NOTE ESPLICATIVE
ATTIVITA\u2019 PRINCIPALE
Bastogi S.p.A. (la Capogruppo o la Societ\u00e0), fondata nel 1862 \u00e8 la pi\u00f9 antica societ\u00e0 quotata alla Borsa Italiana, ancora in attivit\u00e0; ha sede legale a Milano, in via G.B. Piranesi 10.
Bastogi S.p.A. detiene il controllo delle attivit\u00e0 facenti capo a Brioschi Sviluppo Immobiliare S.p.A. (societ\u00e0 principalmente attiva nel settore immobiliare - di seguito anche \u201cBrioschi\u201d), a Forumnet Holding (societ\u00e0 holding di un gruppo operante nel settore dell\u2019intrattenimento) e ad altre societ\u00e0.
Il Gruppo opera nei seguenti settori, che sono stati identificati, in accordo con quanto previsto dall\u2019IFRS 8 - Segmenti operativi:
\u2022\tImmobiliare (Gruppo Brioschi Sviluppo Immobiliare ed altre partecipazioni minori);
\u2022\tIntrattenimento (Gruppo Forumnet Holding);
\u2022\tArte e Cultura (Open Care, Open Care Art Advisory, Frigoriferi Milanesi);
\u2022\tAltre attivit\u00e0 (attivit\u00e0 di holding, attivit\u00e0 alberghiera detenuta dal Gruppo Brioschi e altre attivit\u00e0 minori).
Nell\u2019ambito delle Altre attivit\u00e0, fino al mese di novembre 2023, il Gruppo svolgeva attivit\u00e0 di produzione e vendita di energia (servizio di teleriscaldamento) tramite la societ\u00e0 controllata Milanofiori Energia.
I fatti di rilievo dell\u2019esercizio della Societ\u00e0 e delle sue controllate (il Gruppo) sono descritti nella Relazione sulla Gestione. Un prospetto riepilogativo delle attivit\u00e0 immobiliari del Gruppo non utilizzate con finalit\u00e0 strumentale (rimanenze di immobili e investimenti immobiliari) \u00e8 presentato in allegato (Allegato 1).
PRINCIPI CONTABILI SIGNIFICATIVI
Principi generali
Il bilancio consolidato per l\u2019esercizio 2024 \u00e8 stato predisposto nel rispetto dei Principi Contabili Internazionali (\u201cIFRS\u201d) emessi dall\u2019International Accounting Standards Board (\u201cIASB\u201d) e omologati dall\u2019Unione Europea, nonch\u00e9 dei provvedimenti emanati in attuazione dell\u2019Art. 9 del D. Lgs. n. 38/2005 e delle altre norme e disposizioni CONSOB in materia di bilancio. Con IFRS si intendono anche gli International Accounting Standards (\u201cIAS\u201d) tuttora in vigore, nonch\u00e9 tutti i documenti interpretativi emessi dall\u2019IFRS Interpretation Commitee, precedentemente denominato International Financial Reporting Interpretations Committee (\u201cIFRIC\u201d) e ancor prima Standing Interpretations Committee (\u201cSIC\u201d).
Il Gruppo non ha adottato anticipatamente alcun nuovo principio, interpretazione o modifica emessi ma non ancora in vigore.
Il bilancio consolidato \u00e8 redatto sulla base del principio del costo storico, eccetto che per le voci di bilancio che secondo gli IFRS sono rilevate al fair value ai sensi dell\u2019IFRS 9 e dell\u2019IFRS 13, specificate nei criteri di valutazione delle singole voci di seguito riportati.
Con riferimento alla continuit\u00e0 aziendale, come pi\u00f9 diffusamente indicato al paragrafo \u201cRischi connessi alla continuit\u00e0 aziendale\u201d della Relazione sulla gestione, in ragione dei flussi di cassa previsti dai piani aziendali, dei risultati operativi e finanziari conseguiti e delle disponibilit\u00e0 liquide esistenti alla data di redazione del bilancio, gli Amministratori ritengono appropriato l\u2019utilizzo del presupposto di continuit\u00e0 aziendale per redigere il bilancio consolidato al 31 dicembre 2024.
La pubblicazione del presente bilancio consolidato del Gruppo Bastogi per l\u2019esercizio chiuso al 31 dicembre 2024 \u00e8 autorizzata con delibera del Consiglio di Amministrazione del 14 aprile 2025.
Schemi di bilancio
Il bilancio \u00e8 stato redatto con chiarezza e rappresenta in modo veritiero e corretto la Situazione patrimoniale-finanziaria, il risultato economico e i flussi di cassa del Gruppo. Il bilancio \u00e8 stato redatto in costanza di schemi e principi.
Gli schemi del bilancio previsti dallo IAS 1 e dallo IAS 7 utilizzati nel bilancio consolidato per l\u2019esercizio al 31 dicembre 2024 sono i seguenti:
\u2022\tConto economico consolidato;
\u2022\tConto economico complessivo consolidato;
\u2022\tSituazione patrimoniale e finanziaria consolidata;
\u2022\tVariazioni nei conti di patrimonio netto consolidato;
\u2022\tRendiconto finanziario consolidato.
I prospetti di bilancio e i valori indicati nelle Note Esplicative, salvo dove diversamente indicato, sono rappresentati in migliaia di Euro.
Per quanto riguarda gli schemi per la presentazione del bilancio consolidato, il Gruppo Bastogi ha adottato nella predisposizione del conto economico uno schema di classificazione dei ricavi e costi per natura, in considerazione della specifica attivit\u00e0 svolta. Per la predisposizione della Situazione patrimoniale e finanziaria il Gruppo ha adottato la distinzione corrente e non corrente quale metodo di rappresentazione delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0. Tali schemi sono gli stessi utilizzati per la presentazione del bilancio d\u2019esercizio della Capogruppo Bastogi.
Il rendiconto finanziario \u00e8 stato predisposto secondo il metodo indiretto.
Con riferimento alla Delibera CONSOB 15519 del 27 luglio 2006 in merito agli schemi di bilancio, sono stati inseriti, ove necessario, specifici schemi supplementari di conto economico, al fine di evidenziare eventuali rapporti significativi con parti correlate, e sono indicate negli schemi di bilancio, e quindi evidenziate nelle note esplicative, eventuali operazioni qualificabili come non ricorrenti, atipiche e/o inusuali.
Principi di consolidamento
Area di consolidamento
L\u2019area di consolidamento include le imprese controllate per le quali \u00e8 possibile esercitare il controllo secondo la definizione fornita dal principio IFRS 10, che prevede che un investitore controlli un\u2019entit\u00e0 nella quale ha investito quando gode di diritti che gli conferiscono la possibilit\u00e0 di indirizzare le attivit\u00e0 rilevanti dell\u2019entit\u00e0, ha un\u2019esposizione, o un diritto, a percepire ritorni variabili dal suo coinvolgimento con l\u2019entit\u00e0 ed ha la concreta possibilit\u00e0 di usare il suo potere al fine di influenzare l\u2019importo dei suoi rendimenti ricavabili dall\u2019investimento. Le partecipazioni in imprese collegate (per le quali \u00e8 esercitabile un\u2019influenza significativa ai sensi dello IAS 28) sono incluse secondo il metodo del patrimonio netto mentre per i \u201cjoint arrangement\u201d (ovvero gli accordi per cui due o pi\u00f9 parti detengono il controllo congiunto ai sensi del principio IFRS 11) \u00e8 applicabile il metodo del patrimonio netto, se qualificabili come \u201cjoint venture\u201d, ovvero la rilevazione della propria quota di attivit\u00e0, passivit\u00e0, costi e ricavi, se qualificabili come \u201cjoint operations\u201d.
I risultati economici delle imprese controllate acquisite o cedute nel corso dell\u2019esercizio sono inclusi nel conto economico consolidato dall\u2019effettiva data di acquisizione fino all\u2019effettiva data di cessione. Qualora necessario, sono effettuate rettifiche ai bilanci delle imprese controllate per allineare i criteri contabili utilizzati a quelli adottati dal Gruppo.
La data di riferimento del bilancio \u00e8 il 31 dicembre 2024.
Il consolidamento dei bilanci di esercizio delle societ\u00e0 controllate \u00e8 stato effettuato secondo il metodo del consolidamento integrale, assumendo l'intero importo delle attivit\u00e0, delle passivit\u00e0, dei costi e dei ricavi delle singole societ\u00e0, prescindendo dalle quote di partecipazione possedute, eliminando il valore contabile delle partecipazioni consolidate detenute dalla societ\u00e0 a fronte del relativo patrimonio netto.
La quota di interessenza degli azionisti di minoranza nelle attivit\u00e0 nette delle controllate consolidate \u00e8 identificata separatamente rispetto al patrimonio netto di Gruppo. Tale interessenza viene determinata alla data di acquisizione in base al fair value della quota di terzi oppure al pro-quota del valore corrente delle attivit\u00e0 nette riconosciute per l\u2019impresa acquisita e dopo tale data nelle variazioni di patrimonio netto. La scelta del metodo di valutazione \u00e8 effettuata transazione per transazione. Le perdite riferibili a terzi in una controllata consolidata possono eccedere la quota di pertinenza di terzi del patrimonio netto della controllata; in tali casi le interessenze di terzi presenteranno un saldo negativo. Gli effetti delle variazioni delle quote di possesso di controllate che non comportano acquisizione/perdita di controllo sono iscritte fra le variazioni di patrimonio netto.
Gli utili e le perdite, purch\u00e9 significativi, non ancora realizzati e derivanti da operazioni fra societ\u00e0 rientranti nell\u2019area di consolidamento sono eliminati, cos\u00ec come tutte le partite di ammontare significativo che danno origine a debiti e crediti, costi e ricavi fra le societ\u00e0 del Gruppo. Tali rettifiche, come le altre rettifiche di consolidamento, tengono conto del relativo effetto fiscale differito, ove applicabile.
Il dettaglio delle societ\u00e0 controllate al 31 dicembre 2024, consolidate con il metodo integrale, \u00e8 di seguito esposto:
\u00a0 | SEDE | DATA DI CHIUSURA | CAPITALE | POSSEDUTA | |
DENOMINAZIONE SOCIALE | LEGALE | DELL'ESERCIZIO | SOCIALE | DA | % |
\u00a0 | SOCIALE | ||||
Brioschi Sviluppo Immobiliare spa | Milano | 31 dicembre | 114.515 | Bastogi spa | 50,06 |
Milanofiori 2000 srl | Milano | 31 dicembre | 510 | Brioschi Sviluppo Imm.re spa | 100,00 |
Milanofiori Sviluppo srl | Milano | 31 dicembre | 10 | Brioschi Sviluppo Imm.re spa | 100,00 |
Bright srl | Milano | 31 dicembre | 100 | Brioschi Sviluppo Imm.re spa | 100,00 |
Brioschi Gestioni srl | Milano | 31 dicembre | 10 | Brioschi Sviluppo Imm.re spa | 100,00 |
Initium srl | Milano | 31 dicembre | 12 | Bright srl | 100,00 |
Maimai srl | Milano | 31 dicembre | 10 | Brioschi Sviluppo Imm.re spa | 100,00 |
Lenta Ginestra srl | Milano | 31 dicembre | 10 | Brioschi Sviluppo Imm.re spa | 100,00 |
S'Isca Manna srl | Milano | 31 dicembre | 10 | Brioschi Sviluppo Imm.re spa | 100,00 |
Sa Tanca Manna srl | Milano | 31 dicembre | 70 | S'Isca Manna srl | 90,00 |
IAG srl in liquidazione | Milano | 31 dicembre | 25 | S'Isca Manna srl | 100,00 |
L'Orologio srl | Milano | 31 dicembre | 10 | Brioschi Sviluppo Imm.re spa | 100,00 |
Sigma srl | Milano | 31 dicembre | 10 | L'Orologio srl | 100,00 |
H2C Gestioni srl | Milano | 31 dicembre | 20 | Brioschi Sviluppo Imm.re spa | 100,00 |
Camabo srl | Milano | 31 dicembre | 48.450 | Bastogi spa | 51,00 |
Brioschi Sviluppo Imm.re spa | 49,00 | ||||
Infrafin srl | Milano | 31 dicembre | 91 | Camabo srl | 100,00 |
Castello di Cassino srl | Milano | 31 dicembre | 50 | Infrafin srl | 100,00 |
Muggiana srl | Milano | 31 dicembre | 3.000 | Bastogi spa | 60,00 |
W.T.C. Italy srl | Milano | 31 dicembre | 52 | Bastogi spa | 100,00 |
Kolaze & Ghelon srl in liquidazione | Milano | 31 dicembre | 90 | Bastogi spa | 98,50 |
Porta Ticinese srl | Milano | 31 dicembre | 31 | Bastogi spa | 100,00 |
Societ\u00e8 Cueva Azul ltd | Londra | 31 marzo | 0,04 | Porta Ticinese srl | 100,00 |
Forumnet Holding spa | Assago | 31 dicembre | 2.500 | Bastogi spa | 100,00 |
Forumnet spa | Assago | 31 dicembre | 2.080 | Forumnet Holding spa | 100,00 |
All Events spa | Roma | 31 dicembre | 700 | Forumnet spa | 100,00 |
Forum S.S.D.R.L. | Assago | 31 dicembre | 20 | Forumnet spa | 100,00 |
Compagnia della Rancia srl | Tolentino | 31 dicembre | 10 | Forumnet Holding spa | 100,00 |
Spettacoli Internazionali srl | Tolentino | 31 dicembre | 51 | Forumnet Holding spa | 100,00 |
Palestro Nuova srl | Milano | 31 dicembre | 10 | Bastogi spa | 100,00 |
Varsity srl | Milano | 31 dicembre | 15 | Bastogi spa | 100,00 |
Societ\u00e0 Agricola Sant'Alberto Srl | Milano | 31 dicembre | 25 | Bastogi spa | 100,00 |
Cascina Sant'Alberto Srl | Milano | 31 dicembre | 10 | Bastogi spa | 100,00 |
Carroponte Srl | Milano | 31 dicembre | 10 | Forumnet spa | 60,00 |
H2C srl in liquidazione | Milano | 31 dicembre | 8.600 | Bastogi spa | 100,00 |
Frigoriferi Milanesi srl | Milano | 31 dicembre | 50 | Bastogi spa | 100,00 |
DueB Srl | Milano | 31 dicembre | 10 | Bastogi spa | 50,00 |
Brioschi Sviluppo Imm.re spa | 50,00 | ||||
Open Care spa | Milano | 31 dicembre | 120 | Bastogi spa | 100,00 |
G.D.A. - Open Care Servizi srl | Milano | 31 dicembre | 100 | Open Care spa | 100,00 |
Open Care Art Advisory srl | Milano | 31 dicembre | 10 | Open Care spa | 90,00 |
Immobiliare Cascina di Concorezzo srl | Milano | 31 dicembre | 50 | Brioschi Sviluppo Imm.re spa | 75,00 |
Nel corso dell\u2019anno si sono concluse le procedure di liquidazione delle societ\u00e0 controllate Milanofiori Agency e Kolaze & Ghelon con conseguente approvazione dei bilanci finali di liquidazione e dei relativi piani di riparto.
Aggregazioni di imprese
Quando il Gruppo acquisisce un business, quindi un\u2019attivit\u00e0 aziendale costituita da fattori di produzione e processi sostanziali applicati a tali fattori che sono in grado di contribuire alla creazione di produzione, le aggregazioni aziendali sono rilevate secondo il metodo dell\u2019acquisizione. Secondo tale metodo il corrispettivo trasferito in un\u2019aggregazione aziendale \u00e8 valutato al fair value, calcolato come la somma dei fair value delle attivit\u00e0 trasferite e delle passivit\u00e0 assunte dal Gruppo alla data di acquisizione e degli strumenti di capitale emessi in cambio del controllo dell\u2019impresa acquisita. Gli oneri accessori alla transazione sono generalmente rilevati nel conto economico nel momento in cui sono sostenuti.
Alla data di acquisizione, le attivit\u00e0 identificabili acquisite e le passivit\u00e0 assunte sono rilevate al fair value; costituiscono un\u2019eccezione le seguenti poste, che sono invece valutate secondo il loro principio contabile di riferimento:
\u2022\tImposte differite attive e passive (IAS 12);
\u2022\tAttivit\u00e0 e passivit\u00e0 per benefici ai dipendenti (IAS 19);
\u2022\tAttivit\u00e0 destinate alla vendita e Discontinued Operation (IFRS 5);
\u2022\tPassivit\u00e0 o strumenti di capitale relativi a pagamenti basati su azioni dell\u2019impresa acquisita o pagamenti basati su azioni relativi al Gruppo emessi in sostituzione di contratti dell\u2019impresa acquisita (IFRS 2);
\u2022\tLeasing (IFRS 16).
L\u2019avviamento \u00e8 determinato come l\u2019eccedenza tra la somma dei corrispettivi trasferiti nell\u2019aggregazione aziendale, del valore del patrimonio netto di pertinenza di interessenze di terzi e del fair value dell\u2019eventuale partecipazione precedentemente detenuta nell\u2019impresa acquisita rispetto al fair value delle attivit\u00e0 nette acquisite e passivit\u00e0 assunte alla data di acquisizione. Se il valore delle attivit\u00e0 nette acquisite e passivit\u00e0 assunte alla data di acquisizione eccede la somma dei corrispettivi trasferiti, del valore del patrimonio netto di pertinenza di interessenze di terzi e del fair value dell\u2019eventuale partecipazione precedentemente detenuta nell\u2019impresa acquisita, tale eccedenza \u00e8 rilevata immediatamente nel conto economico come provento derivante dalla transazione conclusa.
Le quote del patrimonio netto di interessenza di terzi, alla data di acquisizione, possono essere valutate al fair value oppure al pro-quota del fair value delle attivit\u00e0 nette riconosciute per l\u2019impresa acquisita. La scelta del metodo di valutazione \u00e8 effettuata transazione per transazione.
Eventuali corrispettivi sottoposti a condizione previsti dal contratto di aggregazione aziendale sono valutati al fair value alla data di acquisizione ed inclusi nel valore dei corrispettivi trasferiti nell\u2019aggregazione aziendale ai fini della determinazione dell\u2019avviamento. Eventuali variazioni successive di tale fair value, che sono qualificabili come rettifiche sorte nel periodo di misurazione, sono incluse nell\u2019avviamento in modo retrospettivo. Le variazioni di fair value qualificabili come rettifiche sorte nel periodo di misurazione sono quelle che derivano da maggiori informazioni su fatti e circostanze che esistevano alla data di acquisizione, ottenute durante il periodo di misurazione (che non pu\u00f2 eccedere il periodo di un anno dall\u2019aggregazione aziendale).
Nel caso di aggregazioni aziendali avvenute per fasi, la partecipazione precedentemente detenuta dal Gruppo nell\u2019impresa acquisita \u00e8 valutata al fair value alla data di acquisizione del controllo e l\u2019eventuale utile o perdita che ne consegue \u00e8 rilevata nel conto economico. Eventuali valori derivanti dalla partecipazione precedentemente detenuta e rilevati negli \u201cAltri Utili o Perdite complessivi\u201d sono riclassificati nel conto economico come se la partecipazione fosse stata ceduta.
Se i valori iniziali di un\u2019aggregazione aziendale sono incompleti alla data di chiusura del bilancio in cui l\u2019aggregazione aziendale \u00e8 avvenuta, il Gruppo riporta nel proprio bilancio consolidato i valori provvisori degli elementi per cui non pu\u00f2 essere conclusa la rilevazione. Tali valori provvisori sono rettificati nel periodo di misurazione per tenere conto delle nuove informazioni ottenute su fatti e circostanze esistenti alla data di acquisizione che, se note, avrebbero avuto effetti sul valore delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 riconosciute a tale data.
Le aggregazioni aziendali avvenute prima dell\u20191 gennaio 2010 sono state rilevate secondo la precedente versione dell\u2019IFRS 3.
Aggregazioni di imprese sotto comune controllo
Ai fini della rappresentazione contabile delle operazioni di aggregazione aziendale sotto comune controllo si fa riferimento al documento Assirevi OPI n. 1 Revised \u201cTrattamento contabile delle business combination under common control nel bilancio d\u2019esercizio e nel bilancio consolidato\u201d.
Nel bilancio consolidato le attivit\u00e0 nette del business oggetto di trasferimento vengono rilevate dall\u2019entit\u00e0 acquirente ai loro valori contabili storici come risultanti dal bilancio consolidato della controllante comune ad eccezione del caso in cui l\u2019operazione di aggregazione aziendale abbia una significativa influenza sui flussi di cassa futuri delle attivit\u00e0 nette trasferite per le entit\u00e0 interessate, nel quale caso l\u2019entit\u00e0 acquirente applica il principio IFRS 3.
L\u2019eventuale differenza tra il valore di trasferimento e i valori contabili storici del business trasferito rappresenta una operazione con soci da rilevare, a seconda delle circostanze, come una contribuzione o distribuzione di patrimonio netto delle entit\u00e0 coinvolte nell\u2019operazione.
Partecipazioni in imprese collegate
Una collegata \u00e8 un\u2019impresa nella quale il Gruppo \u00e8 in grado di esercitare un\u2019influenza significativa, ma non il controllo n\u00e9 il controllo congiunto.
I risultati economici e le attivit\u00e0 e passivit\u00e0 delle imprese collegate sono rilevati nel bilancio consolidato utilizzando il metodo del patrimonio netto, ad eccezione dei casi in cui sono classificate come detenute per la vendita (si veda nel prosieguo).
Secondo tale metodo, le partecipazioni nelle imprese collegate sono rilevate nella situazione patrimoniale e finanziaria al costo, rettificato per le variazioni successive all\u2019acquisizione nelle attivit\u00e0 nette delle collegate, al netto di eventuali perdite di valore delle singole partecipazioni. Le perdite delle collegate eccedenti la quota di interessenza (comprensiva anche dei crediti finanziari) del Gruppo nelle stesse, non sono rilevate, a meno che il Gruppo non abbia assunto un\u2019obbligazione per la copertura delle stesse. L\u2019eccedenza del costo di acquisizione rispetto alla percentuale spettante al Gruppo del valore corrente delle attivit\u00e0, passivit\u00e0 e passivit\u00e0 potenziali identificabili della collegata alla data di acquisizione \u00e8 riconosciuto come avviamento. Il valore di carico dell\u2019investimento \u00e8 assoggettato a test di impairment almeno annualmente o ogniqualvolta si ravvisino indicatori di impairment. Il minor valore del costo di acquisizione rispetto alla percentuale di spettanza del Gruppo del fair value delle attivit\u00e0, passivit\u00e0 e passivit\u00e0 potenziali identificabili della collegata alla data di acquisizione \u00e8 accreditata a conto economico nell\u2019esercizio dell\u2019acquisizione.
Con riferimento alle operazioni intercorse fra un\u2019impresa del Gruppo e una collegata, gli utili e le perdite non realizzati sono eliminati in misura pari alla percentuale di partecipazione del Gruppo nella collegata, ad eccezione del caso in cui le perdite non realizzate costituiscano l\u2019evidenza di una riduzione nel valore dell\u2019attivit\u00e0 trasferita.
Partecipazioni in joint venture
Una joint venture \u00e8 un accordo contrattuale mediante il quale il Gruppo intraprende con altri partecipanti un\u2019attivit\u00e0 economica sottoposta a controllo congiunto. Per controllo congiunto si intende la condivisione per contratto del controllo su un\u2019attivit\u00e0 economica ed esiste solo quando le decisioni strategiche finanziarie e operative dell\u2019attivit\u00e0 sono assunte con il consenso unanime delle parti che condividono il controllo.
Gli accordi di joint venture che implicano la costituzione di una entit\u00e0 separata nella quale ogni partecipante ha una quota di partecipazione sono denominati partecipazioni a controllo congiunto. Il Gruppo rileva le partecipazioni a controllo congiunto utilizzando il metodo del patrimonio netto, come riportato nel precedente paragrafo.
Riconoscimento dei ricavi
Il principio IFRS 15 - Ricavi da contratti con i clienti detta le regole per la misurazione e per la rilevazione contabile dei ricavi dai contratti di cessione di beni e servizi. Il principio prevede un modello in cinque fasi per la rilevazione dei ricavi per un importo che riflette il corrispettivo a cui l\u2019entit\u00e0 ritiene di avere diritto in cambio del trasferimento di beni o servizi al cliente. L\u2019ambito di applicazione del principio \u00e8 costituito dai tutti i ricavi derivanti da contratti con i clienti ad eccezione di quelli regolamentati da altri principi IAS/IFRS come i leasing, i contratti d\u2019assicurazione e gli strumenti finanziari.
I passaggi fondamentali per la contabilizzazione dei ricavi secondo il modello IFRS 15 sono:
\u2022\tl\u2019identificazione del contratto con il cliente;
\u2022\tl\u2019identificazione delle obbligazioni contrattuali;
\u2022\tla determinazione del prezzo;
\u2022\tl\u2019allocazione del prezzo alle obbligazioni contrattuali;
\u2022\ti criteri di iscrizione del ricavo quando l\u2019entit\u00e0 soddisfa ciascuna obbligazione contrattuale.
I ricavi del Gruppo per cessioni di beni e servizi sono infatti principalmente riconducibili alle seguenti tipologie:
\u2022\tLocazione del portafoglio immobiliare;
\u2022\tCessione di immobili;
\u2022\tRicavi per attivit\u00e0 di intrattenimento;
\u2022\tPrestazioni di servizi, inclusi servizi per l\u2019arte e alberghieri.
Locazione del portafoglio immobiliare - La misurazione e la rilevazione contabile dei ricavi da locazione, esulano dall\u2019ambito di applicazione dell\u2019IFRS 15 e sono, invece, regolate dall\u2019IFRS 16 \u201cLeases\u201d. I contratti di locazione stipulati dal Gruppo, inoltre, non prevedono, in linea generale, l\u2019erogazione ai conduttori di significativi servizi aggiuntivi alla pura locazione che possano rientrare nell\u2019ambito dell\u2019IFRS 15. Possono essere previsti riaddebiti di costi ai conduttori, che non qualificano l\u2019esistenza di prestazioni di servizi (il Gruppo agisce come \u201cagent\u201d piuttosto che come \u201cprincipal\u201d nella gestione dei rapporti sottostanti).
Cessioni di immobili - Le cessioni di beni immobili avvengono a mezzo di rogito notarile e, di regola, l\u2019unica obbligazione assunta dal Gruppo attiene alla cessione dell\u2019asset, senza obbligazioni aggiuntive, n\u00e9 particolari garanzie. Talune cessioni, principalmente relative a immobili di particolare rilevanza, possono prevedere specifiche clausole (es. garanzie di reddito, corrispettivi variabili incluse eventuali penali) le cui stime vengono considerate nella determinazione del corrispettivo. Non sono generalmente previsti corrispettivi aggiuntivi non monetari, n\u00e9 corrispettivi da pagare all\u2019acquirente. E\u2019 possibile che i potenziali acquirenti versino caparre o acconti prezzo alla stipula dei contratti preliminari di vendita. Se il lasso di tempo che intercorre tra la definizione del preliminare e la stipula dell\u2019atto definitivo di cessione \u00e8 superiore all\u2019anno vengono considerate nel prezzo le componenti finanziarie implicite significative.
In conformit\u00e0 alle regole previste dall\u2019IFRS 15 le vendite sono rilevate con l\u2019adempimento dell\u2019obbligazione di cessione assunta, al momento del trasferimento degli immobili agli acquirenti. Il trasferimento si considera avvenuto quando l\u2019acquirente acquisisce il controllo dell\u2019immobile compravenduto, inteso come capacit\u00e0 di deciderne l\u2019uso e di trarne sostanzialmente tutti i benefici.
Tale criterio trova applicazione sia nell\u2019ipotesi di vendita di immobili destinati alla commercializzazione, sia nell\u2019ipotesi di cessione di immobili destinati alla locazione. In quest\u2019ultimo caso, infatti, la dismissione dell\u2019investimento immobiliare viene generalmente ottenuta mediante la vendita. La data di dismissione dell\u2019investimento immobiliare coincide con la data in cui l\u2019acquirente ottiene il controllo del bene, ossia, conformemente all\u2019IFRS 15, con il momento in cui \u00e8 adempiuta \u201cl\u2019obbligazione di fare\u201d.
Ricavi da attivit\u00e0 di intrattenimento \u2013 I ricavi da attivit\u00e0 di intrattenimento riguardano principalmente gli eventi ospitati di natura sportiva e musicale, i ricavi per sponsorizzazioni (\u201cadvertising\u201d) oltre che le produzioni teatrali. Con riferimento agli eventi ospitati, gli accordi con i clienti prevedono generalmente una molteplicit\u00e0 di obbligazioni contrattuali che vanno dalla concessione del diritto di utilizzo degli spazi alla fornitura di una serie di servizi accessori, alcuni dei quali necessari per permettere la fruizione degli spazi polifunzionali, che contribuiscono alla produzione dell\u2019evento. I ricavi da advertising prevedono generalmente anch\u2019essi una pluralit\u00e0 di obbligazioni contrattuali caratterizzate di solito dalle medesime modalit\u00e0 di riconoscimento (\u201cover time\u201d). In alcuni casi gli accordi commerciali prevedono dei corrispettivi non monetari nella forma di contributo di asset da parte del cliente, anche se generalmente di importo non significativo.
Prestazioni di servizi - Le prestazioni di servizi si riferiscono principalmente alla fornitura di servizi per l\u2019arte, servizi alberghieri e, in misura minore, a servizi di consulenza e servizi di gestione dei parcheggi di Milanofiori Nord.
Costi di acquisto di beni e prestazioni di servizi
I costi di acquisto di beni e prestazioni di servizi sono rilevati a conto economico secondo il principio della competenza e si sostanziano in decrementi di benefici economici che si manifestano sotto forma di flussi finanziari in uscita o di sostenimento di passivit\u00e0.
Proventi e oneri finanziari
I proventi finanziari sono riconosciuti a conto economico in funzione della competenza temporale, sulla base degli interessi maturati utilizzando il criterio del tasso di interesse effettivo.
Gli oneri finanziari sostenuti a fronte di investimenti in attivit\u00e0 per le quali normalmente trascorre un determinato periodo di tempo per rendere l\u2019attivit\u00e0 pronta per l\u2019uso o per la vendita (qualifying asset ai sensi dello IAS 23 \u2013 Oneri finanziari) sono capitalizzati ed ammortizzati lungo la vita utile della classe di beni cui essi si riferiscono.
Tutti gli altri oneri finanziari sono rilevati a conto economico nel corso dell\u2019esercizio nel quale sono sostenuti.
I dividendi spettanti sono rilevati quando si stabilisce il diritto della Societ\u00e0 a riceverne il pagamento, che corrisponde con la delibera assembleare di distribuzione.
Imposte
Le imposte dell\u2019esercizio sono costituite dalla somma delle imposte correnti e differite rilevate come componenti dell\u2019utile (perdita) d\u2019esercizio nel conto economico separato, con esclusione dunque di quelle rilevate direttamente nel patrimonio netto o tra le altre componenti del conto economico complessivo.
Le imposte dell\u2019esercizio rappresentano la somma delle imposte correnti e differite.
Le imposte correnti sono basate sul risultato imponibile dell\u2019esercizio. Il reddito imponibile differisce dal risultato riportato nel conto economico poich\u00e9 esclude componenti positive e negative che saranno tassabili o deducibili in altri esercizi e esclude inoltre voci che non saranno mai tassabili o deducibili. La passivit\u00e0 per imposte correnti \u00e8 calcolata utilizzando le aliquote vigenti o di fatto vigenti alla data di bilancio, tenendo conto inoltre degli effetti derivanti dall\u2019attivazione nell\u2019ambito del Gruppo del consolidato fiscale nazionale.
Le imposte differite sono le imposte che ci si aspetta di pagare o di recuperare sulle differenze temporanee fra il valore contabile delle attivit\u00e0 e delle passivit\u00e0 ed il corrispondente valore fiscale utilizzato nel calcolo dell\u2019imponibile fiscale, contabilizzate secondo il metodo della passivit\u00e0. Le passivit\u00e0 fiscali differite sono generalmente rilevate per tutte le differenze temporanee imponibili, mentre le attivit\u00e0 fiscali differite sono rilevate nella misura in cui si ritenga probabile che vi saranno risultati fiscali imponibili in futuro che consentano l\u2019utilizzo delle differenze temporanee deducibili. Le attivit\u00e0 e passivit\u00e0 differite non sono rilevate se le differenze temporanee derivano da avviamento o dall\u2019iscrizione iniziale (non in operazioni di aggregazioni di imprese) di altre attivit\u00e0 o passivit\u00e0 in operazioni che non hanno influenza n\u00e9 sul risultato contabile n\u00e9 sul risultato imponibile.
Le passivit\u00e0 fiscali differite sono rilevate sulle differenze temporanee imponibili relative a partecipazioni in imprese controllate, collegate ed a controllo congiunto, ad eccezione dei casi in cui il Gruppo sia in grado di controllare l\u2019annullamento di tali differenze temporanee e sia probabile che queste ultime non si annulleranno nel prevedibile futuro.
Il valore di carico delle attivit\u00e0 fiscali differite \u00e8 rivisto ad ogni data di riferimento e ridotto nella misura in cui non sia pi\u00f9 probabile l\u2019esistenza di sufficienti redditi imponibili tali da consentire in tutto o in parte il recupero di tali attivit\u00e0.
Le imposte differite sono calcolate in base all\u2019aliquota fiscale che ci si aspetta sar\u00e0 in vigore al momento del realizzo dell\u2019attivit\u00e0 o dell\u2019estinzione della passivit\u00e0. Le imposte differite sono imputate direttamente al conto economico, ad eccezione di quelle relative a voci rilevate direttamente a patrimonio netto, nel qual caso anche le relative imposte differite sono anch\u2019esse imputate al patrimonio netto.
Le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 fiscali differite sono compensate quando vi \u00e8 un diritto legale a compensare le imposte correnti attive e passive e quando si riferiscono ad imposte dovute alla medesima autorit\u00e0 fiscale e il Gruppo intende liquidare le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 fiscali correnti su base netta.
La capogruppo Bastogi e la quasi totalit\u00e0 delle societ\u00e0 controllate hanno rinnovato l\u2019adesione per il triennio 2022-2024 al consolidato fiscale nazionale, ai sensi degli artt. dal 117 al 129 del D.P.R. 917/1986 come modificato dal D. Lgs. N. 344/2003. Bastogi funge pertanto da societ\u00e0 consolidante e determina un\u2019unica base imponibile per il gruppo di societ\u00e0 aderenti al consolidato fiscale.
Immobili, impianti e macchinari e altri beni
Gli \u201cImmobili, impianti e macchinari\u201d sono iscritti all\u2019attivo, quando \u00e8 probabile che l\u2019uso dell\u2019attivit\u00e0 generer\u00e0 benefici economici futuri e quando il costo dell\u2019attivit\u00e0 pu\u00f2 essere determinato in modo attendibile.
Gli immobili, impianti e macchinari utilizzati per la produzione o la fornitura di beni e servizi o per scopi amministrativi sono iscritti al costo di acquisizione o di costruzione, inclusivo degli oneri accessori, al netto dei rispettivi ammortamenti e di eventuali perdite di valore cumulati. I beni composti da componenti di importo significativo con vite utili differenti sono contabilizzati separatamente.
Gli immobili in corso di costruzione per fini produttivi e per uso amministrativo sono iscritti al costo, al netto delle svalutazioni per perdite di valore. Il costo include eventuali onorari professionali. La politica contabile di Gruppo prevede inoltre la capitalizzazione degli oneri finanziari direttamente attribuibili all\u2019acquisizione, costruzione o produzione di assets definibili come \u201cqualifying\u201d, come previsto dal principio IAS 23R. Gli ammortamenti vengono rilevati a partire dal momento in cui l\u2019immobilizzazione \u00e8 disponibile per l\u2019uso, oppure \u00e8 potenzialmente in grado di fornire i benefici economici ad esso associati.
L\u2019ammortamento viene determinato in ogni periodo a quote costanti sulla base di aliquote economico-tecniche determinate in relazione alle residue possibilit\u00e0 di utilizzo dei beni e, in caso di dismissione, fino al termine dell\u2019utilizzo.
Le aliquote utilizzate sono le seguenti:
\u2022\tfabbricati: 2% - 6,67% (*)
\u2022\timpianti: 6,6% - 10% (*)
\u2022\tattrezzature commerciali: \t15%
\u2022\tmobili e macchine ordinarie d\u2019ufficio: \t12%
\u2022\tmacchine elettroniche ed elettriche: \t20%
\u2022\tautomezzi: \t\t\t\t\t 25%
(*) Tali aliquote si riferiscono ad alcuni fabbricati ed impianti cui \u00e8 stata attribuita una vita teorica rispettivamente di 50 anni e di 15 anni, anche in base a indicazioni fornite da terzi indipendenti.
I terreni, sia liberi da costruzione sia annessi a fabbricati civili e industriali, non sono ammortizzati in quanto elementi a vita utile illimitata, ad eccezione di quelli che, per loro natura, sono soggetti a deperimento fisico nel corso del tempo.
Le migliorie sui beni di terzi sono classificate nelle immobilizzazioni materiali, in base alla natura del costo sostenuto e sono ammortizzate nel periodo minore tra quello di utilit\u00e0 futura delle spese sostenute e quello residuo della locazione, tenuto conto dell'eventuale periodo di rinnovo se dipendente dal conduttore.
Le spese incrementative e di manutenzione che producono un significativo e tangibile incremento della capacit\u00e0 produttiva o della sicurezza dei cespiti o che comportano un allungamento della vita utile degli stessi, vengono capitalizzate e portate ad incremento del cespite su cui vengono realizzate ed ammortizzate in relazione alla vita utile residua del cespite stesso cui fanno riferimento, rideterminata alla luce del beneficio apportato da tali investimenti.
I costi di manutenzione aventi natura ordinaria sono addebitati integralmente al conto economico.
La vita utile del bene \u00e8 rivista annualmente e viene modificata nel caso in cui, nell\u2019esercizio,
siano effettuate manutenzioni incrementative o sostituzioni che ne comportino una variazione
apprezzabile.
Nel caso in cui, indipendentemente dall\u2019ammortamento gi\u00e0 contabilizzato, risulti una perdita
di valore determinata secondo i criteri descritti nel paragrafo \u201cPerdita di valore di attivit\u00e0\u201d, l\u2019attivit\u00e0 viene corrispondentemente svalutata.
L\u2019utile o la perdita generati dalla cessione di un elemento di immobili, impianti e macchinari \u00e8 determinato come differenza tra il corrispettivo netto dalla cessione e il valore contabile del bene, e viene rilevato nell\u2019utile o perdita di esercizio rispettivamente tra gli \u201cAltri ricavi e proventi\u201d in caso di plusvalenza o tra gli \u201cAltri costi operativi\u201d in caso di minusvalenza.
Diritti d\u2019uso per beni in leasing
I leasing sono trattati in conformit\u00e0 al principio contabile IFRS 16 che prevede un criterio basato sul controllo (right of use) di un bene per distinguere i contratti di leasing dai contratti per servizi, individuando quali discriminanti (i) l\u2019identificazione del bene, (ii) il diritto di sostituzione dello stesso, (iii) il diritto ad ottenere sostanzialmente tutti i benefici economici rivenienti dall\u2019uso del bene e (iv) il diritto di dirigere l\u2019uso del bene sottostante il contratto.
Il principio IFRS 16 stabilisce un modello unico di riconoscimento e valutazione dei contratti di leasing per il locatario (lessee). In detto ambito la rappresentazione contabile dei contratti di locazione passiva (che non costituiscono prestazione di servizi), avviene attraverso l\u2019iscrizione nella situazione patrimoniale-finanziaria di una passivit\u00e0\u0300 di natura finanziaria, rappresentata dal valore attuale dei pagamenti dovuti per il leasing, a fronte dell\u2019iscrizione nell\u2019attivo del diritto d\u2019uso dell\u2019attivit\u00e0 presa in locazione. I pagamenti dovuti per il leasing comprendono i pagamenti fissi, al netto di eventuali incentivi da ricevere, i pagamenti variabili che dipendono da un indice o un tasso, valutati inizialmente utilizzando i valori di inizio contratto, e il prezzo di esercizio dell'eventuale opzione di acquisto se la Societ\u00e0 e/o il Gruppo hanno la ragionevole certezza di esercitarla. La passivit\u00e0\u0300 cos\u00ec determinata e\u0300 successivamente rettificata lungo la durata del contratto di leasing per riflettere il pagamento degli interessi sul debito ed il rimborso della quota capitale e pu\u00f2 essere altres\u00ec rimisurata (con corrispondente rettifica del diritto d\u2019uso corrispondente) nel caso vi sia una modifica dei pagamenti futuri, in caso di rinegoziazione/modifica degli accordi contrattuali, variazione dei parametri da cui dipendono i pagamenti variabili, ovvero in caso di modifica delle ipotesi di esercizio delle opzioni di acquisto; il diritto d'uso dell\u2019attivit\u00e0\u0300 presa in locazione e\u0300 invece ammortizzato lungo la durata del contratto.
Diversamente, nel caso di accordo con un locatario in ragione del quale il Gruppo rinunci ad alcuni pagamenti dovuti per il leasing relativi unicamente a canoni di locazione passati (c.d. past rent), tale rinuncia viene considerata una estinzione dei crediti da leasing maturati (con conseguente eliminazione contabile degli stessi come indicato dal principio IFRS 9) con rilevazione della perdita nel conto economico nel periodo in cui viene perfezionato l\u2019accordo.
Il Gruppo si avvale delle esenzioni che permettono di non riconoscere come leasing i contratti che hanno ad oggetto i \u201clow-value assets\u201d e i leasing con una durata del contratto pari o inferiore ai 12 mesi. Con riferimento alle opzioni:
\u2022\ti diritti d\u2019uso e le passivit\u00e0 finanziarie relative ai contratti di leasing sono classificati nella situazione patrimoniale e finanziaria alle voci del bene materiale/immateriale cui \u00e8 relativo il diritto d\u2019uso;
\u2022\tl\u2019eventuale componente relativa a prestazioni di servizi inclusa nei canoni di leasing non e\u0300 esclusa dall\u2019ambito IFRS 16;
\u2022\tcon riferimento ai tassi di attualizzazione sono utilizzati i tassi di finanziamento marginale in luogo dei tassi di interesse impliciti dei vari contratti di leasing in quanto di difficile determinazione;
\u2022\ti contratti con elementi sottostanti affini sono valutati utilizzando un unico tasso di attualizzazione;
\u2022\ti contratti di leasing precedentemente valutati come leasing finanziari ai sensi dello IAS 17 hanno mantenuto i valori precedentemente iscritti, andando in piena continuit\u00e0 con il passato.
Per quanto riguarda infine i contratti di locazione attiva, il locatore (lessor) deve classificare ognuno dei suoi leasing come leasing operativo o come leasing finanziario. Un leasing \u00e8 classificato come finanziario se trasferisce, sostanzialmente, tutti i rischi e i benefici connessi alla propriet\u00e0 dell'attivit\u00e0 sottostante; diversamente il leasing \u00e8 invece classificato come operativo. La classificazione del leasing \u00e8 effettuata alla data di inizio e viene rideterminata solo in caso di modifica del leasing.
Per quanto riguarda i leasing operativi (che costituiscono la fattispecie pi\u00f9 ricorrente per il Gruppo) i pagamenti dovuti sono generalmente rilevati come proventi con un criterio a quote costanti ovvero secondo un altro criterio sistematico se pi\u00f9 rappresentativo delle modalit\u00e0 con le quali si riduce il beneficio derivante dall'uso dell'attivit\u00e0 sottostante.
Coerentemente, qualora i leasing operativi prevedano agevolazioni finanziarie a favore dei locatari per i periodi contrattuali iniziali, queste sono rilevate con un criterio a quote costanti lungo la durata dei relativi contratti.
Investimenti immobiliari
Gli investimenti immobiliari, rappresentati da immobili posseduti per la concessione in affitto e/o per l\u2019apprezzamento in termini di capitale, sono iscritti al costo di acquisizione o di costruzione, inclusivo degli oneri accessori, al netto dei rispettivi ammortamenti e di eventuali perdite di valore cumulati.
La voce in oggetto include altres\u00ec gli immobili in corso di sviluppo destinati alla concessione in locazione o aventi finalit\u00e0 non ancora determinate.
Restano validi i criteri di valutazione descritti al paragrafo precedente \u201cImmobili, impianti e macchinari\u201d.
Attivit\u00e0 immateriali
Le attivit\u00e0 immateriali sono iscritte al costo di acquisto, inclusivo degli oneri accessori, al netto dei rispettivi ammortamenti e di eventuali perdite di valore cumulati.
L\u2019ammortamento \u00e8 effettuato sistematicamente in quote costanti per il periodo della loro prevista utilit\u00e0 futura.
Perdita di valore di attivit\u00e0
Almeno annualmente, ad ogni data di redazione del bilancio, il Gruppo verifica l\u2019esistenza di indicatori di potenziale riduzione di valore per le attivit\u00e0 costituite da immobilizzazioni materiali, immobilizzazioni immateriali a vita utile definita e partecipazioni e, in caso affermativo, ne determina il relativo valore recuperabile (c.d. impairment test). Nel caso dell\u2019avviamento e delle attivit\u00e0 immateriali a vita indefinita, la valutazione del valore recuperabile viene invece fatta almeno annualmente, anche in assenza di indicatori di potenziale riduzione di valore.
Allo scopo di valutare le perdite di valore, le attivit\u00e0 sono aggregate al pi\u00f9 basso livello per il quale sono separatamente identificabili flussi di cassa in entrata indipendenti (cash generating unit). In particolare, relativamente al business immobiliare tale valutazione viene effettuata sui singoli immobili o aree edificabili. Dove non \u00e8 possibile stimare il valore recuperabile di una attivit\u00e0 individualmente, il Gruppo effettua la stima del valore recuperabile della unit\u00e0 generatrice di flussi finanziari a cui l\u2019attivit\u00e0 appartiene.
L\u2019ammontare recuperabile \u00e8 il maggiore fra il fair value al netto dei costi di vendita e il valore d\u2019uso. Nella determinazione del valore d\u2019uso, i flussi di cassa futuri stimati sono scontati al loro valore attuale utilizzando un tasso al lordo delle imposte che riflette le valutazioni correnti di mercato del valore del denaro e dei rischi specifici dell\u2019attivit\u00e0.
Se l\u2019ammontare recuperabile di una attivit\u00e0 (o di una unit\u00e0 generatrice di flussi finanziari) \u00e8 stimato essere inferiore rispetto al relativo valore contabile, esso \u00e8 ridotto al minor valore recuperabile. Una perdita di valore \u00e8 rilevata nel conto economico immediatamente.
Quando una svalutazione non ha pi\u00f9 ragione di essere mantenuta, il valore contabile dell\u2019attivit\u00e0 (o dell\u2019unit\u00e0 generatrice di flussi finanziari), ad eccezione dell\u2019avviamento, \u00e8 incrementato al nuovo valore derivante dalla stima del suo valore recuperabile, ma non oltre il valore netto di iscrizione che l\u2019attivit\u00e0 avrebbe avuto se non fosse stata effettuata la svalutazione per perdita di valore. Il ripristino del valore \u00e8 imputato al conto economico.
In relazione al patrimonio immobiliare le valutazioni al fair value sono effettuate per singolo immobile, sulla base di perizie redatte da terzi indipendenti (Colliers Valuation Italy Srl a socio unico \u2013 di seguito \u201cCOLLIERS\u201d, YARD Reaas S.p.A. \u2013 di seguito \u201cYARD\u201d e KROLL Advisory S.p.A. \u2013 di seguito \u201cKROLL\u201d). In detto ambito, in considerazione del bene oggetto di valutazione, si precisa che i criteri adottati sono:
- metodo della trasformazione: basato sull\u2019attualizzazione, alla data di stima, dei flussi di cassa generati durante il periodo nel quale si effettua l\u2019operazione immobiliare; i flussi di cassa sono il risultato della differenza fra costi, principalmente di sviluppo, e ricavi;
- metodo comparativo diretto: basato sul confronto fra il bene in oggetto ed altri simili oggetto di compravendita o correntemente offerti sullo stesso mercato o su piazze commerciali;
- metodo reddituale: basato sul valore attuale dei redditi potenziali futuri di una propriet\u00e0, ottenuto capitalizzando il reddito al tasso di mercato.
Per quanto concerne i tassi utilizzati nell\u2019ambito delle valutazioni in oggetto, ogni immobile presenta una propria valenza, analizzata singolarmente in ragione delle caratteristiche peculiari dello stesso che ne identificano la tipologia (terreno, cantiere, immobile a reddito, ecc.), la localizzazione, l\u2019intorno urbano pi\u00f9 immediato in cui si inserisce, nonch\u00e9 la specifica situazione urbanistica. I tassi di attualizzazione utilizzati sono stati pertanto determinati con riferimento ai singoli immobili e sono ricompresi in un range tra il 6,09% ed il 13,40%. I tassi di capitalizzazione, dedotti dal mercato in quanto rappresentativi del rapporto tra canone netto e prezzo delle transazioni immobiliari, sono stati anch\u2019essi determinati specificamente per singolo immobile e risultano compresi in un range tra il 5,25% ed il 7,50%.
In tale ambito, i dati reddituali di base hanno considerato sia l\u2019andamento del mercato immobiliare di riferimento, sia le caratteristiche edilizio/impiantistiche e lo stato di conservazione del bene in esame; tali valori derivano da indagini di mercato puntuali effettuate sia direttamente in loco (per gli immobili oggetto di sopralluogo), sia con il supporto di banche dati degli esperti indipendenti che di pubblicazioni periodiche di settore. Inoltre, i periti indipendenti, nell\u2019ambito delle valutazioni immobiliari, qualora abbiano riconosciuto che la sostenibilit\u00e0 abbia impatto sul valore dei singoli asset, hanno riflesso da una parte i maggiori costi di trasformazione e dall\u2019altra la comprensione di come gli operatori di mercato possano includere determinati requisiti ESG nelle loro offerte con conseguenti effetti sul valore di mercato dei beni.
In relazione alle partecipazioni, tenuto conto della natura delle stesse (principalmente immobiliari), le valutazioni di impairment sono sviluppate sulla base dei patrimoni netti contabili opportunamente rettificati al fine di considerare i plusvalori latenti relativi alle unit\u00e0 immobiliari di propriet\u00e0 di ciascuna partecipata, desunti anch\u2019essi da perizie immobiliari.
Rimanenze
Le rimanenze, costituite principalmente da aree da edificare, immobili in costruzione e ristrutturazione ed immobili destinati alla vendita, sono iscritte al minore tra il costo di acquisto o di produzione ed il valore di presunto realizzo desumibile dall'andamento del mercato.
Il costo di acquisto o di produzione \u00e8 inclusivo degli oneri accessori, di ristrutturazione o urbanizzazione sostenuti.
La politica contabile di Gruppo prevede inoltre la capitalizzazione degli oneri finanziari direttamente attribuibili all\u2019acquisizione, costruzione o produzione di assets definibili come \u201cqualifying\u201d, come previsto dal principio IAS 23R.
Il valore di mercato dei beni \u00e8 determinato sulla base di apposite perizie predisposte da terzi indipendenti, periodicamente aggiornate, come descritto al paragrafo \u201cPerdita di valore di attivit\u00e0\u201d.
In particolare, gli immobili destinati alla vendita sono valutati al minore tra il costo ed il valore di mercato. Il costo di acquisizione viene aumentato delle eventuali spese incrementative sostenute fino al momento della vendita.
Il valore originario viene ripristinato negli esercizi successivi se vengono meno i motivi della svalutazione effettuata.
Crediti
I crediti rappresentati da crediti finanziari sono originariamente iscritti al costo rappresentato dal fair value, incrementato dei costi di transazione direttamente attribuibili. In seguito sono valutati al costo ammortizzato, utilizzando il metodo del tasso d\u2019interesse effettivo.
I crediti non performing (NPL) acquistati a prezzi significativamente inferiori ai valori nominali, inclusi nell\u2019attivo non corrente, sono classificati come crediti e sono valutati al loro costo ammortizzato. Si procede all\u2019adeguamento del valore contabile dei crediti non performing ogniqualvolta vi sia una modifica nella stima dei flussi di cassa attesi. Le eventuali differenze sono riconosciute a conto economico.
I crediti commerciali e gli altri crediti esigibili entro l\u2019esercizio successivo, sono rilevati in bilancio al loro valore nominale e successivamente valutati al costo ammortizzato ridotto al loro presunto valore di realizzo tramite il fondo svalutazione crediti, stimato secondo procedure che possono prevedere sia svalutazioni di singole posizioni, se individualmente significative, per le quali si manifesta un\u2019oggettiva condizione di inesigibilit\u00e0 totale o parziale, sia svalutazioni su base collettiva formulate sulla base di dati storici e statistici (cd. \u201cexpected credit losses\u201d o \u201cECL\u201d) secondo il modello delle perdite attese lungo tutta la vita del credito come previsto dal principio IFRS 9.
Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione
Le attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione sono iscritte e valutate ogni fine periodo al fair value. Gli utili e le perdite derivanti dalle variazioni nel fair value sono imputati al conto economico del periodo.
Disponibilit\u00e0 liquide
La voce relativa alle disponibilit\u00e0 liquide include cassa, conti correnti bancari, depositi rimborsabili a domanda e altri investimenti finanziari a breve termine ad elevata liquidit\u00e0, e in ogni caso aventi scadenza pari o inferiore a tre mesi alla data di acquisizione, che sono prontamente convertibili in cassa e sono soggetti ad un rischio non significativo di variazione di valore.
Attivit\u00e0 non correnti detenute per la vendita
Le attivit\u00e0 non correnti (e i gruppi di attivit\u00e0 in dismissione) classificati come detenuti per la vendita sono valutati al minore tra il loro valore di carico e il valore di mercato al netto dei costi di vendita. Le attivit\u00e0 non correnti (e i gruppi di attivit\u00e0 in dismissione) sono classificate come detenute per la vendita quando si prevede che il loro valore di carico sar\u00e0 recuperato mediante un\u2019operazione di cessione anzich\u00e9 il loro utilizzo nell\u2019attivit\u00e0 operativa dell\u2019impresa. Questa condizione \u00e8 rispettata solamente quando la vendita \u00e8 considerata altamente probabile e l\u2019attivit\u00e0 (o il gruppo di attivit\u00e0) \u00e8 disponibile per un\u2019immediata vendita nelle sue condizioni attuali.
Strumenti finanziari derivati
Gli strumenti finanziari derivati sono utilizzati con l\u2019intento di copertura, al fine di ridurre il rischio di variabilit\u00e0 di tasso d\u2019interesse. Tutti gli strumenti finanziari derivati sono misurati al fair value, come stabilito dallo IAS 39. Infatti, cos\u00ec come consentito dall\u2019IFRS 9, il Gruppo Bastogi ha deciso di differire l\u2019applicazione del modello di hedge accounting secondo l\u2019IFRS 9 e continuare con il modello dello IAS 39.
Quando gli strumenti finanziari hanno le caratteristiche per essere contabilizzati in hedge accounting, si applicano i seguenti trattamenti contabili:
\u2022\tFair value hedge \u2013 Se uno strumento finanziario derivato \u00e8 designato per la copertura dell\u2019esposizione alle variazioni del fair value di un\u2019attivit\u00e0 o di una passivit\u00e0 di bilancio attribuibili ad un particolare rischio che pu\u00f2 determinare effetti sul conto economico, l\u2019utile o la perdita derivante dalle successive valutazioni del fair value dello strumento di copertura sono rilevati a conto economico. L\u2019utile o la perdita sulla posta coperta, attribuibile al rischio coperto, modificano il valore di carico di tale posta e sono rilevati a conto economico.
\u2022\tCash flow hedge \u2013 Se uno strumento finanziario derivato \u00e8 designato per la copertura dell\u2019esposizione alla variabilit\u00e0 dei flussi di cassa futuri di un\u2019attivit\u00e0 o di una passivit\u00e0 iscritta in bilancio o di un\u2019operazione prevista altamente probabile e che potrebbe avere effetti sul conto economico, la porzione efficace degli utili o delle perdite sullo strumento finanziario derivato \u00e8 rilevata quale componente del risultato complessivo. L\u2019utile o la perdita cumulati sono eliminati dal patrimonio netto ed imputati a conto economico nello stesso periodo in cui \u00e8 rilevato il correlato effetto economico dell\u2019operazione oggetto di copertura. L\u2019utile o la perdita associati ad una copertura (o a parte di copertura) divenuta inefficace, sono iscritti a conto economico.
Se uno strumento di copertura o una relazione di copertura sono chiusi, ma l\u2019operazione oggetto di copertura non si \u00e8 ancora realizzata, gli utili e le perdite cumulati, fino quel momento iscritti nel patrimonio netto, sono rilevati a conto economico nel momento in cui la relativa operazione si realizza. Se l\u2019operazione oggetto di copertura non \u00e8 pi\u00f9 ritenuta probabile, gli utili o le perdite non ancora realizzati sospesi a patrimonio netto sono rilevati immediatamente a conto economico.
Se l\u2019hedge accounting non pu\u00f2 essere applicato, gli utili o le perdite derivanti dalla valutazione al fair value dello strumento finanziario derivato sono iscritti immediatamente a conto economico.
Passivit\u00e0 finanziarie
Le passivit\u00e0 finanziarie sono riconosciute inizialmente al fair value, al netto dei costi di transazione direttamente attribuibili.
In seguito sono valutate al costo ammortizzato, ad eccezione degli strumenti derivati, utilizzando il metodo del tasso d\u2019interesse effettivo.
Fondi per rischi ed oneri
I fondi rischi ed oneri comprendono gli accantonamenti derivanti da obbligazioni attuali di natura legale o implicita, che derivano da eventi passati, per l\u2019adempimento delle quali \u00e8 probabile che si render\u00e0 necessario un impiego di risorse, il cui ammontare pu\u00f2 essere stimato in maniera attendibile.
Gli stanziamenti riflettono la migliore stima possibile sulla base degli elementi a disposizione della Direzione e sono attualizzati quando l\u2019effetto \u00e8 significativo.
Benefici ai dipendenti successivi al rapporto di lavoro
Tutti i benefici ai dipendenti sono contabilizzati e riflessi in bilancio secondo il criterio di competenza economica.
I programmi per benefici successivi alla fine del rapporto di lavoro sono rappresentati da accordi formalizzati, in virt\u00f9 dei quali la Societ\u00e0 fornisce, a uno o pi\u00f9 dipendenti, benefici successivi alla fine del rapporto di lavoro.
I programmi a contribuzione definita sono piani di benefici successivi alla fine del rapporto di lavoro, in base ai quali la Societ\u00e0 versa contributi predeterminati a un\u2019entit\u00e0 distinta (un fondo) e non ha, o avr\u00e0, un\u2019obbligazione legale o implicita a pagare ulteriori contributi qualora il fondo non disponga di attivit\u00e0 sufficienti a far fronte alle obbligazioni nei confronti dei dipendenti.
Il fondo trattamento di fine rapporto \u00e8 considerato un piano a benefici definiti. Tale valore tiene conto dell\u2019effetto di attualizzazione al fine di stimare l\u2019ammontare da corrispondere al momento della risoluzione del rapporto di lavoro.
Il debito e il costo del periodo rilevato a conto economico in relazione ai benefici forniti, sono determinati utilizzando il metodo della proiezione dell\u2019unit\u00e0 di credito (Projected Unit Credit Method), effettuando le valutazioni attuariali alla fine di ogni esercizio. Gli utili e le perdite attuariali che derivano dalla rimisurazione in ogni esercizio della passivit\u00e0 e attivit\u00e0 sono rilevate nel patrimonio netto tra gli Altri utili/(perdite) complessivi.
La valutazione attuariale \u00e8 affidata a consulenti esterni al Gruppo. Gli utili e le perdite attuariali da modifica delle variabili storiche e per cambiamenti nelle ipotesi economiche e demografiche vengono rilevati nel Conto economico complessivo.
Debiti commerciali
I debiti commerciali sono originariamente rilevati in bilancio al valore nominale. In seguito, sono valutati al costo ammortizzato, utilizzando il metodo del tasso d\u2019interesse effettivo.
Stime ed assunzioni
La redazione del bilancio e delle relative note richiede da parte della direzione l\u2019effettuazione di stime e di assunzioni che hanno effetto sui valori delle attivit\u00e0 e delle passivit\u00e0 di bilancio e sull\u2019informativa relativa ad attivit\u00e0 e passivit\u00e0 potenziali alla data del bilancio. Le stime e le assunzioni si basano su dati che riflettono lo stato attuale delle conoscenze disponibili.
In tale contesto l\u2019ormai da tempo protratta situazione di incertezza a livello di sistema economico e finanziario, accentuata dalla situazione di instabilit\u00e0 a livello geopolitico internazionale (in particolare in Ucraina e Medio-Oriente) con i relativi impatti sull\u2019economia e gli scambi, si \u00e8 riflessa nel tempo in un incremento della volatilit\u00e0 dei prezzi ed in una riduzione del numero di transazioni comparabili utilizzabili ai fini valutativi, anche con riferimento ai mercati all\u2019interno dei quali il Gruppo opera. Questa situazione di generale incertezza \u00e8 ulteriormente aggravata, a livello macroeconomico, dell\u2019annunciato inasprimento della politica commerciale statunitense. Ci\u00f2 ha comportato la necessit\u00e0 di effettuare rilevanti assunzioni circa l\u2019andamento futuro e ha evidenziato altri fattori di incertezza nelle stime di bilancio; pertanto \u00e8 ragionevolmente possibile che si concretizzino risultati diversi dalle stime effettuate, che potrebbero richiedere rettifiche anche significative al valore contabile delle relative voci.
Le stime e le assunzioni sono utilizzate principalmente con riferimento alla valutazione sulla recuperabilit\u00e0 delle attivit\u00e0 immateriali, dei beni immobili e delle partecipazioni, alla definizione delle vite utili delle attivit\u00e0 materiali, alla recuperabilit\u00e0 dei crediti e alla valutazione dei fondi, a cui si aggiungono le stime e le assunzioni utilizzate per la determinazione dei diritti d\u2019uso e delle relative passivit\u00e0 per leasing.
In relazione al patrimonio immobiliare, detenuto direttamente ed indirettamente per il tramite delle partecipazioni, le valutazioni sono effettuate per singolo immobile, sulla base di perizie redatte da terzi indipendenti; la valutazione deriva da variabili e assunzioni attinenti l\u2019andamento futuro che possono variare sensibilmente e pertanto produrre variazioni \u2013 sul valore contabile degli immobili - ad oggi non prevedibili n\u00e9 stimabili.
Le principali variabili e assunzioni caratterizzate da incertezza sono:
\u2022\ti flussi di cassa netti attesi dagli immobili e la distribuzione nel tempo dei suddetti flussi;
\u2022\ti tassi di inflazione, i tassi di attualizzazione e i tassi di capitalizzazione.
Le stime e le assunzioni sono riviste periodicamente e gli effetti di ogni variazione sono riflessi immediatamente a conto economico.
Principi contabili, emendamenti ed interpretazioni applicabili dal 1\u00b0 gennaio 2024
I seguenti principi contabili, emendamenti e interpretazioni IFRS Accounting Standards sono stati applicati per la prima volta dal Gruppo a partire dal 1\u00b0 gennaio 2024:
\u25a0\tIl 23 gennaio 2020 lo IASB ha pubblicato un emendamento denominato \u201cAmendments to IAS 1 Presentation of Financial Statements: Classification of Liabilities as Current or Non-current\u201d e il 31 ottobre 2022 ha pubblicato un emendamento denominato \u201cAmendments to IAS 1 Presentation of Financial Statements: Non-Current Liabilities with Covenants\u201d. Tali modifiche hanno l\u2019obiettivo di chiarire come classificare i debiti e le altre passivit\u00e0 a breve o lungo termine. Inoltre, le modifiche migliorano altres\u00ec le informazioni che un\u2019entit\u00e0 deve fornire quando il suo diritto di differire l\u2019estinzione di una passivit\u00e0 per almeno dodici mesi \u00e8 soggetto al rispetto di determinati parametri (es. covenants). L\u2019adozione di tali emendamenti non ha comportato effetti significativi sul bilancio consolidato del Gruppo.
\u25a0\tIl 22 settembre 2022 lo IASB ha pubblicato un emendamento denominato \u201cAmendments to IFRS 16 Leases: Lease Liability in a Sale and Leaseback\u201d. Il documento richiede al venditore-lessee di valutare la passivit\u00e0 per il lease riveniente da una transazione di sale & leaseback in modo da non rilevare un provento o una perdita che si riferiscano al diritto d\u2019uso trattenuto. L\u2019adozione di tale emendamento non ha comportato effetti sul bilancio consolidato del Gruppo.
\u25a0\tIl 25 maggio 2023 lo IASB ha pubblicato un emendamento denominato \u201cAmendments to IAS 7 Statement of Cash Flows and IFRS 7 Financial Instruments: Disclosures: Supplier Finance Arrangements\u201d. Il documento richiede ad un\u2019entit\u00e0 di fornire informazioni aggiuntive sugli accordi di reverse factoring che permettano agli utilizzatori del bilancio di valutare in che modo gli accordi finanziari con i fornitori possano influenzare le passivit\u00e0 e i flussi finanziari dell\u2019entit\u00e0 e di comprendere l'effetto di tali accordi sull\u2019esposizione dell\u2019entit\u00e0 al rischio di liquidit\u00e0. L\u2019adozione di tali emendamenti non ha comportato effetti sul bilancio consolidato del Gruppo.\t
Principi contabili, emendamenti ed interpretazioni IFRS omologati dall\u2019Unione Europea, non ancora obbligatoriamente applicabili e non adottati in via anticipata dal Gruppo al 31 dicembre 2024
Nulla da segnalare ad oggi quanto applicabile alle operazioni del Gruppo
Principi contabili, emendamenti ed interpretazioni IFRS non ancora omologati dall\u2019unione europea al 31 dicembre 2024
Alla data di riferimento del presente documento, gli organi competenti dell\u2019Unione Europea non hanno ancora concluso il processo di omologazione necessario per l\u2019adozione degli emendamenti e dei principi sotto descritti.
\u2022\tIl 30 maggio 2024 lo IASB ha pubblicato un emendamento denominato \u201cAmendments to the Classification and Measurement of Financial Instruments\u2014Amendments to IFRS 9 and IFRS 7\u201d. Il documento chiarisce alcuni aspetti problematici emersi dalla post-implementation review dell\u2019IFRS 9, tra cui il trattamento contabile delle attivit\u00e0 finanziarie i cui rendimenti variano al raggiungimento di obiettivi ESG (i.e. green bonds). In particolare, le modifiche hanno l\u2019obiettivo di:
-\tchiarire la classificazione delle attivit\u00e0 finanziarie con rendimenti variabili e legati ad obiettivi ambientali, sociali e di governance aziendale (ESG) ed i criteri da utilizzare per l\u2019assessment del SPPI test;
-\tdeterminare che la data di regolamento delle passivit\u00e0 tramite sistemi di pagamento elettronici \u00e8 quella in cui la passivit\u00e0 risulta estinta. Tuttavia, \u00e8 consentito ad un\u2019entit\u00e0 di adottare una politica contabile per consentire di eliminare contabilmente una passivit\u00e0 finanziaria prima di consegnare liquidit\u00e0 alla data di regolamento in presenza di determinate condizioni specifiche.
Con queste modifiche, lo IASB ha inoltre introdotto ulteriori requisiti di informativa riguardo in particolare ad investimenti in strumenti di capitale designati a FVOCI.
Le modifiche si applicheranno dal 1\u00b0 gennaio 2026. Al momento gli amministratori stanno valutando i possibili effetti dell\u2019introduzione di questo emendamento sul bilancio consolidato del Gruppo.
\uf0a7\tIl 18 luglio 2024 lo IASB ha pubblicato un documento denominato \u201cAnnual Improvements Volume 11\u201d. Il documento include chiarimenti, semplificazioni, correzioni e cambiamenti volti a migliorare la coerenza di diversi IFRS Accounting Standards. I principi modificati sono:
\uf0a7\tIFRS 1 First-time Adoption of International Financial Reporting Standards;
\uf0a7\tIFRS 7 Financial Instruments: Disclosures e le relative linee guida sull'implementazione dell'IFRS 7;
\uf0a7\tIFRS 9 Financial Instruments;
\uf0a7\tIFRS 10 Consolidated Financial Statements; e
\uf0a7\tIAS 7 Statement of Cash Flows.
Le modifiche si applicheranno dal 1\u00b0 gennaio 2026, ma \u00e8 consentita un\u2019applicazione anticipata. Al momento gli amministratori stanno valutando i possibili effetti dell\u2019introduzione di questi emendamenti sul bilancio consolidato del Gruppo.
\u2022\tIl 9 aprile 2024 lo IASB ha pubblicato un nuovo principio denominato \u201cIFRS 18 Presentation and Disclosure in Financial Statements\u201d che sostituir\u00e0 il principio \u201cIAS 1 Presentation of Financial Statements\u201d. Il nuovo principio si pone l\u2019obiettivo di migliorare la presentazione dei principali schemi di bilancio e introduce importanti modifiche con riferimento allo schema del conto economico. In particolare, il nuovo principio richiede di:
-\tclassificare i ricavi e i costi in tre nuove categorie (sezione operativa, sezione investimento e sezione finanziaria), oltre alle categorie imposte e attivit\u00e0 cessate gi\u00e0 presenti nello schema di conto economico;
-\tpresentare due nuovi sub-totali, il risultato operativo e il risultato prima degli interessi e tasse (i.e. EBIT).
Il nuovo principio inoltre:
-\trichiede maggiori informazioni sugli indicatori di performance definiti dal management;
-\tintroduce nuovi criteri per l'aggregazione e la disaggregazione delle informazioni; e,
-\tintroduce alcune modifiche allo schema del rendiconto finanziario, tra cui la richiesta di utilizzare il risultato operativo come punto di partenza per la presentazione del rendiconto finanziario predisposto con il metodo indiretto e l\u2019eliminazione di alcune opzioni di classificazione di alcune voci attualmente esistenti (come ad esempio interessi pagati, interessi incassati, dividendi pagati e dividendi incassati).
La modifica si applicher\u00e0 dal 1\u00b0 gennaio 2027, ma \u00e8 consentita un\u2019applicazione anticipata. Al momento gli amministratori stanno valutando i possibili effetti dell\u2019introduzione di questo nuovo principio sul bilancio consolidato del Gruppo.
Esposizione degli importi nelle note esplicative
Le informazioni contenute nelle note esplicative sono espresse in migliaia di euro se non diversamente specificato.
Altre informazioni
Rapporti con la Pubblica Amministrazione
Ai sensi della Legge 124 del 2017 articolo 1 commi dal n. 125 al n. 129, si evidenziano nel seguito gli importi ricevuti dalle societ\u00e0 appartenenti al Gruppo Bastogi nel corso dell\u2019esercizio preso in esame.
Per ulteriori informazioni si invita a consultare il Registro Nazionale degli Aiuti di Stato ove applicabile.
COMMENTO DEI PROSPETTI CONTABILI
CONTO ECONOMICO
1.\tRicavi delle vendite e delle prestazioni
Ammontano a 57.882 migliaia di euro (50.718 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) e sono di seguito dettagliati:
\u00a0 | \u00a0 Valori espressi in migliaia di euro | |
\u00a0 | 31 dic. 2024 | 31 dic. 2023 |
Ricavi per attivit\u00e0 di Intrattenimento | 29.562 | 23.546 |
Ricavi per affitti attivi | 9.068 | 8.900 |
Ricavi per servizi per l'arte e cultura | 8.651 | 8.629 |
Ricavi per servizi alberghieri | 5.121 | 4.910 |
Ricavi per produzione e vendita di energia elettrica | - | 1.426 |
Ricavi per cessione unit\u00e0 immobiliari | 2.863 | 1.190 |
Ricavi per servizi di trasporto, operazioni doganali e security | 1.132 | 1.154 |
Ricavi per vendita prodotti da panificazione e sommin. alimenti e bevande | 608 | 418 |
Ricavi per servizi di personalizzazione | - | 3 |
Altri ricavi | 877 | 544 |
TOTALE | 57.882 | 50.718 |
Il settore dell\u2019intrattenimento ha registrato un significativo incremento dei ricavi rispetto all\u2019anno precedente grazie agli eventi, principalmente musicali, alle attivit\u00e0 del Carroponte e ai maggiori volumi realizzati dalle attivit\u00e0 teatrali (Teatro Repower e Compagnia della Rancia). Riportiamo nel seguito un dettaglio dei ricavi delle vendite delle attivit\u00e0 di intrattenimento.
\u00a0 Valori espressi in migliaia di euro | ||
\u00a0 | 31 dic. 2024 | 31 dic. 2023 |
Eventi | 13.640 | 11.642 |
Advertising | 4.823 | 4.332 |
Produzione di spettacoli teatrali | 3.249 | 1.123 |
Ristorazione | 2.378 | 1.689 |
Affitti | 2.168 | 1.499 |
Area Multisport | 1.802 | 2.155 |
Altro | 1.502 | 1.106 |
TOTALE | 29.562 | 23.546 |
Il settore immobiliare ha registrato affitti attivi a terzi per 9.068 migliaia di euro (8.900 migliaia di euro al 31 dicembre 2023), che si riferiscono principalmente a beni immobiliari di propriet\u00e0 delle societ\u00e0 del Gruppo Brioschi Sviluppo Immobiliare per un valore pari a 8.707 migliaia rispetto a 8.503 migliaia di euro al 31 dicembre 2023.
La struttura contrattuale di alcuni dei suddetti contratti di affitto prevede alcune agevolazioni finanziarie a favore dei locatari per i periodi iniziali di locazione. Dette agevolazioni sono rilevate con un criterio a quote costanti lungo la durata del contratto come stabilito dall\u2019IFRS 16.
Lo stesso principio IFRS 16 prevede come regola generale che anche gli effetti delle modifiche contrattuali finalizzate ad agevolare finanziariamente i conduttori siano rilevate con un criterio a quote costanti lungo la durata residua dei relativi contratti di locazione.
Qualora le modifiche contrattuali siano invece unicamente costituite da rinunce a canoni di locazione pregressi (c.d. past rent), il Gruppo ha optato di contabilizzare le stesse come estinzioni di crediti da leasing (con conseguente eliminazione contabile come indicato dal principio IFRS 9) con rilevazione della perdita nel conto economico nel periodo in cui vengono perfezionati gli accordi.
I ricavi per servizi per l\u2019Arte e Cultura si riferiscono alle societ\u00e0 Open Care, Open Care Art Advisory e Frigoriferi Milanesi e risultano in linea con l\u2019anno precedente.
I ricavi per servizi alberghieri ammontano al 31 dicembre 2024 a 5.121 migliaia di euro (4.910 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) e si riferiscono alla struttura di Milanofiori Nord \u2013 Assago (MI) gestita dalla societ\u00e0 controllata H2C Gestioni.
Nel corso del periodo in esame, in linea con i piani aziendali, sono proseguite le attivit\u00e0 di miglioramento che hanno permesso di evidenziare una crescita dei ricavi nonostante la contrazione registrata nei prezzi di vendita delle camere rispetto al corrispondente periodo dell\u2019esercizio precedente.
I ricavi per cessione di unit\u00e0 immobiliari realizzati nel periodo si riferiscono alla vendita al Fondo Fleurs, di cui il Gruppo possiede il 22,1%, di n. 123 posti auto a Milanofiori Nord. Tale cessione, avvenuta sulla base di un interesse e di una necessit\u00e0 del Fondo Fleurs di avere una maggiore disponibilit\u00e0 di posti auto a Milanofiori Nord, si \u00e8 perfezionata contestualmente alla stipula dell\u2019accordo transattivo tra la controllata Milanofiori Sviluppo e il fondo stesso (che ha previsto la corresponsione di un indennizzo per cui si rimanda alla Nota 10), conseguente l\u2019accertamento delle rendite catastali definitive degli immobili \u201cU1\u201d e \u201cU3\u201d a Milanofiori Nord. Dalla valutazione e successiva cessione dei posti auto il Gruppo ha realizzato complessivamente un margine lordo di 1.261 migliaia di euro di cui 362 migliaia di euro contabilizzati nel periodo in esame.
I ricavi derivanti dalla voce \u201cServizi di trasporto per conto terzi, operazioni doganali e security\u201d sono relativi ai ricavi della societ\u00e0 G.D.A. \u2013 Open Care Servizi.
I ricavi per produzione e vendita di prodotti da panificazione e somministrazione di alimenti e bevande si riferiscono all\u2019attivit\u00e0 della societ\u00e0 Cascina Sant\u2019Alberto. L\u2019incremento rispetto al periodo precedente \u00e8 principalmente riconducibile allo svolgimento dell\u2019attivit\u00e0 di vendita di prodotti alimentari e somministrazione di alimenti e bevande con l\u2019insegna \u201cLa Buona Bottega\u201d effettuata presso i locali di Piazzale Baracca a Milano concessi in locazione dalla controllata Varsity a partire dal mese di aprile 2023.
I ricavi per l\u2019attivit\u00e0 di produzione e vendita di energia indicati nel periodo comparativo fanno riferimento alla societ\u00e0 Milanofiori Energia che fornisce il servizio di teleriscaldamento al comparto Milanofiori Nord ad Assago. Il 16 novembre 2023 il Gruppo ha ceduto la partecipazione nella societ\u00e0 cessando cos\u00ec la relativa attivit\u00e0.
La voce \u201cAltri ricavi\u201d aumenta principalmente in relazione alla gestione dei parcheggi a Milanofiori Nord.
2.\tProventi e altri ricavi
Ammontano a 4.380 migliaia di euro (5.838 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) e sono principalmente relativi (i) al corrispettivo del diritto di esclusiva concesso a F.C. Internazionale Milano S.p.A. per lo studio di fattibilit\u00e0 dell\u2019insediamento di uno stadio nell\u2019area di Rozzano di propriet\u00e0 di Infrafin S.r.l., (ii) a proventi per il recupero di spese condominiali, (iii) a insussistenze di passivit\u00e0, (iv) a contributi in conto esercizio corrisposti prevalentemente alla societ\u00e0 Compagnia della Rancia.
L\u2019importo al 31 dicembre 2023 include per 2.748 migliaia di euro la plusvalenza realizzata a seguito della cessione avvenuta nel mese di novembre 2023, da parte della controllata Brioschi Sviluppo Immobiliare, dell\u2019intera quota (70%) detenuta in Milanofiori Energia.
3.\tVariazione delle rimanenze
La variazione delle rimanenze evidenzia un valore negativo pari a 1.402 migliaia di euro rispetto a un valore positivo di 1.231 migliaia di euro al 31 dicembre 2023. La voce include variazioni negative principalmente attribuibili alla cessione dei posti auto di cui alla nota 1 (2.438 migliaia di euro) e alla svalutazione di alcuni beni immobiliari (complessivi 606 migliaia di euro) nonch\u00e9 la variazione positiva riconducibile ai costi capitalizzati nel corso dell\u2019esercizio principalmente sulle iniziative di sviluppo di Milanofiori Nord (972 migliaia di euro) e di Rozzano (605 migliaia di euro).
Come riportato precedentemente al paragrafo \u201cPerdita di valore di attivit\u00e0\u201d, alla data di bilancio gli amministratori hanno provveduto a verificare la recuperabilit\u00e0 dei singoli elementi costituenti il patrimonio immobiliare sulla base del fair value (desunto da apposite perizie) anche in ragione dell\u2019esistenza di alcuni segnali esogeni di perdita di valore delle attivit\u00e0 legati al mercato immobiliare oltre che all\u2019andamento dei corsi di borsa.
Oltre agli effetti economici indicati sopra, l\u2019analisi di impairment non ha condotto a ulteriori svalutazioni e/o ripristini di valore.
4.\tCosti per l\u2019acquisto di beni
I Costi per l\u2019acquisto di beni ammontano a 1.401 migliaia di euro (1.899 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) e si riferiscono principalmente:
-\tper 640 migliaia di euro agli acquisti di merci varie da parte delle societ\u00e0 del gruppo Forumnet necessarie all\u2019attivit\u00e0 del settore \u201cIntrattenimento\u201d;
-\tper 387 migliaia di euro all\u2019acquisto di materiali di consumo funzionali allo svolgimento dell\u2019attivit\u00e0 alberghiera di H2C Gestioni;
-\tper 249 migliaia di euro agli acquisti di materie prime e merci varie necessarie all\u2019attivit\u00e0 agricola e di panificazione delle societ\u00e0 controllate Societ\u00e0 Agricola Sant\u2019Alberto e Cascina Sant\u2019Alberto.
La riduzione del valore della voce rispetto al 31 dicembre 2023 \u00e8 la risultante dei minori costi di approvvigionamento di materie prime e gas della societ\u00e0 controllata Milanofiori Energia oggetto di cessione a terzi nel mese di novembre 2023, solo parzialmente controbilanciati dai maggiori costi generati nell\u2019esercizio dalle attivit\u00e0 di intrattenimento.
5.\tCosti per servizi incrementativi delle rimanenze
La voce ammonta a 1.576 migliaia di euro (1.381 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) e include i costi sostenuti nel primo semestre per lo sviluppo dei comparti di Milanofiori Nord ad Assago e Milanofiori Sud a Rozzano.
6.\tAltri costi per servizi
Ammontano a 22.639 migliaia di euro (19.329 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) e sono cos\u00ec composti:
\u00a0 | \u00a0 Valori espressi in migliaia di Euro | |
\u00a0 | 31 dic. 2024 | 31 dic. 2023 |
Servizi per eventi ospitati e produzioni teatrali | 4.971 | 3.432 |
Energia elettrica ed altre utenze | 3.885 | 2.287 |
Emolumenti ad amministratori e sindaci | 3.265 | 2.953 |
Manutenzione immobili | 2.290 | 2.168 |
Prestazioni legali, tecniche ed amministrative | 2.090 | 2.193 |
Prestazioni varie da terzi | 1.410 | 1.302 |
Spese pulizia | 821 | 672 |
Assicurazioni e fideiussioni | 677 | 682 |
Prestazioni revisione contabile | 432 | 431 |
Spese di facchinaggio, lavaggio e noleggio biancheria | 359 | 269 |
Servizio di sorveglianza | 354 | 292 |
Commissioni e spese di intermediazione | 310 | 331 |
Spese condominiali e comprensoriali | 290 | 382 |
Costi per assistenza servizi informatici | 270 | 258 |
Spese di quotazione in borsa | 243 | 247 |
Commissioni e spese bancarie | 222 | 215 |
Buoni pasto | 202 | 183 |
Pubblicit\u00e0 e comunicazione | 85 | 54 |
Spese per operazioni doganali | 70 | 76 |
Altri costi | 736 | 831 |
Accantonamento per altri rischi ed oneri | (416) | 0 |
TOTALE | 22.639 | 19.329 |
La voce \u201cServizi per eventi ospitati e produzioni teatrali\u201d accoglie i costi per servizi specifici acquistati in relazione agli eventi ospitati nelle varie strutture del Gruppo Forumnet e i costi di produzione degli eventi teatrali.
La voce \u201cEnergia elettrica ed altre utenze\u201d mostra un incremento dovuto principalmente ai contributi pubblici ricevuti nel corso del 2023 a ristoro dei costi di utilities nonch\u00e9, in maniera minore, all\u2019andamento dei prezzi delle stesse e a maggiori consumi.
Gli \u201cEmolumenti ad amministratori e sindaci\u201d si compongono della quota di competenza degli emolumenti deliberati dalle rispettive assemblee dei soci della Capogruppo e delle sue societ\u00e0 controllate, nonch\u00e9 dei compensi per incarichi deliberati dai rispettivi Consigli di amministrazione.
Le voci \u201cSpese di facchinaggio, lavaggio e noleggio biancheria\u201d si incrementano principalmente in relazione all\u2019attivit\u00e0 alberghiera gestita dalla controllata H2C Gestioni.
La voce \u201cSpese di pulizia\u201d incrementa principalmente in relazione alle attivit\u00e0 di intrattenimento del Gruppo Forumnet e alla attivit\u00e0 alberghiera.
La voce \u201cSpese per operazioni doganali\u201d \u00e8 riconducibile alla societ\u00e0 GDA \u2013 Open Care Servizi.
La voce \u201cAltri costi\u201d include alcune tipologie residuali di costi per servizi.
Infine si rileva il rilascio di accantonamenti pregressi in ragione del venir meno di alcuni possibili oneri futuri di natura immobiliare per 416 migliaia di euro.
7.\tCosti per godimento beni di terzi
Ammontano a 179 migliaia di euro (171 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) e sono principalmente relativi ai canoni di noleggio di autovetture e di macchine d\u2019ufficio e attrezzature delle varie societ\u00e0 facenti parte del Gruppo.
8.\tCosti per il personale
I costi del personale ammontano a 13.245 migliaia di euro (11.802 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) e sono cos\u00ec composti:
\u00a0 | \u00a0 Valori espressi in migliaia di euro | |
\u00a0 | 31 dic. 2024 | 31 dic. 2023 |
Salari e stipendi | 9.357 | 8.552 |
Oneri sociali | 2.996 | 2.674 |
Costi per TFR | 508 | 518 |
Altri costi per il personale | 384 | 58 |
TOTALE | 13.245 | 11.802 |
Gli stipendi includono, oltre alle retribuzioni liquidate nell\u2019esercizio, i ratei per ferie maturate e non godute e la quota parte maturata delle mensilit\u00e0 aggiuntive; analogamente gli oneri sociali includono i contributi previdenziali a carico dell\u2019impresa relativi alle suddette voci.
L\u2019incremento rispetto al periodo precedente \u00e8 dovuto principalmente alle attivit\u00e0 di intrattenimento.
Al 31 dicembre 2024 i dipendenti del Gruppo sono 273 (243 al 31 dicembre 2023).
L\u2019organico risulta cos\u00ec ripartito:
\u00a0 | 31 dic. 2024 | 31 dic. 2023 |
Categoria: | \u00a0 | \u00a0 |
- dirigenti | 14 | 14 |
- quadri | 22 | 24 |
- impiegati | 131 | 130 |
- operai | 54 | 30 |
- contratti di scrittura teatrale stagionale | 27 | 0 |
- contratti intermittenti | 25 | 45 |
TOTALE | 273 | 243 |
Il numero medio dei dipendenti (full time equivalent) nel corso dell\u2019esercizio in esame, con l\u2019esclusione dei dipendenti con contratti intermittenti, \u00e8 stato di 212, rispetto a 188 dell\u2019esercizio precedente.
L\u2019incremento del numero medio dei dipendenti \u00e8 principalmente attribuibile alle attivit\u00e0 del settore intrattenimento
9.\tAmmortamenti e svalutazioni
Ammontano a 7.424 migliaia di euro (8.395 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) e sono cos\u00ec costituiti:
\u00a0 Valori espressi in migliaia di euro | ||
\u00a0 | 31 dic. 2024 | 31 dic. 2023 |
Ammortamento attivit\u00e0 materiali | 7.139 | 8.305 |
Ammortamento attivit\u00e0 immateriali | 185 | 90 |
Svalutazioni (ripristini) delle immobilizzazioni | 100 | 0 |
TOTALE | 7.424 | 8.395 |
Il decremento \u00e8 principalmente attribuibile al completamento del processo di ammortamento degli impianti degli immobili di propriet\u00e0 a destinazione commerciale, paracommerciale e ricettiva a Milanofiori Nord, alla quota di ammortamento del diritto di utilizzo degli spazi ad uso uffici dell\u2019edificio \u201cU3\u201d detenuto dalla controllata Brioschi Sviluppo Immobiliare fino al 9 giugno 2023 e alla cessione della centrale di cogenerazione di Milanofiori Energia.
Come riportato precedentemente nel paragrafo \u201cPerdita di valore di attivit\u00e0\u201d, alla data di bilancio gli amministratori hanno infatti provveduto a verificare la recuperabilit\u00e0 dei singoli elementi costituenti il patrimonio immobiliare principalmente sulla base del fair value (desunto da apposite perizie) anche in ragione dell\u2019esistenza di alcuni segnali esogeni di perdita di valore delle attivit\u00e0. Ad eccezione di quanto riportato nel presente paragrafo e alla Nota 3, l\u2019analisi di impairment non ha condotto ad ulteriori appostazioni di bilancio.
10.\tAltri costi operativi
Ammontano a 3.873 migliaia di euro (5.151 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) e risultano cos\u00ec costituiti:
Valori espressi in migliaia di euro | ||
\u00a0 | 31 dic. 2024 | 31 dic. 2023 |
IMU | 2.426 | 2.356 |
Accantonamenti / (rilasci) per altri costi operativi | (108) | 1.361 |
Altre imposte e tasse | 581 | 632 |
Sanzioni, ammende e costi operativi di competenza di esercizi precedenti | 128 | 290 |
Svalutazione / (rilasci) per rischi e perdite su crediti | 386 | 2 |
Altri oneri | 460 | 510 |
TOTALE | 3.873 | 5.151 |
Nel corso del periodo in esame, nell\u2019ambito dell\u2019accordo transattivo riguardante l\u2019accertamento di alcune rendite catastali definitive degli immobili \u201cU1\u201d e \u201cU3\u201d a Milanofiori Nord, la controllata Milanofiori Sviluppo ha riconosciuto al Fondo Fleurs un indennizzo di 2.800 migliaia di euro.
Contestualmente il Gruppo ha ceduto al Fondo Fleurs, per il medesimo importo, n. 123 posti auto di propriet\u00e0 della controllata Milanofiori 2000 per i quali il fondo stesso aveva manifestato l\u2019interesse e la necessit\u00e0. Gli effetti economici delle operazioni sono stati integralmente accertati nell\u2019esercizio precedente, salvo quanto indicato alla Nota 1 in relazione alla cessione dei soli posti auto.
11.\tRisultato da partecipazioni
La voce in oggetto evidenzia un saldo pari a 4.408 migliaia di euro rispetto a 3.104 migliaia di euro al 31 dicembre 2023 e risulta cos\u00ec composta:
Valori espressi in migliaia di euro | ||
\u00a0 | 31 dic. 2024 | 31 dic. 2023 |
Fondo Numeria Sviluppo Immobiliare | 3.451 | 0 |
Fondo Fleurs | 802 | 3.058 |
Immobiliare Cascina Concorezzo | 160 | 0 |
Koinetica | 36 | 44 |
Kolaze & Ghelon | (38) | 0 |
Euromilano | 7 | 0 |
Carroponte | (7) | 0 |
Altre | (3) | 2 |
TOTALE | 4.408 | 3.104 |
La voce fa riferimento principalmente agli effetti economici positivi (3.451 migliaia di euro) derivanti dalla cessione a terzi, avvenuta nel mese di dicembre 2024, di tutte le quote detenute nel Fondo Immobiliare Numeria Sviluppo Immobiliare contro la cancellazione di tutti gli impegni assunti verso il Fondo stesso. Si rimanda alla Relazione sulla gestione per maggiori informazioni.
Nell\u2019esercizio comparativo, la voce includeva gli effetti economici positivi dell\u2019investimento nel Fondo Fleurs per complessivi 3.058 migliaia di euro, principalmente riconducibili alla plusvalenza derivante dalla cessione a terzi del 6,125% delle quote.
12.\tRipristini / (svalutazioni) di crediti finanziari
La voce in oggetto che evidenzia un valore netto negativo di 21 migliaia di euro (negativo per 81 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) ed \u00e8 cos\u00ec composta:
\u00a0 | Valori espressi in migliaia di euro | |
\u00a0 | 31 dic. 2024 | 31 dic. 2023 |
Rende One | (21) | (19) |
Immobiliare Cascina Concorezzo | 0 | (62) |
TOTALE | (21) | (81) |
Le svalutazioni dei crediti finanziari sono state effettuate per tener conto delle perdite su crediti attese, determinate in ragione della situazione di liquidit\u00e0 corrente e prospettica delle singole controparti, anche in ragione dei valori e dei tempi attesi di realizzo di eventuali attivit\u00e0 immobiliari di propriet\u00e0, e degli andamenti economici delle stesse.
13.\tProventi (oneri) finanziari netti
Gli oneri finanziari netti sono pari a 7.305 migliaia di euro (7.831 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) e sono cos\u00ec composti:
Valori espressi in migliaia di euro | ||
\u00a0 | 31 dic. 2024 | 31 dic. 2023 |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Proventi diversi dai precedenti: | \u00a0 | \u00a0 |
- interessi attivi verso collegate | 113 | 128 |
- proventi da crediti ipotecari (Non performing loan) | 0 | 0 |
- proventi vari | 503 | 675 |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
TOTALE PROVENTI FINANZIARI | 616 | 803 |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Oneri finanziari: | \u00a0 | \u00a0 |
- Verso altri | (7.921) | (8.634) |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
TOTALE ONERI FINANZIARI | (7.921) | (8.634) |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
PROVENTI (ONERI) FINANZIARI NETTI | (7.305) | (7.831) |
La voce \u201cProventi vari\u201d include gli effetti economici positivi derivanti dalla valutazione degli strumenti finanziari derivati per 180 migliaia di euro (effetti economici positivi per 208 migliaia di euro al 31 dicembre 2023). Detti contratti, originariamente sottoscritti con finalit\u00e0 di copertura dal rischio di variabilit\u00e0 dei tassi d\u2019interesse, sono ora contabilizzati con imputazione a conto economico delle variazioni di fair value, in quanto la relazione di copertura non \u00e8 pi\u00f9 efficace sotto un profilo contabile
Nel periodo comparativo la voce includeva inoltre, per 385 migliaia di euro, gli effetti economici di un accordo di estinzione di una posizione debitoria di Brioschi Sviluppo Immobiliare.
Gli oneri finanziari verso altri ammontano a 7.921 migliaia di euro (8.634 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) e si riferiscono principalmente agli oneri maturati sui finanziamenti concessi dal sistema creditizio.
14.\tImposte dell\u2019esercizio
La voce \u00e8 di seguito dettagliata:
Valori espressi in migliaia di euro | ||
\u00a0 | 31 dic. 2024 | 31 dic. 2023 |
Imposte correnti | (938) | (2.372) |
Imposte anticipate/differite | 168 | 510 |
Imposte relative ad esercizi precedenti | 21 | 383 |
Imposte | (749) | (1.479) |
Le imposte correnti dell\u2019esercizio in esame sono principalmente relative ad IRAP.
La riconciliazione tra l\u2019onere fiscale iscritto in bilancio e l\u2019onere fiscale teorico, determinato per la sola imposta IRES e sulla base dell\u2019aliquota fiscale teorica vigente in Italia, \u00e8 la seguente:
\u00a0 | \u00a0 Valori espressi in migliaia di euro | |
\u00a0 | 31/12/2024 | 31/12/2023 |
Risultato prima delle imposte | 7.605 | 4.263 |
Onere fiscale teorico (24%) | 1.825 | 1.023 |
Effetti fiscali su differenze permanenti | (2.782) | 2.056 |
Effetti fiscali su differenze temporanee | 4.853 | 896 |
Riconoscimento beneficio da Consolidato fiscale | (4.098) | (2.970) |
(Rilevazione)/Rilascio Imposte anticipate | (29) | (132) |
Imposte IRES iscritte in bilancio (correnti e differite) | (231) | 873 |
IRAP | 1.001 | 989 |
Imposte esercizi precedenti | (21) | (383) |
Imposte sul reddito iscritte in bilancio (correnti e differite) | 749 | 1.479 |
Ai fini di una migliore comprensione della riconciliazione tra onere fiscale iscritto in bilancio e l\u2019onere fiscale teorico, non si tiene conto dell\u2019IRAP perch\u00e9, essendo questa imposta calcolata su base imponibile diversa dall\u2019utile ante imposte, genererebbe degli effetti distorsivi tra un esercizio e l\u2019altro.
SITUAZIONE PATRIMONIALE E FINANZIARIA
ATTIVITA\u2019 NON CORRENTI
16.\tImmobili, impianti e macchinari e altri beni
Ammontano a 54.409 migliaia di euro (55.551 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) e la movimentazione risulta dal seguente prospetto:
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | Valori espressi in migliaia di euro | |
\u00a0 | Terreni e fabbricati | Impianti e macchinari | Altri beni | TOTALE |
Costo storico | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
All'1 gennaio 2024 | 117.023 | 43.617 | 19.885 | 180.525 |
Incrementi | 1.145 | 1.357 | 523 | 3.025 |
Decrementi | 0 | 0 | (244) | (244) |
Riclassifiche | 0 | 38 | (38) | 0 |
Al 31 dicembre 2024 | 118.168 | 45.012 | 20.126 | 183.306 |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Ammortamenti accumulati | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
All'1 gennaio 2024 | (66.264) | (40.112) | (18.297) | (124.673) |
Ammortamenti | (2.919) | (775) | (467) | (4.161) |
Decrementi | 0 | 0 | 237 | 237 |
Al 31 dicembre 2024 | (69.183) | (40.887) | (18.527) | (128.597) |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Svalutazioni | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
All'1 gennaio 2024 | (165) | (135) | 0 | (300) |
Al 31 dicembre 2024 | (165) | (135) | 0 | (300) |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Valore contabile | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
All'1 gennaio 2024 | 50.594 | 3.369 | 1.588 | 55.551 |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Al 31 dicembre 2024 | 48.820 | 3.990 | 1.599 | 54.409 |
I terreni e fabbricati ed impianti e macchinari ammontano complessivamente ad euro 54.509 migliaia di euro, ed includono:
-\tbeni immobiliari utilizzati dal Gruppo con finalit\u00e0 strumentali per complessivi 50.445 migliaia di euro che si riferiscono a:
\u2022\tImmobili utilizzati nel settore Intrattenimento:
- immobile \u201cForum\u201d ad Assago (MI) (valore netto contabile al 31 dicembre 2024 di 18.010 migliaia di euro);
- immobile \u201cTeatro Repower\u201d ad Assago (MI) (valore netto contabile al 31 dicembre 2024 di 833 migliaia di euro);
- immobili a Tolentino (MC) (valore netto contabile al 31 dicembre 2024 di 451 migliaia di euro).
\u2022\tImmobili utilizzati nel settore Arte e Cultura:
- immobile \u201cFrigoriferi Milanesi\u201d in Via Piranesi a Milano (valore netto contabile al 31 dicembre 2024 di 12.383 migliaia di euro);
- immobile \u201cPalazzo del Ghiaccio\u201d in Via Piranesi n. 14, Milano (valore netto contabile al 31 dicembre 2024 di 5.000 migliaia di euro);
- immobile a Trezzano sul Naviglio (MI) (valore netto contabile al 31 dicembre 2024 di 412 migliaia di euro).
\u2022\tImmobili utilizzati nel settore Immobiliare:
- immobili a Milano di propriet\u00e0 della controllata Varsity utilizzati dalle societ\u00e0 controllate Brioschi Sviluppo Immobiliare e Milanofiori 2000 quali sedi operative (valore netto contabile al 31 dicembre 2024 di 378 migliaia di euro).
\u2022\tImmobili utilizzati nel settore Altre attivit\u00e0:
- albergo ad Assago (Milano) detenuto con contratto di vendita e retrolocazione dalla controllata Milanofiori 2000 e concesso in locazione ad H2C Gestioni e relativi mobili e arredi (valore netto contabile al 31 dicembre 2024 di 11.931 migliaia di euro);
- immobili a Milano di propriet\u00e0 della controllata Varsity utilizzati dalla Capogruppo e dalla societ\u00e0 controllate DueB e Cascina Sant\u2019Alberto quali sedi operative (valore netto contabile al 31 dicembre 2024 di 1.047 migliaia di euro).
-\tdiritti d\u2019uso relativo ai contratti di locazione pari a euro 1.311 migliaia di euro, il cui contratto di maggior rilevanza \u00e8 il diritto d\u2019uso degli spazi denominati \u201cCarroponte\u201d a Sesto San Giovanni (Milano), da maggio 2024 con concessione diretta in uso dalla controllata Carroponte (valore netto contabile al 31 dicembre 2024 di 1.237 migliaia di euro), classificati nella voce \u201cTerreni e Fabbricati\u201d.
-\tMigliorie su Impianti pari a euro 1.055 migliaia di euro, principalmente sono relative relativi ai parcheggi pubblici dell\u2019area di Milanofiori Nord ad Assago.
Si precisa che alcuni immobili inclusi nella voce in oggetto sono gravati da ipoteca, come meglio specificato nella nota a commento della voce \u201cDebiti verso banche\u201d.
Come previsto dallo IAS 36, il Gruppo annualmente verifica l\u2019esistenza di indicatori di perdite di valore e, ove identificati tali indicatori, il Gruppo procede alla verifica di impairment (impairment test); tale test, qualora necessario, viene effettuato confrontando il valore contabile dell\u2019immobile con il suo valore recuperabile. Il valore recuperabile \u00e8 determinato come il maggiore tra il valore d\u2019uso ed il fair value al netto di eventuali costi di cessione.
Nel seguito si riporta la movimentazione dell\u2019esercizio di tutti quei contratti che soddisfino la definizione di right of use. I diritti d\u2019uso di seguito esposti sono suddivisi in base alla categoria di appartenenza del cespite oggetto del contratto.
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 Valori espressi in migliaia di euro | |
\u00a0 | Terreni e fabbricati | Impianti e macchinari | Altri beni | TOTALE |
Costo storico | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
All'1 gennaio 2024 | 26.479 | 6.044 | 4.904 | 37.427 |
Incrementi | 570 | 1 | 263 | 834 |
Decrementi | 0 | 0 | (237) | (237) |
Al 31 dicembre 2024 | 27.049 | 6.045 | 4.930 | 38.024 |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Ammortamenti accumulati | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
All'1 gennaio 2024 | (13.006) | (5.693) | (4.297) | (22.996) |
Ammortamenti | (1.299) | (243) | (292) | (1.834) |
Decrementi | 0 | 0 | 237 | 237 |
Al 31 dicembre 2024 | (14.305) | (5.936) | (4.352) | (24.593) |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Valore contabile | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
All'1 gennaio 2024 | 13.473 | 351 | 607 | 14.431 |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Al 31 dicembre 2024 | 12.744 | 109 | 578 | 13.431 |
Il saldo comprende anche i contratti di leasing finanziario gi\u00e0 trattati secondo quanto previsto dallo IAS 17 tra i quali, in particolare, il contratto di vendita e retrolocazione della struttura alberghiera di Milanofiori Nord concessa in locazione operativa da Milanofiori 2000 ad H2C Gestioni.
Gli incrementi si riferiscono principalmente alla contabilizzazione del diritto d\u2019uso derivante dalla concessione degli spazi \u201cCarroponte\u201d gestita dalla controllata Carroponte S.r.l. come sopra riportato.
17.\t Investimenti immobiliari
Ammontano a 107.089 migliaia di euro (109.455 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) e la movimentazione risulta dal seguente prospetto:
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 Valori espressi in migliaia di euro | |
\u00a0 | Terreni e fabbricati | Impianti e macchinari | TOTALE |
Costo storico | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
All'1 gennaio 2024 | 145.506 | 31.147 | 176.653 |
Incrementi | 485 | 25 | 510 |
Decrementi | 0 | 0 | 0 |
Riclassifiche | 0 | 0 | 0 |
Al 31 dicembre 2024 | 145.991 | 31.172 | 177.163 |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Ammortamenti accumulati | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
All'1 gennaio 2024 | (35.923) | (24.797) | (60.720) |
Ammortamenti | (2.263) | (713) | (2.976) |
Decrementi | 0 | 0 | 0 |
Riclassifiche | 0 | 0 | 0 |
Al 31 dicembre 2024 | (38.186) | (25.510) | (63.696) |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Svalutazioni | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
All'1 gennaio 2024 | (6.476) | (2) | (6.478) |
Svalutazioni | 100 | 0 | 100 |
Al 31 dicembre 2024 | (6.376) | (2) | (6.378) |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Valore contabile | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
All'1 gennaio 2024 | 103.107 | 6.348 | 109.455 |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Al 31 dicembre 2024 | 101.429 | 5.660 | 107.089 |
La composizione della voce in oggetto al 31 dicembre 2024 \u00e8 riportata nell\u2019Allegato 1 (per un valore netto contabile di 107.089 migliaia di euro), per cui si rimanda anche in relazione all\u2019informativa sul fair value richiesta dallo IAS 40 nonch\u00e9 dalla Raccomandazione Consob n. DEM/9017965 del 26 febbraio 2009.
La voce \u201cInvestimenti immobiliari\u201d include anche l\u2019immobile in via Watteau a Milano per un valore di 2.644 migliaia di euro al 31 dicembre 2024, detenuto dalla controllata L\u2019Orologio, occupato da appartenenti al centro sociale Leoncavallo. Relativamente a tale stato di occupazione \u00e8 in essere un contenzioso ampiamente descritto nella Relazione sulla gestione al paragrafo \u201cCenni generali sui principali contenziosi in essere\u201d a cui si rinvia.
Il valore contabile dell\u2019immobile in oggetto risulta inferiore al relativo valore di mercato come desunto da recente perizia immobiliare redatta da terzi indipendenti. Occorre peraltro rilevare che il valore di mercato \u00e8 stato determinato ipotizzando di poter disporre dell\u2019immobile in tempi ragionevoli.
Si precisa che alcuni immobili inclusi nella voce in oggetto sono gravati da ipoteca, come meglio specificato nella nota a commento della voce \u201cDebiti verso banche\u201d.
La voce include beni oggetto di leasing finanziario per un valore contabile pari a 28.844 migliaia di euro, relativi ai contratti di vendita e retrolocazione:
(i)\tdella controllata Milanofiori 2000 a valere sulle medio-piccole superfici commerciali, paracommerciali e ricettive del comparto di Milanofiori Nord ad Assago (26.477 migliaia di euro);
(ii)\tdella controllata Brioschi Sviluppo Immobiliare relativamente ad una porzione del centro commerciale Latinafiori a Latina (2.367 migliaia di euro).
Anche sulla base delle valutazioni dei periti indipendenti COLLIERS, YARD e KROLL, al 31 dicembre 2024 il valore di mercato complessivo degli investimenti immobiliari, al lordo degli effetti fiscali sui plusvalori intrinseci, ammonta a 156 milioni di euro a fronte di un valore di carico alla stessa data di 107 milioni di euro.
Nel portafoglio immobiliare non sono inclusi gli asset delle partecipazioni nelle joint venture e nelle societ\u00e0 collegate non consolidate con il metodo integrale (Fondo Fleus), proprietaria degli immobili \u201cU1\u201d e \u201cU3\u201d a Milanofiori.
Si forniscono di seguito ulteriori informazioni sulla categoria investimenti immobiliari in relazione ai canoni riscossi e al tasso di rendimento medio basato sul valore contabile dei principali beni immobiliari:
Valori espressi in migliaia di euro
Societ\u00e0 | Immobile | Valore contabile netto | Canoni annui (*) | Tasso di rendimento annuo (**) |
Milanofiori 2000 srl | Medio-piccole superfici commerciali, paracommerciali e ricettive a Milanofiori Nord (Assago) | 29.194 | 3.399 | 12% |
Milanofiori 2000 srl | Grandi superfici commerciali ad Assago (Milano) (****) | 47.876 | 2.571 | 5% |
Brioschi Sviluppo Immobiliare spa | Uffici direzionali nel Centro commerciale Latinafiori (Latina) (***) | 4.382 | 650 | 15% |
Maimai srl | Immobile a Rottofreno (Piacenza) | 7.425 | 632 | 8% |
Frigoriferi Milanesi spa | Immobile a Milano | 6.712 | 1.835 | 27% |
(*) Canoni di locazione annui previsti a regime dei soli contratti di locazione sottoscritti alla data di redazione del presente bilancio consolidato.
(**) Determinato come rapporto tra i canoni annui a regime ed il valore contabile.
(***) Si rileva che l\u2019immobile in oggetto non risulta integralmente locato alla data di redazione del presente bilancio consolidato in quanto attualmente in corso di ricommercializzazione.
(****) Il principale contratto di locazione dell\u2019immobile \u00e8 in scadenza a fine 2025 con free rent per l\u2019ultimo anno di occupazione.
18.\tAttivit\u00e0 immateriali
Ammontano a 223 migliaia di euro rispetto a 214 migliaia di euro al 31 dicembre 2023 e si riferiscono principalmente a software, licenze e diritti di brevetto.
19.\tPartecipazioni in imprese collegate
La movimentazione risulta dal seguente prospetto:
Valori espressi in migliaia di euro | |||||
\u00a0 | Valore al | Valore al | \u00a0 | % di possesso | |
\u00a0 | 31 dic. 2024 | 31 dic. 2023 | Variazioni | 31 dic. 2024 | 31 dic. 2023 |
Fondo Fleurs | |||||
- Costo | 7.514 | 7.594 | (80) | 22% | 28% |
- (quota parte degli utili post acq. E altre rettifiche) | 397 | 408 | (11) | ||
7.911 | 8.002 | (91) | |||
Rende One srl | \u00a0 | ||||
- Costo | 200 | 200 | 0 | 20% | 20% |
- (svalutazioni e quota parte delle perdite post acq.) | (200) | (200) | 0 | ||
0 | 0 | 0 | |||
Koinetica srl | \u00a0 | ||||
- Costo | 24 | 24 | 0 | 40% | 40% |
- (quota parte degli utili post acq.) | 95 | 91 | 4 | ||
119 | 115 | 4 | |||
Jadas srl | \u00a0 | ||||
- Costo | 2 | 2 | 0 | 25% | 25% |
- (quota parte delle perdite post acq.) | 0 | 0 | 0 | ||
2 | 2 | 0 | |||
Altre | \u00a0 | ||||
- Costo | 18 | 13 | 5 | ||
- (quota parte delle perdite post acq.) | 0 | 0 | 0 | ||
18 | 13 | 5 | |||
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | |||
TOTALE | 8.050 | 8.132 | (82) |
Il dettaglio delle informazioni relative alle societ\u00e0 collegate al 31 dicembre 2024 \u00e8 di seguito esposto:
Valori espressi in migliaia di euro | |||||||
\u00a0 | \u00a0 | DATA DI CHIUSURA | \u00a0 | CAPITALE | Posseduta | PERCENTUALE | |
DENOMINAZIONE SOCIALE | SEDE | DELL'ESERCIZIO | SOCIALE | da | DI CONTROLLO | ||
\u00a0 | LEGALE | SOCIALE | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | DIRETTA | INDIRETTA |
Fondo Fleurs | Trieste | 31 dicembre | \u00a0 | 83.025 | Milanofiori Sviluppo Srl | \u00a0 | 22,07 |
Rende One srl | Cosenza | 31 dicembre | \u00a0 | 63 | Brioschi Sviluppo Immobiliare SpA | \u00a0 | 20,00 |
Koinetica srl | Milano | 31 dicembre | \u00a0 | 50 | Bastogi SpA | 40,00 | \u00a0 |
Jadas srl | Tempio Pausania | 31 dicembre | \u00a0 | 10 | Cascina Sant'Alberto Srl | \u00a0 | 25,00 |
Di seguito sono riportati i valori delle pi\u00f9 significative voci di bilancio del Fondo Fleurs, principale societ\u00e0 collegata:
Fondo Fleurs:
\u00a0 | Valori espressi in migliaia di euro | |
\u00a0 | 31 dic. 2024 (*) | 31 dic. 2023 (*) |
Attivit\u00e0 non correnti | 183.500 | 178.000 |
Attivit\u00e0 correnti | 8.033 | 10.287 |
Passivit\u00e0 non correnti | (112.223) | (115.767) |
Passivit\u00e0 correnti | (3.769) | (2.868) |
Totale netto attivit\u00e0 fondo immobiliare | 75.541 | 69.652 |
Pro quota attribuibile al Gruppo | 16.673 | 15.372 |
Rettifiche per adeguamento consolidamento sintetico | (8.762) | (7.370) |
Costo di acquisto rettificato | 7.911 | 8.002 |
\u00a0 | ||
Utile (perdita) netto | 9.937 | 4.100 |
\u00a0 | \u00a0 | |
Utile (perdita) netto attribuibile al Gruppo | 979 | 1.024 |
Rettifiche per adeguamento consolidamento sintetico | (177) | (760) |
Adeguamento partecipazione Fondo Fleurs | 802 | 264 |
(*) Il Fondo Fleurs redige la propria relazione di gestione in ottemperanza alle disposizioni dettate dal Provvedimento della Banca d\u2019Italia del 19 gennaio 2015 e successivi aggiornamenti. I dati sopra esposti si riferiscono alle chiusure al 31 dicembre 2023 e 31 dicembre 2024 opportunamente rettificati secondo i principi contabili IAS/IFRS.
Le attivit\u00e0 del fondo sono sostanzialmente costitute dagli immobili \u201cU1\u201d e \u201cU3\u201d a Milanofiori Nord acquistati da Milanofiori Sviluppo nel mese di agosto 2022 mentre le passivit\u00e0 sono principalmente riferibili al finanziamento ipotecario ricevuto per l\u2019acquisto.
Nella seguente tabella si riportano le informazioni richieste dall\u2019IFRS 12 per le altre societ\u00e0 collegate:
Valori espressi in migliaia di euro | ||||
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
DENOMINAZIONE SOCIALE | Attivo | Patrimonio Netto | Ricavi | Utile (perdita) |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Rende One srl (*) | 3.682 | 1.294 | 10 | (19) |
Koinetica srl (**) | 474 | 299 | 792 | 91 |
Jadas srl (**) | 10 | 9 | - | (1) |
(*) Dati relativi all\u2019ultimo bilancio disponibile al 31 dicembre 2016.
(**) I dati al 31 dicembre 2024 si riferiscono alle situazioni approvate dagli organi amministrativi.
20.\tPartecipazioni in joint venture
La voce ammonta a zero migliaia di euro, in linea con l\u2019esercizio precedente, Si ritiene tuttavia di richiamare quanto avvenuto nel corso del 2024, ovvero:
\u2022\tl\u2019acquisto del 25% della partecipazione nella societ\u00e0 Immobiliare Cascina Concorezzo in liquidazione (gi\u00e0 interamente svalutata al 31 dicembre 2023) con incremento della quota di partecipazione dal 50% al 75% e conseguente consolidamento integrale della stessa per effetto dell\u2019acquisizione del controllo;
\u2022\tla cessione integrale delle quote possedute nel Fondo immobiliare Numeria Sviluppo Immobiliare (anch\u2019esse gi\u00e0 integralmente svalutate al 31 dicembre 2023), avvenuta nel mese di dicembre 2024, per ulteriori dettagli si rimanda a quanto riportato nella relazione sulla gestione e alla Nota 11.
21.\tAltre partecipazioni
La voce ammonta a 80 migliaia di euro (90 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) e si riferisce alla partecipazione nella societ\u00e0 Alternative Capital Partners Holding S.r.l. (per una quota di partecipazione del 3,76% del capitale sociale). La variazione del periodo si riferisce alla cessione della partecipazione in Euromilano S.p.a., che ha generato una plusvalenza di 7 migliaia di euro a seguito dell\u2019incasso di un corrispettivo di 17 migliaia di euro.
22.\tCrediti verso societ\u00e0 correlate (non correnti)
Ammontano a 44 migliaia di euro (2.301 migliaia di euro del 31 dicembre 2023) e sono relativi esclusivamente a finanziamenti a favore di societ\u00e0 collegate e joint ventures.
\u00a0 | \u00a0 Valori espressi in migliaia di euro | |
\u00a0 | 31 dic. 2024 | 31 dic. 2023 |
Finanziamenti a collegate e joint ventures | 44 | 3.537 |
(Fondo svalutazione crediti) | 0 | (1.236) |
TOTALE | 44 | 2.301 |
I crediti per finanziamenti alle societ\u00e0 collegate e joint ventures sono interamente riconducibili alla societ\u00e0 Sinderrota Srl beneficiaria di un finanziamento infruttifero da parte della societ\u00e0 Cascina Sant\u2019Alberto.
Il saldo dell\u2019esercizio precedente, interamente relativo alla societ\u00e0 Immobiliare Cascina Concorezzo in liquidazione, \u00e8 ora oggetto di eliminazione nell\u2019ambito del consolidamento della societ\u00e0 controllata. Si veda anche la Nota 20.
23.\tAltri crediti e attivit\u00e0 finanziarie (non correnti)
Ammontano a 2.132 migliaia di euro (2.932 migliaia di euro al 31 dicembre 2023), e sono cos\u00ec composti:
\u00a0 | \u00a0 Valori espressi in migliaia di euro | |
\u00a0 | 31 dic. 2024 | 31 dic. 2023 |
Crediti commerciali | 3.959 | 4.379 |
Crediti ipotecari (Non Performing Loan) | 358 | 358 |
Strumenti derivati | 0 | 0 |
Altri crediti | 1.097 | 1.477 |
(Fondo svalutazione crediti) | (3.282) | (3.282) |
TOTALE | 2.132 | 2.932 |
I crediti commerciali non correnti si riferiscono:
-\tper 1.524 migliaia di euro (1.944 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) a crediti commerciali per locazioni. Come ampiamente descritto alla Nota 1, le agevolazioni finanziarie concesse ad alcuni conduttori a seguito vengono rilevate con un criterio a quote costanti lungo la durata residua dei contratti di locazione, ad eccezione dei past rent contabilizzati invece come estinzioni di crediti da leasing;
-\tper 2.435 migliaia di euro a crediti commerciali di difficile recuperabilit\u00e0 ed in contestazione; tali crediti sono integralmente coperti dal relativo fondo svalutazione, ammontare (invariato rispetto allo scorso anno).
I crediti ipotecari (Non Performing Loans) si riferiscono ai crediti della societ\u00e0 controllata Bright.
La voce \u201cAltri crediti\u201d \u00e8 relativa a:
-\ta 847 migliaia di euro a crediti di difficile recuperabilit\u00e0 ed in contestazione, integralmente coperti dal relativo fondo svalutazione
-\ta 250 migliaia di euro a depositi cauzionali.
24.\tAttivit\u00e0 per imposte anticipate
Ammontano a 1.632 migliaia di euro (1.715 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) e si riferiscono ad imposte anticipate iscritte da alcune societ\u00e0 controllate principalmente su fondi tassati, sulle differenze tra i valori contabili e fiscali di alcuni immobili, su costi a deducibilit\u00e0 futura, oltre che su plusvalenze infragruppo eliminate in sede di consolidamento.
Si precisa peraltro che non sono state rilevate imposte anticipate stimabili in circa 18.192 migliaia di euro ai fini IRES relative:
\u2022\tper 15.216 migliaia di euro a costi a deducibilit\u00e0 differita (63.402 migliaia di euro);
\u2022\tper 2.976 migliaia di euro alle perdite fiscali riportabili a nuovo relative al consolidato fiscale di gruppo e ad alcune societ\u00e0 controllate (12.398 migliaia di euro).
ATTIVITA\u2019 CORRENTI
25.\tRimanenze
Ammontano a 100.233 migliaia di euro (97.672 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) di cui 100.181 migliaia di euro relativi a beni immobiliari il cui dettaglio al 31 dicembre 2024 \u00e8 riportato nell\u2019Allegato 1, per cui si rimanda anche in relazione all\u2019informativa sul fair value richiesta dalla Raccomandazione Consob n. DEM/9017965 del 26 febbraio 2009.
Al 31 dicembre 2024 il valore di mercato del patrimonio immobiliare incluso nella voce in commento, al lordo degli effetti fiscali sui plusvalori intrinseci, basato anche sulle valutazioni dei periti indipendenti COLLIERS, YARD e KROLL, ammonta a 193 milioni di euro a fronte di un valore di carico alla stessa data di 100 milioni di euro.
La variazione nel valore delle rimanenze rispetto al 31 dicembre 2024 \u00e8 principalmente attribuibile a:
-\tun incremento di 3.800 migliaia di euro relativo ai terreni agricoli e i relativi cascinali a Lacchiarella (Milano) di propriet\u00e0 della societ\u00e0 Immobiliare Cascina Concorezzo in liquidazione che, a seguito dell\u2019acquisizione da parte della controllata Brioschi Sviluppo Immobiliare di una quota incrementale di partecipazione del 25%, \u00e8 stata oggetto di consolidamento integrale nel presente esercizio;
-\tun incremento di 1.042 migliaia di euro per costi capitalizzati principalmente sulle aree di sviluppo Milanofiori Nord e Milanofiori Sud (1.619 migliaia di euro di produzione dell\u2019esercizio al netto di 577 migliaia di euro di chiusure di fatture da ricevere di esercizi precedenti);
-\tun incremento di 110 migliaia di euro relativo al rilascio di svalutazioni immobiliari pregresse a seguito dell\u2019adeguamento del valore dei beni immobiliari al valore di mercato;
-\tun decremento di 1.580 migliaia di euro principalmente dovuto alla cessione di n. 123 posti auto al Fondo Fleurs (1.538 migliaia di euro) per cui si rimanda alla Nota 1 ed alla relazione sulla gestione per maggiori informazioni;
-\tun decremento di 616 migliaia di euro relativo alle svalutazioni di alcuni immobili iscritti a rimanenza a seguito dell\u2019adeguamento del valore degli stessi al valore di mercato;
-\tun decremento di 202 migliaia di euro per riclassifiche di costi capitalizzati a investimenti immobiliari:
La voce \u201cRimanenze\u201d \u00e8 esposta al netto di fondi svalutazione per complessivi 43.797 migliaia di euro (43.294 migliaia di euro al 31 dicembre 2023), la cui movimentazione \u00e8 di seguito esposta:
\u00a0 Valori espressi in migliaia di euro | |
Saldo al 31 dicembre 2023 | 43.294 |
Svalutazioni | 616 |
Rilasci | (110) |
Utilizzi | (3) |
Saldo al 31 dicembre 2024 | 43.797 |
Si precisa infine che alcuni immobili inclusi nella presente voce sono gravati da ipoteca, come specificato nella nota a commento della voce \u201cDebiti verso banche\u201d.
26.\tAttivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione
Ammontano a 17 migliaia di euro (invariate rispetto al 31 dicembre 2023) e sono principalmente relative ad Azioni della Banca di Cagliari detenute in portafoglio dalla controllata S\u2019Isca Manna.
27.\tCrediti commerciali
Ammontano complessivamente a 11.296 migliaia di euro (11.399 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) e si riferiscono prevalentemente a crediti per affitti attivi e altri crediti commerciali riconducibili principalmente ai settori Intrattenimento e Arte e Cultura.
La voce in esame deve essere letta congiuntamente con i crediti commerciali non correnti di cui alla Nota 23.
I crediti commerciali a breve sono esposti al netto di un fondo svalutazione pari a 5.176 migliaia di euro rispetto a 5.033 migliaia di euro al 31 dicembre 2023, la cui movimentazione \u00e8 di seguito esposta:
Valori espressi in migliaia di euro | |
Saldo al 31 dicembre 2023 | 5.033 |
Svalutazioni (rilasci) per rischi e perdite su crediti | 386 |
Utilizzi | (243) |
Saldo al 31 dicembre 2024 | 5.176 |
28.\tCrediti verso societ\u00e0 correlate
Ammontano a 1 migliaio di euro (107 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) e si riferiscono principalmente a prestazioni di servizi.
29.\tAltri crediti ed attivit\u00e0 correnti
Ammontano a 7.548 migliaia di euro (4.422 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) e sono cos\u00ec composti:
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 Valori espressi in migliaia di euro | |
\u00a0 | \u00a0 | 31 dic. 2024 | 31 dic. 2023 |
Crediti per IVA | 42 | 37 | |
Crediti tributari | 1.550 | 713 | |
Crediti verso altri | \u00a0 | \u00a0 | |
\u00a0 | acconti a fornitori | 87 | 115 |
\u00a0 | altri crediti | 2.470 | 2.821 |
\u00a0 | ratei e risconti attivi | 3.399 | 736 |
TOTALE | 7.548 | 4.422 |
Gli altri crediti si riferiscono principalmente:
-\tper 1.600 migliaia di euro disponibilit\u00e0 liquide vincolate, le cui tempistiche di esigibilit\u00e0 non sono attualmente prevedibili, relative a una quota del corrispettivo relativo alla cessione di via Darwin depositato su un conto vincolato e altres\u00ec contro garantito da fidejussione;
-\tper 109 migliaia di euro a depositi cauzionali;
-\tper 283 migliaia di euro a disponibilit\u00e0 liquide vincolate a garanzia dell\u2019acquirente della partecipazione in Milanofiori Energia.
I ratei e risconti attivi includono 2.457 migliaia di euro, relativi ad alcuni costi sostenuti nell\u2019ambito delle attivit\u00e0 di intrattenimento per la preparazione e l\u2019allestimento dell\u2019Unipol Forum per l\u2019evento olimpico Milano Cortina 2026. Tali costi saranno imputati al conto economico nel periodo di svolgimento della manifestazione dal dicembre 2025 al marzo 2026; si veda per completezza la Nota 44.
Il restante ammontare della voce si riferisce a intermediazione su locazioni future, a costi sostenuti in merito a spettacoli in programmazione nei periodi futuri e premi versati per polizze fideiussorie ed assicurazioni.
L\u2019incremento dei crediti tributari \u00e8 principalmente riconducibile a crediti IRES anche in ragione degli acconti corrisposti nell\u2019anno 2024.
30.\tDisponibilit\u00e0 liquide
Ammontano a 11.659 migliaia di euro (18.460 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) e sono cos\u00ec composte:
\u00a0 | \u00a0 Valori espressi in migliaia di euro | |
\u00a0 | 31 dic. 2024 | 31 dic. 2023 |
Depositi bancari | 11.473 | 18.282 |
Assegni | 0 | 40 |
Denaro e valori in cassa | 186 | 138 |
TOTALE | 11.659 | 18.460 |
A commento delle variazioni intervenute nelle disponibilit\u00e0 liquide dell\u2019esercizio si veda il Rendiconto finanziario consolidato.
Al 31 dicembre 2024 i depositi bancari includono importi vincolati per complessivi 25.502 euro (4.121 euro al 31 dicembre 2023).
Come descritto alla nota 33, successivamente alla data di riferimento il Gruppo ha vincolato 680 migliaia di euro a garanzia del rispetto del parametro finanziario DSCR.
PATRIMONIO NETTO
Capitale sociale
Il capitale sociale di Bastogi Sparisulta pari a 49.116.015 euro ed \u00e8 composto da n. 123.612.844 azioni ordinarie (includendo le azioni proprie) prive di valore nominale.
Riserva sovrapprezzo azioni
Al 31 dicembre 2024 tale riserva ammonta a 1.479 migliaia di euro (invariata rispetto al 31 dicembre 2023).
Riserve di risultato
La voce riserve di risultato evidenzia un valore negativo pari a 12.524 migliaia di euro (negativo per 15.694 migliaia di euro al 31 dicembre 2023). La variazione \u00e8 attribuibile principalmente:
-\tall\u2019incremento di 3.671 migliaia di euro derivante dal riporto a nuovo dell\u2019utile di spettanza del Gruppo per l\u2019esercizio 2023;
-\talla diminuzione di 501 migliaia di euro conseguente la delibera di distribuzione di dividendi del 23 maggio 2024.
Utili (perdite) iscritti a patrimonio netto
La voce in oggetto evidenzia un valore negativo di 482 migliaia di euro (556 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) e comprende:
\u2022\tgli utili/(perdite) che si riverseranno nel conto economico relativi alla riserva da cash flow hedge, che evidenzia un valore negativo pari a 497 migliaia di euro (negativo per 533 migliaia di euro al 31 dicembre 2023).
Tale riserva si riferisce ai contratti derivati di Milanofiori 2000 (Interest rate swap). Tale riserva negativa di patrimonio netto, viene rilasciata in funzione della durata residua delle passivit\u00e0 finanziarie sottostanti in quanto relativa a contratti derivati (IRS) originariamente sottoscritti con finalit\u00e0 di copertura dal rischio di variabilit\u00e0 dei tassi d\u2019interesse e ora contabilizzati con imputazione a conto economico delle variazioni di fair value in quanto le relazioni di copertura non risultano pi\u00f9 efficaci sotto un profilo contabile;
\u2022\tgli utili/(perdite) che non si riverseranno nel conto economico relativi alla valutazione attuariale del fondo trattamento di fine rapporto come previsto dallo IAS19, che evidenziano un valore positivo pari a 15 migliaia di euro (negativo per 23 migliaia di euro al 31 dicembre 2023).
32.\tCapitale e riserve di terzi
La voce in oggetto ammonta a 59.525 migliaia di euro (59.777 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) e si riferisce prevalentemente alle quote di competenza dei soci di minoranza del Gruppo Brioschi.
PASSIVITA\u2019 NON CORRENTI
33.\tDebiti verso banche (esigibili oltre l\u2019esercizio successivo)
La voce in oggetto ammonta a 71.277 migliaia di euro (75.924 migliaia di euro al 31 dicembre 2023).
La riduzione della voce \u00e8 principalmente attribuibile:
\u2022\tal finanziamento ipotecario della controllata Milanofiori Sviluppo (10.154 migliaia di euro al 30 giugno 2024) che, in attesa del perfezionamento di un waiver i cui termini sostanziali sono gi\u00e0 stati condivisi con la controparte bancaria, \u00e8 stato integralmente classificato come esigibile entro l\u2019esercizio successivo in quanto formalmente richiedibile;
\u2022\tal rimborso anticipato, effettuato in un contesto di gestione finanziaria dell\u2019intero Gruppo Bastogi, di una posizione debitoria chirografaria della controllata Brioschi Sviluppo Immobiliare pari a complessivi 6.134 migliaia di euro, di cui 3.271 migliaia di euro in scadenza il 31 dicembre 2024 e 2.863 migliaia di euro in scadenza il 31 dicembre 2025.
Nel corso dell\u2019esercizio, sempre nell\u2019ambito delle attivit\u00e0 finalizzate al mantenimento dell\u2019equilibrio finanziario di Gruppo:
\u2022\til 28 febbraio 2024, Frigoriferi Milanesi ha sottoscritto un nuovo contratto di finanziamento ipotecario a valere sull\u2019immobile di via Piranesi denominato \u201cFrigoriferi Milanesi\u201d per un importo complessivo di 7.600 migliaia di euro. Il finanziamento \u00e8 stato in parte utilizzato per rimborsare la precedente esposizione ipotecaria (6.650 migliaia di euro al 28 febbraio 2024) a valere sul medesimo complesso immobiliare.
\u2022\til 26 giugno 2024, Varsity ha sottoscritto un nuovo contratto di finanziamento con la banca Monte dei Paschi di Siena a valere sugli immobili di propriet\u00e0 in Milano per un importo complessivo di 3.500 migliaia di euro. Il finanziamento \u00e8 stato in parte utilizzato per rimborsare la precedente esposizione ipotecaria (1.451 migliaia di euro al 26 giugno 2024) a valere sui medesimi immobili. La durata del finanziamento \u00e8 decennale con scadenza il 1\u00b0 luglio 2034 e il tasso di interesse \u00e8 pari all\u2019Euribor a 6 mesi oltre uno spread di 220 bps.
\u2022\tnel mese di settembre 2024, nell\u2019ambito del Gruppo Brioschi, sono stati sottoscritti un nuovo finanziamento ipotecario a valere sull\u2019immobile di propriet\u00e0 della societ\u00e0 controllata Maimai per 4.000 migliaia di euro e un finanziamento bancario per 700 migliaia di euro destinato a supportare gli interventi di restyling effettuati ai piani primo e secondo dell\u2019immobile alberghiero.
\u2022\til 23 dicembre 2024 la controllata Forument ha sottoscritto un nuovo mutuo ipotecario di liquidit\u00e0 per l\u2019importo di 6 milioni di euro e una durata di 7,5 anni amortizing. Il mutuo prevede inoltre un tasso di interesse variabile legato all\u2019indice Euribor con scadenza 6 mesi oltre uno spread di 400 bps e una garanzia fidejussoria da parte della Capogruppo.
Al 31 dicembre 2024 le quote esigibili oltre l\u2019esercizio successivo dei finanziamenti in essere sono dunque riferibili:
\u2022\tper 25.140 migliaia di euro al mutuo di Forumnet a valere sull\u2019immobile Unipol Forum. Le condizioni di tale mutuo sono le seguenti:
-\tscadenza: \t2031
-\ttasso di riferimento: tasso fisso 2,2% con riduzione al 2,17% a partire dal 31.12.2020;
-\til finanziamento prevede il rilascio di una fideiussione da parte di Bastogi per un importo massimo di 44,5 milioni di euro, nonch\u00e9 di covenant (\u201cLoan to Value\u201d, \u201cDebt Service Coverage Ratio\u201d, che risultano rispettati alla data di riferimento) e garanzie reali generalmente previste per operazioni di tale natura;
-\trimborso: rate semestrali posticipate.
-\tl\u2019importo originario del mutuo \u00e8 garantito da ipoteca per 57.000 migliaia di euro;
-\til debito avente scadenza superiore a 5 anni ammonta a 13.171 migliaia di euro;
\u2022\tper 21.835 migliaia di euro alla tranche A del finanziamento ipotecario di Milanofiori 2000, oggetto di accordo di rimodulazione con le controparti bancarie nel mese di agosto 2022 con previsione di soft amortizing fino al 31 dicembre 2024.
\u2022\tLe principali condizioni contrattuali di tale finanziamento sono le seguenti:
- scadenza: \t\t\t\t2031
- rimborso: \t\t\t\t3.846 migliaia di euro nel corso dell\u2019esercizio 2025, 3.951 migliaia di euro nel corso dell\u2019esercizio 2026 e 14.038 migliaia di euro nel corso degli esercizi successivi di cui 5.529 con scadenza oltre i 5 anni;
- tasso di riferimento: \tEuribor 3 mesi maggiorato di uno spread di 325 basis points;
- l\u2019importo originario del finanziamento \u00e8 garantito da ipoteca per 130.000 migliaia di euro;
-i tre contratti di copertura del rischio di variabilit\u00e0 dei tassi di interesse a valere su circa due terzi del finanziamento strutturato sono scaduti il 31 dicembre 2024; pertanto dall\u2019esercizio 2025 la posizione debitoria \u00e8 soggetta al rischio di variabilit\u00e0 di tasso di interesse;
- il finanziamento \u00e8 assistito dall\u2019obbligo di rispetto di specifici parametri finanziari (covenant), calcolati sulla struttura finanziaria della societ\u00e0 nonch\u00e9 sul valore dell\u2019iniziativa immobiliare finanziata. Il mancato rispetto dei suddetti parametri finanziari potrebbe comportare in capo agli enti eroganti facolt\u00e0 di richiedere il rimborso anticipato. Al 31 dicembre 2024 il parametro \u201cDebt Service Coverage Ratio\u201d (\u201cDSCR\u201d) non \u00e8 risultato rispettato; la societ\u00e0 controllata Milanofiori 2000 ha dunque posto rimedio alla violazione dell\u2019obbligo di rispetto del parametro finanziario creando, entro la data di scadenza successiva (31 marzo 2025) una provvista di 680 migliaia di euro per il pagamento delle rate (capitale e interessi) in scadenza nel 2025.
\u2022\tPer 6.968 migliaia di euro per il mutuo di Frigoriferi Milanesi acceso con la Banca Nazionale del Lavoro a valere sull\u2019 immobile di via Piranesi denominato \u201cFrigoriferi Milanesi\u201d.
Le condizioni sono le seguenti:
-\tscadenza:\t2033;
-\ttasso di riferimento: Euribor 6 mesi maggiorato di uno spread di 350 bps;
-\tl\u2019importo originario del mutuo \u00e8 garantito da ipoteca sull\u2019immobile in Milano, per 15.200 migliaia di euro;
-\tIl finanziamento prevede inoltre il rispetto di alcuni parametri finanziari (Loan to Value e Debt Service Coverage Ratio, che risultano rispettati alla data di riferimento) e risulta garantito tramite fidejussione della controllante Bastogi.
-\til debito avente scadenza superiore a 5 anni ammonta a 4.761 migliaia di euro.
\u2022\tPer 5.634 migliaia di euro per il mutuo di liquidit\u00e0 e garanzia ipotecaria di secondo grado acceso con Banco BPM a valere sull\u2019immobile Unipol Forum:
-\tscadenza 30 giugno 2032
-\ttasso di riferimento: Euribor 6 mesi maggiorato di uno spread di 400 bps;
-\tl\u2019importo originario del mutuo \u00e8 garantito da ipoteca sull\u2019immobile Unipol Forum per 9.000 migliaia di euro;
-\til mutuo \u00e8 inoltre assistito da garanzia fidejussoria della Capogruppo per 6.000 migliaia di euro.
\u2022\tper 3.856 migliaia di euro alla quota del mutuo erogato a Maimai a valere sull\u2019immobile di Rottofreno (Piacenza). Le condizioni di tale mutuo sono le seguenti:
- scadenza:\t2039;\t
- rimborso: \t30 rate semestrali posticipate;
\t- tasso di riferimento:\tEuribor 3 mesi maggiorato di uno spread di 220 basis points;
- Il debito avente scadenza superiore a 5 anni ammonta a 3.071 migliaia di euro;
- l\u2019importo originario del mutuo \u00e8 garantito da ipoteca per 7.000 migliaia di euro.
\u2022\tper 3.073 migliaia di euro per il mutuo di Varsity acceso con la Banca Monte dei Paschi di Siena a valere sugli immobili di propriet\u00e0 in Milano.
Le condizioni sono le seguenti:
-\tscadenza:\t2034;
-\ttasso di riferimento: Euribor 6 mesi maggiorato di uno spread di 220 basis points;
-\tl\u2019importo originario del mutuo \u00e8 garantito da ipoteca sugli immobili in Milano, per 7.000
\u2022\tper 1.658 migliaia di euro al mutuo concesso dal Banco BPM alla societ\u00e0 Forumnet per la durata di 72 mesi con periodo di preammortamento.
Le condizioni sono le seguenti:
-\tscadenza:\t2027;
-\trimborso: \t\t16 rate trimestrali posticipate a partire dal 17 giugno 2023
-\ttasso di riferimento: tasso fisso 2% maggiorato dell\u2019IRS relativo ad operazioni in euro a 4 anni;
-\tl\u2019importo del mutuo \u00e8 assistito dalla garanzia diretta del Fondo di Garanzia per le piccole-medie imprese.
\u2022\tper 1.304 migliaia di euro al finanziamento concesso dalla Banca Nazionale del Lavoro alla societ\u00e0 Bastogi per la durata di 72 mesi di cui 24 mesi di preammortamento.
Le condizioni sono le seguenti:
-\tscadenza:\t2027;
-\trimborso: \t\t8 rate semestrali a partire dal 25 dicembre 2023;
-\ttasso di riferimento: Euribor a 6 mesi maggiorato di uno spread di 210 basis points;
-\tl\u2019importo del finanziamento \u00e8 assistito dalla garanzia diretta del Fondo di Garanzia per le piccole-medie imprese;
\u2022\tper 1.231 migliaia di euro per il mutuo di Frigoriferi Milanesi (gi\u00e0 Societ\u00e0 del Palazzo del Ghiaccio) acceso con la Banca Monte dei Paschi di Siena a valere sull\u2019immobile di propriet\u00e0 in via Piranesi 14 a Milano.
Le condizioni di tale mutuo sono le seguenti:
-\tscadenza:\t2028;
-\ttasso di riferimento: Euribor 6 mesi maggiorato di uno spread di 150 basis points;
-\tl\u2019importo originario del mutuo \u00e8 garantito da ipoteca per 11.160 migliaia di euro;
\u2022\tper 540 migliaia di euro al finanziamento erogato ad H2C Gestioni destinato a supportare gli interventi di ristrutturazione e ammodernamento della struttura alberghiera. Le condizioni di tale finanziamento sono le seguenti:
- scadenza:\t2029;\t
- rimborso: \t60 rate mensili posticipate;
- tasso di riferimento:\tEuribor 1 mese con il floor a zero oltre uno spread di 220 basis points;
- l\u2019importo originario del finanziamento \u00e8 garantito da fideiussione rilasciata dalla Capogruppo per 700 migliaia di euro;
\u2022\tper 38 migliaia di euro all\u2019esposizione chirografaria della controllata Brioschi Sviluppo Immobiliare.
Le principali condizioni contrattuali della linea chirografaria in essere sono:
- rimborso: \t38 migliaia di euro nell\u2019esercizio 2026 in ragione dei contratti originari e degli eventuali accordi di rimodulazione successivi; si rileva che non sono presenti debiti verso banche con scadenza superiore a 5 anni.
-\tscadenza: \t\t31 dicembre 2026;
-\ttasso di riferimento: \tEuribor 12 mesi maggiorato di uno spread di 400 basis points;
-\tl\u2019importo del finanziamento \u00e8 garantito dalla concessione in garanzia della partecipazione pari al 49% della societ\u00e0 collegata Camabo di titolarit\u00e0 di Brioschi Sviluppo Immobiliare.
Al 31 dicembre 2024 a fronte del totale dei mutui e dei finanziamenti in essere sono iscritte ipoteche su immobili per circa 251.000 migliaia di euro.
Come suggerito dalla raccomandazione CONSOB n. 9017965 del 26 febbraio 2009, si riporta nel seguito un riepilogo delle principali iniziative in portafoglio e delle passivit\u00e0 finanziarie ad esse allocabili:
34.\tPosizione finanziaria netta
Si riporta di seguito il prospetto di dettaglio della composizione della Posizione finanziaria netta secondo quanto previsto dall\u2019Orientamento ESMA 32-382-1138 del 4 marzo 2021 e dal Richiamo di attenzione n. 5 del 29 aprile 2021:
\u00a0 Valori espressi in migliaia di euro | ||
POSIZIONE FINANZIARIA NETTA | 31 dic. 2024 | 31 dic. 2023 |
\u00a0 | \u00a0 | |
A. Disponibilit\u00e0 liquide | 11.659 | 18.460 |
B. Mezzi equivalenti a disponibilit\u00e0 liquide | 0 | 0 |
C. Altre attivit\u00e0 finanziarie correnti | 18 | 17 |
D. Liquidit\u00e0 (A) + (B) + (C ) | 11.677 | 18.477 |
E. Debito finanziario corrente | 33 | 277 |
F. Parte corrente del debito finanziario non corrente | 29.296 | 28.290 |
G. Indebitamento finanziario corrente (E)+(F) | 29.329 | 28.567 |
H. Indebitamento finanziario corrente netto (G) \u2013 (D) | 17.652 | 10.090 |
I. Debito finanziario non corrente | 103.501 | 111.725 |
J. Strumenti di debito | 0 | 0 |
K. Debiti commerciali e altri debiti non correnti | 652 | 902 |
L. Indebitamento finanziario non corrente (I) + (J) + (K) | 104.153 | 112.627 |
M. Indebitamento finanziario netto (H) + (L) | 121.805 | 122.717 |
\u00a0 | \u00a0 | |
RICONCILIAZIONE POSIZIONE FINANZIARIA NETTA | \u00a0 | \u00a0 |
Indebitamento finanziario netto - Relazione sulla gestione | 199.940 | 120.854 |
C. Altre attifvit\u00e0 finanziarie correnti - (Titoli detenuti per la negoziazione) | (18) | (17) |
C. Altre attifvit\u00e0 finanziarie correnti - (Disponibilit\u00e0 liquide vincolate) | 1.883 | 1.880 |
M. Indebitamento finanziario netto (J) + (N) | 201.805 | 122.717 |
Si evidenzia che le Disponibilit\u00e0 liquide includono somme vincolate per 25 migliaia di euro.
Come descritto alla nota 33, successivamente alla data di riferimento il Gruppo ha vincolato 680 migliaia di euro a garanzia del rispetto del parametro finanziario DSCR.
La voce Debiti commerciali e altri debiti non correnti inoltre, accoglie la quota oltre l\u2019esercizio successivo delle passivit\u00e0 da leasing e le passivit\u00e0 finanziarie nette relative agli strumenti derivati.
Come richiesto dallo IAS 7 par. 44A-44E si fornisce nel seguito una tabella di riepilogo della movimentazione delle passivit\u00e0 che derivano dall\u2019attivit\u00e0 di finanziamento:
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 Valori espressi in migliaia di euro | ||
\u00a0 | Note | 31 dic. 2023 | Variazioni derivanti | \u00a0 | Variazioni derivanti | 31 dic. 2024 | ||
\u00a0 | Variazioni | Variazioni | \u00a0 | Variazioni di Fair value | Altre variazioni | |||
Debiti verso banche | 36-43 | 97.321 | (3.162) | 0 | \u00a0 | 0 | (679) | 93.480 |
Passivit\u00e0 da leasing | 38 | 42.970 | (4.531) | 0 | \u00a0 | 288 | 623 | 39.350 |
Altre passivit\u00e0 finanziarie | 42 | 902 | 0 | 0 | \u00a0 | (250) | 498 | 1.150 |
TOTALE | \u00a0 | 141.193 | (7.693) | 0 | \u00a0 | 38 | 442 | 133.980 |
La voce \u201cVariazioni di capitale\u201d riflette il flusso monetario netto dell\u2019attivit\u00e0 di finanziamento, che registra un assorbimento cassa netto di 7.693 migliaia di euro come risulta dal rendiconto finanziario.
Le \u201cAltre variazioni\u201d si riferiscono principalmente alla variazione della passivit\u00e0 da leasing derivante dalla concessione degli spazi \u201cCarroponte\u201d da parte della controllata Carroponte S.r.l. (societ\u00e0 posseduta al 60% dal Gruppo e al 40% da terzi). Per maggiori informazioni si veda la nota 16.
La voce \u201cAltre passivit\u00e0 finanziarie\u201d comprende gli strumenti derivati iscritti in capo a Milanofiori 2000.
35.\tPassivit\u00e0 da leasing
Ammontano complessivamente a 39.350 migliaia di euro (42.971 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) e risultano cos\u00ec suddivisi per scadenze:
\u2022\t32.224 migliaia di euro con scadenza oltre l\u2019esercizio successivo (di cui oltre 5 anni 15.648 migliaia di euro);
\u2022\t7.126 migliaia di euro con scadenza entro l\u2019esercizio successivo.
L\u2019importo complessivo \u00e8 relativo:
\u2022\tper 31.920 migliaia di euro al contratto di vendita e retrolocazione stipulato dalla controllata Milanofiori 2000 relativo alle medio-piccole superfici commerciali, paracommerciali e ricettive a Milanofiori Nord, Assago;
Nel 2011 \u00e8 stato stipulato un contratto di copertura del rischio di variabilit\u00e0 dei tassi di interesse a valere su circa due terzi del finanziamento per un valore nozionale complessivo al 31 dicembre 2024 di 16.646 migliaia di euro; la copertura \u00e8 realizzata tramite un contratto di Interest Rate Swap che prevede il pagamento di tassi fissi crescenti lungo la durata del finanziamento (Fix Payer Swap Step-up) con un massimo fissato al 4,1% (applicato a partire dal 1 gennaio 2020) e con scadenza il 21 settembre 2027. Alla data del 31 dicembre 2024 la relazione di copertura di detto strumento finanziario derivato non risulta pi\u00f9 efficace da un punto di vista contabile e pertanto \u00e8 contabilizzato imputando la variazione di fair value a conto economico;
\u2022\tper 2.605 migliaia di euro (tutti esigibili entro l\u2019esercizio) alla passivit\u00e0 da leasing relativa all\u2019affidamento in concessione del Palazzo dello Sport di Roma gestito dalla societ\u00e0 controllata All Events sino alla scadenza finale del mese di novembre 2024. La locazione \u00e8 stata trattata coerentemente a quanto previsto dall\u2019IFRS 16 a partire dal 1\u00b0 gennaio 2019. Al 31 dicembre 2024 la passivit\u00e0 in oggetto include rate scadute di canoni concessori per 1.868 migliaia di euro (oltre IVA per 426 migliaia di euro). Nell\u2019ambito del contenzioso per cui si rimanda alla relazione sulla gestione al paragrafo \u201cCenni generali sui principali contenziosi\u201d, per le stesse passivit\u00e0 nel mese di ottobre 2023 \u00e8 stato notificato un decreto ingiuntivo, in seguito al quale alla controllata All Events sono state pignorate disponibilit\u00e0 liquide per complessivi 567 migliaia di euro;
\u2022\tper 2.765 migliaia di euro al contratto di vendita e retrolocazione della controllata Brioschi Sviluppo Immobiliare relativo ad una parte della porzione direzionale del centro commerciale Latinafiori (Latina). La scadenza \u00e8 fissata al 2027. Il tasso di interesse \u00e8 pari all\u2019Euribor a 3 mesi con il floor a zero oltre uno spread a 250 basis point. La passivit\u00e0 da leasing \u00e8 garantita al 90% dal Fondo di Garanzia per le piccole e medie imprese costituito ex art. 2, comma 100, lettera a) della Legge 662/96;
\u2022\tper 1.269 migliaia di euro al diritto d\u2019uso per l\u2019affidamento in concessione del Carroponte a partire da giugno 2023 per una durata di 5 anni. A partire da maggio 2024 il diritto d\u2019uso viene contabilizzato al 100% in quanto trasferito dalla controllata Forumnet (attraverso la quale, nel corso del precedente esercizio, era detenuto al 60%) alla controllata Carroponte.
\u2022\tper 120 migliaia di euro al contratto di locazione finanziaria relativo alla fornitura di allestimenti e arredi stipulato dalla controllata H2C Gestioni. La scadenza \u00e8 fissata al 2026. Il tasso di interesse \u00e8 pari all\u2019Euribor a 3 mesi con il floor a zero oltre uno spread a 280 basis point;
\u2022\tper 98 migliaia di euro al contratto di locazione finanziaria relativo alla implementazione dell\u2019impianto domotico stipulato dalla controllata H2C Gestioni. La scadenza \u00e8 fissata al 2027. Il tasso di interesse \u00e8 pari all\u2019Euribor a 3 mesi con il floor a zero oltre uno spread a 280 basis point;
\u2022\tper 573 migliaia di euro ad altri diritti d\u2019uso, principalmente relativi a contratti di locazione di autovetture, apparecchiature elettroniche e posti auto, siglati da alcune societ\u00e0 del Gruppo.
36.\tFondi per rischi ed oneri
Ammontano a 4.289 migliaia di euro (10.818 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) cos\u00ec distinti:
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 \u00a0 Valori espressi in migliaia di euro | ||
\u00a0 | 31 dic. 2023 | Incrementi | Decrementi | 31 dic. 2024 |
Fondo per rischi e contenziosi in essere | 2.534 | - | (1.095) | 1.439 |
Altri fondi | 8.284 | 194 | (5.628) | 2.850 |
TOTALE | 10.818 | 194 | (6.723) | 4.289 |
Il fondo per rischi e contenziosi in essere si riferisce principalmente a passivit\u00e0 per oneri stimati connessi ai contenziosi in essere. Gli stanziamenti sono stati effettuati a fronte di una prudenziale valutazione sullo stato attuale dei contenziosi.
Il decremento della voce \u201cAltri fondi\u201d \u00e8 principalmente attribuibile:
\u2022\tper 2.951 migliaia di euro alla cancellazione di tutti gli impegni assunti nei confronti del Fondo comune di investimento immobiliare Numeria Sviluppo Immobiliare a seguito della cessione a terzi delle quote del fondo stesso;
\u2022\tper 1.900 migliaia di euro all\u2019integrale utilizzo del fondo rischi accantonato nel corso del precedente esercizio a copertura delle possibili sopravvenienze passive derivanti dall\u2019accertamento di alcune rendite catastali definitive degli immobili \u201cU1\u201d e \u201cU3\u201d a Milanofiori Nord;
\u2022\tper 519 migliaia di euro all\u2019utilizzo del fondo appositamente accantonato per la controllata Kolaze & Ghelon Srl in liquidazione nel corso degli anni;
\u2022\tper 576 migliaia di euro riconducibile al rilascio di fondi costituiti in precedenti esercizi a seguito del perfezionamento di alcuni accordi transattivi con terze parti, nell\u2019ambito di giudizi pendenti;
\u2022\tper 416 migliaia di euro al venir meno di alcuni possibili oneri futuri relativi ad una iniziativa immobiliare;
\u2022\tper 388 migliaia di euro al rilascio di accantonamenti pregressi in ragione del venir meno di alcuni possibili oneri futuri relativi ad imposte e tasse sugli immobili.
37.\tFondo trattamento di fine rapporto
Tale voce pari a 4.478 migliaia di euro (4.512 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) \u00e8 rappresentata dal trattamento di fine rapporto relativo al personale dipendente in essere al 31 dicembre 2024.
La movimentazione del \u201cFondo trattamento fine rapporto\u201d nel corso del periodo \u00e8 stata la seguente:
Valori espressi in migliaia di euro | |
Saldo al 31 dicembre 2023 | 4.512 |
Accantonamenti | 508 |
Oneri Finanziari | 148 |
(Utili)/Perdite attuariali | (91) |
TFR trasferito e utilizzato | (599) |
Saldo al 31 dicembre 2024 | 4.478 |
Ai sensi dello IAS 19, tale fondo \u00e8 contabilizzato come un piano a benefici definiti e valutato utilizzando il metodo della proiezione dell\u2019unit\u00e0 di credito \u201cProject Unit Credit\u201d in base alle seguenti ipotesi attuariali:
Ipotesi attuariali | 2024 | 2023 | |
Tasso annuo di attualizzazione | 3,38% | \u00a0 | 3,17% |
\u00a0 | |||
Tasso annuo di inflazione | 2,00% | 2,00% | |
\u00a0 | |||
Tasso annuo incremento TFR | 3,00% | 3,00% | |
\u00a0 | |||
Incremento salariale annuo | 1,00% | 1,00% | |
Ipotesi demografiche | |||
Probabilit\u00e0 di decesso | ISTAT 2022 | ||
Probabilit\u00e0 di inabilit\u00e0 | Tavole INPS distinte per et\u00e0 e sesso | ||
Et\u00e0 di pensionamento | 100% al raggiungimento dei requisiti AGO |
Nell\u2019ambito della valutazione del TFR conformemente ai criteri IAS, \u00e8 stato determinato il\u00a0 valore\u00a0 attuale\u00a0 atteso\u00a0 delle\u00a0 prestazioni\u00a0 pagabili\u00a0 in\u00a0 futuro e\u00a0 relativo all\u2019attivit\u00e0 lavorativa pregressa (DBO \u2013 Defined Benefit Obligation) in base al tasso annuo desunto dall\u2019indice IBoxx Corporate AA duration 10+ anni.
Le informazioni aggiuntive richieste dallo IAS 19 sono di seguito riportate:
-\tanalisi di sensitivit\u00e0 per ciascuna ipotesi attuariale rilevante alla fine dell\u2019esercizio, mostrando gli effetti che si sarebbero prodotti a seguito delle variazioni delle ipotesi attuariali ragionevolmente possibili a tale data, in termini assoluti; \t\t\t\t\t\t
Valori espressi in migliaia di euro | |
Parametro di Sensitivity | Variazione passivit\u00e0 |
Tasso di turnover + 1% | 15 |
Tasso di turnover - 1% | (17) |
Tasso di inflazione + 0,25% | 61 |
Tasso di inflazione - 0,25% | (60) |
Tasso di attualizzazione + 0,25% | (79) |
Tasso di attualizzazione - 0,25% | 82 |
-\tindicazioni del contributo per l\u2019esercizio successivo e della durata media finanziaria dell\u2019obbligazione per i piani a beneficio definito;\t\t\t\t
Valori espressi in migliaia di euro | |
Service Cost e Duration | \u00a0 |
Service Cost | 400 |
Duration del piano medio | 11,3 |
-\terogazioni previste dal piano;
Valori espressi in migliaia di euro | |
Anno | \u00a0 |
1 | 638 |
2 | 348 |
3 | 322 |
4 | 600 |
5 | 502 |
38.\tPassivit\u00e0 per imposte differite
Ammontano a 16.310 migliaia di euro (16.372 migliaia di euro del 31 dicembre 2023) e si riferiscono prevalentemente a differenze temporanee tra valori contabili e fiscali dei beni immobiliari, principalmente attribuibili alla componente terreni, nonch\u00e9 agli effetti fiscali differiti originariamente rilevati in sede di transizione ai principi contabili internazionali.
39.\tAltre passivit\u00e0 non correnti
Ammontano a 3.112 migliaia di euro (4.871 migliaia di euro del 31 dicembre 2023) e si riferiscono principalmente:
-\tper 97 migliaia di euro a debiti di natura commerciale esigibili oltre l\u2019esercizio, derivanti da specifici accordi con un conduttore (2.026 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) una quota dell\u2019importo contabilizzato al 31 dicembre 2023 (919 migliaia di euro) \u00e8 stata riclassificata come esigibile entro l\u2019esercizio successivo per cui si rimanda alla nota 44;
-\tper 1.313 migliaia di euro a depositi cauzionali e caparre/acconti da clienti (1.381 migliaia di euro al 31 dicembre 2023);
-\tper 662 migliaia di euro a passivit\u00e0 finanziarie relative agli strumenti derivati (902 migliaia di euro al 31 dicembre 2023);
-\tper 461 migliaia di euro (zero migliaia di euro al 31 dicembre 2023) alla quota esigibile oltre l\u2019esercizio successivo del debito originato dall\u2019acquisto del 25% nella societ\u00e0 controllata Immobiliare Cascina Concorezzo in liquidazione; a garanzia del pagamento del debito, Brioschi Sviluppo Immobiliare ha concesso in pegno le quote acquistate pari al 25% di partecipazione;
-\tper 461 migliaia di euro (zero migliaia di euro al 31 dicembre 2023) relativi alla quota esigibile oltre l\u2019esercizio successivo del debito verso il socio di minoranza della societ\u00e0 Immobiliare Cascina Concorezzo in liquidazione;
-\tper 111 migliaia di euro alla parte di debito d\u2019imposta rateizzabile oltre l\u2019esercizio (555 migliaia di euro al 31 dicembre 2023). Nel dettaglio, tale importo si riferisce a IMU per 80 migliaia di euro e altri tributi per 31 migliaia di euro.
Le passivit\u00e0 finanziarie per strumenti derivati si riferiscono prevalentemente alla valutazione a fair value dei contratti derivati stipulati a parziale copertura del rischio di variabilit\u00e0 dei tassi di interesse del finanziamento ipotecario (tranche A) e del contratto di leasing in capo alla societ\u00e0 controllata Milanofiori 2000. L\u2019incremento \u00e8 riconducibile all\u2019andamento dei tassi di interesse a medio lungo termine la cui riduzione ha pi\u00f9 che compensato l\u2019aumento dei tassi di interesse a breve. Le variazioni negative di fair value sono state rilevate con contropartita il conto economico dell\u2019esercizio in quanto tutti gli strumenti in essere, sebbene accesi con finalit\u00e0 di copertura dal rischio di variabilit\u00e0 dei tassi di interesse, da un punto di vista contabile sono valutati come strumenti di negoziazione.
PASSIVITA\u2019 CORRENTI
40.\t Debiti verso banche (esigibili entro l\u2019esercizio successivo)
L\u2019importo di 22.203 migliaia di euro (21.397 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) si riferisce alle quote a breve termine dei mutui e finanziamenti nonch\u00e9 ai conti correnti passivi ed al debito per interessi maturati sui finanziamenti in essere.
La quota a breve dei mutui e finanziamenti ammonta a 21.121 migliaia di euro cos\u00ec dettagliata:
\u2022\t10.156 migliaia di euro al finanziamento ipotecario di Milanofiori Sviluppo, il quale, in attesa del perfezionamento di un waiver, i cui termini sostanziali sono gi\u00e0 stati condivisi con la controparte bancaria, risulterebbe formalmente richiedibile alla data di riferimento, motivo per cui \u00e8 stato integralmente classificato come esigibile entro l\u2019esercizio successivo.
Le condizioni di tale finanziamento sono le seguenti:
- rimborso ordinario: \tin unica soluzione alla data di scadenza finale fissata al 31 gennaio 2026.
- rimborso anticipato obbligatorio parziale nei seguenti casi:
(i) si verifichi un indennizzo assicurativo relativo agli immobili ceduti da Milanofiori Sviluppo al Fondo Fleurs;
(ii) distribuzione di dividendi da parte del F.do Fleurs;
(iii) cessione di quote del F.do Fleurs.
- scadenza: \t2026.
- tasso di riferimento: \tEuribor 6 mesi maggiorato di uno spread di 250 basis points dalla data di erogazione fino al 31 luglio 2023. Dal periodo di interessi che inizia il 1\u00b0 agosto 2023 in poi, 250 basis points maggiorato di ulteriori 30 basis points per ogni periodo semestrale di interessi.
- Il finanziamento \u00e8 assistito dall\u2019obbligo di rispetto di specifici parametri finanziari (\u201cLoan To Value\u201d) dipendenti sia dal valore di mercato dell\u2019area che dal net asset value delle quote detenute del Fondo Fleurs al 31 dicembre di ogni anno a decorrere dal 31 dicembre 2023. Al 31 dicembre 2024 i suddetti parametri risultano rispettati.
- L\u2019importo del finanziamento \u00e8 garantito da ipoteca di primo grado iscritta sull\u2019area edificabile per 15.000 migliaia di euro. Oltre la garanzia ipotecaria \u00e8 previsto un pegno sulle quote del Fondo Fleurs i cui proventi successivi alla data di erogazione, siano essi dividendi o proventi da cessione, saranno destinati a rimborso anticipato obbligatorio del finanziamento.
\u2022\t3.758 migliaia di euro alla quota a breve del mutuo ipotecario contratto da Forumnet (gi\u00e0 Forum Immobiliare) sull\u2019immobile Unipol Forum a Assago (MI);
\u2022\t3.765 migliaia di euro alla quota a breve della tranche A del finanziamento ipotecario di Milanofiori 2000;
\u2022\t1.298 migliaia di euro alla quota a breve del mutuo di liquidit\u00e0 e garanzia ipotecaria di secondo grado acceso con Banco BPM a valere sull\u2019immobile Unipol Forum a Assago (MI);
\u2022\t 516 migliaia di euro sui finanziamenti concesso a Bastogi da UniCredit;
\u2022\t 861 migliaia di euro sui finanziamenti concesso a Bastogi da Banca Nazionale del lavoro;
\u2022\t 462 migliaia di euro al mutuo di Frigoriferi Milanesi da parte di Banca Nazionale del Lavoro e dalla Banca IFIS a valere sull\u2019immobile di via Piranesi;
\u2022\t 459 migliaia di euro sul mutuo di Frigoriferi Milanesi (gi\u00e0 Societ\u00e0 del Palazzo del Ghiaccio) a valere sull\u2019immobile denominato \u201cPalazzo del Ghiaccio\u201d in via Piranesi 14 a Milano;
\u2022\t 291 migliaia di euro alla quota a breve del finanziamento concesso alla controllata Forumnet da BPM;
\u2022\t 252 migliaia di euro sul mutuo di Varsity acceso con la Banca Monte dei Paschi di Siena a valere sugli immobili di propriet\u00e0 in Milano;
\u2022\t 178 migliaia di euro alla quota a breve del mutuo ipotecario erogato nel corso dell\u2019esercizio a Maimai a valere sull\u2019immobile a Rottofreno (Piacenza );
\u2022\t 124 migliaia di euro alla quota a breve del finanziamento contratto nel corso dell\u2019esercizio da H2C Gestioni per l\u2019acquisto di mobili e arredi per la struttura alberghiera;
\u2022\t 39 migliaia di euro (3.324 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) riferite alle quote esigibili entro l\u2019esercizio successivo delle posizioni debitorie chirografarie della controllata Brioschi Sviluppo Immobiliare. Come gi\u00e0 anticipato nella Relazione sulla gestione ed alla Nota 33, la riduzione dell\u2019esposizione debitoria di Brioschi Sviluppo Immobiliare \u00e8 principalmente riconducibile al rimborso anticipato volontario di una linea chirografaria di complessivi 6.134 migliaia di euro effettuato nel mese di dicembre 2024 (di cui 3.272 migliaia di euro esigibili entro l\u2019esercizio).
La voce include infine ulteriori 44 migliaia di euro relativi ad interessi maturati e non ancora liquidati.
41.\tDebiti commerciali
Ammontano a 29.261 migliaia di euro (28.006 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) e sono originati prevalentemente da debiti per le attivit\u00e0 di cantiere, ristrutturazioni, forniture di beni e prestazioni di servizi da fornitori vari, professionisti e consulenti, incluse le ritenute a garanzia e alcuni oneri di urbanizzazione da sostenere nell\u2019ambito dei progetti immobiliari in via di sviluppo.
Inoltre, la voce include debiti commerciali di varia natura relativi alle attivit\u00e0 non immobiliari del Gruppo.
Si precisa che al 31 dicembre 2024 risultano scadute posizioni per complessivi 3.433 migliaia di euro (202 migliaia di euro relativi a Bastogi) di cui 284 migliaia di euro in contestazione (zero relativi a Bastogi Spa). Alla data di redazione del presente bilancio gli scaduti pagati successivamente il 31 dicembre 2024 ammontano a circa 1.383 migliaia di euro. Sulle posizioni scadute non si segnalano significative azioni da parte dei creditori.
42.\t Debiti tributari
Ammontano a 1.900 migliaia di euro (4.083 migliaia di euro al 31 dicembre 2023).
Il dettaglio della voce si riferisce:
-\tper 352 migliaia di euro (824 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) a debiti per IRAP. Risultano scaduti 1 migliaio di euro relativi all\u2019IRAP degli anni precedenti;
-\tper 603 migliaia di euro (797 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) a debiti per imposte sugli immobili (ICI e IMU); tale importo si riferisce (i) a debiti scaduti relativi agli esercizi precedenti per 239 migliaia di euro, (nessun importo relativo a Bastogi Spa); (ii) oltre alla quota di imposte sugli immobili relative agli anni 2012, 2013, 2014 e 2019 per 364 migliaia di euro il cui pagamento \u00e8 oggetto di rateizzazione;
-\tper 526 migliaia di euro (558 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) a ritenute operate nei confronti di dipendenti, parasubordinati e lavoratori autonomi;
-\tper 374 migliaia di euro (144 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) al debito verso l'Erario per IVA;
-\tper 30 migliaia di euro (112 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) a debiti per tassa smaltimento rifiuti e per la tassa servizi indivisibili; detto importo include debiti scaduti per complessivi 19 migliaia di euro (nessun importo relativo alla capogruppo Bastogi;
-\tper 14 migliaia di euro altri debiti tributari di cui 11 migliaia di euro il cui pagamento \u00e8 oggetto di rateizzazione;
-\tper 13 euro (1.418 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) a debiti per IRES.
43.\tDebiti verso societ\u00e0 correlate
Tale voce ammonta a 247 migliaia di euro (650 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) ed \u00e8 relativa al debito commerciale verso Hub Music Factory Srl.
44.\tAltri debiti e passivit\u00e0 correnti
La voce \u00e8 composta principalmente:
-\tPer 2.420 migliaia di euro (2.406 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) a debiti verso amministratori e sindaci;
-\tper 1.600 migliaia di euro (invariato rispetto al 31 dicembre 2023) a passivit\u00e0 derivanti da corrispettivi variabili nell\u2019ambito della vendita del complesso di via Darwin a Milano avvenuta in esercizi precedenti;
-\tper 1.483
-\t migliaia di euro (1.341 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) a debiti verso dipendenti per ratei ferie maturate e non godute e per la quota maturata delle mensilit\u00e0 aggiuntive;
-\tper 1.832 migliaia di euro (94 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) a debiti di natura commerciale esigibili entro l\u2019esercizio, derivanti da specifici accordi con due conduttori
-\t per 990 migliaia di euro (906 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) a debiti verso istituti di previdenza;
-\tper 1.651 migliaia di euro (1.568 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) a debiti per incassi per conto terzi effettuati principalmente dalla societ\u00e0 Forumnet;
-\tper 559 migliaia di euro (551 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) a debiti per spese condominiali e comprensoriali relative principalmente al comparto di Milanofiori Nord;
-\tper 276 migliaia di euro (231 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) a debiti per royalties;
-\tper 80 migliaia di euro (88 migliaia al 31 dicembre 2023) a debiti verso l\u2019organismo di vigilanza
-\tper 78 migliaia di euro (45 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) a debiti per transazioni doganali differite relativi alla societ\u00e0 GDA \u2013 Open Care Servizi.
La voce include inoltre ratei e risconti per 6.599 migliaia di euro (4.248 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) e si riferisce principalmente:
-\tper 2.457 migliaia di euro quale riaddebito da parte di Forumnet di alcuni costi sostenuti per la preparazione e l\u2019allestimento dell\u2019Unipol Forum in vista dell\u2019evento olimpico Milano Cortina 2026. Tali costi saranno imputati al conto economico nel periodo di svolgimento della manifestazione dal dicembre 2025 al marzo 2026;
-\tper 2.043 migliaia di euro (1.912 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) a ricavi per attivit\u00e0 sportive nonch\u00e9 a ricavi per sponsorizzazioni inclusivi della quota del canone annuale di titolazione di competenza di esercizi successivi relativi alle societ\u00e0 del settore \u201cIntrattenimento\u201d;
-\tper 885 migliaia di euro (852 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) relativi a contratti stipulati con la clientela del settore \u201cArte e Cultura\u201d.
45.\tInformazioni integrative sugli strumenti finanziari e politiche di gestione dei rischi
Classi di strumenti finanziari
Di seguito si espone il valore al quale sono rilevate le singole categorie di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie detenute dal Gruppo al 31 dicembre 2024 e al 31 dicembre 2023.
Criteri applicati nella valutazione degli strumenti finanziari | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | ||
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | Valori espressi in migliaia di euro | ||
Strumenti finanziari - Attivit\u00e0 al 31 dicembre 2024 | Costo ammortizzato | Fair Value rilevato a conto economico separato | Fair Value rilevato a conto economico complessivo | Valore | NOTE |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Altri crediti e attivit\u00e0 finanziarie (non correnti) | 652 | 80 | 0 | 732 | 22-23 |
Crediti commerciali | 12.820 | 0 | 0 | 12.820 | 23-27 |
Attivit\u00e0 finanziarie correnti | 2.531 | 17 | 0 | 2.548 | 26-28-29 |
Disponibilit\u00e0 liquide | 11.659 | 0 | 0 | 11.659 | 30 |
Totale | 27.662 | 97 | 0 | 27.759 | \u00a0 |
Criteri applicati nella valutazione degli strumenti finanziari | |||||
Valori espressi in migliaia di euro | |||||
Strumenti finanziari - Passivit\u00e0 al 31 dicembre 2024 | Costo ammortizzato | Fair Value rilevato a conto economico separato | Fair Value rilevato a conto economico complessivo | Valore | NOTE |
Debiti verso banche M/LT | 71.277 | 0 | 0 | 71.277 | 33 |
Debiti verso passivit\u00e0 da leasing M/LT | 32.224 | 0 | 0 | 32.224 | 35 |
Altre passivit\u00e0 finanziarie | 461 | 661 | 0 | 1.122 | 39 |
Debiti verso banche BT | 22.203 | 0 | 0 | 22.203 | 40 |
Debiti verso passivit\u00e0 da leasing | 7.126 | 0 | 0 | 7.126 | 35 |
Debiti commerciali | 29.261 | 0 | 0 | 29.261 | 41 |
Altre passivit\u00e0 | 9.306 | 0 | 0 | 9.306 | 40-43-44 |
Totale | 171.858 | 661 | 0 | 172.519 | \u00a0 |
Criteri applicati nella valutazione degli strumenti finanziari | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | ||
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | Valori espressi in migliaia di euro | ||
Strumenti finanziari - Attivit\u00e0 al 31 dicembre 2023 | Costo ammortizzato | Fair Value rilevato a conto economico separato | Fair Value rilevato a conto economico complessivo | Valore | NOTE |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Altri crediti e attivit\u00e0 finanziarie (non correnti) | 3.289 | 90 | 0 | 3.379 | 22-23 |
Crediti commerciali | 13.343 | 0 | 0 | 13.343 | 23-27 |
Attivit\u00e0 finanziarie correnti | 2.828 | 17 | 0 | 2.945 | 26-28-29 |
Disponibilit\u00e0 liquide | 18.460 | 0 | 0 | 18.460 | 30 |
Totale | 38.020 | 107 | 0 | 38.127 | \u00a0 |
Criteri applicati nella valutazione degli strumenti finanziari | |||||
Valori espressi in migliaia di euro | |||||
Strumenti finanziari - Passivit\u00e0 al 31 dicembre 2023 | Costo ammortizzato | Fair Value rilevato a conto economico separato | Fair Value rilevato a conto economico complessivo | Valore | NOTE |
Debiti verso banche M/LT | 75.924 | 0 | 0 | 75.924 | 33 |
Debiti verso passivit\u00e0 da leasing M/LT | 35.801 | 0 | 0 | 35.801 | 35 |
Altre passivit\u00e0 finanziarie | 0 | 902 | 0 | 902 | 39 |
Debiti verso banche BT | 21.397 | 0 | 0 | 21.397 | 40 |
Debiti verso passivit\u00e0 da leasing | 7.170 | 0 | 0 | 7.170 | 35 |
Debiti commerciali | 28.006 | 0 | 0 | 28.006 | 41 |
Altre passivit\u00e0 | 10.372 | 0 | 0 | 10.372 | 40-43-44 |
Totale | 178.670 | 902 | 0 | 179.572 | \u00a0 |
Proventi e oneri finanziari iscritti in bilancio
Di seguito vengono evidenziati i proventi e gli oneri finanziari iscritti in bilancio.
Valori espressi in migliaia di euro | |||||
Proventi e Oneri generati da strumenti finanziari - esercizio 2024 | Da interessi | Da variazione di fair value rilevata a conto economico | Da variazione di fair value rilevata a patrimonio netto | Totale | NOTE |
Fair Value rilevato a conto economico separato | 396 | 181 | 0 | 577 | 13 |
Attivit\u00e0 al costo ammortizzato | 0 | 0 | 0 | 0 | 13 |
Fair Value rilevato a conto economico complessivo | 0 | 0 | 71 | 71 | 13-31 |
Passivit\u00e0 al costo ammortizzato | (7.921) | 39 | 0 | (7.882) | 13 |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Totale | (7.525) | 220 | 71 | (7.234) | \u00a0 |
Valori espressi in migliaia di euro | |||||
Proventi e Oneri generati da strumenti finanziari - esercizio 2023 | Da interessi | Da variazione di fair value rilevata a conto economico | Da variazione di fair value rilevata a patrimonio netto | Totale | NOTE |
Fair Value rilevato a conto economico separato | 418 | (146) | 0 | 272 | 13 |
Attivit\u00e0 al costo ammortizzato | 0 | 0 | 0 | 0 | 13 |
Fair Value rilevato a conto economico complessivo | 0 | (70) | 91 | 21 | 13-31 |
Passivit\u00e0 al costo ammortizzato | (8.634) | 385 | 0 | (8.249) | 13 |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Totale | (8.216) | 169 | 91 | (7.956) | \u00a0 |
Fair value di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie
Il fair value delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 commerciali e degli altri crediti e debiti finanziari approssima il valore iscritto in bilancio.
Il fair value relativo ai titoli disponibili per la vendita corrisponde al valore di mercato alla data di bilancio determinato sulla base di valutazioni tecniche che incorporano i principali fattori ritenuti rilevanti dai componenti del mercato.
Il fair value dei crediti e debiti verso banche a tasso variabile, nonch\u00e9 verso societ\u00e0 correlate non si discosta dai valori iscritti in bilancio, in quanto \u00e8 stato mantenuto costante il credit spread. Per quanto attiene ai debiti verso banche a tasso fisso il fair value degli stessi \u00e8 inferiore di 4.959 migliaia di euro rispetto ai valori iscritti in bilancio.
L\u2019IFRS 13 richiede che gli strumenti finanziari valutati al fair value siano classificati sulla base di una gerarchia di livelli che rifletta la significativit\u00e0 degli input utilizzati nella determinazione del fair value. Tale gerarchia prevede i seguenti livelli:
\u2022\tLivello 1 - quotazioni rilevate su un mercato attivo per attivit\u00e0 o passivit\u00e0 oggetto di valutazione;
\u2022\tLivello 2 - input diversi dai prezzi quotati di cui al punto precedente, che sono osservabili direttamente (prezzi) o indirettamente (derivati dai prezzi) sul mercato;
\u2022\tLivello 3 - che non sono basati su dati di mercato osservabili.
La seguente tabella evidenzia le attivit\u00e0 e passivit\u00e0 (contratti di IRS precedentemente commentati alla Nota 39, nonch\u00e9 le altre partecipazioni commentate in Nota 21) che sono valutate al fair value al 31 dicembre 2024 e al 31 dicembre 2023, per livello gerarchico di valutazione del fair value.
Valori espressi in migliaia di euro
Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale | |
31 dic. 2024 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Altre attivit\u00e0 finanziarie non correnti \u2013 Altre partecipazioni | 0 | 0 | 80 | 80 |
Strumenti finanziari derivati (CAP) | 0 | 0 | 0 | 0 |
Strumenti finanziari derivati (IRS) | 0 | (661) | 0 | (661) |
Strumenti finanziari derivati incorporati (clausole di Floor) | 0 | 0 | 0 | 0 |
Totale | 0 | (661) | 80 | (581) |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale | |
31 dic. 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Altre attivit\u00e0 finanziarie non correnti \u2013 Altre partecipazioni | 0 | 0 | 90 | 90 |
Strumenti finanziari derivati (CAP) | 0 | 0 | 0 | 0 |
Strumenti finanziari derivati (IRS) | 0 | (902) | 0 | (902) |
Strumenti finanziari derivati incorporati (clausole di Floor) | 0 | 0 | 0 | 0 |
Totale | 0 | (902) | 90 | (812) |
Gli strumenti finanziari derivati sono valutati con il metodo del Discounted Cash Flow. I flussi prospettici sono attualizzati sulla base delle curve dei tassi forward desunte al termine del periodo di osservazione e dei fixing contrattuali, considerando altres\u00ec il rischio di credito della controparte in accordo con il principio contabile IFRS 13.
Politiche di gestione dei rischi
Il Gruppo, nell\u2019ambito della propria operativit\u00e0, \u00e8 esposto a rischi finanziari connessi a:
\u2022\trischio di liquidit\u00e0;
\u2022\trischio di tasso di interesse;
\u2022\trischio di credito.
Il Gruppo svolge una attenta attivit\u00e0 di monitoraggio dei rischi finanziari che possono avere un impatto sulla sua operativit\u00e0 al fine di prevenire potenziali effetti negativi e porre in essere azioni correttive.
Di seguito si riportano indicazioni qualitative e quantitative sui potenziali impatti di tali rischi sul Gruppo.
Rischio di liquidit\u00e0
La natura delle attivit\u00e0 in cui il Gruppo opera richiede sia il mantenimento di un adeguato livello di disponibilit\u00e0 liquide, attraverso l\u2019autofinanziamento e la disponibilit\u00e0 di fondi ottenibili tramite un adeguato ammontare di linee di credito, sia un\u2019adeguata copertura degli investimenti attraverso finanziamenti a medio-lungo termine. Per ulteriori commenti, si rimanda a quanto indicato nella Relazione sulla Gestione alla sezione \u201cPrincipali rischi ed incertezze - Rischio di liquidit\u00e0\u201d
Le tabelle successive evidenziano, per fasce di scadenza contrattuale in considerazione del cosiddetto \"worst case scenario\", e con valori undiscounted le obbligazioni finanziarie del Gruppo, riportando le relative note di bilancio per ciascuna classe.
Analisi delle passivit\u00e0 per scadenza
A completamento delle informazioni riportate nelle specifiche note al prospetto della situazione patrimoniale e finanziaria, di seguito si riportano i saldi contabili al 31 dicembre 2024 e al 31 dicembre 2023, analizzati per scadenza.
Rischio di tasso di interesse
Il Gruppo \u00e8 esposto al rischio di fluttuazione dei tassi di interesse originato prevalentemente dalle linee di credito e dai debiti finanziari in essere.
Sensitivity Analysis
Gli strumenti finanziari esposti al rischio di tasso di interesse sono stati oggetto di un\u2019analisi di sensitivit\u00e0 alla data di redazione del bilancio. E\u2019 stata applicata la variazione simmetrica di 50 bps sull\u2019indebitamento alla data di bilancio.
La seguente tabella mostra la variazione del risultato economico dell\u2019esercizio e del patrimonio netto conseguente all\u2019analisi di sensitivit\u00e0 effettuata al netto dei conseguenti effetti fiscali calcolati sulla base dell\u2019aliquota vigente.
Valori espressi in migliaia di euro | ||||||
Anni | Risultato economico | Riserva di | Totale | |||
\u00a0 | 50 bps | - 50 bps | 50 bps | - 50 bps | 50 bps | - 50 bps |
2024 | (244) | 244 | 0 | 0 | (244) | 244 |
2023 | (245) | 245 | 0 | 0 | (245) | 245 |
Rischio di credito
Il rischio di credito del Gruppo \u00e8 essenzialmente attribuibile all\u2019ammontare dei crediti commerciali derivanti dalle attivit\u00e0 operative del Gruppo. Per questi ultimi si vedano le specifiche sezioni delle note di commento.
Di seguito si riporta la suddivisione delle partite commerciali scadute al 31 dicembre 2024 ed al 31 dicembre 2023.
\u00a0 | \u00a0 | Valori espressi in migliaia di euro | |||
Analisi dei crediti - esercizio 2024 | Valore | Scaduto netto | Totale | Svalutazione crediti | |
12 mesi (*) | oltre (*) | ||||
Crediti | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Crediti commerciali | 11.296 | 5.374 | 576 | 5.950 | 4.289 |
Crediti commerciali a MLT | 1.524 | 0 | 0 | 0 | 2.435 |
Totale | 12.820 | 5.374 | 576 | 5.950 | 6.724 |
Crediti finanziari | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Attivit\u00e0 Finanziarie non correnti | 732 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Attivit\u00e0 Finanziarie correnti | 5.887 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Disponibilit\u00e0 liquide | 11.659 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Totale | 18.278 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
(*) Lo scaduto netto include crediti che risultano coperti da corrispondenti posizioni al passivo:
oltre 12 mesi per circa 0,2 milioni di euro.
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | Valori espressi in migliaia di euro | ||
Analisi dei crediti - esercizio 2023 | Valore | Scaduto netto | Totale | Svalutazione crediti | |
12 mesi (*) | oltre (*) | ||||
Crediti | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Crediti commerciali | 11.399 | 5.603 | 686 | 5.989 | 5.033 |
Crediti commerciali a MLT | 1.944 | 0 | 0 | 0 | 2.435 |
Totale | 13.343 | 5.603 | 686 | 5.989 | 7.468 |
Crediti finanziari | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Attivit\u00e0 Finanziarie non correnti | 3.379 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Attivit\u00e0 Finanziarie correnti | 3.681 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Disponibilit\u00e0 liquide | 18.460 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Totale | 25.520 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
(*) Lo scaduto netto include crediti che risultano coperti da corrispondenti posizioni al passivo:
oltre 12 mesi per circa 0,4 milioni di euro.
46.\tGaranzie prestate ed altri impegni
Garanzie prestate
Le garanzie prestate ammontano a 16.849 migliaia di euro (14.969 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) e si riferiscono:
-\tper 13.912 migliaia di euro (12.432 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) a fideiussioni rilasciate da varie societ\u00e0 del Gruppo a favore dell\u2019Ufficio Iva per la compensazione di crediti Iva di Gruppo;
-\tper 1.554 migliaia di euro (invariato rispetto al 31 dicembre 2023) a fideiussioni rilasciate per lo svolgimento della propria attivit\u00e0 dalla societ\u00e0 G.D.A. \u2013 Open Care Servizi;
-\tper 635 migliaia di euro (invariato rispetto al 31 dicembre 2023) alla fideiussione rilasciata da All Events a garanzia della buona esecuzione contrattuale dei lavori presso il Palazzo dello Sport di Roma;
-\tper 748 migliaia di euro (348 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) a fideiussioni rilasciate da varie societ\u00e0 del Gruppo verso Enti pubblici;
Ammontano a 117.864 migliaia di euro (139.483 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) e sono relativi ai beni di terzi in custodia presso la controllata Open Care.
I summenzionati valori sono dichiarati dai clienti per diverse finalit\u00e0, tra cui anche quelle assicurative.
Gli impegni ammontano a 28.740 migliaia di euro (28.088 migliaia al 31 dicembre 2023) e si riferiscono principalmente:
-\tall\u2019impegno rilasciato al Comune di Assago dalla societ\u00e0 Milanofiori 2000 in relazione al contributo per la realizzazione di opere di urbanizzazione primaria e secondaria del comparto di Milanofiori Nord (complessivi 24.488 migliaia di euro di cui 17.126 migliaia di euro gi\u00e0 riflessi nella situazione patrimoniale e finanziaria al 31 dicembre 2023);
all\u2019investimento di All Events relativo a lavori presso il Palazzo dello Sport di Roma, come previsto dalla concessione di servizi stipulata con EUR Spa (3.600 migliaia di euro).
48.\tCompensi ad Amministratori, Sindaci e dirigenti con responsabilit\u00e0 strategiche
I compensi spettanti agli Amministratori e ai Sindaci del Gruppo per lo svolgimento delle loro funzioni ai sensi della delibera CONSOB 15519 del 27 luglio 2006 sono i seguenti:
Valori espressi in migliaia di euro | ||
\u00a0 | 2024 | 2023 |
Amministratori (*) | 5.064 | 4.392 |
Sindaci | 204 | 209 |
Totale compensi | 5.268 | 4.120 |
(*) comprensivi delle retribuzioni spettanti per il ruolo di dirigenti con responsabilit\u00e0 strategiche.
49.\tInformativa per settori operativi
Bastogi \u00e8 una holding di partecipazioni. Nel periodo in esame ha operato nei seguenti settori:
\u2022\tImmobiliare (Gruppo Brioschi Sviluppo Immobiliare ed altre partecipazioni minori);
\u2022\tIntrattenimento (Gruppo Forumnet Holding);
\u2022\tArte e Cultura (Open Care, Open Care Art Advisory e Frigoriferi Milanesi);
\u2022\tAltre attivit\u00e0 (attivit\u00e0 di holding, attivit\u00e0 alberghiera detenuta dal Gruppo Brioschi e altre attivit\u00e0 minori).
Si riportano di seguito i dati economici relativi ai settori operativi identificati in accordo con quanto previsto dal principio IFRS 8.
50.\tPassivit\u00e0 potenziali e principali contenziosi in essere
Si rinvia a quanto indicato nella Relazione sulla gestione.
51.\tEventi successivi
Si rinvia a quanto indicato nella Relazione sulla gestione.
52.\tTransazioni da operazioni atipiche o inusuali
Nell\u2019esercizio 2024 e nell\u2019esercizio precedente non si sono verificate operazioni atipiche e/o inusuali nel consueto svolgimento dell\u2019attivit\u00e0.
Il bilancio consolidato per l\u2019esercizio 2024 \u00e8 stato predisposto nel rispetto dei Principi Contabili Internazionali (\u201cIFRS\u201d) emessi dall\u2019International Accounting Standards Board (\u201cIASB\u201d) e omologati dall\u2019Unione Europea, nonch\u00e9 dei provvedimenti emanati in attuazione dell\u2019Art. 9 del D. Lgs. n. 38/2005 e delle altre norme e disposizioni CONSOB in materia di bilancio. Con IFRS si intendono anche gli International Accounting Standards (\u201cIAS\u201d) tuttora in vigore, nonch\u00e9 tutti i documenti interpretativi emessi dall\u2019IFRS Interpretation Commitee, precedentemente denominato International Financial Reporting Interpretations Committee (\u201cIFRIC\u201d) e ancor prima Standing Interpretations Committee (\u201cSIC\u201d).
Il Gruppo non ha adottato anticipatamente alcun nuovo principio, interpretazione o modifica emessi ma non ancora in vigore.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:StatementOfIFRSCompliance", "language": "it", "entity": "scheme:8156009F95C37526C483", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "Z_Word1_Y_R00030_X_C00010": { "value": "Il bilancio consolidato \u00e8 redatto sulla base del principio del costo storico, eccetto che per le voci di bilancio che secondo gli IFRS sono rilevate al fair value ai sensi dell\u2019IFRS 9 e dell\u2019IFRS 13, specificate nei criteri di valutazione delle singole voci di seguito riportati.
Con riferimento alla continuit\u00e0 aziendale, come pi\u00f9 diffusamente indicato al paragrafo \u201cRischi connessi alla continuit\u00e0 aziendale\u201d della Relazione sulla gestione, in ragione dei flussi di cassa previsti dai piani aziendali, dei risultati operativi e finanziari conseguiti e delle disponibilit\u00e0 liquide esistenti alla data di redazione del bilancio, gli Amministratori ritengono appropriato l\u2019utilizzo del presupposto di continuit\u00e0 aziendale per redigere il bilancio consolidato al 31 dicembre 2024.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfGoingConcernExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009F95C37526C483", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "Z_Word1_Y_R00050_X_C00010": { "value": "La pubblicazione del presente bilancio consolidato del Gruppo Bastogi per l\u2019esercizio chiuso al 31 dicembre 2024 \u00e8 autorizzata con delibera del Consiglio di Amministrazione del 14 aprile 2025.
Il rendiconto finanziario \u00e8 stato predisposto secondo il metodo indiretto.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForCashFlowsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009F95C37526C483", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "Z_Word1_Y_R00070_X_C00010": { "value": "Principi di consolidamento
Area di consolidamento
L\u2019area di consolidamento include le imprese controllate per le quali \u00e8 possibile esercitare il controllo secondo la definizione fornita dal principio IFRS 10, che prevede che un investitore controlli un\u2019entit\u00e0 nella quale ha investito quando gode di diritti che gli conferiscono la possibilit\u00e0 di indirizzare le attivit\u00e0 rilevanti dell\u2019entit\u00e0, ha un\u2019esposizione, o un diritto, a percepire ritorni variabili dal suo coinvolgimento con l\u2019entit\u00e0 ed ha la concreta possibilit\u00e0 di usare il suo potere al fine di influenzare l\u2019importo dei suoi rendimenti ricavabili dall\u2019investimento. Le partecipazioni in imprese collegate (per le quali \u00e8 esercitabile un\u2019influenza significativa ai sensi dello IAS 28) sono incluse secondo il metodo del patrimonio netto mentre per i \u201cjoint arrangement\u201d (ovvero gli accordi per cui due o pi\u00f9 parti detengono il controllo congiunto ai sensi del principio IFRS 11) \u00e8 applicabile il metodo del patrimonio netto, se qualificabili come \u201cjoint venture\u201d, ovvero la rilevazione della propria quota di attivit\u00e0, passivit\u00e0, costi e ricavi, se qualificabili come \u201cjoint operations\u201d.
I risultati economici delle imprese controllate acquisite o cedute nel corso dell\u2019esercizio sono inclusi nel conto economico consolidato dall\u2019effettiva data di acquisizione fino all\u2019effettiva data di cessione. Qualora necessario, sono effettuate rettifiche ai bilanci delle imprese controllate per allineare i criteri contabili utilizzati a quelli adottati dal Gruppo.
La data di riferimento del bilancio \u00e8 il 31 dicembre 2024.
Il consolidamento dei bilanci di esercizio delle societ\u00e0 controllate \u00e8 stato effettuato secondo il metodo del consolidamento integrale, assumendo l'intero importo delle attivit\u00e0, delle passivit\u00e0, dei costi e dei ricavi delle singole societ\u00e0, prescindendo dalle quote di partecipazione possedute, eliminando il valore contabile delle partecipazioni consolidate detenute dalla societ\u00e0 a fronte del relativo patrimonio netto.
La quota di interessenza degli azionisti di minoranza nelle attivit\u00e0 nette delle controllate consolidate \u00e8 identificata separatamente rispetto al patrimonio netto di Gruppo. Tale interessenza viene determinata alla data di acquisizione in base al fair value della quota di terzi oppure al pro-quota del valore corrente delle attivit\u00e0 nette riconosciute per l\u2019impresa acquisita e dopo tale data nelle variazioni di patrimonio netto. La scelta del metodo di valutazione \u00e8 effettuata transazione per transazione. Le perdite riferibili a terzi in una controllata consolidata possono eccedere la quota di pertinenza di terzi del patrimonio netto della controllata; in tali casi le interessenze di terzi presenteranno un saldo negativo. Gli effetti delle variazioni delle quote di possesso di controllate che non comportano acquisizione/perdita di controllo sono iscritte fra le variazioni di patrimonio netto.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTransactionsWithNoncontrollingInterestsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009F95C37526C483", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "Z_Word1_Y_R00090_X_C00010": { "value": "Aggregazioni di imprese
Quando il Gruppo acquisisce un business, quindi un\u2019attivit\u00e0 aziendale costituita da fattori di produzione e processi sostanziali applicati a tali fattori che sono in grado di contribuire alla creazione di produzione, le aggregazioni aziendali sono rilevate secondo il metodo dell\u2019acquisizione. Secondo tale metodo il corrispettivo trasferito in un\u2019aggregazione aziendale \u00e8 valutato al fair value, calcolato come la somma dei fair value delle attivit\u00e0 trasferite e delle passivit\u00e0 assunte dal Gruppo alla data di acquisizione e degli strumenti di capitale emessi in cambio del controllo dell\u2019impresa acquisita. Gli oneri accessori alla transazione sono generalmente rilevati nel conto economico nel momento in cui sono sostenuti.
Alla data di acquisizione, le attivit\u00e0 identificabili acquisite e le passivit\u00e0 assunte sono rilevate al fair value; costituiscono un\u2019eccezione le seguenti poste, che sono invece valutate secondo il loro principio contabile di riferimento:
\u2022\tImposte differite attive e passive (IAS 12);
\u2022\tAttivit\u00e0 e passivit\u00e0 per benefici ai dipendenti (IAS 19);
\u2022\tAttivit\u00e0 destinate alla vendita e Discontinued Operation (IFRS 5);
\u2022\tPassivit\u00e0 o strumenti di capitale relativi a pagamenti basati su azioni dell\u2019impresa acquisita o pagamenti basati su azioni relativi al Gruppo emessi in sostituzione di contratti dell\u2019impresa acquisita (IFRS 2);
\u2022\tLeasing (IFRS 16).
L\u2019avviamento \u00e8 determinato come l\u2019eccedenza tra la somma dei corrispettivi trasferiti nell\u2019aggregazione aziendale, del valore del patrimonio netto di pertinenza di interessenze di terzi e del fair value dell\u2019eventuale partecipazione precedentemente detenuta nell\u2019impresa acquisita rispetto al fair value delle attivit\u00e0 nette acquisite e passivit\u00e0 assunte alla data di acquisizione. Se il valore delle attivit\u00e0 nette acquisite e passivit\u00e0 assunte alla data di acquisizione eccede la somma dei corrispettivi trasferiti, del valore del patrimonio netto di pertinenza di interessenze di terzi e del fair value dell\u2019eventuale partecipazione precedentemente detenuta nell\u2019impresa acquisita, tale eccedenza \u00e8 rilevata immediatamente nel conto economico come provento derivante dalla transazione conclusa.
Le quote del patrimonio netto di interessenza di terzi, alla data di acquisizione, possono essere valutate al fair value oppure al pro-quota del fair value delle attivit\u00e0 nette riconosciute per l\u2019impresa acquisita. La scelta del metodo di valutazione \u00e8 effettuata transazione per transazione.
Eventuali corrispettivi sottoposti a condizione previsti dal contratto di aggregazione aziendale sono valutati al fair value alla data di acquisizione ed inclusi nel valore dei corrispettivi trasferiti nell\u2019aggregazione aziendale ai fini della determinazione dell\u2019avviamento. Eventuali variazioni successive di tale fair value, che sono qualificabili come rettifiche sorte nel periodo di misurazione, sono incluse nell\u2019avviamento in modo retrospettivo. Le variazioni di fair value qualificabili come rettifiche sorte nel periodo di misurazione sono quelle che derivano da maggiori informazioni su fatti e circostanze che esistevano alla data di acquisizione, ottenute durante il periodo di misurazione (che non pu\u00f2 eccedere il periodo di un anno dall\u2019aggregazione aziendale).
Nel caso di aggregazioni aziendali avvenute per fasi, la partecipazione precedentemente detenuta dal Gruppo nell\u2019impresa acquisita \u00e8 valutata al fair value alla data di acquisizione del controllo e l\u2019eventuale utile o perdita che ne consegue \u00e8 rilevata nel conto economico. Eventuali valori derivanti dalla partecipazione precedentemente detenuta e rilevati negli \u201cAltri Utili o Perdite complessivi\u201d sono riclassificati nel conto economico come se la partecipazione fosse stata ceduta.
Se i valori iniziali di un\u2019aggregazione aziendale sono incompleti alla data di chiusura del bilancio in cui l\u2019aggregazione aziendale \u00e8 avvenuta, il Gruppo riporta nel proprio bilancio consolidato i valori provvisori degli elementi per cui non pu\u00f2 essere conclusa la rilevazione. Tali valori provvisori sono rettificati nel periodo di misurazione per tenere conto delle nuove informazioni ottenute su fatti e circostanze esistenti alla data di acquisizione che, se note, avrebbero avuto effetti sul valore delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 riconosciute a tale data.
Le aggregazioni aziendali avvenute prima dell\u20191 gennaio 2010 sono state rilevate secondo la precedente versione dell\u2019IFRS 3.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBusinessCombinationsAndGoodwillExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009F95C37526C483", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "Z_Word1_Y_R00100_X_C00010": { "value": "Aggregazioni di imprese sotto comune controllo
Ai fini della rappresentazione contabile delle operazioni di aggregazione aziendale sotto comune controllo si fa riferimento al documento Assirevi OPI n. 1 Revised \u201cTrattamento contabile delle business combination under common control nel bilancio d\u2019esercizio e nel bilancio consolidato\u201d.
Nel bilancio consolidato le attivit\u00e0 nette del business oggetto di trasferimento vengono rilevate dall\u2019entit\u00e0 acquirente ai loro valori contabili storici come risultanti dal bilancio consolidato della controllante comune ad eccezione del caso in cui l\u2019operazione di aggregazione aziendale abbia una significativa influenza sui flussi di cassa futuri delle attivit\u00e0 nette trasferite per le entit\u00e0 interessate, nel quale caso l\u2019entit\u00e0 acquirente applica il principio IFRS 3.
L\u2019eventuale differenza tra il valore di trasferimento e i valori contabili storici del business trasferito rappresenta una operazione con soci da rilevare, a seconda delle circostanze, come una contribuzione o distribuzione di patrimonio netto delle entit\u00e0 coinvolte nell\u2019operazione.
Partecipazioni in imprese collegate
Una collegata \u00e8 un\u2019impresa nella quale il Gruppo \u00e8 in grado di esercitare un\u2019influenza significativa, ma non il controllo n\u00e9 il controllo congiunto.
I risultati economici e le attivit\u00e0 e passivit\u00e0 delle imprese collegate sono rilevati nel bilancio consolidato utilizzando il metodo del patrimonio netto, ad eccezione dei casi in cui sono classificate come detenute per la vendita (si veda nel prosieguo).
Secondo tale metodo, le partecipazioni nelle imprese collegate sono rilevate nella situazione patrimoniale e finanziaria al costo, rettificato per le variazioni successive all\u2019acquisizione nelle attivit\u00e0 nette delle collegate, al netto di eventuali perdite di valore delle singole partecipazioni. Le perdite delle collegate eccedenti la quota di interessenza (comprensiva anche dei crediti finanziari) del Gruppo nelle stesse, non sono rilevate, a meno che il Gruppo non abbia assunto un\u2019obbligazione per la copertura delle stesse. L\u2019eccedenza del costo di acquisizione rispetto alla percentuale spettante al Gruppo del valore corrente delle attivit\u00e0, passivit\u00e0 e passivit\u00e0 potenziali identificabili della collegata alla data di acquisizione \u00e8 riconosciuto come avviamento. Il valore di carico dell\u2019investimento \u00e8 assoggettato a test di impairment almeno annualmente o ogniqualvolta si ravvisino indicatori di impairment. Il minor valore del costo di acquisizione rispetto alla percentuale di spettanza del Gruppo del fair value delle attivit\u00e0, passivit\u00e0 e passivit\u00e0 potenziali identificabili della collegata alla data di acquisizione \u00e8 accreditata a conto economico nell\u2019esercizio dell\u2019acquisizione.
Con riferimento alle operazioni intercorse fra un\u2019impresa del Gruppo e una collegata, gli utili e le perdite non realizzati sono eliminati in misura pari alla percentuale di partecipazione del Gruppo nella collegata, ad eccezione del caso in cui le perdite non realizzate costituiscano l\u2019evidenza di una riduzione nel valore dell\u2019attivit\u00e0 trasferita.
Partecipazioni in joint venture
Una joint venture \u00e8 un accordo contrattuale mediante il quale il Gruppo intraprende con altri partecipanti un\u2019attivit\u00e0 economica sottoposta a controllo congiunto. Per controllo congiunto si intende la condivisione per contratto del controllo su un\u2019attivit\u00e0 economica ed esiste solo quando le decisioni strategiche finanziarie e operative dell\u2019attivit\u00e0 sono assunte con il consenso unanime delle parti che condividono il controllo.
Gli accordi di joint venture che implicano la costituzione di una entit\u00e0 separata nella quale ogni partecipante ha una quota di partecipazione sono denominati partecipazioni a controllo congiunto. Il Gruppo rileva le partecipazioni a controllo congiunto utilizzando il metodo del patrimonio netto, come riportato nel precedente paragrafo.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInvestmentsInJointVentures", "language": "it", "entity": "scheme:8156009F95C37526C483", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "Z_Word1_Y_R00130_X_C00010": { "value": "Riconoscimento dei ricavi
Il principio IFRS 15 - Ricavi da contratti con i clienti detta le regole per la misurazione e per la rilevazione contabile dei ricavi dai contratti di cessione di beni e servizi. Il principio prevede un modello in cinque fasi per la rilevazione dei ricavi per un importo che riflette il corrispettivo a cui l\u2019entit\u00e0 ritiene di avere diritto in cambio del trasferimento di beni o servizi al cliente. L\u2019ambito di applicazione del principio \u00e8 costituito dai tutti i ricavi derivanti da contratti con i clienti ad eccezione di quelli regolamentati da altri principi IAS/IFRS come i leasing, i contratti d\u2019assicurazione e gli strumenti finanziari.
I passaggi fondamentali per la contabilizzazione dei ricavi secondo il modello IFRS 15 sono:
\u2022\tl\u2019identificazione del contratto con il cliente;
\u2022\tl\u2019identificazione delle obbligazioni contrattuali;
\u2022\tla determinazione del prezzo;
\u2022\tl\u2019allocazione del prezzo alle obbligazioni contrattuali;
\u2022\ti criteri di iscrizione del ricavo quando l\u2019entit\u00e0 soddisfa ciascuna obbligazione contrattuale.
I ricavi del Gruppo per cessioni di beni e servizi sono infatti principalmente riconducibili alle seguenti tipologie:
\u2022\tLocazione del portafoglio immobiliare;
\u2022\tCessione di immobili;
\u2022\tRicavi per attivit\u00e0 di intrattenimento;
\u2022\tPrestazioni di servizi, inclusi servizi per l\u2019arte e alberghieri.
Locazione del portafoglio immobiliare - La misurazione e la rilevazione contabile dei ricavi da locazione, esulano dall\u2019ambito di applicazione dell\u2019IFRS 15 e sono, invece, regolate dall\u2019IFRS 16 \u201cLeases\u201d. I contratti di locazione stipulati dal Gruppo, inoltre, non prevedono, in linea generale, l\u2019erogazione ai conduttori di significativi servizi aggiuntivi alla pura locazione che possano rientrare nell\u2019ambito dell\u2019IFRS 15. Possono essere previsti riaddebiti di costi ai conduttori, che non qualificano l\u2019esistenza di prestazioni di servizi (il Gruppo agisce come \u201cagent\u201d piuttosto che come \u201cprincipal\u201d nella gestione dei rapporti sottostanti).
Cessioni di immobili - Le cessioni di beni immobili avvengono a mezzo di rogito notarile e, di regola, l\u2019unica obbligazione assunta dal Gruppo attiene alla cessione dell\u2019asset, senza obbligazioni aggiuntive, n\u00e9 particolari garanzie. Talune cessioni, principalmente relative a immobili di particolare rilevanza, possono prevedere specifiche clausole (es. garanzie di reddito, corrispettivi variabili incluse eventuali penali) le cui stime vengono considerate nella determinazione del corrispettivo. Non sono generalmente previsti corrispettivi aggiuntivi non monetari, n\u00e9 corrispettivi da pagare all\u2019acquirente. E\u2019 possibile che i potenziali acquirenti versino caparre o acconti prezzo alla stipula dei contratti preliminari di vendita. Se il lasso di tempo che intercorre tra la definizione del preliminare e la stipula dell\u2019atto definitivo di cessione \u00e8 superiore all\u2019anno vengono considerate nel prezzo le componenti finanziarie implicite significative.
In conformit\u00e0 alle regole previste dall\u2019IFRS 15 le vendite sono rilevate con l\u2019adempimento dell\u2019obbligazione di cessione assunta, al momento del trasferimento degli immobili agli acquirenti. Il trasferimento si considera avvenuto quando l\u2019acquirente acquisisce il controllo dell\u2019immobile compravenduto, inteso come capacit\u00e0 di deciderne l\u2019uso e di trarne sostanzialmente tutti i benefici.
Tale criterio trova applicazione sia nell\u2019ipotesi di vendita di immobili destinati alla commercializzazione, sia nell\u2019ipotesi di cessione di immobili destinati alla locazione. In quest\u2019ultimo caso, infatti, la dismissione dell\u2019investimento immobiliare viene generalmente ottenuta mediante la vendita. La data di dismissione dell\u2019investimento immobiliare coincide con la data in cui l\u2019acquirente ottiene il controllo del bene, ossia, conformemente all\u2019IFRS 15, con il momento in cui \u00e8 adempiuta \u201cl\u2019obbligazione di fare\u201d.
Ricavi da attivit\u00e0 di intrattenimento \u2013 I ricavi da attivit\u00e0 di intrattenimento riguardano principalmente gli eventi ospitati di natura sportiva e musicale, i ricavi per sponsorizzazioni (\u201cadvertising\u201d) oltre che le produzioni teatrali. Con riferimento agli eventi ospitati, gli accordi con i clienti prevedono generalmente una molteplicit\u00e0 di obbligazioni contrattuali che vanno dalla concessione del diritto di utilizzo degli spazi alla fornitura di una serie di servizi accessori, alcuni dei quali necessari per permettere la fruizione degli spazi polifunzionali, che contribuiscono alla produzione dell\u2019evento. I ricavi da advertising prevedono generalmente anch\u2019essi una pluralit\u00e0 di obbligazioni contrattuali caratterizzate di solito dalle medesime modalit\u00e0 di riconoscimento (\u201cover time\u201d). In alcuni casi gli accordi commerciali prevedono dei corrispettivi non monetari nella forma di contributo di asset da parte del cliente, anche se generalmente di importo non significativo.
Prestazioni di servizi - Le prestazioni di servizi si riferiscono principalmente alla fornitura di servizi per l\u2019arte, servizi alberghieri e, in misura minore, a servizi di consulenza e servizi di gestione dei parcheggi di Milanofiori Nord.
Costi di acquisto di beni e prestazioni di servizi
I costi di acquisto di beni e prestazioni di servizi sono rilevati a conto economico secondo il principio della competenza e si sostanziano in decrementi di benefici economici che si manifestano sotto forma di flussi finanziari in uscita o di sostenimento di passivit\u00e0.
Proventi e oneri finanziari
I proventi finanziari sono riconosciuti a conto economico in funzione della competenza temporale, sulla base degli interessi maturati utilizzando il criterio del tasso di interesse effettivo.
Gli oneri finanziari sostenuti a fronte di investimenti in attivit\u00e0 per le quali normalmente trascorre un determinato periodo di tempo per rendere l\u2019attivit\u00e0 pronta per l\u2019uso o per la vendita (qualifying asset ai sensi dello IAS 23 \u2013 Oneri finanziari) sono capitalizzati ed ammortizzati lungo la vita utile della classe di beni cui essi si riferiscono.
Tutti gli altri oneri finanziari sono rilevati a conto economico nel corso dell\u2019esercizio nel quale sono sostenuti.
I dividendi spettanti sono rilevati quando si stabilisce il diritto della Societ\u00e0 a riceverne il pagamento, che corrisponde con la delibera assembleare di distribuzione.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinanceIncomeAndCostsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009F95C37526C483", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "Z_Word1_Y_R00160_X_C00010": { "value": "Imposte
Le imposte dell\u2019esercizio sono costituite dalla somma delle imposte correnti e differite rilevate come componenti dell\u2019utile (perdita) d\u2019esercizio nel conto economico separato, con esclusione dunque di quelle rilevate direttamente nel patrimonio netto o tra le altre componenti del conto economico complessivo.
Le imposte dell\u2019esercizio rappresentano la somma delle imposte correnti e differite.
Le imposte correnti sono basate sul risultato imponibile dell\u2019esercizio. Il reddito imponibile differisce dal risultato riportato nel conto economico poich\u00e9 esclude componenti positive e negative che saranno tassabili o deducibili in altri esercizi e esclude inoltre voci che non saranno mai tassabili o deducibili. La passivit\u00e0 per imposte correnti \u00e8 calcolata utilizzando le aliquote vigenti o di fatto vigenti alla data di bilancio, tenendo conto inoltre degli effetti derivanti dall\u2019attivazione nell\u2019ambito del Gruppo del consolidato fiscale nazionale.
Le imposte differite sono le imposte che ci si aspetta di pagare o di recuperare sulle differenze temporanee fra il valore contabile delle attivit\u00e0 e delle passivit\u00e0 ed il corrispondente valore fiscale utilizzato nel calcolo dell\u2019imponibile fiscale, contabilizzate secondo il metodo della passivit\u00e0. Le passivit\u00e0 fiscali differite sono generalmente rilevate per tutte le differenze temporanee imponibili, mentre le attivit\u00e0 fiscali differite sono rilevate nella misura in cui si ritenga probabile che vi saranno risultati fiscali imponibili in futuro che consentano l\u2019utilizzo delle differenze temporanee deducibili. Le attivit\u00e0 e passivit\u00e0 differite non sono rilevate se le differenze temporanee derivano da avviamento o dall\u2019iscrizione iniziale (non in operazioni di aggregazioni di imprese) di altre attivit\u00e0 o passivit\u00e0 in operazioni che non hanno influenza n\u00e9 sul risultato contabile n\u00e9 sul risultato imponibile.
Le passivit\u00e0 fiscali differite sono rilevate sulle differenze temporanee imponibili relative a partecipazioni in imprese controllate, collegate ed a controllo congiunto, ad eccezione dei casi in cui il Gruppo sia in grado di controllare l\u2019annullamento di tali differenze temporanee e sia probabile che queste ultime non si annulleranno nel prevedibile futuro.
Il valore di carico delle attivit\u00e0 fiscali differite \u00e8 rivisto ad ogni data di riferimento e ridotto nella misura in cui non sia pi\u00f9 probabile l\u2019esistenza di sufficienti redditi imponibili tali da consentire in tutto o in parte il recupero di tali attivit\u00e0.
Le imposte differite sono calcolate in base all\u2019aliquota fiscale che ci si aspetta sar\u00e0 in vigore al momento del realizzo dell\u2019attivit\u00e0 o dell\u2019estinzione della passivit\u00e0. Le imposte differite sono imputate direttamente al conto economico, ad eccezione di quelle relative a voci rilevate direttamente a patrimonio netto, nel qual caso anche le relative imposte differite sono anch\u2019esse imputate al patrimonio netto.
Le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 fiscali differite sono compensate quando vi \u00e8 un diritto legale a compensare le imposte correnti attive e passive e quando si riferiscono ad imposte dovute alla medesima autorit\u00e0 fiscale e il Gruppo intende liquidare le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 fiscali correnti su base netta.
La capogruppo Bastogi e la quasi totalit\u00e0 delle societ\u00e0 controllate hanno rinnovato l\u2019adesione per il triennio 2022-2024 al consolidato fiscale nazionale, ai sensi degli artt. dal 117 al 129 del D.P.R. 917/1986 come modificato dal D. Lgs. N. 344/2003. Bastogi funge pertanto da societ\u00e0 consolidante e determina un\u2019unica base imponibile per il gruppo di societ\u00e0 aderenti al consolidato fiscale.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDeferredIncomeTaxExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009F95C37526C483", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "Z_Word1_Y_R00170_X_C00010": { "value": "Utile per azione
L\u2019utile per azione \u00e8 calcolato dividendo il risultato economico del Gruppo per la media ponderata delle azioni in circolazione, escludendo le eventuali azioni proprie in portafoglio. Ai fini del calcolo dell\u2019utile (perdita) diluito per azione, la media ponderata delle azioni in circolazione \u00e8 modificata assumendo la conversione di tutte le potenziali azioni aventi effetto diluitivo.
15.\tUtile (perdita) per azione
Nel seguito viene esposto il calcolo dell\u2019utile (perdita) per azione:
\u00a0 | \u00a0 Valori espressi in euro | |
\u00a0 | 31 dic. 2024 | 31 dic. 2023 |
Utili | \u00a0 | \u00a0 |
Utili (Perdite) per le finalit\u00e0 della determinazione degli utili (perdite) per azione | \u00a0 | \u00a0 |
di base (Utile/perdite netto dell'esercizio) | 7.277.828 | 3.670.954 |
Effetto diluizione derivante da azioni ordinarie potenziali | 0 | 0 |
\u00a0 | 7.277.828 | 3.670.954 |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Numero di azioni | \u00a0 | \u00a0 |
Numero medio ponderato di azioni ordinarie per la determinazione | \u00a0 | \u00a0 |
degli utili (perdite) per azione di base | 111.297.716 | 111.297.716 |
Totale numero di azioni | 111.297.716 | 111.297.716 |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Utile (perdita) per azione - Base | 0,065 | 0,033 |
- Diluito | 0,065 | 0,033 |
Immobili, impianti e macchinari e altri beni
Gli \u201cImmobili, impianti e macchinari\u201d sono iscritti all\u2019attivo, quando \u00e8 probabile che l\u2019uso dell\u2019attivit\u00e0 generer\u00e0 benefici economici futuri e quando il costo dell\u2019attivit\u00e0 pu\u00f2 essere determinato in modo attendibile.
Gli immobili, impianti e macchinari utilizzati per la produzione o la fornitura di beni e servizi o per scopi amministrativi sono iscritti al costo di acquisizione o di costruzione, inclusivo degli oneri accessori, al netto dei rispettivi ammortamenti e di eventuali perdite di valore cumulati. I beni composti da componenti di importo significativo con vite utili differenti sono contabilizzati separatamente.
Gli immobili in corso di costruzione per fini produttivi e per uso amministrativo sono iscritti al costo, al netto delle svalutazioni per perdite di valore. Il costo include eventuali onorari professionali. La politica contabile di Gruppo prevede inoltre la capitalizzazione degli oneri finanziari direttamente attribuibili all\u2019acquisizione, costruzione o produzione di assets definibili come \u201cqualifying\u201d, come previsto dal principio IAS 23R. Gli ammortamenti vengono rilevati a partire dal momento in cui l\u2019immobilizzazione \u00e8 disponibile per l\u2019uso, oppure \u00e8 potenzialmente in grado di fornire i benefici economici ad esso associati.
L\u2019ammortamento viene determinato in ogni periodo a quote costanti sulla base di aliquote economico-tecniche determinate in relazione alle residue possibilit\u00e0 di utilizzo dei beni e, in caso di dismissione, fino al termine dell\u2019utilizzo.
Le aliquote utilizzate sono le seguenti:
\u2022\tfabbricati: 2% - 6,67% (*)
\u2022\timpianti: 6,6% - 10% (*)
\u2022\tattrezzature commerciali: \t15%
\u2022\tmobili e macchine ordinarie d\u2019ufficio: \t12%
\u2022\tmacchine elettroniche ed elettriche: \t20%
\u2022\tautomezzi: \t\t\t\t\t 25%
(*) Tali aliquote si riferiscono ad alcuni fabbricati ed impianti cui \u00e8 stata attribuita una vita teorica rispettivamente di 50 anni e di 15 anni, anche in base a indicazioni fornite da terzi indipendenti.
I terreni, sia liberi da costruzione sia annessi a fabbricati civili e industriali, non sono ammortizzati in quanto elementi a vita utile illimitata, ad eccezione di quelli che, per loro natura, sono soggetti a deperimento fisico nel corso del tempo.
Le migliorie sui beni di terzi sono classificate nelle immobilizzazioni materiali, in base alla natura del costo sostenuto e sono ammortizzate nel periodo minore tra quello di utilit\u00e0 futura delle spese sostenute e quello residuo della locazione, tenuto conto dell'eventuale periodo di rinnovo se dipendente dal conduttore.
Le spese incrementative e di manutenzione che producono un significativo e tangibile incremento della capacit\u00e0 produttiva o della sicurezza dei cespiti o che comportano un allungamento della vita utile degli stessi, vengono capitalizzate e portate ad incremento del cespite su cui vengono realizzate ed ammortizzate in relazione alla vita utile residua del cespite stesso cui fanno riferimento, rideterminata alla luce del beneficio apportato da tali investimenti.
I costi di manutenzione aventi natura ordinaria sono addebitati integralmente al conto economico.
La vita utile del bene \u00e8 rivista annualmente e viene modificata nel caso in cui, nell\u2019esercizio,
siano effettuate manutenzioni incrementative o sostituzioni che ne comportino una variazione
apprezzabile.
Nel caso in cui, indipendentemente dall\u2019ammortamento gi\u00e0 contabilizzato, risulti una perdita
di valore determinata secondo i criteri descritti nel paragrafo \u201cPerdita di valore di attivit\u00e0\u201d, l\u2019attivit\u00e0 viene corrispondentemente svalutata.
L\u2019utile o la perdita generati dalla cessione di un elemento di immobili, impianti e macchinari \u00e8 determinato come differenza tra il corrispettivo netto dalla cessione e il valore contabile del bene, e viene rilevato nell\u2019utile o perdita di esercizio rispettivamente tra gli \u201cAltri ricavi e proventi\u201d in caso di plusvalenza o tra gli \u201cAltri costi operativi\u201d in caso di minusvalenza.
L\u2019ammortamento viene determinato in ogni periodo a quote costanti sulla base di aliquote economico-tecniche determinate in relazione alle residue possibilit\u00e0 di utilizzo dei beni e, in caso di dismissione, fino al termine dell\u2019utilizzo.
Le aliquote utilizzate sono le seguenti:
\u2022\tfabbricati: 2% - 6,67% (*)
\u2022\timpianti: 6,6% - 10% (*)
\u2022\tattrezzature commerciali: \t15%
\u2022\tmobili e macchine ordinarie d\u2019ufficio: \t12%
\u2022\tmacchine elettroniche ed elettriche: \t20%
\u2022\tautomezzi: \t\t\t\t\t 25%
(*) Tali aliquote si riferiscono ad alcuni fabbricati ed impianti cui \u00e8 stata attribuita una vita teorica rispettivamente di 50 anni e di 15 anni, anche in base a indicazioni fornite da terzi indipendenti.
I terreni, sia liberi da costruzione sia annessi a fabbricati civili e industriali, non sono ammortizzati in quanto elementi a vita utile illimitata, ad eccezione di quelli che, per loro natura, sono soggetti a deperimento fisico nel corso del tempo.
Le migliorie sui beni di terzi sono classificate nelle immobilizzazioni materiali, in base alla natura del costo sostenuto e sono ammortizzate nel periodo minore tra quello di utilit\u00e0 futura delle spese sostenute e quello residuo della locazione, tenuto conto dell'eventuale periodo di rinnovo se dipendente dal conduttore.
Le spese incrementative e di manutenzione che producono un significativo e tangibile incremento della capacit\u00e0 produttiva o della sicurezza dei cespiti o che comportano un allungamento della vita utile degli stessi, vengono capitalizzate e portate ad incremento del cespite su cui vengono realizzate ed ammortizzate in relazione alla vita utile residua del cespite stesso cui fanno riferimento, rideterminata alla luce del beneficio apportato da tali investimenti.
I costi di manutenzione aventi natura ordinaria sono addebitati integralmente al conto economico.
La vita utile del bene \u00e8 rivista annualmente e viene modificata nel caso in cui, nell\u2019esercizio,
siano effettuate manutenzioni incrementative o sostituzioni che ne comportino una variazione
apprezzabile.
Nel caso in cui, indipendentemente dall\u2019ammortamento gi\u00e0 contabilizzato, risulti una perdita
di valore determinata secondo i criteri descritti nel paragrafo \u201cPerdita di valore di attivit\u00e0\u201d, l\u2019attivit\u00e0 viene corrispondentemente svalutata.
L\u2019utile o la perdita generati dalla cessione di un elemento di immobili, impianti e macchinari \u00e8 determinato come differenza tra il corrispettivo netto dalla cessione e il valore contabile del bene, e viene rilevato nell\u2019utile o perdita di esercizio rispettivamente tra gli \u201cAltri ricavi e proventi\u201d in caso di plusvalenza o tra gli \u201cAltri costi operativi\u201d in caso di minusvalenza.
L\u2019ammortamento \u00e8 effettuato sistematicamente in quote costanti per il periodo della loro prevista utilit\u00e0 futura.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDepreciationExpenseExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009F95C37526C483", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "Z_Word1_Y_R00200_X_C00010": { "value": "Diritti d\u2019uso per beni in leasing
I leasing sono trattati in conformit\u00e0 al principio contabile IFRS 16 che prevede un criterio basato sul controllo (right of use) di un bene per distinguere i contratti di leasing dai contratti per servizi, individuando quali discriminanti (i) l\u2019identificazione del bene, (ii) il diritto di sostituzione dello stesso, (iii) il diritto ad ottenere sostanzialmente tutti i benefici economici rivenienti dall\u2019uso del bene e (iv) il diritto di dirigere l\u2019uso del bene sottostante il contratto.
Il principio IFRS 16 stabilisce un modello unico di riconoscimento e valutazione dei contratti di leasing per il locatario (lessee). In detto ambito la rappresentazione contabile dei contratti di locazione passiva (che non costituiscono prestazione di servizi), avviene attraverso l\u2019iscrizione nella situazione patrimoniale-finanziaria di una passivit\u00e0\u0300 di natura finanziaria, rappresentata dal valore attuale dei pagamenti dovuti per il leasing, a fronte dell\u2019iscrizione nell\u2019attivo del diritto d\u2019uso dell\u2019attivit\u00e0 presa in locazione. I pagamenti dovuti per il leasing comprendono i pagamenti fissi, al netto di eventuali incentivi da ricevere, i pagamenti variabili che dipendono da un indice o un tasso, valutati inizialmente utilizzando i valori di inizio contratto, e il prezzo di esercizio dell'eventuale opzione di acquisto se la Societ\u00e0 e/o il Gruppo hanno la ragionevole certezza di esercitarla. La passivit\u00e0\u0300 cos\u00ec determinata e\u0300 successivamente rettificata lungo la durata del contratto di leasing per riflettere il pagamento degli interessi sul debito ed il rimborso della quota capitale e pu\u00f2 essere altres\u00ec rimisurata (con corrispondente rettifica del diritto d\u2019uso corrispondente) nel caso vi sia una modifica dei pagamenti futuri, in caso di rinegoziazione/modifica degli accordi contrattuali, variazione dei parametri da cui dipendono i pagamenti variabili, ovvero in caso di modifica delle ipotesi di esercizio delle opzioni di acquisto; il diritto d'uso dell\u2019attivit\u00e0\u0300 presa in locazione e\u0300 invece ammortizzato lungo la durata del contratto.
Diversamente, nel caso di accordo con un locatario in ragione del quale il Gruppo rinunci ad alcuni pagamenti dovuti per il leasing relativi unicamente a canoni di locazione passati (c.d. past rent), tale rinuncia viene considerata una estinzione dei crediti da leasing maturati (con conseguente eliminazione contabile degli stessi come indicato dal principio IFRS 9) con rilevazione della perdita nel conto economico nel periodo in cui viene perfezionato l\u2019accordo.
Il Gruppo si avvale delle esenzioni che permettono di non riconoscere come leasing i contratti che hanno ad oggetto i \u201clow-value assets\u201d e i leasing con una durata del contratto pari o inferiore ai 12 mesi. Con riferimento alle opzioni:
\u2022\ti diritti d\u2019uso e le passivit\u00e0 finanziarie relative ai contratti di leasing sono classificati nella situazione patrimoniale e finanziaria alle voci del bene materiale/immateriale cui \u00e8 relativo il diritto d\u2019uso;
\u2022\tl\u2019eventuale componente relativa a prestazioni di servizi inclusa nei canoni di leasing non e\u0300 esclusa dall\u2019ambito IFRS 16;
\u2022\tcon riferimento ai tassi di attualizzazione sono utilizzati i tassi di finanziamento marginale in luogo dei tassi di interesse impliciti dei vari contratti di leasing in quanto di difficile determinazione;
\u2022\ti contratti con elementi sottostanti affini sono valutati utilizzando un unico tasso di attualizzazione;
\u2022\ti contratti di leasing precedentemente valutati come leasing finanziari ai sensi dello IAS 17 hanno mantenuto i valori precedentemente iscritti, andando in piena continuit\u00e0 con il passato.
Per quanto riguarda infine i contratti di locazione attiva, il locatore (lessor) deve classificare ognuno dei suoi leasing come leasing operativo o come leasing finanziario. Un leasing \u00e8 classificato come finanziario se trasferisce, sostanzialmente, tutti i rischi e i benefici connessi alla propriet\u00e0 dell'attivit\u00e0 sottostante; diversamente il leasing \u00e8 invece classificato come operativo. La classificazione del leasing \u00e8 effettuata alla data di inizio e viene rideterminata solo in caso di modifica del leasing.
Per quanto riguarda i leasing operativi (che costituiscono la fattispecie pi\u00f9 ricorrente per il Gruppo) i pagamenti dovuti sono generalmente rilevati come proventi con un criterio a quote costanti ovvero secondo un altro criterio sistematico se pi\u00f9 rappresentativo delle modalit\u00e0 con le quali si riduce il beneficio derivante dall'uso dell'attivit\u00e0 sottostante.
Coerentemente, qualora i leasing operativi prevedano agevolazioni finanziarie a favore dei locatari per i periodi contrattuali iniziali, queste sono rilevate con un criterio a quote costanti lungo la durata dei relativi contratti.
Investimenti immobiliari
Gli investimenti immobiliari, rappresentati da immobili posseduti per la concessione in affitto e/o per l\u2019apprezzamento in termini di capitale, sono iscritti al costo di acquisizione o di costruzione, inclusivo degli oneri accessori, al netto dei rispettivi ammortamenti e di eventuali perdite di valore cumulati.
La voce in oggetto include altres\u00ec gli immobili in corso di sviluppo destinati alla concessione in locazione o aventi finalit\u00e0 non ancora determinate.
Restano validi i criteri di valutazione descritti al paragrafo precedente \u201cImmobili, impianti e macchinari\u201d.
In relazione alle partecipazioni, tenuto conto della natura delle stesse (principalmente immobiliari), le valutazioni di impairment sono sviluppate sulla base dei patrimoni netti contabili opportunamente rettificati al fine di considerare i plusvalori latenti relativi alle unit\u00e0 immobiliari di propriet\u00e0 di ciascuna partecipata, desunti anch\u2019essi da perizie immobiliari.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInvestmentPropertyExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009F95C37526C483", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "Z_Word1_Y_R00220_X_C00010": { "value": "Attivit\u00e0 immateriali
Le attivit\u00e0 immateriali sono iscritte al costo di acquisto, inclusivo degli oneri accessori, al netto dei rispettivi ammortamenti e di eventuali perdite di valore cumulati.
L\u2019ammortamento \u00e8 effettuato sistematicamente in quote costanti per il periodo della loro prevista utilit\u00e0 futura.
Perdita di valore di attivit\u00e0
Almeno annualmente, ad ogni data di redazione del bilancio, il Gruppo verifica l\u2019esistenza di indicatori di potenziale riduzione di valore per le attivit\u00e0 costituite da immobilizzazioni materiali, immobilizzazioni immateriali a vita utile definita e partecipazioni e, in caso affermativo, ne determina il relativo valore recuperabile (c.d. impairment test). Nel caso dell\u2019avviamento e delle attivit\u00e0 immateriali a vita indefinita, la valutazione del valore recuperabile viene invece fatta almeno annualmente, anche in assenza di indicatori di potenziale riduzione di valore.
Allo scopo di valutare le perdite di valore, le attivit\u00e0 sono aggregate al pi\u00f9 basso livello per il quale sono separatamente identificabili flussi di cassa in entrata indipendenti (cash generating unit). In particolare, relativamente al business immobiliare tale valutazione viene effettuata sui singoli immobili o aree edificabili. Dove non \u00e8 possibile stimare il valore recuperabile di una attivit\u00e0 individualmente, il Gruppo effettua la stima del valore recuperabile della unit\u00e0 generatrice di flussi finanziari a cui l\u2019attivit\u00e0 appartiene.
L\u2019ammontare recuperabile \u00e8 il maggiore fra il fair value al netto dei costi di vendita e il valore d\u2019uso. Nella determinazione del valore d\u2019uso, i flussi di cassa futuri stimati sono scontati al loro valore attuale utilizzando un tasso al lordo delle imposte che riflette le valutazioni correnti di mercato del valore del denaro e dei rischi specifici dell\u2019attivit\u00e0.
Se l\u2019ammontare recuperabile di una attivit\u00e0 (o di una unit\u00e0 generatrice di flussi finanziari) \u00e8 stimato essere inferiore rispetto al relativo valore contabile, esso \u00e8 ridotto al minor valore recuperabile. Una perdita di valore \u00e8 rilevata nel conto economico immediatamente.
Quando una svalutazione non ha pi\u00f9 ragione di essere mantenuta, il valore contabile dell\u2019attivit\u00e0 (o dell\u2019unit\u00e0 generatrice di flussi finanziari), ad eccezione dell\u2019avviamento, \u00e8 incrementato al nuovo valore derivante dalla stima del suo valore recuperabile, ma non oltre il valore netto di iscrizione che l\u2019attivit\u00e0 avrebbe avuto se non fosse stata effettuata la svalutazione per perdita di valore. Il ripristino del valore \u00e8 imputato al conto economico.
In relazione al patrimonio immobiliare le valutazioni al fair value sono effettuate per singolo immobile, sulla base di perizie redatte da terzi indipendenti (Colliers Valuation Italy Srl a socio unico \u2013 di seguito \u201cCOLLIERS\u201d, YARD Reaas S.p.A. \u2013 di seguito \u201cYARD\u201d e KROLL Advisory S.p.A. \u2013 di seguito \u201cKROLL\u201d). In detto ambito, in considerazione del bene oggetto di valutazione, si precisa che i criteri adottati sono:
- metodo della trasformazione: basato sull\u2019attualizzazione, alla data di stima, dei flussi di cassa generati durante il periodo nel quale si effettua l\u2019operazione immobiliare; i flussi di cassa sono il risultato della differenza fra costi, principalmente di sviluppo, e ricavi;
- metodo comparativo diretto: basato sul confronto fra il bene in oggetto ed altri simili oggetto di compravendita o correntemente offerti sullo stesso mercato o su piazze commerciali;
- metodo reddituale: basato sul valore attuale dei redditi potenziali futuri di una propriet\u00e0, ottenuto capitalizzando il reddito al tasso di mercato.
Per quanto concerne i tassi utilizzati nell\u2019ambito delle valutazioni in oggetto, ogni immobile presenta una propria valenza, analizzata singolarmente in ragione delle caratteristiche peculiari dello stesso che ne identificano la tipologia (terreno, cantiere, immobile a reddito, ecc.), la localizzazione, l\u2019intorno urbano pi\u00f9 immediato in cui si inserisce, nonch\u00e9 la specifica situazione urbanistica. I tassi di attualizzazione utilizzati sono stati pertanto determinati con riferimento ai singoli immobili e sono ricompresi in un range tra il 6,09% ed il 13,40%. I tassi di capitalizzazione, dedotti dal mercato in quanto rappresentativi del rapporto tra canone netto e prezzo delle transazioni immobiliari, sono stati anch\u2019essi determinati specificamente per singolo immobile e risultano compresi in un range tra il 5,25% ed il 7,50%.
In tale ambito, i dati reddituali di base hanno considerato sia l\u2019andamento del mercato immobiliare di riferimento, sia le caratteristiche edilizio/impiantistiche e lo stato di conservazione del bene in esame; tali valori derivano da indagini di mercato puntuali effettuate sia direttamente in loco (per gli immobili oggetto di sopralluogo), sia con il supporto di banche dati degli esperti indipendenti che di pubblicazioni periodiche di settore. Inoltre, i periti indipendenti, nell\u2019ambito delle valutazioni immobiliari, qualora abbiano riconosciuto che la sostenibilit\u00e0 abbia impatto sul valore dei singoli asset, hanno riflesso da una parte i maggiori costi di trasformazione e dall\u2019altra la comprensione di come gli operatori di mercato possano includere determinati requisiti ESG nelle loro offerte con conseguenti effetti sul valore di mercato dei beni.
Rimanenze
Le rimanenze, costituite principalmente da aree da edificare, immobili in costruzione e ristrutturazione ed immobili destinati alla vendita, sono iscritte al minore tra il costo di acquisto o di produzione ed il valore di presunto realizzo desumibile dall'andamento del mercato.
Il costo di acquisto o di produzione \u00e8 inclusivo degli oneri accessori, di ristrutturazione o urbanizzazione sostenuti.
La politica contabile di Gruppo prevede inoltre la capitalizzazione degli oneri finanziari direttamente attribuibili all\u2019acquisizione, costruzione o produzione di assets definibili come \u201cqualifying\u201d, come previsto dal principio IAS 23R.
Il valore di mercato dei beni \u00e8 determinato sulla base di apposite perizie predisposte da terzi indipendenti, periodicamente aggiornate, come descritto al paragrafo \u201cPerdita di valore di attivit\u00e0\u201d.
In particolare, gli immobili destinati alla vendita sono valutati al minore tra il costo ed il valore di mercato. Il costo di acquisizione viene aumentato delle eventuali spese incrementative sostenute fino al momento della vendita.
Il valore originario viene ripristinato negli esercizi successivi se vengono meno i motivi della svalutazione effettuata.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForMeasuringInventories", "language": "it", "entity": "scheme:8156009F95C37526C483", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "Z_Word1_Y_R00250_X_C00010": { "value": "Crediti
I crediti rappresentati da crediti finanziari sono originariamente iscritti al costo rappresentato dal fair value, incrementato dei costi di transazione direttamente attribuibili. In seguito sono valutati al costo ammortizzato, utilizzando il metodo del tasso d\u2019interesse effettivo.
I crediti non performing (NPL) acquistati a prezzi significativamente inferiori ai valori nominali, inclusi nell\u2019attivo non corrente, sono classificati come crediti e sono valutati al loro costo ammortizzato. Si procede all\u2019adeguamento del valore contabile dei crediti non performing ogniqualvolta vi sia una modifica nella stima dei flussi di cassa attesi. Le eventuali differenze sono riconosciute a conto economico.
I crediti commerciali e gli altri crediti esigibili entro l\u2019esercizio successivo, sono rilevati in bilancio al loro valore nominale e successivamente valutati al costo ammortizzato ridotto al loro presunto valore di realizzo tramite il fondo svalutazione crediti, stimato secondo procedure che possono prevedere sia svalutazioni di singole posizioni, se individualmente significative, per le quali si manifesta un\u2019oggettiva condizione di inesigibilit\u00e0 totale o parziale, sia svalutazioni su base collettiva formulate sulla base di dati storici e statistici (cd. \u201cexpected credit losses\u201d o \u201cECL\u201d) secondo il modello delle perdite attese lungo tutta la vita del credito come previsto dal principio IFRS 9.
Crediti
I crediti rappresentati da crediti finanziari sono originariamente iscritti al costo rappresentato dal fair value, incrementato dei costi di transazione direttamente attribuibili. In seguito sono valutati al costo ammortizzato, utilizzando il metodo del tasso d\u2019interesse effettivo.
I crediti non performing (NPL) acquistati a prezzi significativamente inferiori ai valori nominali, inclusi nell\u2019attivo non corrente, sono classificati come crediti e sono valutati al loro costo ammortizzato. Si procede all\u2019adeguamento del valore contabile dei crediti non performing ogniqualvolta vi sia una modifica nella stima dei flussi di cassa attesi. Le eventuali differenze sono riconosciute a conto economico.
I crediti commerciali e gli altri crediti esigibili entro l\u2019esercizio successivo, sono rilevati in bilancio al loro valore nominale e successivamente valutati al costo ammortizzato ridotto al loro presunto valore di realizzo tramite il fondo svalutazione crediti, stimato secondo procedure che possono prevedere sia svalutazioni di singole posizioni, se individualmente significative, per le quali si manifesta un\u2019oggettiva condizione di inesigibilit\u00e0 totale o parziale, sia svalutazioni su base collettiva formulate sulla base di dati storici e statistici (cd. \u201cexpected credit losses\u201d o \u201cECL\u201d) secondo il modello delle perdite attese lungo tutta la vita del credito come previsto dal principio IFRS 9.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialAssetsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009F95C37526C483", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "Z_Word1_Y_R00270_X_C00010": { "value": "Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione
Le attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione sono iscritte e valutate ogni fine periodo al fair value. Gli utili e le perdite derivanti dalle variazioni nel fair value sono imputati al conto economico del periodo.
Attivit\u00e0 non correnti detenute per la vendita
Le attivit\u00e0 non correnti (e i gruppi di attivit\u00e0 in dismissione) classificati come detenuti per la vendita sono valutati al minore tra il loro valore di carico e il valore di mercato al netto dei costi di vendita. Le attivit\u00e0 non correnti (e i gruppi di attivit\u00e0 in dismissione) sono classificate come detenute per la vendita quando si prevede che il loro valore di carico sar\u00e0 recuperato mediante un\u2019operazione di cessione anzich\u00e9 il loro utilizzo nell\u2019attivit\u00e0 operativa dell\u2019impresa. Questa condizione \u00e8 rispettata solamente quando la vendita \u00e8 considerata altamente probabile e l\u2019attivit\u00e0 (o il gruppo di attivit\u00e0) \u00e8 disponibile per un\u2019immediata vendita nelle sue condizioni attuali.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForNoncurrentAssetsOrDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSaleAndDiscontinuedOperationsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009F95C37526C483", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "Z_Word1_Y_R00280_X_C00010": { "value": "Disponibilit\u00e0 liquide
La voce relativa alle disponibilit\u00e0 liquide include cassa, conti correnti bancari, depositi rimborsabili a domanda e altri investimenti finanziari a breve termine ad elevata liquidit\u00e0, e in ogni caso aventi scadenza pari o inferiore a tre mesi alla data di acquisizione, che sono prontamente convertibili in cassa e sono soggetti ad un rischio non significativo di variazione di valore.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyToDetermineComponentsOfCashAndCashEquivalents", "language": "it", "entity": "scheme:8156009F95C37526C483", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "Z_Word1_Y_R00290_X_C00010": { "value": "Strumenti finanziari derivati
Gli strumenti finanziari derivati sono utilizzati con l\u2019intento di copertura, al fine di ridurre il rischio di variabilit\u00e0 di tasso d\u2019interesse. Tutti gli strumenti finanziari derivati sono misurati al fair value, come stabilito dallo IAS 39. Infatti, cos\u00ec come consentito dall\u2019IFRS 9, il Gruppo Bastogi ha deciso di differire l\u2019applicazione del modello di hedge accounting secondo l\u2019IFRS 9 e continuare con il modello dello IAS 39.
Quando gli strumenti finanziari hanno le caratteristiche per essere contabilizzati in hedge accounting, si applicano i seguenti trattamenti contabili:
\u2022\tFair value hedge \u2013 Se uno strumento finanziario derivato \u00e8 designato per la copertura dell\u2019esposizione alle variazioni del fair value di un\u2019attivit\u00e0 o di una passivit\u00e0 di bilancio attribuibili ad un particolare rischio che pu\u00f2 determinare effetti sul conto economico, l\u2019utile o la perdita derivante dalle successive valutazioni del fair value dello strumento di copertura sono rilevati a conto economico. L\u2019utile o la perdita sulla posta coperta, attribuibile al rischio coperto, modificano il valore di carico di tale posta e sono rilevati a conto economico.
\u2022\tCash flow hedge \u2013 Se uno strumento finanziario derivato \u00e8 designato per la copertura dell\u2019esposizione alla variabilit\u00e0 dei flussi di cassa futuri di un\u2019attivit\u00e0 o di una passivit\u00e0 iscritta in bilancio o di un\u2019operazione prevista altamente probabile e che potrebbe avere effetti sul conto economico, la porzione efficace degli utili o delle perdite sullo strumento finanziario derivato \u00e8 rilevata quale componente del risultato complessivo. L\u2019utile o la perdita cumulati sono eliminati dal patrimonio netto ed imputati a conto economico nello stesso periodo in cui \u00e8 rilevato il correlato effetto economico dell\u2019operazione oggetto di copertura. L\u2019utile o la perdita associati ad una copertura (o a parte di copertura) divenuta inefficace, sono iscritti a conto economico.
Se uno strumento di copertura o una relazione di copertura sono chiusi, ma l\u2019operazione oggetto di copertura non si \u00e8 ancora realizzata, gli utili e le perdite cumulati, fino quel momento iscritti nel patrimonio netto, sono rilevati a conto economico nel momento in cui la relativa operazione si realizza. Se l\u2019operazione oggetto di copertura non \u00e8 pi\u00f9 ritenuta probabile, gli utili o le perdite non ancora realizzati sospesi a patrimonio netto sono rilevati immediatamente a conto economico.
Se l\u2019hedge accounting non pu\u00f2 essere applicato, gli utili o le perdite derivanti dalla valutazione al fair value dello strumento finanziario derivato sono iscritti immediatamente a conto economico.
Passivit\u00e0 finanziarie
Le passivit\u00e0 finanziarie sono riconosciute inizialmente al fair value, al netto dei costi di transazione direttamente attribuibili.
In seguito sono valutate al costo ammortizzato, ad eccezione degli strumenti derivati, utilizzando il metodo del tasso d\u2019interesse effettivo.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialLiabilitiesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009F95C37526C483", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "Z_Word1_Y_R00310_X_C00010": { "value": "Fondi per rischi ed oneri
I fondi rischi ed oneri comprendono gli accantonamenti derivanti da obbligazioni attuali di natura legale o implicita, che derivano da eventi passati, per l\u2019adempimento delle quali \u00e8 probabile che si render\u00e0 necessario un impiego di risorse, il cui ammontare pu\u00f2 essere stimato in maniera attendibile.
Gli stanziamenti riflettono la migliore stima possibile sulla base degli elementi a disposizione della Direzione e sono attualizzati quando l\u2019effetto \u00e8 significativo.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForProvisionsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009F95C37526C483", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "Z_Word1_Y_R00320_X_C00010": { "value": "Benefici ai dipendenti successivi al rapporto di lavoro
Tutti i benefici ai dipendenti sono contabilizzati e riflessi in bilancio secondo il criterio di competenza economica.
I programmi per benefici successivi alla fine del rapporto di lavoro sono rappresentati da accordi formalizzati, in virt\u00f9 dei quali la Societ\u00e0 fornisce, a uno o pi\u00f9 dipendenti, benefici successivi alla fine del rapporto di lavoro.
I programmi a contribuzione definita sono piani di benefici successivi alla fine del rapporto di lavoro, in base ai quali la Societ\u00e0 versa contributi predeterminati a un\u2019entit\u00e0 distinta (un fondo) e non ha, o avr\u00e0, un\u2019obbligazione legale o implicita a pagare ulteriori contributi qualora il fondo non disponga di attivit\u00e0 sufficienti a far fronte alle obbligazioni nei confronti dei dipendenti.
Il fondo trattamento di fine rapporto \u00e8 considerato un piano a benefici definiti. Tale valore tiene conto dell\u2019effetto di attualizzazione al fine di stimare l\u2019ammontare da corrispondere al momento della risoluzione del rapporto di lavoro.
Il debito e il costo del periodo rilevato a conto economico in relazione ai benefici forniti, sono determinati utilizzando il metodo della proiezione dell\u2019unit\u00e0 di credito (Projected Unit Credit Method), effettuando le valutazioni attuariali alla fine di ogni esercizio. Gli utili e le perdite attuariali che derivano dalla rimisurazione in ogni esercizio della passivit\u00e0 e attivit\u00e0 sono rilevate nel patrimonio netto tra gli Altri utili/(perdite) complessivi.
La valutazione attuariale \u00e8 affidata a consulenti esterni al Gruppo. Gli utili e le perdite attuariali da modifica delle variabili storiche e per cambiamenti nelle ipotesi economiche e demografiche vengono rilevati nel Conto economico complessivo.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForEmployeeBenefitsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009F95C37526C483", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "Z_Word1_Y_R00330_X_C00010": { "value": "Debiti commerciali
I debiti commerciali sono originariamente rilevati in bilancio al valore nominale. In seguito, sono valutati al costo ammortizzato, utilizzando il metodo del tasso d\u2019interesse effettivo.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTradeAndOtherPayablesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009F95C37526C483", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "Z_Word1_Y_R00340_X_C00010": { "value": "Stime ed assunzioni
La redazione del bilancio e delle relative note richiede da parte della direzione l\u2019effettuazione di stime e di assunzioni che hanno effetto sui valori delle attivit\u00e0 e delle passivit\u00e0 di bilancio e sull\u2019informativa relativa ad attivit\u00e0 e passivit\u00e0 potenziali alla data del bilancio. Le stime e le assunzioni si basano su dati che riflettono lo stato attuale delle conoscenze disponibili.
In tale contesto l\u2019ormai da tempo protratta situazione di incertezza a livello di sistema economico e finanziario, accentuata dalla situazione di instabilit\u00e0 a livello geopolitico internazionale (in particolare in Ucraina e Medio-Oriente) con i relativi impatti sull\u2019economia e gli scambi, si \u00e8 riflessa nel tempo in un incremento della volatilit\u00e0 dei prezzi ed in una riduzione del numero di transazioni comparabili utilizzabili ai fini valutativi, anche con riferimento ai mercati all\u2019interno dei quali il Gruppo opera. Questa situazione di generale incertezza \u00e8 ulteriormente aggravata, a livello macroeconomico, dell\u2019annunciato inasprimento della politica commerciale statunitense. Ci\u00f2 ha comportato la necessit\u00e0 di effettuare rilevanti assunzioni circa l\u2019andamento futuro e ha evidenziato altri fattori di incertezza nelle stime di bilancio; pertanto \u00e8 ragionevolmente possibile che si concretizzino risultati diversi dalle stime effettuate, che potrebbero richiedere rettifiche anche significative al valore contabile delle relative voci.
Le stime e le assunzioni sono utilizzate principalmente con riferimento alla valutazione sulla recuperabilit\u00e0 delle attivit\u00e0 immateriali, dei beni immobili e delle partecipazioni, alla definizione delle vite utili delle attivit\u00e0 materiali, alla recuperabilit\u00e0 dei crediti e alla valutazione dei fondi, a cui si aggiungono le stime e le assunzioni utilizzate per la determinazione dei diritti d\u2019uso e delle relative passivit\u00e0 per leasing.
In relazione al patrimonio immobiliare, detenuto direttamente ed indirettamente per il tramite delle partecipazioni, le valutazioni sono effettuate per singolo immobile, sulla base di perizie redatte da terzi indipendenti; la valutazione deriva da variabili e assunzioni attinenti l\u2019andamento futuro che possono variare sensibilmente e pertanto produrre variazioni \u2013 sul valore contabile degli immobili - ad oggi non prevedibili n\u00e9 stimabili.
Le principali variabili e assunzioni caratterizzate da incertezza sono:
\u2022\ti flussi di cassa netti attesi dagli immobili e la distribuzione nel tempo dei suddetti flussi;
\u2022\ti tassi di inflazione, i tassi di attualizzazione e i tassi di capitalizzazione.
Le stime e le assunzioni sono riviste periodicamente e gli effetti di ogni variazione sono riflessi immediatamente a conto economico.
Principi contabili, emendamenti ed interpretazioni applicabili dal 1\u00b0 gennaio 2024
I seguenti principi contabili, emendamenti e interpretazioni IFRS Accounting Standards sono stati applicati per la prima volta dal Gruppo a partire dal 1\u00b0 gennaio 2024:
\u25a0\tIl 23 gennaio 2020 lo IASB ha pubblicato un emendamento denominato \u201cAmendments to IAS 1 Presentation of Financial Statements: Classification of Liabilities as Current or Non-current\u201d e il 31 ottobre 2022 ha pubblicato un emendamento denominato \u201cAmendments to IAS 1 Presentation of Financial Statements: Non-Current Liabilities with Covenants\u201d. Tali modifiche hanno l\u2019obiettivo di chiarire come classificare i debiti e le altre passivit\u00e0 a breve o lungo termine. Inoltre, le modifiche migliorano altres\u00ec le informazioni che un\u2019entit\u00e0 deve fornire quando il suo diritto di differire l\u2019estinzione di una passivit\u00e0 per almeno dodici mesi \u00e8 soggetto al rispetto di determinati parametri (es. covenants). L\u2019adozione di tali emendamenti non ha comportato effetti significativi sul bilancio consolidato del Gruppo.
\u25a0\tIl 22 settembre 2022 lo IASB ha pubblicato un emendamento denominato \u201cAmendments to IFRS 16 Leases: Lease Liability in a Sale and Leaseback\u201d. Il documento richiede al venditore-lessee di valutare la passivit\u00e0 per il lease riveniente da una transazione di sale & leaseback in modo da non rilevare un provento o una perdita che si riferiscano al diritto d\u2019uso trattenuto. L\u2019adozione di tale emendamento non ha comportato effetti sul bilancio consolidato del Gruppo.
\u25a0\tIl 25 maggio 2023 lo IASB ha pubblicato un emendamento denominato \u201cAmendments to IAS 7 Statement of Cash Flows and IFRS 7 Financial Instruments: Disclosures: Supplier Finance Arrangements\u201d. Il documento richiede ad un\u2019entit\u00e0 di fornire informazioni aggiuntive sugli accordi di reverse factoring che permettano agli utilizzatori del bilancio di valutare in che modo gli accordi finanziari con i fornitori possano influenzare le passivit\u00e0 e i flussi finanziari dell\u2019entit\u00e0 e di comprendere l'effetto di tali accordi sull\u2019esposizione dell\u2019entit\u00e0 al rischio di liquidit\u00e0. L\u2019adozione di tali emendamenti non ha comportato effetti sul bilancio consolidato del Gruppo.\t
Principi contabili, emendamenti ed interpretazioni IFRS omologati dall\u2019Unione Europea, non ancora obbligatoriamente applicabili e non adottati in via anticipata dal Gruppo al 31 dicembre 2024
Nulla da segnalare ad oggi quanto applicabile alle operazioni del Gruppo
Principi contabili, emendamenti ed interpretazioni IFRS non ancora omologati dall\u2019unione europea al 31 dicembre 2024
Alla data di riferimento del presente documento, gli organi competenti dell\u2019Unione Europea non hanno ancora concluso il processo di omologazione necessario per l\u2019adozione degli emendamenti e dei principi sotto descritti.
\u2022\tIl 30 maggio 2024 lo IASB ha pubblicato un emendamento denominato \u201cAmendments to the Classification and Measurement of Financial Instruments\u2014Amendments to IFRS 9 and IFRS 7\u201d. Il documento chiarisce alcuni aspetti problematici emersi dalla post-implementation review dell\u2019IFRS 9, tra cui il trattamento contabile delle attivit\u00e0 finanziarie i cui rendimenti variano al raggiungimento di obiettivi ESG (i.e. green bonds). In particolare, le modifiche hanno l\u2019obiettivo di:
-\tchiarire la classificazione delle attivit\u00e0 finanziarie con rendimenti variabili e legati ad obiettivi ambientali, sociali e di governance aziendale (ESG) ed i criteri da utilizzare per l\u2019assessment del SPPI test;
-\tdeterminare che la data di regolamento delle passivit\u00e0 tramite sistemi di pagamento elettronici \u00e8 quella in cui la passivit\u00e0 risulta estinta. Tuttavia, \u00e8 consentito ad un\u2019entit\u00e0 di adottare una politica contabile per consentire di eliminare contabilmente una passivit\u00e0 finanziaria prima di consegnare liquidit\u00e0 alla data di regolamento in presenza di determinate condizioni specifiche.
Con queste modifiche, lo IASB ha inoltre introdotto ulteriori requisiti di informativa riguardo in particolare ad investimenti in strumenti di capitale designati a FVOCI.
Le modifiche si applicheranno dal 1\u00b0 gennaio 2026. Al momento gli amministratori stanno valutando i possibili effetti dell\u2019introduzione di questo emendamento sul bilancio consolidato del Gruppo.
\uf0a7\tIl 18 luglio 2024 lo IASB ha pubblicato un documento denominato \u201cAnnual Improvements Volume 11\u201d. Il documento include chiarimenti, semplificazioni, correzioni e cambiamenti volti a migliorare la coerenza di diversi IFRS Accounting Standards. I principi modificati sono:
\uf0a7\tIFRS 1 First-time Adoption of International Financial Reporting Standards;
\uf0a7\tIFRS 7 Financial Instruments: Disclosures e le relative linee guida sull'implementazione dell'IFRS 7;
\uf0a7\tIFRS 9 Financial Instruments;
\uf0a7\tIFRS 10 Consolidated Financial Statements; e
\uf0a7\tIAS 7 Statement of Cash Flows.
Le modifiche si applicheranno dal 1\u00b0 gennaio 2026, ma \u00e8 consentita un\u2019applicazione anticipata. Al momento gli amministratori stanno valutando i possibili effetti dell\u2019introduzione di questi emendamenti sul bilancio consolidato del Gruppo.
\u2022\tIl 9 aprile 2024 lo IASB ha pubblicato un nuovo principio denominato \u201cIFRS 18 Presentation and Disclosure in Financial Statements\u201d che sostituir\u00e0 il principio \u201cIAS 1 Presentation of Financial Statements\u201d. Il nuovo principio si pone l\u2019obiettivo di migliorare la presentazione dei principali schemi di bilancio e introduce importanti modifiche con riferimento allo schema del conto economico. In particolare, il nuovo principio richiede di:
-\tclassificare i ricavi e i costi in tre nuove categorie (sezione operativa, sezione investimento e sezione finanziaria), oltre alle categorie imposte e attivit\u00e0 cessate gi\u00e0 presenti nello schema di conto economico;
-\tpresentare due nuovi sub-totali, il risultato operativo e il risultato prima degli interessi e tasse (i.e. EBIT).
Il nuovo principio inoltre:
-\trichiede maggiori informazioni sugli indicatori di performance definiti dal management;
-\tintroduce nuovi criteri per l'aggregazione e la disaggregazione delle informazioni; e,
-\tintroduce alcune modifiche allo schema del rendiconto finanziario, tra cui la richiesta di utilizzare il risultato operativo come punto di partenza per la presentazione del rendiconto finanziario predisposto con il metodo indiretto e l\u2019eliminazione di alcune opzioni di classificazione di alcune voci attualmente esistenti (come ad esempio interessi pagati, interessi incassati, dividendi pagati e dividendi incassati).
La modifica si applicher\u00e0 dal 1\u00b0 gennaio 2027, ma \u00e8 consentita un\u2019applicazione anticipata. Al momento gli amministratori stanno valutando i possibili effetti dell\u2019introduzione di questo nuovo principio sul bilancio consolidato del Gruppo.
Rapporti con la Pubblica Amministrazione
Ai sensi della Legge 124 del 2017 articolo 1 commi dal n. 125 al n. 129, si evidenziano nel seguito gli importi ricevuti dalle societ\u00e0 appartenenti al Gruppo Bastogi nel corso dell\u2019esercizio preso in esame.
Per ulteriori informazioni si invita a consultare il Registro Nazionale degli Aiuti di Stato ove applicabile.
1.\tRicavi delle vendite e delle prestazioni
Ammontano a 57.882 migliaia di euro (50.718 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) e sono di seguito dettagliati:
\u00a0 | \u00a0 Valori espressi in migliaia di euro | |
\u00a0 | 31 dic. 2024 | 31 dic. 2023 |
Ricavi per attivit\u00e0 di Intrattenimento | 29.562 | 23.546 |
Ricavi per affitti attivi | 9.068 | 8.900 |
Ricavi per servizi per l'arte e cultura | 8.651 | 8.629 |
Ricavi per servizi alberghieri | 5.121 | 4.910 |
Ricavi per produzione e vendita di energia elettrica | - | 1.426 |
Ricavi per cessione unit\u00e0 immobiliari | 2.863 | 1.190 |
Ricavi per servizi di trasporto, operazioni doganali e security | 1.132 | 1.154 |
Ricavi per vendita prodotti da panificazione e sommin. alimenti e bevande | 608 | 418 |
Ricavi per servizi di personalizzazione | - | 3 |
Altri ricavi | 877 | 544 |
TOTALE | 57.882 | 50.718 |
Il settore dell\u2019intrattenimento ha registrato un significativo incremento dei ricavi rispetto all\u2019anno precedente grazie agli eventi, principalmente musicali, alle attivit\u00e0 del Carroponte e ai maggiori volumi realizzati dalle attivit\u00e0 teatrali (Teatro Repower e Compagnia della Rancia). Riportiamo nel seguito un dettaglio dei ricavi delle vendite delle attivit\u00e0 di intrattenimento.
\u00a0 Valori espressi in migliaia di euro | ||
\u00a0 | 31 dic. 2024 | 31 dic. 2023 |
Eventi | 13.640 | 11.642 |
Advertising | 4.823 | 4.332 |
Produzione di spettacoli teatrali | 3.249 | 1.123 |
Ristorazione | 2.378 | 1.689 |
Affitti | 2.168 | 1.499 |
Area Multisport | 1.802 | 2.155 |
Altro | 1.502 | 1.106 |
TOTALE | 29.562 | 23.546 |
Il settore immobiliare ha registrato affitti attivi a terzi per 9.068 migliaia di euro (8.900 migliaia di euro al 31 dicembre 2023), che si riferiscono principalmente a beni immobiliari di propriet\u00e0 delle societ\u00e0 del Gruppo Brioschi Sviluppo Immobiliare per un valore pari a 8.707 migliaia rispetto a 8.503 migliaia di euro al 31 dicembre 2023.
La struttura contrattuale di alcuni dei suddetti contratti di affitto prevede alcune agevolazioni finanziarie a favore dei locatari per i periodi iniziali di locazione. Dette agevolazioni sono rilevate con un criterio a quote costanti lungo la durata del contratto come stabilito dall\u2019IFRS 16.
Lo stesso principio IFRS 16 prevede come regola generale che anche gli effetti delle modifiche contrattuali finalizzate ad agevolare finanziariamente i conduttori siano rilevate con un criterio a quote costanti lungo la durata residua dei relativi contratti di locazione.
Qualora le modifiche contrattuali siano invece unicamente costituite da rinunce a canoni di locazione pregressi (c.d. past rent), il Gruppo ha optato di contabilizzare le stesse come estinzioni di crediti da leasing (con conseguente eliminazione contabile come indicato dal principio IFRS 9) con rilevazione della perdita nel conto economico nel periodo in cui vengono perfezionati gli accordi.
I ricavi per servizi per l\u2019Arte e Cultura si riferiscono alle societ\u00e0 Open Care, Open Care Art Advisory e Frigoriferi Milanesi e risultano in linea con l\u2019anno precedente.
I ricavi per servizi alberghieri ammontano al 31 dicembre 2024 a 5.121 migliaia di euro (4.910 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) e si riferiscono alla struttura di Milanofiori Nord \u2013 Assago (MI) gestita dalla societ\u00e0 controllata H2C Gestioni.
Nel corso del periodo in esame, in linea con i piani aziendali, sono proseguite le attivit\u00e0 di miglioramento che hanno permesso di evidenziare una crescita dei ricavi nonostante la contrazione registrata nei prezzi di vendita delle camere rispetto al corrispondente periodo dell\u2019esercizio precedente.
I ricavi per cessione di unit\u00e0 immobiliari realizzati nel periodo si riferiscono alla vendita al Fondo Fleurs, di cui il Gruppo possiede il 22,1%, di n. 123 posti auto a Milanofiori Nord. Tale cessione, avvenuta sulla base di un interesse e di una necessit\u00e0 del Fondo Fleurs di avere una maggiore disponibilit\u00e0 di posti auto a Milanofiori Nord, si \u00e8 perfezionata contestualmente alla stipula dell\u2019accordo transattivo tra la controllata Milanofiori Sviluppo e il fondo stesso (che ha previsto la corresponsione di un indennizzo per cui si rimanda alla Nota 10), conseguente l\u2019accertamento delle rendite catastali definitive degli immobili \u201cU1\u201d e \u201cU3\u201d a Milanofiori Nord. Dalla valutazione e successiva cessione dei posti auto il Gruppo ha realizzato complessivamente un margine lordo di 1.261 migliaia di euro di cui 362 migliaia di euro contabilizzati nel periodo in esame.
I ricavi derivanti dalla voce \u201cServizi di trasporto per conto terzi, operazioni doganali e security\u201d sono relativi ai ricavi della societ\u00e0 G.D.A. \u2013 Open Care Servizi.
I ricavi per produzione e vendita di prodotti da panificazione e somministrazione di alimenti e bevande si riferiscono all\u2019attivit\u00e0 della societ\u00e0 Cascina Sant\u2019Alberto. L\u2019incremento rispetto al periodo precedente \u00e8 principalmente riconducibile allo svolgimento dell\u2019attivit\u00e0 di vendita di prodotti alimentari e somministrazione di alimenti e bevande con l\u2019insegna \u201cLa Buona Bottega\u201d effettuata presso i locali di Piazzale Baracca a Milano concessi in locazione dalla controllata Varsity a partire dal mese di aprile 2023.
I ricavi per l\u2019attivit\u00e0 di produzione e vendita di energia indicati nel periodo comparativo fanno riferimento alla societ\u00e0 Milanofiori Energia che fornisce il servizio di teleriscaldamento al comparto Milanofiori Nord ad Assago. Il 16 novembre 2023 il Gruppo ha ceduto la partecipazione nella societ\u00e0 cessando cos\u00ec la relativa attivit\u00e0.
La voce \u201cAltri ricavi\u201d aumenta principalmente in relazione alla gestione dei parcheggi a Milanofiori Nord.
49.\tInformativa per settori operativi
Bastogi \u00e8 una holding di partecipazioni. Nel periodo in esame ha operato nei seguenti settori:
\u2022\tImmobiliare (Gruppo Brioschi Sviluppo Immobiliare ed altre partecipazioni minori);
\u2022\tIntrattenimento (Gruppo Forumnet Holding);
\u2022\tArte e Cultura (Open Care, Open Care Art Advisory e Frigoriferi Milanesi);
\u2022\tAltre attivit\u00e0 (attivit\u00e0 di holding, attivit\u00e0 alberghiera detenuta dal Gruppo Brioschi e altre attivit\u00e0 minori).
Si riportano di seguito i dati economici relativi ai settori operativi identificati in accordo con quanto previsto dal principio IFRS 8.
2.\tProventi e altri ricavi
Ammontano a 4.380 migliaia di euro (5.838 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) e sono principalmente relativi (i) al corrispettivo del diritto di esclusiva concesso a F.C. Internazionale Milano S.p.A. per lo studio di fattibilit\u00e0 dell\u2019insediamento di uno stadio nell\u2019area di Rozzano di propriet\u00e0 di Infrafin S.r.l., (ii) a proventi per il recupero di spese condominiali, (iii) a insussistenze di passivit\u00e0, (iv) a contributi in conto esercizio corrisposti prevalentemente alla societ\u00e0 Compagnia della Rancia.
L\u2019importo al 31 dicembre 2023 include per 2.748 migliaia di euro la plusvalenza realizzata a seguito della cessione avvenuta nel mese di novembre 2023, da parte della controllata Brioschi Sviluppo Immobiliare, dell\u2019intera quota (70%) detenuta in Milanofiori Energia.
3.\tVariazione delle rimanenze
La variazione delle rimanenze evidenzia un valore negativo pari a 1.402 migliaia di euro rispetto a un valore positivo di 1.231 migliaia di euro al 31 dicembre 2023. La voce include variazioni negative principalmente attribuibili alla cessione dei posti auto di cui alla nota 1 (2.438 migliaia di euro) e alla svalutazione di alcuni beni immobiliari (complessivi 606 migliaia di euro) nonch\u00e9 la variazione positiva riconducibile ai costi capitalizzati nel corso dell\u2019esercizio principalmente sulle iniziative di sviluppo di Milanofiori Nord (972 migliaia di euro) e di Rozzano (605 migliaia di euro).
Come riportato precedentemente al paragrafo \u201cPerdita di valore di attivit\u00e0\u201d, alla data di bilancio gli amministratori hanno provveduto a verificare la recuperabilit\u00e0 dei singoli elementi costituenti il patrimonio immobiliare sulla base del fair value (desunto da apposite perizie) anche in ragione dell\u2019esistenza di alcuni segnali esogeni di perdita di valore delle attivit\u00e0 legati al mercato immobiliare oltre che all\u2019andamento dei corsi di borsa.
Oltre agli effetti economici indicati sopra, l\u2019analisi di impairment non ha condotto a ulteriori svalutazioni e/o ripristini di valore.
25.\tRimanenze
Ammontano a 100.233 migliaia di euro (97.672 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) di cui 100.181 migliaia di euro relativi a beni immobiliari il cui dettaglio al 31 dicembre 2024 \u00e8 riportato nell\u2019Allegato 1, per cui si rimanda anche in relazione all\u2019informativa sul fair value richiesta dalla Raccomandazione Consob n. DEM/9017965 del 26 febbraio 2009.
Al 31 dicembre 2024 il valore di mercato del patrimonio immobiliare incluso nella voce in commento, al lordo degli effetti fiscali sui plusvalori intrinseci, basato anche sulle valutazioni dei periti indipendenti COLLIERS, YARD e KROLL, ammonta a 193 milioni di euro a fronte di un valore di carico alla stessa data di 100 milioni di euro.
La variazione nel valore delle rimanenze rispetto al 31 dicembre 2024 \u00e8 principalmente attribuibile a:
-\tun incremento di 3.800 migliaia di euro relativo ai terreni agricoli e i relativi cascinali a Lacchiarella (Milano) di propriet\u00e0 della societ\u00e0 Immobiliare Cascina Concorezzo in liquidazione che, a seguito dell\u2019acquisizione da parte della controllata Brioschi Sviluppo Immobiliare di una quota incrementale di partecipazione del 25%, \u00e8 stata oggetto di consolidamento integrale nel presente esercizio;
-\tun incremento di 1.042 migliaia di euro per costi capitalizzati principalmente sulle aree di sviluppo Milanofiori Nord e Milanofiori Sud (1.619 migliaia di euro di produzione dell\u2019esercizio al netto di 577 migliaia di euro di chiusure di fatture da ricevere di esercizi precedenti);
-\tun incremento di 110 migliaia di euro relativo al rilascio di svalutazioni immobiliari pregresse a seguito dell\u2019adeguamento del valore dei beni immobiliari al valore di mercato;
-\tun decremento di 1.580 migliaia di euro principalmente dovuto alla cessione di n. 123 posti auto al Fondo Fleurs (1.538 migliaia di euro) per cui si rimanda alla Nota 1 ed alla relazione sulla gestione per maggiori informazioni;
-\tun decremento di 616 migliaia di euro relativo alle svalutazioni di alcuni immobili iscritti a rimanenza a seguito dell\u2019adeguamento del valore degli stessi al valore di mercato;
-\tun decremento di 202 migliaia di euro per riclassifiche di costi capitalizzati a investimenti immobiliari:
La voce \u201cRimanenze\u201d \u00e8 esposta al netto di fondi svalutazione per complessivi 43.797 migliaia di euro (43.294 migliaia di euro al 31 dicembre 2023), la cui movimentazione \u00e8 di seguito esposta:
\u00a0 Valori espressi in migliaia di euro | |
Saldo al 31 dicembre 2023 | 43.294 |
Svalutazioni | 616 |
Rilasci | (110) |
Utilizzi | (3) |
Saldo al 31 dicembre 2024 | 43.797 |
Si precisa infine che alcuni immobili inclusi nella presente voce sono gravati da ipoteca, come specificato nella nota a commento della voce \u201cDebiti verso banche\u201d.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInventoriesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009F95C37526C483", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "Z_Word1_Y_R00430_X_C00010": { "value": "4.\tCosti per l\u2019acquisto di beni
I Costi per l\u2019acquisto di beni ammontano a 1.401 migliaia di euro (1.899 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) e si riferiscono principalmente:
-\tper 640 migliaia di euro agli acquisti di merci varie da parte delle societ\u00e0 del gruppo Forumnet necessarie all\u2019attivit\u00e0 del settore \u201cIntrattenimento\u201d;
-\tper 387 migliaia di euro all\u2019acquisto di materiali di consumo funzionali allo svolgimento dell\u2019attivit\u00e0 alberghiera di H2C Gestioni;
-\tper 249 migliaia di euro agli acquisti di materie prime e merci varie necessarie all\u2019attivit\u00e0 agricola e di panificazione delle societ\u00e0 controllate Societ\u00e0 Agricola Sant\u2019Alberto e Cascina Sant\u2019Alberto.
La riduzione del valore della voce rispetto al 31 dicembre 2023 \u00e8 la risultante dei minori costi di approvvigionamento di materie prime e gas della societ\u00e0 controllata Milanofiori Energia oggetto di cessione a terzi nel mese di novembre 2023, solo parzialmente controbilanciati dai maggiori costi generati nell\u2019esercizio dalle attivit\u00e0 di intrattenimento.
5.\tCosti per servizi incrementativi delle rimanenze
La voce ammonta a 1.576 migliaia di euro (1.381 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) e include i costi sostenuti nel primo semestre per lo sviluppo dei comparti di Milanofiori Nord ad Assago e Milanofiori Sud a Rozzano.
6.\tAltri costi per servizi
Ammontano a 22.639 migliaia di euro (19.329 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) e sono cos\u00ec composti:
\u00a0 | \u00a0 Valori espressi in migliaia di Euro | |
\u00a0 | 31 dic. 2024 | 31 dic. 2023 |
Servizi per eventi ospitati e produzioni teatrali | 4.971 | 3.432 |
Energia elettrica ed altre utenze | 3.885 | 2.287 |
Emolumenti ad amministratori e sindaci | 3.265 | 2.953 |
Manutenzione immobili | 2.290 | 2.168 |
Prestazioni legali, tecniche ed amministrative | 2.090 | 2.193 |
Prestazioni varie da terzi | 1.410 | 1.302 |
Spese pulizia | 821 | 672 |
Assicurazioni e fideiussioni | 677 | 682 |
Prestazioni revisione contabile | 432 | 431 |
Spese di facchinaggio, lavaggio e noleggio biancheria | 359 | 269 |
Servizio di sorveglianza | 354 | 292 |
Commissioni e spese di intermediazione | 310 | 331 |
Spese condominiali e comprensoriali | 290 | 382 |
Costi per assistenza servizi informatici | 270 | 258 |
Spese di quotazione in borsa | 243 | 247 |
Commissioni e spese bancarie | 222 | 215 |
Buoni pasto | 202 | 183 |
Pubblicit\u00e0 e comunicazione | 85 | 54 |
Spese per operazioni doganali | 70 | 76 |
Altri costi | 736 | 831 |
Accantonamento per altri rischi ed oneri | (416) | 0 |
TOTALE | 22.639 | 19.329 |
La voce \u201cServizi per eventi ospitati e produzioni teatrali\u201d accoglie i costi per servizi specifici acquistati in relazione agli eventi ospitati nelle varie strutture del Gruppo Forumnet e i costi di produzione degli eventi teatrali.
La voce \u201cEnergia elettrica ed altre utenze\u201d mostra un incremento dovuto principalmente ai contributi pubblici ricevuti nel corso del 2023 a ristoro dei costi di utilities nonch\u00e9, in maniera minore, all\u2019andamento dei prezzi delle stesse e a maggiori consumi.
Gli \u201cEmolumenti ad amministratori e sindaci\u201d si compongono della quota di competenza degli emolumenti deliberati dalle rispettive assemblee dei soci della Capogruppo e delle sue societ\u00e0 controllate, nonch\u00e9 dei compensi per incarichi deliberati dai rispettivi Consigli di amministrazione.
Le voci \u201cSpese di facchinaggio, lavaggio e noleggio biancheria\u201d si incrementano principalmente in relazione all\u2019attivit\u00e0 alberghiera gestita dalla controllata H2C Gestioni.
La voce \u201cSpese di pulizia\u201d incrementa principalmente in relazione alle attivit\u00e0 di intrattenimento del Gruppo Forumnet e alla attivit\u00e0 alberghiera.
La voce \u201cSpese per operazioni doganali\u201d \u00e8 riconducibile alla societ\u00e0 GDA \u2013 Open Care Servizi.
La voce \u201cAltri costi\u201d include alcune tipologie residuali di costi per servizi.
Infine si rileva il rilascio di accantonamenti pregressi in ragione del venir meno di alcuni possibili oneri futuri di natura immobiliare per 416 migliaia di euro.
7.\tCosti per godimento beni di terzi
Ammontano a 179 migliaia di euro (171 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) e sono principalmente relativi ai canoni di noleggio di autovetture e di macchine d\u2019ufficio e attrezzature delle varie societ\u00e0 facenti parte del Gruppo.
8.\tCosti per il personale
I costi del personale ammontano a 13.245 migliaia di euro (11.802 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) e sono cos\u00ec composti:
\u00a0 | \u00a0 Valori espressi in migliaia di euro | |
\u00a0 | 31 dic. 2024 | 31 dic. 2023 |
Salari e stipendi | 9.357 | 8.552 |
Oneri sociali | 2.996 | 2.674 |
Costi per TFR | 508 | 518 |
Altri costi per il personale | 384 | 58 |
TOTALE | 13.245 | 11.802 |
Gli stipendi includono, oltre alle retribuzioni liquidate nell\u2019esercizio, i ratei per ferie maturate e non godute e la quota parte maturata delle mensilit\u00e0 aggiuntive; analogamente gli oneri sociali includono i contributi previdenziali a carico dell\u2019impresa relativi alle suddette voci.
L\u2019incremento rispetto al periodo precedente \u00e8 dovuto principalmente alle attivit\u00e0 di intrattenimento.
Al 31 dicembre 2024 i dipendenti del Gruppo sono 273 (243 al 31 dicembre 2023).
L\u2019organico risulta cos\u00ec ripartito:
\u00a0 | 31 dic. 2024 | 31 dic. 2023 |
Categoria: | \u00a0 | \u00a0 |
- dirigenti | 14 | 14 |
- quadri | 22 | 24 |
- impiegati | 131 | 130 |
- operai | 54 | 30 |
- contratti di scrittura teatrale stagionale | 27 | 0 |
- contratti intermittenti | 25 | 45 |
TOTALE | 273 | 243 |
Il numero medio dei dipendenti (full time equivalent) nel corso dell\u2019esercizio in esame, con l\u2019esclusione dei dipendenti con contratti intermittenti, \u00e8 stato di 212, rispetto a 188 dell\u2019esercizio precedente.
L\u2019incremento del numero medio dei dipendenti \u00e8 principalmente attribuibile alle attivit\u00e0 del settore intrattenimento
37.\tFondo trattamento di fine rapporto
Tale voce pari a 4.478 migliaia di euro (4.512 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) \u00e8 rappresentata dal trattamento di fine rapporto relativo al personale dipendente in essere al 31 dicembre 2024.
La movimentazione del \u201cFondo trattamento fine rapporto\u201d nel corso del periodo \u00e8 stata la seguente:
Valori espressi in migliaia di euro | |
Saldo al 31 dicembre 2023 | 4.512 |
Accantonamenti | 508 |
Oneri Finanziari | 148 |
(Utili)/Perdite attuariali | (91) |
TFR trasferito e utilizzato | (599) |
Saldo al 31 dicembre 2024 | 4.478 |
Ai sensi dello IAS 19, tale fondo \u00e8 contabilizzato come un piano a benefici definiti e valutato utilizzando il metodo della proiezione dell\u2019unit\u00e0 di credito \u201cProject Unit Credit\u201d in base alle seguenti ipotesi attuariali:
Ipotesi attuariali | 2024 | 2023 | |
Tasso annuo di attualizzazione | 3,38% | \u00a0 | 3,17% |
\u00a0 | |||
Tasso annuo di inflazione | 2,00% | 2,00% | |
\u00a0 | |||
Tasso annuo incremento TFR | 3,00% | 3,00% | |
\u00a0 | |||
Incremento salariale annuo | 1,00% | 1,00% | |
Ipotesi demografiche | |||
Probabilit\u00e0 di decesso | ISTAT 2022 | ||
Probabilit\u00e0 di inabilit\u00e0 | Tavole INPS distinte per et\u00e0 e sesso | ||
Et\u00e0 di pensionamento | 100% al raggiungimento dei requisiti AGO |
Nell\u2019ambito della valutazione del TFR conformemente ai criteri IAS, \u00e8 stato determinato il\u00a0 valore\u00a0 attuale\u00a0 atteso\u00a0 delle\u00a0 prestazioni\u00a0 pagabili\u00a0 in\u00a0 futuro e\u00a0 relativo all\u2019attivit\u00e0 lavorativa pregressa (DBO \u2013 Defined Benefit Obligation) in base al tasso annuo desunto dall\u2019indice IBoxx Corporate AA duration 10+ anni.
Le informazioni aggiuntive richieste dallo IAS 19 sono di seguito riportate:
-\tanalisi di sensitivit\u00e0 per ciascuna ipotesi attuariale rilevante alla fine dell\u2019esercizio, mostrando gli effetti che si sarebbero prodotti a seguito delle variazioni delle ipotesi attuariali ragionevolmente possibili a tale data, in termini assoluti; \t\t\t\t\t\t
Valori espressi in migliaia di euro | |
Parametro di Sensitivity | Variazione passivit\u00e0 |
Tasso di turnover + 1% | 15 |
Tasso di turnover - 1% | (17) |
Tasso di inflazione + 0,25% | 61 |
Tasso di inflazione - 0,25% | (60) |
Tasso di attualizzazione + 0,25% | (79) |
Tasso di attualizzazione - 0,25% | 82 |
-\tindicazioni del contributo per l\u2019esercizio successivo e della durata media finanziaria dell\u2019obbligazione per i piani a beneficio definito;\t\t\t\t
Valori espressi in migliaia di euro | |
Service Cost e Duration | \u00a0 |
Service Cost | 400 |
Duration del piano medio | 11,3 |
-\terogazioni previste dal piano;
Valori espressi in migliaia di euro | |
Anno | \u00a0 |
1 | 638 |
2 | 348 |
3 | 322 |
4 | 600 |
5 | 502 |
9.\tAmmortamenti e svalutazioni
Ammontano a 7.424 migliaia di euro (8.395 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) e sono cos\u00ec costituiti:
\u00a0 Valori espressi in migliaia di euro | ||
\u00a0 | 31 dic. 2024 | 31 dic. 2023 |
Ammortamento attivit\u00e0 materiali | 7.139 | 8.305 |
Ammortamento attivit\u00e0 immateriali | 185 | 90 |
Svalutazioni (ripristini) delle immobilizzazioni | 100 | 0 |
TOTALE | 7.424 | 8.395 |
Il decremento \u00e8 principalmente attribuibile al completamento del processo di ammortamento degli impianti degli immobili di propriet\u00e0 a destinazione commerciale, paracommerciale e ricettiva a Milanofiori Nord, alla quota di ammortamento del diritto di utilizzo degli spazi ad uso uffici dell\u2019edificio \u201cU3\u201d detenuto dalla controllata Brioschi Sviluppo Immobiliare fino al 9 giugno 2023 e alla cessione della centrale di cogenerazione di Milanofiori Energia.
Come riportato precedentemente nel paragrafo \u201cPerdita di valore di attivit\u00e0\u201d, alla data di bilancio gli amministratori hanno infatti provveduto a verificare la recuperabilit\u00e0 dei singoli elementi costituenti il patrimonio immobiliare principalmente sulla base del fair value (desunto da apposite perizie) anche in ragione dell\u2019esistenza di alcuni segnali esogeni di perdita di valore delle attivit\u00e0. Ad eccezione di quanto riportato nel presente paragrafo e alla Nota 3, l\u2019analisi di impairment non ha condotto ad ulteriori appostazioni di bilancio.
10.\tAltri costi operativi
Ammontano a 3.873 migliaia di euro (5.151 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) e risultano cos\u00ec costituiti:
Valori espressi in migliaia di euro | ||
\u00a0 | 31 dic. 2024 | 31 dic. 2023 |
IMU | 2.426 | 2.356 |
Accantonamenti / (rilasci) per altri costi operativi | (108) | 1.361 |
Altre imposte e tasse | 581 | 632 |
Sanzioni, ammende e costi operativi di competenza di esercizi precedenti | 128 | 290 |
Svalutazione / (rilasci) per rischi e perdite su crediti | 386 | 2 |
Altri oneri | 460 | 510 |
TOTALE | 3.873 | 5.151 |
Nel corso del periodo in esame, nell\u2019ambito dell\u2019accordo transattivo riguardante l\u2019accertamento di alcune rendite catastali definitive degli immobili \u201cU1\u201d e \u201cU3\u201d a Milanofiori Nord, la controllata Milanofiori Sviluppo ha riconosciuto al Fondo Fleurs un indennizzo di 2.800 migliaia di euro.
Contestualmente il Gruppo ha ceduto al Fondo Fleurs, per il medesimo importo, n. 123 posti auto di propriet\u00e0 della controllata Milanofiori 2000 per i quali il fondo stesso aveva manifestato l\u2019interesse e la necessit\u00e0. Gli effetti economici delle operazioni sono stati integralmente accertati nell\u2019esercizio precedente, salvo quanto indicato alla Nota 1 in relazione alla cessione dei soli posti auto.
11.\tRisultato da partecipazioni
La voce in oggetto evidenzia un saldo pari a 4.408 migliaia di euro rispetto a 3.104 migliaia di euro al 31 dicembre 2023 e risulta cos\u00ec composta:
Valori espressi in migliaia di euro | ||
\u00a0 | 31 dic. 2024 | 31 dic. 2023 |
Fondo Numeria Sviluppo Immobiliare | 3.451 | 0 |
Fondo Fleurs | 802 | 3.058 |
Immobiliare Cascina Concorezzo | 160 | 0 |
Koinetica | 36 | 44 |
Kolaze & Ghelon | (38) | 0 |
Euromilano | 7 | 0 |
Carroponte | (7) | 0 |
Altre | (3) | 2 |
TOTALE | 4.408 | 3.104 |
La voce fa riferimento principalmente agli effetti economici positivi (3.451 migliaia di euro) derivanti dalla cessione a terzi, avvenuta nel mese di dicembre 2024, di tutte le quote detenute nel Fondo Immobiliare Numeria Sviluppo Immobiliare contro la cancellazione di tutti gli impegni assunti verso il Fondo stesso. Si rimanda alla Relazione sulla gestione per maggiori informazioni.
Nell\u2019esercizio comparativo, la voce includeva gli effetti economici positivi dell\u2019investimento nel Fondo Fleurs per complessivi 3.058 migliaia di euro, principalmente riconducibili alla plusvalenza derivante dalla cessione a terzi del 6,125% delle quote.
19.\tPartecipazioni in imprese collegate
La movimentazione risulta dal seguente prospetto:
Valori espressi in migliaia di euro | |||||
\u00a0 | Valore al | Valore al | \u00a0 | % di possesso | |
\u00a0 | 31 dic. 2024 | 31 dic. 2023 | Variazioni | 31 dic. 2024 | 31 dic. 2023 |
Fondo Fleurs | |||||
- Costo | 7.514 | 7.594 | (80) | 22% | 28% |
- (quota parte degli utili post acq. E altre rettifiche) | 397 | 408 | (11) | ||
7.911 | 8.002 | (91) | |||
Rende One srl | \u00a0 | ||||
- Costo | 200 | 200 | 0 | 20% | 20% |
- (svalutazioni e quota parte delle perdite post acq.) | (200) | (200) | 0 | ||
0 | 0 | 0 | |||
Koinetica srl | \u00a0 | ||||
- Costo | 24 | 24 | 0 | 40% | 40% |
- (quota parte degli utili post acq.) | 95 | 91 | 4 | ||
119 | 115 | 4 | |||
Jadas srl | \u00a0 | ||||
- Costo | 2 | 2 | 0 | 25% | 25% |
- (quota parte delle perdite post acq.) | 0 | 0 | 0 | ||
2 | 2 | 0 | |||
Altre | \u00a0 | ||||
- Costo | 18 | 13 | 5 | ||
- (quota parte delle perdite post acq.) | 0 | 0 | 0 | ||
18 | 13 | 5 | |||
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | |||
TOTALE | 8.050 | 8.132 | (82) |
Il dettaglio delle informazioni relative alle societ\u00e0 collegate al 31 dicembre 2024 \u00e8 di seguito esposto:
Valori espressi in migliaia di euro | |||||||
\u00a0 | \u00a0 | DATA DI CHIUSURA | \u00a0 | CAPITALE | Posseduta | PERCENTUALE | |
DENOMINAZIONE SOCIALE | SEDE | DELL'ESERCIZIO | SOCIALE | da | DI CONTROLLO | ||
\u00a0 | LEGALE | SOCIALE | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | DIRETTA | INDIRETTA |
Fondo Fleurs | Trieste | 31 dicembre | \u00a0 | 83.025 | Milanofiori Sviluppo Srl | \u00a0 | 22,07 |
Rende One srl | Cosenza | 31 dicembre | \u00a0 | 63 | Brioschi Sviluppo Immobiliare SpA | \u00a0 | 20,00 |
Koinetica srl | Milano | 31 dicembre | \u00a0 | 50 | Bastogi SpA | 40,00 | \u00a0 |
Jadas srl | Tempio Pausania | 31 dicembre | \u00a0 | 10 | Cascina Sant'Alberto Srl | \u00a0 | 25,00 |
Di seguito sono riportati i valori delle pi\u00f9 significative voci di bilancio del Fondo Fleurs, principale societ\u00e0 collegata:
Fondo Fleurs:
\u00a0 | Valori espressi in migliaia di euro | |
\u00a0 | 31 dic. 2024 (*) | 31 dic. 2023 (*) |
Attivit\u00e0 non correnti | 183.500 | 178.000 |
Attivit\u00e0 correnti | 8.033 | 10.287 |
Passivit\u00e0 non correnti | (112.223) | (115.767) |
Passivit\u00e0 correnti | (3.769) | (2.868) |
Totale netto attivit\u00e0 fondo immobiliare | 75.541 | 69.652 |
Pro quota attribuibile al Gruppo | 16.673 | 15.372 |
Rettifiche per adeguamento consolidamento sintetico | (8.762) | (7.370) |
Costo di acquisto rettificato | 7.911 | 8.002 |
\u00a0 | ||
Utile (perdita) netto | 9.937 | 4.100 |
\u00a0 | \u00a0 | |
Utile (perdita) netto attribuibile al Gruppo | 979 | 1.024 |
Rettifiche per adeguamento consolidamento sintetico | (177) | (760) |
Adeguamento partecipazione Fondo Fleurs | 802 | 264 |
(*) Il Fondo Fleurs redige la propria relazione di gestione in ottemperanza alle disposizioni dettate dal Provvedimento della Banca d\u2019Italia del 19 gennaio 2015 e successivi aggiornamenti. I dati sopra esposti si riferiscono alle chiusure al 31 dicembre 2023 e 31 dicembre 2024 opportunamente rettificati secondo i principi contabili IAS/IFRS.
Le attivit\u00e0 del fondo sono sostanzialmente costitute dagli immobili \u201cU1\u201d e \u201cU3\u201d a Milanofiori Nord acquistati da Milanofiori Sviluppo nel mese di agosto 2022 mentre le passivit\u00e0 sono principalmente riferibili al finanziamento ipotecario ricevuto per l\u2019acquisto.
Nella seguente tabella si riportano le informazioni richieste dall\u2019IFRS 12 per le altre societ\u00e0 collegate:
Valori espressi in migliaia di euro | ||||
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
DENOMINAZIONE SOCIALE | Attivo | Patrimonio Netto | Ricavi | Utile (perdita) |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Rende One srl (*) | 3.682 | 1.294 | 10 | (19) |
Koinetica srl (**) | 474 | 299 | 792 | 91 |
Jadas srl (**) | 10 | 9 | - | (1) |
(*) Dati relativi all\u2019ultimo bilancio disponibile al 31 dicembre 2016.
(**) I dati al 31 dicembre 2024 si riferiscono alle situazioni approvate dagli organi amministrativi.
20.\tPartecipazioni in joint venture
La voce ammonta a zero migliaia di euro, in linea con l\u2019esercizio precedente, Si ritiene tuttavia di richiamare quanto avvenuto nel corso del 2024, ovvero:
\u2022\tl\u2019acquisto del 25% della partecipazione nella societ\u00e0 Immobiliare Cascina Concorezzo in liquidazione (gi\u00e0 interamente svalutata al 31 dicembre 2023) con incremento della quota di partecipazione dal 50% al 75% e conseguente consolidamento integrale della stessa per effetto dell\u2019acquisizione del controllo;
\u2022\tla cessione integrale delle quote possedute nel Fondo immobiliare Numeria Sviluppo Immobiliare (anch\u2019esse gi\u00e0 integralmente svalutate al 31 dicembre 2023), avvenuta nel mese di dicembre 2024, per ulteriori dettagli si rimanda a quanto riportato nella relazione sulla gestione e alla Nota 11.
12.\tRipristini / (svalutazioni) di crediti finanziari
La voce in oggetto che evidenzia un valore netto negativo di 21 migliaia di euro (negativo per 81 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) ed \u00e8 cos\u00ec composta:
\u00a0 | Valori espressi in migliaia di euro | |
\u00a0 | 31 dic. 2024 | 31 dic. 2023 |
Rende One | (21) | (19) |
Immobiliare Cascina Concorezzo | 0 | (62) |
TOTALE | (21) | (81) |
Le svalutazioni dei crediti finanziari sono state effettuate per tener conto delle perdite su crediti attese, determinate in ragione della situazione di liquidit\u00e0 corrente e prospettica delle singole controparti, anche in ragione dei valori e dei tempi attesi di realizzo di eventuali attivit\u00e0 immobiliari di propriet\u00e0, e degli andamenti economici delle stesse.
13.\tProventi (oneri) finanziari netti
Gli oneri finanziari netti sono pari a 7.305 migliaia di euro (7.831 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) e sono cos\u00ec composti:
Valori espressi in migliaia di euro | ||
\u00a0 | 31 dic. 2024 | 31 dic. 2023 |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Proventi diversi dai precedenti: | \u00a0 | \u00a0 |
- interessi attivi verso collegate | 113 | 128 |
- proventi da crediti ipotecari (Non performing loan) | 0 | 0 |
- proventi vari | 503 | 675 |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
TOTALE PROVENTI FINANZIARI | 616 | 803 |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Oneri finanziari: | \u00a0 | \u00a0 |
- Verso altri | (7.921) | (8.634) |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
TOTALE ONERI FINANZIARI | (7.921) | (8.634) |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
PROVENTI (ONERI) FINANZIARI NETTI | (7.305) | (7.831) |
La voce \u201cProventi vari\u201d include gli effetti economici positivi derivanti dalla valutazione degli strumenti finanziari derivati per 180 migliaia di euro (effetti economici positivi per 208 migliaia di euro al 31 dicembre 2023). Detti contratti, originariamente sottoscritti con finalit\u00e0 di copertura dal rischio di variabilit\u00e0 dei tassi d\u2019interesse, sono ora contabilizzati con imputazione a conto economico delle variazioni di fair value, in quanto la relazione di copertura non \u00e8 pi\u00f9 efficace sotto un profilo contabile
Nel periodo comparativo la voce includeva inoltre, per 385 migliaia di euro, gli effetti economici di un accordo di estinzione di una posizione debitoria di Brioschi Sviluppo Immobiliare.
Gli oneri finanziari verso altri ammontano a 7.921 migliaia di euro (8.634 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) e si riferiscono principalmente agli oneri maturati sui finanziamenti concessi dal sistema creditizio.
14.\tImposte dell\u2019esercizio
La voce \u00e8 di seguito dettagliata:
Valori espressi in migliaia di euro | ||
\u00a0 | 31 dic. 2024 | 31 dic. 2023 |
Imposte correnti | (938) | (2.372) |
Imposte anticipate/differite | 168 | 510 |
Imposte relative ad esercizi precedenti | 21 | 383 |
Imposte | (749) | (1.479) |
Le imposte correnti dell\u2019esercizio in esame sono principalmente relative ad IRAP.
La riconciliazione tra l\u2019onere fiscale iscritto in bilancio e l\u2019onere fiscale teorico, determinato per la sola imposta IRES e sulla base dell\u2019aliquota fiscale teorica vigente in Italia, \u00e8 la seguente:
\u00a0 | \u00a0 Valori espressi in migliaia di euro | |
\u00a0 | 31/12/2024 | 31/12/2023 |
Risultato prima delle imposte | 7.605 | 4.263 |
Onere fiscale teorico (24%) | 1.825 | 1.023 |
Effetti fiscali su differenze permanenti | (2.782) | 2.056 |
Effetti fiscali su differenze temporanee | 4.853 | 896 |
Riconoscimento beneficio da Consolidato fiscale | (4.098) | (2.970) |
(Rilevazione)/Rilascio Imposte anticipate | (29) | (132) |
Imposte IRES iscritte in bilancio (correnti e differite) | (231) | 873 |
IRAP | 1.001 | 989 |
Imposte esercizi precedenti | (21) | (383) |
Imposte sul reddito iscritte in bilancio (correnti e differite) | 749 | 1.479 |
Ai fini di una migliore comprensione della riconciliazione tra onere fiscale iscritto in bilancio e l\u2019onere fiscale teorico, non si tiene conto dell\u2019IRAP perch\u00e9, essendo questa imposta calcolata su base imponibile diversa dall\u2019utile ante imposte, genererebbe degli effetti distorsivi tra un esercizio e l\u2019altro.
16.\tImmobili, impianti e macchinari e altri beni
Ammontano a 54.409 migliaia di euro (55.551 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) e la movimentazione risulta dal seguente prospetto:
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | Valori espressi in migliaia di euro | |
\u00a0 | Terreni e fabbricati | Impianti e macchinari | Altri beni | TOTALE |
Costo storico | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
All'1 gennaio 2024 | 117.023 | 43.617 | 19.885 | 180.525 |
Incrementi | 1.145 | 1.357 | 523 | 3.025 |
Decrementi | 0 | 0 | (244) | (244) |
Riclassifiche | 0 | 38 | (38) | 0 |
Al 31 dicembre 2024 | 118.168 | 45.012 | 20.126 | 183.306 |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Ammortamenti accumulati | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
All'1 gennaio 2024 | (66.264) | (40.112) | (18.297) | (124.673) |
Ammortamenti | (2.919) | (775) | (467) | (4.161) |
Decrementi | 0 | 0 | 237 | 237 |
Al 31 dicembre 2024 | (69.183) | (40.887) | (18.527) | (128.597) |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Svalutazioni | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
All'1 gennaio 2024 | (165) | (135) | 0 | (300) |
Al 31 dicembre 2024 | (165) | (135) | 0 | (300) |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Valore contabile | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
All'1 gennaio 2024 | 50.594 | 3.369 | 1.588 | 55.551 |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Al 31 dicembre 2024 | 48.820 | 3.990 | 1.599 | 54.409 |
I terreni e fabbricati ed impianti e macchinari ammontano complessivamente ad euro 54.509 migliaia di euro, ed includono:
-\tbeni immobiliari utilizzati dal Gruppo con finalit\u00e0 strumentali per complessivi 50.445 migliaia di euro che si riferiscono a:
\u2022\tImmobili utilizzati nel settore Intrattenimento:
- immobile \u201cForum\u201d ad Assago (MI) (valore netto contabile al 31 dicembre 2024 di 18.010 migliaia di euro);
- immobile \u201cTeatro Repower\u201d ad Assago (MI) (valore netto contabile al 31 dicembre 2024 di 833 migliaia di euro);
- immobili a Tolentino (MC) (valore netto contabile al 31 dicembre 2024 di 451 migliaia di euro).
\u2022\tImmobili utilizzati nel settore Arte e Cultura:
- immobile \u201cFrigoriferi Milanesi\u201d in Via Piranesi a Milano (valore netto contabile al 31 dicembre 2024 di 12.383 migliaia di euro);
- immobile \u201cPalazzo del Ghiaccio\u201d in Via Piranesi n. 14, Milano (valore netto contabile al 31 dicembre 2024 di 5.000 migliaia di euro);
- immobile a Trezzano sul Naviglio (MI) (valore netto contabile al 31 dicembre 2024 di 412 migliaia di euro).
\u2022\tImmobili utilizzati nel settore Immobiliare:
- immobili a Milano di propriet\u00e0 della controllata Varsity utilizzati dalle societ\u00e0 controllate Brioschi Sviluppo Immobiliare e Milanofiori 2000 quali sedi operative (valore netto contabile al 31 dicembre 2024 di 378 migliaia di euro).
\u2022\tImmobili utilizzati nel settore Altre attivit\u00e0:
- albergo ad Assago (Milano) detenuto con contratto di vendita e retrolocazione dalla controllata Milanofiori 2000 e concesso in locazione ad H2C Gestioni e relativi mobili e arredi (valore netto contabile al 31 dicembre 2024 di 11.931 migliaia di euro);
- immobili a Milano di propriet\u00e0 della controllata Varsity utilizzati dalla Capogruppo e dalla societ\u00e0 controllate DueB e Cascina Sant\u2019Alberto quali sedi operative (valore netto contabile al 31 dicembre 2024 di 1.047 migliaia di euro).
-\tdiritti d\u2019uso relativo ai contratti di locazione pari a euro 1.311 migliaia di euro, il cui contratto di maggior rilevanza \u00e8 il diritto d\u2019uso degli spazi denominati \u201cCarroponte\u201d a Sesto San Giovanni (Milano), da maggio 2024 con concessione diretta in uso dalla controllata Carroponte (valore netto contabile al 31 dicembre 2024 di 1.237 migliaia di euro), classificati nella voce \u201cTerreni e Fabbricati\u201d.
-\tMigliorie su Impianti pari a euro 1.055 migliaia di euro, principalmente sono relative relativi ai parcheggi pubblici dell\u2019area di Milanofiori Nord ad Assago.
Si precisa che alcuni immobili inclusi nella voce in oggetto sono gravati da ipoteca, come meglio specificato nella nota a commento della voce \u201cDebiti verso banche\u201d.
Come previsto dallo IAS 36, il Gruppo annualmente verifica l\u2019esistenza di indicatori di perdite di valore e, ove identificati tali indicatori, il Gruppo procede alla verifica di impairment (impairment test); tale test, qualora necessario, viene effettuato confrontando il valore contabile dell\u2019immobile con il suo valore recuperabile. Il valore recuperabile \u00e8 determinato come il maggiore tra il valore d\u2019uso ed il fair value al netto di eventuali costi di cessione.
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\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 Valori espressi in migliaia di euro | |
\u00a0 | Terreni e fabbricati | Impianti e macchinari | Altri beni | TOTALE |
Costo storico | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
All'1 gennaio 2024 | 26.479 | 6.044 | 4.904 | 37.427 |
Incrementi | 570 | 1 | 263 | 834 |
Decrementi | 0 | 0 | (237) | (237) |
Al 31 dicembre 2024 | 27.049 | 6.045 | 4.930 | 38.024 |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Ammortamenti accumulati | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
All'1 gennaio 2024 | (13.006) | (5.693) | (4.297) | (22.996) |
Ammortamenti | (1.299) | (243) | (292) | (1.834) |
Decrementi | 0 | 0 | 237 | 237 |
Al 31 dicembre 2024 | (14.305) | (5.936) | (4.352) | (24.593) |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Valore contabile | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
All'1 gennaio 2024 | 13.473 | 351 | 607 | 14.431 |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Al 31 dicembre 2024 | 12.744 | 109 | 578 | 13.431 |
Il saldo comprende anche i contratti di leasing finanziario gi\u00e0 trattati secondo quanto previsto dallo IAS 17 tra i quali, in particolare, il contratto di vendita e retrolocazione della struttura alberghiera di Milanofiori Nord concessa in locazione operativa da Milanofiori 2000 ad H2C Gestioni.
Gli incrementi si riferiscono principalmente alla contabilizzazione del diritto d\u2019uso derivante dalla concessione degli spazi \u201cCarroponte\u201d gestita dalla controllata Carroponte S.r.l. come sopra riportato.
35.\tPassivit\u00e0 da leasing
Ammontano complessivamente a 39.350 migliaia di euro (42.971 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) e risultano cos\u00ec suddivisi per scadenze:
\u2022\t32.224 migliaia di euro con scadenza oltre l\u2019esercizio successivo (di cui oltre 5 anni 15.648 migliaia di euro);
\u2022\t7.126 migliaia di euro con scadenza entro l\u2019esercizio successivo.
L\u2019importo complessivo \u00e8 relativo:
\u2022\tper 31.920 migliaia di euro al contratto di vendita e retrolocazione stipulato dalla controllata Milanofiori 2000 relativo alle medio-piccole superfici commerciali, paracommerciali e ricettive a Milanofiori Nord, Assago;
Nel 2011 \u00e8 stato stipulato un contratto di copertura del rischio di variabilit\u00e0 dei tassi di interesse a valere su circa due terzi del finanziamento per un valore nozionale complessivo al 31 dicembre 2024 di 16.646 migliaia di euro; la copertura \u00e8 realizzata tramite un contratto di Interest Rate Swap che prevede il pagamento di tassi fissi crescenti lungo la durata del finanziamento (Fix Payer Swap Step-up) con un massimo fissato al 4,1% (applicato a partire dal 1 gennaio 2020) e con scadenza il 21 settembre 2027. Alla data del 31 dicembre 2024 la relazione di copertura di detto strumento finanziario derivato non risulta pi\u00f9 efficace da un punto di vista contabile e pertanto \u00e8 contabilizzato imputando la variazione di fair value a conto economico;
\u2022\tper 2.605 migliaia di euro (tutti esigibili entro l\u2019esercizio) alla passivit\u00e0 da leasing relativa all\u2019affidamento in concessione del Palazzo dello Sport di Roma gestito dalla societ\u00e0 controllata All Events sino alla scadenza finale del mese di novembre 2024. La locazione \u00e8 stata trattata coerentemente a quanto previsto dall\u2019IFRS 16 a partire dal 1\u00b0 gennaio 2019. Al 31 dicembre 2024 la passivit\u00e0 in oggetto include rate scadute di canoni concessori per 1.868 migliaia di euro (oltre IVA per 426 migliaia di euro). Nell\u2019ambito del contenzioso per cui si rimanda alla relazione sulla gestione al paragrafo \u201cCenni generali sui principali contenziosi\u201d, per le stesse passivit\u00e0 nel mese di ottobre 2023 \u00e8 stato notificato un decreto ingiuntivo, in seguito al quale alla controllata All Events sono state pignorate disponibilit\u00e0 liquide per complessivi 567 migliaia di euro;
\u2022\tper 2.765 migliaia di euro al contratto di vendita e retrolocazione della controllata Brioschi Sviluppo Immobiliare relativo ad una parte della porzione direzionale del centro commerciale Latinafiori (Latina). La scadenza \u00e8 fissata al 2027. Il tasso di interesse \u00e8 pari all\u2019Euribor a 3 mesi con il floor a zero oltre uno spread a 250 basis point. La passivit\u00e0 da leasing \u00e8 garantita al 90% dal Fondo di Garanzia per le piccole e medie imprese costituito ex art. 2, comma 100, lettera a) della Legge 662/96;
\u2022\tper 1.269 migliaia di euro al diritto d\u2019uso per l\u2019affidamento in concessione del Carroponte a partire da giugno 2023 per una durata di 5 anni. A partire da maggio 2024 il diritto d\u2019uso viene contabilizzato al 100% in quanto trasferito dalla controllata Forumnet (attraverso la quale, nel corso del precedente esercizio, era detenuto al 60%) alla controllata Carroponte.
\u2022\tper 120 migliaia di euro al contratto di locazione finanziaria relativo alla fornitura di allestimenti e arredi stipulato dalla controllata H2C Gestioni. La scadenza \u00e8 fissata al 2026. Il tasso di interesse \u00e8 pari all\u2019Euribor a 3 mesi con il floor a zero oltre uno spread a 280 basis point;
\u2022\tper 98 migliaia di euro al contratto di locazione finanziaria relativo alla implementazione dell\u2019impianto domotico stipulato dalla controllata H2C Gestioni. La scadenza \u00e8 fissata al 2027. Il tasso di interesse \u00e8 pari all\u2019Euribor a 3 mesi con il floor a zero oltre uno spread a 280 basis point;
\u2022\tper 573 migliaia di euro ad altri diritti d\u2019uso, principalmente relativi a contratti di locazione di autovetture, apparecchiature elettroniche e posti auto, siglati da alcune societ\u00e0 del Gruppo.
17.\t Investimenti immobiliari
Ammontano a 107.089 migliaia di euro (109.455 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) e la movimentazione risulta dal seguente prospetto:
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 Valori espressi in migliaia di euro | |
\u00a0 | Terreni e fabbricati | Impianti e macchinari | TOTALE |
Costo storico | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
All'1 gennaio 2024 | 145.506 | 31.147 | 176.653 |
Incrementi | 485 | 25 | 510 |
Decrementi | 0 | 0 | 0 |
Riclassifiche | 0 | 0 | 0 |
Al 31 dicembre 2024 | 145.991 | 31.172 | 177.163 |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Ammortamenti accumulati | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
All'1 gennaio 2024 | (35.923) | (24.797) | (60.720) |
Ammortamenti | (2.263) | (713) | (2.976) |
Decrementi | 0 | 0 | 0 |
Riclassifiche | 0 | 0 | 0 |
Al 31 dicembre 2024 | (38.186) | (25.510) | (63.696) |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Svalutazioni | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
All'1 gennaio 2024 | (6.476) | (2) | (6.478) |
Svalutazioni | 100 | 0 | 100 |
Al 31 dicembre 2024 | (6.376) | (2) | (6.378) |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Valore contabile | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
All'1 gennaio 2024 | 103.107 | 6.348 | 109.455 |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Al 31 dicembre 2024 | 101.429 | 5.660 | 107.089 |
La composizione della voce in oggetto al 31 dicembre 2024 \u00e8 riportata nell\u2019Allegato 1 (per un valore netto contabile di 107.089 migliaia di euro), per cui si rimanda anche in relazione all\u2019informativa sul fair value richiesta dallo IAS 40 nonch\u00e9 dalla Raccomandazione Consob n. DEM/9017965 del 26 febbraio 2009.
La voce \u201cInvestimenti immobiliari\u201d include anche l\u2019immobile in via Watteau a Milano per un valore di 2.644 migliaia di euro al 31 dicembre 2024, detenuto dalla controllata L\u2019Orologio, occupato da appartenenti al centro sociale Leoncavallo. Relativamente a tale stato di occupazione \u00e8 in essere un contenzioso ampiamente descritto nella Relazione sulla gestione al paragrafo \u201cCenni generali sui principali contenziosi in essere\u201d a cui si rinvia.
Il valore contabile dell\u2019immobile in oggetto risulta inferiore al relativo valore di mercato come desunto da recente perizia immobiliare redatta da terzi indipendenti. Occorre peraltro rilevare che il valore di mercato \u00e8 stato determinato ipotizzando di poter disporre dell\u2019immobile in tempi ragionevoli.
Si precisa che alcuni immobili inclusi nella voce in oggetto sono gravati da ipoteca, come meglio specificato nella nota a commento della voce \u201cDebiti verso banche\u201d.
La voce include beni oggetto di leasing finanziario per un valore contabile pari a 28.844 migliaia di euro, relativi ai contratti di vendita e retrolocazione:
(i)\tdella controllata Milanofiori 2000 a valere sulle medio-piccole superfici commerciali, paracommerciali e ricettive del comparto di Milanofiori Nord ad Assago (26.477 migliaia di euro);
(ii)\tdella controllata Brioschi Sviluppo Immobiliare relativamente ad una porzione del centro commerciale Latinafiori a Latina (2.367 migliaia di euro).
Anche sulla base delle valutazioni dei periti indipendenti COLLIERS, YARD e KROLL, al 31 dicembre 2024 il valore di mercato complessivo degli investimenti immobiliari, al lordo degli effetti fiscali sui plusvalori intrinseci, ammonta a 156 milioni di euro a fronte di un valore di carico alla stessa data di 107 milioni di euro.
Nel portafoglio immobiliare non sono inclusi gli asset delle partecipazioni nelle joint venture e nelle societ\u00e0 collegate non consolidate con il metodo integrale (Fondo Fleus), proprietaria degli immobili \u201cU1\u201d e \u201cU3\u201d a Milanofiori.
Si forniscono di seguito ulteriori informazioni sulla categoria investimenti immobiliari in relazione ai canoni riscossi e al tasso di rendimento medio basato sul valore contabile dei principali beni immobiliari:
Valori espressi in migliaia di euro
Societ\u00e0 | Immobile | Valore contabile netto | Canoni annui (*) | Tasso di rendimento annuo (**) |
Milanofiori 2000 srl | Medio-piccole superfici commerciali, paracommerciali e ricettive a Milanofiori Nord (Assago) | 29.194 | 3.399 | 12% |
Milanofiori 2000 srl | Grandi superfici commerciali ad Assago (Milano) (****) | 47.876 | 2.571 | 5% |
Brioschi Sviluppo Immobiliare spa | Uffici direzionali nel Centro commerciale Latinafiori (Latina) (***) | 4.382 | 650 | 15% |
Maimai srl | Immobile a Rottofreno (Piacenza) | 7.425 | 632 | 8% |
Frigoriferi Milanesi spa | Immobile a Milano | 6.712 | 1.835 | 27% |
(*) Canoni di locazione annui previsti a regime dei soli contratti di locazione sottoscritti alla data di redazione del presente bilancio consolidato.
(**) Determinato come rapporto tra i canoni annui a regime ed il valore contabile.
(***) Si rileva che l\u2019immobile in oggetto non risulta integralmente locato alla data di redazione del presente bilancio consolidato in quanto attualmente in corso di ricommercializzazione.
(****) Il principale contratto di locazione dell\u2019immobile \u00e8 in scadenza a fine 2025 con free rent per l\u2019ultimo anno di occupazione.
18.\tAttivit\u00e0 immateriali
Ammontano a 223 migliaia di euro rispetto a 214 migliaia di euro al 31 dicembre 2023 e si riferiscono principalmente a software, licenze e diritti di brevetto.
22.\tCrediti verso societ\u00e0 correlate (non correnti)
Ammontano a 44 migliaia di euro (2.301 migliaia di euro del 31 dicembre 2023) e sono relativi esclusivamente a finanziamenti a favore di societ\u00e0 collegate e joint ventures.
\u00a0 | \u00a0 Valori espressi in migliaia di euro | |
\u00a0 | 31 dic. 2024 | 31 dic. 2023 |
Finanziamenti a collegate e joint ventures | 44 | 3.537 |
(Fondo svalutazione crediti) | 0 | (1.236) |
TOTALE | 44 | 2.301 |
I crediti per finanziamenti alle societ\u00e0 collegate e joint ventures sono interamente riconducibili alla societ\u00e0 Sinderrota Srl beneficiaria di un finanziamento infruttifero da parte della societ\u00e0 Cascina Sant\u2019Alberto.
Il saldo dell\u2019esercizio precedente, interamente relativo alla societ\u00e0 Immobiliare Cascina Concorezzo in liquidazione, \u00e8 ora oggetto di eliminazione nell\u2019ambito del consolidamento della societ\u00e0 controllata. Si veda anche la Nota 20.
23.\tAltri crediti e attivit\u00e0 finanziarie (non correnti)
Ammontano a 2.132 migliaia di euro (2.932 migliaia di euro al 31 dicembre 2023), e sono cos\u00ec composti:
\u00a0 | \u00a0 Valori espressi in migliaia di euro | |
\u00a0 | 31 dic. 2024 | 31 dic. 2023 |
Crediti commerciali | 3.959 | 4.379 |
Crediti ipotecari (Non Performing Loan) | 358 | 358 |
Strumenti derivati | 0 | 0 |
Altri crediti | 1.097 | 1.477 |
(Fondo svalutazione crediti) | (3.282) | (3.282) |
TOTALE | 2.132 | 2.932 |
I crediti commerciali non correnti si riferiscono:
-\tper 1.524 migliaia di euro (1.944 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) a crediti commerciali per locazioni. Come ampiamente descritto alla Nota 1, le agevolazioni finanziarie concesse ad alcuni conduttori a seguito vengono rilevate con un criterio a quote costanti lungo la durata residua dei contratti di locazione, ad eccezione dei past rent contabilizzati invece come estinzioni di crediti da leasing;
-\tper 2.435 migliaia di euro a crediti commerciali di difficile recuperabilit\u00e0 ed in contestazione; tali crediti sono integralmente coperti dal relativo fondo svalutazione, ammontare (invariato rispetto allo scorso anno).
I crediti ipotecari (Non Performing Loans) si riferiscono ai crediti della societ\u00e0 controllata Bright.
La voce \u201cAltri crediti\u201d \u00e8 relativa a:
-\ta 847 migliaia di euro a crediti di difficile recuperabilit\u00e0 ed in contestazione, integralmente coperti dal relativo fondo svalutazione
-\ta 250 migliaia di euro a depositi cauzionali.
27.\tCrediti commerciali
Ammontano complessivamente a 11.296 migliaia di euro (11.399 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) e si riferiscono prevalentemente a crediti per affitti attivi e altri crediti commerciali riconducibili principalmente ai settori Intrattenimento e Arte e Cultura.
La voce in esame deve essere letta congiuntamente con i crediti commerciali non correnti di cui alla Nota 23.
I crediti commerciali a breve sono esposti al netto di un fondo svalutazione pari a 5.176 migliaia di euro rispetto a 5.033 migliaia di euro al 31 dicembre 2023, la cui movimentazione \u00e8 di seguito esposta:
Valori espressi in migliaia di euro | |
Saldo al 31 dicembre 2023 | 5.033 |
Svalutazioni (rilasci) per rischi e perdite su crediti | 386 |
Utilizzi | (243) |
Saldo al 31 dicembre 2024 | 5.176 |
28.\tCrediti verso societ\u00e0 correlate
Ammontano a 1 migliaio di euro (107 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) e si riferiscono principalmente a prestazioni di servizi.
23.\tAltri crediti e attivit\u00e0 finanziarie (non correnti)
Ammontano a 2.132 migliaia di euro (2.932 migliaia di euro al 31 dicembre 2023), e sono cos\u00ec composti:
\u00a0 | \u00a0 Valori espressi in migliaia di euro | |
\u00a0 | 31 dic. 2024 | 31 dic. 2023 |
Crediti commerciali | 3.959 | 4.379 |
Crediti ipotecari (Non Performing Loan) | 358 | 358 |
Strumenti derivati | 0 | 0 |
Altri crediti | 1.097 | 1.477 |
(Fondo svalutazione crediti) | (3.282) | (3.282) |
TOTALE | 2.132 | 2.932 |
I crediti commerciali non correnti si riferiscono:
-\tper 1.524 migliaia di euro (1.944 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) a crediti commerciali per locazioni. Come ampiamente descritto alla Nota 1, le agevolazioni finanziarie concesse ad alcuni conduttori a seguito vengono rilevate con un criterio a quote costanti lungo la durata residua dei contratti di locazione, ad eccezione dei past rent contabilizzati invece come estinzioni di crediti da leasing;
-\tper 2.435 migliaia di euro a crediti commerciali di difficile recuperabilit\u00e0 ed in contestazione; tali crediti sono integralmente coperti dal relativo fondo svalutazione, ammontare (invariato rispetto allo scorso anno).
I crediti ipotecari (Non Performing Loans) si riferiscono ai crediti della societ\u00e0 controllata Bright.
La voce \u201cAltri crediti\u201d \u00e8 relativa a:
-\ta 847 migliaia di euro a crediti di difficile recuperabilit\u00e0 ed in contestazione, integralmente coperti dal relativo fondo svalutazione
-\ta 250 migliaia di euro a depositi cauzionali.
24.\tAttivit\u00e0 per imposte anticipate
Ammontano a 1.632 migliaia di euro (1.715 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) e si riferiscono ad imposte anticipate iscritte da alcune societ\u00e0 controllate principalmente su fondi tassati, sulle differenze tra i valori contabili e fiscali di alcuni immobili, su costi a deducibilit\u00e0 futura, oltre che su plusvalenze infragruppo eliminate in sede di consolidamento.
Si precisa peraltro che non sono state rilevate imposte anticipate stimabili in circa 18.192 migliaia di euro ai fini IRES relative:
\u2022\tper 15.216 migliaia di euro a costi a deducibilit\u00e0 differita (63.402 migliaia di euro);
\u2022\tper 2.976 migliaia di euro alle perdite fiscali riportabili a nuovo relative al consolidato fiscale di gruppo e ad alcune societ\u00e0 controllate (12.398 migliaia di euro).
38.\tPassivit\u00e0 per imposte differite
Ammontano a 16.310 migliaia di euro (16.372 migliaia di euro del 31 dicembre 2023) e si riferiscono prevalentemente a differenze temporanee tra valori contabili e fiscali dei beni immobiliari, principalmente attribuibili alla componente terreni, nonch\u00e9 agli effetti fiscali differiti originariamente rilevati in sede di transizione ai principi contabili internazionali.
26.\tAttivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione
Ammontano a 17 migliaia di euro (invariate rispetto al 31 dicembre 2023) e sono principalmente relative ad Azioni della Banca di Cagliari detenute in portafoglio dalla controllata S\u2019Isca Manna.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialAssetsHeldForTradingExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009F95C37526C483", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "Z_Word1_Y_R00590_X_C00010": { "value": "I crediti commerciali a breve sono esposti al netto di un fondo svalutazione pari a 5.176 migliaia di euro rispetto a 5.033 migliaia di euro al 31 dicembre 2023, la cui movimentazione \u00e8 di seguito esposta:
Valori espressi in migliaia di euro | |
Saldo al 31 dicembre 2023 | 5.033 |
Svalutazioni (rilasci) per rischi e perdite su crediti | 386 |
Utilizzi | (243) |
Saldo al 31 dicembre 2024 | 5.176 |
29.\tAltri crediti ed attivit\u00e0 correnti
Ammontano a 7.548 migliaia di euro (4.422 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) e sono cos\u00ec composti:
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 Valori espressi in migliaia di euro | |
\u00a0 | \u00a0 | 31 dic. 2024 | 31 dic. 2023 |
Crediti per IVA | 42 | 37 | |
Crediti tributari | 1.550 | 713 | |
Crediti verso altri | \u00a0 | \u00a0 | |
\u00a0 | acconti a fornitori | 87 | 115 |
\u00a0 | altri crediti | 2.470 | 2.821 |
\u00a0 | ratei e risconti attivi | 3.399 | 736 |
TOTALE | 7.548 | 4.422 |
Gli altri crediti si riferiscono principalmente:
-\tper 1.600 migliaia di euro disponibilit\u00e0 liquide vincolate, le cui tempistiche di esigibilit\u00e0 non sono attualmente prevedibili, relative a una quota del corrispettivo relativo alla cessione di via Darwin depositato su un conto vincolato e altres\u00ec contro garantito da fidejussione;
-\tper 109 migliaia di euro a depositi cauzionali;
-\tper 283 migliaia di euro a disponibilit\u00e0 liquide vincolate a garanzia dell\u2019acquirente della partecipazione in Milanofiori Energia.
I ratei e risconti attivi includono 2.457 migliaia di euro, relativi ad alcuni costi sostenuti nell\u2019ambito delle attivit\u00e0 di intrattenimento per la preparazione e l\u2019allestimento dell\u2019Unipol Forum per l\u2019evento olimpico Milano Cortina 2026. Tali costi saranno imputati al conto economico nel periodo di svolgimento della manifestazione dal dicembre 2025 al marzo 2026; si veda per completezza la Nota 44.
Il restante ammontare della voce si riferisce a intermediazione su locazioni future, a costi sostenuti in merito a spettacoli in programmazione nei periodi futuri e premi versati per polizze fideiussorie ed assicurazioni.
L\u2019incremento dei crediti tributari \u00e8 principalmente riconducibile a crediti IRES anche in ragione degli acconti corrisposti nell\u2019anno 2024.
30.\tDisponibilit\u00e0 liquide
Ammontano a 11.659 migliaia di euro (18.460 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) e sono cos\u00ec composte:
\u00a0 | \u00a0 Valori espressi in migliaia di euro | |
\u00a0 | 31 dic. 2024 | 31 dic. 2023 |
Depositi bancari | 11.473 | 18.282 |
Assegni | 0 | 40 |
Denaro e valori in cassa | 186 | 138 |
TOTALE | 11.659 | 18.460 |
31.\tPatrimonio netto
La movimentazione del patrimonio netto \u00e8 riportata nello specifico prospetto contabile.
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Il capitale sociale di Bastogi Sparisulta pari a 49.116.015 euro ed \u00e8 composto da n. 123.612.844 azioni ordinarie (includendo le azioni proprie) prive di valore nominale.
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Al 31 dicembre 2024 la Capogruppo detiene n. 12.315.128 azioni proprie (invariato rispetto al 31 dicembre 2023) per un valore di iscrizione contabile pari a 9.641 migliaia di euro.
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Al 31 dicembre 2024 tale riserva ammonta a 1.479 migliaia di euro (invariata rispetto al 31 dicembre 2023).
Riserve di risultato
La voce riserve di risultato evidenzia un valore negativo pari a 12.524 migliaia di euro (negativo per 15.694 migliaia di euro al 31 dicembre 2023). La variazione \u00e8 attribuibile principalmente:
-\tall\u2019incremento di 3.671 migliaia di euro derivante dal riporto a nuovo dell\u2019utile di spettanza del Gruppo per l\u2019esercizio 2023;
-\talla diminuzione di 501 migliaia di euro conseguente la delibera di distribuzione di dividendi del 23 maggio 2024.
Utili (perdite) iscritti a patrimonio netto
La voce in oggetto evidenzia un valore negativo di 482 migliaia di euro (556 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) e comprende:
\u2022\tgli utili/(perdite) che si riverseranno nel conto economico relativi alla riserva da cash flow hedge, che evidenzia un valore negativo pari a 497 migliaia di euro (negativo per 533 migliaia di euro al 31 dicembre 2023).
Tale riserva si riferisce ai contratti derivati di Milanofiori 2000 (Interest rate swap). Tale riserva negativa di patrimonio netto, viene rilasciata in funzione della durata residua delle passivit\u00e0 finanziarie sottostanti in quanto relativa a contratti derivati (IRS) originariamente sottoscritti con finalit\u00e0 di copertura dal rischio di variabilit\u00e0 dei tassi d\u2019interesse e ora contabilizzati con imputazione a conto economico delle variazioni di fair value in quanto le relazioni di copertura non risultano pi\u00f9 efficaci sotto un profilo contabile;
\u2022\tgli utili/(perdite) che non si riverseranno nel conto economico relativi alla valutazione attuariale del fondo trattamento di fine rapporto come previsto dallo IAS19, che evidenziano un valore positivo pari a 15 migliaia di euro (negativo per 23 migliaia di euro al 31 dicembre 2023).
32.\tCapitale e riserve di terzi
La voce in oggetto ammonta a 59.525 migliaia di euro (59.777 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) e si riferisce prevalentemente alle quote di competenza dei soci di minoranza del Gruppo Brioschi.
33.\tDebiti verso banche (esigibili oltre l\u2019esercizio successivo)
La voce in oggetto ammonta a 71.277 migliaia di euro (75.924 migliaia di euro al 31 dicembre 2023).
La riduzione della voce \u00e8 principalmente attribuibile:
\u2022\tal finanziamento ipotecario della controllata Milanofiori Sviluppo (10.154 migliaia di euro al 30 giugno 2024) che, in attesa del perfezionamento di un waiver i cui termini sostanziali sono gi\u00e0 stati condivisi con la controparte bancaria, \u00e8 stato integralmente classificato come esigibile entro l\u2019esercizio successivo in quanto formalmente richiedibile;
\u2022\tal rimborso anticipato, effettuato in un contesto di gestione finanziaria dell\u2019intero Gruppo Bastogi, di una posizione debitoria chirografaria della controllata Brioschi Sviluppo Immobiliare pari a complessivi 6.134 migliaia di euro, di cui 3.271 migliaia di euro in scadenza il 31 dicembre 2024 e 2.863 migliaia di euro in scadenza il 31 dicembre 2025.
Nel corso dell\u2019esercizio, sempre nell\u2019ambito delle attivit\u00e0 finalizzate al mantenimento dell\u2019equilibrio finanziario di Gruppo:
\u2022\til 28 febbraio 2024, Frigoriferi Milanesi ha sottoscritto un nuovo contratto di finanziamento ipotecario a valere sull\u2019immobile di via Piranesi denominato \u201cFrigoriferi Milanesi\u201d per un importo complessivo di 7.600 migliaia di euro. Il finanziamento \u00e8 stato in parte utilizzato per rimborsare la precedente esposizione ipotecaria (6.650 migliaia di euro al 28 febbraio 2024) a valere sul medesimo complesso immobiliare.
\u2022\til 26 giugno 2024, Varsity ha sottoscritto un nuovo contratto di finanziamento con la banca Monte dei Paschi di Siena a valere sugli immobili di propriet\u00e0 in Milano per un importo complessivo di 3.500 migliaia di euro. Il finanziamento \u00e8 stato in parte utilizzato per rimborsare la precedente esposizione ipotecaria (1.451 migliaia di euro al 26 giugno 2024) a valere sui medesimi immobili. La durata del finanziamento \u00e8 decennale con scadenza il 1\u00b0 luglio 2034 e il tasso di interesse \u00e8 pari all\u2019Euribor a 6 mesi oltre uno spread di 220 bps.
\u2022\tnel mese di settembre 2024, nell\u2019ambito del Gruppo Brioschi, sono stati sottoscritti un nuovo finanziamento ipotecario a valere sull\u2019immobile di propriet\u00e0 della societ\u00e0 controllata Maimai per 4.000 migliaia di euro e un finanziamento bancario per 700 migliaia di euro destinato a supportare gli interventi di restyling effettuati ai piani primo e secondo dell\u2019immobile alberghiero.
\u2022\til 23 dicembre 2024 la controllata Forument ha sottoscritto un nuovo mutuo ipotecario di liquidit\u00e0 per l\u2019importo di 6 milioni di euro e una durata di 7,5 anni amortizing. Il mutuo prevede inoltre un tasso di interesse variabile legato all\u2019indice Euribor con scadenza 6 mesi oltre uno spread di 400 bps e una garanzia fidejussoria da parte della Capogruppo.
Al 31 dicembre 2024 le quote esigibili oltre l\u2019esercizio successivo dei finanziamenti in essere sono dunque riferibili:
\u2022\tper 25.140 migliaia di euro al mutuo di Forumnet a valere sull\u2019immobile Unipol Forum. Le condizioni di tale mutuo sono le seguenti:
-\tscadenza: \t2031
-\ttasso di riferimento: tasso fisso 2,2% con riduzione al 2,17% a partire dal 31.12.2020;
-\til finanziamento prevede il rilascio di una fideiussione da parte di Bastogi per un importo massimo di 44,5 milioni di euro, nonch\u00e9 di covenant (\u201cLoan to Value\u201d, \u201cDebt Service Coverage Ratio\u201d, che risultano rispettati alla data di riferimento) e garanzie reali generalmente previste per operazioni di tale natura;
-\trimborso: rate semestrali posticipate.
-\tl\u2019importo originario del mutuo \u00e8 garantito da ipoteca per 57.000 migliaia di euro;
-\til debito avente scadenza superiore a 5 anni ammonta a 13.171 migliaia di euro;
\u2022\tper 21.835 migliaia di euro alla tranche A del finanziamento ipotecario di Milanofiori 2000, oggetto di accordo di rimodulazione con le controparti bancarie nel mese di agosto 2022 con previsione di soft amortizing fino al 31 dicembre 2024.
\u2022\tLe principali condizioni contrattuali di tale finanziamento sono le seguenti:
- scadenza: \t\t\t\t2031
- rimborso: \t\t\t\t3.846 migliaia di euro nel corso dell\u2019esercizio 2025, 3.951 migliaia di euro nel corso dell\u2019esercizio 2026 e 14.038 migliaia di euro nel corso degli esercizi successivi di cui 5.529 con scadenza oltre i 5 anni;
- tasso di riferimento: \tEuribor 3 mesi maggiorato di uno spread di 325 basis points;
- l\u2019importo originario del finanziamento \u00e8 garantito da ipoteca per 130.000 migliaia di euro;
-i tre contratti di copertura del rischio di variabilit\u00e0 dei tassi di interesse a valere su circa due terzi del finanziamento strutturato sono scaduti il 31 dicembre 2024; pertanto dall\u2019esercizio 2025 la posizione debitoria \u00e8 soggetta al rischio di variabilit\u00e0 di tasso di interesse;
- il finanziamento \u00e8 assistito dall\u2019obbligo di rispetto di specifici parametri finanziari (covenant), calcolati sulla struttura finanziaria della societ\u00e0 nonch\u00e9 sul valore dell\u2019iniziativa immobiliare finanziata. Il mancato rispetto dei suddetti parametri finanziari potrebbe comportare in capo agli enti eroganti facolt\u00e0 di richiedere il rimborso anticipato. Al 31 dicembre 2024 il parametro \u201cDebt Service Coverage Ratio\u201d (\u201cDSCR\u201d) non \u00e8 risultato rispettato; la societ\u00e0 controllata Milanofiori 2000 ha dunque posto rimedio alla violazione dell\u2019obbligo di rispetto del parametro finanziario creando, entro la data di scadenza successiva (31 marzo 2025) una provvista di 680 migliaia di euro per il pagamento delle rate (capitale e interessi) in scadenza nel 2025.
\u2022\tPer 6.968 migliaia di euro per il mutuo di Frigoriferi Milanesi acceso con la Banca Nazionale del Lavoro a valere sull\u2019 immobile di via Piranesi denominato \u201cFrigoriferi Milanesi\u201d.
Le condizioni sono le seguenti:
-\tscadenza:\t2033;
-\ttasso di riferimento: Euribor 6 mesi maggiorato di uno spread di 350 bps;
-\tl\u2019importo originario del mutuo \u00e8 garantito da ipoteca sull\u2019immobile in Milano, per 15.200 migliaia di euro;
-\tIl finanziamento prevede inoltre il rispetto di alcuni parametri finanziari (Loan to Value e Debt Service Coverage Ratio, che risultano rispettati alla data di riferimento) e risulta garantito tramite fidejussione della controllante Bastogi.
-\til debito avente scadenza superiore a 5 anni ammonta a 4.761 migliaia di euro.
\u2022\tPer 5.634 migliaia di euro per il mutuo di liquidit\u00e0 e garanzia ipotecaria di secondo grado acceso con Banco BPM a valere sull\u2019immobile Unipol Forum:
-\tscadenza 30 giugno 2032
-\ttasso di riferimento: Euribor 6 mesi maggiorato di uno spread di 400 bps;
-\tl\u2019importo originario del mutuo \u00e8 garantito da ipoteca sull\u2019immobile Unipol Forum per 9.000 migliaia di euro;
-\til mutuo \u00e8 inoltre assistito da garanzia fidejussoria della Capogruppo per 6.000 migliaia di euro.
\u2022\tper 3.856 migliaia di euro alla quota del mutuo erogato a Maimai a valere sull\u2019immobile di Rottofreno (Piacenza). Le condizioni di tale mutuo sono le seguenti:
- scadenza:\t2039;\t
- rimborso: \t30 rate semestrali posticipate;
\t- tasso di riferimento:\tEuribor 3 mesi maggiorato di uno spread di 220 basis points;
- Il debito avente scadenza superiore a 5 anni ammonta a 3.071 migliaia di euro;
- l\u2019importo originario del mutuo \u00e8 garantito da ipoteca per 7.000 migliaia di euro.
\u2022\tper 3.073 migliaia di euro per il mutuo di Varsity acceso con la Banca Monte dei Paschi di Siena a valere sugli immobili di propriet\u00e0 in Milano.
Le condizioni sono le seguenti:
-\tscadenza:\t2034;
-\ttasso di riferimento: Euribor 6 mesi maggiorato di uno spread di 220 basis points;
-\tl\u2019importo originario del mutuo \u00e8 garantito da ipoteca sugli immobili in Milano, per 7.000
\u2022\tper 1.658 migliaia di euro al mutuo concesso dal Banco BPM alla societ\u00e0 Forumnet per la durata di 72 mesi con periodo di preammortamento.
Le condizioni sono le seguenti:
-\tscadenza:\t2027;
-\trimborso: \t\t16 rate trimestrali posticipate a partire dal 17 giugno 2023
-\ttasso di riferimento: tasso fisso 2% maggiorato dell\u2019IRS relativo ad operazioni in euro a 4 anni;
-\tl\u2019importo del mutuo \u00e8 assistito dalla garanzia diretta del Fondo di Garanzia per le piccole-medie imprese.
\u2022\tper 1.304 migliaia di euro al finanziamento concesso dalla Banca Nazionale del Lavoro alla societ\u00e0 Bastogi per la durata di 72 mesi di cui 24 mesi di preammortamento.
Le condizioni sono le seguenti:
-\tscadenza:\t2027;
-\trimborso: \t\t8 rate semestrali a partire dal 25 dicembre 2023;
-\ttasso di riferimento: Euribor a 6 mesi maggiorato di uno spread di 210 basis points;
-\tl\u2019importo del finanziamento \u00e8 assistito dalla garanzia diretta del Fondo di Garanzia per le piccole-medie imprese;
\u2022\tper 1.231 migliaia di euro per il mutuo di Frigoriferi Milanesi (gi\u00e0 Societ\u00e0 del Palazzo del Ghiaccio) acceso con la Banca Monte dei Paschi di Siena a valere sull\u2019immobile di propriet\u00e0 in via Piranesi 14 a Milano.
Le condizioni di tale mutuo sono le seguenti:
-\tscadenza:\t2028;
-\ttasso di riferimento: Euribor 6 mesi maggiorato di uno spread di 150 basis points;
-\tl\u2019importo originario del mutuo \u00e8 garantito da ipoteca per 11.160 migliaia di euro;
\u2022\tper 540 migliaia di euro al finanziamento erogato ad H2C Gestioni destinato a supportare gli interventi di ristrutturazione e ammodernamento della struttura alberghiera. Le condizioni di tale finanziamento sono le seguenti:
- scadenza:\t2029;\t
- rimborso: \t60 rate mensili posticipate;
- tasso di riferimento:\tEuribor 1 mese con il floor a zero oltre uno spread di 220 basis points;
- l\u2019importo originario del finanziamento \u00e8 garantito da fideiussione rilasciata dalla Capogruppo per 700 migliaia di euro;
\u2022\tper 38 migliaia di euro all\u2019esposizione chirografaria della controllata Brioschi Sviluppo Immobiliare.
Le principali condizioni contrattuali della linea chirografaria in essere sono:
- rimborso: \t38 migliaia di euro nell\u2019esercizio 2026 in ragione dei contratti originari e degli eventuali accordi di rimodulazione successivi; si rileva che non sono presenti debiti verso banche con scadenza superiore a 5 anni.
-\tscadenza: \t\t31 dicembre 2026;
-\ttasso di riferimento: \tEuribor 12 mesi maggiorato di uno spread di 400 basis points;
-\tl\u2019importo del finanziamento \u00e8 garantito dalla concessione in garanzia della partecipazione pari al 49% della societ\u00e0 collegata Camabo di titolarit\u00e0 di Brioschi Sviluppo Immobiliare.
Al 31 dicembre 2024 a fronte del totale dei mutui e dei finanziamenti in essere sono iscritte ipoteche su immobili per circa 251.000 migliaia di euro.
Come suggerito dalla raccomandazione CONSOB n. 9017965 del 26 febbraio 2009, si riporta nel seguito un riepilogo delle principali iniziative in portafoglio e delle passivit\u00e0 finanziarie ad esse allocabili:
34.\tPosizione finanziaria netta
Si riporta di seguito il prospetto di dettaglio della composizione della Posizione finanziaria netta secondo quanto previsto dall\u2019Orientamento ESMA 32-382-1138 del 4 marzo 2021 e dal Richiamo di attenzione n. 5 del 29 aprile 2021:
\u00a0 Valori espressi in migliaia di euro | ||
POSIZIONE FINANZIARIA NETTA | 31 dic. 2024 | 31 dic. 2023 |
\u00a0 | \u00a0 | |
A. Disponibilit\u00e0 liquide | 11.659 | 18.460 |
B. Mezzi equivalenti a disponibilit\u00e0 liquide | 0 | 0 |
C. Altre attivit\u00e0 finanziarie correnti | 18 | 17 |
D. Liquidit\u00e0 (A) + (B) + (C ) | 11.677 | 18.477 |
E. Debito finanziario corrente | 33 | 277 |
F. Parte corrente del debito finanziario non corrente | 29.296 | 28.290 |
G. Indebitamento finanziario corrente (E)+(F) | 29.329 | 28.567 |
H. Indebitamento finanziario corrente netto (G) \u2013 (D) | 17.652 | 10.090 |
I. Debito finanziario non corrente | 103.501 | 111.725 |
J. Strumenti di debito | 0 | 0 |
K. Debiti commerciali e altri debiti non correnti | 652 | 902 |
L. Indebitamento finanziario non corrente (I) + (J) + (K) | 104.153 | 112.627 |
M. Indebitamento finanziario netto (H) + (L) | 121.805 | 122.717 |
\u00a0 | \u00a0 | |
RICONCILIAZIONE POSIZIONE FINANZIARIA NETTA | \u00a0 | \u00a0 |
Indebitamento finanziario netto - Relazione sulla gestione | 199.940 | 120.854 |
C. Altre attifvit\u00e0 finanziarie correnti - (Titoli detenuti per la negoziazione) | (18) | (17) |
C. Altre attifvit\u00e0 finanziarie correnti - (Disponibilit\u00e0 liquide vincolate) | 1.883 | 1.880 |
M. Indebitamento finanziario netto (J) + (N) | 201.805 | 122.717 |
Si evidenzia che le Disponibilit\u00e0 liquide includono somme vincolate per 25 migliaia di euro.
Come descritto alla nota 33, successivamente alla data di riferimento il Gruppo ha vincolato 680 migliaia di euro a garanzia del rispetto del parametro finanziario DSCR.
La voce Debiti commerciali e altri debiti non correnti inoltre, accoglie la quota oltre l\u2019esercizio successivo delle passivit\u00e0 da leasing e le passivit\u00e0 finanziarie nette relative agli strumenti derivati.
40.\t Debiti verso banche (esigibili entro l\u2019esercizio successivo)
L\u2019importo di 22.203 migliaia di euro (21.397 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) si riferisce alle quote a breve termine dei mutui e finanziamenti nonch\u00e9 ai conti correnti passivi ed al debito per interessi maturati sui finanziamenti in essere.
La quota a breve dei mutui e finanziamenti ammonta a 21.121 migliaia di euro cos\u00ec dettagliata:
\u2022\t10.156 migliaia di euro al finanziamento ipotecario di Milanofiori Sviluppo, il quale, in attesa del perfezionamento di un waiver, i cui termini sostanziali sono gi\u00e0 stati condivisi con la controparte bancaria, risulterebbe formalmente richiedibile alla data di riferimento, motivo per cui \u00e8 stato integralmente classificato come esigibile entro l\u2019esercizio successivo.
Le condizioni di tale finanziamento sono le seguenti:
- rimborso ordinario: \tin unica soluzione alla data di scadenza finale fissata al 31 gennaio 2026.
- rimborso anticipato obbligatorio parziale nei seguenti casi:
(i) si verifichi un indennizzo assicurativo relativo agli immobili ceduti da Milanofiori Sviluppo al Fondo Fleurs;
(ii) distribuzione di dividendi da parte del F.do Fleurs;
(iii) cessione di quote del F.do Fleurs.
- scadenza: \t2026.
- tasso di riferimento: \tEuribor 6 mesi maggiorato di uno spread di 250 basis points dalla data di erogazione fino al 31 luglio 2023. Dal periodo di interessi che inizia il 1\u00b0 agosto 2023 in poi, 250 basis points maggiorato di ulteriori 30 basis points per ogni periodo semestrale di interessi.
- Il finanziamento \u00e8 assistito dall\u2019obbligo di rispetto di specifici parametri finanziari (\u201cLoan To Value\u201d) dipendenti sia dal valore di mercato dell\u2019area che dal net asset value delle quote detenute del Fondo Fleurs al 31 dicembre di ogni anno a decorrere dal 31 dicembre 2023. Al 31 dicembre 2024 i suddetti parametri risultano rispettati.
- L\u2019importo del finanziamento \u00e8 garantito da ipoteca di primo grado iscritta sull\u2019area edificabile per 15.000 migliaia di euro. Oltre la garanzia ipotecaria \u00e8 previsto un pegno sulle quote del Fondo Fleurs i cui proventi successivi alla data di erogazione, siano essi dividendi o proventi da cessione, saranno destinati a rimborso anticipato obbligatorio del finanziamento.
\u2022\t3.758 migliaia di euro alla quota a breve del mutuo ipotecario contratto da Forumnet (gi\u00e0 Forum Immobiliare) sull\u2019immobile Unipol Forum a Assago (MI);
\u2022\t3.765 migliaia di euro alla quota a breve della tranche A del finanziamento ipotecario di Milanofiori 2000;
\u2022\t1.298 migliaia di euro alla quota a breve del mutuo di liquidit\u00e0 e garanzia ipotecaria di secondo grado acceso con Banco BPM a valere sull\u2019immobile Unipol Forum a Assago (MI);
\u2022\t 516 migliaia di euro sui finanziamenti concesso a Bastogi da UniCredit;
\u2022\t 861 migliaia di euro sui finanziamenti concesso a Bastogi da Banca Nazionale del lavoro;
\u2022\t 462 migliaia di euro al mutuo di Frigoriferi Milanesi da parte di Banca Nazionale del Lavoro e dalla Banca IFIS a valere sull\u2019immobile di via Piranesi;
\u2022\t 459 migliaia di euro sul mutuo di Frigoriferi Milanesi (gi\u00e0 Societ\u00e0 del Palazzo del Ghiaccio) a valere sull\u2019immobile denominato \u201cPalazzo del Ghiaccio\u201d in via Piranesi 14 a Milano;
\u2022\t 291 migliaia di euro alla quota a breve del finanziamento concesso alla controllata Forumnet da BPM;
\u2022\t 252 migliaia di euro sul mutuo di Varsity acceso con la Banca Monte dei Paschi di Siena a valere sugli immobili di propriet\u00e0 in Milano;
\u2022\t 178 migliaia di euro alla quota a breve del mutuo ipotecario erogato nel corso dell\u2019esercizio a Maimai a valere sull\u2019immobile a Rottofreno (Piacenza );
\u2022\t 124 migliaia di euro alla quota a breve del finanziamento contratto nel corso dell\u2019esercizio da H2C Gestioni per l\u2019acquisto di mobili e arredi per la struttura alberghiera;
\u2022\t 39 migliaia di euro (3.324 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) riferite alle quote esigibili entro l\u2019esercizio successivo delle posizioni debitorie chirografarie della controllata Brioschi Sviluppo Immobiliare. Come gi\u00e0 anticipato nella Relazione sulla gestione ed alla Nota 33, la riduzione dell\u2019esposizione debitoria di Brioschi Sviluppo Immobiliare \u00e8 principalmente riconducibile al rimborso anticipato volontario di una linea chirografaria di complessivi 6.134 migliaia di euro effettuato nel mese di dicembre 2024 (di cui 3.272 migliaia di euro esigibili entro l\u2019esercizio).
La voce include infine ulteriori 44 migliaia di euro relativi ad interessi maturati e non ancora liquidati.
Come richiesto dallo IAS 7 par. 44A-44E si fornisce nel seguito una tabella di riepilogo della movimentazione delle passivit\u00e0 che derivano dall\u2019attivit\u00e0 di finanziamento:
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 Valori espressi in migliaia di euro | ||
\u00a0 | Note | 31 dic. 2023 | Variazioni derivanti | \u00a0 | Variazioni derivanti | 31 dic. 2024 | ||
\u00a0 | Variazioni | Variazioni | \u00a0 | Variazioni di Fair value | Altre variazioni | |||
Debiti verso banche | 36-43 | 97.321 | (3.162) | 0 | \u00a0 | 0 | (679) | 93.480 |
Passivit\u00e0 da leasing | 38 | 42.970 | (4.531) | 0 | \u00a0 | 288 | 623 | 39.350 |
Altre passivit\u00e0 finanziarie | 42 | 902 | 0 | 0 | \u00a0 | (250) | 498 | 1.150 |
TOTALE | \u00a0 | 141.193 | (7.693) | 0 | \u00a0 | 38 | 442 | 133.980 |
La voce \u201cVariazioni di capitale\u201d riflette il flusso monetario netto dell\u2019attivit\u00e0 di finanziamento, che registra un assorbimento cassa netto di 7.693 migliaia di euro come risulta dal rendiconto finanziario.
Le \u201cAltre variazioni\u201d si riferiscono principalmente alla variazione della passivit\u00e0 da leasing derivante dalla concessione degli spazi \u201cCarroponte\u201d da parte della controllata Carroponte S.r.l. (societ\u00e0 posseduta al 60% dal Gruppo e al 40% da terzi). Per maggiori informazioni si veda la nota 16.
La voce \u201cAltre passivit\u00e0 finanziarie\u201d comprende gli strumenti derivati iscritti in capo a Milanofiori 2000.
36.\tFondi per rischi ed oneri
Ammontano a 4.289 migliaia di euro (10.818 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) cos\u00ec distinti:
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 \u00a0 Valori espressi in migliaia di euro | ||
\u00a0 | 31 dic. 2023 | Incrementi | Decrementi | 31 dic. 2024 |
Fondo per rischi e contenziosi in essere | 2.534 | - | (1.095) | 1.439 |
Altri fondi | 8.284 | 194 | (5.628) | 2.850 |
TOTALE | 10.818 | 194 | (6.723) | 4.289 |
Il fondo per rischi e contenziosi in essere si riferisce principalmente a passivit\u00e0 per oneri stimati connessi ai contenziosi in essere. Gli stanziamenti sono stati effettuati a fronte di una prudenziale valutazione sullo stato attuale dei contenziosi.
Il decremento della voce \u201cAltri fondi\u201d \u00e8 principalmente attribuibile:
\u2022\tper 2.951 migliaia di euro alla cancellazione di tutti gli impegni assunti nei confronti del Fondo comune di investimento immobiliare Numeria Sviluppo Immobiliare a seguito della cessione a terzi delle quote del fondo stesso;
\u2022\tper 1.900 migliaia di euro all\u2019integrale utilizzo del fondo rischi accantonato nel corso del precedente esercizio a copertura delle possibili sopravvenienze passive derivanti dall\u2019accertamento di alcune rendite catastali definitive degli immobili \u201cU1\u201d e \u201cU3\u201d a Milanofiori Nord;
\u2022\tper 519 migliaia di euro all\u2019utilizzo del fondo appositamente accantonato per la controllata Kolaze & Ghelon Srl in liquidazione nel corso degli anni;
\u2022\tper 576 migliaia di euro riconducibile al rilascio di fondi costituiti in precedenti esercizi a seguito del perfezionamento di alcuni accordi transattivi con terze parti, nell\u2019ambito di giudizi pendenti;
\u2022\tper 416 migliaia di euro al venir meno di alcuni possibili oneri futuri relativi ad una iniziativa immobiliare;
\u2022\tper 388 migliaia di euro al rilascio di accantonamenti pregressi in ragione del venir meno di alcuni possibili oneri futuri relativi ad imposte e tasse sugli immobili.
39.\tAltre passivit\u00e0 non correnti
Ammontano a 3.112 migliaia di euro (4.871 migliaia di euro del 31 dicembre 2023) e si riferiscono principalmente:
-\tper 97 migliaia di euro a debiti di natura commerciale esigibili oltre l\u2019esercizio, derivanti da specifici accordi con un conduttore (2.026 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) una quota dell\u2019importo contabilizzato al 31 dicembre 2023 (919 migliaia di euro) \u00e8 stata riclassificata come esigibile entro l\u2019esercizio successivo per cui si rimanda alla nota 44;
-\tper 1.313 migliaia di euro a depositi cauzionali e caparre/acconti da clienti (1.381 migliaia di euro al 31 dicembre 2023);
-\tper 662 migliaia di euro a passivit\u00e0 finanziarie relative agli strumenti derivati (902 migliaia di euro al 31 dicembre 2023);
-\tper 461 migliaia di euro (zero migliaia di euro al 31 dicembre 2023) alla quota esigibile oltre l\u2019esercizio successivo del debito originato dall\u2019acquisto del 25% nella societ\u00e0 controllata Immobiliare Cascina Concorezzo in liquidazione; a garanzia del pagamento del debito, Brioschi Sviluppo Immobiliare ha concesso in pegno le quote acquistate pari al 25% di partecipazione;
-\tper 461 migliaia di euro (zero migliaia di euro al 31 dicembre 2023) relativi alla quota esigibile oltre l\u2019esercizio successivo del debito verso il socio di minoranza della societ\u00e0 Immobiliare Cascina Concorezzo in liquidazione;
-\tper 111 migliaia di euro alla parte di debito d\u2019imposta rateizzabile oltre l\u2019esercizio (555 migliaia di euro al 31 dicembre 2023). Nel dettaglio, tale importo si riferisce a IMU per 80 migliaia di euro e altri tributi per 31 migliaia di euro.
Le passivit\u00e0 finanziarie per strumenti derivati si riferiscono prevalentemente alla valutazione a fair value dei contratti derivati stipulati a parziale copertura del rischio di variabilit\u00e0 dei tassi di interesse del finanziamento ipotecario (tranche A) e del contratto di leasing in capo alla societ\u00e0 controllata Milanofiori 2000. L\u2019incremento \u00e8 riconducibile all\u2019andamento dei tassi di interesse a medio lungo termine la cui riduzione ha pi\u00f9 che compensato l\u2019aumento dei tassi di interesse a breve. Le variazioni negative di fair value sono state rilevate con contropartita il conto economico dell\u2019esercizio in quanto tutti gli strumenti in essere, sebbene accesi con finalit\u00e0 di copertura dal rischio di variabilit\u00e0 dei tassi di interesse, da un punto di vista contabile sono valutati come strumenti di negoziazione.
41.\tDebiti commerciali
Ammontano a 29.261 migliaia di euro (28.006 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) e sono originati prevalentemente da debiti per le attivit\u00e0 di cantiere, ristrutturazioni, forniture di beni e prestazioni di servizi da fornitori vari, professionisti e consulenti, incluse le ritenute a garanzia e alcuni oneri di urbanizzazione da sostenere nell\u2019ambito dei progetti immobiliari in via di sviluppo.
Inoltre, la voce include debiti commerciali di varia natura relativi alle attivit\u00e0 non immobiliari del Gruppo.
Si precisa che al 31 dicembre 2024 risultano scadute posizioni per complessivi 3.433 migliaia di euro (202 migliaia di euro relativi a Bastogi) di cui 284 migliaia di euro in contestazione (zero relativi a Bastogi Spa). Alla data di redazione del presente bilancio gli scaduti pagati successivamente il 31 dicembre 2024 ammontano a circa 1.383 migliaia di euro. Sulle posizioni scadute non si segnalano significative azioni da parte dei creditori.
43.\tDebiti verso societ\u00e0 correlate
Tale voce ammonta a 247 migliaia di euro (650 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) ed \u00e8 relativa al debito commerciale verso Hub Music Factory Srl.
42.\t Debiti tributari
Ammontano a 1.900 migliaia di euro (4.083 migliaia di euro al 31 dicembre 2023).
Il dettaglio della voce si riferisce:
-\tper 352 migliaia di euro (824 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) a debiti per IRAP. Risultano scaduti 1 migliaio di euro relativi all\u2019IRAP degli anni precedenti;
-\tper 603 migliaia di euro (797 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) a debiti per imposte sugli immobili (ICI e IMU); tale importo si riferisce (i) a debiti scaduti relativi agli esercizi precedenti per 239 migliaia di euro, (nessun importo relativo a Bastogi Spa); (ii) oltre alla quota di imposte sugli immobili relative agli anni 2012, 2013, 2014 e 2019 per 364 migliaia di euro il cui pagamento \u00e8 oggetto di rateizzazione;
-\tper 526 migliaia di euro (558 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) a ritenute operate nei confronti di dipendenti, parasubordinati e lavoratori autonomi;
-\tper 374 migliaia di euro (144 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) al debito verso l'Erario per IVA;
-\tper 30 migliaia di euro (112 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) a debiti per tassa smaltimento rifiuti e per la tassa servizi indivisibili; detto importo include debiti scaduti per complessivi 19 migliaia di euro (nessun importo relativo alla capogruppo Bastogi;
-\tper 14 migliaia di euro altri debiti tributari di cui 11 migliaia di euro il cui pagamento \u00e8 oggetto di rateizzazione;
-\tper 13 euro (1.418 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) a debiti per IRES.
44.\tAltri debiti e passivit\u00e0 correnti
La voce \u00e8 composta principalmente:
-\tPer 2.420 migliaia di euro (2.406 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) a debiti verso amministratori e sindaci;
-\tper 1.600 migliaia di euro (invariato rispetto al 31 dicembre 2023) a passivit\u00e0 derivanti da corrispettivi variabili nell\u2019ambito della vendita del complesso di via Darwin a Milano avvenuta in esercizi precedenti;
-\tper 1.483
-\t migliaia di euro (1.341 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) a debiti verso dipendenti per ratei ferie maturate e non godute e per la quota maturata delle mensilit\u00e0 aggiuntive;
-\tper 1.832 migliaia di euro (94 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) a debiti di natura commerciale esigibili entro l\u2019esercizio, derivanti da specifici accordi con due conduttori
-\t per 990 migliaia di euro (906 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) a debiti verso istituti di previdenza;
-\tper 1.651 migliaia di euro (1.568 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) a debiti per incassi per conto terzi effettuati principalmente dalla societ\u00e0 Forumnet;
-\tper 559 migliaia di euro (551 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) a debiti per spese condominiali e comprensoriali relative principalmente al comparto di Milanofiori Nord;
-\tper 276 migliaia di euro (231 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) a debiti per royalties;
-\tper 80 migliaia di euro (88 migliaia al 31 dicembre 2023) a debiti verso l\u2019organismo di vigilanza
-\tper 78 migliaia di euro (45 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) a debiti per transazioni doganali differite relativi alla societ\u00e0 GDA \u2013 Open Care Servizi.
La voce include inoltre ratei e risconti per 6.599 migliaia di euro (4.248 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) e si riferisce principalmente:
-\tper 2.457 migliaia di euro quale riaddebito da parte di Forumnet di alcuni costi sostenuti per la preparazione e l\u2019allestimento dell\u2019Unipol Forum in vista dell\u2019evento olimpico Milano Cortina 2026. Tali costi saranno imputati al conto economico nel periodo di svolgimento della manifestazione dal dicembre 2025 al marzo 2026;
-\tper 2.043 migliaia di euro (1.912 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) a ricavi per attivit\u00e0 sportive nonch\u00e9 a ricavi per sponsorizzazioni inclusivi della quota del canone annuale di titolazione di competenza di esercizi successivi relativi alle societ\u00e0 del settore \u201cIntrattenimento\u201d;
-\tper 885 migliaia di euro (852 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) relativi a contratti stipulati con la clientela del settore \u201cArte e Cultura\u201d.
Classi di strumenti finanziari
Di seguito si espone il valore al quale sono rilevate le singole categorie di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie detenute dal Gruppo al 31 dicembre 2024 e al 31 dicembre 2023.
Criteri applicati nella valutazione degli strumenti finanziari | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | ||
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | Valori espressi in migliaia di euro | ||
Strumenti finanziari - Attivit\u00e0 al 31 dicembre 2024 | Costo ammortizzato | Fair Value rilevato a conto economico separato | Fair Value rilevato a conto economico complessivo | Valore | NOTE |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Altri crediti e attivit\u00e0 finanziarie (non correnti) | 652 | 80 | 0 | 732 | 22-23 |
Crediti commerciali | 12.820 | 0 | 0 | 12.820 | 23-27 |
Attivit\u00e0 finanziarie correnti | 2.531 | 17 | 0 | 2.548 | 26-28-29 |
Disponibilit\u00e0 liquide | 11.659 | 0 | 0 | 11.659 | 30 |
Totale | 27.662 | 97 | 0 | 27.759 | \u00a0 |
Criteri applicati nella valutazione degli strumenti finanziari | |||||
Valori espressi in migliaia di euro | |||||
Strumenti finanziari - Passivit\u00e0 al 31 dicembre 2024 | Costo ammortizzato | Fair Value rilevato a conto economico separato | Fair Value rilevato a conto economico complessivo | Valore | NOTE |
Debiti verso banche M/LT | 71.277 | 0 | 0 | 71.277 | 33 |
Debiti verso passivit\u00e0 da leasing M/LT | 32.224 | 0 | 0 | 32.224 | 35 |
Altre passivit\u00e0 finanziarie | 461 | 661 | 0 | 1.122 | 39 |
Debiti verso banche BT | 22.203 | 0 | 0 | 22.203 | 40 |
Debiti verso passivit\u00e0 da leasing | 7.126 | 0 | 0 | 7.126 | 35 |
Debiti commerciali | 29.261 | 0 | 0 | 29.261 | 41 |
Altre passivit\u00e0 | 9.306 | 0 | 0 | 9.306 | 40-43-44 |
Totale | 171.858 | 661 | 0 | 172.519 | \u00a0 |
Criteri applicati nella valutazione degli strumenti finanziari | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | ||
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | Valori espressi in migliaia di euro | ||
Strumenti finanziari - Attivit\u00e0 al 31 dicembre 2023 | Costo ammortizzato | Fair Value rilevato a conto economico separato | Fair Value rilevato a conto economico complessivo | Valore | NOTE |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Altri crediti e attivit\u00e0 finanziarie (non correnti) | 3.289 | 90 | 0 | 3.379 | 22-23 |
Crediti commerciali | 13.343 | 0 | 0 | 13.343 | 23-27 |
Attivit\u00e0 finanziarie correnti | 2.828 | 17 | 0 | 2.945 | 26-28-29 |
Disponibilit\u00e0 liquide | 18.460 | 0 | 0 | 18.460 | 30 |
Totale | 38.020 | 107 | 0 | 38.127 | \u00a0 |
Criteri applicati nella valutazione degli strumenti finanziari | |||||
Valori espressi in migliaia di euro | |||||
Strumenti finanziari - Passivit\u00e0 al 31 dicembre 2023 | Costo ammortizzato | Fair Value rilevato a conto economico separato | Fair Value rilevato a conto economico complessivo | Valore | NOTE |
Debiti verso banche M/LT | 75.924 | 0 | 0 | 75.924 | 33 |
Debiti verso passivit\u00e0 da leasing M/LT | 35.801 | 0 | 0 | 35.801 | 35 |
Altre passivit\u00e0 finanziarie | 0 | 902 | 0 | 902 | 39 |
Debiti verso banche BT | 21.397 | 0 | 0 | 21.397 | 40 |
Debiti verso passivit\u00e0 da leasing | 7.170 | 0 | 0 | 7.170 | 35 |
Debiti commerciali | 28.006 | 0 | 0 | 28.006 | 41 |
Altre passivit\u00e0 | 10.372 | 0 | 0 | 10.372 | 40-43-44 |
Totale | 178.670 | 902 | 0 | 179.572 | \u00a0 |
Proventi e oneri finanziari iscritti in bilancio
Di seguito vengono evidenziati i proventi e gli oneri finanziari iscritti in bilancio.
Valori espressi in migliaia di euro | |||||
Proventi e Oneri generati da strumenti finanziari - esercizio 2024 | Da interessi | Da variazione di fair value rilevata a conto economico | Da variazione di fair value rilevata a patrimonio netto | Totale | NOTE |
Fair Value rilevato a conto economico separato | 396 | 181 | 0 | 577 | 13 |
Attivit\u00e0 al costo ammortizzato | 0 | 0 | 0 | 0 | 13 |
Fair Value rilevato a conto economico complessivo | 0 | 0 | 71 | 71 | 13-31 |
Passivit\u00e0 al costo ammortizzato | (7.921) | 39 | 0 | (7.882) | 13 |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Totale | (7.525) | 220 | 71 | (7.234) | \u00a0 |
Valori espressi in migliaia di euro | |||||
Proventi e Oneri generati da strumenti finanziari - esercizio 2023 | Da interessi | Da variazione di fair value rilevata a conto economico | Da variazione di fair value rilevata a patrimonio netto | Totale | NOTE |
Fair Value rilevato a conto economico separato | 418 | (146) | 0 | 272 | 13 |
Attivit\u00e0 al costo ammortizzato | 0 | 0 | 0 | 0 | 13 |
Fair Value rilevato a conto economico complessivo | 0 | (70) | 91 | 21 | 13-31 |
Passivit\u00e0 al costo ammortizzato | (8.634) | 385 | 0 | (8.249) | 13 |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Totale | (8.216) | 169 | 91 | (7.956) | \u00a0 |
Fair value di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie
Il fair value delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 commerciali e degli altri crediti e debiti finanziari approssima il valore iscritto in bilancio.
Il fair value relativo ai titoli disponibili per la vendita corrisponde al valore di mercato alla data di bilancio determinato sulla base di valutazioni tecniche che incorporano i principali fattori ritenuti rilevanti dai componenti del mercato.
Il fair value dei crediti e debiti verso banche a tasso variabile, nonch\u00e9 verso societ\u00e0 correlate non si discosta dai valori iscritti in bilancio, in quanto \u00e8 stato mantenuto costante il credit spread. Per quanto attiene ai debiti verso banche a tasso fisso il fair value degli stessi \u00e8 inferiore di 4.959 migliaia di euro rispetto ai valori iscritti in bilancio.
La seguente tabella evidenzia le attivit\u00e0 e passivit\u00e0 (contratti di IRS precedentemente commentati alla Nota 39, nonch\u00e9 le altre partecipazioni commentate in Nota 21) che sono valutate al fair value al 31 dicembre 2024 e al 31 dicembre 2023, per livello gerarchico di valutazione del fair value.
Valori espressi in migliaia di euro
Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale | |
31 dic. 2024 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Altre attivit\u00e0 finanziarie non correnti \u2013 Altre partecipazioni | 0 | 0 | 80 | 80 |
Strumenti finanziari derivati (CAP) | 0 | 0 | 0 | 0 |
Strumenti finanziari derivati (IRS) | 0 | (661) | 0 | (661) |
Strumenti finanziari derivati incorporati (clausole di Floor) | 0 | 0 | 0 | 0 |
Totale | 0 | (661) | 80 | (581) |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale | |
31 dic. 2023 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Altre attivit\u00e0 finanziarie non correnti \u2013 Altre partecipazioni | 0 | 0 | 90 | 90 |
Strumenti finanziari derivati (CAP) | 0 | 0 | 0 | 0 |
Strumenti finanziari derivati (IRS) | 0 | (902) | 0 | (902) |
Strumenti finanziari derivati incorporati (clausole di Floor) | 0 | 0 | 0 | 0 |
Totale | 0 | (902) | 90 | (812) |
Gli strumenti finanziari derivati sono valutati con il metodo del Discounted Cash Flow. I flussi prospettici sono attualizzati sulla base delle curve dei tassi forward desunte al termine del periodo di osservazione e dei fixing contrattuali, considerando altres\u00ec il rischio di credito della controparte in accordo con il principio contabile IFRS 13.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialInstrumentsAtFairValueThroughProfitOrLossExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009F95C37526C483", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "Z_Word1_Y_R00760_X_C00010": { "value": "L\u2019IFRS 13 richiede che gli strumenti finanziari valutati al fair value siano classificati sulla base di una gerarchia di livelli che rifletta la significativit\u00e0 degli input utilizzati nella determinazione del fair value. Tale gerarchia prevede i seguenti livelli:
\u2022\tLivello 1 - quotazioni rilevate su un mercato attivo per attivit\u00e0 o passivit\u00e0 oggetto di valutazione;
\u2022\tLivello 2 - input diversi dai prezzi quotati di cui al punto precedente, che sono osservabili direttamente (prezzi) o indirettamente (derivati dai prezzi) sul mercato;
\u2022\tLivello 3 - che non sono basati su dati di mercato osservabili.
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Il Gruppo, nell\u2019ambito della propria operativit\u00e0, \u00e8 esposto a rischi finanziari connessi a:
\u2022\trischio di liquidit\u00e0;
\u2022\trischio di tasso di interesse;
\u2022\trischio di credito.
Il Gruppo svolge una attenta attivit\u00e0 di monitoraggio dei rischi finanziari che possono avere un impatto sulla sua operativit\u00e0 al fine di prevenire potenziali effetti negativi e porre in essere azioni correttive.
Di seguito si riportano indicazioni qualitative e quantitative sui potenziali impatti di tali rischi sul Gruppo.
Rischio di tasso di interesse
Il Gruppo \u00e8 esposto al rischio di fluttuazione dei tassi di interesse originato prevalentemente dalle linee di credito e dai debiti finanziari in essere.
Sensitivity Analysis
Gli strumenti finanziari esposti al rischio di tasso di interesse sono stati oggetto di un\u2019analisi di sensitivit\u00e0 alla data di redazione del bilancio. E\u2019 stata applicata la variazione simmetrica di 50 bps sull\u2019indebitamento alla data di bilancio.
La seguente tabella mostra la variazione del risultato economico dell\u2019esercizio e del patrimonio netto conseguente all\u2019analisi di sensitivit\u00e0 effettuata al netto dei conseguenti effetti fiscali calcolati sulla base dell\u2019aliquota vigente.
Valori espressi in migliaia di euro | ||||||
Anni | Risultato economico | Riserva di | Totale | |||
\u00a0 | 50 bps | - 50 bps | 50 bps | - 50 bps | 50 bps | - 50 bps |
2024 | (244) | 244 | 0 | 0 | (244) | 244 |
2023 | (245) | 245 | 0 | 0 | (245) | 245 |
Rischio di liquidit\u00e0
La natura delle attivit\u00e0 in cui il Gruppo opera richiede sia il mantenimento di un adeguato livello di disponibilit\u00e0 liquide, attraverso l\u2019autofinanziamento e la disponibilit\u00e0 di fondi ottenibili tramite un adeguato ammontare di linee di credito, sia un\u2019adeguata copertura degli investimenti attraverso finanziamenti a medio-lungo termine. Per ulteriori commenti, si rimanda a quanto indicato nella Relazione sulla Gestione alla sezione \u201cPrincipali rischi ed incertezze - Rischio di liquidit\u00e0\u201d
Le tabelle successive evidenziano, per fasce di scadenza contrattuale in considerazione del cosiddetto \"worst case scenario\", e con valori undiscounted le obbligazioni finanziarie del Gruppo, riportando le relative note di bilancio per ciascuna classe.
Analisi delle passivit\u00e0 per scadenza
A completamento delle informazioni riportate nelle specifiche note al prospetto della situazione patrimoniale e finanziaria, di seguito si riportano i saldi contabili al 31 dicembre 2024 e al 31 dicembre 2023, analizzati per scadenza.
Rischio di credito
Il rischio di credito del Gruppo \u00e8 essenzialmente attribuibile all\u2019ammontare dei crediti commerciali derivanti dalle attivit\u00e0 operative del Gruppo. Per questi ultimi si vedano le specifiche sezioni delle note di commento.
Di seguito si riporta la suddivisione delle partite commerciali scadute al 31 dicembre 2024 ed al 31 dicembre 2023.
\u00a0 | \u00a0 | Valori espressi in migliaia di euro | |||
Analisi dei crediti - esercizio 2024 | Valore | Scaduto netto | Totale | Svalutazione crediti | |
12 mesi (*) | oltre (*) | ||||
Crediti | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Crediti commerciali | 11.296 | 5.374 | 576 | 5.950 | 4.289 |
Crediti commerciali a MLT | 1.524 | 0 | 0 | 0 | 2.435 |
Totale | 12.820 | 5.374 | 576 | 5.950 | 6.724 |
Crediti finanziari | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Attivit\u00e0 Finanziarie non correnti | 732 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Attivit\u00e0 Finanziarie correnti | 5.887 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Disponibilit\u00e0 liquide | 11.659 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Totale | 18.278 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
(*) Lo scaduto netto include crediti che risultano coperti da corrispondenti posizioni al passivo:
oltre 12 mesi per circa 0,2 milioni di euro.
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | Valori espressi in migliaia di euro | ||
Analisi dei crediti - esercizio 2023 | Valore | Scaduto netto | Totale | Svalutazione crediti | |
12 mesi (*) | oltre (*) | ||||
Crediti | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Crediti commerciali | 11.399 | 5.603 | 686 | 5.989 | 5.033 |
Crediti commerciali a MLT | 1.944 | 0 | 0 | 0 | 2.435 |
Totale | 13.343 | 5.603 | 686 | 5.989 | 7.468 |
Crediti finanziari | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Attivit\u00e0 Finanziarie non correnti | 3.379 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Attivit\u00e0 Finanziarie correnti | 3.681 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Disponibilit\u00e0 liquide | 18.460 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Totale | 25.520 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
(*) Lo scaduto netto include crediti che risultano coperti da corrispondenti posizioni al passivo:
oltre 12 mesi per circa 0,4 milioni di euro.
46.\tGaranzie prestate ed altri impegni
Garanzie prestate
Le garanzie prestate ammontano a 16.849 migliaia di euro (14.969 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) e si riferiscono:
-\tper 13.912 migliaia di euro (12.432 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) a fideiussioni rilasciate da varie societ\u00e0 del Gruppo a favore dell\u2019Ufficio Iva per la compensazione di crediti Iva di Gruppo;
-\tper 1.554 migliaia di euro (invariato rispetto al 31 dicembre 2023) a fideiussioni rilasciate per lo svolgimento della propria attivit\u00e0 dalla societ\u00e0 G.D.A. \u2013 Open Care Servizi;
-\tper 635 migliaia di euro (invariato rispetto al 31 dicembre 2023) alla fideiussione rilasciata da All Events a garanzia della buona esecuzione contrattuale dei lavori presso il Palazzo dello Sport di Roma;
-\tper 748 migliaia di euro (348 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) a fideiussioni rilasciate da varie societ\u00e0 del Gruppo verso Enti pubblici;
Ammontano a 117.864 migliaia di euro (139.483 migliaia di euro al 31 dicembre 2023) e sono relativi ai beni di terzi in custodia presso la controllata Open Care.
I summenzionati valori sono dichiarati dai clienti per diverse finalit\u00e0, tra cui anche quelle assicurative.
Gli impegni ammontano a 28.740 migliaia di euro (28.088 migliaia al 31 dicembre 2023) e si riferiscono principalmente:
-\tall\u2019impegno rilasciato al Comune di Assago dalla societ\u00e0 Milanofiori 2000 in relazione al contributo per la realizzazione di opere di urbanizzazione primaria e secondaria del comparto di Milanofiori Nord (complessivi 24.488 migliaia di euro di cui 17.126 migliaia di euro gi\u00e0 riflessi nella situazione patrimoniale e finanziaria al 31 dicembre 2023);
all\u2019investimento di All Events relativo a lavori presso il Palazzo dello Sport di Roma, come previsto dalla concessione di servizi stipulata con EUR Spa (3.600 migliaia di euro).
47.\tRapporti con parti correlate
Il Gruppo intrattiene rapporti con societ\u00e0 a controllo congiunto, imprese collegate e altre parti correlate a condizioni di mercato ritenute normali nei rispettivi mercati di riferimento, tenuto conto delle caratteristiche dei beni e dei servizi prestati. Si veda anche quanto riportato nella Relazione sulla gestione.
Gli effetti dei rapporti con parti correlate sul conto economico consolidato degli esercizi 2024 e 2023 sono di seguito riportati:
Conto economico
Valori espressi in migliaia di euro | |||||
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | di cui parti correlate | |
CONTO ECONOMICO | 31 dic. 2024 | Imprese collegate e a controllo congiunto | Altre parti correlate | Totale parti correlate | Incidenza % sulla voce di bilancio |
Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 57.882 | 0 | 7 | 7 | 0% |
Proventi e altri ricavi | 4.380 | 0 | 0 | 0 | 0% |
Variazioni delle rimanenze | (1.402) | 0 | 0 | 0 | 0% |
Costi di acquisto di beni | (1.401) | 0 | 0 | 0 | 0% |
Costi per servizi incrementativi delle rimanenze | (1.576) | 0 | 0 | 0 | 0% |
Costi per servizi | (22.639) | 0 | (1.641) | (1.641) | 7% |
Costi per godimento beni di terzi | (179) | 0 | 0 | 0 | 0% |
Costi per il personale | (13.245) | 0 | (2.093) | (2.093) | 16% |
Ammortamenti e svalutazioni | (7.424) | 0 | 0 | 0 | 0% |
Accantonamenti | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
Altri costi operativi incrementativi delle rimanenze | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
Altri costi operativi | (3.873) | 0 | 0 | 0 | 0% |
RISULTATO OPERATIVO | 10.523 | 0 | (3.727) | (3.727) | (35%) |
Risultato da partecipazioni | 4.408 | 4.408 | 0 | 4.408 | 0% |
Ripristini / (svalutazioni) di crediti finanziari | (21) | (21) | 0 | (21) | 100% |
Proventi (oneri) finanziari netti | (7.305) | 22 | (1) | 21 | 0% |
RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE | 7.605 | 4.409 | (3.728) | 681 | 0 |
Imposte dell'esercizio | (749) | 0 | 0 | 0 | 0% |
UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO | 6.856 | 4.409 | (3.728) | 681 | 0 |
I costi per servizi si riferiscono principalmente alla quota di competenza relativa ai compensi degli amministratori e sindaci del Gruppo.
I costi per il personale si riferiscono alle retribuzioni liquidate nell\u2019esercizio, ai ratei per ferie maturate e non godute e alla quota parte maturata delle mensilit\u00e0 aggiuntive relativi ai dirigenti con responsabilit\u00e0 strategiche del Gruppo.
Conto economico
Valori espressi in migliaia di euro | |||||
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | di cui parti correlate | |
CONTO ECONOMICO | 31 dic. 2023 | Imprese collegate e a controllo congiunto | Altre parti correlate | Totale parti correlate | Incidenza % sulla voce di bilancio |
Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 50.718 | 12 | 0 | 12 | 0% |
Proventi e altri ricavi | 5.838 | 0 | 0 | 0 | 0% |
Variazioni delle rimanenze | 1.231 | 0 | 0 | 0 | 0% |
Costi di acquisto di beni | (1.899) | 0 | 0 | 0 | 0% |
Costi per servizi incrementativi delle rimanenze | (1.381) | 0 | 0 | 0 | 0% |
Costi per servizi | (19.329) | 0 | (3.133) | (3.133) | 16% |
Costi per godimento beni di terzi | (171) | 0 | 0 | 0 | 0% |
Costi per il personale | (11.802) | 0 | (1.730) | (1.730) | 15% |
Ammortamenti e svalutazioni | (8.395) | 0 | 0 | 0 | 0% |
Accantonamenti | (570) | 0 | 0 | 0 | 0% |
Altri costi operativi incrementativi delle rimanenze | (18) | 0 | 0 | 0 | 0% |
Altri costi operativi | (5.151) | 0 | 0 | 0 | 0% |
RISULTATO OPERATIVO | 9.071 | 12 | (4.863) | (4.851) | (53%) |
Risultato da partecipazioni | 3.104 | 3.104 | 0 | 3.104 | 0% |
Ripristini / (svalutazioni) di crediti finanziari | (81) | (81) | 0 | (81) | 100% |
Provent (oneri) finanziari netti | (7.831) | 128 | (12) | 116 | -1% |
RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE | 4.263 | 3.163 | (4.875) | (1.712) | (40)% |
Imposte dell'esercizio | (1.479) | 0 | 0 | 0 | 0% |
I costi per acquisto di beni immobiliari e altri beni si riferiscono alle forniture di gas ed energia elettrica da parte di una societ\u00e0 riconducibile al socio di minoranza della controllata Milanofiori Energia.
I costi per servizi si riferiscono principalmente alla quota di competenza relativa ai compensi degli amministratori e sindaci del Gruppo.
I costi per il personale si riferiscono alle retribuzioni liquidate nell\u2019esercizio, ai ratei per ferie maturate e non godute e alla quota parte maturata delle mensilit\u00e0 aggiuntive relativi ai dirigenti con responsabilit\u00e0 strategiche del Gruppo.
Situazione patrimoniale e finanziaria
Valori espressi in migliaia di euro | |||||
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | di cui parti correlate | |
ATTIVITA' | 31 dic. 2024 | Societ\u00e0 collegate e a controllo congiunto | Altre parti correlate | Totale parti correlate | Incidenza % sulla voce di bilancio |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | |
ATTIVITA' NON CORRENTI | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Immobili, impianti e macchinari | 55.409 | 0 | 0 | 0 | 0% |
Investimenti Immobiliari | 107.089 | 0 | 0 | 0 | 0% |
Attivit\u00e0 immateriali | 223 | 0 | 0 | 0 | 0% |
Partecipazioni | 8.130 | 8.050 | 80 | 8.130 | 100% |
Crediti verso societ\u00e0 correlate | 44 | 0 | 44 | 44 | 100% |
Altri crediti e attivit\u00e0 finanziarie non correnti | 2.132 | 0 | 0 | 0 | 0% |
Attivit\u00e0 per imposte anticipate | 1.632 | 0 | 0 | 0 | 0% |
Totale | 174.659 | 8.050 | 124 | 8.174 | 5% |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | |
ATTIVITA' CORRENTI | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Rimanenze | 100.233 | 0 | 0 | 0 | 0% |
Attivit\u00e0 finanziarie correnti | 17 | 0 | 0 | 0 | 0% |
Crediti commerciali | 12.296 | 0 | 95 | 95 | 1% |
Altri crediti verso societ\u00e0 correlate | 1 | 0 | 1 | 1 | 100% |
Altri crediti ed attivit\u00e0 correnti | 7.548 | 0 | 0 | 0 | 0% |
Disponibilit\u00e0 liquide | 11.659 | 0 | 0 | 0 | 0% |
Totale | 131.754 | 0 | 96 | 96 | 0% |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | |
Attivit\u00e0 non correnti detenute per la vendita | 60 | 0 | 0 | 0 | 0% |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | |
TOTALE ATTIVITA' | 306.473 | 8.050 | 220 | 8.270 | 3% |
I crediti verso societ\u00e0 correlate pari a 44 migliaia di euro sono relativi a finanziamenti come gi\u00e0 descritto alla nota 22.
Valori espressi in migliaia di euro | |||||
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | di cui parti correlate | |
ATTIVITA' | 31 dic. 2023 | Societ\u00e0 collegate e a controllo congiunto | Altre parti correlate | Totale parti correlate | Incidenza % sulla voce di bilancio |
ATTIVITA' NON CORRENTI | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Immobili, impianti e macchinari | 55.551 | 0 | 0 | 0 | 0% |
Investimenti Immobiliari | 109.455 | 0 | 0 | 0 | 0% |
Attivit\u00e0 immateriali | 214 | 0 | 0 | 0 | 0% |
Partecipazioni | 8.222 | 8.132 | 90 | 8.222 | 100% |
Crediti verso societ\u00e0 correlate | 2.301 | 2.257 | 44 | 2.301 | 100% |
Altri crediti e attivit\u00e0 finanziarie non correnti | 2.932 | 0 | 0 | 0 | 0% |
Attivit\u00e0 per imposte anticipate | 1.715 | 0 | 0 | 0 | 0% |
Totale | 180.390 | 10.389 | 134 | 10.523 | 6% |
ATTIVITA' CORRENTI | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Rimanenze | 97.672 | 0 | 0 | 0 | 0% |
Attivit\u00e0 finanziarie correnti | 17 | 0 | 0 | 0 | 0% |
Crediti commerciali | 11.399 | 0 | 104 | 104 | 1% |
Altri crediti verso societ\u00e0 correlate | 107 | 107 | 0 | 107 | 100% |
Altri crediti ed attivit\u00e0 correnti | 4.422 | 0 | 0 | 0 | 0% |
Disponibilit\u00e0 liquide | 18.460 | 0 | 0 | 0 | 0% |
Totale | 132.077 | 107 | 104 | 211 | 0% |
Attivit\u00e0 non correnti detenute per la vendita | 60 | 0 | 0 | 0 | 0% |
TOTALE ATTIVITA' | 312.527 | 10.496 | 238 | 10.734 | 3% |
I crediti verso societ\u00e0 correlate pari a 2.301 migliaia di euro sono relativi a finanziamenti come gi\u00e0 descritto alla nota 22.
Valori espressi in migliaia di euro | |||||
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | di cui parti correlate | |
PASSIVITA' | 31 dic. 2024 | Societ\u00e0 collegate e a controllo congiunto | Altre parti correlate | Totale parti correlate | Incidenza % sulla voce di bilancio |
PATRIMONIO NETTO | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Capitale sociale | 49.116 | 0 | 0 | 0 | 0% |
Azioni proprie | (9.641) | 0 | 0 | 0 | 0% |
Riserva sovrapprezzo azioni | 1.479 | 0 | 0 | 0 | 0% |
Riserve di risultato | (12.524) | 0 | 0 | 0 | 0% |
Utili (perdite) iscritti a patrimonio netto | (482) | 0 | 0 | 0 | 0% |
Utile (perdita) dell'esercizio | 7.278 | 0 | 0 | 0 | 0% |
PATRIMONIO NETTO DI GRUPPO | 35.226 | 0 | 0 | 0 | 0% |
Capitale e riserve di terzi | 59.525 | 0 | 0 | 0 | 0% |
PATRIMONIO NETTO | 94.751 | 0 | 0 | 0 | 0% |
PASSIVITA' NON CORRENTI | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Debiti verso banche | 71.277 | 0 | 0 | 0 | 0% |
Passivit\u00e0 da leasing | 32.224 | 0 | 22 | 22 | 0% |
Fondi rischi ed oneri | 4.289 | 0 | 0 | 0 | 0% |
Fondo trattamento di fine rapporto | 4.478 | 0 | 871 | 871 | 19% |
Passivit\u00e0 per imposte differite | 16.310 | 0 | 0 | 0 | 0% |
Debiti verso parti correlate | 4 | 4 | 4 | 100% | |
Altre passivit\u00e0 non correnti | 3.112 | 0 | 0 | 0 | 0% |
Totale | 131.694 | 0 | 897 | 897 | 1% |
PASSIVITA' CORRENTI | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Debiti verso banche | 22.203 | 0 | 0 | 0 | 0% |
Passivit\u00e0 da leasing | 7.126 | 0 | 5 | 5 | 0% |
Debiti commerciali | 29.261 | 0 | 63 | 63 | 0% |
Debiti tributari | 1.900 | 0 | 0 | 0 | 0% |
Altri debiti verso societ\u00e0 correlate | 247 | 0 | 247 | 247 | 100% |
Altri debiti e passivit\u00e0 correnti | 18.231 | 0 | 2.655 | 2.655 | 15% |
Totale | 78.968 | 0 | 2.970 | 2.970 | 4% |
TOTALE PASSIVITA' | 210.662 | 0 | 3.867 | 3.867 | 2% |
TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA' | 305.413 | 0 | 3.867 | 3.867 | 1% |
I debiti verso parti correlate sono pari a 247 migliaia di euro e sono relativi a debiti commerciali.
Valori espressi in migliaia di euro | |||||
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | di cui parti correlate | |
PASSIVITA' | 31 dic. 2023 | Societ\u00e0 collegate e a controllo congiunto | Altre parti correlate | Totale parti correlate | Incidenza % sulla voce di bilancio |
PATRIMONIO NETTO | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Capitale sociale | 49.116 | 0 | 0 | 0 | 0% |
Azioni proprie | (9.641) | 0 | 0 | 0 | 0% |
Riserva sovrapprezzo azioni | 1.479 | 0 | 0 | 0 | 0% |
Riserve di risultato | (15.694) | 0 | 0 | 0 | 0% |
Utili (perdite) iscritti a patrimonio netto | (556) | 0 | 0 | 0 | 0% |
Utile (perdita) dell'esercizio | 3.671 | 0 | 0 | 0 | 0% |
PATRIMONIO NETTO DI GRUPPO | 28.375 | 0 | 0 | 0 | 0% |
Capitale e riserve di terzi | 59.777 | 0 | 0 | 0 | 0% |
PATRIMONIO NETTO | 88.152 | 0 | 0 | 0 | 0% |
PASSIVITA' NON CORRENTI | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Debiti verso banche | 75.924 | 0 | 0 | 0 | 0% |
Passivit\u00e0 da leasing | 35.801 | 0 | 27 | 27 | 0% |
Fondi rischi ed oneri | 10.818 | 2.951 | 0 | 2.951 | 27% |
Fondo trattamento di fine rapporto | 4.512 | 0 | 819 | 819 | 18% |
Passivit\u00e0 per imposte differite | 16.372 | 0 | 0 | 0 | 0% |
Altre passivit\u00e0 non correnti | 4.871 | 0 | 0 | 0 | 0% |
Totale | 148.298 | 2.951 | 846 | 3.797 | 3% |
PASSIVITA' CORRENTI | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Debiti verso banche | 21.397 | 0 | 0 | 0 | 0% |
Passivit\u00e0 da leasing | 7.170 | 0 | 6 | 6 | 0% |
Debiti commerciali | 28.006 | 0 | 65 | 65 | 0% |
Debiti tributari | 4.083 | 0 | 0 | 0 | 0% |
Altri debiti verso societ\u00e0 correlate | 650 | 650 | 0 | 650 | 100% |
Altri debiti e passivit\u00e0 correnti | 14.771 | 0 | 2.870 | 2.870 | 19% |
Totale | 76.077 | 650 | 2.941 | 3.591 | 5% |
TOTALE PASSIVITA' | 224.375 | 3.601 | 3.787 | 7.388 | 3% |
TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA' | 312.527 | 3.601 | 3.787 | 7.388 | 2% |
Rendiconto finanziario consolidato
\u00a0 | \u00a0 | Valori espressi in migliaia di euro | ||||
RENDICONTO FINANZIARIO | 31 dic. 2024 | di cui parti correlate | Incidenza | 31 dic. 2023 | di cui parti correlate | Incidenza |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Flusso monetario netto generato (assorbito) dall'attivit\u00e0 operativa | 3.715 | 349 | 9% | (4.232) | (595) | 14% |
- di cui non ricorrente | 0 | 0 | 0% | 0 | 0 | 0% |
Flusso monetario netto generato (assorbito) dall'attivit\u00e0 di investimento | (2.322) | 789 | -34% | 7.170 | 6.609 | 92% |
- di cui non ricorrente | 0 | 0 | 0% | 0 | 0 | 0% |
Flusso monetario netto generato (assorbito) dall'attivit\u00e0 di finanziamento | (8.194) | (501) | 6% | (8.815) | (1.002) | 11% |
- di cui non ricorrente | 0 | 0 | 0% | 0 | 0 | 0% |
48.\tCompensi ad Amministratori, Sindaci e dirigenti con responsabilit\u00e0 strategiche
I compensi spettanti agli Amministratori e ai Sindaci del Gruppo per lo svolgimento delle loro funzioni ai sensi della delibera CONSOB 15519 del 27 luglio 2006 sono i seguenti:
Valori espressi in migliaia di euro | ||
\u00a0 | 2024 | 2023 |
Amministratori (*) | 5.064 | 4.392 |
Sindaci | 204 | 209 |
Totale compensi | 5.268 | 4.120 |
(*) comprensivi delle retribuzioni spettanti per il ruolo di dirigenti con responsabilit\u00e0 strategiche.
50.\tPassivit\u00e0 potenziali e principali contenziosi in essere
Si rinvia a quanto indicato nella Relazione sulla gestione.
51.\tEventi successivi
Si rinvia a quanto indicato nella Relazione sulla gestione.
52.\tTransazioni da operazioni atipiche o inusuali
Nell\u2019esercizio 2024 e nell\u2019esercizio precedente non si sono verificate operazioni atipiche e/o inusuali nel consueto svolgimento dell\u2019attivit\u00e0.
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