{
"documentInfo": {
"documentType": "https://xbrl.org/2021/xbrl-json",
"features": {
"xbrl:canonicalValues": true
},
"namespaces": {
"ext": "https://www.luvegroup.com/en/esef/2025-12-31",
"ifrs-full": "https://xbrl.ifrs.org/taxonomy/2024-03-27/ifrs-full",
"iso4217": "http://www.xbrl.org/2003/iso4217",
"scheme": "http://standards.iso.org/iso/17442",
"xbrl": "https://xbrl.org/2021",
"xbrli": "http://www.xbrl.org/2003/instance"
},
"taxonomy": [
"https://www.luvegroup.com/en/esef/2025-12-31/815600E90F75EE920594-2025-12-31.xsd"
]
},
"facts": {
"shtag_11779015": {
"value": "62801000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Goodwill",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779016": {
"value": "64526000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Goodwill",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779017": {
"value": "19200000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IntangibleAssetsOtherThanGoodwill",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779018": {
"value": "23554000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IntangibleAssetsOtherThanGoodwill",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779019": {
"value": "163067000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ext:ImmobiliImpiantiEMacchinari",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779020": {
"value": "167151000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ext:ImmobiliImpiantiEMacchinari",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779021": {
"value": "21618000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:RightofuseAssets",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779022": {
"value": "22705000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:RightofuseAssets",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779023": {
"value": "37061000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherPropertyPlantAndEquipment",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779024": {
"value": "23765000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherPropertyPlantAndEquipment",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779025": {
"value": "12878000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DeferredTaxAssets",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779026": {
"value": "11227000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DeferredTaxAssets",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779027": {
"value": "346000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:InvestmentAccountedForUsingEquityMethod",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779028": {
"value": "141000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:InvestmentAccountedForUsingEquityMethod",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779029": {
"value": "273000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherNoncurrentAssets",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779030": {
"value": "283000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherNoncurrentAssets",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779031": {
"value": "317244000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentAssets",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779032": {
"value": "313352000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentAssets",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779033": {
"value": "110731000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Inventories",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779034": {
"value": "101061000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Inventories",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779035": {
"value": "121986000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentTradeReceivables",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779036": {
"value": "102961000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentTradeReceivables",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779037": {
"value": "8042000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentTaxAssetsCurrent",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779038": {
"value": "10391000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentTaxAssetsCurrent",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779039": {
"value": "86640000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentFinancialAssets",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779040": {
"value": "44941000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentFinancialAssets",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779041": {
"value": "3272000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherCurrentAssets",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779042": {
"value": "3240000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherCurrentAssets",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779043": {
"value": "307847000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779044": {
"value": "271191000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779045": {
"value": "638518000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentAssets",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779046": {
"value": "533785000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentAssets",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779047": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentAssetsOrDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSale",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779048": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentAssetsOrDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSale",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779049": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentAssetsOrDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSaleOrAsHeldForDistributionToOwners",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779050": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentAssetsOrDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSaleOrAsHeldForDistributionToOwners",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779051": {
"value": "955762000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Assets",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779052": {
"value": "847137000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Assets",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779053": {
"value": "62704000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IssuedCapital",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779054": {
"value": "62704000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IssuedCapital",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779055": {
"value": "175761000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:RetainedEarnings",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779056": {
"value": "152233000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:RetainedEarnings",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779057": {
"value": "38124000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ext:LUVE_RisultatoDiEsercizio",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779058": {
"value": "34497000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ext:LUVE_RisultatoDiEsercizio",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779059": {
"value": "276589000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParent",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779060": {
"value": "249434000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParent",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779061": {
"value": "7098000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncontrollingInterests",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779062": {
"value": "6003000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncontrollingInterests",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779063": {
"value": "283687000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779064": {
"value": "255437000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779065": {
"value": "328248000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentFinancialLiabilities",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779066": {
"value": "263258000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentFinancialLiabilities",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779067": {
"value": "8898000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherLongtermProvisions",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779068": {
"value": "6012000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherLongtermProvisions",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779069": {
"value": "5237000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProvisionsForEmployeeBenefits",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779070": {
"value": "5390000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProvisionsForEmployeeBenefits",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779071": {
"value": "12664000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DeferredTaxLiabilities",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779072": {
"value": "13698000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DeferredTaxLiabilities",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779073": {
"value": "15746000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherNoncurrentNonfinancialLiabilities",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779074": {
"value": "16498000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherNoncurrentNonfinancialLiabilities",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779075": {
"value": "370793000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentLiabilities",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779076": {
"value": "304856000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentLiabilities",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779077": {
"value": "126588000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:TradeAndOtherCurrentPayablesToTradeSuppliers",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779078": {
"value": "108291000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:TradeAndOtherCurrentPayablesToTradeSuppliers",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779079": {
"value": "118575000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentFinancialLiabilities",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779080": {
"value": "129252000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentFinancialLiabilities",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779081": {
"value": "8982000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentTaxLiabilitiesCurrent",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779082": {
"value": "6361000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentTaxLiabilitiesCurrent",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779083": {
"value": "4633000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherCurrentFinancialLiabilities",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779084": {
"value": "4660000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherCurrentFinancialLiabilities",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779085": {
"value": "42504000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherCurrentLiabilities",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779086": {
"value": "38280000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherCurrentLiabilities",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779087": {
"value": "301282000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentLiabilities",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779088": {
"value": "286844000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentLiabilities",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779089": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:LiabilitiesIncludedInDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSale",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779090": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:LiabilitiesIncludedInDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSale",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779091": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentLiabilitiesOtherThanLiabilitiesIncludedInDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSale",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779092": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentLiabilitiesOtherThanLiabilitiesIncludedInDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSale",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779093": {
"value": "955762000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:EquityAndLiabilities",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779094": {
"value": "847137000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:EquityAndLiabilities",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11775928": {
"value": "603793000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Revenue",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11775929": {
"value": "587205000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Revenue",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11775930": {
"value": "1598000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherIncome",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11775931": {
"value": "1883000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherIncome",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11775932": {
"value": "605391000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:RevenueAndOperatingIncome",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11775933": {
"value": "589088000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:RevenueAndOperatingIncome",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11775934": {
"value": "306969000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:RawMaterialsAndConsumablesUsed",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11775935": {
"value": "283969000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:RawMaterialsAndConsumablesUsed",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11775936": {
"value": "-10761000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ChangesInInventoriesOfFinishedGoodsAndWorkInProgress",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11775937": {
"value": "9852000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ChangesInInventoriesOfFinishedGoodsAndWorkInProgress",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11775938": {
"value": "75207000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ServicesExpense",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11775939": {
"value": "75542000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ServicesExpense",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11775940": {
"value": "140258000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:EmployeeBenefitsExpense",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11775941": {
"value": "132532000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:EmployeeBenefitsExpense",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11775942": {
"value": "-422000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ImpairmentLossImpairmentGainAndReversalOfImpairmentLossDeterminedInAccordanceWithIFRS9",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11775943": {
"value": "652000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ImpairmentLossImpairmentGainAndReversalOfImpairmentLossDeterminedInAccordanceWithIFRS9",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11775944": {
"value": "6899000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:MiscellaneousOtherOperatingExpense",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11775945": {
"value": "4022000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:MiscellaneousOtherOperatingExpense",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11775946": {
"value": "518150000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OperatingExpense",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11775947": {
"value": "506569000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OperatingExpense",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11775948": {
"value": "30578000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DepreciationAndAmortisationExpense",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11775949": {
"value": "31817000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DepreciationAndAmortisationExpense",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11775950": {
"value": "33000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherGainsLosses",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11775951": {
"value": "131000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherGainsLosses",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11775952": {
"value": "296000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ImpairmentLossReversalOfImpairmentLossRecognisedInProfitOrLoss",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11775953": {
"value": "281000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ImpairmentLossReversalOfImpairmentLossRecognisedInProfitOrLoss",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11775954": {
"value": "56400000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLossFromOperatingActivities",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11775955": {
"value": "50552000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLossFromOperatingActivities",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11775956": {
"value": "13051000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:FinanceIncome",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11775957": {
"value": "9499000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:FinanceIncome",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11775958": {
"value": "14794000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:FinanceCosts",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11775959": {
"value": "15685000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:FinanceCosts",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11775960": {
"value": "-2081000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:GainsLossesOnNetMonetaryPosition",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11775961": {
"value": "2700000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:GainsLossesOnNetMonetaryPosition",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11775962": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ShareOfProfitLossOfAssociatesAndJointVenturesAccountedForUsingEquityMethod",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11775963": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ShareOfProfitLossOfAssociatesAndJointVenturesAccountedForUsingEquityMethod",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11775964": {
"value": "52576000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLossBeforeTax",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11775965": {
"value": "47066000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLossBeforeTax",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11775966": {
"value": "12782000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentTaxExpenseIncome",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11775967": {
"value": "11245000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentTaxExpenseIncome",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11775968": {
"value": "39794000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11775969": {
"value": "35821000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11775970": {
"value": "1670000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLossAttributableToNoncontrollingInterests",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11775971": {
"value": "1324000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLossAttributableToNoncontrollingInterests",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779095": {
"value": "38124000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLossAttributableToOwnersOfParent",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779096": {
"value": "34497000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLossAttributableToOwnersOfParent",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11775972": {
"value": "1720.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:BasicEarningsLossPerShare",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares"
}
},
"shtag_11775973": {
"value": "1550.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:BasicEarningsLossPerShare",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares"
}
},
"shtag_11775974": {
"value": "1720.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DilutedEarningsLossPerShare",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares"
}
},
"shtag_11775975": {
"value": "1550.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DilutedEarningsLossPerShare",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares"
}
},
"shtag_11775976": {
"value": "39794000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11775977": {
"value": "35821000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11775978": {
"value": "172000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeBeforeTaxGainsLossesOnRemeasurementsOfDefinedBenefitPlans",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11775979": {
"value": "29000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeBeforeTaxGainsLossesOnRemeasurementsOfDefinedBenefitPlans",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11775980": {
"value": "41000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncomeTaxRelatingToRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansOfOtherComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11775981": {
"value": "7000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncomeTaxRelatingToRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansOfOtherComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11775982": {
"value": "131000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLossNetOfTax",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11775983": {
"value": "22000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLossNetOfTax",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11775984": {
"value": "-1373000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:GainsLossesOnExchangeDifferencesOnTranslationBeforeTax",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11775985": {
"value": "121000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:GainsLossesOnExchangeDifferencesOnTranslationBeforeTax",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11775986": {
"value": "38552000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11775987": {
"value": "35964000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779099": {
"value": "1670000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncomeAttributableToNoncontrollingInterests",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779100": {
"value": "1324000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncomeAttributableToNoncontrollingInterests",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779097": {
"value": "36882000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncomeAttributableToOwnersOfParent",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11779098": {
"value": "34640000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncomeAttributableToOwnersOfParent",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83027-tag11775897": {
"value": "62704000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83030-tag11775900": {
"value": "24762000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2026-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83033-tag11775903": {
"value": "4557000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:StatutoryReserveMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83036-tag11775906": {
"value": "288000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2026-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83039-tag11775907": {
"value": "-17938000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83042-tag11775910": {
"value": "-91000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83045-tag11775914": {
"value": "120226000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83051-tag11775916": {
"value": "29745000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83054-tag11775919": {
"value": "223677000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83060-tag11775922": {
"value": "5554000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83066-tag11775826": {
"value": "229231000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83146-tag11775829": {
"value": "8883000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DividendsPaid",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83158-tag11775819": {
"value": "8883000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DividendsPaid",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83166-tag11775853": {
"value": "812000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DividendsPaid",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83174-tag11775830": {
"value": "9695000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughOtherDistributionsToOwners",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83187-tag11775925": {
"value": "304000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughAppropriationOfRetainedEarnings",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:StatutoryReserveMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83199-tag11775827": {
"value": "29441000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughAppropriationOfRetainedEarnings",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83205-tag11775828": {
"value": "29745000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ext:LUVE_RisultatoDiEsercizio",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83321-tag11775840": {
"value": "-63000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83327-tag11775841": {
"value": "-63000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83353-tag11775854": {
"value": "121000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:GainsLossesOnExchangeDifferencesOnTranslationBeforeTax",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83357-tag11775855": {
"value": "22000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLossNetOfTax",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83369-tag11775832": {
"value": "34497000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ext:LUVE_RisultatoDiEsercizio",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83373-tag11775843": {
"value": "34640000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncomeAttributableToOwnersOfParent",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83381-tag11775844": {
"value": "1324000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncomeAttributableToNoncontrollingInterests",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83389-tag11775833": {
"value": "35964000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83396-tag11775896": {
"value": "62704000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83399-tag11775899": {
"value": "24762000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83402-tag11775902": {
"value": "4861000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:StatutoryReserveMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83405-tag11775905": {
"value": "288000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83408-tag11775908": {
"value": "-17817000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83411-tag11775911": {
"value": "-69000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83414-tag11775915": {
"value": "140784000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83420-tag11775917": {
"value": "34497000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83423-tag11775920": {
"value": "249434000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83429-tag11775923": {
"value": "6003000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83435-tag11775831": {
"value": "255437000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83536-tag11775885": {
"value": "62704000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83540-tag11775886": {
"value": "24762000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83544-tag11775887": {
"value": "4861000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:StatutoryReserveMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83548-tag11775888": {
"value": "288000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83552-tag11775889": {
"value": "-17817000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83556-tag11775890": {
"value": "-69000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83560-tag11775891": {
"value": "140784000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83568-tag11775892": {
"value": "34497000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83572-tag11775893": {
"value": "249434000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83580-tag11775894": {
"value": "6003000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83588-tag11775835": {
"value": "255437000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83682-tag11775856": {
"value": "9327000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DividendsPaid",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83694-tag11775836": {
"value": "9327000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DividendsPaid",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83702-tag11775838": {
"value": "865000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DividendsPaid",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83710-tag11775839": {
"value": "10192000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughOtherDistributionsToOwners",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83726-tag11775845": {
"value": "833000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughAppropriationOfRetainedEarnings",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:StatutoryReserveMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83742-tag11775846": {
"value": "33664000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughAppropriationOfRetainedEarnings",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83750-tag11775834": {
"value": "34497000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ext:LUVE_RisultatoDiEsercizio",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83863-tag11775857": {
"value": "-400000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83875-tag11775859": {
"value": "-400000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83883-tag11775858": {
"value": "290000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83890-tag11775880": {
"value": "-110000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83916-tag11775842": {
"value": "-1373000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:GainsLossesOnExchangeDifferencesOnTranslationBeforeTax",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-12-31T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83920-tag11775875": {
"value": "131000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLossNetOfTax",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83932-tag11775876": {
"value": "38124000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ext:LUVE_RisultatoDiEsercizio",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83936-tag11775877": {
"value": "36882000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncomeAttributableToOwnersOfParent",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83944-tag11775878": {
"value": "1670000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncomeAttributableToNoncontrollingInterests",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83952-tag11775879": {
"value": "38552000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83961-tag11775895": {
"value": "62704000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2026-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83965-tag11775898": {
"value": "24762000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2026-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83969-tag11775901": {
"value": "5694000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2026-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:StatutoryReserveMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83973-tag11775904": {
"value": "288000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2026-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83977-tag11775909": {
"value": "-19190000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2026-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83981-tag11775912": {
"value": "62000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2026-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83985-tag11775913": {
"value": "164721000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2026-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83993-tag11775918": {
"value": "38124000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2026-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_83997-tag11775921": {
"value": "276589000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2026-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_84005-tag11775924": {
"value": "7098000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2026-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page186-cflshid_84013-tag11775837": {
"value": "283687000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11775988": {
"value": "271191000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11775989": {
"value": "212059000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11775990": {
"value": "39794000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11775991": {
"value": "35821000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11775992": {
"value": "30578000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDepreciationAndAmortisationExpenseAndImpairmentLossReversalOfImpairmentLossRecognisedInProfitOrLoss",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11775993": {
"value": "31817000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDepreciationAndAmortisationExpenseAndImpairmentLossReversalOfImpairmentLossRecognisedInProfitOrLoss",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11775994": {
"value": "263000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForLossesGainsOnDisposalOfNoncurrentAssets",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11775995": {
"value": "150000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForLossesGainsOnDisposalOfNoncurrentAssets",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11775996": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ext:RettifichePerPlusvalenzeOMinusvalenzePatrimonialiDerivantiDallaVenditaDiAttivita\u0300NonCorrentiSuPartecipazioni",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11775997": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ext:RettifichePerPlusvalenzeOMinusvalenzePatrimonialiDerivantiDallaVenditaDiAttivita\u0300NonCorrentiSuPartecipazioni",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11775998": {
"value": "2123000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForFinanceIncomeCost",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11775999": {
"value": "1391000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForFinanceIncomeCost",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11776000": {
"value": "12782000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForIncomeTaxExpense",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11776001": {
"value": "11245000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForIncomeTaxExpense",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11776002": {
"value": "2886000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForProvisions",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11776003": {
"value": "277000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForProvisions",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11776004": {
"value": "-50000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForFairValueGainsLosses",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11776005": {
"value": "5187000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForFairValueGainsLosses",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11776006": {
"value": "-479000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForIncreaseDecreaseInEmployeeBenefitLiabilities",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11776007": {
"value": "-118000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForIncreaseDecreaseInEmployeeBenefitLiabilities",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11776008": {
"value": "-19025000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDecreaseIncreaseInTradeAccountReceivable",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11776009": {
"value": "-15171000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDecreaseIncreaseInTradeAccountReceivable",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11776010": {
"value": "-10761000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDecreaseIncreaseInInventories",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11776011": {
"value": "9852000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDecreaseIncreaseInInventories",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11776012": {
"value": "18297000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForIncreaseDecreaseInTradeAccountPayable",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11776013": {
"value": "12632000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForIncreaseDecreaseInTradeAccountPayable",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11776014": {
"value": "-11489000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseInWorkingCapital",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11776015": {
"value": "7313000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseInWorkingCapital",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11776016": {
"value": "5219000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherAdjustmentsToReconcileProfitLoss",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11776017": {
"value": "5123000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherAdjustmentsToReconcileProfitLoss",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11776018": {
"value": "12325000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncomeTaxesPaidRefundClassifiedAsOperatingActivities",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11776019": {
"value": "14085000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncomeTaxesPaidRefundClassifiedAsOperatingActivities",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11776020": {
"value": "-2197000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ext:LUVE_ProventiOneriFinanziariNettiIncassatiPagati",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11776021": {
"value": "-7069000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ext:LUVE_ProventiOneriFinanziariNettiIncassatiPagati",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11776022": {
"value": "67105000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInOperatingActivities",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11776023": {
"value": "77052000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInOperatingActivities",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11776024": {
"value": "1706000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:PurchaseOfIntangibleAssetsClassifiedAsInvestingActivities",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11776025": {
"value": "1617000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:PurchaseOfIntangibleAssetsClassifiedAsInvestingActivities",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11776026": {
"value": "29470000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:PurchaseOfPropertyPlantAndEquipmentClassifiedAsInvestingActivities",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11776027": {
"value": "18289000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:PurchaseOfPropertyPlantAndEquipmentClassifiedAsInvestingActivities",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11776028": {
"value": "205000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:PurchaseOfOtherLongtermAssetsClassifiedAsInvestingActivities",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11776029": {
"value": "-0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:PurchaseOfOtherLongtermAssetsClassifiedAsInvestingActivities",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11776030": {
"value": "-42537000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ext:InvestimentiInAttivita\u0300FinanziarieABreve",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11776031": {
"value": "259000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ext:InvestimentiInAttivita\u0300FinanziarieABreve",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11776032": {
"value": "-73918000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInInvestingActivities",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11776033": {
"value": "-19647000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInInvestingActivities",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11776034": {
"value": "150719000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:RepaymentsOfBorrowingsClassifiedAsFinancingActivities",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11776035": {
"value": "147338000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:RepaymentsOfBorrowingsClassifiedAsFinancingActivities",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11776036": {
"value": "205000000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProceedsFromBorrowingsClassifiedAsFinancingActivities",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11776037": {
"value": "175000000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProceedsFromBorrowingsClassifiedAsFinancingActivities",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11776038": {
"value": "-0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:PaymentsFromChangesInOwnershipInterestsInSubsidiaries",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11776039": {
"value": "7360000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:PaymentsFromChangesInOwnershipInterestsInSubsidiaries",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11776040": {
"value": "-4963000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherInflowsOutflowsOfCashClassifiedAsFinancingActivities",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11776041": {
"value": "-6620000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherInflowsOutflowsOfCashClassifiedAsFinancingActivities",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11776042": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:PaymentsToAcquireOrRedeemEntitysShares",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11776043": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:PaymentsToAcquireOrRedeemEntitysShares",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11776044": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProceedsFromIssueOfRegulatoryCapitalEquity",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11776045": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProceedsFromIssueOfRegulatoryCapitalEquity",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11776046": {
"value": "10192000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DividendsPaidClassifiedAsFinancingActivities",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11776047": {
"value": "9695000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DividendsPaidClassifiedAsFinancingActivities",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11776048": {
"value": "12000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseInFinancialAssets",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11776049": {
"value": "0.0",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseInFinancialAssets",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11776050": {
"value": "39138000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInFinancingActivities",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11776051": {
"value": "3987000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInFinancingActivities",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11776052": {
"value": "-1008000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:EffectOfExchangeRateChangesOnCashAndCashEquivalents",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11776053": {
"value": "58000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:EffectOfExchangeRateChangesOnCashAndCashEquivalents",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11776054": {
"value": "5339000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherAdjustmentsForNoncashItems",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11776055": {
"value": "-2318000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherAdjustmentsForNoncashItems",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11776056": {
"value": "4331000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ext:AltreVariazioni",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11776057": {
"value": "-2260000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ext:AltreVariazioni",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11776058": {
"value": "36656000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseInCashAndCashEquivalents",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11776059": {
"value": "59132000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseInCashAndCashEquivalents",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11776060": {
"value": "307847000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11776061": {
"value": "271191000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11776062": {
"value": "36568000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ext:IndebitamentoFinanziarioCorrenteNew",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11776063": {
"value": "88971000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ext:IndebitamentoFinanziarioCorrenteNew",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11776064": {
"value": "343994000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ext:IndebitamentoFinanziarioNonCorrenteNew",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11776065": {
"value": "279756000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ext:IndebitamentoFinanziarioNonCorrenteNew",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11776066": {
"value": "72715000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ext:IndebitamentoFinanziarioNettoNew",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"shtag_11776067": {
"value": "97536000.0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ext:IndebitamentoFinanziarioNettoNew",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"v1-page189-cflshid_85358-tag11775727": {
"value": "La Capogruppo LU-VE S.p.A. \u00e8 una societ\u00e0 con personalit\u00e0 giuridica organizzata secondo l\u2019ordinamento della Repubblica Italiana.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NameOfReportingEntityOrOtherMeansOfIdentification",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page189-cflshid_85358-tag11775728": {
"value": "La Capogruppo LU-VE S.p.A. \u00e8 una societ\u00e0 con personalit\u00e0 giuridica organizzata secondo l\u2019ordinamento della Repubblica Italiana.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:LegalFormOfEntity",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page189-cflshid_85358-tag11775729": {
"value": "La Capogruppo LU-VE S.p.A. \u00e8 una societ\u00e0 con personalit\u00e0 giuridica organizzata secondo l\u2019ordinamento della Repubblica Italiana.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NameOfUltimateParentOfGroup",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page189-cflshid_85358-tag11775730": {
"value": "La Societ\u00e0 \u00e8 attiva nel settore della produzione e commercializzazione di scambiatori di calore e apparecchi ventilati.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfNatureOfEntitysOperationsAndPrincipalActivities",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page189-cflshid_85358-tag11775731": {
"value": "La sede legale della Societ\u00e0 \u00e8 in Varese (Italia), Via Vittorio Veneto 11. L\u2019azionista di controllo \u00e8 Finami S.p.A..",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DomicileOfEntity",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page189-cflshid_85358-tag11775732": {
"value": "La sede legale della Societ\u00e0 \u00e8 in Varese (Italia), Via Vittorio Veneto 11. L\u2019azionista di controllo \u00e8 Finami S.p.A..",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CountryOfIncorporation",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page189-cflshid_85358-tag11775733": {
"value": "La sede legale della Societ\u00e0 \u00e8 in Varese (Italia), Via Vittorio Veneto 11. L\u2019azionista di controllo \u00e8 Finami S.p.A..",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AddressOfRegisteredOfficeOfEntity",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page189-cflshid_85358-tag11775734": {
"value": "La sede legale della Societ\u00e0 \u00e8 in Varese (Italia), Via Vittorio Veneto 11. L\u2019azionista di controllo \u00e8 Finami S.p.A..",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:PrincipalPlaceOfBusiness",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page189-cflshid_85403-tag11775735": {
"value": "L\u2019azionista di controllo \u00e8 Finami S.p.A..",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NameOfParentEntity",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page189-cflshid_85333-tag11775822": {
"value": "Il bilancio consolidato dell\u2019esercizio 2025 del Gruppo LU-VE \u00e8 stato preparato in conformit\u00e0 ai principi contabili emanati dall\u2019International Accounting Standard Board ed adottati dall\u2019Unione Europea, in vigore al 31 dicembre 2025. Con \u201cIFRS Accounting Standards\u201d si intendono anche gli International Accounting Standards (\u201cIAS\u00ae\u201d) tuttora in vigore, nonch\u00e9 tutti i documenti interpretativi emessi dall\u2019IFRS Interpretation Committee, precedentemente denominato International Financial Reporting Interpretations Committee (\u201cIFRIC\u00ae\u201d), e ancora dallo Standing Interpretations Committee (\u201cSIC\u00ae\u201d).
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfBasisOfPreparationOfFinancialStatementsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page189-cflshid_85333-tag11775789": {
"value": "Il bilancio consolidato dell\u2019esercizio 2025 del Gruppo LU-VE \u00e8 stato preparato in conformit\u00e0 ai principi contabili emanati dall\u2019International Accounting Standard Board ed adottati dall\u2019Unione Europea, in vigore al 31 dicembre 2025. Con \u201cIFRS Accounting Standards\u201d si intendono anche gli International Accounting Standards (\u201cIAS\u00ae\u201d) tuttora in vigore, nonch\u00e9 tutti i documenti interpretativi emessi dall\u2019IFRS Interpretation Committee, precedentemente denominato International Financial Reporting Interpretations Committee (\u201cIFRIC\u00ae\u201d), e ancora dallo Standing Interpretations Committee (\u201cSIC\u00ae\u201d).
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:StatementOfIFRSCompliance",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page189-cflshid_85405-tag11775790": {
"value": "l bilancio consolidato dell\u2019esercizio 2025 del Gruppo LU-VE \u00e8 stato preparato in conformit\u00e0 ai principi contabili emanati dall\u2019International Accounting Standard Board ed adottati dall\u2019Unione Europea, in vigore al 31 dicembre 2025. Con \u201cIFRS Accounting Standards\u201d si intendono anche gli International Accounting Standards (\u201cIAS\u00ae\u201d) tuttora in vigore, nonch\u00e9 tutti i documenti interpretativi emessi dall\u2019IFRS Interpretation Committee, precedentemente denominato International Financial Reporting Interpretations Committee (\u201cIFRIC\u00ae\u201d), e ancora dallo Standing Interpretations Committee (\u201cSIC\u00ae\u201d).Il bilancio consolidato \u00e8 presentato in Euro, che \u00e8 la valuta funzionale della Capogruppo LU-VE S.p.A. e delle controllate in cui il Gruppo LU-VE opera principalmente, arrotondando gli importi alle migliaia, e viene comparato con il bilancio consolidato dell\u2019esercizio precedente redatto in omogeneit\u00e0 di criteri. Le informazioni numeriche contenute all\u2019interno delle note esplicative sono state esposte principalmente in migliaia di Euro. Il bilancio consolidato \u00e8 costituito dai prospetti (i) della situazione patrimoniale-finanziaria consolidata, (ii) del conto economico consolidato, (iii) del conto economico complessivo consolidato, (iv) dei movimenti del patrimonio netto consolidato, (v) del rendiconto finanziario consolidato e (vi) dalle presenti Note Esplicative.
Il bilancio \u00e8 stato redatto sulla base del principio del costo storico, eccetto per la valutazione al fair value di alcuni strumenti finanziari, ai sensi dell\u2019IFRS 9 e dell\u2019IFRS 13, delle attivit\u00e0 oggetto dell\u2019esercizio di Purchase Price Allocation, ai sensi dell\u2019IFRS 3, come descritto di seguito. Inoltre, il bilancio \u00e8 stato redatto sul presupposto della continuit\u00e0 aziendale ai sensi dei paragrafi 25 e 26 del Principio contabile internazionale IAS 1, in quanto gli Amministratori hanno verificato l\u2019insussistenza di indicatori di carattere finanziario, gestionale o di altro genere che potessero segnalare criticit\u00e0 circa la capacit\u00e0 del Gruppo LU-VE di far fronte alle proprie obbligazioni nel prevedibile futuro",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfMaterialAccountingPolicyInformationExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page189-cflshid_85333-tag11775736": {
"value": "Il bilancio consolidato \u00e8 presentato in Euro, che \u00e8 la valuta funzionale della Capogruppo LU-VE S.p.A. e delle controllate in cui il Gruppo LU-VE opera principalmente, arrotondando gli importi alle migliaia, e viene comparato con il bilancio consolidato dell\u2019esercizio precedente redatto in omogeneit\u00e0 di criteri. Le informazioni numeriche contenute all\u2019interno delle note esplicative sono state esposte principalmente in migliaia di Euro. Il bilancio consolidato \u00e8 costituito dai prospetti (i) della situazione patrimoniale-finanziaria consolidata, (ii) del conto economico consolidato, (iii) del conto economico complessivo consolidato, (iv) dei movimenti del patrimonio netto consolidato, (v) del rendiconto finanziario consolidato e (vi) dalle presenti Note Esplicative.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFunctionalCurrencyExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page189-cflshid_85570-tag11775860": {
"value": "I rischi e le incertezze relative al business sono descritti nelle sezioni dedicate della Relazione Unica sulla Gestione.In particolare, con riferimento a tale ultimo presupposto, alla data del 31 dicembre 2025 il Gruppo LU-VE mostra una struttura finanziaria solida ed equilibrata, con un rapporto Indebitamento finanziario netto/Patrimonio netto (Indice di indebitamento) pari a 0,26 (0,38 al 31 dicembre 2024) ed una posizione finanziaria netta a breve positiva per 271,3 milioni di Euro (positiva per 182,2 milioni di Euro al 31 dicembre 2024). Pertanto, il rimborso del debito a medio/lungo termine in scadenza nei prossimi dodici mesi (pari complessivamente a nominali 119,4 milioni di Euro, valutati al costo ammortizzato per 118,6 milioni di Euro) \u00e8 garantito dal totale della liquidit\u00e0 come determinata nel prospetto della Posizione Finanziaria netta alla nota 3.20 (pari complessivamente a 394,5 milioni di Euro). Inoltre, non sussistono sostanziali vincoli allo smobilizzo della liquidit\u00e0 investita, pari a 86,6 milioni di Euro, costituita da (i) Time deposit per 49,2 milioni di Euro (ii) polizze di capitalizzazione per 37,1 milioni di Euro, e (iii) altri titoli per 0,3 milioni di Euro, (Nota 3.8), che quindi, in caso di necessit\u00e0, pu\u00f2 essere utilizzata a fronte di eventuali impegni di pagamento (Nota 3.20).
12
Si riporta inoltre come la valutazione del rispetto dei requisiti patrimoniali-economici (covenants) su base consolidata, prevista dal debito finanziario del Gruppo LU-VE, al 31 dicembre 2025, non ha evidenziato alcuna criticit\u00e0. Inoltre, si evidenzia che le stime del Budget 2026, portano ad attendersi che anche per il prossimo esercizio non vi siano criticit\u00e0 in merito al rispetto di tali requisiti.La Direttiva 2013/50/UE, che ha modificato la Direttiva 2004/109/CE (Transparency Directive), ha stabilito che tutte le Relazioni Finanziarie Annuali degli Emittenti, i cui valori mobiliari sono ammessi alla negoziazione in un mercato regolamentato, devono essere redatte in un formato elettronico unico di comunicazione. La Commissione Europea ha recepito tali regole nel Regolamento Delegato 2019/815 (European Single Electronic Format - Regolamento ESEF). Ci\u00f2 al fine di rendere le relazioni finanziarie annuali leggibili sia da utenti umani che da dispositivi automatici e migliorare la comparabilit\u00e0 e l\u2019analisi delle informazioni incluse nelle relazioni finanziarie annuali. Il Regolamento ESEF prevede che gli emittenti che redigono il bilancio consolidato in conformit\u00e0 agli IAS/IFRS devono redigere e pubblicare la loro relazione finanziaria annuale nel formato eXtensible HyperText Markup Language (\u201cXHTML\u201d), utilizzando il linguaggio inline eXtensible Business Reporting Language (\u201ciXBRL\u201d) per la marcatura dei Prospetti Contabili Consolidati (prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria consolidata, prospetto dei movimenti di patrimonio netto consolidato, prospetto di conto economico consolidato, prospetto di conto economico complessivo consolidato e il rendiconto finanziario consolidato) a partire dall\u2019esercizio finanziario che inizia il 1\u00b0 gennaio 2021, ragion per cui la presente relazione finanziaria \u00e8 stata predisposta utilizzando il linguaggio XHTML e gli schemi del bilancio consolidato sono stati marcati utilizzando il linguaggio XBRL. Inoltre, in linea a quanto previsto dalla normativa, a partire dal 2022 sono state marcate con tale linguaggio anche le informazioni contenute nelle Note Esplicative. Pertanto, anche il presente bilancio e le Note Esplicative sono stati redatti secondo il sopra citato formato.
Schemi di bilancio
Il Gruppo LU-VE ha adottato i seguenti schemi di bilancio:
-un prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria consolidato, che espone separatamente le attivit\u00e0 correnti e non correnti e le passivit\u00e0 correnti e non correnti;
-un prospetto di conto economico consolidato, che espone i costi usando una classificazione basata sulla natura degli stessi;
-un prospetto di conto economico complessivo consolidato, che espone le voci di ricavo e di costo che non sono rilevate nel risultato dell\u2019esercizio come richiesto dai principi IFRS;
-un prospetto dei movimenti di patrimonio netto consolidato;
13
-un prospetto di rendiconto finanziario consolidato che presenta i flussi finanziari derivanti dall\u2019attivit\u00e0 operativa utilizzando il metodo indiretto.
L\u2019adozione di tali schemi permette la rappresentazione pi\u00f9 significativa della situazione patrimoniale, economica e finanziaria del Gruppo LU-VE.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfGeneralInformationAboutFinancialStatementsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page190-cflshid_85875-tag11775786": {
"value": "Permane notevole incertezza con riferimento alle tensioni geopolitiche ed il Gruppo ne rimane esposto in quanto detiene societ\u00e0 controllate in Russia (8,8% del fatturato consolidato 2025). Questa parte del business potrebbe essere soggetta a limitazioni a causa delle potenziali sanzioni attuabili da parte delle altre autorit\u00e0 governative. Gli Amministratori, data la limitata incidenza del business russo sul bilancio consolidato, unitamente alle considerazioni sopra riportate, ritengono che il Gruppo sia in grado di operare in continuit\u00e0 aziendale.
Alla luce di quanto sopra esposto, il bilancio consolidato del Gruppo LU-VE al 31 dicembre 2025 \u00e8 stato redatto sulla base del presupposto della continuit\u00e0 aziendale, ai sensi dei paragrafi 25 e 26 del Principio contabile internazionale IAS 1.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfUncertaintiesOfEntitysAbilityToContinueAsGoingConcern",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page190-cflshid_85875-tag11775737": {
"value": "Alla luce di quanto sopra esposto, il bilancio consolidato del Gruppo LU-VE al 31 dicembre 2025 \u00e8 stato redatto sulla base del presupposto della continuit\u00e0 aziendale, ai sensi dei paragrafi 25 e 26 del Principio contabile internazionale IAS 1.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfGoingConcernExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page190-cflshid_85875-tag11775821": {
"value": "Il bilancio consolidato al 31 dicembre 2025 \u00e8 stato approvato dal Consiglio di Amministrazione della capogruppo LU-VE S.p.A. in data 13 marzo 2026.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfAuthorisationOfFinancialStatementsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page191-cflshid_86352-tag11775791": {
"value": "Il bilancio consolidato del Gruppo LU-VE include i dati annuali della Capogruppo LU-VE S.p.A. e delle sue societ\u00e0 controllate, sia direttamente che indirettamente, desumibili dalle situazioni economiche e patrimoniali approvate dai rispettivi Consigli di Amministrazione opportunamente rettificate, ove necessario, al fine di uniformarle ai principi contabili IAS/IFRS adottati dal Gruppo LU-VE (\u201cReporting Package\u201d) nella predisposizione del bilancio consolidato:
SEST-LUVE-Polska SP.z.o.o.
\u00abOOO\u00bb SEST LU-VE
Travac\u00f2 Siccomario (PV)
Heat Transfer Systems s.r.o. (HTS)
LU-VE HEAT EXCHANGERS (Tianmen) Co, Ltd
SPIROTECH Heat Exchangers Pvt. Ltd
Ghaziabad, Uttar Pradesh (India)
Jacksonville (USA, Texas)
\u00abOOO\u00bb LU-VE Moscow
Flumignano di Talmassons (UD)
Flumignano di Talmassons (UD)
Frankfurt am Main (Germania)
*sono in corso le formalit\u00e0 di liquidazione
Ai sensi dell\u2019IFRS 10, sono considerate controllate le societ\u00e0 sulle quali LU-VE S.p.A. possiede contemporaneamente i seguenti tre elementi: (a) potere sull\u2019impresa; (b) esposizione, o diritti, a rendimenti variabili derivanti dal coinvolgimento con la stessa; (c) capacit\u00e0 di utilizzare il potere per influenzare l\u2019ammontare di tali rendimenti variabili. Le controllate, sono consolidate a partire dalla data in cui inizia il controllo fino alla data in cui il controllo cessa.
Si segnala che nel corso del 2025 non si sono verificate variazioni al perimetro di consolidamento, ad eccezione di quanto segue:
-nel mese di settembre, sono state completate le procedure di liquidazione delle societ\u00e0 LU-VE Pacific Pty Ltd con sede in Thomastown (Australia) e LU-VE Asia Pacific Limited con sede in Wan Chai (Hong Kong);
-nel mese di dicembre \u00e8 stato acquistato un ulteriore 7,5% delle quote di partecipazione alla societ\u00e0 controllata LU-VE Iberica S.L. gi\u00e0 partecipata fino al 31 dicembre 2024 all\u201985%.
Gli utili o le perdite e tutte le componenti del conto economico complessivo sono attribuiti al Gruppo e alle interessenze di pertinenza di terzi. Il reddito complessivo delle controllate \u00e8 attribuito al Gruppo e alle interessenze di pertinenza di terzi, anche se ci\u00f2 dovesse comportare un saldo negativo delle interessenze di terzi.
In caso di rilevazione iniziale di una passivit\u00e0 finanziaria riveniente da put options/forward concessi alle minoranze di societ\u00e0 controllate, il Gruppo ha definito la policy contabile di ridurre il patrimonio netto di terzi e solo in subordine, per l\u2019importo in eccesso, il patrimonio netto di Gruppo. Le variazioni successive della sopra citata passivit\u00e0 finanziaria sono rilevate a conto economico.
d) le rimanenze finali, per i prodotti acquistati da societ\u00e0 del Gruppo LU-VE, vengono rettificate per i margini infragruppo in esse contenuti, perch\u00e9 non ancora realizzati verso terzi;
e) le plusvalenze realizzate dalle vendite infragruppo relative a immobilizzazioni immateriali e materiali vengono eliminate al netto degli ammortamenti contabilizzati sulle plusvalenze stesse. I bilanci individuali di ciascuna societ\u00e0 appartenente al Gruppo LU-VE vengono preparati nella valuta dell\u2019ambiente economico primario in cui essa opera (valuta funzionale). Ai fini del bilancio consolidato, il Reporting Package di ciascuna entit\u00e0 estera \u00e8 espresso in Euro, che \u00e8 la valuta funzionale della Capogruppo e la valuta di presentazione del bilancio consolidato.
La conversione delle poste della situazione patrimoniale-finanziaria dei Reporting Package espressi in moneta diversa dall\u2019Euro \u00e8 effettuata applicando i cambi correnti a fine esercizio. Le poste di conto economico sono invece convertite ai cambi medi dell\u2019esercizio.
Le differenze cambio di conversione risultanti dal raffronto tra il patrimonio netto iniziale convertito ai cambi correnti e il medesimo convertito ai cambi finali, nonch\u00e9 la differenza tra il risultato economico espresso ai cambi medi e quello espresso ai cambi correnti, sono imputate alla voce di patrimonio netto \u201cRiserva di traduzione\u201d.
I tassi di cambio utilizzati per la conversione in Euro dei bilanci delle societ\u00e0 controllate estere, predisposti in valuta locale, sono riportati nella seguente tabella:
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInvestmentInAssociates",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page191-cflshid_86385-tag11775792": {
"value": "l bilancio consolidato del Gruppo LU-VE include i dati annuali della Capogruppo LU-VE S.p.A. e delle sue societ\u00e0 controllate, sia direttamente che indirettamente, desumibili dalle situazioni economiche e patrimoniali approvate dai rispettivi Consigli di Amministrazione opportunamente rettificate, ove necessario, al fine di uniformarle ai principi contabili IAS/IFRS adottati dal Gruppo LU-VE (\u201cReporting Package\u201d) nella predisposizione del bilancio consolidato: ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInvestmentInAssociatesAndJointVenturesExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page192-cflshid_86788-tag11775784": {
"value": "I dati utilizzati per il consolidamento sono desunti dalle situazioni economiche e patrimoniali approvate dagli Amministratori delle singole societ\u00e0 controllate. Tali dati sono stati opportunamente modificati e riclassificati, ove necessario, per uniformarli ai principi contabili internazionali e ai criteri di classificazione omogenei nell\u2019ambito del Gruppo LU-VE.
I criteri adottati per il consolidamento sono i seguenti:
a) le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0, i proventi e gli oneri dei bilanci oggetto di consolidamento con il metodo integrale sono inseriti nel bilancio di Gruppo LU-VE, prescindendo dall\u2019entit\u00e0 della partecipazione. \u00c8
stato inoltre eliminato il valore di carico delle partecipazioni contro il patrimonio netto di pertinenza delle societ\u00e0 partecipate;
b) le partite di debito/credito, costi/ricavi tra le societ\u00e0 consolidate e gli utili/perdite risultanti da operazioni infragruppo sono eliminate. Similmente vengono eliminati i dividendi e le svalutazioni di partecipazioni contabilizzate nei bilanci dell\u2019esercizio;
c) qualora fossero presenti soci o azionisti di minoranza, la quota del patrimonio netto e del risultato dell\u2019esercizio di loro spettanza sarebbe loro attribuita in apposite voci della situazione patrimoniale-finanziaria e del conto economico consolidati;
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForSubsidiariesExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page194-cflshid_87890-tag11775824": {
"value": "Avviamento e aggregazioni di imprese
Le aggregazioni aziendali sono rilevate secondo il metodo dell\u2019acquisizione (acquisition method). Secondo tale metodo il corrispettivo trasferito in un\u2019aggregazione aziendale \u00e8 valutato al fair value, calcolato come la somma dei fair value delle attivit\u00e0 trasferite e delle passivit\u00e0 assunte dal Gruppo LU-VE alla data di acquisizione e degli strumenti di capitale emessi in cambio del controllo dell\u2019impresa acquisita. Alla data di acquisizione, le attivit\u00e0 identificabili acquisite e le passivit\u00e0 assunte sono rilevate al loro fair value alla data di acquisizione.
L\u2019avviamento \u00e8 determinato come l\u2019eccedenza tra la somma del fair value dei corrispettivi trasferiti nell\u2019aggregazione aziendale, del valore del patrimonio netto di pertinenza di interessenze di terzi e del fair value dell\u2019eventuale partecipazione precedentemente detenuta nell\u2019impresa acquisita rispetto al fair value delle attivit\u00e0 ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBusinessCombinationsAndGoodwillExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page194-cflshid_87890-tag11775738": {
"value": "Le aggregazioni aziendali sono rilevate secondo il metodo dell\u2019acquisizione (acquisition method). Secondo tale metodo il corrispettivo trasferito in un\u2019aggregazione aziendale \u00e8 valutato al fair value, calcolato come la somma dei fair value delle attivit\u00e0 trasferite e delle passivit\u00e0 assunte dal Gruppo LU-VE alla data di acquisizione e degli strumenti di capitale emessi in cambio del controllo dell\u2019impresa acquisita. Alla data di acquisizione, le attivit\u00e0 identificabili acquisite e le passivit\u00e0 assunte sono rilevate al loro fair value alla data di acquisizione.
L\u2019avviamento \u00e8 determinato come l\u2019eccedenza tra la somma del fair value dei corrispettivi trasferiti nell\u2019aggregazione aziendale, del valore del patrimonio netto di pertinenza di interessenze di terzi e del fair value dell\u2019eventuale partecipazione precedentemente detenuta nell\u2019impresa acquisita rispetto al fair value delle attivit\u00e0 nette acquisite e passivit\u00e0 assunte alla data di acquisizione. Le quote del patrimonio netto di interessenza di terzi, alla data di acquisizione, sono state valutate al pro-quota del fair value delle attivit\u00e0 nette riconosciute per l\u2019impresa acquisita, ad eccezione delle acquisizioni di Spirotech Heat Exchangers Private Ltd. e di Refrion S.r.l., per le quali le interessenze di terzi sono state valutate direttamente al fair value.
Relativamente alle acquisizioni antecedenti alla data di adozione degli IFRS (1\u00b0 gennaio 2014), il Gruppo LU-VE si \u00e8 avvalso della facolt\u00e0 prevista dal principio IFRS 1 di non applicare il principio IFRS 3 relativo alle
aggregazioni di imprese alle acquisizioni intervenute prima della data di transizione. Di conseguenza, gli avviamenti emersi in relazione ad acquisizioni intervenute in passato non sono stati rideterminati e sono stati rilevati al valore determinato sulla base dei precedenti principi contabili, al netto degli ammortamenti contabilizzati fino al 31 dicembre 2013 e delle eventuali perdite per riduzione di valore.Per maggiori informazioni si rimanda al successivo paragrafo \u201cPerdite di valore (\u201cImpairment\u201d) delle attivit\u00e0\u201d.
Si riporta inoltre come la Direzione non considerava l\u2019acquisizione della controllata Brener a.s. una business combination ai sensi dell\u2019IFRS 3. La controllata, detentrice principalmente di terreni e fabbricati industriali affittati ad un\u2019altra societ\u00e0 del Gruppo LU-VE, era pertanto inclusa nel bilancio consolidato del Gruppo LU-VE come una \u201cacquisition of assets\u201d fino al 31 dicembre 2024. Nel corso del 2025 la societ\u00e0 Brener a.s. \u00e8 stata fusa nella sua diretta societ\u00e0 controllante Heat Transfer Systems s.r.o. (HTS), con effetti contabili e fiscali retrodatati al 1\u00b0 gennaio 2025, per cui le considerazioni riportate fino all\u2019esercizio 2024 non sono pi\u00f9 applicabili, essendo Heat Transfer Systems s.r.o. (HTS) una societ\u00e0 controllata al 100% da LU-VE S.p.A. e rientrante nel corrente modello di consolidamento. Tale fusione ha comportato un impatto netto di negativi 161 migliaia di Euro nel Patrimonio netto consolidato come riportato nelle note \u201c1.4 - Prospetto dei movimenti di patrimonio netto consolidato\u201d e \u201c3.2 Attivit\u00e0 materiali e diritti d\u2019uso\u201d
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBusinessCombinationsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page194-cflshid_87890-tag11775794": {
"value": "L\u2019avviamento \u00e8 determinato come l\u2019eccedenza tra la somma del fair value dei corrispettivi trasferiti nell\u2019aggregazione aziendale, del valore del patrimonio netto di pertinenza di interessenze di terzi e del fair value dell\u2019eventuale partecipazione precedentemente detenuta nell\u2019impresa acquisita rispetto al fair value delle attivit\u00e0 nette acquisite e passivit\u00e0 assunte alla data di acquisizione. Le quote del patrimonio netto di interessenza di terzi, alla data di acquisizione, sono state valutate al pro-quota del fair value delle attivit\u00e0 nette riconosciute per l\u2019impresa acquisita, ad eccezione delle acquisizioni di Spirotech Heat Exchangers Private Ltd. e di Refrion S.r.l., per le quali le interessenze di terzi sono state valutate direttamente al fair value.
Relativamente alle acquisizioni antecedenti alla data di adozione degli IFRS (1\u00b0 gennaio 2014), il Gruppo LU-VE si \u00e8 avvalso della facolt\u00e0 prevista dal principio IFRS 1 di non applicare il principio IFRS 3 relativo alle
aggregazioni di imprese alle acquisizioni intervenute prima della data di transizione. Di conseguenza, gli avviamenti emersi in relazione ad acquisizioni intervenute in passato non sono stati rideterminati e sono stati rilevati al valore determinato sulla base dei precedenti principi contabili, al netto degli ammortamenti contabilizzati fino al 31 dicembre 2013 e delle eventuali perdite per riduzione di valore.Per maggiori informazioni si rimanda al successivo paragrafo \u201cPerdite di valore (\u201cImpairment\u201d) delle attivit\u00e0\u201d.
Si riporta inoltre come la Direzione non considerava l\u2019acquisizione della controllata Brener a.s. una business combination ai sensi dell\u2019IFRS 3. La controllata, detentrice principalmente di terreni e fabbricati industriali affittati ad un\u2019altra societ\u00e0 del Gruppo LU-VE, era pertanto inclusa nel bilancio consolidato del Gruppo LU-VE come una \u201cacquisition of assets\u201d fino al 31 dicembre 2024.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForGoodwillExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page195-cflshid_88432-tag11775795": {
"value": "Marchi
La voce include gli oneri a natura durevole sostenuti per la tutela e la diffusione dei marchi del Gruppo LU-VE. Tali oneri sono iscritti nell'attivo, secondo quanto disposto dal principio IAS 38 \"Attivit\u00e0 immateriali\", quando \u00e8 probabile che l'uso dell'attivit\u00e0 generer\u00e0 benefici economici futuri e quando il costo dell'attivit\u00e0 pu\u00f2 essere determinato in modo attendibile.
Il Gruppo LU-VE ha identificato, tra le altre, la voce Marchi, quale Primary Income Generating Asset (\u201cPIGA\u201d) dall\u2019esercizio di purchase price allocation di \u201cAl Air\u201d (allocazione definitiva alla data del 31 dicembre 2020) e del gruppo Refrion (allocazione definitiva alla data del 31 dicembre 2022); il relativo ammortamento per entrambi i marchi \u00e8 stato stimato dagli Amministratori in 10 anni.
Costi di sviluppo
I costi di sviluppo sostenuti per progetti per la produzione di nuovi prodotti o componenti sono iscritti nell'attivo solo se: (i) i costi possono essere determinati in modo attendibile, (ii) se il Gruppo LU-VE ha l'intenzione e la disponibilit\u00e0 di risorse per completare detta attivit\u00e0, (iii) se esiste la possibilit\u00e0 tecnica di realizzare il progetto in modo da renderlo disponibile per l'uso e (iv) i volumi e i prezzi attesi indicano che i costi sostenuti nella fase di sviluppo potranno generare benefici economici futuri.
I costi di sviluppo capitalizzati comprendono le sole spese sostenute che possono essere attribuite direttamente al processo di sviluppo.
I costi di sviluppo capitalizzati sono ammortizzati in base ad un criterio sistematico, a partire dall'inizio dal momento in cui l\u2019output del progetto \u00e8 disponibile all\u2019uso lungo la vita stimata del prodotto o processo, che \u00e8 stato valutato in quattro anni. Tutti gli altri costi di sviluppo che non soddisfano i sopra citati requisiti, cos\u00ec come i relativi costi di ricerca, sono rilevati a conto economico quando sostenuti.
Altre attivit\u00e0 immateriali
Le altre attivit\u00e0 immateriali sono iscritte nell\u2019attivo, secondo quanto disposto dal principio IAS 38, quando \u00e8 probabile che l\u2019uso dell\u2019attivit\u00e0 generer\u00e0 benefici economici futuri e quando il costo dell\u2019attivit\u00e0 pu\u00f2 essere determinato in modo attendibile. Il venir meno della sussistenza di tali benefici economici futuri,
con riferimento ai costi di sviluppo, determina la loro svalutazione nell\u2019esercizio in cui si accerta tale fattispecie.Tali attivit\u00e0 sono valutate al costo di acquisto o di produzione ed ammortizzate a quote costanti lungo la loro vita utile stimata, se le stesse hanno una vita utile definita.
In particolare, gli investimenti in software sono ammortizzati in 3 esercizi.
Per maggiori informazioni si rimanda al successivo paragrafo \u201cPerdite di valore (\u201cImpairment\u201d) delle attivit\u00e0\u201d.
Lista clienti (\u201cCustomer relationship\u201d)
Il Gruppo LU-VE ha identificato la relazione con la clientela, o Customer Relationship, quale PIGA dall\u2019esercizio di purchase price allocation della societ\u00e0 statunitense LU-VE US Inc. (conclusa nel 2018) e della societ\u00e0 indiana Spirotech Heat Exchangers Pvt. Ltd (conclusa nel 2017). Inoltre, si ricorda che anche parte del fair value del corrispettivo trasferito dall\u2019aggregazione aziendale del business \u201cAI Air\u201d \u00e8 stato allocato alla customer relationship (conclusa nel 2020).
Inoltre, a seguito delle attivit\u00e0 periodiche di revisione delle vite utili economico-tecniche delle immobilizzazioni materiali e immateriali, nel corso dell\u2019esercizio 2023 \u00e8 stata rivista la vita utile residua della lista clienti riferita alla societ\u00e0 statunitense LU-VE US Inc. (acquisita nel 2018 e inizialmente ammortizzata in 20 anni). La vita utile complessiva stimata \u00e8 stata rideterminata in 10 anni.
La Customer Relationship della di \u201cAl Air\u201d \u00e8 invece ammortizzata in 10 anni.
La movimentazione dell\u2019esercizio riferita alla Lista clienti fa riferimento principalmente all\u2019ammortamento dell\u2019esercizio.
Un'attivit\u00e0 immateriale viene eliminata dal bilancio al momento della dismissione o quando non sono attesi benefici economici futuri dall'uso o dalla dismissione. Gli utili o le perdite derivanti dall'eliminazione di un'attivit\u00e0 immateriale, misurati come la differenza fra i proventi netti della vendita e il valore contabile del bene, sono rilevati a conto economico nel momento in cui tale attivit\u00e0 viene eliminata.Per maggiori informazioni si rimanda al successivo paragrafo \u201cPerdite di valore (\u201cImpairment\u201d) delle attivit\u00e0\u201d.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIntangibleAssetsOtherThanGoodwillExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page195-cflshid_88432-tag11775796": {
"value": "Costi di sviluppo
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForResearchAndDevelopmentExpenseExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page195-cflshid_88835-tag11775740": {
"value": "Tutti gli altri costi di sviluppo che non soddisfano i sopra citati requisiti, cos\u00ec come i relativi costi di ricerca, sono rilevati a conto economico quando sostenuti.Altre attivit\u00e0 immateriali
Le altre attivit\u00e0 immateriali sono iscritte nell\u2019attivo, secondo quanto disposto dal principio IAS 38, quando \u00e8 probabile che l\u2019uso dell\u2019attivit\u00e0 generer\u00e0 benefici economici futuri e quando il costo dell\u2019attivit\u00e0 pu\u00f2 essere determinato in modo attendibile. Il venir meno della sussistenza di tali benefici economici futuri,
con riferimento ai costi di sviluppo, determina la loro svalutazione nell\u2019esercizio in cui si accerta tale fattispecie.Tali attivit\u00e0 sono valutate al costo di acquisto o di produzione ed ammortizzate a quote costanti lungo la loro vita utile stimata, se le stesse hanno una vita utile definita.
In particolare, gli investimenti in software sono ammortizzati in 3 esercizi.
Per maggiori informazioni si rimanda al successivo paragrafo \u201cPerdite di valore (\u201cImpairment\u201d) delle attivit\u00e0\u201d.
Lista clienti (\u201cCustomer relationship\u201d)
Il Gruppo LU-VE ha identificato la relazione con la clientela, o Customer Relationship, quale PIGA dall\u2019esercizio di purchase price allocation della societ\u00e0 statunitense LU-VE US Inc. (conclusa nel 2018) e della societ\u00e0 indiana Spirotech Heat Exchangers Pvt. Ltd (conclusa nel 2017). Inoltre, si ricorda che anche parte del fair value del corrispettivo trasferito dall\u2019aggregazione aziendale del business \u201cAI Air\u201d \u00e8 stato allocato alla customer relationship (conclusa nel 2020).
Inoltre, a seguito delle attivit\u00e0 periodiche di revisione delle vite utili economico-tecniche delle immobilizzazioni materiali e immateriali, nel corso dell\u2019esercizio 2023 \u00e8 stata rivista la vita utile residua della lista clienti riferita alla societ\u00e0 statunitense LU-VE US Inc. (acquisita nel 2018 e inizialmente ammortizzata in 20 anni). La vita utile complessiva stimata \u00e8 stata rideterminata in 10 anni.
La Customer Relationship della di \u201cAl Air\u201d \u00e8 invece ammortizzata in 10 anni.
La movimentazione dell\u2019esercizio riferita alla Lista clienti fa riferimento principalmente all\u2019ammortamento dell\u2019esercizio.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIntangibleAssetsAndGoodwillExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page196-cflshid_88945-tag11775739": {
"value": "Tali attivit\u00e0 sono valutate al costo di acquisto o di produzione ed ammortizzate a quote costanti lungo la loro vita utile stimata, se le stesse hanno una vita utile definita.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDepreciationExpenseExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page196-cflshid_88945-tag11775798": {
"value": "Lista clienti (\u201cCustomer relationship\u201d)
Il Gruppo LU-VE ha identificato la relazione con la clientela, o Customer Relationship, quale PIGA dall\u2019esercizio di purchase price allocation della societ\u00e0 statunitense LU-VE US Inc. (conclusa nel 2018) e della societ\u00e0 indiana Spirotech Heat Exchangers Pvt. Ltd (conclusa nel 2017). Inoltre, si ricorda che anche parte del fair value del corrispettivo trasferito dall\u2019aggregazione aziendale del business \u201cAI Air\u201d \u00e8 stato allocato alla customer relationship (conclusa nel 2020).
Inoltre, a seguito delle attivit\u00e0 periodiche di revisione delle vite utili economico-tecniche delle immobilizzazioni materiali e immateriali, nel corso dell\u2019esercizio 2023 \u00e8 stata rivista la vita utile residua della lista clienti riferita alla societ\u00e0 statunitense LU-VE US Inc. (acquisita nel 2018 e inizialmente ammortizzata in 20 anni). La vita utile complessiva stimata \u00e8 stata rideterminata in 10 anni.
La Customer Relationship della di \u201cAl Air\u201d \u00e8 invece ammortizzata in 10 anni.
La movimentazione dell\u2019esercizio riferita alla Lista clienti fa riferimento principalmente all\u2019ammortamento dell\u2019esercizio.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForCustomerAcquisitionCostsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page196-cflshid_88945-tag11775797": {
"value": "Lista clienti (\u201cCustomer relationship\u201d)
Il Gruppo LU-VE ha identificato la relazione con la clientela, o Customer Relationship, quale PIGA dall\u2019esercizio di purchase price allocation della societ\u00e0 statunitense LU-VE US Inc. (conclusa nel 2018) e della societ\u00e0 indiana Spirotech Heat Exchangers Pvt. Ltd (conclusa nel 2017). Inoltre, si ricorda che anche parte del fair value del corrispettivo trasferito dall\u2019aggregazione aziendale del business \u201cAI Air\u201d \u00e8 stato allocato alla customer relationship (conclusa nel 2020).
Inoltre, a seguito delle attivit\u00e0 periodiche di revisione delle vite utili economico-tecniche delle immobilizzazioni materiali e immateriali, nel corso dell\u2019esercizio 2023 \u00e8 stata rivista la vita utile residua della lista clienti riferita alla societ\u00e0 statunitense LU-VE US Inc. (acquisita nel 2018 e inizialmente ammortizzata in 20 anni). La vita utile complessiva stimata \u00e8 stata rideterminata in 10 anni.
La Customer Relationship della di \u201cAl Air\u201d \u00e8 invece ammortizzata in 10 anni.
La movimentazione dell\u2019esercizio riferita alla Lista clienti fa riferimento principalmente all\u2019ammortamento dell\u2019esercizio.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForCustomerLoyaltyProgrammesExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page196-cflshid_88945-tag11775783": {
"value": "Lista clienti (\u201cCustomer relationship\u201d)
Il Gruppo LU-VE ha identificato la relazione con la clientela, o Customer Relationship, quale PIGA dall\u2019esercizio di purchase price allocation della societ\u00e0 statunitense LU-VE US Inc. (conclusa nel 2018) e della societ\u00e0 indiana Spirotech Heat Exchangers Pvt. Ltd (conclusa nel 2017). Inoltre, si ricorda che anche parte del fair value del corrispettivo trasferito dall\u2019aggregazione aziendale del business \u201cAI Air\u201d \u00e8 stato allocato alla customer relationship (conclusa nel 2020).
Inoltre, a seguito delle attivit\u00e0 periodiche di revisione delle vite utili economico-tecniche delle immobilizzazioni materiali e immateriali, nel corso dell\u2019esercizio 2023 \u00e8 stata rivista la vita utile residua della lista clienti riferita alla societ\u00e0 statunitense LU-VE US Inc. (acquisita nel 2018 e inizialmente ammortizzata in 20 anni). La vita utile complessiva stimata \u00e8 stata rideterminata in 10 anni.
La Customer Relationship della di \u201cAl Air\u201d \u00e8 invece ammortizzata in 10 anni.
La movimentazione dell\u2019esercizio riferita alla Lista clienti fa riferimento principalmente all\u2019ammortamento dell\u2019esercizio.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForCustomerAcquisitionCostsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page196-cflshid_88945-tag11775881": {
"value": "ATTIVIT\u00c0 MATERIALI
Tali attivit\u00e0 includono terreni e fabbricati, impianti e macchinari, attrezzature e altre attivit\u00e0 materiali.
Sono iscritte al costo di acquisto o di costruzione, o al loro fair value in caso di acquisto tramite aggregazione d\u2019imprese. Nel costo sono compresi gli oneri accessori di diretta imputazione. Gli ammortamenti sono calcolati sulla base di aliquote omogenee per categorie di cespiti similari e ritenute idonee a ripartire il valore di carico delle attivit\u00e0 materiali nell\u2019arco di vita utile delle stesse. La vita utile stimata, in anni, \u00e8 la seguente:
Attrezzature industriali e commerciali
I costi di manutenzione ordinaria sono addebitati a conto economico nell\u2019esercizio in cui sono sostenuti, i costi incrementativi del valore o della vita utile dell\u2019immobilizzazione sono capitalizzati ed ammortizzati in relazione alle residue possibilit\u00e0 di utilizzo delle immobilizzazioni alle quali si riferiscono.
Se vi sono indicatori di perdita di valore, le immobilizzazioni materiali sono assoggettate a una verifica di recuperabilit\u00e0 (impairment test). Il test effettuato viene descritto nel paragrafo \u201cPerdite di valore (\u201cImpairment\u201d) delle attivit\u00e0\u201d. Le eventuali svalutazioni possono essere oggetto di successivi ripristini di valore laddove venissero meno le cause che hanno indotto il Gruppo LU-VE a rettificare tali beni; i ripristini di valore si effettueranno nei limiti del valore che l\u2019attivit\u00e0 avrebbe avuto ove la rettifica di valore non avesse mai avuto luogo.
I terreni non sono ammortizzati.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForPropertyPlantAndEquipmentExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page197-cflshid_89333-tag11775861": {
"value": "Contratti di lease e diritti d\u2019uso
Il Gruppo LU-VE deve valutare se il contratto \u00e8, o contiene un lease, alla data di stipula dello stesso. Il Gruppo LU-VE iscrive il Diritto d\u2019uso e la relativa Passivit\u00e0 finanziaria per il lease per tutti i contratti di lease in cui assume il ruolo di locatario, ad eccezione di quelli di breve termine (contratti di lease di durata uguale o inferiore ai 12 mesi) e dei lease relativo a beni di basso valore (vale a dire, i beni il cui fair value risulta essere inferiore ad Euro 5.000). I contratti per i quali \u00e8 stata applicata quest\u2019ultima esenzione ricadono principalmente all\u2019interno delle seguenti categorie:
oTelefoni e tablet;
oStampantiAltri dispositivi elettronici;oMobilio e arredi.
Relativamente a tali esenzioni, il Gruppo LU-VE iscrive i relativi pagamenti sotto forma di costi operativi rilevati a quote costanti lungo la durata del contratto.
Al contrario, per i contratti di lease, la passivit\u00e0 finanziaria iniziale \u00e8 rilevata al valore attuale dei pagamenti futuri alla data di decorrenza del contratto. Il tasso di attualizzazione da applicare ai pagamenti futuri dei canoni di affitto \u00e8 stato determinato come il tasso privo di rischio di ogni Paese in cui i contratti sono stati stipulati, con scadenze commisurate alla durata dello specifico contratto di affitto, aumentato per il credit spread specifico della societ\u00e0 controllata del Gruppo LU-VE che ha sottoscritto il contratto.
I lease payments inclusi nel valore della Passivit\u00e0 finanziaria per il lease comprendono:
oLa componente fissa dei canoni di lease, al netto di eventuali incentivi ricevuti;
oI pagamenti di canoni di lease variabili sulla base di un indice o di un tasso, inizialmente valutati utilizzando l\u2019indice o il tasso alla data di decorrenza del contratto;
oL\u2019ammontare delle garanzie per il valore residuo che il locatario si attende di dover corrispondere;
oIl prezzo di esercizio dell\u2019opzione di acquisto, che dev\u2019essere incluso solamente qualora l\u2019esercizio di tale opzione sia ritenuto ragionevolmente certo.
Successivamente alla rilevazione iniziale, il valore di carico della passivit\u00e0 finanziaria per il lease si incrementa per effetto degli interessi maturati (utilizzando il metodo dell\u2019interesse effettivo) e si riduce per tener conto dei pagamenti effettuati in forza del contratto di lease.
L\u2019attivit\u00e0 per Diritto d\u2019uso comprende la valutazione iniziale della passivit\u00e0 finanziaria per il lease, i pagamenti per il lease effettuati prima o alla data di decorrenza del contratto e qualsiasi altro costo diretto iniziale. Il Diritto d\u2019uso \u00e8 iscritto in bilancio al netto degli ammortamenti e di eventuali perdite di valore.
Gli incentivi collegati al lease (ad esempio i periodi di locazione gratuita) sono rilevati come parte del valore iniziale del diritto d\u2019uso e della passivit\u00e0 per il lease lungo il periodo contrattuale.
Il Diritto d\u2019uso \u00e8 ammortizzato in modo sistematico al minore tra il lease term e la vita utile residua del bene sottostante. Se il contratto di lease trasferisce la propriet\u00e0 del relativo bene o il costo del diritto d\u2019uso riflette la volont\u00e0 del Gruppo LU-VE di esercitare l\u2019opzione di acquisto, il relativo diritto d\u2019uso \u00e8 ammortizzato lungo la vita utile del bene in oggetto. L\u2019inizio dell\u2019ammortamento parte dalla decorrenza del lease.
Il Diritto d\u2019uso \u00e8 incluso come voce separata della situazione patrimoniale-finanziaria consolidata.
Il Gruppo LU-VE applica lo IAS 36 \u2013 \u201cImpairment of Assets\u201d al fine di identificare la presenza di eventuali perdite di valore.
Nel prospetto del rendiconto finanziario consolidato il Gruppo LU-VE suddivide l\u2019ammontare complessivamente pagato tra quota capitale (rilevata nel flusso monetario derivante da attivit\u00e0 finanziaria) e quota interessi (iscritta negli oneri finanziari netti pagati, contenuti nel flusso monetario derivante dalla gestione operativa).
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForLeasesExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page198-cflshid_89745-tag11775788": {
"value": "Perdite di valore (\u201cImpairment\u201d) delle attivit\u00e0
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfAssetsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page198-cflshid_89745-tag11775741": {
"value": "Almeno annualmente, il Gruppo LU-VE rivede il valore contabile degli avviamenti e delle proprie attivit\u00e0 immateriali e materiali per verificare se vi siano indicazioni che queste attivit\u00e0 abbiano subito perdite di valore. Qualora queste indicazioni esistano, viene stimato l\u2019ammontare recuperabile di tali attivit\u00e0 per determinare l\u2019importo della svalutazione. Quando non \u00e8 possibile stimare il valore recuperabile di un\u2019attivit\u00e0 individualmente, il Gruppo LU-VE effettua la stima del valore recuperabile dell\u2019unit\u00e0 generatrice di flussi finanziari (\u201ccash generating unit\u201d o \u201cCGU\u201d) a cui l\u2019attivit\u00e0 appartiene.
In particolare, il valore recuperabile delle unit\u00e0 generatrici di flussi \u00e8 verificato attraverso la determinazione del valore d\u2019uso. Nella determinazione del valore d\u2019uso, i flussi di cassa futuri al netto delle imposte, stimati sulla base delle esperienze passate, sono scontati al loro valore attuale utilizzando un tasso al netto delle imposte che riflette le valutazioni correnti del mercato del valore attuale del denaro e dei rischi specifici dell\u2019attivit\u00e0. Le principali assunzioni utilizzate per il calcolo del valore d\u2019uso riguardano il tasso di sconto, il tasso di crescita, le attese di variazione dei prezzi di vendita e dell\u2019andamento dei costi diretti durante il periodo assunto per il calcolo. I tassi di crescita adottati si basano su previsioni di crescita del settore industriale di appartenenza. Le variazioni dei prezzi di vendita sono basate sulle passate esperienze e sulle aspettative future di mercato. Il Gruppo LU-VE prepara previsioni dei flussi di cassa operativi derivanti dal piano industriale predisposto dalla Direzione della Capogruppo LU-VE S.p.A. e approvato dal Consiglio di Amministrazione della Capogruppo in data 19 febbraio 2026 e determina il valore terminale (valore attuale della rendita perpetua) sulla base di un tasso di crescita di medio e lungo termine in linea con quello dello specifico settore di appartenenza.
Se il valore recuperabile di un\u2019attivit\u00e0 (o di una unit\u00e0 generatrice di flussi finanziari) \u00e8 stimato essere inferiore rispetto al relativo valore contabile, il valore contabile dell\u2019attivit\u00e0 \u00e8 ridotto al minor valore recuperabile, rilevando immediatamente la perdita di valore nel conto economico.Successivamente, se la perdita di valore di un\u2019attivit\u00e0 viene meno o si riduce, il valore contabile dell\u2019attivit\u00e0 (o della unit\u00e0 generatrice di flussi finanziari) ad eccezione dell\u2019avviamento, \u00e8 incrementato al nuovo valore derivante dalla stima del suo valore recuperabile, ma non oltre il valore netto di carico che l\u2019attivit\u00e0 avrebbe avuto se non fosse stata effettuata la svalutazione per perdita di valore. Il ripristino del valore \u00e8 iscritto immediatamente nel conto economico.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfNonfinancialAssetsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page199-cflshid_90262-tag11775787": {
"value": "STRUMENTI FINANZIARI
Strumenti finanziari derivati
Gli strumenti finanziari derivati sono sottoscritti principalmente con l\u2019intento di copertura gestionale, al fine di ridurre i rischi di tasso di cambio, di tasso di interesse e di oscillazione del costo delle materie prime. Coerentemente con quanto stabilito dal principio IFRS 9, gli strumenti finanziari derivati possono essere contabilizzati secondo le modalit\u00e0 dell\u2019hedge accounting solo quando:
a)all\u2019inizio della copertura, esiste la designazione formale e la documentazione della relazione di copertura stessa;
b)si presume che la copertura sia altamente efficace;
c)l\u2019efficacia pu\u00f2 essere attendibilmente valutata;
d)la copertura stessa risulta altamente efficace durante i diversi periodi contabili per i quali \u00e8 designata.
Tutti gli strumenti finanziari derivati sono misurati al fair value, come stabilito dal principio IFRS 9.
Se l\u2019hedge accounting non \u00e8 applicato, gli utili o le perdite derivanti dalla valutazione al fair value dello strumento finanziario derivato sono iscritti a conto economico.
Alla data di presentazione del bilancio, peraltro, non tutti i requisiti richiesti dal principio IFRS 9 per l\u2019applicazione dell\u2019hedge accounting sono soddisfatti. Pertanto, il Gruppo ha ritenuto opportuno trattare tali strumenti quali operazioni di negoziazione, non di copertura, rilevando pertanto la variazione del fair value dello strumento finanziario direttamente a conto economico. I relativi effetti sono stati registrati nella voce \u201cOneri finanziari\u201d del conto economico.
Con riferimento agli strumenti derivati sottoscritti per la copertura gestionale del rischio sui tassi di interesse dei finanziamenti, il Gruppo presenta nella voce \u201cInteressi passivi verso banche\u201d il differenziale scambiato con la controparte nel corso dell\u2019esercizio, mentre la variazione del fair value di tali strumenti derivati \u00e8 presentata invece nella voce \u201cAltri proventi finanziari\u201d, se positiva, ovvero nella voce \u201cAltri oneri finanziari\u201d se negativa.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForHedgingExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page199-cflshid_90262-tag11775743": {
"value": "Strumenti finanziari derivati
Gli strumenti finanziari derivati sono sottoscritti principalmente con l\u2019intento di copertura gestionale, al fine di ridurre i rischi di tasso di cambio, di tasso di interesse e di oscillazione del costo delle materie prime. Coerentemente con quanto stabilito dal principio IFRS 9, gli strumenti finanziari derivati possono essere contabilizzati secondo le modalit\u00e0 dell\u2019hedge accounting solo quando:
a)all\u2019inizio della copertura, esiste la designazione formale e la documentazione della relazione di copertura stessa;
b)si presume che la copertura sia altamente efficace;
c)l\u2019efficacia pu\u00f2 essere attendibilmente valutata;
d)la copertura stessa risulta altamente efficace durante i diversi periodi contabili per i quali \u00e8 designata.
Tutti gli strumenti finanziari derivati sono misurati al fair value, come stabilito dal principio IFRS 9.
Alla data di presentazione del bilancio, peraltro, non tutti i requisiti richiesti dal principio IFRS 9 per l\u2019applicazione dell\u2019hedge accounting sono soddisfatti. Pertanto, il Gruppo ha ritenuto opportuno trattare tali strumenti quali operazioni di negoziazione, non di copertura, rilevando pertanto la variazione del fair value dello strumento finanziario direttamente a conto economico. I relativi effetti sono stati registrati nella voce \u201cOneri finanziari\u201d del conto economico.
Con riferimento agli strumenti derivati sottoscritti per la copertura gestionale del rischio sui tassi di interesse dei finanziamenti, il Gruppo presenta nella voce \u201cInteressi passivi verso banche\u201d il differenziale scambiato con la controparte nel corso dell\u2019esercizio, mentre la variazione del fair value di tali strumenti derivati \u00e8 presentata invece nella voce \u201cAltri proventi finanziari\u201d, se positiva, ovvero nella voce \u201cAltri oneri finanziari\u201d se negativa.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForRecognisingDifferenceBetweenFairValueAtInitialRecognitionAndAmountDeterminedUsingValuationTechniqueExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page199-cflshid_90262-tag11775742": {
"value": "Gli strumenti finanziari derivati sono sottoscritti principalmente con l\u2019intento di copertura gestionale, al fine di ridurre i rischi di tasso di cambio, di tasso di interesse e di oscillazione del costo delle materie prime. Coerentemente con quanto stabilito dal principio IFRS 9, gli strumenti finanziari derivati possono essere contabilizzati secondo le modalit\u00e0 dell\u2019hedge accounting solo quando:
a)all\u2019inizio della copertura, esiste la designazione formale e la documentazione della relazione di copertura stessa;
b)si presume che la copertura sia altamente efficace;
c)l\u2019efficacia pu\u00f2 essere attendibilmente valutata;
d)la copertura stessa risulta altamente efficace durante i diversi periodi contabili per i quali \u00e8 designata.
Tutti gli strumenti finanziari derivati sono misurati al fair value, come stabilito dal principio IFRS 9.
Se l\u2019hedge accounting non \u00e8 applicato, gli utili o le perdite derivanti dalla valutazione al fair value dello strumento finanziario derivato sono iscritti a conto economico.
Alla data di presentazione del bilancio, peraltro, non tutti i requisiti richiesti dal principio IFRS 9 per l\u2019applicazione dell\u2019hedge accounting sono soddisfatti. Pertanto, il Gruppo ha ritenuto opportuno trattare tali strumenti quali operazioni di negoziazione, non di copertura, rilevando pertanto la variazione del fair value dello strumento finanziario direttamente a conto economico. I relativi effetti sono stati registrati nella voce \u201cOneri finanziari\u201d del conto economico.
Con riferimento agli strumenti derivati sottoscritti per la copertura gestionale del rischio sui tassi di interesse dei finanziamenti, il Gruppo presenta nella voce \u201cInteressi passivi verso banche\u201d il differenziale scambiato con la controparte nel corso dell\u2019esercizio, mentre la variazione del fair value di tali strumenti derivati \u00e8 presentata invece nella voce \u201cAltri proventi finanziari\u201d, se positiva, ovvero nella voce \u201cAltri oneri finanziari\u201d se negativa.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDerivativeFinancialInstrumentsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page199-cflshid_90262-tag11775744": {
"value": "Gli strumenti finanziari derivati sono sottoscritti principalmente con l\u2019intento di copertura gestionale, al fine di ridurre i rischi di tasso di cambio, di tasso di interesse e di oscillazione del costo delle materie prime. Coerentemente con quanto stabilito dal principio IFRS 9, gli strumenti finanziari derivati possono essere contabilizzati secondo le modalit\u00e0 dell\u2019hedge accounting solo quando:
a)all\u2019inizio della copertura, esiste la designazione formale e la documentazione della relazione di copertura stessa;
b)si presume che la copertura sia altamente efficace;
c)l\u2019efficacia pu\u00f2 essere attendibilmente valutata;
d)la copertura stessa risulta altamente efficace durante i diversi periodi contabili per i quali \u00e8 designata.
Tutti gli strumenti finanziari derivati sono misurati al fair value, come stabilito dal principio IFRS 9.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForReclassificationOfFinancialInstrumentsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page199-cflshid_90262-tag11775745": {
"value": "Le rimanenze di magazzino sono valutate al minore fra il costo di acquisto o di produzione, determinato in base al metodo del costo medio ponderato, ed il corrispondente valore di mercato rappresentato dal costo di sostituzione per i materiali di acquisto e dal presumibile valore di realizzo per i prodotti finiti e i semilavorati, calcolato tendendo conto sia degli eventuali costi di fabbricazione che dei costi diretti di vendita ancora da sostenere. Nel costo delle rimanenze sono compresi gli oneri accessori ed i costi diretti ed indiretti di produzione per la quota ragionevolmente imputabile alle stesse. Le scorte obsolete e di
lento rigiro sono svalutate in relazione alla loro possibilit\u00e0 di utilizzo o di realizzo. La svalutazione delle rimanenze viene eliminata negli esercizi successivi se vengono meno i motivi della stessa.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForMeasuringInventories",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page200-cflshid_90707-tag11775850": {
"value": "I crediti sono iscritti inizialmente al fair value.
Successivamente i crediti sono valutati con il metodo del costo ammortizzato sulla base del tasso di interesse effettivo rappresentato dal tasso che rende uguali, al momento della rilevazione iniziale, il valore attuale dei flussi di cassa attesi e il valore di iscrizione.
Ai sensi dell\u2019IFRS 9 i crediti commerciali sono classificati nelle categorie Held to collect e Held to collect and sell. Il loro valore \u00e8 adeguato a fine esercizio al presumibile valore di realizzo e svalutato in caso d\u2019impairment valutando l\u2019expected credit loss lungo tutta la durata del credito, unitamente al grado di solvibilit\u00e0 dei singoli debitori, anche in funzione delle specifiche caratteristiche del rischio creditizio sotteso, tenuto conto delle informazioni disponibili.
CESSIONE DEI CREDITI
I crediti ceduti a seguito di operazioni di factoring sono eliminati dall\u2019attivo della situazione patrimoniale e finanziaria solo se i rischi e i benefici correlati alla loro titolarit\u00e0 sono stati sostanzialmente trasferiti al cessionario. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTradeAndOtherReceivablesExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page200-cflshid_90707-tag11775746": {
"value": "I crediti sono iscritti inizialmente al fair value.
Successivamente i crediti sono valutati con il metodo del costo ammortizzato sulla base del tasso di interesse effettivo rappresentato dal tasso che rende uguali, al momento della rilevazione iniziale, il valore attuale dei flussi di cassa attesi e il valore di iscrizione.
Ai sensi dell\u2019IFRS 9 i crediti commerciali sono classificati nelle categorie Held to collect e Held to collect and sell. Il loro valore \u00e8 adeguato a fine esercizio al presumibile valore di realizzo e svalutato in caso d\u2019impairment valutando l\u2019expected credit loss lungo tutta la durata del credito, unitamente al grado di solvibilit\u00e0 dei singoli debitori, anche in funzione delle specifiche caratteristiche del rischio creditizio sotteso, tenuto conto delle informazioni disponibili.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForLoansAndReceivablesExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page200-cflshid_90707-tag11775747": {
"value": "I crediti sono iscritti inizialmente al fair value.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFairValueMeasurementExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page200-cflshid_90707-tag11775748": {
"value": "I finanziamenti sono valutati inizialmente al costo, corrispondente al fair value del corrispettivo ricevuto, al netto degli oneri accessori di acquisizione.
Dopo tale rilevazione iniziale i finanziamenti vengono rilevati con il criterio del costo ammortizzato calcolato tramite l\u2019applicazione del tasso di interesse effettivo.
Il metodo dell\u2019interesse effettivo \u00e8 il metodo di calcolo del costo ammortizzato di una passivit\u00e0 finanziaria e di allocazione degli interessi passivi lungo il periodo rilevante. Il tasso di interesse effettivo \u00e8 il tasso che attualizza i pagamenti futuri (inclusivo di tutte le commissioni, i costi di transazione e altri premi o sconti) lungo la durata della passivit\u00e0 finanziaria o, qualora pi\u00f9 appropriato, lungo un periodo pi\u00f9 breve. Per la determinazione del tasso d\u2019interesse effettivo sui finanziamenti a tasso variabile, il Gruppo aggiorna i flussi finanziari sulla base delle curve prospettiche dei tassi di riferimento estratte ad ogni chiusura periodica, rilevando il differenziale rispetto alla stima del periodo precedente a conto economico.
I finanziamenti sono classificati tra le passivit\u00e0 correnti a meno che il Gruppo LU-VE abbia il diritto incondizionato di differire l\u2019estinzione di tale passivit\u00e0 di almeno dodici mesi dopo la data di chiusura dell\u2019esercizio. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBorrowingsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page200-cflshid_91054-tag11775749": {
"value": "I fondi per rischi ed oneri rappresentano passivit\u00e0 probabili di ammontare e/o scadenza incerta derivanti da eventi passati il cui adempimento comporter\u00e0 un esborso finanziario. Gli accantonamenti sono stanziati esclusivamente in presenza di un\u2019obbligazione attuale, legale o implicita, che rende necessario l\u2019impiego di risorse economiche, sempre che possa essere effettuata una stima attendibile dell\u2019obbligazione stessa. L\u2019importo rilevato come accantonamento rappresenta la migliore stima dell\u2019onere necessario per l\u2019adempimento dell\u2019obbligazione alla data di rendicontazione. I fondi accantonati sono riesaminati ad ogni data di rendicontazione e rettificati in modo da rappresentare la migliore stima correnteLaddove \u00e8 previsto che l\u2019esborso finanziario relativo all\u2019obbligazione avvenga oltre i normali termini di pagamento e l\u2019effetto dell\u2019attualizzazione \u00e8 rilevante, l\u2019importo dell\u2019accantonamento \u00e8 rappresentato dal valore attuale dei pagamenti futuri attesi per l\u2019estinzione dell\u2019obbligazione. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForProvisionsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page201-cflshid_91151-tag11775799": {
"value": "Le attivit\u00e0 e passivit\u00e0 potenziali ritenute possibili non sono rilevate in bilancio; \u00e8 fornita tuttavia adeguata informativa a riguardo. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForContingentLiabilitiesAndContingentAssetsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page201-cflshid_91151-tag11775851": {
"value": "Benefici a breve termine
I benefici a dipendenti a breve termine sono contabilizzati a conto economico nell\u2019esercizio in cui viene prestata l\u2019attivit\u00e0 lavorativa.
Benefici successivi al rapporto di lavoro
Dal 1\u00b0 gennaio 2007 la Legge Finanziaria (legge 296/2006) ed i relativi decreti attuativi hanno introdotto rilevanti modifiche nella disciplina del Trattamento di Fine Rapporto (c.d. TFR), tra cui la scelta da parte del lavoratore in merito alla destinazione del proprio TFR maturando. In particolare, le nuove disposizioni hanno imposto, per le societ\u00e0 aventi un organico superiore a 50 dipendenti alla data di introduzione della riforma, di versare i nuovi flussi di TFR a forme pensionistiche prescelte dal lavoratore oppure, nel caso in cui lo stesso lavoratore abbia optato per il mantenimento in azienda di tali flussi, ad un conto di tesoreria istituito presso l\u2019INPS.
Per i collaboratori delle societ\u00e0 italiane con pi\u00f9 di 50 dipendenti solo il TFR maturato al 31 dicembre 2006 continua a rientrare tra i \u201cpiani a benefici definiti\u201d, mentre quello maturato successivamente a tale data viene configurato come un \u201cpiano a contribuzione definita\u201d e ci\u00f2 in quanto tutte le obbligazioni in capo alla societ\u00e0 si esauriscono con il versamento periodico di un contributo a terze entit\u00e0. Pertanto, a conto economico non vengono pi\u00f9 accantonate le quote attualizzate, ma sono rilevati tra i costi del personale gli esborsi effettuati alle diverse forme pensionistiche scelte dal collaboratore o al servizio di tesoreria separata istituito presso l\u2019INPS, calcolati in base all\u2019art. 2120 c.c.
Per i collaboratori delle societ\u00e0 italiane con meno di 50 dipendenti (R.M.S. S.r.l.) il TFR al 31 dicembre 2025 si configura come un piano a benefici definiti. L\u2019obbligazione del Gruppo LU-VE relativa ai piani a benefici definiti ed il costo annuo rilevato a conto economico sono determinati sulla base di valutazioni attuariali utilizzando il metodo della proiezione unitaria del credito (projected unit credit method). ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTerminationBenefits",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page201-cflshid_91151-tag11775782": {
"value": "I debiti commerciali, gli altri debiti e le altre passivit\u00e0 sono iscritti inizialmente al fair value incrementato di eventuali costi connessi alla transazione. Successivamente sono rilevati al valore nominale, non ritenendosi di dover effettuare alcuna attualizzazione e imputazione separata a conto economico degli interessi passivi espliciti o scorporati in quanto non materiali in considerazione dei tempi previsti di pagamento. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialLiabilitiesExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page201-cflshid_91151-tag11775750": {
"value": "I debiti commerciali, gli altri debiti e le altre passivit\u00e0 sono iscritti inizialmente al fair value incrementato di eventuali costi connessi alla transazione. Successivamente sono rilevati al valore nominale, non ritenendosi di dover effettuare alcuna attualizzazione e imputazione separata a conto economico degli interessi passivi espliciti o scorporati in quanto non materiali in considerazione dei tempi previsti di pagamento. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTradeAndOtherPayablesExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page201-cflshid_91151-tag11775793": {
"value": "I crediti ed i debiti espressi originariamente in valuta estera sono convertiti in Euro ai cambi della data di effettuazione delle operazioni che li hanno originati. Le differenze cambio realizzate in occasione dell\u2019incasso dei crediti e del pagamento dei debiti in valuta estera sono iscritte al conto economico. I proventi e gli oneri relativi ad operazioni in valuta sono iscritti al cambio corrente alla data nella quale la relativa operazione \u00e8 compiuta.
A fine esercizio le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 espresse in valuta estera sono iscritte al tasso di cambio a pronti
alla data di chiusura dell\u2019esercizio ed i relativi utili e perdite su cambi sono imputati al conto economico. Se dalla conversione si origina un utile netto, per un corrispondente ammontare \u00e8 vincolata una riserva non distribuibile fino al suo effettivo realizzo.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForForeignCurrencyTranslationExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page202-cflshid_91641-tag11775800": {
"value": "I ricavi sono iscritti al momento del trasferimento al cliente del controllo sui beni o servizi promessi. I ricavi sono esposti al netto di resi, sconti, abbuoni e premi, nonch\u00e9 delle imposte direttamente connesse.
I contratti con i clienti includono generalmente un\u2019unica performance obligation, ossia la vendita del bene, generalmente soddisfatta alla consegna del bene al cliente.
Si segnala che il Gruppo, tramite la sua controllata Refrion S.r.l., ha iniziato a realizzare ricavi anche attraverso la realizzazione di progetti di durata pluriennale (i.e: la fornitura di sistemi di raffreddamento dei generatori diesel di emergenza EDG dell\u2019isola nucleare della centrale Hinkley Point C nel Sommerset - UK). Tali progetti prevedono, oltre alla fornitura di prodotti finiti, anche la remunerazione a consuntivo dei servizi di progettazione e di ingegneria propedeutiche allo sviluppo e all\u2019installazione dei prodotti venduti. I ricavi relativi a tali progetti sono riconosciuti \u201cover time\u201d, secondo lo stato di avanzamento dei costi sostenuti rispetto al totale dei costi di progetto stimati (in quanto rappresentano una valida proxy dell\u2019entit\u00e0 dei lavori in corso gi\u00e0 eseguiti rispetto al completamento del progetto). Eventuali corrispettivi fatturati in eccedenza rispetto al metodo di riconoscimento dei ricavi sopra citato sono sospesi e riconosciuti a titolo di contract liabilities e classificate tra le \u201cAltre passivit\u00e0 correnti\u201d.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForRecognitionOfRevenue",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page202-cflshid_91679-tag11775752": {
"value": "I ricavi sono esposti al netto di resi, sconti, abbuoni e premi, nonch\u00e9 delle imposte direttamente connesse.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDiscountsAndRebatesExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page202-cflshid_91641-tag11775751": {
"value": "RICONOSCIMENTO DEI COSTI
I costi e gli oneri sono rilevati in bilancio secondo il principio della competenza economica. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTradingIncomeAndExpenseExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page202-cflshid_91641-tag11775753": {
"value": "I costi e gli oneri sono rilevati in bilancio secondo il principio della competenza economica. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForExpensesExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page202-cflshid_91641-tag11775755": {
"value": "I proventi finanziari includono gli interessi attivi sui fondi investiti e i proventi derivanti dagli strumenti finanziari, unitamente all\u2019effetto del fair value relativamente agli strumenti finanziari derivati. Gli interessi attivi sono imputati a conto economico al momento della loro maturazione, utilizzando il metodo del tasso di interesse effettivo. ONERI FINANZIARI
Gli oneri finanziari includono gli interessi passivi sui debiti finanziari calcolati usando il metodo del tasso di interesse effettivo (al netto o ad incremento dei differenziali scambiati con la controparte nel corso dell\u2019esercizio relativi agli strumenti derivati IRS sottoscritti per la copertura gestionale del rischio sui tassi d\u2019interesse dei finanziamenti), le spese bancarie e gli oneri derivanti dagli strumenti finanziari unitamente all\u2019effetto del fair value degli strumenti finanziari derivati. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinanceIncomeAndCostsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page202-cflshid_91998-tag11775785": {
"value": "MPOSTE SUL REDDITO DELL\u2019ESERCIZIOLe imposte sul reddito includono tutte le imposte calcolate sul reddito imponibile del Gruppo LU-VE. Le imposte sul reddito sono rilevate a conto economico, ad eccezione di quelle relative a voci direttamente addebitate o accreditate a patrimonio netto, nei cui casi l\u2019effetto fiscale \u00e8 riconosciuto direttamente a patrimonio netto. Le altre imposte non correlate al reddito, come le imposte e le tasse relative agli immobili, sono incluse tra gli altri costi operativi. Le imposte differite sono stanziate secondo il metodo dello stanziamento globale della passivit\u00e0. Esse sono calcolate su tutte le differenze temporanee che emergono tra la base imponibile di una attivit\u00e0 o passivit\u00e0 ed il valore contabile nel bilancio consolidato, ad eccezione dell\u2019avviamento non deducibile fiscalmente e di quelle differenze da investimenti in societ\u00e0 controllate per le quali non si prevede l\u2019annullamento nel prevedibile futuro. Le imposte differite attive sulle perdite fiscali e crediti d\u2019imposta non utilizzati riportabili a nuovo sono riconosciute nella misura in cui \u00e8 probabile che sia disponibile un reddito imponibile futuro a fronte del quale possano essere recuperate. Le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 fiscali correnti e differite sono compensate quando le imposte sul reddito sono applicate dalla medesima autorit\u00e0 fiscale e quando vi \u00e8 un diritto legale di compensazione. Le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 fiscali differite sono determinate con le aliquote fiscali che si prevede saranno applicabili negli esercizi nei quali le differenze temporanee saranno realizzate o estinte. Le differenze temporanee imponibili non danno luogo a passivit\u00e0 differite per partecipazioni in imprese controllate, collegate e joint venture quando il Gruppo LU-VE \u00e8 in grado di controllare i tempi dell\u2019annullamento delle differenze temporanee imponibili ed \u00e8 probabile che tali differenze non si annulleranno nel prevedibile futuroQualora fosse concessa dalla legislazione fiscale italiana la possibilit\u00e0 di riallineare il valore fiscale dell\u2019avviamento al suo valore contabile, la policy contabile stabilita dagli Amministratori \u00e8 di non procedere alla rilevazione immediata a conto economico del beneficio fiscale futuro connesso all\u2019affrancamento in contropartita a delle imposte anticipate.
DIVIDENDI
I dividendi sono contabilizzati per competenza al momento in cui vi \u00e8 il diritto alla percezione, che corrisponde con la delibera di distribuzione. AZIONI PROPRIE
Le azioni proprie sono iscritte a riduzione del patrimonio netto. Il valore di carico delle azioni proprie ed i plusvalori derivanti dalle eventuali vendite successive sono rilevati come movimenti di patrimonio netto. UTILE PER AZIONE
L\u2019utile base per azione \u00e8 calcolato dividendo la quota del risultato netto dell\u2019esercizio del Gruppo LU-VE per la media ponderata delle azioni ordinarie in circolazione durante l\u2019esercizio. L\u2019utile diluito per azione coincide con l\u2019utile base per azione non essendovi in circolazione opzioni che potrebbero potenzialmente portare all\u2019emissione di nuove azioni della controllante e pertanto comportare effetti diluitivi.
CONTRATTO DI CONSOLIDATO FISCALE
\u00c8 in essere il Consolidato Fiscale Nazionale (di cui agli artt.117 e seguenti del DPR 917/86 \u2013 TUIR), il cui perimetro comprende, oltre alla consolidante LU-VE S.p.A., altre quattro societ\u00e0 italiane controllate: Thermo Glass Door S.p.A. (TGD), Manifold S.r.l., per gli esercizi 2023-2025 (e con opzione di rinnovo automatico per il periodo successivo), e Refrion S.r.l. ed RMS S.r.l. per gli esercizi 2024-2026.
Il consolidato fiscale nazionale consente di determinare l\u2019IRES corrente su una base imponibile corrispondente alla somma algebrica degli imponibili positivi e negativi delle societ\u00e0 partecipanti. I rapporti economici, oltre che le responsabilit\u00e0 e gli obblighi reciproci sono regolati da specifici accordi tra le parti secondo i quali, in caso di imponibile positivo, le controllate trasferiscono alla controllante le risorse finanziarie corrispondenti alla maggiore imposta da esse dovuta per effetto della partecipazione al consolidato nazionale, in caso di imponibile negativo, ricevono una compensazione pari al relativo risparmio d\u2019imposta realizzato dalla controllante, se e nella misura in cui vi sono prospettive di redditivit\u00e0 che consentano al Gruppo LU-VE l\u2019effettiva riduzione delle imposte correnti o la rilevazione di imposte differite attive. USO DI STIME
La redazione del bilancio consolidato e delle relative Note Esplicative in applicazione dei principi IFRS richiede da parte della Direzione l\u2019utilizzo di stime e di assunzioni che hanno effetti anche significativi, sui valori delle attivit\u00e0 e delle passivit\u00e0 di bilancio e sull\u2019informativa relativa ad attivit\u00e0 e passivit\u00e0 potenziali alla data di bilancio. Tali stime e assunzioni sono basate sull\u2019esperienza storica e su altri fattori esogeni ed endogeni ritenuti rilevanti dalla Direzione. I risultati che si consuntiveranno potrebbero differire da tali stime. Le stime e le assunzioni sottostanti sono riviste periodicamente dalla Direzione (almeno annualmente). Eventuali cambiamenti di stima sono rilevati prospetticamente a partire dal periodo in cui tale stima viene rivista.
Nella predisposizione del bilancio consolidato, non sono stati adottati significant judgements durante il processo di applicazione dei principi contabili del Gruppo, ad accezione di quelle che riguardano le stime che abbiano avuto un effetto significativo sugli importi rilevati in bilancio. Le principali assunzioni riguardanti il futuro e le principali cause di incertezza nella stima alla data di chiusura dell\u2019esercizio che presentano un rischio rilevante di dar luogo a rettifiche significative dei valori contabili delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 entro l\u2019esercizio successivo sono riportate di seguito.
Recuperabilit\u00e0 del valore degli avviamenti, delle attivit\u00e0 immateriali e materiali
La procedura di determinazione delle perdite di valore degli avviamenti, delle attivit\u00e0 immateriali e materiali descritta nel paragrafo \u201cPerdite di valore (\u201cImpairment\u201d) delle attivit\u00e0\u201d implica \u2013 nella stima del valore d\u2019uso \u2013 l\u2019utilizzo di assunzioni riguardanti: i) la previsione dei flussi di cassa attesi delle cash generating unit (\u201cCGU\u201d) identificate, facendo riferimento al Piano Industriale 2026-2029, approvato dal Consiglio di Amministrazione del 19 febbraio 2026 ii) la determinazione di un appropriato tasso di attualizzazione (WACC) e iii) la determinazione di un tasso di crescita di lungo periodo (g-rate). Tali assunzioni si basano sulle prospettive della Direzione: i) di focalizzarsi sul prodotto \u201ccore\u201d (scambiatori di calore ad aria) attraverso l\u2019innovazione di prodotto e di processo, gli avanzamenti tecnologici, l\u2019aumento dell\u2019efficienza produttiva degli impianti anche grazie alla specializzazione e alla localizzazione delle produzioni, la digitalizzazione e l\u2019automazione dei processi produttivi e di progettazione e disegnazione; ii) di focalizzarsi sul miglioramento della redditivit\u00e0 e sulla tutela della generazione di attraverso l\u2019incremento dell\u2019efficienza produttiva, l\u2019utilizzo dell\u2019automazione, la modernizzazione dei processi di selezione e configurazione dei prodotti, di gestione degli ordini ed un\u2019attenta gestione delle spese fisse; iii) Riduzione del profilo di rischio attraverso l\u2019ulteriore sviluppo delle applicazioni in settori non correlati ed all\u2019aumento della copertura territoriale con l\u2019obiettivo nel medio periodo di una riduzione della concentrazione delle vendite nel continente europeo con un target a due terzi del fatturato totale nell\u2019arco del piano; iv) Conferma ed ulteriore incremento della diversificazione in termini di clienti, geografia ed applicazioni. Grazie alla crescita di applicazioni come data center, industrial cooling, power generation e scambiatori per pompe di calore, la refrigerazione (pur rimanendo la macro applicazione principale) vede una significativa diluizione nell\u2019arco del piano v) Migliore sfruttamento della capacit\u00e0 produttiva installata con attenta gestione dei capex rispetto alla media storica, ma con un focus particolare sull\u2019automazione di tutti i processi aziendali; vi) Sfruttamento delle opportunit\u00e0 di crescita principalmente legate:
oFocalizzazione sugli scambiatori che utilizzano refrigeranti naturali in linea con quanto previsto dall\u2019ultima revisione della regolamentazione europea F-GAS ormai presa a riferimento in Cina e, seppure con spinte contrastanti, anche negli Stati Uniti, ed in altre aree del mondo. oFocalizzazione nel settore della dissipazione del calore legato ai data center. L\u2019espansione dell\u2019Intelligenza Artificiale, delle criptovalute, dei social networks richiede un continuo aumento della quantit\u00e0 e della potenza dei data center con conseguente impressionante aumento della necessit\u00e0 di dissipazione del calore generato. Gli investimenti degli \u201chyperscaler\u201d, soprattutto di
quelli collegati all\u2019AI, prevedono valori vicini ai 200 miliardi di dollari per ciascuno degli anni di piano. Ci\u00f2 genera una significativa opportunit\u00e0 di crescita.
oAumento delle vendite in applicazioni guidate da progetti di dimensione pi\u00f9 che proporzionale che presentano una catena di valore aggiunto pi\u00f9 semplice e corta.
oMaggior attenzione ai servizi pre e post vendita che presentano opportunit\u00e0 di significativo servizio al cliente con benefici effetti sulla \u201cretention\u201d dei clienti e sulla marginalit\u00e0.
oRiduzione, grazie alla digitalizzazione dei processi interni ed alla disegnazione automatica in 3D, dei tempi di lancio delle nuove linee di prodotto e del costo dei prodotti;
oAccelerazione del ciclo di vendita grazie a sistemi intelligenti ed automatizzati di quotazione dei prodotti;
oFocus sugli Stati Uniti : a) priorit\u00e0 al segmento datacenter che sta attraversando un importante cambiamento tecnologico (dal raffreddamento ad aria alle nuove soluzioni ad acqua dell\u2019\u201cimmersion\u201d e soprattutto del \u201cliquid cooling direct to chip\u201d) che si accompagna a fortissimi investimenti attesi in tutto il mondo nelle applicazioni di AI e nel settore delle cripto valute e del data mining; b) crescita nella refrigerazione sia commerciale sia industriale facendo leva sul vantaggio competitivo rispetto ai concorrenti locali legato al maggiore know-how del Gruppo negli scambiatori a refrigeranti naturali (in particolare CO2); c) avvio della produzione in loco di apparecchi ventilati di grande potenza ormai indispensabile per ragioni logistiche, di marketing (brand, \u201cproudly made in US\u201d), per l\u2019inserimento/qualificazione in alcune \u201cvendor list\u201d e per l\u2019introduzione dei dazi da parte della nuova amministrazione.
oUlteriore rafforzamento della presenza in Cina sia per la sempre maggior attenzione agli scambiatori con refrigeranti naturali sia grazie all\u2019avvio della produzione locale della gamma \u201coutdoor\u201d che da un lato aumenta la competitivit\u00e0 nel segmento gi\u00e0 presidiato della refrigerazione completando il pacchetto di offerta esistente e dall\u2019altro dovrebbe permettere l\u2019ingresso in nuove applicazioni nel campo dei datacenter e delle applicazioni industriali in particolare;
oSviluppo della catena del freddo in generale, considerando anche i paesi meno avanzati (India e nel medio/lungo periodo Africa) e progressiva introduzione di normative sempre pi\u00f9 stringenti in termini di corretta conservazione degli alimenti lungo tutta la filiera (dalla industria di trasformazione alimentare al trasporto e allo stoccaggio refrigerato fino all\u2019esposizione dei prodotti nei punti vendita).
oMaggiore attenzione e sensibilit\u00e0 a livello globale ai temi legati all\u2019efficientamento energetico e alla riduzione dell\u2019impatto ambientale di ogni attivit\u00e0 umana.
oLa crescita della popolazione, i crescenti fenomeni di urbanizzazione, l\u2019espansione della classe medio/borghese e la ricerca di condizioni di vita maggiormente in linea con quelle dell\u2019Occidente sviluppato con la conseguente crescita significativa delle applicazioni per la refrigerazione ed il condizionamento;
oElettrificazione: si registrano e prevedono forti investimenti a livello mondiale per l\u2019aumento della produzione di energia con un focus particolare su quelle provenienti da fonti rinnovabili e per il bisogno di ammodernamento delle infrastrutture esistenti (es. in Europa con la Energy Performance Building Directive).
oDecarbonizzazione: complessivamente, si assiste a un progressivo aumento delle energie rinnovabili a livello internazionale, guidate dalla Cina che negli ultimi 18 mesi ha visto una stabilizzazione/diminuzione delle emissioni; negli Stati Uniti, nonostante la retorica fossile, la produzione elettrica da energia solare crescer\u00e0 del 49% entro il 2027 e in Europa eolico e solare hanno per la prima volta superato le fonti fossili (gas e carbone) per la produzione elettrica. In questo campo,
oCon riferimento all\u2019energia nucleare, nell\u2019arco del piano \u00e8 previsto il completamento delle forniture legate alla centrale nucleare di Hinkley Point in Inghilterra. Ora che il Gruppo ha
ottenuto visibilit\u00e0 all\u2019interno di questo settore \u00e8 prevedibile la partecipazione a nuove gare legate all\u2019ammodernamento di impianti nucleari esistenti (la cui vita attesa utile in alcuni casi \u00e8 stata prolungata) e alla costruzione di nuove centrali sia con reattori di grande potenza sia con l\u2019adozione della nuova tecnologia degli SMR (Small Modular Reactors). Per prudenza nel piano per\u00f2 non sono stati inseriti altri progetti nucleari oltre a quello in Inghilterra (potranno rappresentare un eventuale up-side).
Come conseguenza di quanto esposto in precedenza il piano prevede negli anni a venire uno sviluppo pi\u00f9 importante della business unit Cooling spinta dai piani strategici di sviluppo sia in senso geografico (USA e CINA) che di applicazione (data center, industrial cooling e power generation) e dal progetto nucleare.
La business unit Components vede una crescita pi\u00f9 contenuta con l\u2019obiettivo dell\u2019eccellenza operativa (attraverso processi pi\u00f9 snelli, automazione, riduzione del lead time), dell\u2019ampliamento dei servizi resi ai clienti al fine di rafforzare ulteriormente la loro fedelt\u00e0 e dell\u2019eventuale esplorazione dell\u2019utilizzo di materiali diversi (alluminio-alluminio).
Le azioni immaginate sui prezzi di vendita fanno ritenere ragionevole il ribaltamento al mercato delle maggiorazioni dei costi attesi negli anni di Piano di materie prime, energia e costo del lavoro consentendo di salvaguardare l\u2019EBITDA in valore assoluto (come abbondantemente fatto in passato). Tali assunzioni tengono conto di una valutazione dei possibili impatti legati al trascinamento delle tensioni geopolitiche attualmente in corso (conflitto russo-ucraino e situazione in Medio Oriente) ed a fenomeni o trend legati al cambiamento climatico o a novit\u00e0 normative, anche di prossima entrata in vigore (es. Carbon Border Adjustment Mechanism).
Come previsto dal principio contabile internazionale IAS 36, poich\u00e9 le suddette CGU includono un avviamento, la Direzione del Gruppo LU-VE ha effettuato una verifica (Impairment test) volta a determinare che i valori di carico relativi alle attivit\u00e0 delle singole CGU siano iscritte in bilancio al 31 dicembre 2025 ad un valore non superiore rispetto a quello recuperabile. In particolare, il Gruppo LU-VE iscrive nel bilancio consolidato al 31 dicembre 2025 avviamenti pari ad Euro 62,8 milioni. Tali avviamenti sono attribuiti a due cash generating unit (\u201cCGU\u201d): \u201cComponents\u201d per Euro 25,8 milioni e \u201cCooling Systems\u201d per Euro 37,0 milioni, alle quali sono allocate anche immobilizzazioni ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDeferredIncomeTaxExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page203-cflshid_92131-tag11775756": {
"value": "I dividendi sono contabilizzati per competenza al momento in cui vi \u00e8 il diritto alla percezione, che corrisponde con la delibera di distribuzione. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDividendsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page203-cflshid_92131-tag11775757": {
"value": "Le azioni proprie sono iscritte a riduzione del patrimonio netto. Il valore di carico delle azioni proprie ed i plusvalori derivanti dalle eventuali vendite successive sono rilevati come movimenti di patrimonio netto. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTreasurySharesExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page203-cflshid_92131-tag11775801": {
"value": "L\u2019utile base per azione \u00e8 calcolato dividendo la quota del risultato netto dell\u2019esercizio del Gruppo LU-VE per la media ponderata delle azioni ordinarie in circolazione durante l\u2019esercizio. L\u2019utile diluito per azione coincide con l\u2019utile base per azione non essendovi in circolazione opzioni che potrebbero potenzialmente portare all\u2019emissione di nuove azioni della controllante e pertanto comportare effetti diluitivi.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForEarningsPerShareExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page204-cflshid_92612-tag11775758": {
"value": "La redazione del bilancio consolidato e delle relative Note Esplicative in applicazione dei principi IFRS richiede da parte della Direzione l\u2019utilizzo di stime e di assunzioni che hanno effetti anche significativi, sui valori delle attivit\u00e0 e delle passivit\u00e0 di bilancio e sull\u2019informativa relativa ad attivit\u00e0 e passivit\u00e0 potenziali alla data di bilancio. Tali stime e assunzioni sono basate sull\u2019esperienza storica e su altri fattori esogeni ed endogeni ritenuti rilevanti dalla Direzione. I risultati che si consuntiveranno potrebbero differire da tali stime. Le stime e le assunzioni sottostanti sono riviste periodicamente dalla Direzione (almeno annualmente). Eventuali cambiamenti di stima sono rilevati prospetticamente a partire dal periodo in cui tale stima viene rivista.
Nella predisposizione del bilancio consolidato, non sono stati adottati significant judgements durante il processo di applicazione dei principi contabili del Gruppo, ad accezione di quelle che riguardano le stime che abbiano avuto un effetto significativo sugli importi rilevati in bilancio. Le principali assunzioni riguardanti il futuro e le principali cause di incertezza nella stima alla data di chiusura dell\u2019esercizio che presentano un rischio rilevante di dar luogo a rettifiche significative dei valori contabili delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 entro l\u2019esercizio successivo sono riportate di seguito.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfAccountingJudgementsAndEstimatesExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page204-cflshid_92612-tag11775760": {
"value": "Nella predisposizione del bilancio consolidato, non sono stati adottati significant judgements durante il processo di applicazione dei principi contabili del Gruppo, ad accezione di quelle che riguardano le stime che abbiano avuto un effetto significativo sugli importi rilevati in bilancio. Le principali assunzioni riguardanti il futuro e le principali cause di incertezza nella stima alla data di chiusura dell\u2019esercizio che presentano un rischio rilevante di dar luogo a rettifiche significative dei valori contabili delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 entro l\u2019esercizio successivo sono riportate di seguito.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfAssetsAndLiabilitiesWithSignificantRiskOfMaterialAdjustmentExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page204-cflshid_92612-tag11775802": {
"value": "La procedura di determinazione delle perdite di valore degli avviamenti, delle attivit\u00e0 immateriali e materiali descritta nel paragrafo \u201cPerdite di valore (\u201cImpairment\u201d) delle attivit\u00e0\u201d implica \u2013 nella stima del valore d\u2019uso \u2013 l\u2019utilizzo di assunzioni riguardanti: i) la previsione dei flussi di cassa attesi delle cash generating unit (\u201cCGU\u201d) identificate, facendo riferimento al Piano Industriale 2026-2029, approvato dal Consiglio di Amministrazione del 19 febbraio 2026 ii) la determinazione di un appropriato tasso di attualizzazione (WACC) e iii) la determinazione di un tasso di crescita di lungo periodo (g-rate). Tali assunzioni si basano sulle prospettive della Direzione: i) di focalizzarsi sul prodotto \u201ccore\u201d (scambiatori di calore ad aria) attraverso l\u2019innovazione di prodotto e di processo, gli avanzamenti tecnologici, l\u2019aumento dell\u2019efficienza produttiva degli impianti anche grazie alla specializzazione e alla localizzazione delle produzioni, la digitalizzazione e l\u2019automazione dei processi produttivi e di progettazione e disegnazione; ii) di focalizzarsi sul miglioramento della redditivit\u00e0 e sulla tutela della generazione di attraverso l\u2019incremento dell\u2019efficienza produttiva, l\u2019utilizzo dell\u2019automazione, la modernizzazione dei processi di selezione e configurazione dei prodotti, di gestione degli ordini ed un\u2019attenta gestione delle spese fisse; iii) Riduzione del profilo di rischio attraverso l\u2019ulteriore sviluppo delle applicazioni in settori non correlati ed all\u2019aumento della copertura territoriale con l\u2019obiettivo nel medio periodo di una riduzione della concentrazione delle vendite nel continente europeo con un target a due terzi del fatturato totale nell\u2019arco del piano; iv) Conferma ed ulteriore incremento della diversificazione in termini di clienti, geografia ed applicazioni. Grazie alla crescita di applicazioni come data center, industrial cooling, power generation e scambiatori per pompe di calore, la refrigerazione (pur rimanendo la macro applicazione principale) vede una significativa diluizione nell\u2019arco del piano v) Migliore sfruttamento della capacit\u00e0 produttiva installata con attenta gestione dei capex rispetto alla media storica, ma con un focus particolare sull\u2019automazione di tutti i processi aziendali; vi) Sfruttamento delle opportunit\u00e0 di crescita principalmente legate:
oFocalizzazione sugli scambiatori che utilizzano refrigeranti naturali in linea con quanto previsto dall\u2019ultima revisione della regolamentazione europea F-GAS ormai presa a riferimento in Cina e, seppure con spinte contrastanti, anche negli Stati Uniti, ed in altre aree del mondo. oFocalizzazione nel settore della dissipazione del calore legato ai data center. L\u2019espansione dell\u2019Intelligenza Artificiale, delle criptovalute, dei social networks richiede un continuo aumento della quantit\u00e0 e della potenza dei data center con conseguente impressionante aumento della necessit\u00e0 di dissipazione del calore generato. Gli investimenti degli \u201chyperscaler\u201d, soprattutto di
quelli collegati all\u2019AI, prevedono valori vicini ai 200 miliardi di dollari per ciascuno degli anni di piano. Ci\u00f2 genera una significativa opportunit\u00e0 di crescita.
oAumento delle vendite in applicazioni guidate da progetti di dimensione pi\u00f9 che proporzionale che presentano una catena di valore aggiunto pi\u00f9 semplice e corta.
oMaggior attenzione ai servizi pre e post vendita che presentano opportunit\u00e0 di significativo servizio al cliente con benefici effetti sulla \u201cretention\u201d dei clienti e sulla marginalit\u00e0.
oRiduzione, grazie alla digitalizzazione dei processi interni ed alla disegnazione automatica in 3D, dei tempi di lancio delle nuove linee di prodotto e del costo dei prodotti;
oAccelerazione del ciclo di vendita grazie a sistemi intelligenti ed automatizzati di quotazione dei prodotti;
oFocus sugli Stati Uniti : a) priorit\u00e0 al segmento datacenter che sta attraversando un importante cambiamento tecnologico (dal raffreddamento ad aria alle nuove soluzioni ad acqua dell\u2019\u201cimmersion\u201d e soprattutto del \u201cliquid cooling direct to chip\u201d) che si accompagna a fortissimi investimenti attesi in tutto il mondo nelle applicazioni di AI e nel settore delle cripto valute e del data mining; b) crescita nella refrigerazione sia commerciale sia industriale facendo leva sul vantaggio competitivo rispetto ai concorrenti locali legato al maggiore know-how del Gruppo negli scambiatori a refrigeranti naturali (in particolare CO2); c) avvio della produzione in loco di apparecchi ventilati di grande potenza ormai indispensabile per ragioni logistiche, di marketing (brand, \u201cproudly made in US\u201d), per l\u2019inserimento/qualificazione in alcune \u201cvendor list\u201d e per l\u2019introduzione dei dazi da parte della nuova amministrazione.
oUlteriore rafforzamento della presenza in Cina sia per la sempre maggior attenzione agli scambiatori con refrigeranti naturali sia grazie all\u2019avvio della produzione locale della gamma \u201coutdoor\u201d che da un lato aumenta la competitivit\u00e0 nel segmento gi\u00e0 presidiato della refrigerazione completando il pacchetto di offerta esistente e dall\u2019altro dovrebbe permettere l\u2019ingresso in nuove applicazioni nel campo dei datacenter e delle applicazioni industriali in particolare;
oSviluppo della catena del freddo in generale, considerando anche i paesi meno avanzati (India e nel medio/lungo periodo Africa) e progressiva introduzione di normative sempre pi\u00f9 stringenti in termini di corretta conservazione degli alimenti lungo tutta la filiera (dalla industria di trasformazione alimentare al trasporto e allo stoccaggio refrigerato fino all\u2019esposizione dei prodotti nei punti vendita).
oMaggiore attenzione e sensibilit\u00e0 a livello globale ai temi legati all\u2019efficientamento energetico e alla riduzione dell\u2019impatto ambientale di ogni attivit\u00e0 umana.
oLa crescita della popolazione, i crescenti fenomeni di urbanizzazione, l\u2019espansione della classe medio/borghese e la ricerca di condizioni di vita maggiormente in linea con quelle dell\u2019Occidente sviluppato con la conseguente crescita significativa delle applicazioni per la refrigerazione ed il condizionamento;
oElettrificazione: si registrano e prevedono forti investimenti a livello mondiale per l\u2019aumento della produzione di energia con un focus particolare su quelle provenienti da fonti rinnovabili e per il bisogno di ammodernamento delle infrastrutture esistenti (es. in Europa con la Energy Performance Building Directive).
oDecarbonizzazione: complessivamente, si assiste a un progressivo aumento delle energie rinnovabili a livello internazionale, guidate dalla Cina che negli ultimi 18 mesi ha visto una stabilizzazione/diminuzione delle emissioni; negli Stati Uniti, nonostante la retorica fossile, la produzione elettrica da energia solare crescer\u00e0 del 49% entro il 2027 e in Europa eolico e solare hanno per la prima volta superato le fonti fossili (gas e carbone) per la produzione elettrica. In questo campo,
oCon riferimento all\u2019energia nucleare, nell\u2019arco del piano \u00e8 previsto il completamento delle forniture legate alla centrale nucleare di Hinkley Point in Inghilterra. Ora che il Gruppo ha
ottenuto visibilit\u00e0 all\u2019interno di questo settore \u00e8 prevedibile la partecipazione a nuove gare legate all\u2019ammodernamento di impianti nucleari esistenti (la cui vita attesa utile in alcuni casi \u00e8 stata prolungata) e alla costruzione di nuove centrali sia con reattori di grande potenza sia con l\u2019adozione della nuova tecnologia degli SMR (Small Modular Reactors). Per prudenza nel piano per\u00f2 non sono stati inseriti altri progetti nucleari oltre a quello in Inghilterra (potranno rappresentare un eventuale up-side).
Come conseguenza di quanto esposto in precedenza il piano prevede negli anni a venire uno sviluppo pi\u00f9 importante della business unit Cooling spinta dai piani strategici di sviluppo sia in senso geografico (USA e CINA) che di applicazione (data center, industrial cooling e power generation) e dal progetto nucleare.
La business unit Components vede una crescita pi\u00f9 contenuta con l\u2019obiettivo dell\u2019eccellenza operativa (attraverso processi pi\u00f9 snelli, automazione, riduzione del lead time), dell\u2019ampliamento dei servizi resi ai clienti al fine di rafforzare ulteriormente la loro fedelt\u00e0 e dell\u2019eventuale esplorazione dell\u2019utilizzo di materiali diversi (alluminio-alluminio).
Le azioni immaginate sui prezzi di vendita fanno ritenere ragionevole il ribaltamento al mercato delle maggiorazioni dei costi attesi negli anni di Piano di materie prime, energia e costo del lavoro consentendo di salvaguardare l\u2019EBITDA in valore assoluto (come abbondantemente fatto in passato). Tali assunzioni tengono conto di una valutazione dei possibili impatti legati al trascinamento delle tensioni geopolitiche attualmente in corso (conflitto russo-ucraino e situazione in Medio Oriente) ed a fenomeni o trend legati al cambiamento climatico o a novit\u00e0 normative, anche di prossima entrata in vigore (es. Carbon Border Adjustment Mechanism).
Come previsto dal principio contabile internazionale IAS 36, poich\u00e9 le suddette CGU includono un avviamento, la Direzione del Gruppo LU-VE ha effettuato una verifica (Impairment test) volta a determinare che i valori di carico relativi alle attivit\u00e0 delle singole CGU siano iscritte in bilancio al 31 dicembre 2025 ad un valore non superiore rispetto a quello recuperabile. In particolare, il Gruppo LU-VE iscrive nel bilancio consolidato al 31 dicembre 2025 avviamenti pari ad Euro 62,8 milioni. Tali avviamenti sono attribuiti a due cash generating unit (\u201cCGU\u201d): \u201cComponents\u201d per Euro 25,8 milioni e \u201cCooling Systems\u201d per Euro 37,0 milioni, alle quali sono allocate anche immobilizzazioni immateriali a vita utile definita per Euro 19,2 milioni, diritti d\u2019uso per Euro 21,6 milioni e immobilizzazioni materiali per Euro 200,1 milioni.Data la particolare situazione di incertezza del contesto macroeconomico russo dovuta alle sanzioni conseguenti alla guerra in corso tra Russia e Ucraina, e l\u2019esposizione diretta del Gruppo LU-VE nei confronti delle aree interessate dal conflitto, la Direzione del Gruppo LU-VE ha effettuato una verifica (Impairment test) volta a determinare se il valore del Capitale Investito Netto (\u201cCIN\u201d) della societ\u00e0 produttiva russa del Gruppo LU-VE, \u201cOOO\u201d SEST LUVE, sia iscritto in bilancio al 31 dicembre 2025 ad un valore non superiore rispetto a quello recuperabile. In particolare, il CIN afferente alla societ\u00e0 russa iscritto nel bilancio consolidato al 31 dicembre 2025 ammonta complessivamente a 17,7 milioni di Euro (1.631 milioni di Rubli), di cui 8,9 milioni di Euro (824 milioni di Rubli) relativi ad attivit\u00e0 materiali ed il residuo valore relativo sostanzialmente al capitale circolante operativo.
Per maggiori informazioni si rimanda allo specifico paragrafo nella successiva Nota 3.2 Attivit\u00e0 materiali e diritti d\u2019uso.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfFinancialAssetsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page206-cflshid_94252-tag11775759": {
"value": "I crediti sono rettificati dal relativo fondo svalutazione per tener conto del loro valore recuperabile. La determinazione dell\u2019ammontare delle svalutazioni richiede da parte degli Amministratori l\u2019esercizio di valutazioni soggettive basate sulla documentazione e sulle informazioni disponibili in merito anche alla solvibilit\u00e0 del cliente, nonch\u00e9 sull\u2019esperienza e sui trend storici e prospettici (forward looking) di incasso.Si riporta come solo per i crediti della controllata produttiva Russa \u201cOOO\u201d SEST LUVE \u00e8 stata svolta un\u2019analisi specifica cliente per cliente, data la particolare situazione di incertezza del contesto macroeconomico russo dovuta alle sanzioni conseguenti la guerra in atto.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ExplanationOfAssumptionAboutFutureWithSignificantRiskOfResultingInMaterialAdjustments",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page207-cflshid_94304-tag11775754": {
"value": "Il Gruppo LU-VE \u00e8 soggetto a diverse legislazioni fiscali sui redditi. La determinazione della passivit\u00e0 per imposte del Gruppo LU-VE richiede l\u2019utilizzo di stime da parte della Direzione con riferimento a transazioni le cui implicazioni fiscali non sono certe alla data di chiusura del bilancio. Inoltre, la valutazione delle imposte anticipate \u00e8 effettuata sulla base delle aspettative di reddito attese dalle singole societ\u00e0 appartenenti al Gruppo LU-VE negli esercizi futuri; la valutazione di tali redditi attesi dipende da fattori che potrebbero variare nel tempo e determinare effetti significativi sulla valutazione delle imposte differite attive.
Nella verifica circa l\u2019iscrivibilit\u00e0 e la recuperabilit\u00e0 delle imposte anticipate iscritte in bilancio al 31 dicembre 2025 pari a 12,9 milioni di Euro, sono stati presi in considerazione i risultati imponibili derivati dal piano industriale 2026-2029 e dell\u2019esercizio 2030, ottenuto attraverso trascinamento dei valori desumibili dall\u2019ultimo anno di periodo esplicito del Piano della LU-VE S.p.A. e delle altre societ\u00e0 controllate incluse nel perimetro di consolidato, mediante estrapolazione da quest\u2019ultimi dei redditi imponibili attesi per gli esercizi successivi. Nella verifica circa la possibilit\u00e0 di iscrivere tali imposte anticipate sono considerati anche gli effetti derivanti dalle differenze temporanee su cui sono contabilizzate imposte differite passive.
Tuttavia, la dinamica futura di vari fattori, tra cui l\u2019evoluzione del difficile contesto economico e finanziario globale, unitamente agli effetti che deriveranno dalle recenti tensioni geopolitiche, richiede che le circostanze e gli eventi che potrebbero determinare una mancata recuperabilit\u00e0 delle imposte anticipate iscritte dal Gruppo vengano costantemente monitorate dal management del Gruppo stesso.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIncomeTaxExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page207-cflshid_94569-tag11775825": {
"value": "l Gruppo LU-VE ha condotto un\u2019analisi in merito ai rischi fisici e di transizione rilevanti (per maggiori dettagli si rimanda al Reporting di Sostenibilit\u00e0) i cui potenziali impatti sulla performance economica e sulla situazione patrimoniale e finanziaria attesa del Gruppo sono stati inclusi nel Piano Industriale 2026-2029 approvato dal Consiglio di Amministrazione di LU-VE S.p.A. il 19 febbraio 2026.In materia di rischi climatici fisici il Gruppo LU-VE ha condotto una analisi puntuale relativa ai rischi climatici fisici dei propri stabilimenti produttivi; tale analisi, condotta nel 2022, si considera aggiornata e applicabile anche per l'esercizio 2026 in quanto basata su scenari IPCC (Intergovernmental Panel on Climate Change), categorie di rischi climatici fisici, metodologie di calcolo e orizzonti temporali ancora in linea con lo stato dell'arte e con il contesto in cui il Gruppo opera. L\u2019analisi \u00e8 stata condotta considerando diversi scenari futuri correlati a modelli climatici riconosciuti a livello internazionale e basati sui percorsi di concentrazione di emissioni di gas a effetto serra (Representative Concentration Pathways - RPC) sviluppati dall'Intergovernmental Panel on Climate Change (IPCC), ossia gli scenari RCP 2.6 e RCP 4.5 e considerando un orizzonte temporale al 2035. Si precisa inoltre che l'analisi \u00e8 stata sviluppata combinando dati scientifici a livello di asset e rischio climatico, valutato secondo le dimensioni di i) probabilit\u00e0 di accadimento del rischio secondo i diversi modelli climatici, ii) esposizione dell\u2019asset e iii) vulnerabilit\u00e0, ossia perdite attese in caso di accadimento dell\u2019evento. Tra i principali risultati emerge che i rischi che influenzeranno maggiormente il Gruppo sono la variabilit\u00e0 della temperatura, le precipitazioni intense e la variabilit\u00e0 delle precipitazioni. Al contrario, l\u2019esposizione ad alcuni altri rischi, come ad esempio la siccit\u00e0 e il rischio incendi, non si prevede sia rilevante sugli asset operativi del Gruppo. In particolare, gli stabilimenti a maggiore rischio climatico fisico sono stati identificati essere quelli in India, Stati Uniti e Italia, per la sede di Flumignano di Talmassons (Udine), ove l\u2019unico rischio
30
potenzialmente materiale \u00e8 stato identificato per gli stabilimenti in India. Nel Piano Industriale 2026-2029, a livello di conto economico, non \u00e8 stato inserito alcun effetto negativo riveniente da tale rischio fisico; tuttavia, \u00e8 stata effettuata un\u2019analisi di sensitivity considerando un possibile impatto negativo quantificabile in una diminuzione dell\u2019EBITDA di ognuno degli anni del periodo esplicito di Piano Industriale e del terminal value di 1 milione di Euro per la CGU Components. Tale diminuzione nei flussi futuri del Piano Industriale ridurrebbe la cover del test di impairment della CGU Components di circa il 10%.Inoltre, ad oggi, nessuno stabilimento \u00e8 stato oggetto di azioni dedicate per l\u2019adattamento ai cambiamenti climatici. Nell\u2019ambito del Piano Industriale 2026-2029, il Gruppo ha previsto investimenti (CAPEX) con l\u2019obiettivo di mitigare gli impatti derivanti dal cambiamento climatico per un valore complessivo pari a circa 12,3 milioni di Euro, di cui:
i)8,1 milioni di Euro per azioni di riduzione delle emissioni Scope 1 e Scope 2, attraverso investimenti in tecnologie avanzate per processi produttivi a ridotto impatto climatico;
ii)2 milioni di Euro relativi allo stabilimento di Flumignano per possibile danneggiamento da \u201c heavy precipitation\u201d;
iii)2,2 milioni di Euro per l\u2019adattamento degli stabilimenti agli effetti del cambiamento climatico, con particolare riferimento opere di adeguamento per mitigare rischi di allagamento e aumentare la protezione dei siti in caso di precipitazioni intense e al raffrescamento dei siti, per mitigare gli effetti negativi delle ondate di calore.
In materia di rischi di transizione legati al clima il Gruppo LU-VE nel 2025 ha aggiornato l\u2019analisi dei rischi climatici di transizione. Le varie tipologie di rischio \u2013 di mercato, tecnologici, legali/di policy e di reputazione - sono state valutate in funzione del loro potenziale impatto sul business e della capacit\u00e0 del Gruppo di farvi fronte nel tempo. A titolo di esempio, sono stati valutati i rischi di mercato correlati a incrementi nei costi di produzione e trasporto, dovuti a specifiche condizioni di mercato e a introduzione di nuove normative (come ad esempio Carbon Border Adjustment Mechanism a livello europeo), nonch\u00e9 la richiesta di prodotti a sempre minore impatto emissivo dell'evoluzione di regolamenti e normative allineate alle politiche climatiche, quali ad esempio il Regolamento F-Gas (la cui nuova revisione \u00e8 stata pubblicata a febbraio 2024). Le opportunit\u00e0 e i rischi di transizione, a differenza dei rischi climatici fisici, non sono stati individuati scientificamente considerando differenti scenari climatici, n\u00e9 quello specifico legato alla limitazione del riscaldamento globale a 1,5 \u00b0C.
In tale contesto, si rileva come le assunzioni alla base del Piano Industriale 2026-2029 riflettano gli investimenti richiesti dall\u2019ampliamento atteso della quota di mercato dei prodotti a refrigeranti naturali e a motori ad alta efficienza (nel piano \u00e8 stato immaginato un fatturato degli scambiatori che utilizzano refrigeranti naturali che, partendo dal 59% nel 2026, arrivi al 62% nel 2027, 63% nel 2028 e 64% nel 2029). Con riferimento ai costi di approvvigionamento, tematica significativa considerando che le principali materie prime utilizzate dal Gruppo sono frutto di processi produttivi ad alto consumo di energia, gli stessi sono attesi costanti lungo tutto l\u2019arco di Piano (solo per il 2026 sono stati considerati costi incrementali per circa 16 milioni di Euro legati principalmente all\u2019aumento del prezzo del rame, completamente neutralizzati da un paritetico aumento dei ricavi), analogamente ai prezzi di vendita applicati dal Gruppo; la marginalit\u00e0 complessiva \u00e8 in ogni caso assunta costante ed invariante anche in presenza di ulteriori aumenti di tali costi, stante la capacit\u00e0 del Gruppo di trasferire tali incrementi alla clientela tramite rialzo dei prezzi senza effetto sulla domanda, come storicamente avvenuto e consentito dalle condizioni contrattuali applicate generalmente alla clientela. Non sono stati identificati pertanto impatti differenziali sul terminal value rispetto a quelli sull\u2019ultimo anno esplicito di piano (2029)
Da ultimo, si ritiene che ad oggi non sussistano indicatori di impairment con riferimento agli asset impiegati nella produzione di tecnologie tradizionali, stanti le previsioni normative che ne consentiranno la commercializzazione, seppur con vincoli alla quota di mercato complessiva, perlomeno lungo tutto il prossimo decennio",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForEnvironmentRelatedExpenseExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page211-cflshid_96104-tag11775862": {
"value": "2.2 NUOVI PRINCIPI CONTABILIPRINCIPI CONTABILI, EMENDAMENTI ED INTERPRETAZIONI IFRS APPLICATI DAL 1\u00b0 GENNAIO 2025
I seguenti principi contabili, emendamenti e interpretazioni IFRS sono stati applicati per la prima volta dal Gruppo LU-VE a partire dal 1\u00b0 gennaio 2025:
oIn data 15 agosto 2023 lo IASB ha pubblicato un emendamento denominato \u201cAmendments to IAS 21 The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates: Lack of Exchangeability\u201d. Il documento richiede ad un\u2019entit\u00e0 di identificare una metodologia da applicare in maniera coerente al fine di verificare se una valuta pu\u00f2 essere convertita in un\u2019altra e, quando ci\u00f2 non \u00e8 possibile, come determinare il tasso di cambio da utilizzare e l\u2019informativa da fornire in nota integrativa. L\u2019adozione di tale emendamento non ha comportato effetti sul bilancio consolidato del Gruppo.
PRINCIPI CONTABILI, EMENDAMENTI ED INTERPRETAZIONI IFRS ACCOUNTING STANDARS OMOLOGATI DALL\u2019UNIONE EUROPEA, NON ANCORA OBBLIGATORIAMENTE APPLICABILI E NON ADOTTATI IN VIA ANTICIPATA DAL GRUPPO AL 31 DICEMBRE 2025
Alla data di riferimento del presente documento, gli organi competenti dell\u2019Unione Europea hanno concluso il processo di omologazione necessario per l\u2019adozione degli emendamenti e dei principi sotto descritti, ma tali principi non sono obbligatoriamente applicabili e non sono stati adottati in via anticipata dal Gruppo al 31 dicembre 2025:
oIn data 30 maggio 2024 lo IASB ha pubblicato il documento \u201cAmendments to the Classification and Measurement of Financial Instruments\u2014Amendments to IFRS 9 and IFRS 7\u2033. Il documento chiarisce alcuni aspetti problematici emersi dalla post-implementation review dell\u2019IFRS 9, tra cui il trattamento contabile delle attivit\u00e0 finanziarie i cui rendimenti variano al raggiungimento di obiettivi ESG (i.e. green bonds). In particolare, le modifiche hanno l\u2019obiettivo di:
-Chiarire la classificazione delle attivit\u00e0 finanziarie con rendimenti variabili e legati ad obiettivi ambientali, sociali e di governance aziendale (ESG) ed i criteri da utilizzare per l\u2019assessment del SPPI test;
-Determinare che la data di regolamento delle passivit\u00e0 tramite sistemi di pagamento elettronici \u00e8 quella in cui la passivit\u00e0 risulta estinta. Tuttavia, \u00e8 consentito ad un\u2019entit\u00e0 di adottare una politica contabile per consentire di eliminare contabilmente una passivit\u00e0 finanziaria prima di consegnare liquidit\u00e0 alla data di regolamento in presenza di determinate condizioni specifiche
Con queste modifiche, lo IASB ha inoltre introdotto ulteriori requisiti di informativa riguardo in particolare ad investimenti in strumenti di capitale designati a FVOCI.
Le modifiche si applicheranno a partire dai bilanci degli esercizi che avranno inizio dal 1\u00b0 gennaio 2026, ma \u00e8 consentita un\u2019applicazione anticipata. Gli amministratori non si attendono un effetto significativo nel bilancio consolidato del Gruppo dall\u2019adozione di tale emendamento.
oIn data 18 dicembre 2024 lo IASB ha pubblicato un emendamento denominato \u201cContracts Referencing Nature-dependent Electricity \u2013 Amendment to IFRS 9 and IFRS 7\u201d. Il documento ha l\u2019obiettivo di supportare le entit\u00e0 nel rendicontare gli effetti finanziari dei contratti di acquisto di elettricit\u00e0 prodotta da fonti rinnovabili (spesso strutturati come Power Purchase Agreements). Sulla base di tali contratti, la quantit\u00e0 di elettricit\u00e0 generata ed acquistata pu\u00f2 variare in base a fattori incontrollabili quali le condizioni meteorologiche. Lo IASB ha apportato emendamenti mirati ai principi IFRS 9 e IFRS 7. Gli emendamenti includono:
-un chiarimento riguardo all\u2019applicazione dei requisiti di \u201cown use\u201d a questa tipologia di contratti;
-dei criteri per consentire la contabilizzazione di tali contratti come strumenti di copertura; e,
-dei nuovi requisiti di informativa per consentire agli utilizzatori del bilancio di comprendere l'effetto di questi contratti sulle performance finanziarie e sui flussi di cassa di un\u2019entit\u00e0.
La modifica si applicher\u00e0 dal 1\u00b0 gennaio 2026, ma \u00e8 consentita un\u2019applicazione anticipata. Gli amministratori non si attendono un effetto significativo nel bilancio consolidato del Gruppo dall\u2019adozione di tale emendamento.
oIn data 18 luglio 2024 lo IASB ha pubblicato un documento denominato \u201cAnnual Improvements Volume 11\u201d. Il documento include chiarimenti, semplificazioni, correzioni e cambiamenti volti a migliorare la coerenza di diversi IFRS Accounting Standards. I principi modificati sono:
-IFRS 1 First-time Adoption of International Financial Reporting Standards;
-IFRS 7 Financial Instruments: Disclosures e le relative linee guida sull'implementazione dell'IFRS 7;
-IFRS 9 Financial Instruments;
-IFRS 10 Consolidated Financial Statements;
-IAS 7 Statement of Cash Flows.
Le modifiche si applicheranno a partire dai bilanci degli esercizi che hanno inizio dal 1\u00b0 gennaio 2026. Al momento gli amministratori stanno valutando i possibili effetti dell\u2019introduzione di questo emendamento sul bilancio consolidato del Gruppo.
PRINCIPI CONTABILI, EMENDAMENTI ED INTERPRETAZIONI IFRS NON ANCORA OMOLOGATI DALL\u2019UNIONE EUROPEA AL 31 DICEMBRE 2025
Alla data di riferimento del presente documento, gli organi competenti dell\u2019Unione Europea non hanno ancora concluso il processo di omologazione necessario per l\u2019adozione degli emendamenti e dei principi sotto descritti.
oIn data 9 aprile 2024 lo IASB ha pubblicato un nuovo principio IFRS 18 \u201cPresentation and Disclosure in Financial Statements\u201d che sostituir\u00e0 il principio IAS 1 \u201cPresentation of Financial Statements\u201d. Il nuovo principio si pone l\u2019obiettivo di migliorare la presentazione degli schemi di bilancio, con particolare riferimento allo schema del conto economico. In particolare, il nuovo principio richiede di:
-classificare i ricavi e i costi in tre nuove categorie (sezione operativa, sezione investimento e sezione finanziaria), oltre alle categorie imposte e attivit\u00e0 cessate gi\u00e0 presenti nello schema di conto economico;
-Presentare due nuovi sub-totali, il risultato operativo e il risultato prima degli interessi e tasse (i.e. EBIT).
35
Il nuovo principio inoltre:
-richiede maggiori informazioni sugli indicatori di performance definiti dal management;
-introduce nuovi criteri per l'aggregazione e la disaggregazione delle informazioni;
-introduce alcune modifiche allo schema del rendiconto finanziario, tra cui la richiesta di utilizzare il risultato operativo come punto di partenza per la presentazione del rendiconto finanziario predisposto con il metodo indiretto e l\u2019eliminazione di alcune opzioni di classificazione di alcune voci attualmente esistenti (come ad esempio interessi pagati, interessi incassati, dividendi pagati e dividendi incassati).
Il nuovo principio entrer\u00e0 in vigore dal 1\u00b0 gennaio 2027, ma \u00e8 consentita un\u2019applicazione anticipata. Al momento gli amministratori stanno valutando i possibili effetti dell\u2019introduzione di questo nuovo principio sul bilancio consolidato del Gruppo.
oIn data 30 gennaio 2014 lo IASB ha pubblicato il principio IFRS 14 \u2013 Regulatory Deferral Accounts che consente solo a coloro che adottano gli IFRS per la prima volta di continuare a rilevare gli importi relativi alle attivit\u00e0 soggette a tariffe regolamentate (\u201cRate Regulation Activities\u201d) secondo i precedenti principi contabili adottati. Non essendo il Gruppo un first-time adopter, tale principio non risulta applicabile.
Avviamento
Il decremento della voce \u201cAvviamento\u201d per 1.725 migliaia di Euro \u00e8 riconducibile alla conversione ai cambi al 31 dicembre 2025 degli avviamenti generatisi nei precedenti esercizi dalle acquisizioni della societ\u00e0 indiana Spirotech Ltd e della societ\u00e0 statunitense LU-VE US Inc.
Come gi\u00e0 riportato al paragrafo \u201cCriteri di valutazione\u201d della nota \u201c2.1 Principi contabili\u201d, si segnala che Il fondo ammortamento dell'avviamento si riferisce all'importo rilevato all' 01 gennaio 2014 secondo i precedenti principi contabili e non pi\u00f9 movimentato da tale data.
Ai sensi del principio IAS 36, l\u2019avviamento non \u00e8 soggetto ad ammortamento, ma a verifica almeno annuale per riduzione di valore, o pi\u00f9 frequentemente, qualora si verifichino specifiche circostanze che possano richiedere un\u2019immediata valutazione di eventuali perdite di valore (Impairment Test).
Il Gruppo LU-VE ha sottoposto a verifica di recuperabilit\u00e0 il valore contabile del Capitale Investito Netto (CIN) al 31 dicembre 2025, il quale include, tra le altre, il valore dell\u2019avviamento. Per quanto riguarda l\u2019avviamento, ai fini del test d\u2019impairment, il valore \u00e8 stato allocato a due unit\u00e0 generatrici di flussi finanziari (CGU \u2013 Cash Generating Unit) identificate (\u201cComponents\u201d e \u201cCooling Systems\u201d), in linea con i settori operativi identificati secondo l\u2019IFRS 8. Il management non ha individuato altre unit\u00e0 generatrici di flussi finanziari di livello inferiore con flussi di cassa largamente indipendenti da considerare nell\u2019allocazione dell\u2019avviamento.
In particolare, il Gruppo LU-VE iscrive nel bilancio consolidato al 31 dicembre 2025 avviamenti pari ad Euro 62,8 milioni, attribuiti alla \u201cCGU Components\u201d per 25,8 milioni di Euro (27,5 milioni di Euro al 31 dicembre 2024) e alla \u201cCGU Cooling Systems\u201d per 37,0 milioni di Euro (37,0 al 31 dicembre 2024) alle quali sono allocate anche immobilizzazioni immateriali a vita utile definita per Euro 19,2 milioni, diritti d\u2019uso per Euro 21,6 milioni e immobilizzazioni materiali per Euro 200,1 milioni.
Nel determinare il valore recuperabile di tali CGU, individuato nel valore d\u2019uso come sommatoria dei flussi di cassa attualizzati generati in futuro ed in modo continuativo del CIN (metodo Discounted Cash Flow Unlevered), la Direzione ha fatto riferimento al Piano Industriale 2026-2029 di Gruppo approvato dal Consiglio di Amministrazione della Capogruppo in data 19 febbraio 2026, le cui assunzioni sono riportate in maniera dettagliata nel paragrafo \u201cUso di stime - Recuperabilit\u00e0 del valore degli avviamenti, delle attivit\u00e0 immateriali e materiali\u201d cui si rimanda. Il costo medio ponderato del capitale calcolato ai fini dell\u2019attualizzazione dei flussi si basa su una ponderazione tra il costo del debito e il costo dell\u2019equity, elaborato sulla base dei valori di aziende comparabili a LU-VE e operanti quindi nello stesso settore di attivit\u00e0.
I valori utilizzati nel calcolo del costo medio del capitale (estrapolati dalle principali fonti finanziarie) sono i seguenti:
-struttura finanziaria di settore: 7,57% (capitale di terzi) e 92,43% (capitale proprio) per entrambe le CGU, considerando la media di un panel di societ\u00e0 comparabili; -beta relevered di settore: 1,098 per la \u201cCGU Components\u201d e 1,099 per la \u201cCGU Cooling Systems\u201d;
-tasso risk free: 4,85% per la \u201cCGU Components\u201d e 3,27% per la \u201cCGU Cooling Systems\u201d \u2013determinati considerando il rendimento medio degli ultimi 6 mesi dei government bond con
scadenza dieci anni, in considerazione dei Paesi in cui ciascuna CGU opera (in linea con il test effettuato per l\u2019esercizio 2024);
-premio per il rischio: 5,50% (attribuibile ai Paesi con rating AAA \u2013 da fonte prof. P. Fernandez, Survey: Market Risk Premium and Risk-Free Rate used for 96 countries in 2025);
-gross cost of debt: determinato considerando il rendimento medio dei Corporate Bond con rating BBB con scadenza a 10 anni relativi al settore Industrials (Fonte: Capital IQ)Il valore recuperabile include anche il valore terminale dei flussi di reddito (Terminal Value) che \u00e8 stato calcolato con il metodo della \u201crendita perpetua\u201d considerando un tasso di crescita (g-rate) pari al 2,52% e al 2,07% rispettivamente per la \u201cCGU Components\u201d e per la \u201cCGU Cooling System\u201d. Tale tasso \u00e8 stato calcolato come media ponderata tra l\u2019inflazione di lungo periodo dei paesi in cui le CGU operano (fonte \u201cIMF\u201d) e i relativi ricavi. Nel Terminal Value \u00e8 stato considerato un flusso di cassa operativo pari all\u2019ultimo anno esplicito di piano (2029), al netto dei flussi finanziari generati nell\u2019ultimo anno esplicito dalla controllata \u201cOOO\u201d SEST LUVE, come descritto nella Nota 3.2; il Terminal Value risultante \u00e8 inoltre rettificato in modo da riflettere una situazione \u201ca regime\u201d. \u00c8 stato infatti bilanciato il livello di ammortamenti e degli investimenti e si \u00e8 ipotizzata una variazione di capitale circolante pari a zero. \u00c8 stato inoltre considerato un tax rate ponderato in considerazione dei Paesi in cui operano le due CGU.
In maggior dettaglio, ai fini della determinazione del valore recuperabile del Capitale Investito Netto, l\u2019attualizzazione dei flussi di cassa \u00e8 stata effettuata utilizzando un tasso di attualizzazione (WACC) che tiene conto dei rischi specifici dell\u2019attivit\u00e0 e che rispecchia le correnti valutazioni di mercato del costo del denaro. Sono stati calcolati due differenti WACC, pari a 10,27% per la CGU Components e 8,99% per la CGU Cooling Systems.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfGoodwillExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page215-cflshid_98283-tag11775762": {
"value": "struttura finanziaria di settore: 7,57% (capitale di terzi) e 92,43% (capitale proprio) per entrambe le CGU, considerando la media di un panel di societ\u00e0 comparabili;-beta relevered di settore: 1,098 per la \u201cCGU Components\u201d e 1,099 per la \u201cCGU Cooling Systems\u201d;
-tasso risk free: 4,85% per la \u201cCGU Components\u201d e 3,27% per la \u201cCGU Cooling Systems\u201d \u2013determinati considerando il rendimento medio degli ultimi 6 mesi dei government bond con
scadenza dieci anni, in considerazione dei Paesi in cui ciascuna CGU opera (in linea con il test effettuato per l\u2019esercizio 2024);
-premio per il rischio: 5,50% (attribuibile ai Paesi con rating AAA \u2013 da fonte prof. P. Fernandez, Survey: Market Risk Premium and Risk-Free Rate used for 96 countries in 2025);
-gross cost of debt: determinato considerando il rendimento medio dei Corporate Bond con rating BBB con scadenza a 10 anni relativi al settore Industrials (Fonte: Capital IQ).
Il valore recuperabile include anche il valore terminale dei flussi di reddito (Terminal Value) che \u00e8 stato calcolato con il metodo della \u201crendita perpetua\u201d considerando un tasso di crescita (g-rate) pari al 2,52% e al 2,07% rispettivamente per la \u201cCGU Components\u201d e per la \u201cCGU Cooling System\u201d. Tale tasso \u00e8 stato calcolato come media ponderata tra l\u2019inflazione di lungo periodo dei paesi in cui le CGU operano (fonte \u201cIMF\u201d) e i relativi ricavi. Nel Terminal Value \u00e8 stato considerato un flusso di cassa operativo pari all\u2019ultimo anno esplicito di piano (2029), al netto dei flussi finanziari generati nell\u2019ultimo anno esplicito dalla controllata \u201cOOO\u201d SEST LUVE, come descritto nella Nota 3.2; il Terminal Value risultante \u00e8 inoltre rettificato in modo da riflettere una situazione \u201ca regime\u201d. \u00c8 stato infatti bilanciato il livello di ammortamenti e degli investimenti e si \u00e8 ipotizzata una variazione di capitale circolante pari a zero. \u00c8 stato inoltre considerato un tax rate ponderato in considerazione dei Paesi in cui operano le due CGU.
In maggior dettaglio, ai fini della determinazione del valore recuperabile del Capitale Investito Netto, l\u2019attualizzazione dei flussi di cassa \u00e8 stata effettuata utilizzando un tasso di attualizzazione (WACC) che tiene conto dei rischi specifici dell\u2019attivit\u00e0 e che rispecchia le correnti valutazioni di mercato del costo del denaro. Sono stati calcolati due differenti WACC, pari a 10,27% per la CGU Components e 8,99% per la CGU Cooling Systems.
Dagli impairment test effettuati, approvati dal Consiglio di Amministrazione della Capogruppo tenutosi in data 13 marzo 2026, non sono emerse perdite di valore, risultando il valore d\u2019uso delle CGU ottenuto, sempre superiore al valore contabile.
Come richiesto dallo IAS 36 e dalle linee guida per l\u2019impairment test redatte dall\u2019O.I.V., il Gruppo LU-VE ha effettuato un\u2019analisi di sensitivit\u00e0 relativamente al valore recuperabile delle suddette CGU, analizzando l\u2019effetto di una variazione del tasso di sconto utilizzato per attualizzare i flussi di cassa attesi (WACC) e del g-rate, mantenendo inalterate le principali ipotesi sottostanti il piano.
\u00c8 stata condotta un\u2019ulteriore analisi di sensitivit\u00e0, analizzando la variazione del valore recuperabile al variare del tasso di sconto utilizzato per attualizzare i flussi di cassa attesi (WACC) (+1%/-1%) e al variare degli ammortamenti/investimenti di Terminal Value, sempre mantenendo inalterate tutte le altre principali ipotesi sottostanti il piano.
Tali analisi di sensitivit\u00e0 non hanno mostrato criticit\u00e0, confermando le risultanze in termini di tenuta del test.
In aggiunta, il management ha provveduto a determinare il WACC di break-even, l\u2019abbattimento dell\u2019EBITDA e il g-rate di break-even (che eguagliano Value in Use e Carrying Amount), ottenendo i risultati riportati di seguito:
-incremento del WACC (mantenendo inalterate tutte le altre assunzioni di piano) pari a +14,82% per la CGU Components e +16,19% per la \u201cCGU Cooling Systems\u201d;
-abbattimento dell\u2019EBITDA nel periodo esplicito di Piano e in Terminal Value (mantenendo inalterate tutte le altre assunzioni di piano) pari a -23,35% per la \u201cCGU Components\u201d e -34,78% per la \u201cCGU Cooling Systems\u201d;
39
-g-rate di break even (mantenendo inalterate tutte le altre assunzioni di piano): riduzione del g-rate di TV non significativo. Pur portando lo stesso ad un valore nullo per entrambe le CGU, la Cover non si azzererebbe.
Infine, con riferimento agli impatti dei rischi rinvenienti dal climate change sulla determinazione dei flussi di cassa del periodo esplicito di piano e del terminal value, predisposti per le due CGU al fine del test di impairment, si segnala che:
\uf0b7Per quanto riguarda i rischi di transizione, non si ritiene ci possano essere impatti differenziali rispetto a quelli previsti dal piano approvato dagli Amministratori; \uf0b7Per quanto riguarda i rischi fisici, non si ritiene ci possano essere impatti differenziali rispetto a quelli previsti dal piano approvato dagli Amministratori, tranne che per la CGU components. Tale impatto negativo \u00e8 quantificabile in una riduzione dei flussi di cassa sia nel sopracitato periodo esplicito sia nel terminal value per un importo pari a 1 milione di Euro per la CGU components (1 milione di Euro legati ai maggiori costi da sostenersi per mitigare con impianti di condizionamento le aree produttive indiane dagli effetti derivanti dalle \u201cHeatwave\u201d). La menzionata riduzione dei flussi di cassa porterebbe a una riduzione della cover della CGU components del 10%.
Sulla base degli impatti identificati e rivenienti dal rischio di climate change non si ritengono applicabili ulteriori analisi di sensitivit\u00e0 (ad esempio incremento +1/- 1 gradi centigradi rispetto all\u2019accordo di Parigi).
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfImpairmentOfAssetsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page216-cflshid_98328-tag11775761": {
"value": "Il valore recuperabile include anche il valore terminale dei flussi di reddito (Terminal Value) che \u00e8 stato calcolato con il metodo della \u201crendita perpetua\u201d considerando un tasso di crescita (g-rate) pari al 2,52% e al 2,07% rispettivamente per la \u201cCGU Components\u201d e per la \u201cCGU Cooling System\u201d. Tale tasso \u00e8 stato calcolato come media ponderata tra l\u2019inflazione di lungo periodo dei paesi in cui le CGU operano (fonte \u201cIMF\u201d) e i relativi ricavi. Nel Terminal Value \u00e8 stato considerato un flusso di cassa operativo pari all\u2019ultimo anno esplicito di piano (2029), al netto dei flussi finanziari generati nell\u2019ultimo anno esplicito dalla controllata \u201cOOO\u201d SEST LUVE, come descritto nella Nota 3.2; il Terminal Value risultante \u00e8 inoltre rettificato in modo da riflettere una situazione \u201ca regime\u201d. \u00c8 stato infatti bilanciato il livello di ammortamenti e degli investimenti e si \u00e8 ipotizzata una variazione di capitale circolante pari a zero. \u00c8 stato inoltre considerato un tax rate ponderato in considerazione dei Paesi in cui operano le due CGU.
In maggior dettaglio, ai fini della determinazione del valore recuperabile del Capitale Investito Netto, l\u2019attualizzazione dei flussi di cassa \u00e8 stata effettuata utilizzando un tasso di attualizzazione (WACC) che tiene conto dei rischi specifici dell\u2019attivit\u00e0 e che rispecchia le correnti valutazioni di mercato del costo del denaro. Sono stati calcolati due differenti WACC, pari a 10,27% per la CGU Components e 8,99% per la CGU Cooling Systems.
-abbattimento dell\u2019EBITDA nel periodo esplicito di Piano e in Terminal Value (mantenendo inalterate tutte le altre assunzioni di piano) pari a -23,35% per la \u201cCGU Components\u201d e -34,78% per la \u201cCGU Cooling Systems\u201d;
-g-rate di break even (mantenendo inalterate tutte le altre assunzioni di piano): riduzione del g-rate di TV non significativo. Pur portando lo stesso ad un valore nullo per entrambe le CGU, la Cover non si azzererebbe.
Infine, con riferimento agli impatti dei rischi rinvenienti dal climate change sulla determinazione dei flussi di cassa del periodo esplicito di piano e del terminal value, predisposti per le due CGU al fine del test di impairment, si segnala che:
\uf0b7Per quanto riguarda i rischi di transizione, non si ritiene ci possano essere impatti differenziali rispetto a quelli previsti dal piano approvato dagli Amministratori; \uf0b7Per quanto riguarda i rischi fisici, non si ritiene ci possano essere impatti differenziali rispetto a quelli previsti dal piano approvato dagli Amministratori, tranne che per la CGU components. Tale impatto negativo \u00e8 quantificabile in una riduzione dei flussi di cassa sia nel sopracitato periodo esplicito sia nel terminal value per un importo pari a 1 milione di Euro per la CGU components (1 milione di Euro legati ai maggiori costi da sostenersi per mitigare con impianti di condizionamento le aree produttive indiane dagli effetti derivanti dalle \u201cHeatwave\u201d). La menzionata riduzione dei flussi di cassa porterebbe a una riduzione della cover della CGU components del 10%.
Sulla base degli impatti identificati e rivenienti dal rischio di climate change non si ritengono applicabili ulteriori analisi di sensitivit\u00e0 (ad esempio incremento +1/- 1 gradi centigradi rispetto all\u2019accordo di Parigi).
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfIntangibleAssetsAndGoodwillExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page218-cflshid_99635-tag11775863": {
"value": "Lista clienti
La movimentazione dell\u2019esercizio della Lista clienti fa riferimento all\u2019ammortamento dell\u2019esercizio. Marchi
La movimentazione di tale voce fa riferimento principalmente all\u2019ammortamento dell\u2019esercizio.
Software
I software si sono incrementati di 1.137 migliaia di Euro; i progetti principali sviluppati nell\u2019esercizio sono relativi all\u2019implementazione e al miglioramento di nuove evolutive in SAP, al software per la quotazione dei prodotti, al software per la gestione del prodotto e ad altri software gestionali per una miglior operativit\u00e0 a livello di Gruppo.
Costi di sviluppo e Altre attivit\u00e0 immateriali
Le Altre attivit\u00e0 immateriali si sono incrementate per 562 migliaia di Euro (446 migliaia di Euro nel precedente esercizio) e si riferiscono prevalentemente a sviluppi di software, e di database al momento non ancora entrati in funzione e a progetti per lo sviluppo di nuovi prodotti.
I decrementi dell\u2019esercizio si riferiscono principalmente a svalutazioni di progetti di sviluppo in corso che, sulla base delle informazioni acquisite nel corso dell\u2019esercizio, non sono stati ritenuti pi\u00f9 realizzabili.
Gli incrementi in immobilizzazioni immateriali hanno comportato un assorbimento di cassa per 1.706 migliaia di Euro.
Le attivit\u00e0 immateriali sono state ricomprese nelle considerazioni sul test di impairment soprariportate in quanto allocate alle due CGU identificate dalla Direzione.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfIntangibleAssetsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page218-cflshid_99635-tag11775804": {
"value": "Marchi
La movimentazione di tale voce fa riferimento principalmente all\u2019ammortamento dell\u2019esercizio.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfResearchAndDevelopmentExpenseExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page219-cflshid_100269-tag11775805": {
"value": "ATTIVIT\u00c0 MATERIALI E DIRITTI D\u2019USOAttivit\u00e0 materiali e diritti d'uso(in migliaia di Euro)
Altre attivit\u00e0 materiali
Attivit\u00e0 materiali in corso
Attivit\u00e0 materiali e diritti d'uso(in migliaia di Euro)
Altre attivit\u00e0 materiali
Attivit\u00e0 materiali in corso
Al 31 dicembre 2025, gli incrementi del costo storico delle immobilizzazioni materiali ammontano a 36.014 migliaia di Euro riconducibili principalmente come segue:
-2.912 migliaia di Euro si riferiscono all\u2019incremento degli investimenti in terreni e fabbricati, principalmente legati al nuovo terreno acquistato da Refrion S.r.l. e agli stabilimenti di propriet\u00e0 della Capogruppo LU-VE S.p.A. di Uboldo, Limana e Borgo Valbelluna.
-3.398 migliaia di Euro si riferiscono all\u2019ampliamento della capacit\u00e0 produttiva esistente tramite l\u2019acquisto di nuovi impianti e macchinari (per ulteriori informazioni si rimanda al paragrafo \u201cInvestimenti\u201d riportato all\u2019interno della Relazione Unica sulla Gestione) con riferimento ad una pluralit\u00e0 di societ\u00e0 appartenenti al Gruppo;
-4.674 migliaia di Euro relativi all\u2019iscrizione degli effetti dell\u2019IFRS 16 di cui 1.997 migliaia di Euro riferiti all\u2019incremento di immobili in locazione, 1.300 migliaia di Euro per l\u2019uso di autoveicoli in locazione e 1.377 migliaia di Euro per l\u2019uso di carrelli elevatori e altri macchinari.
-25.030 migliaia di Euro relativi al programma di investimenti tecnologici in Italia e all\u2019estero principalmente per l\u2019ampliamento e la razionalizzazione del sito produttivo della societ\u00e0 del gruppo LU-VE US Inc. per 20.124 migliaia di Euro.
Nell\u2019esercizio gli investimenti in immobilizzazioni materiali hanno generato un assorbimento delle disponibilit\u00e0 liquide per complessivi 29.470 migliaia di Euro (pari al totale degli incrementi di gruppo per 36.014 migliaia di Euro, al netto dell\u2019effetto a patrimonio netto derivante dalla fusione della Brener s.a. di cui nota in \u201c2.1 \u2013 Principi di contabili, al sottoparagrafo Criteri di valutazione\u201d per 161 migliaia di Euro, degli incrementi riferiti all\u2019IFRS 16 di 4.674 migliaia di Euro e dell\u2019effetto netto rispetto al 31 dicembre 2024 degli investimenti non ancora pagati di 2.031 migliaia di Euro, classificati all\u2019interno della voce \u201cAltre passivit\u00e0 correnti\u201d).
Per un maggiore dettaglio degli investimenti dell\u2019esercizio, si rimanda a quanto riportato nella Relazione Unica sulla Gestione.
Tali immobilizzazioni materiali sono state ricomprese nel test di impairment sopra descritto in quanto allocate alle due CGU identificate dalla Direzione.
A tal proposito si riporta come, data la particolare situazione di incertezza del contesto macroeconomico russo dovuta alle sanzioni conseguenti alla guerra in corso tra Russia ed Ucraina, e l\u2019esposizione diretta del Gruppo LU-VE nei confronti delle aree interessate dal conflitto, la Direzione del Gruppo LU-VE ha effettuato una verifica (Impairment test) volta a determinare che il valore del Capitale Investito Netto (\u201cCIN\u201d) della societ\u00e0 produttiva russa del Gruppo LU-VE, \u201cOOO\u201d SEST LUVE, sia iscritto in bilancio al 31 dicembre 2025 ad un valore non superiore rispetto a quello recuperabile. In particolare, il CIN afferente alla societ\u00e0 russa iscritto nel bilancio del Gruppo LU-VE al 31 dicembre 2025 ammonta complessivamente a circa 17,7 milioni di Euro (1.630 milioni di Rubli), di cui circa 8,9 milioni di Euro (824 milioni di Rubli) relativi ad attivit\u00e0 materiali ed il residuo valore relativo sostanzialmente al capitale circolante operativo. 43
In particolare, nel determinarne il valore recuperabile, individuato nel valore d\u2019uso come sommatoria dei flussi di cassa attualizzati (metodo Discounted Cash Flow Unlevered), la Direzione ha fatto riferimento al Piano Industriale della \u201cOOO\u201d SEST LUVE (approvato dal Consiglio di Amministrazione della Capogruppo della LU-VE S.p.A. il 19 febbraio 2026), sviluppato lungo un orizzonte temporale finito (2026-2029), coerentemente con il periodo esplicito del Piano Industriale di Gruppo non includendo nel valore recuperabile il valore terminale dei flussi di reddito (Terminal Value), al fine di riflettere l\u2019incertezza da parte del Gruppo di poter beneficiare dei flussi di cassa della controllata nel lungo periodo. Il piano riflette l\u2019ipotesi che \u201cOOO\u201d SEST LUVE svolga il proprio business esclusivamente per clienti russi, senza il coinvolgimento diretto delle societ\u00e0 del Gruppo LU-VE nella catena di approvvigionamento.Ai fini della determinazione del valore recuperabile del Capitale Investito Netto, stante la situazione di estrema incertezza, l\u2019attualizzazione dei flussi di cassa \u00e8 stata effettuata utilizzando un tasso di attualizzazione (WACC= Ke, in quanto \u00e8 stata prevista una struttura finanziaria full equity) che si ritiene tenga conto dei rischi specifici dell\u2019attivit\u00e0 e del contesto geo-politico di riferimento, pari al 19,22%, determinato con il metodo dell\u2019unconditional adjustment partendo dal tasso risk free degli Stati Uniti ed aggiungendo l\u2019Equity Risk Premium della Russia (Fonte: Damodaran).
Dall\u2019 impairment test effettuato, approvato dal Consiglio di Amministrazione della Capogruppo tenutosi in data 13 marzo 2026, non sono emerse perdite di valore.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfLeasesExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page221-cflshid_101559-tag11775864": {
"value": "Le altre partecipazioni si riferiscono principalmente a partecipazioni di minoranza (non di controllo) detenute dalla controllata Refrion S.r.l., tra cui le societ\u00e0 STDCoil D.o.o. (precedentemente Refrion D.o.o.) con sede in Serbia e Refrion Schweiz Gmbh con sede in Svizzera.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfInvestmentsAccountedForUsingEquityMethodExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page221-cflshid_101559-tag11775806": {
"value": "La voce in oggetto al 31 dicembre 2025 \u00e8 cos\u00ec composta:
Altre attivit\u00e0 non correnti(in migliaia di Euro)
Altre attivit\u00e0 non correnti
La voce \u201cAltre attivit\u00e0 non correnti\u201d si riferisce principalmente a depositi cauzionali versati a fronte di forniture di servizi (283 migliaia di Euro al 31 dicembre 2024).
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherNoncurrentAssetsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page222-cflshid_102010-tag11775882": {
"value": "L\u2019incremento delle rimanenze di 9.670 migliaia di Euro \u00e8 dovuto ai seguenti fattori:
-10.761 migliaia di Euro (assorbimento netto di cassa) \u00e8 principalmente legato alle politiche di approvvigionamento del Gruppo orientate alla necessit\u00e0 di far fronte al solido portafoglio ordini e al conseguente aumento degli ordini di acquisto;
-1.091 migliaia di Euro di effetto delta cambi negativi nell\u2019esercizio.
Le rimanenze delle controllate, per i prodotti acquistati da societ\u00e0 del Gruppo LU-VE, sono state rettificate per i margini infragruppo ed \u00e8 stato calcolato il relativo effetto fiscale.
L\u2019incremento del fondo svalutazione magazzino per 1.017 migliaia di Euro \u00e8 dovuto a:
-incremento netto di 1.111 migliaia di Euro per maggiori accantonamenti contabilizzati a conto economico alla voce \u201cVariazione delle rimanenze\u201d;
-decremento per effetto delta cambio per 94 migliaia di Euro.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfInventoriesExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page222-cflshid_101945-tag11775807": {
"value": "La voce in oggetto a fine esercizio \u00e8 cos\u00ec composta:
Crediti Commerciali(in migliaia di Euro)
Fondo svalutazione crediti clienti
Cos\u00ec come maggiormente dettagliato nel seguito, l\u2019incremento dei crediti verso clienti di 19.025 migliaia di Euro \u00e8 dovuto principalmente ad un incremento del fatturato nell\u2019ultimo trimestre del 2025 rispetto all\u2019ultimo trimestre del 2024. Per maggiori dettagli in merito ai giorni medi di incasso si rimanda al paragrafo \u201c1.6 Indicatori alternativi di performance\u201d della Relazione Unica sulla Gestione.
Le sopra menzionate variazioni dei Crediti commerciali hanno portato ad un assorbimento di cassa di 19.025 migliaia di Euro.
Il decremento del fondo svalutazione crediti per 1.747 migliaia di Euro \u00e8 dovuto a:-decremento per 1.236 migliaia di Euro per utilizzi;
-decremento netto di 422 migliaia di Euro per maggiori rilasci contabilizzati a conto economico alla voce \u201cRipristino/(Svalutazione) netta di attivit\u00e0 finanziarie\u201d (Nota 4.6);
-decremento per 89 migliaia di Euro per delta cambi.
Si rimanda alla Relazione Unica sulla gestione per gli effetti prezzo e volume riferiti al fatturato.
Inoltre, il totale dei crediti ceduti alle societ\u00e0 di Factoring \u00e8 di 21.479 migliaia di Euro (20.574 migliaia di Euro al 31 dicembre 2024) di cui 21.069 migliaia fanno riferimento ai crediti ceduti nel mese di dicembre 2025 (18.002 migliaia di Euro al 31 dicembre 2024). Tutte le cessioni sono di natura pro-soluto. L\u2019incidenza dei crediti ceduti nel mese di dicembre rispetto al fatturato degli ultimi 12 mesi \u00e8 pari al 3,49% (3,07% al 31 dicembre 2024).
Tutti i crediti verso clienti sono esigibili entro i successivi 12 mesi e derivano da normali operazioni di vendita.
Tra i crediti commerciali sono stati registrati contract assets (fatture da emettere relativi a prestazioni gi\u00e0 effettuate dal Gruppo LU-VE) per un importo pari a 8 migliaia di Euro ed una riduzione dei crediti commerciali per compensi variabili (prevalentemente riferiti a note credito da emettere per bonus concessi ai clienti) pari a 3.079 migliaia di Euro.
Di seguito la suddivisione dei crediti commerciali per area geografica:
Crediti commerciali per area geografica(in migliaia di Euro)
Fondo svalutazione crediti
Di seguito lo scadenziario dei crediti commerciali:
Crediti commerciali per scadenza(in migliaia di Euro)
Crediti correnti (non scaduti)
Scaduto da pi\u00f9 di 90 gg
Il Gruppo LU-VE valuta il fondo svalutazione crediti commerciali ad un importo pari alle perdite attese lungo tutta la vita del credito. Le perdite attese sui crediti commerciali sono stimate utilizzando una matrice di accantonamento per fasce di scaduto, facendo riferimento alla propria esperienza storica in materia di perdite su crediti, ad un\u2019analisi della posizione finanziaria dei creditori, corretta per comprendere fattori specifici del creditore, le condizioni economiche generali dell\u2019industria in cui opera il creditore e ad una valutazione dell\u2019evoluzione corrente e prevista di tali condizioni alla data di riferimento del bilancio.Anche al 31 dicembre 2025 si riporta come la stima delle perdite attese include prudenzialmente i potenziali impatti forward-looking sul possibile peggioramento del merito creditizio dei clienti e dei Paesi in cui operano e sulle loro capacit\u00e0 di far fronte alle proprie obbligazioni. Solo per i clienti della controllata produttiva russa \u201cOOO\u201d SEST LUVE \u00e8 stata svolta un\u2019analisi specifica circa la solvibilit\u00e0 di ogni singolo cliente a causa della situazione di incertezza dovuta alle sanzioni economiche conseguenti alla situazione di guerra.
Per i termini medi di incasso si rimanda alla Relazione Unica sulla Gestione, paragrafo \u201cIndicatori alternativi di performance\u201d.
La seguente tabella, in base all\u2019IFRS 9, dettaglia il profilo di rischio dei crediti commerciali in base alla matrice di accantonamento rivista dal Gruppo LU-VE nel 2025. Siccome l\u2019esperienza storica del Gruppo LU-VE non mostra profili di perdite su crediti significativamente diversi per segmento di clientela, il fondo svalutazione crediti basato sul livello dello scaduto non \u00e8 ulteriormente suddiviso in base a raggruppamenti della propria base clienti.
31/12/2025(in migliaia di Euro)
Stima del valore contabile lordo al momento dell'inadempimento
Perdite attese lungo tutta la vita del credito
Non sono iscritti in bilancio crediti commerciali di durata residua superiore ai 5 anni.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfTradeAndOtherReceivablesExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page223-cflshid_102268-tag11775820": {
"value": "Il decremento del fondo svalutazione crediti per 1.747 migliaia di Euro \u00e8 dovuto a:-decremento per 1.236 migliaia di Euro per utilizzi;
-decremento netto di 422 migliaia di Euro per maggiori rilasci contabilizzati a conto economico alla voce \u201cRipristino/(Svalutazione) netta di attivit\u00e0 finanziarie\u201d (Nota 4.6);
-decremento per 89 migliaia di Euro per delta cambi.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfAllowanceForCreditLossesExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page224-cflshid_103029-tag11775852": {
"value": "CREDITI VERSO ERARIO PER IMPOSTE CORRENTITale voce risulta cos\u00ec composta:
Crediti verso Erario per imposte correnti(in migliaia di Euro)
Crediti verso l'Erario per IVA
Crediti verso l\u2019Erario per acconti Imposte dirette
\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a05.122
\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0273
Al 31 dicembre 2025 i contratti di Time deposit sottoscritti dalle societ\u00e0 del Gruppo ammontano a 241.250 migliaia di Euro (167.305 migliaia di Euro al 31 dicembre 2024), di cui 49.245 migliaia di Euro (32.596 migliaia di Euro al 31 dicembre 2024, smobilizzati nel corso del 2025) nella sezione \u201cAttivit\u00e0 finanziarie correnti\u201d in quanto aventi scadenza superiore ai tre mesi, e 192.005 migliaia di Euro (134.709 migliaia di Euro al 31 dicembre 2024, anch\u2019essi interamente smobilizzati nel corso del 2024) classificati nella voce \u201cDisponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti\u201d, in quanto aventi scadenza inferiore ai tre mesi, di cui per maggiori dettagli si rinvia alla nota 3.10 \u2013 \u201cDisponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti\u201d e alla nota 3.20 \u2013 \u201cPosizione finanziaria netta\u201d. Le societ\u00e0 del Gruppo che al termine dell\u2019esercizio presentano liquidit\u00e0 investita in Time deposit il cui termine \u00e8 superiore ai tre mesi sono: la controllata russa \u201cOOO\u201d SEST LU-VE per 26.962 migliaia di Euro, la controllata indiana SPIROTECH Heat Exchangers Pvt. Ltd per complessivi 12.283 migliaia di Euro e la Capogruppo LU-VE S.p.A. per 10.000 migliaia di Euro. Tutti i contratti di Time deposit prevedono la remunerazione del capitale investito e degli interessi maturati alla scadenza dei termini contrattuali.
Al 31 dicembre 2025 gli investimenti Time deposit hanno generato proventi finanziari per 10.941 migliaia di Euro rilevati a Conto Economico nelle voci \u201cProventi finanziari\u201d alla data del 31 dicembre 2025. I disinvestimenti e gli investimenti in Time Deposit con durata superiore a tre mesi ma comunque inferiore all\u2019anno, nel corso del 2025, hanno comportato un assorbimento netto di di cassa di 16.649 migliaia di Euro.
I crediti verso l\u2019Erario per IVA sono diminuiti a seguito della dinamica degli acquisti e vendite rispetto all\u2019esercizio precedente ed a un maggior ricorso a dichiarazioni di intento.
I crediti verso l\u2019erario per 5.122 migliaia di Euro si riferiscono principalmente a (i) 2.358 migliaia di Euro a crediti non direttamente o immediatamente compensabili con le imposte dirette (2.456 migliaia di Euro al 31 dicembre 2024), (ii) 2.252 migliaia di Euro per ritenute su interessi di Time deposit e redditi esteri (1.906 migliaia di Euro al 31 dicembre 2024), (iii) acconti di imposta versati per IRAP nel 2025 per 510 migliaia di Euro (487 migliaia di Euro al 31 dicembre 2024).
La voce \u201cPolizze di capitalizzazione\u201d al 31 dicembre 2025 accoglie i seguenti strumenti finanziari: -polizze Ramo I emesse da ARCA Vita S.p.A., sottoscritte nel corso del 2023, per 5.000 migliaia di Euro al netto di commissioni non materiali di sottoscrizione, il cui fair value al 31 dicembre 2025 al fair value per un valore pari a 5.477 migliaia di Euro. Tali polizze consentono, dopo il conferimento di un premio unico, l\u2019eventuale rivalutazione annuale, ovvero al 31 dicembre di ogni anno, del capitale in funzione del rendimento ottenuto dalla gestione. Le polizze ARCA Vita sono vincolate per i primi 12 mesi dalla loro sottoscrizione avvenuta, a decorrere dei quali la liquidit\u00e0 investita potr\u00e0 esser smobilizzata senza alcun vincolo. La valutazione al fair value al 31 dicembre 2025, ha comportato la contabilizzazione di una variazione positiva pari a 181 migliaia di Euro (si rimanda alla nota 4.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherCurrentAssetsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page225-cflshid_103105-tag11775809": {
"value": "Le attivit\u00e0 finanziarie correnti incluse in questa voce fanno parte della categoria \u201cFVTPL\u201dprevista dall\u2019IFRS 9. Si tratta di strumenti finanziari, i cui flussi finanziari contrattuali non sono costituiti unicamente da pagamenti del capitale e da interessi sull\u2019importo del capitale da restituire, e sono detenuti dal Gruppo nel quadro di una strategia pro-tempore, il cui obiettivo, a parit\u00e0 di rischio, \u00e8 l\u2019ottimizzazione del costo netto del debito. I Time deposit, che appartengono alla categoria \u201cHeld to collect\u201d prevista dell\u2019IFRS 9, sono valutati al costo ammortizzato. Tale voce risulta cos\u00ec composta:
Al 31 dicembre 2025 i contratti di Time deposit sottoscritti dalle societ\u00e0 del Gruppo ammontano a 241.250 migliaia di Euro (167.305 migliaia di Euro al 31 dicembre 2024), di cui 49.245 migliaia di Euro (32.596 migliaia di Euro al 31 dicembre 2024, smobilizzati nel corso del 2025) nella sezione \u201cAttivit\u00e0 finanziarie correnti\u201d in quanto aventi scadenza superiore ai tre mesi, e 192.005 migliaia di Euro (134.709 migliaia di Euro al 31 dicembre 2024, anch\u2019essi interamente smobilizzati nel corso del 2024) classificati nella voce \u201cDisponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti\u201d, in quanto aventi scadenza inferiore ai tre mesi, di cui per maggiori dettagli si rinvia alla nota 3.10 \u2013 \u201cDisponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti\u201d e alla nota 3.20 \u2013 \u201cPosizione finanziaria netta\u201d. Le societ\u00e0 del Gruppo che al termine dell\u2019esercizio presentano liquidit\u00e0 investita in Time deposit il cui termine \u00e8 superiore ai tre mesi sono: la controllata russa \u201cOOO\u201d SEST LU-VE per 26.962 migliaia di Euro, la controllata indiana SPIROTECH Heat Exchangers Pvt. Ltd per complessivi 12.283 migliaia di Euro e la Capogruppo LU-VE S.p.A. per 10.000 migliaia di Euro. Tutti i contratti di Time deposit prevedono la remunerazione del capitale investito e degli interessi maturati alla scadenza dei termini contrattuali.
Al 31 dicembre 2025 gli investimenti Time deposit hanno generato proventi finanziari per 10.941 migliaia di Euro rilevati a Conto Economico nelle voci \u201cProventi finanziari\u201d alla data del 31 dicembre 2025. I disinvestimenti e gli investimenti in Time Deposit con durata superiore a tre mesi ma comunque inferiore all\u2019anno, nel corso del 2025, hanno comportato un assorbimento netto di di cassa di 16.649 migliaia di Euro.
La voce \u201cPolizze di capitalizzazione\u201d al 31 dicembre 2025 accoglie i seguenti strumenti finanziari: -polizze Ramo I emesse da ARCA Vita S.p.A., sottoscritte nel corso del 2023, per 5.000 migliaia di Euro al netto di commissioni non materiali di sottoscrizione, il cui fair value al 31 dicembre 2025 al fair value per un valore pari a 5.477 migliaia di Euro. Tali polizze consentono, dopo il conferimento di un premio unico, l\u2019eventuale rivalutazione annuale, ovvero al 31 dicembre di ogni anno, del capitale in funzione del rendimento ottenuto dalla gestione. Le polizze ARCA Vita sono vincolate per i primi 12 mesi dalla loro sottoscrizione avvenuta, a decorrere dei quali la liquidit\u00e0 investita potr\u00e0 esser smobilizzata senza alcun vincolo. La valutazione al fair value al 31 dicembre 2025, ha comportato la contabilizzazione di una variazione positiva pari a 181 migliaia di Euro (si rimanda alla nota 4.8 - Proventi finanziari); -polizze Ramo I e Ramo III emesse dalla societ\u00e0 SOGELIFE SA, sottoscritte nel corso del 2023, per 5.000 migliaia di Euro, al netto delle commissioni non materiali di sottoscrizione (quest\u2019ultime contabilizzate a Conto Economico nella voce \u201cOneri finanziari\u201d) e il cui fair value 31 dicembre 2025 per un valore pari a 5.354 migliaia di Euro. Tali polizze prevedono un rendimento minimo garantito e consentono, dopo il conferimento di un premio unico, l\u2019eventuale rivalutazione annuale del capitale in funzione del rendimento ottenuto dalla gestione. Le polizze SOGELIFE SA, non prevedono vincoli per il riscatto anticipato. La valutazione al fair value al 31 dicembre 2025, ha comportato la contabilizzazione di una variazione positiva pari a 269 migliaia di Euro (si rimanda alla nota 4.8 - Proventi finanziari);
-polizza Ramo I emesse da BNP Paribas Cardif Vita Compagnia di Assicurazione e Riassicurazione S.p.A. sottoscritta in febbraio del 2025 per un importo nominale di 5.000 migliaia di Euro, \u00e8 valorizzata al 31 dicembre 2025 al fair value per un valore pari a 5.170 migliaia di Euro. Tale polizza consente, dopo il conferimento di un premio unico, l\u2019eventuale rivalutazione annuale, ovvero al 31 dicembre di ogni anno, del capitale in funzione del rendimento ottenuto dalla gestione. Tale polizza \u00e8 vincolata per i primi 12 mesi dalla sottoscrizione avvenuta, a decorrere dei quali la liquidit\u00e0 investita potr\u00e0 esser smobilizzata senza alcun vincolo. La valutazione al fair value al 31 dicembre 2025, ha comportato la contabilizzazione di una variazione positiva a conto economico pari a 170 migliaia di Euro (si rimanda alla nota 4.8 - Proventi finanziari);
-polizza CNP Ramo I emessa dalla compagnia assicuratrice CNP VITA ASSICURA S.p.A. sottoscritta in luglio del 2025 con Banca Aletti &C. S.p.A. (gruppo Banco BPM S.p.A.), per un importo nominale di 20.000 migliaia di Euro al netto di commissioni non materiali, e valorizzata al 31 dicembre 2025 al fair value per un valore pari a 20.250 migliaia di Euro. Tale polizza consente, dopo il conferimento di un premio unico, l\u2019eventuale rivalutazione annuale (31 dicembre di ogni anno), del capitale in funzione del rendimento ottenuto dalla gestione. Tale polizza \u00e8 vincolata per i primi 12 mesi dalla sottoscrizione avvenuta, a decorrere dei quali la liquidit\u00e0 investita potr\u00e0 esser smobilizzata senza alcun vincolo. La valutazione al fair value al 31 dicembre 2025, ha comportato la contabilizzazione di una variazione positiva a conto economico pari a 251 migliaia di Euro (si rimanda alla nota 4.8 - Proventi finanziari).
La voce \u201cFair Value derivati\u201d rappresenta il fair value al 31 dicembre 2025 dei contratti derivati stipulati dalle societ\u00e0 del Gruppo.
La tabella seguente riepiloga gli strumenti finanziari derivati in essere al 31 dicembre 2025 suddiviso per tipologia:Strumenti finanziari derivati al 31/12/2025(in migliaia di Euro)
La variazione negativa del fair value dei derivati per 826 migliaia di Euro rispetto al precedente esercizio \u00e8 principalmente cos\u00ec determinata:
-variazione negativa del fair value per 499 migliaia di Euro per strumenti finanziari derivati su tassi d\u2019interesse (nota 4.9 - Oneri finanziari);
-variazione netta negativa del fair value degli strumenti finanziari derivati su operazioni in valuta per 336 migliaia di Euro (nota 4.10 \u2013 Utili e perdite su cambi);
-variazione netta positiva del fair value per 9 migliaia di Euro degli strumenti finanziari derivati su acquisti delle principali materie prime, ovvero rame e alluminio;
Gli Altri titoli si riferiscono ad investimenti in certificati assicurativi, con Unicredit, per complessivi 300 migliaia di Euro. La valutazione al fair value al 31 dicembre 2025, pari a 279 migliaia di Euro, ha comportato la contabilizzazione di una variazione positiva per 7 migliaia di Euro (si rimanda alla nota 4.8 - Proventi finanziari).
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialInstrumentsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page227-cflshid_104232-tag11775810": {
"value": "La voce \u00e8 cos\u00ec dettagliata:
Altre attivit\u00e0 correnti(in migliaia di Euro)
Anticipi e crediti diversi
Le disponibilit\u00e0 liquide e i mezzi equivalenti sono principalmente concentrati in Italia per un ammontare complessivo di 260.390 migliaia di Euro. Il Gruppo LU-VE non ha restrizioni e/o vincoli all\u2019utilizzo di tali importi.
Con riferimento alle sole disponibilit\u00e0 liquide situate nella Federazione Russa, soggette a restrizioni, (in totale circa 18,2 milioni di Euro di cui circa 13,7 nominati in Rubli russi) \u00e8 prevista la possibilit\u00e0 di una distribuzione rateale di dividendi per un importo massimo mensile di 10 milioni di Rubli (109 migliaia di Euro al cambio del 31 dicembre 2025).
Nella tabella seguente si riporta la ripartizione delle disponibilit\u00e0 liquide per area geografica: le disponibilit\u00e0 liquide dei paesi Extra UE per un totale di 22,6 milioni di Euro, si riferiscono a saldi di conto corrente nominati in Dollari statunitensi (10,3 milioni di Euro), in Rubli russi (5,8 milioni di Euro), e in Rupie indiane (0,6 milioni di Euro), e ai saldi di conto corrente nominati in Euro (a 5,9 milioni di Euro) delle societ\u00e0 del Gruppo in paesi al di fuori dell\u2019Unione Europea. Disponibilit\u00e0 liquide per area geografica(in migliaia di Euro)
I mezzi equivalenti, si riferiscono alla liquidit\u00e0 investita in Time deposit con durata inferiore ai tre mesi dalle societ\u00e0 del Gruppo e si riferiscono principalmente alla Capogruppo LU-VE S.p.A. per 177.500 migliaia di Euro e per 14.505 migliaia di Euro per alle altre societ\u00e0 del Gruppo, di cui per 7.819 migliaia di Euro alla controlla russa \u00abOOO\u00bb SEST LU-VE Russia e per 6.686 migliaia alla controllata indiana Spirotech Heat Exchangers Private Ltd, per maggiori dettagli si rimanda alla Nota 3.8 \u201cAttivit\u00e0 finanziarie correnti\u201d).
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfCashAndCashEquivalentsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page228-cflshid_104923-tag11775763": {
"value": "Il Gruppo LU-VE non ha restrizioni e/o vincoli all\u2019utilizzo di tali importi.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfRestrictedCashAndCashEquivalentsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page229-cflshid_105245-tag11775811": {
"value": "Il capitale sociale della Capogruppo LU-VE S.p.A. ammonta a 62.704 migliaia di Euro (invariato rispetto al 31 dicembre 2024). Nel corso dell\u2019esercizio 2025 sono stati distribuiti dividendi da parte della Capogruppo LU-VE S.p.A. per 9.327 migliaia di Euro utilizzando le riserve di utili.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfIssuedCapitalExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page229-cflshid_105245-tag11775765": {
"value": "Al 31 dicembre 2025 la Capogruppo detiene n. 28.027 azioni proprie (0,13% del capitale sociale), acquistate nel corso degli esercizi precedenti ed iscritte in bilancio consolidato a rettifica del patrimonio netto per un valore totale di 288 migliaia di Euro. Nell\u2019esercizio non sono state vendute/acquistate azioni proprie.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfTreasurySharesExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page229-cflshid_105245-tag11775764": {
"value": "Gli interessi di minoranza ammontano a 7.098 migliaia di Euro (6.003 migliaia di Euro al 31 dicembre 2024). Il risultato di pertinenza di terzi dell\u2019esercizio \u00e8 stato positivo per 1.670 migliaia di Euro (positivo per 1.324 migliaia di Euro nell\u2019esercizio 2024). L\u2019incremento degli interessi di minoranza \u00e8 compensato principalmente dalla distribuzione di dividendi per 800 migliaia di Euro da parte della SEST LU-VE POLSKA Sp.z.o.o. e dalla distribuzione per 65 migliaia di Euro da parte della societ\u00e0 del Gruppo \u00abOOO\u00bb SEST LU-VE Russia.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfNoncontrollingInterestsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page229-cflshid_105245-tag11775766": {
"value": "Si evidenzia come al 31 dicembre 2025 la riserva di traduzione pari a negativi 19,2 milioni di Euro (17,8 milioni di Euro al 31 dicembre 2024) fa riferimento alle seguenti valute: 5,3 milioni di Euro per Rubli russi (11,8 milioni di Euro al 31 dicembre 2024), 13,0 milioni di Euro per Rupie indiane (4,7 milioni di Euro al 31 dicembre 2024) e 0,9 milioni per le altre valute.
Si segnala infine che per le societ\u00e0 russe, come riportato nel paragrafo \u201cConversione in Euro delle situazioni economico-patrimoniali redatte in valuta estera\u201d sono stati utilizzati i cambi indicati dalla Banca Centrale Russa.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfReservesAndOtherEquityInterestExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page229-cflshid_105245-tag11775865": {
"value": "Tale voce risulta cos\u00ec composta:
Finanziamenti(in migliaia di Euro)
Anticipi da banche su fatture
Al 31 dicembre 2025, i finanziamenti bancari ammontano a 446.823 migliaia di Euro (382.510 migliaia di euro al 31 dicembre 2024).
Per la composizione della voce, contabilizzata secondo il metodo del costo ammortizzato, l\u2019evoluzione rispetto all\u2019esercizio precedente e le caratteristiche dei finanziamenti bancari detenuti dal Gruppo LU-VE 52
sede di predisposizione del bilancio consolidato al 31 dicembre di ogni esercizio. In ottemperanza alla comunicazione Orientamenti ESMA 2021/32-382-1138, sono riportati, alla relativa Appendice cui si rimanda, i finanziamenti in essere al 31 dicembre 2025 per i quali \u00e8 prevista l\u2019osservanza di requisiti patrimoniali ed economici (covenants) su base consolidata, nonch\u00e9 le caratteristiche dei requisiti stessi (importi in migliaia di Euro).Di seguito la movimentazione dei finanziamenti nell\u2019esercizio:
Finanziamenti: movimentazione del periodo(in migliaia di Euro)
Variazione del Costo Ammortizzato (*)
Anticipi da banche su fatture
(*) Impatto generato dal calcolo dei flussi di cassa futuri in uscita per interessi sulla base delle curve forward di mercato per i finanziamenti a tasso variabile di cui 1.924 migliaia di Euro si riferiscono all\u2019impatto a conto economico (determinato dall\u2019effetto derivante dall\u2019aggiornamento delle curve dei tassi per 519 migliaia di Euro e dall\u2019effetto dei ratei interessi di competenza dell\u2019esercizio, ma non ancora pagati pari a 1.405 migliaia di Euro, nota 4.9) interamente assorbito da 1.892 migliaia di Euro principalmente relativi al rimborso dei ratei di interessi di competenza dell\u2019esercizio 2024 e pagati nel 2025.
Nel corso dell\u2019anno 2025 relativamente ai finanziamenti sono intervenute le seguenti variazioni:
-Nel mese di febbraio 2025, con Intesa Sanpaolo S.p.A. \u00e8 stato sottoscritto un finanziamento chirografario di 25.000 migliaia di Euro. Tale finanziamento, completamente erogato alla data di sottoscrizione, ha una durata di 72 mesi (di cui 12 mesi di preammortamento), rimborsabile in rate trimestrali a capitale costante, \u00e8 finalizzato al sostegno dell\u2019espansione dei volumi operativi del Gruppo, prevede il rispetto di covenants finanziari e non prevede condizioni migliorative al raggiungimento di precisi obiettivi di sostenibilit\u00e0; (cui si rimanda all\u2019Appendice B); -Nel mese di marzo \u00e8 stato sottoscritto con Banco BPM S.p.A. un finanziamento chirografario per 35.000 migliaia di Euro, completamente erogato alla data di sottoscrizione, della durata di 60 mesi (di cui 6 mesi di preammortamento) rimborsabile in rate trimestrali a capitale costante. Tale finanziamento, finalizzato esclusivamente per la copertura delle esigenze finanziarie aziendali, prevede il rispetto di covenants finanziari (cui si rimanda all\u2019Appendice B);
-Nel mese di maggio, con Intesa Sanpaolo S.p.A. \u00e8 stato sottoscritto un finanziamento chirografario per 25.000 migliaia di Euro, completamente erogato alla data di sottoscrizione, della durata di 72 mesi (di cui 12 di preammortamento) rimborsabile in rate trimestrali a capitale costante. Tale finanziamento prevede il rispetto dei covenants finanziari e condizioni migliorative per il Gruppo, al raggiungimento dell\u2019incremento dell\u2019incidenza del turnover derivante da prodotti che utilizzano refrigeranti naturali e/o ad alta efficienza energetica (SLOAN GREEN);
-Nel mese di settembre, con BPER Banca S.p.A. \u00e8 stato sottoscritto un finanziamento chirografario per 20.000 migliaia di Euro della durata di 72 mesi (di cui 12 di preammortamento) rimborsabile in rate trimestrali a capitale costante. Tale finanziamento prevede il rispetto di covenants finanziari;
-Nel mese di settembre, con Unicredit S.p.A. \u00e8 stato sottoscritto un finanziamento chirografario per 50.000 migliaia di Euro completamente erogato alla data di sottoscrizione, della durata di 60 mesi (di cui 12 di preammortamento) rimborsabile in rate trimestrali a capitale costante. Tale
53
finanziamento \u00e8 finalizzato a supportare le generali esigenze finanziarie connesse all\u2019esercizio dell\u2019attivit\u00e0 del Gruppo LU-VE, prevede il rispetto di covenants finanziari;
-Nel mese di dicembre, con Banca Nazionale del Lavoro S.p.A. \u00e8 stato sottoscritto un finanziamento chirografario per 30.000 migliaia di Euro completamente erogato alla data di sottoscrizione, della durata di 72 mesi (di cui 6 di preammortamento) rimborsabile in rate semestrali a capitale costante. Tale finanziamento \u00e8 finalizzato a supportare le generali esigenze finanziarie connesse all\u2019esercizio dell\u2019attivit\u00e0 del Gruppo LU-VE, prevede il rispetto di covenants finanziari;
-rimborsi dell\u2019anno per 120.719 migliaia di Euro interamente riconducibili a rimborsi avvenuti nell\u2019esercizio di rate correnti dei finanziamenti in essere, nessuna estinzione anticipata \u00e8 avvenuta nel corso del 2025.
Le nuove accensioni sono state stipulate tenendo conto del costo medio del debito del Gruppo LU-VE e in linea con i tassi di mercato.
Il totale del flusso di cassa assorbito per rimborsi ammonta a 120.719 migliaia di Euro (116.940 migliaia di Euro nel 2024), le sottoscrizioni hanno apportato una generazione di cassa per 185.000 migliaia di Euro.
Sui finanziamenti in essere, sottoscritti con Deutsche Bank nel corso del 2020, si segnala quanto segue:
-con riferimento al finanziamento di 5.500 migliaia di Euro con scadenza 11 novembre 2026, opera una garanzia del 90% concessa dal Fondo Centrale di Garanzia PMI ai sensi della Legge n. 40 del 5 giugno 2020, al fine di agevolare le piccole e medie imprese richiedenti, la cui attivit\u00e0 \u00e8 stata danneggiata dall\u2019emergenza Covid-19;
-nel mese di novembre del 2025 \u00e8 giunto a naturale scadenza il finanziamento di 10.000 migliaia di Euro per il quale operava una garanzia di pagamento rilasciata da SACE S.p.A. a beneficio della banca a copertura del 50% di quanto dovuto a titolo di capitale e interessi corrispettivi da LU-VE S.p.A.. La Garanzia SACE era da intendersi quale intervento di sostegno pubblico per lo sviluppo delle attivit\u00e0 produttive beneficiante della controgaranzia dello Stato italiano nell\u2019ambito di applicazione del D.Lgs. 31 marzo 1998, n. 123, \u201cDisposizioni per la razionalizzazione degli interventi di sostegno pubblico alle imprese\u201d a norma dell\u2019articolo 4 c. 4 lett. c) della L. 15 marzo 1997 n. 59.
Tutti i finanziamenti bancari in essere sono denominati in Euro, principalmente a tasso variabile indicizzato all\u2019Euribor. Nella successiva Nota 4.16 sono fornite le informazioni sui rischi finanziari.
Nel corso del 2025 relativamente alle voci \u201cAltri anticipi su fatture\u201d sono intervenute le seguenti variazioni:
-utilizzi di linee di credito a breve per 20.000 migliaia di Euro;
-estinzioni di linee di credito a breve ammontano a 30.000 migliaia di Euro.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfBorrowingsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page231-cflshid_106313-tag11775768": {
"value": "La voce \u00e8 cos\u00ec dettagliata:
Movimentazione Fondi(In migliaia di Euro)
Fondo indennit\u00e0 suppletiva di clientela
Altri fondi rischi ed oneri
Il fondo indennit\u00e0 suppletiva di clientela copre gli importi da corrispondere agli agenti in caso di risoluzione del rapporto di agenzia da parte del Gruppo LU-VE. Nel corso del 2025, il fondo \u00e8 rimasto sostanzialmente in linea con l\u2019anno precedente.
Il fondo garanzia prodotti copre il rischio di resi o addebiti da clienti per prodotti gi\u00e0 venduti e soggetti a non conformit\u00e0. Il fondo \u00e8 stato adeguato a fine esercizio sulla base delle analisi effettuate e dell\u2019esperienza passata. La variazione per 2.385 migliaia di Euro \u00e8 spiegata per 2.389 migliaia di Euro da maggiori accantonamenti al netto di rilasci e utilizzi, frammentati nelle diverse societ\u00e0 produttive del Gruppo LU-VE sulla base delle migliori stime effettuate dalle stesse, e per 4 migliaia di Euro da delta cambi negativi.
L\u2019incremento degli altri fondi rischi ed oneri, pari a 500 migliaia di Euro, \u00e8 riconducibile ad una stima dei costi per il ripristino del corretto stoccaggio dei materiali di risulta risalenti a gestioni pregresse degli impianti di Borgo Val Belluna della Capogruppo LU-VE S.p.A.
Gli accantonamenti iscritti nei fondi, che rappresentano la stima degli esborsi futuri elaborati anche sulla base dell\u2019esperienza storica, sono stati assoggettati a valutazione attuariale alla data del 31 dicembre 2025.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfContingentLiabilitiesExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page231-cflshid_106313-tag11775767": {
"value": "La voce \u00e8 cos\u00ec dettagliata:
Movimentazione Fondi(In migliaia di Euro)
Fondo indennit\u00e0 suppletiva di clientela
Altri fondi rischi ed oneri
Il fondo indennit\u00e0 suppletiva di clientela copre gli importi da corrispondere agli agenti in caso di risoluzione del rapporto di agenzia da parte del Gruppo LU-VE. Nel corso del 2025, il fondo \u00e8 rimasto sostanzialmente in linea con l\u2019anno precedente.
Il fondo garanzia prodotti copre il rischio di resi o addebiti da clienti per prodotti gi\u00e0 venduti e soggetti a non conformit\u00e0. Il fondo \u00e8 stato adeguato a fine esercizio sulla base delle analisi effettuate e dell\u2019esperienza passata. La variazione per 2.385 migliaia di Euro \u00e8 spiegata per 2.389 migliaia di Euro da maggiori accantonamenti al netto di rilasci e utilizzi, frammentati nelle diverse societ\u00e0 produttive del Gruppo LU-VE sulla base delle migliori stime effettuate dalle stesse, e per 4 migliaia di Euro da delta cambi negativi.
L\u2019incremento degli altri fondi rischi ed oneri, pari a 500 migliaia di Euro, \u00e8 riconducibile ad una stima dei costi per il ripristino del corretto stoccaggio dei materiali di risulta risalenti a gestioni pregresse degli impianti di Borgo Val Belluna della Capogruppo LU-VE S.p.A.
Gli accantonamenti iscritti nei fondi, che rappresentano la stima degli esborsi futuri elaborati anche sulla base dell\u2019esperienza storica, sono stati assoggettati a valutazione attuariale alla data del 31 dicembre 2025. Poich\u00e9 l\u2019effetto \u00e8 stato ritenuto trascurabile, lo stesso non \u00e8 stato recepito nel bilancio consolidato del Gruppo LU-VE al 31 dicembre 2025.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfCommitmentsAndContingentLiabilitiesExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page232-cflshid_106740-tag11775866": {
"value": "I Benefici ai dipendenti ammontano complessivamente a 5.237 migliaia di Euro (5.390 migliaia di Euro al 31 dicembre 2024) con un decremento netto di 153 migliaia di Euro rispetto all\u2019esercizio precedente. La voce si riferisce per l\u2019intero ammontare al Fondo Trattamento di Fine rapporto (T.F.R.).
Il Fondo Trattamento di Fine Rapporto si riferisce principalmente alle societ\u00e0 italiane del Gruppo LU-VE ed include sostanzialmente le indennit\u00e0 di fine rapporto di lavoro maturate dal personale in servizio al 31 dicembre, al netto delle anticipazioni concesse ai collaboratori.
Secondo quanto previsto dalla normativa nazionale, l\u2019importo spettante a ciascun dipendente matura in funzione del servizio prestato ed \u00e8 erogato nel momento in cui il dipendente lascia la societ\u00e0. Il trattamento dovuto alla cessazione del rapporto di lavoro \u00e8 calcolato in base alla sua durata ed alla retribuzione imponibile di ciascun dipendente. La passivit\u00e0 viene annualmente rivalutata sulla base dell\u2019indice ufficiale del costo della vita e degli interessi di legge.
Si ricorda che, a seguito delle modifiche apportate al \u201cFondo trattamento di fine rapporto\u201d dalla Legge 27 dicembre 2006, n. 296 e successivi Decreti e Regolamenti emanati nei primi mesi del 2007, per le aziende con almeno 50 dipendenti (LU-VE S.p.A., Thermo Glass Door S.p.A., Refrion S.r.l.), le quote maturate a partire dall\u20191\u00b0 gennaio 2007 sono destinate, su opzione dei collaboratori, o al Fondo di Tesoreria presso l\u2019INPS o alle forme di previdenza complementare, assumendo la natura di \u201cpiani a contributi definiti\u201d. Tali quote non sono, pertanto, soggette a valutazione attuariale e non vengono pi\u00f9 accantonate al \u201cFondo trattamento di fine rapporto\u201d. Il \u201cFondo trattamento di fine rapporto\u201d maturato al 31 dicembre 2006 rimane un \u201cpiano a benefici definiti\u201d con la conseguente necessit\u00e0 di effettuare conteggi attuariali, che per\u00f2 non terranno pi\u00f9 conto della componente relativa agli incrementi salariali futuri. Per le societ\u00e0 con
meno di 50 dipendenti (RMS S.r.l.), ai sensi dello IAS 19 il fondo al 31 dicembre 2025 \u00e8 contabilizzato interamente come \u201cPiano a benefici definiti\u201d quindi soggetto a valutazione con tecnica attuariale.La composizione e la movimentazione della voce al 31 dicembre 2025 \u00e8 la seguente:
Benefici ai dipendenti(in migliaia di Euro)
Passivit\u00e0 al 1\u00b0 gennaio
(Utili)/Perdite attuariali
Passivit\u00e0 al 31 dicembre
L\u2019adeguamento a patrimonio netto accoglie un utile attuariale netto di 154 migliaia di Euro, cos\u00ec determinato:
-Utile attuariale derivante dalla variazione delle principali assunzioni attuariali utilizzate al 31 dicembre 2025 rispetto alla precedente valutazione e dall\u2019effetto della variazione che il collettivo oggetto di valutazione ha subito tra una valutazione e l\u2019altra: 46 migliaia di Euro;
-Utile attuariale derivante dall\u2019effetto della variazione che le ipotesi finanziare hanno subito tra un esercizio e l\u2019altro: 108 migliaia di Euro.
Gli utili e le perdite attuariali sono iscritti a patrimonio netto tramite il prospetto di conto economico complessivo.
I valori rilevati a conto economico sono inclusi nella voce \u201cCosti del personale\u201d (Nota 4.5).
Le principali ipotesi finanziarie e demografiche utilizzate alla data dell\u2019ultima valutazione di riferimento del 31 dicembre 2025 sono le seguenti:
Tasso di sconto (indice IBOXX Eurozone Corporate AA 10+)
Et\u00e0 in pensionamento
100% al raggiungimento dei requisiti AGO
100% al raggiungimento dei requisiti AGO
Di seguito si riporta l\u2019analisi di sensitivit\u00e0 per il fondo trattamento di fine rapporto. La seguente tabella riporta la variazione del fondo al variare dell\u2019ipotesi attuariale pi\u00f9 significativa, vale a dire il tasso di sconto:Sensitivity fondo T.F.R. al 31/12/2025(in migliaia di Euro)
Di seguito il dettaglio della voce per la parte non corrente:
Altre passivit\u00e0 finanziarie non correnti(in migliaia di Euro)
Debiti finanziari IFRS 16
Nella voce \u201cdebiti finanziari IFRS16\u201d sono riportati tutti i debiti finanziari a lungo dei contratti rientranti nell\u2019applicazione del principio contabile IFRS 16.
Di seguito il dettaglio della voce per la parte corrente:
Altre passivit\u00e0 finanziarie correnti(in migliaia di Euro)
Debiti finanziari IFRS 16
Altre passivit\u00e0 finanziarie
Nella voce \u201cdebiti finanziari IFRS16\u201d sono riportati tutti i debiti finanziari a breve dei contratti rientranti nell\u2019applicazione del principio contabile IFRS 16.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherNoncurrentLiabilitiesExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page234-cflshid_107803-tag11775769": {
"value": "Nella voce \u201cdebiti finanziari IFRS16\u201d sono riportati tutti i debiti finanziari a lungo dei contratti rientranti nell\u2019applicazione del principio contabile IFRS 16",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfLeasePrepaymentsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page234-cflshid_107919-tag11775771": {
"value": "L\u2019incremento di 18.297 migliaia di Euro \u00e8 dovuto principalmente alla necessit\u00e0 di far fronte al solido portafoglio ordini e al conseguente aumento degli ordini di acquisto.
La variazione dei \u201cDebiti commerciali\u201d ha pertanto comportato un incremento di cassa per 18.297 migliaia di Euro.
Tra i debiti commerciali sono stati registrati contract liabilities (anticipi ricevuti da clienti prima di aver effettuato alcuna prestazione) per un importo pari a 20.723 migliaia di Euro derivanti dalle vendite di prodotti.
Al 31 dicembre 2025 non sono presenti debiti scaduti di importo significativo, n\u00e9 il Gruppo LU-VE ha ricevuto decreti ingiuntivi per debiti scaduti. Si segnala che il Gruppo non ha in essere contratti di supplier financing e/o di reverse factoring.
Non sono iscritti in bilancio debiti commerciali di durata residua superiore ai 5 anni.
Gli Amministratori ritengono che il valore d\u2019iscrizione dei debiti commerciali approssimi il loro fair value.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfTradeAndOtherPayablesExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page235-cflshid_108127-tag11775808": {
"value": "DEBITI PER IMPOSTE",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfTaxReceivablesAndPayablesExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page235-cflshid_107989-tag11775867": {
"value": "La voce \u00e8 cos\u00ec dettagliata:
ALTRE PASSIVIT\u00c0 CORRENTIAltre passivit\u00e0 correnti(in migliaia di Euro)
Verso istituti previdenziali
L\u2019incremento della voce \u201cAltre passivit\u00e0 correnti\u201d per 4.224 migliaia di euro \u00e8 dovuto principalmente a:
-un aumento degli \u201cAltri debiti correnti\u201d per 2.623 migliaia di euro, principalmente riconducibile all\u2019incremento netto dei debiti per investimenti relativi all\u2019acquisto di immobilizzazioni;
-un aumento netto del debito verso il personale e gli istituti previdenziali per 1.445 migliaia di euro, legato a premi di risultato e mensilit\u00e0 aggiuntive;
-un incremento delle altre passivit\u00e0 \u201cVerso amministratori e sindaci\u201d per 156 migliaia di euro.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherCurrentLiabilitiesExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page236-cflshid_108364-tag11775812": {
"value": "La voce \u00e8 cos\u00ec dettagliata:
Imposte anticipate e differite(in migliaia di Euro)
Imposte differite passive
Di seguito \u00e8 analizzata la natura delle differenze temporanee che determinano l\u2019iscrizione di imposte differite e anticipate e la loro movimentazione durante l\u2019esercizio in corso e quello precedente:
Al 31 dicembre 2025, le imposte anticipate si riferiscono:
-alla rilevazione nel conto economico dell\u2019esercizio delle perdite fiscali delle societ\u00e0 italiane presenti nel perimetro di consolidato fiscale per le quali si prevede il loro utilizzo incompensazione di redditi imponibili futuri nell\u2019arco dei prossimi cinque esercizi sulla base dei redditi imponibili futuri previsti dalle stesse societ\u00e0; -all\u2019impatto fiscale differito della valutazione attuariale del trattamento di fine rapporto delle societ\u00e0 i
-aliane a seguito dell\u2019applicazione del principio IAS 19;
-alle differenze fiscali sugli accantonamenti ai fondi delle societ\u00e0 del Gruppo;
-ad altre differenze fiscali, che riguardano le riprese temporanee nette quali ad esempio emolumenti non pagati.
-Al 31 dicembre 2025 le imposte differite sono relative:
-a differenze fiscali su ammortamenti contabili e quelli riconosciuti fiscalmente sulle immobilizzazioni in alcune societ\u00e0 del Gruppo;
-allo stanziamento di imposte sul disavanzo di fusione del 2008 allocato ai terreni e all\u2019effetto fiscale derivante dall\u2019allocazione dei plusvalori rispetto ai valori contabili per l\u2019acquisizione di Spirotech (2016), LU-VE US (2018), \u201cAL Air\u201d (2019) e del gruppo Refrion (2022).
-allo stanziamento di imposte differite passive relative ad eventuali future distribuzioni di utili o di riserve da parte delle controllate del Gruppo.
In ottemperanza all\u2019emendamento \u201cAmendments to IAS 12 Income Taxes: Deferred Tax related to Assets and Liabilities arising from a Single Transaction\u201d pubblicato da IASB in data 7 Maggio 2021, si segnala che le imposte anticipate e differite generate dai contratti di lease, principalmente riconducibili alla controllata finlandese Fincoil LU-VE OY, sono rispettivamente pari a 1.788 migliaia di Euro e 1.865 migliaia di Euro presentati al netto nel bilancio.
Come riportato nella precedente nota 2.2 \u201cUso di stime\u201d, nella verifica circa l\u2019iscrivibilit\u00e0 e la recuperabilit\u00e0 delle imposte anticipate iscritte in bilancio al 31 dicembre 2025, sono stati presi in considerazione i risultati imponibili derivati dal piano industriale 2026-2029 della Capogruppo e delle societ\u00e0 controllate per il periodo esplicito e, mediante estrapolazione da quest\u2019ultimi dei redditi imponibili attesi per l\u2019esercizio successivo a quello dell\u2019ultimo periodo esplicito. Nella verifica di iscrivibilit\u00e0 sono considerati anche gli effetti derivanti dalle differenze temporanee su cui sono contabilizzate imposte differite ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfDeferredTaxesExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page237-cflshid_109137-tag11775868": {
"value": "POSIZIONE FINANZIARIA NETTAIn conformit\u00e0 a quanto previsto dagli Orientamenti ESMA 2021 / 32-382-1138, si segnala che la
posizione finanziaria netta del Gruppo LU-VE \u00e8 la seguente:
Posizione finanziaria netta(in migliaia di Euro)
A. Disponibilit\u00e0 liquide (Nota 3.10)
B. Mezzi equivalenti a disponibilit\u00e0 liquide (Nota 3.8 e 3.10)
C. Altre attivit\u00e0 finanziarie correnti (Nota 3.8)
D. Totale Liquidit\u00e0 (A+B+C)
E. Debito finanziario corrente (inclusi gli strumenti di debito, ma esclusa la parte corrente del debito finanziario non corrente (Nota 3.12 e 3.15)
F. Parte corrente del debito finanziario non corrente (Nota 3.12)
G. Indebitamento finanziario corrente (E+F)
H. Indebitamento finanziario corrente netto (G-D)
I. Debito finanziario non corrente (esclusi la parte corrente e gli strumenti di debito) (Nota 3.12 e 3.15)
K. Debiti commerciali ed altri debiti non correnti
L. Indebitamento finanziario non corrente (I+J+K)
M. Indebitamento finanziario netto (H+L)
I mezzi equivalenti (alla lettera B. della tabella riportata sopra) si riferiscono alla liquidit\u00e0 investita in Time deposit dalle societ\u00e0 del Gruppo con scadenza inferiore ai 3 mesi (Nota 3.10). L'importo si riferisce per
177.500 migliaia di Euro alla liquidit\u00e0 investita da parte della Capogruppo LU-VE S.p.A., per 7.819 migliaia di Euro alla controllata russa \u00abOOO\u00bb SEST LU-VE Russia e per 6.686 migliaia di Euro della controllata dal Gruppo SPIROTECH Heat Exchangers Pvt. Ltd.La voce \u201cAltre attivit\u00e0 finanziarie correnti\u201d (alla lettera C. della tabella riportata sopra) include 49.245 migliaia di Euro in investimenti in Time deposit, con scadenza superiore ai 3 mesi (Nota 3.8), di cui 26.962 migliaia di Euro relativi alla controllata russa \u00abOOO\u00bb SEST LU-VE, 12.283 migliaia di Euro alla controllata indiana del Gruppo SPIROTECH Heat Exchangers Pvt. Ltd e 10.000 migliaia di Euro relativi alla Capogruppo LU-VE S.p.A..
La voce \u201cDebito finanziario corrente\u201d (alla lettera E. della tabella riportata sopra) sostanzialmente in linea con l\u2019anno precedente comprende 4.621 migliaia di Euro riferiti ai contratti rientranti nell\u2019applicazione del principio contabile IFRS16.
La voce \u201cParte corrente del debito finanziario non corrente\u201d, (alla lettera F. della tabella riportata sopra) si riferisce alla parte corrente dei debiti finanziari verso istituti di credito valutati al costo ammortizzato. Nei dodici mesi successivi alla data di bilancio, \u00e8 previsto un rimborso per 119.352 migliaia di Euro.
La voce \"Debito finanziario non corrente\" alla lettera I. della tabella riportata sopra) comprende 328.248 migliaia di Euro di debiti per finanziamenti valutati al costo ammortizzato (di cui si rimanda alla nota \u201c3.12 Finanziamenti\u201d), e 15.746 migliaia di Euro riferiti ai contratti rientranti nell\u2019applicazione del principio contabile IFRS 16. L\u2019incremento della voce rispetto all\u2019anno precedente, di 64.238 migliaia di Euro include 64.989 migliaia di Euro di incremento del debito su finanziamenti valutati al costo ammortizzato a medio e lungo termine (nota \u201c3.12 Finanziamenti\u201d) e il decremento di 752 migliaia di Euro del debito IFRS16 a medio e lungo termine.
Nel paragrafo \u201c1.5 - Rendiconto finanziario consolidato \u00e8 esposta la movimentazione delle disponibilit\u00e0 liquide e \u201cmezzi equivalenti\u201d (lettera A e B del presente prospetto).
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfCashFlowStatementExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page238-cflshid_109728-tag11775884": {
"value": "RICAVINel 2025, i ricavi di vendita sono stati pari a 603.793 migliaia di Euro (587.205 migliaia di Euro nel 2024).
Ricavi per famiglia di prodotto:
Ricavi per prodotto(in migliaia di Euro)
Ricavi per area geografica:
Ricavi per area geografica(in migliaia di Euro)
Si rinvia alla Relazione Unica sulla Gestione per un commento approfondito in merito ai trend che hanno caratterizzato i mercati di riferimento nel corso dell\u2019esercizio 2025.
Il valore dei corrispettivi delle transazioni con performance obligation non soddisfatte (o non completamente soddisfatte dal Gruppo LU-VE e pertanto non inclusi nei ricavi dell\u2019esercizio 2025) al termine dell\u2019esercizio ammonta a 1.846 migliaia di Euro (2.299 migliaia di Euro nel 2024). Gli Amministratori stimano saranno riconosciuti come ricavo nell\u2019esercizio successivo.
Si segnala che nell\u2019esercizio 2025 non sono stati riconosciuti ricavi significativi attraverso la realizzazione di progetti di durata pluriennale.
Il Gruppo, lavorando con operazioni principalmente con una sola performance obligation, non ha, come sopra riportato, valori rilevanti riferiti a performance obligation non soddisfatte alla chiusura dell\u2019esercizio.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfRevenueExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page239-cflshid_110534-tag11775847": {
"value": "(in migliaia di Euro)osti per ServiziSpese generali e consulenze
Spese di pubblicit\u00e0 e promozionali
Emolumenti agli organi sociali
Altri costi della produzione
Gli \u201caltri ricavi\u201d si riferiscono per 167 migliaia di Euro agli incentivi all\u2019export della controllata Spirotech e per 1.431 migliaia di Euro ad altri ricavi marginali distribuiti omogeneamente tra le altre societ\u00e0 del Gruppo LU-VE.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherOperatingIncomeExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page239-cflshid_109946-tag11775773": {
"value": "Gli \u201caltri ricavi\u201d si riferiscono per 167 migliaia di Euro agli incentivi all\u2019export della controllata Spirotech e per 1.431 migliaia di Euro ad altri ricavi marginali distribuiti omogeneamente tra le altre societ\u00e0 del Gruppo LU-VE.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherOperatingIncomeExpenseExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page240-cflshid_110650-tag11775813": {
"value": "Si rinvia alla Relazione Unica sulla Gestione per un commento approfondito in merito ai costi e ai consumi dell\u2019esercizio.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfCostOfSalesExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page240-cflshid_110650-tag11775814": {
"value": "Il decremento di 335 migliaia di Euro \u00e8 dovuto principalmente a:
-decrementi per 1.438 migliaia di Euro dei costi per spese per utilities, spese generali e consulenze e altri costi della produzione;
-decrementi per 782 migliaia di Euro per spese di pubblicit\u00e0 e promozionali;
-decrementi per 315 migliaia di Euro per emolumenti agli organi sociali;
-decrementi per 171 migliaia di Euro per costi di trasporto.
Tali riduzioni sono parzialmente compensate:
-dall\u2019incremento per 1.360 migliaia di Euro delle spese per manutenzioni, per lavorazioni esterne e delle provvigioni;
-dall\u2019incremento degli altri costi per servizi per 1.011 migliaia di Euro.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfExpensesExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page241-cflshid_111108-tag11775869": {
"value": "COSTO DEL PERSONALECosto del personale(in migliaia di Euro) \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0108.914
\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0102.762
\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a06.152
\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a01.534
\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0132.532
\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a07.726
L\u2019incremento della voce \u201cSalari e stipendi\u201d \u00e8 dovuto principalmente alla normale dinamica salariale e agli effetti dell\u2019adeguamento dei salari all\u2019inflazione.
Il numero medio dei collaboratori e dipendenti del Gruppo LU-VE nel 2025 \u00e8 stato pari a 3.936 (il numero medio dei collaboratori e dipendenti nel corso del 2024 \u00e8 stato pari a 3.981). Al 31 dicembre 2025 il numero dei dipendenti del Gruppo \u00e8 di 3.069 (2.018 operai, 1.018 impiegati e quadri, 33 dirigenti) contro 3.086 unit\u00e0 nel 2024 (2.045 operai, 1.009 impiegati e quadri, 32 dirigenti). Al 31 dicembre 2025 il numero di collaboratori temporanei \u00e8 di 884 unit\u00e0 (829 unit\u00e0 nel 2024).
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfInformationAboutEmployeesExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page241-cflshid_111039-tag11775815": {
"value": "Ripristino/(Svalutazione) netta attivit\u00e0 finanziarie
(in migliaia di Euro)
Ripristino / (Svalutazione) netta di attivit\u00e0 finanziarie
La voce accoglie gli accantonamenti/rilasci netti effettuati nel corso del 2025 secondo l\u2019applicazione del principio IFRS9, riflettendo la stima dei potenziali impatti forward-looking della situazione
macroeconomica mondiale sul possibile peggioramento del merito creditizio dei clienti e dei paesi in cui operano e sulle loro capacit\u00e0 di fare fronte alle proprie obbligazioni. Per maggiori dettagli si rimanda alla Nota \u201c3.6 \u2013 Crediti Commerciali\u201d.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfProvisionsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page242-cflshid_111405-tag11775774": {
"value": "ALTRI COSTI OPERATIVIAltri costi operativi(in migliaia di Euro)
Accantonamenti per rischi
Le imposte non sul reddito includono principalmente imposte sugli immobili di propriet\u00e0 e le imposte di bollo su polizze e certificati assicurativi.
La voce \u201cAccantonamenti per rischi\u201d accoglie l\u2019incremento dei fondi rischi al netto dei rilasci delle eccedenze. Si rimanda alla Nota \u201c3.13 - Fondi\u201d.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherOperatingExpenseExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page242-cflshid_111530-tag11775816": {
"value": "PROVENTI FINANZIARIProventi finanziari(in migliaia di Euro)
Altri proventi finanziari
Il dettaglio degli interessi attivi \u00e8 il seguente:
-10.941 migliaia di Euro si riferiscono agli interessi maturati su Time deposit nel corso dell\u2019esercizio al 31 dicembre 2025;
-1.186 migliaia di Euro si riferiscono principalmente agli interessi attivi di conto corrente maturati dalla Capogruppo LU-VE S.p.A. per la gestione della liquidit\u00e0 del Gruppo.
Il dettaglio degli \u201cAltri proventi finanziari\u201d \u00e8 il seguente:
-878 migliaia di Euro si riferiscono al fair value delle polizze di capitalizzazione e certificati assicurativi, di cui il dettaglio per polizza \u00e8 riportato alla nota \u201c3.8 - Attivit\u00e0 finanziarie correnti\u201d;
-46 migliaia di Euro relativi ad altri proventi finanziari.
Nell\u2019esercizio risultano proventi lordi per 13.051 migliaia di Euro, di cui 10.941 migliaia di Euro si riferiscono ai proventi finanziari da conto economico su Time deposit, 418 migliaia di Euro si riferiscono
alla parte di interessi attivi bancari e altri interessi completamente incassati, al lordo dei proventi attivi bancari da incassare per 814 migliaia di Euro e della variazione netta di fair valu",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinanceIncomeExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page243-cflshid_111729-tag11775775": {
"value": " delle polizze di capitalizzazione per 878 migliaia di Euro in quanto poste non monetarie",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfInterestIncomeExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page243-cflshid_111698-tag11775817": {
"value": "Oneri finanziari(in migliaia di Euro)
Interessi passivi verso banche
Gli \u201cInteressi passivi verso banche\u201d di 13.212 migliaia di Euro si riferiscono agli interessi sui finanziamenti per 12.506 migliaia di Euro, parzialmente compensati dai differenziali scambiati con le controparti su strumenti finanziari IRS per 1.218 migliaia di Euro al 31 dicembre 2025, e dall\u2019effetto del costo ammortizzato pari a 1.924 migliaia di Euro al 31 dicembre 2025 (determinato dall\u2019effetto positivo derivante dall\u2019aggiornamento delle curve dei tassi per 519 migliaia di Euro e dall\u2019effetto negativo degli interessi di competenza contabilizzati nell\u2019esercizio, ma non ancora pagati pari a 1.405 migliaia di Euro).
La variazione monetaria netta degli interessi passivi verso banche \u00e8 negativa per 11.278 migliaia di Euro e la differenza si riferisce principalmente ai ratei interessi passivi di competenza dell\u2019esercizio non ancora pagati al 31 dicembre 2025 e all\u2019effetto del costo ammortizzato.
Il dettaglio degli \u201cAltri oneri finanziari\u201d \u00e8 il seguente:
-499 migliaia di Euro si riferiscono al fair value negativo su strumenti finanziari derivati sottostanti a finanziamenti in essere della Capogruppo LU-VE. S.p.A. (per cui si rimanda alla Nota \u201c3.8 \u2013 Attivit\u00e0 finanziarie correnti\u201d);
-1.083 migliaia di Euro si riferiscono principalmente agli altri interessi passivi ed oneri finanziari, di cui pagati 690 migliaia di Euro.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfInterestExpenseExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page243-cflshid_111811-tag11775848": {
"value": "Gli \u201cInteressi passivi verso banche\u201d di 13.212 migliaia di Euro si riferiscono agli interessi sui finanziamenti per 12.506 migliaia di Euro, parzialmente compensati dai differenziali scambiati con le controparti su strumenti finanziari IRS per 1.218 migliaia di Euro al 31 dicembre 2025, e dall\u2019effetto del costo ammortizzato pari a 1.924 migliaia di Euro al 31 dicembre 2025 (determinato dall\u2019effetto positivo derivante dall\u2019aggiornamento delle ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinanceCostExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page243-cflshid_111975-tag11775870": {
"value": "UTILI E PERDITE SU CAMBINel corso dell\u2019esercizio il Gruppo LU-VE ha consuntivato perdite nette su cambi per 2.081 migliaia di Euro (utili netti per 2.700 migliaia di Euro nel 2024) dovuti al rafforzamento dell\u2019Euro sulle alcune valute (principalmente sul dollaro statunitense).
L\u2019effetto cambi realizzato \u00e8 positivo per 3.512 migliaia di Euro di cui 2.157 migliaia di Euro si riferiscono principalmente a delta cambi realizzati dalla controllata indiana del Gruppo SPIROTECH Heat Exchangers Pvt. Ltd, e 1.272 migliaia di Euro ai delta cambi realizzati dalla Capogruppo LU-VE S.p.A..
La perdita netta su cambi non realizzata ammonta a 5.593 migliaia di Euro, di cui 5.086 migliaia di Euro si riferiscono all\u2019effetto netto della conversione in Euro principalmente delle poste in dollari statunitensi dei singoli bilanci delle societ\u00e0 del Gruppo e 338 migliaia di Euro di delta fair value negativi su strumenti
di copertura per rischio di cambi in valuta (per maggiori dettagli si rimanda alla nota 3.8 \u2013 \u201cAttivit\u00e0 finanziarie correnti\u201d).",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfEffectOfChangesInForeignExchangeRatesExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page244-cflshid_112146-tag11775871": {
"value": "IMPOSTE SUL REDDITOImposte sul reddito(in migliaia di Euro)
Conguaglio esercizio precedente
Per un\u2019analisi dettagliata delle imposte differite si rimanda alla tabella sulla movimentazione delle imposte anticipate e differite riportata in Nota 3.19 \u2013 \u201cImposte anticipate e differite\u201d.
L\u2019incremento delle imposte correnti \u00e8 legato prevalentemente ai maggiori risultati ante imposte realizzato nel periodo principalmente dalle societ\u00e0 estere rispetto all\u2019esercizio 2024.
Le imposte pagate nel periodo ammontano a 12.325 migliaia di Euro.
Con riferimento alla verifica dell\u2019Agenzia delle Entrate su LU_VE S.p.A. relativa agli esercizi 2016, 2017, 2018 e 2019 ed al processo verbale di constatazione relativo all\u2019anno 2019, \u00e8 decaduto il potere di accertamento relativo agli anni dal 2016 al 2018. Con riferimento all\u2019accertamento relativo all\u2019anno 2019, nel corso dell\u2019anno 2025 l\u2019Agenzia delle Entrate ha notificato due schemi d\u2019atto (ai fini Ires ed IRAP, per circa 1,9 milioni di Euro) per il recupero a tassazione del maggior imponibile evidenziato nel processo verbale di costatazione del 2023. La societ\u00e0 ha presentato istanza di adesione e il procedimento risulta pendente.
Per quanto riguarda la verifica fiscale relativa alla societ\u00e0 controllata LU-VE Iberica S.l. per i periodi d\u2019imposta 2013, 2018 e 2019, nel corso dell\u2019anno 2025 la verifica si \u00e8 conclusa con il pagamento di 120 migliaia di Euro tra interessi, sanzioni e maggiori imposte.
Nel mese di aprile 2025 \u00e8 iniziata una verifica fiscale generale presso LU-VE S.p.A. con riferimento al periodo d\u2019imposta 2021. In data 18 settembre 2025 \u00e8 stato consegnato dall\u2019Agenzia delle Entrate \u2013 Direzione Regionale della Lombardia un processo verbale di constatazione con alcune contestazioni legate a transazioni intragruppo per un totale maggior imponibile potenziale di circa 845 migliaia di Euro sia ai fini Ires che Irap. I verificatori hanno ritenuto che la documentazione presentata dalla Societ\u00e0 sia idonea e che quindi permetta l\u2019applicazione del regime premiale di disapplicazione delle sanzioni. Da un\u2019analisi, fatta anche con i consulenti fiscali, dei rilievi sollevati e delle motivazioni a disposizione, si ritiene che il rischio relativo ai rilievi formulati possa essere considerato possibile e comunque al momento non completamente quantificabile.
Per quanto riguarda la verifica da parte della Direzione Centrale Grandi Contribuenti e Internazionale in merito all\u2019istanza presentata in data 28 dicembre 2020 per l\u2019accesso alla procedura finalizzata alla stipula di accordi preventivi (\u201cAPA\u201d), prevista dall\u2019art. 31 ter del Dpr. 600/73, la Capogruppo ha prontamente risposto a tutte le richieste documentali ricevute pro tempore. In data 5 dicembre 2025 l\u2019Agenzia delle Entrate comunicava che le operazioni infragruppo oggetto di istanza sarebbero da collegare ad una pi\u00f9 ampia operazione di riorganizzazione aziendale e pertanto avrebbero dovuto essere valorizzate unitariamente e non considerate quali autonome cessioni di singoli assets (peraltro in contrasto con l\u2019approccio tenuto dall\u2019Agenzia delle Entrate di Varese con riferimento all\u2019anno 2019). Per tali ragioni l\u2019Agenzia ha proposto di adottare una metodologia ritenuta pi\u00f9 idonea al caso concreto, riconducibile al modello del discounted cash flow (DCF). Sulla base di tale approccio \u00e8 stato stimato un valore di cessione pari a circa 21,7 milioni di Euro rispetto all\u2019importo di 5 milioni di Euro indicato nell\u2019istanza. La Capogruppo ha presentato delle memorie esplicative segnalando l\u2019insussistenza di presupposti di fatto e di diritto che consentirebbero di riqualificare le plurime cessioni in un unico negozio giuridico e segnalando parecchie criticit\u00e0 di metodo e di calcolo nelle stime fatte dall\u2019Agenzia. Al momento le memorie sono all\u2019esame dell\u2019Agenzia e si attende di instaurare il contraddittorio. In ogni caso al momento il potenziale rischio relativo all\u2019approccio seguito dalle autorit\u00e0 fiscali si ritiene possa essere considerato possibile, di probabilit\u00e0 da valutarsi, ma certamente al momento non quantificabile.Per quanto riguarda la verifica dell\u2019Autorit\u00e0 fiscale polacca sulla controllata Sest-LUVE-Polska Sp.z.o.o. in merito all\u2019istanza presentata in data 30 dicembre 2021 per l\u2019accesso alla procedura finalizzata alla stipula di accordi preventivi (\u201cAPA\u201d), la societ\u00e0 ha prontamente risposto a tutte le richieste documentali ricevute entro i termini previsti.
Per ulteriori dettagli si rimanda alla Nota 8 - \u201cEventi successivi al 31 dicembre 2025\u201d:
Imposte sul reddito(in migliaia di Euro)
Imposte sul reddito teoriche
Effetto fiscale differenze permanenti
Imposte sul reddito iscritte in bilancio
IRES societ\u00e0 controllate italiane
Imposte societ\u00e0 estere
Le imposte teoriche sono state determinate applicando l\u2019aliquota fiscale vigente nei vari paesi in cui operano le societ\u00e0 del Gruppo LU-VE ai relativi redditi imponibili.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfIncomeTaxExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page246-cflshid_113012-tag11775872": {
"value": "UTILI PER AZIONEIl calcolo dell\u2019utile per azione base e diluito \u00e8 basato sui seguenti dati:
Calcolo Utile di base diluito(in migliaia di Euro)
UTILE (Valori in migliaia di Euro)
Utile netto dell'esercizio
Numero medio ponderato di azioni ordinarie per la determinazione dell'utile per azione base
Effetto di diluizione derivante da azioni ordinarie potenziali
Numero medio ponderato di azioni ordinarie per la determinazione dell'utile per azione diluito
UTILE PER AZIONE (Valori in unit\u00e0 di Euro)
Il Gruppo LU-VE ha applicato in materia di informativa di settore il principio IFRS 8, che pone l\u2019attenzione sulla reportistica utilizzata internamente dal management aziendale, richiedendo di basare le informazioni riportate nell\u2019informativa di settore sugli elementi che il management utilizza per prendere le proprie decisioni operative.
Le Strategic Business Unit (SBU) del Gruppo LU-VE ai sensi del principio IFRS 8 sono identificate nei settori di attivit\u00e0 che generano ricavi e costi, i cui risultati sono periodicamente rivisti dal pi\u00f9 alto livello decisionale ai fini della valutazione delle performance e delle decisioni in merito all\u2019allocazione delle risorse, in linea con le CGU. Le SBU del Gruppo LU-VE sono i seguenti:
\uf02dSBU Cooling Systems che include gli apparecchi ventilati (aeroevaporatori, condensatori, gas cooler e raffreddatori di liquido);
\uf02dSBU Components che include gli scambiatori di calore e le porte di vetro speciali per banchi e vetrine refrigerate.
Il dettaglio del fatturato per SBU nei due esercizi in esame \u00e8 fornito nella tabella che segue:
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfEntitysReportableSegmentsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page247-cflshid_113293-tag11775777": {
"value": "Il Gruppo LU-VE ha applicato in materia di informativa di settore il principio IFRS 8, che pone l\u2019attenzione sulla reportistica utilizzata internamente dal management aziendale, richiedendo di basare le informazioni riportate nell\u2019informativa di settore sugli elementi che il management utilizza per prendere le proprie decisioni operative.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForSegmentReportingExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page248-cflshid_113826-tag11775779": {
"value": "Categorie di strumenti finanziari
Le seguenti tabelle aggregano informazioni relative a:
-Classi di strumenti finanziari sulla base della loro natura e caratteristiche;
-Valore di carico degli strumenti finanziari;
-Fair value degli strumenti finanziari (ad eccezione degli strumenti finanziari il cui valore di carico approssima il fair value); e
-Gerarchia dei livelli di fair value per le attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie il cui fair value \u00e8 riportato.
I livelli da 1 a 3 della gerarchia del fair value sono basati sul grado di osservabilit\u00e0 delle informazioni:-Valutazioni di fair value di Livello 1 sono quelle derivate da prezzi quotati (non modificati) in mercati attivi per identiche attivit\u00e0 o passivit\u00e0;
-Valutazioni di fair value di Livello 2 sono quelle derivate da inputs diversi dai prezzi quotati di cui al Livello 1 che sono osservabili per attivit\u00e0 e passivit\u00e0, sia Alcune delle altre attivit\u00e0 finanziarie del Gruppo LU-VE sono valutate al fair value ad ogni data di riferimento del bilancio. Alla data di chiusura dell\u2019esercizio non risultano altre passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value.
In particolare, il fair value dei contratti di opzione su valute estere, gli interest rate swaps, \u00e8 calcolato attualizzando i flussi di cassa futuri sulla base dei tassi di cambio forward, dei tassi di interesse forward contrattuali, attualizzati alla data di bilancio (fair value di livello 2).
Il fair value delle altre attivit\u00e0 finanziarie deriva dal controvalore degli investimenti in strumenti quotati, aggiustati sulla base della rendita contrattuale, rientrando pertanto nella categoria 2 del fair value.
Di seguito si riportano le categorie di strumenti finanziari:
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfReclassificationOfFinancialInstrumentsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page248-cflshid_113826-tag11775778": {
"value": "Categorie di strumenti finanziari
Le seguenti tabelle aggregano informazioni relative a:
-Classi di strumenti finanziari sulla base della loro natura e caratteristiche;
-Valore di carico degli strumenti finanziari;
-Fair value degli strumenti finanziari (ad eccezione degli strumenti finanziari il cui valore di carico approssima il fair value); e
-Gerarchia dei livelli di fair value per le attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie il cui fair value \u00e8 riportato.
I livelli da 1 a 3 della gerarchia del fair value sono basati sul grado di osservabilit\u00e0 delle informazioni:-Valutazioni di fair value di Livello 1 sono quelle derivate da prezzi quotati (non modificati) in mercati attivi per identiche attivit\u00e0 o passivit\u00e0;
-Valutazioni di fair value di Livello 2 sono quelle derivate da inputs diversi dai prezzi quotati di cui al Livello 1 che sono osservabili per attivit\u00e0 e passivit\u00e0, sia direttamente (ad esempio prezzi) o indirettamente (ad esempio derivati dai prezzi);
-Valutazioni di fair value di Livello 3 sono quelle derivate dall\u2019applicazione di tecniche di valutazione che includono inputs per attivit\u00e0 o passivit\u00e0 che non sono basati su dati di mercato osservabili (inputs non-osservabili).
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialInstrumentsAtFairValueThroughProfitOrLossExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page250-cflshid_114767-tag11775780": {
"value": "Il Gruppo \u00e8 esposto al rischio di credito derivante dai rapporti commerciali con l\u2019esposizione a potenziali perdite derivanti dal mancato adempimento delle obbligazioni assunte dalle controparti commerciali. Il rischio di credito commerciale \u00e8 monitorato sulla base di procedure formalizzate per la selezione e valutazione del portafoglio clienti, per la definizione dei limiti di affidamento per singolo cliente, per il monitoraggio dei flussi di incasso attesi e per le eventuali azioni di recupero. In alcuni casi si attiva la richiesta ai clienti di ulteriori garanzie, principalmente nella forma di forme di pagamento garantite o di fideiussioni.
Eventuali allungamenti nei tempi di pagamento da parte dei clienti, inoltre, potrebbero comportare per il Gruppo la necessit\u00e0 di ottenere finanziamenti per soddisfare il connesso fabbisogno di capitale circolante.
Prova dei buoni risultati raggiunti sono i livelli storicamente minimi delle perdite su crediti contabilizzate negli esercizi precedenti anche in presenza degli impatti della pandemia e dell\u2019attuale contesto macroeconomico.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfCreditRiskExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page250-cflshid_114767-tag11779103": {
"value": "Gestione del rischio di cambio
Il Gruppo \u00e8 esposto al rischio di fluttuazioni nei tassi di cambio delle valute derivante da diverse circostanze.
(i) In primo luogo, il Gruppo LU-VE \u00e8 esposto al rischio di cambio \u201cdi natura traslativa\u201d.
Infatti, il Gruppo redige il proprio bilancio consolidato in Euro, mentre detiene partecipazioni di controllo in societ\u00e0 che redigono il bilancio in valute diverse dall\u2019Euro (rublo russo, zloty polacco, dollaro americano, rupia indiana, corona ceca, corona svedese, yuan renminbi cinese, dirham degli emirati arabi, sterlina inglese e won sudcoreano). Il Gruppo \u00e8 esposto quindi al rischio che le fluttuazioni dei tassi di cambio utilizzati per convertire i dati di bilancio delle controllate, originariamente espressi in valuta estera, influenzino in modo significativo sia i risultati del Gruppo, sia l\u2019indebitamento finanziario netto consolidato, sia il patrimonio netto consolidato. Le principali esposizioni sono monitorate, ma non rientra tra le attuali politiche del Gruppo la copertura di tali rischi di cambio di natura traslativa.
(ii) In secondo luogo, il Gruppo LU-VE \u00e8 esposto al rischio di cambio c.d. \u201cdi natura transattiva\u201d sia per acquisti di beni e di materiali dai fornitori, sia per le vendite ai clienti.
A livello di acquisti, la principale valuta di esposizione del Gruppo LU-VE \u00e8 il dollaro americano (USD, valuta a cui \u00e8 legato il costo delle principali materie prime): infatti, le materie prime sui mercati di riferimento sono quotate in USD e il costo viene convertito in Euro applicando alla quotazione in dollari il tasso di cambio USD/Euro del giorno, cos\u00ec facendo ricadere il rischio di cambio sull'acquirente. Inoltre, le societ\u00e0 del Gruppo localizzate in paesi in cui la moneta di riferimento \u00e8 diversa dall'Euro (che pure acquistano le materie prime con contratti che prevedono quale moneta per il pagamento l'Euro e, quindi, subiscono il rischio di cambio USD/Euro evidenziato), sono esposte anche al rischio di fluttuazione del cambio dell'Euro rispetto alle valute locali.
A livello di vendite, le stesse sono principalmente effettuate in Euro. Peraltro, le societ\u00e0 Sest-LUVE Polska Sp.z.o.o., HTS, Spirotech e LU-VE Sweden, pur essendo localizzate in paesi che non hanno l'Euro come
73
valuta di riferimento, effettuano la quasi totalit\u00e0 delle loro vendite in Euro e, pertanto, sono esposte al rischio di fluttuazione del cambio dell'Euro rispetto alle valute locali.Con un\u2019attivit\u00e0 svolta a livello centralizzato, al fine di proteggere il risultato d\u2019esercizio e la situazione patrimoniale e finanziaria da tali fluttuazioni e, pertanto, di ridurre il rischio derivante dalla variazione dei tassi di cambio, il Gruppo valuta la sottoscrizione di strumenti finanziari derivati con l\u2019intento di copertura dei rischi sottostanti: in particolare nel corso del 2025, sono stati sottoscritti strumenti finanziari per proteggere il cambio EUR/USD, quali tarf e forward. Tuttavia, da un punto di vista meramente contabile, tali strumenti, pur garantendo sostanzialmente la copertura dei rischi menzionati, non soddisfano tutti i requisiti richiesti dal principio IFRS 9 per essere designati in hedge accounting; in considerazione di ci\u00f2, il Gruppo ha ritenuto opportuno trattare tali strumenti quali operazioni di negoziazione, e non di copertura e di conseguenza tali strumenti sono stati valutati al fair value con variazioni rilevate a conto economico. Per ulteriori dettagli si rimanda all\u2019appendice A delle Note Esplicative del Bilancio Consolidato.
Su alcune valute (yuan cinese, corona svedese, rupia indiana, rublo russo e dollaro americano) in cui sono espressi ricavi e costi operativi sussiste anche un cosiddetto hedging naturale (i ricavi espressi in una determinata valuta sono naturalmente coperti da costi operativi espressi nella medesima valuta).
Sensitivity analysis
Con riferimento alle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie in valuta estera al 31 dicembre 2025, un\u2019ipotetica ed immediata rivalutazione del 10% dell\u2019euro nei confronti delle altre valute avrebbe comportato un\u2019ulteriore perdita su cambi di 7.897 migliaia di euro da rilevarsi nel conto economico complessivo consolidato al 31 dicembre 2025.
Dato il contesto internazionale, gli Amministratori hanno ritenuto opportuna un\u2019analisi di sensitivit\u00e0 sulle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie in rubli al 31 dicembre 2025. L\u2019analisi ha evidenziato che un\u2019immediata rivalutazione del 40% dell\u2019euro nei confronti del rublo a parit\u00e0 di cambio con le altre valute, avrebbe comportato una perdita su cambi per 11.633 migliaia di euro da rilevarsi nel conto economico complessivo consolidato al 31 dicembre 2025.
Gestione del rischio di tasso di interesse
Il Gruppo ricorre all\u2019indebitamento bancario sia a breve, che, principalmente, a medio-lungo termine, secondo modalit\u00e0 e forme tecniche adeguate alla propria struttura degli investimenti.
L\u2019esposizione al rischio di tasso di interesse deriva dal fatto che il Gruppo detiene attivit\u00e0 e passivit\u00e0 sensibili alle variazioni dei tassi d\u2019interesse che sono necessarie per la gestione della liquidit\u00e0 e dei fabbisogni finanziari.
In particolare, la principale fonte di esposizione al rischio in oggetto per il Gruppo deriva dall\u2019indebitamento finanziario espresso per la quasi totalit\u00e0 a tasso variabile. La gestione di tale rischio viene effettuata stipulando contratti derivati (principalmente Interest Rate Swap) di copertura del rischio in base alle proprie esigenze. Tale politica di copertura consente al Gruppo una ridotta esposizione al rischio di fluttuazione dei tassi di interesse.Nel corso del 2025, si \u00e8 assistito ad una riduzione dei tassi di interesse rispetto al 2024. A seguito del suddetto cambiamento del trend dei tassi di interesse a medio termine, nell\u2019anno 2025 \u00e8 stato contabilizzato a conto economico consolidato una variazione di fair value negativa pari a 0,5 milioni di Euro (5,1 milioni di Euro nel 2024). Eventuali cambiamenti di politiche dei 74
tassi d\u2019interesse possono portare ad una variazione negativa, anche significativa, sul fair value di tali strumenti con conseguente impatto nel conto economico degli esercizi successivi. Al 31 dicembre 2025 la copertura di tali rischi rappresenta il 76,4% dei finanziamenti residui in essere.
Tuttavia, da un punto di vista meramente contabile, la gestione di tali strumenti, (che pur garantiscono sostanzialmente la copertura dei rischi menzionati), non soddisfano tutti i requisiti richiesti dal principio contabile IFRS 9 per essere designati in Hedge Accounting e pertanto la loro variazione di Fair Value viene rilevata a Conto Economico.
Sensitivity analysis
Con riferimento alle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie a tasso variabile al 31 dicembre 2025 un ipotetico incremento dei tassi di interesse di 100 punti base rispetto ai tassi di interesse puntuali in essere in pari data, in una situazione di costanza di altre variabili, avrebbero comportato un incremento degli oneri finanziari pari a 4.150 migliaia di Euro da rilevarsi nel conto economico del Gruppo LU-VE al 31 dicembre 2025, e pari a 9.435 migliaia di Euro sull\u2019intera durata contrattuale residua.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialRiskManagementExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page252-cflshid_115809-tag11775926": {
"value": "Gestione del rischio di prezzo delle materie prime
I costi di produzione del Gruppo LU-VE sono influenzati dai prezzi delle materie prime, principalmente il rame e l\u2019alluminio. I relativi rischi sono connessi sia alla fluttuazione delle quotazioni di tali materie sui mercati di riferimento (su cui sono quotate in USD) sia alla fluttuazione del cambio Euro/USD (poich\u00e9 il Gruppo acquista in Euro, mentre le quotazioni sono effettuate in USD), sia all\u2019affidabilit\u00e0 e alle politiche delle societ\u00e0 di estrazione mineraria e/o di trasformazione.
La fluttuazione della disponibilit\u00e0 e del prezzo delle suddette materie pu\u00f2 risultare significativa, in funzione di diversi fattori, tra cui la ciclicit\u00e0 economica dei mercati di riferimento, le condizioni di fornitura e altri fattori non controllabili da parte del Gruppo LU-VE e difficilmente prevedibili (quali ad esempio: problematiche inerenti la capacit\u00e0 estrattiva o di trasformazione dei singoli fornitori che potrebbero ostacolare o ritardare la consegna delle materie prime ordinate; scelte gestionali e/o industriali da parte di singoli fornitori che comportino l\u2019interruzione dell'estrazione o della lavorazione delle materie prime e la conseguente maggior difficolt\u00e0 di reperire nell\u2019immediato tali materie prime sul mercato di riferimento; il verificarsi di ritardi significativi nella fase di trasporto e consegna di tali materie prime alle societ\u00e0 del Gruppo, la possibile introduzione di dazi e gli impatti dei cambiamenti climatici sulle attivit\u00e0 estrattive). Con riferimento alla transizione energetica, in particolare, saranno necessarie quantit\u00e0 addizionali di rame ed alluminio, che potrebbero richiedere per\u00f2 tecniche estrattive a ridotta intensit\u00e0 energetica.
Al fine di gestire tali rischi, il Gruppo LU-VE monitora costantemente le disponibilit\u00e0 di materie prime sul mercato, nonch\u00e9 l\u2019andamento del relativo prezzo (anche tenendo conto della fluttuazione della divisa USD rispetto all\u2019Euro), al fine di identificare tempestivamente eventuali situazioni di carenze nella disponibilit\u00e0 delle materie prime e di attivare azioni idonee a garantire la necessaria autonomia produttiva, nonch\u00e9 di mantenere competitiva la propria attivit\u00e0 produttiva anche sotto questo profilo. Vengono effettuate costantemente analisi per identificare alternative ai fornitori strategici per ridurre la relativa dipendenza ed anche attivit\u00e0 di diversificazione geografica sia con l\u2019obiettivo di ridurre i costi di acquisto a parit\u00e0 di qualit\u00e0 che di non avere eccessiva dipendenza geografica da alcune aree del mondo. In particolare, per quanto riguarda la principale materia prima acquistata \u2013 il rame \u2013 il Gruppo LU-VE, da diversi anni, si relaziona, per la maggior parte del proprio fabbisogno, con i medesimi fornitori, selezionati e periodicamente valutati sulla base di criteri di affidabilit\u00e0 commerciale e con i quali nel tempo si sono consolidati anche rapporti di reciproca fiducia. Inoltre, il Gruppo, quando lo ritiene opportuno in relazione alle tendenze previste, stipula contratti di copertura del rischio dalle oscillazioni dei prezzi delle materie prime.
75
L\u2019anno in corso ha registrato un valore medio delle principali materie prime in aumento rispetto al 2024, con i massimi annuali raggiunti nell\u2019ultimo trimestre. Si ricorda che il Gruppo ha in essere sistemi di \u201cpass through\u201d che permettono di trasferire ai clienti finali gli incrementi nei costi (anche eventualmente generati dalla fluttuazione delle valute) garantendo la salvaguardia della marginalit\u00e0.A differenza dei problemi sorti negli anni precedenti, legati alla disponibilit\u00e0 dei materiali, che hanno obbligato a rivedere le logiche di approvvigionamento e ad incrementare le giacenze di materie prime e componenti per poter rispondere alle richieste del mercato in tempi adeguati, nel corso del 2025 le logiche di stoccaggio sono tornate ad essere ispirate ai principi del \u201cjust in time\u201d, rispondendo a mercato con tempi di consegna in linea con le aspettative.
Si segnala, infine, che la volatilit\u00e0 del prezzo del petrolio incide (oltre che sul prezzo delle materie prime) sugli investimenti effettuati a livello globale nel mercato power gen, rendendo difficilmente prevedibile l\u2019andamento di questo segmento di mercato.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfMarketRiskExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page253-cflshid_116372-tag11775927": {
"value": "Gestione del rischio di liquidit\u00e0
Il rischio di liquidit\u00e0 cui il Gruppo LU-VE potrebbe essere soggetto \u00e8 il mancato reperimento di adeguati mezzi finanziari necessari per la sua operativit\u00e0, nonch\u00e9 per lo sviluppo delle proprie attivit\u00e0 industriali e commerciali.
La liquidit\u00e0 del Gruppo LU-VE \u00e8 fornita principalmente, da un lato, dalle risorse generate o assorbite dalle attivit\u00e0 operative o di investimento, dall\u2019altro dalle caratteristiche delle scadenze dei debiti finanziari a medio/lungo termine.
In relazione a tale ultimo aspetto, le linee guida adottate dal Gruppo LU-VE nella gestione della liquidit\u00e0 consistono nel:
-mantenimento di finanziamenti a medio/lungo termine adeguati rispetto al livello di attivit\u00e0 immobilizzate;
-mantenimento di un adeguato livello di finanziamenti bancari a breve termine (sia di cassa, sia per lo smobilizzo dei crediti domestici e all\u2019esportazione).
Inoltre, il Gruppo LU-VE, al 31 dicembre 2025, dispone di linee di credito a breve termine non utilizzate per 49,05 milioni di Euro. Al fine di minimizzare il rischio di liquidit\u00e0, inoltre, la Direzione Amministrativa e Finanziaria: -verifica costantemente i fabbisogni finanziari previsionali al fine di porre in essere tempestivamente le eventuali azioni correttive;
-mantiene una corretta composizione dell\u2019indebitamento finanziario netto, finanziando gli investimenti con i mezzi propri ed eventualmente con debiti a medio-lungo termine.
Si riporta di seguito un\u2019analisi per scadenza delle passivit\u00e0 finanziarie al 31 dicembre 2025:
Le varie fasce di scadenza sono determinate sulla base del periodo intercorrente tra la data di riferimento del bilancio e la scadenza contrattuale delle obbligazioni, i valori indicati nella tabella corrispondono ai flussi di cassa non attualizzati. I flussi finanziari includono le quote capitale e le quote interessi; per le passivit\u00e0 a tasso variabile le quote interessi sono determinate sulla base del valore del parametro di riferimento alla data di chiusura dell\u2019esercizio aumentato dello spread previsto per ogni contratto.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfLiquidityRiskExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page254-cflshid_116832-tag11775873": {
"value": "Operazioni con parti correlate
La Capogruppo e le altre societ\u00e0 appartenenti al Gruppo LU-VE intrattengono con Parti Correlate alcuni rapporti di natura commerciale e finanziaria, regolati a condizioni di mercato sotto il profilo sia economico che finanziario, ovvero alle medesime condizioni che sarebbero state applicate a controparti indipendenti. A tale riguardo, non vi \u00e8 tuttavia garanzia che, ove tali operazioni fossero state concluse fra, o con, parti terze, le stesse avrebbero negoziato e stipulato i relativi contratti, ovvero eseguito le operazioni stesse, alle stesse condizioni e con le stesse modalit\u00e0.
In conformit\u00e0 a quanto disposto dal principio IAS 24, si considerano Parti Correlate le seguenti entit\u00e0: (a) le societ\u00e0 che direttamente, o indirettamente attraverso una o pi\u00f9 imprese intermedie, controllano, o sono controllate dalla o sono sotto un comune controllo con l\u2019impresa che redige il bilancio; (b) le societ\u00e0 collegate; (c) le persone fisiche che hanno direttamente o indirettamente un potere di voto nell\u2019impresa che redige il bilancio che conferisca loro un\u2019influenza dominante sull\u2019impresa ed i loro stretti familiari; (d) i dirigenti con responsabilit\u00e0 strategiche, cio\u00e8 coloro che hanno il potere e la responsabilit\u00e0 della pianificazione, della direzione e del controllo delle attivit\u00e0 dell\u2019impresa che redige il bilancio, compresi amministratori e funzionari della societ\u00e0 e gli stretti familiari di tali persone; (e) le imprese nelle quali \u00e8 posseduto, direttamente, o indirettamente, una rilevante potere di voto da qualsiasi persona fisica descritta sub c) o sub d) o sulle quali tale persona fisica \u00e8 in grado di esercitare una influenza notevole. Il caso sub e) include le imprese possedute dagli amministratori o dai maggiori azionisti della impresa che redige il bilancio e le imprese che hanno un dirigente con responsabilit\u00e0 strategiche in comune con l\u2019impresa che redige il bilancio.
La seguente tabella illustra i rapporti economici e patrimoniali intrattenuti dalle Societ\u00e0 del Gruppo LU-VE con parti correlate nell\u2019esercizio 2025: ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTransactionsWithRelatedPartiesExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page255-cflshid_117393-tag11775781": {
"value": "I benefici economici degli Amministratori della Controllante e dei componenti del Collegio Sindacale sono riportati al paragrafo 11 \u201cAppendice C\u201d delle presenti note al Bilancio Consolidato.
Con riferimento ai compensi relativi ai Dirigenti con ruolo strategico, si rimanda alla \u201cRelazione sulla remunerazione 2025\u201d.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfInformationAboutKeyManagementPersonnelExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page255-cflshid_117393-tag11775818": {
"value": "Al 31 dicembre 2025 non sono in essere piani di incentivazione azionaria a favore di Amministratori e collaboratori del Gruppo LU-VE.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfSharebasedPaymentArrangementsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600E90F75EE920594",
"period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page255-cflshid_117880-tag11775874": {
"value": "IMPEGNI E GARANZIELa tabella che segue riporta il dettaglio degli impegni e delle garanzie prestate dal Gruppo LU-VE:
Impegni(in migliaia di Euro)
Al 31 dicembre 2025, non risultano finanziamenti per i quali \u00e8 stata concessa ipoteca sugli immobili di propriet\u00e0 del Gruppo LU-VE.
La tabella che segue riporta il dettaglio delle Fidejussioni prestate dal Gruppo LU-VE:
Fidejussioni al 31/12/2025(in migliaia di Euro)
Fidejussioni a favore di terzi
Fidejussioni a banche nei confronti di clienti di societ\u00e0 del Gruppo
Fidejussioni a banche nei confronti di clienti
Fidejussioni assicurative
Le Fidejussioni a favore di terzi si riferiscono alla garanzia bancaria autonoma a prima richiesta rilasciata a favore di Wanbao ACC SRL a garanzia degli impegni assunti in occasione dell'acquisto del ramo di azienda.
Le fidejussioni rilasciate alle banche nei confronti di clienti delle societ\u00e0 del Gruppo si riferiscono alle garanzie concesse ai clienti delle societ\u00e0 Refrion S.r.l., e Fincoil LU-VE OY.