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Hera Spa e le sue controllate (il Gruppo Hera) operano principalmente in Italia nei settori ambientale (gestione e trattamento dei rifiuti), idrico (acquedotto, fognature e depurazione) ed energetico (distribuzione e vendita di energia elettrica, gas e servizi energia), offrendo inoltre servizi per l'illuminazione pubblica e le telecomunicazioni. Il bilancio consolidato al 31 dicembre 2023 \u00e8 stato predisposto in applicazione del Regolamento (CE) 1606/2002 del 19 luglio 2002, in conformit\u00e0 ai principi contabili internazionali Ifrs emessi dall\u2019International accounting standard board (Iasb) e omologati dalla Commissione europea, nonch\u00e9 ai provvedimenti emanati in attuazione dell\u2019art. 9 del D.Lgs. 38/2005. Per Ifrs si intendono anche gli International accounting standards (Ias) tuttora in vigore, i documenti interpretativi emessi dall\u2019International financial reporting standards Interpretation commitee (Ifrs Ic) e dal precedente Standing interpretation commitee (Sic). Gli amministratori hanno valutato l\u2019applicabilit\u00e0 del presupposto della continuit\u00e0 aziendale nella redazione del bilancio consolidato, concludendo che tale presupposto \u00e8 adeguato in quanto non sussistono dubbi sulla continuit\u00e0 aziendale. Nel formulare tale valutazione si \u00e8 tenuto conto dell\u2019attuale contesto indotto dai conflitti tra Russia e Ucraina e israelo-palestinese. Sono state predisposte le informazioni obbligatorie ritenute sufficienti a fornire una rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale-finanziaria del Gruppo, nonch\u00e9 del risultato economico. Le informazioni relative all\u2019attivit\u00e0 del Gruppo e i fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell\u2019esercizio sono illustrati nella relazione sulla gestione al paragrafo 1.03 \u201cPrincipali fatti di rilievo\u201d. Il principio generale adottato nella predisposizione del presente bilancio consolidato \u00e8 quello del costo, a eccezione delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie (inclusi gli strumenti derivati) valutate a fair value. La preparazione del bilancio consolidato ha richiesto l\u2019uso di stime da parte del management; le principali aree caratterizzate da valutazioni e assunzioni di particolare significativit\u00e0, unitamente a quelle con effetti rilevanti sulle situazioni rendicontate, sono riportate nella sezione \u201cStime e valutazioni significative\u201d al termine del presente paragrafo. Il bilancio consolidato al 31 dicembre 2023 \u00e8 stato predisposto dal Consiglio di Amministrazione e dallo stesso approvato nella seduta del 26 marzo 2024. Lo stesso \u00e8 assoggettato a revisione contabile da parte della societ\u00e0 Deloitte & Touche Spa. Contenuto e forma del bilancio Il presente bilancio consolidato \u00e8 costituito da: \u25aa schemi primari di bilancio; sono i medesimi gi\u00e0 applicati per il bilancio consolidato al 31 dicembre 2022 e presentano le seguenti caratteristiche: \u2013 il prospetto di conto economico contiene le voci analizzate per natura. Si ritiene che tale esposizione, seguita anche dai principali competitor e in linea con la prassi internazionale, sia quella che meglio rappresenta i risultati aziendali; \u2013 il conto economico complessivo, presentato in un documento separato, distingue fra componenti riclassificabili e non riclassificabili a conto economico; \u2013 il prospetto delle variazioni di patrimonio netto espone in modo separato le altre componenti del conto economico complessivo; \u2013 lo schema della situazione patrimoniale-finanziaria evidenzia la distinzione tra attivit\u00e0 e passivit\u00e0, correnti e non correnti; \u2013 il rendiconto finanziario \u00e8 redatto secondo il metodo indiretto; \u25aa note esplicative. Negli schemi di bilancio sono separatamente indicati gli eventuali costi e i ricavi di natura non ricorrente. Si precisa che, con riferimento alla delibera Consob 15519 del 27 luglio 2006 in merito agli Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023
| Introduzione
| Relazione sulla gestione
| Bilancio consolidato Gruppo Hera
| Bilancio separato della Capogruppo
Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023 125|
schemi di bilancio, sono stati inseriti specifici schemi supplementari di conto economico, situazione
patrimoniale-finanziaria e rendiconto finanziario con evidenza dei rapporti pi\u00f9 significativi con parti
correlate, al fine di non alterare la leggibilit\u00e0 complessiva degli schemi di bilancio.
Gli schemi di bilancio e i dati inseriti nelle note esplicative sono tutti espressi in milioni di euro con un
decimale tranne quando diversamente indicato.
Area di consolidamento
Il bilancio consolidato al 31 dicembre 2023 include i bilanci della capogruppo Hera Spa e quelli delle
societ\u00e0 controllate. Il controllo \u00e8 ottenuto quando la societ\u00e0 controllante ha il potere di influenzare i
rendimenti della partecipata, ovvero quando, per il tramite di diritti correntemente validi, detiene la
capacit\u00e0 di dirigere le attivit\u00e0 rilevanti della stessa. Le attivit\u00e0 a controllo congiunto (joint operation),
nella forma di veicoli societari, sono rilevate in modo proporzionale alla quota di partecipazione del
Gruppo. Le partecipazioni in joint venture, nelle quali il Gruppo esercita un controllo congiunto con altri
soci, e le societ\u00e0 sulle quali viene esercitata un\u2019influenza notevole sono consolidate con il metodo del
patrimonio netto.
Sono escluse dal consolidamento e valutate al fair value le imprese controllate e collegate la cui entit\u00e0
\u00e8 irrilevante. Tali partecipate sono riportate alla nota 26 nella voce \u201cAltre partecipazioni\u201d.
Variazioni dell\u2019area di consolidamento
Di seguito sono riportate le variazioni dell\u2019area di consolidamento intervenute nell\u2019esercizio 2023
rispetto al bilancio consolidato al 31 dicembre 2022:
Acquisizione del controllo
Societ\u00e0 / ramo aziendale
Valutazione
A.C.R. di Reggiani Albertino
Spa (A.C.R. Spa)
Integrale
Asco TLC Spa*
Integrale
F.lli Franchini Srl
Integrale
Ramo \"Pagnanini\"
Integrale
Entrata nel perimetro
Hea Spa
Joint operation
Horowatt Srl
Integrale
Tiepolo Srl
Integrale
* Societ\u00e0 fusa per incorporazione in Acantho Spa.
Per un\u2019illustrazione delle operazioni di acquisizione del controllo realizzate nel periodo si rimanda al
paragrafo 1.03 \u201cPrincipali fatti di rilievo\u201d della relazione sulla gestione mentre per i riflessi contabili e i
dettagli valutativi di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 acquisite si rimanda alla sezione \u201cBusiness combination
(informazioni integrative)\u201d del paragrafo 2.02.10 \u201cAltre informazioni\u201d.
A partire dal 1\u00b0 gennaio 2023, per effetto dell\u2019avvio della fase progettuale finalizzata alla costruzione
degli impianti, sono state incluse nel bilancio consolidato del Gruppo le quote di spettanza delle attivit\u00e0
e passivit\u00e0 possedute congiuntamente, dei ricavi rivenienti dall\u2019attivit\u00e0 a controllo congiunto e dei costi
sostenuti congiuntamente relativamente alla joint operation Hea Spa, precedentemente valutata al
costo.
In data 11 maggio 2023 Hera Spa e Orogel Societ\u00e0 cooperativa agricola hanno costituito la societ\u00e0
Horowatt Srl, con una partecipazione paritetica al capitale sociale. La NewCo, che produrr\u00e0 energia
rinnovabile mediante la realizzazione di un impianto agrivoltaico, \u00e8 consolidata a partire dalla data della
sua costituzione in virt\u00f9 dei patti parasociali che attribuiscono il controllo al Gruppo Hera.
| Introduzione
| Relazione sulla gestione
| Bilancio consolidato Gruppo Hera
| Bilancio separato della Capogruppo
Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023 126|
In data 6 luglio 2023 Hera Spa ha acquisito l'intera partecipazione di Tiepolo Srl. La societ\u00e0,
consolidata integralmente, al momento dell\u2019acquisizione ha come unico asset rilevante il progetto per
la costruzione di un parco solare fotovoltaico a Bondeno (Fe), che realizzer\u00e0 e gestir\u00e0 nei prossimi
anni. L\u2019operazione \u00e8 stata rappresentata come un investimento in attivit\u00e0 materiali, non configurandosi
come aggregazione aziendale.
Variazione dell\u2019interessenza partecipativa
In data 21 dicembre 2023 Hera Servizi Energia Spa ha acquistato da un azionista di minoranza una
quota pari al 15% del capitale sociale di Tri-Generazione Scarl. La percentuale di partecipazione in
quest'ultima \u00e8 passata dal 70% all\u201985%, mentre l\u2019interessenza complessiva del Gruppo \u00e8 passata dal
59,15% al 71,83%.
La differenza tra l\u2019ammontare a rettifica delle partecipazioni di minoranza e il fair value del corrispettivo
pagato \u00e8 stata rilevata direttamente nel patrimonio netto e attribuita ai soci della Controllante.
Altre operazioni societarie
Con efficacia 1\u00b0 gennaio 2023 \u00e8 avvenuta la fusione per incorporazione di Vallortigara Angelo Srl e
Hydro Mud Srl nella controllante Vallortigara Servizi Ambientali Spa.
Con efficacia 1\u00b0 gennaio 2023 \u00e8 avvenuta la fusione per incorporazione di Hera Servizi Energia Srl,
partecipata per il 67,61%, nella controllante AcegasApsAmga Servizi Energetici Spa (Ase Spa). Come
conseguenza della fusione, la societ\u00e0 incorporante ha cambiato denominazione in Hera Servizi
Energia Spa. Inoltre, per effetto del rapporto di cambio, la partecipazione di AcegasApsAmga Spa in
Hera Servizi Energia Spa \u00e8 passata dal 100% all'84,5%.
Con efficacia 1\u00b0 marzo 2023 ed effetti contabili retrodatati al 1\u00b0 gennaio 2023, \u00e8 avvenuta la fusione
per incorporazione di Alibardi Fiorenzo Srl nella controllante Aliplast Spa.
In data 23 maggio 2023 Hera Comm Spa, in seguito all'esercizio dell'opzione di acquisto in suo
possesso correlata a una corrispondente opzione di vendita dei soci di minoranza, ha acquisito la
partecipazione residua in Eco Gas Srl, pari al 10% del capitale sociale, diventando pertanto socio
unico.
Con efficacia 1\u00b0 ottobre 2023 ed effetti contabili retrodatati al 1\u00b0 gennaio 2023, \u00e8 avvenuta la fusione
per incorporazione di Eco Gas Srl e Con Energia Spa nella controllante Hera Comm Spa.
Con efficacia 1\u00b0 ottobre 2023 ed effetti contabili retrodatati al 1\u00b0 gennaio 2023, \u00e8 avvenuta la fusione
per incorporazione di Asco TLC Spa nella societ\u00e0 Acantho Spa. Ai fini del presente bilancio
consolidato, gli effetti dell\u2019acquisizione del controllo di Asco TLC Spa da parte del Gruppo, avvenuta
contestualmente all\u2019operazione di fusione, decorrono a far data dal 1\u00b0 ottobre 2023. Per maggiori
dettagli si rimanda al paragrafo 1.03 \u201cPrincipali fatti di rilievo\u201d della relazione sulla gestione e alla
sezione \u201cBusiness Combination (informazioni integrative)\u201d del paragrafo 2.02.10 \u201cAltre informazioni\u201d.
In data 24 ottobre 2023 Hera Servizi Industriali Srl, in seguito all'esercizio dell'opzione di acquisto in
suo possesso correlata a una corrispondente opzione di vendita dei soci di minoranza, ha acquisito la
partecipazione residua in Recycla Spa, pari al 30% del capitale sociale, diventando pertanto socio
unico.
In data 10 novembre 2023 Ascopiave Spa ha ceduto a Hera Comm Spa, in seguito all'esercizio
parziale dell'opzione di vendita in suo possesso, una partecipazione in EstEnergy Spa pari al 15% del
capitale sociale. In seguito a tale operazione, Hera Comm Spa ha incrementato la propria
partecipazione in EstEnergy Spa dal 60% al 75%.
| Introduzione
| Relazione sulla gestione
| Bilancio consolidato Gruppo Hera
| Bilancio separato della Capogruppo
Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023 127|
Le suddette operazioni di esercizio di opzioni di acquisto da parte del Gruppo cos\u00ec come di opzioni di
vendita da parte dei soci di minoranza non hanno avuto effetti sulle interessenze di minoranza poich\u00e9
la policy di Gruppo prevede di non rappresentare le interessenze di minoranza in caso di presenza di
opzione di vendita, essendo gi\u00e0 esposto in bilancio il relativo debito finanziario per l\u2019acquisizione delle
stesse.
Criteri di valutazione e principi di consolidamento
Per la redazione dei prospetti della situazione patrimoniale-finanziaria e del conto economico
consolidati sono stati utilizzati i bilanci che le societ\u00e0 rientranti nell\u2019area di consolidamento hanno
opportunamente riclassificato e rettificato (sulla base di apposite istruzioni emanate dalla Capogruppo)
al fine di renderli uniformi ai principi contabili e ai criteri del Gruppo. Nell\u2019elaborazione dei valori riferiti
alle societ\u00e0 valutate a patrimonio netto, sono state considerate le rettifiche ai relativi bilanci per
adeguarli ai principi Ifrs qualora le stesse non li adottino.
Nella redazione dei prospetti della situazione patrimoniale-finanziaria e conto economico consolidati gli
elementi dell\u2019attivo e del passivo, nonch\u00e9 i proventi e gli oneri delle imprese rientranti nel perimetro di
consolidamento sono inclusi integralmente. Sono invece eliminati i crediti e i debiti, i proventi e gli
oneri, gli utili e le perdite originati da operazioni effettuate tra le imprese incluse nell\u2019area di
consolidamento. Viene inoltre eliso il valore contabile delle partecipazioni contro le corrispondenti
frazioni del patrimonio netto delle partecipate.
In sede di primo consolidamento, la differenza positiva fra il valore contabile delle partecipazioni e il fair
value delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 acquisite \u00e8 attribuita agli elementi dell\u2019attivo e del passivo e in via
residuale all\u2019avviamento. La differenza negativa \u00e8 immediatamente iscritta a conto economico, come
dettagliato nella successiva sezione \u201cAggregazioni di imprese\u201d.
L\u2019importo del capitale e delle riserve delle imprese controllate, corrispondente alla partecipazione di
terzi, \u00e8 iscritto in una voce del patrimonio netto denominata \u201cInteressenze di minoranza\u201d. La parte del
risultato economico consolidato corrispondente alle partecipazioni di terzi \u00e8 iscritta nella voce \u201cazionisti
di minoranza\u201d.
La valutazione delle voci di bilancio \u00e8 stata fatta sulla base dei criteri generali della prudenza e della
competenza, nella prospettiva della continuazione dell\u2019attivit\u00e0. Ai fini delle rilevazioni contabili, viene
data prevalenza alla sostanza economica delle operazioni piuttosto che alla loro forma giuridica.
Nella predisposizione del presente bilancio consolidato sono stati seguiti gli stessi principi e criteri
applicati nel precedente esercizio tenendo conto dei nuovi principi contabili riportati nell\u2019apposita
sezione \u201cModifiche ai principi contabili\u201d del paragrafo 2.02.10 \u201cAltre informazioni\u201d. Per quanto attiene
l\u2019aspetto economico, si precisa che i costi e i ricavi esposti comprendono le rilevazioni di fine esercizio
che trovano riscontro nelle contropartite della situazione patrimoniale-finanziaria. In relazione a ci\u00f2
sono inclusi utili solo se realizzati entro la data di chiusura dell\u2019esercizio, mentre si \u00e8 tenuto conto dei
rischi e delle perdite anche se conosciuti successivamente a tale data.
Le transazioni con azionisti di minoranza sono contabilizzate come equity transaction, pertanto, nel
caso di acquisizioni di ulteriori quote azionarie dopo il raggiungimento del controllo, la differenza tra
costo di acquisizione e valore contabile delle quote di minoranza acquisite viene imputata a patrimonio
netto di Gruppo.
La valuta funzionale e di presentazione adottata dal Gruppo \u00e8 l\u2019euro. Le attivit\u00e0 e passivit\u00e0 di imprese
estere in moneta diversa dall\u2019euro che rientrano nell\u2019area di consolidamento sono convertite utilizzando
i tassi di cambio alla data di riferimento dei bilanci. I proventi e gli oneri sono convertiti al cambio medio
dell\u2019esercizio. Le differenze di conversione sono incluse in una voce di patrimonio netto fino alla
cessione della partecipazione. I principali tassi di cambio utilizzati per la conversione in euro dei valori
delle societ\u00e0 al di fuori dell\u2019area euro sono stati i seguenti:
| Introduzione | Relazione sulla gestione | Bilancio consolidato Gruppo Hera | Bilancio separato della Capogruppo Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023 128| 2023 31-dic-23 2022 31-dic-22 Medio Puntuale Medio Puntuale Lev bulgaro 1,9558 1,9558 1,9558 1,9558 Zloty polacco 4,5420 4,3395 4,6861 4,6808 I criteri e principi adottati sono di seguito riportati. Immobilizzazioni materiali \u2013 Le attivit\u00e0 materiali sono rilevate al costo di acquisto o di produzione comprensivo degli oneri accessori, oppure al valore basato su perizie di stima, nel caso di acquisizione di aziende, al netto del relativo fondo di ammortamento e di eventuali perdite di valore. Nel costo di produzione sono compresi i costi diretti e indiretti per la quota ragionevolmente imputabile al bene (ad esempio: costi di personale, trasporti, dazi doganali, spese per la preparazione del luogo di installazione, costi di collaudo, spese notarili e catastali). Il costo include eventuali onorari professionali e, per taluni beni, gli oneri finanziari capitalizzati fino all\u2019entrata in funzione del bene. Il costo ricomprende gli eventuali costi di smantellamento, ripristino e bonifica del sito su cui insiste l\u2019immobilizzazione materiale. Le spese di manutenzione ordinaria sono addebitate integralmente al conto economico. I costi per migliorie, ammodernamento e trasformazione aventi natura incrementativa sono rilevati come attivit\u00e0. L\u2019ammortamento ha inizio quando le attivit\u00e0 entrano nel ciclo produttivo. Le immobilizzazioni sono classificate come in corso quando non ha ancora avuto inizio il processo di utilizzazione economica. Le immobilizzazioni materiali sono sistematicamente ammortizzate in ogni esercizio sulla base di aliquote economico-tecniche ritenute rappresentative della residua possibilit\u00e0 di utilizzo dei cespiti. Di seguito sono riportate le aliquote utilizzate per l\u2019ammortamento delle immobilizzazioni materiali: Categoria aliquote Fabbricati 1,8% - 2,8% Impianti di distribuzione 1,4% - 5,9% Impianti di produzione 2,5% - 25,0% Altri impianti 3,9% - 7,5% Attrezzature 5,0% - 20,0% Macchine elettroniche 16,7% - 20,0% Automezzi 10,0% - 20,0% I terreni non sono ammortizzati, eccezion fatta per i terreni su cui insistono discariche, che sono ammortizzati sulla base delle quantit\u00e0 di rifiuti smaltite rispetto alla capacit\u00e0 totale abbancabile. Investimenti immobiliari \u2013 Per la valutazione degli investimenti immobiliari \u00e8 stato adottato il criterio del costo. I beni risultano quindi iscritti in bilancio al costo di acquisizione, al netto degli ammortamenti e delle eventuali perdite di valore. Diritti d\u2019uso \u2013 Il diritto di utilizzo su un bene o un servizio \u00e8 valutato dal Gruppo inizialmente al costo. Le componenti di service eventualmente presenti nel contratto sono escluse dalle proiezioni dei pagamenti futuri per il leasing e contabilizzate separatamente tra i costi operativi secondo una ripartizione lineare. Dopo la rilevazione iniziale il valore del diritto d\u2019uso \u00e8 ridotto degli ammortamenti accumulati e delle riduzioni di valore, nonch\u00e9 rettificato per tener conto di eventuali rideterminazioni della passivit\u00e0 del leasing. Attivit\u00e0 immateriali e avviamento \u2013 Le attivit\u00e0 immateriali identificabili e controllabili sono rilevate al costo e, qualora a vita utile definita, sono ammortizzate sistematicamente lungo il periodo della stimata vita utile stessa. L\u2019ammortamento decorre dal momento in cui l\u2019immobilizzazione \u00e8 pronta per l\u2019utilizzo, o comunque inizia a produrre benefici economici per il Gruppo. Le immobilizzazioni in corso comprendono i costi relativi a immobilizzazioni immateriali per le quali non ha ancora avuto inizio il processo di utilizzazione economica. Qualora le attivit\u00e0 immateriali siano invece a vita utile indefinita, le
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stesse sono assoggettate non ad ammortamento, bens\u00ec a impairment test annuale anche in assenza di
indicatori che segnalino perdite di valore.
Le concessioni sono costituite principalmente da diritti relativi a reti, impianti e altre dotazioni che si
riferiscono ai servizi gas e ciclo idrico integrato dati in gestione al Gruppo e che sono funzionali alla
gestione di tali servizi. Tali concessioni risultavano classificate nelle immobilizzazioni immateriali anche
antecedentemente alla prima applicazione dell\u2019interpretazione Ifric 12 - Accordi per servizi in
concessione.
Gli ammortamenti delle concessioni sono calcolati in base a quanto previsto nelle rispettive
convenzioni e in particolare: i) in misura costante per il periodo minore tra la vita economico-tecnica dei
beni concessi e la durata della concessione medesima, qualora alla scadenza della stessa non venga
riconosciuto al gestore uscente alcun valore di indennizzo (Valore industriale residuo o Vir); ii) in base
alla vita economico-tecnica dei singoli beni qualora alla scadenza delle concessioni sia previsto che i
beni stessi entrino in possesso del gestore.
I servizi pubblici in concessione ricomprendono i diritti su reti, impianti e altre dotazioni relativi ai servizi
gas, ciclo idrico integrato, energia elettrica (con la sola esclusione dei beni afferenti il territorio di
Modena, classificati tra i beni in propriet\u00e0 in forza della relativa acquisizione) e pubblica illuminazione
(salvo per questi ultimi quanto evidenziato nella successiva nota di descrizione dei principi contabili
applicati relativamente alla voce \u201cCrediti e finanziamenti\u201d), connessi a servizi in gestione al Gruppo.
Tali rapporti sono contabilizzati applicando il modello dell\u2019attivit\u00e0 immateriale previsto
dall\u2019interpretazione Ifric 12, in quanto si \u00e8 ritenuto che i rapporti concessori sottostanti non garantissero
l\u2019esistenza di un diritto incondizionato a favore del concessionario a ricevere contanti, o altre attivit\u00e0
finanziarie. Sono contabilizzati come lavori in corso su ordinazione i servizi di costruzione e miglioria
svolti per conto del concedente. Dal momento che gran parte dei lavori sono appaltati esternamente e
che sulle attivit\u00e0 di costruzione svolte internamente non \u00e8 individuabile separatamente il margine di
commessa dai benefici riconosciuti nella tariffa di remunerazione del servizio, tali infrastrutture sono
rilevate sulla base dei costi effettivamente sostenuti, al netto degli eventuali contributi riconosciuti dagli
enti e/o dai clienti privati.
Tale categoria ricomprende inoltre le migliorie e le infrastrutture realizzate su beni strumentali alla
gestione dei servizi, di propriet\u00e0 delle societ\u00e0 patrimoniali (cosiddette societ\u00e0 degli asset, costituite ai
sensi dell\u2019art. 113 del D.Lgs. 267/00), ma gestiti dal Gruppo in forza di contratti di affitto di ramo
d\u2019azienda. Tali contratti, oltre a fissare i corrispettivi dovuti, includono anche clausole di restituzione dei
beni, in normale stato di manutenzione, dietro corresponsione di un conguaglio corrispondente al
valore netto contabile degli stessi o al valore industriale residuo (tenuto conto anche dei fondi
ripristino).
L\u2019ammortamento di tali diritti viene effettuato in base alla vita economico-tecnica dei singoli beni, anche
a fronte delle normative di riferimento che prevedono in caso di cambio del gestore del servizio un
indennizzo al gestore uscente pari al Valore industriale residuo (Vir), per i beni realizzati in regime di
propriet\u00e0, o al Valore netto contabile (Vnc), per i beni realizzati in regime di contratto di affitto di ramo
d\u2019azienda.
Le attivit\u00e0 immateriali rilevate a seguito di un\u2019aggregazione di imprese sono iscritte separatamente
dall\u2019avviamento se il loro fair value \u00e8 determinato in modo attendibile e vengono ammortizzate lungo la
vita utile stimata in sede di acquisizione.
Di seguito sono riportate le aliquote utilizzate per l\u2019ammortamento delle attivit\u00e0 immateriali:
Categoria
aliquote
Applicativi informatici
20,0%
Brevetti e marchi
10,0%
Fabbricati in concessione
1,8% - 3,5%
Impianti di distribuzione in concessione
1,8% - 10,0%
Altri impianti in concessione
2,5% - 12,5%
Attrezzature in concessione
12,5%
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Costo acquisizione nuovi contratti \u2013 I costi incrementali, rappresentati da provvigioni riconosciute ad
agenti per l\u2019acquisizione di nuovi contratti, sono rilevati come attivit\u00e0 immateriali e vengono
ammortizzati secondo la vita utile media della clientela acquisita (churn rate). A tal fine vengono
individuate esclusivamente le tipologie di provvigioni relative a nuovi clienti non presenti nella customer
base del Gruppo.
Aggregazioni di imprese \u2013 L\u2019eventuale differenza positiva tra il costo dell\u2019operazione e il fair value
alla data di ottenimento del controllo delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 acquisite \u00e8 attribuita all\u2019avviamento. Nel
caso in cui il processo di allocazione del prezzo di acquisto determini l\u2019evidenziazione di un
differenziale negativo, lo stesso viene immediatamente imputato al conto economico tra i ricavi non
operativi alla data di acquisizione. Ai fini della determinazione dell\u2019avviamento o del differenziale
negativo, all\u2019interno del costo dell\u2019operazione viene anche considerata la valutazione a fair value delle
opzioni di vendita attribuite ai soci di minoranza sulle proprie quote partecipative.
Eventuali corrispettivi sottoposti a condizione, anche correlati ai risultati futuri (earn-out), risultanti dal
contratto di aggregazione di impresa sono valutati al fair value alla data di acquisizione e sono
considerati nel valore dei corrispettivi trasferiti per l\u2019operazione di aggregazione ai fini della
determinazione dell\u2019avviamento.
Le interessenze di terzi alla data di acquisizione sono valutate al fair value oppure in base al pro-quota
del valore delle attivit\u00e0 nette dell\u2019impresa acquisita. La scelta del metodo di valutazione viene definito
per ogni singola transazione.
Perdite di valore (impairment) \u2013 Ai fini della determinazione di eventuali perdite di valore, il Gruppo
prende in considerazione il valore contabile delle immobilizzazioni materiali, dei diritti d\u2019uso e delle
attivit\u00e0 immateriali confrontandolo con l\u2019ammontare recuperabile di tali attivit\u00e0 per determinare l\u2019importo
di eventuali svalutazioni. L\u2019ammontare recuperabile \u00e8 calcolato come valore d\u2019uso. Dove non \u00e8
possibile stimare il valore recuperabile di un\u2019attivit\u00e0 individualmente, il Gruppo effettua la stima del
valore recuperabile dell\u2019unit\u00e0 generatrice di flussi finanziari cui l\u2019attivit\u00e0 appartiene. I flussi di cassa
futuri sono attualizzati a un tasso di sconto (al netto delle imposte) che riflette la valutazione corrente
del mercato e tiene conto dei rischi connessi alla specifica attivit\u00e0 aziendale.
Partecipazioni valutate con il metodo del patrimonio netto \u2013 Le partecipazioni iscritte in questa
voce si riferiscono a investimenti aventi carattere durevole in societ\u00e0 collegate e joint venture.
L\u2019eccedenza del costo di acquisizione rispetto alla percentuale spettante al Gruppo del valore corrente
delle attivit\u00e0, passivit\u00e0 e passivit\u00e0 potenziali identificabili della societ\u00e0 alla data di acquisizione \u00e8
riconosciuto come avviamento.
Altre partecipazioni \u2013 Appartengono a questa categoria le partecipazioni non rientranti nell\u2019area di
consolidamento, incluse le partecipazioni in societ\u00e0 controllate, collegate e joint venture la cui entit\u00e0 \u00e8
irrilevante. Per tali investimenti, al momento della rilevazione iniziale, viene specificatamente previsto
in modo irrevocabile se le variazioni successive di fair value sono rilevate nelle altre componenti di
conto economico complessivo; in caso contrario le variazioni di fair value sono periodicamente rilevate
nel conto economico. Il rischio derivante da eventuali perdite eccedenti il valore di carico della
partecipazione \u00e8 rilevato in un apposito fondo nella misura in cui la partecipante \u00e8 impegnata a
adempiere a obbligazioni legali o implicite nei confronti dell\u2019impresa partecipata o comunque a coprire
le sue perdite.
Attivit\u00e0 finanziarie \u2013 Il Gruppo classifica le attivit\u00e0 finanziarie sulla base del modello di business
adottato per la gestione delle stesse e sulla base delle caratteristiche dei flussi finanziari contrattuali. In
relazione alle condizioni precedenti le attivit\u00e0 finanziarie vengono successivamente valutate al:
\u25aa costo ammortizzato;
\u25aa fair value rilevato nelle altre componenti di conto economico complessivo;
\u25aa fair value rilevato nell\u2019utile (perdita) d\u2019esercizio.
Il management determina la classificazione delle stesse irrevocabilmente al momento della loro prima
iscrizione.
Crediti e finanziamenti \u2013 In tale categoria sono incluse le attivit\u00e0 non rappresentate da strumenti
derivati e non quotate in un mercato attivo, dalle quali sono attesi pagamenti fissi o determinabili. Dal
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momento che il modello di business generalmente adottato dal Gruppo prevede di detenere tali
strumenti finanziari unicamente al fine di incassare i flussi finanziari contrattuali, essi sono valutati al
costo ammortizzato sulla base del metodo del tasso di interesse effettivo. Il valore delle attivit\u00e0 \u00e8 ridotto
in considerazione delle perdite attese utilizzando informazioni, disponibili senza oneri o sforzi
irragionevoli, che includono dati storici, attuali e prospettici.
Le perdite di valore determinate attraverso impairment test sono rilevate a conto economico, cos\u00ec come
gli eventuali successivi ripristini di valore.
Tali attivit\u00e0 sono classificate come attivit\u00e0 correnti, salvo che per le quote con scadenza superiore ai 12
mesi, che vengono incluse tra le attivit\u00e0 non correnti.
Sono rilevate in questa categoria, come previsto dall\u2019interpretazione Ifric 12, le attivit\u00e0 finanziarie
correlate a quei servizi pubblici in concessione per i quali il Gruppo ha il diritto contrattuale
incondizionato a ricevere disponibilit\u00e0 liquide dal concedente per i servizi di costruzione resi. Il financial
asset model \u00e8 utilizzato dal Gruppo per i contratti riguardanti l\u2019erogazione di servizi di pubblica
illuminazione, in considerazione delle caratteristiche degli stessi, nel cui ambito sempre pi\u00f9 spesso il
concedente garantisce al concessionario un importo determinato, o comunque attendibilmente
determinabile, non in funzione dello sfruttamento dell\u2019infrastruttura da parte del cliente finale. In
applicazione di tale modello, viene rilevata in bilancio un\u2019attivit\u00e0 finanziaria nei confronti del concedente
per un ammontare pari al fair value dei servizi di costruzione resi.
Attivit\u00e0 finanziarie al fair value rilevato nelle altre componenti di conto economico complessivo \u2013
Rientrano in tale categoria le attivit\u00e0, diverse dagli strumenti derivati, possedute dal Gruppo al fine di
percepire i flussi finanziari contrattuali (rappresentati da pagamenti del capitale e dell\u2019interesse) oppure
per la monetizzazione tramite vendita.
Tali attivit\u00e0 sono valutate al fair value, quest\u2019ultimo determinato facendo riferimento ai prezzi di mercato
alla data di bilancio o attraverso tecniche e modelli di valutazione finanziaria. La classificazione, quale
attivit\u00e0 corrente o non corrente, dipende dalle intenzioni del management e dalla reale negoziabilit\u00e0 del
titolo stesso: sono rilevate tra le attivit\u00e0 correnti quelle il cui realizzo \u00e8 atteso nei successivi 12 mesi.
Attivit\u00e0 finanziarie al fair value rilevato nell\u2019utile (perdita) d\u2019esercizio \u2013 Tale categoria include le
attivit\u00e0 finanziarie acquisite a scopo di negoziazione a breve termine, oltre agli strumenti derivati, per i
quali si rimanda allo specifico paragrafo successivo.
Il fair value di tali strumenti viene determinato facendo riferimento al valore di mercato alla data di
chiusura del periodo oggetto di rilevazione. La classificazione tra corrente e non corrente riflette le
attese del management circa la loro negoziazione: sono incluse tra le attivit\u00e0 correnti quelle la cui
negoziazione \u00e8 attesa entro i 12 mesi o quelle identificate come detenute a scopo di negoziazione.
Disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti \u2013 La voce relativa alle disponibilit\u00e0 liquide e mezzi
equivalenti include cassa, conti correnti bancari e depositi rimborsabili a domanda e altri investimenti
finanziari a breve termine a elevata liquidit\u00e0 che sono prontamente convertibili in cassa e sono soggetti
a un rischio non significativo di variazione di valore.
Crediti commerciali \u2013 Si riferiscono ad attivit\u00e0 finanziarie derivanti da rapporti commerciali di fornitura
di beni e servizi e sono valutati al costo ammortizzato rettificato per le perdite attese di valore. Tali
attivit\u00e0 sono eliminate dal bilancio in caso di cessione che trasferisca a terzi tutti i rischi e benefici
connessi alla loro gestione.
Altre attivit\u00e0 correnti \u2013 Sono iscritte al valore nominale eventualmente rettificato per perdite di valore,
corrispondente al costo ammortizzato.
Titoli ambientali \u2013 Il Gruppo \u00e8 soggetto alle diverse normative emanate in ambito ambientale che
prevedono il rispetto dei vincoli prefissati attraverso l\u2019utilizzo di certificati o titoli. Il Gruppo \u00e8 quindi
tenuto a soddisfare un fabbisogno in termini di certificati grigi (emission trading) e certificati bianchi
(titoli di efficienza energetica). Lo sviluppo dei mercati sui quali questi titoli/certificati sono trattati ha
inoltre permesso l\u2019avvio di un\u2019attivit\u00e0 di trading. La valutazione dei titoli \u00e8 effettuata in relazione alla
destinazione a essi attribuita.
I titoli posseduti per soddisfare il bisogno aziendale sono iscritti tra le attivit\u00e0 al costo. Qualora i titoli in
portafoglio non fossero sufficienti a soddisfare il fabbisogno viene iscritta una passivit\u00e0 per garantire
adeguata copertura al momento della consegna dei titoli al gestore. I titoli destinati alla negoziazione
sono iscritti come attivit\u00e0 e valutati mediante iscrizione del fair value a conto economico.
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Lavori in corso su ordinazione \u2013 Quando il risultato di una commessa pu\u00f2 essere stimato con
attendibilit\u00e0, i lavori in corso su ordinazione sono valutati sulla base dei corrispettivi contrattuali
maturati con ragionevole certezza, secondo il criterio della percentuale di completamento, cos\u00ec da
attribuire i ricavi e il risultato economico della commessa ai singoli esercizi di competenza, in
proporzione allo stato di avanzamento lavori. I ricavi di commessa, oltre ai corrispettivi contrattuali,
includono le varianti, le revisioni dei prezzi e il riconoscimento degli incentivi nella misura in cui \u00e8
probabile che essi rappresentino effettivi ricavi che possano essere determinati con attendibilit\u00e0.
Quando il risultato di una commessa non pu\u00f2 essere stimato con attendibilit\u00e0, i ricavi riferibili alla
relativa commessa sono rilevati solo nei limiti dei costi di commessa sostenuti che probabilmente
saranno recuperati. I costi di commessa sono rilevati come spese nell\u2019esercizio nel quale essi sono
sostenuti. Quando \u00e8 probabile che i costi totali di commessa siano superiori rispetto ai ricavi
contrattuali, la perdita attesa \u00e8 immediatamente rilevata come costo.
Rimanenze \u2013 Le rimanenze sono iscritte al minore tra il costo d\u2019acquisto, comprensivo degli oneri
accessori di diretta imputazione, e il presumibile valore netto di realizzo. Le configurazioni di costo
utilizzate per la valorizzazione del magazzino sono il costo medio ponderato su base continua
(utilizzato per le materie prime sussidiarie e di consumo) e il costo specifico per le altre rimanenze.
Le giacenze di materiali in corso di lavorazione sono valutate al costo medio ponderato di
fabbricazione dell\u2019esercizio, che comprende le materie prime, i materiali di consumo e i costi diretti e
indiretti di produzione escluse le spese generali.
Capitale sociale \u2013 Il capitale sociale \u00e8 iscritto al valore nominale eventualmente ridotto dei costi
direttamente attribuibili alle operazioni di emissione o riacquisto degli strumenti rappresentativi del
capitale.
Azioni proprie \u2013 Le azioni proprie sono imputate a riduzione del patrimonio netto, cos\u00ec come le
differenze generate da ulteriori operazioni in acquisto, o vendita, sono rilevate direttamente come
movimenti del patrimonio netto.
Utile per azione \u2013 L\u2019utile per azione \u00e8 rappresentato dall\u2019utile netto del periodo attribuibile agli azionisti
possessori di azioni ordinarie tenuto conto della media ponderata delle azioni ordinarie in circolazione
nell\u2019esercizio. L\u2019utile per azione diluito si ottiene attraverso la rettifica della media ponderata delle
azioni in circolazione, per tener conto di tutte le azioni ordinarie potenziali con effetto di diluizione.
Passivit\u00e0 finanziarie \u2013 La voce \u00e8 inizialmente rilevata al costo, corrispondente al fair value della
passivit\u00e0, al netto dei costi di transazione che sono direttamente attribuibili all\u2019emissione della passivit\u00e0
stessa. A seguito della rilevazione iniziale, le passivit\u00e0 finanziarie, a eccezione dei derivati, sono
valutate con il criterio del costo ammortizzato utilizzando il metodo del tasso d\u2019interesse effettivo
originale. In caso di revisione delle stime dei pagamenti, a eccezioni delle passivit\u00e0 per leasing, la
rettifica della passivit\u00e0 viene iscritta come provento o onere a conto economico.
Passivit\u00e0 per leasing \u2013 Alla data di decorrenza del contratto, la passivit\u00e0 per leasing \u00e8 calcolata come
valore attuale dei pagamenti dovuti, attualizzati utilizzando il tasso di finanziamento marginale.
Tale valore rappresenta il tasso medio a cui il Gruppo si indebita, distinto per scadenze contrattuali. \u00c8
determinato annualmente in sede di budget sulla base dei dati consuntivi degli esercizi precedenti e
viene applicato ai contratti stipulati dal 1\u00b0 gennaio di ogni esercizio successivo. Viene aggiornato nel
corso del periodo nel caso si verifichino degli shock di natura significativa sul tasso di indebitamento
medio del Gruppo. Per i contratti con durata superiore ai quattro anni il Gruppo utilizza il tasso di
indebitamento a medio/lungo termine, mentre per i contratti di durata pari o inferiori ai quattro anni
viene adottato il tasso a breve termine equivalente.
Trattamento di fine rapporto e altri benefici \u2013 Le passivit\u00e0 relative ai programmi a benefici definiti
(quali il Tfr per la quota maturata ante il 1\u00b0 gennaio 2007) sono determinate al netto delle eventuali
attivit\u00e0 al servizio del piano sulla base di ipotesi attuariali e per competenza, coerentemente alle
prestazioni di lavoro necessarie per l\u2019ottenimento dei benefici. La valutazione della passivit\u00e0 \u00e8
verificata da attuari indipendenti. Il valore degli utili e delle perdite attuariali \u00e8 iscritto tra le altre
componenti del conto economico complessivo. A seguito della Legge Finanziaria 296 del 27 dicembre
2006, per le societ\u00e0 con pi\u00f9 di 50 dipendenti per le quote maturate a far data dal 1\u00b0 gennaio 2007, il Tfr
si configura come piano a contributi definiti.
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Fondi per rischi e oneri \u2013 Gli accantonamenti sono stanziati, sulla base della miglior stima dei costi
richiesti per far fronte all\u2019adempimento, alla data di bilancio e sono attualizzati quando l\u2019effetto \u00e8
significativo e si dispone delle necessarie informazioni. In tal caso gli accantonamenti sono determinati
attualizzando i flussi di cassa futuri a un tasso di sconto ante imposte che riflette la valutazione
corrente del mercato e tiene conto dei rischi connessi all\u2019attivit\u00e0 aziendale.
Quando si d\u00e0 corso all\u2019attualizzazione, l\u2019incremento dell\u2019accantonamento dovuto al trascorrere del
tempo \u00e8 rilevato tra gli oneri finanziari. Se la passivit\u00e0 \u00e8 relativa ad attivit\u00e0 materiali (es. ripristino siti), il
fondo \u00e8 rilevato come contropartita dell\u2019attivit\u00e0 cui si riferisce e la rilevazione dell\u2019onere a conto
economico avviene attraverso il processo di ammortamento dell\u2019immobilizzazione materiale alla quale
l\u2019onere si riferisce.
Debiti commerciali \u2013 Si riferiscono a passivit\u00e0 finanziarie derivanti da rapporti commerciali di fornitura
e sono rilevati al costo ammortizzato.
Altre passivit\u00e0 correnti \u2013 Si riferiscono a rapporti di varia natura e sono iscritte al valore nominale,
corrispondente al costo ammortizzato.
Strumenti derivati \u2013 Il Gruppo detiene strumenti derivati allo scopo di coprire la propria esposizione al
rischio di variazione dei tassi d\u2019interesse, di cambio e al rischio di variazione dei prezzi del gas metano
e dell\u2019energia elettrica. In relazione a tale attivit\u00e0 il Gruppo deve gestire i rischi legati al disallineamento
tra le formule di indicizzazione e prezzi relativi all\u2019acquisto di gas ed energia elettrica e le formule di
indicizzazione e prezzi legati alla vendita delle medesime commodity. In particolare, il Gruppo adotta
strumenti per la gestione del rischio prezzo, sia per quanto riguarda il prezzo delle merci che per il
relativo cambio euro/dollaro, anche finalizzati a prefissare gli effetti sui margini di vendita
indipendentemente dalle variazioni delle condizioni di mercato.
Con riferimento ai derivati su commodity l\u2019operativit\u00e0 \u00e8 gestita tramite la stipula di strumenti finanziari
Otc \u2013 over the counter (swap su indici), derivati su valute (acquisti forward in dollari), strumenti derivati
negoziati su piattaforme regolamentate, nonch\u00e9 tramite contratti di intermediazione che prevedono la
consegna fisica del sottostante (cosiddetti contratti fisici). In particolare, il trattamento contabile dei
contratti fisici varia in base alla loro finalit\u00e0: per i contratti riferibili all\u2019attivit\u00e0 di approvvigionamento \u00e8
prevista l\u2019own-use exemption e i relativi effetti economici sono rilevati per competenza solo al momento
dell\u2019effettiva consegna, mentre i contratti sottoscritti con riferimento all\u2019attivit\u00e0 di gestione del rischio
prezzo o del rischio volume sono equiparati a strumenti finanziari derivati e valutati a fair value fin dal
momento della stipula. Data la natura di contratti fisici, con lo scopo di dare una rappresentazione pi\u00f9
coerente delle reali transazioni effettuate, al momento dell\u2019esecuzione indipendentemente dalla finalit\u00e0
il regolamento \u00e8 rappresentato a conto economico alternativamente nella voce \u201cRicavi\u201d o nella voce
\u201cMaterie prime e materiali\u201d in ragione che si tratti rispettivamente di cessione o approvvigionamento di
commodity.
Da un punto di vista operativo sono stati identificati un portafoglio commerciale, dove rientrano contratti
fisici e finanziari sottoscritti per la gestione dell\u2019approvvigionamento, e un portafoglio trading, dove
sono inclusi contratti fisici e finanziari sottoscritti in ottica speculativa, su logiche di position taking puro
ogni volta che si ritiene ci sia l\u2019opportunit\u00e0 di mercato, sempre all\u2019interno dei limiti di rischio definiti dal
Consiglio di Amministrazione della Capogruppo.
Le variazioni di fair value riferite a operazioni che, nel rispetto delle politiche di gestione del rischio,
soddisfano i requisiti previsti per il trattamento in hedge accounting sono rilevate tra le altre componenti
di conto economico complessivo, mentre quelle che, pur essendo poste in essere con l\u2019intento
gestionale di copertura, non soddisfano i requisiti richiesti sono rilevate a conto economico nel periodo
in cui si determinano. Le operazioni identificate sin dalla loro origine come speculative sono rilevate a
conto economico nel periodo di riferimento. Il fair value \u00e8 determinato con modelli di valutazione
adeguati per ciascuna tipologia di strumento, in base al valore di mercato di riferimento come meglio
descritto in seguito.
Ai fini della contabilizzazione, le operazioni di copertura sono classificate come fair value hedge se
sono a fronte del rischio di variazione, rispetto al valore di mercato, dell\u2019attivit\u00e0 o della passivit\u00e0
sottostante oppure come cash flow hedge se sono a fronte del rischio di variabilit\u00e0 nei flussi finanziari
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derivanti sia da un\u2019attivit\u00e0 o passivit\u00e0 esistente sia da un\u2019operazione futura, incluse le operazioni su
commodity.
Per quanto riguarda gli strumenti derivati classificati come fair value hedge che rispettano le condizioni
per il trattamento contabile quali operazioni di copertura, gli utili e le perdite derivanti dalla
determinazione del loro valore di mercato sono imputati a conto economico. Allo stesso tempo sono
imputati a conto economico anche gli utili o le perdite derivanti dall\u2019adeguamento a fair value
dell\u2019elemento sottostante oggetto della copertura limitatamente al rischio coperto.
Per gli strumenti derivati classificati come cash flow hedge, che si qualificano come tali, le variazioni di
fair value vengono rilevate, limitatamente alla sola quota efficace, in una specifica riserva di patrimonio
netto definita \u201cRiserva strumenti derivati valutati al fair value\u201d attraverso il conto economico
complessivo.
Tale riserva viene successivamente rilevata a conto economico al momento della manifestazione
economica del sottostante oggetto di copertura. La variazione di fair value riferibile alla porzione
inefficace viene immediatamente rilevata al conto economico di periodo.
Qualora il verificarsi dell\u2019operazione sottostante non sia pi\u00f9 considerata altamente probabile, o non sia
pi\u00f9 dimostrabile la relazione di copertura, la corrispondente quota della \u201cRiserva strumenti derivati
valutati al fair value\u201d viene immediatamente riversata a conto economico.
Qualora, invece, lo strumento derivato sia ceduto e pertanto non si qualifichi pi\u00f9 come copertura del
rischio efficace a fronte del quale l\u2019operazione era stata posta in essere, la quota di \u201cRiserva strumenti
derivati valutati al fair value\u201d a esso relativa viene mantenuta sino a quando non si manifestano gli
effetti economici del contratto sottostante.
Il Gruppo, laddove ne sussistano i requisiti, applica la fair value option.
Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 destinate alla vendita \u2013 La classificazione in tale categoria avviene nel momento
in cui l\u2019operazione di vendita \u00e8 considerata altamente probabile e le attivit\u00e0 e passivit\u00e0 sono
immediatamente disponibili per la vendita nelle condizioni in cui si trovano.
Riconoscimento dei ricavi e dei costi \u2013 I ricavi e proventi sono iscritti al netto di resi, sconti e
abbuoni, nonch\u00e9 delle imposte direttamente connesse con la vendita dei prodotti e la prestazione dei
servizi. Sono ripartiti tra ricavi derivanti dall\u2019attivit\u00e0 operativa e proventi finanziari che maturano tra la
data di vendita e la data del pagamento.
In particolare:
\u25aa i ricavi per vendita di energia, gas e acqua sono riconosciuti e contabilizzati al momento
dell\u2019erogazione e comprendono lo stanziamento per erogazioni effettuate, ma non ancora fatturate
(stimate sulla base di analisi storiche determinate in relazione ai consumi pregressi);
\u25aa i ricavi per la distribuzione sono iscritti sulla base delle tariffe riconosciute dall\u2019Autorit\u00e0 e sono
oggetto di perequazioni a fine esercizio per riflettere secondo il criterio della competenza la
retribuzione riconosciuta dall\u2019Autorit\u00e0 a fronte degli investimenti effettuati;
\u25aa i ricavi sono rilevati quando (o man mano che) \u00e8 adempiuta l\u2019obbligazione del fare, trasferendo al
cliente il bene o il servizio promesso. Il trasferimento avviene quando (o man mano che) il cliente
acquisisce il controllo del bene o del servizio. Il ricavo iscritto corrisponde al prezzo attribuito
all\u2019obbligazione del fare oggetto della rilevazione. Si procede all\u2019iscrizione del ricavo solo se si \u00e8
ritenuto probabile che verr\u00e0 incassato il corrispettivo per i beni o servizi trasferiti al cliente;
\u25aa i costi sono contabilizzati secondo il principio della competenza.
Contributi \u2013 I contributi in conto impianto sono rilevati nel conto economico lungo il periodo necessario
per correlarli alle relative componenti di costo.
Nella situazione patrimoniale-finanziaria sono rappresentati iscrivendo il contributo come ricavo
differito. I contributi in conto esercizio, compresi quelli ricevuti da utenti per l\u2019allacciamento del servizio,
sono considerati ricavi per prestazioni effettuate nell\u2019esercizio e pertanto sono contabilizzati secondo il
criterio della competenza.
Canoni di leasing \u2013 Sono iscritti a conto economico con un criterio a quote costanti come oneri di
periodo i canoni riferiti a contratti di leasing che hanno a oggetto beni di modesto valore (low-value
asset) o la cui durata \u00e8 pari o inferiore a 12 mesi (short-term lease). Il Gruppo ha fissato in 10 mila euro
la soglia per ritenere il singolo bene sottostante come di modesto valore.
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Proventi e oneri finanziari \u2013 I proventi e oneri finanziari sono rilevati in base al principio della
competenza. I dividendi delle \u201cAltre partecipazioni\u201d sono riconosciuti a conto economico nel momento
in cui \u00e8 stabilito il diritto a riceverne il pagamento, \u00e8 probabile che i benefici economici derivanti dai
dividendi affluiranno al Gruppo e l\u2019ammontare degli stessi pu\u00f2 essere attendibilmente valutato.
Imposte \u2013 Le imposte rappresentano la somma di imposte correnti, differite ed eventuali imposte
sostitutive. Le imposte correnti sono calcolate sul risultato imponibile dell\u2019esercizio. Le \u201cPassivit\u00e0 per
imposte correnti\u201d sono calcolate utilizzando aliquote vigenti alla data del bilancio.
Nella determinazione delle imposte di esercizio, il Gruppo ha tenuto in debita considerazione gli effetti
derivanti dalla riforma fiscale Ias introdotta dalla L. 244 del 24 dicembre 2007 e in particolare il
rafforzato principio di derivazione statuito dall'art. 83 del Tuir. Tale principio prevede che per i soggetti
che applicano i principi contabili internazionali valgano, anche in deroga alle disposizioni del Tuir, i
criteri di qualificazione, imputazione temporale e classificazione in bilancio previsti da detti principi
contabili.
Le imposte differite sono calcolate con riguardo alle differenze temporanee nella tassazione e sono
iscritte alla voce \u201cPassivit\u00e0 fiscali differite\u201d. Le \u201cAttivit\u00e0 fiscali differite\u201d vengono rilevate nella misura in
cui si ritiene probabile l\u2019esistenza, negli esercizi in cui si riverseranno le relative differenze temporanee,
di un reddito imponibile almeno pari all\u2019ammontare delle differenze che si andranno ad annullare. Le
imposte differite sono determinate sulla base delle aliquote fiscali che si prevede saranno applicabili
nell\u2019esercizio nel quale sar\u00e0 realizzata l\u2019attivit\u00e0 fiscale o sar\u00e0 estinta la passivit\u00e0 fiscale, sulla base delle
aliquote fiscali stabilite da provvedimenti in vigore o sostanzialmente in vigore alla data di riferimento
del bilancio. Tali variazioni sono imputate a conto economico o a patrimonio netto, in relazione
all\u2019imputazione effettuata all\u2019origine della differenza di riferimento.
Possono, infine, essere iscritte imposte sostitutive in presenza di disposizioni di legge che consentono
al Gruppo di usufruire di particolari regimi fiscali. Per loro natura si tratta di imposte aventi natura non
ricorrente, riconducibile alla volont\u00e0 del Gruppo di optare o meno per il correlato regime fiscale.
Nel caso in cui l\u2019imposta sostitutiva venga versata in virt\u00f9 di una normativa fiscale che consenta di
allineare, del tutto o in parte, il valore di bilancio di un\u2019attivit\u00e0 con il corrispondente valore fiscale della
stessa, il Gruppo procede all\u2019iscrizione del valore complessivo dei futuri benefici fiscali (tax asset) e
contemporaneamente dell\u2019intera imposta sostitutiva nell\u2019esercizio in cui il management assume la
decisione di usufruire di tale opportunit\u00e0.
Criteri di conversione delle poste in valuta estera \u2013 Le transazioni in valuta estera sono rilevate,
inizialmente, al tasso di cambio in essere alla data dell\u2019operazione. Le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 in valuta
sono iscritte al cambio di riferimento alla data di chiusura dell\u2019esercizio e i relativi utili e perdite su
cambi sono imputati regolarmente al conto economico. L\u2019eventuale utile netto che dovesse sorgere
viene accantonato in un\u2019apposita riserva non distribuibile fino alla data di realizzo.
Operazioni con parti correlate \u2013 Le operazioni con parti correlate avvengono alle normali condizioni
di mercato, nel rispetto dei criteri di efficienza ed economicit\u00e0. Alcune specifiche transazioni vengono
remunerate sulla base delle tariffe definite dalle delibere dell\u2019Arera.
Gestione dei rischi
Rischio di credito
Il rischio di credito cui \u00e8 esposto il Gruppo deriva dall\u2019ampia articolazione dei portafogli clienti delle
principali aree di business nelle quali opera; per la stessa ragione, tale rischio risulta ripartito su di un
largo numero di clienti. Al fine di gestire il rischio di credito, il Gruppo ha definito procedure per la
selezione, il monitoraggio e la valutazione del proprio portafoglio clienti. Il mercato di riferimento \u00e8
principalmente quello italiano.
Il modello di gestione del credito del Gruppo consente di determinare in maniera analitica la differente
rischiosit\u00e0 associabile all\u2019esigibilit\u00e0 dei crediti sin dal loro sorgere e progressivamente in funzione della
loro crescente anzianit\u00e0. Questa operativit\u00e0 consente di ridurre la concentrazione e l\u2019esposizione ai
rischi del credito, sia del segmento clienti business sia del segmento domestico. Relativamente ai
crediti riguardanti i piccoli clienti vengono effettuati stanziamenti al fondo svalutazione sulla base di
analisi predittive circa l\u2019ammontare dei probabili futuri incassi, prendendo in considerazione l\u2019anzianit\u00e0
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del credito, il tipo di azioni di recupero intraprese e lo status del creditore. Periodicamente, inoltre,
vengono effettuate analisi sulle posizioni creditizie ancora aperte individuando eventuali criticit\u00e0 e
qualora risultino parzialmente, o del tutto, inesigibili si procede a una congrua svalutazione.
Rischio di liquidit\u00e0
Il rischio di liquidit\u00e0 consiste nell\u2019impossibilit\u00e0 di far fronte alle obbligazioni finanziarie assunte per
carenza di risorse interne, o incapacit\u00e0 a reperire risorse esterne a costi accettabili. Il rischio di liquidit\u00e0
\u00e8 mitigato adottando politiche e procedure atte a massimizzare l\u2019efficienza della gestione delle risorse
finanziarie. Ci\u00f2 si esplica prevalentemente nella gestione centralizzata dei flussi in entrata e in uscita
(tesoreria centralizzata), nella valutazione prospettica delle condizioni di liquidit\u00e0, nell\u2019ottenimento di
adeguate linee di credito, nonch\u00e9 preservando un adeguato ammontare di liquidit\u00e0.
La pianificazione finanziaria dei fabbisogni, orientata sui finanziamenti a medio periodo, nonch\u00e9 la
presenza di abbondanti margini di disponibilit\u00e0 su linee di credito permettono un\u2019efficace gestione del
rischio di liquidit\u00e0.
Rischio tasso d\u2019interesse e rischio valuta su operazioni di finanziamento
Il costo dei finanziamenti \u00e8 influenzato dalle variazioni dei tassi di interesse. Parimenti il fair value delle
passivit\u00e0 finanziarie stesse \u00e8 soggetto alle fluttuazioni dei tassi di interesse e di cambio.
Il Gruppo valuta regolarmente la propria esposizione a tali rischi e li gestisce anche attraverso l\u2019utilizzo
di strumenti finanziari derivati, secondo quanto stabilito nelle proprie linee di gestione dei rischi. Per
mitigare il rischio di volatilit\u00e0 dei tassi di interesse e contemporaneamente garantire un corretto
bilanciamento tra indebitamento a tasso fisso e indebitamento a tasso variabile, il Gruppo stipula
strumenti derivati di copertura su tassi a fronte di parte delle proprie passivit\u00e0 finanziarie. Allo stesso
tempo, per mitigare il rischio di fluttuazione dei tassi di cambio, il Gruppo sottoscrive derivati di
copertura su cambi a completa copertura dei finanziamenti espressi in valuta estera.
Nell\u2019ambito di tali indirizzi, l\u2019uso di strumenti finanziari derivati \u00e8 riservato alla gestione dell\u2019esposizione
alle fluttuazioni dei tassi di interesse e di cambio connessi con i flussi monetari e le poste patrimoniali
attive e passive. Tali politiche non consentono attivit\u00e0 di tipo speculativo.
Rischio mercato e rischio valuta su operazioni commerciali
In relazione all\u2019attivit\u00e0 di grossista, svolta dalla controllata Hera Trading Srl, il Gruppo si trova a dover
gestire rischi legati al disallineamento tra le formule di indicizzazione relative all\u2019acquisto di gas ed
energia elettrica e le formule di indicizzazione legate alla vendita delle medesime commodity (ivi inclusi
i contratti stipulati a prezzo fisso) , nonch\u00e9 eventuali rischi cambio nel caso in cui i contratti di
acquisto/vendita delle commodity vengano conclusi facendo riferimento a valute diverse dall\u2019euro
(dollaro statunitense).
Con riferimento a tali rischi il Gruppo fa ricorso a diversi strumenti, tra cui diverse fattispecie di derivati
su commodity (che possono anche prevedere la consegna fisica), finalizzati a prefissare gli effetti sui
margini di vendita indipendentemente dalle variazioni delle condizioni di mercato. Il modello
organizzativo adottato e i sistemi gestionali a supporto consentono di identificare la natura
dell\u2019operazione (copertura vs trading) e produrre il set informativo adeguato a un\u2019identificazione
formale della finalit\u00e0 di tali strumenti. Nello specifico, da un punto di vista operativo, sono stati
identificati un portafoglio commerciale, dove rientrano contratti sottoscritti per la gestione
dell\u2019approvvigionamento di Gruppo, e un portafoglio trading dove sono inclusi strumenti la cui finalit\u00e0
non pu\u00f2 essere strettamente correlata alle attivit\u00e0 di approvvigionamento sottostanti.
Per una trattazione esaustiva di come il Gruppo analizza, misura, monitora e gestisce l\u2019esposizione a
tali rischi, si rimanda al paragrafo 1.02.03 \u201cAmbiti di rischio: identificazione e gestione dei fattori di
rischio\u201d all\u2019interno della relazione sulla gestione.
Stime e valutazioni significative
La predisposizione del bilancio consolidato e delle relative note richiede l\u2019uso di stime e valutazioni da
parte degli amministratori, con effetto sui valori di bilancio, basate su dati storici e sulle aspettative di
eventi che ragionevolmente si verificheranno in base alle informazioni conosciute. Tali stime, per
definizione, approssimano quelli che saranno i dati a consuntivo. Sono pertanto di seguito indicate le
principali aree caratterizzate da valutazioni e assunzioni, che potrebbero comportare variazioni nei
valori delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 entro l\u2019esercizio successivo.
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Rilevazione dei ricavi
I ricavi per la vendita di energia elettrica, gas e acqua sono riconosciuti e contabilizzati al momento
dell\u2019erogazione solo se si \u00e8 ritenuto probabile che verr\u00e0 incassato il corrispettivo. Essi comprendono lo
stanziamento per le forniture effettuate, intervenute tra la data dell\u2019ultima lettura e il termine
dell\u2019esercizio, ma non ancora fatturate. Tale stanziamento si basa su stime del consumo giornaliero del
cliente, fondate sul suo profilo storico, rettificato per riflettere le condizioni atmosferiche o altri fattori
che possono influire sui consumi oggetto di stima.
Accantonamenti per rischi
Tali accantonamenti sono stati effettuati adottando le medesime procedure dei precedenti esercizi,
facendo riferimento a comunicazioni aggiornate dei legali e dei consulenti che seguono le vertenze,
nonch\u00e9 sulla base degli sviluppi procedurali delle stesse oltre che agli aggiornamenti delle ipotesi sugli
esborsi futuri da sostenersi per oneri post-mortem delle discariche, a seguito della revisione di perizie
di stima effettuate anche da consulenti esterni.
Ammortamenti
Gli ammortamenti delle immobilizzazioni materiali sono calcolati in base alla vita utile del bene. La vita
utile \u00e8 determinata dalla direzione aziendale al momento dell\u2019iscrizione del bene nel bilancio; le
valutazioni circa la durata della vita utile si basano sull\u2019esperienza storica, sulle condizioni di mercato e
sulle aspettative di eventi futuri che potrebbero incidere sulla vita utile stessa, compresi i cambiamenti
tecnologici. Di conseguenza \u00e8 possibile che la vita utile effettiva possa differire dalla vita utile stimata.
Impairment test
Il Gruppo effettua almeno una volta all\u2019anno l\u2019analisi del valore recuperabile degli asset (incluso
l\u2019avviamento) e delle partecipazioni (non di controllo) in societ\u00e0 che detengono asset di generazione di
energia termo-elettrica per il tramite di impairment test. Tale test si basa su calcoli del suo valore in uso
che richiedono l\u2019utilizzo di stime dettagliate nelle note 25 e 27 di commento agli schemi di bilancio.
Attivit\u00e0 fiscali differite
La contabilizzazione delle imposte anticipate \u00e8 effettuata sulla base delle aspettative di un imponibile
fiscale negli esercizi futuri. La valutazione degli imponibili attesi ai fini della contabilizzazione delle
imposte anticipate dipende da fattori che possono variare nel tempo e determinare effetti significativi
sulla recuperabilit\u00e0 dei crediti per imposte anticipate.
Determinazione del fair value e processo di valutazione
Il fair value degli strumenti finanziari, sia su tassi di interesse che su tassi di cambio, \u00e8 desunto da
quotazioni di mercato. In assenza di prezzi quotati in mercati attivi si utilizza il metodo
dell\u2019attualizzazione dei flussi di cassa futuri prendendo a riferimento parametri osservabili sul mercato.
I fair value dei contratti su commodity sono determinati utilizzando input direttamente osservabili sul
mercato laddove disponibili. La metodologia di calcolo del fair value degli strumenti in oggetto include
la valutazione del non-performance risk se ritenuta rilevante. Tutti i contatti derivati stipulati dal Gruppo
sono in essere con primarie controparti istituzionali.
Gerarchia del fair value
Gli strumenti finanziari valutati al fair value sono classificati in una gerarchia di tre livelli sulla base delle
modalit\u00e0 di determinazione del fair value stesso, ovvero con riferimento ai fattori utilizzati nel processo
di determinazione del valore:
\u25aa livello 1, strumenti finanziari il cui fair value \u00e8 determinato sulla base di un prezzo quotato in un
mercato attivo;
\u25aa livello 2, strumenti finanziari il cui fair value \u00e8 determinato mediante tecniche di valutazione che
utilizzano parametri osservabili direttamente o indirettamente sul mercato. Sono classificati in
questa categoria gli strumenti valutati sulla base di curve forward di mercato e i contratti
differenziali a breve termine;
\u25aa livello 3, strumenti finanziari il cui fair value \u00e8 determinato con tecniche di valutazione che
prendono a riferimento parametri non osservabili sul mercato, ovvero facendo esclusivamente
ricorso a stime interne.
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Performance operativa e finanziaria
Nella relazione sulla gestione ai paragrafi 1.04 e 1.07 viene riportata un\u2019analisi dell\u2019andamento
gestionale dell\u2019esercizio, anche per area di business, alla quale si rimanda per un\u2019analisi specifica delle
variazioni intervenute nelle principali voci di ricavi e costi operativi, nonch\u00e9 della gestione finanziaria
nel suo complesso.
Di seguito sono riportati i risultati economici dell\u2019esercizio confrontati con l\u2019esercizio precedente.
note
2023
2022
Ricavi
1
14.897,3
20.082,0
Altri ricavi operativi
2
667,8
548,2
Materie prime e materiali
3
(9.672,2)
(16.730,0)
Costi per servizi
4
(3.655,9)
(2.105,8)
Costi del personale
5
(641,1)
(601,1)
Altre spese operative
6
(90,3)
(74,9)
Costi capitalizzati
7
82,1
82,5
Margine operativo lordo
1.587,7
1.200,9
Ammortamenti accantonamenti e svalutazioni
8
(753,7)
(667,1)
Utile operativo
834,0
533,8
Quota di utili (perdite) di joint venture e societ\u00e0 collegate
9
10,3
10,0
Proventi finanziari
10
157,1
82,2
Oneri finanziari
11
(345,0)
(217,2)
Gestione finanziaria
(177,6)
(125,0)
Utile prima delle imposte
656,4
408,8
La ripartizione delle voci economiche pi\u00f9 rilevanti per settore di attivit\u00e0 \u00e8 riportata nella sezione
\u201cInformativa per settori operativi\u201d all\u2019interno del paragrafo 2.02.10 \u201cAltre informazioni\u201d.
I ricavi e costi operativi manifestano un significativo decremento nel corso dell\u2019esercizio, principalmente
per effetto della diminuzione dei prezzi delle commodity energetiche rispetto ai valori raggiunti
nell\u2019esercizio precedente e ai minori volumi gas venduti ai clienti finali. Il margine operativo lordo \u00e8 un
indicatore alternativo di performance monitorato dal Gruppo, la cui definizione \u00e8 riportata nella sezione
1.04 \u201cSintesi andamento economico-finanziario e definizione degli indicatori alternativi di performance\u201d.
Il risultato operativo lordo, positivo per 1.587,7 milioni di euro e in forte incremento rispetto allo scorso
esercizio, beneficia del miglioramento di tutti i principali business gestiti dal Gruppo. Si evidenziano, in
particolare, le performance del business di vendita dell\u2019energia elettrica, principalmente per il minor
impatto della modulazione e di maggiori volumi venduti, correlati allo sviluppo della base clienti sia nei
mercati tradizionali che nella salvaguardia per il nuovo perimetro gestito. Un impatto positivo deriva
anche dall\u2019attivit\u00e0 di intermediazione sui mercati all\u2019ingrosso del gas, che ha beneficiato di una minore
volatilit\u00e0, mentre risulta in contrazione la marginalit\u00e0 relativa alla vendita del gas per effetto di minori
volumi venduti, oltre che dell\u2019andamento in diminuzione dei prezzi di riferimento. Inoltre, anche se in
maniera pi\u00f9 contenuta rispetto ai precedenti effetti, si segnala un trend in continuo aumento, in linea
con lo scorso esercizio, del margine operativo lordo ottenuto dal business di servizi energia e del
trattamento rifiuti, quest\u2019ultimo anche per effetto delle operazioni di acquisizione effettuate nel corso
dell\u2019esercizio.
Gli \u201cAmmortamenti accantonamenti e svalutazioni\u201d si incrementano sia per effetto degli investimenti
che sono entrati in ammortamento nel corso dell\u2019esercizio sia per effetto dei maggiori accantonamenti
a fondo svalutazione crediti e a fondi rischi e oneri.
La significativa variazione della gestione finanziaria \u00e8 correlata all\u2019andamento dei mercati energetici e
finanziari dello scorso anno. Infatti, nella seconda parte dell\u2019esercizio precedente, il Gruppo ha
sottoscritto finanziamenti a breve-medio termine e linee di credito a breve per far fronte alle esigenze di
2.02.02
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cassa legate in particolare allo stoccaggio del gas metano necessario per fornire i propri clienti per
l\u2019anno termico 2022-2023 avvenuto in uno scenario di prezzi elevati, in concomitanza con
l\u2019innalzamento del livello dei tassi di interesse di riferimento. Nel corso dell\u2019esercizio 2023 il Gruppo,
rientrate le tensioni macroeconomiche sul mercato delle commodity, \u00e8 riuscito a gestire in maniera
efficace l\u2019andamento del capitale circolante netto, potendo cos\u00ec rimborsare una parte considerevole di
tali finanziamenti, pur subendo a livello di risultati economici gli effetti della maggiore esposizione
finanziaria in uno scenario di tassi elevati.
1 Ricavi
2023
2022
Var.
Ricavi delle vendite e delle prestazioni
14.976,8
19.871,3
(4.894,5)
Variazioni dei lavori in corso e semilavorati
(79,5)
210,7
(290,2)
Totale
14.897,3
20.082,0
(5.184,7)
\u201cRicavi delle vendite e prestazioni\u201d, il decremento \u00e8 principalmente attribuibile alla contrazione dei
prezzi delle commodity energetiche e alla diminuzione dei volumi di gas venduti, parzialmente
compensati dai maggiori volumi realizzati nei business della vendita di energia elettrica, dei servizi
energia e del trattamento rifiuti. I prezzi energetici, dopo la repentina ascesa dell\u2019esercizio precedente,
hanno evidenziato un costante decremento nel corso dell\u2019esercizio 2023, riportandosi su valori,
seppure ancora sostenuti, maggiormente in linea con gli esercizi precedenti al 2022. La variazione dei
volumi del gas \u00e8 stata influenzata dall\u2019andamento climatico pi\u00f9 mite e, in misura minore, dalle scelte di
minor consumo dei clienti anche per effetto dei diffusi interventi di risparmio energetico.
Per le particolari tipologie di attivit\u00e0 che il Gruppo presidia, i \u201cRicavi delle vendite e prestazioni\u201d
accolgono stanziamenti significativi per erogazioni effettuate ai clienti finali e non ancora fatturati alla
data di bilancio. Si riportano di seguito i valori delle fatture da emettere di competenza del periodo in
riferimento alle tre commodity pi\u00f9 impattate dalla stima dei ratei di fine esercizio.
2023
2022
Var.
Gas vendita
405,2
730,2
(325,0)
Energia elettrica vendita
305,5
371,3
(65,8)
Acqua
174,7
159,8
14,9
Totale
885,4
1.261,3
(375,9)
Di seguito si riporta la suddivisione dei ricavi delle vendite e prestazioni per area geografica.
2023
2022
Var.
Italia
11.500,2
14.102,2
(2.602,0)
Unione europea
1.923,8
2.874,3
(950,5)
Extra Unione europea
1.552,8
2.894,8
(1.342,0)
Totale
14.976,8
19.871,3
(4.894,5)
I ricavi realizzati al di fuori del territorio nazionale si riferiscono principalmente all\u2019attivit\u00e0 di vendita
all\u2019ingrosso del gas naturale e dell\u2019energia elettrica, il cui valore ammonta a 3.383,3 milioni di euro al
31 dicembre 2023 (5.617,8 milioni di euro al 31 dicembre 2022). Si segnala, inoltre, che rispetto al
valore complessivo dei ricavi 2.079,5 milioni di euro hanno come riferimento controparti operanti sul
mercato olandese Ttf (4.064,6 milioni di euro al 31 dicembre 2022).
\u201cVariazione dei lavori in corso e semilavorati\u201d, accoglie l\u2019effetto economico dell\u2019esercizio delle variazioni
dei lavori conto terzi, determinati sulla base della percentuale di stato avanzamento lavori. \u00c8
principalmente riconducibile ai lavori di efficientamento energetico effettuati per i clienti finali,
tipicamente condomini. La variazione rispetto all\u2019esercizio precedente riflette la conclusione, nel corso
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dell\u2019anno 2023, delle attivit\u00e0 legate all\u2019agevolazione superbonus 110% e bonus facciate che risultavano
in itinere al 31 dicembre 2022, effetto parzialmente riassorbito dalle commesse ancora in corso a fine
periodo che si concluderanno nei primi mesi dell\u2019esercizio 2024.
I ricavi verso parti correlate sono illustrati nel paragrafo 2.03.01 \u201cConto economico ai sensi della
delibera Consob 15519/2006\u201d.
2 Altri ricavi operativi
2023
2022
Var.
Commesse a lungo termine
433,8
397,6
36,2
Contributi in conto esercizio
86,2
52,9
33,3
Certificati bianchi
47,1
14,5
32,6
Quote contributi in conto impianti
13,3
12,8
0,5
Plusvalenze da cessione assets
1,8
0,9
0,9
Altri ricavi
85,6
69,5
16,1
Totale
667,8
548,2
119,6
\u201cCommesse a lungo termine\u201d comprendono i ricavi generati dalla costruzione, o miglioramento, delle
infrastrutture detenute in concessione in applicazione del modello contabile dell\u2019attivit\u00e0 immateriale
previsto per i servizi pubblici in concessione.
\u201cContributi in conto esercizio\u201d, sono rappresentati principalmente da:
\u25aa contributi correlati ai costi di gas ed energia elettrica, pari a 43,3 milioni di euro (38 milioni al 31
dicembre 2022), riconosciuti, sotto forma di crediti d\u2019imposta, dai decreti aiuti del Governo che si
sono susseguiti a partire dall\u2019esercizio 2022 per far fronte all\u2019emergenza del caro energia. Tali
contributi sono stati interamente compensati gi\u00e0 nel corso dell\u2019esercizio 2023 con imposte e
contributi dovuti dal Gruppo;
\u25aa contributi, pari a 35,7 milioni di euro, a ristoro dei costi sostenuti per la gestione dell\u2019emergenza
alluvionale che ha colpito l\u2019Emilia-Romagna e alcune regioni limitrofe nel mese di maggio 2023,
interessando parte dei territori nei quali il Gruppo \u00e8 gestore dei servizi di pubblica utilit\u00e0.
\u201cCertificati bianchi\u201d, rappresentano i ricavi calcolati sulla base degli obiettivi di efficienza energetica
affidati alle societ\u00e0 di distribuzione gas ed energia elettrica stabiliti dal Gse e regolati nei confronti della
Cassa per i servizi energetici e ambientali, pari a 47,1 milioni di euro (14,5 milioni di euro al 31
dicembre 2022). La variazione rispetto al precedente esercizio \u00e8 dovuta principalmente al maggior
numero di certificati definito per l\u2019obbligo 2023, a sostanziale parit\u00e0 di contributo tariffario riconosciuto
alle societ\u00e0 di distribuzione, oltre che alle diverse modalit\u00e0 di ottemperamento degli obblighi 2022
rispetto a quanto previsto in sede di bilancio al 31 dicembre 2022.
\u201cQuote contributi in conto impianti\u201d rappresentano le componenti economiche positive di competenza
dell\u2019esercizio correlate alle quote di ammortamento relative agli asset oggetto di contributi.
\u201cAltri ricavi\u201d sono costituiti principalmente da rimborsi assicurativi e recuperi spese. Si segnala in
particolare che il Gruppo ha percepito nell\u2019esercizio corrente rimborsi assicurativi a seguito
dell\u2019emergenza alluvionale sopra descritta per 10 milioni di euro, a fronte degli oneri sostenuti inerenti
alla ricostruzione delle dotazioni impiantistiche e di rete.
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3 Materie prime e materiali
2023
2022
Var.
Materie prime destinate alla vendita
9.330,9
16.725,0
(7.394,1)
Certificati ambientali
117,7
35,1
82,6
Materie a uso industriale
57,7
41,4
16,3
Materie plastiche
57,1
93,6
(36,5)
Oneri e proventi da derivati
(188,7)
(371,4)
182,7
Materiali di manutenzione e vari
297,5
206,3
91,2
Totale
9.672,2
16.730,0
(7.057,8)
\u201cMaterie prime destinate alla vendita\u201d, al netto della variazione delle scorte e delle svalutazioni
appostate, includono gli approvvigionamenti di gas metano, energia elettrica e acqua. L\u2019attivit\u00e0 di
intermediazione del gas naturale sul mercato Ttf ha prodotto, nel corso del 2023, costi per 1.927 milioni
di euro (4.364,9 milioni di euro al 31 dicembre 2022). Il decremento del periodo, in analogia con quanto
illustrato nella Nota 1 \u201cRicavi\u201d, \u00e8 dovuto alla riduzione dei prezzi di approvvigionamento delle
commodity energetiche e ai minori volumi di gas venduti, effetti parzialmente compensati dall\u2019aumento
dei volumi venduti ai clienti finali dell\u2019energia elettrica.
\u201cCertificati ambientali\u201d includono il costo di acquisto a prezzi di mercato dei certificati bianchi pari a
41,5 milioni di euro, il cui approvvigionamento \u00e8 definito in funzione degli obblighi assegnati alle societ\u00e0
di distribuzione. Tale voce accoglie altres\u00ec i titoli ambientali del portafoglio di negoziazione,
prevalentemente costituiti da certificati grigi, i costi per l\u2019acquisto dei certificati d\u2019origine dell\u2019energia
elettrica proveniente da fonti rinnovabili in relazione a contratti sottoscritti con clienti finali, oltre la
valorizzazione degli impegni dei contratti di compravendita di quote di emissione gas serra.
L\u2019incremento del periodo \u00e8 relativo alla maggiore numerosit\u00e0 di operazioni di compravendita di
certificati grigi del portafoglio di negoziazione, ai maggiori obblighi di certificati bianchi di competenza
dell\u2019anno 2023 e ai maggiori oneri per gli impegni di acquisto di titoli di certificazione di provenienza
dell\u2019energia elettrica da fonti rinnovabili, quest\u2019ultimi in linea con gli incrementi dei prezzi unitari.
\u201cMaterie a uso industriale\u201d includono principalmente gli approvvigionamenti di gas metano ed energia
elettrica per alimentare gli impianti produttivi del Gruppo, oltre che gli acquisti di combustibili e
lubrificanti per la gestione delle flotte.
\u201cMaterie plastiche\u201d, al netto della variazione delle scorte, includono il costo di acquisto delle materie
prime plastiche oggetto di successiva lavorazione e trasformazione nell\u2019ambito dei processi della
societ\u00e0 Aliplast Spa. La variazione dei costi \u00e8 coerente con la diminuzione dei ricavi di vendita per
effetto dell\u2019andamento del mercato delle materie plastiche che, dopo il considerevole incremento di
prezzi avvenuto nel corso dello scorso anno, ha evidenziato un trend in discesa riassestandosi sulle
quotazioni degli esercizi precedenti.
\u201cMateriali di manutenzione e vari\u201d, al netto della variazione delle scorte, accolgono principalmente i
beni di consumo utilizzati nella gestione delle attivit\u00e0 operative del Gruppo e, in via residuale, i prodotti
acquistati per la rivendita a clienti finali. Il significativo incremento del periodo \u00e8 dovuto principalmente
alle maggiori attivit\u00e0 effettuate per i servizi a rete, per i servizi energia legati all\u2019efficientamento
energetico, in particolare dei condomini, e per l\u2019effetto delle operazioni di acquisizione del controllo
avvenute nell\u2019esercizio 2023.
\u201cOneri e proventi da derivati\u201d, si rinvia alla nota 29 \u201cStrumenti derivati\u201d per un\u2019analisi su natura e
andamento.
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4 Costi per servizi
2023
2022
Var.
Spese per lavori e manutenzioni
1.252,0
872,2
379,8
Vettoriamento e stoccaggio
1.221,2
269,3
951,9
Servizi di trasporto, smaltimento e raccolta rifiuti
560,4
467,6
92,8
Servizi tecnici
161,9
119,6
42,3
Servizi informativi ed elaborazione dati
83,3
65,5
17,8
Canoni corrisposti a enti locali
64,3
61,7
2,6
Prestazioni professionali
56,6
43,5
13,1
Costi per servizi diversi
256,2
206,4
49,8
Totale
3.655,9
2.105,8
1.550,1
\u201cSpese per lavori e manutenzioni\u201d si riferiscono ai costi sostenuti per la costruzione, o il miglioramento,
delle infrastrutture detenute in concessione, in applicazione del modello contabile dell\u2019attivit\u00e0
immateriale previsto per i servizi pubblici in concessione, ai costi per la realizzazione degli interventi di
efficientamento energetico e ai costi per la manutenzione degli impianti gestiti dal Gruppo. La
variazione rispetto al precedente esercizio \u00e8 principalmente dovuta alle attivit\u00e0 legate
all\u2019efficientamento energetico dei condomini. Si segnala inoltre che la voce \u00e8 influenzata al 31
dicembre 2023 dai costi relativi all\u2019emergenza che ha colpito l\u2019Emilia-Romagna e alcune zone limitrofe
nel mese di maggio 2023, interessando parte dei territori nei quali il Gruppo \u00e8 gestore dei servizi di
pubblica utilit\u00e0.
\u201cVettoriamento e stoccaggio\u201d, comprendono i costi di trasporto e stoccaggio del gas e quelli di
distribuzione del gas e dell\u2019energia elettrica comprensivi degli oneri di sistema. Quest\u2019ultimi, in
particolare, rappresentano componenti di costo addebitate ai clienti finali e quindi sostanzialmente
invarianti sui risultati del Gruppo. La variazione rispetto allo scorso esercizio \u00e8 principalmente
attribuibile:
\u25aa ai maggiori oneri di sistema relativi al business dell\u2019energia elettrica, in seguito alla conclusione
degli effetti delle disposizioni normative che, a partire dall\u2019ultimo trimestre 2021 e fino al primo
trimestre 2023, hanno previsto prima la riduzione e in seguito l\u2019azzeramento degli oneri generali di
sistema del settore elettrico per una platea molto vasta di utenze al fine di calmierare il caro
bollette indotto dai repentini rialzi dei prezzi delle commodity energetiche;
\u25aa ai maggiori costi di stoccaggio e trasporto del gas metano per effetto dei maggiori volumi gestiti
direttamente dal Gruppo sulle cabine Remi, senza far ricorso a contratti di approvvigionamento;
\u25aa ai maggiori costi di distribuzione della commodity energia elettrica principalmente attribuibili
all\u2019aumento dei volumi venduti.
\u201cServizi di trasporto, smaltimento e raccolta rifiuti\u201d comprendono principalmente i costi operativi relativi
alle attivit\u00e0 di igiene urbana e trattamento rifiuti. La variazione rispetto all\u2019esercizio precedente \u00e8
riconducibile principalmente:
\u25aa all\u2019effetto delle operazioni di acquisizione realizzate nel corso dell\u2019esercizio 2023, in particolar
modo riferibili alla societ\u00e0 A.C.R. Spa che opera nel business del trattamento rifiuti;
\u25aa all\u2019emergenza alluvionale che ha colpito l\u2019Emilia-Romagna e alcune zone limitrofe nel mese di
maggio 2023, interessando parte dei territori nei quali il Gruppo \u00e8 gestore dei servizi di pubblica
utilit\u00e0;
\u25aa ai maggiori costi di trasporto e trattamento rifiuti per lo sviluppo dell\u2019attivit\u00e0 di intermediazione che
ha portato a un incremento dei volumi trattati sul mercato utility e per la gestione dei sottoprodotti.
\u201cServizi tecnici\u201d, comprendono principalmente i costi sostenuti per lo svolgimento delle pratiche relative
all\u2019attivit\u00e0 di efficientamento energetico dei condomini e all\u2019attivit\u00e0 di installazione di impianti fotovoltaici
realizzati presso i clienti finali del Gruppo.
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\u201cServizi informativi ed elaborazione dati\u201d comprendono i costi operativi per la manutenzione e la
gestione dell\u2019infrastruttura informatica e di telecomunicazione del Gruppo, oltre che degli applicativi
aziendali e dei sistemi di cyber security.
\u201cCanoni corrisposti a enti locali\u201d comprendono, tra gli altri, oneri sostenuti per l\u2019utilizzo delle reti di
propriet\u00e0 pubblica e canoni corrisposti alle societ\u00e0 degli asset per la gestione dei beni del ciclo idrico,
gas ed elettrico. Accolgono in via residuale canoni corrisposti per l\u2019uso delle reti di telecomunicazioni e
teleriscaldamento.
\u201cPrestazioni professionali\u201d comprendono oneri per servizi di natura commerciale, legale, notarile
amministrativa e tributaria. Sono inclusi in questa voce i compensi corrisposti per la revisione di
bilancio e l\u2019emissione di attestazioni. La variazione rispetto all\u2019esercizio precedente \u00e8 dovuta
all\u2019aumento dei costi sia della gestione documentale dei crediti derivanti dall\u2019applicazione dello sconto
in fattura per il business dell\u2019efficientamento energetico dei condomini, sia della gestione dei crediti in
contenzioso e delle pratiche di recupero.
\u201cCosti per servizi diversi\u201d comprendono tutti gli altri costi per servizi non indicati nelle categorie sopra
riportate. Tale voce accoglie anche provvigioni e altri costi relativi ad agenti per 39,2 milioni di euro
(21,4 milioni di euro al 31 dicembre 2022) e commissioni bancarie per 22,3 milioni di euro (15,2 milioni
di euro al 31 dicembre 2022). Si segnala, inoltre, che all\u2019interno della voce \u201cCosti per servizi diversi\u201d
sono iscritti i canoni relativi a leasing a breve termine e di modesto valore, il cui importo dell\u2019esercizio
2023 risulta non significativo.
5 Costi del personale
2023
2022
Var.
Salari e stipendi
455,0
423,0
32,0
Oneri sociali
147,7
136,7
11,0
Altri costi
38,4
41,4
(3,0)
Totale
641,1
601,1
40,0
L\u2019incremento rispetto all\u2019esercizio precedente \u00e8 principalmente riconducibile:
\u25aa all\u2019aumento dei dipendenti in forza, specie per effetto delle acquisizioni realizzate nell\u2019esercizio
2023;
\u25aa alle variazioni retributive previste dai Contratti collettivi nazionali di lavoro.
Tali effetti sono parzialmente compensati dai minori oneri sostenuti per la cessazione di rapporti di
lavoro rispetto all\u2019esercizio precedente.
Il numero medio e puntuale dei dipendenti per periodo, suddiviso per categorie, \u00e8 il seguente:
Medio
Puntuale
2023
2022
Var.
2023
2022
Var.
Dirigenti
159
154
5
158
153
5
Quadri
591
580
11
593
593
\u2010
Impiegati
5.616
5.276
340
5.604
5.251
353
Operai
3.644
3.441
203
3.610
3.418
192
Totale
10.009
9.451
558
9.965
9.415
550
Il costo del lavoro medio pro-capite nell\u2019anno 2023, in linea con l\u2019esercizio 2022, \u00e8 il seguente:
Migliaia di euro
2023
2022
Var.
Costo del lavoro medio pro-capite
64,0
64,0
\u2010
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6 Altre spese operative
2023
2022
Var.
Imposte diverse da quelle sul reddito
25,0
23,3
1,7
Minusvalenze da cessioni e dismissioni di asset
16,6
9,2
7,4
Canoni verso Enti istituzionali
15,5
13,3
2,2
Oneri minori
33,2
29,1
4,1
Totale
90,3
74,9
15,4
\u201cImposte diverse da quelle sul reddito\u201d si riferiscono principalmente a imposte su fabbricati, imposte di
bollo e registro, canone unico patrimoniale, tassa sui rifiuti, accise e tributi relativi alle discariche
gestite.
\u201cMinusvalenze da cessioni e dismissioni di asset\u201d, sono principalmente riconducibili alle dismissioni
intervenute nell\u2019esercizio di impianti e attrezzature relativi ai business gestiti a rete, al
teleriscaldamento e al trattamento dei rifiuti. Il valore accoglie quanto rilevato a causa degli eventi
alluvionali del maggio 2023 che hanno colpito alcuni territori gestiti dal Gruppo.
\u201cCanoni verso Enti istituzionali\u201d, corrisposti alle Regioni, a consorzi di bonifica, enti d\u2019ambito e comunit\u00e0
montane, sono relativi principalmente a prelievo e utilizzo di acque, alla copertura dei costi di
manutenzione e gestione di opere idrauliche. La voce comprende, inoltre, i canoni a tutela delle aree di
salvaguardia idrogeologica dei comuni montani (come previsto dal Dgr. 933/2012) e i contributi
riconosciuti per il funzionamento di Atersir.
\u201cOneri minori\u201d comprendono altre fattispecie residuali tra le quali contributi associativi, indennit\u00e0
risarcitorie, liberalit\u00e0, sanzioni e penali.
7 Costi capitalizzati
2023
2022
Var.
Incrementi delle immobilizzazioni per lavori interni
82,1
82,5
(0,4)
La voce, in linea con l\u2019esercizio precedente, comprende principalmente la manodopera e altri oneri
(quali materiali di magazzino e costi di utilizzo delle attrezzature) di diretta imputazione alle commesse
realizzate internamente dal Gruppo.
8 Ammortamenti accantonamenti e svalutazioni
2023
2022
Var.
Ammortamenti e svalutazioni
526,2
478,6
47,6
Accantonamenti netti
227,5
188,5
39,0
Totale
753,7
667,1
86,6
Di seguito il dettaglio della voce Ammortamenti e svalutazioni:
note
2023
2022
Var.
Ammortamenti
21, 22, 23
519,3
477,1
42,2
Svalutazioni
21, 22, 23
6,9
1,5
5,4
Totale
526,2
478,6
47,6
Gli ammortamenti si riferiscono alle immobilizzazioni materiali, ai diritti d\u2019uso e alle attivit\u00e0 immateriali.
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Le svalutazioni si riferiscono principalmente ad asset del business trattamento rifiuti per 3,7 milioni di
euro.
Di seguito il dettaglio della voce Accantonamenti netti:
note
2023
2022
Var.
Accantonamenti a fondo svalutazione crediti
33
158,0
133,9
24,1
Accantonamenti a fondi rischi e oneri
31
85,7
66,6
19,1
Disaccantonamenti
31, 33
(16,2)
(12,0)
(4,2)
Totale
227,5
188,5
39,0
Gli accantonamenti comprendono gli adeguamenti di valore del fondo svalutazione crediti e gli
accantonamenti a fondi per rischi e oneri.
I disaccantonamenti comprendono riaccertamenti di fondi per il venir meno del rischio sottostante.
9 Quota di utili (perdite) di joint venture e societ\u00e0 collegate
2023
2022
Var.
Quota di risultato netto joint venture
2,2
3,1
(0,9)
Quota di risultato netto societ\u00e0 collegate
8,1
6,9
1,2
Totale
10,3
10,0
0,3
Le quote di utili e perdite di joint venture e societ\u00e0 collegate comprendono gli effetti generati dalla
valutazione con il metodo del patrimonio netto delle societ\u00e0 rientranti nell\u2019area di consolidamento, il cui
dettaglio \u00e8 riportato alla nota 26 \u201cPartecipazioni\u201d.
10 Proventi finanziari
2023
2022
Var.
Clienti
47,8
24,2
23,6
Proventi da valutazione a fair value di attivit\u00e0 e passivit\u00e0
finanziarie
46,9
11,2
35,7
Interessi bancari
27,4
1,1
26,3
Proventi da derivati
5,1
18,3
(13,2)
Proventi da cessione crediti d'imposta
0,1
16,0
(15,9)
Altri proventi finanziari
29,8
11,4
18,4
Totale
157,1
82,2
74,9
\u201cClienti\u201d, accolgono principalmente interessi di mora attribuibili al business di vendita gas ed energia
elettrica e interessi applicati ai clienti per interventi di efficientamento energetico in relazione al
superbonus 110%.
\u201cProventi da valutazione a fair value di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie\u201d, la voce si compone delle
seguenti fattispecie:
note
2023
2022
Var.
Opzioni di vendita e corrispettivi potenziali
19
31,3
12,6
18,7
Prestiti obbligazionari
29
15,6
\u2010
15,6
Altre valutazioni
\u2010
(1,4)
1,4
Totale
46,9
11,2
35,7
| Introduzione
| Relazione sulla gestione
| Bilancio consolidato Gruppo Hera
| Bilancio separato della Capogruppo
Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023 146|
\u25aa Opzioni di vendita e corrispettivi potenziali rappresentano gli effetti positivi derivanti
dall\u2019aggiornamento delle stime delle passivit\u00e0 iscritte a bilancio negli esercizi precedenti in
relazione a operazioni straordinarie di acquisizione. Il valore al 31 dicembre 2023 accoglie
principalmente gli effetti:
\u2013 della valutazione aggiornata per 26,9 milioni di euro del debito per l\u2019opzione di vendita
detenuta da Ascopiave Spa sulla partecipazione di minoranza in EstEnergy Spa, tenuto conto
dell\u2019avvenuto esercizio parziale per una quota del 15%;
\u2013 dell\u2019eccedenza per 4,1 milioni di euro del valore dell\u2019opzione di acquisto della partecipazione
di minoranza in Recycla Spa, a seguito dell\u2019esercizio della stessa che ha portato il Gruppo a
ottenere la totalit\u00e0 delle quote.
\u25aa Prestiti obbligazionari rappresentano le rettifiche di valutazione, in applicazione della copertura del
fair value, di un prestito obbligazionario in valuta.
\u201cInteressi bancari\u201d accolgono i proventi derivanti dall\u2019impiego a breve della liquidit\u00e0 disponibile. La
variazione significativa rispetto allo scorso esercizio \u00e8 dovuta all'incremento delle giacenze medie
remunerate a tassi di interesse in crescita nel corso dell'anno.
\u201cProventi da derivati\u201d accolgono gli effetti sia della valutazione che del realizzo dei derivati su tassi e
cambi, come opportunamente dettagliato nella nota 29 \u201cStrumenti derivati\u201d.
\u201cProventi da cessione crediti d\u2019imposta\u201d rappresentano i proventi finanziari realizzati a seguito di
cessioni a istituti bancari di crediti d\u2019imposta derivanti dall\u2019applicazione dello sconto in fattura per
interventi di efficientamento energetico effettuati per conto di clienti che hanno usufruito
dell\u2019agevolazione superbonus 110%. Il quasi azzeramento di tale voce \u00e8 riconducibile sia ai
provvedimenti sempre maggiormente restrittivi emessi dal governo a partire dal termine del 2022 in
relazione alla normativa di riferimento, sia all\u2019aumento del costo del denaro, che hanno comportato un
innalzamento del tasso di sconto richiesto dagli istituti finanziari fino a determinare prezzi di cessione
inferiori al valore nominale del credito originario. L\u2019effetto \u00e8 stato quindi quello di consuntivare,
relativamente a tali operazioni, oneri da cessione, come esplicitato alla nota 11 \u201cOneri finanziari\u201d.
\u201cAltri proventi finanziari\u201d, la voce comprende le seguenti fattispecie:
note
2023
2022
Var.
Attualizzazione crediti efficientamento
energetico
7,8
\u2010
7,8
Dividendi
6,4
4,1
2,3
Attualizzazione crediti finanziari non correnti
18
6,3
4,7
1,6
Ripristini di valore
25, 27
3,5
\u2010
3,5
Finanziamenti
18
2,1
2,0
0,1
Altri
3,7
0,6
3,1
Totale
29,8
11,4
18,4
\u25aa Attualizzazione crediti efficientamento energetico rappresenta l\u2019effetto della valutazione a costo
ammortizzato dei crediti fiscali derivanti dall\u2019applicazione dello sconto in fattura per attivit\u00e0 di
riqualificazione di condomini destinati alla compensazione all\u2019interno del Gruppo grazie all\u2019utilizzo
della propria capacit\u00e0 fiscale;
\u25aa Dividendi rappresentano le quote di utile distribuite dalle societ\u00e0 classificate come \u201cAltre
partecipazioni\u201d, in particolar modo si riferiscono alla partecipazione nella societ\u00e0 Ascopiave Spa e
in Veneta Sanitaria Spa, in incremento per la distribuzione di un dividendo straordinario da parte di
quest\u2019ultima nel corso dell\u2019esercizio 2023;
\u25aa Attualizzazione crediti finanziari non correnti accoglie principalmente l\u2019effetto della valutazione a
costo ammortizzato dei crediti per attivit\u00e0 di costruzione e miglioria di asset iscritti in applicazione
del modello dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria per servizi pubblici in concessione;
\u25aa Ripristini di valore, si riferiscono in particolar modo a quota parte dei crediti finanziari
precedentemente svalutati nei confronti delle societ\u00e0 collegate Tamarete Energia Srl e H.E.P.T.
Co. Ltd che sono stati incassati nel corso dell\u2019esercizio;
\u25aa Finanziamenti, in linea con il precedente esercizio, rappresentano gli interessi attivi su prestiti
concessi a societ\u00e0 valutate a patrimonio netto e partecipate minori.
| Introduzione | Relazione sulla gestione | Bilancio consolidato Gruppo Hera | Bilancio separato della Capogruppo Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023 147| 11 Oneri finanziari 2023 2022 Var. Oneri da prestiti obbligazionari e finanziamenti 133,9 82,2 51,7 Oneri da factoring e cessione crediti fiscali 58,8 47,3 11,5 Oneri da valutazione a fair value di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie 56,5 (6,3) 62,8 Valutazione al costo ammortizzato di passivit\u00e0 finanziarie 33,5 30,0 3,5 Oneri da derivati 23,8 21,4 2,4 Attualizzazione opzioni e corrispettivi su partecipazioni 17,6 20,7 (3,1) Attualizzazione fondi 7,9 12,5 (4,6) Altri oneri finanziari 13,0 9,4 3,6 Totale 345,0 217,2 127,8 \u201cOneri da prestiti obbligazionari e finanziamenti\u201d accolgono gli interessi di competenza del periodo relativamente agli strumenti obbligazionari emessi dalla capogruppo Hera Spa e gli interessi relativi ai finanziamenti erogati dal sistema bancario e da altri enti finanziatori. Le operazioni di raccolta finanziaria effettuate nel corso del secondo semestre 2022 al fine di fronteggiare le esigenze di cassa determinate dall\u2019andamento del contesto macroeconomico, influenzato fortemente dall\u2019innalzamento dei prezzi delle commodity e dalla significativa consistenza dello stoccaggio del gas in un contesto di tassi di interesse in crescita, hanno comportato un significativo incremento degli oneri del debito a breve-medio termine del Gruppo per l\u2019esercizio 2023. \u201cOneri da factoring e cessioni crediti fiscali\u201d, la voce si compone delle seguenti fattispecie: note 2023 2022 Var. Cessione crediti commerciali e altri crediti operativi 44,8 14,0 30,8 Cessione crediti d'imposta 35 14,0 33,3 (19,3) Totale 58,8 47,3 11,5 \u25aa Cessioni crediti commerciali e altri crediti operativi presentano un incremento derivante dai maggiori tassi di sconto applicati nell\u2019esercizio corrente dagli istituti finanziari, nonostante una riduzione del volume di crediti ceduti, e da una modifica del mix di crediti oggetto di cessione, essendo divenute prevalenti attivit\u00e0 contraddistinte da tempistiche di incasso pi\u00f9 dilatate e, dunque, pi\u00f9 onerose. \u25aa Cessione crediti d\u2019imposta accoglie gli oneri realizzati nell\u2019ambito delle operazioni di cessione dei crediti iscritti per effetto dell\u2019applicazione dello sconto in fattura ai clienti per interventi di efficientamento energetico. Il decremento di tali oneri rispetto all\u2019esercizio precedente, nonostante l\u2019aumento del valore nominale delle cessioni effettuate e dei tassi di sconto di riferimento, \u00e8 riconducibile essenzialmente al differente mix di crediti ceduti. Nel corso dell\u2019esercizio 2023, infatti, si sono realizzate cessioni esclusivamente di crediti per superbonus 110%, mentre nell\u2019esercizio precedente le cessioni erano riferite anche ad altre tipologie di crediti fiscali, che risultavano pi\u00f9 onerosi in quanto compensabili in un lasso temporale pi\u00f9 ampio. Inoltre, come illustrato nella nota 10 \u201cProventi finanziari\u201d con riferimento ai crediti per superbonus 110%, l\u2019incremento dei tassi di interesse e la stretta normativa hanno comportato l\u2019iscrizione di oneri finanziari nell\u2019esercizio 2023 a fronte di proventi finanziari iscritti nell\u2019esercizio precedente.
| Introduzione
| Relazione sulla gestione
| Bilancio consolidato Gruppo Hera
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Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023 148|
\u201cOneri da valutazione a fair value di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie\u201d, la voce si compone delle seguenti
fattispecie:
note
2023
2022
Var.
Crediti efficientamento energetico
35
56,4
(12,6)
69,0
Opzioni di vendita e corrispettivi potenziali
19
0,1
5,7
(5,6)
Prestiti obbligazionari
29
\u2010
0,6
(0,6)
Totale
56,5
(6,3)
62,8
\u25aa Crediti efficientamento energetico sono relativi alla valutazione al valore di mercato dei crediti
correlati all\u2019applicazione dello sconto in fattura ai clienti finali per interventi di efficientamento
energetico. La policy contabile adottata dal Gruppo prevede che in caso di successiva cessione
venga rilevato l\u2019onere consuntivo correlato all\u2019operazione nella voce \u201cOneri da factoring e cessioni
crediti fiscali\u201d, procedendo contemporaneamente alla chiusura della posizione valutativa aperta
nell\u2019esercizio precedente, generando un effetto sostanzialmente compensativo, mentre in caso di
compensazione all\u2019interno del Gruppo si proceda alla valutazione al costo ammortizzato, rilevando
un corrispondente provento finanziario in virt\u00f9 del risparmio di cassa generato. Il sensibile
incremento degli oneri da valutazione rispetto all\u2019esercizio precedente \u00e8 riconducibile sia al
maggior volume dei crediti in portafoglio al 31 dicembre 2023 per effetto dei lavori relativi
all\u2019efficientamento energetico rientrante nella disciplina del superbonus 110% sia al minore valore
di mercato utilizzato per la valutazione rispetto all\u2019esercizio 2022;
\u25aa Opzioni di vendita e corrispettivi potenziali rappresentano gli effetti negativi derivanti
dall\u2019aggiornamento delle stime delle passivit\u00e0 iscritte a bilancio negli esercizi precedenti in
relazione a operazioni straordinarie di acquisizione societaria.
\u201cValutazione al costo ammortizzato di passivit\u00e0 finanziarie\u201d, accolgono gli oneri figurativi necessari per
ricondurre il costo nominale del debito a quello calcolato secondo il metodo del tasso di interesse
effettivo. Sono classificati in questa voce anche gli oneri figurativi per 3,2 milioni di euro, in linea con
l\u2019esercizio di confronto, relativi all\u2019opzione di vendita detenuta da Ascopiave Spa sulla partecipazione di
minoranza in Hera Comm Spa, contabilmente classificata come finanziamento (con valore nominale di
54 milioni di euro), come riportato alla nota 19 \u201cPassivit\u00e0 finanziarie\u201d. L\u2019incremento dell\u2019esercizio \u00e8 da
ricondurre principalmente all\u2019emissione del green bond effettuata a maggio 2022 e del Sustainability
linked-bond effettuata ad aprile 2023.
\u201cOneri da derivati\u201d accolgono gli effetti sia della valutazione che del realizzo dei derivati su tassi e
cambi, come dettagliato nella nota 29 \u201cStrumenti derivati\u201d.
\u201cAttualizzazione opzioni e corrispettivi su partecipazioni\u201d, accolgono principalmente gli oneri figurativi
da attualizzazione correlati alla valutazione a fair value delle opzioni di vendita riconosciute ai soci di
minoranza, come riportato alla nota 19 \u201cPassivit\u00e0 finanziarie\u201d.
\u201cAttualizzazione fondi\u201d, la voce si compone delle seguenti fattispecie:
note
2023
2022
Var.
Ripristino beni di terzi
31
4,4
4,1
0,3
Trattamento di fine rapporto e altri benefici ai
dipendenti
30
3,0
0,3
2,7
Post mortem discariche
31
0,3
8,0
(7,7)
Smantellamento impianti
31
0,2
0,1
0,1
Totale
7,9
12,5
(4,6)
Per l\u2019analisi della variazione degli oneri da attualizzazione fondi rispetto all\u2019esercizio di confronto,
laddove significativa, si rimanda alle note di commento delle rispettive voci patrimoniali.
| Introduzione | Relazione sulla gestione | Bilancio consolidato Gruppo Hera | Bilancio separato della Capogruppo Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023 149| \u201cAltri oneri finanziari\u201d, di natura residuale, la voce si compone delle seguenti fattispecie: note 2023 2022 Var. Svalutazioni 27 5,9 \u2010 5,9 Leasing 22 2,8 2,6 0,2 Altri oneri 4,3 6,8 (2,5) Totale 13,0 9,4 3,6 Svalutazioni accolgono le valutazioni effettuate in sede di impairment test delle partecipazioni e si riferiscono interamente alla partecipazione nella societ\u00e0 collegata Set Spa, veicolo attraverso il quale il Gruppo detiene quote di produzione di un impianto di generazione elettrica. Per maggiori dettagli si rimanda alla nota 27 \u201cImpairment test partecipazioni\u201d. Altri oneri accolgono principalmente interessi per intermediazione finanziaria e interessi relativi a dilazioni di pagamento. Fiscalit\u00e0 2023 2022 Var. Utile prima delle imposte 656,4 408,8 247,6 Imposte (173,2) (103,5) (69,7) Utile netto dell'esercizio 483,2 305,3 177,9 Tax rate 26,4% 25,3% L\u2019incremento del tax rate \u00e8 riconducibile principalmente alla diluizione degli effetti positivi sul carico fiscale delle agevolazioni quali maxi, iper-ammortamenti e Ace (in diminuzione anche in valore assoluto) per effetto del maggior utile prima delle imposte dell\u2019esercizio corrente, oltre ai minori benefici consuntivati nel corso del 2023 in relazione alle operazioni di affrancamento e all\u2019impatto delle imposte relative agli esercizi precedenti. Il tax rate, inferiore all\u2019aliquota nominale Ires e Irap, risente positivamente: \u25aa delle agevolazioni straordinarie, sottoforma di credito d\u2019imposta, introdotte per l\u2019acquisto di energia elettrica e gas, che rappresentano componenti di reddito non tassati per 43,3 milioni di euro (38 milioni di euro al 31 dicembre 2022); \u25aa degli effetti positivi sul risultato della valutazione al fair value di opzioni di vendita a soci di minoranza non rilevanti fiscalmente per circa 31 milioni di euro (12,6 milioni di euro al 31 dicembre 2022); \u25aa dei benefici derivanti dall\u2019affrancamento dei maggiori valori originatesi in seguito all\u2019acquisizione di partecipazioni di controllo per 2,8 milioni di euro (4,2 milioni di euro al 31 dicembre 2022). 2.02.03
| Introduzione
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Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023 150|
12 Imposte
La composizione della voce per natura \u00e8 la seguente:
2023
2022
Var.
Correnti
Anticipate
Differite
Totale
Correnti
Anticipate
Differite
Totale
Ires
178,9
(63,9)
10,6
125,6
81,0
(13,0)
0,7
68,7
56,9
Irap
47,2
(4,1)
0,7
43,8
26,7
(0,7)
1,1
27,1
16,7
Imposta sostitutiva
3,8
\u2010
\u2010
3,8
5,4
\u2010
\u2010
5,4
(1,6)
Contributi straordinari
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
2,3
\u2010
\u2010
2,3
(2,3)
Totale
229,9
(68,0)
11,3
173,2
115,4
(13,7)
1,8
103,5
69,7
L\u2019esercizio 2023 presenta un carico fiscale corrente superiore a quello dell\u2019esercizio precedente per
effetto principalmente di un risultato ante imposte nettamente in aumento.
La fiscalit\u00e0 anticipata accoglie l\u2019effetto delle variazioni temporanee delle componenti economiche non
deducibili dal reddito fiscale nell\u2019esercizio, relative principalmente all\u2019adeguamento al fair value dei
crediti commerciali derivanti dall\u2019applicazione dello sconto in fattura e agli accantonamenti per fondi
rischi e oneri. Accoglie, inoltre, il beneficio sulle imposte Ires e Irap derivante dall\u2019affrancamento
operato ai sensi del D.L. 185/2008 (convertito nella L. 2/2009) dei maggiori valori originatisi in seguito
all\u2019acquisizione di Con Energia Spa pari a 6,5 milioni di euro, a fronte del pagamento di un\u2019imposta
sostitutiva di 3,7 milioni di euro. Si segnala che lo scorso anno tale voce accoglieva benefici fiscali
derivanti da affrancamenti per complessivi 9,5 milioni di euro a fronte del pagamento di imposte
sostitutive per 5,3 milioni di euro.
Si segnala che nell'esercizio precedente, i contributi straordinari erano rappresentati dal contributo a
titolo di prelievo solidaristico straordinario istituito, per l\u2019anno 2022, dal D.L. n. 21/2022, al fine di
contenere gli effetti dell\u2019aumento dei prezzi e delle tariffe del settore energetico per le imprese e per i
consumatori.
Con riferimento a tale contributo straordinario e alla sua applicazione eventuale a una societ\u00e0
aggiuntiva rispetto a quanto rilevato come onere fiscale nell'esercizio precedente, il Gruppo, pur
ritenendo che non sussistesse la probabilit\u00e0 oggettiva di dover corrispondere il suddetto contributo
(conclusione supportata dal parere dei propri consulenti fiscali), anche se in un contesto di incertezza
legato all\u2019interpretazione di tale norma, al fine di evitare l\u2019applicazione di sanzioni aveva ritenuto
opportuno procedere al versamento di ulteriori 9,6 milioni di euro, procedendo successivamente alla
presentazione di un\u2019istanza di rimborso. Infine, la successiva L. 197/2022, c.d. Legge di Bilancio 2023
aveva modificato l\u2019ambito soggettivo di tale contributo straordinario, risultando non pi\u00f9 dovuto quanto
gi\u00e0 versato da Hera Spa per un ammontare pari a 13 milioni di euro. La medesima Legge di Bilancio
2023 aveva inoltre istituito un contributo di solidariet\u00e0 straordinario, sotto forma di prelievo temporaneo,
da versarsi nel corso del 2023. Il prelievo, a differenza delle imposte ordinarie, non si applicava sul
risultato prodotto nell\u2019anno 2022, bens\u00ec sugli utili eccedenti che emergono dal confronto con i periodi
precedenti. In base ai criteri di determinazione della base imponibile prevista dalla citata legge, il
contributo non \u00e8 risultato dovuto da nessuna societ\u00e0 del Gruppo.
Il Gruppo ha adottato l'eccezione temporanea prevista dallo Ias 12 alla contabilizzazione delle imposte
anticipate e differite connesse all\u2019applicazione delle disposizioni del Pillar 2, introdotte nell\u2019ordinamento
italiano con efficacia dal 1\u00b0 gennaio 2024 dal D.Lgs. del 28 dicembre 2023 n. 209. In base a tale
decreto, Hera Spa si qualifica come controllante capogruppo (Ultimate Parent Entity - Upe) in quanto
consolida integralmente le attivit\u00e0, passivit\u00e0, i ricavi, i costi e i flussi finanziari delle societ\u00e0 del Gruppo
che partecipa (direttamente e indirettamente).
Sulla base delle risultanze del calcolo preliminare dei Transitional CbCR Safe harbour (Tsh) test
relativo al periodo d\u2019imposta 2022 effettuato dalla Upe, il Gruppo (inteso come insieme delle societ\u00e0
consolidate contabilmente dalla Upe) beneficia dei Tsh in tutte le giurisdizioni a eccezione della
Bulgaria. L\u2019incidenza degli utili realizzati in Bulgaria rispetto agli utili complessivi del Gruppo Hera
risulta non significativa, pertanto, se tale valutazione preliminare fosse confermata anche per
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l\u2019esercizio 2024, l\u2019eventuale esposizione del Gruppo alle imposte integrative derivanti dal Pillar 2 non
sarebbe significativa.
Per un\u2019analisi ulteriore dell\u2019andamento del tax rate, si rimanda al paragrafo 1.04.01 \u201cRisultati economici
e investimenti\u201d della relazione sulla gestione, dove sia il risultato prima delle imposte che il carico
fiscale sono stati rettificati gestionalmente, al fine di determinare un tax rate adjusted pienamente
confrontabile.
L\u2019aliquota teorica determinata sulla base della configurazione del reddito imponibile dell\u2019impresa ai fini
dell\u2019imposta Ires \u00e8 pari al 24%. La riconciliazione con l\u2019aliquota effettiva viene riportata di seguito.
2023
2022
Effetto
nominale
Effetto
percentuale
Effetto
nominale
Effetto
percentuale
Utile prima delle imposte
656,4
408,8
Ires
Aliquota ordinaria
(157,5)
(24,0)%
(98,1)
(24,0)%
Deduzioni Irap
1,1
0,2%
0,9
0,2%
Ace
4,3
0,7%
4,9
1,2%
Maxi e iper ammortamenti
7,1
1,1%
8,0
1,9%
Ires esercizi precedenti
(1,5)
(0,2)%
0,8
0,2%
Altre variazioni (in aumento e/o
diminuzione)
15,3
2,4%
4,6
1,1%
Irap e altre imposte correnti
Irap
(43,8)
(6,7)%
(27,1)
(6,6)%
Affrancamento
1,8
0,3%
2,6
0,6%
Imposte
(173,2)
(26,4)%
(103,5)
(25,3)%
Tale riconciliazione viene proposta ai soli fini Ires, in considerazione del fatto che la disciplina dell\u2019Irap
in merito alla determinazione della sua base imponibile rende poco significativa la riconciliazione tra
l\u2019onere fiscale teorico, derivato dai dati di bilancio, e l\u2019onere fiscale effettivo.
La voce \u201cMaxi e iper ammortamenti\u201d si decrementa in valore assoluto per effetto della conclusione del
periodo di beneficio fiscale per quota parte degli investimenti in nuovi beni strumentali effettuata dal
Gruppo negli esercizi passati. Si ricorda che a partire dall\u2019esercizio 2020 tale agevolazione \u00e8 stata
sostituita da un meccanismo di riconoscimento di crediti d\u2019imposta.
La voce \u201cAltre variazioni (in aumento e/o diminuzione)\u201d si incrementa rispetto allo scorso esercizio
principalmente per effetto di componenti del risultato prima delle imposte non fiscalmente rilevanti
relative alla valutazione al fair value delle opzioni di vendita a soci di minoranza e alle maggiori
agevolazioni di carattere straordinario riconosciute sottoforma di crediti d\u2019imposta ad alcune imprese
del Gruppo per l\u2019acquisto di energia elettrica e gas naturale. Inoltre, la voce risente negativamente al
31 dicembre 2022 del contributivo solidaristico sopra ricordato, non presente nell\u2019esercizio corrente.
La voce \u201cAffrancamento\u201d accoglie il beneficio netto solamente sulle imposte Ires derivante
dall\u2019affrancamento dei maggiori valori sopracitati, riconosciuti con l\u2019acquisizione di Con Energia Spa
pari a 1,8 milioni di euro (il beneficio Irap, pari a 1 milione di euro, \u00e8 classificato nella voce \u201cIrap\u201d della
medesima tabella).
13 Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 per imposte correnti
31-dic-23
31-dic-22
Var.
Crediti per imposte sul reddito
10,3
44,8
(34,5)
Credito per rimborso Ires
1,1
1,2
(0,1)
Totale attivit\u00e0 per imposte correnti
11,4
46,0
(34,6)
Debiti per imposte sul reddito
110,2
17,1
93,1
Totale passivit\u00e0 per imposte correnti
110,2
17,1
93,1
Riconciliazione
tax rate Ires
| Introduzione
| Relazione sulla gestione
| Bilancio consolidato Gruppo Hera
| Bilancio separato della Capogruppo
Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023 152|
\u201cCrediti per imposte sul reddito\u201d, si riferiscono all\u2019eccedenza degli acconti versati per imposte dirette
Ires e Irap rispetto al carico fiscale corrente di competenza dell\u2019esercizio.
\u201cDebiti per imposte sul reddito\u201d, includono principalmente le imposte Ires e Irap stanziate per
competenza sul reddito prodotto nell\u2019esercizio, al netto degli acconti versati e degli eventuali saldi
pregressi non ancora compensati.
Il netto decremento dei \u201cCrediti per imposte sul reddito\u201d e il significativo incremento dei \u201cDebiti per
imposte sul reddito\u201d rispetto all\u2019esercizio di confronto riflettono, per alcune societ\u00e0 rilevanti, una
variazione positiva dell\u2019utile prima delle imposte rispetto all\u2019esercizio 2022 che, per effetto del
meccanismo di versamento delle imposte dirette in acconto su base storica, ha comportato
un\u2019esposizione netta a debito al 31 dicembre 2023.
14 Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 fiscali differite
31-dic-23
31-dic-22
Var.
Attivit\u00e0 per imposte anticipate
448,2
429,8
18,4
Compensazione fiscalit\u00e0 differita
(146,1)
(189,6)
43,5
Crediti per imposta sostitutiva
0,2
0,2
\u2010
Totale attivit\u00e0 fiscali differite nette
302,3
240,4
61,9
Passivit\u00e0 per imposte differite
303,0
405,3
(102,3)
Compensazione fiscalit\u00e0 differita
(146,1)
(189,6)
43,5
Totale passivit\u00e0 fiscali differite nette
156,9
215,7
(58,8)
Le attivit\u00e0 e passivit\u00e0 fiscali differite sono compensate laddove vi sia un diritto legalmente esercitabile
di compensare le attivit\u00e0 fiscali correnti con le passivit\u00e0 fiscali correnti corrispondenti.
Le imposte anticipate e differite relative all\u2019esercizio 2023 riguardano in particolare le seguenti
differenze temporanee tra valore attribuito alle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 secondo criteri contabili e i
corrispondenti valori ai fini fiscali.
Attivit\u00e0 fiscali differite
2023
2022
Differenze
temporanee
Effetto fiscale
(Ires + Irap)
Variazioni
patrimoniali
Differenze
temporanee
Effetto fiscale
(Ires + Irap)
Variazioni
patrimoniali
Imposte anticipate con effetto a conto economico e conto economico complessivo
Ammortamenti
698,2
181,1
686,0
178,5
Fondo svalutazione crediti
321,6
76,2
241,9
57,6
Fondi per rischi e oneri
244,5
67,8
209,4
56,6
Partecipazioni
148,4
41,9
182,3
51,5
Operazioni di copertura (cash flow
hedge)
60,6
17,4
202,3
58,3
Altri
258,6
63,8
117,6
27,4
Totale effetto fiscale
1.731,9
448,2
(9,3)
1.639,5
429,8
0,7
Importo accreditato (addebitato) a
conto economico complessivo
(40,3)
(42,9)
Importo accreditato (addebitato) a
conto economico
68,0
13,7
| Introduzione | Relazione sulla gestione | Bilancio consolidato Gruppo Hera | Bilancio separato della Capogruppo Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023 153| Passivit\u00e0 fiscali differite 2023 2022 Differenze temporanee Effetto fiscale (Ires + Irap) Variazioni patrimoniali Differenze temporanee Effetto fiscale (Ires + Irap) Variazioni patrimoniali Imposte differite con effetto a conto economico e conto economico complessivo Ammortamenti 739,7 150,3 696,6 147,0 Operazioni di copertura (cash flow hedge) 133,4 38,1 563,6 161,9 Passivit\u00e0 finanziarie attualizzate 60,1 14,4 105,4 18,8 Fondi per rischi e oneri 32,5 8,8 34,3 9,9 Altri 355,1 91,4 263,1 67,6 Totale effetto fiscale 1.320,8 303,0 10,3 1.663,0 405,3 13,3 Importo accreditato (addebitato) a conto economico complessivo 123,9 (28,9) Importo accreditato (addebitato) a conto economico (11,3) (1,8) Le \u201cVariazioni patrimoniali\u201d non producono effetti sul conto economico e sul conto economico complessivo dell\u2019esercizio, poich\u00e9 accolgono i saldi di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 fiscali differite derivanti da operazioni di business combination effettuate nel corso dell\u2019esercizio 2023 (per le quali si rimanda al paragrafo 2.02.10 \u201cAltre informazioni\u201d) e da riclassifiche intervenute tra attivit\u00e0 e passivit\u00e0 fiscali differite. Le \u201cAttivit\u00e0 fiscali differite\u201d sono generate dalle differenze temporanee tra valore attribuito alle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 secondo criteri contabili e i corrispondenti valori ai fini fiscali. L\u2019incremento del periodo \u00e8 principalmente dovuto ai seguenti effetti: \u25aa variazione del fair value dei derivati su commodity designati come coperture di flussi finanziari (cash flow hedge), che ha comportato un decremento delle attivit\u00e0 con contropartita il conto economico complessivo per 40,9 milioni di euro; \u25aa componenti non deducibili nell\u2019esercizio corrente in relazione ai crediti da sconto in fattura generati dall\u2019attivit\u00e0 di efficientamento energetico dei condomini, che hanno comportato l\u2019incremento di attivit\u00e0 fiscali per 23,4 milioni di euro; \u25aa accantonamenti netti al fondo svalutazione crediti della Capogruppo e delle principali societ\u00e0 di vendita, che hanno comportato l\u2019incremento delle attivit\u00e0 fiscali per complessivi 18,6 milioni di euro; \u25aa accantonamenti netti ai fondi rischi e oneri, che hanno comportato l\u2019incremento delle attivit\u00e0 fiscali per 11,2 milioni di euro. In relazione alle attivit\u00e0 iscritte nell\u2019esercizio 2021 a fronte del riallineamento degli avviamenti previsto da specifiche disposizioni di legge, per i quali la normativa fiscale prevede un utilizzo annuale in quote costanti per un periodo di 50 anni a partire dall\u2019iscrizione, il management conferma la valutazione di piena recuperabilit\u00e0 in considerazione dell\u2019estensione degli orizzonti temporali di prevedibilit\u00e0 dei business regolati della distribuzione, dell\u2019incidenza particolarmente contenuta del reddito imponibile necessario per il recupero di tali imposte anticipate sul reddito imponibile complessivamente generato dagli asset distributivi aventi vita utile residua pluridecennale, nonch\u00e9 del regime di consolidato fiscale in cui opera il Gruppo che consente di compensare eventuali perdite fiscali in modo trasversale ai business. \u201cPassivit\u00e0 per imposte differite\u201d sono generate dalle differenze temporanee imponibili tra l\u2019utile di bilancio e l\u2019imponibile fiscale. La voce accoglie come componente rilevante, inoltre, gli effetti fiscali correlati all\u2019iscrizione o alla rettifica di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 nel bilancio consolidato. Il significativo decremento rispetto al 31 dicembre 2022 \u00e8 dovuto in via principale ai seguenti effetti: \u25aa variazioni del fair value dei derivati su commodity designati come coperture di flussi finanziari (cash flow hedge), che ha comportando un decremento delle passivit\u00e0 per 123,8 milioni di euro con contropartita il conto economico complessivo; \u25aa iscrizione delle imposte differite su liste clienti e altre attivit\u00e0 immateriali rilevate in seguito alle operazioni di acquisizione del controllo avvenute nel corso dell\u2019esercizio 2023, per complessivi 19,6 milioni di euro, come illustrato nella sezione \u201cBusiness combination (informazioni integrative)\u201d del paragrafo 2.02.10 \u201cAltre informazioni\u201d.
| Introduzione
| Relazione sulla gestione
| Bilancio consolidato Gruppo Hera
| Bilancio separato della Capogruppo
Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023 154|
Informativa sui contenziosi fiscali
Sezione Ires, Irap, Iva e
Ritenute
Societ\u00e0
Imposta
Descrizione
del contenzioso
Stato
del contenzioso
Ammontare
contestato*
Importi pagati
(anche a titolo
provvisorio)**
Accantonamenti
iscritti a bilancio
Ascotrade Spa
Ires, Irap e Iva
Avvisi di accertamento per gli anni dal
2013 al 2017 e 2019 relativi alla
deducibilit\u00e0 di alcune componenti del
costo di acquisto della materia prima e
alla illegittima detrazione dell\u2019Iva.
Avviso di accertamento per l\u2019anno 2018
relativo alla sola Iva.
Per gli anni 2013 e 2014, la Corte di Giustizia
Tributaria di II grado ha rigettato l\u2019appello proposto
dall\u2019Agenzia delle Entrate condannandola al
pagamento delle spese. I procedimenti per l\u2019anno
2015 hanno visto sentenze di primo grado favorevoli
alla societ\u00e0, ma l\u2019Agenzia delle Entrate ha ricorso in
appello e il procedimento \u00e8 in attesa di discussione
presso la Corte di Giustizia Tributaria di II grado. Per
gli anni dal 2016 al 2018, la Corte di Giustizia
Tributaria di I grado ha annullato gli accertamenti, ma
l\u2019Agenzia delle Entrate ha impugnato la sentenza.
Per l\u2019anno 2019 la societ\u00e0 ha notificato ricorso.
11,8
0,7
-
Hera Trading Srl
Imposta Ires e addizionale
\u201cRobin Tax\u201d
Avvisi di accertamento per gli anni dal
2011 al 2013 (solo quest'ultimo per
l'addizionale) aventi a oggetto la
deduzione degli oneri da valutazione,
al netto dei correlati proventi, dei
derivati su commodity e dei certificati
ambientali.
Nel corso del 2023 la societ\u00e0 ha definito le pretese
contenute negli avvisi di accertamento per tutti gli
anni dal 2011 al 2013 versando quanto dovuto e
richiedendo l\u2019estinzione del giudizio. Ritenendo di
aver comunque tenuto un comportamento conforme
alle norme di riferimento, \u00e8 in corso di
predisposizione l\u2019istanza di rimborso.
3,4
3,4
-
Herambiente Spa
Irap
Avvisi di accertamento Irap per gli anni
dal 2009 al 2013, circa la spettanza
dell\u2019agevolazione Irap \"cuneo fiscale\" a
favore della societ\u00e0.
Per i periodi d'imposta accertati, a seguito dei ricorsi
presentati dalla parte di volta in volta soccombente
(sono presenti sentenze sia favorevoli che
sfavorevoli alla societ\u00e0), i procedimenti sono
pendenti innanzi alla Corte di Cassazione.
4,1
4,1
-
Herambiente Spa
Ritenute su dividendi
Avvisi di accertamento verso la
mancata applicazione della ritenuta sui
dividendi distribuiti ad Ambiente
Arancione U.A. ed European Waste
Holding Ltd negli anni 2016 e 2017
\u00c8 stato presentato ricorso avverso i procedimenti
relativi a entrambe le annualit\u00e0 presso la Corte di
Giustizia Tributaria competente. Si \u00e8 tenuta l\u2019udienza
di trattazione e si \u00e8 in attesa della sentenza di 1\u00b0
grado.
5,1
-
-
Marche
Multiservizi Spa
Ires e Irap
Avvisi di accertamento per gli anni dal
2009 al 2016 con contestazione
relativa alla deduzione
dell\u2019accantonamento ai fondi di post-
gestione delle discariche.
I procedimenti per gli anni dal 2009 al 2014, a
seguito dei ricorsi presentati dalla parte soccombente
avverso le sentenze sfavorevoli (sono presenti
sentenze sia favorevoli che sfavorevoli alla societ\u00e0),
sono pendenti innanzi alla Corte di Giustizia
Tributaria di II grado. Il procedimento per l\u2019anno 2015
ha visto sentenza favorevole alla societ\u00e0, ma
l\u2019Agenzia delle Entrate ha proposto appello e la
societ\u00e0 si \u00e8 costituita in giudizio davanti alla Corte di
Giustizia Tributaria di II grado. Per l'anno 2016, la
societ\u00e0 ha impugnato l\u2019accertamento, con prima
udienza tenutasi a fine 2023, con emissione di
ordinanza di rinvio del giudizio a nuovo ruolo.
2,5
1,3
0,5
Inrete
Distribuzione Spa
Ires e Irap
Avvisi di accertamento Ires e Irap per
l'anno 2016 e 2017 aventi a oggetto
l\u2019indebita deduzione di oneri da
attualizzazione, l\u2019errata determinazione
dell\u2019agevolazione maxi-ammortamenti
e iper-ammortamenti (quest\u2019ultima
contestata per il 2017) circa gli oneri
accessori all'installazione degli smart
meters, ovvero l\u2019indebita deduzione di
costi relativi al personale dipendente ai
fini Irap (solo 2016).
Con riferimento alla pretesa Irap, la societ\u00e0 ha
definito il contraddittorio con l\u2019Agenzia delle Entrate e
ha pagato l\u2019imposta dovuta (di entit\u00e0 modesta). Con
riferimento ai due rilievi Ires, avverso i quali \u00e8 stato
proposto ricorso, nel 2022 la Corte di Giustizia
Tributaria ha pronunciato sentenza di I grado
favorevole alla societ\u00e0. Conseguentemente l\u2019Agenzia
delle Entrate ha proposto appello. Il procedimento \u00e8
attualmente pendente in II grado. Le somme pagate
a titolo provvisorio sono state rimborsate a seguito
della sentenza favorevole di I grado. Con riferimento
all\u2019avviso di accertamento 2017 \u00e8 stato presentato
ricorso e si \u00e8 in attesa della fissazione dell\u2019udienza.
In pendenza di giudizio la societ\u00e0 ha pagato a titolo
provvisorio 1/3 dell\u2019imposta e degli interessi dovuti.
1,3
0,2
-
Hera Luce Srl
Ires e Irap
Avviso di accertamento per l\u2019anno 2013
relativo alla deducibilit\u00e0 dei costi di
manutenzione ordinaria.
\u00c8 stato proposto ricorso in appello presso la Corte di
Giustizia Tributaria di II grado contro la sentenza di I
grado, che ha annullato le sanzioni, ma confermato
le maggiori imposte richieste. La Societ\u00e0 ha definito il
giudizio ricorrendo all'istituto della definizione delle
controversie tributarie di cui all'art. 1, commi 197 ss
L. 29/12/2022, n. 197 (Legge di Bilancio 2023).
0,6
0,3
-
| Introduzione | Relazione sulla gestione | Bilancio consolidato Gruppo Hera | Bilancio separato della Capogruppo Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023 155| Hera Servizi Energia Spa Ires Irap e Iva Accertamento con adesione per l\u2019anno d'imposta 2018 A seguito del contraddittorio istaurato con l\u2019Agenzia delle Entrate sono stati sottoscritti nel 2024 gli atti di adesione che hanno comportato la chiusura della vertenza. 2,4 2,4 - * per \u201cammontare contestato\u201d si intende l'importo originario oggetto di contestazione privo di interessi, a meno di rideterminazioni intervenute a seguito di conciliazione giudiziale, accertamento con adesione, annullamento parziale in sede giudiziale o in autotutela. ** gli importi pagati accolgono gli interessi, laddove dovuti. Sezione altre imposte Societ\u00e0 Imposta Descrizione del contenzioso Stato del contenzioso Ammontare contestato* Importi pagati (anche a titolo provvisorio)** Accantonamenti iscritti a bilancio Herambiente Spa Ecotassa Atti di contestazione relativi alla discarica di Sommacampagna per i periodi 2014-2017. Per i periodi d\u2019imposta 2014, 2016 e 2017 si \u00e8 tenuta udienza di trattazione e si \u00e8 in attesa della pubblicazione della sentenza. Per il periodo 2015 \u00e8 stata invece pronunciata sentenza sfavorevole alla societ\u00e0 con una rideterminazione delle sanzioni avverso la quale la societ\u00e0 ha presentato appello presso la Corte di Giustizia Tributaria di II grado competente. 7,0 - 1,5 Herambiente Spa Ici/Imu Avvisi di accertamento per gli anni dal 2008 al 2018 emessi a seguito della rettifica di classamento catastale dell\u2019impianto del termovalorizzatore di Ferrara. Il procedimento risulta concluso per gli avvisi 2008- 2013 con pronuncia favorevole per la societ\u00e0, mentre ancora in corso innanzi alla Corte di Giustizia Tributaria di I grado per i restanti anni. 2,1 - 3,2 Herambiente Spa Ici/Imu Avvisi di accertamento per gli anni dal 2011 al 2020 emessi relativamente a terreni, fabbricati e aree fabbricabili siti a Ravenna circa il loro classamento catastale. Per gli anni 2011-2020 sono state pronunciate sentenze in parte parzialmente favorevoli e in parte sfavorevoli. Ai fini del pagamento di quanto dovuto si \u00e8 in attesa dell\u2019esito delle controversie catastali. 2,0 - 2,7 Herambiente Spa Ici/Imu Avvisi di accertamento per gli anni dal 2013 al 2019 relativi all\u2019impianto di termovalorizzazione e all\u2019impianto di riciclaggio siti nel Comune di Coriano. Per gli anni 2013-2019 la Societ\u00e0 con accordo di conciliazione ai sensi dell\u2019art. 48 del D. Lgs 546/1992 ha definito con il Comune di Coriano quanto dovuto provvedendo al pagamento delle somme richieste. 0,7 0,7 - AcegasApsAmga Spa Accise sugli autoconsumi Verifica tecnico-amministrativa sui termovalorizzatori di Padova e Trieste svolta dall\u2019Agenzia delle Dogane per gli anni dal 2012 al 2015 in relazione all\u2019installazione degli strumenti di misura per la rilevazione dell'energia elettrica prodotta e utilizzata per autoconsumo e relativo pagamento dell'accisa. Con riferimento al termovalorizzatore di Padova, la Cassazione ha accolto il ricorso rinviando la causa alla Corte di Giustizia Tributaria di II grado. Allo stato attuale si \u00e8 in attesa di fissazione dell'udienza. Con riferimento al termovalorizzatore di Trieste, a seguito della sentenza della Corte di Giustizia Tributaria che aveva accordato la spettanza dell'accisa agevolata, l'Agenzia dell\u2019Entrate ha proposto ricorso per Cassazione. Si \u00e8 in attesa di fissazione dell'udienza. 2,1 1,0 - EstEnergy Spa Contributi extraprofitti Richiesta di rimborso del contributo straordinario contro il caro bollette - Agenzia delle Entrate. La Societ\u00e0 ha presentato al competente Ufficio dell'Agenzia delle Entrate istanza di rimborso per le somme versate a titolo di acconto e saldo per l'anno 2022. La Societ\u00e0 ha predisposto ricorso verso il tacito diniego dell'ufficio. Attualmente in attesa di fissazione dell'udienza - 9,6 - Hera Spa Contributi extraprofitti Istanza di rimborso in relazione al versamento del \u201ccontributo straordinario contro il caro bollette\u201d istituito per il solo anno 2022 dalla L. 51/2022, in quanto non pi\u00f9 dovuto per effetto della modifica dell\u2019ambito soggettivo introdotta dalla successiva L. 197/2022. Avverso il silenzio rifiuto all\u2019istanza di rimborso la societ\u00e0 ha presentato ricorso nel secondo semestre 2023. Si \u00e8 in attesa della fissazione dell\u2019udienza. - 13,0 -
| Introduzione
| Relazione sulla gestione
| Bilancio consolidato Gruppo Hera
| Bilancio separato della Capogruppo
Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023 156|
Avvisi di accertamento relativi
all\u2019occupazione permanente di suolo
pubblico con cassonetti per rifiuti per i
periodi di imposta dal 2013 al 2017
notificati dal Comune di Riccione.
I procedimenti Tosap per gli anni dal 2013 al 2016
sono pendenti innanzi alla Corte di Giustizia
Tributaria di II grado dell'Emilia-Romagna, mentre il
procedimento Cosap per l'anno 2017 \u00e8 pendente
innanzi alla Corte d\u2019Appello di Bologna. La sentenza
di I grado risulta parzialmente favorevole alla societ\u00e0.
1,2
1,2
Hera Spa
Cosap/Tosap
Atto di contestazione Cosap relativo
all\u2019occupazione permanente di suolo
pubblico con cassonetti per rifiuti per i
periodi di imposta 2018 e 2019
notificati dal Comune di Riccione.
Il procedimento relativo al periodo d\u2019imposta 2018 \u00e8
pendente innanzi al Tribunale Civile di Rimini.
Con riferimento al periodo d\u2019imposta 2019 la
sentenza di I grado \u00e8 risultata parzialmente
sfavorevole. Avverso la stessa \u00e8 stato proposto
ricorso innanzi alla Corte di Appello di Bologna.
1,3
0,2
1,8
Avvisi di accertamento Tosap relativo
all\u2019occupazione permanente di suolo
pubblico con cassonetti per rifiuti per i
periodi dal 2014 al 2018 notificati dal
Comune di Coriano.
I procedimenti per l\u2019anno 2014 e 2015 sono
attualmente pendenti presso la Corte di Giustizia
Tributaria di II grado dell'Emilia-Romagna. Entrambe
le sentenze di I grado sono risultate sfavorevoli alla
societ\u00e0. Relativamente agli avvisi per il 2016, 2017 e
2018 le sentenze di I grado sono risultate entrambe
sfavorevoli e pertanto la Societ\u00e0 ha presentato
ricorso. Il giudizio \u00e8 pendente innanzi la Corte di
Giustizia tributaria dell\u2019Emilia-Romagna.
0,9
0,1
* per \u201cammontare contestato\u201d si intende l'importo originario oggetto di contestazione privo di interessi, a meno di rideterminazioni intervenute a seguito di
conciliazione giudiziale, accertamento con adesione, annullamento parziale in sede giudiziale o in autotutela.
** gli importi pagati accolgono gli interessi, laddove dovuti.
Con riferimento ai contenziosi in oggetto il Gruppo, sentiti anche i propri legali, ha ritenuto di procedere
agli accantonamenti indicati. Laddove non si sia proceduto ad alcun accantonamento, le violazioni
contestate sono state ritenute prive di fondamento.
Struttura patrimoniale e finanziaria
31-dic-23
31-dic-22
Var.
Patrimonio netto
3.751,6
3.644,7
106,9
Indebitamento finanziario netto
3.827,7
4.249,8
(422,1)
Indebitamento finanziario netto / patrimonio netto
1,02
1,17
Rispetto al 31 dicembre 2022, il patrimonio netto evidenzia un incremento dovuto principalmente alla
combinazione dei seguenti effetti:
\u25aa utile netto dell\u2019esercizio per 483,2 milioni di euro in incremento rispetto ai 305,3 milioni del 31
dicembre 2022;
\u25aa distribuzione dei dividendi per 216,7 milioni di euro;
\u25aa variazione negativa delle altre componenti di conto economico complessivo per 196,6 milioni di
euro, determinata principalmente dalla variazione delle riserve di cash flow hedge relative a
coperture di transazioni su commodity gas ed energia elettrica;
\u25aa rilevazione delle interessenze di minoranza per effetto di operazioni di acquisizione effettuate
nell\u2019esercizio per complessivi 56,8 milioni di euro;
\u25aa variazione negativa derivante dalle operazioni effettuate su azioni proprie per complessivi 19,7
milioni di euro.
L\u2019indebitamento finanziario netto \u00e8 un indicatore alternativo di performance monitorato dal Gruppo, la
cui definizione \u00e8 riportata al paragrafo 1.04 \u201cSintesi andamento economico-finanziario e definizione
degli indicatori alternativi di performance\u201d. Il valore di riferimento al 31 dicembre 2023 risulta
significativamente decrementato rispetto al periodo precedente; ci\u00f2 \u00e8 dovuto in particolare alla
generazione di cassa derivante dalla gestione operativa dell\u2019esercizio che, come riportato nello
schema di rendiconto finanziario al paragrafo 2.01.04, evidenzia un significativo incremento, pari a
1.537 milioni di euro, rispetto al precedente esercizio (passando infatti da 35,7 milioni di euro a 1.572,7
milioni di euro), per effetto sia del miglioramento dei risultati operativi del Gruppo sia del miglior
andamento del capitale circolante netto. Quest\u2019ultimo, in particolare, ha risentito positivamente della
discesa dei prezzi delle commodity (anche con riferimento all\u2019attivit\u00e0 di stoccaggio di gas metano),
producendo un riassorbimento fisiologico dell\u2019esposizione che si era manifestata al 31 dicembre 2022.
L\u2019ottima generazione di cassa operativa ha permesso di sostenere sia l\u2019attivit\u00e0 di investimento sia di
rimborsare anticipatamente parte dei contratti di finanziamento a breve e medio termine sottoscritti nel
2.02.04
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Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023 157|
corso del secondo semestre dell\u2019esercizio 2022 per far fronte alle esigenze di gestione del capitale
circolante netto. Per maggiori dettagli si rimanda al paragrafo 1.04.02 \u201cStruttura patrimoniale e
indebitamento finanziario netto riclassificato\u201d e alla nota 19 \u201cPassivit\u00e0 finanziarie\u201d.
Patrimonio netto
15 Patrimonio netto del Gruppo
31-dic-23
31-dic-22
Var.
Capitale sociale (valore nominale)
1.489,5
1.489,5
\u2010
Riserva azioni proprie
(45,8)
(38,5)
(7,3)
Oneri aumento capitale sociale
(0,7)
(0,7)
\u2010
Capitale sociale
1.443,0
1.450,3
(7,3)
Riserva legale
133,9
120,3
13,6
Altre riserve
1.471,4
1.409,1
62,3
Componenti di conto economico complessivo (Oci)
4,5
207,1
(202,6)
Riserva per operazioni su azioni proprie
(56,0)
(43,6)
(12,4)
Riserve
1.553,8
1.692,9
(139,1)
Utile (perdita) dell'esercizio
441,4
255,2
186,2
Totale
3.438,2
3.398,4
39,8
Il capitale sociale al 31 dicembre 2023 \u00e8 costituito da 1.489.538.745 azioni ordinarie del valore
nominale di 1 euro cadauna e risulta interamente versato. Il numero delle azioni proprie detenute dal
Gruppo al 31 dicembre 2023 \u00e8 pari a 45.830.208 (38.541.380 al 31 dicembre 2022).
Le Altre riserve sono rappresentate dagli utili generati negli esercizi precedenti e dalle riserve costituite
in sede di apporti di capitale.
Le Riserve per operazioni su azioni proprie riflettono le operazioni effettuate alla data del 31 dicembre
2023. Si segnala che nel corso dell\u2019esercizio 2023 sono state effettuate unicamente operazioni in
acquisto.
16 Interessenze di minoranza
31-dic-23
31-dic-22
Var.
Capitale e riserve
266,8
197,4
69,4
Altre componenti di conto economico complessivo (Oci)
4,8
(1,2)
6,0
Utile (perdita) dell'esercizio
41,8
50,1
(8,3)
Totale
313,4
246,3
67,1
La voce \u00e8 costituita principalmente dalle quote dei soci di minoranza del Gruppo Herambiente, del
Gruppo Marche Multiservizi e di Acantho Spa. La variazione \u00e8 riconducibile principalmente alle
operazioni di acquisizione non totalitarie di A.C.R Spa per 32,7 milioni di euro e di Asco TLC Spa
(mediante fusione per incorporazione in Acantho Spa) per 24,1 milioni di euro. Per maggiori dettagli si
rimanda alla sezione \u201cBusiness combination (informazioni integrative)\u201d del paragrafo 2.02.10 \u201cAltre
informazioni\u201d.
Con riferimento all\u2019acquisizione di quote di controllo non totalitarie realizzate negli esercizi precedenti
mediante operazioni di business combination, diversi accordi contrattuali stipulati dal Gruppo hanno
previsto la concessione ai soci di minoranza di opzioni irrevocabili di vendita, da esercitarsi all\u2019interno
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Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023 158|
di specifiche finestre temporali. L\u2019esistenza di tali diritti in capo ai soci di minoranza ha comportato la
necessit\u00e0 di classificare nel bilancio consolidato come passivit\u00e0 finanziarie le opzioni sulle azioni/quote
delle societ\u00e0 acquisite detenute dai soci di minoranza, considerando pertanto come interamente
possedute le relative partecipazioni. Per maggiori dettagli circa il calcolo del fair value dei debiti per le
opzioni di vendita, si rimanda a quanto illustrato alla nota 19 \u201cPassivit\u00e0 finanziarie\u201d.
L\u2019utile netto di competenza dei soci di minoranza evidenzia un decremento rispetto all\u2019esercizio
precedente, dovuto principalmente ai minori risultati dei business relativi ai servizi energia e al
trattamento delle materie plastiche, solo parzialmente compensati dall\u2019effetto delle acquisizioni
effettuate nell\u2019esercizio 2023.
Prospetto di raccordo
Si riporta di seguito il prospetto di raccordo fra il bilancio separato della Capogruppo e il bilancio
consolidato.
Risultato netto
Patrimonio netto
Saldi come da bilancio d'esercizio della Capogruppo
244,8
2.584,8
Eccedenza dei patrimoni netti (compreso il risultato dell\u2019esercizio) rispetto ai valori
di carico delle partecipazioni in imprese consolidate
197,2
728,0
Rettifiche di consolidamento:
valutazione a patrimonio netto di imprese iscritte nel bilancio separato al costo
(0,6)
43,9
differenza tra prezzo di acquisto e corrispondente patrimonio netto contabile
2,1
94,5
eliminazione effetti operazioni infragruppo
(2,1)
(13,0)
Totale
441,4
3.438,2
Attribuzione interessenza di terzi
41,8
313,4
Saldi come da bilancio consolidato
483,2
3.751,6
17 Utile per azione
2023
2022
Utile (perdita) dell'esercizio attribuibile ai possessori di azioni ordinarie dell'entit\u00e0
Capogruppo (A)
441,4
255,2
Numero medio ponderato delle azioni in circolazione ai fini del calcolo dell'utile
(perdita) per azioni
base (B)
1.446.069.736
1.454.636.032
diluito (C)
1.446.069.736
1.454.636.032
Utile (perdita) per azione (in euro)
base (A/B)
0,305
0,175
diluito (A/C)
0,305
0,175
L\u2019utile base per azione \u00e8 calcolato relativamente al risultato economico attribuibile ai possessori di
strumenti ordinari di capitale dell\u2019entit\u00e0 Capogruppo. L\u2019utile diluito per azione \u00e8 pari a quello base in
quanto non esistono altre categorie di azioni diverse da quelle ordinarie e non esistono strumenti
convertibili in azioni.
Alla data di redazione del presente bilancio consolidato, il capitale sociale della capogruppo Hera Spa
risulta composto da 1.489.538.745 azioni ordinarie, invariate rispetto al 31 dicembre 2022, utilizzate
nella determinazione dell\u2019utile per azione di base e diluito.
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Indebitamento finanziario netto
Di seguito \u00e8 presentato l\u2019indebitamento finanziario predisposto conformemente all\u2019Orientamento 39,
emanato il 4 marzo 2021 dall\u2019Esma, cos\u00ec come recepito da Consob con la comunicazione 5/2021 del
29 aprile 2021. Il Gruppo monitora le proprie performance finanziarie anche tramite l\u2019indicatore
Indebitamento finanziario netto che aggiunge allo schema normativo i crediti finanziari non correnti.
note
31-dic-23
31-dic-22
A
Disponibilit\u00e0 liquide
18
1.332,8
1.942,4
B
Mezzi equivalenti a disponibilit\u00e0 liquide
18
\u2010
\u2010
C
Altre attivit\u00e0 finanziarie correnti
18
90,9
77,7
D
Liquidit\u00e0 (A+B+C)
1.423,7
2.020,1
E
Debito finanziario corrente
19
(411,9)
(563,0)
F
Parte corrente del debito finanziario non corrente
19, 22
(524,1)
(108,4)
G
Indebitamento finanziario corrente (E+F)
(936,0)
(671,4)
H
Indebitamento finanziario corrente netto (G+D)
487,7
1.348,7
I
Debito finanziario non corrente
19, 22, 29
(1.087,0)
(2.553,0)
J
Strumenti di debito
19
(3.391,2)
(3.197,3)
K
Debiti commerciali e altri debiti non correnti
\u2010
\u2010
L
Indebitamento finanziario non corrente (I+J+K)
(4.478,2)
(5.750,3)
M
Totale indebitamento finanziario (H+L)
Orientamenti Esma 32 - 382 - 1138
(3.990,5)
(4.401,6)
Crediti finanziari non correnti
18
162,8
151,8
Indebitamento finanziario netto
(3.827,7)
(4.249,8)
Per meglio comprendere le dinamiche relative all\u2019esposizione finanziaria intervenute nel corso
dell\u2019esercizio 2023 si rinvia allo schema di rendiconto finanziario oltre ai commenti riportati nella
relazione sulla gestione al paragrafo 1.04.02 \u201cStruttura patrimoniale e indebitamento finanziario netto
riclassificato\u201d.
Per lo schema di indebitamento finanziario con parti correlate si rimanda al paragrafo 2.03.04.
Di seguito si riporta l\u2019analisi delle voci di bilancio che rientrano nella determinazione dell\u2019indebitamento
finanziario netto, a eccezione delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie relative agli strumenti finanziari
derivati su tassi che sono dettagliate alla nota 29 \u201cStrumenti derivati\u201d e delle passivit\u00e0 per leasing che
sono esposte alla nota 22 \u201cDiritti d\u2019uso e passivit\u00e0 per leasing\u201d.
| Introduzione | Relazione sulla gestione | Bilancio consolidato Gruppo Hera | Bilancio separato della Capogruppo Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023 160| 18 Attivit\u00e0 finanziarie, disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti 31-dic-23 31-dic-22 Var. Crediti per finanziamenti 19,6 27,0 (7,4) Crediti per servizi di costruzione 100,3 80,4 19,9 Titoli in portafoglio 2,0 2,0 \u2010 Crediti finanziari diversi 40,9 42,4 (1,5) Totale attivit\u00e0 finanziarie non correnti 162,8 151,8 11,0 Crediti per finanziamenti 6,3 7,2 (0,9) Titoli in portafoglio 1,6 \u2010 1,6 Crediti finanziari diversi 83,0 70,5 12,5 Totale attivit\u00e0 finanziarie correnti 90,9 77,7 13,2 Totale disponibilit\u00e0 liquide 1.332,8 1.942,4 (609,6) Totale attivit\u00e0 finanziarie e disponibilit\u00e0 liquide 1.586,5 2.171,9 (585,4) \u201cCrediti per finanziamenti\u201d comprende finanziamenti, regolati a tassi di mercato, concessi alle seguenti societ\u00e0: 31-dic-23 31-dic-22 Quota non corrente Quota corrente Totale Quota non corrente Quota corrente Totale Aloe SpA 4,6 0,8 5,4 5,4 0,8 6,2 Calenia Energia Spa \u2010 \u2010 \u2010 3,3 \u2010 3,3 Set Spa 8,9 5,2 14,1 12,2 3,2 15,4 Altre minori 6,1 0,3 6,4 6,1 3,2 9,3 Totale 19,6 6,3 25,9 27,0 7,2 34,2 I finanziamenti nei confronti delle societ\u00e0 che rappresentano veicoli attraverso i quali il Gruppo detiene quote di produzione di impianti di generazione elettrica (Set Spa e Tamarete Energia Srl) sono stati assoggettati a test di impairment, il cui risultato non ha determinato la necessit\u00e0 di procedere alla rettifica dei valori di iscrizione di tali finanziamenti nel corso dell\u2019esercizio 2023, come illustrato alla nota 27 \u201cImpairment test partecipazioni\u201d. Per quanto riguarda i crediti verso le societ\u00e0 collegate Tamarete Energia Srl e H.E.P.T. Co. Ltd, che risultavano completamente svalutati gi\u00e0 al 31 dicembre 2022, il Gruppo ha ricevuto nel corso dell\u2019esercizio incassi per complessivi 2,6 milioni di euro, iscrivendo la conseguente rivalutazione tra i proventi finanziari. \u201cCrediti per servizi di costruzione\u201d sono rilevati nei confronti dei comuni per servizi di costruzione di impianti di pubblica illuminazione in conformit\u00e0 al modello dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria previsto dall\u2019interpretazione Ifric 12, come pi\u00f9 analiticamente riportato nella sezione descrittiva dei criteri di valutazione relativamente alla voce \u201cCrediti e finanziamenti\u201d al paragrafo 2.02.01 \u201cIntroduzione\u201d. \u201cTitoli in portafoglio\u201d, nella parte non corrente e corrente accolgono principalmente obbligazioni, fondi, polizze assicurative e depositi vincolati a garanzia della gestione post-mortem della discarica in capo alla controllata Asa Scpa, per un ammontare pari a 3,4 milioni di euro, il cui valore di iscrizione \u00e8 sostanzialmente allineato al fair value al termine dell\u2019esercizio. Tali titoli rientrano all\u2019interno della categoria degli strumenti finanziari valutati al fair value rilevato nelle altre componenti di conto economico complessivo.
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Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023 161|
\u201cCrediti finanziari diversi\u201d, riguardano le seguenti controparti:
31-dic-23
31-dic-22
Quota non
corrente
Quota
corrente
Totale
Quota non
corrente
Quota
corrente
Totale
Consorzio Collinare
13,3
\u2010
13,3
13,0
\u2010
13,0
Acosea Impianti
12,7
\u2010
12,7
12,7
\u2010
12,7
Comune di Padova
10,6
1,5
12,1
12,1
1,5
13,6
Market data exchange
\u2010
10,8
10,8
\u2010
\u2010
\u2010
Cato e Regione Veneto
\u2010
6,1
6,1
\u2010
7,0
7,0
Comuni ex CMV
3,9
\u2010
3,9
3,9
\u2010
3,9
Altri crediti finanziari
0,4
64,6
65,0
0,7
62,0
62,7
Totale
40,9
83,0
123,9
42,4
70,5
112,9
\u25aa Consorzio Collinare concerne l\u2019indennizzo spettante al gestore uscente al termine dell\u2019affidamento
della gestione del servizio di distribuzione gas;
\u25aa Acosea Impianti si riferisce a una garanzia finanziaria rilasciata dalla capogruppo Hera Spa;
\u25aa Comune di Padova, \u00e8 principalmente correlato alla costruzione di impianti fotovoltaici. Il rimborso
di tale credito, regolato a tasso di mercato, \u00e8 previsto al termine del 2030;
\u25aa Market data exchange accoglie gli acconti relativi a contratti di scambio di energia elettrica e gas
conclusi sulle piattaforme Eex e Ice, che prevedono la regolazione giornaliera dei differenziali di
fair value non realizzati. La variazione rispetto all\u2019esercizio precedente, nel quale la voce risultava
a debito per 145,1 milioni di euro, \u00e8 riconducibile alla dinamica dei prezzi delle commodity
energetiche che hanno subito un significativo ridimensionamento nel corso del 2023 rispetto ai
valori massimi raggiunti nel 2022;
\u25aa Cato e Regione Veneto \u00e8 rappresentato da contributi pubblici che saranno incassati
successivamente alla data di bilancio;
\u25aa Comuni ex CMV concerne l\u2019indennizzo spettante al gestore uscente al termine dell\u2019affidamento
della gestione del servizio di distribuzione gas nei comuni di Vigarano, Goro e Castello d\u2019Argile;
\u25aa Altri crediti finanziari accolgono principalmente le operazioni di cessione di crediti d\u2019imposta per
efficientamento energetico concluse al termine dell\u2019esercizio, formalmente validate e accettate
dalle controparti bancarie, il cui incasso \u00e8 avvenuto nel successivo mese di gennaio, per 43,6
milioni di euro (46,3 milioni di euro al 31 dicembre 2022).
\u201cDisponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti\u201d sono rappresentati esclusivamente da depositi bancari e
postali pari a 1.332,8 milioni di euro al 31 dicembre 2023 (1.941,8 milioni di euro al 31 dicembre 2022).
Per meglio comprendere la variazione dell\u2019ammontare delle disponibilit\u00e0 liquide si rinvia allo schema di
rendiconto finanziario.
19 Passivit\u00e0 finanziarie
31-dic-23
31-dic-22
Var.
Prestiti obbligazionari e finanziamenti
4.072,2
5.171,5
(1.099,3)
Opzione di vendita soci di minoranza
327,8
499,5
(171,7)
Debiti per acquisizione partecipazioni di controllo e corrispettivi
potenziali
20,1
17,4
2,7
Altri debiti finanziari
1,6
1,5
0,1
Totale passivit\u00e0 finanziarie non correnti
4.421,7
5.689,9
(1.268,2)
Prestiti obbligazionari e finanziamenti
479,2
87,1
392,1
Scoperti di conto corrente e interessi passivi
92,6
316,6
(224,0)
Debiti per acquisizione partecipazioni di controllo e corrispettivi
potenziali
13,8
13,3
0,5
Opzione di vendita soci di minoranza
\u2010
1,7
(1,7)
Altri debiti finanziari
305,2
231,4
73,8
Totale passivit\u00e0 finanziarie correnti
890,8
650,1
240,7
Totale passivit\u00e0 finanziarie
5.312,5
6.340,0
(1.027,5)
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\u201cPrestiti obbligazionari e finanziamenti\u201d, nella quota non corrente, si movimentano principalmente per
l\u2019effetto complessivo delle seguenti operazioni:
\u25aa emissione del secondo Sustainability-linked bond che si inserisce nella strategia del Gruppo Hera
finalizzata alla riduzione delle emissioni di gas serra e all\u2019aumento dei quantitativi di plastica
riciclata. Il nuovo bond, quotato sui mercati regolamentati delle borse irlandese, lussemburghese e
italiana, ha un valore nominale di 600 milioni di euro, durata di dieci anni e cedola nominale del
4,25%, con eventuale step-up a partire dall\u2019anno 2032 nel caso in cui la societ\u00e0 non dovesse
raggiungere i target di sostenibilit\u00e0 previsti dall\u2019emissione. Per maggiori informazioni
sull\u2019operazione di emissione si rimanda al paragrafo 1.03 \u201cPrincipali fatti di rilievo\u201d della relazione
sulla gestione;
\u25aa rimborso anticipato della linea di credito a medio lungo termine, sotto forma di Term loan bullet,
concessa nel 2022 in pool dalle principali banche che operano con il Gruppo, per 450 milioni di
euro e assistita da garanzia rilasciata da parte di Sace Spa (sulla base dell\u2019art. 15 D.L. 17 maggio
2022, n.50, successivamente convertito in legge);
\u25aa rimborso anticipato di debiti sottoscritti con primari istituti finanziari nel corso dell\u2019esercizio 2022
per complessivi 300 milioni di euro.
\u25aa classificazione nella quota corrente e successiva estinzione anticipata del prestito ponte di 500
milioni di euro che un pool di banche aveva concesso a ottobre 2022 in attesa della citata
emissione del nuovo Sustainability-linked bond;
\u25aa classificazione nella quota corrente di due prestiti obbligazionari per un valore nominale
complessivo residuo di 438,1 milioni di euro, entrambi scadenti ad agosto 2024.
La voce comprende, inoltre, il valore dell\u2019opzione di vendita, pari a 55,3 milioni di euro, correlata alla
partecipazione di minoranza del 3% di Ascopiave Spa in Hera Comm Spa che, per effetto delle
disposizioni contrattuali, \u00e8 classificata come finanziamento e valutata secondo il metodo del costo
ammortizzato. Tale debito, del valore nominale di 54 milioni di euro, si incrementa per effetto della
componente finanziaria valutativa e si decrementa per i dividendi corrisposti:
Valore iniziale
Oneri finanziari
Flussi corrisposti
Valore finale
Esercizio 2022
55,0
3,2
(3,4)
54,8
Esercizio 2023
54,8
3,2
(2,7)
55,3
Totale
54,8
3,2
(2,7)
55,3
La quota corrente di \u201cPrestiti obbligazionari e finanziamenti\u201d accoglie le quote scadenti entro l\u2019esercizio
successivo dei debiti a medio e lungo termine, oltre ai bond in scadenza ad agosto 2024 citati in
precedenza.
Si evidenziano di seguito le principali condizioni dei prestiti obbligazionari in essere al 31 dicembre
2023:
Prestiti obbligazionari
Durata
(anni)
Scadenza
Valore Nominale
(mln)
Cedola
Tasso annuale
Sustainability-linked bond
12.5
25-apr-2034
500 Eur
Fissa, annuale
1,00%
Sustainability-linked bond
10
20-apr-2033
600 Eur
Fissa, annuale
4,25%
Green bond
10
04-lug-2024
288,3 Eur
Fissa, annuale
2,375%
Bond*
15
05-ago-2024
20.000 JPY
Fissa, semestrale
2,93%
Bond
12
22-mag-2025
15 Eur
Fissa, annuale
3,5%
Green bond
7
25-mag-2029
500 Eur
Fissa, annuale
2,5%
Bond
10
14-ott-2026
325,44 Eur
Fissa, annuale
0,875%
Bond
10
03-dic-2030
500 Eur
Fissa, annuale
0,25%
Bond*
15/20
14-mag-2027/2032
102,5 Eur
Fissa, annuale
5,25%
Green bond
8
05-lug-2027
357,2 Eur
Fissa, annuale
0,875%
Bond
15
29-gen-2028
599,02 Eur
Fissa, annuale
5,20%
* Strumento non quotato
Prestiti
obbligazionari
| Introduzione | Relazione sulla gestione | Bilancio consolidato Gruppo Hera | Bilancio separato della Capogruppo Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023 163| Al 31 dicembre 2023 i prestiti obbligazionari in essere presentano un valore nominale di 3.937,2 milioni di euro (3.359,2 milioni al 31 dicembre 2022), un valore di iscrizione al costo ammortizzato di 3.804,5 milioni di euro e un fair value di 3.737,7 milioni di euro (2.986,8 al 31 dicembre 2022) determinato dalle quotazioni di mercato ove disponibili. Su alcuni finanziamenti sono presenti covenant che prevedono il rispetto del limite di corporate rating, il quale deve essere valutato, anche solo da parte di un\u2019agenzia di rating, non al di sotto del livello di Investment grade (BBB-). Alla data attuale tale parametro risulta rispettato. \u201cOpzione di vendita soci di minoranza\u201d, accoglie la valutazione a fair value delle opzioni di vendita attribuite, con specifici istituti contrattuali, ai soci di minoranza sulle proprie quote partecipative. Il valore pi\u00f9 rilevante \u00e8 riferibile all\u2019opzione di vendita della partecipazione di minoranza in EstEnergy Spa, pari al 25% del capitale sociale, detenuta da Ascopiave Spa. La policy del Gruppo prevede di non rappresentare l\u2019interessenza dei soci di minoranza nella componente di risultato di periodo, pertanto, il valore dei debiti per le opzioni (da versare alla data di esercizio delle stesse secondo il meccanismo contrattuale condiviso tra le parti) \u00e8 incrementato dei dividendi che ci si aspetta verranno distribuiti dalle societ\u00e0 controllate lungo la vita ipotetica delle opzioni stesse. Il fair value iscritto a bilancio come passivit\u00e0 non rappresenta, quindi, soltanto il valore attuale del prezzo previsto dell\u2019opzione di vendita alla data del suo esercizio, ma contiene anche la stima attualizzata dei futuri dividendi distribuiti, in quanto da ritenersi parte del corrispettivo variabile dovuto alla controparte. Data la struttura dell\u2019operazione, nel corso del periodo d\u2019esercizio dell\u2019opzione, l\u2019utile generato dalle societ\u00e0 controllate sar\u00e0 distribuito secondo le rispettive quote nominali di partecipazione. Tale meccanismo fa s\u00ec che la parte del fair value dell\u2019opzione di vendita che verr\u00e0 estinta tramite la distribuzione di futuri dividendi \u00e8 in realt\u00e0 autoliquidante, dal momento che le risorse finanziarie necessarie (ovvero i dividendi delle partecipazioni di minoranza) saranno direttamente generate dalle societ\u00e0 controllate, senza pertanto determinare nel corso di tale periodo un reale fabbisogno finanziario addizionale per il Gruppo. Di seguito \u00e8 riportata la movimentazione dell\u2019esercizio, confrontata con il periodo precedente: Opzione di vendita Valore iniziale Acquisizioni Oneri finanziari Variazioni ipotesi Flussi corrisposti Valore finale 31-dic-22 Equity value 442,9 6,9 15,4 35,0 (79,0) 421,2 Dividendi futuri 142,3 2,2 5,1 (47,6) (21,9) 80,0 Totale 585,2 9,0 20,5 (12,6) (100,9) 501,2 31-dic-23 Equity value 421,2 7,6 14,4 (11,9) (149,5) 281,9 Dividendi futuri 80,0 3,1 2,8 (19,3) (20,7) 45,9 Totale 501,2 10,7 17,2 (31,1) (170,2) 327,8 Con riferimento alla movimentazione intervenuta nell\u2019esercizio: \u25aa le acquisizioni si riferiscono all\u2019operazione straordinaria di acquisizione di F.lli Franchini Srl; \u25aa gli oneri finanziari accolgono gli effetti figurativi derivanti dall\u2019attualizzazione della passivit\u00e0 iscritta alla data di bilancio precedente; \u25aa le variazioni ipotesi rappresentano gli effetti dell\u2019aggiornamento delle variabili sottostanti alla determinazione del fair value delle opzioni stesse. In particolare, il fair value di tali opzioni \u00e8 calcolato facendo riferimento allo scenario futuro di esercizio ritenuto pi\u00f9 probabile dal management, tenuto conto degli esercizi parziali effettuati, in coerenza con le ipotesi di pianificazione aggiornate, adottando criteri secondo le condizioni contrattualizzate tra le parti e attualizzando i corrispondenti flussi futuri di cassa, utilizzando come tasso di sconto il costo medio di indebitamento a lungo termine del Gruppo alla data dell\u2019operazione. Nell\u2019esercizio 2023 la rivisitazione delle stime ha comportato l\u2019iscrizione di proventi per 31,3 milioni di euro e di oneri per 0,2 milioni di euro. I proventi si riferiscono principalmente alle opzioni sulle quote di minoranza di EstEnergy Spa per 26,9 milioni di euro e di Recycla Spa per 4,1 milioni di euro; Opzioni di vendita
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Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023 164|
\u25aa i flussi corrisposti accolgono gli importi versati ai soci di minoranza sia per l\u2019esercizio delle opzioni
stesse (equity value) sia per il pagamento dei dividendi di loro pertinenza. Nel corso del 2023 si
segnalano principalmente i seguenti movimenti in relazione alla componente di equity value:
\u2013 l\u2019esercizio parziale da parte di Ascopiave Spa dell'opzione di vendita in suo possesso, con
conseguente cessione a Hera Comm Spa del 15% delle azioni di EstEnergy Spa per un
controvalore di 137,5 milioni di euro;
\u2013 l\u2019esercizio totale da parte di Herambiente Servizi Industriali Srl dell'opzione di acquisto in suo
possesso, correlata a una corrispondente opzione di vendita dei soci di minoranza, pari al
30% delle azioni della societ\u00e0 Recycla Spa per un controvalore di 10,3 milioni di euro.
\u201cScoperti di conto corrente e interessi passivi\u201d, la significativa variazione rispetto all\u2019esercizio
precedente \u00e8 dovuta alla sottoscrizione nell\u2019ultimo trimestre 2022 di prestiti monetari a breve termine,
nella forma di hot money, per un ammontare pari a complessivi 230 milioni di euro.
Tali finanziamenti sono stati rimborsati nei primi mesi dell\u2019esercizio 2023 e, contestualmente, il Gruppo
non ha proceduto a stipulare ulteriori prestiti a breve termine di tale natura data la soddisfacente
situazione di cassa.
\u201cDebiti per acquisizione partecipazioni di controllo e corrispettivi potenziali\u201d, accolgono le somme
ancora da pagare ai soci cedenti nell\u2019ambito delle operazioni di aggregazione aziendale concluse nel
periodo o in quelli precedenti, nonch\u00e9 la stima alla data di bilancio dei corrispettivi potenziali (earn-out)
previsti dagli accordi sottoscritti in sede di acquisizione. Di seguito si riporta il dettaglio della voce al 31
dicembre 2023 per singola acquisizione, confrontata con il periodo precedente:
31-dic-23
31-dic-22
Quota non
corrente
Quota
corrente
Totale
Quota non
corrente
Quota
corrente
Totale
Aliplast Spa
17,4
\u2010
17,4
17,4
\u2010
17,4
Macero Maceratese Srl
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
1,1
1,1
Debiti per acquisizione
partecipazioni di controllo
17,4
\u2010
17,4
17,4
1,1
18,5
Pistoia Ambiente Srl
\u2010
11,9
11,9
\u2010
11,5
11,5
A.C.R. Spa
2,5
1,0
3,5
\u2010
\u2010
\u2010
Aliplast Spa
\u2010
0,5
0,5
\u2010
0,5
0,5
F.lli Franchini Srl
0,2
0,3
0,5
\u2010
\u2010
\u2010
Recycla Spa
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
0,2
0,2
Altre minori
\u2010
0,1
0,1
\u2010
\u2010
\u2010
Corrispettivi potenziali
2,7
13,8
16,5
\u2010
12,2
12,2
Totale
20,1
13,8
33,9
17,4
13,3
30,7
\u201cAltri debiti finanziari\u201d, riguardano principalmente:
31-dic-23
31-dic-22
Quota non
corrente
Quota
corrente
Totale
Quota non
corrente
Quota
corrente
Totale
Settlement
\u2010
154,1
154,1
\u2010
\u2010
\u2010
Factoring
\u2010
117,7
117,7
\u2010
61,0
61,0
Cassa servizi energetici e
ambientali
\u2010
21,3
21,3
\u2010
20,4
20,4
Cassa pensioni comunali Trieste
1,2
0,3
1,5
1,5
0,3
1,8
Market data exchange
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
145,1
145,1
Altri minori
0,4
11,8
12,2
\u2010
4,6
4,6
Totale
1,6
305,2
306,8
1,5
231,4
232,9
\u25aa Settlement, accoglie gli importi incassati alla data di bilancio in relazione alla sessione di
aggiustamento provvisoria del servizio di bilanciamento del settore gas per gli anni 2019-2022
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(secondo il meccanismo previsto dalla delibera Arera 72/2018/R/gas) avvenuta nel corso
dell\u2019esercizio 2023. A seguito delle verifiche effettuate sui volumi erogati ai propri clienti finali, il
Gruppo ritiene di dover rimborsare tali importi in occasione delle prossime sessioni di
aggiustamento annuali, durante le quali le allocazioni saranno oggetto di ridefinizione, fino alla
determinazione definitiva del quinto anno successivo. Tali valutazioni sono state effettuate sulla
base anche dei dati comunicati dai distributori e tenuto conto delle rilevanti criticit\u00e0 relative
all\u2019allocazione e al conguaglio delle partite del gas metano nel mercato italiano;
\u25aa Factoring, accoglie principalmente gli incassi ancora da trasferire a fine esercizio agli istituti
finanziari, in relazione a crediti oggetto di cessioni pro-soluto per i quali il Gruppo ha mantenuto
l\u2019attivit\u00e0 di riscossione per conto delle societ\u00e0 di factor. L\u2019incremento dell\u2019esercizio \u00e8 legato al
maggior ammontare delle cessioni revolving effettuate rispetto all\u2019anno precedente;
\u25aa Cassa per i servizi energetici e ambientali (Csea), accoglie principalmente gli incassi da
retrocedere in quanto gi\u00e0 anticipati dalla Csea in relazione alle rendicontazioni effettuate dal
Gruppo per le attivit\u00e0 svolte sui mercati di vendita di gas ed energia elettrica soggetti a gara,
dettagliate alla nota 36 \u201cAltre passivit\u00e0 correnti\u201d, alla quale si rimanda per maggiori dettagli;
\u25aa Market data exchange, accoglie gli acconti relativi a contratti di scambio di energia elettrica e gas
conclusi sulle piattaforme Eex e Ice, che prevedono la regolazione giornaliera dei differenziali di
fair value non realizzati. La voce risulta a credito nell\u2019esercizio corrente, come illustrato alla nota
18 \u201cAttivit\u00e0 finanziarie, disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti\u201d;
\u25aa Altri minori, accoglie principalmente debiti verso l\u2019Erario relativamente all\u2019incasso del canone Rai
addebitato ai clienti nella bolletta elettrica dalle societ\u00e0 di vendita del Gruppo per 6,4 milioni di
euro (3,6 milioni di euro al 31 dicembre 2022).
Sono riportate le passivit\u00e0 finanziarie distinte per natura al 31 dicembre 2023, con indicazione delle
fasce di scadenza:
Tipologia
Importo residuo
31-dic-23
Quota entro
esercizio
Quota entro
2\u00b0 anno
Quota entro
5\u00b0 anno
Quota oltre
5\u00b0 anno
Prestiti obbligazionari
3.804,5
414,1
14,6
1.260,5
2.115,3
Finanziamenti
746,9
65,2
433,5
202,9
45,3
Opzioni di vendita soci di
minoranza
327,8
\u2010
10,4
317,4
\u2010
Debiti per acquisizione
partecipazioni di controllo e
corrispettivi potenziali
33,9
13,7
18,5
1,7
\u2010
Altri debiti finanziari
306,8
305,2
1,4
0,1
0,1
Scoperti di conto corrente e
interessi passivi
92,6
92,6
\u2010
\u2010
\u2010
Totale
5.312,5
890,8
478,4
1.782,6
2.160,7
Nella tabella che segue viene rappresentato il worst case scenario dove le attivit\u00e0 (liquidit\u00e0, crediti
finanziari e commerciali) non sono prese in considerazione, mentre vengono riportate le passivit\u00e0
finanziarie per obbligazioni, finanziamenti e scoperti di conto corrente, nella quota capitale e interessi, i
debiti commerciali e le quote interessi dei contratti derivati su tassi. \u00c8 stata ipotizzata la revoca a vista
delle linee finanziarie, mentre per i finanziamenti \u00e8 stato ipotizzato il rimborso alla prima data prevista
dai termini contrattuali.
Worst case scenario
31-dic-23
31-dic-22
(mln/euro)
da 1 a 3 mesi
oltre 3 mesi
fino a 1 anno
da 1 a 2 anni
da 1 a 3 mesi
oltre 3 mesi
fino a 1 anno
da 1 a 2 anni
Obbligazioni
33,2
536,2
102,3
33,0
99,0
511,0
Debiti e altre passivit\u00e0 finanziarie
98,0
81,9
444,9
329,6
732,0
91,0
Debiti verso fornitori
2.637,2
\u2010
\u2010
3.093,1
\u2010
\u2010
Totale
2.768,4
618,1
547,2
3.455,8
831,0
602,0
Le disponibilit\u00e0 liquide e le linee di credito attuali, oltre alle risorse generate dall\u2019attivit\u00e0 operativa e di
finanziamento, sono giudicate sufficienti per far fronte ai fabbisogni finanziari futuri. Di seguito il
Analisi del
debito per
scadenza
Analisi di
scenario
Linee di
credito
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riepilogo delle linee di credito a disposizione al 31 dicembre 2023, confrontate con l\u2019esercizio
precedente:
31-dic-23
31-dic-22
Linee di credito committed
1.565,0
1.230,0
Linee di credito uncommited
752,0
517,0
Totale
2.317,0
1.747,0
Le linee di credito sono distribuite fra i principali istituti bancari italiani e internazionali e consentono
un\u2019adeguata diversificazione del rischio controparte e condizioni competitive. Nel corso dell\u2019esercizio
2023, in particolare, sono state sottoscritte:
\u25aa una sustainaibility-linked revolving credit facility con un primario pool di banche per 450 milioni di
euro con durata cinque anni;
\u25aa una linea di credito con la Banca europea per gli investimenti per 460 milioni di euro, utilizzabile
entro i prossimi tre esercizi e rimborsabile in sedici annualit\u00e0 a partire da quattro anni dal tiraggio.
Fidejussioni e garanzie prestate
31-dic-23
31-dic-22
Fidejussioni e garanzie bancarie
2.951,4
2.780,0
Fidejussioni e garanzie assicurative
987,5
851,5
Totale
3.938,9
3.631,5
\u201cFidejussioni e garanzie bancarie\u201d, il valore al 31 dicembre 2023, confrontato con il periodo
precedente, \u00e8 cos\u00ec composto:
31-dic-23
31-dic-22
Fidejussioni bancarie
1.075,8
1.244,4
Lettere di patronage
1.875,6
1.535,6
Totale
2.951,4
2.780,0
In particolare:
\u25aa le fidejussioni bancarie sono sottoscritte a favore di enti pubblici (Ministero dell\u2019ambiente e della
sicurezza energetica, Regioni, Province e Comuni) e di privati a garanzia della corretta gestione di
impianti per il trattamento e lo smaltimento di rifiuti, della corretta esecuzione di servizi inerenti lo
smaltimento e l\u2019intermediazione dei rifiuti, per lavori di bonifica e per il corretto assolvimento di
impegni contrattuali sui mercati all\u2019ingrosso delle commodity energetiche;
\u25aa le lettere di patronage sono rilasciate principalmente a garanzia del puntuale pagamento di
approvvigionamenti di materie prime.
L\u2019incremento rispetto all\u2019esercizio precedente \u00e8 dovuto alle maggiori garanzie prestate per l\u2019operativit\u00e0
sui mercati di approvvigionamento all\u2019ingrosso e di vendita ai clienti finali delle materie prime gas ed
energia elettrica.
\u201cFidejussioni e garanzie assicurative\u201d, rilasciate a favore di enti pubblici (Province, Comuni e Ministero
dell\u2019ambiente e della sicurezza energetica) e di terzi a garanzia della corretta gestione dei servizi di
pubblica utilit\u00e0, dei servizi di smaltimento rifiuti, della corretta esecuzione delle opere di
attraversamento con condutture su propriet\u00e0 di privati, di lavori di bonifica, di impianti per il trattamento
e lo smaltimento di rifiuti.
Si segnala, infine, che al 31 dicembre 2023 il Gruppo Hera ha prestato garanzie reali destinate a
fornire idonea copertura ad alcuni finanziamenti bancari, per complessivi 11,8 milioni di euro.
| Introduzione | Relazione sulla gestione | Bilancio consolidato Gruppo Hera | Bilancio separato della Capogruppo Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023 167| 20 Flussi monetari dell\u2019attivit\u00e0 di finanziamento Variazione delle passivit\u00e0 finanziarie Di seguito si riportano le informazioni sulle variazioni delle passivit\u00e0 finanziarie intercorse nell\u2019esercizio 2023, distinte tra flussi monetari e flussi non monetari. Tipologia 31-dic-23 31-dic-22 Var. (a) Flussi non monetari Flussi monetari (f)=(a)-[(b)+ (c)+(d)+(e)] Acquisizioni cessioni (b) Componenti economiche valutative (c) Variazioni fair value (d) Altre variazioni (e) Passivit\u00e0 finanziarie non correnti 4.421,7 5.689,9 (1.268,2) 15,3 47,5 (27,1) (1.031,3) (272,6) Passivit\u00e0 finanziarie correnti 890,8 650,1 240,7 14,0 3,6 (19,7) 1.013,8 (771,0) Flussi relativi a passivit\u00e0 finanziarie 5.312,5 6.340,0 (1.027,5) 29,3 51,1 (46,8) (17,5) (1.043,6) di cui Nuove emissioni di debiti finanziari a lungo termine 614,9 Rimborsi di debiti finanziari non correnti (750,0) Rimborsi e altre variazioni nette di debiti finanziari (908,5) Passivit\u00e0 per leasing 81,3 76,4 4,9 7,0 \u2010 \u2010 20,3 (22,4) Passivit\u00e0 finanziarie derivanti da attivit\u00e0 di finanziamento 5.393,8 6.416,4 (1.022,6) 36,3 51,1 (46,8) 2,8 (1.066,0) \u201cAcquisizioni e cessioni\u201d accolgono gli effetti derivanti dalle operazioni di acquisizione del controllo effettuate nel corso dell\u2019esercizio 2023, come illustrato nella sezione \u201cBusiness combination (informazioni integrative)\u201d del paragrafo 2.02.10 \u201cAltre informazioni\u201d. \u201cComponenti economiche valutative\u201d si riferiscono a: \u25aa oneri da valutazione al costo ammortizzato di bond e finanziamenti per 33,5 milioni di euro, come riportato alla nota 11 \u201cOneri finanziari\u201d; \u25aa oneri da attualizzazione correlati alle opzioni di vendita delle partecipazioni di minoranza e agli earn-out contrattualizzati in sede di acquisizione del controllo di imprese e rami aziendali, per 17,6 milioni di euro, come riportato alla nota 11 \u201cOneri finanziari\u201d. \u201cVariazioni fair value\u201d accolgono principalmente: \u25aa l\u2019adeguamento al fair value del valore contabile dell\u2019opzione di vendita iscritta nei confronti del socio di minoranza di EstEnergy Spa che ha comportato l\u2019iscrizione di proventi per 26,9 milioni di euro, come riportato alla nota 19 \u201cPassivit\u00e0 finanziarie\u201d; \u25aa l\u2019adeguamento al fair value del valore contabile dell\u2019opzione di vendita iscritta nei confronti dei soci di minoranza di Recycla Spa, in seguito all\u2019esercizio della correlata opzione di acquisto da parte del Gruppo sulla totalit\u00e0 delle quote residue che ha comportato l\u2019iscrizione di proventi per 4,1 milioni di euro, come riportato alla nota 19 \u201cPassivit\u00e0 finanziarie\u201d; \u25aa la rettifica apportata al valore contabile del prestito obbligazionario in valuta per effetto della relazione di copertura in fair value hedge che ha comportato l\u2019iscrizione di proventi per 15,6 milioni di euro, come riportato alla nota 29 \u201cStrumenti derivati\u201d. \u201cAltre variazioni\u201d, accolgono gli effetti dovuti principalmente a: \u25aa pagamento dei dividendi ai soci di minoranza con i quali il Gruppo, al momento dell\u2019acquisizione del controllo, ha contrattualizzato delle opzioni di vendita, per 20,7 milioni di euro. Nello schema di rendiconto finanziario il relativo flusso di cassa \u00e8 classificato tra i dividendi pagati, pur essendo
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rappresentato contabilmente come una variazione della passivit\u00e0 finanziaria gi\u00e0 iscritta (tale
meccanismo \u00e8 illustrato nella nota 19 \u201cPassivit\u00e0 finanziarie\u201d);
\u25aa rilevazione, in applicazione del costo ammortizzato, della rettifica iniziale del valore nominale del
prestito obbligazionario emesso nell\u2019esercizio per complessivi 7,1 milioni di euro, al fine di
rappresentare i costi correlati all\u2019emissione come flussi di cassa distinti;
\u25aa iscrizione dei debiti relativi ai contratti di leasing sottoscritti nell\u2019esercizio e rimisurazione del debito
dei contratti in essere generata da un aggiornamento delle ipotesi sottostanti circa le opzioni di
rinnovo, acquisto o recesso anticipato, come riportato alla nota 22 \u201cDiritti d\u2019uso e passivit\u00e0 per
leasing\u201d.
Acquisto quote di partecipazioni in imprese consolidate
Il valore si riferisce prevalentemente all\u2019esborso correlato all\u2019acquisto di quote non di controllo nella
societ\u00e0 Tri-Generazione Scarl, come descritto al paragrafo 2.02.01 \u201cIntroduzione\u201d, mentre il valore
dell\u2019esercizio precedente si riferisce all\u2019acquisto delle quote di Hera Comm Marche Srl.
Aumento capitale sociale minoranze
Il valore si riferisce principalmente all\u2019aumento di capitale sociale sottoscritto e versato dai soci di
minoranza della societ\u00e0 A.C.R. Spa, avvenuto in data successiva all\u2019operazione di acquisizione del
controllo da parte del Gruppo Hera.
Dividendi pagati ad azionisti Hera e interessenze di minoranza
Il valore si riferisce ai dividendi pagati nel corso dell\u2019esercizio 2023 a:
\u25aa soci della Capogruppo per 182,6 milioni di euro;
\u25aa soci di minoranza per 56,5 milioni di euro, di cui 20,7 milioni di euro corrisposti ai soci di minoranza
nei confronti dei quali il Gruppo ha rilevato negli esercizi precedenti debiti per opzioni di vendita,
come commentato precedentemente.
Si segnala, infine, che non sono presenti nell\u2019esercizio 2023 flussi non monetari dovuti a differenze
cambio.
Attivit\u00e0 di investimento
Gli asset si incrementano rispetto all\u2019esercizio precedente principalmente per effetto dei nuovi
investimenti realizzati per interventi su impianti, reti e infrastrutture, oltre agli investimenti effettuati per
gli adeguamenti normativi che riguardano soprattutto la distribuzione gas (per la sostituzione massiva
dei contatori) e l\u2019ambito depurativo e fognario.
Si evidenzia, inoltre, l\u2019iscrizione di liste clienti per 67,2 milioni di euro e di avviamenti per 60,6 milioni di
euro in relazione alle operazioni di business combination realizzate nell\u2019esercizio.
Nelle note seguenti sono commentate la composizione e le principali variazioni all\u2019interno di ciascuna
categoria di asset; si segnala che ulteriori informazioni circa gli investimenti realizzati nel periodo sono
presenti nel paragrafo 1.07 \u201cAnalisi per aree strategiche d\u2019affari\u201d della relazione sulla gestione.
Il valore di tutti gli asset tangibili e intangibili, incluso l\u2019avviamento, \u00e8 stato assoggettato a test di
impairment, per i cui risultati si rinvia a quanto riportato alla nota 25 \u201cImpairment test asset\u201d.
21 Immobilizzazioni materiali
31-dic-23
31-dic-22
Var.
Terreni e fabbricati
635,7
620,4
15,3
Impianti e macchinari
1.067,9
1.089,5
(21,6)
Altri beni mobili
107,7
89,5
18,2
Immobilizzazioni in corso
246,1
183,0
63,1
Totale asset operativi
2.057,4
1.982,4
75,0
Investimenti immobiliari
1,9
2,0
(0,1)
Totale
2.059,3
1.984,4
74,9
2.02.05
| Introduzione
| Relazione sulla gestione
| Bilancio consolidato Gruppo Hera
| Bilancio separato della Capogruppo
Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023 169|
Le immobilizzazioni materiali sono esposte al netto del relativo fondo ammortamento e presentano la
seguente composizione e variazione:
Valore iniziale
netto
Investimenti
Disinvestimenti
Ammortamenti e
svalutazioni
Variazione
dell'area di
consolidamento
Altre variazioni
Valore finale
netto
di cui valore
finale lordo
di cui fondo
ammortamento
31-dic-22
Terreni e fabbricati
585,3
24,0
(1,9)
(19,5)
3,7
28,8
620,4
908,7
(288,3)
Impianti e macchinari
1.107,8
61,8
(3,7)
(112,5)
9,0
27,1
1.089,5
3.060,2
(1.970,7)
Altri beni mobili
123,7
13,7
(0,3)
(21,0)
0,6
(27,2)
89,5
433,1
(343,6)
Immobilizzazioni in
corso
122,1
126,1
(0,5)
\u2010
\u2010
(64,7)
183,0
183,0
\u2010
Totale
1.938,9
225,6
(6,4)
(153,0)
13,3
(36,0)
1.982,4
4.585,0
(2.602,6)
31-dic-23
Terreni e fabbricati
620,4
21,0
(0,5)
(23,7)
8,4
10,1
635,7
955,0
(319,3)
Impianti e macchinari
1.089,5
57,1
(7,8)
(123,4)
5,5
47,0
1.067,9
3.152,4
(2.084,5)
Altri beni mobili
89,5
22,0
(0,4)
(24,2)
7,7
13,1
107,7
480,1
(372,4)
Immobilizzazioni in
corso
183,0
142,6
(0,8)
(0,9)
0,4
(78,2)
246,1
246,1
\u2010
Totale
1.982,4
242,7
(9,5)
(172,2)
22,0
(8,0)
2.057,4
4.833,6
(2.776,2)
\u201cTerreni e fabbricati\u201d, sono costituiti per 127,2 milioni di euro da terreni e per 508,5 milioni di euro da
fabbricati. Trattasi in via prevalente di siti di propriet\u00e0 che accolgono gli impianti produttivi del Gruppo.
\u201cImpianti e macchinari\u201d, accolgono principalmente le reti di distribuzione e gli impianti relativi ai
business non rientranti in regime di concessione, quali il teleriscaldamento, la distribuzione di energia
elettrica sul territorio di Modena, lo smaltimento e il trattamento rifiuti, oltre agli impianti di produzione
delle materie plastiche. I principali investimenti dell\u2019esercizio riguardano le attivit\u00e0 di trattamento rifiuti
per un ammontare di 28,8 milioni di euro e della distribuzione di energia elettrica per 21,3 milioni di
euro. I disinvestimenti rappresentano demolizioni e dismissioni di impianti obsoleti.
\u201cAltri beni mobili\u201d, comprendono in via prevalente, con riferimento ai business non ancora andati a gara
per l\u2019affidamento del servizio, attrezzature e cassonetti per la raccolta rifiuti per 67 milioni di euro e
automezzi per 40,7 milioni di euro.
\u201cImmobilizzazioni in corso\u201d, sono costituite principalmente dagli investimenti in via di realizzazione per
gli impianti di trattamento rifiuti per 59 milioni di euro e per la rete di distribuzione dell\u2019energia elettrica
per 25,7 milioni di euro, oltre a investimenti per lo sviluppo della rete del teleriscaldamento per 23,7
milioni di euro.
Nelle \u201cAltre variazioni\u201d sono rappresentate le riclassifiche dalle immobilizzazioni in corso alle specifiche
categorie per i cespiti entrati in funzione nel corso dell\u2019esercizio ed eventuali riclassifiche da/a
immobilizzazioni immateriali, specie in presenza di beni oggetto di attivit\u00e0 in concessione.
Per la colonna \u201cVariazione dell\u2019area di consolidamento\u201d si rimanda a quanto riportato nella sezione
\u201cBusiness combination (informazioni integrative)\u201d contenuta nel paragrafo 2.02.10 \u201cAltre informazioni\u201d.
Per la disamina delle garanzie reali prestate a favori di terzi in relazione a immobilizzazioni materiali
detenute dal Gruppo, si rimanda alla nota 19 \u201cPassivit\u00e0 finanziarie\u201d.
| Introduzione
| Relazione sulla gestione
| Bilancio consolidato Gruppo Hera
| Bilancio separato della Capogruppo
Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023 170|
22 Diritti d\u2019uso e passivit\u00e0 per leasing
Le tabelle seguenti riportano la composizione dei diritti d\u2019uso (esposti al netto del relativo fondo
ammortamento) e le passivit\u00e0 per leasing, nonch\u00e9 la relativa movimentazione. I contratti acquisiti in
sede di business combination sono separatamente identificati nella movimentazione e classificati come
\u201cVariazione dell\u2019area di consolidamento\u201d.
31-dic-23
31-dic-22
Var.
Diritti d'uso di terreni e fabbricati
59,1
50,7
8,4
Diritti d'uso di impianti e macchinari
6,4
7,1
(0,7)
Diritti d'uso di altri beni mobili
25,1
26,4
(1,3)
Totale
90,6
84,2
6,4
Valore iniziale
netto
Nuovi contratti e
modifiche
contrattuali
Ammortamenti e
svalutazioni
Variazione
dell'area di
consolidamento
Altre variazioni
Valore finale
netto
di cui valore
finale lordo
di cui fondo
ammortamento
31-dic-22
Diritti d'uso di terreni e
fabbricati
65,7
12,5
(7,6)
0,4
(20,3)
50,7
94,1
(43,4)
Diritti d'uso di impianti e
macchinari
7,8
0,6
(1,2)
0,8
(0,9)
7,1
12,4
(5,3)
Diritti d'uso di altri beni
mobili
28,1
8,2
(10,1)
0,8
(0,6)
26,4
49,4
(23,0)
Totale
101,6
21,3
(18,9)
2,0
(21,8)
84,2
155,9
(71,7)
31-dic-23
Diritti d'uso di terreni e
fabbricati
50,7
10,1
(8,6)
6,9
\u2010
59,1
104,1
(45,0)
Diritti d'uso di impianti e
macchinari
7,1
0,8
(1,3)
\u2010
(0,2)
6,4
12,5
(6,1)
Diritti d'uso di altri beni
mobili
26,4
9,6
(10,6)
0,1
(0,4)
25,1
48,5
(23,4)
Totale
84,2
20,5
(20,5)
7,0
(0,6)
90,6
165,1
(74,5)
\u201cDiritti d\u2019uso di terreni e fabbricati\u201d, costituiti per 51 milioni di euro da diritti d\u2019uso relativi a fabbricati e
per i residui 8,1 milioni di euro da diritti d\u2019uso relativi a terreni. I diritti d\u2019uso dei fabbricati si riferiscono
principalmente a contratti aventi a oggetto i complessi immobiliari destinati alle sedi operative, agli uffici
e agli sportelli clienti.
\u201cDiritti d\u2019uso di impianti e macchinari\u201d fanno riferimento principalmente a contratti aventi a oggetto
impianti di depurazione e di compostaggio.
\u201cDiritti d\u2019uso di altri beni mobili\u201d si riferiscono in via prevalente a contratti sottoscritti per l\u2019utilizzo di
infrastrutture It (specialmente data center), automezzi operativi e autovetture.
Sono riportati nella colonna \u201cNuovi contratti e modifiche contrattuali\u201d i leasing sottoscritti nel corso
dell\u2019esercizio, nonch\u00e9 la modifica delle ipotesi passate circa durata e opzioni di rinnovo o recesso dei
contratti esistenti.
La colonna \u201cAltre variazioni\u201d accoglie il valore residuo dei beni in leasing che sono stati oggetto di
riscatto nel periodo e il cui valore \u00e8 stato riclassificato tra le immobilizzazioni materiali per natura.
| Introduzione
| Relazione sulla gestione
| Bilancio consolidato Gruppo Hera
| Bilancio separato della Capogruppo
Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023 171|
Le passivit\u00e0 finanziarie presentano la seguente composizione e variazione, confrontate con l\u2019esercizio
precedente:
Valore iniziale
netto
Nuovi contratti e
modifiche
contrattuali
Decrementi
Oneri finanziari
Variazione
dell'area di
consolidamento
Altre variazioni
Valore finale netto
31-dic-22
Passivit\u00e0 per leasing
96,6
21,2
(46,0)
2,7
1,9
\u2010
76,4
di cui
passivit\u00e0 non correnti
53,2
55,1
passivit\u00e0 correnti
43,4
21,3
31-dic-23
Passivit\u00e0 per leasing
76,4
20,3
(25,2)
2,8
7,0
\u2010
81,3
di cui
passivit\u00e0 non correnti
55,1
56,8
passivit\u00e0 correnti
21,3
24,5
La colonna \u201cNuovi contratti e modifiche contrattuali\u201d accoglie i contratti sottoscritti nell\u2019esercizio e la ri-
misurazione del debito dei contratti in essere, generata da un aggiornamento delle ipotesi sottostanti
circa le opzioni di rinnovo, acquisto o recesso anticipato.
I \u201cDecrementi\u201d sono generati dal rimborso dei canoni contrattuali previsti nel corso dell\u2019esercizio e dalle
opzioni di riscatto esercitate. Con riferimento all\u2019esercizio precedente si segnala che erano stati
riscattati fabbricati dove sono dislocati alcuni importanti impianti produttivi del Gruppo che
rappresentavano i contratti di locazione aventi il valore pi\u00f9 rilevante.
Conformemente alle proprie policy di approvvigionamento, il Gruppo ha sottoscritto contratti allineati
agli standard di mercato con riferimento a tutte le tipologie di attivit\u00e0 sottostanti. Nel caso di uffici,
sportelli clienti, autovetture e infrastrutture It i contratti non prevedono clausole vincolanti o particolari
onerosit\u00e0 in caso di recesso, trattandosi di attivit\u00e0 perfettamente fungibili e offerte da un vasto numero
di controparti. Il debito espresso a bilancio rappresenta, quindi, l\u2019ammontare pi\u00f9 probabile di esborsi
che il Gruppo dovr\u00e0 sostenere negli esercizi futuri. Per le medesime ragioni, inoltre, attualmente si
ritiene che non verranno esercitate le clausole di rinnovo laddove presenti, valutando eventualmente in
futuro la convenienza economica delle stesse o la sottoscrizione di nuovi contratti con controparti
differenti.
Nella tabella che segue sono riportate le passivit\u00e0 per leasing distinte per fasce di scadenza:
Tipologia
Totale
Quota entro
esercizio
Quota entro
2\u00b0 anno
Quota entro
5\u00b0 anno
Quota oltre
5\u00b0 anno
Esercizio 2022
76,4
21,3
17,4
25,1
12,6
Esercizio 2023
81,3
24,5
14,2
25,3
17,3
| Introduzione | Relazione sulla gestione | Bilancio consolidato Gruppo Hera | Bilancio separato della Capogruppo Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023 172| 23 Attivit\u00e0 immateriali 31-dic-23 31-dic-22 Var. Applicativi informatici 105,3 82,5 22,8 Concessioni e altri diritti di utilizzo 100,7 110,8 (10,1) Servizi pubblici in concessione 3.315,7 3.184,5 131,2 Liste clienti 605,6 581,1 24,5 Altre attivit\u00e0 immateriali 119,4 92,9 26,5 Attivit\u00e0 immateriali in corso servizi pubblici in concessione 380,3 273,9 106,4 Attivit\u00e0 immateriali in corso 92,6 91,7 0,9 Totale 4.719,6 4.417,4 302,2 Le attivit\u00e0 immateriali sono esposte al netto del relativo fondo ammortamento e presentano la seguente composizione e variazione: Valore iniziale netto Investimenti Disinvestimenti Ammortamenti e svalutazioni Variazione dell'area di consolidamento Altre variazioni Valore finale netto di cui valore finale lordo di cui fondo ammortamento 31-dic-22 Applicativi informatici 84,6 4,5 \u2010 (42,9) 0,1 36,2 82,5 565,7 (483,2) Concessioni e altri diritti di utilizzo 113,8 0,5 \u2010 (15,8) 12,0 0,3 110,8 483,8 (373,0) Servizi pubblici in concessione 2.963,4 208,3 (4,7) (174,9) \u2010 192,4 3.184,5 5.595,3 (2.410,8) Liste clienti 576,2 \u2010 \u2010 (39,4) 44,3 \u2010 581,1 741,8 (160,7) Altre attivit\u00e0 immateriali 79,4 43,4 0,0 (33,5) 0,1 3,5 92,9 269,7 (176,8) Attivit\u00e0 immateriali in corso servizi pubblici in concessione 237,4 166,8 (0,4) \u2010 \u2010 (129,9) 273,9 273,9 \u2010 Attivit\u00e0 immateriali in corso 71,9 60,4 \u2010 (0,3) \u2010 (40,3) 91,7 91,7 \u2010 Totale 4.126,7 483,9 (5,1) (306,8) 56,5 62,2 4.417,4 8.021,9 (3.604,5) 31-dic-23 Applicativi informatici 82,5 8,6 \u2010 (45,8) 0,1 59,9 105,3 637,1 (531,8) Concessioni e altri diritti di utilizzo 110,8 0,6 \u2010 (14,1) 1,5 1,9 100,7 487,2 (386,5) Servizi pubblici in concessione 3.184,5 209,4 (7,3) (183,8) \u2010 112,9 3.315,7 5.902,5 (2.586,8) Liste clienti 581,1 \u2010 \u2010 (42,6) 67,1 \u2010 605,6 808,9 (203,3) Altre attivit\u00e0 immateriali 92,9 79,5 \u2010 (46,7) 1,8 (8,1) 119,4 328,7 (209,3) Attivit\u00e0 immateriali in corso servizi pubblici in concessione 273,9 212,2 (0,2) \u2010 \u2010 (105,6) 380,3 380,3 \u2010 Attivit\u00e0 immateriali in corso 91,7 62,8 \u2010 (0,4) \u2010 (61,5) 92,6 92,6 \u2010 Totale 4.417,4 573,1 (7,5) (333,4) 70,5 (0,5) 4.719,6 8.637,3 (3.917,7) \u201cApplicativi informatici\u201d, sono relativi ai costi sostenuti per l\u2019acquisto e l\u2019implementazione dei sistemi informativi aziendali. \u201cConcessioni e altri diritti di utilizzo\u201d, sono costituiti principalmente da: \u25aa concessioni, pari a 32,3 milioni di euro, riferibili a diritti relativi alle attivit\u00e0 di ciclo idrico integrato e distribuzione gas, classificati nelle attivit\u00e0 immateriali anche anteriormente alla prima applicazione dell\u2019interpretazione Ifric 12 \u201cAccordi per servizi in concessione\u201d;
| Introduzione
| Relazione sulla gestione
| Bilancio consolidato Gruppo Hera
| Bilancio separato della Capogruppo
Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023 173|
\u25aa autorizzazione relativa all\u2019esercizio della discarica di Serravalle Pistoiese, pari a 49,7 milioni di
euro, asset iscritto nell\u2019ambito di un\u2019operazione di business combination realizzata negli esercizi
precedenti e ammortizzato sulla base delle tonnellate conferite.
\u201cServizi pubblici in concessione\u201d, comprendono i beni relativi alle attivit\u00e0 di distribuzione gas,
distribuzione energia elettrica (territorio di Imola), ciclo idrico integrato e illuminazione pubblica (salvo
per questi ultimi quanto precisato nella nota 18 \u201cAttivit\u00e0 finanziarie, disponibilit\u00e0 liquide e mezzi
equivalenti\u201d) oggetto di concessione da parte degli enti pubblici di riferimento. Tali rapporti di
concessione e i relativi beni, inerenti all\u2019esercizio dell\u2019attivit\u00e0 sui quali il Gruppo detiene i diritti
all\u2019utilizzo, sono contabilizzati applicando il modello dell\u2019attivit\u00e0 immateriale come previsto
dall\u2019interpretazione Ifric 12. Gli investimenti dell\u2019esercizio hanno riguardato principalmente le reti idriche
per 133,8 milioni di euro e le reti di distribuzione del gas per 70,5 milioni di euro.
\u201cAttivit\u00e0 immateriali in corso servizi pubblici in concessione\u201d, rappresentano gli investimenti correlati
alle medesime concessioni che risultano ancora da ultimare alla data di fine esercizio e si riferiscono
principalmente alle reti idriche per 244,2 milioni di euro, alle reti di distribuzione del gas per 76,8 milioni
di euro e all\u2019igiene urbana per 35,5 milioni di euro.
\u201cAttivit\u00e0 immateriali in corso\u201d, sono costituite principalmente da progetti informatici non ancora ultimati.
\u201cListe clienti\u201d, sono iscritte per effetto delle operazioni di business combination e della conseguente
attivit\u00e0 valutativa a fair value degli asset acquisiti. Il periodo di ammortamento di tali liste clienti \u00e8
correlato al tasso di abbandono (churn rate) identificato per ogni singola operazione.
\u201cAltre attivit\u00e0 immateriali\u201d, comprendono principalmente i diritti di godimento e utilizzazione di
infrastrutture per il passaggio di reti di telecomunicazione e i costi incrementali sostenuti per
l\u2019ottenimento di nuovi contratti di vendita. In particolare, i costi incrementali per l'ottenimento di nuovi
contratti, rappresentati esclusivamente da provvigioni, risultano in forte aumento per effetto della
strategia di sviluppo commerciale posta in essere, ammontando a 78,3 milioni di euro (36 milioni di
euro per l\u2019esercizio 2022) e alle stesse \u00e8 riconducibile il significativo incremento degli ammortamenti.
Le \u201cAltre variazioni\u201d comprendono riclassifiche delle immobilizzazioni in corso alle rispettive categorie
specifiche per i cespiti entrati in funzione nel corso dell\u2019esercizio e riclassifiche da/a immobilizzazioni
materiali, specie in presenza di beni oggetto di attivit\u00e0 in concessione.
La \u201cVariazione dell\u2019area di consolidamento\u201d riflette le acquisizioni di controllo realizzate nel corso
dell\u2019esercizio, per i cui dettagli si rinvia alla sezione \u201cBusiness combination (informazioni integrative)\u201d
contenuta nel paragrafo 2.02.10 \u201cAltre informazioni\u201d.
24 Avviamento
31-dic-23
31-dic-22
Var.
Avviamento
908,7
848,1
60,6
Il valore dell\u2019avviamento al 31 dicembre 2023 \u00e8 riconducibile principalmente alle seguenti operazioni di
acquisizione del controllo avvenute in esercizi precedenti:
\u25aa \u201cAttivit\u00e0 commerciali Ascopiave\u201d, ovvero delle societ\u00e0 EstEnergy Spa, Ascotrade Spa, Ascopiave
Energie Spa, Blue Meta Spa, Etra Energia Srl e Amgas Blu Srl, per complessivi 431,2 milioni di
euro (anno 2019);
\u25aa integrazione che ha dato origine a Hera Spa, per 81,3 milioni di euro (anno 2002);
\u25aa fusione di Agea Spa, per 41,7 milioni di euro (anno 2004);
\u25aa Gruppo Meta per effetto della fusione di Meta Spa in Hera Spa, per 117,7 milioni di euro (anno
2005);
\u25aa fusione di Sat Spa in Hera Spa, per 54,9 milioni di euro (anno 2008);
\u25aa Gruppo Aliplast, per 25 milioni di euro (anno 2017);
\u25aa Gruppo Marche Multiservizi, per 20,8 milioni di euro.
| Introduzione
| Relazione sulla gestione
| Bilancio consolidato Gruppo Hera
| Bilancio separato della Capogruppo
Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023 174|
Nel corso dell\u2019esercizio 2023 sono avvenute aggregazioni aziendali che hanno comportato un
incremento dell\u2019avviamento. Nello specifico si segnalano:
\u25aa A.C.R. Spa, per 27,1 milioni di euro;
\u25aa Asco TLC Spa mediante fusione per incorporazione in Acantho Spa, per 18,1 milioni di euro;
\u25aa F.lli Franchini Srl, per 15,4 milioni di euro.
Per maggiori dettagli sulle operazioni di aggregazione si rimanda alla sezione \u201cBusiness combination
(informazioni integrative)\u201d del paragrafo 2.02.10 \u201cAltre informazioni\u201d.
Di seguito si riporta il valore dell\u2019avviamento suddiviso per settore operativo:
31-dic-23
31-dic-22
Var.
Gas
493,5
493,5
\u2010
Ambiente
260,6
233,5
27,1
Energia elettrica
88,9
73,5
15,4
Ciclo idrico
42,7
42,7
\u2010
Altri servizi
23,0
4,9
18,1
Totale
908,7
848,1
60,6
25 Impairment test asset
Unit\u00e0 generatrici di flussi finanziari e avviamento
Asset e avviamenti sono stati assoggettati a test di impairment attraverso la determinazione del valore
in uso, inteso come il valore attuale dei flussi di cassa operativi (opportunamente attualizzati secondo il
metodo Dcf - Discounted cash flow) derivanti dal piano industriale 2023-2027, approvato dal Consiglio
di Amministrazione della Capogruppo nella seduta del 24 gennaio 2024.
L\u2019impairment test ha riguardato le seguenti unit\u00e0 generatrici di flussi finanziari (Cgu \u2013 Cash generating
units): gas, energia elettrica, ciclo idrico integrato, ambiente e altri servizi (illuminazione pubblica e
telecomunicazioni), che risultano coerenti con i segmenti di attivit\u00e0 utilizzati ai fini della reportistica
periodica interna e con l\u2019informativa per settori operativi riportata nella sezione corrispondente del
paragrafo 2.02.10 \u201cAltre informazioni\u201d.
Al riguardo si segnala che il Gruppo ha posto in atto un processo strutturato relativo alla
predisposizione e revisione del piano industriale il quale prevede che lo stesso venga elaborato
annualmente, in base a uno scenario di contesto esterno che considera gli andamenti di mercato e la
normativa dei business regolamentati, con il supporto di tutte le unit\u00e0 di business e in una logica
bottom-up. In particolare, nello sviluppo del piano industriale 2023-2027 sono state implementate
ipotesi coerenti con quelle utilizzate nei piani precedenti e, sulla base dei valori consuntivi, sono state
elaborate delle proiezioni facendo riferimento, ove necessario, alle pi\u00f9 autorevoli e aggiornate fonti
esterne disponibili.
Lo sviluppo dei ricavi per i business regolati \u00e8 stato elaborato sulla base dell\u2019evoluzione tariffaria
derivante dalla regolazione nazionale e/o da accordi con le autorit\u00e0 d\u2019ambito. In particolare, i ricavi da
distribuzione energy sono stati proiettati in base ai princ\u00ecpi delle delibere Arera 737/22 (Rtdg) per il gas
e 616/23 (Tit), 163/23 (Tiross) e 497/23 (declinazione della regolazione Ross-base) per la distribuzione
elettrica. Si \u00e8 inoltre tenuto conto dei rispettivi tassi di remunerazione del capitale (Wacc) approvati da
Arera, fino all\u2019annualit\u00e0 2024, come riportato nel testo integrato di riferimento (Tiwacc 2022-2027,
delibera 614/21 s.m.i.); per gli anni successivi, i Wacc sono stati aggiornati coerentemente con la
metodologia della stessa delibera e secondo le previsioni dei parametri finanziari e fiscali insite nel
piano industriale approvato.
I ricavi da vendita energy in regime di tutela e con riferimento ai servizi di ultima istanza sono invece
stati stimati sulla base dei rispettivi testi regolatori di riferimento, ossia il Tiv (delibere 208/22 e 491/20
e s.m.i) per l\u2019energia elettrica e il Tivg (approvato con delibera ARG/GAS/64/09 e s.m.i.) per il gas; i
ricavi derivanti dall\u2019aggiudicazione dei servizi a tutele graduali per i clienti elettrici sono stati stimati
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Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023 175|
sulla base della delibera 362/23 mentre il superamento della tutela per i clienti gas \u00e8 stato disciplinato
dalla delibera 100/2023.
Per il ciclo idrico integrato i ricavi sono stati previsti in ipotesi di inerzialit\u00e0 dei volumi distribuiti, sulla
base delle tariffe derivanti dagli accordi sottoscritti con Atersir, oltre che dall\u2019applicazione del nuovo
Metodo tariffario idrico (Mti-4) aggiornato dalla delibera Arera 639/23, tenuto conto, tra gli altri, dei
parametri alla base della copertura degli oneri finanziari e fiscali. Per l\u2019igiene urbana \u00e8 stata
formalizzata l\u2019ipotesi del raggiungimento della piena copertura tariffaria entro l\u2019arco piano su tutti i
territori serviti, coerentemente a quanto previsto dalle norme vigenti.
La dinamica dei prezzi dell\u2019energia elettrica e del gas venduto e acquistato sul libero mercato \u00e8 stata
elaborata sulla base di considerazioni di business coerenti con lo scenario energetico pianificato,
tenuto conto delle previsioni fornite da un panel di osservatori istituzionali.
Lo sviluppo impiantistico per le attivit\u00e0 di trattamento e recupero ambientale \u00e8 coerente con le
previsioni dei piani d\u2019ambito provinciali nei quali il Gruppo Hera opera. La pianificazione dei tempi di
realizzazione degli investimenti e del successivo avvio dei nuovi impianti \u00e8 frutto della miglior stima
delle strutture tecniche preposte.
L\u2019evoluzione inerziale dei costi del Gruppo in arco piano \u00e8 stata sviluppata formulando ipotesi
prospettiche basate sull\u2019insieme delle informazioni disponibili. Per ci\u00f2 che attiene il personale e il costo
del lavoro, sono state considerate le indicazioni contenute nei diversi contratti di lavoro. Il primo anno
di piano rappresenta la base di riferimento per l\u2019individuazione degli obiettivi economici, finanziari e di
gestione che confluiscono nel budget annuale, elemento guida operativo per il raggiungimento degli
obiettivi di crescita del Gruppo.
I flussi di cassa generati sono stati quindi determinati utilizzando come base i dati relativi al periodo
2024-2027. In particolare, si \u00e8 considerato il margine operativo netto, cui sono state detratte le
imposte, sommati gli ammortamenti e gli accantonamenti e detratti gli investimenti di mantenimento
previsti per ciascun anno di piano.
Successivamente all\u2019ultimo anno di piano sono stati considerati flussi di cassa normalizzati (free cash
flow normalizzato) pari al valore del margine operativo netto dell\u2019ultimo anno di piano, nell\u2019ipotesi di
mantenere un valore di ammortamenti e accantonamenti pari a quello degli investimenti. Nel caso in
cui il piano, a causa del suo orizzonte temporale di medio termine, non tenga in considerazione la
previsione di eventi futuri che influenzano significativamente i flussi di cassa prospettici, sono stati
considerati degli aggiustamenti al fine di poter recepire anche gli effetti di tali eventi. I flussi di cassa
sono stati calcolati applicando al Free cash flow normalizzato il tasso di crescita (g) con orizzonte
temporale di medio-lungo termine del settore di appartenenza (mediamente del 2%), per il periodo dal
2028 al 2043 (quindi complessivamente 20 anni). Per i servizi regolamentati, tali flussi sono resi
coerenti con le ipotesi di mantenimento della quota di mercato dopo l\u2019espletamento delle gare previste.
A tali flussi si aggiunge il valore attuale di una rendita perpetua calcolata come segue:
\u25aa per le attivit\u00e0 in regime di mercato \u00e8 stato considerato il flusso di cassa derivante dall\u2019applicazione
del criterio della rendita perpetua riferita all\u2019ultimo anno (2043), assumendo un fattore di crescita
mediamente del 2%;
\u25aa per i servizi regolamentati, il valore terminale \u00e8 stato definito considerando il flusso di cassa
derivante dall\u2019applicazione del criterio della rendita perpetua ponderato per la percentuale di gare
che si \u00e8 previsto di vincere al termine della concessione (100% per i servizi a rete, 80% per i
servizi di igiene urbana) e il valore di riscatto dei beni, ponderato per la percentuale di gare che si
\u00e8 previsto di non vincere. Tale valore \u00e8 stato stimato pari al valore attualizzato del valore netto
contabile dei beni in propriet\u00e0 e delle migliorie su beni in affitto, detratti i valori di ripristino, in modo
da rappresentare correttamente il mancato rinnovo della concessione e la conseguente cessione
delle attivit\u00e0 al nuovo gestore a un valore pari al valore contabile residuo.
Per l\u2019attualizzazione dei flussi di cassa unlevered \u00e8 stato utilizzato come tasso il costo medio
ponderato del capitale (Weighted average cost of capital - Wacc), rappresentativo del rendimento
atteso dai finanziatori della societ\u00e0 e dagli azionisti per l\u2019impiego dei propri capitali, rettificato del rischio
Paese specifico in cui si trova l\u2019asset oggetto di valutazione. La valorizzazione del rischio Paese
specifico da includere nel tasso di sconto \u00e8 definita sulla base delle informazioni fornite da provider
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Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023 176|
esterni. Avendo il Gruppo un portafoglio di business diversificato, con un bilanciamento di attivit\u00e0
regolate e attivit\u00e0 a libero mercato che lo rendono meno esposto agli andamenti ciclici dell\u2019economia,
viene storicamente utilizzato un approccio metodologico che prevede un\u2019osservazione dei nove mesi
dell\u2019ultimo esercizio con riferimento alle principali variabili alla base del calcolo del Wacc.
Successivamente \u00e8 stato predisposto uno scenario di sensitivity con l\u2019obiettivo di catturare le possibili
evoluzioni a breve termine del contesto economico e della struttura finanziaria del Gruppo.
Nello specifico, i tassi utilizzati ai fini delle valutazioni consuntive sono i seguenti:
2023
2022
Wacc Gas \u2013 Energia Elettrica \u2013 Ciclo Idrico \u2013 Altri Servizi
5,38%
4,58%
Wacc Ambiente
6,24%
5,36%
Gli esiti del test sono risultati positivi per tutte le Cgu, emergendo un valore d\u2019uso superiore al valore
d\u2019iscrizione a bilancio.
Tutto ci\u00f2 premesso, sono stati ipotizzati due scenari di sensitivity:
\u25aa una prima analisi si \u00e8 focalizzata sulla marginalit\u00e0 dei singoli business, ipotizzandone un
decremento del 5%, con conseguente riduzione dei flussi di cassa sviluppati negli anni di piano e
seguenti;
\u25aa una seconda analisi ha ipotizzato di attualizzare tutti i flussi di cassa utilizzando wacc incrementati
di 25 bps.
In entrambi gli scenari, i valori ottenuti sono superiori a quelli presenti a bilancio, pertanto le analisi
hanno ulteriormente confermato i valori di iscrizione.
Valutazioni inerenti scenari da cambiamento climatico e sensitivity conseguenti
L\u2019elettrificazione dei consumi costituisce uno dei pi\u00f9 rilevanti rischi/opportunit\u00e0 correlati al
cambiamento climatico. Il conseguimento della mitigazione dei cambiamenti climatici, definito
attraverso obiettivi di riduzione delle emissioni a livello europeo e declinati su base nazionale con i
relativi piani di attuazione, richiede iniziative volte a modificare sia le tecnologie adottate per il
soddisfacimento dei fabbisogni energetici che misure di efficientamento degli stessi.
Il Gruppo Hera ha pertanto avviato delle analisi specifiche volte a identificare i possibili impatti dello
scenario transizionale sull\u2019evoluzione dei consumi energetici dei clienti finali, con riferimento alle aree
di business di propria elezione, su un orizzonte temporale che traguarda il 2050.
Le analisi hanno tenuto conto dei driver esogeni, quali le politiche nazionali ed europee sul tema e le
preferenze dei consumatori, dei fattori di cambiamento e delle tecnologie abilitanti correlate. I risultati
hanno permesso di dimensionare l\u2019impatto che lo scenario transizionale potrebbe avere sull\u2019evoluzione
dei consumi gas ed elettrici in funzione delle principali determinanti quali efficienza energetica, mix
tecnologico, mobilit\u00e0 e autoconsumo. Tali analisi hanno confermato, in particolare, l\u2019aspettativa diffusa
di assistere nel futuro a una crescita dei consumi di energia elettrica e contemporaneamente a una
riduzione dei consumi gas.
Con riferimento ai business gestiti dal Gruppo, le valutazioni condotte hanno necessariamente tenuto
conto della diversa natura dell\u2019attivit\u00e0 regolata di distribuzione e dell\u2019attivit\u00e0 di vendita a libero mercato.
Relativamente all\u2019attivit\u00e0 di distribuzione gas, va anzitutto ricordato che le attivit\u00e0 manutentive ordinarie
e straordinarie, di cui \u00e8 prevista la remunerazione tariffaria, sono correlate alla fisicit\u00e0 degli asset e non
ai volumi di gas distribuito. Le attivit\u00e0 di rinnovo, infatti, sono poste in essere principalmente per
risoluzione di criticit\u00e0 tramite interventi a evento, conseguenti ad esempio a una dispersione o rottura
della rete o dell\u2019impianto, oppure tramite interventi programmati per rispetto dei dettami della normativa
tecnica e regolatoria.
Il rischio transizionale relativo al cambiamento climatico appare dunque essere dipendente da decisioni
di natura strettamente regolatoria e dai futuri sviluppi sistemici della rete di distribuzione del gas. Una
prospettiva ritenuta probabile dal Gruppo \u00e8 quella che potrebbe prevedere una modifica dei driver
generanti il fabbisogno di sviluppo della rete gas, passando dalla necessit\u00e0 di soddisfare esigenze di
consumo alla necessit\u00e0 di soddisfare esigenze di immissione di biometano e in generale di green gas
che possano abilitare sistemi di produzione energetica da fonti rinnovabili.
| Introduzione | Relazione sulla gestione | Bilancio consolidato Gruppo Hera | Bilancio separato della Capogruppo Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023 177| Anche Arera, sotto questo punto di vista, ha mostrato interesse ad approfondire le tematiche legate agli eventuali costi di transizione che potrebbero emergere nel momento in cui vi sar\u00e0 una contrazione dei consumi e quindi un declino nell\u2019utilizzo di tale vettore energetico. Dal Quadro Strategico 2022-25 emerge la consapevolezza della necessit\u00e0 di riflettere su quali possano essere gli opportuni strumenti, di mercato e regolatori, al fine di favorire la realizzazione degli investimenti di effettiva utilit\u00e0 per il sistema, nel rispetto di criteri efficienza e sostenibilit\u00e0 economica. Allo stato attuale, l\u2019Ente Regolatore non ha per\u00f2 emanato alcun provvedimento ritenendo di procedere in piena continuit\u00e0 con gli attuali criteri regolatori. Pertanto, sulla base di queste considerazioni, il Gruppo ritiene che non siano ravvedibili nell\u2019attuale quadro di riferimento elementi tali da poter presuppore una severa discontinuit\u00e0 del sistema senza meccanismi di tutela dell\u2019equilibrio finanziario delle societ\u00e0 che gestiscono il servizio di distribuzione gas. La distribuzione elettrica, per contro, sar\u00e0 un\u2019attivit\u00e0 a impatto sempre pi\u00f9 crescente sulla rete energetica per via dell\u2019elettrificazione dei consumi. Ci\u00f2 potr\u00e0 rappresentare a tutti gli effetti un\u2019opportunit\u00e0 di sviluppo per il Gruppo, specie quando saranno messe a gara le attuali concessioni. Relativamente all\u2019attivit\u00e0 di vendita, \u00e8 stato modellizzato uno scenario oltre l\u2019orizzonte di piano che, tenendo conto dei rischi transizionali, proietta consumi dei clienti per servizio e tipologia d\u2019uso fino al 2050. In particolare, considerando i vari effetti delle dinamiche di efficientamento e transizione energetica, sono stati calcolati i volumi medi per cluster di clientela e sono stati applicati tassi di crescita/decrescita nel tempo. Per fornire una stima della marginalit\u00e0 complessiva, si \u00e8 operato per step intermedi, stimando l\u2019evoluzione della customer base in termini di punti di fornitura, a cui \u00e8 stato attribuito un volume medio per segmento corretto nel tempo per considerare gli impatti della transizione energetica. Nell\u2019ipotesi di mantenere costanti nel tempo le marginalit\u00e0 ipotizzate a piano industriale su ogni servizio/segmento, \u00e8 stata stimata nel periodo 2028-2050 una crescita della marginalit\u00e0 dell\u2019energia elettrica, associata a una riduzione, di entit\u00e0 inferiore, della marginalit\u00e0 del gas. Al fine di svolgere un\u2019analisi di sensitivity in relazione al test di impairment, le proiezioni relative alla vendita di gas naturale sono state incorporate nei modelli valutativi, sia rettificando i flussi di cassa annuali fino al 2050 (in base alle ipotesi precedentemente esposte) di mediamente 4 milioni di euro, sia normalizzando il flusso di cassa utilizzato per il calcolo del valore terminale di un analogo valore. Anche in tale scenario ipotetico, i risultati ottenuti confermano la piena recuperabilit\u00e0 dei valori degli asset iscritti a bilancio. Un ulteriore rischio di natura fisica che potr\u00e0 impattare il Gruppo \u00e8 rappresentato dall\u2019incremento delle temperature. \u00c8 stato pertanto sviluppato un ulteriore scenario di stress di medio-lungo periodo della Cgu gas che tenesse conto degli effetti di un aumento delle temperature medie invernali. In particolare, l\u2019incremento previsto dallo scenario RCP8.5 \u00e8 di 1,5\u00b0C al 2030 e 2\u00b0C al 2050 rispetto alla media 1981- 2010. In relazione alle assunzioni di climaticit\u00e0 per la stima dei volumi di vendita gas ai fini del Piano Industriale, tale incremento risulta rispettivamente di 0,7\u00b0C al 2030 e 1,2\u00b0C al 2050. Sulla base di questo scenario \u00e8 stata sviluppata un\u2019analisi di sensitivity che tenesse in considerazione una conseguente riduzione dei margini della Cgu gas (si rinvia anche a quanto riportato nel paragrafo della relazione sulla gestione 1.02.03 \u201cGestione dei rischi ambientali-catastrofali\u201d). Anche in questo caso i risultati ottenuti confermano la piena recuperabilit\u00e0 dei valori degli asset iscritti a bilancio. Partecipazioni Nel corso dell\u2019esercizio 2023 non sono state effettuate operazioni rilevanti di acquisto o cessione di partecipazioni. Le variazioni di valore rispetto all\u2019esercizio precedente sono pertanto riconducibili ai processi valutativi delle societ\u00e0 partecipate. 26 Partecipazioni 31-dic-23 31-dic-22 Var. Partecipazioni valutate con il metodo del patrimonio netto 147,0 151,4 (4,4) Altre partecipazioni 48,6 38,9 9,7 Totale 195,6 190,3 5,3 2.02.06 | Introduzione | Relazione sulla gestione | Bilancio consolidato Gruppo Hera | Bilancio separato della Capogruppo Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023 178| Le variazioni rispetto al 31 dicembre 2022 di joint venture e societ\u00e0 collegate riflettono il recepimento degli utili e delle perdite pro-quota consuntivati dalle rispettive societ\u00e0 (incluse le altre componenti di conto economico complessivo), nonch\u00e9 l\u2019eventuale riduzione del valore per dividendi distribuiti e per svalutazioni a seguito di impairment test. La movimentazione delle partecipazioni consolidate con il metodo del patrimonio netto risulta essere la seguente: Valore iniziale Investimenti e disinvestimenti Risultato dell'esercizio Dividendi distribuiti Variazione dell'area di consolidamento Svalutazioni e altre variazioni Valore finale 31-dic-22 Societ\u00e0 joint venture Enomondo Srl 17,6 \u2010 3,1 (2,2) \u2010 0,3 18,8 Totale societ\u00e0 joint venture 17,6 \u2010 3,1 (2,2) \u2010 0,3 18,8 Societ\u00e0 collegate Aimag Spa 51,7 \u2010 2,3 (2,8) \u2010 \u2010 51,2 Set Spa 28,5 \u2010 (0,6) \u2010 \u2010 \u2010 27,9 Sgr Servizi Spa 25,2 \u2010 2,4 (2,0) \u2010 (0,1) 25,5 ASM SET Srl 18,9 \u2010 1,5 (1,4) \u2010 (0,1) 18,9 SEA - Servizi Ecologici Ambientali Srl 8,7 \u2010 1,3 (1,0) \u2010 0,1 9,1 Totale societ\u00e0 collegate 133,0 \u2010 6,9 (7,2) \u2010 (0,1) 132,6 Totale 150,6 \u2010 10,0 (9,4) \u2010 0,2 151,4 31-dic-23 Societ\u00e0 joint venture Enomondo Srl 18,8 \u2010 2,2 (2,2) \u2010 (0,2) 18,6 Totale societ\u00e0 joint venture 18,8 \u2010 2,2 (2,2) \u2010 (0,2) 18,6 Societ\u00e0 collegate Aimag Spa 51,2 \u2010 1,4 (1,7) \u2010 \u2010 50,9 Set Spa 27,9 \u2010 0,6 \u2010 \u2010 (5,9) 22,6 Sgr Servizi Spa 25,5 \u2010 3,3 (2,1) \u2010 0,1 26,8 ASM SET Srl 18,9 \u2010 1,5 (1,3) \u2010 \u2010 19,1 SEA - Servizi Ecologici Ambientali Srl 9,1 \u2010 1,3 (1,4) \u2010 \u2010 9,0 Totale societ\u00e0 collegate 132,6 \u2010 8,1 (6,5) \u2010 (5,8) 128,4 Totale 151,4 \u2010 10,3 (8,7) \u2010 (6,0) 147,0 Il risultato dell\u2019esercizio, sostanzialmente in linea con l\u2019anno precedente, \u00e8 influenzato positivamente dai maggiori risultati conseguiti da Sgr Servizi Spa, operante nel business della vendita ai clienti finali delle commodity gas ed energia elettrica, compensati dalla contrazione dei risultati delle societ\u00e0 Aimag Spa ed Enomondo Srl. Le \u201cSvalutazioni e altre variazioni\u201d accolgono principalmente le risultanze delle valutazioni condotte in sede di impairment test in relazione alla societ\u00e0 collegata Set Spa. Per maggiori dettagli sulle Societ\u00e0 collegate e joint venture | Introduzione | Relazione sulla gestione | Bilancio consolidato Gruppo Hera | Bilancio separato della Capogruppo Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023 179| assunzioni e sui risultati dei test di impairment a cui sono stati soggetti i valori di iscrizione delle partecipazioni in societ\u00e0 collegate che rappresentano veicoli attraverso i quali il Gruppo detiene quote di produzione di impianti di generazione elettrica (Set Spa e Tamarete Energia Srl) si rimanda a quanto riportato nella successiva nota 27 \u201cImpairment test partecipazioni\u201d. Le partecipazioni in imprese non rientranti nell\u2019area di consolidamento hanno registrato le seguenti variazioni: Gerarchia fair value Valore iniziale Investimenti e disinvestimenti Valutazioni a fair value Altre variazioni Valore finale 31-dic-22 Ascopiave Spa 1 39,9 \u2010 (12,3) \u2010 27,6 Calenia Energia Spa 3 1,7 \u2010 \u2010 \u2010 1,7 Veneta Sanitaria Finanza di Progetto Spa 3 3,6 \u2010 \u2010 \u2010 3,6 Altre minori 3 2,7 3,2 \u2010 0,1 6,0 Totale 47,9 3,2 (12,3) 0,1 38,9 31-dic-23 Ascopiave Spa 1 27,6 \u2010 (1,7) \u2010 25,9 Calenia Energia Spa 3 1,7 \u2010 12,7 \u2010 14,4 Veneta Sanitaria Finanza di Progetto Spa 3 3,6 \u2010 \u2010 \u2010 3,6 Altre minori 3 6,0 \u2010 \u2010 (1,3) 4,7 Totale 38,9 \u2010 11,0 (1,3) 48,6 Nel caso di partecipazioni aventi gerarchia 1 di fair value, l\u2019adeguamento di valore, rilevato tra le componenti di conto economico complessivo, permette di allineare il valore di carico delle azioni alle quotazioni di mercato di fine anno. Nel caso di partecipazioni aventi gerarchia 3, le risultanze ottenute dall\u2019applicazione di tecniche valutative basate su stime interne, in assenza di parametri di mercato osservabili, hanno comportato la rilevazione tra le componenti di conto economico complessivo di un adeguamento positivo del valore di carico della partecipazione nella societ\u00e0 Calenia Energia Spa. Si espongono di seguito i principali valori aggregati della joint venture Enomondo Srl e delle societ\u00e0 a influenza notevole (Aimag Spa, ASM SET Srl, SEA Srl, Set Spa, Sgr Servizi Spa e Tamarete Energia Srl): Attivit\u00e0 Societ\u00e0 joint venture Societ\u00e0 collegate Totale Attivit\u00e0 non correnti Immobilizzazioni materiali 33,0 401,3 434,3 Diritti d'uso 0,4 0,4 Attivit\u00e0 immateriali 58,6 58,6 Avviamento 101,5 101,5 Partecipazioni 7,3 7,3 Attivit\u00e0 finanziarie 0,5 13,2 13,7 Attivit\u00e0 fiscali differite 0,5 4,0 4,5 Totale attivit\u00e0 non correnti 34,0 586,3 620,3 Attivit\u00e0 correnti Rimanenze 0,7 7,0 7,7 Crediti commerciali 7,3 279,7 287,0 Altre partecipa- zioni Dati delle partecipate | Introduzione | Relazione sulla gestione | Bilancio consolidato Gruppo Hera | Bilancio separato della Capogruppo Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023 180| Lavori in corso su ordinazione 0,4 0,4 Attivit\u00e0 per imposte correnti 0,2 2,9 3,1 Altre attivit\u00e0 correnti 4,5 80,3 84,8 Strumenti derivati 0,3 0,3 Disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti 11,6 28,9 40,5 Totale attivit\u00e0 correnti 24,6 399,2 423,8 Totale attivit\u00e0 58,6 985,5 1.044,1 Patrimonio netto e passivit\u00e0 Societ\u00e0 joint venture Societ\u00e0 collegate Totale Capitale sociale e riserve Capitale sociale 14,0 88,0 102,0 Riserve 18,9 286,5 305,4 Utile (perdita) dell'esercizio 4,4 27,0 31,4 Patrimonio netto del Gruppo 37,3 401,5 438,8 Interessenze di minoranza 14,6 14,6 Totale patrimonio netto 37,3 416,1 453,4 Passivit\u00e0 non correnti Passivit\u00e0 finanziarie non correnti 7,7 202,3 210,0 Passivit\u00e0 non correnti per leasing 0,3 0,3 Trattamento fine rapporto e altri benefici 6,2 6,2 Fondi per rischi e oneri 0,2 41,5 41,7 Passivit\u00e0 fiscali differite 0,1 0,6 0,7 Strumenti finanziari derivati 0,1 0,1 Totale passivit\u00e0 non correnti 8,0 251,0 259,0 Passivit\u00e0 correnti Passivit\u00e0 finanziarie correnti 3,7 100,8 104,5 Passivit\u00e0 correnti per leasing 0,1 0,1 Debiti commerciali 6,3 207,4 213,7 Passivit\u00e0 per imposte correnti (0,1) (0,1) Altre passivit\u00e0 correnti 3,3 10,2 13,5 Totale passivit\u00e0 correnti 13,3 318,4 331,7 Totale passivit\u00e0 21,3 569,4 590,7 Totale patrimonio netto e totale passivit\u00e0 58,6 985,5 1.044,1 | Introduzione | Relazione sulla gestione | Bilancio consolidato Gruppo Hera | Bilancio separato della Capogruppo Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023 181| Conto economico Societ\u00e0 joint venture Societ\u00e0 collegate Totale Ricavi 28,4 773,0 801,4 Altri ricavi operativi 1,3 4,2 5,5 Materie prime e materiali (1,8) (520,2) (522,0) Costi per servizi (16,6) (108,3) (124,9) Costi del personale (0,3) (35,4) (35,7) Ammortamenti accantonamenti e svalutazioni (5,0) (56,5) (61,5) Altre spese operative (0,2) (6,4) (6,6) Utile operativo 5,8 50,4 56,2 Proventi finanziari 0,3 8,2 8,5 Oneri finanziari (0,6) (18,9) (19,5) Totale gestione finanziaria (0,3) (10,7) (11,0) Altri ricavi (costi) non operativi 0,3 0,3 Utile prima delle imposte 5,5 40,0 45,5 Imposte del periodo (1,1) (12,5) (13,6) Utile netto del periodo 4,4 27,5 31,9 27 Impairment test partecipazioni Con riferimento al mercato della generazione elettrica, in presenza di indicatori di impairment e in continuit\u00e0 con gli esercizi precedenti, \u00e8 stata svolta una valutazione approfondita del valore recuperabile delle partecipazioni a influenza notevole detenute dal Gruppo, oltre che delle correlate attivit\u00e0 finanziarie, operanti nel settore. L\u2019analisi \u00e8 stata condotta attraverso l\u2019attualizzazione dei flussi di cassa previsti, sviluppati in un arco temporale coerente con la vita utile degli impianti, per le societ\u00e0 Set Spa e Tamarete Energia Srl. L\u2019esercizio 2023 \u00e8 stato caratterizzato da una dinamica ribassista del prezzo del gas e dell\u2019energia elettrica sui mercati di riferimento, che ha determinato un Clean spark spread (Css) baseload negativo. La tendenza nel breve termine non mostra segnali di miglioramento del Css baseload, mentre nel medio-lungo termine la prospettiva \u00e8 orientata verso valori in miglioramento seppur ancora in territorio negativo. Sono diverse le cause che hanno determinato l\u2019andamento del mercato dell\u2019energia elettrica negli ultimi anni e che possono ricondursi a fattori congiunturali, sia dal lato della domanda che dal lato dell\u2019offerta. I principali fattori che hanno influito sulla dinamica dei prezzi sono attribuibili a: \u25aa crescente partecipazione della produzione rinnovabile al mix produttivo a seguito del costante aumento delle installazioni di impianti eolici e fotovoltaici; \u25aa crescita contenuta del Pil e spinta all\u2019efficientamento dei consumi (guidato dagli obiettivi delle politiche europee e nazionali sul clima) che hanno contribuito a una modesta crescita della domanda di energia; \u25aa politiche europee e nazionali volte a favorire la riduzione delle emissioni di CO 2 . Sulla base degli scenari elaborati, si ritiene che il mercato manterr\u00e0 livelli di Clean spark spread baseload negativi nel breve termine, con un miglioramento nel medio-lungo termine, in particolare per un combinato disposto di molteplici effetti, tra cui: \u25aa ingresso, a partire dall\u2019anno 2022, di nuova capacit\u00e0 (Ccgt) a elevata efficienza, sovvenzionata dal meccanismo del Capacity Market che sta andando a sostituire gli impianti a carbone in vista del phase-out di quest\u2019ultimo entro il 2025; \u25aa fine ciclo di vita degli impianti Ccgt caratterizzati da minore efficienza che, gi\u00e0 da diversi anni, crea condizioni di mercato favorevoli per interventi volti a migliorare efficienza e flessibilit\u00e0 e che troveranno un adeguato ritorno sull\u2019investimento con la marginalit\u00e0 estraibile dai mercati Mgp e Msd. Questi investimenti oltre a contribuire all\u2019adeguatezza del sistema nel medio-lungo periodo, risultano necessari per garantire un adeguato livello di marginalit\u00e0; \u25aa marginalit\u00e0 di conseguenza contenuta sul mercato Mgp; \u25aa ruolo crescente delle fonti rinnovabili, sostenute anche dagli sfidanti obiettivi europei di decarbonizzazione, nonch\u00e9 dalla necessit\u00e0 di ridurre il rischio geopolitico delle fonti energetiche.
| Introduzione
| Relazione sulla gestione
| Bilancio consolidato Gruppo Hera
| Bilancio separato della Capogruppo
Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023 182|
Ci\u00f2 premesso, i flussi di cassa futuri sono stati determinati sulla base dello scenario energetico di
medio-lungo termine ritenuto pi\u00f9 probabile da parte del Gruppo, formulato sulla base di ipotesi
elaborate da un esperto indipendente coerenti con le aspettative di evoluzione della domanda di
energia, della potenza installata, della domanda contendibile per i cicli combinati, del margine di riserva
atteso del sistema. Tale scenario modifica quello utilizzato nel precedente esercizio, incidendo sui
valori di Clean spark spread futuro. I flussi di cassa stimati sono stati attualizzati utilizzando un Wacc
del 5,93% (rispetto a un Wacc del 5,21% utilizzato nel 2022), calcolato con le stesse modalit\u00e0 illustrate
per le unit\u00e0 generatrici di flussi finanziari come indicato alla nota 25 \u201cImpairment test asset\u201d.
L\u2019esito del test ha comportato una svalutazione della partecipazione in Set Spa pari a 5,9 milioni di
euro e ha confermato uno scenario di forte criticit\u00e0 per Tamarete Energia Srl, non emergendo i
presupposti per il recupero delle somme investite.
Sono stati ipotizzati, inoltre, due scenari di sensitivity:
\u25aa una prima analisi \u00e8 stata sviluppata diminuendo il Css di 1 euro/MWh, con conseguente riduzione
dei flussi di cassa sviluppati negli anni di vita degli impianti;
\u25aa una seconda analisi ha ipotizzato di attualizzare tutti i flussi di cassa utilizzato il wacc incrementato
di 25 bps.
Nel primo scenario si determinerebbe un\u2019ulteriore svalutazione della partecipazione in Set Spa per 1,4
milioni di euro, mentre nel secondo scenario il valore della partecipazione risulterebbe sostanzialmente
allineato a quello di iscrizione attuale.
Al termine del processo valutativo il valore di iscrizione di asset finanziari, partecipazione e crediti,
relativi a Set Spa risultano rispettivamente pari a 22,6 milioni di euro e 14,1 milioni di euro, mentre gli
asset finanziari riferiti a Tamarete Energia Srl risultano interamente svalutati.
28 Flussi monetari dell\u2019attivit\u00e0 di investimento
Investimenti in imprese controllate e rami aziendali al netto delle disponibilit\u00e0 liquide
Per maggiori dettagli sulle operazioni di acquisizione realizzate nel corso dell\u2019esercizio 2023 si rimanda
al paragrafo 2.02.10 \u201cAltre informazioni\u201d.
Si riporta nella tabella seguente il dettaglio degli esborsi di cassa e delle disponibilit\u00e0 liquide acquisite,
laddove presenti, relativamente agli investimenti in imprese e rami aziendali.
31-dic-23
A.C.R.
Spa
Asco TLC
Spa
F.lli Franchini
Srl
Ramo
\"Pagnanini\"
Totale
investimenti
Esborsi di cassa che hanno portato
all'ottenimento del controllo
72,6
14,9
9,0
0,3
96,8
Disponibilit\u00e0 liquide acquisite
(15,3)
(2,3)
(3,0)
(20,6)
Investimenti in imprese controllate e
rami aziendali al netto delle
disponibilit\u00e0 liquide
57,3
12,6
6,0
0,3
76,2
Esborsi di cassa in partecipazioni non
controllate
\u2010
Investimenti in imprese controllate,
rami aziendali e altre partecipazioni
57,3
12,6
6,0
0,3
76,2
Incremento/decremento di altre attivit\u00e0 di investimento
Di seguito si riportano le informazioni sulle variazioni delle altre attivit\u00e0 di investimento intercorse
nell\u2019esercizio 2023, distinte tra flussi monetari e flussi non monetari.
Tipologia
31-dic-23
31-dic-22
Var.
(a)
Flussi non monetari
Flussi
monetari
(f)=[(b)+(c)+
(d)+(e)]-(a)
Acquisizioni
cessioni
(b)
Componenti
economiche
valutative
(c)
Variazioni
fair value
(d)
Altre
variazioni
(e)
Attivit\u00e0 finanziarie
correnti e non
correnti
253,7
229,5
24,2
0,1
6,5
3,5
44,2
30,1
\u201cAcquisizioni cessioni\u201d, accolgono gli effetti derivanti dalle operazioni di acquisizione del controllo
effettuate nel corso dell\u2019esercizio 2023, come illustrato al paragrafo 2.02.10 \u201cAltre informazioni\u201d.
| Introduzione | Relazione sulla gestione | Bilancio consolidato Gruppo Hera | Bilancio separato della Capogruppo Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023 183| \u201cComponenti economiche valutative\u201d accolgono i proventi da attualizzazione di crediti finanziari non correnti per 6,5 milioni di euro come riportato alla nota 10 \u201cProventi finanziari\u201d. \u201cVariazioni fair value\u201d accolgono gli effetti economici relativi alla rivalutazione di crediti finanziari soggetti ad impairment, come illustrato alla nota 18 \u201cAttivit\u00e0 finanziarie, disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti\u201d. \u201cAltre variazioni\u201d accolgono principalmente l\u2019ammontare delle cessioni di crediti d\u2019imposta realizzate a fine esercizio 2023, il cui incasso \u00e8 avvenuto in gennaio 2024 per 43,6 milioni di euro. Per maggiori dettagli si rimanda alla nota 18 \u201cAttivit\u00e0 finanziarie, disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti\u201d. Derivati e strumenti assimilati Gli strumenti derivati di cui il Gruppo si avvale si distinguono in due tipologie sulla base del sottostante coperto: tassi e cambi, con riferimento alle operazioni di finanziamento, e commodity, con riferimento al prezzo delle operazioni commerciali di acquisto e vendita di gas ed energia elettrica. Tutti i derivati su commodity sono classificati tra attivit\u00e0 e passivit\u00e0 correnti in virt\u00f9 dell\u2019elevato livello di liquidit\u00e0 e dell\u2019orizzonte temporale di operativit\u00e0 che caratterizzano questi strumenti. 29 Strumenti derivati Al 31 dicembre 2023, l\u2019esposizione netta dei derivati su tassi e cambi \u00e8 negativa e in misura superiore rispetto all\u2019esercizio precedente. L\u2019esposizione netta dei derivati su commodity, significativamente inferiore rispetto a quella dello scorso esercizio, riflette principalmente la forte riduzione della volatilit\u00e0 dei prezzi delle commodity energetiche rispetto ai valori massimi raggiunti nel corso dell\u2019anno 2022. 31-dic-23 31-dic-22 Variazione Fair value attivit\u00e0 Fair value passivit\u00e0 Effetto netto Fair value attivit\u00e0 Fair value passivit\u00e0 Effetto netto Effetto netto Derivati su tassi e cambi Finanziamenti 0,3 \u2010 0,3 0,5 \u2010 0,5 (0,2) Finanziamenti in valuta 0,9 21,6 (20,7) 0,5 6,3 (5,8) (14,9) Totale derivati su tassi e cambi 1,2 21,6 (20,4) 1,0 6,3 (5,4) (15,0) Derivati su commodity Portafoglio commerciale 409,5 336,9 72,6 1.531,0 1.244,2 286,8 (214,1) Portafoglio trading 67,6 99,1 (31,5) 91,2 103,4 (12,2) (19,3) Totale derivati su commodity 477,1 436,0 41,1 1.622,2 1.347,6 274,6 (233,5) Totale derivati 478,3 457,6 20,7 1.623,2 1.353,9 269,2 (248,5) di cui non correnti 0,3 \u2010 1,0 6,3 di cui correnti 478,0 457,6 1.622,2 1.347,6 La politica di gestione finanziaria prevede la sottoscrizione di strumenti di copertura per compensare in modo efficace le variazioni di fair value dei flussi finanziari dello strumento coperto, o pi\u00f9 precisamente la variazione delle oscillazioni di tassi e cambi che hanno effetto sulle fonti di finanziamento utilizzate. Al 31 dicembre 2023, l\u2019esposizione netta in termini di fair value relativamente a derivati su tassi e cambi correnti e non correnti, nella forma di Interest rate swap (Irs) e Cross currency swap (Ccs), \u00e8 negativa e la variazione rispetto allo scorso esercizio \u00e8 riconducibile principalmente al consistente deprezzamento dello yen nei confronti dell\u2019euro e all\u2019incremento dei tassi di interesse, solo parzialmente compensati dal realizzo dei flussi di cassa del periodo. La gestione operativa delle commodity, invece, si realizza tramite un processo che consente di individuare obiettivi, strategie e responsabilit\u00e0 per ciascuna operazione in essere. I contratti, sia di natura finanziaria sia di natura fisica, vengono classificati nei portafogli commerciale e di trading in base alla finalit\u00e0 dei contratti stessi. 2.02.07 | Introduzione | Relazione sulla gestione | Bilancio consolidato Gruppo Hera | Bilancio separato della Capogruppo Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023 184| Il modello organizzativo interno del Gruppo consente di identificare la natura dell\u2019operazione (commerciale o di trading) gi\u00e0 all\u2019inception del contratto e produrre il set informativo adeguato a un\u2019identificazione formale della finalit\u00e0 dello strumento derivato. La gestione centralizzata delle operazioni di hedging consente di realizzare ogni possibile sinergia per le coperture dei fabbisogni di energia elettrica e gas, \u00e8 integrata con operazioni su tassi di cambio e si realizza mediante l\u2019utilizzo esclusivo di contratti swap o altri derivati autorizzati. Tutte le restanti fattispecie di strumenti derivati o assimilabili che non hanno l\u2019obiettivo di coprire i fabbisogni del Gruppo sono classificate all\u2019interno del portafoglio di trading. Nell\u2019esercizio 2023 i derivati su commodity evidenziano un\u2019esposizione netta positiva significativamente inferiore rispetto a quella dell\u2019esercizio precedente, principalmente correlata al rilevante decremento dei prezzi delle commodity energetiche. Derivati su tassi Gli strumenti finanziari derivati su tassi e cambi in essere al 31 dicembre 2023, sottoscritti a copertura di finanziamenti, possono essere distinti nelle seguenti classi: 31-dic-23 31-dic-22 Tipologia Gerarchia fair value Nozionale Fair value attivit\u00e0 Fair value passivit\u00e0 Nozionale Fair value attivit\u00e0 Fair value passivit\u00e0 Cash flow hedge 2 5,9 mln 0,3 \u2010 8,3 mln 0,5 \u2010 Fair value hedge 2 149,8 mln 0,9 21,6 149,8 mln 0,5 6,3 Totale fair value 1,2 21,6 1,0 6,3 31-dic-23 31-dic-22 Tipologia Gerarchia fair value Proventi Oneri Effetto netto Proventi Oneri Effetto netto Cash flow hedge 2 0,2 \u2010 0,2 0,1 (0,1) \u2010 Fair value hedge 2 4,9 (23,8) (18,9) 18,2 (21,4) (3,2) Totale proventi (oneri) 5,1 (23,8) (18,7) 18,3 (21,5) (3,2) La variazione del fair value dei derivati designati come coperture di flussi finanziari \u00e8 da attribuire principalmente alla realizzazione dei flussi avvenuta nel periodo, ovvero alla riduzione del nozionale di riferimento. Nell\u2019esercizio corrente non si sono rilevate quote di inefficacia significative relative agli strumenti finanziari residui. L\u2019effetto sul conto economico complessivo dell\u2019esercizio 2023 \u00e8 pari a un onere di 0,2 milioni di euro. I derivati designati come coperture dei rischi di tasso e cambio e del fair value di passivit\u00e0 finanziarie in valuta (fair value hedge), nella forma di Interest rate swap (Irs) e Cross currency swap (Ccs), sono correlati a un prestito obbligazionario denominato in yen giapponesi in scadenza ad agosto 2024, avente un nozionale residuo di 20 miliardi di yen pari a 149,8 milioni di euro (convertito al tasso di cambio originario oggetto di copertura). La variazione del fair value \u00e8 riconducibile all\u2019effetto cambio, avendo subito lo yen giapponese un significativo deprezzamento rispetto all\u2019euro nel corso dell\u2019anno 2023, e all\u2019incremento della curva dei tassi d\u2019interesse, solo parzialmente compensati dal realizzo dei flussi di cassa del periodo. La ripartizione di proventi e oneri riferiti a derivati classificati come fair value hedge e relative passivit\u00e0 sottostanti, rettificate per gli utili e le perdite attribuibili al rischio coperto, risulta essere la seguente: Coperture fair value hedge 31-dic-23 31-dic-22 Proventi Oneri Effetto netto Proventi Oneri Effetto netto Valutazione derivati \u2010 (14,6) (14,6) 13,2 (12,6) 0,6 Accrued interest 0,5 (0,7) (0,2) 0,5 (0,6) (0,1) Cash flow realizzati 4,4 (8,5) (4,1) 4,4 (8,1) (3,6) Effetto economico derivati fair value hedge 4,9 (23,8) (18,9) 18,2 (21,4) (3,1) Fair value hedge Cash flow hedge | Introduzione | Relazione sulla gestione | Bilancio consolidato Gruppo Hera | Bilancio separato della Capogruppo Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023 185| Sottostanti coperti 31-dic-23 31-dic-22 Proventi Oneri Effetto netto Proventi Oneri Effetto netto Valutazione passivit\u00e0 finanziarie 15,6 \u2010 15,6 \u2010 (0,6) (0,6) Sensitivity analysis - Operazioni finanziarie Ipotizzando un istantaneo aumento del tasso di cambio euro/yen del 10%, a parit\u00e0 di tassi d\u2019interesse, il decremento potenziale di fair value degli strumenti finanziari derivati in essere al 31 dicembre 2023 ammonterebbe a circa 12 milioni di euro. Allo stesso modo, ipotizzando un\u2019istantanea riduzione dello stesso ammontare, si avrebbe un incremento potenziale di fair value di circa 14,7 milioni di euro. Dato che i derivati su cambi, relativi a operazioni di finanziamento, sono interamente classificati come fair value hedge, tali variazioni di fair value non avrebbero effetti sul conto economico, se non limitatamente alla quota di credit adjustment, in quanto sostanzialmente compensate da una variazione di segno opposto del valore della passivit\u00e0 sottostante oggetto di copertura. Le ipotesi sulle variazioni dei tassi d\u2019interesse produrrebbero effetti non significativi sul fair value degli strumenti finanziari derivati su tassi e cambi in essere, visto anche il ridotto ammontare dei nozionali residui. Inoltre, le variazioni di fair value, con riferimento agli strumenti finanziari in cash flow hedge, non avrebbero effetti sul conto economico se non per la potenziale quota di inefficacia, peraltro non significativa. In caso di aumento o riduzione del fair value si registrerebbe un incremento o un decremento del patrimonio netto non significativo. Per quanto attiene i derivati classificati come fair value hedge, l\u2019eventuale variazione del fair value non avrebbe effetti sul conto economico, se non limitatamente alla quota di credit adjustement, in quanto sostanzialmente compensata da una variazione di segno opposto del valore della passivit\u00e0 sottostante oggetto di copertura. Derivati su commodity Portafoglio commerciale Il portafoglio commerciale accoglie strumenti derivati o equiparabili, di natura finanziaria e fisica, su commodity, sottoscritti a copertura dei disallineamenti tra le formule di acquisto e vendita, che possono essere distinti nelle seguenti classi: Gestione operativa Tipologia 31-dic-23 31-dic-22 Gerarchia fair value Nozionale Fair value attivit\u00e0 Fair value passivit\u00e0 Nozionale Fair value attivit\u00e0 Fair value passivit\u00e0 Formule gas 3 13.984.372 MWh 210,0 19.827.928 MWh 974,7 Formule energia elettrica 2 2.690.293 MWh 199,2 5.293.822 MWh 556,3 Altre commodities 3 7.649 Ton 0,3 Cambi 2 935.000 Usd 0,0 Formule gas 3 13.108.766 MWh 189,2 18.691.234 MWh 901,6 Formule energia elettrica 2 3.186.649 MWh 147,4 3.165.429 MWh 341,1 Cambi 2 19.620.000 Usd 0,3 62.353.000 Usd 1,5 Totale fair value 409,5 336,9 1.531,0 1.244,2 | Introduzione | Relazione sulla gestione | Bilancio consolidato Gruppo Hera | Bilancio separato della Capogruppo Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023 186| Tipologia 31-dic-23 31-dic-22 Proventi Oneri Effetto netto Proventi Oneri Effetto netto Valutazione derivati 0,2 \u2010 0,2 24,3 (23,0) 1,3 Cash flow realizzati 2.372,2 (2.036,1) 336,1 4.564,8 (4.579,5) (14,7) Effetto economico derivati 2.372,4 (2.036,1) 336,3 4.589,1 (4.602,5) (13,4) I principiali obiettivi di tali contratti sono quelli di replicare i flussi di cassa delle formule in vendita verso il mercato e coprire gli eventuali spread tra i mercati di riferimento (tipicamente Ttf e Psv). Al fine di valutare l\u2019impatto che le oscillazioni del prezzo di mercato del sottostante hanno sui derivati finanziari ascrivibili al portafoglio commerciale, viene utilizzato lo strumento del PaR (Profit at Risk), ossia la variazione del valore del portafoglio di strumenti finanziari derivati entro ipotesi di probabilit\u00e0 prestabilite per effetto di uno spostamento degli indici di mercato. Il significativo decremento del fair value netto \u00e8 attribuibile sia alla diminuzione del prezzo del gas naturale nel corso dell\u2019esercizio e alla stessa dinamica rilevata per il Pun, essendo quest\u2019ultimo strettamente correlato all\u2019andamento del prezzo del gas, sia al decremento dei nozionali in essere a fine esercizio. L\u2019effetto sul conto economico complessivo di questi strumenti pu\u00f2 essere cos\u00ec scomposto: Coperture commodity portafoglio commerciale 31-dic-23 31-dic-22 Componenti positive Componenti negative Effetto netto Componenti positive Componenti negative Effetto netto Variazione flussi finanziari attesi 47,2 \u2010 47,2 214,7 \u2010 214,7 Riserva trasferita a conto economico 2.036,1 (2.372,2) (336,1) 4.579,5 (4.564,8) 14,6 Effetto conto economico complessivo derivati cash flow hedge 2.083,3 (2.372,2) (288,9) 4.794,2 (4.564,8) 229,3 Il valore della riserva trasferita nel corso dell\u2019esercizio a conto economico accoglie anche gli effetti relativi a derivati per i quali era stata interrotta la relazione di copertura in riferimento a posizioni aperte che non avevano ancora raggiunto la data di maturazione. Le componenti iscritte a conto economico complessivo verranno riversate a conto economico in corrispondenza delle date di maturazione delle corrispondenti posizioni coperte. L\u2019effetto sul conto economico del realizzato dei contratti derivati o equiparabili, di natura fisica o finanziaria, pu\u00f2 essere cos\u00ec scomposto: Contratti fisici equiparati a derivati Contratti derivati finanziari Effetto complessivo Ricavi di vendita 2.080,9 Proventi 291,3 2.372,2 Costi di acquisto (1.928,4) Oneri (107,7) (2.036,1) Effetto da realizzazione derivati cash flow hedge 152,5 183,6 336,1 Sensitivity analysis \u2013 Portafoglio commerciale Ipotizzando un istantaneo incremento di 30 euro/MWh del Ttf, con invarianza della curva Pun, il potenziale decremento di fair value degli strumenti finanziari derivati del portafoglio commerciale in essere al 31 dicembre 2023 ammonterebbe a circa 4,5 milioni di euro. Contrariamente, ipotizzando un\u2019istantanea riduzione dello stesso ammontare, il potenziale incremento di fair value sarebbe pari a circa 4,5 milioni di euro. Ipotizzando un\u2019istantanea traslazione al rialzo della curva Pun di 30 euro/MWh, a parit\u00e0 di prezzo del Ttf, l\u2019incremento potenziale di fair value degli strumenti finanziari derivati del portafoglio commerciale in essere al 31 dicembre 2023 ammonterebbe a circa 9,7 milioni di euro. Contrariamente, ipotizzando un\u2019istantanea traslazione al ribasso di 30 euro/MWh, il potenziale decremento di fair value sarebbe pari a circa 9,7 milioni di euro. Effetti sul conto economico complessivo Effetti sul conto economico
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| Bilancio separato della Capogruppo
Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023 187|
Nell\u2019ambito del modello organizzativo sopra descritto, tali variazioni di fair value riguarderebbero
prevalentemente gli strumenti derivati classificati come hedge accounting e pertanto si registrerebbe
un\u2019opposta variazione del patrimonio netto.
Portafoglio trading
Il portafoglio di trading accoglie strumenti derivati o equiparabili che non hanno l\u2019obiettivo di coprire i
fabbisogni del Gruppo e sono sottoscritti con finalit\u00e0 speculative. Tali strumenti possono essere distinti
nelle seguenti fattispecie:
Gestione operativa
Tipologia
31-dic-23
31-dic-22
Gerarchia
fair value
Nozionale
Fair value
attivit\u00e0
Fair value
passivit\u00e0
Nozionale
Fair value
attivit\u00e0
Fair value
passivit\u00e0
Formule energia elettrica
2
3.311.730
MWh
67,6
663.755
MWh
82,7
Formule gas
3
204.228
MWh
8,5
Formule energia elettrica
2
4.507.848
MWh
99,1
1.274.824
MWh
96,9
Formule gas
3
67.292
MWh
5,7
Petrolio greggio
2
3.839
Bbl
0,1
Altre commodities
2
3.404
Ton
0,7
Totale fair value
67,6
99,1
91,2
103,4
Tipologia
31-dic-23
31-dic-22
Proventi
Oneri
Effetto netto
Proventi
Oneri
Effetto netto
Valutazione derivati
170,1
(189,4)
(19,3)
163,7
(170,5)
(6,8)
Cash flow realizzati
36,0
(59,1)
(23,1)
146,4
(51,3)
95,1
Effetto economico derivati
206,1
(248,5)
(42,4)
310,1
(221,8)
88,3
Al fine di valutare l\u2019impatto che le oscillazioni dei prezzi di mercato del sottostante hanno sui derivati
ascrivibili al portafoglio di trading, viene utilizzato lo strumento del VaR (Value at Risk), ossia la
variazione negativa del valore del portafoglio di strumenti derivati entro ipotesi di probabilit\u00e0
prestabilite, per effetto di uno spostamento avverso degli indici di mercato.
L\u2019effetto sul conto economico degli scambi realizzati dei contratti derivati o equiparabili, di natura fisica
o finanziaria, pu\u00f2 essere cos\u00ec scomposto:
Contratti equiparati a derivati
Contratti derivati
finanziari
Effetto
complessivo
Ricavi di vendita
13,1
Proventi
22,9
36,0
Costi di acquisto
(60,3)
Oneri
1,2
(59,1)
Effetto da realizzazione derivati
(47,2)
24,1
(23,1)
La tabella seguente evidenzia i risultati economici al 31 dicembre 2023 dell\u2019attivit\u00e0 di trading, in cui
sono inclusi gli effetti dei contratti su commodity energetiche:
Portafoglio di trading
Fair value
31-dic-2023
Fair value
31-dic-2022
Delta Fair value
Realizzati
2023
Valori iscritti a
Conto Economico
31-dic-23
Formule gas, petrolio greggio e altre
commodities
\u2010
2,0
(2,0)
3,1
1,1
Formule energia elettrica
(31,5)
(14,2)
(17,3)
(26,2)
(43,5)
Totale portafoglio di trading
(31,5)
(12,2)
(19,3)
(23,1)
(42,4)
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| Relazione sulla gestione
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| Bilancio separato della Capogruppo
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Sensitivity analysis \u2013 Portafoglio trading
Ipotizzando un\u2019istantanea traslazione al rialzo della curva Pun di 30 euro/MWh, a parit\u00e0 di prezzo del
Ttf, l\u2019incremento potenziale di fair value degli strumenti derivati del portafoglio di trading in essere al 31
dicembre 2023 ammonterebbe a circa 7,5 milioni di euro. Contrariamente, ipotizzando un\u2019istantanea
traslazione al ribasso di 30 euro/MWh, il potenziale decremento di fair value sarebbe pari a circa 7,5
milioni di euro.
Fondi e passivit\u00e0 potenziali
30 Trattamento fine rapporto e altri benefici
La voce comprende gli accantonamenti a favore del personale dipendente per il trattamento di fine
rapporto di lavoro e altri benefici contrattuali, al netto delle anticipazioni concesse e dei versamenti
effettuati agli istituti di previdenza in accordo con la normativa vigente. Il calcolo viene effettuato
utilizzando tecniche attuariali e attualizzando le passivit\u00e0 future alla data di bilancio. Tali passivit\u00e0 sono
costituite dal credito che il dipendente maturer\u00e0 alla data in cui presumibilmente lascer\u00e0 l\u2019azienda.
Valore iniziale
Service cost
Oneri finanziari
Utili (perdite)
attuariali
Utilizzi
Variazione
dell'area di
consolidamento
Valore finale
31-dic-22
Trattamento fine rapporto
93,7
1,4
0,2
(5,1)
(11,3)
0,5
79,4
Altri benefici
11,7
\u2010
0,1
2,0
(1,2)
\u2010
12,6
Totale
105,4
1,4
0,3
(3,1)
(12,5)
0,5
92,0
31-dic-23
Trattamento fine rapporto
79,4
1,0
2,5
1,5
(9,7)
1,1
75,8
Altri benefici
12,6
\u2010
0,5
0,5
(1,3)
\u2010
12,3
Totale
92,0
1,0
3,0
2,0
(11,0)
1,1
88,1
\u201cAltri benefici\u201d comprendono le seguenti fattispecie:
\u25aa sconto gas, rappresenta un\u2019indennit\u00e0 annua riconosciuta ai dipendenti Federgasacqua assunti
prima del gennaio 1980, reversibile agli eredi;
\u25aa Premungas, \u00e8 un fondo pensionistico integrativo relativo ai dipendenti Federgasacqua assunti
prima del gennaio 1980. Tale fondo, chiuso a far data dal gennaio 1997, viene movimentato con
cadenza trimestrale unicamente per regolare i versamenti effettuati ai pensionati aventi diritto;
\u25aa riduzione tariffaria, \u00e8 stato costituito per far fronte agli oneri derivanti dal riconoscimento al
personale in quiescenza del ramo elettrico delle agevolazioni tariffarie sui consumi energetici.
La componente \u201cService cost\u201d \u00e8 relativa alle societ\u00e0 con un numero ridotto di dipendenti, per le quali il
fondo trattamento di fine rapporto rappresenta ancora un piano a benefici definiti.
\u201cOneri finanziari\u201d sono calcolati applicando un tasso di attualizzazione specifico per ogni societ\u00e0,
determinato in base alla durata media finanziaria dell\u2019obbligazione. Il significativo incremento degli
oneri \u00e8 riconducibile all\u2019aumento, a causa del mutato scenario economico di riferimento, del tasso di
interesse utilizzato per le valutazioni attuariali.
\u201cUtili (perdite) attuariali\u201d rappresentano la rimisurazione delle passivit\u00e0 per benefici a dipendenti
derivante dalla modifica delle ipotesi attuariali. Tali effetti sono contabilizzati nelle altre componenti di
conto economico complessivo.
2.02.08
| Introduzione
| Relazione sulla gestione
| Bilancio consolidato Gruppo Hera
| Bilancio separato della Capogruppo
Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023 189|
La \u201cVariazione dell\u2019area di consolidamento\u201d accoglie il fondo trattamento di fine rapporto acquisito per
effetto delle operazioni di business combination concluse nell\u2019esercizio.
La tabella sottostante rappresenta le principali assunzioni utilizzate nella stima attuariale dei benefici ai
dipendenti suddivise per area geografica:
Area centrale
Area nord-est
Tasso annuo tecnico di attualizzazione
2,95%
2,97%
Tasso annuo di aumento retribuzioni complessive
2,00%
2,00%
Frequenza annua di uscita dall'attivit\u00e0 lavorativa per cause diverse dalla morte
1,70%
2,49%
Frequenza annua media di utilizzo del fondo Tfr
2,23%
2,43%
Nell\u2019interpretazione di tali assunzioni occorre considerare quanto segue:
\u25aa con riferimento al tasso di inflazione, lo scenario inflazionistico \u00e8 stato desunto adottando un indice
Ipca pari al 2,90% per l\u2019anno 2024 e al 2% per gli anni successivi;
\u25aa per le probabilit\u00e0 di morte si \u00e8 fatto riferimento alle tavole Istat 2022;
\u25aa nelle valutazioni attuariali sono state considerate le nuove decorrenze per i trattamenti
pensionistici previste dal D.L. 201 del 6 dicembre 2011, convertito, con modificazioni, dalla L. 214
del 22 dicembre 2011, nonch\u00e9 la disciplina di adeguamento dei requisiti di accesso al sistema
pensionistico agli incrementi della speranza di vita ai sensi dell\u2019art. 12 del D.L. 78 del 31 maggio
2010, convertito, con modificazioni, dalla L. 122 del 30 luglio 2010;
\u25aa per le probabilit\u00e0 di uscita dall\u2019attivit\u00e0 lavorativa per cause diverse dalla morte \u00e8 stato ipotizzato un
tasso medio di uscita pari al 1,7% annuo, in quanto l'analisi differenziata per qualifica contrattuale
e sesso non ha portato a risultati statisticamente significativi;
\u25aa per tenere in considerazione il fenomeno delle anticipazioni, sono state ipotizzate le frequenze
nonch\u00e9 l\u2019importo di Tfr medio anticipato. Le frequenze di anticipazione, nonch\u00e9 le percentuali
medie di Tfr richieste a titolo di anticipo sono state desunte dall\u2019osservazione dei dati aziendali. La
percentuale di Tfr richiesta a titolo di anticipo \u00e8 stata ipotizzata pari al 70% del Tfr, ovvero al
massimo previsto dalla normativa vigente.
Per le valutazioni attuariali \u00e8 stata utilizzata la curva dei tassi euro composite AA al 31 dicembre 2023.
Sensitivity analysis \u2013 Obbligazioni per piani a benefici definiti
Ipotizzando un incremento di 50 basis point del tasso tecnico di attualizzazione rispetto a quello
effettivamente applicato per le valutazioni al 31 dicembre 2023, a parit\u00e0 delle altre ipotesi attuariali, il
decremento potenziale del valore attuale delle obbligazioni per piani a benefici definiti (Dbo) in corso
ammonterebbe a circa 1,8 milioni di euro. Allo stesso modo ipotizzando una riduzione del medesimo
tasso di 50 basis point, si avrebbe un aumento potenziale del valore attuale della passivit\u00e0 di circa 1,9
milioni di euro.
Ipotizzando un incremento di 50 basis point del tasso di inflazione rispetto a quello effettivamente
applicato per le valutazioni al 31 dicembre 2023, a parit\u00e0 delle altre ipotesi attuariali, l\u2019incremento
potenziale del valore attuale delle obbligazioni per piani a benefici definiti (Dbo) in corso
ammonterebbe a circa 1,1 milioni di euro. Allo stesso modo, ipotizzando una riduzione del medesimo
tasso di 50 basis point, si avrebbe una diminuzione potenziale del valore attuale della passivit\u00e0 di circa
1,1 milioni di euro.
Le variazioni delle restanti ipotesi attuariali produrrebbero effetti non significativi rispetto al valore
attuale delle passivit\u00e0 per piani a benefici definiti iscritti a bilancio.
| Introduzione
| Relazione sulla gestione
| Bilancio consolidato Gruppo Hera
| Bilancio separato della Capogruppo
Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023 190|
31 Fondi per rischi e oneri
Valore iniziale
Accantonamenti
Oneri finanziari
Utilizzi
Altri movimenti
Variazione dell'area
di consolidamento
Valore finale
31-dic-22
Fondo ripristino beni di terzi
207,5
6,3
4,1
\u2010
\u2010
\u2010
217,9
Fondo spese chiusura e post
chiusura discariche
182,6
6,0
8,0
(13,5)
3,2
\u2010
186,3
Fondo cause legali e contenzioso
del personale
10,7
2,4
\u2010
(1,3)
(1,0)
0,1
10,9
Fondo smaltimento rifiuti
8,1
9,3
\u2010
(7,6)
(0,1)
\u2010
9,7
Fondo smantellamento impianti
6,0
\u2010
0,1
\u2010
\u2010
\u2010
6,1
Altri fondi rischi e oneri
113,1
44,0
\u2010
(5,6)
(16,8)
\u2010
134,7
Totale
528,0
68,0
12,2
(28,0)
(14,7)
0,1
565,6
31-dic-23
Fondo ripristino beni di terzi
217,9
6,4
4,4
\u2010
0,1
\u2010
228,8
Fondo spese chiusura e post
chiusura discariche
186,3
6,6
0,3
(12,0)
3,9
\u2010
185,1
Fondo cause legali e contenzioso
del personale
10,9
8,1
\u2010
(3,0)
(1,0)
\u2010
15,0
Fondo smaltimento rifiuti
9,7
8,3
\u2010
(9,4)
(0,1)
\u2010
8,5
Fondo smantellamento impianti
6,1
0,1
0,1
\u2010
\u2010
\u2010
6,3
Altri fondi rischi e oneri
134,7
59,0
\u2010
(3,3)
(16,5)
0,2
174,1
Totale
565,6
88,5
4,8
(27,7)
(13,6)
0,2
617,8
\u201cFondo ripristino beni di terzi\u201d include gli stanziamenti effettuati in relazione ai vincoli di legge e
contrattuali gravanti sulle societ\u00e0 del Gruppo in qualit\u00e0 di utilizzatrici delle reti di distribuzione di
propriet\u00e0 della societ\u00e0 degli asset. Gli stanziamenti vengono effettuati in base ad aliquote di
ammortamento economico-tecniche ritenute rappresentative della residua possibilit\u00e0 di utilizzo dei
cespiti al fine di indennizzare le societ\u00e0 proprietarie dell\u2019effettivo deperimento e consumo dei beni
utilizzati per l\u2019attivit\u00e0 d\u2019impresa. Nel caso il regime di concessione non sia ancora in uno stato di
proroga in attesa della fissazione delle gare d\u2019ambito, il fondo riflette il valore attuale degli esborsi che
si andranno a determinare in periodi futuri (generalmente allo scadere delle convenzioni sottoscritte
con le autorit\u00e0 d\u2019ambito per quanto concerne il servizio idrico e allo scadere del periodo transitorio
previsto dalla vigente normativa per quanto concerne la distribuzione del gas). Gli incrementi del fondo
sono costituiti dalla sommatoria tra gli stanziamenti di competenza del periodo, anche questi
attualizzati, e gli oneri finanziari che riflettono la componente derivante dall\u2019attualizzazione dei flussi. Si
precisa che, essendo la maggior parte delle concessioni in uno stato di proroga, il processo di
attualizzazione e i conseguenti oneri finanziari si riferiscono esclusivamente alle concessioni ancora
pienamente in vigore.
\u201cFondo spese chiusura e post chiusura discariche\u201d rappresenta quanto stanziato per far fronte ai costi
che dovranno essere sostenuti per la gestione del periodo di chiusura e post chiusura delle discariche
attualmente in gestione. Gli esborsi futuri, desunti per ciascuna discarica da una specifica perizia di
stima, sono stati attualizzati. Gli incrementi del fondo iscritti a conto economico comprendono la
componente finanziaria desunta dal processo di attualizzazione e gli accantonamenti dovuti a
modifiche delle ipotesi sugli esborsi futuri a seguito della revisione di perizie di stima sulle discariche
esaurite.
Gli oneri finanziari si decrementano significativamente rispetto al precedente esercizio principalmente
per effetto dall\u2019aggiornamento dei parametri utilizzati per riflettere le attuali condizioni di mercato (in
particolare il Wacc di riferimento risulta aumentato di oltre l\u20191%) e in misura minore a causa della
rivisitazione delle ipotesi sulla ripartizione temporale degli esborsi futuri.
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Gli utilizzi rappresentano gli esborsi effettivi che si sono determinati nell\u2019anno, mentre vengono
classificati come \u201cAltri movimenti\u201d principalmente le variazioni delle stime dei costi di chiusura e post
chiusura relativi alle discariche attive, che comportano l\u2019iscrizione di una rettifica di uguale ammontare
al valore delle immobilizzazioni materiali (asset discarica), pari a 3,7 milioni di euro per l\u2019esercizio
2023.
\u201cFondo cause legali e contenzioso del personale\u201d riflette le valutazioni sull\u2019esito delle cause legali e sul
contenzioso promosso dal personale dipendente.
\u201cFondo smaltimento rifiuti\u201d rappresenta la stima dei costi di smaltimento dei rifiuti gi\u00e0 stoccati presso gli
impianti del Gruppo. Gli accantonamenti riflettono i costi stimati per i conferimenti dell\u2019anno 2023 non
ancora processati al termine dell\u2019esercizio, mentre gli utilizzi rappresentano i costi sostenuti nel corso
dell\u2019esercizio per la lavorazione dei rifiuti residui stoccati al 31 dicembre 2022.
\u201cFondo smantellamento impianti\u201d rappresenta quanto stanziato per far fronte ai futuri lavori di
smantellamento degli impianti laddove ne ricorra l\u2019obbligo.
\u201cAltri fondi per rischi e oneri\u201d accolgono stanziamenti a fronte di rischi di varia natura. Di seguito si
riporta una descrizione delle principali voci:
Passivit\u00e0
Tipologia
Ammontare
(milioni di euro)
Rischi derivanti dall\u2019attivit\u00e0 di efficientamento energetico svolta per conto di clienti
prevalentemente condomini
Probabile
23,8
Mancato riconoscimento della quota dei certificati verdi dei termovalorizzatori e
degli impianti di cogenerazione calcolato sul differenziale dei servizi ausiliari
derivanti dal totale autoconsumo e quelli stimati in base alla percentuale da
benchmark
Probabile
14,0
Obbligazioni in essere (garanzia sull\u2019esposizione finanziaria concessa da
AcegasApsAmga Spa) nell\u2019ipotesi di abbandono delle attivit\u00e0 che fanno
principalmente capo alla controllata estera AresGas (Bulgaria)
Potenziale
11,3
Mancato riconoscimento del maggior costo dell\u2019energia elettrica utilizzata nello
svolgimento del servizio idrico, per effetto della volatilit\u00e0 del mercato dell\u2019energia
che ha determinato valori di prezzo per l'anno 2022 superiori al limite massimo
ammissibile previsto dal sistema tariffario
Probabile
9,3
Rischio di mancato ristoro da parte di alcune sedi provinciali dell'Agenzia delle
Dogane in relazione alle addizionali sull'energia elettrica rimborsate agli utenti finali
a seguito della pronuncia della Corte di Cassazione in allineamento alla Direttiva
europea 2008/118/CE.
Probabile
9,0
Rimborso di quota parte della tariffa di fognatura e depurazione nell\u2019ambito del
servizio idrico
Probabile
6,1
Maggiori oneri che potrebbero essere sostenuti in relazione a interventi di
manutenzione straordinaria della discarica di Ponte San Nicol\u00f2 (Padova)
Potenziale
5,0
Rischi di contenzioso relativi al ramo distribuzione gas del territorio Veneto e Friuli-
Venezia Giulia, oggetto di operazione di cessione a fine 2019
Probabile
3,5
Le passivit\u00e0 classificate come potenziali sono state rilevate in sede di business combination
nell\u2019esercizio di riferimento dell\u2019operazione.
Gli accantonamenti, pari a 59 milioni di euro, presentano un incremento rispetto all\u2019esercizio
precedente principalmente a fronte di rischi normativi e di esecuzione contrattuale.
Il valore degli \u201cAltri movimenti\u201d, pari a 16,5 milioni di euro, \u00e8 riconducibile, per 14,7 milioni di euro, al
rilascio di fondi iscritti negli esercizi precedenti, la cui valutazione si \u00e8 dimostrata eccedente rispetto
alla passivit\u00e0 effettiva consuntivata.
Le \u201cVariazioni dell\u2019area di consolidamento\u201d accolgono i fondi delle societ\u00e0 il cui controllo \u00e8 stato
acquisito nel corso dell\u2019esercizio 2023.
Per una disamina dei fondi rischi iscritti per contenziosi fiscali si rimanda alla nota 12 \u201cImposte\u201d.
| Introduzione
| Relazione sulla gestione
| Bilancio consolidato Gruppo Hera
| Bilancio separato della Capogruppo
Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023 192|
Capitale circolante operativo
note
31-dic-23
31-dic-22
Var.
Rimanenze
32
631,6
995,1
(363,5)
Crediti commerciali
33
3.586,8
3.875,0
(288,2)
Debiti commerciali
34
(2.637,2)
(3.093,1)
455,9
Attivit\u00e0 per imposte correnti
13
11,4
46,0
(34,6)
Passivit\u00e0 per imposte correnti
13
(110,2)
(17,1)
(93,1)
Altre attivit\u00e0 correnti
35
509,3
642,5
(133,2)
Altre passivit\u00e0 correnti
36
(1.866,8)
(1.720,0)
(146,8)
Capitale circolante operativo
124,9
728,4
(603,5)
Il capitale circolante operativo \u00e8 costituito dalle medesime componenti del capitale circolante netto,
cos\u00ec come definito dagli indicatori alternativi di performance riportati al paragrafo 1.04 \u201cSintesi
andamento economico-finanziario e definizione degli indicatori alternativi di performance\u201d, a eccezione
delle quote correnti di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 per strumenti finanziari derivati su commodity.
La variazione dell\u2019esercizio 2023 rispetto all\u2019anno 2022 \u00e8 dovuta essenzialmente al miglioramento dello
scenario energetico che ha comportato un decremento dei prezzi delle commodity gas ed energia
elettrica e un minor ricorso a stoccaggio di metano a fine esercizio, influendo positivamente sulla
gestione delle risorse finanziarie del Gruppo.
32 Rimanenze
31-dic-23
31-dic-22
Var.
Lavori in corso su ordinazione
433,1
449,4
(16,3)
Stoccaggi gas
114,6
468,6
(354,0)
Materie prime e scorte
70,2
57,6
12,6
Materiali destinati alla vendita e prodotti finiti
13,7
19,5
(5,8)
Totale
631,6
995,1
(363,5)
\u201cLavori in corso su ordinazione\u201d, accolgono commesse di durata pluriennale per lavori di impiantistica,
principalmente in relazione ai seguenti business:
31-dic-23
31-dic-22
Var.
Servizi energia e riqualificazione energetica edifici
364,1
386,6
(22,5)
Trattamento e smaltimento
23,7
4,4
19,3
Servizi idrici
22,5
27,3
(4,8)
Illuminazione pubblica
21,1
23,7
(2,6)
Altri minori
1,7
7,4
(5,7)
Totale
433,1
449,4
(16,3)
La voce Servizi energia e riqualificazione energetica edifici accoglie principalmente le attivit\u00e0 di
riqualificazione energetica degli edifici, in particolare condomini.
L\u2019incremento dei lavori relativi al settore trattamento e smaltimento \u00e8 riconducibile alle commesse per
bonifiche di siti industriali, handling e lavori civili di A.C.R. Spa, entrata nel perimetro di consolidamento
nell\u2019esercizio 2023.
2.02.09
| Introduzione | Relazione sulla gestione | Bilancio consolidato Gruppo Hera | Bilancio separato della Capogruppo Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023 193| \u201cStoccaggi gas\u201d, gi\u00e0 esposti al netto del relativo fondo svalutazione, rappresentano le giacenze di gas metano destinate alla vendita. La variazione rispetto al termine dell\u2019esercizio precedente \u00e8 dovuta principalmente: \u25aa alla diminuzione dei prezzi all\u2019ingrosso registrata nel corso dell\u2019esercizio 2023 che ha determinato un costo medio di carico pi\u00f9 contenuto; \u25aa ai minori volumi in giacenza a fine periodo per effetto delle minori capacit\u00e0 di stoccaggio acquistate per la stagione autunno inverno 2023-2024. Come illustrato nella relazione sulla gestione al paragrafo 1.04 \u201cSintesi andamento economico- finanziario e definizione degli indicatori alternativi di performance\u201d, nella determinazione del costo medio delle rimanenze vengono presi in considerazione tutti gli acquisti di gas naturale effettuati nel periodo di iniezione in stoccaggio, senza alcuna distinzione circa la finalit\u00e0 degli stessi, diversamente da quello che avviene gestionalmente per un pi\u00f9 puntuale monitoraggio del business. I prezzi fortemente decrescenti e il criterio di valutazione massivo dei contratti hanno determinato una valorizzazione contabile delle scorte superiore a quello che pu\u00f2 essere identificato come valore netto di realizzo alla luce dei contratti di vendita a termine gi\u00e0 sottoscritti dal Gruppo alla data di riferimento del bilancio. Per tali ragioni si \u00e8 proceduto a ridurre il valore delle scorte effettuando una svalutazione di 27,4 milioni di euro. In particolare, l\u2019approccio di gestione del rischio adottato dal Gruppo prevede di effettuare opportune operazioni di copertura, come le vendite a termine, sul valore del gas in stoccaggio. A seguito di variazioni nelle previsioni dei flussi di erogazione, tali operazioni possono essere rimodulate al fine di garantire l\u2019efficacia della copertura stessa. Nella determinazione del valore netto di realizzo si \u00e8 tenuto conto di tale rimodulazione, andando quindi a considerare il valore dei prezzi a termine in corrispondenza delle fasi previste di erogazione, occorse non solo nel primo trimestre 2024, ma attese anche nell\u2019ultimo trimestre dello stesso anno. \u201cMaterie prime e scorte\u201d, gi\u00e0 esposte al netto del relativo fondo svalutazione, sono costituite principalmente da: 31-dic-23 31-dic-22 Var. Materiali di ricambio e apparecchiature 61,3 49,8 11,5 Materie plastiche 8,8 7,4 1,4 Altri combustibili 0,1 0,4 (0,3) Totale 70,2 57,6 12,6 \u201cMateriali destinati alla vendita e prodotti finiti\u201d, gi\u00e0 esposte al netto del relativo fondo svalutazione, sono costituiti principalmente da: 31-dic-23 31-dic-22 Var. Prodotti plastici 8,4 12,2 (3,8) Materiale per impianti fotovoltaici 4,9 6,7 (1,8) Apparecchiature per telecomunicazioni 0,4 0,6 (0,2) Totale 13,7 19,5 (5,8) 33 Crediti commerciali 31-dic-23 31-dic-22 Var. Crediti verso clienti 3.066,5 2.051,1 1.015,4 Crediti verso clienti per bollette e fatture da emettere 1.147,0 2.375,9 (1.228,9) Fondo svalutazione crediti (626,7) (552,0) (74,7) Totale 3.586,8 3.875,0 (288,2) I crediti commerciali sono comprensivi dei consumi stimati, per la quota di competenza del periodo, relativamente a bollette e fatture che saranno emesse dopo la data del 31 dicembre 2023, nonch\u00e9 di crediti per ricavi maturati nell\u2019esercizio con riferimento al settore idrico che, in funzione delle modalit\u00e0 di addebito agli utenti finali determinate dall\u2019Autorit\u00e0, verranno fatturati nei prossimi esercizi.
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Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023 194|
La variazione dello stock di crediti gestito rispetto all\u2019esercizio precedente \u00e8 dovuta a diversi fenomeni
che hanno avuto effetti contrapposti:
\u25aa diminuzione dei prezzi di mercato delle commodity gas ed energia elettrica, che ha determinato un
corrispondente decremento del valore delle vendite ai clienti finali e dei conseguenti crediti ancora
da incassare alla data di bilancio;
\u25aa diminuzione del valore delle operazioni di intermediazione sui mercati all\u2019ingrosso realizzate a fine
esercizio che prevedono una regolazione finanziaria nei primi mesi del 2024;
\u25aa diminuzione delle vendite ancora da fatturare a fine esercizio per effetto della climaticit\u00e0, dal
momento che l\u2019ultimo periodo dell\u2019anno 2023 \u00e8 stato caratterizzato da temperature pi\u00f9 miti rispetto
all\u2019esercizio precedente;
\u25aa aumento delle fatture emesse in relazione ai servizi di efficientamento energetico svolti nei
confronti dei condomini. A fine esercizio, in particolare, il Gruppo ha proceduto a fatturare lo stato
avanzamento dei cantieri, quasi interamente conclusi, per gli interventi rientranti nel superbonus
110%, al fine di garantire, come richiesto dalla normativa fiscale, il beneficio della detrazione dei
lavori secondo l\u2019aliquota inizialmente prevista. Tali crediti commerciali, valutati al fair value al
momento della loro rilevazione iniziale, una volta che sar\u00e0 terminato nei primi mesi del 2024 l\u2019invio
della documentazione necessaria all\u2019Agenzia delle Entrate saranno riconosciuti come crediti
d\u2019imposta, essendo previsto il meccanismo dello sconto in fattura nel rapporto contrattuale con il
cliente.
Il valore dei crediti commerciali rappresentati in bilancio al 31 dicembre 2023 costituisce l\u2019esposizione
teorica massima al rischio di credito per il Gruppo. La movimentazione del correlato fondo svalutazione
\u00e8 la seguente:
Consistenza
iniziale
Accantonamenti
Variazione
dell'area di
consolidamento
Utilizzi e altri
movimenti
Consistenza
finale
Esercizio 2022
444,6
133,9
1,8
(28,3)
552,0
Esercizio 2023
552,0
158,0
1,7
(85,0)
626,7
L\u2019appostamento del fondo viene effettuato sulla base di valutazioni analitiche in relazione a specifici
crediti, integrate da valutazioni basate su analisi prospettiche per i crediti riguardanti la clientela di
massa (in relazione all\u2019anzianit\u00e0 del credito, al tipo di azioni di recupero intraprese e allo status del
debitore), come descritto nella sezione \u201cGestione dei rischi\u201d del paragrafo 2.02.01 \u201cIntroduzione\u201d. La
variazione dell\u2019accantonamento rispetto all\u2019esercizio precedente \u00e8 riconducibile principalmente a crediti
relativi ai servizi ambientali e del settore energy. Sono state svolte, in particolare, specifiche analisi con
riferimento ai crediti vantati nei confronti di clienti impattati dagli eventi alluvionali, di clienti dell\u2019igiene
urbana e dei clienti energy acquisiti nei territori precedentemente non presidiati, che evidenziano, sulla
base dei primi dati consuntivi, profili di affidabilit\u00e0 e di regolarit\u00e0 dei pagamenti inferiori a quelli della
clientela storica del Gruppo. I maggiori utilizzi e altri movimenti del periodo sono principalmente
imputabili a cessioni di crediti non-performing effettuate nell\u2019esercizio, che hanno portato alla completa
derecognition del valore degli stessi mediante utilizzo del fondo stanziato negli esercizi precedenti.
Si dettagliano nella tabella sottostante i crediti per fatture emesse relativi a tutti i cluster di clientela,
distinti per fasce di scaduto:
31-dic-23
Inc.%
31-dic-22
Inc.%
Var.
A scadere
1.231,2
40%
824,2
40%
407,0
Scaduto 0-30 gg
424,7
14%
179,5
9%
245,2
Scaduto 31-180 gg
395,1
13%
287,3
14%
107,8
Scaduto 181-360 gg
233,6
8%
151,2
7%
82,4
Scaduto oltre 360 gg
781,8
25%
608,9
30%
172,9
Totale
3.066,5
2.051,1
1.015,4
Analisi
dello
scaduto
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34 Debiti commerciali
31-dic-23
31-dic-22
Var.
Debiti verso fornitori
935,2
890,3
44,9
Debiti verso fornitori per fatture da ricevere
1.702,0
2.202,8
(500,8)
Totale
2.637,2
3.093,1
(455,9)
La variazione dei debiti commerciali rispetto all\u2019esercizio precedente deriva principalmente dai seguenti
effetti:
\u25aa diminuzione dei prezzi all\u2019ingrosso delle commodity gas ed energia elettrica, che ha comportato un
decremento dei costi di acquisto delle materie prime con conseguente minore esposizione nei
confronti dei fornitori, in particolare con riferimento alle operazioni di intermediazione sui mercati
all\u2019ingrosso realizzate a fine esercizio;
\u25aa aumento dei volumi dell\u2019attivit\u00e0 di riqualificazione energetica degli edifici svolta per conto di clienti
finali, in particolare condomini, che ha comportato un corrispondente incremento dei debiti nei
confronti delle societ\u00e0 fornitrici e dei professionisti che realizzano le opere.
35 Altre attivit\u00e0 correnti
31-dic-23
31-dic-22
Var.
Crediti d'imposta e agevolazioni fiscali
97,3
79,8
17,5
Cassa per i servizi energetici e ambientali per perequazione e
proventi di continuit\u00e0
85,3
119,6
(34,3)
Iva, accise e addizionali
75,7
86,6
(10,9)
Titoli di efficienza energetica ed emission trading
64,3
40,9
23,4
Depositi cauzionali
39,8
59,8
(20,0)
Costi anticipati
34,7
29,5
5,2
Crediti verso societ\u00e0 settore elettrico e gas
\u2010
76,1
(76,1)
Altri crediti
112,2
150,2
(38,0)
Totale
509,3
642,5
(133,2)
\u201cCrediti d\u2019imposta e agevolazioni fiscali\u201d, accolgono principalmente:
\u25aa crediti derivanti dall\u2019applicazione dello sconto in fattura ai clienti finali, esposti al loro valore di
mercato, in relazione a interventi agevolati di efficientamento energetico per 88,3 milioni di euro
(44,1 milioni di euro al 31 dicembre 2022). Tali interventi sono legati principalmente alle attivit\u00e0 di
ristrutturazioni edilizie su condomini;
\u25aa crediti per investimenti in beni strumentali, tra i quali quelli relativi a Industria 4.0, per complessivi 9
milioni di euro (5,8 milioni di euro al 31 dicembre 2022), che saranno utilizzati in compensazione di
imposte e contributi negli esercizi successivi sulla base dei limiti annuali previsti.
La voce accoglieva al 31 dicembre 2022 anche i crediti derivanti dagli interventi normativi del Governo
in relazione ai costi dell\u2019energia elettrica e del gas, pari a circa 23 milioni di euro, che sono stati
utilizzati in compensazione nel corso dell\u2019esercizio 2023.
\u201cCassa per i servizi energetici e ambientali per perequazione e proventi di continuit\u00e0\u201d sono costituiti da
proventi di continuit\u00e0 per 30,3 milioni di euro (83,3 milioni di euro al 31 dicembre 2022) e da crediti per
perequazione per 55 milioni di euro (36,3 milioni di euro al 31 dicembre 2022).
I proventi di continuit\u00e0 si decrementano di 53 milioni di euro rispetto al precedente esercizio
principalmente per due effetti:
\u25aa incasso per 34,5 milioni di euro in relazione al riconoscimento dei costi sostenuti per l\u2019operativit\u00e0
sui mercati del default gas e della fornitura di ultima istanza, sulla base della delibera
44/2022/R/Gas di Arera e successive modifiche e integrazioni;
\u25aa decremento dei crediti per oneri di sistema e per bonus sociali gas ed elettrico. L\u2019andamento \u00e8
determinato principalmente dalle modifiche normative emanate dal Governo che hanno ridotto le
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Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023 196|
agevolazioni agli utenti introdotte negli esercizi precedenti per far fronte al \u201ccaro bollette\u201d,
ripristinando le componenti della distribuzione, seppure con valori unitari ridotti rispetto agli
esercizi precedenti al 2022, e diminuendo i prezzi unitari dei bonus sociali. Si segnala inoltre la
riduzione delle tempistiche di incasso nei confronti della Cassa per i servizi energetici e ambientali
rispetto all\u2019esercizio precedente.
I crediti per perequazione sono in incremento di 18,7 milioni di euro rispetto al precedente esercizio,
con una dinamica diversificata tra i vari settori regolati, in particolare per effetto dell\u2019andamento dei
volumi distribuiti del business gas (in diminuzione rispetto al precedente esercizio) e per l\u2019innalzamento
dei ricavi regolati di competenza riconosciuti al Gruppo, fattori che hanno determinato un maggiore
ricorso al meccanismo della perequazione per l\u2019esercizio 2023.
\u201cIva, accise e addizionali\u201d, sono costituiti dai crediti verso l\u2019erario per imposta sul valore aggiunto per
10,6 milioni di euro (18 milioni di euro al 31 dicembre 2022) e per accise e addizionali per 65,1 milioni
di euro (68,6 milioni di euro al 31 dicembre 2022). Per quanto riguarda accise e addizionali, occorre
tener presente le modalit\u00e0 che regolano i rapporti finanziari con l\u2019erario: gli acconti corrisposti nel corso
dell\u2019anno, infatti, sono calcolati sulla base dei quantitativi di gas ed energia elettrica fatturati
nell\u2019esercizio precedente, mentre il debito effettivo si genera sulla base dei volumi venduti nel periodo.
Attraverso queste modalit\u00e0 possono generarsi posizioni creditorie o debitorie con differenze anche
significative tra un periodo e l\u2019altro.
La variazione della voce rispetto al 31 dicembre 2022 \u00e8 imputabile a una riduzione di 7,4 milioni di euro
dei crediti per imposta sul valore aggiunto e di 3,5 milioni di euro dei crediti per accise e addizionali.
Per meglio comprendere l\u2019esposizione netta del Gruppo in relazione all\u2019imposta sul valore aggiunto si
rimanda al commento riportato alla nota 36 \u201cAltre passivit\u00e0 correnti\u201d.
La riduzione dei crediti per accise e addizionali \u00e8, invece, determinata da due effetti contrapposti:
\u25aa da un lato, il pagamento in acconto nell\u2019esercizio 2023 per le accise e addizionali gas \u00e8 avvenuto,
come previsto dalla normativa vigente, sulla base dei volumi fatturati nell\u2019anno precedente. Il
debito di competenza si \u00e8 generato invece sulla base dei volumi fatturati nell\u2019esercizio 2023 che
sono risultati in diminuzione rispetto all\u2019anno 2022, comportando un incremento del credito per
accise e addizionali per 27,6 milioni di euro;
\u25aa dall\u2019altro, l\u2019andamento nel corso dell\u2019esercizio 2023 dei volumi della vendita di energia elettrica, in
incremento rispetto a quanto consuntivato nel 2022, ha comportato un\u2019esposizione netta a debito,
determinando un decremento del credito per accise elettriche per 31,1 milioni di euro.
\u201cTitoli di efficienza energetica ed emission trading\u201d comprendono le seguenti fattispecie:
31-dic-23
31-dic-22
Var.
Certificati bianchi
51,5
15,0
36,5
Certificati grigi
7,6
20,8
(13,2)
Certificati verdi
5,1
5,1
\u2010
Totale
64,3
40,9
23,4
\u25aa Il portafoglio relativo ai certificati bianchi accoglie la valorizzazione sia dei titoli calcolati sulla base
degli obiettivi di efficienza energetica stabiliti dal Gse per le societ\u00e0 distributrici di gas ed energia
elettrica, al netto delle cessioni intervenute nel periodo, per 49,7 milioni di euro (13,1 milioni di
euro al 31 dicembre 2022), sia dei titoli originati dagli interventi di efficientamento energetico
realizzati dal Gruppo per 1,8 milioni di euro (1,9 milioni di euro al 31 dicembre 2022).
L\u2019incremento, a sostanziale parit\u00e0 di valorizzazione del contributo rispetto all\u2019esercizio precedente,
\u00e8 da attribuire alle differenti modalit\u00e0 di ottemperamento degli obblighi evidenziatesi nell\u2019esercizio
2023, al minore ammontare delle cessioni realizzate a fine periodo e ai maggiori obiettivi assegnati
al Gruppo per l\u2019anno d\u2019obbligo corrente;
\u25aa Il portafoglio dei certificati grigi accoglie la valorizzazione sia dei titoli in possesso del Gruppo per
6,3 milioni di euro (10,1 milioni di euro al 31 dicembre 2022) sia dell\u2019esposizione per contratti di
compravendita a termine di quote di emissione di gas serra per 1,3 milioni di euro (10,7 milioni al
31 dicembre 2022). Il decremento rispetto all\u2019esercizio precedente \u00e8 legato principalmente a un
effetto volume dovuto ai minori titoli in portafoglio;
\u25aa Il portafoglio relativo ai certificati verdi accoglie al 31 dicembre 2023 i titoli iscritti per competenza
prima dell\u2019esercizio 2016 in relazione alla produzione di energia elettrica del termovalorizzatore di
Ferrara. Tali titoli sono oggetto di un contenzioso con il Gse in merito alla metodologia di calcolo
degli autoconsumi dei servizi ausiliari.
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| Bilancio separato della Capogruppo
Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023 197|
\u201cDepositi cauzionali\u201d, accolgono principalmente i depositi versati a garanzia della partecipazione alle
piattaforme estere di negoziazione dei contratti su commodity e alle aste sul mercato elettrico, nonch\u00e9
per garantire l\u2019operativit\u00e0 sui mercati all\u2019ingrosso dell\u2019energia elettrica e del gas per 29,2 milioni di euro.
Il decremento rispetto all\u2019esercizio precedente \u00e8 dovuto ai minori prezzi e alla minore volatilit\u00e0 delle
commodity energetiche, ai quali \u00e8 direttamente correlato l\u2019ammontare dei depositi richiesti per operare
sui suddetti mercati.
\u201cCosti anticipati\u201d, comprendono principalmente le quote di competenza futura relativamente a:
31-dic-23
31-dic-22
Var.
Servizi e lavorazioni esterne
14,5
14,6
(0,1)
Assicurazioni, fidejussioni e commissioni bancarie
5,4
5,0
0,4
Canoni passivi e di concessione per servizi a rete
3,0
2,7
0,3
Altri minori
11,8
7,2
4,6
Totale
34,7
29,5
5,2
\u201cCrediti verso societ\u00e0 settore elettrico e gas\u201d, nell\u2019esercizio precedente accoglievano le posizioni
creditorie nei confronti delle societ\u00e0 distributrici generate a seguito dell\u2019accredito ai clienti finali dei
bonus sociali e della componente Ug2c, di segno negativo, comportando un\u2019inversione del saldo
commerciale tipico. Tali posizioni, generatesi al 31 dicembre 2022 in seguito agli interventi del Governo
contro il cosiddetto caro bollette, si sono completamente riassorbite nel corso dell\u2019esercizio 2023 a
causa della rilevante riduzione delle agevolazioni introdotte negli esercizi precedenti.
La voce \u201cAltri crediti\u201d \u00e8 dettagliata di seguito:
31-dic-23
31-dic-22
Var.
Contributi straordinari
22,6
22,6
\u2010
Acconti provvigioni ad agenti
13,8
12,0
1,8
Crediti verso societ\u00e0 degli asset
6,2
6,0
0,2
Incentivi da fonti rinnovabili
0,7
10,6
(9,9)
Altri minori
68,9
99,0
(30,1)
Totale
112,2
150,2
(38,0)
\u25aa Contributi straordinari accolgono quanto versato, ma ritenuto non dovuto, da alcune societ\u00e0 del
Gruppo nel corso dell\u2019esercizio 2022 relativamente al \u201cContributo straordinario extraprofitti\u201d,
introdotto per l\u2019anno 2022 dall\u2019art. 37 del D.L. n. 21/2022. Tali importi sono stati corrisposti
all\u2019Erario alle scadenze stabilite, pur in presenza di rilevanti dubbi applicativi, al fine di non
incorrere in sanzioni e interessi. La successiva Legge di Bilancio 2023, che ai commi 120 e 121
dell\u2019articolo 1 ha modificato l\u2019ambito soggettivo e la base imponibile del contributo per l\u2019anno 2022,
ha consentito di escludere dall\u2019ambito di applicazione una societ\u00e0 del Gruppo, ma non ha risolto i
dubbi applicativi relativamente a una seconda societ\u00e0 impattata. In entrambi i casi, il Gruppo ha
gi\u00e0 avviato nei confronti dell\u2019Erario le procedure per il recupero degli importi, come illustrato al
capitolo 2.02.03 \u201cFiscalit\u00e0\u201d;
\u25aa Acconti per provvigioni ad agenti, il cui incremento \u00e8 connesso all\u2019aumento delle attivit\u00e0
commerciali per l\u2019acquisizione di nuovi clienti sui mercati liberi dell\u2019energia;
\u25aa Crediti verso le Societ\u00e0 degli asset accolgono i crediti verso le societ\u00e0 proprietarie delle reti e dei
relativi beni accessori utilizzati dal Gruppo per lo svolgimento dei servizi di pubblica utilit\u00e0;
\u25aa Incentivi da fonti rinnovabili, sono rappresentati dai crediti verso il Gse derivanti dal meccanismo
incentivante per la produzione di energia elettrica che ha sostituito dal 2016 il meccanismo dei
certificati verdi.
I crediti di competenza dell\u2019esercizio, a fronte dell\u2019incasso della maggior parte degli importi aperti
al 31 dicembre 2022, sono pressoch\u00e9 azzerati in quanto si \u00e8 assistito a una riduzione del prezzo
degli incentivi (Grin), il quale si determina in maniera inversamente proporzionale alla quotazione
dell\u2019energia (Pun) dell\u2019esercizio precedente.
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Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023 198|
36 Altre passivit\u00e0 correnti
31-dic-23
31-dic-22
Var.
Debiti per anticipi verso Cassa per i servizi energetici e
ambientali
422,8
441,8
(19,0)
Acconti per lavori
365,1
106,7
258,4
Contributi in conto impianti
262,5
239,5
23,0
Depositi cauzionali da clienti
199,9
383,3
(183,4)
Cassa per i servizi energetici e ambientali per componenti e
perequazione
119,0
99,5
19,5
Iva, accise e addizionali
118,4
83,0
35,4
Personale e ritenute a dipendenti
89,8
82,8
7,0
Debiti verso istituti di previdenza
78,9
69,4
9,5
Titoli di efficienza energetica ed emission trading
49,5
51,6
(2,1)
Ricavi anticipati e altri oneri di competenza
29,7
32,4
(2,7)
Debiti verso societ\u00e0 settore elettrico e gas
\u2010
34,7
(34,7)
Altri debiti
131,2
95,3
35,9
Totale
1.866,8
1.720,0
146,8
\u201cDebiti per anticipi verso Cassa per i servizi energetici e ambientali\u201d, costituiti da anticipazioni non
onerose concesse dalla Cassa per i servizi energetici e ambientali per le seguenti principali fattispecie:
\u25aa 236,7 milioni di euro (243,3 milioni di euro al 31 dicembre 2022) in ottemperanza al meccanismo di
integrazione disposto dalle delibere 370/2012/R/Eel e 456/2013/R/Eel di Arera, a fronte di crediti
scaduti e non riscossi vantati nei confronti dei clienti gestiti in regime di Salvaguardia. Le ultime
rendicontazioni riguardano fino al termine dell\u2019anno 2021;
\u25aa 153,3 milioni di euro (182,2 milioni di euro al 31 dicembre 2022) in ottemperanza ai meccanismi di
reintegrazione disposti dalla L. 239 del 23 agosto 2004 e dal Tivg di Arera, a fronte degli oneri
della morosit\u00e0 dei servizi di ultima istanza nel settore del gas naturale (Fui, Ftd e Fdd), sostenuti
fino all\u2019anno termico 2021-2022;
\u25aa 14 milioni di euro (12,9 milioni di euro al 31 dicembre 2022) in ottemperanza alla delibera
32/2021/R/Eel (ex delibera 445/2020/R/Eel), afferente le modalit\u00e0 di accesso al meccanismo di
reintegrazione degli oneri generali di sistema non incassati dai clienti finali e gi\u00e0 versati alle
societ\u00e0 di distribuzione per gli anni 2016-2022. Il perimetro \u00e8 circoscritto alla vendita di energia
elettrica in regime di mercato libero, al mercato Salvaguardia (disalimentabile) e al servizio a tutele
graduali (disalimentabile);
\u25aa 11 milioni di euro in ottemperanza della delibera 44/2022/R/Gas, integrata dalla successiva
delibera 372/2022, che ha istituito una perequazione dei ricavi, oggetto di rendicontazione
effettuata dal Gruppo a gennaio 2023, volta a compensare parte dei costi non prevedibili, sostenuti
nelle forniture sui mercati di ultima istanza default e Fui, specie per effetto dell\u2019ingresso di un
numero maggiore di clienti rispetto alle previsioni.
\u201cAcconti per lavori\u201d, accoglie gli acconti ricevuti da Comuni e condomini per lavori in fase di
realizzazione relativi rispettivamente a opere di pubblica illuminazione e a riqualificazioni energetiche di
edifici, che saranno completati negli esercizi successivi. Il significativo incremento \u00e8 in linea con i
maggiori lavori di efficientamento energetico realizzati dal Gruppo nel corso dell\u2019anno, fatturati a stato
avanzamento lavori e in fase di ultimazione al 31 dicembre.
\u201cContributi in conto impianti\u201d, si decrementano proporzionalmente alle quote di ammortamento
calcolate sulle immobilizzazioni di riferimento e si incrementano per effetto dei nuovi investimenti
soggetti a contributi.
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Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023 199|
La voce comprende, in particolare, i seguenti contributi ricevuti dal Gruppo:
31-dic-23
31-dic-22
Var.
Fondo Nuovi Investimenti per il sistema idrico
102,6
87,1
15,5
Depurazione e reti fognarie
40,7
32,0
8,7
Depuratore di Servola (Trieste)
30,7
33,0
(2,3)
Realizzazione vasche di laminazione e condotte sottomarine a
Rimini
18,4
20,6
(2,2)
Altri minori
70,1
66,8
3,3
Totale
262,5
239,5
23,0
\u201cDepositi cauzionali da clienti\u201d, riflettono quanto richiesto ai clienti in relazione principalmente ai
contratti di somministrazione gas, energia elettrica e acqua. Il decremento dell\u2019esercizio \u00e8 da attribuire
sia al rimborso di parte dei depositi cauzionali relativi alla stagione invernale 2022-2023 sia ai minori
prezzi delle commodity energetiche, che hanno comportato una riduzione del valore nominale dei
depositi relativi alle forniture.
\u201cCassa per i servizi energetici e ambientali per componenti e perequazione\u201d, riflette le posizioni
debitorie nei confronti della Cassa per i servizi energetici e ambientali per alcune componenti di
sistema dei servizi gas, elettrico e idrico per 111,3 milioni di euro (84,1 milioni di euro al 31 dicembre
2022) e per la perequazione del servizio di vendita dell\u2019energia elettrica per 7,7 milioni di euro (15,4
milioni di euro al 31 dicembre 2022). L\u2019incremento rispetto allo scorso esercizio dei debiti per
componenti di sistema riflette sia il progressivo ridursi delle agevolazioni a favore degli utenti finali
introdotte dal Governo a partire dalla fine dell\u2019anno 2021 per far fronte al caro bollette, riportando cos\u00ec
l\u2019esposizione di fine periodo a valori pi\u00f9 simili a quelli degli esercizi precedenti al 2022, sia l\u2019aumento
della posizione debitoria per specifiche componenti relative ai mercati di ultima istanza serviti dal
Gruppo.
I debiti per perequazione sono in decremento di 7,7 milioni di euro rispetto al precedente esercizio e si
riferiscono principalmente al business della vendita di energia elettrica.
\u201cIva, accise e addizionali\u201d, comprende debiti per imposta sul valore aggiunto per 71,7 milioni di euro
(0,9 milioni di euro al 31 dicembre 2022) e accise e addizionali per 46,7 milioni di euro (82,1 milioni di
euro al 31 dicembre 2022). Come illustrato alla nota 35 \u201cAltre attivit\u00e0 correnti\u201d, tali variazioni devono
essere lette tenendo presente le modalit\u00e0 che regolano i rapporti finanziari con l\u2019Erario, per le quali
possono generarsi posizioni creditorie o debitorie con differenze anche significative tra un periodo e
l\u2019altro.
Con riferimento all\u2019imposta sul valore aggiunto, lo scorso esercizio \u00e8 stato versato un acconto a fine
periodo relativo al Gruppo Iva per 90,3 milioni di euro, mentre per l\u2019anno 2023, sulla base del calcolo
storico, nessun acconto \u00e8 risultato dovuto.
Il saldo dell\u2019Iva significativamente a debito risente, inoltre, dell\u2019elevata fatturazione di fine periodo
relativamente ai lavori di efficientamento energetico per i clienti condomini, in particolar modo
relativamente agli interventi che godono dell\u2019incentivo superbonus 110%.
Per quanto concerne accise e addizionali, il pagamento in acconto nel corso dell\u2019esercizio \u00e8 avvenuto,
come previsto dalla normativa in vigore, sulla base dei volumi fatturati nell\u2019anno precedente. Il debito di
competenza si \u00e8 generato invece sulla base dei volumi fatturati nell\u2019esercizio 2023. Ci\u00f2 ha comportato,
come dettagliato alla nota 35 \u201cAltre attivit\u00e0 correnti\u201d, una posizione creditoria per il business della
vendita di gas metano e una posizione debitoria per il business della vendita di energia elettrica.
\u201cPersonale e ritenute dipendenti\u201d, accoglie prevalentemente i compensi per le ferie maturate e non
godute, il premio di produttivit\u00e0 e gli incentivi all\u2019esodo contabilizzati per competenza, oltre le ritenute
da versare all\u2019Erario in qualit\u00e0 di sostituto d\u2019imposta per il personale dipendente.
\u201cDebiti verso istituti di previdenza\u201d, sono relativi ai contributi dovuti agli enti previdenziali in relazione
alle retribuzioni di dicembre, al premio di risultato e alle mensilit\u00e0 aggiuntive previste dai contratti
collettivi nazionali.
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\u201cTitoli di efficienza energetica ed emission trading\u201d, comprende le seguenti fattispecie:
31-dic-23
31-dic-22
Var.
Certificati bianchi
27,1
17,9
9,2
Certificati garanzie d'origine
12,7
11,2
1,5
Certificati grigi
9,7
22,5
(12,8)
Totale
49,5
51,6
(2,1)
\u25aa I certificati bianchi comprendono la valutazione dell\u2019esposizione relativamente agli obblighi di
riconsegna nei confronti delle Autorit\u00e0 competenti di titoli di efficienza energetica non ancora in
portafoglio. La variazione rispetto al 31 dicembre 2022, in un contesto di mercato che ha
evidenziato una flessione delle quotazioni di mercato, \u00e8 dovuta principalmente al maggior numero
di certificati ancora da annullare in riferimento agli anni per i quali il Gruppo non ha ancora
completamente adempiuto l\u2019obbligo di competenza assegnato;
\u25aa I certificati garanzia d\u2019origine (Go) sono relativi agli obblighi di certificazione di energia elettrica
prodotta da fonti energetiche rinnovabili a fronte delle vendite effettuate nei confronti dei clienti che
prevedono contrattualmente tale tipologia di approvvigionamento. L\u2019incremento della passivit\u00e0 \u00e8
principalmente conseguente all\u2019aumento dei prezzi di riferimento;
\u25aa I certificati grigi riflettono la valorizzazione sia dell\u2019obbligo di riconsegna di certificati calcolato in
base alla vigente normativa per 8,7 milioni di euro (10,7 milioni di euro al 31 dicembre 2022) sia
dei contratti di compravendita a termine di quote di emissione gas serra per 1 milione di euro (11,8
milioni di euro al 31 dicembre 2022). La variazione rispetto al precedente esercizio \u00e8 dovuta
principalmente ai minori volumi dei contratti a termine e alla leggera flessione dei prezzi di
mercato.
\u201cRicavi anticipati e altri oneri di competenza\u201d, rappresentano principalmente quote di ricavi di
competenza degli esercizi successivi. La voce accoglie in particolare le quote dei crediti di imposta per
investimenti in nuovi beni strumentali di competenza degli esercizi futuri per 10,1 milioni di euro.
\u201cDebiti verso societ\u00e0 settore elettrico e gas\u201d, nel precedente esercizio accoglievano le partite debitorie
iscritte dalle societ\u00e0 di distribuzione del Gruppo nei confronti di societ\u00e0 di vendita terze. Tali posizioni,
generatesi al 31 dicembre 2022 in seguito agli interventi del Governo contro il cosiddetto caro bollette,
si sono completamente riassorbite nel corso dell\u2019esercizio 2023 per via della significativa riduzione
delle agevolazioni introdotte negli esercizi precedenti.
\u201cAltri debiti\u201d costituiti principalmente dalle seguenti fattispecie:
31-dic-23
31-dic-22
Var.
Corrispettivit\u00e0 di morosit\u00e0 settore elettrico e gas e altri
27,4
9,5
17,9
Contributi per disagi ambientali
14,1
11,3
2,8
Contributi alluvione
10,0
\u2010
10,0
Franchigie assicurative
8,7
9,8
(1,1)
Agevolazioni tariffarie verso utenti
3,5
11,5
(8,0)
Altri minori
67,5
53,2
14,3
Totale
131,2
95,3
35,9
In particolare:
\u25aa i corrispettivi di morosit\u00e0 settore elettrico, gas e altri rappresentano principalmente gli importi,
addebitati agli utenti finali che, prima del passaggio al Gruppo Hera, siano risultati morosi per le
ultime tre mensilit\u00e0. Tali importi sono da retrocedere ai precedenti fornitori. L\u2019indennizzo viene
applicato solo ad alcune specifiche categorie di utenze, individuate dalla Delibera Arera
n.593/2017/R e dalle sue successive modifiche e integrazioni. L\u2019incremento rispetto all\u2019esercizio
precedente risente principalmente dell\u2019aumento della base clienti, in particolare in relazione
all\u2019ampliamento del perimetro servito nel mercato della salvaguardia e dell\u2019aggiudicazione di un
lotto nelle gare per i servizi a tutele graduali delle micro-imprese, oltre a un pi\u00f9 attento
monitoraggio da parte dei venditori uscenti nella richiesta del corrispettivo laddove a loro dovuto;
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\u25aa i contributi per disagi ambientali sono costituiti da importi da liquidare ai Comuni determinati sulla
base di specifiche convenzioni e sono dovuti a titolo di indennizzo per le attivit\u00e0 aventi impatto
ambientale in relazione al conferimento rifiuti negli impianti presenti sui territori comunali.
L\u2019ammontare di tali contributi \u00e8 correlato alle quantit\u00e0 di rifiuti annualmente smaltite;
\u25aa i contributi alluvione rappresentano gli incassi ricevuti a copertura dei costi che saranno sostenuti
dal Gruppo nell\u2019esercizio successivo in relazione al ripristino dei danni provocati dall\u2019emergenza
alluvionale che nel maggio 2023 ha colpito alcuni territori nei quali il Gruppo svolge i servizi di
pubblica utilit\u00e0;
\u25aa le franchigie assicurative rappresentano importi che il Gruppo deve rimborsare direttamente ai
terzi danneggiati o alle compagnie assicurative.
37 Flussi monetari dell\u2019attivit\u00e0 operativa
Variazione capitale circolante netto
Di seguito si riportano le informazioni sulle variazioni del capitale circolante netto intercorse
nell\u2019esercizio 2023, distinte tra flussi monetari e flussi non monetari.
Tipologia
31-dic-23
31-dic-22
Var.
(a)
Flussi non monetari
Flussi
monetari
(f)=[(b)+(c)+
(d)+(e)]-(a)
Acquisizioni
cessioni
(b)
Componenti
economiche
valutative
(c)
Variazioni fair
value
(d)
Altre
variazioni
(e)
Rimanenze
631,6
995,1
(363,5)
53,0
(28,1)
6,7
395,1
Crediti commerciali
3.586,8
3.875,0
(288,2)
37,5
(146,5)
(49,0)
(212,1)
(81,9)
Debiti commerciali
(2.637,2)
(3.093,1)
455,9
(57,6)
(0,2)
(513,7)
Altre
attivit\u00e0/passivit\u00e0
correnti
(1.357,5)
(1.077,5)
(280,0)
(0,8)
(2,8)
(9,3)
162,6
429,7
Variazione
capitale circolante
223,7
699,5
(475,8)
32,1
(177,4)
(58,3)
(43,0)
229,2
\u201cAcquisizioni e cessioni\u201d accolgono gli effetti derivanti dalle operazioni di acquisizione del controllo
effettuate nel corso dell\u2019esercizio 2023, come illustrato nel paragrafo 2.02.10 \u201cAltre informazioni\u201d.
\u201cComponenti economiche valutative\u201d accolgono principalmente:
\u25aa l\u2019accantonamento netto a fondo svalutazione crediti per 154 milioni di euro negativi;
\u25aa la svalutazione delle giacenze di gas metano per 27,4 milioni di euro negativi, come riportato alla
nota 32 \u201cRimanenze\u201d;
\u25aa i proventi relativi al processo di attualizzazione dei crediti da sconto in fattura, i cui flussi monetari
si realizzeranno negli esercizi successivi per 7,8 milioni di euro positivi, come riportato alla nota 10
\u201cProventi finanziari\u201d;
\u25aa le quote di competenza del periodo dei contributi in conto impianti, il cui ammontare complessivo \u00e8
stato incassato negli esercizi precedenti, per 13,3 milioni di euro positivi, come riportato alla nota 2
\u201cAltri ricavi operativi\u201d.
\u201cVariazioni fair value\u201d accolgono:
\u25aa la valutazione al fair value dei crediti correlati all\u2019applicazione dello sconto in fattura in relazione a
interventi di efficientamento energetico presso clienti finali per 56,4 milioni di euro negativi, come
riportato alla nota 11 \u201cOneri finanziari\u201d;
\u25aa la valutazione dei certificati ambientali e degli obblighi di emissione di gas serra assegnati al
Gruppo, oltre alla valorizzazione dei contratti a termine per la compravendita di quote di emissioni
di gas serra, per complessivi 1,9 milioni di euro negativi, come riportato alle note 35 \u201cAltre attivit\u00e0
correnti\u201d e 36 \u201cAltre passivit\u00e0 correnti\u201d.
\u201cAltre variazioni\u201d accolgono principalmente compensazioni all\u2019interno dal capitale circolante netto di
operazioni che prevedono la rappresentazione lorda di attivit\u00e0 e passivit\u00e0. Si segnala inoltre, come gi\u00e0
riportato nella nota 28 \u201cFlussi monetari attivit\u00e0 di investimento\u201d, il ripristino del valore dei flussi monetari
dei crediti d\u2019imposta per un importo pari a 43,6 milioni di euro, il cui incasso \u00e8 avvenuto nel mese di
gennaio 2024 e la cui cessione \u00e8 stata finalizzata nel mese di dicembre 2023.
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Dividendi incassati
Nel corso dell\u2019esercizio 2023 sono stati incassati dividendi da societ\u00e0 consolidate secondo il metodo
del patrimonio netto per 8,7 milioni di euro e da partecipazioni detenute in altre societ\u00e0 per 6,4 milioni
di euro. Per maggiori dettagli si rimanda alle note 10 \u201cProventi finanziari\u201d e 26 \u201cPartecipazioni\u201d.
Interessi netti pagati
Di seguito si riporta la riconciliazione tra i valori di bilancio di proventi e oneri finanziari e i relativi flussi
di cassa netti dell\u2019esercizio.
Tipologia
2023
(a)
Componenti non monetarie
Altre
variazioni
(d)
Componenti
monetarie
(e)=(a)-[(b)+(c)+(d)]
Componenti economiche
valutative
(b)
Variazioni
Fair Value
(c)
Proventi finanziari
157,1
14,1
51,0
14,2
77,8
Oneri finanziari
(345,0)
(59,0)
(77,7)
(14,9)
(193,4)
Totale
(187,9)
(44,9)
(26,7)
(0,7)
(115,6)
\u201cComponenti economiche valutative\u201d accolgono oneri e proventi derivanti sia dalla valutazione a costo
ammortizzato sia dal processo di attualizzazione di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 contraddistinte da flussi monetari
che si realizzeranno nel medio-lungo periodo, come riportato alle note 10 \u201cProventi finanziari\u201d e 11
\u201cOneri finanziari\u201d.
\u201cVariazioni fair value\u201d accolgono le valutazioni al valore corrente di mercato delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0
finanziarie, principalmente riferibili a:
\u25aa crediti correlati all\u2019applicazione dello sconto in fattura in relazione a interventi agevolabili di
efficientamento energetico realizzati per conto di clienti finali per 56,4 milioni di euro negativi,
come riportato alla nota 11 \u201cOneri finanziari\u201d;
\u25aa valutazione al fair value di opzioni di vendita e corrispettivi potenziali, per un effetto netto
complessivo di 31,1 milioni di euro positivi;
\u25aa rettifica apportata al valore contabile di un prestito obbligazionario in valuta per effetto della
relazione di copertura in fair value hedge che ha comportato l\u2019iscrizione di proventi per 15,6 milioni
di euro positivi;
\u25aa derivati di copertura che hanno comportato la rilevazione di oneri netti da valutazione per 14,8
milioni di euro negativi.
\u201cAltre variazioni\u201d accolgono effetti tra loro compensativi tra i quali si segnalano principalmente:
\u25aa rettifica degli interessi attivi e passivi contabilizzati per competenza, al fine di esporre gli effettivi
flussi di cassa realizzati nell\u2019esercizio 2023 per 12,9 milioni di euro;
\u25aa dividendi corrisposti da altre partecipazioni minori, il cui flusso di cassa del periodo \u00e8 esposto in
una voce specifica del rendiconto finanziario per 6,4 milioni di euro.
Imposte pagate
Si riporta il dettaglio per tipologia di imposta dei flussi che compongono la voce:
31-dic-23
31-dic-22
Imposte sul reddito
92,9
131,9
Imposta sostitutiva
3,7
9,1
Contributi straordinari
\u2010
24,9
Imposte pagate
96,6
165,9
Le imposte sul reddito accolgono principalmente quanto versato dal Gruppo nel corso dell\u2019esercizio
2023 in relazione ai saldi Ires e Irap dell\u2019esercizio 2022 e agli acconti dovuti per l\u2019anno 2023.
Per l\u2019esercizio 2022 i contributi straordinari rappresentano quanto versato nell\u2019anno relativamente al
contributo straordinario extraprofitti.
L\u2019imposta sostitutiva accoglie al 31 dicembre 2023 quanto versato in relazione all\u2019operazione di
affrancamento della partecipazione di controllo nell\u2019ambito dell\u2019operazione di acquisizione della societ\u00e0
Con Energia Spa. Al 31 dicembre 2022 la voce accoglieva quanto versato in relazione
all\u2019affrancamento di operazioni similari, con riferimento alle societ\u00e0 Eco Gas Srl e Vallortigara Servizi
Ambientali Spa.
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Altre informazioni
Business combination (informazioni integrative)
Le operazioni di aggregazione sono state contabilizzate sulla base delle valutazioni condotte dal
management in relazione alle analisi di valutazione al fair value di attivit\u00e0, passivit\u00e0 e passivit\u00e0
potenziali, prendendo a riferimento le informazioni su fatti e circostanze in essere disponibili alla data di
acquisizione. Il processo di valutazione di tutte le operazioni \u00e8 terminato al 31 dicembre 2023.
Nella tabella seguente sono riportate le attivit\u00e0 e passivit\u00e0 acquisite nelle operazioni di aggregazione
effettuate nel corso dell\u2019esercizio, valutate al loro fair value:
A.C.R.
Spa
Asco TLC
Spa
F.lli Franchini
Srl
Ramo
\u201cPagnanini\u201d
Totale
business
combination
Attivit\u00e0 non correnti
Immobilizzazioni materiali
11,0
10,5
0,2
0,3
22,0
Diritti d'uso
6,4
0,3
0,3
7,0
Attivit\u00e0 immateriali
57,2
9,8
3,5
70,5
Attivit\u00e0 fiscali differite
0,2
0,2
Attivit\u00e0 correnti
Rimanenze e lavori in corso
33,6
1,2
18,2
53,0
Crediti commerciali
31,6
1,8
4,1
37,5
Attivit\u00e0 finanziarie
0,1
0,1
Attivit\u00e0 per imposte correnti
0,1
0,1
Altre attivit\u00e0 correnti
6,8
1,1
1,3
9,2
Disponibilit\u00e0 liquide
15,3
2,3
3,0
20,6
Passivit\u00e0 non correnti
Passivit\u00e0 finanziarie
(1,9)
(1,9)
Passivit\u00e0 per leasing
(5,7)
(0,2)
(0,2)
(6,1)
Trattamento fine rapporto
(0,3)
(0,6)
(0,2)
(1,1)
Fondi per rischi e oneri
(0,1)
(0,1)
(0,2)
Passivit\u00e0 fiscali differite
(16,0)
(2,8)
(1,0)
(19,8)
Passivit\u00e0 correnti
Passivit\u00e0 finanziarie
(11,8)
(0,9)
(12,7)
Passivit\u00e0 per leasing
(0,7)
(0,1)
(0,1)
(0,9)
Debiti commerciali
(36,1)
(0,9)
(20,6)
(57,6)
Passivit\u00e0 per imposte correnti
(1,9)
(0,3)
(2,2)
Altre passivit\u00e0 correnti
(7,6)
(1,8)
(0,6)
(10,0)
Totale attivit\u00e0 nette acquisite
81,7
20,9
4,8
0,3
107,7
Fair value corrispettivo e interessenza posseduta
76,1
14,9
9,5
0,3
100,8
Interessenze di minoranza
32,7
24,1
56,8
Opzioni di vendita soci di minoranza
10,7
10,7
Totale valore dell'aggregazione
108,8
39,0
20,2
0,3
168,3
(Avviamento) / Provento
(27,1)
(18,1)
(15,4)
\u2010
(60,6)
2.02.10
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Il processo di valutazione ha comportato le seguenti rettifiche ai valori di libro iscritti nel bilancio
dell\u2019entit\u00e0 acquisita, nonch\u00e9 le seguenti considerazioni in relazione al corrispettivo trasferito:
A.C.R.
Spa
Asco TLC
Spa
F.lli Franchini
Srl
Ramo
\u201cPagnanini\u201d
Totale
business
combination
Valore contabile attivit\u00e0 nette
acquisite
40,5
14,3
2,3
0,3
57,4
Rettifiche per valutazione al fair
value
Attivit\u00e0 immateriali
57,1
9,3
3,5
69,9
Attivit\u00e0 (passivit\u00e0) fiscali differite
(15,9)
(2,7)
(1,0)
(19,6)
Fair value attivit\u00e0 nette acquisite
81,7
20,9
4,8
0,3
107,7
Esborso di cassa
72,6
14,9
9,0
0,3
96,8
Interessenze di minoranza
32,7
24,1
56,8
Corrispettivi differiti / potenziali
3,5
11,2
14,7
Fair value corrispettivo
108,8
39,0
20,2
0,3
168,3
Le valutazioni a fair value delle attivit\u00e0 acquisite e delle passivit\u00e0 assunte identificabili, tenuto conto del
valore recuperabile degli asset, hanno portato a identificare queste principali rettifiche:
\u25aa A.C.R. Spa \u2013 \u00e8 stata iscritta una lista clienti per 57,1 milioni di euro, quantificata sulla base delle
caratteristiche del contesto di riferimento, utilizzando il metodo dei flussi di cassa incrementali
(Meem). Il periodo di ammortamento, pari a 23 anni, \u00e8 stato determinato sulla base del tasso di
churn definito analizzando le serie storiche del fatturato dei clienti;
\u25aa Asco TLC Spa \u2013 \u00e8 stata iscritta una lista clienti per 9,3 milioni di euro, quantificata sulla base delle
caratteristiche del contesto di riferimento, utilizzando il metodo dei flussi di cassa incrementali
(Meem). Il periodo di ammortamento, pari a dieci anni, \u00e8 stato determinato sulla base del tasso di
churn definito analizzando le serie storiche del fatturato dei clienti;
\u25aa F.lli Franchini srl \u2013 sono stati iscritti:
\u2013 un marchio per 1,5 milioni di euro, quantificato sulla base delle caratteristiche del contesto di
riferimento, utilizzando la metodologia relief from royalties. Il periodo di ammortamento, pari a
cinque anni, \u00e8 stato determinato sulla base delle aspettative di utilizzo commerciale del
marchio;
\u2013 un portafoglio ordini per 1,2 milioni di euro, quantificato sulla base delle commesse gi\u00e0
contrattualizzate alla data dell\u2019acquisizione del controllo, attualizzando i flussi di cassa al netto
delle imposte. Il periodo di ammortamento, pari a due anni, \u00e8 stato determinato sulla base
delle previsioni di completamento delle commesse alla data dell\u2019operazione;
\u2013 una lista clienti relativa ai contratti pluriennali di service per 0,8 milioni di euro, quantificata
sulla base delle caratteristiche del contesto di riferimento, utilizzando il metodo dei flussi di
cassa incrementali (Meem). Il periodo di ammortamento, pari a quattro anni, \u00e8 stato
determinato sulla base dell\u2019orizzonte temporale medio di durata dei contratti oggetto di
valutazione.
Gli effetti sopra rilevati hanno comportato, laddove previsto, l\u2019iscrizione di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 fiscali
differite determinate sulla base dell\u2019aliquota nominale applicabile.
Con riferimento all\u2019operazione di A.C.R. Spa, alla data di acquisizione sono state iscritte tra le voci del
patrimonio netto le \u201cInteressenze di minoranza\u201d, corrispondenti alla partecipazione di terzi (40% del
capitale sociale). La valutazione delle interessenze \u00e8 stata effettuata in proporzione alla quota parte di
fair value delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 acquisite nell\u2019aggregazione aziendale. L\u2019avviamento rilevato nel
bilancio consolidato \u00e8 cos\u00ec rilevato per la sola differenza tra il corrispettivo dell\u2019acquisizione e il fair
value delle attivit\u00e0 nette acquisite. \u00c8 stato inoltre rilevato, sulla base degli accordi contrattuali tra le
parti, un corrispettivo potenziale (earn-out) da corrispondere ai venditori al verificarsi di determinate
condizioni, stimato in complessivi 3,5 milioni di euro.
L\u2019acquisizione di Asco TLC Spa rappresenta un\u2019aggregazione aziendale realizzata in pi\u00f9 fasi. Il
Gruppo, infatti, in data 14 marzo 2023 ha acquisito tramite la controllata Acantho Spa, il 36,8% delle
quote del capitale sociale di Asco TLC Spa. In data 1\u00b0 ottobre 2023, sulla base degli accordi
preesistenti, \u00e8 stato firmato l\u2019atto di fusione per incorporazione di Asco TLC Spa in Acantho Spa, con
Rettifiche per
valutazione a
fair value
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Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023 205|
effetti giuridici a partire dalla medesima data. Tale operazione ha comportato l\u2019acquisizione del
controllo del business da parte del Gruppo Hera. Il valore della partecipazione precedentemente
detenuta dal Gruppo \u00e8 risultato allineato al valore contabile iscritto e di conseguenza non sono stati
rilevati effetti nel conto economico dell\u2019esercizio. Le interessenze di terzi alla data di acquisizione sono
state valutate al fair value e dunque l\u2019avviamento iscritto comprende anche la quota riferibile ai soci di
minoranza.
Con riferimento all\u2019acquisizione di F.lli Franchini Srl \u00e8 stata negoziata con la controparte un\u2019opzione
incrociata di acquisto e vendita della partecipazione di minoranza. L\u2019esistenza di tali diritti in capo ai
soci di minoranza ha comportato la classificazione del valore delle opzioni nel bilancio consolidato
come debito finanziario, come riportato alla nota 19 \u201cPassivit\u00e0 finanziarie\u201d. Conformemente alle proprie
policy contabili, il Gruppo non ha proceduto a rappresentare nel bilancio consolidato le quote di
minoranza, considerando quindi come interamente posseduta la partecipazione. La valutazione delle
opzioni rilevate in sede di acquisizione \u00e8 pari a 10,7 milioni di euro. \u00c8 stato inoltre rilevato, sulla base
degli accordi contrattuali tra le parti, un corrispettivo potenziale (earn-out) da versare al verificarsi di
determinate condizioni, stimato in complessivi 0,5 milioni di euro.
Nella nota 28 \u201cFlussi monetari dell\u2019attivit\u00e0 di investimento\u201d \u00e8 presente l\u2019analisi dei flussi di cassa
connessi alle operazioni di aggregazione descritte.
Modifiche ai principi contabili
Principi contabili, emendamenti e interpretazioni applicati dal 1\u00b0 gennaio 2023
Con riferimento agli ambiti rilevanti per il Gruppo, a partire dal 1\u00b0 gennaio 2023 risultano applicabili
obbligatoriamente i seguenti principi contabili e modifiche di principi contabili emanati dall\u2019International
accounting standards board (Iasb) e recepiti dall\u2019Unione europea tramite Regolamento comunitario:
Modifiche allo Ias 1 \u2013 Presentazione del bilancio e informativa sulle policy contabili. Documento
emesso dallo Iasb in data 12 febbraio 2021, applicabile dal 1\u00b0 gennaio 2023 con applicazione
anticipata consentita. Le modifiche richiedono alle societ\u00e0 di presentare le informazioni sui principi
contabili rilevanti piuttosto che sui principi contabili significativi e forniscono una guida su come
applicare il concetto di significativit\u00e0 all\u2019informativa.
Modifiche allo Ias 8 \u2013 Principi contabili, cambiamenti nelle stime contabili ed errori. Documento
emesso dallo Iasb in data 12 febbraio 2021, applicabile dal 1\u00b0 gennaio 2023 con applicazione
anticipata consentita. Le modifiche chiariscono in modo pi\u00f9 puntuale come le societ\u00e0 dovrebbero
distinguere i cambiamenti nei principi contabili dai cambiamenti nelle stime contabili.
Modifiche allo Ias 12 \u2013 Imposte differite relative ad attivit\u00e0 e passivit\u00e0 derivanti da una transazione
singola. Documento emesso dallo Iasb in data 7 maggio 2021, applicabile dal 1\u00b0 gennaio 2023 con
applicazione anticipata consentita. Le modifiche specificano come le societ\u00e0 devono trattare l\u2019imposta
differita su operazioni di leasing e contratti con obblighi di smantellamento che possono generare
attivit\u00e0 e passivit\u00e0 di pari importo, per le quali non si applica l\u2019esenzione dell\u2019iscrizione della fiscalit\u00e0
differita quando si rilevano attivit\u00e0 e passivit\u00e0 per la prima volta. L'obiettivo delle modifiche \u00e8 ridurre la
diversit\u00e0 nella rendicontazione delle imposte differite tra le differenti tipologie contrattuali.
Modifiche allo Ias 12 \u2013 Imposte sul reddito: riforma della tassazione internazionale \u2013 regole relative al
Pillar 2 Model Rules. Documento emesso dallo Iasb in data 23 maggio 2023, applicazione immediata
dell\u2019eccezione temporanea e applicazione degli obblighi di informativa dal 1\u00b0 gennaio 2023. II
documento introduce:
\u25aa l\u2019eccezione temporanea alla contabilizzazione delle imposte anticipate e differite connesse
all\u2019applicazione delle disposizioni del Pillar 2;
\u25aa l\u2019obbligo di informativa con riferimento alla stima dell\u2019eventuale esposizione del Gruppo alle
imposte Pillar 2, a partire dal bilancio annuale 2023.
Le modifiche chiariscono, correggono o rimuovono diciture o formulazioni ridondanti o conflittuali nel
testo dei relativi principi.
Con riferimento all\u2019applicazione di tali modifiche e nuove interpretazioni, non si sono rilevati effetti sul
bilancio del Gruppo. Laddove richiesta, specie con riferimento al Pillar 2, \u00e8 stata adeguata l\u2019informativa
aggiornando coerentemente le note di commento.
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A seguito dell\u2019introduzione delle modifiche allo Ias 1 sono state effettuate le opportune semplificazioni
nell\u2019esposizione dei principi contabili e delle policy adottate dal Gruppo.
Principi contabili, emendamenti e interpretazioni omologati dall\u2019Unione europea ma non ancora
applicabili e non adottati in via anticipata dal Gruppo
Con riferimento agli ambiti rilevanti per il Gruppo, a partire dal prossimo esercizio risulteranno
applicabili obbligatoriamente le seguenti modifiche di principi contabili, essendosi gi\u00e0 concluso il
processo di endorsement comunitario:
Modifiche allo Ias 1 \u2013 Presentazione del bilancio: classificazione delle passivit\u00e0 come correnti o non
correnti. Documento emesso dallo Iasb in data 23 gennaio 2020 e aggiornato in data 15 luglio 2020,
applicabile dal 1\u00b0 gennaio 2024 con applicazione anticipata consentita. Le modifiche chiariscono i
requisiti da considerare per determinare se, nel prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria, i
debiti e le altre passivit\u00e0 con una data di regolamento incerta debbano essere classificati come correnti
o non correnti (inclusi i debiti estinguibili mediante conversione in strumenti di capitale).
Modifiche all\u2019Ifrs 16 \u2013 Passivit\u00e0 per leasing in una operazione di vendita e retrolocazione. Documento
emesso dallo Iasb in data 22 settembre 2022, applicabile dal 1\u00b0 gennaio 2024 con applicazione
anticipata consentita. Le modifiche prevedono che, nella valutazione delle passivit\u00e0 per leasing in
un'operazione di vendita e retrolocazione, il venditore-locatario determini i canoni di leasing in modo
tale da non rilevare alcun importo di utile o perdita riferito al diritto d'uso trattenuto dallo stesso.
Modifiche allo Ias 1 \u2013 Presentazione del bilancio: passivit\u00e0 non correnti soggette a covenant.
Documento emesso dallo Iasb in data 31 ottobre 2022, applicabile dal 1\u00b0 gennaio 2024 con
applicazione anticipata consentita. Le modifiche mirano a migliorare le informazioni fornite da un'entit\u00e0
quando il diritto di differire il regolamento di una passivit\u00e0 \u00e8 subordinato al rispetto dei covenant entro
12 mesi dal periodo di riferimento.
Le modifiche chiariscono, correggono o rimuovono diciture o formulazioni ridondanti o conflittuali nel
testo dei relativi principi.
Al momento gli amministratori stanno ancora valutando i possibili effetti dell\u2019introduzione di queste
modifiche sul bilancio consolidato del Gruppo.
Principi contabili, emendamenti e interpretazioni non ancora omologati dall\u2019Unione europea
Sono in corso di recepimento da parte dei competenti organi dell\u2019Unione europea i seguenti principi,
aggiornamenti ed emendamenti dei principi Ifrs (gi\u00e0 approvati dallo Iasb) rilevanti per il Gruppo:
Modifiche allo Ias 7 \u2013 Rendiconto finanziario e all\u2019Ifrs 7 \u2013 Strumenti finanziari: accordi di
finanziamento con i fornitori e informazioni in note esplicative. Documento emesso dallo Iasb in data 25
maggio 2023, applicabile dal 1\u00b0 gennaio 2024 con applicazione anticipata consentita. Le modifiche
richiedono a un\u2019entit\u00e0 di fornire informazioni aggiuntive sugli accordi di reverse factoring che
permettano agli utilizzatori del bilancio di valutare in che modo gli accordi finanziari con i fornitori
possano influenzare le passivit\u00e0 e i flussi finanziari dell\u2019entit\u00e0 e di comprendere l'effetto di tali accordi
sull\u2019esposizione dell\u2019entit\u00e0 al rischio di liquidit\u00e0.
Modifiche allo Ias 21 \u2013 Effetti delle variazioni dei cambi delle valute estere: mancanza di convertibilit\u00e0.
Documento emesso dallo Iasb in data 15 agosto 2023, applicabile dal 1\u00b0 gennaio 2025 con
applicazione anticipata consentita. Le modifiche richiedono a un\u2019entit\u00e0 di applicare una metodologia in
maniera coerente nel tempo al fine di verificare se una valuta possa essere convertita in un\u2019altra e,
quando non sia possibile, definire la modalit\u00e0 di determinazione del cambio da utilizzare e l\u2019informativa
da riportare in note esplicative.
Con riferimento alle nuove modifiche precedentemente esposte, al momento gli amministratori stanno
valutando i possibili effetti sul bilancio consolidato di Gruppo correlati alla loro introduzione.
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Classificazione di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie ai sensi dell\u2019Ifrs 7
La seguente tabella illustra la composizione delle attivit\u00e0 del Gruppo per classe di valutazione. Il fair
value delle altre partecipazioni e degli strumenti finanziari derivati, viceversa, \u00e8 dettagliato
rispettivamente nelle note 26 e 29.
31-dic-23
Gerarchia
fair Value
Fair value a
conto economico
Fair value a
conto economico
complessivo
Costo
ammortizzato
Totale
Attivit\u00e0 finanziarie non correnti
2
2,0
160,8
162,8
Attivit\u00e0 non correnti
\u2010
2,0
160,8
162,8
Crediti commerciali
3
1,2
3.585,6
3.586,8
Attivit\u00e0 finanziarie correnti
90,9
90,9
Altre attivit\u00e0
2
9,4
12,2
499,1
520,7
Attivit\u00e0 correnti
9,4
13,4
4.175,6
4.198,4
31-dic-22
Gerarchia
fair Value
Fair value a
conto economico
Fair value a
conto economico
complessivo
Costo
ammortizzato
Totale
Attivit\u00e0 finanziarie non correnti
2
2,0
149,8
151,8
Attivit\u00e0 non correnti
\u2010
2,0
149,8
151,8
Crediti commerciali
3
168,6
3.706,4
3.875,0
Attivit\u00e0 finanziarie correnti
2
77,7
77,7
Altre attivit\u00e0
2
22,6
8,3
657,6
688,5
Attivit\u00e0 correnti
22,6
176,9
4.441,7
4.641,2
Relativamente ad \u201cAttivit\u00e0 finanziarie non correnti\u201d si rimanda al dettaglio della nota 18.
Relativamente ad \u201cAttivit\u00e0 correnti\u201d si rimanda ai dettagli delle note 13, 18, 33 e 35.
La seguente tabella illustra la composizione delle passivit\u00e0 del Gruppo per classe di valutazione. Il fair
value degli strumenti derivati \u00e8 dettagliato, viceversa, nella nota 29.
31-dic-23
Gerarchia
fair Value
Fair value a
conto economico
Elementi coperti
(fair value hedge)
Costo
ammortizzato
Totale
Passivit\u00e0 finanziarie non correnti
2/3
330,5
128,6
3.962,6
4.421,7
Passivit\u00e0 non correnti per leasing
56,8
56,8
Passivit\u00e0 non correnti
330,5
128,6
4.019,4
4.478,5
Debiti commerciali
2.637,2
2.637,2
Passivit\u00e0 finanziarie correnti
3
13,7
877,1
890,8
Passivit\u00e0 correnti per leasing
24,5
24,5
Altre passivit\u00e0
2
22,5
1.954,5
1.977,0
Passivit\u00e0 correnti
36,2
\u2010
5.493,3
5.529,5
31-dic-22
Gerarchia
fair Value
Fair value a
conto economico
Elementi coperti
(fair value hedge)
Costo
ammortizzato
Totale
Passivit\u00e0 finanziarie non correnti
2/3
499,5
144,4
5.046,0
5.689,9
Passivit\u00e0 non correnti per leasing
55,1
55,1
Passivit\u00e0 non correnti
499,5
144,4
5.101,1
5.745,0
Debiti commerciali
3.093,1
3.093,1
Passivit\u00e0 finanziarie correnti
3
13,9
636,2
650,1
Passivit\u00e0 correnti per leasing
21,3
21,3
Altre passivit\u00e0
2
33,7
1.703,4
1.737,1
Passivit\u00e0 correnti
47,6
\u2010
5.454,0
5.501,6
Relativamente a \u201cPassivit\u00e0 finanziarie non correnti\u201d, la gerarchia del fair value per gli elementi coperti (fair value hedge) \u00e8 di livello 2 mentre per gli
elementi valutati a fair value a conto economico \u00e8 di livello 3.
Relativamente a \u201cPassivit\u00e0 non correnti\u201d si rimanda ai dettagli delle note 19 e 22.
Relativamente a \u201cPassivit\u00e0 correnti\u201d si rimanda ai dettagli delle note 13, 19, 22, 34 e 36.
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Informativa per settori operativi
La rappresentazione dei risultati per settori operativi \u00e8 effettuata in base all\u2019approccio utilizzato dal
management per monitorare la perfomance del Gruppo per aree di attivit\u00e0 omogenee. Costi e attivit\u00e0
nette delle funzioni di supporto al business, in coerenza con il modello di controllo interno, sono
attribuiti interamente ai business operativi.
Al 31 dicembre 2023 il Gruppo Hera \u00e8 organizzato nei seguenti settori operativi:
\u25aa Gas: comprende i servizi di distribuzione e vendita di gas metano, di teleriscaldamento e i servizi
energia;
\u25aa Energia elettrica: comprende la produzione di energia, i servizi di distribuzione e vendita di
energia elettrica;
\u25aa Ciclo idrico: comprende i servizi di acquedotto, depurazione e fognatura;
\u25aa Ambiente: comprende i servizi di raccolta, trattamento, recupero e smaltimento dei rifiuti;
\u25aa Altri servizi: comprende l\u2019illuminazione pubblica, le telecomunicazioni e altri servizi minori.
Si riportano le attivit\u00e0 e passivit\u00e0 per settore operativo relative agli esercizi 2022 e 2023:
31-dic-23
Gas
Energia
elettrica
Ciclo idrico
Ambiente
Altri servizi
Totale
Esercizio corrente
Asset (tangibili e intangibili)
2.043,2
753,0
2.466,6
1.464,7
142,1
6.869,6
Avviamento
493,5
88,9
42,7
260,6
23,0
908,7
Partecipazioni
96,6
42,4
16,0
40,5
\u2010
195,5
Attivit\u00e0 immobilizzate non attribuite
145,3
Immobilizzazioni nette
2.633,3
884,3
2.525,3
1.765,8
165,1
8.119,1
Capitale circolante netto attribuito
460,9
(177,8)
(56,4)
14,7
(17,7)
223,7
Capitale circolante netto non
attribuito
(57,7)
Capitale circolante netto
460,9
(177,8)
(56,4)
14,7
(17,7)
166,0
Fondi diversi
(216,7)
(41,2)
(153,3)
(289,1)
(5,6)
(705,9)
Capitale investito netto
2.877,5
665,3
2.315,6
1.491,4
141,8
7.579,2
31-dic-22
Gas
Energia
elettrica
Ciclo idrico
Ambiente
Altri servizi
Totale
Esercizio precedente
Asset (tangibili e intangibili)
2.038,8
655,4
2.320,2
1.348,5
123,1
6.486,0
Avviamento
493,5
73,5
42,7
233,5
4,9
848,1
Partecipazioni
99,6
29,8
18,7
42,2
\u2010
190,3
Attivit\u00e0 immobilizzate non attribuite
24,7
Immobilizzazioni nette
2.631,9
758,7
2.381,6
1.624,2
128,0
7.549,1
Capitale circolante netto attribuito
804,8
80,3
(247,8)
59,3
2,9
699,5
Capitale circolante netto non
attribuito
303,5
Capitale circolante netto
804,8
80,3
(247,8)
59,3
2,9
1.003,0
Fondi diversi
(191,4)
(35,8)
(148,1)
(278,5)
(3,8)
(657,6)
Capitale investito netto
3.245,3
803,2
1.985,7
1.405,0
127,1
7.894,5
| Introduzione
| Relazione sulla gestione
| Bilancio consolidato Gruppo Hera
| Bilancio separato della Capogruppo
Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023 209|
Si riportano le principali misure di risultato per settore operativo relative agli esercizi 2022 e 2023:
2023
Gas
Energia
elettrica
Ciclo idrico
Ambiente
Altri servizi
Struttura
Totale
Esercizio corrente
Ricavi diretti
8.421,2
4.483,3
999,2
1.555,3
139,5
(33,5)
15.565,1
Ricavi infra-cicli
120,0
234,4
5,4
137,3
51,9
165,0
714,2
Totale ricavi diretti
8.541,3
4.717,7
1.004,6
1.692,6
191,5
131,6
16.279,3
Ricavi indiretti
15,8
6,2
63,3
45,3
0,9
(131,6)
\u2010
Ricavi totali
8.557,1
4.724,0
1.067,9
1.737,9
192,4
\u2010
16.279,3
Margine operativo lordo
609,9
309,2
271,4
353,4
43,8
\u2010
1.587,7
Ammortamenti e accantonamenti
diretti
211,3
119,1
109,4
200,2
24,2
89,4
753,7
Ammortamenti e accantonamenti
indiretti
10,0
4,8
41,4
32,6
0,6
(89,4)
\u2010
Ammortamenti e accantonamenti
totali
221,3
123,9
150,8
232,9
24,8
\u2010
753,7
Risultato operativo
388,6
185,3
120,6
120,6
19,0
\u2010
834,0
2022
Gas
Energia
elettrica
Ciclo idrico
Ambiente
Altri servizi
Struttura
Totale
Esercizio precedente
Ricavi diretti
13.282,8
4.720,7
996,5
1.433,3
145,4
51,5
20.630,2
Ricavi infra-cicli
181,9
316,3
4,5
108,0
50,1
63,0
723,7
Totale ricavi diretti
13.464,7
5.037,1
1.000,9
1.541,2
195,5
114,5
21.354,0
Ricavi indiretti
18,9
5,7
51,7
37,5
0,7
(114,5)
\u2010
Ricavi totali
13.483,6
5.042,7
1.052,6
1.578,8
196,2
\u2010
21.354,0
Margine operativo lordo
491,1
71,6
261,9
338,0
38,4
\u2010
1.200,9
Ammortamenti e accantonamenti
diretti
205,5
87,7
125,6
149,2
22,2
76,9
667,1
Ammortamenti e accantonamenti
indiretti
8,8
3,1
34,5
30,1
0,5
(76,9)
\u2010
Ammortamenti e accantonamenti
totali
214,3
90,8
160,1
179,3
22,6
\u2010
667,1
Risultato operativo
276,8
(19,2)
101,8
158,7
15,7
\u2010
533,8
Come ampiamente descritto in relazione sulla gestione, il margine operativo lordo del settore operativo
gas \u00e8 stato oggetto di una rettifica ai fini gestionali per commentare il suo andamento del periodo. Nel
capitolo 1.07 \u201cAnalisi per aree strategiche d\u2019affari\u201d, a cui fare riferimento per la sua comprensione delle
dinamiche di business, \u00e8 esposto il valore contenente la rettifica sulla valorizzazione delle giacenze di
gas.
| Introduzione
| Relazione sulla gestione
| Bilancio consolidato Gruppo Hera
| Bilancio separato della Capogruppo
Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023 210|
SCHEMI DI BILANCIO AI SENSI DELLA
DELIBERA CONSOB 15519/2006
Vengono di seguito riportati, in coerenza con le relative policy di Gruppo, i rapporti economici,
patrimoniali e finanziari in essere al 31 dicembre 2023 e relativo periodo di confronto con parti
correlate.
La Procedura per le operazioni con parti correlate \u00e8 presente sul sito del Gruppo Hera al link:
https://www.gruppohera.it/gruppo/governance/sistema-di-governance/politiche-e-procedure
Si segnala che nel corso dell\u2019esercizio 2023 non sono state realizzate operazioni con parti correlate
per le quali fosse necessario procedere all\u2019inserimento in bilancio dell\u2019informativa richiesta dal
regolamento adottato in materia con delibera Consob n. 17221 del 12 marzo 2010 e successive
modifiche e integrazioni.
2.03
| Introduzione
| Relazione sulla gestione
| Bilancio consolidato Gruppo Hera
| Bilancio separato della Capogruppo
Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023 211|
Conto economico ai sensi della delibera Consob 15519/2006
note
2023
di cui correlate
2022
di cui correlate
A
B
C
D
Totale
%
A
B
C
D
Totale
%
Ricavi
1
14.897,3
\u2010
78,0
319,5
15,0
412,5
2,8%
20.082,0
\u2010
129,1
315,6
23,6
468,3
2,3%
Altri ricavi operativi
2
667,8
\u2010
0,3
8,2
\u2010
8,5
1,3%
548,2
\u2010
0,3
3,2
\u2010
3,5
0,6%
Materie prime e materiali
3
(9.672,2)
\u2010
(54,5)
\u2010
(46,0)
(100,5)
1,0%
(16.730,0)
\u2010
(100,2)
\u2010
(45,0)
(145,2)
0,9%
Costi per servizi
4
(3.655,9)
\u2010
(13,9)
(25,2)
(35,0)
(74,1)
2,0%
(2.105,8)
\u2010
(11,9)
(23,3)
(33,2)
(68,4)
3,2%
Costi del personale
5
(641,1)
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
(601,1)
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
Altre spese operative
6
(90,3)
\u2010
(0,1)
(2,4)
(0,9)
(3,4)
3,8%
(74,9)
\u2010
\u2010
(2,3)
(0,9)
(3,2)
4,3%
Costi capitalizzati
7
82,1
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
82,5
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
Ammortamenti accantonamenti e svalutazioni
8
(753,7)
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
(667,1)
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
Utile operativo
834,0
\u2010
9,8
300,1
(66,9)
243,0
533,8
\u2010
17,3
293,2
(55,5)
255,0
Quota di utili (perdite) di joint venture e societ\u00e0 collegate
9
10,3
\u2010
10,3
\u2010
\u2010
10,3
100,0%
10,0
\u2010
10,0
\u2010
\u2010
10,0
100,0%
Proventi finanziari
10
157,1
\u2010
7,8
0,5
0,4
8,7
5,5%
82,2
\u2010
1,6
0,6
0,4
2,6
3,2%
Oneri finanziari
11
(345,0)
\u2010
(5,9)
(0,2)
\u2010
(6,1)
1,8%
(217,2)
\u2010
\u2010
(0,3)
\u2010
(0,3)
0,1%
Gestione finanziaria
(177,6)
\u2010
12,2
0,3
0,4
12,9
(125,0)
\u2010
11,6
0,3
0,4
12,3
Utile prima delle imposte
656,4
\u2010
22,0
300,4
(66,5)
255,9
408,8
\u2010
28,9
293,5
(55,1)
267,3
Imposte
12
(173,2)
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
(103,5)
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
Utile netto dell'esercizio
483,2
\u2010
22,0
300,4
(66,5)
255,9
305,3
\u2010
28,9
293,5
(55,1)
267,3
Attribuibile:
Azionisti della Controllante
441,4
255,2
Azionisti di minoranza
41,8
50,1
Utile per azione
di base
17
0,305
0,175
diluito
17
0,305
0,175
Legenda intestazione colonne parti correlate: A Societ\u00e0 controllate non consolidate B Societ\u00e0 collegate e a controllo congiunto C Societ\u00e0 correlate a influenza notevole (Comuni soci) D Altre parti correlate
2.03.01
| Introduzione
| Relazione sulla gestione
| Bilancio consolidato Gruppo Hera
| Bilancio separato della Capogruppo
Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023 212|
Situazione patrimoniale-finanziaria ai sensi della delibera Consob 15519/2006
note
31-dic-23
di cui correlate
31-dic-22
di cui correlate
A
B
C
D
Totale
%
A
B
C
D
Totale
%
ATTIVIT\u00c0
Attivit\u00e0 non correnti
Immobilizzazioni materiali
21, 25
2.059,3
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
1.984,4
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
Diritti d'uso
22, 25
90,6
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
84,2
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
Attivit\u00e0 immateriali
23, 25
4.719,6
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
4.417,4
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
Avviamento
24, 25
908,7
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
848,1
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
Partecipazioni
26, 27
195,6
\u2010
150,7
\u2010
14,7
165,4
84,6%
190,3
\u2010
156,3
\u2010
2,0
158,3
83,2%
Attivit\u00e0 finanziarie non correnti
18
162,8
\u2010
11,0
10,6
21,2
42,8
26,3%
151,8
\u2010
14,3
12,1
25,3
51,7
34,1%
Attivit\u00e0 fiscali differite
14
302,3
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
240,4
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
Strumenti finanziari derivati
29
0,3
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
1,0
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
Totale attivit\u00e0 non correnti
8.439,2
\u2010
161,7
10,6
35,9
208,2
7.917,6
\u2010
170,6
12,1
27,3
210,0
Attivit\u00e0 correnti
Rimanenze
32
631,6
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
995,1
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
Crediti commerciali
33
3.586,8
\u2010
10,3
81,8
18,9
111,0
3,1%
3.875,0
\u2010
24,9
85,3
24,8
135,0
3,5%
Attivit\u00e0 finanziarie correnti
18
90,9
\u2010
7,0
3,7
1,3
12,0
13,2%
77,7
\u2010
9,2
3,7
1,4
14,3
18,4%
Attivit\u00e0 per imposte correnti
13
11,4
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
46,0
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
Altre attivit\u00e0 correnti
35
509,3
\u2010
3,1
(3,9)
4,0
3,2
0,6%
642,5
\u2010
2,9
(2,3)
3,9
4,5
0,7%
Strumenti finanziari derivati
29
478,0
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
1.622,2
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
Disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti
18
1.332,8
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
1.942,4
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
Totale attivit\u00e0 correnti
6.640,8
\u2010
20,4
81,6
24,2
126,2
9.200,9
\u2010
37,0
86,7
30,1
153,8
TOTALE ATTIVIT\u00c0
15.080,0
\u2010
182,1
92,2
60,1
334,4
17.118,5
\u2010
207,6
98,8
57,4
363,8
Legenda intestazione colonne parti correlate: A Societ\u00e0 controllate non consolidate B Societ\u00e0 collegate e a controllo congiunto C Societ\u00e0 correlate a influenza notevole (Comuni soci) D Altre parti correlate
2.03.02
| Introduzione | Relazione sulla gestione | Bilancio consolidato Gruppo Hera | Bilancio separato della Capogruppo Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023 213| note 31-dic-23 di cui correlate 31-dic-22 di cui correlate A B C D Totale % A B C D Totale % PATRIMONIO NETTO E PASSIVIT\u00c0 Capitale sociale e riserve Capitale sociale 15 1.443,0 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 1.450,3 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Riserve 15 1.553,8 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 1.692,8 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Utile (perdita) del periodo 15 441,4 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 255,2 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Patrimonio netto del Gruppo 3.438,2 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 3.398,4 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Interessenze di minoranza 16 313,4 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 246,3 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Totale patrimonio netto 3.751,6 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 3.644,7 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Passivit\u00e0 non correnti Passivit\u00e0 finanziarie non correnti 19 4.421,7 \u2010 \u2010 1,2 \u2010 1,2 0,0% 5.689,9 \u2010 \u2010 1,5 \u2010 1,5 0,0% Passivit\u00e0 non correnti per leasing 22 56,8 \u2010 \u2010 2,7 0,2 2,9 5,1% 55,1 \u2010 \u2010 3,7 0,3 4,0 7,3% Trattamento di fine rapporto e altri benefici 30 88,1 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 92,0 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Fondi per rischi e oneri 31 617,8 \u2010 1,0 \u2010 \u2010 1,0 0,2% 565,6 \u2010 3,8 \u2010 \u2010 3,8 0,7% Passivit\u00e0 fiscali differite 14 156,9 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 215,7 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Strumenti finanziari derivati 29 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 6,3 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Totale passivit\u00e0 non correnti 5.341,3 \u2010 1,0 3,9 0,2 5,1 6.624,6 \u2010 3,8 5,2 0,3 9,3 Passivit\u00e0 correnti Passivit\u00e0 finanziarie correnti 19 890,8 \u2010 0,1 0,8 \u2010 0,9 0,1% 650,1 \u2010 5,2 0,5 \u2010 5,7 0,9% Passivit\u00e0 correnti per leasing 22 24,5 \u2010 0,0 1,3 0,1 1,4 5,9% 21,3 \u2010 0,0 1,4 0,1 1,5 7,2% Debiti commerciali 34 2.637,2 \u2010 12,9 18,6 23,4 54,9 2,1% 3.093,1 \u2010 33,8 22,8 33,3 89,9 2,9% Passivit\u00e0 per imposte correnti 13 110,2 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 17,1 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Altre passivit\u00e0 correnti 36 1.866,8 \u2010 0,3 6,3 0,6 7,2 0,4% 1.720,0 \u2010 1,5 6,5 0,1 8,1 0,5% Strumenti finanziari derivati 29 457,6 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 1.347,6 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Totale passivit\u00e0 correnti 5.987,1 \u2010 13,3 27,0 24,1 64,4 6.849,2 \u2010 40,5 31,2 33,5 105,2 TOTALE PASSIVIT\u00c0 11.328,4 \u2010 14,3 30,9 24,3 69,5 13.473,8 \u2010 44,3 36,4 33,8 114,5 TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVIT\u00c0 15.080,0 \u2010 14,3 30,9 24,3 69,5 17.118,5 \u2010 44,3 36,4 33,8 114,5 Legenda intestazione colonne parti correlate: A Societ\u00e0 controllate non consolidate B Societ\u00e0 collegate e a controllo congiunto C Societ\u00e0 correlate a influenza notevole (Comuni soci) D Altre parti correlate | Introduzione | Relazione sulla gestione | Bilancio consolidato Gruppo Hera | Bilancio separato della Capogruppo Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023 214| Rendiconto finanziario ai sensi della delibera Consob 15519/2006 31-dic-23 di cui parti correlate Risultato ante imposte 656,4 Rettifiche per ricondurre l'utile netto al flusso di cassa da attivit\u00e0 operative Ammortamenti e perdite di valore di attivit\u00e0 526,2 Accantonamenti ai fondi 227,5 Effetto valutazione con il metodo del patrimonio netto (10,3) (Proventi) oneri finanziari 187,9 (Plusvalenze) minusvalenze e altri elementi non monetari (8,4) Variazione fondi rischi e oneri (27,7) Variazione fondi per benefici ai dipendenti (11,0) Totale cash flow prima delle variazioni del capitale circolante netto 1.540,6 (Incremento) decremento di rimanenze 395,1 (Incremento) decremento di crediti commerciali (81,9) 24,0 Incremento (decremento) di debiti commerciali (513,7) (35,0) Incremento/decremento di altre attivit\u00e0/passivit\u00e0 correnti 429,7 0,4 Variazione capitale circolante 229,2 Dividendi incassati 15,1 8,8 Interessi attivi e altri proventi finanziari incassati 77,8 2,2 Interessi passivi, oneri netti su derivati e altri oneri finanziari pagati (193,4) (0,2) Imposte pagate (96,6) Disponibilit\u00e0 generate dall'attivit\u00e0 operativa (a) 1.572,7 Investimenti in immobilizzazioni materiali (242,7) Investimenti in attivit\u00e0 immateriali (573,1) Investimenti in imprese controllate e rami aziendali al netto delle disponibilit\u00e0 liquide (76,2) Prezzo di cessione di immobilizzazioni materiali e immateriali 2,6 (Incremento) decremento di altre attivit\u00e0 d'investimento 30,1 14,8 Disponibilit\u00e0 generate (assorbite) dall'attivit\u00e0 di investimento (b) (859,3) Nuove emissioni di debiti finanziari a lungo termine 614,9 Rimborsi di debiti finanziari non correnti (750,0) Rimborsi e altre variazioni nette di debiti finanziari (908,5) (5,1) Rimborsi di passivit\u00e0 per leasing (22,4) (1,4) Acquisto quote di partecipazioni in imprese consolidate (0,1) Aumento capitale sociale minoranze 1,9 Dividendi pagati ad azionisti Hera e interessenze di minoranza (239,1) (71,0) Variazione azioni proprie in portafoglio (19,7) Disponibilit\u00e0 generate (assorbite) dall'attivit\u00e0 di finanziamento (c) (1.323,0) Incremento (decremento) disponibilit\u00e0 liquide (a+b+c) (609,6) Disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti all'inizio dell'esercizio 1.942,4 Disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti alla fine dell'esercizio 1.332,8 2.03.03 | Introduzione | Relazione sulla gestione | Bilancio consolidato Gruppo Hera | Bilancio separato della Capogruppo Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023 215| Indebitamento finanziario netto ai sensi della comunicazione Consob Dem/6064293 del 2006 31-dic-23 31-dic-22 A B C D A B C D A Disponibilit\u00e0 liquide 1.332,8 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 1.942,4 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 B Mezzi equivalenti a disponibilit\u00e0 liquide \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 C Altre attivit\u00e0 finanziarie correnti 90,9 \u2010 7,0 3,7 1,3 77,7 \u2010 9,2 3,7 1,4 D Liquidit\u00e0 (A+B+C) 1.423,7 2.020,1 di cui correlate \u2010 7,0 3,7 1,3 \u2010 9,2 3,7 1,4 E Debito finanziario corrente (411,9) \u2010 (0,1) (0,7) \u2010 (563,0) \u2010 \u2010 (0,5) \u2010 F Parte corrente del debito finanziario non corrente (524,1) \u2010 \u2010 (1,4) (0,1) (108,4) \u2010 (5,2) (1,4) (0,1) G Indebitamento finanziario corrente (E+F) (936,0) (671,4) di cui correlate \u2010 (0,1) (2,1) (0,1) \u2010 (5,2) (1,9) (0,1) H Indebitamento finanziario corrente netto (G+D) 487,7 1.348,7 di cui correlate \u2010 6,9 1,6 1,2 \u2010 4,0 1,8 1,3 I Debito finanziario non corrente (1.087,0) \u2010 \u2010 (3,9) (0,2) (2.553,0) \u2010 \u2010 (5,2) (0,3) J Strumenti di debito (3.391,2) \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 (3.197,3) \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 K Debiti commerciali e altri debiti non correnti \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 L Indebitamento finanziario non corrente (I+J+K) (4.478,2) (5.750,3) di cui correlate \u2010 \u2010 (3,9) (0,2) \u2010 \u2010 (5,2) (0,3) M Totale indebitamento finanziario (H+L) Orientamenti Esma 32 - 382 - 1138 (3.990,5) (4.401,6) di cui correlate \u2010 6,9 (2,3) 1,0 \u2010 4,0 (3,4) 1,0 Crediti finanziari non correnti 162,8 151,8 di cui correlate \u2010 11,0 10,6 21,2 \u2010 14,3 12,1 25,3 Indebitamento finanziario netto (3.827,7) (4.249,8) di cui correlate \u2010 17,9 8,3 22,2 \u2010 18,3 8,7 26,3 2.03.04 | Introduzione | Relazione sulla gestione | Bilancio consolidato Gruppo Hera | Bilancio separato della Capogruppo Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023 216| Elenco parti correlate I valori riportati nella tabella al 31 dicembre 2023 sono relativi alle parti correlate di seguito elencate: Gruppo A - Societ\u00e0 controllate non consolidate - Gruppo B - Societ\u00e0 collegate e a controllo congiunto Adria Link Srl Aimag Spa ASM SET Srl Aurora Srl Enomondo Srl H.E.P.T. Co. Ltd Natura Srl in liquidazione Oikothen Scarl in liquidazione SEA - Servizi Ecologici Ambientali Srl Set Spa Sgr Servizi Spa Sinergie Italiane Srl in liquidazione (cessata) Tamarete Energia Srl Tre Monti Srl Gruppo C - Parti correlate a influenza notevole Comune di Bologna Comune di Casalecchio di Reno Comune di Cesena Comune di Ferrara Comune di Imola Comune di Modena Comune di Padova Comune di Ravenna Comune di Rimini Comune di Trieste Con.Ami Ferrara Tua Spa Ravenna Holding Spa Rimini Holding Spa Gruppo D - Altre parti correlate Acosea Impianti Srl Acquedotto del Dragone Impianti Spa Aloe Spa Amir Spa - Asset Aspes Spa Calenia Energia Spa Fiorano Gestioni Patrimoniali Srl Formigine Patrimonio Srl Maranello Patrimonio Srl Romagna Acque Spa Sassuolo Gestioni Patrimoniali Srl Serramazzoni Patrimonio Srl Societ\u00e0 Italiana Servizi Spa - Sis Spa asset Te.Am Societ\u00e0 Territorio Ambiente Srl Team Srl - Assets Unica Reti Spa - Asset Sindaci, amministratori, dirigenti strategici, familiari di dirigenti strategici ed entit\u00e0 correlate ai dirigenti strategici 2.03.05 | Introduzione | Relazione sulla gestione | Bilancio consolidato Gruppo Hera | Bilancio separato della Capogruppo Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023 217| Note di commento ai rapporti con parti correlate Gestione dei servizi Il Gruppo Hera \u00e8 concessionario in gran parte del territorio di competenza e nella quasi totalit\u00e0 dei territori dei comuni azionisti relativamente alle province di Modena, Bologna, Ferrara, Forl\u00ec-Cesena, Ravenna, Rimini, Padova, Udine, Trieste, Gorizia e Pesaro dei servizi pubblici locali d\u2019interesse economico (distribuzione di gas naturale a mezzo di gasdotti locali, servizio idrico integrato e servizi ambientali, comprensivi di spazzamento, raccolta, trasporto e avvio al recupero e allo smaltimento dei rifiuti). Il servizio di distribuzione dell\u2019energia elettrica \u00e8 svolto nei comprensori di Modena e Imola, e nei comuni di Trieste e Gorizia. Altri servizi di pubblica utilit\u00e0 (tra questi, teleriscaldamento urbano, servizi energia e pubblica illuminazione) sono svolti in regime di libero mercato ovvero attraverso specifiche convenzioni con gli enti locali interessati. Attraverso appositi rapporti convenzionali con gli enti locali e/o le agenzie di ambito territoriale, al Gruppo Hera \u00e8 demandato anche il servizio di trattamento e smaltimento rifiuti, non gi\u00e0 ricompreso nelle attivit\u00e0 di igiene urbana. Settore idrico Il servizio idrico gestito dal Gruppo Hera \u00e8 svolto nei territori di pertinenza delle Regioni Emilia- Romagna, Veneto, Friuli-Venezia Giulia e Marche. Esso \u00e8 svolto sulla base di convenzioni stipulate con le rispettive autorit\u00e0 di ambito locale, di durata variabile, normalmente ventennale. L\u2019affidamento al Gruppo Hera della gestione del servizio idrico integrato ha a oggetto l\u2019insieme delle attivit\u00e0 di captazione, potabilizzazione e distribuzione di acqua potabile a uso civile e industriale e il servizio di fognatura e depurazione. Le convenzioni stipulate con le autorit\u00e0 di ambito locale prevedono in capo al gestore anche l\u2019esecuzione delle attivit\u00e0 di progettazione e realizzazione di nuove reti e impianti funzionali all\u2019erogazione del servizio. Le convenzioni regolano gli aspetti economici del rapporto contrattuale, le modalit\u00e0 di gestione del servizio, nonch\u00e9 gli standard prestazionali e di qualit\u00e0. La competenza in materia tariffaria \u00e8 demandata all\u2019Autorit\u00e0 nazionale Arera; l\u2019attuale regime regolatorio 2020-2023 \u00e8 il terzo periodo tariffario. La regolazione per il periodo 2020-2023 risulta in continuit\u00e0 con il precedente periodo 2016-2019, con l\u2019introduzione di alcuni elementi di novit\u00e0 quali l\u2019incentivazione di azioni di sostenibilit\u00e0 energetica e ambientale, nonch\u00e9 i livelli standard di qualit\u00e0 contrattuale e tecnica. A ciascun gestore \u00e8 riconosciuto un ricavo (Vrg) indipendente dalla dinamica dei volumi distribuiti e determinato sulla base dei costi operativi (efficientabili ed esogeni), dei costi di capitale in funzione degli investimenti realizzati nonch\u00e9, per l\u2019ambito di Rimini, del risultato della procedura competitiva conclusa, a seguito della quale \u00e8 stato stipulato il nuovo contratto di concessione per il periodo 2022-2039. Per lo svolgimento del servizio il gestore si avvale di reti, impianti e altre dotazioni di sua propriet\u00e0, di propriet\u00e0 dei Comuni e di propriet\u00e0 delle Societ\u00e0 patrimoniali. Tali beni, facenti parte del patrimonio idrico indisponibile del gestore, oppure concessi allo stesso in uso o in affitto, al termine della concessione devono essere riconsegnati ai Comuni, Societ\u00e0 patrimoniali, Autorit\u00e0 di ambito locale, per essere messi a disposizione del gestore subentrante. Le opere realizzate dal Gruppo Hera per il servizio idrico dovranno essere restituite ai citati enti a fronte del pagamento del valore residuo di tali beni. I rapporti del Gruppo Hera con l\u2019utenza sono disciplinati dai regolamenti di fornitura, nonch\u00e9 dalle carte dei servizi redatte sulla base di schemi di riferimento approvati dalle autorit\u00e0 di ambito locale, in coerenza alle disposizioni di Arera in termini di qualit\u00e0 del servizio e della risorsa. Settore ambiente Il servizio rifiuti urbani gestito dal Gruppo Hera nel territorio di competenza \u00e8 svolto sulla base di convenzioni stipulate con le autorit\u00e0 di ambito locale e ha a oggetto la gestione esclusiva dei servizi di raccolta, trasporto, spazzamento e lavaggio delle strade, avvio al recupero e allo smaltimento dei rifiuti e altre attivit\u00e0 minori. Le convenzioni stipulate con le autorit\u00e0 di ambito locale regolano gli aspetti economici del rapporto contrattuale ma anche le modalit\u00e0 di organizzazione e gestione del servizio e i 2.03.06
| Introduzione
| Relazione sulla gestione
| Bilancio consolidato Gruppo Hera
| Bilancio separato della Capogruppo
Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023 218|
livelli quantitativi e qualitativi delle prestazioni erogate. A partire dal 2020 la regolazione del servizio dei
rifiuti urbani \u00e8 stata assunta in capo ad Arera, la quale ha definito un primo biennio regolatorio 2020-
2021 circoscritto alla sola gestione integrata dei rifiuti (delibera Arera 443/2019) e un successivo
aggiornamento per il periodo 2022-2025 a partire dal quale sono state regolate anche le tariffe di
accesso agli impianti di trattamento qualificati come impianti minimi da parte dell\u2019ente regionale
(delibera Arera 363/2021). Pertanto, il corrispettivo annuale per la gestione del servizio \u00e8 stato
determinato con riferimento alla citata regolazione nazionale, tenuto conto, a integrazione dei risultati,
delle procedure competitive concluse per gli ambiti di recente affidamento (ambiti di Ravenna e
Cesena, Bologna, Modena e Saccolongo).
A seguito dei recenti pronunciamenti del Consiglio di Stato sui contenziosi amministrativi in tema di
impianti minim\u201d, l\u2019avvio della regolazione nazionale per questa tipologia di impianti \u00e8 stato posticipato
dal 2022 al 2024 (delibera Arera 7/2024). Per le annualit\u00e0 2022-2023 sono confermate le assunzioni
tariffarie gi\u00e0 effettuate dalle Autorit\u00e0 d\u2019ambito locale cos\u00ec come inserite nei piani economico-finanziari.
Il servizio svolto per la gestione dei rifiuti urbani \u00e8 fatturato dal Gruppo Hera ai singoli Comuni nel caso
di regime Tari o ai singoli utenti nel caso di applicazione della tariffa corrispettiva puntuale.
Per l\u2019esercizio degli impianti di trattamento dei rifiuti urbani il Gruppo Hera \u00e8 soggetto all\u2019ottenimento di
autorizzazioni provinciali.
Nel rispetto del principio di continuit\u00e0 del servizio pubblico, ai sensi delle convenzioni in essere, il
gestore \u00e8 tenuto alla prosecuzione del servizio anche nei territori ove \u00e8 gi\u00e0 stata superata la data di
scadenza dell\u2019affidamento e fino alla decorrenza dei nuovi affidamenti.
Settore energia
La durata delle concessioni di distribuzione di gas naturale a mezzo di gasdotti locali, inizialmente
fissata in periodi tra dieci e trenta anni dagli atti originari di affidamento stipulati con i Comuni, \u00e8 stata
rivista dal Decreto 164/2000 (cosiddetto Decreto Letta, di recepimento della Direttiva 98/30/CE) e da
successivi interventi di riordino dei mercati dell\u2019energia. Inrete Distribuzione Energia Spa, societ\u00e0 del
Gruppo Hera subentrata a Hera Spa nell\u2019attivit\u00e0 di distribuzione gas ed energia elettrica, gode degli
incrementi delle durate residue previste per i soggetti gestori che hanno promosso operazioni di
parziale privatizzazione e aggregazione. La durata delle concessioni di distribuzione \u00e8 immutata
rispetto a quella prevista all\u2019atto della quotazione. Le convenzioni collegate alle concessioni di
distribuzione hanno a oggetto la distribuzione del gas metano o altri similari, per riscaldamento, usi
domestici, artigianali, industriali e per altri usi generici. Le tariffe per la distribuzione del gas sono
fissate ai sensi della regolazione vigente e delle periodiche deliberazioni dell\u2019Autorit\u00e0 nazionale Arera.
Il territorio sul quale Inrete Distribuzione Energia Spa esercisce il servizio di distribuzione del gas
metano \u00e8 suddiviso in ambiti tariffari nei quali, alle diverse categorie di clienti, \u00e8 applicata una tariffa
uniforme di distribuzione. La normativa tariffaria in vigore al momento dell\u2019approvazione del presente
bilancio annuale consolidato \u00e8 rappresentata principalmente dalla delibera Arera 736/2022/R/gas del
29 dicembre 2022 (aggiornamento delle tariffe per i servizi di distribuzione e misura del gas, per l\u2019anno
2023) che ha sostituito la precedente delibera 620/2021/R/gas del 28 dicembre 2021 e con cui sono
state approvate, per l\u2019anno 2023, le tariffe obbligatorie per i servizi di distribuzione, misura e
commercializzazione del gas naturale.
I valori tariffari validi dal 1\u00b0 gennaio 2023 sono riportati nella tabella 1 allegata alla delibera suddetta.
Le tariffe per l\u2019esercizio 2023 si inseriscono all\u2019interno del cosiddetto periodo tariffario 2020-2025. Dal
1\u00b0 gennaio 2020, infatti, \u00e8 entrata in vigore la Regolazione delle tariffe dei servizi di distribuzione e
misura del gas per il periodo 2020-2025 (Rtdg 2020-2025), approvata con deliberazione
570/2019/R/gas e aggiornata con la deliberazione 737/2022/R/gas.
Ai sensi di quanto previsto dall'articolo 43 della Rtdg 2020-2025, le tariffe obbligatorie di distribuzione e
misura del gas naturale sono differenziate in ambiti tariffari:
\u25aa ambito nord-occidentale, comprendente le regioni Valle d'Aosta, Piemonte e Liguria;
\u25aa ambito nord-orientale, comprendente le regioni: Lombardia, Trentino-Alto Adige, Veneto, Friuli-
Venezia Giulia, Emilia-Romagna;
\u25aa ambito centrale, comprendente le regioni Toscana, Umbria e Marche;
\u25aa ambito centro-sud-orientale, comprendente le regioni Abruzzo, Molise, Puglia, Basilicata;
\u25aa ambito centro-sud-occidentale, comprendente le regioni Lazio e Campania;
| Introduzione
| Relazione sulla gestione
| Bilancio consolidato Gruppo Hera
| Bilancio separato della Capogruppo
Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023 219|
\u25aa ambito meridionale, comprendente le regioni Calabria e Sicilia;
\u25aa ambito Sardegna, comprendente la regione Sardegna.
Il valore delle componenti tariffarie Gs, Re, Rs e Ug1 - di cui al comma 42.3, lettere c), d), e) e f) della
Rtdg 2020-2025 - \u00e8 soggetto ad aggiornamento trimestrale.
Per l\u2019anno 2023, dal 1\u00b0 gennaio 2023 sono stati confermati i valori gi\u00e0 validi nel IV trimestre 2021 -
deliberazione 735/2022/R/com e tabella 8 allegata e tabella 7 allegata alla deliberazione
396/2021/R/com; dal 1\u00b0 aprile 2023 tali valori sono stati modificati come da deliberazione
134/2023/R/com; dal 1\u00b0 luglio 2023 ha trovato applicazione la deliberazione 297/2023/R/com e dal 1\u00b0
ottobre \u00e8 entrata in vigore la deliberazione 429/2023/R/com.
Dal 1\u00b0 ottobre 2021 \u00e8 infatti applicata la tabella 7 allegata alla deliberazione 396/2021/R/com.
Per quanto attiene all\u2019energia elettrica, gli affidamenti (di durata trentennale e rinnovabili ai sensi della
vigente normativa) hanno a oggetto l\u2019attivit\u00e0 di distribuzione di energia comprendente, tra l\u2019altro, la
gestione delle reti di distribuzione e l\u2019esercizio degli impianti connessi, la manutenzione ordinaria e
straordinaria, la programmazione e l\u2019individuazione degli interventi di sviluppo, nonch\u00e9 l\u2019attivit\u00e0 di
misura. La sospensione, ovvero la decadenza della concessione, pu\u00f2 determinarsi, a giudizio
dell\u2019Autorit\u00e0 nazionale, a fronte del verificarsi di inadempimenti e di violazioni imputabili alla societ\u00e0
concessionaria che pregiudichino in maniera grave e diffusa la prestazione del servizio di distribuzione
e misura dell\u2019energia elettrica. La societ\u00e0 concessionaria della distribuzione \u00e8 obbligata ad applicare ai
propri clienti (i cosiddetti utenti della distribuzione) le tariffe fissate dalle norme vigenti e dalle
deliberazioni adottate dall\u2019Autorit\u00e0 di settore. La normativa tariffaria, in vigore al momento
dell\u2019approvazione del bilancio annuale consolidato, fa riferimento alla delibera dell\u2019Autorit\u00e0
654/2015/R/Eel del 23 dicembre 2015 (Regolazione tariffaria dei servizi di trasmissione, distribuzione e
misura dell\u2019energia elettrica, per il periodo di regolazione 2016-2023) che ha sostituito la precedente
delibera dell\u2019Autorit\u00e0 Arg/elt 199/2011 e successive modificazioni e integrazioni (Disposizioni dell\u2019Arera
per l\u2019erogazione dei servizi di trasmissione, distribuzione e misura dell\u2019energia elettrica per il periodo di
regolazione 2012-2015 e disposizioni in materia di condizioni economiche per l\u2019erogazione del servizio
di connessione), vigente sino al 31 dicembre 2015. Con questa deliberazione l\u2019Autorit\u00e0 ha emanato le
disposizioni in materia di regolazione tariffaria dei servizi di trasmissione, distribuzione e misura
dell\u2019energia elettrica, per il periodo di regolazione 2016-2023, definendo un periodo regolatorio di otto
anni composto di due semiperiodi quadriennali, prevedendo altres\u00ec un aggiornamento infra-periodo tra
il primo e il secondo semiperiodo.
La tariffa obbligatoria per il servizio di distribuzione copre i costi per il trasporto dell'energia elettrica
sulle reti di distribuzione. \u00c8 applicata a tutti i clienti finali, a eccezione delle utenze domestiche in bassa
tensione. La tariffa ha una struttura di tipo trinomio ed \u00e8 espressa in centesimi di euro per punto di
prelievo all\u2019anno (quota fissa), centesimi di euro per KW per anno (quota potenza) e centesimi di euro
per KWh consumato (quota energia).
La tariffa obbligatoria per il servizio di distribuzione \u00e8 aggiornata periodicamente dall'Autorit\u00e0 nazionale
Arera con idoneo provvedimento; pertanto, il 27 dicembre 2019 \u00e8 stata emanata la delibera
568/2019/R/Eel con cui \u00e8 stata approvata la regolazione tariffaria dei servizi di trasmissione,
distribuzione e misura dell'energia elettrica per il semiperiodo di regolazione 2020-2023.
Per i clienti domestici per l\u2019anno 2023 l\u2019aggiornamento delle tariffe relative all\u2019erogazione dei servizi
trasmissione, distribuzione e misura dell\u2019energia elettrica \u00e8 stato determinato con delibera
721/2022/R/eel del 27 dicembre 2022.
Per i clienti non domestici l\u2019aggiornamento per l\u2019anno 2023 delle tariffe obbligatorie per i servizi di
distribuzione e misura dell\u2019energia elettrica e delle condizioni economiche per l\u2019erogazione del servizio
di connessione \u00e8 stato fissato con la delibera 720/2022/R/eel del 27 dicembre 2022.
| Introduzione
| Relazione sulla gestione
| Bilancio consolidato Gruppo Hera
| Bilancio separato della Capogruppo
Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023 220|
PARTECIPAZIONI
Elenco delle societ\u00e0 consolidate
Societ\u00e0 controllate
Denominazione
Sede legale
Capitale sociale
(euro) (*)
Percentuale consolidata
Interessenza
complessiva
diretta
indiretta
A.C.R. di Reggiani Albertino Spa
Mirandola (Mo)
390.000
60,00%
60,00%
Acantho Spa
Imola (BO)
23.573.079
70,16%
70,16%
AcegasApsAmga Spa
Trieste
284.677.324
100,00%
100,00%
Aliplast Spa
Istrana (Tv)
5.000.000
75,00%
75,00%
Aliplast France Recyclage Sas
La Wantzenau (Francia)
1.025.000
75,00%
75,00%
Aliplast Iberia Slu
Calle Castilla -Leon (Spagna)
815.000
75,00%
75,00%
Aliplast Polska Spzoo
Zgierz (Polonia)
1.200.000 PLN
75,00%
75,00%
Aresenergy Eood
Varna (Bulgaria)
50.000 Lev
100,00%
100,00%
AresGas Ead
Sofia (Bulgaria)
22.572.241 Lev
100,00%
100,00%
Ares Trading Eood
Varna (Bulgaria)
50.000 Lev
100,00%
100,00%
Asa Scpa
Castelmaggiore (BO)
1.820.000
38,25%
38,25%
Atlas Utilities Ead
Varna (Bulgaria)
50.000 Lev
100,00%
100,00%
Biorg Srl
Bologna
10.000.000
75,00%
75,00%
Black Sea Gas Company Eood
Varna (Bulgaria)
5.000 Lev
100,00%
100,00%
EstEnergy Spa
Trieste
299.925.761
100,00%
100,00%
Etra Energia Srl
Cittadella (Pd)
100.000
51,00%
51,00%
F.lli Franchini Srl
Rimini
1.100.000
100,00%
100,00%
Feronia Srl
Finale Emilia (Mo)
100.000
75,00%
75,00%
Frullo Energia Ambiente Srl
Bologna
17.139.100
38,25%
38,25%
Green Factory Srl
Pesaro
500.000
46,70%
46,70%
Herambiente Spa
Bologna
271.648.000
75,00%
75,00%
Herambiente Servizi Industriali Srl
Bologna
5.000.000
75,00%
75,00%
Hera Comm Spa
Imola (Bo)
53.595.899
100,00%
100,00%
Hera Comm Marche Srl
Urbino (PU)
1.977.332
100,00%
100,00%
Hera Luce Srl
Cesena
1.000.000
100,00%
100,00%
Hera Servizi Energia Spa
Udine
13.216.899
84,50%
84,50%
Heratech Srl
Bologna
2.000.000
100,00%
100,00%
Hera Trading Srl
Trieste
22.600.000
100,00%
100,00%
HestAmbiente Srl
Trieste
1.010.000
82,50%
82,50%
Horowatt Srl
Cesena
50.000
50,00%
50,00%
Inrete Distribuzione Energia Spa
Bologna
10.091.815
100,00%
100,00%
Macero Maceratese Srl
Macerata (Mc)
1.032.912
46,70%
46,70%
Marche Multiservizi Spa
Pesaro
16.388.535
46,70%
46,70%
Marche Multiservizi Falconara Srl
Falconara Marittima (An)
100.000
46,70%
46,70%
Primagas Ad
Varna (Bulgaria)
1.149.860 Lev
97,34%
97,34%
Recycla Spa
Maniago (Pn)
90.000
75,00%
75,00%
Tiepolo Srl
Bologna
1.305.000
100,00%
100,00%
Tri-Generazione Scarl
Padova
100.000
71,83%
71,83%
Uniflotte Srl
Bologna
2.254.177
97,00%
97,00%
Vallortigara Servizi Ambientali Spa
Torrebelvicino (Vi)
330.000
75,00%
75,00%
Wolmann Spa
Bologna
400.000
100,00%
100,00%
(*) ove non diversamente specificato
2.04
2.04.01
| Introduzione
| Relazione sulla gestione
| Bilancio consolidato Gruppo Hera
| Bilancio separato della Capogruppo
Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023 221|
Societ\u00e0 a controllo congiunto
Denominazione
Sede legale
Capitale sociale
(euro)
Percentuale posseduta
Interessenza
complessiva
diretta
indiretta
Enomondo Srl
Faenza (Ra)
14.000.000
37,50%
37,50%
Hea Spa
Bologna
50.000
37,50%
37,50%
Societ\u00e0 collegate
Denominazione
Sede legale
Capitale sociale
(euro) (*)
Percentuale posseduta
Interessenza
complessiva
diretta
indiretta
Aimag Spa*
Mirandola (Mo)
78.027.681
25,00%
25,00%
ASM Servizi Energetici e Tecnologici (ASM
SET) Srl
Rovigo
200.000
49,00%
49,00%
SEA - Servizi Ecologici Ambientali Srl
Camerata Picena (An)
100.000
23,25%
23,25%
Set Spa
Milano
120.000
39,00%
39,00%
Sgr Servizi Spa
Rimini
5.982.262
29,61%
29,61%
Tamarete Energia Srl
Ortona (Ch)
3.600.000
40,00%
40,00%
* Il capitale sociale della societ\u00e0 \u00e8 costituito da 67.577.681 euro di azioni ordinarie e da 10.450.000 euro di azioni correlate.
Dati essenziali dei bilanci delle societ\u00e0 controllate e collegate
Prospetto riepilogativo dati essenziali di bilancio delle societ\u00e0 controllate ai sensi dell\u2019art. 2429, ultimo
comma, del C.c.
mgl/euro
A.C.R.
Spa
Acantho
Spa
AcegasApsAmga
Spa*
Aliplast
Spa
Aliplast France
Recyclage Sas
ATTIVIT\u00c0
Immobilizzazioni
33.932
81.259
1.109.019
71.396
3.282
Attivo circolante
96.874
36.059
195.482
70.507
2.610
Totale attivit\u00e0
130.805
117.318
1.304.501
141.903
5.892
PASSIVIT\u00c0
Capitale sociale
390
27.094
284.677
5.000
1.025
Riserve
37.963
13.750
274.643
34.236
903
Utile netto / (perdita)
12.420
6.601
24.769
10.118
404
Fondi
124
117
34.070
698
\u2010
Fondo Tfr
619
1.217
10.363
613
\u2010
Debiti
79.289
68.539
675.979
91.238
3.560
Totale passivit\u00e0
130.805
117.318
1.304.501
141.903
5.892
CONTO ECONOMICO
Valore della produzione
159.838
91.383
399.176
155.147
6.684
Costi della produzione
(142.485)
(80.693)
(368.529)
(141.024)
(6.103)
Proventi / (oneri) finanziari
(510)
(962)
(977)
(1.563)
(44)
Proventi / (oneri) straordinari
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
Imposte dell'esercizio
(4.422)
(3.127)
(4.901)
(2.442)
(133)
Utile netto / (perdita)
12.420
6.601
24.769
10.118
404
2.04.02
| Introduzione | Relazione sulla gestione | Bilancio consolidato Gruppo Hera | Bilancio separato della Capogruppo Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023 222| mgl/euro Aliplast Iberia Slu Aliplast Polska Spzoo Ares Trading Eood Aresenergy Eood AresGas Ead ATTIVIT\u00c0 Immobilizzazioni 694 321 \u2010 8 83.687 Attivo circolante 944 1.472 726 637 5.155 Totale attivit\u00e0 1.638 1.793 726 645 88.842 PASSIVIT\u00c0 Capitale sociale 815 277 26 26 11.541 Riserve 176 924 457 (152) 18.076 Utile netto / (perdita) 86 173 180 60 1.465 Fondi \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 265 Fondo Tfr \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 25 Debiti 561 419 63 711 57.470 Totale passivit\u00e0 1.638 1.793 726 645 88.842 CONTO ECONOMICO Valore della produzione 2.397 4.900 1.642 1.912 46.375 Costi della produzione (2.282) (4.677) (1.437) (1.836) (43.256) Proventi / (oneri) finanziari \u2010 (5) (5) (16) (1.503) Proventi / (oneri) straordinari \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Imposte dell'esercizio (29) (45) (20) \u2010 (151) Utile netto / (perdita) 86 173 180 60 1.465 mgl/euro Asa Scpa Atlas Utilities Ead Biorg Srl Black Sea Gas Company Eood EstEnergy Spa* ATTIVIT\u00c0 Immobilizzazioni 2.734 \u2010 30.944 1.255 513.087 Attivo circolante 16.366 37 3.862 4.656 325.002 Totale attivit\u00e0 19.100 37 34.806 5.911 838.089 PASSIVIT\u00c0 \u2010 Capitale sociale 1.820 26 10.000 3 299.926 Riserve 622 (2.388) (1.433) 4.152 205.374 Utile netto / (perdita) \u2010 2.399 (2.938) 662 11.323 Fondi 15.382 \u2010 363 \u2010 6.532 Fondo Tfr 97 \u2010 34 \u2010 2.107 Debiti 1.179 \u2010 28.780 1.094 312.827 Totale passivit\u00e0 19.100 37 34.806 5.911 838.089 CONTO ECONOMICO \u2010 Valore della produzione 5.537 8 5.481 5.450 1.139.635 Costi della produzione (5.828) (10) (8.585) (4.693) (1.114.772) Proventi / (oneri) finanziari 305 2.401 (709) (23) (7.077) Proventi / (oneri) straordinari \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Imposte dell'esercizio (14) \u2010 875 (72) (6.463) Utile netto / (perdita) \u2010 2.399 (2.938) 662 11.323 | Introduzione | Relazione sulla gestione | Bilancio consolidato Gruppo Hera | Bilancio separato della Capogruppo Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023 223| mgl/euro Etra Energia Srl* F.lli Franchini Srl Feronia Srl Frullo Energia Ambiente Srl* Green Factory Srl ATTIVIT\u00c0 Immobilizzazioni 154 318 9.574 45.788 3.876 Attivo circolante 4.506 35.730 3.218 33.104 383 Totale attivit\u00e0 4.660 36.047 12.792 78.891 4.259 PASSIVIT\u00c0 Capitale sociale 100 1.100 100 17.139 500 Riserve 1.570 1.205 2.648 29.953 (55) Utile netto / (perdita) 663 1.673 (601) 16.410 (8) Fondi \u2010 108 4.141 3.110 \u2010 Fondo Tfr 58 333 \u2010 1.500 \u2010 Debiti 2.269 31.629 6.504 10.779 3.822 Totale passivit\u00e0 4.660 36.047 12.792 78.891 4.259 CONTO ECONOMICO Valore della produzione 10.518 22.627 386 44.935 4 Costi della produzione (9.567) (20.232) (1.206) (22.639) (12) Proventi / (oneri) finanziari (33) (87) (9) 116 \u2010 Proventi / (oneri) straordinari \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Imposte dell'esercizio (255) (635) 228 (6.001) \u2010 Utile netto / (perdita) 663 1.673 (601) 16.410 (8) mgl/euro Hera Comm Marche Srl* Hera Comm Spa* Hera Luce Srl* Hera Servizi Energia Spa* Hera Trading Srl* ATTIVIT\u00c0 Immobilizzazioni 16.586 208.512 131.789 122.161 114 Attivo circolante 17.938 2.168.888 59.471 1.614.454 1.984.453 Totale attivit\u00e0 34.525 2.377.400 191.260 1.736.615 1.984.568 PASSIVIT\u00c0 Capitale sociale 1.977 53.596 1.000 13.217 22.600 Riserve 6.760 272.086 60.772 75.407 65.397 Utile netto / (perdita) 5.396 127.814 9.644 2.195 118.300 Fondi \u2010 17.599 1.112 24.016 \u2010 Fondo Tfr 661 3.566 647 1.752 689 Debiti 19.729 1.902.739 118.085 1.620.028 1.777.581 Totale passivit\u00e0 34.525 2.377.400 191.260 1.736.615 1.984.568 CONTO ECONOMICO Valore della produzione 106.404 5.794.258 96.426 1.070.626 9.802.633 Costi della produzione (97.937) (5.647.725) (88.668) (985.124) (9.641.366) Proventi / (oneri) finanziari (1.106) 23.255 2.526 (81.910) 4.195 Proventi / (oneri) straordinari \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Imposte dell'esercizio (1.965) (41.974) (640) (1.397) (47.162) Utile netto / (perdita) 5.396 127.814 9.644 2.195 118.300 | Introduzione | Relazione sulla gestione | Bilancio consolidato Gruppo Hera | Bilancio separato della Capogruppo Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023 224| mgl/euro Herambiente Servizi Industriali Srl* Herambiente Spa* Heratech Srl* HestAmbiente Srl* Horowatt Srl ATTIVIT\u00c0 Immobilizzazioni 229.466 1.029.349 72 101.989 7 Attivo circolante 59.856 498.890 72.036 33.282 47 Totale attivit\u00e0 289.321 1.528.239 72.108 135.271 54 PASSIVIT\u00c0 Capitale sociale 5.000 271.600 1.981 1.010 50 Riserve 20.223 92.789 6.448 25.497 Utile netto / (perdita) 23.416 73.234 (5.115) 21.570 (9) Fondi 4.673 177.008 383 6.159 Fondo Tfr 2.460 5.983 3.759 481 Debiti 233.549 907.625 64.651 80.554 13 Totale passivit\u00e0 289.321 1.528.239 72.108 135.271 54 CONTO ECONOMICO Valore della produzione 159.655 556.294 137.834 92.398 \u2010 Costi della produzione (159.857) (506.213) (144.043) (60.907) (9) Proventi / (oneri) finanziari 6.017 33.299 (609) (1.977) \u2010 Proventi / (oneri) straordinari 16.146 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Imposte dell'esercizio 1.455 (10.146) 1.704 (7.944) \u2010 Utile netto / (perdita) 23.416 73.234 (5.115) 21.570 (9) mgl/euro Inrete Distribuzione Energia Spa Macero Maceratese Srl Marche Multiservizi Spa Marche Multiservizi Falconara Srl Primagas Ad ATTIVIT\u00c0 Immobilizzazioni 1.387.510 5.820 267.087 2.668 2.717 Attivo circolante 210.113 7.892 74.113 2.637 361 Totale attivit\u00e0 1.597.624 13.712 341.200 5.305 3.078 PASSIVIT\u00c0 Capitale sociale 9.901 1.033 16.389 100 588 Riserve 563.983 5.815 112.706 695 800 Utile netto / (perdita) 34.117 811 12.066 267 349 Fondi 137.235 232 36.602 206 35 Fondo Tfr 7.732 507 4.880 711 \u2010 Debiti 844.655 5.313 158.558 3.326 1.306 Totale passivit\u00e0 1.597.624 13.712 341.200 5.305 3.078 CONTO ECONOMICO Valore della produzione 393.937 16.350 139.621 8.386 4.329 Costi della produzione (329.353) (15.193) (121.986) (7.978) (3.914) Proventi / (oneri) finanziari (18.588) (43) (1.505) (25) 8 Proventi / (oneri) straordinari \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 (31) Imposte dell'esercizio (11.879) (302) (4.064) (116) (43) Utile netto / (perdita) 34.117 811 12.066 267 349
| Introduzione
| Relazione sulla gestione
| Bilancio consolidato Gruppo Hera
| Bilancio separato della Capogruppo
Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023 225|
mgl/euro
Recycla
Spa
Tiepolo
Srl
Tri-Generazione
Scarl
Uniflotte
Srl*
Vallortigara Servizi
Ambientali Spa
ATTIVIT\u00c0
Immobilizzazioni
15.397
600
\u2010
141.271
13.847
Attivo circolante
7.022
1.986
657
32.927
14.137
Totale attivit\u00e0
22.419
2.586
657
174.198
27.984
PASSIVIT\u00c0
Capitale sociale
90
1.305
100
2.254
330
Riserve
6.483
7
289
28.014
13.592
Utile netto / (perdita)
3.153
(28)
\u2010
5.066
2.256
Fondi
776
\u2010
\u2010
690
380
Fondo Tfr
1.146
\u2010
\u2010
1.503
809
Debiti
10.771
1.302
268
136.671
10.617
Totale passivit\u00e0
22.419
2.586
657
174.198
27.984
CONTO ECONOMICO
Valore della produzione
23.716
1
810
113.337
27.680
Costi della produzione
(19.363)
(42)
(815)
(103.772)
(24.675)
Proventi / (oneri) finanziari
(101)
\u2010
5
(3.057)
(56)
Proventi / (oneri) straordinari
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
Imposte dell'esercizio
(1.100)
13
\u2010
(1.442)
(693)
Utile netto / (perdita)
3.153
(28)
\u2010
5.066
2.256
| Introduzione
| Relazione sulla gestione
| Bilancio consolidato Gruppo Hera
| Bilancio separato della Capogruppo
Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023 226|
mgl/euro
Wolmann
Spa
ATTIVIT\u00c0
Immobilizzazioni
87
Attivo circolante
12.185
Totale attivit\u00e0
12.272
PASSIVIT\u00c0
\u2010
Capitale sociale
145
Riserve
443
Utile netto / (perdita)
611
Fondi
61
Fondo Tfr
144
Debiti
10.868
Totale passivit\u00e0
12.272
CONTO ECONOMICO
\u2010
Valore della produzione
22.180
Costi della produzione
(20.250)
Proventi / (oneri) finanziari
(1.011)
Proventi / (oneri) straordinari
\u2010
Imposte dell'esercizio
(307)
Utile netto / (perdita)
611
*La societ\u00e0 applica i principi contabili internazionali e pertanto i valori esposti sono ad essi conformi.
Prospetto riepilogativo dati essenziali di bilancio delle societ\u00e0 a controllo congiunto ai sensi
dell\u2019art.2429, ultimo comma, del C.c.
mgl/euro
Enomondo Srl
ATTIVIT\u00c0
Immobilizzazioni
36.893
Attivo circolante
24.894
Totale attivit\u00e0
61.788
PASSIVIT\u00c0
Capitale sociale
14.000
Riserve
23.611
Utile netto / (perdita)
2.952
Fondi
229
Fondo Tfr
28
Debiti
20.969
Totale passivit\u00e0
61.788
CONTO ECONOMICO
Valore della produzione
29.614
Costi della produzione
(25.378)
Proventi / (oneri) finanziari
(243)
Proventi / (oneri) straordinari
Imposte dell'esercizio
(1.042)
Utile netto / (perdita)
2.952
| Introduzione | Relazione sulla gestione | Bilancio consolidato Gruppo Hera | Bilancio separato della Capogruppo Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023 227| Prospetto riepilogativo dati essenziali di bilancio delle societ\u00e0 collegate ai sensi dell\u2019art.2429, ultimo comma, del C.c. mgl/euro Aimag Spa ASM SET Srl SEA - Servizi Ecologici Ambientali Srl Set Spa Sgr Servizi Spa Tamarete Energia Srl ATTIVIT\u00c0 Immobilizzazioni 389.816 154 13.307 100.246 1.378 46.727 Attivo circolante 277.870 11.558 14.116 68.551 116.138 14.947 Totale attivit\u00e0 667.686 11.712 27.423 168.797 117.516 61.674 PASSIVIT\u00c0 Capitale sociale 78.028 200 100 120 5.982 3.600 Riserve 140.805 367 10.274 71.385 46.510 1.993 Utile netto / (perdita) 10.898 2.955 4.370 1.432 10.588 477 Fondi 33.532 2 1.406 227 4.110 Fondo Tfr 3.446 297 548 308 1.595 Debiti 400.977 7.891 10.724 95.551 52.614 51.494 Totale passivit\u00e0 667.686 11.712 27.423 168.797 117.516 61.674 CONTO ECONOMICO Valore della produzione 559.638 33.282 19.102 134.107 172.682 18.984 Costi della produzione (542.130) (29.120) (12.843) (131.219) (158.100) (16.410) Proventi / (oneri) finanziari (2.514) (16) 212 (395) 257 (1.913) Proventi / (oneri) straordinari 425 (476) Imposte dell'esercizio (4.521) (1.191) (2.102) (584) (4.250) (185) Utile netto / (perdita) 10.898 2.955 4.370 1.432 10.588 477
| Introduzione
| Relazione sulla gestione
| Bilancio consolidato Gruppo Hera
| Bilancio separato della Capogruppo
Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023 228|
INFORMAZIONI RICHIESTE DALLA LEGGE 124
DEL 4 AGOSTO 2017 ART. 1 COMMI 125-129 E
SUCCESSIVE MODIFICAZIONI
La L. 124/2017, art. 1, commi da 125 a 129 e successive modificazioni ha introdotto l\u2019obbligo per le
imprese di fornire evidenza nelle note esplicative al bilancio di \u201csovvenzioni, sussidi, vantaggi,
contributi o aiuti, in denaro e natura, privi di natura corrispettiva, retributiva o risarcitoria\u201d ricevuti dalla
Pubblica amministrazione, sopra la soglia di 10 mila euro e secondo il criterio di cassa.
Di seguito si espongono in forma tabellare le casistiche presenti nel Gruppo:
Contributi in conto esercizio
Ente erogante
Descrizione
Importo incassato
(euro)
Fondo per le Emergenze
Nazionali
Contributi alluvione del maggio 2023 nel territorio delle regioni Emilia-Romagna,
Toscana e Marche
40.199.797
Atersir
Sostegno all'economia circolare e alla riduzione della produzione dei rifiuti urbani
1.003.923
Regione Emilia-Romagna
Interventi per la continuit\u00e0 del servizio idropotabile
535.014
Cnr - Institute of Photonics and
Nanotechnologies
Interventi per lo sviluppo di sensori innovativi per il monitoraggio della rete gas
104.062
Commissione europea -
Capofila Snam Spa
Sviluppo di test validati e requisiti per strumenti destinati alla misura delle miscele di
gas naturale e idrogeno
88.705
Ministero dell\u2019istruzione e del
merito
Realizzazione di prototipo di impianto per il monitoraggio, in ambiente urbano, del
rischio sismico (Progetto Clara).
84.936
Arpae Emilia-Romagna
Sistema di sorveglianza sistematica del Sars-CoV-2 nelle acque reflue
82.705
Commissione europea -
Capofila Sintef AS
Progetto relativo agli impatti del blending H2 nell\u2019ambito dei materiali di rete non
metallici
74.528
Comune di Cesena
Fondo per iniziative di mobility management
72.254
Ministero della Cultura -
Regione Friuli-Venezia Giulia
Intervento di riordinamento e inventariazione dell'archivio di AcegasApsAmga Spa,
presso il Comune di Muggia
49.300
Ministero delle infrastrutture e
dei trasporti
Lavori di manutenzione ordinaria sulle reti
45.251
Comune di Bologna
Fondo per iniziative di mobility management
32.982
Alma Mater Studiorum
Universit\u00e0 di Bologna
Progettazione del modulo professionale GrEnFIn - Greening energy market and finance
13.511
Contributi in conto impianti
Ente erogante
Descrizione
Importo incassato
(euro)
Comune di Ravenna
Realizzazione della rete fognaria presso la darsena del Comune di Ravenna
4.721.223
Regione Emilia-Romagna
Interventi di potenziamento delle reti idriche e fognarie e della raccolta differenziata
3.332.456
Ato - Consiglio di Bacino
Bacchiglione
Fondi Pnrr per le reti idriche
1.250.000
Autorit\u00e0 dell\u2019ambito territoriale
ottimale di Pesaro
Progetto Mari 4 e 10
1.145.773
Autorit\u00e0 unica per i servizi idrici -
Regione Friuli-Venezia Giulia
Impianto di depurazione di Servola (Trieste) - Fondi Regionali
742.803
Cafc Spa
Progetto Pnrr Smart Water Management
610.905
Cafc Spa
Masterplan acquedotti (Trieste)
311.514
Ministero delle infrastrutture e
dei trasporti
Interventi di potenziamento delle reti idriche e fognarie
237.252
Aps Holding Spa
Lavori linea Sir 3 Padova
95.388
Comune di Pesaro
Interventi di potenziamento reti gas
60.000
Autorit\u00e0 unica per i servizi idrici -
Regione Friuli-Venezia Giulia
Depuratore Zaule - lampade uv
46.500
Centro Coordinamento Raee
Interventi per l'implementazione del sistema Raee
33.927
Regione Marche
Depuratore di Braccone di Urbino
23.091
Cafc Spa
Masterplan interconnessioni di rete
13.856
2.05
| Introduzione
| Relazione sulla gestione
| Bilancio consolidato Gruppo Hera
| Bilancio separato della Capogruppo
Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2023 229|
PROSPETTO ART.149 DUODECIES DEL
REGOLAMENTO EMITTENTI CONSOB
mgl/euro
2023
Prestazioni per la certificazione del bilancio
1.200
Prestazioni di altri servizi finalizzati all'emissione di un'attestazione rese dalla societ\u00e0 di revisione
468
Altre prestazioni di servizi rese dalla societ\u00e0 di revisione
63
Totale
1.731
2.06
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfNotesAndOtherExplanatoryInformationExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-430": { "value": "2.02.01 Introduzione Hera Spa \u00e8 una societ\u00e0 per azioni (Spa) costituita in Italia, quotata presso la Borsa di Milano e domiciliata a Bologna in Viale Berti Pichat 2/4. Hera Spa e le sue controllate (il Gruppo Hera) operano principalmente in Italia nei settori ambientale (gestione e trattamento dei rifiuti), idrico (acquedotto, fognature e depurazione) ed energetico (distribuzione e vendita di energia elettrica, gas e servizi energia), offrendo inoltre servizi per l'illuminazione pubblica e le telecomunicazioni. Il bilancio consolidato al 31 dicembre 2023 \u00e8 stato predisposto in applicazione del Regolamento (CE) 1606/2002 del 19 luglio 2002, in conformit\u00e0 ai principi contabili internazionali Ifrs emessi dall\u2019International accounting standard board (Iasb) e omologati dalla Commissione europea, nonch\u00e9 ai provvedimenti emanati in attuazione dell\u2019art. 9 del D.Lgs. 38/2005. Per Ifrs si intendono anche gli International accounting standards (Ias) tuttora in vigore, i documenti interpretativi emessi dall\u2019International financial reporting standards Interpretation commitee (Ifrs Ic) e dal precedente Standing interpretation commitee (Sic). Gli amministratori hanno valutato l\u2019applicabilit\u00e0 del presupposto della continuit\u00e0 aziendale nella redazione del bilancio consolidato, concludendo che tale presupposto \u00e8 adeguato in quanto non sussistono dubbi sulla continuit\u00e0 aziendale. Nel formulare tale valutazione si \u00e8 tenuto conto dell\u2019attuale contesto indotto dai conflitti tra Russia e Ucraina e israelo-palestinese. Sono state predisposte le informazioni obbligatorie ritenute sufficienti a fornire una rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale-finanziaria del Gruppo, nonch\u00e9 del risultato economico. Le informazioni relative all\u2019attivit\u00e0 del Gruppo e i fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell\u2019esercizio sono illustrati nella relazione sulla gestione al paragrafo 1.03 \u201cPrincipali fatti di rilievo\u201d. Il principio generale adottato nella predisposizione del presente bilancio consolidato \u00e8 quello del costo, a eccezione delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie (inclusi gli strumenti derivati) valutate a fair value. La preparazione del bilancio consolidato ha richiesto l\u2019uso di stime da parte del management; le principali aree caratterizzate da valutazioni e assunzioni di particolare significativit\u00e0, unitamente a quelle con effetti rilevanti sulle situazioni rendicontate, sono riportate nella sezione \u201cStime e valutazioni significative\u201d al termine del presente paragrafo. Il bilancio consolidato al 31 dicembre 2023 \u00e8 stato predisposto dal Consiglio di Amministrazione e dallo stesso approvato nella seduta del 26 marzo 2024. Lo stesso \u00e8 assoggettato a revisione contabile da parte della societ\u00e0 Deloitte & Touche Spa. Contenuto e forma del bilancio Il presente bilancio consolidato \u00e8 costituito da: \u25aa schemi primari di bilancio; sono i medesimi gi\u00e0 applicati per il bilancio consolidato al 31 dicembre 2022 e presentano le seguenti caratteristiche: \u2013 il prospetto di conto economico contiene le voci analizzate per natura. Si ritiene che tale esposizione, seguita anche dai principali competitor e in linea con la prassi internazionale, sia quella che meglio rappresenta i risultati aziendali; \u2013 il conto economico complessivo, presentato in un documento separato, distingue fra componenti riclassificabili e non riclassificabili a conto economico; \u2013 il prospetto delle variazioni di patrimonio netto espone in modo separato le altre componenti del conto economico complessivo; \u2013 lo schema della situazione patrimoniale-finanziaria evidenzia la distinzione tra attivit\u00e0 e passivit\u00e0, correnti e non correnti; \u2013 il rendiconto finanziario \u00e8 redatto secondo il metodo indiretto; \u25aa note esplicative. Negli schemi di bilancio sono separatamente indicati gli eventuali costi e i ricavi di natura non ricorrente. Si precisa che, con riferimento alla delibera Consob 15519 del 27 luglio 2006 in merito agli schemi di bilancio, sono stati inseriti specifici schemi supplementari di conto economico, situazione patrimoniale-finanziaria e rendiconto finanziario con evidenza dei rapporti pi\u00f9 significativi con parti correlate, al fine di non alterare la leggibilit\u00e0 complessiva degli schemi di bilancio. Gli schemi di bilancio e i dati inseriti nelle note esplicative sono tutti espressi in milioni di euro con un decimale tranne quando diversamente indicato.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfGeneralInformationAboutFinancialStatementsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-4": { "value": "Hera Spa ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NameOfParentEntity", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-5": { "value": "societ\u00e0 per azioni (Spa) ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:LegalFormOfEntity", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-6": { "value": "Italia", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DomicileOfEntity", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-11": { "value": "Bologna ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PrincipalPlaceOfBusiness", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-7": { "value": "Viale Berti Pichat 2/4", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AddressOfRegisteredOfficeOfEntity", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-8": { "value": "Hera Spa", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NameOfUltimateParentOfGroup", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-9": { "value": "Gruppo Hera", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NameOfReportingEntityOrOtherMeansOfIdentification", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-417": { "value": " operano principalmente in Italia nei settori ambientale (gestione e trattamento dei rifiuti), idrico (acquedotto, fognature e depurazione) ed energetico (distribuzione e vendita di energia elettrica, gas e servizi energia), offrendo inoltre servizi per l'illuminazione pubblica e le telecomunicazioni.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfNatureOfEntitysOperationsAndPrincipalActivities", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-10": { "value": "Italia", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CountryOfIncorporation", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-1": { "value": "Il bilancio consolidato al 31 dicembre 2023 \u00e8 stato predisposto in applicazione del Regolamento (CE) 1606/2002 del 19 luglio 2002, in conformit\u00e0 ai principi contabili internazionali Ifrs emessi dall\u2019International accounting standard board (Iasb) e omologati dalla Commissione europea, nonch\u00e9 ai provvedimenti emanati in attuazione dell\u2019art. 9 del D.Lgs. 38/2005. Per Ifrs si intendono anche gli International accounting standards (Ias) tuttora in vigore, i documenti interpretativi emessi dall\u2019International financial reporting standards Interpretation commitee (Ifrs Ic) e dal precedente Standing interpretation commitee (Sic).", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:StatementOfIFRSCompliance", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-2": { "value": "Gli amministratori hanno valutato l\u2019applicabilit\u00e0 del presupposto della continuit\u00e0 aziendale nella redazione del bilancio consolidato, concludendo che tale presupposto \u00e8 adeguato in quanto non sussistono dubbi sulla continuit\u00e0 aziendale. 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La preparazione del bilancio consolidato ha richiesto l\u2019uso di stime da parte del management; le principali aree caratterizzate da valutazioni e assunzioni di particolare significativit\u00e0, unitamente a quelle con effetti rilevanti sulle situazioni rendicontate, sono riportate nella sezione \u201cStime e valutazioni significative\u201d al termine del presente paragrafo.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBasisOfPreparationOfFinancialStatementsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-450": { "value": "La preparazione del bilancio consolidato ha richiesto l\u2019uso di stime da parte del management; le principali aree caratterizzate da valutazioni e assunzioni di particolare significativit\u00e0, unitamente a quelle con effetti rilevanti sulle situazioni rendicontate, sono riportate nella sezione \u201cStime e valutazioni significative\u201d al termine del presente paragrafo. La predisposizione del bilancio consolidato e delle relative note richiede l\u2019uso di stime e valutazioni da parte degli amministratori, con effetto sui valori di bilancio, basate su dati storici e sulle aspettative di eventi che ragionevolmente si verificheranno in base alle informazioni conosciute. Tali stime, per definizione, approssimano quelli che saranno i dati a consuntivo. Sono pertanto di seguito indicate le principali aree caratterizzate da valutazioni e assunzioni, che potrebbero comportare variazioni nei valori delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 entro l\u2019esercizio successivo. 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Il controllo \u00e8 ottenuto quando la societ\u00e0 controllante ha il potere di influenzare i rendimenti della partecipata, ovvero quando, per il tramite di diritti correntemente validi, detiene la capacit\u00e0 di dirigere le attivit\u00e0 rilevanti della stessa. Le attivit\u00e0 a controllo congiunto (joint operation), nella forma di veicoli societari, sono rilevate in modo proporzionale alla quota di partecipazione del Gruppo. Le partecipazioni in joint venture, nelle quali il Gruppo esercita un controllo congiunto con altri soci, e le societ\u00e0 sulle quali viene esercitata un\u2019influenza notevole sono consolidate con il metodo del patrimonio netto. Sono escluse dal consolidamento e valutate al fair value le imprese controllate e collegate la cui entit\u00e0 \u00e8 irrilevante. Tali partecipate sono riportate alla nota 26 nella voce \u201cAltre partecipazioni\u201d. Variazioni dell\u2019area di consolidamento Di seguito sono riportate le variazioni dell\u2019area di consolidamento intervenute nell\u2019esercizio 2023 rispetto al bilancio consolidato al 31 dicembre 2022: Acquisizione del controllo Societ\u00e0 / ramo aziendale Valutazione A.C.R. di Reggiani Albertino Spa (A.C.R. Spa) Integrale Asco TLC Spa* Integrale F.lli Franchini Srl Integrale Ramo \"Pagnanini\" Integrale Entrata nel perimetro Hea Spa Joint operation Horowatt Srl Integrale Tiepolo Srl Integrale * Societ\u00e0 fusa per incorporazione in Acantho Spa. Per un\u2019illustrazione delle operazioni di acquisizione del controllo realizzate nel periodo si rimanda al paragrafo 1.03 \u201cPrincipali fatti di rilievo\u201d della relazione sulla gestione mentre per i riflessi contabili e i dettagli valutativi di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 acquisite si rimanda alla sezione \u201cBusiness combination (informazioni integrative)\u201d del paragrafo 2.02.10 \u201cAltre informazioni\u201d. A partire dal 1\u00b0 gennaio 2023, per effetto dell\u2019avvio della fase progettuale finalizzata alla costruzione degli impianti, sono state incluse nel bilancio consolidato del Gruppo le quote di spettanza delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 possedute congiuntamente, dei ricavi rivenienti dall\u2019attivit\u00e0 a controllo congiunto e dei costi sostenuti congiuntamente relativamente alla joint operation Hea Spa, precedentemente valutata al costo. In data 11 maggio 2023 Hera Spa e Orogel Societ\u00e0 cooperativa agricola hanno costituito la societ\u00e0 Horowatt Srl, con una partecipazione paritetica al capitale sociale. La NewCo, che produrr\u00e0 energia rinnovabile mediante la realizzazione di un impianto agrivoltaico, \u00e8 consolidata a partire dalla data della sua costituzione in virt\u00f9 dei patti parasociali che attribuiscono il controllo al Gruppo Hera. In data 6 luglio 2023 Hera Spa ha acquisito l'intera partecipazione di Tiepolo Srl. La societ\u00e0, consolidata integralmente, al momento dell\u2019acquisizione ha come unico asset rilevante il progetto per la costruzione di un parco solare fotovoltaico a Bondeno (Fe), che realizzer\u00e0 e gestir\u00e0 nei prossimi anni. L\u2019operazione \u00e8 stata rappresentata come un investimento in attivit\u00e0 materiali, non configurandosi come aggregazione aziendale. Variazione dell\u2019interessenza partecipativa In data 21 dicembre 2023 Hera Servizi Energia Spa ha acquistato da un azionista di minoranza una quota pari al 15% del capitale sociale di Tri-Generazione Scarl. La percentuale di partecipazione in quest'ultima \u00e8 passata dal 70% all\u201985%, mentre l\u2019interessenza complessiva del Gruppo \u00e8 passata dal 59,15% al 71,83%. La differenza tra l\u2019ammontare a rettifica delle partecipazioni di minoranza e il fair value del corrispettivo pagato \u00e8 stata rilevata direttamente nel patrimonio netto e attribuita ai soci della Controllante. Altre operazioni societarie Con efficacia 1\u00b0 gennaio 2023 \u00e8 avvenuta la fusione per incorporazione di Vallortigara Angelo Srl e Hydro Mud Srl nella controllante Vallortigara Servizi Ambientali Spa. Con efficacia 1\u00b0 gennaio 2023 \u00e8 avvenuta la fusione per incorporazione di Hera Servizi Energia Srl, partecipata per il 67,61%, nella controllante AcegasApsAmga Servizi Energetici Spa (Ase Spa). Come conseguenza della fusione, la societ\u00e0 incorporante ha cambiato denominazione in Hera Servizi Energia Spa. Inoltre, per effetto del rapporto di cambio, la partecipazione di AcegasApsAmga Spa in Hera Servizi Energia Spa \u00e8 passata dal 100% all'84,5%. Con efficacia 1\u00b0 marzo 2023 ed effetti contabili retrodatati al 1\u00b0 gennaio 2023, \u00e8 avvenuta la fusione per incorporazione di Alibardi Fiorenzo Srl nella controllante Aliplast Spa. In data 23 maggio 2023 Hera Comm Spa, in seguito all'esercizio dell'opzione di acquisto in suo possesso correlata a una corrispondente opzione di vendita dei soci di minoranza, ha acquisito la partecipazione residua in Eco Gas Srl, pari al 10% del capitale sociale, diventando pertanto socio unico. Con efficacia 1\u00b0 ottobre 2023 ed effetti contabili retrodatati al 1\u00b0 gennaio 2023, \u00e8 avvenuta la fusione per incorporazione di Eco Gas Srl e Con Energia Spa nella controllante Hera Comm Spa. Con efficacia 1\u00b0 ottobre 2023 ed effetti contabili retrodatati al 1\u00b0 gennaio 2023, \u00e8 avvenuta la fusione per incorporazione di Asco TLC Spa nella societ\u00e0 Acantho Spa. Ai fini del presente bilancio consolidato, gli effetti dell\u2019acquisizione del controllo di Asco TLC Spa da parte del Gruppo, avvenuta contestualmente all\u2019operazione di fusione, decorrono a far data dal 1\u00b0 ottobre 2023. Per maggiori dettagli si rimanda al paragrafo 1.03 \u201cPrincipali fatti di rilievo\u201d della relazione sulla gestione e alla sezione \u201cBusiness Combination (informazioni integrative)\u201d del paragrafo 2.02.10 \u201cAltre informazioni\u201d. In data 24 ottobre 2023 Hera Servizi Industriali Srl, in seguito all'esercizio dell'opzione di acquisto in suo possesso correlata a una corrispondente opzione di vendita dei soci di minoranza, ha acquisito la partecipazione residua in Recycla Spa, pari al 30% del capitale sociale, diventando pertanto socio unico. In data 10 novembre 2023 Ascopiave Spa ha ceduto a Hera Comm Spa, in seguito all'esercizio parziale dell'opzione di vendita in suo possesso, una partecipazione in EstEnergy Spa pari al 15% del capitale sociale. In seguito a tale operazione, Hera Comm Spa ha incrementato la propria partecipazione in EstEnergy Spa dal 60% al 75%. Le suddette operazioni di esercizio di opzioni di acquisto da parte del Gruppo cos\u00ec come di opzioni di vendita da parte dei soci di minoranza non hanno avuto effetti sulle interessenze di minoranza poich\u00e9 la policy di Gruppo prevede di non rappresentare le interessenze di minoranza in caso di presenza di opzione di vendita, essendo gi\u00e0 esposto in bilancio il relativo debito finanziario per l\u2019acquisizione delle stesse. Criteri di valutazione e principi di consolidamento Per la redazione dei prospetti della situazione patrimoniale-finanziaria e del conto economico consolidati sono stati utilizzati i bilanci che le societ\u00e0 rientranti nell\u2019area di consolidamento hanno opportunamente riclassificato e rettificato (sulla base di apposite istruzioni emanate dalla Capogruppo) al fine di renderli uniformi ai principi contabili e ai criteri del Gruppo. Nell\u2019elaborazione dei valori riferiti alle societ\u00e0 valutate a patrimonio netto, sono state considerate le rettifiche ai relativi bilanci per adeguarli ai principi Ifrs qualora le stesse non li adottino. Nella redazione dei prospetti della situazione patrimoniale-finanziaria e conto economico consolidati gli elementi dell\u2019attivo e del passivo, nonch\u00e9 i proventi e gli oneri delle imprese rientranti nel perimetro di consolidamento sono inclusi integralmente. Sono invece eliminati i crediti e i debiti, i proventi e gli oneri, gli utili e le perdite originati da operazioni effettuate tra le imprese incluse nell\u2019area di consolidamento. Viene inoltre eliso il valore contabile delle partecipazioni contro le corrispondenti frazioni del patrimonio netto delle partecipate. In sede di primo consolidamento, la differenza positiva fra il valore contabile delle partecipazioni e il fair value delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 acquisite \u00e8 attribuita agli elementi dell\u2019attivo e del passivo e in via residuale all\u2019avviamento. La differenza negativa \u00e8 immediatamente iscritta a conto economico, come dettagliato nella successiva sezione \u201cAggregazioni di imprese\u201d. L\u2019importo del capitale e delle riserve delle imprese controllate, corrispondente alla partecipazione di terzi, \u00e8 iscritto in una voce del patrimonio netto denominata \u201cInteressenze di minoranza\u201d. La parte del risultato economico consolidato corrispondente alle partecipazioni di terzi \u00e8 iscritta nella voce \u201cazionisti di minoranza\u201d. La valutazione delle voci di bilancio \u00e8 stata fatta sulla base dei criteri generali della prudenza e della competenza, nella prospettiva della continuazione dell\u2019attivit\u00e0. Ai fini delle rilevazioni contabili, viene data prevalenza alla sostanza economica delle operazioni piuttosto che alla loro forma giuridica. Nella predisposizione del presente bilancio consolidato sono stati seguiti gli stessi principi e criteri applicati nel precedente esercizio tenendo conto dei nuovi principi contabili riportati nell\u2019apposita sezione \u201cModifiche ai principi contabili\u201d del paragrafo 2.02.10 \u201cAltre informazioni\u201d. Per quanto attiene l\u2019aspetto economico, si precisa che i costi e i ricavi esposti comprendono le rilevazioni di fine esercizio che trovano riscontro nelle contropartite della situazione patrimoniale-finanziaria. In relazione a ci\u00f2 sono inclusi utili solo se realizzati entro la data di chiusura dell\u2019esercizio, mentre si \u00e8 tenuto conto dei rischi e delle perdite anche se conosciuti successivamente a tale data. Le transazioni con azionisti di minoranza sono contabilizzate come equity transaction, pertanto, nel caso di acquisizioni di ulteriori quote azionarie dopo il raggiungimento del controllo, la differenza tra costo di acquisizione e valore contabile delle quote di minoranza acquisite viene imputata a patrimonio netto di Gruppo. La valuta funzionale e di presentazione adottata dal Gruppo \u00e8 l\u2019euro. Le attivit\u00e0 e passivit\u00e0 di imprese estere in moneta diversa dall\u2019euro che rientrano nell\u2019area di consolidamento sono convertite utilizzando i tassi di cambio alla data di riferimento dei bilanci. I proventi e gli oneri sono convertiti al cambio medio dell\u2019esercizio. Le differenze di conversione sono incluse in una voce di patrimonio netto fino alla cessione della partecipazione. I principali tassi di cambio utilizzati per la conversione in euro dei valori delle societ\u00e0 al di fuori dell\u2019area euro sono stati i seguenti:
2023
31-dic-23
2022
31-dic-22
Medio
Puntuale
Medio
Puntuale
Lev bulgaro
1,9558
1,9558
1,9558
1,9558
Zloty polacco
4,5420
4,3395
4,6861
4,6808
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBasisOfConsolidationExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-506": { "value": "Area di consolidamento Il bilancio consolidato al 31 dicembre 2023 include i bilanci della capogruppo Hera Spa e quelli delle societ\u00e0 controllate. Il controllo \u00e8 ottenuto quando la societ\u00e0 controllante ha il potere di influenzare i rendimenti della partecipata, ovvero quando, per il tramite di diritti correntemente validi, detiene la capacit\u00e0 di dirigere le attivit\u00e0 rilevanti della stessa. Le attivit\u00e0 a controllo congiunto (joint operation), nella forma di veicoli societari, sono rilevate in modo proporzionale alla quota di partecipazione del Gruppo. Le partecipazioni in joint venture, nelle quali il Gruppo esercita un controllo congiunto con altri soci, e le societ\u00e0 sulle quali viene esercitata un\u2019influenza notevole sono consolidate con il metodo del patrimonio netto. Sono escluse dal consolidamento e valutate al fair value le imprese controllate e collegate la cui entit\u00e0 \u00e8 irrilevante. Tali partecipate sono riportate alla nota 26 nella voce \u201cAltre partecipazioni\u201d. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForSubsidiariesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-13": { "value": "Le transazioni con azionisti di minoranza sono contabilizzate come equity transaction, pertanto, nel caso di acquisizioni di ulteriori quote azionarie dopo il raggiungimento del controllo, la differenza tra costo di acquisizione e valore contabile delle quote di minoranza acquisite viene imputata a patrimonio netto di Gruppo.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTransactionsWithNoncontrollingInterestsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-14": { "value": "La valuta funzionale e di presentazione adottata dal Gruppo \u00e8 l\u2019euro. Le attivit\u00e0 e passivit\u00e0 di imprese estere in moneta diversa dall\u2019euro che rientrano nell\u2019area di consolidamento sono convertite utilizzando i tassi di cambio alla data di riferimento dei bilanci. I proventi e gli oneri sono convertiti al cambio medio dell\u2019esercizio. Le differenze di conversione sono incluse in una voce di patrimonio netto fino alla cessione della partecipazione. I principali tassi di cambio utilizzati per la conversione in euro dei valori delle societ\u00e0 al di fuori dell\u2019area euro sono stati i seguenti: 2023 31-dic-23 2022 31-dic-22 Medio Puntuale Medio Puntuale Lev bulgaro 1,9558 1,9558 1,9558 1,9558 Zloty polacco 4,5420 4,3395 4,6861 4,6808 ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFunctionalCurrencyExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-451": { "value": "Immobilizzazioni materiali \u2013 Le attivit\u00e0 materiali sono rilevate al costo di acquisto o di produzione comprensivo degli oneri accessori, oppure al valore basato su perizie di stima, nel caso di acquisizione di aziende, al netto del relativo fondo di ammortamento e di eventuali perdite di valore. Nel costo di produzione sono compresi i costi diretti e indiretti per la quota ragionevolmente imputabile al bene (ad esempio: costi di personale, trasporti, dazi doganali, spese per la preparazione del luogo di installazione, costi di collaudo, spese notarili e catastali). Il costo include eventuali onorari professionali e, per taluni beni, gli oneri finanziari capitalizzati fino all\u2019entrata in funzione del bene. Il costo ricomprende gli eventuali costi di smantellamento, ripristino e bonifica del sito su cui insiste l\u2019immobilizzazione materiale. Le spese di manutenzione ordinaria sono addebitate integralmente al conto economico. I costi per migliorie, ammodernamento e trasformazione aventi natura incrementativa sono rilevati come attivit\u00e0. L\u2019ammortamento ha inizio quando le attivit\u00e0 entrano nel ciclo produttivo. Le immobilizzazioni sono classificate come in corso quando non ha ancora avuto inizio il processo di utilizzazione economica. Le immobilizzazioni materiali sono sistematicamente ammortizzate in ogni esercizio sulla base di aliquote economico-tecniche ritenute rappresentative della residua possibilit\u00e0 di utilizzo dei cespiti. Di seguito sono riportate le aliquote utilizzate per l\u2019ammortamento delle immobilizzazioni materiali: Categoria aliquote Fabbricati 1,8% - 2,8% Impianti di distribuzione 1,4% - 5,9% Impianti di produzione 2,5% - 25,0% Altri impianti 3,9% - 7,5% Attrezzature 5,0% - 20,0% Macchine elettroniche 16,7% - 20,0% Automezzi 10,0% - 20,0% I terreni non sono ammortizzati, eccezion fatta per i terreni su cui insistono discariche, che sono ammortizzati sulla base delle quantit\u00e0 di rifiuti smaltite rispetto alla capacit\u00e0 totale abbancabile. Investimenti immobiliari \u2013 Per la valutazione degli investimenti immobiliari \u00e8 stato adottato il criterio del costo. I beni risultano quindi iscritti in bilancio al costo di acquisizione, al netto degli ammortamenti e delle eventuali perdite di valore. Diritti d\u2019uso \u2013 Il diritto di utilizzo su un bene o un servizio \u00e8 valutato dal Gruppo inizialmente al costo. Le componenti di service eventualmente presenti nel contratto sono escluse dalle proiezioni dei pagamenti futuri per il leasing e contabilizzate separatamente tra i costi operativi secondo una ripartizione lineare. Dopo la rilevazione iniziale il valore del diritto d\u2019uso \u00e8 ridotto degli ammortamenti accumulati e delle riduzioni di valore, nonch\u00e9 rettificato per tener conto di eventuali rideterminazioni della passivit\u00e0 del leasing. Attivit\u00e0 immateriali e avviamento \u2013 Le attivit\u00e0 immateriali identificabili e controllabili sono rilevate al costo e, qualora a vita utile definita, sono ammortizzate sistematicamente lungo il periodo della stimata vita utile stessa. L\u2019ammortamento decorre dal momento in cui l\u2019immobilizzazione \u00e8 pronta per l\u2019utilizzo, o comunque inizia a produrre benefici economici per il Gruppo. Le immobilizzazioni in corso comprendono i costi relativi a immobilizzazioni immateriali per le quali non ha ancora avuto inizio il processo di utilizzazione economica. Qualora le attivit\u00e0 immateriali siano invece a vita utile indefinita, le stesse sono assoggettate non ad ammortamento, bens\u00ec a impairment test annuale anche in assenza di indicatori che segnalino perdite di valore. Le concessioni sono costituite principalmente da diritti relativi a reti, impianti e altre dotazioni che si riferiscono ai servizi gas e ciclo idrico integrato dati in gestione al Gruppo e che sono funzionali alla gestione di tali servizi. Tali concessioni risultavano classificate nelle immobilizzazioni immateriali anche antecedentemente alla prima applicazione dell\u2019interpretazione Ifric 12 - Accordi per servizi in concessione. Gli ammortamenti delle concessioni sono calcolati in base a quanto previsto nelle rispettive convenzioni e in particolare: i) in misura costante per il periodo minore tra la vita economico-tecnica dei beni concessi e la durata della concessione medesima, qualora alla scadenza della stessa non venga riconosciuto al gestore uscente alcun valore di indennizzo (Valore industriale residuo o Vir); ii) in base alla vita economico-tecnica dei singoli beni qualora alla scadenza delle concessioni sia previsto che i beni stessi entrino in possesso del gestore. I servizi pubblici in concessione ricomprendono i diritti su reti, impianti e altre dotazioni relativi ai servizi gas, ciclo idrico integrato, energia elettrica (con la sola esclusione dei beni afferenti il territorio di Modena, classificati tra i beni in propriet\u00e0 in forza della relativa acquisizione) e pubblica illuminazione (salvo per questi ultimi quanto evidenziato nella successiva nota di descrizione dei principi contabili applicati relativamente alla voce \u201cCrediti e finanziamenti\u201d), connessi a servizi in gestione al Gruppo. Tali rapporti sono contabilizzati applicando il modello dell\u2019attivit\u00e0 immateriale previsto dall\u2019interpretazione Ifric 12, in quanto si \u00e8 ritenuto che i rapporti concessori sottostanti non garantissero l\u2019esistenza di un diritto incondizionato a favore del concessionario a ricevere contanti, o altre attivit\u00e0 finanziarie. Sono contabilizzati come lavori in corso su ordinazione i servizi di costruzione e miglioria svolti per conto del concedente. Dal momento che gran parte dei lavori sono appaltati esternamente e che sulle attivit\u00e0 di costruzione svolte internamente non \u00e8 individuabile separatamente il margine di commessa dai benefici riconosciuti nella tariffa di remunerazione del servizio, tali infrastrutture sono rilevate sulla base dei costi effettivamente sostenuti, al netto degli eventuali contributi riconosciuti dagli enti e/o dai clienti privati. Tale categoria ricomprende inoltre le migliorie e le infrastrutture realizzate su beni strumentali alla gestione dei servizi, di propriet\u00e0 delle societ\u00e0 patrimoniali (cosiddette societ\u00e0 degli asset, costituite ai sensi dell\u2019art. 113 del D.Lgs. 267/00), ma gestiti dal Gruppo in forza di contratti di affitto di ramo d\u2019azienda. Tali contratti, oltre a fissare i corrispettivi dovuti, includono anche clausole di restituzione dei beni, in normale stato di manutenzione, dietro corresponsione di un conguaglio corrispondente al valore netto contabile degli stessi o al valore industriale residuo (tenuto conto anche dei fondi ripristino). L\u2019ammortamento di tali diritti viene effettuato in base alla vita economico-tecnica dei singoli beni, anche a fronte delle normative di riferimento che prevedono in caso di cambio del gestore del servizio un indennizzo al gestore uscente pari al Valore industriale residuo (Vir), per i beni realizzati in regime di propriet\u00e0, o al Valore netto contabile (Vnc), per i beni realizzati in regime di contratto di affitto di ramo d\u2019azienda. Le attivit\u00e0 immateriali rilevate a seguito di un\u2019aggregazione di imprese sono iscritte separatamente dall\u2019avviamento se il loro fair value \u00e8 determinato in modo attendibile e vengono ammortizzate lungo la vita utile stimata in sede di acquisizione. Di seguito sono riportate le aliquote utilizzate per l\u2019ammortamento delle attivit\u00e0 immateriali: Categoria aliquote Applicativi informatici 20,0% Brevetti e marchi 10,0% Fabbricati in concessione 1,8% - 3,5% Impianti di distribuzione in concessione 1,8% - 10,0% Altri impianti in concessione 2,5% - 12,5% Attrezzature in concessione 12,5% Costo acquisizione nuovi contratti \u2013 I costi incrementali, rappresentati da provvigioni riconosciute ad agenti per l\u2019acquisizione di nuovi contratti, sono rilevati come attivit\u00e0 immateriali e vengono ammortizzati secondo la vita utile media della clientela acquisita (churn rate). A tal fine vengono individuate esclusivamente le tipologie di provvigioni relative a nuovi clienti non presenti nella customer base del Gruppo. Aggregazioni di imprese \u2013 L\u2019eventuale differenza positiva tra il costo dell\u2019operazione e il fair value alla data di ottenimento del controllo delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 acquisite \u00e8 attribuita all\u2019avviamento. Nel caso in cui il processo di allocazione del prezzo di acquisto determini l\u2019evidenziazione di un differenziale negativo, lo stesso viene immediatamente imputato al conto economico tra i ricavi non operativi alla data di acquisizione. Ai fini della determinazione dell\u2019avviamento o del differenziale negativo, all\u2019interno del costo dell\u2019operazione viene anche considerata la valutazione a fair value delle opzioni di vendita attribuite ai soci di minoranza sulle proprie quote partecipative. Eventuali corrispettivi sottoposti a condizione, anche correlati ai risultati futuri (earn-out), risultanti dal contratto di aggregazione di impresa sono valutati al fair value alla data di acquisizione e sono considerati nel valore dei corrispettivi trasferiti per l\u2019operazione di aggregazione ai fini della determinazione dell\u2019avviamento. Le interessenze di terzi alla data di acquisizione sono valutate al fair value oppure in base al pro-quota del valore delle attivit\u00e0 nette dell\u2019impresa acquisita. La scelta del metodo di valutazione viene definito per ogni singola transazione. Perdite di valore (impairment) \u2013 Ai fini della determinazione di eventuali perdite di valore, il Gruppo prende in considerazione il valore contabile delle immobilizzazioni materiali, dei diritti d\u2019uso e delle attivit\u00e0 immateriali confrontandolo con l\u2019ammontare recuperabile di tali attivit\u00e0 per determinare l\u2019importo di eventuali svalutazioni. L\u2019ammontare recuperabile \u00e8 calcolato come valore d\u2019uso. Dove non \u00e8 possibile stimare il valore recuperabile di un\u2019attivit\u00e0 individualmente, il Gruppo effettua la stima del valore recuperabile dell\u2019unit\u00e0 generatrice di flussi finanziari cui l\u2019attivit\u00e0 appartiene. I flussi di cassa futuri sono attualizzati a un tasso di sconto (al netto delle imposte) che riflette la valutazione corrente del mercato e tiene conto dei rischi connessi alla specifica attivit\u00e0 aziendale. Partecipazioni valutate con il metodo del patrimonio netto \u2013 Le partecipazioni iscritte in questa voce si riferiscono a investimenti aventi carattere durevole in societ\u00e0 collegate e joint venture. L\u2019eccedenza del costo di acquisizione rispetto alla percentuale spettante al Gruppo del valore corrente delle attivit\u00e0, passivit\u00e0 e passivit\u00e0 potenziali identificabili della societ\u00e0 alla data di acquisizione \u00e8 riconosciuto come avviamento. Altre partecipazioni \u2013 Appartengono a questa categoria le partecipazioni non rientranti nell\u2019area di consolidamento, incluse le partecipazioni in societ\u00e0 controllate, collegate e joint venture la cui entit\u00e0 \u00e8 irrilevante. Per tali investimenti, al momento della rilevazione iniziale, viene specificatamente previsto in modo irrevocabile se le variazioni successive di fair value sono rilevate nelle altre componenti di conto economico complessivo; in caso contrario le variazioni di fair value sono periodicamente rilevate nel conto economico. Il rischio derivante da eventuali perdite eccedenti il valore di carico della partecipazione \u00e8 rilevato in un apposito fondo nella misura in cui la partecipante \u00e8 impegnata a adempiere a obbligazioni legali o implicite nei confronti dell\u2019impresa partecipata o comunque a coprire le sue perdite. Attivit\u00e0 finanziarie \u2013 Il Gruppo classifica le attivit\u00e0 finanziarie sulla base del modello di business adottato per la gestione delle stesse e sulla base delle caratteristiche dei flussi finanziari contrattuali. In relazione alle condizioni precedenti le attivit\u00e0 finanziarie vengono successivamente valutate al: \u25aa costo ammortizzato; \u25aa fair value rilevato nelle altre componenti di conto economico complessivo; \u25aa fair value rilevato nell\u2019utile (perdita) d\u2019esercizio. Il management determina la classificazione delle stesse irrevocabilmente al momento della loro prima iscrizione. Crediti e finanziamenti \u2013 In tale categoria sono incluse le attivit\u00e0 non rappresentate da strumenti derivati e non quotate in un mercato attivo, dalle quali sono attesi pagamenti fissi o determinabili. Dal momento che il modello di business generalmente adottato dal Gruppo prevede di detenere tali strumenti finanziari unicamente al fine di incassare i flussi finanziari contrattuali, essi sono valutati al costo ammortizzato sulla base del metodo del tasso di interesse effettivo. Il valore delle attivit\u00e0 \u00e8 ridotto in considerazione delle perdite attese utilizzando informazioni, disponibili senza oneri o sforzi irragionevoli, che includono dati storici, attuali e prospettici. Le perdite di valore determinate attraverso impairment test sono rilevate a conto economico, cos\u00ec come gli eventuali successivi ripristini di valore. Tali attivit\u00e0 sono classificate come attivit\u00e0 correnti, salvo che per le quote con scadenza superiore ai 12 mesi, che vengono incluse tra le attivit\u00e0 non correnti. Sono rilevate in questa categoria, come previsto dall\u2019interpretazione Ifric 12, le attivit\u00e0 finanziarie correlate a quei servizi pubblici in concessione per i quali il Gruppo ha il diritto contrattuale incondizionato a ricevere disponibilit\u00e0 liquide dal concedente per i servizi di costruzione resi. Il financial asset model \u00e8 utilizzato dal Gruppo per i contratti riguardanti l\u2019erogazione di servizi di pubblica illuminazione, in considerazione delle caratteristiche degli stessi, nel cui ambito sempre pi\u00f9 spesso il concedente garantisce al concessionario un importo determinato, o comunque attendibilmente determinabile, non in funzione dello sfruttamento dell\u2019infrastruttura da parte del cliente finale. In applicazione di tale modello, viene rilevata in bilancio un\u2019attivit\u00e0 finanziaria nei confronti del concedente per un ammontare pari al fair value dei servizi di costruzione resi. Attivit\u00e0 finanziarie al fair value rilevato nelle altre componenti di conto economico complessivo \u2013 Rientrano in tale categoria le attivit\u00e0, diverse dagli strumenti derivati, possedute dal Gruppo al fine di percepire i flussi finanziari contrattuali (rappresentati da pagamenti del capitale e dell\u2019interesse) oppure per la monetizzazione tramite vendita. Tali attivit\u00e0 sono valutate al fair value, quest\u2019ultimo determinato facendo riferimento ai prezzi di mercato alla data di bilancio o attraverso tecniche e modelli di valutazione finanziaria. La classificazione, quale attivit\u00e0 corrente o non corrente, dipende dalle intenzioni del management e dalla reale negoziabilit\u00e0 del titolo stesso: sono rilevate tra le attivit\u00e0 correnti quelle il cui realizzo \u00e8 atteso nei successivi 12 mesi. Attivit\u00e0 finanziarie al fair value rilevato nell\u2019utile (perdita) d\u2019esercizio \u2013 Tale categoria include le attivit\u00e0 finanziarie acquisite a scopo di negoziazione a breve termine, oltre agli strumenti derivati, per i quali si rimanda allo specifico paragrafo successivo. Il fair value di tali strumenti viene determinato facendo riferimento al valore di mercato alla data di chiusura del periodo oggetto di rilevazione. La classificazione tra corrente e non corrente riflette le attese del management circa la loro negoziazione: sono incluse tra le attivit\u00e0 correnti quelle la cui negoziazione \u00e8 attesa entro i 12 mesi o quelle identificate come detenute a scopo di negoziazione. Disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti \u2013 La voce relativa alle disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti include cassa, conti correnti bancari e depositi rimborsabili a domanda e altri investimenti finanziari a breve termine a elevata liquidit\u00e0 che sono prontamente convertibili in cassa e sono soggetti a un rischio non significativo di variazione di valore. Crediti commerciali \u2013 Si riferiscono ad attivit\u00e0 finanziarie derivanti da rapporti commerciali di fornitura di beni e servizi e sono valutati al costo ammortizzato rettificato per le perdite attese di valore. Tali attivit\u00e0 sono eliminate dal bilancio in caso di cessione che trasferisca a terzi tutti i rischi e benefici connessi alla loro gestione. Altre attivit\u00e0 correnti \u2013 Sono iscritte al valore nominale eventualmente rettificato per perdite di valore, corrispondente al costo ammortizzato. Titoli ambientali \u2013 Il Gruppo \u00e8 soggetto alle diverse normative emanate in ambito ambientale che prevedono il rispetto dei vincoli prefissati attraverso l\u2019utilizzo di certificati o titoli. Il Gruppo \u00e8 quindi tenuto a soddisfare un fabbisogno in termini di certificati grigi (emission trading) e certificati bianchi (titoli di efficienza energetica). Lo sviluppo dei mercati sui quali questi titoli/certificati sono trattati ha inoltre permesso l\u2019avvio di un\u2019attivit\u00e0 di trading. La valutazione dei titoli \u00e8 effettuata in relazione alla destinazione a essi attribuita. I titoli posseduti per soddisfare il bisogno aziendale sono iscritti tra le attivit\u00e0 al costo. Qualora i titoli in portafoglio non fossero sufficienti a soddisfare il fabbisogno viene iscritta una passivit\u00e0 per garantire adeguata copertura al momento della consegna dei titoli al gestore. I titoli destinati alla negoziazione sono iscritti come attivit\u00e0 e valutati mediante iscrizione del fair value a conto economico. Lavori in corso su ordinazione \u2013 Quando il risultato di una commessa pu\u00f2 essere stimato con attendibilit\u00e0, i lavori in corso su ordinazione sono valutati sulla base dei corrispettivi contrattuali maturati con ragionevole certezza, secondo il criterio della percentuale di completamento, cos\u00ec da attribuire i ricavi e il risultato economico della commessa ai singoli esercizi di competenza, in proporzione allo stato di avanzamento lavori. I ricavi di commessa, oltre ai corrispettivi contrattuali, includono le varianti, le revisioni dei prezzi e il riconoscimento degli incentivi nella misura in cui \u00e8 probabile che essi rappresentino effettivi ricavi che possano essere determinati con attendibilit\u00e0. Quando il risultato di una commessa non pu\u00f2 essere stimato con attendibilit\u00e0, i ricavi riferibili alla relativa commessa sono rilevati solo nei limiti dei costi di commessa sostenuti che probabilmente saranno recuperati. I costi di commessa sono rilevati come spese nell\u2019esercizio nel quale essi sono sostenuti. Quando \u00e8 probabile che i costi totali di commessa siano superiori rispetto ai ricavi contrattuali, la perdita attesa \u00e8 immediatamente rilevata come costo. Rimanenze \u2013 Le rimanenze sono iscritte al minore tra il costo d\u2019acquisto, comprensivo degli oneri accessori di diretta imputazione, e il presumibile valore netto di realizzo. Le configurazioni di costo utilizzate per la valorizzazione del magazzino sono il costo medio ponderato su base continua (utilizzato per le materie prime sussidiarie e di consumo) e il costo specifico per le altre rimanenze. Le giacenze di materiali in corso di lavorazione sono valutate al costo medio ponderato di fabbricazione dell\u2019esercizio, che comprende le materie prime, i materiali di consumo e i costi diretti e indiretti di produzione escluse le spese generali. Capitale sociale \u2013 Il capitale sociale \u00e8 iscritto al valore nominale eventualmente ridotto dei costi direttamente attribuibili alle operazioni di emissione o riacquisto degli strumenti rappresentativi del capitale. Azioni proprie \u2013 Le azioni proprie sono imputate a riduzione del patrimonio netto, cos\u00ec come le differenze generate da ulteriori operazioni in acquisto, o vendita, sono rilevate direttamente come movimenti del patrimonio netto. Utile per azione \u2013 L\u2019utile per azione \u00e8 rappresentato dall\u2019utile netto del periodo attribuibile agli azionisti possessori di azioni ordinarie tenuto conto della media ponderata delle azioni ordinarie in circolazione nell\u2019esercizio. L\u2019utile per azione diluito si ottiene attraverso la rettifica della media ponderata delle azioni in circolazione, per tener conto di tutte le azioni ordinarie potenziali con effetto di diluizione. Passivit\u00e0 finanziarie \u2013 La voce \u00e8 inizialmente rilevata al costo, corrispondente al fair value della passivit\u00e0, al netto dei costi di transazione che sono direttamente attribuibili all\u2019emissione della passivit\u00e0 stessa. A seguito della rilevazione iniziale, le passivit\u00e0 finanziarie, a eccezione dei derivati, sono valutate con il criterio del costo ammortizzato utilizzando il metodo del tasso d\u2019interesse effettivo originale. In caso di revisione delle stime dei pagamenti, a eccezioni delle passivit\u00e0 per leasing, la rettifica della passivit\u00e0 viene iscritta come provento o onere a conto economico. Passivit\u00e0 per leasing \u2013 Alla data di decorrenza del contratto, la passivit\u00e0 per leasing \u00e8 calcolata come valore attuale dei pagamenti dovuti, attualizzati utilizzando il tasso di finanziamento marginale. Tale valore rappresenta il tasso medio a cui il Gruppo si indebita, distinto per scadenze contrattuali. \u00c8 determinato annualmente in sede di budget sulla base dei dati consuntivi degli esercizi precedenti e viene applicato ai contratti stipulati dal 1\u00b0 gennaio di ogni esercizio successivo. Viene aggiornato nel corso del periodo nel caso si verifichino degli shock di natura significativa sul tasso di indebitamento medio del Gruppo. Per i contratti con durata superiore ai quattro anni il Gruppo utilizza il tasso di indebitamento a medio/lungo termine, mentre per i contratti di durata pari o inferiori ai quattro anni viene adottato il tasso a breve termine equivalente. Trattamento di fine rapporto e altri benefici \u2013 Le passivit\u00e0 relative ai programmi a benefici definiti (quali il Tfr per la quota maturata ante il 1\u00b0 gennaio 2007) sono determinate al netto delle eventuali attivit\u00e0 al servizio del piano sulla base di ipotesi attuariali e per competenza, coerentemente alle prestazioni di lavoro necessarie per l\u2019ottenimento dei benefici. La valutazione della passivit\u00e0 \u00e8 verificata da attuari indipendenti. Il valore degli utili e delle perdite attuariali \u00e8 iscritto tra le altre componenti del conto economico complessivo. A seguito della Legge Finanziaria 296 del 27 dicembre 2006, per le societ\u00e0 con pi\u00f9 di 50 dipendenti per le quote maturate a far data dal 1\u00b0 gennaio 2007, il Tfr si configura come piano a contributi definiti. Fondi per rischi e oneri \u2013 Gli accantonamenti sono stanziati, sulla base della miglior stima dei costi richiesti per far fronte all\u2019adempimento, alla data di bilancio e sono attualizzati quando l\u2019effetto \u00e8 significativo e si dispone delle necessarie informazioni. In tal caso gli accantonamenti sono determinati attualizzando i flussi di cassa futuri a un tasso di sconto ante imposte che riflette la valutazione corrente del mercato e tiene conto dei rischi connessi all\u2019attivit\u00e0 aziendale. Quando si d\u00e0 corso all\u2019attualizzazione, l\u2019incremento dell\u2019accantonamento dovuto al trascorrere del tempo \u00e8 rilevato tra gli oneri finanziari. Se la passivit\u00e0 \u00e8 relativa ad attivit\u00e0 materiali (es. ripristino siti), il fondo \u00e8 rilevato come contropartita dell\u2019attivit\u00e0 cui si riferisce e la rilevazione dell\u2019onere a conto economico avviene attraverso il processo di ammortamento dell\u2019immobilizzazione materiale alla quale l\u2019onere si riferisce. Debiti commerciali \u2013 Si riferiscono a passivit\u00e0 finanziarie derivanti da rapporti commerciali di fornitura e sono rilevati al costo ammortizzato. Altre passivit\u00e0 correnti \u2013 Si riferiscono a rapporti di varia natura e sono iscritte al valore nominale, corrispondente al costo ammortizzato. Strumenti derivati \u2013 Il Gruppo detiene strumenti derivati allo scopo di coprire la propria esposizione al rischio di variazione dei tassi d\u2019interesse, di cambio e al rischio di variazione dei prezzi del gas metano e dell\u2019energia elettrica. In relazione a tale attivit\u00e0 il Gruppo deve gestire i rischi legati al disallineamento tra le formule di indicizzazione e prezzi relativi all\u2019acquisto di gas ed energia elettrica e le formule di indicizzazione e prezzi legati alla vendita delle medesime commodity. In particolare, il Gruppo adotta strumenti per la gestione del rischio prezzo, sia per quanto riguarda il prezzo delle merci che per il relativo cambio euro/dollaro, anche finalizzati a prefissare gli effetti sui margini di vendita indipendentemente dalle variazioni delle condizioni di mercato. Con riferimento ai derivati su commodity l\u2019operativit\u00e0 \u00e8 gestita tramite la stipula di strumenti finanziari Otc \u2013 over the counter (swap su indici), derivati su valute (acquisti forward in dollari), strumenti derivati negoziati su piattaforme regolamentate, nonch\u00e9 tramite contratti di intermediazione che prevedono la consegna fisica del sottostante (cosiddetti contratti fisici). In particolare, il trattamento contabile dei contratti fisici varia in base alla loro finalit\u00e0: per i contratti riferibili all\u2019attivit\u00e0 di approvvigionamento \u00e8 prevista l\u2019own-use exemption e i relativi effetti economici sono rilevati per competenza solo al momento dell\u2019effettiva consegna, mentre i contratti sottoscritti con riferimento all\u2019attivit\u00e0 di gestione del rischio prezzo o del rischio volume sono equiparati a strumenti finanziari derivati e valutati a fair value fin dal momento della stipula. Data la natura di contratti fisici, con lo scopo di dare una rappresentazione pi\u00f9 coerente delle reali transazioni effettuate, al momento dell\u2019esecuzione indipendentemente dalla finalit\u00e0 il regolamento \u00e8 rappresentato a conto economico alternativamente nella voce \u201cRicavi\u201d o nella voce \u201cMaterie prime e materiali\u201d in ragione che si tratti rispettivamente di cessione o approvvigionamento di commodity. Da un punto di vista operativo sono stati identificati un portafoglio commerciale, dove rientrano contratti fisici e finanziari sottoscritti per la gestione dell\u2019approvvigionamento, e un portafoglio trading, dove sono inclusi contratti fisici e finanziari sottoscritti in ottica speculativa, su logiche di position taking puro ogni volta che si ritiene ci sia l\u2019opportunit\u00e0 di mercato, sempre all\u2019interno dei limiti di rischio definiti dal Consiglio di Amministrazione della Capogruppo. Le variazioni di fair value riferite a operazioni che, nel rispetto delle politiche di gestione del rischio, soddisfano i requisiti previsti per il trattamento in hedge accounting sono rilevate tra le altre componenti di conto economico complessivo, mentre quelle che, pur essendo poste in essere con l\u2019intento gestionale di copertura, non soddisfano i requisiti richiesti sono rilevate a conto economico nel periodo in cui si determinano. Le operazioni identificate sin dalla loro origine come speculative sono rilevate a conto economico nel periodo di riferimento. Il fair value \u00e8 determinato con modelli di valutazione adeguati per ciascuna tipologia di strumento, in base al valore di mercato di riferimento come meglio descritto in seguito. Ai fini della contabilizzazione, le operazioni di copertura sono classificate come fair value hedge se sono a fronte del rischio di variazione, rispetto al valore di mercato, dell\u2019attivit\u00e0 o della passivit\u00e0 sottostante oppure come cash flow hedge se sono a fronte del rischio di variabilit\u00e0 nei flussi finanziari derivanti sia da un\u2019attivit\u00e0 o passivit\u00e0 esistente sia da un\u2019operazione futura, incluse le operazioni su commodity. Per quanto riguarda gli strumenti derivati classificati come fair value hedge che rispettano le condizioni per il trattamento contabile quali operazioni di copertura, gli utili e le perdite derivanti dalla determinazione del loro valore di mercato sono imputati a conto economico. Allo stesso tempo sono imputati a conto economico anche gli utili o le perdite derivanti dall\u2019adeguamento a fair value dell\u2019elemento sottostante oggetto della copertura limitatamente al rischio coperto. Per gli strumenti derivati classificati come cash flow hedge, che si qualificano come tali, le variazioni di fair value vengono rilevate, limitatamente alla sola quota efficace, in una specifica riserva di patrimonio netto definita \u201cRiserva strumenti derivati valutati al fair value\u201d attraverso il conto economico complessivo. Tale riserva viene successivamente rilevata a conto economico al momento della manifestazione economica del sottostante oggetto di copertura. La variazione di fair value riferibile alla porzione inefficace viene immediatamente rilevata al conto economico di periodo. Qualora il verificarsi dell\u2019operazione sottostante non sia pi\u00f9 considerata altamente probabile, o non sia pi\u00f9 dimostrabile la relazione di copertura, la corrispondente quota della \u201cRiserva strumenti derivati valutati al fair value\u201d viene immediatamente riversata a conto economico. Qualora, invece, lo strumento derivato sia ceduto e pertanto non si qualifichi pi\u00f9 come copertura del rischio efficace a fronte del quale l\u2019operazione era stata posta in essere, la quota di \u201cRiserva strumenti derivati valutati al fair value\u201d a esso relativa viene mantenuta sino a quando non si manifestano gli effetti economici del contratto sottostante. Il Gruppo, laddove ne sussistano i requisiti, applica la fair value option. Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 destinate alla vendita \u2013 La classificazione in tale categoria avviene nel momento in cui l\u2019operazione di vendita \u00e8 considerata altamente probabile e le attivit\u00e0 e passivit\u00e0 sono immediatamente disponibili per la vendita nelle condizioni in cui si trovano. Riconoscimento dei ricavi e dei costi \u2013 I ricavi e proventi sono iscritti al netto di resi, sconti e abbuoni, nonch\u00e9 delle imposte direttamente connesse con la vendita dei prodotti e la prestazione dei servizi. Sono ripartiti tra ricavi derivanti dall\u2019attivit\u00e0 operativa e proventi finanziari che maturano tra la data di vendita e la data del pagamento. In particolare: \u25aa i ricavi per vendita di energia, gas e acqua sono riconosciuti e contabilizzati al momento dell\u2019erogazione e comprendono lo stanziamento per erogazioni effettuate, ma non ancora fatturate (stimate sulla base di analisi storiche determinate in relazione ai consumi pregressi); \u25aa i ricavi per la distribuzione sono iscritti sulla base delle tariffe riconosciute dall\u2019Autorit\u00e0 e sono oggetto di perequazioni a fine esercizio per riflettere secondo il criterio della competenza la retribuzione riconosciuta dall\u2019Autorit\u00e0 a fronte degli investimenti effettuati; \u25aa i ricavi sono rilevati quando (o man mano che) \u00e8 adempiuta l\u2019obbligazione del fare, trasferendo al cliente il bene o il servizio promesso. Il trasferimento avviene quando (o man mano che) il cliente acquisisce il controllo del bene o del servizio. Il ricavo iscritto corrisponde al prezzo attribuito all\u2019obbligazione del fare oggetto della rilevazione. Si procede all\u2019iscrizione del ricavo solo se si \u00e8 ritenuto probabile che verr\u00e0 incassato il corrispettivo per i beni o servizi trasferiti al cliente; \u25aa i costi sono contabilizzati secondo il principio della competenza. Contributi \u2013 I contributi in conto impianto sono rilevati nel conto economico lungo il periodo necessario per correlarli alle relative componenti di costo. Nella situazione patrimoniale-finanziaria sono rappresentati iscrivendo il contributo come ricavo differito. I contributi in conto esercizio, compresi quelli ricevuti da utenti per l\u2019allacciamento del servizio, sono considerati ricavi per prestazioni effettuate nell\u2019esercizio e pertanto sono contabilizzati secondo il criterio della competenza. Canoni di leasing \u2013 Sono iscritti a conto economico con un criterio a quote costanti come oneri di periodo i canoni riferiti a contratti di leasing che hanno a oggetto beni di modesto valore (low-value asset) o la cui durata \u00e8 pari o inferiore a 12 mesi (short-term lease). Il Gruppo ha fissato in 10 mila euro la soglia per ritenere il singolo bene sottostante come di modesto valore. Proventi e oneri finanziari \u2013 I proventi e oneri finanziari sono rilevati in base al principio della competenza. I dividendi delle \u201cAltre partecipazioni\u201d sono riconosciuti a conto economico nel momento in cui \u00e8 stabilito il diritto a riceverne il pagamento, \u00e8 probabile che i benefici economici derivanti dai dividendi affluiranno al Gruppo e l\u2019ammontare degli stessi pu\u00f2 essere attendibilmente valutato. Imposte \u2013 Le imposte rappresentano la somma di imposte correnti, differite ed eventuali imposte sostitutive. Le imposte correnti sono calcolate sul risultato imponibile dell\u2019esercizio. Le \u201cPassivit\u00e0 per imposte correnti\u201d sono calcolate utilizzando aliquote vigenti alla data del bilancio. Nella determinazione delle imposte di esercizio, il Gruppo ha tenuto in debita considerazione gli effetti derivanti dalla riforma fiscale Ias introdotta dalla L. 244 del 24 dicembre 2007 e in particolare il rafforzato principio di derivazione statuito dall'art. 83 del Tuir. Tale principio prevede che per i soggetti che applicano i principi contabili internazionali valgano, anche in deroga alle disposizioni del Tuir, i criteri di qualificazione, imputazione temporale e classificazione in bilancio previsti da detti principi contabili. Le imposte differite sono calcolate con riguardo alle differenze temporanee nella tassazione e sono iscritte alla voce \u201cPassivit\u00e0 fiscali differite\u201d. Le \u201cAttivit\u00e0 fiscali differite\u201d vengono rilevate nella misura in cui si ritiene probabile l\u2019esistenza, negli esercizi in cui si riverseranno le relative differenze temporanee, di un reddito imponibile almeno pari all\u2019ammontare delle differenze che si andranno ad annullare. Le imposte differite sono determinate sulla base delle aliquote fiscali che si prevede saranno applicabili nell\u2019esercizio nel quale sar\u00e0 realizzata l\u2019attivit\u00e0 fiscale o sar\u00e0 estinta la passivit\u00e0 fiscale, sulla base delle aliquote fiscali stabilite da provvedimenti in vigore o sostanzialmente in vigore alla data di riferimento del bilancio. Tali variazioni sono imputate a conto economico o a patrimonio netto, in relazione all\u2019imputazione effettuata all\u2019origine della differenza di riferimento. Possono, infine, essere iscritte imposte sostitutive in presenza di disposizioni di legge che consentono al Gruppo di usufruire di particolari regimi fiscali. Per loro natura si tratta di imposte aventi natura non ricorrente, riconducibile alla volont\u00e0 del Gruppo di optare o meno per il correlato regime fiscale. Nel caso in cui l\u2019imposta sostitutiva venga versata in virt\u00f9 di una normativa fiscale che consenta di allineare, del tutto o in parte, il valore di bilancio di un\u2019attivit\u00e0 con il corrispondente valore fiscale della stessa, il Gruppo procede all\u2019iscrizione del valore complessivo dei futuri benefici fiscali (tax asset) e contemporaneamente dell\u2019intera imposta sostitutiva nell\u2019esercizio in cui il management assume la decisione di usufruire di tale opportunit\u00e0. Criteri di conversione delle poste in valuta estera \u2013 Le transazioni in valuta estera sono rilevate, inizialmente, al tasso di cambio in essere alla data dell\u2019operazione. Le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 in valuta sono iscritte al cambio di riferimento alla data di chiusura dell\u2019esercizio e i relativi utili e perdite su cambi sono imputati regolarmente al conto economico. L\u2019eventuale utile netto che dovesse sorgere viene accantonato in un\u2019apposita riserva non distribuibile fino alla data di realizzo. Operazioni con parti correlate \u2013 Le operazioni con parti correlate avvengono alle normali condizioni di mercato, nel rispetto dei criteri di efficienza ed economicit\u00e0. Alcune specifiche transazioni vengono remunerate sulla base delle tariffe definite dalle delibere dell\u2019Arera.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfSummaryOfSignificantAccountingPoliciesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-432": { "value": "Immobilizzazioni materiali \u2013 Le attivit\u00e0 materiali sono rilevate al costo di acquisto o di produzione comprensivo degli oneri accessori, oppure al valore basato su perizie di stima, nel caso di acquisizione di aziende, al netto del relativo fondo di ammortamento e di eventuali perdite di valore. Nel costo di produzione sono compresi i costi diretti e indiretti per la quota ragionevolmente imputabile al bene (ad esempio: costi di personale, trasporti, dazi doganali, spese per la preparazione del luogo di installazione, costi di collaudo, spese notarili e catastali). Il costo include eventuali onorari professionali e, per taluni beni, gli oneri finanziari capitalizzati fino all\u2019entrata in funzione del bene. Il costo ricomprende gli eventuali costi di smantellamento, ripristino e bonifica del sito su cui insiste l\u2019immobilizzazione materiale. Le spese di manutenzione ordinaria sono addebitate integralmente al conto economico. I costi per migliorie, ammodernamento e trasformazione aventi natura incrementativa sono rilevati come attivit\u00e0. L\u2019ammortamento ha inizio quando le attivit\u00e0 entrano nel ciclo produttivo. Le immobilizzazioni sono classificate come in corso quando non ha ancora avuto inizio il processo di utilizzazione economica. Le immobilizzazioni materiali sono sistematicamente ammortizzate in ogni esercizio sulla base di aliquote economico-tecniche ritenute rappresentative della residua possibilit\u00e0 di utilizzo dei cespiti. Di seguito sono riportate le aliquote utilizzate per l\u2019ammortamento delle immobilizzazioni materiali: Categoria aliquote Fabbricati 1,8% - 2,8% Impianti di distribuzione 1,4% - 5,9% Impianti di produzione 2,5% - 25,0% Altri impianti 3,9% - 7,5% Attrezzature 5,0% - 20,0% Macchine elettroniche 16,7% - 20,0% Automezzi 10,0% - 20,0% I terreni non sono ammortizzati, eccezion fatta per i terreni su cui insistono discariche, che sono ammortizzati sulla base delle quantit\u00e0 di rifiuti smaltite rispetto alla capacit\u00e0 totale abbancabile. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForPropertyPlantAndEquipmentExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-460": { "value": "Le attivit\u00e0 materiali sono rilevate al costo di acquisto o di produzione comprensivo degli oneri accessori, oppure al valore basato su perizie di stima, nel caso di acquisizione di aziende, al netto del relativo fondo di ammortamento e di eventuali perdite di valore. Nel costo di produzione sono compresi i costi diretti e indiretti per la quota ragionevolmente imputabile al bene (ad esempio: costi di personale, trasporti, dazi doganali, spese per la preparazione del luogo di installazione, costi di collaudo, spese notarili e catastali). Il costo include eventuali onorari professionali e, per taluni beni, gli oneri finanziari capitalizzati fino all\u2019entrata in funzione del bene. Il costo ricomprende gli eventuali costi di smantellamento, ripristino e bonifica del sito su cui insiste l\u2019immobilizzazione materiale. Le spese di manutenzione ordinaria sono addebitate integralmente al conto economico. I costi per migliorie, ammodernamento e trasformazione aventi natura incrementativa sono rilevati come attivit\u00e0.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBorrowingCostsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-487": { "value": "Le attivit\u00e0 materiali sono rilevate al costo di acquisto o di produzione comprensivo degli oneri accessori, oppure al valore basato su perizie di stima, nel caso di acquisizione di aziende, al netto del relativo fondo di ammortamento e di eventuali perdite di valore. Nel costo di produzione sono compresi i costi diretti e indiretti per la quota ragionevolmente imputabile al bene (ad esempio: costi di personale, trasporti, dazi doganali, spese per la preparazione del luogo di installazione, costi di collaudo, spese notarili e catastali). Il costo include eventuali onorari professionali e, per taluni beni, gli oneri finanziari capitalizzati fino all\u2019entrata in funzione del bene. Il costo ricomprende gli eventuali costi di smantellamento, ripristino e bonifica del sito su cui insiste l\u2019immobilizzazione materiale. Le spese di manutenzione ordinaria sono addebitate integralmente al conto economico. I costi per migliorie, ammodernamento e trasformazione aventi natura incrementativa sono rilevati come attivit\u00e0.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDecommissioningRestorationAndRehabilitationProvisionsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-507": { "value": "Le spese di manutenzione ordinaria sono addebitate integralmente al conto economico. I costi per migliorie, ammodernamento e trasformazione aventi natura incrementativa sono rilevati come attivit\u00e0. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForRepairsAndMaintenanceExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-15": { "value": "L\u2019ammortamento ha inizio quando le attivit\u00e0 entrano nel ciclo produttivo. Le immobilizzazioni sono classificate come in corso quando non ha ancora avuto inizio il processo di utilizzazione economica. Le immobilizzazioni materiali sono sistematicamente ammortizzate in ogni esercizio sulla base di aliquote economico-tecniche ritenute rappresentative della residua possibilit\u00e0 di utilizzo dei cespiti. Di seguito sono riportate le aliquote utilizzate per l\u2019ammortamento delle immobilizzazioni materiali: Categoria aliquote Fabbricati 1,8% - 2,8% Impianti di distribuzione 1,4% - 5,9% Impianti di produzione 2,5% - 25,0% Altri impianti 3,9% - 7,5% Attrezzature 5,0% - 20,0% Macchine elettroniche 16,7% - 20,0% Automezzi 10,0% - 20,0% I terreni non sono ammortizzati, eccezion fatta per i terreni su cui insistono discariche, che sono ammortizzati sulla base delle quantit\u00e0 di rifiuti smaltite rispetto alla capacit\u00e0 totale abbancabile. Dopo la rilevazione iniziale il valore del diritto d\u2019uso \u00e8 ridotto degli ammortamenti accumulati e delle riduzioni di valore, nonch\u00e9 rettificato per tener conto di eventuali rideterminazioni della passivit\u00e0 del leasing. Gli ammortamenti delle concessioni sono calcolati in base a quanto previsto nelle rispettive convenzioni e in particolare: i) in misura costante per il periodo minore tra la vita economico-tecnica dei beni concessi e la durata della concessione medesima, qualora alla scadenza della stessa non venga riconosciuto al gestore uscente alcun valore di indennizzo (Valore industriale residuo o Vir); ii) in base alla vita economico-tecnica dei singoli beni qualora alla scadenza delle concessioni sia previsto che i beni stessi entrino in possesso del gestore. L\u2019ammortamento di tali diritti viene effettuato in base alla vita economico-tecnica dei singoli beni, anche a fronte delle normative di riferimento che prevedono in caso di cambio del gestore del servizio un indennizzo al gestore uscente pari al Valore industriale residuo (Vir), per i beni realizzati in regime di propriet\u00e0, o al Valore netto contabile (Vnc), per i beni realizzati in regime di contratto di affitto di ramo d\u2019azienda. Di seguito sono riportate le aliquote utilizzate per l\u2019ammortamento delle attivit\u00e0 immateriali: Categoria aliquote Applicativi informatici 20,0% Brevetti e marchi 10,0% Fabbricati in concessione 1,8% - 3,5% Impianti di distribuzione in concessione 1,8% - 10,0% Altri impianti in concessione 2,5% - 12,5% Attrezzature in concessione 12,5% ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDepreciationExpenseExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-16": { "value": "Investimenti immobiliari \u2013 Per la valutazione degli investimenti immobiliari \u00e8 stato adottato il criterio del costo. I beni risultano quindi iscritti in bilancio al costo di acquisizione, al netto degli ammortamenti e delle eventuali perdite di valore. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInvestmentPropertyExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-433": { "value": "Diritti d\u2019uso \u2013 Il diritto di utilizzo su un bene o un servizio \u00e8 valutato dal Gruppo inizialmente al costo. Le componenti di service eventualmente presenti nel contratto sono escluse dalle proiezioni dei pagamenti futuri per il leasing e contabilizzate separatamente tra i costi operativi secondo una ripartizione lineare. Dopo la rilevazione iniziale il valore del diritto d\u2019uso \u00e8 ridotto degli ammortamenti accumulati e delle riduzioni di valore, nonch\u00e9 rettificato per tener conto di eventuali rideterminazioni della passivit\u00e0 del leasing. Passivit\u00e0 per leasing \u2013 Alla data di decorrenza del contratto, la passivit\u00e0 per leasing \u00e8 calcolata come valore attuale dei pagamenti dovuti, attualizzati utilizzando il tasso di finanziamento marginale. Tale valore rappresenta il tasso medio a cui il Gruppo si indebita, distinto per scadenze contrattuali. \u00c8 determinato annualmente in sede di budget sulla base dei dati consuntivi degli esercizi precedenti e viene applicato ai contratti stipulati dal 1\u00b0 gennaio di ogni esercizio successivo. Viene aggiornato nel corso del periodo nel caso si verifichino degli shock di natura significativa sul tasso di indebitamento medio del Gruppo. Per i contratti con durata superiore ai quattro anni il Gruppo utilizza il tasso di indebitamento a medio/lungo termine, mentre per i contratti di durata pari o inferiori ai quattro anni viene adottato il tasso a breve termine equivalente. Canoni di leasing \u2013 Sono iscritti a conto economico con un criterio a quote costanti come oneri di periodo i canoni riferiti a contratti di leasing che hanno a oggetto beni di modesto valore (low-value asset) o la cui durata \u00e8 pari o inferiore a 12 mesi (short-term lease). Il Gruppo ha fissato in 10 mila euro la soglia per ritenere il singolo bene sottostante come di modesto valore. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForLeasesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-434": { "value": "Attivit\u00e0 immateriali e avviamento \u2013 Le attivit\u00e0 immateriali identificabili e controllabili sono rilevate al costo e, qualora a vita utile definita, sono ammortizzate sistematicamente lungo il periodo della stimata vita utile stessa. L\u2019ammortamento decorre dal momento in cui l\u2019immobilizzazione \u00e8 pronta per l\u2019utilizzo, o comunque inizia a produrre benefici economici per il Gruppo. Le immobilizzazioni in corso comprendono i costi relativi a immobilizzazioni immateriali per le quali non ha ancora avuto inizio il processo di utilizzazione economica. Qualora le attivit\u00e0 immateriali siano invece a vita utile indefinita, le stesse sono assoggettate non ad ammortamento, bens\u00ec a impairment test annuale anche in assenza di indicatori che segnalino perdite di valore. Le concessioni sono costituite principalmente da diritti relativi a reti, impianti e altre dotazioni che si riferiscono ai servizi gas e ciclo idrico integrato dati in gestione al Gruppo e che sono funzionali alla gestione di tali servizi. Tali concessioni risultavano classificate nelle immobilizzazioni immateriali anche antecedentemente alla prima applicazione dell\u2019interpretazione Ifric 12 - Accordi per servizi in concessione. Gli ammortamenti delle concessioni sono calcolati in base a quanto previsto nelle rispettive convenzioni e in particolare: i) in misura costante per il periodo minore tra la vita economico-tecnica dei beni concessi e la durata della concessione medesima, qualora alla scadenza della stessa non venga riconosciuto al gestore uscente alcun valore di indennizzo (Valore industriale residuo o Vir); ii) in base alla vita economico-tecnica dei singoli beni qualora alla scadenza delle concessioni sia previsto che i beni stessi entrino in possesso del gestore. I servizi pubblici in concessione ricomprendono i diritti su reti, impianti e altre dotazioni relativi ai servizi gas, ciclo idrico integrato, energia elettrica (con la sola esclusione dei beni afferenti il territorio di Modena, classificati tra i beni in propriet\u00e0 in forza della relativa acquisizione) e pubblica illuminazione (salvo per questi ultimi quanto evidenziato nella successiva nota di descrizione dei principi contabili applicati relativamente alla voce \u201cCrediti e finanziamenti\u201d), connessi a servizi in gestione al Gruppo. Tali rapporti sono contabilizzati applicando il modello dell\u2019attivit\u00e0 immateriale previsto dall\u2019interpretazione Ifric 12, in quanto si \u00e8 ritenuto che i rapporti concessori sottostanti non garantissero l\u2019esistenza di un diritto incondizionato a favore del concessionario a ricevere contanti, o altre attivit\u00e0 finanziarie. Sono contabilizzati come lavori in corso su ordinazione i servizi di costruzione e miglioria svolti per conto del concedente. Dal momento che gran parte dei lavori sono appaltati esternamente e che sulle attivit\u00e0 di costruzione svolte internamente non \u00e8 individuabile separatamente il margine di commessa dai benefici riconosciuti nella tariffa di remunerazione del servizio, tali infrastrutture sono rilevate sulla base dei costi effettivamente sostenuti, al netto degli eventuali contributi riconosciuti dagli enti e/o dai clienti privati. Tale categoria ricomprende inoltre le migliorie e le infrastrutture realizzate su beni strumentali alla gestione dei servizi, di propriet\u00e0 delle societ\u00e0 patrimoniali (cosiddette societ\u00e0 degli asset, costituite ai sensi dell\u2019art. 113 del D.Lgs. 267/00), ma gestiti dal Gruppo in forza di contratti di affitto di ramo d\u2019azienda. Tali contratti, oltre a fissare i corrispettivi dovuti, includono anche clausole di restituzione dei beni, in normale stato di manutenzione, dietro corresponsione di un conguaglio corrispondente al valore netto contabile degli stessi o al valore industriale residuo (tenuto conto anche dei fondi ripristino). L\u2019ammortamento di tali diritti viene effettuato in base alla vita economico-tecnica dei singoli beni, anche a fronte delle normative di riferimento che prevedono in caso di cambio del gestore del servizio un indennizzo al gestore uscente pari al Valore industriale residuo (Vir), per i beni realizzati in regime di propriet\u00e0, o al Valore netto contabile (Vnc), per i beni realizzati in regime di contratto di affitto di ramo d\u2019azienda. Le attivit\u00e0 immateriali rilevate a seguito di un\u2019aggregazione di imprese sono iscritte separatamente dall\u2019avviamento se il loro fair value \u00e8 determinato in modo attendibile e vengono ammortizzate lungo la vita utile stimata in sede di acquisizione. Di seguito sono riportate le aliquote utilizzate per l\u2019ammortamento delle attivit\u00e0 immateriali: Categoria aliquote Applicativi informatici 20,0% Brevetti e marchi 10,0% Fabbricati in concessione 1,8% - 3,5% Impianti di distribuzione in concessione 1,8% - 10,0% Altri impianti in concessione 2,5% - 12,5% Attrezzature in concessione 12,5% ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIntangibleAssetsOtherThanGoodwillExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-488": { "value": "Attivit\u00e0 immateriali e avviamento \u2013 Le attivit\u00e0 immateriali identificabili e controllabili sono rilevate al costo e, qualora a vita utile definita, sono ammortizzate sistematicamente lungo il periodo della stimata vita utile stessa. L\u2019ammortamento decorre dal momento in cui l\u2019immobilizzazione \u00e8 pronta per l\u2019utilizzo, o comunque inizia a produrre benefici economici per il Gruppo. Le immobilizzazioni in corso comprendono i costi relativi a immobilizzazioni immateriali per le quali non ha ancora avuto inizio il processo di utilizzazione economica. Qualora le attivit\u00e0 immateriali siano invece a vita utile indefinita, le stesse sono assoggettate non ad ammortamento, bens\u00ec a impairment test annuale anche in assenza di indicatori che segnalino perdite di valore. Le concessioni sono costituite principalmente da diritti relativi a reti, impianti e altre dotazioni che si riferiscono ai servizi gas e ciclo idrico integrato dati in gestione al Gruppo e che sono funzionali alla gestione di tali servizi. Tali concessioni risultavano classificate nelle immobilizzazioni immateriali anche antecedentemente alla prima applicazione dell\u2019interpretazione Ifric 12 - Accordi per servizi in concessione. Gli ammortamenti delle concessioni sono calcolati in base a quanto previsto nelle rispettive convenzioni e in particolare: i) in misura costante per il periodo minore tra la vita economico-tecnica dei beni concessi e la durata della concessione medesima, qualora alla scadenza della stessa non venga riconosciuto al gestore uscente alcun valore di indennizzo (Valore industriale residuo o Vir); ii) in base alla vita economico-tecnica dei singoli beni qualora alla scadenza delle concessioni sia previsto che i beni stessi entrino in possesso del gestore. I servizi pubblici in concessione ricomprendono i diritti su reti, impianti e altre dotazioni relativi ai servizi gas, ciclo idrico integrato, energia elettrica (con la sola esclusione dei beni afferenti il territorio di Modena, classificati tra i beni in propriet\u00e0 in forza della relativa acquisizione) e pubblica illuminazione (salvo per questi ultimi quanto evidenziato nella successiva nota di descrizione dei principi contabili applicati relativamente alla voce \u201cCrediti e finanziamenti\u201d), connessi a servizi in gestione al Gruppo. Tali rapporti sono contabilizzati applicando il modello dell\u2019attivit\u00e0 immateriale previsto dall\u2019interpretazione Ifric 12, in quanto si \u00e8 ritenuto che i rapporti concessori sottostanti non garantissero l\u2019esistenza di un diritto incondizionato a favore del concessionario a ricevere contanti, o altre attivit\u00e0 finanziarie. Sono contabilizzati come lavori in corso su ordinazione i servizi di costruzione e miglioria svolti per conto del concedente. Dal momento che gran parte dei lavori sono appaltati esternamente e che sulle attivit\u00e0 di costruzione svolte internamente non \u00e8 individuabile separatamente il margine di commessa dai benefici riconosciuti nella tariffa di remunerazione del servizio, tali infrastrutture sono rilevate sulla base dei costi effettivamente sostenuti, al netto degli eventuali contributi riconosciuti dagli enti e/o dai clienti privati. Tale categoria ricomprende inoltre le migliorie e le infrastrutture realizzate su beni strumentali alla gestione dei servizi, di propriet\u00e0 delle societ\u00e0 patrimoniali (cosiddette societ\u00e0 degli asset, costituite ai sensi dell\u2019art. 113 del D.Lgs. 267/00), ma gestiti dal Gruppo in forza di contratti di affitto di ramo d\u2019azienda. Tali contratti, oltre a fissare i corrispettivi dovuti, includono anche clausole di restituzione dei beni, in normale stato di manutenzione, dietro corresponsione di un conguaglio corrispondente al valore netto contabile degli stessi o al valore industriale residuo (tenuto conto anche dei fondi ripristino). L\u2019ammortamento di tali diritti viene effettuato in base alla vita economico-tecnica dei singoli beni, anche a fronte delle normative di riferimento che prevedono in caso di cambio del gestore del servizio un indennizzo al gestore uscente pari al Valore industriale residuo (Vir), per i beni realizzati in regime di propriet\u00e0, o al Valore netto contabile (Vnc), per i beni realizzati in regime di contratto di affitto di ramo d\u2019azienda. Le attivit\u00e0 immateriali rilevate a seguito di un\u2019aggregazione di imprese sono iscritte separatamente dall\u2019avviamento se il loro fair value \u00e8 determinato in modo attendibile e vengono ammortizzate lungo la vita utile stimata in sede di acquisizione. Di seguito sono riportate le aliquote utilizzate per l\u2019ammortamento delle attivit\u00e0 immateriali: Categoria aliquote Applicativi informatici 20,0% Brevetti e marchi 10,0% Fabbricati in concessione 1,8% - 3,5% Impianti di distribuzione in concessione 1,8% - 10,0% Altri impianti in concessione 2,5% - 12,5% Attrezzature in concessione 12,5% ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForGoodwillExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-461": { "value": "Attivit\u00e0 immateriali e avviamento \u2013 Le attivit\u00e0 immateriali identificabili e controllabili sono rilevate al costo e, qualora a vita utile definita, sono ammortizzate sistematicamente lungo il periodo della stimata vita utile stessa. L\u2019ammortamento decorre dal momento in cui l\u2019immobilizzazione \u00e8 pronta per l\u2019utilizzo, o comunque inizia a produrre benefici economici per il Gruppo. Le immobilizzazioni in corso comprendono i costi relativi a immobilizzazioni immateriali per le quali non ha ancora avuto inizio il processo di utilizzazione economica. Qualora le attivit\u00e0 immateriali siano invece a vita utile indefinita, le stesse sono assoggettate non ad ammortamento, bens\u00ec a impairment test annuale anche in assenza di indicatori che segnalino perdite di valore. Le concessioni sono costituite principalmente da diritti relativi a reti, impianti e altre dotazioni che si riferiscono ai servizi gas e ciclo idrico integrato dati in gestione al Gruppo e che sono funzionali alla gestione di tali servizi. Tali concessioni risultavano classificate nelle immobilizzazioni immateriali anche antecedentemente alla prima applicazione dell\u2019interpretazione Ifric 12 - Accordi per servizi in concessione. Gli ammortamenti delle concessioni sono calcolati in base a quanto previsto nelle rispettive convenzioni e in particolare: i) in misura costante per il periodo minore tra la vita economico-tecnica dei beni concessi e la durata della concessione medesima, qualora alla scadenza della stessa non venga riconosciuto al gestore uscente alcun valore di indennizzo (Valore industriale residuo o Vir); ii) in base alla vita economico-tecnica dei singoli beni qualora alla scadenza delle concessioni sia previsto che i beni stessi entrino in possesso del gestore. I servizi pubblici in concessione ricomprendono i diritti su reti, impianti e altre dotazioni relativi ai servizi gas, ciclo idrico integrato, energia elettrica (con la sola esclusione dei beni afferenti il territorio di Modena, classificati tra i beni in propriet\u00e0 in forza della relativa acquisizione) e pubblica illuminazione (salvo per questi ultimi quanto evidenziato nella successiva nota di descrizione dei principi contabili applicati relativamente alla voce \u201cCrediti e finanziamenti\u201d), connessi a servizi in gestione al Gruppo. Tali rapporti sono contabilizzati applicando il modello dell\u2019attivit\u00e0 immateriale previsto dall\u2019interpretazione Ifric 12, in quanto si \u00e8 ritenuto che i rapporti concessori sottostanti non garantissero l\u2019esistenza di un diritto incondizionato a favore del concessionario a ricevere contanti, o altre attivit\u00e0 finanziarie. Sono contabilizzati come lavori in corso su ordinazione i servizi di costruzione e miglioria svolti per conto del concedente. Dal momento che gran parte dei lavori sono appaltati esternamente e che sulle attivit\u00e0 di costruzione svolte internamente non \u00e8 individuabile separatamente il margine di commessa dai benefici riconosciuti nella tariffa di remunerazione del servizio, tali infrastrutture sono rilevate sulla base dei costi effettivamente sostenuti, al netto degli eventuali contributi riconosciuti dagli enti e/o dai clienti privati. Tale categoria ricomprende inoltre le migliorie e le infrastrutture realizzate su beni strumentali alla gestione dei servizi, di propriet\u00e0 delle societ\u00e0 patrimoniali (cosiddette societ\u00e0 degli asset, costituite ai sensi dell\u2019art. 113 del D.Lgs. 267/00), ma gestiti dal Gruppo in forza di contratti di affitto di ramo d\u2019azienda. Tali contratti, oltre a fissare i corrispettivi dovuti, includono anche clausole di restituzione dei beni, in normale stato di manutenzione, dietro corresponsione di un conguaglio corrispondente al valore netto contabile degli stessi o al valore industriale residuo (tenuto conto anche dei fondi ripristino). L\u2019ammortamento di tali diritti viene effettuato in base alla vita economico-tecnica dei singoli beni, anche a fronte delle normative di riferimento che prevedono in caso di cambio del gestore del servizio un indennizzo al gestore uscente pari al Valore industriale residuo (Vir), per i beni realizzati in regime di propriet\u00e0, o al Valore netto contabile (Vnc), per i beni realizzati in regime di contratto di affitto di ramo d\u2019azienda. Le attivit\u00e0 immateriali rilevate a seguito di un\u2019aggregazione di imprese sono iscritte separatamente dall\u2019avviamento se il loro fair value \u00e8 determinato in modo attendibile e vengono ammortizzate lungo la vita utile stimata in sede di acquisizione. Di seguito sono riportate le aliquote utilizzate per l\u2019ammortamento delle attivit\u00e0 immateriali: Categoria aliquote Applicativi informatici 20,0% Brevetti e marchi 10,0% Fabbricati in concessione 1,8% - 3,5% Impianti di distribuzione in concessione 1,8% - 10,0% Altri impianti in concessione 2,5% - 12,5% Attrezzature in concessione 12,5% ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIntangibleAssetsAndGoodwillExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-508": { "value": "I servizi pubblici in concessione ricomprendono i diritti su reti, impianti e altre dotazioni relativi ai servizi gas, ciclo idrico integrato, energia elettrica (con la sola esclusione dei beni afferenti il territorio di Modena, classificati tra i beni in propriet\u00e0 in forza della relativa acquisizione) e pubblica illuminazione (salvo per questi ultimi quanto evidenziato nella successiva nota di descrizione dei principi contabili applicati relativamente alla voce \u201cCrediti e finanziamenti\u201d), connessi a servizi in gestione al Gruppo. Tali rapporti sono contabilizzati applicando il modello dell\u2019attivit\u00e0 immateriale previsto dall\u2019interpretazione Ifric 12, in quanto si \u00e8 ritenuto che i rapporti concessori sottostanti non garantissero l\u2019esistenza di un diritto incondizionato a favore del concessionario a ricevere contanti, o altre attivit\u00e0 finanziarie. Sono contabilizzati come lavori in corso su ordinazione i servizi di costruzione e miglioria svolti per conto del concedente. Dal momento che gran parte dei lavori sono appaltati esternamente e che sulle attivit\u00e0 di costruzione svolte internamente non \u00e8 individuabile separatamente il margine di commessa dai benefici riconosciuti nella tariffa di remunerazione del servizio, tali infrastrutture sono rilevate sulla base dei costi effettivamente sostenuti, al netto degli eventuali contributi riconosciuti dagli enti e/o dai clienti privati. Tale categoria ricomprende inoltre le migliorie e le infrastrutture realizzate su beni strumentali alla gestione dei servizi, di propriet\u00e0 delle societ\u00e0 patrimoniali (cosiddette societ\u00e0 degli asset, costituite ai sensi dell\u2019art. 113 del D.Lgs. 267/00), ma gestiti dal Gruppo in forza di contratti di affitto di ramo d\u2019azienda. Tali contratti, oltre a fissare i corrispettivi dovuti, includono anche clausole di restituzione dei beni, in normale stato di manutenzione, dietro corresponsione di un conguaglio corrispondente al valore netto contabile degli stessi o al valore industriale residuo (tenuto conto anche dei fondi ripristino). ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForServiceConcessionArrangementsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-418": { "value": "I servizi pubblici in concessione ricomprendono i diritti su reti, impianti e altre dotazioni relativi ai servizi gas, ciclo idrico integrato, energia elettrica (con la sola esclusione dei beni afferenti il territorio di Modena, classificati tra i beni in propriet\u00e0 in forza della relativa acquisizione) e pubblica illuminazione (salvo per questi ultimi quanto evidenziato nella successiva nota di descrizione dei principi contabili applicati relativamente alla voce \u201cCrediti e finanziamenti\u201d), connessi a servizi in gestione al Gruppo. Tali rapporti sono contabilizzati applicando il modello dell\u2019attivit\u00e0 immateriale previsto dall\u2019interpretazione Ifric 12, in quanto si \u00e8 ritenuto che i rapporti concessori sottostanti non garantissero l\u2019esistenza di un diritto incondizionato a favore del concessionario a ricevere contanti, o altre attivit\u00e0 finanziarie. Sono contabilizzati come lavori in corso su ordinazione i servizi di costruzione e miglioria svolti per conto del concedente. Dal momento che gran parte dei lavori sono appaltati esternamente e che sulle attivit\u00e0 di costruzione svolte internamente non \u00e8 individuabile separatamente il margine di commessa dai benefici riconosciuti nella tariffa di remunerazione del servizio, tali infrastrutture sono rilevate sulla base dei costi effettivamente sostenuti, al netto degli eventuali contributi riconosciuti dagli enti e/o dai clienti privati. Tale categoria ricomprende inoltre le migliorie e le infrastrutture realizzate su beni strumentali alla gestione dei servizi, di propriet\u00e0 delle societ\u00e0 patrimoniali (cosiddette societ\u00e0 degli asset, costituite ai sensi dell\u2019art. 113 del D.Lgs. 267/00), ma gestiti dal Gruppo in forza di contratti di affitto di ramo d\u2019azienda. Tali contratti, oltre a fissare i corrispettivi dovuti, includono anche clausole di restituzione dei beni, in normale stato di manutenzione, dietro corresponsione di un conguaglio corrispondente al valore netto contabile degli stessi o al valore industriale residuo (tenuto conto anche dei fondi ripristino). Sono rilevate in questa categoria, come previsto dall\u2019interpretazione Ifric 12, le attivit\u00e0 finanziarie correlate a quei servizi pubblici in concessione per i quali il Gruppo ha il diritto contrattuale incondizionato a ricevere disponibilit\u00e0 liquide dal concedente per i servizi di costruzione resi. Il financial asset model \u00e8 utilizzato dal Gruppo per i contratti riguardanti l\u2019erogazione di servizi di pubblica illuminazione, in considerazione delle caratteristiche degli stessi, nel cui ambito sempre pi\u00f9 spesso il concedente garantisce al concessionario un importo determinato, o comunque attendibilmente determinabile, non in funzione dello sfruttamento dell\u2019infrastruttura da parte del cliente finale. In applicazione di tale modello, viene rilevata in bilancio un\u2019attivit\u00e0 finanziaria nei confronti del concedente per un ammontare pari al fair value dei servizi di costruzione resi. \u201cServizi pubblici in concessione\u201d, comprendono i beni relativi alle attivit\u00e0 di distribuzione gas, distribuzione energia elettrica (territorio di Imola), ciclo idrico integrato e illuminazione pubblica (salvo per questi ultimi quanto precisato nella nota 18 \u201cAttivit\u00e0 finanziarie, disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti\u201d) oggetto di concessione da parte degli enti pubblici di riferimento. Tali rapporti di concessione e i relativi beni, inerenti all\u2019esercizio dell\u2019attivit\u00e0 sui quali il Gruppo detiene i diritti all\u2019utilizzo, sono contabilizzati applicando il modello dell\u2019attivit\u00e0 immateriale come previsto dall\u2019interpretazione Ifric 12. Gli investimenti dell\u2019esercizio hanno riguardato principalmente le reti idriche per 133,8 milioni di euro e le reti di distribuzione del gas per 70,5 milioni di euro. \u201cAttivit\u00e0 immateriali in corso servizi pubblici in concessione\u201d, rappresentano gli investimenti correlati alle medesime concessioni che risultano ancora da ultimare alla data di fine esercizio e si riferiscono principalmente alle reti idriche per 244,2 milioni di euro, alle reti di distribuzione del gas per 76,8 milioni di euro e all\u2019igiene urbana per 35,5 milioni di euro. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfServiceConcessionArrangementsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-17": { "value": "Costo acquisizione nuovi contratti \u2013 I costi incrementali, rappresentati da provvigioni riconosciute ad agenti per l\u2019acquisizione di nuovi contratti, sono rilevati come attivit\u00e0 immateriali e vengono ammortizzati secondo la vita utile media della clientela acquisita (churn rate). A tal fine vengono individuate esclusivamente le tipologie di provvigioni relative a nuovi clienti non presenti nella customer base del Gruppo. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForCustomerAcquisitionCostsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-435": { "value": "Aggregazioni di imprese \u2013 L\u2019eventuale differenza positiva tra il costo dell\u2019operazione e il fair value alla data di ottenimento del controllo delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 acquisite \u00e8 attribuita all\u2019avviamento. Nel caso in cui il processo di allocazione del prezzo di acquisto determini l\u2019evidenziazione di un differenziale negativo, lo stesso viene immediatamente imputato al conto economico tra i ricavi non operativi alla data di acquisizione. Ai fini della determinazione dell\u2019avviamento o del differenziale negativo, all\u2019interno del costo dell\u2019operazione viene anche considerata la valutazione a fair value delle opzioni di vendita attribuite ai soci di minoranza sulle proprie quote partecipative. Eventuali corrispettivi sottoposti a condizione, anche correlati ai risultati futuri (earn-out), risultanti dal contratto di aggregazione di impresa sono valutati al fair value alla data di acquisizione e sono considerati nel valore dei corrispettivi trasferiti per l\u2019operazione di aggregazione ai fini della determinazione dell\u2019avviamento. Le interessenze di terzi alla data di acquisizione sono valutate al fair value oppure in base al pro-quota del valore delle attivit\u00e0 nette dell\u2019impresa acquisita. La scelta del metodo di valutazione viene definito per ogni singola transazione.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBusinessCombinationsAndGoodwillExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-462": { "value": "Aggregazioni di imprese \u2013 L\u2019eventuale differenza positiva tra il costo dell\u2019operazione e il fair value alla data di ottenimento del controllo delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 acquisite \u00e8 attribuita all\u2019avviamento. Nel caso in cui il processo di allocazione del prezzo di acquisto determini l\u2019evidenziazione di un differenziale negativo, lo stesso viene immediatamente imputato al conto economico tra i ricavi non operativi alla data di acquisizione. Ai fini della determinazione dell\u2019avviamento o del differenziale negativo, all\u2019interno del costo dell\u2019operazione viene anche considerata la valutazione a fair value delle opzioni di vendita attribuite ai soci di minoranza sulle proprie quote partecipative. Eventuali corrispettivi sottoposti a condizione, anche correlati ai risultati futuri (earn-out), risultanti dal contratto di aggregazione di impresa sono valutati al fair value alla data di acquisizione e sono considerati nel valore dei corrispettivi trasferiti per l\u2019operazione di aggregazione ai fini della determinazione dell\u2019avviamento. Le interessenze di terzi alla data di acquisizione sono valutate al fair value oppure in base al pro-quota del valore delle attivit\u00e0 nette dell\u2019impresa acquisita. La scelta del metodo di valutazione viene definito per ogni singola transazione. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBusinessCombinationsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-18": { "value": "Perdite di valore (impairment) \u2013 Ai fini della determinazione di eventuali perdite di valore, il Gruppo prende in considerazione il valore contabile delle immobilizzazioni materiali, dei diritti d\u2019uso e delle attivit\u00e0 immateriali confrontandolo con l\u2019ammontare recuperabile di tali attivit\u00e0 per determinare l\u2019importo di eventuali svalutazioni. L\u2019ammontare recuperabile \u00e8 calcolato come valore d\u2019uso. Dove non \u00e8 possibile stimare il valore recuperabile di un\u2019attivit\u00e0 individualmente, il Gruppo effettua la stima del valore recuperabile dell\u2019unit\u00e0 generatrice di flussi finanziari cui l\u2019attivit\u00e0 appartiene. I flussi di cassa futuri sono attualizzati a un tasso di sconto (al netto delle imposte) che riflette la valutazione corrente del mercato e tiene conto dei rischi connessi alla specifica attivit\u00e0 aziendale.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfNonfinancialAssetsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-463": { "value": "Perdite di valore (impairment) \u2013 Ai fini della determinazione di eventuali perdite di valore, il Gruppo prende in considerazione il valore contabile delle immobilizzazioni materiali, dei diritti d\u2019uso e delle attivit\u00e0 immateriali confrontandolo con l\u2019ammontare recuperabile di tali attivit\u00e0 per determinare l\u2019importo di eventuali svalutazioni. L\u2019ammontare recuperabile \u00e8 calcolato come valore d\u2019uso. Dove non \u00e8 possibile stimare il valore recuperabile di un\u2019attivit\u00e0 individualmente, il Gruppo effettua la stima del valore recuperabile dell\u2019unit\u00e0 generatrice di flussi finanziari cui l\u2019attivit\u00e0 appartiene. I flussi di cassa futuri sono attualizzati a un tasso di sconto (al netto delle imposte) che riflette la valutazione corrente del mercato e tiene conto dei rischi connessi alla specifica attivit\u00e0 aziendale. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfAssetsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-436": { "value": "Partecipazioni valutate con il metodo del patrimonio netto \u2013 Le partecipazioni iscritte in questa voce si riferiscono a investimenti aventi carattere durevole in societ\u00e0 collegate e joint venture. L\u2019eccedenza del costo di acquisizione rispetto alla percentuale spettante al Gruppo del valore corrente delle attivit\u00e0, passivit\u00e0 e passivit\u00e0 potenziali identificabili della societ\u00e0 alla data di acquisizione \u00e8 riconosciuto come avviamento. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInvestmentInAssociatesAndJointVenturesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-490": { "value": "Partecipazioni valutate con il metodo del patrimonio netto \u2013 Le partecipazioni iscritte in questa voce si riferiscono a investimenti aventi carattere durevole in societ\u00e0 collegate e joint venture. L\u2019eccedenza del costo di acquisizione rispetto alla percentuale spettante al Gruppo del valore corrente delle attivit\u00e0, passivit\u00e0 e passivit\u00e0 potenziali identificabili della societ\u00e0 alla data di acquisizione \u00e8 riconosciuto come avviamento. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInvestmentsInJointVentures", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-464": { "value": "Partecipazioni valutate con il metodo del patrimonio netto \u2013 Le partecipazioni iscritte in questa voce si riferiscono a investimenti aventi carattere durevole in societ\u00e0 collegate e joint venture. L\u2019eccedenza del costo di acquisizione rispetto alla percentuale spettante al Gruppo del valore corrente delle attivit\u00e0, passivit\u00e0 e passivit\u00e0 potenziali identificabili della societ\u00e0 alla data di acquisizione \u00e8 riconosciuto come avviamento. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInvestmentInAssociates", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-19": { "value": "Altre partecipazioni \u2013 Appartengono a questa categoria le partecipazioni non rientranti nell\u2019area di consolidamento, incluse le partecipazioni in societ\u00e0 controllate, collegate e joint venture la cui entit\u00e0 \u00e8 irrilevante. Per tali investimenti, al momento della rilevazione iniziale, viene specificatamente previsto in modo irrevocabile se le variazioni successive di fair value sono rilevate nelle altre componenti di conto economico complessivo; in caso contrario le variazioni di fair value sono periodicamente rilevate nel conto economico. Il rischio derivante da eventuali perdite eccedenti il valore di carico della partecipazione \u00e8 rilevato in un apposito fondo nella misura in cui la partecipante \u00e8 impegnata a adempiere a obbligazioni legali o implicite nei confronti dell\u2019impresa partecipata o comunque a coprire le sue perdite. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInvestmentsOtherThanInvestmentsAccountedForUsingEquityMethodExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-437": { "value": "Attivit\u00e0 finanziarie \u2013 Il Gruppo classifica le attivit\u00e0 finanziarie sulla base del modello di business adottato per la gestione delle stesse e sulla base delle caratteristiche dei flussi finanziari contrattuali. In relazione alle condizioni precedenti le attivit\u00e0 finanziarie vengono successivamente valutate al: \u25aa costo ammortizzato; \u25aa fair value rilevato nelle altre componenti di conto economico complessivo; \u25aa fair value rilevato nell\u2019utile (perdita) d\u2019esercizio. Il management determina la classificazione delle stesse irrevocabilmente al momento della loro prima iscrizione. Crediti e finanziamenti \u2013 In tale categoria sono incluse le attivit\u00e0 non rappresentate da strumenti derivati e non quotate in un mercato attivo, dalle quali sono attesi pagamenti fissi o determinabili. Dal momento che il modello di business generalmente adottato dal Gruppo prevede di detenere tali strumenti finanziari unicamente al fine di incassare i flussi finanziari contrattuali, essi sono valutati al costo ammortizzato sulla base del metodo del tasso di interesse effettivo. Il valore delle attivit\u00e0 \u00e8 ridotto in considerazione delle perdite attese utilizzando informazioni, disponibili senza oneri o sforzi irragionevoli, che includono dati storici, attuali e prospettici. Le perdite di valore determinate attraverso impairment test sono rilevate a conto economico, cos\u00ec come gli eventuali successivi ripristini di valore. Tali attivit\u00e0 sono classificate come attivit\u00e0 correnti, salvo che per le quote con scadenza superiore ai 12 mesi, che vengono incluse tra le attivit\u00e0 non correnti. Sono rilevate in questa categoria, come previsto dall\u2019interpretazione Ifric 12, le attivit\u00e0 finanziarie correlate a quei servizi pubblici in concessione per i quali il Gruppo ha il diritto contrattuale incondizionato a ricevere disponibilit\u00e0 liquide dal concedente per i servizi di costruzione resi. Il financial asset model \u00e8 utilizzato dal Gruppo per i contratti riguardanti l\u2019erogazione di servizi di pubblica illuminazione, in considerazione delle caratteristiche degli stessi, nel cui ambito sempre pi\u00f9 spesso il concedente garantisce al concessionario un importo determinato, o comunque attendibilmente determinabile, non in funzione dello sfruttamento dell\u2019infrastruttura da parte del cliente finale. In applicazione di tale modello, viene rilevata in bilancio un\u2019attivit\u00e0 finanziaria nei confronti del concedente per un ammontare pari al fair value dei servizi di costruzione resi. Attivit\u00e0 finanziarie al fair value rilevato nelle altre componenti di conto economico complessivo \u2013 Rientrano in tale categoria le attivit\u00e0, diverse dagli strumenti derivati, possedute dal Gruppo al fine di percepire i flussi finanziari contrattuali (rappresentati da pagamenti del capitale e dell\u2019interesse) oppure per la monetizzazione tramite vendita. Tali attivit\u00e0 sono valutate al fair value, quest\u2019ultimo determinato facendo riferimento ai prezzi di mercato alla data di bilancio o attraverso tecniche e modelli di valutazione finanziaria. La classificazione, quale attivit\u00e0 corrente o non corrente, dipende dalle intenzioni del management e dalla reale negoziabilit\u00e0 del titolo stesso: sono rilevate tra le attivit\u00e0 correnti quelle il cui realizzo \u00e8 atteso nei successivi 12 mesi. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialAssetsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-465": { "value": "Attivit\u00e0 finanziarie \u2013 Il Gruppo classifica le attivit\u00e0 finanziarie sulla base del modello di business adottato per la gestione delle stesse e sulla base delle caratteristiche dei flussi finanziari contrattuali. In relazione alle condizioni precedenti le attivit\u00e0 finanziarie vengono successivamente valutate al: \u25aa costo ammortizzato; \u25aa fair value rilevato nelle altre componenti di conto economico complessivo; \u25aa fair value rilevato nell\u2019utile (perdita) d\u2019esercizio. Il management determina la classificazione delle stesse irrevocabilmente al momento della loro prima iscrizione. Crediti e finanziamenti \u2013 In tale categoria sono incluse le attivit\u00e0 non rappresentate da strumenti derivati e non quotate in un mercato attivo, dalle quali sono attesi pagamenti fissi o determinabili. Dal momento che il modello di business generalmente adottato dal Gruppo prevede di detenere tali strumenti finanziari unicamente al fine di incassare i flussi finanziari contrattuali, essi sono valutati al costo ammortizzato sulla base del metodo del tasso di interesse effettivo. Il valore delle attivit\u00e0 \u00e8 ridotto in considerazione delle perdite attese utilizzando informazioni, disponibili senza oneri o sforzi irragionevoli, che includono dati storici, attuali e prospettici. Le perdite di valore determinate attraverso impairment test sono rilevate a conto economico, cos\u00ec come gli eventuali successivi ripristini di valore. Tali attivit\u00e0 sono classificate come attivit\u00e0 correnti, salvo che per le quote con scadenza superiore ai 12 mesi, che vengono incluse tra le attivit\u00e0 non correnti. Sono rilevate in questa categoria, come previsto dall\u2019interpretazione Ifric 12, le attivit\u00e0 finanziarie correlate a quei servizi pubblici in concessione per i quali il Gruppo ha il diritto contrattuale incondizionato a ricevere disponibilit\u00e0 liquide dal concedente per i servizi di costruzione resi. Il financial asset model \u00e8 utilizzato dal Gruppo per i contratti riguardanti l\u2019erogazione di servizi di pubblica illuminazione, in considerazione delle caratteristiche degli stessi, nel cui ambito sempre pi\u00f9 spesso il concedente garantisce al concessionario un importo determinato, o comunque attendibilmente determinabile, non in funzione dello sfruttamento dell\u2019infrastruttura da parte del cliente finale. In applicazione di tale modello, viene rilevata in bilancio un\u2019attivit\u00e0 finanziaria nei confronti del concedente per un ammontare pari al fair value dei servizi di costruzione resi. Attivit\u00e0 finanziarie al fair value rilevato nelle altre componenti di conto economico complessivo \u2013 Rientrano in tale categoria le attivit\u00e0, diverse dagli strumenti derivati, possedute dal Gruppo al fine di percepire i flussi finanziari contrattuali (rappresentati da pagamenti del capitale e dell\u2019interesse) oppure per la monetizzazione tramite vendita. Tali attivit\u00e0 sono valutate al fair value, quest\u2019ultimo determinato facendo riferimento ai prezzi di mercato alla data di bilancio o attraverso tecniche e modelli di valutazione finanziaria. La classificazione, quale attivit\u00e0 corrente o non corrente, dipende dalle intenzioni del management e dalla reale negoziabilit\u00e0 del titolo stesso: sono rilevate tra le attivit\u00e0 correnti quelle il cui realizzo \u00e8 atteso nei successivi 12 mesi. Attivit\u00e0 finanziarie al fair value rilevato nell\u2019utile (perdita) d\u2019esercizio \u2013 Tale categoria include le attivit\u00e0 finanziarie acquisite a scopo di negoziazione a breve termine, oltre agli strumenti derivati, per i quali si rimanda allo specifico paragrafo successivo. Il fair value di tali strumenti viene determinato facendo riferimento al valore di mercato alla data di chiusura del periodo oggetto di rilevazione. La classificazione tra corrente e non corrente riflette le attese del management circa la loro negoziazione: sono incluse tra le attivit\u00e0 correnti quelle la cui negoziazione \u00e8 attesa entro i 12 mesi o quelle identificate come detenute a scopo di negoziazione. Passivit\u00e0 finanziarie \u2013 La voce \u00e8 inizialmente rilevata al costo, corrispondente al fair value della passivit\u00e0, al netto dei costi di transazione che sono direttamente attribuibili all\u2019emissione della passivit\u00e0 stessa. A seguito della rilevazione iniziale, le passivit\u00e0 finanziarie, a eccezione dei derivati, sono valutate con il criterio del costo ammortizzato utilizzando il metodo del tasso d\u2019interesse effettivo originale. In caso di revisione delle stime dei pagamenti, a eccezioni delle passivit\u00e0 per leasing, la rettifica della passivit\u00e0 viene iscritta come provento o onere a conto economico. Strumenti derivati \u2013 Il Gruppo detiene strumenti derivati allo scopo di coprire la propria esposizione al rischio di variazione dei tassi d\u2019interesse, di cambio e al rischio di variazione dei prezzi del gas metano e dell\u2019energia elettrica. In relazione a tale attivit\u00e0 il Gruppo deve gestire i rischi legati al disallineamento tra le formule di indicizzazione e prezzi relativi all\u2019acquisto di gas ed energia elettrica e le formule di indicizzazione e prezzi legati alla vendita delle medesime commodity. In particolare, il Gruppo adotta strumenti per la gestione del rischio prezzo, sia per quanto riguarda il prezzo delle merci che per il relativo cambio euro/dollaro, anche finalizzati a prefissare gli effetti sui margini di vendita indipendentemente dalle variazioni delle condizioni di mercato. Con riferimento ai derivati su commodity l\u2019operativit\u00e0 \u00e8 gestita tramite la stipula di strumenti finanziari Otc \u2013 over the counter (swap su indici), derivati su valute (acquisti forward in dollari), strumenti derivati negoziati su piattaforme regolamentate, nonch\u00e9 tramite contratti di intermediazione che prevedono la consegna fisica del sottostante (cosiddetti contratti fisici). In particolare, il trattamento contabile dei contratti fisici varia in base alla loro finalit\u00e0: per i contratti riferibili all\u2019attivit\u00e0 di approvvigionamento \u00e8 prevista l\u2019own-use exemption e i relativi effetti economici sono rilevati per competenza solo al momento dell\u2019effettiva consegna, mentre i contratti sottoscritti con riferimento all\u2019attivit\u00e0 di gestione del rischio prezzo o del rischio volume sono equiparati a strumenti finanziari derivati e valutati a fair value fin dal momento della stipula. Data la natura di contratti fisici, con lo scopo di dare una rappresentazione pi\u00f9 coerente delle reali transazioni effettuate, al momento dell\u2019esecuzione indipendentemente dalla finalit\u00e0 il regolamento \u00e8 rappresentato a conto economico alternativamente nella voce \u201cRicavi\u201d o nella voce \u201cMaterie prime e materiali\u201d in ragione che si tratti rispettivamente di cessione o approvvigionamento di commodity. Da un punto di vista operativo sono stati identificati un portafoglio commerciale, dove rientrano contratti fisici e finanziari sottoscritti per la gestione dell\u2019approvvigionamento, e un portafoglio trading, dove sono inclusi contratti fisici e finanziari sottoscritti in ottica speculativa, su logiche di position taking puro ogni volta che si ritiene ci sia l\u2019opportunit\u00e0 di mercato, sempre all\u2019interno dei limiti di rischio definiti dal Consiglio di Amministrazione della Capogruppo. Le variazioni di fair value riferite a operazioni che, nel rispetto delle politiche di gestione del rischio, soddisfano i requisiti previsti per il trattamento in hedge accounting sono rilevate tra le altre componenti di conto economico complessivo, mentre quelle che, pur essendo poste in essere con l\u2019intento gestionale di copertura, non soddisfano i requisiti richiesti sono rilevate a conto economico nel periodo in cui si determinano. Le operazioni identificate sin dalla loro origine come speculative sono rilevate a conto economico nel periodo di riferimento. Il fair value \u00e8 determinato con modelli di valutazione adeguati per ciascuna tipologia di strumento, in base al valore di mercato di riferimento come meglio descritto in seguito. Ai fini della contabilizzazione, le operazioni di copertura sono classificate come fair value hedge se sono a fronte del rischio di variazione, rispetto al valore di mercato, dell\u2019attivit\u00e0 o della passivit\u00e0 sottostante oppure come cash flow hedge se sono a fronte del rischio di variabilit\u00e0 nei flussi finanziari derivanti sia da un\u2019attivit\u00e0 o passivit\u00e0 esistente sia da un\u2019operazione futura, incluse le operazioni su commodity. Per quanto riguarda gli strumenti derivati classificati come fair value hedge che rispettano le condizioni per il trattamento contabile quali operazioni di copertura, gli utili e le perdite derivanti dalla determinazione del loro valore di mercato sono imputati a conto economico. Allo stesso tempo sono imputati a conto economico anche gli utili o le perdite derivanti dall\u2019adeguamento a fair value dell\u2019elemento sottostante oggetto della copertura limitatamente al rischio coperto. Per gli strumenti derivati classificati come cash flow hedge, che si qualificano come tali, le variazioni di fair value vengono rilevate, limitatamente alla sola quota efficace, in una specifica riserva di patrimonio netto definita \u201cRiserva strumenti derivati valutati al fair value\u201d attraverso il conto economico complessivo. Tale riserva viene successivamente rilevata a conto economico al momento della manifestazione economica del sottostante oggetto di copertura. La variazione di fair value riferibile alla porzione inefficace viene immediatamente rilevata al conto economico di periodo. Qualora il verificarsi dell\u2019operazione sottostante non sia pi\u00f9 considerata altamente probabile, o non sia pi\u00f9 dimostrabile la relazione di copertura, la corrispondente quota della \u201cRiserva strumenti derivati valutati al fair value\u201d viene immediatamente riversata a conto economico. Qualora, invece, lo strumento derivato sia ceduto e pertanto non si qualifichi pi\u00f9 come copertura del rischio efficace a fronte del quale l\u2019operazione era stata posta in essere, la quota di \u201cRiserva strumenti derivati valutati al fair value\u201d a esso relativa viene mantenuta sino a quando non si manifestano gli effetti economici del contratto sottostante. Il Gruppo, laddove ne sussistano i requisiti, applica la fair value option. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-489": { "value": "Crediti e finanziamenti \u2013 In tale categoria sono incluse le attivit\u00e0 non rappresentate da strumenti derivati e non quotate in un mercato attivo, dalle quali sono attesi pagamenti fissi o determinabili. Dal momento che il modello di business generalmente adottato dal Gruppo prevede di detenere tali strumenti finanziari unicamente al fine di incassare i flussi finanziari contrattuali, essi sono valutati al costo ammortizzato sulla base del metodo del tasso di interesse effettivo. Il valore delle attivit\u00e0 \u00e8 ridotto in considerazione delle perdite attese utilizzando informazioni, disponibili senza oneri o sforzi irragionevoli, che includono dati storici, attuali e prospettici. Le perdite di valore determinate attraverso impairment test sono rilevate a conto economico, cos\u00ec come gli eventuali successivi ripristini di valore. Tali attivit\u00e0 sono classificate come attivit\u00e0 correnti, salvo che per le quote con scadenza superiore ai 12 mesi, che vengono incluse tra le attivit\u00e0 non correnti. Sono rilevate in questa categoria, come previsto dall\u2019interpretazione Ifric 12, le attivit\u00e0 finanziarie correlate a quei servizi pubblici in concessione per i quali il Gruppo ha il diritto contrattuale incondizionato a ricevere disponibilit\u00e0 liquide dal concedente per i servizi di costruzione resi. Il financial asset model \u00e8 utilizzato dal Gruppo per i contratti riguardanti l\u2019erogazione di servizi di pubblica illuminazione, in considerazione delle caratteristiche degli stessi, nel cui ambito sempre pi\u00f9 spesso il concedente garantisce al concessionario un importo determinato, o comunque attendibilmente determinabile, non in funzione dello sfruttamento dell\u2019infrastruttura da parte del cliente finale. In applicazione di tale modello, viene rilevata in bilancio un\u2019attivit\u00e0 finanziaria nei confronti del concedente per un ammontare pari al fair value dei servizi di costruzione resi.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForLoansAndReceivablesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-491": { "value": "Attivit\u00e0 finanziarie al fair value rilevato nelle altre componenti di conto economico complessivo \u2013 Rientrano in tale categoria le attivit\u00e0, diverse dagli strumenti derivati, possedute dal Gruppo al fine di percepire i flussi finanziari contrattuali (rappresentati da pagamenti del capitale e dell\u2019interesse) oppure per la monetizzazione tramite vendita. Tali attivit\u00e0 sono valutate al fair value, quest\u2019ultimo determinato facendo riferimento ai prezzi di mercato alla data di bilancio o attraverso tecniche e modelli di valutazione finanziaria. La classificazione, quale attivit\u00e0 corrente o non corrente, dipende dalle intenzioni del management e dalla reale negoziabilit\u00e0 del titolo stesso: sono rilevate tra le attivit\u00e0 correnti quelle il cui realizzo \u00e8 atteso nei successivi 12 mesi. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForHeldtomaturityInvestmentsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-509": { "value": "Attivit\u00e0 finanziarie al fair value rilevato nelle altre componenti di conto economico complessivo \u2013 Rientrano in tale categoria le attivit\u00e0, diverse dagli strumenti derivati, possedute dal Gruppo al fine di percepire i flussi finanziari contrattuali (rappresentati da pagamenti del capitale e dell\u2019interesse) oppure per la monetizzazione tramite vendita. Tali attivit\u00e0 sono valutate al fair value, quest\u2019ultimo determinato facendo riferimento ai prezzi di mercato alla data di bilancio o attraverso tecniche e modelli di valutazione finanziaria. La classificazione, quale attivit\u00e0 corrente o non corrente, dipende dalle intenzioni del management e dalla reale negoziabilit\u00e0 del titolo stesso: sono rilevate tra le attivit\u00e0 correnti quelle il cui realizzo \u00e8 atteso nei successivi 12 mesi. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForAvailableforsaleFinancialAssetsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-419": { "value": "Attivit\u00e0 finanziarie al fair value rilevato nell\u2019utile (perdita) d\u2019esercizio \u2013 Tale categoria include le attivit\u00e0 finanziarie acquisite a scopo di negoziazione a breve termine, oltre agli strumenti derivati, per i quali si rimanda allo specifico paragrafo successivo. Il fair value di tali strumenti viene determinato facendo riferimento al valore di mercato alla data di chiusura del periodo oggetto di rilevazione. La classificazione tra corrente e non corrente riflette le attese del management circa la loro negoziazione: sono incluse tra le attivit\u00e0 correnti quelle la cui negoziazione \u00e8 attesa entro i 12 mesi o quelle identificate come detenute a scopo di negoziazione. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialInstrumentsAtFairValueThroughProfitOrLossExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-22": { "value": "Disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti \u2013 La voce relativa alle disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti include cassa, conti correnti bancari e depositi rimborsabili a domanda e altri investimenti finanziari a breve termine a elevata liquidit\u00e0 che sono prontamente convertibili in cassa e sono soggetti a un rischio non significativo di variazione di valore. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyToDetermineComponentsOfCashAndCashEquivalents", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-21": { "value": "Crediti commerciali \u2013 Si riferiscono ad attivit\u00e0 finanziarie derivanti da rapporti commerciali di fornitura di beni e servizi e sono valutati al costo ammortizzato rettificato per le perdite attese di valore. Tali attivit\u00e0 sono eliminate dal bilancio in caso di cessione che trasferisca a terzi tutti i rischi e benefici connessi alla loro gestione. Altre attivit\u00e0 correnti \u2013 Sono iscritte al valore nominale eventualmente rettificato per perdite di valore, corrispondente al costo ammortizzato.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTradeAndOtherReceivablesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-20": { "value": "Titoli ambientali \u2013 Il Gruppo \u00e8 soggetto alle diverse normative emanate in ambito ambientale che prevedono il rispetto dei vincoli prefissati attraverso l\u2019utilizzo di certificati o titoli. Il Gruppo \u00e8 quindi tenuto a soddisfare un fabbisogno in termini di certificati grigi (emission trading) e certificati bianchi (titoli di efficienza energetica). Lo sviluppo dei mercati sui quali questi titoli/certificati sono trattati ha inoltre permesso l\u2019avvio di un\u2019attivit\u00e0 di trading. La valutazione dei titoli \u00e8 effettuata in relazione alla destinazione a essi attribuita. I titoli posseduti per soddisfare il bisogno aziendale sono iscritti tra le attivit\u00e0 al costo. Qualora i titoli in portafoglio non fossero sufficienti a soddisfare il fabbisogno viene iscritta una passivit\u00e0 per garantire adeguata copertura al momento della consegna dei titoli al gestore. I titoli destinati alla negoziazione sono iscritti come attivit\u00e0 e valutati mediante iscrizione del fair value a conto economico. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForEmissionRightsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-26": { "value": "Lavori in corso su ordinazione \u2013 Quando il risultato di una commessa pu\u00f2 essere stimato con attendibilit\u00e0, i lavori in corso su ordinazione sono valutati sulla base dei corrispettivi contrattuali maturati con ragionevole certezza, secondo il criterio della percentuale di completamento, cos\u00ec da attribuire i ricavi e il risultato economico della commessa ai singoli esercizi di competenza, in proporzione allo stato di avanzamento lavori. I ricavi di commessa, oltre ai corrispettivi contrattuali, includono le varianti, le revisioni dei prezzi e il riconoscimento degli incentivi nella misura in cui \u00e8 probabile che essi rappresentino effettivi ricavi che possano essere determinati con attendibilit\u00e0. Quando il risultato di una commessa non pu\u00f2 essere stimato con attendibilit\u00e0, i ricavi riferibili alla relativa commessa sono rilevati solo nei limiti dei costi di commessa sostenuti che probabilmente saranno recuperati. I costi di commessa sono rilevati come spese nell\u2019esercizio nel quale essi sono sostenuti. Quando \u00e8 probabile che i costi totali di commessa siano superiori rispetto ai ricavi contrattuali, la perdita attesa \u00e8 immediatamente rilevata come costo.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForConstructionInProgressExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-27": { "value": "Rimanenze \u2013 Le rimanenze sono iscritte al minore tra il costo d\u2019acquisto, comprensivo degli oneri accessori di diretta imputazione, e il presumibile valore netto di realizzo. Le configurazioni di costo utilizzate per la valorizzazione del magazzino sono il costo medio ponderato su base continua (utilizzato per le materie prime sussidiarie e di consumo) e il costo specifico per le altre rimanenze. Le giacenze di materiali in corso di lavorazione sono valutate al costo medio ponderato di fabbricazione dell\u2019esercizio, che comprende le materie prime, i materiali di consumo e i costi diretti e indiretti di produzione escluse le spese generali.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForMeasuringInventories", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-493": { "value": "Capitale sociale \u2013 Il capitale sociale \u00e8 iscritto al valore nominale eventualmente ridotto dei costi direttamente attribuibili alle operazioni di emissione o riacquisto degli strumenti rappresentativi del capitale. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIssuedCapitalExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-28": { "value": "Azioni proprie \u2013 Le azioni proprie sono imputate a riduzione del patrimonio netto, cos\u00ec come le differenze generate da ulteriori operazioni in acquisto, o vendita, sono rilevate direttamente come movimenti del patrimonio netto.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTreasurySharesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-25": { "value": "Utile per azione \u2013 L\u2019utile per azione \u00e8 rappresentato dall\u2019utile netto del periodo attribuibile agli azionisti possessori di azioni ordinarie tenuto conto della media ponderata delle azioni ordinarie in circolazione nell\u2019esercizio. L\u2019utile per azione diluito si ottiene attraverso la rettifica della media ponderata delle azioni in circolazione, per tener conto di tutte le azioni ordinarie potenziali con effetto di diluizione. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForEarningsPerShareExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-492": { "value": "Passivit\u00e0 finanziarie \u2013 La voce \u00e8 inizialmente rilevata al costo, corrispondente al fair value della passivit\u00e0, al netto dei costi di transazione che sono direttamente attribuibili all\u2019emissione della passivit\u00e0 stessa. A seguito della rilevazione iniziale, le passivit\u00e0 finanziarie, a eccezione dei derivati, sono valutate con il criterio del costo ammortizzato utilizzando il metodo del tasso d\u2019interesse effettivo originale. In caso di revisione delle stime dei pagamenti, a eccezioni delle passivit\u00e0 per leasing, la rettifica della passivit\u00e0 viene iscritta come provento o onere a conto economico. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBorrowingsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-24": { "value": "Passivit\u00e0 finanziarie \u2013 La voce \u00e8 inizialmente rilevata al costo, corrispondente al fair value della passivit\u00e0, al netto dei costi di transazione che sono direttamente attribuibili all\u2019emissione della passivit\u00e0 stessa. A seguito della rilevazione iniziale, le passivit\u00e0 finanziarie, a eccezione dei derivati, sono valutate con il criterio del costo ammortizzato utilizzando il metodo del tasso d\u2019interesse effettivo originale. In caso di revisione delle stime dei pagamenti, a eccezioni delle passivit\u00e0 per leasing, la rettifica della passivit\u00e0 viene iscritta come provento o onere a conto economico. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialLiabilitiesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-23": { "value": "Trattamento di fine rapporto e altri benefici \u2013 Le passivit\u00e0 relative ai programmi a benefici definiti (quali il Tfr per la quota maturata ante il 1\u00b0 gennaio 2007) sono determinate al netto delle eventuali attivit\u00e0 al servizio del piano sulla base di ipotesi attuariali e per competenza, coerentemente alle prestazioni di lavoro necessarie per l\u2019ottenimento dei benefici. La valutazione della passivit\u00e0 \u00e8 verificata da attuari indipendenti. Il valore degli utili e delle perdite attuariali \u00e8 iscritto tra le altre componenti del conto economico complessivo. A seguito della Legge Finanziaria 296 del 27 dicembre 2006, per le societ\u00e0 con pi\u00f9 di 50 dipendenti per le quote maturate a far data dal 1\u00b0 gennaio 2007, il Tfr si configura come piano a contributi definiti. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForEmployeeBenefitsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-30": { "value": "Fondi per rischi e oneri \u2013 Gli accantonamenti sono stanziati, sulla base della miglior stima dei costi richiesti per far fronte all\u2019adempimento, alla data di bilancio e sono attualizzati quando l\u2019effetto \u00e8 significativo e si dispone delle necessarie informazioni. In tal caso gli accantonamenti sono determinati attualizzando i flussi di cassa futuri a un tasso di sconto ante imposte che riflette la valutazione corrente del mercato e tiene conto dei rischi connessi all\u2019attivit\u00e0 aziendale. Quando si d\u00e0 corso all\u2019attualizzazione, l\u2019incremento dell\u2019accantonamento dovuto al trascorrere del tempo \u00e8 rilevato tra gli oneri finanziari. Se la passivit\u00e0 \u00e8 relativa ad attivit\u00e0 materiali (es. ripristino siti), il fondo \u00e8 rilevato come contropartita dell\u2019attivit\u00e0 cui si riferisce e la rilevazione dell\u2019onere a conto economico avviene attraverso il processo di ammortamento dell\u2019immobilizzazione materiale alla quale l\u2019onere si riferisce. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForProvisionsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-29": { "value": "Debiti commerciali \u2013 Si riferiscono a passivit\u00e0 finanziarie derivanti da rapporti commerciali di fornitura e sono rilevati al costo ammortizzato. Altre passivit\u00e0 correnti \u2013 Si riferiscono a rapporti di varia natura e sono iscritte al valore nominale, corrispondente al costo ammortizzato.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTradeAndOtherPayablesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-438": { "value": "Strumenti derivati \u2013 Il Gruppo detiene strumenti derivati allo scopo di coprire la propria esposizione al rischio di variazione dei tassi d\u2019interesse, di cambio e al rischio di variazione dei prezzi del gas metano e dell\u2019energia elettrica. In relazione a tale attivit\u00e0 il Gruppo deve gestire i rischi legati al disallineamento tra le formule di indicizzazione e prezzi relativi all\u2019acquisto di gas ed energia elettrica e le formule di indicizzazione e prezzi legati alla vendita delle medesime commodity. In particolare, il Gruppo adotta strumenti per la gestione del rischio prezzo, sia per quanto riguarda il prezzo delle merci che per il relativo cambio euro/dollaro, anche finalizzati a prefissare gli effetti sui margini di vendita indipendentemente dalle variazioni delle condizioni di mercato. Con riferimento ai derivati su commodity l\u2019operativit\u00e0 \u00e8 gestita tramite la stipula di strumenti finanziari Otc \u2013 over the counter (swap su indici), derivati su valute (acquisti forward in dollari), strumenti derivati negoziati su piattaforme regolamentate, nonch\u00e9 tramite contratti di intermediazione che prevedono la consegna fisica del sottostante (cosiddetti contratti fisici). In particolare, il trattamento contabile dei contratti fisici varia in base alla loro finalit\u00e0: per i contratti riferibili all\u2019attivit\u00e0 di approvvigionamento \u00e8 prevista l\u2019own-use exemption e i relativi effetti economici sono rilevati per competenza solo al momento dell\u2019effettiva consegna, mentre i contratti sottoscritti con riferimento all\u2019attivit\u00e0 di gestione del rischio prezzo o del rischio volume sono equiparati a strumenti finanziari derivati e valutati a fair value fin dal momento della stipula. Data la natura di contratti fisici, con lo scopo di dare una rappresentazione pi\u00f9 coerente delle reali transazioni effettuate, al momento dell\u2019esecuzione indipendentemente dalla finalit\u00e0 il regolamento \u00e8 rappresentato a conto economico alternativamente nella voce \u201cRicavi\u201d o nella voce \u201cMaterie prime e materiali\u201d in ragione che si tratti rispettivamente di cessione o approvvigionamento di commodity. Da un punto di vista operativo sono stati identificati un portafoglio commerciale, dove rientrano contratti fisici e finanziari sottoscritti per la gestione dell\u2019approvvigionamento, e un portafoglio trading, dove sono inclusi contratti fisici e finanziari sottoscritti in ottica speculativa, su logiche di position taking puro ogni volta che si ritiene ci sia l\u2019opportunit\u00e0 di mercato, sempre all\u2019interno dei limiti di rischio definiti dal Consiglio di Amministrazione della Capogruppo. Le variazioni di fair value riferite a operazioni che, nel rispetto delle politiche di gestione del rischio, soddisfano i requisiti previsti per il trattamento in hedge accounting sono rilevate tra le altre componenti di conto economico complessivo, mentre quelle che, pur essendo poste in essere con l\u2019intento gestionale di copertura, non soddisfano i requisiti richiesti sono rilevate a conto economico nel periodo in cui si determinano. Le operazioni identificate sin dalla loro origine come speculative sono rilevate a conto economico nel periodo di riferimento. Il fair value \u00e8 determinato con modelli di valutazione adeguati per ciascuna tipologia di strumento, in base al valore di mercato di riferimento come meglio descritto in seguito. Ai fini della contabilizzazione, le operazioni di copertura sono classificate come fair value hedge se sono a fronte del rischio di variazione, rispetto al valore di mercato, dell\u2019attivit\u00e0 o della passivit\u00e0 sottostante oppure come cash flow hedge se sono a fronte del rischio di variabilit\u00e0 nei flussi finanziari derivanti sia da un\u2019attivit\u00e0 o passivit\u00e0 esistente sia da un\u2019operazione futura, incluse le operazioni su commodity. Per quanto riguarda gli strumenti derivati classificati come fair value hedge che rispettano le condizioni per il trattamento contabile quali operazioni di copertura, gli utili e le perdite derivanti dalla determinazione del loro valore di mercato sono imputati a conto economico. Allo stesso tempo sono imputati a conto economico anche gli utili o le perdite derivanti dall\u2019adeguamento a fair value dell\u2019elemento sottostante oggetto della copertura limitatamente al rischio coperto. Per gli strumenti derivati classificati come cash flow hedge, che si qualificano come tali, le variazioni di fair value vengono rilevate, limitatamente alla sola quota efficace, in una specifica riserva di patrimonio netto definita \u201cRiserva strumenti derivati valutati al fair value\u201d attraverso il conto economico complessivo. Tale riserva viene successivamente rilevata a conto economico al momento della manifestazione economica del sottostante oggetto di copertura. La variazione di fair value riferibile alla porzione inefficace viene immediatamente rilevata al conto economico di periodo. Qualora il verificarsi dell\u2019operazione sottostante non sia pi\u00f9 considerata altamente probabile, o non sia pi\u00f9 dimostrabile la relazione di copertura, la corrispondente quota della \u201cRiserva strumenti derivati valutati al fair value\u201d viene immediatamente riversata a conto economico. Qualora, invece, lo strumento derivato sia ceduto e pertanto non si qualifichi pi\u00f9 come copertura del rischio efficace a fronte del quale l\u2019operazione era stata posta in essere, la quota di \u201cRiserva strumenti derivati valutati al fair value\u201d a esso relativa viene mantenuta sino a quando non si manifestano gli effetti economici del contratto sottostante. Il Gruppo, laddove ne sussistano i requisiti, applica la fair value option. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDerivativeFinancialInstrumentsAndHedgingExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-494": { "value": "Strumenti derivati \u2013 Il Gruppo detiene strumenti derivati allo scopo di coprire la propria esposizione al rischio di variazione dei tassi d\u2019interesse, di cambio e al rischio di variazione dei prezzi del gas metano e dell\u2019energia elettrica. In relazione a tale attivit\u00e0 il Gruppo deve gestire i rischi legati al disallineamento tra le formule di indicizzazione e prezzi relativi all\u2019acquisto di gas ed energia elettrica e le formule di indicizzazione e prezzi legati alla vendita delle medesime commodity. In particolare, il Gruppo adotta strumenti per la gestione del rischio prezzo, sia per quanto riguarda il prezzo delle merci che per il relativo cambio euro/dollaro, anche finalizzati a prefissare gli effetti sui margini di vendita indipendentemente dalle variazioni delle condizioni di mercato. Con riferimento ai derivati su commodity l\u2019operativit\u00e0 \u00e8 gestita tramite la stipula di strumenti finanziari Otc \u2013 over the counter (swap su indici), derivati su valute (acquisti forward in dollari), strumenti derivati negoziati su piattaforme regolamentate, nonch\u00e9 tramite contratti di intermediazione che prevedono la consegna fisica del sottostante (cosiddetti contratti fisici). In particolare, il trattamento contabile dei contratti fisici varia in base alla loro finalit\u00e0: per i contratti riferibili all\u2019attivit\u00e0 di approvvigionamento \u00e8 prevista l\u2019own-use exemption e i relativi effetti economici sono rilevati per competenza solo al momento dell\u2019effettiva consegna, mentre i contratti sottoscritti con riferimento all\u2019attivit\u00e0 di gestione del rischio prezzo o del rischio volume sono equiparati a strumenti finanziari derivati e valutati a fair value fin dal momento della stipula. Data la natura di contratti fisici, con lo scopo di dare una rappresentazione pi\u00f9 coerente delle reali transazioni effettuate, al momento dell\u2019esecuzione indipendentemente dalla finalit\u00e0 il regolamento \u00e8 rappresentato a conto economico alternativamente nella voce \u201cRicavi\u201d o nella voce \u201cMaterie prime e materiali\u201d in ragione che si tratti rispettivamente di cessione o approvvigionamento di commodity. Da un punto di vista operativo sono stati identificati un portafoglio commerciale, dove rientrano contratti fisici e finanziari sottoscritti per la gestione dell\u2019approvvigionamento, e un portafoglio trading, dove sono inclusi contratti fisici e finanziari sottoscritti in ottica speculativa, su logiche di position taking puro ogni volta che si ritiene ci sia l\u2019opportunit\u00e0 di mercato, sempre all\u2019interno dei limiti di rischio definiti dal Consiglio di Amministrazione della Capogruppo. Le variazioni di fair value riferite a operazioni che, nel rispetto delle politiche di gestione del rischio, soddisfano i requisiti previsti per il trattamento in hedge accounting sono rilevate tra le altre componenti di conto economico complessivo, mentre quelle che, pur essendo poste in essere con l\u2019intento gestionale di copertura, non soddisfano i requisiti richiesti sono rilevate a conto economico nel periodo in cui si determinano. Le operazioni identificate sin dalla loro origine come speculative sono rilevate a conto economico nel periodo di riferimento. Il fair value \u00e8 determinato con modelli di valutazione adeguati per ciascuna tipologia di strumento, in base al valore di mercato di riferimento come meglio descritto in seguito. Ai fini della contabilizzazione, le operazioni di copertura sono classificate come fair value hedge se sono a fronte del rischio di variazione, rispetto al valore di mercato, dell\u2019attivit\u00e0 o della passivit\u00e0 sottostante oppure come cash flow hedge se sono a fronte del rischio di variabilit\u00e0 nei flussi finanziari derivanti sia da un\u2019attivit\u00e0 o passivit\u00e0 esistente sia da un\u2019operazione futura, incluse le operazioni su commodity. Per quanto riguarda gli strumenti derivati classificati come fair value hedge che rispettano le condizioni per il trattamento contabile quali operazioni di copertura, gli utili e le perdite derivanti dalla determinazione del loro valore di mercato sono imputati a conto economico. Allo stesso tempo sono imputati a conto economico anche gli utili o le perdite derivanti dall\u2019adeguamento a fair value dell\u2019elemento sottostante oggetto della copertura limitatamente al rischio coperto. Per gli strumenti derivati classificati come cash flow hedge, che si qualificano come tali, le variazioni di fair value vengono rilevate, limitatamente alla sola quota efficace, in una specifica riserva di patrimonio netto definita \u201cRiserva strumenti derivati valutati al fair value\u201d attraverso il conto economico complessivo. Tale riserva viene successivamente rilevata a conto economico al momento della manifestazione economica del sottostante oggetto di copertura. La variazione di fair value riferibile alla porzione inefficace viene immediatamente rilevata al conto economico di periodo. Qualora il verificarsi dell\u2019operazione sottostante non sia pi\u00f9 considerata altamente probabile, o non sia pi\u00f9 dimostrabile la relazione di copertura, la corrispondente quota della \u201cRiserva strumenti derivati valutati al fair value\u201d viene immediatamente riversata a conto economico. Qualora, invece, lo strumento derivato sia ceduto e pertanto non si qualifichi pi\u00f9 come copertura del rischio efficace a fronte del quale l\u2019operazione era stata posta in essere, la quota di \u201cRiserva strumenti derivati valutati al fair value\u201d a esso relativa viene mantenuta sino a quando non si manifestano gli effetti economici del contratto sottostante. Il Gruppo, laddove ne sussistano i requisiti, applica la fair value option. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDerivativeFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-420": { "value": "Con riferimento ai derivati su commodity l\u2019operativit\u00e0 \u00e8 gestita tramite la stipula di strumenti finanziari Otc \u2013 over the counter (swap su indici), derivati su valute (acquisti forward in dollari), strumenti derivati negoziati su piattaforme regolamentate, nonch\u00e9 tramite contratti di intermediazione che prevedono la consegna fisica del sottostante (cosiddetti contratti fisici). In particolare, il trattamento contabile dei contratti fisici varia in base alla loro finalit\u00e0: per i contratti riferibili all\u2019attivit\u00e0 di approvvigionamento \u00e8 prevista l\u2019own-use exemption e i relativi effetti economici sono rilevati per competenza solo al momento dell\u2019effettiva consegna, mentre i contratti sottoscritti con riferimento all\u2019attivit\u00e0 di gestione del rischio prezzo o del rischio volume sono equiparati a strumenti finanziari derivati e valutati a fair value fin dal momento della stipula. 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Per quanto riguarda gli strumenti derivati classificati come fair value hedge che rispettano le condizioni per il trattamento contabile quali operazioni di copertura, gli utili e le perdite derivanti dalla determinazione del loro valore di mercato sono imputati a conto economico. Allo stesso tempo sono imputati a conto economico anche gli utili o le perdite derivanti dall\u2019adeguamento a fair value dell\u2019elemento sottostante oggetto della copertura limitatamente al rischio coperto.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForHedgingExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-33": { "value": "Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 destinate alla vendita \u2013 La classificazione in tale categoria avviene nel momento in cui l\u2019operazione di vendita \u00e8 considerata altamente probabile e le attivit\u00e0 e passivit\u00e0 sono immediatamente disponibili per la vendita nelle condizioni in cui si trovano. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForNoncurrentAssetsOrDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSaleExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-466": { "value": "Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 destinate alla vendita \u2013 La classificazione in tale categoria avviene nel momento in cui l\u2019operazione di vendita \u00e8 considerata altamente probabile e le attivit\u00e0 e passivit\u00e0 sono immediatamente disponibili per la vendita nelle condizioni in cui si trovano. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForNoncurrentAssetsOrDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSaleAndDiscontinuedOperationsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-31": { "value": "Riconoscimento dei ricavi e dei costi \u2013 I ricavi e proventi sono iscritti al netto di resi, sconti e abbuoni, nonch\u00e9 delle imposte direttamente connesse con la vendita dei prodotti e la prestazione dei servizi. Sono ripartiti tra ricavi derivanti dall\u2019attivit\u00e0 operativa e proventi finanziari che maturano tra la data di vendita e la data del pagamento. In particolare: \u25aa i ricavi per vendita di energia, gas e acqua sono riconosciuti e contabilizzati al momento dell\u2019erogazione e comprendono lo stanziamento per erogazioni effettuate, ma non ancora fatturate (stimate sulla base di analisi storiche determinate in relazione ai consumi pregressi); \u25aa i ricavi per la distribuzione sono iscritti sulla base delle tariffe riconosciute dall\u2019Autorit\u00e0 e sono oggetto di perequazioni a fine esercizio per riflettere secondo il criterio della competenza la retribuzione riconosciuta dall\u2019Autorit\u00e0 a fronte degli investimenti effettuati; \u25aa i ricavi sono rilevati quando (o man mano che) \u00e8 adempiuta l\u2019obbligazione del fare, trasferendo al cliente il bene o il servizio promesso. Il trasferimento avviene quando (o man mano che) il cliente acquisisce il controllo del bene o del servizio. Il ricavo iscritto corrisponde al prezzo attribuito all\u2019obbligazione del fare oggetto della rilevazione. Si procede all\u2019iscrizione del ricavo solo se si \u00e8 ritenuto probabile che verr\u00e0 incassato il corrispettivo per i beni o servizi trasferiti al cliente; \u25aa i costi sono contabilizzati secondo il principio della competenza. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForRecognitionOfRevenue", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-421": { "value": "Riconoscimento dei ricavi e dei costi \u2013 I ricavi e proventi sono iscritti al netto di resi, sconti e abbuoni, nonch\u00e9 delle imposte direttamente connesse con la vendita dei prodotti e la prestazione dei servizi. Sono ripartiti tra ricavi derivanti dall\u2019attivit\u00e0 operativa e proventi finanziari che maturano tra la data di vendita e la data del pagamento. In particolare: \u25aa i ricavi per vendita di energia, gas e acqua sono riconosciuti e contabilizzati al momento dell\u2019erogazione e comprendono lo stanziamento per erogazioni effettuate, ma non ancora fatturate (stimate sulla base di analisi storiche determinate in relazione ai consumi pregressi); \u25aa i ricavi per la distribuzione sono iscritti sulla base delle tariffe riconosciute dall\u2019Autorit\u00e0 e sono oggetto di perequazioni a fine esercizio per riflettere secondo il criterio della competenza la retribuzione riconosciuta dall\u2019Autorit\u00e0 a fronte degli investimenti effettuati; \u25aa i ricavi sono rilevati quando (o man mano che) \u00e8 adempiuta l\u2019obbligazione del fare, trasferendo al cliente il bene o il servizio promesso. Il trasferimento avviene quando (o man mano che) il cliente acquisisce il controllo del bene o del servizio. Il ricavo iscritto corrisponde al prezzo attribuito all\u2019obbligazione del fare oggetto della rilevazione. Si procede all\u2019iscrizione del ricavo solo se si \u00e8 ritenuto probabile che verr\u00e0 incassato il corrispettivo per i beni o servizi trasferiti al cliente; \u25aa i costi sono contabilizzati secondo il principio della competenza. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForExpensesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-467": { "value": "Riconoscimento dei ricavi e dei costi \u2013 I ricavi e proventi sono iscritti al netto di resi, sconti e abbuoni, nonch\u00e9 delle imposte direttamente connesse con la vendita dei prodotti e la prestazione dei servizi. Sono ripartiti tra ricavi derivanti dall\u2019attivit\u00e0 operativa e proventi finanziari che maturano tra la data di vendita e la data del pagamento. In particolare: \u25aa i ricavi per vendita di energia, gas e acqua sono riconosciuti e contabilizzati al momento dell\u2019erogazione e comprendono lo stanziamento per erogazioni effettuate, ma non ancora fatturate (stimate sulla base di analisi storiche determinate in relazione ai consumi pregressi); \u25aa i ricavi per la distribuzione sono iscritti sulla base delle tariffe riconosciute dall\u2019Autorit\u00e0 e sono oggetto di perequazioni a fine esercizio per riflettere secondo il criterio della competenza la retribuzione riconosciuta dall\u2019Autorit\u00e0 a fronte degli investimenti effettuati; \u25aa i ricavi sono rilevati quando (o man mano che) \u00e8 adempiuta l\u2019obbligazione del fare, trasferendo al cliente il bene o il servizio promesso. Il trasferimento avviene quando (o man mano che) il cliente acquisisce il controllo del bene o del servizio. Il ricavo iscritto corrisponde al prezzo attribuito all\u2019obbligazione del fare oggetto della rilevazione. Si procede all\u2019iscrizione del ricavo solo se si \u00e8 ritenuto probabile che verr\u00e0 incassato il corrispettivo per i beni o servizi trasferiti al cliente; \u25aa i costi sono contabilizzati secondo il principio della competenza. Rilevazione dei ricavi I ricavi per la vendita di energia elettrica, gas e acqua sono riconosciuti e contabilizzati al momento dell\u2019erogazione solo se si \u00e8 ritenuto probabile che verr\u00e0 incassato il corrispettivo. Essi comprendono lo stanziamento per le forniture effettuate, intervenute tra la data dell\u2019ultima lettura e il termine dell\u2019esercizio, ma non ancora fatturate. Tale stanziamento si basa su stime del consumo giornaliero del cliente, fondate sul suo profilo storico, rettificato per riflettere le condizioni atmosferiche o altri fattori che possono influire sui consumi oggetto di stima. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfRevenueFromContractsWithCustomersExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-32": { "value": "Contributi \u2013 I contributi in conto impianto sono rilevati nel conto economico lungo il periodo necessario per correlarli alle relative componenti di costo. Nella situazione patrimoniale-finanziaria sono rappresentati iscrivendo il contributo come ricavo differito. I contributi in conto esercizio, compresi quelli ricevuti da utenti per l\u2019allacciamento del servizio, sono considerati ricavi per prestazioni effettuate nell\u2019esercizio e pertanto sono contabilizzati secondo il criterio della competenza. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForGovernmentGrants", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-34": { "value": "Proventi e oneri finanziari \u2013 I proventi e oneri finanziari sono rilevati in base al principio della competenza. I dividendi delle \u201cAltre partecipazioni\u201d sono riconosciuti a conto economico nel momento in cui \u00e8 stabilito il diritto a riceverne il pagamento, \u00e8 probabile che i benefici economici derivanti dai dividendi affluiranno al Gruppo e l\u2019ammontare degli stessi pu\u00f2 essere attendibilmente valutato.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinanceIncomeAndCostsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-468": { "value": "Proventi e oneri finanziari \u2013 I proventi e oneri finanziari sono rilevati in base al principio della competenza. I dividendi delle \u201cAltre partecipazioni\u201d sono riconosciuti a conto economico nel momento in cui \u00e8 stabilito il diritto a riceverne il pagamento, \u00e8 probabile che i benefici economici derivanti dai dividendi affluiranno al Gruppo e l\u2019ammontare degli stessi pu\u00f2 essere attendibilmente valutato.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDividendsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-495": { "value": "Proventi e oneri finanziari \u2013 I proventi e oneri finanziari sono rilevati in base al principio della competenza. I dividendi delle \u201cAltre partecipazioni\u201d sono riconosciuti a conto economico nel momento in cui \u00e8 stabilito il diritto a riceverne il pagamento, \u00e8 probabile che i benefici economici derivanti dai dividendi affluiranno al Gruppo e l\u2019ammontare degli stessi pu\u00f2 essere attendibilmente valutato.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInterestIncomeAndExpenseExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-511": { "value": "Proventi e oneri finanziari \u2013 I proventi e oneri finanziari sono rilevati in base al principio della competenza. I dividendi delle \u201cAltre partecipazioni\u201d sono riconosciuti a conto economico nel momento in cui \u00e8 stabilito il diritto a riceverne il pagamento, \u00e8 probabile che i benefici economici derivanti dai dividendi affluiranno al Gruppo e l\u2019ammontare degli stessi pu\u00f2 essere attendibilmente valutato.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinanceCostsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-440": { "value": "Imposte \u2013 Le imposte rappresentano la somma di imposte correnti, differite ed eventuali imposte sostitutive. Le imposte correnti sono calcolate sul risultato imponibile dell\u2019esercizio. Le \u201cPassivit\u00e0 per imposte correnti\u201d sono calcolate utilizzando aliquote vigenti alla data del bilancio. Nella determinazione delle imposte di esercizio, il Gruppo ha tenuto in debita considerazione gli effetti derivanti dalla riforma fiscale Ias introdotta dalla L. 244 del 24 dicembre 2007 e in particolare il rafforzato principio di derivazione statuito dall'art. 83 del Tuir. Tale principio prevede che per i soggetti che applicano i principi contabili internazionali valgano, anche in deroga alle disposizioni del Tuir, i criteri di qualificazione, imputazione temporale e classificazione in bilancio previsti da detti principi contabili. Le imposte differite sono calcolate con riguardo alle differenze temporanee nella tassazione e sono iscritte alla voce \u201cPassivit\u00e0 fiscali differite\u201d. Le \u201cAttivit\u00e0 fiscali differite\u201d vengono rilevate nella misura in cui si ritiene probabile l\u2019esistenza, negli esercizi in cui si riverseranno le relative differenze temporanee, di un reddito imponibile almeno pari all\u2019ammontare delle differenze che si andranno ad annullare. Le imposte differite sono determinate sulla base delle aliquote fiscali che si prevede saranno applicabili nell\u2019esercizio nel quale sar\u00e0 realizzata l\u2019attivit\u00e0 fiscale o sar\u00e0 estinta la passivit\u00e0 fiscale, sulla base delle aliquote fiscali stabilite da provvedimenti in vigore o sostanzialmente in vigore alla data di riferimento del bilancio. Tali variazioni sono imputate a conto economico o a patrimonio netto, in relazione all\u2019imputazione effettuata all\u2019origine della differenza di riferimento. Possono, infine, essere iscritte imposte sostitutive in presenza di disposizioni di legge che consentono al Gruppo di usufruire di particolari regimi fiscali. Per loro natura si tratta di imposte aventi natura non ricorrente, riconducibile alla volont\u00e0 del Gruppo di optare o meno per il correlato regime fiscale. Nel caso in cui l\u2019imposta sostitutiva venga versata in virt\u00f9 di una normativa fiscale che consenta di allineare, del tutto o in parte, il valore di bilancio di un\u2019attivit\u00e0 con il corrispondente valore fiscale della stessa, il Gruppo procede all\u2019iscrizione del valore complessivo dei futuri benefici fiscali (tax asset) e contemporaneamente dell\u2019intera imposta sostitutiva nell\u2019esercizio in cui il management assume la decisione di usufruire di tale opportunit\u00e0. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIncomeTaxExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-37": { "value": "Le imposte differite sono calcolate con riguardo alle differenze temporanee nella tassazione e sono iscritte alla voce \u201cPassivit\u00e0 fiscali differite\u201d. Le \u201cAttivit\u00e0 fiscali differite\u201d vengono rilevate nella misura in cui si ritiene probabile l\u2019esistenza, negli esercizi in cui si riverseranno le relative differenze temporanee, di un reddito imponibile almeno pari all\u2019ammontare delle differenze che si andranno ad annullare. Le imposte differite sono determinate sulla base delle aliquote fiscali che si prevede saranno applicabili nell\u2019esercizio nel quale sar\u00e0 realizzata l\u2019attivit\u00e0 fiscale o sar\u00e0 estinta la passivit\u00e0 fiscale, sulla base delle aliquote fiscali stabilite da provvedimenti in vigore o sostanzialmente in vigore alla data di riferimento del bilancio. Tali variazioni sono imputate a conto economico o a patrimonio netto, in relazione all\u2019imputazione effettuata all\u2019origine della differenza di riferimento.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDeferredIncomeTaxExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-469": { "value": "Possono, infine, essere iscritte imposte sostitutive in presenza di disposizioni di legge che consentono al Gruppo di usufruire di particolari regimi fiscali. Per loro natura si tratta di imposte aventi natura non ricorrente, riconducibile alla volont\u00e0 del Gruppo di optare o meno per il correlato regime fiscale. Nel caso in cui l\u2019imposta sostitutiva venga versata in virt\u00f9 di una normativa fiscale che consenta di allineare, del tutto o in parte, il valore di bilancio di un\u2019attivit\u00e0 con il corrispondente valore fiscale della stessa, il Gruppo procede all\u2019iscrizione del valore complessivo dei futuri benefici fiscali (tax asset) e contemporaneamente dell\u2019intera imposta sostitutiva nell\u2019esercizio in cui il management assume la decisione di usufruire di tale opportunit\u00e0. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTaxesOtherThanIncomeTaxExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-496": { "value": "Nel caso in cui l\u2019imposta sostitutiva venga versata in virt\u00f9 di una normativa fiscale che consenta di allineare, del tutto o in parte, il valore di bilancio di un\u2019attivit\u00e0 con il corrispondente valore fiscale della stessa, il Gruppo procede all\u2019iscrizione del valore complessivo dei futuri benefici fiscali (tax asset) e contemporaneamente dell\u2019intera imposta sostitutiva nell\u2019esercizio in cui il management assume la decisione di usufruire di tale opportunit\u00e0. Il capitale sociale al 31 dicembre 2023 \u00e8 costituito da 1.489.538.745 azioni ordinarie del valore nominale di 1 euro cadauna e risulta interamente versato. Il numero delle azioni proprie detenute dal Gruppo al 31 dicembre 2023 \u00e8 pari a 45.830.208 (38.541.380 al 31 dicembre 2022). ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIssuedCapitalExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-38": { "value": "Criteri di conversione delle poste in valuta estera \u2013 Le transazioni in valuta estera sono rilevate, inizialmente, al tasso di cambio in essere alla data dell\u2019operazione. Le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 in valuta sono iscritte al cambio di riferimento alla data di chiusura dell\u2019esercizio e i relativi utili e perdite su cambi sono imputati regolarmente al conto economico. L\u2019eventuale utile netto che dovesse sorgere viene accantonato in un\u2019apposita riserva non distribuibile fino alla data di realizzo.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForForeignCurrencyTranslationExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-35": { "value": "Operazioni con parti correlate \u2013 Le operazioni con parti correlate avvengono alle normali condizioni di mercato, nel rispetto dei criteri di efficienza ed economicit\u00e0. Alcune specifiche transazioni vengono remunerate sulla base delle tariffe definite dalle delibere dell\u2019Arera.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTransactionsWithRelatedPartiesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-439": { "value": "Gestione dei rischi Rischio di credito Il rischio di credito cui \u00e8 esposto il Gruppo deriva dall\u2019ampia articolazione dei portafogli clienti delle principali aree di business nelle quali opera; per la stessa ragione, tale rischio risulta ripartito su di un largo numero di clienti. Al fine di gestire il rischio di credito, il Gruppo ha definito procedure per la selezione, il monitoraggio e la valutazione del proprio portafoglio clienti. Il mercato di riferimento \u00e8 principalmente quello italiano. Il modello di gestione del credito del Gruppo consente di determinare in maniera analitica la differente rischiosit\u00e0 associabile all\u2019esigibilit\u00e0 dei crediti sin dal loro sorgere e progressivamente in funzione della loro crescente anzianit\u00e0. Questa operativit\u00e0 consente di ridurre la concentrazione e l\u2019esposizione ai rischi del credito, sia del segmento clienti business sia del segmento domestico. Relativamente ai crediti riguardanti i piccoli clienti vengono effettuati stanziamenti al fondo svalutazione sulla base di analisi predittive circa l\u2019ammontare dei probabili futuri incassi, prendendo in considerazione l\u2019anzianit\u00e0 del credito, il tipo di azioni di recupero intraprese e lo status del creditore. Periodicamente, inoltre, vengono effettuate analisi sulle posizioni creditizie ancora aperte individuando eventuali criticit\u00e0 e qualora risultino parzialmente, o del tutto, inesigibili si procede a una congrua svalutazione. Rischio di liquidit\u00e0 Il rischio di liquidit\u00e0 consiste nell\u2019impossibilit\u00e0 di far fronte alle obbligazioni finanziarie assunte per carenza di risorse interne, o incapacit\u00e0 a reperire risorse esterne a costi accettabili. Il rischio di liquidit\u00e0 \u00e8 mitigato adottando politiche e procedure atte a massimizzare l\u2019efficienza della gestione delle risorse finanziarie. Ci\u00f2 si esplica prevalentemente nella gestione centralizzata dei flussi in entrata e in uscita (tesoreria centralizzata), nella valutazione prospettica delle condizioni di liquidit\u00e0, nell\u2019ottenimento di adeguate linee di credito, nonch\u00e9 preservando un adeguato ammontare di liquidit\u00e0. La pianificazione finanziaria dei fabbisogni, orientata sui finanziamenti a medio periodo, nonch\u00e9 la presenza di abbondanti margini di disponibilit\u00e0 su linee di credito permettono un\u2019efficace gestione del rischio di liquidit\u00e0. Rischio tasso d\u2019interesse e rischio valuta su operazioni di finanziamento Il costo dei finanziamenti \u00e8 influenzato dalle variazioni dei tassi di interesse. Parimenti il fair value delle passivit\u00e0 finanziarie stesse \u00e8 soggetto alle fluttuazioni dei tassi di interesse e di cambio. Il Gruppo valuta regolarmente la propria esposizione a tali rischi e li gestisce anche attraverso l\u2019utilizzo di strumenti finanziari derivati, secondo quanto stabilito nelle proprie linee di gestione dei rischi. Per mitigare il rischio di volatilit\u00e0 dei tassi di interesse e contemporaneamente garantire un corretto bilanciamento tra indebitamento a tasso fisso e indebitamento a tasso variabile, il Gruppo stipula strumenti derivati di copertura su tassi a fronte di parte delle proprie passivit\u00e0 finanziarie. Allo stesso tempo, per mitigare il rischio di fluttuazione dei tassi di cambio, il Gruppo sottoscrive derivati di copertura su cambi a completa copertura dei finanziamenti espressi in valuta estera. Nell\u2019ambito di tali indirizzi, l\u2019uso di strumenti finanziari derivati \u00e8 riservato alla gestione dell\u2019esposizione alle fluttuazioni dei tassi di interesse e di cambio connessi con i flussi monetari e le poste patrimoniali attive e passive. Tali politiche non consentono attivit\u00e0 di tipo speculativo. Rischio mercato e rischio valuta su operazioni commerciali In relazione all\u2019attivit\u00e0 di grossista, svolta dalla controllata Hera Trading Srl, il Gruppo si trova a dover gestire rischi legati al disallineamento tra le formule di indicizzazione relative all\u2019acquisto di gas ed energia elettrica e le formule di indicizzazione legate alla vendita delle medesime commodity (ivi inclusi i contratti stipulati a prezzo fisso) , nonch\u00e9 eventuali rischi cambio nel caso in cui i contratti di acquisto/vendita delle commodity vengano conclusi facendo riferimento a valute diverse dall\u2019euro (dollaro statunitense). Con riferimento a tali rischi il Gruppo fa ricorso a diversi strumenti, tra cui diverse fattispecie di derivati su commodity (che possono anche prevedere la consegna fisica), finalizzati a prefissare gli effetti sui margini di vendita indipendentemente dalle variazioni delle condizioni di mercato. Il modello organizzativo adottato e i sistemi gestionali a supporto consentono di identificare la natura dell\u2019operazione (copertura vs trading) e produrre il set informativo adeguato a un\u2019identificazione formale della finalit\u00e0 di tali strumenti. Nello specifico, da un punto di vista operativo, sono stati identificati un portafoglio commerciale, dove rientrano contratti sottoscritti per la gestione dell\u2019approvvigionamento di Gruppo, e un portafoglio trading dove sono inclusi strumenti la cui finalit\u00e0 non pu\u00f2 essere strettamente correlata alle attivit\u00e0 di approvvigionamento sottostanti. Per una trattazione esaustiva di come il Gruppo analizza, misura, monitora e gestisce l\u2019esposizione a tali rischi, si rimanda al paragrafo 1.02.03 \u201cAmbiti di rischio: identificazione e gestione dei fattori di rischio\u201d all\u2019interno della relazione sulla gestione.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialRiskManagementExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-422": { "value": "Rischio di credito Il rischio di credito cui \u00e8 esposto il Gruppo deriva dall\u2019ampia articolazione dei portafogli clienti delle principali aree di business nelle quali opera; per la stessa ragione, tale rischio risulta ripartito su di un largo numero di clienti. Al fine di gestire il rischio di credito, il Gruppo ha definito procedure per la selezione, il monitoraggio e la valutazione del proprio portafoglio clienti. Il mercato di riferimento \u00e8 principalmente quello italiano. Il modello di gestione del credito del Gruppo consente di determinare in maniera analitica la differente rischiosit\u00e0 associabile all\u2019esigibilit\u00e0 dei crediti sin dal loro sorgere e progressivamente in funzione della loro crescente anzianit\u00e0. Questa operativit\u00e0 consente di ridurre la concentrazione e l\u2019esposizione ai rischi del credito, sia del segmento clienti business sia del segmento domestico. Relativamente ai crediti riguardanti i piccoli clienti vengono effettuati stanziamenti al fondo svalutazione sulla base di analisi predittive circa l\u2019ammontare dei probabili futuri incassi, prendendo in considerazione l\u2019anzianit\u00e0 del credito, il tipo di azioni di recupero intraprese e lo status del creditore. Periodicamente, inoltre, vengono effettuate analisi sulle posizioni creditizie ancora aperte individuando eventuali criticit\u00e0 e qualora risultino parzialmente, o del tutto, inesigibili si procede a una congrua svalutazione. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCreditRiskExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-36": { "value": "Il modello di gestione del credito del Gruppo consente di determinare in maniera analitica la differente rischiosit\u00e0 associabile all\u2019esigibilit\u00e0 dei crediti sin dal loro sorgere e progressivamente in funzione della loro crescente anzianit\u00e0. Questa operativit\u00e0 consente di ridurre la concentrazione e l\u2019esposizione ai rischi del credito, sia del segmento clienti business sia del segmento domestico. Relativamente ai crediti riguardanti i piccoli clienti vengono effettuati stanziamenti al fondo svalutazione sulla base di analisi predittive circa l\u2019ammontare dei probabili futuri incassi, prendendo in considerazione l\u2019anzianit\u00e0 del credito, il tipo di azioni di recupero intraprese e lo status del creditore. Periodicamente, inoltre, vengono effettuate analisi sulle posizioni creditizie ancora aperte individuando eventuali criticit\u00e0 e qualora risultino parzialmente, o del tutto, inesigibili si procede a una congrua svalutazione. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ExplanationOfCreditRiskManagementPracticesAndHowTheyRelateToRecognitionAndMeasurementOfExpectedCreditLossesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-423": { "value": "Rischio di liquidit\u00e0 Il rischio di liquidit\u00e0 consiste nell\u2019impossibilit\u00e0 di far fronte alle obbligazioni finanziarie assunte per carenza di risorse interne, o incapacit\u00e0 a reperire risorse esterne a costi accettabili. Il rischio di liquidit\u00e0 \u00e8 mitigato adottando politiche e procedure atte a massimizzare l\u2019efficienza della gestione delle risorse finanziarie. Ci\u00f2 si esplica prevalentemente nella gestione centralizzata dei flussi in entrata e in uscita (tesoreria centralizzata), nella valutazione prospettica delle condizioni di liquidit\u00e0, nell\u2019ottenimento di adeguate linee di credito, nonch\u00e9 preservando un adeguato ammontare di liquidit\u00e0. La pianificazione finanziaria dei fabbisogni, orientata sui finanziamenti a medio periodo, nonch\u00e9 la presenza di abbondanti margini di disponibilit\u00e0 su linee di credito permettono un\u2019efficace gestione del rischio di liquidit\u00e0.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfLiquidityRiskExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-40": { "value": "Il rischio di liquidit\u00e0 \u00e8 mitigato adottando politiche e procedure atte a massimizzare l\u2019efficienza della gestione delle risorse finanziarie. Ci\u00f2 si esplica prevalentemente nella gestione centralizzata dei flussi in entrata e in uscita (tesoreria centralizzata), nella valutazione prospettica delle condizioni di liquidit\u00e0, nell\u2019ottenimento di adeguate linee di credito, nonch\u00e9 preservando un adeguato ammontare di liquidit\u00e0. La pianificazione finanziaria dei fabbisogni, orientata sui finanziamenti a medio periodo, nonch\u00e9 la presenza di abbondanti margini di disponibilit\u00e0 su linee di credito permettono un\u2019efficace gestione del rischio di liquidit\u00e0.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfManagingLiquidityRisk", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-39": { "value": "In relazione all\u2019attivit\u00e0 di grossista, svolta dalla controllata Hera Trading Srl, il Gruppo si trova a dover gestire rischi legati al disallineamento tra le formule di indicizzazione relative all\u2019acquisto di gas ed energia elettrica e le formule di indicizzazione legate alla vendita delle medesime commodity (ivi inclusi i contratti stipulati a prezzo fisso) Con riferimento a tali rischi il Gruppo fa ricorso a diversi strumenti, tra cui diverse fattispecie di derivati su commodity (che possono anche prevedere la consegna fisica), finalizzati a prefissare gli effetti sui margini di vendita indipendentemente dalle variazioni delle condizioni di mercato. Il modello organizzativo adottato e i sistemi gestionali a supporto consentono di identificare la natura dell\u2019operazione (copertura vs trading) e produrre il set informativo adeguato a un\u2019identificazione formale della finalit\u00e0 di tali strumenti. Nello specifico, da un punto di vista operativo, sono stati identificati un portafoglio commerciale, dove rientrano contratti sottoscritti per la gestione dell\u2019approvvigionamento di Gruppo, e un portafoglio trading dove sono inclusi strumenti la cui finalit\u00e0 non pu\u00f2 essere strettamente correlata alle attivit\u00e0 di approvvigionamento sottostanti. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfMarketRiskExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-424": { "value": "Stime e valutazioni significative La predisposizione del bilancio consolidato e delle relative note richiede l\u2019uso di stime e valutazioni da parte degli amministratori, con effetto sui valori di bilancio, basate su dati storici e sulle aspettative di eventi che ragionevolmente si verificheranno in base alle informazioni conosciute. Tali stime, per definizione, approssimano quelli che saranno i dati a consuntivo. Sono pertanto di seguito indicate le principali aree caratterizzate da valutazioni e assunzioni, che potrebbero comportare variazioni nei valori delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 entro l\u2019esercizio successivo. Rilevazione dei ricavi I ricavi per la vendita di energia elettrica, gas e acqua sono riconosciuti e contabilizzati al momento dell\u2019erogazione solo se si \u00e8 ritenuto probabile che verr\u00e0 incassato il corrispettivo. Essi comprendono lo stanziamento per le forniture effettuate, intervenute tra la data dell\u2019ultima lettura e il termine dell\u2019esercizio, ma non ancora fatturate. Tale stanziamento si basa su stime del consumo giornaliero del cliente, fondate sul suo profilo storico, rettificato per riflettere le condizioni atmosferiche o altri fattori che possono influire sui consumi oggetto di stima. Accantonamenti per rischi Tali accantonamenti sono stati effettuati adottando le medesime procedure dei precedenti esercizi, facendo riferimento a comunicazioni aggiornate dei legali e dei consulenti che seguono le vertenze, nonch\u00e9 sulla base degli sviluppi procedurali delle stesse oltre che agli aggiornamenti delle ipotesi sugli esborsi futuri da sostenersi per oneri post-mortem delle discariche, a seguito della revisione di perizie di stima effettuate anche da consulenti esterni. Ammortamenti Gli ammortamenti delle immobilizzazioni materiali sono calcolati in base alla vita utile del bene. La vita utile \u00e8 determinata dalla direzione aziendale al momento dell\u2019iscrizione del bene nel bilancio; le valutazioni circa la durata della vita utile si basano sull\u2019esperienza storica, sulle condizioni di mercato e sulle aspettative di eventi futuri che potrebbero incidere sulla vita utile stessa, compresi i cambiamenti tecnologici. Di conseguenza \u00e8 possibile che la vita utile effettiva possa differire dalla vita utile stimata. Impairment test Il Gruppo effettua almeno una volta all\u2019anno l\u2019analisi del valore recuperabile degli asset (incluso l\u2019avviamento) e delle partecipazioni (non di controllo) in societ\u00e0 che detengono asset di generazione di energia termo-elettrica per il tramite di impairment test. Tale test si basa su calcoli del suo valore in uso che richiedono l\u2019utilizzo di stime dettagliate nelle note 25 e 27 di commento agli schemi di bilancio. Attivit\u00e0 fiscali differite La contabilizzazione delle imposte anticipate \u00e8 effettuata sulla base delle aspettative di un imponibile fiscale negli esercizi futuri. La valutazione degli imponibili attesi ai fini della contabilizzazione delle imposte anticipate dipende da fattori che possono variare nel tempo e determinare effetti significativi sulla recuperabilit\u00e0 dei crediti per imposte anticipate. Determinazione del fair value e processo di valutazione Il fair value degli strumenti finanziari, sia su tassi di interesse che su tassi di cambio, \u00e8 desunto da quotazioni di mercato. In assenza di prezzi quotati in mercati attivi si utilizza il metodo dell\u2019attualizzazione dei flussi di cassa futuri prendendo a riferimento parametri osservabili sul mercato. I fair value dei contratti su commodity sono determinati utilizzando input direttamente osservabili sul mercato laddove disponibili. La metodologia di calcolo del fair value degli strumenti in oggetto include la valutazione del non-performance risk se ritenuta rilevante. Tutti i contatti derivati stipulati dal Gruppo sono in essere con primarie controparti istituzionali. Gerarchia del fair value Gli strumenti finanziari valutati al fair value sono classificati in una gerarchia di tre livelli sulla base delle modalit\u00e0 di determinazione del fair value stesso, ovvero con riferimento ai fattori utilizzati nel processo di determinazione del valore: \u25aa livello 1, strumenti finanziari il cui fair value \u00e8 determinato sulla base di un prezzo quotato in un mercato attivo; \u25aa livello 2, strumenti finanziari il cui fair value \u00e8 determinato mediante tecniche di valutazione che utilizzano parametri osservabili direttamente o indirettamente sul mercato. Sono classificati in questa categoria gli strumenti valutati sulla base di curve forward di mercato e i contratti differenziali a breve termine; \u25aa livello 3, strumenti finanziari il cui fair value \u00e8 determinato con tecniche di valutazione che prendono a riferimento parametri non osservabili sul mercato, ovvero facendo esclusivamente ricorso a stime interne. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAccountingJudgementsAndEstimatesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-41": { "value": "Determinazione del fair value e processo di valutazione Il fair value degli strumenti finanziari, sia su tassi di interesse che su tassi di cambio, \u00e8 desunto da quotazioni di mercato. In assenza di prezzi quotati in mercati attivi si utilizza il metodo dell\u2019attualizzazione dei flussi di cassa futuri prendendo a riferimento parametri osservabili sul mercato. I fair value dei contratti su commodity sono determinati utilizzando input direttamente osservabili sul mercato laddove disponibili. La metodologia di calcolo del fair value degli strumenti in oggetto include la valutazione del non-performance risk se ritenuta rilevante. Tutti i contatti derivati stipulati dal Gruppo sono in essere con primarie controparti istituzionali. Gerarchia del fair value Gli strumenti finanziari valutati al fair value sono classificati in una gerarchia di tre livelli sulla base delle modalit\u00e0 di determinazione del fair value stesso, ovvero con riferimento ai fattori utilizzati nel processo di determinazione del valore: \u25aa livello 1, strumenti finanziari il cui fair value \u00e8 determinato sulla base di un prezzo quotato in un mercato attivo; \u25aa livello 2, strumenti finanziari il cui fair value \u00e8 determinato mediante tecniche di valutazione che utilizzano parametri osservabili direttamente o indirettamente sul mercato. 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I ricavi e costi operativi manifestano un significativo decremento nel corso dell\u2019esercizio, principalmente per effetto della diminuzione dei prezzi delle commodity energetiche rispetto ai valori raggiunti nell\u2019esercizio precedente e ai minori volumi gas venduti ai clienti finali. Il margine operativo lordo \u00e8 un indicatore alternativo di performance monitorato dal Gruppo, la cui definizione \u00e8 riportata nella sezione 1.04 \u201cSintesi andamento economico-finanziario e definizione degli indicatori alternativi di performance\u201d. Il risultato operativo lordo, positivo per 1.587,7 milioni di euro e in forte incremento rispetto allo scorso esercizio, beneficia del miglioramento di tutti i principali business gestiti dal Gruppo. Si evidenziano, in particolare, le performance del business di vendita dell\u2019energia elettrica, principalmente per il minor impatto della modulazione e di maggiori volumi venduti, correlati allo sviluppo della base clienti sia nei mercati tradizionali che nella salvaguardia per il nuovo perimetro gestito. Un impatto positivo deriva anche dall\u2019attivit\u00e0 di intermediazione sui mercati all\u2019ingrosso del gas, che ha beneficiato di una minore volatilit\u00e0, mentre risulta in contrazione la marginalit\u00e0 relativa alla vendita del gas per effetto di minori volumi venduti, oltre che dell\u2019andamento in diminuzione dei prezzi di riferimento. Inoltre, anche se in maniera pi\u00f9 contenuta rispetto ai precedenti effetti, si segnala un trend in continuo aumento, in linea con lo scorso esercizio, del margine operativo lordo ottenuto dal business di servizi energia e del trattamento rifiuti, quest\u2019ultimo anche per effetto delle operazioni di acquisizione effettuate nel corso dell\u2019esercizio. Gli \u201cAmmortamenti accantonamenti e svalutazioni\u201d si incrementano sia per effetto degli investimenti che sono entrati in ammortamento nel corso dell\u2019esercizio sia per effetto dei maggiori accantonamenti a fondo svalutazione crediti e a fondi rischi e oneri. La significativa variazione della gestione finanziaria \u00e8 correlata all\u2019andamento dei mercati energetici e finanziari dello scorso anno. Infatti, nella seconda parte dell\u2019esercizio precedente, il Gruppo ha sottoscritto finanziamenti a breve-medio termine e linee di credito a breve per far fronte alle esigenze di cassa legate in particolare allo stoccaggio del gas metano necessario per fornire i propri clienti per l\u2019anno termico 2022-2023 avvenuto in uno scenario di prezzi elevati, in concomitanza con l\u2019innalzamento del livello dei tassi di interesse di riferimento. Nel corso dell\u2019esercizio 2023 il Gruppo, rientrate le tensioni macroeconomiche sul mercato delle commodity, \u00e8 riuscito a gestire in maniera efficace l\u2019andamento del capitale circolante netto, potendo cos\u00ec rimborsare una parte considerevole di tali finanziamenti, pur subendo a livello di risultati economici gli effetti della maggiore esposizione finanziaria in uno scenario di tassi elevati. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfProfitLossFromOperatingActivitiesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-441": { "value": "1 Ricavi 2023 2022 Var. Ricavi delle vendite e delle prestazioni 14.976,8 19.871,3 (4.894,5) Variazioni dei lavori in corso e semilavorati (79,5) 210,7 (290,2) Totale 14.897,3 20.082,0 (5.184,7) \u201cRicavi delle vendite e prestazioni\u201d, il decremento \u00e8 principalmente attribuibile alla contrazione dei prezzi delle commodity energetiche e alla diminuzione dei volumi di gas venduti, parzialmente compensati dai maggiori volumi realizzati nei business della vendita di energia elettrica, dei servizi energia e del trattamento rifiuti. I prezzi energetici, dopo la repentina ascesa dell\u2019esercizio precedente, hanno evidenziato un costante decremento nel corso dell\u2019esercizio 2023, riportandosi su valori, seppure ancora sostenuti, maggiormente in linea con gli esercizi precedenti al 2022. La variazione dei volumi del gas \u00e8 stata influenzata dall\u2019andamento climatico pi\u00f9 mite e, in misura minore, dalle scelte di minor consumo dei clienti anche per effetto dei diffusi interventi di risparmio energetico. Per le particolari tipologie di attivit\u00e0 che il Gruppo presidia, i \u201cRicavi delle vendite e prestazioni\u201d accolgono stanziamenti significativi per erogazioni effettuate ai clienti finali e non ancora fatturati alla data di bilancio. Si riportano di seguito i valori delle fatture da emettere di competenza del periodo in riferimento alle tre commodity pi\u00f9 impattate dalla stima dei ratei di fine esercizio. 2023 2022 Var. Gas vendita 405,2 730,2 (325,0) Energia elettrica vendita 305,5 371,3 (65,8) Acqua 174,7 159,8 14,9 Totale 885,4 1.261,3 (375,9) Di seguito si riporta la suddivisione dei ricavi delle vendite e prestazioni per area geografica. 2023 2022 Var. Italia 11.500,2 14.102,2 (2.602,0) Unione europea 1.923,8 2.874,3 (950,5) Extra Unione europea 1.552,8 2.894,8 (1.342,0) Totale 14.976,8 19.871,3 (4.894,5) I ricavi realizzati al di fuori del territorio nazionale si riferiscono principalmente all\u2019attivit\u00e0 di vendita all\u2019ingrosso del gas naturale e dell\u2019energia elettrica, il cui valore ammonta a 3.383,3 milioni di euro al 31 dicembre 2023 (5.617,8 milioni di euro al 31 dicembre 2022). Si segnala, inoltre, che rispetto al valore complessivo dei ricavi 2.079,5 milioni di euro hanno come riferimento controparti operanti sul mercato olandese Ttf (4.064,6 milioni di euro al 31 dicembre 2022). \u201cVariazione dei lavori in corso e semilavorati\u201d, accoglie l\u2019effetto economico dell\u2019esercizio delle variazioni dei lavori conto terzi, determinati sulla base della percentuale di stato avanzamento lavori. \u00c8 principalmente riconducibile ai lavori di efficientamento energetico effettuati per i clienti finali, tipicamente condomini. La variazione rispetto all\u2019esercizio precedente riflette la conclusione, nel corso dell\u2019anno 2023, delle attivit\u00e0 legate all\u2019agevolazione superbonus 110% e bonus facciate che risultavano in itinere al 31 dicembre 2022, effetto parzialmente riassorbito dalle commesse ancora in corso a fine periodo che si concluderanno nei primi mesi dell\u2019esercizio 2024. I ricavi verso parti correlate sono illustrati nel paragrafo 2.03.01 \u201cConto economico ai sensi della delibera Consob 15519/2006\u201d.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfRevenueExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-470": { "value": "Per le particolari tipologie di attivit\u00e0 che il Gruppo presidia, i \u201cRicavi delle vendite e prestazioni\u201d accolgono stanziamenti significativi per erogazioni effettuate ai clienti finali e non ancora fatturati alla data di bilancio. Si riportano di seguito i valori delle fatture da emettere di competenza del periodo in riferimento alle tre commodity pi\u00f9 impattate dalla stima dei ratei di fine esercizio. 2023 2022 Var. 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Commesse a lungo termine 433,8 397,6 36,2 Contributi in conto esercizio 86,2 52,9 33,3 Certificati bianchi 47,1 14,5 32,6 Quote contributi in conto impianti 13,3 12,8 0,5 Plusvalenze da cessione assets 1,8 0,9 0,9 Altri ricavi 85,6 69,5 16,1 Totale 667,8 548,2 119,6 \u201cCommesse a lungo termine\u201d comprendono i ricavi generati dalla costruzione, o miglioramento, delle infrastrutture detenute in concessione in applicazione del modello contabile dell\u2019attivit\u00e0 immateriale previsto per i servizi pubblici in concessione. \u201cContributi in conto esercizio\u201d, sono rappresentati principalmente da: \u25aa contributi correlati ai costi di gas ed energia elettrica, pari a 43,3 milioni di euro (38 milioni al 31 dicembre 2022), riconosciuti, sotto forma di crediti d\u2019imposta, dai decreti aiuti del Governo che si sono susseguiti a partire dall\u2019esercizio 2022 per far fronte all\u2019emergenza del caro energia. Tali contributi sono stati interamente compensati gi\u00e0 nel corso dell\u2019esercizio 2023 con imposte e contributi dovuti dal Gruppo; \u25aa contributi, pari a 35,7 milioni di euro, a ristoro dei costi sostenuti per la gestione dell\u2019emergenza alluvionale che ha colpito l\u2019Emilia-Romagna e alcune regioni limitrofe nel mese di maggio 2023, interessando parte dei territori nei quali il Gruppo \u00e8 gestore dei servizi di pubblica utilit\u00e0. \u201cCertificati bianchi\u201d, rappresentano i ricavi calcolati sulla base degli obiettivi di efficienza energetica affidati alle societ\u00e0 di distribuzione gas ed energia elettrica stabiliti dal Gse e regolati nei confronti della Cassa per i servizi energetici e ambientali, pari a 47,1 milioni di euro (14,5 milioni di euro al 31 dicembre 2022). La variazione rispetto al precedente esercizio \u00e8 dovuta principalmente al maggior numero di certificati definito per l\u2019obbligo 2023, a sostanziale parit\u00e0 di contributo tariffario riconosciuto alle societ\u00e0 di distribuzione, oltre che alle diverse modalit\u00e0 di ottemperamento degli obblighi 2022 rispetto a quanto previsto in sede di bilancio al 31 dicembre 2022. \u201cQuote contributi in conto impianti\u201d rappresentano le componenti economiche positive di competenza dell\u2019esercizio correlate alle quote di ammortamento relative agli asset oggetto di contributi. \u201cAltri ricavi\u201d sono costituiti principalmente da rimborsi assicurativi e recuperi spese. Si segnala in particolare che il Gruppo ha percepito nell\u2019esercizio corrente rimborsi assicurativi a seguito dell\u2019emergenza alluvionale sopra descritta per 10 milioni di euro, a fronte degli oneri sostenuti inerenti alla ricostruzione delle dotazioni impiantistiche e di rete. 6 Altre spese operative 2023 2022 Var. Imposte diverse da quelle sul reddito 25,0 23,3 1,7 Minusvalenze da cessioni e dismissioni di asset 16,6 9,2 7,4 Canoni verso Enti istituzionali 15,5 13,3 2,2 Oneri minori 33,2 29,1 4,1 Totale 90,3 74,9 15,4 \u201cImposte diverse da quelle sul reddito\u201d si riferiscono principalmente a imposte su fabbricati, imposte di bollo e registro, canone unico patrimoniale, tassa sui rifiuti, accise e tributi relativi alle discariche gestite. \u201cMinusvalenze da cessioni e dismissioni di asset\u201d, sono principalmente riconducibili alle dismissioni intervenute nell\u2019esercizio di impianti e attrezzature relativi ai business gestiti a rete, al teleriscaldamento e al trattamento dei rifiuti. Il valore accoglie quanto rilevato a causa degli eventi alluvionali del maggio 2023 che hanno colpito alcuni territori gestiti dal Gruppo. \u201cCanoni verso Enti istituzionali\u201d, corrisposti alle Regioni, a consorzi di bonifica, enti d\u2019ambito e comunit\u00e0 montane, sono relativi principalmente a prelievo e utilizzo di acque, alla copertura dei costi di manutenzione e gestione di opere idrauliche. La voce comprende, inoltre, i canoni a tutela delle aree di salvaguardia idrogeologica dei comuni montani (come previsto dal Dgr. 933/2012) e i contributi riconosciuti per il funzionamento di Atersir. \u201cOneri minori\u201d comprendono altre fattispecie residuali tra le quali contributi associativi, indennit\u00e0 risarcitorie, liberalit\u00e0, sanzioni e penali. 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Commesse a lungo termine 433,8 397,6 36,2 Contributi in conto esercizio 86,2 52,9 33,3 Certificati bianchi 47,1 14,5 32,6 Quote contributi in conto impianti 13,3 12,8 0,5 Plusvalenze da cessione assets 1,8 0,9 0,9 Altri ricavi 85,6 69,5 16,1 Totale 667,8 548,2 119,6 \u201cCommesse a lungo termine\u201d comprendono i ricavi generati dalla costruzione, o miglioramento, delle infrastrutture detenute in concessione in applicazione del modello contabile dell\u2019attivit\u00e0 immateriale previsto per i servizi pubblici in concessione. \u201cContributi in conto esercizio\u201d, sono rappresentati principalmente da: \u25aa contributi correlati ai costi di gas ed energia elettrica, pari a 43,3 milioni di euro (38 milioni al 31 dicembre 2022), riconosciuti, sotto forma di crediti d\u2019imposta, dai decreti aiuti del Governo che si sono susseguiti a partire dall\u2019esercizio 2022 per far fronte all\u2019emergenza del caro energia. 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Materie prime destinate alla vendita 9.330,9 16.725,0 (7.394,1) Certificati ambientali 117,7 35,1 82,6 Materie a uso industriale 57,7 41,4 16,3 Materie plastiche 57,1 93,6 (36,5) Oneri e proventi da derivati (188,7) (371,4) 182,7 Materiali di manutenzione e vari 297,5 206,3 91,2 Totale 9.672,2 16.730,0 (7.057,8) \u201cMaterie prime destinate alla vendita\u201d, al netto della variazione delle scorte e delle svalutazioni appostate, includono gli approvvigionamenti di gas metano, energia elettrica e acqua. L\u2019attivit\u00e0 di intermediazione del gas naturale sul mercato Ttf ha prodotto, nel corso del 2023, costi per 1.927 milioni di euro (4.364,9 milioni di euro al 31 dicembre 2022). Il decremento del periodo, in analogia con quanto illustrato nella Nota 1 \u201cRicavi\u201d, \u00e8 dovuto alla riduzione dei prezzi di approvvigionamento delle commodity energetiche e ai minori volumi di gas venduti, effetti parzialmente compensati dall\u2019aumento dei volumi venduti ai clienti finali dell\u2019energia elettrica. \u201cCertificati ambientali\u201d includono il costo di acquisto a prezzi di mercato dei certificati bianchi pari a 41,5 milioni di euro, il cui approvvigionamento \u00e8 definito in funzione degli obblighi assegnati alle societ\u00e0 di distribuzione. Tale voce accoglie altres\u00ec i titoli ambientali del portafoglio di negoziazione, prevalentemente costituiti da certificati grigi, i costi per l\u2019acquisto dei certificati d\u2019origine dell\u2019energia elettrica proveniente da fonti rinnovabili in relazione a contratti sottoscritti con clienti finali, oltre la valorizzazione degli impegni dei contratti di compravendita di quote di emissione gas serra. L\u2019incremento del periodo \u00e8 relativo alla maggiore numerosit\u00e0 di operazioni di compravendita di certificati grigi del portafoglio di negoziazione, ai maggiori obblighi di certificati bianchi di competenza dell\u2019anno 2023 e ai maggiori oneri per gli impegni di acquisto di titoli di certificazione di provenienza dell\u2019energia elettrica da fonti rinnovabili, quest\u2019ultimi in linea con gli incrementi dei prezzi unitari. \u201cMaterie a uso industriale\u201d includono principalmente gli approvvigionamenti di gas metano ed energia elettrica per alimentare gli impianti produttivi del Gruppo, oltre che gli acquisti di combustibili e lubrificanti per la gestione delle flotte. \u201cMaterie plastiche\u201d, al netto della variazione delle scorte, includono il costo di acquisto delle materie prime plastiche oggetto di successiva lavorazione e trasformazione nell\u2019ambito dei processi della societ\u00e0 Aliplast Spa. La variazione dei costi \u00e8 coerente con la diminuzione dei ricavi di vendita per effetto dell\u2019andamento del mercato delle materie plastiche che, dopo il considerevole incremento di prezzi avvenuto nel corso dello scorso anno, ha evidenziato un trend in discesa riassestandosi sulle quotazioni degli esercizi precedenti. \u201cMateriali di manutenzione e vari\u201d, al netto della variazione delle scorte, accolgono principalmente i beni di consumo utilizzati nella gestione delle attivit\u00e0 operative del Gruppo e, in via residuale, i prodotti acquistati per la rivendita a clienti finali. Il significativo incremento del periodo \u00e8 dovuto principalmente alle maggiori attivit\u00e0 effettuate per i servizi a rete, per i servizi energia legati all\u2019efficientamento energetico, in particolare dei condomini, e per l\u2019effetto delle operazioni di acquisizione del controllo avvenute nell\u2019esercizio 2023. \u201cOneri e proventi da derivati\u201d, si rinvia alla nota 29 \u201cStrumenti derivati\u201d per un\u2019analisi su natura e andamento. 4 Costi per servizi 2023 2022 Var. Spese per lavori e manutenzioni 1.252,0 872,2 379,8 Vettoriamento e stoccaggio 1.221,2 269,3 951,9 Servizi di trasporto, smaltimento e raccolta rifiuti 560,4 467,6 92,8 Servizi tecnici 161,9 119,6 42,3 Servizi informativi ed elaborazione dati 83,3 65,5 17,8 Canoni corrisposti a enti locali 64,3 61,7 2,6 Prestazioni professionali 56,6 43,5 13,1 Costi per servizi diversi 256,2 206,4 49,8 Totale 3.655,9 2.105,8 1.550,1 \u201cSpese per lavori e manutenzioni\u201d si riferiscono ai costi sostenuti per la costruzione, o il miglioramento, delle infrastrutture detenute in concessione, in applicazione del modello contabile dell\u2019attivit\u00e0 immateriale previsto per i servizi pubblici in concessione, ai costi per la realizzazione degli interventi di efficientamento energetico e ai costi per la manutenzione degli impianti gestiti dal Gruppo. La variazione rispetto al precedente esercizio \u00e8 principalmente dovuta alle attivit\u00e0 legate all\u2019efficientamento energetico dei condomini. Si segnala inoltre che la voce \u00e8 influenzata al 31 dicembre 2023 dai costi relativi all\u2019emergenza che ha colpito l\u2019Emilia-Romagna e alcune zone limitrofe nel mese di maggio 2023, interessando parte dei territori nei quali il Gruppo \u00e8 gestore dei servizi di pubblica utilit\u00e0. \u201cVettoriamento e stoccaggio\u201d, comprendono i costi di trasporto e stoccaggio del gas e quelli di distribuzione del gas e dell\u2019energia elettrica comprensivi degli oneri di sistema. Quest\u2019ultimi, in particolare, rappresentano componenti di costo addebitate ai clienti finali e quindi sostanzialmente invarianti sui risultati del Gruppo. La variazione rispetto allo scorso esercizio \u00e8 principalmente attribuibile: \u25aa ai maggiori oneri di sistema relativi al business dell\u2019energia elettrica, in seguito alla conclusione degli effetti delle disposizioni normative che, a partire dall\u2019ultimo trimestre 2021 e fino al primo trimestre 2023, hanno previsto prima la riduzione e in seguito l\u2019azzeramento degli oneri generali di sistema del settore elettrico per una platea molto vasta di utenze al fine di calmierare il caro bollette indotto dai repentini rialzi dei prezzi delle commodity energetiche; \u25aa ai maggiori costi di stoccaggio e trasporto del gas metano per effetto dei maggiori volumi gestiti direttamente dal Gruppo sulle cabine Remi, senza far ricorso a contratti di approvvigionamento; \u25aa ai maggiori costi di distribuzione della commodity energia elettrica principalmente attribuibili all\u2019aumento dei volumi venduti. \u201cServizi di trasporto, smaltimento e raccolta rifiuti\u201d comprendono principalmente i costi operativi relativi alle attivit\u00e0 di igiene urbana e trattamento rifiuti. La variazione rispetto all\u2019esercizio precedente \u00e8 riconducibile principalmente: \u25aa all\u2019effetto delle operazioni di acquisizione realizzate nel corso dell\u2019esercizio 2023, in particolar modo riferibili alla societ\u00e0 A.C.R. Spa che opera nel business del trattamento rifiuti; \u25aa all\u2019emergenza alluvionale che ha colpito l\u2019Emilia-Romagna e alcune zone limitrofe nel mese di maggio 2023, interessando parte dei territori nei quali il Gruppo \u00e8 gestore dei servizi di pubblica utilit\u00e0; \u25aa ai maggiori costi di trasporto e trattamento rifiuti per lo sviluppo dell\u2019attivit\u00e0 di intermediazione che ha portato a un incremento dei volumi trattati sul mercato utility e per la gestione dei sottoprodotti. \u201cServizi tecnici\u201d, comprendono principalmente i costi sostenuti per lo svolgimento delle pratiche relative all\u2019attivit\u00e0 di efficientamento energetico dei condomini e all\u2019attivit\u00e0 di installazione di impianti fotovoltaici realizzati presso i clienti finali del Gruppo. \u201cServizi informativi ed elaborazione dati\u201d comprendono i costi operativi per la manutenzione e la gestione dell\u2019infrastruttura informatica e di telecomunicazione del Gruppo, oltre che degli applicativi aziendali e dei sistemi di cyber security. \u201cCanoni corrisposti a enti locali\u201d comprendono, tra gli altri, oneri sostenuti per l\u2019utilizzo delle reti di propriet\u00e0 pubblica e canoni corrisposti alle societ\u00e0 degli asset per la gestione dei beni del ciclo idrico, gas ed elettrico. Accolgono in via residuale canoni corrisposti per l\u2019uso delle reti di telecomunicazioni e teleriscaldamento. \u201cPrestazioni professionali\u201d comprendono oneri per servizi di natura commerciale, legale, notarile amministrativa e tributaria. Sono inclusi in questa voce i compensi corrisposti per la revisione di bilancio e l\u2019emissione di attestazioni. La variazione rispetto all\u2019esercizio precedente \u00e8 dovuta all\u2019aumento dei costi sia della gestione documentale dei crediti derivanti dall\u2019applicazione dello sconto in fattura per il business dell\u2019efficientamento energetico dei condomini, sia della gestione dei crediti in contenzioso e delle pratiche di recupero. \u201cCosti per servizi diversi\u201d comprendono tutti gli altri costi per servizi non indicati nelle categorie sopra riportate. Tale voce accoglie anche provvigioni e altri costi relativi ad agenti per 39,2 milioni di euro (21,4 milioni di euro al 31 dicembre 2022) e commissioni bancarie per 22,3 milioni di euro (15,2 milioni di euro al 31 dicembre 2022). Si segnala, inoltre, che all\u2019interno della voce \u201cCosti per servizi diversi\u201d sono iscritti i canoni relativi a leasing a breve termine e di modesto valore, il cui importo dell\u2019esercizio 2023 risulta non significativo. 5 Costi del personale 2023 2022 Var. Salari e stipendi 455,0 423,0 32,0 Oneri sociali 147,7 136,7 11,0 Altri costi 38,4 41,4 (3,0) Totale 641,1 601,1 40,0 L\u2019incremento rispetto all\u2019esercizio precedente \u00e8 principalmente riconducibile: \u25aa all\u2019aumento dei dipendenti in forza, specie per effetto delle acquisizioni realizzate nell\u2019esercizio 2023; \u25aa alle variazioni retributive previste dai Contratti collettivi nazionali di lavoro. Tali effetti sono parzialmente compensati dai minori oneri sostenuti per la cessazione di rapporti di lavoro rispetto all\u2019esercizio precedente. Il numero medio e puntuale dei dipendenti per periodo, suddiviso per categorie, \u00e8 il seguente: Medio Puntuale 2023 2022 Var. 2023 2022 Var. Dirigenti 159 154 5 158 153 5 Quadri 591 580 11 593 593 \u2010 Impiegati 5.616 5.276 340 5.604 5.251 353 Operai 3.644 3.441 203 3.610 3.418 192 Totale 10.009 9.451 558 9.965 9.415 550 Il costo del lavoro medio pro-capite nell\u2019anno 2023, in linea con l\u2019esercizio 2022, \u00e8 il seguente: Migliaia di euro 2023 2022 Var. Costo del lavoro medio pro-capite 64,0 64,0 \u2010 6 Altre spese operative 2023 2022 Var. Imposte diverse da quelle sul reddito 25,0 23,3 1,7 Minusvalenze da cessioni e dismissioni di asset 16,6 9,2 7,4 Canoni verso Enti istituzionali 15,5 13,3 2,2 Oneri minori 33,2 29,1 4,1 Totale 90,3 74,9 15,4 \u201cImposte diverse da quelle sul reddito\u201d si riferiscono principalmente a imposte su fabbricati, imposte di bollo e registro, canone unico patrimoniale, tassa sui rifiuti, accise e tributi relativi alle discariche gestite. \u201cMinusvalenze da cessioni e dismissioni di asset\u201d, sono principalmente riconducibili alle dismissioni intervenute nell\u2019esercizio di impianti e attrezzature relativi ai business gestiti a rete, al teleriscaldamento e al trattamento dei rifiuti. Il valore accoglie quanto rilevato a causa degli eventi alluvionali del maggio 2023 che hanno colpito alcuni territori gestiti dal Gruppo. \u201cCanoni verso Enti istituzionali\u201d, corrisposti alle Regioni, a consorzi di bonifica, enti d\u2019ambito e comunit\u00e0 montane, sono relativi principalmente a prelievo e utilizzo di acque, alla copertura dei costi di manutenzione e gestione di opere idrauliche. La voce comprende, inoltre, i canoni a tutela delle aree di salvaguardia idrogeologica dei comuni montani (come previsto dal Dgr. 933/2012) e i contributi riconosciuti per il funzionamento di Atersir. \u201cOneri minori\u201d comprendono altre fattispecie residuali tra le quali contributi associativi, indennit\u00e0 risarcitorie, liberalit\u00e0, sanzioni e penali. 7 Costi capitalizzati 2023 2022 Var. 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Imposte diverse da quelle sul reddito 25,0 23,3 1,7 Minusvalenze da cessioni e dismissioni di asset 16,6 9,2 7,4 Canoni verso Enti istituzionali 15,5 13,3 2,2 Oneri minori 33,2 29,1 4,1 Totale 90,3 74,9 15,4 \u201cImposte diverse da quelle sul reddito\u201d si riferiscono principalmente a imposte su fabbricati, imposte di bollo e registro, canone unico patrimoniale, tassa sui rifiuti, accise e tributi relativi alle discariche gestite. \u201cMinusvalenze da cessioni e dismissioni di asset\u201d, sono principalmente riconducibili alle dismissioni intervenute nell\u2019esercizio di impianti e attrezzature relativi ai business gestiti a rete, al teleriscaldamento e al trattamento dei rifiuti. Il valore accoglie quanto rilevato a causa degli eventi alluvionali del maggio 2023 che hanno colpito alcuni territori gestiti dal Gruppo. \u201cCanoni verso Enti istituzionali\u201d, corrisposti alle Regioni, a consorzi di bonifica, enti d\u2019ambito e comunit\u00e0 montane, sono relativi principalmente a prelievo e utilizzo di acque, alla copertura dei costi di manutenzione e gestione di opere idrauliche. La voce comprende, inoltre, i canoni a tutela delle aree di salvaguardia idrogeologica dei comuni montani (come previsto dal Dgr. 933/2012) e i contributi riconosciuti per il funzionamento di Atersir. \u201cOneri minori\u201d comprendono altre fattispecie residuali tra le quali contributi associativi, indennit\u00e0 risarcitorie, liberalit\u00e0, sanzioni e penali. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherOperatingExpenseExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-497": { "value": "8 Ammortamenti accantonamenti e svalutazioni 2023 2022 Var. Ammortamenti e svalutazioni 526,2 478,6 47,6 Accantonamenti netti 227,5 188,5 39,0 Totale 753,7 667,1 86,6 Di seguito il dettaglio della voce Ammortamenti e svalutazioni: note 2023 2022 Var. Ammortamenti 21, 22, 23 519,3 477,1 42,2 Svalutazioni 21, 22, 23 6,9 1,5 5,4 Totale 526,2 478,6 47,6 Gli ammortamenti si riferiscono alle immobilizzazioni materiali, ai diritti d\u2019uso e alle attivit\u00e0 immateriali. Le svalutazioni si riferiscono principalmente ad asset del business trattamento rifiuti per 3,7 milioni di euro. Di seguito il dettaglio della voce Accantonamenti netti: note 2023 2022 Var. Accantonamenti a fondo svalutazione crediti 33 158,0 133,9 24,1 Accantonamenti a fondi rischi e oneri 31 85,7 66,6 19,1 Disaccantonamenti 31, 33 (16,2) (12,0) (4,2) Totale 227,5 188,5 39,0 Gli accantonamenti comprendono gli adeguamenti di valore del fondo svalutazione crediti e gli accantonamenti a fondi per rischi e oneri. I disaccantonamenti comprendono riaccertamenti di fondi per il venir meno del rischio sottostante. 31 Fondi per rischi e oneri Valore iniziale Accantonamenti Oneri finanziari Utilizzi Altri movimenti Variazione dell'area di consolidamento Valore finale 31-dic-22 Fondo ripristino beni di terzi 207,5 6,3 4,1 \u2010 \u2010 \u2010 217,9 Fondo spese chiusura e post chiusura discariche 182,6 6,0 8,0 (13,5) 3,2 \u2010 186,3 Fondo cause legali e contenzioso del personale 10,7 2,4 \u2010 (1,3) (1,0) 0,1 10,9 Fondo smaltimento rifiuti 8,1 9,3 \u2010 (7,6) (0,1) \u2010 9,7 Fondo smantellamento impianti 6,0 \u2010 0,1 \u2010 \u2010 \u2010 6,1 Altri fondi rischi e oneri 113,1 44,0 \u2010 (5,6) (16,8) \u2010 134,7 Totale 528,0 68,0 12,2 (28,0) (14,7) 0,1 565,6 31-dic-23 Fondo ripristino beni di terzi 217,9 6,4 4,4 \u2010 0,1 \u2010 228,8 Fondo spese chiusura e post chiusura discariche 186,3 6,6 0,3 (12,0) 3,9 \u2010 185,1 Fondo cause legali e contenzioso del personale 10,9 8,1 \u2010 (3,0) (1,0) \u2010 15,0 Fondo smaltimento rifiuti 9,7 8,3 \u2010 (9,4) (0,1) \u2010 8,5 Fondo smantellamento impianti 6,1 0,1 0,1 \u2010 \u2010 \u2010 6,3 Altri fondi rischi e oneri 134,7 59,0 \u2010 (3,3) (16,5) 0,2 174,1 Totale 565,6 88,5 4,8 (27,7) (13,6) 0,2 617,8 \u201cFondo ripristino beni di terzi\u201d include gli stanziamenti effettuati in relazione ai vincoli di legge e contrattuali gravanti sulle societ\u00e0 del Gruppo in qualit\u00e0 di utilizzatrici delle reti di distribuzione di propriet\u00e0 della societ\u00e0 degli asset. Gli stanziamenti vengono effettuati in base ad aliquote di ammortamento economico-tecniche ritenute rappresentative della residua possibilit\u00e0 di utilizzo dei cespiti al fine di indennizzare le societ\u00e0 proprietarie dell\u2019effettivo deperimento e consumo dei beni utilizzati per l\u2019attivit\u00e0 d\u2019impresa. Nel caso il regime di concessione non sia ancora in uno stato di proroga in attesa della fissazione delle gare d\u2019ambito, il fondo riflette il valore attuale degli esborsi che si andranno a determinare in periodi futuri (generalmente allo scadere delle convenzioni sottoscritte con le autorit\u00e0 d\u2019ambito per quanto concerne il servizio idrico e allo scadere del periodo transitorio previsto dalla vigente normativa per quanto concerne la distribuzione del gas). Gli incrementi del fondo sono costituiti dalla sommatoria tra gli stanziamenti di competenza del periodo, anche questi attualizzati, e gli oneri finanziari che riflettono la componente derivante dall\u2019attualizzazione dei flussi. Si precisa che, essendo la maggior parte delle concessioni in uno stato di proroga, il processo di attualizzazione e i conseguenti oneri finanziari si riferiscono esclusivamente alle concessioni ancora pienamente in vigore. \u201cFondo spese chiusura e post chiusura discariche\u201d rappresenta quanto stanziato per far fronte ai costi che dovranno essere sostenuti per la gestione del periodo di chiusura e post chiusura delle discariche attualmente in gestione. Gli esborsi futuri, desunti per ciascuna discarica da una specifica perizia di stima, sono stati attualizzati. Gli incrementi del fondo iscritti a conto economico comprendono la componente finanziaria desunta dal processo di attualizzazione e gli accantonamenti dovuti a modifiche delle ipotesi sugli esborsi futuri a seguito della revisione di perizie di stima sulle discariche esaurite. Gli oneri finanziari si decrementano significativamente rispetto al precedente esercizio principalmente per effetto dall\u2019aggiornamento dei parametri utilizzati per riflettere le attuali condizioni di mercato (in particolare il Wacc di riferimento risulta aumentato di oltre l\u20191%) e in misura minore a causa della rivisitazione delle ipotesi sulla ripartizione temporale degli esborsi futuri. Gli utilizzi rappresentano gli esborsi effettivi che si sono determinati nell\u2019anno, mentre vengono classificati come \u201cAltri movimenti\u201d principalmente le variazioni delle stime dei costi di chiusura e post chiusura relativi alle discariche attive, che comportano l\u2019iscrizione di una rettifica di uguale ammontare al valore delle immobilizzazioni materiali (asset discarica), pari a 3,7 milioni di euro per l\u2019esercizio 2023. \u201cFondo cause legali e contenzioso del personale\u201d riflette le valutazioni sull\u2019esito delle cause legali e sul contenzioso promosso dal personale dipendente. \u201cFondo smaltimento rifiuti\u201d rappresenta la stima dei costi di smaltimento dei rifiuti gi\u00e0 stoccati presso gli impianti del Gruppo. Gli accantonamenti riflettono i costi stimati per i conferimenti dell\u2019anno 2023 non ancora processati al termine dell\u2019esercizio, mentre gli utilizzi rappresentano i costi sostenuti nel corso dell\u2019esercizio per la lavorazione dei rifiuti residui stoccati al 31 dicembre 2022. \u201cFondo smantellamento impianti\u201d rappresenta quanto stanziato per far fronte ai futuri lavori di smantellamento degli impianti laddove ne ricorra l\u2019obbligo. \u201cAltri fondi per rischi e oneri\u201d accolgono stanziamenti a fronte di rischi di varia natura. Di seguito si riporta una descrizione delle principali voci: Passivit\u00e0 Tipologia Ammontare (milioni di euro) Rischi derivanti dall\u2019attivit\u00e0 di efficientamento energetico svolta per conto di clienti prevalentemente condomini Probabile 23,8 Mancato riconoscimento della quota dei certificati verdi dei termovalorizzatori e degli impianti di cogenerazione calcolato sul differenziale dei servizi ausiliari derivanti dal totale autoconsumo e quelli stimati in base alla percentuale da benchmark Probabile 14,0 Obbligazioni in essere (garanzia sull\u2019esposizione finanziaria concessa da AcegasApsAmga Spa) nell\u2019ipotesi di abbandono delle attivit\u00e0 che fanno principalmente capo alla controllata estera AresGas (Bulgaria) Potenziale 11,3 Mancato riconoscimento del maggior costo dell\u2019energia elettrica utilizzata nello svolgimento del servizio idrico, per effetto della volatilit\u00e0 del mercato dell\u2019energia che ha determinato valori di prezzo per l'anno 2022 superiori al limite massimo ammissibile previsto dal sistema tariffario Probabile 9,3 Rischio di mancato ristoro da parte di alcune sedi provinciali dell'Agenzia delle Dogane in relazione alle addizionali sull'energia elettrica rimborsate agli utenti finali a seguito della pronuncia della Corte di Cassazione in allineamento alla Direttiva europea 2008/118/CE. Probabile 9,0 Rimborso di quota parte della tariffa di fognatura e depurazione nell\u2019ambito del servizio idrico Probabile 6,1 Maggiori oneri che potrebbero essere sostenuti in relazione a interventi di manutenzione straordinaria della discarica di Ponte San Nicol\u00f2 (Padova) Potenziale 5,0 Rischi di contenzioso relativi al ramo distribuzione gas del territorio Veneto e Friuli- Venezia Giulia, oggetto di operazione di cessione a fine 2019 Probabile 3,5 Le passivit\u00e0 classificate come potenziali sono state rilevate in sede di business combination nell\u2019esercizio di riferimento dell\u2019operazione. Gli accantonamenti, pari a 59 milioni di euro, presentano un incremento rispetto all\u2019esercizio precedente principalmente a fronte di rischi normativi e di esecuzione contrattuale. Il valore degli \u201cAltri movimenti\u201d, pari a 16,5 milioni di euro, \u00e8 riconducibile, per 14,7 milioni di euro, al rilascio di fondi iscritti negli esercizi precedenti, la cui valutazione si \u00e8 dimostrata eccedente rispetto alla passivit\u00e0 effettiva consuntivata. Le \u201cVariazioni dell\u2019area di consolidamento\u201d accolgono i fondi delle societ\u00e0 il cui controllo \u00e8 stato acquisito nel corso dell\u2019esercizio 2023. Per una disamina dei fondi rischi iscritti per contenziosi fiscali si rimanda alla nota 12 \u201cImposte\u201d. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfProvisionsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-444": { "value": "8 Ammortamenti accantonamenti e svalutazioni 2023 2022 Var. Ammortamenti e svalutazioni 526,2 478,6 47,6 Accantonamenti netti 227,5 188,5 39,0 Totale 753,7 667,1 86,6 Di seguito il dettaglio della voce Ammortamenti e svalutazioni: note 2023 2022 Var. Ammortamenti 21, 22, 23 519,3 477,1 42,2 Svalutazioni 21, 22, 23 6,9 1,5 5,4 Totale 526,2 478,6 47,6 Gli ammortamenti si riferiscono alle immobilizzazioni materiali, ai diritti d\u2019uso e alle attivit\u00e0 immateriali. Le svalutazioni si riferiscono principalmente ad asset del business trattamento rifiuti per 3,7 milioni di euro. Di seguito il dettaglio della voce Accantonamenti netti: note 2023 2022 Var. Accantonamenti a fondo svalutazione crediti 33 158,0 133,9 24,1 Accantonamenti a fondi rischi e oneri 31 85,7 66,6 19,1 Disaccantonamenti 31, 33 (16,2) (12,0) (4,2) Totale 227,5 188,5 39,0 Gli accantonamenti comprendono gli adeguamenti di valore del fondo svalutazione crediti e gli accantonamenti a fondi per rischi e oneri. I disaccantonamenti comprendono riaccertamenti di fondi per il venir meno del rischio sottostante. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDepreciationAndAmortisationExpenseExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-445": { "value": "9 Quota di utili (perdite) di joint venture e societ\u00e0 collegate 2023 2022 Var. Quota di risultato netto joint venture 2,2 3,1 (0,9) Quota di risultato netto societ\u00e0 collegate 8,1 6,9 1,2 Totale 10,3 10,0 0,3 Le quote di utili e perdite di joint venture e societ\u00e0 collegate comprendono gli effetti generati dalla valutazione con il metodo del patrimonio netto delle societ\u00e0 rientranti nell\u2019area di consolidamento, il cui dettaglio \u00e8 riportato alla nota 26 \u201cPartecipazioni\u201d.
31-dic-23
31-dic-22
Var.
Partecipazioni valutate con il metodo del patrimonio netto
147,0
151,4
(4,4)
Altre partecipazioni
48,6
38,9
9,7
Totale
195,6
190,3
5,3
Le variazioni rispetto al 31 dicembre 2022 di joint venture e societ\u00e0 collegate riflettono il recepimento degli utili e delle perdite pro-quota consuntivati dalle rispettive societ\u00e0 (incluse le altre componenti di conto economico complessivo), nonch\u00e9 l\u2019eventuale riduzione del valore per dividendi distribuiti e per svalutazioni a seguito di impairment test. La movimentazione delle partecipazioni consolidate con il metodo del patrimonio netto risulta essere la seguente: Valore iniziale Investimenti e disinvestimenti Risultato dell'esercizio Dividendi distribuiti Variazione dell'area di consolidamento Svalutazioni e altre variazioni Valore finale 31-dic-22 Societ\u00e0 joint venture Enomondo Srl 17,6 \u2010 3,1 (2,2) \u2010 0,3 18,8 Totale societ\u00e0 joint venture 17,6 \u2010 3,1 (2,2) \u2010 0,3 18,8 Societ\u00e0 collegate Aimag Spa 51,7 \u2010 2,3 (2,8) \u2010 \u2010 51,2 Set Spa 28,5 \u2010 (0,6) \u2010 \u2010 \u2010 27,9 Sgr Servizi Spa 25,2 \u2010 2,4 (2,0) \u2010 (0,1) 25,5 ASM SET Srl 18,9 \u2010 1,5 (1,4) \u2010 (0,1) 18,9 SEA - Servizi Ecologici Ambientali Srl 8,7 \u2010 1,3 (1,0) \u2010 0,1 9,1 Totale societ\u00e0 collegate 133,0 \u2010 6,9 (7,2) \u2010 (0,1) 132,6 Totale 150,6 \u2010 10,0 (9,4) \u2010 0,2 151,4 31-dic-23 Societ\u00e0 joint venture Enomondo Srl 18,8 \u2010 2,2 (2,2) \u2010 (0,2) 18,6 Totale societ\u00e0 joint venture 18,8 \u2010 2,2 (2,2) \u2010 (0,2) 18,6 Societ\u00e0 collegate Aimag Spa 51,2 \u2010 1,4 (1,7) \u2010 \u2010 50,9 Set Spa 27,9 \u2010 0,6 \u2010 \u2010 (5,9) 22,6 Sgr Servizi Spa 25,5 \u2010 3,3 (2,1) \u2010 0,1 26,8 ASM SET Srl 18,9 \u2010 1,5 (1,3) \u2010 \u2010 19,1 SEA - Servizi Ecologici Ambientali Srl 9,1 \u2010 1,3 (1,4) \u2010 \u2010 9,0 Totale societ\u00e0 collegate 132,6 \u2010 8,1 (6,5) \u2010 (5,8) 128,4 Totale 151,4 \u2010 10,3 (8,7) \u2010 (6,0) 147,0 Il risultato dell\u2019esercizio, sostanzialmente in linea con l\u2019anno precedente, \u00e8 influenzato positivamente dai maggiori risultati conseguiti da Sgr Servizi Spa, operante nel business della vendita ai clienti finali delle commodity gas ed energia elettrica, compensati dalla contrazione dei risultati delle societ\u00e0 Aimag Spa ed Enomondo Srl. Le \u201cSvalutazioni e altre variazioni\u201d accolgono principalmente le risultanze delle valutazioni condotte in sede di impairment test in relazione alla societ\u00e0 collegata Set Spa. Per maggiori dettagli sulle
Societ\u00e0
collegate e
joint
venture
assunzioni e sui risultati dei test di impairment a cui sono stati soggetti i valori di iscrizione delle partecipazioni in societ\u00e0 collegate che rappresentano veicoli attraverso i quali il Gruppo detiene quote di produzione di impianti di generazione elettrica (Set Spa e Tamarete Energia Srl) si rimanda a quanto riportato nella successiva nota 27 \u201cImpairment test partecipazioni\u201d. Si espongono di seguito i principali valori aggregati della joint venture Enomondo Srl e delle societ\u00e0 a influenza notevole (Aimag Spa, ASM SET Srl, SEA Srl, Set Spa, Sgr Servizi Spa e Tamarete Energia Srl): Attivit\u00e0 Societ\u00e0 joint venture Societ\u00e0 collegate Totale Attivit\u00e0 non correnti Immobilizzazioni materiali 33,0 401,3 434,3 Diritti d'uso 0,4 0,4 Attivit\u00e0 immateriali 58,6 58,6 Avviamento 101,5 101,5 Partecipazioni 7,3 7,3 Attivit\u00e0 finanziarie 0,5 13,2 13,7 Attivit\u00e0 fiscali differite 0,5 4,0 4,5 Totale attivit\u00e0 non correnti 34,0 586,3 620,3 Attivit\u00e0 correnti Rimanenze 0,7 7,0 7,7 Crediti commerciali 7,3 279,7 287,0
Dati delle
partecipate
Lavori in corso su ordinazione 0,4 0,4 Attivit\u00e0 per imposte correnti 0,2 2,9 3,1 Altre attivit\u00e0 correnti 4,5 80,3 84,8 Strumenti derivati 0,3 0,3 Disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti 11,6 28,9 40,5 Totale attivit\u00e0 correnti 24,6 399,2 423,8 Totale attivit\u00e0 58,6 985,5 1.044,1 Patrimonio netto e passivit\u00e0 Societ\u00e0 joint venture Societ\u00e0 collegate Totale Capitale sociale e riserve Capitale sociale 14,0 88,0 102,0 Riserve 18,9 286,5 305,4 Utile (perdita) dell'esercizio 4,4 27,0 31,4 Patrimonio netto del Gruppo 37,3 401,5 438,8 Interessenze di minoranza 14,6 14,6 Totale patrimonio netto 37,3 416,1 453,4 Passivit\u00e0 non correnti Passivit\u00e0 finanziarie non correnti 7,7 202,3 210,0 Passivit\u00e0 non correnti per leasing 0,3 0,3 Trattamento fine rapporto e altri benefici 6,2 6,2 Fondi per rischi e oneri 0,2 41,5 41,7 Passivit\u00e0 fiscali differite 0,1 0,6 0,7 Strumenti finanziari derivati 0,1 0,1 Totale passivit\u00e0 non correnti 8,0 251,0 259,0 Passivit\u00e0 correnti Passivit\u00e0 finanziarie correnti 3,7 100,8 104,5
Passivit\u00e0 correnti per leasing
0,1
0,1
Debiti commerciali
6,3
207,4
213,7
Passivit\u00e0 per imposte correnti
(0,1)
(0,1)
Altre passivit\u00e0 correnti
3,3
10,2
13,5
Totale passivit\u00e0 correnti
13,3
318,4
331,7
Totale passivit\u00e0
21,3
569,4
590,7
Totale patrimonio netto e totale passivit\u00e0
58,6
985,5
1.044,1
Conto economico
Societ\u00e0
joint venture
Societ\u00e0
collegate
Totale
Ricavi
28,4
773,0
801,4
Altri ricavi operativi
1,3
4,2
5,5
Materie prime e materiali
(1,8)
(520,2)
(522,0)
Costi per servizi
(16,6)
(108,3)
(124,9)
Costi del personale
(0,3)
(35,4)
(35,7)
Ammortamenti accantonamenti e svalutazioni
(5,0)
(56,5)
(61,5)
Altre spese operative
(0,2)
(6,4)
(6,6)
Utile operativo
5,8
50,4
56,2
Proventi finanziari
0,3
8,2
8,5
Oneri finanziari
(0,6)
(18,9)
(19,5)
Totale gestione finanziaria
(0,3)
(10,7)
(11,0)
Altri ricavi (costi) non operativi
0,3
0,3
Utile prima delle imposte
5,5
40,0
45,5
Imposte del periodo
(1,1)
(12,5)
(13,6)
Utile netto del periodo
4,4
27,5
31,9
Societ\u00e0 a controllo congiunto Denominazione Sede legale Capitale sociale (euro) Percentuale posseduta Interessenza complessiva diretta indiretta Enomondo Srl Faenza (Ra) 14.000.000 37,50% 37,50% Hea Spa Bologna 50.000 37,50% 37,50% Societ\u00e0 collegate Denominazione Sede legale Capitale sociale (euro) (*) Percentuale posseduta Interessenza complessiva diretta indiretta Aimag Spa* Mirandola (Mo) 78.027.681 25,00% 25,00% ASM Servizi Energetici e Tecnologici (ASM SET) Srl Rovigo 200.000 49,00% 49,00% SEA - Servizi Ecologici Ambientali Srl Camerata Picena (An) 100.000 23,25% 23,25% Set Spa Milano 120.000 39,00% 39,00% Sgr Servizi Spa Rimini 5.982.262 29,61% 29,61% Tamarete Energia Srl Ortona (Ch) 3.600.000 40,00% 40,00% * Il capitale sociale della societ\u00e0 \u00e8 costituito da 67.577.681 euro di azioni ordinarie e da 10.450.000 euro di azioni correlate. Prospetto riepilogativo dati essenziali di bilancio delle societ\u00e0 a controllo congiunto ai sensi dell\u2019art.2429, ultimo comma, del C.c. mgl/euro Enomondo Srl ATTIVIT\u00c0 Immobilizzazioni 36.893 Attivo circolante 24.894 Totale attivit\u00e0 61.788 PASSIVIT\u00c0 Capitale sociale 14.000 Riserve 23.611 Utile netto / (perdita) 2.952 Fondi 229 Fondo Tfr 28 Debiti 20.969 Totale passivit\u00e0 61.788 CONTO ECONOMICO Valore della produzione 29.614 Costi della produzione (25.378) Proventi / (oneri) finanziari (243) Proventi / (oneri) straordinari Imposte dell'esercizio (1.042) Utile netto / (perdita) 2.952 Prospetto riepilogativo dati essenziali di bilancio delle societ\u00e0 collegate ai sensi dell\u2019art.2429, ultimo comma, del C.c. mgl/euro Aimag Spa ASM SET Srl SEA - Servizi Ecologici Ambientali Srl Set Spa Sgr Servizi Spa Tamarete Energia Srl ATTIVIT\u00c0 Immobilizzazioni 389.816 154 13.307 100.246 1.378 46.727 Attivo circolante 277.870 11.558 14.116 68.551 116.138 14.947 Totale attivit\u00e0 667.686 11.712 27.423 168.797 117.516 61.674 PASSIVIT\u00c0 Capitale sociale 78.028 200 100 120 5.982 3.600 Riserve 140.805 367 10.274 71.385 46.510 1.993 Utile netto / (perdita) 10.898 2.955 4.370 1.432 10.588 477 Fondi 33.532 2 1.406 227 4.110 Fondo Tfr 3.446 297 548 308 1.595 Debiti 400.977 7.891 10.724 95.551 52.614 51.494 Totale passivit\u00e0 667.686 11.712 27.423 168.797 117.516 61.674 CONTO ECONOMICO Valore della produzione 559.638 33.282 19.102 134.107 172.682 18.984 Costi della produzione (542.130) (29.120) (12.843) (131.219) (158.100) (16.410) Proventi / (oneri) finanziari (2.514) (16) 212 (395) 257 (1.913)
Proventi / (oneri) straordinari
425
(476)
Imposte dell'esercizio
(4.521)
(1.191)
(2.102)
(584)
(4.250)
(185)
Utile netto / (perdita)
10.898
2.955
4.370
1.432
10.588
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Opzioni di vendita e corrispettivi potenziali 19 31,3 12,6 18,7 Prestiti obbligazionari 29 15,6 \u2010 15,6 Altre valutazioni \u2010 (1,4) 1,4 Totale 46,9 11,2 35,7 \u25aa Opzioni di vendita e corrispettivi potenziali rappresentano gli effetti positivi derivanti dall\u2019aggiornamento delle stime delle passivit\u00e0 iscritte a bilancio negli esercizi precedenti in relazione a operazioni straordinarie di acquisizione. Il valore al 31 dicembre 2023 accoglie principalmente gli effetti: \u2013 della valutazione aggiornata per 26,9 milioni di euro del debito per l\u2019opzione di vendita detenuta da Ascopiave Spa sulla partecipazione di minoranza in EstEnergy Spa, tenuto conto dell\u2019avvenuto esercizio parziale per una quota del 15%; \u2013 dell\u2019eccedenza per 4,1 milioni di euro del valore dell\u2019opzione di acquisto della partecipazione di minoranza in Recycla Spa, a seguito dell\u2019esercizio della stessa che ha portato il Gruppo a ottenere la totalit\u00e0 delle quote. \u25aa Prestiti obbligazionari rappresentano le rettifiche di valutazione, in applicazione della copertura del fair value, di un prestito obbligazionario in valuta. \u201cInteressi bancari\u201d accolgono i proventi derivanti dall\u2019impiego a breve della liquidit\u00e0 disponibile. La variazione significativa rispetto allo scorso esercizio \u00e8 dovuta all'incremento delle giacenze medie remunerate a tassi di interesse in crescita nel corso dell'anno. \u201cProventi da derivati\u201d accolgono gli effetti sia della valutazione che del realizzo dei derivati su tassi e cambi, come opportunamente dettagliato nella nota 29 \u201cStrumenti derivati\u201d. \u201cProventi da cessione crediti d\u2019imposta\u201d rappresentano i proventi finanziari realizzati a seguito di cessioni a istituti bancari di crediti d\u2019imposta derivanti dall\u2019applicazione dello sconto in fattura per interventi di efficientamento energetico effettuati per conto di clienti che hanno usufruito dell\u2019agevolazione superbonus 110%. Il quasi azzeramento di tale voce \u00e8 riconducibile sia ai provvedimenti sempre maggiormente restrittivi emessi dal governo a partire dal termine del 2022 in relazione alla normativa di riferimento, sia all\u2019aumento del costo del denaro, che hanno comportato un innalzamento del tasso di sconto richiesto dagli istituti finanziari fino a determinare prezzi di cessione inferiori al valore nominale del credito originario. L\u2019effetto \u00e8 stato quindi quello di consuntivare, relativamente a tali operazioni, oneri da cessione, come esplicitato alla nota 11 \u201cOneri finanziari\u201d. \u201cAltri proventi finanziari\u201d, la voce comprende le seguenti fattispecie: note 2023 2022 Var. Attualizzazione crediti efficientamento energetico 7,8 \u2010 7,8 Dividendi 6,4 4,1 2,3 Attualizzazione crediti finanziari non correnti 18 6,3 4,7 1,6 Ripristini di valore 25, 27 3,5 \u2010 3,5 Finanziamenti 18 2,1 2,0 0,1 Altri 3,7 0,6 3,1 Totale 29,8 11,4 18,4 \u25aa Attualizzazione crediti efficientamento energetico rappresenta l\u2019effetto della valutazione a costo ammortizzato dei crediti fiscali derivanti dall\u2019applicazione dello sconto in fattura per attivit\u00e0 di riqualificazione di condomini destinati alla compensazione all\u2019interno del Gruppo grazie all\u2019utilizzo della propria capacit\u00e0 fiscale; \u25aa Dividendi rappresentano le quote di utile distribuite dalle societ\u00e0 classificate come \u201cAltre partecipazioni\u201d, in particolar modo si riferiscono alla partecipazione nella societ\u00e0 Ascopiave Spa e in Veneta Sanitaria Spa, in incremento per la distribuzione di un dividendo straordinario da parte di quest\u2019ultima nel corso dell\u2019esercizio 2023; \u25aa Attualizzazione crediti finanziari non correnti accoglie principalmente l\u2019effetto della valutazione a costo ammortizzato dei crediti per attivit\u00e0 di costruzione e miglioria di asset iscritti in applicazione del modello dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria per servizi pubblici in concessione; \u25aa Ripristini di valore, si riferiscono in particolar modo a quota parte dei crediti finanziari precedentemente svalutati nei confronti delle societ\u00e0 collegate Tamarete Energia Srl e H.E.P.T. Co. Ltd che sono stati incassati nel corso dell\u2019esercizio; \u25aa Finanziamenti, in linea con il precedente esercizio, rappresentano gli interessi attivi su prestiti concessi a societ\u00e0 valutate a patrimonio netto e partecipate minori. 11 Oneri finanziari 2023 2022 Var. Oneri da prestiti obbligazionari e finanziamenti 133,9 82,2 51,7 Oneri da factoring e cessione crediti fiscali 58,8 47,3 11,5 Oneri da valutazione a fair value di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie 56,5 (6,3) 62,8 Valutazione al costo ammortizzato di passivit\u00e0 finanziarie 33,5 30,0 3,5 Oneri da derivati 23,8 21,4 2,4 Attualizzazione opzioni e corrispettivi su partecipazioni 17,6 20,7 (3,1) Attualizzazione fondi 7,9 12,5 (4,6) Altri oneri finanziari 13,0 9,4 3,6 Totale 345,0 217,2 127,8 \u201cOneri da prestiti obbligazionari e finanziamenti\u201d accolgono gli interessi di competenza del periodo relativamente agli strumenti obbligazionari emessi dalla capogruppo Hera Spa e gli interessi relativi ai finanziamenti erogati dal sistema bancario e da altri enti finanziatori. Le operazioni di raccolta finanziaria effettuate nel corso del secondo semestre 2022 al fine di fronteggiare le esigenze di cassa determinate dall\u2019andamento del contesto macroeconomico, influenzato fortemente dall\u2019innalzamento dei prezzi delle commodity e dalla significativa consistenza dello stoccaggio del gas in un contesto di tassi di interesse in crescita, hanno comportato un significativo incremento degli oneri del debito a breve-medio termine del Gruppo per l\u2019esercizio 2023. \u201cOneri da factoring e cessioni crediti fiscali\u201d, la voce si compone delle seguenti fattispecie: note 2023 2022 Var. Cessione crediti commerciali e altri crediti operativi 44,8 14,0 30,8 Cessione crediti d'imposta 35 14,0 33,3 (19,3) Totale 58,8 47,3 11,5 \u25aa Cessioni crediti commerciali e altri crediti operativi presentano un incremento derivante dai maggiori tassi di sconto applicati nell\u2019esercizio corrente dagli istituti finanziari, nonostante una riduzione del volume di crediti ceduti, e da una modifica del mix di crediti oggetto di cessione, essendo divenute prevalenti attivit\u00e0 contraddistinte da tempistiche di incasso pi\u00f9 dilatate e, dunque, pi\u00f9 onerose. \u25aa Cessione crediti d\u2019imposta accoglie gli oneri realizzati nell\u2019ambito delle operazioni di cessione dei crediti iscritti per effetto dell\u2019applicazione dello sconto in fattura ai clienti per interventi di efficientamento energetico. Il decremento di tali oneri rispetto all\u2019esercizio precedente, nonostante l\u2019aumento del valore nominale delle cessioni effettuate e dei tassi di sconto di riferimento, \u00e8 riconducibile essenzialmente al differente mix di crediti ceduti. Nel corso dell\u2019esercizio 2023, infatti, si sono realizzate cessioni esclusivamente di crediti per superbonus 110%, mentre nell\u2019esercizio precedente le cessioni erano riferite anche ad altre tipologie di crediti fiscali, che risultavano pi\u00f9 onerosi in quanto compensabili in un lasso temporale pi\u00f9 ampio. Inoltre, come illustrato nella nota 10 \u201cProventi finanziari\u201d con riferimento ai crediti per superbonus 110%, l\u2019incremento dei tassi di interesse e la stretta normativa hanno comportato l\u2019iscrizione di oneri finanziari nell\u2019esercizio 2023 a fronte di proventi finanziari iscritti nell\u2019esercizio precedente. \u201cOneri da valutazione a fair value di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie\u201d, la voce si compone delle seguenti fattispecie: note 2023 2022 Var. Crediti efficientamento energetico 35 56,4 (12,6) 69,0 Opzioni di vendita e corrispettivi potenziali 19 0,1 5,7 (5,6) Prestiti obbligazionari 29 \u2010 0,6 (0,6) Totale 56,5 (6,3) 62,8 \u25aa Crediti efficientamento energetico sono relativi alla valutazione al valore di mercato dei crediti correlati all\u2019applicazione dello sconto in fattura ai clienti finali per interventi di efficientamento energetico. La policy contabile adottata dal Gruppo prevede che in caso di successiva cessione venga rilevato l\u2019onere consuntivo correlato all\u2019operazione nella voce \u201cOneri da factoring e cessioni crediti fiscali\u201d, procedendo contemporaneamente alla chiusura della posizione valutativa aperta nell\u2019esercizio precedente, generando un effetto sostanzialmente compensativo, mentre in caso di compensazione all\u2019interno del Gruppo si proceda alla valutazione al costo ammortizzato, rilevando un corrispondente provento finanziario in virt\u00f9 del risparmio di cassa generato. Il sensibile incremento degli oneri da valutazione rispetto all\u2019esercizio precedente \u00e8 riconducibile sia al maggior volume dei crediti in portafoglio al 31 dicembre 2023 per effetto dei lavori relativi all\u2019efficientamento energetico rientrante nella disciplina del superbonus 110% sia al minore valore di mercato utilizzato per la valutazione rispetto all\u2019esercizio 2022; \u25aa Opzioni di vendita e corrispettivi potenziali rappresentano gli effetti negativi derivanti dall\u2019aggiornamento delle stime delle passivit\u00e0 iscritte a bilancio negli esercizi precedenti in relazione a operazioni straordinarie di acquisizione societaria. \u201cValutazione al costo ammortizzato di passivit\u00e0 finanziarie\u201d, accolgono gli oneri figurativi necessari per ricondurre il costo nominale del debito a quello calcolato secondo il metodo del tasso di interesse effettivo. Sono classificati in questa voce anche gli oneri figurativi per 3,2 milioni di euro, in linea con l\u2019esercizio di confronto, relativi all\u2019opzione di vendita detenuta da Ascopiave Spa sulla partecipazione di minoranza in Hera Comm Spa, contabilmente classificata come finanziamento (con valore nominale di 54 milioni di euro), come riportato alla nota 19 \u201cPassivit\u00e0 finanziarie\u201d. L\u2019incremento dell\u2019esercizio \u00e8 da ricondurre principalmente all\u2019emissione del green bond effettuata a maggio 2022 e del Sustainability linked-bond effettuata ad aprile 2023. \u201cOneri da derivati\u201d accolgono gli effetti sia della valutazione che del realizzo dei derivati su tassi e cambi, come dettagliato nella nota 29 \u201cStrumenti derivati\u201d. \u201cAttualizzazione opzioni e corrispettivi su partecipazioni\u201d, accolgono principalmente gli oneri figurativi da attualizzazione correlati alla valutazione a fair value delle opzioni di vendita riconosciute ai soci di minoranza, come riportato alla nota 19 \u201cPassivit\u00e0 finanziarie\u201d. \u201cAttualizzazione fondi\u201d, la voce si compone delle seguenti fattispecie: note 2023 2022 Var. Ripristino beni di terzi 31 4,4 4,1 0,3 Trattamento di fine rapporto e altri benefici ai dipendenti 30 3,0 0,3 2,7 Post mortem discariche 31 0,3 8,0 (7,7) Smantellamento impianti 31 0,2 0,1 0,1 Totale 7,9 12,5 (4,6) Per l\u2019analisi della variazione degli oneri da attualizzazione fondi rispetto all\u2019esercizio di confronto, laddove significativa, si rimanda alle note di commento delle rispettive voci patrimoniali. \u201cAltri oneri finanziari\u201d, di natura residuale, la voce si compone delle seguenti fattispecie: note 2023 2022 Var. Svalutazioni 27 5,9 \u2010 5,9 Leasing 22 2,8 2,6 0,2 Altri oneri 4,3 6,8 (2,5) Totale 13,0 9,4 3,6 Svalutazioni accolgono le valutazioni effettuate in sede di impairment test delle partecipazioni e si riferiscono interamente alla partecipazione nella societ\u00e0 collegata Set Spa, veicolo attraverso il quale il Gruppo detiene quote di produzione di un impianto di generazione elettrica. Per maggiori dettagli si rimanda alla nota 27 \u201cImpairment test partecipazioni\u201d. Altri oneri accolgono principalmente interessi per intermediazione finanziaria e interessi relativi a dilazioni di pagamento. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinanceIncomeExpenseExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-513": { "value": "10 Proventi finanziari 2023 2022 Var. 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Opzioni di vendita e corrispettivi potenziali 19 31,3 12,6 18,7 Prestiti obbligazionari 29 15,6 \u2010 15,6 Altre valutazioni \u2010 (1,4) 1,4 Totale 46,9 11,2 35,7 \u25aa Opzioni di vendita e corrispettivi potenziali rappresentano gli effetti positivi derivanti dall\u2019aggiornamento delle stime delle passivit\u00e0 iscritte a bilancio negli esercizi precedenti in relazione a operazioni straordinarie di acquisizione. Il valore al 31 dicembre 2023 accoglie principalmente gli effetti: \u2013 della valutazione aggiornata per 26,9 milioni di euro del debito per l\u2019opzione di vendita detenuta da Ascopiave Spa sulla partecipazione di minoranza in EstEnergy Spa, tenuto conto dell\u2019avvenuto esercizio parziale per una quota del 15%; \u2013 dell\u2019eccedenza per 4,1 milioni di euro del valore dell\u2019opzione di acquisto della partecipazione di minoranza in Recycla Spa, a seguito dell\u2019esercizio della stessa che ha portato il Gruppo a ottenere la totalit\u00e0 delle quote. \u25aa Prestiti obbligazionari rappresentano le rettifiche di valutazione, in applicazione della copertura del fair value, di un prestito obbligazionario in valuta. \u201cInteressi bancari\u201d accolgono i proventi derivanti dall\u2019impiego a breve della liquidit\u00e0 disponibile. La variazione significativa rispetto allo scorso esercizio \u00e8 dovuta all'incremento delle giacenze medie remunerate a tassi di interesse in crescita nel corso dell'anno. \u201cProventi da derivati\u201d accolgono gli effetti sia della valutazione che del realizzo dei derivati su tassi e cambi, come opportunamente dettagliato nella nota 29 \u201cStrumenti derivati\u201d. \u201cProventi da cessione crediti d\u2019imposta\u201d rappresentano i proventi finanziari realizzati a seguito di cessioni a istituti bancari di crediti d\u2019imposta derivanti dall\u2019applicazione dello sconto in fattura per interventi di efficientamento energetico effettuati per conto di clienti che hanno usufruito dell\u2019agevolazione superbonus 110%. Il quasi azzeramento di tale voce \u00e8 riconducibile sia ai provvedimenti sempre maggiormente restrittivi emessi dal governo a partire dal termine del 2022 in relazione alla normativa di riferimento, sia all\u2019aumento del costo del denaro, che hanno comportato un innalzamento del tasso di sconto richiesto dagli istituti finanziari fino a determinare prezzi di cessione inferiori al valore nominale del credito originario. L\u2019effetto \u00e8 stato quindi quello di consuntivare, relativamente a tali operazioni, oneri da cessione, come esplicitato alla nota 11 \u201cOneri finanziari\u201d. \u201cAltri proventi finanziari\u201d, la voce comprende le seguenti fattispecie: note 2023 2022 Var. Attualizzazione crediti efficientamento energetico 7,8 \u2010 7,8 Dividendi 6,4 4,1 2,3 Attualizzazione crediti finanziari non correnti 18 6,3 4,7 1,6 Ripristini di valore 25, 27 3,5 \u2010 3,5 Finanziamenti 18 2,1 2,0 0,1 Altri 3,7 0,6 3,1 Totale 29,8 11,4 18,4 \u25aa Attualizzazione crediti efficientamento energetico rappresenta l\u2019effetto della valutazione a costo ammortizzato dei crediti fiscali derivanti dall\u2019applicazione dello sconto in fattura per attivit\u00e0 di riqualificazione di condomini destinati alla compensazione all\u2019interno del Gruppo grazie all\u2019utilizzo della propria capacit\u00e0 fiscale; \u25aa Dividendi rappresentano le quote di utile distribuite dalle societ\u00e0 classificate come \u201cAltre partecipazioni\u201d, in particolar modo si riferiscono alla partecipazione nella societ\u00e0 Ascopiave Spa e in Veneta Sanitaria Spa, in incremento per la distribuzione di un dividendo straordinario da parte di quest\u2019ultima nel corso dell\u2019esercizio 2023; \u25aa Attualizzazione crediti finanziari non correnti accoglie principalmente l\u2019effetto della valutazione a costo ammortizzato dei crediti per attivit\u00e0 di costruzione e miglioria di asset iscritti in applicazione del modello dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria per servizi pubblici in concessione; \u25aa Ripristini di valore, si riferiscono in particolar modo a quota parte dei crediti finanziari precedentemente svalutati nei confronti delle societ\u00e0 collegate Tamarete Energia Srl e H.E.P.T. Co. Ltd che sono stati incassati nel corso dell\u2019esercizio; \u25aa Finanziamenti, in linea con il precedente esercizio, rappresentano gli interessi attivi su prestiti concessi a societ\u00e0 valutate a patrimonio netto e partecipate minori. 11 Oneri finanziari 2023 2022 Var. Oneri da prestiti obbligazionari e finanziamenti 133,9 82,2 51,7 Oneri da factoring e cessione crediti fiscali 58,8 47,3 11,5 Oneri da valutazione a fair value di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie 56,5 (6,3) 62,8 Valutazione al costo ammortizzato di passivit\u00e0 finanziarie 33,5 30,0 3,5 Oneri da derivati 23,8 21,4 2,4 Attualizzazione opzioni e corrispettivi su partecipazioni 17,6 20,7 (3,1) Attualizzazione fondi 7,9 12,5 (4,6) Altri oneri finanziari 13,0 9,4 3,6 Totale 345,0 217,2 127,8 \u201cOneri da prestiti obbligazionari e finanziamenti\u201d accolgono gli interessi di competenza del periodo relativamente agli strumenti obbligazionari emessi dalla capogruppo Hera Spa e gli interessi relativi ai finanziamenti erogati dal sistema bancario e da altri enti finanziatori. Le operazioni di raccolta finanziaria effettuate nel corso del secondo semestre 2022 al fine di fronteggiare le esigenze di cassa determinate dall\u2019andamento del contesto macroeconomico, influenzato fortemente dall\u2019innalzamento dei prezzi delle commodity e dalla significativa consistenza dello stoccaggio del gas in un contesto di tassi di interesse in crescita, hanno comportato un significativo incremento degli oneri del debito a breve-medio termine del Gruppo per l\u2019esercizio 2023. \u201cOneri da factoring e cessioni crediti fiscali\u201d, la voce si compone delle seguenti fattispecie: note 2023 2022 Var. Cessione crediti commerciali e altri crediti operativi 44,8 14,0 30,8 Cessione crediti d'imposta 35 14,0 33,3 (19,3) Totale 58,8 47,3 11,5 \u25aa Cessioni crediti commerciali e altri crediti operativi presentano un incremento derivante dai maggiori tassi di sconto applicati nell\u2019esercizio corrente dagli istituti finanziari, nonostante una riduzione del volume di crediti ceduti, e da una modifica del mix di crediti oggetto di cessione, essendo divenute prevalenti attivit\u00e0 contraddistinte da tempistiche di incasso pi\u00f9 dilatate e, dunque, pi\u00f9 onerose. \u25aa Cessione crediti d\u2019imposta accoglie gli oneri realizzati nell\u2019ambito delle operazioni di cessione dei crediti iscritti per effetto dell\u2019applicazione dello sconto in fattura ai clienti per interventi di efficientamento energetico. Il decremento di tali oneri rispetto all\u2019esercizio precedente, nonostante l\u2019aumento del valore nominale delle cessioni effettuate e dei tassi di sconto di riferimento, \u00e8 riconducibile essenzialmente al differente mix di crediti ceduti. Nel corso dell\u2019esercizio 2023, infatti, si sono realizzate cessioni esclusivamente di crediti per superbonus 110%, mentre nell\u2019esercizio precedente le cessioni erano riferite anche ad altre tipologie di crediti fiscali, che risultavano pi\u00f9 onerosi in quanto compensabili in un lasso temporale pi\u00f9 ampio. Inoltre, come illustrato nella nota 10 \u201cProventi finanziari\u201d con riferimento ai crediti per superbonus 110%, l\u2019incremento dei tassi di interesse e la stretta normativa hanno comportato l\u2019iscrizione di oneri finanziari nell\u2019esercizio 2023 a fronte di proventi finanziari iscritti nell\u2019esercizio precedente. \u201cOneri da valutazione a fair value di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie\u201d, la voce si compone delle seguenti fattispecie: note 2023 2022 Var. Crediti efficientamento energetico 35 56,4 (12,6) 69,0 Opzioni di vendita e corrispettivi potenziali 19 0,1 5,7 (5,6) Prestiti obbligazionari 29 \u2010 0,6 (0,6) Totale 56,5 (6,3) 62,8 \u25aa Crediti efficientamento energetico sono relativi alla valutazione al valore di mercato dei crediti correlati all\u2019applicazione dello sconto in fattura ai clienti finali per interventi di efficientamento energetico. La policy contabile adottata dal Gruppo prevede che in caso di successiva cessione venga rilevato l\u2019onere consuntivo correlato all\u2019operazione nella voce \u201cOneri da factoring e cessioni crediti fiscali\u201d, procedendo contemporaneamente alla chiusura della posizione valutativa aperta nell\u2019esercizio precedente, generando un effetto sostanzialmente compensativo, mentre in caso di compensazione all\u2019interno del Gruppo si proceda alla valutazione al costo ammortizzato, rilevando un corrispondente provento finanziario in virt\u00f9 del risparmio di cassa generato. Il sensibile incremento degli oneri da valutazione rispetto all\u2019esercizio precedente \u00e8 riconducibile sia al maggior volume dei crediti in portafoglio al 31 dicembre 2023 per effetto dei lavori relativi all\u2019efficientamento energetico rientrante nella disciplina del superbonus 110% sia al minore valore di mercato utilizzato per la valutazione rispetto all\u2019esercizio 2022; \u25aa Opzioni di vendita e corrispettivi potenziali rappresentano gli effetti negativi derivanti dall\u2019aggiornamento delle stime delle passivit\u00e0 iscritte a bilancio negli esercizi precedenti in relazione a operazioni straordinarie di acquisizione societaria. \u201cValutazione al costo ammortizzato di passivit\u00e0 finanziarie\u201d, accolgono gli oneri figurativi necessari per ricondurre il costo nominale del debito a quello calcolato secondo il metodo del tasso di interesse effettivo. Sono classificati in questa voce anche gli oneri figurativi per 3,2 milioni di euro, in linea con l\u2019esercizio di confronto, relativi all\u2019opzione di vendita detenuta da Ascopiave Spa sulla partecipazione di minoranza in Hera Comm Spa, contabilmente classificata come finanziamento (con valore nominale di 54 milioni di euro), come riportato alla nota 19 \u201cPassivit\u00e0 finanziarie\u201d. L\u2019incremento dell\u2019esercizio \u00e8 da ricondurre principalmente all\u2019emissione del green bond effettuata a maggio 2022 e del Sustainability linked-bond effettuata ad aprile 2023. \u201cOneri da derivati\u201d accolgono gli effetti sia della valutazione che del realizzo dei derivati su tassi e cambi, come dettagliato nella nota 29 \u201cStrumenti derivati\u201d. \u201cAttualizzazione opzioni e corrispettivi su partecipazioni\u201d, accolgono principalmente gli oneri figurativi da attualizzazione correlati alla valutazione a fair value delle opzioni di vendita riconosciute ai soci di minoranza, come riportato alla nota 19 \u201cPassivit\u00e0 finanziarie\u201d. \u201cAttualizzazione fondi\u201d, la voce si compone delle seguenti fattispecie: note 2023 2022 Var. Ripristino beni di terzi 31 4,4 4,1 0,3 Trattamento di fine rapporto e altri benefici ai dipendenti 30 3,0 0,3 2,7 Post mortem discariche 31 0,3 8,0 (7,7) Smantellamento impianti 31 0,2 0,1 0,1 Totale 7,9 12,5 (4,6) Per l\u2019analisi della variazione degli oneri da attualizzazione fondi rispetto all\u2019esercizio di confronto, laddove significativa, si rimanda alle note di commento delle rispettive voci patrimoniali. \u201cAltri oneri finanziari\u201d, di natura residuale, la voce si compone delle seguenti fattispecie: note 2023 2022 Var. Svalutazioni 27 5,9 \u2010 5,9 Leasing 22 2,8 2,6 0,2 Altri oneri 4,3 6,8 (2,5) Totale 13,0 9,4 3,6 Svalutazioni accolgono le valutazioni effettuate in sede di impairment test delle partecipazioni e si riferiscono interamente alla partecipazione nella societ\u00e0 collegata Set Spa, veicolo attraverso il quale il Gruppo detiene quote di produzione di un impianto di generazione elettrica. Per maggiori dettagli si rimanda alla nota 27 \u201cImpairment test partecipazioni\u201d. Altri oneri accolgono principalmente interessi per intermediazione finanziaria e interessi relativi a dilazioni di pagamento. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInterestIncomeExpenseExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-46": { "value": "10 Proventi finanziari 2023 2022 Var. 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Il valore al 31 dicembre 2023 accoglie principalmente gli effetti: \u2013 della valutazione aggiornata per 26,9 milioni di euro del debito per l\u2019opzione di vendita detenuta da Ascopiave Spa sulla partecipazione di minoranza in EstEnergy Spa, tenuto conto dell\u2019avvenuto esercizio parziale per una quota del 15%; \u2013 dell\u2019eccedenza per 4,1 milioni di euro del valore dell\u2019opzione di acquisto della partecipazione di minoranza in Recycla Spa, a seguito dell\u2019esercizio della stessa che ha portato il Gruppo a ottenere la totalit\u00e0 delle quote. \u25aa Prestiti obbligazionari rappresentano le rettifiche di valutazione, in applicazione della copertura del fair value, di un prestito obbligazionario in valuta. \u201cInteressi bancari\u201d accolgono i proventi derivanti dall\u2019impiego a breve della liquidit\u00e0 disponibile. La variazione significativa rispetto allo scorso esercizio \u00e8 dovuta all'incremento delle giacenze medie remunerate a tassi di interesse in crescita nel corso dell'anno. \u201cProventi da derivati\u201d accolgono gli effetti sia della valutazione che del realizzo dei derivati su tassi e cambi, come opportunamente dettagliato nella nota 29 \u201cStrumenti derivati\u201d. \u201cProventi da cessione crediti d\u2019imposta\u201d rappresentano i proventi finanziari realizzati a seguito di cessioni a istituti bancari di crediti d\u2019imposta derivanti dall\u2019applicazione dello sconto in fattura per interventi di efficientamento energetico effettuati per conto di clienti che hanno usufruito dell\u2019agevolazione superbonus 110%. Il quasi azzeramento di tale voce \u00e8 riconducibile sia ai provvedimenti sempre maggiormente restrittivi emessi dal governo a partire dal termine del 2022 in relazione alla normativa di riferimento, sia all\u2019aumento del costo del denaro, che hanno comportato un innalzamento del tasso di sconto richiesto dagli istituti finanziari fino a determinare prezzi di cessione inferiori al valore nominale del credito originario. L\u2019effetto \u00e8 stato quindi quello di consuntivare, relativamente a tali operazioni, oneri da cessione, come esplicitato alla nota 11 \u201cOneri finanziari\u201d. \u201cAltri proventi finanziari\u201d, la voce comprende le seguenti fattispecie: note 2023 2022 Var. Attualizzazione crediti efficientamento energetico 7,8 \u2010 7,8 Dividendi 6,4 4,1 2,3 Attualizzazione crediti finanziari non correnti 18 6,3 4,7 1,6 Ripristini di valore 25, 27 3,5 \u2010 3,5 Finanziamenti 18 2,1 2,0 0,1 Altri 3,7 0,6 3,1 Totale 29,8 11,4 18,4 \u25aa Attualizzazione crediti efficientamento energetico rappresenta l\u2019effetto della valutazione a costo ammortizzato dei crediti fiscali derivanti dall\u2019applicazione dello sconto in fattura per attivit\u00e0 di riqualificazione di condomini destinati alla compensazione all\u2019interno del Gruppo grazie all\u2019utilizzo della propria capacit\u00e0 fiscale; \u25aa Dividendi rappresentano le quote di utile distribuite dalle societ\u00e0 classificate come \u201cAltre partecipazioni\u201d, in particolar modo si riferiscono alla partecipazione nella societ\u00e0 Ascopiave Spa e in Veneta Sanitaria Spa, in incremento per la distribuzione di un dividendo straordinario da parte di quest\u2019ultima nel corso dell\u2019esercizio 2023; \u25aa Attualizzazione crediti finanziari non correnti accoglie principalmente l\u2019effetto della valutazione a costo ammortizzato dei crediti per attivit\u00e0 di costruzione e miglioria di asset iscritti in applicazione del modello dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria per servizi pubblici in concessione; \u25aa Ripristini di valore, si riferiscono in particolar modo a quota parte dei crediti finanziari precedentemente svalutati nei confronti delle societ\u00e0 collegate Tamarete Energia Srl e H.E.P.T. Co. Ltd che sono stati incassati nel corso dell\u2019esercizio; \u25aa Finanziamenti, in linea con il precedente esercizio, rappresentano gli interessi attivi su prestiti concessi a societ\u00e0 valutate a patrimonio netto e partecipate minori.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinanceIncomeExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-473": { "value": "Finanziamenti, in linea con il precedente esercizio, rappresentano gli interessi attivi su prestiti concessi a societ\u00e0 valutate a patrimonio netto e partecipate minori. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInterestIncomeExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-47": { "value": "11 Oneri finanziari 2023 2022 Var. Oneri da prestiti obbligazionari e finanziamenti 133,9 82,2 51,7 Oneri da factoring e cessione crediti fiscali 58,8 47,3 11,5 Oneri da valutazione a fair value di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie 56,5 (6,3) 62,8 Valutazione al costo ammortizzato di passivit\u00e0 finanziarie 33,5 30,0 3,5 Oneri da derivati 23,8 21,4 2,4 Attualizzazione opzioni e corrispettivi su partecipazioni 17,6 20,7 (3,1) Attualizzazione fondi 7,9 12,5 (4,6) Altri oneri finanziari 13,0 9,4 3,6 Totale 345,0 217,2 127,8 \u201cOneri da prestiti obbligazionari e finanziamenti\u201d accolgono gli interessi di competenza del periodo relativamente agli strumenti obbligazionari emessi dalla capogruppo Hera Spa e gli interessi relativi ai finanziamenti erogati dal sistema bancario e da altri enti finanziatori. 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2023
2022
Var.
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133,9
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58,8
47,3
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56,5
(6,3)
62,8
Valutazione al costo ammortizzato di passivit\u00e0 finanziarie
33,5
30,0
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Oneri da derivati
23,8
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2.02.03
12 Imposte La composizione della voce per natura \u00e8 la seguente: 2023 2022 Var. Correnti Anticipate Differite Totale Correnti Anticipate Differite Totale Ires 178,9 (63,9) 10,6 125,6 81,0 (13,0) 0,7 68,7 56,9 Irap 47,2 (4,1) 0,7 43,8 26,7 (0,7) 1,1 27,1 16,7 Imposta sostitutiva 3,8 \u2010 \u2010 3,8 5,4 \u2010 \u2010 5,4 (1,6) Contributi straordinari \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 2,3 \u2010 \u2010 2,3 (2,3) Totale 229,9 (68,0) 11,3 173,2 115,4 (13,7) 1,8 103,5 69,7 L\u2019esercizio 2023 presenta un carico fiscale corrente superiore a quello dell\u2019esercizio precedente per effetto principalmente di un risultato ante imposte nettamente in aumento. La fiscalit\u00e0 anticipata accoglie l\u2019effetto delle variazioni temporanee delle componenti economiche non deducibili dal reddito fiscale nell\u2019esercizio, relative principalmente all\u2019adeguamento al fair value dei crediti commerciali derivanti dall\u2019applicazione dello sconto in fattura e agli accantonamenti per fondi rischi e oneri. Accoglie, inoltre, il beneficio sulle imposte Ires e Irap derivante dall\u2019affrancamento operato ai sensi del D.L. 185/2008 (convertito nella L. 2/2009) dei maggiori valori originatisi in seguito all\u2019acquisizione di Con Energia Spa pari a 6,5 milioni di euro, a fronte del pagamento di un\u2019imposta sostitutiva di 3,7 milioni di euro. Si segnala che lo scorso anno tale voce accoglieva benefici fiscali derivanti da affrancamenti per complessivi 9,5 milioni di euro a fronte del pagamento di imposte sostitutive per 5,3 milioni di euro. Si segnala che nell'esercizio precedente, i contributi straordinari erano rappresentati dal contributo a titolo di prelievo solidaristico straordinario istituito, per l\u2019anno 2022, dal D.L. n. 21/2022, al fine di contenere gli effetti dell\u2019aumento dei prezzi e delle tariffe del settore energetico per le imprese e per i consumatori. Con riferimento a tale contributo straordinario e alla sua applicazione eventuale a una societ\u00e0 aggiuntiva rispetto a quanto rilevato come onere fiscale nell'esercizio precedente, il Gruppo, pur ritenendo che non sussistesse la probabilit\u00e0 oggettiva di dover corrispondere il suddetto contributo (conclusione supportata dal parere dei propri consulenti fiscali), anche se in un contesto di incertezza legato all\u2019interpretazione di tale norma, al fine di evitare l\u2019applicazione di sanzioni aveva ritenuto opportuno procedere al versamento di ulteriori 9,6 milioni di euro, procedendo successivamente alla presentazione di un\u2019istanza di rimborso. Infine, la successiva L. 197/2022, c.d. Legge di Bilancio 2023 aveva modificato l\u2019ambito soggettivo di tale contributo straordinario, risultando non pi\u00f9 dovuto quanto gi\u00e0 versato da Hera Spa per un ammontare pari a 13 milioni di euro. La medesima Legge di Bilancio 2023 aveva inoltre istituito un contributo di solidariet\u00e0 straordinario, sotto forma di prelievo temporaneo, da versarsi nel corso del 2023. Il prelievo, a differenza delle imposte ordinarie, non si applicava sul risultato prodotto nell\u2019anno 2022, bens\u00ec sugli utili eccedenti che emergono dal confronto con i periodi precedenti. In base ai criteri di determinazione della base imponibile prevista dalla citata legge, il contributo non \u00e8 risultato dovuto da nessuna societ\u00e0 del Gruppo. Il Gruppo ha adottato l'eccezione temporanea prevista dallo Ias 12 alla contabilizzazione delle imposte anticipate e differite connesse all\u2019applicazione delle disposizioni del Pillar 2, introdotte nell\u2019ordinamento italiano con efficacia dal 1\u00b0 gennaio 2024 dal D.Lgs. del 28 dicembre 2023 n. 209. In base a tale decreto, Hera Spa si qualifica come controllante capogruppo (Ultimate Parent Entity - Upe) in quanto consolida integralmente le attivit\u00e0, passivit\u00e0, i ricavi, i costi e i flussi finanziari delle societ\u00e0 del Gruppo che partecipa (direttamente e indirettamente). Sulla base delle risultanze del calcolo preliminare dei Transitional CbCR Safe harbour (Tsh) test relativo al periodo d\u2019imposta 2022 effettuato dalla Upe, il Gruppo (inteso come insieme delle societ\u00e0 consolidate contabilmente dalla Upe) beneficia dei Tsh in tutte le giurisdizioni a eccezione della Bulgaria. L\u2019incidenza degli utili realizzati in Bulgaria rispetto agli utili complessivi del Gruppo Hera risulta non significativa, pertanto, se tale valutazione preliminare fosse confermata anche per l\u2019esercizio 2024, l\u2019eventuale esposizione del Gruppo alle imposte integrative derivanti dal Pillar 2 non sarebbe significativa. Per un\u2019analisi ulteriore dell\u2019andamento del tax rate, si rimanda al paragrafo 1.04.01 \u201cRisultati economici e investimenti\u201d della relazione sulla gestione, dove sia il risultato prima delle imposte che il carico fiscale sono stati rettificati gestionalmente, al fine di determinare un tax rate adjusted pienamente confrontabile. L\u2019aliquota teorica determinata sulla base della configurazione del reddito imponibile dell\u2019impresa ai fini dell\u2019imposta Ires \u00e8 pari al 24%. La riconciliazione con l\u2019aliquota effettiva viene riportata di seguito. 2023 2022 Effetto nominale Effetto percentuale Effetto nominale Effetto percentuale Utile prima delle imposte 656,4 408,8 Ires Aliquota ordinaria (157,5) (24,0)% (98,1) (24,0)% Deduzioni Irap 1,1 0,2% 0,9 0,2% Ace 4,3 0,7% 4,9 1,2% Maxi e iper ammortamenti 7,1 1,1% 8,0 1,9% Ires esercizi precedenti (1,5) (0,2)% 0,8 0,2% Altre variazioni (in aumento e/o diminuzione) 15,3 2,4% 4,6 1,1% Irap e altre imposte correnti Irap (43,8) (6,7)% (27,1) (6,6)% Affrancamento 1,8 0,3% 2,6 0,6% Imposte (173,2) (26,4)% (103,5) (25,3)% Tale riconciliazione viene proposta ai soli fini Ires, in considerazione del fatto che la disciplina dell\u2019Irap in merito alla determinazione della sua base imponibile rende poco significativa la riconciliazione tra l\u2019onere fiscale teorico, derivato dai dati di bilancio, e l\u2019onere fiscale effettivo. La voce \u201cMaxi e iper ammortamenti\u201d si decrementa in valore assoluto per effetto della conclusione del periodo di beneficio fiscale per quota parte degli investimenti in nuovi beni strumentali effettuata dal Gruppo negli esercizi passati. Si ricorda che a partire dall\u2019esercizio 2020 tale agevolazione \u00e8 stata sostituita da un meccanismo di riconoscimento di crediti d\u2019imposta. La voce \u201cAltre variazioni (in aumento e/o diminuzione)\u201d si incrementa rispetto allo scorso esercizio principalmente per effetto di componenti del risultato prima delle imposte non fiscalmente rilevanti relative alla valutazione al fair value delle opzioni di vendita a soci di minoranza e alle maggiori agevolazioni di carattere straordinario riconosciute sottoforma di crediti d\u2019imposta ad alcune imprese del Gruppo per l\u2019acquisto di energia elettrica e gas naturale. Inoltre, la voce risente negativamente al 31 dicembre 2022 del contributivo solidaristico sopra ricordato, non presente nell\u2019esercizio corrente. La voce \u201cAffrancamento\u201d accoglie il beneficio netto solamente sulle imposte Ires derivante dall\u2019affrancamento dei maggiori valori sopracitati, riconosciuti con l\u2019acquisizione di Con Energia Spa pari a 1,8 milioni di euro (il beneficio Irap, pari a 1 milione di euro, \u00e8 classificato nella voce \u201cIrap\u201d della medesima tabella). 13 Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 per imposte correnti 31-dic-23 31-dic-22 Var. Crediti per imposte sul reddito 10,3 44,8 (34,5) Credito per rimborso Ires 1,1 1,2 (0,1) Totale attivit\u00e0 per imposte correnti 11,4 46,0 (34,6) Debiti per imposte sul reddito 110,2 17,1 93,1 Totale passivit\u00e0 per imposte correnti 110,2 17,1 93,1 Riconciliazione tax rate Ires \u201cCrediti per imposte sul reddito\u201d, si riferiscono all\u2019eccedenza degli acconti versati per imposte dirette Ires e Irap rispetto al carico fiscale corrente di competenza dell\u2019esercizio. \u201cDebiti per imposte sul reddito\u201d, includono principalmente le imposte Ires e Irap stanziate per competenza sul reddito prodotto nell\u2019esercizio, al netto degli acconti versati e degli eventuali saldi pregressi non ancora compensati. Il netto decremento dei \u201cCrediti per imposte sul reddito\u201d e il significativo incremento dei \u201cDebiti per imposte sul reddito\u201d rispetto all\u2019esercizio di confronto riflettono, per alcune societ\u00e0 rilevanti, una variazione positiva dell\u2019utile prima delle imposte rispetto all\u2019esercizio 2022 che, per effetto del meccanismo di versamento delle imposte dirette in acconto su base storica, ha comportato un\u2019esposizione netta a debito al 31 dicembre 2023. 14 Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 fiscali differite 31-dic-23 31-dic-22 Var. Attivit\u00e0 per imposte anticipate 448,2 429,8 18,4 Compensazione fiscalit\u00e0 differita (146,1) (189,6) 43,5 Crediti per imposta sostitutiva 0,2 0,2 \u2010 Totale attivit\u00e0 fiscali differite nette 302,3 240,4 61,9 Passivit\u00e0 per imposte differite 303,0 405,3 (102,3) Compensazione fiscalit\u00e0 differita (146,1) (189,6) 43,5 Totale passivit\u00e0 fiscali differite nette 156,9 215,7 (58,8) Le attivit\u00e0 e passivit\u00e0 fiscali differite sono compensate laddove vi sia un diritto legalmente esercitabile di compensare le attivit\u00e0 fiscali correnti con le passivit\u00e0 fiscali correnti corrispondenti. Le imposte anticipate e differite relative all\u2019esercizio 2023 riguardano in particolare le seguenti differenze temporanee tra valore attribuito alle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 secondo criteri contabili e i corrispondenti valori ai fini fiscali. Attivit\u00e0 fiscali differite 2023 2022 Differenze temporanee Effetto fiscale (Ires + Irap) Variazioni patrimoniali Differenze temporanee Effetto fiscale (Ires + Irap) Variazioni patrimoniali Imposte anticipate con effetto a conto economico e conto economico complessivo Ammortamenti 698,2 181,1 686,0 178,5 Fondo svalutazione crediti 321,6 76,2 241,9 57,6 Fondi per rischi e oneri 244,5 67,8 209,4 56,6 Partecipazioni 148,4 41,9 182,3 51,5 Operazioni di copertura (cash flow hedge) 60,6 17,4 202,3 58,3 Altri 258,6 63,8 117,6 27,4 Totale effetto fiscale 1.731,9 448,2 (9,3) 1.639,5 429,8 0,7 Importo accreditato (addebitato) a conto economico complessivo (40,3) (42,9) Importo accreditato (addebitato) a conto economico 68,0 13,7 Passivit\u00e0 fiscali differite 2023 2022 Differenze temporanee Effetto fiscale (Ires + Irap) Variazioni patrimoniali Differenze temporanee Effetto fiscale (Ires + Irap) Variazioni patrimoniali Imposte differite con effetto a conto economico e conto economico complessivo Ammortamenti 739,7 150,3 696,6 147,0 Operazioni di copertura (cash flow hedge) 133,4 38,1 563,6 161,9 Passivit\u00e0 finanziarie attualizzate 60,1 14,4 105,4 18,8 Fondi per rischi e oneri 32,5 8,8 34,3 9,9 Altri 355,1 91,4 263,1 67,6 Totale effetto fiscale 1.320,8 303,0 10,3 1.663,0 405,3 13,3 Importo accreditato (addebitato) a conto economico complessivo 123,9 (28,9) Importo accreditato (addebitato) a conto economico (11,3) (1,8) Le \u201cVariazioni patrimoniali\u201d non producono effetti sul conto economico e sul conto economico complessivo dell\u2019esercizio, poich\u00e9 accolgono i saldi di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 fiscali differite derivanti da operazioni di business combination effettuate nel corso dell\u2019esercizio 2023 (per le quali si rimanda al paragrafo 2.02.10 \u201cAltre informazioni\u201d) e da riclassifiche intervenute tra attivit\u00e0 e passivit\u00e0 fiscali differite. Le \u201cAttivit\u00e0 fiscali differite\u201d sono generate dalle differenze temporanee tra valore attribuito alle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 secondo criteri contabili e i corrispondenti valori ai fini fiscali. L\u2019incremento del periodo \u00e8 principalmente dovuto ai seguenti effetti: \u25aa variazione del fair value dei derivati su commodity designati come coperture di flussi finanziari (cash flow hedge), che ha comportato un decremento delle attivit\u00e0 con contropartita il conto economico complessivo per 40,9 milioni di euro; \u25aa componenti non deducibili nell\u2019esercizio corrente in relazione ai crediti da sconto in fattura generati dall\u2019attivit\u00e0 di efficientamento energetico dei condomini, che hanno comportato l\u2019incremento di attivit\u00e0 fiscali per 23,4 milioni di euro; \u25aa accantonamenti netti al fondo svalutazione crediti della Capogruppo e delle principali societ\u00e0 di vendita, che hanno comportato l\u2019incremento delle attivit\u00e0 fiscali per complessivi 18,6 milioni di euro; \u25aa accantonamenti netti ai fondi rischi e oneri, che hanno comportato l\u2019incremento delle attivit\u00e0 fiscali per 11,2 milioni di euro. In relazione alle attivit\u00e0 iscritte nell\u2019esercizio 2021 a fronte del riallineamento degli avviamenti previsto da specifiche disposizioni di legge, per i quali la normativa fiscale prevede un utilizzo annuale in quote costanti per un periodo di 50 anni a partire dall\u2019iscrizione, il management conferma la valutazione di piena recuperabilit\u00e0 in considerazione dell\u2019estensione degli orizzonti temporali di prevedibilit\u00e0 dei business regolati della distribuzione, dell\u2019incidenza particolarmente contenuta del reddito imponibile necessario per il recupero di tali imposte anticipate sul reddito imponibile complessivamente generato dagli asset distributivi aventi vita utile residua pluridecennale, nonch\u00e9 del regime di consolidato fiscale in cui opera il Gruppo che consente di compensare eventuali perdite fiscali in modo trasversale ai business. \u201cPassivit\u00e0 per imposte differite\u201d sono generate dalle differenze temporanee imponibili tra l\u2019utile di bilancio e l\u2019imponibile fiscale. La voce accoglie come componente rilevante, inoltre, gli effetti fiscali correlati all\u2019iscrizione o alla rettifica di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 nel bilancio consolidato. Il significativo decremento rispetto al 31 dicembre 2022 \u00e8 dovuto in via principale ai seguenti effetti: \u25aa variazioni del fair value dei derivati su commodity designati come coperture di flussi finanziari (cash flow hedge), che ha comportando un decremento delle passivit\u00e0 per 123,8 milioni di euro con contropartita il conto economico complessivo; \u25aa iscrizione delle imposte differite su liste clienti e altre attivit\u00e0 immateriali rilevate in seguito alle operazioni di acquisizione del controllo avvenute nel corso dell\u2019esercizio 2023, per complessivi 19,6 milioni di euro, come illustrato nella sezione \u201cBusiness combination (informazioni integrative)\u201d del paragrafo 2.02.10 \u201cAltre informazioni\u201d. Informativa sui contenziosi fiscali Sezione Ires, Irap, Iva e Ritenute Societ\u00e0 Imposta Descrizione del contenzioso Stato del contenzioso Ammontare contestato* Importi pagati (anche a titolo provvisorio)** Accantonamenti iscritti a bilancio Ascotrade Spa Ires, Irap e Iva Avvisi di accertamento per gli anni dal 2013 al 2017 e 2019 relativi alla deducibilit\u00e0 di alcune componenti del costo di acquisto della materia prima e alla illegittima detrazione dell\u2019Iva. Avviso di accertamento per l\u2019anno 2018 relativo alla sola Iva. Per gli anni 2013 e 2014, la Corte di Giustizia Tributaria di II grado ha rigettato l\u2019appello proposto dall\u2019Agenzia delle Entrate condannandola al pagamento delle spese. I procedimenti per l\u2019anno 2015 hanno visto sentenze di primo grado favorevoli alla societ\u00e0, ma l\u2019Agenzia delle Entrate ha ricorso in appello e il procedimento \u00e8 in attesa di discussione presso la Corte di Giustizia Tributaria di II grado. Per gli anni dal 2016 al 2018, la Corte di Giustizia Tributaria di I grado ha annullato gli accertamenti, ma l\u2019Agenzia delle Entrate ha impugnato la sentenza. Per l\u2019anno 2019 la societ\u00e0 ha notificato ricorso. 11,8 0,7 - Hera Trading Srl Imposta Ires e addizionale \u201cRobin Tax\u201d Avvisi di accertamento per gli anni dal 2011 al 2013 (solo quest'ultimo per l'addizionale) aventi a oggetto la deduzione degli oneri da valutazione, al netto dei correlati proventi, dei derivati su commodity e dei certificati ambientali. Nel corso del 2023 la societ\u00e0 ha definito le pretese contenute negli avvisi di accertamento per tutti gli anni dal 2011 al 2013 versando quanto dovuto e richiedendo l\u2019estinzione del giudizio. Ritenendo di aver comunque tenuto un comportamento conforme alle norme di riferimento, \u00e8 in corso di predisposizione l\u2019istanza di rimborso. 3,4 3,4 - Herambiente Spa Irap Avvisi di accertamento Irap per gli anni dal 2009 al 2013, circa la spettanza dell\u2019agevolazione Irap \"cuneo fiscale\" a favore della societ\u00e0. Per i periodi d'imposta accertati, a seguito dei ricorsi presentati dalla parte di volta in volta soccombente (sono presenti sentenze sia favorevoli che sfavorevoli alla societ\u00e0), i procedimenti sono pendenti innanzi alla Corte di Cassazione. 4,1 4,1 - Herambiente Spa Ritenute su dividendi Avvisi di accertamento verso la mancata applicazione della ritenuta sui dividendi distribuiti ad Ambiente Arancione U.A. ed European Waste Holding Ltd negli anni 2016 e 2017 \u00c8 stato presentato ricorso avverso i procedimenti relativi a entrambe le annualit\u00e0 presso la Corte di Giustizia Tributaria competente. Si \u00e8 tenuta l\u2019udienza di trattazione e si \u00e8 in attesa della sentenza di 1\u00b0 grado. 5,1 - - Marche Multiservizi Spa Ires e Irap Avvisi di accertamento per gli anni dal 2009 al 2016 con contestazione relativa alla deduzione dell\u2019accantonamento ai fondi di post- gestione delle discariche. I procedimenti per gli anni dal 2009 al 2014, a seguito dei ricorsi presentati dalla parte soccombente avverso le sentenze sfavorevoli (sono presenti sentenze sia favorevoli che sfavorevoli alla societ\u00e0), sono pendenti innanzi alla Corte di Giustizia Tributaria di II grado. Il procedimento per l\u2019anno 2015 ha visto sentenza favorevole alla societ\u00e0, ma l\u2019Agenzia delle Entrate ha proposto appello e la societ\u00e0 si \u00e8 costituita in giudizio davanti alla Corte di Giustizia Tributaria di II grado. Per l'anno 2016, la societ\u00e0 ha impugnato l\u2019accertamento, con prima udienza tenutasi a fine 2023, con emissione di ordinanza di rinvio del giudizio a nuovo ruolo. 2,5 1,3 0,5 Inrete Distribuzione Spa Ires e Irap Avvisi di accertamento Ires e Irap per l'anno 2016 e 2017 aventi a oggetto l\u2019indebita deduzione di oneri da attualizzazione, l\u2019errata determinazione dell\u2019agevolazione maxi-ammortamenti e iper-ammortamenti (quest\u2019ultima contestata per il 2017) circa gli oneri accessori all'installazione degli smart meters, ovvero l\u2019indebita deduzione di costi relativi al personale dipendente ai fini Irap (solo 2016). Con riferimento alla pretesa Irap, la societ\u00e0 ha definito il contraddittorio con l\u2019Agenzia delle Entrate e ha pagato l\u2019imposta dovuta (di entit\u00e0 modesta). Con riferimento ai due rilievi Ires, avverso i quali \u00e8 stato proposto ricorso, nel 2022 la Corte di Giustizia Tributaria ha pronunciato sentenza di I grado favorevole alla societ\u00e0. Conseguentemente l\u2019Agenzia delle Entrate ha proposto appello. Il procedimento \u00e8 attualmente pendente in II grado. Le somme pagate a titolo provvisorio sono state rimborsate a seguito della sentenza favorevole di I grado. Con riferimento all\u2019avviso di accertamento 2017 \u00e8 stato presentato ricorso e si \u00e8 in attesa della fissazione dell\u2019udienza. In pendenza di giudizio la societ\u00e0 ha pagato a titolo provvisorio 1/3 dell\u2019imposta e degli interessi dovuti. 1,3 0,2 - Hera Luce Srl Ires e Irap Avviso di accertamento per l\u2019anno 2013 relativo alla deducibilit\u00e0 dei costi di manutenzione ordinaria. \u00c8 stato proposto ricorso in appello presso la Corte di Giustizia Tributaria di II grado contro la sentenza di I grado, che ha annullato le sanzioni, ma confermato le maggiori imposte richieste. La Societ\u00e0 ha definito il giudizio ricorrendo all'istituto della definizione delle controversie tributarie di cui all'art. 1, commi 197 ss L. 29/12/2022, n. 197 (Legge di Bilancio 2023). 0,6 0,3 -
Hera Servizi Energia
Spa
Ires Irap e Iva
Accertamento con adesione per l\u2019anno
d'imposta 2018
A seguito del contraddittorio istaurato con l\u2019Agenzia
delle Entrate sono stati sottoscritti nel 2024 gli atti di
adesione che hanno comportato la chiusura della
vertenza.
2,4
2,4
-
* per \u201cammontare contestato\u201d si intende l'importo originario oggetto di contestazione privo di interessi, a meno di rideterminazioni intervenute a seguito di
conciliazione giudiziale, accertamento con adesione, annullamento parziale in sede giudiziale o in autotutela.
** gli importi pagati accolgono gli interessi, laddove dovuti.
Sezione altre imposte
Societ\u00e0
Imposta
Descrizione
del contenzioso
Stato
del contenzioso
Ammontare
contestato*
Importi pagati
(anche a titolo
provvisorio)**
Accantonamenti
iscritti a bilancio
Herambiente Spa
Ecotassa
Atti di contestazione relativi alla
discarica di Sommacampagna per i
periodi 2014-2017.
Per i periodi d\u2019imposta 2014, 2016 e 2017 si \u00e8 tenuta
udienza di trattazione e si \u00e8 in attesa della
pubblicazione della sentenza. Per il periodo 2015 \u00e8
stata invece pronunciata sentenza sfavorevole alla
societ\u00e0 con una rideterminazione delle sanzioni
avverso la quale la societ\u00e0 ha presentato appello
presso la Corte di Giustizia Tributaria di II grado
competente.
7,0
-
1,5
Herambiente Spa
Ici/Imu
Avvisi di accertamento per gli anni dal
2008 al 2018 emessi a seguito della
rettifica di classamento catastale
dell\u2019impianto del termovalorizzatore di
Ferrara.
Il procedimento risulta concluso per gli avvisi 2008-
2013 con pronuncia favorevole per la societ\u00e0, mentre
ancora in corso innanzi alla Corte di Giustizia
Tributaria di I grado per i restanti anni.
2,1
-
3,2
Herambiente Spa
Ici/Imu
Avvisi di accertamento per gli anni dal
2011 al 2020 emessi relativamente a
terreni, fabbricati e aree fabbricabili siti
a Ravenna circa il loro classamento
catastale.
Per gli anni 2011-2020 sono state pronunciate
sentenze in parte parzialmente favorevoli e in parte
sfavorevoli. Ai fini del pagamento di quanto dovuto si
\u00e8 in attesa dell\u2019esito delle controversie catastali.
2,0
-
2,7
Herambiente Spa
Ici/Imu
Avvisi di accertamento per gli anni dal
2013 al 2019 relativi all\u2019impianto di
termovalorizzazione e all\u2019impianto di
riciclaggio siti nel Comune di Coriano.
Per gli anni 2013-2019 la Societ\u00e0 con accordo di
conciliazione ai sensi dell\u2019art. 48 del D. Lgs 546/1992
ha definito con il Comune di Coriano quanto dovuto
provvedendo al pagamento delle somme richieste.
0,7
0,7
-
AcegasApsAmga Spa
Accise sugli
autoconsumi
Verifica tecnico-amministrativa sui
termovalorizzatori di Padova e Trieste
svolta dall\u2019Agenzia delle Dogane per gli
anni dal 2012 al 2015 in relazione
all\u2019installazione degli strumenti di
misura per la rilevazione dell'energia
elettrica prodotta e utilizzata per
autoconsumo e relativo pagamento
dell'accisa.
Con riferimento al termovalorizzatore di Padova, la
Cassazione ha accolto il ricorso rinviando la causa
alla Corte di Giustizia Tributaria di II grado. Allo stato
attuale si \u00e8 in attesa di fissazione dell'udienza. Con
riferimento al termovalorizzatore di Trieste, a seguito
della sentenza della Corte di Giustizia Tributaria che
aveva accordato la spettanza dell'accisa agevolata,
l'Agenzia dell\u2019Entrate ha proposto ricorso per
Cassazione. Si \u00e8 in attesa di fissazione dell'udienza.
2,1
1,0
-
EstEnergy Spa
Contributi
extraprofitti
Richiesta di rimborso del contributo
straordinario contro il caro bollette -
Agenzia delle Entrate.
La Societ\u00e0 ha presentato al competente Ufficio
dell'Agenzia delle Entrate istanza di rimborso per le
somme versate a titolo di acconto e saldo per l'anno
2022. La Societ\u00e0 ha predisposto ricorso verso il
tacito diniego dell'ufficio. Attualmente in attesa di
fissazione dell'udienza
-
9,6
-
Hera Spa
Contributi
extraprofitti
Istanza di rimborso in relazione al
versamento del \u201ccontributo
straordinario contro il caro bollette\u201d
istituito per il solo anno 2022 dalla L.
51/2022, in quanto non pi\u00f9 dovuto per
effetto della modifica dell\u2019ambito
soggettivo introdotta dalla successiva
L. 197/2022.
Avverso il silenzio rifiuto all\u2019istanza di rimborso la
societ\u00e0 ha presentato ricorso nel secondo semestre
2023.
Si \u00e8 in attesa della fissazione dell\u2019udienza.
-
13,0
-
Avvisi di accertamento relativi all\u2019occupazione permanente di suolo pubblico con cassonetti per rifiuti per i periodi di imposta dal 2013 al 2017 notificati dal Comune di Riccione. I procedimenti Tosap per gli anni dal 2013 al 2016 sono pendenti innanzi alla Corte di Giustizia Tributaria di II grado dell'Emilia-Romagna, mentre il procedimento Cosap per l'anno 2017 \u00e8 pendente innanzi alla Corte d\u2019Appello di Bologna. La sentenza di I grado risulta parzialmente favorevole alla societ\u00e0. 1,2 1,2 Hera Spa Cosap/Tosap Atto di contestazione Cosap relativo all\u2019occupazione permanente di suolo pubblico con cassonetti per rifiuti per i periodi di imposta 2018 e 2019 notificati dal Comune di Riccione. Il procedimento relativo al periodo d\u2019imposta 2018 \u00e8 pendente innanzi al Tribunale Civile di Rimini. Con riferimento al periodo d\u2019imposta 2019 la sentenza di I grado \u00e8 risultata parzialmente sfavorevole. Avverso la stessa \u00e8 stato proposto ricorso innanzi alla Corte di Appello di Bologna. 1,3 0,2 1,8 Avvisi di accertamento Tosap relativo all\u2019occupazione permanente di suolo pubblico con cassonetti per rifiuti per i periodi dal 2014 al 2018 notificati dal Comune di Coriano. I procedimenti per l\u2019anno 2014 e 2015 sono attualmente pendenti presso la Corte di Giustizia Tributaria di II grado dell'Emilia-Romagna. Entrambe le sentenze di I grado sono risultate sfavorevoli alla societ\u00e0. Relativamente agli avvisi per il 2016, 2017 e 2018 le sentenze di I grado sono risultate entrambe sfavorevoli e pertanto la Societ\u00e0 ha presentato ricorso. Il giudizio \u00e8 pendente innanzi la Corte di Giustizia tributaria dell\u2019Emilia-Romagna. 0,9 0,1 * per \u201cammontare contestato\u201d si intende l'importo originario oggetto di contestazione privo di interessi, a meno di rideterminazioni intervenute a seguito di conciliazione giudiziale, accertamento con adesione, annullamento parziale in sede giudiziale o in autotutela. ** gli importi pagati accolgono gli interessi, laddove dovuti. Con riferimento ai contenziosi in oggetto il Gruppo, sentiti anche i propri legali, ha ritenuto di procedere agli accantonamenti indicati. Laddove non si sia proceduto ad alcun accantonamento, le violazioni contestate sono state ritenute prive di fondamento. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIncomeTaxExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-48": { "value": "13 Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 per imposte correnti 31-dic-23 31-dic-22 Var. Crediti per imposte sul reddito 10,3 44,8 (34,5) Credito per rimborso Ires 1,1 1,2 (0,1) Totale attivit\u00e0 per imposte correnti 11,4 46,0 (34,6) Debiti per imposte sul reddito 110,2 17,1 93,1 Totale passivit\u00e0 per imposte correnti 110,2 17,1 93,1 \u201cCrediti per imposte sul reddito\u201d, si riferiscono all\u2019eccedenza degli acconti versati per imposte dirette Ires e Irap rispetto al carico fiscale corrente di competenza dell\u2019esercizio. \u201cDebiti per imposte sul reddito\u201d, includono principalmente le imposte Ires e Irap stanziate per competenza sul reddito prodotto nell\u2019esercizio, al netto degli acconti versati e degli eventuali saldi pregressi non ancora compensati. Il netto decremento dei \u201cCrediti per imposte sul reddito\u201d e il significativo incremento dei \u201cDebiti per imposte sul reddito\u201d rispetto all\u2019esercizio di confronto riflettono, per alcune societ\u00e0 rilevanti, una variazione positiva dell\u2019utile prima delle imposte rispetto all\u2019esercizio 2022 che, per effetto del meccanismo di versamento delle imposte dirette in acconto su base storica, ha comportato un\u2019esposizione netta a debito al 31 dicembre 2023.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTaxReceivablesAndPayablesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-425": { "value": "14 Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 fiscali differite 31-dic-23 31-dic-22 Var. Attivit\u00e0 per imposte anticipate 448,2 429,8 18,4 Compensazione fiscalit\u00e0 differita (146,1) (189,6) 43,5 Crediti per imposta sostitutiva 0,2 0,2 \u2010 Totale attivit\u00e0 fiscali differite nette 302,3 240,4 61,9 Passivit\u00e0 per imposte differite 303,0 405,3 (102,3) Compensazione fiscalit\u00e0 differita (146,1) (189,6) 43,5 Totale passivit\u00e0 fiscali differite nette 156,9 215,7 (58,8) Le attivit\u00e0 e passivit\u00e0 fiscali differite sono compensate laddove vi sia un diritto legalmente esercitabile di compensare le attivit\u00e0 fiscali correnti con le passivit\u00e0 fiscali correnti corrispondenti. Le imposte anticipate e differite relative all\u2019esercizio 2023 riguardano in particolare le seguenti differenze temporanee tra valore attribuito alle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 secondo criteri contabili e i corrispondenti valori ai fini fiscali. Attivit\u00e0 fiscali differite 2023 2022 Differenze temporanee Effetto fiscale (Ires + Irap) Variazioni patrimoniali Differenze temporanee Effetto fiscale (Ires + Irap) Variazioni patrimoniali Imposte anticipate con effetto a conto economico e conto economico complessivo Ammortamenti 698,2 181,1 686,0 178,5 Fondo svalutazione crediti 321,6 76,2 241,9 57,6 Fondi per rischi e oneri 244,5 67,8 209,4 56,6 Partecipazioni 148,4 41,9 182,3 51,5 Operazioni di copertura (cash flow hedge) 60,6 17,4 202,3 58,3 Altri 258,6 63,8 117,6 27,4 Totale effetto fiscale 1.731,9 448,2 (9,3) 1.639,5 429,8 0,7 Importo accreditato (addebitato) a conto economico complessivo (40,3) (42,9) Importo accreditato (addebitato) a conto economico 68,0 13,7
Passivit\u00e0 fiscali differite
2023
2022
Differenze
temporanee
Effetto fiscale
(Ires + Irap)
Variazioni
patrimoniali
Differenze
temporanee
Effetto fiscale
(Ires + Irap)
Variazioni
patrimoniali
Imposte differite con effetto a conto economico e conto economico complessivo
Ammortamenti
739,7
150,3
696,6
147,0
Operazioni di copertura (cash flow
hedge)
133,4
38,1
563,6
161,9
Passivit\u00e0 finanziarie attualizzate
60,1
14,4
105,4
18,8
Fondi per rischi e oneri
32,5
8,8
34,3
9,9
Altri
355,1
91,4
263,1
67,6
Totale effetto fiscale
1.320,8
303,0
10,3
1.663,0
405,3
13,3
Importo accreditato (addebitato) a
conto economico complessivo
123,9
(28,9)
Importo accreditato (addebitato) a
conto economico
(11,3)
(1,8)
Le \u201cVariazioni patrimoniali\u201d non producono effetti sul conto economico e sul conto economico
complessivo dell\u2019esercizio, poich\u00e9 accolgono i saldi di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 fiscali differite derivanti da
operazioni di business combination effettuate nel corso dell\u2019esercizio 2023 (per le quali si rimanda al
paragrafo 2.02.10 \u201cAltre informazioni\u201d) e da riclassifiche intervenute tra attivit\u00e0 e passivit\u00e0 fiscali
differite.
Le \u201cAttivit\u00e0 fiscali differite\u201d sono generate dalle differenze temporanee tra valore attribuito alle attivit\u00e0 e
passivit\u00e0 secondo criteri contabili e i corrispondenti valori ai fini fiscali. L\u2019incremento del periodo \u00e8
principalmente dovuto ai seguenti effetti:
\u25aa variazione del fair value dei derivati su commodity designati come coperture di flussi finanziari
(cash flow hedge), che ha comportato un decremento delle attivit\u00e0 con contropartita il conto
economico complessivo per 40,9 milioni di euro;
\u25aa componenti non deducibili nell\u2019esercizio corrente in relazione ai crediti da sconto in fattura generati
dall\u2019attivit\u00e0 di efficientamento energetico dei condomini, che hanno comportato l\u2019incremento di
attivit\u00e0 fiscali per 23,4 milioni di euro;
\u25aa accantonamenti netti al fondo svalutazione crediti della Capogruppo e delle principali societ\u00e0 di
vendita, che hanno comportato l\u2019incremento delle attivit\u00e0 fiscali per complessivi 18,6 milioni di
euro;
\u25aa accantonamenti netti ai fondi rischi e oneri, che hanno comportato l\u2019incremento delle attivit\u00e0 fiscali
per 11,2 milioni di euro.
In relazione alle attivit\u00e0 iscritte nell\u2019esercizio 2021 a fronte del riallineamento degli avviamenti previsto
da specifiche disposizioni di legge, per i quali la normativa fiscale prevede un utilizzo annuale in quote
costanti per un periodo di 50 anni a partire dall\u2019iscrizione, il management conferma la valutazione di
piena recuperabilit\u00e0 in considerazione dell\u2019estensione degli orizzonti temporali di prevedibilit\u00e0 dei
business regolati della distribuzione, dell\u2019incidenza particolarmente contenuta del reddito imponibile
necessario per il recupero di tali imposte anticipate sul reddito imponibile complessivamente generato
dagli asset distributivi aventi vita utile residua pluridecennale, nonch\u00e9 del regime di consolidato fiscale
in cui opera il Gruppo che consente di compensare eventuali perdite fiscali in modo trasversale ai
business.
\u201cPassivit\u00e0 per imposte differite\u201d sono generate dalle differenze temporanee imponibili tra l\u2019utile di
bilancio e l\u2019imponibile fiscale.
La voce accoglie come componente rilevante, inoltre, gli effetti fiscali correlati all\u2019iscrizione o alla
rettifica di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 nel bilancio consolidato.
Il significativo decremento rispetto al 31 dicembre 2022 \u00e8 dovuto in via principale ai seguenti effetti:
\u25aa variazioni del fair value dei derivati su commodity designati come coperture di flussi finanziari
(cash flow hedge), che ha comportando un decremento delle passivit\u00e0 per 123,8 milioni di euro
con contropartita il conto economico complessivo;
\u25aa iscrizione delle imposte differite su liste clienti e altre attivit\u00e0 immateriali rilevate in seguito alle
operazioni di acquisizione del controllo avvenute nel corso dell\u2019esercizio 2023, per complessivi
19,6 milioni di euro, come illustrato nella sezione \u201cBusiness combination (informazioni integrative)\u201d
del paragrafo 2.02.10 \u201cAltre informazioni\u201d.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTemporaryDifferenceUnusedTaxLossesAndUnusedTaxCreditsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-49": { "value": "14 Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 fiscali differite 31-dic-23 31-dic-22 Var. Attivit\u00e0 per imposte anticipate 448,2 429,8 18,4 Compensazione fiscalit\u00e0 differita (146,1) (189,6) 43,5 Crediti per imposta sostitutiva 0,2 0,2 \u2010 Totale attivit\u00e0 fiscali differite nette 302,3 240,4 61,9 Passivit\u00e0 per imposte differite 303,0 405,3 (102,3) Compensazione fiscalit\u00e0 differita (146,1) (189,6) 43,5 Totale passivit\u00e0 fiscali differite nette 156,9 215,7 (58,8) Le attivit\u00e0 e passivit\u00e0 fiscali differite sono compensate laddove vi sia un diritto legalmente esercitabile di compensare le attivit\u00e0 fiscali correnti con le passivit\u00e0 fiscali correnti corrispondenti. Le imposte anticipate e differite relative all\u2019esercizio 2023 riguardano in particolare le seguenti differenze temporanee tra valore attribuito alle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 secondo criteri contabili e i corrispondenti valori ai fini fiscali. Attivit\u00e0 fiscali differite 2023 2022 Differenze temporanee Effetto fiscale (Ires + Irap) Variazioni patrimoniali Differenze temporanee Effetto fiscale (Ires + Irap) Variazioni patrimoniali Imposte anticipate con effetto a conto economico e conto economico complessivo Ammortamenti 698,2 181,1 686,0 178,5 Fondo svalutazione crediti 321,6 76,2 241,9 57,6 Fondi per rischi e oneri 244,5 67,8 209,4 56,6 Partecipazioni 148,4 41,9 182,3 51,5 Operazioni di copertura (cash flow hedge) 60,6 17,4 202,3 58,3 Altri 258,6 63,8 117,6 27,4 Totale effetto fiscale 1.731,9 448,2 (9,3) 1.639,5 429,8 0,7 Importo accreditato (addebitato) a conto economico complessivo (40,3) (42,9) Importo accreditato (addebitato) a conto economico 68,0 13,7 Passivit\u00e0 fiscali differite 2023 2022 Differenze temporanee Effetto fiscale (Ires + Irap) Variazioni patrimoniali Differenze temporanee Effetto fiscale (Ires + Irap) Variazioni patrimoniali Imposte differite con effetto a conto economico e conto economico complessivo Ammortamenti 739,7 150,3 696,6 147,0 Operazioni di copertura (cash flow hedge) 133,4 38,1 563,6 161,9 Passivit\u00e0 finanziarie attualizzate 60,1 14,4 105,4 18,8 Fondi per rischi e oneri 32,5 8,8 34,3 9,9 Altri 355,1 91,4 263,1 67,6 Totale effetto fiscale 1.320,8 303,0 10,3 1.663,0 405,3 13,3 Importo accreditato (addebitato) a conto economico complessivo 123,9 (28,9) Importo accreditato (addebitato) a conto economico (11,3) (1,8) Le \u201cVariazioni patrimoniali\u201d non producono effetti sul conto economico e sul conto economico complessivo dell\u2019esercizio, poich\u00e9 accolgono i saldi di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 fiscali differite derivanti da operazioni di business combination effettuate nel corso dell\u2019esercizio 2023 (per le quali si rimanda al paragrafo 2.02.10 \u201cAltre informazioni\u201d) e da riclassifiche intervenute tra attivit\u00e0 e passivit\u00e0 fiscali differite. Le \u201cAttivit\u00e0 fiscali differite\u201d sono generate dalle differenze temporanee tra valore attribuito alle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 secondo criteri contabili e i corrispondenti valori ai fini fiscali. L\u2019incremento del periodo \u00e8 principalmente dovuto ai seguenti effetti: \u25aa variazione del fair value dei derivati su commodity designati come coperture di flussi finanziari (cash flow hedge), che ha comportato un decremento delle attivit\u00e0 con contropartita il conto economico complessivo per 40,9 milioni di euro; \u25aa componenti non deducibili nell\u2019esercizio corrente in relazione ai crediti da sconto in fattura generati dall\u2019attivit\u00e0 di efficientamento energetico dei condomini, che hanno comportato l\u2019incremento di attivit\u00e0 fiscali per 23,4 milioni di euro; \u25aa accantonamenti netti al fondo svalutazione crediti della Capogruppo e delle principali societ\u00e0 di vendita, che hanno comportato l\u2019incremento delle attivit\u00e0 fiscali per complessivi 18,6 milioni di euro; \u25aa accantonamenti netti ai fondi rischi e oneri, che hanno comportato l\u2019incremento delle attivit\u00e0 fiscali per 11,2 milioni di euro. In relazione alle attivit\u00e0 iscritte nell\u2019esercizio 2021 a fronte del riallineamento degli avviamenti previsto da specifiche disposizioni di legge, per i quali la normativa fiscale prevede un utilizzo annuale in quote costanti per un periodo di 50 anni a partire dall\u2019iscrizione, il management conferma la valutazione di piena recuperabilit\u00e0 in considerazione dell\u2019estensione degli orizzonti temporali di prevedibilit\u00e0 dei business regolati della distribuzione, dell\u2019incidenza particolarmente contenuta del reddito imponibile necessario per il recupero di tali imposte anticipate sul reddito imponibile complessivamente generato dagli asset distributivi aventi vita utile residua pluridecennale, nonch\u00e9 del regime di consolidato fiscale in cui opera il Gruppo che consente di compensare eventuali perdite fiscali in modo trasversale ai business. \u201cPassivit\u00e0 per imposte differite\u201d sono generate dalle differenze temporanee imponibili tra l\u2019utile di bilancio e l\u2019imponibile fiscale. La voce accoglie come componente rilevante, inoltre, gli effetti fiscali correlati all\u2019iscrizione o alla rettifica di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 nel bilancio consolidato. Il significativo decremento rispetto al 31 dicembre 2022 \u00e8 dovuto in via principale ai seguenti effetti: \u25aa variazioni del fair value dei derivati su commodity designati come coperture di flussi finanziari (cash flow hedge), che ha comportando un decremento delle passivit\u00e0 per 123,8 milioni di euro con contropartita il conto economico complessivo; \u25aa iscrizione delle imposte differite su liste clienti e altre attivit\u00e0 immateriali rilevate in seguito alle operazioni di acquisizione del controllo avvenute nel corso dell\u2019esercizio 2023, per complessivi 19,6 milioni di euro, come illustrato nella sezione \u201cBusiness combination (informazioni integrative)\u201d del paragrafo 2.02.10 \u201cAltre informazioni\u201d. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDeferredTaxesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-453": { "value": "Patrimonio netto 15 Patrimonio netto del Gruppo 31-dic-23 31-dic-22 Var. Capitale sociale (valore nominale) 1.489,5 1.489,5 \u2010 Riserva azioni proprie (45,8) (38,5) (7,3) Oneri aumento capitale sociale (0,7) (0,7) \u2010 Capitale sociale 1.443,0 1.450,3 (7,3) Riserva legale 133,9 120,3 13,6 Altre riserve 1.471,4 1.409,1 62,3 Componenti di conto economico complessivo (Oci) 4,5 207,1 (202,6) Riserva per operazioni su azioni proprie (56,0) (43,6) (12,4) Riserve 1.553,8 1.692,9 (139,1) Utile (perdita) dell'esercizio 441,4 255,2 186,2 Totale 3.438,2 3.398,4 39,8 Il capitale sociale al 31 dicembre 2023 \u00e8 costituito da 1.489.538.745 azioni ordinarie del valore nominale di 1 euro cadauna e risulta interamente versato. Il numero delle azioni proprie detenute dal Gruppo al 31 dicembre 2023 \u00e8 pari a 45.830.208 (38.541.380 al 31 dicembre 2022). Le Altre riserve sono rappresentate dagli utili generati negli esercizi precedenti e dalle riserve costituite in sede di apporti di capitale. Le Riserve per operazioni su azioni proprie riflettono le operazioni effettuate alla data del 31 dicembre 2023. Si segnala che nel corso dell\u2019esercizio 2023 sono state effettuate unicamente operazioni in acquisto. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfShareCapitalReservesAndOtherEquityInterestExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-475": { "value": "15 Patrimonio netto del Gruppo 31-dic-23 31-dic-22 Var. Capitale sociale (valore nominale) 1.489,5 1.489,5 \u2010 Riserva azioni proprie (45,8) (38,5) (7,3) Oneri aumento capitale sociale (0,7) (0,7) \u2010 Capitale sociale 1.443,0 1.450,3 (7,3) Riserva legale 133,9 120,3 13,6 Altre riserve 1.471,4 1.409,1 62,3 Componenti di conto economico complessivo (Oci) 4,5 207,1 (202,6) Riserva per operazioni su azioni proprie (56,0) (43,6) (12,4) Riserve 1.553,8 1.692,9 (139,1) Utile (perdita) dell'esercizio 441,4 255,2 186,2 Totale 3.438,2 3.398,4 39,8 Il capitale sociale al 31 dicembre 2023 \u00e8 costituito da 1.489.538.745 azioni ordinarie del valore nominale di 1 euro cadauna e risulta interamente versato. Il numero delle azioni proprie detenute dal Gruppo al 31 dicembre 2023 \u00e8 pari a 45.830.208 (38.541.380 al 31 dicembre 2022). Le Altre riserve sono rappresentate dagli utili generati negli esercizi precedenti e dalle riserve costituite in sede di apporti di capitale. Le Riserve per operazioni su azioni proprie riflettono le operazioni effettuate alla data del 31 dicembre 2023. Si segnala che nel corso dell\u2019esercizio 2023 sono state effettuate unicamente operazioni in acquisto. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfReservesAndOtherEquityInterestExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-50": { "value": "Il numero delle azioni proprie detenute dal Gruppo al 31 dicembre 2023 \u00e8 pari a 45.830.208 (38.541.380 al 31 dicembre 2022). Le Riserve per operazioni su azioni proprie riflettono le operazioni effettuate alla data del 31 dicembre 2023. Si segnala che nel corso dell\u2019esercizio 2023 sono state effettuate unicamente operazioni in acquisto. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTreasurySharesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-51": { "value": "16 Interessenze di minoranza 31-dic-23 31-dic-22 Var. Capitale e riserve 266,8 197,4 69,4 Altre componenti di conto economico complessivo (Oci) 4,8 (1,2) 6,0 Utile (perdita) dell'esercizio 41,8 50,1 (8,3) Totale 313,4 246,3 67,1 La voce \u00e8 costituita principalmente dalle quote dei soci di minoranza del Gruppo Herambiente, del Gruppo Marche Multiservizi e di Acantho Spa. La variazione \u00e8 riconducibile principalmente alle operazioni di acquisizione non totalitarie di A.C.R Spa per 32,7 milioni di euro e di Asco TLC Spa (mediante fusione per incorporazione in Acantho Spa) per 24,1 milioni di euro. Per maggiori dettagli si rimanda alla sezione \u201cBusiness combination (informazioni integrative)\u201d del paragrafo 2.02.10 \u201cAltre informazioni\u201d. Con riferimento all\u2019acquisizione di quote di controllo non totalitarie realizzate negli esercizi precedenti mediante operazioni di business combination, diversi accordi contrattuali stipulati dal Gruppo hanno previsto la concessione ai soci di minoranza di opzioni irrevocabili di vendita, da esercitarsi all\u2019interno di specifiche finestre temporali. L\u2019esistenza di tali diritti in capo ai soci di minoranza ha comportato la necessit\u00e0 di classificare nel bilancio consolidato come passivit\u00e0 finanziarie le opzioni sulle azioni/quote delle societ\u00e0 acquisite detenute dai soci di minoranza, considerando pertanto come interamente possedute le relative partecipazioni. Per maggiori dettagli circa il calcolo del fair value dei debiti per le opzioni di vendita, si rimanda a quanto illustrato alla nota 19 \u201cPassivit\u00e0 finanziarie\u201d. L\u2019utile netto di competenza dei soci di minoranza evidenzia un decremento rispetto all\u2019esercizio precedente, dovuto principalmente ai minori risultati dei business relativi ai servizi energia e al trattamento delle materie plastiche, solo parzialmente compensati dall\u2019effetto delle acquisizioni effettuate nell\u2019esercizio 2023. Prospetto di raccordo Si riporta di seguito il prospetto di raccordo fra il bilancio separato della Capogruppo e il bilancio consolidato. Risultato netto Patrimonio netto Saldi come da bilancio d'esercizio della Capogruppo 244,8 2.584,8 Eccedenza dei patrimoni netti (compreso il risultato dell\u2019esercizio) rispetto ai valori di carico delle partecipazioni in imprese consolidate 197,2 728,0 Rettifiche di consolidamento: valutazione a patrimonio netto di imprese iscritte nel bilancio separato al costo (0,6) 43,9 differenza tra prezzo di acquisto e corrispondente patrimonio netto contabile 2,1 94,5 eliminazione effetti operazioni infragruppo (2,1) (13,0) Totale 441,4 3.438,2 Attribuzione interessenza di terzi 41,8 313,4 Saldi come da bilancio consolidato 483,2 3.751,6 ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfNoncontrollingInterestsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-52": { "value": "17 Utile per azione 2023 2022 Utile (perdita) dell'esercizio attribuibile ai possessori di azioni ordinarie dell'entit\u00e0 Capogruppo (A) 441,4 255,2 Numero medio ponderato delle azioni in circolazione ai fini del calcolo dell'utile (perdita) per azioni base (B) 1.446.069.736 1.454.636.032 diluito (C) 1.446.069.736 1.454.636.032 Utile (perdita) per azione (in euro) base (A/B) 0,305 0,175 diluito (A/C) 0,305 0,175 L\u2019utile base per azione \u00e8 calcolato relativamente al risultato economico attribuibile ai possessori di strumenti ordinari di capitale dell\u2019entit\u00e0 Capogruppo. L\u2019utile diluito per azione \u00e8 pari a quello base in quanto non esistono altre categorie di azioni diverse da quelle ordinarie e non esistono strumenti convertibili in azioni. Alla data di redazione del presente bilancio consolidato, il capitale sociale della capogruppo Hera Spa risulta composto da 1.489.538.745 azioni ordinarie, invariate rispetto al 31 dicembre 2022, utilizzate nella determinazione dell\u2019utile per azione di base e diluito. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEarningsPerShareExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-454": { "value": "18 Attivit\u00e0 finanziarie, disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti 31-dic-23 31-dic-22 Var. Crediti per finanziamenti 19,6 27,0 (7,4) Crediti per servizi di costruzione 100,3 80,4 19,9 Titoli in portafoglio 2,0 2,0 \u2010 Crediti finanziari diversi 40,9 42,4 (1,5) Totale attivit\u00e0 finanziarie non correnti 162,8 151,8 11,0 Crediti per finanziamenti 6,3 7,2 (0,9) Titoli in portafoglio 1,6 \u2010 1,6 Crediti finanziari diversi 83,0 70,5 12,5 Totale attivit\u00e0 finanziarie correnti 90,9 77,7 13,2 Totale disponibilit\u00e0 liquide 1.332,8 1.942,4 (609,6) Totale attivit\u00e0 finanziarie e disponibilit\u00e0 liquide 1.586,5 2.171,9 (585,4)
\u201cCrediti per finanziamenti\u201d comprende finanziamenti, regolati a tassi di mercato, concessi alle seguenti
societ\u00e0:
31-dic-23
31-dic-22
Quota non
corrente
Quota
corrente
Totale
Quota non
corrente
Quota
corrente
Totale
Aloe SpA
4,6
0,8
5,4
5,4
0,8
6,2
Calenia Energia Spa
\u2010
\u2010
\u2010
3,3
\u2010
3,3
Set Spa
8,9
5,2
14,1
12,2
3,2
15,4
Altre minori
6,1
0,3
6,4
6,1
3,2
9,3
Totale
19,6
6,3
25,9
27,0
7,2
34,2
I finanziamenti nei confronti delle societ\u00e0 che rappresentano veicoli attraverso i quali il Gruppo detiene
quote di produzione di impianti di generazione elettrica (Set Spa e Tamarete Energia Srl) sono stati
assoggettati a test di impairment, il cui risultato non ha determinato la necessit\u00e0 di procedere alla
rettifica dei valori di iscrizione di tali finanziamenti nel corso dell\u2019esercizio 2023, come illustrato alla
nota 27 \u201cImpairment test partecipazioni\u201d. Per quanto riguarda i crediti verso le societ\u00e0 collegate
Tamarete Energia Srl e H.E.P.T. Co. Ltd, che risultavano completamente svalutati gi\u00e0 al 31 dicembre
2022, il Gruppo ha ricevuto nel corso dell\u2019esercizio incassi per complessivi 2,6 milioni di euro,
iscrivendo la conseguente rivalutazione tra i proventi finanziari.
\u201cCrediti per servizi di costruzione\u201d sono rilevati nei confronti dei comuni per servizi di costruzione di
impianti di pubblica illuminazione in conformit\u00e0 al modello dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria previsto
dall\u2019interpretazione Ifric 12, come pi\u00f9 analiticamente riportato nella sezione descrittiva dei criteri di
valutazione relativamente alla voce \u201cCrediti e finanziamenti\u201d al paragrafo 2.02.01 \u201cIntroduzione\u201d.
\u201cTitoli in portafoglio\u201d, nella parte non corrente e corrente accolgono principalmente obbligazioni, fondi,
polizze assicurative e depositi vincolati a garanzia della gestione post-mortem della discarica in capo
alla controllata Asa Scpa, per un ammontare pari a 3,4 milioni di euro, il cui valore di iscrizione \u00e8
sostanzialmente allineato al fair value al termine dell\u2019esercizio. Tali titoli rientrano all\u2019interno della
categoria degli strumenti finanziari valutati al fair value rilevato nelle altre componenti di conto
economico complessivo.
\u201cCrediti finanziari diversi\u201d, riguardano le seguenti controparti: 31-dic-23 31-dic-22 Quota non corrente Quota corrente Totale Quota non corrente Quota corrente Totale Consorzio Collinare 13,3 \u2010 13,3 13,0 \u2010 13,0 Acosea Impianti 12,7 \u2010 12,7 12,7 \u2010 12,7 Comune di Padova 10,6 1,5 12,1 12,1 1,5 13,6 Market data exchange \u2010 10,8 10,8 \u2010 \u2010 \u2010 Cato e Regione Veneto \u2010 6,1 6,1 \u2010 7,0 7,0 Comuni ex CMV 3,9 \u2010 3,9 3,9 \u2010 3,9 Altri crediti finanziari 0,4 64,6 65,0 0,7 62,0 62,7 Totale 40,9 83,0 123,9 42,4 70,5 112,9 \u25aa Consorzio Collinare concerne l\u2019indennizzo spettante al gestore uscente al termine dell\u2019affidamento della gestione del servizio di distribuzione gas; \u25aa Acosea Impianti si riferisce a una garanzia finanziaria rilasciata dalla capogruppo Hera Spa; \u25aa Comune di Padova, \u00e8 principalmente correlato alla costruzione di impianti fotovoltaici. Il rimborso di tale credito, regolato a tasso di mercato, \u00e8 previsto al termine del 2030; \u25aa Market data exchange accoglie gli acconti relativi a contratti di scambio di energia elettrica e gas conclusi sulle piattaforme Eex e Ice, che prevedono la regolazione giornaliera dei differenziali di fair value non realizzati. La variazione rispetto all\u2019esercizio precedente, nel quale la voce risultava a debito per 145,1 milioni di euro, \u00e8 riconducibile alla dinamica dei prezzi delle commodity energetiche che hanno subito un significativo ridimensionamento nel corso del 2023 rispetto ai valori massimi raggiunti nel 2022; \u25aa Cato e Regione Veneto \u00e8 rappresentato da contributi pubblici che saranno incassati successivamente alla data di bilancio; \u25aa Comuni ex CMV concerne l\u2019indennizzo spettante al gestore uscente al termine dell\u2019affidamento della gestione del servizio di distribuzione gas nei comuni di Vigarano, Goro e Castello d\u2019Argile; \u25aa Altri crediti finanziari accolgono principalmente le operazioni di cessione di crediti d\u2019imposta per efficientamento energetico concluse al termine dell\u2019esercizio, formalmente validate e accettate dalle controparti bancarie, il cui incasso \u00e8 avvenuto nel successivo mese di gennaio, per 43,6 milioni di euro (46,3 milioni di euro al 31 dicembre 2022). \u201cDisponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti\u201d sono rappresentati esclusivamente da depositi bancari e postali pari a 1.332,8 milioni di euro al 31 dicembre 2023 (1.941,8 milioni di euro al 31 dicembre 2022). Per meglio comprendere la variazione dell\u2019ammontare delle disponibilit\u00e0 liquide si rinvia allo schema di rendiconto finanziario. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialAssetsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-447": { "value": "18 Attivit\u00e0 finanziarie, disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti 31-dic-23 31-dic-22 Var. Crediti per finanziamenti 19,6 27,0 (7,4) Crediti per servizi di costruzione 100,3 80,4 19,9 Titoli in portafoglio 2,0 2,0 \u2010 Crediti finanziari diversi 40,9 42,4 (1,5) Totale attivit\u00e0 finanziarie non correnti 162,8 151,8 11,0 Crediti per finanziamenti 6,3 7,2 (0,9) Titoli in portafoglio 1,6 \u2010 1,6 Crediti finanziari diversi 83,0 70,5 12,5 Totale attivit\u00e0 finanziarie correnti 90,9 77,7 13,2 Totale disponibilit\u00e0 liquide 1.332,8 1.942,4 (609,6) Totale attivit\u00e0 finanziarie e disponibilit\u00e0 liquide 1.586,5 2.171,9 (585,4) \u201cCrediti per finanziamenti\u201d comprende finanziamenti, regolati a tassi di mercato, concessi alle seguenti societ\u00e0: 31-dic-23 31-dic-22 Quota non corrente Quota corrente Totale Quota non corrente Quota corrente Totale Aloe SpA 4,6 0,8 5,4 5,4 0,8 6,2 Calenia Energia Spa \u2010 \u2010 \u2010 3,3 \u2010 3,3 Set Spa 8,9 5,2 14,1 12,2 3,2 15,4 Altre minori 6,1 0,3 6,4 6,1 3,2 9,3 Totale 19,6 6,3 25,9 27,0 7,2 34,2 I finanziamenti nei confronti delle societ\u00e0 che rappresentano veicoli attraverso i quali il Gruppo detiene quote di produzione di impianti di generazione elettrica (Set Spa e Tamarete Energia Srl) sono stati assoggettati a test di impairment, il cui risultato non ha determinato la necessit\u00e0 di procedere alla rettifica dei valori di iscrizione di tali finanziamenti nel corso dell\u2019esercizio 2023, come illustrato alla nota 27 \u201cImpairment test partecipazioni\u201d. Per quanto riguarda i crediti verso le societ\u00e0 collegate Tamarete Energia Srl e H.E.P.T. Co. Ltd, che risultavano completamente svalutati gi\u00e0 al 31 dicembre 2022, il Gruppo ha ricevuto nel corso dell\u2019esercizio incassi per complessivi 2,6 milioni di euro, iscrivendo la conseguente rivalutazione tra i proventi finanziari. \u201cCrediti per servizi di costruzione\u201d sono rilevati nei confronti dei comuni per servizi di costruzione di impianti di pubblica illuminazione in conformit\u00e0 al modello dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria previsto dall\u2019interpretazione Ifric 12, come pi\u00f9 analiticamente riportato nella sezione descrittiva dei criteri di valutazione relativamente alla voce \u201cCrediti e finanziamenti\u201d al paragrafo 2.02.01 \u201cIntroduzione\u201d. \u201cTitoli in portafoglio\u201d, nella parte non corrente e corrente accolgono principalmente obbligazioni, fondi, polizze assicurative e depositi vincolati a garanzia della gestione post-mortem della discarica in capo alla controllata Asa Scpa, per un ammontare pari a 3,4 milioni di euro, il cui valore di iscrizione \u00e8 sostanzialmente allineato al fair value al termine dell\u2019esercizio. Tali titoli rientrano all\u2019interno della categoria degli strumenti finanziari valutati al fair value rilevato nelle altre componenti di conto economico complessivo. \u201cCrediti finanziari diversi\u201d, riguardano le seguenti controparti: 31-dic-23 31-dic-22 Quota non corrente Quota corrente Totale Quota non corrente Quota corrente Totale Consorzio Collinare 13,3 \u2010 13,3 13,0 \u2010 13,0 Acosea Impianti 12,7 \u2010 12,7 12,7 \u2010 12,7 Comune di Padova 10,6 1,5 12,1 12,1 1,5 13,6 Market data exchange \u2010 10,8 10,8 \u2010 \u2010 \u2010 Cato e Regione Veneto \u2010 6,1 6,1 \u2010 7,0 7,0 Comuni ex CMV 3,9 \u2010 3,9 3,9 \u2010 3,9 Altri crediti finanziari 0,4 64,6 65,0 0,7 62,0 62,7 Totale 40,9 83,0 123,9 42,4 70,5 112,9 \u25aa Consorzio Collinare concerne l\u2019indennizzo spettante al gestore uscente al termine dell\u2019affidamento della gestione del servizio di distribuzione gas; \u25aa Acosea Impianti si riferisce a una garanzia finanziaria rilasciata dalla capogruppo Hera Spa; \u25aa Comune di Padova, \u00e8 principalmente correlato alla costruzione di impianti fotovoltaici. Il rimborso di tale credito, regolato a tasso di mercato, \u00e8 previsto al termine del 2030; \u25aa Market data exchange accoglie gli acconti relativi a contratti di scambio di energia elettrica e gas conclusi sulle piattaforme Eex e Ice, che prevedono la regolazione giornaliera dei differenziali di fair value non realizzati. La variazione rispetto all\u2019esercizio precedente, nel quale la voce risultava a debito per 145,1 milioni di euro, \u00e8 riconducibile alla dinamica dei prezzi delle commodity energetiche che hanno subito un significativo ridimensionamento nel corso del 2023 rispetto ai valori massimi raggiunti nel 2022; \u25aa Cato e Regione Veneto \u00e8 rappresentato da contributi pubblici che saranno incassati successivamente alla data di bilancio; \u25aa Comuni ex CMV concerne l\u2019indennizzo spettante al gestore uscente al termine dell\u2019affidamento della gestione del servizio di distribuzione gas nei comuni di Vigarano, Goro e Castello d\u2019Argile; \u25aa Altri crediti finanziari accolgono principalmente le operazioni di cessione di crediti d\u2019imposta per efficientamento energetico concluse al termine dell\u2019esercizio, formalmente validate e accettate dalle controparti bancarie, il cui incasso \u00e8 avvenuto nel successivo mese di gennaio, per 43,6 milioni di euro (46,3 milioni di euro al 31 dicembre 2022). \u201cDisponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti\u201d sono rappresentati esclusivamente da depositi bancari e postali pari a 1.332,8 milioni di euro al 31 dicembre 2023 (1.941,8 milioni di euro al 31 dicembre 2022). 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Prestiti obbligazionari e finanziamenti 4.072,2 5.171,5 (1.099,3) Opzione di vendita soci di minoranza 327,8 499,5 (171,7) Debiti per acquisizione partecipazioni di controllo e corrispettivi potenziali 20,1 17,4 2,7 Altri debiti finanziari 1,6 1,5 0,1 Totale passivit\u00e0 finanziarie non correnti 4.421,7 5.689,9 (1.268,2) Prestiti obbligazionari e finanziamenti 479,2 87,1 392,1 Scoperti di conto corrente e interessi passivi 92,6 316,6 (224,0) Debiti per acquisizione partecipazioni di controllo e corrispettivi potenziali 13,8 13,3 0,5 Opzione di vendita soci di minoranza \u2010 1,7 (1,7) Altri debiti finanziari 305,2 231,4 73,8 Totale passivit\u00e0 finanziarie correnti 890,8 650,1 240,7 Totale passivit\u00e0 finanziarie 5.312,5 6.340,0 (1.027,5) \u201cPrestiti obbligazionari e finanziamenti\u201d, nella quota non corrente, si movimentano principalmente per l\u2019effetto complessivo delle seguenti operazioni: \u25aa emissione del secondo Sustainability-linked bond che si inserisce nella strategia del Gruppo Hera finalizzata alla riduzione delle emissioni di gas serra e all\u2019aumento dei quantitativi di plastica riciclata. Il nuovo bond, quotato sui mercati regolamentati delle borse irlandese, lussemburghese e italiana, ha un valore nominale di 600 milioni di euro, durata di dieci anni e cedola nominale del 4,25%, con eventuale step-up a partire dall\u2019anno 2032 nel caso in cui la societ\u00e0 non dovesse raggiungere i target di sostenibilit\u00e0 previsti dall\u2019emissione. Per maggiori informazioni sull\u2019operazione di emissione si rimanda al paragrafo 1.03 \u201cPrincipali fatti di rilievo\u201d della relazione sulla gestione; \u25aa rimborso anticipato della linea di credito a medio lungo termine, sotto forma di Term loan bullet, concessa nel 2022 in pool dalle principali banche che operano con il Gruppo, per 450 milioni di euro e assistita da garanzia rilasciata da parte di Sace Spa (sulla base dell\u2019art. 15 D.L. 17 maggio 2022, n.50, successivamente convertito in legge); \u25aa rimborso anticipato di debiti sottoscritti con primari istituti finanziari nel corso dell\u2019esercizio 2022 per complessivi 300 milioni di euro. \u25aa classificazione nella quota corrente e successiva estinzione anticipata del prestito ponte di 500 milioni di euro che un pool di banche aveva concesso a ottobre 2022 in attesa della citata emissione del nuovo Sustainability-linked bond; \u25aa classificazione nella quota corrente di due prestiti obbligazionari per un valore nominale complessivo residuo di 438,1 milioni di euro, entrambi scadenti ad agosto 2024. La voce comprende, inoltre, il valore dell\u2019opzione di vendita, pari a 55,3 milioni di euro, correlata alla partecipazione di minoranza del 3% di Ascopiave Spa in Hera Comm Spa che, per effetto delle disposizioni contrattuali, \u00e8 classificata come finanziamento e valutata secondo il metodo del costo ammortizzato. Tale debito, del valore nominale di 54 milioni di euro, si incrementa per effetto della componente finanziaria valutativa e si decrementa per i dividendi corrisposti: Valore iniziale Oneri finanziari Flussi corrisposti Valore finale Esercizio 2022 55,0 3,2 (3,4) 54,8 Esercizio 2023 54,8 3,2 (2,7) 55,3 Totale 54,8 3,2 (2,7) 55,3 La quota corrente di \u201cPrestiti obbligazionari e finanziamenti\u201d accoglie le quote scadenti entro l\u2019esercizio successivo dei debiti a medio e lungo termine, oltre ai bond in scadenza ad agosto 2024 citati in precedenza. Si evidenziano di seguito le principali condizioni dei prestiti obbligazionari in essere al 31 dicembre 2023: Prestiti obbligazionari Durata (anni) Scadenza Valore Nominale (mln) Cedola Tasso annuale Sustainability-linked bond 12.5 25-apr-2034 500 Eur Fissa, annuale 1,00% Sustainability-linked bond 10 20-apr-2033 600 Eur Fissa, annuale 4,25% Green bond 10 04-lug-2024 288,3 Eur Fissa, annuale 2,375% Bond* 15 05-ago-2024 20.000 JPY Fissa, semestrale 2,93% Bond 12 22-mag-2025 15 Eur Fissa, annuale 3,5% Green bond 7 25-mag-2029 500 Eur Fissa, annuale 2,5% Bond 10 14-ott-2026 325,44 Eur Fissa, annuale 0,875% Bond 10 03-dic-2030 500 Eur Fissa, annuale 0,25% Bond* 15/20 14-mag-2027/2032 102,5 Eur Fissa, annuale 5,25% Green bond 8 05-lug-2027 357,2 Eur Fissa, annuale 0,875% Bond 15 29-gen-2028 599,02 Eur Fissa, annuale 5,20% * Strumento non quotato Prestiti obbligazionari Al 31 dicembre 2023 i prestiti obbligazionari in essere presentano un valore nominale di 3.937,2 milioni di euro (3.359,2 milioni al 31 dicembre 2022), un valore di iscrizione al costo ammortizzato di 3.804,5 milioni di euro e un fair value di 3.737,7 milioni di euro (2.986,8 al 31 dicembre 2022) determinato dalle quotazioni di mercato ove disponibili. Su alcuni finanziamenti sono presenti covenant che prevedono il rispetto del limite di corporate rating, il quale deve essere valutato, anche solo da parte di un\u2019agenzia di rating, non al di sotto del livello di Investment grade (BBB-). Alla data attuale tale parametro risulta rispettato. \u201cOpzione di vendita soci di minoranza\u201d, accoglie la valutazione a fair value delle opzioni di vendita attribuite, con specifici istituti contrattuali, ai soci di minoranza sulle proprie quote partecipative. Il valore pi\u00f9 rilevante \u00e8 riferibile all\u2019opzione di vendita della partecipazione di minoranza in EstEnergy Spa, pari al 25% del capitale sociale, detenuta da Ascopiave Spa. La policy del Gruppo prevede di non rappresentare l\u2019interessenza dei soci di minoranza nella componente di risultato di periodo, pertanto, il valore dei debiti per le opzioni (da versare alla data di esercizio delle stesse secondo il meccanismo contrattuale condiviso tra le parti) \u00e8 incrementato dei dividendi che ci si aspetta verranno distribuiti dalle societ\u00e0 controllate lungo la vita ipotetica delle opzioni stesse. Il fair value iscritto a bilancio come passivit\u00e0 non rappresenta, quindi, soltanto il valore attuale del prezzo previsto dell\u2019opzione di vendita alla data del suo esercizio, ma contiene anche la stima attualizzata dei futuri dividendi distribuiti, in quanto da ritenersi parte del corrispettivo variabile dovuto alla controparte. Data la struttura dell\u2019operazione, nel corso del periodo d\u2019esercizio dell\u2019opzione, l\u2019utile generato dalle societ\u00e0 controllate sar\u00e0 distribuito secondo le rispettive quote nominali di partecipazione. Tale meccanismo fa s\u00ec che la parte del fair value dell\u2019opzione di vendita che verr\u00e0 estinta tramite la distribuzione di futuri dividendi \u00e8 in realt\u00e0 autoliquidante, dal momento che le risorse finanziarie necessarie (ovvero i dividendi delle partecipazioni di minoranza) saranno direttamente generate dalle societ\u00e0 controllate, senza pertanto determinare nel corso di tale periodo un reale fabbisogno finanziario addizionale per il Gruppo. Di seguito \u00e8 riportata la movimentazione dell\u2019esercizio, confrontata con il periodo precedente: Opzione di vendita Valore iniziale Acquisizioni Oneri finanziari Variazioni ipotesi Flussi corrisposti Valore finale 31-dic-22 Equity value 442,9 6,9 15,4 35,0 (79,0) 421,2 Dividendi futuri 142,3 2,2 5,1 (47,6) (21,9) 80,0 Totale 585,2 9,0 20,5 (12,6) (100,9) 501,2 31-dic-23 Equity value 421,2 7,6 14,4 (11,9) (149,5) 281,9 Dividendi futuri 80,0 3,1 2,8 (19,3) (20,7) 45,9 Totale 501,2 10,7 17,2 (31,1) (170,2) 327,8 Con riferimento alla movimentazione intervenuta nell\u2019esercizio: \u25aa le acquisizioni si riferiscono all\u2019operazione straordinaria di acquisizione di F.lli Franchini Srl; \u25aa gli oneri finanziari accolgono gli effetti figurativi derivanti dall\u2019attualizzazione della passivit\u00e0 iscritta alla data di bilancio precedente; \u25aa le variazioni ipotesi rappresentano gli effetti dell\u2019aggiornamento delle variabili sottostanti alla determinazione del fair value delle opzioni stesse. In particolare, il fair value di tali opzioni \u00e8 calcolato facendo riferimento allo scenario futuro di esercizio ritenuto pi\u00f9 probabile dal management, tenuto conto degli esercizi parziali effettuati, in coerenza con le ipotesi di pianificazione aggiornate, adottando criteri secondo le condizioni contrattualizzate tra le parti e attualizzando i corrispondenti flussi futuri di cassa, utilizzando come tasso di sconto il costo medio di indebitamento a lungo termine del Gruppo alla data dell\u2019operazione. Nell\u2019esercizio 2023 la rivisitazione delle stime ha comportato l\u2019iscrizione di proventi per 31,3 milioni di euro e di oneri per 0,2 milioni di euro. I proventi si riferiscono principalmente alle opzioni sulle quote di minoranza di EstEnergy Spa per 26,9 milioni di euro e di Recycla Spa per 4,1 milioni di euro;
Opzioni di
vendita
\u25aa i flussi corrisposti accolgono gli importi versati ai soci di minoranza sia per l\u2019esercizio delle opzioni stesse (equity value) sia per il pagamento dei dividendi di loro pertinenza. Nel corso del 2023 si segnalano principalmente i seguenti movimenti in relazione alla componente di equity value: \u2013 l\u2019esercizio parziale da parte di Ascopiave Spa dell'opzione di vendita in suo possesso, con conseguente cessione a Hera Comm Spa del 15% delle azioni di EstEnergy Spa per un controvalore di 137,5 milioni di euro; \u2013 l\u2019esercizio totale da parte di Herambiente Servizi Industriali Srl dell'opzione di acquisto in suo possesso, correlata a una corrispondente opzione di vendita dei soci di minoranza, pari al 30% delle azioni della societ\u00e0 Recycla Spa per un controvalore di 10,3 milioni di euro. \u201cScoperti di conto corrente e interessi passivi\u201d, la significativa variazione rispetto all\u2019esercizio precedente \u00e8 dovuta alla sottoscrizione nell\u2019ultimo trimestre 2022 di prestiti monetari a breve termine, nella forma di hot money, per un ammontare pari a complessivi 230 milioni di euro. Tali finanziamenti sono stati rimborsati nei primi mesi dell\u2019esercizio 2023 e, contestualmente, il Gruppo non ha proceduto a stipulare ulteriori prestiti a breve termine di tale natura data la soddisfacente situazione di cassa. \u201cDebiti per acquisizione partecipazioni di controllo e corrispettivi potenziali\u201d, accolgono le somme ancora da pagare ai soci cedenti nell\u2019ambito delle operazioni di aggregazione aziendale concluse nel periodo o in quelli precedenti, nonch\u00e9 la stima alla data di bilancio dei corrispettivi potenziali (earn-out) previsti dagli accordi sottoscritti in sede di acquisizione. Di seguito si riporta il dettaglio della voce al 31 dicembre 2023 per singola acquisizione, confrontata con il periodo precedente: 31-dic-23 31-dic-22 Quota non corrente Quota corrente Totale Quota non corrente Quota corrente Totale Aliplast Spa 17,4 \u2010 17,4 17,4 \u2010 17,4 Macero Maceratese Srl \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 1,1 1,1 Debiti per acquisizione partecipazioni di controllo 17,4 \u2010 17,4 17,4 1,1 18,5 Pistoia Ambiente Srl \u2010 11,9 11,9 \u2010 11,5 11,5 A.C.R. Spa 2,5 1,0 3,5 \u2010 \u2010 \u2010 Aliplast Spa \u2010 0,5 0,5 \u2010 0,5 0,5 F.lli Franchini Srl 0,2 0,3 0,5 \u2010 \u2010 \u2010 Recycla Spa \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 0,2 0,2 Altre minori \u2010 0,1 0,1 \u2010 \u2010 \u2010 Corrispettivi potenziali 2,7 13,8 16,5 \u2010 12,2 12,2 Totale 20,1 13,8 33,9 17,4 13,3 30,7 \u201cAltri debiti finanziari\u201d, riguardano principalmente: 31-dic-23 31-dic-22 Quota non corrente Quota corrente Totale Quota non corrente Quota corrente Totale Settlement \u2010 154,1 154,1 \u2010 \u2010 \u2010 Factoring \u2010 117,7 117,7 \u2010 61,0 61,0 Cassa servizi energetici e ambientali \u2010 21,3 21,3 \u2010 20,4 20,4 Cassa pensioni comunali Trieste 1,2 0,3 1,5 1,5 0,3 1,8 Market data exchange \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 145,1 145,1 Altri minori 0,4 11,8 12,2 \u2010 4,6 4,6 Totale 1,6 305,2 306,8 1,5 231,4 232,9 \u25aa Settlement, accoglie gli importi incassati alla data di bilancio in relazione alla sessione di aggiustamento provvisoria del servizio di bilanciamento del settore gas per gli anni 2019-2022 (secondo il meccanismo previsto dalla delibera Arera 72/2018/R/gas) avvenuta nel corso dell\u2019esercizio 2023. A seguito delle verifiche effettuate sui volumi erogati ai propri clienti finali, il Gruppo ritiene di dover rimborsare tali importi in occasione delle prossime sessioni di aggiustamento annuali, durante le quali le allocazioni saranno oggetto di ridefinizione, fino alla determinazione definitiva del quinto anno successivo. Tali valutazioni sono state effettuate sulla base anche dei dati comunicati dai distributori e tenuto conto delle rilevanti criticit\u00e0 relative all\u2019allocazione e al conguaglio delle partite del gas metano nel mercato italiano; \u25aa Factoring, accoglie principalmente gli incassi ancora da trasferire a fine esercizio agli istituti finanziari, in relazione a crediti oggetto di cessioni pro-soluto per i quali il Gruppo ha mantenuto l\u2019attivit\u00e0 di riscossione per conto delle societ\u00e0 di factor. L\u2019incremento dell\u2019esercizio \u00e8 legato al maggior ammontare delle cessioni revolving effettuate rispetto all\u2019anno precedente; \u25aa Cassa per i servizi energetici e ambientali (Csea), accoglie principalmente gli incassi da retrocedere in quanto gi\u00e0 anticipati dalla Csea in relazione alle rendicontazioni effettuate dal Gruppo per le attivit\u00e0 svolte sui mercati di vendita di gas ed energia elettrica soggetti a gara, dettagliate alla nota 36 \u201cAltre passivit\u00e0 correnti\u201d, alla quale si rimanda per maggiori dettagli; \u25aa Market data exchange, accoglie gli acconti relativi a contratti di scambio di energia elettrica e gas conclusi sulle piattaforme Eex e Ice, che prevedono la regolazione giornaliera dei differenziali di fair value non realizzati. La voce risulta a credito nell\u2019esercizio corrente, come illustrato alla nota 18 \u201cAttivit\u00e0 finanziarie, disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti\u201d; \u25aa Altri minori, accoglie principalmente debiti verso l\u2019Erario relativamente all\u2019incasso del canone Rai addebitato ai clienti nella bolletta elettrica dalle societ\u00e0 di vendita del Gruppo per 6,4 milioni di euro (3,6 milioni di euro al 31 dicembre 2022). Sono riportate le passivit\u00e0 finanziarie distinte per natura al 31 dicembre 2023, con indicazione delle fasce di scadenza: Tipologia Importo residuo 31-dic-23 Quota entro esercizio Quota entro 2\u00b0 anno Quota entro 5\u00b0 anno Quota oltre 5\u00b0 anno Prestiti obbligazionari 3.804,5 414,1 14,6 1.260,5 2.115,3 Finanziamenti 746,9 65,2 433,5 202,9 45,3 Opzioni di vendita soci di minoranza 327,8 \u2010 10,4 317,4 \u2010 Debiti per acquisizione partecipazioni di controllo e corrispettivi potenziali 33,9 13,7 18,5 1,7 \u2010 Altri debiti finanziari 306,8 305,2 1,4 0,1 0,1 Scoperti di conto corrente e interessi passivi 92,6 92,6 \u2010 \u2010 \u2010 Totale 5.312,5 890,8 478,4 1.782,6 2.160,7 Nella tabella che segue viene rappresentato il worst case scenario dove le attivit\u00e0 (liquidit\u00e0, crediti finanziari e commerciali) non sono prese in considerazione, mentre vengono riportate le passivit\u00e0 finanziarie per obbligazioni, finanziamenti e scoperti di conto corrente, nella quota capitale e interessi, i debiti commerciali e le quote interessi dei contratti derivati su tassi. \u00c8 stata ipotizzata la revoca a vista delle linee finanziarie, mentre per i finanziamenti \u00e8 stato ipotizzato il rimborso alla prima data prevista dai termini contrattuali. Worst case scenario 31-dic-23 31-dic-22 (mln/euro) da 1 a 3 mesi oltre 3 mesi fino a 1 anno da 1 a 2 anni da 1 a 3 mesi oltre 3 mesi fino a 1 anno da 1 a 2 anni Obbligazioni 33,2 536,2 102,3 33,0 99,0 511,0 Debiti e altre passivit\u00e0 finanziarie 98,0 81,9 444,9 329,6 732,0 91,0 Debiti verso fornitori 2.637,2 \u2010 \u2010 3.093,1 \u2010 \u2010 Totale 2.768,4 618,1 547,2 3.455,8 831,0 602,0 Le disponibilit\u00e0 liquide e le linee di credito attuali, oltre alle risorse generate dall\u2019attivit\u00e0 operativa e di finanziamento, sono giudicate sufficienti per far fronte ai fabbisogni finanziari futuri. Di seguito il Analisi del debito per scadenza Analisi di scenario Linee di credito riepilogo delle linee di credito a disposizione al 31 dicembre 2023, confrontate con l\u2019esercizio precedente: 31-dic-23 31-dic-22 Linee di credito committed 1.565,0 1.230,0 Linee di credito uncommited 752,0 517,0 Totale 2.317,0 1.747,0 Le linee di credito sono distribuite fra i principali istituti bancari italiani e internazionali e consentono un\u2019adeguata diversificazione del rischio controparte e condizioni competitive. Nel corso dell\u2019esercizio 2023, in particolare, sono state sottoscritte: \u25aa una sustainaibility-linked revolving credit facility con un primario pool di banche per 450 milioni di euro con durata cinque anni; \u25aa una linea di credito con la Banca europea per gli investimenti per 460 milioni di euro, utilizzabile entro i prossimi tre esercizi e rimborsabile in sedici annualit\u00e0 a partire da quattro anni dal tiraggio. Fidejussioni e garanzie prestate 31-dic-23 31-dic-22 Fidejussioni e garanzie bancarie 2.951,4 2.780,0 Fidejussioni e garanzie assicurative 987,5 851,5 Totale 3.938,9 3.631,5 \u201cFidejussioni e garanzie bancarie\u201d, il valore al 31 dicembre 2023, confrontato con il periodo precedente, \u00e8 cos\u00ec composto: 31-dic-23 31-dic-22 Fidejussioni bancarie 1.075,8 1.244,4 Lettere di patronage 1.875,6 1.535,6 Totale 2.951,4 2.780,0 In particolare: \u25aa le fidejussioni bancarie sono sottoscritte a favore di enti pubblici (Ministero dell\u2019ambiente e della sicurezza energetica, Regioni, Province e Comuni) e di privati a garanzia della corretta gestione di impianti per il trattamento e lo smaltimento di rifiuti, della corretta esecuzione di servizi inerenti lo smaltimento e l\u2019intermediazione dei rifiuti, per lavori di bonifica e per il corretto assolvimento di impegni contrattuali sui mercati all\u2019ingrosso delle commodity energetiche; \u25aa le lettere di patronage sono rilasciate principalmente a garanzia del puntuale pagamento di approvvigionamenti di materie prime. L\u2019incremento rispetto all\u2019esercizio precedente \u00e8 dovuto alle maggiori garanzie prestate per l\u2019operativit\u00e0 sui mercati di approvvigionamento all\u2019ingrosso e di vendita ai clienti finali delle materie prime gas ed energia elettrica. \u201cFidejussioni e garanzie assicurative\u201d, rilasciate a favore di enti pubblici (Province, Comuni e Ministero dell\u2019ambiente e della sicurezza energetica) e di terzi a garanzia della corretta gestione dei servizi di pubblica utilit\u00e0, dei servizi di smaltimento rifiuti, della corretta esecuzione delle opere di attraversamento con condutture su propriet\u00e0 di privati, di lavori di bonifica, di impianti per il trattamento e lo smaltimento di rifiuti. Si segnala, infine, che al 31 dicembre 2023 il Gruppo Hera ha prestato garanzie reali destinate a fornire idonea copertura ad alcuni finanziamenti bancari, per complessivi 11,8 milioni di euro. 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Per maggiori informazioni sull\u2019operazione di emissione si rimanda al paragrafo 1.03 \u201cPrincipali fatti di rilievo\u201d della relazione sulla gestione; \u25aa rimborso anticipato della linea di credito a medio lungo termine, sotto forma di Term loan bullet, concessa nel 2022 in pool dalle principali banche che operano con il Gruppo, per 450 milioni di euro e assistita da garanzia rilasciata da parte di Sace Spa (sulla base dell\u2019art. 15 D.L. 17 maggio 2022, n.50, successivamente convertito in legge); \u25aa rimborso anticipato di debiti sottoscritti con primari istituti finanziari nel corso dell\u2019esercizio 2022 per complessivi 300 milioni di euro. \u25aa classificazione nella quota corrente e successiva estinzione anticipata del prestito ponte di 500 milioni di euro che un pool di banche aveva concesso a ottobre 2022 in attesa della citata emissione del nuovo Sustainability-linked bond; \u25aa classificazione nella quota corrente di due prestiti obbligazionari per un valore nominale complessivo residuo di 438,1 milioni di euro, entrambi scadenti ad agosto 2024. La voce comprende, inoltre, il valore dell\u2019opzione di vendita, pari a 55,3 milioni di euro, correlata alla partecipazione di minoranza del 3% di Ascopiave Spa in Hera Comm Spa che, per effetto delle disposizioni contrattuali, \u00e8 classificata come finanziamento e valutata secondo il metodo del costo ammortizzato. Tale debito, del valore nominale di 54 milioni di euro, si incrementa per effetto della componente finanziaria valutativa e si decrementa per i dividendi corrisposti: Valore iniziale Oneri finanziari Flussi corrisposti Valore finale Esercizio 2022 55,0 3,2 (3,4) 54,8 Esercizio 2023 54,8 3,2 (2,7) 55,3 Totale 54,8 3,2 (2,7) 55,3 La quota corrente di \u201cPrestiti obbligazionari e finanziamenti\u201d accoglie le quote scadenti entro l\u2019esercizio successivo dei debiti a medio e lungo termine, oltre ai bond in scadenza ad agosto 2024 citati in precedenza. Si evidenziano di seguito le principali condizioni dei prestiti obbligazionari in essere al 31 dicembre 2023: Prestiti obbligazionari Durata (anni) Scadenza Valore Nominale (mln) Cedola Tasso annuale Sustainability-linked bond 12.5 25-apr-2034 500 Eur Fissa, annuale 1,00% Sustainability-linked bond 10 20-apr-2033 600 Eur Fissa, annuale 4,25% Green bond 10 04-lug-2024 288,3 Eur Fissa, annuale 2,375% Bond* 15 05-ago-2024 20.000 JPY Fissa, semestrale 2,93% Bond 12 22-mag-2025 15 Eur Fissa, annuale 3,5% Green bond 7 25-mag-2029 500 Eur Fissa, annuale 2,5% Bond 10 14-ott-2026 325,44 Eur Fissa, annuale 0,875% Bond 10 03-dic-2030 500 Eur Fissa, annuale 0,25% Bond* 15/20 14-mag-2027/2032 102,5 Eur Fissa, annuale 5,25% Green bond 8 05-lug-2027 357,2 Eur Fissa, annuale 0,875% Bond 15 29-gen-2028 599,02 Eur Fissa, annuale 5,20% * Strumento non quotato Prestiti obbligazionari Al 31 dicembre 2023 i prestiti obbligazionari in essere presentano un valore nominale di 3.937,2 milioni di euro (3.359,2 milioni al 31 dicembre 2022), un valore di iscrizione al costo ammortizzato di 3.804,5 milioni di euro e un fair value di 3.737,7 milioni di euro (2.986,8 al 31 dicembre 2022) determinato dalle quotazioni di mercato ove disponibili. Su alcuni finanziamenti sono presenti covenant che prevedono il rispetto del limite di corporate rating, il quale deve essere valutato, anche solo da parte di un\u2019agenzia di rating, non al di sotto del livello di Investment grade (BBB-). Alla data attuale tale parametro risulta rispettato.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBorrowingsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-53": { "value": "\u201cPrestiti obbligazionari e finanziamenti\u201d, nella quota non corrente, si movimentano principalmente per l\u2019effetto complessivo delle seguenti operazioni: \u25aa emissione del secondo Sustainability-linked bond che si inserisce nella strategia del Gruppo Hera finalizzata alla riduzione delle emissioni di gas serra e all\u2019aumento dei quantitativi di plastica riciclata. Il nuovo bond, quotato sui mercati regolamentati delle borse irlandese, lussemburghese e italiana, ha un valore nominale di 600 milioni di euro, durata di dieci anni e cedola nominale del 4,25%, con eventuale step-up a partire dall\u2019anno 2032 nel caso in cui la societ\u00e0 non dovesse raggiungere i target di sostenibilit\u00e0 previsti dall\u2019emissione. Per maggiori informazioni sull\u2019operazione di emissione si rimanda al paragrafo 1.03 \u201cPrincipali fatti di rilievo\u201d della relazione sulla gestione; \u25aa rimborso anticipato della linea di credito a medio lungo termine, sotto forma di Term loan bullet, concessa nel 2022 in pool dalle principali banche che operano con il Gruppo, per 450 milioni di euro e assistita da garanzia rilasciata da parte di Sace Spa (sulla base dell\u2019art. 15 D.L. 17 maggio 2022, n.50, successivamente convertito in legge); \u25aa rimborso anticipato di debiti sottoscritti con primari istituti finanziari nel corso dell\u2019esercizio 2022 per complessivi 300 milioni di euro. \u25aa classificazione nella quota corrente e successiva estinzione anticipata del prestito ponte di 500 milioni di euro che un pool di banche aveva concesso a ottobre 2022 in attesa della citata emissione del nuovo Sustainability-linked bond; \u25aa classificazione nella quota corrente di due prestiti obbligazionari per un valore nominale complessivo residuo di 438,1 milioni di euro, entrambi scadenti ad agosto 2024. La voce comprende, inoltre, il valore dell\u2019opzione di vendita, pari a 55,3 milioni di euro, correlata alla partecipazione di minoranza del 3% di Ascopiave Spa in Hera Comm Spa che, per effetto delle disposizioni contrattuali, \u00e8 classificata come finanziamento e valutata secondo il metodo del costo ammortizzato. Tale debito, del valore nominale di 54 milioni di euro, si incrementa per effetto della componente finanziaria valutativa e si decrementa per i dividendi corrisposti: Valore iniziale Oneri finanziari Flussi corrisposti Valore finale Esercizio 2022 55,0 3,2 (3,4) 54,8 Esercizio 2023 54,8 3,2 (2,7) 55,3 Totale 54,8 3,2 (2,7) 55,3 La quota corrente di \u201cPrestiti obbligazionari e finanziamenti\u201d accoglie le quote scadenti entro l\u2019esercizio successivo dei debiti a medio e lungo termine, oltre ai bond in scadenza ad agosto 2024 citati in precedenza. Si evidenziano di seguito le principali condizioni dei prestiti obbligazionari in essere al 31 dicembre 2023: Prestiti obbligazionari Durata (anni) Scadenza Valore Nominale (mln) Cedola Tasso annuale Sustainability-linked bond 12.5 25-apr-2034 500 Eur Fissa, annuale 1,00% Sustainability-linked bond 10 20-apr-2033 600 Eur Fissa, annuale 4,25% Green bond 10 04-lug-2024 288,3 Eur Fissa, annuale 2,375% Bond* 15 05-ago-2024 20.000 JPY Fissa, semestrale 2,93% Bond 12 22-mag-2025 15 Eur Fissa, annuale 3,5% Green bond 7 25-mag-2029 500 Eur Fissa, annuale 2,5% Bond 10 14-ott-2026 325,44 Eur Fissa, annuale 0,875% Bond 10 03-dic-2030 500 Eur Fissa, annuale 0,25% Bond* 15/20 14-mag-2027/2032 102,5 Eur Fissa, annuale 5,25% Green bond 8 05-lug-2027 357,2 Eur Fissa, annuale 0,875% Bond 15 29-gen-2028 599,02 Eur Fissa, annuale 5,20% * Strumento non quotato Prestiti obbligazionari Al 31 dicembre 2023 i prestiti obbligazionari in essere presentano un valore nominale di 3.937,2 milioni di euro (3.359,2 milioni al 31 dicembre 2022), un valore di iscrizione al costo ammortizzato di 3.804,5 milioni di euro e un fair value di 3.737,7 milioni di euro (2.986,8 al 31 dicembre 2022) determinato dalle quotazioni di mercato ove disponibili. Su alcuni finanziamenti sono presenti covenant che prevedono il rispetto del limite di corporate rating, il quale deve essere valutato, anche solo da parte di un\u2019agenzia di rating, non al di sotto del livello di Investment grade (BBB-). Alla data attuale tale parametro risulta rispettato.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDebtSecuritiesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-54": { "value": "Fidejussioni e garanzie prestate 31-dic-23 31-dic-22 Fidejussioni e garanzie bancarie 2.951,4 2.780,0 Fidejussioni e garanzie assicurative 987,5 851,5 Totale 3.938,9 3.631,5 \u201cFidejussioni e garanzie bancarie\u201d, il valore al 31 dicembre 2023, confrontato con il periodo precedente, \u00e8 cos\u00ec composto: 31-dic-23 31-dic-22 Fidejussioni bancarie 1.075,8 1.244,4 Lettere di patronage 1.875,6 1.535,6 Totale 2.951,4 2.780,0 In particolare: \u25aa le fidejussioni bancarie sono sottoscritte a favore di enti pubblici (Ministero dell\u2019ambiente e della sicurezza energetica, Regioni, Province e Comuni) e di privati a garanzia della corretta gestione di impianti per il trattamento e lo smaltimento di rifiuti, della corretta esecuzione di servizi inerenti lo smaltimento e l\u2019intermediazione dei rifiuti, per lavori di bonifica e per il corretto assolvimento di impegni contrattuali sui mercati all\u2019ingrosso delle commodity energetiche; \u25aa le lettere di patronage sono rilasciate principalmente a garanzia del puntuale pagamento di approvvigionamenti di materie prime. L\u2019incremento rispetto all\u2019esercizio precedente \u00e8 dovuto alle maggiori garanzie prestate per l\u2019operativit\u00e0 sui mercati di approvvigionamento all\u2019ingrosso e di vendita ai clienti finali delle materie prime gas ed energia elettrica. \u201cFidejussioni e garanzie assicurative\u201d, rilasciate a favore di enti pubblici (Province, Comuni e Ministero dell\u2019ambiente e della sicurezza energetica) e di terzi a garanzia della corretta gestione dei servizi di pubblica utilit\u00e0, dei servizi di smaltimento rifiuti, della corretta esecuzione delle opere di attraversamento con condutture su propriet\u00e0 di privati, di lavori di bonifica, di impianti per il trattamento e lo smaltimento di rifiuti. Si segnala, infine, che al 31 dicembre 2023 il Gruppo Hera ha prestato garanzie reali destinate a fornire idonea copertura ad alcuni finanziamenti bancari, per complessivi 11,8 milioni di euro. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCommitmentsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-55": { "value": "20 Flussi monetari dell\u2019attivit\u00e0 di finanziamento Variazione delle passivit\u00e0 finanziarie Di seguito si riportano le informazioni sulle variazioni delle passivit\u00e0 finanziarie intercorse nell\u2019esercizio 2023, distinte tra flussi monetari e flussi non monetari. Tipologia 31-dic-23 31-dic-22 Var. (a) Flussi non monetari Flussi monetari (f)=(a)-[(b)+ (c)+(d)+(e)] Acquisizioni cessioni (b) Componenti economiche valutative (c) Variazioni fair value (d) Altre variazioni (e) Passivit\u00e0 finanziarie non correnti 4.421,7 5.689,9 (1.268,2) 15,3 47,5 (27,1) (1.031,3) (272,6) Passivit\u00e0 finanziarie correnti 890,8 650,1 240,7 14,0 3,6 (19,7) 1.013,8 (771,0) Flussi relativi a passivit\u00e0 finanziarie 5.312,5 6.340,0 (1.027,5) 29,3 51,1 (46,8) (17,5) (1.043,6) di cui Nuove emissioni di debiti finanziari a lungo termine 614,9 Rimborsi di debiti finanziari non correnti (750,0) Rimborsi e altre variazioni nette di debiti finanziari (908,5) Passivit\u00e0 per leasing 81,3 76,4 4,9 7,0 \u2010 \u2010 20,3 (22,4) Passivit\u00e0 finanziarie derivanti da attivit\u00e0 di finanziamento 5.393,8 6.416,4 (1.022,6) 36,3 51,1 (46,8) 2,8 (1.066,0) \u201cAcquisizioni e cessioni\u201d accolgono gli effetti derivanti dalle operazioni di acquisizione del controllo effettuate nel corso dell\u2019esercizio 2023, come illustrato nella sezione \u201cBusiness combination (informazioni integrative)\u201d del paragrafo 2.02.10 \u201cAltre informazioni\u201d. \u201cComponenti economiche valutative\u201d si riferiscono a: \u25aa oneri da valutazione al costo ammortizzato di bond e finanziamenti per 33,5 milioni di euro, come riportato alla nota 11 \u201cOneri finanziari\u201d; \u25aa oneri da attualizzazione correlati alle opzioni di vendita delle partecipazioni di minoranza e agli earn-out contrattualizzati in sede di acquisizione del controllo di imprese e rami aziendali, per 17,6 milioni di euro, come riportato alla nota 11 \u201cOneri finanziari\u201d. \u201cVariazioni fair value\u201d accolgono principalmente: \u25aa l\u2019adeguamento al fair value del valore contabile dell\u2019opzione di vendita iscritta nei confronti del socio di minoranza di EstEnergy Spa che ha comportato l\u2019iscrizione di proventi per 26,9 milioni di euro, come riportato alla nota 19 \u201cPassivit\u00e0 finanziarie\u201d; \u25aa l\u2019adeguamento al fair value del valore contabile dell\u2019opzione di vendita iscritta nei confronti dei soci di minoranza di Recycla Spa, in seguito all\u2019esercizio della correlata opzione di acquisto da parte del Gruppo sulla totalit\u00e0 delle quote residue che ha comportato l\u2019iscrizione di proventi per 4,1 milioni di euro, come riportato alla nota 19 \u201cPassivit\u00e0 finanziarie\u201d; \u25aa la rettifica apportata al valore contabile del prestito obbligazionario in valuta per effetto della relazione di copertura in fair value hedge che ha comportato l\u2019iscrizione di proventi per 15,6 milioni di euro, come riportato alla nota 29 \u201cStrumenti derivati\u201d. \u201cAltre variazioni\u201d, accolgono gli effetti dovuti principalmente a: \u25aa pagamento dei dividendi ai soci di minoranza con i quali il Gruppo, al momento dell\u2019acquisizione del controllo, ha contrattualizzato delle opzioni di vendita, per 20,7 milioni di euro. Nello schema di rendiconto finanziario il relativo flusso di cassa \u00e8 classificato tra i dividendi pagati, pur essendo rappresentato contabilmente come una variazione della passivit\u00e0 finanziaria gi\u00e0 iscritta (tale meccanismo \u00e8 illustrato nella nota 19 \u201cPassivit\u00e0 finanziarie\u201d); \u25aa rilevazione, in applicazione del costo ammortizzato, della rettifica iniziale del valore nominale del prestito obbligazionario emesso nell\u2019esercizio per complessivi 7,1 milioni di euro, al fine di rappresentare i costi correlati all\u2019emissione come flussi di cassa distinti; \u25aa iscrizione dei debiti relativi ai contratti di leasing sottoscritti nell\u2019esercizio e rimisurazione del debito dei contratti in essere generata da un aggiornamento delle ipotesi sottostanti circa le opzioni di rinnovo, acquisto o recesso anticipato, come riportato alla nota 22 \u201cDiritti d\u2019uso e passivit\u00e0 per leasing\u201d.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfReconciliationOfLiabilitiesArisingFromFinancingActivitiesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-448": { "value": "20 Flussi monetari dell\u2019attivit\u00e0 di finanziamento Variazione delle passivit\u00e0 finanziarie Di seguito si riportano le informazioni sulle variazioni delle passivit\u00e0 finanziarie intercorse nell\u2019esercizio 2023, distinte tra flussi monetari e flussi non monetari.
Tipologia
31-dic-23
31-dic-22
Var.
(a)
Flussi non monetari
Flussi
monetari
(f)=(a)-[(b)+
(c)+(d)+(e)]
Acquisizioni
cessioni
(b)
Componenti
economiche
valutative
(c)
Variazioni
fair value
(d)
Altre
variazioni
(e)
Passivit\u00e0 finanziarie
non correnti
4.421,7
5.689,9
(1.268,2)
15,3
47,5
(27,1)
(1.031,3)
(272,6)
Passivit\u00e0 finanziarie
correnti
890,8
650,1
240,7
14,0
3,6
(19,7)
1.013,8
(771,0)
Flussi relativi a
passivit\u00e0
finanziarie
5.312,5
6.340,0
(1.027,5)
29,3
51,1
(46,8)
(17,5)
(1.043,6)
di cui
Nuove emissioni di debiti finanziari a lungo termine
614,9
Rimborsi di debiti finanziari non correnti
(750,0)
Rimborsi e altre variazioni nette di debiti finanziari
(908,5)
Passivit\u00e0 per
leasing
81,3
76,4
4,9
7,0
\u2010
\u2010
20,3
(22,4)
Passivit\u00e0
finanziarie
derivanti da
attivit\u00e0 di
finanziamento
5.393,8
6.416,4
(1.022,6)
36,3
51,1
(46,8)
2,8
(1.066,0)
\u201cAcquisizioni e cessioni\u201d accolgono gli effetti derivanti dalle operazioni di acquisizione del controllo
effettuate nel corso dell\u2019esercizio 2023, come illustrato nella sezione \u201cBusiness combination
(informazioni integrative)\u201d del paragrafo 2.02.10 \u201cAltre informazioni\u201d.
\u201cComponenti economiche valutative\u201d si riferiscono a:
\u25aa oneri da valutazione al costo ammortizzato di bond e finanziamenti per 33,5 milioni di euro, come
riportato alla nota 11 \u201cOneri finanziari\u201d;
\u25aa oneri da attualizzazione correlati alle opzioni di vendita delle partecipazioni di minoranza e agli
earn-out contrattualizzati in sede di acquisizione del controllo di imprese e rami aziendali, per 17,6
milioni di euro, come riportato alla nota 11 \u201cOneri finanziari\u201d.
\u201cVariazioni fair value\u201d accolgono principalmente:
\u25aa l\u2019adeguamento al fair value del valore contabile dell\u2019opzione di vendita iscritta nei confronti del
socio di minoranza di EstEnergy Spa che ha comportato l\u2019iscrizione di proventi per 26,9 milioni di
euro, come riportato alla nota 19 \u201cPassivit\u00e0 finanziarie\u201d;
\u25aa l\u2019adeguamento al fair value del valore contabile dell\u2019opzione di vendita iscritta nei confronti dei soci
di minoranza di Recycla Spa, in seguito all\u2019esercizio della correlata opzione di acquisto da parte
del Gruppo sulla totalit\u00e0 delle quote residue che ha comportato l\u2019iscrizione di proventi per 4,1
milioni di euro, come riportato alla nota 19 \u201cPassivit\u00e0 finanziarie\u201d;
\u25aa la rettifica apportata al valore contabile del prestito obbligazionario in valuta per effetto della
relazione di copertura in fair value hedge che ha comportato l\u2019iscrizione di proventi per 15,6 milioni
di euro, come riportato alla nota 29 \u201cStrumenti derivati\u201d.
\u201cAltre variazioni\u201d, accolgono gli effetti dovuti principalmente a:
\u25aa pagamento dei dividendi ai soci di minoranza con i quali il Gruppo, al momento dell\u2019acquisizione
del controllo, ha contrattualizzato delle opzioni di vendita, per 20,7 milioni di euro. Nello schema di
rendiconto finanziario il relativo flusso di cassa \u00e8 classificato tra i dividendi pagati, pur essendo
rappresentato contabilmente come una variazione della passivit\u00e0 finanziaria gi\u00e0 iscritta (tale meccanismo \u00e8 illustrato nella nota 19 \u201cPassivit\u00e0 finanziarie\u201d); \u25aa rilevazione, in applicazione del costo ammortizzato, della rettifica iniziale del valore nominale del prestito obbligazionario emesso nell\u2019esercizio per complessivi 7,1 milioni di euro, al fine di rappresentare i costi correlati all\u2019emissione come flussi di cassa distinti; \u25aa iscrizione dei debiti relativi ai contratti di leasing sottoscritti nell\u2019esercizio e rimisurazione del debito dei contratti in essere generata da un aggiornamento delle ipotesi sottostanti circa le opzioni di rinnovo, acquisto o recesso anticipato, come riportato alla nota 22 \u201cDiritti d\u2019uso e passivit\u00e0 per leasing\u201d. Acquisto quote di partecipazioni in imprese consolidate Il valore si riferisce prevalentemente all\u2019esborso correlato all\u2019acquisto di quote non di controllo nella societ\u00e0 Tri-Generazione Scarl, come descritto al paragrafo 2.02.01 \u201cIntroduzione\u201d, mentre il valore dell\u2019esercizio precedente si riferisce all\u2019acquisto delle quote di Hera Comm Marche Srl. Aumento capitale sociale minoranze Il valore si riferisce principalmente all\u2019aumento di capitale sociale sottoscritto e versato dai soci di minoranza della societ\u00e0 A.C.R. Spa, avvenuto in data successiva all\u2019operazione di acquisizione del controllo da parte del Gruppo Hera. Dividendi pagati ad azionisti Hera e interessenze di minoranza Il valore si riferisce ai dividendi pagati nel corso dell\u2019esercizio 2023 a: \u25aa soci della Capogruppo per 182,6 milioni di euro; \u25aa soci di minoranza per 56,5 milioni di euro, di cui 20,7 milioni di euro corrisposti ai soci di minoranza nei confronti dei quali il Gruppo ha rilevato negli esercizi precedenti debiti per opzioni di vendita, come commentato precedentemente. Si segnala, infine, che non sono presenti nell\u2019esercizio 2023 flussi non monetari dovuti a differenze cambio. 28 Flussi monetari dell\u2019attivit\u00e0 di investimento Investimenti in imprese controllate e rami aziendali al netto delle disponibilit\u00e0 liquide Per maggiori dettagli sulle operazioni di acquisizione realizzate nel corso dell\u2019esercizio 2023 si rimanda al paragrafo 2.02.10 \u201cAltre informazioni\u201d. Si riporta nella tabella seguente il dettaglio degli esborsi di cassa e delle disponibilit\u00e0 liquide acquisite, laddove presenti, relativamente agli investimenti in imprese e rami aziendali. 31-dic-23 A.C.R. Spa Asco TLC Spa F.lli Franchini Srl Ramo \"Pagnanini\" Totale investimenti Esborsi di cassa che hanno portato all'ottenimento del controllo 72,6 14,9 9,0 0,3 96,8 Disponibilit\u00e0 liquide acquisite (15,3) (2,3) (3,0) (20,6) Investimenti in imprese controllate e rami aziendali al netto delle disponibilit\u00e0 liquide 57,3 12,6 6,0 0,3 76,2 Esborsi di cassa in partecipazioni non controllate \u2010 Investimenti in imprese controllate, rami aziendali e altre partecipazioni 57,3 12,6 6,0 0,3 76,2 Incremento/decremento di altre attivit\u00e0 di investimento Di seguito si riportano le informazioni sulle variazioni delle altre attivit\u00e0 di investimento intercorse nell\u2019esercizio 2023, distinte tra flussi monetari e flussi non monetari. Tipologia 31-dic-23 31-dic-22 Var. (a) Flussi non monetari Flussi monetari (f)=[(b)+(c)+ (d)+(e)]-(a) Acquisizioni cessioni (b) Componenti economiche valutative (c) Variazioni fair value (d) Altre variazioni (e) Attivit\u00e0 finanziarie correnti e non correnti 253,7 229,5 24,2 0,1 6,5 3,5 44,2 30,1 \u201cAcquisizioni cessioni\u201d, accolgono gli effetti derivanti dalle operazioni di acquisizione del controllo effettuate nel corso dell\u2019esercizio 2023, come illustrato al paragrafo 2.02.10 \u201cAltre informazioni\u201d. \u201cComponenti economiche valutative\u201d accolgono i proventi da attualizzazione di crediti finanziari non correnti per 6,5 milioni di euro come riportato alla nota 10 \u201cProventi finanziari\u201d. \u201cVariazioni fair value\u201d accolgono gli effetti economici relativi alla rivalutazione di crediti finanziari soggetti ad impairment, come illustrato alla nota 18 \u201cAttivit\u00e0 finanziarie, disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti\u201d. \u201cAltre variazioni\u201d accolgono principalmente l\u2019ammontare delle cessioni di crediti d\u2019imposta realizzate a fine esercizio 2023, il cui incasso \u00e8 avvenuto in gennaio 2024 per 43,6 milioni di euro. Per maggiori dettagli si rimanda alla nota 18 \u201cAttivit\u00e0 finanziarie, disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti\u201d. 37 Flussi monetari dell\u2019attivit\u00e0 operativa Variazione capitale circolante netto Di seguito si riportano le informazioni sulle variazioni del capitale circolante netto intercorse nell\u2019esercizio 2023, distinte tra flussi monetari e flussi non monetari. Tipologia 31-dic-23 31-dic-22 Var. (a) Flussi non monetari Flussi monetari (f)=[(b)+(c)+ (d)+(e)]-(a) Acquisizioni cessioni (b) Componenti economiche valutative (c) Variazioni fair value (d) Altre variazioni (e) Rimanenze 631,6 995,1 (363,5) 53,0 (28,1) 6,7 395,1 Crediti commerciali 3.586,8 3.875,0 (288,2) 37,5 (146,5) (49,0) (212,1) (81,9) Debiti commerciali (2.637,2) (3.093,1) 455,9 (57,6) (0,2) (513,7) Altre attivit\u00e0/passivit\u00e0 correnti (1.357,5) (1.077,5) (280,0) (0,8) (2,8) (9,3) 162,6 429,7 Variazione capitale circolante 223,7 699,5 (475,8) 32,1 (177,4) (58,3) (43,0) 229,2 \u201cAcquisizioni e cessioni\u201d accolgono gli effetti derivanti dalle operazioni di acquisizione del controllo effettuate nel corso dell\u2019esercizio 2023, come illustrato nel paragrafo 2.02.10 \u201cAltre informazioni\u201d. \u201cComponenti economiche valutative\u201d accolgono principalmente: \u25aa l\u2019accantonamento netto a fondo svalutazione crediti per 154 milioni di euro negativi; \u25aa la svalutazione delle giacenze di gas metano per 27,4 milioni di euro negativi, come riportato alla nota 32 \u201cRimanenze\u201d; \u25aa i proventi relativi al processo di attualizzazione dei crediti da sconto in fattura, i cui flussi monetari si realizzeranno negli esercizi successivi per 7,8 milioni di euro positivi, come riportato alla nota 10 \u201cProventi finanziari\u201d; \u25aa le quote di competenza del periodo dei contributi in conto impianti, il cui ammontare complessivo \u00e8 stato incassato negli esercizi precedenti, per 13,3 milioni di euro positivi, come riportato alla nota 2 \u201cAltri ricavi operativi\u201d. \u201cVariazioni fair value\u201d accolgono: \u25aa la valutazione al fair value dei crediti correlati all\u2019applicazione dello sconto in fattura in relazione a interventi di efficientamento energetico presso clienti finali per 56,4 milioni di euro negativi, come riportato alla nota 11 \u201cOneri finanziari\u201d; \u25aa la valutazione dei certificati ambientali e degli obblighi di emissione di gas serra assegnati al Gruppo, oltre alla valorizzazione dei contratti a termine per la compravendita di quote di emissioni di gas serra, per complessivi 1,9 milioni di euro negativi, come riportato alle note 35 \u201cAltre attivit\u00e0 correnti\u201d e 36 \u201cAltre passivit\u00e0 correnti\u201d. \u201cAltre variazioni\u201d accolgono principalmente compensazioni all\u2019interno dal capitale circolante netto di operazioni che prevedono la rappresentazione lorda di attivit\u00e0 e passivit\u00e0. Si segnala inoltre, come gi\u00e0 riportato nella nota 28 \u201cFlussi monetari attivit\u00e0 di investimento\u201d, il ripristino del valore dei flussi monetari dei crediti d\u2019imposta per un importo pari a 43,6 milioni di euro, il cui incasso \u00e8 avvenuto nel mese di gennaio 2024 e la cui cessione \u00e8 stata finalizzata nel mese di dicembre 2023. Dividendi incassati Nel corso dell\u2019esercizio 2023 sono stati incassati dividendi da societ\u00e0 consolidate secondo il metodo del patrimonio netto per 8,7 milioni di euro e da partecipazioni detenute in altre societ\u00e0 per 6,4 milioni di euro. Per maggiori dettagli si rimanda alle note 10 \u201cProventi finanziari\u201d e 26 \u201cPartecipazioni\u201d. Interessi netti pagati Di seguito si riporta la riconciliazione tra i valori di bilancio di proventi e oneri finanziari e i relativi flussi di cassa netti dell\u2019esercizio. Tipologia 2023 (a) Componenti non monetarie Altre variazioni (d) Componenti monetarie (e)=(a)-[(b)+(c)+(d)] Componenti economiche valutative (b) Variazioni Fair Value (c) Proventi finanziari 157,1 14,1 51,0 14,2 77,8 Oneri finanziari (345,0) (59,0) (77,7) (14,9) (193,4) Totale (187,9) (44,9) (26,7) (0,7) (115,6) \u201cComponenti economiche valutative\u201d accolgono oneri e proventi derivanti sia dalla valutazione a costo ammortizzato sia dal processo di attualizzazione di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 contraddistinte da flussi monetari che si realizzeranno nel medio-lungo periodo, come riportato alle note 10 \u201cProventi finanziari\u201d e 11 \u201cOneri finanziari\u201d. \u201cVariazioni fair value\u201d accolgono le valutazioni al valore corrente di mercato delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie, principalmente riferibili a: \u25aa crediti correlati all\u2019applicazione dello sconto in fattura in relazione a interventi agevolabili di efficientamento energetico realizzati per conto di clienti finali per 56,4 milioni di euro negativi, come riportato alla nota 11 \u201cOneri finanziari\u201d; \u25aa valutazione al fair value di opzioni di vendita e corrispettivi potenziali, per un effetto netto complessivo di 31,1 milioni di euro positivi; \u25aa rettifica apportata al valore contabile di un prestito obbligazionario in valuta per effetto della relazione di copertura in fair value hedge che ha comportato l\u2019iscrizione di proventi per 15,6 milioni di euro positivi; \u25aa derivati di copertura che hanno comportato la rilevazione di oneri netti da valutazione per 14,8 milioni di euro negativi. \u201cAltre variazioni\u201d accolgono effetti tra loro compensativi tra i quali si segnalano principalmente: \u25aa rettifica degli interessi attivi e passivi contabilizzati per competenza, al fine di esporre gli effettivi flussi di cassa realizzati nell\u2019esercizio 2023 per 12,9 milioni di euro; \u25aa dividendi corrisposti da altre partecipazioni minori, il cui flusso di cassa del periodo \u00e8 esposto in una voce specifica del rendiconto finanziario per 6,4 milioni di euro. Imposte pagate Si riporta il dettaglio per tipologia di imposta dei flussi che compongono la voce: 31-dic-23 31-dic-22 Imposte sul reddito 92,9 131,9 Imposta sostitutiva 3,7 9,1 Contributi straordinari \u2010 24,9 Imposte pagate 96,6 165,9 Le imposte sul reddito accolgono principalmente quanto versato dal Gruppo nel corso dell\u2019esercizio 2023 in relazione ai saldi Ires e Irap dell\u2019esercizio 2022 e agli acconti dovuti per l\u2019anno 2023. Per l\u2019esercizio 2022 i contributi straordinari rappresentano quanto versato nell\u2019anno relativamente al contributo straordinario extraprofitti. L\u2019imposta sostitutiva accoglie al 31 dicembre 2023 quanto versato in relazione all\u2019operazione di affrancamento della partecipazione di controllo nell\u2019ambito dell\u2019operazione di acquisizione della societ\u00e0 Con Energia Spa. Al 31 dicembre 2022 la voce accoglieva quanto versato in relazione all\u2019affrancamento di operazioni similari, con riferimento alle societ\u00e0 Eco Gas Srl e Vallortigara Servizi Ambientali Spa. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCashFlowStatementExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-478": { "value": "Dividendi pagati ad azionisti Hera e interessenze di minoranza Il valore si riferisce ai dividendi pagati nel corso dell\u2019esercizio 2023 a: \u25aa soci della Capogruppo per 182,6 milioni di euro; \u25aa soci di minoranza per 56,5 milioni di euro, di cui 20,7 milioni di euro corrisposti ai soci di minoranza nei confronti dei quali il Gruppo ha rilevato negli esercizi precedenti debiti per opzioni di vendita, come commentato precedentemente. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDividendsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-456": { "value": "21 Immobilizzazioni materiali 31-dic-23 31-dic-22 Var. Terreni e fabbricati 635,7 620,4 15,3 Impianti e macchinari 1.067,9 1.089,5 (21,6) Altri beni mobili 107,7 89,5 18,2 Immobilizzazioni in corso 246,1 183,0 63,1 Totale asset operativi 2.057,4 1.982,4 75,0 Investimenti immobiliari 1,9 2,0 (0,1) Totale 2.059,3 1.984,4 74,9 Le immobilizzazioni materiali sono esposte al netto del relativo fondo ammortamento e presentano la seguente composizione e variazione: Valore iniziale netto Investimenti Disinvestimenti Ammortamenti e svalutazioni Variazione dell'area di consolidamento Altre variazioni Valore finale netto di cui valore finale lordo di cui fondo ammortamento 31-dic-22 Terreni e fabbricati 585,3 24,0 (1,9) (19,5) 3,7 28,8 620,4 908,7 (288,3) Impianti e macchinari 1.107,8 61,8 (3,7) (112,5) 9,0 27,1 1.089,5 3.060,2 (1.970,7) Altri beni mobili 123,7 13,7 (0,3) (21,0) 0,6 (27,2) 89,5 433,1 (343,6) Immobilizzazioni in corso 122,1 126,1 (0,5) \u2010 \u2010 (64,7) 183,0 183,0 \u2010 Totale 1.938,9 225,6 (6,4) (153,0) 13,3 (36,0) 1.982,4 4.585,0 (2.602,6) 31-dic-23 Terreni e fabbricati 620,4 21,0 (0,5) (23,7) 8,4 10,1 635,7 955,0 (319,3) Impianti e macchinari 1.089,5 57,1 (7,8) (123,4) 5,5 47,0 1.067,9 3.152,4 (2.084,5) Altri beni mobili 89,5 22,0 (0,4) (24,2) 7,7 13,1 107,7 480,1 (372,4) Immobilizzazioni in corso 183,0 142,6 (0,8) (0,9) 0,4 (78,2) 246,1 246,1 \u2010 Totale 1.982,4 242,7 (9,5) (172,2) 22,0 (8,0) 2.057,4 4.833,6 (2.776,2) \u201cTerreni e fabbricati\u201d, sono costituiti per 127,2 milioni di euro da terreni e per 508,5 milioni di euro da fabbricati. Trattasi in via prevalente di siti di propriet\u00e0 che accolgono gli impianti produttivi del Gruppo. \u201cImpianti e macchinari\u201d, accolgono principalmente le reti di distribuzione e gli impianti relativi ai business non rientranti in regime di concessione, quali il teleriscaldamento, la distribuzione di energia elettrica sul territorio di Modena, lo smaltimento e il trattamento rifiuti, oltre agli impianti di produzione delle materie plastiche. I principali investimenti dell\u2019esercizio riguardano le attivit\u00e0 di trattamento rifiuti per un ammontare di 28,8 milioni di euro e della distribuzione di energia elettrica per 21,3 milioni di euro. I disinvestimenti rappresentano demolizioni e dismissioni di impianti obsoleti. \u201cAltri beni mobili\u201d, comprendono in via prevalente, con riferimento ai business non ancora andati a gara per l\u2019affidamento del servizio, attrezzature e cassonetti per la raccolta rifiuti per 67 milioni di euro e automezzi per 40,7 milioni di euro. \u201cImmobilizzazioni in corso\u201d, sono costituite principalmente dagli investimenti in via di realizzazione per gli impianti di trattamento rifiuti per 59 milioni di euro e per la rete di distribuzione dell\u2019energia elettrica per 25,7 milioni di euro, oltre a investimenti per lo sviluppo della rete del teleriscaldamento per 23,7 milioni di euro. Nelle \u201cAltre variazioni\u201d sono rappresentate le riclassifiche dalle immobilizzazioni in corso alle specifiche categorie per i cespiti entrati in funzione nel corso dell\u2019esercizio ed eventuali riclassifiche da/a immobilizzazioni immateriali, specie in presenza di beni oggetto di attivit\u00e0 in concessione. Per la colonna \u201cVariazione dell\u2019area di consolidamento\u201d si rimanda a quanto riportato nella sezione \u201cBusiness combination (informazioni integrative)\u201d contenuta nel paragrafo 2.02.10 \u201cAltre informazioni\u201d. 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Terreni e fabbricati 635,7 620,4 15,3 Impianti e macchinari 1.067,9 1.089,5 (21,6) Altri beni mobili 107,7 89,5 18,2 Immobilizzazioni in corso 246,1 183,0 63,1 Totale asset operativi 2.057,4 1.982,4 75,0 Investimenti immobiliari 1,9 2,0 (0,1) Totale 2.059,3 1.984,4 74,9 Le immobilizzazioni materiali sono esposte al netto del relativo fondo ammortamento e presentano la seguente composizione e variazione: Valore iniziale netto Investimenti Disinvestimenti Ammortamenti e svalutazioni Variazione dell'area di consolidamento Altre variazioni Valore finale netto di cui valore finale lordo di cui fondo ammortamento 31-dic-22 Terreni e fabbricati 585,3 24,0 (1,9) (19,5) 3,7 28,8 620,4 908,7 (288,3) Impianti e macchinari 1.107,8 61,8 (3,7) (112,5) 9,0 27,1 1.089,5 3.060,2 (1.970,7) Altri beni mobili 123,7 13,7 (0,3) (21,0) 0,6 (27,2) 89,5 433,1 (343,6) Immobilizzazioni in corso 122,1 126,1 (0,5) \u2010 \u2010 (64,7) 183,0 183,0 \u2010 Totale 1.938,9 225,6 (6,4) (153,0) 13,3 (36,0) 1.982,4 4.585,0 (2.602,6) 31-dic-23 Terreni e fabbricati 620,4 21,0 (0,5) (23,7) 8,4 10,1 635,7 955,0 (319,3) Impianti e macchinari 1.089,5 57,1 (7,8) (123,4) 5,5 47,0 1.067,9 3.152,4 (2.084,5) Altri beni mobili 89,5 22,0 (0,4) (24,2) 7,7 13,1 107,7 480,1 (372,4) Immobilizzazioni in corso 183,0 142,6 (0,8) (0,9) 0,4 (78,2) 246,1 246,1 \u2010 Totale 1.982,4 242,7 (9,5) (172,2) 22,0 (8,0) 2.057,4 4.833,6 (2.776,2) \u201cTerreni e fabbricati\u201d, sono costituiti per 127,2 milioni di euro da terreni e per 508,5 milioni di euro da fabbricati. Trattasi in via prevalente di siti di propriet\u00e0 che accolgono gli impianti produttivi del Gruppo. \u201cImpianti e macchinari\u201d, accolgono principalmente le reti di distribuzione e gli impianti relativi ai business non rientranti in regime di concessione, quali il teleriscaldamento, la distribuzione di energia elettrica sul territorio di Modena, lo smaltimento e il trattamento rifiuti, oltre agli impianti di produzione delle materie plastiche. I principali investimenti dell\u2019esercizio riguardano le attivit\u00e0 di trattamento rifiuti per un ammontare di 28,8 milioni di euro e della distribuzione di energia elettrica per 21,3 milioni di euro. I disinvestimenti rappresentano demolizioni e dismissioni di impianti obsoleti. \u201cAltri beni mobili\u201d, comprendono in via prevalente, con riferimento ai business non ancora andati a gara per l\u2019affidamento del servizio, attrezzature e cassonetti per la raccolta rifiuti per 67 milioni di euro e automezzi per 40,7 milioni di euro. \u201cImmobilizzazioni in corso\u201d, sono costituite principalmente dagli investimenti in via di realizzazione per gli impianti di trattamento rifiuti per 59 milioni di euro e per la rete di distribuzione dell\u2019energia elettrica per 25,7 milioni di euro, oltre a investimenti per lo sviluppo della rete del teleriscaldamento per 23,7 milioni di euro. 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Diritti d'uso di terreni e fabbricati 59,1 50,7 8,4 Diritti d'uso di impianti e macchinari 6,4 7,1 (0,7) Diritti d'uso di altri beni mobili 25,1 26,4 (1,3) Totale 90,6 84,2 6,4 Valore iniziale netto Nuovi contratti e modifiche contrattuali Ammortamenti e svalutazioni Variazione dell'area di consolidamento Altre variazioni Valore finale netto di cui valore finale lordo di cui fondo ammortamento 31-dic-22 Diritti d'uso di terreni e fabbricati 65,7 12,5 (7,6) 0,4 (20,3) 50,7 94,1 (43,4) Diritti d'uso di impianti e macchinari 7,8 0,6 (1,2) 0,8 (0,9) 7,1 12,4 (5,3) Diritti d'uso di altri beni mobili 28,1 8,2 (10,1) 0,8 (0,6) 26,4 49,4 (23,0) Totale 101,6 21,3 (18,9) 2,0 (21,8) 84,2 155,9 (71,7) 31-dic-23 Diritti d'uso di terreni e fabbricati 50,7 10,1 (8,6) 6,9 \u2010 59,1 104,1 (45,0) Diritti d'uso di impianti e macchinari 7,1 0,8 (1,3) \u2010 (0,2) 6,4 12,5 (6,1) Diritti d'uso di altri beni mobili 26,4 9,6 (10,6) 0,1 (0,4) 25,1 48,5 (23,4) Totale 84,2 20,5 (20,5) 7,0 (0,6) 90,6 165,1 (74,5) \u201cDiritti d\u2019uso di terreni e fabbricati\u201d, costituiti per 51 milioni di euro da diritti d\u2019uso relativi a fabbricati e per i residui 8,1 milioni di euro da diritti d\u2019uso relativi a terreni. I diritti d\u2019uso dei fabbricati si riferiscono principalmente a contratti aventi a oggetto i complessi immobiliari destinati alle sedi operative, agli uffici e agli sportelli clienti. \u201cDiritti d\u2019uso di impianti e macchinari\u201d fanno riferimento principalmente a contratti aventi a oggetto impianti di depurazione e di compostaggio. \u201cDiritti d\u2019uso di altri beni mobili\u201d si riferiscono in via prevalente a contratti sottoscritti per l\u2019utilizzo di infrastrutture It (specialmente data center), automezzi operativi e autovetture. Sono riportati nella colonna \u201cNuovi contratti e modifiche contrattuali\u201d i leasing sottoscritti nel corso dell\u2019esercizio, nonch\u00e9 la modifica delle ipotesi passate circa durata e opzioni di rinnovo o recesso dei contratti esistenti. La colonna \u201cAltre variazioni\u201d accoglie il valore residuo dei beni in leasing che sono stati oggetto di riscatto nel periodo e il cui valore \u00e8 stato riclassificato tra le immobilizzazioni materiali per natura. Le passivit\u00e0 finanziarie presentano la seguente composizione e variazione, confrontate con l\u2019esercizio precedente: Valore iniziale netto Nuovi contratti e modifiche contrattuali Decrementi Oneri finanziari Variazione dell'area di consolidamento Altre variazioni Valore finale netto 31-dic-22 Passivit\u00e0 per leasing 96,6 21,2 (46,0) 2,7 1,9 \u2010 76,4 di cui passivit\u00e0 non correnti 53,2 55,1 passivit\u00e0 correnti 43,4 21,3 31-dic-23 Passivit\u00e0 per leasing 76,4 20,3 (25,2) 2,8 7,0 \u2010 81,3 di cui passivit\u00e0 non correnti 55,1 56,8 passivit\u00e0 correnti 21,3 24,5 La colonna \u201cNuovi contratti e modifiche contrattuali\u201d accoglie i contratti sottoscritti nell\u2019esercizio e la ri- misurazione del debito dei contratti in essere, generata da un aggiornamento delle ipotesi sottostanti circa le opzioni di rinnovo, acquisto o recesso anticipato. I \u201cDecrementi\u201d sono generati dal rimborso dei canoni contrattuali previsti nel corso dell\u2019esercizio e dalle opzioni di riscatto esercitate. Con riferimento all\u2019esercizio precedente si segnala che erano stati riscattati fabbricati dove sono dislocati alcuni importanti impianti produttivi del Gruppo che rappresentavano i contratti di locazione aventi il valore pi\u00f9 rilevante. Conformemente alle proprie policy di approvvigionamento, il Gruppo ha sottoscritto contratti allineati agli standard di mercato con riferimento a tutte le tipologie di attivit\u00e0 sottostanti. Nel caso di uffici, sportelli clienti, autovetture e infrastrutture It i contratti non prevedono clausole vincolanti o particolari onerosit\u00e0 in caso di recesso, trattandosi di attivit\u00e0 perfettamente fungibili e offerte da un vasto numero di controparti. Il debito espresso a bilancio rappresenta, quindi, l\u2019ammontare pi\u00f9 probabile di esborsi che il Gruppo dovr\u00e0 sostenere negli esercizi futuri. Per le medesime ragioni, inoltre, attualmente si ritiene che non verranno esercitate le clausole di rinnovo laddove presenti, valutando eventualmente in futuro la convenienza economica delle stesse o la sottoscrizione di nuovi contratti con controparti differenti. Nella tabella che segue sono riportate le passivit\u00e0 per leasing distinte per fasce di scadenza: Tipologia Totale Quota entro esercizio Quota entro 2\u00b0 anno Quota entro 5\u00b0 anno Quota oltre 5\u00b0 anno Esercizio 2022 76,4 21,3 17,4 25,1 12,6 Esercizio 2023 81,3 24,5 14,2 25,3 17,3 ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfLeasesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-499": { "value": "23 Attivit\u00e0 immateriali 31-dic-23 31-dic-22 Var. Applicativi informatici 105,3 82,5 22,8 Concessioni e altri diritti di utilizzo 100,7 110,8 (10,1) Servizi pubblici in concessione 3.315,7 3.184,5 131,2 Liste clienti 605,6 581,1 24,5 Altre attivit\u00e0 immateriali 119,4 92,9 26,5 Attivit\u00e0 immateriali in corso servizi pubblici in concessione 380,3 273,9 106,4 Attivit\u00e0 immateriali in corso 92,6 91,7 0,9 Totale 4.719,6 4.417,4 302,2 Le attivit\u00e0 immateriali sono esposte al netto del relativo fondo ammortamento e presentano la seguente composizione e variazione: Valore iniziale netto Investimenti Disinvestimenti Ammortamenti e svalutazioni Variazione dell'area di consolidamento Altre variazioni Valore finale netto di cui valore finale lordo di cui fondo ammortamento 31-dic-22 Applicativi informatici 84,6 4,5 \u2010 (42,9) 0,1 36,2 82,5 565,7 (483,2) Concessioni e altri diritti di utilizzo 113,8 0,5 \u2010 (15,8) 12,0 0,3 110,8 483,8 (373,0) Servizi pubblici in concessione 2.963,4 208,3 (4,7) (174,9) \u2010 192,4 3.184,5 5.595,3 (2.410,8) Liste clienti 576,2 \u2010 \u2010 (39,4) 44,3 \u2010 581,1 741,8 (160,7) Altre attivit\u00e0 immateriali 79,4 43,4 0,0 (33,5) 0,1 3,5 92,9 269,7 (176,8) Attivit\u00e0 immateriali in corso servizi pubblici in concessione 237,4 166,8 (0,4) \u2010 \u2010 (129,9) 273,9 273,9 \u2010 Attivit\u00e0 immateriali in corso 71,9 60,4 \u2010 (0,3) \u2010 (40,3) 91,7 91,7 \u2010 Totale 4.126,7 483,9 (5,1) (306,8) 56,5 62,2 4.417,4 8.021,9 (3.604,5) 31-dic-23 Applicativi informatici 82,5 8,6 \u2010 (45,8) 0,1 59,9 105,3 637,1 (531,8) Concessioni e altri diritti di utilizzo 110,8 0,6 \u2010 (14,1) 1,5 1,9 100,7 487,2 (386,5) Servizi pubblici in concessione 3.184,5 209,4 (7,3) (183,8) \u2010 112,9 3.315,7 5.902,5 (2.586,8) Liste clienti 581,1 \u2010 \u2010 (42,6) 67,1 \u2010 605,6 808,9 (203,3) Altre attivit\u00e0 immateriali 92,9 79,5 \u2010 (46,7) 1,8 (8,1) 119,4 328,7 (209,3)
Attivit\u00e0 immateriali in
corso servizi pubblici in
concessione
273,9
212,2
(0,2)
\u2010
\u2010
(105,6)
380,3
380,3
\u2010
Attivit\u00e0 immateriali in
corso
91,7
62,8
\u2010
(0,4)
\u2010
(61,5)
92,6
92,6
\u2010
Totale
4.417,4
573,1
(7,5)
(333,4)
70,5
(0,5)
4.719,6
8.637,3
(3.917,7)
\u201cApplicativi informatici\u201d, sono relativi ai costi sostenuti per l\u2019acquisto e l\u2019implementazione dei sistemi
informativi aziendali.
\u201cConcessioni e altri diritti di utilizzo\u201d, sono costituiti principalmente da:
\u25aa concessioni, pari a 32,3 milioni di euro, riferibili a diritti relativi alle attivit\u00e0 di ciclo idrico integrato e
distribuzione gas, classificati nelle attivit\u00e0 immateriali anche anteriormente alla prima applicazione
dell\u2019interpretazione Ifric 12 \u201cAccordi per servizi in concessione\u201d;
\u25aa autorizzazione relativa all\u2019esercizio della discarica di Serravalle Pistoiese, pari a 49,7 milioni di euro, asset iscritto nell\u2019ambito di un\u2019operazione di business combination realizzata negli esercizi precedenti e ammortizzato sulla base delle tonnellate conferite. \u201cServizi pubblici in concessione\u201d, comprendono i beni relativi alle attivit\u00e0 di distribuzione gas, distribuzione energia elettrica (territorio di Imola), ciclo idrico integrato e illuminazione pubblica (salvo per questi ultimi quanto precisato nella nota 18 \u201cAttivit\u00e0 finanziarie, disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti\u201d) oggetto di concessione da parte degli enti pubblici di riferimento. Tali rapporti di concessione e i relativi beni, inerenti all\u2019esercizio dell\u2019attivit\u00e0 sui quali il Gruppo detiene i diritti all\u2019utilizzo, sono contabilizzati applicando il modello dell\u2019attivit\u00e0 immateriale come previsto dall\u2019interpretazione Ifric 12. Gli investimenti dell\u2019esercizio hanno riguardato principalmente le reti idriche per 133,8 milioni di euro e le reti di distribuzione del gas per 70,5 milioni di euro. \u201cAttivit\u00e0 immateriali in corso servizi pubblici in concessione\u201d, rappresentano gli investimenti correlati alle medesime concessioni che risultano ancora da ultimare alla data di fine esercizio e si riferiscono principalmente alle reti idriche per 244,2 milioni di euro, alle reti di distribuzione del gas per 76,8 milioni di euro e all\u2019igiene urbana per 35,5 milioni di euro. \u201cAttivit\u00e0 immateriali in corso\u201d, sono costituite principalmente da progetti informatici non ancora ultimati. \u201cListe clienti\u201d, sono iscritte per effetto delle operazioni di business combination e della conseguente attivit\u00e0 valutativa a fair value degli asset acquisiti. Il periodo di ammortamento di tali liste clienti \u00e8 correlato al tasso di abbandono (churn rate) identificato per ogni singola operazione. \u201cAltre attivit\u00e0 immateriali\u201d, comprendono principalmente i diritti di godimento e utilizzazione di infrastrutture per il passaggio di reti di telecomunicazione e i costi incrementali sostenuti per l\u2019ottenimento di nuovi contratti di vendita. In particolare, i costi incrementali per l'ottenimento di nuovi contratti, rappresentati esclusivamente da provvigioni, risultano in forte aumento per effetto della strategia di sviluppo commerciale posta in essere, ammontando a 78,3 milioni di euro (36 milioni di euro per l\u2019esercizio 2022) e alle stesse \u00e8 riconducibile il significativo incremento degli ammortamenti. Le \u201cAltre variazioni\u201d comprendono riclassifiche delle immobilizzazioni in corso alle rispettive categorie specifiche per i cespiti entrati in funzione nel corso dell\u2019esercizio e riclassifiche da/a immobilizzazioni materiali, specie in presenza di beni oggetto di attivit\u00e0 in concessione. La \u201cVariazione dell\u2019area di consolidamento\u201d riflette le acquisizioni di controllo realizzate nel corso dell\u2019esercizio, per i cui dettagli si rinvia alla sezione \u201cBusiness combination (informazioni integrative)\u201d contenuta nel paragrafo 2.02.10 \u201cAltre informazioni\u201d. 24 Avviamento 31-dic-23 31-dic-22 Var. Avviamento 908,7 848,1 60,6 Il valore dell\u2019avviamento al 31 dicembre 2023 \u00e8 riconducibile principalmente alle seguenti operazioni di acquisizione del controllo avvenute in esercizi precedenti: \u25aa \u201cAttivit\u00e0 commerciali Ascopiave\u201d, ovvero delle societ\u00e0 EstEnergy Spa, Ascotrade Spa, Ascopiave Energie Spa, Blue Meta Spa, Etra Energia Srl e Amgas Blu Srl, per complessivi 431,2 milioni di euro (anno 2019); \u25aa integrazione che ha dato origine a Hera Spa, per 81,3 milioni di euro (anno 2002); \u25aa fusione di Agea Spa, per 41,7 milioni di euro (anno 2004); \u25aa Gruppo Meta per effetto della fusione di Meta Spa in Hera Spa, per 117,7 milioni di euro (anno 2005); \u25aa fusione di Sat Spa in Hera Spa, per 54,9 milioni di euro (anno 2008); \u25aa Gruppo Aliplast, per 25 milioni di euro (anno 2017); \u25aa Gruppo Marche Multiservizi, per 20,8 milioni di euro. Nel corso dell\u2019esercizio 2023 sono avvenute aggregazioni aziendali che hanno comportato un incremento dell\u2019avviamento. Nello specifico si segnalano: \u25aa A.C.R. Spa, per 27,1 milioni di euro; \u25aa Asco TLC Spa mediante fusione per incorporazione in Acantho Spa, per 18,1 milioni di euro; \u25aa F.lli Franchini Srl, per 15,4 milioni di euro. Per maggiori dettagli sulle operazioni di aggregazione si rimanda alla sezione \u201cBusiness combination (informazioni integrative)\u201d del paragrafo 2.02.10 \u201cAltre informazioni\u201d. Di seguito si riporta il valore dell\u2019avviamento suddiviso per settore operativo: 31-dic-23 31-dic-22 Var. Gas 493,5 493,5 \u2010 Ambiente 260,6 233,5 27,1 Energia elettrica 88,9 73,5 15,4 Ciclo idrico 42,7 42,7 \u2010 Altri servizi 23,0 4,9 18,1 Totale 908,7 848,1 60,6", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIntangibleAssetsAndGoodwillExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-57": { "value": "23 Attivit\u00e0 immateriali 31-dic-23 31-dic-22 Var. Applicativi informatici 105,3 82,5 22,8 Concessioni e altri diritti di utilizzo 100,7 110,8 (10,1) Servizi pubblici in concessione 3.315,7 3.184,5 131,2 Liste clienti 605,6 581,1 24,5 Altre attivit\u00e0 immateriali 119,4 92,9 26,5 Attivit\u00e0 immateriali in corso servizi pubblici in concessione 380,3 273,9 106,4 Attivit\u00e0 immateriali in corso 92,6 91,7 0,9 Totale 4.719,6 4.417,4 302,2 Le attivit\u00e0 immateriali sono esposte al netto del relativo fondo ammortamento e presentano la seguente composizione e variazione: Valore iniziale netto Investimenti Disinvestimenti Ammortamenti e svalutazioni Variazione dell'area di consolidamento Altre variazioni Valore finale netto di cui valore finale lordo di cui fondo ammortamento 31-dic-22 Applicativi informatici 84,6 4,5 \u2010 (42,9) 0,1 36,2 82,5 565,7 (483,2) Concessioni e altri diritti di utilizzo 113,8 0,5 \u2010 (15,8) 12,0 0,3 110,8 483,8 (373,0) Servizi pubblici in concessione 2.963,4 208,3 (4,7) (174,9) \u2010 192,4 3.184,5 5.595,3 (2.410,8) Liste clienti 576,2 \u2010 \u2010 (39,4) 44,3 \u2010 581,1 741,8 (160,7) Altre attivit\u00e0 immateriali 79,4 43,4 0,0 (33,5) 0,1 3,5 92,9 269,7 (176,8) Attivit\u00e0 immateriali in corso servizi pubblici in concessione 237,4 166,8 (0,4) \u2010 \u2010 (129,9) 273,9 273,9 \u2010 Attivit\u00e0 immateriali in corso 71,9 60,4 \u2010 (0,3) \u2010 (40,3) 91,7 91,7 \u2010 Totale 4.126,7 483,9 (5,1) (306,8) 56,5 62,2 4.417,4 8.021,9 (3.604,5) 31-dic-23 Applicativi informatici 82,5 8,6 \u2010 (45,8) 0,1 59,9 105,3 637,1 (531,8) Concessioni e altri diritti di utilizzo 110,8 0,6 \u2010 (14,1) 1,5 1,9 100,7 487,2 (386,5) Servizi pubblici in concessione 3.184,5 209,4 (7,3) (183,8) \u2010 112,9 3.315,7 5.902,5 (2.586,8) Liste clienti 581,1 \u2010 \u2010 (42,6) 67,1 \u2010 605,6 808,9 (203,3) Altre attivit\u00e0 immateriali 92,9 79,5 \u2010 (46,7) 1,8 (8,1) 119,4 328,7 (209,3) Attivit\u00e0 immateriali in corso servizi pubblici in concessione 273,9 212,2 (0,2) \u2010 \u2010 (105,6) 380,3 380,3 \u2010 Attivit\u00e0 immateriali in corso 91,7 62,8 \u2010 (0,4) \u2010 (61,5) 92,6 92,6 \u2010 Totale 4.417,4 573,1 (7,5) (333,4) 70,5 (0,5) 4.719,6 8.637,3 (3.917,7) \u201cApplicativi informatici\u201d, sono relativi ai costi sostenuti per l\u2019acquisto e l\u2019implementazione dei sistemi informativi aziendali. \u201cConcessioni e altri diritti di utilizzo\u201d, sono costituiti principalmente da: \u25aa concessioni, pari a 32,3 milioni di euro, riferibili a diritti relativi alle attivit\u00e0 di ciclo idrico integrato e distribuzione gas, classificati nelle attivit\u00e0 immateriali anche anteriormente alla prima applicazione dell\u2019interpretazione Ifric 12 \u201cAccordi per servizi in concessione\u201d; \u25aa autorizzazione relativa all\u2019esercizio della discarica di Serravalle Pistoiese, pari a 49,7 milioni di euro, asset iscritto nell\u2019ambito di un\u2019operazione di business combination realizzata negli esercizi precedenti e ammortizzato sulla base delle tonnellate conferite. \u201cServizi pubblici in concessione\u201d, comprendono i beni relativi alle attivit\u00e0 di distribuzione gas, distribuzione energia elettrica (territorio di Imola), ciclo idrico integrato e illuminazione pubblica (salvo per questi ultimi quanto precisato nella nota 18 \u201cAttivit\u00e0 finanziarie, disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti\u201d) oggetto di concessione da parte degli enti pubblici di riferimento. Tali rapporti di concessione e i relativi beni, inerenti all\u2019esercizio dell\u2019attivit\u00e0 sui quali il Gruppo detiene i diritti all\u2019utilizzo, sono contabilizzati applicando il modello dell\u2019attivit\u00e0 immateriale come previsto dall\u2019interpretazione Ifric 12. 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Avviamento 908,7 848,1 60,6 Il valore dell\u2019avviamento al 31 dicembre 2023 \u00e8 riconducibile principalmente alle seguenti operazioni di acquisizione del controllo avvenute in esercizi precedenti: \u25aa \u201cAttivit\u00e0 commerciali Ascopiave\u201d, ovvero delle societ\u00e0 EstEnergy Spa, Ascotrade Spa, Ascopiave Energie Spa, Blue Meta Spa, Etra Energia Srl e Amgas Blu Srl, per complessivi 431,2 milioni di euro (anno 2019); \u25aa integrazione che ha dato origine a Hera Spa, per 81,3 milioni di euro (anno 2002); \u25aa fusione di Agea Spa, per 41,7 milioni di euro (anno 2004); \u25aa Gruppo Meta per effetto della fusione di Meta Spa in Hera Spa, per 117,7 milioni di euro (anno 2005); \u25aa fusione di Sat Spa in Hera Spa, per 54,9 milioni di euro (anno 2008); \u25aa Gruppo Aliplast, per 25 milioni di euro (anno 2017); \u25aa Gruppo Marche Multiservizi, per 20,8 milioni di euro. 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Gas 493,5 493,5 \u2010 Ambiente 260,6 233,5 27,1 Energia elettrica 88,9 73,5 15,4 Ciclo idrico 42,7 42,7 \u2010 Altri servizi 23,0 4,9 18,1 Totale 908,7 848,1 60,6", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfGoodwillExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-59": { "value": "25 Impairment test asset Unit\u00e0 generatrici di flussi finanziari e avviamento Asset e avviamenti sono stati assoggettati a test di impairment attraverso la determinazione del valore in uso, inteso come il valore attuale dei flussi di cassa operativi (opportunamente attualizzati secondo il metodo Dcf - Discounted cash flow) derivanti dal piano industriale 2023-2027, approvato dal Consiglio di Amministrazione della Capogruppo nella seduta del 24 gennaio 2024. L\u2019impairment test ha riguardato le seguenti unit\u00e0 generatrici di flussi finanziari (Cgu \u2013 Cash generating units): gas, energia elettrica, ciclo idrico integrato, ambiente e altri servizi (illuminazione pubblica e telecomunicazioni), che risultano coerenti con i segmenti di attivit\u00e0 utilizzati ai fini della reportistica periodica interna e con l\u2019informativa per settori operativi riportata nella sezione corrispondente del paragrafo 2.02.10 \u201cAltre informazioni\u201d. Al riguardo si segnala che il Gruppo ha posto in atto un processo strutturato relativo alla predisposizione e revisione del piano industriale il quale prevede che lo stesso venga elaborato annualmente, in base a uno scenario di contesto esterno che considera gli andamenti di mercato e la normativa dei business regolamentati, con il supporto di tutte le unit\u00e0 di business e in una logica bottom-up. In particolare, nello sviluppo del piano industriale 2023-2027 sono state implementate ipotesi coerenti con quelle utilizzate nei piani precedenti e, sulla base dei valori consuntivi, sono state elaborate delle proiezioni facendo riferimento, ove necessario, alle pi\u00f9 autorevoli e aggiornate fonti esterne disponibili. Lo sviluppo dei ricavi per i business regolati \u00e8 stato elaborato sulla base dell\u2019evoluzione tariffaria derivante dalla regolazione nazionale e/o da accordi con le autorit\u00e0 d\u2019ambito. In particolare, i ricavi da distribuzione energy sono stati proiettati in base ai princ\u00ecpi delle delibere Arera 737/22 (Rtdg) per il gas e 616/23 (Tit), 163/23 (Tiross) e 497/23 (declinazione della regolazione Ross-base) per la distribuzione elettrica. Si \u00e8 inoltre tenuto conto dei rispettivi tassi di remunerazione del capitale (Wacc) approvati da Arera, fino all\u2019annualit\u00e0 2024, come riportato nel testo integrato di riferimento (Tiwacc 2022-2027, delibera 614/21 s.m.i.); per gli anni successivi, i Wacc sono stati aggiornati coerentemente con la metodologia della stessa delibera e secondo le previsioni dei parametri finanziari e fiscali insite nel piano industriale approvato. I ricavi da vendita energy in regime di tutela e con riferimento ai servizi di ultima istanza sono invece stati stimati sulla base dei rispettivi testi regolatori di riferimento, ossia il Tiv (delibere 208/22 e 491/20 e s.m.i) per l\u2019energia elettrica e il Tivg (approvato con delibera ARG/GAS/64/09 e s.m.i.) per il gas; i ricavi derivanti dall\u2019aggiudicazione dei servizi a tutele graduali per i clienti elettrici sono stati stimati sulla base della delibera 362/23 mentre il superamento della tutela per i clienti gas \u00e8 stato disciplinato dalla delibera 100/2023. Per il ciclo idrico integrato i ricavi sono stati previsti in ipotesi di inerzialit\u00e0 dei volumi distribuiti, sulla base delle tariffe derivanti dagli accordi sottoscritti con Atersir, oltre che dall\u2019applicazione del nuovo Metodo tariffario idrico (Mti-4) aggiornato dalla delibera Arera 639/23, tenuto conto, tra gli altri, dei parametri alla base della copertura degli oneri finanziari e fiscali. Per l\u2019igiene urbana \u00e8 stata formalizzata l\u2019ipotesi del raggiungimento della piena copertura tariffaria entro l\u2019arco piano su tutti i territori serviti, coerentemente a quanto previsto dalle norme vigenti. La dinamica dei prezzi dell\u2019energia elettrica e del gas venduto e acquistato sul libero mercato \u00e8 stata elaborata sulla base di considerazioni di business coerenti con lo scenario energetico pianificato, tenuto conto delle previsioni fornite da un panel di osservatori istituzionali. Lo sviluppo impiantistico per le attivit\u00e0 di trattamento e recupero ambientale \u00e8 coerente con le previsioni dei piani d\u2019ambito provinciali nei quali il Gruppo Hera opera. La pianificazione dei tempi di realizzazione degli investimenti e del successivo avvio dei nuovi impianti \u00e8 frutto della miglior stima delle strutture tecniche preposte. L\u2019evoluzione inerziale dei costi del Gruppo in arco piano \u00e8 stata sviluppata formulando ipotesi prospettiche basate sull\u2019insieme delle informazioni disponibili. Per ci\u00f2 che attiene il personale e il costo del lavoro, sono state considerate le indicazioni contenute nei diversi contratti di lavoro. Il primo anno di piano rappresenta la base di riferimento per l\u2019individuazione degli obiettivi economici, finanziari e di gestione che confluiscono nel budget annuale, elemento guida operativo per il raggiungimento degli obiettivi di crescita del Gruppo. I flussi di cassa generati sono stati quindi determinati utilizzando come base i dati relativi al periodo 2024-2027. In particolare, si \u00e8 considerato il margine operativo netto, cui sono state detratte le imposte, sommati gli ammortamenti e gli accantonamenti e detratti gli investimenti di mantenimento previsti per ciascun anno di piano. Successivamente all\u2019ultimo anno di piano sono stati considerati flussi di cassa normalizzati (free cash flow normalizzato) pari al valore del margine operativo netto dell\u2019ultimo anno di piano, nell\u2019ipotesi di mantenere un valore di ammortamenti e accantonamenti pari a quello degli investimenti. Nel caso in cui il piano, a causa del suo orizzonte temporale di medio termine, non tenga in considerazione la previsione di eventi futuri che influenzano significativamente i flussi di cassa prospettici, sono stati considerati degli aggiustamenti al fine di poter recepire anche gli effetti di tali eventi. I flussi di cassa sono stati calcolati applicando al Free cash flow normalizzato il tasso di crescita (g) con orizzonte temporale di medio-lungo termine del settore di appartenenza (mediamente del 2%), per il periodo dal 2028 al 2043 (quindi complessivamente 20 anni). Per i servizi regolamentati, tali flussi sono resi coerenti con le ipotesi di mantenimento della quota di mercato dopo l\u2019espletamento delle gare previste. A tali flussi si aggiunge il valore attuale di una rendita perpetua calcolata come segue: \u25aa per le attivit\u00e0 in regime di mercato \u00e8 stato considerato il flusso di cassa derivante dall\u2019applicazione del criterio della rendita perpetua riferita all\u2019ultimo anno (2043), assumendo un fattore di crescita mediamente del 2%; \u25aa per i servizi regolamentati, il valore terminale \u00e8 stato definito considerando il flusso di cassa derivante dall\u2019applicazione del criterio della rendita perpetua ponderato per la percentuale di gare che si \u00e8 previsto di vincere al termine della concessione (100% per i servizi a rete, 80% per i servizi di igiene urbana) e il valore di riscatto dei beni, ponderato per la percentuale di gare che si \u00e8 previsto di non vincere. Tale valore \u00e8 stato stimato pari al valore attualizzato del valore netto contabile dei beni in propriet\u00e0 e delle migliorie su beni in affitto, detratti i valori di ripristino, in modo da rappresentare correttamente il mancato rinnovo della concessione e la conseguente cessione delle attivit\u00e0 al nuovo gestore a un valore pari al valore contabile residuo. Per l\u2019attualizzazione dei flussi di cassa unlevered \u00e8 stato utilizzato come tasso il costo medio ponderato del capitale (Weighted average cost of capital - Wacc), rappresentativo del rendimento atteso dai finanziatori della societ\u00e0 e dagli azionisti per l\u2019impiego dei propri capitali, rettificato del rischio Paese specifico in cui si trova l\u2019asset oggetto di valutazione. La valorizzazione del rischio Paese specifico da includere nel tasso di sconto \u00e8 definita sulla base delle informazioni fornite da provider esterni. Avendo il Gruppo un portafoglio di business diversificato, con un bilanciamento di attivit\u00e0 regolate e attivit\u00e0 a libero mercato che lo rendono meno esposto agli andamenti ciclici dell\u2019economia, viene storicamente utilizzato un approccio metodologico che prevede un\u2019osservazione dei nove mesi dell\u2019ultimo esercizio con riferimento alle principali variabili alla base del calcolo del Wacc. Successivamente \u00e8 stato predisposto uno scenario di sensitivity con l\u2019obiettivo di catturare le possibili evoluzioni a breve termine del contesto economico e della struttura finanziaria del Gruppo. Nello specifico, i tassi utilizzati ai fini delle valutazioni consuntive sono i seguenti: 2023 2022 Wacc Gas \u2013 Energia Elettrica \u2013 Ciclo Idrico \u2013 Altri Servizi 5,38% 4,58% Wacc Ambiente 6,24% 5,36% Gli esiti del test sono risultati positivi per tutte le Cgu, emergendo un valore d\u2019uso superiore al valore d\u2019iscrizione a bilancio. Tutto ci\u00f2 premesso, sono stati ipotizzati due scenari di sensitivity: \u25aa una prima analisi si \u00e8 focalizzata sulla marginalit\u00e0 dei singoli business, ipotizzandone un decremento del 5%, con conseguente riduzione dei flussi di cassa sviluppati negli anni di piano e seguenti; \u25aa una seconda analisi ha ipotizzato di attualizzare tutti i flussi di cassa utilizzando wacc incrementati di 25 bps. In entrambi gli scenari, i valori ottenuti sono superiori a quelli presenti a bilancio, pertanto le analisi hanno ulteriormente confermato i valori di iscrizione. Valutazioni inerenti scenari da cambiamento climatico e sensitivity conseguenti L\u2019elettrificazione dei consumi costituisce uno dei pi\u00f9 rilevanti rischi/opportunit\u00e0 correlati al cambiamento climatico. Il conseguimento della mitigazione dei cambiamenti climatici, definito attraverso obiettivi di riduzione delle emissioni a livello europeo e declinati su base nazionale con i relativi piani di attuazione, richiede iniziative volte a modificare sia le tecnologie adottate per il soddisfacimento dei fabbisogni energetici che misure di efficientamento degli stessi. Il Gruppo Hera ha pertanto avviato delle analisi specifiche volte a identificare i possibili impatti dello scenario transizionale sull\u2019evoluzione dei consumi energetici dei clienti finali, con riferimento alle aree di business di propria elezione, su un orizzonte temporale che traguarda il 2050. Le analisi hanno tenuto conto dei driver esogeni, quali le politiche nazionali ed europee sul tema e le preferenze dei consumatori, dei fattori di cambiamento e delle tecnologie abilitanti correlate. I risultati hanno permesso di dimensionare l\u2019impatto che lo scenario transizionale potrebbe avere sull\u2019evoluzione dei consumi gas ed elettrici in funzione delle principali determinanti quali efficienza energetica, mix tecnologico, mobilit\u00e0 e autoconsumo. Tali analisi hanno confermato, in particolare, l\u2019aspettativa diffusa di assistere nel futuro a una crescita dei consumi di energia elettrica e contemporaneamente a una riduzione dei consumi gas. Con riferimento ai business gestiti dal Gruppo, le valutazioni condotte hanno necessariamente tenuto conto della diversa natura dell\u2019attivit\u00e0 regolata di distribuzione e dell\u2019attivit\u00e0 di vendita a libero mercato. Relativamente all\u2019attivit\u00e0 di distribuzione gas, va anzitutto ricordato che le attivit\u00e0 manutentive ordinarie e straordinarie, di cui \u00e8 prevista la remunerazione tariffaria, sono correlate alla fisicit\u00e0 degli asset e non ai volumi di gas distribuito. Le attivit\u00e0 di rinnovo, infatti, sono poste in essere principalmente per risoluzione di criticit\u00e0 tramite interventi a evento, conseguenti ad esempio a una dispersione o rottura della rete o dell\u2019impianto, oppure tramite interventi programmati per rispetto dei dettami della normativa tecnica e regolatoria. Il rischio transizionale relativo al cambiamento climatico appare dunque essere dipendente da decisioni di natura strettamente regolatoria e dai futuri sviluppi sistemici della rete di distribuzione del gas. Una prospettiva ritenuta probabile dal Gruppo \u00e8 quella che potrebbe prevedere una modifica dei driver generanti il fabbisogno di sviluppo della rete gas, passando dalla necessit\u00e0 di soddisfare esigenze di consumo alla necessit\u00e0 di soddisfare esigenze di immissione di biometano e in generale di green gas che possano abilitare sistemi di produzione energetica da fonti rinnovabili. Anche Arera, sotto questo punto di vista, ha mostrato interesse ad approfondire le tematiche legate agli eventuali costi di transizione che potrebbero emergere nel momento in cui vi sar\u00e0 una contrazione dei consumi e quindi un declino nell\u2019utilizzo di tale vettore energetico. Dal Quadro Strategico 2022-25 emerge la consapevolezza della necessit\u00e0 di riflettere su quali possano essere gli opportuni strumenti, di mercato e regolatori, al fine di favorire la realizzazione degli investimenti di effettiva utilit\u00e0 per il sistema, nel rispetto di criteri efficienza e sostenibilit\u00e0 economica. Allo stato attuale, l\u2019Ente Regolatore non ha per\u00f2 emanato alcun provvedimento ritenendo di procedere in piena continuit\u00e0 con gli attuali criteri regolatori. Pertanto, sulla base di queste considerazioni, il Gruppo ritiene che non siano ravvedibili nell\u2019attuale quadro di riferimento elementi tali da poter presuppore una severa discontinuit\u00e0 del sistema senza meccanismi di tutela dell\u2019equilibrio finanziario delle societ\u00e0 che gestiscono il servizio di distribuzione gas. La distribuzione elettrica, per contro, sar\u00e0 un\u2019attivit\u00e0 a impatto sempre pi\u00f9 crescente sulla rete energetica per via dell\u2019elettrificazione dei consumi. Ci\u00f2 potr\u00e0 rappresentare a tutti gli effetti un\u2019opportunit\u00e0 di sviluppo per il Gruppo, specie quando saranno messe a gara le attuali concessioni. Relativamente all\u2019attivit\u00e0 di vendita, \u00e8 stato modellizzato uno scenario oltre l\u2019orizzonte di piano che, tenendo conto dei rischi transizionali, proietta consumi dei clienti per servizio e tipologia d\u2019uso fino al 2050. In particolare, considerando i vari effetti delle dinamiche di efficientamento e transizione energetica, sono stati calcolati i volumi medi per cluster di clientela e sono stati applicati tassi di crescita/decrescita nel tempo. Per fornire una stima della marginalit\u00e0 complessiva, si \u00e8 operato per step intermedi, stimando l\u2019evoluzione della customer base in termini di punti di fornitura, a cui \u00e8 stato attribuito un volume medio per segmento corretto nel tempo per considerare gli impatti della transizione energetica. Nell\u2019ipotesi di mantenere costanti nel tempo le marginalit\u00e0 ipotizzate a piano industriale su ogni servizio/segmento, \u00e8 stata stimata nel periodo 2028-2050 una crescita della marginalit\u00e0 dell\u2019energia elettrica, associata a una riduzione, di entit\u00e0 inferiore, della marginalit\u00e0 del gas. Al fine di svolgere un\u2019analisi di sensitivity in relazione al test di impairment, le proiezioni relative alla vendita di gas naturale sono state incorporate nei modelli valutativi, sia rettificando i flussi di cassa annuali fino al 2050 (in base alle ipotesi precedentemente esposte) di mediamente 4 milioni di euro, sia normalizzando il flusso di cassa utilizzato per il calcolo del valore terminale di un analogo valore. Anche in tale scenario ipotetico, i risultati ottenuti confermano la piena recuperabilit\u00e0 dei valori degli asset iscritti a bilancio. Un ulteriore rischio di natura fisica che potr\u00e0 impattare il Gruppo \u00e8 rappresentato dall\u2019incremento delle temperature. \u00c8 stato pertanto sviluppato un ulteriore scenario di stress di medio-lungo periodo della Cgu gas che tenesse conto degli effetti di un aumento delle temperature medie invernali. In particolare, l\u2019incremento previsto dallo scenario RCP8.5 \u00e8 di 1,5\u00b0C al 2030 e 2\u00b0C al 2050 rispetto alla media 1981- 2010. In relazione alle assunzioni di climaticit\u00e0 per la stima dei volumi di vendita gas ai fini del Piano Industriale, tale incremento risulta rispettivamente di 0,7\u00b0C al 2030 e 1,2\u00b0C al 2050. Sulla base di questo scenario \u00e8 stata sviluppata un\u2019analisi di sensitivity che tenesse in considerazione una conseguente riduzione dei margini della Cgu gas (si rinvia anche a quanto riportato nel paragrafo della relazione sulla gestione 1.02.03 \u201cGestione dei rischi ambientali-catastrofali\u201d). Anche in questo caso i risultati ottenuti confermano la piena recuperabilit\u00e0 dei valori degli asset iscritti a bilancio. 27 Impairment test partecipazioni Con riferimento al mercato della generazione elettrica, in presenza di indicatori di impairment e in continuit\u00e0 con gli esercizi precedenti, \u00e8 stata svolta una valutazione approfondita del valore recuperabile delle partecipazioni a influenza notevole detenute dal Gruppo, oltre che delle correlate attivit\u00e0 finanziarie, operanti nel settore. L\u2019analisi \u00e8 stata condotta attraverso l\u2019attualizzazione dei flussi di cassa previsti, sviluppati in un arco temporale coerente con la vita utile degli impianti, per le societ\u00e0 Set Spa e Tamarete Energia Srl. L\u2019esercizio 2023 \u00e8 stato caratterizzato da una dinamica ribassista del prezzo del gas e dell\u2019energia elettrica sui mercati di riferimento, che ha determinato un Clean spark spread (Css) baseload negativo. La tendenza nel breve termine non mostra segnali di miglioramento del Css baseload, mentre nel medio-lungo termine la prospettiva \u00e8 orientata verso valori in miglioramento seppur ancora in territorio negativo. Sono diverse le cause che hanno determinato l\u2019andamento del mercato dell\u2019energia elettrica negli ultimi anni e che possono ricondursi a fattori congiunturali, sia dal lato della domanda che dal lato dell\u2019offerta. I principali fattori che hanno influito sulla dinamica dei prezzi sono attribuibili a: \u25aa crescente partecipazione della produzione rinnovabile al mix produttivo a seguito del costante aumento delle installazioni di impianti eolici e fotovoltaici; \u25aa crescita contenuta del Pil e spinta all\u2019efficientamento dei consumi (guidato dagli obiettivi delle politiche europee e nazionali sul clima) che hanno contribuito a una modesta crescita della domanda di energia; \u25aa politiche europee e nazionali volte a favorire la riduzione delle emissioni di CO 2 . Sulla base degli scenari elaborati, si ritiene che il mercato manterr\u00e0 livelli di Clean spark spread baseload negativi nel breve termine, con un miglioramento nel medio-lungo termine, in particolare per un combinato disposto di molteplici effetti, tra cui: \u25aa ingresso, a partire dall\u2019anno 2022, di nuova capacit\u00e0 (Ccgt) a elevata efficienza, sovvenzionata dal meccanismo del Capacity Market che sta andando a sostituire gli impianti a carbone in vista del phase-out di quest\u2019ultimo entro il 2025; \u25aa fine ciclo di vita degli impianti Ccgt caratterizzati da minore efficienza che, gi\u00e0 da diversi anni, crea condizioni di mercato favorevoli per interventi volti a migliorare efficienza e flessibilit\u00e0 e che troveranno un adeguato ritorno sull\u2019investimento con la marginalit\u00e0 estraibile dai mercati Mgp e Msd. Questi investimenti oltre a contribuire all\u2019adeguatezza del sistema nel medio-lungo periodo, risultano necessari per garantire un adeguato livello di marginalit\u00e0; \u25aa marginalit\u00e0 di conseguenza contenuta sul mercato Mgp; \u25aa ruolo crescente delle fonti rinnovabili, sostenute anche dagli sfidanti obiettivi europei di decarbonizzazione, nonch\u00e9 dalla necessit\u00e0 di ridurre il rischio geopolitico delle fonti energetiche. Ci\u00f2 premesso, i flussi di cassa futuri sono stati determinati sulla base dello scenario energetico di medio-lungo termine ritenuto pi\u00f9 probabile da parte del Gruppo, formulato sulla base di ipotesi elaborate da un esperto indipendente coerenti con le aspettative di evoluzione della domanda di energia, della potenza installata, della domanda contendibile per i cicli combinati, del margine di riserva atteso del sistema. Tale scenario modifica quello utilizzato nel precedente esercizio, incidendo sui valori di Clean spark spread futuro. I flussi di cassa stimati sono stati attualizzati utilizzando un Wacc del 5,93% (rispetto a un Wacc del 5,21% utilizzato nel 2022), calcolato con le stesse modalit\u00e0 illustrate per le unit\u00e0 generatrici di flussi finanziari come indicato alla nota 25 \u201cImpairment test asset\u201d. L\u2019esito del test ha comportato una svalutazione della partecipazione in Set Spa pari a 5,9 milioni di euro e ha confermato uno scenario di forte criticit\u00e0 per Tamarete Energia Srl, non emergendo i presupposti per il recupero delle somme investite. Sono stati ipotizzati, inoltre, due scenari di sensitivity: \u25aa una prima analisi \u00e8 stata sviluppata diminuendo il Css di 1 euro/MWh, con conseguente riduzione dei flussi di cassa sviluppati negli anni di vita degli impianti; \u25aa una seconda analisi ha ipotizzato di attualizzare tutti i flussi di cassa utilizzato il wacc incrementato di 25 bps. Nel primo scenario si determinerebbe un\u2019ulteriore svalutazione della partecipazione in Set Spa per 1,4 milioni di euro, mentre nel secondo scenario il valore della partecipazione risulterebbe sostanzialmente allineato a quello di iscrizione attuale. Al termine del processo valutativo il valore di iscrizione di asset finanziari, partecipazione e crediti, relativi a Set Spa risultano rispettivamente pari a 22,6 milioni di euro e 14,1 milioni di euro, mentre gli asset finanziari riferiti a Tamarete Energia Srl risultano interamente svalutati.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfImpairmentOfAssetsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-514": { "value": "Le partecipazioni in imprese non rientranti nell\u2019area di consolidamento hanno registrato le seguenti variazioni: Gerarchia fair value Valore iniziale Investimenti e disinvestimenti Valutazioni a fair value Altre variazioni Valore finale 31-dic-22 Ascopiave Spa 1 39,9 \u2010 (12,3) \u2010 27,6 Calenia Energia Spa 3 1,7 \u2010 \u2010 \u2010 1,7 Veneta Sanitaria Finanza di Progetto Spa 3 3,6 \u2010 \u2010 \u2010 3,6 Altre minori 3 2,7 3,2 \u2010 0,1 6,0 Totale 47,9 3,2 (12,3) 0,1 38,9 31-dic-23 Ascopiave Spa 1 27,6 \u2010 (1,7) \u2010 25,9 Calenia Energia Spa 3 1,7 \u2010 12,7 \u2010 14,4 Veneta Sanitaria Finanza di Progetto Spa 3 3,6 \u2010 \u2010 \u2010 3,6 Altre minori 3 6,0 \u2010 \u2010 (1,3) 4,7 Totale 38,9 \u2010 11,0 (1,3) 48,6 Nel caso di partecipazioni aventi gerarchia 1 di fair value, l\u2019adeguamento di valore, rilevato tra le componenti di conto economico complessivo, permette di allineare il valore di carico delle azioni alle quotazioni di mercato di fine anno. 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Nel caso di partecipazioni aventi gerarchia 3, le risultanze ottenute dall\u2019applicazione di tecniche valutative basate su stime interne, in assenza di parametri di mercato osservabili, hanno comportato la rilevazione tra le componenti di conto economico complessivo di un adeguamento positivo del valore di carico della partecipazione nella societ\u00e0 Calenia Energia Spa. 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corso su ordinazione 0,4 0,4 Attivit\u00e0 per imposte correnti 0,2 2,9 3,1 Altre attivit\u00e0 correnti 4,5 80,3 84,8 Strumenti derivati 0,3 0,3 Disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti 11,6 28,9 40,5 Totale attivit\u00e0 correnti 24,6 399,2 423,8 Totale attivit\u00e0 58,6 985,5 1.044,1 Patrimonio netto e passivit\u00e0 Societ\u00e0 joint venture Societ\u00e0 collegate Totale Capitale sociale e riserve Capitale sociale 14,0 88,0 102,0 Riserve 18,9 286,5 305,4 Utile (perdita) dell'esercizio 4,4 27,0 31,4 Patrimonio netto del Gruppo 37,3 401,5 438,8 Interessenze di minoranza 14,6 14,6 Totale patrimonio netto 37,3 416,1 453,4 Passivit\u00e0 non correnti Passivit\u00e0 finanziarie non correnti 7,7 202,3 210,0 Passivit\u00e0 non correnti per leasing 0,3 0,3 Trattamento fine rapporto e altri benefici 6,2 6,2 Fondi per rischi e oneri 0,2 41,5 41,7 Passivit\u00e0 fiscali differite 0,1 0,6 0,7 Strumenti finanziari derivati 0,1 0,1 Totale passivit\u00e0 non correnti 8,0 251,0 259,0 Passivit\u00e0 correnti Passivit\u00e0 finanziarie correnti 3,7 100,8 104,5 Passivit\u00e0 correnti per leasing 0,1 0,1 Debiti commerciali 6,3 207,4 213,7 Passivit\u00e0 per imposte correnti (0,1) (0,1) Altre passivit\u00e0 correnti 3,3 10,2 13,5 Totale passivit\u00e0 correnti 13,3 318,4 331,7 Totale passivit\u00e0 21,3 569,4 590,7 Totale patrimonio netto e totale passivit\u00e0 58,6 985,5 1.044,1 Conto economico Societ\u00e0 joint venture Societ\u00e0 collegate Totale Ricavi 28,4 773,0 801,4 Altri ricavi operativi 1,3 4,2 5,5 Materie prime e materiali (1,8) (520,2) (522,0) Costi per servizi (16,6) (108,3) (124,9) Costi del personale (0,3) (35,4) (35,7) Ammortamenti accantonamenti e svalutazioni (5,0) (56,5) (61,5) Altre spese operative (0,2) (6,4) (6,6) Utile operativo 5,8 50,4 56,2 Proventi finanziari 0,3 8,2 8,5 Oneri finanziari (0,6) (18,9) (19,5) Totale gestione finanziaria (0,3) (10,7) (11,0) Altri ricavi (costi) non operativi 0,3 0,3 Utile prima delle imposte 5,5 40,0 45,5 Imposte del periodo (1,1) (12,5) (13,6) Utile netto del periodo 4,4 27,5 31,9", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfSignificantInvestmentsInAssociatesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-500": { "value": "Si espongono di seguito i principali valori aggregati della joint venture Enomondo Srl e delle societ\u00e0 a influenza notevole (Aimag Spa, ASM SET Srl, SEA Srl, Set Spa, Sgr Servizi Spa e Tamarete Energia Srl): Attivit\u00e0 Societ\u00e0 joint venture Societ\u00e0 collegate Totale Attivit\u00e0 non correnti Immobilizzazioni materiali 33,0 401,3 434,3 Diritti d'uso 0,4 0,4 Attivit\u00e0 immateriali 58,6 58,6 Avviamento 101,5 101,5 Partecipazioni 7,3 7,3 Attivit\u00e0 finanziarie 0,5 13,2 13,7 Attivit\u00e0 fiscali differite 0,5 4,0 4,5 Totale attivit\u00e0 non correnti 34,0 586,3 620,3 Attivit\u00e0 correnti Rimanenze 0,7 7,0 7,7 Crediti commerciali 7,3 279,7 287,0 Dati delle partecipate Lavori in corso su ordinazione 0,4 0,4 Attivit\u00e0 per imposte correnti 0,2 2,9 3,1 Altre attivit\u00e0 correnti 4,5 80,3 84,8 Strumenti derivati 0,3 0,3 Disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti 11,6 28,9 40,5 Totale attivit\u00e0 correnti 24,6 399,2 423,8 Totale attivit\u00e0 58,6 985,5 1.044,1 Patrimonio netto e passivit\u00e0 Societ\u00e0 joint venture Societ\u00e0 collegate Totale Capitale sociale e riserve Capitale sociale 14,0 88,0 102,0 Riserve 18,9 286,5 305,4 Utile (perdita) dell'esercizio 4,4 27,0 31,4 Patrimonio netto del Gruppo 37,3 401,5 438,8 Interessenze di minoranza 14,6 14,6 Totale patrimonio netto 37,3 416,1 453,4 Passivit\u00e0 non correnti Passivit\u00e0 finanziarie non correnti 7,7 202,3 210,0 Passivit\u00e0 non correnti per leasing 0,3 0,3 Trattamento fine rapporto e altri benefici 6,2 6,2 Fondi per rischi e oneri 0,2 41,5 41,7 Passivit\u00e0 fiscali differite 0,1 0,6 0,7 Strumenti finanziari derivati 0,1 0,1 Totale passivit\u00e0 non correnti 8,0 251,0 259,0 Passivit\u00e0 correnti Passivit\u00e0 finanziarie correnti 3,7 100,8 104,5 Passivit\u00e0 correnti per leasing 0,1 0,1 Debiti commerciali 6,3 207,4 213,7 Passivit\u00e0 per imposte correnti (0,1) (0,1) Altre passivit\u00e0 correnti 3,3 10,2 13,5 Totale passivit\u00e0 correnti 13,3 318,4 331,7 Totale passivit\u00e0 21,3 569,4 590,7 Totale patrimonio netto e totale passivit\u00e0 58,6 985,5 1.044,1 Conto economico Societ\u00e0 joint venture Societ\u00e0 collegate Totale Ricavi 28,4 773,0 801,4 Altri ricavi operativi 1,3 4,2 5,5 Materie prime e materiali (1,8) (520,2) (522,0) Costi per servizi (16,6) (108,3) (124,9) Costi del personale (0,3) (35,4) (35,7) Ammortamenti accantonamenti e svalutazioni (5,0) (56,5) (61,5) Altre spese operative (0,2) (6,4) (6,6) Utile operativo 5,8 50,4 56,2 Proventi finanziari 0,3 8,2 8,5 Oneri finanziari (0,6) (18,9) (19,5) Totale gestione finanziaria (0,3) (10,7) (11,0) Altri ricavi (costi) non operativi 0,3 0,3 Utile prima delle imposte 5,5 40,0 45,5 Imposte del periodo (1,1) (12,5) (13,6) Utile netto del periodo 4,4 27,5 31,9", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfJointVenturesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-427": { "value": "Derivati e strumenti assimilati Gli strumenti derivati di cui il Gruppo si avvale si distinguono in due tipologie sulla base del sottostante coperto: tassi e cambi, con riferimento alle operazioni di finanziamento, e commodity, con riferimento al prezzo delle operazioni commerciali di acquisto e vendita di gas ed energia elettrica. Tutti i derivati su commodity sono classificati tra attivit\u00e0 e passivit\u00e0 correnti in virt\u00f9 dell\u2019elevato livello di liquidit\u00e0 e dell\u2019orizzonte temporale di operativit\u00e0 che caratterizzano questi strumenti. 29 Strumenti derivati Al 31 dicembre 2023, l\u2019esposizione netta dei derivati su tassi e cambi \u00e8 negativa e in misura superiore rispetto all\u2019esercizio precedente. L\u2019esposizione netta dei derivati su commodity, significativamente inferiore rispetto a quella dello scorso esercizio, riflette principalmente la forte riduzione della volatilit\u00e0 dei prezzi delle commodity energetiche rispetto ai valori massimi raggiunti nel corso dell\u2019anno 2022. 31-dic-23 31-dic-22 Variazione Fair value attivit\u00e0 Fair value passivit\u00e0 Effetto netto Fair value attivit\u00e0 Fair value passivit\u00e0 Effetto netto Effetto netto Derivati su tassi e cambi Finanziamenti 0,3 \u2010 0,3 0,5 \u2010 0,5 (0,2) Finanziamenti in valuta 0,9 21,6 (20,7) 0,5 6,3 (5,8) (14,9) Totale derivati su tassi e cambi 1,2 21,6 (20,4) 1,0 6,3 (5,4) (15,0) Derivati su commodity Portafoglio commerciale 409,5 336,9 72,6 1.531,0 1.244,2 286,8 (214,1) Portafoglio trading 67,6 99,1 (31,5) 91,2 103,4 (12,2) (19,3) Totale derivati su commodity 477,1 436,0 41,1 1.622,2 1.347,6 274,6 (233,5) Totale derivati 478,3 457,6 20,7 1.623,2 1.353,9 269,2 (248,5) di cui non correnti 0,3 \u2010 1,0 6,3 di cui correnti 478,0 457,6 1.622,2 1.347,6 La politica di gestione finanziaria prevede la sottoscrizione di strumenti di copertura per compensare in modo efficace le variazioni di fair value dei flussi finanziari dello strumento coperto, o pi\u00f9 precisamente la variazione delle oscillazioni di tassi e cambi che hanno effetto sulle fonti di finanziamento utilizzate. Al 31 dicembre 2023, l\u2019esposizione netta in termini di fair value relativamente a derivati su tassi e cambi correnti e non correnti, nella forma di Interest rate swap (Irs) e Cross currency swap (Ccs), \u00e8 negativa e la variazione rispetto allo scorso esercizio \u00e8 riconducibile principalmente al consistente deprezzamento dello yen nei confronti dell\u2019euro e all\u2019incremento dei tassi di interesse, solo parzialmente compensati dal realizzo dei flussi di cassa del periodo. La gestione operativa delle commodity, invece, si realizza tramite un processo che consente di individuare obiettivi, strategie e responsabilit\u00e0 per ciascuna operazione in essere. I contratti, sia di natura finanziaria sia di natura fisica, vengono classificati nei portafogli commerciale e di trading in base alla finalit\u00e0 dei contratti stessi.
2.02.07
Il modello organizzativo interno del Gruppo consente di identificare la natura dell\u2019operazione (commerciale o di trading) gi\u00e0 all\u2019inception del contratto e produrre il set informativo adeguato a un\u2019identificazione formale della finalit\u00e0 dello strumento derivato. La gestione centralizzata delle operazioni di hedging consente di realizzare ogni possibile sinergia per le coperture dei fabbisogni di energia elettrica e gas, \u00e8 integrata con operazioni su tassi di cambio e si realizza mediante l\u2019utilizzo esclusivo di contratti swap o altri derivati autorizzati. Tutte le restanti fattispecie di strumenti derivati o assimilabili che non hanno l\u2019obiettivo di coprire i fabbisogni del Gruppo sono classificate all\u2019interno del portafoglio di trading. Nell\u2019esercizio 2023 i derivati su commodity evidenziano un\u2019esposizione netta positiva significativamente inferiore rispetto a quella dell\u2019esercizio precedente, principalmente correlata al rilevante decremento dei prezzi delle commodity energetiche. Derivati su tassi Gli strumenti finanziari derivati su tassi e cambi in essere al 31 dicembre 2023, sottoscritti a copertura di finanziamenti, possono essere distinti nelle seguenti classi: 31-dic-23 31-dic-22 Tipologia Gerarchia fair value Nozionale Fair value attivit\u00e0 Fair value passivit\u00e0 Nozionale Fair value attivit\u00e0 Fair value passivit\u00e0 Cash flow hedge 2 5,9 mln 0,3 \u2010 8,3 mln 0,5 \u2010 Fair value hedge 2 149,8 mln 0,9 21,6 149,8 mln 0,5 6,3 Totale fair value 1,2 21,6 1,0 6,3 31-dic-23 31-dic-22 Tipologia Gerarchia fair value Proventi Oneri Effetto netto Proventi Oneri Effetto netto Cash flow hedge 2 0,2 \u2010 0,2 0,1 (0,1) \u2010 Fair value hedge 2 4,9 (23,8) (18,9) 18,2 (21,4) (3,2) Totale proventi (oneri) 5,1 (23,8) (18,7) 18,3 (21,5) (3,2) La variazione del fair value dei derivati designati come coperture di flussi finanziari \u00e8 da attribuire principalmente alla realizzazione dei flussi avvenuta nel periodo, ovvero alla riduzione del nozionale di riferimento. Nell\u2019esercizio corrente non si sono rilevate quote di inefficacia significative relative agli strumenti finanziari residui. L\u2019effetto sul conto economico complessivo dell\u2019esercizio 2023 \u00e8 pari a un onere di 0,2 milioni di euro. I derivati designati come coperture dei rischi di tasso e cambio e del fair value di passivit\u00e0 finanziarie in valuta (fair value hedge), nella forma di Interest rate swap (Irs) e Cross currency swap (Ccs), sono correlati a un prestito obbligazionario denominato in yen giapponesi in scadenza ad agosto 2024, avente un nozionale residuo di 20 miliardi di yen pari a 149,8 milioni di euro (convertito al tasso di cambio originario oggetto di copertura). La variazione del fair value \u00e8 riconducibile all\u2019effetto cambio, avendo subito lo yen giapponese un significativo deprezzamento rispetto all\u2019euro nel corso dell\u2019anno 2023, e all\u2019incremento della curva dei tassi d\u2019interesse, solo parzialmente compensati dal realizzo dei flussi di cassa del periodo. La ripartizione di proventi e oneri riferiti a derivati classificati come fair value hedge e relative passivit\u00e0 sottostanti, rettificate per gli utili e le perdite attribuibili al rischio coperto, risulta essere la seguente: Coperture fair value hedge 31-dic-23 31-dic-22 Proventi Oneri Effetto netto Proventi Oneri Effetto netto Valutazione derivati \u2010 (14,6) (14,6) 13,2 (12,6) 0,6 Accrued interest 0,5 (0,7) (0,2) 0,5 (0,6) (0,1) Cash flow realizzati 4,4 (8,5) (4,1) 4,4 (8,1) (3,6) Effetto economico derivati fair value hedge 4,9 (23,8) (18,9) 18,2 (21,4) (3,1) Fair value hedge Cash flow hedge Sottostanti coperti 31-dic-23 31-dic-22 Proventi Oneri Effetto netto Proventi Oneri Effetto netto Valutazione passivit\u00e0 finanziarie 15,6 \u2010 15,6 \u2010 (0,6) (0,6) Sensitivity analysis - Operazioni finanziarie Ipotizzando un istantaneo aumento del tasso di cambio euro/yen del 10%, a parit\u00e0 di tassi d\u2019interesse, il decremento potenziale di fair value degli strumenti finanziari derivati in essere al 31 dicembre 2023 ammonterebbe a circa 12 milioni di euro. Allo stesso modo, ipotizzando un\u2019istantanea riduzione dello stesso ammontare, si avrebbe un incremento potenziale di fair value di circa 14,7 milioni di euro. Dato che i derivati su cambi, relativi a operazioni di finanziamento, sono interamente classificati come fair value hedge, tali variazioni di fair value non avrebbero effetti sul conto economico, se non limitatamente alla quota di credit adjustment, in quanto sostanzialmente compensate da una variazione di segno opposto del valore della passivit\u00e0 sottostante oggetto di copertura. Le ipotesi sulle variazioni dei tassi d\u2019interesse produrrebbero effetti non significativi sul fair value degli strumenti finanziari derivati su tassi e cambi in essere, visto anche il ridotto ammontare dei nozionali residui. Inoltre, le variazioni di fair value, con riferimento agli strumenti finanziari in cash flow hedge, non avrebbero effetti sul conto economico se non per la potenziale quota di inefficacia, peraltro non significativa. In caso di aumento o riduzione del fair value si registrerebbe un incremento o un decremento del patrimonio netto non significativo. Per quanto attiene i derivati classificati come fair value hedge, l\u2019eventuale variazione del fair value non avrebbe effetti sul conto economico, se non limitatamente alla quota di credit adjustement, in quanto sostanzialmente compensata da una variazione di segno opposto del valore della passivit\u00e0 sottostante oggetto di copertura. Derivati su commodity Portafoglio commerciale Il portafoglio commerciale accoglie strumenti derivati o equiparabili, di natura finanziaria e fisica, su commodity, sottoscritti a copertura dei disallineamenti tra le formule di acquisto e vendita, che possono essere distinti nelle seguenti classi: Gestione operativa Tipologia 31-dic-23 31-dic-22 Gerarchia fair value Nozionale Fair value attivit\u00e0 Fair value passivit\u00e0 Nozionale Fair value attivit\u00e0 Fair value passivit\u00e0 Formule gas 3 13.984.372 MWh 210,0 19.827.928 MWh 974,7 Formule energia elettrica 2 2.690.293 MWh 199,2 5.293.822 MWh 556,3 Altre commodities 3 7.649 Ton 0,3 Cambi 2 935.000 Usd 0,0 Formule gas 3 13.108.766 MWh 189,2 18.691.234 MWh 901,6 Formule energia elettrica 2 3.186.649 MWh 147,4 3.165.429 MWh 341,1 Cambi 2 19.620.000 Usd 0,3 62.353.000 Usd 1,5 Totale fair value 409,5 336,9 1.531,0 1.244,2 Tipologia 31-dic-23 31-dic-22 Proventi Oneri Effetto netto Proventi Oneri Effetto netto Valutazione derivati 0,2 \u2010 0,2 24,3 (23,0) 1,3 Cash flow realizzati 2.372,2 (2.036,1) 336,1 4.564,8 (4.579,5) (14,7) Effetto economico derivati 2.372,4 (2.036,1) 336,3 4.589,1 (4.602,5) (13,4) I principiali obiettivi di tali contratti sono quelli di replicare i flussi di cassa delle formule in vendita verso il mercato e coprire gli eventuali spread tra i mercati di riferimento (tipicamente Ttf e Psv). Al fine di valutare l\u2019impatto che le oscillazioni del prezzo di mercato del sottostante hanno sui derivati finanziari ascrivibili al portafoglio commerciale, viene utilizzato lo strumento del PaR (Profit at Risk), ossia la variazione del valore del portafoglio di strumenti finanziari derivati entro ipotesi di probabilit\u00e0 prestabilite per effetto di uno spostamento degli indici di mercato. Il significativo decremento del fair value netto \u00e8 attribuibile sia alla diminuzione del prezzo del gas naturale nel corso dell\u2019esercizio e alla stessa dinamica rilevata per il Pun, essendo quest\u2019ultimo strettamente correlato all\u2019andamento del prezzo del gas, sia al decremento dei nozionali in essere a fine esercizio. L\u2019effetto sul conto economico complessivo di questi strumenti pu\u00f2 essere cos\u00ec scomposto: Coperture commodity portafoglio commerciale 31-dic-23 31-dic-22 Componenti positive Componenti negative Effetto netto Componenti positive Componenti negative Effetto netto Variazione flussi finanziari attesi 47,2 \u2010 47,2 214,7 \u2010 214,7 Riserva trasferita a conto economico 2.036,1 (2.372,2) (336,1) 4.579,5 (4.564,8) 14,6 Effetto conto economico complessivo derivati cash flow hedge 2.083,3 (2.372,2) (288,9) 4.794,2 (4.564,8) 229,3 Il valore della riserva trasferita nel corso dell\u2019esercizio a conto economico accoglie anche gli effetti relativi a derivati per i quali era stata interrotta la relazione di copertura in riferimento a posizioni aperte che non avevano ancora raggiunto la data di maturazione. Le componenti iscritte a conto economico complessivo verranno riversate a conto economico in corrispondenza delle date di maturazione delle corrispondenti posizioni coperte. L\u2019effetto sul conto economico del realizzato dei contratti derivati o equiparabili, di natura fisica o finanziaria, pu\u00f2 essere cos\u00ec scomposto: Contratti fisici equiparati a derivati Contratti derivati finanziari Effetto complessivo Ricavi di vendita 2.080,9 Proventi 291,3 2.372,2 Costi di acquisto (1.928,4) Oneri (107,7) (2.036,1) Effetto da realizzazione derivati cash flow hedge 152,5 183,6 336,1 Sensitivity analysis \u2013 Portafoglio commerciale Ipotizzando un istantaneo incremento di 30 euro/MWh del Ttf, con invarianza della curva Pun, il potenziale decremento di fair value degli strumenti finanziari derivati del portafoglio commerciale in essere al 31 dicembre 2023 ammonterebbe a circa 4,5 milioni di euro. Contrariamente, ipotizzando un\u2019istantanea riduzione dello stesso ammontare, il potenziale incremento di fair value sarebbe pari a circa 4,5 milioni di euro. Ipotizzando un\u2019istantanea traslazione al rialzo della curva Pun di 30 euro/MWh, a parit\u00e0 di prezzo del Ttf, l\u2019incremento potenziale di fair value degli strumenti finanziari derivati del portafoglio commerciale in essere al 31 dicembre 2023 ammonterebbe a circa 9,7 milioni di euro. Contrariamente, ipotizzando un\u2019istantanea traslazione al ribasso di 30 euro/MWh, il potenziale decremento di fair value sarebbe pari a circa 9,7 milioni di euro. Effetti sul conto economico complessivo Effetti sul conto economico Nell\u2019ambito del modello organizzativo sopra descritto, tali variazioni di fair value riguarderebbero prevalentemente gli strumenti derivati classificati come hedge accounting e pertanto si registrerebbe un\u2019opposta variazione del patrimonio netto. Portafoglio trading Il portafoglio di trading accoglie strumenti derivati o equiparabili che non hanno l\u2019obiettivo di coprire i fabbisogni del Gruppo e sono sottoscritti con finalit\u00e0 speculative. Tali strumenti possono essere distinti nelle seguenti fattispecie: Gestione operativa Tipologia 31-dic-23 31-dic-22 Gerarchia fair value Nozionale Fair value attivit\u00e0 Fair value passivit\u00e0 Nozionale Fair value attivit\u00e0 Fair value passivit\u00e0 Formule energia elettrica 2 3.311.730 MWh 67,6 663.755 MWh 82,7 Formule gas 3 204.228 MWh 8,5 Formule energia elettrica 2 4.507.848 MWh 99,1 1.274.824 MWh 96,9 Formule gas 3 67.292 MWh 5,7 Petrolio greggio 2 3.839 Bbl 0,1 Altre commodities 2 3.404 Ton 0,7 Totale fair value 67,6 99,1 91,2 103,4 Tipologia 31-dic-23 31-dic-22 Proventi Oneri Effetto netto Proventi Oneri Effetto netto Valutazione derivati 170,1 (189,4) (19,3) 163,7 (170,5) (6,8) Cash flow realizzati 36,0 (59,1) (23,1) 146,4 (51,3) 95,1 Effetto economico derivati 206,1 (248,5) (42,4) 310,1 (221,8) 88,3 Al fine di valutare l\u2019impatto che le oscillazioni dei prezzi di mercato del sottostante hanno sui derivati ascrivibili al portafoglio di trading, viene utilizzato lo strumento del VaR (Value at Risk), ossia la variazione negativa del valore del portafoglio di strumenti derivati entro ipotesi di probabilit\u00e0 prestabilite, per effetto di uno spostamento avverso degli indici di mercato. L\u2019effetto sul conto economico degli scambi realizzati dei contratti derivati o equiparabili, di natura fisica o finanziaria, pu\u00f2 essere cos\u00ec scomposto: Contratti equiparati a derivati Contratti derivati finanziari Effetto complessivo Ricavi di vendita 13,1 Proventi 22,9 36,0 Costi di acquisto (60,3) Oneri 1,2 (59,1) Effetto da realizzazione derivati (47,2) 24,1 (23,1) La tabella seguente evidenzia i risultati economici al 31 dicembre 2023 dell\u2019attivit\u00e0 di trading, in cui sono inclusi gli effetti dei contratti su commodity energetiche: Portafoglio di trading Fair value 31-dic-2023 Fair value 31-dic-2022 Delta Fair value Realizzati 2023 Valori iscritti a Conto Economico 31-dic-23 Formule gas, petrolio greggio e altre commodities \u2010 2,0 (2,0) 3,1 1,1 Formule energia elettrica (31,5) (14,2) (17,3) (26,2) (43,5) Totale portafoglio di trading (31,5) (12,2) (19,3) (23,1) (42,4) Sensitivity analysis \u2013 Portafoglio trading Ipotizzando un\u2019istantanea traslazione al rialzo della curva Pun di 30 euro/MWh, a parit\u00e0 di prezzo del Ttf, l\u2019incremento potenziale di fair value degli strumenti derivati del portafoglio di trading in essere al 31 dicembre 2023 ammonterebbe a circa 7,5 milioni di euro. Contrariamente, ipotizzando un\u2019istantanea traslazione al ribasso di 30 euro/MWh, il potenziale decremento di fair value sarebbe pari a circa 7,5 milioni di euro. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDerivativeFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-480": { "value": "
La variazione del fair value dei derivati designati come coperture di flussi finanziari \u00e8 da attribuire
principalmente alla realizzazione dei flussi avvenuta nel periodo, ovvero alla riduzione del nozionale di
riferimento.
Nell\u2019esercizio corrente non si sono rilevate quote di inefficacia significative relative agli strumenti
finanziari residui. L\u2019effetto sul conto economico complessivo dell\u2019esercizio 2023 \u00e8 pari a un onere di 0,2
milioni di euro.
I derivati designati come coperture dei rischi di tasso e cambio e del fair value di passivit\u00e0 finanziarie in
valuta (fair value hedge), nella forma di Interest rate swap (Irs) e Cross currency swap (Ccs), sono
correlati a un prestito obbligazionario denominato in yen giapponesi in scadenza ad agosto 2024,
avente un nozionale residuo di 20 miliardi di yen pari a 149,8 milioni di euro (convertito al tasso di
cambio originario oggetto di copertura). La variazione del fair value \u00e8 riconducibile all\u2019effetto cambio,
avendo subito lo yen giapponese un significativo deprezzamento rispetto all\u2019euro nel corso dell\u2019anno
2023, e all\u2019incremento della curva dei tassi d\u2019interesse, solo parzialmente compensati dal realizzo dei
flussi di cassa del periodo.
La ripartizione di proventi e oneri riferiti a derivati classificati come fair value hedge e relative passivit\u00e0
sottostanti, rettificate per gli utili e le perdite attribuibili al rischio coperto, risulta essere la seguente:
Coperture fair value hedge
31-dic-23
31-dic-22
Proventi
Oneri
Effetto
netto
Proventi
Oneri
Effetto
netto
Valutazione derivati
\u2010
(14,6)
(14,6)
13,2
(12,6)
0,6
Accrued interest
0,5
(0,7)
(0,2)
0,5
(0,6)
(0,1)
Cash flow realizzati
4,4
(8,5)
(4,1)
4,4
(8,1)
(3,6)
Effetto economico derivati
fair value hedge
4,9
(23,8)
(18,9)
18,2
(21,4)
(3,1)
Fair value
hedge
Cash flow
hedge
Sottostanti coperti
31-dic-23
31-dic-22
Proventi
Oneri
Effetto
netto
Proventi
Oneri
Effetto
netto
Valutazione passivit\u00e0 finanziarie
15,6
\u2010
15,6
\u2010
(0,6)
(0,6)
Portafoglio commerciale Il portafoglio commerciale accoglie strumenti derivati o equiparabili, di natura finanziaria e fisica, su commodity, sottoscritti a copertura dei disallineamenti tra le formule di acquisto e vendita, che possono essere distinti nelle seguenti classi: Gestione operativa Tipologia 31-dic-23 31-dic-22 Gerarchia fair value Nozionale Fair value attivit\u00e0 Fair value passivit\u00e0 Nozionale Fair value attivit\u00e0 Fair value passivit\u00e0 Formule gas 3 13.984.372 MWh 210,0 19.827.928 MWh 974,7 Formule energia elettrica 2 2.690.293 MWh 199,2 5.293.822 MWh 556,3 Altre commodities 3 7.649 Ton 0,3 Cambi 2 935.000 Usd 0,0 Formule gas 3 13.108.766 MWh 189,2 18.691.234 MWh 901,6 Formule energia elettrica 2 3.186.649 MWh 147,4 3.165.429 MWh 341,1 Cambi 2 19.620.000 Usd 0,3 62.353.000 Usd 1,5 Totale fair value 409,5 336,9 1.531,0 1.244,2
Tipologia
31-dic-23
31-dic-22
Proventi
Oneri
Effetto netto
Proventi
Oneri
Effetto netto
Valutazione derivati
0,2
\u2010
0,2
24,3
(23,0)
1,3
Cash flow realizzati
2.372,2
(2.036,1)
336,1
4.564,8
(4.579,5)
(14,7)
Effetto economico derivati
2.372,4
(2.036,1)
336,3
4.589,1
(4.602,5)
(13,4)
I principiali obiettivi di tali contratti sono quelli di replicare i flussi di cassa delle formule in vendita verso
il mercato e coprire gli eventuali spread tra i mercati di riferimento (tipicamente Ttf e Psv). Al fine di
valutare l\u2019impatto che le oscillazioni del prezzo di mercato del sottostante hanno sui derivati finanziari
ascrivibili al portafoglio commerciale, viene utilizzato lo strumento del PaR (Profit at Risk), ossia la
variazione del valore del portafoglio di strumenti finanziari derivati entro ipotesi di probabilit\u00e0
prestabilite per effetto di uno spostamento degli indici di mercato.
Il significativo decremento del fair value netto \u00e8 attribuibile sia alla diminuzione del prezzo del gas
naturale nel corso dell\u2019esercizio e alla stessa dinamica rilevata per il Pun, essendo quest\u2019ultimo
strettamente correlato all\u2019andamento del prezzo del gas, sia al decremento dei nozionali in essere a
fine esercizio.
L\u2019effetto sul conto economico complessivo di questi strumenti pu\u00f2 essere cos\u00ec scomposto:
Coperture commodity
portafoglio commerciale
31-dic-23
31-dic-22
Componenti
positive
Componenti
negative
Effetto
netto
Componenti
positive
Componenti
negative
Effetto
netto
Variazione flussi finanziari attesi
47,2
\u2010
47,2
214,7
\u2010
214,7
Riserva trasferita a conto
economico
2.036,1
(2.372,2)
(336,1)
4.579,5
(4.564,8)
14,6
Effetto conto economico
complessivo derivati
cash flow hedge
2.083,3
(2.372,2)
(288,9)
4.794,2
(4.564,8)
229,3
Il valore della riserva trasferita nel corso dell\u2019esercizio a conto economico accoglie anche gli effetti
relativi a derivati per i quali era stata interrotta la relazione di copertura in riferimento a posizioni aperte
che non avevano ancora raggiunto la data di maturazione. Le componenti iscritte a conto economico
complessivo verranno riversate a conto economico in corrispondenza delle date di maturazione delle
corrispondenti posizioni coperte.
L\u2019effetto sul conto economico del realizzato dei contratti derivati o equiparabili, di natura fisica o
finanziaria, pu\u00f2 essere cos\u00ec scomposto:
Contratti fisici equiparati a
derivati
Contratti derivati
finanziari
Effetto
complessivo
Ricavi di vendita
2.080,9
Proventi
291,3
2.372,2
Costi di acquisto
(1.928,4)
Oneri
(107,7)
(2.036,1)
Effetto da realizzazione derivati
cash flow hedge
152,5
183,6
336,1
Sensitivity analysis \u2013 Portafoglio commerciale
Ipotizzando un istantaneo incremento di 30 euro/MWh del Ttf, con invarianza della curva Pun, il
potenziale decremento di fair value degli strumenti finanziari derivati del portafoglio commerciale in
essere al 31 dicembre 2023 ammonterebbe a circa 4,5 milioni di euro. Contrariamente, ipotizzando
un\u2019istantanea riduzione dello stesso ammontare, il potenziale incremento di fair value sarebbe pari a
circa 4,5 milioni di euro.
Ipotizzando un\u2019istantanea traslazione al rialzo della curva Pun di 30 euro/MWh, a parit\u00e0 di prezzo del
Ttf, l\u2019incremento potenziale di fair value degli strumenti finanziari derivati del portafoglio commerciale in
essere al 31 dicembre 2023 ammonterebbe a circa 9,7 milioni di euro. Contrariamente, ipotizzando
un\u2019istantanea traslazione al ribasso di 30 euro/MWh, il potenziale decremento di fair value sarebbe pari
a circa 9,7 milioni di euro.
Effetti sul
conto
economico
complessivo
Effetti sul
conto
economico
Nell\u2019ambito del modello organizzativo sopra descritto, tali variazioni di fair value riguarderebbero prevalentemente gli strumenti derivati classificati come hedge accounting e pertanto si registrerebbe un\u2019opposta variazione del patrimonio netto. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfHedgeAccountingExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-481": { "value": "Portafoglio trading Il portafoglio di trading accoglie strumenti derivati o equiparabili che non hanno l\u2019obiettivo di coprire i fabbisogni del Gruppo e sono sottoscritti con finalit\u00e0 speculative. Tali strumenti possono essere distinti nelle seguenti fattispecie: Gestione operativa Tipologia 31-dic-23 31-dic-22 Gerarchia fair value Nozionale Fair value attivit\u00e0 Fair value passivit\u00e0 Nozionale Fair value attivit\u00e0 Fair value passivit\u00e0 Formule energia elettrica 2 3.311.730 MWh 67,6 663.755 MWh 82,7 Formule gas 3 204.228 MWh 8,5 Formule energia elettrica 2 4.507.848 MWh 99,1 1.274.824 MWh 96,9 Formule gas 3 67.292 MWh 5,7 Petrolio greggio 2 3.839 Bbl 0,1 Altre commodities 2 3.404 Ton 0,7 Totale fair value 67,6 99,1 91,2 103,4 Tipologia 31-dic-23 31-dic-22 Proventi Oneri Effetto netto Proventi Oneri Effetto netto Valutazione derivati 170,1 (189,4) (19,3) 163,7 (170,5) (6,8) Cash flow realizzati 36,0 (59,1) (23,1) 146,4 (51,3) 95,1 Effetto economico derivati 206,1 (248,5) (42,4) 310,1 (221,8) 88,3 Al fine di valutare l\u2019impatto che le oscillazioni dei prezzi di mercato del sottostante hanno sui derivati ascrivibili al portafoglio di trading, viene utilizzato lo strumento del VaR (Value at Risk), ossia la variazione negativa del valore del portafoglio di strumenti derivati entro ipotesi di probabilit\u00e0 prestabilite, per effetto di uno spostamento avverso degli indici di mercato. L\u2019effetto sul conto economico degli scambi realizzati dei contratti derivati o equiparabili, di natura fisica o finanziaria, pu\u00f2 essere cos\u00ec scomposto: Contratti equiparati a derivati Contratti derivati finanziari Effetto complessivo Ricavi di vendita 13,1 Proventi 22,9 36,0 Costi di acquisto (60,3) Oneri 1,2 (59,1) Effetto da realizzazione derivati (47,2) 24,1 (23,1) La tabella seguente evidenzia i risultati economici al 31 dicembre 2023 dell\u2019attivit\u00e0 di trading, in cui sono inclusi gli effetti dei contratti su commodity energetiche: Portafoglio di trading Fair value 31-dic-2023 Fair value 31-dic-2022 Delta Fair value Realizzati 2023 Valori iscritti a Conto Economico 31-dic-23 Formule gas, petrolio greggio e altre commodities \u2010 2,0 (2,0) 3,1 1,1 Formule energia elettrica (31,5) (14,2) (17,3) (26,2) (43,5) Totale portafoglio di trading (31,5) (12,2) (19,3) (23,1) (42,4) Sensitivity analysis \u2013 Portafoglio trading Ipotizzando un\u2019istantanea traslazione al rialzo della curva Pun di 30 euro/MWh, a parit\u00e0 di prezzo del Ttf, l\u2019incremento potenziale di fair value degli strumenti derivati del portafoglio di trading in essere al 31 dicembre 2023 ammonterebbe a circa 7,5 milioni di euro. Contrariamente, ipotizzando un\u2019istantanea traslazione al ribasso di 30 euro/MWh, il potenziale decremento di fair value sarebbe pari a circa 7,5 milioni di euro. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialInstrumentsHeldForTradingExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-515": { "value": "Portafoglio trading Il portafoglio di trading accoglie strumenti derivati o equiparabili che non hanno l\u2019obiettivo di coprire i fabbisogni del Gruppo e sono sottoscritti con finalit\u00e0 speculative. Tali strumenti possono essere distinti nelle seguenti fattispecie: Gestione operativa Tipologia 31-dic-23 31-dic-22 Gerarchia fair value Nozionale Fair value attivit\u00e0 Fair value passivit\u00e0 Nozionale Fair value attivit\u00e0 Fair value passivit\u00e0 Formule energia elettrica 2 3.311.730 MWh 67,6 663.755 MWh 82,7 Formule gas 3 204.228 MWh 8,5 Formule energia elettrica 2 4.507.848 MWh 99,1 1.274.824 MWh 96,9 Formule gas 3 67.292 MWh 5,7 Petrolio greggio 2 3.839 Bbl 0,1 Altre commodities 2 3.404 Ton 0,7 Totale fair value 67,6 99,1 91,2 103,4 Tipologia 31-dic-23 31-dic-22 Proventi Oneri Effetto netto Proventi Oneri Effetto netto Valutazione derivati 170,1 (189,4) (19,3) 163,7 (170,5) (6,8) Cash flow realizzati 36,0 (59,1) (23,1) 146,4 (51,3) 95,1 Effetto economico derivati 206,1 (248,5) (42,4) 310,1 (221,8) 88,3 Al fine di valutare l\u2019impatto che le oscillazioni dei prezzi di mercato del sottostante hanno sui derivati ascrivibili al portafoglio di trading, viene utilizzato lo strumento del VaR (Value at Risk), ossia la variazione negativa del valore del portafoglio di strumenti derivati entro ipotesi di probabilit\u00e0 prestabilite, per effetto di uno spostamento avverso degli indici di mercato. L\u2019effetto sul conto economico degli scambi realizzati dei contratti derivati o equiparabili, di natura fisica o finanziaria, pu\u00f2 essere cos\u00ec scomposto: Contratti equiparati a derivati Contratti derivati finanziari Effetto complessivo Ricavi di vendita 13,1 Proventi 22,9 36,0 Costi di acquisto (60,3) Oneri 1,2 (59,1) Effetto da realizzazione derivati (47,2) 24,1 (23,1) La tabella seguente evidenzia i risultati economici al 31 dicembre 2023 dell\u2019attivit\u00e0 di trading, in cui sono inclusi gli effetti dei contratti su commodity energetiche: Portafoglio di trading Fair value 31-dic-2023 Fair value 31-dic-2022 Delta Fair value Realizzati 2023 Valori iscritti a Conto Economico 31-dic-23 Formule gas, petrolio greggio e altre commodities \u2010 2,0 (2,0) 3,1 1,1 Formule energia elettrica (31,5) (14,2) (17,3) (26,2) (43,5) Totale portafoglio di trading (31,5) (12,2) (19,3) (23,1) (42,4) Sensitivity analysis \u2013 Portafoglio trading Ipotizzando un\u2019istantanea traslazione al rialzo della curva Pun di 30 euro/MWh, a parit\u00e0 di prezzo del Ttf, l\u2019incremento potenziale di fair value degli strumenti derivati del portafoglio di trading in essere al 31 dicembre 2023 ammonterebbe a circa 7,5 milioni di euro. 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L\u2019effetto sul conto economico degli scambi realizzati dei contratti derivati o equiparabili, di natura fisica o finanziaria, pu\u00f2 essere cos\u00ec scomposto: Contratti equiparati a derivati Contratti derivati finanziari Effetto complessivo Ricavi di vendita 13,1 Proventi 22,9 36,0 Costi di acquisto (60,3) Oneri 1,2 (59,1) Effetto da realizzazione derivati (47,2) 24,1 (23,1) La tabella seguente evidenzia i risultati economici al 31 dicembre 2023 dell\u2019attivit\u00e0 di trading, in cui sono inclusi gli effetti dei contratti su commodity energetiche: Portafoglio di trading Fair value 31-dic-2023 Fair value 31-dic-2022 Delta Fair value Realizzati 2023 Valori iscritti a Conto Economico 31-dic-23 Formule gas, petrolio greggio e altre commodities \u2010 2,0 (2,0) 3,1 1,1 Formule energia elettrica (31,5) (14,2) (17,3) (26,2) (43,5) Totale portafoglio di trading (31,5) (12,2) (19,3) (23,1) (42,4) Sensitivity analysis \u2013 Portafoglio trading Ipotizzando un\u2019istantanea traslazione al rialzo della curva Pun di 30 euro/MWh, a parit\u00e0 di prezzo del Ttf, l\u2019incremento potenziale di fair value degli strumenti derivati del portafoglio di trading in essere al 31 dicembre 2023 ammonterebbe a circa 7,5 milioni di euro. Contrariamente, ipotizzando un\u2019istantanea traslazione al ribasso di 30 euro/MWh, il potenziale decremento di fair value sarebbe pari a circa 7,5 milioni di euro. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialLiabilitiesHeldForTradingExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-457": { "value": "Portafoglio trading Il portafoglio di trading accoglie strumenti derivati o equiparabili che non hanno l\u2019obiettivo di coprire i fabbisogni del Gruppo e sono sottoscritti con finalit\u00e0 speculative. Tali strumenti possono essere distinti nelle seguenti fattispecie: Gestione operativa Tipologia 31-dic-23 31-dic-22 Gerarchia fair value Nozionale Fair value attivit\u00e0 Fair value passivit\u00e0 Nozionale Fair value attivit\u00e0 Fair value passivit\u00e0 Formule energia elettrica 2 3.311.730 MWh 67,6 663.755 MWh 82,7 Formule gas 3 204.228 MWh 8,5 Formule energia elettrica 2 4.507.848 MWh 99,1 1.274.824 MWh 96,9 Formule gas 3 67.292 MWh 5,7 Petrolio greggio 2 3.839 Bbl 0,1 Altre commodities 2 3.404 Ton 0,7 Totale fair value 67,6 99,1 91,2 103,4 Tipologia 31-dic-23 31-dic-22 Proventi Oneri Effetto netto Proventi Oneri Effetto netto Valutazione derivati 170,1 (189,4) (19,3) 163,7 (170,5) (6,8) Cash flow realizzati 36,0 (59,1) (23,1) 146,4 (51,3) 95,1 Effetto economico derivati 206,1 (248,5) (42,4) 310,1 (221,8) 88,3 Al fine di valutare l\u2019impatto che le oscillazioni dei prezzi di mercato del sottostante hanno sui derivati ascrivibili al portafoglio di trading, viene utilizzato lo strumento del VaR (Value at Risk), ossia la variazione negativa del valore del portafoglio di strumenti derivati entro ipotesi di probabilit\u00e0 prestabilite, per effetto di uno spostamento avverso degli indici di mercato. L\u2019effetto sul conto economico degli scambi realizzati dei contratti derivati o equiparabili, di natura fisica o finanziaria, pu\u00f2 essere cos\u00ec scomposto: Contratti equiparati a derivati Contratti derivati finanziari Effetto complessivo Ricavi di vendita 13,1 Proventi 22,9 36,0 Costi di acquisto (60,3) Oneri 1,2 (59,1) Effetto da realizzazione derivati (47,2) 24,1 (23,1) La tabella seguente evidenzia i risultati economici al 31 dicembre 2023 dell\u2019attivit\u00e0 di trading, in cui sono inclusi gli effetti dei contratti su commodity energetiche: Portafoglio di trading Fair value 31-dic-2023 Fair value 31-dic-2022 Delta Fair value Realizzati 2023 Valori iscritti a Conto Economico 31-dic-23 Formule gas, petrolio greggio e altre commodities \u2010 2,0 (2,0) 3,1 1,1 Formule energia elettrica (31,5) (14,2) (17,3) (26,2) (43,5) Totale portafoglio di trading (31,5) (12,2) (19,3) (23,1) (42,4) Sensitivity analysis \u2013 Portafoglio trading Ipotizzando un\u2019istantanea traslazione al rialzo della curva Pun di 30 euro/MWh, a parit\u00e0 di prezzo del Ttf, l\u2019incremento potenziale di fair value degli strumenti derivati del portafoglio di trading in essere al 31 dicembre 2023 ammonterebbe a circa 7,5 milioni di euro. Contrariamente, ipotizzando un\u2019istantanea traslazione al ribasso di 30 euro/MWh, il potenziale decremento di fair value sarebbe pari a circa 7,5 milioni di euro", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialAssetsHeldForTradingExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-61": { "value": "30 Trattamento fine rapporto e altri benefici La voce comprende gli accantonamenti a favore del personale dipendente per il trattamento di fine rapporto di lavoro e altri benefici contrattuali, al netto delle anticipazioni concesse e dei versamenti effettuati agli istituti di previdenza in accordo con la normativa vigente. Il calcolo viene effettuato utilizzando tecniche attuariali e attualizzando le passivit\u00e0 future alla data di bilancio. Tali passivit\u00e0 sono costituite dal credito che il dipendente maturer\u00e0 alla data in cui presumibilmente lascer\u00e0 l\u2019azienda. Valore iniziale Service cost Oneri finanziari Utili (perdite) attuariali Utilizzi Variazione dell'area di consolidamento Valore finale 31-dic-22 Trattamento fine rapporto 93,7 1,4 0,2 (5,1) (11,3) 0,5 79,4 Altri benefici 11,7 \u2010 0,1 2,0 (1,2) \u2010 12,6 Totale 105,4 1,4 0,3 (3,1) (12,5) 0,5 92,0 31-dic-23 Trattamento fine rapporto 79,4 1,0 2,5 1,5 (9,7) 1,1 75,8 Altri benefici 12,6 \u2010 0,5 0,5 (1,3) \u2010 12,3 Totale 92,0 1,0 3,0 2,0 (11,0) 1,1 88,1 \u201cAltri benefici\u201d comprendono le seguenti fattispecie: \u25aa sconto gas, rappresenta un\u2019indennit\u00e0 annua riconosciuta ai dipendenti Federgasacqua assunti prima del gennaio 1980, reversibile agli eredi; \u25aa Premungas, \u00e8 un fondo pensionistico integrativo relativo ai dipendenti Federgasacqua assunti prima del gennaio 1980. Tale fondo, chiuso a far data dal gennaio 1997, viene movimentato con cadenza trimestrale unicamente per regolare i versamenti effettuati ai pensionati aventi diritto; \u25aa riduzione tariffaria, \u00e8 stato costituito per far fronte agli oneri derivanti dal riconoscimento al personale in quiescenza del ramo elettrico delle agevolazioni tariffarie sui consumi energetici. La componente \u201cService cost\u201d \u00e8 relativa alle societ\u00e0 con un numero ridotto di dipendenti, per le quali il fondo trattamento di fine rapporto rappresenta ancora un piano a benefici definiti. \u201cOneri finanziari\u201d sono calcolati applicando un tasso di attualizzazione specifico per ogni societ\u00e0, determinato in base alla durata media finanziaria dell\u2019obbligazione. Il significativo incremento degli oneri \u00e8 riconducibile all\u2019aumento, a causa del mutato scenario economico di riferimento, del tasso di interesse utilizzato per le valutazioni attuariali. \u201cUtili (perdite) attuariali\u201d rappresentano la rimisurazione delle passivit\u00e0 per benefici a dipendenti derivante dalla modifica delle ipotesi attuariali. Tali effetti sono contabilizzati nelle altre componenti di conto economico complessivo. La \u201cVariazione dell\u2019area di consolidamento\u201d accoglie il fondo trattamento di fine rapporto acquisito per effetto delle operazioni di business combination concluse nell\u2019esercizio. La tabella sottostante rappresenta le principali assunzioni utilizzate nella stima attuariale dei benefici ai dipendenti suddivise per area geografica: Area centrale Area nord-est Tasso annuo tecnico di attualizzazione 2,95% 2,97% Tasso annuo di aumento retribuzioni complessive 2,00% 2,00% Frequenza annua di uscita dall'attivit\u00e0 lavorativa per cause diverse dalla morte 1,70% 2,49% Frequenza annua media di utilizzo del fondo Tfr 2,23% 2,43% Nell\u2019interpretazione di tali assunzioni occorre considerare quanto segue: \u25aa con riferimento al tasso di inflazione, lo scenario inflazionistico \u00e8 stato desunto adottando un indice Ipca pari al 2,90% per l\u2019anno 2024 e al 2% per gli anni successivi; \u25aa per le probabilit\u00e0 di morte si \u00e8 fatto riferimento alle tavole Istat 2022; \u25aa nelle valutazioni attuariali sono state considerate le nuove decorrenze per i trattamenti pensionistici previste dal D.L. 201 del 6 dicembre 2011, convertito, con modificazioni, dalla L. 214 del 22 dicembre 2011, nonch\u00e9 la disciplina di adeguamento dei requisiti di accesso al sistema pensionistico agli incrementi della speranza di vita ai sensi dell\u2019art. 12 del D.L. 78 del 31 maggio 2010, convertito, con modificazioni, dalla L. 122 del 30 luglio 2010; \u25aa per le probabilit\u00e0 di uscita dall\u2019attivit\u00e0 lavorativa per cause diverse dalla morte \u00e8 stato ipotizzato un tasso medio di uscita pari al 1,7% annuo, in quanto l'analisi differenziata per qualifica contrattuale e sesso non ha portato a risultati statisticamente significativi; \u25aa per tenere in considerazione il fenomeno delle anticipazioni, sono state ipotizzate le frequenze nonch\u00e9 l\u2019importo di Tfr medio anticipato. Le frequenze di anticipazione, nonch\u00e9 le percentuali medie di Tfr richieste a titolo di anticipo sono state desunte dall\u2019osservazione dei dati aziendali. La percentuale di Tfr richiesta a titolo di anticipo \u00e8 stata ipotizzata pari al 70% del Tfr, ovvero al massimo previsto dalla normativa vigente. Per le valutazioni attuariali \u00e8 stata utilizzata la curva dei tassi euro composite AA al 31 dicembre 2023.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDefinedBenefitPlansExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-62": { "value": "Sensitivity analysis \u2013 Obbligazioni per piani a benefici definiti Ipotizzando un incremento di 50 basis point del tasso tecnico di attualizzazione rispetto a quello effettivamente applicato per le valutazioni al 31 dicembre 2023, a parit\u00e0 delle altre ipotesi attuariali, il decremento potenziale del valore attuale delle obbligazioni per piani a benefici definiti (Dbo) in corso ammonterebbe a circa 1,8 milioni di euro. Allo stesso modo ipotizzando una riduzione del medesimo tasso di 50 basis point, si avrebbe un aumento potenziale del valore attuale della passivit\u00e0 di circa 1,9 milioni di euro. Ipotizzando un incremento di 50 basis point del tasso di inflazione rispetto a quello effettivamente applicato per le valutazioni al 31 dicembre 2023, a parit\u00e0 delle altre ipotesi attuariali, l\u2019incremento potenziale del valore attuale delle obbligazioni per piani a benefici definiti (Dbo) in corso ammonterebbe a circa 1,1 milioni di euro. Allo stesso modo, ipotizzando una riduzione del medesimo tasso di 50 basis point, si avrebbe una diminuzione potenziale del valore attuale della passivit\u00e0 di circa 1,1 milioni di euro. Le variazioni delle restanti ipotesi attuariali produrrebbero effetti non significativi rispetto al valore attuale delle passivit\u00e0 per piani a benefici definiti iscritti a bilancio. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfSensitivityAnalysisForActuarialAssumptionsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-482": { "value": "31 Fondi per rischi e oneri Valore iniziale Accantonamenti Oneri finanziari Utilizzi Altri movimenti Variazione dell'area di consolidamento Valore finale 31-dic-22 Fondo ripristino beni di terzi 207,5 6,3 4,1 \u2010 \u2010 \u2010 217,9 Fondo spese chiusura e post chiusura discariche 182,6 6,0 8,0 (13,5) 3,2 \u2010 186,3 Fondo cause legali e contenzioso del personale 10,7 2,4 \u2010 (1,3) (1,0) 0,1 10,9 Fondo smaltimento rifiuti 8,1 9,3 \u2010 (7,6) (0,1) \u2010 9,7 Fondo smantellamento impianti 6,0 \u2010 0,1 \u2010 \u2010 \u2010 6,1 Altri fondi rischi e oneri 113,1 44,0 \u2010 (5,6) (16,8) \u2010 134,7 Totale 528,0 68,0 12,2 (28,0) (14,7) 0,1 565,6 31-dic-23 Fondo ripristino beni di terzi 217,9 6,4 4,4 \u2010 0,1 \u2010 228,8 Fondo spese chiusura e post chiusura discariche 186,3 6,6 0,3 (12,0) 3,9 \u2010 185,1 Fondo cause legali e contenzioso del personale 10,9 8,1 \u2010 (3,0) (1,0) \u2010 15,0 Fondo smaltimento rifiuti 9,7 8,3 \u2010 (9,4) (0,1) \u2010 8,5 Fondo smantellamento impianti 6,1 0,1 0,1 \u2010 \u2010 \u2010 6,3 Altri fondi rischi e oneri 134,7 59,0 \u2010 (3,3) (16,5) 0,2 174,1 Totale 565,6 88,5 4,8 (27,7) (13,6) 0,2 617,8 \u201cFondo ripristino beni di terzi\u201d include gli stanziamenti effettuati in relazione ai vincoli di legge e contrattuali gravanti sulle societ\u00e0 del Gruppo in qualit\u00e0 di utilizzatrici delle reti di distribuzione di propriet\u00e0 della societ\u00e0 degli asset. Gli stanziamenti vengono effettuati in base ad aliquote di ammortamento economico-tecniche ritenute rappresentative della residua possibilit\u00e0 di utilizzo dei cespiti al fine di indennizzare le societ\u00e0 proprietarie dell\u2019effettivo deperimento e consumo dei beni utilizzati per l\u2019attivit\u00e0 d\u2019impresa. Nel caso il regime di concessione non sia ancora in uno stato di proroga in attesa della fissazione delle gare d\u2019ambito, il fondo riflette il valore attuale degli esborsi che si andranno a determinare in periodi futuri (generalmente allo scadere delle convenzioni sottoscritte con le autorit\u00e0 d\u2019ambito per quanto concerne il servizio idrico e allo scadere del periodo transitorio previsto dalla vigente normativa per quanto concerne la distribuzione del gas). Gli incrementi del fondo sono costituiti dalla sommatoria tra gli stanziamenti di competenza del periodo, anche questi attualizzati, e gli oneri finanziari che riflettono la componente derivante dall\u2019attualizzazione dei flussi. Si precisa che, essendo la maggior parte delle concessioni in uno stato di proroga, il processo di attualizzazione e i conseguenti oneri finanziari si riferiscono esclusivamente alle concessioni ancora pienamente in vigore. \u201cFondo spese chiusura e post chiusura discariche\u201d rappresenta quanto stanziato per far fronte ai costi che dovranno essere sostenuti per la gestione del periodo di chiusura e post chiusura delle discariche attualmente in gestione. Gli esborsi futuri, desunti per ciascuna discarica da una specifica perizia di stima, sono stati attualizzati. Gli incrementi del fondo iscritti a conto economico comprendono la componente finanziaria desunta dal processo di attualizzazione e gli accantonamenti dovuti a modifiche delle ipotesi sugli esborsi futuri a seguito della revisione di perizie di stima sulle discariche esaurite. Gli oneri finanziari si decrementano significativamente rispetto al precedente esercizio principalmente per effetto dall\u2019aggiornamento dei parametri utilizzati per riflettere le attuali condizioni di mercato (in particolare il Wacc di riferimento risulta aumentato di oltre l\u20191%) e in misura minore a causa della rivisitazione delle ipotesi sulla ripartizione temporale degli esborsi futuri. Gli utilizzi rappresentano gli esborsi effettivi che si sono determinati nell\u2019anno, mentre vengono classificati come \u201cAltri movimenti\u201d principalmente le variazioni delle stime dei costi di chiusura e post chiusura relativi alle discariche attive, che comportano l\u2019iscrizione di una rettifica di uguale ammontare al valore delle immobilizzazioni materiali (asset discarica), pari a 3,7 milioni di euro per l\u2019esercizio 2023. \u201cFondo cause legali e contenzioso del personale\u201d riflette le valutazioni sull\u2019esito delle cause legali e sul contenzioso promosso dal personale dipendente. \u201cFondo smaltimento rifiuti\u201d rappresenta la stima dei costi di smaltimento dei rifiuti gi\u00e0 stoccati presso gli impianti del Gruppo. Gli accantonamenti riflettono i costi stimati per i conferimenti dell\u2019anno 2023 non ancora processati al termine dell\u2019esercizio, mentre gli utilizzi rappresentano i costi sostenuti nel corso dell\u2019esercizio per la lavorazione dei rifiuti residui stoccati al 31 dicembre 2022. \u201cFondo smantellamento impianti\u201d rappresenta quanto stanziato per far fronte ai futuri lavori di smantellamento degli impianti laddove ne ricorra l\u2019obbligo. \u201cAltri fondi per rischi e oneri\u201d accolgono stanziamenti a fronte di rischi di varia natura. Di seguito si riporta una descrizione delle principali voci: Passivit\u00e0 Tipologia Ammontare (milioni di euro) Rischi derivanti dall\u2019attivit\u00e0 di efficientamento energetico svolta per conto di clienti prevalentemente condomini Probabile 23,8 Mancato riconoscimento della quota dei certificati verdi dei termovalorizzatori e degli impianti di cogenerazione calcolato sul differenziale dei servizi ausiliari derivanti dal totale autoconsumo e quelli stimati in base alla percentuale da benchmark Probabile 14,0 Obbligazioni in essere (garanzia sull\u2019esposizione finanziaria concessa da AcegasApsAmga Spa) nell\u2019ipotesi di abbandono delle attivit\u00e0 che fanno principalmente capo alla controllata estera AresGas (Bulgaria) Potenziale 11,3 Mancato riconoscimento del maggior costo dell\u2019energia elettrica utilizzata nello svolgimento del servizio idrico, per effetto della volatilit\u00e0 del mercato dell\u2019energia che ha determinato valori di prezzo per l'anno 2022 superiori al limite massimo ammissibile previsto dal sistema tariffario Probabile 9,3 Rischio di mancato ristoro da parte di alcune sedi provinciali dell'Agenzia delle Dogane in relazione alle addizionali sull'energia elettrica rimborsate agli utenti finali a seguito della pronuncia della Corte di Cassazione in allineamento alla Direttiva europea 2008/118/CE. Probabile 9,0 Rimborso di quota parte della tariffa di fognatura e depurazione nell\u2019ambito del servizio idrico Probabile 6,1 Maggiori oneri che potrebbero essere sostenuti in relazione a interventi di manutenzione straordinaria della discarica di Ponte San Nicol\u00f2 (Padova) Potenziale 5,0 Rischi di contenzioso relativi al ramo distribuzione gas del territorio Veneto e Friuli- Venezia Giulia, oggetto di operazione di cessione a fine 2019 Probabile 3,5 Le passivit\u00e0 classificate come potenziali sono state rilevate in sede di business combination nell\u2019esercizio di riferimento dell\u2019operazione. Gli accantonamenti, pari a 59 milioni di euro, presentano un incremento rispetto all\u2019esercizio precedente principalmente a fronte di rischi normativi e di esecuzione contrattuale. Il valore degli \u201cAltri movimenti\u201d, pari a 16,5 milioni di euro, \u00e8 riconducibile, per 14,7 milioni di euro, al rilascio di fondi iscritti negli esercizi precedenti, la cui valutazione si \u00e8 dimostrata eccedente rispetto alla passivit\u00e0 effettiva consuntivata. Le \u201cVariazioni dell\u2019area di consolidamento\u201d accolgono i fondi delle societ\u00e0 il cui controllo \u00e8 stato acquisito nel corso dell\u2019esercizio 2023. Per una disamina dei fondi rischi iscritti per contenziosi fiscali si rimanda alla nota 12 \u201cImposte\u201d.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherProvisionsContingentLiabilitiesAndContingentAssetsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-458": { "value": "32 Rimanenze 31-dic-23 31-dic-22 Var. Lavori in corso su ordinazione 433,1 449,4 (16,3) Stoccaggi gas 114,6 468,6 (354,0) Materie prime e scorte 70,2 57,6 12,6 Materiali destinati alla vendita e prodotti finiti 13,7 19,5 (5,8) Totale 631,6 995,1 (363,5) \u201cLavori in corso su ordinazione\u201d, accolgono commesse di durata pluriennale per lavori di impiantistica, principalmente in relazione ai seguenti business: 31-dic-23 31-dic-22 Var. Servizi energia e riqualificazione energetica edifici 364,1 386,6 (22,5) Trattamento e smaltimento 23,7 4,4 19,3 Servizi idrici 22,5 27,3 (4,8) Illuminazione pubblica 21,1 23,7 (2,6) Altri minori 1,7 7,4 (5,7) Totale 433,1 449,4 (16,3) La voce Servizi energia e riqualificazione energetica edifici accoglie principalmente le attivit\u00e0 di riqualificazione energetica degli edifici, in particolare condomini. L\u2019incremento dei lavori relativi al settore trattamento e smaltimento \u00e8 riconducibile alle commesse per bonifiche di siti industriali, handling e lavori civili di A.C.R. Spa, entrata nel perimetro di consolidamento nell\u2019esercizio 2023. \u201cStoccaggi gas\u201d, gi\u00e0 esposti al netto del relativo fondo svalutazione, rappresentano le giacenze di gas metano destinate alla vendita. La variazione rispetto al termine dell\u2019esercizio precedente \u00e8 dovuta principalmente: \u25aa alla diminuzione dei prezzi all\u2019ingrosso registrata nel corso dell\u2019esercizio 2023 che ha determinato un costo medio di carico pi\u00f9 contenuto; \u25aa ai minori volumi in giacenza a fine periodo per effetto delle minori capacit\u00e0 di stoccaggio acquistate per la stagione autunno inverno 2023-2024. Come illustrato nella relazione sulla gestione al paragrafo 1.04 \u201cSintesi andamento economico- finanziario e definizione degli indicatori alternativi di performance\u201d, nella determinazione del costo medio delle rimanenze vengono presi in considerazione tutti gli acquisti di gas naturale effettuati nel periodo di iniezione in stoccaggio, senza alcuna distinzione circa la finalit\u00e0 degli stessi, diversamente da quello che avviene gestionalmente per un pi\u00f9 puntuale monitoraggio del business. I prezzi fortemente decrescenti e il criterio di valutazione massivo dei contratti hanno determinato una valorizzazione contabile delle scorte superiore a quello che pu\u00f2 essere identificato come valore netto di realizzo alla luce dei contratti di vendita a termine gi\u00e0 sottoscritti dal Gruppo alla data di riferimento del bilancio. Per tali ragioni si \u00e8 proceduto a ridurre il valore delle scorte effettuando una svalutazione di 27,4 milioni di euro. In particolare, l\u2019approccio di gestione del rischio adottato dal Gruppo prevede di effettuare opportune operazioni di copertura, come le vendite a termine, sul valore del gas in stoccaggio. A seguito di variazioni nelle previsioni dei flussi di erogazione, tali operazioni possono essere rimodulate al fine di garantire l\u2019efficacia della copertura stessa. Nella determinazione del valore netto di realizzo si \u00e8 tenuto conto di tale rimodulazione, andando quindi a considerare il valore dei prezzi a termine in corrispondenza delle fasi previste di erogazione, occorse non solo nel primo trimestre 2024, ma attese anche nell\u2019ultimo trimestre dello stesso anno. \u201cMaterie prime e scorte\u201d, gi\u00e0 esposte al netto del relativo fondo svalutazione, sono costituite principalmente da: 31-dic-23 31-dic-22 Var. Materiali di ricambio e apparecchiature 61,3 49,8 11,5 Materie plastiche 8,8 7,4 1,4 Altri combustibili 0,1 0,4 (0,3) Totale 70,2 57,6 12,6 \u201cMateriali destinati alla vendita e prodotti finiti\u201d, gi\u00e0 esposte al netto del relativo fondo svalutazione, sono costituiti principalmente da: 31-dic-23 31-dic-22 Var. Prodotti plastici 8,4 12,2 (3,8) Materiale per impianti fotovoltaici 4,9 6,7 (1,8) Apparecchiature per telecomunicazioni 0,4 0,6 (0,2) Totale 13,7 19,5 (5,8) ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInventoriesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-428": { "value": "
33 Crediti commerciali
31-dic-23
31-dic-22
Var.
Crediti verso clienti
3.066,5
2.051,1
1.015,4
Crediti verso clienti per bollette e fatture da emettere
1.147,0
2.375,9
(1.228,9)
Fondo svalutazione crediti
(626,7)
(552,0)
(74,7)
Totale
3.586,8
3.875,0
(288,2)
I crediti commerciali sono comprensivi dei consumi stimati, per la quota di competenza del periodo,
relativamente a bollette e fatture che saranno emesse dopo la data del 31 dicembre 2023, nonch\u00e9 di
crediti per ricavi maturati nell\u2019esercizio con riferimento al settore idrico che, in funzione delle modalit\u00e0 di
addebito agli utenti finali determinate dall\u2019Autorit\u00e0, verranno fatturati nei prossimi esercizi.
La variazione dello stock di crediti gestito rispetto all\u2019esercizio precedente \u00e8 dovuta a diversi fenomeni che hanno avuto effetti contrapposti: \u25aa diminuzione dei prezzi di mercato delle commodity gas ed energia elettrica, che ha determinato un corrispondente decremento del valore delle vendite ai clienti finali e dei conseguenti crediti ancora da incassare alla data di bilancio; \u25aa diminuzione del valore delle operazioni di intermediazione sui mercati all\u2019ingrosso realizzate a fine esercizio che prevedono una regolazione finanziaria nei primi mesi del 2024; \u25aa diminuzione delle vendite ancora da fatturare a fine esercizio per effetto della climaticit\u00e0, dal momento che l\u2019ultimo periodo dell\u2019anno 2023 \u00e8 stato caratterizzato da temperature pi\u00f9 miti rispetto all\u2019esercizio precedente; \u25aa aumento delle fatture emesse in relazione ai servizi di efficientamento energetico svolti nei confronti dei condomini. A fine esercizio, in particolare, il Gruppo ha proceduto a fatturare lo stato avanzamento dei cantieri, quasi interamente conclusi, per gli interventi rientranti nel superbonus 110%, al fine di garantire, come richiesto dalla normativa fiscale, il beneficio della detrazione dei lavori secondo l\u2019aliquota inizialmente prevista. Tali crediti commerciali, valutati al fair value al momento della loro rilevazione iniziale, una volta che sar\u00e0 terminato nei primi mesi del 2024 l\u2019invio della documentazione necessaria all\u2019Agenzia delle Entrate saranno riconosciuti come crediti d\u2019imposta, essendo previsto il meccanismo dello sconto in fattura nel rapporto contrattuale con il cliente. Il valore dei crediti commerciali rappresentati in bilancio al 31 dicembre 2023 costituisce l\u2019esposizione teorica massima al rischio di credito per il Gruppo. La movimentazione del correlato fondo svalutazione \u00e8 la seguente: Consistenza iniziale Accantonamenti Variazione dell'area di consolidamento Utilizzi e altri movimenti Consistenza finale Esercizio 2022 444,6 133,9 1,8 (28,3) 552,0 Esercizio 2023 552,0 158,0 1,7 (85,0) 626,7 L\u2019appostamento del fondo viene effettuato sulla base di valutazioni analitiche in relazione a specifici crediti, integrate da valutazioni basate su analisi prospettiche per i crediti riguardanti la clientela di massa (in relazione all\u2019anzianit\u00e0 del credito, al tipo di azioni di recupero intraprese e allo status del debitore), come descritto nella sezione \u201cGestione dei rischi\u201d del paragrafo 2.02.01 \u201cIntroduzione\u201d. La variazione dell\u2019accantonamento rispetto all\u2019esercizio precedente \u00e8 riconducibile principalmente a crediti relativi ai servizi ambientali e del settore energy. Sono state svolte, in particolare, specifiche analisi con riferimento ai crediti vantati nei confronti di clienti impattati dagli eventi alluvionali, di clienti dell\u2019igiene urbana e dei clienti energy acquisiti nei territori precedentemente non presidiati, che evidenziano, sulla base dei primi dati consuntivi, profili di affidabilit\u00e0 e di regolarit\u00e0 dei pagamenti inferiori a quelli della clientela storica del Gruppo. I maggiori utilizzi e altri movimenti del periodo sono principalmente imputabili a cessioni di crediti non-performing effettuate nell\u2019esercizio, che hanno portato alla completa derecognition del valore degli stessi mediante utilizzo del fondo stanziato negli esercizi precedenti. Si dettagliano nella tabella sottostante i crediti per fatture emesse relativi a tutti i cluster di clientela, distinti per fasce di scaduto: 31-dic-23 Inc.% 31-dic-22 Inc.% Var. A scadere 1.231,2 40% 824,2 40% 407,0 Scaduto 0-30 gg 424,7 14% 179,5 9% 245,2 Scaduto 31-180 gg 395,1 13% 287,3 14% 107,8 Scaduto 181-360 gg 233,6 8% 151,2 7% 82,4 Scaduto oltre 360 gg 781,8 25% 608,9 30% 172,9 Totale 3.066,5 2.051,1 1.015,4 Analisi dello scaduto", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTradeAndOtherReceivablesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-63": { "value": "Il valore dei crediti commerciali rappresentati in bilancio al 31 dicembre 2023 costituisce l\u2019esposizione teorica massima al rischio di credito per il Gruppo. 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Debiti verso fornitori 935,2 890,3 44,9 Debiti verso fornitori per fatture da ricevere 1.702,0 2.202,8 (500,8) Totale 2.637,2 3.093,1 (455,9) La variazione dei debiti commerciali rispetto all\u2019esercizio precedente deriva principalmente dai seguenti effetti: \u25aa diminuzione dei prezzi all\u2019ingrosso delle commodity gas ed energia elettrica, che ha comportato un decremento dei costi di acquisto delle materie prime con conseguente minore esposizione nei confronti dei fornitori, in particolare con riferimento alle operazioni di intermediazione sui mercati all\u2019ingrosso realizzate a fine esercizio; \u25aa aumento dei volumi dell\u2019attivit\u00e0 di riqualificazione energetica degli edifici svolta per conto di clienti finali, in particolare condomini, che ha comportato un corrispondente incremento dei debiti nei confronti delle societ\u00e0 fornitrici e dei professionisti che realizzano le opere.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTradeAndOtherPayablesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-502": { "value": "35 Altre attivit\u00e0 correnti 31-dic-23 31-dic-22 Var. Crediti d'imposta e agevolazioni fiscali 97,3 79,8 17,5 Cassa per i servizi energetici e ambientali per perequazione e proventi di continuit\u00e0 85,3 119,6 (34,3) Iva, accise e addizionali 75,7 86,6 (10,9) Titoli di efficienza energetica ed emission trading 64,3 40,9 23,4 Depositi cauzionali 39,8 59,8 (20,0) Costi anticipati 34,7 29,5 5,2 Crediti verso societ\u00e0 settore elettrico e gas \u2010 76,1 (76,1) Altri crediti 112,2 150,2 (38,0) Totale 509,3 642,5 (133,2) \u201cCrediti d\u2019imposta e agevolazioni fiscali\u201d, accolgono principalmente: \u25aa crediti derivanti dall\u2019applicazione dello sconto in fattura ai clienti finali, esposti al loro valore di mercato, in relazione a interventi agevolati di efficientamento energetico per 88,3 milioni di euro (44,1 milioni di euro al 31 dicembre 2022). Tali interventi sono legati principalmente alle attivit\u00e0 di ristrutturazioni edilizie su condomini; \u25aa crediti per investimenti in beni strumentali, tra i quali quelli relativi a Industria 4.0, per complessivi 9 milioni di euro (5,8 milioni di euro al 31 dicembre 2022), che saranno utilizzati in compensazione di imposte e contributi negli esercizi successivi sulla base dei limiti annuali previsti. La voce accoglieva al 31 dicembre 2022 anche i crediti derivanti dagli interventi normativi del Governo in relazione ai costi dell\u2019energia elettrica e del gas, pari a circa 23 milioni di euro, che sono stati utilizzati in compensazione nel corso dell\u2019esercizio 2023. \u201cCassa per i servizi energetici e ambientali per perequazione e proventi di continuit\u00e0\u201d sono costituiti da proventi di continuit\u00e0 per 30,3 milioni di euro (83,3 milioni di euro al 31 dicembre 2022) e da crediti per perequazione per 55 milioni di euro (36,3 milioni di euro al 31 dicembre 2022). I proventi di continuit\u00e0 si decrementano di 53 milioni di euro rispetto al precedente esercizio principalmente per due effetti: \u25aa incasso per 34,5 milioni di euro in relazione al riconoscimento dei costi sostenuti per l\u2019operativit\u00e0 sui mercati del default gas e della fornitura di ultima istanza, sulla base della delibera 44/2022/R/Gas di Arera e successive modifiche e integrazioni; \u25aa decremento dei crediti per oneri di sistema e per bonus sociali gas ed elettrico. L\u2019andamento \u00e8 determinato principalmente dalle modifiche normative emanate dal Governo che hanno ridotto le agevolazioni agli utenti introdotte negli esercizi precedenti per far fronte al \u201ccaro bollette\u201d, ripristinando le componenti della distribuzione, seppure con valori unitari ridotti rispetto agli esercizi precedenti al 2022, e diminuendo i prezzi unitari dei bonus sociali. Si segnala inoltre la riduzione delle tempistiche di incasso nei confronti della Cassa per i servizi energetici e ambientali rispetto all\u2019esercizio precedente. I crediti per perequazione sono in incremento di 18,7 milioni di euro rispetto al precedente esercizio, con una dinamica diversificata tra i vari settori regolati, in particolare per effetto dell\u2019andamento dei volumi distribuiti del business gas (in diminuzione rispetto al precedente esercizio) e per l\u2019innalzamento dei ricavi regolati di competenza riconosciuti al Gruppo, fattori che hanno determinato un maggiore ricorso al meccanismo della perequazione per l\u2019esercizio 2023. \u201cIva, accise e addizionali\u201d, sono costituiti dai crediti verso l\u2019erario per imposta sul valore aggiunto per 10,6 milioni di euro (18 milioni di euro al 31 dicembre 2022) e per accise e addizionali per 65,1 milioni di euro (68,6 milioni di euro al 31 dicembre 2022). Per quanto riguarda accise e addizionali, occorre tener presente le modalit\u00e0 che regolano i rapporti finanziari con l\u2019erario: gli acconti corrisposti nel corso dell\u2019anno, infatti, sono calcolati sulla base dei quantitativi di gas ed energia elettrica fatturati nell\u2019esercizio precedente, mentre il debito effettivo si genera sulla base dei volumi venduti nel periodo. Attraverso queste modalit\u00e0 possono generarsi posizioni creditorie o debitorie con differenze anche significative tra un periodo e l\u2019altro. La variazione della voce rispetto al 31 dicembre 2022 \u00e8 imputabile a una riduzione di 7,4 milioni di euro dei crediti per imposta sul valore aggiunto e di 3,5 milioni di euro dei crediti per accise e addizionali. Per meglio comprendere l\u2019esposizione netta del Gruppo in relazione all\u2019imposta sul valore aggiunto si rimanda al commento riportato alla nota 36 \u201cAltre passivit\u00e0 correnti\u201d. La riduzione dei crediti per accise e addizionali \u00e8, invece, determinata da due effetti contrapposti: \u25aa da un lato, il pagamento in acconto nell\u2019esercizio 2023 per le accise e addizionali gas \u00e8 avvenuto, come previsto dalla normativa vigente, sulla base dei volumi fatturati nell\u2019anno precedente. Il debito di competenza si \u00e8 generato invece sulla base dei volumi fatturati nell\u2019esercizio 2023 che sono risultati in diminuzione rispetto all\u2019anno 2022, comportando un incremento del credito per accise e addizionali per 27,6 milioni di euro; \u25aa dall\u2019altro, l\u2019andamento nel corso dell\u2019esercizio 2023 dei volumi della vendita di energia elettrica, in incremento rispetto a quanto consuntivato nel 2022, ha comportato un\u2019esposizione netta a debito, determinando un decremento del credito per accise elettriche per 31,1 milioni di euro. \u201cTitoli di efficienza energetica ed emission trading\u201d comprendono le seguenti fattispecie: 31-dic-23 31-dic-22 Var. Certificati bianchi 51,5 15,0 36,5 Certificati grigi 7,6 20,8 (13,2) Certificati verdi 5,1 5,1 \u2010 Totale 64,3 40,9 23,4 \u25aa Il portafoglio relativo ai certificati bianchi accoglie la valorizzazione sia dei titoli calcolati sulla base degli obiettivi di efficienza energetica stabiliti dal Gse per le societ\u00e0 distributrici di gas ed energia elettrica, al netto delle cessioni intervenute nel periodo, per 49,7 milioni di euro (13,1 milioni di euro al 31 dicembre 2022), sia dei titoli originati dagli interventi di efficientamento energetico realizzati dal Gruppo per 1,8 milioni di euro (1,9 milioni di euro al 31 dicembre 2022). L\u2019incremento, a sostanziale parit\u00e0 di valorizzazione del contributo rispetto all\u2019esercizio precedente, \u00e8 da attribuire alle differenti modalit\u00e0 di ottemperamento degli obblighi evidenziatesi nell\u2019esercizio 2023, al minore ammontare delle cessioni realizzate a fine periodo e ai maggiori obiettivi assegnati al Gruppo per l\u2019anno d\u2019obbligo corrente; \u25aa Il portafoglio dei certificati grigi accoglie la valorizzazione sia dei titoli in possesso del Gruppo per 6,3 milioni di euro (10,1 milioni di euro al 31 dicembre 2022) sia dell\u2019esposizione per contratti di compravendita a termine di quote di emissione di gas serra per 1,3 milioni di euro (10,7 milioni al 31 dicembre 2022). Il decremento rispetto all\u2019esercizio precedente \u00e8 legato principalmente a un effetto volume dovuto ai minori titoli in portafoglio; \u25aa Il portafoglio relativo ai certificati verdi accoglie al 31 dicembre 2023 i titoli iscritti per competenza prima dell\u2019esercizio 2016 in relazione alla produzione di energia elettrica del termovalorizzatore di Ferrara. Tali titoli sono oggetto di un contenzioso con il Gse in merito alla metodologia di calcolo degli autoconsumi dei servizi ausiliari. \u201cDepositi cauzionali\u201d, accolgono principalmente i depositi versati a garanzia della partecipazione alle piattaforme estere di negoziazione dei contratti su commodity e alle aste sul mercato elettrico, nonch\u00e9 per garantire l\u2019operativit\u00e0 sui mercati all\u2019ingrosso dell\u2019energia elettrica e del gas per 29,2 milioni di euro. Il decremento rispetto all\u2019esercizio precedente \u00e8 dovuto ai minori prezzi e alla minore volatilit\u00e0 delle commodity energetiche, ai quali \u00e8 direttamente correlato l\u2019ammontare dei depositi richiesti per operare sui suddetti mercati. \u201cCosti anticipati\u201d, comprendono principalmente le quote di competenza futura relativamente a: 31-dic-23 31-dic-22 Var. Servizi e lavorazioni esterne 14,5 14,6 (0,1) Assicurazioni, fidejussioni e commissioni bancarie 5,4 5,0 0,4 Canoni passivi e di concessione per servizi a rete 3,0 2,7 0,3 Altri minori 11,8 7,2 4,6 Totale 34,7 29,5 5,2 \u201cCrediti verso societ\u00e0 settore elettrico e gas\u201d, nell\u2019esercizio precedente accoglievano le posizioni creditorie nei confronti delle societ\u00e0 distributrici generate a seguito dell\u2019accredito ai clienti finali dei bonus sociali e della componente Ug2c, di segno negativo, comportando un\u2019inversione del saldo commerciale tipico. Tali posizioni, generatesi al 31 dicembre 2022 in seguito agli interventi del Governo contro il cosiddetto caro bollette, si sono completamente riassorbite nel corso dell\u2019esercizio 2023 a causa della rilevante riduzione delle agevolazioni introdotte negli esercizi precedenti. La voce \u201cAltri crediti\u201d \u00e8 dettagliata di seguito: 31-dic-23 31-dic-22 Var. Contributi straordinari 22,6 22,6 \u2010 Acconti provvigioni ad agenti 13,8 12,0 1,8 Crediti verso societ\u00e0 degli asset 6,2 6,0 0,2 Incentivi da fonti rinnovabili 0,7 10,6 (9,9) Altri minori 68,9 99,0 (30,1) Totale 112,2 150,2 (38,0) \u25aa Contributi straordinari accolgono quanto versato, ma ritenuto non dovuto, da alcune societ\u00e0 del Gruppo nel corso dell\u2019esercizio 2022 relativamente al \u201cContributo straordinario extraprofitti\u201d, introdotto per l\u2019anno 2022 dall\u2019art. 37 del D.L. n. 21/2022. Tali importi sono stati corrisposti all\u2019Erario alle scadenze stabilite, pur in presenza di rilevanti dubbi applicativi, al fine di non incorrere in sanzioni e interessi. La successiva Legge di Bilancio 2023, che ai commi 120 e 121 dell\u2019articolo 1 ha modificato l\u2019ambito soggettivo e la base imponibile del contributo per l\u2019anno 2022, ha consentito di escludere dall\u2019ambito di applicazione una societ\u00e0 del Gruppo, ma non ha risolto i dubbi applicativi relativamente a una seconda societ\u00e0 impattata. In entrambi i casi, il Gruppo ha gi\u00e0 avviato nei confronti dell\u2019Erario le procedure per il recupero degli importi, come illustrato al capitolo 2.02.03 \u201cFiscalit\u00e0\u201d; \u25aa Acconti per provvigioni ad agenti, il cui incremento \u00e8 connesso all\u2019aumento delle attivit\u00e0 commerciali per l\u2019acquisizione di nuovi clienti sui mercati liberi dell\u2019energia; \u25aa Crediti verso le Societ\u00e0 degli asset accolgono i crediti verso le societ\u00e0 proprietarie delle reti e dei relativi beni accessori utilizzati dal Gruppo per lo svolgimento dei servizi di pubblica utilit\u00e0; \u25aa Incentivi da fonti rinnovabili, sono rappresentati dai crediti verso il Gse derivanti dal meccanismo incentivante per la produzione di energia elettrica che ha sostituito dal 2016 il meccanismo dei certificati verdi. I crediti di competenza dell\u2019esercizio, a fronte dell\u2019incasso della maggior parte degli importi aperti al 31 dicembre 2022, sono pressoch\u00e9 azzerati in quanto si \u00e8 assistito a una riduzione del prezzo degli incentivi (Grin), il quale si determina in maniera inversamente proporzionale alla quotazione dell\u2019energia (Pun) dell\u2019esercizio precedente. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfPrepaymentsAndOtherAssetsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-483": { "value": "35 Altre attivit\u00e0 correnti 31-dic-23 31-dic-22 Var. 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La riduzione dei crediti per accise e addizionali \u00e8, invece, determinata da due effetti contrapposti: \u25aa da un lato, il pagamento in acconto nell\u2019esercizio 2023 per le accise e addizionali gas \u00e8 avvenuto, come previsto dalla normativa vigente, sulla base dei volumi fatturati nell\u2019anno precedente. Il debito di competenza si \u00e8 generato invece sulla base dei volumi fatturati nell\u2019esercizio 2023 che sono risultati in diminuzione rispetto all\u2019anno 2022, comportando un incremento del credito per accise e addizionali per 27,6 milioni di euro; \u25aa dall\u2019altro, l\u2019andamento nel corso dell\u2019esercizio 2023 dei volumi della vendita di energia elettrica, in incremento rispetto a quanto consuntivato nel 2022, ha comportato un\u2019esposizione netta a debito, determinando un decremento del credito per accise elettriche per 31,1 milioni di euro. \u201cTitoli di efficienza energetica ed emission trading\u201d comprendono le seguenti fattispecie: 31-dic-23 31-dic-22 Var. Certificati bianchi 51,5 15,0 36,5 Certificati grigi 7,6 20,8 (13,2) Certificati verdi 5,1 5,1 \u2010 Totale 64,3 40,9 23,4 \u25aa Il portafoglio relativo ai certificati bianchi accoglie la valorizzazione sia dei titoli calcolati sulla base degli obiettivi di efficienza energetica stabiliti dal Gse per le societ\u00e0 distributrici di gas ed energia elettrica, al netto delle cessioni intervenute nel periodo, per 49,7 milioni di euro (13,1 milioni di euro al 31 dicembre 2022), sia dei titoli originati dagli interventi di efficientamento energetico realizzati dal Gruppo per 1,8 milioni di euro (1,9 milioni di euro al 31 dicembre 2022). L\u2019incremento, a sostanziale parit\u00e0 di valorizzazione del contributo rispetto all\u2019esercizio precedente, \u00e8 da attribuire alle differenti modalit\u00e0 di ottemperamento degli obblighi evidenziatesi nell\u2019esercizio 2023, al minore ammontare delle cessioni realizzate a fine periodo e ai maggiori obiettivi assegnati al Gruppo per l\u2019anno d\u2019obbligo corrente; \u25aa Il portafoglio dei certificati grigi accoglie la valorizzazione sia dei titoli in possesso del Gruppo per 6,3 milioni di euro (10,1 milioni di euro al 31 dicembre 2022) sia dell\u2019esposizione per contratti di compravendita a termine di quote di emissione di gas serra per 1,3 milioni di euro (10,7 milioni al 31 dicembre 2022). Il decremento rispetto all\u2019esercizio precedente \u00e8 legato principalmente a un effetto volume dovuto ai minori titoli in portafoglio; \u25aa Il portafoglio relativo ai certificati verdi accoglie al 31 dicembre 2023 i titoli iscritti per competenza prima dell\u2019esercizio 2016 in relazione alla produzione di energia elettrica del termovalorizzatore di Ferrara. Tali titoli sono oggetto di un contenzioso con il Gse in merito alla metodologia di calcolo degli autoconsumi dei servizi ausiliari. \u201cDepositi cauzionali\u201d, accolgono principalmente i depositi versati a garanzia della partecipazione alle piattaforme estere di negoziazione dei contratti su commodity e alle aste sul mercato elettrico, nonch\u00e9 per garantire l\u2019operativit\u00e0 sui mercati all\u2019ingrosso dell\u2019energia elettrica e del gas per 29,2 milioni di euro. Il decremento rispetto all\u2019esercizio precedente \u00e8 dovuto ai minori prezzi e alla minore volatilit\u00e0 delle commodity energetiche, ai quali \u00e8 direttamente correlato l\u2019ammontare dei depositi richiesti per operare sui suddetti mercati. \u201cCosti anticipati\u201d, comprendono principalmente le quote di competenza futura relativamente a: 31-dic-23 31-dic-22 Var. Servizi e lavorazioni esterne 14,5 14,6 (0,1) Assicurazioni, fidejussioni e commissioni bancarie 5,4 5,0 0,4 Canoni passivi e di concessione per servizi a rete 3,0 2,7 0,3 Altri minori 11,8 7,2 4,6 Totale 34,7 29,5 5,2 \u201cCrediti verso societ\u00e0 settore elettrico e gas\u201d, nell\u2019esercizio precedente accoglievano le posizioni creditorie nei confronti delle societ\u00e0 distributrici generate a seguito dell\u2019accredito ai clienti finali dei bonus sociali e della componente Ug2c, di segno negativo, comportando un\u2019inversione del saldo commerciale tipico. Tali posizioni, generatesi al 31 dicembre 2022 in seguito agli interventi del Governo contro il cosiddetto caro bollette, si sono completamente riassorbite nel corso dell\u2019esercizio 2023 a causa della rilevante riduzione delle agevolazioni introdotte negli esercizi precedenti. La voce \u201cAltri crediti\u201d \u00e8 dettagliata di seguito: 31-dic-23 31-dic-22 Var. Contributi straordinari 22,6 22,6 \u2010 Acconti provvigioni ad agenti 13,8 12,0 1,8 Crediti verso societ\u00e0 degli asset 6,2 6,0 0,2 Incentivi da fonti rinnovabili 0,7 10,6 (9,9) Altri minori 68,9 99,0 (30,1) Totale 112,2 150,2 (38,0) \u25aa Contributi straordinari accolgono quanto versato, ma ritenuto non dovuto, da alcune societ\u00e0 del Gruppo nel corso dell\u2019esercizio 2022 relativamente al \u201cContributo straordinario extraprofitti\u201d, introdotto per l\u2019anno 2022 dall\u2019art. 37 del D.L. n. 21/2022. Tali importi sono stati corrisposti all\u2019Erario alle scadenze stabilite, pur in presenza di rilevanti dubbi applicativi, al fine di non incorrere in sanzioni e interessi. La successiva Legge di Bilancio 2023, che ai commi 120 e 121 dell\u2019articolo 1 ha modificato l\u2019ambito soggettivo e la base imponibile del contributo per l\u2019anno 2022, ha consentito di escludere dall\u2019ambito di applicazione una societ\u00e0 del Gruppo, ma non ha risolto i dubbi applicativi relativamente a una seconda societ\u00e0 impattata. In entrambi i casi, il Gruppo ha gi\u00e0 avviato nei confronti dell\u2019Erario le procedure per il recupero degli importi, come illustrato al capitolo 2.02.03 \u201cFiscalit\u00e0\u201d; \u25aa Acconti per provvigioni ad agenti, il cui incremento \u00e8 connesso all\u2019aumento delle attivit\u00e0 commerciali per l\u2019acquisizione di nuovi clienti sui mercati liberi dell\u2019energia; \u25aa Crediti verso le Societ\u00e0 degli asset accolgono i crediti verso le societ\u00e0 proprietarie delle reti e dei relativi beni accessori utilizzati dal Gruppo per lo svolgimento dei servizi di pubblica utilit\u00e0; \u25aa Incentivi da fonti rinnovabili, sono rappresentati dai crediti verso il Gse derivanti dal meccanismo incentivante per la produzione di energia elettrica che ha sostituito dal 2016 il meccanismo dei certificati verdi. I crediti di competenza dell\u2019esercizio, a fronte dell\u2019incasso della maggior parte degli importi aperti al 31 dicembre 2022, sono pressoch\u00e9 azzerati in quanto si \u00e8 assistito a una riduzione del prezzo degli incentivi (Grin), il quale si determina in maniera inversamente proporzionale alla quotazione dell\u2019energia (Pun) dell\u2019esercizio precedente. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherCurrentAssetsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-516": { "value": "36 Altre passivit\u00e0 correnti 31-dic-23 31-dic-22 Var. Debiti per anticipi verso Cassa per i servizi energetici e ambientali 422,8 441,8 (19,0) Acconti per lavori 365,1 106,7 258,4 Contributi in conto impianti 262,5 239,5 23,0 Depositi cauzionali da clienti 199,9 383,3 (183,4) Cassa per i servizi energetici e ambientali per componenti e perequazione 119,0 99,5 19,5 Iva, accise e addizionali 118,4 83,0 35,4 Personale e ritenute a dipendenti 89,8 82,8 7,0 Debiti verso istituti di previdenza 78,9 69,4 9,5 Titoli di efficienza energetica ed emission trading 49,5 51,6 (2,1) Ricavi anticipati e altri oneri di competenza 29,7 32,4 (2,7) Debiti verso societ\u00e0 settore elettrico e gas \u2010 34,7 (34,7) Altri debiti 131,2 95,3 35,9 Totale 1.866,8 1.720,0 146,8 \u201cDebiti per anticipi verso Cassa per i servizi energetici e ambientali\u201d, costituiti da anticipazioni non onerose concesse dalla Cassa per i servizi energetici e ambientali per le seguenti principali fattispecie: \u25aa 236,7 milioni di euro (243,3 milioni di euro al 31 dicembre 2022) in ottemperanza al meccanismo di integrazione disposto dalle delibere 370/2012/R/Eel e 456/2013/R/Eel di Arera, a fronte di crediti scaduti e non riscossi vantati nei confronti dei clienti gestiti in regime di Salvaguardia. Le ultime rendicontazioni riguardano fino al termine dell\u2019anno 2021; \u25aa 153,3 milioni di euro (182,2 milioni di euro al 31 dicembre 2022) in ottemperanza ai meccanismi di reintegrazione disposti dalla L. 239 del 23 agosto 2004 e dal Tivg di Arera, a fronte degli oneri della morosit\u00e0 dei servizi di ultima istanza nel settore del gas naturale (Fui, Ftd e Fdd), sostenuti fino all\u2019anno termico 2021-2022; \u25aa 14 milioni di euro (12,9 milioni di euro al 31 dicembre 2022) in ottemperanza alla delibera 32/2021/R/Eel (ex delibera 445/2020/R/Eel), afferente le modalit\u00e0 di accesso al meccanismo di reintegrazione degli oneri generali di sistema non incassati dai clienti finali e gi\u00e0 versati alle societ\u00e0 di distribuzione per gli anni 2016-2022. Il perimetro \u00e8 circoscritto alla vendita di energia elettrica in regime di mercato libero, al mercato Salvaguardia (disalimentabile) e al servizio a tutele graduali (disalimentabile); \u25aa 11 milioni di euro in ottemperanza della delibera 44/2022/R/Gas, integrata dalla successiva delibera 372/2022, che ha istituito una perequazione dei ricavi, oggetto di rendicontazione effettuata dal Gruppo a gennaio 2023, volta a compensare parte dei costi non prevedibili, sostenuti nelle forniture sui mercati di ultima istanza default e Fui, specie per effetto dell\u2019ingresso di un numero maggiore di clienti rispetto alle previsioni. \u201cAcconti per lavori\u201d, accoglie gli acconti ricevuti da Comuni e condomini per lavori in fase di realizzazione relativi rispettivamente a opere di pubblica illuminazione e a riqualificazioni energetiche di edifici, che saranno completati negli esercizi successivi. Il significativo incremento \u00e8 in linea con i maggiori lavori di efficientamento energetico realizzati dal Gruppo nel corso dell\u2019anno, fatturati a stato avanzamento lavori e in fase di ultimazione al 31 dicembre. \u201cContributi in conto impianti\u201d, si decrementano proporzionalmente alle quote di ammortamento calcolate sulle immobilizzazioni di riferimento e si incrementano per effetto dei nuovi investimenti soggetti a contributi. La voce comprende, in particolare, i seguenti contributi ricevuti dal Gruppo: 31-dic-23 31-dic-22 Var. Fondo Nuovi Investimenti per il sistema idrico 102,6 87,1 15,5 Depurazione e reti fognarie 40,7 32,0 8,7 Depuratore di Servola (Trieste) 30,7 33,0 (2,3) Realizzazione vasche di laminazione e condotte sottomarine a Rimini 18,4 20,6 (2,2) Altri minori 70,1 66,8 3,3 Totale 262,5 239,5 23,0 \u201cDepositi cauzionali da clienti\u201d, riflettono quanto richiesto ai clienti in relazione principalmente ai contratti di somministrazione gas, energia elettrica e acqua. Il decremento dell\u2019esercizio \u00e8 da attribuire sia al rimborso di parte dei depositi cauzionali relativi alla stagione invernale 2022-2023 sia ai minori prezzi delle commodity energetiche, che hanno comportato una riduzione del valore nominale dei depositi relativi alle forniture. \u201cCassa per i servizi energetici e ambientali per componenti e perequazione\u201d, riflette le posizioni debitorie nei confronti della Cassa per i servizi energetici e ambientali per alcune componenti di sistema dei servizi gas, elettrico e idrico per 111,3 milioni di euro (84,1 milioni di euro al 31 dicembre 2022) e per la perequazione del servizio di vendita dell\u2019energia elettrica per 7,7 milioni di euro (15,4 milioni di euro al 31 dicembre 2022). L\u2019incremento rispetto allo scorso esercizio dei debiti per componenti di sistema riflette sia il progressivo ridursi delle agevolazioni a favore degli utenti finali introdotte dal Governo a partire dalla fine dell\u2019anno 2021 per far fronte al caro bollette, riportando cos\u00ec l\u2019esposizione di fine periodo a valori pi\u00f9 simili a quelli degli esercizi precedenti al 2022, sia l\u2019aumento della posizione debitoria per specifiche componenti relative ai mercati di ultima istanza serviti dal Gruppo. I debiti per perequazione sono in decremento di 7,7 milioni di euro rispetto al precedente esercizio e si riferiscono principalmente al business della vendita di energia elettrica. \u201cIva, accise e addizionali\u201d, comprende debiti per imposta sul valore aggiunto per 71,7 milioni di euro (0,9 milioni di euro al 31 dicembre 2022) e accise e addizionali per 46,7 milioni di euro (82,1 milioni di euro al 31 dicembre 2022). Come illustrato alla nota 35 \u201cAltre attivit\u00e0 correnti\u201d, tali variazioni devono essere lette tenendo presente le modalit\u00e0 che regolano i rapporti finanziari con l\u2019Erario, per le quali possono generarsi posizioni creditorie o debitorie con differenze anche significative tra un periodo e l\u2019altro. Con riferimento all\u2019imposta sul valore aggiunto, lo scorso esercizio \u00e8 stato versato un acconto a fine periodo relativo al Gruppo Iva per 90,3 milioni di euro, mentre per l\u2019anno 2023, sulla base del calcolo storico, nessun acconto \u00e8 risultato dovuto. Il saldo dell\u2019Iva significativamente a debito risente, inoltre, dell\u2019elevata fatturazione di fine periodo relativamente ai lavori di efficientamento energetico per i clienti condomini, in particolar modo relativamente agli interventi che godono dell\u2019incentivo superbonus 110%. Per quanto concerne accise e addizionali, il pagamento in acconto nel corso dell\u2019esercizio \u00e8 avvenuto, come previsto dalla normativa in vigore, sulla base dei volumi fatturati nell\u2019anno precedente. Il debito di competenza si \u00e8 generato invece sulla base dei volumi fatturati nell\u2019esercizio 2023. Ci\u00f2 ha comportato, come dettagliato alla nota 35 \u201cAltre attivit\u00e0 correnti\u201d, una posizione creditoria per il business della vendita di gas metano e una posizione debitoria per il business della vendita di energia elettrica. \u201cPersonale e ritenute dipendenti\u201d, accoglie prevalentemente i compensi per le ferie maturate e non godute, il premio di produttivit\u00e0 e gli incentivi all\u2019esodo contabilizzati per competenza, oltre le ritenute da versare all\u2019Erario in qualit\u00e0 di sostituto d\u2019imposta per il personale dipendente. \u201cDebiti verso istituti di previdenza\u201d, sono relativi ai contributi dovuti agli enti previdenziali in relazione alle retribuzioni di dicembre, al premio di risultato e alle mensilit\u00e0 aggiuntive previste dai contratti collettivi nazionali. \u201cTitoli di efficienza energetica ed emission trading\u201d, comprende le seguenti fattispecie: 31-dic-23 31-dic-22 Var. Certificati bianchi 27,1 17,9 9,2 Certificati garanzie d'origine 12,7 11,2 1,5 Certificati grigi 9,7 22,5 (12,8) Totale 49,5 51,6 (2,1) \u25aa I certificati bianchi comprendono la valutazione dell\u2019esposizione relativamente agli obblighi di riconsegna nei confronti delle Autorit\u00e0 competenti di titoli di efficienza energetica non ancora in portafoglio. La variazione rispetto al 31 dicembre 2022, in un contesto di mercato che ha evidenziato una flessione delle quotazioni di mercato, \u00e8 dovuta principalmente al maggior numero di certificati ancora da annullare in riferimento agli anni per i quali il Gruppo non ha ancora completamente adempiuto l\u2019obbligo di competenza assegnato; \u25aa I certificati garanzia d\u2019origine (Go) sono relativi agli obblighi di certificazione di energia elettrica prodotta da fonti energetiche rinnovabili a fronte delle vendite effettuate nei confronti dei clienti che prevedono contrattualmente tale tipologia di approvvigionamento. L\u2019incremento della passivit\u00e0 \u00e8 principalmente conseguente all\u2019aumento dei prezzi di riferimento; \u25aa I certificati grigi riflettono la valorizzazione sia dell\u2019obbligo di riconsegna di certificati calcolato in base alla vigente normativa per 8,7 milioni di euro (10,7 milioni di euro al 31 dicembre 2022) sia dei contratti di compravendita a termine di quote di emissione gas serra per 1 milione di euro (11,8 milioni di euro al 31 dicembre 2022). La variazione rispetto al precedente esercizio \u00e8 dovuta principalmente ai minori volumi dei contratti a termine e alla leggera flessione dei prezzi di mercato. \u201cRicavi anticipati e altri oneri di competenza\u201d, rappresentano principalmente quote di ricavi di competenza degli esercizi successivi. La voce accoglie in particolare le quote dei crediti di imposta per investimenti in nuovi beni strumentali di competenza degli esercizi futuri per 10,1 milioni di euro. \u201cDebiti verso societ\u00e0 settore elettrico e gas\u201d, nel precedente esercizio accoglievano le partite debitorie iscritte dalle societ\u00e0 di distribuzione del Gruppo nei confronti di societ\u00e0 di vendita terze. Tali posizioni, generatesi al 31 dicembre 2022 in seguito agli interventi del Governo contro il cosiddetto caro bollette, si sono completamente riassorbite nel corso dell\u2019esercizio 2023 per via della significativa riduzione delle agevolazioni introdotte negli esercizi precedenti. \u201cAltri debiti\u201d costituiti principalmente dalle seguenti fattispecie: 31-dic-23 31-dic-22 Var. Corrispettivit\u00e0 di morosit\u00e0 settore elettrico e gas e altri 27,4 9,5 17,9 Contributi per disagi ambientali 14,1 11,3 2,8 Contributi alluvione 10,0 \u2010 10,0 Franchigie assicurative 8,7 9,8 (1,1) Agevolazioni tariffarie verso utenti 3,5 11,5 (8,0) Altri minori 67,5 53,2 14,3 Totale 131,2 95,3 35,9 In particolare: \u25aa i corrispettivi di morosit\u00e0 settore elettrico, gas e altri rappresentano principalmente gli importi, addebitati agli utenti finali che, prima del passaggio al Gruppo Hera, siano risultati morosi per le ultime tre mensilit\u00e0. Tali importi sono da retrocedere ai precedenti fornitori. L\u2019indennizzo viene applicato solo ad alcune specifiche categorie di utenze, individuate dalla Delibera Arera n.593/2017/R e dalle sue successive modifiche e integrazioni. L\u2019incremento rispetto all\u2019esercizio precedente risente principalmente dell\u2019aumento della base clienti, in particolare in relazione all\u2019ampliamento del perimetro servito nel mercato della salvaguardia e dell\u2019aggiudicazione di un lotto nelle gare per i servizi a tutele graduali delle micro-imprese, oltre a un pi\u00f9 attento monitoraggio da parte dei venditori uscenti nella richiesta del corrispettivo laddove a loro dovuto; \u25aa i contributi per disagi ambientali sono costituiti da importi da liquidare ai Comuni determinati sulla base di specifiche convenzioni e sono dovuti a titolo di indennizzo per le attivit\u00e0 aventi impatto ambientale in relazione al conferimento rifiuti negli impianti presenti sui territori comunali. L\u2019ammontare di tali contributi \u00e8 correlato alle quantit\u00e0 di rifiuti annualmente smaltite; \u25aa i contributi alluvione rappresentano gli incassi ricevuti a copertura dei costi che saranno sostenuti dal Gruppo nell\u2019esercizio successivo in relazione al ripristino dei danni provocati dall\u2019emergenza alluvionale che nel maggio 2023 ha colpito alcuni territori nei quali il Gruppo svolge i servizi di pubblica utilit\u00e0; \u25aa le franchigie assicurative rappresentano importi che il Gruppo deve rimborsare direttamente ai terzi danneggiati o alle compagnie assicurative. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAccruedExpensesAndOtherLiabilitiesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-503": { "value": "36 Altre passivit\u00e0 correnti 31-dic-23 31-dic-22 Var. Debiti per anticipi verso Cassa per i servizi energetici e ambientali 422,8 441,8 (19,0) Acconti per lavori 365,1 106,7 258,4 Contributi in conto impianti 262,5 239,5 23,0 Depositi cauzionali da clienti 199,9 383,3 (183,4) Cassa per i servizi energetici e ambientali per componenti e perequazione 119,0 99,5 19,5 Iva, accise e addizionali 118,4 83,0 35,4 Personale e ritenute a dipendenti 89,8 82,8 7,0 Debiti verso istituti di previdenza 78,9 69,4 9,5 Titoli di efficienza energetica ed emission trading 49,5 51,6 (2,1) Ricavi anticipati e altri oneri di competenza 29,7 32,4 (2,7) Debiti verso societ\u00e0 settore elettrico e gas \u2010 34,7 (34,7) Altri debiti 131,2 95,3 35,9 Totale 1.866,8 1.720,0 146,8 \u201cDebiti per anticipi verso Cassa per i servizi energetici e ambientali\u201d, costituiti da anticipazioni non onerose concesse dalla Cassa per i servizi energetici e ambientali per le seguenti principali fattispecie: \u25aa 236,7 milioni di euro (243,3 milioni di euro al 31 dicembre 2022) in ottemperanza al meccanismo di integrazione disposto dalle delibere 370/2012/R/Eel e 456/2013/R/Eel di Arera, a fronte di crediti scaduti e non riscossi vantati nei confronti dei clienti gestiti in regime di Salvaguardia. 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Il significativo incremento \u00e8 in linea con i maggiori lavori di efficientamento energetico realizzati dal Gruppo nel corso dell\u2019anno, fatturati a stato avanzamento lavori e in fase di ultimazione al 31 dicembre. \u201cContributi in conto impianti\u201d, si decrementano proporzionalmente alle quote di ammortamento calcolate sulle immobilizzazioni di riferimento e si incrementano per effetto dei nuovi investimenti soggetti a contributi. La voce comprende, in particolare, i seguenti contributi ricevuti dal Gruppo: 31-dic-23 31-dic-22 Var. Fondo Nuovi Investimenti per il sistema idrico 102,6 87,1 15,5 Depurazione e reti fognarie 40,7 32,0 8,7 Depuratore di Servola (Trieste) 30,7 33,0 (2,3) Realizzazione vasche di laminazione e condotte sottomarine a Rimini 18,4 20,6 (2,2) Altri minori 70,1 66,8 3,3 Totale 262,5 239,5 23,0 \u201cDepositi cauzionali da clienti\u201d, riflettono quanto richiesto ai clienti in relazione principalmente ai contratti di somministrazione gas, energia elettrica e acqua. Il decremento dell\u2019esercizio \u00e8 da attribuire sia al rimborso di parte dei depositi cauzionali relativi alla stagione invernale 2022-2023 sia ai minori prezzi delle commodity energetiche, che hanno comportato una riduzione del valore nominale dei depositi relativi alle forniture. \u201cCassa per i servizi energetici e ambientali per componenti e perequazione\u201d, riflette le posizioni debitorie nei confronti della Cassa per i servizi energetici e ambientali per alcune componenti di sistema dei servizi gas, elettrico e idrico per 111,3 milioni di euro (84,1 milioni di euro al 31 dicembre 2022) e per la perequazione del servizio di vendita dell\u2019energia elettrica per 7,7 milioni di euro (15,4 milioni di euro al 31 dicembre 2022). L\u2019incremento rispetto allo scorso esercizio dei debiti per componenti di sistema riflette sia il progressivo ridursi delle agevolazioni a favore degli utenti finali introdotte dal Governo a partire dalla fine dell\u2019anno 2021 per far fronte al caro bollette, riportando cos\u00ec l\u2019esposizione di fine periodo a valori pi\u00f9 simili a quelli degli esercizi precedenti al 2022, sia l\u2019aumento della posizione debitoria per specifiche componenti relative ai mercati di ultima istanza serviti dal Gruppo. I debiti per perequazione sono in decremento di 7,7 milioni di euro rispetto al precedente esercizio e si riferiscono principalmente al business della vendita di energia elettrica. \u201cIva, accise e addizionali\u201d, comprende debiti per imposta sul valore aggiunto per 71,7 milioni di euro (0,9 milioni di euro al 31 dicembre 2022) e accise e addizionali per 46,7 milioni di euro (82,1 milioni di euro al 31 dicembre 2022). Come illustrato alla nota 35 \u201cAltre attivit\u00e0 correnti\u201d, tali variazioni devono essere lette tenendo presente le modalit\u00e0 che regolano i rapporti finanziari con l\u2019Erario, per le quali possono generarsi posizioni creditorie o debitorie con differenze anche significative tra un periodo e l\u2019altro. Con riferimento all\u2019imposta sul valore aggiunto, lo scorso esercizio \u00e8 stato versato un acconto a fine periodo relativo al Gruppo Iva per 90,3 milioni di euro, mentre per l\u2019anno 2023, sulla base del calcolo storico, nessun acconto \u00e8 risultato dovuto. Il saldo dell\u2019Iva significativamente a debito risente, inoltre, dell\u2019elevata fatturazione di fine periodo relativamente ai lavori di efficientamento energetico per i clienti condomini, in particolar modo relativamente agli interventi che godono dell\u2019incentivo superbonus 110%. Per quanto concerne accise e addizionali, il pagamento in acconto nel corso dell\u2019esercizio \u00e8 avvenuto, come previsto dalla normativa in vigore, sulla base dei volumi fatturati nell\u2019anno precedente. Il debito di competenza si \u00e8 generato invece sulla base dei volumi fatturati nell\u2019esercizio 2023. Ci\u00f2 ha comportato, come dettagliato alla nota 35 \u201cAltre attivit\u00e0 correnti\u201d, una posizione creditoria per il business della vendita di gas metano e una posizione debitoria per il business della vendita di energia elettrica. \u201cPersonale e ritenute dipendenti\u201d, accoglie prevalentemente i compensi per le ferie maturate e non godute, il premio di produttivit\u00e0 e gli incentivi all\u2019esodo contabilizzati per competenza, oltre le ritenute da versare all\u2019Erario in qualit\u00e0 di sostituto d\u2019imposta per il personale dipendente. \u201cDebiti verso istituti di previdenza\u201d, sono relativi ai contributi dovuti agli enti previdenziali in relazione alle retribuzioni di dicembre, al premio di risultato e alle mensilit\u00e0 aggiuntive previste dai contratti collettivi nazionali. \u201cTitoli di efficienza energetica ed emission trading\u201d, comprende le seguenti fattispecie: 31-dic-23 31-dic-22 Var. Certificati bianchi 27,1 17,9 9,2 Certificati garanzie d'origine 12,7 11,2 1,5 Certificati grigi 9,7 22,5 (12,8) Totale 49,5 51,6 (2,1) \u25aa I certificati bianchi comprendono la valutazione dell\u2019esposizione relativamente agli obblighi di riconsegna nei confronti delle Autorit\u00e0 competenti di titoli di efficienza energetica non ancora in portafoglio. La variazione rispetto al 31 dicembre 2022, in un contesto di mercato che ha evidenziato una flessione delle quotazioni di mercato, \u00e8 dovuta principalmente al maggior numero di certificati ancora da annullare in riferimento agli anni per i quali il Gruppo non ha ancora completamente adempiuto l\u2019obbligo di competenza assegnato; \u25aa I certificati garanzia d\u2019origine (Go) sono relativi agli obblighi di certificazione di energia elettrica prodotta da fonti energetiche rinnovabili a fronte delle vendite effettuate nei confronti dei clienti che prevedono contrattualmente tale tipologia di approvvigionamento. L\u2019incremento della passivit\u00e0 \u00e8 principalmente conseguente all\u2019aumento dei prezzi di riferimento; \u25aa I certificati grigi riflettono la valorizzazione sia dell\u2019obbligo di riconsegna di certificati calcolato in base alla vigente normativa per 8,7 milioni di euro (10,7 milioni di euro al 31 dicembre 2022) sia dei contratti di compravendita a termine di quote di emissione gas serra per 1 milione di euro (11,8 milioni di euro al 31 dicembre 2022). La variazione rispetto al precedente esercizio \u00e8 dovuta principalmente ai minori volumi dei contratti a termine e alla leggera flessione dei prezzi di mercato. \u201cRicavi anticipati e altri oneri di competenza\u201d, rappresentano principalmente quote di ricavi di competenza degli esercizi successivi. La voce accoglie in particolare le quote dei crediti di imposta per investimenti in nuovi beni strumentali di competenza degli esercizi futuri per 10,1 milioni di euro. \u201cDebiti verso societ\u00e0 settore elettrico e gas\u201d, nel precedente esercizio accoglievano le partite debitorie iscritte dalle societ\u00e0 di distribuzione del Gruppo nei confronti di societ\u00e0 di vendita terze. Tali posizioni, generatesi al 31 dicembre 2022 in seguito agli interventi del Governo contro il cosiddetto caro bollette, si sono completamente riassorbite nel corso dell\u2019esercizio 2023 per via della significativa riduzione delle agevolazioni introdotte negli esercizi precedenti. \u201cAltri debiti\u201d costituiti principalmente dalle seguenti fattispecie: 31-dic-23 31-dic-22 Var. Corrispettivit\u00e0 di morosit\u00e0 settore elettrico e gas e altri 27,4 9,5 17,9 Contributi per disagi ambientali 14,1 11,3 2,8 Contributi alluvione 10,0 \u2010 10,0 Franchigie assicurative 8,7 9,8 (1,1) Agevolazioni tariffarie verso utenti 3,5 11,5 (8,0) Altri minori 67,5 53,2 14,3 Totale 131,2 95,3 35,9 In particolare: \u25aa i corrispettivi di morosit\u00e0 settore elettrico, gas e altri rappresentano principalmente gli importi, addebitati agli utenti finali che, prima del passaggio al Gruppo Hera, siano risultati morosi per le ultime tre mensilit\u00e0. Tali importi sono da retrocedere ai precedenti fornitori. L\u2019indennizzo viene applicato solo ad alcune specifiche categorie di utenze, individuate dalla Delibera Arera n.593/2017/R e dalle sue successive modifiche e integrazioni. L\u2019incremento rispetto all\u2019esercizio precedente risente principalmente dell\u2019aumento della base clienti, in particolare in relazione all\u2019ampliamento del perimetro servito nel mercato della salvaguardia e dell\u2019aggiudicazione di un lotto nelle gare per i servizi a tutele graduali delle micro-imprese, oltre a un pi\u00f9 attento monitoraggio da parte dei venditori uscenti nella richiesta del corrispettivo laddove a loro dovuto; \u25aa i contributi per disagi ambientali sono costituiti da importi da liquidare ai Comuni determinati sulla base di specifiche convenzioni e sono dovuti a titolo di indennizzo per le attivit\u00e0 aventi impatto ambientale in relazione al conferimento rifiuti negli impianti presenti sui territori comunali. L\u2019ammontare di tali contributi \u00e8 correlato alle quantit\u00e0 di rifiuti annualmente smaltite; \u25aa i contributi alluvione rappresentano gli incassi ricevuti a copertura dei costi che saranno sostenuti dal Gruppo nell\u2019esercizio successivo in relazione al ripristino dei danni provocati dall\u2019emergenza alluvionale che nel maggio 2023 ha colpito alcuni territori nei quali il Gruppo svolge i servizi di pubblica utilit\u00e0; \u25aa le franchigie assicurative rappresentano importi che il Gruppo deve rimborsare direttamente ai terzi danneggiati o alle compagnie assicurative. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherCurrentLiabilitiesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-459": { "value": "36 Altre passivit\u00e0 correnti 31-dic-23 31-dic-22 Var. Debiti per anticipi verso Cassa per i servizi energetici e ambientali 422,8 441,8 (19,0) Acconti per lavori 365,1 106,7 258,4 Contributi in conto impianti 262,5 239,5 23,0 Depositi cauzionali da clienti 199,9 383,3 (183,4) Cassa per i servizi energetici e ambientali per componenti e perequazione 119,0 99,5 19,5 Iva, accise e addizionali 118,4 83,0 35,4 Personale e ritenute a dipendenti 89,8 82,8 7,0 Debiti verso istituti di previdenza 78,9 69,4 9,5 Titoli di efficienza energetica ed emission trading 49,5 51,6 (2,1) Ricavi anticipati e altri oneri di competenza 29,7 32,4 (2,7) Debiti verso societ\u00e0 settore elettrico e gas \u2010 34,7 (34,7) Altri debiti 131,2 95,3 35,9 Totale 1.866,8 1.720,0 146,8 \u201cDebiti per anticipi verso Cassa per i servizi energetici e ambientali\u201d, costituiti da anticipazioni non onerose concesse dalla Cassa per i servizi energetici e ambientali per le seguenti principali fattispecie: \u25aa 236,7 milioni di euro (243,3 milioni di euro al 31 dicembre 2022) in ottemperanza al meccanismo di integrazione disposto dalle delibere 370/2012/R/Eel e 456/2013/R/Eel di Arera, a fronte di crediti scaduti e non riscossi vantati nei confronti dei clienti gestiti in regime di Salvaguardia. Le ultime rendicontazioni riguardano fino al termine dell\u2019anno 2021; \u25aa 153,3 milioni di euro (182,2 milioni di euro al 31 dicembre 2022) in ottemperanza ai meccanismi di reintegrazione disposti dalla L. 239 del 23 agosto 2004 e dal Tivg di Arera, a fronte degli oneri della morosit\u00e0 dei servizi di ultima istanza nel settore del gas naturale (Fui, Ftd e Fdd), sostenuti fino all\u2019anno termico 2021-2022; \u25aa 14 milioni di euro (12,9 milioni di euro al 31 dicembre 2022) in ottemperanza alla delibera 32/2021/R/Eel (ex delibera 445/2020/R/Eel), afferente le modalit\u00e0 di accesso al meccanismo di reintegrazione degli oneri generali di sistema non incassati dai clienti finali e gi\u00e0 versati alle societ\u00e0 di distribuzione per gli anni 2016-2022. Il perimetro \u00e8 circoscritto alla vendita di energia elettrica in regime di mercato libero, al mercato Salvaguardia (disalimentabile) e al servizio a tutele graduali (disalimentabile); \u25aa 11 milioni di euro in ottemperanza della delibera 44/2022/R/Gas, integrata dalla successiva delibera 372/2022, che ha istituito una perequazione dei ricavi, oggetto di rendicontazione effettuata dal Gruppo a gennaio 2023, volta a compensare parte dei costi non prevedibili, sostenuti nelle forniture sui mercati di ultima istanza default e Fui, specie per effetto dell\u2019ingresso di un numero maggiore di clienti rispetto alle previsioni. \u201cAcconti per lavori\u201d, accoglie gli acconti ricevuti da Comuni e condomini per lavori in fase di realizzazione relativi rispettivamente a opere di pubblica illuminazione e a riqualificazioni energetiche di edifici, che saranno completati negli esercizi successivi. Il significativo incremento \u00e8 in linea con i maggiori lavori di efficientamento energetico realizzati dal Gruppo nel corso dell\u2019anno, fatturati a stato avanzamento lavori e in fase di ultimazione al 31 dicembre. \u201cContributi in conto impianti\u201d, si decrementano proporzionalmente alle quote di ammortamento calcolate sulle immobilizzazioni di riferimento e si incrementano per effetto dei nuovi investimenti soggetti a contributi. La voce comprende, in particolare, i seguenti contributi ricevuti dal Gruppo: 31-dic-23 31-dic-22 Var. 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Nella tabella seguente sono riportate le attivit\u00e0 e passivit\u00e0 acquisite nelle operazioni di aggregazione effettuate nel corso dell\u2019esercizio, valutate al loro fair value: A.C.R. Spa Asco TLC Spa F.lli Franchini Srl Ramo \u201cPagnanini\u201d Totale business combination Attivit\u00e0 non correnti Immobilizzazioni materiali 11,0 10,5 0,2 0,3 22,0 Diritti d'uso 6,4 0,3 0,3 7,0 Attivit\u00e0 immateriali 57,2 9,8 3,5 70,5 Attivit\u00e0 fiscali differite 0,2 0,2 Attivit\u00e0 correnti Rimanenze e lavori in corso 33,6 1,2 18,2 53,0 Crediti commerciali 31,6 1,8 4,1 37,5 Attivit\u00e0 finanziarie 0,1 0,1 Attivit\u00e0 per imposte correnti 0,1 0,1 Altre attivit\u00e0 correnti 6,8 1,1 1,3 9,2 Disponibilit\u00e0 liquide 15,3 2,3 3,0 20,6 Passivit\u00e0 non correnti Passivit\u00e0 finanziarie (1,9) (1,9) Passivit\u00e0 per leasing (5,7) (0,2) (0,2) (6,1) Trattamento fine rapporto (0,3) (0,6) (0,2) (1,1) Fondi per rischi e oneri (0,1) (0,1) (0,2) Passivit\u00e0 fiscali differite (16,0) (2,8) (1,0) (19,8) Passivit\u00e0 correnti Passivit\u00e0 finanziarie (11,8) (0,9) (12,7) Passivit\u00e0 per leasing (0,7) (0,1) (0,1) (0,9) Debiti commerciali (36,1) (0,9) (20,6) (57,6) Passivit\u00e0 per imposte correnti (1,9) (0,3) (2,2) Altre passivit\u00e0 correnti (7,6) (1,8) (0,6) (10,0) Totale attivit\u00e0 nette acquisite 81,7 20,9 4,8 0,3 107,7 Fair value corrispettivo e interessenza posseduta 76,1 14,9 9,5 0,3 100,8 Interessenze di minoranza 32,7 24,1 56,8 Opzioni di vendita soci di minoranza 10,7 10,7 Totale valore dell'aggregazione 108,8 39,0 20,2 0,3 168,3 (Avviamento) / Provento (27,1) (18,1) (15,4) \u2010 (60,6) Il processo di valutazione ha comportato le seguenti rettifiche ai valori di libro iscritti nel bilancio dell\u2019entit\u00e0 acquisita, nonch\u00e9 le seguenti considerazioni in relazione al corrispettivo trasferito: A.C.R. Spa Asco TLC Spa F.lli Franchini Srl Ramo \u201cPagnanini\u201d Totale business combination Valore contabile attivit\u00e0 nette acquisite 40,5 14,3 2,3 0,3 57,4 Rettifiche per valutazione al fair value Attivit\u00e0 immateriali 57,1 9,3 3,5 69,9 Attivit\u00e0 (passivit\u00e0) fiscali differite (15,9) (2,7) (1,0) (19,6) Fair value attivit\u00e0 nette acquisite 81,7 20,9 4,8 0,3 107,7 Esborso di cassa 72,6 14,9 9,0 0,3 96,8 Interessenze di minoranza 32,7 24,1 56,8 Corrispettivi differiti / potenziali 3,5 11,2 14,7 Fair value corrispettivo 108,8 39,0 20,2 0,3 168,3 Le valutazioni a fair value delle attivit\u00e0 acquisite e delle passivit\u00e0 assunte identificabili, tenuto conto del valore recuperabile degli asset, hanno portato a identificare queste principali rettifiche: \u25aa A.C.R. Spa \u2013 \u00e8 stata iscritta una lista clienti per 57,1 milioni di euro, quantificata sulla base delle caratteristiche del contesto di riferimento, utilizzando il metodo dei flussi di cassa incrementali (Meem). Il periodo di ammortamento, pari a 23 anni, \u00e8 stato determinato sulla base del tasso di churn definito analizzando le serie storiche del fatturato dei clienti; \u25aa Asco TLC Spa \u2013 \u00e8 stata iscritta una lista clienti per 9,3 milioni di euro, quantificata sulla base delle caratteristiche del contesto di riferimento, utilizzando il metodo dei flussi di cassa incrementali (Meem). Il periodo di ammortamento, pari a dieci anni, \u00e8 stato determinato sulla base del tasso di churn definito analizzando le serie storiche del fatturato dei clienti; \u25aa F.lli Franchini srl \u2013 sono stati iscritti: \u2013 un marchio per 1,5 milioni di euro, quantificato sulla base delle caratteristiche del contesto di riferimento, utilizzando la metodologia relief from royalties. Il periodo di ammortamento, pari a cinque anni, \u00e8 stato determinato sulla base delle aspettative di utilizzo commerciale del marchio; \u2013 un portafoglio ordini per 1,2 milioni di euro, quantificato sulla base delle commesse gi\u00e0 contrattualizzate alla data dell\u2019acquisizione del controllo, attualizzando i flussi di cassa al netto delle imposte. Il periodo di ammortamento, pari a due anni, \u00e8 stato determinato sulla base delle previsioni di completamento delle commesse alla data dell\u2019operazione; \u2013 una lista clienti relativa ai contratti pluriennali di service per 0,8 milioni di euro, quantificata sulla base delle caratteristiche del contesto di riferimento, utilizzando il metodo dei flussi di cassa incrementali (Meem). Il periodo di ammortamento, pari a quattro anni, \u00e8 stato determinato sulla base dell\u2019orizzonte temporale medio di durata dei contratti oggetto di valutazione. Gli effetti sopra rilevati hanno comportato, laddove previsto, l\u2019iscrizione di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 fiscali differite determinate sulla base dell\u2019aliquota nominale applicabile. Con riferimento all\u2019operazione di A.C.R. Spa, alla data di acquisizione sono state iscritte tra le voci del patrimonio netto le \u201cInteressenze di minoranza\u201d, corrispondenti alla partecipazione di terzi (40% del capitale sociale). La valutazione delle interessenze \u00e8 stata effettuata in proporzione alla quota parte di fair value delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 acquisite nell\u2019aggregazione aziendale. L\u2019avviamento rilevato nel bilancio consolidato \u00e8 cos\u00ec rilevato per la sola differenza tra il corrispettivo dell\u2019acquisizione e il fair value delle attivit\u00e0 nette acquisite. \u00c8 stato inoltre rilevato, sulla base degli accordi contrattuali tra le parti, un corrispettivo potenziale (earn-out) da corrispondere ai venditori al verificarsi di determinate condizioni, stimato in complessivi 3,5 milioni di euro. L\u2019acquisizione di Asco TLC Spa rappresenta un\u2019aggregazione aziendale realizzata in pi\u00f9 fasi. Il Gruppo, infatti, in data 14 marzo 2023 ha acquisito tramite la controllata Acantho Spa, il 36,8% delle quote del capitale sociale di Asco TLC Spa. In data 1\u00b0 ottobre 2023, sulla base degli accordi preesistenti, \u00e8 stato firmato l\u2019atto di fusione per incorporazione di Asco TLC Spa in Acantho Spa, con Rettifiche per valutazione a fair value effetti giuridici a partire dalla medesima data. Tale operazione ha comportato l\u2019acquisizione del controllo del business da parte del Gruppo Hera. Il valore della partecipazione precedentemente detenuta dal Gruppo \u00e8 risultato allineato al valore contabile iscritto e di conseguenza non sono stati rilevati effetti nel conto economico dell\u2019esercizio. Le interessenze di terzi alla data di acquisizione sono state valutate al fair value e dunque l\u2019avviamento iscritto comprende anche la quota riferibile ai soci di minoranza. Con riferimento all\u2019acquisizione di F.lli Franchini Srl \u00e8 stata negoziata con la controparte un\u2019opzione incrociata di acquisto e vendita della partecipazione di minoranza. L\u2019esistenza di tali diritti in capo ai soci di minoranza ha comportato la classificazione del valore delle opzioni nel bilancio consolidato come debito finanziario, come riportato alla nota 19 \u201cPassivit\u00e0 finanziarie\u201d. Conformemente alle proprie policy contabili, il Gruppo non ha proceduto a rappresentare nel bilancio consolidato le quote di minoranza, considerando quindi come interamente posseduta la partecipazione. La valutazione delle opzioni rilevate in sede di acquisizione \u00e8 pari a 10,7 milioni di euro. \u00c8 stato inoltre rilevato, sulla base degli accordi contrattuali tra le parti, un corrispettivo potenziale (earn-out) da versare al verificarsi di determinate condizioni, stimato in complessivi 0,5 milioni di euro. Nella nota 28 \u201cFlussi monetari dell\u2019attivit\u00e0 di investimento\u201d \u00e8 presente l\u2019analisi dei flussi di cassa connessi alle operazioni di aggregazione descritte. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBusinessCombinationsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-65": { "value": "Principi contabili, emendamenti e interpretazioni applicati dal 1\u00b0 gennaio 2023 Con riferimento agli ambiti rilevanti per il Gruppo, a partire dal 1\u00b0 gennaio 2023 risultano applicabili obbligatoriamente i seguenti principi contabili e modifiche di principi contabili emanati dall\u2019International accounting standards board (Iasb) e recepiti dall\u2019Unione europea tramite Regolamento comunitario: ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfInitialApplicationOfStandardsOrInterpretations", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-66": { "value": "Modifiche allo Ias 1 \u2013 Presentazione del bilancio e informativa sulle policy contabili. Documento emesso dallo Iasb in data 12 febbraio 2021, applicabile dal 1\u00b0 gennaio 2023 con applicazione anticipata consentita. Le modifiche richiedono alle societ\u00e0 di presentare le informazioni sui principi contabili rilevanti piuttosto che sui principi contabili significativi e forniscono una guida su come applicare il concetto di significativit\u00e0 all\u2019informativa. Modifiche allo Ias 8 \u2013 Principi contabili, cambiamenti nelle stime contabili ed errori. Documento emesso dallo Iasb in data 12 febbraio 2021, applicabile dal 1\u00b0 gennaio 2023 con applicazione anticipata consentita. Le modifiche chiariscono in modo pi\u00f9 puntuale come le societ\u00e0 dovrebbero distinguere i cambiamenti nei principi contabili dai cambiamenti nelle stime contabili. Modifiche allo Ias 12 \u2013 Imposte differite relative ad attivit\u00e0 e passivit\u00e0 derivanti da una transazione singola. Documento emesso dallo Iasb in data 7 maggio 2021, applicabile dal 1\u00b0 gennaio 2023 con applicazione anticipata consentita. Le modifiche specificano come le societ\u00e0 devono trattare l\u2019imposta differita su operazioni di leasing e contratti con obblighi di smantellamento che possono generare attivit\u00e0 e passivit\u00e0 di pari importo, per le quali non si applica l\u2019esenzione dell\u2019iscrizione della fiscalit\u00e0 differita quando si rilevano attivit\u00e0 e passivit\u00e0 per la prima volta. L'obiettivo delle modifiche \u00e8 ridurre la diversit\u00e0 nella rendicontazione delle imposte differite tra le differenti tipologie contrattuali. Modifiche allo Ias 12 \u2013 Imposte sul reddito: riforma della tassazione internazionale \u2013 regole relative al Pillar 2 Model Rules. Documento emesso dallo Iasb in data 23 maggio 2023, applicazione immediata dell\u2019eccezione temporanea e applicazione degli obblighi di informativa dal 1\u00b0 gennaio 2023. II documento introduce: \u25aa l\u2019eccezione temporanea alla contabilizzazione delle imposte anticipate e differite connesse all\u2019applicazione delle disposizioni del Pillar 2; \u25aa l\u2019obbligo di informativa con riferimento alla stima dell\u2019eventuale esposizione del Gruppo alle imposte Pillar 2, a partire dal bilancio annuale 2023. Le modifiche chiariscono, correggono o rimuovono diciture o formulazioni ridondanti o conflittuali nel testo dei relativi principi. Con riferimento all\u2019applicazione di tali modifiche e nuove interpretazioni, non si sono rilevati effetti sul bilancio del Gruppo. Laddove richiesta, specie con riferimento al Pillar 2, \u00e8 stata adeguata l\u2019informativa aggiornando coerentemente le note di commento. A seguito dell\u2019introduzione delle modifiche allo Ias 1 sono state effettuate le opportune semplificazioni nell\u2019esposizione dei principi contabili e delle policy adottate dal Gruppo. Principi contabili, emendamenti e interpretazioni omologati dall\u2019Unione europea ma non ancora applicabili e non adottati in via anticipata dal Gruppo Con riferimento agli ambiti rilevanti per il Gruppo, a partire dal prossimo esercizio risulteranno applicabili obbligatoriamente le seguenti modifiche di principi contabili, essendosi gi\u00e0 concluso il processo di endorsement comunitario: Modifiche allo Ias 1 \u2013 Presentazione del bilancio: classificazione delle passivit\u00e0 come correnti o non correnti. Documento emesso dallo Iasb in data 23 gennaio 2020 e aggiornato in data 15 luglio 2020, applicabile dal 1\u00b0 gennaio 2024 con applicazione anticipata consentita. Le modifiche chiariscono i requisiti da considerare per determinare se, nel prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria, i debiti e le altre passivit\u00e0 con una data di regolamento incerta debbano essere classificati come correnti o non correnti (inclusi i debiti estinguibili mediante conversione in strumenti di capitale). Modifiche all\u2019Ifrs 16 \u2013 Passivit\u00e0 per leasing in una operazione di vendita e retrolocazione. Documento emesso dallo Iasb in data 22 settembre 2022, applicabile dal 1\u00b0 gennaio 2024 con applicazione anticipata consentita. Le modifiche prevedono che, nella valutazione delle passivit\u00e0 per leasing in un'operazione di vendita e retrolocazione, il venditore-locatario determini i canoni di leasing in modo tale da non rilevare alcun importo di utile o perdita riferito al diritto d'uso trattenuto dallo stesso. Modifiche allo Ias 1 \u2013 Presentazione del bilancio: passivit\u00e0 non correnti soggette a covenant. Documento emesso dallo Iasb in data 31 ottobre 2022, applicabile dal 1\u00b0 gennaio 2024 con applicazione anticipata consentita. Le modifiche mirano a migliorare le informazioni fornite da un'entit\u00e0 quando il diritto di differire il regolamento di una passivit\u00e0 \u00e8 subordinato al rispetto dei covenant entro 12 mesi dal periodo di riferimento. Le modifiche chiariscono, correggono o rimuovono diciture o formulazioni ridondanti o conflittuali nel testo dei relativi principi. Al momento gli amministratori stanno ancora valutando i possibili effetti dell\u2019introduzione di queste modifiche sul bilancio consolidato del Gruppo. Principi contabili, emendamenti e interpretazioni non ancora omologati dall\u2019Unione europea Sono in corso di recepimento da parte dei competenti organi dell\u2019Unione europea i seguenti principi, aggiornamenti ed emendamenti dei principi Ifrs (gi\u00e0 approvati dallo Iasb) rilevanti per il Gruppo: Modifiche allo Ias 7 \u2013 Rendiconto finanziario e all\u2019Ifrs 7 \u2013 Strumenti finanziari: accordi di finanziamento con i fornitori e informazioni in note esplicative. Documento emesso dallo Iasb in data 25 maggio 2023, applicabile dal 1\u00b0 gennaio 2024 con applicazione anticipata consentita. Le modifiche richiedono a un\u2019entit\u00e0 di fornire informazioni aggiuntive sugli accordi di reverse factoring che permettano agli utilizzatori del bilancio di valutare in che modo gli accordi finanziari con i fornitori possano influenzare le passivit\u00e0 e i flussi finanziari dell\u2019entit\u00e0 e di comprendere l'effetto di tali accordi sull\u2019esposizione dell\u2019entit\u00e0 al rischio di liquidit\u00e0. Modifiche allo Ias 21 \u2013 Effetti delle variazioni dei cambi delle valute estere: mancanza di convertibilit\u00e0. Documento emesso dallo Iasb in data 15 agosto 2023, applicabile dal 1\u00b0 gennaio 2025 con applicazione anticipata consentita. Le modifiche richiedono a un\u2019entit\u00e0 di applicare una metodologia in maniera coerente nel tempo al fine di verificare se una valuta possa essere convertita in un\u2019altra e, quando non sia possibile, definire la modalit\u00e0 di determinazione del cambio da utilizzare e l\u2019informativa da riportare in note esplicative. Con riferimento alle nuove modifiche precedentemente esposte, al momento gli amministratori stanno valutando i possibili effetti sul bilancio consolidato di Gruppo correlati alla loro introduzione. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfExpectedImpactOfInitialApplicationOfNewStandardsOrInterpretations", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-485": { "value": "Classificazione di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie ai sensi dell\u2019Ifrs 7 La seguente tabella illustra la composizione delle attivit\u00e0 del Gruppo per classe di valutazione. Il fair value delle altre partecipazioni e degli strumenti finanziari derivati, viceversa, \u00e8 dettagliato rispettivamente nelle note 26 e 29. 31-dic-23 Gerarchia fair Value Fair value a conto economico Fair value a conto economico complessivo Costo ammortizzato Totale Attivit\u00e0 finanziarie non correnti 2 2,0 160,8 162,8 Attivit\u00e0 non correnti \u2010 2,0 160,8 162,8 Crediti commerciali 3 1,2 3.585,6 3.586,8 Attivit\u00e0 finanziarie correnti 90,9 90,9 Altre attivit\u00e0 2 9,4 12,2 499,1 520,7 Attivit\u00e0 correnti 9,4 13,4 4.175,6 4.198,4 31-dic-22 Gerarchia fair Value Fair value a conto economico Fair value a conto economico complessivo Costo ammortizzato Totale Attivit\u00e0 finanziarie non correnti 2 2,0 149,8 151,8 Attivit\u00e0 non correnti \u2010 2,0 149,8 151,8 Crediti commerciali 3 168,6 3.706,4 3.875,0 Attivit\u00e0 finanziarie correnti 2 77,7 77,7 Altre attivit\u00e0 2 22,6 8,3 657,6 688,5 Attivit\u00e0 correnti 22,6 176,9 4.441,7 4.641,2 Relativamente ad \u201cAttivit\u00e0 finanziarie non correnti\u201d si rimanda al dettaglio della nota 18. Relativamente ad \u201cAttivit\u00e0 correnti\u201d si rimanda ai dettagli delle note 13, 18, 33 e 35. La seguente tabella illustra la composizione delle passivit\u00e0 del Gruppo per classe di valutazione. Il fair value degli strumenti derivati \u00e8 dettagliato, viceversa, nella nota 29. 31-dic-23 Gerarchia fair Value Fair value a conto economico Elementi coperti (fair value hedge) Costo ammortizzato Totale Passivit\u00e0 finanziarie non correnti 2/3 330,5 128,6 3.962,6 4.421,7 Passivit\u00e0 non correnti per leasing 56,8 56,8 Passivit\u00e0 non correnti 330,5 128,6 4.019,4 4.478,5 Debiti commerciali 2.637,2 2.637,2 Passivit\u00e0 finanziarie correnti 3 13,7 877,1 890,8 Passivit\u00e0 correnti per leasing 24,5 24,5 Altre passivit\u00e0 2 22,5 1.954,5 1.977,0 Passivit\u00e0 correnti 36,2 \u2010 5.493,3 5.529,5 31-dic-22 Gerarchia fair Value Fair value a conto economico Elementi coperti (fair value hedge) Costo ammortizzato Totale Passivit\u00e0 finanziarie non correnti 2/3 499,5 144,4 5.046,0 5.689,9 Passivit\u00e0 non correnti per leasing 55,1 55,1 Passivit\u00e0 non correnti 499,5 144,4 5.101,1 5.745,0 Debiti commerciali 3.093,1 3.093,1 Passivit\u00e0 finanziarie correnti 3 13,9 636,2 650,1 Passivit\u00e0 correnti per leasing 21,3 21,3 Altre passivit\u00e0 2 33,7 1.703,4 1.737,1 Passivit\u00e0 correnti 47,6 \u2010 5.454,0 5.501,6 Relativamente a \u201cPassivit\u00e0 finanziarie non correnti\u201d, la gerarchia del fair value per gli elementi coperti (fair value hedge) \u00e8 di livello 2 mentre per gli elementi valutati a fair value a conto economico \u00e8 di livello 3. Relativamente a \u201cPassivit\u00e0 non correnti\u201d si rimanda ai dettagli delle note 19 e 22. Relativamente a \u201cPassivit\u00e0 correnti\u201d si rimanda ai dettagli delle note 13, 19, 22, 34 e 36.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialInstrumentsDesignatedAtFairValueThroughProfitOrLossExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-504": { "value": "Classificazione di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie ai sensi dell\u2019Ifrs 7 La seguente tabella illustra la composizione delle attivit\u00e0 del Gruppo per classe di valutazione. Il fair value delle altre partecipazioni e degli strumenti finanziari derivati, viceversa, \u00e8 dettagliato rispettivamente nelle note 26 e 29. 31-dic-23 Gerarchia fair Value Fair value a conto economico Fair value a conto economico complessivo Costo ammortizzato Totale Attivit\u00e0 finanziarie non correnti 2 2,0 160,8 162,8 Attivit\u00e0 non correnti \u2010 2,0 160,8 162,8 Crediti commerciali 3 1,2 3.585,6 3.586,8 Attivit\u00e0 finanziarie correnti 90,9 90,9 Altre attivit\u00e0 2 9,4 12,2 499,1 520,7 Attivit\u00e0 correnti 9,4 13,4 4.175,6 4.198,4 31-dic-22 Gerarchia fair Value Fair value a conto economico Fair value a conto economico complessivo Costo ammortizzato Totale Attivit\u00e0 finanziarie non correnti 2 2,0 149,8 151,8 Attivit\u00e0 non correnti \u2010 2,0 149,8 151,8 Crediti commerciali 3 168,6 3.706,4 3.875,0 Attivit\u00e0 finanziarie correnti 2 77,7 77,7 Altre attivit\u00e0 2 22,6 8,3 657,6 688,5 Attivit\u00e0 correnti 22,6 176,9 4.441,7 4.641,2 Relativamente ad \u201cAttivit\u00e0 finanziarie non correnti\u201d si rimanda al dettaglio della nota 18. Relativamente ad \u201cAttivit\u00e0 correnti\u201d si rimanda ai dettagli delle note 13, 18, 33 e 35. La seguente tabella illustra la composizione delle passivit\u00e0 del Gruppo per classe di valutazione. Il fair value degli strumenti derivati \u00e8 dettagliato, viceversa, nella nota 29. 31-dic-23 Gerarchia fair Value Fair value a conto economico Elementi coperti (fair value hedge) Costo ammortizzato Totale Passivit\u00e0 finanziarie non correnti 2/3 330,5 128,6 3.962,6 4.421,7 Passivit\u00e0 non correnti per leasing 56,8 56,8 Passivit\u00e0 non correnti 330,5 128,6 4.019,4 4.478,5 Debiti commerciali 2.637,2 2.637,2 Passivit\u00e0 finanziarie correnti 3 13,7 877,1 890,8 Passivit\u00e0 correnti per leasing 24,5 24,5 Altre passivit\u00e0 2 22,5 1.954,5 1.977,0 Passivit\u00e0 correnti 36,2 \u2010 5.493,3 5.529,5 31-dic-22 Gerarchia fair Value Fair value a conto economico Elementi coperti (fair value hedge) Costo ammortizzato Totale Passivit\u00e0 finanziarie non correnti 2/3 499,5 144,4 5.046,0 5.689,9 Passivit\u00e0 non correnti per leasing 55,1 55,1 Passivit\u00e0 non correnti 499,5 144,4 5.101,1 5.745,0 Debiti commerciali 3.093,1 3.093,1 Passivit\u00e0 finanziarie correnti 3 13,9 636,2 650,1 Passivit\u00e0 correnti per leasing 21,3 21,3 Altre passivit\u00e0 2 33,7 1.703,4 1.737,1 Passivit\u00e0 correnti 47,6 \u2010 5.454,0 5.501,6 Relativamente a \u201cPassivit\u00e0 finanziarie non correnti\u201d, la gerarchia del fair value per gli elementi coperti (fair value hedge) \u00e8 di livello 2 mentre per gli elementi valutati a fair value a conto economico \u00e8 di livello 3. Relativamente a \u201cPassivit\u00e0 non correnti\u201d si rimanda ai dettagli delle note 19 e 22. Relativamente a \u201cPassivit\u00e0 correnti\u201d si rimanda ai dettagli delle note 13, 19, 22, 34 e 36.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialInstrumentsAtFairValueThroughProfitOrLossExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-517": { "value": "Classificazione di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie ai sensi dell\u2019Ifrs 7 La seguente tabella illustra la composizione delle attivit\u00e0 del Gruppo per classe di valutazione. Il fair value delle altre partecipazioni e degli strumenti finanziari derivati, viceversa, \u00e8 dettagliato rispettivamente nelle note 26 e 29. 31-dic-23 Gerarchia fair Value Fair value a conto economico Fair value a conto economico complessivo Costo ammortizzato Totale Attivit\u00e0 finanziarie non correnti 2 2,0 160,8 162,8 Attivit\u00e0 non correnti \u2010 2,0 160,8 162,8 Crediti commerciali 3 1,2 3.585,6 3.586,8 Attivit\u00e0 finanziarie correnti 90,9 90,9 Altre attivit\u00e0 2 9,4 12,2 499,1 520,7 Attivit\u00e0 correnti 9,4 13,4 4.175,6 4.198,4 31-dic-22 Gerarchia fair Value Fair value a conto economico Fair value a conto economico complessivo Costo ammortizzato Totale Attivit\u00e0 finanziarie non correnti 2 2,0 149,8 151,8 Attivit\u00e0 non correnti \u2010 2,0 149,8 151,8 Crediti commerciali 3 168,6 3.706,4 3.875,0 Attivit\u00e0 finanziarie correnti 2 77,7 77,7 Altre attivit\u00e0 2 22,6 8,3 657,6 688,5 Attivit\u00e0 correnti 22,6 176,9 4.441,7 4.641,2 Relativamente ad \u201cAttivit\u00e0 finanziarie non correnti\u201d si rimanda al dettaglio della nota 18. Relativamente ad \u201cAttivit\u00e0 correnti\u201d si rimanda ai dettagli delle note 13, 18, 33 e 35. La seguente tabella illustra la composizione delle passivit\u00e0 del Gruppo per classe di valutazione. Il fair value degli strumenti derivati \u00e8 dettagliato, viceversa, nella nota 29. 31-dic-23 Gerarchia fair Value Fair value a conto economico Elementi coperti (fair value hedge) Costo ammortizzato Totale Passivit\u00e0 finanziarie non correnti 2/3 330,5 128,6 3.962,6 4.421,7 Passivit\u00e0 non correnti per leasing 56,8 56,8 Passivit\u00e0 non correnti 330,5 128,6 4.019,4 4.478,5 Debiti commerciali 2.637,2 2.637,2 Passivit\u00e0 finanziarie correnti 3 13,7 877,1 890,8 Passivit\u00e0 correnti per leasing 24,5 24,5 Altre passivit\u00e0 2 22,5 1.954,5 1.977,0 Passivit\u00e0 correnti 36,2 \u2010 5.493,3 5.529,5 31-dic-22 Gerarchia fair Value Fair value a conto economico Elementi coperti (fair value hedge) Costo ammortizzato Totale Passivit\u00e0 finanziarie non correnti 2/3 499,5 144,4 5.046,0 5.689,9 Passivit\u00e0 non correnti per leasing 55,1 55,1 Passivit\u00e0 non correnti 499,5 144,4 5.101,1 5.745,0 Debiti commerciali 3.093,1 3.093,1 Passivit\u00e0 finanziarie correnti 3 13,9 636,2 650,1 Passivit\u00e0 correnti per leasing 21,3 21,3 Altre passivit\u00e0 2 33,7 1.703,4 1.737,1 Passivit\u00e0 correnti 47,6 \u2010 5.454,0 5.501,6 Relativamente a \u201cPassivit\u00e0 finanziarie non correnti\u201d, la gerarchia del fair value per gli elementi coperti (fair value hedge) \u00e8 di livello 2 mentre per gli elementi valutati a fair value a conto economico \u00e8 di livello 3. Relativamente a \u201cPassivit\u00e0 non correnti\u201d si rimanda ai dettagli delle note 19 e 22. Relativamente a \u201cPassivit\u00e0 correnti\u201d si rimanda ai dettagli delle note 13, 19, 22, 34 e 36.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFairValueOfFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-518": { "value": "Classificazione di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie ai sensi dell\u2019Ifrs 7 La seguente tabella illustra la composizione delle attivit\u00e0 del Gruppo per classe di valutazione. Il fair value delle altre partecipazioni e degli strumenti finanziari derivati, viceversa, \u00e8 dettagliato rispettivamente nelle note 26 e 29. 31-dic-23 Gerarchia fair Value Fair value a conto economico Fair value a conto economico complessivo Costo ammortizzato Totale Attivit\u00e0 finanziarie non correnti 2 2,0 160,8 162,8 Attivit\u00e0 non correnti \u2010 2,0 160,8 162,8 Crediti commerciali 3 1,2 3.585,6 3.586,8 Attivit\u00e0 finanziarie correnti 90,9 90,9 Altre attivit\u00e0 2 9,4 12,2 499,1 520,7 Attivit\u00e0 correnti 9,4 13,4 4.175,6 4.198,4 31-dic-22 Gerarchia fair Value Fair value a conto economico Fair value a conto economico complessivo Costo ammortizzato Totale Attivit\u00e0 finanziarie non correnti 2 2,0 149,8 151,8 Attivit\u00e0 non correnti \u2010 2,0 149,8 151,8 Crediti commerciali 3 168,6 3.706,4 3.875,0 Attivit\u00e0 finanziarie correnti 2 77,7 77,7 Altre attivit\u00e0 2 22,6 8,3 657,6 688,5 Attivit\u00e0 correnti 22,6 176,9 4.441,7 4.641,2 Relativamente ad \u201cAttivit\u00e0 finanziarie non correnti\u201d si rimanda al dettaglio della nota 18. Relativamente ad \u201cAttivit\u00e0 correnti\u201d si rimanda ai dettagli delle note 13, 18, 33 e 35. La seguente tabella illustra la composizione delle passivit\u00e0 del Gruppo per classe di valutazione. Il fair value degli strumenti derivati \u00e8 dettagliato, viceversa, nella nota 29. 31-dic-23 Gerarchia fair Value Fair value a conto economico Elementi coperti (fair value hedge) Costo ammortizzato Totale Passivit\u00e0 finanziarie non correnti 2/3 330,5 128,6 3.962,6 4.421,7 Passivit\u00e0 non correnti per leasing 56,8 56,8 Passivit\u00e0 non correnti 330,5 128,6 4.019,4 4.478,5 Debiti commerciali 2.637,2 2.637,2 Passivit\u00e0 finanziarie correnti 3 13,7 877,1 890,8 Passivit\u00e0 correnti per leasing 24,5 24,5 Altre passivit\u00e0 2 22,5 1.954,5 1.977,0 Passivit\u00e0 correnti 36,2 \u2010 5.493,3 5.529,5 31-dic-22 Gerarchia fair Value Fair value a conto economico Elementi coperti (fair value hedge) Costo ammortizzato Totale Passivit\u00e0 finanziarie non correnti 2/3 499,5 144,4 5.046,0 5.689,9 Passivit\u00e0 non correnti per leasing 55,1 55,1 Passivit\u00e0 non correnti 499,5 144,4 5.101,1 5.745,0 Debiti commerciali 3.093,1 3.093,1 Passivit\u00e0 finanziarie correnti 3 13,9 636,2 650,1 Passivit\u00e0 correnti per leasing 21,3 21,3 Altre passivit\u00e0 2 33,7 1.703,4 1.737,1 Passivit\u00e0 correnti 47,6 \u2010 5.454,0 5.501,6 Relativamente a \u201cPassivit\u00e0 finanziarie non correnti\u201d, la gerarchia del fair value per gli elementi coperti (fair value hedge) \u00e8 di livello 2 mentre per gli elementi valutati a fair value a conto economico \u00e8 di livello 3. Relativamente a \u201cPassivit\u00e0 non correnti\u201d si rimanda ai dettagli delle note 19 e 22. Relativamente a \u201cPassivit\u00e0 correnti\u201d si rimanda ai dettagli delle note 13, 19, 22, 34 e 36.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-67": { "value": "Informativa per settori operativi La rappresentazione dei risultati per settori operativi \u00e8 effettuata in base all\u2019approccio utilizzato dal management per monitorare la perfomance del Gruppo per aree di attivit\u00e0 omogenee. Costi e attivit\u00e0 nette delle funzioni di supporto al business, in coerenza con il modello di controllo interno, sono attribuiti interamente ai business operativi. Al 31 dicembre 2023 il Gruppo Hera \u00e8 organizzato nei seguenti settori operativi: \u25aa Gas: comprende i servizi di distribuzione e vendita di gas metano, di teleriscaldamento e i servizi energia; \u25aa Energia elettrica: comprende la produzione di energia, i servizi di distribuzione e vendita di energia elettrica; \u25aa Ciclo idrico: comprende i servizi di acquedotto, depurazione e fognatura; \u25aa Ambiente: comprende i servizi di raccolta, trattamento, recupero e smaltimento dei rifiuti; \u25aa Altri servizi: comprende l\u2019illuminazione pubblica, le telecomunicazioni e altri servizi minori. Si riportano le attivit\u00e0 e passivit\u00e0 per settore operativo relative agli esercizi 2022 e 2023: 31-dic-23 Gas Energia elettrica Ciclo idrico Ambiente Altri servizi Totale Esercizio corrente Asset (tangibili e intangibili) 2.043,2 753,0 2.466,6 1.464,7 142,1 6.869,6 Avviamento 493,5 88,9 42,7 260,6 23,0 908,7 Partecipazioni 96,6 42,4 16,0 40,5 \u2010 195,5 Attivit\u00e0 immobilizzate non attribuite 145,3 Immobilizzazioni nette 2.633,3 884,3 2.525,3 1.765,8 165,1 8.119,1 Capitale circolante netto attribuito 460,9 (177,8) (56,4) 14,7 (17,7) 223,7 Capitale circolante netto non attribuito (57,7) Capitale circolante netto 460,9 (177,8) (56,4) 14,7 (17,7) 166,0 Fondi diversi (216,7) (41,2) (153,3) (289,1) (5,6) (705,9) Capitale investito netto 2.877,5 665,3 2.315,6 1.491,4 141,8 7.579,2 31-dic-22 Gas Energia elettrica Ciclo idrico Ambiente Altri servizi Totale Esercizio precedente Asset (tangibili e intangibili) 2.038,8 655,4 2.320,2 1.348,5 123,1 6.486,0 Avviamento 493,5 73,5 42,7 233,5 4,9 848,1 Partecipazioni 99,6 29,8 18,7 42,2 \u2010 190,3 Attivit\u00e0 immobilizzate non attribuite 24,7 Immobilizzazioni nette 2.631,9 758,7 2.381,6 1.624,2 128,0 7.549,1 Capitale circolante netto attribuito 804,8 80,3 (247,8) 59,3 2,9 699,5 Capitale circolante netto non attribuito 303,5 Capitale circolante netto 804,8 80,3 (247,8) 59,3 2,9 1.003,0 Fondi diversi (191,4) (35,8) (148,1) (278,5) (3,8) (657,6) Capitale investito netto 3.245,3 803,2 1.985,7 1.405,0 127,1 7.894,5 Si riportano le principali misure di risultato per settore operativo relative agli esercizi 2022 e 2023: 2023 Gas Energia elettrica Ciclo idrico Ambiente Altri servizi Struttura Totale Esercizio corrente Ricavi diretti 8.421,2 4.483,3 999,2 1.555,3 139,5 (33,5) 15.565,1 Ricavi infra-cicli 120,0 234,4 5,4 137,3 51,9 165,0 714,2 Totale ricavi diretti 8.541,3 4.717,7 1.004,6 1.692,6 191,5 131,6 16.279,3 Ricavi indiretti 15,8 6,2 63,3 45,3 0,9 (131,6) \u2010 Ricavi totali 8.557,1 4.724,0 1.067,9 1.737,9 192,4 \u2010 16.279,3 Margine operativo lordo 609,9 309,2 271,4 353,4 43,8 \u2010 1.587,7 Ammortamenti e accantonamenti diretti 211,3 119,1 109,4 200,2 24,2 89,4 753,7 Ammortamenti e accantonamenti indiretti 10,0 4,8 41,4 32,6 0,6 (89,4) \u2010 Ammortamenti e accantonamenti totali 221,3 123,9 150,8 232,9 24,8 \u2010 753,7 Risultato operativo 388,6 185,3 120,6 120,6 19,0 \u2010 834,0 2022 Gas Energia elettrica Ciclo idrico Ambiente Altri servizi Struttura Totale Esercizio precedente Ricavi diretti 13.282,8 4.720,7 996,5 1.433,3 145,4 51,5 20.630,2 Ricavi infra-cicli 181,9 316,3 4,5 108,0 50,1 63,0 723,7 Totale ricavi diretti 13.464,7 5.037,1 1.000,9 1.541,2 195,5 114,5 21.354,0 Ricavi indiretti 18,9 5,7 51,7 37,5 0,7 (114,5) \u2010 Ricavi totali 13.483,6 5.042,7 1.052,6 1.578,8 196,2 \u2010 21.354,0 Margine operativo lordo 491,1 71,6 261,9 338,0 38,4 \u2010 1.200,9 Ammortamenti e accantonamenti diretti 205,5 87,7 125,6 149,2 22,2 76,9 667,1 Ammortamenti e accantonamenti indiretti 8,8 3,1 34,5 30,1 0,5 (76,9) \u2010 Ammortamenti e accantonamenti totali 214,3 90,8 160,1 179,3 22,6 \u2010 667,1 Risultato operativo 276,8 (19,2) 101,8 158,7 15,7 \u2010 533,8 Come ampiamente descritto in relazione sulla gestione, il margine operativo lordo del settore operativo gas \u00e8 stato oggetto di una rettifica ai fini gestionali per commentare il suo andamento del periodo. Nel capitolo 1.07 \u201cAnalisi per aree strategiche d\u2019affari\u201d, a cui fare riferimento per la sua comprensione delle dinamiche di business, \u00e8 esposto il valore contenente la rettifica sulla valorizzazione delle giacenze di gas. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEntitysReportableSegmentsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-486": { "value": "La rappresentazione dei risultati per settori operativi \u00e8 effettuata in base all\u2019approccio utilizzato dal management per monitorare la perfomance del Gruppo per aree di attivit\u00e0 omogenee. Costi e attivit\u00e0 nette delle funzioni di supporto al business, in coerenza con il modello di controllo interno, sono attribuiti interamente ai business operativi. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForSegmentReportingExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-429": { "value": "SCHEMI DI BILANCIO AI SENSI DELLA DELIBERA CONSOB 15519/2006 Vengono di seguito riportati, in coerenza con le relative policy di Gruppo, i rapporti economici, patrimoniali e finanziari in essere al 31 dicembre 2023 e relativo periodo di confronto con parti correlate. La Procedura per le operazioni con parti correlate \u00e8 presente sul sito del Gruppo Hera al link: https://www.gruppohera.it/gruppo/governance/sistema-di-governance/politiche-e-procedure Si segnala che nel corso dell\u2019esercizio 2023 non sono state realizzate operazioni con parti correlate per le quali fosse necessario procedere all\u2019inserimento in bilancio dell\u2019informativa richiesta dal regolamento adottato in materia con delibera Consob n. 17221 del 12 marzo 2010 e successive modifiche e integrazioni. 2.03 Conto economico ai sensi della delibera Consob 15519/2006 note 2023 di cui correlate 2022 di cui correlate A B C D Totale % A B C D Totale % Ricavi 1 14.897,3 \u2010 78,0 319,5 15,0 412,5 2,8% 20.082,0 \u2010 129,1 315,6 23,6 468,3 2,3% Altri ricavi operativi 2 667,8 \u2010 0,3 8,2 \u2010 8,5 1,3% 548,2 \u2010 0,3 3,2 \u2010 3,5 0,6% Materie prime e materiali 3 (9.672,2) \u2010 (54,5) \u2010 (46,0) (100,5) 1,0% (16.730,0) \u2010 (100,2) \u2010 (45,0) (145,2) 0,9% Costi per servizi 4 (3.655,9) \u2010 (13,9) (25,2) (35,0) (74,1) 2,0% (2.105,8) \u2010 (11,9) (23,3) (33,2) (68,4) 3,2% Costi del personale 5 (641,1) \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 (601,1) \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Altre spese operative 6 (90,3) \u2010 (0,1) (2,4) (0,9) (3,4) 3,8% (74,9) \u2010 \u2010 (2,3) (0,9) (3,2) 4,3% Costi capitalizzati 7 82,1 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 82,5 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Ammortamenti accantonamenti e svalutazioni 8 (753,7) \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 (667,1) \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Utile operativo 834,0 \u2010 9,8 300,1 (66,9) 243,0 533,8 \u2010 17,3 293,2 (55,5) 255,0 Quota di utili (perdite) di joint venture e societ\u00e0 collegate 9 10,3 \u2010 10,3 \u2010 \u2010 10,3 100,0% 10,0 \u2010 10,0 \u2010 \u2010 10,0 100,0% Proventi finanziari 10 157,1 \u2010 7,8 0,5 0,4 8,7 5,5% 82,2 \u2010 1,6 0,6 0,4 2,6 3,2% Oneri finanziari 11 (345,0) \u2010 (5,9) (0,2) \u2010 (6,1) 1,8% (217,2) \u2010 \u2010 (0,3) \u2010 (0,3) 0,1% Gestione finanziaria (177,6) \u2010 12,2 0,3 0,4 12,9 (125,0) \u2010 11,6 0,3 0,4 12,3 Utile prima delle imposte 656,4 \u2010 22,0 300,4 (66,5) 255,9 408,8 \u2010 28,9 293,5 (55,1) 267,3 Imposte 12 (173,2) \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 (103,5) \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Utile netto dell'esercizio 483,2 \u2010 22,0 300,4 (66,5) 255,9 305,3 \u2010 28,9 293,5 (55,1) 267,3 Attribuibile: Azionisti della Controllante 441,4 255,2 Azionisti di minoranza 41,8 50,1 Utile per azione di base 17 0,305 0,175 diluito 17 0,305 0,175 Legenda intestazione colonne parti correlate: A Societ\u00e0 controllate non consolidate B Societ\u00e0 collegate e a controllo congiunto C Societ\u00e0 correlate a influenza notevole (Comuni soci) D Altre parti correlate 2.03.01 Situazione patrimoniale-finanziaria ai sensi della delibera Consob 15519/2006 note 31-dic-23 di cui correlate 31-dic-22 di cui correlate A B C D Totale % A B C D Totale % ATTIVIT\u00c0 Attivit\u00e0 non correnti Immobilizzazioni materiali 21, 25 2.059,3 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 1.984,4 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Diritti d'uso 22, 25 90,6 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 84,2 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Attivit\u00e0 immateriali 23, 25 4.719,6 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 4.417,4 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Avviamento 24, 25 908,7 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 848,1 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Partecipazioni 26, 27 195,6 \u2010 150,7 \u2010 14,7 165,4 84,6% 190,3 \u2010 156,3 \u2010 2,0 158,3 83,2% Attivit\u00e0 finanziarie non correnti 18 162,8 \u2010 11,0 10,6 21,2 42,8 26,3% 151,8 \u2010 14,3 12,1 25,3 51,7 34,1% Attivit\u00e0 fiscali differite 14 302,3 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 240,4 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Strumenti finanziari derivati 29 0,3 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 1,0 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Totale attivit\u00e0 non correnti 8.439,2 \u2010 161,7 10,6 35,9 208,2 7.917,6 \u2010 170,6 12,1 27,3 210,0 Attivit\u00e0 correnti Rimanenze 32 631,6 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 995,1 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Crediti commerciali 33 3.586,8 \u2010 10,3 81,8 18,9 111,0 3,1% 3.875,0 \u2010 24,9 85,3 24,8 135,0 3,5% Attivit\u00e0 finanziarie correnti 18 90,9 \u2010 7,0 3,7 1,3 12,0 13,2% 77,7 \u2010 9,2 3,7 1,4 14,3 18,4% Attivit\u00e0 per imposte correnti 13 11,4 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 46,0 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Altre attivit\u00e0 correnti 35 509,3 \u2010 3,1 (3,9) 4,0 3,2 0,6% 642,5 \u2010 2,9 (2,3) 3,9 4,5 0,7% Strumenti finanziari derivati 29 478,0 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 1.622,2 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti 18 1.332,8 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 1.942,4 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Totale attivit\u00e0 correnti 6.640,8 \u2010 20,4 81,6 24,2 126,2 9.200,9 \u2010 37,0 86,7 30,1 153,8 TOTALE ATTIVIT\u00c0 15.080,0 \u2010 182,1 92,2 60,1 334,4 17.118,5 \u2010 207,6 98,8 57,4 363,8 Legenda intestazione colonne parti correlate: A Societ\u00e0 controllate non consolidate B Societ\u00e0 collegate e a controllo congiunto C Societ\u00e0 correlate a influenza notevole (Comuni soci) D Altre parti correlate 2.03.02
note
31-dic-23
di cui correlate
31-dic-22
di cui correlate
A
B
C
D
Totale
%
A
B
C
D
Totale
%
PATRIMONIO NETTO E PASSIVIT\u00c0
Capitale sociale e riserve
Capitale sociale
15
1.443,0
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
1.450,3
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
Riserve
15
1.553,8
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
1.692,8
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
Utile (perdita) del periodo
15
441,4
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
255,2
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
Patrimonio netto del Gruppo
3.438,2
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
3.398,4
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
Interessenze di minoranza
16
313,4
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
246,3
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
Totale patrimonio netto
3.751,6
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
3.644,7
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
Passivit\u00e0 non correnti
Passivit\u00e0 finanziarie non correnti
19
4.421,7
\u2010
\u2010
1,2
\u2010
1,2
0,0%
5.689,9
\u2010
\u2010
1,5
\u2010
1,5
0,0%
Passivit\u00e0 non correnti per leasing
22
56,8
\u2010
\u2010
2,7
0,2
2,9
5,1%
55,1
\u2010
\u2010
3,7
0,3
4,0
7,3%
Trattamento di fine rapporto e altri benefici
30
88,1
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
92,0
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
Fondi per rischi e oneri
31
617,8
\u2010
1,0
\u2010
\u2010
1,0
0,2%
565,6
\u2010
3,8
\u2010
\u2010
3,8
0,7%
Passivit\u00e0 fiscali differite
14
156,9
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
215,7
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
Strumenti finanziari derivati
29
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
6,3
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
Totale passivit\u00e0 non correnti
5.341,3
\u2010
1,0
3,9
0,2
5,1
6.624,6
\u2010
3,8
5,2
0,3
9,3
Passivit\u00e0 correnti
Passivit\u00e0 finanziarie correnti
19
890,8
\u2010
0,1
0,8
\u2010
0,9
0,1%
650,1
\u2010
5,2
0,5
\u2010
5,7
0,9%
Passivit\u00e0 correnti per leasing
22
24,5
\u2010
0,0
1,3
0,1
1,4
5,9%
21,3
\u2010
0,0
1,4
0,1
1,5
7,2%
Debiti commerciali
34
2.637,2
\u2010
12,9
18,6
23,4
54,9
2,1%
3.093,1
\u2010
33,8
22,8
33,3
89,9
2,9%
Passivit\u00e0 per imposte correnti
13
110,2
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
17,1
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
Altre passivit\u00e0 correnti
36
1.866,8
\u2010
0,3
6,3
0,6
7,2
0,4%
1.720,0
\u2010
1,5
6,5
0,1
8,1
0,5%
Strumenti finanziari derivati
29
457,6
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
1.347,6
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
Totale passivit\u00e0 correnti
5.987,1
\u2010
13,3
27,0
24,1
64,4
6.849,2
\u2010
40,5
31,2
33,5
105,2
TOTALE PASSIVIT\u00c0
11.328,4
\u2010
14,3
30,9
24,3
69,5
13.473,8
\u2010
44,3
36,4
33,8
114,5
TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVIT\u00c0
15.080,0
\u2010
14,3
30,9
24,3
69,5
17.118,5
\u2010
44,3
36,4
33,8
114,5
Legenda intestazione colonne parti correlate: A Societ\u00e0 controllate non consolidate B Societ\u00e0 collegate e a controllo congiunto C Societ\u00e0 correlate a influenza notevole (Comuni soci) D Altre parti correlate
Rendiconto finanziario ai sensi della delibera Consob 15519/2006 31-dic-23 di cui parti correlate Risultato ante imposte 656,4 Rettifiche per ricondurre l'utile netto al flusso di cassa da attivit\u00e0 operative Ammortamenti e perdite di valore di attivit\u00e0 526,2 Accantonamenti ai fondi 227,5 Effetto valutazione con il metodo del patrimonio netto (10,3) (Proventi) oneri finanziari 187,9 (Plusvalenze) minusvalenze e altri elementi non monetari (8,4) Variazione fondi rischi e oneri (27,7) Variazione fondi per benefici ai dipendenti (11,0) Totale cash flow prima delle variazioni del capitale circolante netto 1.540,6 (Incremento) decremento di rimanenze 395,1 (Incremento) decremento di crediti commerciali (81,9) 24,0 Incremento (decremento) di debiti commerciali (513,7) (35,0) Incremento/decremento di altre attivit\u00e0/passivit\u00e0 correnti 429,7 0,4 Variazione capitale circolante 229,2 Dividendi incassati 15,1 8,8 Interessi attivi e altri proventi finanziari incassati 77,8 2,2 Interessi passivi, oneri netti su derivati e altri oneri finanziari pagati (193,4) (0,2) Imposte pagate (96,6) Disponibilit\u00e0 generate dall'attivit\u00e0 operativa (a) 1.572,7 Investimenti in immobilizzazioni materiali (242,7) Investimenti in attivit\u00e0 immateriali (573,1) Investimenti in imprese controllate e rami aziendali al netto delle disponibilit\u00e0 liquide (76,2) Prezzo di cessione di immobilizzazioni materiali e immateriali 2,6 (Incremento) decremento di altre attivit\u00e0 d'investimento 30,1 14,8 Disponibilit\u00e0 generate (assorbite) dall'attivit\u00e0 di investimento (b) (859,3) Nuove emissioni di debiti finanziari a lungo termine 614,9 Rimborsi di debiti finanziari non correnti (750,0) Rimborsi e altre variazioni nette di debiti finanziari (908,5) (5,1) Rimborsi di passivit\u00e0 per leasing (22,4) (1,4) Acquisto quote di partecipazioni in imprese consolidate (0,1) Aumento capitale sociale minoranze 1,9 Dividendi pagati ad azionisti Hera e interessenze di minoranza (239,1) (71,0) Variazione azioni proprie in portafoglio (19,7) Disponibilit\u00e0 generate (assorbite) dall'attivit\u00e0 di finanziamento (c) (1.323,0) Incremento (decremento) disponibilit\u00e0 liquide (a+b+c) (609,6) Disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti all'inizio dell'esercizio 1.942,4 Disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti alla fine dell'esercizio 1.332,8 2.03.03 Indebitamento finanziario netto ai sensi della comunicazione Consob Dem/6064293 del 2006 31-dic-23 31-dic-22 A B C D A B C D A Disponibilit\u00e0 liquide 1.332,8 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 1.942,4 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 B Mezzi equivalenti a disponibilit\u00e0 liquide \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 C Altre attivit\u00e0 finanziarie correnti 90,9 \u2010 7,0 3,7 1,3 77,7 \u2010 9,2 3,7 1,4 D Liquidit\u00e0 (A+B+C) 1.423,7 2.020,1 di cui correlate \u2010 7,0 3,7 1,3 \u2010 9,2 3,7 1,4 E Debito finanziario corrente (411,9) \u2010 (0,1) (0,7) \u2010 (563,0) \u2010 \u2010 (0,5) \u2010 F Parte corrente del debito finanziario non corrente (524,1) \u2010 \u2010 (1,4) (0,1) (108,4) \u2010 (5,2) (1,4) (0,1) G Indebitamento finanziario corrente (E+F) (936,0) (671,4) di cui correlate \u2010 (0,1) (2,1) (0,1) \u2010 (5,2) (1,9) (0,1) H Indebitamento finanziario corrente netto (G+D) 487,7 1.348,7 di cui correlate \u2010 6,9 1,6 1,2 \u2010 4,0 1,8 1,3 I Debito finanziario non corrente (1.087,0) \u2010 \u2010 (3,9) (0,2) (2.553,0) \u2010 \u2010 (5,2) (0,3) J Strumenti di debito (3.391,2) \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 (3.197,3) \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 K Debiti commerciali e altri debiti non correnti \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 L Indebitamento finanziario non corrente (I+J+K) (4.478,2) (5.750,3) di cui correlate \u2010 \u2010 (3,9) (0,2) \u2010 \u2010 (5,2) (0,3) M Totale indebitamento finanziario (H+L) Orientamenti Esma 32 - 382 - 1138 (3.990,5) (4.401,6) di cui correlate \u2010 6,9 (2,3) 1,0 \u2010 4,0 (3,4) 1,0 Crediti finanziari non correnti 162,8 151,8 di cui correlate \u2010 11,0 10,6 21,2 \u2010 14,3 12,1 25,3 Indebitamento finanziario netto (3.827,7) (4.249,8) di cui correlate \u2010 17,9 8,3 22,2 \u2010 18,3 8,7 26,3 2.03.04 Elenco parti correlate I valori riportati nella tabella al 31 dicembre 2023 sono relativi alle parti correlate di seguito elencate: Gruppo A - Societ\u00e0 controllate non consolidate - Gruppo B - Societ\u00e0 collegate e a controllo congiunto Adria Link Srl Aimag Spa ASM SET Srl Aurora Srl Enomondo Srl H.E.P.T. Co. Ltd Natura Srl in liquidazione Oikothen Scarl in liquidazione SEA - Servizi Ecologici Ambientali Srl Set Spa Sgr Servizi Spa Sinergie Italiane Srl in liquidazione (cessata) Tamarete Energia Srl Tre Monti Srl Gruppo C - Parti correlate a influenza notevole Comune di Bologna Comune di Casalecchio di Reno Comune di Cesena Comune di Ferrara Comune di Imola Comune di Modena Comune di Padova Comune di Ravenna Comune di Rimini Comune di Trieste Con.Ami Ferrara Tua Spa Ravenna Holding Spa Rimini Holding Spa Gruppo D - Altre parti correlate Acosea Impianti Srl Acquedotto del Dragone Impianti Spa Aloe Spa Amir Spa - Asset Aspes Spa Calenia Energia Spa Fiorano Gestioni Patrimoniali Srl Formigine Patrimonio Srl Maranello Patrimonio Srl Romagna Acque Spa Sassuolo Gestioni Patrimoniali Srl Serramazzoni Patrimonio Srl Societ\u00e0 Italiana Servizi Spa - Sis Spa asset Te.Am Societ\u00e0 Territorio Ambiente Srl Team Srl - Assets Unica Reti Spa - Asset Sindaci, amministratori, dirigenti strategici, familiari di dirigenti strategici ed entit\u00e0 correlate ai dirigenti strategici
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Note di commento ai rapporti con parti correlate Gestione dei servizi Il Gruppo Hera \u00e8 concessionario in gran parte del territorio di competenza e nella quasi totalit\u00e0 dei territori dei comuni azionisti relativamente alle province di Modena, Bologna, Ferrara, Forl\u00ec-Cesena, Ravenna, Rimini, Padova, Udine, Trieste, Gorizia e Pesaro dei servizi pubblici locali d\u2019interesse economico (distribuzione di gas naturale a mezzo di gasdotti locali, servizio idrico integrato e servizi ambientali, comprensivi di spazzamento, raccolta, trasporto e avvio al recupero e allo smaltimento dei rifiuti). Il servizio di distribuzione dell\u2019energia elettrica \u00e8 svolto nei comprensori di Modena e Imola, e nei comuni di Trieste e Gorizia. Altri servizi di pubblica utilit\u00e0 (tra questi, teleriscaldamento urbano, servizi energia e pubblica illuminazione) sono svolti in regime di libero mercato ovvero attraverso specifiche convenzioni con gli enti locali interessati. Attraverso appositi rapporti convenzionali con gli enti locali e/o le agenzie di ambito territoriale, al Gruppo Hera \u00e8 demandato anche il servizio di trattamento e smaltimento rifiuti, non gi\u00e0 ricompreso nelle attivit\u00e0 di igiene urbana. Settore idrico Il servizio idrico gestito dal Gruppo Hera \u00e8 svolto nei territori di pertinenza delle Regioni Emilia- Romagna, Veneto, Friuli-Venezia Giulia e Marche. Esso \u00e8 svolto sulla base di convenzioni stipulate con le rispettive autorit\u00e0 di ambito locale, di durata variabile, normalmente ventennale. L\u2019affidamento al Gruppo Hera della gestione del servizio idrico integrato ha a oggetto l\u2019insieme delle attivit\u00e0 di captazione, potabilizzazione e distribuzione di acqua potabile a uso civile e industriale e il servizio di fognatura e depurazione. Le convenzioni stipulate con le autorit\u00e0 di ambito locale prevedono in capo al gestore anche l\u2019esecuzione delle attivit\u00e0 di progettazione e realizzazione di nuove reti e impianti funzionali all\u2019erogazione del servizio. Le convenzioni regolano gli aspetti economici del rapporto contrattuale, le modalit\u00e0 di gestione del servizio, nonch\u00e9 gli standard prestazionali e di qualit\u00e0. La competenza in materia tariffaria \u00e8 demandata all\u2019Autorit\u00e0 nazionale Arera; l\u2019attuale regime regolatorio 2020-2023 \u00e8 il terzo periodo tariffario. La regolazione per il periodo 2020-2023 risulta in continuit\u00e0 con il precedente periodo 2016-2019, con l\u2019introduzione di alcuni elementi di novit\u00e0 quali l\u2019incentivazione di azioni di sostenibilit\u00e0 energetica e ambientale, nonch\u00e9 i livelli standard di qualit\u00e0 contrattuale e tecnica. A ciascun gestore \u00e8 riconosciuto un ricavo (Vrg) indipendente dalla dinamica dei volumi distribuiti e determinato sulla base dei costi operativi (efficientabili ed esogeni), dei costi di capitale in funzione degli investimenti realizzati nonch\u00e9, per l\u2019ambito di Rimini, del risultato della procedura competitiva conclusa, a seguito della quale \u00e8 stato stipulato il nuovo contratto di concessione per il periodo 2022-2039. Per lo svolgimento del servizio il gestore si avvale di reti, impianti e altre dotazioni di sua propriet\u00e0, di propriet\u00e0 dei Comuni e di propriet\u00e0 delle Societ\u00e0 patrimoniali. Tali beni, facenti parte del patrimonio idrico indisponibile del gestore, oppure concessi allo stesso in uso o in affitto, al termine della concessione devono essere riconsegnati ai Comuni, Societ\u00e0 patrimoniali, Autorit\u00e0 di ambito locale, per essere messi a disposizione del gestore subentrante. Le opere realizzate dal Gruppo Hera per il servizio idrico dovranno essere restituite ai citati enti a fronte del pagamento del valore residuo di tali beni. I rapporti del Gruppo Hera con l\u2019utenza sono disciplinati dai regolamenti di fornitura, nonch\u00e9 dalle carte dei servizi redatte sulla base di schemi di riferimento approvati dalle autorit\u00e0 di ambito locale, in coerenza alle disposizioni di Arera in termini di qualit\u00e0 del servizio e della risorsa. Settore ambiente Il servizio rifiuti urbani gestito dal Gruppo Hera nel territorio di competenza \u00e8 svolto sulla base di convenzioni stipulate con le autorit\u00e0 di ambito locale e ha a oggetto la gestione esclusiva dei servizi di raccolta, trasporto, spazzamento e lavaggio delle strade, avvio al recupero e allo smaltimento dei rifiuti e altre attivit\u00e0 minori. Le convenzioni stipulate con le autorit\u00e0 di ambito locale regolano gli aspetti economici del rapporto contrattuale ma anche le modalit\u00e0 di organizzazione e gestione del servizio e i
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livelli quantitativi e qualitativi delle prestazioni erogate. A partire dal 2020 la regolazione del servizio dei rifiuti urbani \u00e8 stata assunta in capo ad Arera, la quale ha definito un primo biennio regolatorio 2020- 2021 circoscritto alla sola gestione integrata dei rifiuti (delibera Arera 443/2019) e un successivo aggiornamento per il periodo 2022-2025 a partire dal quale sono state regolate anche le tariffe di accesso agli impianti di trattamento qualificati come impianti minimi da parte dell\u2019ente regionale (delibera Arera 363/2021). Pertanto, il corrispettivo annuale per la gestione del servizio \u00e8 stato determinato con riferimento alla citata regolazione nazionale, tenuto conto, a integrazione dei risultati, delle procedure competitive concluse per gli ambiti di recente affidamento (ambiti di Ravenna e Cesena, Bologna, Modena e Saccolongo). A seguito dei recenti pronunciamenti del Consiglio di Stato sui contenziosi amministrativi in tema di impianti minim\u201d, l\u2019avvio della regolazione nazionale per questa tipologia di impianti \u00e8 stato posticipato dal 2022 al 2024 (delibera Arera 7/2024). Per le annualit\u00e0 2022-2023 sono confermate le assunzioni tariffarie gi\u00e0 effettuate dalle Autorit\u00e0 d\u2019ambito locale cos\u00ec come inserite nei piani economico-finanziari. Il servizio svolto per la gestione dei rifiuti urbani \u00e8 fatturato dal Gruppo Hera ai singoli Comuni nel caso di regime Tari o ai singoli utenti nel caso di applicazione della tariffa corrispettiva puntuale. Per l\u2019esercizio degli impianti di trattamento dei rifiuti urbani il Gruppo Hera \u00e8 soggetto all\u2019ottenimento di autorizzazioni provinciali. Nel rispetto del principio di continuit\u00e0 del servizio pubblico, ai sensi delle convenzioni in essere, il gestore \u00e8 tenuto alla prosecuzione del servizio anche nei territori ove \u00e8 gi\u00e0 stata superata la data di scadenza dell\u2019affidamento e fino alla decorrenza dei nuovi affidamenti. Settore energia La durata delle concessioni di distribuzione di gas naturale a mezzo di gasdotti locali, inizialmente fissata in periodi tra dieci e trenta anni dagli atti originari di affidamento stipulati con i Comuni, \u00e8 stata rivista dal Decreto 164/2000 (cosiddetto Decreto Letta, di recepimento della Direttiva 98/30/CE) e da successivi interventi di riordino dei mercati dell\u2019energia. Inrete Distribuzione Energia Spa, societ\u00e0 del Gruppo Hera subentrata a Hera Spa nell\u2019attivit\u00e0 di distribuzione gas ed energia elettrica, gode degli incrementi delle durate residue previste per i soggetti gestori che hanno promosso operazioni di parziale privatizzazione e aggregazione. La durata delle concessioni di distribuzione \u00e8 immutata rispetto a quella prevista all\u2019atto della quotazione. Le convenzioni collegate alle concessioni di distribuzione hanno a oggetto la distribuzione del gas metano o altri similari, per riscaldamento, usi domestici, artigianali, industriali e per altri usi generici. Le tariffe per la distribuzione del gas sono fissate ai sensi della regolazione vigente e delle periodiche deliberazioni dell\u2019Autorit\u00e0 nazionale Arera. Il territorio sul quale Inrete Distribuzione Energia Spa esercisce il servizio di distribuzione del gas metano \u00e8 suddiviso in ambiti tariffari nei quali, alle diverse categorie di clienti, \u00e8 applicata una tariffa uniforme di distribuzione. La normativa tariffaria in vigore al momento dell\u2019approvazione del presente bilancio annuale consolidato \u00e8 rappresentata principalmente dalla delibera Arera 736/2022/R/gas del 29 dicembre 2022 (aggiornamento delle tariffe per i servizi di distribuzione e misura del gas, per l\u2019anno 2023) che ha sostituito la precedente delibera 620/2021/R/gas del 28 dicembre 2021 e con cui sono state approvate, per l\u2019anno 2023, le tariffe obbligatorie per i servizi di distribuzione, misura e commercializzazione del gas naturale. I valori tariffari validi dal 1\u00b0 gennaio 2023 sono riportati nella tabella 1 allegata alla delibera suddetta. Le tariffe per l\u2019esercizio 2023 si inseriscono all\u2019interno del cosiddetto periodo tariffario 2020-2025. Dal 1\u00b0 gennaio 2020, infatti, \u00e8 entrata in vigore la Regolazione delle tariffe dei servizi di distribuzione e misura del gas per il periodo 2020-2025 (Rtdg 2020-2025), approvata con deliberazione 570/2019/R/gas e aggiornata con la deliberazione 737/2022/R/gas. Ai sensi di quanto previsto dall'articolo 43 della Rtdg 2020-2025, le tariffe obbligatorie di distribuzione e misura del gas naturale sono differenziate in ambiti tariffari: \u25aa ambito nord-occidentale, comprendente le regioni Valle d'Aosta, Piemonte e Liguria; \u25aa ambito nord-orientale, comprendente le regioni: Lombardia, Trentino-Alto Adige, Veneto, Friuli- Venezia Giulia, Emilia-Romagna; \u25aa ambito centrale, comprendente le regioni Toscana, Umbria e Marche; \u25aa ambito centro-sud-orientale, comprendente le regioni Abruzzo, Molise, Puglia, Basilicata; \u25aa ambito centro-sud-occidentale, comprendente le regioni Lazio e Campania; \u25aa ambito meridionale, comprendente le regioni Calabria e Sicilia; \u25aa ambito Sardegna, comprendente la regione Sardegna. Il valore delle componenti tariffarie Gs, Re, Rs e Ug1 - di cui al comma 42.3, lettere c), d), e) e f) della Rtdg 2020-2025 - \u00e8 soggetto ad aggiornamento trimestrale. Per l\u2019anno 2023, dal 1\u00b0 gennaio 2023 sono stati confermati i valori gi\u00e0 validi nel IV trimestre 2021 - deliberazione 735/2022/R/com e tabella 8 allegata e tabella 7 allegata alla deliberazione 396/2021/R/com; dal 1\u00b0 aprile 2023 tali valori sono stati modificati come da deliberazione 134/2023/R/com; dal 1\u00b0 luglio 2023 ha trovato applicazione la deliberazione 297/2023/R/com e dal 1\u00b0 ottobre \u00e8 entrata in vigore la deliberazione 429/2023/R/com. Dal 1\u00b0 ottobre 2021 \u00e8 infatti applicata la tabella 7 allegata alla deliberazione 396/2021/R/com. Per quanto attiene all\u2019energia elettrica, gli affidamenti (di durata trentennale e rinnovabili ai sensi della vigente normativa) hanno a oggetto l\u2019attivit\u00e0 di distribuzione di energia comprendente, tra l\u2019altro, la gestione delle reti di distribuzione e l\u2019esercizio degli impianti connessi, la manutenzione ordinaria e straordinaria, la programmazione e l\u2019individuazione degli interventi di sviluppo, nonch\u00e9 l\u2019attivit\u00e0 di misura. La sospensione, ovvero la decadenza della concessione, pu\u00f2 determinarsi, a giudizio dell\u2019Autorit\u00e0 nazionale, a fronte del verificarsi di inadempimenti e di violazioni imputabili alla societ\u00e0 concessionaria che pregiudichino in maniera grave e diffusa la prestazione del servizio di distribuzione e misura dell\u2019energia elettrica. La societ\u00e0 concessionaria della distribuzione \u00e8 obbligata ad applicare ai propri clienti (i cosiddetti utenti della distribuzione) le tariffe fissate dalle norme vigenti e dalle deliberazioni adottate dall\u2019Autorit\u00e0 di settore. La normativa tariffaria, in vigore al momento dell\u2019approvazione del bilancio annuale consolidato, fa riferimento alla delibera dell\u2019Autorit\u00e0 654/2015/R/Eel del 23 dicembre 2015 (Regolazione tariffaria dei servizi di trasmissione, distribuzione e misura dell\u2019energia elettrica, per il periodo di regolazione 2016-2023) che ha sostituito la precedente delibera dell\u2019Autorit\u00e0 Arg/elt 199/2011 e successive modificazioni e integrazioni (Disposizioni dell\u2019Arera per l\u2019erogazione dei servizi di trasmissione, distribuzione e misura dell\u2019energia elettrica per il periodo di regolazione 2012-2015 e disposizioni in materia di condizioni economiche per l\u2019erogazione del servizio di connessione), vigente sino al 31 dicembre 2015. Con questa deliberazione l\u2019Autorit\u00e0 ha emanato le disposizioni in materia di regolazione tariffaria dei servizi di trasmissione, distribuzione e misura dell\u2019energia elettrica, per il periodo di regolazione 2016-2023, definendo un periodo regolatorio di otto anni composto di due semiperiodi quadriennali, prevedendo altres\u00ec un aggiornamento infra-periodo tra il primo e il secondo semiperiodo. La tariffa obbligatoria per il servizio di distribuzione copre i costi per il trasporto dell'energia elettrica sulle reti di distribuzione. \u00c8 applicata a tutti i clienti finali, a eccezione delle utenze domestiche in bassa tensione. La tariffa ha una struttura di tipo trinomio ed \u00e8 espressa in centesimi di euro per punto di prelievo all\u2019anno (quota fissa), centesimi di euro per KW per anno (quota potenza) e centesimi di euro per KWh consumato (quota energia). La tariffa obbligatoria per il servizio di distribuzione \u00e8 aggiornata periodicamente dall'Autorit\u00e0 nazionale Arera con idoneo provvedimento; pertanto, il 27 dicembre 2019 \u00e8 stata emanata la delibera 568/2019/R/Eel con cui \u00e8 stata approvata la regolazione tariffaria dei servizi di trasmissione, distribuzione e misura dell'energia elettrica per il semiperiodo di regolazione 2020-2023. Per i clienti domestici per l\u2019anno 2023 l\u2019aggiornamento delle tariffe relative all\u2019erogazione dei servizi trasmissione, distribuzione e misura dell\u2019energia elettrica \u00e8 stato determinato con delibera 721/2022/R/eel del 27 dicembre 2022. Per i clienti non domestici l\u2019aggiornamento per l\u2019anno 2023 delle tariffe obbligatorie per i servizi di distribuzione e misura dell\u2019energia elettrica e delle condizioni economiche per l\u2019erogazione del servizio di connessione \u00e8 stato fissato con la delibera 720/2022/R/eel del 27 dicembre 2022. 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Ltd Natura Srl in liquidazione Oikothen Scarl in liquidazione SEA - Servizi Ecologici Ambientali Srl Set Spa Sgr Servizi Spa Sinergie Italiane Srl in liquidazione (cessata) Tamarete Energia Srl Tre Monti Srl Gruppo C - Parti correlate a influenza notevole Comune di Bologna Comune di Casalecchio di Reno Comune di Cesena Comune di Ferrara Comune di Imola Comune di Modena Comune di Padova Comune di Ravenna Comune di Rimini Comune di Trieste Con.Ami Ferrara Tua Spa Ravenna Holding Spa Rimini Holding Spa Gruppo D - Altre parti correlate Acosea Impianti Srl Acquedotto del Dragone Impianti Spa Aloe Spa Amir Spa - Asset Aspes Spa Calenia Energia Spa Fiorano Gestioni Patrimoniali Srl Formigine Patrimonio Srl Maranello Patrimonio Srl Romagna Acque Spa Sassuolo Gestioni Patrimoniali Srl Serramazzoni Patrimonio Srl Societ\u00e0 Italiana Servizi Spa - Sis Spa asset Te.Am Societ\u00e0 Territorio Ambiente Srl Team Srl - Assets Unica Reti Spa - Asset Sindaci, amministratori, dirigenti strategici, familiari di dirigenti strategici ed entit\u00e0 correlate ai dirigenti strategici 2.03.05", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfRelatedPartyExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-69": { "value": "Societ\u00e0 controllate Denominazione Sede legale Capitale sociale (euro) (*) Percentuale consolidata Interessenza complessiva diretta indiretta A.C.R. di Reggiani Albertino Spa Mirandola (Mo) 390.000 60,00% 60,00% Acantho Spa Imola (BO) 23.573.079 70,16% 70,16% AcegasApsAmga Spa Trieste 284.677.324 100,00% 100,00% Aliplast Spa Istrana (Tv) 5.000.000 75,00% 75,00% Aliplast France Recyclage Sas La Wantzenau (Francia) 1.025.000 75,00% 75,00% Aliplast Iberia Slu Calle Castilla -Leon (Spagna) 815.000 75,00% 75,00% Aliplast Polska Spzoo Zgierz (Polonia) 1.200.000 PLN 75,00% 75,00% Aresenergy Eood Varna (Bulgaria) 50.000 Lev 100,00% 100,00% AresGas Ead Sofia (Bulgaria) 22.572.241 Lev 100,00% 100,00% Ares Trading Eood Varna (Bulgaria) 50.000 Lev 100,00% 100,00% Asa Scpa Castelmaggiore (BO) 1.820.000 38,25% 38,25% Atlas Utilities Ead Varna (Bulgaria) 50.000 Lev 100,00% 100,00% Biorg Srl Bologna 10.000.000 75,00% 75,00% Black Sea Gas Company Eood Varna (Bulgaria) 5.000 Lev 100,00% 100,00% EstEnergy Spa Trieste 299.925.761 100,00% 100,00% Etra Energia Srl Cittadella (Pd) 100.000 51,00% 51,00% F.lli Franchini Srl Rimini 1.100.000 100,00% 100,00% Feronia Srl Finale Emilia (Mo) 100.000 75,00% 75,00% Frullo Energia Ambiente Srl Bologna 17.139.100 38,25% 38,25% Green Factory Srl Pesaro 500.000 46,70% 46,70% Herambiente Spa Bologna 271.648.000 75,00% 75,00% Herambiente Servizi Industriali Srl Bologna 5.000.000 75,00% 75,00% Hera Comm Spa Imola (Bo) 53.595.899 100,00% 100,00% Hera Comm Marche Srl Urbino (PU) 1.977.332 100,00% 100,00% Hera Luce Srl Cesena 1.000.000 100,00% 100,00% Hera Servizi Energia Spa Udine 13.216.899 84,50% 84,50% Heratech Srl Bologna 2.000.000 100,00% 100,00% Hera Trading Srl Trieste 22.600.000 100,00% 100,00% HestAmbiente Srl Trieste 1.010.000 82,50% 82,50% Horowatt Srl Cesena 50.000 50,00% 50,00% Inrete Distribuzione Energia Spa Bologna 10.091.815 100,00% 100,00% Macero Maceratese Srl Macerata (Mc) 1.032.912 46,70% 46,70% Marche Multiservizi Spa Pesaro 16.388.535 46,70% 46,70% Marche Multiservizi Falconara Srl Falconara Marittima (An) 100.000 46,70% 46,70% Primagas Ad Varna (Bulgaria) 1.149.860 Lev 97,34% 97,34% Recycla Spa Maniago (Pn) 90.000 75,00% 75,00% Tiepolo Srl Bologna 1.305.000 100,00% 100,00% Tri-Generazione Scarl Padova 100.000 71,83% 71,83% Uniflotte Srl Bologna 2.254.177 97,00% 97,00% Vallortigara Servizi Ambientali Spa Torrebelvicino (Vi) 330.000 75,00% 75,00% Wolmann Spa Bologna 400.000 100,00% 100,00% Prospetto riepilogativo dati essenziali di bilancio delle societ\u00e0 controllate ai sensi dell\u2019art. 2429, ultimo comma, del C.c. mgl/euro A.C.R. Spa Acantho Spa AcegasApsAmga Spa* Aliplast Spa Aliplast France Recyclage Sas ATTIVIT\u00c0 Immobilizzazioni 33.932 81.259 1.109.019 71.396 3.282 Attivo circolante 96.874 36.059 195.482 70.507 2.610 Totale attivit\u00e0 130.805 117.318 1.304.501 141.903 5.892 PASSIVIT\u00c0 Capitale sociale 390 27.094 284.677 5.000 1.025 Riserve 37.963 13.750 274.643 34.236 903 Utile netto / (perdita) 12.420 6.601 24.769 10.118 404 Fondi 124 117 34.070 698 \u2010 Fondo Tfr 619 1.217 10.363 613 \u2010 Debiti 79.289 68.539 675.979 91.238 3.560 Totale passivit\u00e0 130.805 117.318 1.304.501 141.903 5.892 CONTO ECONOMICO Valore della produzione 159.838 91.383 399.176 155.147 6.684 Costi della produzione (142.485) (80.693) (368.529) (141.024) (6.103) Proventi / (oneri) finanziari (510) (962) (977) (1.563) (44) Proventi / (oneri) straordinari \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Imposte dell'esercizio (4.422) (3.127) (4.901) (2.442) (133) Utile netto / (perdita) 12.420 6.601 24.769 10.118 404 mgl/euro Aliplast Iberia Slu Aliplast Polska Spzoo Ares Trading Eood Aresenergy Eood AresGas Ead ATTIVIT\u00c0 Immobilizzazioni 694 321 \u2010 8 83.687 Attivo circolante 944 1.472 726 637 5.155 Totale attivit\u00e0 1.638 1.793 726 645 88.842 PASSIVIT\u00c0 Capitale sociale 815 277 26 26 11.541 Riserve 176 924 457 (152) 18.076 Utile netto / (perdita) 86 173 180 60 1.465 Fondi \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 265 Fondo Tfr \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 25 Debiti 561 419 63 711 57.470 Totale passivit\u00e0 1.638 1.793 726 645 88.842 CONTO ECONOMICO Valore della produzione 2.397 4.900 1.642 1.912 46.375 Costi della produzione (2.282) (4.677) (1.437) (1.836) (43.256) Proventi / (oneri) finanziari \u2010 (5) (5) (16) (1.503) Proventi / (oneri) straordinari \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Imposte dell'esercizio (29) (45) (20) \u2010 (151) Utile netto / (perdita) 86 173 180 60 1.465 mgl/euro Asa Scpa Atlas Utilities Ead Biorg Srl Black Sea Gas Company Eood EstEnergy Spa* ATTIVIT\u00c0 Immobilizzazioni 2.734 \u2010 30.944 1.255 513.087 Attivo circolante 16.366 37 3.862 4.656 325.002 Totale attivit\u00e0 19.100 37 34.806 5.911 838.089 PASSIVIT\u00c0 \u2010 Capitale sociale 1.820 26 10.000 3 299.926 Riserve 622 (2.388) (1.433) 4.152 205.374 Utile netto / (perdita) \u2010 2.399 (2.938) 662 11.323 Fondi 15.382 \u2010 363 \u2010 6.532 Fondo Tfr 97 \u2010 34 \u2010 2.107 Debiti 1.179 \u2010 28.780 1.094 312.827 Totale passivit\u00e0 19.100 37 34.806 5.911 838.089 CONTO ECONOMICO \u2010 Valore della produzione 5.537 8 5.481 5.450 1.139.635 Costi della produzione (5.828) (10) (8.585) (4.693) (1.114.772) Proventi / (oneri) finanziari 305 2.401 (709) (23) (7.077) Proventi / (oneri) straordinari \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Imposte dell'esercizio (14) \u2010 875 (72) (6.463) Utile netto / (perdita) \u2010 2.399 (2.938) 662 11.323 mgl/euro Etra Energia Srl* F.lli Franchini Srl Feronia Srl Frullo Energia Ambiente Srl* Green Factory Srl ATTIVIT\u00c0 Immobilizzazioni 154 318 9.574 45.788 3.876 Attivo circolante 4.506 35.730 3.218 33.104 383 Totale attivit\u00e0 4.660 36.047 12.792 78.891 4.259 PASSIVIT\u00c0 Capitale sociale 100 1.100 100 17.139 500 Riserve 1.570 1.205 2.648 29.953 (55) Utile netto / (perdita) 663 1.673 (601) 16.410 (8) Fondi \u2010 108 4.141 3.110 \u2010 Fondo Tfr 58 333 \u2010 1.500 \u2010 Debiti 2.269 31.629 6.504 10.779 3.822 Totale passivit\u00e0 4.660 36.047 12.792 78.891 4.259 CONTO ECONOMICO Valore della produzione 10.518 22.627 386 44.935 4 Costi della produzione (9.567) (20.232) (1.206) (22.639) (12) Proventi / (oneri) finanziari (33) (87) (9) 116 \u2010 Proventi / (oneri) straordinari \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Imposte dell'esercizio (255) (635) 228 (6.001) \u2010 Utile netto / (perdita) 663 1.673 (601) 16.410 (8) mgl/euro Hera Comm Marche Srl* Hera Comm Spa* Hera Luce Srl* Hera Servizi Energia Spa* Hera Trading Srl* ATTIVIT\u00c0 Immobilizzazioni 16.586 208.512 131.789 122.161 114 Attivo circolante 17.938 2.168.888 59.471 1.614.454 1.984.453 Totale attivit\u00e0 34.525 2.377.400 191.260 1.736.615 1.984.568 PASSIVIT\u00c0 Capitale sociale 1.977 53.596 1.000 13.217 22.600 Riserve 6.760 272.086 60.772 75.407 65.397 Utile netto / (perdita) 5.396 127.814 9.644 2.195 118.300 Fondi \u2010 17.599 1.112 24.016 \u2010 Fondo Tfr 661 3.566 647 1.752 689 Debiti 19.729 1.902.739 118.085 1.620.028 1.777.581 Totale passivit\u00e0 34.525 2.377.400 191.260 1.736.615 1.984.568 CONTO ECONOMICO Valore della produzione 106.404 5.794.258 96.426 1.070.626 9.802.633 Costi della produzione (97.937) (5.647.725) (88.668) (985.124) (9.641.366) Proventi / (oneri) finanziari (1.106) 23.255 2.526 (81.910) 4.195 Proventi / (oneri) straordinari \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Imposte dell'esercizio (1.965) (41.974) (640) (1.397) (47.162) Utile netto / (perdita) 5.396 127.814 9.644 2.195 118.300 mgl/euro Herambiente Servizi Industriali Srl* Herambiente Spa* Heratech Srl* HestAmbiente Srl* Horowatt Srl ATTIVIT\u00c0 Immobilizzazioni 229.466 1.029.349 72 101.989 7 Attivo circolante 59.856 498.890 72.036 33.282 47 Totale attivit\u00e0 289.321 1.528.239 72.108 135.271 54 PASSIVIT\u00c0 Capitale sociale 5.000 271.600 1.981 1.010 50 Riserve 20.223 92.789 6.448 25.497 Utile netto / (perdita) 23.416 73.234 (5.115) 21.570 (9) Fondi 4.673 177.008 383 6.159 Fondo Tfr 2.460 5.983 3.759 481 Debiti 233.549 907.625 64.651 80.554 13 Totale passivit\u00e0 289.321 1.528.239 72.108 135.271 54 CONTO ECONOMICO Valore della produzione 159.655 556.294 137.834 92.398 \u2010 Costi della produzione (159.857) (506.213) (144.043) (60.907) (9) Proventi / (oneri) finanziari 6.017 33.299 (609) (1.977) \u2010 Proventi / (oneri) straordinari 16.146 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Imposte dell'esercizio 1.455 (10.146) 1.704 (7.944) \u2010 Utile netto / (perdita) 23.416 73.234 (5.115) 21.570 (9) mgl/euro Inrete Distribuzione Energia Spa Macero Maceratese Srl Marche Multiservizi Spa Marche Multiservizi Falconara Srl Primagas Ad ATTIVIT\u00c0 Immobilizzazioni 1.387.510 5.820 267.087 2.668 2.717 Attivo circolante 210.113 7.892 74.113 2.637 361 Totale attivit\u00e0 1.597.624 13.712 341.200 5.305 3.078 PASSIVIT\u00c0 Capitale sociale 9.901 1.033 16.389 100 588 Riserve 563.983 5.815 112.706 695 800 Utile netto / (perdita) 34.117 811 12.066 267 349 Fondi 137.235 232 36.602 206 35 Fondo Tfr 7.732 507 4.880 711 \u2010 Debiti 844.655 5.313 158.558 3.326 1.306 Totale passivit\u00e0 1.597.624 13.712 341.200 5.305 3.078 CONTO ECONOMICO Valore della produzione 393.937 16.350 139.621 8.386 4.329 Costi della produzione (329.353) (15.193) (121.986) (7.978) (3.914) Proventi / (oneri) finanziari (18.588) (43) (1.505) (25) 8 Proventi / (oneri) straordinari \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 (31) Imposte dell'esercizio (11.879) (302) (4.064) (116) (43) Utile netto / (perdita) 34.117 811 12.066 267 349 mgl/euro Recycla Spa Tiepolo Srl Tri-Generazione Scarl Uniflotte Srl* Vallortigara Servizi Ambientali Spa ATTIVIT\u00c0 Immobilizzazioni 15.397 600 \u2010 141.271 13.847 Attivo circolante 7.022 1.986 657 32.927 14.137 Totale attivit\u00e0 22.419 2.586 657 174.198 27.984 PASSIVIT\u00c0 Capitale sociale 90 1.305 100 2.254 330 Riserve 6.483 7 289 28.014 13.592 Utile netto / (perdita) 3.153 (28) \u2010 5.066 2.256 Fondi 776 \u2010 \u2010 690 380 Fondo Tfr 1.146 \u2010 \u2010 1.503 809 Debiti 10.771 1.302 268 136.671 10.617 Totale passivit\u00e0 22.419 2.586 657 174.198 27.984 CONTO ECONOMICO Valore della produzione 23.716 1 810 113.337 27.680 Costi della produzione (19.363) (42) (815) (103.772) (24.675) Proventi / (oneri) finanziari (101) \u2010 5 (3.057) (56) Proventi / (oneri) straordinari \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Imposte dell'esercizio (1.100) 13 \u2010 (1.442) (693) Utile netto / (perdita) 3.153 (28) \u2010 5.066 2.256 mgl/euro Wolmann Spa ATTIVIT\u00c0 Immobilizzazioni 87 Attivo circolante 12.185 Totale attivit\u00e0 12.272 PASSIVIT\u00c0 \u2010 Capitale sociale 145 Riserve 443 Utile netto / (perdita) 611 Fondi 61 Fondo Tfr 144 Debiti 10.868 Totale passivit\u00e0 12.272 CONTO ECONOMICO \u2010 Valore della produzione 22.180 Costi della produzione (20.250) Proventi / (oneri) finanziari (1.011) Proventi / (oneri) straordinari \u2010 Imposte dell'esercizio (307) Utile netto / (perdita) 611 *La societ\u00e0 applica i principi contabili internazionali e pertanto i valori esposti sono ad essi conformi. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfSignificantInvestmentsInSubsidiariesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "fact-70": { "value": "PROSPETTO ART.149 DUODECIES DEL REGOLAMENTO EMITTENTI CONSOB mgl/euro 2023 Prestazioni per la certificazione del bilancio 1.200 Prestazioni di altri servizi finalizzati all'emissione di un'attestazione rese dalla societ\u00e0 di revisione 468 Altre prestazioni di servizi rese dalla societ\u00e0 di revisione 63 Totale 1.731 2.06", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAuditorsRemunerationExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } } } }