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"f33519": {
"value": "NOTE ESPLICATIVE 1. INFORMAZIONI GENERALI Pirelli & C. S.p.A. \u00e8 una societ\u00e0 con personalit\u00e0 giuridica organizzata secondo l\u2019ordinamento della Repubblica Italiana. Fondata nel 1872, Pirelli & C. S.p.A. - anche per il tramite di controllate in Italia e all\u2019estero \u2013 \u00e8 una Pure Consumer Tyre Company (che comprende pneumatici per auto, moto e biciclette) focalizzata in particolare sul mercato dei pneumatici High Value, prodotti realizzati per raggiungere i massimi livelli in termini di prestazioni, sicurezza, silenziosit\u00e0 e aderenza al manto stradale. La sede legale della societ\u00e0 \u00e8 a Milano, Viale Piero e Alberto Pirelli n. 25. Il presente bilancio consolidato \u00e8 redatto utilizzando l\u2019euro come moneta di conto e tutti i valori sono
arrotondati alle migliaia di euro se non altrimenti indicato. La revisione del Bilancio Consolidato \u00e8 affidata a PricewaterhouseCoopers S.p.A ai sensi del D. Lgs. 27 gennaio 2010 n. 39 e in esecuzione della delibera assembleare dell\u20191 agosto 2017, che ha conferito l\u2019incarico a detta societ\u00e0 per ciascuno dei nove esercizi con chiusura dal 31 dicembre 2017 al 31 dicembre 2025. A far data dal 4 ottobre 2017, data in cui hanno preso avvio le negoziazioni delle azioni della Societ\u00e0 sull\u2019Euronext Milan organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A., Marco Polo International Italy S.r.l. (\u201cMPI Italy\u201d) ha dichiarato - ai sensi dell\u2019art. 93 del TUF \u2013 il controllo sulla Societ\u00e0, di cui detiene una quota di circa il 37% del capitale, senza esercitare sulla stessa attivit\u00e0 di direzione e coordinamento. MPI Italy a sua volta \u00e8 indirettamente controllata da Sinochem Holdings Corporation Ltd (\u201cSinochem\u201d), societ\u00e0 di diritto cinese a conduzione statale soggetta a controllo della State-owned Assets Supervision and Administrative Commission of the State Council (SASAC) della Repubblica Popolare Cinese. Si segnala che, in seguito all\u2019emanazione del DPCM Golden Power, il Collegio Sindacale unitamente al management ha condotto approfondimenti in ordine alla verifica sulla permanente sussistenza del controllo da parte di MPI Italy su Pirelli ai sensi sia dell\u2019art. 93 del TUF sia dell\u2019IFRS 10; detti approfondimenti sono tuttora in corso. Analoga attivit\u00e0 \u00e8 in corso da parte di MPI Italy. In attesa dell\u2019esito dei richiamati approfondimenti, l\u2019informativa relativa alla dichiarazione di controllo di MPI Italy non \u00e8 stata allo stato modificata. Il Consiglio di Amministrazione in data 6 marzo 2024 ha approvato il presente Bilancio Consolidato e ne ha autorizzato la pubblicazione in data 18 marzo 2024.
2. BASE PER LA PRESENTAZIONE Informazioni sul contesto macroeconomico Il persistere delle tensioni geopolitiche, di un elevato tasso di inflazione e di una politica monetaria restrittiva che ha generato grande incertezza nel 2022, hanno caratterizzato anche il 2023. In un contesto macroeconomico e di mercato di elevata volatilit\u00e0, Pirelli ha registrato risultati in crescita che confermano la resilienza del modello di business. Gli interventi restrittivi delle banche centrali soprattutto nell\u2019Eurozona, per arginare gli effetti inflattivi, hanno portato a un generalizzato incremento dei tassi di interesse con un conseguente impatto sul costo del debito di Gruppo. L\u2019andamento sfavorevole dei tassi di cambio \u2013 in particolare l\u2019indebolimento del dollaro, del renminbi e delle valute dei paesi emergenti rispetto all\u2019euro \u2013 e l\u2019inflazione dei costi di produzione hanno impattato il risultato operativo del 2023, che \u00e8 risultato comunque in crescita grazie al miglioramento del price/mix e al piano di efficienze interne. Per maggiori dettagli sulla performance del 2023 si rimanda alla sezione \u201cAndamento e risultati del Gruppo\u201d della Relazione sulla gestione, mentre per informazioni sulla gestione dei rischi derivanti dal contesto esterno si rimanda alla sezione \u201cFattori di rischio e incertezza\u201d dello stesso documento. Lo scenario macroeconomico per il 2024 rimane volatile, con progressivi miglioramenti attesi nel corso del 2025, e sar\u00e0 caratterizzato da una moderata crescita economica, un\u2019inflazione persistente anche se in progressivo calo e tassi di interesse Ue e Usa che, seppure in lenta diminuzione, resteranno ancora significativamente superiori rispetto agli ultimi dieci anni. Le previsioni pi\u00f9 aggiornate disponibili ad inizio anno sono state prese in considerazione per la formulazione dei risultati prospettici nel 2024 e 2025 come riportati nella sezione \u201cPrevedibile evoluzione nel 2024 e nel 2025\u201d della Relazione sulla gestione. Gli stessi risultati sono stati considerati nelle stime e assunzioni e in particolare in sede di valutazione della recuperabilit\u00e0 dell\u2019avviamento e delle altre immobilizzazioni immateriali a vita utile indefinita e della recuperabilit\u00e0 delle immobilizzazioni materiali in Russia. Tali impatti sono descritti nelle note esplicative di riferimento a cui si rimanda per maggiori dettagli.
Schemi di Bilancio Il Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2023 \u00e8 costituito dagli schemi della Situazione Patrimoniale-Finanziaria, del Conto Economico, del Conto Economico Complessivo, dal Prospetto delle Variazioni di Patrimonio Netto, del Rendiconto Finanziario e dalle Note esplicative, ed \u00e8 corredato dalla Relazione degli Amministratori sulla gestione. Ai sensi del Regolamento Delegato UE 2019/815, adottato in attuazione della delega contenuta nella Direttiva 2004/109/CE, cos\u00ec come modificata dalla Direttiva 2013/50/UE, il Gruppo ha redatto il presente Bilancio Integrato nel formato xHTML (European Single Electronic Format - ESEF). Le voci degli schemi del bilancio consolidato e le note al bilancio consolidato sono state oggetto di marcatura (cd. \u201ctaggatura\u201d) in linea con la tassonomia fornita dal Regolamento stesso. Il Gruppo ha utilizzato la tassonomia ESEF XBRL 2022 come tassonomia di riferimento per la preparazione del presente Bilancio Integrato che pertanto \u00e8 da considerarsi ESEF compliant. Lo schema adottato per la Situazione Patrimoniale \u2013 Finanziaria prevede la distinzione delle attivit\u00e0 e delle passivit\u00e0 tra correnti e non correnti. Il Gruppo ha optato per la presentazione delle componenti dell\u2019utile/perdita d\u2019esercizio in un prospetto di Conto Economico separato, anzich\u00e9 includere tali componenti direttamente nel Conto Economico Complessivo. Lo schema di Conto Economico adottato prevede la classificazione dei costi per natura. Il Gruppo ha optato per la presentazione degli effetti fiscali e delle riclassifiche a Conto Economico di utili / perdite rilevati tra le altre componenti di Conto Economico Complessivo di esercizi precedenti direttamente nel Conto Economico Complessivo e non nelle note esplicative. Il Prospetto delle Variazioni del Patrimonio Netto include, oltre agli utili/perdite complessivi del periodo, gli importi delle operazioni con i possessori di capitale e i movimenti intervenuti durante l\u2019esercizio nelle riserve. Nel Rendiconto Finanziario, i flussi finanziari derivanti dall\u2019attivit\u00e0 operativa sono presentati utilizzando il metodo indiretto, per mezzo del quale l\u2019utile o la perdita dell\u2019esercizio sono rettificati dagli effetti delle operazioni di natura non monetaria, da qualsiasi differimento o accantonamento di precedenti o futuri incassi o pagamenti operativi, e da elementi di ricavi o costi connessi ai flussi finanziari derivanti dall\u2019attivit\u00e0 di investimento o dall\u2019attivit\u00e0 finanziaria.
Area di consolidamento Nell\u2019area di consolidamento rientrano le societ\u00e0 controllate, le societ\u00e0 collegate e gli accordi a controllo congiunto (joint-arrangements). Sono considerate societ\u00e0 controllate tutte le societ\u00e0 partecipate sulle quali il Gruppo ha contemporaneamente: - il potere decisionale, ossia la capacit\u00e0 di dirigere le attivit\u00e0 rilevanti della partecipata, cio\u00e8 quelle attivit\u00e0 che hanno un\u2019influenza significativa sui risultati della partecipata stessa; - l\u2019esposizione o diritto a risultati (positivi o negativi) variabili rivenienti dalla partecipazione nell\u2019entit\u00e0; - la capacit\u00e0 di utilizzare il proprio potere decisionale per determinare l\u2019ammontare dei risultati rivenienti dalla partecipazione nell\u2019entit\u00e0. I bilanci delle imprese controllate sono inclusi nel Bilancio Consolidato a partire dalla data in cui si assume il controllo fino al momento in cui tale controllo cessa di esistere. Le quote del patrimonio netto e del risultato attribuibili ai soci di minoranza sono indicate separatamente rispettivamente nella Situazione Patrimoniale \u2013 Finanziaria, nel Conto Economico, nel Conto Economico Complessivo e nel Patrimonio Netto. Sono considerate societ\u00e0 collegate tutte le societ\u00e0 per le quali il Gruppo \u00e8 in grado di esercitare un\u2019influenza notevole cos\u00ec come definita dallo IAS 28 \u2013 Partecipazioni in societ\u00e0 collegate e a controllo congiunto. Tale influenza si presume esistere di norma qualora il Gruppo detenga una percentuale dei diritti di voto compresa tra il 20% e il 50%, o nelle quali \u2013 pur con una quota di diritti di voto inferiore \u2013 abbia il potere di partecipare alla determinazione delle politiche finanziarie e gestionali in virt\u00f9 di particolari legami giuridici quali, a titolo di esempio, la partecipazione a patti di sindacato congiuntamente ad altre forme di esercizio significativo dei diritti di governance. Gli accordi a controllo congiunto (joint arrangements) sono accordi in base ai quali due o pi\u00f9 parti hanno il controllo congiunto in base ad un contratto. Il controllo congiunto \u00e8 la condivisione, stabilita tramite accordo, del controllo di un\u2019attivit\u00e0 economica, che esiste unicamente quando, per le decisioni relative a tale attivit\u00e0, \u00e8 richiesto il consenso unanime di tutte le parti che condividono il controllo. Tali accordi possono dare origine a joint ventures o joint operations. Una joint-venture \u00e8 un accordo a controllo congiunto su un\u2019entit\u00e0 in base al quale le parti, che detengono il controllo congiunto, vantano dei diritti sulle attivit\u00e0 nette dell\u2019entit\u00e0 stessa. Le joint ventures si distinguono dalle joint operations, che si configurano invece come accordi che danno alle parti dell\u2019accordo, che hanno il controllo congiunto dell\u2019iniziativa, diritti sulle singole attivit\u00e0 e obbligazioni per le singole passivit\u00e0 relative all\u2019accordo. Il Gruppo non ha in essere accordi di joint operations.
Di seguito sono riepilogate le variazioni intervenute nel perimetro di consolidamento: - liquidazione, avvenuta in data 3 gennaio 2023, della societ\u00e0 Pirelli Taiwan Co. Ltd.; - liquidazione, avvenuta in data 2 agosto 2023, della societ\u00e0 Servizi Aziendali Pirelli ScpA; - liquidazione, avvenuta in data 6 ottobre 2023, della societ\u00e0 Pirelli & C. Eco Technology RO S.r.l..
Informazioni sulle controllate Il Bilancio Consolidato include le attivit\u00e0 e passivit\u00e0 di 86 entit\u00e0 legali. Di seguito sono elencate le societ\u00e0 controllate significative: L\u2019elenco completo delle societ\u00e0 controllate \u00e8 riportato nell\u2019allegato \u201carea di consolidamento - elenco delle imprese incluse nel consolidamento con il metodo integrale\u201d. Le interessenze di minoranza nelle controllate del Gruppo non sono rilevanti n\u00e9 singolarmente n\u00e9 in forma aggregata.
Principi di consolidamento Ai fini del consolidamento sono utilizzati i bilanci delle societ\u00e0 incluse nell\u2019area di consolidamento, predisposti alla data di riferimento del Bilancio della Capogruppo e opportunamente rettificati per renderli omogenei ai principi IAS/IFRS cos\u00ec come applicati dal Gruppo.
I bilanci espressi in moneta estera sono convertiti in euro applicando i cambi di fine periodo per le voci della Situazione Patrimoniale-Finanziaria e i cambi medi per le voci di Conto Economico, ad eccezione dei bilanci delle societ\u00e0 operanti in paesi ad iperinflazione, il cui Conto Economico \u00e8
convertito ai cambi di fine periodo. Sede % di gruppo % di terzi % di gruppo % di terzi Pirelli Tyre Co. Ltd. Yanzhou (Cina) 90,00% 10,00% 90,00% 10,00% Pirelli Deutschland GmbH Breuberg/Odenwald (Germania) 100,00% 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Milano (Italia) 100,00% 100,00% Pirelli Industrie Pneumatici S.r.l. Settimo Torinese (Italia) 100,00% 100,00% Pirelli International Treasury S.p.A. Milano (Italia) 100,00% 100,00% Pirelli Neumaticos S.A. de C.V. Silao (Messico) 100,00% 100,00% Pirelli Pneus Ltda. Campinas (Brasile) 100,00% 100,00% Pirelli Comercial de Pneus Brasil Ltda Sao Paulo (Brasile) 100,00% 100,00% Pirelli UK Tyres Ltd. Burton on Trent (Regno Unito) 100,00% 100,00% Pirelli Tire LLC Rome (USA) 100,00% 100,00% Pirelli Neumaticos S.A.I.C. Buenos Aires (Argentina) 100,00% 100,00% S.C. Pirelli Tyres Romania S.r.l. Slatina (Romania) 100,00% 100,00% 31/12/2023 31/12/2022
Le differenze originate dalla conversione del patrimonio netto iniziale ai cambi di fine periodo vengono imputate alla riserva da conversione, unitamente alla differenza emergente dalla conversione del risultato del periodo ai cambi di fine periodo rispetto al cambio medio. La riserva di conversione \u00e8 riversata a Conto Economico al momento della dismissione della societ\u00e0 che ha originato la riserva. I criteri di consolidamento possono essere cos\u00ec sintetizzati: \ue001 le societ\u00e0 controllate sono consolidate con il metodo integrale in base al quale: - vengono assunte le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0, i costi e i ricavi dei bilanci delle societ\u00e0 controllate nel loro ammontare complessivo, prescindendo dall\u2019entit\u00e0 della partecipazione detenuta; - il valore contabile delle partecipazioni \u00e8 eliminato contro le relative quote di patrimonio netto; - i rapporti patrimoniali ed economici intercorsi tra le societ\u00e0 consolidate integralmente, ivi compresi i dividendi distribuiti nell\u2019ambito del Gruppo e il margine non realizzato su transazioni intercompany, sono elisi; - le interessenze di azionisti terzi sono rappresentate nell\u2019apposita voce del patrimonio netto, e analogamente viene evidenziata separatamente nel Conto Economico la quota di utile o perdita di competenza di terzi; - al momento della cessione della partecipata che comporti la perdita del controllo, nella determinazione della plusvalenza o della minusvalenza da cessione si tiene conto dell\u2019avviamento eventualmente allocabile alla partecipata; - in presenza di quote di partecipazione acquisite successivamente all\u2019assunzione del controllo, l\u2019eventuale differenza tra il costo di acquisto e la corrispondente frazione di patrimonio netto acquisita \u00e8 rilevata a patrimonio netto; analogamente, sono rilevati a patrimonio netto gli effetti derivanti dalla cessione di quote di minoranza senza perdita del controllo.
\ue001 le partecipazioni in societ\u00e0 collegate e in joint-venture sono valutate con il metodo del patrimonio netto, in base al quale il valore contabile delle partecipazioni viene adeguato per tener conto: - della quota di pertinenza della partecipante nei risultati economici della partecipata realizzati dopo la data di acquisizione; - della quota di pertinenza di utili e perdite rilevati direttamente nel patrimonio netto della partecipata, in accordo ai principi di riferimento; - dei dividendi distribuiti dalla partecipata; - qualora l\u2019eventuale quota di pertinenza del Gruppo delle perdite della collegata/joint-venture ecceda il valore contabile della partecipazione in Bilancio, si procede ad azzerare il valore della partecipazione e la quota delle ulteriori perdite \u00e8 rilevata nella voce \u201cFondi per rischi e
oneri\u201d, se e nella misura in cui il Gruppo sia contrattualmente o implicitamente impegnato a risponderne; - i margini risultanti dalle vendite effettuate da societ\u00e0 controllate a joint-venture o societ\u00e0 collegate sono eliminati limitatamente alla quota di possesso nella societ\u00e0 acquirente.
3. PRINCIPI CONTABILI ADOTTATI Ai sensi del regolamento n. 1606 emanato dal Parlamento Europeo e dal Consiglio Europeo nel luglio 2002, il Bilancio Consolidato del Gruppo Pirelli & C. \u00e8 stato predisposto in base ai principi contabili internazionali IFRS in vigore emessi dall\u2019International Accounting Standards Board (\u201cIASB\u201d) e omologati dall\u2019Unione Europea al 31 dicembre 2022, nonch\u00e9 ai provvedimenti emanati in attuazione dell\u2019art. 9 del D. Lgs. n. 38/2005. Per IFRS e IAS si intendono i principi contabili internazionali IFRS e IAS in vigore emessi dall\u2019International Accounting Standards Board (\u201cIASB\u201d) e omologati dall\u2019Unione Europea al 31 dicembre 2022 e tutte le interpretazioni dell\u2019International Financial Reporting Interpretations Committee (\u201cIFRIC\u201d), precedentemente denominato Standing Interpretations Committee (\u201cSIC\u201d).
Il Bilancio Consolidato \u00e8 stato preparato sulla base del criterio del costo storico ad eccezione delle seguenti poste che sono valutate al fair value: - strumenti finanziari derivati; - attivit\u00e0 a servizio dei fondi pensione; - altre attivit\u00e0 finanziarie a fair value rilevato nelle altre componenti di Conto Economico Complessivo; - altre attivit\u00e0 finanziarie a fair value rilevato a Conto Economico. Aggregazioni aziendali (Business combinations) Le acquisizioni aziendali sono contabilizzate con il metodo dell\u2019acquisizione. Nel caso di acquisizione del controllo di una societ\u00e0, l\u2019avviamento \u00e8 calcolato come differenza tra: - fair value del corrispettivo pi\u00f9 eventuali interessenze di minoranza nella societ\u00e0 acquisita, valutate al fair value (qualora per l\u2019acquisizione in oggetto si decida per tale opzione) oppure in proporzione alla quota della partecipazione di minoranza nelle attivit\u00e0 nette della societ\u00e0 acquisita; - fair value delle attivit\u00e0 acquisite e delle passivit\u00e0 assunte.
Nel caso in cui la differenza di cui sopra sia negativa, tale differenza viene immediatamente rilevata a Conto Economico nei proventi. Nel caso di acquisto di controllo di una societ\u00e0 in cui si deteneva gi\u00e0 un\u2019interessenza di minoranza (acquisizione a fasi \u2013 step acquisition), si procede alla valutazione a fair value dell\u2019investimento precedentemente detenuto, rilevando gli effetti di tale adeguamento a Conto Economico. I costi relativi all\u2019operazione di aggregazione aziendale sono rilevati a Conto Economico. I corrispettivi potenziali (contingent considerations), ossia le obbligazioni dell\u2019acquirente a trasferire attivit\u00e0 aggiuntive o azioni al venditore nel caso in cui certi eventi futuri o determinate condizioni si verifichino, sono rilevati a fair value alla data di acquisizione come parte del corrispettivo trasferito in cambio dell\u2019acquisizione stessa. Successive modifiche nel fair value di tali accordi sono riconosciute a Conto Economico.
Immobilizzazioni immateriali Le attivit\u00e0 immateriali riguardano le attivit\u00e0 prive di consistenza fisica identificabili, controllate dal Gruppo e in grado di produrre benefici economici futuri. Le immobilizzazioni immateriali a durata definita sono valutate al costo al netto degli ammortamenti e delle perdite di valore accumulate e comprendono i costi per servizi erogati da terze parti. L\u2019ammortamento \u00e8 a quote costanti e inizia quando l\u2019attivit\u00e0 \u00e8 disponibile all\u2019uso ovvero \u00e8 in grado di operare in base a quanto inteso dalla direzione aziendale e cessa alla data in cui l\u2019attivit\u00e0 \u00e8 classificata come detenuta per la vendita o viene eliminata contabilmente.
Le plusvalenze e le minusvalenze derivanti dallo smobilizzo o dalla dismissione di un\u2019attivit\u00e0 immateriale sono determinate come differenza tra il corrispettivo netto di cessione e il valore contabile del bene. Avviamento L\u2019avviamento \u00e8 un\u2019immobilizzazione immateriale a vita utile indefinita, e pertanto non \u00e8 soggetto ad ammortamento. L\u2019avviamento \u00e8 assoggettato a valutazione volta a individuare eventuali perdite di valore almeno annualmente ovvero ogni qualvolta si manifestino degli indicatori di perdita di valore. Marchi e licenze I marchi e le licenze, per i quali le condizioni per la classificazione ad attivit\u00e0 immateriale a vita utile indefinita non sono rispettate, sono valutati al costo al netto degli ammortamenti e delle perdite di valore accumulate. Il costo \u00e8 ammortizzato nel periodo minore tra la durata contrattuale e la loro vita utile. I marchi, per i quali invece le condizioni per la classificazione ad attivit\u00e0 immateriale a vita utile indefinita sono rispettate, non sono ammortizzati sistematicamente e sono sottoposti ad impairment test almeno una volta all\u2019anno. Software I costi delle licenze software, comprensivi degli oneri accessori, sono capitalizzati e iscritti in Bilancio al netto degli ammortamenti e delle eventuali perdite di valore accumulate. Sono ammortizzati in base alla loro vita utile. I Software as a service (Saas), per cui il Gruppo non controlla il software sottostante ma detiene il solo diritto ad accedere ad un software su di una infrastruttura cloud di terzi, non vengono capitalizzati. Customer relationship Le customer relationship si riferiscono principalmente ad attivit\u00e0 immateriali acquisite in sede di aggregazioni aziendali e sono iscritte in Bilancio al loro fair value alla data dell\u2019acquisizione e ammortizzate in base alla vita utile. Tecnologia Il valore della Tecnologia si riferisce principalmente alla tecnologia di prodotto, di processo nonch\u00e9 di sviluppo prodotto, acquisita in sede di aggregazioni aziendali. \u00c8 iscritta in Bilancio al fair value alla data dell\u2019acquisizione ed \u00e8 ammortizzata in base alla vita utile.
Costi di ricerca e sviluppo I costi di ricerca si riferiscono ad innovazione di prodotto, innovazione di processi produttivi e ricerca di nuovi materiali. Sono spesati quando sostenuti. Non ci sono costi di sviluppo che abbiano i requisiti previsti dallo IAS 38 per essere capitalizzati.
Immobilizzazioni materiali di propriet\u00e0 Le immobilizzazioni materiali sono iscritte al costo d\u2019acquisto o di produzione, comprensivo degli oneri accessori di diretta imputazione.
I costi sostenuti successivamente all\u2019acquisto dei beni e il costo di sostituzione di alcune parti dei beni iscritti in questa categoria sono capitalizzati solo se incrementano i benefici economici futuri insiti nel bene cui si riferiscono. Tutti gli altri costi sono rilevati a Conto Economico quando sostenuti. Quando il costo di sostituzione di alcune parti dei beni \u00e8 capitalizzato, il valore residuo delle parti sostituite \u00e8 imputato a Conto Economico. Le immobilizzazioni materiali sono valutate al costo, al netto degli ammortamenti e delle perdite di valore accumulate, ad eccezione dei terreni, che non sono ammortizzati e che sono valutati al costo al netto delle perdite di valore accumulate. Gli ammortamenti sono contabilizzati a partire dal mese in cui il cespite \u00e8 disponibile per l\u2019uso, oppure \u00e8 potenzialmente in grado di fornire i benefici economici a esso associati. Gli ammortamenti sono imputati su base mensile a quote costanti mediante aliquote che consentono di ammortizzare i cespiti fino a esaurimento della vita utile oppure, per le dismissioni, fino all\u2019ultimo mese di utilizzo.
Le aliquote di ammortamento sono le seguenti: Il Gruppo rivede annualmente la vita utile attesa delle immobilizzazioni materiali. Le migliorie su beni di terzi sono classificate nelle immobilizzazioni materiali, coerentemente con la natura del costo sostenuto. Il periodo di ammortamento corrisponde al minore tra la vita utile residua dell\u2019immobilizzazione materiale e la durata residua del contratto di locazione. I pezzi di ricambio di valore rilevante sono capitalizzati e ammortizzati sulla base della vita utile del cespite a cui si riferiscono. Eventuali costi di smantellamento vengono stimati e portati a incremento delle immobilizzazioni materiali in contropartita di un fondo rischi e oneri, qualora siano soddisfatti i requisiti per la costituzione di un fondo rischi e oneri. Vengono poi ammortizzati sulla durata residua della vita utile del cespite a cui si riferiscono.
Le immobilizzazioni materiali sono eliminate dalla Situazione Patrimoniale - Finanziaria al momento della dismissione o quando sono ritirate permanentemente dall\u2019uso e di conseguenza non sono attesi benefici economici futuri che derivino dalla loro cessione o dal loro utilizzo. Fabbricati 3% - 10% Impianti 7% - 20% Macchinari 5% - 20% Attrezzature 10% - 33% Macchine per ufficio 25% - 50% Mobili 10% - 33% Automezzi 10% - 25% Le plusvalenze e le minusvalenze derivanti dallo smobilizzo o dalla dismissione delle attivit\u00e0 materiali sono determinate come differenza tra il corrispettivo netto di cessione e il valore contabile del bene. Le immobilizzazioni materiali in corso sono rilevate al costo, al netto di eventuali perdite di valore. Quando l\u2019immobilizzazione materiale in corso \u00e8 pronta per l\u2019uso, viene riclassificata nella categoria di appartenenza e inizia ad essere ammortizzata in base alle vite utili di Gruppo.
Diritti d\u2019uso Alla data in cui i beni oggetto del contratto di lease sono disponibili per l\u2019utilizzo da parte del Gruppo, i contratti di lease sono contabilizzati come diritti d\u2019uso nell\u2019attivo non corrente con contropartita una passivit\u00e0 finanziaria. Il costo del canone \u00e8 scomposto nelle sue componenti di onere finanziario, contabilizzato a Conto Economico nel periodo di durata del contratto, e di rimborso del capitale, iscritto a riduzione della passivit\u00e0 finanziaria. Il diritto d\u2019uso \u00e8 ammortizzato su base mensile a quote costanti nel periodo minore fra vita utile del bene e durata del contratto. Diritti d\u2019uso e passivit\u00e0 finanziarie sono inizialmente valutati al valore attuale dei futuri pagamenti. Il valore attuale delle passivit\u00e0 finanziarie per contratti di lease include i seguenti pagamenti: - pagamenti fissi; - pagamenti variabili basati su un indice o un tasso; - prezzo di esercizio di un\u2019opzione di riscatto, nel caso in cui l\u2019esercizio dell\u2019opzione \u00e8 considerato ragionevolmente certo; - pagamento di penali per terminare il contratto, se l\u2019esercizio dell\u2019opzione di terminare il contratto \u00e8 considerato ragionevolmente certo; - pagamenti opzionali successivi al periodo non cancellabile, se l\u2019estensione del contratto oltre il periodo non cancellabile \u00e8 considerata ragionevolmente certa. I pagamenti futuri sono attualizzati utilizzando il tasso di finanziamento marginale (incremental borrowing rate). Tale tasso \u00e8 costituito dal tasso risk free del Paese in cui il contratto \u00e8 negoziato e basato sulla durata del contratto stesso. \u00c8 poi aggiustato in base al credit spread del Gruppo e al credit spread locale. I diritti d\u2019uso sono valutati al costo, che \u00e8 composto dai seguenti elementi: - ammontare iniziale della passivit\u00e0 finanziaria;
- pagamenti effettuati prima dell\u2019inizio del contratto al netto degli incentivi al leasing ricevuti; - oneri accessori di diretta imputazione; - costi stimati per smantellamento o ripristino. I canoni di locazione associati ai seguenti tipi di contratti di lease sono rilevati a Conto Economico su base lineare per la durata dei rispettivi contratti: - contratti con durata inferiore a dodici mesi per tutte le classi di attivit\u00e0; - contratti per i quali l\u2019asset sottostante si configura come low-value asset, ossia il valore unitario dei beni sottostanti non \u00e8 superiore a 8 migliaia di euro quando nuovi; - contratti per i quali il pagamento per il diritto di utilizzo dell\u2019attivit\u00e0 sottostante varia in funzione di cambiamenti di fatti o di circostanze (non legate ad un indice o ad un tasso), non prevedibili alla data iniziale. I contratti low-value sono principalmente relativi alle seguenti categorie di beni: - computer, telefoni e tablet; - stampanti da ufficio e multifunzione; - altri dispositivi elettronici.
Perdita di valore delle attivit\u00e0 Immobilizzazioni materiali, immateriali e diritti d\u2019uso In presenza di indicatori specifici di perdita di valore, e almeno su base annuale con riferimento alle immobilizzazioni immateriali a vita indefinita, incluso l\u2019avviamento, le immobilizzazioni materiali, immateriali e i diritti d\u2019uso sono soggetti a una verifica di perdita di valore (impairment test). La verifica consiste nella stima del valore recuperabile dell\u2019attivit\u00e0 e nel confronto con il relativo valore netto contabile. Il valore recuperabile di un\u2019attivit\u00e0 \u00e8 il maggiore tra il suo fair value ridotto dei costi di vendita e il suo valore d\u2019uso. Non \u00e8 necessario stimare entrambe le configurazioni di valore in quanto, per verificare l\u2019assenza di perdite di valore dell\u2019attivit\u00e0, \u00e8 sufficiente che una delle due configurazioni di valore risulti superiore al valore contabile. Il valore d\u2019uso per le immobilizzazioni materiali e immateriali \u00e8 il valore attuale dei flussi finanziari futuri stimati originati dall\u2019utilizzo dell\u2019attivit\u00e0 e di quelli derivanti dalla sua dismissione al termine della
vita utile, al netto delle imposte e applicando un tasso di sconto che riflette le valutazioni correnti di mercato del valore temporale del denaro e dei rischi specifici dell\u2019attivit\u00e0. Per i diritti d\u2019uso, il valore d\u2019uso \u00e8 il valore attuale dei flussi finanziari futuri stimati originati dal diritto d\u2019uso per il periodo della durata del contratto di lease e di quelli in uscita per la sostituzione del diritto d\u2019uso al termine del contratto di leasing (ad esempio, il costo di acquisto di un bene per sostituire quello in leasing). Se il valore recuperabile di un\u2019attivit\u00e0 \u00e8 inferiore al valore contabile, quest\u2019ultimo viene ridotto e adeguato al valore recuperabile. Tale riduzione costituisce una perdita di valore, che viene imputata a Conto Economico. Allo scopo di valutare le perdite di valore, le attivit\u00e0 sono aggregate al pi\u00f9 basso livello per il quale sono separatamente identificabili flussi di cassa indipendenti (cash generating unit). Con riferimento specifico all\u2019avviamento, ai fini dell\u2019impairment test, l\u2019allocazione viene effettuata a livello di Gruppo di CGU \u201cAttivit\u00e0 Consumer\u201d. Quest\u2019ultimo rappresenta il livello minimo al quale l\u2019avviamento \u00e8 monitorato ai fini del controllo di gestione interno. In presenza di indicazioni che una perdita di valore, rilevata negli esercizi precedenti e relativa ad attivit\u00e0 materiali o immateriali diverse dall\u2019avviamento o diritti d\u2019uso, possa non esistere pi\u00f9 o possa essersi ridotta, viene stimato nuovamente il valore recuperabile dell\u2019attivit\u00e0, e se esso risulta superiore al valore netto contabile, il valore netto contabile viene aumentato fino al valore recuperabile. Il ripristino di valore non pu\u00f2 eccedere il valore contabile che si sarebbe determinato (al netto di svalutazione e ammortamento) se non si fosse rilevata alcuna perdita di valore negli esercizi precedenti. Il ripristino di valore di un\u2019attivit\u00e0 diversa dall\u2019avviamento viene rilevato in Conto Economico. Una perdita di valore rilevata per l\u2019avviamento non pu\u00f2 essere ripristinata negli esercizi successivi. Una perdita per riduzione di valore rilevata nel bilancio intermedio (semestrale) sull\u2019avviamento non pu\u00f2 essere ripristinata a Conto Economico nel successivo esercizio annuale. Partecipazioni in collegate e joint-venture Successivamente all\u2019applicazione del metodo del patrimonio netto, in presenza di indicatori di perdita di valore, il valore delle partecipazioni in collegate e joint-venture deve essere confrontato con il valore recuperabile (c.d. impairment test). Il valore recuperabile corrisponde al maggiore fra il fair value, dedotti i costi di vendita, e il valore d\u2019uso. Ai fini dell\u2019impairment test, il fair value di una partecipazione in una societ\u00e0 collegata o joint-venture con azioni quotate in un mercato attivo \u00e8 sempre pari al suo valore di mercato. Nel caso di
partecipazioni in societ\u00e0 non quotate, il fair value \u00e8 determinato facendo ricorso a stime sulla base delle migliori informazioni disponibili. Ai fini della determinazione del valore d\u2019uso di una societ\u00e0 collegata o joint-venture si procede con la stima dei flussi di cassa operativi netti futuri attualizzati al netto della posizione finanziara netta della societ\u00e0 considerata alla data di riferimento della stima (c.d criterio del Discounted Cash Flow \u2013 Asset side). In presenza di indicazioni che una perdita di valore rilevata negli esercizi precedenti possa non esistere pi\u00f9 o possa essersi ridotta, viene stimato nuovamente il valore recuperabile della partecipazione e, se esso risulta superiore al valore della partecipazione, quest\u2019ultimo viene aumentato fino al valore recuperabile. Il ripristino di valore non pu\u00f2 eccedere il valore della partecipazione che si sarebbe avuto (al netto della svalutazione) se non si fosse rilevata alcuna perdita di valore negli esercizi precedenti. Il ripristino di valore di partecipazioni in collegate e joint-venture viene rilevato in Conto Economico.
Altre attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value rilevato nelle altre componenti di Conto Economico Complessivo (FVOCI) Rientrano in questa categoria valutativa gli strumenti di equity per i quali il Gruppo \u2013 al momento della rilevazione iniziale - ha esercitato l\u2019opzione irrevocabile di presentare gli utili e le perdite derivanti da variazioni di fair value nel patrimonio netto (FVOCI) in quanto si tratta di attivit\u00e0 finanziarie che non appartengono all\u2019attivit\u00e0 caratteristica del Gruppo. Sono classificati fra le attivit\u00e0 non correnti nella voce \u201cAltre attivit\u00e0 finanziarie a fair value rilevato nelle altre componenti di Conto Economico Complessivo\u201d. Sono inizialmente rilevate al fair value, incluso i costi di transazione direttamente attribuibili all\u2019acquisizione. Sono successivamente valutate al fair value, e gli utili e le perdite derivanti da variazioni di fair value sono riconosciuti in una specifica riserva di patrimonio netto. Tale riserva non rigirer\u00e0 a Conto Economico. In caso di cessione dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria, l\u2019ammontare sospeso ad equity viene riclassificato negli utili a nuovo. I dividendi derivanti da tali attivit\u00e0 finanziarie sono rilevati a Conto Economico nel momento in cui sorge il diritto all\u2019incasso.
Altre attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value rilevato a Conto Economico (FVPL) Rientrano in questa categoria valutativa: \ue001 gli strumenti di equity per i quali il Gruppo - al momento della rilevazione iniziale - non ha esercitato l\u2019opzione irrevocabile di presentare gli utili e le perdite derivanti da variazioni di fair value nel patrimonio netto. Sono classificati fra le attivit\u00e0 non correnti nella voce \u201cAltre attivit\u00e0 finanziarie a fair value rilevato a Conto Economico\u201d; \ue001 gli strumenti di debito per i quali il modello di business del Gruppo per la gestione delle attivit\u00e0 prevede la vendita degli strumenti e i flussi di cassa associati all\u2019attivit\u00e0 finanziaria rappresentano il pagamento del capitale in essere. Sono classificati fra le attivit\u00e0 correnti nella voce \u201cAltre attivit\u00e0 finanziarie a fair value rilevato a Conto Economico\u201d; \ue001 gli strumenti di debito per i quali \u00e8 stata esercitata la fair value option per eliminare un accounting mismatch; \ue001 gli strumenti derivati, ad eccezione di quelli designati come strumenti di copertura. Sono inizialmente rilevate al fair value. I costi di transazione direttamente attribuibili all\u2019acquisizione sono rilevati in Conto Economico. Sono successivamente valutate al fair value, e gli utili e le perdite derivanti da variazioni di fair value sono riconosciuti a Conto Economico.
Rimanenze Le giacenze di magazzino sono valutate al minore tra costo e presunto valore di realizzo. Il costo \u00e8 calcolato con il metodo FIFO, e nel caso di prodotti finiti e semilavorati sono inclusi, oltre al costo dei materiali, anche i costi diretti del lavoro, nonch\u00e9 i costi indiretti. Il costo delle rimanenze comprende anche il trasferimento, dalle altre componenti di conto economico complessivo, degli utili e delle perdite derivanti da operazioni qualificate di copertura dei flussi di cassa relative all\u2019acquisto di materie prime, tipicamente la gomma naturale. Il costo \u00e8 aumentato delle spese incrementative analogamente a quanto descritto relativamente alle immobilizzazioni materiali. Il valore di realizzo rappresenta il prezzo stimato di vendita, al netto di tutti i costi stimati per il completamento del bene e dei costi di vendita e di distribuzione che si dovranno sostenere.
Sono calcolati fondi svalutazione per giacenze considerate obsolete o a lenta rotazione, tenuto conto del loro utilizzo futuro atteso e del loro valore di realizzo.
Crediti I crediti sono inizialmente iscritti al fair value, rappresentato normalmente dal corrispettivo pattuito ovvero dal valore attuale dell\u2019ammontare che sar\u00e0 incassato. Sono successivamente valutati al costo ammortizzato, ridotto in caso di perdite di valore. Il costo ammortizzato \u00e8 calcolato utilizzando il criterio del tasso di interesse effettivo, che equivale al tasso di attualizzazione che, applicato ai flussi di cassa futuri, rende il valore attuale contabile di tali flussi pari al fair value iniziale. I crediti in valuta diversa dalla valuta funzionale delle singole entit\u00e0 sono adeguati ai cambi di fine periodo con contropartita Conto Economico. I crediti sono eliminati allorch\u00e9 \u00e8 estinto il diritto a ricevere i flussi di cassa, quando sono stati trasferiti in maniera sostanziale tutti i rischi e i benefici connessi alla detenzione del credito o nel caso in cui il credito sia considerato definitivamente irrecuperabile dopo che tutte le necessarie procedure di recupero sono state completate.
Svalutazione dei crediti Per i crediti commerciali, il Gruppo applica un approccio semplificato, calcolando le perdite attese lungo tutta la vita dei crediti a partire dal momento della rilevazione iniziale. Il Gruppo utilizza una matrice basata sull\u2019esperienza storica, legata all\u2019ageing dei crediti stessi e al rating dei clienti, rettificata per tenere conto di fattori previsionali specifici ad alcuni creditori. I crediti commerciali sono raggruppati in base a caratteristiche di rischio analoghe. Il raggruppamento \u00e8 basato sulla data di scadenza originaria del credito e sul merito creditizio dei clienti assegnato da operatori di mercato indipendenti. Per i crediti finanziari, il calcolo della svalutazione \u00e8 effettuato con riferimento alle perdite attese nei successivi dodici mesi. Tale calcolo si basa su una matrice che include il rating dei clienti fornito da operatori di mercato indipendenti. In caso di significativo incremento del rischio di credito successivamente alla data di origine del credito, la perdita attesa viene calcolata con riferimento a tutta la vita del credito. Il Gruppo assume che il rischio di credito relativo a uno strumento finanziario non sia aumentato significativamente dopo la rilevazione iniziale, se viene determinato che lo strumento finanziario ha un basso rischio di credito alla data di riferimento del Bilancio. Il Gruppo valuta se vi sia stato un significativo incremento nel rischio di credito quando il rating del cliente, attribuito da operatori di mercato indipendenti, subisce una variazione che evidenzia un aumento della probability of default. Il Gruppo considera che un\u2019attivit\u00e0 finanziaria sia in default quando informazioni interne o esterne indicano che \u00e8 improbabile che il Gruppo riceva l\u2019intero importo contrattuale scaduto (ad es. quando i crediti sono al legale).
Debiti I debiti sono inizialmente iscritti al fair value, rappresentato normalmente dal corrispettivo pattuito, ovvero dal valore attuale dell\u2019ammontare che sar\u00e0 pagato. Sono successivamente valutati al costo ammortizzato. Il costo ammortizzato \u00e8 calcolato utilizzando il criterio del tasso di interesse effettivo, che equivale al tasso di attualizzazione che, applicato ai flussi di cassa futuri, rende il valore attuale contabile di tali flussi pari al fair value iniziale. I debiti in valuta diversa dalla valuta funzionale delle singole entit\u00e0 sono adeguati ai cambi di fine periodo con contropartita Conto Economico. I debiti sono eliminati dal Bilancio quando la specifica obbligazione contrattuale \u00e8 estinta. In caso di modifica di una passivit\u00e0 finanziaria che non ne comporta la cancellazione, l\u2019utile o la perdita che deriva dalla modifica stessa \u00e8 calcolato scontando la variazione nei flussi di cassa contrattuali con l\u2019utilizzo del tasso di interesse effettivo originario ed \u00e8 immediatamente riconosciuto in Conto Economico.
ll fair value della componente di debito di un\u2019obbligazione convertibile \u00e8 pari al fair value di una passivit\u00e0 emessa a condizioni di mercato sostanzialmente equivalenti senza diritto di conversione. Tale componente \u00e8 successivamente valutata al costo ammortizzato fino all\u2019estinzione al momento della conversione oppure fino alla scadenza delle obbligazioni. La restante parte, fino a concorrenza del valore incassato, \u00e8 rilevata come componente di patrimonio netto. I costi di emissione sono attribuiti in modo proporzionale alla componente di debito e alla componente di patrimonio netto. Disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti Le disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti comprendono depositi bancari, depositi postali, denaro e valori in cassa e le altre forme di investimento a breve termine, con scadenza all\u2019origine uguale o inferiore ai tre mesi, che sono prontamente convertibili in un dato ammontare di denaro e soggetti ad un rischio non significativo di variazione di valore. Gli scoperti di conto corrente sono classificati tra i debiti finanziari nelle passivit\u00e0 correnti. Gli elementi inclusi nelle disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti sono valutati al fair value e le relative variazioni sono rilevate a Conto Economico. Ai fini della rappresentazione nel rendiconto finanziario consolidato, le disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti sono rappresentati dalle disponibilit\u00e0 liquide come definite in precedenza, al netto degli scoperti di conto corrente.
Attivit\u00e0 potenziali Le attivit\u00e0 potenziali, che sorgono in seguito ad eventi passati e la cui realizzazione \u00e8 legata al verificarsi o meno di eventi futuri non prevedibili, non sono rilevate in Bilancio, a meno che la realizzazione del ricavo non sia virtualmente certa. Passivit\u00e0 potenziali Le passivit\u00e0 potenziali, ossia obbligazioni possibili o obbligazioni attuali non probabili o non misurabili in modo attendibile, non sono rilevate in Bilancio, ma ne \u00e8 data disclosure a meno che la possibilit\u00e0 di un esborso di risorse economiche sia remota.
Fondi per rischi e oneri I fondi per rischi e oneri comprendono gli accantonamenti per obbligazioni attuali (legali o implicite) derivanti da un evento passato, per l\u2019adempimento delle quali \u00e8 probabile che si possa rendere necessario un impiego di risorse, il cui ammontare pu\u00f2 essere stimato in maniera attendibile. Le variazioni di stima sono riflesse nel Conto Economico dell\u2019esercizio in cui la variazione \u00e8 avvenuta. Se l\u2019effetto dell\u2019attualizzazione \u00e8 significativo, i fondi sono esposti al loro valore attuale. Un accantonamento per ristrutturazioni \u00e8 rilevato solo se, oltre ad essere rispettate le condizioni previste per l\u2019accantonamento di fondi per rischi e oneri, \u00e8 presente un dettagliato programma formale per la ristrutturazione e i terzi interessati hanno la valida aspettativa che la ristrutturazione verr\u00e0 realizzata.
Benefici ai dipendenti I benefici ai dipendenti erogati successivamente alla cessazione del rapporto di lavoro del tipo a benefici definiti (defined benefit plans) e gli altri benefici a lungo termine (other long term benefits) sono soggetti a valutazioni attuariali. La passivit\u00e0 iscritta in Bilancio \u00e8 rappresentativa del valore attuale dell\u2019obbligazione del Gruppo, al netto del fair value di eventuali attivit\u00e0 a servizio dei piani. Per i piani a benefici definiti, utili e perdite attuariali derivanti da rettifiche basate sull\u2019esperienza passata e da modifiche nelle ipotesi attuariali sono rilevati integralmente nelle altre componenti di conto economico complessivo. Per gli altri benefici a lungo termine, gli utili e le perdite attuariali sono riconosciuti immediatamente a Conto Economico. Il fondo trattamento di fine rapporto (TFR) delle societ\u00e0 italiane con almeno 50 dipendenti \u00e8 considerato un piano a benefici definiti esclusivamente per le quote maturate anteriormente all\u20191 gennaio 2007 (e non ancora liquidate alla data di Bilancio), mentre successivamente a tale data si qualifica come piano a contribuzione definita.
L\u2019interesse netto calcolato sulla passivit\u00e0 netta \u00e8 classificato negli oneri finanziari. I costi relativi a piani a contribuzione definita sono rilevati a Conto Economico quando sostenuti. Nel caso in cui le attivit\u00e0 a servizio di piani a benefici definiti siano superiori alle passivit\u00e0, l\u2019attivit\u00e0 viene rilevata nella misura in cui il beneficio economico, sotto forma di rimborso o riduzione di contributi futuri, \u00e8 disponibile per il Gruppo in base al regolamento del piano stesso e alle disposizioni vigenti nella giurisdizione in cui opera il piano. In caso di acquisto di polizze assicurative qualifying tramite l\u2019utilizzo delle attivit\u00e0 a servizio dei piani, eventuali contributi addizionali richiesti dalla compagnia assicurativa sono rilevati nelle altre componenti di conto economico complessivo. Le polizze assicurative sono rilevate in Bilancio come attivit\u00e0 a servizio dei piani e sono valutate sulla stessa base delle passivit\u00e0 a cui si riferiscono.
Strumenti finanziari derivati designati come strumenti di copertura Coerentemente con quanto stabilito da IFRS 9, gli strumenti finanziari derivati sono contabilizzati secondo le modalit\u00e0 stabilite per l\u2019hedge accounting solo quando: - gli elementi coperti e gli strumenti di copertura soddisfano i requisiti di ammissibilit\u00e0; - all\u2019inizio della relazione di copertura vi \u00e8 una designazione e documentazione formale della relazione di copertura, degli obiettivi del Gruppo nella gestione del rischio e della strategia nell\u2019effettuare la copertura; - la relazione di copertura soddisfa tutti i seguenti requisiti di efficacia: o esiste una relazione economica fra l\u2019elemento coperto e lo strumento di copertura; o l\u2019effetto del rischio credito non \u00e8 dominante rispetto alle variazioni associate al rischio coperto; o il rapporto di copertura (hedge ratio) definito nella relazione di copertura \u00e8 rispettato, anche attraverso azioni di ribilanciamento ed \u00e8 coerente con la strategia di gestione dei rischi adottata dal Gruppo. Tali strumenti derivati sono valutati al fair value. A seconda della tipologia di copertura, si applicano i seguenti trattamenti contabili: - Fair value hedge \u2013 se uno strumento finanziario derivato \u00e8 designato come copertura dell\u2019esposizione alle variazioni del fair value di un\u2019attivit\u00e0 o di una passivit\u00e0 attribuibili ad un particolare rischio, l\u2019utile o la perdita derivante dalle successive variazioni di fair value dello strumento di copertura \u00e8 rilevato a Conto Economico. L\u2019utile o la perdita sull\u2019elemento coperto,
per la parte attribuibile al rischio coperto, modifica il valore contabile di tale attivit\u00e0 o passivit\u00e0 (basis adjustment) e viene anch\u2019esso rilevato a Conto Economico; - Cash flow hedge - se uno strumento finanziario derivato \u00e8 designato come copertura dell\u2019esposizione alla variabilit\u00e0 dei flussi finanziari di un\u2019attivit\u00e0 o passivit\u00e0 iscritta in Bilancio o di una transazione futura altamente probabile, la porzione efficace della variazione di fair value del derivato di copertura viene rilevata direttamente nelle altre componenti di conto economico complessivo, mentre la parte inefficace viene rilevata immediatamente a Conto Economico. Gli importi che sono stati rilevati direttamente nelle altre componenti di conto economico complessivo vengono riclassificati nel Conto Economico nell\u2019esercizio in cui l\u2019elemento coperto produce un effetto sul Conto Economico. Se la copertura di una transazione futura altamente probabile comporta successivamente la rilevazione di un\u2019attivit\u00e0 o passivit\u00e0 non finanziaria, gli importi che sono sospesi nelle altre componenti di conto economico complessivo vengono inclusi nel valore iniziale dell\u2019attivit\u00e0 o passivit\u00e0 non finanziaria. Quando le transazioni future sono coperte mediante contratti forward, il Gruppo pu\u00f2 designare in hedge accounting: - il Full fair value (incluso i punti forward): la porzione efficace delle variazioni di fair value dell\u2019intero strumento derivato sono rilevate nelle altre componenti di conto economico complessivo (riserva di cash flow hedge); - la sola componente spot (escluso i punti forward): la porzione efficace delle variazioni di fair value relative alla sola componente spot sono rilevate nelle altre componenti di conto economico complessivo all\u2019interno della riserva di cash flow hedge, mentre la variazione dei punti forward relativi all\u2019elemento coperto \u00e8 rilevata nella riserva cost of hedging sempre all\u2019interno delle altre componenti di conto economico complessivo. Quando uno strumento di copertura giunge a maturazione o \u00e8 ceduto, cessato anticipatamente, esercitato, oppure non soddisfa pi\u00f9 le condizioni per essere designato come di copertura, l\u2019hedge accounting viene interrotto: gli aggiustamenti di fair value cumulati nelle altre componenti di conto economico complessivo (sia nella riserva di cash flow hedge che nella riserva cost of hedging) rimangono sospesi nelle altre componenti di conto economico complessivo finch\u00e9 l\u2019elemento coperto non manifesta i suoi effetti sul Conto Economico. Successivamente sono riclassificati a Conto Economico negli esercizi durante i quali l\u2019attivit\u00e0 acquisita o la passivit\u00e0 assunta ha un effetto sul Conto Economico. Se si prevede che l\u2019elemento coperto non generer\u00e0 alcun effetto a Conto economico, gli aggiustamenti di fair value cumulati nelle altre componenti di conto economico complessivo (sia nella riserva di cash flow hedge che nella riserva cost of hedging) vengono immediatamente rilevati nel Conto Economico. Per gli strumenti derivati che non soddisfano i requisiti stabiliti dall\u2019IFRS 9 per l\u2019adozione dell\u2019hedge accounting, si rimanda al paragrafo \u201cAttivit\u00e0 finanziarie valutate a fair value rilevato a Conto Economico\u201d. Gli acquisti e le vendite degli strumenti finanziari derivati sono contabilizzati alla data di regolamento. Le coperture di investimenti netti in attivit\u00e0 estere (net investment hedge) sono contabilizzate in modo analogo al cash flow hedge.
Gli utili o le perdite sullo strumento di copertura relativi alla parte efficace della copertura sono rilevati nelle altre componenti di conto economico complessivo, mentre quelli relativi alla parte inefficace sono rilevati immediatamente a conto economico. Gli utili e le perdite accumulati nelle altre componenti di conto economico complessivo sono riclassificati a conto economico quando la gestione estera viene ceduta parzialmente o integralmente.
Determinazione del fair value degli strumenti finanziari Gli strumenti finanziari valutati al fair value sono classificati in base alla gerarchia di livelli prevista dall\u2019IFRS 13, che riflette la significativit\u00e0 degli input utilizzati nella determinazione del fair value. Si distinguono i seguenti livelli: - livello 1 \u2013 quotazioni non rettificate rilevate su un mercato attivo per attivit\u00e0 o passivit\u00e0 oggetto di valutazione; - livello 2 \u2013 input diversi dai prezzi quotati di cui al punto precedente, che sono osservabili sul mercato, direttamente (come nel caso dei prezzi) o indirettamente (cio\u00e8 in quanto derivati dai prezzi); - livello 3 \u2013 input che non sono basati su dati di mercato osservabili. Il fair value degli strumenti finanziari che sono negoziati in mercati attivi \u00e8 basato sulle quotazioni del prezzo pubblicate alla data di riferimento del Bilancio. I prezzi di mercato utilizzati per le attivit\u00e0 finanziarie sono i bid price, mentre per le passivit\u00e0 finanziarie sono gli ask price. Il fair value degli strumenti finanziari non negoziati in mercati attivi \u00e8 determinato utilizzando tecniche di valutazione che massimizzano il ricorso a dati di mercato osservabili disponibili, usando tecniche di valutazione diffuse in ambito finanziario: - prezzi di mercato per strumenti simili; - il fair value degli interest rate swaps \u00e8 calcolato attualizzando i flussi di cassa futuri stimati basati su curve di rendimento osservabili; - il fair value dei derivati in cambi (contratti forward) \u00e8 determinato utilizzando il tasso di cambio forward alla data di Bilancio; - Il fair value dei cross currency interest rate swaps \u00e8 calcolato attualizzando i flussi di cassa futuri stimati basati sulle curve di rendimento osservabili e convertiti in euro utilizzando il tasso di cambio alla data di Bilancio; - il fair value dei futures sulla gomma naturale \u00e8 determinato utilizzando il prezzo di chiusura del contratto alla data di Bilancio;
- il fair value di titoli azionari non quotati classificati nel livello 3 della gerarchia del fair value \u00e8 determinato principalmente sulla base dei dati degli ultimi bilanci disponibili.
Imposte sul reddito Le imposte correnti sono determinate sulla base di una realistica previsione degli oneri da assolvere in applicazione delle vigenti normative fiscali di Paese. Il Gruppo valuta periodicamente le scelte fatte in sede di determinazione delle imposte con riferimento a situazioni in cui la legislazione fiscale in vigore si presta a interpretazioni e, nel caso lo ritenga appropriato, adegua la propria esposizione verso l\u2019autorit\u00e0 fiscale sulla base delle imposte che si aspetta di pagare. Gli interessi e le penali maturate su tali imposte sono riconosciute nella riga imposte sul reddito all\u2019interno del Conto Economico. Le imposte differite sono determinate sulla base delle differenze temporanee esistenti tra il valore di Bilancio di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 e il loro valore fiscale (metodo dell\u2019allocazione globale), e sono classificate tra le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 non correnti.
Le imposte differite attive sulle perdite fiscali a nuovo, nonch\u00e9 sulle differenze temporanee, sono contabilizzate solo quando sussiste la probabilit\u00e0 di recupero futuro. Le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 fiscali correnti e differite sono compensate quando le imposte sul reddito sono applicate dalla medesima autorit\u00e0 fiscale e quando vi \u00e8 un diritto legale di compensazione. Le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 fiscali differite sono determinate con le aliquote fiscali che si prevede saranno applicabili, nei rispettivi ordinamenti dei Paesi in cui il Gruppo opera, negli esercizi nei quali le differenze temporanee saranno realizzate o estinte. In relazione alle differenze temporanee imponibili associate a partecipazioni in societ\u00e0 controllate, collegate e joint venture, la relativa fiscalit\u00e0 differita passiva non viene rilevata nel caso in cui l\u2019entit\u00e0 partecipante sia in grado di controllare il rigiro delle differenze temporanee e sia probabile che esso non si verifichi nel futuro prevedibile. Le imposte differite non sono attualizzate. Le imposte differite attive e passive sono accreditate o addebitate nelle altre componenti di conto economico complessivo se si riferiscono a voci che sono accreditate o addebitate direttamente nelle altre componenti di conto economico complessivo nell\u2019esercizio o negli esercizi precedenti. Imposte indirette I costi, i ricavi, le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 sono rilevati al netto delle imposte indirette, quali l\u2019imposta sul valore aggiunto, con le seguenti eccezioni: \ue001 l\u2019imposta \u00e8 indetraibile: in tal caso \u00e8 rilevata come parte del costo di acquisto dell\u2019attivit\u00e0 o parte del costo rilevato nel conto economico; \ue001 i crediti e i debiti commerciali, che includono l\u2019imposta indiretta applicabile. L\u2019ammontare netto delle imposte indirette da recuperare o da pagare \u00e8 rilevato rispettivamente alla voce altri crediti o altri debiti.
Patrimonio netto Azioni proprie Le azioni proprie sono classificate a riduzione del patrimonio netto. Nel caso di vendita, riemissione o cancellazione, gli utili o le perdite conseguenti sono rilevati nel patrimonio netto.
Costi per operazioni sul capitale I costi direttamente attribuibili a operazioni sul capitale della Capogruppo sono contabilizzati a riduzione del patrimonio netto.
Pagamenti basati su azioni (cash settled) I benefici addizionali di tipo monetario (cash settled) concessi a taluni dirigenti del Gruppo sono rilevati nei Fondi del Personale in contropartita dei \u201cCosti del personale\u201d. Il costo \u00e8 stimato in misura pari al fair value ed \u00e8 contabilizzato lungo la durata del piano secondo il grado di maturazione delle vesting condition alla data di Bilancio. La stima \u00e8 rivista a ogni data di Bilancio fino alla data di regolamento.
Riconoscimento dei ricavi I ricavi sono riconosciuti per un importo che riflette il corrispettivo a cui il Gruppo ritiene di avere diritto in cambio del trasferimento di beni e/o servizi ai clienti. I corrispettivi variabili che il Gruppo ritiene di dover riconoscere a clienti diretti o indiretti sono rilevati a riduzione dei ricavi. Il Gruppo generalmente agisce in qualit\u00e0 di principal per la maggior parte degli accordi da cui scaturiscono ricavi. Sono tuttavia presenti contratti con i clienti in cui il Gruppo agisce in qualit\u00e0 di agente e tali ricavi sono riconosciuti al netto dei costi sostenuti in forza degli accordi commerciali. Vendite di prodotti I ricavi per vendite di prodotti sono rilevati nel momento in cui le performance obligation nei confronti dei clienti sono soddisfatte. Le performance obligation sono soddisfatte quando il controllo del bene viene trasferito al cliente, ossia generalmente quando il bene viene consegnato al cliente. Se i prodotti sono pronti per essere spediti, ma la spedizione \u00e8 rimandata ad una data futura, i ricavi per le vendite sono rilevati solo se il controllo dei prodotti \u00e8 trasferito al cliente. Si ritiene che il controllo sia trasferito al cliente quando sono soddisfatte le seguenti condizioni: \ue001 le motivazioni per la spedizione ad una data futura sono reali (ad esempio, il cliente ha richiesto per iscritto la spedizione ad una data futura); \ue001 i prodotti sono identificati separatamente nel magazzino come di propriet\u00e0 del cliente; \ue001 i prodotti sono pronti per essere consegnati fisicamente al cliente; \ue001 il Gruppo non ha la possibilit\u00e0 di utilizzare il prodotto oppure consegnarlo ad altri clienti. Alle vendite dei prodotti si applicano sconti retrospettici basati sul raggiungimento di obiettivi definiti all\u2019interno di accordi commerciali. I ricavi per vendite sono rilevati al netto di tali sconti, stimati sulla base dell\u2019esperienza storica con il metodo del valore atteso e per ammontari che non ci si attende verranno stornati. Sono inoltre rilevati al netto dei resi ricevuti.
Le vendite non includono una componente finanziaria, in quanto i termini di pagamento medi applicati ai clienti rientrano in quelli commerciali standard per il Paese di riferimento. Prestazioni di servizi I ricavi per prestazioni di servizi sono riconosciuti quando il servizio reso \u00e8 completato oppure in base allo stadio di completamento della prestazione alla data del bilancio. Royalties Le royalties sono rilevate nel corso del tempo (over time), secondo quanto previsto dal contenuto dell\u2019accordo relativo, che prevede il trasferimento al cliente del diritto di accesso alla propriet\u00e0 intellettuale (right to access). L\u2019ammontare delle royalties \u00e8 stimato con il metodo basato sull\u2019output (output method), e le royalties fatturate in ogni periodo sono direttamente correlate al valore trasferito al cliente.
Proventi e oneri finanziari I proventi e gli oneri finanziari sono rilevati per competenza temporale.
Dividendi I dividendi sono rilevati nel momento in cui sorge il diritto all\u2019incasso, che normalmente corrisponde alla delibera assembleare di distribuzione dei dividendi.
Contributi pubblici I contributi pubblici sono rilevati per competenza in relazione ai costi sostenuti quando esiste una delibera formale che approva il contributo e quando il diritto al contributo \u00e8 assicurato in quanto \u00e8 ragionevolmente certo che il Gruppo rispetter\u00e0 le condizioni per ottenerlo e che il contributo sar\u00e0 ricevuto. I contributi pubblici in conto capitale sono rilevati come risconti passivi alla voce \u201caltri debiti\u201d, classificati come correnti o non correnti rispettivamente per la quota a lungo e a breve termine di tali contributi. I risconti passivi sono poi rilevati nella voce \u201caltri proventi\u201d del conto economico in modo lineare lungo la vita utile del bene a cui il contributo si riferisce. I contributi pubblici in conto esercizio sono rilevati a conto economico alla voce \u201caltri proventi\u201d, ad eccezione dei programmi di sostegno volti a compensare dei costi (ad es. contributi per calmierare il costo dell\u2019energia) che sono rilevati a deduzione del relativo costo.
Utile/(perdita) per azione Utile/(perdita) per azione \u2013 base: l\u2019utile/(perdita) base per azione \u00e8 calcolato dividendo il risultato economico del Gruppo per la media ponderata delle azioni ordinarie in circolazione durante l\u2019esercizio, escludendo le azioni proprie.
Utile/(perdita) per azione \u2013 diluito: l\u2019utile/(perdita) diluito per azione \u00e8 calcolato dividendo il risultato economico del Gruppo per la media ponderata delle azioni ordinarie in circolazione durante l\u2019esercizio, escludendo le azioni proprie. Ai fini del calcolo dell\u2019utile/(perdita) diluito per azione, la media ponderata delle azioni in circolazione \u00e8 rettificata assumendo l\u2019esercizio da parte di tutti gli assegnatari di diritti, che potenzialmente hanno effetto diluitivo, mentre il risultato netto del Gruppo \u00e8 rettificato per tener conto di eventuali effetti, al netto delle imposte, dell\u2019esercizio di detti diritti.
Settori operativi Il settore operativo \u00e8 una parte del Gruppo che intraprende attivit\u00e0 imprenditoriali generatrici di ricavi e costi, i cui risultati operativi sono rivisti periodicamente dall\u2019Amministratore Delegato, nella sua funzione di Chief Operating Decision Maker (CODM), ai fini dell\u2019adozione di decisioni in merito alle risorse da allocare al settore e della valutazione di risultati, e per il quale sono disponibili informazioni finanziarie. L\u2019attivit\u00e0 svolta dal Gruppo \u00e8 identificabile in un unico settore operativo \u201cAttivit\u00e0 Consumer\u201d.
Operazioni in valuta estera Le operazioni in valuta estera sono registrate al tasso di cambio in vigore alla data dell\u2019operazione. Le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 monetarie denominate in valuta estera sono convertite al tasso di cambio in essere alla data di riferimento del Bilancio. Sono rilevate a Conto Economico le differenze cambio generate dall\u2019estinzione di poste monetarie o dalla loro conversione a tassi differenti rispetto a quelli della loro rilevazione iniziale nell\u2019esercizio o a quelli di fine esercizio precedente. Qualora si realizzino le condizioni per la designazione delle poste monetarie intercompany come Net investment in foreign operation le differenze cambio a partire dalla data di designazione sono rilevate direttamente nel Conto Economico Complessivo consolidato.
Principi contabili per i paesi ad iperinflazione Le societ\u00e0 operanti in paesi nei quali il tasso cumulato d\u2019inflazione nell\u2019arco di un triennio approssima o supera il 100% adottano la contabilit\u00e0 per l\u2019inflazione e la interrompono nel caso in cui il tasso cumulato di inflazione nell\u2019arco di un triennio scenda al di sotto del 100%. Le societ\u00e0 del Gruppo operanti in paesi ad iperinflazione rideterminano i valori delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 non monetarie presenti nei rispettivi bilanci originari per eliminare gli effetti distorsivi dovuti alla perdita di potere d\u2019acquisto della moneta con contropartita all\u2019interno dei Proventi e oneri finanziari.
Il tasso d\u2019inflazione utilizzato ai fini dell\u2019adozione della contabilit\u00e0 per l\u2019inflazione corrisponde all\u2019indice dei prezzi al consumo. Gli utili o le perdite sulla posizione monetaria netta sono imputati al Conto Economico. I bilanci predisposti in valuta diversa dall\u2019euro delle societ\u00e0 del Gruppo che operano in paesi ad iperinflazione sono convertiti in euro applicando il cambio di fine periodo sia per le voci patrimoniali che per le voci economiche. Nel corso del terzo trimestre 2018 il tasso di inflazione cumulato nell\u2019ultimo triennio in Argentina ha superato il valore del 100%. Questo, insieme ad altre caratteristiche dell\u2019economia del Paese, ha portato il Gruppo ad adottare a partire dall\u20191 luglio 2018, con riferimento alla societ\u00e0 controllata argentina Pirelli Neumaticos S.A.I.C., il principio contabile IAS 29 \u2013 Financial Reporting in Hyperinflationary Economies. Lo stesso principio contabile \u00e8 stato applicato, a partire dal 15 dicembre 2022, alla neocostituita societ\u00e0 controllata argentina Latam Servicios Industriales S.A. Nel corso del secondo trimestre 2022 il tasso di inflazione cumulato nell\u2019ultimo triennio in Turchia ha superato il valore del 100%. Questo, insieme ad altre caratteristiche dell\u2019economia del Paese, ha portato il Gruppo ad adottare a partire dal 30 giugno 2022, con riferimento alle societ\u00e0 controllate in Turchia Pirelli Otomobil Lastikleri A.S. e Pirelli Lastikleri Dis Ticaret A.S., il principio contabile IAS 29 \u2013 Financial Reporting in Hyperinflationary Economies.
Certificati in materia ambientale e contratti di fornitura energetica In alcuni paesi europei il Gruppo riceve diritti di emissione di gas ad effetto serra a titolo gratuito, in linea con quanto previsto dagli European Emission Trading Schemes. I diritti sono ricevuti su base annua e devono essere consegnati all\u2019autorit\u00e0 nazionale competente in base alle emissioni effettive prodotte nel paese. Se i diritti ricevuti gratuitamente non sono sufficienti a coprire le emissioni effettive prodotte nel paese, il Gruppo acquista i diritti mancanti che sono rilevati al costo tra i risconti attivi. I costi legati alle emissioni di gas ad effetto serra sono rilevati per competenza, in proporzione alle emissioni prodotte nel paese di riferimento nell\u2019esercizio stesso e sono rilevati tra gli altri costi rilevando come contropartita un fondo per rischi e oneri. I risconti attivi, corrispondenti ai certificati acquistati, vengono eliminati, in contropartita della riduzione del fondo per rischi e oneri, nel momento in cui i certificati vengono consegnati all\u2019autorit\u00e0 competente. Il Gruppo inoltre acquista certificati per energia elettrica rinnovabile di tipo diverso a seconda della regolamentazione applicabile nel paese di consumo (ad esempio Guarantees of Origin \u2013 GO nell\u2019Unione Europea, Renewable Energy Certificates \u2013 REC negli Stati Uniti, Renewable Energy Guarantee of Origin \u2013 REGO nel Regno Unito, International Renewable Energy Certificates \u2013 IREC
nei restanti paesi Pirelli), ossia strumenti che attestano l\u2019origine rinnovabile delle fonti di energia elettrica, a compensazione del consumo di elettricit\u00e0 delle societ\u00e0 del Gruppo. Il relativo costo associato \u00e8 rilevato negli altri costi. Con riferimento ai contratti di fornitura di energia elettrica il Gruppo ha l\u2019opzione di fissare il prezzo di acquisto per periodi predefiniti (mensili, trimestrali, annuali). Lo scopo di questi contratti \u00e8 soddisfare le proprie esigenze di acquisto di energia e pertanto tali contratti non rientrano nell\u2019ambito di applicazione dell\u2019IFRS 9. Il costo di acquisto dell\u2019energia \u00e8 rilevato a conto economico per competenza, inclusivo del costo per il certificato di origine dell\u2019energia acquistata.
3.1 Principi contabili e interpretazioni omologati in vigore a partire dall\u20191 gennaio 2023 Ai sensi dello IAS 8 \u201cPrincipi contabili, cambiamenti nelle stime contabili ed errori\u201d vengono qui di seguito indicati gli IFRS entrati in vigore a partire dall\u20191 gennaio 2023: \ue001 Modifiche allo IAS 1 - Presentazione del bilancio e IFRS Practice Statement 2: Disclosure sui principi contabili Tali modifiche forniscono una guida per l\u2019applicazione dei giudizi di materialit\u00e0 all\u2019informativa sui principi contabili in modo che siano pi\u00f9 utili; in particolare: \ue001 l\u2019obbligo di indicare i principi contabili \u201csignificativi\u201d \u00e8 stato sostituito con l\u2019obbligo di indicare quelli \u201crilevanti\u201d; \ue001 \u00e8 stata aggiunta una guida su come applicare il concetto di rilevanza alle disclosure sui principi contabili. Nel valutare la rilevanza delle disclosure sui principi contabili, le entit\u00e0 devono considerare sia la dimensione delle operazioni, altri eventi o condizioni e la loro natura. Tali modifiche non hanno comportato alcun impatto sulle disclosure fornite in merito ai principi contabili applicati al bilancio consolidato di Gruppo. \ue001 Modifiche allo IAS 8 - Principi contabili, cambiamenti nelle stime contabili ed errori Tali modifiche introducono una nuova definizione di \u201cstime contabili\u201d, distinguendole pi\u00f9 chiaramente dalle politiche contabili, e forniscono una guida per determinare se i cambiamenti devono essere trattati come cambiamenti nelle stime, cambiamenti di principi contabili o errori. Non vi sono impatti sul bilancio consolidato di Gruppo.
\ue001 Modifiche allo IAS 12 - Imposte sul reddito \u2013 imposte differite e anticipate derivanti da una singola transazione Tali modifiche eliminano la possibilit\u00e0 di non riconoscere imposte differite al momento della rilevazione iniziale di transazioni che danno origine a differenze temporanee imponibili e deducibili (ad es. contratti di leasing). Con riferimento ai contratti di leasing, tali modifiche chiariscono inoltre che, quando i pagamenti dei canoni di leasing sono deducibili a fini fiscali, \u00e8 una questione di giudizio (dopo aver considerato la legge fiscale applicabile) se tali deduzioni siano attribuibili ai fini fiscali alla passivit\u00e0 per leasing iscritta in bilancio o al relativo diritto d\u2019uso. Se le deduzioni fiscali sono attribuite al diritto d\u2019uso, i valori fiscali del diritto d\u2019uso e della passivit\u00e0 per leasing sono uguali ai loro valori contabili, e non sorgono differenze temporanee al momento della rilevazione iniziale. Tuttavia, se le deduzioni fiscali sono attribuite alla passivit\u00e0 per leasing, i valori fiscali del diritto d\u2019uso e della passivit\u00e0 per leasing sono nulli, dando origine a differenze temporanee imponibili e deducibili, rispettivamente. Anche se le differenze temporanee lorde sono uguali, devono comunque essere rilevate una passivit\u00e0 e un\u2019attivit\u00e0 fiscale differita. Non vi sono impatti sul bilancio consolidato di Gruppo. Alla nota 13, il prospetto relativo alla composizione delle imposte differite mostra i valori al lordo delle compensazioni effettuate in linea con quanto richiesto dal principio. \ue001 IFRS 17 \u2013 Contratti assicurativi e Modifiche all\u2019IFRS 17 \u2013 Prima applicazione dell\u2019IFRS 17 e dell\u2019IFRS 9 Informazioni comparative L\u2019IFRS 17, che sostituisce l\u2019IFRS 4 \u201cContratti assicurativi\u201d, definisce l\u2019accounting dei contratti assicurativi emessi e dei contratti di riassicurazione posseduti. Le modifiche consentono di superare le differenze di classificazione una tantum delle informazioni comparative del precedente esercizio al momento della prima applicazione dell\u2019IFRS 17 e dell\u2019IFRS 9 Strumenti finanziari. Il classification overlay facoltativo introdotto da tale modifica consente di rendere pi\u00f9 utili le informazioni comparative presentate al momento della prima applicazione dell\u2019IFRS 17 e dell\u2019IFRS 9. Non vi sono impatti sul bilancio consolidato di Gruppo. \ue001 Modifiche allo IAS 12 \u2013 Imposte sul reddito: Riforma Fiscale internazionale \u2013 Regole del modello Pillar Two Tali modifiche offrono un\u2019esenzione temporanea alla contabilizzazione delle imposte differite derivanti dall\u2019applicazione delle nuove regole fiscali (cd. \u201cGloBE rules\u201d), di matrice europea, per l\u2019attuazione della Global Minimum Tax, introdotte dall\u2019Organizzazione per la Cooperazione e lo Sviluppo Economico (OCSE). L\u2019OCSE ha pubblicato le regole del modello del Pillar Two nel
dicembre 2021 per garantire che le grandi societ\u00e0 multinazionali siano soggette a un\u2019aliquota fiscale minima del 15%. Le modifiche prevedono: \ue001 un\u2019eccezione temporanea alla contabilizzazione delle imposte differite e alla relativa disclosure derivanti dalle giurisdizioni che applicano le norme fiscali globali. Ci\u00f2 contribuir\u00e0 a garantire la coerenza dei bilanci, facilitando al contempo l\u2019attuazione delle norme; e \ue001 la pubblicazione delle disclosure mirate ad aiutare gli investitori a comprendere meglio l\u2019esposizione di una societ\u00e0 alle imposte sul reddito derivanti dalla riforma, in particolare prima dell\u2019entrata in vigore della legislazione di attuazione delle norme. Il Bilancio di Gruppo al 31 dicembre 2023 si avvale dell\u2019eccezione temporanea di cui sopra. Per le disclosure
si veda la nota 38. 3.2 Principi contabili internazionali e / o interpretazioni emessi ma non ancora entrati in vigore nel 2023 Come richiesto dallo IAS 8 - \u201cPrincipi contabili, cambiamenti nelle stime contabili ed errori\u201d, vengono di seguito indicati i nuovi Principi o le Interpretazioni gi\u00e0 emessi, ma non ancora entrati in vigore oppure non ancora omologati dall\u2019Unione Europea al 31 dicembre 2023 e pertanto non applicabili, e i prevedibili impatti sul Bilancio Consolidato. Nessuno di tali Principi e Interpretazioni \u00e8 stato adottato dal Gruppo in via anticipata. \ue001 Modifiche allo IAS 1 - Presentazione del bilancio - Classificazione delle passivit\u00e0 come correnti o non correnti Le modifiche chiariscono i criteri che devono essere applicati per la classificazione delle passivit\u00e0 come correnti o non correnti e precisano che la classificazione di una passivit\u00e0 non \u00e8 influenzata dalla probabilit\u00e0 che il regolamento della passivit\u00e0 sia posticipato di dodici mesi successivi all\u2019esercizio di riferimento. L\u2019intenzione del Gruppo di liquidare la passivit\u00e0 nel breve periodo non ha impatto sulla classificazione. Tali modifiche, omologate dall\u2019Unione Europea, entreranno in vigore il 1\u00b0 gennaio 2024. Non si prevedono impatti sulla classificazione delle passivit\u00e0 finanziarie a seguito di tali modifiche. \ue001 Modifiche allo IAS 1 - Presentazione del bilancio \u2013 passivit\u00e0 non correnti con covenants Tali modifiche specificano che i covenant da rispettare dopo la data di riferimento del bilancio non influiscono sulla classificazione del debito come corrente o non corrente alla data di
riferimento del bilancio. Le modifiche richiedono invece che la societ\u00e0 fornisca informazioni su tali covenant nelle note al bilancio. Tali modifiche, omologate dall\u2019Unione Europea, entreranno in vigore il 1\u00b0 gennaio 2024. Non si prevedono impatti sulla classificazione delle passivit\u00e0 finanziarie e in termini di disclosure a seguito di tali modifiche. \ue001 Modifiche all\u2019IFRS 16 - Leasing: Passivit\u00e0 per leasing in una transazione di vendita e leaseback Tali modifiche precisano i requisiti per la contabilizzazione di una vendita e un leaseback dopo la data della transazione. In particolare, nella valutazione successiva della passivit\u00e0 derivante dal contratto di leasing, il venditore-locatario determina i \u201ccanoni di leasing\u201d e i \u201ccanoni di leasing rivisti\u201d in modo tale da non rilevare utili o perdite che si riferiscono al diritto d\u2019uso mantenuto. Tali modifiche, omologate dall\u2019Unione Europea, entreranno in vigore il 1\u00b0 gennaio 2024. Non si prevedono impatti sul Bilancio di Gruppo a seguito di tali modifiche. \ue001 Modifiche allo IAS 7 \u2013 Rendiconto finanziario e all\u2019IFRS 7 \u2013 Strumenti finanziari: Informazioni integrative \u2013 Supplier Finance arrangements Tali modifiche introducono nuovi requisiti di informativa per migliorare la trasparenza delle informazioni fornite relativamente agli accordi di finanziamento dei fornitori, in particolare per quanto riguarda gli effetti di tali accordi sulle passivit\u00e0, sui flussi finanziari e sull\u2019esposizione al rischio di liquidit\u00e0 dell\u2019entit\u00e0. Tali modifiche, che entreranno in vigore il 1\u00b0 gennaio 2024, non sono ancora state omologate dall\u2019Unione Europea. Non si prevedono impatti sul Bilancio di Gruppo a seguito di tali modifiche. \ue001 Modifiche allo IAS 21 \u2013 Gli effetti delle variazioni dei tassi di cambio: mancanza di exchangeability Tali modifiche chiariscono quando una valuta \u00e8 scambiabile con un\u2019altra valuta e, di conseguenza, quando non lo \u00e8. Quando una valuta non \u00e8 scambiabile con un\u2019altra, tali modifiche definiscono le modalit\u00e0 di determinazione del tasso di cambio da applicare. Le modifiche precisano inoltre l\u2019informativa che deve essere fornita quando una valuta non \u00e8 scambiabile.
Tali modifiche, che entreranno in vigore il 1\u00b0 gennaio 2025, non sono ancora state omologate dall\u2019Unione Europea. Il Gruppo sta analizzando se la definizione di mancanza di exchangeability \u00e8 applicabile alle valute delle consociate che rientrano nel perimetro di consolidamento.
4. POLITICA DI GESTIONE DEI RISCHI FINANZIARI I rischi finanziari ai quali il Gruppo \u00e8 esposto sono legati principalmente all\u2019andamento dei tassi di cambio, all\u2019oscillazione dei tassi d\u2019interesse, al prezzo delle attivit\u00e0 finanziarie detenute in portafoglio, alla capacit\u00e0 dei propri clienti di far fronte alle obbligazioni nei confronti del Gruppo (rischio di credito) e al reperimento di risorse finanziarie sul mercato (rischio di liquidit\u00e0). La gestione dei rischi finanziari \u00e8 parte integrante della gestione delle attivit\u00e0 del Gruppo ed \u00e8 svolta centralmente sulla base di linee guida definite dalla Direzione Finanza, nell\u2019ambito delle strategie di gestione dei rischi definite a livello pi\u00f9 generale dal Comitato Manageriale Rischi. 4.1 Tipologia di rischi finanziari Rischio di cambio La diversa distribuzione geografica delle attivit\u00e0 produttive e commerciali del Gruppo comporta un\u2019esposizione al rischio di cambio, sia di tipo transattivo che di tipo traslativo. a) Rischio di cambio transattivo Tale rischio \u00e8 generato dalle transazioni di natura commerciale e finanziaria effettuate nelle singole societ\u00e0 in divise diverse da quella funzionale della societ\u00e0 che effettua l\u2019operazione. L\u2019oscillazione dei tassi di cambio tra il momento in cui si origina il rapporto commerciale / finanziario e il momento di perfezionamento della transazione (incasso / pagamento) pu\u00f2 determinare utili o perdite dovute al cambio. L\u2019obiettivo del Gruppo \u00e8 quello di minimizzare gli impatti del rischio di cambio transattivo legati alla volatilit\u00e0. Per raggiungere tale obiettivo, le procedure di Gruppo prevedono che le Unit\u00e0 Operative siano responsabili della raccolta di tutte le informazioni inerenti alle posizioni soggette al rischio di cambio transattivo, per la copertura del quale stipulano contratti a termine con la Tesoreria di Gruppo. Le posizioni soggette a rischio cambio gestite sono principalmente rappresentate da crediti e debiti in divisa estera. La Tesoreria di Gruppo \u00e8 responsabile di coprire le risultanti posizioni nette per ogni valuta e, in accordo con le linee guida e i vincoli prefissati, provvede a sua volta a chiudere tutte le posizioni di
rischio mediante la negoziazione sul mercato di contratti derivati di copertura, tipicamente contratti a termine. Per tali contratti, il Gruppo non ritiene opportuno attivare l\u2019opzione dell\u2019hedge accounting prevista dall\u2019IFRS 9 in quanto la rappresentazione degli effetti economici e patrimoniali della strategia di copertura dal rischio di cambio transattivo \u00e8 comunque sostanzialmente garantita anche senza avvalersi dell\u2019opzione suddetta. Si evidenzia inoltre che, nell\u2019ambito del processo di pianificazione annuale e pluriennale, il Gruppo formula delle previsioni sui tassi di cambio per tali orizzonti temporali sulla base delle migliori informazioni disponibili sul mercato. L\u2019oscillazione del tasso di cambio tra il momento in cui viene effettuata la previsione e il momento in cui si origina la transazione commerciale o finanziaria rappresenta il rischio di cambio transattivo su transazioni future. Il Gruppo valuta di volta in volta l\u2019opportunit\u00e0 di porre in essere operazioni di copertura sulle transazioni future per le quali si avvale tipicamente sia di operazioni di acquisto o vendita a termine che opzionali del tipo risk reversal (per esempio, zero cost collar). Qualora sussistano i requisiti, viene attivato l\u2019hedge accounting previsto dall\u2019IFRS 9. Gli effetti sul patrimonio netto e sul conto economico di Gruppo derivanti da variazioni nei tassi di cambio calcolati sugli strumenti di copertura in essere al 31 dicembre 2023 sono descritti alla Nota 27 \u201cStrumenti finanziari derivati\u201d. b) Rischio di cambio traslativo Il Gruppo detiene partecipazioni di controllo in societ\u00e0 che redigono il Bilancio in valute diverse dall\u2019Euro, che \u00e8 la divisa di presentazione del Bilancio Consolidato. Ci\u00f2 espone il Gruppo al rischio di cambio traslativo, che si genera per effetto della conversione in euro delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 di tali controllate. Le principali esposizioni al rischio di cambio traslativo sono costantemente monitorate; allo stato attuale, al fine mitigare l\u2019esposizione al rischio generato dalle variazioni di fair value di un investimento netto in una gestione estera (ovvero una partecipazione in una societ\u00e0 brasiliana, Pirelli Comercial de Pneus Brasil Ltda) iscritta a bilancio al costo storico e denominata in Real brasiliani (BRL), \u00e8 stata coperta una porzione del patrimonio netto della controllata brasiliana. Il patrimonio netto totale consolidato al 31 dicembre 2023 \u00e8 espresso per circa il 33,9% da euro (36,5% circa al 31 dicembre 2022). Le divise diverse dall\u2019euro pi\u00f9 significative per il Gruppo in termini di valore assoluto dei net asset sono il Real brasiliano (10,0%; 10,6% al 31 dicembre 2022), la Lira turca (0,7%; 0,7% al 31 dicembre 2022), il Renminbi cinese (14,9%; 13,4% al 31 dicembre 2022), il Leu rumeno (12,0%; 11,8% al 31 dicembre 2022), il Rublo russo (2,2%; 2,9% al 31 dicembre 2022), la Lira sterlina (3,2%; 3,4% al 31 dicembre 2022), il Peso Argentino (3,2%; 3,6% al 31 dicembre 2022), il Dollaro americano (5,2%; 5,0% al 31 dicembre 2022), il Peso messicano (12,4%; 10,8% al 31 dicembre 2022).
Si riportano di seguito gli effetti sul patrimonio netto consolidato derivanti da un ipotetico apprezzamento / deprezzamento dell\u2019euro rispetto alle suddette divise \u2013 a parit\u00e0 di altre condizioni: Si segnala che, nel corso del 2023, la Lira Turca e il Peso Argentino hanno subito una svalutazione superiore al 10% (la Lira Turca del 63% e il Peso Argentino del 373%) che \u00e8 stata parzialmente compensata dalla contabilizzazione per l\u2019alta inflazione. Per le informazioni sull\u2019effetto sul patrimonio netto si rimanda alla Nota 20 \u201cPatrimonio Netto\u201d. Rischio di tasso di interesse Il rischio di tasso d\u2019interesse \u00e8 rappresentato dall\u2019esposizione alla variabilit\u00e0 del fair value o dei flussi di cassa futuri di attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziarie a causa delle variazioni nei tassi d\u2019interesse di mercato. ll Gruppo valuta, in base alle circostanze di mercato, se porre in essere contratti derivati con finalit\u00e0 di copertura del rischio tasso per i quali viene attivato l\u2019hedge accounting quando vengono rispettate le condizioni previste dall\u2019IFRS 9. Si evidenziano di seguito gli effetti sul risultato netto derivanti da una variazione in aumento o diminuzione di 0,50% nel livello dei tassi di interesse di tutte le valute a cui \u00e8 esposto il Gruppo \u2013 a parit\u00e0 di altre condizioni: Gli effetti sul patrimonio netto di Gruppo derivanti da variazioni nel tasso EURIBOR calcolati su strumenti di copertura del tasso di interesse in essere al 31 dicembre 2023 sono descritti alla Nota 27 \u201cStrumenti finanziari derivati\u201d. Il Gruppo non ha posto in essere derivati o altre strutture opzionali che incidono sulla linearit\u00e0 delle sensitivity di tasso sul debito. 31/12/2023 31/12/2022 31/12/2023 31/12/2022 Real brasiliano 62.300 64.084 (50.972) (52.432) Lira turca 4.145 4.344 (3.391) (3.554) Renminbi cinese 92.820 81.367 (75.943) (66.573) Leu rumeno 74.624 71.367 (61.056) (58.392) Rublo russo 13.495 17.385 (11.042) (14.224) Sterlina inglese 20.192 20.533 (16.521) (16.800) Peso argentino 19.942 21.569 (16.316) (17.647) Dollaro USA 32.578 30.158 (26.655) (24.675) Peso messicano 77.423 65.604 (63.346) (53.676) Totale su patrimonio netto consolidato 397.519 376.411 (325.242) (307.973) (in migliaia di euro) Apprezzamento del 10% Deprezzamento del 10% 31/12/2023 31/12/2022 31/12/2023 31/12/2022 Impatto sul Risultato netto (5.042) (8.573) 5.042 8.573 (in migliaia di euro) +0,50% -0,50%
Rischio di mancato raggiungimento degli obiettivi di sostenibilit\u00e0 previsti nei finanziamenti bancari e nei prestiti obbligazionari Come riportato nella Nota 23 \u201cDebiti verso banche e altri finanziatori\u201d, a cui si rimanda per ulteriori dettagli, il Gruppo ha in essere linee bancarie \u201csostenibili\u201d per 3,1 miliardi di euro, di cui 2,1 miliardi di euro utilizzati al 31 dicembre 2023 e 1,0 miliardo di euro disponibili sotto forma di revolving credit facility committed e prestiti obbligazionari legati ad obiettivi di sostenibilit\u00e0 (c.d. Sustainability Linked Bonds, SLB) per 600 milioni di euro. Il mancato raggiungimento di tali obiettivi comporterebbe un incremento del tasso di interesse previsto contrattualmente e di conseguenza un incremento degli oneri finanziari e dei flussi di cassa futuri rispetto a quanto previsto con il raggiungimento degli obiettivi di sostenibilit\u00e0 che risulta essere non materiale per il Gruppo. Rischio di prezzo associato ad attivit\u00e0 finanziarie Il Gruppo \u00e8 esposto al rischio di prezzo limitatamente alla volatilit\u00e0 di attivit\u00e0 finanziarie quali titoli azionari e obbligazionari quotati o indirettamente associati a titoli azionari quotati per un valore pari a circa il 1,76% del totale delle attivit\u00e0 consolidate al 31 dicembre 2023 (1,47% al 31 dicembre 2022); tali attivit\u00e0 sono classificate come altre attivit\u00e0 finanziarie a fair value rilevato nelle altre componenti di Conto Economico complessivo e altre attivit\u00e0 finanziarie a fair value rilevato a Conto Economico. Su queste attivit\u00e0 non sono posti in essere derivati che ne limitino il rischio di volatilit\u00e0. Le attivit\u00e0 finanziarie sono cos\u00ec suddivise: - le attivit\u00e0 il cui fair value \u00e8 rilevato nelle altre componenti di Conto Economico Complessivo rappresentate da titoli azionari quotati ammontano a 18.299 migliaia di euro (16.570 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) e quelle rappresentate da titoli indirettamente associati a titoli azionari quotati (Fin. Priv. S.r.l.) ammontano a 23.416 migliaia di euro (18.865 migliaia di euro al 31 dicembre 2022); - le attivit\u00e0 finanziarie il cui fair value \u00e8 rilevato a Conto Economico ammontano a 196.203 migliaia di euro e sono rappresentate da strumenti obbligazionari argentini dollar-linked (169.328 migliaia di euro al 31 dicembre 2022). Le attivit\u00e0 finanziarie a fair value rilevato nelle altre componenti di Conto Economico Complessivo costituiscono il 17,5% del totale delle attivit\u00e0 finanziarie soggette a rischio prezzo (17,3% al 31 dicembre 2022); una variazione del prezzo del +5% dei sopracitati titoli quotati, a parit\u00e0 di altre condizioni, comporterebbe una variazione positiva di 915 migliaia di euro del patrimonio netto della Societ\u00e0 (positiva per 828 migliaia di euro al 31 dicembre 2022), mentre una variazione negativa del -5% dei sopracitati titoli quotati, a parit\u00e0 di altre condizioni, comporterebbe una variazione negativa di 915 migliaia di euro del patrimonio netto della Societ\u00e0 (negativa per 828 migliaia di euro al 31 dicembre 2022).
Le attivit\u00e0 finanziarie a fair value rilevato a Conto Economico costituiscono l\u201982,5% del totale delle attivit\u00e0 finanziarie soggette a rischio prezzo (82,7% al 31 dicembre 2022). Una variazione del prezzo del +10% dei sopracitati titoli quotati comporterebbe una variazione positiva di 22.111 migliaia di euro del risultato netto di Gruppo (9.366 migliaia di euro al 31 dicembre 2022), mentre una variazione del -10% dei sopracitati titoli quotati, a parit\u00e0 di altre condizioni, comporterebbe una variazione negativa di 22.111 migliaia di euro del risultato netto di Gruppo (6.172 migliaia di euro al 31 dicembre 2022).
Rischio di credito Il rischio di credito rappresenta l\u2019esposizione del Gruppo a potenziali perdite derivanti dal mancato adempimento delle obbligazioni assunte dalle controparti sia commerciali che finanziarie. Per quanto riguarda le controparti commerciali, al fine di limitare tale rischio, Pirelli ha posto in essere procedure per la valutazione della potenzialit\u00e0 e della solidit\u00e0 finanziaria della clientela, per il monitoraggio dei flussi di incassi attesi e per le eventuali azioni di recupero. Tali procedure hanno come obiettivo la definizione di limiti di fido per la clientela, al superamento dei quali si attua di norma il blocco delle forniture. In alcuni casi viene richiesto alla clientela il rilascio di garanzie, principalmente bancarie, emesse da soggetti di primario standing creditizio o personali. Meno frequente la richiesta di garanzie ipotecarie. Altro strumento utilizzato per la gestione del rischio di credito commerciale \u00e8 la stipula di polizze assicurative: da oltre 10 anni \u00e8 in essere un master agreement, rinnovato per il biennio 2023 \u2013 24, con una primaria societ\u00e0 di assicurazione con credit rating AA secondo le valutazioni di Standard & Poor\u2019s, per la copertura worldwide del rischio credito relativo principalmente alle vendite del canale Ricambio (il coverage ratio al 31 dicembre 2023 \u00e8 nell\u2019intorno del 70%). Per quanto riguarda, invece, le controparti finanziarie per la gestione di risorse temporaneamente in eccesso o per la negoziazione di strumenti derivati, il Gruppo ricorre solo a interlocutori di elevato standing creditizio. Pirelli monitora costantemente le esposizioni nette a credito verso il sistema bancario e non mostra significative concentrazioni del rischio di credito. Le perdite attese sui crediti commerciali sono calcolate lungo tutta la vita dei crediti a partire dal momento della rilevazione iniziale utilizzando una matrice legata al rating del cliente e all\u2019ageing dei crediti rettificata per tenere conto di fattori previsionali specifici di alcuni creditori e per la presenza di eventuali garanzie reali e altri strumenti di attenuazione del rischio di credito, quali le coperture assicurative sopra menzionate. Il calcolo delle perdite attese si basa su (i) una matrice che include il rating dei clienti fornito da operatori di mercato indipendenti e su (ii) valore dei crediti che considera le garanzie reali e le coperture assicurative relative. Il rating dei clienti considera, tra le altre cose, gli effetti di rischi esogeni che includono, qualora i clienti ne fossero esposti sui mercati specifici in cui operano, rischi legati al climate change determinandone la probability of default utilizzata nel calcolo e impattando i livelli di plafond concessi dalla compagnia assicurativa a ciascuna controparte.
Il fondo svalutazione crediti commerciali al 31 dicembre 2023 calcolato secondo la metodologia descritta in precedenza \u00e8 cos\u00ec composto: La situazione al 31 dicembre 2022 era la seguente: Al 31 dicembre 2023 l\u2019esposizione al lordo degli strumenti di attenuazione del rischio credito ammonta a 955.741 migliaia di euro e il fondo svalutazione crediti calcolato senza considerare la presenza di garanzie reali e altri strumenti di attenuazione del rischio di credito \u00e8 pari a 75.009 migliaia di euro. La differenza tra l\u2019esposizione al lordo degli strumenti di attenuazione del rischio credito pari a 955.741 migliaia di euro rispetto al valore dei crediti commerciali di 720.406 migliaia di euro esposto alla Nota 14 \u201cCrediti commerciali\u201d \u00e8 dato principalmente dalle note credito da emettere non considerate ai fini del calcolo del fondo svalutazione crediti.
Rischio di liquidit\u00e0 Il rischio di liquidit\u00e0 rappresenta il rischio che le risorse finanziarie disponibili non siano sufficienti a far fronte alle obbligazioni finanziarie e commerciali nei termini e nelle scadenze dovute. I principali strumenti utilizzati dal Gruppo per la gestione del rischio di liquidit\u00e0 sono costituiti da piani finanziari annuali e pluriennali e da piani di tesoreria, per consentire una completa e corretta rilevazione e misurazione dei flussi monetari in entrata e in uscita. Gli scostamenti tra i piani e i dati consuntivi sono oggetto di costante analisi. Il Gruppo ha implementato un sistema centralizzato di gestione dei flussi di incasso e pagamento nel rispetto delle varie normative valutarie e fiscali locali. La negoziazione e la gestione dei rapporti bancari avviene centralmente, al fine di assicurare la copertura delle esigenze finanziarie di breve e medio periodo al minor costo possibile. Anche la raccolta di risorse a medio / lungo termine sul mercato dei capitali \u00e8 ottimizzata mediante una gestione centralizzata.
(in migliaia di euro) Corrente scaduto > 30 giorni scaduto > 90 giorni scaduto > 180 giorni Totale Expected loss rate 3,0% 11,4% 6,2% 70,6% 10,1% Esposizione al netto di strumenti di attenuazione rischio credito 579.934 31.756 25.571 68.478 705.738 Fondo svalutazione crediti (17.478) (3.611) (1.589) (48.321) (71.000) (in migliaia di euro) Corrente scaduto > 30 giorni scaduto > 90 giorni scaduto > 180 giorni Totale Expected loss rate 2,3% 11,4% 11,9% 60,3% 10,7% Esposizione al netto di strumenti di attenuazione rischio credito 514.616 35.547 18.454 85.649 654.267 Fondo svalutazione crediti (11.949) (4.038) (2.203) (51.687) (69.877)
Una gestione prudente del rischio sopra descritto implica il mantenimento di un adeguato livello di disponibilit\u00e0 liquide e/o titoli a breve termine facilmente smobilizzabili, la disponibilit\u00e0 di fondi ottenibili tramite un adeguato ammontare di linee di credito committed e/o la possibilit\u00e0 di ricorrere al mercato dei capitali, diversificando i prodotti e le scadenze per cogliere le migliori opportunit\u00e0 disponibili. Inoltre, il Gruppo adotta un approccio estremamente prudente rispetto alle scadenze del proprio debito finanziario, rifinanziandole con largo anticipo in modo da minimizzare i rischi connessi a crisi di liquidit\u00e0 o shut-down dei mercati. Al 31 dicembre 2023 il Gruppo dispone di un margine di liquidit\u00e0 pari a 2.981.527 migliaia di euro, calcolato come somma tra liquidit\u00e0 e ad altre attivit\u00e0 finanziarie a fair value a Conto Economico correnti pari a 228.759 migliaia di euro (246.884 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) e linee di credito non utilizzate pari a 1.500.000 migliaia di euro (incrementate di 500 milioni di euro rispetto al 31 dicembre 2022, grazie alla nuona revolving credit facility firmata nel mese di dicembre 2023). Il suddetto margine di liquidit\u00e0 \u00e8 sufficiente a coprire le scadenze di debito finanziario fino al primo trimestre 2028. Le scadenze delle passivit\u00e0 finanziarie al 31 dicembre 2023 sono cos\u00ec sintetizzabili: Le scadenze delle passivit\u00e0 finanziarie al 31 dicembre 2022 erano cos\u00ec sintetizzabili: (in migliaia di euro) entro 1 anno tra 1 e 2 anni tra 2 e 5 anni oltre 5 anni TOTALE Debiti commerciali 1.999.418 - - - 1.999.418 Altri debiti 412.173 3.129 6.761 31.090 453.153 Strumenti finanziari derivati 21.242 - - - 21.242 Debiti verso banche e altri finanziatori 884.755 1.476.954 1.799.506 193.316 4.354.531 di cui: debiti per leasing finanziario 119.163 102.574 203.049 157.722 582.508 3.317.588 1.480.083 1.806.267 224.406 6.828.344 (in migliaia di euro) entro 1 anno tra 1 e 2 anni tra 2 e 5 anni oltre 5 anni TOTALE Debiti commerciali 1.973.296 - - - 1.973.296 Altri debiti 405.578 2.726 4.450 27.833 440.587 Strumenti finanziari derivati 19.558 - - - 19.558 Debiti verso banche e altri finanziatori 928.676 1.593.769 2.180.563 193.316 4.896.324 di cui: debiti per leasing finanziario 108.469 93.235 196.159 193.316 591.179 3.327.109 1.596.494 2.185.013 221.149 7.329.765
5. INFORMAZIONI RELATIVE AL FAIR VALUE 5.1 Misurazione del fair value La seguente tabella evidenzia le attivit\u00e0 e passivit\u00e0 che sono valutate al fair value al 31 dicembre 2023, suddivise nei tre livelli: (in migliaia di euro) Nota Valore contabile al 31/12/2023 Livello 1 Livello 2 Livello 3 ATTIVIT\u00c0 FINANZIARIE: Attivit\u00e0 finanziarie al fair value rilevato a Conto Economico: Altre attivit\u00e0 finanziarie al fair value rilevato a Conto Economico - correnti 18 228.759 196.203 32.556 - Strumenti finanziari derivati correnti 27 13.027 - 13.027 - Strumenti finanziari derivati di copertura: Strumenti finanziari derivati correnti 27 - - - - Strumenti finanziari derivati non correnti 27 12.886 - 12.886 - Altre attivit\u00e0 finanziarie al fair value rilevato nelle altre componenti di Conto Economico Complessivo: Titoli azionari/Quote partecipative 52.813 18.299 23.416 11.098 Fondi d'investimento 24 - 24 - 12 52.837 18.299 23.440 11.098 TOTALE ATTIVIT\u00c0 307.509 214.502 81.909 11.098 PASSIVIT\u00c0 FINANZIARIE: Passivit\u00e0 finanziarie al fair value rilevato a Conto Economico: Strumenti finanziari derivati correnti 27 (21.242) - (21.242) - TOTALE PASSIVIT\u00c0 (21.242) - (21.242) -
La seguente tabella evidenzia le attivit\u00e0 e passivit\u00e0 che erano valutate al fair value al 31 dicembre 2022, suddivise nei tre livelli sopra definiti: Gli strumenti finanziari, inclusi nel livello 1, comprendono investimenti azionari classificati come attivit\u00e0 finanziarie al fair value rilevato nelle altre componenti di Conto Economico Complessivo e strumenti obbligazionari quotati argentini dollar-linked classificati come attivit\u00e0 finanziarie al fair value rilevato a Conto Economico. Essendo l\u2019obiettivo degli strumenti argentini mitigare gli effetti della svalutazione della moneta locale, registrata come perdita/utile della posizione monetaria netta, \u00e8 stata esercitata l\u2019opzione di rilevare nel conto economico anche la variazione di fair value di tali strumenti. Per maggiori informazioni si rimanda alle Note 36 \u201cProventi finanziari\u201d e 37 \u201cOneri finanziari\u201d. La seguente tabella evidenzia le variazioni delle attivit\u00e0 finanziarie classificate nel livello 3 intervenute nel corso del 2023: Tali attivit\u00e0 finanziarie sono rappresentate principalmente dagli investimenti azionari in Istituto Europeo di Oncologia (8.357 migliaia di euro), Telco Srl (450 migliaia di euro), Genextra (258 migliaia di euro) e Tlcom I LP (190 migliaia di euro). (in migliaia di euro) Nota Valore contabile al 31/12/2022 Livello 1 Livello 2 Livello 3 ATTIVIT\u00c0 FINANZIARIE: Attivit\u00e0 finanziarie al fair value rilevato a Conto Economico: Altre attivit\u00e0 finanziarie al fair value rilevato a Conto Economico - correnti 18 246.884 169.328 77.556 - Strumenti finanziari derivati correnti 27 15.313 - 15.313 - Strumenti finanziari derivati di copertura: Strumenti finanziari derivati correnti 27 7.368 - 7.368 - Strumenti finanziari derivati non correnti 27 26.430 - 26.430 - Altre attivit\u00e0 finanziarie al fair value rilevato nelle altre componenti di Conto Economico Complessivo: Titoli azionari/Quote partecipative 46.644 16.570 18.865 11.209 Fondi d'investimento 1.775 - 1.775 - 12 48.419 16.570 20.640 11.209 TOTALE ATTIVIT\u00c0 344.414 185.898 147.307 11.209 PASSIVIT\u00c0 FINANZIARIE: Passivit\u00e0 finanziarie al fair value rilevato a Conto Economico: Strumenti finanziari derivati correnti 27 (19.558) - (19.558) - TOTALE PASSIVIT\u00c0 (19.558) - (19.558) - (In migliaia di euro) Valore iniziale 01/01/2023 11.209 Differenze da conversione 4 Adeguamento a fair value nelle altre componenti di Conto Economico Complessivo (120) Altre variazioni 5 Valore finale 31/12/2023 11.098
L\u2019adeguamento a fair value nelle altre componenti di Conto Economico Complessivo, pari ad un valore negativo netto di 120 migliaia di euro, si riferisce principalmente all\u2019adeguamento a fair value dell\u2019investimento in Istituto Europeo di Oncologia (positivo per 218 migliaia di euro) e in Genextra (negativo per 371 migliaia di euro). Nel corso del 2023 non vi sono stati trasferimenti dal livello 1 al livello 2 e viceversa, n\u00e9 dal livello 3 ad altri livelli e viceversa.
5.2 Categorie di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie Nella tabella che segue sono riportati i valori contabili per ogni classe di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziaria identificata dall\u2019IFRS 9: (in migliaia di euro) Nota Valore contabile al 31/12/2023 Valore contabile al 31/12/2022 ATTIVIT\u00c0 FINANZIARIE Attivit\u00e0 finanziarie al fair value rilevato a Conto Economico Altre attivit\u00e0 finanziarie a fair value rilevato a Conto Economico 18 228.759 246.884 Strumenti finanziari derivati correnti 27 13.027 15.312 241.786 262.196 Attivit\u00e0 finanziarie al costo ammortizzato Altri crediti non correnti 15 408.625 231.151 Crediti commerciali correnti 14 649.406 636.446 Altri crediti correnti 15 419.249 741.238 Disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti 19 1.252.769 1.289.744 2.730.049 2.898.579 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value rilevato nelle altre componenti di Conto Economico Complessivo (FVOCI) Altre attivit\u00e0 finanziarie a fair value rilevato nelle altre componenti di Conto Economico Complessivo 12 52.837 48.419 Strumenti finanziari derivati di copertura Strumenti finanziari derivati correnti 27 - 7.368 Strumenti finanziari derivati non correnti 27 12.886 26.430 TOTALE ATTIVIT\u00c0 FINANZIARIE 3.037.558 3.242.992 PASSIVIT\u00c0 FINANZIARIE Passivit\u00e0 finanziarie al fair value rilevato a conto economico Strumenti finanziari derivati correnti 27 21.242 19.558 Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato Debiti vs. banche e altri finanziatori non correnti (escl. debiti per leasing) 23 2.791.289 3.293.614 Altri debiti non correnti 25 77.932 74.574 Debiti vs. banche e altri finanziatori correnti (escl. Debiti per leasing) 23 690.431 711.401 Debiti commerciali correnti 24 1.999.418 1.973.296 Altri debiti correnti 25 412.173 405.578 5.971.243 6.458.463 Debiti per leasing Debiti per leasing non correnti 23 383.389 396.497 Debiti per leasing correnti 23 99.096 88.988 482.485 485.485 TOTALE PASSIVIT\u00c0 FINANZIARIE 6.474.970 6.963.506
6. POLITICA DI GESTIONE DEL CAPITALE Obiettivo del Gruppo \u00e8 la massimizzazione del ritorno sul capitale netto investito mantenendo la capacit\u00e0 di operare nel tempo, garantendo adeguati ritorni per gli azionisti e benefici per gli altri stakeholder, prevedendo un progressivo deleverage della struttura finanziaria di Gruppo da realizzarsi in un arco temporale di breve / medio periodo, cos\u00ec come riportato anche nella sezione relativa alla \u201cPrevedibile evoluzione nel 2024 e del 2025\u201d all\u2019interno della Relazione degli amministratori sulla gestione. Il principale indicatore che il Gruppo utilizza per la gestione del capitale \u00e8 il R.O.I.C., calcolato come rapporto tra l\u2019EBIT adjusted al netto dell\u2019effetto fiscale e il capitale netto investito medio che non include le \u201cpartecipazioni in imprese collegate e joint venture\u201d, le \u201caltre attivit\u00e0 finanziarie a fair value rilevato nelle altre componenti di Conto Economico Complessivo\u201d e \u201caltre attivit\u00e0 finanziarie non correnti a fair value rilevato nel Conto Economico\u201d, le \u201cAltre attivit\u00e0 non correnti\u201d, le immobilizzazioni immateriali relative ad asset rilevati in seguito a Business Combination, le passivit\u00e0 per imposte differite riferite a queste ultime e i \u201cFondi del personale correnti e non correnti\u201d. Il R.O.I.C. per l\u2019esercizio 2023 \u00e8 stato pari al 20,3% che si confronta con il 20,3% del 2022.
7. STIME E ASSUNZIONI La preparazione del Bilancio Consolidato comporta per il management la necessit\u00e0 di effettuare stime e assunzioni che, in talune circostanze, poggiano su difficili e soggettive valutazioni e stime basate sull\u2019esperienza storica, e assunzioni che vengono, di volta in volta, considerate ragionevoli e realistiche in funzione delle circostanze. I risultati che si consuntiveranno potrebbero pertanto differire da tali stime. Le stime e le assunzioni sono riviste periodicamente e gli effetti di ogni variazione ad esse apportate sono riflesse a Conto Economico nel periodo in cui avviene la revisione di stima. Se nel futuro tali stime ed ipotesi, basate sulla miglior valutazione attualmente disponibile, dovessero differire dalle circostanze effettive, saranno modificate in modo conseguente nel periodo di variazione delle circostanze stesse. Le stime e le assunzioni fanno principalmente riferimento alla valutazione della recuperabilit\u00e0 dell\u2019avviamento e delle altre immobilizzazioni immateriali a vita utile indefinita, alla definizione delle vite utili delle immobilizzazioni materiali e immateriali, alla recuperabilit\u00e0 dei crediti, alla determinazione delle imposte (correnti e differite), alla valutazione dei piani pensionistici e altri benefici successivi al rapporto di lavoro e al riconoscimento / valutazione dei fondi rischi e oneri. Avviamento In accordo con i principi contabili adottati per la redazione del Bilancio, almeno annualmente l\u2019avviamento \u00e8 verificato al fine di accertare l\u2019esistenza di eventuali perdite di valore. In particolare, la verifica in oggetto comporta l\u2019allocazione dell\u2019avviamento ai gruppi di unit\u00e0 generatrici di flussi finanziari (che per il Gruppo coincidono con il settore di attivit\u00e0 ovvero le Attivit\u00e0 Consumer) e la
successiva determinazione del relativo valore recuperabile, inteso come il maggiore tra il fair value e il valore d\u2019uso. Qualora il valore recuperabile risulti inferiore al valore contabile del gruppo di unit\u00e0 generatrici di flussi finanziari al quale l\u2019avviamento \u00e8 stato allocato, si procede a una svalutazione dell\u2019avviamento allocato alle stesse. La configurazione di valore utilizzata per determinare il valore recuperabile delle Attivit\u00e0 Consumer al 31 dicembre 2023 \u00e8 il valore d\u2019uso che corrisponde al valore attuale dei flussi finanziari futuri che si prevede saranno associati al gruppo di CGU, utilizzando un tasso che riflette i rischi specifici del gruppo di CGU alla data di valutazione. Le assunzioni chiave utilizzate dal management sono la stima dei futuri incrementi nelle vendite, dei flussi di cassa operativi, del tasso di crescita dei flussi di cassa operativi oltre il periodo di previsione esplicita ai fini della stima del valore terminale, del costo medio ponderato del capitale (tasso di sconto). Brand Pirelli (immobilizzazione immateriale a vita utile indefinita) Il Brand Pirelli \u00e8 un\u2019immobilizzazione immateriale a vita utile indefinita, non soggetto ad ammortamento, ma, ai sensi dello IAS 36, a verifica per riduzione di valore con cadenza annuale o pi\u00f9 frequentemente, qualora si verifichino specifici eventi o circostanze che possono far presumere una riduzione di valore. La configurazione di valore recuperabile ai fini dell\u2019impairment test al 31 dicembre 2023 \u00e8 il Fair Value, calcolato sulla base dell\u2019income approach (cd. Livello 3 della gerarchia dell\u2019IFRS 13 \u2013 Fair Value measurement). Le assunzioni chiave utilizzate dal management sono la stima dei futuri incrementi nelle vendite e dei flussi di cassa operativi ed i relativi tassi di crescita oltre il periodo di previsione esplicita ai fini della stima del valore terminale e del tasso di sconto che si basa sul costo medio ponderato del capitale maggiorato per un premio determinato in funzione della rischiosit\u00e0 dell\u2019asset specifico. Immobilizzazioni materiali di propriet\u00e0 In accordo con i principi contabili di riferimento, gli attivi immobilizzati sono oggetto di verifica al fine di accertare se si sia verificata una perdita di valore quando sussistono indicatori che facciano prevedere difficolt\u00e0 per il recupero del relativo valore netto contabile tramite l\u2019uso. La verifica dell\u2019esistenza dei suddetti indicatori richiede da parte degli Amministratori l\u2019esercizio di valutazioni soggettive basate sulle informazioni disponibili sia di fonte interna che esterna, nonch\u00e9 sull\u2019esperienza storica. Inoltre, qualora venga determinato che possa essersi generata una potenziale perdita di valore, si procede alla determinazione della stessa utilizzando tecniche
valutative ritenute idonee. La corretta identificazione degli indicatori di una potenziale perdita di valore, nonch\u00e9 le stime per la determinazione delle stesse, dipendono da valutazioni soggettive nonch\u00e9 da fattori che possono variare nel tempo influenzando le valutazioni e le stime effettuate dal management. Diritti d\u2019uso e debiti per leasing Per quanto riguarda le stime e le assunzioni utilizzate per la determinazione dei debiti per leasing e dei diritti d\u2019uso, l\u2019applicazione dell\u2019IFRS 16 ha introdotto alcuni elementi di giudizio professionale e l\u2019utilizzo di assunzioni e di stime in relazione al lease term e alla definizione dell\u2019incremental borrowing rate. Le principali sono riassunte di seguito: \ue001 le clausole di rinnovo dei contratti sono considerate ai fini della determinazione della durata del contratto, ossia quando il Gruppo ha l\u2019opzione di esercitarle senza necessit\u00e0 di ottenere il consenso della controparte e il loro esercizio \u00e8 ritenuto ragionevolmente certo. In caso di clausole che prevedono rinnovi multipli esercitabili unilateralmente dal Gruppo, solo il primo periodo di estensione \u00e8 stato considerato; \ue001 le clausole di rinnovo automatico presenti in contratti in cui entrambe le parti hanno diritto a terminare il contratto non sono considerate ai fini della determinazione della durata del contratto, in quanto la capacit\u00e0 di estendere la durata dello stesso non \u00e8 sotto il controllo unilaterale del Gruppo e la penale a cui il locatore potrebbe essere esposto \u00e8 considerata non significativa. Tuttavia, nel caso in cui il locatore sia esposto ad una penale significativa, il Gruppo valuta l\u2019inclusione dell\u2019opzione di rinnovo nella determinazione della durata contrattuale. Tale valutazione viene effettuata anche considerando il grado di personalizzazione del bene oggetto di leasing: se la personalizzazione \u00e8 elevata, il locatore potrebbe incorrere in una penale significativa nel caso si opponesse al rinnovo; \ue001 clausole di chiusura anticipata dei contratti: tali clausole non sono considerate nella determinazione della durata del contratto se esercitabili solo dal locatore oppure da entrambe le parti. Nel caso siano esercitabili unilateralmente dal Gruppo, vengono effettuate valutazioni specifiche contratto per contratto (ad esempio il Gruppo sta gi\u00e0 negoziando un nuovo contratto oppure ha gi\u00e0 dato disdetta al locatore); \ue001 il tasso di finanziamento marginale (incremental borrowing rate) \u00e8 costituito dal tasso free risk del Paese in cui il contratto \u00e8 negoziato e basato sulla durata del contratto stesso. \u00c8 poi aggiustato in base al credit spread del Gruppo e al credit spread locale.
Imposte sul reddito (correnti e differite) Le imposte sul reddito (correnti e differite) sono determinate in ciascun Paese in cui il Gruppo opera secondo una prudente interpretazione delle normative fiscali vigenti. Questo processo comporta talvolta complesse stime nella determinazione del reddito imponibile e delle differenze temporanee deducibili ed imponibili tra valori contabili e fiscali. In particolare, le attivit\u00e0 per imposte anticipate sono riconosciute nella misura in cui \u00e8 probabile che sia disponibile un reddito imponibile futuro a fronte del quale possano essere recuperate. La valutazione della recuperabilit\u00e0 delle attivit\u00e0 per imposte anticipate, rilevate in relazione sia alle perdite fiscali utilizzabili in esercizi successivi sia alle differenze temporanee deducibili, tiene conto della stima dei redditi imponibili futuri e si basa su una prudente pianificazione fiscale. Per quanto riguarda le situazioni in cui la legislazione fiscale in vigore si presti a interpretazioni, se il Gruppo ritiene probabile (superiore al 50%) che l\u2019autorit\u00e0 fiscale accetti il trattamento fiscale adottato, il risultato al lordo delle imposte viene determinato in coerenza con il trattamento fiscale applicato nella dichiarazione dei redditi; in caso contrario, l\u2019effetto dell\u2019incertezza viene riflesso nella determinazione del risultato al lordo delle imposte. La probabilit\u00e0 si riferisce al fatto che l\u2019autorit\u00e0 fiscale non accetti il trattamento fiscale adottato, e non alla probabilit\u00e0 dell\u2019accertamento. Fondi pensione Alcune societ\u00e0 del Gruppo hanno in essere piani pensionistici, piani di assistenza sanitaria e altri piani a benefici definiti a favore dei propri dipendenti, principalmente nel Regno Unito e negli Stati Uniti. Tali fondi sono stati chiusi a nuovi ingressi e pertanto il rischio attuariale si riferisce alle sole obbligazioni pregresse. Il management, avvalendosi di una primaria societ\u00e0 di servizi attuariali, utilizza ipotesi attuariali per il calcolo delle passivit\u00e0 e delle attivit\u00e0 a servizio di tali piani previdenziali. Le ipotesi attuariali di natura finanziaria riguardano il tasso di sconto, il tasso di inflazione e l\u2019andamento dei costi per assistenza medica. Le ipotesi attuariali di natura demografica riguardano essenzialmente i tassi di mortalit\u00e0. Il Gruppo ha individuato tassi di attualizzazione che ha ritenuto equilibrati, stante il contesto. Fondi rischi e oneri A fronte dei rischi legali e fiscali legati ad imposte indirette sono rilevati accantonamenti rappresentativi del rischio di soccombenza. Il valore dei fondi iscritti in Bilancio relativo a tali rischi rappresenta la miglior stima operata dal management a fronte di cause legali e fiscali potenziali riguardanti una vasta tipologia di tematiche che sono sottoposte alla giurisdizione di diversi stati.
8. SETTORI OPERATIVI L\u2019IFRS 8 \u2013 Settori Operativi definisce un settore operativo come una componente: \ue001 che coinvolge attivit\u00e0 imprenditoriali generatrici di ricavi e costi; \ue001 i cui risultati operativi sono rivisti periodicamente dall\u2019Amministratore Delegato, nella sua funzione di Chief Operating Decision Maker (CODM); \ue001 per la quale sono disponibili dati economici, patrimoniali e finanziari separati. Ai fini dell\u2019IFRS 8, l\u2019attivit\u00e0 svolta dalle Attivit\u00e0 Consumer \u00e8 identificabile in un unico settore operativo. Di seguito si riportano i ricavi delle vendite e delle prestazioni per area geografica:
Di seguito si riportano le attivit\u00e0 non correnti per area geografica allocate sulla base del Paese in cui solo localizzate le attivit\u00e0 stesse: Le attivit\u00e0 non correnti allocate esposte nella precedente tabella sono costituite da immobilizzazioni materiali ed immateriali escluso l\u2019avviamento. Le attivit\u00e0 non correnti non allocate sono relative all\u2019avviamento. (in migliaia di euro) 2023 2022 Europa 2.591.904 2.603.924 Nord America 1.714.923 1.592.083 APAC 1.114.560 1.093.058 Sud America 795.467 902.257 Russia e MEAI 433.209 424.404 TOTALE 6.650.063 6.615.727
(in migliaia di euro) Europa 5.125.651 59,10% 5.219.120 59,42% Nord America 601.589 6,94% 510.105 5,81% APAC 476.559 5,49% 515.141 5,87% Sud America 475.836 5,49% 463.592 5,28% Russia e MEAI 108.341 1,25% 189.878 2,16% Attivit\u00e0 non correnti non allocate 1.884.925 21,73% 1.884.629 21,46% Totale 8.672.901 100,00% 8.782.465 100,00% 31/12/2023 31/12/2022 9. IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI Presentano la seguente composizione: 9.1 Immobilizzazioni materiali di propriet\u00e0 Presentano la seguente composizione e variazione: La voce Effetto iperinflazione Argentina e Turchia si riferisce alla rivalutazione dei cespiti detenuti dalle controllate in Argentina e Turchia in conseguenza dell\u2019applicazione del principio contabile IAS 29 \u2013 Financial Reporting in hyperiflationary Economies (31.788 migliaia di euro per l\u2019Argentina e 10.001 migliaia di euro per la Turchia). L\u2019effetto \u00e8 pi\u00f9 che bilanciato da differenze cambio da conversione negative (54.491 migliaia di euro per l\u2019Argentina e 8.715 migliaia di euro per la Turchia). (in migliaia di euro) Totale Valore Netto: 3.409.114 3.399.628 - Immobilizzazioni materiali di propriet\u00e0 2.968.578 2.952.780 - Diritti d'uso 440.536 446.848 31/12/2022 31/12/2023 Valore Lordo F.do Amm.to Valore Netto Valore Lordo F.do Amm.to Valore Netto Terreni 150.747 - 150.747 147.977 - 147.977 Fabbricati 910.760 (264.911) 645.849 909.178 (234.420) 674.758 Impianti e Macchinari 3.198.867 (1.325.128) 1.873.739 2.979.444 (1.149.033) 1.830.411 Attrezzature industriali e commerciali 722.625 (496.244) 226.381 667.978 (438.739) 229.239 Altri beni 149.367 (77.505) 71.862 141.941 (71.546) 70.395 Totale 5.132.366 (2.163.788) 2.968.578 4.846.519 (1.893.737) 2.952.780 31/12/2023 31/12/2022 (in migliaia di euro) VALORE NETTO (in migliaia di euro) 31/12/2022 Effetto iperinflazione Argentina e Turchia Diff. cambio da conversione Increm. Decrem. Ammortamenti Svalutazioni Riclass/Altro 31/12/2023 Terreni 147.977 1.464 605 1.163 (333) - (32) (97) 150.747 Fabbricati 674.758 5.905 (17.564) 25.149 (48) (36.415) (148) (5.788) 645.849 Impianti e macchinari 1.830.411 25.117 (26.267) 271.891 (2.074) (199.576) (29.083) 3.320 1.873.739 Attrezzature industriali e commerciali 229.239 5.664 (13.540) 74.998 (449) (71.384) (725) 2.578 226.381 Altri beni 70.395 3.639 (7.718) 10.925 (185) (10.224) - 5.030 71.862 Totale 2.952.780 41.789 (64.484) 384.126 (3.089) (317.599) (29.988) 5.043 2.968.578 VALORE NETTO (in migliaia di euro) 31/12/2021 Effetto iperinflazione Argentina e Turchia Diff. cambio da conversione Increm. Decrem. Ammortamenti Svalutazioni Riclass/Altro 31/12/2022 Terreni 144.121 1.498 1.585 145 - - - 628 147.977 Fabbricati 651.958 6.156 18.566 34.907 (54) (36.392) (414) 31 674.758 Impianti e macchinari 1.754.605 25.685 33.634 230.810 (1.680) (193.564) (19.679) 600 1.830.411 Attrezzature industriali e commerciali 213.676 7.464 6.368 77.918 (1.124) (74.876) (582) 395 229.239 Altri beni 59.405 3.711 (1.602) 22.033 (318) (9.830) (7) (2.997) 70.395 Totale 2.823.765 44.514 58.551 365.813 (3.176) (314.662) (20.682) (1.343) 2.952.780
Gli incrementi, pari a complessivi 384.126 migliaia di euro, sono principalmente destinati alle attivit\u00e0 High Value, al costante miglioramento del mix e della qualit\u00e0 di tutte le fabbriche ed all\u2019incremento della capacit\u00e0 produttiva in Messico e Romania. Il rapporto degli investimenti del 2023 con gli ammortamenti \u00e8 pari a 1,21 (1,16 nell\u2019anno 2022). La voce svalutazioni fa riferimento principalmente ad impianti e macchinari operanti nella controllata in Russia (24.600 migliaia di euro) ed in minor misura in Germania (4.053 migliaia di euro); si segnala che il protrarsi degli effetti diretti della crisi Russia-Ucraina sulle attivit\u00e0 operative localizzate in Russia rappresentano un indicatore di impairment e pertanto le relative immobilizzazioni materiali appartenenti alle fabbriche Kirov e Voronezh e che rappresentano due cash generating unit distinte, sono state assoggettate a impairment test. La configurazione di valore utilizzata per determinare il valore recuperabile al 31 dicembre 2023 \u00e8 il valore d\u2019uso che corrisponde al valore attuale dei flussi finanziari futuri che si prevede saranno associati alle due CGU, utilizzando un tasso, pari al 26,1%, che riflette i rischi specifici degli stessi alla data di valutazione.
Il valore recuperabile della CGU Kirov \u00e8 risultato di 24,6 milioni di euro inferiore rispetto al valore di carico e pertanto si \u00e8 proceduto a rilevare la svalutazione nel conto economico. Le immobilizzazioni materiali in corso di realizzazione al 31 dicembre 2023, incluse nelle singole categorie di immobilizzazioni, ammontano a 298.600 migliaia di euro (240.255 migliaia di euro al 31 dicembre 2022). I principali progetti inclusi nelle immobilizzazioni materiali in corso riguardano l\u2019avvio di nuovi progetti per l\u2019incremento di capacit\u00e0 produttiva, il costante aggiornamento tecnologico delle fabbriche e dei macchinari rivolto anche ad incrementarne la sicurezza in ottica HSE ed investimenti in macchinari per lo sviluppo di nuove linee di prodotto e il miglioramento di prodotti esistenti. Tali investimenti sono concentrati in Messico, Romania, Cina, Germania e Italia. Si segnala che le societ\u00e0 del Gruppo non hanno concesso a garanzia immobilizzazioni materiali. 9.2 Diritti d\u2019uso Il valore netto dei beni per i quali il Gruppo ha stipulato un contratto di leasing \u00e8 cos\u00ec dettagliato: I diritti d\u2019uso su fabbricati si riferiscono principalmente a contratti relativi a uffici, magazzini e punti vendita. (in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022 Diritti d'uso su terreni 16.807 17.992 Diritti d'uso su fabbricati 347.227 349.257 Diritti d'uso su impianti e macchinari 18.362 23.179 Diritti d'uso su altri beni 58.140 56.420 Totale valore netto diritti d'uso 440.536 446.848
I diritti d\u2019uso su altri beni si riferiscono principalmente a contratti relativi ad autoveicoli e attrezzature di trasporto. Tali contratti includono anche la componente di servizio (non-lease component). I contratti di leasing sono negoziati su base individuale e comprendono un\u2019ampia variet\u00e0 di termini e condizioni. Gli incrementi dei diritti d\u2019uso nell\u2019esercizio 2023, inclusivi anche dei remeasurement, ammontano a 101.188 migliaia di euro (79.746 migliaia di euro nel 2022). Gli incrementi fanno principalmente riferimento a contratti relativi a un nuovo ufficio in Giappone, nuovi magazzini in Brasile, UK e Romania, autovetture in Brasile, Italia, Germania e Romania. Con riferimento ai remeasurement, i principali impatti dell\u2019anno sono da attribuire a: - prolungamento dei contratti di affitto di diversi punti vendita in Germania, Svezia, Svizzera e Brasile; - prolungamento dei contratti di affitto di alcuni magazzini in UK, Germania, Italia e Brasile; - prolungamento dei contratti di affitto di uffici in Cina e a Singapore; - adeguamento per l\u2019inflazione su contratti di affitto di uffici e punti vendita; - variazione nei canoni di affitto di magazzini in Romania. Nell\u2019anno 2023, non ci sono stati contratti oggetto di reassessment e modifiche significative. Gli ammortamenti dei diritti d\u2019uso rilevati a Conto Economico ed inclusi alla voce \u201cAmmortamenti e svalutazioni\u201d (Nota 32) sono cos\u00ec composti: Per quanto riguarda gli interessi su debiti per leasing si rimanda alla Nota 37 \u201cOneri finanziari\u201d. Le informazioni relative ai costi per contratti di leasing con durata inferiore ai dodici mesi, contratti di leasing per beni a basso valore unitario e contratti di leasing con canoni variabili sono incluse alla Nota 33 \u201cAltri costi\u201d. (in migliaia di euro) 2023 2022 Terreni 1.515 1.320 Fabbricati 74.474 67.955 Impianti e macchinari 4.882 6.789 Altri beni 20.416 19.748 Totale ammortamenti diritti d'uso 101.287 95.812
10. IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI Presentano la seguente composizione e variazione: Le immobilizzazioni immateriali sono cos\u00ec composte: \ue001 Brand Pirelli per un importo pari a 2.270.000 migliaia di euro (vita utile indefinita). Si rileva che la valutazione della vita utile dei marchi si basa su una serie di fattori tra cui: ambiente competitivo, quota di mercato, storia del marchio, cicli di vita del prodotto sottostante, piani operativi e ambiente macroeconomico dei Paesi in cui i relativi prodotti sono venduti. In particolare, la vita utile del Brand Pirelli \u00e8 stata valutata indefinita in base alla sua storia di oltre centocinquanta anni di successi (nato nel 1872) e all\u2019intenzione e abilit\u00e0 del Gruppo di continuare ad investire per supportare e mantenere il brand; \ue001 Brand Metzeler (vita utile 20 anni) per 41.763 migliaia di euro e incluso nella voce Concessioni, licenze e marchi a vita utile definita; \ue001 Customer relationships (vita utile 10 - 20 anni) che includono principalmente il valore delle relazioni commerciali sia nel canale primo equipaggiamento che nel canale ricambio; \ue001 Tecnologia, che include sia il valore della tecnologia di prodotto e di processo, sia il valore della In-Process R&D (in corso di formazione al momento dell\u2019acquisizione del Gruppo nel 2015 da parte di Marco Polo Industrial Holding S.p.A.) per un importo pari, rispettivamente, a 779.917 migliaia di euro e a 35.000 migliaia di euro. La vita utile della tecnologia di prodotto e di processo \u00e8 stata determinata in 20 anni, mentre la vita utile della In-Process R&D \u00e8 pari a 10 anni; \ue001 avviamento per 1.884.925 migliaia di euro, di cui 1.877.363 migliaia di euro rilevato in sede di acquisizione del Gruppo a settembre 2015. La rimanente parte si riferisce all\u2019avviamento
VALORE NETTO (in migliaia di euro) Concessioni licenze e marchi - vita utile definita 69.711 (2.063) 432 (3.574) - 107 64.613 Brand Pirelli - vita utile indefinita 2.270.000 - - - - - 2.270.000 Avviamento 1.884.629 296 - - - - 1.884.925 Customer relationships 204.289 (340) 14 (34.482) - (28) 169.453 Tecnologia 891.767 - - (76.850) - - 814.917 Software applicativo 49.620 (8) 17.347 (22.182) - 243 45.020 Diritti di sfruttam.brevetti e opere d'ingegno 12.457 - 3.747 (1.749) - - 14.455 Altre immobilizzazioni immateriali 364 (154) 84 (254) (98) 462 404 Totale 5.382.837 (2.269) 21.624 (139.091) (98) 784 5.263.787 31/12/2022 Diff. cambio da conversione Incrementi 31/12/2023 Ammortamenti Riclassifica/Altro Svalutazioni VALORE NETTO (in migliaia di euro) Concessioni licenze e marchi - vita utile definita 72.588 (66) 880 - (3.689) - (2) 69.711 Brand Pirelli - vita utile indefinita 2.270.000 - - - - - - 2.270.000 Avviamento 1.883.765 864 - - - - - 1.884.629 Customer relationships 239.639 (773) - - (34.577) - - 204.289 Tecnologia 968.617 - - - (76.850) - - 891.767 Software applicativo 39.568 239 27.311 (132) (16.946) (697) 277 49.620 Diritti di sfruttam.brevetti e opere d'ingegno 10.194 - 3.676 - (1.413) - - 12.457 Altre immobilizzazioni immateriali 1.294 34 45 (145) (318) (462) (84) 364 Totale 5.485.665 298 31.912 (277) (133.793) (1.159) 191 5.382.837 Riclassifica/Altro 31/12/2022 31/12/2021 Diff. cambio da conversione Incrementi Decrementi Ammortamenti Svalutaz. determinato nell\u2019ambito dell\u2019acquisizione della societ\u00e0 JMC Pneus Comercio Importa\u00e7\u00e3o e Exporta\u00e7\u00e3o Ltda avvenuta nel 2018.
Nel corso del 2023 sono stati inoltre effettuati investimenti relativi a software applicativi (17.347 migliaia di euro gli incrementi complessivi) nell\u2019ambito del Programma Digitalizzazione per trasformare i processi chiave del Gruppo. Per maggiori informazioni sul Programma si rimanda alla sezione Andamenti e risultati del Gruppo all\u2019interno della Relazione degli Amministratori sulla Gestione. Impairment Test dell\u2019avviamento L\u2019avviamento, ai sensi dello IAS 36, non \u00e8 soggetto ad ammortamento, ma a verifica per riduzione di valore (\u201cimpairment test\u201d) con cadenza annuale o pi\u00f9 frequentemente, qualora si verifichino specifici eventi o circostanze che possano far presumere una riduzione di valore. L\u2019avviamento, pari a 1.884.925 migliaia di euro, \u00e8 stato allocato al gruppo di CGU \u201cAttivit\u00e0 Consumer\u201d, che rappresenta l\u2019unico settore di attivit\u00e0 in cui il Gruppo opera e considera il livello minimo al quale l\u2019avviamento \u00e8 monitorato ai fini del controllo di gestione interno. L\u2019impairment test consiste nel confronto tra il valore recuperabile delle Attivit\u00e0 Consumer e il loro valore contabile (carrying amount), comprensivo dei propri asset operativi e dell\u2019avviamento. La configurazione di valore utilizzata per determinare il valore recuperabile delle Attivit\u00e0 Consumer al 31 dicembre 2023 \u00e8 il valore d\u2019uso che corrisponde al valore attuale dei flussi finanziari futuri che si prevede saranno generati dal gruppo di CGU, utilizzando un tasso di attualizzazione che riflette i rischi specifici del gruppo di CGU alla data di valutazione. Le previsioni muovono dai flussi di EBITDA adjusted del Piano Industriale 2024 \u2013 2025 aggiornato rispetto al Piano Industriale 2021-2022|2025 e redatto sulla base del nuovo contesto di mercato. I flussi prospettici, che riflettono il posizionamento del Gruppo sul mercato grazie alla strategia di focalizzazione sull\u2019High Value, sono stati sterilizzati, ai sensi dello IAS 36.44, dei flussi di cassa relativi ad investimenti di espansione, oneri di ristrutturazione e benefici correlati per i quali la Societ\u00e0 non si \u00e8 ancora impegnata al 31 dicembre 2023. I flussi prospettici ottenuti sono stati prudentemente rettificati in diminuzione per riflettere l\u2019asimmetria informativa tra consenso degli analisti e Piano Industriale 2024 \u2013 2025 aggiornato, approvato dal Consiglio di Amministrazione della Capogruppo congiuntamente al presente documento e non ancora presentato alla comunit\u00e0 finanziaria. I flussi del Piano Industriale aggiornato 2024 \u2013 2025 utilizzato ai fini della determinazione del valore recuperabile esprimono un tasso di crescita medio annuo cumulato (CAGR) dei ricavi nel biennio 2024 - 2025 del 2,7% rispetto al 2023 e un EBITDA margin adjusted medio del periodo pari al 22,7%. L\u2019impairment test al 31 dicembre 2023 \u00e8 stato eseguito avvalendosi dell\u2019ausilio di un professionista terzo indipendente. Il tasso di sconto, definito come costo medio ponderato del capitale (WACC) al netto delle imposte, applicato ai flussi di cassa prospettici, \u00e8 pari al 9,00%. Il tasso pre-tax che eguaglia il valore d\u2019uso, stimato con flussi di cassa al netto delle imposte attualizzati al WACC al netto delle imposte, al valore d\u2019uso stimato mediante flussi pre-tax attualizzati al WACC pre-tax \u00e8 pari al 13,27%. Il tasso di crescita dei flussi di cassa operativi ai fini della stima del valore terminale (g) \u00e8 pari all\u20191%. Il tasso di capitalizzazione dei flussi di cassa operativi (WACC \u2013 g) \u00e8 quindi pari all\u20198,00%, pi\u00f9 prudente rispetto al tasso di capitalizzazione del consenso degli analisti. In base alle risultanze del test effettuato, non \u00e8 emersa alcuna perdita di valore. Il valore recuperabile \u00e8 superiore al carrying amount delle Attivit\u00e0 Consumer dell\u201911% mentre, affinch\u00e9 il valore d\u2019uso sia pari al carrying amount, \u00e8 necessaria una variazione peggiorativa dei principali parametri chiave con impatto sui flussi del Piano Industriale ed in particolare: \ue001 un aumento del tasso di sconto di 94 basis point nel periodo di previsione esplicita e nel terminal value; \ue001 un tasso di crescita annuo oltre il periodo di previsione esplicita \u201cg\u201d negativo e pari a -99 basis point; \ue001 una diminuzione dell\u2019EBITDA margin adjusted medio di 163 basis point nel periodo di previsione esplicita e nel terminal value. Con riferimento alle tematiche di climate change, ne sono stati valutati gli impatti in termini sia di tasso di sconto e sia di flussi di cassa di lungo termine. L\u2019impatto sul costo del capitale \u00e8 favorevole e riflette le politiche di decarbonizzazione avviate dal Gruppo. L\u2019impatto sui flussi di cassa a lungo termine riflette invece i maggiori costi da sostenere nei prossimi anni per il raggiungimento dei target di decarbonizzazione. L\u2019analisi ha quindi confrontato i benefici del minor costo del capitale con gli oneri dei maggiori costi per verificare se il saldo netto fosse negativo (circostanza che avrebbe portato a ridurre il valore recuperabile per effetto del rischio climate change). Per quanto riguarda gli impatti sul tasso di sconto, i dati di mercato mostrano che le politiche ESG implementate dal Gruppo comportano un minore rischio sistematico che si traduce in un minor costo del capitale rispetto a societ\u00e0 comparabili ed utilizzato ai fini dell\u2019esercizio di impairment test. Pertanto, considerando questo effetto, il valore recuperabile sarebbe maggiore. Con riferimento invece ai flussi di cassa di lungo termine, sono stati considerati gli elementi di maggior rilievo economico - finanziario identificati \u2013 sulla base di un aggiornamento del Climate Change and Water Stress Risk Assessment di Pirelli rispetto alle emissioni GHG di Scopo 1 e 2 del Gruppo. Si tratta dei costi che il Gruppo prevede dovr\u00e0 sostenere fino al 2050 per rispettare i target di decarbonizzazione considerando l\u2019introduzione e/o l\u2019inasprimento degli attuali schemi di tariffazione delle emissioni di CO 2 nei paesi in cui opera. I possibili impatti, legati ad un aumento dei costi di produzione, sono stati stimati sulla base dell\u2019evoluzione del costo per acquistare i diritti a emettere CO 2 derivante sia dalle previsioni pi\u00f9 prudenziali dello scenario \u201cNet Zero entro il 2050\u201d
(NZE) pubblicate dall\u2019IEA (International Energy Agency), sia dalla previsione di intensit\u00e0 di emissione carbonica del Gruppo secondo il proprio Piano aggiornato di transizione climatica. Poich\u00e9 il beneficio del minore tasso di sconto \u00e8 superiore al valore attuale dei costi da sostenere, non si \u00e8 rilevato alcun impatto del climate change risk sui risultati dell\u2019impairment test.
Impairment test del Brand Pirelli (immobilizzazione a vita utile indefinita): Il Brand Pirelli, pari a 2.270.000 migliaia di euro, \u00e8 un\u2019attivit\u00e0 immateriale a vita utile indefinita, pertanto non \u00e8 soggetta ad ammortamento, ma, ai sensi dello IAS 36, a verifica per riduzione di valore con cadenza annuale o pi\u00f9 frequentemente, qualora si verifichino specifici eventi o circostanze che possono far presumere una riduzione di valore. L\u2019impairment test al 31 dicembre 2023 \u00e8 stato eseguito avvalendosi dell\u2019ausilio di un professionista terzo indipendente. La configurazione di valore recuperabile ai fini dell\u2019impairment test al 31 dicembre 2023 \u00e8 il Fair Value, calcolato sulla base dell\u2019income approach (cd. Livello 3 della gerarchia dell\u2019IFRS 13 \u2013 Fair Value measurement). La stima del fair value pertanto si fonda su: - gli stessi flussi utilizzati ai fini di impairment test dell\u2019avviamento, ossia le previsioni del management che muovono dai flussi di EBITDA adjusted del Piano Industriale 2024 \u2013 2025 aggiornato prudentemente rettificati, senza sterilizzare gli effetti degli investimenti di espansione, in diminuzione per riflettere l\u2019asimmetria informativa tra consenso degli analisti e il Piano Industriale 2024 - 2025 aggiornato; - un criterio di valutazione per somma di parti che considera anche il contributo in termini di royalty dal Gruppo Prometeon Tyre per l\u2019uso del marchio Pirelli relativamente al segmento Industrial come previste nelle previsioni del management; - gli excess earnings di pertinenza del brand Pirelli ricavati detraendo dai redditi operativi prospettici il canone figurativo o il tasso di royalty delle attivit\u00e0 operative di Gruppo diverse dal Brand, espresse a fair value; - tasso di sconto pari all\u201911,12%, che include rispetto al WACC un premio determinato in funzione della rischiosit\u00e0 dell\u2019asset specifico e tasso di crescita \u201cg\u201d nel terminal value pari all\u20191%. Il tasso pre-tax che eguaglia il fair value, stimato con flussi di cassa al netto delle imposte attualizzati al tasso di sconto al netto delle imposte, al fair value stimato mediante flussi pre-tax attualizzati al tasso di sconto pre-tax \u00e8 pari al 16,33%; - TAB (Tax Amortization Benefit), ossia il beneficio fiscale del quale beneficerebbe il partecipante al mercato che acquisisse separatamente il bene per effetto della possibilit\u00e0 di ammortizzarlo fiscalmente. Ai fini dell\u2019impairment test, il valore recuperabile del Brand Pirelli cum TAB \u00e8 confrontato con il rispettivo valore contabile (cum TAB) e non sono emerse perdite di valore. Il valore recuperabile \u00e8 superiore al carrying amount del Brand del 19,2% mentre, affinch\u00e9 il Fair Value sia pari al carrying amount, \u00e8 necessaria una variazione peggiorativa dei parametri chiave con impatto sui flussi del Piano Industriale ed in particolare: \ue001 una diminuzione percentuale dei ricavi di 513 basis point nel periodo di previsione esplicita e nel terminal value; \ue001 una diminuzione dell\u2019EBITDA margin adjusted di 89 basis point nel periodo di previsione esplicita e nel terminal value; \ue001 un aumento del tasso di sconto di 176 basis point nel periodo di previsione esplicita e nel terminal value; \ue001 una diminuzione del tasso di crescita \u201cg\u201d di 192 basis point oltre il periodo di previsione esplicita.
11. PARTECIPAZIONI IN IMPRESE COLLEGATE E JOINT VENTURE I movimenti delle partecipazioni in imprese collegate e joint venture sono i seguenti: 11.1 Partecipazioni in imprese collegate Il dettaglio \u00e8 di seguito riportato: (in migliaia di euro) collegate JV Totale collegate JV Totale Valore iniziale 7.812 72.415 80.227 9.018 71.868 80.886 Decrementi - - - (1.451) - (1.451) Distribuzione dividendi (1.648) - (1.648) (178) - (178) Quota di risultato 1.301 10.345 11.646 190 2.730 2.920 Quote di altre componenti rilevate a Patrimonio netto - (3.832) (3.832) - (2.183) (2.183) Altro 4 - 4 233 - 233 Valore finale 7.469 78.928 86.397 7.812 72.415 80.227 31/12/2023 31/12/2022 (in migliaia di euro) 31/12/2022 Distribuz. dividendi Quota di risultato Altro 31/12/2023 Eurostazioni S.p.A. 6.621 (1.476) 1.136 - 6.281 Partecipazioni in altre societ\u00e0 collegate 1.191 (172) 165 4 1.188 Totale 7.812 (1.648) 1.301 4 7.469
Le partecipazioni in imprese collegate valutate con il metodo del patrimonio netto non sono rilevanti in termini di incidenza sul totale attivo consolidato, n\u00e9 singolarmente, n\u00e9 in forma aggregata.
11.2 Partecipazioni in joint venture Il dettaglio \u00e8 di seguito riportato: Il Gruppo detiene: - una partecipazione del 49% nella societ\u00e0 Xushen Tyre (Shangai) Co., Ltd, joint venture che detiene, attraverso la societ\u00e0 Jining Shenzhou Tyre Co., Ltd, uno stabilimento di produzione di pneumatici Consumer in Cina. Lo stabilimento fornisce la necessaria flessibilit\u00e0 produttiva nel segmento High Value, tenuto conto dell\u2019evoluzione del mercato cinese, degli sviluppi attesi nel segmento dell\u2019auto elettrica e della quota crescente di omologazioni ottenute nel segmento del primo equipaggiamento in Cina, Giappone e Corea. Come reso noto in data 1 agosto 2018, l\u2019accordo di joint venture relativo alla Xushen Tyre (Shanghai) Co., Ltd. prevede un\u2019opzione di acquisto in favore di Pirelli Tyre S.p.A., esercitabile dall\u20191 gennaio 2021 sino al 31 marzo 2026, che - laddove esercitata - consentirebbe alla stessa di incrementare la partecipazione nella suddetta societ\u00e0 fino al 70%. Pirelli Tyre S.p.A. ha rappresentato ai consoci nella Xushen Tyre (Shanghai) Co., Ltd. la propria intenzione di non esercitare l\u2019opzione fino al 31 dicembre 2024, fermo il diritto di esercitare l\u2019opzione successivamente e comunque entro il 31 marzo 2026; - una partecipazione del 63,04% in PT Evoluzione Tyres, un\u2019entit\u00e0 operante in Indonesia attiva nella produzione di pneumatici moto. Sebbene la societ\u00e0 sia posseduta al 63,04%, per effetto delle pattuizioni contrattuali tra i soci ricade nella definizione di joint venture, in quanto le regole di governance esplicitamente prevedono l\u2019unanimit\u00e0 di consenso nelle decisioni relative alle attivit\u00e0 rilevanti. Le partecipazioni in Joint Venture non sono rilevanti in termini di incidenza sul totale attivo consolidato. (in migliaia di euro) 31/12/2022 Quota di risultato Quote altre componenti rilevate a PN 31/12/2023 Xushen Tyre (Shanghai) Co., Ltd 58.267 9.505 (3.234) 64.538 PT Evoluzione Tyres 14.148 840 (598) 14.390 Totale 72.415 10.345 (3.832) 78.928 12. ALTRE ATTIVIT\u00c0 FINANZIARIE A FAIR VALUE RILEVATO NELLE ALTRE COMPONENTI DI CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO Le altre attivit\u00e0 finanziarie a fair value rilevato nelle altre componenti di Conto Economico Complessivo ammontano a 52.837 migliaia di euro al 31 dicembre 2023 (48.419 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) e si sono cos\u00ec movimentate: La composizione della voce per singolo titolo \u00e8 la seguente: L\u2019adeguamento a fair value nelle altre componenti di Conto Economico Complessivo, pari ad un valore netto positivo di 4.628 migliaia di euro, si riferisce principalmente a RCS MediaGroup S.p.A. (positivo per 1.729 migliaia di euro), Fin.Priv S.r.l. (positivo per 4.551 migliaia di euro) e Fondo Comune di investimento Anastasia (negativo per 1.751 migliaia di euro). Per i titoli quotati, il fair value corrisponde alla quotazione di Borsa al 31 dicembre 2023. Per i titoli non quotati, il fair value \u00e8 stato determinato facendo ricorso a stime sulla base delle migliori informazioni disponibili. (in migliaia di euro) Valore iniziale 01/01/2023 48.419 Differenze da conversione 4 Incrementi 4 Decrementi (218) Adeguamento a fair value rilevato nelle altre componenti di Conto economico complessivo 4.628 Valore finale 31/12/2023 52.837 (in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022 Titoli quotati RCS MediaGroup S.p.A. 18.299 16.570 Totale 18.299 16.570 Titoli non quotati Fin. Priv. S.r.l. 23.416 18.865 Fondo Anastasia 24 1.775 Istituto Europeo di Oncologia S.r.l. 8.357 8.139 Tlcom I LP 190 186 Telco S.r.l. 450 450 Altre societ\u00e0 2.101 2.434 Totale 34.538 31.849 Totale altre attivit\u00e0 finanziarie a fair value rilevato nelle altre componenti di Conto economico complessivo 52.837 48.419
13. ATTIVIT\u00c0 E PASSIVIT\u00c0 PER IMPOSTE DIFFERITE La composizione \u00e8 la seguente: Imposte differite attive e imposte differite passive sono compensate laddove le imposte differite facciano riferimento alla stessa entit\u00e0 giuridica e alla stessa autorit\u00e0 fiscale. La voce passivit\u00e0 per imposte differite si riferisce principalmente alla differenza tra il valore fiscale e il valore contabile degli asset identificati alla data di acquisizione del Gruppo Pirelli da parte di Marco Polo Industrial Holding S.p.A. e recepite nel Bilancio Consolidato a seguito della fusione per incorporazione della controllante Marco Polo Industrial Holding S.p.A. in Pirelli, avvenuta nel corso del 2016. La composizione delle imposte differite, al lordo delle compensazioni effettuate, \u00e8 la seguente: (in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022 Attivit\u00e0 per imposte differite 202.849 176.969 Passivit\u00e0 per imposte differite (990.870) (1.041.848) Totale (788.021) (864.879) (in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022 Attivit\u00e0 per imposte differite 428.504 389.128 - di cui entro 12 mesi 242.113 221.722 - di cui oltre 12 mesi 186.391 167.405 Passivit\u00e0 per imposte differite (1.216.525) (1.254.007) - di cui entro 12 mesi (190.225) (200.871) - di cui oltre 12 mesi (1.026.300) (1.053.137) Totale (788.021) (864.879)
La composizione delle imposte differite, relative a differenze temporanee e perdite fiscali a nuovo, \u00e8 riportata nel seguente prospetto: La voce \u201cAltro\u201d, relativamente alle Attivit\u00e0 per imposte differite, include principalmente imposte differite attive iscritte su eccedenze di interessi passivi non dedotti (5.108 migliaia di euro) e sul beneficio ACE (37.938 migliaia di euro). La voce \u201cAltro\u201d, relativamente alle Passivit\u00e0 per imposte differite, include principalmente imposte differite passive iscritte su utili non distribuiti delle controllate per cui \u00e8 probabile la distribuzione degli stessi negli esercizi futuri (60.202 migliaia di euro). L\u2019effetto fiscale degli utili e perdite rilevati a patrimonio netto \u00e8 positivo per 12.692 migliaia di euro (negativo per 5.836 migliaia di euro nel 2022) ed \u00e8 evidenziato nel prospetto del Conto Economico Complessivo; tali movimenti sono principalmente dovuti agli effetti fiscali legati agli utili / perdite attuariali su benefici a dipendenti e all\u2019adeguamento a fair value di derivati in cash flow hedge. Al 31 dicembre 2023 il valore delle imposte differite attive non riconosciute relative a perdite fiscali \u00e8 pari a 102.770 migliaia di euro, mentre quelle relative a differenze temporanee \u00e8 pari a 47.794 migliaia di euro. Quest\u2019ultima voce include principalmente imposte differite attive non riconosciute su interessi passivi. Le differite attive non sono iscritte in quanto non sono previsti imponibili fiscali tali da giustificare la recuperabilit\u00e0 delle stesse. (in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022 Attivit\u00e0 per imposte differite Fondi per rischi e oneri 78.740 80.189 Immobilizzazioni materiali 14.851 15.018 Leasing 46.611 45.931 Fondi del personale 44.751 38.281 Scorte 58.546 44.236 Perdite fiscali a nuovo 86.447 85.085 Crediti commerciali e altri crediti 41.331 43.725 Debiti commerciali e altri debiti 11.686 3.949 Altro 45.541 32.714 Totale 428.504 389.128 Passivit\u00e0 per imposte differite Immobilizzazioni immateriali (907.594) (939.366) Immobilizzazioni materiali (150.979) (159.001) Leasing (45.699) (46.648) Fondi del personale (35.880) (32.371) Derivati (7.035) (12.343) Altro (69.338) (64.278) Totale (1.216.525) (1.254.007)
Il valore delle perdite fiscali ripartite per scadenza, a fronte delle quali non sono riconosciute imposte differite attive, \u00e8 di seguito riportato: Del totale delle perdite fiscali senza scadenza, 501.312 migliaia di euro si riferiscono a perdite imputabili alle consociate in UK, Spagna e Brasile.
14. CREDITI COMMERCIALI I crediti commerciali sono cos\u00ec analizzabili: Il valore lordo dei crediti commerciali \u00e8 pari a 720.406 migliaia di euro (706.323 migliaia di euro al 31 dicembre 2022). Alla data di bilancio, i crediti scaduti oltre i 30 giorni al lordo delle note credito da emettere e al netto degli strumenti di attenuazione del rischio di credito sono pari al 18% dell\u2019esposizione totale (21% al 31 dicembre 2022). I crediti scaduti e a scadere sono stati valutati in base alle politiche di Gruppo descritte nel paragrafo relativo ai principi contabili adottati. I crediti svalutati includono, sia singole posizioni significative oggetto di svalutazione individuale, sia posizioni con caratteristiche simili dal punto di vista del rischio credito raggruppate e svalutate su base collettiva. Il calcolo della svalutazione si basa su (i) una matrice che include il rating dei clienti fornito da operatori di mercato indipendenti e su (ii) valore dei crediti che considera le garanzie reali e le coperture assicurative relative. Il rating dei clienti considera, tra le altre cose, gli effetti di rischi esogeni che potrebbero includere, qualora i clienti ne fossero esposti sui mercati specifici in cui
(in migliaia di euro) Anno di scadenza 2025 7.217 7.227 2026 5.053 5.053 2027 3.690 3.704 2028 650 720 2029 697 704 2030 24 25 2031 33 33 Senza scadenza 506.625 464.917 Totale 523.989 482.383 31/12/2023 31/12/2022
Totale Non correnti Correnti Totale Non correnti Correnti Crediti commerciali 720.406 - 720.406 706.323 - 706.323 Fondo svalutazione crediti (71.000) - (71.000) (69.877) - (69.877) Totale 649.406 - 649.406 636.446 - 636.446 (in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022
operano, rischi legati al climate change determinandone la probability of default utilizzata nel calcolo e impattando i livelli di plafond concessi dalla compagnia assicurativa a ciascuna controparte. Di seguito si riporta la movimentazione del fondo svalutazione crediti commerciali: Gli accantonamenti al fondo svalutazione crediti sono rilevati, al netto dei rilasci, nel Conto Economico nella voce \u201cSvalutazione netta attivit\u00e0 finanziarie\u201d (Nota 34). Per i crediti commerciali si ritiene che il valore contabile approssimi il relativo fair value. Dei crediti commerciali svalutati integralmente ed oggetto di azione legale, si stima che un ammontare non superiore al 10% del valore lordo potrebbe essere recuperata.
15. ALTRI CREDITI Gli altri crediti sono cos\u00ec analizzabili: I crediti finanziari non correnti (122.430 migliaia di euro) si riferiscono principalmente per 69.915 migliaia di euro a somme depositate a garanzia di contenziosi fiscali e legali relativi alla controllata Pirelli Pneus Ltda (Brasile) e remunerate a tassi di mercato, per 14.037 migliaia di euro a somme depositate su conti correnti bancari vincolati (escrow accounts) a favore dei fondi pensione di Pirelli UK Ltd., per 14.464 migliaia di euro a un conferimento in denaro a titolo di apporto versato nell\u2019ambito della sottoscrizione di un contratto di associazione in partecipazione e per 7.240 migliaia di euro al finanziamento erogato a favore della Joint Venture indonesiana PT Evoluzione Tyres. I crediti finanziari correnti (107.426 migliaia di euro) si riferiscono principalmente per 74.992 migliaia di euro alla quota a breve dei finanziamenti erogati alla JV Jining Shenzhou Tyre Co., Ltd, per i quali non vi \u00e8 stato un incremento significativo del rischio di credito rispetto alla data di (in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022 Valore iniziale 69.877 72.979 Differenza da conversione (2.553) 3.889 Accantonamenti 11.419 8.982 Decrementi (1.921) (1.806) Rilasci (5.822) (14.167) Valore finale 71.000 69.877
Totale Non correnti Correnti Totale Non correnti Correnti Crediti finanziari 229.856 122.430 107.426 386.229 114.000 272.229 Ratei e risconti commerciali 33.447 3.986 29.461 42.303 7.195 35.108 Crediti verso dipendenti 8.579 459 8.120 4.994 436 4.558 Crediti verso istituti previdenziali 2.168 - 2.168 689 - 689 Crediti vs erario imposte non correlate al reddito 473.852 253.513 220.339 436.647 83.278 353.369 Altri crediti 91.687 37.839 53.848 113.367 35.475 77.892 839.589 418.227 421.362 984.229 240.384 743.845 Fondo svalutazione altri crediti e crediti finanziari (11.715) (9.602) (2.113) (11.840) (9.233) (2.607) Totale 827.874 408.625 419.249 972.389 231.151 741.238 31/12/2023 31/12/2022 (in migliaia di euro) erogazione. Il decremento rispetto al 31 dicembre 2022 \u00e8 dovuto principalmente alla restituzione, come previsto dagli accordi sottostanti, delle somme depositate su conti correnti bancari vincolati (escrow accounts) a favore dei fondi pensione di Pirelli UK Ltd e di Pirelli UK Tyres Ltd per un importo pari a 170.343 migliaia di euro (170.826 migliaia di euro l\u2019importo al 31 dicembre 2022 e 483 migliaia di euro l\u2019importo depositato al 31 dicembre 2023). Il fondo svalutazione altri crediti e crediti finanziari (11.715 migliaia di euro) include principalmente 10.968 migliaia di euro relativi a svalutazioni di crediti finanziari. I crediti verso erario per imposte non correlate al reddito (473.852 migliaia di euro rispetto a 436.647 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) sono prevalentemente composti da crediti IVA ed altre imposte indirette di cui la recuperabilit\u00e0 \u00e8 prevista negli esercizi successivi. Gli altri crediti non correnti (37.839 migliaia di euro) si riferiscono principalmente a somme depositate a garanzia di contenziosi legali e fiscali relativi alle unit\u00e0 brasiliane (34.572 migliaia di euro). Gli altri crediti correnti (53.848 migliaia di euro) includono: - anticipi a fornitori per 18.130 migliaia di euro; - crediti verso societ\u00e0 collegate e JV per 12.000 migliaia di euro principalmente riferiti a royalties, vendite di materiali e stampi; - crediti verso il Gruppo Prometeon per 8.950 migliaia di euro principalmente relativi a royalties; - crediti per 3.088 migliaia di euro per contributi statali da ricevere. Per gli altri crediti correnti e non correnti si ritiene che il valore contabile approssimi il relativo fair value.
16. CREDITI TRIBUTARI I crediti tributari sono relativi a imposte sul reddito ed ammontano a 43.892 migliaia di euro (di cui 11.318 migliaia di euro non correnti) rispetto a 36.704 migliaia di euro del 31 dicembre 2022 (di cui 9.055 migliaia di euro non correnti).
17. RIMANENZE Le rimanenze sono cos\u00ec analizzabili: La svalutazione di valore delle scorte, espresso al netto dei ripristini, \u00e8 pari a 6.383 migliaia di euro (ripristino per 788 migliaia di euro nel 2022). La riduzione delle scorte di materie prime rispetto al 31 dicembre 2022 riflette le azioni poste in essere a partire dalla seconda met\u00e0 del 2022 per la riduzione delle scorte di materie prime, precedentemente aumentate per garantire la business continuity delle fabbriche a seguito delle tensioni Russia \u2013 Ucraina. Stabili le scorte di prodotto finito la cui incidenza sulle vendite rimane sostanzialmente in linea con l\u2019esercizio precedente. Le rimanenze non sono soggette ad alcun vincolo di garanzia.
18. ALTRE ATTIVIT\u00c0 FINANZIARIE A FAIR VALUE RILEVATO A CONTO ECONOMICO - CORRENTI Le altre attivit\u00e0 finanziarie a fair value rilevato a Conto Economico - correnti ammontano a 228.759 migliaia di euro al 31 dicembre 2023, rispetto a 246.884 migliaia di euro al 31 dicembre 2022. L\u2019ammontare al 31 dicembre 2023 include 196.198 migliaia di euro (169.328 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) relativi ad investimenti effettuati dalla consociata argentina in strumenti obbligazionari quotati dollar-linked con l\u2019obiettivo di mitigare gli effetti della svalutazione della moneta locale. Per i titoli non quotati, il fair value \u00e8 stato determinato facendo ricorso a stime sulla base delle migliori informazioni disponibili. Le variazioni di fair value del periodo sono rilevate nel Conto Economico alla voce \u201cProventi finanziari\u201d Nota 36.
(in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022 Materie prime, sussidiarie e di consumo 198.585 302.609 Materiali vari 16.294 10.854 Prodotti in corso di lavorazione e semilavorati 83.580 85.542 Prodotti finiti 1.072.160 1.056.359 Acconti a fornitori 817 2.347 Totale 1.371.436 1.457.711
19. DISPONIBILIT\u00c0 LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI Le disponibilit\u00e0 liquide passano da 1.289.744 migliaia di euro al 31 dicembre 2022 a 1.252.769 migliaia di euro al 31 dicembre 2023 e si riferiscono a saldi di conti correnti bancari e a depositi bancari a breve termine. Il dettaglio della variazione del saldo \u00e8 fornito nello schema di rendiconto finanziario consolidato. Sono concentrate presso i centri di tesoreria del Gruppo e presso quelle societ\u00e0 che generano liquidit\u00e0 e la impiegano localmente. Sono essenzialmente impiegate, secondo principi di diversificazione del rischio e nel rispetto di livelli minimi di rating, sul mercato dei depositi con scadenze a breve termine presso controparti bancarie a tassi d\u2019interesse allineati alle condizioni prevalenti di mercato. Il rischio di credito correlato alle disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti \u00e8 da ritenersi limitato in quanto le controparti sono rappresentate da primarie istituzioni bancarie nazionali ed internazionali. Ai fini del Rendiconto Finanziario, il saldo delle disponibilit\u00e0 liquide \u00e8 stato indicato al netto dei conti correnti bancari passivi pari a 3.918 migliaia di euro al 31 dicembre 2023 (6.356 migliaia di euro al 31 dicembre 2022).
20. PATRIMONIO NETTO 20.1 Di pertinenza della Capogruppo Il patrimonio netto di pertinenza della Capogruppo passa da 5.323.794 migliaia di euro al 31 dicembre 2022 a 5.494.393 migliaia di euro al 31 dicembre 2023. Il capitale sociale sottoscritto e versato al 31 dicembre 2023 \u00e8 pari a 1.904.375 migliaia di euro ed \u00e8 rappresentato da n. 1.000.000.000 azioni ordinarie nominative prive di indicazione di valore nominale.
La riserva di conversione, generatasi dalla conversione in euro dei bilanci delle controllate che hanno valuta funzionale diversa dall\u2019euro, \u00e8 negativa per 667.280 migliaia di euro al 31 dicembre 2023. La movimentazione dell\u2019esercizio include una variazione negativa di 156.894 migliaia di euro relativa principalmente alle controllate in Argentina, Russia, Cina e Turchia, parzialmente compensata da una variazione positiva in Messico e Brasile.
Le altre riserve movimentate nelle altre componenti di conto economico complessivo, passano da un valore positivo di 12.768 migliaia di euro al 31 dicembre 2022 ad un valore negativo di 22.600 migliaia di euro al 31 dicembre 2023, prevalentemente per l\u2019effetto negativo delle perdite attuariali su fondi pensione (30.050 migliaia di euro) e della riserva cash flow hedge (22.418 migliaia di euro), parzialmente compensato dalle attivit\u00e0 finanziarie a fair value rilevate nelle altre componenti di Conto Economico Complessivo (positivo per 4.408 migliaia di euro) e dall\u2019effetto fiscale legato alle perdite attuariali su fondi pensione e all\u2019adeguamento al fair value di derivati designati come cash flow hedge (positivo per 12.692 migliaia di euro). Le altre riserve/risultati a nuovo passano da 3.917.037 migliaia di euro al 31 dicembre 2022 a 4.279.898 migliaia di euro al 31 dicembre 2023, sostanzialmente per il risultato netto dell\u2019esercizio (positivo per 479.080 migliaia di euro), per l\u2019iperinflazione in Argentina e Turchia (positiva rispettivamente per 86.749 migliaia di euro e 16.109 migliaia di euro, a cui si contrappone una riserva di conversione negativa rispettivamente per 152.899 migliaia di euro e per 14.354 migliaia di euro) e per i dividendi deliberati (negativi per 218.000 migliaia di euro). 20.2 Di pertinenza di terzi Il patrimonio netto di pertinenza di terzi passa da 130.034 migliaia di euro al 31 dicembre 2022 a 125.201 migliaia di euro al 31 dicembre 2023, in riduzione, in quanto le perdite su cambi di conversione (17.365 migliaia di euro) e i dividendi erogati ad azionisti di minoranza (4.871 migliaia di euro) hanno superato la variazione positiva dovuta principalmente al risultato dell\u2019esercizio pari a 16.825 migliaia di euro.
21. FONDI RISCHI E ONERI Sono di seguito riportate le movimentazioni dei fondi parte non corrente intervenute nel periodo: Gli incrementi si riferiscono principalmente ad accantonamenti per cause vertenze lavoro, in particolar modo nelle consociate brasiliane per 8.361 migliaia di euro e accantonamenti per oneri relativi ad interventi di bonifica ambientale di aree dismesse in Italia. Relativamente agli altri rischi, l\u2019incremento dell\u2019esercizio fa principalmente riferimento ai piani di incentivazione STI (Short term Incentive) ed LTI (Long term Incentive 2022 \u2013 2024 e 2023 \u2013 2025) degli Amministratori. Gli utilizzi sono principalmente riconducibili a vertenze lavoro per chiusura contenziosi in essere. Le riclassifiche riguardano principalmente la riclassifica da fondi non correnti ad altri debiti della quota del piano LTI 2021 \u2013 2023 accantonata negli anni precedenti che verr\u00e0 liquidata nel primo semestre del 2024. FONDI RISCHI ED ONERI - PARTE NON CORRENTE (in migliaia di euro) 31/12/2022 Diff. cambio da conversione Increm. Utilizzi Rilasci Riclass. 31/12/2023 Vertenze lavoro 16.915 (343) 9.183 (6.017) (2.746) (63) 16.929 Rischi fiscali per imposte non correlate al reddito 4.863 (566) 178 (257) - - 4.218 Rischi ambiente 31.563 306 4.142 (218) (45) - 35.748 Ristrutturazione e riorganizzazione attivit\u00e0 - - - - - - - Altri rischi e oneri 48.335 36 10.211 (4.035) (171) (1.723) 52.653 Totale 101.676 (567) 23.714 (10.527) (2.962) (1.786) 109.548
Sono di seguito riportate le movimentazioni dei fondi parte corrente intervenute nel periodo: Gli incrementi relativi agli altri rischi sono principalmente riconducibili all\u2019acquisto di diritti di emissione di gas ad effetto serra in linea con quanto previsto dagli European Emission Trading Schemes per 6.051 migliaia di euro. Gli utilizzi sono riferiti a diritti di emissione di gas ad effetto serra in linea con quanto previsto dagli European Emission Trading Schemes per 5.845 migliaia di euro e a rischi assicurativi.
22. FONDI DEL PERSONALE E ALTRE ATTIVIT\u00c0 Fondi del personale e altre attivit\u00e0 \u2013 parte non corrente La voce comprende: Fondi pensione Nella tabella seguente si riporta la composizione dei fondi pensione al 31 dicembre 2023:
FONDI RISCHI ED ONERI - PARTE CORRENTE (in migliaia di euro) 31/12/2022 Diff. cambio da conversione Increm. Utilizzi Rilasci Riclass. 31/12/2023 Vertenze lavoro 209 (29) 414 (117) (59) (24) 394 Rischi fiscali per imposte non correlate al reddito 2.822 (458) 726 (66) (716) 131 2.439 Rischi ambiente 2.366 3 1 (265) - 319 2.424 Ristrutturazione e riorganizzazione attivit\u00e0 1.756 71 - - - - 1.827 Reclami e garanzia prodotti 12.743 (219) 1.366 (198) (818) - 12.874 Altri rischi e oneri 21.354 192 8.002 (8.779) (1.975) (3.429) 15.365 Totale 41.250 (440) 10.509 (9.425) (3.568) (3.003) 35.323
(in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022 Fondi pensione in surplus 115.894 120.481 Totale altre attivit\u00e0 115.894 120.481 Fondi pensione in deficit 68.554 70.171 TFR (societ\u00e0 italiane) 19.830 20.064 Piani di assistenza medica 12.079 13.075 Altri benefici 79.755 77.248 Totale fondi del personale 180.218 180.558 Germania Svezia Totale fondi pensione non finanziati USA UK Svizzera Totale fondi pensione finanziati Totale Valore attuale delle passivit\u00e0 62.115 2.229 64.344 78.358 719.618 35.077 833.053 897.397 Fair value delle attivit\u00e0 a servizio del piano (77.526) (835.512) (31.699) (944.737) (944.737) Totale fondi pensione in surplus (115.894) (115.894) (115.894) Totale fondi pensione in deficit 62.115 2.229 64.344 832 3.378 4.210 68.554 Totale fondi pensione (47.340) 31/12/2023 (in migliaia di euro)
Nella tabella seguente si riporta la composizione dei fondi pensione al 31 dicembre 2022: Le caratteristiche dei principali fondi pensione in essere al 31 dicembre 2023 sono le seguenti: \ue001 Germania: si tratta di un piano a benefici definiti non finanziato e basato sull\u2019ultima retribuzione. Garantisce una pensione addizionale a quella statale. Il piano \u00e8 stato chiuso nell\u2019ottobre del 1982; conseguentemente i partecipanti al piano sono dipendenti assunti anteriormente a tale data; \ue001 USA: si tratta di un piano a benefici definiti finanziato e basato sull\u2019ultima retribuzione e amministrato all\u2019interno di un Trust. Garantisce una pensione addizionale a quella statale. Il piano \u00e8 stato chiuso nel 2001 e congelato nel 2003 per quei dipendenti che sono passati a uno schema a contributi definiti. I partecipanti al piano sono tutti non attivi; \ue001 UK: si tratta di piani a benefici definiti finanziati e basati sull\u2019andamento delle retribuzioni. Garantiscono una pensione addizionale a quella statale e sono amministrati all\u2019interno di Trust. I piani in carico alla consociata Pirelli Tyres Ltd sono stati chiusi nel 2001 a nuovi entranti e congelati nel corso del 2010 per i dipendenti assunti prima del 2001, ai quali \u00e8 stato offerto il passaggio a schemi a contributi definiti. Il piano in carico alla consociata Pirelli UK Ltd., che include i dipendenti del settore Cavi e Sistemi ceduto nel 2005, era gi\u00e0 stato congelato nel 2005 in occasione della cessione. Il surplus riconosciuto al 31 dicembre 2023 e relativo ai fondi ancora in essere \u00e8 pari all\u2019ammontare recuperabile assumendo l\u2019estinzione graduale delle passivit\u00e0 del piano nel corso del tempo. I partecipanti al piano sono tutti non attivi; \ue001 Svezia: si tratta di un piano a benefici definiti (ITP2), chiuso a nuovi ingressi, a cui partecipano esclusivamente pensionati e titolari di pensioni differite e basato su percentuali applicate a diverse fasce di retribuzione. I partecipanti al piano sono tutti non attivi; \ue001 Svizzera: si tratta di piani a benefici definiti finanziati che garantiscono una pensione addizionale a quella statale e sono aperti a nuovi dipendenti. La pensione \u00e8 basata sui contributi versati. Germania Svezia Totale fondi pensione non finanziati USA UK Svizzera Totale fondi pensione finanziati Totale Valore attuale delle passivit\u00e0 63.611 2.108 65.719 86.967 722.365 32.191 841.523 907.242 Fair value delle attivit\u00e0 a servizio del piano (83.436) (842.846) (31.270) (957.552) (957.552) Totale fondi pensione in surplus (120.481) (120.481) (120.481) Totale fondi pensione in deficit 63.611 2.108 65.719 3.531 921 4.452 70.171 Totale fondi pensione (50.310) 31/12/2022 (in migliaia di euro)
I movimenti dell\u2019anno 2023 nei fondi pensione a benefici definiti (riferita a fondi pensione finanziati e non finanziati) sono i seguenti: I movimenti dell\u2019anno 2022 nei fondi pensione a benefici definiti (riferita a fondi pensione finanziati e non finanziati) erano i seguenti: Il costo relativo alle prestazioni di lavoro correnti e passate sono inclusi nella voce \u201cCosti del personale\u201d (Nota 31), e gli interessi passivi netti sono inclusi nella voce \u201cOneri finanziari\u201d (Nota 37). (in migliaia di euro) Valore attuale passivit\u00e0 lorda Fair value delle attivit\u00e0 a servizio del piano Impatto del requisito di contribuzione minima / asset ceiling Totale Valore iniziale all'1 gennaio 2023 907.014 (957.552) 228 (50.310) Differenze cambio da conversione 14.034 (16.394) 4 (2.356) Movimenti transitati da Conto Economico: - costo relativo alle prestazioni di lavoro correnti 874 - 874 - costo relativo alle prestazioni di lavoro passato (20) - (20) - interessi passivi / (attivi) 43.187 (47.031) (3.844) 44.041 (47.031) - (2.990) Remeasurement riconosciuti nel patrimonio netto: - (utili)/perdite attuariali derivanti da variazioni nelle ipotesi demografiche (24.757) - (24.757) - (utili)/perdite attuariali derivanti da variazioni nelle ipotesi finanziarie 22.365 - 22.365 - effetto delle rettifiche basate sull'esperienza passata (3.032) - (3.032) - rendimento delle attivit\u00e0 a servizio del piano, al netto degli interessi attivi - 35.539 35.539 - variazione nell'asset ceiling (232) (232) (5.424) 35.539 (232) 29.883 Contribuzioni del datore di lavoro - (21.763) (21.763) Contribuzioni del lavoratore 618 (618) - Benefici pagati (62.894) 57.480 (5.414) Pagamento per estinzione a carico del datore di lavoro - - - Altro 8 5.602 5.610 Valore finale al 31 dicembre 2023 897.397 (944.737) -
(47.340) (in migliaia di euro) Valore attuale passivit\u00e0 lorda Fair value delle attivit\u00e0 a servizio del piano Impatto del requisito di contribuzione minima / asset ceiling Totale Valore iniziale all'1 gennaio 2022 1.420.930 (1.488.642) (67.712) Differenze cambio da conversione (38.305) 45.564 4 7.263 Movimenti transitati da Conto Economico: - costo relativo alle prestazioni di lavoro correnti 1.244 - 1.244 - costo relativo alle prestazioni di lavoro passato 94 - 94 - interessi passivi / (attivi) 24.549 (26.529) (1.980) 25.887 (26.529) - (642) Remeasurement riconosciuti nel patrimonio netto: - (utili)/perdite attuariali derivanti da variazioni nelle ipotesi demografiche (2.933) - (2.933) - (utili)/perdite attuariali derivanti da variazioni nelle ipotesi finanziarie (484.721) - (484.721) - effetto delle rettifiche basate sull'esperienza passata 50.329 - 50.329 - rendimento delle attivit\u00e0 a servizio del piano, al netto degli interessi attivi - 469.181 469.181 - variazione nell'asset ceiling 224 224 (437.325) 469.181 224 32.080 Contribuzioni del datore di lavoro - (20.196) (20.196) Contribuzioni del lavoratore 567 (567) - Benefici pagati (64.824) 59.415 (5.409) Pagamento per estinzione a carico del datore di lavoro - - - Altro 84 4.222 4.306 Valore finale al 31 dicembre 2022 907.014 (957.552) 228 (50.310)
Nella tabella che segue si riporta la composizione delle attivit\u00e0 a servizio dei fondi pensione finanziati: I principali rischi a cui il Gruppo \u00e8 esposto in relazione ai fondi pensione sono di seguito dettagliati: \ue001 volatilit\u00e0 delle attivit\u00e0 a servizio dei piani: per arrivare a bilanciare le passivit\u00e0, la strategia di investimento non pu\u00f2 limitare il proprio orizzonte esclusivamente ad assets risk-free. Ci\u00f2 implica che alcuni investimenti, come ad esempio azioni quotate, presentino un\u2019alta volatilit\u00e0 nel breve periodo e che questo esponga i piani a rischi di riduzione del valore delle attivit\u00e0 nel breve periodo e di conseguenza ad un aumento degli sbilanci. Questo rischio \u00e8 tuttavia mitigato dalla diversificazione degli investimenti in numerose classi di investimento, tramite diversi investment manager, diversi stili di investimento e con esposizioni a molteplici fattori non perfettamente correlati tra di loro. Inoltre, gli investimenti sono continuamente rivisti alla luce delle condizioni di mercato, con aggiustamenti per mantenere il rischio complessivo a livelli adeguati; \ue001 variazioni nei rendimenti delle obbligazioni e nell\u2019inflazione attesa: aspettative di rendimenti delle obbligazioni in diminuzione e/o di crescita dell\u2019inflazione portano ad un incremento del valore delle passivit\u00e0. I piani riducono tale rischio mediante investimenti in attivit\u00e0 \u201cliability hedging\u201d. In UK la protezione assicurata da un portafoglio di questo tipo \u00e8 stata costruita nel corso degli ultimi anni e dal secondo trimestre 2014 ha raggiunto una copertura che oscilla tra il 100% e il 115% del valore delle passivit\u00e0 coperte da assets; \ue001 aspettativa di vita: l\u2019aumento dell\u2019aspettativa di vita comporta un aumento del valore delle passivit\u00e0 del piano. I piani UK hanno portato a termine nel corso del 2016 un processo che ha consentito loro, attraverso dei cosiddetti \u201clongevity swaps\u201d, stipulati con un pool di assicurazioni, di coprire circa il 50% di tale rischio. Per la valutazione dei rischi residui vengono comunque usate ipotesi prudenti la cui adeguatezza \u00e8 rivista periodicamente. In UK la gestione delle attivit\u00e0 a servizio dei piani \u00e8 stata delegata, sotto la supervisione e all\u2019interno di un preciso mandato attribuito dai Trustees, ad un Fiduciary Manager che opera secondo un modello di Liability Driven Investment (LDI), ovvero avendo quale riferimento le passivit\u00e0 (liability benchmark), in modo da poter cos\u00ec minimizzare la volatilit\u00e0 (e quindi la rischiosit\u00e0) del deficit, che di fatto si \u00e8 ridotta ad oltre un terzo rispetto ai livelli in essere prima della sua introduzione (inizio 2011). I parametri chiave di tale mandato si possono cos\u00ec riassumere: \ue001 un mix di attivit\u00e0 gestito in modo dinamico nel tempo piuttosto che un\u2019allocazione strategica fissa; quotati non quotati totale % quotati non quotati totale % Azioni 22.660 142.736 165.396 17,5% 36.903 138.495 175.398 18,3% Obbligazioni 426.206 36.332 462.538 49,0% 388.683 45.547 434.230 45,3% Polizze assicurative - 5.409 5.409 0,6% 2.190 2.967 5.157 0,5% Depositi 46.134 25.065 71.199 7,5% 194.809 54.340 249.149 26,0% Fondi bilanciati 14.386 34.085 48.471 5,1% 10.063 43.140 53.203 5,6% Immobili 7.993 43.253 51.246 5,4% 6.498 51.374 57.872 6,0% Derivati 130.853 9.625 140.478 14,9% (6.990) (10.468) (17.458) -1,7% Totale 648.232 296.505 944.737 100,0% 632.156 325.395 957.551 100,0% (in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022
\ue001 una copertura di circa il 100% - 115% (sul valore degli assets) del rischio associato al tasso di interesse e di inflazione - inteso come percentuale del valore delle attivit\u00e0 - mediante l\u2019utilizzo di strumenti di debito (titoli di stato) e derivati; \ue001 gestione del rischio di cambio con l\u2019obiettivo di coprire almeno il 70% dell\u2019esposizione a valute estere in portafoglio mediante utilizzo di contratti forward. In UK i funding arrangements e le funding policies sono rivisti ogni tre anni. Tale revisione \u00e8 attualmente in corso. Negli Stati Uniti le valutazioni di funding avvengono su base annuale. I contributi che ci si aspetta di versare durante l\u2019esercizio 2024 per i fondi pensione non finanziati ammontano a 5.186 migliaia di euro, mentre per quelli finanziati a 23.105 migliaia di euro. Trattamento di fine rapporto (TFR) I movimenti dell\u2019anno del fondo trattamento di fine rapporto sono i seguenti: Il costo relativo alle prestazioni di lavoro corrente \u00e8 incluso nella voce \u201cCosti del personale\u201d (Nota 31) mentre gli interessi passivi alla voce \u201cOneri finanziari\u201d (Nota 37). Piani di assistenza medica La voce si riferisce esclusivamente al piano di assistenza medica in essere negli Stati Uniti. (in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022 Valore iniziale 20.064 26.123 Movimenti transitati da Conto economico: - costo relativo alle prestazioni di lavoro corrente 121 53 - costo per interessi 917 279 Remeasurements riconosciuti nel patrimonio netto: - (utili) / perdite attuariali derivanti da variazioni nelle ipotesi finanziarie 598 (5.179) Liquidazioni / anticipazioni (1.772) (619) Altro (98) (593) Valore Finale 19.830 20.064 (in migliaia di euro) USA Passivit\u00e0 in bilancio al 31/12/2023 12.079 Passivit\u00e0 in bilancio al 31/12/2022 13.075
I movimenti del periodo sono i seguenti: Il costo per il servizio \u00e8 incluso nella voce \u201cCosti del personale\u201d (Nota 31), e gli interessi passivi sono inclusi nella voce \u201cOneri finanziari\u201d (Nota 37). I contributi che ci si aspetta di versare durante l\u2019esercizio 2024 per il piano di assistenza medica ammontano a 1.346 migliaia di euro. Informazioni aggiuntive relative ai benefici successivi al rapporto di lavoro Le perdite nette attuariali maturate nel 2023 imputate direttamente nelle altre componenti di conto economico complessivo ammontano a 30.025 migliaia di euro (perdite nette per 27.546 migliaia di euro al 31 dicembre 2022). Le principali assunzioni attuariali utilizzate al 31 dicembre 2023 sono le seguenti: Le principali assunzioni attuariali utilizzate al 31 dicembre 2022 erano le seguenti: Nella tabella seguente \u00e8 riportata l\u2019analisi delle scadenze di pagamento relative ai benefici successivi al rapporto di lavoro: (in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022 Valore iniziale 13.075 15.597 Differenze da conversione (442) 1.010 Movimenti transitati da Conto economico: - costo relativo alle prestazioni di lavoro corrente 1 1 - costo per interessi 634 405 Remeasurements riconosciuti nel patrimonio netto: - (Utili) / perdite attuariali derivanti da variazioni nelle ipotesi finanziarie 221 (2.299) - Effetto delle rettifiche basate sull'esperienza passata (471) (680) Contributi/benefici pagati (939) (959) Valore Finale 12.079 13.075 Italia Germania Svezia UK USA Svizzera Tasso di sconto 3,40% 3,50% 3,10% 4,80% 4,90% 1,45% Tasso di inflazione 2,00% 2,00% 1,60% 3,29% N/A 1,75% Italia Germania Svezia UK USA Svizzera Tasso di sconto 4,05% 4,10% 3,90% 4,95% 5,20% 2,30% Tasso di inflazione 2,50% 2,25% 1,90% 3,39% N/A 1,75% (in migliaia di euro) entro 1 anno tra 1 e 2 anni tra 3 e 5 anni tra 6 e 10 anni Totale Fondi pensione 60.561 60.953 185.910 317.541 624.965 Trattamento di fine rapporto 1.937 2.154 5.572 8.316 17.979 Piani di assistenza medica 1.346 1.309 3.652 4.848 11.155 Totale 63.844 64.416 195.134 330.705 654.099
La durata media ponderata delle obbligazioni per benefici successivi al rapporto di lavoro \u00e8 pari a 11,19 anni per i fondi pensione (11,30 anni al 31 dicembre 2022), 8,00 anni per il trattamento di fine rapporto (7,38 anni al 31 dicembre 2022) e 6,68 anni per i piani di assistenza medica (6,84 anni al 31 dicembre 2022). Nella tabella seguente si riporta un\u2019analisi di sensitivit\u00e0 per le ipotesi attuariali rilevanti alla fine dell\u2019esercizio: Alla fine del 2022 la situazione era la seguente: La sola finalit\u00e0 dell\u2019analisi sopra esposta consiste nello stimare la variazione della passivit\u00e0 al variare dei tassi di sconto e del tasso d\u2019inflazione in UK in prossimit\u00e0 dell\u2019ipotesi centrale sui tassi stessi, piuttosto che nel fare riferimento ad un insieme alternativo di ipotesi. L\u2019analisi di sensitivit\u00e0 sulla passivit\u00e0 relativa a benefici successivi al rapporto di lavoro si basa sulla stessa metodologia utilizzata per calcolare la passivit\u00e0 riconosciuta in bilancio. Altri benefici a lungo termine La composizione degli altri benefici \u00e8 la seguente: La voce \u201cPiani di incentivazione a lungo termine\u201d \u00e8 relativa all\u2019importo stanziato per i piani di incentivazione triennali monetari LTI 2022 \u2013 2024 e 2023 - 2025 destinati al management di Gruppo, mentre la quota relativa al piano 2021 \u2013 2023 \u00e8 stata riclassificata da fondi del personale a debiti verso dipendenti all\u2019interno della voce \u201cAltri debiti\u201d (Nota 25) in quanto verr\u00e0 liquidata nel corso del primo semestre 2024. Si segnala che i piani di incentivazione in essere sono basati su un meccanismo di tipo \u201crolling\u201d (ogni anno verr\u00e0 quindi riproposto un nuovo Piano di Incentivazione (in %) Variazione nell'ipotesi Tasso di sconto 0,25% riduzione del 2,67% aumento del 2,80% Tasso di inflazione (solo piani UK) 0,25% aumento del 2,13% riduzione del 2,10% Impatto sui benefici successivi al rapporto di lavoro Incremento dell'ipotesi Decremento dell'ipotesi (in %) Variazione nell'ipotesi Tasso di sconto 0,25% riduzione del 2,72% aumento del 2,86% Tasso di inflazione (solo piani UK) 0,25% aumento del 2,17% riduzione del 2,19% Decremento dell'ipotesi Incremento dell'ipotesi Impatto sui benefici successivi al rapporto di lavoro (in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022 Piani di incentivazione a lungo termine 24.532 27.976 Premi di anzianit\u00e0 e altri benefici a lungo termine 43.961 35.197 Benefici assimilati a indennit\u00e0 di fine rapporto 11.262 14.075 Totale 79.755 77.248
triennale). Per maggiori dettagli si rimanda alla Relazione sulla Remunerazione all\u2019interno dell\u2019Annual Report 2023.
23. DEBITI VERSO BANCHE E ALTRI FINANZIATORI I debiti verso banche e altri finanziatori sono cos\u00ec analizzabili: La voce obbligazioni \u00e8 relativa a: - prestito obbligazionario infruttifero di interessi senior unsecured guaranteed equity-linked (\u201cprestito obbligazionario convertibile\u201d) per un valore nominale di 500 milioni di euro con scadenza in data 22 dicembre 2025. Il prestito, riservato a investitori istituzionali, \u00e8 stato emesso da Pirelli & C. S.p.A. il 22 dicembre 2020 garantito da Pirelli Tyre S.p.A. e ammesso alle negoziazioni presso il Vienna MTF, sistema multilaterale di negoziazione gestito dalla Borsa di Vienna. Il prestito obbligazionario \u00e8 convertibile, a discrezione degli obbligazionisti, in nuove azioni ordinarie della Societ\u00e0 a un prezzo di 6,0173 euro per azione (originariamente 6,235 euro per azione), salvo ulteriori aggiustamenti anti diluitivi previsti dal regolamento del prestito. Al 31 dicembre 2023 la componente iscritta tra i debiti finanziari non correnti \u00e8 pari a 480,2 milioni di euro. La differenza con il valore nominale si riferisce al fair value dell\u2019opzione posseduta dai sottoscrittori del prestito e della loro facolt\u00e0 di conversione del prestito obbligazionario in nuove azioni ordinarie della Societ\u00e0 ad un prezzo predefinito. Tale valore \u00e8 stato contabilizzato all\u2019inception tra le riserve di patrimonio netto per 41,2 milioni di euro; - finanziamento \u201cSchuldschein\u201d a tasso variabile (Euribor + spread) per un valore nominale complessivo di 20 milioni di euro, classificato integralmente tra i debiti finanziari non correnti (scadenza luglio 2025). Il finanziamento, sottoscritto da primari operatori di mercato, era originariamente composto da tre tranches per complessivi 525 milioni di euro: una tranche da 82 milioni di euro a 3 anni (scadenza originaria luglio 2021) rimborsata anticipatamente nel mese di gennaio 2021, una seconda tranche da 423 milioni di euro a 5 anni (scadenza originaria luglio 2023) rimborsata anticipatamente per una quota pari a 200 milioni di euro nel mese di gennaio 2022 e i rimanenti 223 nel mese di gennaio 2023 e una terza tranche da 20 milioni di euro con a 7 anni (scadenza originaria luglio 2025).
(in migliaia di euro) Totale Non correnti Correnti Totale Non correnti Correnti Obbligazioni 1.095.029 1.095.029 - 713.097 490.452 222.645 Debiti verso banche 2.316.825 1.696.123 620.702 3.239.972 2.803.122 436.850 Debiti verso altri finanziatori 29.494 - 29.494 41.382 - 41.382 Debiti per leasing 482.485 383.389 99.096 485.485 396.497 88.988 Ratei e risconti passivi finanziari 37.759 - 37.759 9.384 - 9.384 Altri debiti finanziari 2.614 137 2.476 1.180 40 1.140 Totale 3.964.205 3.174.678 789.527 4.490.500 3.690.111 800.389 31/12/2023 31/12/2022 - prestito obbligazionario rated sustainability-linked bond per un valore nominale di 600 milioni di euro, collocato in data 11 gennaio 2023 presso investitori istituzionali internazionali con cedola fissa del 4,25% e con scadenza gennaio 2028. L\u2019operazione, classificata integralmente tra i debiti finanziari non correnti, \u00e8 stata emessa nell\u2019ambito del Programma EMTN (Euro Medium Term Note Programme) approvato dal Consiglio di Amministrazione in data 23 febbraio 2022. I titoli sono quotati presso la Borsa di Lussemburgo. Il regolamento dei titoli prevede per ciascuno dei due parametri di sostenibilit\u00e0 indicati contrattualmente, l\u2019incremento della cedola dello 0,25% in caso di mancato raggiungimento di ciascuno dei relativi obiettivi al 2025. Alle note \u00e8 stato assegnato il rating di BBB- con outlook stabile da parte delle due agenzie di rating Standard & Poor\u2019s e Fitch. Il valore contabile della voce obbligazioni \u00e8 stato cos\u00ec determinato:
I debiti verso banche, pari a 2.316.825 migliaia di euro, sono cos\u00ec suddivisi: e si riferiscono principalmente a: \ue001 Utilizzo del finanziamento \u201cClub Deal EUR 1.6 bln ESG 2022 5y\u201d da parte di Pirelli & C. S.p.A. per 598.206 migliaia di euro e classificato tra i debiti finanziari non correnti. La linea di finanziamento a tasso variabile (Euribor + spread), garantita da Pirelli Tyre S.p.A. \u00e8 stata sottoscritta in data 21 febbraio 2022, con un pool di primarie banche italiane e internazionali e con scadenza a 5 anni. La linea, parametrata agli obiettivi ESG del Gruppo, \u00e8 composta da tre tranches per complessivi 1,6 miliardi di euro, cos\u00ec distribuite: o Pirelli & C. S.p.A. term loan con valore nominale pari a 600.000 migliaia di euro interamente utilizzato e revolving cash credit facility pari a 100.000 migliaia di euro, al 31 dicembre 2023 inutilizzata; (in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022 Valore nominale 1.120.000 743.000 Componente equity del prestito obbligazionario convertibile (41.791) (41.791) Costi di transazione (11.244) (8.046) Disaggio di emissione (1.776) - Ammortamento tasso di interesse effettivo 5.085 3.534 Interessi non monetari prestito obbligazionario convertibile 24.755 16.400 Totale 1.095.029 713.097
(in migliaia di euro) 31/12/2023 Scadenza Tasso Importo Nominale Importo in Bilancio Non corrente Corrente Club Deal EUR 1,6 bln. ESG 2022 5y 22/02/2027 EURIBOR + spread 600.000 598.206 598.206 - Club Deal EUR 800 mln. ESG 2020 5y 02/04/2025 EURIBOR + spread 800.000 798.450 798.450 - Linea bilaterale ESG EUR 400 mln. 2021 3y 27/12/2024 EURIBOR + spread 400.000 399.605 - 399.605 Linea bilaterale ESG EUR 300 mln. 2023 2,5y 27/02/2026 EURIBOR + spread 300.000 299.468 299.467 - Debiti verso banche locali 221.096 - 221.097 Totale debiti verso banche 2.316.825 1.696.123 620.702 o Pirelli International Treasury S.p.A. revolving cash credit facility pari a 900.000 migliaia di euro, al 31 dicembre 2023 inutilizzata. \ue001 \u201cClub Deal EUR 800 mln. ESG 2020 5y\u201d per 798.450 migliaia di euro relativi alla linea di credito da 800 milioni di euro a tasso variabile (Euribor + spread), garantita da Pirelli Tyre S.p.A. e sottoscritta in data 31 marzo 2020 con un pool di primarie banche italiane e internazionali e con scadenza a 5 anni (classificata tra i debiti finanziari non correnti). La linea bancaria \u00e8 costituita da una tranche c.d. \u201csustainable\u201d per un ammontare di 600 milioni di euro, ossia parametrata agli obiettivi di sostenibilit\u00e0 economica e ambientale del Gruppo (sustainable KPI) e una tranche c.d. \u201ccircular economy\u201d, ossia parametrata a obiettivi di economia circolare del Gruppo. Si segnala che a seguito della pi\u00f9 recente rendicontazione dei sustainable KPI ed avendo raggiunto gli obiettivi dell\u2019anno, il Gruppo sta beneficiando dei relativi incentivi di riduzione del costo della linea di credito sulla tranche \u201csustainable\u201d. La rendicontazione della tranche \u201ccircular economy\u201d \u00e8 invece prevista solo sui risultati dell\u2019anno 2023; \ue001 \u201cLinea bilaterale ESG 400 mln. 2021 3y\u201d per 399.605 migliaia di euro relativi al finanziamento bilaterale per un importo nominale di 400 milioni di euro erogato nel mese di dicembre 2021 a favore di Pirelli & C. S.p.A da un primario istituto bancario, con scadenza 3 anni e garantito da Pirelli Tyre S.p.A. Il finanziamento, a tasso variabile (Euribor + spread), \u00e8 parametrizzato ad alcuni target di sostenibilit\u00e0 del Gruppo ed \u00e8 classificato tra i debiti finanziari correnti; \ue001 \u201cLinea bilaterale ESG 300 mln. 2023 2,5y\u201d per 299.467 migliaia di euro relativi al finanziamento bilaterale per un importo nominale di 300 milioni di euro erogato nel mese di luglio 2023 a favore di Pirelli & C. S.p.A da un primario istituto bancario con scadenza febbraio 2026, garantito da Pirelli Tyre S.p.A. Il finanziamento, a tasso variabile (Euribor + spread), \u00e8 parametrato ad alcuni target di sostenibilit\u00e0 del Gruppo ed \u00e8 classificato tra i debiti finanziari non correnti; \ue001 141.175 migliaia di euro (255.750 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) relativi a finanziamenti erogati in Brasile da istituti bancari locali e internazionali, interamente classificati tra i debiti verso banche correnti; \ue001 finanziamenti bancari e utilizzi di linee di credito erogate da istituti bancari in Cina (equivalente a 27.322 migliaia di euro e classificati tra i debiti verso banche correnti), Russia (equivalente a 25.204 migliaia di euro, interamente classificati tra i debiti verso banche correnti), e Turchia (equivalente a 20.240 migliaia di euro e classificati tra i debiti verso banche correnti). Nel mese di dicembre 2023 Pirelli ha sottoscritto un accordo con un selezionato pool di banche internazionali per una linea di credito committed di tipo revolving per un ammontare di 500 milioni di euro con scadenza a 4 anni (dicembre 2027). Nell\u2019ambito dell\u2019accordo sottoscritto con il pool di banche, Pirelli potr\u00e0 parametrare la nuova linea di credito ai nuovi Science Based Target che la societ\u00e0 definir\u00e0 nell\u2019ambito del nuovo piano industriale. Al 31 dicembre 2023 la linea risulta non utilizzata rientrando quindi interamente nel computo del margine di liquidit\u00e0.
Al 31 dicembre 2023 il Gruppo dispone di un margine di liquidit\u00e0 pari a 2.981.527 migliaia di euro, calcolato come somma tra liquidit\u00e0 e ad altre attivit\u00e0 finanziarie a fair value a Conto Economico correnti pari a 228.759 migliaia di euro (246.884 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) e linee di credito non utilizzate pari a 1.500.000 migliaia di euro (incrementate di 500 milioni di euro rispetto al 31 dicembre 2022 grazie alla nuova revolving credit facility firmata nel mese di dicembre 2023). Il suddetto margine di liquidit\u00e0 \u00e8 sufficiente a coprire le scadenze di debito finanziario fino al primo trimestre 2028. I debiti per leasing rappresentano le passivit\u00e0 finanziarie relative ai contratti di leasing. I pagamenti futuri non attualizzati per contratti di leasing per i quali l\u2019esercizio di opzioni di estensione non \u00e8 ritenuto ragionevolmente certo e pertanto non inclusi nella voce debiti per leasing ammontano a 148.501 migliaia di euro al 31 dicembre 2023 (126.170 migliaia di euro al 31 dicembre 2022). I ratei e risconti passivi finanziari (37.759 migliaia di euro) si riferiscono principalmente al rateo per interessi maturati sui prestiti obbligazionari per 24.780 migliaia di euro (2.002 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) e al rateo per interessi su finanziamenti da banche per 11.939 migliaia di euro (6.640 migliaia di euro al 31 dicembre 2022). La variazione del totale debiti verso banche e altri finanziatori dell\u2019anno 2023 \u00e8 cos\u00ec scomponibile: (in migliaia di euro) Debiti verso banche e altri finanziatori al 31 dicembre 2022 4.490.500 Rimborso \"Linea bilaterale EUR 125 mln. 2019\" (125.000) Rimborso finanziamento \"Schuldschein\" (223.000) Rimborso \"Linea bilaterale EUR 600 mln. 2019\" (600.000) Rimborso finanziamento \"Club Deal EUR 400 mln. ESG 2022\" (400.000) Costi di transazione 6.866 Accensione \"Linea bilaterale EUR 300 mln. ESG 2023\" 300.000 Accensione \"Prestito obbligazionario SLB EUR 600 mln\" 600.000 Flussi finanziari in entrata sulle linee locali delle societ\u00e0 del Gruppo 204.726 Flussi finanziari in uscita sulle linee locali delle societ\u00e0 del Gruppo (293.061) Rimborso debiti per leasing (120.455) Variazioni monetarie (649.925) Costo ammortizzato del periodo 14.959 Differenze cambio e altre variazioni del periodo (13.799) Incrementi debiti per leasing 70.110 Variazioni per early termination e remeasurement 52.360 Variazioni non monetarie 123.630 Debiti verso banche e altri finanziatori al 31 dicembre 2023 3.964.205
Si riporta di seguito la variazione del totale debiti verso banche e altri finanziatori del 2022: Al 31 dicembre 2023 non sono presenti debiti finanziari assistiti da garanzia reale (pegni e ipoteche). Per i debiti finanziari correnti, si ritiene che il valore contabile approssimi il relativo fair value. Per i debiti finanziari non correnti, ad eccezione dei debiti per leasing, si riporta di seguito il fair value, confrontato con il valore contabile in linea con quanto richiesto dal principio IFRS 7 \u2013 Strumenti finanziari: Informazioni integrative: Il fair value della componente di debito del prestito obbligazionario convertibile, del finanziamento \u201cSchuldschein\u201d e dei debiti verso banche \u00e8 stato calcolato scontando ciascun flusso di cassa debitorio atteso al tasso swap di mercato per la divisa e scadenza di riferimento, maggiorato del merito di credito del Gruppo per strumenti di debito similari per natura e caratteristiche tecniche e pertanto si colloca al livello 2 della gerarchia prevista dall\u2019IFRS 13 \u2013 Fair Value Measurement. Il fair value del prestito obbligazionario rated sustainability-linked bond emesso da Pirelli & C. S.p.A. a valere sul programma EMTN \u00e8 quotato e il relativo fair value \u00e8 stato misurato con riferimento ai prezzi di fine anno. Pertanto, \u00e8 classificato nel livello 1 della gerarchia prevista dall\u2019IFRS 13 \u2013 Fair Value Measurement. (in migliaia di euro) Debiti verso banche e altri finanziatori al 31 dicembre 2021 5.278.618 Rimborso prestito obbligazionario \"unrated \" (programma EMTN) (553.000) Rimborso finanziamento \"Schuldschein\" (200.000) Rimborso Finanziamento \"unsecured\" (960.280) Rimborso linea bilaterale (100.000) Costi di transazione (4.477) Accensione finanziamento \u201cClub Deal EUR 1.6 bln ESG 2022 5y\u201d unsecured 600.000 Accensione finanziamento \u201cClub Deal EUR 400m ESG 2022 19m\u201d 400.000 Flussi finanziari in entrata sulle linee locali delle societ\u00e0 del Gruppo 327.369 Flussi finanziari in uscita sulle linee locali delle societ\u00e0 del Gruppo (296.052) Rimborso debiti per leasing (114.513) Variazioni monetarie (900.953) Costo ammortizzato del periodo 16.350 Differenze cambio e altre variazioni del periodo 2.250 Incrementi debiti per leasing 75.953 Variazioni per early termination e remeasurement 18.282 Variazioni non monetarie 112.835 Debiti verso banche e altri finanziatori al 31 dicembre 2022 4.490.500 Valore contabile Fair value Valore contabile Fair value Obbligazioni 1.095.029 1.114.812 490.452 462.098 Debiti verso banche 1.696.123 1.724.866 2.803.122 2.817.306 Altri debiti finanziari 137 137 40 40 Totale 2.791.289 2.839.815 3.293.614 3.279.444 31/12/2022 31/12/2023 (in migliaia di euro)
La ripartizione dei debiti verso banche e altri finanziatori per valuta di origine del debito \u00e8 la seguente: Al 31 dicembre 2023 risultano in essere derivati su tasso di interesse su alcuni debiti a tasso variabile. Considerando gli effetti degli strumenti derivati di copertura, l\u2019esposizione del Gruppo a variazioni dei tassi di interesse sui debiti finanziari, sia in termini di tipologia di tasso d\u2019interesse che in termini di data di rinegoziazione degli stessi (resetting), \u00e8 suddivisa tra: \ue001 debiti a tasso variabile per 1.639.917 migliaia di euro, il cui tasso d\u2019interesse \u00e8 oggetto di rideterminazione nel corso del 2024; \ue001 debiti a tasso fisso per 2.247.244 migliaia di euro, il cui tasso d\u2019interesse non \u00e8 oggetto di rideterminazione fino alla naturale scadenza del debito di riferimento (268.826 migliaia di euro in scadenza nei prossimi dodici mesi e 1.978.418 migliaia di euro in scadenza oltre dodici mesi). Con riferimento al costo del debito, il valore al 31 dicembre 2023 su base annua (calcolato come media degli ultimi dodici mesi) si assesta al 5,08% contro il 4,04% del 31 dicembre 2022. Tale incremento \u00e8 principalmente dovuto all\u2019aumento dei tassi di interesse nell\u2019Eurozona. Con riferimento alla presenza di covenant finanziari, si segnala che una porzione pari a 25.203 migliaia di euro di debito verso banche, in capo all\u2019affiliata russa, presenta i seguenti financial covenants: a) quota corrente 16.130 migliaia di euro: rapporto massimo tra indebitamento netto e margine operativo lordo e un rapporto massimo di debito netto su equity; (in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022 EUR 3.592.999 4.020.618 USD (Dollaro USA) 157.047 256.445 CNY (Renmimbi cinese) 48.487 63.167 RUR (Rublo russo) 28.584 45.305 RON (Nuovo Leu rumeno) 3.427 3.112 BRL (Real brasiliano) 50.872 34.554 SEK (Corona svedese) 25.742 25.467 GBP (Sterlina inglese) 22.265 21.879 TRY (Lira turca) 23.306 8.533 JPY (Yen giapponese) 2.445 640 MXN (Peso messicano) 1.790 3.067 AUD (dollaro australiano) 3.107 4.309 SGD (dollaro di Singapore) 1.452 913 KRW (won sudcoreano) 1.072 708 Altre valute 1.610 1.782 Totale 3.964.205 4.490.500
b) quota corrente 9.073 migliaia di euro: un rapporto massimo tra indebitamento netto e margine operativo lordo e un rapporto massimo tra indebitamento a breve pi\u00f9 interessi pagati e margine operativo lordo. Il mancato rispetto dei suddetti covenant finanziari si identifica come un event of default o inadempimento. Nello specifico, tale event of default o inadempimento avr\u00e0 come conseguenza, la risoluzione del contratto e il rimborso anticipato del finanziamento. Per completezza, si precisa che l\u2019obbligo di rispettare i covenant finanziari previsti dal finanziamento \u201cSchuldschein\u201d sottoscritto nel mese di luglio 2018 e dal \u201cClub Deal EUR 800m ESG 2020 5y\u201d, sottoscritto nel mese di marzo 2020, sono venuti meno in ragione del raggiungimento di determinati livelli di Total Net Leverage identificati nei relativi contratti. Con riferimento agli altri debiti finanziari, al 31 dicembre 2023 il Gruppo non \u00e8 soggetto a covenant finanziari. Si segnala che al 31 dicembre 2023 nessun event of default o inadempimento si \u00e8 verificato. Il \u201cClub Deal EUR 1.6 bln ESG 2022 5y\u201d, il finanziamento \u201cSchuldschein\u201d, il finanziamento \u201cClub Deal EUR 800m ESG 2020 5y\u201d, la \u201cLinea bilaterale ESG 400m 2021 3y\u201d, \u201cLinea bilaterale EUR 300m ESG 2023 2,5y\u201d e la \u201clinea di credito committed di tipo revolving 500m 4y\u201d prevedono inoltre clausole di Negative Pledge e/o altre usuali previsioni i cui termini sono in linea con gli standard di mercato per ciascuna delle sopra indicate tipologie di credit facility.
24. DEBITI COMMERCIALI I debiti commerciali sono cos\u00ec composti: Per i debiti commerciali si ritiene che il valore contabile approssimi il relativo fair value. L\u2019incremento dei debiti commerciali, rispetto all\u2019esercizio precedente, \u00e8 in linea con la crescita del business. I debiti commerciali evidenziano un\u2019incidenza sulle vendite, pari al 30,1%, essenzialmente allineati all\u2019incidenza del Dicembre 2022 (29,8%). (in migliaia di euro) Totale Non correnti Correnti Totale Non correnti Correnti Debiti commerciali 1.864.417 - 1.864.417 1.867.567 - 1.867.567 Effetti passivi 135.001 - 135.001 105.729 - 105.729 Totale 1.999.418 - 1.999.418 1.973.296 - 1.973.296 31/12/2022 31/12/2023
25. ALTRI DEBITI Gli altri debiti sono cos\u00ec dettagliati: I ratei e risconti passivi non correnti si riferiscono per 36.952 migliaia di euro a contributi in conto capitale ricevuti a fronte di investimenti realizzati principalmente in Romania, il cui beneficio \u00e8 riconosciuto a Conto Economico in misura proporzionale ai costi per i quali il contributo \u00e8 stato erogato. I ratei e risconti passivi correnti includono 12.121 migliaia di euro per contributi pubblici e incentivi fiscali principalmente in Italia e Romania, 1.538 migliaia di euro per costi relativi a coperture assicurative in alcuni paesi dell\u2019area Europa. La voce debiti verso erario imposte non correlate al reddito \u00e8 costituita principalmente da debiti Iva e altre imposte indirette, ritenute alla fonte per lavoratori dipendenti e altre imposte non correlate al reddito. I debiti verso dipendenti includono principalmente competenze maturate nel periodo ma non ancora liquidate. Le passivit\u00e0 derivanti da contratti con i clienti si riferiscono ad anticipi ricevuti da clienti, a fronte dei quali la performance obligation non \u00e8 ancora stata completata, in linea con le disposizioni dell\u2019IFRS 15. Gli altri debiti (64.413 migliaia di euro) comprendono principalmente: \ue001 16.689 migliaia di euro per debiti verso amministratori, sindaci e organismi di vigilanza; \ue001 10.086 migliaia di euro per rimborsi ricevuti dalle autorit\u00e0 fiscali a fronte di contenziosi fiscali sui quali rimane incerto l\u2019esito del giudizio finale; \ue001 8.318 migliaia di euro per debiti verso rappresentanti, agenti, professionisti e consulenti; \ue001 7.979 migliaia di euro per debiti relativi a dazi doganali, spese di importazione e trasporto. (in migliaia di euro) Totale Non correnti Correnti Totale Non correnti Correnti Ratei e risconti passivi 58.149 38.664 19.485 67.870 42.125 25.745 Debiti verso erario imposte non correlate al reddito 98.643 7.209 91.434 93.431 6.539 86.892 Debiti verso dipendenti 187.192 2.458 184.734 191.312 3.588 187.724 Debiti verso istituti di previdenza 77.112 28.436 48.676 68.203 21.276 46.927 Dividendi deliberati 1.374 - 1.374 147 - 147 Passivit\u00e0 derivanti da contratti con i clienti 3.222 10 3.212 7.977 12 7.965 Altri debiti 64.413 1.155 63.258 51.212 1.034 50.178 Totale altri debiti 490.105 77.932 412.173 480.152 74.574 405.578 31/12/2023 31/12/2022
26. DEBITI TRIBUTARI I debiti tributari sono per la maggior parte relativi a imposte sul reddito nazionali e regionali nei vari Paesi e ammontano a 119.584 migliaia di euro (di cui 14.391 migliaia di euro per passivit\u00e0 non correnti) rispetto a 114.884 migliaia di euro del 31 dicembre 2022 (di cui 12.780 migliaia di euro per passivit\u00e0 non correnti). I debiti per imposte sul reddito includono le valutazioni del management con riferimento ad eventuali effetti di incertezza sul trattamento delle imposte sul reddito.
27. STRUMENTI FINANZIARI DERIVATI La voce comprende la valutazione a fair value degli strumenti derivati. Il dettaglio \u00e8 il seguente: La composizione delle voci per tipologia di strumento derivato \u00e8 la seguente: (in migliaia di euro) Attivit\u00e0 non correnti Attivit\u00e0 correnti Passivit\u00e0 non correnti Passivit\u00e0 correnti Attivit\u00e0 non correnti Attivit\u00e0 correnti Passivit\u00e0 non correnti Passivit\u00e0 correnti Non in hedge accounting Derivati su cambi - posizioni commerciali - 5.667 - (3.058) - 4.390 - (4.512) Derivati su cambi - inclusi in posizione finanziaria netta - 7.360 - (18.184) - 10.923 - (15.046) In hedge accounting - cash flow hedge: Derivati su tassi di interesse - inclusi in posizione finanziaria netta 12.886 - - - 26.430 3.300 - - - net investment hedge Derivati su cambi - investimento in gestione estera - - - - - 4.068 - - 12.886 13.027 - (21.242) 26.430 22.681 - (19.558) Totale derivati inclusi in posizione finanziaria netta 12.886 7.360 - (18.184) 26.430 14.223 - (15.046) 31/12/2023 31/12/2022 (in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022 Attivit\u00e0 correnti Forward foreign exchange contracts - fair value rilevato a conto economico 13.027 15.312 Interest rate swaps - cash flow hedge - 3.300 Forward foreign exchange contracts - net investment hedge - 4.068 Totale attivit\u00e0 correnti 13.027 22.681 Attivit\u00e0 non correnti Interest rate swaps - cash flow hedge 12.886 26.430 Totale attivit\u00e0 non correnti 12.886 26.430 Passivit\u00e0 correnti Forward foreign exchange contracts - fair value rilevato a conto economico (21.242) (19.558) Totale passivit\u00e0 correnti (21.242) (19.558) Strumenti finanziari derivati non in hedge accounting Il valore dei derivati su cambi incluso nelle attivit\u00e0 e nelle passivit\u00e0 correnti corrisponde alla valutazione a fair value di acquisti/vendite di valuta a termine in essere alla data di chiusura del periodo. Si tratta di operazioni speculari a transazioni commerciali e finanziarie del Gruppo per le quali non \u00e8 stata adottata l\u2019opzione dell\u2019hedge accounting. Il fair value \u00e8 determinato usando il tasso di cambio a termine alla data di Bilancio. Strumenti finanziari derivati in hedge accounting Il valore dei derivati su tassi di interesse, rilevati fra le attivit\u00e0 non correnti per 12.886 migliaia di euro, si riferisce alla valutazione a fair value di 7 interest rate swaps a copertura dei seguenti contratti di finanziamento: Per tali derivati \u00e8 stato adottato l\u2019hedge accounting del tipo cash flow hedge. Oggetto di copertura sono i flussi di interesse futuri a tasso variabile sul finanziamento \u201cSchuldschein\u201d e sul \u201cClub Deal EUR 1,6 bln ESG 2022 5y\u201d (si veda Nota 23 \u201cDebiti verso banche e altri finanziatori\u201d). La variazione di fair value del periodo \u00e8 negativa per 4.776 migliaia di euro. Tale variazione \u00e8 stata interamente sospesa nelle altre componenti di conto economico complessivo. A Conto economico si sono rigirati 14.785 migliaia di euro nella voce \u201cOneri finanziari\u201d (Nota 37) a correzione degli oneri finanziari rilevati sulle passivit\u00e0 coperte. Tale importo \u00e8 composto da: 1) 8.708 migliaia di euro di interessi attivi su IRS in hedge accounting 2) 5.574 migliaia di euro, corrispondenti alla quota di riserva di cash flow hedge positiva maturata sugli IRS forward start pre hedge receive floating EURIBOR / pay fix EURIBOR chiusi anticipatamente nel 2022. Questo importo corregge gli oneri finanziari del relativo hedge item, un sustainaibility-linked bond emesso a gennaio 2023 per un importo nominale complessivo di 600 milioni di euro; 3) 503 migliaia di euro di interessi attivi su IRS receive floating EURIBOR / pay fix EURIBOR chiusi anticipatamente nel primo trimestre 2023 a seguito del rimborso anticipato delle rispettive passivit\u00e0 coperte. Con riferimento a tali IRS, sono stati inoltre rigirati a conto economico 2.707 migliaia di euro positivi alla voce \u201cvalutazione a fair value di altri strumenti finanziari\u201d (Nota 36). Strumento Elemento coperto Nozionale Data di inizio Scadenza (milioni di Euro) IRS Schuldschein 20,0 Luglio 2020 Luglio 2025 receive floating / pay fixed IRS Club Deal EUR 1,6 bln. ESG 2022 5y 500,0 Febbraio 2023 Febbraio 2026 receive floating / pay fixed Totale 520,0
Una variazione del +0,5% della curva EURIBOR, a parit\u00e0 di altre condizioni, comporterebbe una variazione positiva di 3.615 migliaia di euro del patrimonio netto di Gruppo, mentre una variazione del -0,5% della stessa curva comporterebbe una variazione negativa di 3.673 migliaia di euro del patrimonio netto di Gruppo. Entrambi gli importi riportati sono al netto dell\u2019effetto fiscale. Le relazioni di copertura relative agli IRS sono considerate efficaci prospetticamente in quanto sono soddisfatte le seguenti condizioni: - esiste una relazione economica fra lo strumento di copertura e l\u2019elemento coperto, in quanto le caratteristiche dello strumento di copertura (tasso di interesse nominale, reset del tasso di interesse e frequenza della liquidazione degli interessi) sono sostanzialmente allineate a quelle dell\u2019elemento coperto. Di conseguenza, le variazioni di fair value dello strumento di copertura compensano in modo regolare quelle dell\u2019elemento coperto; - l\u2019effetto del rischio di credito non \u00e8 predominante all\u2019interno della relazione di copertura: in base alle regole operative del Gruppo, i derivati sono negoziati solo con controparti bancarie di elevato standing e la qualit\u00e0 creditizia del portafoglio di derivati in essere \u00e8 costantemente monitorato; - il tasso di copertura (hedge ratio) designato \u00e8 allineato a quello utilizzato ai fini della gestione dei rischi finanziari ed \u00e8 pari al 100% (1:1). L\u2019inefficacia della relazione di copertura \u00e8 calcolata ad ogni data di reporting con il metodo \u2018Dollar Offset\u2019 che prevede il confronto delle variazioni di fair value risk adjusted dello strumento di copertura con le variazioni di fair value risk free dell\u2019elemento coperto, attraverso l\u2019identificazione di un derivato ipotetico con le stesse caratteristiche della passivit\u00e0 finanziaria sottostante. Possibili cause di inefficacia sono le seguenti: - applicazione di aggiustamento per il rischio credito solo allo strumento di copertura ma non all\u2019elemento coperto; - l\u2019elemento coperto incorpora un floor che non \u00e8 riflesso all\u2019interno dello strumento di copertura; - disallineamento tra le condizioni contrattuali effettive della transazione futura e quelle dello strumento di copertura.
28. IMPEGNI E RISCHI IMPEGNI PER ACQUISTO DI IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI E IMMATERIALI Gli impegni per acquisto di immobilizzazioni materiali e immateriali sono pari rispettivamente a 150.125 migliaia di euro e 1.106 migliaia di euro riferiti in prevalenza alle societ\u00e0 controllate in Romania, Messico, Italia, Germania, Brasile e Cina.
IMPEGNI PER CONTRATTI DI LEASING Al 31 dicembre 2023 il totale dei futuri pagamenti non attualizzati per contratti di leasing non ancora in vigore e a fronte dei quali non \u00e8 stato rilevato alcun debito finanziario \u00e8 pari a 67.975 migliaia di euro, principalmente riferiti al contratto di affitto di un magazzino che verr\u00e0 realizzato da terzi nel corso del 2024 a Campinas (Brasile) e avr\u00e0 una durata di 15 anni a partire dal 2025. ALTRI RISCHI Contenziosi contro le societ\u00e0 del gruppo Prysmian dinanzi al Tribunale di Milano Dinanzi al Tribunale di Milano \u00e8 attualmente pendente un giudizio (derivante dalla riunione di separati procedimenti \u2013 cfr. infra) conseguente alla decisione emessa il 2 aprile 2014 dalla Commissione Europea (cos\u00ec come confermata in ultima istanza dalla Corte di Giustizia dell\u2019Unione Europea il 28 ottobre 2020) a conclusione dell\u2019indagine antitrust relativa a condotte restrittive della concorrenza nel mercato europeo dei cavi elettrici ad alta tensione. Tale decisione aveva imposto una sanzione a carico di Prysmian Cavi e Sistemi S.r.l. (\u201cPrysmian CS\u201d), in quanto direttamente coinvolta nel cartello, per una parte della quale (67 milioni di euro), Pirelli, pur non risultando coinvolta direttamente nelle attivit\u00e0 di tale cartello, era stata chiamata a rispondere in solido con Prysmian CS esclusivamente in applicazione del principio comunitario della cosiddetta \u201cparental liability\u201d, in quanto, durante parte del periodo dell\u2019infrazione, il capitale di Prysmian CS era detenuto, direttamente o indirettamente, da Pirelli. In data 31 dicembre 2020, Pirelli ha provveduto al pagamento della quota di propria spettanza della suddetta sanzione in favore della Commissione Europea (corrispondente al 50% di tale sanzione, oltre a interessi), in relazione alla quale aveva precedentemente effettuato gli opportuni accantonamenti. Nelle more della definizione del suddetto procedimento comunitario, nel 2014 e nel 2019, Pirelli ha intrapreso due azioni davanti al Tribunale di Milano contro Prysmian CS (la prima) e contro Prysmian CS e Prysmian S.p.A. (la seconda) al fine di ottenere, oltre al rimborso della sanzione comminata dalla Commissione Europea, la condanna di queste a tenerla indenne e manlevata da qualsiasi onere, spesa, costo e/o danno conseguenti a pretese di terzi pubblici e/o privati relative, connesse e/o consequenziali ai fatti oggetto della decisione della Commissione Europea.. Pirelli ha altres\u00ec chiesto di accertare la responsabilit\u00e0 di Prysmian CS e Prysmian S.p.A. in relazione a talune condotte illecite connesse alla suddetta intesa anticompetitiva dalle stesse poste in essere e, per l\u2019effetto, la condanna al risarcimento di tutti i danni subiti e subendi da Pirelli. Prysmian CS e Prysmian S.p.A. si sono costituite nei suddetti giudizi, chiedendo il rigetto delle domande di Pirelli nonch\u00e9, in via riconvenzionale, di essere tenute indenni e manlevate da Pirelli in relazione a qualsiasi conseguenza derivante da pretese di terzi privati e/o pubblici relative, connesse e/o consequenziali ai fatti oggetto della decisione della Commissione Europea.
Nel mese di aprile 2021 i due giudizi (quello del 2014 e quello del 2019) sono stati riuniti e ad essi sono stati in seguito riuniti, nel 2022, anche due segmenti del giudizio introdotto da Terna S.p.A. \u2013 Rete Elettrica Nazionale (\u201cTerna\u201d) nei confronti, tra gli altri, di Pirelli, Prysmian CS e Prysmian S.p.A.; segmenti, questi, nel contesto dei quali, Pirelli, da un lato, e Prysmian CS e Prysmian S.p.A., dall\u2019altro lato, hanno svolto reciproche domande di manleva rispetto a quanto esse dovessero essere condannate a pagare a Terna (cfr. infra \u2013 sezione Altri contenziosi conseguenti alla Decisione della Commissione Europea). Sulla base di accurate analisi supportate da autorevoli pareri di legali esterni, la valutazione del rischio relativo ai contenziosi sopra descritti \u00e8 tale da non dover richiedere lo stanziamento di alcuno specifico fondo nel Bilancio consolidato al 31 dicembre 2023. Altri contenziosi conseguenti alla Decisione della Commissione Europea Nel novembre 2015, alcune societ\u00e0 del gruppo Prysmian hanno notificato a Pirelli una citazione nel giudizio di risarcimento danni instaurato, dinanzi alla High Court of Justice di Londra, nei loro confronti nonch\u00e9 di altri destinatari della Decisione della Commissione Europea del 2 aprile 2014, da parte di National Grid e Scottish Power, societ\u00e0 ritenutesi danneggiate dal cartello. Nello specifico, le societ\u00e0 del gruppo Prysmian hanno chiesto che Goldman Sachs e Pirelli, quest\u2019ultima in ragione del ruolo di parent company per una parte del periodo del cartello, le tengano indenni rispetto ad eventuali obblighi di risarcimento (ad oggi non quantificabili) nei confronti di National Grid e Scottish Power. Essendo pendente la sopra menzionata azione dinanzi al Tribunale di Milano, promossa nel novembre 2014, Pirelli ha sollevato il difetto di giurisdizione della High Court of Justice di Londra, ritenendo che la decisione sul merito debba essere demandata alla Corte precedentemente adita. Nell\u2019aprile 2016, l\u2019High Court of Justice su istanza di Pirelli e delle societ\u00e0 del Gruppo Prysmian, ha sospeso il giudizio nei confronti di Pirelli fino al passaggio in giudicato della sentenza che definir\u00e0 il giudizio italiano gi\u00e0 pendente. Nel mese di aprile 2019, Terna ha citato in giudizio dinanzi al Tribunale di Milano, in solido tra loro, Pirelli, tre societ\u00e0 del Gruppo Prysmian e un\u2019altra societ\u00e0 destinataria della succitata decisione della Commissione Europea, per ottenere il risarcimento del danno asseritamente subito quale conseguenza delle condotte anticompetitive, allo stato complessivamente quantificato da parte attrice in 199,9 milioni di euro. Pirelli si \u00e8 costituita in giudizio contestando le pretese di Terna e svolgendo, al pari delle altre convenute e nei loro confronti, domanda riconvenzionale in regresso per il denegato caso in cui fosse ritenuta responsabile in solido per l\u2019intesa anticompetitiva. Nel mese di ottobre 2021, il Giudice ha escisso dal procedimento il frammento di lite costituito dalle domande di manleva \u201cincrociate\u201d reciprocamente svolte tra Pirelli, da un lato, e Prysmian CS e Prysmian S.p.A., disponendone la riunione con il giudizio tra le stesse pendente dinanzi al Tribunale di Milano (cfr. supra \u2013 Contenziosi contro le societ\u00e0 del gruppo Prysmian dinanzi al Tribunale di Milano).
Infine, sempre nel mese di aprile 2019, Electricity & Water Authority of Bahrain, GCC Interconnection Authority, Kuwait Ministry of Electricity and Water e Oman Electricity Transmission Company, hanno notificato un atto di citazione nei confronti di Pirelli, di alcune societ\u00e0 del Gruppo Prysmian e di altri destinatari della succitata decisione della Commissione Europea, convenendole in solido tra loro per ottenere il risarcimento del danno asseritamente subito quale conseguenza delle presunte condotte anticoncorrenziali complessivamente quantificato in corso di causa in 472 milioni di euro. Il procedimento \u00e8 stato promosso di fronte al Tribunale di Amsterdam, che, con sentenza del 25 novembre 2020, in accoglimento dell\u2019eccezione promossa da Pirelli, ha escluso la propria giurisdizione nei confronti di Pirelli stessa. Nel mese di febbraio 2021, gli attori hanno proposto appello contro tale sentenza dinanzi alla Corte d\u2019Appello di Amsterdam, procedimento ad oggi sospeso a seguito di una questione incidentale sollevata dalla stessa Corte d\u2019Appello di Amsterdam dinanzi alla Corte di Giustizia dell\u2019Unione Europea. Sulla base di accurate analisi supportate da autorevoli pareri di legali esterni, la valutazione del rischio relativo ai contenziosi sopra descritti \u00e8 tale da non dover richiedere lo stanziamento di alcuno specifico fondo nel Bilancio consolidato al 31 dicembre 2023. Contestazioni fiscali Brasile Le societ\u00e0 controllate Pirelli Pneus Ltda e Pirelli Comercial de Pneus Brasil Ltda sono coinvolte in alcuni contenziosi e procedimenti fiscali. Di seguito vengono descritti i pi\u00f9 rilevanti: Contenzioso relativo all\u2019aliquota d\u2019imposta IPI applicabile a determinate tipologie di pneumatici Pirelli Pneus \u00e8 parte di un contenzioso con le autorit\u00e0 fiscali brasiliane relativo all\u2019imposta IPI (Imposto sobre Produtos Industrializados, ovvero imposta sui prodotti industrializzati) e, in particolare, con riferimento all\u2019aliquota d\u2019imposta applicabile alla produzione e all\u2019importazione di pneumatici per Sport Utility Vehicle (\u201cSUV\u201d), van ed altri mezzi di trasporto industriale leggeri (quali, ad esempio, gli autocarri). Secondo quanto asserito da parte delle autorit\u00e0 fiscali brasiliane negli avvisi di accertamento emessi nel corso del 2015, 2017 e 2021, i pneumatici predetti avrebbero dovuto essere assoggettati all\u2019aliquota d\u2019imposta IPI prevista per la produzione e l\u2019importazione dei pneumatici destinati alle auto - cui risulta applicabile un\u2019aliquota del 15% - in luogo dell\u2019aliquota del 2% applicata da Pirelli Pneus, cos\u00ec come previsto per la produzione e l\u2019importazione dei pneumatici destinati a veicoli pesanti ad uso industriale. Ad oggi, il contenzioso pende di fronte alle competenti commissioni tributarie e il Gruppo ritiene di avere buone possibilit\u00e0 di vittoria. Tale posizione risulta altres\u00ec supportata da una perizia predisposta da un\u2019istituzione governativa brasiliana (l\u2019INT - National Institute of Technology) all\u2019uopo incaricata da Pirelli Pneus, che ha concluso la propria analisi equiparando, alla luce delle caratteristiche similari, i pneumatici di cui si discute a quelli destinati a veicoli pesanti ad uso industriale.
Il rischio \u00e8 stimato in circa 45,8 milioni di euro, inclusivo di imposta, interessi e sanzioni. Il rischio di soccombenza non \u00e8 valutato come probabile e, pertanto, non risulta accantonata alcuna passivit\u00e0 nel Bilancio a fronte di tale contenzioso. Contenzioso relativo al transfer pricing con riferimento a talune operazioni infragruppo Pirelli Pneus ha in essere un contenzioso con le autorit\u00e0 fiscali brasiliane ai fini delle imposte sui redditi (IRPJ \u2013 Imposto sobre a renda das pessoas jur\u00eddicas) e dei contributi sociali (CSLL \u2013 Contribui\u00e7\u00e3o Social sobre o Lucro L\u00edquido) dovuti dalla societ\u00e0 per i periodi d\u2019imposta 2008, 2011 e 2012 con riferimento all\u2019applicazione delle regole di c.d. transfer pricing alle operazioni di importazione intrattenute con parti correlate. In base agli avvisi di accertamento notificati alla societ\u00e0 nel corso del 2013, 2015 e 2016, le autorit\u00e0 fiscali brasiliane stanno principalmente contestando la non corretta applicazione da parte della societ\u00e0 della metodologia prevista dalla prassi amministrativa allora in vigore (IN - Instru\u00e7\u00e3o Normativa 243) per la valutazione dei prezzi di trasferimento applicati alle importazioni di beni da parti correlate. Ad oggi, parte di tale contenzioso \u00e8 pendente avanti le competenti giurisdizioni amministrativo- giudiziarie ed una parte si \u00e8 estinto nel corso del primo semestre 2023. Il Gruppo ritiene di avere buone possibilit\u00e0 di vittoria e, a tal riguardo, Pirelli Pneus ha gi\u00e0 ottenuto una sentenza favorevole da parte della corte amministrativa che ha riconosciuto le ragioni della societ\u00e0 riducendo l\u2019ammontare originariamente contestato da parte delle autorit\u00e0 fiscali brasiliane. Alla luce di quanto sopra, il rischio pu\u00f2 essere stimato in circa 19,8 milioni di euro tra imposte, sanzioni ed interessi. Il rischio di soccombenza non \u00e8 valutato come probabile e, pertanto, non risulta accantonata alcuna passivit\u00e0 nel Bilancio a fronte di tale contenzioso. Contenzioso relativo all\u2019IPI con riferimento alla vendita di pneumatici al settore automotive Pirelli Pneus \u00e8 parte di un contenzioso sull\u2019IPI anche con riferimento ad una fattispecie di vendita di componenti ad aziende operanti nel comparto automobilistico. Secondo quanto sostenuto dalle autorit\u00e0 fiscali brasiliane in un avviso di accertamento emesso nel corso del 2013, Pirelli Pneus non poteva beneficiare, con riferimento alla propria sede secondaria stabilita nella citt\u00e0 di Ibirit\u00e8 nello Stato federale di Minas Gerais, dell\u2019esenzione da IPI prevista ex legge in caso di vendite di determinati componenti alle aziende operanti nel comparto automobilistico. Il contenzioso \u00e8 in discussione di fronte alle competenti corti amministrativo-giudiziali, tuttavia il Gruppo ritiene di avere delle ragioni solide, tali da resistere alla pretesa dell\u2019amministrazione fiscale. Il rischio \u00e8 stimato in circa 20,8 milioni di euro, inclusivo di imposta, interessi e sanzioni.
Il rischio di soccombenza non \u00e8 valutato come probabile e, pertanto, non risulta accantonata alcuna passivit\u00e0 nel Bilancio a fronte di tale contenzioso. Contenzioso relativo agli impatti fiscali derivanti dal c.d. \u201cPlano Ver\u00e3o\u201d Pirelli Pneus ha in essere un contenzioso fiscale con l\u2019amministrazione fiscale brasiliana che a parere della societ\u00e0 - nel periodo che va dal 1989 al 1994 \u2013 riscosse imposte in misura superiore rispetto a quanto effettivamente dovuto a seguito del c.d. \u201cPlano Ver\u00e3o\u201d, una misura economica introdotta dall\u2019allora governo brasiliano al fine di controllare il fenomeno dell\u2019iperinflazione che stava colpendo il Paese, attraverso un congelamento dei prezzi. Tuttavia, la differenza tra inflazione reale ed indicizzata ebbe l\u2019effetto di creare delle notevoli distorsioni ai bilanci delle societ\u00e0 e, non da ultimo, all\u2019ammontare delle imposte pagate dalle stesse. Pirelli Pneus fece uso del tasso di inflazione reale per le proprie valutazioni di bilancio e, contestualmente, inizi\u00f2 un procedimento legale volto a far valere le proprie ragioni circa il corretto ammontare di imposte dovute. Nel corso del procedimento di cui sopra, Pirelli Pneus dapprima ader\u00ec ad una sanatoria delle liti fiscali per definire il contenzioso di cui si discute e, solo successivamente, sulla base di una sentenza con effetti vincolanti erga omnes della Suprema Corte brasiliana, richiese l\u2019annullamento degli effetti della sanatoria stessa, cui aveva precedentemente aderito. Il procedimento \u00e8 in corso di fronte alle competenti corti giudiziali ed il rischio \u00e8 stimato fino ad un massimo di 34 milioni di euro, inclusivo di imposta, interessi e sanzioni. Il rischio di soccombenza non \u00e8 valutato come probabile e, pertanto, non risulta accantonata alcuna passivit\u00e0 nel Bilancio a fronte di tale contenzioso. Contenzioso relativo a \u201cICMS Substituic\u00e3o Tribut\u00e1ria\u201d (Stamp case) Pirelli Comercial de Pneus Brasil Ltda \u00e8 stata coinvolta in un nuovo contenzioso relativo a crediti ICMS (Imposto sobre Circula\u00e7ao de Mercadorias e Servi\u00e7os). Secondo quanto sostenuto in un avviso di accertamento emesso nel corso del 2022 dalle autorit\u00e0 fiscali brasiliane per i periodi di imposta 2018 e 2019, Pirelli Comercial de Pneus Brasil Ltda avrebbe utilizzato crediti ICMS senza la preventiva formale autorizzazione delle autorit\u00e0 fiscali brasiliane. Nel 2023, Pirelli Pneus Ltda. ha ricevuto la medesima contestazione, da parte dello Stato di San Paolo, per il presunto mancato rispetto degli obblighi formali connessi all\u2019utilizzo dei crediti ICMS- ST trasferiti a Pirelli Pneus. \u00c8 in corso un procedimento avanti agli organi amministrativi competenti ed il rischio \u00e8 stimato in circa 59,4 milioni di euro, comprensivi di imposte, interessi e sanzioni.Il rischio di soccombenza non \u00e8
valutato come probabile e, pertanto, non risulta accantonata alcuna passivit\u00e0 nel Bilancio a fronte di tale contenzioso.
Contenzioso relativo agli impatti fiscali derivanti dalla contabilizzazione del cd. tasso SELIC Nel 2019 alla Pirelli Pneus Ltda. \u00e8 stato riconosciuto il diritto al rimborso di alcuni crediti fiscali relativi ad ICMS (Imposto sobre a Circula\u00e7\u00e3o de Mercadorias e Servi\u00e7os). In tale occasione, Pirelli Pneus Ltda. ha contabilizzato interessi (al tasso cd. SELIC) su detti crediti fiscali ed ha assoggettato a tassazione tali interessi ai fini dell\u2019imposta sul reddito delle societ\u00e0 (IRPJ) e dei contributi sociali sugli utili (CSLL). In seguito, la Suprema Corte Brasiliana ha ritenuto che l\u2019ammontare degli interessi (al tasso cd. SELIC) maturati sui crediti fiscali rimborsati ai contribuenti fosse escluso dalla tassazione ai fini IRPJ e CSLL. Sulla base della sentenza emessa dalla Suprema Corte sul caso simile a quello di Pirelli Pneus Ltda., la societ\u00e0 aveva effettuato delle correzioni alle originarie dichiarazioni dei redditi al fine di eliminare dalla base imponibile IRPJ e CSLL l\u2019ammontare degli interessi attivi (al tasso cd. SELIC) maturati sui suddetti crediti fiscali. Tuttavia, le autorit\u00e0 fiscali brasiliane avevano negato le correzioni operate dalla societ\u00e0. Nel corso del secondo semestre 2023, il procedimento in corso di fronte alle competenti sedi amministrative - il cui rischio era stato stimato in circa 39 milioni di euro - si \u00e8 definitivamente concluso a favore della societ\u00e0 e, pertanto, il rischio di soccombenza \u00e8 venuto meno. 29. RICAVI DELLE VENDITE E DELLE PRESTAZIONI I ricavi delle vendite e delle prestazioni sono cos\u00ec analizzabili: Tali ricavi sono relativi a contratti con i clienti. Per maggiori informazioni circa l\u2019andamento dei ricavi delle vendite e delle prestazioni, si rimanda alla sezione \u201cAndamento e risultati del Gruppo\u201d all\u2019interno della \u201cRelazione degli Amministratori sulla gestione\u201d, parte integrante del presente documento. (in migliaia di euro) 2023 2022 Ricavi per vendite di beni 6.471.590 6.426.636 Ricavi per prestazioni di servizi 178.473 189.091 Totale 6.650.063 6.615.727
30. ALTRI PROVENTI La voce \u00e8 cos\u00ec composta: La voce vendite di prodotto Industrial si riferisce principalmente a ricavi generati dalla vendita di pneumatici per truck e per veicoli agro, acquistati principalmente dal Gruppo Prometeon, e che sono venduti dalla rete distributiva controllata dal Gruppo Pirelli. La voce altri ricavi verso Gruppo Prometeon include: \ue001 20.847 migliaia di euro per il contratto di licenza del marchio; \ue001 10.000 migliaia di euro per il contratto di licenza del know-how; \ue001 1.131 migliaia di euro per prestazioni di servizi; \ue001 655 migliaia di euro per vendita di materie prime, semilavorati e prodotti finiti. La voce recuperi e rimborsi accoglie in particolare: \ue001 rimborsi di imposte e dazi per complessivi 10.044 migliaia di euro ricevuti principalmente dalla consociata brasiliana; \ue001 rimborsi d\u2019imposta per complessivi 4.840 migliaia di euro derivanti da rimborsi ottenuti in Germania sulle accise sull\u2019energia elettrica e sul gas per 2.643 migliaia di euro e rimborsi d\u2019imposta ottenuti in Messico per 1.118 migliaia di euro; \ue001 proventi da vendite di pneumatici per test e recuperi spese di trasporto in Germania per 1.740 migliaia di euro. La voce altro include principalmente proventi relativi a vendita di beni e servizi nell\u2019ambito dell\u2019attivit\u00e0 sportiva legati a contratti di sponsorizzazione per 35.379 migliaia di euro e royalties da terzi per 19.544 migliaia di euro, proventi derivanti dalla vendita di pneumatici e materiali di scarto conseguiti nel Regno Unito per complessivi 1.001 migliaia di euro (in migliaia di euro) 2023 2022 Vendite prodotto Industrial 127.529 151.373 Altri ricavi verso Gruppo Prometeon 34.105 42.259 Recuperi e rimborsi 26.664 22.488 Contributi pubblici 33.961 15.554 Plusvalenza da cessione immobilizzazioni materiali 1.142 2.892 Proventi da affitti 2.912 3.501 Proventi da sub-affitti di diritti d'uso 911 1.042 Altro 101.770 91.804 Total 328.994 330.913
31. COSTI DEL PERSONALE La voce \u00e8 cos\u00ec composta: 32. AMMORTAMENTI E SVALUTAZIONI La voce \u00e8 cos\u00ec composta: Per la composizione dell\u2019ammortamento dei diritti d\u2019uso si veda Nota 9.2 - Diritti d\u2019uso.
(in migliaia di euro) 2023 2022 Salari e stipendi 947.717 918.164 Oneri sociali 182.179 177.112 Costi per indennit\u00e0 di fine rapporto e assimilati 18.732 11.709 Costi per fondi pensione a contribuiti definiti 25.807 24.602 Costi relativi a fondi pensione a benefici definiti 703 1.187 Costi relativi a premi di anzianit\u00e0 13.603 10.285 Costi per piani assistenza medica a contributi definiti 10.701 2.838 Altri costi 25.869 32.712 Totale 1.225.311 1.178.609 (in migliaia di euro) 2023 2022 Ammortamenti delle immobilizzazioni immateriali 139.091 133.793 Ammortamenti delle immobilizzazioni materiali (escl. diritti d'uso) 317.599 314.662 Ammortamenti diritti d'uso 101.287 95.812 Svalutaz. delle immobilizz. materiali ed immateriali (escl. diritti d'uso) 30.086 21.841 Svalutazioni diritti d'uso 400 581 Totale 588.463 566.689
33. ALTRI COSTI La voce \u00e8 cos\u00ec suddivisa: Nel corso del 2023 si registra una flessione dei costi nello specifico nelle voci \u201cCosti di vendita\u201d e \u201cAcquisti di merci destinate alla rivendita\u201d, dovuto principalmente alla diminuzione dei costi di trasporto rispetto all\u2019aumento degli stessi registrato nel corso del 2022. La voce Fluidi ed energia include il costo per l\u2019acquisto di diritti di emissione di gas ad effetto serra e di certificati per energia rinnovabile. La voce Locazione e noleggi \u00e8 cos\u00ec composta: \ue001 21.023 migliaia di euro per contratti di leasing con durata inferiore ai dodici mesi (17.357 migliaia di euro nel 2022); \ue001 11.866 migliaia di euro per contratti di leasing con canoni variabili non legati a indici o tassi (12.911 migliaia di euro nel 2022); \ue001 9.335 migliaia di euro per contratti di leasing per beni a basso valore unitario (7.003 migliaia di euro nel 2022). (in migliaia di euro) 2023 2022 Costi di vendita 408.643 485.619 Acquisti di merci destinate alla rivendita 416.141 455.936 Pubblicit\u00e0 252.921 225.032 Fluidi ed energia 305.521 278.485 Gestione e custodia magazzini 91.175 72.592 Spese informatiche 67.347 61.112 Consulenze 50.873 57.884 Manutenzioni 69.944 66.067 Assicurazioni 34.717 34.604 Locazioni e noleggi 42.224 37.271 Lavorazioni esterne da terzi 45.784 38.148 Bolli, tributi ed imposte locali 33.158 40.475 Accantonamenti a fondi rischi e oneri 28.172 47.103 Spese viaggio 38.323 30.857 Compensi key manager 23.855 29.068 Spese per prestazioni di pulizie 19.031 18.009 Mensa 26.578 20.994 Spese per sicurezza 14.644 11.837 Smaltimento rifiuti 12.530 11.263 Spese telefoniche 5.254 5.397 Altro 189.108 181.035 Total 2.175.943 2.208.788
La voce Altro include, tra le altre, prestazioni lavoro da terzi per 23.661 migliaia di euro (28.453 migliaia di euro nel 2022), oneri per prove tecnologiche per 18.154 migliaia di euro (18.039 migliaia di euro nel 2022), quote associative per 10.074 migliaia di euro (6.548 migliaia di euro nel 2022) e costi di trasporto di materiali per 18.758 migliaia di euro (19.623 migliaia di euro nel 2022).
34. SVALUTAZIONE NETTA ATTIVIT\u00c0 FINANZIARIE La voce, negativa per 5.263 migliaia di euro rispetto al dato positivo di 4.075 migliaia di euro del 2022, include principalmente la svalutazione netta dei crediti commerciali per 5.597 migliaia di euro (ripristino netto per 5.185 migliaia di euro nel 2022).
35. RISULTATO DA PARTECIPAZIONI 35.1 Quota di risultato di societ\u00e0 collegate e JV La quota di risultato delle partecipazioni in imprese collegate e joint venture valutate con il metodo del patrimonio netto \u00e8 positiva per 11.646 migliaia di euro e si riferisce principalmente alla partecipazione nella joint venture Xushen Tyre (Shanghai) Co., Ltd positiva per 9.505 migliaia di euro (positiva per 2.308 migliaia di euro nel 2022) e nella joint venture PT Evoluzione Tyres in Indonesia positiva per 840 migliaia di euro (positiva per 422 migliaia di euro nel 2022).
35.2 Dividendi Nel 2023 sono pari a 4.269 migliaia di euro e includono principalmente i dividendi ricevuti da RCS Mediagroup S.p.A. (1.482 migliaia di euro), Fin.Priv. S.r.l. (1.669 migliaia di euro) e Genextra S.p.A. (314 migliaia di euro). Nel 2022 erano stati pari a 3.051 migliaia di euro.
36. PROVENTI FINANZIARI La voce \u00e8 cos\u00ec composta: (in migliaia di euro) 2023 2022 Interessi attivi 46.424 38.686 Altri proventi finanziari 5.080 3.725 Interessi netti su fondi del personale 612 848 Valutazioni a fair value di altre attivit\u00e0 finanziarie 170.838 58.728 Valutazione a fair value di altri strumenti derivati 2.707 - Totale 225.661 101.987
Gli interessi attivi per complessivi 46.424 migliaia di euro includono principalmente: \ue001 33.352 migliaia di euro per interessi attivi verso istituti finanziari e verso societ\u00e0 collegate e JV; \ue001 5.443 migliaia di euro per interessi su titoli a reddito fisso; \ue001 2.676 migliaia di euro per interessi su titoli di altra natura; \ue001 4.143 migliaia di euro per interessi maturati su depositi cauzionali versati dalle consociate brasiliane a garanzia di contenziosi legali e fiscali.
La voce altri proventi finanziari pari a 5.080 migliaia di euro include interessi maturati su crediti fiscali dalle consociate brasiliane. La valutazione a fair value di altre attivit\u00e0 finanziarie, positiva per 170.838 migliaia di euro, si riferisce alla valutazione a fair value degli strumenti obbligazionari dollar-linked in cui la consociata argentina ha investito con l\u2019obiettivo di mitigare gli effetti della svalutazione della moneta locale. La componente cambio della valutazione a fair value degli strumenti obbligazionari dollar-linked \u00e8 pari a 167.862 migliaia di euro e supera l\u2019effetto combinato complessivamente pari a 132.788 migliaia di euro costituiti da un lato dalla perdita monetaria netta argentina pari a 47.329 migliaia di euro e dall\u2019altro l\u2019effetto delle perdite nette su cambi dell\u2019affiliata argentina pari a 85.459 migliaia di euro. Si rimanda alla Nota 37 \u201cOneri finanziari\u201d per maggiori dettagli. 37. ONERI FINANZIARI La voce \u00e8 cos\u00ec composta: Gli interessi per complessivi 181.600 migliaia di euro includono principalmente: \ue001 112.043 migliaia di euro a fronte delle linee di finanziamento bancarie in capo a Pirelli & C. S.p.A.;
(in migliaia di euro) 2023 2022 Interessi passivi 181.600 103.671 Commissioni 26.223 18.304 Perdita monetaria netta 41.298 22.250 Altri oneri finanziari 3.481 12.202 Interessi passivi su debiti per leasing 23.189 21.461 Perdite nette su cambi 84.957 15.834 Valutazione a fair value di strumenti derivati su cambi 59.016 109.515 Valutazione a fair value di altri strumenti derivati - 446 Totale 419.764 303.683 \ue001 36.707 migliaia di euro di oneri finanziari relativi a prestiti obbligazionari, di cui 25.328 migliaia di euro relativi al sustainability-linked bond, 9.706 migliaia di euro relativi agli interessi non monetari del prestito obbligazionario unrated e 1.673 migliaia di euro relativi ai finanziamenti \u201cSchuldschein\u201d, in tutti i casi emessi da Pirelli & C. S.p.A.; \ue001 14.785 migliaia di euro di interessi attivi netti che includono interessi su Interest Rate Swaps, per i quali \u00e8 stato adottato l\u2019hedge accounting, a rettifica del flusso di oneri finanziari delle linee bancarie e prestiti obbligazionari di cui ai punti precedenti. Per maggiori dettagli si veda quanto riportato alla Nota 27 \u201cStrumenti finanziari derivati\u201d; \ue001 28.461 migliaia di euro di oneri finanziari relativi ai finanziamenti bancari in capo alle consociate estere.
Le commissioni pari a 26.223 includono in particolare 9.086 migliaia di euro relativi a costi per operazioni di cessione crediti con clausola pro-soluto principalmente in Sud America, Italia e Germania e 17.137 migliaia di euro relativi ad oneri per fidejussioni e altre commissioni bancarie. La voce perdita monetaria netta si riferisce all\u2019effetto sulle poste monetarie derivante dall\u2019applicazione dello IAS 29 - Iperinflazione da parte della societ\u00e0 controllata argentina Pirelli Neumaticos SAIC per un importo negativo pari a 47.329 migliaia di euro e delle societ\u00e0 controllate turche Pirelli Otomobil Lastikleri A.S. e Pirelli Lastikleri Dis Ticaret A.S. per un importo positivo di 6.031 migliaia di euro (si rimanda alla Nota 41 \u201cIperinflazione\u201d per maggiori dettagli). Le perdite nette su cambi, pari a 84.957 migliaia di euro (utili pari a 544.594 migliaia di euro e perdite pari a 629.551 migliaia di euro) si riferiscono all\u2019adeguamento ai cambi di fine periodo delle partite espresse in valuta diversa da quella funzionale ancora in essere alla data di chiusura del Bilancio Consolidato e agli utili netti sulle partite chiuse nel corso del periodo.
La valutazione a fair value di strumenti derivati su cambi si riferisce a operazioni di acquisto/vendita di valuta a termine a copertura di transazioni commerciali e finanziarie, in accordo con la politica di gestione del rischio cambio del Gruppo. Per le operazioni aperte a fine periodo il fair value \u00e8 determinato applicando il tasso di cambio a termine alla data di Bilancio. La valutazione a fair value si compone di due elementi: la componente interesse, legata al differenziale di tassi d\u2019interesse tra le valute oggetto delle singole coperture, pari ad un costo netto di 39.875 migliaia di euro (in diminuzione di 48.292 migliaia di euro rispetto allo scorso anno) e la componente cambi, pari ad una perdita netta di 19.141 migliaia di euro. Confrontando le perdite nette su cambi, pari a 84.957 migliaia di euro, rilevate su crediti e debiti in valuta diversa da quella funzionale nelle varie controllate, con la valutazione a fair value della componente cambi dei derivati su cambi di copertura, pari ad un costo netto di 19.141 migliaia di euro, risulta uno sbilancio negativo di 104.098 migliaia di euro. Tale sbilancio include una perdita netta su cambi della societ\u00e0 controllata argentina Pirelli Neumaticos SAIC per 85.459 migliaia di euro compensata dalla valutazione a fair value positiva di altre attivit\u00e0 finanziarie come descritto nella Nota 35 \u201cProventi finanziari\u201d. Al netto del suddetto effetto argentino pertanto lo sbilancio risulterebbe negativo per 18.639 migliaia di euro, dovuto principalmente all\u2019impossibilit\u00e0 di coperture finanziarie efficienti principalmente in Egitto e temporaneamente in Russia e Turchia.
38. IMPOSTE Le imposte risultano cos\u00ec composte: Le imposte nel 2023 ammontano a 134.198 migliaia di euro a fronte di un utile ante imposte di 630.103 migliaia di euro rispetto ad un ammontare di 159.734 migliaia di euro del 2022 a fronte di un utile ante imposte di 595.634 migliaia di euro. Il tax rate del 2023 si attesta al 21,3% rispetto al 26,8% del 2022. Il valore include il beneficio, registrato a partire dal terzo trimestre, derivante dall\u2019applicazione del regime di tassazione agevolato Patent Box per effetto dell\u2019accordo preventivo sottoscritto in data 3 agosto 2023 con l\u2019Agenzia delle Entrate italiana e pari a 41.383 migliaia di euro per il triennio 2020-2022, oltre al beneficio dell\u2019anno 2023 pari a 20.924 migliaia di euro. La riconciliazione fra imposte teoriche e imposte effettive \u00e8 la seguente: L\u2019impatto negativo sul tax rate derivante da costi indeducibili e da altre poste \u00e8 pi\u00f9 che compensato nel 2023 dagli incentivi fiscali che risentono dell\u2019iscrizione del beneficio Patent Box. L\u2019importo della voce \u201cAltro\u201d \u00e8 principalmente riferibile all\u2019effetto della contabilizzazione e degli aggiustamenti fiscali relativi all\u2019iperinflazione in Argentina. (in migliaia di euro) 2023 2022 Imposte correnti 205.140 182.193 Imposte differite (70.942) (22.459) Totale 134.198 159.734 (in migliaia di euro) 2023 2022 A) Utile/(perdita) al lordo delle imposte 630.103 595.634 B) Imposte teoriche 174.129 159.463 Principali cause che danno origine a variazioni tra imposte teoriche ed effettive: Incentivi fiscali (87.815) (21.035) Costi non deducibili 16.647 16.082 Imposizione su utili non distribuiti delle controllate e altre ritenute non recuperabili 14.566 11.435 Altro 16.672 (6.211) C) Imposte effettive 134.198 159.734 Tax rate teorico (B/A) 27,63% 26,6% Tax rate effettivo (C/A) 21,30% 26,6%
Il carico fiscale teorico di Gruppo \u00e8 calcolato tenuto conto delle aliquote fiscali nominali dei Paesi nei quali operano le principali societ\u00e0 del Gruppo, come sotto riportate: Di seguito \u00e8 riportata l\u2019incidenza delle imposte pagate nel corso dell\u2019esercizio, pari a 138.998 migliaia di euro (205.455 migliaia di euro nel 2022), per area geografica: - 33% Europa (33% nel 2022); - 36% APAC (24% nel 2022); - 3% Russia e MEAI (14% nel 2022); - 8% Sud America (13% nel 2022); - 20% Nord America (13% nel 2022); Per imposte pagate si intende l\u2019importo totale delle imposte sul reddito effettivamente versate durante il periodo d\u2019imposta dalle societ\u00e0 del Gruppo alle rispettive giurisdizioni di residenza fiscale, acconti di imposta sul reddito versati nel 2023, imposte sul reddito versate nel corso del 2023 ma relative ad esercizi precedenti (es. saldi di imposta sul reddito relativi al 2022) o pagamenti relativi ad accertamenti fiscali su precedenti annualit\u00e0. Le tasse pagate comprendono anche ritenute d\u2019imposta subite su pagamenti transfrontalieri quali dividendi, interessi e royalties e sono stati riportati nella giurisdizione di residenza fiscale del percipiente. 2023 2022 Europa e Turchia Italia 29,57% 29,57% Germania 30,00% 30,00% Romania 16,00% 16,00% Gran Bretagna 23,50% 19,00% Turchia 25,00% 23,00% Russia, Nordics e MEAI Russia 20,00% 20,00% Nord America USA 25,50% 25,00% Messico 30,00% 30,00% Sud America Argentina 35,00% 35,00% Brasile 34,00% 34,00% APAC Cina 25,00% 25,00%
Informativa relativa agli impatti del modello Pillar Two La normativa Pillar Two risulta enacted o substantively enacted in alcune giurisdizioni in cui il Gruppo opera ed entrer\u00e0 in vigore a partire dal 1 gennaio 2024. Il Gruppo rientra nell'ambito di applicazione della legislazione e ha effettuato un assessment della potenziale esposizione agli impatti del Pillar Two sulle imposte sul reddito. Tenuto conto di quanto riportato nella Nota 1 \u201cInformazioni generali\u201d a cui si rinvia, sia nel caso in cui l\u2019Ultimate Parent Entity fosse Pirelli sia nel caso in cui fosse Sinochem, nella maggior parte delle giurisdizioni in cui il Gruppo opera, le aliquote fiscali effettive del Pillar Two sono superiori al 15% o si applicano i cd. transitional safe harbour. Vi \u00e8 un numero limitato di giurisdizioni in cui non si applicano i safe harbour in cui, tuttavia, il Gruppo non prevede un impatto materiale del Pillar Two sulle imposte sul reddito.
La valutazione della potenziale esposizione alle imposte sul reddito del Pillar Two si basa sulle pi\u00f9 recenti dichiarazioni fiscali, sul country-by-country reporting e sui bilanci delle entit\u00e0 che compongono il Gruppo. 39. UTILE/(PERDITA) PER AZIONE L\u2019utile/(perdita) base per azione \u00e8 dato dal rapporto fra utile/(perdita) di pertinenza della Capogruppo e la media ponderata del numero di azioni ordinarie in circolazione nel periodo, con l\u2019esclusione delle azioni proprie. Si precisa che l\u2019utile/(perdita) per azione base e diluito coincidono. Si segnala che l\u2019opzione di conversione delle azioni relative al prestito obbligazionario non ha effetti diluitivi in quanto il prezzo medio di mercato delle azioni \u00e8 stato inferiore al prezzo di esercizio dell\u2019opzione stessa nel corso del 2023.
40. DIVIDENDI PER AZIONE Nel corso del 2023, Pirelli & C. S.p.A. ha distribuito ai propri azionisti, sul risultato dell\u2019anno 2022, un dividendo unitario di euro 0,218 per azione ordinaria pari a un monte dividendi di 218 milioni di euro al lordo delle ritenute di legge. (in migliaia di euro) 2023 2022 Risultato del periodo di pertinenza della Capogruppo 479.080 417.760 Media ponderata delle azioni ordinarie in circolazione (in migliaia) 1.000.000 1.000.000 Utile / (perdita) base per azione ordinaria (in euro per azione) 0,479 0,418
41. IPERINFLAZIONE In base a quanto stabilito dai principi contabili di gruppo, la contabilit\u00e0 per l\u2019alta inflazione \u00e8 stata adottata dalle societ\u00e0 controllate argentine Pirelli Neumaticos SAIC e Latam Servicios Industriales SA a partire rispettivamente dall\u20191 luglio 2018 e dal 15 dicembre 2022 e dalle societ\u00e0 controllate turche Pirelli Otomobil Lastikleri A.S. e Pirelli Lastikleri Dis Ticaret A.S. a partire dal 30 giugno 2022. Per le societ\u00e0 argentine, l\u2019indice dei prezzi utilizzato per l\u2019applicazione della contabilit\u00e0 ad alta inflazione \u00e8 l\u2019indice dei prezzi al consumo nazionale (IPC) pubblicato dall\u2019Istituto Nazionale di Statistica e Censimento (INDEC), pari a un valore ufficiale annuo del 211,49%. Per le societ\u00e0 turche, l\u2019indice dei prezzi utilizzato \u00e8 l\u2019indice dei prezzi al consumo nazionale (TUFE) pubblicato dall\u2019Istituto Turco di Statistica (TUIK), pari a un valore ufficiale annuo del 64,77%. Le perdite nette sulla posizione monetaria netta sono imputate a Conto economico alla voce \u201cOneri finanziari\u201d (Nota 37) per un importo di 41.298 migliaia di euro.
42. OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE Le operazioni con le parti correlate, ivi incluse le operazioni infragruppo, non sono qualificabili n\u00e9 come atipiche, n\u00e9 come inusuali, rientrando invece nell\u2019ordinario corso degli affari delle societ\u00e0 del Gruppo. Dette operazioni, quando non concluse a condizioni standard o dettate da specifiche condizioni normative, sono comunque regolate a condizioni in linea con quelle di mercato e poste in essere nel rispetto delle disposizioni contenute nella Procedura per le operazioni con parti correlate di cui la Societ\u00e0 si \u00e8 dotata.
Nel prospetto che segue sono riportate in sintesi le voci di Stato Patrimoniale, di Conto Economico e di Rendiconto Finanziario che includono le partite con parti correlate e la relativa incidenza. SITUAZIONE PATRIMONIALE - FINANZIARIA (in milioni di euro) 31/12/2023 di cui parti correlate % incidenza 31/12/2022 di cui parti correlate % incidenza Attivit\u00e0 non correnti Altri crediti 408,6 7,2 1,8% 231,2 6,9 3,0% Attivit\u00e0 correnti Crediti commerciali 649,4 9,4 1,4% 636,4 11,0 1,7% Altri crediti 419,2 98,7 23,5% 741,2 111,3 15,0% Passivit\u00e0 non correnti Debiti verso banche ed altri finanziatori 3.174,7 8,3 0,3% 3.690,1 10,4 0,3% Altri debiti 77,9 0,2 0,3% 74,6 0,2 0,3% Fondi rischi e oneri 109,5 22,1 20,2% 101,7 21,8 21,5% Fondi del personale 180,2 3,2 1,8% 180,6 6,7 3,7% Passivit\u00e0 correnti Debiti verso banche ed altri finanziatori 789,5 2,2 0,3% 800,4 3,0 0,4% Debiti commerciali 1.999,4 126,1 6,3% 1.973,3 166,4 8,4% Altri debiti 412,2 21,4 5,2% 405,6 37,4 9,2% CONTO ECONOMICO (in milioni di euro) 2023 di cui parti correlate % incidenza 2022 di cui parti correlate % incidenza Ricavi delle vendite e delle prestazioni 6.650,1 31,0 0,5% 6.615,7 45,0 0,7% Altri proventi 329,0 60,1 18,3% 330,9 63,6 19,2% Materie prime e materiali di consumo utilizzati (al netto della variazione scorte) (2.216,1) (11,0) 0,5% (2.419,3) (17,6) 0,7% Costi del personale (1.225,3) (17,4) 1,4% (1.178,6) (15,2) 1,3% Altri costi (2.175,9) (325,0) 14,9% (2.208,8) (340,8) 15,4% Proventi finanziari 225,7 3,1 1,4% 102,0 3,5 3,4% Oneri finanziari (419,8) (0,8) 0,2% (303,7) (1,8) 0,6% Risultato da partecipazioni 15,9 11,6 n.a. 5,8 2,9 n.a. RENDICONTO FINANZIARIO (in milioni di euro) 2023 di cui parti correlate % incidenza 2022 di cui parti correlate % incidenza Flusso netto generato/(assorbito) da attivit\u00e0 operative 1.359,9 (290,1) n.a. 1.131,6 (228,4) n.a. Flusso netto generato/(assorbito) da attivit\u00e0 d'investimento (392,9) (0,3) n.a. (326,6) 1,1 n.a. Flusso netto generato/(assorbito) da attivit\u00e0 di finanziamento (979,6) (4,0) n.a. (1.404,7) (0,9) n.a.
Vengono di seguito dettagliate operazioni con parti correlate suddivise per controparte: RAPPORTI CON SOCIET\u00c0 COLLEGATE e JOINT VENTURE Rapporti patrimoniali La voce altri crediti non correnti si riferisce ad un finanziamento concesso da Pirelli Tyre S.p.A. alla JV indonesiana PT Evoluzione Tyres. La voce crediti commerciali comprende crediti per prestazioni di servizi erogati principalmente alla JV cinese Jining Shenzhou Tyre Co., Ltd. La voce altri crediti correnti si riferisce principalmente a: \ue001 crediti per royalties di Pirelli Tyre S.p.A. nei confronti di PT Evoluzione Tyres e di Jining Shenzhou Tyre Co., Ltd. per complessivi 3,4 milioni di euro; \ue001 crediti per service fees di Pirelli Tyre Co., Ltd nei confronti di Jining Shenzhou Tyre Co., Ltd. per 2,5 milioni di euro. SITUAZIONE PATRIMONIALE-FINANZIARIA Altri crediti non correnti 7,2 - - 7,2 6,9 - - 6,9 di cui finanziari 7,2 - - 7,2 6,9 - - 6,9 Crediti commerciali 7,8 1,5 - 9,4 9,2 1,8 - 11,0 Altri crediti correnti 88,0 10,7 - 98,7 87,0 24,3 - 111,3 di cui finanziari 75,0 - - 75,0 79,0 - - 79,0 Debiti verso banche e altri finanziatori non correnti 7,9 0,4 - 8,3 10,4 - - 10,4 Altri debiti non correnti - - 0,2 0,2 - - 0,2 0,2 Fondi rischi e oneri non correnti - - 22,1 22,1 - - 21,8 21,8 Fondi del personale non correnti - - 3,2 3,2 - - 6,7 6,7 Debiti verso banche e altri finanziatori correnti 2,1 0,2 - 2,2 2,3 0,7 - 3,1 Debiti commerciali 45,7 80,4 - 126,1 34,0 132,4 - 166,4 Altri debiti correnti 0,1 0,8 20,5 21,4 - 0,8 36,6 37,4 CONTO ECONOMICO Ricavi delle vendite e delle prestazioni 29,2 1,8 - 31,0 42,2 2,8 - 45,0 Altri proventi 18,9 41,2 - 60,1 14,3 49,3 - 63,6 Materie prime e materiali di consumo utilizzati (al netto della variazione scorte) (2,1) (8,9) - (11,0) (2,4) (15,2) - (17,6) Costi del personale - - (17,4) (17,4) - - (15,2) (15,2) Altri costi (209,3) (91,8) (23,9) (325,0) (163,1) (148,7) (29,1) (340,9) Proventi finanziari 2,8 0,2 - 3,1 3,4 0,1 - 3,5 Oneri Finanziari (0,5) (0,3) - (0,8) (0,3) (1,5) - (1,8) Risultato da partecipazioni 11,6 - - 11,6 2,9 - - 2,9 RENDICONTO FINANZIARIO Risultato al lordo delle imposte (149,3) (57,8) (41,2) (248,3) (103,0) (113,3) (44,3) (260,6) Storno (Proventi)/oneri finanziari (2,3) 0,1 - (2,2) (3,1) 1,4 - (1,7) Storno quota di risultato di societ\u00e0 collegate e JV (11,6) - - (11,6) (2,9) - - (2,9) Storno accantonamenti a fondi ed altro - - 12,3 12,3 - - 14,9 14,9 Variazione Crediti commerciali 1,2 0,1 - 1,3 5,7 3,2 - 8,9 Variazione Debiti commerciali 12,3 (40,5) - (28,1) 9,4 6,9 - 16,3 Variazione Altri crediti (3,8) 13,6 - 9,8 3,3 (10,7) - (7,4) Variazione Altri debiti 0,1 (0,0) (20,6) (20,5) (2,3) (0,2) 6,6 4,1 Utilizzi Fondi rischi e oneri - - (2,6) (2,6) - - - - Flusso netto generato/(assorbito) da attivit\u00e0 operative (153,5) (84,5) (52,1) (290,1) (92,9) (112,7) (22,8) (228,4) Cessioni di Partecipazioni in societ\u00e0 collegate e JV - - - - 1,3 - - 1,3 Variazione crediti finanziari verso collegate e JV (0,3) - - (0,3) (0,3) - - (0,3) Dividendi ricevuti - - - - 0,0 - 0,0 Flusso netto generato/(assorbito) da attivit\u00e0 d'investimento (0,3) - - (0,3) 1,1 - - 1,1 Rimborso quota capitale e pagamento interessi su debiti leasing (3,0) (0,9) - (4,0) (0,8) (0,2) - (0,9) Flusso netto generato/(assorbito) da attivit\u00e0 di finanziamento (3,0) (0,9) - (4,0) (0,8) (0,2) - (0,9) (in milioni di euro) Collegate e joint venture Altre parti correlate Compensi ad Amministratori e Dirigenti con responsabilit\u00e0 strategica Totale parti correlate Collegate e joint venture Altre parti correlate 31/12/2023 31/12/2022 Compensi ad Amministratori e Dirigenti con responsabilit\u00e0 strategica Totale parti correlate 2022 (in milioni di euro) Collegate e joint venture Altre parti correlate Compensi ad Amministratori e Dirigenti con responsabilit\u00e0 strategica Totale parti correlate Collegate e joint venture Altre parti correlate Compensi ad Amministratori e Dirigenti con responsabilit\u00e0 strategica Totale parti correlate 2023 2022 (in milioni di euro) Collegate e joint venture Altre parti correlate Compensi ad Amministratori e Dirigenti con responsabilit\u00e0 strategica Totale parti correlate Collegate e joint venture Altre parti correlate Compensi ad Amministratori e Dirigenti con responsabilit\u00e0 strategica Totale parti correlate 2023
La parte finanziaria fa riferimento al finanziamento concesso da Pirelli Tyre Co., Ltd a Jining Shenzhou Tyre Co., Ltd. La voce debiti verso banche e altri finanziatori non correnti si riferisce ai debiti per noleggio macchinari delle societ\u00e0 Pirelli Deutschland GMBH nei confronti della societ\u00e0 Industriekraftwerk Breuberg Gmbh e di Pirelli Tyre Co., Ltd nei confronti di Jining Shenzhou Tyre Co. La voce debiti verso banche e altri finanziatori correnti fa riferimento alla quota parte del suddetto debito a breve termine. La voce debiti commerciali si riferisce ai debiti per l\u2019acquisto di energia da Industriekraftwerk Breuberg Gmbh per 20,8 milioni di euro e debiti commerciali verso Jining Shenzhou Tyre Co., Ltd. per 24,7 milioni di euro. Rapporti economici La voce ricavi delle vendite e delle prestazioni si riferisce principalmente a vendite di materie prime e semilavorati verso Jining Shenzhou Tyre Co., Ltd per 28,4 milioni di euro. La voce altri proventi si riferisce a royalties di Pirelli Tyre S.p.A. nei confronti di Jining Shenzhou Tyre Co., Ltd per 8,1 milioni di euro e PT Evoluzione Tyres per 1,3 milioni di euro, a commission fee per 5,2 milioni di euro di Pirelli Tyre Co., Ltd nei confronti di Jining Shenzhou Tyre Co. e a 3,1 milioni di euro per riaddebito costi. La voce materie prime e materiali di consumo utilizzati fa riferimento ad acquisti di materie prime da Jining Shenzhou Tyre Co., Ltd. La voce altri costi si riferisce principalmente a costi per: \ue001 acquisto di pneumatici da Jining Shenzhou Tyre Co., Ltd per 95,9 milioni di euro; \ue001 acquisto di prodotti Moto da PT Evoluzione Tyres per 45,8 milioni di euro; \ue001 acquisto di energia da Industriekraftwerk Breuberg Gmbh per 50,5 milioni di euro. La voce proventi finanziari si riferisce principalmente agli interessi sui finanziamenti erogati alle due joint ventures. RAPPORTI CON ALTRE PARTI CORRELATE I rapporti di seguito dettagliati si riferiscono principalmente a rapporti con Aeolus Tyre Co., Ltd. e a rapporti con il Gruppo Prometeon. Tenuto conto di quanto riportato nella Nota 1 \u201cInformazioni generali\u201d a cui si rinvia, in attesa dell\u2019esito degli approfondimenti avviati in merito, nel Bilancio
Consolidato al 31 dicembre 2023 non \u00e8 stato modificato il perimetro delle parti correlate di Pirelli ai sensi dello IAS 24R. Rapporti patrimoniali La voce crediti commerciali si riferisce principalmente a crediti verso societ\u00e0 del Gruppo Prometeon. La voce altri crediti correnti si riferisce a crediti verso societ\u00e0 del Gruppo Prometeon per 8,9 milioni di euro e verso Aeolus Tyre Co., Ltd. per 1,8 milioni di euro, principalmente relativi a royalties. La voce debiti verso banche e altri finanziatori correnti si riferisce al debito per noleggio macchinari di Pirelli Otomobil Lastikleri A.S. nei confronti di Prometeon Turkey End\u00fcstriyel ve Ticari Lastikler A.S. La voce debiti commerciali si riferisce prevalentemente a debiti verso societ\u00e0 del Gruppo Prometeon. Rapporti economici La voce altri proventi comprende royalties addebitate ad Aeolus Tyre Co., Ltd. per 7 milioni di euro annui. Sono inclusi inoltre proventi verso societ\u00e0 del Gruppo Prometeon relativi principalmente a: - royalties registrate a fronte del contratto di licenza del marchio per 20,8 milioni di euro; - vendita materie prime, prodotti finiti e semilavorati per complessivi 0,8 milioni di euro; - licenza per know-how addebitata da Pirelli Tyre S.p.A. per 10 milioni di euro; - long term service agreement per 0,3 milioni di euro addebitato da Pirelli Sistemi Informativi S.r.l.; - addebito di costi per complessivi 1,1 milioni di euro, di cui 0,9 milioni di euro effettuati dalla societ\u00e0 spagnola Pirelli Neumaticos S.A. \u2013 Sociedad Unipersonal. La voce materie prime e materiali di consumo utilizzati si riferisce a costi verso societ\u00e0 del Gruppo Sinochem per acquisto materiali diretti/consumo/mescole di cui 7,8 milioni di euro della societ\u00e0 cinese Pirelli Tyre Co., Ltd. La voce altri costi comprende contributi a Fondazione Hangar Bicocca e Fondazione Pirelli per 1 milione di euro e costi verso societ\u00e0 del Gruppo Prometeon principalmente per: - acquisto prodotti truck per complessivi 76 milioni di euro, di cui 70,8 milioni di euro effettuati dalla societ\u00e0 brasiliana Comercial e Importadora de Pneus Ltda e successivamente rivenduti
a clienti retail e 3,2 milioni di euro effettuati dalla societ\u00e0 tedesca Driver Reifen und KFZ- Technik Gmbh; - acquisto prodotto Car/Moto e semilavorati per complessivi 6,9 milioni di euro effettuatio dalla societ\u00e0 turca Pirelli Otomobil Lastikleri A.S. a fronte di contratto di off-take; - costi sostenuti da Pirelli Otomobil Lastikleri A.S.per l\u2019acquisto di energia per 2 milioni di euro. La voce oneri finanziari fa riferimento principalmente agli interessi sul debito per noleggio descritto nel paragrafo precedente. COMPENSI AD AMMINISTRATORI E DIRIGENTI CON RESPONSABILIT\u00c0 STRATEGICA I compensi ad Amministratori e dirigenti con responsabilit\u00e0 strategica si possono dettagliare come segue: - nelle voci patrimoniali fondi rischi ed oneri e fondi del personale non correnti sono inclusi gli accantonamenti relativi ai piani di incentivazione triennali monetari Long Term Incentive (LTI) 2022 - 2024 e 2023 - 2025 per 5,9 milioni di euro (8,6 milioni di euro al 31 dicembre 2022), gli accantonamenti relativi al piano di incentivazione Short Term Incentive (STI) per 7,2 milioni di euro (5,9 milioni di euro al 31 dicembre 2022), nonch\u00e9 al trattamento di fine mandato per 16,8 milioni di euro (14,2 milioni di euro al 31 dicembre 2022); - la voce patrimoniale altri debiti correnti include la quota a breve termine relativa al piano di incentivazione STI e LTI; - i costi del personale ed altri costi includono 4 milioni di euro relativi al TFR e al trattamento di fine mandato (6,1 milioni di euro nel 2022), nonch\u00e9 accantonamenti per benefici a breve termine per 13,8 milioni di euro (14,2 milioni di euro nel 2022) e per benefici a lungo termine per 10,5 milioni di euro (12,5 milioni di euro nel 2022).
43. EVENTI DI RILIEVO AVVENUTI DOPO LA FINE DELL\u2019ESERCIZIO In data 3 gennaio 2024 \u00e8 avvenuto il closing dell\u2019operazione per l\u2019acquisizione del 100% di Hevea- Tec, il maggiore operatore indipendente brasiliano nella trasformazione di gomma naturale, per un corrispettivo di 125 milioni di real brasiliani (23,3 milioni di euro ai cambi del 31 dicembre 2023). L\u2019accordo prevede inoltre il pagamento di un corrispettivo aggiuntivo (cd. earn out) che verr\u00e0 corrisposto alla controparte al raggiungimento di livelli di profittabilit\u00e0 e capacit\u00e0 produttiva definiti contrattualmente per un massimo di 15 milioni di real brasiliani (2,8 milioni di euro ai cambi del 31 dicembre 2023). Il fair value provvisorio delle attivit\u00e0 nette acquisite \u00e8 stimato pari al patrimonio netto contabile pari a 79,7 milioni di real brasiliani (14,9 milioni di euro ai cambi del 31 dicembre 2023). La differenza tra il
corrispettivo complessivo (26,1 milioni di euro) e il fair value provvisorio delle attivit\u00e0 nette acquisite (14,9 milioni di euro) \u00e8 pari a 11,2 milioni di euro. Il processo di allocazione del prezzo pagato al fair value delle attivit\u00e0 nette acquisite per la business combination (purchase price allocation \u2013 PPA), in linea con quanto previsto dal principio contabile IFRS 3 (Business combination), verr\u00e0 completato entro dodici mesi dalla data di acquisizione. In data 30 gennaio 2024 la Commissione Europea ha annunciato l\u2019avvio di un\u2019attivit\u00e0 investigativa nei confronti di taluni produttori di pneumatici attivi nello Spazio Economico Europeo, per presunte violazioni della normativa comunitaria in materia di concorrenza, con riferimento all\u2019eventuale coordinamento dei prezzi di pneumatici di ricambio nuovi per autovetture e autocarri destinati alla vendita nello Spazio Economico Europeo. Contestualmente ha condotto attivit\u00e0 ispettive presso gli uffici dei suddetti produttori di pneumatici, inclusi quelli di Pirelli. Quest\u2019ultima, nel confermare la correttezza del proprio operato e di aver sempre agito nel rispetto della normativa applicabile, ha assicurato piena collaborazione all\u2019Autorit\u00e0 nell\u2019ambito degli accertamenti svolti. Sulla base dei pochi elementi ad oggi disponibili, Pirelli non ha ritenuto di dover rilevare alcun fondo specifico nel Bilancio consolidato al 31 dicembre 2023. Inoltre, in considerazione dell\u2019annuncio della suddetta attivit\u00e0 della Commissione, con riguardo a tematiche similari, nel febbraio 2024, taluni soggetti privati hanno notificato alla controllata con sede US Pirelli Tire LLC alcune class action depositate dinanzi alle Corti statunitensi. Le richieste di risarcimento degli asseriti danni non sono state quantificate. Anche in questo caso, sulla base della valutazione effettuata dalla societ\u00e0 convenuta alla luce dei pochi elementi ad oggi disponibili, Pirelli non ha ritenuto di dover rilevare alcun fondo specifico nel Bilancio consolidato al 31 dicembre 2023.
44. ALTRE INFORMAZIONI Informativa relativa al cambiamento climatico Il Gruppo ha presentato i precedenti target di sostenibilit\u00e0 il 31 marzo 2021 all\u2019interno dell\u2019Industrial Plan 2021-2022|2025 mentre i nuovi obiettivi sono integrati nell\u2019Industrial Plan update 2024-2025, come riportato all\u2019interno della sezione \u201cPrevedibile Evoluzione nel 2024 e 2025\u201d della Relazione degli Amministratori sulla Gestione. La definizione dei target \u00e8 allineata alla materialit\u00e0 degli impatti del Gruppo su economia, ambiente, societ\u00e0 e Diritti Umani ed \u00e8 a supporto degli obiettivi di sviluppo sostenibile 2030 delle Nazioni Unite. La performance del Gruppo al 31 dicembre 2023 rispetto ai target dell\u2019Industrial Plan 2021- 2022|2025 \u00e8 descritta all\u2019interno della Relazione sulla gestione responsabile della catena del valore alla quale si rimanda. Le previsioni aggiornate del Gruppo tengono conto dei rischi relativi al cambiamento climatico prevedendo obiettivi e performance a ci\u00f2 connessi e in particolare: - nei processi produttivi, in termini di riduzione delle emissioni assolute di CO 2 di scopo 1 e 2 e di incremento della quota di energia elettrica da fonte rinnovabile e di efficienza nell\u2019uso delle risorse naturali; - a livello di prodotto e materie prime, attraverso l\u2019evoluzione della gamma di prodotti a minor impatto ambientale lungo il relativo ciclo vita garantendo al contempo una maggiore sicurezza di guida, e in termini di crescita della quota di materiali di origine non fossile impiegati nelle nuove linee di prodotto; - nell\u2019ambito della catena di fornitura attraverso obiettivi di riduzione delle emissioni assolute di CO2 associate, in particolare, ai fornitori di materie prime. Il raggiungimento di tali obiettivi prevede ulteriori azioni specifiche, parte delle quali gi\u00e0 avviate e riflesse, dove applicabile, nelle previsioni dei flussi economico finanziari relativi al 2024 e il 2025. Tali azioni includono: - acquisto di certificati di garanzia di origine per l\u2019energia elettrica, ossia strumenti che attestano la provenienza rinnovabile delle fonti energetiche utilizzate, registrate per il 2023 all\u2019interno degli Altri costi; - progetti di investimento per nuovi prodotti e l\u2019efficientamento energetico, iniziati gi\u00e0 dal 2021 e investimenti avviati nel 2023 per l\u2019elettrificazione dei vulcanizzatori. Gli investimenti effettuati nel 2023 sono inclusi negli incrementi delle immobilizzazioni materiali. Con riferimento agli investimenti per nuovi prodotti, si segnala che gli asset ad oggi in uso per la produzione di pneumatici non hanno la necessit\u00e0 di essere sostituiti ma saranno oggetto di eventuali migliorie. Con riferimento invece ai progetti per raggiungere l\u2019efficientamento energetico sono principalmente previste migliorie e l\u2019acquisto di componenti aggiuntive agli asset esistenti. Infine, i progetti di elettrificazione dei vulcanizzatori utilizzati nel processo produttivo prevedono la sostituzione di componenti non materiali degli asset esistenti. Pertanto, le tipologie di investimenti sopra citate non impattano la valutazione delle vite utili delle immobilizzazioni attualmente in uso e la recuperabilit\u00e0 del loro valore contabile al 31 dicembre 2023; - costi di ricerca e sviluppo per lo sviluppo di nuovi prodotti e costi operativi per l\u2019efficientamento energetico. Relativamente agli impatti sulla struttura finanziaria, si segnala che al 31 dicembre 2023 i finanziamenti parametrati a indici di sostenibilit\u00e0 rappresentano quasi il 67,6% del debito lordo totale del Gruppo (escluso il leasing). In particolare, il gruppo ha in essere linee bancarie \u201csostenibili\u201d per 3,1 miliardi di euro, di cui 2,1 miliardi di euro utilizzati al 31 dicembre 2023 e 1,0 miliardo di euro disponibili sotto forma di revolving credit facility committed e prestiti obbligazionari legati ad obiettivi di sostenibilit\u00e0 (c.d. Sustainability Linked Bonds, SLB) per 600 milioni di euro. Per maggiori
informazioni si rimanda alla Nota 23 \u201cDebiti verso banche e altri finanziatori\u201d e alla Nota 4 \u201cPolitica di gestione dei rischi finanziari\u201d. Con riferimento ai rischi legati al cambiamento climatico, Pirelli monitora tali elementi di incertezza (sia di natura fisica - acuti e cronici - sia di transizione) lungo la propria catena del valore attraverso analisi di sensitivity e risk assessment per valutare e quantificare gli impatti finanziari (rischi e opportunit\u00e0) legati al cambiamento climatico e allo stress idrico e per predisporre misure adeguate di prevenzione e mitigazione a tutela del proprio business. Uno strumento a supporto di queste analisi \u00e8 il Climate Change and Water Stress Risk Assessment di Gruppo, che viene aggiornato con frequenza bi-annuale per integrare l\u2019analisi con previsioni su orizzonti temporali di medio-lungo termine, rispetto a scenari climatici IPCC (Intergovernmental Panel on Climate Change) che rappresentano una proiezione di aumento della temperatura globale a fine secolo compresa fra 1,5\u00b0C (RCP2.6) e >4\u00b0C (RCP8.5) e di transizione energetica IEA (International Energy Agency), che considerano differenti livelli di ambizione e velocit\u00e0 nell\u2019implementazione di politiche climatiche (Stated Policies Scenario (STEPS), Announced Pledges Scenario (APS), Net Zero entro il 2050 (NZE). Per quanto concerne i rischi fisici, i potenziali impatti vengono proiettati sull\u2019orizzonte temporale fino 2050, rispetto a diversi scenari climatici dell\u2019IPCC, andando a valutare i potenziali giorni di business interruption sia lato plant Pirelli sia lungo la catena di fornitura. In termini di potenziali criticit\u00e0, valutate secondo le scale di Gruppo, non si ravvisano impatti significativi nel breve-medio periodo (2023- 2030), mentre perdurano elementi di incertezza sull\u2019orizzonte del 2050. Per quanto riguarda invece i rischi di transizione, il Gruppo \u00e8 andato a valutare, tra le altre cose, l\u2019introduzione e/o l\u2019inasprimento degli attuali schemi di tariffazione delle emissioni di CO 2 nei paesi in cui opera. I possibili impatti, legati ad un aumento dei costi di produzione, sono stati stimati sulla base di differenti evoluzioni del costo per acquistare i diritti a emettere CO 2 derivanti sia dalle previsioni pubblicate dall\u2019IEA per gli scenari STEPS, APS, NZE, sia di tre possibili pathway di intensit\u00e0 di emissione carbonica del Gruppo. Non emergono impatti materiali per quanto riguarda il breve (2024) e medio termine, mentre sussistono elementi di incertezza per quanto concerne il lungo periodo (2050), soprattutto in caso di accadimento degli scenari NZE e APS. Al 31 dicembre 2023 non sono emersi rischi di probabili flussi di cassa in uscita tali da richiedere un accantonamento di fondi specifici a bilancio. Gli impatti delle azioni per il raggiungimento degli obiettivi di piano e i relativi rischi sopra descritti sono stati considerati nello svolgimento dell\u2019impairment test dell\u2019avviamento e del Brand Pirelli al 31 dicembre 2023. In particolare, con riferimento al periodo di piano, considerando i nuovi flussi di cassa previsti dal management per gli anni 2024 e 2025 e, con riferimento al medio lungo periodo, sono stati valutati gli impatti in termini di: - impatto sul costo del capitale per effetto delle politiche di decarbonizzazione; - impatto sui flussi di cassa per i maggiori costi da sostenere nei prossimi anni per il raggiungimento degli obiettivi di decarbonizzazione.
Per maggiori informazioni si rimanda alla Nota 10 \u201cImobilizzazioni immateriali\u201d. Relativamente alle dichiarazioni di carattere non finanziario, ed in particolare ai rischi relativi al cambiamento climatico nonch\u00e9 agli obiettivi di sviluppo sostenibile ed i principali impegni internazionali per la sostenibilit\u00e0, si rimanda alle sezioni di riferimento della Relazione degli Amministratori sulla Gestione e Relazione sulla Gestione Responsabile della Catena del Valore, in particolare al paragrafo \u201cAdesione alla Task force on Climate-related Financial Disclosure (TCFD) e rendiconto TCFD\u201d, all\u2019interno del presente Annual Report e alle risposte pubbliche di Pirelli al questionario CDP Climate Change 2023. Attivit\u00e0 in Russia Nel 2023 la Russia rappresenta circa il 4% del fatturato. Il patrimonio netto complessivo \u00e8 pari a 101,3 milioni di euro, di cui 65,9 milioni di euro di pertinenza della Capogruppo e 35,5 milioni di euro di pertinenza di terzi. Alla data del presente documento non sono state rilasciate garanzie da parte di Pirelli Tyre S.p.A. su debiti finanziari e commerciali delle societ\u00e0 controllate in Russia verso terzi e altre societ\u00e0 del Gruppo. Spese di ricerca e sviluppo Le spese di ricerca e sviluppo del 2023 ammontano a 288,5 milioni di euro e rappresentano il 4,3% delle vendite e fanno riferimento a spese per l\u2019innovazione di prodotti e processi, nonch\u00e9 per lo sviluppo di nuovi materiali. La quota destinata alla ricerca e sviluppo High Value \u00e8 pari a 269,4 milioni di euro e pari al 5,4% dei ricavi High Value. Per maggiori dettagli si rimanda alla sezione \u201cAttivit\u00e0 di ricerca e sviluppo\u201d all\u2019interno della \u201cRelazione degli Amministratori sulla gestione\u201d parte integrante del presente documento.
Compensi ad Amministratori e Sindaci Si evidenziano di seguito i compensi relativi ad Amministratori e Sindaci: (in migliaia di euro) 2023 2022 Amministratori 23.855 29.068 Sindaci 393 390 Totale 24.248 29.458 Dipendenti medi Il numero medio, suddiviso per categoria, dei dipendenti delle imprese incluse nell\u2019area di consolidamento \u00e8 il seguente:
Compensi alla societ\u00e0 di revisione Ai sensi dell\u2019applicabile normativa si evidenziano di seguito i compensi complessivi di competenza dell\u2019esercizio 2023 per i servizi di revisione e per quelli diversi dalla revisione, resi dalla societ\u00e0 PricewaterhouseCoopers S.p.A. e da entit\u00e0 appartenenti alla sua rete.
Informazioni richieste dalla Legge n.124/2017 art. 1 commi 125-129 Si segnala che nel corso dell\u2019esercizio la societ\u00e0 Pirelli Tyre S.p.A. ha: \ue001 ricevuto circa 2,7 milioni di euro per l\u2019accordo siglato con il MiSE (Ministero dello Sviluppo Economico, ora Ministero delle Imprese e del Made in Italy) nell\u2019esercizio 2019 per l\u2019agevolazione di tre progetti di Ricerca e Sviluppo fino ad un massimo di 6,3 milioni di euro complessivamente; \ue001 ottenuta l\u2019approvazione da parte del MOST (Centro Nazionale per la Mobilit\u00e0 Sostenibile) finanziato dal MUR Ministero dell\u2019Universit\u00e0 e della Ricerca) dell\u2019agevolazione di attivit\u00e0 di
2023 2022 Dirigenti e Impiegati 6.171 6.025 Operai 23.367 23.465 Lavoratori temporanei 1.688 1.724 Totale 31.226 31.214
(in migliaia di euro) Soggetto che ha erogato il servizio Destinatario Onorari parziali Onorari totali Servizi di revisione PricewaterhouseCoopers S.p.A. Pirelli & C. S.p.A. 91 PricewaterhouseCoopers S.p.A. Societ\u00e0 Controllate 1.503 Network PricewaterhouseCoopers Societ\u00e0 Controllate 1.547 3.141 76% Servizi di attestazione (1) PricewaterhouseCoopers S.p.A. Pirelli & C. S.p.A. 227 PricewaterhouseCoopers S.p.A. Societ\u00e0 Controllate 94 Network PricewaterhouseCoopers Societ\u00e0 Controllate 33 354 9% Servizi diversi dalla revisione PricewaterhouseCoopers S.p.A. Societ\u00e0 Controllate 293 Network PricewaterhouseCoopers Pirelli & C. S.p.A. 265 Network PricewaterhouseCoopers Societ\u00e0 Controllate 68 626 15% 4.121 100%
(1) nella voce \"Servizi di attestazione\" sono indicate le somme corrisposte per altri servizi che prevedono l'emissione di una relazione di revisione nonch\u00e8 le somme corrisposte per gli incarichi di cd. servizi di attestazione in quanto sinergici con l'attivit\u00e0 di revisione legale dei conti.
Ricerca e Sviluppo sui bandi \u201cPOC \u2013 Proof of Concept\u201d e \u201cScalability Grant\u201d per complessivi 0,4 milioni di euro; \ue001 ottenuto, nell\u2019ambito del PNRR (Piano Nazionale di Ripresa e Resilienza), un decreto di concessione da parte del MUR (Ministero dell\u2019Universit\u00e0 e della Ricerca) per l\u2019agevolazione di attivit\u00e0 di Ricerca e Sviluppo nell\u2019ambito del \u201cCentro Nazionale di Mobilit\u00e0 Sostenibile \u2013 MOST\u201d fino ad un massimo di 1,2 milioni di euro; \ue001 ottenuto, nell\u2019ambito Regime quadro nazionale sugli aiuti di Stato \u2013 COVID 19 (Artt. 54 - 61 del DL Rilancio come modificato dall\u2019art. 62 del DL 104/2020), l\u2019ammissione all\u2019agevolazione per n. 14 domande per un totale complessivo pari a circa 102 migliaia di euro a fondo perduto, incassati interamente nel corso del 2023. Per completezza di informazione si ricorda che: \ue001 durante l\u2019esercizio 2018 Pirelli Tyre S.p.A. ha ricevuto dal M.I.U.R. \u2013 Ministero dell\u2019Istruzione, dell\u2019Universit\u00e0 e della Ricerca - un finanziamento agevolato pari a 5.305 migliaia di euro con durata di 5 anni e con un tasso pari allo 0,50% annuo, erogato a titolo di incentivazione per lo svolgimento di un progetto di ricerca e sviluppo per lo sviluppo di materiali innovativi nel processo di costruzione degli pneumatici; \ue001 durante l\u2019esercizio 2022 Pirelli Tyre S.p.A. ha ottenuto un decreto di concessione da parte del MISE per l\u2019agevolazione di un progetto di Ricerca e Sviluppo in ambito Digital Solutions fino ad un massimo di 2,6 milioni di euro. Pirelli & C. S.p.A. ha invece ottenuto, sempre in ambito PNRR, un decreto di concessione da parte del MUR (Ministero dell\u2019Universit\u00e0 e della Ricerca) per l\u2019agevolazione di attivit\u00e0 di Ricerca e Sviluppo nell\u2019ambito dell\u2019Ecosistema per l\u2019Innovazione \u201cMUSA \u2013 Multilayered Urban Sustainability Action\u201d fino ad un massimo di 0,4 milioni di euro. Si segnala inoltre che nell\u2019esercizio corrente la societ\u00e0 Pirelli Digital Solutions S.r.l. ha siglato un Contratto di Programma Regionale con Regione Puglia che prevede l\u2019agevolazione di investimenti ed attivit\u00e0 di R&D presso il nuovo Digital Solutions Centre di Bari fino ad un massimo di 4,9 milioni di euro a fondo perduto, di cui risultano incassati nell\u2019esercizio 2,4 milioni di euro.
Operazioni atipiche e/o inusuali Ai sensi della comunicazione Consob n. 6064293 del 28 luglio 2006, si precisa che nel corso dell\u2019esercizio 2023 la Societ\u00e0 non ha posto in essere operazioni atipiche e/o inusuali, cos\u00ec come definite nella predetta comunicazione. Tassi di cambio I principali tassi di cambio usati per il consolidamento sono i seguenti:
Posizione finanziaria netta (indicatore alternativo di performance non previsto dai principi contabili).
31/12/2023 31/12/2022 2023 2022 Corona Svedese 11,0960 11,1283 (0,29%) 11,4755 10,6326 7,93% Dollaro Australiano 1,6263 1,5693 3,63% 1,6286 1,5167 7,38% Dollaro Canadese 1,4642 1,4440 1,40% 1,4594 1,3695 6,57% Dollaro Singapore 1,4591 1,4300 2,03% 1,4522 1,4512 0,07% Dollaro USA 1,1050 1,0666 3,60% 1,0812 1,0531 2,68% Franco Svizzero 0,9260 0,9847 (5,96%) 0,9719 1,0047 (3,27%) Sterlina Egiziana 34,2093 26,4357 29,41% 33,2384 20,3224 63,55% Lira Turca 32,5739 19,9349 63,40% 32,5739 19,9349 63,40% Leu Rumeno 4,9746 4,9474 0,55% 4,9465 4,9313 0,31% Peso Argentino 893,3373 188,9589 372,77% 893,3373 188,9589 372,77% Peso Messicano 18,6988 20,7073 (9,70%) 19,2060 21,1915 (9,37%) Rand Sudafricano 20,3477 18,0986 12,43% 19,9520 17,2086 15,94% Real Brasiliano 5,3516 5,5694 (3,91%) 5,4022 5,4468 (0,82%) Renminbi Cinese 7,8264 7,4284 5,36% 7,6184 7,0829 7,56% Rublo Russo 99,1919 75,6553 31,11% 92,1863 71,4929 28,94% Sterlina Inglese 0,8691 0,8869 (2,02%) 0,8699 0,8528 2,00% Yen Giapponese 156,3300 140,6600 11,14% 151,9632 138,0274 10,10% Cambi di fine periodo Variazione in % Variazione in % (valuta locale contro euro) Cambi medi
(in migliaia di euro) Nota di cui parti correlate (nota 42) di cui parti correlate (nota 42) Debiti verso banche e altri finanziatori correnti 23 789.527 2.242 800.389 2.979 Strumenti finanziari derivati correnti (passivit\u00e0) 27 18.183 15.046 Debiti verso banche e altri finanziatori non correnti 23 3.174.678 8.326 3.690.111 10.444 Strumenti finanziari derivati non correnti (passivit\u00e0) 27 - - Totale debito lordo 3.982.388 4.505.546 Disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti 19 (1.252.769) (1.289.744) Altre attivit\u00e0 finanziarie a FV rilevato a conto economico 18 (228.759) (246.884) Crediti finanziari correnti ** 15 (106.065) (74.992) (270.916) (79.024) Strumenti finanziari derivati correnti (attivit\u00e0) 27 (7.360) (14.223) Indebitamento finanziario netto * 2.387.435 2.683.779 Strumenti finanziari derivati non correnti (attivit\u00e0) 27 (12.886) (26.430) Crediti finanziari non correnti ** 15 (112.829) (7.240) (104.767) (6.926) Totale posizione finanziaria netta (attiva) / passiva 2.261.720 2.552.582 **La voce \"Crediti finanziari\" \u00e8 esposta al netto della relativa svalutazione pari a 10.968 migliaia di euro al 31 dicembre 2023 (10.545 migliaia di euro al 31 dicembre 2022). * Ai sensi della Comunicazione Consob del 28 luglio 2006 ed in conformit\u00e0 con gli orientamenti ESMA in materia di obblighi di informativa ai sensi del regolamento sul prospetto informativo applicabili dal 5 maggio 2021. 31/12/2023 31/12/2022
Si riespone di seguito l\u2019indebitamento finanziario netto sulla base dello schema previsto dagli orientamenti ESMA: (in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022 Disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti (1.252.769) (1.289.744) Altre attivit\u00e0 finanziarie correnti (342.184) (532.023) di cui Crediti finanziari correnti (106.065) (270.916) di cui Strumenti finanziari derivati correnti (attivit\u00e0) (7.360) (14.223) di cui Altre attivit\u00e0 finanziarie a FV rilevato a conto economico (228.759) (246.884) Liquidit\u00e0 (1.594.953) (1.821.767) Debiti verso banche e altri finanziatori correnti 789.527 800.389 Strumenti finanziari derivati correnti (passivit\u00e0) 18.183 15.046 Indebitamento finanziario corrente 807.710 815.435 Indebitamento finanziario corrente netto (787.243) (1.006.332) Debiti verso banche e altri finanziatori non correnti 3.174.678 3.690.111 Strumenti finanziari derivati non correnti (passivit\u00e0) - - Indebitamento finanziario non corrente 3.174.678 3.690.111 Totale indebitamento finanziario netto* 2.387.435 2.683.779 * Ai sensi della Comunicazione Consob del 28 luglio 2006 ed in conformit\u00e0 con gli orientamenti ESMA in materia di obblighi di informativa ai sensi del regolamento sul prospetto informativo applicabili dal 5 maggio 2021.
AREA CONSOLIDAMENTO Area di consolidamento Elenco delle imprese incluse nel consolidamento col metodo integrale Denominazione Attivit\u00e0 Sede Divisa Capitale Sociale % part. Possedute da Europa Austria Pirelli GmbH Agente Vienna Euro 726.728 100,00% Pirelli Tyre (Suisse) S.A. . Belgio Pirelli Tyres Belux S.A. Agente Bruxelles Euro 700.000 99,996% Pirelli Tyre (Suisse) S.A. 0,004% Pneus Pirelli S.A.S. Francia Pneus Pirelli S.A.S. Distributore Villepinte Euro 1.515.858 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Germania Deutsche Pirelli Reifen Holding GmbH Holding Breuberg / Odenwald Euro 7.694.943 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Driver Handelssysteme GmbH Servizi Breuberg / Odenwald Euro 26.000 100,00% Deutsche Pirelli Reifen Holding GmbH Pirelli Deutschland GmbH Produttore e distributore Breuberg / Odenwald Euro 23.959.100 100,00% Deutsche Pirelli Reifen Holding GmbH Pirelli Personal Service GmbH Servizi Breuberg / Odenwald Euro 25.000 100,00% Deutsche Pirelli Reifen Holding GmbH PK Grundstuecksverwaltungs GmbH Inattiva Hoechst / Odenwald Euro 26.000 100,00% Deutsche Pirelli Reifen Holding GmbH Driver Reifen und KFZ-Technik GmbH Catena distributiva Breuberg / Odenwald Euro 259.225 100,00% Deutsche Pirelli Reifen Holding GmbH Grecia Elastika Pirelli C.S.A. Distributore Elliniko- Argyroupoli Euro 11.630.000 99,90% Pirelli Tyre S.p.A. 0,10% Pirelli Tyre (Suisse) S.A. Pirelli Hellas S.A. (in liquidazione) In liquidazione Atene $ Usa 22.050.000 79,86% Pirelli Tyre S.p.A. The Experts in Wheels - Driver Hellas C. S.A. Servizi Elliniko- Argyroupoli Euro 100.000 74,00%
Elastika Pirelli C.S.ADenominazione Attivit\u00e0 Sede Divisa Capitale Sociale % part. Possedute da Italia Driver Italia S.p.A. Servizi Milano Euro 350.000 71,21% Pirelli Tyre S.p.A. Driver Servizi Retail S.p.A. Servizi Milano Euro 120.000 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. HB Servizi S.r.l. Servizi Milano Euro 10.000 100,00% Pirelli & C. S.p.A. Maristel S.r.l. Servizi Milano Euro 50.000 100,00% Pirelli & C. S.p.A. NewCo Micromobility S.r.l. Servizi Milano Euro 10.000 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Pirelli Digital Solutions S.r.l. Servizi Milano Euro 500.000 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Pirelli Industrie Pneumatici S.r.l. Produttore Settimo Torinese (To) Euro 40.000.000 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Pirelli International Treasury S.p.A. Finanziaria Milano Euro 125.000.000 70,00% Pirelli Tyre S.p.A. 30,00% Pirelli & C. S.p.A. Pirelli Servizi Amministrazione e Tesoreria S.p.A. Servizi Milano Euro 2.047.000 100,00% Pirelli & C. S.p.A. Pirelli Sistemi Informativi S.r.l. Servizi Milano Euro 1.010.000 100,00% Pirelli & C. S.p.A. Pirelli Tyre S.p.A. Principal Milano Euro 558.154.000 100,00% Pirelli & C. S.p.A. Poliambulatorio Bicocca S.r.l. Servizi Milano Euro 10.000 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Paesi Bassi Pirelli China Tyre N.V. Holding e Agente Rotterdam Euro 38.045.000 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Polonia Driver Polska Sp. z o.o. Servizi Varsavia Zloty 100.000 69,00% Pirelli Polska Sp. z o.o. Pirelli Polska Sp. z o.o. Distributore Varsavia Zloty 625.771 100,00% Pirelli Tyre S.p.A.
Denominazione Attivit\u00e0 Sede Divisa Capitale Sociale % part. Possedute da Regno Unito CTC 2008 Ltd. Inattiva Burton-on- Trent Sterlina Gran Bretagna 100.000 100,00% Pirelli UK Tyres Ltd. Pirelli Cif Trustees Ltd. Trustees Burton-on- Trent Sterlina Gran Bretagna 4 50,00% Pirelli General & Overseas Pension Trustees Ltd. 50,00% Pirelli Tyres Pension Trustees Ltd. Pirelli International Limited (ex Pirelli International plc) Inattiva Burton-on- Trent Euro 5.000.000 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Pirelli Motorsport Services Ltd. Servizi Burton-on- Trent Sterlina Gran Bretagna 1 100,00% Pirelli UK Ltd. Pirelli General Executive Pension Trustees Ltd. Trustees Burton-on- Trent Sterlina Gran Bretagna 1 100,00% Pirelli UK Ltd. Pirelli General & Overseas Pension Trustees Ltd. Trustees Burton-on- Trent Sterlina Gran Bretagna 1 100,00% Pirelli UK Ltd. Pirelli Tyres Executive Pension Trustees Ltd. Trustees Burton-on- Trent Sterlina Gran Bretagna 1 100,00% Pirelli Tyres Ltd. Pirelli Tyres Ltd. Inattiva Burton-on- Trent Sterlina Gran Bretagna 16.000.000 100,00% Pirelli UK Tyres Ltd. Pirelli Tyres Pension Trustees Ltd. Trustees Burton-on- Trent Sterlina Gran Bretagna 1 100,00% Pirelli Tyres Ltd. Pirelli UK Ltd. Holding Burton-on- Trent Sterlina Gran Bretagna 163.991.278 100,00% Pirelli & C. S.p.A. Pirelli UK Tyres Ltd. Produttore e distributore Burton-on- Trent Sterlina Gran Bretagna 85.000.000 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Repubblica Slovacca Pirelli Slovakia S.R.O. Distributore Bratislava Euro 6.639 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Romania Pirelli Tyres Romania S.r.l. Produttore e distributore Slatina Ron 2.189.797.300 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Russia Closed Joint Stock Company \"Voronezh Tyre Plant\" Produttore Voronezh Rublo Russia 1.520.000.000 100,00% Limited Liability Company Pirelli Tyre Russia Limited Liability Company Pirelli Tyre Services Servizi Mosca Rublo Russia 54.685.259 95,00% Pirelli Tyre (Suisse) S.A. 5,00% Pirelli Tyre S.p.A. Limited Liability Company \"Industrial Complex \"Kirov Tyre\" Produttore Kirov Rublo Russia 348.423.221 100,00% Limited Liability Company Pirelli Tyre Russia Limited Liability Company Pirelli Tyre Russia Produttore e distributore Mosca Rublo Russia 6.153.846 65,00% Pirelli Tyre (Pty) Ltd.
Denominazione Attivit\u00e0 Sede Divisa Capitale Sociale % part. Possedute da Spagna Euro Driver Car S.L. Servizi Valencia Euro 960.000 58,44% Pirelli Neumaticos S.A. - Sociedad Unipersonal Neumaticos Arco Iris S.A. Servizi Valencia Euro 302.303 66,20% Pirelli Neumaticos S.A. - Sociedad Unipersonal Pirelli Neumaticos S.A. - Sociedad Unipersonal Distributore Valencia Euro 25.075.907 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Svezia Dackia Aktiebolag Catena distributiva Kista (Stoccolma) Corona Sve. 31.000.000 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Pirelli Tyre Nordic Aktiebolag Distributore Kista (Stoccolma) Corona Sve. 950.000 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Svizzera Driver (Suisse) S.A. Servizi Bioggio Fr. Sv. 100.000 100,00% Pirelli Tyre (Suisse) S.A. Pirelli Group Reinsurance Company S.A. Assicurazioni Basilea Fr. Sv. 3.000.000 100,00% Pirelli & C. S.p.A. Pirelli Tyre (Suisse) S.A. Distributore / Catena distributiva Basilea Fr. Sv. 1.000.000 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Turchia Pirelli Lastikleri Dis Ticaret A.S. Servizi Istanbul Lira Turchia 50.000 100,00% Pirelli Otomobil Lastikleri A.S. Pirelli Otomobil Lastikleri A.S. Produttore e distributore Istanbul Lira Turchia 190.000.000 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Ungheria Pirelli Hungary Tyre Trading and Services Ltd. Distributore Budapest Fiorino Ung. 3.000.000 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. America del Nord Canada Pirelli Tire Inc. Agente St-Laurent (Quebec) $ Can. 6.000.000 100,00% Pirelli Tyre (Suisse) S.A. U.S.A. Pirelli North America Inc. Holding New York (New York) $ Usa 10 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Pirelli Tire LLC Produttore e distributore Rome (Georgia) $ Usa 1 100,00% Pirelli North America Inc. Prestige Stores LLC Inattiva Los Angeles (California) $ Usa 10 100,00% Pirelli Tire LLC
Denominazione Attivit\u00e0 Sede Divisa Capitale Sociale % part. Possedute da America Centro/Sud Argentina Pirelli Neumaticos S.A.I.C. Produttore e distributore Buenos Aires Peso Arg. 2.948.055.176 99,83% Pirelli Tyre S.p.A. 0,17% Pirelli Pneus Ltda. Latam Servicios Industriales S.A Servizi Buenos Aires Peso Arg. 100.000 95,00% Pirelli Neumaticos S.A.I.C. 5,00% Pirelli Pneus Ltda.. Brasile Comercial e Importadora de Pneus Ltda. Catena distributiva Sao Paulo Real 381.473.982 100,00% Pirelli Comercial de Pneus Brasil Ltda. Pirelli Comercial de Pneus Brasil Ltda. Distributore Sao Paulo Real 710.994.861 85,00% Pirelli Tyre S.p.A. 15,00% Pirelli Latam Participa\u00e7oes Ltda. Pirelli Latam Participa\u00e7oes Ltda. Holding Sao Paulo Real 513.179.752 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Pirelli Ltda. Servizi Sao Paulo Real 14.000.000 100,00% Pirelli & C. S.p.A. Pirelli Pneus Ltda.. Produttore e distributore Campinas (Sao Paulo) Real 2.267.223.894 85,03% Pirelli Tyre S.p.A. 14,97% Pirelli Latam Participa\u00e7oes Ltda. Com\u00e9rcio e Importa\u00e7\u00e3o Multimarcas de Pneus Ltda. Inattiva Sao Paulo Real 3.691.500 85,00% Pirelli Tyre S.p.A. 15,00% Pirelli Latam Participa\u00e7oes Ltda. C.P.Complexo Automotivo de Testes, Eventos e Entretenimento Ltda. Servizi Elias Fausto (Sao Paulo) Real 89.812.000 60,00% Pirelli Pneus Ltda. 40,00% Pirelli Comercial de Pneus Brasil Ltda. TLM - Total Logistic Management Servi\u00e7os de Logistica Ltda. Servizi Sao Paulo Real 3.074.417 99,99% Pirelli Pneus Ltda. 0,01% Pirelli Ltda. Cile Pirelli Neumaticos Chile Ltda. Distributore Santiago $ Usa 3.520.000 85,25% Pirelli Comercial de Pneus Brasil Ltda. 14,73% Pirelli Latam Participa\u00e7oes Ltda. 0,02% Pirelli Ltda. Colombia Pirelli Tyre Colombia S.A.S. Distributore Santa Fe De Bogota Peso Col./000 1.863.222.000 85,00% Pirelli Comercial de Pneus Brasil Ltda. 15,00% Pirelli Latam Participa\u00e7oes Ltda. Messico Pirelli Neumaticos S.A. de C.V. Produttore e distributore Silao Peso Mess. 11.595.773.848 99,83% Pirelli Tyre S.p.A. 0,17% Pirelli Latam Participa\u00e7oes Ltda.
Denominazione Attivit\u00e0 Sede Divisa Capitale Sociale % part. Possedute da Africa Egitto Pirelli Egypt Tyre Trading S.A.E. Holding Giza Lira Egiziana 84.250.000 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Pirelli Egypt Consumer Tyre Distribution S.A.E. Distributore Giza Lira Egiziana 89.000.000 99,89% Pirelli Egypt Tyre Trading S.A.E. 0,06% Pirelli Tyre S.p.A. 0,06% Pirelli Tyre (Suisse) S.A. Sud Africa Pirelli Tyre (Pty) Ltd. Distributore Gauteng 2090 Rand Sudafr. 11 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. E-VOLUTION Tyre South Africa (PTY) Ltd. Holding Gauteng 2090 Rand Sudafr. 100 100,00% Pirelli Tyre (Pty) Ltd. Oceania Australia Pirelli Tyres Australia Pty Ltd. Distributore Pyrmont (NSW) $ Austr. 150.000 100,00% Pirelli Tyre (Suisse) S.A. Asia Cina Pirelli Logistics (Yanzhou) Co., Ltd. Servizi Jining Renminbi 5.000.000 100,00% Pirelli Tyre Co., Ltd. Pirelli Trading (Beijing) Co., Ltd. Servizi Beijing Renminbi 4.200.000 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Pirelli Tyre (Jiaozuo) Co., Ltd. Produttore Jiaozuo Renminbi 350.000.000 80,00% Pirelli Tyre S.p.A. Pirelli Tyre Co., Ltd. Produttore e distributore Yanzhou Renminbi 2.471.150.000 90,00% Pirelli China Tyre N.V. Pirelli Tyre Trading (Shanghai) Co., Ltd. Servizi Shanghai $ USA 700.000 100,00% Pirelli China Tyre N.V. Corea Pirelli Korea Ltd. Distributore Seoul Korean Won 100.000.000 100,00% Pirelli Asia Pte Ltd. Emirati Arabi Uniti Pirelli Tyre MEAI DMCC Distributore Dubai AED 50.000 100,00% Pirelli Asia Pte Ltd. Giappone Pirelli Japan Kabushiki Kaisha Distributore Tokyo Yen Giapponese 2.200.000.000 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Singapore Pirelli Asia Pte Ltd. Distributore Singapore $ Sing. 2 100,00% Pirelli Tyre (Suisse) S.A.
Elenco delle partecipazioni valutate con il metodo del patrimonio netto Denominazione Attivit\u00e0 Sede Divisa Capitale Sociale % part Possedute da Europa Germania Industriekraftwerk Breuberg GmbH Generazione elettricit\u00e0 Hoechst / Odenwald Euro 1.533.876 26,00% Pirelli Deutschland GmbH Grecia Eco Elastika S.A. Pneumatici Atene Euro 60.000 20,00% Elastika Pirelli C.S.A. Italia Consorzio per la Ricerca di Materiali Avanzati (CORIMAV) Finanziaria Milano Euro 103.500 100,00% Pirelli & C. S.p.A. Eurostazioni S.p.A. Finanziaria Roma Euro 160.000.000 32,71% Pirelli & C. S.p.A. Polonia Centrum Utylizacji Opon Organizacja Odzysku S.A. Pneumatici Varsavia Pln 1.008.000 20,00% Pirelli Polska Sp. z o.o. Repubblica Slovacca ELT Management Company Slovakia S.R.O. Pneumatici Bratislava Euro 132.000 20,00% Pirelli Slovakia S.R.O. Romania S.C. Eco Anvelope S.A. Pneumatici Bucarest Ron 160.000 20,00% S.C. Pirelli Tyres Romania S.r.l. Spagna Signus Ecovalor S.L. Pneumatici Madrid Euro 200.000 20,00% Pirelli Neumaticos S.A. - Sociedad Unipersonal Asia Cina Xushen Tyre (Shanghai) Co, Ltd Pneumatici Shanghai Renminbi 1.050.000.000 49,00% Pirelli Tyre S.p.A. Jining Shenzhou Tyre Co, Ltd Pneumatici Jining City Renminbi 1.050.000.000 100,00% Xushen Tyre (Shanghai) Co, Ltd Indonesia PT Evoluzione Tyres Pneumatici Subang Rupie 1.313.238.780.000 63,04% Pirelli Tyre S.p.A.
1. INFORMAZIONI GENERALI Pirelli & C. S.p.A. \u00e8 una societ\u00e0 con personalit\u00e0 giuridica organizzata secondo l\u2019ordinamento della Repubblica Italiana. Fondata nel 1872, Pirelli & C. S.p.A. - anche per il tramite di controllate in Italia e all\u2019estero \u2013 \u00e8 una Pure Consumer Tyre Company (che comprende pneumatici per auto, moto e biciclette) focalizzata in particolare sul mercato dei pneumatici High Value, prodotti realizzati per raggiungere i massimi livelli in termini di prestazioni, sicurezza, silenziosit\u00e0 e aderenza al manto stradale. La sede legale della societ\u00e0 \u00e8 a Milano, Viale Piero e Alberto Pirelli n. 25. Il presente bilancio consolidato \u00e8 redatto utilizzando l\u2019euro come moneta di conto e tutti i valori sono
arrotondati alle migliaia di euro se non altrimenti indicato. La revisione del Bilancio Consolidato \u00e8 affidata a PricewaterhouseCoopers S.p.A ai sensi del D. Lgs. 27 gennaio 2010 n. 39 e in esecuzione della delibera assembleare dell\u20191 agosto 2017, che ha conferito l\u2019incarico a detta societ\u00e0 per ciascuno dei nove esercizi con chiusura dal 31 dicembre 2017 al 31 dicembre 2025. A far data dal 4 ottobre 2017, data in cui hanno preso avvio le negoziazioni delle azioni della Societ\u00e0 sull\u2019Euronext Milan organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A., Marco Polo International Italy S.r.l. (\u201cMPI Italy\u201d) ha dichiarato - ai sensi dell\u2019art. 93 del TUF \u2013 il controllo sulla Societ\u00e0, di cui detiene una quota di circa il 37% del capitale, senza esercitare sulla stessa attivit\u00e0 di direzione e coordinamento. MPI Italy a sua volta \u00e8 indirettamente controllata da Sinochem Holdings Corporation Ltd (\u201cSinochem\u201d), societ\u00e0 di diritto cinese a conduzione statale soggetta a controllo della State-owned Assets Supervision and Administrative Commission of the State Council (SASAC) della Repubblica Popolare Cinese. Si segnala che, in seguito all\u2019emanazione del DPCM Golden Power, il Collegio Sindacale unitamente al management ha condotto approfondimenti in ordine alla verifica sulla permanente sussistenza del controllo da parte di MPI Italy su Pirelli ai sensi sia dell\u2019art. 93 del TUF sia dell\u2019IFRS 10; detti approfondimenti sono tuttora in corso. Analoga attivit\u00e0 \u00e8 in corso da parte di MPI Italy. In attesa dell\u2019esito dei richiamati approfondimenti, l\u2019informativa relativa alla dichiarazione di controllo di MPI Italy non \u00e8 stata allo stato modificata. Il Consiglio di Amministrazione in data 6 marzo 2024 ha approvato il presente Bilancio Consolidato e ne ha autorizzato la pubblicazione in data 18 marzo 2024.
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"value": "Il presente bilancio consolidato \u00e8 redatto utilizzando l\u2019euro come moneta di conto e tutti i valori sono
arrotondati alle migliaia di euro se non altrimenti indicatoNel Rendiconto Finanziario, i flussi finanziari derivanti dall\u2019attivit\u00e0 operativa sono presentati utilizzando il metodo indiretto, per mezzo del quale l\u2019utile o la perdita dell\u2019esercizio sono rettificati dagli effetti delle operazioni di natura non monetaria, da qualsiasi differimento o accantonamento di precedenti o futuri incassi o pagamenti operativi, e da elementi di ricavi o costi connessi ai flussi finanziari derivanti dall\u2019attivit\u00e0 di investimento o dall\u2019attivit\u00e0 finanziaria.
I bilanci espressi in moneta estera sono convertiti in euro applicando i cambi di fine periodo per le voci della Situazione Patrimoniale-Finanziaria e i cambi medi per le voci di Conto Economico, ad eccezione dei bilanci delle societ\u00e0 operanti in paesi ad iperinflazione, il cui Conto Economico \u00e8
convertito ai cambi di fine periodole societ\u00e0 controllate sono consolidate con il metodo integrale in base al quale: - vengono assunte le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0, i costi e i ricavi dei bilanci delle societ\u00e0 controllate nel loro ammontare complessivo, prescindendo dall\u2019entit\u00e0 della partecipazione detenuta; - il valore contabile delle partecipazioni \u00e8 eliminato contro le relative quote di patrimonio netto; - i rapporti patrimoniali ed economici intercorsi tra le societ\u00e0 consolidate integralmente, ivi compresi i dividendi distribuiti nell\u2019ambito del Gruppo e il margine non realizzato su transazioni intercompany, sono elisi; - le interessenze di azionisti terzi sono rappresentate nell\u2019apposita voce del patrimonio netto, e analogamente viene evidenziata separatamente nel Conto Economico la quota di utile o perdita di competenza di terzi; - al momento della cessione della partecipata che comporti la perdita del controllo, nella determinazione della plusvalenza o della minusvalenza da cessione si tiene conto dell\u2019avviamento eventualmente allocabile alla partecipata; - in presenza di quote di partecipazione acquisite successivamente all\u2019assunzione del controllo, l\u2019eventuale differenza tra il costo di acquisto e la corrispondente frazione di patrimonio netto acquisita \u00e8 rilevata a patrimonio netto; analogamente, sono rilevati a patrimonio netto gli effetti derivanti dalla cessione di quote di minoranza senza perdita del controllo.
\ue001 le partecipazioni in societ\u00e0 collegate e in joint-venture sono valutate con il metodo del patrimonio netto, in base al quale il valore contabile delle partecipazioni viene adeguato per tener conto: - della quota di pertinenza della partecipante nei risultati economici della partecipata realizzati dopo la data di acquisizione; - della quota di pertinenza di utili e perdite rilevati direttamente nel patrimonio netto della partecipata, in accordo ai principi di riferimento; - dei dividendi distribuiti dalla partecipata; - qualora l\u2019eventuale quota di pertinenza del Gruppo delle perdite della collegata/joint-venture ecceda il valore contabile della partecipazione in Bilancio, si procede ad azzerare il valore della partecipazione e la quota delle ulteriori perdite \u00e8 rilevata nella voce \u201cFondi per rischi e
oneri\u201d, se e nella misura in cui il Gruppo sia contrattualmente o implicitamente impegnato a risponderne; - i margini risultanti dalle vendite effettuate da societ\u00e0 controllate a joint-venture o societ\u00e0 collegate sono eliminati limitatamente alla quota di possesso nella societ\u00e0 acquirente.
Aggregazioni aziendali (Business combinations) Le acquisizioni aziendali sono contabilizzate con il metodo dell\u2019acquisizione. Nel caso di acquisizione del controllo di una societ\u00e0, l\u2019avviamento \u00e8 calcolato come differenza tra: - fair value del corrispettivo pi\u00f9 eventuali interessenze di minoranza nella societ\u00e0 acquisita, valutate al fair value (qualora per l\u2019acquisizione in oggetto si decida per tale opzione) oppure in proporzione alla quota della partecipazione di minoranza nelle attivit\u00e0 nette della societ\u00e0 acquisita; - fair value delle attivit\u00e0 acquisite e delle passivit\u00e0 assunte.
Nel caso in cui la differenza di cui sopra sia negativa, tale differenza viene immediatamente rilevata a Conto Economico nei proventi. Nel caso di acquisto di controllo di una societ\u00e0 in cui si deteneva gi\u00e0 un\u2019interessenza di minoranza (acquisizione a fasi \u2013 step acquisition), si procede alla valutazione a fair value dell\u2019investimento precedentemente detenuto, rilevando gli effetti di tale adeguamento a Conto Economico. I costi relativi all\u2019operazione di aggregazione aziendale sono rilevati a Conto Economico. I corrispettivi potenziali (contingent considerations), ossia le obbligazioni dell\u2019acquirente a trasferire attivit\u00e0 aggiuntive o azioni al venditore nel caso in cui certi eventi futuri o determinate condizioni si verifichino, sono rilevati a fair value alla data di acquisizione come parte del corrispettivo trasferito in cambio dell\u2019acquisizione stessa. Successive modifiche nel fair value di tali accordi sono riconosciute a Conto Economico.
Immobilizzazioni immateriali Le attivit\u00e0 immateriali riguardano le attivit\u00e0 prive di consistenza fisica identificabili, controllate dal Gruppo e in grado di produrre benefici economici futuri. Le immobilizzazioni immateriali a durata definita sono valutate al costo al netto degli ammortamenti e delle perdite di valore accumulate e comprendono i costi per servizi erogati da terze parti. L\u2019ammortamento \u00e8 a quote costanti e inizia quando l\u2019attivit\u00e0 \u00e8 disponibile all\u2019uso ovvero \u00e8 in grado di operare in base a quanto inteso dalla direzione aziendale e cessa alla data in cui l\u2019attivit\u00e0 \u00e8 classificata come detenuta per la vendita o viene eliminata contabilmente.
Le plusvalenze e le minusvalenze derivanti dallo smobilizzo o dalla dismissione di un\u2019attivit\u00e0 immateriale sono determinate come differenza tra il corrispettivo netto di cessione e il valore contabile del bene. Avviamento L\u2019avviamento \u00e8 un\u2019immobilizzazione immateriale a vita utile indefinita, e pertanto non \u00e8 soggetto ad ammortamento. L\u2019avviamento \u00e8 assoggettato a valutazione volta a individuare eventuali perdite di valore almeno annualmente ovvero ogni qualvolta si manifestino degli indicatori di perdita di valore. Marchi e licenze I marchi e le licenze, per i quali le condizioni per la classificazione ad attivit\u00e0 immateriale a vita utile indefinita non sono rispettate, sono valutati al costo al netto degli ammortamenti e delle perdite di valore accumulate. Il costo \u00e8 ammortizzato nel periodo minore tra la durata contrattuale e la loro vita utile. I marchi, per i quali invece le condizioni per la classificazione ad attivit\u00e0 immateriale a vita utile indefinita sono rispettate, non sono ammortizzati sistematicamente e sono sottoposti ad impairment test almeno una volta all\u2019anno. Software I costi delle licenze software, comprensivi degli oneri accessori, sono capitalizzati e iscritti in Bilancio al netto degli ammortamenti e delle eventuali perdite di valore accumulate. Sono ammortizzati in base alla loro vita utile. I Software as a service (Saas), per cui il Gruppo non controlla il software sottostante ma detiene il solo diritto ad accedere ad un software su di una infrastruttura cloud di terzi, non vengono capitalizzati. Customer relationship Le customer relationship si riferiscono principalmente ad attivit\u00e0 immateriali acquisite in sede di aggregazioni aziendali e sono iscritte in Bilancio al loro fair value alla data dell\u2019acquisizione e ammortizzate in base alla vita utile. Tecnologia Il valore della Tecnologia si riferisce principalmente alla tecnologia di prodotto, di processo nonch\u00e9 di sviluppo prodotto, acquisita in sede di aggregazioni aziendali. \u00c8 iscritta in Bilancio al fair value alla data dell\u2019acquisizione ed \u00e8 ammortizzata in base alla vita utile.
Costi di ricerca e sviluppo I costi di ricerca si riferiscono ad innovazione di prodotto, innovazione di processi produttivi e ricerca di nuovi materiali. Sono spesati quando sostenuti. Non ci sono costi di sviluppo che abbiano i requisiti previsti dallo IAS 38 per essere capitalizzati.
Immobilizzazioni materiali di propriet\u00e0 Le immobilizzazioni materiali sono iscritte al costo d\u2019acquisto o di produzione, comprensivo degli oneri accessori di diretta imputazione.
I costi sostenuti successivamente all\u2019acquisto dei beni e il costo di sostituzione di alcune parti dei beni iscritti in questa categoria sono capitalizzati solo se incrementano i benefici economici futuri insiti nel bene cui si riferiscono. Tutti gli altri costi sono rilevati a Conto Economico quando sostenuti. Quando il costo di sostituzione di alcune parti dei beni \u00e8 capitalizzato, il valore residuo delle parti sostituite \u00e8 imputato a Conto Economico. Le immobilizzazioni materiali sono valutate al costo, al netto degli ammortamenti e delle perdite di valore accumulate, ad eccezione dei terreni, che non sono ammortizzati e che sono valutati al costo al netto delle perdite di valore accumulate. Gli ammortamenti sono contabilizzati a partire dal mese in cui il cespite \u00e8 disponibile per l\u2019uso, oppure \u00e8 potenzialmente in grado di fornire i benefici economici a esso associati. Gli ammortamenti sono imputati su base mensile a quote costanti mediante aliquote che consentono di ammortizzare i cespiti fino a esaurimento della vita utile oppure, per le dismissioni, fino all\u2019ultimo mese di utilizzo.
Le aliquote di ammortamento sono le seguenti: Il Gruppo rivede annualmente la vita utile attesa delle immobilizzazioni materiali. Le migliorie su beni di terzi sono classificate nelle immobilizzazioni materiali, coerentemente con la natura del costo sostenuto. Il periodo di ammortamento corrisponde al minore tra la vita utile residua dell\u2019immobilizzazione materiale e la durata residua del contratto di locazione. I pezzi di ricambio di valore rilevante sono capitalizzati e ammortizzati sulla base della vita utile del cespite a cui si riferiscono. Eventuali costi di smantellamento vengono stimati e portati a incremento delle immobilizzazioni materiali in contropartita di un fondo rischi e oneri, qualora siano soddisfatti i requisiti per la costituzione di un fondo rischi e oneri. Vengono poi ammortizzati sulla durata residua della vita utile del cespite a cui si riferiscono.
Le immobilizzazioni materiali sono eliminate dalla Situazione Patrimoniale - Finanziaria al momento della dismissione o quando sono ritirate permanentemente dall\u2019uso e di conseguenza non sono attesi benefici economici futuri che derivino dalla loro cessione o dal loro utilizzo. Fabbricati 3% - 10% Impianti 7% - 20% Macchinari 5% - 20% Attrezzature 10% - 33% Macchine per ufficio 25% - 50% Mobili 10% - 33% Automezzi 10% - 25% Le plusvalenze e le minusvalenze derivanti dallo smobilizzo o dalla dismissione delle attivit\u00e0 materiali sono determinate come differenza tra il corrispettivo netto di cessione e il valore contabile del bene. Le immobilizzazioni materiali in corso sono rilevate al costo, al netto di eventuali perdite di valore. Quando l\u2019immobilizzazione materiale in corso \u00e8 pronta per l\u2019uso, viene riclassificata nella categoria di appartenenza e inizia ad essere ammortizzata in base alle vite utili di Gruppo.
Diritti d\u2019uso Alla data in cui i beni oggetto del contratto di lease sono disponibili per l\u2019utilizzo da parte del Gruppo, i contratti di lease sono contabilizzati come diritti d\u2019uso nell\u2019attivo non corrente con contropartita una passivit\u00e0 finanziaria. Il costo del canone \u00e8 scomposto nelle sue componenti di onere finanziario, contabilizzato a Conto Economico nel periodo di durata del contratto, e di rimborso del capitale, iscritto a riduzione della passivit\u00e0 finanziaria. Il diritto d\u2019uso \u00e8 ammortizzato su base mensile a quote costanti nel periodo minore fra vita utile del bene e durata del contratto. Diritti d\u2019uso e passivit\u00e0 finanziarie sono inizialmente valutati al valore attuale dei futuri pagamenti. Il valore attuale delle passivit\u00e0 finanziarie per contratti di lease include i seguenti pagamenti: - pagamenti fissi; - pagamenti variabili basati su un indice o un tasso; - prezzo di esercizio di un\u2019opzione di riscatto, nel caso in cui l\u2019esercizio dell\u2019opzione \u00e8 considerato ragionevolmente certo; - pagamento di penali per terminare il contratto, se l\u2019esercizio dell\u2019opzione di terminare il contratto \u00e8 considerato ragionevolmente certo; - pagamenti opzionali successivi al periodo non cancellabile, se l\u2019estensione del contratto oltre il periodo non cancellabile \u00e8 considerata ragionevolmente certa. I pagamenti futuri sono attualizzati utilizzando il tasso di finanziamento marginale (incremental borrowing rate). Tale tasso \u00e8 costituito dal tasso risk free del Paese in cui il contratto \u00e8 negoziato e basato sulla durata del contratto stesso. \u00c8 poi aggiustato in base al credit spread del Gruppo e al credit spread locale. I diritti d\u2019uso sono valutati al costo, che \u00e8 composto dai seguenti elementi: - ammontare iniziale della passivit\u00e0 finanziaria;
- pagamenti effettuati prima dell\u2019inizio del contratto al netto degli incentivi al leasing ricevuti; - oneri accessori di diretta imputazione; - costi stimati per smantellamento o ripristino. I canoni di locazione associati ai seguenti tipi di contratti di lease sono rilevati a Conto Economico su base lineare per la durata dei rispettivi contratti: - contratti con durata inferiore a dodici mesi per tutte le classi di attivit\u00e0; - contratti per i quali l\u2019asset sottostante si configura come low-value asset, ossia il valore unitario dei beni sottostanti non \u00e8 superiore a 8 migliaia di euro quando nuovi; - contratti per i quali il pagamento per il diritto di utilizzo dell\u2019attivit\u00e0 sottostante varia in funzione di cambiamenti di fatti o di circostanze (non legate ad un indice o ad un tasso), non prevedibili alla data iniziale. I contratti low-value sono principalmente relativi alle seguenti categorie di beni: - computer, telefoni e tablet; - stampanti da ufficio e multifunzione; - altri dispositivi elettronici.
Immobilizzazioni materiali, immateriali e diritti d\u2019uso In presenza di indicatori specifici di perdita di valore, e almeno su base annuale con riferimento alle immobilizzazioni immateriali a vita indefinita, incluso l\u2019avviamento, le immobilizzazioni materiali, immateriali e i diritti d\u2019uso sono soggetti a una verifica di perdita di valore (impairment test). La verifica consiste nella stima del valore recuperabile dell\u2019attivit\u00e0 e nel confronto con il relativo valore netto contabile. Il valore recuperabile di un\u2019attivit\u00e0 \u00e8 il maggiore tra il suo fair value ridotto dei costi di vendita e il suo valore d\u2019uso. Non \u00e8 necessario stimare entrambe le configurazioni di valore in quanto, per verificare l\u2019assenza di perdite di valore dell\u2019attivit\u00e0, \u00e8 sufficiente che una delle due configurazioni di valore risulti superiore al valore contabile. Il valore d\u2019uso per le immobilizzazioni materiali e immateriali \u00e8 il valore attuale dei flussi finanziari futuri stimati originati dall\u2019utilizzo dell\u2019attivit\u00e0 e di quelli derivanti dalla sua dismissione al termine della
vita utile, al netto delle imposte e applicando un tasso di sconto che riflette le valutazioni correnti di mercato del valore temporale del denaro e dei rischi specifici dell\u2019attivit\u00e0. Per i diritti d\u2019uso, il valore d\u2019uso \u00e8 il valore attuale dei flussi finanziari futuri stimati originati dal diritto d\u2019uso per il periodo della durata del contratto di lease e di quelli in uscita per la sostituzione del diritto d\u2019uso al termine del contratto di leasing (ad esempio, il costo di acquisto di un bene per sostituire quello in leasing). Se il valore recuperabile di un\u2019attivit\u00e0 \u00e8 inferiore al valore contabile, quest\u2019ultimo viene ridotto e adeguato al valore recuperabile. Tale riduzione costituisce una perdita di valore, che viene imputata a Conto Economico. Allo scopo di valutare le perdite di valore, le attivit\u00e0 sono aggregate al pi\u00f9 basso livello per il quale sono separatamente identificabili flussi di cassa indipendenti (cash generating unit). Con riferimento specifico all\u2019avviamento, ai fini dell\u2019impairment test, l\u2019allocazione viene effettuata a livello di Gruppo di CGU \u201cAttivit\u00e0 Consumer\u201d. Quest\u2019ultimo rappresenta il livello minimo al quale l\u2019avviamento \u00e8 monitorato ai fini del controllo di gestione interno. In presenza di indicazioni che una perdita di valore, rilevata negli esercizi precedenti e relativa ad attivit\u00e0 materiali o immateriali diverse dall\u2019avviamento o diritti d\u2019uso, possa non esistere pi\u00f9 o possa essersi ridotta, viene stimato nuovamente il valore recuperabile dell\u2019attivit\u00e0, e se esso risulta superiore al valore netto contabile, il valore netto contabile viene aumentato fino al valore recuperabile. Il ripristino di valore non pu\u00f2 eccedere il valore contabile che si sarebbe determinato (al netto di svalutazione e ammortamento) se non si fosse rilevata alcuna perdita di valore negli esercizi precedenti. Il ripristino di valore di un\u2019attivit\u00e0 diversa dall\u2019avviamento viene rilevato in Conto Economico. Una perdita di valore rilevata per l\u2019avviamento non pu\u00f2 essere ripristinata negli esercizi successivi. Una perdita per riduzione di valore rilevata nel bilancio intermedio (semestrale) sull\u2019avviamento non pu\u00f2 essere ripristinata a Conto Economico nel successivo esercizio annuale. Partecipazioni in collegate e joint-venture Successivamente all\u2019applicazione del metodo del patrimonio netto, in presenza di indicatori di perdita di valore, il valore delle partecipazioni in collegate e joint-venture deve essere confrontato con il valore recuperabile (c.d. impairment test). Il valore recuperabile corrisponde al maggiore fra il fair value, dedotti i costi di vendita, e il valore d\u2019uso. Ai fini dell\u2019impairment test, il fair value di una partecipazione in una societ\u00e0 collegata o joint-venture con azioni quotate in un mercato attivo \u00e8 sempre pari al suo valore di mercato. Nel caso di
partecipazioni in societ\u00e0 non quotate, il fair value \u00e8 determinato facendo ricorso a stime sulla base delle migliori informazioni disponibili. Ai fini della determinazione del valore d\u2019uso di una societ\u00e0 collegata o joint-venture si procede con la stima dei flussi di cassa operativi netti futuri attualizzati al netto della posizione finanziara netta della societ\u00e0 considerata alla data di riferimento della stima (c.d criterio del Discounted Cash Flow \u2013 Asset side). In presenza di indicazioni che una perdita di valore rilevata negli esercizi precedenti possa non esistere pi\u00f9 o possa essersi ridotta, viene stimato nuovamente il valore recuperabile della partecipazione e, se esso risulta superiore al valore della partecipazione, quest\u2019ultimo viene aumentato fino al valore recuperabile. Il ripristino di valore non pu\u00f2 eccedere il valore della partecipazione che si sarebbe avuto (al netto della svalutazione) se non si fosse rilevata alcuna perdita di valore negli esercizi precedenti. Il ripristino di valore di partecipazioni in collegate e joint-venture viene rilevato in Conto Economico.
Altre attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value rilevato nelle altre componenti di Conto Economico Complessivo (FVOCI) Rientrano in questa categoria valutativa gli strumenti di equity per i quali il Gruppo \u2013 al momento della rilevazione iniziale - ha esercitato l\u2019opzione irrevocabile di presentare gli utili e le perdite derivanti da variazioni di fair value nel patrimonio netto (FVOCI) in quanto si tratta di attivit\u00e0 finanziarie che non appartengono all\u2019attivit\u00e0 caratteristica del Gruppo. Sono classificati fra le attivit\u00e0 non correnti nella voce \u201cAltre attivit\u00e0 finanziarie a fair value rilevato nelle altre componenti di Conto Economico Complessivo\u201d. Sono inizialmente rilevate al fair value, incluso i costi di transazione direttamente attribuibili all\u2019acquisizione. Sono successivamente valutate al fair value, e gli utili e le perdite derivanti da variazioni di fair value sono riconosciuti in una specifica riserva di patrimonio netto. Tale riserva non rigirer\u00e0 a Conto Economico. In caso di cessione dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria, l\u2019ammontare sospeso ad equity viene riclassificato negli utili a nuovo. I dividendi derivanti da tali attivit\u00e0 finanziarie sono rilevati a Conto Economico nel momento in cui sorge il diritto all\u2019incasso.
Altre attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value rilevato a Conto Economico (FVPL) Rientrano in questa categoria valutativa: \ue001 gli strumenti di equity per i quali il Gruppo - al momento della rilevazione iniziale - non ha esercitato l\u2019opzione irrevocabile di presentare gli utili e le perdite derivanti da variazioni di fair value nel patrimonio netto. Sono classificati fra le attivit\u00e0 non correnti nella voce \u201cAltre attivit\u00e0 finanziarie a fair value rilevato a Conto Economico\u201d; \ue001 gli strumenti di debito per i quali il modello di business del Gruppo per la gestione delle attivit\u00e0 prevede la vendita degli strumenti e i flussi di cassa associati all\u2019attivit\u00e0 finanziaria rappresentano il pagamento del capitale in essere. Sono classificati fra le attivit\u00e0 correnti nella voce \u201cAltre attivit\u00e0 finanziarie a fair value rilevato a Conto Economico\u201d; \ue001 gli strumenti di debito per i quali \u00e8 stata esercitata la fair value option per eliminare un accounting mismatch; \ue001 gli strumenti derivati, ad eccezione di quelli designati come strumenti di copertura. Sono inizialmente rilevate al fair value. I costi di transazione direttamente attribuibili all\u2019acquisizione sono rilevati in Conto Economico. Sono successivamente valutate al fair value, e gli utili e le perdite derivanti da variazioni di fair value sono riconosciuti a Conto Economico.
Rimanenze Le giacenze di magazzino sono valutate al minore tra costo e presunto valore di realizzo. Il costo \u00e8 calcolato con il metodo FIFO, e nel caso di prodotti finiti e semilavorati sono inclusi, oltre al costo dei materiali, anche i costi diretti del lavoro, nonch\u00e9 i costi indiretti. Il costo delle rimanenze comprende anche il trasferimento, dalle altre componenti di conto economico complessivo, degli utili e delle perdite derivanti da operazioni qualificate di copertura dei flussi di cassa relative all\u2019acquisto di materie prime, tipicamente la gomma naturale. Il costo \u00e8 aumentato delle spese incrementative analogamente a quanto descritto relativamente alle immobilizzazioni materiali. Il valore di realizzo rappresenta il prezzo stimato di vendita, al netto di tutti i costi stimati per il completamento del bene e dei costi di vendita e di distribuzione che si dovranno sostenere.
Sono calcolati fondi svalutazione per giacenze considerate obsolete o a lenta rotazione, tenuto conto del loro utilizzo futuro atteso e del loro valore di realizzo.
Crediti I crediti sono inizialmente iscritti al fair value, rappresentato normalmente dal corrispettivo pattuito ovvero dal valore attuale dell\u2019ammontare che sar\u00e0 incassato. Sono successivamente valutati al costo ammortizzato, ridotto in caso di perdite di valore. Il costo ammortizzato \u00e8 calcolato utilizzando il criterio del tasso di interesse effettivo, che equivale al tasso di attualizzazione che, applicato ai flussi di cassa futuri, rende il valore attuale contabile di tali flussi pari al fair value iniziale. I crediti in valuta diversa dalla valuta funzionale delle singole entit\u00e0 sono adeguati ai cambi di fine periodo con contropartita Conto Economico. I crediti sono eliminati allorch\u00e9 \u00e8 estinto il diritto a ricevere i flussi di cassa, quando sono stati trasferiti in maniera sostanziale tutti i rischi e i benefici connessi alla detenzione del credito o nel caso in cui il credito sia considerato definitivamente irrecuperabile dopo che tutte le necessarie procedure di recupero sono state completate.
Svalutazione dei crediti Per i crediti commerciali, il Gruppo applica un approccio semplificato, calcolando le perdite attese lungo tutta la vita dei crediti a partire dal momento della rilevazione iniziale. Il Gruppo utilizza una matrice basata sull\u2019esperienza storica, legata all\u2019ageing dei crediti stessi e al rating dei clienti, rettificata per tenere conto di fattori previsionali specifici ad alcuni creditori. I crediti commerciali sono raggruppati in base a caratteristiche di rischio analoghe. Il raggruppamento \u00e8 basato sulla data di scadenza originaria del credito e sul merito creditizio dei clienti assegnato da operatori di mercato indipendenti. Per i crediti finanziari, il calcolo della svalutazione \u00e8 effettuato con riferimento alle perdite attese nei successivi dodici mesi. Tale calcolo si basa su una matrice che include il rating dei clienti fornito da operatori di mercato indipendenti. In caso di significativo incremento del rischio di credito successivamente alla data di origine del credito, la perdita attesa viene calcolata con riferimento a tutta la vita del credito. Il Gruppo assume che il rischio di credito relativo a uno strumento finanziario non sia aumentato significativamente dopo la rilevazione iniziale, se viene determinato che lo strumento finanziario ha un basso rischio di credito alla data di riferimento del Bilancio. Il Gruppo valuta se vi sia stato un significativo incremento nel rischio di credito quando il rating del cliente, attribuito da operatori di mercato indipendenti, subisce una variazione che evidenzia un aumento della probability of default. Il Gruppo considera che un\u2019attivit\u00e0 finanziaria sia in default quando informazioni interne o esterne indicano che \u00e8 improbabile che il Gruppo riceva l\u2019intero importo contrattuale scaduto (ad es. quando i crediti sono al legale).
Debiti I debiti sono inizialmente iscritti al fair value, rappresentato normalmente dal corrispettivo pattuito, ovvero dal valore attuale dell\u2019ammontare che sar\u00e0 pagato. Sono successivamente valutati al costo ammortizzato. Il costo ammortizzato \u00e8 calcolato utilizzando il criterio del tasso di interesse effettivo, che equivale al tasso di attualizzazione che, applicato ai flussi di cassa futuri, rende il valore attuale contabile di tali flussi pari al fair value iniziale. I debiti in valuta diversa dalla valuta funzionale delle singole entit\u00e0 sono adeguati ai cambi di fine periodo con contropartita Conto Economico. I debiti sono eliminati dal Bilancio quando la specifica obbligazione contrattuale \u00e8 estinta. In caso di modifica di una passivit\u00e0 finanziaria che non ne comporta la cancellazione, l\u2019utile o la perdita che deriva dalla modifica stessa \u00e8 calcolato scontando la variazione nei flussi di cassa contrattuali con l\u2019utilizzo del tasso di interesse effettivo originario ed \u00e8 immediatamente riconosciuto in Conto Economico.
ll fair value della componente di debito di un\u2019obbligazione convertibile \u00e8 pari al fair value di una passivit\u00e0 emessa a condizioni di mercato sostanzialmente equivalenti senza diritto di conversione. Tale componente \u00e8 successivamente valutata al costo ammortizzato fino all\u2019estinzione al momento della conversione oppure fino alla scadenza delle obbligazioni. La restante parte, fino a concorrenza del valore incassato, \u00e8 rilevata come componente di patrimonio netto. I costi di emissione sono attribuiti in modo proporzionale alla componente di debito e alla componente di patrimonio netto. Disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti Le disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti comprendono depositi bancari, depositi postali, denaro e valori in cassa e le altre forme di investimento a breve termine, con scadenza all\u2019origine uguale o inferiore ai tre mesi, che sono prontamente convertibili in un dato ammontare di denaro e soggetti ad un rischio non significativo di variazione di valore. Gli scoperti di conto corrente sono classificati tra i debiti finanziari nelle passivit\u00e0 correnti. Gli elementi inclusi nelle disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti sono valutati al fair value e le relative variazioni sono rilevate a Conto Economico. Ai fini della rappresentazione nel rendiconto finanziario consolidato, le disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti sono rappresentati dalle disponibilit\u00e0 liquide come definite in precedenza, al netto degli scoperti di conto corrente.
Attivit\u00e0 potenziali Le attivit\u00e0 potenziali, che sorgono in seguito ad eventi passati e la cui realizzazione \u00e8 legata al verificarsi o meno di eventi futuri non prevedibili, non sono rilevate in Bilancio, a meno che la realizzazione del ricavo non sia virtualmente certa. Passivit\u00e0 potenziali Le passivit\u00e0 potenziali, ossia obbligazioni possibili o obbligazioni attuali non probabili o non misurabili in modo attendibile, non sono rilevate in Bilancio, ma ne \u00e8 data disclosure a meno che la possibilit\u00e0 di un esborso di risorse economiche sia remota.
Fondi per rischi e oneri I fondi per rischi e oneri comprendono gli accantonamenti per obbligazioni attuali (legali o implicite) derivanti da un evento passato, per l\u2019adempimento delle quali \u00e8 probabile che si possa rendere necessario un impiego di risorse, il cui ammontare pu\u00f2 essere stimato in maniera attendibile. Le variazioni di stima sono riflesse nel Conto Economico dell\u2019esercizio in cui la variazione \u00e8 avvenuta. Se l\u2019effetto dell\u2019attualizzazione \u00e8 significativo, i fondi sono esposti al loro valore attuale. Un accantonamento per ristrutturazioni \u00e8 rilevato solo se, oltre ad essere rispettate le condizioni previste per l\u2019accantonamento di fondi per rischi e oneri, \u00e8 presente un dettagliato programma formale per la ristrutturazione e i terzi interessati hanno la valida aspettativa che la ristrutturazione verr\u00e0 realizzata.
Benefici ai dipendenti I benefici ai dipendenti erogati successivamente alla cessazione del rapporto di lavoro del tipo a benefici definiti (defined benefit plans) e gli altri benefici a lungo termine (other long term benefits) sono soggetti a valutazioni attuariali. La passivit\u00e0 iscritta in Bilancio \u00e8 rappresentativa del valore attuale dell\u2019obbligazione del Gruppo, al netto del fair value di eventuali attivit\u00e0 a servizio dei piani. Per i piani a benefici definiti, utili e perdite attuariali derivanti da rettifiche basate sull\u2019esperienza passata e da modifiche nelle ipotesi attuariali sono rilevati integralmente nelle altre componenti di conto economico complessivo. Per gli altri benefici a lungo termine, gli utili e le perdite attuariali sono riconosciuti immediatamente a Conto Economico. Il fondo trattamento di fine rapporto (TFR) delle societ\u00e0 italiane con almeno 50 dipendenti \u00e8 considerato un piano a benefici definiti esclusivamente per le quote maturate anteriormente all\u20191 gennaio 2007 (e non ancora liquidate alla data di Bilancio), mentre successivamente a tale data si qualifica come piano a contribuzione definita.
L\u2019interesse netto calcolato sulla passivit\u00e0 netta \u00e8 classificato negli oneri finanziari. I costi relativi a piani a contribuzione definita sono rilevati a Conto Economico quando sostenuti. Nel caso in cui le attivit\u00e0 a servizio di piani a benefici definiti siano superiori alle passivit\u00e0, l\u2019attivit\u00e0 viene rilevata nella misura in cui il beneficio economico, sotto forma di rimborso o riduzione di contributi futuri, \u00e8 disponibile per il Gruppo in base al regolamento del piano stesso e alle disposizioni vigenti nella giurisdizione in cui opera il piano. In caso di acquisto di polizze assicurative qualifying tramite l\u2019utilizzo delle attivit\u00e0 a servizio dei piani, eventuali contributi addizionali richiesti dalla compagnia assicurativa sono rilevati nelle altre componenti di conto economico complessivo. Le polizze assicurative sono rilevate in Bilancio come attivit\u00e0 a servizio dei piani e sono valutate sulla stessa base delle passivit\u00e0 a cui si riferiscono.
Strumenti finanziari derivati designati come strumenti di copertura Coerentemente con quanto stabilito da IFRS 9, gli strumenti finanziari derivati sono contabilizzati secondo le modalit\u00e0 stabilite per l\u2019hedge accounting solo quando: - gli elementi coperti e gli strumenti di copertura soddisfano i requisiti di ammissibilit\u00e0; - all\u2019inizio della relazione di copertura vi \u00e8 una designazione e documentazione formale della relazione di copertura, degli obiettivi del Gruppo nella gestione del rischio e della strategia nell\u2019effettuare la copertura; - la relazione di copertura soddisfa tutti i seguenti requisiti di efficacia: o esiste una relazione economica fra l\u2019elemento coperto e lo strumento di copertura; o l\u2019effetto del rischio credito non \u00e8 dominante rispetto alle variazioni associate al rischio coperto; o il rapporto di copertura (hedge ratio) definito nella relazione di copertura \u00e8 rispettato, anche attraverso azioni di ribilanciamento ed \u00e8 coerente con la strategia di gestione dei rischi adottata dal Gruppo. Tali strumenti derivati sono valutati al fair value. A seconda della tipologia di copertura, si applicano i seguenti trattamenti contabili: - Fair value hedge \u2013 se uno strumento finanziario derivato \u00e8 designato come copertura dell\u2019esposizione alle variazioni del fair value di un\u2019attivit\u00e0 o di una passivit\u00e0 attribuibili ad un particolare rischio, l\u2019utile o la perdita derivante dalle successive variazioni di fair value dello strumento di copertura \u00e8 rilevato a Conto Economico. L\u2019utile o la perdita sull\u2019elemento coperto,
per la parte attribuibile al rischio coperto, modifica il valore contabile di tale attivit\u00e0 o passivit\u00e0 (basis adjustment) e viene anch\u2019esso rilevato a Conto Economico; - Cash flow hedge - se uno strumento finanziario derivato \u00e8 designato come copertura dell\u2019esposizione alla variabilit\u00e0 dei flussi finanziari di un\u2019attivit\u00e0 o passivit\u00e0 iscritta in Bilancio o di una transazione futura altamente probabile, la porzione efficace della variazione di fair value del derivato di copertura viene rilevata direttamente nelle altre componenti di conto economico complessivo, mentre la parte inefficace viene rilevata immediatamente a Conto Economico. Gli importi che sono stati rilevati direttamente nelle altre componenti di conto economico complessivo vengono riclassificati nel Conto Economico nell\u2019esercizio in cui l\u2019elemento coperto produce un effetto sul Conto Economico. Se la copertura di una transazione futura altamente probabile comporta successivamente la rilevazione di un\u2019attivit\u00e0 o passivit\u00e0 non finanziaria, gli importi che sono sospesi nelle altre componenti di conto economico complessivo vengono inclusi nel valore iniziale dell\u2019attivit\u00e0 o passivit\u00e0 non finanziaria. Quando le transazioni future sono coperte mediante contratti forward, il Gruppo pu\u00f2 designare in hedge accounting: - il Full fair value (incluso i punti forward): la porzione efficace delle variazioni di fair value dell\u2019intero strumento derivato sono rilevate nelle altre componenti di conto economico complessivo (riserva di cash flow hedge); - la sola componente spot (escluso i punti forward): la porzione efficace delle variazioni di fair value relative alla sola componente spot sono rilevate nelle altre componenti di conto economico complessivo all\u2019interno della riserva di cash flow hedge, mentre la variazione dei punti forward relativi all\u2019elemento coperto \u00e8 rilevata nella riserva cost of hedging sempre all\u2019interno delle altre componenti di conto economico complessivo. Quando uno strumento di copertura giunge a maturazione o \u00e8 ceduto, cessato anticipatamente, esercitato, oppure non soddisfa pi\u00f9 le condizioni per essere designato come di copertura, l\u2019hedge accounting viene interrotto: gli aggiustamenti di fair value cumulati nelle altre componenti di conto economico complessivo (sia nella riserva di cash flow hedge che nella riserva cost of hedging) rimangono sospesi nelle altre componenti di conto economico complessivo finch\u00e9 l\u2019elemento coperto non manifesta i suoi effetti sul Conto Economico. Successivamente sono riclassificati a Conto Economico negli esercizi durante i quali l\u2019attivit\u00e0 acquisita o la passivit\u00e0 assunta ha un effetto sul Conto Economico. Se si prevede che l\u2019elemento coperto non generer\u00e0 alcun effetto a Conto economico, gli aggiustamenti di fair value cumulati nelle altre componenti di conto economico complessivo (sia nella riserva di cash flow hedge che nella riserva cost of hedging) vengono immediatamente rilevati nel Conto Economico. Per gli strumenti derivati che non soddisfano i requisiti stabiliti dall\u2019IFRS 9 per l\u2019adozione dell\u2019hedge accounting, si rimanda al paragrafo \u201cAttivit\u00e0 finanziarie valutate a fair value rilevato a Conto Economico\u201d. Gli acquisti e le vendite degli strumenti finanziari derivati sono contabilizzati alla data di regolamento. Le coperture di investimenti netti in attivit\u00e0 estere (net investment hedge) sono contabilizzate in modo analogo al cash flow hedge.
Gli utili o le perdite sullo strumento di copertura relativi alla parte efficace della copertura sono rilevati nelle altre componenti di conto economico complessivo, mentre quelli relativi alla parte inefficace sono rilevati immediatamente a conto economico. Gli utili e le perdite accumulati nelle altre componenti di conto economico complessivo sono riclassificati a conto economico quando la gestione estera viene ceduta parzialmente o integralmente.
Determinazione del fair value degli strumenti finanziari Gli strumenti finanziari valutati al fair value sono classificati in base alla gerarchia di livelli prevista dall\u2019IFRS 13, che riflette la significativit\u00e0 degli input utilizzati nella determinazione del fair value. Si distinguono i seguenti livelli: - livello 1 \u2013 quotazioni non rettificate rilevate su un mercato attivo per attivit\u00e0 o passivit\u00e0 oggetto di valutazione; - livello 2 \u2013 input diversi dai prezzi quotati di cui al punto precedente, che sono osservabili sul mercato, direttamente (come nel caso dei prezzi) o indirettamente (cio\u00e8 in quanto derivati dai prezzi); - livello 3 \u2013 input che non sono basati su dati di mercato osservabili. Il fair value degli strumenti finanziari che sono negoziati in mercati attivi \u00e8 basato sulle quotazioni del prezzo pubblicate alla data di riferimento del Bilancio. I prezzi di mercato utilizzati per le attivit\u00e0 finanziarie sono i bid price, mentre per le passivit\u00e0 finanziarie sono gli ask price. Il fair value degli strumenti finanziari non negoziati in mercati attivi \u00e8 determinato utilizzando tecniche di valutazione che massimizzano il ricorso a dati di mercato osservabili disponibili, usando tecniche di valutazione diffuse in ambito finanziario: - prezzi di mercato per strumenti simili; - il fair value degli interest rate swaps \u00e8 calcolato attualizzando i flussi di cassa futuri stimati basati su curve di rendimento osservabili; - il fair value dei derivati in cambi (contratti forward) \u00e8 determinato utilizzando il tasso di cambio forward alla data di Bilancio; - Il fair value dei cross currency interest rate swaps \u00e8 calcolato attualizzando i flussi di cassa futuri stimati basati sulle curve di rendimento osservabili e convertiti in euro utilizzando il tasso di cambio alla data di Bilancio; - il fair value dei futures sulla gomma naturale \u00e8 determinato utilizzando il prezzo di chiusura del contratto alla data di Bilancio;
- il fair value di titoli azionari non quotati classificati nel livello 3 della gerarchia del fair value \u00e8 determinato principalmente sulla base dei dati degli ultimi bilanci disponibili.
Imposte sul reddito Le imposte correnti sono determinate sulla base di una realistica previsione degli oneri da assolvere in applicazione delle vigenti normative fiscali di Paese. Il Gruppo valuta periodicamente le scelte fatte in sede di determinazione delle imposte con riferimento a situazioni in cui la legislazione fiscale in vigore si presta a interpretazioni e, nel caso lo ritenga appropriato, adegua la propria esposizione verso l\u2019autorit\u00e0 fiscale sulla base delle imposte che si aspetta di pagare. Gli interessi e le penali maturate su tali imposte sono riconosciute nella riga imposte sul reddito all\u2019interno del Conto Economico. Le imposte differite sono determinate sulla base delle differenze temporanee esistenti tra il valore di Bilancio di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 e il loro valore fiscale (metodo dell\u2019allocazione globale), e sono classificate tra le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 non correnti.
Le imposte differite attive sulle perdite fiscali a nuovo, nonch\u00e9 sulle differenze temporanee, sono contabilizzate solo quando sussiste la probabilit\u00e0 di recupero futuro. Le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 fiscali correnti e differite sono compensate quando le imposte sul reddito sono applicate dalla medesima autorit\u00e0 fiscale e quando vi \u00e8 un diritto legale di compensazione. Le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 fiscali differite sono determinate con le aliquote fiscali che si prevede saranno applicabili, nei rispettivi ordinamenti dei Paesi in cui il Gruppo opera, negli esercizi nei quali le differenze temporanee saranno realizzate o estinte. In relazione alle differenze temporanee imponibili associate a partecipazioni in societ\u00e0 controllate, collegate e joint venture, la relativa fiscalit\u00e0 differita passiva non viene rilevata nel caso in cui l\u2019entit\u00e0 partecipante sia in grado di controllare il rigiro delle differenze temporanee e sia probabile che esso non si verifichi nel futuro prevedibile. Le imposte differite non sono attualizzate. Le imposte differite attive e passive sono accreditate o addebitate nelle altre componenti di conto economico complessivo se si riferiscono a voci che sono accreditate o addebitate direttamente nelle altre componenti di conto economico complessivo nell\u2019esercizio o negli esercizi precedenti. Imposte indirette I costi, i ricavi, le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 sono rilevati al netto delle imposte indirette, quali l\u2019imposta sul valore aggiunto, con le seguenti eccezioni: \ue001 l\u2019imposta \u00e8 indetraibile: in tal caso \u00e8 rilevata come parte del costo di acquisto dell\u2019attivit\u00e0 o parte del costo rilevato nel conto economico; \ue001 i crediti e i debiti commerciali, che includono l\u2019imposta indiretta applicabile. L\u2019ammontare netto delle imposte indirette da recuperare o da pagare \u00e8 rilevato rispettivamente alla voce altri crediti o altri debiti.
Azioni proprie Le azioni proprie sono classificate a riduzione del patrimonio netto. Nel caso di vendita, riemissione o cancellazione, gli utili o le perdite conseguenti sono rilevati nel patrimonio netto.
Costi per operazioni sul capitale I costi direttamente attribuibili a operazioni sul capitale della Capogruppo sono contabilizzati a riduzione del patrimonio netto.
Pagamenti basati su azioni (cash settled) I benefici addizionali di tipo monetario (cash settled) concessi a taluni dirigenti del Gruppo sono rilevati nei Fondi del Personale in contropartita dei \u201cCosti del personale\u201d. Il costo \u00e8 stimato in misura pari al fair value ed \u00e8 contabilizzato lungo la durata del piano secondo il grado di maturazione delle vesting condition alla data di Bilancio. La stima \u00e8 rivista a ogni data di Bilancio fino alla data di regolamento.
Riconoscimento dei ricavi I ricavi sono riconosciuti per un importo che riflette il corrispettivo a cui il Gruppo ritiene di avere diritto in cambio del trasferimento di beni e/o servizi ai clienti. I corrispettivi variabili che il Gruppo ritiene di dover riconoscere a clienti diretti o indiretti sono rilevati a riduzione dei ricavi. Il Gruppo generalmente agisce in qualit\u00e0 di principal per la maggior parte degli accordi da cui scaturiscono ricavi. Sono tuttavia presenti contratti con i clienti in cui il Gruppo agisce in qualit\u00e0 di agente e tali ricavi sono riconosciuti al netto dei costi sostenuti in forza degli accordi commerciali. Vendite di prodotti I ricavi per vendite di prodotti sono rilevati nel momento in cui le performance obligation nei confronti dei clienti sono soddisfatte. Le performance obligation sono soddisfatte quando il controllo del bene viene trasferito al cliente, ossia generalmente quando il bene viene consegnato al cliente. Se i prodotti sono pronti per essere spediti, ma la spedizione \u00e8 rimandata ad una data futura, i ricavi per le vendite sono rilevati solo se il controllo dei prodotti \u00e8 trasferito al cliente. Si ritiene che il controllo sia trasferito al cliente quando sono soddisfatte le seguenti condizioni: \ue001 le motivazioni per la spedizione ad una data futura sono reali (ad esempio, il cliente ha richiesto per iscritto la spedizione ad una data futura); \ue001 i prodotti sono identificati separatamente nel magazzino come di propriet\u00e0 del cliente; \ue001 i prodotti sono pronti per essere consegnati fisicamente al cliente; \ue001 il Gruppo non ha la possibilit\u00e0 di utilizzare il prodotto oppure consegnarlo ad altri clienti. Alle vendite dei prodotti si applicano sconti retrospettici basati sul raggiungimento di obiettivi definiti all\u2019interno di accordi commerciali. I ricavi per vendite sono rilevati al netto di tali sconti, stimati sulla base dell\u2019esperienza storica con il metodo del valore atteso e per ammontari che non ci si attende verranno stornati. Sono inoltre rilevati al netto dei resi ricevuti.
Le vendite non includono una componente finanziaria, in quanto i termini di pagamento medi applicati ai clienti rientrano in quelli commerciali standard per il Paese di riferimento. Prestazioni di servizi I ricavi per prestazioni di servizi sono riconosciuti quando il servizio reso \u00e8 completato oppure in base allo stadio di completamento della prestazione alla data del bilancio. Royalties Le royalties sono rilevate nel corso del tempo (over time), secondo quanto previsto dal contenuto dell\u2019accordo relativo, che prevede il trasferimento al cliente del diritto di accesso alla propriet\u00e0 intellettuale (right to access). L\u2019ammontare delle royalties \u00e8 stimato con il metodo basato sull\u2019output (output method), e le royalties fatturate in ogni periodo sono direttamente correlate al valore trasferito al cliente.
Proventi e oneri finanziari I proventi e gli oneri finanziari sono rilevati per competenza temporale.
Dividendi I dividendi sono rilevati nel momento in cui sorge il diritto all\u2019incasso, che normalmente corrisponde alla delibera assembleare di distribuzione dei dividendi.
Contributi pubblici I contributi pubblici sono rilevati per competenza in relazione ai costi sostenuti quando esiste una delibera formale che approva il contributo e quando il diritto al contributo \u00e8 assicurato in quanto \u00e8 ragionevolmente certo che il Gruppo rispetter\u00e0 le condizioni per ottenerlo e che il contributo sar\u00e0 ricevuto. I contributi pubblici in conto capitale sono rilevati come risconti passivi alla voce \u201caltri debiti\u201d, classificati come correnti o non correnti rispettivamente per la quota a lungo e a breve termine di tali contributi. I risconti passivi sono poi rilevati nella voce \u201caltri proventi\u201d del conto economico in modo lineare lungo la vita utile del bene a cui il contributo si riferisce. I contributi pubblici in conto esercizio sono rilevati a conto economico alla voce \u201caltri proventi\u201d, ad eccezione dei programmi di sostegno volti a compensare dei costi (ad es. contributi per calmierare il costo dell\u2019energia) che sono rilevati a deduzione del relativo costo.
Utile/(perdita) per azione Utile/(perdita) per azione \u2013 base: l\u2019utile/(perdita) base per azione \u00e8 calcolato dividendo il risultato economico del Gruppo per la media ponderata delle azioni ordinarie in circolazione durante l\u2019esercizio, escludendo le azioni proprie.
Utile/(perdita) per azione \u2013 diluito: l\u2019utile/(perdita) diluito per azione \u00e8 calcolato dividendo il risultato economico del Gruppo per la media ponderata delle azioni ordinarie in circolazione durante l\u2019esercizio, escludendo le azioni proprie. Ai fini del calcolo dell\u2019utile/(perdita) diluito per azione, la media ponderata delle azioni in circolazione \u00e8 rettificata assumendo l\u2019esercizio da parte di tutti gli assegnatari di diritti, che potenzialmente hanno effetto diluitivo, mentre il risultato netto del Gruppo \u00e8 rettificato per tener conto di eventuali effetti, al netto delle imposte, dell\u2019esercizio di detti diritti.
Settori operativi Il settore operativo \u00e8 una parte del Gruppo che intraprende attivit\u00e0 imprenditoriali generatrici di ricavi e costi, i cui risultati operativi sono rivisti periodicamente dall\u2019Amministratore Delegato, nella sua funzione di Chief Operating Decision Maker (CODM), ai fini dell\u2019adozione di decisioni in merito alle risorse da allocare al settore e della valutazione di risultati, e per il quale sono disponibili informazioni finanziarie. L\u2019attivit\u00e0 svolta dal Gruppo \u00e8 identificabile in un unico settore operativo \u201cAttivit\u00e0 Consumer\u201d.
Operazioni in valuta estera Le operazioni in valuta estera sono registrate al tasso di cambio in vigore alla data dell\u2019operazione. Le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 monetarie denominate in valuta estera sono convertite al tasso di cambio in essere alla data di riferimento del Bilancio. Sono rilevate a Conto Economico le differenze cambio generate dall\u2019estinzione di poste monetarie o dalla loro conversione a tassi differenti rispetto a quelli della loro rilevazione iniziale nell\u2019esercizio o a quelli di fine esercizio precedente. Qualora si realizzino le condizioni per la designazione delle poste monetarie intercompany come Net investment in foreign operation le differenze cambio a partire dalla data di designazione sono rilevate direttamente nel Conto Economico Complessivo consolidato.
Certificati in materia ambientale e contratti di fornitura energetica In alcuni paesi europei il Gruppo riceve diritti di emissione di gas ad effetto serra a titolo gratuito, in linea con quanto previsto dagli European Emission Trading Schemes. I diritti sono ricevuti su base annua e devono essere consegnati all\u2019autorit\u00e0 nazionale competente in base alle emissioni effettive prodotte nel paese. Se i diritti ricevuti gratuitamente non sono sufficienti a coprire le emissioni effettive prodotte nel paese, il Gruppo acquista i diritti mancanti che sono rilevati al costo tra i risconti attivi. I costi legati alle emissioni di gas ad effetto serra sono rilevati per competenza, in proporzione alle emissioni prodotte nel paese di riferimento nell\u2019esercizio stesso e sono rilevati tra gli altri costi rilevando come contropartita un fondo per rischi e oneri. I risconti attivi, corrispondenti ai certificati acquistati, vengono eliminati, in contropartita della riduzione del fondo per rischi e oneri, nel momento in cui i certificati vengono consegnati all\u2019autorit\u00e0 competente. Il Gruppo inoltre acquista certificati per energia elettrica rinnovabile di tipo diverso a seconda della regolamentazione applicabile nel paese di consumo (ad esempio Guarantees of Origin \u2013 GO nell\u2019Unione Europea, Renewable Energy Certificates \u2013 REC negli Stati Uniti, Renewable Energy Guarantee of Origin \u2013 REGO nel Regno Unito, International Renewable Energy Certificates \u2013 IREC
nei restanti paesi Pirelli), ossia strumenti che attestano l\u2019origine rinnovabile delle fonti di energia elettrica, a compensazione del consumo di elettricit\u00e0 delle societ\u00e0 del Gruppo. Il relativo costo associato \u00e8 rilevato negli altri costi. Con riferimento ai contratti di fornitura di energia elettrica il Gruppo ha l\u2019opzione di fissare il prezzo di acquisto per periodi predefiniti (mensili, trimestrali, annuali). Lo scopo di questi contratti \u00e8 soddisfare le proprie esigenze di acquisto di energia e pertanto tali contratti non rientrano nell\u2019ambito di applicazione dell\u2019IFRS 9. Il costo di acquisto dell\u2019energia \u00e8 rilevato a conto economico per competenza, inclusivo del costo per il certificato di origine dell\u2019energia acquistata.
42. OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE Le operazioni con le parti correlate, ivi incluse le operazioni infragruppo, non sono qualificabili n\u00e9 come atipiche, n\u00e9 come inusuali, rientrando invece nell\u2019ordinario corso degli affari delle societ\u00e0 del Gruppo. Dette operazioni, quando non concluse a condizioni standard o dettate da specifiche condizioni normative, sono comunque regolate a condizioni in linea con quelle di mercato e poste in essere nel rispetto delle disposizioni contenute nella Procedura per le operazioni con parti correlate di cui la Societ\u00e0 si \u00e8 dotata.
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"f33542": {
"value": "Il presente bilancio consolidato \u00e8 redatto utilizzando l\u2019euro come moneta di conto e tutti i valori sono
arrotondati alle migliaia di euro se non altrimenti indicatoI bilanci espressi in moneta estera sono convertiti in euro applicando i cambi di fine periodo per le voci della Situazione Patrimoniale-Finanziaria e i cambi medi per le voci di Conto Economico, ad eccezione dei bilanci delle societ\u00e0 operanti in paesi ad iperinflazione, il cui Conto Economico \u00e8
convertito ai cambi di fine periodo",
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"f33566": {
"value": "Il Consiglio di Amministrazione in data 6 marzo 2024 ha approvato il presente Bilancio Consolidato e ne ha autorizzato la pubblicazione in data 18 marzo 2024.
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"f33620": {
"value": "Schemi di Bilancio Il Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2023 \u00e8 costituito dagli schemi della Situazione Patrimoniale-Finanziaria, del Conto Economico, del Conto Economico Complessivo, dal Prospetto delle Variazioni di Patrimonio Netto, del Rendiconto Finanziario e dalle Note esplicative, ed \u00e8 corredato dalla Relazione degli Amministratori sulla gestione. Ai sensi del Regolamento Delegato UE 2019/815, adottato in attuazione della delega contenuta nella Direttiva 2004/109/CE, cos\u00ec come modificata dalla Direttiva 2013/50/UE, il Gruppo ha redatto il presente Bilancio Integrato nel formato xHTML (European Single Electronic Format - ESEF). Le voci degli schemi del bilancio consolidato e le note al bilancio consolidato sono state oggetto di marcatura (cd. \u201ctaggatura\u201d) in linea con la tassonomia fornita dal Regolamento stesso. Il Gruppo ha utilizzato la tassonomia ESEF XBRL 2022 come tassonomia di riferimento per la preparazione del presente Bilancio Integrato che pertanto \u00e8 da considerarsi ESEF compliant. Lo schema adottato per la Situazione Patrimoniale \u2013 Finanziaria prevede la distinzione delle attivit\u00e0 e delle passivit\u00e0 tra correnti e non correnti. Il Gruppo ha optato per la presentazione delle componenti dell\u2019utile/perdita d\u2019esercizio in un prospetto di Conto Economico separato, anzich\u00e9 includere tali componenti direttamente nel Conto Economico Complessivo. Lo schema di Conto Economico adottato prevede la classificazione dei costi per natura. Il Gruppo ha optato per la presentazione degli effetti fiscali e delle riclassifiche a Conto Economico di utili / perdite rilevati tra le altre componenti di Conto Economico Complessivo di esercizi precedenti direttamente nel Conto Economico Complessivo e non nelle note esplicative. Il Prospetto delle Variazioni del Patrimonio Netto include, oltre agli utili/perdite complessivi del periodo, gli importi delle operazioni con i possessori di capitale e i movimenti intervenuti durante l\u2019esercizio nelle riserve. Nel Rendiconto Finanziario, i flussi finanziari derivanti dall\u2019attivit\u00e0 operativa sono presentati utilizzando il metodo indiretto, per mezzo del quale l\u2019utile o la perdita dell\u2019esercizio sono rettificati dagli effetti delle operazioni di natura non monetaria, da qualsiasi differimento o accantonamento di precedenti o futuri incassi o pagamenti operativi, e da elementi di ricavi o costi connessi ai flussi finanziari derivanti dall\u2019attivit\u00e0 di investimento o dall\u2019attivit\u00e0 finanziaria.
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"f33651": {
"value": "Nel Rendiconto Finanziario, i flussi finanziari derivanti dall\u2019attivit\u00e0 operativa sono presentati utilizzando il metodo indiretto, per mezzo del quale l\u2019utile o la perdita dell\u2019esercizio sono rettificati dagli effetti delle operazioni di natura non monetaria, da qualsiasi differimento o accantonamento di precedenti o futuri incassi o pagamenti operativi, e da elementi di ricavi o costi connessi ai flussi finanziari derivanti dall\u2019attivit\u00e0 di investimento o dall\u2019attivit\u00e0 finanziaria.
Ai fini del Rendiconto Finanziario, il saldo delle disponibilit\u00e0 liquide \u00e8 stato indicato al netto dei conti correnti bancari passivi pari a 3.918 migliaia di euro al 31 dicembre 2023 (6.356 migliaia di euro al 31 dicembre 2022).
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"f33652": {
"value": "Nel Rendiconto Finanziario, i flussi finanziari derivanti dall\u2019attivit\u00e0 operativa sono presentati utilizzando il metodo indiretto, per mezzo del quale l\u2019utile o la perdita dell\u2019esercizio sono rettificati dagli effetti delle operazioni di natura non monetaria, da qualsiasi differimento o accantonamento di precedenti o futuri incassi o pagamenti operativi, e da elementi di ricavi o costi connessi ai flussi finanziari derivanti dall\u2019attivit\u00e0 di investimento o dall\u2019attivit\u00e0 finanziaria.
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"f33669": {
"value": "Area di consolidamento Nell\u2019area di consolidamento rientrano le societ\u00e0 controllate, le societ\u00e0 collegate e gli accordi a controllo congiunto (joint-arrangements). Sono considerate societ\u00e0 controllate tutte le societ\u00e0 partecipate sulle quali il Gruppo ha contemporaneamente: - il potere decisionale, ossia la capacit\u00e0 di dirigere le attivit\u00e0 rilevanti della partecipata, cio\u00e8 quelle attivit\u00e0 che hanno un\u2019influenza significativa sui risultati della partecipata stessa; - l\u2019esposizione o diritto a risultati (positivi o negativi) variabili rivenienti dalla partecipazione nell\u2019entit\u00e0; - la capacit\u00e0 di utilizzare il proprio potere decisionale per determinare l\u2019ammontare dei risultati rivenienti dalla partecipazione nell\u2019entit\u00e0. I bilanci delle imprese controllate sono inclusi nel Bilancio Consolidato a partire dalla data in cui si assume il controllo fino al momento in cui tale controllo cessa di esistere. Le quote del patrimonio netto e del risultato attribuibili ai soci di minoranza sono indicate separatamente rispettivamente nella Situazione Patrimoniale \u2013 Finanziaria, nel Conto Economico, nel Conto Economico Complessivo e nel Patrimonio Netto. Sono considerate societ\u00e0 collegate tutte le societ\u00e0 per le quali il Gruppo \u00e8 in grado di esercitare un\u2019influenza notevole cos\u00ec come definita dallo IAS 28 \u2013 Partecipazioni in societ\u00e0 collegate e a controllo congiunto. Tale influenza si presume esistere di norma qualora il Gruppo detenga una percentuale dei diritti di voto compresa tra il 20% e il 50%, o nelle quali \u2013 pur con una quota di diritti di voto inferiore \u2013 abbia il potere di partecipare alla determinazione delle politiche finanziarie e gestionali in virt\u00f9 di particolari legami giuridici quali, a titolo di esempio, la partecipazione a patti di sindacato congiuntamente ad altre forme di esercizio significativo dei diritti di governance. Gli accordi a controllo congiunto (joint arrangements) sono accordi in base ai quali due o pi\u00f9 parti hanno il controllo congiunto in base ad un contratto. Il controllo congiunto \u00e8 la condivisione, stabilita tramite accordo, del controllo di un\u2019attivit\u00e0 economica, che esiste unicamente quando, per le decisioni relative a tale attivit\u00e0, \u00e8 richiesto il consenso unanime di tutte le parti che condividono il controllo. Tali accordi possono dare origine a joint ventures o joint operations. Una joint-venture \u00e8 un accordo a controllo congiunto su un\u2019entit\u00e0 in base al quale le parti, che detengono il controllo congiunto, vantano dei diritti sulle attivit\u00e0 nette dell\u2019entit\u00e0 stessa. Le joint ventures si distinguono dalle joint operations, che si configurano invece come accordi che danno alle parti dell\u2019accordo, che hanno il controllo congiunto dell\u2019iniziativa, diritti sulle singole attivit\u00e0 e obbligazioni per le singole passivit\u00e0 relative all\u2019accordo. Il Gruppo non ha in essere accordi di joint operations.
Di seguito sono riepilogate le variazioni intervenute nel perimetro di consolidamento: - liquidazione, avvenuta in data 3 gennaio 2023, della societ\u00e0 Pirelli Taiwan Co. Ltd.; - liquidazione, avvenuta in data 2 agosto 2023, della societ\u00e0 Servizi Aziendali Pirelli ScpA; - liquidazione, avvenuta in data 6 ottobre 2023, della societ\u00e0 Pirelli & C. Eco Technology RO S.r.l..
Ai fini del consolidamento sono utilizzati i bilanci delle societ\u00e0 incluse nell\u2019area di consolidamento, predisposti alla data di riferimento del Bilancio della Capogruppo e opportunamente rettificati per renderli omogenei ai principi IAS/IFRS cos\u00ec come applicati dal Gruppo.
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"f33746": {
"value": "Informazioni sulle controllate Il Bilancio Consolidato include le attivit\u00e0 e passivit\u00e0 di 86 entit\u00e0 legali. Di seguito sono elencate le societ\u00e0 controllate significative: L\u2019elenco completo delle societ\u00e0 controllate \u00e8 riportato nell\u2019allegato \u201carea di consolidamento - elenco delle imprese incluse nel consolidamento con il metodo integrale\u201d. Le interessenze di minoranza nelle controllate del Gruppo non sono rilevanti n\u00e9 singolarmente n\u00e9 in forma aggregata.
Sede % di gruppo % di terzi % di gruppo % di terzi Pirelli Tyre Co. Ltd. Yanzhou (Cina) 90,00% 10,00% 90,00% 10,00% Pirelli Deutschland GmbH Breuberg/Odenwald (Germania) 100,00% 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Milano (Italia) 100,00% 100,00% Pirelli Industrie Pneumatici S.r.l. Settimo Torinese (Italia) 100,00% 100,00% Pirelli International Treasury S.p.A. Milano (Italia) 100,00% 100,00% Pirelli Neumaticos S.A. de C.V. Silao (Messico) 100,00% 100,00% Pirelli Pneus Ltda. Campinas (Brasile) 100,00% 100,00% Pirelli Comercial de Pneus Brasil Ltda Sao Paulo (Brasile) 100,00% 100,00% Pirelli UK Tyres Ltd. Burton on Trent (Regno Unito) 100,00% 100,00% Pirelli Tire LLC Rome (USA) 100,00% 100,00% Pirelli Neumaticos S.A.I.C. Buenos Aires (Argentina) 100,00% 100,00% S.C. Pirelli Tyres Romania S.r.l. Slatina (Romania) 100,00% 100,00% 31/12/2023 31/12/2022
Le differenze originate dalla conversione del patrimonio netto iniziale ai cambi di fine periodo vengono imputate alla riserva da conversione, unitamente alla differenza emergente dalla conversione del risultato del periodo ai cambi di fine periodo rispetto al cambio medio. La riserva di conversione \u00e8 riversata a Conto Economico al momento della dismissione della societ\u00e0 che ha originato la riserva. I criteri di consolidamento possono essere cos\u00ec sintetizzati: \ue001 le societ\u00e0 controllate sono consolidate con il metodo integrale in base al quale: - vengono assunte le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0, i costi e i ricavi dei bilanci delle societ\u00e0 controllate nel loro ammontare complessivo, prescindendo dall\u2019entit\u00e0 della partecipazione detenuta; - il valore contabile delle partecipazioni \u00e8 eliminato contro le relative quote di patrimonio netto; - i rapporti patrimoniali ed economici intercorsi tra le societ\u00e0 consolidate integralmente, ivi compresi i dividendi distribuiti nell\u2019ambito del Gruppo e il margine non realizzato su transazioni intercompany, sono elisi; - le interessenze di azionisti terzi sono rappresentate nell\u2019apposita voce del patrimonio netto, e analogamente viene evidenziata separatamente nel Conto Economico la quota di utile o perdita di competenza di terzi; - al momento della cessione della partecipata che comporti la perdita del controllo, nella determinazione della plusvalenza o della minusvalenza da cessione si tiene conto dell\u2019avviamento eventualmente allocabile alla partecipata; - in presenza di quote di partecipazione acquisite successivamente all\u2019assunzione del controllo, l\u2019eventuale differenza tra il costo di acquisto e la corrispondente frazione di patrimonio netto acquisita \u00e8 rilevata a patrimonio netto; analogamente, sono rilevati a patrimonio netto gli effetti derivanti dalla cessione di quote di minoranza senza perdita del controllo.
\ue001 le partecipazioni in societ\u00e0 collegate e in joint-venture sono valutate con il metodo del patrimonio netto, in base al quale il valore contabile delle partecipazioni viene adeguato per tener conto: - della quota di pertinenza della partecipante nei risultati economici della partecipata realizzati dopo la data di acquisizione; - della quota di pertinenza di utili e perdite rilevati direttamente nel patrimonio netto della partecipata, in accordo ai principi di riferimento; - dei dividendi distribuiti dalla partecipata; - qualora l\u2019eventuale quota di pertinenza del Gruppo delle perdite della collegata/joint-venture ecceda il valore contabile della partecipazione in Bilancio, si procede ad azzerare il valore della partecipazione e la quota delle ulteriori perdite \u00e8 rilevata nella voce \u201cFondi per rischi e
oneri\u201d, se e nella misura in cui il Gruppo sia contrattualmente o implicitamente impegnato a risponderne; - i margini risultanti dalle vendite effettuate da societ\u00e0 controllate a joint-venture o societ\u00e0 collegate sono eliminati limitatamente alla quota di possesso nella societ\u00e0 acquirente.
Altre attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value rilevato nelle altre componenti di Conto Economico Complessivo (FVOCI) Rientrano in questa categoria valutativa gli strumenti di equity per i quali il Gruppo \u2013 al momento della rilevazione iniziale - ha esercitato l\u2019opzione irrevocabile di presentare gli utili e le perdite derivanti da variazioni di fair value nel patrimonio netto (FVOCI) in quanto si tratta di attivit\u00e0 finanziarie che non appartengono all\u2019attivit\u00e0 caratteristica del Gruppo. Sono classificati fra le attivit\u00e0 non correnti nella voce \u201cAltre attivit\u00e0 finanziarie a fair value rilevato nelle altre componenti di Conto Economico Complessivo\u201d. Sono inizialmente rilevate al fair value, incluso i costi di transazione direttamente attribuibili all\u2019acquisizione. Sono successivamente valutate al fair value, e gli utili e le perdite derivanti da variazioni di fair value sono riconosciuti in una specifica riserva di patrimonio netto. Tale riserva non rigirer\u00e0 a Conto Economico. In caso di cessione dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria, l\u2019ammontare sospeso ad equity viene riclassificato negli utili a nuovo. I dividendi derivanti da tali attivit\u00e0 finanziarie sono rilevati a Conto Economico nel momento in cui sorge il diritto all\u2019incasso.
Altre attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value rilevato a Conto Economico (FVPL) Rientrano in questa categoria valutativa: \ue001 gli strumenti di equity per i quali il Gruppo - al momento della rilevazione iniziale - non ha esercitato l\u2019opzione irrevocabile di presentare gli utili e le perdite derivanti da variazioni di fair value nel patrimonio netto. Sono classificati fra le attivit\u00e0 non correnti nella voce \u201cAltre attivit\u00e0 finanziarie a fair value rilevato a Conto Economico\u201d; \ue001 gli strumenti di debito per i quali il modello di business del Gruppo per la gestione delle attivit\u00e0 prevede la vendita degli strumenti e i flussi di cassa associati all\u2019attivit\u00e0 finanziaria rappresentano il pagamento del capitale in essere. Sono classificati fra le attivit\u00e0 correnti nella voce \u201cAltre attivit\u00e0 finanziarie a fair value rilevato a Conto Economico\u201d; \ue001 gli strumenti di debito per i quali \u00e8 stata esercitata la fair value option per eliminare un accounting mismatch; \ue001 gli strumenti derivati, ad eccezione di quelli designati come strumenti di copertura. Sono inizialmente rilevate al fair value. I costi di transazione direttamente attribuibili all\u2019acquisizione sono rilevati in Conto Economico. Sono successivamente valutate al fair value, e gli utili e le perdite derivanti da variazioni di fair value sono riconosciuti a Conto Economico.
11. PARTECIPAZIONI IN IMPRESE COLLEGATE E JOINT VENTURE I movimenti delle partecipazioni in imprese collegate e joint venture sono i seguenti: 11.1 Partecipazioni in imprese collegate Il dettaglio \u00e8 di seguito riportato: (in migliaia di euro) collegate JV Totale collegate JV Totale Valore iniziale 7.812 72.415 80.227 9.018 71.868 80.886 Decrementi - - - (1.451) - (1.451) Distribuzione dividendi (1.648) - (1.648) (178) - (178) Quota di risultato 1.301 10.345 11.646 190 2.730 2.920 Quote di altre componenti rilevate a Patrimonio netto - (3.832) (3.832) - (2.183) (2.183) Altro 4 - 4 233 - 233 Valore finale 7.469 78.928 86.397 7.812 72.415 80.227 31/12/2023 31/12/2022 (in migliaia di euro) 31/12/2022 Distribuz. dividendi Quota di risultato Altro 31/12/2023 Eurostazioni S.p.A. 6.621 (1.476) 1.136 - 6.281 Partecipazioni in altre societ\u00e0 collegate 1.191 (172) 165 4 1.188 Totale 7.812 (1.648) 1.301 4 7.469
Le partecipazioni in imprese collegate valutate con il metodo del patrimonio netto non sono rilevanti in termini di incidenza sul totale attivo consolidato, n\u00e9 singolarmente, n\u00e9 in forma aggregata.
11.2 Partecipazioni in joint venture Il dettaglio \u00e8 di seguito riportato: Il Gruppo detiene: - una partecipazione del 49% nella societ\u00e0 Xushen Tyre (Shangai) Co., Ltd, joint venture che detiene, attraverso la societ\u00e0 Jining Shenzhou Tyre Co., Ltd, uno stabilimento di produzione di pneumatici Consumer in Cina. Lo stabilimento fornisce la necessaria flessibilit\u00e0 produttiva nel segmento High Value, tenuto conto dell\u2019evoluzione del mercato cinese, degli sviluppi attesi nel segmento dell\u2019auto elettrica e della quota crescente di omologazioni ottenute nel segmento del primo equipaggiamento in Cina, Giappone e Corea. Come reso noto in data 1 agosto 2018, l\u2019accordo di joint venture relativo alla Xushen Tyre (Shanghai) Co., Ltd. prevede un\u2019opzione di acquisto in favore di Pirelli Tyre S.p.A., esercitabile dall\u20191 gennaio 2021 sino al 31 marzo 2026, che - laddove esercitata - consentirebbe alla stessa di incrementare la partecipazione nella suddetta societ\u00e0 fino al 70%. Pirelli Tyre S.p.A. ha rappresentato ai consoci nella Xushen Tyre (Shanghai) Co., Ltd. la propria intenzione di non esercitare l\u2019opzione fino al 31 dicembre 2024, fermo il diritto di esercitare l\u2019opzione successivamente e comunque entro il 31 marzo 2026; - una partecipazione del 63,04% in PT Evoluzione Tyres, un\u2019entit\u00e0 operante in Indonesia attiva nella produzione di pneumatici moto. Sebbene la societ\u00e0 sia posseduta al 63,04%, per effetto delle pattuizioni contrattuali tra i soci ricade nella definizione di joint venture, in quanto le regole di governance esplicitamente prevedono l\u2019unanimit\u00e0 di consenso nelle decisioni relative alle attivit\u00e0 rilevanti. Le partecipazioni in Joint Venture non sono rilevanti in termini di incidenza sul totale attivo consolidato. (in migliaia di euro) 31/12/2022 Quota di risultato Quote altre componenti rilevate a PN 31/12/2023 Xushen Tyre (Shanghai) Co., Ltd 58.267 9.505 (3.234) 64.538 PT Evoluzione Tyres 14.148 840 (598) 14.390 Totale 72.415 10.345 (3.832) 78.928 12. ALTRE ATTIVIT\u00c0 FINANZIARIE A FAIR VALUE RILEVATO NELLE ALTRE COMPONENTI DI CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO Le altre attivit\u00e0 finanziarie a fair value rilevato nelle altre componenti di Conto Economico Complessivo ammontano a 52.837 migliaia di euro al 31 dicembre 2023 (48.419 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) e si sono cos\u00ec movimentate: La composizione della voce per singolo titolo \u00e8 la seguente: L\u2019adeguamento a fair value nelle altre componenti di Conto Economico Complessivo, pari ad un valore netto positivo di 4.628 migliaia di euro, si riferisce principalmente a RCS MediaGroup S.p.A. (positivo per 1.729 migliaia di euro), Fin.Priv S.r.l. (positivo per 4.551 migliaia di euro) e Fondo Comune di investimento Anastasia (negativo per 1.751 migliaia di euro). Per i titoli quotati, il fair value corrisponde alla quotazione di Borsa al 31 dicembre 2023. Per i titoli non quotati, il fair value \u00e8 stato determinato facendo ricorso a stime sulla base delle migliori informazioni disponibili. (in migliaia di euro) Valore iniziale 01/01/2023 48.419 Differenze da conversione 4 Incrementi 4 Decrementi (218) Adeguamento a fair value rilevato nelle altre componenti di Conto economico complessivo 4.628 Valore finale 31/12/2023 52.837 (in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022 Titoli quotati RCS MediaGroup S.p.A. 18.299 16.570 Totale 18.299 16.570 Titoli non quotati Fin. Priv. S.r.l. 23.416 18.865 Fondo Anastasia 24 1.775 Istituto Europeo di Oncologia S.r.l. 8.357 8.139 Tlcom I LP 190 186 Telco S.r.l. 450 450 Altre societ\u00e0 2.101 2.434 Totale 34.538 31.849 Totale altre attivit\u00e0 finanziarie a fair value rilevato nelle altre componenti di Conto economico complessivo 52.837 48.419
20.2 Di pertinenza di terzi Il patrimonio netto di pertinenza di terzi passa da 130.034 migliaia di euro al 31 dicembre 2022 a 125.201 migliaia di euro al 31 dicembre 2023, in riduzione, in quanto le perdite su cambi di conversione (17.365 migliaia di euro) e i dividendi erogati ad azionisti di minoranza (4.871 migliaia di euro) hanno superato la variazione positiva dovuta principalmente al risultato dell\u2019esercizio pari a 16.825 migliaia di euro.
35.1 Quota di risultato di societ\u00e0 collegate e JV La quota di risultato delle partecipazioni in imprese collegate e joint venture valutate con il metodo del patrimonio netto \u00e8 positiva per 11.646 migliaia di euro e si riferisce principalmente alla partecipazione nella joint venture Xushen Tyre (Shanghai) Co., Ltd positiva per 9.505 migliaia di euro (positiva per 2.308 migliaia di euro nel 2022) e nella joint venture PT Evoluzione Tyres in Indonesia positiva per 840 migliaia di euro (positiva per 422 migliaia di euro nel 2022).
AREA CONSOLIDAMENTO Area di consolidamento Elenco delle imprese incluse nel consolidamento col metodo integrale Denominazione Attivit\u00e0 Sede Divisa Capitale Sociale % part. Possedute da Europa Austria Pirelli GmbH Agente Vienna Euro 726.728 100,00% Pirelli Tyre (Suisse) S.A. . Belgio Pirelli Tyres Belux S.A. Agente Bruxelles Euro 700.000 99,996% Pirelli Tyre (Suisse) S.A. 0,004% Pneus Pirelli S.A.S. Francia Pneus Pirelli S.A.S. Distributore Villepinte Euro 1.515.858 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Germania Deutsche Pirelli Reifen Holding GmbH Holding Breuberg / Odenwald Euro 7.694.943 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Driver Handelssysteme GmbH Servizi Breuberg / Odenwald Euro 26.000 100,00% Deutsche Pirelli Reifen Holding GmbH Pirelli Deutschland GmbH Produttore e distributore Breuberg / Odenwald Euro 23.959.100 100,00% Deutsche Pirelli Reifen Holding GmbH Pirelli Personal Service GmbH Servizi Breuberg / Odenwald Euro 25.000 100,00% Deutsche Pirelli Reifen Holding GmbH PK Grundstuecksverwaltungs GmbH Inattiva Hoechst / Odenwald Euro 26.000 100,00% Deutsche Pirelli Reifen Holding GmbH Driver Reifen und KFZ-Technik GmbH Catena distributiva Breuberg / Odenwald Euro 259.225 100,00% Deutsche Pirelli Reifen Holding GmbH Grecia Elastika Pirelli C.S.A. Distributore Elliniko- Argyroupoli Euro 11.630.000 99,90% Pirelli Tyre S.p.A. 0,10% Pirelli Tyre (Suisse) S.A. Pirelli Hellas S.A. (in liquidazione) In liquidazione Atene $ Usa 22.050.000 79,86% Pirelli Tyre S.p.A. The Experts in Wheels - Driver Hellas C. S.A. Servizi Elliniko- Argyroupoli Euro 100.000 74,00%
Elastika Pirelli C.S.A. Denominazione Attivit\u00e0 Sede Divisa Capitale Sociale % part. Possedute da Italia Driver Italia S.p.A. Servizi Milano Euro 350.000 71,21% Pirelli Tyre S.p.A. Driver Servizi Retail S.p.A. Servizi Milano Euro 120.000 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. HB Servizi S.r.l. Servizi Milano Euro 10.000 100,00% Pirelli & C. S.p.A. Maristel S.r.l. Servizi Milano Euro 50.000 100,00% Pirelli & C. S.p.A. NewCo Micromobility S.r.l. Servizi Milano Euro 10.000 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Pirelli Digital Solutions S.r.l. Servizi Milano Euro 500.000 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Pirelli Industrie Pneumatici S.r.l. Produttore Settimo Torinese (To) Euro 40.000.000 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Pirelli International Treasury S.p.A. Finanziaria Milano Euro 125.000.000 70,00% Pirelli Tyre S.p.A. 30,00% Pirelli & C. S.p.A. Pirelli Servizi Amministrazione e Tesoreria S.p.A. Servizi Milano Euro 2.047.000 100,00% Pirelli & C. S.p.A. Pirelli Sistemi Informativi S.r.l. Servizi Milano Euro 1.010.000 100,00% Pirelli & C. S.p.A. Pirelli Tyre S.p.A. Principal Milano Euro 558.154.000 100,00% Pirelli & C. S.p.A. Poliambulatorio Bicocca S.r.l. Servizi Milano Euro 10.000 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Paesi Bassi Pirelli China Tyre N.V. Holding e Agente Rotterdam Euro 38.045.000 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Polonia Driver Polska Sp. z o.o. Servizi Varsavia Zloty 100.000 69,00% Pirelli Polska Sp. z o.o. Pirelli Polska Sp. z o.o. Distributore Varsavia Zloty 625.771 100,00% Pirelli Tyre S.p.A.
Denominazione Attivit\u00e0 Sede Divisa Capitale Sociale % part. Possedute da Regno Unito CTC 2008 Ltd. Inattiva Burton-on- Trent Sterlina Gran Bretagna 100.000 100,00% Pirelli UK Tyres Ltd. Pirelli Cif Trustees Ltd. Trustees Burton-on- Trent Sterlina Gran Bretagna 4 50,00% Pirelli General & Overseas Pension Trustees Ltd. 50,00% Pirelli Tyres Pension Trustees Ltd. Pirelli International Limited (ex Pirelli International plc) Inattiva Burton-on- Trent Euro 5.000.000 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Pirelli Motorsport Services Ltd. Servizi Burton-on- Trent Sterlina Gran Bretagna 1 100,00% Pirelli UK Ltd. Pirelli General Executive Pension Trustees Ltd. Trustees Burton-on- Trent Sterlina Gran Bretagna 1 100,00% Pirelli UK Ltd. Pirelli General & Overseas Pension Trustees Ltd. Trustees Burton-on- Trent Sterlina Gran Bretagna 1 100,00% Pirelli UK Ltd. Pirelli Tyres Executive Pension Trustees Ltd. Trustees Burton-on- Trent Sterlina Gran Bretagna 1 100,00% Pirelli Tyres Ltd. Pirelli Tyres Ltd. Inattiva Burton-on- Trent Sterlina Gran Bretagna 16.000.000 100,00% Pirelli UK Tyres Ltd. Pirelli Tyres Pension Trustees Ltd. Trustees Burton-on- Trent Sterlina Gran Bretagna 1 100,00% Pirelli Tyres Ltd. Pirelli UK Ltd. Holding Burton-on- Trent Sterlina Gran Bretagna 163.991.278 100,00% Pirelli & C. S.p.A. Pirelli UK Tyres Ltd. Produttore e distributore Burton-on- Trent Sterlina Gran Bretagna 85.000.000 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Repubblica Slovacca Pirelli Slovakia S.R.O. Distributore Bratislava Euro 6.639 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Romania Pirelli Tyres Romania S.r.l. Produttore e distributore Slatina Ron 2.189.797.300 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Russia Closed Joint Stock Company \"Voronezh Tyre Plant\" Produttore Voronezh Rublo Russia 1.520.000.000 100,00% Limited Liability Company Pirelli Tyre Russia Limited Liability Company Pirelli Tyre Services Servizi Mosca Rublo Russia 54.685.259 95,00% Pirelli Tyre (Suisse) S.A. 5,00% Pirelli Tyre S.p.A. Limited Liability Company \"Industrial Complex \"Kirov Tyre\" Produttore Kirov Rublo Russia 348.423.221 100,00% Limited Liability Company Pirelli Tyre Russia Limited Liability Company Pirelli Tyre Russia Produttore e distributore Mosca Rublo Russia 6.153.846 65,00% Pirelli Tyre (Pty) Ltd.
Denominazione Attivit\u00e0 Sede Divisa Capitale Sociale % part. Possedute da Spagna Euro Driver Car S.L. Servizi Valencia Euro 960.000 58,44% Pirelli Neumaticos S.A. - Sociedad Unipersonal Neumaticos Arco Iris S.A. Servizi Valencia Euro 302.303 66,20% Pirelli Neumaticos S.A. - Sociedad Unipersonal Pirelli Neumaticos S.A. - Sociedad Unipersonal Distributore Valencia Euro 25.075.907 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Svezia Dackia Aktiebolag Catena distributiva Kista (Stoccolma) Corona Sve. 31.000.000 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Pirelli Tyre Nordic Aktiebolag Distributore Kista (Stoccolma) Corona Sve. 950.000 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Svizzera Driver (Suisse) S.A. Servizi Bioggio Fr. Sv. 100.000 100,00% Pirelli Tyre (Suisse) S.A. Pirelli Group Reinsurance Company S.A. Assicurazioni Basilea Fr. Sv. 3.000.000 100,00% Pirelli & C. S.p.A. Pirelli Tyre (Suisse) S.A. Distributore / Catena distributiva Basilea Fr. Sv. 1.000.000 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Turchia Pirelli Lastikleri Dis Ticaret A.S. Servizi Istanbul Lira Turchia 50.000 100,00% Pirelli Otomobil Lastikleri A.S. Pirelli Otomobil Lastikleri A.S. Produttore e distributore Istanbul Lira Turchia 190.000.000 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Ungheria Pirelli Hungary Tyre Trading and Services Ltd. Distributore Budapest Fiorino Ung. 3.000.000 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. America del Nord Canada Pirelli Tire Inc. Agente St-Laurent (Quebec) $ Can. 6.000.000 100,00% Pirelli Tyre (Suisse) S.A. U.S.A. Pirelli North America Inc. Holding New York (New York) $ Usa 10 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Pirelli Tire LLC Produttore e distributore Rome (Georgia) $ Usa 1 100,00% Pirelli North America Inc. Prestige Stores LLC Inattiva Los Angeles (California) $ Usa 10 100,00% Pirelli Tire LLC
Denominazione Attivit\u00e0 Sede Divisa Capitale Sociale % part. Possedute da America Centro/Sud Argentina Pirelli Neumaticos S.A.I.C. Produttore e distributore Buenos Aires Peso Arg. 2.948.055.176 99,83% Pirelli Tyre S.p.A. 0,17% Pirelli Pneus Ltda. Latam Servicios Industriales S.A Servizi Buenos Aires Peso Arg. 100.000 95,00% Pirelli Neumaticos S.A.I.C. 5,00% Pirelli Pneus Ltda.. Brasile Comercial e Importadora de Pneus Ltda. Catena distributiva Sao Paulo Real 381.473.982 100,00% Pirelli Comercial de Pneus Brasil Ltda. Pirelli Comercial de Pneus Brasil Ltda. Distributore Sao Paulo Real 710.994.861 85,00% Pirelli Tyre S.p.A. 15,00% Pirelli Latam Participa\u00e7oes Ltda. Pirelli Latam Participa\u00e7oes Ltda. Holding Sao Paulo Real 513.179.752 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Pirelli Ltda. Servizi Sao Paulo Real 14.000.000 100,00% Pirelli & C. S.p.A. Pirelli Pneus Ltda.. Produttore e distributore Campinas (Sao Paulo) Real 2.267.223.894 85,03% Pirelli Tyre S.p.A. 14,97% Pirelli Latam Participa\u00e7oes Ltda. Com\u00e9rcio e Importa\u00e7\u00e3o Multimarcas de Pneus Ltda. Inattiva Sao Paulo Real 3.691.500 85,00% Pirelli Tyre S.p.A. 15,00% Pirelli Latam Participa\u00e7oes Ltda. C.P.Complexo Automotivo de Testes, Eventos e Entretenimento Ltda. Servizi Elias Fausto (Sao Paulo) Real 89.812.000 60,00% Pirelli Pneus Ltda. 40,00% Pirelli Comercial de Pneus Brasil Ltda. TLM - Total Logistic Management Servi\u00e7os de Logistica Ltda. Servizi Sao Paulo Real 3.074.417 99,99% Pirelli Pneus Ltda. 0,01% Pirelli Ltda. Cile Pirelli Neumaticos Chile Ltda. Distributore Santiago $ Usa 3.520.000 85,25% Pirelli Comercial de Pneus Brasil Ltda. 14,73% Pirelli Latam Participa\u00e7oes Ltda. 0,02% Pirelli Ltda. Colombia Pirelli Tyre Colombia S.A.S. Distributore Santa Fe De Bogota Peso Col./000 1.863.222.000 85,00% Pirelli Comercial de Pneus Brasil Ltda. 15,00% Pirelli Latam Participa\u00e7oes Ltda. Messico Pirelli Neumaticos S.A. de C.V. Produttore e distributore Silao Peso Mess. 11.595.773.848 99,83% Pirelli Tyre S.p.A. 0,17% Pirelli Latam Participa\u00e7oes Ltda.
Denominazione Attivit\u00e0 Sede Divisa Capitale Sociale % part. Possedute da Africa Egitto Pirelli Egypt Tyre Trading S.A.E. Holding Giza Lira Egiziana 84.250.000 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Pirelli Egypt Consumer Tyre Distribution S.A.E. Distributore Giza Lira Egiziana 89.000.000 99,89% Pirelli Egypt Tyre Trading S.A.E. 0,06% Pirelli Tyre S.p.A. 0,06% Pirelli Tyre (Suisse) S.A. Sud Africa Pirelli Tyre (Pty) Ltd. Distributore Gauteng 2090 Rand Sudafr. 11 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. E-VOLUTION Tyre South Africa (PTY) Ltd. Holding Gauteng 2090 Rand Sudafr. 100 100,00% Pirelli Tyre (Pty) Ltd. Oceania Australia Pirelli Tyres Australia Pty Ltd. Distributore Pyrmont (NSW) $ Austr. 150.000 100,00% Pirelli Tyre (Suisse) S.A. Asia Cina Pirelli Logistics (Yanzhou) Co., Ltd. Servizi Jining Renminbi 5.000.000 100,00% Pirelli Tyre Co., Ltd. Pirelli Trading (Beijing) Co., Ltd. Servizi Beijing Renminbi 4.200.000 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Pirelli Tyre (Jiaozuo) Co., Ltd. Produttore Jiaozuo Renminbi 350.000.000 80,00% Pirelli Tyre S.p.A. Pirelli Tyre Co., Ltd. Produttore e distributore Yanzhou Renminbi 2.471.150.000 90,00% Pirelli China Tyre N.V. Pirelli Tyre Trading (Shanghai) Co., Ltd. Servizi Shanghai $ USA 700.000 100,00% Pirelli China Tyre N.V. Corea Pirelli Korea Ltd. Distributore Seoul Korean Won 100.000.000 100,00% Pirelli Asia Pte Ltd. Emirati Arabi Uniti Pirelli Tyre MEAI DMCC Distributore Dubai AED 50.000 100,00% Pirelli Asia Pte Ltd. Giappone Pirelli Japan Kabushiki Kaisha Distributore Tokyo Yen Giapponese 2.200.000.000 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Singapore Pirelli Asia Pte Ltd. Distributore Singapore $ Sing. 2 100,00% Pirelli Tyre (Suisse) S.A.
Elenco delle partecipazioni valutate con il metodo del patrimonio netto Denominazione Attivit\u00e0 Sede Divisa Capitale Sociale % part Possedute da Europa Germania Industriekraftwerk Breuberg GmbH Generazione elettricit\u00e0 Hoechst / Odenwald Euro 1.533.876 26,00% Pirelli Deutschland GmbH Grecia Eco Elastika S.A. Pneumatici Atene Euro 60.000 20,00% Elastika Pirelli C.S.A. Italia Consorzio per la Ricerca di Materiali Avanzati (CORIMAV) Finanziaria Milano Euro 103.500 100,00% Pirelli & C. S.p.A. Eurostazioni S.p.A. Finanziaria Roma Euro 160.000.000 32,71% Pirelli & C. S.p.A. Polonia Centrum Utylizacji Opon Organizacja Odzysku S.A. Pneumatici Varsavia Pln 1.008.000 20,00% Pirelli Polska Sp. z o.o. Repubblica Slovacca ELT Management Company Slovakia S.R.O. Pneumatici Bratislava Euro 132.000 20,00% Pirelli Slovakia S.R.O. Romania S.C. Eco Anvelope S.A. Pneumatici Bucarest Ron 160.000 20,00% S.C. Pirelli Tyres Romania S.r.l. Spagna Signus Ecovalor S.L. Pneumatici Madrid Euro 200.000 20,00% Pirelli Neumaticos S.A. - Sociedad Unipersonal Asia Cina Xushen Tyre (Shanghai) Co, Ltd Pneumatici Shanghai Renminbi 1.050.000.000 49,00% Pirelli Tyre S.p.A. Jining Shenzhou Tyre Co, Ltd Pneumatici Jining City Renminbi 1.050.000.000 100,00% Xushen Tyre (Shanghai) Co, Ltd Indonesia PT Evoluzione Tyres Pneumatici Subang Rupie 1.313.238.780.000 63,04% Pirelli Tyre S.p.A.
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"f33747": {
"value": "Informazioni sulle controllate Il Bilancio Consolidato include le attivit\u00e0 e passivit\u00e0 di 86 entit\u00e0 legali. Di seguito sono elencate le societ\u00e0 controllate significative: L\u2019elenco completo delle societ\u00e0 controllate \u00e8 riportato nell\u2019allegato \u201carea di consolidamento - elenco delle imprese incluse nel consolidamento con il metodo integrale\u201d. Le interessenze di minoranza nelle controllate del Gruppo non sono rilevanti n\u00e9 singolarmente n\u00e9 in forma aggregata.
Sede % di gruppo % di terzi % di gruppo % di terzi Pirelli Tyre Co. Ltd. Yanzhou (Cina) 90,00% 10,00% 90,00% 10,00% Pirelli Deutschland GmbH Breuberg/Odenwald (Germania) 100,00% 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Milano (Italia) 100,00% 100,00% Pirelli Industrie Pneumatici S.r.l. Settimo Torinese (Italia) 100,00% 100,00% Pirelli International Treasury S.p.A. Milano (Italia) 100,00% 100,00% Pirelli Neumaticos S.A. de C.V. Silao (Messico) 100,00% 100,00% Pirelli Pneus Ltda. Campinas (Brasile) 100,00% 100,00% Pirelli Comercial de Pneus Brasil Ltda Sao Paulo (Brasile) 100,00% 100,00% Pirelli UK Tyres Ltd. Burton on Trent (Regno Unito) 100,00% 100,00% Pirelli Tire LLC Rome (USA) 100,00% 100,00% Pirelli Neumaticos S.A.I.C. Buenos Aires (Argentina) 100,00% 100,00% S.C. Pirelli Tyres Romania S.r.l. Slatina (Romania) 100,00% 100,00% 31/12/2023 31/12/2022
Le differenze originate dalla conversione del patrimonio netto iniziale ai cambi di fine periodo vengono imputate alla riserva da conversione, unitamente alla differenza emergente dalla conversione del risultato del periodo ai cambi di fine periodo rispetto al cambio medio. La riserva di conversione \u00e8 riversata a Conto Economico al momento della dismissione della societ\u00e0 che ha originato la riserva. I criteri di consolidamento possono essere cos\u00ec sintetizzati: \ue001 le societ\u00e0 controllate sono consolidate con il metodo integrale in base al quale: - vengono assunte le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0, i costi e i ricavi dei bilanci delle societ\u00e0 controllate nel loro ammontare complessivo, prescindendo dall\u2019entit\u00e0 della partecipazione detenuta; - il valore contabile delle partecipazioni \u00e8 eliminato contro le relative quote di patrimonio netto; - i rapporti patrimoniali ed economici intercorsi tra le societ\u00e0 consolidate integralmente, ivi compresi i dividendi distribuiti nell\u2019ambito del Gruppo e il margine non realizzato su transazioni intercompany, sono elisi; - le interessenze di azionisti terzi sono rappresentate nell\u2019apposita voce del patrimonio netto, e analogamente viene evidenziata separatamente nel Conto Economico la quota di utile o perdita di competenza di terzi; - al momento della cessione della partecipata che comporti la perdita del controllo, nella determinazione della plusvalenza o della minusvalenza da cessione si tiene conto dell\u2019avviamento eventualmente allocabile alla partecipata; - in presenza di quote di partecipazione acquisite successivamente all\u2019assunzione del controllo, l\u2019eventuale differenza tra il costo di acquisto e la corrispondente frazione di patrimonio netto acquisita \u00e8 rilevata a patrimonio netto; analogamente, sono rilevati a patrimonio netto gli effetti derivanti dalla cessione di quote di minoranza senza perdita del controllo.
\ue001 le partecipazioni in societ\u00e0 collegate e in joint-venture sono valutate con il metodo del patrimonio netto, in base al quale il valore contabile delle partecipazioni viene adeguato per tener conto: - della quota di pertinenza della partecipante nei risultati economici della partecipata realizzati dopo la data di acquisizione; - della quota di pertinenza di utili e perdite rilevati direttamente nel patrimonio netto della partecipata, in accordo ai principi di riferimento; - dei dividendi distribuiti dalla partecipata; - qualora l\u2019eventuale quota di pertinenza del Gruppo delle perdite della collegata/joint-venture ecceda il valore contabile della partecipazione in Bilancio, si procede ad azzerare il valore della partecipazione e la quota delle ulteriori perdite \u00e8 rilevata nella voce \u201cFondi per rischi e
oneri\u201d, se e nella misura in cui il Gruppo sia contrattualmente o implicitamente impegnato a risponderne; - i margini risultanti dalle vendite effettuate da societ\u00e0 controllate a joint-venture o societ\u00e0 collegate sono eliminati limitatamente alla quota di possesso nella societ\u00e0 acquirente.
20.2 Di pertinenza di terzi Il patrimonio netto di pertinenza di terzi passa da 130.034 migliaia di euro al 31 dicembre 2022 a 125.201 migliaia di euro al 31 dicembre 2023, in riduzione, in quanto le perdite su cambi di conversione (17.365 migliaia di euro) e i dividendi erogati ad azionisti di minoranza (4.871 migliaia di euro) hanno superato la variazione positiva dovuta principalmente al risultato dell\u2019esercizio pari a 16.825 migliaia di euro.
AREA CONSOLIDAMENTO Area di consolidamento Elenco delle imprese incluse nel consolidamento col metodo integrale Denominazione Attivit\u00e0 Sede Divisa Capitale Sociale % part. Possedute da Europa Austria Pirelli GmbH Agente Vienna Euro 726.728 100,00% Pirelli Tyre (Suisse) S.A. . Belgio Pirelli Tyres Belux S.A. Agente Bruxelles Euro 700.000 99,996% Pirelli Tyre (Suisse) S.A. 0,004% Pneus Pirelli S.A.S. Francia Pneus Pirelli S.A.S. Distributore Villepinte Euro 1.515.858 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Germania Deutsche Pirelli Reifen Holding GmbH Holding Breuberg / Odenwald Euro 7.694.943 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Driver Handelssysteme GmbH Servizi Breuberg / Odenwald Euro 26.000 100,00% Deutsche Pirelli Reifen Holding GmbH Pirelli Deutschland GmbH Produttore e distributore Breuberg / Odenwald Euro 23.959.100 100,00% Deutsche Pirelli Reifen Holding GmbH Pirelli Personal Service GmbH Servizi Breuberg / Odenwald Euro 25.000 100,00% Deutsche Pirelli Reifen Holding GmbH PK Grundstuecksverwaltungs GmbH Inattiva Hoechst / Odenwald Euro 26.000 100,00% Deutsche Pirelli Reifen Holding GmbH Driver Reifen und KFZ-Technik GmbH Catena distributiva Breuberg / Odenwald Euro 259.225 100,00% Deutsche Pirelli Reifen Holding GmbH Grecia Elastika Pirelli C.S.A. Distributore Elliniko- Argyroupoli Euro 11.630.000 99,90% Pirelli Tyre S.p.A. 0,10% Pirelli Tyre (Suisse) S.A. Pirelli Hellas S.A. (in liquidazione) In liquidazione Atene $ Usa 22.050.000 79,86% Pirelli Tyre S.p.A. The Experts in Wheels - Driver Hellas C. S.A. Servizi Elliniko- Argyroupoli Euro 100.000 74,00%
Elastika Pirelli C.S.A. Denominazione Attivit\u00e0 Sede Divisa Capitale Sociale % part. Possedute da Italia Driver Italia S.p.A. Servizi Milano Euro 350.000 71,21% Pirelli Tyre S.p.A. Driver Servizi Retail S.p.A. Servizi Milano Euro 120.000 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. HB Servizi S.r.l. Servizi Milano Euro 10.000 100,00% Pirelli & C. S.p.A. Maristel S.r.l. Servizi Milano Euro 50.000 100,00% Pirelli & C. S.p.A. NewCo Micromobility S.r.l. Servizi Milano Euro 10.000 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Pirelli Digital Solutions S.r.l. Servizi Milano Euro 500.000 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Pirelli Industrie Pneumatici S.r.l. Produttore Settimo Torinese (To) Euro 40.000.000 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Pirelli International Treasury S.p.A. Finanziaria Milano Euro 125.000.000 70,00% Pirelli Tyre S.p.A. 30,00% Pirelli & C. S.p.A. Pirelli Servizi Amministrazione e Tesoreria S.p.A. Servizi Milano Euro 2.047.000 100,00% Pirelli & C. S.p.A. Pirelli Sistemi Informativi S.r.l. Servizi Milano Euro 1.010.000 100,00% Pirelli & C. S.p.A. Pirelli Tyre S.p.A. Principal Milano Euro 558.154.000 100,00% Pirelli & C. S.p.A. Poliambulatorio Bicocca S.r.l. Servizi Milano Euro 10.000 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Paesi Bassi Pirelli China Tyre N.V. Holding e Agente Rotterdam Euro 38.045.000 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Polonia Driver Polska Sp. z o.o. Servizi Varsavia Zloty 100.000 69,00% Pirelli Polska Sp. z o.o. Pirelli Polska Sp. z o.o. Distributore Varsavia Zloty 625.771 100,00% Pirelli Tyre S.p.A.
Denominazione Attivit\u00e0 Sede Divisa Capitale Sociale % part. Possedute da Regno Unito CTC 2008 Ltd. Inattiva Burton-on- Trent Sterlina Gran Bretagna 100.000 100,00% Pirelli UK Tyres Ltd. Pirelli Cif Trustees Ltd. Trustees Burton-on- Trent Sterlina Gran Bretagna 4 50,00% Pirelli General & Overseas Pension Trustees Ltd. 50,00% Pirelli Tyres Pension Trustees Ltd. Pirelli International Limited (ex Pirelli International plc) Inattiva Burton-on- Trent Euro 5.000.000 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Pirelli Motorsport Services Ltd. Servizi Burton-on- Trent Sterlina Gran Bretagna 1 100,00% Pirelli UK Ltd. Pirelli General Executive Pension Trustees Ltd. Trustees Burton-on- Trent Sterlina Gran Bretagna 1 100,00% Pirelli UK Ltd. Pirelli General & Overseas Pension Trustees Ltd. Trustees Burton-on- Trent Sterlina Gran Bretagna 1 100,00% Pirelli UK Ltd. Pirelli Tyres Executive Pension Trustees Ltd. Trustees Burton-on- Trent Sterlina Gran Bretagna 1 100,00% Pirelli Tyres Ltd. Pirelli Tyres Ltd. Inattiva Burton-on- Trent Sterlina Gran Bretagna 16.000.000 100,00% Pirelli UK Tyres Ltd. Pirelli Tyres Pension Trustees Ltd. Trustees Burton-on- Trent Sterlina Gran Bretagna 1 100,00% Pirelli Tyres Ltd. Pirelli UK Ltd. Holding Burton-on- Trent Sterlina Gran Bretagna 163.991.278 100,00% Pirelli & C. S.p.A. Pirelli UK Tyres Ltd. Produttore e distributore Burton-on- Trent Sterlina Gran Bretagna 85.000.000 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Repubblica Slovacca Pirelli Slovakia S.R.O. Distributore Bratislava Euro 6.639 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Romania Pirelli Tyres Romania S.r.l. Produttore e distributore Slatina Ron 2.189.797.300 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Russia Closed Joint Stock Company \"Voronezh Tyre Plant\" Produttore Voronezh Rublo Russia 1.520.000.000 100,00% Limited Liability Company Pirelli Tyre Russia Limited Liability Company Pirelli Tyre Services Servizi Mosca Rublo Russia 54.685.259 95,00% Pirelli Tyre (Suisse) S.A. 5,00% Pirelli Tyre S.p.A. Limited Liability Company \"Industrial Complex \"Kirov Tyre\" Produttore Kirov Rublo Russia 348.423.221 100,00% Limited Liability Company Pirelli Tyre Russia Limited Liability Company Pirelli Tyre Russia Produttore e distributore Mosca Rublo Russia 6.153.846 65,00% Pirelli Tyre (Pty) Ltd.
Denominazione Attivit\u00e0 Sede Divisa Capitale Sociale % part. Possedute da Spagna Euro Driver Car S.L. Servizi Valencia Euro 960.000 58,44% Pirelli Neumaticos S.A. - Sociedad Unipersonal Neumaticos Arco Iris S.A. Servizi Valencia Euro 302.303 66,20% Pirelli Neumaticos S.A. - Sociedad Unipersonal Pirelli Neumaticos S.A. - Sociedad Unipersonal Distributore Valencia Euro 25.075.907 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Svezia Dackia Aktiebolag Catena distributiva Kista (Stoccolma) Corona Sve. 31.000.000 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Pirelli Tyre Nordic Aktiebolag Distributore Kista (Stoccolma) Corona Sve. 950.000 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Svizzera Driver (Suisse) S.A. Servizi Bioggio Fr. Sv. 100.000 100,00% Pirelli Tyre (Suisse) S.A. Pirelli Group Reinsurance Company S.A. Assicurazioni Basilea Fr. Sv. 3.000.000 100,00% Pirelli & C. S.p.A. Pirelli Tyre (Suisse) S.A. Distributore / Catena distributiva Basilea Fr. Sv. 1.000.000 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Turchia Pirelli Lastikleri Dis Ticaret A.S. Servizi Istanbul Lira Turchia 50.000 100,00% Pirelli Otomobil Lastikleri A.S. Pirelli Otomobil Lastikleri A.S. Produttore e distributore Istanbul Lira Turchia 190.000.000 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Ungheria Pirelli Hungary Tyre Trading and Services Ltd. Distributore Budapest Fiorino Ung. 3.000.000 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. America del Nord Canada Pirelli Tire Inc. Agente St-Laurent (Quebec) $ Can. 6.000.000 100,00% Pirelli Tyre (Suisse) S.A. U.S.A. Pirelli North America Inc. Holding New York (New York) $ Usa 10 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Pirelli Tire LLC Produttore e distributore Rome (Georgia) $ Usa 1 100,00% Pirelli North America Inc. Prestige Stores LLC Inattiva Los Angeles (California) $ Usa 10 100,00% Pirelli Tire LLC
Denominazione Attivit\u00e0 Sede Divisa Capitale Sociale % part. Possedute da America Centro/Sud Argentina Pirelli Neumaticos S.A.I.C. Produttore e distributore Buenos Aires Peso Arg. 2.948.055.176 99,83% Pirelli Tyre S.p.A. 0,17% Pirelli Pneus Ltda. Latam Servicios Industriales S.A Servizi Buenos Aires Peso Arg. 100.000 95,00% Pirelli Neumaticos S.A.I.C. 5,00% Pirelli Pneus Ltda.. Brasile Comercial e Importadora de Pneus Ltda. Catena distributiva Sao Paulo Real 381.473.982 100,00% Pirelli Comercial de Pneus Brasil Ltda. Pirelli Comercial de Pneus Brasil Ltda. Distributore Sao Paulo Real 710.994.861 85,00% Pirelli Tyre S.p.A. 15,00% Pirelli Latam Participa\u00e7oes Ltda. Pirelli Latam Participa\u00e7oes Ltda. Holding Sao Paulo Real 513.179.752 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Pirelli Ltda. Servizi Sao Paulo Real 14.000.000 100,00% Pirelli & C. S.p.A. Pirelli Pneus Ltda.. Produttore e distributore Campinas (Sao Paulo) Real 2.267.223.894 85,03% Pirelli Tyre S.p.A. 14,97% Pirelli Latam Participa\u00e7oes Ltda. Com\u00e9rcio e Importa\u00e7\u00e3o Multimarcas de Pneus Ltda. Inattiva Sao Paulo Real 3.691.500 85,00% Pirelli Tyre S.p.A. 15,00% Pirelli Latam Participa\u00e7oes Ltda. C.P.Complexo Automotivo de Testes, Eventos e Entretenimento Ltda. Servizi Elias Fausto (Sao Paulo) Real 89.812.000 60,00% Pirelli Pneus Ltda. 40,00% Pirelli Comercial de Pneus Brasil Ltda. TLM - Total Logistic Management Servi\u00e7os de Logistica Ltda. Servizi Sao Paulo Real 3.074.417 99,99% Pirelli Pneus Ltda. 0,01% Pirelli Ltda. Cile Pirelli Neumaticos Chile Ltda. Distributore Santiago $ Usa 3.520.000 85,25% Pirelli Comercial de Pneus Brasil Ltda. 14,73% Pirelli Latam Participa\u00e7oes Ltda. 0,02% Pirelli Ltda. Colombia Pirelli Tyre Colombia S.A.S. Distributore Santa Fe De Bogota Peso Col./000 1.863.222.000 85,00% Pirelli Comercial de Pneus Brasil Ltda. 15,00% Pirelli Latam Participa\u00e7oes Ltda. Messico Pirelli Neumaticos S.A. de C.V. Produttore e distributore Silao Peso Mess. 11.595.773.848 99,83% Pirelli Tyre S.p.A. 0,17% Pirelli Latam Participa\u00e7oes Ltda.
Denominazione Attivit\u00e0 Sede Divisa Capitale Sociale % part. Possedute da Africa Egitto Pirelli Egypt Tyre Trading S.A.E. Holding Giza Lira Egiziana 84.250.000 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Pirelli Egypt Consumer Tyre Distribution S.A.E. Distributore Giza Lira Egiziana 89.000.000 99,89% Pirelli Egypt Tyre Trading S.A.E. 0,06% Pirelli Tyre S.p.A. 0,06% Pirelli Tyre (Suisse) S.A. Sud Africa Pirelli Tyre (Pty) Ltd. Distributore Gauteng 2090 Rand Sudafr. 11 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. E-VOLUTION Tyre South Africa (PTY) Ltd. Holding Gauteng 2090 Rand Sudafr. 100 100,00% Pirelli Tyre (Pty) Ltd. Oceania Australia Pirelli Tyres Australia Pty Ltd. Distributore Pyrmont (NSW) $ Austr. 150.000 100,00% Pirelli Tyre (Suisse) S.A. Asia Cina Pirelli Logistics (Yanzhou) Co., Ltd. Servizi Jining Renminbi 5.000.000 100,00% Pirelli Tyre Co., Ltd. Pirelli Trading (Beijing) Co., Ltd. Servizi Beijing Renminbi 4.200.000 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Pirelli Tyre (Jiaozuo) Co., Ltd. Produttore Jiaozuo Renminbi 350.000.000 80,00% Pirelli Tyre S.p.A. Pirelli Tyre Co., Ltd. Produttore e distributore Yanzhou Renminbi 2.471.150.000 90,00% Pirelli China Tyre N.V. Pirelli Tyre Trading (Shanghai) Co., Ltd. Servizi Shanghai $ USA 700.000 100,00% Pirelli China Tyre N.V. Corea Pirelli Korea Ltd. Distributore Seoul Korean Won 100.000.000 100,00% Pirelli Asia Pte Ltd. Emirati Arabi Uniti Pirelli Tyre MEAI DMCC Distributore Dubai AED 50.000 100,00% Pirelli Asia Pte Ltd. Giappone Pirelli Japan Kabushiki Kaisha Distributore Tokyo Yen Giapponese 2.200.000.000 100,00% Pirelli Tyre S.p.A. Singapore Pirelli Asia Pte Ltd. Distributore Singapore $ Sing. 2 100,00% Pirelli Tyre (Suisse) S.A.
Elenco delle partecipazioni valutate con il metodo del patrimonio netto Denominazione Attivit\u00e0 Sede Divisa Capitale Sociale % part Possedute da Europa Germania Industriekraftwerk Breuberg GmbH Generazione elettricit\u00e0 Hoechst / Odenwald Euro 1.533.876 26,00% Pirelli Deutschland GmbH Grecia Eco Elastika S.A. Pneumatici Atene Euro 60.000 20,00% Elastika Pirelli C.S.A. Italia Consorzio per la Ricerca di Materiali Avanzati (CORIMAV) Finanziaria Milano Euro 103.500 100,00% Pirelli & C. S.p.A. Eurostazioni S.p.A. Finanziaria Roma Euro 160.000.000 32,71% Pirelli & C. S.p.A. Polonia Centrum Utylizacji Opon Organizacja Odzysku S.A. Pneumatici Varsavia Pln 1.008.000 20,00% Pirelli Polska Sp. z o.o. Repubblica Slovacca ELT Management Company Slovakia S.R.O. Pneumatici Bratislava Euro 132.000 20,00% Pirelli Slovakia S.R.O. Romania S.C. Eco Anvelope S.A. Pneumatici Bucarest Ron 160.000 20,00% S.C. Pirelli Tyres Romania S.r.l. Spagna Signus Ecovalor S.L. Pneumatici Madrid Euro 200.000 20,00% Pirelli Neumaticos S.A. - Sociedad Unipersonal Asia Cina Xushen Tyre (Shanghai) Co, Ltd Pneumatici Shanghai Renminbi 1.050.000.000 49,00% Pirelli Tyre S.p.A. Jining Shenzhou Tyre Co, Ltd Pneumatici Jining City Renminbi 1.050.000.000 100,00% Xushen Tyre (Shanghai) Co, Ltd Indonesia PT Evoluzione Tyres Pneumatici Subang Rupie 1.313.238.780.000 63,04% Pirelli Tyre S.p.A.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfSignificantInvestmentsInSubsidiariesExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600A0C9AFC1F2A709",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
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},
"f33850": {
"value": "le societ\u00e0 controllate sono consolidate con il metodo integrale in base al quale: - vengono assunte le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0, i costi e i ricavi dei bilanci delle societ\u00e0 controllate nel loro ammontare complessivo, prescindendo dall\u2019entit\u00e0 della partecipazione detenuta; - il valore contabile delle partecipazioni \u00e8 eliminato contro le relative quote di patrimonio netto; - i rapporti patrimoniali ed economici intercorsi tra le societ\u00e0 consolidate integralmente, ivi compresi i dividendi distribuiti nell\u2019ambito del Gruppo e il margine non realizzato su transazioni intercompany, sono elisi; - le interessenze di azionisti terzi sono rappresentate nell\u2019apposita voce del patrimonio netto, e analogamente viene evidenziata separatamente nel Conto Economico la quota di utile o perdita di competenza di terzi; - al momento della cessione della partecipata che comporti la perdita del controllo, nella determinazione della plusvalenza o della minusvalenza da cessione si tiene conto dell\u2019avviamento eventualmente allocabile alla partecipata; - in presenza di quote di partecipazione acquisite successivamente all\u2019assunzione del controllo, l\u2019eventuale differenza tra il costo di acquisto e la corrispondente frazione di patrimonio netto acquisita \u00e8 rilevata a patrimonio netto; analogamente, sono rilevati a patrimonio netto gli effetti derivanti dalla cessione di quote di minoranza senza perdita del controllo.
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"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForSubsidiariesExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600A0C9AFC1F2A709",
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"f33877": {
"value": "\ue001 le partecipazioni in societ\u00e0 collegate e in joint-venture sono valutate con il metodo del patrimonio netto, in base al quale il valore contabile delle partecipazioni viene adeguato per tener conto: - della quota di pertinenza della partecipante nei risultati economici della partecipata realizzati dopo la data di acquisizione; - della quota di pertinenza di utili e perdite rilevati direttamente nel patrimonio netto della partecipata, in accordo ai principi di riferimento; - dei dividendi distribuiti dalla partecipata; - qualora l\u2019eventuale quota di pertinenza del Gruppo delle perdite della collegata/joint-venture ecceda il valore contabile della partecipazione in Bilancio, si procede ad azzerare il valore della partecipazione e la quota delle ulteriori perdite \u00e8 rilevata nella voce \u201cFondi per rischi e
oneri\u201d, se e nella misura in cui il Gruppo sia contrattualmente o implicitamente impegnato a risponderne; - i margini risultanti dalle vendite effettuate da societ\u00e0 controllate a joint-venture o societ\u00e0 collegate sono eliminati limitatamente alla quota di possesso nella societ\u00e0 acquirente.
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"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInvestmentInAssociatesAndJointVenturesExplanatory",
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"f33917": {
"value": "3. PRINCIPI CONTABILI ADOTTATI Ai sensi del regolamento n. 1606 emanato dal Parlamento Europeo e dal Consiglio Europeo nel luglio 2002, il Bilancio Consolidato del Gruppo Pirelli & C. \u00e8 stato predisposto in base ai principi contabili internazionali IFRS in vigore emessi dall\u2019International Accounting Standards Board (\u201cIASB\u201d) e omologati dall\u2019Unione Europea al 31 dicembre 2022, nonch\u00e9 ai provvedimenti emanati in attuazione dell\u2019art. 9 del D. Lgs. n. 38/2005. Per IFRS e IAS si intendono i principi contabili internazionali IFRS e IAS in vigore emessi dall\u2019International Accounting Standards Board (\u201cIASB\u201d) e omologati dall\u2019Unione Europea al 31 dicembre 2022 e tutte le interpretazioni dell\u2019International Financial Reporting Interpretations Committee (\u201cIFRIC\u201d), precedentemente denominato Standing Interpretations Committee (\u201cSIC\u201d).
Il Bilancio Consolidato \u00e8 stato preparato sulla base del criterio del costo storico ad eccezione delle seguenti poste che sono valutate al fair value: - strumenti finanziari derivati; - attivit\u00e0 a servizio dei fondi pensione; - altre attivit\u00e0 finanziarie a fair value rilevato nelle altre componenti di Conto Economico Complessivo; - altre attivit\u00e0 finanziarie a fair value rilevato a Conto Economico. Aggregazioni aziendali (Business combinations) Le acquisizioni aziendali sono contabilizzate con il metodo dell\u2019acquisizione. Nel caso di acquisizione del controllo di una societ\u00e0, l\u2019avviamento \u00e8 calcolato come differenza tra: - fair value del corrispettivo pi\u00f9 eventuali interessenze di minoranza nella societ\u00e0 acquisita, valutate al fair value (qualora per l\u2019acquisizione in oggetto si decida per tale opzione) oppure in proporzione alla quota della partecipazione di minoranza nelle attivit\u00e0 nette della societ\u00e0 acquisita; - fair value delle attivit\u00e0 acquisite e delle passivit\u00e0 assunte.
Nel caso in cui la differenza di cui sopra sia negativa, tale differenza viene immediatamente rilevata a Conto Economico nei proventi. Nel caso di acquisto di controllo di una societ\u00e0 in cui si deteneva gi\u00e0 un\u2019interessenza di minoranza (acquisizione a fasi \u2013 step acquisition), si procede alla valutazione a fair value dell\u2019investimento precedentemente detenuto, rilevando gli effetti di tale adeguamento a Conto Economico. I costi relativi all\u2019operazione di aggregazione aziendale sono rilevati a Conto Economico. I corrispettivi potenziali (contingent considerations), ossia le obbligazioni dell\u2019acquirente a trasferire attivit\u00e0 aggiuntive o azioni al venditore nel caso in cui certi eventi futuri o determinate condizioni si verifichino, sono rilevati a fair value alla data di acquisizione come parte del corrispettivo trasferito in cambio dell\u2019acquisizione stessa. Successive modifiche nel fair value di tali accordi sono riconosciute a Conto Economico.
Immobilizzazioni immateriali Le attivit\u00e0 immateriali riguardano le attivit\u00e0 prive di consistenza fisica identificabili, controllate dal Gruppo e in grado di produrre benefici economici futuri. Le immobilizzazioni immateriali a durata definita sono valutate al costo al netto degli ammortamenti e delle perdite di valore accumulate e comprendono i costi per servizi erogati da terze parti. L\u2019ammortamento \u00e8 a quote costanti e inizia quando l\u2019attivit\u00e0 \u00e8 disponibile all\u2019uso ovvero \u00e8 in grado di operare in base a quanto inteso dalla direzione aziendale e cessa alla data in cui l\u2019attivit\u00e0 \u00e8 classificata come detenuta per la vendita o viene eliminata contabilmente.
Le plusvalenze e le minusvalenze derivanti dallo smobilizzo o dalla dismissione di un\u2019attivit\u00e0 immateriale sono determinate come differenza tra il corrispettivo netto di cessione e il valore contabile del bene. Avviamento L\u2019avviamento \u00e8 un\u2019immobilizzazione immateriale a vita utile indefinita, e pertanto non \u00e8 soggetto ad ammortamento. L\u2019avviamento \u00e8 assoggettato a valutazione volta a individuare eventuali perdite di valore almeno annualmente ovvero ogni qualvolta si manifestino degli indicatori di perdita di valore. Marchi e licenze I marchi e le licenze, per i quali le condizioni per la classificazione ad attivit\u00e0 immateriale a vita utile indefinita non sono rispettate, sono valutati al costo al netto degli ammortamenti e delle perdite di valore accumulate. Il costo \u00e8 ammortizzato nel periodo minore tra la durata contrattuale e la loro vita utile. I marchi, per i quali invece le condizioni per la classificazione ad attivit\u00e0 immateriale a vita utile indefinita sono rispettate, non sono ammortizzati sistematicamente e sono sottoposti ad impairment test almeno una volta all\u2019anno. Software I costi delle licenze software, comprensivi degli oneri accessori, sono capitalizzati e iscritti in Bilancio al netto degli ammortamenti e delle eventuali perdite di valore accumulate. Sono ammortizzati in base alla loro vita utile. I Software as a service (Saas), per cui il Gruppo non controlla il software sottostante ma detiene il solo diritto ad accedere ad un software su di una infrastruttura cloud di terzi, non vengono capitalizzati. Customer relationship Le customer relationship si riferiscono principalmente ad attivit\u00e0 immateriali acquisite in sede di aggregazioni aziendali e sono iscritte in Bilancio al loro fair value alla data dell\u2019acquisizione e ammortizzate in base alla vita utile. Tecnologia Il valore della Tecnologia si riferisce principalmente alla tecnologia di prodotto, di processo nonch\u00e9 di sviluppo prodotto, acquisita in sede di aggregazioni aziendali. \u00c8 iscritta in Bilancio al fair value alla data dell\u2019acquisizione ed \u00e8 ammortizzata in base alla vita utile.
Costi di ricerca e sviluppo I costi di ricerca si riferiscono ad innovazione di prodotto, innovazione di processi produttivi e ricerca di nuovi materiali. Sono spesati quando sostenuti. Non ci sono costi di sviluppo che abbiano i requisiti previsti dallo IAS 38 per essere capitalizzati.
Immobilizzazioni materiali di propriet\u00e0 Le immobilizzazioni materiali sono iscritte al costo d\u2019acquisto o di produzione, comprensivo degli oneri accessori di diretta imputazione.
I costi sostenuti successivamente all\u2019acquisto dei beni e il costo di sostituzione di alcune parti dei beni iscritti in questa categoria sono capitalizzati solo se incrementano i benefici economici futuri insiti nel bene cui si riferiscono. Tutti gli altri costi sono rilevati a Conto Economico quando sostenuti. Quando il costo di sostituzione di alcune parti dei beni \u00e8 capitalizzato, il valore residuo delle parti sostituite \u00e8 imputato a Conto Economico. Le immobilizzazioni materiali sono valutate al costo, al netto degli ammortamenti e delle perdite di valore accumulate, ad eccezione dei terreni, che non sono ammortizzati e che sono valutati al costo al netto delle perdite di valore accumulate. Gli ammortamenti sono contabilizzati a partire dal mese in cui il cespite \u00e8 disponibile per l\u2019uso, oppure \u00e8 potenzialmente in grado di fornire i benefici economici a esso associati. Gli ammortamenti sono imputati su base mensile a quote costanti mediante aliquote che consentono di ammortizzare i cespiti fino a esaurimento della vita utile oppure, per le dismissioni, fino all\u2019ultimo mese di utilizzo.
Le aliquote di ammortamento sono le seguenti: Il Gruppo rivede annualmente la vita utile attesa delle immobilizzazioni materiali. Le migliorie su beni di terzi sono classificate nelle immobilizzazioni materiali, coerentemente con la natura del costo sostenuto. Il periodo di ammortamento corrisponde al minore tra la vita utile residua dell\u2019immobilizzazione materiale e la durata residua del contratto di locazione. I pezzi di ricambio di valore rilevante sono capitalizzati e ammortizzati sulla base della vita utile del cespite a cui si riferiscono. Eventuali costi di smantellamento vengono stimati e portati a incremento delle immobilizzazioni materiali in contropartita di un fondo rischi e oneri, qualora siano soddisfatti i requisiti per la costituzione di un fondo rischi e oneri. Vengono poi ammortizzati sulla durata residua della vita utile del cespite a cui si riferiscono.
Le immobilizzazioni materiali sono eliminate dalla Situazione Patrimoniale - Finanziaria al momento della dismissione o quando sono ritirate permanentemente dall\u2019uso e di conseguenza non sono attesi benefici economici futuri che derivino dalla loro cessione o dal loro utilizzo. Fabbricati 3% - 10% Impianti 7% - 20% Macchinari 5% - 20% Attrezzature 10% - 33% Macchine per ufficio 25% - 50% Mobili 10% - 33% Automezzi 10% - 25% Le plusvalenze e le minusvalenze derivanti dallo smobilizzo o dalla dismissione delle attivit\u00e0 materiali sono determinate come differenza tra il corrispettivo netto di cessione e il valore contabile del bene. Le immobilizzazioni materiali in corso sono rilevate al costo, al netto di eventuali perdite di valore. Quando l\u2019immobilizzazione materiale in corso \u00e8 pronta per l\u2019uso, viene riclassificata nella categoria di appartenenza e inizia ad essere ammortizzata in base alle vite utili di Gruppo.
Diritti d\u2019uso Alla data in cui i beni oggetto del contratto di lease sono disponibili per l\u2019utilizzo da parte del Gruppo, i contratti di lease sono contabilizzati come diritti d\u2019uso nell\u2019attivo non corrente con contropartita una passivit\u00e0 finanziaria. Il costo del canone \u00e8 scomposto nelle sue componenti di onere finanziario, contabilizzato a Conto Economico nel periodo di durata del contratto, e di rimborso del capitale, iscritto a riduzione della passivit\u00e0 finanziaria. Il diritto d\u2019uso \u00e8 ammortizzato su base mensile a quote costanti nel periodo minore fra vita utile del bene e durata del contratto. Diritti d\u2019uso e passivit\u00e0 finanziarie sono inizialmente valutati al valore attuale dei futuri pagamenti. Il valore attuale delle passivit\u00e0 finanziarie per contratti di lease include i seguenti pagamenti: - pagamenti fissi; - pagamenti variabili basati su un indice o un tasso; - prezzo di esercizio di un\u2019opzione di riscatto, nel caso in cui l\u2019esercizio dell\u2019opzione \u00e8 considerato ragionevolmente certo; - pagamento di penali per terminare il contratto, se l\u2019esercizio dell\u2019opzione di terminare il contratto \u00e8 considerato ragionevolmente certo; - pagamenti opzionali successivi al periodo non cancellabile, se l\u2019estensione del contratto oltre il periodo non cancellabile \u00e8 considerata ragionevolmente certa. I pagamenti futuri sono attualizzati utilizzando il tasso di finanziamento marginale (incremental borrowing rate). Tale tasso \u00e8 costituito dal tasso risk free del Paese in cui il contratto \u00e8 negoziato e basato sulla durata del contratto stesso. \u00c8 poi aggiustato in base al credit spread del Gruppo e al credit spread locale. I diritti d\u2019uso sono valutati al costo, che \u00e8 composto dai seguenti elementi: - ammontare iniziale della passivit\u00e0 finanziaria;
- pagamenti effettuati prima dell\u2019inizio del contratto al netto degli incentivi al leasing ricevuti; - oneri accessori di diretta imputazione; - costi stimati per smantellamento o ripristino. I canoni di locazione associati ai seguenti tipi di contratti di lease sono rilevati a Conto Economico su base lineare per la durata dei rispettivi contratti: - contratti con durata inferiore a dodici mesi per tutte le classi di attivit\u00e0; - contratti per i quali l\u2019asset sottostante si configura come low-value asset, ossia il valore unitario dei beni sottostanti non \u00e8 superiore a 8 migliaia di euro quando nuovi; - contratti per i quali il pagamento per il diritto di utilizzo dell\u2019attivit\u00e0 sottostante varia in funzione di cambiamenti di fatti o di circostanze (non legate ad un indice o ad un tasso), non prevedibili alla data iniziale. I contratti low-value sono principalmente relativi alle seguenti categorie di beni: - computer, telefoni e tablet; - stampanti da ufficio e multifunzione; - altri dispositivi elettronici.
Perdita di valore delle attivit\u00e0 Immobilizzazioni materiali, immateriali e diritti d\u2019uso In presenza di indicatori specifici di perdita di valore, e almeno su base annuale con riferimento alle immobilizzazioni immateriali a vita indefinita, incluso l\u2019avviamento, le immobilizzazioni materiali, immateriali e i diritti d\u2019uso sono soggetti a una verifica di perdita di valore (impairment test). La verifica consiste nella stima del valore recuperabile dell\u2019attivit\u00e0 e nel confronto con il relativo valore netto contabile. Il valore recuperabile di un\u2019attivit\u00e0 \u00e8 il maggiore tra il suo fair value ridotto dei costi di vendita e il suo valore d\u2019uso. Non \u00e8 necessario stimare entrambe le configurazioni di valore in quanto, per verificare l\u2019assenza di perdite di valore dell\u2019attivit\u00e0, \u00e8 sufficiente che una delle due configurazioni di valore risulti superiore al valore contabile. Il valore d\u2019uso per le immobilizzazioni materiali e immateriali \u00e8 il valore attuale dei flussi finanziari futuri stimati originati dall\u2019utilizzo dell\u2019attivit\u00e0 e di quelli derivanti dalla sua dismissione al termine della
vita utile, al netto delle imposte e applicando un tasso di sconto che riflette le valutazioni correnti di mercato del valore temporale del denaro e dei rischi specifici dell\u2019attivit\u00e0. Per i diritti d\u2019uso, il valore d\u2019uso \u00e8 il valore attuale dei flussi finanziari futuri stimati originati dal diritto d\u2019uso per il periodo della durata del contratto di lease e di quelli in uscita per la sostituzione del diritto d\u2019uso al termine del contratto di leasing (ad esempio, il costo di acquisto di un bene per sostituire quello in leasing). Se il valore recuperabile di un\u2019attivit\u00e0 \u00e8 inferiore al valore contabile, quest\u2019ultimo viene ridotto e adeguato al valore recuperabile. Tale riduzione costituisce una perdita di valore, che viene imputata a Conto Economico. Allo scopo di valutare le perdite di valore, le attivit\u00e0 sono aggregate al pi\u00f9 basso livello per il quale sono separatamente identificabili flussi di cassa indipendenti (cash generating unit). Con riferimento specifico all\u2019avviamento, ai fini dell\u2019impairment test, l\u2019allocazione viene effettuata a livello di Gruppo di CGU \u201cAttivit\u00e0 Consumer\u201d. Quest\u2019ultimo rappresenta il livello minimo al quale l\u2019avviamento \u00e8 monitorato ai fini del controllo di gestione interno. In presenza di indicazioni che una perdita di valore, rilevata negli esercizi precedenti e relativa ad attivit\u00e0 materiali o immateriali diverse dall\u2019avviamento o diritti d\u2019uso, possa non esistere pi\u00f9 o possa essersi ridotta, viene stimato nuovamente il valore recuperabile dell\u2019attivit\u00e0, e se esso risulta superiore al valore netto contabile, il valore netto contabile viene aumentato fino al valore recuperabile. Il ripristino di valore non pu\u00f2 eccedere il valore contabile che si sarebbe determinato (al netto di svalutazione e ammortamento) se non si fosse rilevata alcuna perdita di valore negli esercizi precedenti. Il ripristino di valore di un\u2019attivit\u00e0 diversa dall\u2019avviamento viene rilevato in Conto Economico. Una perdita di valore rilevata per l\u2019avviamento non pu\u00f2 essere ripristinata negli esercizi successivi. Una perdita per riduzione di valore rilevata nel bilancio intermedio (semestrale) sull\u2019avviamento non pu\u00f2 essere ripristinata a Conto Economico nel successivo esercizio annuale. Partecipazioni in collegate e joint-venture Successivamente all\u2019applicazione del metodo del patrimonio netto, in presenza di indicatori di perdita di valore, il valore delle partecipazioni in collegate e joint-venture deve essere confrontato con il valore recuperabile (c.d. impairment test). Il valore recuperabile corrisponde al maggiore fra il fair value, dedotti i costi di vendita, e il valore d\u2019uso. Ai fini dell\u2019impairment test, il fair value di una partecipazione in una societ\u00e0 collegata o joint-venture con azioni quotate in un mercato attivo \u00e8 sempre pari al suo valore di mercato. Nel caso di
partecipazioni in societ\u00e0 non quotate, il fair value \u00e8 determinato facendo ricorso a stime sulla base delle migliori informazioni disponibili. Ai fini della determinazione del valore d\u2019uso di una societ\u00e0 collegata o joint-venture si procede con la stima dei flussi di cassa operativi netti futuri attualizzati al netto della posizione finanziara netta della societ\u00e0 considerata alla data di riferimento della stima (c.d criterio del Discounted Cash Flow \u2013 Asset side). In presenza di indicazioni che una perdita di valore rilevata negli esercizi precedenti possa non esistere pi\u00f9 o possa essersi ridotta, viene stimato nuovamente il valore recuperabile della partecipazione e, se esso risulta superiore al valore della partecipazione, quest\u2019ultimo viene aumentato fino al valore recuperabile. Il ripristino di valore non pu\u00f2 eccedere il valore della partecipazione che si sarebbe avuto (al netto della svalutazione) se non si fosse rilevata alcuna perdita di valore negli esercizi precedenti. Il ripristino di valore di partecipazioni in collegate e joint-venture viene rilevato in Conto Economico.
Altre attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value rilevato nelle altre componenti di Conto Economico Complessivo (FVOCI) Rientrano in questa categoria valutativa gli strumenti di equity per i quali il Gruppo \u2013 al momento della rilevazione iniziale - ha esercitato l\u2019opzione irrevocabile di presentare gli utili e le perdite derivanti da variazioni di fair value nel patrimonio netto (FVOCI) in quanto si tratta di attivit\u00e0 finanziarie che non appartengono all\u2019attivit\u00e0 caratteristica del Gruppo. Sono classificati fra le attivit\u00e0 non correnti nella voce \u201cAltre attivit\u00e0 finanziarie a fair value rilevato nelle altre componenti di Conto Economico Complessivo\u201d. Sono inizialmente rilevate al fair value, incluso i costi di transazione direttamente attribuibili all\u2019acquisizione. Sono successivamente valutate al fair value, e gli utili e le perdite derivanti da variazioni di fair value sono riconosciuti in una specifica riserva di patrimonio netto. Tale riserva non rigirer\u00e0 a Conto Economico. In caso di cessione dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria, l\u2019ammontare sospeso ad equity viene riclassificato negli utili a nuovo. I dividendi derivanti da tali attivit\u00e0 finanziarie sono rilevati a Conto Economico nel momento in cui sorge il diritto all\u2019incasso.
Altre attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value rilevato a Conto Economico (FVPL) Rientrano in questa categoria valutativa: \ue001 gli strumenti di equity per i quali il Gruppo - al momento della rilevazione iniziale - non ha esercitato l\u2019opzione irrevocabile di presentare gli utili e le perdite derivanti da variazioni di fair value nel patrimonio netto. Sono classificati fra le attivit\u00e0 non correnti nella voce \u201cAltre attivit\u00e0 finanziarie a fair value rilevato a Conto Economico\u201d; \ue001 gli strumenti di debito per i quali il modello di business del Gruppo per la gestione delle attivit\u00e0 prevede la vendita degli strumenti e i flussi di cassa associati all\u2019attivit\u00e0 finanziaria rappresentano il pagamento del capitale in essere. Sono classificati fra le attivit\u00e0 correnti nella voce \u201cAltre attivit\u00e0 finanziarie a fair value rilevato a Conto Economico\u201d; \ue001 gli strumenti di debito per i quali \u00e8 stata esercitata la fair value option per eliminare un accounting mismatch; \ue001 gli strumenti derivati, ad eccezione di quelli designati come strumenti di copertura. Sono inizialmente rilevate al fair value. I costi di transazione direttamente attribuibili all\u2019acquisizione sono rilevati in Conto Economico. Sono successivamente valutate al fair value, e gli utili e le perdite derivanti da variazioni di fair value sono riconosciuti a Conto Economico.
Rimanenze Le giacenze di magazzino sono valutate al minore tra costo e presunto valore di realizzo. Il costo \u00e8 calcolato con il metodo FIFO, e nel caso di prodotti finiti e semilavorati sono inclusi, oltre al costo dei materiali, anche i costi diretti del lavoro, nonch\u00e9 i costi indiretti. Il costo delle rimanenze comprende anche il trasferimento, dalle altre componenti di conto economico complessivo, degli utili e delle perdite derivanti da operazioni qualificate di copertura dei flussi di cassa relative all\u2019acquisto di materie prime, tipicamente la gomma naturale. Il costo \u00e8 aumentato delle spese incrementative analogamente a quanto descritto relativamente alle immobilizzazioni materiali. Il valore di realizzo rappresenta il prezzo stimato di vendita, al netto di tutti i costi stimati per il completamento del bene e dei costi di vendita e di distribuzione che si dovranno sostenere.
Sono calcolati fondi svalutazione per giacenze considerate obsolete o a lenta rotazione, tenuto conto del loro utilizzo futuro atteso e del loro valore di realizzo.
Crediti I crediti sono inizialmente iscritti al fair value, rappresentato normalmente dal corrispettivo pattuito ovvero dal valore attuale dell\u2019ammontare che sar\u00e0 incassato. Sono successivamente valutati al costo ammortizzato, ridotto in caso di perdite di valore. Il costo ammortizzato \u00e8 calcolato utilizzando il criterio del tasso di interesse effettivo, che equivale al tasso di attualizzazione che, applicato ai flussi di cassa futuri, rende il valore attuale contabile di tali flussi pari al fair value iniziale. I crediti in valuta diversa dalla valuta funzionale delle singole entit\u00e0 sono adeguati ai cambi di fine periodo con contropartita Conto Economico. I crediti sono eliminati allorch\u00e9 \u00e8 estinto il diritto a ricevere i flussi di cassa, quando sono stati trasferiti in maniera sostanziale tutti i rischi e i benefici connessi alla detenzione del credito o nel caso in cui il credito sia considerato definitivamente irrecuperabile dopo che tutte le necessarie procedure di recupero sono state completate.
Svalutazione dei crediti Per i crediti commerciali, il Gruppo applica un approccio semplificato, calcolando le perdite attese lungo tutta la vita dei crediti a partire dal momento della rilevazione iniziale. Il Gruppo utilizza una matrice basata sull\u2019esperienza storica, legata all\u2019ageing dei crediti stessi e al rating dei clienti, rettificata per tenere conto di fattori previsionali specifici ad alcuni creditori. I crediti commerciali sono raggruppati in base a caratteristiche di rischio analoghe. Il raggruppamento \u00e8 basato sulla data di scadenza originaria del credito e sul merito creditizio dei clienti assegnato da operatori di mercato indipendenti. Per i crediti finanziari, il calcolo della svalutazione \u00e8 effettuato con riferimento alle perdite attese nei successivi dodici mesi. Tale calcolo si basa su una matrice che include il rating dei clienti fornito da operatori di mercato indipendenti. In caso di significativo incremento del rischio di credito successivamente alla data di origine del credito, la perdita attesa viene calcolata con riferimento a tutta la vita del credito. Il Gruppo assume che il rischio di credito relativo a uno strumento finanziario non sia aumentato significativamente dopo la rilevazione iniziale, se viene determinato che lo strumento finanziario ha un basso rischio di credito alla data di riferimento del Bilancio. Il Gruppo valuta se vi sia stato un significativo incremento nel rischio di credito quando il rating del cliente, attribuito da operatori di mercato indipendenti, subisce una variazione che evidenzia un aumento della probability of default. Il Gruppo considera che un\u2019attivit\u00e0 finanziaria sia in default quando informazioni interne o esterne indicano che \u00e8 improbabile che il Gruppo riceva l\u2019intero importo contrattuale scaduto (ad es. quando i crediti sono al legale).
Debiti I debiti sono inizialmente iscritti al fair value, rappresentato normalmente dal corrispettivo pattuito, ovvero dal valore attuale dell\u2019ammontare che sar\u00e0 pagato. Sono successivamente valutati al costo ammortizzato. Il costo ammortizzato \u00e8 calcolato utilizzando il criterio del tasso di interesse effettivo, che equivale al tasso di attualizzazione che, applicato ai flussi di cassa futuri, rende il valore attuale contabile di tali flussi pari al fair value iniziale. I debiti in valuta diversa dalla valuta funzionale delle singole entit\u00e0 sono adeguati ai cambi di fine periodo con contropartita Conto Economico. I debiti sono eliminati dal Bilancio quando la specifica obbligazione contrattuale \u00e8 estinta. In caso di modifica di una passivit\u00e0 finanziaria che non ne comporta la cancellazione, l\u2019utile o la perdita che deriva dalla modifica stessa \u00e8 calcolato scontando la variazione nei flussi di cassa contrattuali con l\u2019utilizzo del tasso di interesse effettivo originario ed \u00e8 immediatamente riconosciuto in Conto Economico.
ll fair value della componente di debito di un\u2019obbligazione convertibile \u00e8 pari al fair value di una passivit\u00e0 emessa a condizioni di mercato sostanzialmente equivalenti senza diritto di conversione. Tale componente \u00e8 successivamente valutata al costo ammortizzato fino all\u2019estinzione al momento della conversione oppure fino alla scadenza delle obbligazioni. La restante parte, fino a concorrenza del valore incassato, \u00e8 rilevata come componente di patrimonio netto. I costi di emissione sono attribuiti in modo proporzionale alla componente di debito e alla componente di patrimonio netto. Disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti Le disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti comprendono depositi bancari, depositi postali, denaro e valori in cassa e le altre forme di investimento a breve termine, con scadenza all\u2019origine uguale o inferiore ai tre mesi, che sono prontamente convertibili in un dato ammontare di denaro e soggetti ad un rischio non significativo di variazione di valore. Gli scoperti di conto corrente sono classificati tra i debiti finanziari nelle passivit\u00e0 correnti. Gli elementi inclusi nelle disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti sono valutati al fair value e le relative variazioni sono rilevate a Conto Economico. Ai fini della rappresentazione nel rendiconto finanziario consolidato, le disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti sono rappresentati dalle disponibilit\u00e0 liquide come definite in precedenza, al netto degli scoperti di conto corrente.
Attivit\u00e0 potenziali Le attivit\u00e0 potenziali, che sorgono in seguito ad eventi passati e la cui realizzazione \u00e8 legata al verificarsi o meno di eventi futuri non prevedibili, non sono rilevate in Bilancio, a meno che la realizzazione del ricavo non sia virtualmente certa. Passivit\u00e0 potenziali Le passivit\u00e0 potenziali, ossia obbligazioni possibili o obbligazioni attuali non probabili o non misurabili in modo attendibile, non sono rilevate in Bilancio, ma ne \u00e8 data disclosure a meno che la possibilit\u00e0 di un esborso di risorse economiche sia remota.
Fondi per rischi e oneri I fondi per rischi e oneri comprendono gli accantonamenti per obbligazioni attuali (legali o implicite) derivanti da un evento passato, per l\u2019adempimento delle quali \u00e8 probabile che si possa rendere necessario un impiego di risorse, il cui ammontare pu\u00f2 essere stimato in maniera attendibile. Le variazioni di stima sono riflesse nel Conto Economico dell\u2019esercizio in cui la variazione \u00e8 avvenuta. Se l\u2019effetto dell\u2019attualizzazione \u00e8 significativo, i fondi sono esposti al loro valore attuale. Un accantonamento per ristrutturazioni \u00e8 rilevato solo se, oltre ad essere rispettate le condizioni previste per l\u2019accantonamento di fondi per rischi e oneri, \u00e8 presente un dettagliato programma formale per la ristrutturazione e i terzi interessati hanno la valida aspettativa che la ristrutturazione verr\u00e0 realizzata.
Benefici ai dipendenti I benefici ai dipendenti erogati successivamente alla cessazione del rapporto di lavoro del tipo a benefici definiti (defined benefit plans) e gli altri benefici a lungo termine (other long term benefits) sono soggetti a valutazioni attuariali. La passivit\u00e0 iscritta in Bilancio \u00e8 rappresentativa del valore attuale dell\u2019obbligazione del Gruppo, al netto del fair value di eventuali attivit\u00e0 a servizio dei piani. Per i piani a benefici definiti, utili e perdite attuariali derivanti da rettifiche basate sull\u2019esperienza passata e da modifiche nelle ipotesi attuariali sono rilevati integralmente nelle altre componenti di conto economico complessivo. Per gli altri benefici a lungo termine, gli utili e le perdite attuariali sono riconosciuti immediatamente a Conto Economico. Il fondo trattamento di fine rapporto (TFR) delle societ\u00e0 italiane con almeno 50 dipendenti \u00e8 considerato un piano a benefici definiti esclusivamente per le quote maturate anteriormente all\u20191 gennaio 2007 (e non ancora liquidate alla data di Bilancio), mentre successivamente a tale data si qualifica come piano a contribuzione definita.
L\u2019interesse netto calcolato sulla passivit\u00e0 netta \u00e8 classificato negli oneri finanziari. I costi relativi a piani a contribuzione definita sono rilevati a Conto Economico quando sostenuti. Nel caso in cui le attivit\u00e0 a servizio di piani a benefici definiti siano superiori alle passivit\u00e0, l\u2019attivit\u00e0 viene rilevata nella misura in cui il beneficio economico, sotto forma di rimborso o riduzione di contributi futuri, \u00e8 disponibile per il Gruppo in base al regolamento del piano stesso e alle disposizioni vigenti nella giurisdizione in cui opera il piano. In caso di acquisto di polizze assicurative qualifying tramite l\u2019utilizzo delle attivit\u00e0 a servizio dei piani, eventuali contributi addizionali richiesti dalla compagnia assicurativa sono rilevati nelle altre componenti di conto economico complessivo. Le polizze assicurative sono rilevate in Bilancio come attivit\u00e0 a servizio dei piani e sono valutate sulla stessa base delle passivit\u00e0 a cui si riferiscono.
Strumenti finanziari derivati designati come strumenti di copertura Coerentemente con quanto stabilito da IFRS 9, gli strumenti finanziari derivati sono contabilizzati secondo le modalit\u00e0 stabilite per l\u2019hedge accounting solo quando: - gli elementi coperti e gli strumenti di copertura soddisfano i requisiti di ammissibilit\u00e0; - all\u2019inizio della relazione di copertura vi \u00e8 una designazione e documentazione formale della relazione di copertura, degli obiettivi del Gruppo nella gestione del rischio e della strategia nell\u2019effettuare la copertura; - la relazione di copertura soddisfa tutti i seguenti requisiti di efficacia: o esiste una relazione economica fra l\u2019elemento coperto e lo strumento di copertura; o l\u2019effetto del rischio credito non \u00e8 dominante rispetto alle variazioni associate al rischio coperto; o il rapporto di copertura (hedge ratio) definito nella relazione di copertura \u00e8 rispettato, anche attraverso azioni di ribilanciamento ed \u00e8 coerente con la strategia di gestione dei rischi adottata dal Gruppo. Tali strumenti derivati sono valutati al fair value. A seconda della tipologia di copertura, si applicano i seguenti trattamenti contabili: - Fair value hedge \u2013 se uno strumento finanziario derivato \u00e8 designato come copertura dell\u2019esposizione alle variazioni del fair value di un\u2019attivit\u00e0 o di una passivit\u00e0 attribuibili ad un particolare rischio, l\u2019utile o la perdita derivante dalle successive variazioni di fair value dello strumento di copertura \u00e8 rilevato a Conto Economico. L\u2019utile o la perdita sull\u2019elemento coperto,
per la parte attribuibile al rischio coperto, modifica il valore contabile di tale attivit\u00e0 o passivit\u00e0 (basis adjustment) e viene anch\u2019esso rilevato a Conto Economico; - Cash flow hedge - se uno strumento finanziario derivato \u00e8 designato come copertura dell\u2019esposizione alla variabilit\u00e0 dei flussi finanziari di un\u2019attivit\u00e0 o passivit\u00e0 iscritta in Bilancio o di una transazione futura altamente probabile, la porzione efficace della variazione di fair value del derivato di copertura viene rilevata direttamente nelle altre componenti di conto economico complessivo, mentre la parte inefficace viene rilevata immediatamente a Conto Economico. Gli importi che sono stati rilevati direttamente nelle altre componenti di conto economico complessivo vengono riclassificati nel Conto Economico nell\u2019esercizio in cui l\u2019elemento coperto produce un effetto sul Conto Economico. Se la copertura di una transazione futura altamente probabile comporta successivamente la rilevazione di un\u2019attivit\u00e0 o passivit\u00e0 non finanziaria, gli importi che sono sospesi nelle altre componenti di conto economico complessivo vengono inclusi nel valore iniziale dell\u2019attivit\u00e0 o passivit\u00e0 non finanziaria. Quando le transazioni future sono coperte mediante contratti forward, il Gruppo pu\u00f2 designare in hedge accounting: - il Full fair value (incluso i punti forward): la porzione efficace delle variazioni di fair value dell\u2019intero strumento derivato sono rilevate nelle altre componenti di conto economico complessivo (riserva di cash flow hedge); - la sola componente spot (escluso i punti forward): la porzione efficace delle variazioni di fair value relative alla sola componente spot sono rilevate nelle altre componenti di conto economico complessivo all\u2019interno della riserva di cash flow hedge, mentre la variazione dei punti forward relativi all\u2019elemento coperto \u00e8 rilevata nella riserva cost of hedging sempre all\u2019interno delle altre componenti di conto economico complessivo. Quando uno strumento di copertura giunge a maturazione o \u00e8 ceduto, cessato anticipatamente, esercitato, oppure non soddisfa pi\u00f9 le condizioni per essere designato come di copertura, l\u2019hedge accounting viene interrotto: gli aggiustamenti di fair value cumulati nelle altre componenti di conto economico complessivo (sia nella riserva di cash flow hedge che nella riserva cost of hedging) rimangono sospesi nelle altre componenti di conto economico complessivo finch\u00e9 l\u2019elemento coperto non manifesta i suoi effetti sul Conto Economico. Successivamente sono riclassificati a Conto Economico negli esercizi durante i quali l\u2019attivit\u00e0 acquisita o la passivit\u00e0 assunta ha un effetto sul Conto Economico. Se si prevede che l\u2019elemento coperto non generer\u00e0 alcun effetto a Conto economico, gli aggiustamenti di fair value cumulati nelle altre componenti di conto economico complessivo (sia nella riserva di cash flow hedge che nella riserva cost of hedging) vengono immediatamente rilevati nel Conto Economico. Per gli strumenti derivati che non soddisfano i requisiti stabiliti dall\u2019IFRS 9 per l\u2019adozione dell\u2019hedge accounting, si rimanda al paragrafo \u201cAttivit\u00e0 finanziarie valutate a fair value rilevato a Conto Economico\u201d. Gli acquisti e le vendite degli strumenti finanziari derivati sono contabilizzati alla data di regolamento. Le coperture di investimenti netti in attivit\u00e0 estere (net investment hedge) sono contabilizzate in modo analogo al cash flow hedge.
Gli utili o le perdite sullo strumento di copertura relativi alla parte efficace della copertura sono rilevati nelle altre componenti di conto economico complessivo, mentre quelli relativi alla parte inefficace sono rilevati immediatamente a conto economico. Gli utili e le perdite accumulati nelle altre componenti di conto economico complessivo sono riclassificati a conto economico quando la gestione estera viene ceduta parzialmente o integralmente.
Determinazione del fair value degli strumenti finanziari Gli strumenti finanziari valutati al fair value sono classificati in base alla gerarchia di livelli prevista dall\u2019IFRS 13, che riflette la significativit\u00e0 degli input utilizzati nella determinazione del fair value. Si distinguono i seguenti livelli: - livello 1 \u2013 quotazioni non rettificate rilevate su un mercato attivo per attivit\u00e0 o passivit\u00e0 oggetto di valutazione; - livello 2 \u2013 input diversi dai prezzi quotati di cui al punto precedente, che sono osservabili sul mercato, direttamente (come nel caso dei prezzi) o indirettamente (cio\u00e8 in quanto derivati dai prezzi); - livello 3 \u2013 input che non sono basati su dati di mercato osservabili. Il fair value degli strumenti finanziari che sono negoziati in mercati attivi \u00e8 basato sulle quotazioni del prezzo pubblicate alla data di riferimento del Bilancio. I prezzi di mercato utilizzati per le attivit\u00e0 finanziarie sono i bid price, mentre per le passivit\u00e0 finanziarie sono gli ask price. Il fair value degli strumenti finanziari non negoziati in mercati attivi \u00e8 determinato utilizzando tecniche di valutazione che massimizzano il ricorso a dati di mercato osservabili disponibili, usando tecniche di valutazione diffuse in ambito finanziario: - prezzi di mercato per strumenti simili; - il fair value degli interest rate swaps \u00e8 calcolato attualizzando i flussi di cassa futuri stimati basati su curve di rendimento osservabili; - il fair value dei derivati in cambi (contratti forward) \u00e8 determinato utilizzando il tasso di cambio forward alla data di Bilancio; - Il fair value dei cross currency interest rate swaps \u00e8 calcolato attualizzando i flussi di cassa futuri stimati basati sulle curve di rendimento osservabili e convertiti in euro utilizzando il tasso di cambio alla data di Bilancio; - il fair value dei futures sulla gomma naturale \u00e8 determinato utilizzando il prezzo di chiusura del contratto alla data di Bilancio;
- il fair value di titoli azionari non quotati classificati nel livello 3 della gerarchia del fair value \u00e8 determinato principalmente sulla base dei dati degli ultimi bilanci disponibili.
Imposte sul reddito Le imposte correnti sono determinate sulla base di una realistica previsione degli oneri da assolvere in applicazione delle vigenti normative fiscali di Paese. Il Gruppo valuta periodicamente le scelte fatte in sede di determinazione delle imposte con riferimento a situazioni in cui la legislazione fiscale in vigore si presta a interpretazioni e, nel caso lo ritenga appropriato, adegua la propria esposizione verso l\u2019autorit\u00e0 fiscale sulla base delle imposte che si aspetta di pagare. Gli interessi e le penali maturate su tali imposte sono riconosciute nella riga imposte sul reddito all\u2019interno del Conto Economico. Le imposte differite sono determinate sulla base delle differenze temporanee esistenti tra il valore di Bilancio di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 e il loro valore fiscale (metodo dell\u2019allocazione globale), e sono classificate tra le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 non correnti.
Le imposte differite attive sulle perdite fiscali a nuovo, nonch\u00e9 sulle differenze temporanee, sono contabilizzate solo quando sussiste la probabilit\u00e0 di recupero futuro. Le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 fiscali correnti e differite sono compensate quando le imposte sul reddito sono applicate dalla medesima autorit\u00e0 fiscale e quando vi \u00e8 un diritto legale di compensazione. Le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 fiscali differite sono determinate con le aliquote fiscali che si prevede saranno applicabili, nei rispettivi ordinamenti dei Paesi in cui il Gruppo opera, negli esercizi nei quali le differenze temporanee saranno realizzate o estinte. In relazione alle differenze temporanee imponibili associate a partecipazioni in societ\u00e0 controllate, collegate e joint venture, la relativa fiscalit\u00e0 differita passiva non viene rilevata nel caso in cui l\u2019entit\u00e0 partecipante sia in grado di controllare il rigiro delle differenze temporanee e sia probabile che esso non si verifichi nel futuro prevedibile. Le imposte differite non sono attualizzate. Le imposte differite attive e passive sono accreditate o addebitate nelle altre componenti di conto economico complessivo se si riferiscono a voci che sono accreditate o addebitate direttamente nelle altre componenti di conto economico complessivo nell\u2019esercizio o negli esercizi precedenti. Imposte indirette I costi, i ricavi, le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 sono rilevati al netto delle imposte indirette, quali l\u2019imposta sul valore aggiunto, con le seguenti eccezioni: \ue001 l\u2019imposta \u00e8 indetraibile: in tal caso \u00e8 rilevata come parte del costo di acquisto dell\u2019attivit\u00e0 o parte del costo rilevato nel conto economico; \ue001 i crediti e i debiti commerciali, che includono l\u2019imposta indiretta applicabile. L\u2019ammontare netto delle imposte indirette da recuperare o da pagare \u00e8 rilevato rispettivamente alla voce altri crediti o altri debiti.
Patrimonio netto Azioni proprie Le azioni proprie sono classificate a riduzione del patrimonio netto. Nel caso di vendita, riemissione o cancellazione, gli utili o le perdite conseguenti sono rilevati nel patrimonio netto.
Costi per operazioni sul capitale I costi direttamente attribuibili a operazioni sul capitale della Capogruppo sono contabilizzati a riduzione del patrimonio netto.
Pagamenti basati su azioni (cash settled) I benefici addizionali di tipo monetario (cash settled) concessi a taluni dirigenti del Gruppo sono rilevati nei Fondi del Personale in contropartita dei \u201cCosti del personale\u201d. Il costo \u00e8 stimato in misura pari al fair value ed \u00e8 contabilizzato lungo la durata del piano secondo il grado di maturazione delle vesting condition alla data di Bilancio. La stima \u00e8 rivista a ogni data di Bilancio fino alla data di regolamento.
Riconoscimento dei ricavi I ricavi sono riconosciuti per un importo che riflette il corrispettivo a cui il Gruppo ritiene di avere diritto in cambio del trasferimento di beni e/o servizi ai clienti. I corrispettivi variabili che il Gruppo ritiene di dover riconoscere a clienti diretti o indiretti sono rilevati a riduzione dei ricavi. Il Gruppo generalmente agisce in qualit\u00e0 di principal per la maggior parte degli accordi da cui scaturiscono ricavi. Sono tuttavia presenti contratti con i clienti in cui il Gruppo agisce in qualit\u00e0 di agente e tali ricavi sono riconosciuti al netto dei costi sostenuti in forza degli accordi commerciali. Vendite di prodotti I ricavi per vendite di prodotti sono rilevati nel momento in cui le performance obligation nei confronti dei clienti sono soddisfatte. Le performance obligation sono soddisfatte quando il controllo del bene viene trasferito al cliente, ossia generalmente quando il bene viene consegnato al cliente. Se i prodotti sono pronti per essere spediti, ma la spedizione \u00e8 rimandata ad una data futura, i ricavi per le vendite sono rilevati solo se il controllo dei prodotti \u00e8 trasferito al cliente. Si ritiene che il controllo sia trasferito al cliente quando sono soddisfatte le seguenti condizioni: \ue001 le motivazioni per la spedizione ad una data futura sono reali (ad esempio, il cliente ha richiesto per iscritto la spedizione ad una data futura); \ue001 i prodotti sono identificati separatamente nel magazzino come di propriet\u00e0 del cliente; \ue001 i prodotti sono pronti per essere consegnati fisicamente al cliente; \ue001 il Gruppo non ha la possibilit\u00e0 di utilizzare il prodotto oppure consegnarlo ad altri clienti. Alle vendite dei prodotti si applicano sconti retrospettici basati sul raggiungimento di obiettivi definiti all\u2019interno di accordi commerciali. I ricavi per vendite sono rilevati al netto di tali sconti, stimati sulla base dell\u2019esperienza storica con il metodo del valore atteso e per ammontari che non ci si attende verranno stornati. Sono inoltre rilevati al netto dei resi ricevuti.
Le vendite non includono una componente finanziaria, in quanto i termini di pagamento medi applicati ai clienti rientrano in quelli commerciali standard per il Paese di riferimento. Prestazioni di servizi I ricavi per prestazioni di servizi sono riconosciuti quando il servizio reso \u00e8 completato oppure in base allo stadio di completamento della prestazione alla data del bilancio. Royalties Le royalties sono rilevate nel corso del tempo (over time), secondo quanto previsto dal contenuto dell\u2019accordo relativo, che prevede il trasferimento al cliente del diritto di accesso alla propriet\u00e0 intellettuale (right to access). L\u2019ammontare delle royalties \u00e8 stimato con il metodo basato sull\u2019output (output method), e le royalties fatturate in ogni periodo sono direttamente correlate al valore trasferito al cliente.
Proventi e oneri finanziari I proventi e gli oneri finanziari sono rilevati per competenza temporale.
Dividendi I dividendi sono rilevati nel momento in cui sorge il diritto all\u2019incasso, che normalmente corrisponde alla delibera assembleare di distribuzione dei dividendi.
Contributi pubblici I contributi pubblici sono rilevati per competenza in relazione ai costi sostenuti quando esiste una delibera formale che approva il contributo e quando il diritto al contributo \u00e8 assicurato in quanto \u00e8 ragionevolmente certo che il Gruppo rispetter\u00e0 le condizioni per ottenerlo e che il contributo sar\u00e0 ricevuto. I contributi pubblici in conto capitale sono rilevati come risconti passivi alla voce \u201caltri debiti\u201d, classificati come correnti o non correnti rispettivamente per la quota a lungo e a breve termine di tali contributi. I risconti passivi sono poi rilevati nella voce \u201caltri proventi\u201d del conto economico in modo lineare lungo la vita utile del bene a cui il contributo si riferisce. I contributi pubblici in conto esercizio sono rilevati a conto economico alla voce \u201caltri proventi\u201d, ad eccezione dei programmi di sostegno volti a compensare dei costi (ad es. contributi per calmierare il costo dell\u2019energia) che sono rilevati a deduzione del relativo costo.
Utile/(perdita) per azione Utile/(perdita) per azione \u2013 base: l\u2019utile/(perdita) base per azione \u00e8 calcolato dividendo il risultato economico del Gruppo per la media ponderata delle azioni ordinarie in circolazione durante l\u2019esercizio, escludendo le azioni proprie.
Utile/(perdita) per azione \u2013 diluito: l\u2019utile/(perdita) diluito per azione \u00e8 calcolato dividendo il risultato economico del Gruppo per la media ponderata delle azioni ordinarie in circolazione durante l\u2019esercizio, escludendo le azioni proprie. Ai fini del calcolo dell\u2019utile/(perdita) diluito per azione, la media ponderata delle azioni in circolazione \u00e8 rettificata assumendo l\u2019esercizio da parte di tutti gli assegnatari di diritti, che potenzialmente hanno effetto diluitivo, mentre il risultato netto del Gruppo \u00e8 rettificato per tener conto di eventuali effetti, al netto delle imposte, dell\u2019esercizio di detti diritti.
Settori operativi Il settore operativo \u00e8 una parte del Gruppo che intraprende attivit\u00e0 imprenditoriali generatrici di ricavi e costi, i cui risultati operativi sono rivisti periodicamente dall\u2019Amministratore Delegato, nella sua funzione di Chief Operating Decision Maker (CODM), ai fini dell\u2019adozione di decisioni in merito alle risorse da allocare al settore e della valutazione di risultati, e per il quale sono disponibili informazioni finanziarie. L\u2019attivit\u00e0 svolta dal Gruppo \u00e8 identificabile in un unico settore operativo \u201cAttivit\u00e0 Consumer\u201d.
Operazioni in valuta estera Le operazioni in valuta estera sono registrate al tasso di cambio in vigore alla data dell\u2019operazione. Le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 monetarie denominate in valuta estera sono convertite al tasso di cambio in essere alla data di riferimento del Bilancio. Sono rilevate a Conto Economico le differenze cambio generate dall\u2019estinzione di poste monetarie o dalla loro conversione a tassi differenti rispetto a quelli della loro rilevazione iniziale nell\u2019esercizio o a quelli di fine esercizio precedente. Qualora si realizzino le condizioni per la designazione delle poste monetarie intercompany come Net investment in foreign operation le differenze cambio a partire dalla data di designazione sono rilevate direttamente nel Conto Economico Complessivo consolidato.
Principi contabili per i paesi ad iperinflazione Le societ\u00e0 operanti in paesi nei quali il tasso cumulato d\u2019inflazione nell\u2019arco di un triennio approssima o supera il 100% adottano la contabilit\u00e0 per l\u2019inflazione e la interrompono nel caso in cui il tasso cumulato di inflazione nell\u2019arco di un triennio scenda al di sotto del 100%. Le societ\u00e0 del Gruppo operanti in paesi ad iperinflazione rideterminano i valori delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 non monetarie presenti nei rispettivi bilanci originari per eliminare gli effetti distorsivi dovuti alla perdita di potere d\u2019acquisto della moneta con contropartita all\u2019interno dei Proventi e oneri finanziari.
Il tasso d\u2019inflazione utilizzato ai fini dell\u2019adozione della contabilit\u00e0 per l\u2019inflazione corrisponde all\u2019indice dei prezzi al consumo. Gli utili o le perdite sulla posizione monetaria netta sono imputati al Conto Economico. I bilanci predisposti in valuta diversa dall\u2019euro delle societ\u00e0 del Gruppo che operano in paesi ad iperinflazione sono convertiti in euro applicando il cambio di fine periodo sia per le voci patrimoniali che per le voci economiche. Nel corso del terzo trimestre 2018 il tasso di inflazione cumulato nell\u2019ultimo triennio in Argentina ha superato il valore del 100%. Questo, insieme ad altre caratteristiche dell\u2019economia del Paese, ha portato il Gruppo ad adottare a partire dall\u20191 luglio 2018, con riferimento alla societ\u00e0 controllata argentina Pirelli Neumaticos S.A.I.C., il principio contabile IAS 29 \u2013 Financial Reporting in Hyperinflationary Economies. Lo stesso principio contabile \u00e8 stato applicato, a partire dal 15 dicembre 2022, alla neocostituita societ\u00e0 controllata argentina Latam Servicios Industriales S.A. Nel corso del secondo trimestre 2022 il tasso di inflazione cumulato nell\u2019ultimo triennio in Turchia ha superato il valore del 100%. Questo, insieme ad altre caratteristiche dell\u2019economia del Paese, ha portato il Gruppo ad adottare a partire dal 30 giugno 2022, con riferimento alle societ\u00e0 controllate in Turchia Pirelli Otomobil Lastikleri A.S. e Pirelli Lastikleri Dis Ticaret A.S., il principio contabile IAS 29 \u2013 Financial Reporting in Hyperinflationary Economies.
Certificati in materia ambientale e contratti di fornitura energetica In alcuni paesi europei il Gruppo riceve diritti di emissione di gas ad effetto serra a titolo gratuito, in linea con quanto previsto dagli European Emission Trading Schemes. I diritti sono ricevuti su base annua e devono essere consegnati all\u2019autorit\u00e0 nazionale competente in base alle emissioni effettive prodotte nel paese. Se i diritti ricevuti gratuitamente non sono sufficienti a coprire le emissioni effettive prodotte nel paese, il Gruppo acquista i diritti mancanti che sono rilevati al costo tra i risconti attivi. I costi legati alle emissioni di gas ad effetto serra sono rilevati per competenza, in proporzione alle emissioni prodotte nel paese di riferimento nell\u2019esercizio stesso e sono rilevati tra gli altri costi rilevando come contropartita un fondo per rischi e oneri. I risconti attivi, corrispondenti ai certificati acquistati, vengono eliminati, in contropartita della riduzione del fondo per rischi e oneri, nel momento in cui i certificati vengono consegnati all\u2019autorit\u00e0 competente. Il Gruppo inoltre acquista certificati per energia elettrica rinnovabile di tipo diverso a seconda della regolamentazione applicabile nel paese di consumo (ad esempio Guarantees of Origin \u2013 GO nell\u2019Unione Europea, Renewable Energy Certificates \u2013 REC negli Stati Uniti, Renewable Energy Guarantee of Origin \u2013 REGO nel Regno Unito, International Renewable Energy Certificates \u2013 IREC
nei restanti paesi Pirelli), ossia strumenti che attestano l\u2019origine rinnovabile delle fonti di energia elettrica, a compensazione del consumo di elettricit\u00e0 delle societ\u00e0 del Gruppo. Il relativo costo associato \u00e8 rilevato negli altri costi. Con riferimento ai contratti di fornitura di energia elettrica il Gruppo ha l\u2019opzione di fissare il prezzo di acquisto per periodi predefiniti (mensili, trimestrali, annuali). Lo scopo di questi contratti \u00e8 soddisfare le proprie esigenze di acquisto di energia e pertanto tali contratti non rientrano nell\u2019ambito di applicazione dell\u2019IFRS 9. Il costo di acquisto dell\u2019energia \u00e8 rilevato a conto economico per competenza, inclusivo del costo per il certificato di origine dell\u2019energia acquistata.
3.1 Principi contabili e interpretazioni omologati in vigore a partire dall\u20191 gennaio 2023 Ai sensi dello IAS 8 \u201cPrincipi contabili, cambiamenti nelle stime contabili ed errori\u201d vengono qui di seguito indicati gli IFRS entrati in vigore a partire dall\u20191 gennaio 2023: \ue001 Modifiche allo IAS 1 - Presentazione del bilancio e IFRS Practice Statement 2: Disclosure sui principi contabili Tali modifiche forniscono una guida per l\u2019applicazione dei giudizi di materialit\u00e0 all\u2019informativa sui principi contabili in modo che siano pi\u00f9 utili; in particolare: \ue001 l\u2019obbligo di indicare i principi contabili \u201csignificativi\u201d \u00e8 stato sostituito con l\u2019obbligo di indicare quelli \u201crilevanti\u201d; \ue001 \u00e8 stata aggiunta una guida su come applicare il concetto di rilevanza alle disclosure sui principi contabili. Nel valutare la rilevanza delle disclosure sui principi contabili, le entit\u00e0 devono considerare sia la dimensione delle operazioni, altri eventi o condizioni e la loro natura. Tali modifiche non hanno comportato alcun impatto sulle disclosure fornite in merito ai principi contabili applicati al bilancio consolidato di Gruppo. \ue001 Modifiche allo IAS 8 - Principi contabili, cambiamenti nelle stime contabili ed errori Tali modifiche introducono una nuova definizione di \u201cstime contabili\u201d, distinguendole pi\u00f9 chiaramente dalle politiche contabili, e forniscono una guida per determinare se i cambiamenti devono essere trattati come cambiamenti nelle stime, cambiamenti di principi contabili o errori. Non vi sono impatti sul bilancio consolidato di Gruppo.
\ue001 Modifiche allo IAS 12 - Imposte sul reddito \u2013 imposte differite e anticipate derivanti da una singola transazione Tali modifiche eliminano la possibilit\u00e0 di non riconoscere imposte differite al momento della rilevazione iniziale di transazioni che danno origine a differenze temporanee imponibili e deducibili (ad es. contratti di leasing). Con riferimento ai contratti di leasing, tali modifiche chiariscono inoltre che, quando i pagamenti dei canoni di leasing sono deducibili a fini fiscali, \u00e8 una questione di giudizio (dopo aver considerato la legge fiscale applicabile) se tali deduzioni siano attribuibili ai fini fiscali alla passivit\u00e0 per leasing iscritta in bilancio o al relativo diritto d\u2019uso. Se le deduzioni fiscali sono attribuite al diritto d\u2019uso, i valori fiscali del diritto d\u2019uso e della passivit\u00e0 per leasing sono uguali ai loro valori contabili, e non sorgono differenze temporanee al momento della rilevazione iniziale. Tuttavia, se le deduzioni fiscali sono attribuite alla passivit\u00e0 per leasing, i valori fiscali del diritto d\u2019uso e della passivit\u00e0 per leasing sono nulli, dando origine a differenze temporanee imponibili e deducibili, rispettivamente. Anche se le differenze temporanee lorde sono uguali, devono comunque essere rilevate una passivit\u00e0 e un\u2019attivit\u00e0 fiscale differita. Non vi sono impatti sul bilancio consolidato di Gruppo. Alla nota 13, il prospetto relativo alla composizione delle imposte differite mostra i valori al lordo delle compensazioni effettuate in linea con quanto richiesto dal principio. \ue001 IFRS 17 \u2013 Contratti assicurativi e Modifiche all\u2019IFRS 17 \u2013 Prima applicazione dell\u2019IFRS 17 e dell\u2019IFRS 9 Informazioni comparative L\u2019IFRS 17, che sostituisce l\u2019IFRS 4 \u201cContratti assicurativi\u201d, definisce l\u2019accounting dei contratti assicurativi emessi e dei contratti di riassicurazione posseduti. Le modifiche consentono di superare le differenze di classificazione una tantum delle informazioni comparative del precedente esercizio al momento della prima applicazione dell\u2019IFRS 17 e dell\u2019IFRS 9 Strumenti finanziari. Il classification overlay facoltativo introdotto da tale modifica consente di rendere pi\u00f9 utili le informazioni comparative presentate al momento della prima applicazione dell\u2019IFRS 17 e dell\u2019IFRS 9. Non vi sono impatti sul bilancio consolidato di Gruppo. \ue001 Modifiche allo IAS 12 \u2013 Imposte sul reddito: Riforma Fiscale internazionale \u2013 Regole del modello Pillar Two Tali modifiche offrono un\u2019esenzione temporanea alla contabilizzazione delle imposte differite derivanti dall\u2019applicazione delle nuove regole fiscali (cd. \u201cGloBE rules\u201d), di matrice europea, per l\u2019attuazione della Global Minimum Tax, introdotte dall\u2019Organizzazione per la Cooperazione e lo Sviluppo Economico (OCSE). L\u2019OCSE ha pubblicato le regole del modello del Pillar Two nel
dicembre 2021 per garantire che le grandi societ\u00e0 multinazionali siano soggette a un\u2019aliquota fiscale minima del 15%. Le modifiche prevedono: \ue001 un\u2019eccezione temporanea alla contabilizzazione delle imposte differite e alla relativa disclosure derivanti dalle giurisdizioni che applicano le norme fiscali globali. Ci\u00f2 contribuir\u00e0 a garantire la coerenza dei bilanci, facilitando al contempo l\u2019attuazione delle norme; e \ue001 la pubblicazione delle disclosure mirate ad aiutare gli investitori a comprendere meglio l\u2019esposizione di una societ\u00e0 alle imposte sul reddito derivanti dalla riforma, in particolare prima dell\u2019entrata in vigore della legislazione di attuazione delle norme. Il Bilancio di Gruppo al 31 dicembre 2023 si avvale dell\u2019eccezione temporanea di cui sopra. Per le disclosure
si veda la nota 38. 3.2 Principi contabili internazionali e / o interpretazioni emessi ma non ancora entrati in vigore nel 2023 Come richiesto dallo IAS 8 - \u201cPrincipi contabili, cambiamenti nelle stime contabili ed errori\u201d, vengono di seguito indicati i nuovi Principi o le Interpretazioni gi\u00e0 emessi, ma non ancora entrati in vigore oppure non ancora omologati dall\u2019Unione Europea al 31 dicembre 2023 e pertanto non applicabili, e i prevedibili impatti sul Bilancio Consolidato. Nessuno di tali Principi e Interpretazioni \u00e8 stato adottato dal Gruppo in via anticipata. \ue001 Modifiche allo IAS 1 - Presentazione del bilancio - Classificazione delle passivit\u00e0 come correnti o non correnti Le modifiche chiariscono i criteri che devono essere applicati per la classificazione delle passivit\u00e0 come correnti o non correnti e precisano che la classificazione di una passivit\u00e0 non \u00e8 influenzata dalla probabilit\u00e0 che il regolamento della passivit\u00e0 sia posticipato di dodici mesi successivi all\u2019esercizio di riferimento. L\u2019intenzione del Gruppo di liquidare la passivit\u00e0 nel breve periodo non ha impatto sulla classificazione. Tali modifiche, omologate dall\u2019Unione Europea, entreranno in vigore il 1\u00b0 gennaio 2024. Non si prevedono impatti sulla classificazione delle passivit\u00e0 finanziarie a seguito di tali modifiche. \ue001 Modifiche allo IAS 1 - Presentazione del bilancio \u2013 passivit\u00e0 non correnti con covenants Tali modifiche specificano che i covenant da rispettare dopo la data di riferimento del bilancio non influiscono sulla classificazione del debito come corrente o non corrente alla data di
riferimento del bilancio. Le modifiche richiedono invece che la societ\u00e0 fornisca informazioni su tali covenant nelle note al bilancio. Tali modifiche, omologate dall\u2019Unione Europea, entreranno in vigore il 1\u00b0 gennaio 2024. Non si prevedono impatti sulla classificazione delle passivit\u00e0 finanziarie e in termini di disclosure a seguito di tali modifiche. \ue001 Modifiche all\u2019IFRS 16 - Leasing: Passivit\u00e0 per leasing in una transazione di vendita e leaseback Tali modifiche precisano i requisiti per la contabilizzazione di una vendita e un leaseback dopo la data della transazione. In particolare, nella valutazione successiva della passivit\u00e0 derivante dal contratto di leasing, il venditore-locatario determina i \u201ccanoni di leasing\u201d e i \u201ccanoni di leasing rivisti\u201d in modo tale da non rilevare utili o perdite che si riferiscono al diritto d\u2019uso mantenuto. Tali modifiche, omologate dall\u2019Unione Europea, entreranno in vigore il 1\u00b0 gennaio 2024. Non si prevedono impatti sul Bilancio di Gruppo a seguito di tali modifiche. \ue001 Modifiche allo IAS 7 \u2013 Rendiconto finanziario e all\u2019IFRS 7 \u2013 Strumenti finanziari: Informazioni integrative \u2013 Supplier Finance arrangements Tali modifiche introducono nuovi requisiti di informativa per migliorare la trasparenza delle informazioni fornite relativamente agli accordi di finanziamento dei fornitori, in particolare per quanto riguarda gli effetti di tali accordi sulle passivit\u00e0, sui flussi finanziari e sull\u2019esposizione al rischio di liquidit\u00e0 dell\u2019entit\u00e0. Tali modifiche, che entreranno in vigore il 1\u00b0 gennaio 2024, non sono ancora state omologate dall\u2019Unione Europea. Non si prevedono impatti sul Bilancio di Gruppo a seguito di tali modifiche. \ue001 Modifiche allo IAS 21 \u2013 Gli effetti delle variazioni dei tassi di cambio: mancanza di exchangeability Tali modifiche chiariscono quando una valuta \u00e8 scambiabile con un\u2019altra valuta e, di conseguenza, quando non lo \u00e8. Quando una valuta non \u00e8 scambiabile con un\u2019altra, tali modifiche definiscono le modalit\u00e0 di determinazione del tasso di cambio da applicare. Le modifiche precisano inoltre l\u2019informativa che deve essere fornita quando una valuta non \u00e8 scambiabile.
Tali modifiche, che entreranno in vigore il 1\u00b0 gennaio 2025, non sono ancora state omologate dall\u2019Unione Europea. Il Gruppo sta analizzando se la definizione di mancanza di exchangeability \u00e8 applicabile alle valute delle consociate che rientrano nel perimetro di consolidamento.
Ai sensi del regolamento n. 1606 emanato dal Parlamento Europeo e dal Consiglio Europeo nel luglio 2002, il Bilancio Consolidato del Gruppo Pirelli & C. \u00e8 stato predisposto in base ai principi contabili internazionali IFRS in vigore emessi dall\u2019International Accounting Standards Board (\u201cIASB\u201d) e omologati dall\u2019Unione Europea al 31 dicembre 2022, nonch\u00e9 ai provvedimenti emanati in attuazione dell\u2019art. 9 del D. Lgs. n. 38/2005. Per IFRS e IAS si intendono i principi contabili internazionali IFRS e IAS in vigore emessi dall\u2019International Accounting Standards Board (\u201cIASB\u201d) e omologati dall\u2019Unione Europea al 31 dicembre 2022 e tutte le interpretazioni dell\u2019International Financial Reporting Interpretations Committee (\u201cIFRIC\u201d), precedentemente denominato Standing Interpretations Committee (\u201cSIC\u201d).
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"f33950": {
"value": "Aggregazioni aziendali (Business combinations) Le acquisizioni aziendali sono contabilizzate con il metodo dell\u2019acquisizione. Nel caso di acquisizione del controllo di una societ\u00e0, l\u2019avviamento \u00e8 calcolato come differenza tra: - fair value del corrispettivo pi\u00f9 eventuali interessenze di minoranza nella societ\u00e0 acquisita, valutate al fair value (qualora per l\u2019acquisizione in oggetto si decida per tale opzione) oppure in proporzione alla quota della partecipazione di minoranza nelle attivit\u00e0 nette della societ\u00e0 acquisita; - fair value delle attivit\u00e0 acquisite e delle passivit\u00e0 assunte.
Nel caso in cui la differenza di cui sopra sia negativa, tale differenza viene immediatamente rilevata a Conto Economico nei proventi. Nel caso di acquisto di controllo di una societ\u00e0 in cui si deteneva gi\u00e0 un\u2019interessenza di minoranza (acquisizione a fasi \u2013 step acquisition), si procede alla valutazione a fair value dell\u2019investimento precedentemente detenuto, rilevando gli effetti di tale adeguamento a Conto Economico. I costi relativi all\u2019operazione di aggregazione aziendale sono rilevati a Conto Economico. I corrispettivi potenziali (contingent considerations), ossia le obbligazioni dell\u2019acquirente a trasferire attivit\u00e0 aggiuntive o azioni al venditore nel caso in cui certi eventi futuri o determinate condizioni si verifichino, sono rilevati a fair value alla data di acquisizione come parte del corrispettivo trasferito in cambio dell\u2019acquisizione stessa. Successive modifiche nel fair value di tali accordi sono riconosciute a Conto Economico.
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"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBusinessCombinationsAndGoodwillExplanatory",
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"f33951": {
"value": "Aggregazioni aziendali (Business combinations) Le acquisizioni aziendali sono contabilizzate con il metodo dell\u2019acquisizione. Nel caso di acquisizione del controllo di una societ\u00e0, l\u2019avviamento \u00e8 calcolato come differenza tra: - fair value del corrispettivo pi\u00f9 eventuali interessenze di minoranza nella societ\u00e0 acquisita, valutate al fair value (qualora per l\u2019acquisizione in oggetto si decida per tale opzione) oppure in proporzione alla quota della partecipazione di minoranza nelle attivit\u00e0 nette della societ\u00e0 acquisita; - fair value delle attivit\u00e0 acquisite e delle passivit\u00e0 assunte.
Nel caso in cui la differenza di cui sopra sia negativa, tale differenza viene immediatamente rilevata a Conto Economico nei proventi. Nel caso di acquisto di controllo di una societ\u00e0 in cui si deteneva gi\u00e0 un\u2019interessenza di minoranza (acquisizione a fasi \u2013 step acquisition), si procede alla valutazione a fair value dell\u2019investimento precedentemente detenuto, rilevando gli effetti di tale adeguamento a Conto Economico. I costi relativi all\u2019operazione di aggregazione aziendale sono rilevati a Conto Economico. I corrispettivi potenziali (contingent considerations), ossia le obbligazioni dell\u2019acquirente a trasferire attivit\u00e0 aggiuntive o azioni al venditore nel caso in cui certi eventi futuri o determinate condizioni si verifichino, sono rilevati a fair value alla data di acquisizione come parte del corrispettivo trasferito in cambio dell\u2019acquisizione stessa. Successive modifiche nel fair value di tali accordi sono riconosciute a Conto Economico.
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"concept": "ifrs-full:DisclosureOfBusinessCombinationsExplanatory",
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"f33952": {
"value": "Aggregazioni aziendali (Business combinations) Le acquisizioni aziendali sono contabilizzate con il metodo dell\u2019acquisizione. Nel caso di acquisizione del controllo di una societ\u00e0, l\u2019avviamento \u00e8 calcolato come differenza tra: - fair value del corrispettivo pi\u00f9 eventuali interessenze di minoranza nella societ\u00e0 acquisita, valutate al fair value (qualora per l\u2019acquisizione in oggetto si decida per tale opzione) oppure in proporzione alla quota della partecipazione di minoranza nelle attivit\u00e0 nette della societ\u00e0 acquisita; - fair value delle attivit\u00e0 acquisite e delle passivit\u00e0 assunte.
Nel caso in cui la differenza di cui sopra sia negativa, tale differenza viene immediatamente rilevata a Conto Economico nei proventi. Nel caso di acquisto di controllo di una societ\u00e0 in cui si deteneva gi\u00e0 un\u2019interessenza di minoranza (acquisizione a fasi \u2013 step acquisition), si procede alla valutazione a fair value dell\u2019investimento precedentemente detenuto, rilevando gli effetti di tale adeguamento a Conto Economico. I costi relativi all\u2019operazione di aggregazione aziendale sono rilevati a Conto Economico. I corrispettivi potenziali (contingent considerations), ossia le obbligazioni dell\u2019acquirente a trasferire attivit\u00e0 aggiuntive o azioni al venditore nel caso in cui certi eventi futuri o determinate condizioni si verifichino, sono rilevati a fair value alla data di acquisizione come parte del corrispettivo trasferito in cambio dell\u2019acquisizione stessa. Successive modifiche nel fair value di tali accordi sono riconosciute a Conto Economico.
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"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBusinessCombinationsExplanatory",
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"f34007": {
"value": "Immobilizzazioni immateriali Le attivit\u00e0 immateriali riguardano le attivit\u00e0 prive di consistenza fisica identificabili, controllate dal Gruppo e in grado di produrre benefici economici futuri. Le immobilizzazioni immateriali a durata definita sono valutate al costo al netto degli ammortamenti e delle perdite di valore accumulate e comprendono i costi per servizi erogati da terze parti. L\u2019ammortamento \u00e8 a quote costanti e inizia quando l\u2019attivit\u00e0 \u00e8 disponibile all\u2019uso ovvero \u00e8 in grado di operare in base a quanto inteso dalla direzione aziendale e cessa alla data in cui l\u2019attivit\u00e0 \u00e8 classificata come detenuta per la vendita o viene eliminata contabilmente.
Le plusvalenze e le minusvalenze derivanti dallo smobilizzo o dalla dismissione di un\u2019attivit\u00e0 immateriale sono determinate come differenza tra il corrispettivo netto di cessione e il valore contabile del bene. Avviamento L\u2019avviamento \u00e8 un\u2019immobilizzazione immateriale a vita utile indefinita, e pertanto non \u00e8 soggetto ad ammortamento. L\u2019avviamento \u00e8 assoggettato a valutazione volta a individuare eventuali perdite di valore almeno annualmente ovvero ogni qualvolta si manifestino degli indicatori di perdita di valore. Marchi e licenze I marchi e le licenze, per i quali le condizioni per la classificazione ad attivit\u00e0 immateriale a vita utile indefinita non sono rispettate, sono valutati al costo al netto degli ammortamenti e delle perdite di valore accumulate. Il costo \u00e8 ammortizzato nel periodo minore tra la durata contrattuale e la loro vita utile. I marchi, per i quali invece le condizioni per la classificazione ad attivit\u00e0 immateriale a vita utile indefinita sono rispettate, non sono ammortizzati sistematicamente e sono sottoposti ad impairment test almeno una volta all\u2019anno. Software I costi delle licenze software, comprensivi degli oneri accessori, sono capitalizzati e iscritti in Bilancio al netto degli ammortamenti e delle eventuali perdite di valore accumulate. Sono ammortizzati in base alla loro vita utile. I Software as a service (Saas), per cui il Gruppo non controlla il software sottostante ma detiene il solo diritto ad accedere ad un software su di una infrastruttura cloud di terzi, non vengono capitalizzati. Customer relationship Le customer relationship si riferiscono principalmente ad attivit\u00e0 immateriali acquisite in sede di aggregazioni aziendali e sono iscritte in Bilancio al loro fair value alla data dell\u2019acquisizione e ammortizzate in base alla vita utile. Tecnologia Il valore della Tecnologia si riferisce principalmente alla tecnologia di prodotto, di processo nonch\u00e9 di sviluppo prodotto, acquisita in sede di aggregazioni aziendali. \u00c8 iscritta in Bilancio al fair value alla data dell\u2019acquisizione ed \u00e8 ammortizzata in base alla vita utile.
10. IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI Presentano la seguente composizione e variazione: Le immobilizzazioni immateriali sono cos\u00ec composte: \ue001 Brand Pirelli per un importo pari a 2.270.000 migliaia di euro (vita utile indefinita). Si rileva che la valutazione della vita utile dei marchi si basa su una serie di fattori tra cui: ambiente competitivo, quota di mercato, storia del marchio, cicli di vita del prodotto sottostante, piani operativi e ambiente macroeconomico dei Paesi in cui i relativi prodotti sono venduti. In particolare, la vita utile del Brand Pirelli \u00e8 stata valutata indefinita in base alla sua storia di oltre centocinquanta anni di successi (nato nel 1872) e all\u2019intenzione e abilit\u00e0 del Gruppo di continuare ad investire per supportare e mantenere il brand; \ue001 Brand Metzeler (vita utile 20 anni) per 41.763 migliaia di euro e incluso nella voce Concessioni, licenze e marchi a vita utile definita; \ue001 Customer relationships (vita utile 10 - 20 anni) che includono principalmente il valore delle relazioni commerciali sia nel canale primo equipaggiamento che nel canale ricambio; \ue001 Tecnologia, che include sia il valore della tecnologia di prodotto e di processo, sia il valore della In-Process R&D (in corso di formazione al momento dell\u2019acquisizione del Gruppo nel 2015 da parte di Marco Polo Industrial Holding S.p.A.) per un importo pari, rispettivamente, a 779.917 migliaia di euro e a 35.000 migliaia di euro. La vita utile della tecnologia di prodotto e di processo \u00e8 stata determinata in 20 anni, mentre la vita utile della In-Process R&D \u00e8 pari a 10 anni; \ue001 avviamento per 1.884.925 migliaia di euro, di cui 1.877.363 migliaia di euro rilevato in sede di acquisizione del Gruppo a settembre 2015. La rimanente parte si riferisce all\u2019avviamento
VALORE NETTO (in migliaia di euro) Concessioni licenze e marchi - vita utile definita 69.711 (2.063) 432 (3.574) - 107 64.613 Brand Pirelli - vita utile indefinita 2.270.000 - - - - - 2.270.000 Avviamento 1.884.629 296 - - - - 1.884.925 Customer relationships 204.289 (340) 14 (34.482) - (28) 169.453 Tecnologia 891.767 - - (76.850) - - 814.917 Software applicativo 49.620 (8) 17.347 (22.182) - 243 45.020 Diritti di sfruttam.brevetti e opere d'ingegno 12.457 - 3.747 (1.749) - - 14.455 Altre immobilizzazioni immateriali 364 (154) 84 (254) (98) 462 404 Totale 5.382.837 (2.269) 21.624 (139.091) (98) 784 5.263.787 31/12/2022 Diff. cambio da conversione Incrementi 31/12/2023 Ammortamenti Riclassifica/Altro Svalutazioni VALORE NETTO (in migliaia di euro) Concessioni licenze e marchi - vita utile definita 72.588 (66) 880 - (3.689) - (2) 69.711 Brand Pirelli - vita utile indefinita 2.270.000 - - - - - - 2.270.000 Avviamento 1.883.765 864 - - - - - 1.884.629 Customer relationships 239.639 (773) - - (34.577) - - 204.289 Tecnologia 968.617 - - - (76.850) - - 891.767 Software applicativo 39.568 239 27.311 (132) (16.946) (697) 277 49.620 Diritti di sfruttam.brevetti e opere d'ingegno 10.194 - 3.676 - (1.413) - - 12.457 Altre immobilizzazioni immateriali 1.294 34 45 (145) (318) (462) (84) 364 Totale 5.485.665 298 31.912 (277) (133.793) (1.159) 191 5.382.837 Riclassifica/Altro 31/12/2022 31/12/2021 Diff. cambio da conversione Incrementi Decrementi Ammortamenti Svalutaz. determinato nell\u2019ambito dell\u2019acquisizione della societ\u00e0 JMC Pneus Comercio Importa\u00e7\u00e3o e Exporta\u00e7\u00e3o Ltda avvenuta nel 2018.
Nel corso del 2023 sono stati inoltre effettuati investimenti relativi a software applicativi (17.347 migliaia di euro gli incrementi complessivi) nell\u2019ambito del Programma Digitalizzazione per trasformare i processi chiave del Gruppo. Per maggiori informazioni sul Programma si rimanda alla sezione Andamenti e risultati del Gruppo all\u2019interno della Relazione degli Amministratori sulla Gestione. Impairment Test dell\u2019avviamento L\u2019avviamento, ai sensi dello IAS 36, non \u00e8 soggetto ad ammortamento, ma a verifica per riduzione di valore (\u201cimpairment test\u201d) con cadenza annuale o pi\u00f9 frequentemente, qualora si verifichino specifici eventi o circostanze che possano far presumere una riduzione di valore. L\u2019avviamento, pari a 1.884.925 migliaia di euro, \u00e8 stato allocato al gruppo di CGU \u201cAttivit\u00e0 Consumer\u201d, che rappresenta l\u2019unico settore di attivit\u00e0 in cui il Gruppo opera e considera il livello minimo al quale l\u2019avviamento \u00e8 monitorato ai fini del controllo di gestione interno. L\u2019impairment test consiste nel confronto tra il valore recuperabile delle Attivit\u00e0 Consumer e il loro valore contabile (carrying amount), comprensivo dei propri asset operativi e dell\u2019avviamento. La configurazione di valore utilizzata per determinare il valore recuperabile delle Attivit\u00e0 Consumer al 31 dicembre 2023 \u00e8 il valore d\u2019uso che corrisponde al valore attuale dei flussi finanziari futuri che si prevede saranno generati dal gruppo di CGU, utilizzando un tasso di attualizzazione che riflette i rischi specifici del gruppo di CGU alla data di valutazione. Le previsioni muovono dai flussi di EBITDA adjusted del Piano Industriale 2024 \u2013 2025 aggiornato rispetto al Piano Industriale 2021-2022|2025 e redatto sulla base del nuovo contesto di mercato. I flussi prospettici, che riflettono il posizionamento del Gruppo sul mercato grazie alla strategia di focalizzazione sull\u2019High Value, sono stati sterilizzati, ai sensi dello IAS 36.44, dei flussi di cassa relativi ad investimenti di espansione, oneri di ristrutturazione e benefici correlati per i quali la Societ\u00e0 non si \u00e8 ancora impegnata al 31 dicembre 2023. I flussi prospettici ottenuti sono stati prudentemente rettificati in diminuzione per riflettere l\u2019asimmetria informativa tra consenso degli analisti e Piano Industriale 2024 \u2013 2025 aggiornato, approvato dal Consiglio di Amministrazione della Capogruppo congiuntamente al presente documento e non ancora presentato alla comunit\u00e0 finanziaria. I flussi del Piano Industriale aggiornato 2024 \u2013 2025 utilizzato ai fini della determinazione del valore recuperabile esprimono un tasso di crescita medio annuo cumulato (CAGR) dei ricavi nel biennio 2024 - 2025 del 2,7% rispetto al 2023 e un EBITDA margin adjusted medio del periodo pari al 22,7%. L\u2019impairment test al 31 dicembre 2023 \u00e8 stato eseguito avvalendosi dell\u2019ausilio di un professionista terzo indipendente. Il tasso di sconto, definito come costo medio ponderato del capitale (WACC) al netto delle imposte, applicato ai flussi di cassa prospettici, \u00e8 pari al 9,00%. Il tasso pre-tax che eguaglia il valore d\u2019uso, stimato con flussi di cassa al netto delle imposte attualizzati al WACC al netto delle imposte, al valore d\u2019uso stimato mediante flussi pre-tax attualizzati al WACC pre-tax \u00e8 pari al 13,27%. Il tasso di crescita dei flussi di cassa operativi ai fini della stima del valore terminale (g) \u00e8 pari all\u20191%. Il tasso di capitalizzazione dei flussi di cassa operativi (WACC \u2013 g) \u00e8 quindi pari all\u20198,00%, pi\u00f9 prudente rispetto al tasso di capitalizzazione del consenso degli analisti. In base alle risultanze del test effettuato, non \u00e8 emersa alcuna perdita di valore. Il valore recuperabile \u00e8 superiore al carrying amount delle Attivit\u00e0 Consumer dell\u201911% mentre, affinch\u00e9 il valore d\u2019uso sia pari al carrying amount, \u00e8 necessaria una variazione peggiorativa dei principali parametri chiave con impatto sui flussi del Piano Industriale ed in particolare: \ue001 un aumento del tasso di sconto di 94 basis point nel periodo di previsione esplicita e nel terminal value; \ue001 un tasso di crescita annuo oltre il periodo di previsione esplicita \u201cg\u201d negativo e pari a -99 basis point; \ue001 una diminuzione dell\u2019EBITDA margin adjusted medio di 163 basis point nel periodo di previsione esplicita e nel terminal value. Con riferimento alle tematiche di climate change, ne sono stati valutati gli impatti in termini sia di tasso di sconto e sia di flussi di cassa di lungo termine. L\u2019impatto sul costo del capitale \u00e8 favorevole e riflette le politiche di decarbonizzazione avviate dal Gruppo. L\u2019impatto sui flussi di cassa a lungo termine riflette invece i maggiori costi da sostenere nei prossimi anni per il raggiungimento dei target di decarbonizzazione. L\u2019analisi ha quindi confrontato i benefici del minor costo del capitale con gli oneri dei maggiori costi per verificare se il saldo netto fosse negativo (circostanza che avrebbe portato a ridurre il valore recuperabile per effetto del rischio climate change). Per quanto riguarda gli impatti sul tasso di sconto, i dati di mercato mostrano che le politiche ESG implementate dal Gruppo comportano un minore rischio sistematico che si traduce in un minor costo del capitale rispetto a societ\u00e0 comparabili ed utilizzato ai fini dell\u2019esercizio di impairment test. Pertanto, considerando questo effetto, il valore recuperabile sarebbe maggiore. Con riferimento invece ai flussi di cassa di lungo termine, sono stati considerati gli elementi di maggior rilievo economico - finanziario identificati \u2013 sulla base di un aggiornamento del Climate Change and Water Stress Risk Assessment di Pirelli rispetto alle emissioni GHG di Scopo 1 e 2 del Gruppo. Si tratta dei costi che il Gruppo prevede dovr\u00e0 sostenere fino al 2050 per rispettare i target di decarbonizzazione considerando l\u2019introduzione e/o l\u2019inasprimento degli attuali schemi di tariffazione delle emissioni di CO 2 nei paesi in cui opera. I possibili impatti, legati ad un aumento dei costi di produzione, sono stati stimati sulla base dell\u2019evoluzione del costo per acquistare i diritti a emettere CO 2 derivante sia dalle previsioni pi\u00f9 prudenziali dello scenario \u201cNet Zero entro il 2050\u201d
(NZE) pubblicate dall\u2019IEA (International Energy Agency), sia dalla previsione di intensit\u00e0 di emissione carbonica del Gruppo secondo il proprio Piano aggiornato di transizione climatica. Poich\u00e9 il beneficio del minore tasso di sconto \u00e8 superiore al valore attuale dei costi da sostenere, non si \u00e8 rilevato alcun impatto del climate change risk sui risultati dell\u2019impairment test.
Impairment test del Brand Pirelli (immobilizzazione a vita utile indefinita): Il Brand Pirelli, pari a 2.270.000 migliaia di euro, \u00e8 un\u2019attivit\u00e0 immateriale a vita utile indefinita, pertanto non \u00e8 soggetta ad ammortamento, ma, ai sensi dello IAS 36, a verifica per riduzione di valore con cadenza annuale o pi\u00f9 frequentemente, qualora si verifichino specifici eventi o circostanze che possono far presumere una riduzione di valore. L\u2019impairment test al 31 dicembre 2023 \u00e8 stato eseguito avvalendosi dell\u2019ausilio di un professionista terzo indipendente. La configurazione di valore recuperabile ai fini dell\u2019impairment test al 31 dicembre 2023 \u00e8 il Fair Value, calcolato sulla base dell\u2019income approach (cd. Livello 3 della gerarchia dell\u2019IFRS 13 \u2013 Fair Value measurement). La stima del fair value pertanto si fonda su: - gli stessi flussi utilizzati ai fini di impairment test dell\u2019avviamento, ossia le previsioni del management che muovono dai flussi di EBITDA adjusted del Piano Industriale 2024 \u2013 2025 aggiornato prudentemente rettificati, senza sterilizzare gli effetti degli investimenti di espansione, in diminuzione per riflettere l\u2019asimmetria informativa tra consenso degli analisti e il Piano Industriale 2024 - 2025 aggiornato; - un criterio di valutazione per somma di parti che considera anche il contributo in termini di royalty dal Gruppo Prometeon Tyre per l\u2019uso del marchio Pirelli relativamente al segmento Industrial come previste nelle previsioni del management; - gli excess earnings di pertinenza del brand Pirelli ricavati detraendo dai redditi operativi prospettici il canone figurativo o il tasso di royalty delle attivit\u00e0 operative di Gruppo diverse dal Brand, espresse a fair value; - tasso di sconto pari all\u201911,12%, che include rispetto al WACC un premio determinato in funzione della rischiosit\u00e0 dell\u2019asset specifico e tasso di crescita \u201cg\u201d nel terminal value pari all\u20191%. Il tasso pre-tax che eguaglia il fair value, stimato con flussi di cassa al netto delle imposte attualizzati al tasso di sconto al netto delle imposte, al fair value stimato mediante flussi pre-tax attualizzati al tasso di sconto pre-tax \u00e8 pari al 16,33%; - TAB (Tax Amortization Benefit), ossia il beneficio fiscale del quale beneficerebbe il partecipante al mercato che acquisisse separatamente il bene per effetto della possibilit\u00e0 di ammortizzarlo fiscalmente. Ai fini dell\u2019impairment test, il valore recuperabile del Brand Pirelli cum TAB \u00e8 confrontato con il rispettivo valore contabile (cum TAB) e non sono emerse perdite di valore. Il valore recuperabile \u00e8 superiore al carrying amount del Brand del 19,2% mentre, affinch\u00e9 il Fair Value sia pari al carrying amount, \u00e8 necessaria una variazione peggiorativa dei parametri chiave con impatto sui flussi del Piano Industriale ed in particolare: \ue001 una diminuzione percentuale dei ricavi di 513 basis point nel periodo di previsione esplicita e nel terminal value; \ue001 una diminuzione dell\u2019EBITDA margin adjusted di 89 basis point nel periodo di previsione esplicita e nel terminal value; \ue001 un aumento del tasso di sconto di 176 basis point nel periodo di previsione esplicita e nel terminal value; \ue001 una diminuzione del tasso di crescita \u201cg\u201d di 192 basis point oltre il periodo di previsione esplicita.
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"f34008": {
"value": "Immobilizzazioni immateriali Le attivit\u00e0 immateriali riguardano le attivit\u00e0 prive di consistenza fisica identificabili, controllate dal Gruppo e in grado di produrre benefici economici futuri. Le immobilizzazioni immateriali a durata definita sono valutate al costo al netto degli ammortamenti e delle perdite di valore accumulate e comprendono i costi per servizi erogati da terze parti. L\u2019ammortamento \u00e8 a quote costanti e inizia quando l\u2019attivit\u00e0 \u00e8 disponibile all\u2019uso ovvero \u00e8 in grado di operare in base a quanto inteso dalla direzione aziendale e cessa alla data in cui l\u2019attivit\u00e0 \u00e8 classificata come detenuta per la vendita o viene eliminata contabilmente.
Le plusvalenze e le minusvalenze derivanti dallo smobilizzo o dalla dismissione di un\u2019attivit\u00e0 immateriale sono determinate come differenza tra il corrispettivo netto di cessione e il valore contabile del bene. Avviamento L\u2019avviamento \u00e8 un\u2019immobilizzazione immateriale a vita utile indefinita, e pertanto non \u00e8 soggetto ad ammortamento. L\u2019avviamento \u00e8 assoggettato a valutazione volta a individuare eventuali perdite di valore almeno annualmente ovvero ogni qualvolta si manifestino degli indicatori di perdita di valore. Marchi e licenze I marchi e le licenze, per i quali le condizioni per la classificazione ad attivit\u00e0 immateriale a vita utile indefinita non sono rispettate, sono valutati al costo al netto degli ammortamenti e delle perdite di valore accumulate. Il costo \u00e8 ammortizzato nel periodo minore tra la durata contrattuale e la loro vita utile. I marchi, per i quali invece le condizioni per la classificazione ad attivit\u00e0 immateriale a vita utile indefinita sono rispettate, non sono ammortizzati sistematicamente e sono sottoposti ad impairment test almeno una volta all\u2019anno. Software I costi delle licenze software, comprensivi degli oneri accessori, sono capitalizzati e iscritti in Bilancio al netto degli ammortamenti e delle eventuali perdite di valore accumulate. Sono ammortizzati in base alla loro vita utile. I Software as a service (Saas), per cui il Gruppo non controlla il software sottostante ma detiene il solo diritto ad accedere ad un software su di una infrastruttura cloud di terzi, non vengono capitalizzati. Customer relationship Le customer relationship si riferiscono principalmente ad attivit\u00e0 immateriali acquisite in sede di aggregazioni aziendali e sono iscritte in Bilancio al loro fair value alla data dell\u2019acquisizione e ammortizzate in base alla vita utile. Tecnologia Il valore della Tecnologia si riferisce principalmente alla tecnologia di prodotto, di processo nonch\u00e9 di sviluppo prodotto, acquisita in sede di aggregazioni aziendali. \u00c8 iscritta in Bilancio al fair value alla data dell\u2019acquisizione ed \u00e8 ammortizzata in base alla vita utile.
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"f34015": {
"value": "L\u2019ammortamento \u00e8 a quote costanti e inizia quando l\u2019attivit\u00e0 \u00e8 disponibile all\u2019uso ovvero \u00e8 in grado di operare in base a quanto inteso dalla direzione aziendale e cessa alla data in cui l\u2019attivit\u00e0 \u00e8 classificata come detenuta per la vendita o viene eliminata contabilmente.
Gli ammortamenti sono imputati su base mensile a quote costanti mediante aliquote che consentono di ammortizzare i cespiti fino a esaurimento della vita utile oppure, per le dismissioni, fino all\u2019ultimo mese di utilizzo.
32. AMMORTAMENTI E SVALUTAZIONI La voce \u00e8 cos\u00ec composta: Per la composizione dell\u2019ammortamento dei diritti d\u2019uso si veda Nota 9.2 - Diritti d\u2019uso.
(in migliaia di euro) 2023 2022 Ammortamenti delle immobilizzazioni immateriali 139.091 133.793 Ammortamenti delle immobilizzazioni materiali (escl. diritti d'uso) 317.599 314.662 Ammortamenti diritti d'uso 101.287 95.812 Svalutaz. delle immobilizz. materiali ed immateriali (escl. diritti d'uso) 30.086 21.841 Svalutazioni diritti d'uso 400 581 Totale 588.463 566.689
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"concept": "ifrs-full:DisclosureOfDepreciationAndAmortisationExpenseExplanatory",
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"f34016": {
"value": "L\u2019ammortamento \u00e8 a quote costanti e inizia quando l\u2019attivit\u00e0 \u00e8 disponibile all\u2019uso ovvero \u00e8 in grado di operare in base a quanto inteso dalla direzione aziendale e cessa alla data in cui l\u2019attivit\u00e0 \u00e8 classificata come detenuta per la vendita o viene eliminata contabilmente.
Gli ammortamenti sono imputati su base mensile a quote costanti mediante aliquote che consentono di ammortizzare i cespiti fino a esaurimento della vita utile oppure, per le dismissioni, fino all\u2019ultimo mese di utilizzo.
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"f34085": {
"value": "Costi di ricerca e sviluppo I costi di ricerca si riferiscono ad innovazione di prodotto, innovazione di processi produttivi e ricerca di nuovi materiali. Sono spesati quando sostenuti. Non ci sono costi di sviluppo che abbiano i requisiti previsti dallo IAS 38 per essere capitalizzati.
Spese di ricerca e sviluppo Le spese di ricerca e sviluppo del 2023 ammontano a 288,5 milioni di euro e rappresentano il 4,3% delle vendite e fanno riferimento a spese per l\u2019innovazione di prodotti e processi, nonch\u00e9 per lo sviluppo di nuovi materiali. La quota destinata alla ricerca e sviluppo High Value \u00e8 pari a 269,4 milioni di euro e pari al 5,4% dei ricavi High Value. Per maggiori dettagli si rimanda alla sezione \u201cAttivit\u00e0 di ricerca e sviluppo\u201d all\u2019interno della \u201cRelazione degli Amministratori sulla gestione\u201d parte integrante del presente documento.
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"f34086": {
"value": "Costi di ricerca e sviluppo I costi di ricerca si riferiscono ad innovazione di prodotto, innovazione di processi produttivi e ricerca di nuovi materiali. Sono spesati quando sostenuti. Non ci sono costi di sviluppo che abbiano i requisiti previsti dallo IAS 38 per essere capitalizzati.
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"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForResearchAndDevelopmentExpenseExplanatory",
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"f34093": {
"value": "Immobilizzazioni materiali di propriet\u00e0 Le immobilizzazioni materiali sono iscritte al costo d\u2019acquisto o di produzione, comprensivo degli oneri accessori di diretta imputazione.
I costi sostenuti successivamente all\u2019acquisto dei beni e il costo di sostituzione di alcune parti dei beni iscritti in questa categoria sono capitalizzati solo se incrementano i benefici economici futuri insiti nel bene cui si riferiscono. Tutti gli altri costi sono rilevati a Conto Economico quando sostenuti. Quando il costo di sostituzione di alcune parti dei beni \u00e8 capitalizzato, il valore residuo delle parti sostituite \u00e8 imputato a Conto Economico. Le immobilizzazioni materiali sono valutate al costo, al netto degli ammortamenti e delle perdite di valore accumulate, ad eccezione dei terreni, che non sono ammortizzati e che sono valutati al costo al netto delle perdite di valore accumulate. Gli ammortamenti sono contabilizzati a partire dal mese in cui il cespite \u00e8 disponibile per l\u2019uso, oppure \u00e8 potenzialmente in grado di fornire i benefici economici a esso associati. Gli ammortamenti sono imputati su base mensile a quote costanti mediante aliquote che consentono di ammortizzare i cespiti fino a esaurimento della vita utile oppure, per le dismissioni, fino all\u2019ultimo mese di utilizzo.
Le aliquote di ammortamento sono le seguenti: Il Gruppo rivede annualmente la vita utile attesa delle immobilizzazioni materiali. Le migliorie su beni di terzi sono classificate nelle immobilizzazioni materiali, coerentemente con la natura del costo sostenuto. Il periodo di ammortamento corrisponde al minore tra la vita utile residua dell\u2019immobilizzazione materiale e la durata residua del contratto di locazione. I pezzi di ricambio di valore rilevante sono capitalizzati e ammortizzati sulla base della vita utile del cespite a cui si riferiscono. Eventuali costi di smantellamento vengono stimati e portati a incremento delle immobilizzazioni materiali in contropartita di un fondo rischi e oneri, qualora siano soddisfatti i requisiti per la costituzione di un fondo rischi e oneri. Vengono poi ammortizzati sulla durata residua della vita utile del cespite a cui si riferiscono.
Le immobilizzazioni materiali sono eliminate dalla Situazione Patrimoniale - Finanziaria al momento della dismissione o quando sono ritirate permanentemente dall\u2019uso e di conseguenza non sono attesi benefici economici futuri che derivino dalla loro cessione o dal loro utilizzo. Fabbricati 3% - 10% Impianti 7% - 20% Macchinari 5% - 20% Attrezzature 10% - 33% Macchine per ufficio 25% - 50% Mobili 10% - 33% Automezzi 10% - 25% Le plusvalenze e le minusvalenze derivanti dallo smobilizzo o dalla dismissione delle attivit\u00e0 materiali sono determinate come differenza tra il corrispettivo netto di cessione e il valore contabile del bene. Le immobilizzazioni materiali in corso sono rilevate al costo, al netto di eventuali perdite di valore. Quando l\u2019immobilizzazione materiale in corso \u00e8 pronta per l\u2019uso, viene riclassificata nella categoria di appartenenza e inizia ad essere ammortizzata in base alle vite utili di Gruppo.
9. IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI Presentano la seguente composizione: 9.1 Immobilizzazioni materiali di propriet\u00e0 Presentano la seguente composizione e variazione: La voce Effetto iperinflazione Argentina e Turchia si riferisce alla rivalutazione dei cespiti detenuti dalle controllate in Argentina e Turchia in conseguenza dell\u2019applicazione del principio contabile IAS 29 \u2013 Financial Reporting in hyperiflationary Economies (31.788 migliaia di euro per l\u2019Argentina e 10.001 migliaia di euro per la Turchia). L\u2019effetto \u00e8 pi\u00f9 che bilanciato da differenze cambio da conversione negative (54.491 migliaia di euro per l\u2019Argentina e 8.715 migliaia di euro per la Turchia). (in migliaia di euro) Totale Valore Netto: 3.409.114 3.399.628 - Immobilizzazioni materiali di propriet\u00e0 2.968.578 2.952.780 - Diritti d'uso 440.536 446.848 31/12/2022 31/12/2023 Valore Lordo F.do Amm.to Valore Netto Valore Lordo F.do Amm.to Valore Netto Terreni 150.747 - 150.747 147.977 - 147.977 Fabbricati 910.760 (264.911) 645.849 909.178 (234.420) 674.758 Impianti e Macchinari 3.198.867 (1.325.128) 1.873.739 2.979.444 (1.149.033) 1.830.411 Attrezzature industriali e commerciali 722.625 (496.244) 226.381 667.978 (438.739) 229.239 Altri beni 149.367 (77.505) 71.862 141.941 (71.546) 70.395 Totale 5.132.366 (2.163.788) 2.968.578 4.846.519 (1.893.737) 2.952.780 31/12/2023 31/12/2022 (in migliaia di euro) VALORE NETTO (in migliaia di euro) 31/12/2022 Effetto iperinflazione Argentina e Turchia Diff. cambio da conversione Increm. Decrem. Ammortamenti Svalutazioni Riclass/Altro 31/12/2023 Terreni 147.977 1.464 605 1.163 (333) - (32) (97) 150.747 Fabbricati 674.758 5.905 (17.564) 25.149 (48) (36.415) (148) (5.788) 645.849 Impianti e macchinari 1.830.411 25.117 (26.267) 271.891 (2.074) (199.576) (29.083) 3.320 1.873.739 Attrezzature industriali e commerciali 229.239 5.664 (13.540) 74.998 (449) (71.384) (725) 2.578 226.381 Altri beni 70.395 3.639 (7.718) 10.925 (185) (10.224) - 5.030 71.862 Totale 2.952.780 41.789 (64.484) 384.126 (3.089) (317.599) (29.988) 5.043 2.968.578 VALORE NETTO (in migliaia di euro) 31/12/2021 Effetto iperinflazione Argentina e Turchia Diff. cambio da conversione Increm. Decrem. Ammortamenti Svalutazioni Riclass/Altro 31/12/2022 Terreni 144.121 1.498 1.585 145 - - - 628 147.977 Fabbricati 651.958 6.156 18.566 34.907 (54) (36.392) (414) 31 674.758 Impianti e macchinari 1.754.605 25.685 33.634 230.810 (1.680) (193.564) (19.679) 600 1.830.411 Attrezzature industriali e commerciali 213.676 7.464 6.368 77.918 (1.124) (74.876) (582) 395 229.239 Altri beni 59.405 3.711 (1.602) 22.033 (318) (9.830) (7) (2.997) 70.395 Totale 2.823.765 44.514 58.551 365.813 (3.176) (314.662) (20.682) (1.343) 2.952.780
Gli incrementi, pari a complessivi 384.126 migliaia di euro, sono principalmente destinati alle attivit\u00e0 High Value, al costante miglioramento del mix e della qualit\u00e0 di tutte le fabbriche ed all\u2019incremento della capacit\u00e0 produttiva in Messico e Romania. Il rapporto degli investimenti del 2023 con gli ammortamenti \u00e8 pari a 1,21 (1,16 nell\u2019anno 2022). La voce svalutazioni fa riferimento principalmente ad impianti e macchinari operanti nella controllata in Russia (24.600 migliaia di euro) ed in minor misura in Germania (4.053 migliaia di euro); si segnala che il protrarsi degli effetti diretti della crisi Russia-Ucraina sulle attivit\u00e0 operative localizzate in Russia rappresentano un indicatore di impairment e pertanto le relative immobilizzazioni materiali appartenenti alle fabbriche Kirov e Voronezh e che rappresentano due cash generating unit distinte, sono state assoggettate a impairment test. La configurazione di valore utilizzata per determinare il valore recuperabile al 31 dicembre 2023 \u00e8 il valore d\u2019uso che corrisponde al valore attuale dei flussi finanziari futuri che si prevede saranno associati alle due CGU, utilizzando un tasso, pari al 26,1%, che riflette i rischi specifici degli stessi alla data di valutazione.
Il valore recuperabile della CGU Kirov \u00e8 risultato di 24,6 milioni di euro inferiore rispetto al valore di carico e pertanto si \u00e8 proceduto a rilevare la svalutazione nel conto economico. Le immobilizzazioni materiali in corso di realizzazione al 31 dicembre 2023, incluse nelle singole categorie di immobilizzazioni, ammontano a 298.600 migliaia di euro (240.255 migliaia di euro al 31 dicembre 2022). I principali progetti inclusi nelle immobilizzazioni materiali in corso riguardano l\u2019avvio di nuovi progetti per l\u2019incremento di capacit\u00e0 produttiva, il costante aggiornamento tecnologico delle fabbriche e dei macchinari rivolto anche ad incrementarne la sicurezza in ottica HSE ed investimenti in macchinari per lo sviluppo di nuove linee di prodotto e il miglioramento di prodotti esistenti. Tali investimenti sono concentrati in Messico, Romania, Cina, Germania e Italia. Si segnala che le societ\u00e0 del Gruppo non hanno concesso a garanzia immobilizzazioni materiali. 9.2 Diritti d\u2019uso Il valore netto dei beni per i quali il Gruppo ha stipulato un contratto di leasing \u00e8 cos\u00ec dettagliato: I diritti d\u2019uso su fabbricati si riferiscono principalmente a contratti relativi a uffici, magazzini e punti vendita. (in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022 Diritti d'uso su terreni 16.807 17.992 Diritti d'uso su fabbricati 347.227 349.257 Diritti d'uso su impianti e macchinari 18.362 23.179 Diritti d'uso su altri beni 58.140 56.420 Totale valore netto diritti d'uso 440.536 446.848
I diritti d\u2019uso su altri beni si riferiscono principalmente a contratti relativi ad autoveicoli e attrezzature di trasporto. Tali contratti includono anche la componente di servizio (non-lease component). I contratti di leasing sono negoziati su base individuale e comprendono un\u2019ampia variet\u00e0 di termini e condizioni. Gli incrementi dei diritti d\u2019uso nell\u2019esercizio 2023, inclusivi anche dei remeasurement, ammontano a 101.188 migliaia di euro (79.746 migliaia di euro nel 2022). Gli incrementi fanno principalmente riferimento a contratti relativi a un nuovo ufficio in Giappone, nuovi magazzini in Brasile, UK e Romania, autovetture in Brasile, Italia, Germania e Romania. Con riferimento ai remeasurement, i principali impatti dell\u2019anno sono da attribuire a: - prolungamento dei contratti di affitto di diversi punti vendita in Germania, Svezia, Svizzera e Brasile; - prolungamento dei contratti di affitto di alcuni magazzini in UK, Germania, Italia e Brasile; - prolungamento dei contratti di affitto di uffici in Cina e a Singapore; - adeguamento per l\u2019inflazione su contratti di affitto di uffici e punti vendita; - variazione nei canoni di affitto di magazzini in Romania. Nell\u2019anno 2023, non ci sono stati contratti oggetto di reassessment e modifiche significative. Gli ammortamenti dei diritti d\u2019uso rilevati a Conto Economico ed inclusi alla voce \u201cAmmortamenti e svalutazioni\u201d (Nota 32) sono cos\u00ec composti: Per quanto riguarda gli interessi su debiti per leasing si rimanda alla Nota 37 \u201cOneri finanziari\u201d. Le informazioni relative ai costi per contratti di leasing con durata inferiore ai dodici mesi, contratti di leasing per beni a basso valore unitario e contratti di leasing con canoni variabili sono incluse alla Nota 33 \u201cAltri costi\u201d. (in migliaia di euro) 2023 2022 Terreni 1.515 1.320 Fabbricati 74.474 67.955 Impianti e macchinari 4.882 6.789 Altri beni 20.416 19.748 Totale ammortamenti diritti d'uso 101.287 95.812
Immobilizzazioni materiali di propriet\u00e0 Le immobilizzazioni materiali sono iscritte al costo d\u2019acquisto o di produzione, comprensivo degli oneri accessori di diretta imputazione.
I costi sostenuti successivamente all\u2019acquisto dei beni e il costo di sostituzione di alcune parti dei beni iscritti in questa categoria sono capitalizzati solo se incrementano i benefici economici futuri insiti nel bene cui si riferiscono. Tutti gli altri costi sono rilevati a Conto Economico quando sostenuti. Quando il costo di sostituzione di alcune parti dei beni \u00e8 capitalizzato, il valore residuo delle parti sostituite \u00e8 imputato a Conto Economico. Le immobilizzazioni materiali sono valutate al costo, al netto degli ammortamenti e delle perdite di valore accumulate, ad eccezione dei terreni, che non sono ammortizzati e che sono valutati al costo al netto delle perdite di valore accumulate. Gli ammortamenti sono contabilizzati a partire dal mese in cui il cespite \u00e8 disponibile per l\u2019uso, oppure \u00e8 potenzialmente in grado di fornire i benefici economici a esso associati. Gli ammortamenti sono imputati su base mensile a quote costanti mediante aliquote che consentono di ammortizzare i cespiti fino a esaurimento della vita utile oppure, per le dismissioni, fino all\u2019ultimo mese di utilizzo.
Le aliquote di ammortamento sono le seguenti: Il Gruppo rivede annualmente la vita utile attesa delle immobilizzazioni materiali. Le migliorie su beni di terzi sono classificate nelle immobilizzazioni materiali, coerentemente con la natura del costo sostenuto. Il periodo di ammortamento corrisponde al minore tra la vita utile residua dell\u2019immobilizzazione materiale e la durata residua del contratto di locazione. I pezzi di ricambio di valore rilevante sono capitalizzati e ammortizzati sulla base della vita utile del cespite a cui si riferiscono. Eventuali costi di smantellamento vengono stimati e portati a incremento delle immobilizzazioni materiali in contropartita di un fondo rischi e oneri, qualora siano soddisfatti i requisiti per la costituzione di un fondo rischi e oneri. Vengono poi ammortizzati sulla durata residua della vita utile del cespite a cui si riferiscono.
Le immobilizzazioni materiali sono eliminate dalla Situazione Patrimoniale - Finanziaria al momento della dismissione o quando sono ritirate permanentemente dall\u2019uso e di conseguenza non sono attesi benefici economici futuri che derivino dalla loro cessione o dal loro utilizzo. Fabbricati 3% - 10% Impianti 7% - 20% Macchinari 5% - 20% Attrezzature 10% - 33% Macchine per ufficio 25% - 50% Mobili 10% - 33% Automezzi 10% - 25% Le plusvalenze e le minusvalenze derivanti dallo smobilizzo o dalla dismissione delle attivit\u00e0 materiali sono determinate come differenza tra il corrispettivo netto di cessione e il valore contabile del bene. Le immobilizzazioni materiali in corso sono rilevate al costo, al netto di eventuali perdite di valore. Quando l\u2019immobilizzazione materiale in corso \u00e8 pronta per l\u2019uso, viene riclassificata nella categoria di appartenenza e inizia ad essere ammortizzata in base alle vite utili di Gruppo.
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"f34140": {
"value": "Eventuali costi di smantellamento vengono stimati e portati a incremento delle immobilizzazioni materiali in contropartita di un fondo rischi e oneri, qualora siano soddisfatti i requisiti per la costituzione di un fondo rischi e oneri. Vengono poi ammortizzati sulla durata residua della vita utile del cespite a cui si riferiscono.
Attivit\u00e0 potenziali Le attivit\u00e0 potenziali, che sorgono in seguito ad eventi passati e la cui realizzazione \u00e8 legata al verificarsi o meno di eventi futuri non prevedibili, non sono rilevate in Bilancio, a meno che la realizzazione del ricavo non sia virtualmente certa. Passivit\u00e0 potenziali Le passivit\u00e0 potenziali, ossia obbligazioni possibili o obbligazioni attuali non probabili o non misurabili in modo attendibile, non sono rilevate in Bilancio, ma ne \u00e8 data disclosure a meno che la possibilit\u00e0 di un esborso di risorse economiche sia remota.
Fondi per rischi e oneri I fondi per rischi e oneri comprendono gli accantonamenti per obbligazioni attuali (legali o implicite) derivanti da un evento passato, per l\u2019adempimento delle quali \u00e8 probabile che si possa rendere necessario un impiego di risorse, il cui ammontare pu\u00f2 essere stimato in maniera attendibile. Le variazioni di stima sono riflesse nel Conto Economico dell\u2019esercizio in cui la variazione \u00e8 avvenuta. Se l\u2019effetto dell\u2019attualizzazione \u00e8 significativo, i fondi sono esposti al loro valore attuale. Un accantonamento per ristrutturazioni \u00e8 rilevato solo se, oltre ad essere rispettate le condizioni previste per l\u2019accantonamento di fondi per rischi e oneri, \u00e8 presente un dettagliato programma formale per la ristrutturazione e i terzi interessati hanno la valida aspettativa che la ristrutturazione verr\u00e0 realizzata.
21. FONDI RISCHI E ONERI Sono di seguito riportate le movimentazioni dei fondi parte non corrente intervenute nel periodo: Gli incrementi si riferiscono principalmente ad accantonamenti per cause vertenze lavoro, in particolar modo nelle consociate brasiliane per 8.361 migliaia di euro e accantonamenti per oneri relativi ad interventi di bonifica ambientale di aree dismesse in Italia. Relativamente agli altri rischi, l\u2019incremento dell\u2019esercizio fa principalmente riferimento ai piani di incentivazione STI (Short term Incentive) ed LTI (Long term Incentive 2022 \u2013 2024 e 2023 \u2013 2025) degli Amministratori. Gli utilizzi sono principalmente riconducibili a vertenze lavoro per chiusura contenziosi in essere. Le riclassifiche riguardano principalmente la riclassifica da fondi non correnti ad altri debiti della quota del piano LTI 2021 \u2013 2023 accantonata negli anni precedenti che verr\u00e0 liquidata nel primo semestre del 2024. FONDI RISCHI ED ONERI - PARTE NON CORRENTE (in migliaia di euro) 31/12/2022 Diff. cambio da conversione Increm. Utilizzi Rilasci Riclass. 31/12/2023 Vertenze lavoro 16.915 (343) 9.183 (6.017) (2.746) (63) 16.929 Rischi fiscali per imposte non correlate al reddito 4.863 (566) 178 (257) - - 4.218 Rischi ambiente 31.563 306 4.142 (218) (45) - 35.748 Ristrutturazione e riorganizzazione attivit\u00e0 - - - - - - - Altri rischi e oneri 48.335 36 10.211 (4.035) (171) (1.723) 52.653 Totale 101.676 (567) 23.714 (10.527) (2.962) (1.786) 109.548
Sono di seguito riportate le movimentazioni dei fondi parte corrente intervenute nel periodo: Gli incrementi relativi agli altri rischi sono principalmente riconducibili all\u2019acquisto di diritti di emissione di gas ad effetto serra in linea con quanto previsto dagli European Emission Trading Schemes per 6.051 migliaia di euro. Gli utilizzi sono riferiti a diritti di emissione di gas ad effetto serra in linea con quanto previsto dagli European Emission Trading Schemes per 5.845 migliaia di euro e a rischi assicurativi.
FONDI RISCHI ED ONERI - PARTE CORRENTE (in migliaia di euro) 31/12/2022 Diff. cambio da conversione Increm. Utilizzi Rilasci Riclass. 31/12/2023 Vertenze lavoro 209 (29) 414 (117) (59) (24) 394 Rischi fiscali per imposte non correlate al reddito 2.822 (458) 726 (66) (716) 131 2.439 Rischi ambiente 2.366 3 1 (265) - 319 2.424 Ristrutturazione e riorganizzazione attivit\u00e0 1.756 71 - - - - 1.827 Reclami e garanzia prodotti 12.743 (219) 1.366 (198) (818) - 12.874 Altri rischi e oneri 21.354 192 8.002 (8.779) (1.975) (3.429) 15.365 Totale 41.250 (440) 10.509 (9.425) (3.568) (3.003) 35.323
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"f34141": {
"value": "Eventuali costi di smantellamento vengono stimati e portati a incremento delle immobilizzazioni materiali in contropartita di un fondo rischi e oneri, qualora siano soddisfatti i requisiti per la costituzione di un fondo rischi e oneri. Vengono poi ammortizzati sulla durata residua della vita utile del cespite a cui si riferiscono.
Attivit\u00e0 potenziali Le attivit\u00e0 potenziali, che sorgono in seguito ad eventi passati e la cui realizzazione \u00e8 legata al verificarsi o meno di eventi futuri non prevedibili, non sono rilevate in Bilancio, a meno che la realizzazione del ricavo non sia virtualmente certa. Passivit\u00e0 potenziali Le passivit\u00e0 potenziali, ossia obbligazioni possibili o obbligazioni attuali non probabili o non misurabili in modo attendibile, non sono rilevate in Bilancio, ma ne \u00e8 data disclosure a meno che la possibilit\u00e0 di un esborso di risorse economiche sia remota.
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"value": "Eventuali costi di smantellamento vengono stimati e portati a incremento delle immobilizzazioni materiali in contropartita di un fondo rischi e oneri, qualora siano soddisfatti i requisiti per la costituzione di un fondo rischi e oneri. Vengono poi ammortizzati sulla durata residua della vita utile del cespite a cui si riferiscono.
Fondi per rischi e oneri I fondi per rischi e oneri comprendono gli accantonamenti per obbligazioni attuali (legali o implicite) derivanti da un evento passato, per l\u2019adempimento delle quali \u00e8 probabile che si possa rendere necessario un impiego di risorse, il cui ammontare pu\u00f2 essere stimato in maniera attendibile. Le variazioni di stima sono riflesse nel Conto Economico dell\u2019esercizio in cui la variazione \u00e8 avvenuta. Se l\u2019effetto dell\u2019attualizzazione \u00e8 significativo, i fondi sono esposti al loro valore attuale. Un accantonamento per ristrutturazioni \u00e8 rilevato solo se, oltre ad essere rispettate le condizioni previste per l\u2019accantonamento di fondi per rischi e oneri, \u00e8 presente un dettagliato programma formale per la ristrutturazione e i terzi interessati hanno la valida aspettativa che la ristrutturazione verr\u00e0 realizzata.
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"value": "Eventuali costi di smantellamento vengono stimati e portati a incremento delle immobilizzazioni materiali in contropartita di un fondo rischi e oneri, qualora siano soddisfatti i requisiti per la costituzione di un fondo rischi e oneri. Vengono poi ammortizzati sulla durata residua della vita utile del cespite a cui si riferiscono.
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"value": "Le immobilizzazioni materiali in corso sono rilevate al costo, al netto di eventuali perdite di valore. Quando l\u2019immobilizzazione materiale in corso \u00e8 pronta per l\u2019uso, viene riclassificata nella categoria di appartenenza e inizia ad essere ammortizzata in base alle vite utili di Gruppo.
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"f34190": {
"value": "Diritti d\u2019uso Alla data in cui i beni oggetto del contratto di lease sono disponibili per l\u2019utilizzo da parte del Gruppo, i contratti di lease sono contabilizzati come diritti d\u2019uso nell\u2019attivo non corrente con contropartita una passivit\u00e0 finanziaria. Il costo del canone \u00e8 scomposto nelle sue componenti di onere finanziario, contabilizzato a Conto Economico nel periodo di durata del contratto, e di rimborso del capitale, iscritto a riduzione della passivit\u00e0 finanziaria. Il diritto d\u2019uso \u00e8 ammortizzato su base mensile a quote costanti nel periodo minore fra vita utile del bene e durata del contratto. Diritti d\u2019uso e passivit\u00e0 finanziarie sono inizialmente valutati al valore attuale dei futuri pagamenti. Il valore attuale delle passivit\u00e0 finanziarie per contratti di lease include i seguenti pagamenti: - pagamenti fissi; - pagamenti variabili basati su un indice o un tasso; - prezzo di esercizio di un\u2019opzione di riscatto, nel caso in cui l\u2019esercizio dell\u2019opzione \u00e8 considerato ragionevolmente certo; - pagamento di penali per terminare il contratto, se l\u2019esercizio dell\u2019opzione di terminare il contratto \u00e8 considerato ragionevolmente certo; - pagamenti opzionali successivi al periodo non cancellabile, se l\u2019estensione del contratto oltre il periodo non cancellabile \u00e8 considerata ragionevolmente certa. I pagamenti futuri sono attualizzati utilizzando il tasso di finanziamento marginale (incremental borrowing rate). Tale tasso \u00e8 costituito dal tasso risk free del Paese in cui il contratto \u00e8 negoziato e basato sulla durata del contratto stesso. \u00c8 poi aggiustato in base al credit spread del Gruppo e al credit spread locale. I diritti d\u2019uso sono valutati al costo, che \u00e8 composto dai seguenti elementi: - ammontare iniziale della passivit\u00e0 finanziaria;
- pagamenti effettuati prima dell\u2019inizio del contratto al netto degli incentivi al leasing ricevuti; - oneri accessori di diretta imputazione; - costi stimati per smantellamento o ripristino. I canoni di locazione associati ai seguenti tipi di contratti di lease sono rilevati a Conto Economico su base lineare per la durata dei rispettivi contratti: - contratti con durata inferiore a dodici mesi per tutte le classi di attivit\u00e0; - contratti per i quali l\u2019asset sottostante si configura come low-value asset, ossia il valore unitario dei beni sottostanti non \u00e8 superiore a 8 migliaia di euro quando nuovi; - contratti per i quali il pagamento per il diritto di utilizzo dell\u2019attivit\u00e0 sottostante varia in funzione di cambiamenti di fatti o di circostanze (non legate ad un indice o ad un tasso), non prevedibili alla data iniziale. I contratti low-value sono principalmente relativi alle seguenti categorie di beni: - computer, telefoni e tablet; - stampanti da ufficio e multifunzione; - altri dispositivi elettronici.
9.2 Diritti d\u2019uso Il valore netto dei beni per i quali il Gruppo ha stipulato un contratto di leasing \u00e8 cos\u00ec dettagliato: I diritti d\u2019uso su fabbricati si riferiscono principalmente a contratti relativi a uffici, magazzini e punti vendita. (in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022 Diritti d'uso su terreni 16.807 17.992 Diritti d'uso su fabbricati 347.227 349.257 Diritti d'uso su impianti e macchinari 18.362 23.179 Diritti d'uso su altri beni 58.140 56.420 Totale valore netto diritti d'uso 440.536 446.848
I diritti d\u2019uso su altri beni si riferiscono principalmente a contratti relativi ad autoveicoli e attrezzature di trasporto. Tali contratti includono anche la componente di servizio (non-lease component). I contratti di leasing sono negoziati su base individuale e comprendono un\u2019ampia variet\u00e0 di termini e condizioni. Gli incrementi dei diritti d\u2019uso nell\u2019esercizio 2023, inclusivi anche dei remeasurement, ammontano a 101.188 migliaia di euro (79.746 migliaia di euro nel 2022). Gli incrementi fanno principalmente riferimento a contratti relativi a un nuovo ufficio in Giappone, nuovi magazzini in Brasile, UK e Romania, autovetture in Brasile, Italia, Germania e Romania. Con riferimento ai remeasurement, i principali impatti dell\u2019anno sono da attribuire a: - prolungamento dei contratti di affitto di diversi punti vendita in Germania, Svezia, Svizzera e Brasile; - prolungamento dei contratti di affitto di alcuni magazzini in UK, Germania, Italia e Brasile; - prolungamento dei contratti di affitto di uffici in Cina e a Singapore; - adeguamento per l\u2019inflazione su contratti di affitto di uffici e punti vendita; - variazione nei canoni di affitto di magazzini in Romania. Nell\u2019anno 2023, non ci sono stati contratti oggetto di reassessment e modifiche significative. Gli ammortamenti dei diritti d\u2019uso rilevati a Conto Economico ed inclusi alla voce \u201cAmmortamenti e svalutazioni\u201d (Nota 32) sono cos\u00ec composti: Per quanto riguarda gli interessi su debiti per leasing si rimanda alla Nota 37 \u201cOneri finanziari\u201d. Le informazioni relative ai costi per contratti di leasing con durata inferiore ai dodici mesi, contratti di leasing per beni a basso valore unitario e contratti di leasing con canoni variabili sono incluse alla Nota 33 \u201cAltri costi\u201d. (in migliaia di euro) 2023 2022 Terreni 1.515 1.320 Fabbricati 74.474 67.955 Impianti e macchinari 4.882 6.789 Altri beni 20.416 19.748 Totale ammortamenti diritti d'uso 101.287 95.812
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"value": "Diritti d\u2019uso Alla data in cui i beni oggetto del contratto di lease sono disponibili per l\u2019utilizzo da parte del Gruppo, i contratti di lease sono contabilizzati come diritti d\u2019uso nell\u2019attivo non corrente con contropartita una passivit\u00e0 finanziaria. Il costo del canone \u00e8 scomposto nelle sue componenti di onere finanziario, contabilizzato a Conto Economico nel periodo di durata del contratto, e di rimborso del capitale, iscritto a riduzione della passivit\u00e0 finanziaria. Il diritto d\u2019uso \u00e8 ammortizzato su base mensile a quote costanti nel periodo minore fra vita utile del bene e durata del contratto. Diritti d\u2019uso e passivit\u00e0 finanziarie sono inizialmente valutati al valore attuale dei futuri pagamenti. Il valore attuale delle passivit\u00e0 finanziarie per contratti di lease include i seguenti pagamenti: - pagamenti fissi; - pagamenti variabili basati su un indice o un tasso; - prezzo di esercizio di un\u2019opzione di riscatto, nel caso in cui l\u2019esercizio dell\u2019opzione \u00e8 considerato ragionevolmente certo; - pagamento di penali per terminare il contratto, se l\u2019esercizio dell\u2019opzione di terminare il contratto \u00e8 considerato ragionevolmente certo; - pagamenti opzionali successivi al periodo non cancellabile, se l\u2019estensione del contratto oltre il periodo non cancellabile \u00e8 considerata ragionevolmente certa. I pagamenti futuri sono attualizzati utilizzando il tasso di finanziamento marginale (incremental borrowing rate). Tale tasso \u00e8 costituito dal tasso risk free del Paese in cui il contratto \u00e8 negoziato e basato sulla durata del contratto stesso. \u00c8 poi aggiustato in base al credit spread del Gruppo e al credit spread locale. I diritti d\u2019uso sono valutati al costo, che \u00e8 composto dai seguenti elementi: - ammontare iniziale della passivit\u00e0 finanziaria;
- pagamenti effettuati prima dell\u2019inizio del contratto al netto degli incentivi al leasing ricevuti; - oneri accessori di diretta imputazione; - costi stimati per smantellamento o ripristino. I canoni di locazione associati ai seguenti tipi di contratti di lease sono rilevati a Conto Economico su base lineare per la durata dei rispettivi contratti: - contratti con durata inferiore a dodici mesi per tutte le classi di attivit\u00e0; - contratti per i quali l\u2019asset sottostante si configura come low-value asset, ossia il valore unitario dei beni sottostanti non \u00e8 superiore a 8 migliaia di euro quando nuovi; - contratti per i quali il pagamento per il diritto di utilizzo dell\u2019attivit\u00e0 sottostante varia in funzione di cambiamenti di fatti o di circostanze (non legate ad un indice o ad un tasso), non prevedibili alla data iniziale. I contratti low-value sono principalmente relativi alle seguenti categorie di beni: - computer, telefoni e tablet; - stampanti da ufficio e multifunzione; - altri dispositivi elettronici.
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"f34287": {
"value": "Immobilizzazioni materiali, immateriali e diritti d\u2019uso In presenza di indicatori specifici di perdita di valore, e almeno su base annuale con riferimento alle immobilizzazioni immateriali a vita indefinita, incluso l\u2019avviamento, le immobilizzazioni materiali, immateriali e i diritti d\u2019uso sono soggetti a una verifica di perdita di valore (impairment test). La verifica consiste nella stima del valore recuperabile dell\u2019attivit\u00e0 e nel confronto con il relativo valore netto contabile. Il valore recuperabile di un\u2019attivit\u00e0 \u00e8 il maggiore tra il suo fair value ridotto dei costi di vendita e il suo valore d\u2019uso. Non \u00e8 necessario stimare entrambe le configurazioni di valore in quanto, per verificare l\u2019assenza di perdite di valore dell\u2019attivit\u00e0, \u00e8 sufficiente che una delle due configurazioni di valore risulti superiore al valore contabile. Il valore d\u2019uso per le immobilizzazioni materiali e immateriali \u00e8 il valore attuale dei flussi finanziari futuri stimati originati dall\u2019utilizzo dell\u2019attivit\u00e0 e di quelli derivanti dalla sua dismissione al termine della
vita utile, al netto delle imposte e applicando un tasso di sconto che riflette le valutazioni correnti di mercato del valore temporale del denaro e dei rischi specifici dell\u2019attivit\u00e0. Per i diritti d\u2019uso, il valore d\u2019uso \u00e8 il valore attuale dei flussi finanziari futuri stimati originati dal diritto d\u2019uso per il periodo della durata del contratto di lease e di quelli in uscita per la sostituzione del diritto d\u2019uso al termine del contratto di leasing (ad esempio, il costo di acquisto di un bene per sostituire quello in leasing). Se il valore recuperabile di un\u2019attivit\u00e0 \u00e8 inferiore al valore contabile, quest\u2019ultimo viene ridotto e adeguato al valore recuperabile. Tale riduzione costituisce una perdita di valore, che viene imputata a Conto Economico. Allo scopo di valutare le perdite di valore, le attivit\u00e0 sono aggregate al pi\u00f9 basso livello per il quale sono separatamente identificabili flussi di cassa indipendenti (cash generating unit). Con riferimento specifico all\u2019avviamento, ai fini dell\u2019impairment test, l\u2019allocazione viene effettuata a livello di Gruppo di CGU \u201cAttivit\u00e0 Consumer\u201d. Quest\u2019ultimo rappresenta il livello minimo al quale l\u2019avviamento \u00e8 monitorato ai fini del controllo di gestione interno. In presenza di indicazioni che una perdita di valore, rilevata negli esercizi precedenti e relativa ad attivit\u00e0 materiali o immateriali diverse dall\u2019avviamento o diritti d\u2019uso, possa non esistere pi\u00f9 o possa essersi ridotta, viene stimato nuovamente il valore recuperabile dell\u2019attivit\u00e0, e se esso risulta superiore al valore netto contabile, il valore netto contabile viene aumentato fino al valore recuperabile. Il ripristino di valore non pu\u00f2 eccedere il valore contabile che si sarebbe determinato (al netto di svalutazione e ammortamento) se non si fosse rilevata alcuna perdita di valore negli esercizi precedenti. Il ripristino di valore di un\u2019attivit\u00e0 diversa dall\u2019avviamento viene rilevato in Conto Economico. Una perdita di valore rilevata per l\u2019avviamento non pu\u00f2 essere ripristinata negli esercizi successivi. Una perdita per riduzione di valore rilevata nel bilancio intermedio (semestrale) sull\u2019avviamento non pu\u00f2 essere ripristinata a Conto Economico nel successivo esercizio annuale. Partecipazioni in collegate e joint-venture Successivamente all\u2019applicazione del metodo del patrimonio netto, in presenza di indicatori di perdita di valore, il valore delle partecipazioni in collegate e joint-venture deve essere confrontato con il valore recuperabile (c.d. impairment test). Il valore recuperabile corrisponde al maggiore fra il fair value, dedotti i costi di vendita, e il valore d\u2019uso. Ai fini dell\u2019impairment test, il fair value di una partecipazione in una societ\u00e0 collegata o joint-venture con azioni quotate in un mercato attivo \u00e8 sempre pari al suo valore di mercato. Nel caso di
partecipazioni in societ\u00e0 non quotate, il fair value \u00e8 determinato facendo ricorso a stime sulla base delle migliori informazioni disponibili. Ai fini della determinazione del valore d\u2019uso di una societ\u00e0 collegata o joint-venture si procede con la stima dei flussi di cassa operativi netti futuri attualizzati al netto della posizione finanziara netta della societ\u00e0 considerata alla data di riferimento della stima (c.d criterio del Discounted Cash Flow \u2013 Asset side). In presenza di indicazioni che una perdita di valore rilevata negli esercizi precedenti possa non esistere pi\u00f9 o possa essersi ridotta, viene stimato nuovamente il valore recuperabile della partecipazione e, se esso risulta superiore al valore della partecipazione, quest\u2019ultimo viene aumentato fino al valore recuperabile. Il ripristino di valore non pu\u00f2 eccedere il valore della partecipazione che si sarebbe avuto (al netto della svalutazione) se non si fosse rilevata alcuna perdita di valore negli esercizi precedenti. Il ripristino di valore di partecipazioni in collegate e joint-venture viene rilevato in Conto Economico.
Svalutazione dei crediti Per i crediti commerciali, il Gruppo applica un approccio semplificato, calcolando le perdite attese lungo tutta la vita dei crediti a partire dal momento della rilevazione iniziale. Il Gruppo utilizza una matrice basata sull\u2019esperienza storica, legata all\u2019ageing dei crediti stessi e al rating dei clienti, rettificata per tenere conto di fattori previsionali specifici ad alcuni creditori. I crediti commerciali sono raggruppati in base a caratteristiche di rischio analoghe. Il raggruppamento \u00e8 basato sulla data di scadenza originaria del credito e sul merito creditizio dei clienti assegnato da operatori di mercato indipendenti. Per i crediti finanziari, il calcolo della svalutazione \u00e8 effettuato con riferimento alle perdite attese nei successivi dodici mesi. Tale calcolo si basa su una matrice che include il rating dei clienti fornito da operatori di mercato indipendenti. In caso di significativo incremento del rischio di credito successivamente alla data di origine del credito, la perdita attesa viene calcolata con riferimento a tutta la vita del credito. Il Gruppo assume che il rischio di credito relativo a uno strumento finanziario non sia aumentato significativamente dopo la rilevazione iniziale, se viene determinato che lo strumento finanziario ha un basso rischio di credito alla data di riferimento del Bilancio. Il Gruppo valuta se vi sia stato un significativo incremento nel rischio di credito quando il rating del cliente, attribuito da operatori di mercato indipendenti, subisce una variazione che evidenzia un aumento della probability of default. Il Gruppo considera che un\u2019attivit\u00e0 finanziaria sia in default quando informazioni interne o esterne indicano che \u00e8 improbabile che il Gruppo riceva l\u2019intero importo contrattuale scaduto (ad es. quando i crediti sono al legale).
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"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfAssetsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600A0C9AFC1F2A709",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
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"f34288": {
"value": "Immobilizzazioni materiali, immateriali e diritti d\u2019uso In presenza di indicatori specifici di perdita di valore, e almeno su base annuale con riferimento alle immobilizzazioni immateriali a vita indefinita, incluso l\u2019avviamento, le immobilizzazioni materiali, immateriali e i diritti d\u2019uso sono soggetti a una verifica di perdita di valore (impairment test). La verifica consiste nella stima del valore recuperabile dell\u2019attivit\u00e0 e nel confronto con il relativo valore netto contabile. Il valore recuperabile di un\u2019attivit\u00e0 \u00e8 il maggiore tra il suo fair value ridotto dei costi di vendita e il suo valore d\u2019uso. Non \u00e8 necessario stimare entrambe le configurazioni di valore in quanto, per verificare l\u2019assenza di perdite di valore dell\u2019attivit\u00e0, \u00e8 sufficiente che una delle due configurazioni di valore risulti superiore al valore contabile. Il valore d\u2019uso per le immobilizzazioni materiali e immateriali \u00e8 il valore attuale dei flussi finanziari futuri stimati originati dall\u2019utilizzo dell\u2019attivit\u00e0 e di quelli derivanti dalla sua dismissione al termine della
vita utile, al netto delle imposte e applicando un tasso di sconto che riflette le valutazioni correnti di mercato del valore temporale del denaro e dei rischi specifici dell\u2019attivit\u00e0. Per i diritti d\u2019uso, il valore d\u2019uso \u00e8 il valore attuale dei flussi finanziari futuri stimati originati dal diritto d\u2019uso per il periodo della durata del contratto di lease e di quelli in uscita per la sostituzione del diritto d\u2019uso al termine del contratto di leasing (ad esempio, il costo di acquisto di un bene per sostituire quello in leasing). Se il valore recuperabile di un\u2019attivit\u00e0 \u00e8 inferiore al valore contabile, quest\u2019ultimo viene ridotto e adeguato al valore recuperabile. Tale riduzione costituisce una perdita di valore, che viene imputata a Conto Economico. Allo scopo di valutare le perdite di valore, le attivit\u00e0 sono aggregate al pi\u00f9 basso livello per il quale sono separatamente identificabili flussi di cassa indipendenti (cash generating unit). Con riferimento specifico all\u2019avviamento, ai fini dell\u2019impairment test, l\u2019allocazione viene effettuata a livello di Gruppo di CGU \u201cAttivit\u00e0 Consumer\u201d. Quest\u2019ultimo rappresenta il livello minimo al quale l\u2019avviamento \u00e8 monitorato ai fini del controllo di gestione interno. In presenza di indicazioni che una perdita di valore, rilevata negli esercizi precedenti e relativa ad attivit\u00e0 materiali o immateriali diverse dall\u2019avviamento o diritti d\u2019uso, possa non esistere pi\u00f9 o possa essersi ridotta, viene stimato nuovamente il valore recuperabile dell\u2019attivit\u00e0, e se esso risulta superiore al valore netto contabile, il valore netto contabile viene aumentato fino al valore recuperabile. Il ripristino di valore non pu\u00f2 eccedere il valore contabile che si sarebbe determinato (al netto di svalutazione e ammortamento) se non si fosse rilevata alcuna perdita di valore negli esercizi precedenti. Il ripristino di valore di un\u2019attivit\u00e0 diversa dall\u2019avviamento viene rilevato in Conto Economico. Una perdita di valore rilevata per l\u2019avviamento non pu\u00f2 essere ripristinata negli esercizi successivi. Una perdita per riduzione di valore rilevata nel bilancio intermedio (semestrale) sull\u2019avviamento non pu\u00f2 essere ripristinata a Conto Economico nel successivo esercizio annuale. Partecipazioni in collegate e joint-venture Successivamente all\u2019applicazione del metodo del patrimonio netto, in presenza di indicatori di perdita di valore, il valore delle partecipazioni in collegate e joint-venture deve essere confrontato con il valore recuperabile (c.d. impairment test). Il valore recuperabile corrisponde al maggiore fra il fair value, dedotti i costi di vendita, e il valore d\u2019uso. Ai fini dell\u2019impairment test, il fair value di una partecipazione in una societ\u00e0 collegata o joint-venture con azioni quotate in un mercato attivo \u00e8 sempre pari al suo valore di mercato. Nel caso di
partecipazioni in societ\u00e0 non quotate, il fair value \u00e8 determinato facendo ricorso a stime sulla base delle migliori informazioni disponibili. Ai fini della determinazione del valore d\u2019uso di una societ\u00e0 collegata o joint-venture si procede con la stima dei flussi di cassa operativi netti futuri attualizzati al netto della posizione finanziara netta della societ\u00e0 considerata alla data di riferimento della stima (c.d criterio del Discounted Cash Flow \u2013 Asset side). In presenza di indicazioni che una perdita di valore rilevata negli esercizi precedenti possa non esistere pi\u00f9 o possa essersi ridotta, viene stimato nuovamente il valore recuperabile della partecipazione e, se esso risulta superiore al valore della partecipazione, quest\u2019ultimo viene aumentato fino al valore recuperabile. Il ripristino di valore non pu\u00f2 eccedere il valore della partecipazione che si sarebbe avuto (al netto della svalutazione) se non si fosse rilevata alcuna perdita di valore negli esercizi precedenti. Il ripristino di valore di partecipazioni in collegate e joint-venture viene rilevato in Conto Economico.
La voce svalutazioni fa riferimento principalmente ad impianti e macchinari operanti nella controllata in Russia (24.600 migliaia di euro) ed in minor misura in Germania (4.053 migliaia di euro); si segnala che il protrarsi degli effetti diretti della crisi Russia-Ucraina sulle attivit\u00e0 operative localizzate in Russia rappresentano un indicatore di impairment e pertanto le relative immobilizzazioni materiali appartenenti alle fabbriche Kirov e Voronezh e che rappresentano due cash generating unit distinte, sono state assoggettate a impairment test. La configurazione di valore utilizzata per determinare il valore recuperabile al 31 dicembre 2023 \u00e8 il valore d\u2019uso che corrisponde al valore attuale dei flussi finanziari futuri che si prevede saranno associati alle due CGU, utilizzando un tasso, pari al 26,1%, che riflette i rischi specifici degli stessi alla data di valutazione.
Il tasso di sconto, definito come costo medio ponderato del capitale (WACC) al netto delle imposte, applicato ai flussi di cassa prospettici, \u00e8 pari al 9,00%. Il tasso pre-tax che eguaglia il valore d\u2019uso, stimato con flussi di cassa al netto delle imposte attualizzati al WACC al netto delle imposte, al valore d\u2019uso stimato mediante flussi pre-tax attualizzati al WACC pre-tax \u00e8 pari al 13,27%. Il tasso di crescita dei flussi di cassa operativi ai fini della stima del valore terminale (g) \u00e8 pari all\u20191%. Il tasso di capitalizzazione dei flussi di cassa operativi (WACC \u2013 g) \u00e8 quindi pari all\u20198,00%, pi\u00f9 prudente rispetto al tasso di capitalizzazione del consenso degli analisti. In base alle risultanze del test effettuato, non \u00e8 emersa alcuna perdita di valore. Il valore recuperabile \u00e8 superiore al carrying amount delle Attivit\u00e0 Consumer dell\u201911% mentre, affinch\u00e9 il valore d\u2019uso sia pari al carrying amount, \u00e8 necessaria una variazione peggiorativa dei principali parametri chiave con impatto sui flussi del Piano Industriale ed in particolare: \ue001 un aumento del tasso di sconto di 94 basis point nel periodo di previsione esplicita e nel terminal value; \ue001 un tasso di crescita annuo oltre il periodo di previsione esplicita \u201cg\u201d negativo e pari a -99 basis point; \ue001 una diminuzione dell\u2019EBITDA margin adjusted medio di 163 basis point nel periodo di previsione esplicita e nel terminal value. Con riferimento alle tematiche di climate change, ne sono stati valutati gli impatti in termini sia di tasso di sconto e sia di flussi di cassa di lungo termine. L\u2019impatto sul costo del capitale \u00e8 favorevole e riflette le politiche di decarbonizzazione avviate dal Gruppo. L\u2019impatto sui flussi di cassa a lungo termine riflette invece i maggiori costi da sostenere nei prossimi anni per il raggiungimento dei target di decarbonizzazione. L\u2019analisi ha quindi confrontato i benefici del minor costo del capitale con gli oneri dei maggiori costi per verificare se il saldo netto fosse negativo (circostanza che avrebbe portato a ridurre il valore recuperabile per effetto del rischio climate change). Per quanto riguarda gli impatti sul tasso di sconto, i dati di mercato mostrano che le politiche ESG implementate dal Gruppo comportano un minore rischio sistematico che si traduce in un minor costo del capitale rispetto a societ\u00e0 comparabili ed utilizzato ai fini dell\u2019esercizio di impairment test. Pertanto, considerando questo effetto, il valore recuperabile sarebbe maggiore. Con riferimento invece ai flussi di cassa di lungo termine, sono stati considerati gli elementi di maggior rilievo economico - finanziario identificati \u2013 sulla base di un aggiornamento del Climate Change and Water Stress Risk Assessment di Pirelli rispetto alle emissioni GHG di Scopo 1 e 2 del Gruppo. Si tratta dei costi che il Gruppo prevede dovr\u00e0 sostenere fino al 2050 per rispettare i target di decarbonizzazione considerando l\u2019introduzione e/o l\u2019inasprimento degli attuali schemi di tariffazione delle emissioni di CO 2 nei paesi in cui opera. I possibili impatti, legati ad un aumento dei costi di produzione, sono stati stimati sulla base dell\u2019evoluzione del costo per acquistare i diritti a emettere CO 2 derivante sia dalle previsioni pi\u00f9 prudenziali dello scenario \u201cNet Zero entro il 2050\u201d
(NZE) pubblicate dall\u2019IEA (International Energy Agency), sia dalla previsione di intensit\u00e0 di emissione carbonica del Gruppo secondo il proprio Piano aggiornato di transizione climatica. Poich\u00e9 il beneficio del minore tasso di sconto \u00e8 superiore al valore attuale dei costi da sostenere, non si \u00e8 rilevato alcun impatto del climate change risk sui risultati dell\u2019impairment test.
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"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfImpairmentOfAssetsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600A0C9AFC1F2A709",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
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"f34289": {
"value": "Immobilizzazioni materiali, immateriali e diritti d\u2019uso In presenza di indicatori specifici di perdita di valore, e almeno su base annuale con riferimento alle immobilizzazioni immateriali a vita indefinita, incluso l\u2019avviamento, le immobilizzazioni materiali, immateriali e i diritti d\u2019uso sono soggetti a una verifica di perdita di valore (impairment test). La verifica consiste nella stima del valore recuperabile dell\u2019attivit\u00e0 e nel confronto con il relativo valore netto contabile. Il valore recuperabile di un\u2019attivit\u00e0 \u00e8 il maggiore tra il suo fair value ridotto dei costi di vendita e il suo valore d\u2019uso. Non \u00e8 necessario stimare entrambe le configurazioni di valore in quanto, per verificare l\u2019assenza di perdite di valore dell\u2019attivit\u00e0, \u00e8 sufficiente che una delle due configurazioni di valore risulti superiore al valore contabile. Il valore d\u2019uso per le immobilizzazioni materiali e immateriali \u00e8 il valore attuale dei flussi finanziari futuri stimati originati dall\u2019utilizzo dell\u2019attivit\u00e0 e di quelli derivanti dalla sua dismissione al termine della
vita utile, al netto delle imposte e applicando un tasso di sconto che riflette le valutazioni correnti di mercato del valore temporale del denaro e dei rischi specifici dell\u2019attivit\u00e0. Per i diritti d\u2019uso, il valore d\u2019uso \u00e8 il valore attuale dei flussi finanziari futuri stimati originati dal diritto d\u2019uso per il periodo della durata del contratto di lease e di quelli in uscita per la sostituzione del diritto d\u2019uso al termine del contratto di leasing (ad esempio, il costo di acquisto di un bene per sostituire quello in leasing). Se il valore recuperabile di un\u2019attivit\u00e0 \u00e8 inferiore al valore contabile, quest\u2019ultimo viene ridotto e adeguato al valore recuperabile. Tale riduzione costituisce una perdita di valore, che viene imputata a Conto Economico. Allo scopo di valutare le perdite di valore, le attivit\u00e0 sono aggregate al pi\u00f9 basso livello per il quale sono separatamente identificabili flussi di cassa indipendenti (cash generating unit). Con riferimento specifico all\u2019avviamento, ai fini dell\u2019impairment test, l\u2019allocazione viene effettuata a livello di Gruppo di CGU \u201cAttivit\u00e0 Consumer\u201d. Quest\u2019ultimo rappresenta il livello minimo al quale l\u2019avviamento \u00e8 monitorato ai fini del controllo di gestione interno. In presenza di indicazioni che una perdita di valore, rilevata negli esercizi precedenti e relativa ad attivit\u00e0 materiali o immateriali diverse dall\u2019avviamento o diritti d\u2019uso, possa non esistere pi\u00f9 o possa essersi ridotta, viene stimato nuovamente il valore recuperabile dell\u2019attivit\u00e0, e se esso risulta superiore al valore netto contabile, il valore netto contabile viene aumentato fino al valore recuperabile. Il ripristino di valore non pu\u00f2 eccedere il valore contabile che si sarebbe determinato (al netto di svalutazione e ammortamento) se non si fosse rilevata alcuna perdita di valore negli esercizi precedenti. Il ripristino di valore di un\u2019attivit\u00e0 diversa dall\u2019avviamento viene rilevato in Conto Economico. Una perdita di valore rilevata per l\u2019avviamento non pu\u00f2 essere ripristinata negli esercizi successivi. Una perdita per riduzione di valore rilevata nel bilancio intermedio (semestrale) sull\u2019avviamento non pu\u00f2 essere ripristinata a Conto Economico nel successivo esercizio annuale. Partecipazioni in collegate e joint-venture Successivamente all\u2019applicazione del metodo del patrimonio netto, in presenza di indicatori di perdita di valore, il valore delle partecipazioni in collegate e joint-venture deve essere confrontato con il valore recuperabile (c.d. impairment test). Il valore recuperabile corrisponde al maggiore fra il fair value, dedotti i costi di vendita, e il valore d\u2019uso. Ai fini dell\u2019impairment test, il fair value di una partecipazione in una societ\u00e0 collegata o joint-venture con azioni quotate in un mercato attivo \u00e8 sempre pari al suo valore di mercato. Nel caso di
partecipazioni in societ\u00e0 non quotate, il fair value \u00e8 determinato facendo ricorso a stime sulla base delle migliori informazioni disponibili. Ai fini della determinazione del valore d\u2019uso di una societ\u00e0 collegata o joint-venture si procede con la stima dei flussi di cassa operativi netti futuri attualizzati al netto della posizione finanziara netta della societ\u00e0 considerata alla data di riferimento della stima (c.d criterio del Discounted Cash Flow \u2013 Asset side). In presenza di indicazioni che una perdita di valore rilevata negli esercizi precedenti possa non esistere pi\u00f9 o possa essersi ridotta, viene stimato nuovamente il valore recuperabile della partecipazione e, se esso risulta superiore al valore della partecipazione, quest\u2019ultimo viene aumentato fino al valore recuperabile. Il ripristino di valore non pu\u00f2 eccedere il valore della partecipazione che si sarebbe avuto (al netto della svalutazione) se non si fosse rilevata alcuna perdita di valore negli esercizi precedenti. Il ripristino di valore di partecipazioni in collegate e joint-venture viene rilevato in Conto Economico.
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"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfNonfinancialAssetsExplanatory",
"language": "it",
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"f34411": {
"value": "Altre attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value rilevato nelle altre componenti di Conto Economico Complessivo (FVOCI) Rientrano in questa categoria valutativa gli strumenti di equity per i quali il Gruppo \u2013 al momento della rilevazione iniziale - ha esercitato l\u2019opzione irrevocabile di presentare gli utili e le perdite derivanti da variazioni di fair value nel patrimonio netto (FVOCI) in quanto si tratta di attivit\u00e0 finanziarie che non appartengono all\u2019attivit\u00e0 caratteristica del Gruppo. Sono classificati fra le attivit\u00e0 non correnti nella voce \u201cAltre attivit\u00e0 finanziarie a fair value rilevato nelle altre componenti di Conto Economico Complessivo\u201d. Sono inizialmente rilevate al fair value, incluso i costi di transazione direttamente attribuibili all\u2019acquisizione. Sono successivamente valutate al fair value, e gli utili e le perdite derivanti da variazioni di fair value sono riconosciuti in una specifica riserva di patrimonio netto. Tale riserva non rigirer\u00e0 a Conto Economico. In caso di cessione dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria, l\u2019ammontare sospeso ad equity viene riclassificato negli utili a nuovo. I dividendi derivanti da tali attivit\u00e0 finanziarie sono rilevati a Conto Economico nel momento in cui sorge il diritto all\u2019incasso.
Altre attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value rilevato a Conto Economico (FVPL) Rientrano in questa categoria valutativa: \ue001 gli strumenti di equity per i quali il Gruppo - al momento della rilevazione iniziale - non ha esercitato l\u2019opzione irrevocabile di presentare gli utili e le perdite derivanti da variazioni di fair value nel patrimonio netto. Sono classificati fra le attivit\u00e0 non correnti nella voce \u201cAltre attivit\u00e0 finanziarie a fair value rilevato a Conto Economico\u201d; \ue001 gli strumenti di debito per i quali il modello di business del Gruppo per la gestione delle attivit\u00e0 prevede la vendita degli strumenti e i flussi di cassa associati all\u2019attivit\u00e0 finanziaria rappresentano il pagamento del capitale in essere. Sono classificati fra le attivit\u00e0 correnti nella voce \u201cAltre attivit\u00e0 finanziarie a fair value rilevato a Conto Economico\u201d; \ue001 gli strumenti di debito per i quali \u00e8 stata esercitata la fair value option per eliminare un accounting mismatch; \ue001 gli strumenti derivati, ad eccezione di quelli designati come strumenti di copertura. Sono inizialmente rilevate al fair value. I costi di transazione direttamente attribuibili all\u2019acquisizione sono rilevati in Conto Economico. Sono successivamente valutate al fair value, e gli utili e le perdite derivanti da variazioni di fair value sono riconosciuti a Conto Economico.
12. ALTRE ATTIVIT\u00c0 FINANZIARIE A FAIR VALUE RILEVATO NELLE ALTRE COMPONENTI DI CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO Le altre attivit\u00e0 finanziarie a fair value rilevato nelle altre componenti di Conto Economico Complessivo ammontano a 52.837 migliaia di euro al 31 dicembre 2023 (48.419 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) e si sono cos\u00ec movimentate: La composizione della voce per singolo titolo \u00e8 la seguente: L\u2019adeguamento a fair value nelle altre componenti di Conto Economico Complessivo, pari ad un valore netto positivo di 4.628 migliaia di euro, si riferisce principalmente a RCS MediaGroup S.p.A. (positivo per 1.729 migliaia di euro), Fin.Priv S.r.l. (positivo per 4.551 migliaia di euro) e Fondo Comune di investimento Anastasia (negativo per 1.751 migliaia di euro). Per i titoli quotati, il fair value corrisponde alla quotazione di Borsa al 31 dicembre 2023. Per i titoli non quotati, il fair value \u00e8 stato determinato facendo ricorso a stime sulla base delle migliori informazioni disponibili. (in migliaia di euro) Valore iniziale 01/01/2023 48.419 Differenze da conversione 4 Incrementi 4 Decrementi (218) Adeguamento a fair value rilevato nelle altre componenti di Conto economico complessivo 4.628 Valore finale 31/12/2023 52.837 (in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022 Titoli quotati RCS MediaGroup S.p.A. 18.299 16.570 Totale 18.299 16.570 Titoli non quotati Fin. Priv. S.r.l. 23.416 18.865 Fondo Anastasia 24 1.775 Istituto Europeo di Oncologia S.r.l. 8.357 8.139 Tlcom I LP 190 186 Telco S.r.l. 450 450 Altre societ\u00e0 2.101 2.434 Totale 34.538 31.849 Totale altre attivit\u00e0 finanziarie a fair value rilevato nelle altre componenti di Conto economico complessivo 52.837 48.419
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"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfInvestmentsOtherThanInvestmentsAccountedForUsingEquityMethodExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600A0C9AFC1F2A709",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
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},
"f34413": {
"value": "Altre attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value rilevato nelle altre componenti di Conto Economico Complessivo (FVOCI) Rientrano in questa categoria valutativa gli strumenti di equity per i quali il Gruppo \u2013 al momento della rilevazione iniziale - ha esercitato l\u2019opzione irrevocabile di presentare gli utili e le perdite derivanti da variazioni di fair value nel patrimonio netto (FVOCI) in quanto si tratta di attivit\u00e0 finanziarie che non appartengono all\u2019attivit\u00e0 caratteristica del Gruppo. Sono classificati fra le attivit\u00e0 non correnti nella voce \u201cAltre attivit\u00e0 finanziarie a fair value rilevato nelle altre componenti di Conto Economico Complessivo\u201d. Sono inizialmente rilevate al fair value, incluso i costi di transazione direttamente attribuibili all\u2019acquisizione. Sono successivamente valutate al fair value, e gli utili e le perdite derivanti da variazioni di fair value sono riconosciuti in una specifica riserva di patrimonio netto. Tale riserva non rigirer\u00e0 a Conto Economico. In caso di cessione dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria, l\u2019ammontare sospeso ad equity viene riclassificato negli utili a nuovo. I dividendi derivanti da tali attivit\u00e0 finanziarie sono rilevati a Conto Economico nel momento in cui sorge il diritto all\u2019incasso.
Altre attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value rilevato a Conto Economico (FVPL) Rientrano in questa categoria valutativa: \ue001 gli strumenti di equity per i quali il Gruppo - al momento della rilevazione iniziale - non ha esercitato l\u2019opzione irrevocabile di presentare gli utili e le perdite derivanti da variazioni di fair value nel patrimonio netto. Sono classificati fra le attivit\u00e0 non correnti nella voce \u201cAltre attivit\u00e0 finanziarie a fair value rilevato a Conto Economico\u201d; \ue001 gli strumenti di debito per i quali il modello di business del Gruppo per la gestione delle attivit\u00e0 prevede la vendita degli strumenti e i flussi di cassa associati all\u2019attivit\u00e0 finanziaria rappresentano il pagamento del capitale in essere. Sono classificati fra le attivit\u00e0 correnti nella voce \u201cAltre attivit\u00e0 finanziarie a fair value rilevato a Conto Economico\u201d; \ue001 gli strumenti di debito per i quali \u00e8 stata esercitata la fair value option per eliminare un accounting mismatch; \ue001 gli strumenti derivati, ad eccezione di quelli designati come strumenti di copertura. Sono inizialmente rilevate al fair value. I costi di transazione direttamente attribuibili all\u2019acquisizione sono rilevati in Conto Economico. Sono successivamente valutate al fair value, e gli utili e le perdite derivanti da variazioni di fair value sono riconosciuti a Conto Economico.
Altre attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value rilevato a Conto Economico (FVPL) Rientrano in questa categoria valutativa: \ue001 gli strumenti di equity per i quali il Gruppo - al momento della rilevazione iniziale - non ha esercitato l\u2019opzione irrevocabile di presentare gli utili e le perdite derivanti da variazioni di fair value nel patrimonio netto. Sono classificati fra le attivit\u00e0 non correnti nella voce \u201cAltre attivit\u00e0 finanziarie a fair value rilevato a Conto Economico\u201d; \ue001 gli strumenti di debito per i quali il modello di business del Gruppo per la gestione delle attivit\u00e0 prevede la vendita degli strumenti e i flussi di cassa associati all\u2019attivit\u00e0 finanziaria rappresentano il pagamento del capitale in essere. Sono classificati fra le attivit\u00e0 correnti nella voce \u201cAltre attivit\u00e0 finanziarie a fair value rilevato a Conto Economico\u201d; \ue001 gli strumenti di debito per i quali \u00e8 stata esercitata la fair value option per eliminare un accounting mismatch; \ue001 gli strumenti derivati, ad eccezione di quelli designati come strumenti di copertura. Sono inizialmente rilevate al fair value. I costi di transazione direttamente attribuibili all\u2019acquisizione sono rilevati in Conto Economico. Sono successivamente valutate al fair value, e gli utili e le perdite derivanti da variazioni di fair value sono riconosciuti a Conto Economico.
I crediti sono eliminati allorch\u00e9 \u00e8 estinto il diritto a ricevere i flussi di cassa, quando sono stati trasferiti in maniera sostanziale tutti i rischi e i benefici connessi alla detenzione del credito o nel caso in cui il credito sia considerato definitivamente irrecuperabile dopo che tutte le necessarie procedure di recupero sono state completate.
Svalutazione dei crediti Per i crediti commerciali, il Gruppo applica un approccio semplificato, calcolando le perdite attese lungo tutta la vita dei crediti a partire dal momento della rilevazione iniziale. Il Gruppo utilizza una matrice basata sull\u2019esperienza storica, legata all\u2019ageing dei crediti stessi e al rating dei clienti, rettificata per tenere conto di fattori previsionali specifici ad alcuni creditori. I crediti commerciali sono raggruppati in base a caratteristiche di rischio analoghe. Il raggruppamento \u00e8 basato sulla data di scadenza originaria del credito e sul merito creditizio dei clienti assegnato da operatori di mercato indipendenti. Per i crediti finanziari, il calcolo della svalutazione \u00e8 effettuato con riferimento alle perdite attese nei successivi dodici mesi. Tale calcolo si basa su una matrice che include il rating dei clienti fornito da operatori di mercato indipendenti. In caso di significativo incremento del rischio di credito successivamente alla data di origine del credito, la perdita attesa viene calcolata con riferimento a tutta la vita del credito. Il Gruppo assume che il rischio di credito relativo a uno strumento finanziario non sia aumentato significativamente dopo la rilevazione iniziale, se viene determinato che lo strumento finanziario ha un basso rischio di credito alla data di riferimento del Bilancio. Il Gruppo valuta se vi sia stato un significativo incremento nel rischio di credito quando il rating del cliente, attribuito da operatori di mercato indipendenti, subisce una variazione che evidenzia un aumento della probability of default. Il Gruppo considera che un\u2019attivit\u00e0 finanziaria sia in default quando informazioni interne o esterne indicano che \u00e8 improbabile che il Gruppo riceva l\u2019intero importo contrattuale scaduto (ad es. quando i crediti sono al legale).
Debiti I debiti sono inizialmente iscritti al fair value, rappresentato normalmente dal corrispettivo pattuito, ovvero dal valore attuale dell\u2019ammontare che sar\u00e0 pagato. Sono successivamente valutati al costo ammortizzato. Il costo ammortizzato \u00e8 calcolato utilizzando il criterio del tasso di interesse effettivo, che equivale al tasso di attualizzazione che, applicato ai flussi di cassa futuri, rende il valore attuale contabile di tali flussi pari al fair value iniziale. I debiti in valuta diversa dalla valuta funzionale delle singole entit\u00e0 sono adeguati ai cambi di fine periodo con contropartita Conto Economico. I debiti sono eliminati dal Bilancio quando la specifica obbligazione contrattuale \u00e8 estinta. In caso di modifica di una passivit\u00e0 finanziaria che non ne comporta la cancellazione, l\u2019utile o la perdita che deriva dalla modifica stessa \u00e8 calcolato scontando la variazione nei flussi di cassa contrattuali con l\u2019utilizzo del tasso di interesse effettivo originario ed \u00e8 immediatamente riconosciuto in Conto Economico.
ll fair value della componente di debito di un\u2019obbligazione convertibile \u00e8 pari al fair value di una passivit\u00e0 emessa a condizioni di mercato sostanzialmente equivalenti senza diritto di conversione. Tale componente \u00e8 successivamente valutata al costo ammortizzato fino all\u2019estinzione al momento della conversione oppure fino alla scadenza delle obbligazioni. La restante parte, fino a concorrenza del valore incassato, \u00e8 rilevata come componente di patrimonio netto. I costi di emissione sono attribuiti in modo proporzionale alla componente di debito e alla componente di patrimonio netto. Strumenti finanziari derivati designati come strumenti di copertura Coerentemente con quanto stabilito da IFRS 9, gli strumenti finanziari derivati sono contabilizzati secondo le modalit\u00e0 stabilite per l\u2019hedge accounting solo quando: - gli elementi coperti e gli strumenti di copertura soddisfano i requisiti di ammissibilit\u00e0; - all\u2019inizio della relazione di copertura vi \u00e8 una designazione e documentazione formale della relazione di copertura, degli obiettivi del Gruppo nella gestione del rischio e della strategia nell\u2019effettuare la copertura; - la relazione di copertura soddisfa tutti i seguenti requisiti di efficacia: o esiste una relazione economica fra l\u2019elemento coperto e lo strumento di copertura; o l\u2019effetto del rischio credito non \u00e8 dominante rispetto alle variazioni associate al rischio coperto; o il rapporto di copertura (hedge ratio) definito nella relazione di copertura \u00e8 rispettato, anche attraverso azioni di ribilanciamento ed \u00e8 coerente con la strategia di gestione dei rischi adottata dal Gruppo. Tali strumenti derivati sono valutati al fair value. A seconda della tipologia di copertura, si applicano i seguenti trattamenti contabili: - Fair value hedge \u2013 se uno strumento finanziario derivato \u00e8 designato come copertura dell\u2019esposizione alle variazioni del fair value di un\u2019attivit\u00e0 o di una passivit\u00e0 attribuibili ad un particolare rischio, l\u2019utile o la perdita derivante dalle successive variazioni di fair value dello strumento di copertura \u00e8 rilevato a Conto Economico. L\u2019utile o la perdita sull\u2019elemento coperto,
per la parte attribuibile al rischio coperto, modifica il valore contabile di tale attivit\u00e0 o passivit\u00e0 (basis adjustment) e viene anch\u2019esso rilevato a Conto Economico; - Cash flow hedge - se uno strumento finanziario derivato \u00e8 designato come copertura dell\u2019esposizione alla variabilit\u00e0 dei flussi finanziari di un\u2019attivit\u00e0 o passivit\u00e0 iscritta in Bilancio o di una transazione futura altamente probabile, la porzione efficace della variazione di fair value del derivato di copertura viene rilevata direttamente nelle altre componenti di conto economico complessivo, mentre la parte inefficace viene rilevata immediatamente a Conto Economico. Gli importi che sono stati rilevati direttamente nelle altre componenti di conto economico complessivo vengono riclassificati nel Conto Economico nell\u2019esercizio in cui l\u2019elemento coperto produce un effetto sul Conto Economico. Se la copertura di una transazione futura altamente probabile comporta successivamente la rilevazione di un\u2019attivit\u00e0 o passivit\u00e0 non finanziaria, gli importi che sono sospesi nelle altre componenti di conto economico complessivo vengono inclusi nel valore iniziale dell\u2019attivit\u00e0 o passivit\u00e0 non finanziaria. Quando le transazioni future sono coperte mediante contratti forward, il Gruppo pu\u00f2 designare in hedge accounting: - il Full fair value (incluso i punti forward): la porzione efficace delle variazioni di fair value dell\u2019intero strumento derivato sono rilevate nelle altre componenti di conto economico complessivo (riserva di cash flow hedge); - la sola componente spot (escluso i punti forward): la porzione efficace delle variazioni di fair value relative alla sola componente spot sono rilevate nelle altre componenti di conto economico complessivo all\u2019interno della riserva di cash flow hedge, mentre la variazione dei punti forward relativi all\u2019elemento coperto \u00e8 rilevata nella riserva cost of hedging sempre all\u2019interno delle altre componenti di conto economico complessivo. Quando uno strumento di copertura giunge a maturazione o \u00e8 ceduto, cessato anticipatamente, esercitato, oppure non soddisfa pi\u00f9 le condizioni per essere designato come di copertura, l\u2019hedge accounting viene interrotto: gli aggiustamenti di fair value cumulati nelle altre componenti di conto economico complessivo (sia nella riserva di cash flow hedge che nella riserva cost of hedging) rimangono sospesi nelle altre componenti di conto economico complessivo finch\u00e9 l\u2019elemento coperto non manifesta i suoi effetti sul Conto Economico. Successivamente sono riclassificati a Conto Economico negli esercizi durante i quali l\u2019attivit\u00e0 acquisita o la passivit\u00e0 assunta ha un effetto sul Conto Economico. Se si prevede che l\u2019elemento coperto non generer\u00e0 alcun effetto a Conto economico, gli aggiustamenti di fair value cumulati nelle altre componenti di conto economico complessivo (sia nella riserva di cash flow hedge che nella riserva cost of hedging) vengono immediatamente rilevati nel Conto Economico. Per gli strumenti derivati che non soddisfano i requisiti stabiliti dall\u2019IFRS 9 per l\u2019adozione dell\u2019hedge accounting, si rimanda al paragrafo \u201cAttivit\u00e0 finanziarie valutate a fair value rilevato a Conto Economico\u201d. Gli acquisti e le vendite degli strumenti finanziari derivati sono contabilizzati alla data di regolamento. Le coperture di investimenti netti in attivit\u00e0 estere (net investment hedge) sono contabilizzate in modo analogo al cash flow hedge.
Gli utili o le perdite sullo strumento di copertura relativi alla parte efficace della copertura sono rilevati nelle altre componenti di conto economico complessivo, mentre quelli relativi alla parte inefficace sono rilevati immediatamente a conto economico. Gli utili e le perdite accumulati nelle altre componenti di conto economico complessivo sono riclassificati a conto economico quando la gestione estera viene ceduta parzialmente o integralmente.
Rischio di cambio La diversa distribuzione geografica delle attivit\u00e0 produttive e commerciali del Gruppo comporta un\u2019esposizione al rischio di cambio, sia di tipo transattivo che di tipo traslativo. a) Rischio di cambio transattivo Tale rischio \u00e8 generato dalle transazioni di natura commerciale e finanziaria effettuate nelle singole societ\u00e0 in divise diverse da quella funzionale della societ\u00e0 che effettua l\u2019operazione. L\u2019oscillazione dei tassi di cambio tra il momento in cui si origina il rapporto commerciale / finanziario e il momento di perfezionamento della transazione (incasso / pagamento) pu\u00f2 determinare utili o perdite dovute al cambio. L\u2019obiettivo del Gruppo \u00e8 quello di minimizzare gli impatti del rischio di cambio transattivo legati alla volatilit\u00e0. Per raggiungere tale obiettivo, le procedure di Gruppo prevedono che le Unit\u00e0 Operative siano responsabili della raccolta di tutte le informazioni inerenti alle posizioni soggette al rischio di cambio transattivo, per la copertura del quale stipulano contratti a termine con la Tesoreria di Gruppo. Le posizioni soggette a rischio cambio gestite sono principalmente rappresentate da crediti e debiti in divisa estera. La Tesoreria di Gruppo \u00e8 responsabile di coprire le risultanti posizioni nette per ogni valuta e, in accordo con le linee guida e i vincoli prefissati, provvede a sua volta a chiudere tutte le posizioni di
rischio mediante la negoziazione sul mercato di contratti derivati di copertura, tipicamente contratti a termine. Per tali contratti, il Gruppo non ritiene opportuno attivare l\u2019opzione dell\u2019hedge accounting prevista dall\u2019IFRS 9 in quanto la rappresentazione degli effetti economici e patrimoniali della strategia di copertura dal rischio di cambio transattivo \u00e8 comunque sostanzialmente garantita anche senza avvalersi dell\u2019opzione suddetta. Si evidenzia inoltre che, nell\u2019ambito del processo di pianificazione annuale e pluriennale, il Gruppo formula delle previsioni sui tassi di cambio per tali orizzonti temporali sulla base delle migliori informazioni disponibili sul mercato. L\u2019oscillazione del tasso di cambio tra il momento in cui viene effettuata la previsione e il momento in cui si origina la transazione commerciale o finanziaria rappresenta il rischio di cambio transattivo su transazioni future. Il Gruppo valuta di volta in volta l\u2019opportunit\u00e0 di porre in essere operazioni di copertura sulle transazioni future per le quali si avvale tipicamente sia di operazioni di acquisto o vendita a termine che opzionali del tipo risk reversal (per esempio, zero cost collar). Qualora sussistano i requisiti, viene attivato l\u2019hedge accounting previsto dall\u2019IFRS 9. Gli effetti sul patrimonio netto e sul conto economico di Gruppo derivanti da variazioni nei tassi di cambio calcolati sugli strumenti di copertura in essere al 31 dicembre 2023 sono descritti alla Nota 27 \u201cStrumenti finanziari derivati\u201d. b) Rischio di cambio traslativo Il Gruppo detiene partecipazioni di controllo in societ\u00e0 che redigono il Bilancio in valute diverse dall\u2019Euro, che \u00e8 la divisa di presentazione del Bilancio Consolidato. Ci\u00f2 espone il Gruppo al rischio di cambio traslativo, che si genera per effetto della conversione in euro delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 di tali controllate. Le principali esposizioni al rischio di cambio traslativo sono costantemente monitorate; allo stato attuale, al fine mitigare l\u2019esposizione al rischio generato dalle variazioni di fair value di un investimento netto in una gestione estera (ovvero una partecipazione in una societ\u00e0 brasiliana, Pirelli Comercial de Pneus Brasil Ltda) iscritta a bilancio al costo storico e denominata in Real brasiliani (BRL), \u00e8 stata coperta una porzione del patrimonio netto della controllata brasiliana. Il patrimonio netto totale consolidato al 31 dicembre 2023 \u00e8 espresso per circa il 33,9% da euro (36,5% circa al 31 dicembre 2022). Le divise diverse dall\u2019euro pi\u00f9 significative per il Gruppo in termini di valore assoluto dei net asset sono il Real brasiliano (10,0%; 10,6% al 31 dicembre 2022), la Lira turca (0,7%; 0,7% al 31 dicembre 2022), il Renminbi cinese (14,9%; 13,4% al 31 dicembre 2022), il Leu rumeno (12,0%; 11,8% al 31 dicembre 2022), il Rublo russo (2,2%; 2,9% al 31 dicembre 2022), la Lira sterlina (3,2%; 3,4% al 31 dicembre 2022), il Peso Argentino (3,2%; 3,6% al 31 dicembre 2022), il Dollaro americano (5,2%; 5,0% al 31 dicembre 2022), il Peso messicano (12,4%; 10,8% al 31 dicembre 2022).
Si riportano di seguito gli effetti sul patrimonio netto consolidato derivanti da un ipotetico apprezzamento / deprezzamento dell\u2019euro rispetto alle suddette divise \u2013 a parit\u00e0 di altre condizioni: Si segnala che, nel corso del 2023, la Lira Turca e il Peso Argentino hanno subito una svalutazione superiore al 10% (la Lira Turca del 63% e il Peso Argentino del 373%) che \u00e8 stata parzialmente compensata dalla contabilizzazione per l\u2019alta inflazione. Per le informazioni sull\u2019effetto sul patrimonio netto si rimanda alla Nota 20 \u201cPatrimonio Netto\u201d. Rischio di tasso di interesse Il rischio di tasso d\u2019interesse \u00e8 rappresentato dall\u2019esposizione alla variabilit\u00e0 del fair value o dei flussi di cassa futuri di attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziarie a causa delle variazioni nei tassi d\u2019interesse di mercato. ll Gruppo valuta, in base alle circostanze di mercato, se porre in essere contratti derivati con finalit\u00e0 di copertura del rischio tasso per i quali viene attivato l\u2019hedge accounting quando vengono rispettate le condizioni previste dall\u2019IFRS 9. Si evidenziano di seguito gli effetti sul risultato netto derivanti da una variazione in aumento o diminuzione di 0,50% nel livello dei tassi di interesse di tutte le valute a cui \u00e8 esposto il Gruppo \u2013 a parit\u00e0 di altre condizioni: Gli effetti sul patrimonio netto di Gruppo derivanti da variazioni nel tasso EURIBOR calcolati su strumenti di copertura del tasso di interesse in essere al 31 dicembre 2023 sono descritti alla Nota 27 \u201cStrumenti finanziari derivati\u201d. Il Gruppo non ha posto in essere derivati o altre strutture opzionali che incidono sulla linearit\u00e0 delle sensitivity di tasso sul debito. 31/12/2023 31/12/2022 31/12/2023 31/12/2022 Real brasiliano 62.300 64.084 (50.972) (52.432) Lira turca 4.145 4.344 (3.391) (3.554) Renminbi cinese 92.820 81.367 (75.943) (66.573) Leu rumeno 74.624 71.367 (61.056) (58.392) Rublo russo 13.495 17.385 (11.042) (14.224) Sterlina inglese 20.192 20.533 (16.521) (16.800) Peso argentino 19.942 21.569 (16.316) (17.647) Dollaro USA 32.578 30.158 (26.655) (24.675) Peso messicano 77.423 65.604 (63.346) (53.676) Totale su patrimonio netto consolidato 397.519 376.411 (325.242) (307.973) (in migliaia di euro) Apprezzamento del 10% Deprezzamento del 10% 31/12/2023 31/12/2022 31/12/2023 31/12/2022 Impatto sul Risultato netto (5.042) (8.573) 5.042 8.573 (in migliaia di euro) +0,50% -0,50%
Rischio di mancato raggiungimento degli obiettivi di sostenibilit\u00e0 previsti nei finanziamenti bancari e nei prestiti obbligazionari Come riportato nella Nota 23 \u201cDebiti verso banche e altri finanziatori\u201d, a cui si rimanda per ulteriori dettagli, il Gruppo ha in essere linee bancarie \u201csostenibili\u201d per 3,1 miliardi di euro, di cui 2,1 miliardi di euro utilizzati al 31 dicembre 2023 e 1,0 miliardo di euro disponibili sotto forma di revolving credit facility committed e prestiti obbligazionari legati ad obiettivi di sostenibilit\u00e0 (c.d. Sustainability Linked Bonds, SLB) per 600 milioni di euro. Il mancato raggiungimento di tali obiettivi comporterebbe un incremento del tasso di interesse previsto contrattualmente e di conseguenza un incremento degli oneri finanziari e dei flussi di cassa futuri rispetto a quanto previsto con il raggiungimento degli obiettivi di sostenibilit\u00e0 che risulta essere non materiale per il Gruppo. Rischio di prezzo associato ad attivit\u00e0 finanziarie Il Gruppo \u00e8 esposto al rischio di prezzo limitatamente alla volatilit\u00e0 di attivit\u00e0 finanziarie quali titoli azionari e obbligazionari quotati o indirettamente associati a titoli azionari quotati per un valore pari a circa il 1,76% del totale delle attivit\u00e0 consolidate al 31 dicembre 2023 (1,47% al 31 dicembre 2022); tali attivit\u00e0 sono classificate come altre attivit\u00e0 finanziarie a fair value rilevato nelle altre componenti di Conto Economico complessivo e altre attivit\u00e0 finanziarie a fair value rilevato a Conto Economico. Su queste attivit\u00e0 non sono posti in essere derivati che ne limitino il rischio di volatilit\u00e0. Le attivit\u00e0 finanziarie sono cos\u00ec suddivise: - le attivit\u00e0 il cui fair value \u00e8 rilevato nelle altre componenti di Conto Economico Complessivo rappresentate da titoli azionari quotati ammontano a 18.299 migliaia di euro (16.570 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) e quelle rappresentate da titoli indirettamente associati a titoli azionari quotati (Fin. Priv. S.r.l.) ammontano a 23.416 migliaia di euro (18.865 migliaia di euro al 31 dicembre 2022); - le attivit\u00e0 finanziarie il cui fair value \u00e8 rilevato a Conto Economico ammontano a 196.203 migliaia di euro e sono rappresentate da strumenti obbligazionari argentini dollar-linked (169.328 migliaia di euro al 31 dicembre 2022). Le attivit\u00e0 finanziarie a fair value rilevato nelle altre componenti di Conto Economico Complessivo costituiscono il 17,5% del totale delle attivit\u00e0 finanziarie soggette a rischio prezzo (17,3% al 31 dicembre 2022); una variazione del prezzo del +5% dei sopracitati titoli quotati, a parit\u00e0 di altre condizioni, comporterebbe una variazione positiva di 915 migliaia di euro del patrimonio netto della Societ\u00e0 (positiva per 828 migliaia di euro al 31 dicembre 2022), mentre una variazione negativa del -5% dei sopracitati titoli quotati, a parit\u00e0 di altre condizioni, comporterebbe una variazione negativa di 915 migliaia di euro del patrimonio netto della Societ\u00e0 (negativa per 828 migliaia di euro al 31 dicembre 2022).
Le attivit\u00e0 finanziarie a fair value rilevato a Conto Economico costituiscono l\u201982,5% del totale delle attivit\u00e0 finanziarie soggette a rischio prezzo (82,7% al 31 dicembre 2022). Una variazione del prezzo del +10% dei sopracitati titoli quotati comporterebbe una variazione positiva di 22.111 migliaia di euro del risultato netto di Gruppo (9.366 migliaia di euro al 31 dicembre 2022), mentre una variazione del -10% dei sopracitati titoli quotati, a parit\u00e0 di altre condizioni, comporterebbe una variazione negativa di 22.111 migliaia di euro del risultato netto di Gruppo (6.172 migliaia di euro al 31 dicembre 2022).
Rischio di credito Il rischio di credito rappresenta l\u2019esposizione del Gruppo a potenziali perdite derivanti dal mancato adempimento delle obbligazioni assunte dalle controparti sia commerciali che finanziarie. Per quanto riguarda le controparti commerciali, al fine di limitare tale rischio, Pirelli ha posto in essere procedure per la valutazione della potenzialit\u00e0 e della solidit\u00e0 finanziaria della clientela, per il monitoraggio dei flussi di incassi attesi e per le eventuali azioni di recupero. Tali procedure hanno come obiettivo la definizione di limiti di fido per la clientela, al superamento dei quali si attua di norma il blocco delle forniture. In alcuni casi viene richiesto alla clientela il rilascio di garanzie, principalmente bancarie, emesse da soggetti di primario standing creditizio o personali. Meno frequente la richiesta di garanzie ipotecarie. Altro strumento utilizzato per la gestione del rischio di credito commerciale \u00e8 la stipula di polizze assicurative: da oltre 10 anni \u00e8 in essere un master agreement, rinnovato per il biennio 2023 \u2013 24, con una primaria societ\u00e0 di assicurazione con credit rating AA secondo le valutazioni di Standard & Poor\u2019s, per la copertura worldwide del rischio credito relativo principalmente alle vendite del canale Ricambio (il coverage ratio al 31 dicembre 2023 \u00e8 nell\u2019intorno del 70%). Per quanto riguarda, invece, le controparti finanziarie per la gestione di risorse temporaneamente in eccesso o per la negoziazione di strumenti derivati, il Gruppo ricorre solo a interlocutori di elevato standing creditizio. Pirelli monitora costantemente le esposizioni nette a credito verso il sistema bancario e non mostra significative concentrazioni del rischio di credito. Le perdite attese sui crediti commerciali sono calcolate lungo tutta la vita dei crediti a partire dal momento della rilevazione iniziale utilizzando una matrice legata al rating del cliente e all\u2019ageing dei crediti rettificata per tenere conto di fattori previsionali specifici di alcuni creditori e per la presenza di eventuali garanzie reali e altri strumenti di attenuazione del rischio di credito, quali le coperture assicurative sopra menzionate. Il calcolo delle perdite attese si basa su (i) una matrice che include il rating dei clienti fornito da operatori di mercato indipendenti e su (ii) valore dei crediti che considera le garanzie reali e le coperture assicurative relative. Il rating dei clienti considera, tra le altre cose, gli effetti di rischi esogeni che includono, qualora i clienti ne fossero esposti sui mercati specifici in cui operano, rischi legati al climate change determinandone la probability of default utilizzata nel calcolo e impattando i livelli di plafond concessi dalla compagnia assicurativa a ciascuna controparte.
Il fondo svalutazione crediti commerciali al 31 dicembre 2023 calcolato secondo la metodologia descritta in precedenza \u00e8 cos\u00ec composto: La situazione al 31 dicembre 2022 era la seguente: Al 31 dicembre 2023 l\u2019esposizione al lordo degli strumenti di attenuazione del rischio credito ammonta a 955.741 migliaia di euro e il fondo svalutazione crediti calcolato senza considerare la presenza di garanzie reali e altri strumenti di attenuazione del rischio di credito \u00e8 pari a 75.009 migliaia di euro. La differenza tra l\u2019esposizione al lordo degli strumenti di attenuazione del rischio credito pari a 955.741 migliaia di euro rispetto al valore dei crediti commerciali di 720.406 migliaia di euro esposto alla Nota 14 \u201cCrediti commerciali\u201d \u00e8 dato principalmente dalle note credito da emettere non considerate ai fini del calcolo del fondo svalutazione crediti.
Rischio di liquidit\u00e0 Il rischio di liquidit\u00e0 rappresenta il rischio che le risorse finanziarie disponibili non siano sufficienti a far fronte alle obbligazioni finanziarie e commerciali nei termini e nelle scadenze dovute. I principali strumenti utilizzati dal Gruppo per la gestione del rischio di liquidit\u00e0 sono costituiti da piani finanziari annuali e pluriennali e da piani di tesoreria, per consentire una completa e corretta rilevazione e misurazione dei flussi monetari in entrata e in uscita. Gli scostamenti tra i piani e i dati consuntivi sono oggetto di costante analisi. Il Gruppo ha implementato un sistema centralizzato di gestione dei flussi di incasso e pagamento nel rispetto delle varie normative valutarie e fiscali locali. La negoziazione e la gestione dei rapporti bancari avviene centralmente, al fine di assicurare la copertura delle esigenze finanziarie di breve e medio periodo al minor costo possibile. Anche la raccolta di risorse a medio / lungo termine sul mercato dei capitali \u00e8 ottimizzata mediante una gestione centralizzata.
(in migliaia di euro) Corrente scaduto > 30 giorni scaduto > 90 giorni scaduto > 180 giorni Totale Expected loss rate 3,0% 11,4% 6,2% 70,6% 10,1% Esposizione al netto di strumenti di attenuazione rischio credito 579.934 31.756 25.571 68.478 705.738 Fondo svalutazione crediti (17.478) (3.611) (1.589) (48.321) (71.000) (in migliaia di euro) Corrente scaduto > 30 giorni scaduto > 90 giorni scaduto > 180 giorni Totale Expected loss rate 2,3% 11,4% 11,9% 60,3% 10,7% Esposizione al netto di strumenti di attenuazione rischio credito 514.616 35.547 18.454 85.649 654.267 Fondo svalutazione crediti (11.949) (4.038) (2.203) (51.687) (69.877)
Una gestione prudente del rischio sopra descritto implica il mantenimento di un adeguato livello di disponibilit\u00e0 liquide e/o titoli a breve termine facilmente smobilizzabili, la disponibilit\u00e0 di fondi ottenibili tramite un adeguato ammontare di linee di credito committed e/o la possibilit\u00e0 di ricorrere al mercato dei capitali, diversificando i prodotti e le scadenze per cogliere le migliori opportunit\u00e0 disponibili. Inoltre, il Gruppo adotta un approccio estremamente prudente rispetto alle scadenze del proprio debito finanziario, rifinanziandole con largo anticipo in modo da minimizzare i rischi connessi a crisi di liquidit\u00e0 o shut-down dei mercati. Al 31 dicembre 2023 il Gruppo dispone di un margine di liquidit\u00e0 pari a 2.981.527 migliaia di euro, calcolato come somma tra liquidit\u00e0 e ad altre attivit\u00e0 finanziarie a fair value a Conto Economico correnti pari a 228.759 migliaia di euro (246.884 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) e linee di credito non utilizzate pari a 1.500.000 migliaia di euro (incrementate di 500 milioni di euro rispetto al 31 dicembre 2022, grazie alla nuona revolving credit facility firmata nel mese di dicembre 2023). Il suddetto margine di liquidit\u00e0 \u00e8 sufficiente a coprire le scadenze di debito finanziario fino al primo trimestre 2028. Le scadenze delle passivit\u00e0 finanziarie al 31 dicembre 2023 sono cos\u00ec sintetizzabili: Le scadenze delle passivit\u00e0 finanziarie al 31 dicembre 2022 erano cos\u00ec sintetizzabili: (in migliaia di euro) entro 1 anno tra 1 e 2 anni tra 2 e 5 anni oltre 5 anni TOTALE Debiti commerciali 1.999.418 - - - 1.999.418 Altri debiti 412.173 3.129 6.761 31.090 453.153 Strumenti finanziari derivati 21.242 - - - 21.242 Debiti verso banche e altri finanziatori 884.755 1.476.954 1.799.506 193.316 4.354.531 di cui: debiti per leasing finanziario 119.163 102.574 203.049 157.722 582.508 3.317.588 1.480.083 1.806.267 224.406 6.828.344 (in migliaia di euro) entro 1 anno tra 1 e 2 anni tra 2 e 5 anni oltre 5 anni TOTALE Debiti commerciali 1.973.296 - - - 1.973.296 Altri debiti 405.578 2.726 4.450 27.833 440.587 Strumenti finanziari derivati 19.558 - - - 19.558 Debiti verso banche e altri finanziatori 928.676 1.593.769 2.180.563 193.316 4.896.324 di cui: debiti per leasing finanziario 108.469 93.235 196.159 193.316 591.179 3.327.109 1.596.494 2.185.013 221.149 7.329.765
5.2 Categorie di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie Nella tabella che segue sono riportati i valori contabili per ogni classe di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziaria identificata dall\u2019IFRS 9: (in migliaia di euro) Nota Valore contabile al 31/12/2023 Valore contabile al 31/12/2022 ATTIVIT\u00c0 FINANZIARIE Attivit\u00e0 finanziarie al fair value rilevato a Conto Economico Altre attivit\u00e0 finanziarie a fair value rilevato a Conto Economico 18 228.759 246.884 Strumenti finanziari derivati correnti 27 13.027 15.312 241.786 262.196 Attivit\u00e0 finanziarie al costo ammortizzato Altri crediti non correnti 15 408.625 231.151 Crediti commerciali correnti 14 649.406 636.446 Altri crediti correnti 15 419.249 741.238 Disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti 19 1.252.769 1.289.744 2.730.049 2.898.579 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value rilevato nelle altre componenti di Conto Economico Complessivo (FVOCI) Altre attivit\u00e0 finanziarie a fair value rilevato nelle altre componenti di Conto Economico Complessivo 12 52.837 48.419 Strumenti finanziari derivati di copertura Strumenti finanziari derivati correnti 27 - 7.368 Strumenti finanziari derivati non correnti 27 12.886 26.430 TOTALE ATTIVIT\u00c0 FINANZIARIE 3.037.558 3.242.992 PASSIVIT\u00c0 FINANZIARIE Passivit\u00e0 finanziarie al fair value rilevato a conto economico Strumenti finanziari derivati correnti 27 21.242 19.558 Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato Debiti vs. banche e altri finanziatori non correnti (escl. debiti per leasing) 23 2.791.289 3.293.614 Altri debiti non correnti 25 77.932 74.574 Debiti vs. banche e altri finanziatori correnti (escl. Debiti per leasing) 23 690.431 711.401 Debiti commerciali correnti 24 1.999.418 1.973.296 Altri debiti correnti 25 412.173 405.578 5.971.243 6.458.463 Debiti per leasing Debiti per leasing non correnti 23 383.389 396.497 Debiti per leasing correnti 23 99.096 88.988 482.485 485.485 TOTALE PASSIVIT\u00c0 FINANZIARIE 6.474.970 6.963.506
I crediti svalutati includono, sia singole posizioni significative oggetto di svalutazione individuale, sia posizioni con caratteristiche simili dal punto di vista del rischio credito raggruppate e svalutate su base collettiva. Il calcolo della svalutazione si basa su (i) una matrice che include il rating dei clienti fornito da operatori di mercato indipendenti e su (ii) valore dei crediti che considera le garanzie reali e le coperture assicurative relative. Il rating dei clienti considera, tra le altre cose, gli effetti di rischi esogeni che potrebbero includere, qualora i clienti ne fossero esposti sui mercati specifici in cui
operano, rischi legati al climate change determinandone la probability of default utilizzata nel calcolo e impattando i livelli di plafond concessi dalla compagnia assicurativa a ciascuna controparte. Di seguito si riporta la movimentazione del fondo svalutazione crediti commerciali: Gli accantonamenti al fondo svalutazione crediti sono rilevati, al netto dei rilasci, nel Conto Economico nella voce \u201cSvalutazione netta attivit\u00e0 finanziarie\u201d (Nota 34). Per i crediti commerciali si ritiene che il valore contabile approssimi il relativo fair value. Dei crediti commerciali svalutati integralmente ed oggetto di azione legale, si stima che un ammontare non superiore al 10% del valore lordo potrebbe essere recuperata.
(in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022 Valore iniziale 69.877 72.979 Differenza da conversione (2.553) 3.889 Accantonamenti 11.419 8.982 Decrementi (1.921) (1.806) Rilasci (5.822) (14.167) Valore finale 71.000 69.877
18. ALTRE ATTIVIT\u00c0 FINANZIARIE A FAIR VALUE RILEVATO A CONTO ECONOMICO - CORRENTI Le altre attivit\u00e0 finanziarie a fair value rilevato a Conto Economico - correnti ammontano a 228.759 migliaia di euro al 31 dicembre 2023, rispetto a 246.884 migliaia di euro al 31 dicembre 2022. L\u2019ammontare al 31 dicembre 2023 include 196.198 migliaia di euro (169.328 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) relativi ad investimenti effettuati dalla consociata argentina in strumenti obbligazionari quotati dollar-linked con l\u2019obiettivo di mitigare gli effetti della svalutazione della moneta locale. Per i titoli non quotati, il fair value \u00e8 stato determinato facendo ricorso a stime sulla base delle migliori informazioni disponibili. Le variazioni di fair value del periodo sono rilevate nel Conto Economico alla voce \u201cProventi finanziari\u201d Nota 36.
23. DEBITI VERSO BANCHE E ALTRI FINANZIATORI I debiti verso banche e altri finanziatori sono cos\u00ec analizzabili: La voce obbligazioni \u00e8 relativa a: - prestito obbligazionario infruttifero di interessi senior unsecured guaranteed equity-linked (\u201cprestito obbligazionario convertibile\u201d) per un valore nominale di 500 milioni di euro con scadenza in data 22 dicembre 2025. Il prestito, riservato a investitori istituzionali, \u00e8 stato emesso da Pirelli & C. S.p.A. il 22 dicembre 2020 garantito da Pirelli Tyre S.p.A. e ammesso alle negoziazioni presso il Vienna MTF, sistema multilaterale di negoziazione gestito dalla Borsa di Vienna. Il prestito obbligazionario \u00e8 convertibile, a discrezione degli obbligazionisti, in nuove azioni ordinarie della Societ\u00e0 a un prezzo di 6,0173 euro per azione (originariamente 6,235 euro per azione), salvo ulteriori aggiustamenti anti diluitivi previsti dal regolamento del prestito. Al 31 dicembre 2023 la componente iscritta tra i debiti finanziari non correnti \u00e8 pari a 480,2 milioni di euro. La differenza con il valore nominale si riferisce al fair value dell\u2019opzione posseduta dai sottoscrittori del prestito e della loro facolt\u00e0 di conversione del prestito obbligazionario in nuove azioni ordinarie della Societ\u00e0 ad un prezzo predefinito. Tale valore \u00e8 stato contabilizzato all\u2019inception tra le riserve di patrimonio netto per 41,2 milioni di euro; - finanziamento \u201cSchuldschein\u201d a tasso variabile (Euribor + spread) per un valore nominale complessivo di 20 milioni di euro, classificato integralmente tra i debiti finanziari non correnti (scadenza luglio 2025). Il finanziamento, sottoscritto da primari operatori di mercato, era originariamente composto da tre tranches per complessivi 525 milioni di euro: una tranche da 82 milioni di euro a 3 anni (scadenza originaria luglio 2021) rimborsata anticipatamente nel mese di gennaio 2021, una seconda tranche da 423 milioni di euro a 5 anni (scadenza originaria luglio 2023) rimborsata anticipatamente per una quota pari a 200 milioni di euro nel mese di gennaio 2022 e i rimanenti 223 nel mese di gennaio 2023 e una terza tranche da 20 milioni di euro con a 7 anni (scadenza originaria luglio 2025).
(in migliaia di euro) Totale Non correnti Correnti Totale Non correnti Correnti Obbligazioni 1.095.029 1.095.029 - 713.097 490.452 222.645 Debiti verso banche 2.316.825 1.696.123 620.702 3.239.972 2.803.122 436.850 Debiti verso altri finanziatori 29.494 - 29.494 41.382 - 41.382 Debiti per leasing 482.485 383.389 99.096 485.485 396.497 88.988 Ratei e risconti passivi finanziari 37.759 - 37.759 9.384 - 9.384 Altri debiti finanziari 2.614 137 2.476 1.180 40 1.140 Totale 3.964.205 3.174.678 789.527 4.490.500 3.690.111 800.389 31/12/2023 31/12/2022 - prestito obbligazionario rated sustainability-linked bond per un valore nominale di 600 milioni di euro, collocato in data 11 gennaio 2023 presso investitori istituzionali internazionali con cedola fissa del 4,25% e con scadenza gennaio 2028. L\u2019operazione, classificata integralmente tra i debiti finanziari non correnti, \u00e8 stata emessa nell\u2019ambito del Programma EMTN (Euro Medium Term Note Programme) approvato dal Consiglio di Amministrazione in data 23 febbraio 2022. I titoli sono quotati presso la Borsa di Lussemburgo. Il regolamento dei titoli prevede per ciascuno dei due parametri di sostenibilit\u00e0 indicati contrattualmente, l\u2019incremento della cedola dello 0,25% in caso di mancato raggiungimento di ciascuno dei relativi obiettivi al 2025. Alle note \u00e8 stato assegnato il rating di BBB- con outlook stabile da parte delle due agenzie di rating Standard & Poor\u2019s e Fitch. Il valore contabile della voce obbligazioni \u00e8 stato cos\u00ec determinato:
I debiti verso banche, pari a 2.316.825 migliaia di euro, sono cos\u00ec suddivisi: e si riferiscono principalmente a: \ue001 Utilizzo del finanziamento \u201cClub Deal EUR 1.6 bln ESG 2022 5y\u201d da parte di Pirelli & C. S.p.A. per 598.206 migliaia di euro e classificato tra i debiti finanziari non correnti. La linea di finanziamento a tasso variabile (Euribor + spread), garantita da Pirelli Tyre S.p.A. \u00e8 stata sottoscritta in data 21 febbraio 2022, con un pool di primarie banche italiane e internazionali e con scadenza a 5 anni. La linea, parametrata agli obiettivi ESG del Gruppo, \u00e8 composta da tre tranches per complessivi 1,6 miliardi di euro, cos\u00ec distribuite: o Pirelli & C. S.p.A. term loan con valore nominale pari a 600.000 migliaia di euro interamente utilizzato e revolving cash credit facility pari a 100.000 migliaia di euro, al 31 dicembre 2023 inutilizzata; (in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022 Valore nominale 1.120.000 743.000 Componente equity del prestito obbligazionario convertibile (41.791) (41.791) Costi di transazione (11.244) (8.046) Disaggio di emissione (1.776) - Ammortamento tasso di interesse effettivo 5.085 3.534 Interessi non monetari prestito obbligazionario convertibile 24.755 16.400 Totale 1.095.029 713.097
(in migliaia di euro) 31/12/2023 Scadenza Tasso Importo Nominale Importo in Bilancio Non corrente Corrente Club Deal EUR 1,6 bln. ESG 2022 5y 22/02/2027 EURIBOR + spread 600.000 598.206 598.206 - Club Deal EUR 800 mln. ESG 2020 5y 02/04/2025 EURIBOR + spread 800.000 798.450 798.450 - Linea bilaterale ESG EUR 400 mln. 2021 3y 27/12/2024 EURIBOR + spread 400.000 399.605 - 399.605 Linea bilaterale ESG EUR 300 mln. 2023 2,5y 27/02/2026 EURIBOR + spread 300.000 299.468 299.467 - Debiti verso banche locali 221.096 - 221.097 Totale debiti verso banche 2.316.825 1.696.123 620.702 o Pirelli International Treasury S.p.A. revolving cash credit facility pari a 900.000 migliaia di euro, al 31 dicembre 2023 inutilizzata. \ue001 \u201cClub Deal EUR 800 mln. ESG 2020 5y\u201d per 798.450 migliaia di euro relativi alla linea di credito da 800 milioni di euro a tasso variabile (Euribor + spread), garantita da Pirelli Tyre S.p.A. e sottoscritta in data 31 marzo 2020 con un pool di primarie banche italiane e internazionali e con scadenza a 5 anni (classificata tra i debiti finanziari non correnti). La linea bancaria \u00e8 costituita da una tranche c.d. \u201csustainable\u201d per un ammontare di 600 milioni di euro, ossia parametrata agli obiettivi di sostenibilit\u00e0 economica e ambientale del Gruppo (sustainable KPI) e una tranche c.d. \u201ccircular economy\u201d, ossia parametrata a obiettivi di economia circolare del Gruppo. Si segnala che a seguito della pi\u00f9 recente rendicontazione dei sustainable KPI ed avendo raggiunto gli obiettivi dell\u2019anno, il Gruppo sta beneficiando dei relativi incentivi di riduzione del costo della linea di credito sulla tranche \u201csustainable\u201d. La rendicontazione della tranche \u201ccircular economy\u201d \u00e8 invece prevista solo sui risultati dell\u2019anno 2023; \ue001 \u201cLinea bilaterale ESG 400 mln. 2021 3y\u201d per 399.605 migliaia di euro relativi al finanziamento bilaterale per un importo nominale di 400 milioni di euro erogato nel mese di dicembre 2021 a favore di Pirelli & C. S.p.A da un primario istituto bancario, con scadenza 3 anni e garantito da Pirelli Tyre S.p.A. Il finanziamento, a tasso variabile (Euribor + spread), \u00e8 parametrizzato ad alcuni target di sostenibilit\u00e0 del Gruppo ed \u00e8 classificato tra i debiti finanziari correnti; \ue001 \u201cLinea bilaterale ESG 300 mln. 2023 2,5y\u201d per 299.467 migliaia di euro relativi al finanziamento bilaterale per un importo nominale di 300 milioni di euro erogato nel mese di luglio 2023 a favore di Pirelli & C. S.p.A da un primario istituto bancario con scadenza febbraio 2026, garantito da Pirelli Tyre S.p.A. Il finanziamento, a tasso variabile (Euribor + spread), \u00e8 parametrato ad alcuni target di sostenibilit\u00e0 del Gruppo ed \u00e8 classificato tra i debiti finanziari non correnti; \ue001 141.175 migliaia di euro (255.750 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) relativi a finanziamenti erogati in Brasile da istituti bancari locali e internazionali, interamente classificati tra i debiti verso banche correnti; \ue001 finanziamenti bancari e utilizzi di linee di credito erogate da istituti bancari in Cina (equivalente a 27.322 migliaia di euro e classificati tra i debiti verso banche correnti), Russia (equivalente a 25.204 migliaia di euro, interamente classificati tra i debiti verso banche correnti), e Turchia (equivalente a 20.240 migliaia di euro e classificati tra i debiti verso banche correnti). Nel mese di dicembre 2023 Pirelli ha sottoscritto un accordo con un selezionato pool di banche internazionali per una linea di credito committed di tipo revolving per un ammontare di 500 milioni di euro con scadenza a 4 anni (dicembre 2027). Nell\u2019ambito dell\u2019accordo sottoscritto con il pool di banche, Pirelli potr\u00e0 parametrare la nuova linea di credito ai nuovi Science Based Target che la societ\u00e0 definir\u00e0 nell\u2019ambito del nuovo piano industriale. Al 31 dicembre 2023 la linea risulta non utilizzata rientrando quindi interamente nel computo del margine di liquidit\u00e0.
Al 31 dicembre 2023 il Gruppo dispone di un margine di liquidit\u00e0 pari a 2.981.527 migliaia di euro, calcolato come somma tra liquidit\u00e0 e ad altre attivit\u00e0 finanziarie a fair value a Conto Economico correnti pari a 228.759 migliaia di euro (246.884 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) e linee di credito non utilizzate pari a 1.500.000 migliaia di euro (incrementate di 500 milioni di euro rispetto al 31 dicembre 2022 grazie alla nuova revolving credit facility firmata nel mese di dicembre 2023). Il suddetto margine di liquidit\u00e0 \u00e8 sufficiente a coprire le scadenze di debito finanziario fino al primo trimestre 2028. I debiti per leasing rappresentano le passivit\u00e0 finanziarie relative ai contratti di leasing. I pagamenti futuri non attualizzati per contratti di leasing per i quali l\u2019esercizio di opzioni di estensione non \u00e8 ritenuto ragionevolmente certo e pertanto non inclusi nella voce debiti per leasing ammontano a 148.501 migliaia di euro al 31 dicembre 2023 (126.170 migliaia di euro al 31 dicembre 2022). I ratei e risconti passivi finanziari (37.759 migliaia di euro) si riferiscono principalmente al rateo per interessi maturati sui prestiti obbligazionari per 24.780 migliaia di euro (2.002 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) e al rateo per interessi su finanziamenti da banche per 11.939 migliaia di euro (6.640 migliaia di euro al 31 dicembre 2022). La variazione del totale debiti verso banche e altri finanziatori dell\u2019anno 2023 \u00e8 cos\u00ec scomponibile: (in migliaia di euro) Debiti verso banche e altri finanziatori al 31 dicembre 2022 4.490.500 Rimborso \"Linea bilaterale EUR 125 mln. 2019\" (125.000) Rimborso finanziamento \"Schuldschein\" (223.000) Rimborso \"Linea bilaterale EUR 600 mln. 2019\" (600.000) Rimborso finanziamento \"Club Deal EUR 400 mln. ESG 2022\" (400.000) Costi di transazione 6.866 Accensione \"Linea bilaterale EUR 300 mln. ESG 2023\" 300.000 Accensione \"Prestito obbligazionario SLB EUR 600 mln\" 600.000 Flussi finanziari in entrata sulle linee locali delle societ\u00e0 del Gruppo 204.726 Flussi finanziari in uscita sulle linee locali delle societ\u00e0 del Gruppo (293.061) Rimborso debiti per leasing (120.455) Variazioni monetarie (649.925) Costo ammortizzato del periodo 14.959 Differenze cambio e altre variazioni del periodo (13.799) Incrementi debiti per leasing 70.110 Variazioni per early termination e remeasurement 52.360 Variazioni non monetarie 123.630 Debiti verso banche e altri finanziatori al 31 dicembre 2023 3.964.205
Si riporta di seguito la variazione del totale debiti verso banche e altri finanziatori del 2022: Al 31 dicembre 2023 non sono presenti debiti finanziari assistiti da garanzia reale (pegni e ipoteche). Per i debiti finanziari correnti, si ritiene che il valore contabile approssimi il relativo fair value. Per i debiti finanziari non correnti, ad eccezione dei debiti per leasing, si riporta di seguito il fair value, confrontato con il valore contabile in linea con quanto richiesto dal principio IFRS 7 \u2013 Strumenti finanziari: Informazioni integrative: Il fair value della componente di debito del prestito obbligazionario convertibile, del finanziamento \u201cSchuldschein\u201d e dei debiti verso banche \u00e8 stato calcolato scontando ciascun flusso di cassa debitorio atteso al tasso swap di mercato per la divisa e scadenza di riferimento, maggiorato del merito di credito del Gruppo per strumenti di debito similari per natura e caratteristiche tecniche e pertanto si colloca al livello 2 della gerarchia prevista dall\u2019IFRS 13 \u2013 Fair Value Measurement. Il fair value del prestito obbligazionario rated sustainability-linked bond emesso da Pirelli & C. S.p.A. a valere sul programma EMTN \u00e8 quotato e il relativo fair value \u00e8 stato misurato con riferimento ai prezzi di fine anno. Pertanto, \u00e8 classificato nel livello 1 della gerarchia prevista dall\u2019IFRS 13 \u2013 Fair Value Measurement. (in migliaia di euro) Debiti verso banche e altri finanziatori al 31 dicembre 2021 5.278.618 Rimborso prestito obbligazionario \"unrated \" (programma EMTN) (553.000) Rimborso finanziamento \"Schuldschein\" (200.000) Rimborso Finanziamento \"unsecured\" (960.280) Rimborso linea bilaterale (100.000) Costi di transazione (4.477) Accensione finanziamento \u201cClub Deal EUR 1.6 bln ESG 2022 5y\u201d unsecured 600.000 Accensione finanziamento \u201cClub Deal EUR 400m ESG 2022 19m\u201d 400.000 Flussi finanziari in entrata sulle linee locali delle societ\u00e0 del Gruppo 327.369 Flussi finanziari in uscita sulle linee locali delle societ\u00e0 del Gruppo (296.052) Rimborso debiti per leasing (114.513) Variazioni monetarie (900.953) Costo ammortizzato del periodo 16.350 Differenze cambio e altre variazioni del periodo 2.250 Incrementi debiti per leasing 75.953 Variazioni per early termination e remeasurement 18.282 Variazioni non monetarie 112.835 Debiti verso banche e altri finanziatori al 31 dicembre 2022 4.490.500 Valore contabile Fair value Valore contabile Fair value Obbligazioni 1.095.029 1.114.812 490.452 462.098 Debiti verso banche 1.696.123 1.724.866 2.803.122 2.817.306 Altri debiti finanziari 137 137 40 40 Totale 2.791.289 2.839.815 3.293.614 3.279.444 31/12/2022 31/12/2023 (in migliaia di euro)
La ripartizione dei debiti verso banche e altri finanziatori per valuta di origine del debito \u00e8 la seguente: Al 31 dicembre 2023 risultano in essere derivati su tasso di interesse su alcuni debiti a tasso variabile. Considerando gli effetti degli strumenti derivati di copertura, l\u2019esposizione del Gruppo a variazioni dei tassi di interesse sui debiti finanziari, sia in termini di tipologia di tasso d\u2019interesse che in termini di data di rinegoziazione degli stessi (resetting), \u00e8 suddivisa tra: \ue001 debiti a tasso variabile per 1.639.917 migliaia di euro, il cui tasso d\u2019interesse \u00e8 oggetto di rideterminazione nel corso del 2024; \ue001 debiti a tasso fisso per 2.247.244 migliaia di euro, il cui tasso d\u2019interesse non \u00e8 oggetto di rideterminazione fino alla naturale scadenza del debito di riferimento (268.826 migliaia di euro in scadenza nei prossimi dodici mesi e 1.978.418 migliaia di euro in scadenza oltre dodici mesi). Con riferimento al costo del debito, il valore al 31 dicembre 2023 su base annua (calcolato come media degli ultimi dodici mesi) si assesta al 5,08% contro il 4,04% del 31 dicembre 2022. Tale incremento \u00e8 principalmente dovuto all\u2019aumento dei tassi di interesse nell\u2019Eurozona. Con riferimento alla presenza di covenant finanziari, si segnala che una porzione pari a 25.203 migliaia di euro di debito verso banche, in capo all\u2019affiliata russa, presenta i seguenti financial covenants: a) quota corrente 16.130 migliaia di euro: rapporto massimo tra indebitamento netto e margine operativo lordo e un rapporto massimo di debito netto su equity; (in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022 EUR 3.592.999 4.020.618 USD (Dollaro USA) 157.047 256.445 CNY (Renmimbi cinese) 48.487 63.167 RUR (Rublo russo) 28.584 45.305 RON (Nuovo Leu rumeno) 3.427 3.112 BRL (Real brasiliano) 50.872 34.554 SEK (Corona svedese) 25.742 25.467 GBP (Sterlina inglese) 22.265 21.879 TRY (Lira turca) 23.306 8.533 JPY (Yen giapponese) 2.445 640 MXN (Peso messicano) 1.790 3.067 AUD (dollaro australiano) 3.107 4.309 SGD (dollaro di Singapore) 1.452 913 KRW (won sudcoreano) 1.072 708 Altre valute 1.610 1.782 Totale 3.964.205 4.490.500
b) quota corrente 9.073 migliaia di euro: un rapporto massimo tra indebitamento netto e margine operativo lordo e un rapporto massimo tra indebitamento a breve pi\u00f9 interessi pagati e margine operativo lordo. Il mancato rispetto dei suddetti covenant finanziari si identifica come un event of default o inadempimento. Nello specifico, tale event of default o inadempimento avr\u00e0 come conseguenza, la risoluzione del contratto e il rimborso anticipato del finanziamento. Per completezza, si precisa che l\u2019obbligo di rispettare i covenant finanziari previsti dal finanziamento \u201cSchuldschein\u201d sottoscritto nel mese di luglio 2018 e dal \u201cClub Deal EUR 800m ESG 2020 5y\u201d, sottoscritto nel mese di marzo 2020, sono venuti meno in ragione del raggiungimento di determinati livelli di Total Net Leverage identificati nei relativi contratti. Con riferimento agli altri debiti finanziari, al 31 dicembre 2023 il Gruppo non \u00e8 soggetto a covenant finanziari. Si segnala che al 31 dicembre 2023 nessun event of default o inadempimento si \u00e8 verificato. Il \u201cClub Deal EUR 1.6 bln ESG 2022 5y\u201d, il finanziamento \u201cSchuldschein\u201d, il finanziamento \u201cClub Deal EUR 800m ESG 2020 5y\u201d, la \u201cLinea bilaterale ESG 400m 2021 3y\u201d, \u201cLinea bilaterale EUR 300m ESG 2023 2,5y\u201d e la \u201clinea di credito committed di tipo revolving 500m 4y\u201d prevedono inoltre clausole di Negative Pledge e/o altre usuali previsioni i cui termini sono in linea con gli standard di mercato per ciascuna delle sopra indicate tipologie di credit facility.
Strumenti finanziari derivati in hedge accounting Il valore dei derivati su tassi di interesse, rilevati fra le attivit\u00e0 non correnti per 12.886 migliaia di euro, si riferisce alla valutazione a fair value di 7 interest rate swaps a copertura dei seguenti contratti di finanziamento: Per tali derivati \u00e8 stato adottato l\u2019hedge accounting del tipo cash flow hedge. Oggetto di copertura sono i flussi di interesse futuri a tasso variabile sul finanziamento \u201cSchuldschein\u201d e sul \u201cClub Deal EUR 1,6 bln ESG 2022 5y\u201d (si veda Nota 23 \u201cDebiti verso banche e altri finanziatori\u201d). La variazione di fair value del periodo \u00e8 negativa per 4.776 migliaia di euro. Tale variazione \u00e8 stata interamente sospesa nelle altre componenti di conto economico complessivo. A Conto economico si sono rigirati 14.785 migliaia di euro nella voce \u201cOneri finanziari\u201d (Nota 37) a correzione degli oneri finanziari rilevati sulle passivit\u00e0 coperte. Tale importo \u00e8 composto da: 1) 8.708 migliaia di euro di interessi attivi su IRS in hedge accounting 2) 5.574 migliaia di euro, corrispondenti alla quota di riserva di cash flow hedge positiva maturata sugli IRS forward start pre hedge receive floating EURIBOR / pay fix EURIBOR chiusi anticipatamente nel 2022. Questo importo corregge gli oneri finanziari del relativo hedge item, un sustainaibility-linked bond emesso a gennaio 2023 per un importo nominale complessivo di 600 milioni di euro; 3) 503 migliaia di euro di interessi attivi su IRS receive floating EURIBOR / pay fix EURIBOR chiusi anticipatamente nel primo trimestre 2023 a seguito del rimborso anticipato delle rispettive passivit\u00e0 coperte. Con riferimento a tali IRS, sono stati inoltre rigirati a conto economico 2.707 migliaia di euro positivi alla voce \u201cvalutazione a fair value di altri strumenti finanziari\u201d (Nota 36). Strumento Elemento coperto Nozionale Data di inizio Scadenza (milioni di Euro) IRS Schuldschein 20,0 Luglio 2020 Luglio 2025 receive floating / pay fixed IRS Club Deal EUR 1,6 bln. ESG 2022 5y 500,0 Febbraio 2023 Febbraio 2026 receive floating / pay fixed Totale 520,0
Una variazione del +0,5% della curva EURIBOR, a parit\u00e0 di altre condizioni, comporterebbe una variazione positiva di 3.615 migliaia di euro del patrimonio netto di Gruppo, mentre una variazione del -0,5% della stessa curva comporterebbe una variazione negativa di 3.673 migliaia di euro del patrimonio netto di Gruppo. Entrambi gli importi riportati sono al netto dell\u2019effetto fiscale. Le relazioni di copertura relative agli IRS sono considerate efficaci prospetticamente in quanto sono soddisfatte le seguenti condizioni: - esiste una relazione economica fra lo strumento di copertura e l\u2019elemento coperto, in quanto le caratteristiche dello strumento di copertura (tasso di interesse nominale, reset del tasso di interesse e frequenza della liquidazione degli interessi) sono sostanzialmente allineate a quelle dell\u2019elemento coperto. Di conseguenza, le variazioni di fair value dello strumento di copertura compensano in modo regolare quelle dell\u2019elemento coperto; - l\u2019effetto del rischio di credito non \u00e8 predominante all\u2019interno della relazione di copertura: in base alle regole operative del Gruppo, i derivati sono negoziati solo con controparti bancarie di elevato standing e la qualit\u00e0 creditizia del portafoglio di derivati in essere \u00e8 costantemente monitorato; - il tasso di copertura (hedge ratio) designato \u00e8 allineato a quello utilizzato ai fini della gestione dei rischi finanziari ed \u00e8 pari al 100% (1:1). L\u2019inefficacia della relazione di copertura \u00e8 calcolata ad ogni data di reporting con il metodo \u2018Dollar Offset\u2019 che prevede il confronto delle variazioni di fair value risk adjusted dello strumento di copertura con le variazioni di fair value risk free dell\u2019elemento coperto, attraverso l\u2019identificazione di un derivato ipotetico con le stesse caratteristiche della passivit\u00e0 finanziaria sottostante. Possibili cause di inefficacia sono le seguenti: - applicazione di aggiustamento per il rischio credito solo allo strumento di copertura ma non all\u2019elemento coperto; - l\u2019elemento coperto incorpora un floor che non \u00e8 riflesso all\u2019interno dello strumento di copertura; - disallineamento tra le condizioni contrattuali effettive della transazione futura e quelle dello strumento di copertura.
34. SVALUTAZIONE NETTA ATTIVIT\u00c0 FINANZIARIE La voce, negativa per 5.263 migliaia di euro rispetto al dato positivo di 4.075 migliaia di euro del 2022, include principalmente la svalutazione netta dei crediti commerciali per 5.597 migliaia di euro (ripristino netto per 5.185 migliaia di euro nel 2022).
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"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialInstrumentsExplanatory",
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"entity": "scheme:815600A0C9AFC1F2A709",
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},
"f34462": {
"value": "Altre attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value rilevato a Conto Economico (FVPL) Rientrano in questa categoria valutativa: \ue001 gli strumenti di equity per i quali il Gruppo - al momento della rilevazione iniziale - non ha esercitato l\u2019opzione irrevocabile di presentare gli utili e le perdite derivanti da variazioni di fair value nel patrimonio netto. Sono classificati fra le attivit\u00e0 non correnti nella voce \u201cAltre attivit\u00e0 finanziarie a fair value rilevato a Conto Economico\u201d; \ue001 gli strumenti di debito per i quali il modello di business del Gruppo per la gestione delle attivit\u00e0 prevede la vendita degli strumenti e i flussi di cassa associati all\u2019attivit\u00e0 finanziaria rappresentano il pagamento del capitale in essere. Sono classificati fra le attivit\u00e0 correnti nella voce \u201cAltre attivit\u00e0 finanziarie a fair value rilevato a Conto Economico\u201d; \ue001 gli strumenti di debito per i quali \u00e8 stata esercitata la fair value option per eliminare un accounting mismatch; \ue001 gli strumenti derivati, ad eccezione di quelli designati come strumenti di copertura. Sono inizialmente rilevate al fair value. I costi di transazione direttamente attribuibili all\u2019acquisizione sono rilevati in Conto Economico. Sono successivamente valutate al fair value, e gli utili e le perdite derivanti da variazioni di fair value sono riconosciuti a Conto Economico.
18. ALTRE ATTIVIT\u00c0 FINANZIARIE A FAIR VALUE RILEVATO A CONTO ECONOMICO - CORRENTI Le altre attivit\u00e0 finanziarie a fair value rilevato a Conto Economico - correnti ammontano a 228.759 migliaia di euro al 31 dicembre 2023, rispetto a 246.884 migliaia di euro al 31 dicembre 2022. L\u2019ammontare al 31 dicembre 2023 include 196.198 migliaia di euro (169.328 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) relativi ad investimenti effettuati dalla consociata argentina in strumenti obbligazionari quotati dollar-linked con l\u2019obiettivo di mitigare gli effetti della svalutazione della moneta locale. Per i titoli non quotati, il fair value \u00e8 stato determinato facendo ricorso a stime sulla base delle migliori informazioni disponibili. Le variazioni di fair value del periodo sono rilevate nel Conto Economico alla voce \u201cProventi finanziari\u201d Nota 36.
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"f34463": {
"value": "Altre attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value rilevato a Conto Economico (FVPL) Rientrano in questa categoria valutativa: \ue001 gli strumenti di equity per i quali il Gruppo - al momento della rilevazione iniziale - non ha esercitato l\u2019opzione irrevocabile di presentare gli utili e le perdite derivanti da variazioni di fair value nel patrimonio netto. Sono classificati fra le attivit\u00e0 non correnti nella voce \u201cAltre attivit\u00e0 finanziarie a fair value rilevato a Conto Economico\u201d; \ue001 gli strumenti di debito per i quali il modello di business del Gruppo per la gestione delle attivit\u00e0 prevede la vendita degli strumenti e i flussi di cassa associati all\u2019attivit\u00e0 finanziaria rappresentano il pagamento del capitale in essere. Sono classificati fra le attivit\u00e0 correnti nella voce \u201cAltre attivit\u00e0 finanziarie a fair value rilevato a Conto Economico\u201d; \ue001 gli strumenti di debito per i quali \u00e8 stata esercitata la fair value option per eliminare un accounting mismatch; \ue001 gli strumenti derivati, ad eccezione di quelli designati come strumenti di copertura. Sono inizialmente rilevate al fair value. I costi di transazione direttamente attribuibili all\u2019acquisizione sono rilevati in Conto Economico. Sono successivamente valutate al fair value, e gli utili e le perdite derivanti da variazioni di fair value sono riconosciuti a Conto Economico.
I crediti sono eliminati allorch\u00e9 \u00e8 estinto il diritto a ricevere i flussi di cassa, quando sono stati trasferiti in maniera sostanziale tutti i rischi e i benefici connessi alla detenzione del credito o nel caso in cui il credito sia considerato definitivamente irrecuperabile dopo che tutte le necessarie procedure di recupero sono state completate.
Svalutazione dei crediti Per i crediti commerciali, il Gruppo applica un approccio semplificato, calcolando le perdite attese lungo tutta la vita dei crediti a partire dal momento della rilevazione iniziale. Il Gruppo utilizza una matrice basata sull\u2019esperienza storica, legata all\u2019ageing dei crediti stessi e al rating dei clienti, rettificata per tenere conto di fattori previsionali specifici ad alcuni creditori. I crediti commerciali sono raggruppati in base a caratteristiche di rischio analoghe. Il raggruppamento \u00e8 basato sulla data di scadenza originaria del credito e sul merito creditizio dei clienti assegnato da operatori di mercato indipendenti. Per i crediti finanziari, il calcolo della svalutazione \u00e8 effettuato con riferimento alle perdite attese nei successivi dodici mesi. Tale calcolo si basa su una matrice che include il rating dei clienti fornito da operatori di mercato indipendenti. In caso di significativo incremento del rischio di credito successivamente alla data di origine del credito, la perdita attesa viene calcolata con riferimento a tutta la vita del credito. Il Gruppo assume che il rischio di credito relativo a uno strumento finanziario non sia aumentato significativamente dopo la rilevazione iniziale, se viene determinato che lo strumento finanziario ha un basso rischio di credito alla data di riferimento del Bilancio. Il Gruppo valuta se vi sia stato un significativo incremento nel rischio di credito quando il rating del cliente, attribuito da operatori di mercato indipendenti, subisce una variazione che evidenzia un aumento della probability of default. Il Gruppo considera che un\u2019attivit\u00e0 finanziaria sia in default quando informazioni interne o esterne indicano che \u00e8 improbabile che il Gruppo riceva l\u2019intero importo contrattuale scaduto (ad es. quando i crediti sono al legale).
Debiti I debiti sono inizialmente iscritti al fair value, rappresentato normalmente dal corrispettivo pattuito, ovvero dal valore attuale dell\u2019ammontare che sar\u00e0 pagato. Sono successivamente valutati al costo ammortizzato. Il costo ammortizzato \u00e8 calcolato utilizzando il criterio del tasso di interesse effettivo, che equivale al tasso di attualizzazione che, applicato ai flussi di cassa futuri, rende il valore attuale contabile di tali flussi pari al fair value iniziale. I debiti in valuta diversa dalla valuta funzionale delle singole entit\u00e0 sono adeguati ai cambi di fine periodo con contropartita Conto Economico. I debiti sono eliminati dal Bilancio quando la specifica obbligazione contrattuale \u00e8 estinta. In caso di modifica di una passivit\u00e0 finanziaria che non ne comporta la cancellazione, l\u2019utile o la perdita che deriva dalla modifica stessa \u00e8 calcolato scontando la variazione nei flussi di cassa contrattuali con l\u2019utilizzo del tasso di interesse effettivo originario ed \u00e8 immediatamente riconosciuto in Conto Economico.
ll fair value della componente di debito di un\u2019obbligazione convertibile \u00e8 pari al fair value di una passivit\u00e0 emessa a condizioni di mercato sostanzialmente equivalenti senza diritto di conversione. Tale componente \u00e8 successivamente valutata al costo ammortizzato fino all\u2019estinzione al momento della conversione oppure fino alla scadenza delle obbligazioni. La restante parte, fino a concorrenza del valore incassato, \u00e8 rilevata come componente di patrimonio netto. I costi di emissione sono attribuiti in modo proporzionale alla componente di debito e alla componente di patrimonio netto. Strumenti finanziari derivati designati come strumenti di copertura Coerentemente con quanto stabilito da IFRS 9, gli strumenti finanziari derivati sono contabilizzati secondo le modalit\u00e0 stabilite per l\u2019hedge accounting solo quando: - gli elementi coperti e gli strumenti di copertura soddisfano i requisiti di ammissibilit\u00e0; - all\u2019inizio della relazione di copertura vi \u00e8 una designazione e documentazione formale della relazione di copertura, degli obiettivi del Gruppo nella gestione del rischio e della strategia nell\u2019effettuare la copertura; - la relazione di copertura soddisfa tutti i seguenti requisiti di efficacia: o esiste una relazione economica fra l\u2019elemento coperto e lo strumento di copertura; o l\u2019effetto del rischio credito non \u00e8 dominante rispetto alle variazioni associate al rischio coperto; o il rapporto di copertura (hedge ratio) definito nella relazione di copertura \u00e8 rispettato, anche attraverso azioni di ribilanciamento ed \u00e8 coerente con la strategia di gestione dei rischi adottata dal Gruppo. Tali strumenti derivati sono valutati al fair value. A seconda della tipologia di copertura, si applicano i seguenti trattamenti contabili: - Fair value hedge \u2013 se uno strumento finanziario derivato \u00e8 designato come copertura dell\u2019esposizione alle variazioni del fair value di un\u2019attivit\u00e0 o di una passivit\u00e0 attribuibili ad un particolare rischio, l\u2019utile o la perdita derivante dalle successive variazioni di fair value dello strumento di copertura \u00e8 rilevato a Conto Economico. L\u2019utile o la perdita sull\u2019elemento coperto,
per la parte attribuibile al rischio coperto, modifica il valore contabile di tale attivit\u00e0 o passivit\u00e0 (basis adjustment) e viene anch\u2019esso rilevato a Conto Economico; - Cash flow hedge - se uno strumento finanziario derivato \u00e8 designato come copertura dell\u2019esposizione alla variabilit\u00e0 dei flussi finanziari di un\u2019attivit\u00e0 o passivit\u00e0 iscritta in Bilancio o di una transazione futura altamente probabile, la porzione efficace della variazione di fair value del derivato di copertura viene rilevata direttamente nelle altre componenti di conto economico complessivo, mentre la parte inefficace viene rilevata immediatamente a Conto Economico. Gli importi che sono stati rilevati direttamente nelle altre componenti di conto economico complessivo vengono riclassificati nel Conto Economico nell\u2019esercizio in cui l\u2019elemento coperto produce un effetto sul Conto Economico. Se la copertura di una transazione futura altamente probabile comporta successivamente la rilevazione di un\u2019attivit\u00e0 o passivit\u00e0 non finanziaria, gli importi che sono sospesi nelle altre componenti di conto economico complessivo vengono inclusi nel valore iniziale dell\u2019attivit\u00e0 o passivit\u00e0 non finanziaria. Quando le transazioni future sono coperte mediante contratti forward, il Gruppo pu\u00f2 designare in hedge accounting: - il Full fair value (incluso i punti forward): la porzione efficace delle variazioni di fair value dell\u2019intero strumento derivato sono rilevate nelle altre componenti di conto economico complessivo (riserva di cash flow hedge); - la sola componente spot (escluso i punti forward): la porzione efficace delle variazioni di fair value relative alla sola componente spot sono rilevate nelle altre componenti di conto economico complessivo all\u2019interno della riserva di cash flow hedge, mentre la variazione dei punti forward relativi all\u2019elemento coperto \u00e8 rilevata nella riserva cost of hedging sempre all\u2019interno delle altre componenti di conto economico complessivo. Quando uno strumento di copertura giunge a maturazione o \u00e8 ceduto, cessato anticipatamente, esercitato, oppure non soddisfa pi\u00f9 le condizioni per essere designato come di copertura, l\u2019hedge accounting viene interrotto: gli aggiustamenti di fair value cumulati nelle altre componenti di conto economico complessivo (sia nella riserva di cash flow hedge che nella riserva cost of hedging) rimangono sospesi nelle altre componenti di conto economico complessivo finch\u00e9 l\u2019elemento coperto non manifesta i suoi effetti sul Conto Economico. Successivamente sono riclassificati a Conto Economico negli esercizi durante i quali l\u2019attivit\u00e0 acquisita o la passivit\u00e0 assunta ha un effetto sul Conto Economico. Se si prevede che l\u2019elemento coperto non generer\u00e0 alcun effetto a Conto economico, gli aggiustamenti di fair value cumulati nelle altre componenti di conto economico complessivo (sia nella riserva di cash flow hedge che nella riserva cost of hedging) vengono immediatamente rilevati nel Conto Economico. Per gli strumenti derivati che non soddisfano i requisiti stabiliti dall\u2019IFRS 9 per l\u2019adozione dell\u2019hedge accounting, si rimanda al paragrafo \u201cAttivit\u00e0 finanziarie valutate a fair value rilevato a Conto Economico\u201d. Gli acquisti e le vendite degli strumenti finanziari derivati sono contabilizzati alla data di regolamento. Le coperture di investimenti netti in attivit\u00e0 estere (net investment hedge) sono contabilizzate in modo analogo al cash flow hedge.
Gli utili o le perdite sullo strumento di copertura relativi alla parte efficace della copertura sono rilevati nelle altre componenti di conto economico complessivo, mentre quelli relativi alla parte inefficace sono rilevati immediatamente a conto economico. Gli utili e le perdite accumulati nelle altre componenti di conto economico complessivo sono riclassificati a conto economico quando la gestione estera viene ceduta parzialmente o integralmente.
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"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialInstrumentsExplanatory",
"language": "it",
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"f34464": {
"value": "Altre attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value rilevato a Conto Economico (FVPL) Rientrano in questa categoria valutativa: \ue001 gli strumenti di equity per i quali il Gruppo - al momento della rilevazione iniziale - non ha esercitato l\u2019opzione irrevocabile di presentare gli utili e le perdite derivanti da variazioni di fair value nel patrimonio netto. Sono classificati fra le attivit\u00e0 non correnti nella voce \u201cAltre attivit\u00e0 finanziarie a fair value rilevato a Conto Economico\u201d; \ue001 gli strumenti di debito per i quali il modello di business del Gruppo per la gestione delle attivit\u00e0 prevede la vendita degli strumenti e i flussi di cassa associati all\u2019attivit\u00e0 finanziaria rappresentano il pagamento del capitale in essere. Sono classificati fra le attivit\u00e0 correnti nella voce \u201cAltre attivit\u00e0 finanziarie a fair value rilevato a Conto Economico\u201d; \ue001 gli strumenti di debito per i quali \u00e8 stata esercitata la fair value option per eliminare un accounting mismatch; \ue001 gli strumenti derivati, ad eccezione di quelli designati come strumenti di copertura. Sono inizialmente rilevate al fair value. I costi di transazione direttamente attribuibili all\u2019acquisizione sono rilevati in Conto Economico. Sono successivamente valutate al fair value, e gli utili e le perdite derivanti da variazioni di fair value sono riconosciuti a Conto Economico.
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"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialInstrumentsAtFairValueThroughProfitOrLossExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600A0C9AFC1F2A709",
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"f34491": {
"value": "gli strumenti derivati, ad eccezione di quelli designati come strumenti di copertura.Strumenti finanziari derivati designati come strumenti di copertura Coerentemente con quanto stabilito da IFRS 9, gli strumenti finanziari derivati sono contabilizzati secondo le modalit\u00e0 stabilite per l\u2019hedge accounting solo quando: - gli elementi coperti e gli strumenti di copertura soddisfano i requisiti di ammissibilit\u00e0; - all\u2019inizio della relazione di copertura vi \u00e8 una designazione e documentazione formale della relazione di copertura, degli obiettivi del Gruppo nella gestione del rischio e della strategia nell\u2019effettuare la copertura; - la relazione di copertura soddisfa tutti i seguenti requisiti di efficacia: o esiste una relazione economica fra l\u2019elemento coperto e lo strumento di copertura; o l\u2019effetto del rischio credito non \u00e8 dominante rispetto alle variazioni associate al rischio coperto; o il rapporto di copertura (hedge ratio) definito nella relazione di copertura \u00e8 rispettato, anche attraverso azioni di ribilanciamento ed \u00e8 coerente con la strategia di gestione dei rischi adottata dal Gruppo. Tali strumenti derivati sono valutati al fair value. A seconda della tipologia di copertura, si applicano i seguenti trattamenti contabili: - Fair value hedge \u2013 se uno strumento finanziario derivato \u00e8 designato come copertura dell\u2019esposizione alle variazioni del fair value di un\u2019attivit\u00e0 o di una passivit\u00e0 attribuibili ad un particolare rischio, l\u2019utile o la perdita derivante dalle successive variazioni di fair value dello strumento di copertura \u00e8 rilevato a Conto Economico. L\u2019utile o la perdita sull\u2019elemento coperto,
per la parte attribuibile al rischio coperto, modifica il valore contabile di tale attivit\u00e0 o passivit\u00e0 (basis adjustment) e viene anch\u2019esso rilevato a Conto Economico; - Cash flow hedge - se uno strumento finanziario derivato \u00e8 designato come copertura dell\u2019esposizione alla variabilit\u00e0 dei flussi finanziari di un\u2019attivit\u00e0 o passivit\u00e0 iscritta in Bilancio o di una transazione futura altamente probabile, la porzione efficace della variazione di fair value del derivato di copertura viene rilevata direttamente nelle altre componenti di conto economico complessivo, mentre la parte inefficace viene rilevata immediatamente a Conto Economico. Gli importi che sono stati rilevati direttamente nelle altre componenti di conto economico complessivo vengono riclassificati nel Conto Economico nell\u2019esercizio in cui l\u2019elemento coperto produce un effetto sul Conto Economico. Se la copertura di una transazione futura altamente probabile comporta successivamente la rilevazione di un\u2019attivit\u00e0 o passivit\u00e0 non finanziaria, gli importi che sono sospesi nelle altre componenti di conto economico complessivo vengono inclusi nel valore iniziale dell\u2019attivit\u00e0 o passivit\u00e0 non finanziaria. Quando le transazioni future sono coperte mediante contratti forward, il Gruppo pu\u00f2 designare in hedge accounting: - il Full fair value (incluso i punti forward): la porzione efficace delle variazioni di fair value dell\u2019intero strumento derivato sono rilevate nelle altre componenti di conto economico complessivo (riserva di cash flow hedge); - la sola componente spot (escluso i punti forward): la porzione efficace delle variazioni di fair value relative alla sola componente spot sono rilevate nelle altre componenti di conto economico complessivo all\u2019interno della riserva di cash flow hedge, mentre la variazione dei punti forward relativi all\u2019elemento coperto \u00e8 rilevata nella riserva cost of hedging sempre all\u2019interno delle altre componenti di conto economico complessivo. Quando uno strumento di copertura giunge a maturazione o \u00e8 ceduto, cessato anticipatamente, esercitato, oppure non soddisfa pi\u00f9 le condizioni per essere designato come di copertura, l\u2019hedge accounting viene interrotto: gli aggiustamenti di fair value cumulati nelle altre componenti di conto economico complessivo (sia nella riserva di cash flow hedge che nella riserva cost of hedging) rimangono sospesi nelle altre componenti di conto economico complessivo finch\u00e9 l\u2019elemento coperto non manifesta i suoi effetti sul Conto Economico. Successivamente sono riclassificati a Conto Economico negli esercizi durante i quali l\u2019attivit\u00e0 acquisita o la passivit\u00e0 assunta ha un effetto sul Conto Economico. Se si prevede che l\u2019elemento coperto non generer\u00e0 alcun effetto a Conto economico, gli aggiustamenti di fair value cumulati nelle altre componenti di conto economico complessivo (sia nella riserva di cash flow hedge che nella riserva cost of hedging) vengono immediatamente rilevati nel Conto Economico. Per gli strumenti derivati che non soddisfano i requisiti stabiliti dall\u2019IFRS 9 per l\u2019adozione dell\u2019hedge accounting, si rimanda al paragrafo \u201cAttivit\u00e0 finanziarie valutate a fair value rilevato a Conto Economico\u201d. Gli acquisti e le vendite degli strumenti finanziari derivati sono contabilizzati alla data di regolamento. Le coperture di investimenti netti in attivit\u00e0 estere (net investment hedge) sono contabilizzate in modo analogo al cash flow hedge.
Gli utili o le perdite sullo strumento di copertura relativi alla parte efficace della copertura sono rilevati nelle altre componenti di conto economico complessivo, mentre quelli relativi alla parte inefficace sono rilevati immediatamente a conto economico. Gli utili e le perdite accumulati nelle altre componenti di conto economico complessivo sono riclassificati a conto economico quando la gestione estera viene ceduta parzialmente o integralmente.
Strumenti finanziari derivati in hedge accounting Il valore dei derivati su tassi di interesse, rilevati fra le attivit\u00e0 non correnti per 12.886 migliaia di euro, si riferisce alla valutazione a fair value di 7 interest rate swaps a copertura dei seguenti contratti di finanziamento: Per tali derivati \u00e8 stato adottato l\u2019hedge accounting del tipo cash flow hedge. Oggetto di copertura sono i flussi di interesse futuri a tasso variabile sul finanziamento \u201cSchuldschein\u201d e sul \u201cClub Deal EUR 1,6 bln ESG 2022 5y\u201d (si veda Nota 23 \u201cDebiti verso banche e altri finanziatori\u201d). La variazione di fair value del periodo \u00e8 negativa per 4.776 migliaia di euro. Tale variazione \u00e8 stata interamente sospesa nelle altre componenti di conto economico complessivo. A Conto economico si sono rigirati 14.785 migliaia di euro nella voce \u201cOneri finanziari\u201d (Nota 37) a correzione degli oneri finanziari rilevati sulle passivit\u00e0 coperte. Tale importo \u00e8 composto da: 1) 8.708 migliaia di euro di interessi attivi su IRS in hedge accounting 2) 5.574 migliaia di euro, corrispondenti alla quota di riserva di cash flow hedge positiva maturata sugli IRS forward start pre hedge receive floating EURIBOR / pay fix EURIBOR chiusi anticipatamente nel 2022. Questo importo corregge gli oneri finanziari del relativo hedge item, un sustainaibility-linked bond emesso a gennaio 2023 per un importo nominale complessivo di 600 milioni di euro; 3) 503 migliaia di euro di interessi attivi su IRS receive floating EURIBOR / pay fix EURIBOR chiusi anticipatamente nel primo trimestre 2023 a seguito del rimborso anticipato delle rispettive passivit\u00e0 coperte. Con riferimento a tali IRS, sono stati inoltre rigirati a conto economico 2.707 migliaia di euro positivi alla voce \u201cvalutazione a fair value di altri strumenti finanziari\u201d (Nota 36). Strumento Elemento coperto Nozionale Data di inizio Scadenza (milioni di Euro) IRS Schuldschein 20,0 Luglio 2020 Luglio 2025 receive floating / pay fixed IRS Club Deal EUR 1,6 bln. ESG 2022 5y 500,0 Febbraio 2023 Febbraio 2026 receive floating / pay fixed Totale 520,0
Una variazione del +0,5% della curva EURIBOR, a parit\u00e0 di altre condizioni, comporterebbe una variazione positiva di 3.615 migliaia di euro del patrimonio netto di Gruppo, mentre una variazione del -0,5% della stessa curva comporterebbe una variazione negativa di 3.673 migliaia di euro del patrimonio netto di Gruppo. Entrambi gli importi riportati sono al netto dell\u2019effetto fiscale. Le relazioni di copertura relative agli IRS sono considerate efficaci prospetticamente in quanto sono soddisfatte le seguenti condizioni: - esiste una relazione economica fra lo strumento di copertura e l\u2019elemento coperto, in quanto le caratteristiche dello strumento di copertura (tasso di interesse nominale, reset del tasso di interesse e frequenza della liquidazione degli interessi) sono sostanzialmente allineate a quelle dell\u2019elemento coperto. Di conseguenza, le variazioni di fair value dello strumento di copertura compensano in modo regolare quelle dell\u2019elemento coperto; - l\u2019effetto del rischio di credito non \u00e8 predominante all\u2019interno della relazione di copertura: in base alle regole operative del Gruppo, i derivati sono negoziati solo con controparti bancarie di elevato standing e la qualit\u00e0 creditizia del portafoglio di derivati in essere \u00e8 costantemente monitorato; - il tasso di copertura (hedge ratio) designato \u00e8 allineato a quello utilizzato ai fini della gestione dei rischi finanziari ed \u00e8 pari al 100% (1:1). L\u2019inefficacia della relazione di copertura \u00e8 calcolata ad ogni data di reporting con il metodo \u2018Dollar Offset\u2019 che prevede il confronto delle variazioni di fair value risk adjusted dello strumento di copertura con le variazioni di fair value risk free dell\u2019elemento coperto, attraverso l\u2019identificazione di un derivato ipotetico con le stesse caratteristiche della passivit\u00e0 finanziaria sottostante. Possibili cause di inefficacia sono le seguenti: - applicazione di aggiustamento per il rischio credito solo allo strumento di copertura ma non all\u2019elemento coperto; - l\u2019elemento coperto incorpora un floor che non \u00e8 riflesso all\u2019interno dello strumento di copertura; - disallineamento tra le condizioni contrattuali effettive della transazione futura e quelle dello strumento di copertura.
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"f34492": {
"value": "gli strumenti derivati, ad eccezione di quelli designati come strumenti di copertura.Strumenti finanziari derivati designati come strumenti di copertura Coerentemente con quanto stabilito da IFRS 9, gli strumenti finanziari derivati sono contabilizzati secondo le modalit\u00e0 stabilite per l\u2019hedge accounting solo quando: - gli elementi coperti e gli strumenti di copertura soddisfano i requisiti di ammissibilit\u00e0; - all\u2019inizio della relazione di copertura vi \u00e8 una designazione e documentazione formale della relazione di copertura, degli obiettivi del Gruppo nella gestione del rischio e della strategia nell\u2019effettuare la copertura; - la relazione di copertura soddisfa tutti i seguenti requisiti di efficacia: o esiste una relazione economica fra l\u2019elemento coperto e lo strumento di copertura; o l\u2019effetto del rischio credito non \u00e8 dominante rispetto alle variazioni associate al rischio coperto; o il rapporto di copertura (hedge ratio) definito nella relazione di copertura \u00e8 rispettato, anche attraverso azioni di ribilanciamento ed \u00e8 coerente con la strategia di gestione dei rischi adottata dal Gruppo. Tali strumenti derivati sono valutati al fair value. A seconda della tipologia di copertura, si applicano i seguenti trattamenti contabili: - Fair value hedge \u2013 se uno strumento finanziario derivato \u00e8 designato come copertura dell\u2019esposizione alle variazioni del fair value di un\u2019attivit\u00e0 o di una passivit\u00e0 attribuibili ad un particolare rischio, l\u2019utile o la perdita derivante dalle successive variazioni di fair value dello strumento di copertura \u00e8 rilevato a Conto Economico. L\u2019utile o la perdita sull\u2019elemento coperto,
per la parte attribuibile al rischio coperto, modifica il valore contabile di tale attivit\u00e0 o passivit\u00e0 (basis adjustment) e viene anch\u2019esso rilevato a Conto Economico; - Cash flow hedge - se uno strumento finanziario derivato \u00e8 designato come copertura dell\u2019esposizione alla variabilit\u00e0 dei flussi finanziari di un\u2019attivit\u00e0 o passivit\u00e0 iscritta in Bilancio o di una transazione futura altamente probabile, la porzione efficace della variazione di fair value del derivato di copertura viene rilevata direttamente nelle altre componenti di conto economico complessivo, mentre la parte inefficace viene rilevata immediatamente a Conto Economico. Gli importi che sono stati rilevati direttamente nelle altre componenti di conto economico complessivo vengono riclassificati nel Conto Economico nell\u2019esercizio in cui l\u2019elemento coperto produce un effetto sul Conto Economico. Se la copertura di una transazione futura altamente probabile comporta successivamente la rilevazione di un\u2019attivit\u00e0 o passivit\u00e0 non finanziaria, gli importi che sono sospesi nelle altre componenti di conto economico complessivo vengono inclusi nel valore iniziale dell\u2019attivit\u00e0 o passivit\u00e0 non finanziaria. Quando le transazioni future sono coperte mediante contratti forward, il Gruppo pu\u00f2 designare in hedge accounting: - il Full fair value (incluso i punti forward): la porzione efficace delle variazioni di fair value dell\u2019intero strumento derivato sono rilevate nelle altre componenti di conto economico complessivo (riserva di cash flow hedge); - la sola componente spot (escluso i punti forward): la porzione efficace delle variazioni di fair value relative alla sola componente spot sono rilevate nelle altre componenti di conto economico complessivo all\u2019interno della riserva di cash flow hedge, mentre la variazione dei punti forward relativi all\u2019elemento coperto \u00e8 rilevata nella riserva cost of hedging sempre all\u2019interno delle altre componenti di conto economico complessivo. Quando uno strumento di copertura giunge a maturazione o \u00e8 ceduto, cessato anticipatamente, esercitato, oppure non soddisfa pi\u00f9 le condizioni per essere designato come di copertura, l\u2019hedge accounting viene interrotto: gli aggiustamenti di fair value cumulati nelle altre componenti di conto economico complessivo (sia nella riserva di cash flow hedge che nella riserva cost of hedging) rimangono sospesi nelle altre componenti di conto economico complessivo finch\u00e9 l\u2019elemento coperto non manifesta i suoi effetti sul Conto Economico. Successivamente sono riclassificati a Conto Economico negli esercizi durante i quali l\u2019attivit\u00e0 acquisita o la passivit\u00e0 assunta ha un effetto sul Conto Economico. Se si prevede che l\u2019elemento coperto non generer\u00e0 alcun effetto a Conto economico, gli aggiustamenti di fair value cumulati nelle altre componenti di conto economico complessivo (sia nella riserva di cash flow hedge che nella riserva cost of hedging) vengono immediatamente rilevati nel Conto Economico. Per gli strumenti derivati che non soddisfano i requisiti stabiliti dall\u2019IFRS 9 per l\u2019adozione dell\u2019hedge accounting, si rimanda al paragrafo \u201cAttivit\u00e0 finanziarie valutate a fair value rilevato a Conto Economico\u201d. Gli acquisti e le vendite degli strumenti finanziari derivati sono contabilizzati alla data di regolamento. Le coperture di investimenti netti in attivit\u00e0 estere (net investment hedge) sono contabilizzate in modo analogo al cash flow hedge.
Gli utili o le perdite sullo strumento di copertura relativi alla parte efficace della copertura sono rilevati nelle altre componenti di conto economico complessivo, mentre quelli relativi alla parte inefficace sono rilevati immediatamente a conto economico. Gli utili e le perdite accumulati nelle altre componenti di conto economico complessivo sono riclassificati a conto economico quando la gestione estera viene ceduta parzialmente o integralmente.
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"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDerivativeFinancialInstrumentsAndHedgingExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600A0C9AFC1F2A709",
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"value": "gli strumenti derivati, ad eccezione di quelli designati come strumenti di copertura.",
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"f34504": {
"value": "Rimanenze Le giacenze di magazzino sono valutate al minore tra costo e presunto valore di realizzo. Il costo \u00e8 calcolato con il metodo FIFO, e nel caso di prodotti finiti e semilavorati sono inclusi, oltre al costo dei materiali, anche i costi diretti del lavoro, nonch\u00e9 i costi indiretti. Il costo delle rimanenze comprende anche il trasferimento, dalle altre componenti di conto economico complessivo, degli utili e delle perdite derivanti da operazioni qualificate di copertura dei flussi di cassa relative all\u2019acquisto di materie prime, tipicamente la gomma naturale. Il costo \u00e8 aumentato delle spese incrementative analogamente a quanto descritto relativamente alle immobilizzazioni materiali. Il valore di realizzo rappresenta il prezzo stimato di vendita, al netto di tutti i costi stimati per il completamento del bene e dei costi di vendita e di distribuzione che si dovranno sostenere.
Sono calcolati fondi svalutazione per giacenze considerate obsolete o a lenta rotazione, tenuto conto del loro utilizzo futuro atteso e del loro valore di realizzo.
17. RIMANENZE Le rimanenze sono cos\u00ec analizzabili: La svalutazione di valore delle scorte, espresso al netto dei ripristini, \u00e8 pari a 6.383 migliaia di euro (ripristino per 788 migliaia di euro nel 2022). La riduzione delle scorte di materie prime rispetto al 31 dicembre 2022 riflette le azioni poste in essere a partire dalla seconda met\u00e0 del 2022 per la riduzione delle scorte di materie prime, precedentemente aumentate per garantire la business continuity delle fabbriche a seguito delle tensioni Russia \u2013 Ucraina. Stabili le scorte di prodotto finito la cui incidenza sulle vendite rimane sostanzialmente in linea con l\u2019esercizio precedente. Le rimanenze non sono soggette ad alcun vincolo di garanzia.
(in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022 Materie prime, sussidiarie e di consumo 198.585 302.609 Materiali vari 16.294 10.854 Prodotti in corso di lavorazione e semilavorati 83.580 85.542 Prodotti finiti 1.072.160 1.056.359 Acconti a fornitori 817 2.347 Totale 1.371.436 1.457.711
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"f34505": {
"value": "Rimanenze Le giacenze di magazzino sono valutate al minore tra costo e presunto valore di realizzo. Il costo \u00e8 calcolato con il metodo FIFO, e nel caso di prodotti finiti e semilavorati sono inclusi, oltre al costo dei materiali, anche i costi diretti del lavoro, nonch\u00e9 i costi indiretti. Il costo delle rimanenze comprende anche il trasferimento, dalle altre componenti di conto economico complessivo, degli utili e delle perdite derivanti da operazioni qualificate di copertura dei flussi di cassa relative all\u2019acquisto di materie prime, tipicamente la gomma naturale. Il costo \u00e8 aumentato delle spese incrementative analogamente a quanto descritto relativamente alle immobilizzazioni materiali. Il valore di realizzo rappresenta il prezzo stimato di vendita, al netto di tutti i costi stimati per il completamento del bene e dei costi di vendita e di distribuzione che si dovranno sostenere.
Sono calcolati fondi svalutazione per giacenze considerate obsolete o a lenta rotazione, tenuto conto del loro utilizzo futuro atteso e del loro valore di realizzo.
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"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForMeasuringInventories",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600A0C9AFC1F2A709",
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"f34537": {
"value": "Crediti I crediti sono inizialmente iscritti al fair value, rappresentato normalmente dal corrispettivo pattuito ovvero dal valore attuale dell\u2019ammontare che sar\u00e0 incassato. Sono successivamente valutati al costo ammortizzato, ridotto in caso di perdite di valore. Il costo ammortizzato \u00e8 calcolato utilizzando il criterio del tasso di interesse effettivo, che equivale al tasso di attualizzazione che, applicato ai flussi di cassa futuri, rende il valore attuale contabile di tali flussi pari al fair value iniziale. I crediti in valuta diversa dalla valuta funzionale delle singole entit\u00e0 sono adeguati ai cambi di fine periodo con contropartita Conto Economico. I crediti sono eliminati allorch\u00e9 \u00e8 estinto il diritto a ricevere i flussi di cassa, quando sono stati trasferiti in maniera sostanziale tutti i rischi e i benefici connessi alla detenzione del credito o nel caso in cui il credito sia considerato definitivamente irrecuperabile dopo che tutte le necessarie procedure di recupero sono state completate.
14. CREDITI COMMERCIALI I crediti commerciali sono cos\u00ec analizzabili: Il valore lordo dei crediti commerciali \u00e8 pari a 720.406 migliaia di euro (706.323 migliaia di euro al 31 dicembre 2022). Alla data di bilancio, i crediti scaduti oltre i 30 giorni al lordo delle note credito da emettere e al netto degli strumenti di attenuazione del rischio di credito sono pari al 18% dell\u2019esposizione totale (21% al 31 dicembre 2022). I crediti scaduti e a scadere sono stati valutati in base alle politiche di Gruppo descritte nel paragrafo relativo ai principi contabili adottati. I crediti svalutati includono, sia singole posizioni significative oggetto di svalutazione individuale, sia posizioni con caratteristiche simili dal punto di vista del rischio credito raggruppate e svalutate su base collettiva. Il calcolo della svalutazione si basa su (i) una matrice che include il rating dei clienti fornito da operatori di mercato indipendenti e su (ii) valore dei crediti che considera le garanzie reali e le coperture assicurative relative. Il rating dei clienti considera, tra le altre cose, gli effetti di rischi esogeni che potrebbero includere, qualora i clienti ne fossero esposti sui mercati specifici in cui
Totale Non correnti Correnti Totale Non correnti Correnti Crediti commerciali 720.406 - 720.406 706.323 - 706.323 Fondo svalutazione crediti (71.000) - (71.000) (69.877) - (69.877) Totale 649.406 - 649.406 636.446 - 636.446 (in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022
operano, rischi legati al climate change determinandone la probability of default utilizzata nel calcolo e impattando i livelli di plafond concessi dalla compagnia assicurativa a ciascuna controparte. Di seguito si riporta la movimentazione del fondo svalutazione crediti commerciali: Gli accantonamenti al fondo svalutazione crediti sono rilevati, al netto dei rilasci, nel Conto Economico nella voce \u201cSvalutazione netta attivit\u00e0 finanziarie\u201d (Nota 34). Per i crediti commerciali si ritiene che il valore contabile approssimi il relativo fair value. Dei crediti commerciali svalutati integralmente ed oggetto di azione legale, si stima che un ammontare non superiore al 10% del valore lordo potrebbe essere recuperata.
15. ALTRI CREDITI Gli altri crediti sono cos\u00ec analizzabili: I crediti finanziari non correnti (122.430 migliaia di euro) si riferiscono principalmente per 69.915 migliaia di euro a somme depositate a garanzia di contenziosi fiscali e legali relativi alla controllata Pirelli Pneus Ltda (Brasile) e remunerate a tassi di mercato, per 14.037 migliaia di euro a somme depositate su conti correnti bancari vincolati (escrow accounts) a favore dei fondi pensione di Pirelli UK Ltd., per 14.464 migliaia di euro a un conferimento in denaro a titolo di apporto versato nell\u2019ambito della sottoscrizione di un contratto di associazione in partecipazione e per 7.240 migliaia di euro al finanziamento erogato a favore della Joint Venture indonesiana PT Evoluzione Tyres. I crediti finanziari correnti (107.426 migliaia di euro) si riferiscono principalmente per 74.992 migliaia di euro alla quota a breve dei finanziamenti erogati alla JV Jining Shenzhou Tyre Co., Ltd, per i quali non vi \u00e8 stato un incremento significativo del rischio di credito rispetto alla data di (in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022 Valore iniziale 69.877 72.979 Differenza da conversione (2.553) 3.889 Accantonamenti 11.419 8.982 Decrementi (1.921) (1.806) Rilasci (5.822) (14.167) Valore finale 71.000 69.877
Totale Non correnti Correnti Totale Non correnti Correnti Crediti finanziari 229.856 122.430 107.426 386.229 114.000 272.229 Ratei e risconti commerciali 33.447 3.986 29.461 42.303 7.195 35.108 Crediti verso dipendenti 8.579 459 8.120 4.994 436 4.558 Crediti verso istituti previdenziali 2.168 - 2.168 689 - 689 Crediti vs erario imposte non correlate al reddito 473.852 253.513 220.339 436.647 83.278 353.369 Altri crediti 91.687 37.839 53.848 113.367 35.475 77.892 839.589 418.227 421.362 984.229 240.384 743.845 Fondo svalutazione altri crediti e crediti finanziari (11.715) (9.602) (2.113) (11.840) (9.233) (2.607) Totale 827.874 408.625 419.249 972.389 231.151 741.238 31/12/2023 31/12/2022 (in migliaia di euro) erogazione. Il decremento rispetto al 31 dicembre 2022 \u00e8 dovuto principalmente alla restituzione, come previsto dagli accordi sottostanti, delle somme depositate su conti correnti bancari vincolati (escrow accounts) a favore dei fondi pensione di Pirelli UK Ltd e di Pirelli UK Tyres Ltd per un importo pari a 170.343 migliaia di euro (170.826 migliaia di euro l\u2019importo al 31 dicembre 2022 e 483 migliaia di euro l\u2019importo depositato al 31 dicembre 2023). Il fondo svalutazione altri crediti e crediti finanziari (11.715 migliaia di euro) include principalmente 10.968 migliaia di euro relativi a svalutazioni di crediti finanziari. I crediti verso erario per imposte non correlate al reddito (473.852 migliaia di euro rispetto a 436.647 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) sono prevalentemente composti da crediti IVA ed altre imposte indirette di cui la recuperabilit\u00e0 \u00e8 prevista negli esercizi successivi. Gli altri crediti non correnti (37.839 migliaia di euro) si riferiscono principalmente a somme depositate a garanzia di contenziosi legali e fiscali relativi alle unit\u00e0 brasiliane (34.572 migliaia di euro). Gli altri crediti correnti (53.848 migliaia di euro) includono: - anticipi a fornitori per 18.130 migliaia di euro; - crediti verso societ\u00e0 collegate e JV per 12.000 migliaia di euro principalmente riferiti a royalties, vendite di materiali e stampi; - crediti verso il Gruppo Prometeon per 8.950 migliaia di euro principalmente relativi a royalties; - crediti per 3.088 migliaia di euro per contributi statali da ricevere. Per gli altri crediti correnti e non correnti si ritiene che il valore contabile approssimi il relativo fair value.
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"concept": "ifrs-full:DisclosureOfTradeAndOtherReceivablesExplanatory",
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"f34538": {
"value": "Crediti I crediti sono inizialmente iscritti al fair value, rappresentato normalmente dal corrispettivo pattuito ovvero dal valore attuale dell\u2019ammontare che sar\u00e0 incassato. Sono successivamente valutati al costo ammortizzato, ridotto in caso di perdite di valore. Il costo ammortizzato \u00e8 calcolato utilizzando il criterio del tasso di interesse effettivo, che equivale al tasso di attualizzazione che, applicato ai flussi di cassa futuri, rende il valore attuale contabile di tali flussi pari al fair value iniziale. I crediti in valuta diversa dalla valuta funzionale delle singole entit\u00e0 sono adeguati ai cambi di fine periodo con contropartita Conto Economico. I crediti sono eliminati allorch\u00e9 \u00e8 estinto il diritto a ricevere i flussi di cassa, quando sono stati trasferiti in maniera sostanziale tutti i rischi e i benefici connessi alla detenzione del credito o nel caso in cui il credito sia considerato definitivamente irrecuperabile dopo che tutte le necessarie procedure di recupero sono state completate.
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"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTradeAndOtherReceivablesExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600A0C9AFC1F2A709",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
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},
"f34554": {
"value": "I crediti sono eliminati allorch\u00e9 \u00e8 estinto il diritto a ricevere i flussi di cassa, quando sono stati trasferiti in maniera sostanziale tutti i rischi e i benefici connessi alla detenzione del credito o nel caso in cui il credito sia considerato definitivamente irrecuperabile dopo che tutte le necessarie procedure di recupero sono state completate.
I debiti sono eliminati dal Bilancio quando la specifica obbligazione contrattuale \u00e8 estinta. In caso di modifica di una passivit\u00e0 finanziaria che non ne comporta la cancellazione, l\u2019utile o la perdita che deriva dalla modifica stessa \u00e8 calcolato scontando la variazione nei flussi di cassa contrattuali con l\u2019utilizzo del tasso di interesse effettivo originario ed \u00e8 immediatamente riconosciuto in Conto Economico.
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"f34563": {
"value": "Svalutazione dei crediti Per i crediti commerciali, il Gruppo applica un approccio semplificato, calcolando le perdite attese lungo tutta la vita dei crediti a partire dal momento della rilevazione iniziale. Il Gruppo utilizza una matrice basata sull\u2019esperienza storica, legata all\u2019ageing dei crediti stessi e al rating dei clienti, rettificata per tenere conto di fattori previsionali specifici ad alcuni creditori. I crediti commerciali sono raggruppati in base a caratteristiche di rischio analoghe. Il raggruppamento \u00e8 basato sulla data di scadenza originaria del credito e sul merito creditizio dei clienti assegnato da operatori di mercato indipendenti. Per i crediti finanziari, il calcolo della svalutazione \u00e8 effettuato con riferimento alle perdite attese nei successivi dodici mesi. Tale calcolo si basa su una matrice che include il rating dei clienti fornito da operatori di mercato indipendenti. In caso di significativo incremento del rischio di credito successivamente alla data di origine del credito, la perdita attesa viene calcolata con riferimento a tutta la vita del credito. Il Gruppo assume che il rischio di credito relativo a uno strumento finanziario non sia aumentato significativamente dopo la rilevazione iniziale, se viene determinato che lo strumento finanziario ha un basso rischio di credito alla data di riferimento del Bilancio. Il Gruppo valuta se vi sia stato un significativo incremento nel rischio di credito quando il rating del cliente, attribuito da operatori di mercato indipendenti, subisce una variazione che evidenzia un aumento della probability of default. Il Gruppo considera che un\u2019attivit\u00e0 finanziaria sia in default quando informazioni interne o esterne indicano che \u00e8 improbabile che il Gruppo riceva l\u2019intero importo contrattuale scaduto (ad es. quando i crediti sono al legale).
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"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialAssetsExplanatory",
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"f34564": {
"value": "Svalutazione dei crediti Per i crediti commerciali, il Gruppo applica un approccio semplificato, calcolando le perdite attese lungo tutta la vita dei crediti a partire dal momento della rilevazione iniziale. Il Gruppo utilizza una matrice basata sull\u2019esperienza storica, legata all\u2019ageing dei crediti stessi e al rating dei clienti, rettificata per tenere conto di fattori previsionali specifici ad alcuni creditori. I crediti commerciali sono raggruppati in base a caratteristiche di rischio analoghe. Il raggruppamento \u00e8 basato sulla data di scadenza originaria del credito e sul merito creditizio dei clienti assegnato da operatori di mercato indipendenti. Per i crediti finanziari, il calcolo della svalutazione \u00e8 effettuato con riferimento alle perdite attese nei successivi dodici mesi. Tale calcolo si basa su una matrice che include il rating dei clienti fornito da operatori di mercato indipendenti. In caso di significativo incremento del rischio di credito successivamente alla data di origine del credito, la perdita attesa viene calcolata con riferimento a tutta la vita del credito. Il Gruppo assume che il rischio di credito relativo a uno strumento finanziario non sia aumentato significativamente dopo la rilevazione iniziale, se viene determinato che lo strumento finanziario ha un basso rischio di credito alla data di riferimento del Bilancio. Il Gruppo valuta se vi sia stato un significativo incremento nel rischio di credito quando il rating del cliente, attribuito da operatori di mercato indipendenti, subisce una variazione che evidenzia un aumento della probability of default. Il Gruppo considera che un\u2019attivit\u00e0 finanziaria sia in default quando informazioni interne o esterne indicano che \u00e8 improbabile che il Gruppo riceva l\u2019intero importo contrattuale scaduto (ad es. quando i crediti sono al legale).
Rischio di credito Il rischio di credito rappresenta l\u2019esposizione del Gruppo a potenziali perdite derivanti dal mancato adempimento delle obbligazioni assunte dalle controparti sia commerciali che finanziarie. Per quanto riguarda le controparti commerciali, al fine di limitare tale rischio, Pirelli ha posto in essere procedure per la valutazione della potenzialit\u00e0 e della solidit\u00e0 finanziaria della clientela, per il monitoraggio dei flussi di incassi attesi e per le eventuali azioni di recupero. Tali procedure hanno come obiettivo la definizione di limiti di fido per la clientela, al superamento dei quali si attua di norma il blocco delle forniture. In alcuni casi viene richiesto alla clientela il rilascio di garanzie, principalmente bancarie, emesse da soggetti di primario standing creditizio o personali. Meno frequente la richiesta di garanzie ipotecarie. Altro strumento utilizzato per la gestione del rischio di credito commerciale \u00e8 la stipula di polizze assicurative: da oltre 10 anni \u00e8 in essere un master agreement, rinnovato per il biennio 2023 \u2013 24, con una primaria societ\u00e0 di assicurazione con credit rating AA secondo le valutazioni di Standard & Poor\u2019s, per la copertura worldwide del rischio credito relativo principalmente alle vendite del canale Ricambio (il coverage ratio al 31 dicembre 2023 \u00e8 nell\u2019intorno del 70%). Per quanto riguarda, invece, le controparti finanziarie per la gestione di risorse temporaneamente in eccesso o per la negoziazione di strumenti derivati, il Gruppo ricorre solo a interlocutori di elevato standing creditizio. Pirelli monitora costantemente le esposizioni nette a credito verso il sistema bancario e non mostra significative concentrazioni del rischio di credito. Le perdite attese sui crediti commerciali sono calcolate lungo tutta la vita dei crediti a partire dal momento della rilevazione iniziale utilizzando una matrice legata al rating del cliente e all\u2019ageing dei crediti rettificata per tenere conto di fattori previsionali specifici di alcuni creditori e per la presenza di eventuali garanzie reali e altri strumenti di attenuazione del rischio di credito, quali le coperture assicurative sopra menzionate. Il calcolo delle perdite attese si basa su (i) una matrice che include il rating dei clienti fornito da operatori di mercato indipendenti e su (ii) valore dei crediti che considera le garanzie reali e le coperture assicurative relative. Il rating dei clienti considera, tra le altre cose, gli effetti di rischi esogeni che includono, qualora i clienti ne fossero esposti sui mercati specifici in cui operano, rischi legati al climate change determinandone la probability of default utilizzata nel calcolo e impattando i livelli di plafond concessi dalla compagnia assicurativa a ciascuna controparte.
Il fondo svalutazione crediti commerciali al 31 dicembre 2023 calcolato secondo la metodologia descritta in precedenza \u00e8 cos\u00ec composto: La situazione al 31 dicembre 2022 era la seguente: Al 31 dicembre 2023 l\u2019esposizione al lordo degli strumenti di attenuazione del rischio credito ammonta a 955.741 migliaia di euro e il fondo svalutazione crediti calcolato senza considerare la presenza di garanzie reali e altri strumenti di attenuazione del rischio di credito \u00e8 pari a 75.009 migliaia di euro. La differenza tra l\u2019esposizione al lordo degli strumenti di attenuazione del rischio credito pari a 955.741 migliaia di euro rispetto al valore dei crediti commerciali di 720.406 migliaia di euro esposto alla Nota 14 \u201cCrediti commerciali\u201d \u00e8 dato principalmente dalle note credito da emettere non considerate ai fini del calcolo del fondo svalutazione crediti.
(in migliaia di euro) Corrente scaduto > 30 giorni scaduto > 90 giorni scaduto > 180 giorni Totale Expected loss rate 3,0% 11,4% 6,2% 70,6% 10,1% Esposizione al netto di strumenti di attenuazione rischio credito 579.934 31.756 25.571 68.478 705.738 Fondo svalutazione crediti (17.478) (3.611) (1.589) (48.321) (71.000) (in migliaia di euro) Corrente scaduto > 30 giorni scaduto > 90 giorni scaduto > 180 giorni Totale Expected loss rate 2,3% 11,4% 11,9% 60,3% 10,7% Esposizione al netto di strumenti di attenuazione rischio credito 514.616 35.547 18.454 85.649 654.267 Fondo svalutazione crediti (11.949) (4.038) (2.203) (51.687) (69.877)
I crediti svalutati includono, sia singole posizioni significative oggetto di svalutazione individuale, sia posizioni con caratteristiche simili dal punto di vista del rischio credito raggruppate e svalutate su base collettiva. Il calcolo della svalutazione si basa su (i) una matrice che include il rating dei clienti fornito da operatori di mercato indipendenti e su (ii) valore dei crediti che considera le garanzie reali e le coperture assicurative relative. Il rating dei clienti considera, tra le altre cose, gli effetti di rischi esogeni che potrebbero includere, qualora i clienti ne fossero esposti sui mercati specifici in cui
operano, rischi legati al climate change determinandone la probability of default utilizzata nel calcolo e impattando i livelli di plafond concessi dalla compagnia assicurativa a ciascuna controparte. Di seguito si riporta la movimentazione del fondo svalutazione crediti commerciali: Gli accantonamenti al fondo svalutazione crediti sono rilevati, al netto dei rilasci, nel Conto Economico nella voce \u201cSvalutazione netta attivit\u00e0 finanziarie\u201d (Nota 34). Per i crediti commerciali si ritiene che il valore contabile approssimi il relativo fair value. Dei crediti commerciali svalutati integralmente ed oggetto di azione legale, si stima che un ammontare non superiore al 10% del valore lordo potrebbe essere recuperata.
(in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022 Valore iniziale 69.877 72.979 Differenza da conversione (2.553) 3.889 Accantonamenti 11.419 8.982 Decrementi (1.921) (1.806) Rilasci (5.822) (14.167) Valore finale 71.000 69.877
34. SVALUTAZIONE NETTA ATTIVIT\u00c0 FINANZIARIE La voce, negativa per 5.263 migliaia di euro rispetto al dato positivo di 4.075 migliaia di euro del 2022, include principalmente la svalutazione netta dei crediti commerciali per 5.597 migliaia di euro (ripristino netto per 5.185 migliaia di euro nel 2022).
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"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfCreditRiskExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600A0C9AFC1F2A709",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
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"f34565": {
"value": "Svalutazione dei crediti Per i crediti commerciali, il Gruppo applica un approccio semplificato, calcolando le perdite attese lungo tutta la vita dei crediti a partire dal momento della rilevazione iniziale. Il Gruppo utilizza una matrice basata sull\u2019esperienza storica, legata all\u2019ageing dei crediti stessi e al rating dei clienti, rettificata per tenere conto di fattori previsionali specifici ad alcuni creditori. I crediti commerciali sono raggruppati in base a caratteristiche di rischio analoghe. Il raggruppamento \u00e8 basato sulla data di scadenza originaria del credito e sul merito creditizio dei clienti assegnato da operatori di mercato indipendenti. Per i crediti finanziari, il calcolo della svalutazione \u00e8 effettuato con riferimento alle perdite attese nei successivi dodici mesi. Tale calcolo si basa su una matrice che include il rating dei clienti fornito da operatori di mercato indipendenti. In caso di significativo incremento del rischio di credito successivamente alla data di origine del credito, la perdita attesa viene calcolata con riferimento a tutta la vita del credito. Il Gruppo assume che il rischio di credito relativo a uno strumento finanziario non sia aumentato significativamente dopo la rilevazione iniziale, se viene determinato che lo strumento finanziario ha un basso rischio di credito alla data di riferimento del Bilancio. Il Gruppo valuta se vi sia stato un significativo incremento nel rischio di credito quando il rating del cliente, attribuito da operatori di mercato indipendenti, subisce una variazione che evidenzia un aumento della probability of default. Il Gruppo considera che un\u2019attivit\u00e0 finanziaria sia in default quando informazioni interne o esterne indicano che \u00e8 improbabile che il Gruppo riceva l\u2019intero importo contrattuale scaduto (ad es. quando i crediti sono al legale).
I crediti svalutati includono, sia singole posizioni significative oggetto di svalutazione individuale, sia posizioni con caratteristiche simili dal punto di vista del rischio credito raggruppate e svalutate su base collettiva. Il calcolo della svalutazione si basa su (i) una matrice che include il rating dei clienti fornito da operatori di mercato indipendenti e su (ii) valore dei crediti che considera le garanzie reali e le coperture assicurative relative. Il rating dei clienti considera, tra le altre cose, gli effetti di rischi esogeni che potrebbero includere, qualora i clienti ne fossero esposti sui mercati specifici in cui
operano, rischi legati al climate change determinandone la probability of default utilizzata nel calcolo e impattando i livelli di plafond concessi dalla compagnia assicurativa a ciascuna controparte. Di seguito si riporta la movimentazione del fondo svalutazione crediti commerciali: Gli accantonamenti al fondo svalutazione crediti sono rilevati, al netto dei rilasci, nel Conto Economico nella voce \u201cSvalutazione netta attivit\u00e0 finanziarie\u201d (Nota 34). Per i crediti commerciali si ritiene che il valore contabile approssimi il relativo fair value. Dei crediti commerciali svalutati integralmente ed oggetto di azione legale, si stima che un ammontare non superiore al 10% del valore lordo potrebbe essere recuperata.
(in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022 Valore iniziale 69.877 72.979 Differenza da conversione (2.553) 3.889 Accantonamenti 11.419 8.982 Decrementi (1.921) (1.806) Rilasci (5.822) (14.167) Valore finale 71.000 69.877
34. SVALUTAZIONE NETTA ATTIVIT\u00c0 FINANZIARIE La voce, negativa per 5.263 migliaia di euro rispetto al dato positivo di 4.075 migliaia di euro del 2022, include principalmente la svalutazione netta dei crediti commerciali per 5.597 migliaia di euro (ripristino netto per 5.185 migliaia di euro nel 2022).
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"f34567": {
"value": "Svalutazione dei crediti Per i crediti commerciali, il Gruppo applica un approccio semplificato, calcolando le perdite attese lungo tutta la vita dei crediti a partire dal momento della rilevazione iniziale. Il Gruppo utilizza una matrice basata sull\u2019esperienza storica, legata all\u2019ageing dei crediti stessi e al rating dei clienti, rettificata per tenere conto di fattori previsionali specifici ad alcuni creditori. I crediti commerciali sono raggruppati in base a caratteristiche di rischio analoghe. Il raggruppamento \u00e8 basato sulla data di scadenza originaria del credito e sul merito creditizio dei clienti assegnato da operatori di mercato indipendenti. Per i crediti finanziari, il calcolo della svalutazione \u00e8 effettuato con riferimento alle perdite attese nei successivi dodici mesi. Tale calcolo si basa su una matrice che include il rating dei clienti fornito da operatori di mercato indipendenti. In caso di significativo incremento del rischio di credito successivamente alla data di origine del credito, la perdita attesa viene calcolata con riferimento a tutta la vita del credito. Il Gruppo assume che il rischio di credito relativo a uno strumento finanziario non sia aumentato significativamente dopo la rilevazione iniziale, se viene determinato che lo strumento finanziario ha un basso rischio di credito alla data di riferimento del Bilancio. Il Gruppo valuta se vi sia stato un significativo incremento nel rischio di credito quando il rating del cliente, attribuito da operatori di mercato indipendenti, subisce una variazione che evidenzia un aumento della probability of default. Il Gruppo considera che un\u2019attivit\u00e0 finanziaria sia in default quando informazioni interne o esterne indicano che \u00e8 improbabile che il Gruppo riceva l\u2019intero importo contrattuale scaduto (ad es. quando i crediti sono al legale).
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"f34611": {
"value": "Debiti I debiti sono inizialmente iscritti al fair value, rappresentato normalmente dal corrispettivo pattuito, ovvero dal valore attuale dell\u2019ammontare che sar\u00e0 pagato. Sono successivamente valutati al costo ammortizzato. Il costo ammortizzato \u00e8 calcolato utilizzando il criterio del tasso di interesse effettivo, che equivale al tasso di attualizzazione che, applicato ai flussi di cassa futuri, rende il valore attuale contabile di tali flussi pari al fair value iniziale. I debiti in valuta diversa dalla valuta funzionale delle singole entit\u00e0 sono adeguati ai cambi di fine periodo con contropartita Conto Economico. I debiti sono eliminati dal Bilancio quando la specifica obbligazione contrattuale \u00e8 estinta. In caso di modifica di una passivit\u00e0 finanziaria che non ne comporta la cancellazione, l\u2019utile o la perdita che deriva dalla modifica stessa \u00e8 calcolato scontando la variazione nei flussi di cassa contrattuali con l\u2019utilizzo del tasso di interesse effettivo originario ed \u00e8 immediatamente riconosciuto in Conto Economico.
ll fair value della componente di debito di un\u2019obbligazione convertibile \u00e8 pari al fair value di una passivit\u00e0 emessa a condizioni di mercato sostanzialmente equivalenti senza diritto di conversione. Tale componente \u00e8 successivamente valutata al costo ammortizzato fino all\u2019estinzione al momento della conversione oppure fino alla scadenza delle obbligazioni. La restante parte, fino a concorrenza del valore incassato, \u00e8 rilevata come componente di patrimonio netto. I costi di emissione sono attribuiti in modo proporzionale alla componente di debito e alla componente di patrimonio netto. 24. DEBITI COMMERCIALI I debiti commerciali sono cos\u00ec composti: Per i debiti commerciali si ritiene che il valore contabile approssimi il relativo fair value. L\u2019incremento dei debiti commerciali, rispetto all\u2019esercizio precedente, \u00e8 in linea con la crescita del business. I debiti commerciali evidenziano un\u2019incidenza sulle vendite, pari al 30,1%, essenzialmente allineati all\u2019incidenza del Dicembre 2022 (29,8%). (in migliaia di euro) Totale Non correnti Correnti Totale Non correnti Correnti Debiti commerciali 1.864.417 - 1.864.417 1.867.567 - 1.867.567 Effetti passivi 135.001 - 135.001 105.729 - 105.729 Totale 1.999.418 - 1.999.418 1.973.296 - 1.973.296 31/12/2022 31/12/2023
25. ALTRI DEBITI Gli altri debiti sono cos\u00ec dettagliati: I ratei e risconti passivi non correnti si riferiscono per 36.952 migliaia di euro a contributi in conto capitale ricevuti a fronte di investimenti realizzati principalmente in Romania, il cui beneficio \u00e8 riconosciuto a Conto Economico in misura proporzionale ai costi per i quali il contributo \u00e8 stato erogato. I ratei e risconti passivi correnti includono 12.121 migliaia di euro per contributi pubblici e incentivi fiscali principalmente in Italia e Romania, 1.538 migliaia di euro per costi relativi a coperture assicurative in alcuni paesi dell\u2019area Europa. La voce debiti verso erario imposte non correlate al reddito \u00e8 costituita principalmente da debiti Iva e altre imposte indirette, ritenute alla fonte per lavoratori dipendenti e altre imposte non correlate al reddito. I debiti verso dipendenti includono principalmente competenze maturate nel periodo ma non ancora liquidate. Le passivit\u00e0 derivanti da contratti con i clienti si riferiscono ad anticipi ricevuti da clienti, a fronte dei quali la performance obligation non \u00e8 ancora stata completata, in linea con le disposizioni dell\u2019IFRS 15. Gli altri debiti (64.413 migliaia di euro) comprendono principalmente: \ue001 16.689 migliaia di euro per debiti verso amministratori, sindaci e organismi di vigilanza; \ue001 10.086 migliaia di euro per rimborsi ricevuti dalle autorit\u00e0 fiscali a fronte di contenziosi fiscali sui quali rimane incerto l\u2019esito del giudizio finale; \ue001 8.318 migliaia di euro per debiti verso rappresentanti, agenti, professionisti e consulenti; \ue001 7.979 migliaia di euro per debiti relativi a dazi doganali, spese di importazione e trasporto. (in migliaia di euro) Totale Non correnti Correnti Totale Non correnti Correnti Ratei e risconti passivi 58.149 38.664 19.485 67.870 42.125 25.745 Debiti verso erario imposte non correlate al reddito 98.643 7.209 91.434 93.431 6.539 86.892 Debiti verso dipendenti 187.192 2.458 184.734 191.312 3.588 187.724 Debiti verso istituti di previdenza 77.112 28.436 48.676 68.203 21.276 46.927 Dividendi deliberati 1.374 - 1.374 147 - 147 Passivit\u00e0 derivanti da contratti con i clienti 3.222 10 3.212 7.977 12 7.965 Altri debiti 64.413 1.155 63.258 51.212 1.034 50.178 Totale altri debiti 490.105 77.932 412.173 480.152 74.574 405.578 31/12/2023 31/12/2022
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"concept": "ifrs-full:DisclosureOfTradeAndOtherPayablesExplanatory",
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"f34612": {
"value": "Debiti I debiti sono inizialmente iscritti al fair value, rappresentato normalmente dal corrispettivo pattuito, ovvero dal valore attuale dell\u2019ammontare che sar\u00e0 pagato. Sono successivamente valutati al costo ammortizzato. Il costo ammortizzato \u00e8 calcolato utilizzando il criterio del tasso di interesse effettivo, che equivale al tasso di attualizzazione che, applicato ai flussi di cassa futuri, rende il valore attuale contabile di tali flussi pari al fair value iniziale. I debiti in valuta diversa dalla valuta funzionale delle singole entit\u00e0 sono adeguati ai cambi di fine periodo con contropartita Conto Economico. I debiti sono eliminati dal Bilancio quando la specifica obbligazione contrattuale \u00e8 estinta. In caso di modifica di una passivit\u00e0 finanziaria che non ne comporta la cancellazione, l\u2019utile o la perdita che deriva dalla modifica stessa \u00e8 calcolato scontando la variazione nei flussi di cassa contrattuali con l\u2019utilizzo del tasso di interesse effettivo originario ed \u00e8 immediatamente riconosciuto in Conto Economico.
ll fair value della componente di debito di un\u2019obbligazione convertibile \u00e8 pari al fair value di una passivit\u00e0 emessa a condizioni di mercato sostanzialmente equivalenti senza diritto di conversione. Tale componente \u00e8 successivamente valutata al costo ammortizzato fino all\u2019estinzione al momento della conversione oppure fino alla scadenza delle obbligazioni. La restante parte, fino a concorrenza del valore incassato, \u00e8 rilevata come componente di patrimonio netto. I costi di emissione sono attribuiti in modo proporzionale alla componente di debito e alla componente di patrimonio netto. Debiti I debiti sono inizialmente iscritti al fair value, rappresentato normalmente dal corrispettivo pattuito, ovvero dal valore attuale dell\u2019ammontare che sar\u00e0 pagato. Sono successivamente valutati al costo ammortizzato. Il costo ammortizzato \u00e8 calcolato utilizzando il criterio del tasso di interesse effettivo, che equivale al tasso di attualizzazione che, applicato ai flussi di cassa futuri, rende il valore attuale contabile di tali flussi pari al fair value iniziale. I debiti in valuta diversa dalla valuta funzionale delle singole entit\u00e0 sono adeguati ai cambi di fine periodo con contropartita Conto Economico. I debiti sono eliminati dal Bilancio quando la specifica obbligazione contrattuale \u00e8 estinta. In caso di modifica di una passivit\u00e0 finanziaria che non ne comporta la cancellazione, l\u2019utile o la perdita che deriva dalla modifica stessa \u00e8 calcolato scontando la variazione nei flussi di cassa contrattuali con l\u2019utilizzo del tasso di interesse effettivo originario ed \u00e8 immediatamente riconosciuto in Conto Economico.
ll fair value della componente di debito di un\u2019obbligazione convertibile \u00e8 pari al fair value di una passivit\u00e0 emessa a condizioni di mercato sostanzialmente equivalenti senza diritto di conversione. Tale componente \u00e8 successivamente valutata al costo ammortizzato fino all\u2019estinzione al momento della conversione oppure fino alla scadenza delle obbligazioni. La restante parte, fino a concorrenza del valore incassato, \u00e8 rilevata come componente di patrimonio netto. I costi di emissione sono attribuiti in modo proporzionale alla componente di debito e alla componente di patrimonio netto. ",
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"value": "Debiti I debiti sono inizialmente iscritti al fair value, rappresentato normalmente dal corrispettivo pattuito, ovvero dal valore attuale dell\u2019ammontare che sar\u00e0 pagato. Sono successivamente valutati al costo ammortizzato. Il costo ammortizzato \u00e8 calcolato utilizzando il criterio del tasso di interesse effettivo, che equivale al tasso di attualizzazione che, applicato ai flussi di cassa futuri, rende il valore attuale contabile di tali flussi pari al fair value iniziale. I debiti in valuta diversa dalla valuta funzionale delle singole entit\u00e0 sono adeguati ai cambi di fine periodo con contropartita Conto Economico. I debiti sono eliminati dal Bilancio quando la specifica obbligazione contrattuale \u00e8 estinta. In caso di modifica di una passivit\u00e0 finanziaria che non ne comporta la cancellazione, l\u2019utile o la perdita che deriva dalla modifica stessa \u00e8 calcolato scontando la variazione nei flussi di cassa contrattuali con l\u2019utilizzo del tasso di interesse effettivo originario ed \u00e8 immediatamente riconosciuto in Conto Economico.
ll fair value della componente di debito di un\u2019obbligazione convertibile \u00e8 pari al fair value di una passivit\u00e0 emessa a condizioni di mercato sostanzialmente equivalenti senza diritto di conversione. Tale componente \u00e8 successivamente valutata al costo ammortizzato fino all\u2019estinzione al momento della conversione oppure fino alla scadenza delle obbligazioni. La restante parte, fino a concorrenza del valore incassato, \u00e8 rilevata come componente di patrimonio netto. I costi di emissione sono attribuiti in modo proporzionale alla componente di debito e alla componente di patrimonio netto. 23. DEBITI VERSO BANCHE E ALTRI FINANZIATORI I debiti verso banche e altri finanziatori sono cos\u00ec analizzabili: La voce obbligazioni \u00e8 relativa a: - prestito obbligazionario infruttifero di interessi senior unsecured guaranteed equity-linked (\u201cprestito obbligazionario convertibile\u201d) per un valore nominale di 500 milioni di euro con scadenza in data 22 dicembre 2025. Il prestito, riservato a investitori istituzionali, \u00e8 stato emesso da Pirelli & C. S.p.A. il 22 dicembre 2020 garantito da Pirelli Tyre S.p.A. e ammesso alle negoziazioni presso il Vienna MTF, sistema multilaterale di negoziazione gestito dalla Borsa di Vienna. Il prestito obbligazionario \u00e8 convertibile, a discrezione degli obbligazionisti, in nuove azioni ordinarie della Societ\u00e0 a un prezzo di 6,0173 euro per azione (originariamente 6,235 euro per azione), salvo ulteriori aggiustamenti anti diluitivi previsti dal regolamento del prestito. Al 31 dicembre 2023 la componente iscritta tra i debiti finanziari non correnti \u00e8 pari a 480,2 milioni di euro. La differenza con il valore nominale si riferisce al fair value dell\u2019opzione posseduta dai sottoscrittori del prestito e della loro facolt\u00e0 di conversione del prestito obbligazionario in nuove azioni ordinarie della Societ\u00e0 ad un prezzo predefinito. Tale valore \u00e8 stato contabilizzato all\u2019inception tra le riserve di patrimonio netto per 41,2 milioni di euro; - finanziamento \u201cSchuldschein\u201d a tasso variabile (Euribor + spread) per un valore nominale complessivo di 20 milioni di euro, classificato integralmente tra i debiti finanziari non correnti (scadenza luglio 2025). Il finanziamento, sottoscritto da primari operatori di mercato, era originariamente composto da tre tranches per complessivi 525 milioni di euro: una tranche da 82 milioni di euro a 3 anni (scadenza originaria luglio 2021) rimborsata anticipatamente nel mese di gennaio 2021, una seconda tranche da 423 milioni di euro a 5 anni (scadenza originaria luglio 2023) rimborsata anticipatamente per una quota pari a 200 milioni di euro nel mese di gennaio 2022 e i rimanenti 223 nel mese di gennaio 2023 e una terza tranche da 20 milioni di euro con a 7 anni (scadenza originaria luglio 2025).
(in migliaia di euro) Totale Non correnti Correnti Totale Non correnti Correnti Obbligazioni 1.095.029 1.095.029 - 713.097 490.452 222.645 Debiti verso banche 2.316.825 1.696.123 620.702 3.239.972 2.803.122 436.850 Debiti verso altri finanziatori 29.494 - 29.494 41.382 - 41.382 Debiti per leasing 482.485 383.389 99.096 485.485 396.497 88.988 Ratei e risconti passivi finanziari 37.759 - 37.759 9.384 - 9.384 Altri debiti finanziari 2.614 137 2.476 1.180 40 1.140 Totale 3.964.205 3.174.678 789.527 4.490.500 3.690.111 800.389 31/12/2023 31/12/2022 - prestito obbligazionario rated sustainability-linked bond per un valore nominale di 600 milioni di euro, collocato in data 11 gennaio 2023 presso investitori istituzionali internazionali con cedola fissa del 4,25% e con scadenza gennaio 2028. L\u2019operazione, classificata integralmente tra i debiti finanziari non correnti, \u00e8 stata emessa nell\u2019ambito del Programma EMTN (Euro Medium Term Note Programme) approvato dal Consiglio di Amministrazione in data 23 febbraio 2022. I titoli sono quotati presso la Borsa di Lussemburgo. Il regolamento dei titoli prevede per ciascuno dei due parametri di sostenibilit\u00e0 indicati contrattualmente, l\u2019incremento della cedola dello 0,25% in caso di mancato raggiungimento di ciascuno dei relativi obiettivi al 2025. Alle note \u00e8 stato assegnato il rating di BBB- con outlook stabile da parte delle due agenzie di rating Standard & Poor\u2019s e Fitch. Il valore contabile della voce obbligazioni \u00e8 stato cos\u00ec determinato:
I debiti verso banche, pari a 2.316.825 migliaia di euro, sono cos\u00ec suddivisi: e si riferiscono principalmente a: \ue001 Utilizzo del finanziamento \u201cClub Deal EUR 1.6 bln ESG 2022 5y\u201d da parte di Pirelli & C. S.p.A. per 598.206 migliaia di euro e classificato tra i debiti finanziari non correnti. La linea di finanziamento a tasso variabile (Euribor + spread), garantita da Pirelli Tyre S.p.A. \u00e8 stata sottoscritta in data 21 febbraio 2022, con un pool di primarie banche italiane e internazionali e con scadenza a 5 anni. La linea, parametrata agli obiettivi ESG del Gruppo, \u00e8 composta da tre tranches per complessivi 1,6 miliardi di euro, cos\u00ec distribuite: o Pirelli & C. S.p.A. term loan con valore nominale pari a 600.000 migliaia di euro interamente utilizzato e revolving cash credit facility pari a 100.000 migliaia di euro, al 31 dicembre 2023 inutilizzata; (in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022 Valore nominale 1.120.000 743.000 Componente equity del prestito obbligazionario convertibile (41.791) (41.791) Costi di transazione (11.244) (8.046) Disaggio di emissione (1.776) - Ammortamento tasso di interesse effettivo 5.085 3.534 Interessi non monetari prestito obbligazionario convertibile 24.755 16.400 Totale 1.095.029 713.097
(in migliaia di euro) 31/12/2023 Scadenza Tasso Importo Nominale Importo in Bilancio Non corrente Corrente Club Deal EUR 1,6 bln. ESG 2022 5y 22/02/2027 EURIBOR + spread 600.000 598.206 598.206 - Club Deal EUR 800 mln. ESG 2020 5y 02/04/2025 EURIBOR + spread 800.000 798.450 798.450 - Linea bilaterale ESG EUR 400 mln. 2021 3y 27/12/2024 EURIBOR + spread 400.000 399.605 - 399.605 Linea bilaterale ESG EUR 300 mln. 2023 2,5y 27/02/2026 EURIBOR + spread 300.000 299.468 299.467 - Debiti verso banche locali 221.096 - 221.097 Totale debiti verso banche 2.316.825 1.696.123 620.702 o Pirelli International Treasury S.p.A. revolving cash credit facility pari a 900.000 migliaia di euro, al 31 dicembre 2023 inutilizzata. \ue001 \u201cClub Deal EUR 800 mln. ESG 2020 5y\u201d per 798.450 migliaia di euro relativi alla linea di credito da 800 milioni di euro a tasso variabile (Euribor + spread), garantita da Pirelli Tyre S.p.A. e sottoscritta in data 31 marzo 2020 con un pool di primarie banche italiane e internazionali e con scadenza a 5 anni (classificata tra i debiti finanziari non correnti). La linea bancaria \u00e8 costituita da una tranche c.d. \u201csustainable\u201d per un ammontare di 600 milioni di euro, ossia parametrata agli obiettivi di sostenibilit\u00e0 economica e ambientale del Gruppo (sustainable KPI) e una tranche c.d. \u201ccircular economy\u201d, ossia parametrata a obiettivi di economia circolare del Gruppo. Si segnala che a seguito della pi\u00f9 recente rendicontazione dei sustainable KPI ed avendo raggiunto gli obiettivi dell\u2019anno, il Gruppo sta beneficiando dei relativi incentivi di riduzione del costo della linea di credito sulla tranche \u201csustainable\u201d. La rendicontazione della tranche \u201ccircular economy\u201d \u00e8 invece prevista solo sui risultati dell\u2019anno 2023; \ue001 \u201cLinea bilaterale ESG 400 mln. 2021 3y\u201d per 399.605 migliaia di euro relativi al finanziamento bilaterale per un importo nominale di 400 milioni di euro erogato nel mese di dicembre 2021 a favore di Pirelli & C. S.p.A da un primario istituto bancario, con scadenza 3 anni e garantito da Pirelli Tyre S.p.A. Il finanziamento, a tasso variabile (Euribor + spread), \u00e8 parametrizzato ad alcuni target di sostenibilit\u00e0 del Gruppo ed \u00e8 classificato tra i debiti finanziari correnti; \ue001 \u201cLinea bilaterale ESG 300 mln. 2023 2,5y\u201d per 299.467 migliaia di euro relativi al finanziamento bilaterale per un importo nominale di 300 milioni di euro erogato nel mese di luglio 2023 a favore di Pirelli & C. S.p.A da un primario istituto bancario con scadenza febbraio 2026, garantito da Pirelli Tyre S.p.A. Il finanziamento, a tasso variabile (Euribor + spread), \u00e8 parametrato ad alcuni target di sostenibilit\u00e0 del Gruppo ed \u00e8 classificato tra i debiti finanziari non correnti; \ue001 141.175 migliaia di euro (255.750 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) relativi a finanziamenti erogati in Brasile da istituti bancari locali e internazionali, interamente classificati tra i debiti verso banche correnti; \ue001 finanziamenti bancari e utilizzi di linee di credito erogate da istituti bancari in Cina (equivalente a 27.322 migliaia di euro e classificati tra i debiti verso banche correnti), Russia (equivalente a 25.204 migliaia di euro, interamente classificati tra i debiti verso banche correnti), e Turchia (equivalente a 20.240 migliaia di euro e classificati tra i debiti verso banche correnti). Nel mese di dicembre 2023 Pirelli ha sottoscritto un accordo con un selezionato pool di banche internazionali per una linea di credito committed di tipo revolving per un ammontare di 500 milioni di euro con scadenza a 4 anni (dicembre 2027). Nell\u2019ambito dell\u2019accordo sottoscritto con il pool di banche, Pirelli potr\u00e0 parametrare la nuova linea di credito ai nuovi Science Based Target che la societ\u00e0 definir\u00e0 nell\u2019ambito del nuovo piano industriale. Al 31 dicembre 2023 la linea risulta non utilizzata rientrando quindi interamente nel computo del margine di liquidit\u00e0.
Al 31 dicembre 2023 il Gruppo dispone di un margine di liquidit\u00e0 pari a 2.981.527 migliaia di euro, calcolato come somma tra liquidit\u00e0 e ad altre attivit\u00e0 finanziarie a fair value a Conto Economico correnti pari a 228.759 migliaia di euro (246.884 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) e linee di credito non utilizzate pari a 1.500.000 migliaia di euro (incrementate di 500 milioni di euro rispetto al 31 dicembre 2022 grazie alla nuova revolving credit facility firmata nel mese di dicembre 2023). Il suddetto margine di liquidit\u00e0 \u00e8 sufficiente a coprire le scadenze di debito finanziario fino al primo trimestre 2028. I debiti per leasing rappresentano le passivit\u00e0 finanziarie relative ai contratti di leasing. I pagamenti futuri non attualizzati per contratti di leasing per i quali l\u2019esercizio di opzioni di estensione non \u00e8 ritenuto ragionevolmente certo e pertanto non inclusi nella voce debiti per leasing ammontano a 148.501 migliaia di euro al 31 dicembre 2023 (126.170 migliaia di euro al 31 dicembre 2022). I ratei e risconti passivi finanziari (37.759 migliaia di euro) si riferiscono principalmente al rateo per interessi maturati sui prestiti obbligazionari per 24.780 migliaia di euro (2.002 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) e al rateo per interessi su finanziamenti da banche per 11.939 migliaia di euro (6.640 migliaia di euro al 31 dicembre 2022). La variazione del totale debiti verso banche e altri finanziatori dell\u2019anno 2023 \u00e8 cos\u00ec scomponibile: (in migliaia di euro) Debiti verso banche e altri finanziatori al 31 dicembre 2022 4.490.500 Rimborso \"Linea bilaterale EUR 125 mln. 2019\" (125.000) Rimborso finanziamento \"Schuldschein\" (223.000) Rimborso \"Linea bilaterale EUR 600 mln. 2019\" (600.000) Rimborso finanziamento \"Club Deal EUR 400 mln. ESG 2022\" (400.000) Costi di transazione 6.866 Accensione \"Linea bilaterale EUR 300 mln. ESG 2023\" 300.000 Accensione \"Prestito obbligazionario SLB EUR 600 mln\" 600.000 Flussi finanziari in entrata sulle linee locali delle societ\u00e0 del Gruppo 204.726 Flussi finanziari in uscita sulle linee locali delle societ\u00e0 del Gruppo (293.061) Rimborso debiti per leasing (120.455) Variazioni monetarie (649.925) Costo ammortizzato del periodo 14.959 Differenze cambio e altre variazioni del periodo (13.799) Incrementi debiti per leasing 70.110 Variazioni per early termination e remeasurement 52.360 Variazioni non monetarie 123.630 Debiti verso banche e altri finanziatori al 31 dicembre 2023 3.964.205
Si riporta di seguito la variazione del totale debiti verso banche e altri finanziatori del 2022: Al 31 dicembre 2023 non sono presenti debiti finanziari assistiti da garanzia reale (pegni e ipoteche). Per i debiti finanziari correnti, si ritiene che il valore contabile approssimi il relativo fair value. Per i debiti finanziari non correnti, ad eccezione dei debiti per leasing, si riporta di seguito il fair value, confrontato con il valore contabile in linea con quanto richiesto dal principio IFRS 7 \u2013 Strumenti finanziari: Informazioni integrative: Il fair value della componente di debito del prestito obbligazionario convertibile, del finanziamento \u201cSchuldschein\u201d e dei debiti verso banche \u00e8 stato calcolato scontando ciascun flusso di cassa debitorio atteso al tasso swap di mercato per la divisa e scadenza di riferimento, maggiorato del merito di credito del Gruppo per strumenti di debito similari per natura e caratteristiche tecniche e pertanto si colloca al livello 2 della gerarchia prevista dall\u2019IFRS 13 \u2013 Fair Value Measurement. Il fair value del prestito obbligazionario rated sustainability-linked bond emesso da Pirelli & C. S.p.A. a valere sul programma EMTN \u00e8 quotato e il relativo fair value \u00e8 stato misurato con riferimento ai prezzi di fine anno. Pertanto, \u00e8 classificato nel livello 1 della gerarchia prevista dall\u2019IFRS 13 \u2013 Fair Value Measurement. (in migliaia di euro) Debiti verso banche e altri finanziatori al 31 dicembre 2021 5.278.618 Rimborso prestito obbligazionario \"unrated \" (programma EMTN) (553.000) Rimborso finanziamento \"Schuldschein\" (200.000) Rimborso Finanziamento \"unsecured\" (960.280) Rimborso linea bilaterale (100.000) Costi di transazione (4.477) Accensione finanziamento \u201cClub Deal EUR 1.6 bln ESG 2022 5y\u201d unsecured 600.000 Accensione finanziamento \u201cClub Deal EUR 400m ESG 2022 19m\u201d 400.000 Flussi finanziari in entrata sulle linee locali delle societ\u00e0 del Gruppo 327.369 Flussi finanziari in uscita sulle linee locali delle societ\u00e0 del Gruppo (296.052) Rimborso debiti per leasing (114.513) Variazioni monetarie (900.953) Costo ammortizzato del periodo 16.350 Differenze cambio e altre variazioni del periodo 2.250 Incrementi debiti per leasing 75.953 Variazioni per early termination e remeasurement 18.282 Variazioni non monetarie 112.835 Debiti verso banche e altri finanziatori al 31 dicembre 2022 4.490.500 Valore contabile Fair value Valore contabile Fair value Obbligazioni 1.095.029 1.114.812 490.452 462.098 Debiti verso banche 1.696.123 1.724.866 2.803.122 2.817.306 Altri debiti finanziari 137 137 40 40 Totale 2.791.289 2.839.815 3.293.614 3.279.444 31/12/2022 31/12/2023 (in migliaia di euro)
La ripartizione dei debiti verso banche e altri finanziatori per valuta di origine del debito \u00e8 la seguente: Al 31 dicembre 2023 risultano in essere derivati su tasso di interesse su alcuni debiti a tasso variabile. Considerando gli effetti degli strumenti derivati di copertura, l\u2019esposizione del Gruppo a variazioni dei tassi di interesse sui debiti finanziari, sia in termini di tipologia di tasso d\u2019interesse che in termini di data di rinegoziazione degli stessi (resetting), \u00e8 suddivisa tra: \ue001 debiti a tasso variabile per 1.639.917 migliaia di euro, il cui tasso d\u2019interesse \u00e8 oggetto di rideterminazione nel corso del 2024; \ue001 debiti a tasso fisso per 2.247.244 migliaia di euro, il cui tasso d\u2019interesse non \u00e8 oggetto di rideterminazione fino alla naturale scadenza del debito di riferimento (268.826 migliaia di euro in scadenza nei prossimi dodici mesi e 1.978.418 migliaia di euro in scadenza oltre dodici mesi). Con riferimento al costo del debito, il valore al 31 dicembre 2023 su base annua (calcolato come media degli ultimi dodici mesi) si assesta al 5,08% contro il 4,04% del 31 dicembre 2022. Tale incremento \u00e8 principalmente dovuto all\u2019aumento dei tassi di interesse nell\u2019Eurozona. Con riferimento alla presenza di covenant finanziari, si segnala che una porzione pari a 25.203 migliaia di euro di debito verso banche, in capo all\u2019affiliata russa, presenta i seguenti financial covenants: a) quota corrente 16.130 migliaia di euro: rapporto massimo tra indebitamento netto e margine operativo lordo e un rapporto massimo di debito netto su equity; (in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022 EUR 3.592.999 4.020.618 USD (Dollaro USA) 157.047 256.445 CNY (Renmimbi cinese) 48.487 63.167 RUR (Rublo russo) 28.584 45.305 RON (Nuovo Leu rumeno) 3.427 3.112 BRL (Real brasiliano) 50.872 34.554 SEK (Corona svedese) 25.742 25.467 GBP (Sterlina inglese) 22.265 21.879 TRY (Lira turca) 23.306 8.533 JPY (Yen giapponese) 2.445 640 MXN (Peso messicano) 1.790 3.067 AUD (dollaro australiano) 3.107 4.309 SGD (dollaro di Singapore) 1.452 913 KRW (won sudcoreano) 1.072 708 Altre valute 1.610 1.782 Totale 3.964.205 4.490.500
b) quota corrente 9.073 migliaia di euro: un rapporto massimo tra indebitamento netto e margine operativo lordo e un rapporto massimo tra indebitamento a breve pi\u00f9 interessi pagati e margine operativo lordo. Il mancato rispetto dei suddetti covenant finanziari si identifica come un event of default o inadempimento. Nello specifico, tale event of default o inadempimento avr\u00e0 come conseguenza, la risoluzione del contratto e il rimborso anticipato del finanziamento. Per completezza, si precisa che l\u2019obbligo di rispettare i covenant finanziari previsti dal finanziamento \u201cSchuldschein\u201d sottoscritto nel mese di luglio 2018 e dal \u201cClub Deal EUR 800m ESG 2020 5y\u201d, sottoscritto nel mese di marzo 2020, sono venuti meno in ragione del raggiungimento di determinati livelli di Total Net Leverage identificati nei relativi contratti. Con riferimento agli altri debiti finanziari, al 31 dicembre 2023 il Gruppo non \u00e8 soggetto a covenant finanziari. Si segnala che al 31 dicembre 2023 nessun event of default o inadempimento si \u00e8 verificato. Il \u201cClub Deal EUR 1.6 bln ESG 2022 5y\u201d, il finanziamento \u201cSchuldschein\u201d, il finanziamento \u201cClub Deal EUR 800m ESG 2020 5y\u201d, la \u201cLinea bilaterale ESG 400m 2021 3y\u201d, \u201cLinea bilaterale EUR 300m ESG 2023 2,5y\u201d e la \u201clinea di credito committed di tipo revolving 500m 4y\u201d prevedono inoltre clausole di Negative Pledge e/o altre usuali previsioni i cui termini sono in linea con gli standard di mercato per ciascuna delle sopra indicate tipologie di credit facility.
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"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfBorrowingsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600A0C9AFC1F2A709",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
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"f34618": {
"value": "Debiti I debiti sono inizialmente iscritti al fair value, rappresentato normalmente dal corrispettivo pattuito, ovvero dal valore attuale dell\u2019ammontare che sar\u00e0 pagato. Sono successivamente valutati al costo ammortizzato. Il costo ammortizzato \u00e8 calcolato utilizzando il criterio del tasso di interesse effettivo, che equivale al tasso di attualizzazione che, applicato ai flussi di cassa futuri, rende il valore attuale contabile di tali flussi pari al fair value iniziale. I debiti in valuta diversa dalla valuta funzionale delle singole entit\u00e0 sono adeguati ai cambi di fine periodo con contropartita Conto Economico. I debiti sono eliminati dal Bilancio quando la specifica obbligazione contrattuale \u00e8 estinta. In caso di modifica di una passivit\u00e0 finanziaria che non ne comporta la cancellazione, l\u2019utile o la perdita che deriva dalla modifica stessa \u00e8 calcolato scontando la variazione nei flussi di cassa contrattuali con l\u2019utilizzo del tasso di interesse effettivo originario ed \u00e8 immediatamente riconosciuto in Conto Economico.
ll fair value della componente di debito di un\u2019obbligazione convertibile \u00e8 pari al fair value di una passivit\u00e0 emessa a condizioni di mercato sostanzialmente equivalenti senza diritto di conversione. Tale componente \u00e8 successivamente valutata al costo ammortizzato fino all\u2019estinzione al momento della conversione oppure fino alla scadenza delle obbligazioni. La restante parte, fino a concorrenza del valore incassato, \u00e8 rilevata come componente di patrimonio netto. I costi di emissione sono attribuiti in modo proporzionale alla componente di debito e alla componente di patrimonio netto. ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBorrowingsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600A0C9AFC1F2A709",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
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"f34650": {
"value": "Disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti Le disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti comprendono depositi bancari, depositi postali, denaro e valori in cassa e le altre forme di investimento a breve termine, con scadenza all\u2019origine uguale o inferiore ai tre mesi, che sono prontamente convertibili in un dato ammontare di denaro e soggetti ad un rischio non significativo di variazione di valore. Gli scoperti di conto corrente sono classificati tra i debiti finanziari nelle passivit\u00e0 correnti. Gli elementi inclusi nelle disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti sono valutati al fair value e le relative variazioni sono rilevate a Conto Economico. Ai fini della rappresentazione nel rendiconto finanziario consolidato, le disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti sono rappresentati dalle disponibilit\u00e0 liquide come definite in precedenza, al netto degli scoperti di conto corrente.
19. DISPONIBILIT\u00c0 LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI Le disponibilit\u00e0 liquide passano da 1.289.744 migliaia di euro al 31 dicembre 2022 a 1.252.769 migliaia di euro al 31 dicembre 2023 e si riferiscono a saldi di conti correnti bancari e a depositi bancari a breve termine. Il dettaglio della variazione del saldo \u00e8 fornito nello schema di rendiconto finanziario consolidato. Sono concentrate presso i centri di tesoreria del Gruppo e presso quelle societ\u00e0 che generano liquidit\u00e0 e la impiegano localmente. Sono essenzialmente impiegate, secondo principi di diversificazione del rischio e nel rispetto di livelli minimi di rating, sul mercato dei depositi con scadenze a breve termine presso controparti bancarie a tassi d\u2019interesse allineati alle condizioni prevalenti di mercato. Il rischio di credito correlato alle disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti \u00e8 da ritenersi limitato in quanto le controparti sono rappresentate da primarie istituzioni bancarie nazionali ed internazionali. Ai fini del Rendiconto Finanziario, il saldo delle disponibilit\u00e0 liquide \u00e8 stato indicato al netto dei conti correnti bancari passivi pari a 3.918 migliaia di euro al 31 dicembre 2023 (6.356 migliaia di euro al 31 dicembre 2022).
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"concept": "ifrs-full:DisclosureOfCashAndCashEquivalentsExplanatory",
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"f34651": {
"value": "Disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti Le disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti comprendono depositi bancari, depositi postali, denaro e valori in cassa e le altre forme di investimento a breve termine, con scadenza all\u2019origine uguale o inferiore ai tre mesi, che sono prontamente convertibili in un dato ammontare di denaro e soggetti ad un rischio non significativo di variazione di valore. Gli scoperti di conto corrente sono classificati tra i debiti finanziari nelle passivit\u00e0 correnti. Gli elementi inclusi nelle disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti sono valutati al fair value e le relative variazioni sono rilevate a Conto Economico. Ai fini della rappresentazione nel rendiconto finanziario consolidato, le disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti sono rappresentati dalle disponibilit\u00e0 liquide come definite in precedenza, al netto degli scoperti di conto corrente.
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"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyToDetermineComponentsOfCashAndCashEquivalents",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600A0C9AFC1F2A709",
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"f34680": {
"value": "Attivit\u00e0 potenziali Le attivit\u00e0 potenziali, che sorgono in seguito ad eventi passati e la cui realizzazione \u00e8 legata al verificarsi o meno di eventi futuri non prevedibili, non sono rilevate in Bilancio, a meno che la realizzazione del ricavo non sia virtualmente certa. Passivit\u00e0 potenziali Le passivit\u00e0 potenziali, ossia obbligazioni possibili o obbligazioni attuali non probabili o non misurabili in modo attendibile, non sono rilevate in Bilancio, ma ne \u00e8 data disclosure a meno che la possibilit\u00e0 di un esborso di risorse economiche sia remota.
28. IMPEGNI E RISCHI IMPEGNI PER ACQUISTO DI IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI E IMMATERIALI Gli impegni per acquisto di immobilizzazioni materiali e immateriali sono pari rispettivamente a 150.125 migliaia di euro e 1.106 migliaia di euro riferiti in prevalenza alle societ\u00e0 controllate in Romania, Messico, Italia, Germania, Brasile e Cina.
IMPEGNI PER CONTRATTI DI LEASING Al 31 dicembre 2023 il totale dei futuri pagamenti non attualizzati per contratti di leasing non ancora in vigore e a fronte dei quali non \u00e8 stato rilevato alcun debito finanziario \u00e8 pari a 67.975 migliaia di euro, principalmente riferiti al contratto di affitto di un magazzino che verr\u00e0 realizzato da terzi nel corso del 2024 a Campinas (Brasile) e avr\u00e0 una durata di 15 anni a partire dal 2025. ALTRI RISCHI Contenziosi contro le societ\u00e0 del gruppo Prysmian dinanzi al Tribunale di Milano Dinanzi al Tribunale di Milano \u00e8 attualmente pendente un giudizio (derivante dalla riunione di separati procedimenti \u2013 cfr. infra) conseguente alla decisione emessa il 2 aprile 2014 dalla Commissione Europea (cos\u00ec come confermata in ultima istanza dalla Corte di Giustizia dell\u2019Unione Europea il 28 ottobre 2020) a conclusione dell\u2019indagine antitrust relativa a condotte restrittive della concorrenza nel mercato europeo dei cavi elettrici ad alta tensione. Tale decisione aveva imposto una sanzione a carico di Prysmian Cavi e Sistemi S.r.l. (\u201cPrysmian CS\u201d), in quanto direttamente coinvolta nel cartello, per una parte della quale (67 milioni di euro), Pirelli, pur non risultando coinvolta direttamente nelle attivit\u00e0 di tale cartello, era stata chiamata a rispondere in solido con Prysmian CS esclusivamente in applicazione del principio comunitario della cosiddetta \u201cparental liability\u201d, in quanto, durante parte del periodo dell\u2019infrazione, il capitale di Prysmian CS era detenuto, direttamente o indirettamente, da Pirelli. In data 31 dicembre 2020, Pirelli ha provveduto al pagamento della quota di propria spettanza della suddetta sanzione in favore della Commissione Europea (corrispondente al 50% di tale sanzione, oltre a interessi), in relazione alla quale aveva precedentemente effettuato gli opportuni accantonamenti. Nelle more della definizione del suddetto procedimento comunitario, nel 2014 e nel 2019, Pirelli ha intrapreso due azioni davanti al Tribunale di Milano contro Prysmian CS (la prima) e contro Prysmian CS e Prysmian S.p.A. (la seconda) al fine di ottenere, oltre al rimborso della sanzione comminata dalla Commissione Europea, la condanna di queste a tenerla indenne e manlevata da qualsiasi onere, spesa, costo e/o danno conseguenti a pretese di terzi pubblici e/o privati relative, connesse e/o consequenziali ai fatti oggetto della decisione della Commissione Europea.. Pirelli ha altres\u00ec chiesto di accertare la responsabilit\u00e0 di Prysmian CS e Prysmian S.p.A. in relazione a talune condotte illecite connesse alla suddetta intesa anticompetitiva dalle stesse poste in essere e, per l\u2019effetto, la condanna al risarcimento di tutti i danni subiti e subendi da Pirelli. Prysmian CS e Prysmian S.p.A. si sono costituite nei suddetti giudizi, chiedendo il rigetto delle domande di Pirelli nonch\u00e9, in via riconvenzionale, di essere tenute indenni e manlevate da Pirelli in relazione a qualsiasi conseguenza derivante da pretese di terzi privati e/o pubblici relative, connesse e/o consequenziali ai fatti oggetto della decisione della Commissione Europea.
Nel mese di aprile 2021 i due giudizi (quello del 2014 e quello del 2019) sono stati riuniti e ad essi sono stati in seguito riuniti, nel 2022, anche due segmenti del giudizio introdotto da Terna S.p.A. \u2013 Rete Elettrica Nazionale (\u201cTerna\u201d) nei confronti, tra gli altri, di Pirelli, Prysmian CS e Prysmian S.p.A.; segmenti, questi, nel contesto dei quali, Pirelli, da un lato, e Prysmian CS e Prysmian S.p.A., dall\u2019altro lato, hanno svolto reciproche domande di manleva rispetto a quanto esse dovessero essere condannate a pagare a Terna (cfr. infra \u2013 sezione Altri contenziosi conseguenti alla Decisione della Commissione Europea). Sulla base di accurate analisi supportate da autorevoli pareri di legali esterni, la valutazione del rischio relativo ai contenziosi sopra descritti \u00e8 tale da non dover richiedere lo stanziamento di alcuno specifico fondo nel Bilancio consolidato al 31 dicembre 2023. Altri contenziosi conseguenti alla Decisione della Commissione Europea Nel novembre 2015, alcune societ\u00e0 del gruppo Prysmian hanno notificato a Pirelli una citazione nel giudizio di risarcimento danni instaurato, dinanzi alla High Court of Justice di Londra, nei loro confronti nonch\u00e9 di altri destinatari della Decisione della Commissione Europea del 2 aprile 2014, da parte di National Grid e Scottish Power, societ\u00e0 ritenutesi danneggiate dal cartello. Nello specifico, le societ\u00e0 del gruppo Prysmian hanno chiesto che Goldman Sachs e Pirelli, quest\u2019ultima in ragione del ruolo di parent company per una parte del periodo del cartello, le tengano indenni rispetto ad eventuali obblighi di risarcimento (ad oggi non quantificabili) nei confronti di National Grid e Scottish Power. Essendo pendente la sopra menzionata azione dinanzi al Tribunale di Milano, promossa nel novembre 2014, Pirelli ha sollevato il difetto di giurisdizione della High Court of Justice di Londra, ritenendo che la decisione sul merito debba essere demandata alla Corte precedentemente adita. Nell\u2019aprile 2016, l\u2019High Court of Justice su istanza di Pirelli e delle societ\u00e0 del Gruppo Prysmian, ha sospeso il giudizio nei confronti di Pirelli fino al passaggio in giudicato della sentenza che definir\u00e0 il giudizio italiano gi\u00e0 pendente. Nel mese di aprile 2019, Terna ha citato in giudizio dinanzi al Tribunale di Milano, in solido tra loro, Pirelli, tre societ\u00e0 del Gruppo Prysmian e un\u2019altra societ\u00e0 destinataria della succitata decisione della Commissione Europea, per ottenere il risarcimento del danno asseritamente subito quale conseguenza delle condotte anticompetitive, allo stato complessivamente quantificato da parte attrice in 199,9 milioni di euro. Pirelli si \u00e8 costituita in giudizio contestando le pretese di Terna e svolgendo, al pari delle altre convenute e nei loro confronti, domanda riconvenzionale in regresso per il denegato caso in cui fosse ritenuta responsabile in solido per l\u2019intesa anticompetitiva. Nel mese di ottobre 2021, il Giudice ha escisso dal procedimento il frammento di lite costituito dalle domande di manleva \u201cincrociate\u201d reciprocamente svolte tra Pirelli, da un lato, e Prysmian CS e Prysmian S.p.A., disponendone la riunione con il giudizio tra le stesse pendente dinanzi al Tribunale di Milano (cfr. supra \u2013 Contenziosi contro le societ\u00e0 del gruppo Prysmian dinanzi al Tribunale di Milano).
Infine, sempre nel mese di aprile 2019, Electricity & Water Authority of Bahrain, GCC Interconnection Authority, Kuwait Ministry of Electricity and Water e Oman Electricity Transmission Company, hanno notificato un atto di citazione nei confronti di Pirelli, di alcune societ\u00e0 del Gruppo Prysmian e di altri destinatari della succitata decisione della Commissione Europea, convenendole in solido tra loro per ottenere il risarcimento del danno asseritamente subito quale conseguenza delle presunte condotte anticoncorrenziali complessivamente quantificato in corso di causa in 472 milioni di euro. Il procedimento \u00e8 stato promosso di fronte al Tribunale di Amsterdam, che, con sentenza del 25 novembre 2020, in accoglimento dell\u2019eccezione promossa da Pirelli, ha escluso la propria giurisdizione nei confronti di Pirelli stessa. Nel mese di febbraio 2021, gli attori hanno proposto appello contro tale sentenza dinanzi alla Corte d\u2019Appello di Amsterdam, procedimento ad oggi sospeso a seguito di una questione incidentale sollevata dalla stessa Corte d\u2019Appello di Amsterdam dinanzi alla Corte di Giustizia dell\u2019Unione Europea. Sulla base di accurate analisi supportate da autorevoli pareri di legali esterni, la valutazione del rischio relativo ai contenziosi sopra descritti \u00e8 tale da non dover richiedere lo stanziamento di alcuno specifico fondo nel Bilancio consolidato al 31 dicembre 2023. Contestazioni fiscali Brasile Le societ\u00e0 controllate Pirelli Pneus Ltda e Pirelli Comercial de Pneus Brasil Ltda sono coinvolte in alcuni contenziosi e procedimenti fiscali. Di seguito vengono descritti i pi\u00f9 rilevanti: Contenzioso relativo all\u2019aliquota d\u2019imposta IPI applicabile a determinate tipologie di pneumatici Pirelli Pneus \u00e8 parte di un contenzioso con le autorit\u00e0 fiscali brasiliane relativo all\u2019imposta IPI (Imposto sobre Produtos Industrializados, ovvero imposta sui prodotti industrializzati) e, in particolare, con riferimento all\u2019aliquota d\u2019imposta applicabile alla produzione e all\u2019importazione di pneumatici per Sport Utility Vehicle (\u201cSUV\u201d), van ed altri mezzi di trasporto industriale leggeri (quali, ad esempio, gli autocarri). Secondo quanto asserito da parte delle autorit\u00e0 fiscali brasiliane negli avvisi di accertamento emessi nel corso del 2015, 2017 e 2021, i pneumatici predetti avrebbero dovuto essere assoggettati all\u2019aliquota d\u2019imposta IPI prevista per la produzione e l\u2019importazione dei pneumatici destinati alle auto - cui risulta applicabile un\u2019aliquota del 15% - in luogo dell\u2019aliquota del 2% applicata da Pirelli Pneus, cos\u00ec come previsto per la produzione e l\u2019importazione dei pneumatici destinati a veicoli pesanti ad uso industriale. Ad oggi, il contenzioso pende di fronte alle competenti commissioni tributarie e il Gruppo ritiene di avere buone possibilit\u00e0 di vittoria. Tale posizione risulta altres\u00ec supportata da una perizia predisposta da un\u2019istituzione governativa brasiliana (l\u2019INT - National Institute of Technology) all\u2019uopo incaricata da Pirelli Pneus, che ha concluso la propria analisi equiparando, alla luce delle caratteristiche similari, i pneumatici di cui si discute a quelli destinati a veicoli pesanti ad uso industriale.
Il rischio \u00e8 stimato in circa 45,8 milioni di euro, inclusivo di imposta, interessi e sanzioni. Il rischio di soccombenza non \u00e8 valutato come probabile e, pertanto, non risulta accantonata alcuna passivit\u00e0 nel Bilancio a fronte di tale contenzioso. Contenzioso relativo al transfer pricing con riferimento a talune operazioni infragruppo Pirelli Pneus ha in essere un contenzioso con le autorit\u00e0 fiscali brasiliane ai fini delle imposte sui redditi (IRPJ \u2013 Imposto sobre a renda das pessoas jur\u00eddicas) e dei contributi sociali (CSLL \u2013 Contribui\u00e7\u00e3o Social sobre o Lucro L\u00edquido) dovuti dalla societ\u00e0 per i periodi d\u2019imposta 2008, 2011 e 2012 con riferimento all\u2019applicazione delle regole di c.d. transfer pricing alle operazioni di importazione intrattenute con parti correlate. In base agli avvisi di accertamento notificati alla societ\u00e0 nel corso del 2013, 2015 e 2016, le autorit\u00e0 fiscali brasiliane stanno principalmente contestando la non corretta applicazione da parte della societ\u00e0 della metodologia prevista dalla prassi amministrativa allora in vigore (IN - Instru\u00e7\u00e3o Normativa 243) per la valutazione dei prezzi di trasferimento applicati alle importazioni di beni da parti correlate. Ad oggi, parte di tale contenzioso \u00e8 pendente avanti le competenti giurisdizioni amministrativo- giudiziarie ed una parte si \u00e8 estinto nel corso del primo semestre 2023. Il Gruppo ritiene di avere buone possibilit\u00e0 di vittoria e, a tal riguardo, Pirelli Pneus ha gi\u00e0 ottenuto una sentenza favorevole da parte della corte amministrativa che ha riconosciuto le ragioni della societ\u00e0 riducendo l\u2019ammontare originariamente contestato da parte delle autorit\u00e0 fiscali brasiliane. Alla luce di quanto sopra, il rischio pu\u00f2 essere stimato in circa 19,8 milioni di euro tra imposte, sanzioni ed interessi. Il rischio di soccombenza non \u00e8 valutato come probabile e, pertanto, non risulta accantonata alcuna passivit\u00e0 nel Bilancio a fronte di tale contenzioso. Contenzioso relativo all\u2019IPI con riferimento alla vendita di pneumatici al settore automotive Pirelli Pneus \u00e8 parte di un contenzioso sull\u2019IPI anche con riferimento ad una fattispecie di vendita di componenti ad aziende operanti nel comparto automobilistico. Secondo quanto sostenuto dalle autorit\u00e0 fiscali brasiliane in un avviso di accertamento emesso nel corso del 2013, Pirelli Pneus non poteva beneficiare, con riferimento alla propria sede secondaria stabilita nella citt\u00e0 di Ibirit\u00e8 nello Stato federale di Minas Gerais, dell\u2019esenzione da IPI prevista ex legge in caso di vendite di determinati componenti alle aziende operanti nel comparto automobilistico. Il contenzioso \u00e8 in discussione di fronte alle competenti corti amministrativo-giudiziali, tuttavia il Gruppo ritiene di avere delle ragioni solide, tali da resistere alla pretesa dell\u2019amministrazione fiscale. Il rischio \u00e8 stimato in circa 20,8 milioni di euro, inclusivo di imposta, interessi e sanzioni.
Il rischio di soccombenza non \u00e8 valutato come probabile e, pertanto, non risulta accantonata alcuna passivit\u00e0 nel Bilancio a fronte di tale contenzioso. Contenzioso relativo agli impatti fiscali derivanti dal c.d. \u201cPlano Ver\u00e3o\u201d Pirelli Pneus ha in essere un contenzioso fiscale con l\u2019amministrazione fiscale brasiliana che a parere della societ\u00e0 - nel periodo che va dal 1989 al 1994 \u2013 riscosse imposte in misura superiore rispetto a quanto effettivamente dovuto a seguito del c.d. \u201cPlano Ver\u00e3o\u201d, una misura economica introdotta dall\u2019allora governo brasiliano al fine di controllare il fenomeno dell\u2019iperinflazione che stava colpendo il Paese, attraverso un congelamento dei prezzi. Tuttavia, la differenza tra inflazione reale ed indicizzata ebbe l\u2019effetto di creare delle notevoli distorsioni ai bilanci delle societ\u00e0 e, non da ultimo, all\u2019ammontare delle imposte pagate dalle stesse. Pirelli Pneus fece uso del tasso di inflazione reale per le proprie valutazioni di bilancio e, contestualmente, inizi\u00f2 un procedimento legale volto a far valere le proprie ragioni circa il corretto ammontare di imposte dovute. Nel corso del procedimento di cui sopra, Pirelli Pneus dapprima ader\u00ec ad una sanatoria delle liti fiscali per definire il contenzioso di cui si discute e, solo successivamente, sulla base di una sentenza con effetti vincolanti erga omnes della Suprema Corte brasiliana, richiese l\u2019annullamento degli effetti della sanatoria stessa, cui aveva precedentemente aderito. Il procedimento \u00e8 in corso di fronte alle competenti corti giudiziali ed il rischio \u00e8 stimato fino ad un massimo di 34 milioni di euro, inclusivo di imposta, interessi e sanzioni. Il rischio di soccombenza non \u00e8 valutato come probabile e, pertanto, non risulta accantonata alcuna passivit\u00e0 nel Bilancio a fronte di tale contenzioso. Contenzioso relativo a \u201cICMS Substituic\u00e3o Tribut\u00e1ria\u201d (Stamp case) Pirelli Comercial de Pneus Brasil Ltda \u00e8 stata coinvolta in un nuovo contenzioso relativo a crediti ICMS (Imposto sobre Circula\u00e7ao de Mercadorias e Servi\u00e7os). Secondo quanto sostenuto in un avviso di accertamento emesso nel corso del 2022 dalle autorit\u00e0 fiscali brasiliane per i periodi di imposta 2018 e 2019, Pirelli Comercial de Pneus Brasil Ltda avrebbe utilizzato crediti ICMS senza la preventiva formale autorizzazione delle autorit\u00e0 fiscali brasiliane. Nel 2023, Pirelli Pneus Ltda. ha ricevuto la medesima contestazione, da parte dello Stato di San Paolo, per il presunto mancato rispetto degli obblighi formali connessi all\u2019utilizzo dei crediti ICMS- ST trasferiti a Pirelli Pneus. \u00c8 in corso un procedimento avanti agli organi amministrativi competenti ed il rischio \u00e8 stimato in circa 59,4 milioni di euro, comprensivi di imposte, interessi e sanzioni.Il rischio di soccombenza non \u00e8
valutato come probabile e, pertanto, non risulta accantonata alcuna passivit\u00e0 nel Bilancio a fronte di tale contenzioso.
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"f34681": {
"value": "Attivit\u00e0 potenziali Le attivit\u00e0 potenziali, che sorgono in seguito ad eventi passati e la cui realizzazione \u00e8 legata al verificarsi o meno di eventi futuri non prevedibili, non sono rilevate in Bilancio, a meno che la realizzazione del ricavo non sia virtualmente certa. Passivit\u00e0 potenziali Le passivit\u00e0 potenziali, ossia obbligazioni possibili o obbligazioni attuali non probabili o non misurabili in modo attendibile, non sono rilevate in Bilancio, ma ne \u00e8 data disclosure a meno che la possibilit\u00e0 di un esborso di risorse economiche sia remota.
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"value": "Attivit\u00e0 potenziali Le attivit\u00e0 potenziali, che sorgono in seguito ad eventi passati e la cui realizzazione \u00e8 legata al verificarsi o meno di eventi futuri non prevedibili, non sono rilevate in Bilancio, a meno che la realizzazione del ricavo non sia virtualmente certa. Passivit\u00e0 potenziali Le passivit\u00e0 potenziali, ossia obbligazioni possibili o obbligazioni attuali non probabili o non misurabili in modo attendibile, non sono rilevate in Bilancio, ma ne \u00e8 data disclosure a meno che la possibilit\u00e0 di un esborso di risorse economiche sia remota.
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"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForContingentLiabilitiesAndContingentAssetsExplanatory",
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"value": "Benefici ai dipendenti I benefici ai dipendenti erogati successivamente alla cessazione del rapporto di lavoro del tipo a benefici definiti (defined benefit plans) e gli altri benefici a lungo termine (other long term benefits) sono soggetti a valutazioni attuariali. La passivit\u00e0 iscritta in Bilancio \u00e8 rappresentativa del valore attuale dell\u2019obbligazione del Gruppo, al netto del fair value di eventuali attivit\u00e0 a servizio dei piani. Per i piani a benefici definiti, utili e perdite attuariali derivanti da rettifiche basate sull\u2019esperienza passata e da modifiche nelle ipotesi attuariali sono rilevati integralmente nelle altre componenti di conto economico complessivo. Per gli altri benefici a lungo termine, gli utili e le perdite attuariali sono riconosciuti immediatamente a Conto Economico. Il fondo trattamento di fine rapporto (TFR) delle societ\u00e0 italiane con almeno 50 dipendenti \u00e8 considerato un piano a benefici definiti esclusivamente per le quote maturate anteriormente all\u20191 gennaio 2007 (e non ancora liquidate alla data di Bilancio), mentre successivamente a tale data si qualifica come piano a contribuzione definita.
L\u2019interesse netto calcolato sulla passivit\u00e0 netta \u00e8 classificato negli oneri finanziari. I costi relativi a piani a contribuzione definita sono rilevati a Conto Economico quando sostenuti. Nel caso in cui le attivit\u00e0 a servizio di piani a benefici definiti siano superiori alle passivit\u00e0, l\u2019attivit\u00e0 viene rilevata nella misura in cui il beneficio economico, sotto forma di rimborso o riduzione di contributi futuri, \u00e8 disponibile per il Gruppo in base al regolamento del piano stesso e alle disposizioni vigenti nella giurisdizione in cui opera il piano. In caso di acquisto di polizze assicurative qualifying tramite l\u2019utilizzo delle attivit\u00e0 a servizio dei piani, eventuali contributi addizionali richiesti dalla compagnia assicurativa sono rilevati nelle altre componenti di conto economico complessivo. Le polizze assicurative sono rilevate in Bilancio come attivit\u00e0 a servizio dei piani e sono valutate sulla stessa base delle passivit\u00e0 a cui si riferiscono.
22. FONDI DEL PERSONALE E ALTRE ATTIVIT\u00c0 Fondi del personale e altre attivit\u00e0 \u2013 parte non corrente La voce comprende: Fondi pensione Nella tabella seguente si riporta la composizione dei fondi pensione al 31 dicembre 2023:
(in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022 Fondi pensione in surplus 115.894 120.481 Totale altre attivit\u00e0 115.894 120.481 Fondi pensione in deficit 68.554 70.171 TFR (societ\u00e0 italiane) 19.830 20.064 Piani di assistenza medica 12.079 13.075 Altri benefici 79.755 77.248 Totale fondi del personale 180.218 180.558 Germania Svezia Totale fondi pensione non finanziati USA UK Svizzera Totale fondi pensione finanziati Totale Valore attuale delle passivit\u00e0 62.115 2.229 64.344 78.358 719.618 35.077 833.053 897.397 Fair value delle attivit\u00e0 a servizio del piano (77.526) (835.512) (31.699) (944.737) (944.737) Totale fondi pensione in surplus (115.894) (115.894) (115.894) Totale fondi pensione in deficit 62.115 2.229 64.344 832 3.378 4.210 68.554 Totale fondi pensione (47.340) 31/12/2023 (in migliaia di euro)
Nella tabella seguente si riporta la composizione dei fondi pensione al 31 dicembre 2022: Le caratteristiche dei principali fondi pensione in essere al 31 dicembre 2023 sono le seguenti: \ue001 Germania: si tratta di un piano a benefici definiti non finanziato e basato sull\u2019ultima retribuzione. Garantisce una pensione addizionale a quella statale. Il piano \u00e8 stato chiuso nell\u2019ottobre del 1982; conseguentemente i partecipanti al piano sono dipendenti assunti anteriormente a tale data; \ue001 USA: si tratta di un piano a benefici definiti finanziato e basato sull\u2019ultima retribuzione e amministrato all\u2019interno di un Trust. Garantisce una pensione addizionale a quella statale. Il piano \u00e8 stato chiuso nel 2001 e congelato nel 2003 per quei dipendenti che sono passati a uno schema a contributi definiti. I partecipanti al piano sono tutti non attivi; \ue001 UK: si tratta di piani a benefici definiti finanziati e basati sull\u2019andamento delle retribuzioni. Garantiscono una pensione addizionale a quella statale e sono amministrati all\u2019interno di Trust. I piani in carico alla consociata Pirelli Tyres Ltd sono stati chiusi nel 2001 a nuovi entranti e congelati nel corso del 2010 per i dipendenti assunti prima del 2001, ai quali \u00e8 stato offerto il passaggio a schemi a contributi definiti. Il piano in carico alla consociata Pirelli UK Ltd., che include i dipendenti del settore Cavi e Sistemi ceduto nel 2005, era gi\u00e0 stato congelato nel 2005 in occasione della cessione. Il surplus riconosciuto al 31 dicembre 2023 e relativo ai fondi ancora in essere \u00e8 pari all\u2019ammontare recuperabile assumendo l\u2019estinzione graduale delle passivit\u00e0 del piano nel corso del tempo. I partecipanti al piano sono tutti non attivi; \ue001 Svezia: si tratta di un piano a benefici definiti (ITP2), chiuso a nuovi ingressi, a cui partecipano esclusivamente pensionati e titolari di pensioni differite e basato su percentuali applicate a diverse fasce di retribuzione. I partecipanti al piano sono tutti non attivi; \ue001 Svizzera: si tratta di piani a benefici definiti finanziati che garantiscono una pensione addizionale a quella statale e sono aperti a nuovi dipendenti. La pensione \u00e8 basata sui contributi versati. Germania Svezia Totale fondi pensione non finanziati USA UK Svizzera Totale fondi pensione finanziati Totale Valore attuale delle passivit\u00e0 63.611 2.108 65.719 86.967 722.365 32.191 841.523 907.242 Fair value delle attivit\u00e0 a servizio del piano (83.436) (842.846) (31.270) (957.552) (957.552) Totale fondi pensione in surplus (120.481) (120.481) (120.481) Totale fondi pensione in deficit 63.611 2.108 65.719 3.531 921 4.452 70.171 Totale fondi pensione (50.310) 31/12/2022 (in migliaia di euro)
I movimenti dell\u2019anno 2023 nei fondi pensione a benefici definiti (riferita a fondi pensione finanziati e non finanziati) sono i seguenti: I movimenti dell\u2019anno 2022 nei fondi pensione a benefici definiti (riferita a fondi pensione finanziati e non finanziati) erano i seguenti: Il costo relativo alle prestazioni di lavoro correnti e passate sono inclusi nella voce \u201cCosti del personale\u201d (Nota 31), e gli interessi passivi netti sono inclusi nella voce \u201cOneri finanziari\u201d (Nota 37). (in migliaia di euro) Valore attuale passivit\u00e0 lorda Fair value delle attivit\u00e0 a servizio del piano Impatto del requisito di contribuzione minima / asset ceiling Totale Valore iniziale all'1 gennaio 2023 907.014 (957.552) 228 (50.310) Differenze cambio da conversione 14.034 (16.394) 4 (2.356) Movimenti transitati da Conto Economico: - costo relativo alle prestazioni di lavoro correnti 874 - 874 - costo relativo alle prestazioni di lavoro passato (20) - (20) - interessi passivi / (attivi) 43.187 (47.031) (3.844) 44.041 (47.031) - (2.990) Remeasurement riconosciuti nel patrimonio netto: - (utili)/perdite attuariali derivanti da variazioni nelle ipotesi demografiche (24.757) - (24.757) - (utili)/perdite attuariali derivanti da variazioni nelle ipotesi finanziarie 22.365 - 22.365 - effetto delle rettifiche basate sull'esperienza passata (3.032) - (3.032) - rendimento delle attivit\u00e0 a servizio del piano, al netto degli interessi attivi - 35.539 35.539 - variazione nell'asset ceiling (232) (232) (5.424) 35.539 (232) 29.883 Contribuzioni del datore di lavoro - (21.763) (21.763) Contribuzioni del lavoratore 618 (618) - Benefici pagati (62.894) 57.480 (5.414) Pagamento per estinzione a carico del datore di lavoro - - - Altro 8 5.602 5.610 Valore finale al 31 dicembre 2023 897.397 (944.737) -
(47.340(in migliaia di euro) Valore attuale passivit\u00e0 lorda Fair value delle attivit\u00e0 a servizio del piano Impatto del requisito di contribuzione minima / asset ceiling Totale Valore iniziale all'1 gennaio 2022 1.420.930 (1.488.642) (67.712) Differenze cambio da conversione (38.305) 45.564 4 7.263 Movimenti transitati da Conto Economico: - costo relativo alle prestazioni di lavoro correnti 1.244 - 1.244 - costo relativo alle prestazioni di lavoro passato 94 - 94 - interessi passivi / (attivi) 24.549 (26.529) (1.980) 25.887 (26.529) - (642) Remeasurement riconosciuti nel patrimonio netto: - (utili)/perdite attuariali derivanti da variazioni nelle ipotesi demografiche (2.933) - (2.933) - (utili)/perdite attuariali derivanti da variazioni nelle ipotesi finanziarie (484.721) - (484.721) - effetto delle rettifiche basate sull'esperienza passata 50.329 - 50.329 - rendimento delle attivit\u00e0 a servizio del piano, al netto degli interessi attivi - 469.181 469.181 - variazione nell'asset ceiling 224 224 (437.325) 469.181 224 32.080 Contribuzioni del datore di lavoro - (20.196) (20.196) Contribuzioni del lavoratore 567 (567) - Benefici pagati (64.824) 59.415 (5.409) Pagamento per estinzione a carico del datore di lavoro - - - Altro 84 4.222 4.306 Valore finale al 31 dicembre 2022 907.014 (957.552) 228 (50.310)
Nella tabella che segue si riporta la composizione delle attivit\u00e0 a servizio dei fondi pensione finanziati: I principali rischi a cui il Gruppo \u00e8 esposto in relazione ai fondi pensione sono di seguito dettagliati: \ue001 volatilit\u00e0 delle attivit\u00e0 a servizio dei piani: per arrivare a bilanciare le passivit\u00e0, la strategia di investimento non pu\u00f2 limitare il proprio orizzonte esclusivamente ad assets risk-free. Ci\u00f2 implica che alcuni investimenti, come ad esempio azioni quotate, presentino un\u2019alta volatilit\u00e0 nel breve periodo e che questo esponga i piani a rischi di riduzione del valore delle attivit\u00e0 nel breve periodo e di conseguenza ad un aumento degli sbilanci. Questo rischio \u00e8 tuttavia mitigato dalla diversificazione degli investimenti in numerose classi di investimento, tramite diversi investment manager, diversi stili di investimento e con esposizioni a molteplici fattori non perfettamente correlati tra di loro. Inoltre, gli investimenti sono continuamente rivisti alla luce delle condizioni di mercato, con aggiustamenti per mantenere il rischio complessivo a livelli adeguati; \ue001 variazioni nei rendimenti delle obbligazioni e nell\u2019inflazione attesa: aspettative di rendimenti delle obbligazioni in diminuzione e/o di crescita dell\u2019inflazione portano ad un incremento del valore delle passivit\u00e0. I piani riducono tale rischio mediante investimenti in attivit\u00e0 \u201cliability hedging\u201d. In UK la protezione assicurata da un portafoglio di questo tipo \u00e8 stata costruita nel corso degli ultimi anni e dal secondo trimestre 2014 ha raggiunto una copertura che oscilla tra il 100% e il 115% del valore delle passivit\u00e0 coperte da assets; \ue001 aspettativa di vita: l\u2019aumento dell\u2019aspettativa di vita comporta un aumento del valore delle passivit\u00e0 del piano. I piani UK hanno portato a termine nel corso del 2016 un processo che ha consentito loro, attraverso dei cosiddetti \u201clongevity swaps\u201d, stipulati con un pool di assicurazioni, di coprire circa il 50% di tale rischio. Per la valutazione dei rischi residui vengono comunque usate ipotesi prudenti la cui adeguatezza \u00e8 rivista periodicamente. In UK la gestione delle attivit\u00e0 a servizio dei piani \u00e8 stata delegata, sotto la supervisione e all\u2019interno di un preciso mandato attribuito dai Trustees, ad un Fiduciary Manager che opera secondo un modello di Liability Driven Investment (LDI), ovvero avendo quale riferimento le passivit\u00e0 (liability benchmark), in modo da poter cos\u00ec minimizzare la volatilit\u00e0 (e quindi la rischiosit\u00e0) del deficit, che di fatto si \u00e8 ridotta ad oltre un terzo rispetto ai livelli in essere prima della sua introduzione (inizio 2011). I parametri chiave di tale mandato si possono cos\u00ec riassumere: \ue001 un mix di attivit\u00e0 gestito in modo dinamico nel tempo piuttosto che un\u2019allocazione strategica fissa; quotati non quotati totale % quotati non quotati totale % Azioni 22.660 142.736 165.396 17,5% 36.903 138.495 175.398 18,3% Obbligazioni 426.206 36.332 462.538 49,0% 388.683 45.547 434.230 45,3% Polizze assicurative - 5.409 5.409 0,6% 2.190 2.967 5.157 0,5% Depositi 46.134 25.065 71.199 7,5% 194.809 54.340 249.149 26,0% Fondi bilanciati 14.386 34.085 48.471 5,1% 10.063 43.140 53.203 5,6% Immobili 7.993 43.253 51.246 5,4% 6.498 51.374 57.872 6,0% Derivati 130.853 9.625 140.478 14,9% (6.990) (10.468) (17.458) -1,7% Totale 648.232 296.505 944.737 100,0% 632.156 325.395 957.551 100,0% (in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022
\ue001 una copertura di circa il 100% - 115% (sul valore degli assets) del rischio associato al tasso di interesse e di inflazione - inteso come percentuale del valore delle attivit\u00e0 - mediante l\u2019utilizzo di strumenti di debito (titoli di stato) e derivati; \ue001 gestione del rischio di cambio con l\u2019obiettivo di coprire almeno il 70% dell\u2019esposizione a valute estere in portafoglio mediante utilizzo di contratti forward. In UK i funding arrangements e le funding policies sono rivisti ogni tre anni. Tale revisione \u00e8 attualmente in corso. Negli Stati Uniti le valutazioni di funding avvengono su base annuale. I contributi che ci si aspetta di versare durante l\u2019esercizio 2024 per i fondi pensione non finanziati ammontano a 5.186 migliaia di euro, mentre per quelli finanziati a 23.105 migliaia di euro. Trattamento di fine rapporto (TFR) I movimenti dell\u2019anno del fondo trattamento di fine rapporto sono i seguenti: Il costo relativo alle prestazioni di lavoro corrente \u00e8 incluso nella voce \u201cCosti del personale\u201d (Nota 31) mentre gli interessi passivi alla voce \u201cOneri finanziari\u201d (Nota 37). Piani di assistenza medica La voce si riferisce esclusivamente al piano di assistenza medica in essere negli Stati Uniti. (in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022 Valore iniziale 20.064 26.123 Movimenti transitati da Conto economico: - costo relativo alle prestazioni di lavoro corrente 121 53 - costo per interessi 917 279 Remeasurements riconosciuti nel patrimonio netto: - (utili) / perdite attuariali derivanti da variazioni nelle ipotesi finanziarie 598 (5.179) Liquidazioni / anticipazioni (1.772) (619) Altro (98) (593) Valore Finale 19.830 20.064 (in migliaia di euro) USA Passivit\u00e0 in bilancio al 31/12/2023 12.079 Passivit\u00e0 in bilancio al 31/12/2022 13.075
I movimenti del periodo sono i seguenti: Il costo per il servizio \u00e8 incluso nella voce \u201cCosti del personale\u201d (Nota 31), e gli interessi passivi sono inclusi nella voce \u201cOneri finanziari\u201d (Nota 37). I contributi che ci si aspetta di versare durante l\u2019esercizio 2024 per il piano di assistenza medica ammontano a 1.346 migliaia di euro. Informazioni aggiuntive relative ai benefici successivi al rapporto di lavoro Le perdite nette attuariali maturate nel 2023 imputate direttamente nelle altre componenti di conto economico complessivo ammontano a 30.025 migliaia di euro (perdite nette per 27.546 migliaia di euro al 31 dicembre 2022). Le principali assunzioni attuariali utilizzate al 31 dicembre 2023 sono le seguenti: Le principali assunzioni attuariali utilizzate al 31 dicembre 2022 erano le seguenti: Nella tabella seguente \u00e8 riportata l\u2019analisi delle scadenze di pagamento relative ai benefici successivi al rapporto di lavoro: (in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022 Valore iniziale 13.075 15.597 Differenze da conversione (442) 1.010 Movimenti transitati da Conto economico: - costo relativo alle prestazioni di lavoro corrente 1 1 - costo per interessi 634 405 Remeasurements riconosciuti nel patrimonio netto: - (Utili) / perdite attuariali derivanti da variazioni nelle ipotesi finanziarie 221 (2.299) - Effetto delle rettifiche basate sull'esperienza passata (471) (680) Contributi/benefici pagati (939) (959) Valore Finale 12.079 13.075 Italia Germania Svezia UK USA Svizzera Tasso di sconto 3,40% 3,50% 3,10% 4,80% 4,90% 1,45% Tasso di inflazione 2,00% 2,00% 1,60% 3,29% N/A 1,75% Italia Germania Svezia UK USA Svizzera Tasso di sconto 4,05% 4,10% 3,90% 4,95% 5,20% 2,30% Tasso di inflazione 2,50% 2,25% 1,90% 3,39% N/A 1,75% (in migliaia di euro) entro 1 anno tra 1 e 2 anni tra 3 e 5 anni tra 6 e 10 anni Totale Fondi pensione 60.561 60.953 185.910 317.541 624.965 Trattamento di fine rapporto 1.937 2.154 5.572 8.316 17.979 Piani di assistenza medica 1.346 1.309 3.652 4.848 11.155 Totale 63.844 64.416 195.134 330.705 654.099
La durata media ponderata delle obbligazioni per benefici successivi al rapporto di lavoro \u00e8 pari a 11,19 anni per i fondi pensione (11,30 anni al 31 dicembre 2022), 8,00 anni per il trattamento di fine rapporto (7,38 anni al 31 dicembre 2022) e 6,68 anni per i piani di assistenza medica (6,84 anni al 31 dicembre 2022). Nella tabella seguente si riporta un\u2019analisi di sensitivit\u00e0 per le ipotesi attuariali rilevanti alla fine dell\u2019esercizio: Alla fine del 2022 la situazione era la seguente: La sola finalit\u00e0 dell\u2019analisi sopra esposta consiste nello stimare la variazione della passivit\u00e0 al variare dei tassi di sconto e del tasso d\u2019inflazione in UK in prossimit\u00e0 dell\u2019ipotesi centrale sui tassi stessi, piuttosto che nel fare riferimento ad un insieme alternativo di ipotesi. L\u2019analisi di sensitivit\u00e0 sulla passivit\u00e0 relativa a benefici successivi al rapporto di lavoro si basa sulla stessa metodologia utilizzata per calcolare la passivit\u00e0 riconosciuta in bilancio. Altri benefici a lungo termine La composizione degli altri benefici \u00e8 la seguente: La voce \u201cPiani di incentivazione a lungo termine\u201d \u00e8 relativa all\u2019importo stanziato per i piani di incentivazione triennali monetari LTI 2022 \u2013 2024 e 2023 - 2025 destinati al management di Gruppo, mentre la quota relativa al piano 2021 \u2013 2023 \u00e8 stata riclassificata da fondi del personale a debiti verso dipendenti all\u2019interno della voce \u201cAltri debiti\u201d (Nota 25) in quanto verr\u00e0 liquidata nel corso del primo semestre 2024. Si segnala che i piani di incentivazione in essere sono basati su un meccanismo di tipo \u201crolling\u201d (ogni anno verr\u00e0 quindi riproposto un nuovo Piano di Incentivazione (in %) Variazione nell'ipotesi Tasso di sconto 0,25% riduzione del 2,67% aumento del 2,80% Tasso di inflazione (solo piani UK) 0,25% aumento del 2,13% riduzione del 2,10% Impatto sui benefici successivi al rapporto di lavoro Incremento dell'ipotesi Decremento dell'ipotesi (in %) Variazione nell'ipotesi Tasso di sconto 0,25% riduzione del 2,72% aumento del 2,86% Tasso di inflazione (solo piani UK) 0,25% aumento del 2,17% riduzione del 2,19% Decremento dell'ipotesi Incremento dell'ipotesi Impatto sui benefici successivi al rapporto di lavoro (in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022 Piani di incentivazione a lungo termine 24.532 27.976 Premi di anzianit\u00e0 e altri benefici a lungo termine 43.961 35.197 Benefici assimilati a indennit\u00e0 di fine rapporto 11.262 14.075 Totale 79.755 77.248
triennale). Per maggiori dettagli si rimanda alla Relazione sulla Remunerazione all\u2019interno dell\u2019Annual Report 2023.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfEmployeeBenefitsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600A0C9AFC1F2A709",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f34710": {
"value": "Benefici ai dipendenti I benefici ai dipendenti erogati successivamente alla cessazione del rapporto di lavoro del tipo a benefici definiti (defined benefit plans) e gli altri benefici a lungo termine (other long term benefits) sono soggetti a valutazioni attuariali. La passivit\u00e0 iscritta in Bilancio \u00e8 rappresentativa del valore attuale dell\u2019obbligazione del Gruppo, al netto del fair value di eventuali attivit\u00e0 a servizio dei piani. Per i piani a benefici definiti, utili e perdite attuariali derivanti da rettifiche basate sull\u2019esperienza passata e da modifiche nelle ipotesi attuariali sono rilevati integralmente nelle altre componenti di conto economico complessivo. Per gli altri benefici a lungo termine, gli utili e le perdite attuariali sono riconosciuti immediatamente a Conto Economico. Il fondo trattamento di fine rapporto (TFR) delle societ\u00e0 italiane con almeno 50 dipendenti \u00e8 considerato un piano a benefici definiti esclusivamente per le quote maturate anteriormente all\u20191 gennaio 2007 (e non ancora liquidate alla data di Bilancio), mentre successivamente a tale data si qualifica come piano a contribuzione definita.
L\u2019interesse netto calcolato sulla passivit\u00e0 netta \u00e8 classificato negli oneri finanziari. I costi relativi a piani a contribuzione definita sono rilevati a Conto Economico quando sostenuti. Nel caso in cui le attivit\u00e0 a servizio di piani a benefici definiti siano superiori alle passivit\u00e0, l\u2019attivit\u00e0 viene rilevata nella misura in cui il beneficio economico, sotto forma di rimborso o riduzione di contributi futuri, \u00e8 disponibile per il Gruppo in base al regolamento del piano stesso e alle disposizioni vigenti nella giurisdizione in cui opera il piano. In caso di acquisto di polizze assicurative qualifying tramite l\u2019utilizzo delle attivit\u00e0 a servizio dei piani, eventuali contributi addizionali richiesti dalla compagnia assicurativa sono rilevati nelle altre componenti di conto economico complessivo. Le polizze assicurative sono rilevate in Bilancio come attivit\u00e0 a servizio dei piani e sono valutate sulla stessa base delle passivit\u00e0 a cui si riferiscono.
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"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForEmployeeBenefitsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600A0C9AFC1F2A709",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f34727": {
"value": "Il fondo trattamento di fine rapporto (TFR) delle societ\u00e0 italiane con almeno 50 dipendenti \u00e8 considerato un piano a benefici definiti esclusivamente per le quote maturate anteriormente all\u20191 gennaio 2007 (e non ancora liquidate alla data di Bilancio), mentre successivamente a tale data si qualifica come piano a contribuzione definita.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTerminationBenefits",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600A0C9AFC1F2A709",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f34940": {
"value": "Determinazione del fair value degli strumenti finanziari Gli strumenti finanziari valutati al fair value sono classificati in base alla gerarchia di livelli prevista dall\u2019IFRS 13, che riflette la significativit\u00e0 degli input utilizzati nella determinazione del fair value. Si distinguono i seguenti livelli: - livello 1 \u2013 quotazioni non rettificate rilevate su un mercato attivo per attivit\u00e0 o passivit\u00e0 oggetto di valutazione; - livello 2 \u2013 input diversi dai prezzi quotati di cui al punto precedente, che sono osservabili sul mercato, direttamente (come nel caso dei prezzi) o indirettamente (cio\u00e8 in quanto derivati dai prezzi); - livello 3 \u2013 input che non sono basati su dati di mercato osservabili. Il fair value degli strumenti finanziari che sono negoziati in mercati attivi \u00e8 basato sulle quotazioni del prezzo pubblicate alla data di riferimento del Bilancio. I prezzi di mercato utilizzati per le attivit\u00e0 finanziarie sono i bid price, mentre per le passivit\u00e0 finanziarie sono gli ask price. Il fair value degli strumenti finanziari non negoziati in mercati attivi \u00e8 determinato utilizzando tecniche di valutazione che massimizzano il ricorso a dati di mercato osservabili disponibili, usando tecniche di valutazione diffuse in ambito finanziario: - prezzi di mercato per strumenti simili; - il fair value degli interest rate swaps \u00e8 calcolato attualizzando i flussi di cassa futuri stimati basati su curve di rendimento osservabili; - il fair value dei derivati in cambi (contratti forward) \u00e8 determinato utilizzando il tasso di cambio forward alla data di Bilancio; - Il fair value dei cross currency interest rate swaps \u00e8 calcolato attualizzando i flussi di cassa futuri stimati basati sulle curve di rendimento osservabili e convertiti in euro utilizzando il tasso di cambio alla data di Bilancio; - il fair value dei futures sulla gomma naturale \u00e8 determinato utilizzando il prezzo di chiusura del contratto alla data di Bilancio;
- il fair value di titoli azionari non quotati classificati nel livello 3 della gerarchia del fair value \u00e8 determinato principalmente sulla base dei dati degli ultimi bilanci disponibili.
5.1 Misurazione del fair value La seguente tabella evidenzia le attivit\u00e0 e passivit\u00e0 che sono valutate al fair value al 31 dicembre 2023, suddivise nei tre livelli: (in migliaia di euro) Nota Valore contabile al 31/12/2023 Livello 1 Livello 2 Livello 3 ATTIVIT\u00c0 FINANZIARIE: Attivit\u00e0 finanziarie al fair value rilevato a Conto Economico: Altre attivit\u00e0 finanziarie al fair value rilevato a Conto Economico - correnti 18 228.759 196.203 32.556 - Strumenti finanziari derivati correnti 27 13.027 - 13.027 - Strumenti finanziari derivati di copertura: Strumenti finanziari derivati correnti 27 - - - - Strumenti finanziari derivati non correnti 27 12.886 - 12.886 - Altre attivit\u00e0 finanziarie al fair value rilevato nelle altre componenti di Conto Economico Complessivo: Titoli azionari/Quote partecipative 52.813 18.299 23.416 11.098 Fondi d'investimento 24 - 24 - 12 52.837 18.299 23.440 11.098 TOTALE ATTIVIT\u00c0 307.509 214.502 81.909 11.098 PASSIVIT\u00c0 FINANZIARIE: Passivit\u00e0 finanziarie al fair value rilevato a Conto Economico: Strumenti finanziari derivati correnti 27 (21.242) - (21.242) - TOTALE PASSIVIT\u00c0 (21.242) - (21.242) -
La seguente tabella evidenzia le attivit\u00e0 e passivit\u00e0 che erano valutate al fair value al 31 dicembre 2022, suddivise nei tre livelli sopra definiti: Gli strumenti finanziari, inclusi nel livello 1, comprendono investimenti azionari classificati come attivit\u00e0 finanziarie al fair value rilevato nelle altre componenti di Conto Economico Complessivo e strumenti obbligazionari quotati argentini dollar-linked classificati come attivit\u00e0 finanziarie al fair value rilevato a Conto Economico. Essendo l\u2019obiettivo degli strumenti argentini mitigare gli effetti della svalutazione della moneta locale, registrata come perdita/utile della posizione monetaria netta, \u00e8 stata esercitata l\u2019opzione di rilevare nel conto economico anche la variazione di fair value di tali strumenti. Per maggiori informazioni si rimanda alle Note 36 \u201cProventi finanziari\u201d e 37 \u201cOneri finanziari\u201d. La seguente tabella evidenzia le variazioni delle attivit\u00e0 finanziarie classificate nel livello 3 intervenute nel corso del 2023: Tali attivit\u00e0 finanziarie sono rappresentate principalmente dagli investimenti azionari in Istituto Europeo di Oncologia (8.357 migliaia di euro), Telco Srl (450 migliaia di euro), Genextra (258 migliaia di euro) e Tlcom I LP (190 migliaia di euro). (in migliaia di euro) Nota Valore contabile al 31/12/2022 Livello 1 Livello 2 Livello 3 ATTIVIT\u00c0 FINANZIARIE: Attivit\u00e0 finanziarie al fair value rilevato a Conto Economico: Altre attivit\u00e0 finanziarie al fair value rilevato a Conto Economico - correnti 18 246.884 169.328 77.556 - Strumenti finanziari derivati correnti 27 15.313 - 15.313 - Strumenti finanziari derivati di copertura: Strumenti finanziari derivati correnti 27 7.368 - 7.368 - Strumenti finanziari derivati non correnti 27 26.430 - 26.430 - Altre attivit\u00e0 finanziarie al fair value rilevato nelle altre componenti di Conto Economico Complessivo: Titoli azionari/Quote partecipative 46.644 16.570 18.865 11.209 Fondi d'investimento 1.775 - 1.775 - 12 48.419 16.570 20.640 11.209 TOTALE ATTIVIT\u00c0 344.414 185.898 147.307 11.209 PASSIVIT\u00c0 FINANZIARIE: Passivit\u00e0 finanziarie al fair value rilevato a Conto Economico: Strumenti finanziari derivati correnti 27 (19.558) - (19.558) - TOTALE PASSIVIT\u00c0 (19.558) - (19.558) - (In migliaia di euro) Valore iniziale 01/01/2023 11.209 Differenze da conversione 4 Adeguamento a fair value nelle altre componenti di Conto Economico Complessivo (120) Altre variazioni 5 Valore finale 31/12/2023 11.098
L\u2019adeguamento a fair value nelle altre componenti di Conto Economico Complessivo, pari ad un valore negativo netto di 120 migliaia di euro, si riferisce principalmente all\u2019adeguamento a fair value dell\u2019investimento in Istituto Europeo di Oncologia (positivo per 218 migliaia di euro) e in Genextra (negativo per 371 migliaia di euro). Nel corso del 2023 non vi sono stati trasferimenti dal livello 1 al livello 2 e viceversa, n\u00e9 dal livello 3 ad altri livelli e viceversa.
Determinazione del fair value degli strumenti finanziari Gli strumenti finanziari valutati al fair value sono classificati in base alla gerarchia di livelli prevista dall\u2019IFRS 13, che riflette la significativit\u00e0 degli input utilizzati nella determinazione del fair value. Si distinguono i seguenti livelli: - livello 1 \u2013 quotazioni non rettificate rilevate su un mercato attivo per attivit\u00e0 o passivit\u00e0 oggetto di valutazione; - livello 2 \u2013 input diversi dai prezzi quotati di cui al punto precedente, che sono osservabili sul mercato, direttamente (come nel caso dei prezzi) o indirettamente (cio\u00e8 in quanto derivati dai prezzi); - livello 3 \u2013 input che non sono basati su dati di mercato osservabili. Il fair value degli strumenti finanziari che sono negoziati in mercati attivi \u00e8 basato sulle quotazioni del prezzo pubblicate alla data di riferimento del Bilancio. I prezzi di mercato utilizzati per le attivit\u00e0 finanziarie sono i bid price, mentre per le passivit\u00e0 finanziarie sono gli ask price. Il fair value degli strumenti finanziari non negoziati in mercati attivi \u00e8 determinato utilizzando tecniche di valutazione che massimizzano il ricorso a dati di mercato osservabili disponibili, usando tecniche di valutazione diffuse in ambito finanziario: - prezzi di mercato per strumenti simili; - il fair value degli interest rate swaps \u00e8 calcolato attualizzando i flussi di cassa futuri stimati basati su curve di rendimento osservabili; - il fair value dei derivati in cambi (contratti forward) \u00e8 determinato utilizzando il tasso di cambio forward alla data di Bilancio; - Il fair value dei cross currency interest rate swaps \u00e8 calcolato attualizzando i flussi di cassa futuri stimati basati sulle curve di rendimento osservabili e convertiti in euro utilizzando il tasso di cambio alla data di Bilancio; - il fair value dei futures sulla gomma naturale \u00e8 determinato utilizzando il prezzo di chiusura del contratto alla data di Bilancio;
- il fair value di titoli azionari non quotati classificati nel livello 3 della gerarchia del fair value \u00e8 determinato principalmente sulla base dei dati degli ultimi bilanci disponibili.
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"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFairValueMeasurementExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600A0C9AFC1F2A709",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
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"f35030": {
"value": "Imposte sul reddito Le imposte correnti sono determinate sulla base di una realistica previsione degli oneri da assolvere in applicazione delle vigenti normative fiscali di Paese. Il Gruppo valuta periodicamente le scelte fatte in sede di determinazione delle imposte con riferimento a situazioni in cui la legislazione fiscale in vigore si presta a interpretazioni e, nel caso lo ritenga appropriato, adegua la propria esposizione verso l\u2019autorit\u00e0 fiscale sulla base delle imposte che si aspetta di pagare. Gli interessi e le penali maturate su tali imposte sono riconosciute nella riga imposte sul reddito all\u2019interno del Conto Economico. Le imposte differite sono determinate sulla base delle differenze temporanee esistenti tra il valore di Bilancio di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 e il loro valore fiscale (metodo dell\u2019allocazione globale), e sono classificate tra le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 non correnti.
Le imposte differite attive sulle perdite fiscali a nuovo, nonch\u00e9 sulle differenze temporanee, sono contabilizzate solo quando sussiste la probabilit\u00e0 di recupero futuro. Le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 fiscali correnti e differite sono compensate quando le imposte sul reddito sono applicate dalla medesima autorit\u00e0 fiscale e quando vi \u00e8 un diritto legale di compensazione. Le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 fiscali differite sono determinate con le aliquote fiscali che si prevede saranno applicabili, nei rispettivi ordinamenti dei Paesi in cui il Gruppo opera, negli esercizi nei quali le differenze temporanee saranno realizzate o estinte. In relazione alle differenze temporanee imponibili associate a partecipazioni in societ\u00e0 controllate, collegate e joint venture, la relativa fiscalit\u00e0 differita passiva non viene rilevata nel caso in cui l\u2019entit\u00e0 partecipante sia in grado di controllare il rigiro delle differenze temporanee e sia probabile che esso non si verifichi nel futuro prevedibile. Le imposte differite non sono attualizzate. Le imposte differite attive e passive sono accreditate o addebitate nelle altre componenti di conto economico complessivo se si riferiscono a voci che sono accreditate o addebitate direttamente nelle altre componenti di conto economico complessivo nell\u2019esercizio o negli esercizi precedenti. 13. ATTIVIT\u00c0 E PASSIVIT\u00c0 PER IMPOSTE DIFFERITE La composizione \u00e8 la seguente: Imposte differite attive e imposte differite passive sono compensate laddove le imposte differite facciano riferimento alla stessa entit\u00e0 giuridica e alla stessa autorit\u00e0 fiscale. La voce passivit\u00e0 per imposte differite si riferisce principalmente alla differenza tra il valore fiscale e il valore contabile degli asset identificati alla data di acquisizione del Gruppo Pirelli da parte di Marco Polo Industrial Holding S.p.A. e recepite nel Bilancio Consolidato a seguito della fusione per incorporazione della controllante Marco Polo Industrial Holding S.p.A. in Pirelli, avvenuta nel corso del 2016. La composizione delle imposte differite, al lordo delle compensazioni effettuate, \u00e8 la seguente: (in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022 Attivit\u00e0 per imposte differite 202.849 176.969 Passivit\u00e0 per imposte differite (990.870) (1.041.848) Totale (788.021) (864.879) (in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022 Attivit\u00e0 per imposte differite 428.504 389.128 - di cui entro 12 mesi 242.113 221.722 - di cui oltre 12 mesi 186.391 167.405 Passivit\u00e0 per imposte differite (1.216.525) (1.254.007) - di cui entro 12 mesi (190.225) (200.871) - di cui oltre 12 mesi (1.026.300) (1.053.137) Totale (788.021) (864.879)
La composizione delle imposte differite, relative a differenze temporanee e perdite fiscali a nuovo, \u00e8 riportata nel seguente prospetto: La voce \u201cAltro\u201d, relativamente alle Attivit\u00e0 per imposte differite, include principalmente imposte differite attive iscritte su eccedenze di interessi passivi non dedotti (5.108 migliaia di euro) e sul beneficio ACE (37.938 migliaia di euro). La voce \u201cAltro\u201d, relativamente alle Passivit\u00e0 per imposte differite, include principalmente imposte differite passive iscritte su utili non distribuiti delle controllate per cui \u00e8 probabile la distribuzione degli stessi negli esercizi futuri (60.202 migliaia di euro). L\u2019effetto fiscale degli utili e perdite rilevati a patrimonio netto \u00e8 positivo per 12.692 migliaia di euro (negativo per 5.836 migliaia di euro nel 2022) ed \u00e8 evidenziato nel prospetto del Conto Economico Complessivo; tali movimenti sono principalmente dovuti agli effetti fiscali legati agli utili / perdite attuariali su benefici a dipendenti e all\u2019adeguamento a fair value di derivati in cash flow hedge. Al 31 dicembre 2023 il valore delle imposte differite attive non riconosciute relative a perdite fiscali \u00e8 pari a 102.770 migliaia di euro, mentre quelle relative a differenze temporanee \u00e8 pari a 47.794 migliaia di euro. Quest\u2019ultima voce include principalmente imposte differite attive non riconosciute su interessi passivi. Le differite attive non sono iscritte in quanto non sono previsti imponibili fiscali tali da giustificare la recuperabilit\u00e0 delle stesse. (in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022 Attivit\u00e0 per imposte differite Fondi per rischi e oneri 78.740 80.189 Immobilizzazioni materiali 14.851 15.018 Leasing 46.611 45.931 Fondi del personale 44.751 38.281 Scorte 58.546 44.236 Perdite fiscali a nuovo 86.447 85.085 Crediti commerciali e altri crediti 41.331 43.725 Debiti commerciali e altri debiti 11.686 3.949 Altro 45.541 32.714 Totale 428.504 389.128 Passivit\u00e0 per imposte differite Immobilizzazioni immateriali (907.594) (939.366) Immobilizzazioni materiali (150.979) (159.001) Leasing (45.699) (46.648) Fondi del personale (35.880) (32.371) Derivati (7.035) (12.343) Altro (69.338) (64.278) Totale (1.216.525) (1.254.007)
Il valore delle perdite fiscali ripartite per scadenza, a fronte delle quali non sono riconosciute imposte differite attive, \u00e8 di seguito riportato: Del totale delle perdite fiscali senza scadenza, 501.312 migliaia di euro si riferiscono a perdite imputabili alle consociate in UK, Spagna e Brasile.
(in migliaia di euro) Anno di scadenza 2025 7.217 7.227 2026 5.053 5.053 2027 3.690 3.704 2028 650 720 2029 697 704 2030 24 25 2031 33 33 Senza scadenza 506.625 464.917 Totale 523.989 482.383 31/12/2023 31/12/2022
38. IMPOSTE Le imposte risultano cos\u00ec composte: Le imposte nel 2023 ammontano a 134.198 migliaia di euro a fronte di un utile ante imposte di 630.103 migliaia di euro rispetto ad un ammontare di 159.734 migliaia di euro del 2022 a fronte di un utile ante imposte di 595.634 migliaia di euro. Il tax rate del 2023 si attesta al 21,3% rispetto al 26,8% del 2022. Il valore include il beneficio, registrato a partire dal terzo trimestre, derivante dall\u2019applicazione del regime di tassazione agevolato Patent Box per effetto dell\u2019accordo preventivo sottoscritto in data 3 agosto 2023 con l\u2019Agenzia delle Entrate italiana e pari a 41.383 migliaia di euro per il triennio 2020-2022, oltre al beneficio dell\u2019anno 2023 pari a 20.924 migliaia di euro. La riconciliazione fra imposte teoriche e imposte effettive \u00e8 la seguente: L\u2019impatto negativo sul tax rate derivante da costi indeducibili e da altre poste \u00e8 pi\u00f9 che compensato nel 2023 dagli incentivi fiscali che risentono dell\u2019iscrizione del beneficio Patent Box. L\u2019importo della voce \u201cAltro\u201d \u00e8 principalmente riferibile all\u2019effetto della contabilizzazione e degli aggiustamenti fiscali relativi all\u2019iperinflazione in Argentina. (in migliaia di euro) 2023 2022 Imposte correnti 205.140 182.193 Imposte differite (70.942) (22.459) Totale 134.198 159.734 (in migliaia di euro) 2023 2022 A) Utile/(perdita) al lordo delle imposte 630.103 595.634 B) Imposte teoriche 174.129 159.463 Principali cause che danno origine a variazioni tra imposte teoriche ed effettive: Incentivi fiscali (87.815) (21.035) Costi non deducibili 16.647 16.082 Imposizione su utili non distribuiti delle controllate e altre ritenute non recuperabili 14.566 11.435 Altro 16.672 (6.211) C) Imposte effettive 134.198 159.734 Tax rate teorico (B/A) 27,63% 26,6% Tax rate effettivo (C/A) 21,30% 26,6%
Il carico fiscale teorico di Gruppo \u00e8 calcolato tenuto conto delle aliquote fiscali nominali dei Paesi nei quali operano le principali societ\u00e0 del Gruppo, come sotto riportate: Di seguito \u00e8 riportata l\u2019incidenza delle imposte pagate nel corso dell\u2019esercizio, pari a 138.998 migliaia di euro (205.455 migliaia di euro nel 2022), per area geografica: - 33% Europa (33% nel 2022); - 36% APAC (24% nel 2022); - 3% Russia e MEAI (14% nel 2022); - 8% Sud America (13% nel 2022); - 20% Nord America (13% nel 2022); Per imposte pagate si intende l\u2019importo totale delle imposte sul reddito effettivamente versate durante il periodo d\u2019imposta dalle societ\u00e0 del Gruppo alle rispettive giurisdizioni di residenza fiscale, acconti di imposta sul reddito versati nel 2023, imposte sul reddito versate nel corso del 2023 ma relative ad esercizi precedenti (es. saldi di imposta sul reddito relativi al 2022) o pagamenti relativi ad accertamenti fiscali su precedenti annualit\u00e0. Le tasse pagate comprendono anche ritenute d\u2019imposta subite su pagamenti transfrontalieri quali dividendi, interessi e royalties e sono stati riportati nella giurisdizione di residenza fiscale del percipiente. 2023 2022 Europa e Turchia Italia 29,57% 29,57% Germania 30,00% 30,00% Romania 16,00% 16,00% Gran Bretagna 23,50% 19,00% Turchia 25,00% 23,00% Russia, Nordics e MEAI Russia 20,00% 20,00% Nord America USA 25,50% 25,00% Messico 30,00% 30,00% Sud America Argentina 35,00% 35,00% Brasile 34,00% 34,00% APAC Cina 25,00% 25,00%
Informativa relativa agli impatti del modello Pillar Two La normativa Pillar Two risulta enacted o substantively enacted in alcune giurisdizioni in cui il Gruppo opera ed entrer\u00e0 in vigore a partire dal 1 gennaio 2024. Il Gruppo rientra nell'ambito di applicazione della legislazione e ha effettuato un assessment della potenziale esposizione agli impatti del Pillar Two sulle imposte sul reddito. Tenuto conto di quanto riportato nella Nota 1 \u201cInformazioni generali\u201d a cui si rinvia, sia nel caso in cui l\u2019Ultimate Parent Entity fosse Pirelli sia nel caso in cui fosse Sinochem, nella maggior parte delle giurisdizioni in cui il Gruppo opera, le aliquote fiscali effettive del Pillar Two sono superiori al 15% o si applicano i cd. transitional safe harbour. Vi \u00e8 un numero limitato di giurisdizioni in cui non si applicano i safe harbour in cui, tuttavia, il Gruppo non prevede un impatto materiale del Pillar Two sulle imposte sul reddito.
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"language": "it",
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"f35031": {
"value": "Imposte sul reddito Le imposte correnti sono determinate sulla base di una realistica previsione degli oneri da assolvere in applicazione delle vigenti normative fiscali di Paese. Il Gruppo valuta periodicamente le scelte fatte in sede di determinazione delle imposte con riferimento a situazioni in cui la legislazione fiscale in vigore si presta a interpretazioni e, nel caso lo ritenga appropriato, adegua la propria esposizione verso l\u2019autorit\u00e0 fiscale sulla base delle imposte che si aspetta di pagare. Gli interessi e le penali maturate su tali imposte sono riconosciute nella riga imposte sul reddito all\u2019interno del Conto Economico. Le imposte differite sono determinate sulla base delle differenze temporanee esistenti tra il valore di Bilancio di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 e il loro valore fiscale (metodo dell\u2019allocazione globale), e sono classificate tra le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 non correnti.
Le imposte differite attive sulle perdite fiscali a nuovo, nonch\u00e9 sulle differenze temporanee, sono contabilizzate solo quando sussiste la probabilit\u00e0 di recupero futuro. Le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 fiscali correnti e differite sono compensate quando le imposte sul reddito sono applicate dalla medesima autorit\u00e0 fiscale e quando vi \u00e8 un diritto legale di compensazione. Le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 fiscali differite sono determinate con le aliquote fiscali che si prevede saranno applicabili, nei rispettivi ordinamenti dei Paesi in cui il Gruppo opera, negli esercizi nei quali le differenze temporanee saranno realizzate o estinte. In relazione alle differenze temporanee imponibili associate a partecipazioni in societ\u00e0 controllate, collegate e joint venture, la relativa fiscalit\u00e0 differita passiva non viene rilevata nel caso in cui l\u2019entit\u00e0 partecipante sia in grado di controllare il rigiro delle differenze temporanee e sia probabile che esso non si verifichi nel futuro prevedibile. Le imposte differite non sono attualizzate. Le imposte differite attive e passive sono accreditate o addebitate nelle altre componenti di conto economico complessivo se si riferiscono a voci che sono accreditate o addebitate direttamente nelle altre componenti di conto economico complessivo nell\u2019esercizio o negli esercizi precedenti. ",
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"f35041": {
"value": "Le imposte differite sono determinate sulla base delle differenze temporanee esistenti tra il valore di Bilancio di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 e il loro valore fiscale (metodo dell\u2019allocazione globale), e sono classificate tra le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 non correnti.
13. ATTIVIT\u00c0 E PASSIVIT\u00c0 PER IMPOSTE DIFFERITE La composizione \u00e8 la seguente: Imposte differite attive e imposte differite passive sono compensate laddove le imposte differite facciano riferimento alla stessa entit\u00e0 giuridica e alla stessa autorit\u00e0 fiscale. La voce passivit\u00e0 per imposte differite si riferisce principalmente alla differenza tra il valore fiscale e il valore contabile degli asset identificati alla data di acquisizione del Gruppo Pirelli da parte di Marco Polo Industrial Holding S.p.A. e recepite nel Bilancio Consolidato a seguito della fusione per incorporazione della controllante Marco Polo Industrial Holding S.p.A. in Pirelli, avvenuta nel corso del 2016. La composizione delle imposte differite, al lordo delle compensazioni effettuate, \u00e8 la seguente: (in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022 Attivit\u00e0 per imposte differite 202.849 176.969 Passivit\u00e0 per imposte differite (990.870) (1.041.848) Totale (788.021) (864.879) (in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022 Attivit\u00e0 per imposte differite 428.504 389.128 - di cui entro 12 mesi 242.113 221.722 - di cui oltre 12 mesi 186.391 167.405 Passivit\u00e0 per imposte differite (1.216.525) (1.254.007) - di cui entro 12 mesi (190.225) (200.871) - di cui oltre 12 mesi (1.026.300) (1.053.137) Totale (788.021) (864.879)
La composizione delle imposte differite, relative a differenze temporanee e perdite fiscali a nuovo, \u00e8 riportata nel seguente prospetto: La voce \u201cAltro\u201d, relativamente alle Attivit\u00e0 per imposte differite, include principalmente imposte differite attive iscritte su eccedenze di interessi passivi non dedotti (5.108 migliaia di euro) e sul beneficio ACE (37.938 migliaia di euro). La voce \u201cAltro\u201d, relativamente alle Passivit\u00e0 per imposte differite, include principalmente imposte differite passive iscritte su utili non distribuiti delle controllate per cui \u00e8 probabile la distribuzione degli stessi negli esercizi futuri (60.202 migliaia di euro). L\u2019effetto fiscale degli utili e perdite rilevati a patrimonio netto \u00e8 positivo per 12.692 migliaia di euro (negativo per 5.836 migliaia di euro nel 2022) ed \u00e8 evidenziato nel prospetto del Conto Economico Complessivo; tali movimenti sono principalmente dovuti agli effetti fiscali legati agli utili / perdite attuariali su benefici a dipendenti e all\u2019adeguamento a fair value di derivati in cash flow hedge. Al 31 dicembre 2023 il valore delle imposte differite attive non riconosciute relative a perdite fiscali \u00e8 pari a 102.770 migliaia di euro, mentre quelle relative a differenze temporanee \u00e8 pari a 47.794 migliaia di euro. Quest\u2019ultima voce include principalmente imposte differite attive non riconosciute su interessi passivi. Le differite attive non sono iscritte in quanto non sono previsti imponibili fiscali tali da giustificare la recuperabilit\u00e0 delle stesse. (in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022 Attivit\u00e0 per imposte differite Fondi per rischi e oneri 78.740 80.189 Immobilizzazioni materiali 14.851 15.018 Leasing 46.611 45.931 Fondi del personale 44.751 38.281 Scorte 58.546 44.236 Perdite fiscali a nuovo 86.447 85.085 Crediti commerciali e altri crediti 41.331 43.725 Debiti commerciali e altri debiti 11.686 3.949 Altro 45.541 32.714 Totale 428.504 389.128 Passivit\u00e0 per imposte differite Immobilizzazioni immateriali (907.594) (939.366) Immobilizzazioni materiali (150.979) (159.001) Leasing (45.699) (46.648) Fondi del personale (35.880) (32.371) Derivati (7.035) (12.343) Altro (69.338) (64.278) Totale (1.216.525) (1.254.007)
Il valore delle perdite fiscali ripartite per scadenza, a fronte delle quali non sono riconosciute imposte differite attive, \u00e8 di seguito riportato: Del totale delle perdite fiscali senza scadenza, 501.312 migliaia di euro si riferiscono a perdite imputabili alle consociate in UK, Spagna e Brasile.
(in migliaia di euro) Anno di scadenza 2025 7.217 7.227 2026 5.053 5.053 2027 3.690 3.704 2028 650 720 2029 697 704 2030 24 25 2031 33 33 Senza scadenza 506.625 464.917 Totale 523.989 482.383 31/12/2023 31/12/2022
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"concept": "ifrs-full:DisclosureOfDeferredTaxesExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600A0C9AFC1F2A709",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f35042": {
"value": "Le imposte differite sono determinate sulla base delle differenze temporanee esistenti tra il valore di Bilancio di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 e il loro valore fiscale (metodo dell\u2019allocazione globale), e sono classificate tra le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 non correnti.
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"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDeferredIncomeTaxExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600A0C9AFC1F2A709",
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}
},
"f35077": {
"value": "Imposte indirette I costi, i ricavi, le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 sono rilevati al netto delle imposte indirette, quali l\u2019imposta sul valore aggiunto, con le seguenti eccezioni: \ue001 l\u2019imposta \u00e8 indetraibile: in tal caso \u00e8 rilevata come parte del costo di acquisto dell\u2019attivit\u00e0 o parte del costo rilevato nel conto economico; \ue001 i crediti e i debiti commerciali, che includono l\u2019imposta indiretta applicabile. L\u2019ammontare netto delle imposte indirette da recuperare o da pagare \u00e8 rilevato rispettivamente alla voce altri crediti o altri debiti.
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"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTaxesOtherThanIncomeTaxExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600A0C9AFC1F2A709",
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"f35091": {
"value": "Azioni proprie Le azioni proprie sono classificate a riduzione del patrimonio netto. Nel caso di vendita, riemissione o cancellazione, gli utili o le perdite conseguenti sono rilevati nel patrimonio netto.
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"concept": "ifrs-full:DisclosureOfTreasurySharesExplanatory",
"language": "it",
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"f35092": {
"value": "Azioni proprie Le azioni proprie sono classificate a riduzione del patrimonio netto. Nel caso di vendita, riemissione o cancellazione, gli utili o le perdite conseguenti sono rilevati nel patrimonio netto.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTreasurySharesExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600A0C9AFC1F2A709",
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},
"f35098": {
"value": "Costi per operazioni sul capitale I costi direttamente attribuibili a operazioni sul capitale della Capogruppo sono contabilizzati a riduzione del patrimonio netto.
20. PATRIMONIO NETTO 20.1 Di pertinenza della Capogruppo Il patrimonio netto di pertinenza della Capogruppo passa da 5.323.794 migliaia di euro al 31 dicembre 2022 a 5.494.393 migliaia di euro al 31 dicembre 2023. Il capitale sociale sottoscritto e versato al 31 dicembre 2023 \u00e8 pari a 1.904.375 migliaia di euro ed \u00e8 rappresentato da n. 1.000.000.000 azioni ordinarie nominative prive di indicazione di valore nominale.
La riserva di conversione, generatasi dalla conversione in euro dei bilanci delle controllate che hanno valuta funzionale diversa dall\u2019euro, \u00e8 negativa per 667.280 migliaia di euro al 31 dicembre 2023. La movimentazione dell\u2019esercizio include una variazione negativa di 156.894 migliaia di euro relativa principalmente alle controllate in Argentina, Russia, Cina e Turchia, parzialmente compensata da una variazione positiva in Messico e Brasile.
Le altre riserve movimentate nelle altre componenti di conto economico complessivo, passano da un valore positivo di 12.768 migliaia di euro al 31 dicembre 2022 ad un valore negativo di 22.600 migliaia di euro al 31 dicembre 2023, prevalentemente per l\u2019effetto negativo delle perdite attuariali su fondi pensione (30.050 migliaia di euro) e della riserva cash flow hedge (22.418 migliaia di euro), parzialmente compensato dalle attivit\u00e0 finanziarie a fair value rilevate nelle altre componenti di Conto Economico Complessivo (positivo per 4.408 migliaia di euro) e dall\u2019effetto fiscale legato alle perdite attuariali su fondi pensione e all\u2019adeguamento al fair value di derivati designati come cash flow hedge (positivo per 12.692 migliaia di euro). Le altre riserve/risultati a nuovo passano da 3.917.037 migliaia di euro al 31 dicembre 2022 a 4.279.898 migliaia di euro al 31 dicembre 2023, sostanzialmente per il risultato netto dell\u2019esercizio (positivo per 479.080 migliaia di euro), per l\u2019iperinflazione in Argentina e Turchia (positiva rispettivamente per 86.749 migliaia di euro e 16.109 migliaia di euro, a cui si contrappone una riserva di conversione negativa rispettivamente per 152.899 migliaia di euro e per 14.354 migliaia di euro) e per i dividendi deliberati (negativi per 218.000 migliaia di euro). 20.2 Di pertinenza di terzi Il patrimonio netto di pertinenza di terzi passa da 130.034 migliaia di euro al 31 dicembre 2022 a 125.201 migliaia di euro al 31 dicembre 2023, in riduzione, in quanto le perdite su cambi di conversione (17.365 migliaia di euro) e i dividendi erogati ad azionisti di minoranza (4.871 migliaia di euro) hanno superato la variazione positiva dovuta principalmente al risultato dell\u2019esercizio pari a 16.825 migliaia di euro.
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"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfShareCapitalReservesAndOtherEquityInterestExplanatory",
"language": "it",
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},
"f35099": {
"value": "Costi per operazioni sul capitale I costi direttamente attribuibili a operazioni sul capitale della Capogruppo sono contabilizzati a riduzione del patrimonio netto.
Il capitale sociale sottoscritto e versato al 31 dicembre 2023 \u00e8 pari a 1.904.375 migliaia di euro ed \u00e8 rappresentato da n. 1.000.000.000 azioni ordinarie nominative prive di indicazione di valore nominale.
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"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfIssuedCapitalExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600A0C9AFC1F2A709",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
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"f35101": {
"value": "Costi per operazioni sul capitale I costi direttamente attribuibili a operazioni sul capitale della Capogruppo sono contabilizzati a riduzione del patrimonio netto.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIssuedCapitalExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600A0C9AFC1F2A709",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
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},
"f35106": {
"value": "Pagamenti basati su azioni (cash settled) I benefici addizionali di tipo monetario (cash settled) concessi a taluni dirigenti del Gruppo sono rilevati nei Fondi del Personale in contropartita dei \u201cCosti del personale\u201d. Il costo \u00e8 stimato in misura pari al fair value ed \u00e8 contabilizzato lungo la durata del piano secondo il grado di maturazione delle vesting condition alla data di Bilancio. La stima \u00e8 rivista a ogni data di Bilancio fino alla data di regolamento.
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"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfSharebasedPaymentArrangementsExplanatory",
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"f35108": {
"value": "Pagamenti basati su azioni (cash settled) I benefici addizionali di tipo monetario (cash settled) concessi a taluni dirigenti del Gruppo sono rilevati nei Fondi del Personale in contropartita dei \u201cCosti del personale\u201d. Il costo \u00e8 stimato in misura pari al fair value ed \u00e8 contabilizzato lungo la durata del piano secondo il grado di maturazione delle vesting condition alla data di Bilancio. La stima \u00e8 rivista a ogni data di Bilancio fino alla data di regolamento.
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"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForSharebasedPaymentTransactionsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600A0C9AFC1F2A709",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f35131": {
"value": "Riconoscimento dei ricavi I ricavi sono riconosciuti per un importo che riflette il corrispettivo a cui il Gruppo ritiene di avere diritto in cambio del trasferimento di beni e/o servizi ai clienti. I corrispettivi variabili che il Gruppo ritiene di dover riconoscere a clienti diretti o indiretti sono rilevati a riduzione dei ricavi. Il Gruppo generalmente agisce in qualit\u00e0 di principal per la maggior parte degli accordi da cui scaturiscono ricavi. Sono tuttavia presenti contratti con i clienti in cui il Gruppo agisce in qualit\u00e0 di agente e tali ricavi sono riconosciuti al netto dei costi sostenuti in forza degli accordi commerciali. Vendite di prodotti I ricavi per vendite di prodotti sono rilevati nel momento in cui le performance obligation nei confronti dei clienti sono soddisfatte. Le performance obligation sono soddisfatte quando il controllo del bene viene trasferito al cliente, ossia generalmente quando il bene viene consegnato al cliente. Se i prodotti sono pronti per essere spediti, ma la spedizione \u00e8 rimandata ad una data futura, i ricavi per le vendite sono rilevati solo se il controllo dei prodotti \u00e8 trasferito al cliente. Si ritiene che il controllo sia trasferito al cliente quando sono soddisfatte le seguenti condizioni: \ue001 le motivazioni per la spedizione ad una data futura sono reali (ad esempio, il cliente ha richiesto per iscritto la spedizione ad una data futura); \ue001 i prodotti sono identificati separatamente nel magazzino come di propriet\u00e0 del cliente; \ue001 i prodotti sono pronti per essere consegnati fisicamente al cliente; \ue001 il Gruppo non ha la possibilit\u00e0 di utilizzare il prodotto oppure consegnarlo ad altri clienti. Alle vendite dei prodotti si applicano sconti retrospettici basati sul raggiungimento di obiettivi definiti all\u2019interno di accordi commerciali. I ricavi per vendite sono rilevati al netto di tali sconti, stimati sulla base dell\u2019esperienza storica con il metodo del valore atteso e per ammontari che non ci si attende verranno stornati. Sono inoltre rilevati al netto dei resi ricevuti.
Le vendite non includono una componente finanziaria, in quanto i termini di pagamento medi applicati ai clienti rientrano in quelli commerciali standard per il Paese di riferimento. Prestazioni di servizi I ricavi per prestazioni di servizi sono riconosciuti quando il servizio reso \u00e8 completato oppure in base allo stadio di completamento della prestazione alla data del bilancio. Royalties Le royalties sono rilevate nel corso del tempo (over time), secondo quanto previsto dal contenuto dell\u2019accordo relativo, che prevede il trasferimento al cliente del diritto di accesso alla propriet\u00e0 intellettuale (right to access). L\u2019ammontare delle royalties \u00e8 stimato con il metodo basato sull\u2019output (output method), e le royalties fatturate in ogni periodo sono direttamente correlate al valore trasferito al cliente.
29. RICAVI DELLE VENDITE E DELLE PRESTAZIONI I ricavi delle vendite e delle prestazioni sono cos\u00ec analizzabili: Tali ricavi sono relativi a contratti con i clienti. Per maggiori informazioni circa l\u2019andamento dei ricavi delle vendite e delle prestazioni, si rimanda alla sezione \u201cAndamento e risultati del Gruppo\u201d all\u2019interno della \u201cRelazione degli Amministratori sulla gestione\u201d, parte integrante del presente documento. (in migliaia di euro) 2023 2022 Ricavi per vendite di beni 6.471.590 6.426.636 Ricavi per prestazioni di servizi 178.473 189.091 Totale 6.650.063 6.615.727
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"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfRevenueExplanatory",
"language": "it",
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},
"f35133": {
"value": "Riconoscimento dei ricavi I ricavi sono riconosciuti per un importo che riflette il corrispettivo a cui il Gruppo ritiene di avere diritto in cambio del trasferimento di beni e/o servizi ai clienti. I corrispettivi variabili che il Gruppo ritiene di dover riconoscere a clienti diretti o indiretti sono rilevati a riduzione dei ricavi. Il Gruppo generalmente agisce in qualit\u00e0 di principal per la maggior parte degli accordi da cui scaturiscono ricavi. Sono tuttavia presenti contratti con i clienti in cui il Gruppo agisce in qualit\u00e0 di agente e tali ricavi sono riconosciuti al netto dei costi sostenuti in forza degli accordi commerciali. Vendite di prodotti I ricavi per vendite di prodotti sono rilevati nel momento in cui le performance obligation nei confronti dei clienti sono soddisfatte. Le performance obligation sono soddisfatte quando il controllo del bene viene trasferito al cliente, ossia generalmente quando il bene viene consegnato al cliente. Se i prodotti sono pronti per essere spediti, ma la spedizione \u00e8 rimandata ad una data futura, i ricavi per le vendite sono rilevati solo se il controllo dei prodotti \u00e8 trasferito al cliente. Si ritiene che il controllo sia trasferito al cliente quando sono soddisfatte le seguenti condizioni: \ue001 le motivazioni per la spedizione ad una data futura sono reali (ad esempio, il cliente ha richiesto per iscritto la spedizione ad una data futura); \ue001 i prodotti sono identificati separatamente nel magazzino come di propriet\u00e0 del cliente; \ue001 i prodotti sono pronti per essere consegnati fisicamente al cliente; \ue001 il Gruppo non ha la possibilit\u00e0 di utilizzare il prodotto oppure consegnarlo ad altri clienti. Alle vendite dei prodotti si applicano sconti retrospettici basati sul raggiungimento di obiettivi definiti all\u2019interno di accordi commerciali. I ricavi per vendite sono rilevati al netto di tali sconti, stimati sulla base dell\u2019esperienza storica con il metodo del valore atteso e per ammontari che non ci si attende verranno stornati. Sono inoltre rilevati al netto dei resi ricevuti.
Le vendite non includono una componente finanziaria, in quanto i termini di pagamento medi applicati ai clienti rientrano in quelli commerciali standard per il Paese di riferimento. Prestazioni di servizi I ricavi per prestazioni di servizi sono riconosciuti quando il servizio reso \u00e8 completato oppure in base allo stadio di completamento della prestazione alla data del bilancio. Royalties Le royalties sono rilevate nel corso del tempo (over time), secondo quanto previsto dal contenuto dell\u2019accordo relativo, che prevede il trasferimento al cliente del diritto di accesso alla propriet\u00e0 intellettuale (right to access). L\u2019ammontare delle royalties \u00e8 stimato con il metodo basato sull\u2019output (output method), e le royalties fatturate in ogni periodo sono direttamente correlate al valore trasferito al cliente.
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"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForRecognitionOfRevenue",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600A0C9AFC1F2A709",
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"f35168": {
"value": "Alle vendite dei prodotti si applicano sconti retrospettici basati sul raggiungimento di obiettivi definiti all\u2019interno di accordi commerciali. I ricavi per vendite sono rilevati al netto di tali sconti, stimati sulla base dell\u2019esperienza storica con il metodo del valore atteso e per ammontari che non ci si attende verranno stornati. Sono inoltre rilevati al netto dei resi ricevuti.
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"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDiscountsAndRebatesExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600A0C9AFC1F2A709",
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"f35213": {
"value": "Proventi e oneri finanziari I proventi e gli oneri finanziari sono rilevati per competenza temporale.
36. PROVENTI FINANZIARI La voce \u00e8 cos\u00ec composta: (in migliaia di euro) 2023 2022 Interessi attivi 46.424 38.686 Altri proventi finanziari 5.080 3.725 Interessi netti su fondi del personale 612 848 Valutazioni a fair value di altre attivit\u00e0 finanziarie 170.838 58.728 Valutazione a fair value di altri strumenti derivati 2.707 - Totale 225.661 101.987
Gli interessi attivi per complessivi 46.424 migliaia di euro includono principalmente: \ue001 33.352 migliaia di euro per interessi attivi verso istituti finanziari e verso societ\u00e0 collegate e JV; \ue001 5.443 migliaia di euro per interessi su titoli a reddito fisso; \ue001 2.676 migliaia di euro per interessi su titoli di altra natura; \ue001 4.143 migliaia di euro per interessi maturati su depositi cauzionali versati dalle consociate brasiliane a garanzia di contenziosi legali e fiscali.
La voce altri proventi finanziari pari a 5.080 migliaia di euro include interessi maturati su crediti fiscali dalle consociate brasiliane. La valutazione a fair value di altre attivit\u00e0 finanziarie, positiva per 170.838 migliaia di euro, si riferisce alla valutazione a fair value degli strumenti obbligazionari dollar-linked in cui la consociata argentina ha investito con l\u2019obiettivo di mitigare gli effetti della svalutazione della moneta locale. La componente cambio della valutazione a fair value degli strumenti obbligazionari dollar-linked \u00e8 pari a 167.862 migliaia di euro e supera l\u2019effetto combinato complessivamente pari a 132.788 migliaia di euro costituiti da un lato dalla perdita monetaria netta argentina pari a 47.329 migliaia di euro e dall\u2019altro l\u2019effetto delle perdite nette su cambi dell\u2019affiliata argentina pari a 85.459 migliaia di euro. Si rimanda alla Nota 37 \u201cOneri finanziari\u201d per maggiori dettagli. 37. ONERI FINANZIARI La voce \u00e8 cos\u00ec composta: Gli interessi per complessivi 181.600 migliaia di euro includono principalmente: \ue001 112.043 migliaia di euro a fronte delle linee di finanziamento bancarie in capo a Pirelli & C. S.p.A.;
(in migliaia di euro) 2023 2022 Interessi passivi 181.600 103.671 Commissioni 26.223 18.304 Perdita monetaria netta 41.298 22.250 Altri oneri finanziari 3.481 12.202 Interessi passivi su debiti per leasing 23.189 21.461 Perdite nette su cambi 84.957 15.834 Valutazione a fair value di strumenti derivati su cambi 59.016 109.515 Valutazione a fair value di altri strumenti derivati - 446 Totale 419.764 303.683 \ue001 36.707 migliaia di euro di oneri finanziari relativi a prestiti obbligazionari, di cui 25.328 migliaia di euro relativi al sustainability-linked bond, 9.706 migliaia di euro relativi agli interessi non monetari del prestito obbligazionario unrated e 1.673 migliaia di euro relativi ai finanziamenti \u201cSchuldschein\u201d, in tutti i casi emessi da Pirelli & C. S.p.A.; \ue001 14.785 migliaia di euro di interessi attivi netti che includono interessi su Interest Rate Swaps, per i quali \u00e8 stato adottato l\u2019hedge accounting, a rettifica del flusso di oneri finanziari delle linee bancarie e prestiti obbligazionari di cui ai punti precedenti. Per maggiori dettagli si veda quanto riportato alla Nota 27 \u201cStrumenti finanziari derivati\u201d; \ue001 28.461 migliaia di euro di oneri finanziari relativi ai finanziamenti bancari in capo alle consociate estere.
Le commissioni pari a 26.223 includono in particolare 9.086 migliaia di euro relativi a costi per operazioni di cessione crediti con clausola pro-soluto principalmente in Sud America, Italia e Germania e 17.137 migliaia di euro relativi ad oneri per fidejussioni e altre commissioni bancarie. La voce perdita monetaria netta si riferisce all\u2019effetto sulle poste monetarie derivante dall\u2019applicazione dello IAS 29 - Iperinflazione da parte della societ\u00e0 controllata argentina Pirelli Neumaticos SAIC per un importo negativo pari a 47.329 migliaia di euro e delle societ\u00e0 controllate turche Pirelli Otomobil Lastikleri A.S. e Pirelli Lastikleri Dis Ticaret A.S. per un importo positivo di 6.031 migliaia di euro (si rimanda alla Nota 41 \u201cIperinflazione\u201d per maggiori dettagli). Le perdite nette su cambi, pari a 84.957 migliaia di euro (utili pari a 544.594 migliaia di euro e perdite pari a 629.551 migliaia di euro) si riferiscono all\u2019adeguamento ai cambi di fine periodo delle partite espresse in valuta diversa da quella funzionale ancora in essere alla data di chiusura del Bilancio Consolidato e agli utili netti sulle partite chiuse nel corso del periodo.
La valutazione a fair value di strumenti derivati su cambi si riferisce a operazioni di acquisto/vendita di valuta a termine a copertura di transazioni commerciali e finanziarie, in accordo con la politica di gestione del rischio cambio del Gruppo. Per le operazioni aperte a fine periodo il fair value \u00e8 determinato applicando il tasso di cambio a termine alla data di Bilancio. La valutazione a fair value si compone di due elementi: la componente interesse, legata al differenziale di tassi d\u2019interesse tra le valute oggetto delle singole coperture, pari ad un costo netto di 39.875 migliaia di euro (in diminuzione di 48.292 migliaia di euro rispetto allo scorso anno) e la componente cambi, pari ad una perdita netta di 19.141 migliaia di euro. Confrontando le perdite nette su cambi, pari a 84.957 migliaia di euro, rilevate su crediti e debiti in valuta diversa da quella funzionale nelle varie controllate, con la valutazione a fair value della componente cambi dei derivati su cambi di copertura, pari ad un costo netto di 19.141 migliaia di euro, risulta uno sbilancio negativo di 104.098 migliaia di euro. Tale sbilancio include una perdita netta su cambi della societ\u00e0 controllata argentina Pirelli Neumaticos SAIC per 85.459 migliaia di euro compensata dalla valutazione a fair value positiva di altre attivit\u00e0 finanziarie come descritto nella Nota 35 \u201cProventi finanziari\u201d. Al netto del suddetto effetto argentino pertanto lo sbilancio risulterebbe negativo per 18.639 migliaia di euro, dovuto principalmente all\u2019impossibilit\u00e0 di coperture finanziarie efficienti principalmente in Egitto e temporaneamente in Russia e Turchia.
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"f35215": {
"value": "Proventi e oneri finanziari I proventi e gli oneri finanziari sono rilevati per competenza temporale.
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"f35219": {
"value": "Dividendi I dividendi sono rilevati nel momento in cui sorge il diritto all\u2019incasso, che normalmente corrisponde alla delibera assembleare di distribuzione dei dividendi.
35.2 Dividendi Nel 2023 sono pari a 4.269 migliaia di euro e includono principalmente i dividendi ricevuti da RCS Mediagroup S.p.A. (1.482 migliaia di euro), Fin.Priv. S.r.l. (1.669 migliaia di euro) e Genextra S.p.A. (314 migliaia di euro). Nel 2022 erano stati pari a 3.051 migliaia di euro.
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"f35221": {
"value": "Dividendi I dividendi sono rilevati nel momento in cui sorge il diritto all\u2019incasso, che normalmente corrisponde alla delibera assembleare di distribuzione dei dividendi.
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"f35226": {
"value": "Contributi pubblici I contributi pubblici sono rilevati per competenza in relazione ai costi sostenuti quando esiste una delibera formale che approva il contributo e quando il diritto al contributo \u00e8 assicurato in quanto \u00e8 ragionevolmente certo che il Gruppo rispetter\u00e0 le condizioni per ottenerlo e che il contributo sar\u00e0 ricevuto. I contributi pubblici in conto capitale sono rilevati come risconti passivi alla voce \u201caltri debiti\u201d, classificati come correnti o non correnti rispettivamente per la quota a lungo e a breve termine di tali contributi. I risconti passivi sono poi rilevati nella voce \u201caltri proventi\u201d del conto economico in modo lineare lungo la vita utile del bene a cui il contributo si riferisce. I contributi pubblici in conto esercizio sono rilevati a conto economico alla voce \u201caltri proventi\u201d, ad eccezione dei programmi di sostegno volti a compensare dei costi (ad es. contributi per calmierare il costo dell\u2019energia) che sono rilevati a deduzione del relativo costo.
Informazioni richieste dalla Legge n.124/2017 art. 1 commi 125-129 Si segnala che nel corso dell\u2019esercizio la societ\u00e0 Pirelli Tyre S.p.A. ha: \ue001 ricevuto circa 2,7 milioni di euro per l\u2019accordo siglato con il MiSE (Ministero dello Sviluppo Economico, ora Ministero delle Imprese e del Made in Italy) nell\u2019esercizio 2019 per l\u2019agevolazione di tre progetti di Ricerca e Sviluppo fino ad un massimo di 6,3 milioni di euro complessivamente; \ue001 ottenuta l\u2019approvazione da parte del MOST (Centro Nazionale per la Mobilit\u00e0 Sostenibile) finanziato dal MUR Ministero dell\u2019Universit\u00e0 e della Ricerca) dell\u2019agevolazione di attivit\u00e0 di
Ricerca e Sviluppo sui bandi \u201cPOC \u2013 Proof of Concept\u201d e \u201cScalability Grant\u201d per complessivi 0,4 milioni di euro; \ue001 ottenuto, nell\u2019ambito del PNRR (Piano Nazionale di Ripresa e Resilienza), un decreto di concessione da parte del MUR (Ministero dell\u2019Universit\u00e0 e della Ricerca) per l\u2019agevolazione di attivit\u00e0 di Ricerca e Sviluppo nell\u2019ambito del \u201cCentro Nazionale di Mobilit\u00e0 Sostenibile \u2013 MOST\u201d fino ad un massimo di 1,2 milioni di euro; \ue001 ottenuto, nell\u2019ambito Regime quadro nazionale sugli aiuti di Stato \u2013 COVID 19 (Artt. 54 - 61 del DL Rilancio come modificato dall\u2019art. 62 del DL 104/2020), l\u2019ammissione all\u2019agevolazione per n. 14 domande per un totale complessivo pari a circa 102 migliaia di euro a fondo perduto, incassati interamente nel corso del 2023. Per completezza di informazione si ricorda che: \ue001 durante l\u2019esercizio 2018 Pirelli Tyre S.p.A. ha ricevuto dal M.I.U.R. \u2013 Ministero dell\u2019Istruzione, dell\u2019Universit\u00e0 e della Ricerca - un finanziamento agevolato pari a 5.305 migliaia di euro con durata di 5 anni e con un tasso pari allo 0,50% annuo, erogato a titolo di incentivazione per lo svolgimento di un progetto di ricerca e sviluppo per lo sviluppo di materiali innovativi nel processo di costruzione degli pneumatici; \ue001 durante l\u2019esercizio 2022 Pirelli Tyre S.p.A. ha ottenuto un decreto di concessione da parte del MISE per l\u2019agevolazione di un progetto di Ricerca e Sviluppo in ambito Digital Solutions fino ad un massimo di 2,6 milioni di euro. Pirelli & C. S.p.A. ha invece ottenuto, sempre in ambito PNRR, un decreto di concessione da parte del MUR (Ministero dell\u2019Universit\u00e0 e della Ricerca) per l\u2019agevolazione di attivit\u00e0 di Ricerca e Sviluppo nell\u2019ambito dell\u2019Ecosistema per l\u2019Innovazione \u201cMUSA \u2013 Multilayered Urban Sustainability Action\u201d fino ad un massimo di 0,4 milioni di euro. Si segnala inoltre che nell\u2019esercizio corrente la societ\u00e0 Pirelli Digital Solutions S.r.l. ha siglato un Contratto di Programma Regionale con Regione Puglia che prevede l\u2019agevolazione di investimenti ed attivit\u00e0 di R&D presso il nuovo Digital Solutions Centre di Bari fino ad un massimo di 4,9 milioni di euro a fondo perduto, di cui risultano incassati nell\u2019esercizio 2,4 milioni di euro.
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"f35228": {
"value": "Contributi pubblici I contributi pubblici sono rilevati per competenza in relazione ai costi sostenuti quando esiste una delibera formale che approva il contributo e quando il diritto al contributo \u00e8 assicurato in quanto \u00e8 ragionevolmente certo che il Gruppo rispetter\u00e0 le condizioni per ottenerlo e che il contributo sar\u00e0 ricevuto. I contributi pubblici in conto capitale sono rilevati come risconti passivi alla voce \u201caltri debiti\u201d, classificati come correnti o non correnti rispettivamente per la quota a lungo e a breve termine di tali contributi. I risconti passivi sono poi rilevati nella voce \u201caltri proventi\u201d del conto economico in modo lineare lungo la vita utile del bene a cui il contributo si riferisce. I contributi pubblici in conto esercizio sono rilevati a conto economico alla voce \u201caltri proventi\u201d, ad eccezione dei programmi di sostegno volti a compensare dei costi (ad es. contributi per calmierare il costo dell\u2019energia) che sono rilevati a deduzione del relativo costo.
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"f35242": {
"value": "Utile/(perdita) per azione Utile/(perdita) per azione \u2013 base: l\u2019utile/(perdita) base per azione \u00e8 calcolato dividendo il risultato economico del Gruppo per la media ponderata delle azioni ordinarie in circolazione durante l\u2019esercizio, escludendo le azioni proprie.
Utile/(perdita) per azione \u2013 diluito: l\u2019utile/(perdita) diluito per azione \u00e8 calcolato dividendo il risultato economico del Gruppo per la media ponderata delle azioni ordinarie in circolazione durante l\u2019esercizio, escludendo le azioni proprie. Ai fini del calcolo dell\u2019utile/(perdita) diluito per azione, la media ponderata delle azioni in circolazione \u00e8 rettificata assumendo l\u2019esercizio da parte di tutti gli assegnatari di diritti, che potenzialmente hanno effetto diluitivo, mentre il risultato netto del Gruppo \u00e8 rettificato per tener conto di eventuali effetti, al netto delle imposte, dell\u2019esercizio di detti diritti.
39. UTILE/(PERDITA) PER AZIONE L\u2019utile/(perdita) base per azione \u00e8 dato dal rapporto fra utile/(perdita) di pertinenza della Capogruppo e la media ponderata del numero di azioni ordinarie in circolazione nel periodo, con l\u2019esclusione delle azioni proprie. Si precisa che l\u2019utile/(perdita) per azione base e diluito coincidono. Si segnala che l\u2019opzione di conversione delle azioni relative al prestito obbligazionario non ha effetti diluitivi in quanto il prezzo medio di mercato delle azioni \u00e8 stato inferiore al prezzo di esercizio dell\u2019opzione stessa nel corso del 2023.
(in migliaia di euro) 2023 2022 Risultato del periodo di pertinenza della Capogruppo 479.080 417.760 Media ponderata delle azioni ordinarie in circolazione (in migliaia) 1.000.000 1.000.000 Utile / (perdita) base per azione ordinaria (in euro per azione) 0,479 0,418
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"value": "Utile/(perdita) per azione Utile/(perdita) per azione \u2013 base: l\u2019utile/(perdita) base per azione \u00e8 calcolato dividendo il risultato economico del Gruppo per la media ponderata delle azioni ordinarie in circolazione durante l\u2019esercizio, escludendo le azioni proprie.
Utile/(perdita) per azione \u2013 diluito: l\u2019utile/(perdita) diluito per azione \u00e8 calcolato dividendo il risultato economico del Gruppo per la media ponderata delle azioni ordinarie in circolazione durante l\u2019esercizio, escludendo le azioni proprie. Ai fini del calcolo dell\u2019utile/(perdita) diluito per azione, la media ponderata delle azioni in circolazione \u00e8 rettificata assumendo l\u2019esercizio da parte di tutti gli assegnatari di diritti, che potenzialmente hanno effetto diluitivo, mentre il risultato netto del Gruppo \u00e8 rettificato per tener conto di eventuali effetti, al netto delle imposte, dell\u2019esercizio di detti diritti.
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"f35272": {
"value": "Settori operativi Il settore operativo \u00e8 una parte del Gruppo che intraprende attivit\u00e0 imprenditoriali generatrici di ricavi e costi, i cui risultati operativi sono rivisti periodicamente dall\u2019Amministratore Delegato, nella sua funzione di Chief Operating Decision Maker (CODM), ai fini dell\u2019adozione di decisioni in merito alle risorse da allocare al settore e della valutazione di risultati, e per il quale sono disponibili informazioni finanziarie. L\u2019attivit\u00e0 svolta dal Gruppo \u00e8 identificabile in un unico settore operativo \u201cAttivit\u00e0 Consumer\u201d.
8. SETTORI OPERATIVI L\u2019IFRS 8 \u2013 Settori Operativi definisce un settore operativo come una componente: \ue001 che coinvolge attivit\u00e0 imprenditoriali generatrici di ricavi e costi; \ue001 i cui risultati operativi sono rivisti periodicamente dall\u2019Amministratore Delegato, nella sua funzione di Chief Operating Decision Maker (CODM); \ue001 per la quale sono disponibili dati economici, patrimoniali e finanziari separati. Ai fini dell\u2019IFRS 8, l\u2019attivit\u00e0 svolta dalle Attivit\u00e0 Consumer \u00e8 identificabile in un unico settore operativo. Di seguito si riportano i ricavi delle vendite e delle prestazioni per area geografica:
Di seguito si riportano le attivit\u00e0 non correnti per area geografica allocate sulla base del Paese in cui solo localizzate le attivit\u00e0 stesse: Le attivit\u00e0 non correnti allocate esposte nella precedente tabella sono costituite da immobilizzazioni materiali ed immateriali escluso l\u2019avviamento. Le attivit\u00e0 non correnti non allocate sono relative all\u2019avviamento. (in migliaia di euro) 2023 2022 Europa 2.591.904 2.603.924 Nord America 1.714.923 1.592.083 APAC 1.114.560 1.093.058 Sud America 795.467 902.257 Russia e MEAI 433.209 424.404 TOTALE 6.650.063 6.615.727
(in migliaia di euro) Europa 5.125.651 59,10% 5.219.120 59,42% Nord America 601.589 6,94% 510.105 5,81% APAC 476.559 5,49% 515.141 5,87% Sud America 475.836 5,49% 463.592 5,28% Russia e MEAI 108.341 1,25% 189.878 2,16% Attivit\u00e0 non correnti non allocate 1.884.925 21,73% 1.884.629 21,46% Totale 8.672.901 100,00% 8.782.465 100,00% 31/12/2023 31/12/2022 ",
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"f35274": {
"value": "Settori operativi Il settore operativo \u00e8 una parte del Gruppo che intraprende attivit\u00e0 imprenditoriali generatrici di ricavi e costi, i cui risultati operativi sono rivisti periodicamente dall\u2019Amministratore Delegato, nella sua funzione di Chief Operating Decision Maker (CODM), ai fini dell\u2019adozione di decisioni in merito alle risorse da allocare al settore e della valutazione di risultati, e per il quale sono disponibili informazioni finanziarie. L\u2019attivit\u00e0 svolta dal Gruppo \u00e8 identificabile in un unico settore operativo \u201cAttivit\u00e0 Consumer\u201d.
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"f35283": {
"value": "Operazioni in valuta estera Le operazioni in valuta estera sono registrate al tasso di cambio in vigore alla data dell\u2019operazione. Le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 monetarie denominate in valuta estera sono convertite al tasso di cambio in essere alla data di riferimento del Bilancio. Sono rilevate a Conto Economico le differenze cambio generate dall\u2019estinzione di poste monetarie o dalla loro conversione a tassi differenti rispetto a quelli della loro rilevazione iniziale nell\u2019esercizio o a quelli di fine esercizio precedente. Qualora si realizzino le condizioni per la designazione delle poste monetarie intercompany come Net investment in foreign operation le differenze cambio a partire dalla data di designazione sono rilevate direttamente nel Conto Economico Complessivo consolidato.
La riserva di conversione, generatasi dalla conversione in euro dei bilanci delle controllate che hanno valuta funzionale diversa dall\u2019euro, \u00e8 negativa per 667.280 migliaia di euro al 31 dicembre 2023. La movimentazione dell\u2019esercizio include una variazione negativa di 156.894 migliaia di euro relativa principalmente alle controllate in Argentina, Russia, Cina e Turchia, parzialmente compensata da una variazione positiva in Messico e Brasile.
Le perdite nette su cambi, pari a 84.957 migliaia di euro (utili pari a 544.594 migliaia di euro e perdite pari a 629.551 migliaia di euro) si riferiscono all\u2019adeguamento ai cambi di fine periodo delle partite espresse in valuta diversa da quella funzionale ancora in essere alla data di chiusura del Bilancio Consolidato e agli utili netti sulle partite chiuse nel corso del periodo.
Tassi di cambio I principali tassi di cambio usati per il consolidamento sono i seguenti:
31/12/2023 31/12/2022 2023 2022 Corona Svedese 11,0960 11,1283 (0,29%) 11,4755 10,6326 7,93% Dollaro Australiano 1,6263 1,5693 3,63% 1,6286 1,5167 7,38% Dollaro Canadese 1,4642 1,4440 1,40% 1,4594 1,3695 6,57% Dollaro Singapore 1,4591 1,4300 2,03% 1,4522 1,4512 0,07% Dollaro USA 1,1050 1,0666 3,60% 1,0812 1,0531 2,68% Franco Svizzero 0,9260 0,9847 (5,96%) 0,9719 1,0047 (3,27%) Sterlina Egiziana 34,2093 26,4357 29,41% 33,2384 20,3224 63,55% Lira Turca 32,5739 19,9349 63,40% 32,5739 19,9349 63,40% Leu Rumeno 4,9746 4,9474 0,55% 4,9465 4,9313 0,31% Peso Argentino 893,3373 188,9589 372,77% 893,3373 188,9589 372,77% Peso Messicano 18,6988 20,7073 (9,70%) 19,2060 21,1915 (9,37%) Rand Sudafricano 20,3477 18,0986 12,43% 19,9520 17,2086 15,94% Real Brasiliano 5,3516 5,5694 (3,91%) 5,4022 5,4468 (0,82%) Renminbi Cinese 7,8264 7,4284 5,36% 7,6184 7,0829 7,56% Rublo Russo 99,1919 75,6553 31,11% 92,1863 71,4929 28,94% Sterlina Inglese 0,8691 0,8869 (2,02%) 0,8699 0,8528 2,00% Yen Giapponese 156,3300 140,6600 11,14% 151,9632 138,0274 10,10% Cambi di fine periodo Variazione in % Variazione in % (valuta locale contro euro) Cambi medi
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"f35285": {
"value": "Operazioni in valuta estera Le operazioni in valuta estera sono registrate al tasso di cambio in vigore alla data dell\u2019operazione. Le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 monetarie denominate in valuta estera sono convertite al tasso di cambio in essere alla data di riferimento del Bilancio. Sono rilevate a Conto Economico le differenze cambio generate dall\u2019estinzione di poste monetarie o dalla loro conversione a tassi differenti rispetto a quelli della loro rilevazione iniziale nell\u2019esercizio o a quelli di fine esercizio precedente. Qualora si realizzino le condizioni per la designazione delle poste monetarie intercompany come Net investment in foreign operation le differenze cambio a partire dalla data di designazione sono rilevate direttamente nel Conto Economico Complessivo consolidato.
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"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForForeignCurrencyTranslationExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600A0C9AFC1F2A709",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
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"f35299": {
"value": "Principi contabili per i paesi ad iperinflazione Le societ\u00e0 operanti in paesi nei quali il tasso cumulato d\u2019inflazione nell\u2019arco di un triennio approssima o supera il 100% adottano la contabilit\u00e0 per l\u2019inflazione e la interrompono nel caso in cui il tasso cumulato di inflazione nell\u2019arco di un triennio scenda al di sotto del 100%. Le societ\u00e0 del Gruppo operanti in paesi ad iperinflazione rideterminano i valori delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 non monetarie presenti nei rispettivi bilanci originari per eliminare gli effetti distorsivi dovuti alla perdita di potere d\u2019acquisto della moneta con contropartita all\u2019interno dei Proventi e oneri finanziari.
Il tasso d\u2019inflazione utilizzato ai fini dell\u2019adozione della contabilit\u00e0 per l\u2019inflazione corrisponde all\u2019indice dei prezzi al consumo. Gli utili o le perdite sulla posizione monetaria netta sono imputati al Conto Economico. I bilanci predisposti in valuta diversa dall\u2019euro delle societ\u00e0 del Gruppo che operano in paesi ad iperinflazione sono convertiti in euro applicando il cambio di fine periodo sia per le voci patrimoniali che per le voci economiche. Nel corso del terzo trimestre 2018 il tasso di inflazione cumulato nell\u2019ultimo triennio in Argentina ha superato il valore del 100%. Questo, insieme ad altre caratteristiche dell\u2019economia del Paese, ha portato il Gruppo ad adottare a partire dall\u20191 luglio 2018, con riferimento alla societ\u00e0 controllata argentina Pirelli Neumaticos S.A.I.C., il principio contabile IAS 29 \u2013 Financial Reporting in Hyperinflationary Economies. Lo stesso principio contabile \u00e8 stato applicato, a partire dal 15 dicembre 2022, alla neocostituita societ\u00e0 controllata argentina Latam Servicios Industriales S.A. Nel corso del secondo trimestre 2022 il tasso di inflazione cumulato nell\u2019ultimo triennio in Turchia ha superato il valore del 100%. Questo, insieme ad altre caratteristiche dell\u2019economia del Paese, ha portato il Gruppo ad adottare a partire dal 30 giugno 2022, con riferimento alle societ\u00e0 controllate in Turchia Pirelli Otomobil Lastikleri A.S. e Pirelli Lastikleri Dis Ticaret A.S., il principio contabile IAS 29 \u2013 Financial Reporting in Hyperinflationary Economies.
41. IPERINFLAZIONE In base a quanto stabilito dai principi contabili di gruppo, la contabilit\u00e0 per l\u2019alta inflazione \u00e8 stata adottata dalle societ\u00e0 controllate argentine Pirelli Neumaticos SAIC e Latam Servicios Industriales SA a partire rispettivamente dall\u20191 luglio 2018 e dal 15 dicembre 2022 e dalle societ\u00e0 controllate turche Pirelli Otomobil Lastikleri A.S. e Pirelli Lastikleri Dis Ticaret A.S. a partire dal 30 giugno 2022. Per le societ\u00e0 argentine, l\u2019indice dei prezzi utilizzato per l\u2019applicazione della contabilit\u00e0 ad alta inflazione \u00e8 l\u2019indice dei prezzi al consumo nazionale (IPC) pubblicato dall\u2019Istituto Nazionale di Statistica e Censimento (INDEC), pari a un valore ufficiale annuo del 211,49%. Per le societ\u00e0 turche, l\u2019indice dei prezzi utilizzato \u00e8 l\u2019indice dei prezzi al consumo nazionale (TUFE) pubblicato dall\u2019Istituto Turco di Statistica (TUIK), pari a un valore ufficiale annuo del 64,77%. Le perdite nette sulla posizione monetaria netta sono imputate a Conto economico alla voce \u201cOneri finanziari\u201d (Nota 37) per un importo di 41.298 migliaia di euro.
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"concept": "ifrs-full:DisclosureOfHyperinflationaryReportingExplanatory",
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"f35345": {
"value": "Certificati in materia ambientale e contratti di fornitura energetica In alcuni paesi europei il Gruppo riceve diritti di emissione di gas ad effetto serra a titolo gratuito, in linea con quanto previsto dagli European Emission Trading Schemes. I diritti sono ricevuti su base annua e devono essere consegnati all\u2019autorit\u00e0 nazionale competente in base alle emissioni effettive prodotte nel paese. Se i diritti ricevuti gratuitamente non sono sufficienti a coprire le emissioni effettive prodotte nel paese, il Gruppo acquista i diritti mancanti che sono rilevati al costo tra i risconti attivi. I costi legati alle emissioni di gas ad effetto serra sono rilevati per competenza, in proporzione alle emissioni prodotte nel paese di riferimento nell\u2019esercizio stesso e sono rilevati tra gli altri costi rilevando come contropartita un fondo per rischi e oneri. I risconti attivi, corrispondenti ai certificati acquistati, vengono eliminati, in contropartita della riduzione del fondo per rischi e oneri, nel momento in cui i certificati vengono consegnati all\u2019autorit\u00e0 competente. Il Gruppo inoltre acquista certificati per energia elettrica rinnovabile di tipo diverso a seconda della regolamentazione applicabile nel paese di consumo (ad esempio Guarantees of Origin \u2013 GO nell\u2019Unione Europea, Renewable Energy Certificates \u2013 REC negli Stati Uniti, Renewable Energy Guarantee of Origin \u2013 REGO nel Regno Unito, International Renewable Energy Certificates \u2013 IREC
nei restanti paesi Pirelli), ossia strumenti che attestano l\u2019origine rinnovabile delle fonti di energia elettrica, a compensazione del consumo di elettricit\u00e0 delle societ\u00e0 del Gruppo. Il relativo costo associato \u00e8 rilevato negli altri costi. Con riferimento ai contratti di fornitura di energia elettrica il Gruppo ha l\u2019opzione di fissare il prezzo di acquisto per periodi predefiniti (mensili, trimestrali, annuali). Lo scopo di questi contratti \u00e8 soddisfare le proprie esigenze di acquisto di energia e pertanto tali contratti non rientrano nell\u2019ambito di applicazione dell\u2019IFRS 9. Il costo di acquisto dell\u2019energia \u00e8 rilevato a conto economico per competenza, inclusivo del costo per il certificato di origine dell\u2019energia acquistata.
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"f35389": {
"value": "3.1 Principi contabili e interpretazioni omologati in vigore a partire dall\u20191 gennaio 2023 Ai sensi dello IAS 8 \u201cPrincipi contabili, cambiamenti nelle stime contabili ed errori\u201d vengono qui di seguito indicati gli IFRS entrati in vigore a partire dall\u20191 gennaio 2023: \ue001 Modifiche allo IAS 1 - Presentazione del bilancio e IFRS Practice Statement 2: Disclosure sui principi contabili Tali modifiche forniscono una guida per l\u2019applicazione dei giudizi di materialit\u00e0 all\u2019informativa sui principi contabili in modo che siano pi\u00f9 utili; in particolare: \ue001 l\u2019obbligo di indicare i principi contabili \u201csignificativi\u201d \u00e8 stato sostituito con l\u2019obbligo di indicare quelli \u201crilevanti\u201d; \ue001 \u00e8 stata aggiunta una guida su come applicare il concetto di rilevanza alle disclosure sui principi contabili. Nel valutare la rilevanza delle disclosure sui principi contabili, le entit\u00e0 devono considerare sia la dimensione delle operazioni, altri eventi o condizioni e la loro natura. Tali modifiche non hanno comportato alcun impatto sulle disclosure fornite in merito ai principi contabili applicati al bilancio consolidato di Gruppo. \ue001 Modifiche allo IAS 8 - Principi contabili, cambiamenti nelle stime contabili ed errori Tali modifiche introducono una nuova definizione di \u201cstime contabili\u201d, distinguendole pi\u00f9 chiaramente dalle politiche contabili, e forniscono una guida per determinare se i cambiamenti devono essere trattati come cambiamenti nelle stime, cambiamenti di principi contabili o errori. Non vi sono impatti sul bilancio consolidato di Gruppo.
\ue001 Modifiche allo IAS 12 - Imposte sul reddito \u2013 imposte differite e anticipate derivanti da una singola transazione Tali modifiche eliminano la possibilit\u00e0 di non riconoscere imposte differite al momento della rilevazione iniziale di transazioni che danno origine a differenze temporanee imponibili e deducibili (ad es. contratti di leasing). Con riferimento ai contratti di leasing, tali modifiche chiariscono inoltre che, quando i pagamenti dei canoni di leasing sono deducibili a fini fiscali, \u00e8 una questione di giudizio (dopo aver considerato la legge fiscale applicabile) se tali deduzioni siano attribuibili ai fini fiscali alla passivit\u00e0 per leasing iscritta in bilancio o al relativo diritto d\u2019uso. Se le deduzioni fiscali sono attribuite al diritto d\u2019uso, i valori fiscali del diritto d\u2019uso e della passivit\u00e0 per leasing sono uguali ai loro valori contabili, e non sorgono differenze temporanee al momento della rilevazione iniziale. Tuttavia, se le deduzioni fiscali sono attribuite alla passivit\u00e0 per leasing, i valori fiscali del diritto d\u2019uso e della passivit\u00e0 per leasing sono nulli, dando origine a differenze temporanee imponibili e deducibili, rispettivamente. Anche se le differenze temporanee lorde sono uguali, devono comunque essere rilevate una passivit\u00e0 e un\u2019attivit\u00e0 fiscale differita. Non vi sono impatti sul bilancio consolidato di Gruppo. Alla nota 13, il prospetto relativo alla composizione delle imposte differite mostra i valori al lordo delle compensazioni effettuate in linea con quanto richiesto dal principio. \ue001 IFRS 17 \u2013 Contratti assicurativi e Modifiche all\u2019IFRS 17 \u2013 Prima applicazione dell\u2019IFRS 17 e dell\u2019IFRS 9 Informazioni comparative L\u2019IFRS 17, che sostituisce l\u2019IFRS 4 \u201cContratti assicurativi\u201d, definisce l\u2019accounting dei contratti assicurativi emessi e dei contratti di riassicurazione posseduti. Le modifiche consentono di superare le differenze di classificazione una tantum delle informazioni comparative del precedente esercizio al momento della prima applicazione dell\u2019IFRS 17 e dell\u2019IFRS 9 Strumenti finanziari. Il classification overlay facoltativo introdotto da tale modifica consente di rendere pi\u00f9 utili le informazioni comparative presentate al momento della prima applicazione dell\u2019IFRS 17 e dell\u2019IFRS 9. Non vi sono impatti sul bilancio consolidato di Gruppo. \ue001 Modifiche allo IAS 12 \u2013 Imposte sul reddito: Riforma Fiscale internazionale \u2013 Regole del modello Pillar Two Tali modifiche offrono un\u2019esenzione temporanea alla contabilizzazione delle imposte differite derivanti dall\u2019applicazione delle nuove regole fiscali (cd. \u201cGloBE rules\u201d), di matrice europea, per l\u2019attuazione della Global Minimum Tax, introdotte dall\u2019Organizzazione per la Cooperazione e lo Sviluppo Economico (OCSE). L\u2019OCSE ha pubblicato le regole del modello del Pillar Two nel
dicembre 2021 per garantire che le grandi societ\u00e0 multinazionali siano soggette a un\u2019aliquota fiscale minima del 15%. Le modifiche prevedono: \ue001 un\u2019eccezione temporanea alla contabilizzazione delle imposte differite e alla relativa disclosure derivanti dalle giurisdizioni che applicano le norme fiscali globali. Ci\u00f2 contribuir\u00e0 a garantire la coerenza dei bilanci, facilitando al contempo l\u2019attuazione delle norme; e \ue001 la pubblicazione delle disclosure mirate ad aiutare gli investitori a comprendere meglio l\u2019esposizione di una societ\u00e0 alle imposte sul reddito derivanti dalla riforma, in particolare prima dell\u2019entrata in vigore della legislazione di attuazione delle norme. Il Bilancio di Gruppo al 31 dicembre 2023 si avvale dell\u2019eccezione temporanea di cui sopra. Per le disclosure
si veda la nota 383.2 Principi contabili internazionali e / o interpretazioni emessi ma non ancora entrati in vigore nel 2023 Come richiesto dallo IAS 8 - \u201cPrincipi contabili, cambiamenti nelle stime contabili ed errori\u201d, vengono di seguito indicati i nuovi Principi o le Interpretazioni gi\u00e0 emessi, ma non ancora entrati in vigore oppure non ancora omologati dall\u2019Unione Europea al 31 dicembre 2023 e pertanto non applicabili, e i prevedibili impatti sul Bilancio Consolidato. Nessuno di tali Principi e Interpretazioni \u00e8 stato adottato dal Gruppo in via anticipata. \ue001 Modifiche allo IAS 1 - Presentazione del bilancio - Classificazione delle passivit\u00e0 come correnti o non correnti Le modifiche chiariscono i criteri che devono essere applicati per la classificazione delle passivit\u00e0 come correnti o non correnti e precisano che la classificazione di una passivit\u00e0 non \u00e8 influenzata dalla probabilit\u00e0 che il regolamento della passivit\u00e0 sia posticipato di dodici mesi successivi all\u2019esercizio di riferimento. L\u2019intenzione del Gruppo di liquidare la passivit\u00e0 nel breve periodo non ha impatto sulla classificazione. Tali modifiche, omologate dall\u2019Unione Europea, entreranno in vigore il 1\u00b0 gennaio 2024. Non si prevedono impatti sulla classificazione delle passivit\u00e0 finanziarie a seguito di tali modifiche. \ue001 Modifiche allo IAS 1 - Presentazione del bilancio \u2013 passivit\u00e0 non correnti con covenants Tali modifiche specificano che i covenant da rispettare dopo la data di riferimento del bilancio non influiscono sulla classificazione del debito come corrente o non corrente alla data di
riferimento del bilancio. Le modifiche richiedono invece che la societ\u00e0 fornisca informazioni su tali covenant nelle note al bilancio. Tali modifiche, omologate dall\u2019Unione Europea, entreranno in vigore il 1\u00b0 gennaio 2024. Non si prevedono impatti sulla classificazione delle passivit\u00e0 finanziarie e in termini di disclosure a seguito di tali modifiche. \ue001 Modifiche all\u2019IFRS 16 - Leasing: Passivit\u00e0 per leasing in una transazione di vendita e leaseback Tali modifiche precisano i requisiti per la contabilizzazione di una vendita e un leaseback dopo la data della transazione. In particolare, nella valutazione successiva della passivit\u00e0 derivante dal contratto di leasing, il venditore-locatario determina i \u201ccanoni di leasing\u201d e i \u201ccanoni di leasing rivisti\u201d in modo tale da non rilevare utili o perdite che si riferiscono al diritto d\u2019uso mantenuto. Tali modifiche, omologate dall\u2019Unione Europea, entreranno in vigore il 1\u00b0 gennaio 2024. Non si prevedono impatti sul Bilancio di Gruppo a seguito di tali modifiche. \ue001 Modifiche allo IAS 7 \u2013 Rendiconto finanziario e all\u2019IFRS 7 \u2013 Strumenti finanziari: Informazioni integrative \u2013 Supplier Finance arrangements Tali modifiche introducono nuovi requisiti di informativa per migliorare la trasparenza delle informazioni fornite relativamente agli accordi di finanziamento dei fornitori, in particolare per quanto riguarda gli effetti di tali accordi sulle passivit\u00e0, sui flussi finanziari e sull\u2019esposizione al rischio di liquidit\u00e0 dell\u2019entit\u00e0. Tali modifiche, che entreranno in vigore il 1\u00b0 gennaio 2024, non sono ancora state omologate dall\u2019Unione Europea. Non si prevedono impatti sul Bilancio di Gruppo a seguito di tali modifiche. \ue001 Modifiche allo IAS 21 \u2013 Gli effetti delle variazioni dei tassi di cambio: mancanza di exchangeability Tali modifiche chiariscono quando una valuta \u00e8 scambiabile con un\u2019altra valuta e, di conseguenza, quando non lo \u00e8. Quando una valuta non \u00e8 scambiabile con un\u2019altra, tali modifiche definiscono le modalit\u00e0 di determinazione del tasso di cambio da applicare. Le modifiche precisano inoltre l\u2019informativa che deve essere fornita quando una valuta non \u00e8 scambiabile.
Tali modifiche, che entreranno in vigore il 1\u00b0 gennaio 2025, non sono ancora state omologate dall\u2019Unione Europea. Il Gruppo sta analizzando se la definizione di mancanza di exchangeability \u00e8 applicabile alle valute delle consociate che rientrano nel perimetro di consolidamento.
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"concept": "ifrs-full:DisclosureOfChangesInAccountingPoliciesAccountingEstimatesAndErrorsExplanatory",
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"f35598": {
"value": "4. POLITICA DI GESTIONE DEI RISCHI FINANZIARI I rischi finanziari ai quali il Gruppo \u00e8 esposto sono legati principalmente all\u2019andamento dei tassi di cambio, all\u2019oscillazione dei tassi d\u2019interesse, al prezzo delle attivit\u00e0 finanziarie detenute in portafoglio, alla capacit\u00e0 dei propri clienti di far fronte alle obbligazioni nei confronti del Gruppo (rischio di credito) e al reperimento di risorse finanziarie sul mercato (rischio di liquidit\u00e0). La gestione dei rischi finanziari \u00e8 parte integrante della gestione delle attivit\u00e0 del Gruppo ed \u00e8 svolta centralmente sulla base di linee guida definite dalla Direzione Finanza, nell\u2019ambito delle strategie di gestione dei rischi definite a livello pi\u00f9 generale dal Comitato Manageriale Rischi. 4.1 Tipologia di rischi finanziari Rischio di cambio La diversa distribuzione geografica delle attivit\u00e0 produttive e commerciali del Gruppo comporta un\u2019esposizione al rischio di cambio, sia di tipo transattivo che di tipo traslativo. a) Rischio di cambio transattivo Tale rischio \u00e8 generato dalle transazioni di natura commerciale e finanziaria effettuate nelle singole societ\u00e0 in divise diverse da quella funzionale della societ\u00e0 che effettua l\u2019operazione. L\u2019oscillazione dei tassi di cambio tra il momento in cui si origina il rapporto commerciale / finanziario e il momento di perfezionamento della transazione (incasso / pagamento) pu\u00f2 determinare utili o perdite dovute al cambio. L\u2019obiettivo del Gruppo \u00e8 quello di minimizzare gli impatti del rischio di cambio transattivo legati alla volatilit\u00e0. Per raggiungere tale obiettivo, le procedure di Gruppo prevedono che le Unit\u00e0 Operative siano responsabili della raccolta di tutte le informazioni inerenti alle posizioni soggette al rischio di cambio transattivo, per la copertura del quale stipulano contratti a termine con la Tesoreria di Gruppo. Le posizioni soggette a rischio cambio gestite sono principalmente rappresentate da crediti e debiti in divisa estera. La Tesoreria di Gruppo \u00e8 responsabile di coprire le risultanti posizioni nette per ogni valuta e, in accordo con le linee guida e i vincoli prefissati, provvede a sua volta a chiudere tutte le posizioni di
rischio mediante la negoziazione sul mercato di contratti derivati di copertura, tipicamente contratti a termine. Per tali contratti, il Gruppo non ritiene opportuno attivare l\u2019opzione dell\u2019hedge accounting prevista dall\u2019IFRS 9 in quanto la rappresentazione degli effetti economici e patrimoniali della strategia di copertura dal rischio di cambio transattivo \u00e8 comunque sostanzialmente garantita anche senza avvalersi dell\u2019opzione suddetta. Si evidenzia inoltre che, nell\u2019ambito del processo di pianificazione annuale e pluriennale, il Gruppo formula delle previsioni sui tassi di cambio per tali orizzonti temporali sulla base delle migliori informazioni disponibili sul mercato. L\u2019oscillazione del tasso di cambio tra il momento in cui viene effettuata la previsione e il momento in cui si origina la transazione commerciale o finanziaria rappresenta il rischio di cambio transattivo su transazioni future. Il Gruppo valuta di volta in volta l\u2019opportunit\u00e0 di porre in essere operazioni di copertura sulle transazioni future per le quali si avvale tipicamente sia di operazioni di acquisto o vendita a termine che opzionali del tipo risk reversal (per esempio, zero cost collar). Qualora sussistano i requisiti, viene attivato l\u2019hedge accounting previsto dall\u2019IFRS 9. Gli effetti sul patrimonio netto e sul conto economico di Gruppo derivanti da variazioni nei tassi di cambio calcolati sugli strumenti di copertura in essere al 31 dicembre 2023 sono descritti alla Nota 27 \u201cStrumenti finanziari derivati\u201d. b) Rischio di cambio traslativo Il Gruppo detiene partecipazioni di controllo in societ\u00e0 che redigono il Bilancio in valute diverse dall\u2019Euro, che \u00e8 la divisa di presentazione del Bilancio Consolidato. Ci\u00f2 espone il Gruppo al rischio di cambio traslativo, che si genera per effetto della conversione in euro delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 di tali controllate. Le principali esposizioni al rischio di cambio traslativo sono costantemente monitorate; allo stato attuale, al fine mitigare l\u2019esposizione al rischio generato dalle variazioni di fair value di un investimento netto in una gestione estera (ovvero una partecipazione in una societ\u00e0 brasiliana, Pirelli Comercial de Pneus Brasil Ltda) iscritta a bilancio al costo storico e denominata in Real brasiliani (BRL), \u00e8 stata coperta una porzione del patrimonio netto della controllata brasiliana. Il patrimonio netto totale consolidato al 31 dicembre 2023 \u00e8 espresso per circa il 33,9% da euro (36,5% circa al 31 dicembre 2022). Le divise diverse dall\u2019euro pi\u00f9 significative per il Gruppo in termini di valore assoluto dei net asset sono il Real brasiliano (10,0%; 10,6% al 31 dicembre 2022), la Lira turca (0,7%; 0,7% al 31 dicembre 2022), il Renminbi cinese (14,9%; 13,4% al 31 dicembre 2022), il Leu rumeno (12,0%; 11,8% al 31 dicembre 2022), il Rublo russo (2,2%; 2,9% al 31 dicembre 2022), la Lira sterlina (3,2%; 3,4% al 31 dicembre 2022), il Peso Argentino (3,2%; 3,6% al 31 dicembre 2022), il Dollaro americano (5,2%; 5,0% al 31 dicembre 2022), il Peso messicano (12,4%; 10,8% al 31 dicembre 2022).
Si riportano di seguito gli effetti sul patrimonio netto consolidato derivanti da un ipotetico apprezzamento / deprezzamento dell\u2019euro rispetto alle suddette divise \u2013 a parit\u00e0 di altre condizioni: Si segnala che, nel corso del 2023, la Lira Turca e il Peso Argentino hanno subito una svalutazione superiore al 10% (la Lira Turca del 63% e il Peso Argentino del 373%) che \u00e8 stata parzialmente compensata dalla contabilizzazione per l\u2019alta inflazione. Per le informazioni sull\u2019effetto sul patrimonio netto si rimanda alla Nota 20 \u201cPatrimonio Netto\u201d. Rischio di tasso di interesse Il rischio di tasso d\u2019interesse \u00e8 rappresentato dall\u2019esposizione alla variabilit\u00e0 del fair value o dei flussi di cassa futuri di attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziarie a causa delle variazioni nei tassi d\u2019interesse di mercato. ll Gruppo valuta, in base alle circostanze di mercato, se porre in essere contratti derivati con finalit\u00e0 di copertura del rischio tasso per i quali viene attivato l\u2019hedge accounting quando vengono rispettate le condizioni previste dall\u2019IFRS 9. Si evidenziano di seguito gli effetti sul risultato netto derivanti da una variazione in aumento o diminuzione di 0,50% nel livello dei tassi di interesse di tutte le valute a cui \u00e8 esposto il Gruppo \u2013 a parit\u00e0 di altre condizioni: Gli effetti sul patrimonio netto di Gruppo derivanti da variazioni nel tasso EURIBOR calcolati su strumenti di copertura del tasso di interesse in essere al 31 dicembre 2023 sono descritti alla Nota 27 \u201cStrumenti finanziari derivati\u201d. Il Gruppo non ha posto in essere derivati o altre strutture opzionali che incidono sulla linearit\u00e0 delle sensitivity di tasso sul debito. 31/12/2023 31/12/2022 31/12/2023 31/12/2022 Real brasiliano 62.300 64.084 (50.972) (52.432) Lira turca 4.145 4.344 (3.391) (3.554) Renminbi cinese 92.820 81.367 (75.943) (66.573) Leu rumeno 74.624 71.367 (61.056) (58.392) Rublo russo 13.495 17.385 (11.042) (14.224) Sterlina inglese 20.192 20.533 (16.521) (16.800) Peso argentino 19.942 21.569 (16.316) (17.647) Dollaro USA 32.578 30.158 (26.655) (24.675) Peso messicano 77.423 65.604 (63.346) (53.676) Totale su patrimonio netto consolidato 397.519 376.411 (325.242) (307.973) (in migliaia di euro) Apprezzamento del 10% Deprezzamento del 10% 31/12/2023 31/12/2022 31/12/2023 31/12/2022 Impatto sul Risultato netto (5.042) (8.573) 5.042 8.573 (in migliaia di euro) +0,50% -0,50%
Rischio di mancato raggiungimento degli obiettivi di sostenibilit\u00e0 previsti nei finanziamenti bancari e nei prestiti obbligazionari Come riportato nella Nota 23 \u201cDebiti verso banche e altri finanziatori\u201d, a cui si rimanda per ulteriori dettagli, il Gruppo ha in essere linee bancarie \u201csostenibili\u201d per 3,1 miliardi di euro, di cui 2,1 miliardi di euro utilizzati al 31 dicembre 2023 e 1,0 miliardo di euro disponibili sotto forma di revolving credit facility committed e prestiti obbligazionari legati ad obiettivi di sostenibilit\u00e0 (c.d. Sustainability Linked Bonds, SLB) per 600 milioni di euro. Il mancato raggiungimento di tali obiettivi comporterebbe un incremento del tasso di interesse previsto contrattualmente e di conseguenza un incremento degli oneri finanziari e dei flussi di cassa futuri rispetto a quanto previsto con il raggiungimento degli obiettivi di sostenibilit\u00e0 che risulta essere non materiale per il Gruppo. Rischio di prezzo associato ad attivit\u00e0 finanziarie Il Gruppo \u00e8 esposto al rischio di prezzo limitatamente alla volatilit\u00e0 di attivit\u00e0 finanziarie quali titoli azionari e obbligazionari quotati o indirettamente associati a titoli azionari quotati per un valore pari a circa il 1,76% del totale delle attivit\u00e0 consolidate al 31 dicembre 2023 (1,47% al 31 dicembre 2022); tali attivit\u00e0 sono classificate come altre attivit\u00e0 finanziarie a fair value rilevato nelle altre componenti di Conto Economico complessivo e altre attivit\u00e0 finanziarie a fair value rilevato a Conto Economico. Su queste attivit\u00e0 non sono posti in essere derivati che ne limitino il rischio di volatilit\u00e0. Le attivit\u00e0 finanziarie sono cos\u00ec suddivise: - le attivit\u00e0 il cui fair value \u00e8 rilevato nelle altre componenti di Conto Economico Complessivo rappresentate da titoli azionari quotati ammontano a 18.299 migliaia di euro (16.570 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) e quelle rappresentate da titoli indirettamente associati a titoli azionari quotati (Fin. Priv. S.r.l.) ammontano a 23.416 migliaia di euro (18.865 migliaia di euro al 31 dicembre 2022); - le attivit\u00e0 finanziarie il cui fair value \u00e8 rilevato a Conto Economico ammontano a 196.203 migliaia di euro e sono rappresentate da strumenti obbligazionari argentini dollar-linked (169.328 migliaia di euro al 31 dicembre 2022). Le attivit\u00e0 finanziarie a fair value rilevato nelle altre componenti di Conto Economico Complessivo costituiscono il 17,5% del totale delle attivit\u00e0 finanziarie soggette a rischio prezzo (17,3% al 31 dicembre 2022); una variazione del prezzo del +5% dei sopracitati titoli quotati, a parit\u00e0 di altre condizioni, comporterebbe una variazione positiva di 915 migliaia di euro del patrimonio netto della Societ\u00e0 (positiva per 828 migliaia di euro al 31 dicembre 2022), mentre una variazione negativa del -5% dei sopracitati titoli quotati, a parit\u00e0 di altre condizioni, comporterebbe una variazione negativa di 915 migliaia di euro del patrimonio netto della Societ\u00e0 (negativa per 828 migliaia di euro al 31 dicembre 2022).
Le attivit\u00e0 finanziarie a fair value rilevato a Conto Economico costituiscono l\u201982,5% del totale delle attivit\u00e0 finanziarie soggette a rischio prezzo (82,7% al 31 dicembre 2022). Una variazione del prezzo del +10% dei sopracitati titoli quotati comporterebbe una variazione positiva di 22.111 migliaia di euro del risultato netto di Gruppo (9.366 migliaia di euro al 31 dicembre 2022), mentre una variazione del -10% dei sopracitati titoli quotati, a parit\u00e0 di altre condizioni, comporterebbe una variazione negativa di 22.111 migliaia di euro del risultato netto di Gruppo (6.172 migliaia di euro al 31 dicembre 2022).
Rischio di credito Il rischio di credito rappresenta l\u2019esposizione del Gruppo a potenziali perdite derivanti dal mancato adempimento delle obbligazioni assunte dalle controparti sia commerciali che finanziarie. Per quanto riguarda le controparti commerciali, al fine di limitare tale rischio, Pirelli ha posto in essere procedure per la valutazione della potenzialit\u00e0 e della solidit\u00e0 finanziaria della clientela, per il monitoraggio dei flussi di incassi attesi e per le eventuali azioni di recupero. Tali procedure hanno come obiettivo la definizione di limiti di fido per la clientela, al superamento dei quali si attua di norma il blocco delle forniture. In alcuni casi viene richiesto alla clientela il rilascio di garanzie, principalmente bancarie, emesse da soggetti di primario standing creditizio o personali. Meno frequente la richiesta di garanzie ipotecarie. Altro strumento utilizzato per la gestione del rischio di credito commerciale \u00e8 la stipula di polizze assicurative: da oltre 10 anni \u00e8 in essere un master agreement, rinnovato per il biennio 2023 \u2013 24, con una primaria societ\u00e0 di assicurazione con credit rating AA secondo le valutazioni di Standard & Poor\u2019s, per la copertura worldwide del rischio credito relativo principalmente alle vendite del canale Ricambio (il coverage ratio al 31 dicembre 2023 \u00e8 nell\u2019intorno del 70%). Per quanto riguarda, invece, le controparti finanziarie per la gestione di risorse temporaneamente in eccesso o per la negoziazione di strumenti derivati, il Gruppo ricorre solo a interlocutori di elevato standing creditizio. Pirelli monitora costantemente le esposizioni nette a credito verso il sistema bancario e non mostra significative concentrazioni del rischio di credito. Le perdite attese sui crediti commerciali sono calcolate lungo tutta la vita dei crediti a partire dal momento della rilevazione iniziale utilizzando una matrice legata al rating del cliente e all\u2019ageing dei crediti rettificata per tenere conto di fattori previsionali specifici di alcuni creditori e per la presenza di eventuali garanzie reali e altri strumenti di attenuazione del rischio di credito, quali le coperture assicurative sopra menzionate. Il calcolo delle perdite attese si basa su (i) una matrice che include il rating dei clienti fornito da operatori di mercato indipendenti e su (ii) valore dei crediti che considera le garanzie reali e le coperture assicurative relative. Il rating dei clienti considera, tra le altre cose, gli effetti di rischi esogeni che includono, qualora i clienti ne fossero esposti sui mercati specifici in cui operano, rischi legati al climate change determinandone la probability of default utilizzata nel calcolo e impattando i livelli di plafond concessi dalla compagnia assicurativa a ciascuna controparte.
Il fondo svalutazione crediti commerciali al 31 dicembre 2023 calcolato secondo la metodologia descritta in precedenza \u00e8 cos\u00ec composto: La situazione al 31 dicembre 2022 era la seguente: Al 31 dicembre 2023 l\u2019esposizione al lordo degli strumenti di attenuazione del rischio credito ammonta a 955.741 migliaia di euro e il fondo svalutazione crediti calcolato senza considerare la presenza di garanzie reali e altri strumenti di attenuazione del rischio di credito \u00e8 pari a 75.009 migliaia di euro. La differenza tra l\u2019esposizione al lordo degli strumenti di attenuazione del rischio credito pari a 955.741 migliaia di euro rispetto al valore dei crediti commerciali di 720.406 migliaia di euro esposto alla Nota 14 \u201cCrediti commerciali\u201d \u00e8 dato principalmente dalle note credito da emettere non considerate ai fini del calcolo del fondo svalutazione crediti.
Rischio di liquidit\u00e0 Il rischio di liquidit\u00e0 rappresenta il rischio che le risorse finanziarie disponibili non siano sufficienti a far fronte alle obbligazioni finanziarie e commerciali nei termini e nelle scadenze dovute. I principali strumenti utilizzati dal Gruppo per la gestione del rischio di liquidit\u00e0 sono costituiti da piani finanziari annuali e pluriennali e da piani di tesoreria, per consentire una completa e corretta rilevazione e misurazione dei flussi monetari in entrata e in uscita. Gli scostamenti tra i piani e i dati consuntivi sono oggetto di costante analisi. Il Gruppo ha implementato un sistema centralizzato di gestione dei flussi di incasso e pagamento nel rispetto delle varie normative valutarie e fiscali locali. La negoziazione e la gestione dei rapporti bancari avviene centralmente, al fine di assicurare la copertura delle esigenze finanziarie di breve e medio periodo al minor costo possibile. Anche la raccolta di risorse a medio / lungo termine sul mercato dei capitali \u00e8 ottimizzata mediante una gestione centralizzata.
(in migliaia di euro) Corrente scaduto > 30 giorni scaduto > 90 giorni scaduto > 180 giorni Totale Expected loss rate 3,0% 11,4% 6,2% 70,6% 10,1% Esposizione al netto di strumenti di attenuazione rischio credito 579.934 31.756 25.571 68.478 705.738 Fondo svalutazione crediti (17.478) (3.611) (1.589) (48.321) (71.000) (in migliaia di euro) Corrente scaduto > 30 giorni scaduto > 90 giorni scaduto > 180 giorni Totale Expected loss rate 2,3% 11,4% 11,9% 60,3% 10,7% Esposizione al netto di strumenti di attenuazione rischio credito 514.616 35.547 18.454 85.649 654.267 Fondo svalutazione crediti (11.949) (4.038) (2.203) (51.687) (69.877)
Una gestione prudente del rischio sopra descritto implica il mantenimento di un adeguato livello di disponibilit\u00e0 liquide e/o titoli a breve termine facilmente smobilizzabili, la disponibilit\u00e0 di fondi ottenibili tramite un adeguato ammontare di linee di credito committed e/o la possibilit\u00e0 di ricorrere al mercato dei capitali, diversificando i prodotti e le scadenze per cogliere le migliori opportunit\u00e0 disponibili. Inoltre, il Gruppo adotta un approccio estremamente prudente rispetto alle scadenze del proprio debito finanziario, rifinanziandole con largo anticipo in modo da minimizzare i rischi connessi a crisi di liquidit\u00e0 o shut-down dei mercati. Al 31 dicembre 2023 il Gruppo dispone di un margine di liquidit\u00e0 pari a 2.981.527 migliaia di euro, calcolato come somma tra liquidit\u00e0 e ad altre attivit\u00e0 finanziarie a fair value a Conto Economico correnti pari a 228.759 migliaia di euro (246.884 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) e linee di credito non utilizzate pari a 1.500.000 migliaia di euro (incrementate di 500 milioni di euro rispetto al 31 dicembre 2022, grazie alla nuona revolving credit facility firmata nel mese di dicembre 2023). Il suddetto margine di liquidit\u00e0 \u00e8 sufficiente a coprire le scadenze di debito finanziario fino al primo trimestre 2028. Le scadenze delle passivit\u00e0 finanziarie al 31 dicembre 2023 sono cos\u00ec sintetizzabili: Le scadenze delle passivit\u00e0 finanziarie al 31 dicembre 2022 erano cos\u00ec sintetizzabili: (in migliaia di euro) entro 1 anno tra 1 e 2 anni tra 2 e 5 anni oltre 5 anni TOTALE Debiti commerciali 1.999.418 - - - 1.999.418 Altri debiti 412.173 3.129 6.761 31.090 453.153 Strumenti finanziari derivati 21.242 - - - 21.242 Debiti verso banche e altri finanziatori 884.755 1.476.954 1.799.506 193.316 4.354.531 di cui: debiti per leasing finanziario 119.163 102.574 203.049 157.722 582.508 3.317.588 1.480.083 1.806.267 224.406 6.828.344 (in migliaia di euro) entro 1 anno tra 1 e 2 anni tra 2 e 5 anni oltre 5 anni TOTALE Debiti commerciali 1.973.296 - - - 1.973.296 Altri debiti 405.578 2.726 4.450 27.833 440.587 Strumenti finanziari derivati 19.558 - - - 19.558 Debiti verso banche e altri finanziatori 928.676 1.593.769 2.180.563 193.316 4.896.324 di cui: debiti per leasing finanziario 108.469 93.235 196.159 193.316 591.179 3.327.109 1.596.494 2.185.013 221.149 7.329.765
Rischio di cambio La diversa distribuzione geografica delle attivit\u00e0 produttive e commerciali del Gruppo comporta un\u2019esposizione al rischio di cambio, sia di tipo transattivo che di tipo traslativo. a) Rischio di cambio transattivo Tale rischio \u00e8 generato dalle transazioni di natura commerciale e finanziaria effettuate nelle singole societ\u00e0 in divise diverse da quella funzionale della societ\u00e0 che effettua l\u2019operazione. L\u2019oscillazione dei tassi di cambio tra il momento in cui si origina il rapporto commerciale / finanziario e il momento di perfezionamento della transazione (incasso / pagamento) pu\u00f2 determinare utili o perdite dovute al cambio. L\u2019obiettivo del Gruppo \u00e8 quello di minimizzare gli impatti del rischio di cambio transattivo legati alla volatilit\u00e0. Per raggiungere tale obiettivo, le procedure di Gruppo prevedono che le Unit\u00e0 Operative siano responsabili della raccolta di tutte le informazioni inerenti alle posizioni soggette al rischio di cambio transattivo, per la copertura del quale stipulano contratti a termine con la Tesoreria di Gruppo. Le posizioni soggette a rischio cambio gestite sono principalmente rappresentate da crediti e debiti in divisa estera. La Tesoreria di Gruppo \u00e8 responsabile di coprire le risultanti posizioni nette per ogni valuta e, in accordo con le linee guida e i vincoli prefissati, provvede a sua volta a chiudere tutte le posizioni di
rischio mediante la negoziazione sul mercato di contratti derivati di copertura, tipicamente contratti a termine. Per tali contratti, il Gruppo non ritiene opportuno attivare l\u2019opzione dell\u2019hedge accounting prevista dall\u2019IFRS 9 in quanto la rappresentazione degli effetti economici e patrimoniali della strategia di copertura dal rischio di cambio transattivo \u00e8 comunque sostanzialmente garantita anche senza avvalersi dell\u2019opzione suddetta. Si evidenzia inoltre che, nell\u2019ambito del processo di pianificazione annuale e pluriennale, il Gruppo formula delle previsioni sui tassi di cambio per tali orizzonti temporali sulla base delle migliori informazioni disponibili sul mercato. L\u2019oscillazione del tasso di cambio tra il momento in cui viene effettuata la previsione e il momento in cui si origina la transazione commerciale o finanziaria rappresenta il rischio di cambio transattivo su transazioni future. Il Gruppo valuta di volta in volta l\u2019opportunit\u00e0 di porre in essere operazioni di copertura sulle transazioni future per le quali si avvale tipicamente sia di operazioni di acquisto o vendita a termine che opzionali del tipo risk reversal (per esempio, zero cost collar). Qualora sussistano i requisiti, viene attivato l\u2019hedge accounting previsto dall\u2019IFRS 9. Gli effetti sul patrimonio netto e sul conto economico di Gruppo derivanti da variazioni nei tassi di cambio calcolati sugli strumenti di copertura in essere al 31 dicembre 2023 sono descritti alla Nota 27 \u201cStrumenti finanziari derivati\u201d. b) Rischio di cambio traslativo Il Gruppo detiene partecipazioni di controllo in societ\u00e0 che redigono il Bilancio in valute diverse dall\u2019Euro, che \u00e8 la divisa di presentazione del Bilancio Consolidato. Ci\u00f2 espone il Gruppo al rischio di cambio traslativo, che si genera per effetto della conversione in euro delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 di tali controllate. Le principali esposizioni al rischio di cambio traslativo sono costantemente monitorate; allo stato attuale, al fine mitigare l\u2019esposizione al rischio generato dalle variazioni di fair value di un investimento netto in una gestione estera (ovvero una partecipazione in una societ\u00e0 brasiliana, Pirelli Comercial de Pneus Brasil Ltda) iscritta a bilancio al costo storico e denominata in Real brasiliani (BRL), \u00e8 stata coperta una porzione del patrimonio netto della controllata brasiliana. Il patrimonio netto totale consolidato al 31 dicembre 2023 \u00e8 espresso per circa il 33,9% da euro (36,5% circa al 31 dicembre 2022). Le divise diverse dall\u2019euro pi\u00f9 significative per il Gruppo in termini di valore assoluto dei net asset sono il Real brasiliano (10,0%; 10,6% al 31 dicembre 2022), la Lira turca (0,7%; 0,7% al 31 dicembre 2022), il Renminbi cinese (14,9%; 13,4% al 31 dicembre 2022), il Leu rumeno (12,0%; 11,8% al 31 dicembre 2022), il Rublo russo (2,2%; 2,9% al 31 dicembre 2022), la Lira sterlina (3,2%; 3,4% al 31 dicembre 2022), il Peso Argentino (3,2%; 3,6% al 31 dicembre 2022), il Dollaro americano (5,2%; 5,0% al 31 dicembre 2022), il Peso messicano (12,4%; 10,8% al 31 dicembre 2022).
Si riportano di seguito gli effetti sul patrimonio netto consolidato derivanti da un ipotetico apprezzamento / deprezzamento dell\u2019euro rispetto alle suddette divise \u2013 a parit\u00e0 di altre condizioni: Si segnala che, nel corso del 2023, la Lira Turca e il Peso Argentino hanno subito una svalutazione superiore al 10% (la Lira Turca del 63% e il Peso Argentino del 373%) che \u00e8 stata parzialmente compensata dalla contabilizzazione per l\u2019alta inflazione. Per le informazioni sull\u2019effetto sul patrimonio netto si rimanda alla Nota 20 \u201cPatrimonio Netto\u201d. Rischio di tasso di interesse Il rischio di tasso d\u2019interesse \u00e8 rappresentato dall\u2019esposizione alla variabilit\u00e0 del fair value o dei flussi di cassa futuri di attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziarie a causa delle variazioni nei tassi d\u2019interesse di mercato. ll Gruppo valuta, in base alle circostanze di mercato, se porre in essere contratti derivati con finalit\u00e0 di copertura del rischio tasso per i quali viene attivato l\u2019hedge accounting quando vengono rispettate le condizioni previste dall\u2019IFRS 9. Si evidenziano di seguito gli effetti sul risultato netto derivanti da una variazione in aumento o diminuzione di 0,50% nel livello dei tassi di interesse di tutte le valute a cui \u00e8 esposto il Gruppo \u2013 a parit\u00e0 di altre condizioni: Gli effetti sul patrimonio netto di Gruppo derivanti da variazioni nel tasso EURIBOR calcolati su strumenti di copertura del tasso di interesse in essere al 31 dicembre 2023 sono descritti alla Nota 27 \u201cStrumenti finanziari derivati\u201d. Il Gruppo non ha posto in essere derivati o altre strutture opzionali che incidono sulla linearit\u00e0 delle sensitivity di tasso sul debito. 31/12/2023 31/12/2022 31/12/2023 31/12/2022 Real brasiliano 62.300 64.084 (50.972) (52.432) Lira turca 4.145 4.344 (3.391) (3.554) Renminbi cinese 92.820 81.367 (75.943) (66.573) Leu rumeno 74.624 71.367 (61.056) (58.392) Rublo russo 13.495 17.385 (11.042) (14.224) Sterlina inglese 20.192 20.533 (16.521) (16.800) Peso argentino 19.942 21.569 (16.316) (17.647) Dollaro USA 32.578 30.158 (26.655) (24.675) Peso messicano 77.423 65.604 (63.346) (53.676) Totale su patrimonio netto consolidato 397.519 376.411 (325.242) (307.973) (in migliaia di euro) Apprezzamento del 10% Deprezzamento del 10% 31/12/2023 31/12/2022 31/12/2023 31/12/2022 Impatto sul Risultato netto (5.042) (8.573) 5.042 8.573 (in migliaia di euro) +0,50% -0,50%
Rischio di mancato raggiungimento degli obiettivi di sostenibilit\u00e0 previsti nei finanziamenti bancari e nei prestiti obbligazionari Come riportato nella Nota 23 \u201cDebiti verso banche e altri finanziatori\u201d, a cui si rimanda per ulteriori dettagli, il Gruppo ha in essere linee bancarie \u201csostenibili\u201d per 3,1 miliardi di euro, di cui 2,1 miliardi di euro utilizzati al 31 dicembre 2023 e 1,0 miliardo di euro disponibili sotto forma di revolving credit facility committed e prestiti obbligazionari legati ad obiettivi di sostenibilit\u00e0 (c.d. Sustainability Linked Bonds, SLB) per 600 milioni di euro. Il mancato raggiungimento di tali obiettivi comporterebbe un incremento del tasso di interesse previsto contrattualmente e di conseguenza un incremento degli oneri finanziari e dei flussi di cassa futuri rispetto a quanto previsto con il raggiungimento degli obiettivi di sostenibilit\u00e0 che risulta essere non materiale per il Gruppo. Rischio di prezzo associato ad attivit\u00e0 finanziarie Il Gruppo \u00e8 esposto al rischio di prezzo limitatamente alla volatilit\u00e0 di attivit\u00e0 finanziarie quali titoli azionari e obbligazionari quotati o indirettamente associati a titoli azionari quotati per un valore pari a circa il 1,76% del totale delle attivit\u00e0 consolidate al 31 dicembre 2023 (1,47% al 31 dicembre 2022); tali attivit\u00e0 sono classificate come altre attivit\u00e0 finanziarie a fair value rilevato nelle altre componenti di Conto Economico complessivo e altre attivit\u00e0 finanziarie a fair value rilevato a Conto Economico. Su queste attivit\u00e0 non sono posti in essere derivati che ne limitino il rischio di volatilit\u00e0. Le attivit\u00e0 finanziarie sono cos\u00ec suddivise: - le attivit\u00e0 il cui fair value \u00e8 rilevato nelle altre componenti di Conto Economico Complessivo rappresentate da titoli azionari quotati ammontano a 18.299 migliaia di euro (16.570 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) e quelle rappresentate da titoli indirettamente associati a titoli azionari quotati (Fin. Priv. S.r.l.) ammontano a 23.416 migliaia di euro (18.865 migliaia di euro al 31 dicembre 2022); - le attivit\u00e0 finanziarie il cui fair value \u00e8 rilevato a Conto Economico ammontano a 196.203 migliaia di euro e sono rappresentate da strumenti obbligazionari argentini dollar-linked (169.328 migliaia di euro al 31 dicembre 2022). Le attivit\u00e0 finanziarie a fair value rilevato nelle altre componenti di Conto Economico Complessivo costituiscono il 17,5% del totale delle attivit\u00e0 finanziarie soggette a rischio prezzo (17,3% al 31 dicembre 2022); una variazione del prezzo del +5% dei sopracitati titoli quotati, a parit\u00e0 di altre condizioni, comporterebbe una variazione positiva di 915 migliaia di euro del patrimonio netto della Societ\u00e0 (positiva per 828 migliaia di euro al 31 dicembre 2022), mentre una variazione negativa del -5% dei sopracitati titoli quotati, a parit\u00e0 di altre condizioni, comporterebbe una variazione negativa di 915 migliaia di euro del patrimonio netto della Societ\u00e0 (negativa per 828 migliaia di euro al 31 dicembre 2022).
Le attivit\u00e0 finanziarie a fair value rilevato a Conto Economico costituiscono l\u201982,5% del totale delle attivit\u00e0 finanziarie soggette a rischio prezzo (82,7% al 31 dicembre 2022). Una variazione del prezzo del +10% dei sopracitati titoli quotati comporterebbe una variazione positiva di 22.111 migliaia di euro del risultato netto di Gruppo (9.366 migliaia di euro al 31 dicembre 2022), mentre una variazione del -10% dei sopracitati titoli quotati, a parit\u00e0 di altre condizioni, comporterebbe una variazione negativa di 22.111 migliaia di euro del risultato netto di Gruppo (6.172 migliaia di euro al 31 dicembre 2022).
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"f35982": {
"value": "Rischio di liquidit\u00e0 Il rischio di liquidit\u00e0 rappresenta il rischio che le risorse finanziarie disponibili non siano sufficienti a far fronte alle obbligazioni finanziarie e commerciali nei termini e nelle scadenze dovute. I principali strumenti utilizzati dal Gruppo per la gestione del rischio di liquidit\u00e0 sono costituiti da piani finanziari annuali e pluriennali e da piani di tesoreria, per consentire una completa e corretta rilevazione e misurazione dei flussi monetari in entrata e in uscita. Gli scostamenti tra i piani e i dati consuntivi sono oggetto di costante analisi. Il Gruppo ha implementato un sistema centralizzato di gestione dei flussi di incasso e pagamento nel rispetto delle varie normative valutarie e fiscali locali. La negoziazione e la gestione dei rapporti bancari avviene centralmente, al fine di assicurare la copertura delle esigenze finanziarie di breve e medio periodo al minor costo possibile. Anche la raccolta di risorse a medio / lungo termine sul mercato dei capitali \u00e8 ottimizzata mediante una gestione centralizzata.
Una gestione prudente del rischio sopra descritto implica il mantenimento di un adeguato livello di disponibilit\u00e0 liquide e/o titoli a breve termine facilmente smobilizzabili, la disponibilit\u00e0 di fondi ottenibili tramite un adeguato ammontare di linee di credito committed e/o la possibilit\u00e0 di ricorrere al mercato dei capitali, diversificando i prodotti e le scadenze per cogliere le migliori opportunit\u00e0 disponibili. Inoltre, il Gruppo adotta un approccio estremamente prudente rispetto alle scadenze del proprio debito finanziario, rifinanziandole con largo anticipo in modo da minimizzare i rischi connessi a crisi di liquidit\u00e0 o shut-down dei mercati. Al 31 dicembre 2023 il Gruppo dispone di un margine di liquidit\u00e0 pari a 2.981.527 migliaia di euro, calcolato come somma tra liquidit\u00e0 e ad altre attivit\u00e0 finanziarie a fair value a Conto Economico correnti pari a 228.759 migliaia di euro (246.884 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) e linee di credito non utilizzate pari a 1.500.000 migliaia di euro (incrementate di 500 milioni di euro rispetto al 31 dicembre 2022, grazie alla nuona revolving credit facility firmata nel mese di dicembre 2023). Il suddetto margine di liquidit\u00e0 \u00e8 sufficiente a coprire le scadenze di debito finanziario fino al primo trimestre 2028. Le scadenze delle passivit\u00e0 finanziarie al 31 dicembre 2023 sono cos\u00ec sintetizzabili: Le scadenze delle passivit\u00e0 finanziarie al 31 dicembre 2022 erano cos\u00ec sintetizzabili: (in migliaia di euro) entro 1 anno tra 1 e 2 anni tra 2 e 5 anni oltre 5 anni TOTALE Debiti commerciali 1.999.418 - - - 1.999.418 Altri debiti 412.173 3.129 6.761 31.090 453.153 Strumenti finanziari derivati 21.242 - - - 21.242 Debiti verso banche e altri finanziatori 884.755 1.476.954 1.799.506 193.316 4.354.531 di cui: debiti per leasing finanziario 119.163 102.574 203.049 157.722 582.508 3.317.588 1.480.083 1.806.267 224.406 6.828.344 (in migliaia di euro) entro 1 anno tra 1 e 2 anni tra 2 e 5 anni oltre 5 anni TOTALE Debiti commerciali 1.973.296 - - - 1.973.296 Altri debiti 405.578 2.726 4.450 27.833 440.587 Strumenti finanziari derivati 19.558 - - - 19.558 Debiti verso banche e altri finanziatori 928.676 1.593.769 2.180.563 193.316 4.896.324 di cui: debiti per leasing finanziario 108.469 93.235 196.159 193.316 591.179 3.327.109 1.596.494 2.185.013 221.149 7.329.765
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"value": "6. POLITICA DI GESTIONE DEL CAPITALE Obiettivo del Gruppo \u00e8 la massimizzazione del ritorno sul capitale netto investito mantenendo la capacit\u00e0 di operare nel tempo, garantendo adeguati ritorni per gli azionisti e benefici per gli altri stakeholder, prevedendo un progressivo deleverage della struttura finanziaria di Gruppo da realizzarsi in un arco temporale di breve / medio periodo, cos\u00ec come riportato anche nella sezione relativa alla \u201cPrevedibile evoluzione nel 2024 e del 2025\u201d all\u2019interno della Relazione degli amministratori sulla gestione. Il principale indicatore che il Gruppo utilizza per la gestione del capitale \u00e8 il R.O.I.C., calcolato come rapporto tra l\u2019EBIT adjusted al netto dell\u2019effetto fiscale e il capitale netto investito medio che non include le \u201cpartecipazioni in imprese collegate e joint venture\u201d, le \u201caltre attivit\u00e0 finanziarie a fair value rilevato nelle altre componenti di Conto Economico Complessivo\u201d e \u201caltre attivit\u00e0 finanziarie non correnti a fair value rilevato nel Conto Economico\u201d, le \u201cAltre attivit\u00e0 non correnti\u201d, le immobilizzazioni immateriali relative ad asset rilevati in seguito a Business Combination, le passivit\u00e0 per imposte differite riferite a queste ultime e i \u201cFondi del personale correnti e non correnti\u201d. Il R.O.I.C. per l\u2019esercizio 2023 \u00e8 stato pari al 20,3% che si confronta con il 20,3% del 2022.
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"f36607": {
"value": "7. STIME E ASSUNZIONI La preparazione del Bilancio Consolidato comporta per il management la necessit\u00e0 di effettuare stime e assunzioni che, in talune circostanze, poggiano su difficili e soggettive valutazioni e stime basate sull\u2019esperienza storica, e assunzioni che vengono, di volta in volta, considerate ragionevoli e realistiche in funzione delle circostanze. I risultati che si consuntiveranno potrebbero pertanto differire da tali stime. Le stime e le assunzioni sono riviste periodicamente e gli effetti di ogni variazione ad esse apportate sono riflesse a Conto Economico nel periodo in cui avviene la revisione di stima. Se nel futuro tali stime ed ipotesi, basate sulla miglior valutazione attualmente disponibile, dovessero differire dalle circostanze effettive, saranno modificate in modo conseguente nel periodo di variazione delle circostanze stesse. Le stime e le assunzioni fanno principalmente riferimento alla valutazione della recuperabilit\u00e0 dell\u2019avviamento e delle altre immobilizzazioni immateriali a vita utile indefinita, alla definizione delle vite utili delle immobilizzazioni materiali e immateriali, alla recuperabilit\u00e0 dei crediti, alla determinazione delle imposte (correnti e differite), alla valutazione dei piani pensionistici e altri benefici successivi al rapporto di lavoro e al riconoscimento / valutazione dei fondi rischi e oneri. Avviamento In accordo con i principi contabili adottati per la redazione del Bilancio, almeno annualmente l\u2019avviamento \u00e8 verificato al fine di accertare l\u2019esistenza di eventuali perdite di valore. In particolare, la verifica in oggetto comporta l\u2019allocazione dell\u2019avviamento ai gruppi di unit\u00e0 generatrici di flussi finanziari (che per il Gruppo coincidono con il settore di attivit\u00e0 ovvero le Attivit\u00e0 Consumer) e la
successiva determinazione del relativo valore recuperabile, inteso come il maggiore tra il fair value e il valore d\u2019uso. Qualora il valore recuperabile risulti inferiore al valore contabile del gruppo di unit\u00e0 generatrici di flussi finanziari al quale l\u2019avviamento \u00e8 stato allocato, si procede a una svalutazione dell\u2019avviamento allocato alle stesse. La configurazione di valore utilizzata per determinare il valore recuperabile delle Attivit\u00e0 Consumer al 31 dicembre 2023 \u00e8 il valore d\u2019uso che corrisponde al valore attuale dei flussi finanziari futuri che si prevede saranno associati al gruppo di CGU, utilizzando un tasso che riflette i rischi specifici del gruppo di CGU alla data di valutazione. Le assunzioni chiave utilizzate dal management sono la stima dei futuri incrementi nelle vendite, dei flussi di cassa operativi, del tasso di crescita dei flussi di cassa operativi oltre il periodo di previsione esplicita ai fini della stima del valore terminale, del costo medio ponderato del capitale (tasso di sconto). Brand Pirelli (immobilizzazione immateriale a vita utile indefinita) Il Brand Pirelli \u00e8 un\u2019immobilizzazione immateriale a vita utile indefinita, non soggetto ad ammortamento, ma, ai sensi dello IAS 36, a verifica per riduzione di valore con cadenza annuale o pi\u00f9 frequentemente, qualora si verifichino specifici eventi o circostanze che possono far presumere una riduzione di valore. La configurazione di valore recuperabile ai fini dell\u2019impairment test al 31 dicembre 2023 \u00e8 il Fair Value, calcolato sulla base dell\u2019income approach (cd. Livello 3 della gerarchia dell\u2019IFRS 13 \u2013 Fair Value measurement). Le assunzioni chiave utilizzate dal management sono la stima dei futuri incrementi nelle vendite e dei flussi di cassa operativi ed i relativi tassi di crescita oltre il periodo di previsione esplicita ai fini della stima del valore terminale e del tasso di sconto che si basa sul costo medio ponderato del capitale maggiorato per un premio determinato in funzione della rischiosit\u00e0 dell\u2019asset specifico. Immobilizzazioni materiali di propriet\u00e0 In accordo con i principi contabili di riferimento, gli attivi immobilizzati sono oggetto di verifica al fine di accertare se si sia verificata una perdita di valore quando sussistono indicatori che facciano prevedere difficolt\u00e0 per il recupero del relativo valore netto contabile tramite l\u2019uso. La verifica dell\u2019esistenza dei suddetti indicatori richiede da parte degli Amministratori l\u2019esercizio di valutazioni soggettive basate sulle informazioni disponibili sia di fonte interna che esterna, nonch\u00e9 sull\u2019esperienza storica. Inoltre, qualora venga determinato che possa essersi generata una potenziale perdita di valore, si procede alla determinazione della stessa utilizzando tecniche
valutative ritenute idonee. La corretta identificazione degli indicatori di una potenziale perdita di valore, nonch\u00e9 le stime per la determinazione delle stesse, dipendono da valutazioni soggettive nonch\u00e9 da fattori che possono variare nel tempo influenzando le valutazioni e le stime effettuate dal management. Diritti d\u2019uso e debiti per leasing Per quanto riguarda le stime e le assunzioni utilizzate per la determinazione dei debiti per leasing e dei diritti d\u2019uso, l\u2019applicazione dell\u2019IFRS 16 ha introdotto alcuni elementi di giudizio professionale e l\u2019utilizzo di assunzioni e di stime in relazione al lease term e alla definizione dell\u2019incremental borrowing rate. Le principali sono riassunte di seguito: \ue001 le clausole di rinnovo dei contratti sono considerate ai fini della determinazione della durata del contratto, ossia quando il Gruppo ha l\u2019opzione di esercitarle senza necessit\u00e0 di ottenere il consenso della controparte e il loro esercizio \u00e8 ritenuto ragionevolmente certo. In caso di clausole che prevedono rinnovi multipli esercitabili unilateralmente dal Gruppo, solo il primo periodo di estensione \u00e8 stato considerato; \ue001 le clausole di rinnovo automatico presenti in contratti in cui entrambe le parti hanno diritto a terminare il contratto non sono considerate ai fini della determinazione della durata del contratto, in quanto la capacit\u00e0 di estendere la durata dello stesso non \u00e8 sotto il controllo unilaterale del Gruppo e la penale a cui il locatore potrebbe essere esposto \u00e8 considerata non significativa. Tuttavia, nel caso in cui il locatore sia esposto ad una penale significativa, il Gruppo valuta l\u2019inclusione dell\u2019opzione di rinnovo nella determinazione della durata contrattuale. Tale valutazione viene effettuata anche considerando il grado di personalizzazione del bene oggetto di leasing: se la personalizzazione \u00e8 elevata, il locatore potrebbe incorrere in una penale significativa nel caso si opponesse al rinnovo; \ue001 clausole di chiusura anticipata dei contratti: tali clausole non sono considerate nella determinazione della durata del contratto se esercitabili solo dal locatore oppure da entrambe le parti. Nel caso siano esercitabili unilateralmente dal Gruppo, vengono effettuate valutazioni specifiche contratto per contratto (ad esempio il Gruppo sta gi\u00e0 negoziando un nuovo contratto oppure ha gi\u00e0 dato disdetta al locatore); \ue001 il tasso di finanziamento marginale (incremental borrowing rate) \u00e8 costituito dal tasso free risk del Paese in cui il contratto \u00e8 negoziato e basato sulla durata del contratto stesso. \u00c8 poi aggiustato in base al credit spread del Gruppo e al credit spread locale.
Imposte sul reddito (correnti e differite) Le imposte sul reddito (correnti e differite) sono determinate in ciascun Paese in cui il Gruppo opera secondo una prudente interpretazione delle normative fiscali vigenti. Questo processo comporta talvolta complesse stime nella determinazione del reddito imponibile e delle differenze temporanee deducibili ed imponibili tra valori contabili e fiscali. In particolare, le attivit\u00e0 per imposte anticipate sono riconosciute nella misura in cui \u00e8 probabile che sia disponibile un reddito imponibile futuro a fronte del quale possano essere recuperate. La valutazione della recuperabilit\u00e0 delle attivit\u00e0 per imposte anticipate, rilevate in relazione sia alle perdite fiscali utilizzabili in esercizi successivi sia alle differenze temporanee deducibili, tiene conto della stima dei redditi imponibili futuri e si basa su una prudente pianificazione fiscale. Per quanto riguarda le situazioni in cui la legislazione fiscale in vigore si presti a interpretazioni, se il Gruppo ritiene probabile (superiore al 50%) che l\u2019autorit\u00e0 fiscale accetti il trattamento fiscale adottato, il risultato al lordo delle imposte viene determinato in coerenza con il trattamento fiscale applicato nella dichiarazione dei redditi; in caso contrario, l\u2019effetto dell\u2019incertezza viene riflesso nella determinazione del risultato al lordo delle imposte. La probabilit\u00e0 si riferisce al fatto che l\u2019autorit\u00e0 fiscale non accetti il trattamento fiscale adottato, e non alla probabilit\u00e0 dell\u2019accertamento. Fondi pensione Alcune societ\u00e0 del Gruppo hanno in essere piani pensionistici, piani di assistenza sanitaria e altri piani a benefici definiti a favore dei propri dipendenti, principalmente nel Regno Unito e negli Stati Uniti. Tali fondi sono stati chiusi a nuovi ingressi e pertanto il rischio attuariale si riferisce alle sole obbligazioni pregresse. Il management, avvalendosi di una primaria societ\u00e0 di servizi attuariali, utilizza ipotesi attuariali per il calcolo delle passivit\u00e0 e delle attivit\u00e0 a servizio di tali piani previdenziali. Le ipotesi attuariali di natura finanziaria riguardano il tasso di sconto, il tasso di inflazione e l\u2019andamento dei costi per assistenza medica. Le ipotesi attuariali di natura demografica riguardano essenzialmente i tassi di mortalit\u00e0. Il Gruppo ha individuato tassi di attualizzazione che ha ritenuto equilibrati, stante il contesto. Fondi rischi e oneri A fronte dei rischi legali e fiscali legati ad imposte indirette sono rilevati accantonamenti rappresentativi del rischio di soccombenza. Il valore dei fondi iscritti in Bilancio relativo a tali rischi rappresenta la miglior stima operata dal management a fronte di cause legali e fiscali potenziali riguardanti una vasta tipologia di tematiche che sono sottoposte alla giurisdizione di diversi stati.
Di seguito si riportano i ricavi delle vendite e delle prestazioni per area geografica:
(in migliaia di euro) 2023 2022 Europa 2.591.904 2.603.924 Nord America 1.714.923 1.592.083 APAC 1.114.560 1.093.058 Sud America 795.467 902.257 Russia e MEAI 433.209 424.404 TOTALE 6.650.063 6.615.727
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"f37208": {
"value": "Si segnala che le societ\u00e0 del Gruppo non hanno concesso a garanzia immobilizzazioni materiali.Al 31 dicembre 2023 non sono presenti debiti finanziari assistiti da garanzia reale (pegni e ipoteche).",
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"concept": "ifrs-full:DisclosureOfCollateralExplanatory",
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"f37355": {
"value": "avviamento per 1.884.925 migliaia di euro, di cui 1.877.363 migliaia di euro rilevato in sede di acquisizione del Gruppo a settembre 2015. La rimanente parte si riferisce all\u2019avviamento
determinato nell\u2019ambito dell\u2019acquisizione della societ\u00e0 JMC Pneus Comercio Importa\u00e7\u00e3o e Exporta\u00e7\u00e3o Ltda avvenuta nel 2018.
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"f37850": {
"value": "11. PARTECIPAZIONI IN IMPRESE COLLEGATE E JOINT VENTURE I movimenti delle partecipazioni in imprese collegate e joint venture sono i seguenti: 11.1 Partecipazioni in imprese collegate Il dettaglio \u00e8 di seguito riportato: (in migliaia di euro) collegate JV Totale collegate JV Totale Valore iniziale 7.812 72.415 80.227 9.018 71.868 80.886 Decrementi - - - (1.451) - (1.451) Distribuzione dividendi (1.648) - (1.648) (178) - (178) Quota di risultato 1.301 10.345 11.646 190 2.730 2.920 Quote di altre componenti rilevate a Patrimonio netto - (3.832) (3.832) - (2.183) (2.183) Altro 4 - 4 233 - 233 Valore finale 7.469 78.928 86.397 7.812 72.415 80.227 31/12/2023 31/12/2022 (in migliaia di euro) 31/12/2022 Distribuz. dividendi Quota di risultato Altro 31/12/2023 Eurostazioni S.p.A. 6.621 (1.476) 1.136 - 6.281 Partecipazioni in altre societ\u00e0 collegate 1.191 (172) 165 4 1.188 Totale 7.812 (1.648) 1.301 4 7.469
Le partecipazioni in imprese collegate valutate con il metodo del patrimonio netto non sono rilevanti in termini di incidenza sul totale attivo consolidato, n\u00e9 singolarmente, n\u00e9 in forma aggregata.
11.2 Partecipazioni in joint venture Il dettaglio \u00e8 di seguito riportato: Il Gruppo detiene: - una partecipazione del 49% nella societ\u00e0 Xushen Tyre (Shangai) Co., Ltd, joint venture che detiene, attraverso la societ\u00e0 Jining Shenzhou Tyre Co., Ltd, uno stabilimento di produzione di pneumatici Consumer in Cina. Lo stabilimento fornisce la necessaria flessibilit\u00e0 produttiva nel segmento High Value, tenuto conto dell\u2019evoluzione del mercato cinese, degli sviluppi attesi nel segmento dell\u2019auto elettrica e della quota crescente di omologazioni ottenute nel segmento del primo equipaggiamento in Cina, Giappone e Corea. Come reso noto in data 1 agosto 2018, l\u2019accordo di joint venture relativo alla Xushen Tyre (Shanghai) Co., Ltd. prevede un\u2019opzione di acquisto in favore di Pirelli Tyre S.p.A., esercitabile dall\u20191 gennaio 2021 sino al 31 marzo 2026, che - laddove esercitata - consentirebbe alla stessa di incrementare la partecipazione nella suddetta societ\u00e0 fino al 70%. Pirelli Tyre S.p.A. ha rappresentato ai consoci nella Xushen Tyre (Shanghai) Co., Ltd. la propria intenzione di non esercitare l\u2019opzione fino al 31 dicembre 2024, fermo il diritto di esercitare l\u2019opzione successivamente e comunque entro il 31 marzo 2026; - una partecipazione del 63,04% in PT Evoluzione Tyres, un\u2019entit\u00e0 operante in Indonesia attiva nella produzione di pneumatici moto. Sebbene la societ\u00e0 sia posseduta al 63,04%, per effetto delle pattuizioni contrattuali tra i soci ricade nella definizione di joint venture, in quanto le regole di governance esplicitamente prevedono l\u2019unanimit\u00e0 di consenso nelle decisioni relative alle attivit\u00e0 rilevanti. Le partecipazioni in Joint Venture non sono rilevanti in termini di incidenza sul totale attivo consolidato. (in migliaia di euro) 31/12/2022 Quota di risultato Quote altre componenti rilevate a PN 31/12/2023 Xushen Tyre (Shanghai) Co., Ltd 58.267 9.505 (3.234) 64.538 PT Evoluzione Tyres 14.148 840 (598) 14.390 Totale 72.415 10.345 (3.832) 78.928 35.1 Quota di risultato di societ\u00e0 collegate e JV La quota di risultato delle partecipazioni in imprese collegate e joint venture valutate con il metodo del patrimonio netto \u00e8 positiva per 11.646 migliaia di euro e si riferisce principalmente alla partecipazione nella joint venture Xushen Tyre (Shanghai) Co., Ltd positiva per 9.505 migliaia di euro (positiva per 2.308 migliaia di euro nel 2022) e nella joint venture PT Evoluzione Tyres in Indonesia positiva per 840 migliaia di euro (positiva per 422 migliaia di euro nel 2022).
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"f37956": {
"value": "Le partecipazioni in imprese collegate valutate con il metodo del patrimonio netto non sono rilevanti in termini di incidenza sul totale attivo consolidato, n\u00e9 singolarmente, n\u00e9 in forma aggregata.
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"f38581": {
"value": "16. CREDITI TRIBUTARI I crediti tributari sono relativi a imposte sul reddito ed ammontano a 43.892 migliaia di euro (di cui 11.318 migliaia di euro non correnti) rispetto a 36.704 migliaia di euro del 31 dicembre 2022 (di cui 9.055 migliaia di euro non correnti).
26. DEBITI TRIBUTARI I debiti tributari sono per la maggior parte relativi a imposte sul reddito nazionali e regionali nei vari Paesi e ammontano a 119.584 migliaia di euro (di cui 14.391 migliaia di euro per passivit\u00e0 non correnti) rispetto a 114.884 migliaia di euro del 31 dicembre 2022 (di cui 12.780 migliaia di euro per passivit\u00e0 non correnti). I debiti per imposte sul reddito includono le valutazioni del management con riferimento ad eventuali effetti di incertezza sul trattamento delle imposte sul reddito.
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"f38760": {
"value": "20.2 Di pertinenza di terzi Il patrimonio netto di pertinenza di terzi passa da 130.034 migliaia di euro al 31 dicembre 2022 a 125.201 migliaia di euro al 31 dicembre 2023, in riduzione, in quanto le perdite su cambi di conversione (17.365 migliaia di euro) e i dividendi erogati ad azionisti di minoranza (4.871 migliaia di euro) hanno superato la variazione positiva dovuta principalmente al risultato dell\u2019esercizio pari a 16.825 migliaia di euro.
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"f39791": {
"value": "La voce obbligazioni \u00e8 relativa a: - prestito obbligazionario infruttifero di interessi senior unsecured guaranteed equity-linked (\u201cprestito obbligazionario convertibile\u201d) per un valore nominale di 500 milioni di euro con scadenza in data 22 dicembre 2025. Il prestito, riservato a investitori istituzionali, \u00e8 stato emesso da Pirelli & C. S.p.A. il 22 dicembre 2020 garantito da Pirelli Tyre S.p.A. e ammesso alle negoziazioni presso il Vienna MTF, sistema multilaterale di negoziazione gestito dalla Borsa di Vienna. Il prestito obbligazionario \u00e8 convertibile, a discrezione degli obbligazionisti, in nuove azioni ordinarie della Societ\u00e0 a un prezzo di 6,0173 euro per azione (originariamente 6,235 euro per azione), salvo ulteriori aggiustamenti anti diluitivi previsti dal regolamento del prestito. Al 31 dicembre 2023 la componente iscritta tra i debiti finanziari non correnti \u00e8 pari a 480,2 milioni di euro. La differenza con il valore nominale si riferisce al fair value dell\u2019opzione posseduta dai sottoscrittori del prestito e della loro facolt\u00e0 di conversione del prestito obbligazionario in nuove azioni ordinarie della Societ\u00e0 ad un prezzo predefinito. Tale valore \u00e8 stato contabilizzato all\u2019inception tra le riserve di patrimonio netto per 41,2 milioni di euro; - finanziamento \u201cSchuldschein\u201d a tasso variabile (Euribor + spread) per un valore nominale complessivo di 20 milioni di euro, classificato integralmente tra i debiti finanziari non correnti (scadenza luglio 2025). Il finanziamento, sottoscritto da primari operatori di mercato, era originariamente composto da tre tranches per complessivi 525 milioni di euro: una tranche da 82 milioni di euro a 3 anni (scadenza originaria luglio 2021) rimborsata anticipatamente nel mese di gennaio 2021, una seconda tranche da 423 milioni di euro a 5 anni (scadenza originaria luglio 2023) rimborsata anticipatamente per una quota pari a 200 milioni di euro nel mese di gennaio 2022 e i rimanenti 223 nel mese di gennaio 2023 e una terza tranche da 20 milioni di euro con a 7 anni (scadenza originaria luglio 2025).
- prestito obbligazionario rated sustainability-linked bond per un valore nominale di 600 milioni di euro, collocato in data 11 gennaio 2023 presso investitori istituzionali internazionali con cedola fissa del 4,25% e con scadenza gennaio 2028. L\u2019operazione, classificata integralmente tra i debiti finanziari non correnti, \u00e8 stata emessa nell\u2019ambito del Programma EMTN (Euro Medium Term Note Programme) approvato dal Consiglio di Amministrazione in data 23 febbraio 2022. I titoli sono quotati presso la Borsa di Lussemburgo. Il regolamento dei titoli prevede per ciascuno dei due parametri di sostenibilit\u00e0 indicati contrattualmente, l\u2019incremento della cedola dello 0,25% in caso di mancato raggiungimento di ciascuno dei relativi obiettivi al 2025. Alle note \u00e8 stato assegnato il rating di BBB- con outlook stabile da parte delle due agenzie di rating Standard & Poor\u2019s e Fitch. Il valore contabile della voce obbligazioni \u00e8 stato cos\u00ec determinato:
(in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022 Valore nominale 1.120.000 743.000 Componente equity del prestito obbligazionario convertibile (41.791) (41.791) Costi di transazione (11.244) (8.046) Disaggio di emissione (1.776) - Ammortamento tasso di interesse effettivo 5.085 3.534 Interessi non monetari prestito obbligazionario convertibile 24.755 16.400 Totale 1.095.029 713.097
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"concept": "ifrs-full:DisclosureOfDebtSecuritiesExplanatory",
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"f41221": {
"value": "30. ALTRI PROVENTI La voce \u00e8 cos\u00ec composta: La voce vendite di prodotto Industrial si riferisce principalmente a ricavi generati dalla vendita di pneumatici per truck e per veicoli agro, acquistati principalmente dal Gruppo Prometeon, e che sono venduti dalla rete distributiva controllata dal Gruppo Pirelli. La voce altri ricavi verso Gruppo Prometeon include: \ue001 20.847 migliaia di euro per il contratto di licenza del marchio; \ue001 10.000 migliaia di euro per il contratto di licenza del know-how; \ue001 1.131 migliaia di euro per prestazioni di servizi; \ue001 655 migliaia di euro per vendita di materie prime, semilavorati e prodotti finiti. La voce recuperi e rimborsi accoglie in particolare: \ue001 rimborsi di imposte e dazi per complessivi 10.044 migliaia di euro ricevuti principalmente dalla consociata brasiliana; \ue001 rimborsi d\u2019imposta per complessivi 4.840 migliaia di euro derivanti da rimborsi ottenuti in Germania sulle accise sull\u2019energia elettrica e sul gas per 2.643 migliaia di euro e rimborsi d\u2019imposta ottenuti in Messico per 1.118 migliaia di euro; \ue001 proventi da vendite di pneumatici per test e recuperi spese di trasporto in Germania per 1.740 migliaia di euro. La voce altro include principalmente proventi relativi a vendita di beni e servizi nell\u2019ambito dell\u2019attivit\u00e0 sportiva legati a contratti di sponsorizzazione per 35.379 migliaia di euro e royalties da terzi per 19.544 migliaia di euro, proventi derivanti dalla vendita di pneumatici e materiali di scarto conseguiti nel Regno Unito per complessivi 1.001 migliaia di euro (in migliaia di euro) 2023 2022 Vendite prodotto Industrial 127.529 151.373 Altri ricavi verso Gruppo Prometeon 34.105 42.259 Recuperi e rimborsi 26.664 22.488 Contributi pubblici 33.961 15.554 Plusvalenza da cessione immobilizzazioni materiali 1.142 2.892 Proventi da affitti 2.912 3.501 Proventi da sub-affitti di diritti d'uso 911 1.042 Altro 101.770 91.804 Total 328.994 330.913
33. ALTRI COSTI La voce \u00e8 cos\u00ec suddivisa: Nel corso del 2023 si registra una flessione dei costi nello specifico nelle voci \u201cCosti di vendita\u201d e \u201cAcquisti di merci destinate alla rivendita\u201d, dovuto principalmente alla diminuzione dei costi di trasporto rispetto all\u2019aumento degli stessi registrato nel corso del 2022. La voce Fluidi ed energia include il costo per l\u2019acquisto di diritti di emissione di gas ad effetto serra e di certificati per energia rinnovabile. La voce Locazione e noleggi \u00e8 cos\u00ec composta: \ue001 21.023 migliaia di euro per contratti di leasing con durata inferiore ai dodici mesi (17.357 migliaia di euro nel 2022); \ue001 11.866 migliaia di euro per contratti di leasing con canoni variabili non legati a indici o tassi (12.911 migliaia di euro nel 2022); \ue001 9.335 migliaia di euro per contratti di leasing per beni a basso valore unitario (7.003 migliaia di euro nel 2022). (in migliaia di euro) 2023 2022 Costi di vendita 408.643 485.619 Acquisti di merci destinate alla rivendita 416.141 455.936 Pubblicit\u00e0 252.921 225.032 Fluidi ed energia 305.521 278.485 Gestione e custodia magazzini 91.175 72.592 Spese informatiche 67.347 61.112 Consulenze 50.873 57.884 Manutenzioni 69.944 66.067 Assicurazioni 34.717 34.604 Locazioni e noleggi 42.224 37.271 Lavorazioni esterne da terzi 45.784 38.148 Bolli, tributi ed imposte locali 33.158 40.475 Accantonamenti a fondi rischi e oneri 28.172 47.103 Spese viaggio 38.323 30.857 Compensi key manager 23.855 29.068 Spese per prestazioni di pulizie 19.031 18.009 Mensa 26.578 20.994 Spese per sicurezza 14.644 11.837 Smaltimento rifiuti 12.530 11.263 Spese telefoniche 5.254 5.397 Altro 189.108 181.035 Total 2.175.943 2.208.788
La voce Altro include, tra le altre, prestazioni lavoro da terzi per 23.661 migliaia di euro (28.453 migliaia di euro nel 2022), oneri per prove tecnologiche per 18.154 migliaia di euro (18.039 migliaia di euro nel 2022), quote associative per 10.074 migliaia di euro (6.548 migliaia di euro nel 2022) e costi di trasporto di materiali per 18.758 migliaia di euro (19.623 migliaia di euro nel 2022).
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"concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherOperatingIncomeExpenseExplanatory",
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"f41222": {
"value": "30. ALTRI PROVENTI La voce \u00e8 cos\u00ec composta: La voce vendite di prodotto Industrial si riferisce principalmente a ricavi generati dalla vendita di pneumatici per truck e per veicoli agro, acquistati principalmente dal Gruppo Prometeon, e che sono venduti dalla rete distributiva controllata dal Gruppo Pirelli. La voce altri ricavi verso Gruppo Prometeon include: \ue001 20.847 migliaia di euro per il contratto di licenza del marchio; \ue001 10.000 migliaia di euro per il contratto di licenza del know-how; \ue001 1.131 migliaia di euro per prestazioni di servizi; \ue001 655 migliaia di euro per vendita di materie prime, semilavorati e prodotti finiti. La voce recuperi e rimborsi accoglie in particolare: \ue001 rimborsi di imposte e dazi per complessivi 10.044 migliaia di euro ricevuti principalmente dalla consociata brasiliana; \ue001 rimborsi d\u2019imposta per complessivi 4.840 migliaia di euro derivanti da rimborsi ottenuti in Germania sulle accise sull\u2019energia elettrica e sul gas per 2.643 migliaia di euro e rimborsi d\u2019imposta ottenuti in Messico per 1.118 migliaia di euro; \ue001 proventi da vendite di pneumatici per test e recuperi spese di trasporto in Germania per 1.740 migliaia di euro. La voce altro include principalmente proventi relativi a vendita di beni e servizi nell\u2019ambito dell\u2019attivit\u00e0 sportiva legati a contratti di sponsorizzazione per 35.379 migliaia di euro e royalties da terzi per 19.544 migliaia di euro, proventi derivanti dalla vendita di pneumatici e materiali di scarto conseguiti nel Regno Unito per complessivi 1.001 migliaia di euro (in migliaia di euro) 2023 2022 Vendite prodotto Industrial 127.529 151.373 Altri ricavi verso Gruppo Prometeon 34.105 42.259 Recuperi e rimborsi 26.664 22.488 Contributi pubblici 33.961 15.554 Plusvalenza da cessione immobilizzazioni materiali 1.142 2.892 Proventi da affitti 2.912 3.501 Proventi da sub-affitti di diritti d'uso 911 1.042 Altro 101.770 91.804 Total 328.994 330.913
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"f41308": {
"value": "31. COSTI DEL PERSONALE La voce \u00e8 cos\u00ec composta: 32. AMMORTAMENTI E SVALUTAZIONI La voce \u00e8 cos\u00ec composta: Per la composizione dell\u2019ammortamento dei diritti d\u2019uso si veda Nota 9.2 - Diritti d\u2019uso.
(in migliaia di euro) 2023 2022 Salari e stipendi 947.717 918.164 Oneri sociali 182.179 177.112 Costi per indennit\u00e0 di fine rapporto e assimilati 18.732 11.709 Costi per fondi pensione a contribuiti definiti 25.807 24.602 Costi relativi a fondi pensione a benefici definiti 703 1.187 Costi relativi a premi di anzianit\u00e0 13.603 10.285 Costi per piani assistenza medica a contributi definiti 10.701 2.838 Altri costi 25.869 32.712 Totale 1.225.311 1.178.609 (in migliaia di euro) 2023 2022 Ammortamenti delle immobilizzazioni immateriali 139.091 133.793 Ammortamenti delle immobilizzazioni materiali (escl. diritti d'uso) 317.599 314.662 Ammortamenti diritti d'uso 101.287 95.812 Svalutaz. delle immobilizz. materiali ed immateriali (escl. diritti d'uso) 30.086 21.841 Svalutazioni diritti d'uso 400 581 Totale 588.463 566.689
33. ALTRI COSTI La voce \u00e8 cos\u00ec suddivisa: Nel corso del 2023 si registra una flessione dei costi nello specifico nelle voci \u201cCosti di vendita\u201d e \u201cAcquisti di merci destinate alla rivendita\u201d, dovuto principalmente alla diminuzione dei costi di trasporto rispetto all\u2019aumento degli stessi registrato nel corso del 2022. La voce Fluidi ed energia include il costo per l\u2019acquisto di diritti di emissione di gas ad effetto serra e di certificati per energia rinnovabile. La voce Locazione e noleggi \u00e8 cos\u00ec composta: \ue001 21.023 migliaia di euro per contratti di leasing con durata inferiore ai dodici mesi (17.357 migliaia di euro nel 2022); \ue001 11.866 migliaia di euro per contratti di leasing con canoni variabili non legati a indici o tassi (12.911 migliaia di euro nel 2022); \ue001 9.335 migliaia di euro per contratti di leasing per beni a basso valore unitario (7.003 migliaia di euro nel 2022). (in migliaia di euro) 2023 2022 Costi di vendita 408.643 485.619 Acquisti di merci destinate alla rivendita 416.141 455.936 Pubblicit\u00e0 252.921 225.032 Fluidi ed energia 305.521 278.485 Gestione e custodia magazzini 91.175 72.592 Spese informatiche 67.347 61.112 Consulenze 50.873 57.884 Manutenzioni 69.944 66.067 Assicurazioni 34.717 34.604 Locazioni e noleggi 42.224 37.271 Lavorazioni esterne da terzi 45.784 38.148 Bolli, tributi ed imposte locali 33.158 40.475 Accantonamenti a fondi rischi e oneri 28.172 47.103 Spese viaggio 38.323 30.857 Compensi key manager 23.855 29.068 Spese per prestazioni di pulizie 19.031 18.009 Mensa 26.578 20.994 Spese per sicurezza 14.644 11.837 Smaltimento rifiuti 12.530 11.263 Spese telefoniche 5.254 5.397 Altro 189.108 181.035 Total 2.175.943 2.208.788
La voce Altro include, tra le altre, prestazioni lavoro da terzi per 23.661 migliaia di euro (28.453 migliaia di euro nel 2022), oneri per prove tecnologiche per 18.154 migliaia di euro (18.039 migliaia di euro nel 2022), quote associative per 10.074 migliaia di euro (6.548 migliaia di euro nel 2022) e costi di trasporto di materiali per 18.758 migliaia di euro (19.623 migliaia di euro nel 2022).
33. ALTRI COSTI La voce \u00e8 cos\u00ec suddivisa: Nel corso del 2023 si registra una flessione dei costi nello specifico nelle voci \u201cCosti di vendita\u201d e \u201cAcquisti di merci destinate alla rivendita\u201d, dovuto principalmente alla diminuzione dei costi di trasporto rispetto all\u2019aumento degli stessi registrato nel corso del 2022. La voce Fluidi ed energia include il costo per l\u2019acquisto di diritti di emissione di gas ad effetto serra e di certificati per energia rinnovabile. La voce Locazione e noleggi \u00e8 cos\u00ec composta: \ue001 21.023 migliaia di euro per contratti di leasing con durata inferiore ai dodici mesi (17.357 migliaia di euro nel 2022); \ue001 11.866 migliaia di euro per contratti di leasing con canoni variabili non legati a indici o tassi (12.911 migliaia di euro nel 2022); \ue001 9.335 migliaia di euro per contratti di leasing per beni a basso valore unitario (7.003 migliaia di euro nel 2022). (in migliaia di euro) 2023 2022 Costi di vendita 408.643 485.619 Acquisti di merci destinate alla rivendita 416.141 455.936 Pubblicit\u00e0 252.921 225.032 Fluidi ed energia 305.521 278.485 Gestione e custodia magazzini 91.175 72.592 Spese informatiche 67.347 61.112 Consulenze 50.873 57.884 Manutenzioni 69.944 66.067 Assicurazioni 34.717 34.604 Locazioni e noleggi 42.224 37.271 Lavorazioni esterne da terzi 45.784 38.148 Bolli, tributi ed imposte locali 33.158 40.475 Accantonamenti a fondi rischi e oneri 28.172 47.103 Spese viaggio 38.323 30.857 Compensi key manager 23.855 29.068 Spese per prestazioni di pulizie 19.031 18.009 Mensa 26.578 20.994 Spese per sicurezza 14.644 11.837 Smaltimento rifiuti 12.530 11.263 Spese telefoniche 5.254 5.397 Altro 189.108 181.035 Total 2.175.943 2.208.788
La voce Altro include, tra le altre, prestazioni lavoro da terzi per 23.661 migliaia di euro (28.453 migliaia di euro nel 2022), oneri per prove tecnologiche per 18.154 migliaia di euro (18.039 migliaia di euro nel 2022), quote associative per 10.074 migliaia di euro (6.548 migliaia di euro nel 2022) e costi di trasporto di materiali per 18.758 migliaia di euro (19.623 migliaia di euro nel 2022).
33. ALTRI COSTI La voce \u00e8 cos\u00ec suddivisa: Nel corso del 2023 si registra una flessione dei costi nello specifico nelle voci \u201cCosti di vendita\u201d e \u201cAcquisti di merci destinate alla rivendita\u201d, dovuto principalmente alla diminuzione dei costi di trasporto rispetto all\u2019aumento degli stessi registrato nel corso del 2022. La voce Fluidi ed energia include il costo per l\u2019acquisto di diritti di emissione di gas ad effetto serra e di certificati per energia rinnovabile. La voce Locazione e noleggi \u00e8 cos\u00ec composta: \ue001 21.023 migliaia di euro per contratti di leasing con durata inferiore ai dodici mesi (17.357 migliaia di euro nel 2022); \ue001 11.866 migliaia di euro per contratti di leasing con canoni variabili non legati a indici o tassi (12.911 migliaia di euro nel 2022); \ue001 9.335 migliaia di euro per contratti di leasing per beni a basso valore unitario (7.003 migliaia di euro nel 2022). (in migliaia di euro) 2023 2022 Costi di vendita 408.643 485.619 Acquisti di merci destinate alla rivendita 416.141 455.936 Pubblicit\u00e0 252.921 225.032 Fluidi ed energia 305.521 278.485 Gestione e custodia magazzini 91.175 72.592 Spese informatiche 67.347 61.112 Consulenze 50.873 57.884 Manutenzioni 69.944 66.067 Assicurazioni 34.717 34.604 Locazioni e noleggi 42.224 37.271 Lavorazioni esterne da terzi 45.784 38.148 Bolli, tributi ed imposte locali 33.158 40.475 Accantonamenti a fondi rischi e oneri 28.172 47.103 Spese viaggio 38.323 30.857 Compensi key manager 23.855 29.068 Spese per prestazioni di pulizie 19.031 18.009 Mensa 26.578 20.994 Spese per sicurezza 14.644 11.837 Smaltimento rifiuti 12.530 11.263 Spese telefoniche 5.254 5.397 Altro 189.108 181.035 Total 2.175.943 2.208.788
La voce Altro include, tra le altre, prestazioni lavoro da terzi per 23.661 migliaia di euro (28.453 migliaia di euro nel 2022), oneri per prove tecnologiche per 18.154 migliaia di euro (18.039 migliaia di euro nel 2022), quote associative per 10.074 migliaia di euro (6.548 migliaia di euro nel 2022) e costi di trasporto di materiali per 18.758 migliaia di euro (19.623 migliaia di euro nel 2022).
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"f41537": {
"value": "36. PROVENTI FINANZIARI La voce \u00e8 cos\u00ec composta: (in migliaia di euro) 2023 2022 Interessi attivi 46.424 38.686 Altri proventi finanziari 5.080 3.725 Interessi netti su fondi del personale 612 848 Valutazioni a fair value di altre attivit\u00e0 finanziarie 170.838 58.728 Valutazione a fair value di altri strumenti derivati 2.707 - Totale 225.661 101.987
Gli interessi attivi per complessivi 46.424 migliaia di euro includono principalmente: \ue001 33.352 migliaia di euro per interessi attivi verso istituti finanziari e verso societ\u00e0 collegate e JV; \ue001 5.443 migliaia di euro per interessi su titoli a reddito fisso; \ue001 2.676 migliaia di euro per interessi su titoli di altra natura; \ue001 4.143 migliaia di euro per interessi maturati su depositi cauzionali versati dalle consociate brasiliane a garanzia di contenziosi legali e fiscali.
La voce altri proventi finanziari pari a 5.080 migliaia di euro include interessi maturati su crediti fiscali dalle consociate brasiliane. La valutazione a fair value di altre attivit\u00e0 finanziarie, positiva per 170.838 migliaia di euro, si riferisce alla valutazione a fair value degli strumenti obbligazionari dollar-linked in cui la consociata argentina ha investito con l\u2019obiettivo di mitigare gli effetti della svalutazione della moneta locale. La componente cambio della valutazione a fair value degli strumenti obbligazionari dollar-linked \u00e8 pari a 167.862 migliaia di euro e supera l\u2019effetto combinato complessivamente pari a 132.788 migliaia di euro costituiti da un lato dalla perdita monetaria netta argentina pari a 47.329 migliaia di euro e dall\u2019altro l\u2019effetto delle perdite nette su cambi dell\u2019affiliata argentina pari a 85.459 migliaia di euro. Si rimanda alla Nota 37 \u201cOneri finanziari\u201d per maggiori dettagli. Gli interessi attivi per complessivi 46.424 migliaia di euro includono principalmente: \ue001 33.352 migliaia di euro per interessi attivi verso istituti finanziari e verso societ\u00e0 collegate e JV; \ue001 5.443 migliaia di euro per interessi su titoli a reddito fisso; \ue001 2.676 migliaia di euro per interessi su titoli di altra natura; \ue001 4.143 migliaia di euro per interessi maturati su depositi cauzionali versati dalle consociate brasiliane a garanzia di contenziosi legali e fiscali.
Gli interessi per complessivi 181.600 migliaia di euro includono principalmente: \ue001 112.043 migliaia di euro a fronte delle linee di finanziamento bancarie in capo a Pirelli & C. S.p.A.;
\ue001 36.707 migliaia di euro di oneri finanziari relativi a prestiti obbligazionari, di cui 25.328 migliaia di euro relativi al sustainability-linked bond, 9.706 migliaia di euro relativi agli interessi non monetari del prestito obbligazionario unrated e 1.673 migliaia di euro relativi ai finanziamenti \u201cSchuldschein\u201d, in tutti i casi emessi da Pirelli & C. S.p.A.; \ue001 14.785 migliaia di euro di interessi attivi netti che includono interessi su Interest Rate Swaps, per i quali \u00e8 stato adottato l\u2019hedge accounting, a rettifica del flusso di oneri finanziari delle linee bancarie e prestiti obbligazionari di cui ai punti precedenti. Per maggiori dettagli si veda quanto riportato alla Nota 27 \u201cStrumenti finanziari derivati\u201d; \ue001 28.461 migliaia di euro di oneri finanziari relativi ai finanziamenti bancari in capo alle consociate estere.
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"f41580": {
"value": "Gli interessi attivi per complessivi 46.424 migliaia di euro includono principalmente: \ue001 33.352 migliaia di euro per interessi attivi verso istituti finanziari e verso societ\u00e0 collegate e JV; \ue001 5.443 migliaia di euro per interessi su titoli a reddito fisso; \ue001 2.676 migliaia di euro per interessi su titoli di altra natura; \ue001 4.143 migliaia di euro per interessi maturati su depositi cauzionali versati dalle consociate brasiliane a garanzia di contenziosi legali e fiscali.
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"f41617": {
"value": "37. ONERI FINANZIARI La voce \u00e8 cos\u00ec composta: Gli interessi per complessivi 181.600 migliaia di euro includono principalmente: \ue001 112.043 migliaia di euro a fronte delle linee di finanziamento bancarie in capo a Pirelli & C. S.p.A.;
(in migliaia di euro) 2023 2022 Interessi passivi 181.600 103.671 Commissioni 26.223 18.304 Perdita monetaria netta 41.298 22.250 Altri oneri finanziari 3.481 12.202 Interessi passivi su debiti per leasing 23.189 21.461 Perdite nette su cambi 84.957 15.834 Valutazione a fair value di strumenti derivati su cambi 59.016 109.515 Valutazione a fair value di altri strumenti derivati - 446 Totale 419.764 303.683 \ue001 36.707 migliaia di euro di oneri finanziari relativi a prestiti obbligazionari, di cui 25.328 migliaia di euro relativi al sustainability-linked bond, 9.706 migliaia di euro relativi agli interessi non monetari del prestito obbligazionario unrated e 1.673 migliaia di euro relativi ai finanziamenti \u201cSchuldschein\u201d, in tutti i casi emessi da Pirelli & C. S.p.A.; \ue001 14.785 migliaia di euro di interessi attivi netti che includono interessi su Interest Rate Swaps, per i quali \u00e8 stato adottato l\u2019hedge accounting, a rettifica del flusso di oneri finanziari delle linee bancarie e prestiti obbligazionari di cui ai punti precedenti. Per maggiori dettagli si veda quanto riportato alla Nota 27 \u201cStrumenti finanziari derivati\u201d; \ue001 28.461 migliaia di euro di oneri finanziari relativi ai finanziamenti bancari in capo alle consociate estere.
Le commissioni pari a 26.223 includono in particolare 9.086 migliaia di euro relativi a costi per operazioni di cessione crediti con clausola pro-soluto principalmente in Sud America, Italia e Germania e 17.137 migliaia di euro relativi ad oneri per fidejussioni e altre commissioni bancarie. La voce perdita monetaria netta si riferisce all\u2019effetto sulle poste monetarie derivante dall\u2019applicazione dello IAS 29 - Iperinflazione da parte della societ\u00e0 controllata argentina Pirelli Neumaticos SAIC per un importo negativo pari a 47.329 migliaia di euro e delle societ\u00e0 controllate turche Pirelli Otomobil Lastikleri A.S. e Pirelli Lastikleri Dis Ticaret A.S. per un importo positivo di 6.031 migliaia di euro (si rimanda alla Nota 41 \u201cIperinflazione\u201d per maggiori dettagli). Le perdite nette su cambi, pari a 84.957 migliaia di euro (utili pari a 544.594 migliaia di euro e perdite pari a 629.551 migliaia di euro) si riferiscono all\u2019adeguamento ai cambi di fine periodo delle partite espresse in valuta diversa da quella funzionale ancora in essere alla data di chiusura del Bilancio Consolidato e agli utili netti sulle partite chiuse nel corso del periodo.
La valutazione a fair value di strumenti derivati su cambi si riferisce a operazioni di acquisto/vendita di valuta a termine a copertura di transazioni commerciali e finanziarie, in accordo con la politica di gestione del rischio cambio del Gruppo. Per le operazioni aperte a fine periodo il fair value \u00e8 determinato applicando il tasso di cambio a termine alla data di Bilancio. La valutazione a fair value si compone di due elementi: la componente interesse, legata al differenziale di tassi d\u2019interesse tra le valute oggetto delle singole coperture, pari ad un costo netto di 39.875 migliaia di euro (in diminuzione di 48.292 migliaia di euro rispetto allo scorso anno) e la componente cambi, pari ad una perdita netta di 19.141 migliaia di euro. Confrontando le perdite nette su cambi, pari a 84.957 migliaia di euro, rilevate su crediti e debiti in valuta diversa da quella funzionale nelle varie controllate, con la valutazione a fair value della componente cambi dei derivati su cambi di copertura, pari ad un costo netto di 19.141 migliaia di euro, risulta uno sbilancio negativo di 104.098 migliaia di euro. Tale sbilancio include una perdita netta su cambi della societ\u00e0 controllata argentina Pirelli Neumaticos SAIC per 85.459 migliaia di euro compensata dalla valutazione a fair value positiva di altre attivit\u00e0 finanziarie come descritto nella Nota 35 \u201cProventi finanziari\u201d. Al netto del suddetto effetto argentino pertanto lo sbilancio risulterebbe negativo per 18.639 migliaia di euro, dovuto principalmente all\u2019impossibilit\u00e0 di coperture finanziarie efficienti principalmente in Egitto e temporaneamente in Russia e Turchia.
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"f41623": {
"value": "Gli interessi per complessivi 181.600 migliaia di euro includono principalmente: \ue001 112.043 migliaia di euro a fronte delle linee di finanziamento bancarie in capo a Pirelli & C. S.p.A.;
\ue001 36.707 migliaia di euro di oneri finanziari relativi a prestiti obbligazionari, di cui 25.328 migliaia di euro relativi al sustainability-linked bond, 9.706 migliaia di euro relativi agli interessi non monetari del prestito obbligazionario unrated e 1.673 migliaia di euro relativi ai finanziamenti \u201cSchuldschein\u201d, in tutti i casi emessi da Pirelli & C. S.p.A.; \ue001 14.785 migliaia di euro di interessi attivi netti che includono interessi su Interest Rate Swaps, per i quali \u00e8 stato adottato l\u2019hedge accounting, a rettifica del flusso di oneri finanziari delle linee bancarie e prestiti obbligazionari di cui ai punti precedenti. Per maggiori dettagli si veda quanto riportato alla Nota 27 \u201cStrumenti finanziari derivati\u201d; \ue001 28.461 migliaia di euro di oneri finanziari relativi ai finanziamenti bancari in capo alle consociate estere.
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"f41956": {
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"f42003": {
"value": "42. OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE Le operazioni con le parti correlate, ivi incluse le operazioni infragruppo, non sono qualificabili n\u00e9 come atipiche, n\u00e9 come inusuali, rientrando invece nell\u2019ordinario corso degli affari delle societ\u00e0 del Gruppo. Dette operazioni, quando non concluse a condizioni standard o dettate da specifiche condizioni normative, sono comunque regolate a condizioni in linea con quelle di mercato e poste in essere nel rispetto delle disposizioni contenute nella Procedura per le operazioni con parti correlate di cui la Societ\u00e0 si \u00e8 dotata.
Nel prospetto che segue sono riportate in sintesi le voci di Stato Patrimoniale, di Conto Economico e di Rendiconto Finanziario che includono le partite con parti correlate e la relativa incidenza. SITUAZIONE PATRIMONIALE - FINANZIARIA (in milioni di euro) 31/12/2023 di cui parti correlate % incidenza 31/12/2022 di cui parti correlate % incidenza Attivit\u00e0 non correnti Altri crediti 408,6 7,2 1,8% 231,2 6,9 3,0% Attivit\u00e0 correnti Crediti commerciali 649,4 9,4 1,4% 636,4 11,0 1,7% Altri crediti 419,2 98,7 23,5% 741,2 111,3 15,0% Passivit\u00e0 non correnti Debiti verso banche ed altri finanziatori 3.174,7 8,3 0,3% 3.690,1 10,4 0,3% Altri debiti 77,9 0,2 0,3% 74,6 0,2 0,3% Fondi rischi e oneri 109,5 22,1 20,2% 101,7 21,8 21,5% Fondi del personale 180,2 3,2 1,8% 180,6 6,7 3,7% Passivit\u00e0 correnti Debiti verso banche ed altri finanziatori 789,5 2,2 0,3% 800,4 3,0 0,4% Debiti commerciali 1.999,4 126,1 6,3% 1.973,3 166,4 8,4% Altri debiti 412,2 21,4 5,2% 405,6 37,4 9,2% CONTO ECONOMICO (in milioni di euro) 2023 di cui parti correlate % incidenza 2022 di cui parti correlate % incidenza Ricavi delle vendite e delle prestazioni 6.650,1 31,0 0,5% 6.615,7 45,0 0,7% Altri proventi 329,0 60,1 18,3% 330,9 63,6 19,2% Materie prime e materiali di consumo utilizzati (al netto della variazione scorte) (2.216,1) (11,0) 0,5% (2.419,3) (17,6) 0,7% Costi del personale (1.225,3) (17,4) 1,4% (1.178,6) (15,2) 1,3% Altri costi (2.175,9) (325,0) 14,9% (2.208,8) (340,8) 15,4% Proventi finanziari 225,7 3,1 1,4% 102,0 3,5 3,4% Oneri finanziari (419,8) (0,8) 0,2% (303,7) (1,8) 0,6% Risultato da partecipazioni 15,9 11,6 n.a. 5,8 2,9 n.a. RENDICONTO FINANZIARIO (in milioni di euro) 2023 di cui parti correlate % incidenza 2022 di cui parti correlate % incidenza Flusso netto generato/(assorbito) da attivit\u00e0 operative 1.359,9 (290,1) n.a. 1.131,6 (228,4) n.a. Flusso netto generato/(assorbito) da attivit\u00e0 d'investimento (392,9) (0,3) n.a. (326,6) 1,1 n.a. Flusso netto generato/(assorbito) da attivit\u00e0 di finanziamento (979,6) (4,0) n.a. (1.404,7) (0,9) n.a.
Vengono di seguito dettagliate operazioni con parti correlate suddivise per controparte: RAPPORTI CON SOCIET\u00c0 COLLEGATE e JOINT VENTURE Rapporti patrimoniali La voce altri crediti non correnti si riferisce ad un finanziamento concesso da Pirelli Tyre S.p.A. alla JV indonesiana PT Evoluzione Tyres. La voce crediti commerciali comprende crediti per prestazioni di servizi erogati principalmente alla JV cinese Jining Shenzhou Tyre Co., Ltd. La voce altri crediti correnti si riferisce principalmente a: \ue001 crediti per royalties di Pirelli Tyre S.p.A. nei confronti di PT Evoluzione Tyres e di Jining Shenzhou Tyre Co., Ltd. per complessivi 3,4 milioni di euro; \ue001 crediti per service fees di Pirelli Tyre Co., Ltd nei confronti di Jining Shenzhou Tyre Co., Ltd. per 2,5 milioni di euro. SITUAZIONE PATRIMONIALE-FINANZIARIA Altri crediti non correnti 7,2 - - 7,2 6,9 - - 6,9 di cui finanziari 7,2 - - 7,2 6,9 - - 6,9 Crediti commerciali 7,8 1,5 - 9,4 9,2 1,8 - 11,0 Altri crediti correnti 88,0 10,7 - 98,7 87,0 24,3 - 111,3 di cui finanziari 75,0 - - 75,0 79,0 - - 79,0 Debiti verso banche e altri finanziatori non correnti 7,9 0,4 - 8,3 10,4 - - 10,4 Altri debiti non correnti - - 0,2 0,2 - - 0,2 0,2 Fondi rischi e oneri non correnti - - 22,1 22,1 - - 21,8 21,8 Fondi del personale non correnti - - 3,2 3,2 - - 6,7 6,7 Debiti verso banche e altri finanziatori correnti 2,1 0,2 - 2,2 2,3 0,7 - 3,1 Debiti commerciali 45,7 80,4 - 126,1 34,0 132,4 - 166,4 Altri debiti correnti 0,1 0,8 20,5 21,4 - 0,8 36,6 37,4 CONTO ECONOMICO Ricavi delle vendite e delle prestazioni 29,2 1,8 - 31,0 42,2 2,8 - 45,0 Altri proventi 18,9 41,2 - 60,1 14,3 49,3 - 63,6 Materie prime e materiali di consumo utilizzati (al netto della variazione scorte) (2,1) (8,9) - (11,0) (2,4) (15,2) - (17,6) Costi del personale - - (17,4) (17,4) - - (15,2) (15,2) Altri costi (209,3) (91,8) (23,9) (325,0) (163,1) (148,7) (29,1) (340,9) Proventi finanziari 2,8 0,2 - 3,1 3,4 0,1 - 3,5 Oneri Finanziari (0,5) (0,3) - (0,8) (0,3) (1,5) - (1,8) Risultato da partecipazioni 11,6 - - 11,6 2,9 - - 2,9 RENDICONTO FINANZIARIO Risultato al lordo delle imposte (149,3) (57,8) (41,2) (248,3) (103,0) (113,3) (44,3) (260,6) Storno (Proventi)/oneri finanziari (2,3) 0,1 - (2,2) (3,1) 1,4 - (1,7) Storno quota di risultato di societ\u00e0 collegate e JV (11,6) - - (11,6) (2,9) - - (2,9) Storno accantonamenti a fondi ed altro - - 12,3 12,3 - - 14,9 14,9 Variazione Crediti commerciali 1,2 0,1 - 1,3 5,7 3,2 - 8,9 Variazione Debiti commerciali 12,3 (40,5) - (28,1) 9,4 6,9 - 16,3 Variazione Altri crediti (3,8) 13,6 - 9,8 3,3 (10,7) - (7,4) Variazione Altri debiti 0,1 (0,0) (20,6) (20,5) (2,3) (0,2) 6,6 4,1 Utilizzi Fondi rischi e oneri - - (2,6) (2,6) - - - - Flusso netto generato/(assorbito) da attivit\u00e0 operative (153,5) (84,5) (52,1) (290,1) (92,9) (112,7) (22,8) (228,4) Cessioni di Partecipazioni in societ\u00e0 collegate e JV - - - - 1,3 - - 1,3 Variazione crediti finanziari verso collegate e JV (0,3) - - (0,3) (0,3) - - (0,3) Dividendi ricevuti - - - - 0,0 - 0,0 Flusso netto generato/(assorbito) da attivit\u00e0 d'investimento (0,3) - - (0,3) 1,1 - - 1,1 Rimborso quota capitale e pagamento interessi su debiti leasing (3,0) (0,9) - (4,0) (0,8) (0,2) - (0,9) Flusso netto generato/(assorbito) da attivit\u00e0 di finanziamento (3,0) (0,9) - (4,0) (0,8) (0,2) - (0,9) (in milioni di euro) Collegate e joint venture Altre parti correlate Compensi ad Amministratori e Dirigenti con responsabilit\u00e0 strategica Totale parti correlate Collegate e joint venture Altre parti correlate 31/12/2023 31/12/2022 Compensi ad Amministratori e Dirigenti con responsabilit\u00e0 strategica Totale parti correlate 2022 (in milioni di euro) Collegate e joint venture Altre parti correlate Compensi ad Amministratori e Dirigenti con responsabilit\u00e0 strategica Totale parti correlate Collegate e joint venture Altre parti correlate Compensi ad Amministratori e Dirigenti con responsabilit\u00e0 strategica Totale parti correlate 2023 2022 (in milioni di euro) Collegate e joint venture Altre parti correlate Compensi ad Amministratori e Dirigenti con responsabilit\u00e0 strategica Totale parti correlate Collegate e joint venture Altre parti correlate Compensi ad Amministratori e Dirigenti con responsabilit\u00e0 strategica Totale parti correlate 2023
La parte finanziaria fa riferimento al finanziamento concesso da Pirelli Tyre Co., Ltd a Jining Shenzhou Tyre Co., Ltd. La voce debiti verso banche e altri finanziatori non correnti si riferisce ai debiti per noleggio macchinari delle societ\u00e0 Pirelli Deutschland GMBH nei confronti della societ\u00e0 Industriekraftwerk Breuberg Gmbh e di Pirelli Tyre Co., Ltd nei confronti di Jining Shenzhou Tyre Co. La voce debiti verso banche e altri finanziatori correnti fa riferimento alla quota parte del suddetto debito a breve termine. La voce debiti commerciali si riferisce ai debiti per l\u2019acquisto di energia da Industriekraftwerk Breuberg Gmbh per 20,8 milioni di euro e debiti commerciali verso Jining Shenzhou Tyre Co., Ltd. per 24,7 milioni di euro. Rapporti economici La voce ricavi delle vendite e delle prestazioni si riferisce principalmente a vendite di materie prime e semilavorati verso Jining Shenzhou Tyre Co., Ltd per 28,4 milioni di euro. La voce altri proventi si riferisce a royalties di Pirelli Tyre S.p.A. nei confronti di Jining Shenzhou Tyre Co., Ltd per 8,1 milioni di euro e PT Evoluzione Tyres per 1,3 milioni di euro, a commission fee per 5,2 milioni di euro di Pirelli Tyre Co., Ltd nei confronti di Jining Shenzhou Tyre Co. e a 3,1 milioni di euro per riaddebito costi. La voce materie prime e materiali di consumo utilizzati fa riferimento ad acquisti di materie prime da Jining Shenzhou Tyre Co., Ltd. La voce altri costi si riferisce principalmente a costi per: \ue001 acquisto di pneumatici da Jining Shenzhou Tyre Co., Ltd per 95,9 milioni di euro; \ue001 acquisto di prodotti Moto da PT Evoluzione Tyres per 45,8 milioni di euro; \ue001 acquisto di energia da Industriekraftwerk Breuberg Gmbh per 50,5 milioni di euro. La voce proventi finanziari si riferisce principalmente agli interessi sui finanziamenti erogati alle due joint ventures. RAPPORTI CON ALTRE PARTI CORRELATE I rapporti di seguito dettagliati si riferiscono principalmente a rapporti con Aeolus Tyre Co., Ltd. e a rapporti con il Gruppo Prometeon. Tenuto conto di quanto riportato nella Nota 1 \u201cInformazioni generali\u201d a cui si rinvia, in attesa dell\u2019esito degli approfondimenti avviati in merito, nel Bilancio
Consolidato al 31 dicembre 2023 non \u00e8 stato modificato il perimetro delle parti correlate di Pirelli ai sensi dello IAS 24R. Rapporti patrimoniali La voce crediti commerciali si riferisce principalmente a crediti verso societ\u00e0 del Gruppo Prometeon. La voce altri crediti correnti si riferisce a crediti verso societ\u00e0 del Gruppo Prometeon per 8,9 milioni di euro e verso Aeolus Tyre Co., Ltd. per 1,8 milioni di euro, principalmente relativi a royalties. La voce debiti verso banche e altri finanziatori correnti si riferisce al debito per noleggio macchinari di Pirelli Otomobil Lastikleri A.S. nei confronti di Prometeon Turkey End\u00fcstriyel ve Ticari Lastikler A.S. La voce debiti commerciali si riferisce prevalentemente a debiti verso societ\u00e0 del Gruppo Prometeon. Rapporti economici La voce altri proventi comprende royalties addebitate ad Aeolus Tyre Co., Ltd. per 7 milioni di euro annui. Sono inclusi inoltre proventi verso societ\u00e0 del Gruppo Prometeon relativi principalmente a: - royalties registrate a fronte del contratto di licenza del marchio per 20,8 milioni di euro; - vendita materie prime, prodotti finiti e semilavorati per complessivi 0,8 milioni di euro; - licenza per know-how addebitata da Pirelli Tyre S.p.A. per 10 milioni di euro; - long term service agreement per 0,3 milioni di euro addebitato da Pirelli Sistemi Informativi S.r.l.; - addebito di costi per complessivi 1,1 milioni di euro, di cui 0,9 milioni di euro effettuati dalla societ\u00e0 spagnola Pirelli Neumaticos S.A. \u2013 Sociedad Unipersonal. La voce materie prime e materiali di consumo utilizzati si riferisce a costi verso societ\u00e0 del Gruppo Sinochem per acquisto materiali diretti/consumo/mescole di cui 7,8 milioni di euro della societ\u00e0 cinese Pirelli Tyre Co., Ltd. La voce altri costi comprende contributi a Fondazione Hangar Bicocca e Fondazione Pirelli per 1 milione di euro e costi verso societ\u00e0 del Gruppo Prometeon principalmente per: - acquisto prodotti truck per complessivi 76 milioni di euro, di cui 70,8 milioni di euro effettuati dalla societ\u00e0 brasiliana Comercial e Importadora de Pneus Ltda e successivamente rivenduti
a clienti retail e 3,2 milioni di euro effettuati dalla societ\u00e0 tedesca Driver Reifen und KFZ- Technik Gmbh; - acquisto prodotto Car/Moto e semilavorati per complessivi 6,9 milioni di euro effettuatio dalla societ\u00e0 turca Pirelli Otomobil Lastikleri A.S. a fronte di contratto di off-take; - costi sostenuti da Pirelli Otomobil Lastikleri A.S.per l\u2019acquisto di energia per 2 milioni di euro. La voce oneri finanziari fa riferimento principalmente agli interessi sul debito per noleggio descritto nel paragrafo precedente. COMPENSI AD AMMINISTRATORI E DIRIGENTI CON RESPONSABILIT\u00c0 STRATEGICA I compensi ad Amministratori e dirigenti con responsabilit\u00e0 strategica si possono dettagliare come segue: - nelle voci patrimoniali fondi rischi ed oneri e fondi del personale non correnti sono inclusi gli accantonamenti relativi ai piani di incentivazione triennali monetari Long Term Incentive (LTI) 2022 - 2024 e 2023 - 2025 per 5,9 milioni di euro (8,6 milioni di euro al 31 dicembre 2022), gli accantonamenti relativi al piano di incentivazione Short Term Incentive (STI) per 7,2 milioni di euro (5,9 milioni di euro al 31 dicembre 2022), nonch\u00e9 al trattamento di fine mandato per 16,8 milioni di euro (14,2 milioni di euro al 31 dicembre 2022); - la voce patrimoniale altri debiti correnti include la quota a breve termine relativa al piano di incentivazione STI e LTI; - i costi del personale ed altri costi includono 4 milioni di euro relativi al TFR e al trattamento di fine mandato (6,1 milioni di euro nel 2022), nonch\u00e9 accantonamenti per benefici a breve termine per 13,8 milioni di euro (14,2 milioni di euro nel 2022) e per benefici a lungo termine per 10,5 milioni di euro (12,5 milioni di euro nel 2022).
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"f42006": {
"value": "42. OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE Le operazioni con le parti correlate, ivi incluse le operazioni infragruppo, non sono qualificabili n\u00e9 come atipiche, n\u00e9 come inusuali, rientrando invece nell\u2019ordinario corso degli affari delle societ\u00e0 del Gruppo. Dette operazioni, quando non concluse a condizioni standard o dettate da specifiche condizioni normative, sono comunque regolate a condizioni in linea con quelle di mercato e poste in essere nel rispetto delle disposizioni contenute nella Procedura per le operazioni con parti correlate di cui la Societ\u00e0 si \u00e8 dotata.
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"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTransactionsWithRelatedPartiesExplanatory",
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"f42818": {
"value": "COMPENSI AD AMMINISTRATORI E DIRIGENTI CON RESPONSABILIT\u00c0 STRATEGICA I compensi ad Amministratori e dirigenti con responsabilit\u00e0 strategica si possono dettagliare come segue: - nelle voci patrimoniali fondi rischi ed oneri e fondi del personale non correnti sono inclusi gli accantonamenti relativi ai piani di incentivazione triennali monetari Long Term Incentive (LTI) 2022 - 2024 e 2023 - 2025 per 5,9 milioni di euro (8,6 milioni di euro al 31 dicembre 2022), gli accantonamenti relativi al piano di incentivazione Short Term Incentive (STI) per 7,2 milioni di euro (5,9 milioni di euro al 31 dicembre 2022), nonch\u00e9 al trattamento di fine mandato per 16,8 milioni di euro (14,2 milioni di euro al 31 dicembre 2022); - la voce patrimoniale altri debiti correnti include la quota a breve termine relativa al piano di incentivazione STI e LTI; - i costi del personale ed altri costi includono 4 milioni di euro relativi al TFR e al trattamento di fine mandato (6,1 milioni di euro nel 2022), nonch\u00e9 accantonamenti per benefici a breve termine per 13,8 milioni di euro (14,2 milioni di euro nel 2022) e per benefici a lungo termine per 10,5 milioni di euro (12,5 milioni di euro nel 2022).
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"f42853": {
"value": "43. EVENTI DI RILIEVO AVVENUTI DOPO LA FINE DELL\u2019ESERCIZIO In data 3 gennaio 2024 \u00e8 avvenuto il closing dell\u2019operazione per l\u2019acquisizione del 100% di Hevea- Tec, il maggiore operatore indipendente brasiliano nella trasformazione di gomma naturale, per un corrispettivo di 125 milioni di real brasiliani (23,3 milioni di euro ai cambi del 31 dicembre 2023). L\u2019accordo prevede inoltre il pagamento di un corrispettivo aggiuntivo (cd. earn out) che verr\u00e0 corrisposto alla controparte al raggiungimento di livelli di profittabilit\u00e0 e capacit\u00e0 produttiva definiti contrattualmente per un massimo di 15 milioni di real brasiliani (2,8 milioni di euro ai cambi del 31 dicembre 2023). Il fair value provvisorio delle attivit\u00e0 nette acquisite \u00e8 stimato pari al patrimonio netto contabile pari a 79,7 milioni di real brasiliani (14,9 milioni di euro ai cambi del 31 dicembre 2023). La differenza tra il
corrispettivo complessivo (26,1 milioni di euro) e il fair value provvisorio delle attivit\u00e0 nette acquisite (14,9 milioni di euro) \u00e8 pari a 11,2 milioni di euro. Il processo di allocazione del prezzo pagato al fair value delle attivit\u00e0 nette acquisite per la business combination (purchase price allocation \u2013 PPA), in linea con quanto previsto dal principio contabile IFRS 3 (Business combination), verr\u00e0 completato entro dodici mesi dalla data di acquisizione. In data 30 gennaio 2024 la Commissione Europea ha annunciato l\u2019avvio di un\u2019attivit\u00e0 investigativa nei confronti di taluni produttori di pneumatici attivi nello Spazio Economico Europeo, per presunte violazioni della normativa comunitaria in materia di concorrenza, con riferimento all\u2019eventuale coordinamento dei prezzi di pneumatici di ricambio nuovi per autovetture e autocarri destinati alla vendita nello Spazio Economico Europeo. Contestualmente ha condotto attivit\u00e0 ispettive presso gli uffici dei suddetti produttori di pneumatici, inclusi quelli di Pirelli. Quest\u2019ultima, nel confermare la correttezza del proprio operato e di aver sempre agito nel rispetto della normativa applicabile, ha assicurato piena collaborazione all\u2019Autorit\u00e0 nell\u2019ambito degli accertamenti svolti. Sulla base dei pochi elementi ad oggi disponibili, Pirelli non ha ritenuto di dover rilevare alcun fondo specifico nel Bilancio consolidato al 31 dicembre 2023. Inoltre, in considerazione dell\u2019annuncio della suddetta attivit\u00e0 della Commissione, con riguardo a tematiche similari, nel febbraio 2024, taluni soggetti privati hanno notificato alla controllata con sede US Pirelli Tire LLC alcune class action depositate dinanzi alle Corti statunitensi. Le richieste di risarcimento degli asseriti danni non sono state quantificate. Anche in questo caso, sulla base della valutazione effettuata dalla societ\u00e0 convenuta alla luce dei pochi elementi ad oggi disponibili, Pirelli non ha ritenuto di dover rilevare alcun fondo specifico nel Bilancio consolidato al 31 dicembre 2023.
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"f43124": {
"value": "Dipendenti medi Il numero medio, suddiviso per categoria, dei dipendenti delle imprese incluse nell\u2019area di consolidamento \u00e8 il seguente:
2023 2022 Dirigenti e Impiegati 6.171 6.025 Operai 23.367 23.465 Lavoratori temporanei 1.688 1.724 Totale 31.226 31.214
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"concept": "ifrs-full:DisclosureOfInformationAboutEmployeesExplanatory",
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"f43129": {
"value": "Compensi alla societ\u00e0 di revisione Ai sensi dell\u2019applicabile normativa si evidenziano di seguito i compensi complessivi di competenza dell\u2019esercizio 2023 per i servizi di revisione e per quelli diversi dalla revisione, resi dalla societ\u00e0 PricewaterhouseCoopers S.p.A. e da entit\u00e0 appartenenti alla sua rete.
(in migliaia di euro) Soggetto che ha erogato il servizio Destinatario Onorari parziali Onorari totali Servizi di revisione PricewaterhouseCoopers S.p.A. Pirelli & C. S.p.A. 91 PricewaterhouseCoopers S.p.A. Societ\u00e0 Controllate 1.503 Network PricewaterhouseCoopers Societ\u00e0 Controllate 1.547 3.141 76% Servizi di attestazione (1) PricewaterhouseCoopers S.p.A. Pirelli & C. S.p.A. 227 PricewaterhouseCoopers S.p.A. Societ\u00e0 Controllate 94 Network PricewaterhouseCoopers Societ\u00e0 Controllate 33 354 9% Servizi diversi dalla revisione PricewaterhouseCoopers S.p.A. Societ\u00e0 Controllate 293 Network PricewaterhouseCoopers Pirelli & C. S.p.A. 265 Network PricewaterhouseCoopers Societ\u00e0 Controllate 68 626 15% 4.121 100%
1) nella voce \"Servizi di attestazione\" sono indicate le somme corrisposte per altri servizi che prevedono l'emissione di una relazione di revisione nonch\u00e8 le somme corrisposte per gli incarichi di cd. servizi di attestazione in quanto sinergici con l'attivit\u00e0 di revisione legale dei conti.
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"concept": "ifrs-full:DisclosureOfAuditorsRemunerationExplanatory",
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"f43278": {
"value": "Posizione finanziaria netta (indicatore alternativo di performance non previsto dai principi contabili).
(in migliaia di euro) Nota di cui parti correlate (nota 42) di cui parti correlate (nota 42) Debiti verso banche e altri finanziatori correnti 23 789.527 2.242 800.389 2.979 Strumenti finanziari derivati correnti (passivit\u00e0) 27 18.183 15.046 Debiti verso banche e altri finanziatori non correnti 23 3.174.678 8.326 3.690.111 10.444 Strumenti finanziari derivati non correnti (passivit\u00e0) 27 - - Totale debito lordo 3.982.388 4.505.546 Disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti 19 (1.252.769) (1.289.744) Altre attivit\u00e0 finanziarie a FV rilevato a conto economico 18 (228.759) (246.884) Crediti finanziari correnti ** 15 (106.065) (74.992) (270.916) (79.024) Strumenti finanziari derivati correnti (attivit\u00e0) 27 (7.360) (14.223) Indebitamento finanziario netto * 2.387.435 2.683.779 Strumenti finanziari derivati non correnti (attivit\u00e0) 27 (12.886) (26.430) Crediti finanziari non correnti ** 15 (112.829) (7.240) (104.767) (6.926) Totale posizione finanziaria netta (attiva) / passiva 2.261.720 2.552.582 **La voce \"Crediti finanziari\" \u00e8 esposta al netto della relativa svalutazione pari a 10.968 migliaia di euro al 31 dicembre 2023 (10.545 migliaia di euro al 31 dicembre 2022). * Ai sensi della Comunicazione Consob del 28 luglio 2006 ed in conformit\u00e0 con gli orientamenti ESMA in materia di obblighi di informativa ai sensi del regolamento sul prospetto informativo applicabili dal 5 maggio 2021. 31/12/2023 31/12/2022
Si riespone di seguito l\u2019indebitamento finanziario netto sulla base dello schema previsto dagli orientamenti ESMA: (in migliaia di euro) 31/12/2023 31/12/2022 Disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti (1.252.769) (1.289.744) Altre attivit\u00e0 finanziarie correnti (342.184) (532.023) di cui Crediti finanziari correnti (106.065) (270.916) di cui Strumenti finanziari derivati correnti (attivit\u00e0) (7.360) (14.223) di cui Altre attivit\u00e0 finanziarie a FV rilevato a conto economico (228.759) (246.884) Liquidit\u00e0 (1.594.953) (1.821.767) Debiti verso banche e altri finanziatori correnti 789.527 800.389 Strumenti finanziari derivati correnti (passivit\u00e0) 18.183 15.046 Indebitamento finanziario corrente 807.710 815.435 Indebitamento finanziario corrente netto (787.243) (1.006.332) Debiti verso banche e altri finanziatori non correnti 3.174.678 3.690.111 Strumenti finanziari derivati non correnti (passivit\u00e0) - - Indebitamento finanziario non corrente 3.174.678 3.690.111 Totale indebitamento finanziario netto* 2.387.435 2.683.779 * Ai sensi della Comunicazione Consob del 28 luglio 2006 ed in conformit\u00e0 con gli orientamenti ESMA in materia di obblighi di informativa ai sensi del regolamento sul prospetto informativo applicabili dal 5 maggio 2021.
",
"dimensions": {
"concept": "PIRELLI:InformazioniIntegrativeSullaPosizioneFinanziariaNetta",
"language": "it",
"entity": "scheme:815600A0C9AFC1F2A709",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
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