u2019art. 149-duodecies del Regolamento Emittenti CONSOB, evidenzia corrispettivi di competenza dell\u2019esercizio 2025\u00a0per i servizi di revisione. Non sono stati erogati servizi diversi dalla revisione dalla stessa Societ\u00e0 di revisione e da entit\u00e0 appartenenti e non appartenenti alla sua rete.
La societ\u00e0 di revisione BDO Italia S.p.A., incaricata della revisione legale del bilancio d'esercizio e del bilancio consolidato della Pharmanutra S.p.A. dall\u2019Assemblea dei Soci in data 15 aprile 2019 e in data 13 ottobre 2020 ai sensi del D.Lgs. 39/2010, per il periodo 2019 \u2013 2027, ha conferito, con effetto dal 1\u00b0 gennaio 2026, a favore di BDO Audit Services S.r.l. un ramo di azienda che comprende, tra l\u2019altro, l\u2019incarico di revisione legale del bilancio d'esercizio e del bilancio consolidato della Pharmanutra S.p.A..
Valori espressi in migliaia di euro
Soggetto che ha erogato il servizioNoteDestinatarioCorrispettivi di competenza dell'esercizio
Revisione contabile e servizi di attestazione
BDO AUDIT SERVICE S.r.l.[1]Capogruppo - Pharmanutra S.p.A.55
BDO AUDIT SERVICE S.r.l.[1]Societ\u00e0 controllate11
Totale66
[1] Include la sottoscrizione dei modelli Redditi, IRAP, 770 e certificazione credito d'imposta
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAuditorsRemunerationExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page133-cflshid_35926-tag33780": { "value": "
12. IMPEGNI
I terreni ed il fabbricato di propriet\u00e0 della Capogruppo sono gravati da ipoteca di primo grado per l'importo di Euro 18 milioni a favore di Banco BPM S.p.A. a garanzia del mutuo erogato nel corso del 2023.
13. PASSIVIT\u00c0 POTENZIALI E PRINCIPALI CONTENZIOSI IN ESSERE
Il Gruppo non presenta significative passivit\u00e0 potenziali di cui non siano gi\u00e0 state fornite informazioni nella presente relazione e che non siano coperte da adeguati fondi.
In seguito alla riorganizzazione della rete commerciale risultano in essere contenziosi con ex agenti per i quali \u00e8 stata stimata e accantonata la passivit\u00e0 relativa.
Per quanto riguarda il contenzioso in essere avente per oggetto un indennizzo spettante contrattualmente alla controllata Junia Pharma (incorporata in Pharmanutra del 2024) a seguito della risoluzione contrattuale da parte del fornitore, questo \u00e8 stato risolto con un accordo transattivo che non ha generato impatti economici negativi dal momento che il credito originario era stato interamente svalutato.
La Capogruppo ha promosso un procedimento di Accertamento Tecnico Preventivo (ATP) nei confronti della societ\u00e0 incaricata dei lavori di costruzione della nuova sede legale sita in Pisa. Con tale procedimento Pharmanutra ha richiesto al Tribunale l\u2019accertamento tecnico in merito ad alcune lavorazioni affidate all\u2019impresa appaltatrice e
ritenute non eseguite a regola d\u2019arte. La ditta appaltatrice, a sua volta, ha formulato richiesta di riconoscimento di un indennizzo per lavorazioni che sostiene di aver eseguito senza preventiva autorizzazione della committente.
La Societ\u00e0 \u00e8 altres\u00ec parte in un procedimento giudiziario promosso avanti il Tribunale di Milano, avente ad oggetto presunti inadempimenti contrattuali relativi ad un contratto avente ad oggetto la gestione in outsourcing di una rete commerciale esterna. La controparte ha avanzato richiesta di risarcimento danni. La Societ\u00e0, ritenendo infondate le pretese avversarie, si \u00e8 costituita in giudizio per contestarne integralmente il contenuto. Il procedimento risulta attualmente pendente.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCommitmentsAndContingentLiabilitiesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page133-cflshid_35926-tag33779": { "value": "
12. IMPEGNI
I terreni ed il fabbricato di propriet\u00e0 della Capogruppo sono gravati da ipoteca di primo grado per l'importo di Euro 18 milioni a favore di Banco BPM S.p.A. a garanzia del mutuo erogato nel corso del 2023.
13. PASSIVIT\u00c0 POTENZIALI E PRINCIPALI CONTENZIOSI IN ESSERE
Il Gruppo non presenta significative passivit\u00e0 potenziali di cui non siano gi\u00e0 state fornite informazioni nella presente relazione e che non siano coperte da adeguati fondi.
In seguito alla riorganizzazione della rete commerciale risultano in essere contenziosi con ex agenti per i quali \u00e8 stata stimata e accantonata la passivit\u00e0 relativa.
Per quanto riguarda il contenzioso in essere avente per oggetto un indennizzo spettante contrattualmente alla controllata Junia Pharma (incorporata in Pharmanutra del 2024) a seguito della risoluzione contrattuale da parte del fornitore, questo \u00e8 stato risolto con un accordo transattivo che non ha generato impatti economici negativi dal momento che il credito originario era stato interamente svalutato.
La Capogruppo ha promosso un procedimento di Accertamento Tecnico Preventivo (ATP) nei confronti della societ\u00e0 incaricata dei lavori di costruzione della nuova sede legale sita in Pisa. Con tale procedimento Pharmanutra ha richiesto al Tribunale l\u2019accertamento tecnico in merito ad alcune lavorazioni affidate all\u2019impresa appaltatrice e
ritenute non eseguite a regola d\u2019arte. La ditta appaltatrice, a sua volta, ha formulato richiesta di riconoscimento di un indennizzo per lavorazioni che sostiene di aver eseguito senza preventiva autorizzazione della committente.
La Societ\u00e0 \u00e8 altres\u00ec parte in un procedimento giudiziario promosso avanti il Tribunale di Milano, avente ad oggetto presunti inadempimenti contrattuali relativi ad un contratto avente ad oggetto la gestione in outsourcing di una rete commerciale esterna. La controparte ha avanzato richiesta di risarcimento danni. La Societ\u00e0, ritenendo infondate le pretese avversarie, si \u00e8 costituita in giudizio per contestarne integralmente il contenuto. Il procedimento risulta attualmente pendente.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfContingentLiabilitiesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page134-cflshid_36103-tag33797": { "value": "
14. RAPPORTI CON PARTI CORRELATE
I rapporti con parti correlate sono identificati secondo la definizione estesa prevista dallo IAS 24, ovvero includendo i rapporti con gli organi amministrativi e di controllo nonch\u00e9 con gli alti dirigenti.
Gli impatti patrimoniali ed economici per l\u2019esercizio 2025 sono rappresentati nelle tabelle seguenti:
Soggetto parte correlataStato Patrimoniale (\u20ac/1000)Immobili impianti e macchinariAttivit\u00e0 finanziarie non correntiAltre attivit\u00e0 correntiAltre passivit\u00e0 correnti:Fondi per benefits a dip.ti e amm.riDebiti commercialiPassivit\u00e0 finanziarie ROU non correnti:Passivit\u00e0 finanziarie ROU correnti:
Membri del CDA Pharmanutra S.p.A.1.7484.311
Membri del CDA controllate3921
Collegio sindacale17
Compensi Organismo di Vigilanza
Compensi alti dirigenti26210
Solida S.r.l.580185371106
Calabughi S.r.l.27
LCRT S.r.l.9005
Studio Bucarelli, Lacorte, Cognetti
TOTALE5801859001.8304.52153371106
Soggetto parte correlataConto Economico (\u20ac/1000)Costi per serviziCosti personaleAmm.to diritti d'uso
Membri del CDA Pharmanutra S.p.A.8.595
Membri del CDA controllate321
Collegio sindacale90
Compensi Organismo di Vigilanza54
Compensi alti dirigenti665
Solida S.r.l.110
Calabughi S.r.l.1.361
LCRT S.r.l.1.791
Studio Bucarelli, Lacorte, Cognetti95
TOTALE12.307665110
In data 10 Novembre 2025 il Consiglio di Amministrazione di Pharmanutra ha approvato l\u2019aggiornamento della procedura per le operazioni con parti correlate, adottata nel 2021 in ottemperanza a quanto previsto dalla Delibera Consob n.21624 del 10 dicembre 2020, la \u201cProcedura OPC\u201d. Tale procedura \u00e8 disponibile sul sito internet https://pharmanutragroup.com/governance/company-documents. Si precisa, inoltre, che la societ\u00e0, in quanto societ\u00e0 di minori dimensioni, applica alle operazioni con parti correlate che sono regolate dalla Procedura OPC, ivi
comprese quelle di maggiore rilevanza (come individuate ai sensi dell\u2019Allegato 3 del Regolamento OPC), in deroga all\u2019art. 8 del Regolamento OPC, una procedura che tiene conto dei principi e delle regole di cui all\u2019art. 7 del Regolamento OPC medesimo.
I membri del Consiglio di Amministrazione della Capogruppo percepiscono un compenso costituito da una componente fissa, e, per i soli amministratori esecutivi, anche da una componente variabile e da una componente a titolo di Trattamento di Fine Mandato. La componente variabile riconosciuta agli Amministratori esecutivi \u00e8 suddivisa tra componente a breve termine e componente a medio lungo termine sulla base delle raccomandazioni contenute nel Codice di Corporate Governance definito dal Comitato per la Corporate Governance.
I membri del Consiglio di Amministrazione delle Societ\u00e0 controllate percepiscono un compenso costituito da una componente fissa e, il solo Amministratore Delegato di Akern, una componente variabile.
I compensi agli Alti dirigenti sono costituiti da una componente fissa e da un incentivo variabile calcolato in base ai volumi di vendita e a parametri riferiti al bilancio.
Athletica Cetilar ha in essere un contratto di locazione in immobili di propriet\u00e0 di Solida S.r.l., facente capo ad alcuni soci della Capogruppo, per il quale paga un canone di locazione annuale ed ha versato a Solida S.r.l. somme a titolo di deposito cauzionale.
La Capogruppo ha esternalizzato, per scelta strategica, parte delle attivit\u00e0 di comunicazione e marketing. Tali attivit\u00e0 sono affidate alla Calabughi S.r.l., societ\u00e0 della quale la moglie del Vice Presidente Dott. Roberto Lacorte, detiene il 47% del capitale e riveste la carica di Presidente del Consiglio di Amministrazione. Il contratto tra Pharmanutra e Calabughi S.r.l., di durata annuale, ove non venga disdetto da una delle parti tre mesi prima della scadenza contrattuale, prevede la prestazione di servizi di comunicazione, che si estrinseca nella gestione dei siti e dei canali media della Societ\u00e0, nell\u2019ideazione, sviluppo e realizzazione di campagne pubblicitarie a supporto dei prodotti e dell\u2019immagine aziendale, nella definizione grafica di packaging per i prodotti, materiale promozionale e documenti di informazione scientifica, nell\u2019organizzazione e nella gestione di convention aziendali. Inoltre con la stessa Calabughi la Capogruppo ha in essere (i) un contratto per la sponsorizzazione come \u201cTitle Sponsor\u201d della regata 151 Miglia, (ii) un contratto per la gestione di tutte le attivit\u00e0 di comunicazione, realizzazione di eventi, merchandising connessi alla partecipazione del Cetilar Racing, la squadra sponsorizzata dalla Capogruppo a gare
di motorsport di rilevanza internazionale e (iii) un contratto per la gestione servizi di gestione ed adverstising su piattaforme e-commerce.
La Capogruppo ha stipulato un contratto di sponsorizzazione di durata annuale, con la LCRT S.r.l., societ\u00e0 neocostituita che esercita l\u2019attivit\u00e0 di promozione nel campo del motorsport; il Vice Presidente dott. Roberto Lacorte \u00e8 coniuge di Luisa Cognetti, che detiene il 100% della societ\u00e0 LCRT Srl e ricopre la carica di Amministratore unico nella societ\u00e0 medesima, e padre del pilota professionista Nicola Lacorte. Allo stesso modo il Presidente Andrea Lacorte d\u00e0 atto di essere anch\u2019esso portatore di interessi ai sensi dell\u2019art. 2391 c.c. rispetto al Contratto in quanto zio del pilota professionista Nicola Lacorte.
Il pacchetto pubblicitario oggetto del contratto riguarda la partecipazione di un\u2019autovettura da competizione monoposto omologata per la partecipazione al Campionato FIA Formula 3, e prevede la concessione degli spazi puntualmente indicati, su vettura e abbigliamento del pilota, la facolt\u00e0 di associare l\u2019immagine dell\u2019azienda a quella del pilota nella produzione di materiale pubblicitario e/o reclamistico, il diritto di esercitare attivit\u00e0 pubblicitarie riferite al contratto anche attraverso l\u2019utilizzo delle principali piattaforme social.
Le societ\u00e0 del Gruppo hanno stipulato accordi di consulenza con lo Studio Bucarelli, Lacorte, Cognetti. I contratti, aventi validit\u00e0 annuale e rinnovabili di anno in anno mediante tacito consenso, hanno ad oggetto la consulenza fiscale generica, la redazione ed invio delle dichiarazioni fiscali, la consulenza generica in materia di diritto del lavoro e l\u2019elaborazione di cedolini paga mensili.
In adempimento delle disposizioni di cui alla delibera Consob 15519 del 27 luglio 2006 e della Comunicazione Consob n. DEM/6064293 del 28 luglio 2006, di seguito \u00e8 riportata la Situazione Patrimoniale-Finanziaria consolidata e il prospetto di Conto Economico consolidato con separata indicazione delle operazioni con parti correlate.
31/12/2025di cui con parti correlate31/12/2024di cui con parti correlate
ATTIVITA' NON CORRENTI52.33176552.402765
Immobili, impianti e macchinari24.13258025.659580
Attivit\u00e0 immateriali24.47523.259
Partecipazioni4040
Attivit\u00e0 finanziarie non correnti280185292185
Altre attivit\u00e0 non correnti1.2871.787
Imposte anticipate2.1531.401
ATTIVITA' CORRENTI72.90290065.006520
Rimanenze8.8526.942
Crediti commerciali24.762022.0520
Altre attivit\u00e0 correnti7.8319006.496520
Crediti tributari842545
Attivit\u00e0 finanziarie correnti12.040013.477
Disponibilita' liquide18.57515.494
TOTALE ATTIVO125.2331.665117.4081.285
PATRIMONIO NETTO71.24162.135
Capitale sociale1.1231.123
Azioni proprie(5.897)(4.564)
Riserva legale225225
Altre riserve55.93648.741
Riserva IAS 19283192
Riserva Fair Value OCI(331)(175)
Riserva FTA1212
Risultato netto20.00216.608
PATRIMONIO NETTO GRUPPO71.35362.162
Patrimonio netto di terzi(112)(27)
PASSIVITA' NON CORRENTI22.9594.89227.9333.449
Passivit\u00e0 finanziarie non correnti15.45037119.507521
Fondi per rischi ed oneri non correnti1.8414.363
Fondi per benefits a dipendenti e amm.ri5.6684.5214.0632.928
PASSIVITA' CORRENTI31.0331.98927.3402.090
Passivit\u00e0 finanziarie correnti5.0641064.76461
Debiti commerciali19.8975315.795223
Altre passivit\u00e0 correnti4.5171.8304.2211.806
Debiti tributari1.5552.560
TOTALE PASSIVO125.2336.881117.4085.539
31/12/2025di cui con parti correlate31/12/2024di cui con parti correlate
RICAVI133.968(1)116.9110
Ricavi netti131.687(1)115.4980
Altri ricavi2.28101.4130
COSTI OPERATIVI99.75612.97285.87011.311
Acq. Materie Prime suss. e di consumo6.24004.965
Variazione delle rimanenze(1.841)1.415
Costi per servizi84.40712.30769.16610.873
Costi del personale9.2686658.036438
Altri costi operativi1.6822.288
RISULTATO OPERATIVO LORDO34.212(12.973)31.041(11.311)
Ammortamenti e accantonamenti3.9001103.668334
RISULTATO OPERATIVO30.312(13.083)27.373(11.645)
SALDO GESTIONE FINANZIARIA(123)0(212)0
Proventi finanziari96501.4100
Oneri finanziari(1.088)(1.622)
RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE 30.189(13.083)27.161(11.645)
Imposte(10.272)(10.610)
Risultato netto di terzi8557
Risultato del gruppo20.002(13.083)16.608(11.645)
Utile netto per azione2,091,73
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfRelatedPartyExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page139-cflshid_38065-tag33719": { "value": "
ATTESTAZIONE SUL BILANCIO CONSOLIDATO AI SENSI DELL\u2019ART. 154-BIS, COMMA 5, DEL D.LGS 24 FEBBRAIO 1998, N\u00b058
. I sottoscritti Roberto Lacorte, Amministratore Delegato, e Francesco Sarti, Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari di Pharmanutra S.p.A. attestano, tenuto conto di quanto previsto dall\u2019art. 154-bis, commi 3 e 4, del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58 attestano:
a)l\u2019adeguatezza in relazione alle caratteristiche dell\u2019impresa e
b)l\u2019effettiva applicazione delle procedure amministrative e contabili per la formazione del bilancio consolidato nel corso dell\u2019esercizio 2025.
2. Si attesta, inoltre, che:
il bilancio consolidato chiuso al 31 Dicembre 2025:
-\u00e8 redatto in conformit\u00e0 ai principi contabili internazionali applicabili riconosciuti nella Comunit\u00e0 europea ai sensi del regolamento (CE) n. 1606/2002 del Parlamento europeo e del Consiglio del 19 luglio 2002;
-corrisponde alle risultanze dei libri e delle scritture contabili;
-\u00e8 idoneo a fornire una rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale, economica e finanziaria dell\u2019emittente e dell\u2019insieme delle imprese incluse nel consolidamento;
-la relazione sulla gestione comprende un\u2019analisi attendibile dell\u2019andamento e del risultato della gestione, nonch\u00e9 della situazione dell\u2019emittente e dell\u2019insieme delle imprese incluse nel consolidamento, unitamente alla descrizione dei principali rischi e incertezze cui sono esposti.
Pisa, 17 marzo 2026
Pharmanutra S.p.A.Pharmanutra S.p.A.
Amministratore Delegato Dirigente Preposto
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAuthorisationOfFinancialStatementsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "v1-page156-cflshid_42863-tag33720": { "value": "La cancellazione dal bilancio delle passivit\u00e0 finanziarie avviene quando l\u2019obbligo sottostante la passivit\u00e0 \u00e8 estinto, o annullato od adempiuto", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDerecognitionOfFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:815600F8217BC7733697", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } } } }