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Berti Pichat 2/4. Hera Spa e le sue controllate (il Gruppo Hera) operano principalmente in Italia nei settori ambientale (gestione e trattamento dei rifiuti), idrico (acquedotto, fognature e depurazione) ed energetico (distribuzione e vendita di energia elettrica, gas e servizi energia), offrendo inoltre servizi per l'illuminazione pubblica e le telecomunicazioni. Il bilancio consolidato al 31 dicembre 2022 \u00e8 stato predisposto in applicazione del Regolamento (CE) 1606/2002 del 19 luglio 2002, in conformit\u00e0 ai principi contabili internazionali Ifrs emessi dall\u2019International accounting standard board (Iasb) e omologati dalla Commissione Europea, nonch\u00e9 ai provvedimenti emanati in attuazione dell\u2019art. 9 del D.Lgs. 38/2005. Per Ifrs si intendono anche gli International accounting standards (Ias) tuttora in vigore, i documenti interpretativi emessi dall\u2019International financial reporting standards Interpretation commitee (Ifrs Ic) e dal precedente Standing interpretation commitee (Sic). Gli amministratori hanno valutato l\u2019applicabilit\u00e0 del presupposto della continuit\u00e0 aziendale nella redazione del bilancio consolidato, concludendo che tale presupposto \u00e8 adeguato in quanto non sussistono dubbi sulla continuit\u00e0 aziendale. Nel formulare tale valutazione si \u00e8 tenuto conto dell\u2019attuale contesto indotto dal conflitto tra Russia e Ucraina. Sono state predisposte le informazioni obbligatorie ritenute sufficienti a fornire una rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale-finanziaria del Gruppo, nonch\u00e9 del risultato economico. Le informazioni relative all\u2019attivit\u00e0 del Gruppo e i fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell\u2019esercizio sono illustrati nella relazione sulla gestione al paragrafo 1.03 \u201cPrincipali fatti di rilievo\u201d. Il principio generale adottato nella predisposizione del presente bilancio consolidato \u00e8 quello del costo, a eccezione delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie (inclusi gli strumenti derivati) valutate a fair value. La preparazione del bilancio consolidato ha richiesto l\u2019uso di stime da parte del management; le principali aree caratterizzate da valutazioni e assunzioni di particolare significativit\u00e0, unitamente a quelle con effetti rilevanti sulle situazioni rendicontate, sono riportate nella sezione \u201cStime e valutazioni significative\u201d al termine del presente paragrafo. Il bilancio consolidato al 31 dicembre 2022 \u00e8 stato predisposto dal Consiglio di Amministrazione e dallo stesso approvato nella seduta del 21 marzo 2023. Lo stesso \u00e8 assoggettato a revisione contabile da parte della societ\u00e0 Deloitte & Touche Spa. Contenuto e forma del bilancio Il presente bilancio consolidato \u00e8 costituito da: \u25aa schemi primari di bilancio; sono i medesimi gi\u00e0 applicati per il bilancio consolidato al 31 dicembre 2021 e presentano le seguenti caratteristiche: \u2013 il prospetto di conto economico contiene le voci analizzate per natura. Si ritiene che tale esposizione, seguita anche dai principali competitor e in linea con la prassi internazionale, sia quella che meglio rappresenta i risultati aziendali; \u2013 il conto economico complessivo, presentato in un documento separato, distingue fra componenti riclassificabili e non riclassificabili a conto economico; \u2013 il prospetto delle variazioni di patrimonio netto espone in modo separato le altre componenti del conto economico complessivo; \u2013 lo schema della situazione patrimoniale-finanziaria evidenzia la distinzione tra attivit\u00e0 e passivit\u00e0, correnti e non correnti; \u2013 il rendiconto finanziario \u00e8 redatto secondo il metodo indiretto; \u25aa note esplicative; rispetto al 31 dicembre 2021, le note di commento sono state riorganizzate aggregandole per argomento trattato, al fine di rendere pi\u00f9 efficace e organizzata l\u2019informativa presentata. Sono stati in ogni caso conservati i riferimenti diretti con gli schemi di bilancio. 2.02 2.02.01
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Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 129 |
Negli schemi di bilancio sono separatamente indicati gli eventuali costi e i ricavi di natura non
ricorrente. Si precisa che, con riferimento alla delibera Consob 15519 del 27 luglio 2006 in merito agli
schemi di bilancio, sono stati inseriti specifici schemi supplementari di conto economico, situazione
patrimoniale-finanziaria e rendiconto finanziario con evidenza dei rapporti pi\u00f9 significativi con parti
correlate, al fine di non alterare la leggibilit\u00e0 complessiva degli schemi di bilancio.
Gli schemi di bilancio e i dati inseriti nelle note esplicative sono tutti espressi in milioni di euro con un
decimale tranne quando diversamente indicato.
Area di consolidamento
Il bilancio consolidato al 31 dicembre 2022 include i bilanci della capogruppo Hera Spa e quelli delle
societ\u00e0 controllate. Il controllo \u00e8 ottenuto quando la societ\u00e0 controllante ha il potere di influenzare i
rendimenti della partecipata, ovvero quando, per il tramite di diritti correntemente validi, detiene la
capacit\u00e0 di dirigere le attivit\u00e0 rilevanti della stessa. Le partecipazioni in joint venture, nelle quali il
Gruppo esercita un controllo congiunto con altri soci, e le societ\u00e0 sulle quali viene esercitata
un\u2019influenza notevole sono consolidate con il metodo del patrimonio netto.
Sono escluse dal consolidamento e valutate al fair value le imprese controllate e collegate la cui entit\u00e0
\u00e8 irrilevante. Tali partecipate sono riportate alla nota 26 nella voce \u201cAltre partecipazioni\u201d.
Variazioni dell\u2019area di consolidamento
Di seguito sono riportate le variazioni dell\u2019area di consolidamento intervenute nell\u2019esercizio 2022
rispetto al bilancio consolidato al 31 dicembre 2021:
Acquisizione del controllo
Societ\u00e0 / ramo aziendale
Alibardi Fiorenzo Srl
Con Energia Spa
Macero Maceratese Srl
Ramo \"Bfeng\"
Ramo \"Nonantola\"
Uscita dal perimetro
Societ\u00e0 / ramo aziendale
Vegri Scarl in liquidazione
Per un\u2019illustrazione delle operazioni di acquisizione del controllo realizzate nel periodo si rimanda al
paragrafo 1.03 \u201cPrincipali fatti di rilievo\u201d della relazione sulla gestione mentre per i riflessi contabili e i
dettagli valutativi di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 acquisite si rimanda alla sezione \u201cBusiness Combination
(informazioni integrative)\u201d del paragrafo 2.02.10 \u201cAltre informazioni\u201d.
In data 12 luglio 2022 l'Assemblea dei Soci di Vegri Scarl ha sottoscritto l'atto di scioglimento anticipato
della societ\u00e0. Il processo di liquidazione si \u00e8 concluso nel mese di novembre e la societ\u00e0 \u00e8 stata
cancellata dal competente registro delle imprese.
Variazione dell\u2019interessenza partecipativa
In data 16 dicembre 2021 l'Assemblea dei Soci di Feronia Srl ha deliberato, ai sensi dell'art. 2482-ter
c.c., la copertura delle perdite d'esercizio, nonch\u00e9 la ricostituzione del capitale sociale per euro
100.000 mediante conferimenti in denaro. A seguito del mancato esercizio dell\u2019opzione di aumento di
capitale da parte del socio di minoranza, Herambiente Spa, in data 31 gennaio 2022, ha sottoscritto
anche la quota di competenza di quest\u2019ultimo, divenendo socio unico di Feronia Srl.
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Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 130 |
In data 12 gennaio 2022 Atlas Utilities Ead ha acquistato da un azionista di minoranza 500 azioni
ordinarie, pari allo 0,43% del capitale sociale, di Primagas Ad. La percentuale di partecipazione in
quest'ultima \u00e8 passata dal 96,9% al 97,34%.
In data 18 gennaio 2022 \u00e8 stata acquistata la quota di minoranza, pari al 16% del capitale sociale,
della societ\u00e0 Hera Comm Marche Srl da parte della controllante Hera Comm Spa, diventata pertanto
socio unico.
La differenza tra l\u2019ammontare a rettifica delle partecipazioni di minoranza e il fair value del corrispettivo
pagato \u00e8 stata rilevata direttamente nel patrimonio netto e attribuita ai soci della Controllante.
Altre operazioni societarie
In data 7 febbraio 2022 il socio TEA Spa ha ceduto la propria partecipazione nella societ\u00e0 Sinergie
Italiane Srl in liquidazione ai restanti soci in misura proporzionale, uscendo dalla compagine sociale.
Per effetto di questa operazione, EstEnergy Spa ha variato la propria quota partecipativa passando dal
31% al 32,56%.
In data 14 giugno 2022 \u00e8 stato approvato il progetto di fusione per incorporazione delle societ\u00e0
Ascopiave Energie Spa, Ascotrade Spa e Blue Meta Spa nella controllante EstEnergy Spa e di Amgas
Blu Srl nella controllante Hera Comm Spa. La fusione \u00e8 avvenuta in data 1\u00b0 ottobre 2022, con effetti
contabili retrodatati al 1\u00b0 gennaio 2022.
In data 1\u00b0 dicembre 2022, con effetti decorrenti dal 23 dicembre 2022, Ascopiave Spa ha ceduto a
Hera Comm Spa, in seguito all'esercizio parziale dell'opzione di vendita in suo possesso, una
partecipazione in EstEnergy Spa pari all'8% del capitale sociale. In seguito a tale operazione, Hera
Comm Spa ha incrementato la propria partecipazione in EstEnergy Spa dal 52% al 60%, senza tuttavia
effetti sulle interessenze di minoranza, poich\u00e9 la policy di Gruppo prevede di non esporre le
interessenze di minoranza in caso di presenza di opzione di vendita essendo gi\u00e0 esposto il relativo
debito finanziario per l\u2019acquisizione delle stesse.
Criteri di valutazione e principi di consolidamento
Per la redazione dei prospetti della situazione patrimoniale-finanziaria e del conto economico
consolidati sono stati utilizzati i bilanci che le societ\u00e0 rientranti nell\u2019area di consolidamento hanno
opportunamente riclassificato e rettificato (sulla base di apposite istruzioni emanate dalla Capogruppo)
al fine di renderli uniformi ai principi contabili e ai criteri del Gruppo. Nell\u2019elaborazione dei valori riferiti
alle societ\u00e0 valutate a patrimonio netto, sono state considerate le rettifiche ai relativi bilanci per
adeguarli ai principi Ifrs qualora le stesse non li adottino.
Nella redazione dei prospetti della situazione patrimoniale-finanziaria e conto economico consolidati gli
elementi dell\u2019attivo e del passivo, nonch\u00e9 i proventi e gli oneri delle imprese rientranti nel perimetro di
consolidamento sono inclusi integralmente. Sono invece eliminati i crediti e i debiti, i proventi e gli
oneri, gli utili e le perdite originati da operazioni effettuate tra le imprese incluse nell\u2019area di
consolidamento. Viene inoltre eliso il valore contabile delle partecipazioni contro le corrispondenti
frazioni del patrimonio netto delle partecipate.
In sede di primo consolidamento, la differenza positiva fra il valore contabile delle partecipazioni e il fair
value delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 acquisite \u00e8 attribuita agli elementi dell\u2019attivo e del passivo e in via
residuale all\u2019avviamento. La differenza negativa \u00e8 immediatamente iscritta a conto economico, come
dettagliato nella successiva sezione \u201cAggregazioni di imprese\u201d.
L\u2019importo del capitale e delle riserve delle imprese controllate, corrispondente alla partecipazione di
terzi, \u00e8 iscritto in una voce del patrimonio netto denominata \u201cInteressenze di minoranza\u201d. La parte del
risultato economico consolidato corrispondente alle partecipazioni di terzi \u00e8 iscritta nella voce \u201cazionisti
di minoranza\u201d.
La valutazione delle voci di bilancio \u00e8 stata fatta sulla base dei criteri generali della prudenza e della
competenza, nella prospettiva della continuazione dell\u2019attivit\u00e0. Ai fini delle rilevazioni contabili, viene
data prevalenza alla sostanza economica delle operazioni piuttosto che alla loro forma giuridica.
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Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 131 |
Nella predisposizione del presente bilancio consolidato sono stati seguiti gli stessi principi e criteri
applicati nel precedente esercizio tenendo conto dei nuovi principi contabili riportati nell\u2019apposita
sezione \u201cModifiche ai principi contabili\u201d del paragrafo 2.02.10 \u201cAltre informazioni\u201d. Per quanto attiene
l\u2019aspetto economico, si precisa che i costi e i ricavi esposti comprendono le rilevazioni di fine esercizio
che trovano riscontro nelle contropartite della situazione patrimoniale-finanziaria. In relazione a ci\u00f2
sono inclusi utili solo se realizzati entro la data di chiusura dell\u2019esercizio, mentre si \u00e8 tenuto conto dei
rischi e delle perdite anche se conosciuti successivamente a tale data.
Le transazioni con azionisti di minoranza sono contabilizzate come equity transaction, pertanto, nel
caso di acquisizioni di ulteriori quote azionarie dopo il raggiungimento del controllo, la differenza tra
costo di acquisizione e valore contabile delle quote di minoranza acquisite viene imputata a patrimonio
netto di Gruppo.
La valuta funzionale e di presentazione adottata dal Gruppo \u00e8 l\u2019euro. Le attivit\u00e0 e passivit\u00e0 di imprese
estere in moneta diversa dall\u2019euro che rientrano nell\u2019area di consolidamento sono convertite utilizzando
i tassi di cambio alla data di riferimento dei bilanci. I proventi e gli oneri sono convertiti al cambio medio
dell\u2019esercizio. Le differenze di conversione sono incluse in una voce di patrimonio netto fino alla
cessione della partecipazione. I principali tassi di cambio utilizzati per la conversione in euro dei valori
delle societ\u00e0 al di fuori dell\u2019area euro sono stati i seguenti:
2022
31-dic-22
2021
31-dic-21
Medio
Puntuale
Medio
Puntuale
Lev bulgaro
1,9558
1,9558
1,9558
1,9558
Zloty polacco
4,6861
4,6808
4,5650
4,5970
I criteri e principi adottati sono di seguito riportati.
Immobilizzazioni materiali \u2013 Le attivit\u00e0 materiali sono rilevate al costo di acquisto o di produzione
comprensivo degli oneri accessori, oppure al valore basato su perizie di stima, nel caso di acquisizione
di aziende, al netto del relativo fondo di ammortamento e di eventuali perdite di valore. Nel costo di
produzione sono compresi i costi diretti e indiretti per la quota ragionevolmente imputabile al bene (ad
esempio: costi di personale, trasporti, dazi doganali, spese per la preparazione del luogo di
installazione, costi di collaudo, spese notarili e catastali). Il costo include eventuali onorari professionali
e, per taluni beni, gli oneri finanziari capitalizzati fino all\u2019entrata in funzione del bene. Il costo
ricomprende gli eventuali costi di smantellamento, ripristino e bonifica del sito su cui insiste
l\u2019immobilizzazione materiale, se rispondenti alle previsioni dello Ias 37. Le spese di manutenzione
ordinaria sono addebitate integralmente al conto economico. I costi per migliorie, ammodernamento e
trasformazione aventi natura incrementativa sono rilevati come attivit\u00e0.
Il valore contabile delle immobilizzazioni materiali \u00e8 sottoposto a verifica per rilevarne eventuali perdite
di valore, in particolare quando eventi o cambiamenti di situazione indicano che il valore di carico non
pu\u00f2 essere recuperato (per i dettagli si veda la sezione \u201cPerdite di valore\u201d).
L\u2019ammortamento ha inizio quando le attivit\u00e0 entrano nel ciclo produttivo. Le immobilizzazioni sono
classificate come in corso quando non ha ancora avuto inizio il processo di utilizzazione economica. Le
immobilizzazioni materiali sono sistematicamente ammortizzate in ogni esercizio sulla base di aliquote
economico-tecniche ritenute rappresentative della residua possibilit\u00e0 di utilizzo dei cespiti. Di seguito
sono riportate le aliquote utilizzate per l\u2019ammortamento delle immobilizzazioni materiali:
Categoria
aliquote
Fabbricati
1,8% - 2,8%
Impianti di distribuzione
1,4% - 5,9%
Impianti di produzione
2,5% - 25,0%
Altri impianti
3,9% - 7,5%
Attrezzature
5,0% - 20,0%
Macchine elettroniche
16,7% - 20,0%
Automezzi
10,0% - 20,0%
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Le vite utili stimate delle immobilizzazioni materiali sono riviste a ogni esercizio al fine di valutare la
necessit\u00e0 di una revisione delle stesse. Nell\u2019eventualit\u00e0 in cui risulti che le vite utili stimate non
rappresentano in modo adeguato i benefici economici futuri attesi, i relativi piani di ammortamento
devono essere ridefiniti in base alle nuove assunzioni. Tali cambiamenti sono imputati a conto
economico in via prospettica.
I terreni non sono ammortizzati, eccezion fatta per i terreni su cui insistono discariche, che sono
ammortizzati sulla base delle quantit\u00e0 di rifiuti smaltite rispetto alla capacit\u00e0 totale abbancabile.
Gli utili e le perdite derivanti da cessioni o dismissioni di cespiti sono determinati come differenza fra il
ricavo di vendita e il valore netto contabile dell\u2019attivit\u00e0 e sono imputati al conto economico nel momento
in cui \u00e8 trasferito il controllo del bene.
Investimenti immobiliari \u2013 La classificazione di un immobile tra gli investimenti immobiliari avviene
quando il bene genera flussi finanziari indipendenti dalle altre attivit\u00e0 della Societ\u00e0, in quanto
posseduto al fine di percepire canoni di locazione e/o per l\u2019apprezzamento del capitale investito e non
per essere utilizzato nella produzione o nella fornitura di beni o di servizi o nell\u2019amministrazione
aziendale. Come consentito dallo Ias 40, per la valutazione degli investimenti immobiliari \u00e8 stato scelto
il criterio del costo. I beni risultano quindi iscritti in bilancio al costo di acquisizione, al netto degli
ammortamenti e delle eventuali perdite durevoli di valore.
Diritti d\u2019uso \u2013 Il diritto di utilizzo su un bene o un servizio \u00e8 valutato dal Gruppo inizialmente al costo.
Tale costo comprende: a) il valore iniziale della passivit\u00e0 del leasing (calcolato come indicato alla
sezione \u201cPassivit\u00e0 per leasing\u201d); b) i pagamenti correlati al contratto di leasing effettuati prima della
data di decorrenza; c) i costi diretti iniziali analogamente alle immobilizzazioni materiali; d) la stima dei
costi che il locatario dovr\u00e0 sostenere per lo smantellamento e il ripristino.
Le componenti di service eventualmente presenti nel contratto sono escluse dalle proiezioni dei
pagamenti futuri per il leasing e contabilizzate separatamente tra i costi operativi secondo una
ripartizione lineare.
Dopo la rilevazione iniziale il valore del diritto d\u2019uso \u00e8 ridotto degli ammortamenti accumulati e delle
riduzioni di valore, nonch\u00e9 rettificato per tener conto di eventuali rideterminazioni della passivit\u00e0 del
leasing. Se il leasing trasferisce la propriet\u00e0 dell\u2019attivit\u00e0 sottostante al termine della durata prevista, il
diritto d\u2019uso \u00e8 ammortizzato dalla data di decorrenza fino alla fine della vita utile dell\u2019attivit\u00e0 sottostante,
in caso contrario l\u2019ammortamento \u00e8 calcolato in base alla durata del contratto di leasing.
L\u2019attivit\u00e0 consistente nel diritto di utilizzo \u00e8 sottoposta a verifica per rilevarne eventuali perdite di valore.
Attivit\u00e0 immateriali e avviamento \u2013 Sono rilevate contabilmente le attivit\u00e0 immateriali identificabili e
controllabili, il cui costo pu\u00f2 essere determinato attendibilmente nel presupposto che tali attivit\u00e0
generino benefici economici futuri. Tali attivit\u00e0 sono rilevate al costo determinato secondo i criteri
indicati per le immobilizzazioni materiali e, qualora a vita utile definita, sono ammortizzate
sistematicamente lungo il periodo della stimata vita utile stessa. L\u2019ammortamento decorre dal momento
in cui l\u2019immobilizzazione \u00e8 pronta per l\u2019utilizzo, o comunque inizia a produrre benefici economici per il
Gruppo. Le immobilizzazioni in corso comprendono i costi relativi a immobilizzazioni immateriali per le
quali non ha ancora avuto inizio il processo di utilizzazione economica. Qualora le attivit\u00e0 immateriali
siano invece a vita utile indefinita, le stesse sono assoggettate non ad ammortamento, bens\u00ec a
impairment test annuale anche in assenza di indicatori che segnalino perdite di valore.
I costi di ricerca sono imputati al conto economico. Eventuali costi di sviluppo di nuovi prodotti e/o
processi sono imputati al conto economico nell\u2019esercizio in cui sono sostenuti, qualora sprovvisti dei
requisiti di utilit\u00e0 pluriennale.
Gli applicativi informatici sono rappresentativi di attivit\u00e0 identificabili, individuabili e in grado di generare
benefici economici futuri sotto il controllo del Gruppo. Tali diritti sono ammortizzati lungo le relative vite
utili.
Le concessioni sono costituite principalmente da diritti relativi a reti, impianti e altre dotazioni che si
riferiscono ai servizi gas e ciclo idrico integrato dati in gestione al Gruppo e che sono funzionali alla
gestione di tali servizi. Tali concessioni risultavano classificate nelle immobilizzazioni immateriali anche
antecedentemente alla prima applicazione dell\u2019interpretazione Ifric 12 - Accordi per servizi in
concessione.
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Gli ammortamenti delle concessioni sono calcolati in base a quanto previsto nelle rispettive
convenzioni e in particolare: i) in misura costante per il periodo minore tra la vita economico-tecnica dei
beni concessi e la durata della concessione medesima, qualora alla scadenza della stessa non venga
riconosciuto al gestore uscente alcun valore di indennizzo (Valore industriale residuo o Vir); ii) in base
alla vita economico-tecnica dei singoli beni qualora alla scadenza delle concessioni sia previsto che i
beni stessi entrino in possesso del gestore.
I servizi pubblici in concessione ricomprendono i diritti su reti, impianti e altre dotazioni relativi ai servizi
gas, ciclo idrico integrato, energia elettrica (con la sola esclusione dei beni afferenti il territorio di
Modena, classificati tra i beni in propriet\u00e0 in forza della relativa acquisizione) e pubblica illuminazione
(salvo per questi ultimi quanto evidenziato nella successiva nota di descrizione dei principi contabili
applicati relativamente alla voce \u201cCrediti e finanziamenti\u201d), connessi a servizi in gestione al Gruppo.
Tali rapporti sono contabilizzati applicando il modello dell\u2019attivit\u00e0 immateriale previsto
dall\u2019interpretazione Ifric 12, in quanto si \u00e8 ritenuto che i rapporti concessori sottostanti non garantissero
l\u2019esistenza di un diritto incondizionato a favore del concessionario a ricevere contanti, o altre attivit\u00e0
finanziarie.
Sono contabilizzati come lavori in corso su ordinazione i servizi di costruzione e miglioria svolti per
conto del concedente. Dal momento che gran parte dei lavori sono appaltati esternamente e che sulle
attivit\u00e0 di costruzione svolte internamente non \u00e8 individuabile separatamente il margine di commessa
dai benefici riconosciuti nella tariffa di remunerazione del servizio, tali infrastrutture sono rilevate sulla
base dei costi effettivamente sostenuti, al netto degli eventuali contributi riconosciuti dagli enti e/o dai
clienti privati.
Tale categoria ricomprende inoltre le migliorie e le infrastrutture realizzate su beni strumentali alla
gestione dei servizi, di propriet\u00e0 delle societ\u00e0 patrimoniali (cosiddette societ\u00e0 degli asset, costituite ai
sensi dell\u2019art. 113 del D.Lgs. 267/00), ma gestiti dal Gruppo in forza di contratti di affitto di ramo
d\u2019azienda. Tali contratti, oltre a fissare i corrispettivi dovuti, includono anche clausole di restituzione dei
beni, in normale stato di manutenzione, dietro corresponsione di un conguaglio corrispondente al
valore netto contabile degli stessi o al valore industriale residuo (tenuto conto anche dei fondi
ripristino).
L\u2019ammortamento di tali diritti viene effettuato in base alla vita economico-tecnica dei singoli beni, anche
a fronte delle normative di riferimento che prevedono in caso di cambio del gestore del servizio un
indennizzo al gestore uscente pari al Valore industriale residuo (Vir), per i beni realizzati in regime di
propriet\u00e0, o al Valore netto contabile (Vnc), per i beni realizzati in regime di contratto di affitto di ramo
d\u2019azienda.
Le attivit\u00e0 immateriali rilevate a seguito di un\u2019aggregazione di imprese sono iscritte separatamente
dall\u2019avviamento se il loro fair value \u00e8 determinato in modo attendibile e vengono ammortizzate lungo la
vita utile stimata in sede di purchase price allocation.
L\u2019ammortamento decorre dal momento in cui l\u2019immobilizzazione \u00e8 pronta per l\u2019utilizzo secondo le
intenzioni della direzione aziendale.
Gli utili o le perdite derivanti dall\u2019alienazione di un\u2019attivit\u00e0 immateriale sono determinati come differenza
tra il valore di dismissione e il valore di carico del bene e sono rilevati a conto economico nel momento
in cui \u00e8 trasferito il controllo dell\u2019attivit\u00e0 immateriale.
Di seguito sono riportate le aliquote utilizzate per l\u2019ammortamento delle attivit\u00e0 immateriali:
Categoria
aliquote
Applicativi informatici
20,0%
Brevetti e marchi
10,0%
Fabbricati in concessione
1,8% - 3,5%
Impianti di distribuzione in concessione
1,8% - 10,0%
Altri impianti in concessione
2,5% - 12,5%
Attrezzature in concessione
12,5%
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Costo acquisizione nuovi contratti \u2013 Come previsto dal principio Ifrs 15, i costi incrementali,
rappresentati da provvigioni riconosciute ad agenti per l\u2019acquisizione di nuovi contratti di
somministrazione energy, sono rilevati come attivit\u00e0 immateriali e vengono ammortizzati secondo la
vita utile media della clientela acquisita (churn rate). A tal fine vengono individuate esclusivamente le
tipologie di provvigioni relative a nuovi clienti non presenti nella customer base del Gruppo.
Aggregazioni di imprese \u2013 Le operazioni di aggregazione di imprese sono contabilizzate applicando il
metodo dell\u2019acquisizione (acquisition method) previsto dall\u2019Ifrs 3, per effetto del quale l\u2019acquirente
acquista il patrimonio netto e rileva le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 della societ\u00e0 acquisita. Il costo
dell\u2019operazione \u00e8 rappresentato dal fair value, alla data di acquisto, delle attivit\u00e0 trasferite, delle
passivit\u00e0 assunte e degli strumenti di capitale emessi in cambio del controllo dell\u2019impresa acquisita. Gli
oneri accessori all\u2019aggregazione sono generalmente rilevati nel conto economico nel momento in cui
sono sostenuti.
L\u2019eventuale differenza positiva tra il costo dell\u2019operazione e il fair value alla data di ottenimento del
controllo delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 acquisite \u00e8 attribuita all\u2019avviamento (oggetto di impairment test, come
indicato nella successiva sezione). Nel caso in cui il processo di allocazione del prezzo di acquisto
determini l\u2019evidenziazione di un differenziale negativo, lo stesso viene immediatamente imputato al
conto economico alla data di acquisizione.
Eventuali corrispettivi sottoposti a condizione risultanti dal contratto di aggregazione di impresa sono
valutati al fair value alla data di acquisizione e sono considerati nel valore dei corrispettivi trasferiti per
l\u2019operazione di aggregazione ai fini della determinazione dell\u2019avviamento.
Le interessenze di terzi alla data di acquisizione sono valutate al fair value oppure in base al pro-quota
del valore delle attivit\u00e0 nette dell\u2019impresa acquisita. La scelta del metodo di valutazione viene definito
per ogni singola transazione.
Qualora siano effettuate aggregazioni di imprese per fasi, la partecipazione precedentemente detenuta
dal Gruppo nell\u2019impresa acquisita \u00e8 valutata al fair value alla data di acquisizione del controllo e
l\u2019eventuale utile o perdita che ne consegue \u00e8 rilevato nel conto economico.
Perdite di valore (impairment) \u2013 A ogni data di fine esercizio e comunque quando eventi o
cambiamenti di situazione indichino che il valore di carico non pu\u00f2 essere recuperato, il Gruppo prende
in considerazione il valore contabile delle immobilizzazioni materiali, dei diritti d\u2019uso e delle attivit\u00e0
immateriali per determinare se tali attivit\u00e0 abbiano subito riduzioni di valore. Qualora vi siano
indicazioni in tal senso, viene stimato l\u2019ammontare recuperabile di tali attivit\u00e0 per determinare l\u2019importo
della svalutazione. L\u2019ammontare recuperabile \u00e8 il maggiore fra il fair value dedotti i costi di vendita e il
valore d\u2019uso. Dove non \u00e8 possibile stimare il valore recuperabile di un\u2019attivit\u00e0 individualmente, il
Gruppo effettua la stima del valore recuperabile dell\u2019unit\u00e0 generatrice di flussi finanziari cui l\u2019attivit\u00e0
appartiene. I flussi di cassa futuri sono attualizzati a un tasso di sconto (al netto delle imposte) che
riflette la valutazione corrente del mercato e tiene conto dei rischi connessi alla specifica attivit\u00e0
aziendale.
Se l\u2019ammontare recuperabile di un\u2019attivit\u00e0 (o di un\u2019unit\u00e0 generatrice di flussi finanziari) si stima essere
inferiore rispetto al relativo valore contabile, il valore contabile dell\u2019attivit\u00e0 \u00e8 ridotto al minor valore
recuperabile e la perdita di valore \u00e8 rilevata nel conto economico. Quando una svalutazione non ha pi\u00f9
ragione di essere mantenuta, il valore contabile dell\u2019attivit\u00e0 (o dell\u2019unit\u00e0 generatrice di flussi finanziari),
a eccezione dell\u2019avviamento, \u00e8 incrementato al nuovo valore derivante dalla stima del suo valore
recuperabile, ma non oltre il valore netto di carico che l\u2019attivit\u00e0 avrebbe avuto se non fosse stata
effettuata la svalutazione per perdita di valore. Il ripristino del valore \u00e8 imputato al conto economico.
Partecipazioni valutate con il metodo del patrimonio netto \u2013 Le partecipazioni iscritte in questa
voce si riferiscono a investimenti aventi carattere durevole in societ\u00e0 collegate e joint venture. Una
collegata \u00e8 un\u2019impresa nella quale il Gruppo \u00e8 in grado di esercitare un\u2019influenza notevole, ma non il
controllo, attraverso la partecipazione alle decisioni sulle politiche finanziarie e operative della
partecipata. Una joint venture \u00e8 un accordo a controllo congiunto nel quale le parti che detengono il
controllo congiunto vantano diritti sulle attivit\u00e0 nette dell\u2019accordo. Secondo il metodo del patrimonio
netto le partecipazioni sono rilevate nella situazione patrimoniale-finanziaria al costo, rettificato per le
variazioni successive all\u2019acquisizione nelle attivit\u00e0 nette, al netto di eventuali perdite di valore.
L\u2019eccedenza del costo di acquisizione rispetto alla percentuale spettante al Gruppo del valore corrente
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delle attivit\u00e0, passivit\u00e0 e passivit\u00e0 potenziali identificabili della societ\u00e0 alla data di acquisizione \u00e8
riconosciuto come avviamento. L\u2019avviamento \u00e8 incluso nel valore di carico dell\u2019investimento ed \u00e8
assoggettato a test di impairment.
Altre partecipazioni \u2013 Appartengono a questa categoria le partecipazioni non rientranti nell\u2019area di
consolidamento, incluse le partecipazioni in societ\u00e0 controllate, collegate e joint venture la cui entit\u00e0 \u00e8
irrilevante. Per tali investimenti, al momento della rilevazione iniziale, viene specificatamente previsto
in modo irrevocabile se le variazioni successive di fair value sono rilevate nelle altre componenti di
conto economico complessivo; in caso contrario le variazioni di fair value sono periodicamente rilevate
nel conto economico. Sono escluse da tale approccio le partecipazioni detenute esclusivamente allo
scopo della successiva alienazione, le cui variazioni di fair value sono rilevate nell\u2019utile (perdita)
d\u2019esercizio. Il rischio derivante da eventuali perdite eccedenti il valore di carico della partecipazione \u00e8
rilevato in un apposito fondo nella misura in cui la partecipante \u00e8 impegnata ad adempiere a
obbligazioni legali o implicite nei confronti dell\u2019impresa partecipata o comunque a coprire le sue
perdite.
Attivit\u00e0 finanziarie \u2013 Il Gruppo classifica le attivit\u00e0 finanziarie sulla base del modello di business
adottato per la gestione delle stesse e sulla base delle caratteristiche dei flussi finanziari contrattuali. In
relazione alle condizioni precedenti le attivit\u00e0 finanziarie vengono successivamente valutate al:
\u25aa costo ammortizzato;
\u25aa fair value rilevato nelle altre componenti di conto economico complessivo;
\u25aa fair value rilevato nell\u2019utile (perdita) d\u2019esercizio.
Il management determina la classificazione delle stesse irrevocabilmente al momento della loro prima
iscrizione.
Crediti e finanziamenti \u2013 In tale categoria sono incluse le attivit\u00e0 non rappresentate da strumenti
derivati e non quotate in un mercato attivo, dalle quali sono attesi pagamenti fissi o determinabili. Dal
momento che il modello di business generalmente adottato dal Gruppo prevede di detenere tali
strumenti finanziari unicamente al fine di incassare i flussi finanziari contrattuali, essi sono valutati al
costo ammortizzato sulla base del metodo del tasso di interesse effettivo. Il valore delle attivit\u00e0 \u00e8 ridotto
in considerazione delle perdite attese utilizzando informazioni, disponibili senza oneri o sforzi
irragionevoli, che includono dati storici, attuali e prospettici. Le perdite di valore determinate attraverso
impairment test sono rilevate a conto economico, cos\u00ec come gli eventuali successivi ripristini di valore.
Tali attivit\u00e0 sono classificate come attivit\u00e0 correnti, salvo che per le quote con scadenza superiore ai 12
mesi, che vengono incluse tra le attivit\u00e0 non correnti.
Sono rilevate in questa categoria, come previsto dall\u2019interpretazione Ifric 12, le attivit\u00e0 finanziarie
correlate a quei servizi pubblici in concessione per i quali il Gruppo ha il diritto contrattuale
incondizionato a ricevere disponibilit\u00e0 liquide dal concedente per i servizi di costruzione resi. Il financial
asset model \u00e8 utilizzato dal Gruppo per i contratti riguardanti l\u2019erogazione di servizi di pubblica
illuminazione, in considerazione delle caratteristiche degli stessi, nel cui ambito sempre pi\u00f9 spesso il
concedente garantisce al concessionario un importo determinato, o comunque attendibilmente
determinabile, non in funzione dello sfruttamento dell\u2019infrastruttura da parte del cliente finale. In
applicazione di tale modello, viene rilevata in bilancio un\u2019attivit\u00e0 finanziaria nei confronti del concedente
per un ammontare pari al fair value dei servizi di costruzione resi.
Attivit\u00e0 finanziarie al fair value rilevato nelle altre componenti di conto economico complessivo \u2013
Rientrano in tale categoria le attivit\u00e0, diverse dagli strumenti derivati, possedute dal Gruppo al fine di
percepire i flussi finanziari contrattuali (rappresentati da pagamenti del capitale e dell\u2019interesse) oppure
per la monetizzazione tramite vendita. Tali attivit\u00e0 sono valutate al fair value, quest\u2019ultimo determinato
facendo riferimento ai prezzi di mercato alla data di bilancio o attraverso tecniche e modelli di
valutazione finanziaria, rilevandone le variazioni di valore in una specifica riserva di patrimonio netto.
Le variazioni di valore attribuibili a impairment test e gli utili/perdite su cambi sono rilevate nell\u2019utile
(perdita) d\u2019esercizio.
Tale riserva viene riclassificata a conto economico solo nel momento in cui l\u2019attivit\u00e0 finanziaria viene
effettivamente ceduta. La classificazione, quale attivit\u00e0 corrente o non corrente, dipende dalle
intenzioni del management e dalla reale negoziabilit\u00e0 del titolo stesso: sono rilevate tra le attivit\u00e0
correnti quelle il cui realizzo \u00e8 atteso nei successivi 12 mesi.
Qualora vi sia un\u2019obiettiva evidenza di indicatori di perdite di valore, il valore delle attivit\u00e0 viene ridotto
in misura tale da risultare pari al valore scontato dei flussi ottenibili in futuro. La perdita di valore
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precedentemente contabilizzata \u00e8 ripristinata nel caso in cui vengano meno le circostanze che ne
avevano comportato la rilevazione.
Attivit\u00e0 finanziarie al fair value rilevato nell\u2019utile (perdita) d\u2019esercizio \u2013 Tale categoria include le
attivit\u00e0 finanziarie acquisite a scopo di negoziazione a breve termine, oltre agli strumenti derivati, per i
quali si rimanda allo specifico paragrafo successivo. Il fair value di tali strumenti viene determinato
facendo riferimento al valore di mercato alla data di chiusura del periodo oggetto di rilevazione. La
classificazione tra corrente e non corrente riflette le attese del management circa la loro negoziazione:
sono incluse tra le attivit\u00e0 correnti quelle la cui negoziazione \u00e8 attesa entro i 12 mesi o quelle
identificate come detenute a scopo di negoziazione.
Disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti \u2013 La voce relativa alle disponibilit\u00e0 liquide e mezzi
equivalenti include cassa, conti correnti bancari e depositi rimborsabili a domanda e altri investimenti
finanziari a breve termine a elevata liquidit\u00e0 che sono prontamente convertibili in cassa e sono soggetti
a un rischio non significativo di variazione di valore.
Crediti commerciali \u2013 Si riferiscono ad attivit\u00e0 finanziarie derivanti da rapporti commerciali di fornitura
di beni e servizi e sono valutati al costo ammortizzato rettificato per le perdite attese di valore. Tali
attivit\u00e0 sono eliminate dal bilancio in caso di cessione che trasferisca a terzi tutti i rischi e benefici
connessi alla loro gestione.
Altre attivit\u00e0 correnti \u2013 Sono iscritte al valore nominale eventualmente rettificato per perdite di valore,
corrispondente al costo ammortizzato.
Titoli ambientali \u2013 Il Gruppo \u00e8 soggetto alle diverse normative emanate in ambito ambientale che
prevedono il rispetto dei vincoli prefissati attraverso l\u2019utilizzo di certificati o titoli. Il Gruppo \u00e8 quindi
tenuto a soddisfare un fabbisogno in termini di certificati grigi (emission trading) e certificati bianchi
(titoli di efficienza energetica). Lo sviluppo dei mercati sui quali questi titoli/certificati sono trattati ha
inoltre permesso l\u2019avvio di un\u2019attivit\u00e0 di trading. La valutazione dei titoli \u00e8 effettuata in relazione alla
destinazione a essi attribuita.
I titoli posseduti per soddisfare il bisogno aziendale sono iscritti tra le attivit\u00e0 al costo. Qualora i titoli in
portafoglio non fossero sufficienti a soddisfare il fabbisogno viene iscritta una passivit\u00e0 per garantire
adeguata copertura al momento della consegna dei titoli al gestore. I titoli destinati alla negoziazione
sono iscritti come attivit\u00e0 e valutati mediante iscrizione del fair value a conto economico.
Lavori in corso su ordinazione \u2013 Quando il risultato di una commessa pu\u00f2 essere stimato con
attendibilit\u00e0, i lavori in corso su ordinazione sono valutati sulla base dei corrispettivi contrattuali
maturati con ragionevole certezza, secondo il criterio della percentuale di completamento, cos\u00ec da
attribuire i ricavi e il risultato economico della commessa ai singoli esercizi di competenza, in
proporzione allo stato di avanzamento lavori. I ricavi di commessa, oltre ai corrispettivi contrattuali,
includono le varianti, le revisioni dei prezzi e il riconoscimento degli incentivi nella misura in cui \u00e8
probabile che essi rappresentino effettivi ricavi che possano essere determinati con attendibilit\u00e0.
Quando il risultato di una commessa non pu\u00f2 essere stimato con attendibilit\u00e0, i ricavi riferibili alla
relativa commessa sono rilevati solo nei limiti dei costi di commessa sostenuti che probabilmente
saranno recuperati. I costi di commessa sono rilevati come spese nell\u2019esercizio nel quale essi sono
sostenuti. Quando \u00e8 probabile che i costi totali di commessa siano superiori rispetto ai ricavi
contrattuali, la perdita attesa \u00e8 immediatamente rilevata come costo.
Rimanenze \u2013 Le rimanenze sono iscritte al minore tra il costo d\u2019acquisto, comprensivo degli oneri
accessori di diretta imputazione e il presumibile valore netto di realizzo. Le configurazioni di costo
utilizzate per la valorizzazione del magazzino sono il costo medio ponderato su base continua
(utilizzato per le materie prime sussidiarie e di consumo) e il costo specifico per le altre rimanenze. Il
valore netto di realizzo \u00e8 determinato in base ai costi correnti delle scorte alla chiusura dell\u2019esercizio
meno i costi stimati necessari per realizzare la vendita.
Il valore delle scorte obsolete e a lenta movimentazione \u00e8 svalutato in relazione alla possibilit\u00e0 di
utilizzo o di realizzo, mediante lo stanziamento di un apposito fondo obsolescenza materiali.
Le giacenze di materiali in corso di lavorazione sono valutate al costo medio ponderato di
fabbricazione dell\u2019esercizio, che comprende le materie prime, i materiali di consumo e i costi diretti e
indiretti di produzione escluse le spese generali.
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Capitale sociale \u2013 il capitale sociale \u00e8 iscritto al valore nominale eventualmente ridotto dei costi
direttamente attribuibili alle operazioni di emissione o riacquisto degli strumenti rappresentativi del
capitale.
Azioni proprie \u2013 Le azioni proprie sono imputate a riduzione del patrimonio netto, cos\u00ec come le
differenze generate da ulteriori operazioni in acquisto, o vendita, sono rilevate direttamente come
movimenti del patrimonio netto, senza transitare dal conto economico.
Utile per azione \u2013 L\u2019utile per azione \u00e8 rappresentato dall\u2019utile netto del periodo attribuibile agli azionisti
possessori di azioni ordinarie tenuto conto della media ponderata delle azioni ordinarie in circolazione
nell\u2019esercizio. L\u2019utile per azione diluito si ottiene attraverso la rettifica della media ponderata delle
azioni in circolazione, per tener conto di tutte le azioni ordinarie potenziali con effetto di diluizione.
Passivit\u00e0 finanziarie \u2013 La voce \u00e8 inizialmente rilevata al costo, corrispondente al fair value della
passivit\u00e0, al netto dei costi di transazione che sono direttamente attribuibili all\u2019emissione della passivit\u00e0
stessa. A seguito della rilevazione iniziale, le passivit\u00e0 finanziarie, a eccezione dei derivati, sono
valutate con il criterio del costo ammortizzato utilizzando il metodo del tasso d\u2019interesse effettivo
originale. In caso di revisione delle stime dei pagamenti, a eccezioni delle passivit\u00e0 per leasing, la
rettifica della passivit\u00e0 viene iscritta come provento o onere a conto economico.
Passivit\u00e0 per leasing \u2013 Alla data di decorrenza del contratto, la passivit\u00e0 per leasing \u00e8 calcolata come
valore attuale dei pagamenti dovuti, attualizzati utilizzando il tasso di interesse implicito del leasing o,
se non \u00e8 possibile determinarlo facilmente, il tasso di finanziamento marginale. I pagamenti considerati
nel calcolo della passivit\u00e0 risultano essere: a) i pagamenti fissi; b) i pagamenti variabili che dipendono
da un indice o un tasso; c) gli importi che si prevede dovranno essere versati a titolo di garanzie del
valore residuo; d) il prezzo di esercizio dell\u2019eventuale opzione di acquisto, se la durata del leasing ne
tiene conto; e) le eventuali penalit\u00e0 per la risoluzione del contratto, se la durata del leasing ne tiene
conto.
Il tasso di finanziamento marginale rappresenta il tasso medio a cui il Gruppo si indebita, distinto per
scadenze contrattuali. \u00c8 determinato annualmente in sede di budget sulla base dei dati consuntivi degli
esercizi precedenti e viene applicato ai contratti stipulati dal 1\u00b0 gennaio di ogni esercizio successivo.
Viene aggiornato nel corso del periodo nel caso si verifichino degli shock di natura significativa sul
tasso di indebitamento medio del Gruppo. Per i contratti con durata superiore ai 4 anni il Gruppo
utilizza il tasso di indebitamento a medio/lungo termine, mentre per i contratti di durata pari o inferiori ai
4 anni viene adottato il tasso a breve termine equivalente.
Successivamente alla data iniziale, la passivit\u00e0 per leasing viene modificata per effetto: a) degli oneri
finanziari maturati iscritti a conto economico; b) dei pagamenti effettuati al locatore; c) di eventuali
nuove valutazioni o modifiche del leasing o della revisione delle ipotesi circa i pagamenti dovuti.
Trattamento di fine rapporto e altri benefici \u2013 Le passivit\u00e0 relative ai programmi a benefici definiti
(quali il Tfr per la quota maturata ante il 1\u00b0 gennaio 2007) sono determinate al netto delle eventuali
attivit\u00e0 al servizio del piano sulla base di ipotesi attuariali e per competenza, coerentemente alle
prestazioni di lavoro necessarie per l\u2019ottenimento dei benefici. La valutazione della passivit\u00e0 \u00e8
verificata da attuari indipendenti. Il valore degli utili e delle perdite attuariali \u00e8 iscritto tra le altre
componenti del conto economico complessivo. A seguito della Legge Finanziaria 296 del 27 dicembre
2006, per le societ\u00e0 con pi\u00f9 di 50 dipendenti per le quote maturate a far data dal 1\u00b0 gennaio 2007, il Tfr
si configura come piano a contributi definiti.
Fondi per rischi e oneri \u2013 I fondi per rischi e oneri comprendono gli accantonamenti iscritti in bilancio
sulla base di obbligazioni presenti (quale risultato di eventi passati) in relazione alle quali si ritiene
probabile che il Gruppo debba farvi fronte. Gli accantonamenti sono stanziati, sulla base della miglior
stima dei costi richiesti per far fronte all\u2019adempimento, alla data di bilancio (nel presupposto che vi
siano sufficienti elementi per poter effettuare tale stima) e sono attualizzati quando l\u2019effetto \u00e8
significativo e si dispone delle necessarie informazioni. In tal caso gli accantonamenti sono determinati
attualizzando i flussi di cassa futuri a un tasso di sconto ante imposte che riflette la valutazione
corrente del mercato e tiene conto dei rischi connessi all\u2019attivit\u00e0 aziendale.
Quando si d\u00e0 corso all\u2019attualizzazione, l\u2019incremento dell\u2019accantonamento dovuto al trascorrere del
tempo \u00e8 rilevato tra gli oneri finanziari. Se la passivit\u00e0 \u00e8 relativa ad attivit\u00e0 materiali (es. ripristino siti), il
fondo \u00e8 rilevato come contropartita dell\u2019attivit\u00e0 cui si riferisce e la rilevazione dell\u2019onere a conto
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economico avviene attraverso il processo di ammortamento dell\u2019immobilizzazione materiale alla quale
l\u2019onere si riferisce. Nel caso di rideterminazione della passivit\u00e0 sono adottate le metodologie previste
dall\u2019Ifric 1.
Debiti commerciali \u2013 Si riferiscono a passivit\u00e0 finanziarie derivanti da rapporti commerciali di fornitura
e sono rilevati al costo ammortizzato.
Altre passivit\u00e0 correnti \u2013 Si riferiscono a rapporti di varia natura e sono iscritte al valore nominale,
corrispondente al costo ammortizzato.
Strumenti derivati \u2013 Il Gruppo detiene strumenti derivati allo scopo di coprire la propria esposizione al
rischio di variazione dei tassi d\u2019interesse, di cambio e al rischio di variazione dei prezzi del gas metano
e dell\u2019energia elettrica. In relazione a tale attivit\u00e0 il Gruppo deve gestire i rischi legati al disallineamento
tra le formule di indicizzazione e prezzi relativi all\u2019acquisto di gas ed energia elettrica e le formule di
indicizzazione e prezzi legati alla vendita delle medesime commodity. In particolare, il Gruppo adotta
strumenti per la gestione del rischio prezzo, sia per quanto riguarda il prezzo delle merci che per il
relativo cambio euro/dollaro, anche finalizzati a prefissare gli effetti sui margini di vendita
indipendentemente dalle variazioni delle condizioni di mercato.
Con riferimento ai derivati su commodity l\u2019operativit\u00e0 \u00e8 gestita tramite la stipula di strumenti finanziari
Otc \u2013 over the counter (swap su indici), derivati su valute (acquisti forward in dollari), strumenti derivati
negoziati sulla piattaforma regolamentata Eex, nonch\u00e9 tramite contratti di intermediazione che
prevedono la consegna fisica del sottostante (cosiddetti contratti fisici). In particolare, il trattamento
contabile dei contratti fisici varia in base alla loro finalit\u00e0: per i contratti riferibili all\u2019attivit\u00e0 di
approvvigionamento \u00e8 prevista l\u2019own-use exemption e i relativi effetti economici sono rilevati per
competenza solo al momento dell\u2019effettiva consegna, mentre i contratti sottoscritti con riferimento
all\u2019attivit\u00e0 di gestione del rischio prezzo o del rischio volume sono equiparati a strumenti finanziari
derivati e valutati a fair value fin dal momento della stipula. Data la natura di contratti fisici, con lo
scopo di dare una rappresentazione pi\u00f9 coerente delle reali transazioni effettuate, al momento
dell\u2019esecuzione indipendentemente dalla finalit\u00e0 il regolamento \u00e8 rappresentato a conto economico
alternativamente nella voce \u201cRicavi\u201d o nella voce \u201cMaterie prime e materiali\u201d in ragione che si tratti
rispettivamente di cessione o approvvigionamento di commodity.
Da un punto di vista operativo sono stati identificati un portafoglio commerciale, dove rientrano contratti
fisici e finanziari sottoscritti per la gestione dell\u2019approvvigionamento, e un portafoglio trading, dove
sono inclusi contratti fisici e finanziari sottoscritti in ottica speculativa, su logiche di position taking puro
ogni volta che si ritiene ci sia l\u2019opportunit\u00e0 di mercato, sempre all\u2019interno dei limiti di rischio definiti dal
Consiglio di Amministrazione della Capogruppo.
Le variazioni di fair value riferite a operazioni che, nel rispetto delle politiche di gestione del rischio,
soddisfano i requisiti previsti dai principi contabili internazionali per il trattamento in hedge accounting
sono rilevate (nei termini di seguito indicati) tra le altre componenti di conto economico complessivo,
mentre quelle che, pur essendo poste in essere con l\u2019intento gestionale di copertura, non soddisfano i
requisiti richiesti dai principi contabili internazionali sono rilevate a conto economico nel periodo in cui
si determinano. Le operazioni identificate sin dalla loro origine come speculative sono rilevate a conto
economico nel periodo di riferimento. Il fair value \u00e8 determinato con modelli di valutazione adeguati per
ciascuna tipologia di strumento, in base al valore di mercato di riferimento come meglio descritto in
seguito.
Per il trattamento in hedge accounting, il Gruppo designa e documenta formalmente il rapporto di
copertura, i propri obiettivi nella gestione del rischio e la strategia perseguita, identificando: i) lo
strumento di copertura, ii) la natura del rischio oggetto di copertura e iii) la modalit\u00e0 di valutazione
dell\u2019efficacia della copertura. La relazione di copertura \u00e8 efficace se: i) esiste una relazione economica
tra lo strumento di copertura e l\u2019elemento coperto, ii) il rischio di credito non prevale sulle variazioni di
fair value risultanti dalla suddetta relazione economica e iii) il rapporto di copertura corrisponde a
quello tra la quantit\u00e0 dell\u2019elemento coperto che il Gruppo effettivamente copre e la quantit\u00e0 dello
strumento di copertura che il Gruppo utilizza effettivamente per coprire tale quantit\u00e0 di elemento
coperto e non \u00e8 evidenziato uno squilibrio.
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Ai fini della contabilizzazione, le operazioni di copertura sono classificate come fair value hedge se
sono a fronte del rischio di variazione, rispetto al valore di mercato, dell\u2019attivit\u00e0 o della passivit\u00e0
sottostante oppure come cash flow hedge se sono a fronte del rischio di variabilit\u00e0 nei flussi finanziari
derivanti sia da un\u2019attivit\u00e0 o passivit\u00e0 esistente sia da un\u2019operazione futura, incluse le operazioni su
commodity.
Per quanto riguarda gli strumenti derivati classificati come fair value hedge che rispettano le condizioni
per il trattamento contabile quali operazioni di copertura, gli utili e le perdite derivanti dalla
determinazione del loro valore di mercato sono imputati a conto economico. Allo stesso tempo sono
imputati a conto economico anche gli utili o le perdite derivanti dall\u2019adeguamento a fair value
dell\u2019elemento sottostante oggetto della copertura limitatamente al rischio coperto.
Per gli strumenti derivati classificati come cash flow hedge, che si qualificano come tali, le variazioni di
fair value vengono rilevate, limitatamente alla sola quota efficace, in una specifica riserva di patrimonio
netto definita \u201cRiserva strumenti derivati valutati al fair value\u201d attraverso il conto economico
complessivo. Tale riserva viene successivamente rilevata a conto economico al momento della
manifestazione economica del sottostante oggetto di copertura. La variazione di fair value riferibile alla
porzione inefficace viene immediatamente rilevata al conto economico di periodo. Qualora il verificarsi
dell\u2019operazione sottostante non sia pi\u00f9 considerata altamente probabile, o non sia pi\u00f9 dimostrabile la
relazione di copertura, la corrispondente quota della \u201cRiserva strumenti derivati valutati al fair value\u201d
viene immediatamente riversata a conto economico.
Qualora, invece, lo strumento derivato sia ceduto e pertanto non si qualifichi pi\u00f9 come copertura del
rischio efficace a fronte del quale l\u2019operazione era stata posta in essere, la quota di \u201cRiserva strumenti
derivati valutati al fair value\u201d a esso relativa viene mantenuta sino a quando non si manifestano gli
effetti economici del contratto sottostante.
Il Gruppo, laddove ne sussistano i requisiti, applica la fair value option.
Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 destinate alla vendita \u2013 Le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 destinate alla vendita sono
quelle il cui valore verr\u00e0 recuperato principalmente attraverso la vendita piuttosto che attraverso
l\u2019utilizzo. La classificazione in tale categoria avviene nel momento in cui l\u2019operazione di vendita \u00e8
considerata altamente probabile e le attivit\u00e0 e passivit\u00e0 sono immediatamente disponibili per la vendita
nelle condizioni in cui si trovano. Tali attivit\u00e0 sono valutate al minore tra il costo e il fair value al netto
dei costi di vendita.
Riconoscimento dei ricavi e dei costi \u2013 I ricavi e proventi sono iscritti al netto di resi, sconti e
abbuoni, nonch\u00e9 delle imposte direttamente connesse con la vendita dei prodotti e la prestazione dei
servizi. Sono ripartiti tra ricavi derivanti dall\u2019attivit\u00e0 operativa e proventi finanziari che maturano tra la
data di vendita e la data del pagamento.
In particolare:
\u25aa i ricavi per vendita di energia, gas e acqua sono riconosciuti e contabilizzati al momento
dell\u2019erogazione e comprendono lo stanziamento per erogazioni effettuate, ma non ancora fatturate
(stimate sulla base di analisi storiche determinate in relazione ai consumi pregressi);
\u25aa i ricavi per la distribuzione sono iscritti sulla base delle tariffe riconosciute dall\u2019Autorit\u00e0 e sono
oggetto di perequazioni a fine esercizio per riflettere secondo il criterio della competenza la
retribuzione riconosciuta dall\u2019Autorit\u00e0 a fronte degli investimenti effettuati;
\u25aa i ricavi sono rilevati quando (o man mano che) \u00e8 adempiuta l\u2019obbligazione del fare, trasferendo al
cliente il bene o il servizio promesso. Il trasferimento avviene quando (o man mano che) il cliente
acquisisce il controllo del bene o del servizio. Il ricavo iscritto corrisponde al prezzo attribuito
all\u2019obbligazione del fare oggetto della rilevazione. Si procede all\u2019iscrizione del ricavo solo se si \u00e8
ritenuto probabile che verr\u00e0 incassato il corrispettivo per i beni o servizi trasferiti al cliente;
\u25aa i costi sono contabilizzati secondo il principio della competenza.
Contributi \u2013 I contributi in conto impianto sono rilevati nel conto economico lungo il periodo necessario
per correlarli alle relative componenti di costo. Nella situazione patrimoniale-finanziaria sono
rappresentati iscrivendo il contributo come ricavo differito. I contributi in conto esercizio, compresi quelli
ricevuti da utenti per l\u2019allacciamento del servizio, sono considerati ricavi per prestazioni effettuate
nell\u2019esercizio e pertanto sono contabilizzati secondo il criterio della competenza.
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Canoni di Leasing \u2013 Sono iscritti a conto economico con un criterio a quote costanti come oneri di
periodo i canoni riferiti a contratti di leasing, cos\u00ec come definiti dal principio Ifrs 16, che hanno a oggetto
beni di modesto valore (low-value asset) o la cui durata \u00e8 pari o inferiore a 12 mesi (short-term lease).
Il Gruppo ha fissato in 10.000 euro la soglia per ritenere il singolo bene sottostante come di modesto
valore.
Proventi e oneri finanziari \u2013 I proventi e oneri finanziari sono rilevati in base al principio della
competenza. I dividendi delle \u201cAltre partecipazioni\u201d sono riconosciuti a conto economico nel momento
in cui \u00e8 stabilito il diritto a riceverne il pagamento, \u00e8 probabile che i benefici economici derivanti dai
dividendi affluiranno al Gruppo e l\u2019ammontare degli stessi pu\u00f2 essere attendibilmente valutato.
Imposte \u2013 Le imposte rappresentano la somma di imposte correnti, differite ed eventuali imposte
sostitutive. Le imposte correnti sono calcolate sul risultato imponibile dell\u2019esercizio. Il risultato
imponibile pu\u00f2 differire dal risultato riportato nel conto economico poich\u00e9 potrebbe escludere sia
componenti positive e negative che saranno tassabili o deducibili in altri esercizi (differenze
temporanee), sia componenti che non saranno mai tassabili o deducibili (differenze permanenti). Le
\u201cPassivit\u00e0 per imposte correnti\u201d sono calcolate utilizzando aliquote vigenti alla data del bilancio.
Nella determinazione delle imposte di esercizio, il Gruppo ha tenuto in debita considerazione gli effetti
derivanti dalla riforma fiscale Ias introdotta dalla L. 244 del 24 dicembre 2007 e in particolare il
rafforzato principio di derivazione statuito dall'art. 83 del Tuir. Tale principio prevede che per i soggetti
che applicano i principi contabili internazionali valgano, anche in deroga alle disposizioni del Tuir, i
criteri di qualificazione, imputazione temporale e classificazione in bilancio previsti da detti principi
contabili.
Le imposte differite sono calcolate con riguardo alle differenze temporanee nella tassazione e sono
iscritte alla voce \u201cPassivit\u00e0 fiscali differite\u201d. Le \u201cAttivit\u00e0 fiscali differite\u201d vengono rilevate nella misura in
cui si ritiene probabile l\u2019esistenza, negli esercizi in cui si riverseranno le relative differenze temporanee,
di un reddito imponibile almeno pari all\u2019ammontare delle differenze che si andranno ad annullare. Le
imposte differite sono determinate sulla base delle aliquote fiscali che si prevede saranno applicabili
nell\u2019esercizio nel quale sar\u00e0 realizzata l\u2019attivit\u00e0 fiscale o sar\u00e0 estinta la passivit\u00e0 fiscale, sulla base delle
aliquote fiscali stabilite da provvedimenti in vigore o sostanzialmente in vigore alla data di riferimento
del bilancio. Tali variazioni sono imputate a conto economico o a patrimonio netto, in relazione
all\u2019imputazione effettuata all\u2019origine della differenza di riferimento.
Possono, infine, essere iscritte imposte sostitutive in presenza di disposizioni di legge che consentono
al Gruppo di usufruire di particolari regimi fiscali. Per loro natura si tratta di imposte aventi natura non
ricorrente, riconducibile alla volont\u00e0 del Gruppo di optare o meno per il correlato regime fiscale.
Nel caso in cui l\u2019imposta sostitutiva venga versata in virt\u00f9 di una normativa fiscale che consenta di
allineare, del tutto o in parte, il valore di bilancio di un\u2019attivit\u00e0 con il corrispondente valore fiscale della
stessa, il Gruppo procede all\u2019iscrizione del valore complessivo dei futuri benefici fiscali (tax asset) e
contemporaneamente dell\u2019intera imposta sostitutiva nell\u2019esercizio in cui il management assume la
decisione di usufruire di tale opportunit\u00e0.
Criteri di conversione delle poste in valuta estera \u2013 Le transazioni in valuta estera sono rilevate,
inizialmente, al tasso di cambio in essere alla data dell\u2019operazione. Le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 in valuta
sono iscritte al cambio di riferimento alla data di chiusura dell\u2019esercizio e i relativi utili e perdite su
cambi sono imputati regolarmente al conto economico. L\u2019eventuale utile netto che dovesse sorgere
viene accantonato in un\u2019apposita riserva non distribuibile fino alla data di realizzo.
Operazioni con parti correlate \u2013 Le operazioni con parti correlate avvengono alle normali condizioni
di mercato, nel rispetto dei criteri di efficienza ed economicit\u00e0. Alcune specifiche transazioni vengono
remunerate sulla base delle tariffe definite dalle delibere dell\u2019Arera.
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Gestione dei rischi
Rischio di credito
Il rischio di credito cui \u00e8 esposto il Gruppo deriva dall\u2019ampia articolazione dei portafogli clienti delle
principali aree di business nelle quali opera; per la stessa ragione, tale rischio risulta ripartito su di un
largo numero di clienti. Al fine di gestire il rischio di credito, il Gruppo ha definito procedure per la
selezione, il monitoraggio e la valutazione del proprio portafoglio clienti. Il mercato di riferimento \u00e8
principalmente quello italiano.
Il modello di gestione del credito del Gruppo consente di determinare in maniera analitica la differente
rischiosit\u00e0 associabile all\u2019esigibilit\u00e0 dei crediti sin dal loro sorgere e progressivamente in funzione della
loro crescente anzianit\u00e0.
Questa operativit\u00e0 consente di ridurre la concentrazione e l\u2019esposizione ai rischi del credito, sia del
segmento clienti business sia del segmento domestico. Relativamente ai crediti riguardanti i piccoli
clienti vengono effettuati stanziamenti al fondo svalutazione sulla base di analisi predittive circa
l\u2019ammontare dei probabili futuri incassi, prendendo in considerazione l\u2019anzianit\u00e0 del credito, il tipo di
azioni di recupero intraprese e lo status del creditore. Periodicamente, inoltre, vengono effettuate
analisi sulle posizioni creditizie ancora aperte individuando eventuali criticit\u00e0 e qualora risultino
parzialmente, o del tutto inesigibili, si procede a una congrua svalutazione.
Rischio di liquidit\u00e0
Il rischio di liquidit\u00e0 consiste nell\u2019impossibilit\u00e0 di far fronte alle obbligazioni finanziarie assunte per
carenza di risorse interne, o incapacit\u00e0 a reperire risorse esterne a costi accettabili. Il rischio di liquidit\u00e0
\u00e8 mitigato adottando politiche e procedure atte a massimizzare l\u2019efficienza della gestione delle risorse
finanziarie. Ci\u00f2 si esplica prevalentemente nella gestione centralizzata dei flussi in entrata e in uscita
(tesoreria centralizzata), nella valutazione prospettica delle condizioni di liquidit\u00e0, nell\u2019ottenimento di
adeguate linee di credito, nonch\u00e9 preservando un adeguato ammontare di liquidit\u00e0.
La pianificazione finanziaria dei fabbisogni, orientata sui finanziamenti a medio periodo, nonch\u00e9 la
presenza di abbondanti margini di disponibilit\u00e0 su linee di credito permettono un\u2019efficace gestione del
rischio di liquidit\u00e0.
Rischio tasso d\u2019interesse e rischio valuta su operazioni di finanziamento
Il costo dei finanziamenti \u00e8 influenzato dalle variazioni dei tassi di interesse. Parimenti il fair value delle
passivit\u00e0 finanziarie stesse \u00e8 soggetto alle fluttuazioni dei tassi di interesse e di cambio.
Il Gruppo valuta regolarmente la propria esposizione a tali rischi e li gestisce anche attraverso l\u2019utilizzo
di strumenti finanziari derivati, secondo quanto stabilito nelle proprie linee di gestione dei rischi. Per
mitigare il rischio di volatilit\u00e0 dei tassi di interesse e contemporaneamente garantire un corretto
bilanciamento tra indebitamento a tasso fisso e indebitamento a tasso variabile, il Gruppo stipula
strumenti derivati di copertura su tassi a fronte di parte delle proprie passivit\u00e0 finanziarie. Allo stesso
tempo, per mitigare il rischio di fluttuazione dei tassi di cambio, il Gruppo sottoscrive derivati di
copertura su cambi a completa copertura dei finanziamenti espressi in valuta estera.
Nell\u2019ambito di tali indirizzi, l\u2019uso di strumenti finanziari derivati \u00e8 riservato alla gestione dell\u2019esposizione
alle fluttuazioni dei tassi di interesse e di cambio connessi con i flussi monetari e le poste patrimoniali
attive e passive. Tali politiche non consentono attivit\u00e0 di tipo speculativo.
Rischio mercato e rischio valuta su operazioni commerciali
In relazione all\u2019attivit\u00e0 di grossista, svolta dalla controllata Hera Trading Srl, il Gruppo si trova a dover
gestire rischi legati al disallineamento tra le formule di indicizzazione relative all\u2019acquisto di gas ed
energia elettrica e le formule di indicizzazione legate alla vendita delle medesime commodity (ivi inclusi
i contratti stipulati a prezzo fisso) , nonch\u00e9 eventuali rischi cambio nel caso in cui i contratti di
acquisto/vendita delle commodity vengano conclusi facendo riferimento a valute diverse dall\u2019euro
(dollaro statunitense).
Con riferimento a tali rischi il Gruppo fa ricorso a diversi strumenti, tra cui diverse fattispecie di derivati
su commodity (che possono anche prevedere la consegna fisica), finalizzati a prefissare gli effetti sui
margini di vendita indipendentemente dalle variazioni delle condizioni di mercato. Il modello
organizzativo adottato e i sistemi gestionali a supporto consentono di identificare la natura
dell\u2019operazione (copertura vs trading) e produrre il set informativo adeguato a un\u2019identificazione
formale della finalit\u00e0 di tali strumenti. Nello specifico, da un punto di vista operativo, sono stati
identificati un portafoglio commerciale, dove rientrano contratti sottoscritti per la gestione
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dell\u2019approvvigionamento di Gruppo, e un portafoglio trading dove sono inclusi strumenti la cui finalit\u00e0
non pu\u00f2 essere strettamente correlata alle attivit\u00e0 di approvvigionamento sottostanti.
Per una trattazione esaustiva di come il Gruppo analizza, misura, monitora e gestisce l\u2019esposizione a
tali rischi, si rimanda al paragrafo 1.02.03 \u201cAmbiti di rischio: identificazione e gestione dei fattori di
rischio\u201d all\u2019interno della relazione sulla gestione.
Stime e valutazioni significative
La predisposizione del bilancio consolidato e delle relative note richiede l\u2019uso di stime e valutazioni da
parte degli amministratori, con effetto sui valori di bilancio, basate su dati storici e sulle aspettative di
eventi che ragionevolmente si verificheranno in base alle informazioni conosciute. Tali stime, per
definizione, approssimano quelli che saranno i dati a consuntivo. Sono pertanto di seguito indicate le
principali aree caratterizzate da valutazioni e assunzioni, che potrebbero comportare variazioni nei
valori delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 entro l\u2019esercizio successivo.
Sono indicati in particolare la natura di tali stime e i presupposti per la loro elaborazione, con
l\u2019indicazione dei valori contabili di riferimento.
Rilevazione dei ricavi
I ricavi per la vendita di energia elettrica, gas e acqua sono riconosciuti e contabilizzati al momento
dell\u2019erogazione solo se si \u00e8 ritenuto probabile che verr\u00e0 incassato il corrispettivo. Essi comprendono lo
stanziamento per le prestazioni effettuate, intervenute tra la data dell\u2019ultima lettura e il termine
dell\u2019esercizio, ma non ancora fatturate. Tale stanziamento si basa su stime del consumo giornaliero del
cliente, fondate sul suo profilo storico, rettificato per riflettere le condizioni atmosferiche o altri fattori
che possono influire sui consumi oggetto di stima.
Accantonamenti per rischi
Tali accantonamenti sono stati effettuati adottando le medesime procedure dei precedenti esercizi,
facendo riferimento a comunicazioni aggiornate dei legali e dei consulenti che seguono le vertenze,
nonch\u00e9 sulla base degli sviluppi procedurali delle stesse oltre che agli aggiornamenti delle ipotesi sugli
esborsi futuri da sostenersi per oneri post-mortem delle discariche, a seguito della revisione di perizie
di stima effettuate anche da consulenti esterni.
Ammortamenti
Gli ammortamenti delle immobilizzazioni materiali sono calcolati in base alla vita utile del bene. La vita
utile \u00e8 determinata dalla direzione aziendale al momento dell\u2019iscrizione del bene nel bilancio; le
valutazioni circa la durata della vita utile si basano sull\u2019esperienza storica, sulle condizioni di mercato e
sulle aspettative di eventi futuri che potrebbero incidere sulla vita utile stessa, compresi i cambiamenti
tecnologici. Di conseguenza \u00e8 possibile che la vita utile effettiva possa differire dalla vita utile stimata.
Impairment test
Il Gruppo effettua almeno una volta all\u2019anno l\u2019analisi del valore recuperabile dell\u2019avviamento e delle
partecipazioni (non di controllo) in societ\u00e0 che detengono asset di generazione di energia termo-
elettrica per il tramite di impairment test. Tale test si basa su calcoli del suo valore in uso che
richiedono l\u2019utilizzo di stime dettagliate nella nota 27 di commento agli schemi di bilancio.
Attivit\u00e0 fiscali differite
La contabilizzazione delle imposte anticipate \u00e8 effettuata sulla base delle aspettative di un imponibile
fiscale negli esercizi futuri. La valutazione degli imponibili attesi ai fini della contabilizzazione delle
imposte anticipate dipende da fattori che possono variare nel tempo e determinare effetti significativi
sulla recuperabilit\u00e0 dei crediti per imposte anticipate.
Determinazione del fair value e processo di valutazione
Il fair value degli strumenti finanziari, sia su tassi di interesse che su tassi di cambio, \u00e8 desunto da
quotazioni di mercato. In assenza di prezzi quotati in mercati attivi si utilizza il metodo
dell\u2019attualizzazione dei flussi di cassa futuri prendendo a riferimento parametri osservabili sul mercato.
I fair value dei contratti su commodity sono determinati utilizzando input direttamente osservabili sul
mercato laddove disponibili. La metodologia di calcolo del fair value degli strumenti in oggetto include
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la valutazione del non-performance risk se ritenuta rilevante. Tutti i contatti derivati stipulati dal Gruppo
sono in essere con primarie controparti istituzionali.
Gerarchia del fair value
Gli strumenti finanziari valutati al fair value sono classificati in una gerarchia di tre livelli sulla base delle
modalit\u00e0 di determinazione del fair value stesso, ovvero con riferimento ai fattori utilizzati nel processo
di determinazione del valore:
\u25aa livello 1, strumenti finanziari il cui fair value \u00e8 determinato sulla base di un prezzo quotato in un
mercato attivo;
\u25aa livello 2, strumenti finanziari il cui fair value \u00e8 determinato mediante tecniche di valutazione che
utilizzano parametri osservabili direttamente o indirettamente sul mercato. Sono classificati in
questa categoria gli strumenti valutati sulla base di curve forward di mercato e i contratti
differenziali a breve termine;
\u25aa livello 3, strumenti finanziari il cui fair value \u00e8 determinato con tecniche di valutazione che
prendono a riferimento parametri non osservabili sul mercato, ovvero facendo esclusivamente
ricorso a stime interne.
Performance operativa e finanziaria
Nella relazione sulla gestione ai paragrafi 1.04 e 1.07 viene riportata un\u2019analisi dell\u2019andamento
gestionale dell\u2019esercizio, anche per area di business, alla quale si rimanda per un\u2019analisi specifica delle
variazioni intervenute nelle principali voci di ricavi e costi operativi, nonch\u00e9 della gestione finanziaria
nel suo complesso.
Di seguito sono riportati i risultati economici dell\u2019esercizio confrontati con l\u2019esercizio precedente.
note
2022
2021
Ricavi
1
20.082,0
10.555,3
Altri ricavi operativi
2
548,2
400,1
Materie prime e materiali
3
(16.730,0)
(6.668,5)
Costi per servizi
4
(2.105,8)
(2.464,6)
Costi del personale
5
(601,1)
(592,8)
Altre spese operative
6
(74,9)
(66,5)
Costi capitalizzati
7
82,5
60,8
Margine operativo lordo
1.200,9
1.223,8
Ammortamenti accantonamenti e svalutazioni
8
(667,1)
(612,1)
Utile operativo
533,8
611,7
Quota di utili (perdite) di joint venture e societ\u00e0 collegate
9
10,0
13,2
Proventi finanziari
10
82,2
82,3
Oneri finanziari
11
(217,2)
(300,3)
Gestione finanziaria
(125,0)
(204,8)
Utile prima delle imposte
408,8
406,9
La ripartizione delle voci economiche pi\u00f9 rilevanti per settore di attivit\u00e0 \u00e8 riportata nella sezione
\u201cInformativa per settori operativi\u201d all\u2019interno del paragrafo 2.02.10 \u201cAltre informazioni\u201d.
I ricavi e costi operativi manifestano un significativo incremento nel corso dell\u2019esercizio, principalmente
per effetto del notevole aumento dei prezzi delle commodity energetiche sui mercati all\u2019ingrosso, oltre
che alla variazione di perimetro dei clienti serviti nei mercati di ultima istanza del settore energy. Il
margine operativo lordo \u00e8 un indicatore alternativo di performance monitorato dal Gruppo, la cui
definizione \u00e8 riportata nella sezione 1.04 \u201cSintesi andamento economico-finanziario e definizione degli
indicatori alternativi di performance\u201d. Il risultato, positivo per 1.200,9 milioni di euro, \u00e8 in decremento
rispetto allo scorso esercizio essenzialmente per la performance pi\u00f9 contenuta del business energia
RS
2.02.02
RS
| Introduzione | Relazione sulla gestione | Bilancio consolidato Gruppo Hera | Bilancio separato della Capogruppo Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 144 | elettrica, che ha subito le condizioni particolarmente variabili dei mercati di riferimento e che non ha beneficiato nell\u2019esercizio 2022, a differenza dell\u2019anno precedente, del contributo del mercato dei servizi di dispacciamento. Tale effetto \u00e8 stato solo parzialmente compensato dal migliore risultato ottenuto dal business ambiente. Gli \u201cAmmortamenti accantonamenti e svalutazioni\u201d si incrementano sia per effetto degli investimenti che sono entrati in ammortamento nel corso dell\u2019esercizio sia per effetto dei maggiori accantonamenti a fondo svalutazione crediti e a fondi rischi e oneri. La significativa variazione della gestione finanziaria risente di accadimenti diversi nell\u2019esercizio corrente e in quello precedente. Nella seconda parte dell\u2019esercizio 2022, il Gruppo ha sottoscritto finanziamenti a breve-medio termine e linee di cassa a breve per far fronte alle esigenze finanziarie contingenti, in particolare legate all\u2019incremento dello stoccaggio del gas metano necessario per fornire i propri clienti per l\u2019anno termico 2022-2023. Nel corso del 2021 si ricorda, invece, l\u2019operazione di rinegoziazione di cinque prestiti obbligazionari che ha comportato l\u2019iscrizione di oneri per 82,6 milioni di euro. 1 Ricavi 2022 2021 Var. Ricavi delle vendite e delle prestazioni 19.871,3 10.377,1 9.494,2 Variazioni dei lavori in corso e semilavorati 210,7 178,2 32,5 Totale 20.082,0 10.555,3 9.526,7 Per le particolari tipologie di attivit\u00e0 che il Gruppo presidia, i \u201cRicavi delle vendite e prestazioni\u201d accolgono stanziamenti significativi per servizi forniti ai clienti finali e non ancora fatturati alla data di bilancio. Si riportano di seguito i valori delle fatture da emettere di competenza del periodo in riferimento alle tre commodity pi\u00f9 impattate dalla stima dei ratei di fine esercizio. 2022 2021 Var. Gas vendita 730,2 447,1 283,1 Energia elettrica vendita 371,3 283,8 87,5 Acqua 159,8 132,2 27,6 Totale 1.261,3 863,1 398,2 Di seguito si riporta la suddivisione dei ricavi delle vendite e prestazioni per area geografica. 2022 2021 Var. Italia 14.102,2 7.873,9 6.228,3 Unione Europea 2.874,3 924,3 1.950,0 Extra Unione Europea 2.894,8 1.578,9 1.315,9 Totale 19.871,3 10.377,1 9.494,2 I ricavi realizzati al di fuori del territorio nazionale si riferiscono principalmente all\u2019attivit\u00e0 di vendita all\u2019ingrosso del gas naturale, il cui valore ammonta a 5.617,8 milioni di euro al 31 dicembre 2022 (2.405,6 milioni di euro al 31 dicembre 2021). Si segnala, inoltre, che rispetto al valore complessivo dei ricavi 4.064,6 milioni hanno come riferimento controparti operanti sul mercato olandese Ttf (1.577,4 milioni al 31 dicembre 2021). \u201cVariazione dei lavori in corso e semilavorati\u201d, l\u2019incremento rispetto all\u2019esercizio precedente \u00e8 principalmente attribuibile ai lavori di efficientamento energetico effettuati dal Gruppo per i clienti, tipicamente condomini; tale business, il cui sviluppo \u00e8 coerente rispetto alle scelte strategiche inerenti alla lotta al cambiamento climatico, risulta fortemente in crescita anche nell\u2019esercizio 2022.
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I ricavi verso parti correlate sono illustrati nel paragrafo 2.03.01 \u201cConto economico ai sensi della
delibera Consob 15519/2006\u201d.
2 Altri ricavi operativi
2022
2021
Var.
Commesse a lungo termine
397,6
341,9
55,7
Contributi in conto esercizio
52,9
26,9
26,0
Quote contributi in conto impianti
12,8
12,4
0,4
Plusvalenze da cessione assets
0,9
1,2
(0,3)
Altri ricavi
84,0
17,7
66,3
Totale
548,2
400,1
148,1
\u201cCommesse a lungo termine\u201d comprendono i ricavi generati dalla costruzione, o miglioramento, delle
infrastrutture detenute in concessione in applicazione del modello contabile dell\u2019attivit\u00e0 immateriale
previsto per i servizi pubblici in concessione.
\u201cContributi in conto esercizio\u201d si incrementano per i contributi gas ed energia elettrica, pari a 38 milioni
di euro, riconosciuti, sotto forma di crediti d\u2019imposta, dai decreti aiuti del Governo che si sono
susseguiti nel corso dell\u2019esercizio 2022 per far fronte all\u2019emergenza del caro energia. Per la parte
restante comprendono principalmente incentivi Fer riconosciuti dal Gse per la produzione da fonti di
energia rinnovabili e contributi riconosciuti da enti, autorit\u00e0 o istituzioni pubbliche per specifici progetti e
attivit\u00e0 realizzate dal Gruppo.
\u201cQuote contributi in conto impianti\u201d rappresentano le componenti economiche positive di competenza
dell\u2019esercizio correlate alle quote di ammortamento relative agli asset oggetto di contributi.
\u201cAltri ricavi\u201d sono costituiti principalmente da rimborsi assicurativi, recuperi spese e certificati bianchi.
Questi ultimi rappresentano i ricavi calcolati sulla base degli obiettivi di efficienza energetica stabiliti dal
Gse e regolati nei confronti della Cassa per i servizi energetici e ambientali, pari a 14,5 milioni di euro
al 31 dicembre 2022. La variazione rispetto al precedente esercizio \u00e8 dovuta principalmente alla
rettifica negativa dei ricavi per certificati bianchi iscritta al 31 dicembre 2021, in ottemperanza delle
disposizioni introdotte nel maggio 2021, che hanno sia definito un numero di certificati per l\u2019obbligo
2021 significativamente inferiore rispetto ai periodi precedenti sia ridotto retroattivamente del 60% il
numero di certificati previsti per l\u2019anno d\u2019obbligo 2020.
3 Materie prime e materiali
2022
2021
Var.
Materie prime destinate alla vendita
16.725,0
6.612,1
10.112,9
Materie plastiche
93,6
65,8
27,8
Materie a uso industriale
41,4
35,9
5,5
Certificati ambientali
35,1
(23,5)
58,6
Oneri e proventi da derivati
(371,4)
(175,7)
(195,7)
Materiali di manutenzione e vari
206,3
153,9
52,4
Totale
16.730,0
6.668,5
10.061,5
\u201cMaterie prime destinate alla vendita\u201d, al netto della variazione delle scorte, includono gli
approvvigionamenti di gas metano, energia elettrica e acqua. L\u2019attivit\u00e0 di intermediazione del gas
naturale sul mercato Ttf ha prodotto, nel corso del 2022, costi per 4.364,9 milioni di euro (1.690,3
milioni di euro al 31.12.2021). L\u2019incremento del periodo \u00e8 dato dal forte innalzamento dei prezzi di
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approvvigionamento delle commodity energetiche, a cui si aggiunge l\u2019aumento dei volumi
commercializzati ai clienti finali dell\u2019energia elettrica. Tali effetti sono solo parzialmente compensati
dalla diminuzione dei volumi di gas complessivamente acquistati dal Gruppo nell\u2019esercizio 2022, in
relazione alla significativa riduzione dell\u2019attivit\u00e0 di intermediazione sui mercati all\u2019ingrosso, solo in parte
attenuata dai maggiori volumi gestiti sui mercati di ultima istanza del gas e per l\u2019aggiudicazione di gare
Consip.
\u201cMaterie plastiche\u201d, al netto della variazione delle scorte, includono il costo di acquisto delle materie
prime plastiche oggetto di successiva lavorazione, trasformazione e commercializzazione nell\u2019ambito
dei processi della societ\u00e0 Aliplast Spa. La variazione dei costi \u00e8 coerente con l\u2019incremento dei ricavi di
vendita per effetto dell\u2019andamento del mercato delle materie plastiche che ha mostrato un significativo
aumento dei prezzi del polimero vergine e, in misura superiore, di quello riciclato, rispetto allo stesso
periodo dell\u2019esercizio precedente.
\u201cMaterie a uso industriale\u201d includono principalmente gli approvvigionamenti di gas metano ed energia
elettrica per alimentare gli impianti produttivi del Gruppo, oltre che gli acquisti di combustibili e
lubrificanti per la gestione delle flotte.
\u201cCertificati ambientali\u201d includono il costo di acquisto dei certificati bianchi, il cui approvvigionamento \u00e8
definito in funzione degli obblighi assegnati alle societ\u00e0 di distribuzione. Tale voce accoglie altres\u00ec i titoli
ambientali del portafoglio di negoziazione, prevalentemente costituiti da certificati bianchi e grigi, oltre
alla valorizzazione degli impegni per l\u2019acquisto di energia elettrica proveniente da fonti rinnovabili in
relazione a contratti sottoscritti con clienti finali e dei contratti di compravendita di quote di emissione
gas serra. La significativa variazione rispetto all\u2019esercizio precedente \u00e8 dovuta al provento iscritto nel
2021 in correlazione alla riduzione della passivit\u00e0 per l\u2019obbligo 2020 operata retroattivamente dal
legislatore, come descritto alla nota 2 \u201cAltri ricavi operativi\u201d.
\u201cMateriali di manutenzione e vari\u201d, al netto della variazione delle scorte, accolgono principalmente i
beni di consumo utilizzati nella gestione delle attivit\u00e0 operative del Gruppo e, in via residuale, i prodotti
acquistati per la rivendita a clienti finali. L\u2019incremento significativo del periodo \u00e8 dovuto sia all\u2019effetto dei
maggiori costi di approvvigionamento dei materiali sia al maggiore volume delle attivit\u00e0 in regime di
concessione effettuate dal Gruppo, in particolare con riferimento al servizio igiene urbana nei territori di
Bologna e Modena, oltre allo sviluppo del business fotovoltaico.
\u201cOneri e proventi da derivati\u201d, si rinvia alla nota 29 \u201cStrumenti derivati\u201d per un\u2019analisi su natura e
andamento.
4 Costi per servizi
2022
2021
Var.
Spese per lavori e manutenzioni
872,2
646,3
225,9
Servizi di trasporto, smaltimento e raccolta rifiuti
467,6
398,9
68,7
Vettoriamento e stoccaggio
269,3
1.008,7
(739,4)
Servizi tecnici
119,6
65,9
53,7
Servizi informativi ed elaborazione dati
65,5
67,8
(2,3)
Canoni corrisposti a enti locali
61,7
64,9
(3,2)
Prestazioni professionali
43,5
40,8
2,7
Costi per servizi diversi
206,4
171,3
35,1
Totale
2.105,8
2.464,6
(358,8)
\u201cSpese per lavori e manutenzioni\u201d si riferiscono ai costi sostenuti per la costruzione, o il miglioramento,
delle infrastrutture detenute in concessione, in applicazione del modello contabile dell\u2019attivit\u00e0
immateriale previsto per i servizi pubblici in concessione, ai costi per la realizzazione degli interventi di
efficientamento energetico e ai costi per la manutenzione degli impianti gestiti dal Gruppo. La
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variazione rispetto al precedente esercizio \u00e8 principalmente dovuta al sensibile sviluppo del business
relativo all\u2019efficientamento energetico dei condomini.
\u201cServizi di trasporto, smaltimento e raccolta rifiuti\u201d comprendono principalmente i costi operativi relativi
alle attivit\u00e0 di igiene urbana e trattamento rifiuti. La variazione rispetto all\u2019esercizio precedente \u00e8
riconducibile sia al maggior costo unitario delle prestazioni a causa dell\u2019incremento dei prezzi delle
commodity energetiche in generale e dei carburanti in particolare, sia a maggiori volumi gestiti, anche
per effetto delle operazioni di acquisizione realizzate nel secondo semestre 2021 e nell\u2019esercizio 2022.
\u201cVettoriamento e stoccaggio\u201d, comprendono i costi di trasporto e stoccaggio del gas e quelli di
distribuzione del gas e dell\u2019energia elettrica comprensivi degli oneri di sistema. Quest\u2019ultimi, in
particolare, rappresentano componenti di costo addebitate ai clienti finali e quindi sostanzialmente
invarianti sui risultati del Gruppo. La variazione rispetto allo scorso esercizio \u00e8 attribuibile
prevalentemente al valore negativo degli oneri di sistema. La consistente riduzione di tale voce rispetto
all\u2019esercizio precedente \u00e8 dovuta:
\u25aa alle disposizioni normative che, per far fronte al caro bollette indotto dai repentini rialzi dei prezzi
delle commodity energetiche, gi\u00e0 a partire da ottobre 2021 e con ampliamenti nei seguenti trimestri
del 2022 hanno introdotto l\u2019annullamento degli oneri generali di sistema del settore elettrico relativi
a specifiche utenze e hanno ridotto sensibilmente le componenti della distribuzione gas;
\u25aa all\u2019aumento, nel corso dell\u2019esercizio 2022, dei bonus sociali gas ed energia elettrica accreditati a
determinate categorie di clienti finali. Il disposto normativo, in particolare, ha previsto l\u2019ampliamento
della base degli utenti ammessi agli sconti, l\u2019aumento (specie nell\u2019ultimo trimestre 2022) del valore
unitario dei bonus sociali applicabili e l\u2019introduzione di un\u2019aliquota aggiuntiva negativa della
componente Ug2c, a partire da aprile 2022, come previsto dalla delibera 148/2022/R/gas di Arera.
Tali effetti sono solo parzialmente compensati dall\u2019incremento dei costi di trasporto del gas, per la
maggiore capacit\u00e0 utilizzata dal Gruppo nel corso dell\u2019esercizio 2022.
\u201cServizi tecnici\u201d, comprendono principalmente i costi sostenuti per lo svolgimento delle pratiche relative
all\u2019attivit\u00e0 di efficientamento energetico dei condomini, che si \u00e8 sviluppata sensibilmente rispetto
all\u2019esercizio precedente.
\u201cServizi informativi ed elaborazione dati\u201d comprendono i costi operativi per la manutenzione e la
gestione dell\u2019infrastruttura informatica e di telecomunicazione del Gruppo, oltre che degli applicativi
aziendali e dei sistemi di cyber security.
\u201cCanoni corrisposti a enti locali\u201d comprendono, tra gli altri, oneri sostenuti per l\u2019utilizzo delle reti di
propriet\u00e0 pubblica e canoni corrisposti alle societ\u00e0 degli asset per la gestione dei beni del ciclo gas,
idrico ed elettrico. Accolgono in via residuale canoni corrisposti per l\u2019uso delle reti di telecomunicazioni
e teleriscaldamento.
\u201cPrestazioni professionali\u201d comprendono oneri per servizi di natura commerciale, legale, notarile
amministrativa e tributaria. Sono inclusi in questa voce i compensi corrisposti per la revisione di
bilancio e l\u2019emissione di attestazioni.
\u201cCosti per servizi diversi\u201d comprendono tutti gli altri costi per servizi non indicati nelle categorie sopra
riportate. Tale voce accoglie anche provvigioni ad agenti per 21,4 milioni di euro (15,5 milioni di euro al
31 dicembre 2021) e commissioni bancarie per 15,2 milioni di euro (8,7 milioni di euro al 31 dicembre
2021). Si segnala, inoltre, che all\u2019interno della voce \u201cCosti per servizi diversi\u201d sono iscritti i canoni
relativi a leasing a breve termine e di modesto valore, il cui importo dell\u2019esercizio 2022 risulta non
significativo.
5 Costi del personale
2022
2021
Var.
Salari e stipendi
423,0
415,7
7,3
Oneri sociali
136,7
133,0
3,7
Altri costi
41,4
44,1
(2,7)
Totale
601,1
592,8
8,3
| Introduzione | Relazione sulla gestione | Bilancio consolidato Gruppo Hera | Bilancio separato della Capogruppo Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 148 | L\u2019incremento rispetto all\u2019esercizio precedente \u00e8 principalmente riconducibile: \u25aa all\u2019aumento dei dipendenti in forza, specie per effetto delle acquisizioni realizzate nell\u2019esercizio 2022 e nel secondo semestre dell\u2019esercizio precedente; \u25aa agli incrementi retributivi previsti dai Contratti collettivi nazionali di lavoro. Tali effetti sono parzialmente compensati da una minore presenza media del personale nell\u2019esercizio 2022 e dai minori oneri sostenuti per la cessazione di rapporti di lavoro rispetto all\u2019esercizio precedente. Il numero medio e puntuale dei dipendenti per periodo, suddiviso per categorie, \u00e8 il seguente: Medio Puntuale 2022 2021 Var. 2022 2021 Var. Dirigenti 154 154 \u2010 153 154 (1) Quadri 580 572 8 593 583 10 Impiegati 5.276 5.236 40 5.251 5.197 54 Operai 3.441 3.427 14 3.418 3.401 17 Totale 9.451 9.389 62 9.415 9.335 80 Il costo del lavoro medio pro-capite nell\u2019anno 2022 confrontato con l\u2019esercizio 2021 \u00e8 il seguente: Migliaia di euro 2022 2021 Var. Costo del lavoro medio pro capite 64,0 63,0 1,0 6 Altre spese operative 2022 2021 Var. Imposte diverse da quelle sul reddito 23,3 21,7 1,6 Canoni verso Enti istituzionali 13,3 13,1 0,2 Minusvalenze da cessioni e dismissioni di asset 9,2 9,2 \u2010 Oneri minori 29,1 22,5 6,6 Totale 74,9 66,5 8,4 \u201cImposte diverse da quelle sul reddito\u201d si riferiscono principalmente a imposte su fabbricati, imposte di bollo e registro, canone unico patrimoniale, tributi relativi alle discariche gestite e accise. \u201cCanoni verso Enti istituzionali\u201d, corrisposti alle Regioni, a consorzi di bonifica, enti d\u2019ambito e comunit\u00e0 montane, sono relativi principalmente a prelievo e utilizzo di acque, alla copertura dei costi di manutenzione e gestione di opere idrauliche. La voce comprende, inoltre, i canoni a tutela delle aree di salvaguardia idrogeologica dei comuni montani (come previsto dal Dgr. 933/2012) e i contributi riconosciuti per il funzionamento di Atersir. \u201cMinusvalenze da cessioni e dismissioni di asset\u201d sono rappresentati prevalentemente dalle dismissioni intervenute nell\u2019esercizio di impianti di trattamento dei rifiuti, di contatori delle reti di distribuzione del gas e di impianti a servizio del ciclo idrico integrato. \u201cOneri minori\u201d comprendono altre fattispecie residuali tra le quali contributi associativi, indennit\u00e0 risarcitorie, sanzioni e penali. | Introduzione | Relazione sulla gestione | Bilancio consolidato Gruppo Hera | Bilancio separato della Capogruppo Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 149 | 7 Costi capitalizzati 2022 2021 Var. Incrementi delle immobilizzazioni per lavori interni 82,5 60,8 21,7 La voce comprende principalmente la manodopera e altri oneri (quali materiali di magazzino e costi di utilizzo delle attrezzature) di diretta imputazione alle commesse realizzate internamente dal Gruppo. 8 Ammortamenti accantonamenti e svalutazioni 2022 2021 Var. Ammortamenti e svalutazioni 478,6 469,9 8,7 Accantonamenti netti 188,5 142,2 46,3 Totale 667,1 612,1 55,0 Di seguito il dettaglio della voce Ammortamenti e svalutazioni: note 2022 2021 Var. Ammortamenti 21, 22, 23 477,1 463,3 13,8 Svalutazioni 21, 22, 23 1,5 6,6 (5,1) Totale 478,6 469,9 8,7 Gli ammortamenti si riferiscono alle immobilizzazioni materiali, ai diritti d\u2019uso e alle attivit\u00e0 immateriali. Le svalutazioni si riferiscono principalmente ad assets del business di trattamento rifiuti. Di seguito il dettaglio della voce Accantonamenti netti: note 2022 2021 Var. Accantonamenti a fondo svalutazione crediti 33 133,9 94,4 39,5 Accantonamenti a fondi rischi e oneri 31 66,6 52,0 14,6 Disaccantonamenti 31,33 (12,0) (4,2) (7,8) Totale 188,5 142,2 46,3 Gli accantonamenti comprendono gli adeguamenti di valore del fondo svalutazione crediti e gli accantonamenti a fondi per rischi e oneri. I disaccantonamenti comprendono riaccertamenti di fondi per il venir meno del rischio sottostante. 9 Quota di utili (perdite) di joint venture e societ\u00e0 collegate 2022 2021 Var. Quota di risultato netto joint venture 3,1 3,1 \u2010 Quota di risultato netto societ\u00e0 collegate 6,9 10,1 (3,2) Totale 10,0 13,2 (3,2) Le quote di utili e perdite di joint venture e societ\u00e0 collegate comprendono gli effetti generati dalla valutazione con il metodo del patrimonio netto delle societ\u00e0 rientranti nell\u2019area di consolidamento, il cui dettaglio \u00e8 riportato alla nota 26 \u201cPartecipazioni\u201d.
| Introduzione
| Relazione sulla gestione
| Bilancio consolidato Gruppo Hera
| Bilancio separato della Capogruppo
Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 150 |
10 Proventi finanziari
2022
2021
Var.
Clienti
24,2
28,1
(3,9)
Proventi da derivati
18,3
29,3
(11,0)
Proventi da cessione crediti d'imposta
16,0
1,5
14,5
Proventi da valutazione a fair value di attivit\u00e0 e passivit\u00e0
finanziarie
11,2
9,5
1,7
Altri proventi finanziari
12,5
13,9
(1,4)
Totale proventi
82,2
82,3
(0,1)
\u201cClienti\u201d, accolgono principalmente interessi di mora attribuibili al business di vendita gas ed energia
elettrica.
\u201cProventi da derivati\u201d accolgono gli effetti sia della valutazione che del realizzo dei derivati su tassi e
cambi, come opportunamente dettagliato nella nota 29 \u201cStrumenti derivati\u201d.
\u201cProventi da cessione crediti d\u2019imposta\u201d rappresentano i proventi finanziari realizzati a seguito di
cessioni a istituti bancari di crediti d\u2019imposta derivanti dall\u2019applicazione dello sconto in fattura per
interventi di efficientamento energetico effettuati per conto di clienti che hanno usufruito
dell\u2019agevolazione superbonus 110%. Nell\u2019esercizio 2022, al fine di garantire un\u2019efficiente gestione della
liquidit\u00e0 e reperire risorse per l\u2019attivit\u00e0 operativa, il Gruppo ha fatto ricorso in maniera diffusa alla
cessione dei crediti superbonus 110%, soluzione solo parzialmente utilizzata nel corso dell\u2019esercizio
2021.
\u201cProventi da valutazione a fair value di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie\u201d, la voce si compone delle
seguenti fattispecie:
note
2022
2021
Var.
Opzioni di vendita e corrispettivi potenziali
19
12,6
0,7
11,9
Prestiti obbligazionari
29
\u2010
7,5
(7,5)
Crediti efficientamento energetico
(1,4)
1,3
(2,7)
Totale
11,2
9,5
1,7
\u25aa Opzioni di vendita e corrispettivi potenziali rappresentano gli effetti positivi derivanti
dall\u2019aggiornamento delle stime delle passivit\u00e0 iscritte a bilancio negli esercizi precedenti in
relazione a operazioni straordinarie di acquisizione. Il valore al 31 dicembre 2022 accoglie, in
particolare, gli effetti della valutazione aggiornata del debito per l\u2019opzione di vendita detenuta da
Ascopiave Spa sulla partecipazione di minoranza in EstEnergy Spa, tenuto conto dell\u2019avvenuto
esercizio parziale per una quota dell\u20198%;
\u25aa Crediti efficientamento energetico, sono relativi alla valutazione al valore di mercato dei crediti
correlati all\u2019applicazione del cosiddetto sconto in fattura ai clienti finali per interventi soggetti
all\u2019agevolazione superbonus 110%, detenuti dal Gruppo e destinati a essere ceduti a istituti
finanziari. Per le modalit\u00e0 di rappresentazione contabile di tale fattispecie si rimanda a quanto
riportato nella nota 11 \u201cOneri finanziari\u201d in relazione agli oneri da valutazione a fair value di attivit\u00e0 e
passivit\u00e0 finanziarie.
\u201cAltri proventi finanziari\u201d, la voce comprende le seguenti fattispecie:
note
2022
2021
Var.
Attualizzazione crediti finanziari non correnti
18
4,7
5,3
(0,6)
Dividendi
4,1
3,5
0,6
Finanziamenti
18
2,0
2,1
(0,1)
Ripristini di valore
25, 27
\u2010
2,2
(2,2)
Altri
1,7
0,8
0,9
Totale
12,5
13,9
(1,4)
| Introduzione | Relazione sulla gestione | Bilancio consolidato Gruppo Hera | Bilancio separato della Capogruppo Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 151 | \u25aa Attualizzazione crediti finanziari non correnti relativa principalmente all\u2019effetto della valutazione a costo ammortizzato dei crediti per attivit\u00e0 di costruzione e miglioria di asset iscritti in applicazione del modello dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria per servizi pubblici in concessione; \u25aa Dividendi rappresentano le quote di utile distribuiti dalle partecipazioni minori non consolidate, in particolar modo si riferiscono alla partecipazione nella societ\u00e0 Ascopiave Spa; \u25aa Finanziamenti, in linea con il precedente esercizio, rappresentano gli interessi attivi su prestiti concessi a societ\u00e0 valutate a patrimonio netto e partecipate minori. 11 Oneri finanziari 2022 2021 Var. Oneri da prestiti obbligazionari e finanziamenti 82,2 73,1 9,1 Oneri da factoring e cessioni crediti fiscali 47,3 13,3 34,0 Valutazione al costo ammortizzato di passivit\u00e0 finanziarie 30,0 29,7 0,3 Oneri da derivati 21,4 34,1 (12,7) Attualizzazione opzioni e corrispettivi su partecipazioni 20,7 20,0 0,7 Attualizzazione fondi 12,5 18,6 (6,1) Oneri da negoziazione \u2010 82,6 (82,6) Oneri da valutazione a fair value di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie (6,3) 25,8 (32,1) Altri oneri finanziari 9,4 3,1 6,3 Totale 217,2 300,3 (83,1) \u201cOneri da prestiti obbligazionari e finanziamenti\u201d accolgono gli interessi di competenza del periodo relativamente agli strumenti obbligazionari emessi dalla capogruppo Hera Spa e gli interessi relativi ai finanziamenti erogati dal sistema bancario e da altri enti finanziatori. L\u2019aumento rispetto all\u2019esercizio precedente \u00e8 correlato al maggior livello di indebitamento per effetto del prestito obbligazionario emesso a maggio 2022 e dei nuovi finanziamenti sottoscritti nel periodo. Tali operazioni hanno comportato un incremento degli oneri che ha pi\u00f9 che compensato i risparmi derivanti dall\u2019operazione di ottimizzazione del debito realizzata mediante la rinegoziazione di cinque prestiti obbligazionari effettuata nel corso dell\u2019esercizio 2021. \u201cOneri da factoring e cessioni crediti fiscali\u201d, la voce si compone delle seguenti fattispecie: note 2022 2021 Var. Cessioni crediti d'imposta 35 33,3 9,9 23,4 Cessioni crediti commerciali e altri crediti operativi 14,0 3,4 10,6 Totale 47,3 13,3 34,0 Le cessioni crediti d\u2019imposta accolgono gli oneri realizzati nell\u2019ambito delle operazioni di cessione dei crediti iscritti per effetto dell\u2019applicazione dello sconto in fattura ai clienti per interventi di efficientamento energetico. L\u2019incremento rispetto all\u2019esercizio precedente \u00e8 riconducibile sia all\u2019aumento del volume d\u2019affari di tale business, che ha conseguentemente generato maggiori crediti fiscali in portafoglio, sia a una riduzione dei prezzi di cessione. L\u2019incremento degli oneri relativi alle cessioni crediti commerciali e altri crediti operativi deriva principalmente dall\u2019aumento del volume dei crediti ceduti nell\u2019esercizio. \u201cValutazione al costo ammortizzato di passivit\u00e0 finanziarie\u201d, accolgono gli oneri figurativi necessari per ricondurre il costo nominale del debito a quello calcolato secondo il metodo del tasso di interesse effettivo. Sono classificati in questa voce anche gli oneri figurativi per 3,2 milioni di euro, in linea con l\u2019esercizio di confronto, relativi all\u2019opzione di vendita detenuta da Ascopiave Spa sulla partecipazione di minoranza in Hera Comm Spa, contabilmente classificata come finanziamento (con valore nominale di 54 milioni di euro), come riportato alla nota 19 \u201cPassivit\u00e0 finanziarie\u201d.
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\u201cOneri da derivati\u201d accolgono gli effetti sia della valutazione che del realizzo dei derivati su tassi e
cambi, come dettagliato nella nota 29 \u201cStrumenti derivati\u201d.
\u201cAttualizzazione opzioni e corrispettivi su partecipazioni\u201d, accolgono principalmente gli oneri figurativi
da attualizzazione correlati alla valutazione a fair value delle opzioni di vendita riconosciute ai soci di
minoranza, come riportato alla nota 19 \u201cPassivit\u00e0 finanziarie\u201d.
\u201cAttualizzazione fondi\u201d, la voce si compone delle seguenti fattispecie:
note
2022
2021
Var.
Post mortem discariche
31
8,0
13,2
(5,2)
Ripristino beni di terzi
31
4,1
5,4
(1,3)
Trattamento di fine rapporto e altri benefici ai
dipendenti
30
0,3
(0,1)
0,4
Smantellamento impianti
31
0,1
0,1
\u2010
Totale
12,5
18,6
(6,1)
Per l\u2019analisi della variazione degli oneri da attualizzazione fondi rispetto all\u2019esercizio di confronto,
laddove significativa, si rimanda alle note di commento delle rispettive voci patrimoniali.
\u201cOneri da negoziazione\u201d, al 31 dicembre 2021 comprendevano l\u2019effetto netto delle operazioni di
riacquisto parziale relativamente a cinque prestiti obbligazionari. Tali operazioni avevano comportato
l\u2019estinzione del debito per la quota nominale riacquistata, pari a complessivi 405,5 milioni di euro e
l\u2019iscrizione di oneri netti per 82,6 milioni di euro.
\u201cOneri da valutazione a fair value di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie\u201d, la voce si compone delle seguenti
fattispecie:
note
2022
2021
Var.
Opzioni di vendita e corrispettivi potenziali
19
5,7
0,8
4,9
Prestiti obbligazionari
29
0,6
6,4
(5,8)
Crediti efficientamento energetico
35
(12,6)
18,6
(31,2)
Totale
(6,3)
25,8
(32,1)
\u25aa Opzioni di vendita e corrispettivi potenziali rappresentano gli effetti negativi derivanti
dall\u2019aggiornamento delle stime delle passivit\u00e0 iscritte a bilancio negli esercizi precedenti in
relazione a operazioni straordinarie di acquisizione societaria;
\u25aa Prestiti obbligazionari, rappresentano le rettifiche di valutazione, in applicazione della copertura del
fair value;
\u25aa Crediti efficientamento energetico sono relativi alla valutazione al valore di mercato dei crediti
correlati all\u2019applicazione dello sconto in fattura ai clienti finali per interventi di efficientamento
energetico, destinati a essere ceduti a istituti finanziari una volta completato l\u2019iter formale di
riconoscimento del relativo credito fiscale. La policy contabile adottata dal Gruppo prevede, infatti,
che al momento dell\u2019effettiva cessione venga rilevato l\u2019onere consuntivo correlato all\u2019operazione
nella voce \u201cOneri da factoring e cessioni crediti fiscali\u201d, procedendo contemporaneamente alla
chiusura della posizione valutativa aperta nell\u2019esercizio precedente, generando un effetto
sostanzialmente compensativo. Il valore positivo \u00e8 solo parzialmente compensato dagli oneri da
valutazione rilevati sui crediti emessi nel corso dell\u2019esercizio 2022.
\u201cAltri oneri finanziari\u201d, di natura residuale, la voce si compone delle seguenti fattispecie:
note
2022
2021
Var.
Leasing
22
2,6
3,1
(0,5)
Svalutazioni
27
\u2010
2,4
(2,4)
Altri oneri
6,8
(2,4)
9,2
Totale
9,4
3,1
6,3
Altri oneri accolgono principalmente interessi per intermediazione finanziaria e interessi relativi a
dilazioni di pagamento.
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Fiscalit\u00e0
2022
2021
Var.
Utile prima delle imposte
408,8
406,9
1,9
Imposte
(103,5)
(34,2)
(69,3)
Utile netto dell'esercizio
305,3
372,7
(67,4)
Tax rate
25,3%
8,4%
La variazione del carico fiscale e il conseguente incremento del tax rate sono riconducibili
all\u2019operazione di affrancamento effettuata nello scorso esercizio. Nel corso del 2021, infatti, si era
proceduto al riallineamento fiscale di maggiori valori relativi agli avviamenti eligibili che, nello specifico,
aveva comportato la rilevazione di attivit\u00e0 fiscali differite per 79,8 milioni di euro, lo stralcio di passivit\u00e0
fiscali differite per 7,2 milioni di euro, a fronte del pagamento di imposte sostitutive in misura del 3% del
valore degli avviamenti riallineati, pari a 9,2 milioni di euro.
In relazione al tax rate dell\u2019esercizio 2022 hanno inciso in modo rilevante le agevolazioni straordinarie,
sottoforma di credito d\u2019imposta, introdotte per l\u2019acquisto di energia elettrica e gas, che hanno
rappresentano componenti positivi di reddito non tassati per circa 38 milioni di euro, oltre che i benefici
derivanti dall\u2019affrancamento di alcuni maggiori valori originatisi a fronte di acquisizioni societarie.
12 Imposte
La composizione della voce per natura \u00e8 la seguente:
2022
2021
Var.
Correnti
Anticipate
Differite
Totale
Correnti
Anticipate
Differite
Totale
Ires
81,0
(13,0)
0,7
68,7
99,4
(82,7)
(12,5)
4,2
64,5
Irap
26,7
(0,7)
1,1
27,1
31,4
(11,9)
(2,6)
16,9
10,2
Imposta sostitutiva
5,4
\u2010
\u2010
5,4
13,1
\u2010
\u2010
13,1
(7,7)
Contributi straordinari
2,3
\u2010
\u2010
2,3
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
2,3
Totale
115,4
(13,7)
1,8
103,5
143,9
(94,6)
(15,1)
34,2
69,3
L\u2019esercizio 2022 presenta un carico fiscale corrente inferiore rispetto a quello dell\u2019esercizio precedente;
si evidenzia come, a fronte di un risultato ante imposte in linea con il precedente, il reddito imponibile \u2013
e conseguentemente il carico fiscale \u2013 del Gruppo risulta ridotto a fronte di importanti componenti non
rilevanti fiscalmente. Si segnalano, in particolare, gli effetti non ricorrenti derivanti dalle agevolazioni di
carattere straordinario riconosciute ad alcune imprese del Gruppo \u2013 sottoforma di crediti d\u2019imposta \u2013
per l\u2019acquisto di energia elettrica e gas naturale, ai sensi del D.L. 4/2022, del D.L. 17/2022, del D.L.
21/2022 c.d. Decreto Ucraina, del D.L. 50/2022, del D.L. 115/2022, c.d. aiuti-bis, del D.L. 144/2022,
c.d. aiuti-ter e del D.L. 176/2022, c.d. aiuti-quater.
La fiscalit\u00e0 anticipata accoglie principalmente il beneficio netto sulle imposte derivante
dall\u2019affrancamento operato ai sensi del D.L. 185/2008 (convertito nella L. 2/2009) dei maggiori valori
originatisi in seguito all\u2019acquisizione di Vallortigara Spa e di Eco Gas Srl. In particolare, l\u2019affrancamento
della partecipazione in Vallortigara Spa ha originato attivit\u00e0 fiscali pari a 6 milioni di euro, a fronte del
pagamento di un\u2019imposta sostitutiva di 3,3 milioni di euro, mentre l\u2019affrancamento della partecipazione
in Eco Gas Srl ha riconosciuto attivit\u00e0 fiscali per 3,5 milioni di euro, a fronte del pagamento di
un\u2019imposta sostitutiva pari a 2 milioni di euro.
Si segnala che lo scorso anno tale voce accoglieva, oltre all\u2019affrancamento dei maggiori valori
originatisi in seguito all\u2019acquisizione di Recycla Spa (che ha riconosciuto attivit\u00e0 fiscali pari a 6,8 milioni
di euro, a fronte del pagamento di un\u2019imposta sostitutiva pari a 3,8 milioni di euro), il beneficio sulle
imposte derivante dai riallineamenti degli avviamenti al netto dell\u2019imposta sostitutiva versata
precedentemente citato, per 77,8 milioni di euro.
2.02.03
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Si segnala inoltre che il D.L. 21/2022, al fine di contenere per le imprese e per i consumatori gli effetti
dell\u2019aumento dei prezzi e delle tariffe del settore energetico, ha istituito per l\u2019anno 2022 un contributo a
titolo di prelievo solidaristico straordinario, che il Gruppo ha determinato applicabile alle sue attivit\u00e0 per
2,3 milioni di euro.
Con riferimento a tale contributo straordinario e alla sua applicazione eventuale a una societ\u00e0
aggiuntiva rispetto a quanto rilevato come onere fiscale, il Gruppo, pur ritenendo che non sussista la
probabilit\u00e0 oggettiva di dover corrispondere il suddetto contributo (conclusione supportata dal parere
dei propri consulenti fiscali), anche se in un contesto di incertezza legato all\u2019interpretazione di tale
norma, al fine di evitare l\u2019applicazione di sanzioni ha ritenuto opportuno procedere al versamento di
ulteriori 9,6 milioni di euro, procedendo successivamente alla presentazione di un\u2019istanza di rimborso.
Infine, la successiva L. 197/2022, c.d. Legge di Bilancio 2023 ha modificato l\u2019ambito soggettivo di tale
contributo straordinario, risultando non pi\u00f9 dovuto quanto gi\u00e0 versato da Hera Spa per un ammontare
pari a 13 milioni di euro.
La medesima Legge di Bilancio 2023 ha inoltre istituito un contributo di solidariet\u00e0 straordinario, sotto
forma di prelievo temporaneo, da versarsi nel corso del 2023. Il prelievo, a differenza delle imposte
ordinarie, non si applica sul risultato prodotto nell\u2019anno 2022, bens\u00ec sugli utili eccedenti che emergono
dal confronto con i periodi precedenti. In base ai criteri di determinazione della base imponibile prevista
dalla citata legge, il contributo non \u00e8 risultato dovuto da nessuna societ\u00e0 del Gruppo.
Per un\u2019analisi ulteriore dell\u2019andamento del tax rate, si rimanda alla riconciliazione del tax rate Ires dei
paragrafi successivi, ovvero al paragrafo 1.04.01 \u201cRisultati economici e investimenti\u201d della relazione
sulla gestione, dove sia il risultato prima delle imposte che il carico fiscale dell\u2019esercizio precedente
sono stati rettificati da alcuni special item (tra cui l\u2019effetto dall\u2019affrancamento sopra esposto), al fine di
determinare un tax rate adjusted pienamente confrontabile.
RS
| Introduzione | Relazione sulla gestione | Bilancio consolidato Gruppo Hera | Bilancio separato della Capogruppo Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 155 | L\u2019aliquota teorica determinata sulla base della configurazione del reddito imponibile dell\u2019impresa ai fini dell\u2019imposta Ires \u00e8 pari al 24%. La riconciliazione con l\u2019aliquota effettiva viene riportata di seguito. 2022 2021 Effetto nominale Effetto percentuale Effetto nominale Effetto percentuale Utile prima delle imposte 408,8 406,9 Ires Aliquota ordinaria (98,1) (24,0)% (97,7) (24,0)% Deduzioni Irap 0,9 0,2% 0,9 0,2% Ace e super Ace 4,9 1,2% 5,7 1,4% Maxi e iper ammortamenti 8,0 1,9% 8,5 2,1% Ires esercizi precedenti 0,8 0,2% 2,0 0,5% Altre variazioni (in aumento e/o diminuzione) 4,6 1,1% (3,0) (0,7)% Irap e altre imposte correnti Irap (27,1) (6,6)% (16,9) (4,2)% Affrancamento 2,6 0,6% 66,3 16,3% Imposte (103,5) (25,3)% (34,2) (8,4)% Tale riconciliazione viene proposta ai soli fini Ires, in considerazione del fatto che la disciplina dell\u2019Irap in merito alla determinazione della sua base imponibile rende poco significativa la riconciliazione tra l\u2019onere fiscale teorico, derivato dai dati di bilancio, e l\u2019onere fiscale effettivo. La voce \u201cAffrancamento\u201d accoglie principalmente il beneficio netto sulle imposte Ires derivante dall\u2019affrancamento dei maggiori valori sopracitati, riconosciuti con l\u2019acquisizione di Vallortigara Spa e di Eco Gas Srl, rispettivamente pari a 1,6 milioni e 1 milione di euro. Il decremento della voce \u201cAce e super Ace\u201d rispetto allo scorso esercizio riflette principalmente il termine della finestra temporale per cogliere le opportunit\u00e0 introdotte dal D.L. 73/2021 in tema di super Ace, che aveva consentito di ottenere un significativo beneficio sul carico fiscale. Tale beneficio non risulta pi\u00f9 riconosciuto per il periodo d\u2019imposta 2022 per il quale torna applicabile, con riferimento a tutti gli incrementi agevolabili, la disciplina Ace ordinaria. La voce \u201cAltre variazioni (in aumento e/o diminuzione)\u201d si incrementa rispetto allo scorso esercizio principalmente per effetto delle agevolazioni di carattere straordinario riconosciute sottoforma di crediti d\u2019imposta ad alcune imprese del Gruppo per l\u2019acquisto di energia elettrica e gas naturale. Tali contributi, introdotti con i provvedimenti summenzionati, emanati a pi\u00f9 riprese nel corso dell\u2019esercizio, non concorrendo alla formazione della base imponibile di periodo, hanno inciso positivamente sul tax rate 2022. Nella determinazione delle imposte dell\u2019esercizio si sono tenuti in debita considerazione gli effetti derivanti dalla riforma fiscale Ias introdotta dalla L. 244 del 24 dicembre 2007, e dai relativi decreti attuativi, D.M. del 1\u00b0 aprile 2009, D.M. dell\u20198 giugno 2011 e D.M. del 10 gennaio 2018, di coordinamento dei principi contabili internazionali con le regole di determinazione della base imponibile dell\u2019Ires e dell\u2019Irap, previsto dall\u2019art. 4, comma 7-quater, del D.Lgs. 38/2005. In particolare \u00e8 stato applicato il principio di derivazione rafforzata statuito dall\u2019art.83 del Tuir che prevede che per i soggetti che applicano i principi contabili internazionali valgono, anche in deroga alle disposizioni del Tuir, i criteri di qualificazione, imputazione temporale e classificazione in bilancio previsti da detti principi contabili. Riconciliazione tax rate Ires
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13 Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 per imposte correnti
31-dic-22
31-dic-21
Var.
Crediti per imposte sul reddito
44,8
20,3
24,5
Credito per rimborso Ires
1,2
0,9
0,3
Totale attivit\u00e0 per imposte correnti
46,0
21,2
24,8
Debiti per imposte sul reddito
17,1
24,2
(7,1)
Debiti per imposta sostitutiva
\u2010
3,7
(3,7)
Totale passivit\u00e0 per imposte correnti
17,1
27,9
(10,8)
\u201cCrediti per imposte sul reddito\u201d, si riferiscono all\u2019eccedenza degli acconti versati per imposte dirette
Ires e Irap rispetto al debito di competenza. Il significativo incremento rispetto al periodo di confronto
riflette, per alcune societ\u00e0 rilevanti, una riduzione dell\u2019utile prima delle imposte rispetto agli esercizi
precedenti.
\u201cDebiti per imposte sul reddito\u201d, includono le imposte Ires e Irap stanziate per competenza sul reddito
prodotto nell\u2019esercizio.
\u201cDebiti per imposta sostitutiva\u201d, accolgono i debiti per eventuali operazioni di affrancamento, gi\u00e0
approvate dal management; lo scostamento rispetto allo scorso anno \u00e8 attribuibile al versamento
effettuato nell\u2019esercizio 2022 dell\u2019imposta relativa all\u2019operazione di acquisizione della partecipazione di
controllo in Recycla Spa.
14 Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 fiscali differite
31-dic-22
31-dic-21
Var.
Attivit\u00e0 per imposte anticipate
429,8
458,3
(28,5)
Compensazione fiscalit\u00e0 differita
(189,6)
(229,2)
39,6
Crediti per imposta sostitutiva
0,2
0,3
(0,1)
Totale attivit\u00e0 fiscali differite nette
240,4
229,4
11,0
Passivit\u00e0 per imposte differite
405,3
361,3
44,0
Compensazione fiscalit\u00e0 differita
(189,6)
(229,2)
39,6
Totale passivit\u00e0 fiscali differite nette
215,7
132,1
83,6
Le attivit\u00e0 e passivit\u00e0 fiscali differite sono compensate laddove vi sia un diritto legalmente esercitabile
di compensare le attivit\u00e0 fiscali correnti con le passivit\u00e0 fiscali correnti corrispondenti.
Le imposte anticipate e differite relative all\u2019esercizio 2022 riguardano in particolare le seguenti
differenze temporanee tra valore attribuito alle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 secondo criteri contabili e i
corrispondenti valori ai fini fiscali.
| Introduzione | Relazione sulla gestione | Bilancio consolidato Gruppo Hera | Bilancio separato della Capogruppo Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 157 | Attivit\u00e0 fiscali differite 2022 2021 Differenze temporanee Effetto fiscale (Ires + Irap) Variazioni patrimoniali Differenze temporanee Effetto fiscale (Ires + Irap) Variazioni patrimoniali Imposte anticipate con effetto a conto economico e conto economico complessivo Ammortamenti 686,0 178,5 701,7 183,1 Fondo svalutazione crediti 241,9 57,6 191,8 46,0 Fondi per rischi e oneri 209,4 56,6 189,2 51,4 Operazioni di copertura (cash flow hedge) 202,3 58,3 348,4 100,2 Partecipazioni 182,3 51,5 170,1 47,8 Altri 117,6 27,4 119,3 29,8 Totale effetto fiscale 1.639,5 429,8 0,7 1.720,5 458,3 0,3 Importo accreditato (addebitato) a conto economico complessivo (42,9) 99,4 Importo accreditato (addebitato) a conto economico 13,7 94,6 Passivit\u00e0 fiscali differite 2022 2021 Differenze temporanee Effetto fiscale (Ires + Irap) Variazioni patrimoniali Differenze temporanee Effetto fiscale (Ires + Irap) Variazioni patrimoniali Imposte differite con effetto a conto economico e conto economico complessivo Ammortamenti 696,6 147,0 779,5 158,1 Operazioni di copertura (cash flow hedge) 563,6 161,9 463,4 133,1 Passivit\u00e0 attualizzate 105,4 18,8 118,9 23,3 Fondi per rischi e oneri 34,3 9,9 37,6 10,9 Altri 263,1 67,6 149,4 35,9 Totale effetto fiscale 1.663,0 405,3 13,3 1.548,8 361,3 19,5 Importo accreditato (addebitato) a conto economico complessivo (28,9) (128,6) Importo accreditato (addebitato) a conto economico (1,8) 15,1 Le \u201cVariazioni patrimoniali\u201d non producono effetti sul conto economico e sul conto economico complessivo dell\u2019esercizio, poich\u00e9 accolgono i saldi di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 fiscali differite derivanti da: \u25aa operazioni di business combination effettuate nel corso dell\u2019esercizio 2022, per le quali si rimanda alla sezione \u201cBusiness Combination (informazioni integrative)\u201d del paragrafo 2.02.10 \u201cAltre informazioni; \u25aa riclassifiche marginali intervenute tra attivit\u00e0 e passivit\u00e0 fiscali differite. Le \u201cAttivit\u00e0 fiscali differite\u201d sono generate dalle differenze temporanee tra valore attribuito alle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 secondo criteri contabili e i corrispondenti valori ai fini fiscali. Il decremento del periodo \u00e8 principalmente dovuto ai seguenti effetti: \u25aa variazione del fair value dei derivati su commodity designati come coperture di flussi finanziari (cash flow hedge), che ha comportato un decremento delle attivit\u00e0 con contropartita il conto economico complessivo per 41,9 milioni di euro; \u25aa maggiori accantonamenti netti al fondo svalutazione crediti delle principali societ\u00e0 di vendita, che hanno comportato l\u2019incremento delle attivit\u00e0 fiscali per 11,6 milioni di euro. Si segnala altres\u00ec che lo scorso esercizio era stata effettuata l\u2019operazione di riallineamento tra valori contabili e fiscali degli avviamenti iscritti in bilancio alla data del 31 dicembre 2019, come normato dall\u2019art.1, comma 83, della Legge di Bilancio 2021. Le attivit\u00e0 fiscali differite erano state rilevate in bilancio a fronte dell\u2019elevata probabilit\u00e0 di realizzare negli esercizi futuri un reddito imponibile che consenta di utilizzare la differenza temporanea deducibile. In particolare, in relazione alle attivit\u00e0 iscritte lo scorso esercizio a fronte del riallineamento degli avviamenti, per i quali la normativa fiscale prevede un utilizzo annuale in quote costanti per un periodo
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di 50 anni a partire dall\u2019iscrizione, il management conferma la valutazione di piena recuperabilit\u00e0 in
considerazione dell\u2019estensione degli orizzonti temporali di prevedibilit\u00e0 dei business regolati della
distribuzione (sulla base di parametri quali la vita utile residua degli asset, l\u2019estensione delle
concessioni e le probabilit\u00e0 del loro rinnovo), dell\u2019incidenza particolarmente contenuta del reddito
imponibile necessario per il recupero di tali imposte anticipate sul reddito imponibile complessivamente
generato dagli asset distributivi aventi vita utile residua pluridecennale, nonch\u00e9 del regime di
consolidato fiscale in cui opera il Gruppo che consente di compensare eventuali perdite fiscali in modo
trasversale ai business.
\u201cPassivit\u00e0 per imposte differite\u201d sono generate dalle differenze temporanee imponibili tra l\u2019utile di
bilancio e l\u2019imponibile fiscale.
La voce accoglie come componente rilevante, inoltre, gli effetti fiscali correlati all\u2019iscrizione o alla
rettifica di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 nel bilancio consolidato.
L\u2019incremento rispetto al 31 dicembre 2021 \u00e8 dovuto in via principale ai seguenti effetti:
\u25aa variazioni del fair value dei derivati su commodity designati come coperture di flussi finanziari (cash
flow hedge), che ha comportando un incremento delle passivit\u00e0 per 28,9 milioni di euro con
contropartita il conto economico complessivo;
\u25aa deduzione extracontabile dell\u2019ammortamento fiscale di lista clienti e avviamento derivante
dall\u2019affrancamento dei maggiori valori contabili impliciti nelle partecipazioni di controllo in Ascopiave
Energie Spa, Ascotrade Spa, Blue Meta Spa, Etra Srl e Amgas Blu Srl; in particolare, il 2022
rappresenta il primo anno di fruizione del beneficio derivante dal riallineamento, pari a 17,2 milioni
di euro.
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Informativa sui contenziosi fiscali
Sezione Ires, Irap, Iva e
Ritenute
Societ\u00e0
Imposta
Descrizione
del contenzioso
Stato
del contenzioso
Ammontare
contestato*
Importi pagati
(anche a titolo
provvisorio)**
Accantonamenti
iscritti a bilancio
Ascotrade Spa
Ires, Irap e Iva
Avvisi di accertamento per gli anni dal
2013 al 2017 relativi alla deducibilit\u00e0 di
alcune componenti del costo di
acquisto della materia prima e alla
illegittima detrazione dell\u2019Iva. Avviso di
accertamento per l\u2019anno 2018 relativo
alla sola Iva.
Per gli anni 2013 e 2014, a seguito dei ricorsi
presentati dall\u2019Agenzia delle Entrate avverso le
sentenze di primo grado favorevoli alla societ\u00e0, i
procedimenti sono pendenti presso la Corte di
Giustizia Tributaria di II grado. Per l\u2019anno 2015, le
sentenze hanno annullato integralmente gli atti
accertativi e condannato l\u2019Agenzia delle Entrate alla
rifusione delle spese di causa. Per gli anni dal 2016
al 2018, la societ\u00e0 ha presentato ricorso nel mese di
febbraio 2022.
10,1
0,7
-
Hera Trading Srl
Imposta Ires e addizionale
\u201cRobin Tax\u201d
Avvisi di accertamento per gli anni dal
2011 al 2013 (solo quest'ultimo per
l'addizionale) aventi a oggetto la
deduzione degli oneri da valutazione,
al netto dei correlati proventi, dei
derivati su commodity e dei certificati
ambientali.
I procedimenti relativi ai periodi d\u2019imposta 2011 e
2013, avversi alle sentenze sfavorevoli di I grado,
sono ancora pendenti in secondo grado innanzi alle
competenti Corti di Giustizia Tributaria. Per il periodo
d\u2019imposta 2011, \u00e8 stata richiesta una consulenza
tecnica contabile alla Corte di Giustizia Tributaria di
secondo grado dell\u2019Emilia-Romagna. Per il periodo
d\u2019imposta 2012 \u00e8 stata pronunciata sentenza
sfavorevole alla societ\u00e0 da parte della Corte di
Giustizia Tributaria di II grado del Friuli-Venezia
Giulia. La societ\u00e0 ha proposto ricorso in Cassazione.
6,6
2,9
-
Herambiente Spa
Irap
Avvisi di accertamento Irap per gli anni
dal 2009 al 2013, circa la spettanza
dell\u2019agevolazione Irap \"cuneo fiscale\" a
favore della societ\u00e0.
Per i periodi d'imposta accertati, a seguito dei ricorsi
presentati dalla parte di volta in volta soccombente
(sono presenti sentenze sia favorevoli che
sfavorevoli alla societ\u00e0), i procedimenti sono
pendenti innanzi alla Cassazione.
4,1
4,1
-
Herambiente Spa
Ritenute su dividendi
Avvisi di accertamento verso la
mancata applicazione della ritenuta sui
dividendi distribuiti ad Ambiente
Arancione U.A. ed European Waste
Holding Ltd negli anni 2016 e 2017
\u00c8 stato presentato ricorso ai procedimenti relativi a
entrambe le annualit\u00e0 presso la Corte di Giustizia
Tributaria competente.
5,1
Marche
Multiservizi Spa
Ires e Irap
Avvisi di accertamento per gli anni dal
2009 al 2016 con contestazione
relativa alla deduzione
dell\u2019accantonamento ai fondi di post-
gestione delle discariche.
I procedimenti per gli anni dal 2009 al 2014, a
seguito dei ricorsi presentati dalla parte soccombente
avverso le sentenze sfavorevoli (sono presenti
sentenze sia favorevoli che sfavorevoli alla societ\u00e0),
sono pendenti innanzi alla Corte di Giustizia
Tributaria di II grado di Ancona. Il procedimento per
l\u2019anno 2015 ha visto sentenza favorevole alla societ\u00e0,
ma l\u2019Agenzia delle Entrate ha proposto appello e la
societ\u00e0 si \u00e8 costituita in giudizio davanti alla Corte di
Giustizia Tributaria di II grado. Per l'anno 2016, la
societ\u00e0 ha impugnato l\u2019accertamento.
2,5
1,3
0,1
Inrete
Distribuzione Spa
Ires e Irap
Avvisi di accertamento Ires e Irap per
l'anno 2016 aventi a oggetto l\u2019indebita
deduzione di oneri da attualizzazione,
l\u2019errata determinazione dell\u2019agevolazio-
ne maxi-ammortamenti circa gli oneri
accessori all'installazione degli smart
meters, ovvero l\u2019indebita deduzione di
costi relativi al personale dipendente ai
fini Irap.
Con riferimento alla pretesa Irap, la societ\u00e0 ha
definito il contraddittorio con l\u2019Agenzia delle Entrate e
ha pagato l\u2019imposta dovuta (di entit\u00e0 modesta). Con
riferimento ai due rilievi Ires, avverso i quali \u00e8 stato
proposto ricorso, la Corte di Giustizia Tributaria, nel
mese di giugno 2022 ha pronunciato sentenza di I
grado favorevole alla societ\u00e0, condannando l\u2019Agenzia
delle Entrate al pagamento delle spese.
Conseguentemente l\u2019Agenzia delle Entrate ha
proposto appello. Il procedimento \u00e8 attualmente
pendente in II grado. Le somme pagate a titolo
provvisorio sono state rimborsate a seguito della
sentenza favorevole di I grado.
0,3
-
-
Hera Luce Srl
Ires e Irap
Avviso di accertamento per l\u2019anno 2013
relativo alla deducibilit\u00e0 dei costi di
manutenzione ordinaria.
La societ\u00e0 ha proposto ricorso in appello presso la
Corte di Giustizia Tributaria di II grado dell\u2019Emilia-
Romagna, contro la sentenza di I grado, che ha
annullato le sanzioni, ma confermato le maggiori
imposte richieste. Si \u00e8 in attesa di fissazione
dell\u2019udienza di trattazione.
0,6
0,3
-
* per \u201cammontare contestato\u201d si intende l'importo originario oggetto di contestazione privo di interessi, a meno di ridetermi nazioni intervenute a seguito di
conciliazione giudiziale, accertamento con adesione, annullamento parziale in sede giudiziale o in autotutela.
** gli importi pagati accolgono gli interessi, laddove dovuti.
| Introduzione | Relazione sulla gestione | Bilancio consolidato Gruppo Hera | Bilancio separato della Capogruppo Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 160 | Sezione altre imposte Societ\u00e0 Imposta Descrizione del contenzioso Stato del contenzioso Ammontare contestato* Importi pagati (anche a titolo provvisorio)** Accantonamenti iscritti a bilancio Herambiente Spa Ecotassa Atti di contestazione relativi alla discarica di Sommacampagna per i periodi 2014-2017. I procedimenti sono pendenti innanzi alle competenti Corti di Giustizia Tributaria di I grado per i periodi d\u2019imposta 2014, 2016 e 2017. Per il periodo 2015 \u00e8 stata invece pronunciata sentenza sfavorevole alla societ\u00e0 con una rideterminazione delle sanzioni. Sono pendenti i termini per la proposizione del ricorso presso la Corte di Giustizia Tributaria di II grado competente. 7,0 - - Herambiente Spa Ici/Imu Avvisi di accertamento per gli anni dal 2008 al 2017 emessi a seguito della rettifica di classamento catastale dell\u2019impianto del termovalorizzatore di Ferrara. Il procedimento risulta concluso per gli avvisi 2008- 2013 con pronuncia favorevole per la societ\u00e0, mentre ancora in corso innanzi alla Corte di Giustizia Tributaria di I grado per i restanti anni. 2,8 - 2,6 Herambiente Spa Ici/Imu Avvisi di accertamento per gli anni dal 2011 al 2020 emessi relativamente a terreni, fabbricati e aree fabbricabili siti a Ravenna circa il loro classamento catastale. Per gli anni 2011-2015 la sentenza di II grado \u00e8 risultata parzialmente favorevole alla societ\u00e0; sono pendenti i termini per il ricorso in Cassazione. Per i periodi 2016-2020, la sentenza di I grado \u00e8 risultata sfavorevole alla societ\u00e0 e il procedimento \u00e8 pendente presso la Corte di Giustizia Tributaria di II grado. Nel corso del 2022 la societ\u00e0 ha terminato di pagare quanto dovuto relativamente alla conciliazione 2018. 2,6 - 2,3 Herambiente Spa Ici/Imu Avvisi di accertamento per gli anni dal 2013 al 2019 relativi all\u2019impianto di termovalorizzazione e all\u2019impianto di riciclaggio siti nel Comune di Coriano. Per gli anni 2013-2015 i procedimenti sono pendenti in parte presso la Corte di Giustizia Tributaria di I grado di Rimini (2013) e in parte presso la Corte di Giustizia Tributaria di II grado dell\u2019Emilia-Romagna (2014 e 2015). Gli accertamenti per gli anni 2016- 2019 sono pendenti presso la Corte di Giustizia Tributaria di II grado competente. 1,2 0,1 1,2 AcegasApsAmga Spa Accise sugli autoconsumi Verifica tecnico-amministrativa sui termovalorizzatori di Padova e Trieste svolta dall\u2019Agenzia delle Dogane per gli anni dal 2012 al 2015 in relazione all\u2019installazione degli strumenti di misura per la rilevazione dell'energia elettrica prodotta e utilizzata per autoconsumo e relativo pagamento dell'accisa. Il procedimento relativo al termovalorizzatore di Padova \u00e8 pendente in Cassazione a seguito del ricorso presentato dalla societ\u00e0 avverso la sentenza sfavorevole in appello. La Corte di Giustizia Tributaria del Friuli-Venezia Giulia ha accolto la tesi della societ\u00e0 con sentenza del 21 aprile 2022 in relazione alla spettanza dell'accisa agevolata relativamente al termovalorizzatore di Trieste. 2,1 1,0 - Avvisi di accertamento relativi all\u2019occupazione permanente di suolo pubblico con cassonetti per rifiuti per i periodi di imposta dal 2013 al 2017 notificati dal Comune di Riccione. I procedimenti Tosap per gli anni dal 2013 al 2016 sono pendenti innanzi alla Corte di Giustizia Tributaria di II grado dell'Emilia-Romagna, mentre il procedimento Cosap per l'anno 2017 \u00e8 pendente innanzi alla Corte d\u2019Appello di Bologna. La sentenza di I grado risulta parzialmente favorevole alla societ\u00e0. 1,2 1,2 2,2 Hera Spa Cosap/Tosap Atto di contestazione Cosap relativo all\u2019occupazione permanente di suolo pubblico con cassonetti per rifiuti per i periodi di imposta 2018 e 2019 notificati dal Comune di Riccione. I procedimenti sono pendenti innanzi al Tribunale Civile di Rimini. 2,1 - Avvisi di accertamento Tosap relativo all\u2019occupazione permanente di suolo pubblico con cassonetti per rifiuti per i periodi dal 2014 al 2018 notificati dal Comune di Coriano. Il procedimento per l\u2019anno 2014 \u00e8 attualmente pendente presso la Corte di Giustizia Tributaria di II grado dell'Emilia-Romagna, mentre il procedimento per l\u2019anno 2015 \u00e8 pendente presso la Corte di Giustizia Tributaria di I grado di Rimini.Relativamente agli avvisi per il 2016, 2017 e 2018 si sono tenute le udienze di I grado e si \u00e8 in attesa del deposito delle sentenze. 0,9 - * per \u201cammontare contestato\u201d si intende l'importo originario oggetto di contestazione privo di interessi, a meno di rideterminazioni intervenute a seguito di conciliazione giudiziale, accertamento con adesione, annullamento parziale in sede giudiziale o in autotutela. ** gli importi pagati accolgono gli interessi, laddove dovuti. Con riferimento ai contenziosi in oggetto il Gruppo, sentiti anche i propri legali, ha ritenuto di procedere agli accantonamenti indicati. Laddove non si sia proceduto ad alcun accantonamento, le violazioni contestate sono state ritenute prive di fondamento.
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Struttura patrimoniale e finanziaria
31-dic-22
31-dic-21
Var.
Patrimonio netto
3.644,7
3.416,8
227,9
Indebitamento finanziario netto
4.249,8
3.261,3
988,5
Indebitamento finanziario netto / Patrimonio netto
1,17
0,95
Rispetto al 31 dicembre 2021, il patrimonio netto evidenzia un incremento dovuto principalmente alla
combinazione dei seguenti effetti:
\u25aa utile netto dell\u2019esercizio per 305,3 milioni di euro in decremento rispetto ai 372,7 milioni del 31
dicembre 2021;
\u25aa variazione positiva delle altre componenti di conto economico complessivo per 153,5 milioni di
euro, determinata principalmente dalla variazione delle riserve di cash flow hedge relative a
coperture di transazioni su commodity gas ed energia elettrica;
\u25aa distribuzione dei dividendi per 193,8 milioni di euro.
L\u2019indebitamento finanziario netto \u00e8 un indicatore alternativo di performance monitorato dal Gruppo, la
cui definizione \u00e8 riportata al paragrafo 1.04 \u201cSintesi andamento economico-finanziario e definizione
degli indicatori alternativi di performance\u201d. Risulta significativamente incrementato rispetto al periodo
precedente; la generazione di cassa derivante dalla gestione operativa dell\u2019esercizio, come riportato
nello schema del rendiconto finanziario al paragrafo 2.01.04, ha evidenziato una significativa
diminuzione rispetto al precedente esercizio, pari a 1.009,7 milioni di euro, a causa del forte
assorbimento di liquidit\u00e0 dovuto dall\u2019andamento del capitale circolante netto. Inoltre, l\u2019attivit\u00e0 di
investimento ha comportato maggiori esborsi nel corso dell\u2019esercizio 2022 rispetto al periodo
precedente, necessari per sviluppare, in linea con quanto previsto dal piano industriale, i business
gestiti. Per tali ragioni, il Gruppo \u00e8 ricorso a un maggiore indebitamento finanziario, in via prevalente
attraverso la sottoscrizione di contratti a breve e medio termine e l\u2019emissione di un prestito
obbligazionario per 500 milioni di euro. Per maggiori dettagli si rimanda al paragrafo 1.04.02 \u201cStruttura
patrimoniale e indebitamento finanziario netto riclassificato\u201d e alla nota 19 \u201cPassivit\u00e0 finanziarie\u201d.
Patrimonio netto
15 Patrimonio netto del Gruppo
31-dic-22
31-dic-21
Var.
Capitale sociale (valore nominale)
1.489,5
1.489,5
\u2010
Riserva azioni proprie
(38,5)
(29,2)
(9,3)
Oneri aumento capitale sociale
(0,7)
(0,7)
\u2010
Capitale sociale
1.450,3
1.459,6
(9,3)
Riserva legale
120,3
109,1
11,2
Altre riserve
1.409,1
1.269,9
139,2
Componenti di conto economico complessivo (Oci)
207,1
54,3
152,8
Riserva per operazioni su azioni proprie
(43,6)
(26,2)
(17,4)
Riserve
1.692,9
1.407,1
285,8
Utile (perdita) dell'esercizio
255,2
333,5
(78,3)
Totale
3.398,4
3.200,2
198,2
Il capitale sociale al 31 dicembre 2022 \u00e8 costituito da 1.489.538.745 azioni ordinarie del valore
nominale di 1 euro cadauna e risulta interamente versato. Il numero delle azioni proprie detenute dal
Gruppo al 31 dicembre 2022 \u00e8 pari a 38.541.380 (29.217.962 al 31 dicembre 2021).
2.02.04
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| Bilancio separato della Capogruppo
Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 162 |
La voce Riserve \u00e8 costituita da:
\u25aa Riserva legale della societ\u00e0 capogruppo Hera Spa, in incremento per effetto della destinazione del
risultato dell\u2019esercizio precedente deliberata dall\u2019Assemblea dei Soci in sede di approvazione del
bilancio al 31 dicembre 2021;
\u25aa Altre riserve rappresentate dagli utili generati negli esercizi precedenti e dalle riserve costituite in
sede di apporti di capitale;
\u25aa Componenti di conto economico complessivo (Oci) rappresentate principalmente dalle riserve di
cash flow hedge relative a coperture di transazioni su commodity gas ed energia elettrica;
\u25aa Riserve per operazioni su azioni proprie, che riflettono le operazioni effettuate su azioni proprie alla
data del 31 dicembre 2022. La movimentazione intervenuta nel corso dell\u2019esercizio ha generato
complessivamente una plusvalenza pari a 0,1 milioni di euro.
16 Interessenze di minoranza
31-dic-22
31-dic-21
Var.
Capitale e riserve
197,4
179,5
17,9
Altre componenti di conto economico complessivo (Oci)
(1,2)
(2,0)
0,8
Utile (perdita) dell'esercizio
50,1
39,1
11,0
Totale
246,3
216,6
29,7
La voce \u00e8 costituita principalmente dalle quote dei soci di minoranza del Gruppo Herambiente e del
Gruppo Marche Multiservizi.
Con riferimento all\u2019acquisizione di quote di controllo non totalitarie realizzate negli ultimi esercizi
mediante operazioni di business combination, gli accordi contrattuali stipulati dal Gruppo prevedono la
concessione ai soci di minoranza di opzioni irrevocabili di vendita, da esercitarsi all\u2019interno di specifiche
finestre temporali. In base alle disposizioni dello Ias 32, l\u2019esistenza di tali diritti in capo ai soci di
minoranza ha comportato la necessit\u00e0 di classificare nel bilancio consolidato come passivit\u00e0 finanziarie
le opzioni sulle azioni/quote delle societ\u00e0 acquisite detenute dai soci di minoranza, considerando
pertanto come interamente possedute le relative partecipazioni. Per maggiori dettagli circa il calcolo
del fair value dei debiti per le opzioni di vendita, si rimanda a quanto illustrato alla nota 19 \u201cPassivit\u00e0
finanziarie\u201d.
L\u2019utile netto di competenza dei soci di minoranza evidenzia un incremento significativo rispetto al
periodo precedente, dovuto principalmente al miglioramento dei risultati dei business relativi ai servizi
energia e al trattamento dei rifiuti, anche per effetto delle acquisizioni effettuate nel secondo semestre
dell\u2019esercizio 2021 e nell\u2019esercizio 2022.
Prospetto di raccordo
Si riporta di seguito il prospetto di raccordo fra il bilancio separato della Capogruppo e il bilancio
consolidato.
Risultato netto
Patrimonio netto
Saldi come da bilancio d'esercizio della Capogruppo
271,0
2.530,3
Eccedenza dei patrimoni netti dei bilanci di periodo rispetto ai valori di carico delle
partecipazioni in imprese consolidate
(6,1)
931,2
Rettifiche di consolidamento :
valutazione a patrimonio netto di imprese iscritte nel bilancio separato al costo
(1,3)
44,5
differenza tra prezzo di acquisto e corrispondente patrimonio netto contabile
(20,7)
(82,1)
eliminazione effetti operazioni infragruppo
12,3
(25,5)
Totale
255,2
3.398,4
Attribuzione interessenza di terzi
50,1
246,3
Saldi come da bilancio consolidato
305,3
3.644,7
| Introduzione
| Relazione sulla gestione
| Bilancio consolidato Gruppo Hera
| Bilancio separato della Capogruppo
Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 163 |
17 Utile per azione
2022
2021
Utile (perdita) dell'esercizio attribuibile ai possessori di azioni ordinarie dell'entit\u00e0
Capogruppo (A)
255,2
333,5
Numero medio ponderato delle azioni in circolazione ai fini del calcolo dell'utile
(perdita) per azioni
base (B)
1.454.636.032
1.461.238.457
diluito (C)
1.454.636.032
1.461.238.457
Utile (perdita) per azione (in euro)
base (A/B)
0,175
0,228
diluito (A/C)
0,175
0,228
L\u2019utile base per azione \u00e8 calcolato relativamente al risultato economico attribuibile ai possessori di
strumenti ordinari di capitale dell\u2019entit\u00e0 Capogruppo. L\u2019utile diluito per azione \u00e8 pari a quello base in
quanto non esistono altre categorie di azioni diverse da quelle ordinarie e non esistono strumenti
convertibili in azioni.
Alla data di redazione del presente bilancio consolidato, il capitale sociale della capogruppo Hera Spa
risulta composto da 1.489.538.745 azioni ordinarie, invariate rispetto al 31 dicembre 2021, utilizzate
nella determinazione dell\u2019utile per azione di base e diluito.
Indebitamento finanziario netto
Di seguito \u00e8 presentato l\u2019indebitamento finanziario predisposto conformemente all\u2019Orientamento 39,
emanato il 4 marzo 2021 dall\u2019Esma, cos\u00ec come recepito da Consob con la comunicazione 5/2021 del
29 aprile 2021. Il Gruppo monitora le proprie performance finanziarie anche tramite l\u2019indicatore
Indebitamento finanziario netto che aggiunge allo schema normativo i crediti finanziari non correnti.
note
31-dic-22
31-dic-21
A
Disponibilit\u00e0 liquide
18
1.942,4
885,6
B
Mezzi equivalenti a disponibilit\u00e0 liquide
18
\u2010
\u2010
C
Altre attivit\u00e0 finanziarie correnti
18
77,7
29,3
D
Liquidit\u00e0 (A+B+C)
2.020,1
914,9
E
Debito finanziario corrente
19
(563,0)
(443,6)
F
Parte corrente del debito finanziario non corrente
19, 22
(108,4)
(99,5)
G
Indebitamento finanziario corrente (E+F)
(671,4)
(543,1)
H
Indebitamento finanziario corrente netto (G+D)
1.348,7
371,8
I
Debito finanziario non corrente
19, 22, 29
(2.553,0)
(1.073,8)
J
Strumenti di debito
19
(3.197,3)
(2.702,0)
K
Debiti commerciali e altri debiti non correnti
\u2010
\u2010
L
Indebitamento finanziario non corrente (I+J+K)
(5.750,3)
(3.775,8)
M
Totale indebitamento finanziario (H+L)
Orientamenti Esma 32 \u2013 382 \u2013 1138
(4.401,6)
(3.404,0)
Crediti finanziari non correnti
18
151,8
142,7
Indebitamento finanziario netto
(4.249,8)
(3.261,3)
Per meglio comprendere le dinamiche relative all\u2019esposizione finanziaria intervenute nel corso
dell\u2019esercizio 2022 si rinvia allo schema di rendiconto finanziario oltre ai commenti riportati nella
| Introduzione
| Relazione sulla gestione
| Bilancio consolidato Gruppo Hera
| Bilancio separato della Capogruppo
Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 164 |
relazione sulla gestione al paragrafo 1.04.02 \u201cStruttura patrimoniale e indebitamento finanziario netto
riclassificato\u201d.
Per lo schema di indebitamento finanziario con parti correlate, si rimanda al paragrafo 2.03.04.
Di seguito si riporta l\u2019analisi delle voci di bilancio che rientrano nella determinazione dell\u2019indebitamento
finanziario netto, a eccezione delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie relative agli strumenti finanziari
derivati su tassi che sono dettagliate alla nota 29 \u201cStrumenti derivati\u201d e delle passivit\u00e0 per leasing che
sono esposte alla nota 22 \u201cDiritti d\u2019uso e passivit\u00e0 per leasing\u201d.
18 Attivit\u00e0 finanziarie, disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti
31-dic-22
31-dic-21
Var.
Crediti per finanziamenti
27,0
35,8
(8,8)
Crediti per servizi di costruzione
80,4
59,2
21,2
Titoli in portafoglio
2,0
1,9
0,1
Crediti finanziari diversi
42,4
45,8
(3,4)
Totale attivit\u00e0 finanziarie non correnti
151,8
142,7
9,1
Crediti per finanziamenti
7,2
5,8
1,4
Crediti finanziari diversi
70,5
23,5
47,0
Totale attivit\u00e0 finanziarie correnti
77,7
29,3
48,4
Totale disponibilit\u00e0 liquide
1.942,4
885,6
1.056,8
Totale attivit\u00e0 finanziarie e disponibilit\u00e0 liquide
2.171,9
1.057,6
1.114,3
\u201cCrediti per finanziamenti\u201d comprende finanziamenti, regolati a tassi di mercato, concessi alle seguenti
societ\u00e0:
31-dic-22
31-dic-21
Quota non
corrente
Quota
corrente
Totale
Quota non
corrente
Quota
corrente
Totale
Aloe SpA
5,4
0,8
6,2
6,1
0,8
6,9
Calenia Energia Spa
3,3
\u2010
3,3
7,1
0,3
7,4
Set Spa
12,2
3,2
15,4
15,4
3,1
18,5
Altre minori
6,1
3,2
9,3
7,2
1,6
8,8
Totale
27,0
7,2
34,2
35,8
5,8
41,6
I finanziamenti nei confronti delle societ\u00e0 che rappresentano veicoli attraverso i quali il Gruppo detiene
quote di produzione di impianti di generazione elettrica (Set Spa e Tamarete Energia Srl) sono stati
assoggettati a test di impairment, il cui risultato non ha determinato modifiche ai valori di iscrizione nel
corso dell\u2019esercizio 2022, come illustrato alla nota 27 \u201cImpairment test partecipazioni\u201d.
\u201cCrediti per servizi di costruzione\u201d sono rilevati nei confronti dei comuni per servizi di costruzione di
impianti di pubblica illuminazione in conformit\u00e0 al modello dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria previsto
dall\u2019interpretazione Ifric 12, come pi\u00f9 analiticamente riportato nella sezione descrittiva dei criteri di
valutazione relativamente alla voce \u201cCrediti e finanziamenti\u201d al paragrafo 2.02.01 \u201cIntroduzione\u201d.
\u201cTitoli in portafoglio\u201d, accolgono principalmente obbligazioni, fondi e polizze assicurative a garanzia
della gestione post-mortem della discarica in capo alla controllata Asa Scpa, per un ammontare pari a
1,9 milioni di euro, il cui valore di iscrizione \u00e8 sostanzialmente allineato al fair value al termine
dell\u2019esercizio. Tali titoli rientrano all\u2019interno della categoria degli strumenti finanziari valutati al fair value
rilevato nelle altre componenti di conto economico complessivo.
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Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 165 |
\u201cCrediti finanziari diversi\u201d, riguardano le seguenti controparti:
31-dic-22
31-dic-21
Quota non
corrente
Quota
corrente
Totale
Quota non
corrente
Quota
corrente
Totale
Comune di Padova
12,1
1,5
13,6
13,6
2,2
15,8
Consorzio Collinare
13,0
\u2010
13,0
12,1
\u2010
12,1
Acosea Impianti Srl
12,7
\u2010
12,7
12,6
\u2010
12,6
Cato e Regione Veneto
\u2010
7,0
7,0
\u2010
9,8
9,8
Comuni ex CMV
3,9
\u2010
3,9
3,9
\u2010
3,9
Altri crediti finanziari
0,7
62,0
62,7
3,6
11,5
15,1
Totale
42,4
70,5
112,9
45,8
23,5
69,3
\u25aa Comune di Padova \u00e8 principalmente correlato alla costruzione di impianti fotovoltaici. Il rimborso di
tale credito, regolato a tasso di mercato, \u00e8 previsto al termine del 2030;
\u25aa Consorzio Collinare concerne l\u2019indennizzo spettante al gestore uscente al termine dell\u2019affidamento
della gestione del servizio di distribuzione gas;
\u25aa Acosea Impianti Srl si riferisce a una garanzia finanziaria rilasciata dalla capogruppo Hera Spa;
\u25aa Cato e Regione Veneto \u00e8 rappresentato da contributi pubblici che saranno incassati
successivamente alla data di bilancio;
\u25aa Comuni ex Cmv concerne l\u2019indennizzo spettante al gestore uscente al termine dell\u2019affidamento
della gestione del servizio di distribuzione gas nei comuni di Vigarano, Goro e Castello d\u2019Argile;
\u25aa Altri crediti finanziari accolgono le operazioni di cessione di crediti d\u2019imposta per efficientamento
energetico concluse al termine dell\u2019esercizio 2022, formalmente validate e accettate dalle
controparti bancarie, il cui incasso \u00e8 avvenuto nel mese di gennaio 2023, per 46,3 milioni di euro.
Accolgono inoltre gli anticipi versati dalle societ\u00e0 del Gruppo che esercitano l\u2019attivit\u00e0 di distribuzione
per la partecipazione alle gare gas che si svolgeranno nei prossimi anni, per 4,3 milioni di euri (4,7
milioni di euro al 31 dicembre 2021).
\u201cDisponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti\u201d sono rappresentati per la quasi totalit\u00e0 da depositi bancari e
postali (1.941,8 milioni di euro al 31 dicembre 2022). Per meglio comprendere la variazione
dell\u2019ammontare delle disponibilit\u00e0 liquide si rinvia allo schema di rendiconto finanziario.
19 Passivit\u00e0 finanziarie
31-dic-22
31-dic-21
Var.
Prestiti obbligazionari e finanziamenti
5.171,5
3.105,9
2.065,6
Opzione di vendita soci di minoranza
499,5
585,2
(85,7)
Debiti per acquisizione partecipazioni di controllo e corrispettivi
potenziali
17,4
23,0
(5,6)
Altri debiti finanziari
1,5
1,9
(0,4)
Totale passivit\u00e0 finanziarie non correnti
5.689,9
3.716,0
1.973,9
Scoperti di conto corrente e interessi passivi
316,6
64,8
251,8
Prestiti obbligazionari e finanziamenti
87,1
56,1
31,0
Debiti per acquisizione partecipazioni di controllo e corrispettivi
potenziali
13,3
2,2
11,1
Opzione di vendita soci di minoranza
1,7
\u2010
1,7
Altri debiti finanziari
231,4
376,6
(145,2)
Totale passivit\u00e0 finanziarie correnti
650,1
499,7
150,4
Totale passivit\u00e0 finanziarie
6.340,0
4.215,7
2.124,3
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| Relazione sulla gestione
| Bilancio consolidato Gruppo Hera
| Bilancio separato della Capogruppo
Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 166 |
\u201cPrestiti obbligazionari e finanziamenti\u201d, nella quota non corrente, si movimentano principalmente per
l\u2019effetto complessivo netto delle seguenti operazioni:
\u25aa emissione del terzo green bond da parte del Gruppo che si inserisce nella strategia di sostenibilit\u00e0
volta a finanziare o rifinanziare diversi progetti, gi\u00e0 effettuati o previsti nel piano industriale,
selezionati sulla base di quanto previsto dal Green financing framework. Il nuovo bond, quotato sui
mercati regolamentati delle borse irlandese, lussemburghese e italiana, ha un valore nominale di
500 milioni di euro, durata di sette anni e cedola annuale del 2,5%. Per maggiori dettagli sulla
nuova emissione si rimanda al paragrafo 1.03 \u201cPrincipali fatti di rilievo\u201d della relazione sulla
gestione;
\u25aa utilizzo di una linea di credito a medio lungo termine, sotto forma di Term Loan Bullet concessa in
pool dalle principali banche che operano con la Societ\u00e0, per 450 milioni di euro. Il finanziamento \u00e8
assistito da garanzia rilasciata da parte di Sace Spa (sulla base dell\u2019art. 15 D.L. 17 maggio 2022,
n.50, successivamente convertito in legge) ed \u00e8 regolato da un tasso di interesse variabile;
\u25aa sottoscrizione nel corso dell\u2019esercizio di diversi finanziamenti con primari istituti bancari per
complessivi 1.175 milioni di euro, sia a tasso fisso che a tasso variabile, con rimborso bullet e
durata media di circa due anni;
\u25aa classificazione nella quota corrente di un prestito obbligazionario del valore nominale residuo di 22
milioni di euro, con scadenza maggio 2023.
La voce comprende, inoltre, il valore dell\u2019opzione di vendita, pari a 54,8 milioni di euro, correlata alla
partecipazione di minoranza del 3% di Ascopiave Spa in Hera Comm Spa che, per effetto delle
disposizioni contrattuali, \u00e8 classificata come finanziamento e valutata secondo il metodo del costo
ammortizzato. Tale debito, del valore nominale di 54 milioni di euro, si incrementa per effetto della
componente finanziaria valutativa e si decrementa per i dividendi corrisposti:
Valore iniziale
Oneri finanziari
Flussi corrisposti
Valore finale
Esercizio 2021
54,5
3,2
(2,7)
55,0
Esercizio 2022
55,0
3,2
(3,4)
54,8
La quota corrente di \u201cPrestiti obbligazionari e finanziamenti\u201d accoglie le quote scadenti entro l\u2019esercizio
successivo dei debiti a medio e lungo termine, oltre al prestito obbligazionario in scadenza a maggio
2023.
| Introduzione | Relazione sulla gestione | Bilancio consolidato Gruppo Hera | Bilancio separato della Capogruppo Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 167 | Si evidenziano di seguito le principali condizioni dei prestiti obbligazionari in essere al 31 dicembre 2022: Prestiti obbligazionari Durata (anni) Scadenza Valore Nominale (mln) Cedola Tasso Sustainability linked bond 12.5 25-apr-2034 500 Eur Annuale 1,00% Bond 10 22-mag-2023 22 Eur Annuale 3,375% Green bond 10 04-lug-2024 288,3 Eur Annuale 2,375% Bond* 15 05-ago-2024 20.000 JPY Semestrale 2,93% Bond 12 22-mag-2025 15 Eur Annuale 3,5% Green bond 7 25-mag-2029 500 Eur Annuale 2,5% Bond 10 14-ott-2026 325,44 Eur Annuale 0,875% Bond 10 03-dic-2030 500 Eur Annuale 0,25% Bond* 15/20 14-mag-2027/2032 102,5 Eur Annuale 5,25% Green bond 8 05-lug-2027 357,2 Eur Annuale 0,875% Bond 15 29-gen-2028 599,02 Eur Annuale 5,20% * Strumento non quotato Al 31 dicembre 2022 i prestiti obbligazionari in essere hanno un valore nominale di 3.359,2 milioni di euro (2.859,2 milioni al 31 dicembre 2021), un valore di iscrizione al costo ammortizzato di 3.221,4 milioni di euro e presentano un fair value di 2.986,8 milioni di euro (3.100,7 al 31 dicembre 2021) determinato dalle quotazioni di mercato ove disponibili. Su alcuni finanziamenti sono presenti covenant che prevedono il rispetto del limite di corporate rating, il quale deve essere valutato, anche solo da parte di un\u2019agenzia di rating, non al di sotto del livello di Investment grade (BBB-). Alla data attuale tale parametro risulta rispettato. \u201cOpzione di vendita soci di minoranza\u201d, accoglie la valutazione a fair value delle opzioni di vendita attribuite, con specifici istituti contrattuali, ai soci di minoranza sulle proprie quote partecipative. Il valore pi\u00f9 rilevante \u00e8 riferibile all\u2019opzione di vendita della partecipazione di minoranza in EstEnergy Spa, pari al 40% del capitale sociale, detenuta da Ascopiave Spa. La policy del Gruppo prevede di non rappresentare l\u2019interessenza dei soci di minoranza nella componente di risultato di periodo, pertanto, il valore dei debiti per le opzioni (da versare alla data di esercizio delle stesse secondo il meccanismo contrattuale condiviso tra le parti) \u00e8 incrementato dei dividendi che ci si aspetta verranno distribuiti dalle societ\u00e0 controllate lungo la vita ipotetica delle opzioni stesse. Il fair value iscritto a bilancio come passivit\u00e0 non rappresenta, quindi, soltanto il valore attuale del prezzo previsto dell\u2019opzione di vendita alla data del suo esercizio, ma contiene anche la stima attualizzata dei futuri dividendi distribuiti, in quanto da ritenersi parte del corrispettivo variabile dovuto alla controparte. Data la struttura dell\u2019operazione, nel corso del periodo d\u2019esercizio dell\u2019opzione, l\u2019utile generato dalle societ\u00e0 controllate sar\u00e0 distribuito secondo le rispettive quote nominali di partecipazione. Tale meccanismo fa s\u00ec che la parte del fair value dell\u2019opzione di vendita che verr\u00e0 estinta tramite la distribuzione di futuri dividendi \u00e8 in realt\u00e0 autoliquidante, dal momento che le risorse finanziarie necessarie (ovvero i dividendi delle partecipazioni di minoranza) saranno direttamente generate dalle societ\u00e0 controllate, senza pertanto determinare nel corso di tale periodo un reale fabbisogno finanziario addizionale per il Gruppo. Opzioni di vendita Prestiti obbligazio- nari
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| Bilancio consolidato Gruppo Hera
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Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 168 |
Di seguito \u00e8 riportata la movimentazione dell\u2019esercizio, confrontata con il periodo precedente:
Valore
iniziale
Acquisizioni
Oneri
finanziari
Variazione
ipotesi
Flussi
corrisposti
Valore finale
31-dic-21
Opzioni di vendita (equity value)
403,4
21,8
14,5
3,2
\u2010
442,9
Opzioni di vendita (dividendi futuri)
153,0
3,7
5,4
(2,5)
(17,2)
142,3
Totale
556,4
25,5
19,8
0,7
(17,2)
585,2
31-dic-22
Opzioni di vendita (equity value)
442,9
6,9
15,4
35,0
(79,0)
421,2
Opzioni di vendita (dividendi futuri)
142,3
2,2
5,1
(47,6)
(21,9)
80,0
Totale
585,2
9,0
20,5
(12,6)
(100,9)
501,2
Con riferimento alla movimentazione intervenuta nell\u2019esercizio:
\u25aa le acquisizioni derivano dalle operazioni straordinarie concluse nell\u2019esercizio che prevedono il
riconoscimento alla controparte di un\u2019opzione sulla partecipazione di minoranza. Nel corso del
2022, in particolare, tali valori sono riconducibili all\u2019acquisizione di Macero Maceratese Srl e del
ramo \u201cNonantola\u201d;
\u25aa gli oneri finanziari accolgono gli effetti figurativi derivanti dall\u2019attualizzazione del debito iscritto alla
data di bilancio precedente;
\u25aa le variazioni ipotesi rappresentano gli effetti dell\u2019aggiornamento delle variabili sottostanti alla
determinazione del fair value delle opzioni stesse, il cui ammontare di periodo si riferisce
all\u2019opzione relativa alle quote di minoranza di EstEnergy Spa. In particolare, il fair value di tale
opzione \u00e8 calcolato facendo riferimento allo scenario futuro di esercizio ritenuto pi\u00f9 probabile dal
management, tenuto conto degli esercizi parziali effettuati, in coerenza con le ipotesi di
pianificazione aggiornate, adottando multipli applicati a indicatori di marginalit\u00e0 secondo le
condizioni contrattualizzate tra le parti e attualizzando i corrispondenti flussi futuri di cassa,
utilizzando come tasso di sconto il costo medio di indebitamento a lungo termine del Gruppo alla
data dell\u2019operazione. Tale rivisitazione di stima ha comportato l\u2019iscrizione di proventi da valutazione
a fair value di passivit\u00e0 finanziarie per 12,6 milioni di euro;
\u25aa i flussi corrisposti accolgono gli importi versati ai soci di minoranza sia per l\u2019esercizio delle opzioni
stesse (equity value) sia per il pagamento dei dividendi di loro pertinenza. Nel corso del 2022 \u00e8
avvenuto l\u2019esercizio parziale da parte di Ascopiave Spa dell'opzione di vendita in suo possesso,
con conseguente cessione a Hera Comm Spa dell\u20198% delle azioni di EstEnergy Spa per un
controvalore di 79 milioni di euro.
\u201cDebiti per acquisizione partecipazioni di controllo e corrispettivi potenziali\u201d, accolgono le somme
ancora da pagare ai soci cedenti nell\u2019ambito delle operazioni di aggregazione aziendale concluse nel
periodo o in quelli precedenti, nonch\u00e9 la stima alla data di bilancio dei corrispettivi potenziali (earn-out)
previsti dagli accordi sottoscritti in sede di acquisizione.
| Introduzione
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| Bilancio consolidato Gruppo Hera
| Bilancio separato della Capogruppo
Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 169 |
Di seguito si riporta il dettaglio della voce al 31 dicembre 2022 per singola acquisizione, confrontata
con il periodo precedente:
31-dic-22
31-dic-21
Quota non
corrente
Quota
corrente
Totale
Quota non
corrente
Quota
corrente
Totale
Aliplast Spa
17,4
\u2010
17,4
17,4
\u2010
17,4
Macero Maceratese Srl
\u2010
1,1
1,1
\u2010
\u2010
\u2010
Eco Gas Srl
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
0,4
0,4
Debiti per acquisizione
partecipazioni di controllo
17,4
1,1
18,5
17,4
0,4
17,8
Pistoia Ambiente Srl
\u2010
11,5
11,5
5,6
\u2010
5,6
Aliplast Spa
\u2010
0,5
0,5
\u2010
0,5
0,5
Recycla Spa
\u2010
0,2
0,2
\u2010
1,2
1,2
Altre minori
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
0,1
0,1
Corrispettivi potenziali
\u2010
12,2
12,2
5,6
1,8
7,4
Totale
17,4
13,3
30,7
23,0
2,2
25,2
Nell\u2019esercizio \u00e8 stata aggiornata la stima del corrispettivo potenziale per l\u2019acquisizione del controllo di
Pistoia Ambiente Srl (successivamente fusa in Herambiente Spa) per 5,7 milioni di euro, iscritti tra gli
oneri da valutazione a fair value di passivit\u00e0 finanziarie.
\u201cScoperti di conto corrente e interessi passivi\u201d, la significativa variazione rispetto all\u2019esercizio
precedente \u00e8 dovuta alla sottoscrizione nell\u2019ultimo trimestre 2022 di prestiti monetari a breve termine,
nella forma di hot money, per un ammontare pari a complessivi 230 milioni di euro (23,3 milioni al 31
dicembre 2021), alla luce della forte volatilit\u00e0 dei mercati energetici. Tali finanziamenti sono stati
rimborsati nei primi mesi dell\u2019esercizio 2023 e, contestualmente, il Gruppo non ha proceduto a stipulare
ulteriori prestiti a breve termine data la soddisfacente situazione di cassa.
\u201cAltri debiti finanziari\u201d, riguardano principalmente:
31-dic-22
31-dic-21
Quota non
corrente
Quota
corrente
Totale
Quota non
corrente
Quota
corrente
Totale
European Energy Exchange
\u2010
145,1
145,1
\u2010
266,6
266,6
Factoring
\u2010
61,0
61,0
\u2010
23,1
23,1
Cassa per i servizi energetici e
ambientali
\u2010
20,4
20,4
\u2010
39,0
39,0
Cassa pensioni comunali Trieste
1,5
0,3
1,8
1,9
0,1
2,0
Altri minori
\u2010
4,6
4,6
\u2010
47,8
47,8
Totale
1,5
231,4
232,9
1,9
376,6
378,5
\u25aa European Energy Exchange, accoglie gli acconti relativi a contratti di scambio di energia elettrica
conclusi sulla piattaforma Eex, che prevede la regolazione giornaliera dei differenziali. La
variazione \u00e8 riconducibile alla dinamica dei prezzi delle commodity energetiche, che ha orientato il
Gruppo a privilegiare la regolazione delle posizioni contrattuali in scadenza, riducendo al tempo
stesso la sottoscrizione di nuove posizioni, orientandosi su altre forme negoziali di contratti di
scambio;
\u25aa Factoring, accoglie principalmente gli incassi ancora da trasferire a fine esercizio agli istituti
finanziari, in relazione a crediti oggetto di cessioni pro-soluto per i quali il Gruppo ha mantenuto
l\u2019attivit\u00e0 di riscossione per conto delle societ\u00e0 di factor;
\u25aa Cassa per i servizi energetici e ambientali, accoglie gli incassi da retrocedere in quanto gi\u00e0
anticipati dalla Csea in relazione alle rendicontazioni effettuate dal Gruppo per le attivit\u00e0 svolte sui
mercati di vendita di gas ed energia elettrica soggetti a gara, dettagliate alla nota 36 \u201cAltre passivit\u00e0
correnti\u201d, alla quale si rimanda per maggiori dettagli;
| Introduzione | Relazione sulla gestione | Bilancio consolidato Gruppo Hera | Bilancio separato della Capogruppo Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 170 | \u25aa Altri minori, si decrementa significativamente per effetto del pagamento di 39,4 milioni di euro alle societ\u00e0 proprietarie degli asset, a seguito della conclusione del processo di gara a fine esercizio 2021 e alla conseguente aggiudicazione della gestione del servizio idrico, nel territorio della provincia di Rimini, ove il Gruppo, pur essendosi confermato, era formalmente tenuto in qualit\u00e0 di gestore uscente a corrispondere l\u2019indennizzo per il periodo di aggiudicazione precedente. Nella tabella che segue sono riportate le passivit\u00e0 finanziarie distinte per natura al 31 dicembre 2022, con indicazione delle fasce di scadenza: Tipologia Importo residuo 31-dic-22 Quota entro esercizio Quota entro 2\u00b0 anno Quota entro 5\u00b0 anno Quota oltre 5\u00b0 anno Prestiti obbligazionari 3.221,4 21,8 424,4 714,8 2.060,4 Finanziamenti 2.037,2 65,3 655,1 1.227,5 89,3 Opzioni di vendita soci di minoranza 501,2 1,7 16,6 476,7 6,2 Debiti per acquisizione partecipazioni di controllo e corrispettivi potenziali 30,7 13,3 \u2010 17,4 \u2010 Altri debiti finanziari 232,9 231,4 0,3 1,2 \u2010 Scoperti di conto corrente e interessi passivi 316,6 316,6 \u2010 \u2010 \u2010 Totale 6.340,0 650,1 1.096,4 2.437,6 2.155,9 Nella tabella che segue viene rappresentato il worst case scenario dove le attivit\u00e0 (liquidit\u00e0, crediti finanziari e commerciali) non sono prese in considerazione, mentre vengono riportate le passivit\u00e0 finanziarie, nella quota capitale e interessi, i debiti commerciali e i contratti derivati su tassi di interesse. \u00c8 stata ipotizzata la revoca a vista delle linee finanziarie, mentre per i finanziamenti \u00e8 stato ipotizzato il rimborso alla prima data prevista dai termini contrattuali. Worst case scenario 31-dic-22 31-dic-21 (mln/euro) da 1 a 3 mesi oltre 3 mesi fino a 1 anno da 1 a 2 anni da 1 a 3 mesi oltre 3 mesi fino a 1 anno da 1 a 2 anni Obbligazioni 33,0 99,0 511,0 33,0 62,0 87,0 Debiti e altre passivit\u00e0 finanziarie 329,6 732,0 91,0 66,8 66,0 62,0 Debiti verso fornitori 3.093,1 \u2010 \u2010 2.356,6 \u2010 \u2010 Totale 3.455,8 831,0 602,0 2.456,4 128,0 149,0 Le disponibilit\u00e0 liquide e le linee di credito attuali, oltre alle risorse generate dall\u2019attivit\u00e0 operativa e di finanziamento, sono giudicate sufficienti per far fronte ai fabbisogni finanziari futuri. Di seguito il riepilogo delle linee di credito a disposizione al 31 dicembre 2022, confrontate con l\u2019esercizio precedente: 31-dic-22 31-dic-21 Linee di credito committed 1.230,0 450,0 Linee di credito uncommitted 517,0 516,0 Totale 1.747,0 966,0 Le linee di credito sono distribuite fra i principali istituti bancari italiani e internazionali e consentono un\u2019adeguata diversificazione del rischio controparte e condizioni competitive. Il significativo incremento delle linee committed \u00e8 relativo alla sottoscrizione a dicembre 2022 di una commitment letter che impegna un pool di banche a erogare al Gruppo Hera un finanziamento assistito da garanzia Sace, per 750 milioni di euro. Analisi del debito per scadenza Analisi di scenario
| Introduzione
| Relazione sulla gestione
| Bilancio consolidato Gruppo Hera
| Bilancio separato della Capogruppo
Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 171 |
Fidejussioni e garanzie prestate
31-dic-22
31-dic-21
Fidejussioni e garanzie bancarie
2.780,0
1.870,2
Fidejussioni e garanzie assicurative
851,5
676,0
Totale
3.631,5
2.546,2
\u201cFidejussioni e garanzie bancarie\u201d, il valore al 31 dicembre 2022, confrontato con il periodo
precedente, \u00e8 cos\u00ec composto:
31-dic-22
31-dic-21
Fidejussioni bancarie
1.244,4
913,6
Lettere di patronage
1.535,6
956,6
Totale
2.780,0
1.870,2
In particolare:
\u25aa le fidejussioni bancarie sono relative a fidejussioni a favore di enti pubblici (Ministero dell\u2019ambiente
e della sicurezza energetica, Regioni, Province e Comuni) e di privati a garanzia della corretta
gestione di impianti per il trattamento e lo smaltimento di rifiuti, della corretta esecuzione di servizi
inerenti lo smaltimento e l\u2019intermediazione dei rifiuti, per lavori di bonifica e per il corretto
assolvimento di impegni contrattuali sui mercati all\u2019ingrosso delle commodity energetiche;
\u25aa le lettere di patronage sono rilasciate principalmente a garanzia del puntuale pagamento di
approvvigionamenti di materie prime.
L\u2019incremento rispetto all\u2019esercizio precedente \u00e8 dovuto alle maggiori garanzie prestate per l\u2019operativit\u00e0
sui mercati di approvvigionamento all\u2019ingrosso delle materie prime gas ed energia elettrica, dovute
principalmente all\u2019incremento dei prezzi delle commodity di riferimento.
\u201cFidejussioni e garanzie assicurative\u201d, il valore al 31 dicembre 2022 \u00e8 relativo a fidejussioni rilasciate a
favore di enti pubblici (Province, Comuni e Ministero dell\u2019ambiente e della sicurezza energetica) e di
terzi a garanzia della corretta gestione dei servizi di pubblica utilit\u00e0, dei servizi di smaltimento rifiuti,
della corretta esecuzione delle opere di attraversamento con condutture su propriet\u00e0 di privati, di lavori
di bonifica, di impianti per il trattamento e lo smaltimento di rifiuti.
Si segnala, infine, che al 31 dicembre 2022 il Gruppo Hera ha prestato garanzie reali destinate a
fornire idonea copertura ad alcuni finanziamenti bancari, per complessivi 11,8 milioni di euro. In
particolare, si riferiscono a ipoteche su fabbricati della societ\u00e0 Recycla Spa siti a Maniago (Pn),
Resana (Tv) e San Quirino (Pn) e a fabbricati della societ\u00e0 Marche Multiservizi Spa siti a Pesaro e
Urbino, prestate a favore di istituti bancari che hanno erogato finanziamenti al Gruppo, il cui importo
nominale residuo al 31 dicembre 2022 \u00e8 complessivamente pari a 4,4 milioni di euro.
| Introduzione
| Relazione sulla gestione
| Bilancio consolidato Gruppo Hera
| Bilancio separato della Capogruppo
Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 172 |
20 Flussi monetari dell\u2019attivit\u00e0 di finanziamento
Variazione delle passivit\u00e0 finanziarie
Di seguito si riportano le informazioni sulle variazioni delle passivit\u00e0 finanziarie intercorse nell\u2019esercizio
2022, distinte tra flussi monetari e flussi non monetari.
Tipologia
31-dic-22
31-dic-21
Var.
(a)
Flussi non monetari
Flussi
monetari
(f)=(a)-
[(b)+(c)+
(d)+(e)]
Acquisizioni
cessioni
(b)
Componenti
economiche
valutative
(c)
Variazioni fair
value
(d)
Altre
variazioni
(e)
Passivit\u00e0 finanziarie
non correnti
5.689,9
3.716,0
1.973,9
10,6
50,4
(6,3)
(128,6)
2.047,8
Passivit\u00e0 finanziarie
correnti
650,1
499,7
150,4
7,3
0,3
110,9
31,9
Flussi relativi a
passivit\u00e0
finanziarie
6.340,0
4.215,7
2.124,3
17,9
50,7
(6,3)
(17,7)
2.079,7
di cui
Nuove emissioni di debiti finanziari a lungo termine
2.127,0
Rimborsi di debiti finanziari non correnti
\u2010
Rimborsi e altre variazioni nette di debiti finanziari
(47,3)
Passivit\u00e0 per
leasing
76,4
96,6
(20,2)
1,9
\u2010
\u2010
21,3
(43,4)
Passivit\u00e0
finanziarie
derivanti da
attivit\u00e0 di
finanziamento
6.416,4
4.312,3
2.104,1
19,8
50,7
(6,3)
3,6
2.036,3
\u201cAcquisizioni e cessioni\u201d accolgono gli effetti derivanti dalle operazioni di acquisizione del controllo
effettuate nel corso dell\u2019esercizio 2022, come illustrato nella sezione \u201cBusiness combination
(informazioni integrative)\u201d del paragrafo 2.02.10 \u201cAltre informazioni\u201d.
\u201cComponenti economiche valutative\u201d si riferiscono a:
\u25aa oneri da valutazione al costo ammortizzato di bond e finanziamenti per 30 milioni di euro, come
riportato alla nota 11 \u201cOneri finanziari\u201d;
\u25aa oneri da attualizzazione correlati alle opzioni di vendita delle partecipazioni di minoranza e agli
earn-out contrattualizzati in sede di acquisizione del controllo di imprese e rami aziendali, per 20,7
milioni di euro, come riportato alla nota 11 \u201cOneri finanziari\u201d.
\u201cVariazioni fair value\u201d accolgono principalmente:
\u25aa l\u2019adeguamento al fair value del valore contabile dell\u2019opzione di vendita iscritta nei confronti del socio
di minoranza di EstEnergy Spa che ha comportato l\u2019iscrizione di proventi per 12,6 milioni di euro,
come riportato alla nota 19 \u201cPassivit\u00e0 finanziarie\u201d;
\u25aa l\u2019adeguamento al fair value del valore contabile dell\u2019earn-out iscritto in sede di acquisizione di
Pistoia Ambiente Srl che ha comportato l\u2019iscrizione di oneri per 5,7 milioni di euro, come riportato
alla nota 19 \u201cPassivit\u00e0 finanziarie\u201d;
\u25aa la rettifica apportata al valore contabile di un prestito obbligazionario in valuta per effetto della
relazione di copertura in fair value hedge che ha comportato l\u2019iscrizione di oneri per 0,6 milioni di
euro, come riportato alla nota 29 \u201cStrumenti derivati\u201d.
\u201cAltre variazioni\u201d, accolgono gli effetti dovuti principalmente a:
\u25aa pagamento dei dividendi ai soci di minoranza con i quali il Gruppo, al momento dell\u2019acquisizione del
controllo, ha contrattualizzato delle opzioni di vendita, per 21,9 milioni di euro. Nello schema di
rendiconto finanziario il relativo flusso di cassa \u00e8 rappresentato tra i dividendi pagati, pur essendo
rappresentato contabilmente come una variazione della passivit\u00e0 finanziaria gi\u00e0 iscritta (tale
meccanismo \u00e8 illustrato nella nota 19 \u201cPassivit\u00e0 finanziarie\u201d);
| Introduzione | Relazione sulla gestione | Bilancio consolidato Gruppo Hera | Bilancio separato della Capogruppo Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 173 | \u25aa rilevazione, in applicazione del costo ammortizzato, della rettifica del valore nominale del prestito obbligazionario e dei finanziamenti accesi nell\u2019esercizio per complessivi 10,2 milioni di euro; \u25aa iscrizione dei debiti relativi ai contratti di leasing sottoscritti nell\u2019esercizio e rimisurazione del debito dei contratti in essere generata da un aggiornamento delle ipotesi sottostanti circa le opzioni di rinnovo, acquisto o recesso anticipato, come riportato alla nota 22 \u201cDiritti d\u2019uso e passivit\u00e0 per leasing\u201d. Acquisto quote di partecipazioni in imprese consolidate Il valore si riferisce prevalentemente all\u2019esborso correlato all\u2019acquisto di quote non di controllo nella societ\u00e0 Hera Comm Marche Srl, come descritto al paragrafo 2.02.01 \u201cIntroduzione\u201d. Dividendi pagati ad azionisti Hera e interessenze di minoranza Il valore si riferisce ai dividendi pagati nel corso dell\u2019esercizio 2022 a: \u25aa soci della Capogruppo per 176,7 milioni di euro; \u25aa soci di minoranza per 42,8 milioni di euro, di cui 21,9 milioni di euro corrisposti ai soci di minoranza nei confronti dei quali il Gruppo ha rilevato negli esercizi precedenti debiti per opzioni di vendita, come commentato precedentemente. Si segnala, infine, che non sono presenti nell\u2019esercizio 2022 flussi non monetari dovuti a differenze cambio. Attivit\u00e0 di investimento Gli asset del Gruppo si incrementano rispetto all\u2019esercizio di confronto principalmente per effetto dei nuovi investimenti realizzati nei servizi pubblici in concessione, in particolare per quanto concerne le attivit\u00e0 del ciclo idrico integrato e della distribuzione del gas metano. Si evidenzia, inoltre, l\u2019iscrizione di liste clienti per 44,3 milioni di euro e di avviamenti per 5,2 milioni di euro in relazione alle operazioni di business combination realizzate nell\u2019esercizio. Nelle note seguenti sono commentate la composizione e le principali variazioni all\u2019interno di ciascuna categoria di asset; si segnala che ulteriori informazioni circa gli investimenti realizzati nel periodo sono presenti nel paragrafo 1.07 \u201cAnalisi per aree strategiche d\u2019affari\u201d della relazione sulla gestione. Il valore di tutti gli asset tangibili e intangibili, incluso l\u2019avviamento, \u00e8 stato assoggettato a test di impairment, per i cui risultati si rinvia a quanto riportato alla nota 25 \u201cImpairment test asset\u201d. 21 Immobilizzazioni materiali 31-dic-22 31-dic-21 Var. Terreni e fabbricati 620,4 585,3 35,1 Impianti e macchinari 1.089,5 1.107,8 (18,3) Altri beni mobili 89,5 123,7 (34,2) Immobilizzazioni in corso 183,0 122,1 60,9 Totale asset operativi 1.982,4 1.938,9 43,5 Investimenti immobiliari 2,0 2,1 (0,1) Totale 1.984,4 1.941,0 43,4 2.02.05
| Introduzione
| Relazione sulla gestione
| Bilancio consolidato Gruppo Hera
| Bilancio separato della Capogruppo
Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 174 |
Le immobilizzazioni materiali sono esposte al netto del relativo fondo ammortamento e presentano la
seguente composizione e variazione:
Valore iniziale
netto
Investimenti
Disinvestimenti
Ammortamenti e
svalutazioni
Variazione
dell'area di
consolidamento
Altre variazioni
Valore finale
netto
di cui valore
finale lordo
di cui fondo
ammortamento
31-dic-21
Terreni e fabbricati
573,2
13,2
(0,1)
(21,5)
9,6
10,9
585,3
856,8
(271,5)
Impianti e macchinari
1.120,1
58,0
(4,2)
(120,6)
3,3
51,2
1.107,8
3.005,5
(1.897,7)
Altri beni mobili
126,5
14,4
(0,8)
(28,8)
2,3
10,1
123,7
511,1
(387,4)
Immobilizzazioni in
corso
104,4
86,3
(0,1)
(2,0)
\u2010
(66,5)
122,1
122,1
\u2010
Totale
1.924,2
171,9
(5,2)
(172,9)
15,2
5,7
1.938,9
4.495,5
(2.556,6)
31-dic-22
Terreni e fabbricati
585,3
24,0
(1,9)
(19,5)
3,7
28,8
620,4
908,7
(288,3)
Impianti e macchinari
1.107,8
61,8
(3,7)
(112,5)
9,0
27,1
1.089,5
3.060,2
(1.970,7)
Altri beni mobili
123,7
13,7
(0,3)
(21,0)
0,6
(27,2)
89,5
433,1
(343,6)
Immobilizzazioni in
corso
122,1
126,1
(0,5)
\u2010
\u2010
(64,7)
183,0
183,0
\u2010
Totale
1.938,9
225,6
(6,4)
(153,0)
13,3
(36,0)
1.982,4
4.585,0
(2.602,6)
Per una migliore comprensione delle variazioni intercorse nel periodo, si segnala che sono stati
riclassificati alla voce \u201cServizi pubblici in concessione\u201d tra le Attivit\u00e0 immateriali i beni utilizzati per lo
svolgimento del servizio di igiene urbana nei bacini territoriali di Bologna e della pianura e montagna
modenese, per complessivi 53,1 milioni di euro, a seguito dell\u2019aggiudicazione della gara per il periodo
2022-2036 a favore del Raggruppamento Temporaneo di Imprese (RTI) guidato dal Gruppo Hera.
Nello specifico sono stati riclassificati tra le Attivit\u00e0 immateriali terreni e fabbricati per 2,9 milioni di
euro, impianti e macchinari per 15 milioni di euro, altri beni mobili per 22,7 milioni di euro e automezzi
per 12,5 milioni di euro.
\u201cTerreni e fabbricati\u201d, sono costituiti per 129,2 milioni di euro da terreni e per 491,2 milioni di euro da
fabbricati. Trattasi in via prevalente di siti di propriet\u00e0 adibiti ad accogliere gli impianti produttivi del
Gruppo.
\u201cImpianti e macchinari\u201d, accolgono principalmente le reti di distribuzione e gli impianti relativi ai
business non rientranti in regime di concessione, quali il teleriscaldamento, la distribuzione di energia
elettrica sul territorio di Modena, lo smaltimento e il trattamento rifiuti, oltre agli impianti di produzione
delle materie plastiche. I principali investimenti dell\u2019esercizio riguardano le attivit\u00e0 di trattamento rifiuti
per un ammontare di 31,2 milioni di euro e della distribuzione di energia elettrica per 10,7 milioni di
euro. Al contempo si rilevano disinvestimenti per demolizioni e dismissioni di impianti obsoleti, che
hanno contribuito alla riduzione degli ammortamenti rispetto all\u2019esercizio precedente.
\u201cAltri beni mobili\u201d, comprendono in via prevalente attrezzature e cassonetti per lo smaltimento rifiuti per
56,5 milioni di euro e automezzi per 33 milioni di euro.
\u201cImmobilizzazioni in corso\u201d, sono costituite principalmente dagli investimenti in via di realizzazione per
gli impianti di trattamento rifiuti per 69,1 milioni di euro e per la rete di distribuzione dell\u2019energia elettrica
per 12,5 milioni di euro, oltre che ad ampliamenti e manutenzioni straordinarie delle sedi operative del
Gruppo per 17,1 milioni di euro.
Nelle \u201cAltre variazioni\u201d sono rappresentate le riclassifiche dalle immobilizzazioni in corso alle specifiche
categorie per i cespiti entrati in funzione nel corso dell\u2019esercizio ed eventuali riclassifiche da
immobilizzazioni materiali ad attivit\u00e0 immateriali, specie in presenza di beni oggetto di attivit\u00e0 in
concessione.
Nel corso dell\u2019esercizio 2022, oltre a quanto sopra esposto in relazione al servizio igiene urbana, sono
stati riscattati asset precedentemente detenuti dal Gruppo attraverso contratti di leasing e classificati
| Introduzione
| Relazione sulla gestione
| Bilancio consolidato Gruppo Hera
| Bilancio separato della Capogruppo
Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 175 |
tra i Diritti d\u2019uso, per complessivi 21,8 milioni di euro, di cui la parte prevalente \u00e8 riferibile alla voce
\u201cTerreni e fabbricati\u201d.
Per la colonna \u201cVariazione dell\u2019area di consolidamento\u201d si rimanda a quanto riportato nella sezione
\u201cBusiness combination (informazioni integrative)\u201d contenuta nel paragrafo 2.02.10 \u201cAltre informazioni\u201d.
Per la disamina delle garanzie reali prestate a favori di terzi in relazione a immobilizzazioni materiali
detenute dal Gruppo, si rimanda alla nota 19 \u201cPassivit\u00e0 finanziarie\u201d.
22 Diritti d\u2019uso e passivit\u00e0 per leasing
Le tabelle seguenti riportano la composizione dei diritti d\u2019uso (esposti al netto del relativo fondo
ammortamento) e le passivit\u00e0 per leasing, nonch\u00e9 la relativa movimentazione. I contratti acquisiti in
sede di business combination sono separatamente identificati nella movimentazione e classificati come
\u201cVariazione dell\u2019area di consolidamento\u201d.
31-dic-22
31-dic-21
Var.
Diritti d'uso di terreni e fabbricati
50,7
65,7
(15,0)
Diritti d'uso di impianti e macchinari
7,1
7,8
(0,7)
Diritti d'uso di altri beni
26,4
28,1
(1,7)
Totale
84,2
101,6
(17,4)
Valore iniziale
netto
Nuovi contratti e
modifiche
contrattuali
Ammortamenti e
svalutazioni
Variazione
dell'area di
consolidamento
Altre variazioni
Valore finale
netto
di cui valore
finale lordo
di cui fondo
ammortamento
31-dic-21
Diritti d'uso di terreni e
fabbricati
68,7
5,1
(7,7)
0,8
(1,2)
65,7
110,4
(44,7)
Diritti d'uso di impianti e
macchinari
7,9
0,2
(1,2)
0,9
\u2010
7,8
12,0
(4,2)
Diritti d'uso di altri beni
19,3
14,6
(8,1)
2,4
(0,1)
28,1
48,3
(20,2)
Totale
95,9
19,9
(17,0)
4,1
(1,3)
101,6
170,7
(69,1)
31-dic-22
Diritti d'uso di terreni e
fabbricati
65,7
12,5
(7,6)
0,4
(20,3)
50,7
94,1
(43,4)
Diritti d'uso di impianti e
macchinari
7,8
0,6
(1,2)
0,8
(0,9)
7,1
12,4
(5,3)
Diritti d'uso di altri beni
28,1
8,2
(10,1)
0,8
(0,6)
26,4
49,4
(23,0)
Totale
101,6
21,3
(18,9)
2,0
(21,8)
84,2
155,9
(71,7)
\u201cDiritti d\u2019uso di terreni e fabbricati\u201d, costituiti per 44,9 milioni di euro da diritti d\u2019uso relativi a fabbricati e
per i residui 5,8 milioni di euro da diritti d\u2019uso relativi a terreni. I diritti d\u2019uso dei fabbricati si riferiscono
principalmente a contratti aventi a oggetto i complessi immobiliari destinati alle sedi operative, agli uffici
e agli sportelli clienti.
\u201cDiritti d\u2019uso di impianti e macchinari\u201d si riferisce principalmente a contratti aventi a oggetto impianti di
depurazione e di compostaggio.
\u201cDiritti d\u2019uso di altri beni\u201d si riferisce in via prevalente a contratti sottoscritti per l\u2019utilizzo di infrastrutture
IT (specialmente data center), automezzi operativi e autovetture.
Sono riportati nella colonna \u201cNuovi contratti e modifiche contrattuali\u201d i leasing sottoscritti nel corso
dell\u2019esercizio, nonch\u00e9 la modifica delle ipotesi passate circa durata e opzioni di rinnovo o recesso dei
contratti esistenti.
| Introduzione
| Relazione sulla gestione
| Bilancio consolidato Gruppo Hera
| Bilancio separato della Capogruppo
Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 176 |
La colonna \u201cAltre variazioni\u201d accoglie il valore residuo dei beni in leasing che sono stati oggetto di
riscatto nel periodo e il cui valore \u00e8 stato riclassificato tra le immobilizzazioni materiali per natura. In
particolare, si segnala che, come previsto dagli accordi contrattuali intercorsi tra le parti, nell\u2019anno 2022
\u00e8 avvenuto il riscatto di fabbricati dove sono dislocati alcuni importanti impianti produttivi del Gruppo e
che rappresentavano al 31 dicembre 2021 i contratti aventi il valore assoluto pi\u00f9 rilevante. L\u2019importo
riclassificato per la suddetta operazione \u00e8 stato complessivamente pari a 19,4 milioni di euro.
Le passivit\u00e0 finanziarie presentano la seguente composizione e variazione, confrontate con l\u2019esercizio
precedente:
Valore iniziale
netto
Nuovi contratti e
modifiche
contrattuali
Decrementi
Oneri
finanziari
Variazione
dell'area di
consolidamento
Valore finale
netto
31-dic-21
Passivit\u00e0 per leasing
93,6
19,9
(22,5)
3,2
2,5
96,6
di cui
passivit\u00e0 non correnti
73,5
53,2
passivit\u00e0 correnti
20,1
43,4
31-dic-22
Passivit\u00e0 per leasing
96,6
21,2
(46,0)
2,7
1,9
76,4
di cui
passivit\u00e0 non correnti
53,2
55,1
passivit\u00e0 correnti
43,4
21,3
Le passivit\u00e0 finanziarie per leasing accolgono principalmente i debiti finanziari sorti dalla locazione
delle sedi operative e amministrative del Gruppo.
La colonna \u201cNuovi contratti e modifiche contrattuali\u201d accoglie i contratti sottoscritti nell\u2019esercizio e la ri-
misurazione del debito dei contratti in essere, generata da un aggiornamento delle ipotesi sottostanti
circa le opzioni di rinnovo, acquisto o recesso anticipato.
I \u201cDecrementi\u201d sono generati dal rimborso dei canoni contrattuali previsti nel corso dell\u2019esercizio e dalle
opzioni di riscatto esercitate. Il valore del periodo accoglie, in particolare, il riscatto precedentemente
descritto di fabbricati dove sono dislocati importanti impianti produttivi del Gruppo, per complessivi 22,7
milioni di euro.
Conformemente alle proprie policy di approvvigionamento, il Gruppo ha sottoscritto contratti allineati
agli standard di mercato con riferimento a tutte le tipologie di attivit\u00e0 sottostanti. Nel caso di uffici,
sportelli clienti, autovetture e infrastrutture IT i contratti non prevedono clausole vincolanti o particolari
onerosit\u00e0 in caso di recesso, trattandosi di attivit\u00e0 perfettamente fungibili e offerte da un vasto numero
di controparti. Il debito espresso a bilancio rappresenta, quindi, l\u2019ammontare pi\u00f9 probabile di esborsi
che il Gruppo dovr\u00e0 sostenere negli esercizi futuri. Per le medesime ragioni, inoltre, attualmente si
ritiene che non verranno esercitate le clausole di rinnovo laddove presenti, valutando eventualmente in
futuro la convenienza economica delle stesse o la sottoscrizione di nuovi contratti con controparti
differenti.
Nella tabella che segue sono riportate le passivit\u00e0 per leasing distinte per fasce di scadenza:
Tipologia
Totale
Quota entro
esercizio
Quota entro
2\u00b0 anno
Quota entro
5\u00b0 anno
Quota oltre
5\u00b0 anno
Esercizio 2021
96,6
43,4
15,0
26,1
12,1
Esercizio 2022
76,4
21,3
17,4
25,1
12,6
| Introduzione
| Relazione sulla gestione
| Bilancio consolidato Gruppo Hera
| Bilancio separato della Capogruppo
Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 177 |
23 Attivit\u00e0 immateriali
31-dic-22
31-dic-21
Var.
Applicativi informatici
82,5
84,6
(2,1)
Concessioni e altri diritti di utilizzo
110,8
113,8
(3,0)
Servizi pubblici in concessione
3.184,5
2.963,4
221,1
Liste clienti
581,1
576,2
4,9
Altre attivit\u00e0 immateriali
92,9
79,4
13,5
Attivit\u00e0 immateriali in corso servizi pubblici in concessione
273,9
237,4
36,5
Attivit\u00e0 immateriali in corso
91,7
71,9
19,8
Totale
4.417,4
4.126,7
290,7
Le attivit\u00e0 immateriali sono esposte al netto del relativo fondo ammortamento e presentano la seguente
composizione e variazione:
Valore iniziale
netto
Investimenti
Disinvestimenti
Ammortamenti
e svalutazioni
Variazione
dell'area di
consolidamento
Altre variazioni
Valore finale
netto
di cui valore
finale lordo
di cui fondo
ammortamento
31-dic-21
Applicativi informatici
78,8
5,5
\u2010
(39,7)
0,2
39,8
84,6
524,5
(439,9)
Concessioni e altri diritti
di utilizzo
130,2
0,3
\u2010
(16,8)
\u2010
0,1
113,8
471,6
(357,8)
Servizi pubblici in
concessione
2.860,1
181,1
(4,5)
(160,9)
4,7
82,9
2.963,4
5.144,1
(2.180,7)
Liste clienti
546,3
\u2010
\u2010
(34,8)
64,7
\u2010
576,2
693,9
(117,7)
Altre attivit\u00e0 immateriali
67,7
33,3
\u2010
(26,9)
0,2
5,1
79,4
225,8
(146,4)
Attivit\u00e0 immateriali in
corso servizi pubblici in
concessione
169,5
144,4
(0,8)
\u2010
\u2010
(75,7)
237,4
237,4
\u2010
Attivit\u00e0 immateriali in
corso
71,8
52,2
\u2010
(0,9)
\u2010
(51,2)
71,9
71,9
\u2010
Totale
3.924,4
416,8
(5,3)
(280,0)
69,8
1,0
4.126,7
7.369,2
(3.242,5)
31-dic-22
Applicativi informatici
84,6
4,5
\u2010
(42,9)
0,1
36,2
82,5
565,7
(483,2)
Concessioni e altri diritti
di utilizzo
113,8
0,5
\u2010
(15,8)
12,0
0,3
110,8
483,8
(373,0)
Servizi pubblici in
concessione
2.963,4
208,3
(4,7)
(174,9)
\u2010
192,4
3.184,5
5.595,3
(2.410,8)
Liste clienti
576,2
\u2010
\u2010
(39,4)
44,3
\u2010
581,1
741,8
(160,7)
Altre attivit\u00e0 immateriali
79,4
43,4
0,0
(33,5)
0,1
3,5
92,9
269,7
(176,8)
Attivit\u00e0 immateriali in
corso servizi pubblici in
concessione
237,4
166,8
(0,4)
\u2010
\u2010
(129,9)
273,9
273,9
\u2010
Attivit\u00e0 immateriali in
corso
71,9
60,4
\u2010
(0,3)
\u2010
(40,3)
91,7
91,7
\u2010
Totale
4.126,7
483,9
(5,1)
(306,8)
56,5
62,2
4.417,4
8.021,9
(3.604,5)
\u201cApplicativi informatici\u201d, sono relativi ai costi sostenuti per l\u2019acquisto e l\u2019implementazione dei sistemi
informativi aziendali.
\u201cConcessioni e altri diritti di utilizzo\u201d, sono costituiti principalmente da:
\u25aa concessioni, pari a 37,8 milioni di euro, riferibili a diritti relativi alle attivit\u00e0 di ciclo idrico integrato e
distribuzione gas, classificati nelle attivit\u00e0 immateriali anche anteriormente alla prima applicazione
dell\u2019interpretazione Ifric 12 \u201cAccordi per servizi in concessione\u201d;
| Introduzione
| Relazione sulla gestione
| Bilancio consolidato Gruppo Hera
| Bilancio separato della Capogruppo
Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 178 |
\u25aa autorizzazione relativa all\u2019esercizio della discarica di Serravalle Pistoiese, pari a 53,4 milioni di
euro, asset iscritto nell\u2019ambito di un\u2019operazione di business combination realizzata negli esercizi
precedenti e ammortizzato sulla base delle tonnellate conferite.
\u201cServizi pubblici in concessione\u201d, comprendono i beni relativi alle attivit\u00e0 di distribuzione gas,
distribuzione energia elettrica (territorio di Imola), ciclo idrico integrato e illuminazione pubblica (salvo
per questi ultimi quanto precisato nella nota 18 \u201cAttivit\u00e0 finanziarie, disponibilit\u00e0 liquide e mezzi
equivalenti\u201d) oggetto di concessione da parte degli enti pubblici di riferimento. Tali rapporti di
concessione e i relativi beni, inerenti all\u2019esercizio dell\u2019attivit\u00e0 sui quali il Gruppo detiene i diritti
all\u2019utilizzo, sono contabilizzati applicando il modello dell\u2019attivit\u00e0 immateriale come previsto
dall\u2019interpretazione Ifric 12. Gli investimenti dell\u2019esercizio hanno riguardato principalmente le reti idriche
per 118,7 milioni di euro e le reti di distribuzione del gas per 51,5 milioni di euro. Si segnala che nel
corso dell\u2019esercizio, la voce \u00e8 stata movimentata dalla riclassifica degli asset relativi al servizio di
igiene urbana nei territori di Bologna e Modena, precedentemente classificati come attivit\u00e0 materiali per
il diverso assetto regolatorio, a seguito dell\u2019aggiudicazione della gara d\u2019ambito, come riportato
dettagliatamente alla nota 21 \u201cAttivit\u00e0 materiali\u201d. Gli ammortamenti del periodo, in netto incremento
rispetto allo scorso esercizio, risentono dunque anche della suddetta riclassifica.
\u201cAttivit\u00e0 immateriali in corso servizi pubblici in concessione\u201d, rappresentano gli investimenti correlati
alle medesime concessioni che risultano ancora da ultimare alla data di fine esercizio e si riferiscono
principalmente alle reti idriche per 89,8 milioni di euro e alle reti di distribuzione del gas per 34,3 milioni
di euro.
\u201cAttivit\u00e0 immateriali in corso\u201d, sono costituite principalmente da progetti informatici non ancora ultimati.
\u201cListe clienti\u201d, sono iscritte per effetto delle operazioni di business combination e della conseguente
attivit\u00e0 valutativa a fair value degli asset acquisiti. Il periodo di ammortamento di tali liste clienti \u00e8
correlato al tasso di abbandono (churn rate) identificato per ogni singola operazione. Gli ammortamenti
del periodo si incrementano rispetto al periodo di confronto per effetto dell\u2019iscrizione di liste clienti a
seguito delle acquisizioni del controllo avvenute nel secondo semestre dell\u2019esercizio 2021 e nel corso
dell\u2019esercizio 2022.
\u201cAltre attivit\u00e0 immateriali\u201d, comprendono principalmente i diritti di godimento e utilizzazione di
infrastrutture per il passaggio di reti di telecomunicazione e i costi incrementali sostenuti per
l\u2019ottenimento di nuovi contratti di vendita. In particolare, le provvigioni iscritte come attivit\u00e0 per
l\u2019esercizio 2022 ammontano a 36 milioni di euro (24,8 milioni di euro per l\u2019esercizio 2021) e alle stesse
\u00e8 riconducibile il significativo incremento degli ammortamenti del periodo.
Le \u201cAltre variazioni\u201d comprendono riclassifiche delle immobilizzazioni in corso alle rispettive categorie
specifiche per i cespiti entrati in funzione nel corso dell\u2019esercizio e riclassifiche da/a immobilizzazioni
materiali, specie in presenza di beni oggetto di attivit\u00e0 in concessione, come ricordato alla voce \u201cServizi
pubblici in concessione\u201d.
La \u201cVariazione area di consolidamento\u201d riflette le acquisizioni di controllo realizzate nel corso
dell\u2019esercizio, per i cui dettagli si rinvia alla sezione \u201cBusiness combination (informazioni integrative)\u201d
contenuta nel paragrafo 2.02.10 \u201cAltre informazioni\u201d.
24 Avviamento
31-dic-22
31-dic-21
Var.
Avviamento
848,1
842,9
5,2
Il valore dell\u2019avviamento al 31 dicembre 2022 \u00e8 riconducibile principalmente alle seguenti operazioni:
\u25aa acquisizione del controllo delle \u201cAttivit\u00e0 commerciali Ascopiave\u201d, ovvero delle societ\u00e0 EstEnergy
Spa, Ascotrade Spa, Ascopiave Energie Spa, Blue Meta Spa, Etra Energia Srl e Amgas Blu Srl,
avvenuto nel 2019 per complessivi 431,2 milioni di euro;
\u25aa integrazione che nel 2002 ha dato origine a Hera Spa, per 81,3 milioni di euro;
| Introduzione
| Relazione sulla gestione
| Bilancio consolidato Gruppo Hera
| Bilancio separato della Capogruppo
Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 179 |
\u25aa acquisizione del controllo mediante fusione di Agea Spa avvenuta nel 2004, per 41,7 milioni di
euro;
\u25aa acquisizione del controllo del Gruppo Meta avvenuta nell\u2019esercizio 2005, per effetto della fusione di
Meta Spa in Hera Spa, per 117,7 milioni di euro;
\u25aa acquisizione del controllo di Sat Spa, mediante fusione in Hera Spa, avvenuta nell\u2019esercizio 2008,
per 54,9 milioni di euro;
\u25aa acquisizione del controllo del Gruppo Aliplast avvenuta nel 2017, per 25 milioni di euro;
\u25aa acquisizione del controllo del Gruppo Marche Multiservizi, per 20,8 milioni di euro.
Come riportato alla sezione \u201cBusiness combination (informazioni integrative)\u201d del paragrafo 2.02.10
\u201cAltre informazioni\u201d, nel corso dell\u2019esercizio 2022 sono avvenute aggregazioni aziendali che hanno
comportato un incremento dell\u2019avviamento.
Di seguito si riporta il valore dell\u2019avviamento suddiviso per settore operativo:
31-dic-22
31-dic-21
Var.
Gas
493,5
494,8
(1,3)
Ambiente
233,5
228,3
5,2
Energia Elettrica
73,5
72,2
1,3
Ciclo idrico
42,7
42,7
\u2010
Altri servizi
4,9
4,9
\u2010
Totale
848,1
842,9
5,2
25 Impairment test asset
Unit\u00e0 generatrici di flussi finanziari e avviamento
Asset e avviamenti sono stati assoggettati a test di impairment attraverso la determinazione del valore
in uso, inteso come il valore attuale dei flussi di cassa operativi (opportunamente attualizzati secondo il
metodo Dcf - Discounted cash flow) derivanti dal piano industriale 2022-2026, approvato dal Consiglio
di Amministrazione della Capogruppo nella seduta dell\u20198 febbraio 2023.
L\u2019impairment test ha riguardato le seguenti unit\u00e0 generatrici di flussi finanziari (Cgu \u2013 Cash generating
units): gas, energia elettrica, ciclo idrico integrato, ambiente e altri servizi (illuminazione pubblica e
telecomunicazioni), che risultano coerenti con i segmenti di attivit\u00e0 utilizzati ai fini della reportistica
periodica interna e con l\u2019informativa per settori operativi riportata nella sezione corrispondente del
paragrafo 2.02.10 \u201cAltre informazioni\u201d.
Al riguardo si segnala che il Gruppo ha posto in atto un processo strutturato relativo alla
predisposizione e revisione del piano industriale il quale prevede che lo stesso venga elaborato
annualmente, in base a uno scenario di contesto esterno che considera gli andamenti di mercato e la
normativa dei business regolamentati, con il supporto di tutte le unit\u00e0 di business e in una logica
bottom-up. In particolare, nello sviluppo del piano industriale 2022-2026 sono state implementate
ipotesi coerenti con quelle utilizzate nei piani precedenti e, sulla base dei valori consuntivi, sono state
elaborate delle proiezioni facendo riferimento, ove necessario, alle pi\u00f9 autorevoli e aggiornate fonti
esterne disponibili.
Lo sviluppo dei ricavi per i business regolati \u00e8 stato elaborato sulla base dell\u2019evoluzione tariffaria
derivante dalla regolazione nazionale e/o da accordi con le autorit\u00e0 d\u2019ambito. In particolare, i ricavi da
distribuzione energy sono stati proiettati in base ai principi delle delibere Arera 737/22 (RTDG) e
568/19 (TIT), rispettivamente per il gas e l\u2019energia elettrica, tenendo conto dei rispettivi tassi di
remunerazione del capitale (Wacc) fissati da Arera. Tali tassi sono stati approvati sino all\u2019anno 2023
nel testo integrato di riferimento (Tiwacc 2022-2027, Delibera 614/21 e s.m.i), mentre per gli anni
successivi sono stati aggiornati coerentemente con la metodologia della stessa delibera e secondo le
previsioni dei parametri finanziari e fiscali insite nel piano industriale approvato.
I ricavi da vendita energy in regime di tutela e con riferimento ai servizi di ultima istanza sono invece
stati stimati sulla base dei rispettivi testi regolatori di riferimento, ossia il TIV (delibere 208/2022 e
| Introduzione
| Relazione sulla gestione
| Bilancio consolidato Gruppo Hera
| Bilancio separato della Capogruppo
Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 180 |
491/2020/R/Eel) per l\u2019energia elettrica e il TIVG (approvato con delibera ARG/GAS/64/09 e s.m.i.) per il
gas.
Per il ciclo idrico integrato i ricavi sono stati previsti in ipotesi di inerzialit\u00e0 dei volumi distribuiti, sulla
base delle tariffe derivanti dagli accordi sottoscritti con Atersir, oltre che dall\u2019applicazione del Metodo
tariffario idrico (MTI-3) come da ultimo aggiornato con riferimento alla delibera Arera 639/21, tenuto
conto, tra gli altri, dei parametri alla base della copertura degli oneri finanziari e fiscali. Per l\u2019igiene
urbana \u00e8 stata formalizzata l\u2019ipotesi del raggiungimento della piena copertura tariffaria entro l\u2019arco
piano su tutti i territori serviti, coerentemente a quanto previsto dalle norme vigenti.
La dinamica dei prezzi dell\u2019energia elettrica e del gas venduto e acquistato sul libero mercato \u00e8 stata
elaborata sulla base di considerazioni di business coerenti con lo scenario energetico pianificato,
tenuto conto delle previsioni fornite da un panel di osservatori istituzionali.
Lo sviluppo impiantistico per le attivit\u00e0 di trattamento e recupero ambientale \u00e8 coerente con le
previsioni dei piani d\u2019ambito provinciali nei quali il Gruppo Hera opera. La pianificazione dei tempi di
realizzazione degli investimenti e del successivo avvio dei nuovi impianti \u00e8 frutto della miglior stima
delle strutture tecniche preposte.
L\u2019evoluzione inerziale dei costi del Gruppo in arco piano \u00e8 stata sviluppata formulando ipotesi
prospettiche basate sull\u2019insieme delle informazioni disponibili. Per ci\u00f2 che attiene il personale e il costo
del lavoro, sono state considerate le indicazioni contenute nei diversi contratti di lavoro.
Il primo anno di piano rappresenta la base di riferimento per l\u2019individuazione degli obiettivi economici,
finanziari e di gestione che confluiscono nel budget annuale, elemento guida operativo per il
raggiungimento degli obiettivi di crescita del Gruppo.
I flussi di cassa generati sono stati quindi determinati utilizzando come base i dati relativi al periodo
2023-2026. In particolare, si \u00e8 considerato il margine operativo netto, cui sono state detratte le
imposte, sommati gli ammortamenti e gli accantonamenti e detratti gli investimenti di mantenimento
previsti per ciascun anno di piano.
Successivamente all\u2019ultimo anno di piano sono stati considerati flussi di cassa normalizzati (Free cash
flow normalizzato) pari al valore del margine operativo netto dell\u2019ultimo anno di piano, nell\u2019ipotesi di
mantenere un valore di ammortamenti e accantonamenti pari a quello degli investimenti. Nel caso in
cui il piano, a causa del suo orizzonte temporale di medio termine, non tenga in considerazione la
previsione di eventi futuri che influenzano significativamente i flussi di cassa prospettici, sono stati
considerati degli aggiustamenti al fine di poter recepire anche gli effetti di tali eventi. I flussi di cassa
sono stati calcolati applicando al Free cash flow normalizzato il tasso di crescita (g) con orizzonte
temporale di medio-lungo termine del settore di appartenenza (mediamente del 2%), per il periodo dal
2027 al 2042 (quindi complessivamente 20 anni). Per i servizi regolamentati, tali flussi sono resi
coerenti con le ipotesi di mantenimento della quota di mercato dopo l\u2019espletamento delle gare previste.
A tali flussi si aggiunge il valore attuale di una rendita perpetua calcolata come segue:
\u25aa per le attivit\u00e0 in regime di mercato \u00e8 stato considerato il flusso di cassa derivante dall\u2019applicazione
del criterio della rendita perpetua riferita all\u2019ultimo anno (2042), assumendo un fattore di crescita
mediamente del 2%;
\u25aa per i servizi regolamentati, il valore terminale \u00e8 stato definito considerando il flusso di cassa
derivante dall\u2019applicazione del criterio della rendita perpetua ponderato per la percentuale di gare
che si \u00e8 previsto di vincere al termine della concessione (100% per i servizi a rete, 80% per i servizi
di igiene urbana) e il valore di riscatto dei beni, ponderato per la percentuale di gare che si \u00e8
previsto di non vincere. Tale valore \u00e8 stato stimato pari al valore attualizzato del valore netto
contabile dei beni in propriet\u00e0 e delle migliorie su beni in affitto, detratti i valori di ripristino, in modo
da rappresentare correttamente il mancato rinnovo della concessione e la conseguente cessione
delle attivit\u00e0 al nuovo gestore a un valore pari al valore contabile residuo.
Per l\u2019attualizzazione dei flussi di cassa unlevered \u00e8 stato utilizzato come tasso il costo medio
ponderato del capitale (Weighted average cost of capital - Wacc), rappresentativo del rendimento
atteso dai finanziatori della societ\u00e0 e dagli azionisti per l\u2019impiego dei propri capitali, rettificato del rischio
Paese specifico in cui si trova l\u2019asset oggetto di valutazione. La valorizzazione del rischio Paese
specifico da includere nel tasso di sconto \u00e8 definita sulla base delle informazioni fornite da provider
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Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 181 |
esterni. Avendo il Gruppo un portafoglio di business diversificato, con un bilanciamento di attivit\u00e0
regolate e attivit\u00e0 a libero mercato che lo rendono meno esposto agli andamenti ciclici dell\u2019economia, si
\u00e8 ritenuto di mantenere l\u2019approccio metodologico storico, che prevede un\u2019osservazione di 9 /12 mesi
delle variabili alla base del calcolo del Wacc. Contemporaneamente, al fine di avere evidenza degli
effetti di un eventuale shock finanziario di medio-lungo periodo, \u00e8 stato sviluppato uno scenario
\u201cStressed\u201d che tenesse conto delle attuali condizioni di mercato seppur in un contesto particolarmente
volatile.
Nello specifico, i tassi utilizzati ai fini delle valutazioni consuntive e di scenario sono i seguenti:
2022
Base
2022
Stressed
2021
Base
Wacc Gas \u2013 Energia Elettrica \u2013 Ciclo Idrico \u2013 Altri Servizi
4,58%
5,80%
4,27%
Wacc Ambiente
5,36%
6,35%
5,15%
Gli esiti del test sono risultati positivi per tutte le Cgu, emergendo un valore d\u2019uso superiore al valore
d\u2019iscrizione a bilancio.
Tutto ci\u00f2 premesso, sono stati ipotizzati due scenari di sensitivity:
\u25aa una prima analisi si \u00e8 focalizzata sulla marginalit\u00e0 dei singoli business, ipotizzandone un
decremento del 5%, con conseguente riduzione dei flussi di cassa sviluppati negli anni di piano e
seguenti;
\u25aa una seconda analisi ha ipotizzato di attualizzare tutti i flussi di cassa utilizzato il Wacc \u201cStressed\u201d.
In entrambi gli scenari, i valori ottenuti sono superiori a quelli presenti a bilancio, pertanto le analisi
hanno ulteriormente confermato i valori di iscrizione.
Valutazioni inerenti scenari da cambiamento climatico e sensitivity conseguenti
L\u2019elettrificazione dei consumi costituisce uno dei pi\u00f9 rilevanti rischi/opportunit\u00e0 correlati al
cambiamento climatico. Il conseguimento della mitigazione dei cambiamenti climatici, definito
attraverso obiettivi di riduzione delle emissioni a livello europeo e declinati su base nazionale con i
relativi piani di attuazione, richiede iniziative volte a modificare sia le tecnologie adottate per il
soddisfacimento dei fabbisogni energetici che misure di efficientamento degli stessi.
Il Gruppo Hera ha pertanto avviato delle analisi specifiche volte a identificare i possibili impatti dello
scenario transizionale sull\u2019evoluzione dei consumi energetici dei clienti finali, con riferimento alle aree
di business di propria elezione, su un orizzonte temporale che traguarda il 2040.
Le analisi hanno tenuto conto dei driver esogeni, quali le politiche nazionali ed europee sul tema e le
preferenze dei consumatori, dei fattori di cambiamento e delle tecnologie abilitanti correlate. I risultati
hanno permesso di dimensionare l\u2019impatto che lo scenario transizionale potrebbe avere sull\u2019evoluzione
dei consumi gas ed elettrici in funzione delle principali determinanti quali efficienza energetica, mix
tecnologico, mobilit\u00e0 e autoconsumo. Tali analisi hanno confermato, in particolare, l\u2019aspettativa diffusa
di assistere nel futuro a una crescita dei consumi di energia elettrica e contemporaneamente a una
riduzione dei consumi gas.
Con riferimento ai business gestiti dal Gruppo, le valutazioni condotte hanno necessariamente tenuto
conto della diversa natura dell\u2019attivit\u00e0 regolata di distribuzione e dell\u2019attivit\u00e0 di vendita a libero mercato.
Relativamente all\u2019attivit\u00e0 di distribuzione gas, va anzitutto ricordato che le attivit\u00e0 manutentive ordinarie
e straordinarie, di cui \u00e8 prevista la remunerazione tariffaria, sono correlate alla fisicit\u00e0 degli asset e non
ai volumi di gas distribuito. Le attivit\u00e0 di rinnovo, infatti, sono poste in essere principalmente per
risoluzione di criticit\u00e0 tramite interventi a evento, conseguenti ad esempio a una dispersione o rottura
della rete o dell\u2019impianto, oppure tramite interventi programmati per rispetto dei dettami della normativa
tecnica e regolatoria.
Il rischio transizionale relativo al cambiamento climatico appare dunque essere dipendente da decisioni
di natura strettamente regolatoria e dai futuri sviluppi sistemici della rete di distribuzione del gas. Una
prospettiva ritenuta probabile dal Gruppo \u00e8 quella che potrebbe prevedere una modifica dei driver
generanti il fabbisogno di sviluppo della rete gas, passando dalla necessit\u00e0 di soddisfare esigenze di
consumo alla necessit\u00e0 di soddisfare esigenze di immissione di biometano e in generale di green gas
che possano abilitare sistemi di produzione energetica da fonti rinnovabili.
Anche Arera, sotto questo punto di vista, ha mostrato interesse ad approfondire le tematiche legate
agli eventuali costi di transizione che potrebbero emergere nel momento in cui vi sar\u00e0 una contrazione
| Introduzione | Relazione sulla gestione | Bilancio consolidato Gruppo Hera | Bilancio separato della Capogruppo Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 182 | dei consumi e quindi un declino nell\u2019utilizzo di tale vettore energetico. Dal Quadro Strategico 2022-25 emerge la consapevolezza della necessit\u00e0 di riflettere su quali possano essere gli opportuni strumenti, di mercato e regolatori, al fine di favorire la realizzazione degli investimenti di effettiva utilit\u00e0 per il sistema, nel rispetto di criteri efficienza e sostenibilit\u00e0 economica. Allo stato attuale, l\u2019Ente Regolatore non ha per\u00f2 emanato alcun provvedimento ritenendo di procedere in piena continuit\u00e0 con gli attuali criteri regolatori. Pertanto, sulla base di queste considerazioni, il Gruppo ritiene che non siano ravvedibili nell\u2019attuale quadro di riferimento elementi tali da poter presuppore una severa discontinuit\u00e0 del sistema senza meccanismi di tutela dell\u2019equilibrio finanziario delle societ\u00e0 che gestiscono il servizio di distribuzione gas. La distribuzione elettrica, per contro, sar\u00e0 un\u2019attivit\u00e0 a impatto sempre pi\u00f9 crescente sulla rete energetica per via dell\u2019elettrificazione dei consumi. Ci\u00f2 potr\u00e0 rappresentare a tutti gli effetti un\u2019opportunit\u00e0 di sviluppo per il Gruppo, specie quando saranno messe a gara le attuali concessioni. Relativamente all\u2019attivit\u00e0 di vendita, \u00e8 stato modellizzato uno scenario oltre l\u2019orizzonte di piano che, tenendo conto dei rischi transizionali, proietta consumi dei clienti per servizio e tipologia d\u2019uso fino al 2040. In particolare, considerando i vari effetti delle dinamiche di efficientamento e transizione energetica, sono stati calcolati i volumi medi per cluster di clientela e sono stati applicati tassi di crescita/decrescita nel tempo. Per fornire una stima della marginalit\u00e0 complessiva, si \u00e8 operato per step intermedi, stimando l\u2019evoluzione della customer base in termini di punti di fornitura, a cui \u00e8 stato attribuito un volume medio per segmento corretto nel tempo per considerare gli impatti della transizione energetica. Nell\u2019ipotesi di mantenere costanti nel tempo le marginalit\u00e0 ipotizzate a piano industriale su ogni servizio/segmento, \u00e8 stata stimata nel periodo 2027-2040 una significativa crescista della marginalit\u00e0 dell\u2019energia elettrica, associata ad una riduzione, di entit\u00e0 inferiore, della marginalit\u00e0 del gas. Al fine di svolgere un\u2019analisi di sensitivity in relazione al test di impairment, le proiezioni relative alla vendita di gas naturale sono state incorporate nei modelli valutativi, sia rettificando i flussi di cassa annuali fino al 2040 (in base alle ipotesi precedentemente esposte) di mediamente 8 milioni di euro, sia normalizzando il flusso di cassa utilizzato per il calcolo del valore terminale di un analogo valore. Anche in tale scenario ipotetico, i risultati ottenuti confermano la piena recuperabilit\u00e0 dei valori degli asset iscritti a bilancio. Un ulteriore rischio di natura fisica che potr\u00e0 impattare il Gruppo \u00e8 rappresentato dall\u2019incremento delle temperature. \u00c8 stato pertanto sviluppato un ulteriore scenario di stress di medio-lungo periodo della Cgu gas che tenesse conto degli effetti di un aumento delle temperature medie invernali. In particolare, l\u2019incremento previsto dallo scenario RCP8.5 \u00e8 di 1,5\u00b0C al 2030 2\u00b0C al 2050 rispetto alla media 1981- 2010. In relazione alle assunzioni di climaticit\u00e0 per la stima dei volumi di vendita gas ai fini del Piano Industriale, tale incremento risulta rispettivamente di 0,7\u00b0C al 2030 e 1,2\u00b0C al 2050. Sulla base di questo scenario, sempre con un orizzonte al 2040, \u00e8 stata sviluppata un\u2019analisi di sensitivity che tenesse in considerazione una conseguente riduzione dei margini della Cgu gas (si rinvia anche a quanto riportato nel paragrafo della relazione sulla gestione 1.02.03 \u201cGestione dei rischi ambientali- catastrofali\u201d). Anche in questo caso i risultati ottenuti confermano la piena recuperabilit\u00e0 dei valori degli asset iscritti a bilancio. Partecipazioni Nel corso dell\u2019esercizio 2022 non sono state effettuate operazioni rilevanti di acquisto o cessione di partecipazioni. L\u2019unico investimento che ha determinato una variazione del portafoglio \u00e8 rappresentato dall\u2019acquisizione di quote non di controllo di Aurora Srl, societ\u00e0 attualmente non operativa, nell\u2019ambito del settore del trattamento rifiuti. Le variazioni di valore rispetto all\u2019esercizio precedente sono pertanto riconducibili ai processi valutativi delle societ\u00e0 partecipate. 26 Partecipazioni 31-dic-22 31-dic-21 Var. Partecipazioni valutate con il metodo del patrimonio netto 151,4 150,6 0,8 Altre partecipazioni 38,9 47,9 (9,0) Totale 190,3 198,5 (8,2) 2.02.06
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Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 183 |
Le variazioni rispetto al 31 dicembre 2021 di joint venture e societ\u00e0 collegate riflettono il recepimento
degli utili e delle perdite pro-quota consuntivati dalle rispettive societ\u00e0 (incluse le altre componenti di
conto economico complessivo), nonch\u00e9 l\u2019eventuale riduzione del valore per dividendi distribuiti e per
svalutazioni a seguito di impairment test.
La movimentazione delle partecipazioni consolidate con il metodo del patrimonio netto risulta essere la
seguente:
Valore iniziale
Investimenti e
disinvestimenti
Risultato
dell'esercizio
Dividendi
distribuiti
Variazione
dell'area di
consolidamento
Svalutazioni e
altre variazioni
Valore finale
31-dic-21
Enomondo Srl
15,6
\u2010
3,1
(1,1)
\u2010
\u2010
17,6
Totale societ\u00e0 joint venture
15,6
\u2010
3,1
(1,1)
\u2010
\u2010
17,6
Aimag Spa
50,6
\u2010
3,7
(2,6)
\u2010
\u2010
51,7
Set Spa
27,9
\u2010
0,6
\u2010
\u2010
\u2010
28,5
Sgr Servizi Spa
24,4
\u2010
3,0
(2,2)
\u2010
\u2010
25,2
ASM SET Srl
18,7
\u2010
1,4
(1,2)
\u2010
\u2010
18,9
SEA - Servizi Ecologici Ambientali
Srl
\u2010
\u2010
1,4
(2,4)
9,7
\u2010
8,7
Totale societ\u00e0 collegate
121,6
\u2010
10,1
(8,4)
9,7
\u2010
133,0
Totale
137,2
\u2010
13,2
(9,5)
9,7
\u2010
150,6
31-dic-22
Enomondo Srl
17,6
\u2010
3,1
(2,2)
\u2010
0,3
18,8
Totale societ\u00e0 joint venture
17,6
\u2010
3,1
(2,2)
\u2010
0,3
18,8
Aimag Spa
51,7
\u2010
2,3
(2,8)
\u2010
\u2010
51,2
Set Spa
28,5
\u2010
(0,6)
\u2010
\u2010
\u2010
27,9
Sgr Servizi Spa
25,2
\u2010
2,4
(2,0)
\u2010
(0,1)
25,5
ASM SET Srl
18,9
\u2010
1,5
(1,4)
\u2010
(0,1)
18,9
SEA - Servizi Ecologici Ambientali
Srl
8,7
\u2010
1,3
(1,0)
\u2010
0,1
9,1
Totale societ\u00e0 collegate
133,0
\u2010
6,9
(7,2)
\u2010
(0,1)
132,6
Totale
150,6
\u2010
10,0
(9,4)
\u2010
0,2
151,4
Il risultato dell\u2019esercizio si decrementa rispetto all\u2019anno precedente specialmente per effetto dei minori
risultati di Aimag Spa, societ\u00e0 multiutility operante nel territorio della provincia di Modena, e Set Spa,
veicolo partecipativo di una centrale di produzione di energia elettrica a ciclo combinato sita a Teverola
(Ce). Si mantiene invece costante il risultato della societ\u00e0 Enomondo Srl, attiva nella produzione di
energia termica ed elettrica da impianti di combustione di biomasse.
Non si segnalano riduzioni o ripristini di valore per le societ\u00e0 rientranti nel perimetro di consolidamento.
Per maggiori dettagli sulle assunzioni e sui risultati dei test di impairment a cui sono stati soggetti i
valori di iscrizione delle partecipazioni in societ\u00e0 collegate che rappresentano veicoli attraverso i quali il
Gruppo detiene quote di produzione di impianti di generazione elettrica (Set Spa e Tamarete Energia
Srl) si rimanda a quanto riportato nella successiva nota 27 \u201cImpairment test partecipazioni\u201d.
Societ\u00e0
collegate e
joint
venture
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Le partecipazioni in imprese non rientranti nell\u2019area di consolidamento hanno registrato le seguenti
variazioni:
Gerarchia fair
value
Valore iniziale
Investimenti e
disinvestimenti
Valutazioni a
fair value
Altre variazioni
Valore finale
31-dic-21
Ascopiave Spa
1
42,0
\u2010
(2,1)
\u2010
39,9
Veneta Sanitaria Finanza di Progetto Spa
3
3,6
\u2010
\u2010
\u2010
3,6
Altre minori
3
5,1
1,3
(2,0)
\u2010
4,4
Totale
50,7
1,3
(4,1)
\u2010
47,9
31-dic-22
Ascopiave Spa
1
39,9
\u2010
(12,3)
\u2010
27,6
Veneta Sanitaria Finanza di Progetto Spa
3
3,6
\u2010
\u2010
\u2010
3,6
Altre minori
3
4,4
3,2
\u2010
0,1
7,7
Totale
47,9
3,2
(12,3)
0,1
38,9
Nel caso di partecipazioni aventi gerarchia 1 di fair value, l\u2019adeguamento di valore, rilevato tra le
componenti di conto economico complessivo, permette di allineare il valor di carico delle azioni alle
quotazioni di mercato di fine anno. Nel caso di partecipazioni aventi gerarchia 3, anche alla luce del
valore non rilevante degli investimenti in portafoglio, la variazione del fair value non \u00e8 risultata
significativa.
Gli investimenti del periodo sono principalmente riconducibili all\u2019acquisto di quote di minoranza della
societ\u00e0 Aurora Srl, come sopra ricordato.
Altre
partecipa-
zioni
| Introduzione | Relazione sulla gestione | Bilancio consolidato Gruppo Hera | Bilancio separato della Capogruppo Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 185 | Si espongono di seguito i principali valori aggregati della joint venture Enomondo Srl e delle societ\u00e0 a influenza notevole (Aimag Spa, ASM SET Srl, SEA Srl, Set Spa, Sgr Servizi Spa e Tamarete Energia Srl): Attivit\u00e0 Societ\u00e0 joint venture Societ\u00e0 collegate Totale Attivit\u00e0 non correnti Immobilizzazioni materiali 34,3 410,6 444,9 Diritti d'uso 0,6 0,6 Attivit\u00e0 immateriali 53,4 53,4 Avviamento 105,0 105,0 Partecipazioni 7,0 7,0 Attivit\u00e0 finanziarie 0,5 12,9 13,4 Attivit\u00e0 fiscali differite 0,7 4,5 5,2 Totale attivit\u00e0 non correnti 35,5 594,0 629,5 Attivit\u00e0 correnti Rimanenze 0,5 23,3 23,8 Crediti commerciali 7,3 337,6 344,9 Lavori in corso su ordinazione 3,0 3,0 Attivit\u00e0 finanziarie 9,1 9,1 Attivit\u00e0 per imposte correnti 3,5 3,5 Altre attivit\u00e0 correnti 6,5 99,8 106,3 Strumenti derivati 0,6 0,6 Disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti 8,0 29,3 37,3 Totale attivit\u00e0 correnti 22,9 505,6 528,5 Totale attivit\u00e0 58,4 1.099,6 1.158,0 Dati delle partecipate | Introduzione | Relazione sulla gestione | Bilancio consolidato Gruppo Hera | Bilancio separato della Capogruppo Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 186 | Patrimonio netto e passivit\u00e0 Societ\u00e0 joint venture Societ\u00e0 collegate Totale Capitale sociale e riserve Capitale sociale 14,0 88,0 102,0 Riserve 17,4 281,8 299,2 Utile (perdita) dell'esercizio 6,1 26,6 32,7 Patrimonio netto del Gruppo 37,5 396,4 433,9 Interessenze di minoranza 14,3 14,3 Totale patrimonio netto 37,5 410,7 448,2 Passivit\u00e0 non correnti Passivit\u00e0 finanziarie non correnti 7,2 213,5 220,7 Passivit\u00e0 non correnti per leasing 0,4 0,4 Trattamento fine rapporto e altri benefici 5,6 5,6 Fondi per rischi e oneri 1,0 37,8 38,8 Passivit\u00e0 fiscali differite 0,1 0,7 0,8 Strumenti finanziari derivati 0,1 0,1 Totale passivit\u00e0 non correnti 8,3 258,1 266,4 Passivit\u00e0 correnti Passivit\u00e0 finanziarie correnti 3,0 145,8 148,8 Passivit\u00e0 correnti per leasing 0,1 0,1 Debiti commerciali 8,6 255,2 263,8 Passivit\u00e0 per imposte correnti 0,3 0,3 Altre passivit\u00e0 correnti 1,0 29,4 30,4 Totale passivit\u00e0 correnti 12,6 430,8 443,4 Totale passivit\u00e0 20,9 688,9 709,8 Totale patrimonio netto e totale passivit\u00e0 58,4 1.099,6 1.158,0 Conto economico Societ\u00e0 joint venture Societ\u00e0 collegate Totale Ricavi 28,8 1.265,9 1.294,7 Altri ricavi operativi 3,5 2,5 6,0 Materie prime e materiali (2,5) (1.015,1) (1.017,6) Costi per servizi (15,8) (100,0) (115,8) Costi del personale (0,4) (29,3) (29,7) Ammortamenti accantonamenti e svalutazioni (5,4) (55,9) (61,3) Altre spese operative (0,1) (22,2) (22,3) Utile operativo 8,1 45,9 54,0 Proventi finanziari 5,0 5,0 Oneri finanziari (0,2) (9,5) (9,7) Totale gestione finanziaria (0,2) (4,5) (4,7) Altri ricavi (costi) non operativi (1,3) (1,3) Utile prima delle imposte 7,9 40,1 48,0 Imposte del periodo (1,8) (12,3) (14,1) Utile netto del periodo 6,1 27,8 33,9
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Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 187 |
27 Impairment test partecipazioni
Con riferimento al mercato della generazione elettrica, in presenza di indicatori di impairment e in
continuit\u00e0 con gli esercizi precedenti, \u00e8 stata svolta una valutazione approfondita del valore
recuperabile delle partecipazioni a influenza notevole detenute dal Gruppo, oltre che delle correlate
attivit\u00e0 finanziarie, operanti nel settore. L\u2019analisi \u00e8 stata condotta attraverso l\u2019attualizzazione dei flussi
di cassa previsti, sviluppati in un arco temporale coerente con la vita utile degli impianti, per le societ\u00e0
Set Spa e Tamarete Energia Srl.
Nell\u2019esercizio 2022, a seguito della rilevante dinamica rialzista osservata per il prezzo del gas, si \u00e8
avuto un effetto rilevante sui prezzi in Mgp e la presenza di un Clean spark spread (Css) baseload
negativo. I segnali di tendenza che emergono mostrano nel breve termine opportunit\u00e0 offerte da valori
di Css baseload moderatamente positivi, mentre nel medio-lungo termine la prospettiva \u00e8 orientata
verso un consolidamento su valori lievemente negativi, a fronte comunque di Css modulati positivi. Le
cause che hanno determinato l\u2019andamento del mercato dell\u2019energia elettrica nel decennio in corso
sono dovute a molteplici fattori congiunturali, sia dal lato della domanda che dal lato dell\u2019offerta. I
principali fattori che hanno influito sulla dinamica dei prezzi sono riconducibili:
\u25aa all\u2019introduzione di significativa capacit\u00e0 produttiva in energia rinnovabile avvenuta negli ultimi anni;
\u25aa alla crescita contenuta del Pil e all\u2019efficientamento dei consumi (guidato dagli obiettivi delle politiche
europee e nazionali sul clima) riflessi nella modesta crescita della domanda di energia;
\u25aa alle politiche europee e nazionali in relazione agli obiettivi di riduzione delle emissioni di CO
2
e di
target relativi alle rinnovabili che inficiano l\u2019offerta.
Sulla base di nuovi scenari elaborati, si ritiene che il mercato evolver\u00e0 verso livelli di Clean spark
spread baseload nel breve termine allineati al livello storico recente, mentre saranno lievemente
negativi nel medio-lungo termine, in particolare per un combinato disposto di molteplici effetti, tra cui:
\u25aa nuova capacit\u00e0 entrante (Ccgt) a elevata efficienza dal 2022, che andr\u00e0 a sostituire gli impianti a
carbone in vista del phase-out del carbone entro il 2025;
\u25aa avvio del fine ciclo di vita dei vecchi impianti Ccgt che, dalla seconda met\u00e0 del decennio, consente
il realizzarsi di condizioni di mercato favorevoli per retrofit a elevata efficienza e flessibilit\u00e0 la cui
remunerazione e ritorno sull\u2019investimento sono assicurati dalla partecipazione a Mgp e Msd,
garantendo inoltre un pi\u00f9 elevato livello di adeguatezza del sistema nel medio-lungo termine e
quindi minore spazio di crescita di marginalit\u00e0 in assenza di tali investimenti;
\u25aa conseguente marginalit\u00e0 non in crescita sul mercato Mgp;
\u25aa ruolo crescente delle fonti rinnovabili, sostenute anche dalle esigenze di riduzione della dipendenza
non solo dai combustibili fossili in generale ma anche da aree geopolitiche specifiche.
Ci\u00f2 premesso, i flussi di cassa futuri sono stati determinati sulla base dello scenario energetico di
medio-lungo termine ritenuto pi\u00f9 probabile da parte del Gruppo, formulato sulla base di ipotesi
elaborate da un esperto indipendente coerenti con le aspettative di evoluzione della domanda di
energia, della potenza installata, della domanda contendibile per i cicli combinati, del margine di riserva
atteso del sistema. Tale scenario modifica quello utilizzato nel precedente esercizio, incidendo sui
valori di Clean spark spread futuro. I flussi di cassa stimati sono stati attualizzati utilizzando un Wacc
del 5,21%, calcolato con le stesse modalit\u00e0 illustrate per le unit\u00e0 generatrici di flussi finanziari come
indicato alla nota 25 \u201cImpairment test asset\u201d.
Nello specifico, i tassi utilizzati ai fini delle valutazioni consuntive e di scenario sono i seguenti:
2022
Base
2022
Stressed
2021
Base
Wacc Generazione elettrica
5,21%
6,18%
5,04%
L\u2019esito del test ha confermato la piena recuperabilit\u00e0 dei valori riferiti a Set Spa, mentre ha confermato
uno scenario di forte criticit\u00e0 per Tamarete Energia Srl, non emergendo i presupposti per il recupero
delle somme investite.
Sono stati ipotizzati, inoltre, due scenari di sensitivity:
\u25aa una prima analisi \u00e8 stata sviluppata diminuendo il Css di 1 euro/MWh, con conseguente riduzione
dei flussi di cassa sviluppati negli anni di vita degli impianti;
\u25aa una seconda analisi ha ipotizzato di attualizzare tutti i flussi di cassa utilizzato il Wacc \u201cStressed\u201d.
| Introduzione
| Relazione sulla gestione
| Bilancio consolidato Gruppo Hera
| Bilancio separato della Capogruppo
Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 188 |
In entrambi gli scenari si avrebbe la piena recuperabilit\u00e0 dei valori iscritti a bilancio di Set Spa.
Al termine del processo valutativo il valore di iscrizione di asset finanziari, partecipazione e crediti,
relativi a Set Spa risulta pari a 43,3 milioni di euro, mentre gli asset finanziari riferiti a Tamarete
Energia Srl risultano interamente svalutati. Il Gruppo ha stimato, inoltre, in circa 2,9 milioni di euro
l\u2019eventuale impegno finanziario necessario a garantire la continuit\u00e0 aziendale a Tamarete Energia Srl
nel caso lo scenario negativo futuro venisse confermato, iscrivendo una passivit\u00e0 di uguale ammontare
quale obbligazione implicita.
28 Flussi monetari dell\u2019attivit\u00e0 di investimento
Investimenti in imprese controllate e rami aziendali al netto delle disponibilit\u00e0 liquide
Per maggiori dettagli sulle operazioni di acquisizione realizzate nel corso dell\u2019esercizio 2022 si rimanda
al paragrafo 1.03 \u201cPrincipali fatti di rilievo\u201d della relazione sulla gestione e alla sezione \u201cBusiness
combination (informazioni integrative)\u201d del paragrafo 2.02.10 \u201cAltre informazioni\u201d delle note di
commento.
Investimenti in altre partecipazioni
Nel corso dell\u2019esercizio 2022 il Gruppo ha acquisito quote non di controllo della societ\u00e0 Aurora Srl,
operante nel settore del trattamento dei rifiuti. La societ\u00e0, non dotata di consistenze patrimoniali
rilevanti, risulta ancora non operativa e pertanto \u00e8 esclusa dal perimetro di consolidamento e rilevata
tra gli investimenti in altre partecipazioni.
Si riporta nella tabella seguente il dettaglio degli esborsi di cassa e delle disponibilit\u00e0 liquide acquisite,
laddove presenti, relativamente agli investimenti in imprese e rami aziendali.
31-dic-22
Alibardi
Fiorenzo Srl
Con Energia
Spa
Macero
Maceratese Srl
Ramo \"Bfeng\"
Altre minori
Totale
investimenti
Esborsi di cassa che hanno
portato all'ottenimento del controllo
1,4
30,0
10,0
12,0
53,4
Corrispettivi da versare
1.1
1,1
Disponibilit\u00e0 liquide acquisite
(4,2)
(0,2)
(4,4)
Investimenti in imprese
controllate e rami aziendali al
netto delle disponibilit\u00e0 liquide
1,4
25,8
10,9
12,0
50,1
Esborsi di cassa in partecipazioni
non controllate
3,2
3,2
Investimenti in imprese
controllate, rami aziendali e altre
partecipazioni
1,4
25,8
10,9
12,0
3,2
53,3
| Introduzione
| Relazione sulla gestione
| Bilancio consolidato Gruppo Hera
| Bilancio separato della Capogruppo
Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 189 |
Incremento/decremento di altre attivit\u00e0 di investimento
Di seguito si riportano le informazioni sulle variazioni delle altre attivit\u00e0 di investimento intercorse
nell\u2019esercizio 2022, distinte tra flussi monetari e flussi non monetari.
Tipologia
31-dic-22
31-dic-21
Var.
(a)
Flussi non monetari
Flussi
monetari
(f)=[(b)+(c)+(
d)+(e)]-(a)
Acquisizioni
cessioni
(b)
Componenti
economiche
valutative
(c)
Variazioni fair
value
(d)
Altre
variazioni
(e)
Attivit\u00e0 finanziarie
correnti e non
correnti
229,5
172,0
57,5
2,3
6,8
49,5
1,1
\u201cAcquisizioni cessioni\u201d, accolgono gli effetti derivanti dalle operazioni di acquisizione del controllo
effettuate nel corso dell\u2019esercizio 2022, come illustrato alla sezione \u201cBusiness combination
(informazioni integrative)\u201d del paragrafo 2.02.10 \u201cAltre informazioni\u201d.
\u201cComponenti economiche valutative\u201d accolgono principalmente i proventi da attualizzazione di crediti
finanziari non correnti (pari a 4,7 milioni di euro al 31 dicembre 2022), come riportato alla nota 10
\u201cProventi finanziari\u201d.
\u201cAltre variazioni\u201d accolgono principalmente l\u2019ammontare delle cessioni di crediti d\u2019imposta realizzate a
fine esercizio 2022 con primari istituti finanziari, il cui incasso \u00e8 avvenuto in gennaio 2023 per 46,3
milioni di euro. Per maggiori dettagli si rimanda alla nota 18 \u201cAttivit\u00e0 finanziarie, disponibilit\u00e0 liquide e
mezzi equivalenti\u201d.
| Introduzione | Relazione sulla gestione | Bilancio consolidato Gruppo Hera | Bilancio separato della Capogruppo Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 190 | Derivati e strumenti assimilati Gli strumenti derivati di cui il Gruppo si avvale si distinguono in due tipologie sulla base del sottostante coperto: tassi e cambi, con riferimento alle operazioni di finanziamento, e commodity, con riferimento al prezzo delle operazioni commerciali di acquisto e vendita di gas ed energia elettrica. Tutti i derivati su commodity sono classificati tra attivit\u00e0 e passivit\u00e0 correnti in virt\u00f9 dell\u2019elevato livello di liquidit\u00e0 e dell\u2019orizzonte temporale di operativit\u00e0 che caratterizzano questi strumenti. 29 Strumenti derivati Al 31 dicembre 2022, l\u2019esposizione netta dei derivati su tassi e cambi \u00e8 negativa, seppur in lieve crescita rispetto all\u2019esercizio precedente. L\u2019esposizione netta dei derivati su commodity, significativamente maggiore rispetto a quella dello scorso esercizio, riflette invece l\u2019incremento dei prezzi delle commodity energetiche. 31-dic-22 31-dic-21 Variazione Fair value attivit\u00e0 Fair value passivit\u00e0 Effetto netto Fair value attivit\u00e0 Fair value passivit\u00e0 Effetto netto Effetto netto Derivati su tassi e cambi Finanziamenti 0,5 \u2010 0,5 \u2010 0,1 (0,1) 0,6 Finanziamenti in valuta 0,5 6,3 (5,8) 6,9 13,4 (6,5) 0,6 Totale derivati su tassi e cambi 1,0 6,3 (5,4) 6,9 13,5 (6,6) 1,3 Derivati su commodity \u2010 \u2010 \u2010 Portafoglio commerciale 1.531,0 1.244,3 286,8 1.716,1 1.616,6 99,5 187,4 Portafoglio trading 91,2 103,4 (12,2) 81,3 86,6 (5,3) (6,8) Totale derivati su commodity 1.622,2 1.347,6 274,6 1.797,4 1.703,3 94,1 180,5 Totale derivati 1.623,2 1.353,9 269,2 1.804,3 1.716,8 87,5 181,7 di cui non correnti 1,0 6,3 6,9 13,5 di cui correnti 1.622,2 1.347,6 1.797,4 1.703,3 La politica di gestione finanziaria prevede la sottoscrizione di strumenti di copertura per compensare in modo efficace le variazioni di fair value dei flussi finanziari dello strumento coperto, o pi\u00f9 precisamente la variazione delle oscillazioni di tassi e cambi che hanno effetto sulle fonti di finanziamento utilizzate. Al 31 dicembre 2022, l\u2019esposizione netta in termini di fair value relativamente a derivati su tassi e cambi correnti e non correnti, nella forma di Interest rate swap (Irs) e Cross currency swap (Ccs), \u00e8 negativa rispetto all\u2019esercizio precedente e riconducibile all\u2019incremento delle curve dei tassi d\u2019interesse, al rafforzamento dell\u2019euro sullo yen nonch\u00e9 al realizzo di flussi di cassa. La gestione operativa delle commodities, invece, si realizza tramite un processo che consente di individuare obiettivi, strategie e responsabilit\u00e0 per ciascuna operazione in essere. I contratti, sia di natura finanziaria sia di natura fisica, vengono classificati nei portafogli commerciale e di trading in base alla finalit\u00e0 dei contratti stessi. Il modello organizzativo interno del Gruppo consente di identificare la natura dell\u2019operazione (commerciale o di trading) gi\u00e0 all\u2019inception del contratto e produrre il set informativo adeguato a un\u2019identificazione formale della finalit\u00e0 dello strumento derivato. La gestione centralizzata delle operazioni di hedging consente di realizzare ogni possibile sinergia per le coperture dei fabbisogni di energia elettrica e gas della Direzione Centrale Mercato, \u00e8 integrata con operazioni su tassi di cambio verso il mercato e si realizza mediante l\u2019utilizzo esclusivo di contratti swap o altri derivati autorizzati. Tutte le restanti fattispecie di strumenti derivati o assimilabili che non hanno l\u2019obiettivo di coprire i fabbisogni del Gruppo sono classificate all\u2019interno del portafoglio di trading. Nell\u2019esercizio 2022, i derivati su commodity evidenziano un\u2019esposizione netta positiva significativamente maggiore rispetto a quella dell\u2019esercizio precedente, sostanzialmente correlata al rilevante incremento dei prezzi delle commodity energetiche, che si sono anche riflessi in un aumento dei costi delle materie prime (gas ed energia elettrica). 2.02.07 | Introduzione | Relazione sulla gestione | Bilancio consolidato Gruppo Hera | Bilancio separato della Capogruppo Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 191 | Derivati su tassi Gli strumenti finanziari derivati su tassi e cambi in essere al 31 dicembre 2022, sottoscritti a copertura di finanziamenti, possono essere distinti nelle seguenti classi: 31-dic-22 31-dic-21 Tipologia Gerarchia fair value Nozionale Fair value attivit\u00e0 Fair value passivit\u00e0 Nozionale Fair value attivit\u00e0 Fair value passivit\u00e0 Cash flow hedge 2 8,3 mln 0,5 \u2010 9 mln \u2010 0,1 Fair value hedge 2 149,8 mln 0,5 6,3 149,8 mln 6,9 13,4 Non hedge accounting 2 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Totale fair value 1,0 6,3 6,9 13,5 31-dic-22 31-dic-21 Tipologia Gerarchia fair value Proventi Oneri Effetto netto Proventi Oneri Effetto netto Cash flow hedge 2 0,1 \u2010 0,1 0,0 \u2010 0,0 Fair value hedge 2 18,2 (21,4) (3,3) 11,0 (15,8) (4,8) Non hedge accounting 2 \u2010 \u2010 \u2010 18,3 (18,3) (0,0) Totale proventi (oneri) 18,3 (21,4) (3,2) 29,3 (34,1) (4,8) La variazione positiva del fair value dei derivati designati come coperture di flussi finanziari \u00e8 da attribuire principalmente alla realizzazione dei flussi avvenuta nel periodo, ovvero alla riduzione del nozionale di riferimento. Non si sono rilevate quote di inefficacia significative relative agli strumenti finanziari residui nell\u2019esercizio. Nel 2022 l\u2019effetto sul conto economico complessivo di questi strumenti \u00e8 pari a 0,5 milioni di euro. I derivati designati come coperture dei rischi di tasso e cambio e del fair value di passivit\u00e0 finanziarie in valuta (fair value hedge), nella forma di Interest rate swap (Irs) e Cross currency swap (Ccs), sono correlati a un prestito obbligazionario denominato in yen giapponesi, avente un nozionale residuo di 20 miliardi di yen pari a 149,8 milioni di euro (convertito al tasso di cambio originario oggetto di copertura). La variazione del fair value \u00e8 riconducibile all\u2019effetto cambio, avendo subito lo yen giapponese un deprezzamento rispetto all\u2019euro nel 2022, oltre che all\u2019incremento delle curve dei tassi d\u2019interesse. La ripartizione di proventi e oneri riferiti a derivati classificati come fair value hedge e relative passivit\u00e0 sottostanti, rettificate per gli utili e le perdite attribuibili al rischio coperto, risulta essere la seguente: Coperture fair value hedge 31-dic-22 31-dic-21 Proventi Oneri Effetto netto Proventi Oneri Effetto netto Valutazione derivati 13,2 (12,6) 0,6 6,4 (7,6) (1,2) Accrued interest 0,5 (0,6) (0,1) \u2010 (0,1) (0,1) Cash flow realizzati 4,4 (8,1) (3,6) 4,6 (8,2) (3,5) Effetto economico derivati fair value hedge 18,2 (21,4) (3,1) 11,0 (15,8) (4,8) Sottostanti coperti 31-dic-22 31-dic-21 Proventi Oneri Effetto netto Proventi Oneri Effetto netto Valutazione passivit\u00e0 finanziarie \u2010 (0,6) (0,6) 7,5 (6,4) 1,2 Lo scorso esercizio, i derivati su tassi di interesse, identificati come non hedge accounting, sono giunti a scadenza. La categoria derivava interamente da operazioni di ristrutturazione e, pur non comprendendo strumenti qualificabili come di copertura ai sensi dell\u2019Ifrs 9, aveva come scopo precipuo la copertura dalle fluttuazioni dei tassi di interesse e aveva impatto pressoch\u00e9 nullo a conto economico (mirroring). Fair value hedge Cash flow hedge Non hedge accounting
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Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 192 |
Sensitivity analysis - Operazioni finanziarie
Ipotizzando un istantaneo aumento del tasso di cambio euro/yen del 10%, a parit\u00e0 di tassi d\u2019interesse,
il decremento potenziale di fair value degli strumenti finanziari derivati in essere al 31 dicembre 2022
ammonterebbe a circa 13,6 milioni di euro. Allo stesso modo, ipotizzando un\u2019istantanea riduzione dello
stesso ammontare, si avrebbe un incremento potenziale di fair value di circa 16,9 milioni di euro. Dato
che i derivati su cambi, relativi a operazioni di finanziamento, sono interamente classificati come fair
value hedge, tali variazioni di fair value non avrebbero effetti sul conto economico, se non
limitatamente alla quota di credit adjustment, in quanto sostanzialmente compensate da una variazione
di segno opposto del valore della passivit\u00e0 sottostante oggetto di copertura.
Le ipotesi sulle variazioni dei tassi d\u2019interesse produrrebbero effetti non significativi sul fair value degli
strumenti finanziari derivati su tassi e cambi in essere. Inoltre, le variazioni di fair value, con riferimento
agli strumenti finanziari in cash flow hedge, non avrebbero effetti sul conto economico se non per la
potenziale quota di inefficacia, peraltro non significativa. In caso di aumento o riduzione del fair value si
registrerebbe un incremento o un decremento del patrimonio netto non significativo. Per quanto attiene
i derivati classificati come fair value hedge, l\u2019eventuale variazione del fair value non avrebbe effetti sul
conto economico, se non limitatamente alla quota di credit adjustement, in quanto sostanzialmente
compensata da una variazione di segno opposto del valore della passivit\u00e0 sottostante oggetto di
copertura.
Derivati su commodity
Portafoglio commerciale
Il portafoglio commerciale accoglie strumenti derivati o equiparabili, di natura finanziaria e fisica, su
commodity, sottoscritti a copertura dei disallineamenti tra le formule di acquisto e vendita, che possono
essere distinti nelle seguenti classi:
Gestione operativa
Tipologia
31-dic-22
31-dic-21
Gerarchia
fair value
Nozionale
Fair value
attivit\u00e0
Fair value
passivit\u00e0
Nozionale
Fair value
attivit\u00e0
Fair value
passivit\u00e0
Formule gas
3
2.863.802
MWh
974,7
27.991.358
MWh
1.309,2
Formule energia elettrica
2
5.293.822
MWh
556,3
4.829.772
MWh
406,8
Cambi
2
10.408.061
USD
0,1
Formule gas
3
4.084.098
MWh
901,6
28.987.729
MWh
1.440,8
Formule energia elettrica
2
3.165.429
MWh
341,1
2.905.219
MWh
175,6
Cambi
2
62.353.000
USD
1,5
30.477.506
USD
0,2
Totale fair value
1.531,0
1.244,3
1.716,1
1.616,6
Tipologia
31-dic-22
31-dic-21
Proventi
Oneri
Effetto netto
Proventi
Oneri
Effetto netto
Valutazione derivati
24,3
(23,0)
1,3
1,6
(1,9)
(0,2)
Cash flow realizzati
4.564,8
(4.579,5)
(14,7)
1.242,7
(1.279,8)
(37,1)
Effetto economico
derivati
4.589,2
(4.602,5)
(13,4)
1.244,4
(1.281,7)
(37,4)
I principiali obiettivi di tali contratti sono quelli di replicare i flussi di cassa delle formule in vendita verso
il mercato e coprire lo spread tra prezzo Ttf, il mercato di riferimento per l\u2019Europa continentale, e
prezzo Psv, punto di scambio virtuale e hub italiano del gas. Al fine di valutare l\u2019impatto che le
oscillazioni del prezzo di mercato del sottostante hanno sui derivati finanziari ascrivibili al portafoglio
commerciale, viene utilizzato lo strumento del PaR (Profit at Risk), ossia la variazione del valore del
| Introduzione | Relazione sulla gestione | Bilancio consolidato Gruppo Hera | Bilancio separato della Capogruppo Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 193 | portafoglio di strumenti finanziari derivati entro ipotesi di probabilit\u00e0 prestabilite per effetto di uno spostamento degli indici di mercato. L\u2019incremento del fair value netto dei derivati su commodity relativi al portafoglio commerciale \u00e8 attribuibile principalmente all\u2019incremento del prezzo del gas naturale nel corso dell\u2019esercizio e alla stessa dinamica rilevata nel periodo per il Pun, essendo quest\u2019ultimo strettamente correlato all\u2019andamento del prezzo del gas. L\u2019effetto sul conto economico complessivo di questi strumenti pu\u00f2 essere cos\u00ec scomposto: Coperture commodity portafoglio commerciale 31-dic-22 31-dic-21 Componenti positive Componenti negative Effetto netto Componenti positive Componenti negative Effetto netto Variazione flussi finanziari attesi 214,7 \u2010 214,7 87,6 \u2010 87,6 Riserva trasferita a conto economico 4.579,5 (4.564,8) 14,6 1.279,8 (1.242,7) 37,1 Effetto conto economico complessivo derivati cash flow hedge 4.794,2 (4.564,8) 229,3 1.367,4 (1.242,7) 124,7 L\u2019effetto netto dell\u2019esercizio dei flussi finanziari attesi accoglie anche la variazione di fair value di strumenti derivati precedentemente valutati in hedge accounting, per i quali \u00e8 stata ridefinita la relazione di copertura in essere relativamente a posizioni coperte che non hanno ancora raggiunto la data di maturazione. Le componenti iscritte a conto economico complessivo verranno riversate a conto economico in corrispondenza delle date di maturazione delle corrispondenti posizioni coperte, previste entro i prossimi dodici mesi. L\u2019effetto sul conto economico di questi strumenti pu\u00f2 essere cos\u00ec scomposto: Contratti fisici equiparati a derivati Contratti derivati finanziari Effetto complessivo Ricavi di vendita 4.067,2 Proventi 497,7 4.564,8 Costi di acquisto (4.367,5) Oneri (212,0) (4.579,5) Effetto da realizzazione derivati cash flow hedge (300,3) 285,6 (14,7) Sensitivity analysis \u2013 Portafoglio commerciale Ipotizzando un istantaneo incremento di 60 euro/MWh del Ttf, con invarianza della curva Pun, il potenziale decremento di fair value degli strumenti finanziari derivati del portafoglio commerciale in essere al 31 dicembre 2022 ammonterebbe a circa 219,8 milioni di euro. Contrariamente, ipotizzando un\u2019istantanea riduzione dello stesso ammontare, il potenziale incremento di fair value sarebbe pari a circa 219,8 milioni di euro. Ipotizzando un\u2019istantanea traslazione della curva Pun di +60 euro/MWh, a parit\u00e0 di prezzo del Ttf, l\u2019incremento potenziale di fair value degli strumenti finanziari derivati del portafoglio commerciale in essere al 31 dicembre 2022 ammonterebbe a circa 39,7 milioni di euro. Contrariamente, ipotizzando un\u2019istantanea traslazione di -60 euro/MWh, il potenziale decremento di fair value sarebbe pari a circa 39,7 milioni di euro. Nell\u2019ambito del nuovo modello organizzativo sopra descritto, tali variazioni di fair value riguarderebbero prevalentemente gli strumenti derivati classificati come hedge accounting e pertanto si registrerebbe un\u2019opposta variazione del patrimonio netto. Effetti sul conto economico complessivo Effetti sul conto economico
| Introduzione
| Relazione sulla gestione
| Bilancio consolidato Gruppo Hera
| Bilancio separato della Capogruppo
Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 194 |
Portafoglio trading
Il portafoglio di trading accoglie strumenti derivati o equiparabili che non hanno l\u2019obiettivo di coprire i
fabbisogni del Gruppo e sono sottoscritti con finalit\u00e0 speculative. Tali strumenti possono essere distinti
nelle seguenti fattispecie:
Gestione operativa
Tipologia
31-dic-22
31-dic-21
Gerarchia
fair value
Nozionale
Fair value
attivit\u00e0
Fair value
passivit\u00e0
Nozionale
Fair value
attivit\u00e0
Fair value
passivit\u00e0
Formule gas
3
204.228
MWh
8,5
546.478
MWh
20,6
Formule energia elettrica
2
663.755
MWh
82,7
1.323.041
MWh
60,4
Petrolio greggio
2
4.253 Bbl
0,1
Altre commodities
2
3.578 Ton
0,3
Formule gas
3
67.292
MWh
5,7
682.525
MWh
35,1
Formule energia elettrica
2
1.274.824
MWh
96,9
2.183.368
MWh
49,9
Petrolio greggio
2
3.839 Bbl
0,1
18.514 Bbl
0,2
Altre commodities
2
3.404 Ton
0,6
16.163 Ton
1,3
Totale fair value
91,2
103,4
81,3
86,6
Tipologia
31-dic-22
31-dic-21
Proventi
Oneri
Effetto netto
Proventi
Oneri
Effetto netto
Valutazione derivati
163,7
(170,5)
(6,8)
144,2
(132,7)
11,5
Cash flow realizzati
146,4
(51,3)
95,1
89,4
(61,3)
28,1
Effetto economico
derivati
310,1
(221,8)
88,3
233,6
(194,0)
39,6
Al fine di valutare l\u2019impatto che le oscillazioni dei prezzi di mercato del sottostante hanno sui derivati
ascrivibili al portafoglio di trading, viene utilizzato lo strumento del VaR o Value at Risk, ossia la
variazione negativa del valore del portafoglio di strumenti derivati entro ipotesi di probabilit\u00e0
prestabilite, per effetto di uno spostamento avverso degli indici di mercato.
L\u2019effetto sul conto economico di questi strumenti pu\u00f2 essere cos\u00ec scomposto:
Contratti equiparati a derivati
Contratti derivati
finanziari
Effetto complessivo
Ricavi di vendita
37,2
Proventi
109,2
146,4
Costi di acquisto
(33,4)
Oneri
(17,9)
(51,3)
Effetto da realizzazione
derivati
3,8
91,3
95,1
La disclosure che segue evidenzia l\u2019analisi dei risultati economici al 31 dicembre 2022 dell\u2019attivit\u00e0 di
trading, in cui sono inclusi gli effetti dei contratti su commodity energetiche:
Fair value
31-dic-2022
Fair value
31-dic-2021
Delta
fair value
Realizzati
2022
Valori iscritti a
Conto Economico
31-dic-22
Portafoglio di trading
Formule gas, petrolio greggio e
altre commodities
2,0
(15,8)
17,8
24,9
42,6
Formule energia elettrica
(14,2)
10,5
(24,6)
70,3
45,6
Totale portafoglio di trading
(12,2)
(5,3)
(6,8)
95,1
88,3
| Introduzione
| Relazione sulla gestione
| Bilancio consolidato Gruppo Hera
| Bilancio separato della Capogruppo
Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 195 |
Sensitivity analysis \u2013 Portafoglio trading
Ipotizzando un istantaneo incremento di 60 euro/MWh del Ttf, con invarianza della curva Pun, il
potenziale decremento di fair value degli strumenti derivati del portafoglio di concentrazione in essere
al 31 dicembre 2022 ammonterebbe a circa 1,2 milioni di euro. Contrariamente, ipotizzando
un\u2019istantanea riduzione dello stesso ammontare, il potenziale incremento di fair value sarebbe pari a
circa 1,2 milioni di euro.
Ipotizzando un\u2019istantanea traslazione della curva Pun di +60 euro/MWh, a parit\u00e0 di prezzo del Ttf,
l\u2019incremento potenziale di fair value degli strumenti derivati del portafoglio di trading in essere al 31
dicembre 2022 ammonterebbe a circa 13,7 milioni di euro. Contrariamente, ipotizzando un\u2019istantanea
traslazione di -60 euro/MWh, il potenziale decremento di fair value sarebbe pari a circa 13,7 milioni di
euro.
Fondi e passivit\u00e0 potenziali
30 Trattamento fine rapporto e altri benefici
La voce comprende gli accantonamenti a favore del personale dipendente per il trattamento di fine
rapporto di lavoro e altri benefici contrattuali, al netto delle anticipazioni concesse e dei versamenti
effettuati agli istituti di previdenza in accordo con la normativa vigente. Il calcolo viene effettuato
utilizzando tecniche attuariali e attualizzando le passivit\u00e0 future alla data di bilancio. Tali passivit\u00e0 sono
costituite dal credito che il dipendente maturer\u00e0 alla data in cui presumibilmente lascer\u00e0 l\u2019azienda.
Valore iniziale
Service cost
Oneri finan
ziari
Utili (perdite)
attuariali
Utilizzi
Altri
movimenti
Variazione
dell'area di
consolidamento
Valore finale
31-dic-21
Trattamento fine
rapporto
102,2
1,1
(0,1)
0,1
(11,5)
0,2
1,7
93,7
Altri benefici
14,5
\u2010
\u2010
(1,7)
(1,1)
\u2010
\u2010
11,7
Totale
116,7
1,1
(0,1)
(1,6)
(12,6)
0,2
1,7
105,4
31-dic-22
Trattamento fine
rapporto
93,7
1,4
0,2
(5,1)
(11,3)
\u2010
0,5
79,4
Altri benefici
11,7
\u2010
0,1
2,0
(1,2)
\u2010
\u2010
12,6
Totale
105,4
1,4
0,3
(3,1)
(12,5)
\u2010
0,5
92,0
\u201cAltri benefici\u201d comprendono le seguenti fattispecie:
\u25aa Sconto gas, rappresenta un\u2019indennit\u00e0 annua riconosciuta ai dipendenti Federgasacqua assunti
prima del gennaio 1980 reversibile agli eredi;
\u25aa Premungas, \u00e8 un fondo pensionistico integrativo relativo ai dipendenti Federgasacqua assunti
prima del gennaio 1980. Tale fondo, chiuso a far data dal gennaio 1997, viene movimentato con
cadenza trimestrale unicamente per regolare i versamenti effettuati ai pensionati aventi diritto;
\u25aa Riduzione tariffaria, \u00e8 stato costituito per far fronte agli oneri derivanti dal riconoscimento al
personale in quiescenza del ramo elettrico delle agevolazioni tariffarie sui consumi energetici.
La componente \u201cService cost\u201d \u00e8 relativa alle societ\u00e0 con un numero ridotto di dipendenti, per le quali il
fondo trattamento di fine rapporto rappresenta ancora un piano a benefici definiti.
\u201cOneri finanziari\u201d sono calcolati applicando un tasso di attualizzazione specifico per ogni societ\u00e0,
determinato in base alla durata media finanziaria dell\u2019obbligazione.
2.02.08
| Introduzione
| Relazione sulla gestione
| Bilancio consolidato Gruppo Hera
| Bilancio separato della Capogruppo
Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 196 |
\u201cUtili (perdite) attuariali\u201d rappresentano la rimisurazione delle passivit\u00e0 per benefici a dipendenti
derivante dalla modifica delle ipotesi attuariali. Tali effetti sono contabilizzati nelle altre componenti di
conto economico complessivo.
La \u201cVariazione dell\u2019area di consolidamento\u201d accoglie il fondo trattamento di fine rapporto acquisito per
effetto delle operazioni di business combination concluse nell\u2019esercizio.
La tabella sottostante rappresenta le principali assunzioni utilizzate nella stima attuariale dei benefici ai
dipendenti suddivise per area geografica:
Area centrale
Area nord-est
Tasso annuo tecnico di attualizzazione
3,55%
3,60%
Tasso annuo di aumento retribuzioni complessive
2,00%
2,00%
Frequenza annua di uscita dall'attivit\u00e0 lavorativa per cause diverse dalla morte
1,70%
1,70%
Frequenza annua media di utilizzo del fondo Tfr
2,20%
2,60%
Nell\u2019interpretazione di tali assunzioni occorre considerare quanto segue:
\u25aa con riferimento al tasso di inflazione, lo scenario inflazionistico \u00e8 stato desunto adottando un indice
Ipca pari al 2,60% per l\u2019anno 2023 e all\u20191,7% per gli anni successivi;
\u25aa per le probabilit\u00e0 di morte si \u00e8 fatto riferimento alle tavole Istat 2021;
\u25aa nelle valutazioni attuariali sono state considerate le nuove decorrenze per i trattamenti pensionistici
previste dal D.L. 201 del 6 dicembre 2011, recante disposizioni urgenti per la crescita, l'equit\u00e0 e il
consolidamento dei conti pubblici convertito, con modificazioni, dalla L. 214 del 22 dicembre 2011,
nonch\u00e9 la disciplina di adeguamento dei requisiti di accesso al sistema pensionistico agli incrementi
della speranza di vita ai sensi dell\u2019art. 12 del D.L. 78 del 31 maggio 2010, convertito, con
modificazioni, dalla L. 122 del 30 luglio 2010;
\u25aa per le probabilit\u00e0 di uscita dall\u2019attivit\u00e0 lavorativa per cause diverse dalla morte \u00e8 stato ipotizzato un
tasso medio di uscita pari all'1,7% annuo, in quanto l'analisi differenziata per qualifica contrattuale e
sesso non ha portato a risultati statisticamente significativi;
\u25aa per tenere in considerazione il fenomeno delle anticipazioni, sono state ipotizzate le frequenze
nonch\u00e9 l\u2019importo di Tfr medio anticipato. Le frequenze di anticipazione, nonch\u00e9 le percentuali medie
di Tfr richieste a titolo di anticipo sono state desunte dall\u2019osservazione dei dati aziendali. La
percentuale di Tfr richiesta a titolo di anticipo \u00e8 stata ipotizzata pari al 70% del Tfr, ovvero al
massimo previsto dalla normativa vigente.
Per le valutazioni attuariali \u00e8 stata utilizzata la curva dei tassi euro composite AA al 31 dicembre 2022.
Sensitivity analysis \u2013 Obbligazioni per piani a benefici definiti
Ipotizzando un incremento di 50 basis point del tasso tecnico di attualizzazione rispetto a quello
effettivamente applicato per le valutazioni al 31 dicembre 2022, a parit\u00e0 delle altre ipotesi attuariali, il
decremento potenziale del valore attuale delle obbligazioni per piani a benefici definiti (Dbo) in corso
ammonterebbe a circa 1,8 milioni di euro. Allo stesso modo ipotizzando una riduzione del medesimo
tasso di 50 basis point, si avrebbe un aumento potenziale del valore attuale della passivit\u00e0 di circa 1,9
milioni di euro.
Ipotizzando un incremento di 50 basis point del tasso di inflazione rispetto a quello effettivamente
applicato per le valutazioni al 31 dicembre 2022, a parit\u00e0 delle altre ipotesi attuariali, l\u2019incremento
potenziale del valore attuale delle obbligazioni per piani a benefici definiti (Dbo) in corso
ammonterebbe a circa 1,2 milioni di euro. Allo stesso modo ipotizzando una riduzione del medesimo
tasso di 50 basis point, si avrebbe una diminuzione potenziale del valore attuale della passivit\u00e0 di circa
1,1 milioni di euro.
Le variazioni delle restanti ipotesi attuariali produrrebbero effetti non significativi rispetto al valore
attuale delle passivit\u00e0 per piani a benefici definiti iscritti a bilancio.
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| Relazione sulla gestione
| Bilancio consolidato Gruppo Hera
| Bilancio separato della Capogruppo
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31 Fondi per rischi e oneri
Valore iniziale
Accantonamenti
Oneri finanziari
Utilizzi
Altri
movimenti
Variazione
dell'area di
consolidamento
Valore finale
31-dic-21
Fondo ripristino beni di terzi
232,2
9,2
5,4
\u2010
(39,3)
\u2010
207,5
Fondo spese chiusura e post
chiusura discariche
179,0
5,6
13,2
(17,5)
2,3
\u2010
182,6
Fondo cause legali e contenzioso
del personale
14,5
3,1
\u2010
(5,8)
(1,1)
\u2010
10,7
Fondo smaltimento rifiuti
6,7
7,2
\u2010
(6,4)
\u2010
0,6
8,1
Fondo smantellamento impianti
5,9
\u2010
0,1
\u2010
\u2010
\u2010
6,0
Altri fondi rischi e oneri
99,9
28,0
\u2010
(1,5)
(14,9)
1,6
113,1
Totale
538,2
53,1
18,7
(31,2)
(53,0)
2,2
528,0
31-dic-22
Fondo ripristino beni di terzi
207,5
6,3
4,1
\u2010
\u2010
\u2010
217,9
Fondo spese chiusura e post
chiusura discariche
182,6
6,0
8,0
(13,5)
3,2
\u2010
186,3
Fondo cause legali e contenzioso
del personale
10,7
2,4
\u2010
(1,3)
(1,0)
0,1
10,9
Fondo smaltimento rifiuti
8,1
9,3
\u2010
(7,6)
(0,1)
\u2010
9,7
Fondo smantellamento impianti
6,0
\u2010
0,1
\u2010
\u2010
\u2010
6,1
Altri fondi rischi e oneri
113,1
44,0
\u2010
(5,6)
(16,8)
\u2010
134,7
Totale
528,0
68,0
12,2
(28,0)
(14,7)
0,1
565,6
\u201cFondo ripristino beni di terzi\u201d include gli stanziamenti effettuati in relazione ai vincoli di legge e
contrattuali gravanti sulle societ\u00e0 del Gruppo in qualit\u00e0 di utilizzatrici delle reti di distribuzione di
propriet\u00e0 della societ\u00e0 degli asset. Gli stanziamenti vengono effettuati in base ad aliquote di
ammortamento economico-tecniche ritenute rappresentative della residua possibilit\u00e0 di utilizzo dei
cespiti al fine di indennizzare le societ\u00e0 proprietarie dell\u2019effettivo deperimento e consumo dei beni
utilizzati per l\u2019attivit\u00e0 d\u2019impresa. Il fondo riflette il valore attuale degli esborsi che si andranno a
determinare in periodi futuri (generalmente allo scadere delle convenzioni sottoscritte con le autorit\u00e0
d\u2019ambito per quanto concerne il servizio idrico e allo scadere del periodo transitorio previsto dalla
vigente normativa per quanto concerne la distribuzione del gas). Gli incrementi del fondo sono costituiti
dalla sommatoria tra gli stanziamenti di competenza del periodo, anche questi attualizzati, e gli oneri
finanziari che riflettono la componente derivante dall\u2019attualizzazione dei flussi.
La contrazione degli accantonamenti rispetto all\u2019esercizio precedente risente principalmente del
termine della gestione in proroga del servizio idrico nel territorio della provincia di Rimini a partire dal
31 dicembre 2021. La gara, che \u00e8 stata aggiudicata sempre al Gruppo Hera, prevede che gli asset
rimangano in gestione alle societ\u00e0 proprietarie e non vengano quindi affidati al gestore. La diminuzione
degli oneri finanziari rispetto al periodo precedente \u00e8 determinata dall\u2019aggiornamento annuo dei
parametri utilizzati per riflettere le attuali condizioni di mercato (Wacc).
\u201cFondo spese chiusura e post chiusura discariche\u201d rappresenta quanto stanziato per far fronte ai costi
che dovranno essere sostenuti per la gestione del periodo di chiusura e post chiusura delle discariche
attualmente in gestione. Gli esborsi futuri, desunti per ciascuna discarica da una specifica perizia di
stima, sono stati attualizzati. Gli incrementi del fondo iscritti a conto economico comprendono la
componente finanziaria desunta dal processo di attualizzazione e gli accantonamenti dovuti a
modifiche delle ipotesi sugli esborsi futuri a seguito della revisione di perizie di stima sulle discariche
esaurite.
Gli oneri finanziari si decrementano rispetto al precedente esercizio a seguito dei differenti effetti
derivanti dall\u2019aggiornamento annuo dei parametri utilizzati per riflettere le attuali condizioni di mercato
| Introduzione
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| Bilancio separato della Capogruppo
Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 198 |
(Wacc), nonch\u00e9 a causa della rivisitazione delle ipotesi sulla ripartizione temporale degli esborsi futuri.
Gli utilizzi rappresentano gli esborsi effettivi che si sono determinati nell\u2019anno, mentre vengono
classificati come \u201cAltri movimenti\u201d principalmente le variazioni delle stime dei costi di chiusura e post
chiusura relativi alle discariche attive, che comportano l\u2019iscrizione di una rettifica di uguale ammontare
al valore delle immobilizzazioni materiali (asset discarica), pari a 1,9 milioni di euro per l\u2019esercizio
2022.
\u201cFondo cause legali e contenzioso del personale\u201d riflette le valutazioni sull\u2019esito delle cause legali e sul
contenzioso promosso dal personale dipendente.
\u201cFondo smantellamento impianti\u201d rappresenta quanto stanziato per far fronte ai futuri lavori di
smantellamento degli impianti laddove ne ricorra l\u2019obbligo.
\u201cFondo smaltimento rifiuti\u201d rappresenta la stima dei costi di smaltimento dei rifiuti gi\u00e0 stoccati presso gli
impianti del Gruppo. Gli accantonamenti riflettono i costi stimati per i conferimenti dell\u2019anno 2022 non
ancora processati al termine dell\u2019esercizio, mentre gli utilizzi rappresentano i costi sostenuti nel corso
dell\u2019esercizio per la lavorazione dei rifiuti residui stoccati al 31 dicembre 2021.
\u201cAltri fondi per rischi e oneri\u201d accolgono stanziamenti a fronte di rischi di varia natura. Di seguito si
riporta una descrizione delle principali voci:
Passivit\u00e0
Tipologia
Ammontare
(milioni di euro)
Mancato riconoscimento del maggior costo dell\u2019energia elettrica utilizzata nello
svolgimento del servizio idrico, per effetto della volatilit\u00e0 del mercato dell\u2019energia
che ha determinato valori di prezzo dell\u2019esercizio superiori al limite massimo
ammissibile previsto dal sistema tariffario
Probabile
18,5
Mancato riconoscimento della quota dei certificati verdi dei termovalorizzatori e
degli impianti di cogenerazione calcolato sul differenziale dei servizi ausiliari
derivanti dal totale autoconsumo e da quelli stimati in base alla percentuale da
benchmark
Probabile
14,0
Obbligazioni in essere (garanzia sull\u2019esposizione finanziaria concessa da
AcegasApsAmga Spa) nell\u2019ipotesi di abbandono delle attivit\u00e0 che fanno
principalmente capo alla controllata estera AresGas (Bulgaria)
Potenziale
11,3
Rischi derivanti dall\u2019attivit\u00e0 di efficientamento energetico svolta per conto di clienti
prevalentemente condomini
Probabile
11,3
Rimborso di quota parte della tariffa di fognatura e depurazione nell\u2019ambito del
servizio idrico
Probabile
6,1
Maggiori oneri che potrebbero essere sostenuti in relazione a interventi di
manutenzione straordinaria della discarica di Ponte San Nicol\u00f2 (Padova)
Potenziale
5,2
Rischi di contenzioso relativi al ramo distribuzione gas del territorio Veneto e Friuli-
Venezia Giulia, oggetto di operazione di cessione a fine 2019
Probabile
3,5
Le passivit\u00e0 classificate come potenziali sono state rilevate in sede di business combination
nell\u2019esercizio di riferimento dell\u2019operazione.
Gli accantonamenti di tale categoria, pari a 44 milioni di euro, presentano un incremento rispetto
all\u2019esercizio precedente principalmente a fronte di rischi normativi e regolatori.
La riduzione, pari a 16,8 milioni di euro, classificata come \u201cAltri movimenti\u201d, \u00e8 principalmente
riconducibile alle seguenti fattispecie:
\u25aa rilascio di fondi iscritti negli esercizi precedenti, la cui valutazione si \u00e8 dimostrata eccendente
rispetto alla passivit\u00e0 effettiva consuntivata, per 10,9 milioni di euro. Si riferiscono, per 6,5 milioni di
euro, all\u2019accettazione delle istanze presentate in relazione al pieno riconoscimento dei costi di
energia elettrica sostenuti nel servizio idrico per l\u2019anno 2021, la cui completa remunerazione verr\u00e0
garantita attraverso la tariffa negli esercizi successivi;
\u25aa compensazione parziale del fondo rischi accantonato negli esercizi pregressi per il mancato
riconoscimento di certificati verdi, per 4,7 milioni di euro, con un importo analogo di crediti iscritti tra
le attivit\u00e0 correnti per certificati.
Le \u201cVariazioni dell\u2019area di consolidamento\u201d accolgono i fondi delle societ\u00e0 il cui controllo \u00e8 stato
acquisito nel corso dell\u2019esercizio 2022
Per una disamina dei fondi rischi iscritti per contenziosi fiscali si rimanda alla nota 12 \u201cImposte\u201d.
| Introduzione | Relazione sulla gestione | Bilancio consolidato Gruppo Hera | Bilancio separato della Capogruppo Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 199 | Capitale circolante operativo note 31-dic-22 31-dic-21 Var. Rimanenze 32 995,1 368,0 627,1 Crediti commerciali 33 3.875,0 2.918,0 957,0 Debiti commerciali 34 (3.093,1) (2.356,6) (736,5) Attivit\u00e0 per imposte correnti 13 46,0 21,2 24,8 Passivit\u00e0 per imposte correnti 13 (17,1) (27,9) 10,8 Altre attivit\u00e0 correnti 35 642,5 422,3 220,2 Altre passivit\u00e0 correnti 36 (1.720,0) (1.435,6) (284,4) Capitale circolante operativo 728,4 (90,6) 819,0 Il capitale circolante operativo \u00e8 costituito dalle medesime componenti del capitale circolante netto, cos\u00ec come definito dagli indicatori alternativi di performance riportati al paragrafo 1.04 \u201cSintesi andamento economico-finanziario e definizione degli indicatori alternativi di performance\u201d, a eccezione delle quote correnti di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 per strumenti finanziari derivati su commodity. La variazione dell\u2019esercizio 2022 rispetto al periodo di confronto \u00e8 dovuta principalmente all\u2019incremento delle rimanenze di gas metano, come dettagliato nella nota 32 \u201cRimanenze\u201d. 32 Rimanenze 31-dic-22 31-dic-21 Var. Stoccaggi gas 468,6 58,9 409,7 Materie prime e scorte 57,6 50,5 7,1 Materiali destinati alla vendita e prodotti finiti 19,5 6,7 12,8 Lavori in corso su ordinazione 449,4 251,9 197,5 Totale 995,1 368,0 627,1 \u201cStoccaggi gas\u201d, accoglie le giacenze di gas metano stoccate dal Gruppo a fine periodo, che saranno utilizzate nel corso dell\u2019anno 2023 per le consegne di gas ai propri clienti. La variazione rispetto all\u2019esercizio precedente \u00e8 dovuta: \u25aa al consistente aumento dei prezzi all\u2019ingrosso della materia prima rispetto al periodo precedente che si \u00e8 evidenziato soprattutto nel periodo di immissione in stoccaggio; \u25aa ai maggiori volumi in giacenza a fine periodo, che risultano incrementati dell\u201985% rispetto al 31 dicembre 2021. Il valore di carico degli stoccaggi risulta recuperabile sulla base delle vendite di gas, realizzate successivamente alla chiusura dell\u2019esercizio, e dei contratti di vendita a termine gi\u00e0 sottoscritti dal Gruppo alla data di riferimento del bilancio. \u201cMaterie prime e scorte\u201d, gi\u00e0 esposte al netto del relativo fondo svalutazione, sono costituite principalmente da: 31-dic-22 31-dic-21 Var. Materiali di ricambio e apparecchiature 49,8 44,0 5,8 Materie plastiche 7,4 6,5 0,9 Altri combustibili 0,4 \u2010 0,4 Totale 57,6 50,5 7,1 2.02.09
| Introduzione
| Relazione sulla gestione
| Bilancio consolidato Gruppo Hera
| Bilancio separato della Capogruppo
Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 200 |
\u201cMateriali destinati alla vendita e prodotti finiti\u201d, gi\u00e0 esposte al netto del relativo fondo svalutazione,
sono costituiti principalmente da:
31-dic-22
31-dic-21
Var.
Prodotti plastici
12,2
5,8
6,4
Materiale per impianti fotovoltaici
6,7
0,6
6,1
Apparecchiature per telecomunicazioni
0,6
0,3
0,3
Totale
19,5
6,7
12,8
La variazione del periodo \u00e8 dovuta sia al significativo incremento delle quotazioni del polimero vergine
per la realizzazione dei prodotti plastici sia all\u2019incremento del volume di attivit\u00e0 del business
fotovoltaico.
\u201cLavori in corso su ordinazione\u201d, accolgono commesse di durata pluriennale per lavori di impiantistica,
principalmente in relazione ai seguenti business:
31-dic-22
31-dic-21
Var.
Servizi energia
384,9
199,1
185,8
Servizi idrici
27,3
21,3
6,0
Illuminazione pubblica
23,7
23,4
0,3
Altri minori
13,5
8,1
5,4
Totale
449,4
251,9
197,5
La variazione del periodo \u00e8 soprattutto correlata alle attivit\u00e0 di riqualificazione energetica degli edifici, in
particolare condomini, business che ha evidenziato un ulteriore sostenuto incremento nel corso
dell\u2019esercizio 2022, anche in virt\u00f9 delle scelte strategiche del Gruppo inerenti la lotta al cambiamento
climatico.
33 Crediti commerciali
31-dic-22
31-dic-21
Var.
Crediti verso clienti
2.051,1
1.842,9
208,2
Fondo svalutazione crediti
(552,0)
(444,6)
(107,4)
Crediti verso clienti per bollette e fatture da emettere
2.375,9
1.519,7
856,2
Totale
3.875,0
2.918,0
957,0
I crediti commerciali sono comprensivi dei consumi stimati, per la quota di competenza del periodo,
relativamente a bollette e fatture che saranno emesse dopo la data del 31 dicembre 2022, nonch\u00e9 di
crediti per ricavi maturati nell\u2019esercizio con riferimento al settore idrico che, in funzione delle modalit\u00e0 di
addebito agli utenti finali determinate dall\u2019Autorit\u00e0, verranno fatturati nei prossimi esercizi.
L\u2019incremento dello stock di crediti gestito rispetto all\u2019esercizio precedente \u00e8 dovuto principalmente:
\u25aa all\u2019incremento dei prezzi di mercato delle commodity gas ed energia elettrica, che ha determinato
un corrispondente aumento del valore sia delle vendite ai clienti finali sia delle operazioni di
intermediazione sui mercati all\u2019ingrosso realizzate a fine esercizio e che si regolano
finanziariamente nei primi mesi del 2023;
\u25aa al maggior numero di utenti finali energy serviti sul territorio nazionale in seguito all\u2019aggiudicazione
delle relative gare di fornitura (come riportato nei paragrafi 1.07.01 \u201cGas\u201d e 1.07.02 \u201cEnergia
Elettrica\u201d della relazione sulla gestione).
| Introduzione | Relazione sulla gestione | Bilancio consolidato Gruppo Hera | Bilancio separato della Capogruppo Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 201 | Il valore dei crediti commerciali rappresentati in bilancio al 31 dicembre 2022 costituisce l\u2019esposizione teorica massima al rischio di credito per il Gruppo. La movimentazione del correlato fondo svalutazione \u00e8 la seguente: Consistenza iniziale Accantonamenti Variazione dell'area di consolidamento Utilizzi e altri movimenti Consistenza finale Esercizio 2021 394,4 94,4 1,8 (46,0) 444,6 Esercizio 2022 444,6 133,9 1,8 (28,3) 552,0 L\u2019appostamento del fondo viene effettuato sulla base di valutazioni analitiche in relazione a specifici crediti, integrate da valutazioni basate su analisi prospettiche per i crediti riguardanti la clientela di massa (in relazione all\u2019anzianit\u00e0 del credito, al tipo di azioni di recupero intraprese e allo status del debitore), come descritto nella sezione \u201cGestione dei rischi\u201d del paragrafo 2.02.01 \u201cIntroduzione\u201d. La variazione dell\u2019accantonamento rispetto all\u2019esercizio precedente \u00e8 riconducibile principalmente ai mercati di ultima istanza, che hanno registrato un aumento significativo del numero di clienti e conseguentemente dei volumi gestiti, in uno scenario inoltre caratterizzato da prezzi elevati che ha ulteriormente incrementato il valore nominale dei crediti gestiti. Per i mercati energy tradizionali l\u2019accantonamento dell\u2019esercizio 2022 \u00e8 risultato in linea a quello dell\u2019esercizio precedente, in quanto l\u2019incremento dell\u2019esposizione dovuta all\u2019aumento dei prezzi \u00e8 stata pi\u00f9 che compensata dal miglioramento delle performance di incasso. Si evidenzia, infatti, una contrazione dell\u2019unpaid ratio a 24 mesi delle societ\u00e0 di vendita del Gruppo, calcolato al netto dei mercati di ultima istanza del gas, che risulta essere pari allo 0,71% rispetto allo 0,85% dell\u2019esercizio precedente. A conferma del trend continuo di miglioramento degli ultimi anni, gli utilizzi del fondo sono in netta diminuzione rispetto all\u2019esercizio precedente. Si dettagliano nella tabella sottostante i crediti per fatture emesse relativi a tutti i cluster di clientela, distinti per fasce di scaduto: 31-dic-22 Inc.% 31-dic-21 Inc.% Var. A scadere 824,2 40% 772,3 42% 51,9 Scaduto 0-30 gg 179,5 9% 214,5 12% (35,0) Scaduto 31-180 gg 287,3 14% 145,0 8% 142,3 Scaduto 181-360 gg 151,2 7% 98,8 5% 52,4 Scaduto oltre 360 gg 608,9 30% 612,3 33% (3,4) Totale 2.051,1 1.842,9 208,2 34 Debiti commerciali 31-dic-22 31-dic-21 Var. Debiti verso fornitori 890,3 741,2 149,1 Debiti verso fornitori per fatture da ricevere 2.202,8 1.615,4 587,4 Totale 3.093,1 2.356,6 736,5 La variazione dei debiti commerciali rispetto all\u2019esercizio precedente deriva principalmente: \u25aa dall\u2019incremento dei prezzi all\u2019ingrosso delle commodity gas ed energia elettrica, che ha comportato un incremento dei costi di acquisto delle materie prime con conseguente maggiore esposizione nei confronti dei fornitori; \u25aa dall\u2019aumento dei volumi dell\u2019attivit\u00e0 di riqualificazione energetica degli edifici svolta per conto di clienti finali, in particolare condomini, che ha comportato un corrispondente incremento dei debiti nei confronti delle societ\u00e0 fornitrici e dei professionisti che realizzano le opere. Analisi dello scaduto
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Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 202 |
35 Altre attivit\u00e0 correnti
31-dic-22
31-dic-21
Var.
Cassa per i servizi energetici e ambientali per perequazione e
proventi di continuit\u00e0
119,6
49,9
69,7
Iva, accise e addizionali
86,6
47,6
39,0
Crediti d'imposta e agevolazioni fiscali
79,8
20,2
59,6
Crediti verso societ\u00e0 settore elettrico e gas
76,1
\u2010
76,1
Anticipo a fornitori
76,1
42,7
33,4
Depositi cauzionali
59,8
121,0
(61,2)
Titoli di efficienza energetica ed emission trading
40,9
46,9
(6,0)
Costi anticipati
29,5
26,5
3,0
Incentivi da fonti rinnovabili
10,6
23,4
(12,8)
Altri crediti
63,5
44,1
19,4
Totale
642,5
422,3
220,2
\u201cCassa per i servizi energetici e ambientali per perequazione e proventi di continuit\u00e0\u201d sono costituiti da
proventi di continuit\u00e0 per 83,3 milioni di euro (22,2 milioni di euro al 31 dicembre 2021) e da crediti per
perequazione per 36,3 milioni di euro (27,7 milioni di euro al 31 dicembre 2021).
I proventi di continuit\u00e0 si incrementano di 61,1 milioni di euro rispetto al precedente esercizio
principalmente per due effetti:
\u25aa da una parte le misure introdotte dal Governo a partire dall\u2019autunno 2021, al fine di contenere le
tariffe energetiche, hanno previsto sia l\u2019azzeramento della maggior parte degli oneri di sistema, sia
l\u2019ampliamento dei bonus sociali gas ed elettrico. L\u2019applicazione di tali interventi di riduzione tariffaria
(come indicato nel contesto regolatorio al paragrafo 1.01.01 della relazione della gestione), non
gravanti sugli operatori di mercato, ha determinato il sorgere di un credito rilevante nei confronti
della Cassa per i servizi energetici e ambientali. Tale esposizione creditoria, in forte incremento
rispetto all\u2019esercizio precedente, \u00e8 stata oggetto di operazioni di ottimizzazione dei tempi di
incasso, ma ha comunque generato un incremento netto di 28,7 milioni;
\u25aa dall\u2019altro lato, il riconoscimento sulla base della delibera 44/2022 di Arera dei costi sostenuti per i
servizi di default gas e di fornitura di ultima istanza per l\u2019anno 2022 ha comportato una variazione di
27 milioni di euro rispetto all\u2019esercizio precedente, portando il valore del credito da incassare per il
riconoscimento dei costi sostenuti per l\u2019operativit\u00e0 su tali mercati a complessivi 34,5 milioni di euro
al 31 dicembre 2022.
I crediti per perequazione sono in incremento di 8,6 milioni di euro rispetto al precedente esercizio, con
una dinamica diversificata tra i vari settori regolati, in particolare per effetto dell\u2019andamento dei volumi
distribuiti del business gas.
\u201cIva, accise e addizionali\u201d, sono costituiti dai crediti verso l\u2019erario per imposta sul valore aggiunto per
18 milioni di euro (6,1 milioni di euro al 31 dicembre 2021) e per accise e addizionali per 68,6 milioni di
euro (41,5 milioni di euro al 31 dicembre 2021). Per quanto riguarda accise e addizionali, occorre tener
presente le modalit\u00e0 che regolano i rapporti finanziari con l\u2019erario: gli acconti corrisposti nel corso
dell\u2019anno, infatti, sono calcolati sulla base dei quantitativi di gas ed energia elettrica fatturati
nell\u2019esercizio precedente mentre il debito effettivo si genera sulla base dei volumi venduti nel periodo.
Attraverso queste modalit\u00e0 possono generarsi posizioni creditorie o debitorie con differenze anche
significative tra un periodo e l\u2019altro.
La variazione della voce rispetto al 31 dicembre 2021 \u00e8 imputabile a un incremento di 11,9 milioni di
euro dei crediti per imposta sul valore aggiunto e di 27,1 milioni di euro dei crediti per accise e
addizionali. Per meglio comprendere l\u2019esposizione netta del Gruppo in relazione all\u2019imposta sul valore
aggiunto si rimanda al commento riportato alla nota 36 \u201cAltre passivit\u00e0 correnti\u201d. L\u2019incremento dei
crediti per accise e addizionali, invece, \u00e8 determinato principalmente dai minori volumi di gas venduti
nell\u2019esercizio 2022 rispetto al periodo precedente ai clienti serviti sul mercato libero e tutelato nell\u2019area
nord-est, a causa del clima pi\u00f9 mite e dei comportamenti volti al risparmio energetico adottati dagli
utenti per far fronte al caro energia.
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Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 203 |
\u201cCrediti d\u2019imposta e agevolazioni fiscali\u201d, accolgono principalmente:
\u25aa crediti derivanti dall\u2019applicazione dello sconto in fattura ai clienti finali, esposti al loro valore di
mercato, in relazione a interventi agevolati di efficientamento energetico per 44,1 milioni di euro.
Tali interventi sono legati principalmente alle attivit\u00e0 di ristrutturazioni edilizie su condomini;
\u25aa crediti derivanti dagli interventi normativi del Governo in relazione ai costi dell\u2019energia elettrica e del
gas per le societ\u00e0 energivore, gasivore e non, che saranno utilizzati in compensazione
nell\u2019esercizio 2023, come previsto dalla normativa tributaria vigente, per circa 23 milioni di euro;
\u25aa crediti per investimenti in beni strumentali, tra i quali quelli relativi a Industria 4.0, per complessivi
5,8 milioni di euro, che saranno utilizzati in compensazione di imposte e contributi negli esercizi
successivi sulla base dei limiti annuali previsti.
\u201cCrediti verso societ\u00e0 settore elettrico e gas\u201d, accolgono le posizioni creditorie nei confronti delle
societ\u00e0 distributrici. Per effetto della stessa dinamica esposta precedentemente nel commento relativo
ai proventi di continuit\u00e0, tali posizioni si sono generate specialmente al 31 dicembre 2022 a seguito
dell\u2019accredito ai clienti finali, effettuato dalle societ\u00e0 distributrici attraverso le societ\u00e0 di vendita, dei
bonus sociali previsti dalle misure introdotte dal Governo a partire dall\u2019autunno 2021 (successivamente
potenziati sia in termini di valore che di platea beneficiaria) e della componente Ug2c, di segno
negativo, introdotta dal 1\u00b0 aprile 2022. Per tali motivi, il valore delle componenti accreditate \u00e8 risultato
superiore all\u2019addebito delle quote di distribuzione, comportando un\u2019inversione del saldo commerciale
tipico.
\u201cAnticipo a fornitori\u201d, l\u2019incremento rispetto all\u2019esercizio precedente \u00e8 riconducibile principalmente
all\u2019aumento del volume dell\u2019attivit\u00e0 di efficientamento energetico degli edifici per conto di clienti,
prevalentemente condomini e alle conseguenti richieste pervenute dai fornitori partner del Gruppo
nell\u2019esecuzione dei lavori.
\u201cDepositi cauzionali\u201d, accolgono principalmente i depositi versati a garanzia della partecipazione alle
piattaforme estere di negoziazione dei contratti su commodity e alle aste sul mercato elettrico, nonch\u00e9
per garantire l\u2019operativit\u00e0 sui mercati all\u2019ingrosso dell\u2019energia elettrica e del gas per 49,3 milioni di euro.
Il decremento rispetto all\u2019esercizio precedente \u00e8 dovuto a una minore operativit\u00e0 del periodo
soprattutto sulla piattaforma Eex per effetto della scelta del Gruppo di orientarsi su altre forme
negoziali di contratti di scambio, anche in virt\u00f9 della volatilit\u00e0 dei prezzi delle commodity.
\u201cTitoli di efficienza energetica ed emission trading\u201d comprendono le seguenti fattispecie:
31-dic-22
31-dic-21
Var.
Certificati grigi
20,8
14,4
6,4
Certificati bianchi
15,0
22,7
(7,7)
Certificati verdi
5,1
9,8
(4,7)
Totale
40,9
46,9
(6,0)
Il portafoglio dei certificati grigi accoglie la valorizzazione sia dei titoli in possesso del Gruppo per 10,1
milioni di euro (7,4 milioni di euro al 31 dicembre 2021) sia dell\u2019esposizione per contratti di
compravendita a termine di quote di emissione di gas serra per 10,7 milioni di euro (7 milioni al 31
dicembre 2021). L\u2019incremento rispetto all\u2019esercizio precedente \u00e8 legato principalmente a un effetto
volume, essendo il prezzo di mercato sostanzialmente allineato al periodo precedente.
\u25aa Il portafoglio relativo ai certificati bianchi accoglie la valorizzazione sia dei titoli calcolati sulla base
degli obiettivi di efficienza energetica stabiliti dal Gse per le societ\u00e0 distributrici di gas ed energia
elettrica, al netto delle cessioni intervenute nel periodo, per 13,1 milioni di euro (20,8 milioni di euro
al 31 dicembre 2021), sia dei titoli originati dagli interventi di efficientamento energetico realizzati
dal Gruppo per 1,9 milioni di euro (in linea con l\u2019esercizio precedente). Il decremento, a sostanziale
parit\u00e0 di valorizzazione del contributo rispetto all\u2019esercizio precedente e con obbiettivi assegnati
maggiori per l\u2019anno d\u2019obbligo 2022 rispetto all\u2019anno d\u2019obbligo 2021, \u00e8 da attribuire principalmente
sia alle differenti modalit\u00e0 di ottemperamento degli obblighi evidenziatesi nell\u2019esercizio 2022 sia al
maggiore ammontare delle cessioni.
\u25aa Il portafoglio relativo ai certificati verdi accoglie al 31 dicembre 2022 i titoli iscritti per competenza
prima dell\u2019esercizio 2016 in relazione alla produzione di energia elettrica del termovalorizzatore di
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Ferrara. Tali titoli sono oggetto di un contenzioso con il Gse in merito alla metodologia di calcolo
degli autoconsumi dei servizi ausiliari. Nel corso dell\u2019esercizio 2022 sono state chiuse posizioni per
4,7 milioni di euro relative ad altri impianti interessati da analoga metodologia di calcolo, in quanto
ritenute definitivamente non recuperabili. A fronte della chiusura parziale del portafoglio, \u00e8 stato
compensato per un ugual importo il relativo fondo rischi accantonato gi\u00e0 negli esercizi precedenti,
come illustrato alla nota 31 \u201cFondi per rischi e oneri\u201d.
\u201cCosti anticipati\u201d, comprendono principalmente le quote di competenza futura relativamente a:
31-dic-22
31-dic-21
Var.
Servizi e lavorazioni esterne
14,6
13,7
0,9
Assicurazioni, fideiussioni e commissioni bancarie
5,0
4,3
0,7
Canoni passivi e di concessione per servizi a rete
2,7
2,3
0,4
Altri minori
7,2
6,2
1,0
Totale
29,5
26,5
3,0
\u201cIncentivi da fonti rinnovabili\u201d, sono rappresentati dai crediti verso il Gse derivanti dal meccanismo
incentivante per la produzione di energia elettrica. Gli incentivi di competenza del periodo sono in netta
contrazione rispetto all\u2019esercizio 2021 in quanto si \u00e8 assistito a una riduzione del prezzo degli incentivi
(Grin), il quale si determina in maniera inversamente proporzionale al prezzo dell\u2019energia (Pun)
dell\u2019esercizio precedente.
La voce \u201cAltri crediti\u201d accoglie:
31-dic-22
31-dic-21
Var.
Contributi straordinari
22,6
\u2010
22,6
Crediti per fondo fughe acqua
6,2
10,6
(4,4)
Crediti verso societ\u00e0 degli asset
6,0
5,7
0,3
Altri minori
28,7
27,8
0,9
Totale
63,5
44,1
19,4
\u25aa Contributi straordinari accolgono quanto versato, ma ritenuto non dovuto, da alcune societ\u00e0 del
Gruppo nel corso dell\u2019esercizio 2022 relativamente al \u201cContributo straordinario extraprofitti\u201d,
introdotto per l\u2019anno 2022 dall\u2019art. 37 del D.L. n. 21/2022. Tali importi sono stati corrisposti all\u2019Erario
alle scadenze stabilite, pur in presenza di rilevanti dubbi applicativi, al fine di non incorrere in
sanzioni e interessi. La successiva Legge di Bilancio 2023, che ai commi 120 e 121 dell\u2019articolo 1
ha modificato l\u2019ambito soggettivo e la base imponibile del contributo per l\u2019anno 2022, ha consentito
di escludere dall\u2019ambito di applicazione una societ\u00e0 del Gruppo, ma non ha risolto i dubbi applicativi
relativamente a una seconda societ\u00e0 impattata. In entrambi i casi, il Gruppo ha presentato relativa
istanza di rimborso, iscrivendo quindi quanto versato tra le altre attivit\u00e0 correnti;
\u25aa Crediti per fondo fughe acqua rappresentano importi addebitati e non ancora incassati alla data di
bilancio dagli utenti per assicurazioni in caso di perdite;
\u25aa Crediti verso le Societ\u00e0 degli asset accolgono i crediti verso le societ\u00e0 proprietarie delle reti e dei
relativi beni accessori utilizzati dal Gruppo per lo svolgimento dei servizi di pubblica utilit\u00e0.
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36 Altre passivit\u00e0 correnti
31-dic-22
31-dic-21
Var.
Debiti per anticipi verso Cassa per i servizi energetici e
ambientali
441,8
336,9
104,9
Depositi cauzionali da clienti
383,3
129,8
253,5
Contributi in conto impianti
239,5
228,7
10,8
Acconti per lavori
106,7
50,4
56,3
Cassa per i servizi energetici e ambientali per componenti e
perequazione
99,5
85,8
13,7
Iva, accise e addizionali
83,0
155,0
(72,0)
Personale e ritenute a dipendenti
82,8
81,7
1,1
Debiti verso istituti di previdenza
69,4
63,6
5,8
Passivit\u00e0 per titoli di efficienza energetica ed emission trading
51,6
49,2
2,4
Debiti verso societ\u00e0 settore elettrico e gas
34,7
\u2010
34,7
Ricavi anticipati e altri oneri di competenza
32,4
167,6
(135,2)
Altri debiti
95,3
86,9
8,4
Totale
1.720,0
1.435,6
284,4
\u201cDebiti per anticipi verso Cassa per i servizi energetici e ambientali\u201d, costituiti da debiti per anticipazioni
non onerose concesse dalla Cassa per i servizi energetici e ambientali per le seguenti principali
fattispecie:
\u25aa 243,3 milioni di euro (233,4 milioni di euro al 31 dicembre 2021) in ottemperanza al meccanismo di
integrazione disposto dalle delibere 370/2012/R/Eel e 456/2013/R/Eel di Arera, a fronte di crediti
scaduti e non riscossi vantati nei confronti dei clienti gestiti in regime di Salvaguardia. Le ultime
rendicontazioni riguardano gli anni 2009-2020;
\u25aa 182,2 milioni di euro (90 milioni di euro al 31 dicembre 2021) in ottemperanza ai meccanismi di
reintegrazione disposti dalla L. 239 del 23 agosto 2004 e dal Tivg di Arera, a fronte degli oneri della
morosit\u00e0 dei servizi di ultima istanza nel settore del gas naturale (Fui, Ftd e Fdd), sostenuti fino agli
anni termici 2019-2021;
\u25aa 12,9 milioni di euro (11,8 milioni di euro al 31 dicembre 2021) in ottemperanza alla delibera
32/2021/R/Eel (ex delibera 445/2020/R/Eel), afferente alle modalit\u00e0 di accesso al meccanismo di
reintegrazione degli oneri generali di sistema non incassati dai clienti finali e gi\u00e0 versati alle societ\u00e0
di distribuzione per gli anni 2016-2022. Il perimetro \u00e8 circoscritto alla vendita di energia elettrica in
regime di mercato libero, al mercato Salvaguardia (disalimentabile) e al servizio a tutele graduali
(disalimentabile).
\u201cDepositi cauzionali da clienti\u201d, riflettono quanto richiesto ai clienti in relazione principalmente ai
contratti di somministrazione gas, energia elettrica e acqua. Il significativo incremento del periodo \u00e8
principalmente dovuto:
\u25aa all\u2019aggiudicazione di sei lotti del servizio di ultima istanza gas e di ulteriori nove lotti del servizio di
default di distribuzione gas per il periodo 1\u00b0 ottobre 2021 - 30 settembre 2023;
\u25aa all\u2019aggiudicazione di quattro lotti della gara Consip EE19 per la fornitura di energia elettrica alle
pubbliche amministrazioni nel 2022;
\u25aa all\u2019incremento dei prezzi delle commodity verificatosi nel periodo, che si \u00e8 riflesso in un maggiore
valore dei depositi cauzionali addebitati ai clienti.
\u201cContributi in conto impianti\u201d, si decrementano proporzionalmente alle quote di ammortamento
calcolate sulle immobilizzazioni di riferimento e si incrementano per effetto dei nuovi investimenti
soggetti a contributi. La voce comprende, in particolare, i seguenti contributi ricevuti dal Gruppo:
31-dic-22
31-dic-21
Var.
Fondo Nuovi Investimenti per il sistema idrico
87,1
73,0
14,1
Depuratore di Servola (Trieste)
33,0
36,0
(3,0)
Depurazione e reti fognarie
32,0
33,2
(1,2)
Realizzazione vasche di laminazione e
condotte sottomarine a Rimini
20,6
21,5
(0,9)
Altri minori
66,8
65,0
1,8
Totale
239,5
228,7
10,8
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Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 206 |
\u201cAcconti per lavori\u201d, accoglie gli acconti ricevuti da Comuni e condomini per lavori in fase di
realizzazione relativi rispettivamente a opere di pubblica illuminazione e a riqualificazioni energetiche di
edifici privati, che saranno completati negli esercizi successivi. Il significativo incremento \u00e8 in linea con
l\u2019aumento dei lavori di efficientamento energetico realizzati dal Gruppo, come riportato alla nota 1
\u201cRicavi\u201d.
\u201cCassa per i servizi energetici e ambientali per componenti e perequazione\u201d, riflette le posizioni
debitorie nei confronti della Cassa per i servizi energetici e ambientali per alcune componenti di
sistema dei servizi gas, elettrico e idrico per 84,1 milioni di euro (84,8 milioni di euro al 31 dicembre
2021) e per la perequazione del servizio elettrico per 15,4 milioni di euro (1 milione di euro al 31
dicembre 2021).
\u201cIva, accise e addizionali\u201d, comprende debiti per imposta sul valore aggiunto per 0,9 milioni di euro
(78,9 milioni di euro al 31 dicembre 2021) e accise e addizionali per 82,1 milioni di euro (76,1 milioni di
euro al 31 dicembre 2021). Come illustrato alla nota 35 \u201cAltre attivit\u00e0 correnti\u201d, tali variazioni devono
essere lette tenendo presente le modalit\u00e0 che regolano i rapporti finanziari con l\u2019erario, per le quali
possono generarsi posizioni creditorie o debitorie con differenze anche significative tra un periodo e
l\u2019altro.
Con riferimento all\u2019imposta sul valore aggiunto, il decremento dell\u2019esercizio \u00e8 legato prevalentemente
al versamento a fine periodo dell\u2019acconto relativo al Gruppo Iva per 90,3 milioni di euro, che ha
determinato al 31 dicembre un saldo a credito, mentre lo scorso anno, in applicazione del metodo
storico, l'acconto non era stato versato. Il versamento dell\u2019acconto \u00e8 dipeso dalle dinamiche del
fatturato emesso, in particolare riferibile ai maggiori volumi sui mercati dei servizi di ultima istanza del
gas e all\u2019andamento dei prezzi delle commodity energetiche, che hanno incrementato la base
imponibile, pur in presenza di una riduzione dell\u2019aliquota al 5% relativamente alla somministrazione di
gas metano per usi civili e industriali che ha solo parzialmente attenuato l\u2019effetto volumetrico.
Per quanto concerne le accise e addizionali, il pagamento in acconto nel corso dell\u2019esercizio \u00e8
avvenuto, come previsto dalla normativa in vigore, sulla base dei volumi fatturati nell\u2019anno precedente.
Il debito di competenza si \u00e8 generato invece sulla base dei volumi fatturati nell\u2019esercizio 2022 che sono
risultati in aumento rispetto all\u2019anno 2021.
\u201cPersonale e ritenute dipendenti\u201d, accoglie prevalentemente i compensi per le ferie maturate e non
godute, il premio di produttivit\u00e0 e gli incentivi all\u2019esodo contabilizzati per competenza, oltre le ritenute
da versare all\u2019erario in qualit\u00e0 di sostituto d\u2019imposta per il personale dipendente.
\u201cDebiti verso istituti di previdenza\u201d, sono relativi ai contributi dovuti agli enti previdenziali in relazione
alle retribuzioni di dicembre, al premio di risultato e alle mensilit\u00e0 aggiuntive previste dai contratti
collettivi nazionali.
\u201cTitoli di efficienza energetica ed emission trading\u201d, comprende le seguenti fattispecie:
31-dic-22
31-dic-21
Var.
Certificati grigi
22,5
17,2
5,3
Certificati bianchi
17,9
26,7
(8,8)
Certificati garanzia d'origine
11,2
5,3
5,9
Totale
51,6
49,2
2,4
I certificati grigi riflettono la valorizzazione sia di contratti di compravendita a termine di quote di
emissione gas serra per 11,8 milioni di euro (6,6 milioni di euro al 31 dicembre 2021) sia dell\u2019obbligo di
riconsegna di certificati calcolato in base alla vigente normativa per 10,7 milioni di euro (10,6 milioni di
euro al 31 dicembre 2021). La variazione rispetto al precedente esercizio \u00e8 dovuta ai maggiori volumi
dei contratti a termine, mentre i prezzi di mercato risultano sostanzialmente invariati.
I certificati bianchi comprendono, a partire dall\u2019esercizio 2021, la valutazione dell\u2019esposizione
relativamente agli obblighi di riconsegna nei confronti delle Autorit\u00e0 competenti di titoli di efficienza
energetica non ancora in portafoglio. La variazione rispetto al 31 dicembre 2021 \u00e8 dovuta
principalmente al minor numero di certificati ancora da annullare in riferimento agli anni per i quali il
Gruppo non ha ancora completamente adempiuto l\u2019obbligo di competenza assegnato.
I certificati garanzia d\u2019origine (Go) sono relativi agli obblighi di certificazione di energia elettrica
prodotta da fonti energetiche rinnovabili a fronte delle vendite effettuate nei confronti dei clienti con tale
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tipologia di approvvigionamento. L\u2019incremento della passivit\u00e0 \u00e8 conseguente all\u2019aumento delle
quotazioni di mercato avvenute nel corso dell\u2019esercizio 2022.
\u201cDebiti verso societ\u00e0 settore elettrico e gas\u201d, accolgono le partite debitorie iscritte dalle societ\u00e0 di
distribuzione del Gruppo nei confronti di societ\u00e0 di vendita terze. Tali posizioni si sono generate al 31
dicembre 2022 in seguito agli interventi contro il caro energia, come illustrato alla nota 35 \u201cAltre attivit\u00e0
correnti\u201d in relazione alla voce \u201cCrediti verso societ\u00e0 settore elettrico e gas\u201d.
\u201cRicavi anticipati e altri oneri di competenza\u201d, rappresentano quote di ricavi gi\u00e0 fatturati, ma di
competenza degli esercizi successivi. La voce accoglie, in particolare, 8,9 milioni di euro (146,8 milioni
di euro al 31 dicembre 2021) relativamente a fatturazioni a saldo emesse a fine 2021 per interventi di
efficientamento energetico che beneficiano di incentivi fiscali, per i quali i relativi lavori saranno
conclusi nel corso dell\u2019esercizio 2023.
\u201cAltri debiti\u201d costituiti principalmente dalle seguenti fattispecie:
31-dic-22
31-dic-21
Var.
Agevolazioni tariffarie verso utenti
11,5
12,8
(1,3)
Contributi per disagi ambientali
11,3
11,4
(0,1)
Franchigie assicurative
9,8
12,2
(2,4)
Corrispettivit\u00e0 di morosit\u00e0 settore elettrico e gas e altri
9,5
5,9
3,6
Altri minori
53,2
44,6
8,6
Totale
95,3
86,9
8,4
In particolare:
\u25aa i contributi per disagi ambientali sono costituiti da importi da liquidare ai Comuni determinati sulla
base di specifiche convenzioni e sono dovuti a titolo di indennizzo per le attivit\u00e0 aventi impatto
ambientale in relazione al conferimento rifiuti negli impianti presenti sui territori comunali.
L\u2019ammontare di tali contributi \u00e8 correlato alle quantit\u00e0 di rifiuti annualmente smaltite;
\u25aa le franchigie assicurative rappresentano importi che il Gruppo deve rimborsare direttamente ai terzi
danneggiati o alle compagnie assicurative;
\u25aa i corrispettivi di morosit\u00e0 settore elettrico, gas e altri rappresentano principalmente gli importi,
addebitati agli utenti finali, da retrocedere quali indennizzo ai precedenti fornitori che, prima del
passaggio al Gruppo Hera, siano risultati morosi per le ultime tre mensilit\u00e0. Tale indennizzo viene
applicato solo ad alcune specifiche categorie di utenze, individuate dalla delibera Arera 593/2017/R
e dalle sue successive modifiche e integrazioni.
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37 Flussi monetari dell\u2019attivit\u00e0 operativa
Variazione capitale circolante netto
Di seguito si riportano le informazioni sulle variazioni del capitale circolante netto intercorse
nell\u2019esercizio 2022, distinte tra flussi monetari e flussi non monetari.
Tipologia
31-dic-22
31-dic-21
Var.
(a)
Flussi non monetari
Flussi
monetari
(f)=[(b)+(c)+(
d)+(e)]-(a)
Acquisizioni
cessioni
(b)
Componenti
economiche
valutative
(c)
Variazioni fair
value
(d)
Altre
variazioni
(e)
Rimanenze
995,1
368,0
627,1
0,1
0,2
(0,6)
(627,4)
Crediti commerciali
3.875,0
2.918,0
957,0
13,6
(133,5)
11,0
(214,8)
(1.280,7)
Debiti commerciali
(3.093,1)
(2.356,6)
(736,5)
(8,8)
0,1
727,8
Altre
attivit\u00e0/passivit\u00e0
correnti
(1.077,5)
(1.013,3)
(64,2)
(2,0)
13,7
(4,8)
181,6
252,7
Variazione
capitale circolante
699,5
(83,9)
783,4
2,9
(119,6)
6,2
(33,7)
(927,6)
\u201cAcquisizioni e cessioni\u201d accolgono gli effetti derivanti dalle operazioni di acquisizione del controllo
effettuate nel corso dell\u2019esercizio 2022, come illustrato alla sezione \u201cBusiness combination
(informazioni integrative)\u201d del paragrafo 2.02.10 \u201cAltre informazioni\u201d.
\u201cComponenti economiche valutative\u201d accolgono principalmente:
\u25aa l\u2019accantonamento a fondo svalutazione crediti per 133,9 milioni di euro negativi, come riportato alla
nota 33 \u201cCrediti commerciali\u201d;
\u25aa le quote di competenza del periodo dei contributi in conto impianti, il cui ammontare complessivo \u00e8
stato incassato negli esercizi precedenti, per 12,8 milioni di euro positivi, come riportato alla nota 2
\u201cAltri ricavi operativi\u201d.
\u201cVariazioni fair value\u201d accolgono:
\u25aa la valutazione al valore corrente di mercato dei crediti correlati all\u2019applicazione dello sconto in
fattura in relazione a interventi di efficientamento energetico presso clienti finali, detenuti allo scopo
di cessione a istituti finanziari, per 11 milioni di euro positivi. Per maggiori dettagli sulla policy
contabile adottata dal Gruppo si rimanda alla nota 11 \u201cOneri finanziari\u201d;
\u25aa la valutazione dei certificati ambientali e degli obblighi di emissione di gas serra assegnati al
Gruppo, oltre alla valorizzazione dei contratti a termine per la compravendita di quote di emissioni
di gas serra, per complessivi 4,8 milioni di euro negativi, come riportato alle note 35 \u201cAltre attivit\u00e0
correnti\u201d e 36 \u201cAltre passivit\u00e0 correnti\u201d.
\u201cAltre variazioni\u201d accolgono principalmente compensazioni all\u2019interno dal capitale circolante netto di
operazioni che prevedono la rappresentazione lorda di attivit\u00e0 e passivit\u00e0. Si segnala inoltre, come gi\u00e0
riportato nella nota 20 \u201cFlussi monetari attivit\u00e0 di finanziamento\u201d, la riclassifica dei flussi non monetari
relativi alle cessioni di crediti d\u2019imposta derivanti dall\u2019applicazione dello sconto in fattura per interventi
di efficientamento energetico, per un importo pari a 46,3 milioni di euro.
Dividendi incassati
Nel corso dell\u2019esercizio 2022 sono stati incassati dividendi da societ\u00e0 consolidate secondo il metodo
del patrimonio netto per 9,4 milioni di euro e da partecipazioni detenute in altre societ\u00e0 per 4 milioni di
euro. Per maggiori dettagli si rimanda alle note 10 \u201cProventi finanziari\u201d e 26 \u201cPartecipazioni\u201d.
Interessi netti pagati
Di seguito si riporta la riconciliazione tra i valori di bilancio di proventi e oneri finanziari e i relativi flussi
di cassa netti dell\u2019esercizio.
| Introduzione | Relazione sulla gestione | Bilancio consolidato Gruppo Hera | Bilancio separato della Capogruppo Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 209 | Tipologia 2022 (a) Componenti non monetarie Altre variazioni (d) Componenti monetarie (e)=(a)-[(b)+(c)+(d)] Componenti economiche valutative (b) Variazioni Fair Value (c) Proventi finanziari 82,2 4,7 25,0 10,7 41,8 Oneri finanziari (217,2) (63,0) (6,9) (19,3) (128,0) Totale (135,0) (58,3) 18,1 (8,6) (86,2) \u201cComponenti economiche valutative\u201d accolgono oneri e proventi derivanti sia dalla valutazione a costo ammortizzato sia dal processo di attualizzazione di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 contraddistinte da flussi monetari che si realizzeranno nel medio-lungo periodo, come riportato alle note 10 \u201cProventi finanziari\u201d e 11 \u201cOneri finanziari\u201d. \u201cVariazioni fair value\u201d accolgono le valutazioni al valore corrente di mercato delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie, principalmente riferibili a: \u25aa crediti correlati all\u2019applicazione dello sconto in fattura in relazione a interventi agevolabili di efficientamento energetico realizzati per conto di clienti finali per 11,2 milioni di euro positivi. Per maggiori dettagli sulla policy contabile adottata dal Gruppo si rimanda alla nota 11 \u201cOneri finanziari\u201d; \u25aa valutazione al fair value di opzioni di vendita e corrispettivi potenziali, per un effetto netto complessivo di 7 milioni di euro positivi. \u201cAltre variazioni\u201d accolgono principalmente: \u25aa i flussi di cassa relativi a interessi rilevati per competenza ma non ancora corrisposti al 31 dicembre 2022; \u25aa le componenti di proventi incassati e oneri pagati nell\u2019esercizio i cui flussi di cassa sono esposti in voci specifiche del rendiconto finanziario, relativi principalmente ai dividendi corrisposti da altre partecipazioni minori. Imposte pagate Si riporta il dettaglio per tipologia di imposta dei flussi che compongono la voce: 31-dic-22 31-dic-21 Imposte sul reddito 131,9 148,2 Contributi straordinari 24,9 \u2010 Imposta sostitutiva 9,1 9,2 Rimborso Ires \u2010 (1,1) Imposte pagate 165,9 156,3 Le imposte sul reddito accolgono quanto versato dal Gruppo nel corso dell\u2019esercizio 2022 in relazione a saldi Ires e Irap dell\u2019esercizio 2021 e agli acconti dovuti per l\u2019anno 2022. I contributi straordinari rappresentano quanto versato nel corso dell\u2019esercizio 2022 relativamente al contributo straordinario extraprofitti. Per maggiori dettagli si rimanda a quanto riportato alle note 12 \u201cImposte\u201d e 35 \u201cAltre attivit\u00e0 correnti\u201d. L\u2019imposta sostitutiva accoglie al 31 dicembre 2022 quanto versato in relazione alle operazioni di affrancamento di partecipazioni di controllo nell\u2019ambito delle operazioni di acquisizione delle societ\u00e0 Eco Gas Srl e Vallortigara Servizi Ambientali Spa. Al 31 dicembre 2021 la voce accoglieva quanto versato in relazione alla normativa del riallineamento fiscale degli avviamenti, come riportato alla nota 12 \u201cImposte\u201d.
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Altre informazioni
Business combination (informazioni integrative)
Le operazioni di aggregazione sono state contabilizzate sulla base delle valutazioni condotte dal
management in relazione alle analisi di valutazione al fair value di attivit\u00e0, passivit\u00e0 e passivit\u00e0
potenziali, prendendo a riferimento le informazioni su fatti e circostanze in essere disponibili alla data di
acquisizione. Il processo di valutazione di tutte le operazioni \u00e8 terminato al 31 dicembre 2022.
Nella tabella seguente sono riportate le attivit\u00e0 e passivit\u00e0 acquisite nelle operazioni di aggregazione
effettuate nel corso dell\u2019esercizio, valutate al loro fair value:
Alibardi
Fiorenzo Srl
Con Energia
Spa
Macero
Maceratese Srl
Ramo \"Bfeng\"
Ramo
\"Nonantola\"
Totale business
combination
Attivit\u00e0 non correnti
Immobilizzazioni materiali
0,1
5,7
7,5
13,3
Diritti d'uso
0,3
1,7
2,0
Attivit\u00e0 immateriali
34,4
10,1
12,0
56,5
Partecipazioni
0,1
0,1
Attivit\u00e0 finanziarie
0,1
0,1
Attivit\u00e0 fiscali differite
0,4
0,2
0,6
Attivit\u00e0 correnti
Rimanenze e lavori in corso
0,1
0,1
Crediti commerciali
0,3
7,3
6,0
13,6
Attivit\u00e0 finanziarie
2,2
2,2
Attivit\u00e0 per imposte correnti
0,1
0,1
Altre attivit\u00e0 correnti
0,2
0,4
1,6
2,2
Disponibilit\u00e0 liquide
4,2
0,2
4,4
Passivit\u00e0 non correnti
Passivit\u00e0 finanziarie
(1,5)
(4,4)
(5,9)
Passivit\u00e0 per leasing
(0,3)
(1,1)
(1,4)
Trattamento fine rapporto
(0,1)
(0,4)
(0,5)
Fondi per rischi e oneri
(0,1)
(0,1)
Passivit\u00e0 fiscali differite
(9,9)
(3,4)
(13,3)
Passivit\u00e0 correnti
Passivit\u00e0 finanziarie
(1,9)
(1,9)
Passivit\u00e0 per leasing
(0,5)
(0,5)
Debiti commerciali
(0,1)
(5,9)
(2,8)
(8,8)
Passivit\u00e0 per imposte correnti
(0,1)
(0,2)
(0,3)
Altre passivit\u00e0 correnti
(0,1)
(3,0)
(1,0)
(0,1)
(4,2)
Totale attivit\u00e0 nette acquisite
0,4
30,0
12,9
12,0
3,0
58,3
Fair value corrispettivo
1,4
30,0
11,1
12,0
54,5
Opzioni di vendita soci di
minoranza
6,0
3,0
9,0
Totale valore dell'aggregazione
1,4
30,0
17,1
12,0
3,0
63,5
(Avviamento) / Provento
(1,0)
\u2010
(4,2)
\u2010
\u2010
(5,2)
2.02.10
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Il processo di valutazione ha comportato le seguenti rettifiche ai valori di libro iscritti nel bilancio
dell\u2019entit\u00e0 acquisita, nonch\u00e9 le seguenti considerazioni in relazione al corrispettivo trasferito:
Alibardi
Fiorenzo Srl
Con Energia
Spa
Macero
Maceratese Srl
Ramo \"Bfeng\"
Ramo
\"Nonantola\"
Totale business
combination
Valore contabile attivit\u00e0 nette
acquisite
0,4
6,7
5,7
12,0
3,0
27,8
Rettifiche per valutazione al fair
value
Immobilizzazioni materiali
0,6
0,6
Attivit\u00e0 immateriali
34,3
10,0
44,3
Crediti commerciali
(1,5)
(1,5)
Attivit\u00e0 (passivit\u00e0) fiscali differite
(9,5)
(3,4)
(12,9)
Fair value attivit\u00e0 nette acquisite
0,4
30,0
12,9
12,0
3,0
58,3
Esborso di cassa
1,4
30,0
10,0
12,0
53,4
Corrispettivi differiti / potenziali
1,1
1,1
Fair value corrispettivo
1,4
30,0
11,1
12,0
-
54,5
Le valutazioni effettuate in relazione al fair value delle attivit\u00e0 acquisite e delle passivit\u00e0 assunte
identificabili, che hanno tenuto anche conto del valore recuperabile degli asset, hanno portato a
identificare queste principali rettifiche:
\u25aa Con Energia Srl - \u00e8 stata iscritta una lista clienti per 34,3 milioni di euro, avente vita utile stimata in
15 anni sulla base del tasso di churn della clientela acquisita. \u00c8 stato, inoltre, rettificato il fondo
svalutazione crediti per 1,5 milioni di euro, al fine di adeguare i crediti commerciali acquisiti al loro
valore recuperabile sulla base delle metodologie di valutazione in uso da parte del Gruppo Hera;
\u25aa Macero Maceratese Srl - \u00e8 stata iscritta una lista clienti per 10 milioni di euro, quantificata sulla
base delle caratteristiche del contesto di riferimento, utilizzando il metodo dei flussi di cassa
incrementali (Meem). Il periodo di ammortamento, pari a 18 anni, \u00e8 stato determinato sulla base del
tasso di churn definito analizzando le serie storiche del fatturato dei maggiori clienti. \u00c8 stato inoltre
rilevato un maggior valore del fabbricato di propriet\u00e0 della societ\u00e0 per 0,6 milioni di euro.
Gli effetti sopra rilevati hanno comportato, laddove previsto, l\u2019iscrizione di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 fiscali
differite determinate sulla base dell\u2019aliquota nominale applicabile.
Con riferimento all\u2019acquisizione di Macero Maceratese Srl \u00e8 stata negoziata con la controparte
un\u2019opzione incrociata di acquisto e vendita della partecipazione di minoranza, mentre nell\u2019operazione
di acquisizione del ramo \u201cNonantola\u201d \u00e8 stata negoziata un\u2019opzione di vendita a favore della
controparte. L\u2019esistenza di tali diritti in capo ai soci di minoranza ha comportato la classificazione del
valore delle opzioni nel bilancio consolidato come debito finanziario, come riportato alla nota 19
\u201cPassivit\u00e0 finanziarie\u201d. Conformemente alle proprie policy contabili, il Gruppo non ha proceduto a
rappresentare nel bilancio consolidato le quote di minoranza, considerando quindi come interamente
posseduta la partecipazione. La valutazione delle opzioni rilevate in sede di acquisizione \u00e8
complessivamente pari a 9 milioni di euro.
In relazione all\u2019acquisizione del ramo d\u2019azienda Bfeng, \u00e8 stato rilevato nel bilancio dell\u2019acquirente Hera
Spa un diritto di utilizzo, vigente fino all\u2019anno 2043, concernente l\u2019esercizio dell\u2019attivit\u00e0 di gestione,
manutenzione ordinaria e straordinaria di una centrale elettrotermofrigorifera, sita nel comune di
Bologna, per 12 milioni di euro.
Nella nota 28 \u201cFlussi monetari dell\u2019attivit\u00e0 di investimento\u201d \u00e8 presente l\u2019analisi dei flussi di cassa
connessi alle operazioni di aggregazione descritte.
Rettifiche per
valutazione a
fair value
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Modifiche ai principi contabili
Principi contabili, emendamenti e interpretazioni applicati dal 1\u00b0 gennaio 2022
A partire dal 1\u00b0 gennaio 2022 risultano applicabili obbligatoriamente i seguenti principi contabili e
modifiche di principi contabili emanati dallo Iasb e recepiti dall\u2019Unione Europea:
Modifiche all\u2019Ifrs 3 \u2013 Riferimento al Conceptual Framework. Documento emesso dallo Iasb in data 14
maggio 2020, applicabile dal 1\u00b0 gennaio 2022 con applicazione anticipata consentita. Le modifiche
impongono di riferirsi al Conceptual Framework pubblicato in marzo 2018 e non a quello in vigore al
momento dell\u2019introduzione dell\u2019Ifrs 3. Viene inoltre introdotta un\u2019eccezione all\u2019utilizzo del Conceptual
Framework per alcune tipologie di passivit\u00e0, richiedendo di fare riferimento allo Ias 37 nel momento in
cui viene applicato l\u2019Ifrs 3. Senza l\u2019introduzione di tale eccezione, un\u2019entit\u00e0 potrebbe riconoscere delle
passivit\u00e0 nel momento dell\u2019ottenimento del controllo di un business che non riconoscerebbe in altre
circostanze e subito dopo l\u2019acquisizione sarebbe tenuta a effettuare la derecognition delle stesse,
realizzando un provento privo di sostanza economica.
Modifiche allo Ias 16 \u2013 Cessioni di beni prodotti prima che l\u2019asset sia nelle condizioni di utilizzo
previste. Documento emesso dallo Iasb in data 14 maggio 2020, applicabile dal 1\u00b0 gennaio 2022 con
applicazione anticipata consentita. Le modifiche vietano di dedurre dal costo di una immobilizzazione
materiale le componenti positive derivanti dalla cessione di beni prodotti prima che l\u2019immobilizzazione
sia nel luogo e nelle condizioni operative previste dal management per il suo utilizzo. L\u2019entit\u00e0 deve
contabilizzare il ricavo per la cessione dei beni prodotti e i relativi costi di produzione nell\u2019utile (perdita)
di periodo.
Modifiche allo Ias 37 \u2013 Contratti onerosi: costi sostenuti per soddisfare un contratto. Documento
emesso dallo Iasb in data 14 maggio 2020, applicabile dal 1\u00b0 gennaio 2022 con applicazione anticipata
consentita. Le modifiche chiariscono che nella stima sull\u2019eventuale onerosit\u00e0 di un contratto si devono
considerare tutti i costi direttamente imputabili al contratto. Di conseguenza, la valutazione include non
solo i costi incrementali (come il costo del materiale impiegato nella lavorazione), ma anche tutti i costi
che l\u2019impresa non pu\u00f2 evitare in quanto ha stipulato il contratto (come la quota del costo del personale
e dell'ammortamento dei macchinari impiegati per l'adempimento del contratto).
In data 14 maggio 2020 lo Iasb ha pubblicato il documento \u201cMiglioramenti agli International financial
reporting standard: 2018-2020 Cycle\u201d. Tali miglioramenti comprendono modifiche a principi contabili
internazionali esistenti, tra i quali:
\u25aa Ifrs 1 \u2013 Prima adozione degli International financial reporting standards. Il miglioramento consente
a una societ\u00e0 controllata di misurare le differenze cumulative di conversione per tutte le operazioni
in valuta estera utilizzando i valori che sono stati iscritti nel bilancio consolidato, sulla base della
data di prima adozione della societ\u00e0 controllante;
\u25aa Ifrs 9 \u2013 Strumenti finanziari. Viene chiarito che le uniche fee da considerare ai fini del test del 10%
per la derecognition di una passivit\u00e0 finanziaria sono quelle scambiate tra l\u2019entit\u00e0 e la societ\u00e0
finanziatrice;
\u25aa Ifrs 16 \u2013 Leasing. Il miglioramento rivede l\u2019illustrative example numero 13, escludendo il rimborso
delle spese sostenute per migliorie su beni di terzi, al fine di non generare confusione in relazione
al trattamento degli incentivi sui contratti.
Con riferimento all\u2019applicazione di tali modifiche non si sono rilevati effetti sul bilancio del Gruppo.
Principi contabili, emendamenti e interpretazioni omologati dall\u2019Unione Europea ma non ancora
applicabili e non adottati in via anticipata dal Gruppo
Con riferimento agli ambiti rilevanti per il Gruppo, a partire dal prossimo esercizio risulteranno
applicabili obbligatoriamente le seguenti modifiche di principi contabili, essendosi gi\u00e0 concluso il
processo di endorsement comunitario:
Modifiche allo Ias 1 \u2013 Presentazione del bilancio e informativa sulle policy contabili. Documento
emesso dallo Iasb in data 12 febbraio 2021, applicabile dal 1\u00b0 gennaio 2023 con applicazione
anticipata consentita. Le modifiche richiedono alle societ\u00e0 di presentare le informazioni sui principi
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Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 213 |
contabili rilevanti piuttosto che sui principi contabili significativi e forniscono una guida su come
applicare il concetto di significativit\u00e0 all\u2019informativa.
Modifiche allo Ias 8 \u2013 Principi contabili, cambiamenti nelle stime contabili ed errori. Documento
emesso dallo Iasb in data 12 febbraio 2021, applicabile dal 1\u00b0 gennaio 2023 con applicazione
anticipata consentita. Le modifiche chiariscono in modo pi\u00f9 puntuale come le societ\u00e0 dovrebbero
distinguere i cambiamenti nei principi contabili dai cambiamenti nelle stime contabili.
Modifiche allo Ias 12 \u2013 Imposte differite relative ad attivit\u00e0 e passivit\u00e0 derivanti da una transazione
singola. Documento emesso dallo Iasb in data 7 maggio 2021, applicabile dal 1\u00b0 gennaio 2023 con
applicazione anticipata consentita. Le modifiche specificano come le societ\u00e0 devono trattare l\u2019imposta
differita su operazioni di leasing e contratti con obblighi di smantellamento che possono generare
attivit\u00e0 e passivit\u00e0 di pari importo, per le quali non si applica l\u2019esenzione dell\u2019iscrizione della fiscalit\u00e0
differita quando si rilevano attivit\u00e0 e passivit\u00e0 per la prima volta. L'obiettivo delle modifiche \u00e8 ridurre la
diversit\u00e0 nella rendicontazione delle imposte differite tra le differenti tipologie contrattuali.
Le modifiche chiariscono, correggono o rimuovono diciture o formulazioni ridondanti o conflittuali nel
testo dei relativi principi.
Al momento gli amministratori stanno valutando i possibili effetti dell\u2019introduzione di queste modifiche
sul bilancio consolidato del Gruppo.
Principi contabili, emendamenti e interpretazioni non ancora omologati dall\u2019Unione Europea
Sono in corso di recepimento da parte dei competenti organi dell\u2019Unione Europea i seguenti principi,
aggiornamenti ed emendamenti dei principi Ifrs (gi\u00e0 approvati dallo Iasb), nonch\u00e9 le seguenti
interpretazioni (gi\u00e0 approvate dall\u2019 Ifrs Ic) rilevanti per il Gruppo:
Modifiche allo Ias 1 \u2013 Presentazione del bilancio: classificazione delle passivit\u00e0 come correnti o non
correnti. Documento emesso dallo Iasb in data 23 gennaio 2020 e aggiornato in data 15 luglio 2020,
applicabile dal 1\u00b0 gennaio 2024 con applicazione anticipata consentita. Le modifiche chiariscono i
requisiti da considerare per determinare se, nel prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria, i
debiti e le altre passivit\u00e0 con una data di regolamento incerta debbano essere classificati come correnti
o non correnti (inclusi i debiti estinguibili mediante conversione in strumenti di capitale).
Modifiche all\u2019Ifrs 16 \u2013 Passivit\u00e0 per leasing in una operazione di vendita e retrolocazione. Documento
emesso dallo Iasb in data 2 settembre 2022, applicabile dal 1\u00b0 gennaio 2024 con applicazione
anticipata consentita. Le modifiche prevedono che nella valutazione delle passivit\u00e0 per leasing in
un'operazione di vendita e retrolocazione, il venditore-locatario determini i canoni di leasing in modo
tale da non rilevare alcun importo di utile o perdita riferito al diritto d'uso trattenuto dallo stesso.
Modifiche allo Ias 1 \u2013 Presentazione del bilancio: passivit\u00e0 non correnti soggette a covenant.
Documento emesso dallo Iasb in data 31 ottobre 2022, applicabile dal 1\u00b0 gennaio 2024 con
applicazione anticipata consentita. Le modifiche mirano a migliorare le informazioni fornite da un'entit\u00e0
quando il diritto di differire il regolamento di una passivit\u00e0 \u00e8 subordinato al rispetto dei covenant entro
dodici mesi dal periodo di riferimento.
Con riferimento alle nuove modifiche precedentemente esposte, al momento gli amministratori stanno
valutando i possibili effetti sul bilancio consolidato di Gruppo correlati alla loro introduzione.
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Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 214 |
Classificazione di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie ai sensi dell\u2019Ifrs 7
La seguente tabella illustra la composizione delle attivit\u00e0 del Gruppo per classe di valutazione. Il fair
value delle altre partecipazioni e degli strumenti finanziari derivati, viceversa, \u00e8 dettagliato
rispettivamente nelle note 26 e 29.
31-dic-22
Gerarchia
fair value
Fair value a
conto economico
Fair value a
conto economico
complessivo
Costo
ammortizzato
Totale
Attivit\u00e0 finanziarie non correnti
2
2,0
149,8
151,8
Attivit\u00e0 non correnti
\u2010
2,0
149,8
151,8
Crediti commerciali
3
168,6
3.706,4
3.875,0
Attivit\u00e0 finanziarie correnti
77,7
77,7
Altre attivit\u00e0
2
22,6
8,3
657,6
688,5
Attivit\u00e0 correnti
22,6
176,9
4.441,70
4.641,2
31-dic-21
Gerarchia
fair value
Fair value a
conto economico
Fair value a
conto economico
complessivo
Costo
ammortizzato
Totale
Attivit\u00e0 finanziarie non correnti
2
1,9
140,8
142,7
Attivit\u00e0 non correnti
\u2010
1,9
140,8
142,7
Crediti commerciali
3
198,0
2.720,0
2.918,0
Attivit\u00e0 finanziarie correnti
2
29,3
29,3
Altre attivit\u00e0
2
26,1
417,4
443,5
Attivit\u00e0 correnti
26,1
198,0
3.166,7
3.390,8
Relativamente ad \u201cAttivit\u00e0 finanziarie non correnti\u201d si rimanda al dettaglio della nota 18.
Relativamente ad \u201cAttivit\u00e0 correnti\u201d si rimanda ai dettagli delle note 13, 18, 33 e 35.
La seguente tabella illustra la composizione delle passivit\u00e0 del Gruppo per classe di valutazione. Il fair
value degli strumenti derivati \u00e8 dettagliato, viceversa, nella nota 29.
31-dic-22
Gerarchia
fair value
Fair value a
conto economico
Elementi coperti
(fair value hedge)
Costo
ammortizzato
Totale
Passivit\u00e0 finanziarie non correnti
2/3
499,5
144,4
5.046,0
5.689,9
Passivit\u00e0 non correnti per leasing
55,1
55,1
Passivit\u00e0 non correnti
499,5
144,4
5.101,1
5.745,0
Debiti commerciali
3.093,1
3.093,1
Passivit\u00e0 finanziarie correnti
3
13,9
636,2
650,1
Passivit\u00e0 correnti per leasing
21,3
21,3
Altre passivit\u00e0
2
33,7
1.703,4
1.737,1
Passivit\u00e0 correnti
47,6
\u2010
5.454,0
5.501,6
31-dic-21
Gerarchia
fair value
Fair value a
conto economico
Elementi coperti
(fair value hedge)
Costo
ammortizzato
Totale
Passivit\u00e0 finanziarie non correnti
2/3
590,8
143,7
2.981,5
3.716,0
Passivit\u00e0 non correnti per leasing
53,2
53,2
Passivit\u00e0 non correnti
590,8
143,7
3.034,7
3.769,2
Debiti commerciali
2.356,6
2.356,6
Passivit\u00e0 finanziarie correnti
3
1,6
498,1
499,7
Passivit\u00e0 correnti per leasing
43,4
43,4
Altre passivit\u00e0
2
22,5
1.441,0
1.463,5
Passivit\u00e0 correnti
24,1
\u2010
4.339,1
4.363,2
Relativamente a \u201cPassivit\u00e0 finanziarie non correnti\u201d, la gerarchia del fair value per gli elementi coperti (fair value hedge) \u00e8 di livello 2 mentre per gli
elementi valutati a fair value a conto economico \u00e8 di livello 3.
Relativamente a \u201cPassivit\u00e0 non correnti\u201d si rimanda ai dettagli delle note 19 e 22.
Relativamente a \u201cPassivit\u00e0 correnti\u201d si rimanda ai dettagli delle note 13, 19, 22, 34 e 36.
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Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 215 |
Informativa per settori operativi
La rappresentazione dei risultati per settori operativi \u00e8 effettuata in base all\u2019approccio utilizzato dal
management per monitorare la perfomance del Gruppo per aree di attivit\u00e0 omogenee. Costi e attivit\u00e0
nette delle funzioni di supporto al business, in coerenza con il modello di controllo interno, sono
attribuiti interamente ai business operativi.
Al 31 dicembre 2022 il Gruppo Hera \u00e8 organizzato nei seguenti settori operativi:
\u25aa Gas: comprende i servizi di distribuzione e vendita di gas metano, di teleriscaldamento e i servizi
energia;
\u25aa Energia elettrica: comprende la produzione di energia, i servizi di distribuzione e vendita di
energia elettrica;
\u25aa Ciclo idrico: comprende i servizi di acquedotto, depurazione e fognatura;
\u25aa Ambiente: comprende i servizi di raccolta, trattamento, recupero e smaltimento dei rifiuti;
\u25aa Altri servizi: comprende l\u2019illuminazione pubblica, le telecomunicazioni e altri servizi minori.
Si riportano le attivit\u00e0 e passivit\u00e0 per settore operativo relative agli esercizi 2021 e 2022:
31-dic-22
Gas
Energia
elettrica
Ciclo idrico
Ambiente
Altri servizi
Totale
Esercizio corrente
Asset (tangibili e intangibili)
2.038,8
655,4
2.320,2
1.348,5
123,1
6.486,0
Avviamento
493,5
73,5
42,7
233,5
4,9
848,1
Partecipazioni
99,6
29,8
18,7
42,2
\u2010
190,3
Attivit\u00e0 immobilizzate non attribuite
24,7
Immobilizzazioni nette
2.631,9
758,7
2.381,6
1.624,2
128,0
7.549,1
Capitale circolante netto attribuito
804,8
80,3
(247,8)
59,3
2,9
699,5
Capitale circolante netto
non attribuito
303,5
Capitale circolante netto
804,8
80,3
(247,8)
59,3
2,9
1.003,0
Fondi diversi
(191,4)
(35,8)
(148,1)
(278,5)
(3,8)
(657,6)
Capitale investito netto
3.245,3
803,2
1.985,7
1.405,0
127,1
7.894,5
31-dic-21
Gas
Energia
elettrica
Ciclo idrico
Ambiente
Altri servizi
Totale
Esercizio precedente
Asset (tangibili e intangibili)
1.943,3
647,6
2.134,2
1.315,4
128,8
6.169,3
Avviamento
494,8
72,2
42,7
228,3
4,9
842,9
Partecipazioni
111,7
30,4
18,9
37,5
\u2010
198,5
Attivit\u00e0 immobilizzate non attribuite
97,3
Immobilizzazioni nette
2.549,8
750,2
2.195,8
1.581,2
133,7
7.308,0
Capitale circolante netto attribuito
(95,5)
108,1
(155,4)
66,8
(7,9)
(83,9)
Capitale circolante netto
non attribuito
87,4
Capitale circolante netto
(95,5)
108,1
(155,4)
66,8
(7,9)
3,5
Fondi diversi
(181,1)
(33,4)
(129,4)
(285,2)
(4,3)
(633,4)
Capitale investito netto
2.273,2
824,9
1.911,0
1.362,8
121,5
6.678,1
| Introduzione
| Relazione sulla gestione
| Bilancio consolidato Gruppo Hera
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Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 216 |
Si riportano le principali misure di risultato per settore operativo relative agli esercizi 2021 e 2022:
2022
Gas
Energia
elettrica
Ciclo idrico
Ambiente
Altri servizi
Struttura
Totale
Esercizio corrente
Ricavi diretti
13.282,8
4.720,7
996,5
1.433,3
145,4
51,5
20.630,2
Ricavi infra-cicli
181,9
316,3
4,5
108,0
50,1
63,0
723,7
Totale ricavi diretti
13.464,7
5.037,1
1.000,9
1.541,2
195,5
114,5
21.354,0
Ricavi indiretti
18,9
5,7
51,7
37,5
0,7
(114,5)
\u2010
Ricavi totali
13.483,6
5.042,7
1.052,6
1.578,8
196,2
\u2010
21.354,0
Margine operativo lordo
491,1
71,6
261,9
338,0
38,4
\u2010
1.200,9
Ammortamenti e
accantonamenti diretti
205,5
87,7
125,6
149,2
22,2
76,9
667,1
Ammortamenti e
accantonamenti indiretti
8,8
3,1
34,5
30,1
0,5
(76,9)
\u2010
Ammortamenti e
accantonamenti totali
214,3
90,8
160,1
179,3
22,6
\u2010
667,1
Risultato operativo
276,8
(19,2)
101,8
158,7
15,7
\u2010
533,8
2021
Gas
Energia
elettrica
Ciclo idrico
Ambiente
Altri servizi
Struttura
Totale
Esercizio precedente
Ricavi diretti
5.833,6
2.784,2
911,1
1.272,1
125,9
28,5
10.955,4
Ricavi infra-cicli
109,0
233,1
4,7
34,9
44,2
76,1
502,1
Totale ricavi diretti
5.942,7
3.017,2
915,8
1.307,0
170,2
104,7
11.457,5
Ricavi indiretti
26,3
7,4
48,9
21,4
0,6
(104,7)
\u2010
Ricavi totali
5.969,0
3.024,6
964,7
1.328,4
170,8
\u2010
11.457,5
Margine operativo lordo
487,6
144,7
262,4
291,7
37,4
\u2010
1.223,9
Ammortamenti e
accantonamenti diretti
173,8
69,7
121,2
152,0
20,4
75,0
612,1
Ammortamenti e
accantonamenti indiretti
8,0
3,0
35,4
28,1
0,5
(75,0)
\u2010
Ammortamenti e
accantonamenti totali
181,9
72,7
156,5
180,2
20,9
\u2010
612,1
Risultato operativo
305,8
72,0
105,9
111,6
16,4
\u2010
611,7
Come ampiamente descritto in relazione sulla gestione, il margine operativo lordo del settore operativo
gas \u00e8 stato oggetto di una rettifica ai fini gestionali per commentare il suo andamento del periodo. Nel
capitolo 1.07 \u201cAnalisi per aree strategiche d\u2019affari\u201d, a cui fare riferimento per la sua comprensione delle
dinamiche di business, \u00e8 esposto il valore contenente la rettifica sulla valorizzazione delle giacenze di
gas.
| Introduzione | Relazione sulla gestione | Bilancio consolidato Gruppo Hera | Bilancio separato della Capogruppo Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 217 | SCHEMI DI BILANCIO AI SENSI DELLA DELIBERA CONSOB 15519/2006 Vengono di seguito riportati, in coerenza con le relative policy di Gruppo, i rapporti economici, patrimoniali e finanziari in essere al 31 dicembre 2022 e relativo periodo di confronto con parti correlate. La Procedura per le operazioni con parti correlate \u00e8 presente sul sito del Gruppo Hera al link: https://www.gruppohera.it/gruppo/governance/sistema-di-governance/politiche-e-procedure Si segnala che nel corso dell\u2019esercizio 2022 non sono state realizzate operazioni con parti correlate per le quali fosse necessario procedere all\u2019inserimento in bilancio dell\u2019informativa richiesta dal regolamento adottato in materia con delibera Consob n. 17221 del 12 marzo 2010 e successive modifiche e integrazioni. 2.03 | Introduzione | Relazione sulla gestione | Bilancio consolidato Gruppo Hera | Bilancio separato della Capogruppo Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 218 | Conto economico ai sensi della delibera Consob 15519/2006 note 2022 di cui correlate 2021 di cui correlate A B C D Totale % A B C D Totale % Ricavi 1 20.082,0 \u2010 129,1 315,6 23,6 468,3 2,3% 10.555,3 \u2010 58,0 319,4 13,1 390,5 3,7% Altri ricavi operativi 2 548,2 \u2010 0,3 3,2 \u2010 3,5 0,6% 400,1 \u2010 0,3 7,1 0,5 7,9 2,0% Materie prime e materiali 3 (16.730,0) \u2010 (100,2) \u2010 (45,0) (145,2) 0,9% (6.668,5) \u2010 (104,7) \u2010 (46,1) (150,8) 2,3% Costi per servizi 4 (2.105,8) \u2010 (11,9) (23,3) (33,2) (68,4) 3,2% (2.464,6) \u2010 (8,6) (19,8) (33,9) (62,3) 2,5% Costi del personale 5 (601,1) \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 (592,8) \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Altre spese operative 6 (74,9) \u2010 \u2010 (2,3) (0,9) (3,2) 4,3% (66,5) \u2010 \u2010 (1,8) (0,6) (2,4) 3,6% Costi capitalizzati 7 82,5 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 60,8 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Ammortamenti accantonamenti e svalutazioni 8 (667,1) \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 (612,1) \u2010 (4,0) \u2010 \u2010 (4,0) 0,7% Utile operativo 533,8 \u2010 17,3 293,2 (55,5) 255,0 611,7 \u2010 (59,0) 304,9 (67,0) 178,9 Quota di utili (perdite) di joint venture e societ\u00e0 collegate 9 10,0 \u2010 10,0 \u2010 \u2010 10,0 100,0% 13,2 \u2010 13,2 \u2010 \u2010 13,2 100,0% Proventi finanziari 10 82,2 \u2010 1,6 0,6 0,4 2,6 3,2% 82,3 \u2010 4,8 0,7 0,4 5,9 7,2% Oneri finanziari 11 (217,2) \u2010 \u2010 (0,3) \u2010 (0,3) 0,1% (300,3) \u2010 (2,4) (0,3) \u2010 (2,7) 0,9% Gestione finanziaria (125,0) \u2010 11,6 0,3 0,4 12,3 (204,8) \u2010 15,6 0,4 0,4 16,4 Utile prima delle imposte 408,8 \u2010 28,9 293,5 (55,1) 267,3 406,9 \u2010 (43,4) 305,3 (66,6) 195,3 Imposte 12 (103,5) \u2010 - \u2010 \u2010 - (34,2) \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Utile netto dell'esercizio 305,3 \u2010 28,9 293,5 (55,1) 267,3 372,7 \u2010 (43,4) 305,3 (66,6) 195,3 Attribuibile: Azionisti della Controllante 255,2 333,5 Azionisti di minoranza 50,1 39,2 Utile per azione di base 17 0,175 0,228 diluito 17 0,175 0,228 Legenda intestazione colonne parti correlate: A Societ\u00e0 controllate non consolidate B Societ\u00e0 collegate e a controllo congiunto C Societ\u00e0 correlate a influenza notevole (Comuni soci) D Altre parti correlate 2.03.01 | Introduzione | Relazione sulla gestione | Bilancio consolidato Gruppo Hera | Bilancio separato della Capogruppo Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 219 | Situazione patrimoniale-finanziaria ai sensi della delibera Consob 15519/2006 note 31-dic-22 di cui correlate 31-dic-21 di cui correlate A B C D Totale % A B C D Totale % ATTIVIT\u00c0 Attivit\u00e0 non correnti Immobilizzazioni materiali 21, 25 1.984,4 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 1.941,0 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Diritti d'uso 22, 25 84,2 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 101,6 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Attivit\u00e0 immateriali 23, 25 4.417,4 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 4.126,7 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Avviamento 24, 25 848,1 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 842,9 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Partecipazioni 26, 27 190,3 \u2010 156,3 \u2010 2,0 158,3 83,2% 198,5 \u2010 152,4 \u2010 2,0 154,4 77,8% Attivit\u00e0 finanziarie non correnti 18 151,8 \u2010 14,3 12,1 25,3 51,7 34,1% 142,7 \u2010 18,6 13,6 29,8 62,0 43,4% Attivit\u00e0 fiscali differite 14 240,4 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 229,4 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Strumenti finanziari derivati 29 1,0 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 6,9 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Totale attivit\u00e0 non correnti 7.917,6 \u2010 170,6 12,1 27,3 210,0 7.589,7 \u2010 171,0 13,6 31,8 216,4 Attivit\u00e0 correnti Rimanenze 32 995,1 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 368,0 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Crediti commerciali 33 3.875,0 \u2010 24,9 85,3 24,8 135,0 3,5% 2.918,0 \u2010 10,3 65,6 15,0 90,9 3,1% Attivit\u00e0 finanziarie correnti 18 77,7 \u2010 9,2 3,7 1,4 14,3 18,4% 29,3 \u2010 4,8 4,4 3,2 12,4 42,3% Attivit\u00e0 per imposte correnti 13 46,0 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 21,2 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Altre attivit\u00e0 correnti 35 642,5 \u2010 2,9 (2,3) 3,9 4,5 0,7% 422,3 \u2010 2,4 (1,2) 3,9 5,1 1,2% Strumenti finanziari derivati 29 1.622,2 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 1.797,4 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti 18 1.942,4 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 885,6 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Totale attivit\u00e0 correnti 9.200,9 \u2010 37,0 86,7 30,1 153,8 6.441,8 \u2010 17,5 68,8 22,1 108,4 TOTALE ATTIVIT\u00c0 17.118,5 \u2010 207,6 98,8 57,4 363,8 14.031,5 \u2010 188,5 82,4 53,9 324,8 Legenda intestazione colonne parti correlate: A Societ\u00e0 controllate non consolidate B Societ\u00e0 collegate e a controllo congiunto C Societ\u00e0 correlate a influenza notevole (Comuni soci) D Altre parti correlate 2.03.02 | Introduzione | Relazione sulla gestione | Bilancio consolidato Gruppo Hera | Bilancio separato della Capogruppo Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 220 | note 31-dic-22 di cui correlate 31-dic-21 di cui correlate A B C D Totale % A B C D Totale % PATRIMONIO NETTO E PASSIVIT\u00c0 Capitale sociale e riserve Capitale sociale 15 1.450,3 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 1.459,6 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Riserve 15 1.692,9 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 1.407,1 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Utile (perdita) del periodo 15 255,2 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 333,5 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Patrimonio netto del Gruppo 3.398,4 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 3.200,2 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Interessenze di minoranza 16 246,3 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 216,6 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Totale patrimonio netto 3.644,7 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 3.416,8 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Passivit\u00e0 non correnti Passivit\u00e0 finanziarie non correnti 19 5.689,9 \u2010 \u2010 1,5 \u2010 1,5 0,0% 3.716,0 \u2010 \u2010 1,8 \u2010 1,8 0,0% Passivit\u00e0 non correnti per leasing 22 55,1 \u2010 \u2010 3,7 0,3 4,0 7,3% 53,2 \u2010 0,1 4,6 0,2 4,9 9,2% Trattamento di fine rapporto e altri benefici 30 92,0 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 105,4 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Fondi per rischi e oneri 31 565,6 \u2010 3,8 \u2010 \u2010 3,8 0,7% 528,0 \u2010 1,5 \u2010 \u2010 1,5 0,3% Passivit\u00e0 fiscali differite 14 215,7 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 132,1 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Strumenti finanziari derivati 29 6,3 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 13,5 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Totale passivit\u00e0 non correnti 6.624,6 \u2010 3,8 5,2 0,3 9,3 4.548,2 \u2010 1,6 6,4 0,2 8,2 Passivit\u00e0 correnti Passivit\u00e0 finanziarie correnti 19 650,1 \u2010 5,2 0,5 \u2010 5,7 0,9% 499,7 \u2010 \u2010 0,7 39,4 40,1 8,0% Passivit\u00e0 correnti per leasing 22 21,3 \u2010 - 1,4 0,1 1,5 7,2% 43,4 \u2010 - 1,2 0,1 1,3 3,1% Debiti commerciali 34 3.093,1 \u2010 33,8 22,8 33,3 89,9 2,9% 2.356,6 \u2010 31,8 16,7 24,6 73,1 3,1% Passivit\u00e0 per imposte correnti 13 17,1 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 27,9 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Altre passivit\u00e0 correnti 36 1.720,0 \u2010 1,5 6,5 0,1 8,1 0,5% 1.435,6 \u2010 4,8 4,8 0,4 10,0 0,7% Strumenti finanziari derivati 29 1.347,6 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 1.703,3 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Totale passivit\u00e0 correnti 6.849,2 \u2010 40,5 31,2 33,5 105,2 6.066,5 \u2010 36,6 23,4 64,5 124,5 TOTALE PASSIVIT\u00c0 13.473,8 \u2010 44,3 36,4 33,8 114,5 10.614,7 \u2010 38,2 29,8 64,7 132,7 TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVIT\u00c0 17.118,5 \u2010 44,3 36,4 33,8 114,5 14.031,5 \u2010 38,2 29,8 64,7 132,7 Legenda intestazione colonne parti correlate: A Societ\u00e0 controllate non consolidate B Societ\u00e0 collegate e a controllo congiunto C Societ\u00e0 correlate a influenza notevole (Comuni soci) D Altre parti correlate | Introduzione | Relazione sulla gestione | Bilancio consolidato Gruppo Hera | Bilancio separato della Capogruppo Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 221 | Rendiconto finanziario ai sensi della delibera Consob 15519/2006 31-dic-22 di cui parti correlate Risultato ante imposte 408,8 Rettifiche per ricondurre l'utile netto al flusso di cassa da attivit\u00e0 operative Ammortamenti e perdite di valore di attivit\u00e0 478,6 Accantonamenti ai fondi 188,5 Effetto valutazione con il metodo del patrimonio netto (10,0) (Proventi) oneri finanziari 135,0 (Plusvalenze) minusvalenze e altri elementi non monetari 41,6 Variazione fondi rischi e oneri (27,8) Variazione fondi per benefici ai dipendenti (12,7) Totale cash flow prima delle variazioni del capitale circolante netto 1.202,0 (Incremento) decremento di rimanenze (627,4) (Incremento) decremento di crediti commerciali (1.280,7) (44,1) Incremento (decremento) di debiti commerciali 727,8 16,8 Incremento/decremento di altre attivit\u00e0/passivit\u00e0 correnti 252,7 (1,3) Variazione capitale circolante (927,6) Dividendi incassati 13,4 9,5 Interessi attivi e altri proventi finanziari incassati 41,8 2,6 Interessi passivi, oneri netti su derivati e altri oneri finanziari pagati (128,0) (0,3) Imposte pagate (165,9) Disponibilit\u00e0 generate dall'attivit\u00e0 operativa (a) 35,7 Investimenti in immobilizzazioni materiali (225,6) Investimenti in attivit\u00e0 immateriali (483,9) Investimenti in imprese controllate e rami aziendali al netto delle disponibilit\u00e0 liquide (50,1) Investimenti in altre partecipazioni (3,2) (3,2) Prezzo di cessione di immobilizzazioni materiali e immateriali 3,3 0,1 Disinvestimenti in partecipazioni e contingent consideration \u2010 (Incremento) decremento di altre attivit\u00e0 d'investimento 1,1 10,8 Disponibilit\u00e0 generate (assorbite) dall'attivit\u00e0 di investimento (b) (758,4) Nuove emissioni di debiti finanziari a lungo termine 2.127,0 Rimborsi di debiti finanziari non correnti \u2010 Rimborsi e altre variazioni nette di debiti finanziari (47,3) (34,7) Rimborsi di passivit\u00e0 per leasing (43,4) (1,0) Acquisto quote di partecipazioni in imprese consolidate (10,6) Dividendi pagati ad azionisti Hera e interessenze di minoranza (219,5) (68,1) Variazione azioni proprie in portafoglio (26,7) Disponibilit\u00e0 generate (assorbite) dall'attivit\u00e0 di finanziamento (c) 1.779,5 Incremento (decremento) disponibilit\u00e0 liquide (a+b+c) 1.056,8 Disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti all'inizio dell'esercizio 885,6 Disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti alla fine dell'esercizio 1.942,4 2.03.03 | Introduzione | Relazione sulla gestione | Bilancio consolidato Gruppo Hera | Bilancio separato della Capogruppo Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 222 | Indebitamento finanziario netto ai sensi della comunicazione Consob Dem/6064293 del 2006 31-dic-22 31-dic-21 A B C D A B C D A Disponibilit\u00e0 liquide 1.942,4 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 885,6 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 B Mezzi equivalenti a disponibilit\u00e0 liquide \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 C Altre attivit\u00e0 finanziarie correnti 77,7 \u2010 9,2 3,7 1,4 29,3 \u2010 4,8 4,4 3,2 D Liquidit\u00e0 (A+B+C) 2.020,1 914,9 di cui correlate \u2010 9,2 3,7 1,4 \u2010 4,8 4,4 3,2 E Debito finanziario corrente (563,0) \u2010 \u2010 (0,5) \u2010 (443,6) \u2010 \u2010 (0,8) (39,4) F Parte corrente del debito finanziario non corrente (108,4) \u2010 (5,2) (1,4) (0,1) (99,5) \u2010 \u2010 (1,2) (0,1) G Indebitamento finanziario corrente (E+F) (671,4) (543,1) di cui correlate \u2010 (5,2) (1,9) (0,1) \u2010 \u2010 (2,0) (39,5) H Indebitamento finanziario corrente netto (G+D) 1.348,7 371,8 di cui correlate \u2010 4,0 1,8 1,3 \u2010 4,8 2,4 (36,3) I Debito finanziario non corrente (2.553,0) \u2010 \u2010 (5,2) (0,3) (1.073,8) \u2010 \u2010 (6,4) (0,2) J Strumenti di debito (3.197,3) \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 (2.702,0) \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 K Debiti commerciali e altri debiti non correnti \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 L Indebitamento finanziario non corrente (I+J+K) (5.750,3) (3.775,8) di cui correlate \u2010 \u2010 (5,2) (0,3) \u2010 \u2010 (6,4) (0,2) M Totale indebitamento finanziario (H+L) Orientamenti ESMA 32 - 382 - 1138 (4.401,6) (3.404,0) di cui correlate \u2010 4,0 (3,4) 1,0 \u2010 4,8 (4,0) (36,5) Crediti finanziari non correnti 151,8 142,7 di cui correlate \u2010 14,3 12,1 25,3 \u2010 18,6 13,6 29,8 Indebitamento finanziario netto (NetDebt) (4.249,8) (3.261,3) di cui correlate \u2010 18,3 8,7 26,3 \u2010 23,4 9,6 (6,7) 2.03.04 | Introduzione | Relazione sulla gestione | Bilancio consolidato Gruppo Hera | Bilancio separato della Capogruppo Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 223 | Elenco parti correlate I valori riportati nella tabella al 31 dicembre 2022 sono relativi alle parti correlate di seguito elencate: Gruppo A - Societ\u00e0 controllate non consolidate - Gruppo B - Societ\u00e0 collegate e a controllo congiunto Adria Link Srl Aimag Spa ASM SET Srl Aurora Srl Energo Doo Enomondo Srl Hea Spa H.E.P.T. Co. Ltd Natura Srl in liquidazione Oikothen Scarl in liquidazione SEA - Servizi Ecologici Ambientali Srl Set Spa Sgr Servizi Spa Sinergie Italiane Srl in liquidazione Tamarete Energia Srl Tre Monti Srl Gruppo C - Parti correlate a influenza notevole Comune di Bologna Comune di Casalecchio di Reno Comune di Cesena Comune di Ferrara Comune di Imola Comune di Modena Comune di Padova Comune di Ravenna Comune di Rimini Comune di Trieste Con.Ami Holding Ferrara Servizi Spa Ravenna Holding Spa Rimini Holding Spa Gruppo D - Altre parti correlate Acosea Impianti Srl Acquedotto del Dragone Impianti Spa Aloe Spa Amir Spa - Asset Apa2 consulting Sas Aspes Spa BPI Learning Consulting Spain SL Calenia Energia Spa CIR Spa Co.ra.b. Srl Cora costr. Resid. Artig. Srl 2.03.05 | Introduzione | Relazione sulla gestione | Bilancio consolidato Gruppo Hera | Bilancio separato della Capogruppo Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 224 | Dental invest Srl Executive Advocacy Srl Fiorano Gestioni Patrimoniali Srl Fonderia cab Srl Fonderia fomar ghisa Srl Formigine Patrimonio Srl Ire immobiliare riqualificazione ed Maranello Patrimonio Srl Medeopart 2 Srl Medeopart 3 Srl Medeopart 4 Srl Medeopart 5 Srl Medeopart 6 Srl Medeopart associates Srl Medeor Capital Srl Rabofin Srl Romagna Acque Spa Sassuolo Gestioni Patrimoniali Srl Se.r.a. Srl servizio ristorazione Serramazzoni Patrimonio Srl Sis Societ\u00e0 Intercomunale di Servizi Spa in liquidazione Societ\u00e0 Italiana Servizi Spa - Sis Spa asset SOGEFI Spa SPS Srl Te.Am Srl Team Srl Unica Reti Spa - Asset Vanpart Srl Sindaci, amministratori, dirigenti strategici, familiari di dirigenti strategici Note di commento ai rapporti con parti correlate Gestione dei servizi Il Gruppo Hera \u00e8 concessionario in gran parte del territorio di competenza e nella quasi totalit\u00e0 dei territori dei Comuni azionisti relativamente alle province di Modena, Bologna, Ferrara, Forl\u00ec-Cesena, Ravenna, Rimini, Padova, Udine, Trieste, Gorizia e Pesaro dei servizi pubblici locali d\u2019interesse economico (distribuzione di gas naturale a mezzo di gasdotti locali, servizio idrico integrato e servizi ambientali, comprensivi di spazzamento, raccolta, trasporto e avvio al recupero e allo smaltimento dei rifiuti). Il servizio di distribuzione dell\u2019energia elettrica \u00e8 svolto nei comprensori di Modena e Imola, e nei comuni di Trieste e Gorizia. Altri servizi di pubblica utilit\u00e0 (tra questi, teleriscaldamento urbano, servizi energia e pubblica illuminazione) sono svolti in regime di libero mercato ovvero attraverso specifiche convenzioni con gli enti locali interessati. Attraverso appositi rapporti convenzionali con gli enti locali e/o le agenzie di ambito territoriali, al Gruppo Hera \u00e8 demandato anche il servizio di trattamento e smaltimento rifiuti, non gi\u00e0 ricompreso nelle attivit\u00e0 di igiene urbana. Settore idrico Il servizio idrico gestito dal Gruppo Hera \u00e8 svolto nei territori di pertinenza della Regione Emilia- Romagna, Veneto, Friuli-Venezia Giulia e Marche. Esso \u00e8 svolto sulla base di convenzioni stipulate con le rispettive autorit\u00e0 di ambito locale, di durata variabile, normalmente ventennale. L\u2019affidamento al Gruppo Hera della gestione del servizio idrico integrato ha a oggetto l\u2019insieme delle attivit\u00e0 di captazione, potabilizzazione e distribuzione di acqua potabile a uso civile e industriale e il servizio di fognatura e depurazione. Le convenzioni stipulate con le autorit\u00e0 di ambito locali prevedono anche in capo al gestore l\u2019esecuzione delle attivit\u00e0 di progettazione e realizzazione di nuove reti e 2.03.06
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impianti funzionali all\u2019erogazione del servizio. Le convenzioni regolano gli aspetti economici del
rapporto contrattuale, le forme di gestione del servizio, nonch\u00e9 gli standard prestazionali e di qualit\u00e0.
A partire dal 2012, la competenza in materia tariffaria \u00e8 stata demandata all\u2019Autorit\u00e0 nazionale Arera
che, nell\u2019ambito di tale funzione, ha deliberato un metodo tariffario transitorio valevole per le annualit\u00e0
2012-2013, un biennio di consolidamento 2014-2015, un secondo periodo tariffario 2016-2019 e
l\u2019attuale regime regolatorio 2020-2023.
La regolazione per il periodo 2020-2023 risulta in continuit\u00e0 con il precedente periodo 2016-2019, con
l\u2019introduzione di alcuni elementi di novit\u00e0 collegati all\u2019incentivazione di azioni di sostenibilit\u00e0 energetica
e ambientale, nonch\u00e9 dei livelli standard di qualit\u00e0 contrattuale e tecnica. A ciascun gestore \u00e8
riconosciuto un ricavo (Vrg) indipendente dalla dinamica dei volumi distribuiti e determinato sulla base
dei costi operativi (efficientabili ed esogeni), dei costi di capitale in funzione degli investimenti realizzati
nonch\u00e9, per l\u2019ambito di Rimini, del risultato della procedura competitiva conclusa a seguito della quale
\u00e8 stato stipulato il nuovo contratto di concessione per il periodo 2022-2039.
Per lo svolgimento del servizio il gestore si avvale di reti, impianti e altre dotazioni di sua propriet\u00e0, di
propriet\u00e0 dei Comuni e di propriet\u00e0 delle Societ\u00e0 degli asset. Tali beni, facenti parte del patrimonio
idrico indisponibile, oppure concessi in uso al gestore o in affitto, al termine della concessione devono
essere riconsegnati ai Comuni, Societ\u00e0 degli asset, autorit\u00e0 di ambito locali, per essere messi a
disposizione del gestore subentrante. Le opere realizzate dal Gruppo Hera per il servizio idrico,
dovranno essere restituite ai citati enti a fronte del pagamento del valore residuo di tali beni.
I rapporti del Gruppo Hera con l\u2019utenza sono disciplinati dai regolamenti di fornitura, nonch\u00e9 dalle carte
dei servizi redatte sulla base di schemi di riferimento approvati dalle autorit\u00e0 di ambito locali, in
coerenza alle disposizioni di Arera in termini di qualit\u00e0 del servizio e della risorsa.
Settore ambiente
Il servizio rifiuti urbani gestito dal Gruppo Hera nel territorio di competenza \u00e8 svolto sulla base di
convenzioni stipulate con le autorit\u00e0 di ambito locali e ha a oggetto la gestione esclusiva dei servizi di
raccolta, trasporto, spazzamento e lavaggio delle strade, avvio al recupero e allo smaltimento dei rifiuti
e altre attivit\u00e0 minori. Le convenzioni stipulate con le autorit\u00e0 di ambito locali regolano gli aspetti
economici del rapporto contrattuale ma anche le modalit\u00e0 di organizzazione e gestione del servizio e i
livelli quantitativi e qualitativi delle prestazioni erogate. A partire dal 2020, il corrispettivo spettante al
gestore per le prestazioni svolte, comprese le attivit\u00e0 di smaltimento/trattamento/recupero dei rifiuti
urbani, \u00e8 definito sulla base della nuova regolazione nazionale Arera (delibera dell\u2019Autorit\u00e0 443/2019 e
s.m.i.), nonch\u00e9 sulla base dei valori risultanti dalle procedure competitive gi\u00e0 concluse, per gli ambiti di
nuovo affidamento (ambiti di Ravenna e Cesena, Bologna, Modena e Saccolongo).
Il servizio svolto per la gestione dei rifiuti urbani \u00e8 fatturato dal Gruppo Hera ai singoli Comuni nel caso
di regime Tari o ai singoli utenti nel caso di applicazione della tariffa corrispettiva puntuale.
Per l\u2019esercizio degli impianti di trattamento dei rifiuti urbani il Gruppo Hera \u00e8 soggetto all\u2019ottenimento di
autorizzazioni provinciali; inoltre, per il 2022 anche la controllata Herambiente Spa \u00e8 soggetta alla
nuova regolazione nazionale per ci\u00f2 che attiene gli impianti di smaltimento di rifiuti indifferenziati e gli
impianti di compostaggio e digestori, in quanto classificati come impianti minimi dalle Regioni,
indispensabili alla chiusura del ciclo di gestione dei rifiuti urbani, fatti salvi gli esiti dei procedimenti di
contenzioso amministrativo pendenti. In particolare, i giudizi in parola riguardano, con due differenti
ricorsi, la qualifica dei cosiddetti impianti minimi effettuata dalle competenti Regioni per quanto riguarda
gli impianti di trattamento dei rifiuti organici e gli impianti di smaltimento.
Nel rispetto del principio di continuit\u00e0 del servizio pubblico, ai sensi delle convenzioni in essere, il
gestore \u00e8 tenuto alla prosecuzione del servizio anche nei territori ove \u00e8 gi\u00e0 stata superata la data di
scadenza dell\u2019affidamento e fino alla decorrenza dei nuovi affidamenti.
Settore energia
La durata delle concessioni di distribuzione di gas naturale a mezzo di gasdotti locali, inizialmente
fissata in periodi tra dieci e trenta anni dagli atti originari d\u2019affidamento stipulati con i Comuni, \u00e8 stata
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Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 226 |
rivista dal Decreto 164/2000 (cosiddetto Decreto Letta, di recepimento della direttiva 98/30/CE) e da
successivi interventi di riordino dei mercati dell\u2019energia. Inrete Distribuzione Energia Spa, societ\u00e0 del
Gruppo Hera subentrata a Hera Spa nell\u2019attivit\u00e0 di distribuzione gas ed energia elettrica gode degli
incrementi delle durate residue previste per i soggetti gestori che hanno promosso operazioni di
parziale privatizzazione e aggregazione. La durata delle concessioni di distribuzione \u00e8 immutata
rispetto a quella prevista all\u2019atto della quotazione. Le convenzioni collegate alle concessioni di
distribuzione hanno a oggetto la distribuzione del gas metano o altri similari, per riscaldamento, usi
domestici, artigianali, industriali e per altri usi generici. Le tariffe per la distribuzione del gas sono
fissate ai sensi della regolazione vigente e delle periodiche deliberazioni dell\u2019autorit\u00e0 nazionale Arera.
Il territorio sul quale Inrete Distribuzione Energia Spa esercisce il servizio di distribuzione del gas
metano \u00e8 suddiviso in ambiti tariffari nei quali, alle diverse categorie di clienti, \u00e8 applicata una tariffa
uniforme di distribuzione. La normativa tariffaria in vigore al momento dell\u2019approvazione del presente
bilancio annuale \u00e8 rappresentata principalmente dalla delibera Arera 620/2021/R/gas del 29 dicembre
2021 (Aggiornamento delle tariffe per i servizi di distribuzione e misura del gas, per l\u2019anno 2022) che
ha sostituito la precedente delibera 596/2020/R/gas del 29 dicembre 2020 e con cui sono state
approvate, per l\u2019anno 2022, le tariffe obbligatorie per i servizi di distribuzione, misura e
commercializzazione del gas naturale.
I valori tariffari validi dal 1\u00b0 gennaio 2022 sono riportati nella tabella 1 allegata alla delibera suddetta.
Le tariffe per l\u2019esercizio 2022 si inseriscono all\u2019interno del cosiddetto periodo tariffario 2020-2025. Dal
1\u00b0 gennaio 2020, infatti, \u00e8 entrata in vigore la Regolazione delle tariffe dei servizi di distribuzione e
misura del gas per il periodo di regolazione 2020-2025 (Rtdg 2020-2025), approvata con deliberazione
570/2019/R/gas.
Ai sensi di quanto previsto dall'articolo 43 della Rtdg 2020-2025, le tariffe obbligatorie di distribuzione e
misura del gas naturale sono differenziate in ambiti tariffari:
\u25aa ambito nord occidentale, comprendente le regioni Valle d'Aosta, Piemonte e Liguria;
\u25aa ambito nord orientale, comprendente le regioni: Lombardia, Trentino-Alto Adige, Veneto, Friuli -
Venezia Giulia, Emilia-Romagna;
\u25aa ambito centrale, comprendente le regioni Toscana, Umbria e Marche;
\u25aa ambito centro-sud orientale, comprendente le regioni Abruzzo, Molise, Puglia, Basilicata;
\u25aa ambito centro-sud occidentale, comprendente le regioni Lazio e Campania;
\u25aa ambito meridionale, comprendente le regioni Calabria e Sicilia;
\u25aa ambito Sardegna, comprendente la regione Sardegna.
Il valore delle componenti tariffarie GS, RE, RS e UG1 - di cui al comma 42.3, lettere c), d), e) e f) della
Rtdg 2020-2025 - \u00e8 soggetto ad aggiornamento trimestrale.
Per il primo semestre dal 1\u00b0 gennaio 2022 sono stati confermati valori gi\u00e0 validi nel IV trimestre 2021 -
deliberazione 635/2021/R/com e tabella 7 allegata alla deliberazione 396/2021/R/com cos\u00ec come dal 1\u00b0
aprile 2022 - deliberazione 141/2022/R/com e tabella 7 allegata alla deliberazione 396/2021/R/com.
Per il secondo semestre dal 1\u00b0 giugno 2022 con deliberazione 295/2022/R/com l\u2019Autorit\u00e0 di
regolazione ha nuovamente confermato i valori di cui alla tabella 7 allegata alla deliberazione
396/2021/R/com, riconfermandoli nuovamente dal 1\u00b0 ottobre 2022 con delibera 462/2022/R/com.
Dal 1\u00b0 ottobre 2021 \u00e8 infatti applicata la tabella 7 allegata alla deliberazione 396/2021/R/com.
Per quanto attiene all\u2019energia elettrica, gli affidamenti (di durata trentennale e rinnovabili ai sensi della
vigente normativa) hanno a oggetto l\u2019attivit\u00e0 di distribuzione di energia comprendente, tra l\u2019altro, la
gestione delle reti di distribuzione e l\u2019esercizio degli impianti connessi, la manutenzione ordinaria e
straordinaria, la programmazione e l\u2019individuazione degli interventi di sviluppo, nonch\u00e9 l\u2019attivit\u00e0 di
misura. La sospensione, ovvero decadenza della concessione, pu\u00f2 determinarsi, a giudizio
dell\u2019Autorit\u00e0 nazionale, a fronte del verificarsi di inadempimenti e di violazioni imputabili alla societ\u00e0
concessionaria che pregiudichino in maniera grave e diffusa la prestazione del servizio di distribuzione
e misura dell\u2019energia elettrica. La societ\u00e0 concessionaria della distribuzione \u00e8 obbligata ad applicare ai
propri clienti (i cosiddetti utenti della distribuzione) le tariffe fissate dalle norme vigenti e dalle
deliberazioni adottate dall\u2019Autorit\u00e0 di settore. La normativa tariffaria in vigore al momento
dell\u2019approvazione del bilancio annuale fa riferimento alla delibera dell\u2019Autorit\u00e0 654/2015/R/Eel del 23
dicembre 2015 (Regolazione tariffaria dei servizi di trasmissione, distribuzione e misura dell\u2019energia
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elettrica, per il periodo di regolazione 2016-2023) che ha sostituito la precedente delibera dell\u2019Autorit\u00e0
Arg/elt 199/2011 e successive modificazioni e integrazioni (Disposizioni dell\u2019Arera per l\u2019erogazione dei
servizi di trasmissione, distribuzione e misura dell\u2019energia elettrica per il periodo di regolazione 2012-
2015 e disposizioni in materia di condizioni economiche per l\u2019erogazione del servizio di connessione),
vigente sino al 31 dicembre 2015. Con questa deliberazione l\u2019Autorit\u00e0 ha emanato le disposizioni in
materia di regolazione tariffaria dei servizi di trasmissione, distribuzione e misura dell\u2019energia elettrica,
per il periodo di regolazione 2016-2023, definendo un periodo regolatorio di otto anni composto di due
semiperiodi quadriennali, prevedendo altres\u00ec un aggiornamento infra-periodo tra il primo e il secondo
semiperiodo.
La tariffa obbligatoria per il servizio di distribuzione copre i costi per il trasporto dell'energia elettrica
sulle reti di distribuzione. \u00c8 applicata a tutti i clienti finali, a eccezione delle utenze domestiche in bassa
tensione. La tariffa ha una struttura di tipo trinomio ed \u00e8 espressa in centesimi di euro per punto di
prelievo all\u2019anno (quota fissa), centesimi di euro per KW per anno (quota potenza) e centesimi di euro
per kWh consumato (quota energia).
La tariffa obbligatoria per il servizio di distribuzione \u00e8 aggiornata periodicamente dall'autorit\u00e0 nazionale
Arera con idoneo provvedimento; pertanto, il 27 dicembre 2019 \u00e8 stata emanata la delibera
568/2019/R/Eel con cui \u00e8 stata approvata la regolazione tariffaria dei servizi di trasmissione,
distribuzione e misura dell'energia elettrica per il semiperiodo di regolazione 2020-2023.
Per i clienti domestici per l\u2019anno 2022 l\u2019aggiornamento delle tariffe relative all\u2019erogazione dei servizi
trasmissione, distribuzione e misura dell\u2019energia elettrica \u00e8 stato determinato con delibera
623/2021/R/Eel del 28 dicembre 2021.
Per i clienti non domestici l\u2019aggiornamento per l\u2019anno 2022 delle tariffe obbligatorie per i servizi di
distribuzione e misura dell\u2019energia elettrica e delle condizioni economiche per l\u2019erogazione del servizio
di connessione \u00e8 stato fissato con la delibera 621/2021/R/Eel del 28 dicembre 2021.
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PARTECIPAZIONI
Elenco delle societ\u00e0 consolidate
Societ\u00e0 controllate
Denominazione
Sede legale
Capitale sociale
(euro) (*)
Percentuale consolidata
Interessenza
complessiva
diretta
indiretta
Acantho Spa
Imola (BO)
23.573.079
80,64%
80,64%
AcegasApsAmga Spa
Trieste
284.677.324
100,00%
100,00%
AcegasApsAmga Servizi Energetici Spa
Udine
11.168.284
100,00%
100,00%
Alibardi Fiorenzo Srl
Quinto di Treviso (TV)
100.000
100,00%
100,00%
Aliplast Spa
Istrana (TV)
5.000.000
75,00%
75,00%
Aliplast France Recyclage Sas
La Wantzenau (Francia)
1.025.000
75,00%
75,00%
Aliplast Iberia SL
Calle Castilla -Leon (Spagna)
815.000
75,00%
75,00%
Aliplast Polska Spoo
Zgierz (Polonia)
1.200.000 PLN
75,00%
75,00%
Aresenergy Eood
Varna (Bulgaria)
50.000 Lev
100,00%
100,00%
AresGas Ead
Sofia (Bulgaria)
22.572.241 Lev
100,00%
100,00%
Ares Trading Eood
Varna (Bulgaria)
50.000 Lev
100,00%
100,00%
Asa Scpa
Castelmaggiore (BO)
1.820.000
38,25%
38,25%
Atlas Utilities Ead
Varna (Bulgaria)
50.000 Lev
100,00%
100,00%
Biorg Srl
Bologna
10.000.000
75,00%
75,00%
Black Sea Gas Company Eood
Varna (Bulgaria)
5.000 Lev
100,00%
100,00%
Con Energia Spa
Forl\u00ec (FC)
500.000
100,00%
100,00%
Eco Gas Srl
Castel di Sangro (AQ)
100.000
100,00%
100,00%
EstEnergy Spa
Trieste
299.925.761
100,00%
100,00%
Etra Energia Srl
Cittadella (PD)
100.000
51,00%
51,00%
Feronia Srl
Finale Emilia (MO)
100.000
75,00%
75,00%
Frullo Energia Ambiente Srl
Bologna
17.139.100
38,25%
38,25%
Green Factory Srl
Pesaro
500.000
46,70%
46,70%
Herambiente Spa
Bologna
271.648.000
75,00%
75,00%
Herambiente Servizi Industriali Srl
Bologna
5.000.000
75,00%
75,00%
Hera Comm Spa
Imola (BO)
53.595.899
100,00%
100,00%
Hera Comm Marche Srl
Urbino (PU)
1.977.332
100,00%
100,00%
Hera Luce Srl
Cesena
1.000.000
100,00%
100,00%
Hera Servizi Energia Srl
Forl\u00ec
1.110.430
67,61%
67,61%
Heratech Srl
Bologna
2.000.000
100,00%
100,00%
Hera Trading Srl
Trieste
22.600.000
100,00%
100,00%
HestAmbiente Srl
Trieste
1.010.000
82,50%
82,50%
Hydro Mud Srl
Torrebelvicino (VI)
50.000
75,00%
75,00%
Inrete Distribuzione Energia Spa
Bologna
10.091.815
100,00%
100,00%
Macero Maceratese Srl
Macerata (MC)
1.032.912
46,70%
46,70%
Marche Multiservizi Spa
Pesaro
16.388.535
46,70%
46,70%
Marche Multiservizi Falconara Srl
Falconara Marittima (AN)
100.000
46,70%
46,70%
Primagas Ad
Varna (Bulgaria)
1.149.860 Lev
97,34%
97,34%
Recycla Spa
Maniago (PN)
90.000
75,00%
75,00%
Tri-Generazione Scarl
Padova
100.000
70,00%
70,00%
Uniflotte Srl
Bologna
2.254.177
97,00%
97,00%
Vallortigara Servizi Ambientali Spa
Torrebelvicino (VI)
330.000
75,00%
75,00%
Vallortigara Angelo Srl
Torrebelvicino (VI)
80.000
75,00%
75,00%
Wolmann Spa
Bologna
400.000
100,00%
100,00%
(*) ove non diversamente specificato
2.04
2.04.01
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Societ\u00e0 a controllo congiunto
Denominazione
Sede legale
Capitale sociale
(euro)
Percentuale posseduta
Interessenza
complessiva
diretta
indiretta
Enomondo Srl
Faenza (RA)
14.000.000
37,50%
37,50%
Societ\u00e0 collegate
Denominazione
Sede legale
Capitale sociale
(euro) (*)
Percentuale posseduta
Interessenza
complessiva
diretta
indiretta
Aimag Spa*
Mirandola (MO)
78.027.681
25,00%
25,00%
ASM SET Srl
Rovigo
200.000
49,00%
49,00%
SEA - Servizi Ecologici Ambientali Srl
Camerata Picena (AN)
100.000
31,00%
31,00%
Set Spa
Milano
120.000
39,00%
39,00%
Sgr Servizi Spa
Rimini
5.982.262
29,61%
29,61%
Tamarete Energia Srl
Ortona (CH)
3.600.000
40,00%
40,00%
* Il capitale sociale della societ\u00e0 \u00e8 costituito da 67.577.681 euro di azioni ordinarie e da 10.450.000 euro di azioni correlate.
| Introduzione | Relazione sulla gestione | Bilancio consolidato Gruppo Hera | Bilancio separato della Capogruppo Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 230 | Dati essenziali dei bilanci delle societ\u00e0 controllate e collegate Prospetto riepilogativo dati essenziali di bilancio delle societ\u00e0 controllate ai sensi dell\u2019art. 2429, ultimo comma, del C.c. mgl/euro Acantho Spa AcegasApsAmga Spa* AcegasApsAmga Servizi Energetici Spa* Alibardi Fiorenzo Srl Aliplast Spa ATTIVIT\u00c0 Immobilizzazioni 61.049 1.052.237 90.648 79 62.232 Attivo circolante 34.335 166.743 258.843 649 85.456 Totale attivit\u00e0 95.384 1.218.980 349.491 728 147.688 PASSIVIT\u00c0 Capitale sociale 23.573 284.677 11.168 95 5.000 Riserve 10.579 273.331 31.809 301 27.190 Utile netto / (perdita) 5.883 21.955 16.281 75 35.226 Fondi 36 29.263 2.100 \u2010 1.128 Fondo Tfr 637 11.013 1.033 1 673 Debiti 54.676 598.741 287.100 256 78.471 Totale passivit\u00e0 95.384 1.218.980 349.491 728 147.688 CONTO ECONOMICO Valore della produzione 79.266 383.534 204.958 621 214.174 Costi della produzione (70.029) (347.760) (188.771) (516) (168.825) Proventi / (oneri) finanziari (591) (7.608) 4.260 \u2010 (1.415) Proventi / (oneri) straordinari \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Imposte dell'esercizio (2.763) (6.211) (4.166) (30) (8.708) Utile netto / (perdita) 5.883 21.955 16.281 75 35.226 2.04.02
| Introduzione
| Relazione sulla gestione
| Bilancio consolidato Gruppo Hera
| Bilancio separato della Capogruppo
Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 231 |
mgl/euro
Aliplast France
Recyclage Sarl
Aliplast Iberia Sl
Aliplast Polska
SP O.O
AresGas
Ead
Aresenergy
Eood
ATTIVIT\u00c0
Immobilizzazioni
3.423
640
372
83.448
10
Attivo circolante
2.792
1.256
1.368
7.250
584
Totale attivit\u00e0
6.215
1.896
1.740
90.698
594
PASSIVIT\u00c0
Capitale sociale
1.025
815
256
11.541
26
Riserve
527
84
623
16.861
(215)
Utile netto / (perdita)
432
92
230
1.215
63
Fondi
\u2010
\u2010
\u2010
26
\u2010
Fondo Tfr
\u2010
\u2010
\u2010
25
\u2010
Debiti
4.231
905
631
61.030
720
Totale passivit\u00e0
6.215
1.896
1.740
90.698
594
CONTO ECONOMICO
Valore della produzione
7.871
2.557
6.010
68.302
2.101
Costi della produzione
(7.424)
(2.460)
(5.724)
(65.744)
(2.023)
Proventi / (oneri) finanziari
(15)
\u2010
5
(1.167)
(15)
Proventi / (oneri) straordinari
\u2010
26
\u2010
\u2010
\u2010
Imposte dell'esercizio
\u2010
(31)
(61)
(176)
\u2010
Utile netto / (perdita)
432
92
230
1.215
63
mgl/euro
Con Energia Spa
Eco Gas Srl
EstEnergy Spa*
Etra Energia Srl*
Feronia Srl
ATTIVIT\u00c0
Immobilizzazioni
196
125
515.002
87
2.746
Attivo circolante
19.671
9.708
631.806
5.421
2.884
Totale attivit\u00e0
19.867
9.833
1.146.808
5.508
5.630
PASSIVIT\u00c0
Capitale sociale
500
100
299.926
100
100
Riserve
6.272
1.880
259.501
1.071
1.160
Utile netto / (perdita)
699
695
21.376
506
(498)
Fondi
4
\u2010
4.997
\u2010
4.141
Fondo Tfr
140
104
2.185
66
\u2010
Debiti
12.253
7.054
558.823
3.765
727
Totale passivit\u00e0
19.867
9.833
1.146.808
5.508
5.630
CONTO ECONOMICO
Valore della produzione
28.361
17.358
1.414.473
15.831
316
Costi della produzione
(27.435)
(16.416)
(1.387.711)
(15.128)
(996)
Proventi / (oneri) finanziari
44
55
1.390
9
\u2010
Proventi / (oneri) straordinari
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
Imposte dell'esercizio
(271)
(302)
(6.776)
(206)
182
Utile netto / (perdita)
699
695
21.376
506
(498)
| Introduzione | Relazione sulla gestione | Bilancio consolidato Gruppo Hera | Bilancio separato della Capogruppo Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 232 | mgl/euro Frullo Energia Ambiente Srl* Green Factory Srl Hera Comm Marche Srl* Hera Comm Spa* Hera Luce Srl* ATTIVIT\u00c0 Immobilizzazioni 49.574 3.797 21.501 721.542 113.631 Attivo circolante 32.864 662 62.402 2.132.308 68.624 Totale attivit\u00e0 82.438 4.458 83.903 2.853.850 182.255 PASSIVIT\u00c0 Capitale sociale 17.139 500 1.977 53.596 1.000 Riserve 26.248 (39) 13.165 389.687 54.264 Utile netto / (perdita) 17.040 (16) 962 30.268 6.723 Fondi 2.625 \u2010 \u2010 7.139 105 Fondo Tfr 1.442 \u2010 653 3.493 625 Debiti 17.943 4.014 67.146 2.369.668 119.538 Totale passivit\u00e0 82.438 4.458 83.903 2.853.850 182.255 CONTO ECONOMICO Valore della produzione 48.359 \u2010 164.802 7.179.599 108.786 Costi della produzione (24.972) (16) (160.213) (7.186.957) (102.284) Proventi / (oneri) finanziari (103) \u2010 104 40.215 2.292 Proventi / (oneri) straordinari \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Imposte dell'esercizio (6.243) \u2010 (3.732) (2.590) (2.071) Utile netto / (perdita) 17.040 (16) 962 30.268 6.723 mgl/euro Hera Servizi Energia Srl Hera Trading Srl* Herambiente Servizi Industriali Srl* Herambiente Spa* Heratech Srl* ATTIVIT\u00c0 Immobilizzazioni 75.770 2.794 142.316 1.040.138 156 Attivo circolante 489.248 4.187.303 64.178 373.642 67.945 Totale attivit\u00e0 565.019 4.190.097 206.494 1.413.781 68.101 PASSIVIT\u00c0 Capitale sociale 1.110 22.600 5.000 271.600 1.981 Riserve 19.854 201.950 20.174 80.570 4.964 Utile netto / (perdita) 29.330 1.533 5.366 34.048 3.576 Fondi 12.791 \u2010 5.410 164.293 44 Fondo Tfr 860 603 2.629 6.509 5.090 Debiti 501.074 3.963.411 167.915 856.761 52.446 Totale passivit\u00e0 565.019 4.190.097 206.494 1.413.781 68.101 CONTO ECONOMICO Valore della produzione 455.369 16.454.417 164.890 497.454 180.591 Costi della produzione (403.636) (16.448.731) (164.283) (449.635) (175.029) Proventi / (oneri) finanziari (10.641) (3.910) 1.019 (5.907) \u2010 Proventi / (oneri) straordinari - \u2010 \u2010 \u2010 (452) Imposte dell'esercizio (11.763) (242) 3.740 (7.863) (1.535) Utile netto / (perdita) 29.330 1.533 5.366 34.048 3.576
| Introduzione
| Relazione sulla gestione
| Bilancio consolidato Gruppo Hera
| Bilancio separato della Capogruppo
Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 233 |
mgl/euro
HestAmbiente
Srl*
Hydro Mud
Srl
Inrete
Distribuzione
Energia Spa*
Macero
Maceratese
Srl
Marche
Multiservizi
Spa
ATTIVIT\u00c0
Immobilizzazioni
101.234
48
1.313.364
6.082
253.277
Attivo circolante
24.076
782
198.821
8.021
79.192
Totale attivit\u00e0
125.310
830
1.512.185
14.103
332.469
PASSIVIT\u00c0
Capitale sociale
1.010
50
9.901
1.033
16.389
Riserve
18.547
406
564.318
4.850
106.183
Utile netto / (perdita)
10.317
230
37.516
965
15.319
Fondi
5.887
\u2010
128.219
183
38.360
Fondo Tfr
589
12
7.969
485
5.364
Debiti
88.960
132
764.262
6.587
150.855
Totale passivit\u00e0
125.310
830
1.512.185
14.103
332.469
CONTO ECONOMICO
Valore della produzione
80.293
764
364.333
16.994
145.797
Costi della produzione
(64.383)
(448)
(298.140)
(15.370)
(124.639)
Proventi / (oneri) finanziari
(1.835)
\u2010
7
(75)
(392)
Proventi / (oneri) straordinari
\u2010
\u2010
(15.639)
(157)
\u2010
Imposte dell'esercizio
(3.758)
(85)
(13.046)
(426)
(5.447)
Utile netto / (perdita)
10.317
230
37.516
965
15.319
mgl/euro
Marche Multiservizi
Falconara Srl
Primagas AD
Recycla Spa
Tri-Generazione
Srl*
Uniflotte Srl*
ATTIVIT\u00c0
Immobilizzazioni
2.703
2.301
13.160
\u2010
121.384
Attivo circolante
2.596
1.195
11.310
862
30.536
Totale attivit\u00e0
5.300
3.496
24.470
862
151.920
PASSIVIT\u00c0
Capitale sociale
100
588
90
100
2.254
Riserve
561
340
6.514
289
27.885
Utile netto / (perdita)
274
460
3.903
\u2010
3.896
Fondi
236
\u2010
636
\u2010
\u2010
Fondo Tfr
883
\u2010
1.045
\u2010
1.562
Debiti
3.246
2.108
12.282
473
116.323
Totale passivit\u00e0
5.300
3.496
24.470
862
151.920
CONTO ECONOMICO
Valore della produzione
8.212
6.370
24.032
1.173
99.947
Costi della produzione
(7.811)
(5.837)
(18.792)
(990)
(93.226)
Proventi / (oneri) finanziari
(7)
(28)
(64)
(174)
(2.292)
Proventi / (oneri) straordinari
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
Imposte dell'esercizio
(120)
(45)
(1.273)
(9)
(533)
Utile netto / (perdita)
274
460
3.903
\u2010
3.896
| Introduzione
| Relazione sulla gestione
| Bilancio consolidato Gruppo Hera
| Bilancio separato della Capogruppo
Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 234 |
mgl/euro
Vallortigara Angelo Srl
Vallortigara Servizi
Ambientali Spa
Wolmann Spa
ATTIVIT\u00c0
Immobilizzazioni
879
10.668
308
Attivo circolante
4.202
11.690
18.591
Totale attivit\u00e0
5.081
22.358
18.899
PASSIVIT\u00c0
Capitale sociale
80
330
400
Riserve
3.095
9.481
(663)
Utile netto / (perdita)
380
2.242
1.354
Fondi
8
195
46
Fondo Tfr
360
506
109
Debiti
1.159
9.602
17.653
Totale passivit\u00e0
5.081
22.358
18.899
CONTO ECONOMICO
Valore della produzione
6.048
26.758
21.342
Costi della produzione
(5.656)
(24.227)
(19.263)
Proventi / (oneri) finanziari
17
477
(255)
Proventi / (oneri) straordinari
\u2010
\u2010
(46)
Imposte dell'esercizio
(28)
(765)
(424)
Utile netto / (perdita)
380
2.242
1.354
*La societ\u00e0 applica i principi contabili internazionali e pertanto i valori esposti sono ad essi conformi.
Prospetto riepilogativo dati essenziali di bilancio delle societ\u00e0 a controllo congiunto ai sensi
dell\u2019art.2429, ultimo comma, del C.c.
mgl/euro
Enomondo Srl
ATTIVIT\u00c0
Immobilizzazioni
39.678
Attivo circolante
23.392
Totale attivit\u00e0
63.070
PASSIVIT\u00c0
Capitale sociale
14.000
Riserve
23.546
Utile netto / (perdita)
4.679
Fondi
1.167
Fondo Tfr
19
Debiti
19.659
Totale passivit\u00e0
63.070
CONTO ECONOMICO
Valore della produzione
32.319
Costi della produzione
(25.728)
Proventi / (oneri) finanziari
(125)
Proventi / (oneri) straordinari
Imposte dell'esercizio
(1.787)
Utile netto / (perdita)
4.679
| Introduzione
| Relazione sulla gestione
| Bilancio consolidato Gruppo Hera
| Bilancio separato della Capogruppo
Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 235 |
Prospetto riepilogativo dati essenziali di bilancio delle societ\u00e0 collegate ai sensi dell\u2019art.2429, ultimo
comma, del C.c.
mgl/euro
Aimag Spa
ASM SET
Srl
SEA - Servizi
Ecologici
Ambientali Srl
Set Spa
Sgr Servizi
Spa
Tamarete
Energia Srl
ATTIVIT\u00c0
Immobilizzazioni
380.984
65
13.040
109.031
1.483
51.506
Attivo circolante
224.238
12.063
12.749
109.105
131.180
15.300
Totale attivit\u00e0
605.222
12.128
25.789
218.136
132.663
66.806
PASSIVIT\u00c0
\u2010
Capitale sociale
78.028
200
100
120
5.982
3.600
Riserve
136.649
69
10.275
72.917
43.455
1.972
Utile netto / (perdita)
17.286
2.982
4.590
(1.532)
8.992
21
Fondi
32.423
1.723
143
3.760
Fondo Tfr
3.588
263
499
301
1.587
Debiti
337.248
8.614
8.602
146.330
72.504
57.453
Totale passivit\u00e0
605.222
12.128
25.789
218.136
132.663
66.806
CONTO ECONOMICO
Valore della produzione
423.482
54.500
19.564
284.545
312.852
40.711
Costi della produzione
(398.465)
(50.320)
(12.915)
(285.070)
(301.094)
(38.340)
Proventi / (oneri) finanziari
(1.397)
2
(90)
(759)
801
(2.183)
Proventi / (oneri) straordinari
427
(1.004)
Imposte dell'esercizio
(6.761)
(1.200)
(1.969)
756
(3.567)
(167)
Utile netto / (perdita)
17.286
2.982
4.590
(1.532)
8.992
21
| Introduzione
| Relazione sulla gestione
| Bilancio consolidato Gruppo Hera
| Bilancio separato della Capogruppo
Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 236 |
INFORMAZIONI RICHIESTE DALLA LEGGE 124
DEL 4 AGOSTO 2017 ART. 1 COMMI 125-129 E
SUCCESSIVE MODIFICAZIONI
La L. 124/2017, art. 1, commi da 125 a 129 e successive modificazioni ha introdotto l\u2019obbligo per le
imprese di fornire evidenza nelle note esplicative al bilancio di \u201csovvenzioni, sussidi, vantaggi,
contributi o aiuti, in denaro e natura, privi di natura corrispettiva, retributiva o risarcitoria\u201d ricevuti dalla
Pubblica amministrazione, sopra la soglia di 10.000 euro e secondo il criterio di cassa.
Di seguito si espongono in forma tabellare le casistiche presenti nel Gruppo:
Contributi in conto esercizio
Ente erogante
Descrizione
Importo incassato
Autorit\u00e0 unica per i servizi idrici
e i rifiuti \u2013
Regione Friuli-Venezia Giulia
Fondi Regionali - Impianto di depurazione di Servola nel comune di Trieste
2.110.926
Regione Emilia-Romagna
Emergenza Covid e raccolta differenziata nel comune di Bologna
991.937
Atersir
Fondo d'Ambito linee LFA e LFB1 anno 2022
605.420
Regione Emilia-Romagna
Interventi sulla vegetazione per messa in sicurezza aree impianti
300.000
Presidenza del consiglio dei
ministri - Dipartimento politiche
della famiglia
Progetto Conciliamo - AcceleHERAzioni: inclusione, smart working e welfare
278.276
Cnr - Institute of Photonics and
Nanotechnologies
Interventi per lo sviluppo di sensori innovativi per il monitoraggio della rete gas
92.500
Bi-Rex
Smart Sustainable Community
70.135
Comune di Padova
Interventi di manutenzione ordinaria nel distretto del commercio di Padova
43.721
Comune di Ravenna
Riduzione rifiuti esercizi pubblici nel comune di Ravenna
19.200
Contributi in conto impianti
Ente erogante
Descrizione
Importo incassato
(euro)
Assemblea di Ambito territoriale
ottimale n.1 - Marche Nord
Interventi rete idrica e fognaria nella localit\u00e0 di Cionara e di Rio Salso
741.573
Regione Emilia-Romagna
Interventi di bonifica e potenziamento delle reti idriche e fognarie
692.768
Regione Emilia-Romagna
Interventi per il ripristino delle reti gas
662.338
Ministero dell'Ambiente e della
Sicurezza Energetica
Progetto Pnrr - Masterplan acquedotti Friuli-Venezia Giulia
181.884
Comune di Pesaro
Interventi rete idrica e fognaria nella localit\u00e0 di Schieti (Urbino)
130.000
Autorit\u00e0 unica per i servizi idrici
e i rifiuti
Interventi di manutenzione sulle lampade Uv nel depuratore di Zaule (TS)
108.500
Acosea Impianti Srl
Interventi di potenziamento delle reti idriche e fognarie
94.223
Bi-Rex
Smart Sustainable Community
83.523
Comune di Urbino
Interventi rete idrica e fognaria nella localit\u00e0 di Mirafiore e di Parco 25 aprile
15.000
Garanzie da Enti Pubblici
Ente erogante
Descrizione
Importo incassato
(euro)
Sace Spa
Garanzia su finanziamento Unicredit
450.000.000
2.05
| Introduzione
| Relazione sulla gestione
| Bilancio consolidato Gruppo Hera
| Bilancio separato della Capogruppo
Gruppo Hera - Bilancio consolidato e separato al 31 dicembre 2022 237 |
PROSPETTO ART.149 DUODECIES DEL
REGOLAMENTO EMITTENTI CONSOB
mgl/euro
2022
Prestazioni per la certificazione del bilancio
1.068
Prestazioni di altri servizi finalizzati all'emissione di un'attestazione rese dalla societ\u00e0 di revisione
365
Altre prestazioni di servizi rese dalla societ\u00e0 di revisione
86
Totale
1.519
2.06
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfNotesAndOtherExplanatoryInformationExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-421": { "value": "Introduzione Hera Spa \u00e8 una societ\u00e0 per azioni (Spa) costituita in Italia, quotata presso la Borsa di Milano e domiciliata a Bologna in Viale Berti Pichat 2/4. Hera Spa e le sue controllate (il Gruppo Hera) operano principalmente in Italia nei settori ambientale (gestione e trattamento dei rifiuti), idrico (acquedotto, fognature e depurazione) ed energetico (distribuzione e vendita di energia elettrica, gas e servizi energia), offrendo inoltre servizi per l'illuminazione pubblica e le telecomunicazioni. Il bilancio consolidato al 31 dicembre 2022 \u00e8 stato predisposto in applicazione del Regolamento (CE) 1606/2002 del 19 luglio 2002, in conformit\u00e0 ai principi contabili internazionali Ifrs emessi dall\u2019International accounting standard board (Iasb) e omologati dalla Commissione Europea, nonch\u00e9 ai provvedimenti emanati in attuazione dell\u2019art. 9 del D.Lgs. 38/2005. Per Ifrs si intendono anche gli International accounting standards (Ias) tuttora in vigore, i documenti interpretativi emessi dall\u2019International financial reporting standards Interpretation commitee (Ifrs Ic) e dal precedente Standing interpretation commitee (Sic). Gli amministratori hanno valutato l\u2019applicabilit\u00e0 del presupposto della continuit\u00e0 aziendale nella redazione del bilancio consolidato, concludendo che tale presupposto \u00e8 adeguato in quanto non sussistono dubbi sulla continuit\u00e0 aziendale. Nel formulare tale valutazione si \u00e8 tenuto conto dell\u2019attuale contesto indotto dal conflitto tra Russia e Ucraina. Sono state predisposte le informazioni obbligatorie ritenute sufficienti a fornire una rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale-finanziaria del Gruppo, nonch\u00e9 del risultato economico. Le informazioni relative all\u2019attivit\u00e0 del Gruppo e i fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell\u2019esercizio sono illustrati nella relazione sulla gestione al paragrafo 1.03 \u201cPrincipali fatti di rilievo\u201d. Il principio generale adottato nella predisposizione del presente bilancio consolidato \u00e8 quello del costo, a eccezione delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie (inclusi gli strumenti derivati) valutate a fair value. La preparazione del bilancio consolidato ha richiesto l\u2019uso di stime da parte del management; le principali aree caratterizzate da valutazioni e assunzioni di particolare significativit\u00e0, unitamente a quelle con effetti rilevanti sulle situazioni rendicontate, sono riportate nella sezione \u201cStime e valutazioni significative\u201d al termine del presente paragrafo. Il bilancio consolidato al 31 dicembre 2022 \u00e8 stato predisposto dal Consiglio di Amministrazione e dallo stesso approvato nella seduta del 21 marzo 2023. Lo stesso \u00e8 assoggettato a revisione contabile da parte della societ\u00e0 Deloitte & Touche Spa. Contenuto e forma del bilancio Il presente bilancio consolidato \u00e8 costituito da: \u25aa schemi primari di bilancio; sono i medesimi gi\u00e0 applicati per il bilancio consolidato al 31 dicembre 2021 e presentano le seguenti caratteristiche: \u2013 il prospetto di conto economico contiene le voci analizzate per natura. Si ritiene che tale esposizione, seguita anche dai principali competitor e in linea con la prassi internazionale, sia quella che meglio rappresenta i risultati aziendali; \u2013 il conto economico complessivo, presentato in un documento separato, distingue fra componenti riclassificabili e non riclassificabili a conto economico; \u2013 il prospetto delle variazioni di patrimonio netto espone in modo separato le altre componenti del conto economico complessivo; \u2013 lo schema della situazione patrimoniale-finanziaria evidenzia la distinzione tra attivit\u00e0 e passivit\u00e0, correnti e non correnti; \u2013 il rendiconto finanziario \u00e8 redatto secondo il metodo indiretto; \u25aa note esplicative; rispetto al 31 dicembre 2021, le note di commento sono state riorganizzate aggregandole per argomento trattato, al fine di rendere pi\u00f9 efficace e organizzata l\u2019informativa presentata. Sono stati in ogni caso conservati i riferimenti diretti con gli schemi di bilancio.
2.02.01
Negli schemi di bilancio sono separatamente indicati gli eventuali costi e i ricavi di natura non ricorrente. Si precisa che, con riferimento alla delibera Consob 15519 del 27 luglio 2006 in merito agli schemi di bilancio, sono stati inseriti specifici schemi supplementari di conto economico, situazione patrimoniale-finanziaria e rendiconto finanziario con evidenza dei rapporti pi\u00f9 significativi con parti correlate, al fine di non alterare la leggibilit\u00e0 complessiva degli schemi di bilancio. Gli schemi di bilancio e i dati inseriti nelle note esplicative sono tutti espressi in milioni di euro con un decimale tranne quando diversamente indicato.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfGeneralInformationAboutFinancialStatementsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-4": { "value": "Hera Spa ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NameOfParentEntity", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-5": { "value": "societ\u00e0 per azioni (Spa) ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:LegalFormOfEntity", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-6": { "value": "Italia", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DomicileOfEntity", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-11": { "value": "Bologna ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PrincipalPlaceOfBusiness", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-7": { "value": "Viale Berti Pichat 2/4", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AddressOfRegisteredOfficeOfEntity", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-8": { "value": "Hera Spa", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NameOfUltimateParentOfGroup", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-9": { "value": "Gruppo Hera", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NameOfReportingEntityOrOtherMeansOfIdentification", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-408": { "value": "operano principalmente in Italia nei settori ambientale (gestione e trattamento dei rifiuti), idrico (acquedotto, fognature e depurazione) ed energetico (distribuzione e vendita di energia elettrica, gas e servizi energia), offrendo inoltre servizi per l'illuminazione pubblica e le telecomunicazioni.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfNatureOfEntitysOperationsAndPrincipalActivities", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-10": { "value": "Italia", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CountryOfIncorporation", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-1": { "value": "Il bilancio consolidato al 31 dicembre 2022 \u00e8 stato predisposto in applicazione del Regolamento (CE) 1606/2002 del 19 luglio 2002, in conformit\u00e0 ai principi contabili internazionali Ifrs emessi dall\u2019International accounting standard board (Iasb) e omologati dalla Commissione Europea, nonch\u00e9 ai provvedimenti emanati in attuazione dell\u2019art. 9 del D.Lgs. 38/2005. 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Sono escluse dal consolidamento e valutate al fair value le imprese controllate e collegate la cui entit\u00e0 \u00e8 irrilevante. Tali partecipate sono riportate alla nota 26 nella voce \u201cAltre partecipazioni\u201d. Variazioni dell\u2019area di consolidamento Di seguito sono riportate le variazioni dell\u2019area di consolidamento intervenute nell\u2019esercizio 2022 rispetto al bilancio consolidato al 31 dicembre 2021: Acquisizione del controllo Societ\u00e0 / ramo aziendale Alibardi Fiorenzo Srl Con Energia Spa Macero Maceratese Srl Ramo \"Bfeng\" Ramo \"Nonantola\" Uscita dal perimetro Societ\u00e0 / ramo aziendale Vegri Scarl in liquidazione Per un\u2019illustrazione delle operazioni di acquisizione del controllo realizzate nel periodo si rimanda al paragrafo 1.03 \u201cPrincipali fatti di rilievo\u201d della relazione sulla gestione mentre per i riflessi contabili e i dettagli valutativi di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 acquisite si rimanda alla sezione \u201cBusiness Combination (informazioni integrative)\u201d del paragrafo 2.02.10 \u201cAltre informazioni\u201d. In data 12 luglio 2022 l'Assemblea dei Soci di Vegri Scarl ha sottoscritto l'atto di scioglimento anticipato della societ\u00e0. Il processo di liquidazione si \u00e8 concluso nel mese di novembre e la societ\u00e0 \u00e8 stata cancellata dal competente registro delle imprese. Variazione dell\u2019interessenza partecipativa In data 16 dicembre 2021 l'Assemblea dei Soci di Feronia Srl ha deliberato, ai sensi dell'art. 2482-ter c.c., la copertura delle perdite d'esercizio, nonch\u00e9 la ricostituzione del capitale sociale per euro 100.000 mediante conferimenti in denaro. A seguito del mancato esercizio dell\u2019opzione di aumento di capitale da parte del socio di minoranza, Herambiente Spa, in data 31 gennaio 2022, ha sottoscritto anche la quota di competenza di quest\u2019ultimo, divenendo socio unico di Feronia Srl. In data 12 gennaio 2022 Atlas Utilities Ead ha acquistato da un azionista di minoranza 500 azioni ordinarie, pari allo 0,43% del capitale sociale, di Primagas Ad. La percentuale di partecipazione in quest'ultima \u00e8 passata dal 96,9% al 97,34%. In data 18 gennaio 2022 \u00e8 stata acquistata la quota di minoranza, pari al 16% del capitale sociale, della societ\u00e0 Hera Comm Marche Srl da parte della controllante Hera Comm Spa, diventata pertanto socio unico. La differenza tra l\u2019ammontare a rettifica delle partecipazioni di minoranza e il fair value del corrispettivo pagato \u00e8 stata rilevata direttamente nel patrimonio netto e attribuita ai soci della Controllante. Altre operazioni societarie In data 7 febbraio 2022 il socio TEA Spa ha ceduto la propria partecipazione nella societ\u00e0 Sinergie Italiane Srl in liquidazione ai restanti soci in misura proporzionale, uscendo dalla compagine sociale. Per effetto di questa operazione, EstEnergy Spa ha variato la propria quota partecipativa passando dal 31% al 32,56%. In data 14 giugno 2022 \u00e8 stato approvato il progetto di fusione per incorporazione delle societ\u00e0 Ascopiave Energie Spa, Ascotrade Spa e Blue Meta Spa nella controllante EstEnergy Spa e di Amgas Blu Srl nella controllante Hera Comm Spa. La fusione \u00e8 avvenuta in data 1\u00b0 ottobre 2022, con effetti contabili retrodatati al 1\u00b0 gennaio 2022. In data 1\u00b0 dicembre 2022, con effetti decorrenti dal 23 dicembre 2022, Ascopiave Spa ha ceduto a Hera Comm Spa, in seguito all'esercizio parziale dell'opzione di vendita in suo possesso, una partecipazione in EstEnergy Spa pari all'8% del capitale sociale. In seguito a tale operazione, Hera Comm Spa ha incrementato la propria partecipazione in EstEnergy Spa dal 52% al 60%, senza tuttavia effetti sulle interessenze di minoranza, poich\u00e9 la policy di Gruppo prevede di non esporre le interessenze di minoranza in caso di presenza di opzione di vendita essendo gi\u00e0 esposto il relativo debito finanziario per l\u2019acquisizione delle stesse. Criteri di valutazione e principi di consolidamento Per la redazione dei prospetti della situazione patrimoniale-finanziaria e del conto economico consolidati sono stati utilizzati i bilanci che le societ\u00e0 rientranti nell\u2019area di consolidamento hanno opportunamente riclassificato e rettificato (sulla base di apposite istruzioni emanate dalla Capogruppo) al fine di renderli uniformi ai principi contabili e ai criteri del Gruppo. Nell\u2019elaborazione dei valori riferiti alle societ\u00e0 valutate a patrimonio netto, sono state considerate le rettifiche ai relativi bilanci per adeguarli ai principi Ifrs qualora le stesse non li adottino. Nella redazione dei prospetti della situazione patrimoniale-finanziaria e conto economico consolidati gli elementi dell\u2019attivo e del passivo, nonch\u00e9 i proventi e gli oneri delle imprese rientranti nel perimetro di consolidamento sono inclusi integralmente. Sono invece eliminati i crediti e i debiti, i proventi e gli oneri, gli utili e le perdite originati da operazioni effettuate tra le imprese incluse nell\u2019area di consolidamento. Viene inoltre eliso il valore contabile delle partecipazioni contro le corrispondenti frazioni del patrimonio netto delle partecipate. In sede di primo consolidamento, la differenza positiva fra il valore contabile delle partecipazioni e il fair value delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 acquisite \u00e8 attribuita agli elementi dell\u2019attivo e del passivo e in via residuale all\u2019avviamento. La differenza negativa \u00e8 immediatamente iscritta a conto economico, come dettagliato nella successiva sezione \u201cAggregazioni di imprese\u201d. L\u2019importo del capitale e delle riserve delle imprese controllate, corrispondente alla partecipazione di terzi, \u00e8 iscritto in una voce del patrimonio netto denominata \u201cInteressenze di minoranza\u201d. La parte del risultato economico consolidato corrispondente alle partecipazioni di terzi \u00e8 iscritta nella voce \u201cazionisti di minoranza\u201d. La valutazione delle voci di bilancio \u00e8 stata fatta sulla base dei criteri generali della prudenza e della competenza, nella prospettiva della continuazione dell\u2019attivit\u00e0. Ai fini delle rilevazioni contabili, viene data prevalenza alla sostanza economica delle operazioni piuttosto che alla loro forma giuridica. Nella predisposizione del presente bilancio consolidato sono stati seguiti gli stessi principi e criteri applicati nel precedente esercizio tenendo conto dei nuovi principi contabili riportati nell\u2019apposita sezione \u201cModifiche ai principi contabili\u201d del paragrafo 2.02.10 \u201cAltre informazioni\u201d. Per quanto attiene l\u2019aspetto economico, si precisa che i costi e i ricavi esposti comprendono le rilevazioni di fine esercizio che trovano riscontro nelle contropartite della situazione patrimoniale-finanziaria. In relazione a ci\u00f2 sono inclusi utili solo se realizzati entro la data di chiusura dell\u2019esercizio, mentre si \u00e8 tenuto conto dei rischi e delle perdite anche se conosciuti successivamente a tale data. Le transazioni con azionisti di minoranza sono contabilizzate come equity transaction, pertanto, nel caso di acquisizioni di ulteriori quote azionarie dopo il raggiungimento del controllo, la differenza tra costo di acquisizione e valore contabile delle quote di minoranza acquisite viene imputata a patrimonio netto di Gruppo. La valuta funzionale e di presentazione adottata dal Gruppo \u00e8 l\u2019euro. Le attivit\u00e0 e passivit\u00e0 di imprese estere in moneta diversa dall\u2019euro che rientrano nell\u2019area di consolidamento sono convertite utilizzando i tassi di cambio alla data di riferimento dei bilanci. I proventi e gli oneri sono convertiti al cambio medio dell\u2019esercizio. Le differenze di conversione sono incluse in una voce di patrimonio netto fino alla cessione della partecipazione. I principali tassi di cambio utilizzati per la conversione in euro dei valori delle societ\u00e0 al di fuori dell\u2019area euro sono stati i seguenti: 2022 31-dic-22 2021 31-dic-21 Medio Puntuale Medio Puntuale Lev bulgaro 1,9558 1,9558 1,9558 1,9558 Zloty polacco 4,6861 4,6808 4,5650 4,5970", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBasisOfConsolidationExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-495": { "value": "Area di consolidamento Il bilancio consolidato al 31 dicembre 2022 include i bilanci della capogruppo Hera Spa e quelli delle societ\u00e0 controllate. Il controllo \u00e8 ottenuto quando la societ\u00e0 controllante ha il potere di influenzare i rendimenti della partecipata, ovvero quando, per il tramite di diritti correntemente validi, detiene la capacit\u00e0 di dirigere le attivit\u00e0 rilevanti della stessa. Le partecipazioni in joint venture, nelle quali il Gruppo esercita un controllo congiunto con altri soci, e le societ\u00e0 sulle quali viene esercitata un\u2019influenza notevole sono consolidate con il metodo del patrimonio netto. Sono escluse dal consolidamento e valutate al fair value le imprese controllate e collegate la cui entit\u00e0 \u00e8 irrilevante. Tali partecipate sono riportate alla nota 26 nella voce \u201cAltre partecipazioni\u201d. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForSubsidiariesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-13": { "value": "Le transazioni con azionisti di minoranza sono contabilizzate come equity transaction, pertanto, nel caso di acquisizioni di ulteriori quote azionarie dopo il raggiungimento del controllo, la differenza tra costo di acquisizione e valore contabile delle quote di minoranza acquisite viene imputata a patrimonio netto di Gruppo.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTransactionsWithNoncontrollingInterestsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-15": { "value": "La valuta funzionale e di presentazione adottata dal Gruppo \u00e8 l\u2019euro. Le attivit\u00e0 e passivit\u00e0 di imprese estere in moneta diversa dall\u2019euro che rientrano nell\u2019area di consolidamento sono convertite utilizzando i tassi di cambio alla data di riferimento dei bilanci. I proventi e gli oneri sono convertiti al cambio medio dell\u2019esercizio. Le differenze di conversione sono incluse in una voce di patrimonio netto fino alla cessione della partecipazione. I principali tassi di cambio utilizzati per la conversione in euro dei valori delle societ\u00e0 al di fuori dell\u2019area euro sono stati i seguenti: 2022 31-dic-22 2021 31-dic-21 Medio Puntuale Medio Puntuale Lev bulgaro 1,9558 1,9558 1,9558 1,9558 Zloty polacco 4,6861 4,6808 4,5650 4,5970", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFunctionalCurrencyExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-441": { "value": "Immobilizzazioni materiali \u2013 Le attivit\u00e0 materiali sono rilevate al costo di acquisto o di produzione comprensivo degli oneri accessori, oppure al valore basato su perizie di stima, nel caso di acquisizione di aziende, al netto del relativo fondo di ammortamento e di eventuali perdite di valore. Nel costo di produzione sono compresi i costi diretti e indiretti per la quota ragionevolmente imputabile al bene (ad esempio: costi di personale, trasporti, dazi doganali, spese per la preparazione del luogo di installazione, costi di collaudo, spese notarili e catastali). Il costo include eventuali onorari professionali e, per taluni beni, gli oneri finanziari capitalizzati fino all\u2019entrata in funzione del bene. Il costo ricomprende gli eventuali costi di smantellamento, ripristino e bonifica del sito su cui insiste l\u2019immobilizzazione materiale, se rispondenti alle previsioni dello Ias 37. Le spese di manutenzione ordinaria sono addebitate integralmente al conto economico. I costi per migliorie, ammodernamento e trasformazione aventi natura incrementativa sono rilevati come attivit\u00e0. Il valore contabile delle immobilizzazioni materiali \u00e8 sottoposto a verifica per rilevarne eventuali perdite di valore, in particolare quando eventi o cambiamenti di situazione indicano che il valore di carico non pu\u00f2 essere recuperato (per i dettagli si veda la sezione \u201cPerdite di valore\u201d). L\u2019ammortamento ha inizio quando le attivit\u00e0 entrano nel ciclo produttivo. Le immobilizzazioni sono classificate come in corso quando non ha ancora avuto inizio il processo di utilizzazione economica. Le immobilizzazioni materiali sono sistematicamente ammortizzate in ogni esercizio sulla base di aliquote economico-tecniche ritenute rappresentative della residua possibilit\u00e0 di utilizzo dei cespiti. Di seguito sono riportate le aliquote utilizzate per l\u2019ammortamento delle immobilizzazioni materiali: Categoria aliquote Fabbricati 1,8% - 2,8% Impianti di distribuzione 1,4% - 5,9% Impianti di produzione 2,5% - 25,0% Altri impianti 3,9% - 7,5% Attrezzature 5,0% - 20,0% Macchine elettroniche 16,7% - 20,0% Automezzi 10,0% - 20,0% Le vite utili stimate delle immobilizzazioni materiali sono riviste a ogni esercizio al fine di valutare la necessit\u00e0 di una revisione delle stesse. Nell\u2019eventualit\u00e0 in cui risulti che le vite utili stimate non rappresentano in modo adeguato i benefici economici futuri attesi, i relativi piani di ammortamento devono essere ridefiniti in base alle nuove assunzioni. Tali cambiamenti sono imputati a conto economico in via prospettica. I terreni non sono ammortizzati, eccezion fatta per i terreni su cui insistono discariche, che sono ammortizzati sulla base delle quantit\u00e0 di rifiuti smaltite rispetto alla capacit\u00e0 totale abbancabile. Gli utili e le perdite derivanti da cessioni o dismissioni di cespiti sono determinati come differenza fra il ricavo di vendita e il valore netto contabile dell\u2019attivit\u00e0 e sono imputati al conto economico nel momento in cui \u00e8 trasferito il controllo del bene. Investimenti immobiliari \u2013 La classificazione di un immobile tra gli investimenti immobiliari avviene quando il bene genera flussi finanziari indipendenti dalle altre attivit\u00e0 della Societ\u00e0, in quanto posseduto al fine di percepire canoni di locazione e/o per l\u2019apprezzamento del capitale investito e non per essere utilizzato nella produzione o nella fornitura di beni o di servizi o nell\u2019amministrazione aziendale. Come consentito dallo Ias 40, per la valutazione degli investimenti immobiliari \u00e8 stato scelto il criterio del costo. I beni risultano quindi iscritti in bilancio al costo di acquisizione, al netto degli ammortamenti e delle eventuali perdite durevoli di valore. Diritti d\u2019uso \u2013 Il diritto di utilizzo su un bene o un servizio \u00e8 valutato dal Gruppo inizialmente al costo. Tale costo comprende: a) il valore iniziale della passivit\u00e0 del leasing (calcolato come indicato alla sezione \u201cPassivit\u00e0 per leasing\u201d); b) i pagamenti correlati al contratto di leasing effettuati prima della data di decorrenza; c) i costi diretti iniziali analogamente alle immobilizzazioni materiali; d) la stima dei costi che il locatario dovr\u00e0 sostenere per lo smantellamento e il ripristino. Le componenti di service eventualmente presenti nel contratto sono escluse dalle proiezioni dei pagamenti futuri per il leasing e contabilizzate separatamente tra i costi operativi secondo una ripartizione lineare. Dopo la rilevazione iniziale il valore del diritto d\u2019uso \u00e8 ridotto degli ammortamenti accumulati e delle riduzioni di valore, nonch\u00e9 rettificato per tener conto di eventuali rideterminazioni della passivit\u00e0 del leasing. Se il leasing trasferisce la propriet\u00e0 dell\u2019attivit\u00e0 sottostante al termine della durata prevista, il diritto d\u2019uso \u00e8 ammortizzato dalla data di decorrenza fino alla fine della vita utile dell\u2019attivit\u00e0 sottostante, in caso contrario l\u2019ammortamento \u00e8 calcolato in base alla durata del contratto di leasing. L\u2019attivit\u00e0 consistente nel diritto di utilizzo \u00e8 sottoposta a verifica per rilevarne eventuali perdite di valore. Attivit\u00e0 immateriali e avviamento \u2013 Sono rilevate contabilmente le attivit\u00e0 immateriali identificabili e controllabili, il cui costo pu\u00f2 essere determinato attendibilmente nel presupposto che tali attivit\u00e0 generino benefici economici futuri. Tali attivit\u00e0 sono rilevate al costo determinato secondo i criteri indicati per le immobilizzazioni materiali e, qualora a vita utile definita, sono ammortizzate sistematicamente lungo il periodo della stimata vita utile stessa. L\u2019ammortamento decorre dal momento in cui l\u2019immobilizzazione \u00e8 pronta per l\u2019utilizzo, o comunque inizia a produrre benefici economici per il Gruppo. Le immobilizzazioni in corso comprendono i costi relativi a immobilizzazioni immateriali per le quali non ha ancora avuto inizio il processo di utilizzazione economica. Qualora le attivit\u00e0 immateriali siano invece a vita utile indefinita, le stesse sono assoggettate non ad ammortamento, bens\u00ec a impairment test annuale anche in assenza di indicatori che segnalino perdite di valore. I costi di ricerca sono imputati al conto economico. Eventuali costi di sviluppo di nuovi prodotti e/o processi sono imputati al conto economico nell\u2019esercizio in cui sono sostenuti, qualora sprovvisti dei requisiti di utilit\u00e0 pluriennale. Gli applicativi informatici sono rappresentativi di attivit\u00e0 identificabili, individuabili e in grado di generare benefici economici futuri sotto il controllo del Gruppo. Tali diritti sono ammortizzati lungo le relative vite utili. Le concessioni sono costituite principalmente da diritti relativi a reti, impianti e altre dotazioni che si riferiscono ai servizi gas e ciclo idrico integrato dati in gestione al Gruppo e che sono funzionali alla gestione di tali servizi. Tali concessioni risultavano classificate nelle immobilizzazioni immateriali anche antecedentemente alla prima applicazione dell\u2019interpretazione Ifric 12 - Accordi per servizi in concessione. Gli ammortamenti delle concessioni sono calcolati in base a quanto previsto nelle rispettive convenzioni e in particolare: i) in misura costante per il periodo minore tra la vita economico-tecnica dei beni concessi e la durata della concessione medesima, qualora alla scadenza della stessa non venga riconosciuto al gestore uscente alcun valore di indennizzo (Valore industriale residuo o Vir); ii) in base alla vita economico-tecnica dei singoli beni qualora alla scadenza delle concessioni sia previsto che i beni stessi entrino in possesso del gestore. I servizi pubblici in concessione ricomprendono i diritti su reti, impianti e altre dotazioni relativi ai servizi gas, ciclo idrico integrato, energia elettrica (con la sola esclusione dei beni afferenti il territorio di Modena, classificati tra i beni in propriet\u00e0 in forza della relativa acquisizione) e pubblica illuminazione (salvo per questi ultimi quanto evidenziato nella successiva nota di descrizione dei principi contabili applicati relativamente alla voce \u201cCrediti e finanziamenti\u201d), connessi a servizi in gestione al Gruppo. Tali rapporti sono contabilizzati applicando il modello dell\u2019attivit\u00e0 immateriale previsto dall\u2019interpretazione Ifric 12, in quanto si \u00e8 ritenuto che i rapporti concessori sottostanti non garantissero l\u2019esistenza di un diritto incondizionato a favore del concessionario a ricevere contanti, o altre attivit\u00e0 finanziarie. Sono contabilizzati come lavori in corso su ordinazione i servizi di costruzione e miglioria svolti per conto del concedente. Dal momento che gran parte dei lavori sono appaltati esternamente e che sulle attivit\u00e0 di costruzione svolte internamente non \u00e8 individuabile separatamente il margine di commessa dai benefici riconosciuti nella tariffa di remunerazione del servizio, tali infrastrutture sono rilevate sulla base dei costi effettivamente sostenuti, al netto degli eventuali contributi riconosciuti dagli enti e/o dai clienti privati. Tale categoria ricomprende inoltre le migliorie e le infrastrutture realizzate su beni strumentali alla gestione dei servizi, di propriet\u00e0 delle societ\u00e0 patrimoniali (cosiddette societ\u00e0 degli asset, costituite ai sensi dell\u2019art. 113 del D.Lgs. 267/00), ma gestiti dal Gruppo in forza di contratti di affitto di ramo d\u2019azienda. Tali contratti, oltre a fissare i corrispettivi dovuti, includono anche clausole di restituzione dei beni, in normale stato di manutenzione, dietro corresponsione di un conguaglio corrispondente al valore netto contabile degli stessi o al valore industriale residuo (tenuto conto anche dei fondi ripristino). L\u2019ammortamento di tali diritti viene effettuato in base alla vita economico-tecnica dei singoli beni, anche a fronte delle normative di riferimento che prevedono in caso di cambio del gestore del servizio un indennizzo al gestore uscente pari al Valore industriale residuo (Vir), per i beni realizzati in regime di propriet\u00e0, o al Valore netto contabile (Vnc), per i beni realizzati in regime di contratto di affitto di ramo d\u2019azienda. Le attivit\u00e0 immateriali rilevate a seguito di un\u2019aggregazione di imprese sono iscritte separatamente dall\u2019avviamento se il loro fair value \u00e8 determinato in modo attendibile e vengono ammortizzate lungo la vita utile stimata in sede di purchase price allocation. L\u2019ammortamento decorre dal momento in cui l\u2019immobilizzazione \u00e8 pronta per l\u2019utilizzo secondo le intenzioni della direzione aziendale. Gli utili o le perdite derivanti dall\u2019alienazione di un\u2019attivit\u00e0 immateriale sono determinati come differenza tra il valore di dismissione e il valore di carico del bene e sono rilevati a conto economico nel momento in cui \u00e8 trasferito il controllo dell\u2019attivit\u00e0 immateriale. Di seguito sono riportate le aliquote utilizzate per l\u2019ammortamento delle attivit\u00e0 immateriali: Categoria aliquote Applicativi informatici 20,0% Brevetti e marchi 10,0% Fabbricati in concessione 1,8% - 3,5% Impianti di distribuzione in concessione 1,8% - 10,0% Altri impianti in concessione 2,5% - 12,5% Attrezzature in concessione 12,5% Costo acquisizione nuovi contratti \u2013 Come previsto dal principio Ifrs 15, i costi incrementali, rappresentati da provvigioni riconosciute ad agenti per l\u2019acquisizione di nuovi contratti di somministrazione energy, sono rilevati come attivit\u00e0 immateriali e vengono ammortizzati secondo la vita utile media della clientela acquisita (churn rate). A tal fine vengono individuate esclusivamente le tipologie di provvigioni relative a nuovi clienti non presenti nella customer base del Gruppo. Aggregazioni di imprese \u2013 Le operazioni di aggregazione di imprese sono contabilizzate applicando il metodo dell\u2019acquisizione (acquisition method) previsto dall\u2019Ifrs 3, per effetto del quale l\u2019acquirente acquista il patrimonio netto e rileva le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 della societ\u00e0 acquisita. Il costo dell\u2019operazione \u00e8 rappresentato dal fair value, alla data di acquisto, delle attivit\u00e0 trasferite, delle passivit\u00e0 assunte e degli strumenti di capitale emessi in cambio del controllo dell\u2019impresa acquisita. Gli oneri accessori all\u2019aggregazione sono generalmente rilevati nel conto economico nel momento in cui sono sostenuti. L\u2019eventuale differenza positiva tra il costo dell\u2019operazione e il fair value alla data di ottenimento del controllo delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 acquisite \u00e8 attribuita all\u2019avviamento (oggetto di impairment test, come indicato nella successiva sezione). Nel caso in cui il processo di allocazione del prezzo di acquisto determini l\u2019evidenziazione di un differenziale negativo, lo stesso viene immediatamente imputato al conto economico alla data di acquisizione. Eventuali corrispettivi sottoposti a condizione risultanti dal contratto di aggregazione di impresa sono valutati al fair value alla data di acquisizione e sono considerati nel valore dei corrispettivi trasferiti per l\u2019operazione di aggregazione ai fini della determinazione dell\u2019avviamento. Le interessenze di terzi alla data di acquisizione sono valutate al fair value oppure in base al pro-quota del valore delle attivit\u00e0 nette dell\u2019impresa acquisita. La scelta del metodo di valutazione viene definito per ogni singola transazione. Qualora siano effettuate aggregazioni di imprese per fasi, la partecipazione precedentemente detenuta dal Gruppo nell\u2019impresa acquisita \u00e8 valutata al fair value alla data di acquisizione del controllo e l\u2019eventuale utile o perdita che ne consegue \u00e8 rilevato nel conto economico. Perdite di valore (impairment) \u2013 A ogni data di fine esercizio e comunque quando eventi o cambiamenti di situazione indichino che il valore di carico non pu\u00f2 essere recuperato, il Gruppo prende in considerazione il valore contabile delle immobilizzazioni materiali, dei diritti d\u2019uso e delle attivit\u00e0 immateriali per determinare se tali attivit\u00e0 abbiano subito riduzioni di valore. Qualora vi siano indicazioni in tal senso, viene stimato l\u2019ammontare recuperabile di tali attivit\u00e0 per determinare l\u2019importo della svalutazione. L\u2019ammontare recuperabile \u00e8 il maggiore fra il fair value dedotti i costi di vendita e il valore d\u2019uso. Dove non \u00e8 possibile stimare il valore recuperabile di un\u2019attivit\u00e0 individualmente, il Gruppo effettua la stima del valore recuperabile dell\u2019unit\u00e0 generatrice di flussi finanziari cui l\u2019attivit\u00e0 appartiene. I flussi di cassa futuri sono attualizzati a un tasso di sconto (al netto delle imposte) che riflette la valutazione corrente del mercato e tiene conto dei rischi connessi alla specifica attivit\u00e0 aziendale. Se l\u2019ammontare recuperabile di un\u2019attivit\u00e0 (o di un\u2019unit\u00e0 generatrice di flussi finanziari) si stima essere inferiore rispetto al relativo valore contabile, il valore contabile dell\u2019attivit\u00e0 \u00e8 ridotto al minor valore recuperabile e la perdita di valore \u00e8 rilevata nel conto economico. Quando una svalutazione non ha pi\u00f9 ragione di essere mantenuta, il valore contabile dell\u2019attivit\u00e0 (o dell\u2019unit\u00e0 generatrice di flussi finanziari), a eccezione dell\u2019avviamento, \u00e8 incrementato al nuovo valore derivante dalla stima del suo valore recuperabile, ma non oltre il valore netto di carico che l\u2019attivit\u00e0 avrebbe avuto se non fosse stata effettuata la svalutazione per perdita di valore. Il ripristino del valore \u00e8 imputato al conto economico. Partecipazioni valutate con il metodo del patrimonio netto \u2013 Le partecipazioni iscritte in questa voce si riferiscono a investimenti aventi carattere durevole in societ\u00e0 collegate e joint venture. Una collegata \u00e8 un\u2019impresa nella quale il Gruppo \u00e8 in grado di esercitare un\u2019influenza notevole, ma non il controllo, attraverso la partecipazione alle decisioni sulle politiche finanziarie e operative della partecipata. Una joint venture \u00e8 un accordo a controllo congiunto nel quale le parti che detengono il controllo congiunto vantano diritti sulle attivit\u00e0 nette dell\u2019accordo. Secondo il metodo del patrimonio netto le partecipazioni sono rilevate nella situazione patrimoniale-finanziaria al costo, rettificato per le variazioni successive all\u2019acquisizione nelle attivit\u00e0 nette, al netto di eventuali perdite di valore. L\u2019eccedenza del costo di acquisizione rispetto alla percentuale spettante al Gruppo del valore corrente delle attivit\u00e0, passivit\u00e0 e passivit\u00e0 potenziali identificabili della societ\u00e0 alla data di acquisizione \u00e8 riconosciuto come avviamento. L\u2019avviamento \u00e8 incluso nel valore di carico dell\u2019investimento ed \u00e8 assoggettato a test di impairment. Altre partecipazioni \u2013 Appartengono a questa categoria le partecipazioni non rientranti nell\u2019area di consolidamento, incluse le partecipazioni in societ\u00e0 controllate, collegate e joint venture la cui entit\u00e0 \u00e8 irrilevante. Per tali investimenti, al momento della rilevazione iniziale, viene specificatamente previsto in modo irrevocabile se le variazioni successive di fair value sono rilevate nelle altre componenti di conto economico complessivo; in caso contrario le variazioni di fair value sono periodicamente rilevate nel conto economico. Sono escluse da tale approccio le partecipazioni detenute esclusivamente allo scopo della successiva alienazione, le cui variazioni di fair value sono rilevate nell\u2019utile (perdita) d\u2019esercizio. Il rischio derivante da eventuali perdite eccedenti il valore di carico della partecipazione \u00e8 rilevato in un apposito fondo nella misura in cui la partecipante \u00e8 impegnata ad adempiere a obbligazioni legali o implicite nei confronti dell\u2019impresa partecipata o comunque a coprire le sue perdite. Attivit\u00e0 finanziarie \u2013 Il Gruppo classifica le attivit\u00e0 finanziarie sulla base del modello di business adottato per la gestione delle stesse e sulla base delle caratteristiche dei flussi finanziari contrattuali. In relazione alle condizioni precedenti le attivit\u00e0 finanziarie vengono successivamente valutate al: \u25aa costo ammortizzato; \u25aa fair value rilevato nelle altre componenti di conto economico complessivo; \u25aa fair value rilevato nell\u2019utile (perdita) d\u2019esercizio. Il management determina la classificazione delle stesse irrevocabilmente al momento della loro prima iscrizione. Crediti e finanziamenti \u2013 In tale categoria sono incluse le attivit\u00e0 non rappresentate da strumenti derivati e non quotate in un mercato attivo, dalle quali sono attesi pagamenti fissi o determinabili. Dal momento che il modello di business generalmente adottato dal Gruppo prevede di detenere tali strumenti finanziari unicamente al fine di incassare i flussi finanziari contrattuali, essi sono valutati al costo ammortizzato sulla base del metodo del tasso di interesse effettivo. Il valore delle attivit\u00e0 \u00e8 ridotto in considerazione delle perdite attese utilizzando informazioni, disponibili senza oneri o sforzi irragionevoli, che includono dati storici, attuali e prospettici. Le perdite di valore determinate attraverso impairment test sono rilevate a conto economico, cos\u00ec come gli eventuali successivi ripristini di valore. Tali attivit\u00e0 sono classificate come attivit\u00e0 correnti, salvo che per le quote con scadenza superiore ai 12 mesi, che vengono incluse tra le attivit\u00e0 non correnti. Sono rilevate in questa categoria, come previsto dall\u2019interpretazione Ifric 12, le attivit\u00e0 finanziarie correlate a quei servizi pubblici in concessione per i quali il Gruppo ha il diritto contrattuale incondizionato a ricevere disponibilit\u00e0 liquide dal concedente per i servizi di costruzione resi. Il financial asset model \u00e8 utilizzato dal Gruppo per i contratti riguardanti l\u2019erogazione di servizi di pubblica illuminazione, in considerazione delle caratteristiche degli stessi, nel cui ambito sempre pi\u00f9 spesso il concedente garantisce al concessionario un importo determinato, o comunque attendibilmente determinabile, non in funzione dello sfruttamento dell\u2019infrastruttura da parte del cliente finale. In applicazione di tale modello, viene rilevata in bilancio un\u2019attivit\u00e0 finanziaria nei confronti del concedente per un ammontare pari al fair value dei servizi di costruzione resi. Attivit\u00e0 finanziarie al fair value rilevato nelle altre componenti di conto economico complessivo \u2013 Rientrano in tale categoria le attivit\u00e0, diverse dagli strumenti derivati, possedute dal Gruppo al fine di percepire i flussi finanziari contrattuali (rappresentati da pagamenti del capitale e dell\u2019interesse) oppure per la monetizzazione tramite vendita. Tali attivit\u00e0 sono valutate al fair value, quest\u2019ultimo determinato facendo riferimento ai prezzi di mercato alla data di bilancio o attraverso tecniche e modelli di valutazione finanziaria, rilevandone le variazioni di valore in una specifica riserva di patrimonio netto. Le variazioni di valore attribuibili a impairment test e gli utili/perdite su cambi sono rilevate nell\u2019utile (perdita) d\u2019esercizio. Tale riserva viene riclassificata a conto economico solo nel momento in cui l\u2019attivit\u00e0 finanziaria viene effettivamente ceduta. La classificazione, quale attivit\u00e0 corrente o non corrente, dipende dalle intenzioni del management e dalla reale negoziabilit\u00e0 del titolo stesso: sono rilevate tra le attivit\u00e0 correnti quelle il cui realizzo \u00e8 atteso nei successivi 12 mesi. Qualora vi sia un\u2019obiettiva evidenza di indicatori di perdite di valore, il valore delle attivit\u00e0 viene ridotto in misura tale da risultare pari al valore scontato dei flussi ottenibili in futuro. La perdita di valore precedentemente contabilizzata \u00e8 ripristinata nel caso in cui vengano meno le circostanze che ne avevano comportato la rilevazione. Attivit\u00e0 finanziarie al fair value rilevato nell\u2019utile (perdita) d\u2019esercizio \u2013 Tale categoria include le attivit\u00e0 finanziarie acquisite a scopo di negoziazione a breve termine, oltre agli strumenti derivati, per i quali si rimanda allo specifico paragrafo successivo. Il fair value di tali strumenti viene determinato facendo riferimento al valore di mercato alla data di chiusura del periodo oggetto di rilevazione. La classificazione tra corrente e non corrente riflette le attese del management circa la loro negoziazione: sono incluse tra le attivit\u00e0 correnti quelle la cui negoziazione \u00e8 attesa entro i 12 mesi o quelle identificate come detenute a scopo di negoziazione. Disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti \u2013 La voce relativa alle disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti include cassa, conti correnti bancari e depositi rimborsabili a domanda e altri investimenti finanziari a breve termine a elevata liquidit\u00e0 che sono prontamente convertibili in cassa e sono soggetti a un rischio non significativo di variazione di valore. Crediti commerciali \u2013 Si riferiscono ad attivit\u00e0 finanziarie derivanti da rapporti commerciali di fornitura di beni e servizi e sono valutati al costo ammortizzato rettificato per le perdite attese di valore. Tali attivit\u00e0 sono eliminate dal bilancio in caso di cessione che trasferisca a terzi tutti i rischi e benefici connessi alla loro gestione. Altre attivit\u00e0 correnti \u2013 Sono iscritte al valore nominale eventualmente rettificato per perdite di valore, corrispondente al costo ammortizzato. Titoli ambientali \u2013 Il Gruppo \u00e8 soggetto alle diverse normative emanate in ambito ambientale che prevedono il rispetto dei vincoli prefissati attraverso l\u2019utilizzo di certificati o titoli. Il Gruppo \u00e8 quindi tenuto a soddisfare un fabbisogno in termini di certificati grigi (emission trading) e certificati bianchi (titoli di efficienza energetica). Lo sviluppo dei mercati sui quali questi titoli/certificati sono trattati ha inoltre permesso l\u2019avvio di un\u2019attivit\u00e0 di trading. La valutazione dei titoli \u00e8 effettuata in relazione alla destinazione a essi attribuita. I titoli posseduti per soddisfare il bisogno aziendale sono iscritti tra le attivit\u00e0 al costo. Qualora i titoli in portafoglio non fossero sufficienti a soddisfare il fabbisogno viene iscritta una passivit\u00e0 per garantire adeguata copertura al momento della consegna dei titoli al gestore. I titoli destinati alla negoziazione sono iscritti come attivit\u00e0 e valutati mediante iscrizione del fair value a conto economico. Lavori in corso su ordinazione \u2013 Quando il risultato di una commessa pu\u00f2 essere stimato con attendibilit\u00e0, i lavori in corso su ordinazione sono valutati sulla base dei corrispettivi contrattuali maturati con ragionevole certezza, secondo il criterio della percentuale di completamento, cos\u00ec da attribuire i ricavi e il risultato economico della commessa ai singoli esercizi di competenza, in proporzione allo stato di avanzamento lavori. I ricavi di commessa, oltre ai corrispettivi contrattuali, includono le varianti, le revisioni dei prezzi e il riconoscimento degli incentivi nella misura in cui \u00e8 probabile che essi rappresentino effettivi ricavi che possano essere determinati con attendibilit\u00e0. Quando il risultato di una commessa non pu\u00f2 essere stimato con attendibilit\u00e0, i ricavi riferibili alla relativa commessa sono rilevati solo nei limiti dei costi di commessa sostenuti che probabilmente saranno recuperati. I costi di commessa sono rilevati come spese nell\u2019esercizio nel quale essi sono sostenuti. Quando \u00e8 probabile che i costi totali di commessa siano superiori rispetto ai ricavi contrattuali, la perdita attesa \u00e8 immediatamente rilevata come costo. Rimanenze \u2013 Le rimanenze sono iscritte al minore tra il costo d\u2019acquisto, comprensivo degli oneri accessori di diretta imputazione e il presumibile valore netto di realizzo. Le configurazioni di costo utilizzate per la valorizzazione del magazzino sono il costo medio ponderato su base continua (utilizzato per le materie prime sussidiarie e di consumo) e il costo specifico per le altre rimanenze. Il valore netto di realizzo \u00e8 determinato in base ai costi correnti delle scorte alla chiusura dell\u2019esercizio meno i costi stimati necessari per realizzare la vendita. Il valore delle scorte obsolete e a lenta movimentazione \u00e8 svalutato in relazione alla possibilit\u00e0 di utilizzo o di realizzo, mediante lo stanziamento di un apposito fondo obsolescenza materiali. Le giacenze di materiali in corso di lavorazione sono valutate al costo medio ponderato di fabbricazione dell\u2019esercizio, che comprende le materie prime, i materiali di consumo e i costi diretti e indiretti di produzione escluse le spese generali. Capitale sociale \u2013 il capitale sociale \u00e8 iscritto al valore nominale eventualmente ridotto dei costi direttamente attribuibili alle operazioni di emissione o riacquisto degli strumenti rappresentativi del capitale. Azioni proprie \u2013 Le azioni proprie sono imputate a riduzione del patrimonio netto, cos\u00ec come le differenze generate da ulteriori operazioni in acquisto, o vendita, sono rilevate direttamente come movimenti del patrimonio netto, senza transitare dal conto economico. Utile per azione \u2013 L\u2019utile per azione \u00e8 rappresentato dall\u2019utile netto del periodo attribuibile agli azionisti possessori di azioni ordinarie tenuto conto della media ponderata delle azioni ordinarie in circolazione nell\u2019esercizio. L\u2019utile per azione diluito si ottiene attraverso la rettifica della media ponderata delle azioni in circolazione, per tener conto di tutte le azioni ordinarie potenziali con effetto di diluizione. Passivit\u00e0 finanziarie \u2013 La voce \u00e8 inizialmente rilevata al costo, corrispondente al fair value della passivit\u00e0, al netto dei costi di transazione che sono direttamente attribuibili all\u2019emissione della passivit\u00e0 stessa. A seguito della rilevazione iniziale, le passivit\u00e0 finanziarie, a eccezione dei derivati, sono valutate con il criterio del costo ammortizzato utilizzando il metodo del tasso d\u2019interesse effettivo originale. In caso di revisione delle stime dei pagamenti, a eccezioni delle passivit\u00e0 per leasing, la rettifica della passivit\u00e0 viene iscritta come provento o onere a conto economico. Passivit\u00e0 per leasing \u2013 Alla data di decorrenza del contratto, la passivit\u00e0 per leasing \u00e8 calcolata come valore attuale dei pagamenti dovuti, attualizzati utilizzando il tasso di interesse implicito del leasing o, se non \u00e8 possibile determinarlo facilmente, il tasso di finanziamento marginale. I pagamenti considerati nel calcolo della passivit\u00e0 risultano essere: a) i pagamenti fissi; b) i pagamenti variabili che dipendono da un indice o un tasso; c) gli importi che si prevede dovranno essere versati a titolo di garanzie del valore residuo; d) il prezzo di esercizio dell\u2019eventuale opzione di acquisto, se la durata del leasing ne tiene conto; e) le eventuali penalit\u00e0 per la risoluzione del contratto, se la durata del leasing ne tiene conto. Il tasso di finanziamento marginale rappresenta il tasso medio a cui il Gruppo si indebita, distinto per scadenze contrattuali. \u00c8 determinato annualmente in sede di budget sulla base dei dati consuntivi degli esercizi precedenti e viene applicato ai contratti stipulati dal 1\u00b0 gennaio di ogni esercizio successivo. Viene aggiornato nel corso del periodo nel caso si verifichino degli shock di natura significativa sul tasso di indebitamento medio del Gruppo. Per i contratti con durata superiore ai 4 anni il Gruppo utilizza il tasso di indebitamento a medio/lungo termine, mentre per i contratti di durata pari o inferiori ai 4 anni viene adottato il tasso a breve termine equivalente. Successivamente alla data iniziale, la passivit\u00e0 per leasing viene modificata per effetto: a) degli oneri finanziari maturati iscritti a conto economico; b) dei pagamenti effettuati al locatore; c) di eventuali nuove valutazioni o modifiche del leasing o della revisione delle ipotesi circa i pagamenti dovuti. Trattamento di fine rapporto e altri benefici \u2013 Le passivit\u00e0 relative ai programmi a benefici definiti (quali il Tfr per la quota maturata ante il 1\u00b0 gennaio 2007) sono determinate al netto delle eventuali attivit\u00e0 al servizio del piano sulla base di ipotesi attuariali e per competenza, coerentemente alle prestazioni di lavoro necessarie per l\u2019ottenimento dei benefici. La valutazione della passivit\u00e0 \u00e8 verificata da attuari indipendenti. Il valore degli utili e delle perdite attuariali \u00e8 iscritto tra le altre componenti del conto economico complessivo. A seguito della Legge Finanziaria 296 del 27 dicembre 2006, per le societ\u00e0 con pi\u00f9 di 50 dipendenti per le quote maturate a far data dal 1\u00b0 gennaio 2007, il Tfr si configura come piano a contributi definiti. Fondi per rischi e oneri \u2013 I fondi per rischi e oneri comprendono gli accantonamenti iscritti in bilancio sulla base di obbligazioni presenti (quale risultato di eventi passati) in relazione alle quali si ritiene probabile che il Gruppo debba farvi fronte. Gli accantonamenti sono stanziati, sulla base della miglior stima dei costi richiesti per far fronte all\u2019adempimento, alla data di bilancio (nel presupposto che vi siano sufficienti elementi per poter effettuare tale stima) e sono attualizzati quando l\u2019effetto \u00e8 significativo e si dispone delle necessarie informazioni. In tal caso gli accantonamenti sono determinati attualizzando i flussi di cassa futuri a un tasso di sconto ante imposte che riflette la valutazione corrente del mercato e tiene conto dei rischi connessi all\u2019attivit\u00e0 aziendale. Quando si d\u00e0 corso all\u2019attualizzazione, l\u2019incremento dell\u2019accantonamento dovuto al trascorrere del tempo \u00e8 rilevato tra gli oneri finanziari. Se la passivit\u00e0 \u00e8 relativa ad attivit\u00e0 materiali (es. ripristino siti), il fondo \u00e8 rilevato come contropartita dell\u2019attivit\u00e0 cui si riferisce e la rilevazione dell\u2019onere a conto economico avviene attraverso il processo di ammortamento dell\u2019immobilizzazione materiale alla quale l\u2019onere si riferisce. Nel caso di rideterminazione della passivit\u00e0 sono adottate le metodologie previste dall\u2019Ifric 1. Debiti commerciali \u2013 Si riferiscono a passivit\u00e0 finanziarie derivanti da rapporti commerciali di fornitura e sono rilevati al costo ammortizzato. Altre passivit\u00e0 correnti \u2013 Si riferiscono a rapporti di varia natura e sono iscritte al valore nominale, corrispondente al costo ammortizzato. Strumenti derivati \u2013 Il Gruppo detiene strumenti derivati allo scopo di coprire la propria esposizione al rischio di variazione dei tassi d\u2019interesse, di cambio e al rischio di variazione dei prezzi del gas metano e dell\u2019energia elettrica. In relazione a tale attivit\u00e0 il Gruppo deve gestire i rischi legati al disallineamento tra le formule di indicizzazione e prezzi relativi all\u2019acquisto di gas ed energia elettrica e le formule di indicizzazione e prezzi legati alla vendita delle medesime commodity. In particolare, il Gruppo adotta strumenti per la gestione del rischio prezzo, sia per quanto riguarda il prezzo delle merci che per il relativo cambio euro/dollaro, anche finalizzati a prefissare gli effetti sui margini di vendita indipendentemente dalle variazioni delle condizioni di mercato. Con riferimento ai derivati su commodity l\u2019operativit\u00e0 \u00e8 gestita tramite la stipula di strumenti finanziari Otc \u2013 over the counter (swap su indici), derivati su valute (acquisti forward in dollari), strumenti derivati negoziati sulla piattaforma regolamentata Eex, nonch\u00e9 tramite contratti di intermediazione che prevedono la consegna fisica del sottostante (cosiddetti contratti fisici). In particolare, il trattamento contabile dei contratti fisici varia in base alla loro finalit\u00e0: per i contratti riferibili all\u2019attivit\u00e0 di approvvigionamento \u00e8 prevista l\u2019own-use exemption e i relativi effetti economici sono rilevati per competenza solo al momento dell\u2019effettiva consegna, mentre i contratti sottoscritti con riferimento all\u2019attivit\u00e0 di gestione del rischio prezzo o del rischio volume sono equiparati a strumenti finanziari derivati e valutati a fair value fin dal momento della stipula. Data la natura di contratti fisici, con lo scopo di dare una rappresentazione pi\u00f9 coerente delle reali transazioni effettuate, al momento dell\u2019esecuzione indipendentemente dalla finalit\u00e0 il regolamento \u00e8 rappresentato a conto economico alternativamente nella voce \u201cRicavi\u201d o nella voce \u201cMaterie prime e materiali\u201d in ragione che si tratti rispettivamente di cessione o approvvigionamento di commodity. Da un punto di vista operativo sono stati identificati un portafoglio commerciale, dove rientrano contratti fisici e finanziari sottoscritti per la gestione dell\u2019approvvigionamento, e un portafoglio trading, dove sono inclusi contratti fisici e finanziari sottoscritti in ottica speculativa, su logiche di position taking puro ogni volta che si ritiene ci sia l\u2019opportunit\u00e0 di mercato, sempre all\u2019interno dei limiti di rischio definiti dal Consiglio di Amministrazione della Capogruppo. Le variazioni di fair value riferite a operazioni che, nel rispetto delle politiche di gestione del rischio, soddisfano i requisiti previsti dai principi contabili internazionali per il trattamento in hedge accounting sono rilevate (nei termini di seguito indicati) tra le altre componenti di conto economico complessivo, mentre quelle che, pur essendo poste in essere con l\u2019intento gestionale di copertura, non soddisfano i requisiti richiesti dai principi contabili internazionali sono rilevate a conto economico nel periodo in cui si determinano. Le operazioni identificate sin dalla loro origine come speculative sono rilevate a conto economico nel periodo di riferimento. Il fair value \u00e8 determinato con modelli di valutazione adeguati per ciascuna tipologia di strumento, in base al valore di mercato di riferimento come meglio descritto in seguito. Per il trattamento in hedge accounting, il Gruppo designa e documenta formalmente il rapporto di copertura, i propri obiettivi nella gestione del rischio e la strategia perseguita, identificando: i) lo strumento di copertura, ii) la natura del rischio oggetto di copertura e iii) la modalit\u00e0 di valutazione dell\u2019efficacia della copertura. La relazione di copertura \u00e8 efficace se: i) esiste una relazione economica tra lo strumento di copertura e l\u2019elemento coperto, ii) il rischio di credito non prevale sulle variazioni di fair value risultanti dalla suddetta relazione economica e iii) il rapporto di copertura corrisponde a quello tra la quantit\u00e0 dell\u2019elemento coperto che il Gruppo effettivamente copre e la quantit\u00e0 dello strumento di copertura che il Gruppo utilizza effettivamente per coprire tale quantit\u00e0 di elemento coperto e non \u00e8 evidenziato uno squilibrio. Ai fini della contabilizzazione, le operazioni di copertura sono classificate come fair value hedge se sono a fronte del rischio di variazione, rispetto al valore di mercato, dell\u2019attivit\u00e0 o della passivit\u00e0 sottostante oppure come cash flow hedge se sono a fronte del rischio di variabilit\u00e0 nei flussi finanziari derivanti sia da un\u2019attivit\u00e0 o passivit\u00e0 esistente sia da un\u2019operazione futura, incluse le operazioni su commodity. Per quanto riguarda gli strumenti derivati classificati come fair value hedge che rispettano le condizioni per il trattamento contabile quali operazioni di copertura, gli utili e le perdite derivanti dalla determinazione del loro valore di mercato sono imputati a conto economico. Allo stesso tempo sono imputati a conto economico anche gli utili o le perdite derivanti dall\u2019adeguamento a fair value dell\u2019elemento sottostante oggetto della copertura limitatamente al rischio coperto. Per gli strumenti derivati classificati come cash flow hedge, che si qualificano come tali, le variazioni di fair value vengono rilevate, limitatamente alla sola quota efficace, in una specifica riserva di patrimonio netto definita \u201cRiserva strumenti derivati valutati al fair value\u201d attraverso il conto economico complessivo. Tale riserva viene successivamente rilevata a conto economico al momento della manifestazione economica del sottostante oggetto di copertura. La variazione di fair value riferibile alla porzione inefficace viene immediatamente rilevata al conto economico di periodo. Qualora il verificarsi dell\u2019operazione sottostante non sia pi\u00f9 considerata altamente probabile, o non sia pi\u00f9 dimostrabile la relazione di copertura, la corrispondente quota della \u201cRiserva strumenti derivati valutati al fair value\u201d viene immediatamente riversata a conto economico. Qualora, invece, lo strumento derivato sia ceduto e pertanto non si qualifichi pi\u00f9 come copertura del rischio efficace a fronte del quale l\u2019operazione era stata posta in essere, la quota di \u201cRiserva strumenti derivati valutati al fair value\u201d a esso relativa viene mantenuta sino a quando non si manifestano gli effetti economici del contratto sottostante. Il Gruppo, laddove ne sussistano i requisiti, applica la fair value option. Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 destinate alla vendita \u2013 Le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 destinate alla vendita sono quelle il cui valore verr\u00e0 recuperato principalmente attraverso la vendita piuttosto che attraverso l\u2019utilizzo. La classificazione in tale categoria avviene nel momento in cui l\u2019operazione di vendita \u00e8 considerata altamente probabile e le attivit\u00e0 e passivit\u00e0 sono immediatamente disponibili per la vendita nelle condizioni in cui si trovano. Tali attivit\u00e0 sono valutate al minore tra il costo e il fair value al netto dei costi di vendita. Riconoscimento dei ricavi e dei costi \u2013 I ricavi e proventi sono iscritti al netto di resi, sconti e abbuoni, nonch\u00e9 delle imposte direttamente connesse con la vendita dei prodotti e la prestazione dei servizi. Sono ripartiti tra ricavi derivanti dall\u2019attivit\u00e0 operativa e proventi finanziari che maturano tra la data di vendita e la data del pagamento. In particolare: \u25aa i ricavi per vendita di energia, gas e acqua sono riconosciuti e contabilizzati al momento dell\u2019erogazione e comprendono lo stanziamento per erogazioni effettuate, ma non ancora fatturate (stimate sulla base di analisi storiche determinate in relazione ai consumi pregressi); \u25aa i ricavi per la distribuzione sono iscritti sulla base delle tariffe riconosciute dall\u2019Autorit\u00e0 e sono oggetto di perequazioni a fine esercizio per riflettere secondo il criterio della competenza la retribuzione riconosciuta dall\u2019Autorit\u00e0 a fronte degli investimenti effettuati; \u25aa i ricavi sono rilevati quando (o man mano che) \u00e8 adempiuta l\u2019obbligazione del fare, trasferendo al cliente il bene o il servizio promesso. Il trasferimento avviene quando (o man mano che) il cliente acquisisce il controllo del bene o del servizio. Il ricavo iscritto corrisponde al prezzo attribuito all\u2019obbligazione del fare oggetto della rilevazione. Si procede all\u2019iscrizione del ricavo solo se si \u00e8 ritenuto probabile che verr\u00e0 incassato il corrispettivo per i beni o servizi trasferiti al cliente; \u25aa i costi sono contabilizzati secondo il principio della competenza. Contributi \u2013 I contributi in conto impianto sono rilevati nel conto economico lungo il periodo necessario per correlarli alle relative componenti di costo. Nella situazione patrimoniale-finanziaria sono rappresentati iscrivendo il contributo come ricavo differito. I contributi in conto esercizio, compresi quelli ricevuti da utenti per l\u2019allacciamento del servizio, sono considerati ricavi per prestazioni effettuate nell\u2019esercizio e pertanto sono contabilizzati secondo il criterio della competenza. Canoni di Leasing \u2013 Sono iscritti a conto economico con un criterio a quote costanti come oneri di periodo i canoni riferiti a contratti di leasing, cos\u00ec come definiti dal principio Ifrs 16, che hanno a oggetto beni di modesto valore (low-value asset) o la cui durata \u00e8 pari o inferiore a 12 mesi (short-term lease). Il Gruppo ha fissato in 10.000 euro la soglia per ritenere il singolo bene sottostante come di modesto valore. Proventi e oneri finanziari \u2013 I proventi e oneri finanziari sono rilevati in base al principio della competenza. I dividendi delle \u201cAltre partecipazioni\u201d sono riconosciuti a conto economico nel momento in cui \u00e8 stabilito il diritto a riceverne il pagamento, \u00e8 probabile che i benefici economici derivanti dai dividendi affluiranno al Gruppo e l\u2019ammontare degli stessi pu\u00f2 essere attendibilmente valutato. Imposte \u2013 Le imposte rappresentano la somma di imposte correnti, differite ed eventuali imposte sostitutive. Le imposte correnti sono calcolate sul risultato imponibile dell\u2019esercizio. Il risultato imponibile pu\u00f2 differire dal risultato riportato nel conto economico poich\u00e9 potrebbe escludere sia componenti positive e negative che saranno tassabili o deducibili in altri esercizi (differenze temporanee), sia componenti che non saranno mai tassabili o deducibili (differenze permanenti). Le \u201cPassivit\u00e0 per imposte correnti\u201d sono calcolate utilizzando aliquote vigenti alla data del bilancio. Nella determinazione delle imposte di esercizio, il Gruppo ha tenuto in debita considerazione gli effetti derivanti dalla riforma fiscale Ias introdotta dalla L. 244 del 24 dicembre 2007 e in particolare il rafforzato principio di derivazione statuito dall'art. 83 del Tuir. Tale principio prevede che per i soggetti che applicano i principi contabili internazionali valgano, anche in deroga alle disposizioni del Tuir, i criteri di qualificazione, imputazione temporale e classificazione in bilancio previsti da detti principi contabili. Le imposte differite sono calcolate con riguardo alle differenze temporanee nella tassazione e sono iscritte alla voce \u201cPassivit\u00e0 fiscali differite\u201d. Le \u201cAttivit\u00e0 fiscali differite\u201d vengono rilevate nella misura in cui si ritiene probabile l\u2019esistenza, negli esercizi in cui si riverseranno le relative differenze temporanee, di un reddito imponibile almeno pari all\u2019ammontare delle differenze che si andranno ad annullare. Le imposte differite sono determinate sulla base delle aliquote fiscali che si prevede saranno applicabili nell\u2019esercizio nel quale sar\u00e0 realizzata l\u2019attivit\u00e0 fiscale o sar\u00e0 estinta la passivit\u00e0 fiscale, sulla base delle aliquote fiscali stabilite da provvedimenti in vigore o sostanzialmente in vigore alla data di riferimento del bilancio. Tali variazioni sono imputate a conto economico o a patrimonio netto, in relazione all\u2019imputazione effettuata all\u2019origine della differenza di riferimento. Possono, infine, essere iscritte imposte sostitutive in presenza di disposizioni di legge che consentono al Gruppo di usufruire di particolari regimi fiscali. Per loro natura si tratta di imposte aventi natura non ricorrente, riconducibile alla volont\u00e0 del Gruppo di optare o meno per il correlato regime fiscale. Nel caso in cui l\u2019imposta sostitutiva venga versata in virt\u00f9 di una normativa fiscale che consenta di allineare, del tutto o in parte, il valore di bilancio di un\u2019attivit\u00e0 con il corrispondente valore fiscale della stessa, il Gruppo procede all\u2019iscrizione del valore complessivo dei futuri benefici fiscali (tax asset) e contemporaneamente dell\u2019intera imposta sostitutiva nell\u2019esercizio in cui il management assume la decisione di usufruire di tale opportunit\u00e0. Criteri di conversione delle poste in valuta estera \u2013 Le transazioni in valuta estera sono rilevate, inizialmente, al tasso di cambio in essere alla data dell\u2019operazione. Le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 in valuta sono iscritte al cambio di riferimento alla data di chiusura dell\u2019esercizio e i relativi utili e perdite su cambi sono imputati regolarmente al conto economico. L\u2019eventuale utile netto che dovesse sorgere viene accantonato in un\u2019apposita riserva non distribuibile fino alla data di realizzo. Operazioni con parti correlate \u2013 Le operazioni con parti correlate avvengono alle normali condizioni di mercato, nel rispetto dei criteri di efficienza ed economicit\u00e0. Alcune specifiche transazioni vengono remunerate sulla base delle tariffe definite dalle delibere dell\u2019Arera. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfSummaryOfSignificantAccountingPoliciesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-423": { "value": "Immobilizzazioni materiali \u2013 Le attivit\u00e0 materiali sono rilevate al costo di acquisto o di produzione comprensivo degli oneri accessori, oppure al valore basato su perizie di stima, nel caso di acquisizione di aziende, al netto del relativo fondo di ammortamento e di eventuali perdite di valore. Nel costo di produzione sono compresi i costi diretti e indiretti per la quota ragionevolmente imputabile al bene (ad esempio: costi di personale, trasporti, dazi doganali, spese per la preparazione del luogo di installazione, costi di collaudo, spese notarili e catastali). Il costo include eventuali onorari professionali e, per taluni beni, gli oneri finanziari capitalizzati fino all\u2019entrata in funzione del bene. Il costo ricomprende gli eventuali costi di smantellamento, ripristino e bonifica del sito su cui insiste l\u2019immobilizzazione materiale, se rispondenti alle previsioni dello Ias 37. Le spese di manutenzione ordinaria sono addebitate integralmente al conto economico. I costi per migliorie, ammodernamento e trasformazione aventi natura incrementativa sono rilevati come attivit\u00e0. Il valore contabile delle immobilizzazioni materiali \u00e8 sottoposto a verifica per rilevarne eventuali perdite di valore, in particolare quando eventi o cambiamenti di situazione indicano che il valore di carico non pu\u00f2 essere recuperato (per i dettagli si veda la sezione \u201cPerdite di valore\u201d). L\u2019ammortamento ha inizio quando le attivit\u00e0 entrano nel ciclo produttivo. Le immobilizzazioni sono classificate come in corso quando non ha ancora avuto inizio il processo di utilizzazione economica. Le immobilizzazioni materiali sono sistematicamente ammortizzate in ogni esercizio sulla base di aliquote economico-tecniche ritenute rappresentative della residua possibilit\u00e0 di utilizzo dei cespiti. Di seguito sono riportate le aliquote utilizzate per l\u2019ammortamento delle immobilizzazioni materiali: Categoria aliquote Fabbricati 1,8% - 2,8% Impianti di distribuzione 1,4% - 5,9% Impianti di produzione 2,5% - 25,0% Altri impianti 3,9% - 7,5% Attrezzature 5,0% - 20,0% Macchine elettroniche 16,7% - 20,0% Automezzi 10,0% - 20,0% Le vite utili stimate delle immobilizzazioni materiali sono riviste a ogni esercizio al fine di valutare la necessit\u00e0 di una revisione delle stesse. Nell\u2019eventualit\u00e0 in cui risulti che le vite utili stimate non rappresentano in modo adeguato i benefici economici futuri attesi, i relativi piani di ammortamento devono essere ridefiniti in base alle nuove assunzioni. Tali cambiamenti sono imputati a conto economico in via prospettica. I terreni non sono ammortizzati, eccezion fatta per i terreni su cui insistono discariche, che sono ammortizzati sulla base delle quantit\u00e0 di rifiuti smaltite rispetto alla capacit\u00e0 totale abbancabile. Gli utili e le perdite derivanti da cessioni o dismissioni di cespiti sono determinati come differenza fra il ricavo di vendita e il valore netto contabile dell\u2019attivit\u00e0 e sono imputati al conto economico nel momento in cui \u00e8 trasferito il controllo del bene", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForPropertyPlantAndEquipmentExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-450": { "value": "Le attivit\u00e0 materiali sono rilevate al costo di acquisto o di produzione comprensivo degli oneri accessori, oppure al valore basato su perizie di stima, nel caso di acquisizione di aziende, al netto del relativo fondo di ammortamento e di eventuali perdite di valore. Nel costo di produzione sono compresi i costi diretti e indiretti per la quota ragionevolmente imputabile al bene (ad esempio: costi di personale, trasporti, dazi doganali, spese per la preparazione del luogo di installazione, costi di collaudo, spese notarili e catastali). Il costo include eventuali onorari professionali e, per taluni beni, gli oneri finanziari capitalizzati fino all\u2019entrata in funzione del bene. Il costo ricomprende gli eventuali costi di smantellamento, ripristino e bonifica del sito su cui insiste l\u2019immobilizzazione materiale, se rispondenti alle previsioni dello Ias 37. Le spese di manutenzione ordinaria sono addebitate integralmente al conto economico. I costi per migliorie, ammodernamento e trasformazione aventi natura incrementativa sono rilevati come attivit\u00e0.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBorrowingCostsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-477": { "value": "Le attivit\u00e0 materiali sono rilevate al costo di acquisto o di produzione comprensivo degli oneri accessori, oppure al valore basato su perizie di stima, nel caso di acquisizione di aziende, al netto del relativo fondo di ammortamento e di eventuali perdite di valore. Nel costo di produzione sono compresi i costi diretti e indiretti per la quota ragionevolmente imputabile al bene (ad esempio: costi di personale, trasporti, dazi doganali, spese per la preparazione del luogo di installazione, costi di collaudo, spese notarili e catastali). 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I costi per migliorie, ammodernamento e trasformazione aventi natura incrementativa sono rilevati come attivit\u00e0. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForRepairsAndMaintenanceExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-14": { "value": "L\u2019ammortamento ha inizio quando le attivit\u00e0 entrano nel ciclo produttivo. Le immobilizzazioni sono classificate come in corso quando non ha ancora avuto inizio il processo di utilizzazione economica. Le immobilizzazioni materiali sono sistematicamente ammortizzate in ogni esercizio sulla base di aliquote economico-tecniche ritenute rappresentative della residua possibilit\u00e0 di utilizzo dei cespiti. Di seguito sono riportate le aliquote utilizzate per l\u2019ammortamento delle immobilizzazioni materiali: Categoria aliquote Fabbricati 1,8% - 2,8% Impianti di distribuzione 1,4% - 5,9% Impianti di produzione 2,5% - 25,0% Altri impianti 3,9% - 7,5% Attrezzature 5,0% - 20,0% Macchine elettroniche 16,7% - 20,0% Automezzi 10,0% - 20,0% I terreni non sono ammortizzati, eccezion fatta per i terreni su cui insistono discariche, che sono ammortizzati sulla base delle quantit\u00e0 di rifiuti smaltite rispetto alla capacit\u00e0 totale abbancabile. Dopo la rilevazione iniziale il valore del diritto d\u2019uso \u00e8 ridotto degli ammortamenti accumulati e delle riduzioni di valore, nonch\u00e9 rettificato per tener conto di eventuali rideterminazioni della passivit\u00e0 del leasing. Se il leasing trasferisce la propriet\u00e0 dell\u2019attivit\u00e0 sottostante al termine della durata prevista, il diritto d\u2019uso \u00e8 ammortizzato dalla data di decorrenza fino alla fine della vita utile dell\u2019attivit\u00e0 sottostante, in caso contrario l\u2019ammortamento \u00e8 calcolato in base alla durata del contratto di leasing. L\u2019attivit\u00e0 consistente nel diritto di utilizzo \u00e8 sottoposta a verifica per rilevarne eventuali perdite di valore. Gli ammortamenti delle concessioni sono calcolati in base a quanto previsto nelle rispettive convenzioni e in particolare: i) in misura costante per il periodo minore tra la vita economico-tecnica dei beni concessi e la durata della concessione medesima, qualora alla scadenza della stessa non venga riconosciuto al gestore uscente alcun valore di indennizzo (Valore industriale residuo o Vir); ii) in base alla vita economico-tecnica dei singoli beni qualora alla scadenza delle concessioni sia previsto che i beni stessi entrino in possesso del gestore. L\u2019ammortamento di tali diritti viene effettuato in base alla vita economico-tecnica dei singoli beni, anche a fronte delle normative di riferimento che prevedono in caso di cambio del gestore del servizio un indennizzo al gestore uscente pari al Valore industriale residuo (Vir), per i beni realizzati in regime di propriet\u00e0, o al Valore netto contabile (Vnc), per i beni realizzati in regime di contratto di affitto di ramo d\u2019azienda. L\u2019ammortamento decorre dal momento in cui l\u2019immobilizzazione \u00e8 pronta per l\u2019utilizzo secondo le intenzioni della direzione aziendale. Di seguito sono riportate le aliquote utilizzate per l\u2019ammortamento delle attivit\u00e0 immateriali: Categoria aliquote Applicativi informatici 20,0% Brevetti e marchi 10,0% Fabbricati in concessione 1,8% - 3,5% Impianti di distribuzione in concessione 1,8% - 10,0% Altri impianti in concessione 2,5% - 12,5% Attrezzature in concessione 12,5% ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDepreciationExpenseExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-16": { "value": "Investimenti immobiliari \u2013 La classificazione di un immobile tra gli investimenti immobiliari avviene quando il bene genera flussi finanziari indipendenti dalle altre attivit\u00e0 della Societ\u00e0, in quanto posseduto al fine di percepire canoni di locazione e/o per l\u2019apprezzamento del capitale investito e non per essere utilizzato nella produzione o nella fornitura di beni o di servizi o nell\u2019amministrazione aziendale. Come consentito dallo Ias 40, per la valutazione degli investimenti immobiliari \u00e8 stato scelto il criterio del costo. I beni risultano quindi iscritti in bilancio al costo di acquisizione, al netto degli ammortamenti e delle eventuali perdite durevoli di valore. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInvestmentPropertyExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-424": { "value": "Diritti d\u2019uso \u2013 Il diritto di utilizzo su un bene o un servizio \u00e8 valutato dal Gruppo inizialmente al costo. Tale costo comprende: a) il valore iniziale della passivit\u00e0 del leasing (calcolato come indicato alla sezione \u201cPassivit\u00e0 per leasing\u201d); b) i pagamenti correlati al contratto di leasing effettuati prima della data di decorrenza; c) i costi diretti iniziali analogamente alle immobilizzazioni materiali; d) la stima dei costi che il locatario dovr\u00e0 sostenere per lo smantellamento e il ripristino. Le componenti di service eventualmente presenti nel contratto sono escluse dalle proiezioni dei pagamenti futuri per il leasing e contabilizzate separatamente tra i costi operativi secondo una ripartizione lineare. Dopo la rilevazione iniziale il valore del diritto d\u2019uso \u00e8 ridotto degli ammortamenti accumulati e delle riduzioni di valore, nonch\u00e9 rettificato per tener conto di eventuali rideterminazioni della passivit\u00e0 del leasing. Se il leasing trasferisce la propriet\u00e0 dell\u2019attivit\u00e0 sottostante al termine della durata prevista, il diritto d\u2019uso \u00e8 ammortizzato dalla data di decorrenza fino alla fine della vita utile dell\u2019attivit\u00e0 sottostante, in caso contrario l\u2019ammortamento \u00e8 calcolato in base alla durata del contratto di leasing. L\u2019attivit\u00e0 consistente nel diritto di utilizzo \u00e8 sottoposta a verifica per rilevarne eventuali perdite di valore. Passivit\u00e0 per leasing \u2013 Alla data di decorrenza del contratto, la passivit\u00e0 per leasing \u00e8 calcolata come valore attuale dei pagamenti dovuti, attualizzati utilizzando il tasso di interesse implicito del leasing o, se non \u00e8 possibile determinarlo facilmente, il tasso di finanziamento marginale. I pagamenti considerati nel calcolo della passivit\u00e0 risultano essere: a) i pagamenti fissi; b) i pagamenti variabili che dipendono da un indice o un tasso; c) gli importi che si prevede dovranno essere versati a titolo di garanzie del valore residuo; d) il prezzo di esercizio dell\u2019eventuale opzione di acquisto, se la durata del leasing ne tiene conto; e) le eventuali penalit\u00e0 per la risoluzione del contratto, se la durata del leasing ne tiene conto. Il tasso di finanziamento marginale rappresenta il tasso medio a cui il Gruppo si indebita, distinto per scadenze contrattuali. \u00c8 determinato annualmente in sede di budget sulla base dei dati consuntivi degli esercizi precedenti e viene applicato ai contratti stipulati dal 1\u00b0 gennaio di ogni esercizio successivo. Viene aggiornato nel corso del periodo nel caso si verifichino degli shock di natura significativa sul tasso di indebitamento medio del Gruppo. Per i contratti con durata superiore ai 4 anni il Gruppo utilizza il tasso di indebitamento a medio/lungo termine, mentre per i contratti di durata pari o inferiori ai 4 anni viene adottato il tasso a breve termine equivalente. Successivamente alla data iniziale, la passivit\u00e0 per leasing viene modificata per effetto: a) degli oneri finanziari maturati iscritti a conto economico; b) dei pagamenti effettuati al locatore; c) di eventuali nuove valutazioni o modifiche del leasing o della revisione delle ipotesi circa i pagamenti dovuti. Canoni di Leasing \u2013 Sono iscritti a conto economico con un criterio a quote costanti come oneri di periodo i canoni riferiti a contratti di leasing, cos\u00ec come definiti dal principio Ifrs 16, che hanno a oggetto beni di modesto valore (low-value asset) o la cui durata \u00e8 pari o inferiore a 12 mesi (short-term lease). Il Gruppo ha fissato in 10.000 euro la soglia per ritenere il singolo bene sottostante come di modesto valore.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForLeasesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-425": { "value": "Attivit\u00e0 immateriali e avviamento \u2013 Sono rilevate contabilmente le attivit\u00e0 immateriali identificabili e controllabili, il cui costo pu\u00f2 essere determinato attendibilmente nel presupposto che tali attivit\u00e0 generino benefici economici futuri. Tali attivit\u00e0 sono rilevate al costo determinato secondo i criteri indicati per le immobilizzazioni materiali e, qualora a vita utile definita, sono ammortizzate sistematicamente lungo il periodo della stimata vita utile stessa. L\u2019ammortamento decorre dal momento in cui l\u2019immobilizzazione \u00e8 pronta per l\u2019utilizzo, o comunque inizia a produrre benefici economici per il Gruppo. Le immobilizzazioni in corso comprendono i costi relativi a immobilizzazioni immateriali per le quali non ha ancora avuto inizio il processo di utilizzazione economica. Qualora le attivit\u00e0 immateriali siano invece a vita utile indefinita, le stesse sono assoggettate non ad ammortamento, bens\u00ec a impairment test annuale anche in assenza di indicatori che segnalino perdite di valore. I costi di ricerca sono imputati al conto economico. Eventuali costi di sviluppo di nuovi prodotti e/o processi sono imputati al conto economico nell\u2019esercizio in cui sono sostenuti, qualora sprovvisti dei requisiti di utilit\u00e0 pluriennale. Gli applicativi informatici sono rappresentativi di attivit\u00e0 identificabili, individuabili e in grado di generare benefici economici futuri sotto il controllo del Gruppo. Tali diritti sono ammortizzati lungo le relative vite utili. Le concessioni sono costituite principalmente da diritti relativi a reti, impianti e altre dotazioni che si riferiscono ai servizi gas e ciclo idrico integrato dati in gestione al Gruppo e che sono funzionali alla gestione di tali servizi. Tali concessioni risultavano classificate nelle immobilizzazioni immateriali anche antecedentemente alla prima applicazione dell\u2019interpretazione Ifric 12 - Accordi per servizi in concessione. Gli ammortamenti delle concessioni sono calcolati in base a quanto previsto nelle rispettive convenzioni e in particolare: i) in misura costante per il periodo minore tra la vita economico-tecnica dei beni concessi e la durata della concessione medesima, qualora alla scadenza della stessa non venga riconosciuto al gestore uscente alcun valore di indennizzo (Valore industriale residuo o Vir); ii) in base alla vita economico-tecnica dei singoli beni qualora alla scadenza delle concessioni sia previsto che i beni stessi entrino in possesso del gestore. I servizi pubblici in concessione ricomprendono i diritti su reti, impianti e altre dotazioni relativi ai servizi gas, ciclo idrico integrato, energia elettrica (con la sola esclusione dei beni afferenti il territorio di Modena, classificati tra i beni in propriet\u00e0 in forza della relativa acquisizione) e pubblica illuminazione (salvo per questi ultimi quanto evidenziato nella successiva nota di descrizione dei principi contabili applicati relativamente alla voce \u201cCrediti e finanziamenti\u201d), connessi a servizi in gestione al Gruppo. Tali rapporti sono contabilizzati applicando il modello dell\u2019attivit\u00e0 immateriale previsto dall\u2019interpretazione Ifric 12, in quanto si \u00e8 ritenuto che i rapporti concessori sottostanti non garantissero l\u2019esistenza di un diritto incondizionato a favore del concessionario a ricevere contanti, o altre attivit\u00e0 finanziarie. Sono contabilizzati come lavori in corso su ordinazione i servizi di costruzione e miglioria svolti per conto del concedente. Dal momento che gran parte dei lavori sono appaltati esternamente e che sulle attivit\u00e0 di costruzione svolte internamente non \u00e8 individuabile separatamente il margine di commessa dai benefici riconosciuti nella tariffa di remunerazione del servizio, tali infrastrutture sono rilevate sulla base dei costi effettivamente sostenuti, al netto degli eventuali contributi riconosciuti dagli enti e/o dai clienti privati. Tale categoria ricomprende inoltre le migliorie e le infrastrutture realizzate su beni strumentali alla gestione dei servizi, di propriet\u00e0 delle societ\u00e0 patrimoniali (cosiddette societ\u00e0 degli asset, costituite ai sensi dell\u2019art. 113 del D.Lgs. 267/00), ma gestiti dal Gruppo in forza di contratti di affitto di ramo d\u2019azienda. Tali contratti, oltre a fissare i corrispettivi dovuti, includono anche clausole di restituzione dei beni, in normale stato di manutenzione, dietro corresponsione di un conguaglio corrispondente al valore netto contabile degli stessi o al valore industriale residuo (tenuto conto anche dei fondi ripristino). L\u2019ammortamento di tali diritti viene effettuato in base alla vita economico-tecnica dei singoli beni, anche a fronte delle normative di riferimento che prevedono in caso di cambio del gestore del servizio un indennizzo al gestore uscente pari al Valore industriale residuo (Vir), per i beni realizzati in regime di propriet\u00e0, o al Valore netto contabile (Vnc), per i beni realizzati in regime di contratto di affitto di ramo d\u2019azienda. Le attivit\u00e0 immateriali rilevate a seguito di un\u2019aggregazione di imprese sono iscritte separatamente dall\u2019avviamento se il loro fair value \u00e8 determinato in modo attendibile e vengono ammortizzate lungo la vita utile stimata in sede di purchase price allocation. L\u2019ammortamento decorre dal momento in cui l\u2019immobilizzazione \u00e8 pronta per l\u2019utilizzo secondo le intenzioni della direzione aziendale. Gli utili o le perdite derivanti dall\u2019alienazione di un\u2019attivit\u00e0 immateriale sono determinati come differenza tra il valore di dismissione e il valore di carico del bene e sono rilevati a conto economico nel momento in cui \u00e8 trasferito il controllo dell\u2019attivit\u00e0 immateriale. Di seguito sono riportate le aliquote utilizzate per l\u2019ammortamento delle attivit\u00e0 immateriali: Categoria aliquote Applicativi informatici 20,0% Brevetti e marchi 10,0% Fabbricati in concessione 1,8% - 3,5% Impianti di distribuzione in concessione 1,8% - 10,0% Altri impianti in concessione 2,5% - 12,5% Attrezzature in concessione 12,5% ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIntangibleAssetsOtherThanGoodwillExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-451": { "value": "Attivit\u00e0 immateriali e avviamento \u2013 Sono rilevate contabilmente le attivit\u00e0 immateriali identificabili e controllabili, il cui costo pu\u00f2 essere determinato attendibilmente nel presupposto che tali attivit\u00e0 generino benefici economici futuri. 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Eventuali costi di sviluppo di nuovi prodotti e/o processi sono imputati al conto economico nell\u2019esercizio in cui sono sostenuti, qualora sprovvisti dei requisiti di utilit\u00e0 pluriennale. Gli applicativi informatici sono rappresentativi di attivit\u00e0 identificabili, individuabili e in grado di generare benefici economici futuri sotto il controllo del Gruppo. Tali diritti sono ammortizzati lungo le relative vite utili. Le concessioni sono costituite principalmente da diritti relativi a reti, impianti e altre dotazioni che si riferiscono ai servizi gas e ciclo idrico integrato dati in gestione al Gruppo e che sono funzionali alla gestione di tali servizi. Tali concessioni risultavano classificate nelle immobilizzazioni immateriali anche antecedentemente alla prima applicazione dell\u2019interpretazione Ifric 12 - Accordi per servizi in concessione. Gli ammortamenti delle concessioni sono calcolati in base a quanto previsto nelle rispettive convenzioni e in particolare: i) in misura costante per il periodo minore tra la vita economico-tecnica dei beni concessi e la durata della concessione medesima, qualora alla scadenza della stessa non venga riconosciuto al gestore uscente alcun valore di indennizzo (Valore industriale residuo o Vir); ii) in base alla vita economico-tecnica dei singoli beni qualora alla scadenza delle concessioni sia previsto che i beni stessi entrino in possesso del gestore. I servizi pubblici in concessione ricomprendono i diritti su reti, impianti e altre dotazioni relativi ai servizi gas, ciclo idrico integrato, energia elettrica (con la sola esclusione dei beni afferenti il territorio di Modena, classificati tra i beni in propriet\u00e0 in forza della relativa acquisizione) e pubblica illuminazione (salvo per questi ultimi quanto evidenziato nella successiva nota di descrizione dei principi contabili applicati relativamente alla voce \u201cCrediti e finanziamenti\u201d), connessi a servizi in gestione al Gruppo. Tali rapporti sono contabilizzati applicando il modello dell\u2019attivit\u00e0 immateriale previsto dall\u2019interpretazione Ifric 12, in quanto si \u00e8 ritenuto che i rapporti concessori sottostanti non garantissero l\u2019esistenza di un diritto incondizionato a favore del concessionario a ricevere contanti, o altre attivit\u00e0 finanziarie. Sono contabilizzati come lavori in corso su ordinazione i servizi di costruzione e miglioria svolti per conto del concedente. Dal momento che gran parte dei lavori sono appaltati esternamente e che sulle attivit\u00e0 di costruzione svolte internamente non \u00e8 individuabile separatamente il margine di commessa dai benefici riconosciuti nella tariffa di remunerazione del servizio, tali infrastrutture sono rilevate sulla base dei costi effettivamente sostenuti, al netto degli eventuali contributi riconosciuti dagli enti e/o dai clienti privati. Tale categoria ricomprende inoltre le migliorie e le infrastrutture realizzate su beni strumentali alla gestione dei servizi, di propriet\u00e0 delle societ\u00e0 patrimoniali (cosiddette societ\u00e0 degli asset, costituite ai sensi dell\u2019art. 113 del D.Lgs. 267/00), ma gestiti dal Gruppo in forza di contratti di affitto di ramo d\u2019azienda. Tali contratti, oltre a fissare i corrispettivi dovuti, includono anche clausole di restituzione dei beni, in normale stato di manutenzione, dietro corresponsione di un conguaglio corrispondente al valore netto contabile degli stessi o al valore industriale residuo (tenuto conto anche dei fondi ripristino). L\u2019ammortamento di tali diritti viene effettuato in base alla vita economico-tecnica dei singoli beni, anche a fronte delle normative di riferimento che prevedono in caso di cambio del gestore del servizio un indennizzo al gestore uscente pari al Valore industriale residuo (Vir), per i beni realizzati in regime di propriet\u00e0, o al Valore netto contabile (Vnc), per i beni realizzati in regime di contratto di affitto di ramo d\u2019azienda. Le attivit\u00e0 immateriali rilevate a seguito di un\u2019aggregazione di imprese sono iscritte separatamente dall\u2019avviamento se il loro fair value \u00e8 determinato in modo attendibile e vengono ammortizzate lungo la vita utile stimata in sede di purchase price allocation. L\u2019ammortamento decorre dal momento in cui l\u2019immobilizzazione \u00e8 pronta per l\u2019utilizzo secondo le intenzioni della direzione aziendale. Gli utili o le perdite derivanti dall\u2019alienazione di un\u2019attivit\u00e0 immateriale sono determinati come differenza tra il valore di dismissione e il valore di carico del bene e sono rilevati a conto economico nel momento in cui \u00e8 trasferito il controllo dell\u2019attivit\u00e0 immateriale. Di seguito sono riportate le aliquote utilizzate per l\u2019ammortamento delle attivit\u00e0 immateriali: Categoria aliquote Applicativi informatici 20,0% Brevetti e marchi 10,0% Fabbricati in concessione 1,8% - 3,5% Impianti di distribuzione in concessione 1,8% - 10,0% Altri impianti in concessione 2,5% - 12,5% Attrezzature in concessione 12,5% ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIntangibleAssetsAndGoodwillExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-478": { "value": "Attivit\u00e0 immateriali e avviamento \u2013 Sono rilevate contabilmente le attivit\u00e0 immateriali identificabili e controllabili, il cui costo pu\u00f2 essere determinato attendibilmente nel presupposto che tali attivit\u00e0 generino benefici economici futuri. 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Eventuali costi di sviluppo di nuovi prodotti e/o processi sono imputati al conto economico nell\u2019esercizio in cui sono sostenuti, qualora sprovvisti dei requisiti di utilit\u00e0 pluriennale. Gli applicativi informatici sono rappresentativi di attivit\u00e0 identificabili, individuabili e in grado di generare benefici economici futuri sotto il controllo del Gruppo. Tali diritti sono ammortizzati lungo le relative vite utili. Le concessioni sono costituite principalmente da diritti relativi a reti, impianti e altre dotazioni che si riferiscono ai servizi gas e ciclo idrico integrato dati in gestione al Gruppo e che sono funzionali alla gestione di tali servizi. Tali concessioni risultavano classificate nelle immobilizzazioni immateriali anche antecedentemente alla prima applicazione dell\u2019interpretazione Ifric 12 - Accordi per servizi in concessione. Gli ammortamenti delle concessioni sono calcolati in base a quanto previsto nelle rispettive convenzioni e in particolare: i) in misura costante per il periodo minore tra la vita economico-tecnica dei beni concessi e la durata della concessione medesima, qualora alla scadenza della stessa non venga riconosciuto al gestore uscente alcun valore di indennizzo (Valore industriale residuo o Vir); ii) in base alla vita economico-tecnica dei singoli beni qualora alla scadenza delle concessioni sia previsto che i beni stessi entrino in possesso del gestore. I servizi pubblici in concessione ricomprendono i diritti su reti, impianti e altre dotazioni relativi ai servizi gas, ciclo idrico integrato, energia elettrica (con la sola esclusione dei beni afferenti il territorio di Modena, classificati tra i beni in propriet\u00e0 in forza della relativa acquisizione) e pubblica illuminazione (salvo per questi ultimi quanto evidenziato nella successiva nota di descrizione dei principi contabili applicati relativamente alla voce \u201cCrediti e finanziamenti\u201d), connessi a servizi in gestione al Gruppo. Tali rapporti sono contabilizzati applicando il modello dell\u2019attivit\u00e0 immateriale previsto dall\u2019interpretazione Ifric 12, in quanto si \u00e8 ritenuto che i rapporti concessori sottostanti non garantissero l\u2019esistenza di un diritto incondizionato a favore del concessionario a ricevere contanti, o altre attivit\u00e0 finanziarie. Sono contabilizzati come lavori in corso su ordinazione i servizi di costruzione e miglioria svolti per conto del concedente. Dal momento che gran parte dei lavori sono appaltati esternamente e che sulle attivit\u00e0 di costruzione svolte internamente non \u00e8 individuabile separatamente il margine di commessa dai benefici riconosciuti nella tariffa di remunerazione del servizio, tali infrastrutture sono rilevate sulla base dei costi effettivamente sostenuti, al netto degli eventuali contributi riconosciuti dagli enti e/o dai clienti privati. Tale categoria ricomprende inoltre le migliorie e le infrastrutture realizzate su beni strumentali alla gestione dei servizi, di propriet\u00e0 delle societ\u00e0 patrimoniali (cosiddette societ\u00e0 degli asset, costituite ai sensi dell\u2019art. 113 del D.Lgs. 267/00), ma gestiti dal Gruppo in forza di contratti di affitto di ramo d\u2019azienda. Tali contratti, oltre a fissare i corrispettivi dovuti, includono anche clausole di restituzione dei beni, in normale stato di manutenzione, dietro corresponsione di un conguaglio corrispondente al valore netto contabile degli stessi o al valore industriale residuo (tenuto conto anche dei fondi ripristino). L\u2019ammortamento di tali diritti viene effettuato in base alla vita economico-tecnica dei singoli beni, anche a fronte delle normative di riferimento che prevedono in caso di cambio del gestore del servizio un indennizzo al gestore uscente pari al Valore industriale residuo (Vir), per i beni realizzati in regime di propriet\u00e0, o al Valore netto contabile (Vnc), per i beni realizzati in regime di contratto di affitto di ramo d\u2019azienda. Le attivit\u00e0 immateriali rilevate a seguito di un\u2019aggregazione di imprese sono iscritte separatamente dall\u2019avviamento se il loro fair value \u00e8 determinato in modo attendibile e vengono ammortizzate lungo la vita utile stimata in sede di purchase price allocation. L\u2019ammortamento decorre dal momento in cui l\u2019immobilizzazione \u00e8 pronta per l\u2019utilizzo secondo le intenzioni della direzione aziendale. Gli utili o le perdite derivanti dall\u2019alienazione di un\u2019attivit\u00e0 immateriale sono determinati come differenza tra il valore di dismissione e il valore di carico del bene e sono rilevati a conto economico nel momento in cui \u00e8 trasferito il controllo dell\u2019attivit\u00e0 immateriale. Di seguito sono riportate le aliquote utilizzate per l\u2019ammortamento delle attivit\u00e0 immateriali: Categoria aliquote Applicativi informatici 20,0% Brevetti e marchi 10,0% Fabbricati in concessione 1,8% - 3,5% Impianti di distribuzione in concessione 1,8% - 10,0% Altri impianti in concessione 2,5% - 12,5% Attrezzature in concessione 12,5% ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForGoodwillExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-17": { "value": "I costi di ricerca sono imputati al conto economico. Eventuali costi di sviluppo di nuovi prodotti e/o processi sono imputati al conto economico nell\u2019esercizio in cui sono sostenuti, qualora sprovvisti dei requisiti di utilit\u00e0 pluriennale.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForResearchAndDevelopmentExpenseExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-497": { "value": "I servizi pubblici in concessione ricomprendono i diritti su reti, impianti e altre dotazioni relativi ai servizi gas, ciclo idrico integrato, energia elettrica (con la sola esclusione dei beni afferenti il territorio di Modena, classificati tra i beni in propriet\u00e0 in forza della relativa acquisizione) e pubblica illuminazione (salvo per questi ultimi quanto evidenziato nella successiva nota di descrizione dei principi contabili applicati relativamente alla voce \u201cCrediti e finanziamenti\u201d), connessi a servizi in gestione al Gruppo. Tali rapporti sono contabilizzati applicando il modello dell\u2019attivit\u00e0 immateriale previsto dall\u2019interpretazione Ifric 12, in quanto si \u00e8 ritenuto che i rapporti concessori sottostanti non garantissero l\u2019esistenza di un diritto incondizionato a favore del concessionario a ricevere contanti, o altre attivit\u00e0 finanziarie. Sono contabilizzati come lavori in corso su ordinazione i servizi di costruzione e miglioria svolti per conto del concedente. Dal momento che gran parte dei lavori sono appaltati esternamente e che sulle attivit\u00e0 di costruzione svolte internamente non \u00e8 individuabile separatamente il margine di commessa dai benefici riconosciuti nella tariffa di remunerazione del servizio, tali infrastrutture sono rilevate sulla base dei costi effettivamente sostenuti, al netto degli eventuali contributi riconosciuti dagli enti e/o dai clienti privati. Tale categoria ricomprende inoltre le migliorie e le infrastrutture realizzate su beni strumentali alla gestione dei servizi, di propriet\u00e0 delle societ\u00e0 patrimoniali (cosiddette societ\u00e0 degli asset, costituite ai sensi dell\u2019art. 113 del D.Lgs. 267/00), ma gestiti dal Gruppo in forza di contratti di affitto di ramo d\u2019azienda. Tali contratti, oltre a fissare i corrispettivi dovuti, includono anche clausole di restituzione dei beni, in normale stato di manutenzione, dietro corresponsione di un conguaglio corrispondente al valore netto contabile degli stessi o al valore industriale residuo (tenuto conto anche dei fondi ripristino). ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForServiceConcessionArrangementsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-409": { "value": "I servizi pubblici in concessione ricomprendono i diritti su reti, impianti e altre dotazioni relativi ai servizi gas, ciclo idrico integrato, energia elettrica (con la sola esclusione dei beni afferenti il territorio di Modena, classificati tra i beni in propriet\u00e0 in forza della relativa acquisizione) e pubblica illuminazione (salvo per questi ultimi quanto evidenziato nella successiva nota di descrizione dei principi contabili applicati relativamente alla voce \u201cCrediti e finanziamenti\u201d), connessi a servizi in gestione al Gruppo. Tali rapporti sono contabilizzati applicando il modello dell\u2019attivit\u00e0 immateriale previsto dall\u2019interpretazione Ifric 12, in quanto si \u00e8 ritenuto che i rapporti concessori sottostanti non garantissero l\u2019esistenza di un diritto incondizionato a favore del concessionario a ricevere contanti, o altre attivit\u00e0 finanziarie. Sono contabilizzati come lavori in corso su ordinazione i servizi di costruzione e miglioria svolti per conto del concedente. Dal momento che gran parte dei lavori sono appaltati esternamente e che sulle attivit\u00e0 di costruzione svolte internamente non \u00e8 individuabile separatamente il margine di commessa dai benefici riconosciuti nella tariffa di remunerazione del servizio, tali infrastrutture sono rilevate sulla base dei costi effettivamente sostenuti, al netto degli eventuali contributi riconosciuti dagli enti e/o dai clienti privati. Tale categoria ricomprende inoltre le migliorie e le infrastrutture realizzate su beni strumentali alla gestione dei servizi, di propriet\u00e0 delle societ\u00e0 patrimoniali (cosiddette societ\u00e0 degli asset, costituite ai sensi dell\u2019art. 113 del D.Lgs. 267/00), ma gestiti dal Gruppo in forza di contratti di affitto di ramo d\u2019azienda. Tali contratti, oltre a fissare i corrispettivi dovuti, includono anche clausole di restituzione dei beni, in normale stato di manutenzione, dietro corresponsione di un conguaglio corrispondente al valore netto contabile degli stessi o al valore industriale residuo (tenuto conto anche dei fondi ripristino). Sono rilevate in questa categoria, come previsto dall\u2019interpretazione Ifric 12, le attivit\u00e0 finanziarie correlate a quei servizi pubblici in concessione per i quali il Gruppo ha il diritto contrattuale incondizionato a ricevere disponibilit\u00e0 liquide dal concedente per i servizi di costruzione resi. Il financial asset model \u00e8 utilizzato dal Gruppo per i contratti riguardanti l\u2019erogazione di servizi di pubblica illuminazione, in considerazione delle caratteristiche degli stessi, nel cui ambito sempre pi\u00f9 spesso il concedente garantisce al concessionario un importo determinato, o comunque attendibilmente determinabile, non in funzione dello sfruttamento dell\u2019infrastruttura da parte del cliente finale. In applicazione di tale modello, viene rilevata in bilancio un\u2019attivit\u00e0 finanziaria nei confronti del concedente per un ammontare pari al fair value dei servizi di costruzione resi. \u201cServizi pubblici in concessione\u201d, comprendono i beni relativi alle attivit\u00e0 di distribuzione gas, distribuzione energia elettrica (territorio di Imola), ciclo idrico integrato e illuminazione pubblica (salvo per questi ultimi quanto precisato nella nota 18 \u201cAttivit\u00e0 finanziarie, disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti\u201d) oggetto di concessione da parte degli enti pubblici di riferimento. Tali rapporti di concessione e i relativi beni, inerenti all\u2019esercizio dell\u2019attivit\u00e0 sui quali il Gruppo detiene i diritti all\u2019utilizzo, sono contabilizzati applicando il modello dell\u2019attivit\u00e0 immateriale come previsto dall\u2019interpretazione Ifric 12. Gli investimenti dell\u2019esercizio hanno riguardato principalmente le reti idriche per 118,7 milioni di euro e le reti di distribuzione del gas per 51,5 milioni di euro. Si segnala che nel corso dell\u2019esercizio, la voce \u00e8 stata movimentata dalla riclassifica degli asset relativi al servizio di igiene urbana nei territori di Bologna e Modena, precedentemente classificati come attivit\u00e0 materiali per il diverso assetto regolatorio, a seguito dell\u2019aggiudicazione della gara d\u2019ambito, come riportato dettagliatamente alla nota 21 \u201cAttivit\u00e0 materiali\u201d. Gli ammortamenti del periodo, in netto incremento rispetto allo scorso esercizio, risentono dunque anche della suddetta riclassifica. \u201cAttivit\u00e0 immateriali in corso servizi pubblici in concessione\u201d, rappresentano gli investimenti correlati alle medesime concessioni che risultano ancora da ultimare alla data di fine esercizio e si riferiscono principalmente alle reti idriche per 89,8 milioni di euro e alle reti di distribuzione del gas per 34,3 milioni di euro. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfServiceConcessionArrangementsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-19": { "value": "Costo acquisizione nuovi contratti \u2013 Come previsto dal principio Ifrs 15, i costi incrementali, rappresentati da provvigioni riconosciute ad agenti per l\u2019acquisizione di nuovi contratti di somministrazione energy, sono rilevati come attivit\u00e0 immateriali e vengono ammortizzati secondo la vita utile media della clientela acquisita (churn rate). A tal fine vengono individuate esclusivamente le tipologie di provvigioni relative a nuovi clienti non presenti nella customer base del Gruppo. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForCustomerAcquisitionCostsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-427": { "value": "Aggregazioni di imprese \u2013 Le operazioni di aggregazione di imprese sono contabilizzate applicando il metodo dell\u2019acquisizione (acquisition method) previsto dall\u2019Ifrs 3, per effetto del quale l\u2019acquirente acquista il patrimonio netto e rileva le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 della societ\u00e0 acquisita. Il costo dell\u2019operazione \u00e8 rappresentato dal fair value, alla data di acquisto, delle attivit\u00e0 trasferite, delle passivit\u00e0 assunte e degli strumenti di capitale emessi in cambio del controllo dell\u2019impresa acquisita. Gli oneri accessori all\u2019aggregazione sono generalmente rilevati nel conto economico nel momento in cui sono sostenuti. L\u2019eventuale differenza positiva tra il costo dell\u2019operazione e il fair value alla data di ottenimento del controllo delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 acquisite \u00e8 attribuita all\u2019avviamento (oggetto di impairment test, come indicato nella successiva sezione). Nel caso in cui il processo di allocazione del prezzo di acquisto determini l\u2019evidenziazione di un differenziale negativo, lo stesso viene immediatamente imputato al conto economico alla data di acquisizione. Eventuali corrispettivi sottoposti a condizione risultanti dal contratto di aggregazione di impresa sono valutati al fair value alla data di acquisizione e sono considerati nel valore dei corrispettivi trasferiti per l\u2019operazione di aggregazione ai fini della determinazione dell\u2019avviamento. Le interessenze di terzi alla data di acquisizione sono valutate al fair value oppure in base al pro-quota del valore delle attivit\u00e0 nette dell\u2019impresa acquisita. La scelta del metodo di valutazione viene definito per ogni singola transazione. Qualora siano effettuate aggregazioni di imprese per fasi, la partecipazione precedentemente detenuta dal Gruppo nell\u2019impresa acquisita \u00e8 valutata al fair value alla data di acquisizione del controllo e l\u2019eventuale utile o perdita che ne consegue \u00e8 rilevato nel conto economico. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBusinessCombinationsAndGoodwillExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-453": { "value": "Aggregazioni di imprese \u2013 Le operazioni di aggregazione di imprese sono contabilizzate applicando il metodo dell\u2019acquisizione (acquisition method) previsto dall\u2019Ifrs 3, per effetto del quale l\u2019acquirente acquista il patrimonio netto e rileva le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 della societ\u00e0 acquisita. Il costo dell\u2019operazione \u00e8 rappresentato dal fair value, alla data di acquisto, delle attivit\u00e0 trasferite, delle passivit\u00e0 assunte e degli strumenti di capitale emessi in cambio del controllo dell\u2019impresa acquisita. Gli oneri accessori all\u2019aggregazione sono generalmente rilevati nel conto economico nel momento in cui sono sostenuti. L\u2019eventuale differenza positiva tra il costo dell\u2019operazione e il fair value alla data di ottenimento del controllo delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 acquisite \u00e8 attribuita all\u2019avviamento (oggetto di impairment test, come indicato nella successiva sezione). Nel caso in cui il processo di allocazione del prezzo di acquisto determini l\u2019evidenziazione di un differenziale negativo, lo stesso viene immediatamente imputato al conto economico alla data di acquisizione. Eventuali corrispettivi sottoposti a condizione risultanti dal contratto di aggregazione di impresa sono valutati al fair value alla data di acquisizione e sono considerati nel valore dei corrispettivi trasferiti per l\u2019operazione di aggregazione ai fini della determinazione dell\u2019avviamento. Le interessenze di terzi alla data di acquisizione sono valutate al fair value oppure in base al pro-quota del valore delle attivit\u00e0 nette dell\u2019impresa acquisita. La scelta del metodo di valutazione viene definito per ogni singola transazione. Qualora siano effettuate aggregazioni di imprese per fasi, la partecipazione precedentemente detenuta dal Gruppo nell\u2019impresa acquisita \u00e8 valutata al fair value alla data di acquisizione del controllo e l\u2019eventuale utile o perdita che ne consegue \u00e8 rilevato nel conto economico. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBusinessCombinationsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-18": { "value": "Perdite di valore (impairment) \u2013 A ogni data di fine esercizio e comunque quando eventi o cambiamenti di situazione indichino che il valore di carico non pu\u00f2 essere recuperato, il Gruppo prende in considerazione il valore contabile delle immobilizzazioni materiali, dei diritti d\u2019uso e delle attivit\u00e0 immateriali per determinare se tali attivit\u00e0 abbiano subito riduzioni di valore. Qualora vi siano indicazioni in tal senso, viene stimato l\u2019ammontare recuperabile di tali attivit\u00e0 per determinare l\u2019importo della svalutazione. L\u2019ammontare recuperabile \u00e8 il maggiore fra il fair value dedotti i costi di vendita e il valore d\u2019uso. Dove non \u00e8 possibile stimare il valore recuperabile di un\u2019attivit\u00e0 individualmente, il Gruppo effettua la stima del valore recuperabile dell\u2019unit\u00e0 generatrice di flussi finanziari cui l\u2019attivit\u00e0 appartiene. I flussi di cassa futuri sono attualizzati a un tasso di sconto (al netto delle imposte) che riflette la valutazione corrente del mercato e tiene conto dei rischi connessi alla specifica attivit\u00e0 aziendale. Se l\u2019ammontare recuperabile di un\u2019attivit\u00e0 (o di un\u2019unit\u00e0 generatrice di flussi finanziari) si stima essere inferiore rispetto al relativo valore contabile, il valore contabile dell\u2019attivit\u00e0 \u00e8 ridotto al minor valore recuperabile e la perdita di valore \u00e8 rilevata nel conto economico. Quando una svalutazione non ha pi\u00f9 ragione di essere mantenuta, il valore contabile dell\u2019attivit\u00e0 (o dell\u2019unit\u00e0 generatrice di flussi finanziari), a eccezione dell\u2019avviamento, \u00e8 incrementato al nuovo valore derivante dalla stima del suo valore recuperabile, ma non oltre il valore netto di carico che l\u2019attivit\u00e0 avrebbe avuto se non fosse stata effettuata la svalutazione per perdita di valore. Il ripristino del valore \u00e8 imputato al conto economico.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfNonfinancialAssetsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-454": { "value": "Perdite di valore (impairment) \u2013 A ogni data di fine esercizio e comunque quando eventi o cambiamenti di situazione indichino che il valore di carico non pu\u00f2 essere recuperato, il Gruppo prende in considerazione il valore contabile delle immobilizzazioni materiali, dei diritti d\u2019uso e delle attivit\u00e0 immateriali per determinare se tali attivit\u00e0 abbiano subito riduzioni di valore. Qualora vi siano indicazioni in tal senso, viene stimato l\u2019ammontare recuperabile di tali attivit\u00e0 per determinare l\u2019importo della svalutazione. L\u2019ammontare recuperabile \u00e8 il maggiore fra il fair value dedotti i costi di vendita e il valore d\u2019uso. Dove non \u00e8 possibile stimare il valore recuperabile di un\u2019attivit\u00e0 individualmente, il Gruppo effettua la stima del valore recuperabile dell\u2019unit\u00e0 generatrice di flussi finanziari cui l\u2019attivit\u00e0 appartiene. I flussi di cassa futuri sono attualizzati a un tasso di sconto (al netto delle imposte) che riflette la valutazione corrente del mercato e tiene conto dei rischi connessi alla specifica attivit\u00e0 aziendale. Se l\u2019ammontare recuperabile di un\u2019attivit\u00e0 (o di un\u2019unit\u00e0 generatrice di flussi finanziari) si stima essere inferiore rispetto al relativo valore contabile, il valore contabile dell\u2019attivit\u00e0 \u00e8 ridotto al minor valore recuperabile e la perdita di valore \u00e8 rilevata nel conto economico. Quando una svalutazione non ha pi\u00f9 ragione di essere mantenuta, il valore contabile dell\u2019attivit\u00e0 (o dell\u2019unit\u00e0 generatrice di flussi finanziari), a eccezione dell\u2019avviamento, \u00e8 incrementato al nuovo valore derivante dalla stima del suo valore recuperabile, ma non oltre il valore netto di carico che l\u2019attivit\u00e0 avrebbe avuto se non fosse stata effettuata la svalutazione per perdita di valore. Il ripristino del valore \u00e8 imputato al conto economico. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfAssetsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-426": { "value": "Partecipazioni valutate con il metodo del patrimonio netto \u2013 Le partecipazioni iscritte in questa voce si riferiscono a investimenti aventi carattere durevole in societ\u00e0 collegate e joint venture. Una collegata \u00e8 un\u2019impresa nella quale il Gruppo \u00e8 in grado di esercitare un\u2019influenza notevole, ma non il controllo, attraverso la partecipazione alle decisioni sulle politiche finanziarie e operative della partecipata. Una joint venture \u00e8 un accordo a controllo congiunto nel quale le parti che detengono il controllo congiunto vantano diritti sulle attivit\u00e0 nette dell\u2019accordo. Secondo il metodo del patrimonio netto le partecipazioni sono rilevate nella situazione patrimoniale-finanziaria al costo, rettificato per le variazioni successive all\u2019acquisizione nelle attivit\u00e0 nette, al netto di eventuali perdite di valore. L\u2019eccedenza del costo di acquisizione rispetto alla percentuale spettante al Gruppo del valore corrente delle attivit\u00e0, passivit\u00e0 e passivit\u00e0 potenziali identificabili della societ\u00e0 alla data di acquisizione \u00e8 riconosciuto come avviamento. L\u2019avviamento \u00e8 incluso nel valore di carico dell\u2019investimento ed \u00e8 assoggettato a test di impairment.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInvestmentInAssociatesAndJointVenturesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-452": { "value": "Partecipazioni valutate con il metodo del patrimonio netto \u2013 Le partecipazioni iscritte in questa voce si riferiscono a investimenti aventi carattere durevole in societ\u00e0 collegate e joint venture. Una collegata \u00e8 un\u2019impresa nella quale il Gruppo \u00e8 in grado di esercitare un\u2019influenza notevole, ma non il controllo, attraverso la partecipazione alle decisioni sulle politiche finanziarie e operative della partecipata. Una joint venture \u00e8 un accordo a controllo congiunto nel quale le parti che detengono il controllo congiunto vantano diritti sulle attivit\u00e0 nette dell\u2019accordo. Secondo il metodo del patrimonio netto le partecipazioni sono rilevate nella situazione patrimoniale-finanziaria al costo, rettificato per le variazioni successive all\u2019acquisizione nelle attivit\u00e0 nette, al netto di eventuali perdite di valore. L\u2019eccedenza del costo di acquisizione rispetto alla percentuale spettante al Gruppo del valore corrente delle attivit\u00e0, passivit\u00e0 e passivit\u00e0 potenziali identificabili della societ\u00e0 alla data di acquisizione \u00e8 riconosciuto come avviamento. L\u2019avviamento \u00e8 incluso nel valore di carico dell\u2019investimento ed \u00e8 assoggettato a test di impairment.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInvestmentInAssociates", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-479": { "value": "Partecipazioni valutate con il metodo del patrimonio netto \u2013 Le partecipazioni iscritte in questa voce si riferiscono a investimenti aventi carattere durevole in societ\u00e0 collegate e joint venture. Una collegata \u00e8 un\u2019impresa nella quale il Gruppo \u00e8 in grado di esercitare un\u2019influenza notevole, ma non il controllo, attraverso la partecipazione alle decisioni sulle politiche finanziarie e operative della partecipata. Una joint venture \u00e8 un accordo a controllo congiunto nel quale le parti che detengono il controllo congiunto vantano diritti sulle attivit\u00e0 nette dell\u2019accordo. Secondo il metodo del patrimonio netto le partecipazioni sono rilevate nella situazione patrimoniale-finanziaria al costo, rettificato per le variazioni successive all\u2019acquisizione nelle attivit\u00e0 nette, al netto di eventuali perdite di valore. L\u2019eccedenza del costo di acquisizione rispetto alla percentuale spettante al Gruppo del valore corrente delle attivit\u00e0, passivit\u00e0 e passivit\u00e0 potenziali identificabili della societ\u00e0 alla data di acquisizione \u00e8 riconosciuto come avviamento. L\u2019avviamento \u00e8 incluso nel valore di carico dell\u2019investimento ed \u00e8 assoggettato a test di impairment.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInvestmentsInJointVentures", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-20": { "value": "Altre partecipazioni \u2013 Appartengono a questa categoria le partecipazioni non rientranti nell\u2019area di consolidamento, incluse le partecipazioni in societ\u00e0 controllate, collegate e joint venture la cui entit\u00e0 \u00e8 irrilevante. Per tali investimenti, al momento della rilevazione iniziale, viene specificatamente previsto in modo irrevocabile se le variazioni successive di fair value sono rilevate nelle altre componenti di conto economico complessivo; in caso contrario le variazioni di fair value sono periodicamente rilevate nel conto economico. Sono escluse da tale approccio le partecipazioni detenute esclusivamente allo scopo della successiva alienazione, le cui variazioni di fair value sono rilevate nell\u2019utile (perdita) d\u2019esercizio. Il rischio derivante da eventuali perdite eccedenti il valore di carico della partecipazione \u00e8 rilevato in un apposito fondo nella misura in cui la partecipante \u00e8 impegnata ad adempiere a obbligazioni legali o implicite nei confronti dell\u2019impresa partecipata o comunque a coprire le sue perdite. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInvestmentsOtherThanInvestmentsAccountedForUsingEquityMethodExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-455": { "value": "Attivit\u00e0 finanziarie \u2013 Il Gruppo classifica le attivit\u00e0 finanziarie sulla base del modello di business adottato per la gestione delle stesse e sulla base delle caratteristiche dei flussi finanziari contrattuali. In relazione alle condizioni precedenti le attivit\u00e0 finanziarie vengono successivamente valutate al: \u25aa costo ammortizzato; \u25aa fair value rilevato nelle altre componenti di conto economico complessivo; \u25aa fair value rilevato nell\u2019utile (perdita) d\u2019esercizio. Il management determina la classificazione delle stesse irrevocabilmente al momento della loro prima iscrizione. Crediti e finanziamenti \u2013 In tale categoria sono incluse le attivit\u00e0 non rappresentate da strumenti derivati e non quotate in un mercato attivo, dalle quali sono attesi pagamenti fissi o determinabili. Dal momento che il modello di business generalmente adottato dal Gruppo prevede di detenere tali strumenti finanziari unicamente al fine di incassare i flussi finanziari contrattuali, essi sono valutati al costo ammortizzato sulla base del metodo del tasso di interesse effettivo. Il valore delle attivit\u00e0 \u00e8 ridotto in considerazione delle perdite attese utilizzando informazioni, disponibili senza oneri o sforzi irragionevoli, che includono dati storici, attuali e prospettici. Le perdite di valore determinate attraverso impairment test sono rilevate a conto economico, cos\u00ec come gli eventuali successivi ripristini di valore. Tali attivit\u00e0 sono classificate come attivit\u00e0 correnti, salvo che per le quote con scadenza superiore ai 12 mesi, che vengono incluse tra le attivit\u00e0 non correnti. Sono rilevate in questa categoria, come previsto dall\u2019interpretazione Ifric 12, le attivit\u00e0 finanziarie correlate a quei servizi pubblici in concessione per i quali il Gruppo ha il diritto contrattuale incondizionato a ricevere disponibilit\u00e0 liquide dal concedente per i servizi di costruzione resi. Il financial asset model \u00e8 utilizzato dal Gruppo per i contratti riguardanti l\u2019erogazione di servizi di pubblica illuminazione, in considerazione delle caratteristiche degli stessi, nel cui ambito sempre pi\u00f9 spesso il concedente garantisce al concessionario un importo determinato, o comunque attendibilmente determinabile, non in funzione dello sfruttamento dell\u2019infrastruttura da parte del cliente finale. In applicazione di tale modello, viene rilevata in bilancio un\u2019attivit\u00e0 finanziaria nei confronti del concedente per un ammontare pari al fair value dei servizi di costruzione resi. Attivit\u00e0 finanziarie al fair value rilevato nelle altre componenti di conto economico complessivo \u2013 Rientrano in tale categoria le attivit\u00e0, diverse dagli strumenti derivati, possedute dal Gruppo al fine di percepire i flussi finanziari contrattuali (rappresentati da pagamenti del capitale e dell\u2019interesse) oppure per la monetizzazione tramite vendita. Tali attivit\u00e0 sono valutate al fair value, quest\u2019ultimo determinato facendo riferimento ai prezzi di mercato alla data di bilancio o attraverso tecniche e modelli di valutazione finanziaria, rilevandone le variazioni di valore in una specifica riserva di patrimonio netto. Le variazioni di valore attribuibili a impairment test e gli utili/perdite su cambi sono rilevate nell\u2019utile (perdita) d\u2019esercizio. Tale riserva viene riclassificata a conto economico solo nel momento in cui l\u2019attivit\u00e0 finanziaria viene effettivamente ceduta. La classificazione, quale attivit\u00e0 corrente o non corrente, dipende dalle intenzioni del management e dalla reale negoziabilit\u00e0 del titolo stesso: sono rilevate tra le attivit\u00e0 correnti quelle il cui realizzo \u00e8 atteso nei successivi 12 mesi. Qualora vi sia un\u2019obiettiva evidenza di indicatori di perdite di valore, il valore delle attivit\u00e0 viene ridotto in misura tale da risultare pari al valore scontato dei flussi ottenibili in futuro. La perdita di valore precedentemente contabilizzata \u00e8 ripristinata nel caso in cui vengano meno le circostanze che ne avevano comportato la rilevazione. Attivit\u00e0 finanziarie al fair value rilevato nell\u2019utile (perdita) d\u2019esercizio \u2013 Tale categoria include le attivit\u00e0 finanziarie acquisite a scopo di negoziazione a breve termine, oltre agli strumenti derivati, per i quali si rimanda allo specifico paragrafo successivo. Il fair value di tali strumenti viene determinato facendo riferimento al valore di mercato alla data di chiusura del periodo oggetto di rilevazione. La classificazione tra corrente e non corrente riflette le attese del management circa la loro negoziazione: sono incluse tra le attivit\u00e0 correnti quelle la cui negoziazione \u00e8 attesa entro i 12 mesi o quelle identificate come detenute a scopo di negoziazione. Passivit\u00e0 finanziarie \u2013 La voce \u00e8 inizialmente rilevata al costo, corrispondente al fair value della passivit\u00e0, al netto dei costi di transazione che sono direttamente attribuibili all\u2019emissione della passivit\u00e0 stessa. A seguito della rilevazione iniziale, le passivit\u00e0 finanziarie, a eccezione dei derivati, sono valutate con il criterio del costo ammortizzato utilizzando il metodo del tasso d\u2019interesse effettivo originale. In caso di revisione delle stime dei pagamenti, a eccezioni delle passivit\u00e0 per leasing, la rettifica della passivit\u00e0 viene iscritta come provento o onere a conto economico. Strumenti derivati \u2013 Il Gruppo detiene strumenti derivati allo scopo di coprire la propria esposizione al rischio di variazione dei tassi d\u2019interesse, di cambio e al rischio di variazione dei prezzi del gas metano e dell\u2019energia elettrica. In relazione a tale attivit\u00e0 il Gruppo deve gestire i rischi legati al disallineamento tra le formule di indicizzazione e prezzi relativi all\u2019acquisto di gas ed energia elettrica e le formule di indicizzazione e prezzi legati alla vendita delle medesime commodity. In particolare, il Gruppo adotta strumenti per la gestione del rischio prezzo, sia per quanto riguarda il prezzo delle merci che per il relativo cambio euro/dollaro, anche finalizzati a prefissare gli effetti sui margini di vendita indipendentemente dalle variazioni delle condizioni di mercato. Con riferimento ai derivati su commodity l\u2019operativit\u00e0 \u00e8 gestita tramite la stipula di strumenti finanziari Otc \u2013 over the counter (swap su indici), derivati su valute (acquisti forward in dollari), strumenti derivati negoziati sulla piattaforma regolamentata Eex, nonch\u00e9 tramite contratti di intermediazione che prevedono la consegna fisica del sottostante (cosiddetti contratti fisici). In particolare, il trattamento contabile dei contratti fisici varia in base alla loro finalit\u00e0: per i contratti riferibili all\u2019attivit\u00e0 di approvvigionamento \u00e8 prevista l\u2019own-use exemption e i relativi effetti economici sono rilevati per competenza solo al momento dell\u2019effettiva consegna, mentre i contratti sottoscritti con riferimento all\u2019attivit\u00e0 di gestione del rischio prezzo o del rischio volume sono equiparati a strumenti finanziari derivati e valutati a fair value fin dal momento della stipula. Data la natura di contratti fisici, con lo scopo di dare una rappresentazione pi\u00f9 coerente delle reali transazioni effettuate, al momento dell\u2019esecuzione indipendentemente dalla finalit\u00e0 il regolamento \u00e8 rappresentato a conto economico alternativamente nella voce \u201cRicavi\u201d o nella voce \u201cMaterie prime e materiali\u201d in ragione che si tratti rispettivamente di cessione o approvvigionamento di commodity. Da un punto di vista operativo sono stati identificati un portafoglio commerciale, dove rientrano contratti fisici e finanziari sottoscritti per la gestione dell\u2019approvvigionamento, e un portafoglio trading, dove sono inclusi contratti fisici e finanziari sottoscritti in ottica speculativa, su logiche di position taking puro ogni volta che si ritiene ci sia l\u2019opportunit\u00e0 di mercato, sempre all\u2019interno dei limiti di rischio definiti dal Consiglio di Amministrazione della Capogruppo. Le variazioni di fair value riferite a operazioni che, nel rispetto delle politiche di gestione del rischio, soddisfano i requisiti previsti dai principi contabili internazionali per il trattamento in hedge accounting sono rilevate (nei termini di seguito indicati) tra le altre componenti di conto economico complessivo, mentre quelle che, pur essendo poste in essere con l\u2019intento gestionale di copertura, non soddisfano i requisiti richiesti dai principi contabili internazionali sono rilevate a conto economico nel periodo in cui si determinano. Le operazioni identificate sin dalla loro origine come speculative sono rilevate a conto economico nel periodo di riferimento. Il fair value \u00e8 determinato con modelli di valutazione adeguati per ciascuna tipologia di strumento, in base al valore di mercato di riferimento come meglio descritto in seguito. Per il trattamento in hedge accounting, il Gruppo designa e documenta formalmente il rapporto di copertura, i propri obiettivi nella gestione del rischio e la strategia perseguita, identificando: i) lo strumento di copertura, ii) la natura del rischio oggetto di copertura e iii) la modalit\u00e0 di valutazione dell\u2019efficacia della copertura. La relazione di copertura \u00e8 efficace se: i) esiste una relazione economica tra lo strumento di copertura e l\u2019elemento coperto, ii) il rischio di credito non prevale sulle variazioni di fair value risultanti dalla suddetta relazione economica e iii) il rapporto di copertura corrisponde a quello tra la quantit\u00e0 dell\u2019elemento coperto che il Gruppo effettivamente copre e la quantit\u00e0 dello strumento di copertura che il Gruppo utilizza effettivamente per coprire tale quantit\u00e0 di elemento coperto e non \u00e8 evidenziato uno squilibrio. Ai fini della contabilizzazione, le operazioni di copertura sono classificate come fair value hedge se sono a fronte del rischio di variazione, rispetto al valore di mercato, dell\u2019attivit\u00e0 o della passivit\u00e0 sottostante oppure come cash flow hedge se sono a fronte del rischio di variabilit\u00e0 nei flussi finanziari derivanti sia da un\u2019attivit\u00e0 o passivit\u00e0 esistente sia da un\u2019operazione futura, incluse le operazioni su commodity. Per quanto riguarda gli strumenti derivati classificati come fair value hedge che rispettano le condizioni per il trattamento contabile quali operazioni di copertura, gli utili e le perdite derivanti dalla determinazione del loro valore di mercato sono imputati a conto economico. Allo stesso tempo sono imputati a conto economico anche gli utili o le perdite derivanti dall\u2019adeguamento a fair value dell\u2019elemento sottostante oggetto della copertura limitatamente al rischio coperto. Per gli strumenti derivati classificati come cash flow hedge, che si qualificano come tali, le variazioni di fair value vengono rilevate, limitatamente alla sola quota efficace, in una specifica riserva di patrimonio netto definita \u201cRiserva strumenti derivati valutati al fair value\u201d attraverso il conto economico complessivo. Tale riserva viene successivamente rilevata a conto economico al momento della manifestazione economica del sottostante oggetto di copertura. La variazione di fair value riferibile alla porzione inefficace viene immediatamente rilevata al conto economico di periodo. Qualora il verificarsi dell\u2019operazione sottostante non sia pi\u00f9 considerata altamente probabile, o non sia pi\u00f9 dimostrabile la relazione di copertura, la corrispondente quota della \u201cRiserva strumenti derivati valutati al fair value\u201d viene immediatamente riversata a conto economico. Qualora, invece, lo strumento derivato sia ceduto e pertanto non si qualifichi pi\u00f9 come copertura del rischio efficace a fronte del quale l\u2019operazione era stata posta in essere, la quota di \u201cRiserva strumenti derivati valutati al fair value\u201d a esso relativa viene mantenuta sino a quando non si manifestano gli effetti economici del contratto sottostante. Il Gruppo, laddove ne sussistano i requisiti, applica la fair value option. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-428": { "value": "Attivit\u00e0 finanziarie \u2013 Il Gruppo classifica le attivit\u00e0 finanziarie sulla base del modello di business adottato per la gestione delle stesse e sulla base delle caratteristiche dei flussi finanziari contrattuali. In relazione alle condizioni precedenti le attivit\u00e0 finanziarie vengono successivamente valutate al: \u25aa costo ammortizzato; \u25aa fair value rilevato nelle altre componenti di conto economico complessivo; \u25aa fair value rilevato nell\u2019utile (perdita) d\u2019esercizio. Il management determina la classificazione delle stesse irrevocabilmente al momento della loro prima iscrizione. Crediti e finanziamenti \u2013 In tale categoria sono incluse le attivit\u00e0 non rappresentate da strumenti derivati e non quotate in un mercato attivo, dalle quali sono attesi pagamenti fissi o determinabili. Dal momento che il modello di business generalmente adottato dal Gruppo prevede di detenere tali strumenti finanziari unicamente al fine di incassare i flussi finanziari contrattuali, essi sono valutati al costo ammortizzato sulla base del metodo del tasso di interesse effettivo. Il valore delle attivit\u00e0 \u00e8 ridotto in considerazione delle perdite attese utilizzando informazioni, disponibili senza oneri o sforzi irragionevoli, che includono dati storici, attuali e prospettici. Le perdite di valore determinate attraverso impairment test sono rilevate a conto economico, cos\u00ec come gli eventuali successivi ripristini di valore. Tali attivit\u00e0 sono classificate come attivit\u00e0 correnti, salvo che per le quote con scadenza superiore ai 12 mesi, che vengono incluse tra le attivit\u00e0 non correnti. Sono rilevate in questa categoria, come previsto dall\u2019interpretazione Ifric 12, le attivit\u00e0 finanziarie correlate a quei servizi pubblici in concessione per i quali il Gruppo ha il diritto contrattuale incondizionato a ricevere disponibilit\u00e0 liquide dal concedente per i servizi di costruzione resi. Il financial asset model \u00e8 utilizzato dal Gruppo per i contratti riguardanti l\u2019erogazione di servizi di pubblica illuminazione, in considerazione delle caratteristiche degli stessi, nel cui ambito sempre pi\u00f9 spesso il concedente garantisce al concessionario un importo determinato, o comunque attendibilmente determinabile, non in funzione dello sfruttamento dell\u2019infrastruttura da parte del cliente finale. In applicazione di tale modello, viene rilevata in bilancio un\u2019attivit\u00e0 finanziaria nei confronti del concedente per un ammontare pari al fair value dei servizi di costruzione resi. Attivit\u00e0 finanziarie al fair value rilevato nelle altre componenti di conto economico complessivo \u2013 Rientrano in tale categoria le attivit\u00e0, diverse dagli strumenti derivati, possedute dal Gruppo al fine di percepire i flussi finanziari contrattuali (rappresentati da pagamenti del capitale e dell\u2019interesse) oppure per la monetizzazione tramite vendita. Tali attivit\u00e0 sono valutate al fair value, quest\u2019ultimo determinato facendo riferimento ai prezzi di mercato alla data di bilancio o attraverso tecniche e modelli di valutazione finanziaria, rilevandone le variazioni di valore in una specifica riserva di patrimonio netto. Le variazioni di valore attribuibili a impairment test e gli utili/perdite su cambi sono rilevate nell\u2019utile (perdita) d\u2019esercizio. Tale riserva viene riclassificata a conto economico solo nel momento in cui l\u2019attivit\u00e0 finanziaria viene effettivamente ceduta. La classificazione, quale attivit\u00e0 corrente o non corrente, dipende dalle intenzioni del management e dalla reale negoziabilit\u00e0 del titolo stesso: sono rilevate tra le attivit\u00e0 correnti quelle il cui realizzo \u00e8 atteso nei successivi 12 mesi. Qualora vi sia un\u2019obiettiva evidenza di indicatori di perdite di valore, il valore delle attivit\u00e0 viene ridotto in misura tale da risultare pari al valore scontato dei flussi ottenibili in futuro. La perdita di valore precedentemente contabilizzata \u00e8 ripristinata nel caso in cui vengano meno le circostanze che ne avevano comportato la rilevazione. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialAssetsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-480": { "value": "Crediti e finanziamenti \u2013 In tale categoria sono incluse le attivit\u00e0 non rappresentate da strumenti derivati e non quotate in un mercato attivo, dalle quali sono attesi pagamenti fissi o determinabili. 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Sono rilevate in questa categoria, come previsto dall\u2019interpretazione Ifric 12, le attivit\u00e0 finanziarie correlate a quei servizi pubblici in concessione per i quali il Gruppo ha il diritto contrattuale incondizionato a ricevere disponibilit\u00e0 liquide dal concedente per i servizi di costruzione resi. Il financial asset model \u00e8 utilizzato dal Gruppo per i contratti riguardanti l\u2019erogazione di servizi di pubblica illuminazione, in considerazione delle caratteristiche degli stessi, nel cui ambito sempre pi\u00f9 spesso il concedente garantisce al concessionario un importo determinato, o comunque attendibilmente determinabile, non in funzione dello sfruttamento dell\u2019infrastruttura da parte del cliente finale. In applicazione di tale modello, viene rilevata in bilancio un\u2019attivit\u00e0 finanziaria nei confronti del concedente per un ammontare pari al fair value dei servizi di costruzione resi. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForLoansAndReceivablesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-498": { "value": "Attivit\u00e0 finanziarie al fair value rilevato nelle altre componenti di conto economico complessivo \u2013 Rientrano in tale categoria le attivit\u00e0, diverse dagli strumenti derivati, possedute dal Gruppo al fine di percepire i flussi finanziari contrattuali (rappresentati da pagamenti del capitale e dell\u2019interesse) oppure per la monetizzazione tramite vendita. Tali attivit\u00e0 sono valutate al fair value, quest\u2019ultimo determinato facendo riferimento ai prezzi di mercato alla data di bilancio o attraverso tecniche e modelli di valutazione finanziaria, rilevandone le variazioni di valore in una specifica riserva di patrimonio netto. Le variazioni di valore attribuibili a impairment test e gli utili/perdite su cambi sono rilevate nell\u2019utile (perdita) d\u2019esercizio. Tale riserva viene riclassificata a conto economico solo nel momento in cui l\u2019attivit\u00e0 finanziaria viene effettivamente ceduta. La classificazione, quale attivit\u00e0 corrente o non corrente, dipende dalle intenzioni del management e dalla reale negoziabilit\u00e0 del titolo stesso: sono rilevate tra le attivit\u00e0 correnti quelle il cui realizzo \u00e8 atteso nei successivi 12 mesi. Qualora vi sia un\u2019obiettiva evidenza di indicatori di perdite di valore, il valore delle attivit\u00e0 viene ridotto in misura tale da risultare pari al valore scontato dei flussi ottenibili in futuro. La perdita di valore precedentemente contabilizzata \u00e8 ripristinata nel caso in cui vengano meno le circostanze che ne avevano comportato la rilevazione. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForAvailableforsaleFinancialAssetsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-481": { "value": "Attivit\u00e0 finanziarie al fair value rilevato nelle altre componenti di conto economico complessivo \u2013 Rientrano in tale categoria le attivit\u00e0, diverse dagli strumenti derivati, possedute dal Gruppo al fine di percepire i flussi finanziari contrattuali (rappresentati da pagamenti del capitale e dell\u2019interesse) oppure per la monetizzazione tramite vendita. Tali attivit\u00e0 sono valutate al fair value, quest\u2019ultimo determinato facendo riferimento ai prezzi di mercato alla data di bilancio o attraverso tecniche e modelli di valutazione finanziaria, rilevandone le variazioni di valore in una specifica riserva di patrimonio netto. 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La classificazione tra corrente e non corrente riflette le attese del management circa la loro negoziazione: sono incluse tra le attivit\u00e0 correnti quelle la cui negoziazione \u00e8 attesa entro i 12 mesi o quelle identificate come detenute a scopo di negoziazione.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialInstrumentsAtFairValueThroughProfitOrLossExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-23": { "value": "Crediti commerciali \u2013 Si riferiscono ad attivit\u00e0 finanziarie derivanti da rapporti commerciali di fornitura di beni e servizi e sono valutati al costo ammortizzato rettificato per le perdite attese di valore. Tali attivit\u00e0 sono eliminate dal bilancio in caso di cessione che trasferisca a terzi tutti i rischi e benefici connessi alla loro gestione. Altre attivit\u00e0 correnti \u2013 Sono iscritte al valore nominale eventualmente rettificato per perdite di valore, corrispondente al costo ammortizzato.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTradeAndOtherReceivablesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-22": { "value": "Titoli ambientali \u2013 Il Gruppo \u00e8 soggetto alle diverse normative emanate in ambito ambientale che prevedono il rispetto dei vincoli prefissati attraverso l\u2019utilizzo di certificati o titoli. Il Gruppo \u00e8 quindi tenuto a soddisfare un fabbisogno in termini di certificati grigi (emission trading) e certificati bianchi (titoli di efficienza energetica). Lo sviluppo dei mercati sui quali questi titoli/certificati sono trattati ha inoltre permesso l\u2019avvio di un\u2019attivit\u00e0 di trading. La valutazione dei titoli \u00e8 effettuata in relazione alla destinazione a essi attribuita. I titoli posseduti per soddisfare il bisogno aziendale sono iscritti tra le attivit\u00e0 al costo. Qualora i titoli in portafoglio non fossero sufficienti a soddisfare il fabbisogno viene iscritta una passivit\u00e0 per garantire adeguata copertura al momento della consegna dei titoli al gestore. I titoli destinati alla negoziazione sono iscritti come attivit\u00e0 e valutati mediante iscrizione del fair value a conto economico.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForEmissionRightsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-24": { "value": "Lavori in corso su ordinazione \u2013 Quando il risultato di una commessa pu\u00f2 essere stimato con attendibilit\u00e0, i lavori in corso su ordinazione sono valutati sulla base dei corrispettivi contrattuali maturati con ragionevole certezza, secondo il criterio della percentuale di completamento, cos\u00ec da attribuire i ricavi e il risultato economico della commessa ai singoli esercizi di competenza, in proporzione allo stato di avanzamento lavori. I ricavi di commessa, oltre ai corrispettivi contrattuali, includono le varianti, le revisioni dei prezzi e il riconoscimento degli incentivi nella misura in cui \u00e8 probabile che essi rappresentino effettivi ricavi che possano essere determinati con attendibilit\u00e0. Quando il risultato di una commessa non pu\u00f2 essere stimato con attendibilit\u00e0, i ricavi riferibili alla relativa commessa sono rilevati solo nei limiti dei costi di commessa sostenuti che probabilmente saranno recuperati. I costi di commessa sono rilevati come spese nell\u2019esercizio nel quale essi sono sostenuti. Quando \u00e8 probabile che i costi totali di commessa siano superiori rispetto ai ricavi contrattuali, la perdita attesa \u00e8 immediatamente rilevata come costo.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForConstructionInProgressExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-25": { "value": "Rimanenze \u2013 Le rimanenze sono iscritte al minore tra il costo d\u2019acquisto, comprensivo degli oneri accessori di diretta imputazione e il presumibile valore netto di realizzo. Le configurazioni di costo utilizzate per la valorizzazione del magazzino sono il costo medio ponderato su base continua (utilizzato per le materie prime sussidiarie e di consumo) e il costo specifico per le altre rimanenze. Il valore netto di realizzo \u00e8 determinato in base ai costi correnti delle scorte alla chiusura dell\u2019esercizio meno i costi stimati necessari per realizzare la vendita. Il valore delle scorte obsolete e a lenta movimentazione \u00e8 svalutato in relazione alla possibilit\u00e0 di utilizzo o di realizzo, mediante lo stanziamento di un apposito fondo obsolescenza materiali. Le giacenze di materiali in corso di lavorazione sono valutate al costo medio ponderato di fabbricazione dell\u2019esercizio, che comprende le materie prime, i materiali di consumo e i costi diretti e indiretti di produzione escluse le spese generali.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForMeasuringInventories", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-483": { "value": "Capitale sociale \u2013 il capitale sociale \u00e8 iscritto al valore nominale eventualmente ridotto dei costi direttamente attribuibili alle operazioni di emissione o riacquisto degli strumenti rappresentativi del capitale. Nel caso in cui l\u2019imposta sostitutiva venga versata in virt\u00f9 di una normativa fiscale che consenta di allineare, del tutto o in parte, il valore di bilancio di un\u2019attivit\u00e0 con il corrispondente valore fiscale della stessa, il Gruppo procede all\u2019iscrizione del valore complessivo dei futuri benefici fiscali (tax asset) e contemporaneamente dell\u2019intera imposta sostitutiva nell\u2019esercizio in cui il management assume la decisione di usufruire di tale opportunit\u00e0. Il capitale sociale al 31 dicembre 2022 \u00e8 costituito da 1.489.538.745 azioni ordinarie del valore nominale di 1 euro cadauna e risulta interamente versato. Il numero delle azioni proprie detenute dal Gruppo al 31 dicembre 2022 \u00e8 pari a 38.541.380 (29.217.962 al 31 dicembre 2021). ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIssuedCapitalExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-29": { "value": "Utile per azione \u2013 L\u2019utile per azione \u00e8 rappresentato dall\u2019utile netto del periodo attribuibile agli azionisti possessori di azioni ordinarie tenuto conto della media ponderata delle azioni ordinarie in circolazione nell\u2019esercizio. L\u2019utile per azione diluito si ottiene attraverso la rettifica della media ponderata delle azioni in circolazione, per tener conto di tutte le azioni ordinarie potenziali con effetto di diluizione. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForEarningsPerShareExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-482": { "value": "Passivit\u00e0 finanziarie \u2013 La voce \u00e8 inizialmente rilevata al costo, corrispondente al fair value della passivit\u00e0, al netto dei costi di transazione che sono direttamente attribuibili all\u2019emissione della passivit\u00e0 stessa. A seguito della rilevazione iniziale, le passivit\u00e0 finanziarie, a eccezione dei derivati, sono valutate con il criterio del costo ammortizzato utilizzando il metodo del tasso d\u2019interesse effettivo originale. In caso di revisione delle stime dei pagamenti, a eccezioni delle passivit\u00e0 per leasing, la rettifica della passivit\u00e0 viene iscritta come provento o onere a conto economico. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBorrowingsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-28": { "value": "Passivit\u00e0 finanziarie \u2013 La voce \u00e8 inizialmente rilevata al costo, corrispondente al fair value della passivit\u00e0, al netto dei costi di transazione che sono direttamente attribuibili all\u2019emissione della passivit\u00e0 stessa. A seguito della rilevazione iniziale, le passivit\u00e0 finanziarie, a eccezione dei derivati, sono valutate con il criterio del costo ammortizzato utilizzando il metodo del tasso d\u2019interesse effettivo originale. In caso di revisione delle stime dei pagamenti, a eccezioni delle passivit\u00e0 per leasing, la rettifica della passivit\u00e0 viene iscritta come provento o onere a conto economico. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialLiabilitiesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-27": { "value": "Trattamento di fine rapporto e altri benefici \u2013 Le passivit\u00e0 relative ai programmi a benefici definiti (quali il Tfr per la quota maturata ante il 1\u00b0 gennaio 2007) sono determinate al netto delle eventuali attivit\u00e0 al servizio del piano sulla base di ipotesi attuariali e per competenza, coerentemente alle prestazioni di lavoro necessarie per l\u2019ottenimento dei benefici. La valutazione della passivit\u00e0 \u00e8 verificata da attuari indipendenti. Il valore degli utili e delle perdite attuariali \u00e8 iscritto tra le altre componenti del conto economico complessivo. A seguito della Legge Finanziaria 296 del 27 dicembre 2006, per le societ\u00e0 con pi\u00f9 di 50 dipendenti per le quote maturate a far data dal 1\u00b0 gennaio 2007, il Tfr si configura come piano a contributi definiti.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForEmployeeBenefitsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-26": { "value": "Fondi per rischi e oneri \u2013 I fondi per rischi e oneri comprendono gli accantonamenti iscritti in bilancio sulla base di obbligazioni presenti (quale risultato di eventi passati) in relazione alle quali si ritiene probabile che il Gruppo debba farvi fronte. Gli accantonamenti sono stanziati, sulla base della miglior stima dei costi richiesti per far fronte all\u2019adempimento, alla data di bilancio (nel presupposto che vi siano sufficienti elementi per poter effettuare tale stima) e sono attualizzati quando l\u2019effetto \u00e8 significativo e si dispone delle necessarie informazioni. In tal caso gli accantonamenti sono determinati attualizzando i flussi di cassa futuri a un tasso di sconto ante imposte che riflette la valutazione corrente del mercato e tiene conto dei rischi connessi all\u2019attivit\u00e0 aziendale. Quando si d\u00e0 corso all\u2019attualizzazione, l\u2019incremento dell\u2019accantonamento dovuto al trascorrere del tempo \u00e8 rilevato tra gli oneri finanziari. Se la passivit\u00e0 \u00e8 relativa ad attivit\u00e0 materiali (es. ripristino siti), il fondo \u00e8 rilevato come contropartita dell\u2019attivit\u00e0 cui si riferisce e la rilevazione dell\u2019onere a conto economico avviene attraverso il processo di ammortamento dell\u2019immobilizzazione materiale alla quale l\u2019onere si riferisce. Nel caso di rideterminazione della passivit\u00e0 sono adottate le metodologie previste dall\u2019Ifric 1.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForProvisionsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-30": { "value": "Debiti commerciali \u2013 Si riferiscono a passivit\u00e0 finanziarie derivanti da rapporti commerciali di fornitura e sono rilevati al costo ammortizzato. Altre passivit\u00e0 correnti \u2013 Si riferiscono a rapporti di varia natura e sono iscritte al valore nominale, corrispondente al costo ammortizzato.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTradeAndOtherPayablesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-429": { "value": "Strumenti derivati \u2013 Il Gruppo detiene strumenti derivati allo scopo di coprire la propria esposizione al rischio di variazione dei tassi d\u2019interesse, di cambio e al rischio di variazione dei prezzi del gas metano e dell\u2019energia elettrica. In relazione a tale attivit\u00e0 il Gruppo deve gestire i rischi legati al disallineamento tra le formule di indicizzazione e prezzi relativi all\u2019acquisto di gas ed energia elettrica e le formule di indicizzazione e prezzi legati alla vendita delle medesime commodity. In particolare, il Gruppo adotta strumenti per la gestione del rischio prezzo, sia per quanto riguarda il prezzo delle merci che per il relativo cambio euro/dollaro, anche finalizzati a prefissare gli effetti sui margini di vendita indipendentemente dalle variazioni delle condizioni di mercato. Con riferimento ai derivati su commodity l\u2019operativit\u00e0 \u00e8 gestita tramite la stipula di strumenti finanziari Otc \u2013 over the counter (swap su indici), derivati su valute (acquisti forward in dollari), strumenti derivati negoziati sulla piattaforma regolamentata Eex, nonch\u00e9 tramite contratti di intermediazione che prevedono la consegna fisica del sottostante (cosiddetti contratti fisici). In particolare, il trattamento contabile dei contratti fisici varia in base alla loro finalit\u00e0: per i contratti riferibili all\u2019attivit\u00e0 di approvvigionamento \u00e8 prevista l\u2019own-use exemption e i relativi effetti economici sono rilevati per competenza solo al momento dell\u2019effettiva consegna, mentre i contratti sottoscritti con riferimento all\u2019attivit\u00e0 di gestione del rischio prezzo o del rischio volume sono equiparati a strumenti finanziari derivati e valutati a fair value fin dal momento della stipula. Data la natura di contratti fisici, con lo scopo di dare una rappresentazione pi\u00f9 coerente delle reali transazioni effettuate, al momento dell\u2019esecuzione indipendentemente dalla finalit\u00e0 il regolamento \u00e8 rappresentato a conto economico alternativamente nella voce \u201cRicavi\u201d o nella voce \u201cMaterie prime e materiali\u201d in ragione che si tratti rispettivamente di cessione o approvvigionamento di commodity. Da un punto di vista operativo sono stati identificati un portafoglio commerciale, dove rientrano contratti fisici e finanziari sottoscritti per la gestione dell\u2019approvvigionamento, e un portafoglio trading, dove sono inclusi contratti fisici e finanziari sottoscritti in ottica speculativa, su logiche di position taking puro ogni volta che si ritiene ci sia l\u2019opportunit\u00e0 di mercato, sempre all\u2019interno dei limiti di rischio definiti dal Consiglio di Amministrazione della Capogruppo. Le variazioni di fair value riferite a operazioni che, nel rispetto delle politiche di gestione del rischio, soddisfano i requisiti previsti dai principi contabili internazionali per il trattamento in hedge accounting sono rilevate (nei termini di seguito indicati) tra le altre componenti di conto economico complessivo, mentre quelle che, pur essendo poste in essere con l\u2019intento gestionale di copertura, non soddisfano i requisiti richiesti dai principi contabili internazionali sono rilevate a conto economico nel periodo in cui si determinano. Le operazioni identificate sin dalla loro origine come speculative sono rilevate a conto economico nel periodo di riferimento. Il fair value \u00e8 determinato con modelli di valutazione adeguati per ciascuna tipologia di strumento, in base al valore di mercato di riferimento come meglio descritto in seguito. Per il trattamento in hedge accounting, il Gruppo designa e documenta formalmente il rapporto di copertura, i propri obiettivi nella gestione del rischio e la strategia perseguita, identificando: i) lo strumento di copertura, ii) la natura del rischio oggetto di copertura e iii) la modalit\u00e0 di valutazione dell\u2019efficacia della copertura. La relazione di copertura \u00e8 efficace se: i) esiste una relazione economica tra lo strumento di copertura e l\u2019elemento coperto, ii) il rischio di credito non prevale sulle variazioni di fair value risultanti dalla suddetta relazione economica e iii) il rapporto di copertura corrisponde a quello tra la quantit\u00e0 dell\u2019elemento coperto che il Gruppo effettivamente copre e la quantit\u00e0 dello strumento di copertura che il Gruppo utilizza effettivamente per coprire tale quantit\u00e0 di elemento coperto e non \u00e8 evidenziato uno squilibrio. Ai fini della contabilizzazione, le operazioni di copertura sono classificate come fair value hedge se sono a fronte del rischio di variazione, rispetto al valore di mercato, dell\u2019attivit\u00e0 o della passivit\u00e0 sottostante oppure come cash flow hedge se sono a fronte del rischio di variabilit\u00e0 nei flussi finanziari derivanti sia da un\u2019attivit\u00e0 o passivit\u00e0 esistente sia da un\u2019operazione futura, incluse le operazioni su commodity. Per quanto riguarda gli strumenti derivati classificati come fair value hedge che rispettano le condizioni per il trattamento contabile quali operazioni di copertura, gli utili e le perdite derivanti dalla determinazione del loro valore di mercato sono imputati a conto economico. Allo stesso tempo sono imputati a conto economico anche gli utili o le perdite derivanti dall\u2019adeguamento a fair value dell\u2019elemento sottostante oggetto della copertura limitatamente al rischio coperto. Per gli strumenti derivati classificati come cash flow hedge, che si qualificano come tali, le variazioni di fair value vengono rilevate, limitatamente alla sola quota efficace, in una specifica riserva di patrimonio netto definita \u201cRiserva strumenti derivati valutati al fair value\u201d attraverso il conto economico complessivo. Tale riserva viene successivamente rilevata a conto economico al momento della manifestazione economica del sottostante oggetto di copertura. La variazione di fair value riferibile alla porzione inefficace viene immediatamente rilevata al conto economico di periodo. Qualora il verificarsi dell\u2019operazione sottostante non sia pi\u00f9 considerata altamente probabile, o non sia pi\u00f9 dimostrabile la relazione di copertura, la corrispondente quota della \u201cRiserva strumenti derivati valutati al fair value\u201d viene immediatamente riversata a conto economico. Qualora, invece, lo strumento derivato sia ceduto e pertanto non si qualifichi pi\u00f9 come copertura del rischio efficace a fronte del quale l\u2019operazione era stata posta in essere, la quota di \u201cRiserva strumenti derivati valutati al fair value\u201d a esso relativa viene mantenuta sino a quando non si manifestano gli effetti economici del contratto sottostante. Il Gruppo, laddove ne sussistano i requisiti, applica la fair value option. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDerivativeFinancialInstrumentsAndHedgingExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-484": { "value": "Strumenti derivati \u2013 Il Gruppo detiene strumenti derivati allo scopo di coprire la propria esposizione al rischio di variazione dei tassi d\u2019interesse, di cambio e al rischio di variazione dei prezzi del gas metano e dell\u2019energia elettrica. In relazione a tale attivit\u00e0 il Gruppo deve gestire i rischi legati al disallineamento tra le formule di indicizzazione e prezzi relativi all\u2019acquisto di gas ed energia elettrica e le formule di indicizzazione e prezzi legati alla vendita delle medesime commodity. In particolare, il Gruppo adotta strumenti per la gestione del rischio prezzo, sia per quanto riguarda il prezzo delle merci che per il relativo cambio euro/dollaro, anche finalizzati a prefissare gli effetti sui margini di vendita indipendentemente dalle variazioni delle condizioni di mercato. Con riferimento ai derivati su commodity l\u2019operativit\u00e0 \u00e8 gestita tramite la stipula di strumenti finanziari Otc \u2013 over the counter (swap su indici), derivati su valute (acquisti forward in dollari), strumenti derivati negoziati sulla piattaforma regolamentata Eex, nonch\u00e9 tramite contratti di intermediazione che prevedono la consegna fisica del sottostante (cosiddetti contratti fisici). In particolare, il trattamento contabile dei contratti fisici varia in base alla loro finalit\u00e0: per i contratti riferibili all\u2019attivit\u00e0 di approvvigionamento \u00e8 prevista l\u2019own-use exemption e i relativi effetti economici sono rilevati per competenza solo al momento dell\u2019effettiva consegna, mentre i contratti sottoscritti con riferimento all\u2019attivit\u00e0 di gestione del rischio prezzo o del rischio volume sono equiparati a strumenti finanziari derivati e valutati a fair value fin dal momento della stipula. Data la natura di contratti fisici, con lo scopo di dare una rappresentazione pi\u00f9 coerente delle reali transazioni effettuate, al momento dell\u2019esecuzione indipendentemente dalla finalit\u00e0 il regolamento \u00e8 rappresentato a conto economico alternativamente nella voce \u201cRicavi\u201d o nella voce \u201cMaterie prime e materiali\u201d in ragione che si tratti rispettivamente di cessione o approvvigionamento di commodity. Da un punto di vista operativo sono stati identificati un portafoglio commerciale, dove rientrano contratti fisici e finanziari sottoscritti per la gestione dell\u2019approvvigionamento, e un portafoglio trading, dove sono inclusi contratti fisici e finanziari sottoscritti in ottica speculativa, su logiche di position taking puro ogni volta che si ritiene ci sia l\u2019opportunit\u00e0 di mercato, sempre all\u2019interno dei limiti di rischio definiti dal Consiglio di Amministrazione della Capogruppo. Le variazioni di fair value riferite a operazioni che, nel rispetto delle politiche di gestione del rischio, soddisfano i requisiti previsti dai principi contabili internazionali per il trattamento in hedge accounting sono rilevate (nei termini di seguito indicati) tra le altre componenti di conto economico complessivo, mentre quelle che, pur essendo poste in essere con l\u2019intento gestionale di copertura, non soddisfano i requisiti richiesti dai principi contabili internazionali sono rilevate a conto economico nel periodo in cui si determinano. Le operazioni identificate sin dalla loro origine come speculative sono rilevate a conto economico nel periodo di riferimento. Il fair value \u00e8 determinato con modelli di valutazione adeguati per ciascuna tipologia di strumento, in base al valore di mercato di riferimento come meglio descritto in seguito. Per il trattamento in hedge accounting, il Gruppo designa e documenta formalmente il rapporto di copertura, i propri obiettivi nella gestione del rischio e la strategia perseguita, identificando: i) lo strumento di copertura, ii) la natura del rischio oggetto di copertura e iii) la modalit\u00e0 di valutazione dell\u2019efficacia della copertura. La relazione di copertura \u00e8 efficace se: i) esiste una relazione economica tra lo strumento di copertura e l\u2019elemento coperto, ii) il rischio di credito non prevale sulle variazioni di fair value risultanti dalla suddetta relazione economica e iii) il rapporto di copertura corrisponde a quello tra la quantit\u00e0 dell\u2019elemento coperto che il Gruppo effettivamente copre e la quantit\u00e0 dello strumento di copertura che il Gruppo utilizza effettivamente per coprire tale quantit\u00e0 di elemento coperto e non \u00e8 evidenziato uno squilibrio. Ai fini della contabilizzazione, le operazioni di copertura sono classificate come fair value hedge se sono a fronte del rischio di variazione, rispetto al valore di mercato, dell\u2019attivit\u00e0 o della passivit\u00e0 sottostante oppure come cash flow hedge se sono a fronte del rischio di variabilit\u00e0 nei flussi finanziari derivanti sia da un\u2019attivit\u00e0 o passivit\u00e0 esistente sia da un\u2019operazione futura, incluse le operazioni su commodity. Per quanto riguarda gli strumenti derivati classificati come fair value hedge che rispettano le condizioni per il trattamento contabile quali operazioni di copertura, gli utili e le perdite derivanti dalla determinazione del loro valore di mercato sono imputati a conto economico. Allo stesso tempo sono imputati a conto economico anche gli utili o le perdite derivanti dall\u2019adeguamento a fair value dell\u2019elemento sottostante oggetto della copertura limitatamente al rischio coperto. Per gli strumenti derivati classificati come cash flow hedge, che si qualificano come tali, le variazioni di fair value vengono rilevate, limitatamente alla sola quota efficace, in una specifica riserva di patrimonio netto definita \u201cRiserva strumenti derivati valutati al fair value\u201d attraverso il conto economico complessivo. Tale riserva viene successivamente rilevata a conto economico al momento della manifestazione economica del sottostante oggetto di copertura. La variazione di fair value riferibile alla porzione inefficace viene immediatamente rilevata al conto economico di periodo. Qualora il verificarsi dell\u2019operazione sottostante non sia pi\u00f9 considerata altamente probabile, o non sia pi\u00f9 dimostrabile la relazione di copertura, la corrispondente quota della \u201cRiserva strumenti derivati valutati al fair value\u201d viene immediatamente riversata a conto economico. Qualora, invece, lo strumento derivato sia ceduto e pertanto non si qualifichi pi\u00f9 come copertura del rischio efficace a fronte del quale l\u2019operazione era stata posta in essere, la quota di \u201cRiserva strumenti derivati valutati al fair value\u201d a esso relativa viene mantenuta sino a quando non si manifestano gli effetti economici del contratto sottostante. Il Gruppo, laddove ne sussistano i requisiti, applica la fair value option. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDerivativeFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-411": { "value": "Con riferimento ai derivati su commodity l\u2019operativit\u00e0 \u00e8 gestita tramite la stipula di strumenti finanziari Otc \u2013 over the counter (swap su indici), derivati su valute (acquisti forward in dollari), strumenti derivati negoziati sulla piattaforma regolamentata Eex, nonch\u00e9 tramite contratti di intermediazione che prevedono la consegna fisica del sottostante (cosiddetti contratti fisici). In particolare, il trattamento contabile dei contratti fisici varia in base alla loro finalit\u00e0: per i contratti riferibili all\u2019attivit\u00e0 di approvvigionamento \u00e8 prevista l\u2019own-use exemption e i relativi effetti economici sono rilevati per competenza solo al momento dell\u2019effettiva consegna, mentre i contratti sottoscritti con riferimento all\u2019attivit\u00e0 di gestione del rischio prezzo o del rischio volume sono equiparati a strumenti finanziari derivati e valutati a fair value fin dal momento della stipula. 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La relazione di copertura \u00e8 efficace se: i) esiste una relazione economica tra lo strumento di copertura e l\u2019elemento coperto, ii) il rischio di credito non prevale sulle variazioni di fair value risultanti dalla suddetta relazione economica e iii) il rapporto di copertura corrisponde a quello tra la quantit\u00e0 dell\u2019elemento coperto che il Gruppo effettivamente copre e la quantit\u00e0 dello strumento di copertura che il Gruppo utilizza effettivamente per coprire tale quantit\u00e0 di elemento coperto e non \u00e8 evidenziato uno squilibrio. Ai fini della contabilizzazione, le operazioni di copertura sono classificate come fair value hedge se sono a fronte del rischio di variazione, rispetto al valore di mercato, dell\u2019attivit\u00e0 o della passivit\u00e0 sottostante oppure come cash flow hedge se sono a fronte del rischio di variabilit\u00e0 nei flussi finanziari derivanti sia da un\u2019attivit\u00e0 o passivit\u00e0 esistente sia da un\u2019operazione futura, incluse le operazioni su commodity. Per quanto riguarda gli strumenti derivati classificati come fair value hedge che rispettano le condizioni per il trattamento contabile quali operazioni di copertura, gli utili e le perdite derivanti dalla determinazione del loro valore di mercato sono imputati a conto economico. Allo stesso tempo sono imputati a conto economico anche gli utili o le perdite derivanti dall\u2019adeguamento a fair value dell\u2019elemento sottostante oggetto della copertura limitatamente al rischio coperto.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForHedgingExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-32": { "value": "Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 destinate alla vendita \u2013 Le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 destinate alla vendita sono quelle il cui valore verr\u00e0 recuperato principalmente attraverso la vendita piuttosto che attraverso l\u2019utilizzo. La classificazione in tale categoria avviene nel momento in cui l\u2019operazione di vendita \u00e8 considerata altamente probabile e le attivit\u00e0 e passivit\u00e0 sono immediatamente disponibili per la vendita nelle condizioni in cui si trovano. Tali attivit\u00e0 sono valutate al minore tra il costo e il fair value al netto dei costi di vendita.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForNoncurrentAssetsOrDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSaleExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-456": { "value": "Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 destinate alla vendita \u2013 Le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 destinate alla vendita sono quelle il cui valore verr\u00e0 recuperato principalmente attraverso la vendita piuttosto che attraverso l\u2019utilizzo. La classificazione in tale categoria avviene nel momento in cui l\u2019operazione di vendita \u00e8 considerata altamente probabile e le attivit\u00e0 e passivit\u00e0 sono immediatamente disponibili per la vendita nelle condizioni in cui si trovano. Tali attivit\u00e0 sono valutate al minore tra il costo e il fair value al netto dei costi di vendita.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForNoncurrentAssetsOrDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSaleAndDiscontinuedOperationsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-31": { "value": "Riconoscimento dei ricavi e dei costi \u2013 I ricavi e proventi sono iscritti al netto di resi, sconti e abbuoni, nonch\u00e9 delle imposte direttamente connesse con la vendita dei prodotti e la prestazione dei servizi. Sono ripartiti tra ricavi derivanti dall\u2019attivit\u00e0 operativa e proventi finanziari che maturano tra la data di vendita e la data del pagamento. In particolare: \u25aa i ricavi per vendita di energia, gas e acqua sono riconosciuti e contabilizzati al momento dell\u2019erogazione e comprendono lo stanziamento per erogazioni effettuate, ma non ancora fatturate (stimate sulla base di analisi storiche determinate in relazione ai consumi pregressi); \u25aa i ricavi per la distribuzione sono iscritti sulla base delle tariffe riconosciute dall\u2019Autorit\u00e0 e sono oggetto di perequazioni a fine esercizio per riflettere secondo il criterio della competenza la retribuzione riconosciuta dall\u2019Autorit\u00e0 a fronte degli investimenti effettuati; \u25aa i ricavi sono rilevati quando (o man mano che) \u00e8 adempiuta l\u2019obbligazione del fare, trasferendo al cliente il bene o il servizio promesso. Il trasferimento avviene quando (o man mano che) il cliente acquisisce il controllo del bene o del servizio. Il ricavo iscritto corrisponde al prezzo attribuito all\u2019obbligazione del fare oggetto della rilevazione. Si procede all\u2019iscrizione del ricavo solo se si \u00e8 ritenuto probabile che verr\u00e0 incassato il corrispettivo per i beni o servizi trasferiti al cliente; \u25aa i costi sono contabilizzati secondo il principio della competenza. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForRecognitionOfRevenue", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-412": { "value": "Riconoscimento dei ricavi e dei costi \u2013 I ricavi e proventi sono iscritti al netto di resi, sconti e abbuoni, nonch\u00e9 delle imposte direttamente connesse con la vendita dei prodotti e la prestazione dei servizi. Sono ripartiti tra ricavi derivanti dall\u2019attivit\u00e0 operativa e proventi finanziari che maturano tra la data di vendita e la data del pagamento. In particolare: \u25aa i ricavi per vendita di energia, gas e acqua sono riconosciuti e contabilizzati al momento dell\u2019erogazione e comprendono lo stanziamento per erogazioni effettuate, ma non ancora fatturate (stimate sulla base di analisi storiche determinate in relazione ai consumi pregressi); \u25aa i ricavi per la distribuzione sono iscritti sulla base delle tariffe riconosciute dall\u2019Autorit\u00e0 e sono oggetto di perequazioni a fine esercizio per riflettere secondo il criterio della competenza la retribuzione riconosciuta dall\u2019Autorit\u00e0 a fronte degli investimenti effettuati; \u25aa i ricavi sono rilevati quando (o man mano che) \u00e8 adempiuta l\u2019obbligazione del fare, trasferendo al cliente il bene o il servizio promesso. Il trasferimento avviene quando (o man mano che) il cliente acquisisce il controllo del bene o del servizio. Il ricavo iscritto corrisponde al prezzo attribuito all\u2019obbligazione del fare oggetto della rilevazione. Si procede all\u2019iscrizione del ricavo solo se si \u00e8 ritenuto probabile che verr\u00e0 incassato il corrispettivo per i beni o servizi trasferiti al cliente; \u25aa i costi sono contabilizzati secondo il principio della competenza. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForExpensesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-457": { "value": "Riconoscimento dei ricavi e dei costi \u2013 I ricavi e proventi sono iscritti al netto di resi, sconti e abbuoni, nonch\u00e9 delle imposte direttamente connesse con la vendita dei prodotti e la prestazione dei servizi. Sono ripartiti tra ricavi derivanti dall\u2019attivit\u00e0 operativa e proventi finanziari che maturano tra la data di vendita e la data del pagamento. In particolare: \u25aa i ricavi per vendita di energia, gas e acqua sono riconosciuti e contabilizzati al momento dell\u2019erogazione e comprendono lo stanziamento per erogazioni effettuate, ma non ancora fatturate (stimate sulla base di analisi storiche determinate in relazione ai consumi pregressi); \u25aa i ricavi per la distribuzione sono iscritti sulla base delle tariffe riconosciute dall\u2019Autorit\u00e0 e sono oggetto di perequazioni a fine esercizio per riflettere secondo il criterio della competenza la retribuzione riconosciuta dall\u2019Autorit\u00e0 a fronte degli investimenti effettuati; \u25aa i ricavi sono rilevati quando (o man mano che) \u00e8 adempiuta l\u2019obbligazione del fare, trasferendo al cliente il bene o il servizio promesso. Il trasferimento avviene quando (o man mano che) il cliente acquisisce il controllo del bene o del servizio. Il ricavo iscritto corrisponde al prezzo attribuito all\u2019obbligazione del fare oggetto della rilevazione. Si procede all\u2019iscrizione del ricavo solo se si \u00e8 ritenuto probabile che verr\u00e0 incassato il corrispettivo per i beni o servizi trasferiti al cliente; \u25aa i costi sono contabilizzati secondo il principio della competenza. Rilevazione dei ricavi I ricavi per la vendita di energia elettrica, gas e acqua sono riconosciuti e contabilizzati al momento dell\u2019erogazione solo se si \u00e8 ritenuto probabile che verr\u00e0 incassato il corrispettivo. Essi comprendono lo stanziamento per le prestazioni effettuate, intervenute tra la data dell\u2019ultima lettura e il termine dell\u2019esercizio, ma non ancora fatturate. Tale stanziamento si basa su stime del consumo giornaliero del cliente, fondate sul suo profilo storico, rettificato per riflettere le condizioni atmosferiche o altri fattori che possono influire sui consumi oggetto di stima. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfRevenueFromContractsWithCustomersExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-33": { "value": "Contributi \u2013 I contributi in conto impianto sono rilevati nel conto economico lungo il periodo necessario per correlarli alle relative componenti di costo. Nella situazione patrimoniale-finanziaria sono rappresentati iscrivendo il contributo come ricavo differito. I contributi in conto esercizio, compresi quelli ricevuti da utenti per l\u2019allacciamento del servizio, sono considerati ricavi per prestazioni effettuate nell\u2019esercizio e pertanto sono contabilizzati secondo il criterio della competenza. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForGovernmentGrants", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-34": { "value": "Proventi e oneri finanziari \u2013 I proventi e oneri finanziari sono rilevati in base al principio della competenza. I dividendi delle \u201cAltre partecipazioni\u201d sono riconosciuti a conto economico nel momento in cui \u00e8 stabilito il diritto a riceverne il pagamento, \u00e8 probabile che i benefici economici derivanti dai dividendi affluiranno al Gruppo e l\u2019ammontare degli stessi pu\u00f2 essere attendibilmente valutato.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinanceIncomeAndCostsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-458": { "value": "Proventi e oneri finanziari \u2013 I proventi e oneri finanziari sono rilevati in base al principio della competenza. I dividendi delle \u201cAltre partecipazioni\u201d sono riconosciuti a conto economico nel momento in cui \u00e8 stabilito il diritto a riceverne il pagamento, \u00e8 probabile che i benefici economici derivanti dai dividendi affluiranno al Gruppo e l\u2019ammontare degli stessi pu\u00f2 essere attendibilmente valutato.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDividendsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-485": { "value": "Proventi e oneri finanziari \u2013 I proventi e oneri finanziari sono rilevati in base al principio della competenza. I dividendi delle \u201cAltre partecipazioni\u201d sono riconosciuti a conto economico nel momento in cui \u00e8 stabilito il diritto a riceverne il pagamento, \u00e8 probabile che i benefici economici derivanti dai dividendi affluiranno al Gruppo e l\u2019ammontare degli stessi pu\u00f2 essere attendibilmente valutato.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInterestIncomeAndExpenseExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-500": { "value": "Proventi e oneri finanziari \u2013 I proventi e oneri finanziari sono rilevati in base al principio della competenza. I dividendi delle \u201cAltre partecipazioni\u201d sono riconosciuti a conto economico nel momento in cui \u00e8 stabilito il diritto a riceverne il pagamento, \u00e8 probabile che i benefici economici derivanti dai dividendi affluiranno al Gruppo e l\u2019ammontare degli stessi pu\u00f2 essere attendibilmente valutato.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinanceCostsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-430": { "value": "Imposte \u2013 Le imposte rappresentano la somma di imposte correnti, differite ed eventuali imposte sostitutive. Le imposte correnti sono calcolate sul risultato imponibile dell\u2019esercizio. Il risultato imponibile pu\u00f2 differire dal risultato riportato nel conto economico poich\u00e9 potrebbe escludere sia componenti positive e negative che saranno tassabili o deducibili in altri esercizi (differenze temporanee), sia componenti che non saranno mai tassabili o deducibili (differenze permanenti). Le \u201cPassivit\u00e0 per imposte correnti\u201d sono calcolate utilizzando aliquote vigenti alla data del bilancio. Nella determinazione delle imposte di esercizio, il Gruppo ha tenuto in debita considerazione gli effetti derivanti dalla riforma fiscale Ias introdotta dalla L. 244 del 24 dicembre 2007 e in particolare il rafforzato principio di derivazione statuito dall'art. 83 del Tuir. Tale principio prevede che per i soggetti che applicano i principi contabili internazionali valgano, anche in deroga alle disposizioni del Tuir, i criteri di qualificazione, imputazione temporale e classificazione in bilancio previsti da detti principi contabili. Le imposte differite sono calcolate con riguardo alle differenze temporanee nella tassazione e sono iscritte alla voce \u201cPassivit\u00e0 fiscali differite\u201d. Le \u201cAttivit\u00e0 fiscali differite\u201d vengono rilevate nella misura in cui si ritiene probabile l\u2019esistenza, negli esercizi in cui si riverseranno le relative differenze temporanee, di un reddito imponibile almeno pari all\u2019ammontare delle differenze che si andranno ad annullare. Le imposte differite sono determinate sulla base delle aliquote fiscali che si prevede saranno applicabili nell\u2019esercizio nel quale sar\u00e0 realizzata l\u2019attivit\u00e0 fiscale o sar\u00e0 estinta la passivit\u00e0 fiscale, sulla base delle aliquote fiscali stabilite da provvedimenti in vigore o sostanzialmente in vigore alla data di riferimento del bilancio. Tali variazioni sono imputate a conto economico o a patrimonio netto, in relazione all\u2019imputazione effettuata all\u2019origine della differenza di riferimento. Possono, infine, essere iscritte imposte sostitutive in presenza di disposizioni di legge che consentono al Gruppo di usufruire di particolari regimi fiscali. Per loro natura si tratta di imposte aventi natura non ricorrente, riconducibile alla volont\u00e0 del Gruppo di optare o meno per il correlato regime fiscale. Nel caso in cui l\u2019imposta sostitutiva venga versata in virt\u00f9 di una normativa fiscale che consenta di allineare, del tutto o in parte, il valore di bilancio di un\u2019attivit\u00e0 con il corrispondente valore fiscale della stessa, il Gruppo procede all\u2019iscrizione del valore complessivo dei futuri benefici fiscali (tax asset) e contemporaneamente dell\u2019intera imposta sostitutiva nell\u2019esercizio in cui il management assume la decisione di usufruire di tale opportunit\u00e0. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIncomeTaxExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-36": { "value": "Le imposte differite sono calcolate con riguardo alle differenze temporanee nella tassazione e sono iscritte alla voce \u201cPassivit\u00e0 fiscali differite\u201d. Le \u201cAttivit\u00e0 fiscali differite\u201d vengono rilevate nella misura in cui si ritiene probabile l\u2019esistenza, negli esercizi in cui si riverseranno le relative differenze temporanee, di un reddito imponibile almeno pari all\u2019ammontare delle differenze che si andranno ad annullare. Le imposte differite sono determinate sulla base delle aliquote fiscali che si prevede saranno applicabili nell\u2019esercizio nel quale sar\u00e0 realizzata l\u2019attivit\u00e0 fiscale o sar\u00e0 estinta la passivit\u00e0 fiscale, sulla base delle aliquote fiscali stabilite da provvedimenti in vigore o sostanzialmente in vigore alla data di riferimento del bilancio. Tali variazioni sono imputate a conto economico o a patrimonio netto, in relazione all\u2019imputazione effettuata all\u2019origine della differenza di riferimento.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDeferredIncomeTaxExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-459": { "value": "Possono, infine, essere iscritte imposte sostitutive in presenza di disposizioni di legge che consentono al Gruppo di usufruire di particolari regimi fiscali. Per loro natura si tratta di imposte aventi natura non ricorrente, riconducibile alla volont\u00e0 del Gruppo di optare o meno per il correlato regime fiscale. Nel caso in cui l\u2019imposta sostitutiva venga versata in virt\u00f9 di una normativa fiscale che consenta di allineare, del tutto o in parte, il valore di bilancio di un\u2019attivit\u00e0 con il corrispondente valore fiscale della stessa, il Gruppo procede all\u2019iscrizione del valore complessivo dei futuri benefici fiscali (tax asset) e contemporaneamente dell\u2019intera imposta sostitutiva nell\u2019esercizio in cui il management assume la decisione di usufruire di tale opportunit\u00e0. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTaxesOtherThanIncomeTaxExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-37": { "value": "Criteri di conversione delle poste in valuta estera \u2013 Le transazioni in valuta estera sono rilevate, inizialmente, al tasso di cambio in essere alla data dell\u2019operazione. Le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 in valuta sono iscritte al cambio di riferimento alla data di chiusura dell\u2019esercizio e i relativi utili e perdite su cambi sono imputati regolarmente al conto economico. L\u2019eventuale utile netto che dovesse sorgere viene accantonato in un\u2019apposita riserva non distribuibile fino alla data di realizzo.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForForeignCurrencyTranslationExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-35": { "value": "Operazioni con parti correlate \u2013 Le operazioni con parti correlate avvengono alle normali condizioni di mercato, nel rispetto dei criteri di efficienza ed economicit\u00e0. Alcune specifiche transazioni vengono remunerate sulla base delle tariffe definite dalle delibere dell\u2019Arera. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTransactionsWithRelatedPartiesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-431": { "value": "Gestione dei rischi Rischio di credito Il rischio di credito cui \u00e8 esposto il Gruppo deriva dall\u2019ampia articolazione dei portafogli clienti delle principali aree di business nelle quali opera; per la stessa ragione, tale rischio risulta ripartito su di un largo numero di clienti. Al fine di gestire il rischio di credito, il Gruppo ha definito procedure per la selezione, il monitoraggio e la valutazione del proprio portafoglio clienti. Il mercato di riferimento \u00e8 principalmente quello italiano. Il modello di gestione del credito del Gruppo consente di determinare in maniera analitica la differente rischiosit\u00e0 associabile all\u2019esigibilit\u00e0 dei crediti sin dal loro sorgere e progressivamente in funzione della loro crescente anzianit\u00e0. Questa operativit\u00e0 consente di ridurre la concentrazione e l\u2019esposizione ai rischi del credito, sia del segmento clienti business sia del segmento domestico. Relativamente ai crediti riguardanti i piccoli clienti vengono effettuati stanziamenti al fondo svalutazione sulla base di analisi predittive circa l\u2019ammontare dei probabili futuri incassi, prendendo in considerazione l\u2019anzianit\u00e0 del credito, il tipo di azioni di recupero intraprese e lo status del creditore. Periodicamente, inoltre, vengono effettuate analisi sulle posizioni creditizie ancora aperte individuando eventuali criticit\u00e0 e qualora risultino parzialmente, o del tutto inesigibili, si procede a una congrua svalutazione. Rischio di liquidit\u00e0 Il rischio di liquidit\u00e0 consiste nell\u2019impossibilit\u00e0 di far fronte alle obbligazioni finanziarie assunte per carenza di risorse interne, o incapacit\u00e0 a reperire risorse esterne a costi accettabili. Il rischio di liquidit\u00e0 \u00e8 mitigato adottando politiche e procedure atte a massimizzare l\u2019efficienza della gestione delle risorse finanziarie. Ci\u00f2 si esplica prevalentemente nella gestione centralizzata dei flussi in entrata e in uscita (tesoreria centralizzata), nella valutazione prospettica delle condizioni di liquidit\u00e0, nell\u2019ottenimento di adeguate linee di credito, nonch\u00e9 preservando un adeguato ammontare di liquidit\u00e0. La pianificazione finanziaria dei fabbisogni, orientata sui finanziamenti a medio periodo, nonch\u00e9 la presenza di abbondanti margini di disponibilit\u00e0 su linee di credito permettono un\u2019efficace gestione del rischio di liquidit\u00e0. Rischio tasso d\u2019interesse e rischio valuta su operazioni di finanziamento Il costo dei finanziamenti \u00e8 influenzato dalle variazioni dei tassi di interesse. Parimenti il fair value delle passivit\u00e0 finanziarie stesse \u00e8 soggetto alle fluttuazioni dei tassi di interesse e di cambio. Il Gruppo valuta regolarmente la propria esposizione a tali rischi e li gestisce anche attraverso l\u2019utilizzo di strumenti finanziari derivati, secondo quanto stabilito nelle proprie linee di gestione dei rischi. Per mitigare il rischio di volatilit\u00e0 dei tassi di interesse e contemporaneamente garantire un corretto bilanciamento tra indebitamento a tasso fisso e indebitamento a tasso variabile, il Gruppo stipula strumenti derivati di copertura su tassi a fronte di parte delle proprie passivit\u00e0 finanziarie. Allo stesso tempo, per mitigare il rischio di fluttuazione dei tassi di cambio, il Gruppo sottoscrive derivati di copertura su cambi a completa copertura dei finanziamenti espressi in valuta estera. Nell\u2019ambito di tali indirizzi, l\u2019uso di strumenti finanziari derivati \u00e8 riservato alla gestione dell\u2019esposizione alle fluttuazioni dei tassi di interesse e di cambio connessi con i flussi monetari e le poste patrimoniali attive e passive. Tali politiche non consentono attivit\u00e0 di tipo speculativo. Rischio mercato e rischio valuta su operazioni commerciali In relazione all\u2019attivit\u00e0 di grossista, svolta dalla controllata Hera Trading Srl, il Gruppo si trova a dover gestire rischi legati al disallineamento tra le formule di indicizzazione relative all\u2019acquisto di gas ed energia elettrica e le formule di indicizzazione legate alla vendita delle medesime commodity (ivi inclusi i contratti stipulati a prezzo fisso) , nonch\u00e9 eventuali rischi cambio nel caso in cui i contratti di acquisto/vendita delle commodity vengano conclusi facendo riferimento a valute diverse dall\u2019euro (dollaro statunitense). Con riferimento a tali rischi il Gruppo fa ricorso a diversi strumenti, tra cui diverse fattispecie di derivati su commodity (che possono anche prevedere la consegna fisica), finalizzati a prefissare gli effetti sui margini di vendita indipendentemente dalle variazioni delle condizioni di mercato. Il modello organizzativo adottato e i sistemi gestionali a supporto consentono di identificare la natura dell\u2019operazione (copertura vs trading) e produrre il set informativo adeguato a un\u2019identificazione formale della finalit\u00e0 di tali strumenti. Nello specifico, da un punto di vista operativo, sono stati identificati un portafoglio commerciale, dove rientrano contratti sottoscritti per la gestione dell\u2019approvvigionamento di Gruppo, e un portafoglio trading dove sono inclusi strumenti la cui finalit\u00e0 non pu\u00f2 essere strettamente correlata alle attivit\u00e0 di approvvigionamento sottostanti. Per una trattazione esaustiva di come il Gruppo analizza, misura, monitora e gestisce l\u2019esposizione a tali rischi, si rimanda al paragrafo 1.02.03 \u201cAmbiti di rischio: identificazione e gestione dei fattori di rischio\u201d all\u2019interno della relazione sulla gestione.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialRiskManagementExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-414": { "value": "Rischio di credito Il rischio di credito cui \u00e8 esposto il Gruppo deriva dall\u2019ampia articolazione dei portafogli clienti delle principali aree di business nelle quali opera; per la stessa ragione, tale rischio risulta ripartito su di un largo numero di clienti. Al fine di gestire il rischio di credito, il Gruppo ha definito procedure per la selezione, il monitoraggio e la valutazione del proprio portafoglio clienti. Il mercato di riferimento \u00e8 principalmente quello italiano. Il modello di gestione del credito del Gruppo consente di determinare in maniera analitica la differente rischiosit\u00e0 associabile all\u2019esigibilit\u00e0 dei crediti sin dal loro sorgere e progressivamente in funzione della loro crescente anzianit\u00e0. Questa operativit\u00e0 consente di ridurre la concentrazione e l\u2019esposizione ai rischi del credito, sia del segmento clienti business sia del segmento domestico. Relativamente ai crediti riguardanti i piccoli clienti vengono effettuati stanziamenti al fondo svalutazione sulla base di analisi predittive circa l\u2019ammontare dei probabili futuri incassi, prendendo in considerazione l\u2019anzianit\u00e0 del credito, il tipo di azioni di recupero intraprese e lo status del creditore. Periodicamente, inoltre, vengono effettuate analisi sulle posizioni creditizie ancora aperte individuando eventuali criticit\u00e0 e qualora risultino parzialmente, o del tutto inesigibili, si procede a una congrua svalutazione.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCreditRiskExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-39": { "value": "Il modello di gestione del credito del Gruppo consente di determinare in maniera analitica la differente rischiosit\u00e0 associabile all\u2019esigibilit\u00e0 dei crediti sin dal loro sorgere e progressivamente in funzione della loro crescente anzianit\u00e0. Questa operativit\u00e0 consente di ridurre la concentrazione e l\u2019esposizione ai rischi del credito, sia del segmento clienti business sia del segmento domestico. Relativamente ai crediti riguardanti i piccoli clienti vengono effettuati stanziamenti al fondo svalutazione sulla base di analisi predittive circa l\u2019ammontare dei probabili futuri incassi, prendendo in considerazione l\u2019anzianit\u00e0 del credito, il tipo di azioni di recupero intraprese e lo status del creditore. Periodicamente, inoltre, vengono effettuate analisi sulle posizioni creditizie ancora aperte individuando eventuali criticit\u00e0 e qualora risultino parzialmente, o del tutto inesigibili, si procede a una congrua svalutazione.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ExplanationOfCreditRiskManagementPracticesAndHowTheyRelateToRecognitionAndMeasurementOfExpectedCreditLossesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-413": { "value": "Rischio di liquidit\u00e0 Il rischio di liquidit\u00e0 consiste nell\u2019impossibilit\u00e0 di far fronte alle obbligazioni finanziarie assunte per carenza di risorse interne, o incapacit\u00e0 a reperire risorse esterne a costi accettabili. Il rischio di liquidit\u00e0 \u00e8 mitigato adottando politiche e procedure atte a massimizzare l\u2019efficienza della gestione delle risorse finanziarie. Ci\u00f2 si esplica prevalentemente nella gestione centralizzata dei flussi in entrata e in uscita (tesoreria centralizzata), nella valutazione prospettica delle condizioni di liquidit\u00e0, nell\u2019ottenimento di adeguate linee di credito, nonch\u00e9 preservando un adeguato ammontare di liquidit\u00e0. La pianificazione finanziaria dei fabbisogni, orientata sui finanziamenti a medio periodo, nonch\u00e9 la presenza di abbondanti margini di disponibilit\u00e0 su linee di credito permettono un\u2019efficace gestione del rischio di liquidit\u00e0.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfLiquidityRiskExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-40": { "value": "Il rischio di liquidit\u00e0 \u00e8 mitigato adottando politiche e procedure atte a massimizzare l\u2019efficienza della gestione delle risorse finanziarie. Ci\u00f2 si esplica prevalentemente nella gestione centralizzata dei flussi in entrata e in uscita (tesoreria centralizzata), nella valutazione prospettica delle condizioni di liquidit\u00e0, nell\u2019ottenimento di adeguate linee di credito, nonch\u00e9 preservando un adeguato ammontare di liquidit\u00e0. La pianificazione finanziaria dei fabbisogni, orientata sui finanziamenti a medio periodo, nonch\u00e9 la presenza di abbondanti margini di disponibilit\u00e0 su linee di credito permettono un\u2019efficace gestione del rischio di liquidit\u00e0.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfManagingLiquidityRisk", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-38": { "value": "In relazione all\u2019attivit\u00e0 di grossista, svolta dalla controllata Hera Trading Srl, il Gruppo si trova a dover gestire rischi legati al disallineamento tra le formule di indicizzazione relative all\u2019acquisto di gas ed energia elettrica e le formule di indicizzazione legate alla vendita delle medesime commodity (ivi inclusi i contratti stipulati a prezzo fisso) Con riferimento a tali rischi il Gruppo fa ricorso a diversi strumenti, tra cui diverse fattispecie di derivati su commodity (che possono anche prevedere la consegna fisica), finalizzati a prefissare gli effetti sui margini di vendita indipendentemente dalle variazioni delle condizioni di mercato. Il modello organizzativo adottato e i sistemi gestionali a supporto consentono di identificare la natura dell\u2019operazione (copertura vs trading) e produrre il set informativo adeguato a un\u2019identificazione formale della finalit\u00e0 di tali strumenti. Nello specifico, da un punto di vista operativo, sono stati identificati un portafoglio commerciale, dove rientrano contratti sottoscritti per la gestione dell\u2019approvvigionamento di Gruppo, e un portafoglio trading dove sono inclusi strumenti la cui finalit\u00e0 non pu\u00f2 essere strettamente correlata alle attivit\u00e0 di approvvigionamento sottostanti.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfMarketRiskExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-415": { "value": "Stime e valutazioni significative La predisposizione del bilancio consolidato e delle relative note richiede l\u2019uso di stime e valutazioni da parte degli amministratori, con effetto sui valori di bilancio, basate su dati storici e sulle aspettative di eventi che ragionevolmente si verificheranno in base alle informazioni conosciute. Tali stime, per definizione, approssimano quelli che saranno i dati a consuntivo. Sono pertanto di seguito indicate le principali aree caratterizzate da valutazioni e assunzioni, che potrebbero comportare variazioni nei valori delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 entro l\u2019esercizio successivo. Sono indicati in particolare la natura di tali stime e i presupposti per la loro elaborazione, con l\u2019indicazione dei valori contabili di riferimento. Rilevazione dei ricavi I ricavi per la vendita di energia elettrica, gas e acqua sono riconosciuti e contabilizzati al momento dell\u2019erogazione solo se si \u00e8 ritenuto probabile che verr\u00e0 incassato il corrispettivo. Essi comprendono lo stanziamento per le prestazioni effettuate, intervenute tra la data dell\u2019ultima lettura e il termine dell\u2019esercizio, ma non ancora fatturate. Tale stanziamento si basa su stime del consumo giornaliero del cliente, fondate sul suo profilo storico, rettificato per riflettere le condizioni atmosferiche o altri fattori che possono influire sui consumi oggetto di stima. Accantonamenti per rischi Tali accantonamenti sono stati effettuati adottando le medesime procedure dei precedenti esercizi, facendo riferimento a comunicazioni aggiornate dei legali e dei consulenti che seguono le vertenze, nonch\u00e9 sulla base degli sviluppi procedurali delle stesse oltre che agli aggiornamenti delle ipotesi sugli esborsi futuri da sostenersi per oneri post-mortem delle discariche, a seguito della revisione di perizie di stima effettuate anche da consulenti esterni. Ammortamenti Gli ammortamenti delle immobilizzazioni materiali sono calcolati in base alla vita utile del bene. La vita utile \u00e8 determinata dalla direzione aziendale al momento dell\u2019iscrizione del bene nel bilancio; le valutazioni circa la durata della vita utile si basano sull\u2019esperienza storica, sulle condizioni di mercato e sulle aspettative di eventi futuri che potrebbero incidere sulla vita utile stessa, compresi i cambiamenti tecnologici. Di conseguenza \u00e8 possibile che la vita utile effettiva possa differire dalla vita utile stimata. Impairment test Il Gruppo effettua almeno una volta all\u2019anno l\u2019analisi del valore recuperabile dell\u2019avviamento e delle partecipazioni (non di controllo) in societ\u00e0 che detengono asset di generazione di energia termo- elettrica per il tramite di impairment test. Tale test si basa su calcoli del suo valore in uso che richiedono l\u2019utilizzo di stime dettagliate nella nota 27 di commento agli schemi di bilancio. Attivit\u00e0 fiscali differite La contabilizzazione delle imposte anticipate \u00e8 effettuata sulla base delle aspettative di un imponibile fiscale negli esercizi futuri. La valutazione degli imponibili attesi ai fini della contabilizzazione delle imposte anticipate dipende da fattori che possono variare nel tempo e determinare effetti significativi sulla recuperabilit\u00e0 dei crediti per imposte anticipate. Determinazione del fair value e processo di valutazione Il fair value degli strumenti finanziari, sia su tassi di interesse che su tassi di cambio, \u00e8 desunto da quotazioni di mercato. In assenza di prezzi quotati in mercati attivi si utilizza il metodo dell\u2019attualizzazione dei flussi di cassa futuri prendendo a riferimento parametri osservabili sul mercato. I fair value dei contratti su commodity sono determinati utilizzando input direttamente osservabili sul mercato laddove disponibili. La metodologia di calcolo del fair value degli strumenti in oggetto include la valutazione del non-performance risk se ritenuta rilevante. Tutti i contatti derivati stipulati dal Gruppo sono in essere con primarie controparti istituzionali. Gerarchia del fair value Gli strumenti finanziari valutati al fair value sono classificati in una gerarchia di tre livelli sulla base delle modalit\u00e0 di determinazione del fair value stesso, ovvero con riferimento ai fattori utilizzati nel processo di determinazione del valore: \u25aa livello 1, strumenti finanziari il cui fair value \u00e8 determinato sulla base di un prezzo quotato in un mercato attivo; \u25aa livello 2, strumenti finanziari il cui fair value \u00e8 determinato mediante tecniche di valutazione che utilizzano parametri osservabili direttamente o indirettamente sul mercato. Sono classificati in questa categoria gli strumenti valutati sulla base di curve forward di mercato e i contratti differenziali a breve termine; \u25aa livello 3, strumenti finanziari il cui fair value \u00e8 determinato con tecniche di valutazione che prendono a riferimento parametri non osservabili sul mercato, ovvero facendo esclusivamente ricorso a stime interne. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAccountingJudgementsAndEstimatesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-41": { "value": "Determinazione del fair value e processo di valutazione Il fair value degli strumenti finanziari, sia su tassi di interesse che su tassi di cambio, \u00e8 desunto da quotazioni di mercato. In assenza di prezzi quotati in mercati attivi si utilizza il metodo dell\u2019attualizzazione dei flussi di cassa futuri prendendo a riferimento parametri osservabili sul mercato. I fair value dei contratti su commodity sono determinati utilizzando input direttamente osservabili sul mercato laddove disponibili. La metodologia di calcolo del fair value degli strumenti in oggetto include la valutazione del non-performance risk se ritenuta rilevante. Tutti i contatti derivati stipulati dal Gruppo sono in essere con primarie controparti istituzionali. Gerarchia del fair value Gli strumenti finanziari valutati al fair value sono classificati in una gerarchia di tre livelli sulla base delle modalit\u00e0 di determinazione del fair value stesso, ovvero con riferimento ai fattori utilizzati nel processo di determinazione del valore: \u25aa livello 1, strumenti finanziari il cui fair value \u00e8 determinato sulla base di un prezzo quotato in un mercato attivo; \u25aa livello 2, strumenti finanziari il cui fair value \u00e8 determinato mediante tecniche di valutazione che utilizzano parametri osservabili direttamente o indirettamente sul mercato. Sono classificati in questa categoria gli strumenti valutati sulla base di curve forward di mercato e i contratti differenziali a breve termine; \u25aa livello 3, strumenti finanziari il cui fair value \u00e8 determinato con tecniche di valutazione che prendono a riferimento parametri non osservabili sul mercato, ovvero facendo esclusivamente ricorso a stime interne. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFairValueMeasurementExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-501": { "value": "Di seguito sono riportati i risultati economici dell\u2019esercizio confrontati con l\u2019esercizio precedente. note 2022 2021 Ricavi 1 20.082,0 10.555,3 Altri ricavi operativi 2 548,2 400,1 Materie prime e materiali 3 (16.730,0) (6.668,5) Costi per servizi 4 (2.105,8) (2.464,6) Costi del personale 5 (601,1) (592,8) Altre spese operative 6 (74,9) (66,5) Costi capitalizzati 7 82,5 60,8 Margine operativo lordo 1.200,9 1.223,8 Ammortamenti accantonamenti e svalutazioni 8 (667,1) (612,1) Utile operativo 533,8 611,7 Quota di utili (perdite) di joint venture e societ\u00e0 collegate 9 10,0 13,2 Proventi finanziari 10 82,2 82,3 Oneri finanziari 11 (217,2) (300,3) Gestione finanziaria (125,0) (204,8) Utile prima delle imposte 408,8 406,9 La ripartizione delle voci economiche pi\u00f9 rilevanti per settore di attivit\u00e0 \u00e8 riportata nella sezione \u201cInformativa per settori operativi\u201d all\u2019interno del paragrafo 2.02.10 \u201cAltre informazioni\u201d. I ricavi e costi operativi manifestano un significativo incremento nel corso dell\u2019esercizio, principalmente per effetto del notevole aumento dei prezzi delle commodity energetiche sui mercati all\u2019ingrosso, oltre che alla variazione di perimetro dei clienti serviti nei mercati di ultima istanza del settore energy. Il margine operativo lordo \u00e8 un indicatore alternativo di performance monitorato dal Gruppo, la cui definizione \u00e8 riportata nella sezione 1.04 \u201cSintesi andamento economico-finanziario e definizione degli indicatori alternativi di performance\u201d. Il risultato, positivo per 1.200,9 milioni di euro, \u00e8 in decremento rispetto allo scorso esercizio essenzialmente per la performance pi\u00f9 contenuta del business energia elettrica, che ha subito le condizioni particolarmente variabili dei mercati di riferimento e che non ha beneficiato nell\u2019esercizio 2022, a differenza dell\u2019anno precedente, del contributo del mercato dei servizi di dispacciamento. Tale effetto \u00e8 stato solo parzialmente compensato dal migliore risultato ottenuto dal business ambiente. Gli \u201cAmmortamenti accantonamenti e svalutazioni\u201d si incrementano sia per effetto degli investimenti che sono entrati in ammortamento nel corso dell\u2019esercizio sia per effetto dei maggiori accantonamenti a fondo svalutazione crediti e a fondi rischi e oneri. La significativa variazione della gestione finanziaria risente di accadimenti diversi nell\u2019esercizio corrente e in quello precedente. Nella seconda parte dell\u2019esercizio 2022, il Gruppo ha sottoscritto finanziamenti a breve-medio termine e linee di cassa a breve per far fronte alle esigenze finanziarie contingenti, in particolare legate all\u2019incremento dello stoccaggio del gas metano necessario per fornire i propri clienti per l\u2019anno termico 2022-2023. Nel corso del 2021 si ricorda, invece, l\u2019operazione di rinegoziazione di cinque prestiti obbligazionari che ha comportato l\u2019iscrizione di oneri per 82,6 milioni di euro. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfProfitLossFromOperatingActivitiesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-432": { "value": "1 Ricavi 2022 2021 Var. Ricavi delle vendite e delle prestazioni 19.871,3 10.377,1 9.494,2 Variazioni dei lavori in corso e semilavorati 210,7 178,2 32,5 Totale 20.082,0 10.555,3 9.526,7 Per le particolari tipologie di attivit\u00e0 che il Gruppo presidia, i \u201cRicavi delle vendite e prestazioni\u201d accolgono stanziamenti significativi per servizi forniti ai clienti finali e non ancora fatturati alla data di bilancio. Si riportano di seguito i valori delle fatture da emettere di competenza del periodo in riferimento alle tre commodity pi\u00f9 impattate dalla stima dei ratei di fine esercizio. 2022 2021 Var. Gas vendita 730,2 447,1 283,1 Energia elettrica vendita 371,3 283,8 87,5 Acqua 159,8 132,2 27,6 Totale 1.261,3 863,1 398,2 Di seguito si riporta la suddivisione dei ricavi delle vendite e prestazioni per area geografica. 2022 2021 Var. Italia 14.102,2 7.873,9 6.228,3 Unione Europea 2.874,3 924,3 1.950,0 Extra Unione Europea 2.894,8 1.578,9 1.315,9 Totale 19.871,3 10.377,1 9.494,2 I ricavi realizzati al di fuori del territorio nazionale si riferiscono principalmente all\u2019attivit\u00e0 di vendita all\u2019ingrosso del gas naturale, il cui valore ammonta a 5.617,8 milioni di euro al 31 dicembre 2022 (2.405,6 milioni di euro al 31 dicembre 2021). Si segnala, inoltre, che rispetto al valore complessivo dei ricavi 4.064,6 milioni hanno come riferimento controparti operanti sul mercato olandese Ttf (1.577,4 milioni al 31 dicembre 2021). \u201cVariazione dei lavori in corso e semilavorati\u201d, l\u2019incremento rispetto all\u2019esercizio precedente \u00e8 principalmente attribuibile ai lavori di efficientamento energetico effettuati dal Gruppo per i clienti, tipicamente condomini; tale business, il cui sviluppo \u00e8 coerente rispetto alle scelte strategiche inerenti alla lotta al cambiamento climatico, risulta fortemente in crescita anche nell\u2019esercizio 2022. I ricavi verso parti correlate sono illustrati nel paragrafo 2.03.01 \u201cConto economico ai sensi della delibera Consob 15519/2006\u201d. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfRevenueExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-460": { "value": "
Per le particolari tipologie di attivit\u00e0 che il Gruppo presidia, i \u201cRicavi delle vendite e prestazioni\u201d
accolgono stanziamenti significativi per servizi forniti ai clienti finali e non ancora fatturati alla data di
bilancio. Si riportano di seguito i valori delle fatture da emettere di competenza del periodo in
riferimento alle tre commodity pi\u00f9 impattate dalla stima dei ratei di fine esercizio.
2022
2021
Var.
Gas vendita
730,2
447,1
283,1
Energia elettrica vendita
371,3
283,8
87,5
Acqua
159,8
132,2
27,6
Totale
1.261,3
863,1
398,2
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ExplanationOfAssumptionAboutFutureWithSignificantRiskOfResultingInMaterialAdjustments", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-42": { "value": "Di seguito si riporta la suddivisione dei ricavi delle vendite e prestazioni per area geografica. 2022 2021 Var. Italia 14.102,2 7.873,9 6.228,3 Unione Europea 2.874,3 924,3 1.950,0 Extra Unione Europea 2.894,8 1.578,9 1.315,9 Totale 19.871,3 10.377,1 9.494,2 I ricavi realizzati al di fuori del territorio nazionale si riferiscono principalmente all\u2019attivit\u00e0 di vendita all\u2019ingrosso del gas naturale, il cui valore ammonta a 5.617,8 milioni di euro al 31 dicembre 2022 (2.405,6 milioni di euro al 31 dicembre 2021). Si segnala, inoltre, che rispetto al valore complessivo dei ricavi 4.064,6 milioni hanno come riferimento controparti operanti sul mercato olandese Ttf (1.577,4 milioni al 31 dicembre 2021). ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfGeographicalAreasExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-461": { "value": "2 Altri ricavi operativi 2022 2021 Var. Commesse a lungo termine 397,6 341,9 55,7 Contributi in conto esercizio 52,9 26,9 26,0 Quote contributi in conto impianti 12,8 12,4 0,4 Plusvalenze da cessione assets 0,9 1,2 (0,3) Altri ricavi 84,0 17,7 66,3 Totale 548,2 400,1 148,1 \u201cCommesse a lungo termine\u201d comprendono i ricavi generati dalla costruzione, o miglioramento, delle infrastrutture detenute in concessione in applicazione del modello contabile dell\u2019attivit\u00e0 immateriale previsto per i servizi pubblici in concessione. \u201cContributi in conto esercizio\u201d si incrementano per i contributi gas ed energia elettrica, pari a 38 milioni di euro, riconosciuti, sotto forma di crediti d\u2019imposta, dai decreti aiuti del Governo che si sono susseguiti nel corso dell\u2019esercizio 2022 per far fronte all\u2019emergenza del caro energia. Per la parte restante comprendono principalmente incentivi Fer riconosciuti dal Gse per la produzione da fonti di energia rinnovabili e contributi riconosciuti da enti, autorit\u00e0 o istituzioni pubbliche per specifici progetti e attivit\u00e0 realizzate dal Gruppo. \u201cQuote contributi in conto impianti\u201d rappresentano le componenti economiche positive di competenza dell\u2019esercizio correlate alle quote di ammortamento relative agli asset oggetto di contributi. \u201cAltri ricavi\u201d sono costituiti principalmente da rimborsi assicurativi, recuperi spese e certificati bianchi. Questi ultimi rappresentano i ricavi calcolati sulla base degli obiettivi di efficienza energetica stabiliti dal Gse e regolati nei confronti della Cassa per i servizi energetici e ambientali, pari a 14,5 milioni di euro al 31 dicembre 2022. La variazione rispetto al precedente esercizio \u00e8 dovuta principalmente alla rettifica negativa dei ricavi per certificati bianchi iscritta al 31 dicembre 2021, in ottemperanza delle disposizioni introdotte nel maggio 2021, che hanno sia definito un numero di certificati per l\u2019obbligo 2021 significativamente inferiore rispetto ai periodi precedenti sia ridotto retroattivamente del 60% il numero di certificati previsti per l\u2019anno d\u2019obbligo 2020.
6 Altre spese operative
2022
2021
Var.
Imposte diverse da quelle sul reddito
23,3
21,7
1,6
Canoni verso Enti istituzionali
13,3
13,1
0,2
Minusvalenze da cessioni e dismissioni di asset
9,2
9,2
\u2010
Oneri minori
29,1
22,5
6,6
Totale
74,9
66,5
8,4
\u201cImposte diverse da quelle sul reddito\u201d si riferiscono principalmente a imposte su fabbricati, imposte di
bollo e registro, canone unico patrimoniale, tributi relativi alle discariche gestite e accise.
\u201cCanoni verso Enti istituzionali\u201d, corrisposti alle Regioni, a consorzi di bonifica, enti d\u2019ambito e comunit\u00e0
montane, sono relativi principalmente a prelievo e utilizzo di acque, alla copertura dei costi di
manutenzione e gestione di opere idrauliche. La voce comprende, inoltre, i canoni a tutela delle aree di
salvaguardia idrogeologica dei comuni montani (come previsto dal Dgr. 933/2012) e i contributi
riconosciuti per il funzionamento di Atersir.
\u201cMinusvalenze da cessioni e dismissioni di asset\u201d sono rappresentati prevalentemente dalle dismissioni
intervenute nell\u2019esercizio di impianti di trattamento dei rifiuti, di contatori delle reti di distribuzione del
gas e di impianti a servizio del ciclo idrico integrato.
\u201cOneri minori\u201d comprendono altre fattispecie residuali tra le quali contributi associativi, indennit\u00e0
risarcitorie, sanzioni e penali.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherOperatingIncomeExpenseExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-433": { "value": "2 Altri ricavi operativi 2022 2021 Var. Commesse a lungo termine 397,6 341,9 55,7 Contributi in conto esercizio 52,9 26,9 26,0 Quote contributi in conto impianti 12,8 12,4 0,4 Plusvalenze da cessione assets 0,9 1,2 (0,3) Altri ricavi 84,0 17,7 66,3 Totale 548,2 400,1 148,1 \u201cCommesse a lungo termine\u201d comprendono i ricavi generati dalla costruzione, o miglioramento, delle infrastrutture detenute in concessione in applicazione del modello contabile dell\u2019attivit\u00e0 immateriale previsto per i servizi pubblici in concessione. \u201cContributi in conto esercizio\u201d si incrementano per i contributi gas ed energia elettrica, pari a 38 milioni di euro, riconosciuti, sotto forma di crediti d\u2019imposta, dai decreti aiuti del Governo che si sono susseguiti nel corso dell\u2019esercizio 2022 per far fronte all\u2019emergenza del caro energia. Per la parte restante comprendono principalmente incentivi Fer riconosciuti dal Gse per la produzione da fonti di energia rinnovabili e contributi riconosciuti da enti, autorit\u00e0 o istituzioni pubbliche per specifici progetti e attivit\u00e0 realizzate dal Gruppo. \u201cQuote contributi in conto impianti\u201d rappresentano le componenti economiche positive di competenza dell\u2019esercizio correlate alle quote di ammortamento relative agli asset oggetto di contributi. \u201cAltri ricavi\u201d sono costituiti principalmente da rimborsi assicurativi, recuperi spese e certificati bianchi. Questi ultimi rappresentano i ricavi calcolati sulla base degli obiettivi di efficienza energetica stabiliti dal Gse e regolati nei confronti della Cassa per i servizi energetici e ambientali, pari a 14,5 milioni di euro al 31 dicembre 2022. La variazione rispetto al precedente esercizio \u00e8 dovuta principalmente alla rettifica negativa dei ricavi per certificati bianchi iscritta al 31 dicembre 2021, in ottemperanza delle disposizioni introdotte nel maggio 2021, che hanno sia definito un numero di certificati per l\u2019obbligo 2021 significativamente inferiore rispetto ai periodi precedenti sia ridotto retroattivamente del 60% il numero di certificati previsti per l\u2019anno d\u2019obbligo 2020.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherOperatingIncomeExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-43": { "value": "\u201cContributi in conto esercizio\u201d si incrementano per i contributi gas ed energia elettrica, pari a 38 milioni di euro, riconosciuti, sotto forma di crediti d\u2019imposta, dai decreti aiuti del Governo che si sono susseguiti nel corso dell\u2019esercizio 2022 per far fronte all\u2019emergenza del caro energia. 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Materie prime destinate alla vendita 16.725,0 6.612,1 10.112,9 Materie plastiche 93,6 65,8 27,8 Materie a uso industriale 41,4 35,9 5,5 Certificati ambientali 35,1 (23,5) 58,6 Oneri e proventi da derivati (371,4) (175,7) (195,7) Materiali di manutenzione e vari 206,3 153,9 52,4 Totale 16.730,0 6.668,5 10.061,5 \u201cMaterie prime destinate alla vendita\u201d, al netto della variazione delle scorte, includono gli approvvigionamenti di gas metano, energia elettrica e acqua. L\u2019attivit\u00e0 di intermediazione del gas naturale sul mercato Ttf ha prodotto, nel corso del 2022, costi per 4.364,9 milioni di euro (1.690,3 milioni di euro al 31.12.2021). L\u2019incremento del periodo \u00e8 dato dal forte innalzamento dei prezzi di approvvigionamento delle commodity energetiche, a cui si aggiunge l\u2019aumento dei volumi commercializzati ai clienti finali dell\u2019energia elettrica. Tali effetti sono solo parzialmente compensati dalla diminuzione dei volumi di gas complessivamente acquistati dal Gruppo nell\u2019esercizio 2022, in relazione alla significativa riduzione dell\u2019attivit\u00e0 di intermediazione sui mercati all\u2019ingrosso, solo in parte attenuata dai maggiori volumi gestiti sui mercati di ultima istanza del gas e per l\u2019aggiudicazione di gare Consip. \u201cMaterie plastiche\u201d, al netto della variazione delle scorte, includono il costo di acquisto delle materie prime plastiche oggetto di successiva lavorazione, trasformazione e commercializzazione nell\u2019ambito dei processi della societ\u00e0 Aliplast Spa. La variazione dei costi \u00e8 coerente con l\u2019incremento dei ricavi di vendita per effetto dell\u2019andamento del mercato delle materie plastiche che ha mostrato un significativo aumento dei prezzi del polimero vergine e, in misura superiore, di quello riciclato, rispetto allo stesso periodo dell\u2019esercizio precedente. \u201cMaterie a uso industriale\u201d includono principalmente gli approvvigionamenti di gas metano ed energia elettrica per alimentare gli impianti produttivi del Gruppo, oltre che gli acquisti di combustibili e lubrificanti per la gestione delle flotte. \u201cCertificati ambientali\u201d includono il costo di acquisto dei certificati bianchi, il cui approvvigionamento \u00e8 definito in funzione degli obblighi assegnati alle societ\u00e0 di distribuzione. Tale voce accoglie altres\u00ec i titoli ambientali del portafoglio di negoziazione, prevalentemente costituiti da certificati bianchi e grigi, oltre alla valorizzazione degli impegni per l\u2019acquisto di energia elettrica proveniente da fonti rinnovabili in relazione a contratti sottoscritti con clienti finali e dei contratti di compravendita di quote di emissione gas serra. La significativa variazione rispetto all\u2019esercizio precedente \u00e8 dovuta al provento iscritto nel 2021 in correlazione alla riduzione della passivit\u00e0 per l\u2019obbligo 2020 operata retroattivamente dal legislatore, come descritto alla nota 2 \u201cAltri ricavi operativi\u201d. \u201cMateriali di manutenzione e vari\u201d, al netto della variazione delle scorte, accolgono principalmente i beni di consumo utilizzati nella gestione delle attivit\u00e0 operative del Gruppo e, in via residuale, i prodotti acquistati per la rivendita a clienti finali. L\u2019incremento significativo del periodo \u00e8 dovuto sia all\u2019effetto dei maggiori costi di approvvigionamento dei materiali sia al maggiore volume delle attivit\u00e0 in regime di concessione effettuate dal Gruppo, in particolare con riferimento al servizio igiene urbana nei territori di Bologna e Modena, oltre allo sviluppo del business fotovoltaico. \u201cOneri e proventi da derivati\u201d, si rinvia alla nota 29 \u201cStrumenti derivati\u201d per un\u2019analisi su natura e andamento. 4 Costi per servizi 2022 2021 Var. Spese per lavori e manutenzioni 872,2 646,3 225,9 Servizi di trasporto, smaltimento e raccolta rifiuti 467,6 398,9 68,7 Vettoriamento e stoccaggio 269,3 1.008,7 (739,4) Servizi tecnici 119,6 65,9 53,7 Servizi informativi ed elaborazione dati 65,5 67,8 (2,3) Canoni corrisposti a enti locali 61,7 64,9 (3,2) Prestazioni professionali 43,5 40,8 2,7 Costi per servizi diversi 206,4 171,3 35,1 Totale 2.105,8 2.464,6 (358,8) \u201cSpese per lavori e manutenzioni\u201d si riferiscono ai costi sostenuti per la costruzione, o il miglioramento, delle infrastrutture detenute in concessione, in applicazione del modello contabile dell\u2019attivit\u00e0 immateriale previsto per i servizi pubblici in concessione, ai costi per la realizzazione degli interventi di efficientamento energetico e ai costi per la manutenzione degli impianti gestiti dal Gruppo. La variazione rispetto al precedente esercizio \u00e8 principalmente dovuta al sensibile sviluppo del business relativo all\u2019efficientamento energetico dei condomini. \u201cServizi di trasporto, smaltimento e raccolta rifiuti\u201d comprendono principalmente i costi operativi relativi alle attivit\u00e0 di igiene urbana e trattamento rifiuti. La variazione rispetto all\u2019esercizio precedente \u00e8 riconducibile sia al maggior costo unitario delle prestazioni a causa dell\u2019incremento dei prezzi delle commodity energetiche in generale e dei carburanti in particolare, sia a maggiori volumi gestiti, anche per effetto delle operazioni di acquisizione realizzate nel secondo semestre 2021 e nell\u2019esercizio 2022. \u201cVettoriamento e stoccaggio\u201d, comprendono i costi di trasporto e stoccaggio del gas e quelli di distribuzione del gas e dell\u2019energia elettrica comprensivi degli oneri di sistema. Quest\u2019ultimi, in particolare, rappresentano componenti di costo addebitate ai clienti finali e quindi sostanzialmente invarianti sui risultati del Gruppo. La variazione rispetto allo scorso esercizio \u00e8 attribuibile prevalentemente al valore negativo degli oneri di sistema. La consistente riduzione di tale voce rispetto all\u2019esercizio precedente \u00e8 dovuta: \u25aa alle disposizioni normative che, per far fronte al caro bollette indotto dai repentini rialzi dei prezzi delle commodity energetiche, gi\u00e0 a partire da ottobre 2021 e con ampliamenti nei seguenti trimestri del 2022 hanno introdotto l\u2019annullamento degli oneri generali di sistema del settore elettrico relativi a specifiche utenze e hanno ridotto sensibilmente le componenti della distribuzione gas; \u25aa all\u2019aumento, nel corso dell\u2019esercizio 2022, dei bonus sociali gas ed energia elettrica accreditati a determinate categorie di clienti finali. Il disposto normativo, in particolare, ha previsto l\u2019ampliamento della base degli utenti ammessi agli sconti, l\u2019aumento (specie nell\u2019ultimo trimestre 2022) del valore unitario dei bonus sociali applicabili e l\u2019introduzione di un\u2019aliquota aggiuntiva negativa della componente Ug2c, a partire da aprile 2022, come previsto dalla delibera 148/2022/R/gas di Arera. Tali effetti sono solo parzialmente compensati dall\u2019incremento dei costi di trasporto del gas, per la maggiore capacit\u00e0 utilizzata dal Gruppo nel corso dell\u2019esercizio 2022. \u201cServizi tecnici\u201d, comprendono principalmente i costi sostenuti per lo svolgimento delle pratiche relative all\u2019attivit\u00e0 di efficientamento energetico dei condomini, che si \u00e8 sviluppata sensibilmente rispetto all\u2019esercizio precedente. \u201cServizi informativi ed elaborazione dati\u201d comprendono i costi operativi per la manutenzione e la gestione dell\u2019infrastruttura informatica e di telecomunicazione del Gruppo, oltre che degli applicativi aziendali e dei sistemi di cyber security. \u201cCanoni corrisposti a enti locali\u201d comprendono, tra gli altri, oneri sostenuti per l\u2019utilizzo delle reti di propriet\u00e0 pubblica e canoni corrisposti alle societ\u00e0 degli asset per la gestione dei beni del ciclo gas, idrico ed elettrico. Accolgono in via residuale canoni corrisposti per l\u2019uso delle reti di telecomunicazioni e teleriscaldamento. \u201cPrestazioni professionali\u201d comprendono oneri per servizi di natura commerciale, legale, notarile amministrativa e tributaria. Sono inclusi in questa voce i compensi corrisposti per la revisione di bilancio e l\u2019emissione di attestazioni. \u201cCosti per servizi diversi\u201d comprendono tutti gli altri costi per servizi non indicati nelle categorie sopra riportate. Tale voce accoglie anche provvigioni ad agenti per 21,4 milioni di euro (15,5 milioni di euro al 31 dicembre 2021) e commissioni bancarie per 15,2 milioni di euro (8,7 milioni di euro al 31 dicembre 2021). Si segnala, inoltre, che all\u2019interno della voce \u201cCosti per servizi diversi\u201d sono iscritti i canoni relativi a leasing a breve termine e di modesto valore, il cui importo dell\u2019esercizio 2022 risulta non significativo. 5 Costi del personale 2022 2021 Var. Salari e stipendi 423,0 415,7 7,3 Oneri sociali 136,7 133,0 3,7 Altri costi 41,4 44,1 (2,7) Totale 601,1 592,8 8,3 L\u2019incremento rispetto all\u2019esercizio precedente \u00e8 principalmente riconducibile: \u25aa all\u2019aumento dei dipendenti in forza, specie per effetto delle acquisizioni realizzate nell\u2019esercizio 2022 e nel secondo semestre dell\u2019esercizio precedente; \u25aa agli incrementi retributivi previsti dai Contratti collettivi nazionali di lavoro. Tali effetti sono parzialmente compensati da una minore presenza media del personale nell\u2019esercizio 2022 e dai minori oneri sostenuti per la cessazione di rapporti di lavoro rispetto all\u2019esercizio precedente. Il numero medio e puntuale dei dipendenti per periodo, suddiviso per categorie, \u00e8 il seguente: Medio Puntuale 2022 2021 Var. 2022 2021 Var. Dirigenti 154 154 \u2010 153 154 (1) Quadri 580 572 8 593 583 10 Impiegati 5.276 5.236 40 5.251 5.197 54 Operai 3.441 3.427 14 3.418 3.401 17 Totale 9.451 9.389 62 9.415 9.335 80 Il costo del lavoro medio pro-capite nell\u2019anno 2022 confrontato con l\u2019esercizio 2021 \u00e8 il seguente: Migliaia di euro 2022 2021 Var. Costo del lavoro medio pro capite 64,0 63,0 1,0 6 Altre spese operative 2022 2021 Var. Imposte diverse da quelle sul reddito 23,3 21,7 1,6 Canoni verso Enti istituzionali 13,3 13,1 0,2 Minusvalenze da cessioni e dismissioni di asset 9,2 9,2 \u2010 Oneri minori 29,1 22,5 6,6 Totale 74,9 66,5 8,4 \u201cImposte diverse da quelle sul reddito\u201d si riferiscono principalmente a imposte su fabbricati, imposte di bollo e registro, canone unico patrimoniale, tributi relativi alle discariche gestite e accise. \u201cCanoni verso Enti istituzionali\u201d, corrisposti alle Regioni, a consorzi di bonifica, enti d\u2019ambito e comunit\u00e0 montane, sono relativi principalmente a prelievo e utilizzo di acque, alla copertura dei costi di manutenzione e gestione di opere idrauliche. 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Dirigenti 154 154 \u2010 153 154 (1) Quadri 580 572 8 593 583 10 Impiegati 5.276 5.236 40 5.251 5.197 54 Operai 3.441 3.427 14 3.418 3.401 17 Totale 9.451 9.389 62 9.415 9.335 80 ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInformationAboutEmployeesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-45": { "value": "6 Altre spese operative 2022 2021 Var. Imposte diverse da quelle sul reddito 23,3 21,7 1,6 Canoni verso Enti istituzionali 13,3 13,1 0,2 Minusvalenze da cessioni e dismissioni di asset 9,2 9,2 \u2010 Oneri minori 29,1 22,5 6,6 Totale 74,9 66,5 8,4 \u201cImposte diverse da quelle sul reddito\u201d si riferiscono principalmente a imposte su fabbricati, imposte di bollo e registro, canone unico patrimoniale, tributi relativi alle discariche gestite e accise. \u201cCanoni verso Enti istituzionali\u201d, corrisposti alle Regioni, a consorzi di bonifica, enti d\u2019ambito e comunit\u00e0 montane, sono relativi principalmente a prelievo e utilizzo di acque, alla copertura dei costi di manutenzione e gestione di opere idrauliche. La voce comprende, inoltre, i canoni a tutela delle aree di salvaguardia idrogeologica dei comuni montani (come previsto dal Dgr. 933/2012) e i contributi riconosciuti per il funzionamento di Atersir. \u201cMinusvalenze da cessioni e dismissioni di asset\u201d sono rappresentati prevalentemente dalle dismissioni intervenute nell\u2019esercizio di impianti di trattamento dei rifiuti, di contatori delle reti di distribuzione del gas e di impianti a servizio del ciclo idrico integrato. \u201cOneri minori\u201d comprendono altre fattispecie residuali tra le quali contributi associativi, indennit\u00e0 risarcitorie, sanzioni e penali. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherOperatingExpenseExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-486": { "value": "8 Ammortamenti accantonamenti e svalutazioni 2022 2021 Var. Ammortamenti e svalutazioni 478,6 469,9 8,7 Accantonamenti netti 188,5 142,2 46,3 Totale 667,1 612,1 55,0 Di seguito il dettaglio della voce Ammortamenti e svalutazioni: note 2022 2021 Var. Ammortamenti 21, 22, 23 477,1 463,3 13,8 Svalutazioni 21, 22, 23 1,5 6,6 (5,1) Totale 478,6 469,9 8,7 Gli ammortamenti si riferiscono alle immobilizzazioni materiali, ai diritti d\u2019uso e alle attivit\u00e0 immateriali. Le svalutazioni si riferiscono principalmente ad assets del business di trattamento rifiuti. Di seguito il dettaglio della voce Accantonamenti netti: note 2022 2021 Var. Accantonamenti a fondo svalutazione crediti 33 133,9 94,4 39,5 Accantonamenti a fondi rischi e oneri 31 66,6 52,0 14,6 Disaccantonamenti 31,33 (12,0) (4,2) (7,8) Totale 188,5 142,2 46,3 Gli accantonamenti comprendono gli adeguamenti di valore del fondo svalutazione crediti e gli accantonamenti a fondi per rischi e oneri. I disaccantonamenti comprendono riaccertamenti di fondi per il venir meno del rischio sottostante. 31 Fondi per rischi e oneri Valore iniziale Accantonamenti Oneri finanziari Utilizzi Altri movimenti Variazione dell'area di consolidamento Valore finale 31-dic-21 Fondo ripristino beni di terzi 232,2 9,2 5,4 \u2010 (39,3) \u2010 207,5 Fondo spese chiusura e post chiusura discariche 179,0 5,6 13,2 (17,5) 2,3 \u2010 182,6 Fondo cause legali e contenzioso del personale 14,5 3,1 \u2010 (5,8) (1,1) \u2010 10,7 Fondo smaltimento rifiuti 6,7 7,2 \u2010 (6,4) \u2010 0,6 8,1 Fondo smantellamento impianti 5,9 \u2010 0,1 \u2010 \u2010 \u2010 6,0 Altri fondi rischi e oneri 99,9 28,0 \u2010 (1,5) (14,9) 1,6 113,1 Totale 538,2 53,1 18,7 (31,2) (53,0) 2,2 528,0 31-dic-22 Fondo ripristino beni di terzi 207,5 6,3 4,1 \u2010 \u2010 \u2010 217,9 Fondo spese chiusura e post chiusura discariche 182,6 6,0 8,0 (13,5) 3,2 \u2010 186,3 Fondo cause legali e contenzioso del personale 10,7 2,4 \u2010 (1,3) (1,0) 0,1 10,9 Fondo smaltimento rifiuti 8,1 9,3 \u2010 (7,6) (0,1) \u2010 9,7 Fondo smantellamento impianti 6,0 \u2010 0,1 \u2010 \u2010 \u2010 6,1 Altri fondi rischi e oneri 113,1 44,0 \u2010 (5,6) (16,8) \u2010 134,7 Totale 528,0 68,0 12,2 (28,0) (14,7) 0,1 565,6 \u201cFondo ripristino beni di terzi\u201d include gli stanziamenti effettuati in relazione ai vincoli di legge e contrattuali gravanti sulle societ\u00e0 del Gruppo in qualit\u00e0 di utilizzatrici delle reti di distribuzione di propriet\u00e0 della societ\u00e0 degli asset. Gli stanziamenti vengono effettuati in base ad aliquote di ammortamento economico-tecniche ritenute rappresentative della residua possibilit\u00e0 di utilizzo dei cespiti al fine di indennizzare le societ\u00e0 proprietarie dell\u2019effettivo deperimento e consumo dei beni utilizzati per l\u2019attivit\u00e0 d\u2019impresa. Il fondo riflette il valore attuale degli esborsi che si andranno a determinare in periodi futuri (generalmente allo scadere delle convenzioni sottoscritte con le autorit\u00e0 d\u2019ambito per quanto concerne il servizio idrico e allo scadere del periodo transitorio previsto dalla vigente normativa per quanto concerne la distribuzione del gas). Gli incrementi del fondo sono costituiti dalla sommatoria tra gli stanziamenti di competenza del periodo, anche questi attualizzati, e gli oneri finanziari che riflettono la componente derivante dall\u2019attualizzazione dei flussi. La contrazione degli accantonamenti rispetto all\u2019esercizio precedente risente principalmente del termine della gestione in proroga del servizio idrico nel territorio della provincia di Rimini a partire dal 31 dicembre 2021. La gara, che \u00e8 stata aggiudicata sempre al Gruppo Hera, prevede che gli asset rimangano in gestione alle societ\u00e0 proprietarie e non vengano quindi affidati al gestore. La diminuzione degli oneri finanziari rispetto al periodo precedente \u00e8 determinata dall\u2019aggiornamento annuo dei parametri utilizzati per riflettere le attuali condizioni di mercato (Wacc). \u201cFondo spese chiusura e post chiusura discariche\u201d rappresenta quanto stanziato per far fronte ai costi che dovranno essere sostenuti per la gestione del periodo di chiusura e post chiusura delle discariche attualmente in gestione. Gli esborsi futuri, desunti per ciascuna discarica da una specifica perizia di stima, sono stati attualizzati. Gli incrementi del fondo iscritti a conto economico comprendono la componente finanziaria desunta dal processo di attualizzazione e gli accantonamenti dovuti a modifiche delle ipotesi sugli esborsi futuri a seguito della revisione di perizie di stima sulle discariche esaurite. Gli oneri finanziari si decrementano rispetto al precedente esercizio a seguito dei differenti effetti derivanti dall\u2019aggiornamento annuo dei parametri utilizzati per riflettere le attuali condizioni di mercato (Wacc), nonch\u00e9 a causa della rivisitazione delle ipotesi sulla ripartizione temporale degli esborsi futuri. Gli utilizzi rappresentano gli esborsi effettivi che si sono determinati nell\u2019anno, mentre vengono classificati come \u201cAltri movimenti\u201d principalmente le variazioni delle stime dei costi di chiusura e post chiusura relativi alle discariche attive, che comportano l\u2019iscrizione di una rettifica di uguale ammontare al valore delle immobilizzazioni materiali (asset discarica), pari a 1,9 milioni di euro per l\u2019esercizio 2022. \u201cFondo cause legali e contenzioso del personale\u201d riflette le valutazioni sull\u2019esito delle cause legali e sul contenzioso promosso dal personale dipendente. \u201cFondo smantellamento impianti\u201d rappresenta quanto stanziato per far fronte ai futuri lavori di smantellamento degli impianti laddove ne ricorra l\u2019obbligo. \u201cFondo smaltimento rifiuti\u201d rappresenta la stima dei costi di smaltimento dei rifiuti gi\u00e0 stoccati presso gli impianti del Gruppo. Gli accantonamenti riflettono i costi stimati per i conferimenti dell\u2019anno 2022 non ancora processati al termine dell\u2019esercizio, mentre gli utilizzi rappresentano i costi sostenuti nel corso dell\u2019esercizio per la lavorazione dei rifiuti residui stoccati al 31 dicembre 2021. \u201cAltri fondi per rischi e oneri\u201d accolgono stanziamenti a fronte di rischi di varia natura. Di seguito si riporta una descrizione delle principali voci: Passivit\u00e0 Tipologia Ammontare (milioni di euro) Mancato riconoscimento del maggior costo dell\u2019energia elettrica utilizzata nello svolgimento del servizio idrico, per effetto della volatilit\u00e0 del mercato dell\u2019energia che ha determinato valori di prezzo dell\u2019esercizio superiori al limite massimo ammissibile previsto dal sistema tariffario Probabile 18,5 Mancato riconoscimento della quota dei certificati verdi dei termovalorizzatori e degli impianti di cogenerazione calcolato sul differenziale dei servizi ausiliari derivanti dal totale autoconsumo e da quelli stimati in base alla percentuale da benchmark Probabile 14,0 Obbligazioni in essere (garanzia sull\u2019esposizione finanziaria concessa da AcegasApsAmga Spa) nell\u2019ipotesi di abbandono delle attivit\u00e0 che fanno principalmente capo alla controllata estera AresGas (Bulgaria) Potenziale 11,3 Rischi derivanti dall\u2019attivit\u00e0 di efficientamento energetico svolta per conto di clienti prevalentemente condomini Probabile 11,3 Rimborso di quota parte della tariffa di fognatura e depurazione nell\u2019ambito del servizio idrico Probabile 6,1 Maggiori oneri che potrebbero essere sostenuti in relazione a interventi di manutenzione straordinaria della discarica di Ponte San Nicol\u00f2 (Padova) Potenziale 5,2 Rischi di contenzioso relativi al ramo distribuzione gas del territorio Veneto e Friuli- Venezia Giulia, oggetto di operazione di cessione a fine 2019 Probabile 3,5 Le passivit\u00e0 classificate come potenziali sono state rilevate in sede di business combination nell\u2019esercizio di riferimento dell\u2019operazione. Gli accantonamenti di tale categoria, pari a 44 milioni di euro, presentano un incremento rispetto all\u2019esercizio precedente principalmente a fronte di rischi normativi e regolatori. La riduzione, pari a 16,8 milioni di euro, classificata come \u201cAltri movimenti\u201d, \u00e8 principalmente riconducibile alle seguenti fattispecie: \u25aa rilascio di fondi iscritti negli esercizi precedenti, la cui valutazione si \u00e8 dimostrata eccendente rispetto alla passivit\u00e0 effettiva consuntivata, per 10,9 milioni di euro. Si riferiscono, per 6,5 milioni di euro, all\u2019accettazione delle istanze presentate in relazione al pieno riconoscimento dei costi di energia elettrica sostenuti nel servizio idrico per l\u2019anno 2021, la cui completa remunerazione verr\u00e0 garantita attraverso la tariffa negli esercizi successivi; \u25aa compensazione parziale del fondo rischi accantonato negli esercizi pregressi per il mancato riconoscimento di certificati verdi, per 4,7 milioni di euro, con un importo analogo di crediti iscritti tra le attivit\u00e0 correnti per certificati. Le \u201cVariazioni dell\u2019area di consolidamento\u201d accolgono i fondi delle societ\u00e0 il cui controllo \u00e8 stato acquisito nel corso dell\u2019esercizio 2022 Per una disamina dei fondi rischi iscritti per contenziosi fiscali si rimanda alla nota 12 \u201cImposte\u201d.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfProvisionsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-436": { "value": "8 Ammortamenti accantonamenti e svalutazioni 2022 2021 Var. Ammortamenti e svalutazioni 478,6 469,9 8,7 Accantonamenti netti 188,5 142,2 46,3 Totale 667,1 612,1 55,0 Di seguito il dettaglio della voce Ammortamenti e svalutazioni: note 2022 2021 Var. Ammortamenti 21, 22, 23 477,1 463,3 13,8 Svalutazioni 21, 22, 23 1,5 6,6 (5,1) Totale 478,6 469,9 8,7 Gli ammortamenti si riferiscono alle immobilizzazioni materiali, ai diritti d\u2019uso e alle attivit\u00e0 immateriali. Le svalutazioni si riferiscono principalmente ad assets del business di trattamento rifiuti. Di seguito il dettaglio della voce Accantonamenti netti: note 2022 2021 Var. Accantonamenti a fondo svalutazione crediti 33 133,9 94,4 39,5 Accantonamenti a fondi rischi e oneri 31 66,6 52,0 14,6 Disaccantonamenti 31,33 (12,0) (4,2) (7,8) Totale 188,5 142,2 46,3 Gli accantonamenti comprendono gli adeguamenti di valore del fondo svalutazione crediti e gli accantonamenti a fondi per rischi e oneri. I disaccantonamenti comprendono riaccertamenti di fondi per il venir meno del rischio sottostante. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDepreciationAndAmortisationExpenseExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-435": { "value": "9 Quota di utili (perdite) di joint venture e societ\u00e0 collegate 2022 2021 Var. Quota di risultato netto joint venture 3,1 3,1 \u2010 Quota di risultato netto societ\u00e0 collegate 6,9 10,1 (3,2) Totale 10,0 13,2 (3,2)
Le quote di utili e perdite di joint venture e societ\u00e0 collegate comprendono gli effetti generati dalla
valutazione con il metodo del patrimonio netto delle societ\u00e0 rientranti nell\u2019area di consolidamento, il cui
dettaglio \u00e8 riportato alla nota 26 \u201cPartecipazioni\u201d.
31-dic-22
31-dic-21
Var.
Partecipazioni valutate con il metodo del patrimonio netto
151,4
150,6
0,8
Altre partecipazioni
38,9
47,9
(9,0)
Totale
190,3
198,5
(8,2)
Le variazioni rispetto al 31 dicembre 2021 di joint venture e societ\u00e0 collegate riflettono il recepimento degli utili e delle perdite pro-quota consuntivati dalle rispettive societ\u00e0 (incluse le altre componenti di conto economico complessivo), nonch\u00e9 l\u2019eventuale riduzione del valore per dividendi distribuiti e per svalutazioni a seguito di impairment test. La movimentazione delle partecipazioni consolidate con il metodo del patrimonio netto risulta essere la seguente: Valore iniziale Investimenti e disinvestimenti Risultato dell'esercizio Dividendi distribuiti Variazione dell'area di consolidamento Svalutazioni e altre variazioni Valore finale 31-dic-21 Enomondo Srl 15,6 \u2010 3,1 (1,1) \u2010 \u2010 17,6 Totale societ\u00e0 joint venture 15,6 \u2010 3,1 (1,1) \u2010 \u2010 17,6 Aimag Spa 50,6 \u2010 3,7 (2,6) \u2010 \u2010 51,7 Set Spa 27,9 \u2010 0,6 \u2010 \u2010 \u2010 28,5 Sgr Servizi Spa 24,4 \u2010 3,0 (2,2) \u2010 \u2010 25,2 ASM SET Srl 18,7 \u2010 1,4 (1,2) \u2010 \u2010 18,9 SEA - Servizi Ecologici Ambientali Srl \u2010 \u2010 1,4 (2,4) 9,7 \u2010 8,7 Totale societ\u00e0 collegate 121,6 \u2010 10,1 (8,4) 9,7 \u2010 133,0 Totale 137,2 \u2010 13,2 (9,5) 9,7 \u2010 150,6 31-dic-22 Enomondo Srl 17,6 \u2010 3,1 (2,2) \u2010 0,3 18,8 Totale societ\u00e0 joint venture 17,6 \u2010 3,1 (2,2) \u2010 0,3 18,8 Aimag Spa 51,7 \u2010 2,3 (2,8) \u2010 \u2010 51,2 Set Spa 28,5 \u2010 (0,6) \u2010 \u2010 \u2010 27,9 Sgr Servizi Spa 25,2 \u2010 2,4 (2,0) \u2010 (0,1) 25,5 ASM SET Srl 18,9 \u2010 1,5 (1,4) \u2010 (0,1) 18,9 SEA - Servizi Ecologici Ambientali Srl 8,7 \u2010 1,3 (1,0) \u2010 0,1 9,1 Totale societ\u00e0 collegate 133,0 \u2010 6,9 (7,2) \u2010 (0,1) 132,6 Totale 150,6 \u2010 10,0 (9,4) \u2010 0,2 151,4 Il risultato dell\u2019esercizio si decrementa rispetto all\u2019anno precedente specialmente per effetto dei minori risultati di Aimag Spa, societ\u00e0 multiutility operante nel territorio della provincia di Modena, e Set Spa, veicolo partecipativo di una centrale di produzione di energia elettrica a ciclo combinato sita a Teverola (Ce). Si mantiene invece costante il risultato della societ\u00e0 Enomondo Srl, attiva nella produzione di energia termica ed elettrica da impianti di combustione di biomasse. Non si segnalano riduzioni o ripristini di valore per le societ\u00e0 rientranti nel perimetro di consolidamento. Per maggiori dettagli sulle assunzioni e sui risultati dei test di impairment a cui sono stati soggetti i valori di iscrizione delle partecipazioni in societ\u00e0 collegate che rappresentano veicoli attraverso i quali il Gruppo detiene quote di produzione di impianti di generazione elettrica (Set Spa e Tamarete Energia Srl) si rimanda a quanto riportato nella successiva nota 27 \u201cImpairment test partecipazioni\u201d. Societ\u00e0 collegate e joint venture Si espongono di seguito i principali valori aggregati della joint venture Enomondo Srl e delle societ\u00e0 a influenza notevole (Aimag Spa, ASM SET Srl, SEA Srl, Set Spa, Sgr Servizi Spa e Tamarete Energia Srl): Attivit\u00e0 Societ\u00e0 joint venture Societ\u00e0 collegate Totale Attivit\u00e0 non correnti Immobilizzazioni materiali 34,3 410,6 444,9 Diritti d'uso 0,6 0,6 Attivit\u00e0 immateriali 53,4 53,4 Avviamento 105,0 105,0 Partecipazioni 7,0 7,0 Attivit\u00e0 finanziarie 0,5 12,9 13,4 Attivit\u00e0 fiscali differite 0,7 4,5 5,2 Totale attivit\u00e0 non correnti 35,5 594,0 629,5 Attivit\u00e0 correnti Rimanenze 0,5 23,3 23,8 Crediti commerciali 7,3 337,6 344,9 Lavori in corso su ordinazione 3,0 3,0 Attivit\u00e0 finanziarie 9,1 9,1 Attivit\u00e0 per imposte correnti 3,5 3,5 Altre attivit\u00e0 correnti 6,5 99,8 106,3 Strumenti derivati 0,6 0,6 Disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti 8,0 29,3 37,3 Totale attivit\u00e0 correnti 22,9 505,6 528,5 Totale attivit\u00e0 58,4 1.099,6 1.158,0
Dati delle
partecipate
Patrimonio netto e passivit\u00e0
Societ\u00e0
joint venture
Societ\u00e0
collegate
Totale
Capitale sociale e riserve
Capitale sociale
14,0
88,0
102,0
Riserve
17,4
281,8
299,2
Utile (perdita) dell'esercizio
6,1
26,6
32,7
Patrimonio netto del Gruppo
37,5
396,4
433,9
Interessenze di minoranza
14,3
14,3
Totale patrimonio netto
37,5
410,7
448,2
Passivit\u00e0 non correnti
Passivit\u00e0 finanziarie non correnti
7,2
213,5
220,7
Passivit\u00e0 non correnti per leasing
0,4
0,4
Trattamento fine rapporto e altri benefici
5,6
5,6
Fondi per rischi e oneri
1,0
37,8
38,8
Passivit\u00e0 fiscali differite
0,1
0,7
0,8
Strumenti finanziari derivati
0,1
0,1
Totale passivit\u00e0 non correnti
8,3
258,1
266,4
Passivit\u00e0 correnti
Passivit\u00e0 finanziarie correnti
3,0
145,8
148,8
Passivit\u00e0 correnti per leasing
0,1
0,1
Debiti commerciali
8,6
255,2
263,8
Passivit\u00e0 per imposte correnti
0,3
0,3
Altre passivit\u00e0 correnti
1,0
29,4
30,4
Totale passivit\u00e0 correnti
12,6
430,8
443,4
Totale passivit\u00e0
20,9
688,9
709,8
Totale patrimonio netto e totale passivit\u00e0
58,4
1.099,6
1.158,0
Conto economico
Societ\u00e0
joint venture
Societ\u00e0
collegate
Totale
Ricavi
28,8
1.265,9
1.294,7
Altri ricavi operativi
3,5
2,5
6,0
Materie prime e materiali
(2,5)
(1.015,1)
(1.017,6)
Costi per servizi
(15,8)
(100,0)
(115,8)
Costi del personale
(0,4)
(29,3)
(29,7)
Ammortamenti accantonamenti e svalutazioni
(5,4)
(55,9)
(61,3)
Altre spese operative
(0,1)
(22,2)
(22,3)
Utile operativo
8,1
45,9
54,0
Proventi finanziari
5,0
5,0
Oneri finanziari
(0,2)
(9,5)
(9,7)
Totale gestione finanziaria
(0,2)
(4,5)
(4,7)
Altri ricavi (costi) non operativi
(1,3)
(1,3)
Utile prima delle imposte
7,9
40,1
48,0
Imposte del periodo
(1,8)
(12,3)
(14,1)
Utile netto del periodo
6,1
27,8
33,9
Societ\u00e0 a controllo congiunto Denominazione Sede legale Capitale sociale (euro) Percentuale posseduta Interessenza complessiva diretta indiretta Enomondo Srl Faenza (RA) 14.000.000 37,50% 37,50% Societ\u00e0 collegate Denominazione Sede legale Capitale sociale (euro) (*) Percentuale posseduta Interessenza complessiva diretta indiretta Aimag Spa* Mirandola (MO) 78.027.681 25,00% 25,00% ASM SET Srl Rovigo 200.000 49,00% 49,00% SEA - Servizi Ecologici Ambientali Srl Camerata Picena (AN) 100.000 31,00% 31,00% Set Spa Milano 120.000 39,00% 39,00% Sgr Servizi Spa Rimini 5.982.262 29,61% 29,61% Tamarete Energia Srl Ortona (CH) 3.600.000 40,00% 40,00% * Il capitale sociale della societ\u00e0 \u00e8 costituito da 67.577.681 euro di azioni ordinarie e da 10.450.000 euro di azioni correlate. Prospetto riepilogativo dati essenziali di bilancio delle societ\u00e0 a controllo congiunto ai sensi dell\u2019art.2429, ultimo comma, del C.c. mgl/euro Enomondo Srl ATTIVIT\u00c0 Immobilizzazioni 39.678 Attivo circolante 23.392 Totale attivit\u00e0 63.070 PASSIVIT\u00c0 Capitale sociale 14.000 Riserve 23.546 Utile netto / (perdita) 4.679 Fondi 1.167 Fondo Tfr 19 Debiti 19.659 Totale passivit\u00e0 63.070 CONTO ECONOMICO Valore della produzione 32.319 Costi della produzione (25.728) Proventi / (oneri) finanziari (125) Proventi / (oneri) straordinari Imposte dell'esercizio (1.787) Utile netto / (perdita) 4.679 Prospetto riepilogativo dati essenziali di bilancio delle societ\u00e0 collegate ai sensi dell\u2019art.2429, ultimo comma, del C.c. mgl/euro Aimag Spa ASM SET Srl SEA - Servizi Ecologici Ambientali Srl Set Spa Sgr Servizi Spa Tamarete Energia Srl ATTIVIT\u00c0 Immobilizzazioni 380.984 65 13.040 109.031 1.483 51.506 Attivo circolante 224.238 12.063 12.749 109.105 131.180 15.300 Totale attivit\u00e0 605.222 12.128 25.789 218.136 132.663 66.806 PASSIVIT\u00c0 \u2010 Capitale sociale 78.028 200 100 120 5.982 3.600 Riserve 136.649 69 10.275 72.917 43.455 1.972 Utile netto / (perdita) 17.286 2.982 4.590 (1.532) 8.992 21 Fondi 32.423 1.723 143 3.760 Fondo Tfr 3.588 263 499 301 1.587 Debiti 337.248 8.614 8.602 146.330 72.504 57.453 Totale passivit\u00e0 605.222 12.128 25.789 218.136 132.663 66.806 CONTO ECONOMICO Valore della produzione 423.482 54.500 19.564 284.545 312.852 40.711 Costi della produzione (398.465) (50.320) (12.915) (285.070) (301.094) (38.340) Proventi / (oneri) finanziari (1.397) 2 (90) (759) 801 (2.183) Proventi / (oneri) straordinari 427 (1.004) Imposte dell'esercizio (6.761) (1.200) (1.969) 756 (3.567) (167) Utile netto / (perdita) 17.286 2.982 4.590 (1.532) 8.992 21", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInvestmentsAccountedForUsingEquityMethodExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-46": { "value": "10 Proventi finanziari 2022 2021 Var. Clienti 24,2 28,1 (3,9) Proventi da derivati 18,3 29,3 (11,0) Proventi da cessione crediti d'imposta 16,0 1,5 14,5 Proventi da valutazione a fair value di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie 11,2 9,5 1,7 Altri proventi finanziari 12,5 13,9 (1,4) Totale proventi 82,2 82,3 (0,1) \u201cClienti\u201d, accolgono principalmente interessi di mora attribuibili al business di vendita gas ed energia elettrica. \u201cProventi da derivati\u201d accolgono gli effetti sia della valutazione che del realizzo dei derivati su tassi e cambi, come opportunamente dettagliato nella nota 29 \u201cStrumenti derivati\u201d. \u201cProventi da cessione crediti d\u2019imposta\u201d rappresentano i proventi finanziari realizzati a seguito di cessioni a istituti bancari di crediti d\u2019imposta derivanti dall\u2019applicazione dello sconto in fattura per interventi di efficientamento energetico effettuati per conto di clienti che hanno usufruito dell\u2019agevolazione superbonus 110%. Nell\u2019esercizio 2022, al fine di garantire un\u2019efficiente gestione della liquidit\u00e0 e reperire risorse per l\u2019attivit\u00e0 operativa, il Gruppo ha fatto ricorso in maniera diffusa alla cessione dei crediti superbonus 110%, soluzione solo parzialmente utilizzata nel corso dell\u2019esercizio 2021. \u201cProventi da valutazione a fair value di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie\u201d, la voce si compone delle seguenti fattispecie: note 2022 2021 Var. Opzioni di vendita e corrispettivi potenziali 19 12,6 0,7 11,9 Prestiti obbligazionari 29 \u2010 7,5 (7,5) Crediti efficientamento energetico (1,4) 1,3 (2,7) Totale 11,2 9,5 1,7 \u25aa Opzioni di vendita e corrispettivi potenziali rappresentano gli effetti positivi derivanti dall\u2019aggiornamento delle stime delle passivit\u00e0 iscritte a bilancio negli esercizi precedenti in relazione a operazioni straordinarie di acquisizione. Il valore al 31 dicembre 2022 accoglie, in particolare, gli effetti della valutazione aggiornata del debito per l\u2019opzione di vendita detenuta da Ascopiave Spa sulla partecipazione di minoranza in EstEnergy Spa, tenuto conto dell\u2019avvenuto esercizio parziale per una quota dell\u20198%; \u25aa Crediti efficientamento energetico, sono relativi alla valutazione al valore di mercato dei crediti correlati all\u2019applicazione del cosiddetto sconto in fattura ai clienti finali per interventi soggetti all\u2019agevolazione superbonus 110%, detenuti dal Gruppo e destinati a essere ceduti a istituti finanziari. Per le modalit\u00e0 di rappresentazione contabile di tale fattispecie si rimanda a quanto riportato nella nota 11 \u201cOneri finanziari\u201d in relazione agli oneri da valutazione a fair value di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie. \u201cAltri proventi finanziari\u201d, la voce comprende le seguenti fattispecie: note 2022 2021 Var. Attualizzazione crediti finanziari non correnti 18 4,7 5,3 (0,6) Dividendi 4,1 3,5 0,6 Finanziamenti 18 2,0 2,1 (0,1) Ripristini di valore 25, 27 \u2010 2,2 (2,2) Altri 1,7 0,8 0,9 Totale 12,5 13,9 (1,4) \u25aa Attualizzazione crediti finanziari non correnti relativa principalmente all\u2019effetto della valutazione a costo ammortizzato dei crediti per attivit\u00e0 di costruzione e miglioria di asset iscritti in applicazione del modello dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria per servizi pubblici in concessione; \u25aa Dividendi rappresentano le quote di utile distribuiti dalle partecipazioni minori non consolidate, in particolar modo si riferiscono alla partecipazione nella societ\u00e0 Ascopiave Spa; \u25aa Finanziamenti, in linea con il precedente esercizio, rappresentano gli interessi attivi su prestiti concessi a societ\u00e0 valutate a patrimonio netto e partecipate minori.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinanceIncomeExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-487": { "value": "10 Proventi finanziari 2022 2021 Var. Clienti 24,2 28,1 (3,9) Proventi da derivati 18,3 29,3 (11,0) Proventi da cessione crediti d'imposta 16,0 1,5 14,5 Proventi da valutazione a fair value di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie 11,2 9,5 1,7 Altri proventi finanziari 12,5 13,9 (1,4) Totale proventi 82,2 82,3 (0,1) \u201cClienti\u201d, accolgono principalmente interessi di mora attribuibili al business di vendita gas ed energia elettrica. \u201cProventi da derivati\u201d accolgono gli effetti sia della valutazione che del realizzo dei derivati su tassi e cambi, come opportunamente dettagliato nella nota 29 \u201cStrumenti derivati\u201d. \u201cProventi da cessione crediti d\u2019imposta\u201d rappresentano i proventi finanziari realizzati a seguito di cessioni a istituti bancari di crediti d\u2019imposta derivanti dall\u2019applicazione dello sconto in fattura per interventi di efficientamento energetico effettuati per conto di clienti che hanno usufruito dell\u2019agevolazione superbonus 110%. Nell\u2019esercizio 2022, al fine di garantire un\u2019efficiente gestione della liquidit\u00e0 e reperire risorse per l\u2019attivit\u00e0 operativa, il Gruppo ha fatto ricorso in maniera diffusa alla cessione dei crediti superbonus 110%, soluzione solo parzialmente utilizzata nel corso dell\u2019esercizio 2021. \u201cProventi da valutazione a fair value di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie\u201d, la voce si compone delle seguenti fattispecie: note 2022 2021 Var. Opzioni di vendita e corrispettivi potenziali 19 12,6 0,7 11,9 Prestiti obbligazionari 29 \u2010 7,5 (7,5) Crediti efficientamento energetico (1,4) 1,3 (2,7) Totale 11,2 9,5 1,7 \u25aa Opzioni di vendita e corrispettivi potenziali rappresentano gli effetti positivi derivanti dall\u2019aggiornamento delle stime delle passivit\u00e0 iscritte a bilancio negli esercizi precedenti in relazione a operazioni straordinarie di acquisizione. Il valore al 31 dicembre 2022 accoglie, in particolare, gli effetti della valutazione aggiornata del debito per l\u2019opzione di vendita detenuta da Ascopiave Spa sulla partecipazione di minoranza in EstEnergy Spa, tenuto conto dell\u2019avvenuto esercizio parziale per una quota dell\u20198%; \u25aa Crediti efficientamento energetico, sono relativi alla valutazione al valore di mercato dei crediti correlati all\u2019applicazione del cosiddetto sconto in fattura ai clienti finali per interventi soggetti all\u2019agevolazione superbonus 110%, detenuti dal Gruppo e destinati a essere ceduti a istituti finanziari. Per le modalit\u00e0 di rappresentazione contabile di tale fattispecie si rimanda a quanto riportato nella nota 11 \u201cOneri finanziari\u201d in relazione agli oneri da valutazione a fair value di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie. \u201cAltri proventi finanziari\u201d, la voce comprende le seguenti fattispecie: note 2022 2021 Var. Attualizzazione crediti finanziari non correnti 18 4,7 5,3 (0,6) Dividendi 4,1 3,5 0,6 Finanziamenti 18 2,0 2,1 (0,1) Ripristini di valore 25, 27 \u2010 2,2 (2,2) Altri 1,7 0,8 0,9 Totale 12,5 13,9 (1,4) \u25aa Attualizzazione crediti finanziari non correnti relativa principalmente all\u2019effetto della valutazione a costo ammortizzato dei crediti per attivit\u00e0 di costruzione e miglioria di asset iscritti in applicazione del modello dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria per servizi pubblici in concessione; \u25aa Dividendi rappresentano le quote di utile distribuiti dalle partecipazioni minori non consolidate, in particolar modo si riferiscono alla partecipazione nella societ\u00e0 Ascopiave Spa; \u25aa Finanziamenti, in linea con il precedente esercizio, rappresentano gli interessi attivi su prestiti concessi a societ\u00e0 valutate a patrimonio netto e partecipate minori. 11 Oneri finanziari 2022 2021 Var. Oneri da prestiti obbligazionari e finanziamenti 82,2 73,1 9,1 Oneri da factoring e cessioni crediti fiscali 47,3 13,3 34,0 Valutazione al costo ammortizzato di passivit\u00e0 finanziarie 30,0 29,7 0,3 Oneri da derivati 21,4 34,1 (12,7) Attualizzazione opzioni e corrispettivi su partecipazioni 20,7 20,0 0,7 Attualizzazione fondi 12,5 18,6 (6,1) Oneri da negoziazione \u2010 82,6 (82,6) Oneri da valutazione a fair value di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie (6,3) 25,8 (32,1) Altri oneri finanziari 9,4 3,1 6,3 Totale 217,2 300,3 (83,1) \u201cOneri da prestiti obbligazionari e finanziamenti\u201d accolgono gli interessi di competenza del periodo relativamente agli strumenti obbligazionari emessi dalla capogruppo Hera Spa e gli interessi relativi ai finanziamenti erogati dal sistema bancario e da altri enti finanziatori. L\u2019aumento rispetto all\u2019esercizio precedente \u00e8 correlato al maggior livello di indebitamento per effetto del prestito obbligazionario emesso a maggio 2022 e dei nuovi finanziamenti sottoscritti nel periodo. Tali operazioni hanno comportato un incremento degli oneri che ha pi\u00f9 che compensato i risparmi derivanti dall\u2019operazione di ottimizzazione del debito realizzata mediante la rinegoziazione di cinque prestiti obbligazionari effettuata nel corso dell\u2019esercizio 2021. \u201cOneri da factoring e cessioni crediti fiscali\u201d, la voce si compone delle seguenti fattispecie: note 2022 2021 Var. Cessioni crediti d'imposta 35 33,3 9,9 23,4 Cessioni crediti commerciali e altri crediti operativi 14,0 3,4 10,6 Totale 47,3 13,3 34,0 Le cessioni crediti d\u2019imposta accolgono gli oneri realizzati nell\u2019ambito delle operazioni di cessione dei crediti iscritti per effetto dell\u2019applicazione dello sconto in fattura ai clienti per interventi di efficientamento energetico. L\u2019incremento rispetto all\u2019esercizio precedente \u00e8 riconducibile sia all\u2019aumento del volume d\u2019affari di tale business, che ha conseguentemente generato maggiori crediti fiscali in portafoglio, sia a una riduzione dei prezzi di cessione. L\u2019incremento degli oneri relativi alle cessioni crediti commerciali e altri crediti operativi deriva principalmente dall\u2019aumento del volume dei crediti ceduti nell\u2019esercizio. \u201cValutazione al costo ammortizzato di passivit\u00e0 finanziarie\u201d, accolgono gli oneri figurativi necessari per ricondurre il costo nominale del debito a quello calcolato secondo il metodo del tasso di interesse effettivo. Sono classificati in questa voce anche gli oneri figurativi per 3,2 milioni di euro, in linea con l\u2019esercizio di confronto, relativi all\u2019opzione di vendita detenuta da Ascopiave Spa sulla partecipazione di minoranza in Hera Comm Spa, contabilmente classificata come finanziamento (con valore nominale di 54 milioni di euro), come riportato alla nota 19 \u201cPassivit\u00e0 finanziarie\u201d. \u201cOneri da derivati\u201d accolgono gli effetti sia della valutazione che del realizzo dei derivati su tassi e cambi, come dettagliato nella nota 29 \u201cStrumenti derivati\u201d. \u201cAttualizzazione opzioni e corrispettivi su partecipazioni\u201d, accolgono principalmente gli oneri figurativi da attualizzazione correlati alla valutazione a fair value delle opzioni di vendita riconosciute ai soci di minoranza, come riportato alla nota 19 \u201cPassivit\u00e0 finanziarie\u201d. \u201cAttualizzazione fondi\u201d, la voce si compone delle seguenti fattispecie: note 2022 2021 Var. Post mortem discariche 31 8,0 13,2 (5,2) Ripristino beni di terzi 31 4,1 5,4 (1,3) Trattamento di fine rapporto e altri benefici ai dipendenti 30 0,3 (0,1) 0,4 Smantellamento impianti 31 0,1 0,1 \u2010 Totale 12,5 18,6 (6,1) Per l\u2019analisi della variazione degli oneri da attualizzazione fondi rispetto all\u2019esercizio di confronto, laddove significativa, si rimanda alle note di commento delle rispettive voci patrimoniali. \u201cOneri da negoziazione\u201d, al 31 dicembre 2021 comprendevano l\u2019effetto netto delle operazioni di riacquisto parziale relativamente a cinque prestiti obbligazionari. Tali operazioni avevano comportato l\u2019estinzione del debito per la quota nominale riacquistata, pari a complessivi 405,5 milioni di euro e l\u2019iscrizione di oneri netti per 82,6 milioni di euro. \u201cOneri da valutazione a fair value di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie\u201d, la voce si compone delle seguenti fattispecie: note 2022 2021 Var. Opzioni di vendita e corrispettivi potenziali 19 5,7 0,8 4,9 Prestiti obbligazionari 29 0,6 6,4 (5,8) Crediti efficientamento energetico 35 (12,6) 18,6 (31,2) Totale (6,3) 25,8 (32,1) \u25aa Opzioni di vendita e corrispettivi potenziali rappresentano gli effetti negativi derivanti dall\u2019aggiornamento delle stime delle passivit\u00e0 iscritte a bilancio negli esercizi precedenti in relazione a operazioni straordinarie di acquisizione societaria; \u25aa Prestiti obbligazionari, rappresentano le rettifiche di valutazione, in applicazione della copertura del fair value; \u25aa Crediti efficientamento energetico sono relativi alla valutazione al valore di mercato dei crediti correlati all\u2019applicazione dello sconto in fattura ai clienti finali per interventi di efficientamento energetico, destinati a essere ceduti a istituti finanziari una volta completato l\u2019iter formale di riconoscimento del relativo credito fiscale. La policy contabile adottata dal Gruppo prevede, infatti, che al momento dell\u2019effettiva cessione venga rilevato l\u2019onere consuntivo correlato all\u2019operazione nella voce \u201cOneri da factoring e cessioni crediti fiscali\u201d, procedendo contemporaneamente alla chiusura della posizione valutativa aperta nell\u2019esercizio precedente, generando un effetto sostanzialmente compensativo. Il valore positivo \u00e8 solo parzialmente compensato dagli oneri da valutazione rilevati sui crediti emessi nel corso dell\u2019esercizio 2022. \u201cAltri oneri finanziari\u201d, di natura residuale, la voce si compone delle seguenti fattispecie: note 2022 2021 Var. Leasing 22 2,6 3,1 (0,5) Svalutazioni 27 \u2010 2,4 (2,4) Altri oneri 6,8 (2,4) 9,2 Totale 9,4 3,1 6,3 Altri oneri accolgono principalmente interessi per intermediazione finanziaria e interessi relativi a dilazioni di pagamento. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinanceIncomeExpenseExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-502": { "value": "10 Proventi finanziari 2022 2021 Var. Clienti 24,2 28,1 (3,9) Proventi da derivati 18,3 29,3 (11,0) Proventi da cessione crediti d'imposta 16,0 1,5 14,5 Proventi da valutazione a fair value di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie 11,2 9,5 1,7 Altri proventi finanziari 12,5 13,9 (1,4) Totale proventi 82,2 82,3 (0,1) \u201cClienti\u201d, accolgono principalmente interessi di mora attribuibili al business di vendita gas ed energia elettrica. \u201cProventi da derivati\u201d accolgono gli effetti sia della valutazione che del realizzo dei derivati su tassi e cambi, come opportunamente dettagliato nella nota 29 \u201cStrumenti derivati\u201d. \u201cProventi da cessione crediti d\u2019imposta\u201d rappresentano i proventi finanziari realizzati a seguito di cessioni a istituti bancari di crediti d\u2019imposta derivanti dall\u2019applicazione dello sconto in fattura per interventi di efficientamento energetico effettuati per conto di clienti che hanno usufruito dell\u2019agevolazione superbonus 110%. Nell\u2019esercizio 2022, al fine di garantire un\u2019efficiente gestione della liquidit\u00e0 e reperire risorse per l\u2019attivit\u00e0 operativa, il Gruppo ha fatto ricorso in maniera diffusa alla cessione dei crediti superbonus 110%, soluzione solo parzialmente utilizzata nel corso dell\u2019esercizio 2021. \u201cProventi da valutazione a fair value di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie\u201d, la voce si compone delle seguenti fattispecie: note 2022 2021 Var. Opzioni di vendita e corrispettivi potenziali 19 12,6 0,7 11,9 Prestiti obbligazionari 29 \u2010 7,5 (7,5) Crediti efficientamento energetico (1,4) 1,3 (2,7) Totale 11,2 9,5 1,7 \u25aa Opzioni di vendita e corrispettivi potenziali rappresentano gli effetti positivi derivanti dall\u2019aggiornamento delle stime delle passivit\u00e0 iscritte a bilancio negli esercizi precedenti in relazione a operazioni straordinarie di acquisizione. Il valore al 31 dicembre 2022 accoglie, in particolare, gli effetti della valutazione aggiornata del debito per l\u2019opzione di vendita detenuta da Ascopiave Spa sulla partecipazione di minoranza in EstEnergy Spa, tenuto conto dell\u2019avvenuto esercizio parziale per una quota dell\u20198%; \u25aa Crediti efficientamento energetico, sono relativi alla valutazione al valore di mercato dei crediti correlati all\u2019applicazione del cosiddetto sconto in fattura ai clienti finali per interventi soggetti all\u2019agevolazione superbonus 110%, detenuti dal Gruppo e destinati a essere ceduti a istituti finanziari. Per le modalit\u00e0 di rappresentazione contabile di tale fattispecie si rimanda a quanto riportato nella nota 11 \u201cOneri finanziari\u201d in relazione agli oneri da valutazione a fair value di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie. \u201cAltri proventi finanziari\u201d, la voce comprende le seguenti fattispecie: note 2022 2021 Var. Attualizzazione crediti finanziari non correnti 18 4,7 5,3 (0,6) Dividendi 4,1 3,5 0,6 Finanziamenti 18 2,0 2,1 (0,1) Ripristini di valore 25, 27 \u2010 2,2 (2,2) Altri 1,7 0,8 0,9 Totale 12,5 13,9 (1,4) \u25aa Attualizzazione crediti finanziari non correnti relativa principalmente all\u2019effetto della valutazione a costo ammortizzato dei crediti per attivit\u00e0 di costruzione e miglioria di asset iscritti in applicazione del modello dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria per servizi pubblici in concessione; \u25aa Dividendi rappresentano le quote di utile distribuiti dalle partecipazioni minori non consolidate, in particolar modo si riferiscono alla partecipazione nella societ\u00e0 Ascopiave Spa; \u25aa Finanziamenti, in linea con il precedente esercizio, rappresentano gli interessi attivi su prestiti concessi a societ\u00e0 valutate a patrimonio netto e partecipate minori. 11 Oneri finanziari 2022 2021 Var. Oneri da prestiti obbligazionari e finanziamenti 82,2 73,1 9,1 Oneri da factoring e cessioni crediti fiscali 47,3 13,3 34,0 Valutazione al costo ammortizzato di passivit\u00e0 finanziarie 30,0 29,7 0,3 Oneri da derivati 21,4 34,1 (12,7) Attualizzazione opzioni e corrispettivi su partecipazioni 20,7 20,0 0,7 Attualizzazione fondi 12,5 18,6 (6,1) Oneri da negoziazione \u2010 82,6 (82,6) Oneri da valutazione a fair value di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie (6,3) 25,8 (32,1) Altri oneri finanziari 9,4 3,1 6,3 Totale 217,2 300,3 (83,1) \u201cOneri da prestiti obbligazionari e finanziamenti\u201d accolgono gli interessi di competenza del periodo relativamente agli strumenti obbligazionari emessi dalla capogruppo Hera Spa e gli interessi relativi ai finanziamenti erogati dal sistema bancario e da altri enti finanziatori. L\u2019aumento rispetto all\u2019esercizio precedente \u00e8 correlato al maggior livello di indebitamento per effetto del prestito obbligazionario emesso a maggio 2022 e dei nuovi finanziamenti sottoscritti nel periodo. Tali operazioni hanno comportato un incremento degli oneri che ha pi\u00f9 che compensato i risparmi derivanti dall\u2019operazione di ottimizzazione del debito realizzata mediante la rinegoziazione di cinque prestiti obbligazionari effettuata nel corso dell\u2019esercizio 2021. \u201cOneri da factoring e cessioni crediti fiscali\u201d, la voce si compone delle seguenti fattispecie: note 2022 2021 Var. Cessioni crediti d'imposta 35 33,3 9,9 23,4 Cessioni crediti commerciali e altri crediti operativi 14,0 3,4 10,6 Totale 47,3 13,3 34,0 Le cessioni crediti d\u2019imposta accolgono gli oneri realizzati nell\u2019ambito delle operazioni di cessione dei crediti iscritti per effetto dell\u2019applicazione dello sconto in fattura ai clienti per interventi di efficientamento energetico. L\u2019incremento rispetto all\u2019esercizio precedente \u00e8 riconducibile sia all\u2019aumento del volume d\u2019affari di tale business, che ha conseguentemente generato maggiori crediti fiscali in portafoglio, sia a una riduzione dei prezzi di cessione. L\u2019incremento degli oneri relativi alle cessioni crediti commerciali e altri crediti operativi deriva principalmente dall\u2019aumento del volume dei crediti ceduti nell\u2019esercizio. \u201cValutazione al costo ammortizzato di passivit\u00e0 finanziarie\u201d, accolgono gli oneri figurativi necessari per ricondurre il costo nominale del debito a quello calcolato secondo il metodo del tasso di interesse effettivo. Sono classificati in questa voce anche gli oneri figurativi per 3,2 milioni di euro, in linea con l\u2019esercizio di confronto, relativi all\u2019opzione di vendita detenuta da Ascopiave Spa sulla partecipazione di minoranza in Hera Comm Spa, contabilmente classificata come finanziamento (con valore nominale di 54 milioni di euro), come riportato alla nota 19 \u201cPassivit\u00e0 finanziarie\u201d. \u201cOneri da derivati\u201d accolgono gli effetti sia della valutazione che del realizzo dei derivati su tassi e cambi, come dettagliato nella nota 29 \u201cStrumenti derivati\u201d. \u201cAttualizzazione opzioni e corrispettivi su partecipazioni\u201d, accolgono principalmente gli oneri figurativi da attualizzazione correlati alla valutazione a fair value delle opzioni di vendita riconosciute ai soci di minoranza, come riportato alla nota 19 \u201cPassivit\u00e0 finanziarie\u201d. \u201cAttualizzazione fondi\u201d, la voce si compone delle seguenti fattispecie: note 2022 2021 Var. Post mortem discariche 31 8,0 13,2 (5,2) Ripristino beni di terzi 31 4,1 5,4 (1,3) Trattamento di fine rapporto e altri benefici ai dipendenti 30 0,3 (0,1) 0,4 Smantellamento impianti 31 0,1 0,1 \u2010 Totale 12,5 18,6 (6,1) Per l\u2019analisi della variazione degli oneri da attualizzazione fondi rispetto all\u2019esercizio di confronto, laddove significativa, si rimanda alle note di commento delle rispettive voci patrimoniali. \u201cOneri da negoziazione\u201d, al 31 dicembre 2021 comprendevano l\u2019effetto netto delle operazioni di riacquisto parziale relativamente a cinque prestiti obbligazionari. Tali operazioni avevano comportato l\u2019estinzione del debito per la quota nominale riacquistata, pari a complessivi 405,5 milioni di euro e l\u2019iscrizione di oneri netti per 82,6 milioni di euro. \u201cOneri da valutazione a fair value di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie\u201d, la voce si compone delle seguenti fattispecie: note 2022 2021 Var. Opzioni di vendita e corrispettivi potenziali 19 5,7 0,8 4,9 Prestiti obbligazionari 29 0,6 6,4 (5,8) Crediti efficientamento energetico 35 (12,6) 18,6 (31,2) Totale (6,3) 25,8 (32,1) \u25aa Opzioni di vendita e corrispettivi potenziali rappresentano gli effetti negativi derivanti dall\u2019aggiornamento delle stime delle passivit\u00e0 iscritte a bilancio negli esercizi precedenti in relazione a operazioni straordinarie di acquisizione societaria; \u25aa Prestiti obbligazionari, rappresentano le rettifiche di valutazione, in applicazione della copertura del fair value; \u25aa Crediti efficientamento energetico sono relativi alla valutazione al valore di mercato dei crediti correlati all\u2019applicazione dello sconto in fattura ai clienti finali per interventi di efficientamento energetico, destinati a essere ceduti a istituti finanziari una volta completato l\u2019iter formale di riconoscimento del relativo credito fiscale. La policy contabile adottata dal Gruppo prevede, infatti, che al momento dell\u2019effettiva cessione venga rilevato l\u2019onere consuntivo correlato all\u2019operazione nella voce \u201cOneri da factoring e cessioni crediti fiscali\u201d, procedendo contemporaneamente alla chiusura della posizione valutativa aperta nell\u2019esercizio precedente, generando un effetto sostanzialmente compensativo. Il valore positivo \u00e8 solo parzialmente compensato dagli oneri da valutazione rilevati sui crediti emessi nel corso dell\u2019esercizio 2022. \u201cAltri oneri finanziari\u201d, di natura residuale, la voce si compone delle seguenti fattispecie: note 2022 2021 Var. Leasing 22 2,6 3,1 (0,5) Svalutazioni 27 \u2010 2,4 (2,4) Altri oneri 6,8 (2,4) 9,2 Totale 9,4 3,1 6,3 Altri oneri accolgono principalmente interessi per intermediazione finanziaria e interessi relativi a dilazioni di pagamento. 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Oneri da prestiti obbligazionari e finanziamenti 82,2 73,1 9,1 Oneri da factoring e cessioni crediti fiscali 47,3 13,3 34,0 Valutazione al costo ammortizzato di passivit\u00e0 finanziarie 30,0 29,7 0,3 Oneri da derivati 21,4 34,1 (12,7) Attualizzazione opzioni e corrispettivi su partecipazioni 20,7 20,0 0,7 Attualizzazione fondi 12,5 18,6 (6,1) Oneri da negoziazione \u2010 82,6 (82,6) Oneri da valutazione a fair value di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie (6,3) 25,8 (32,1) Altri oneri finanziari 9,4 3,1 6,3 Totale 217,2 300,3 (83,1) \u201cOneri da prestiti obbligazionari e finanziamenti\u201d accolgono gli interessi di competenza del periodo relativamente agli strumenti obbligazionari emessi dalla capogruppo Hera Spa e gli interessi relativi ai finanziamenti erogati dal sistema bancario e da altri enti finanziatori. L\u2019aumento rispetto all\u2019esercizio precedente \u00e8 correlato al maggior livello di indebitamento per effetto del prestito obbligazionario emesso a maggio 2022 e dei nuovi finanziamenti sottoscritti nel periodo. Tali operazioni hanno comportato un incremento degli oneri che ha pi\u00f9 che compensato i risparmi derivanti dall\u2019operazione di ottimizzazione del debito realizzata mediante la rinegoziazione di cinque prestiti obbligazionari effettuata nel corso dell\u2019esercizio 2021. \u201cOneri da factoring e cessioni crediti fiscali\u201d, la voce si compone delle seguenti fattispecie: note 2022 2021 Var. Cessioni crediti d'imposta 35 33,3 9,9 23,4 Cessioni crediti commerciali e altri crediti operativi 14,0 3,4 10,6 Totale 47,3 13,3 34,0 Le cessioni crediti d\u2019imposta accolgono gli oneri realizzati nell\u2019ambito delle operazioni di cessione dei crediti iscritti per effetto dell\u2019applicazione dello sconto in fattura ai clienti per interventi di efficientamento energetico. L\u2019incremento rispetto all\u2019esercizio precedente \u00e8 riconducibile sia all\u2019aumento del volume d\u2019affari di tale business, che ha conseguentemente generato maggiori crediti fiscali in portafoglio, sia a una riduzione dei prezzi di cessione. L\u2019incremento degli oneri relativi alle cessioni crediti commerciali e altri crediti operativi deriva principalmente dall\u2019aumento del volume dei crediti ceduti nell\u2019esercizio. \u201cValutazione al costo ammortizzato di passivit\u00e0 finanziarie\u201d, accolgono gli oneri figurativi necessari per ricondurre il costo nominale del debito a quello calcolato secondo il metodo del tasso di interesse effettivo. Sono classificati in questa voce anche gli oneri figurativi per 3,2 milioni di euro, in linea con l\u2019esercizio di confronto, relativi all\u2019opzione di vendita detenuta da Ascopiave Spa sulla partecipazione di minoranza in Hera Comm Spa, contabilmente classificata come finanziamento (con valore nominale di 54 milioni di euro), come riportato alla nota 19 \u201cPassivit\u00e0 finanziarie\u201d. \u201cOneri da derivati\u201d accolgono gli effetti sia della valutazione che del realizzo dei derivati su tassi e cambi, come dettagliato nella nota 29 \u201cStrumenti derivati\u201d. \u201cAttualizzazione opzioni e corrispettivi su partecipazioni\u201d, accolgono principalmente gli oneri figurativi da attualizzazione correlati alla valutazione a fair value delle opzioni di vendita riconosciute ai soci di minoranza, come riportato alla nota 19 \u201cPassivit\u00e0 finanziarie\u201d. \u201cAttualizzazione fondi\u201d, la voce si compone delle seguenti fattispecie: note 2022 2021 Var. Post mortem discariche 31 8,0 13,2 (5,2) Ripristino beni di terzi 31 4,1 5,4 (1,3) Trattamento di fine rapporto e altri benefici ai dipendenti 30 0,3 (0,1) 0,4 Smantellamento impianti 31 0,1 0,1 \u2010 Totale 12,5 18,6 (6,1) Per l\u2019analisi della variazione degli oneri da attualizzazione fondi rispetto all\u2019esercizio di confronto, laddove significativa, si rimanda alle note di commento delle rispettive voci patrimoniali. \u201cOneri da negoziazione\u201d, al 31 dicembre 2021 comprendevano l\u2019effetto netto delle operazioni di riacquisto parziale relativamente a cinque prestiti obbligazionari. Tali operazioni avevano comportato l\u2019estinzione del debito per la quota nominale riacquistata, pari a complessivi 405,5 milioni di euro e l\u2019iscrizione di oneri netti per 82,6 milioni di euro. \u201cOneri da valutazione a fair value di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie\u201d, la voce si compone delle seguenti fattispecie: note 2022 2021 Var. Opzioni di vendita e corrispettivi potenziali 19 5,7 0,8 4,9 Prestiti obbligazionari 29 0,6 6,4 (5,8) Crediti efficientamento energetico 35 (12,6) 18,6 (31,2) Totale (6,3) 25,8 (32,1) \u25aa Opzioni di vendita e corrispettivi potenziali rappresentano gli effetti negativi derivanti dall\u2019aggiornamento delle stime delle passivit\u00e0 iscritte a bilancio negli esercizi precedenti in relazione a operazioni straordinarie di acquisizione societaria; \u25aa Prestiti obbligazionari, rappresentano le rettifiche di valutazione, in applicazione della copertura del fair value; \u25aa Crediti efficientamento energetico sono relativi alla valutazione al valore di mercato dei crediti correlati all\u2019applicazione dello sconto in fattura ai clienti finali per interventi di efficientamento energetico, destinati a essere ceduti a istituti finanziari una volta completato l\u2019iter formale di riconoscimento del relativo credito fiscale. La policy contabile adottata dal Gruppo prevede, infatti, che al momento dell\u2019effettiva cessione venga rilevato l\u2019onere consuntivo correlato all\u2019operazione nella voce \u201cOneri da factoring e cessioni crediti fiscali\u201d, procedendo contemporaneamente alla chiusura della posizione valutativa aperta nell\u2019esercizio precedente, generando un effetto sostanzialmente compensativo. Il valore positivo \u00e8 solo parzialmente compensato dagli oneri da valutazione rilevati sui crediti emessi nel corso dell\u2019esercizio 2022. \u201cAltri oneri finanziari\u201d, di natura residuale, la voce si compone delle seguenti fattispecie: note 2022 2021 Var. Leasing 22 2,6 3,1 (0,5) Svalutazioni 27 \u2010 2,4 (2,4) Altri oneri 6,8 (2,4) 9,2 Totale 9,4 3,1 6,3 Altri oneri accolgono principalmente interessi per intermediazione finanziaria e interessi relativi a dilazioni di pagamento. 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2022
2021
Var.
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Oneri da derivati
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34,1
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Attualizzazione opzioni e corrispettivi su partecipazioni
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20,0
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(6,1)
Oneri da negoziazione
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(82,6)
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Nel corso del 2021, infatti, si era proceduto al riallineamento fiscale di maggiori valori relativi agli avviamenti eligibili che, nello specifico, aveva comportato la rilevazione di attivit\u00e0 fiscali differite per 79,8 milioni di euro, lo stralcio di passivit\u00e0 fiscali differite per 7,2 milioni di euro, a fronte del pagamento di imposte sostitutive in misura del 3% del valore degli avviamenti riallineati, pari a 9,2 milioni di euro. In relazione al tax rate dell\u2019esercizio 2022 hanno inciso in modo rilevante le agevolazioni straordinarie, sottoforma di credito d\u2019imposta, introdotte per l\u2019acquisto di energia elettrica e gas, che hanno rappresentano componenti positivi di reddito non tassati per circa 38 milioni di euro, oltre che i benefici derivanti dall\u2019affrancamento di alcuni maggiori valori originatisi a fronte di acquisizioni societarie. 12 Imposte La composizione della voce per natura \u00e8 la seguente: 2022 2021 Var. Correnti Anticipate Differite Totale Correnti Anticipate Differite Totale Ires 81,0 (13,0) 0,7 68,7 99,4 (82,7) (12,5) 4,2 64,5 Irap 26,7 (0,7) 1,1 27,1 31,4 (11,9) (2,6) 16,9 10,2 Imposta sostitutiva 5,4 \u2010 \u2010 5,4 13,1 \u2010 \u2010 13,1 (7,7) Contributi straordinari 2,3 \u2010 \u2010 2,3 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 2,3 Totale 115,4 (13,7) 1,8 103,5 143,9 (94,6) (15,1) 34,2 69,3 L\u2019esercizio 2022 presenta un carico fiscale corrente inferiore rispetto a quello dell\u2019esercizio precedente; si evidenzia come, a fronte di un risultato ante imposte in linea con il precedente, il reddito imponibile \u2013 e conseguentemente il carico fiscale \u2013 del Gruppo risulta ridotto a fronte di importanti componenti non rilevanti fiscalmente. Si segnalano, in particolare, gli effetti non ricorrenti derivanti dalle agevolazioni di carattere straordinario riconosciute ad alcune imprese del Gruppo \u2013 sottoforma di crediti d\u2019imposta \u2013 per l\u2019acquisto di energia elettrica e gas naturale, ai sensi del D.L. 4/2022, del D.L. 17/2022, del D.L. 21/2022 c.d. Decreto Ucraina, del D.L. 50/2022, del D.L. 115/2022, c.d. aiuti-bis, del D.L. 144/2022, c.d. aiuti-ter e del D.L. 176/2022, c.d. aiuti-quater. La fiscalit\u00e0 anticipata accoglie principalmente il beneficio netto sulle imposte derivante dall\u2019affrancamento operato ai sensi del D.L. 185/2008 (convertito nella L. 2/2009) dei maggiori valori originatisi in seguito all\u2019acquisizione di Vallortigara Spa e di Eco Gas Srl. In particolare, l\u2019affrancamento della partecipazione in Vallortigara Spa ha originato attivit\u00e0 fiscali pari a 6 milioni di euro, a fronte del pagamento di un\u2019imposta sostitutiva di 3,3 milioni di euro, mentre l\u2019affrancamento della partecipazione in Eco Gas Srl ha riconosciuto attivit\u00e0 fiscali per 3,5 milioni di euro, a fronte del pagamento di un\u2019imposta sostitutiva pari a 2 milioni di euro. Si segnala che lo scorso anno tale voce accoglieva, oltre all\u2019affrancamento dei maggiori valori originatisi in seguito all\u2019acquisizione di Recycla Spa (che ha riconosciuto attivit\u00e0 fiscali pari a 6,8 milioni di euro, a fronte del pagamento di un\u2019imposta sostitutiva pari a 3,8 milioni di euro), il beneficio sulle imposte derivante dai riallineamenti degli avviamenti al netto dell\u2019imposta sostitutiva versata precedentemente citato, per 77,8 milioni di euro. 2.02.03 Si segnala inoltre che il D.L. 21/2022, al fine di contenere per le imprese e per i consumatori gli effetti dell\u2019aumento dei prezzi e delle tariffe del settore energetico, ha istituito per l\u2019anno 2022 un contributo a titolo di prelievo solidaristico straordinario, che il Gruppo ha determinato applicabile alle sue attivit\u00e0 per 2,3 milioni di euro. Con riferimento a tale contributo straordinario e alla sua applicazione eventuale a una societ\u00e0 aggiuntiva rispetto a quanto rilevato come onere fiscale, il Gruppo, pur ritenendo che non sussista la probabilit\u00e0 oggettiva di dover corrispondere il suddetto contributo (conclusione supportata dal parere dei propri consulenti fiscali), anche se in un contesto di incertezza legato all\u2019interpretazione di tale norma, al fine di evitare l\u2019applicazione di sanzioni ha ritenuto opportuno procedere al versamento di ulteriori 9,6 milioni di euro, procedendo successivamente alla presentazione di un\u2019istanza di rimborso. Infine, la successiva L. 197/2022, c.d. Legge di Bilancio 2023 ha modificato l\u2019ambito soggettivo di tale contributo straordinario, risultando non pi\u00f9 dovuto quanto gi\u00e0 versato da Hera Spa per un ammontare pari a 13 milioni di euro. La medesima Legge di Bilancio 2023 ha inoltre istituito un contributo di solidariet\u00e0 straordinario, sotto forma di prelievo temporaneo, da versarsi nel corso del 2023. Il prelievo, a differenza delle imposte ordinarie, non si applica sul risultato prodotto nell\u2019anno 2022, bens\u00ec sugli utili eccedenti che emergono dal confronto con i periodi precedenti. In base ai criteri di determinazione della base imponibile prevista dalla citata legge, il contributo non \u00e8 risultato dovuto da nessuna societ\u00e0 del Gruppo. Per un\u2019analisi ulteriore dell\u2019andamento del tax rate, si rimanda alla riconciliazione del tax rate Ires dei paragrafi successivi, ovvero al paragrafo 1.04.01 \u201cRisultati economici e investimenti\u201d della relazione sulla gestione, dove sia il risultato prima delle imposte che il carico fiscale dell\u2019esercizio precedente sono stati rettificati da alcuni special item (tra cui l\u2019effetto dall\u2019affrancamento sopra esposto), al fine di determinare un tax rate adjusted pienamente confrontabile. L\u2019aliquota teorica determinata sulla base della configurazione del reddito imponibile dell\u2019impresa ai fini dell\u2019imposta Ires \u00e8 pari al 24%. La riconciliazione con l\u2019aliquota effettiva viene riportata di seguito. 2022 2021 Effetto nominale Effetto percentuale Effetto nominale Effetto percentuale Utile prima delle imposte 408,8 406,9 Ires Aliquota ordinaria (98,1) (24,0)% (97,7) (24,0)% Deduzioni Irap 0,9 0,2% 0,9 0,2% Ace e super Ace 4,9 1,2% 5,7 1,4% Maxi e iper ammortamenti 8,0 1,9% 8,5 2,1% Ires esercizi precedenti 0,8 0,2% 2,0 0,5% Altre variazioni (in aumento e/o diminuzione) 4,6 1,1% (3,0) (0,7)% Irap e altre imposte correnti Irap (27,1) (6,6)% (16,9) (4,2)% Affrancamento 2,6 0,6% 66,3 16,3% Imposte (103,5) (25,3)% (34,2) (8,4)% Tale riconciliazione viene proposta ai soli fini Ires, in considerazione del fatto che la disciplina dell\u2019Irap in merito alla determinazione della sua base imponibile rende poco significativa la riconciliazione tra l\u2019onere fiscale teorico, derivato dai dati di bilancio, e l\u2019onere fiscale effettivo. La voce \u201cAffrancamento\u201d accoglie principalmente il beneficio netto sulle imposte Ires derivante dall\u2019affrancamento dei maggiori valori sopracitati, riconosciuti con l\u2019acquisizione di Vallortigara Spa e di Eco Gas Srl, rispettivamente pari a 1,6 milioni e 1 milione di euro. Il decremento della voce \u201cAce e super Ace\u201d rispetto allo scorso esercizio riflette principalmente il termine della finestra temporale per cogliere le opportunit\u00e0 introdotte dal D.L. 73/2021 in tema di super Ace, che aveva consentito di ottenere un significativo beneficio sul carico fiscale. Tale beneficio non risulta pi\u00f9 riconosciuto per il periodo d\u2019imposta 2022 per il quale torna applicabile, con riferimento a tutti gli incrementi agevolabili, la disciplina Ace ordinaria. La voce \u201cAltre variazioni (in aumento e/o diminuzione)\u201d si incrementa rispetto allo scorso esercizio principalmente per effetto delle agevolazioni di carattere straordinario riconosciute sottoforma di crediti d\u2019imposta ad alcune imprese del Gruppo per l\u2019acquisto di energia elettrica e gas naturale. Tali contributi, introdotti con i provvedimenti summenzionati, emanati a pi\u00f9 riprese nel corso dell\u2019esercizio, non concorrendo alla formazione della base imponibile di periodo, hanno inciso positivamente sul tax rate 2022. Nella determinazione delle imposte dell\u2019esercizio si sono tenuti in debita considerazione gli effetti derivanti dalla riforma fiscale Ias introdotta dalla L. 244 del 24 dicembre 2007, e dai relativi decreti attuativi, D.M. del 1\u00b0 aprile 2009, D.M. dell\u20198 giugno 2011 e D.M. del 10 gennaio 2018, di coordinamento dei principi contabili internazionali con le regole di determinazione della base imponibile dell\u2019Ires e dell\u2019Irap, previsto dall\u2019art. 4, comma 7-quater, del D.Lgs. 38/2005. In particolare \u00e8 stato applicato il principio di derivazione rafforzata statuito dall\u2019art.83 del Tuir che prevede che per i soggetti che applicano i principi contabili internazionali valgono, anche in deroga alle disposizioni del Tuir, i criteri di qualificazione, imputazione temporale e classificazione in bilancio previsti da detti principi contabili.
Riconciliazione
tax rate Ires
13 Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 per imposte correnti 31-dic-22 31-dic-21 Var. Crediti per imposte sul reddito 44,8 20,3 24,5 Credito per rimborso Ires 1,2 0,9 0,3 Totale attivit\u00e0 per imposte correnti 46,0 21,2 24,8 Debiti per imposte sul reddito 17,1 24,2 (7,1) Debiti per imposta sostitutiva \u2010 3,7 (3,7) Totale passivit\u00e0 per imposte correnti 17,1 27,9 (10,8) \u201cCrediti per imposte sul reddito\u201d, si riferiscono all\u2019eccedenza degli acconti versati per imposte dirette Ires e Irap rispetto al debito di competenza. Il significativo incremento rispetto al periodo di confronto riflette, per alcune societ\u00e0 rilevanti, una riduzione dell\u2019utile prima delle imposte rispetto agli esercizi precedenti. \u201cDebiti per imposte sul reddito\u201d, includono le imposte Ires e Irap stanziate per competenza sul reddito prodotto nell\u2019esercizio. \u201cDebiti per imposta sostitutiva\u201d, accolgono i debiti per eventuali operazioni di affrancamento, gi\u00e0 approvate dal management; lo scostamento rispetto allo scorso anno \u00e8 attribuibile al versamento effettuato nell\u2019esercizio 2022 dell\u2019imposta relativa all\u2019operazione di acquisizione della partecipazione di controllo in Recycla Spa. 14 Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 fiscali differite 31-dic-22 31-dic-21 Var. Attivit\u00e0 per imposte anticipate 429,8 458,3 (28,5) Compensazione fiscalit\u00e0 differita (189,6) (229,2) 39,6 Crediti per imposta sostitutiva 0,2 0,3 (0,1) Totale attivit\u00e0 fiscali differite nette 240,4 229,4 11,0 Passivit\u00e0 per imposte differite 405,3 361,3 44,0 Compensazione fiscalit\u00e0 differita (189,6) (229,2) 39,6 Totale passivit\u00e0 fiscali differite nette 215,7 132,1 83,6 Le attivit\u00e0 e passivit\u00e0 fiscali differite sono compensate laddove vi sia un diritto legalmente esercitabile di compensare le attivit\u00e0 fiscali correnti con le passivit\u00e0 fiscali correnti corrispondenti. Le imposte anticipate e differite relative all\u2019esercizio 2022 riguardano in particolare le seguenti differenze temporanee tra valore attribuito alle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 secondo criteri contabili e i corrispondenti valori ai fini fiscali. Attivit\u00e0 fiscali differite 2022 2021 Differenze temporanee Effetto fiscale (Ires + Irap) Variazioni patrimoniali Differenze temporanee Effetto fiscale (Ires + Irap) Variazioni patrimoniali Imposte anticipate con effetto a conto economico e conto economico complessivo Ammortamenti 686,0 178,5 701,7 183,1 Fondo svalutazione crediti 241,9 57,6 191,8 46,0 Fondi per rischi e oneri 209,4 56,6 189,2 51,4 Operazioni di copertura (cash flow hedge) 202,3 58,3 348,4 100,2 Partecipazioni 182,3 51,5 170,1 47,8 Altri 117,6 27,4 119,3 29,8 Totale effetto fiscale 1.639,5 429,8 0,7 1.720,5 458,3 0,3 Importo accreditato (addebitato) a conto economico complessivo (42,9) 99,4 Importo accreditato (addebitato) a conto economico 13,7 94,6 Passivit\u00e0 fiscali differite 2022 2021 Differenze temporanee Effetto fiscale (Ires + Irap) Variazioni patrimoniali Differenze temporanee Effetto fiscale (Ires + Irap) Variazioni patrimoniali Imposte differite con effetto a conto economico e conto economico complessivo Ammortamenti 696,6 147,0 779,5 158,1 Operazioni di copertura (cash flow hedge) 563,6 161,9 463,4 133,1 Passivit\u00e0 attualizzate 105,4 18,8 118,9 23,3 Fondi per rischi e oneri 34,3 9,9 37,6 10,9 Altri 263,1 67,6 149,4 35,9 Totale effetto fiscale 1.663,0 405,3 13,3 1.548,8 361,3 19,5 Importo accreditato (addebitato) a conto economico complessivo (28,9) (128,6) Importo accreditato (addebitato) a conto economico (1,8) 15,1 Le \u201cVariazioni patrimoniali\u201d non producono effetti sul conto economico e sul conto economico complessivo dell\u2019esercizio, poich\u00e9 accolgono i saldi di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 fiscali differite derivanti da: \u25aa operazioni di business combination effettuate nel corso dell\u2019esercizio 2022, per le quali si rimanda alla sezione \u201cBusiness Combination (informazioni integrative)\u201d del paragrafo 2.02.10 \u201cAltre informazioni; \u25aa riclassifiche marginali intervenute tra attivit\u00e0 e passivit\u00e0 fiscali differite. Le \u201cAttivit\u00e0 fiscali differite\u201d sono generate dalle differenze temporanee tra valore attribuito alle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 secondo criteri contabili e i corrispondenti valori ai fini fiscali. Il decremento del periodo \u00e8 principalmente dovuto ai seguenti effetti: \u25aa variazione del fair value dei derivati su commodity designati come coperture di flussi finanziari (cash flow hedge), che ha comportato un decremento delle attivit\u00e0 con contropartita il conto economico complessivo per 41,9 milioni di euro; \u25aa maggiori accantonamenti netti al fondo svalutazione crediti delle principali societ\u00e0 di vendita, che hanno comportato l\u2019incremento delle attivit\u00e0 fiscali per 11,6 milioni di euro. Si segnala altres\u00ec che lo scorso esercizio era stata effettuata l\u2019operazione di riallineamento tra valori contabili e fiscali degli avviamenti iscritti in bilancio alla data del 31 dicembre 2019, come normato dall\u2019art.1, comma 83, della Legge di Bilancio 2021. Le attivit\u00e0 fiscali differite erano state rilevate in bilancio a fronte dell\u2019elevata probabilit\u00e0 di realizzare negli esercizi futuri un reddito imponibile che consenta di utilizzare la differenza temporanea deducibile. In particolare, in relazione alle attivit\u00e0 iscritte lo scorso esercizio a fronte del riallineamento degli avviamenti, per i quali la normativa fiscale prevede un utilizzo annuale in quote costanti per un periodo di 50 anni a partire dall\u2019iscrizione, il management conferma la valutazione di piena recuperabilit\u00e0 in considerazione dell\u2019estensione degli orizzonti temporali di prevedibilit\u00e0 dei business regolati della distribuzione (sulla base di parametri quali la vita utile residua degli asset, l\u2019estensione delle concessioni e le probabilit\u00e0 del loro rinnovo), dell\u2019incidenza particolarmente contenuta del reddito imponibile necessario per il recupero di tali imposte anticipate sul reddito imponibile complessivamente generato dagli asset distributivi aventi vita utile residua pluridecennale, nonch\u00e9 del regime di consolidato fiscale in cui opera il Gruppo che consente di compensare eventuali perdite fiscali in modo trasversale ai business. \u201cPassivit\u00e0 per imposte differite\u201d sono generate dalle differenze temporanee imponibili tra l\u2019utile di bilancio e l\u2019imponibile fiscale. La voce accoglie come componente rilevante, inoltre, gli effetti fiscali correlati all\u2019iscrizione o alla rettifica di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 nel bilancio consolidato. L\u2019incremento rispetto al 31 dicembre 2021 \u00e8 dovuto in via principale ai seguenti effetti: \u25aa variazioni del fair value dei derivati su commodity designati come coperture di flussi finanziari (cash flow hedge), che ha comportando un incremento delle passivit\u00e0 per 28,9 milioni di euro con contropartita il conto economico complessivo; \u25aa deduzione extracontabile dell\u2019ammortamento fiscale di lista clienti e avviamento derivante dall\u2019affrancamento dei maggiori valori contabili impliciti nelle partecipazioni di controllo in Ascopiave Energie Spa, Ascotrade Spa, Blue Meta Spa, Etra Srl e Amgas Blu Srl; in particolare, il 2022 rappresenta il primo anno di fruizione del beneficio derivante dal riallineamento, pari a 17,2 milioni di euro. Informativa sui contenziosi fiscali Sezione Ires, Irap, Iva e Ritenute Societ\u00e0 Imposta Descrizione del contenzioso Stato del contenzioso Ammontare contestato* Importi pagati (anche a titolo provvisorio)** Accantonamenti iscritti a bilancio Ascotrade Spa Ires, Irap e Iva Avvisi di accertamento per gli anni dal 2013 al 2017 relativi alla deducibilit\u00e0 di alcune componenti del costo di acquisto della materia prima e alla illegittima detrazione dell\u2019Iva. Avviso di accertamento per l\u2019anno 2018 relativo alla sola Iva. Per gli anni 2013 e 2014, a seguito dei ricorsi presentati dall\u2019Agenzia delle Entrate avverso le sentenze di primo grado favorevoli alla societ\u00e0, i procedimenti sono pendenti presso la Corte di Giustizia Tributaria di II grado. Per l\u2019anno 2015, le sentenze hanno annullato integralmente gli atti accertativi e condannato l\u2019Agenzia delle Entrate alla rifusione delle spese di causa. Per gli anni dal 2016 al 2018, la societ\u00e0 ha presentato ricorso nel mese di febbraio 2022. 10,1 0,7 - Hera Trading Srl Imposta Ires e addizionale \u201cRobin Tax\u201d Avvisi di accertamento per gli anni dal 2011 al 2013 (solo quest'ultimo per l'addizionale) aventi a oggetto la deduzione degli oneri da valutazione, al netto dei correlati proventi, dei derivati su commodity e dei certificati ambientali. I procedimenti relativi ai periodi d\u2019imposta 2011 e 2013, avversi alle sentenze sfavorevoli di I grado, sono ancora pendenti in secondo grado innanzi alle competenti Corti di Giustizia Tributaria. Per il periodo d\u2019imposta 2011, \u00e8 stata richiesta una consulenza tecnica contabile alla Corte di Giustizia Tributaria di secondo grado dell\u2019Emilia-Romagna. Per il periodo d\u2019imposta 2012 \u00e8 stata pronunciata sentenza sfavorevole alla societ\u00e0 da parte della Corte di Giustizia Tributaria di II grado del Friuli-Venezia Giulia. La societ\u00e0 ha proposto ricorso in Cassazione. 6,6 2,9 - Herambiente Spa Irap Avvisi di accertamento Irap per gli anni dal 2009 al 2013, circa la spettanza dell\u2019agevolazione Irap \"cuneo fiscale\" a favore della societ\u00e0. Per i periodi d'imposta accertati, a seguito dei ricorsi presentati dalla parte di volta in volta soccombente (sono presenti sentenze sia favorevoli che sfavorevoli alla societ\u00e0), i procedimenti sono pendenti innanzi alla Cassazione. 4,1 4,1 - Herambiente Spa Ritenute su dividendi Avvisi di accertamento verso la mancata applicazione della ritenuta sui dividendi distribuiti ad Ambiente Arancione U.A. ed European Waste Holding Ltd negli anni 2016 e 2017 \u00c8 stato presentato ricorso ai procedimenti relativi a entrambe le annualit\u00e0 presso la Corte di Giustizia Tributaria competente. 5,1 Marche Multiservizi Spa Ires e Irap Avvisi di accertamento per gli anni dal 2009 al 2016 con contestazione relativa alla deduzione dell\u2019accantonamento ai fondi di post- gestione delle discariche. I procedimenti per gli anni dal 2009 al 2014, a seguito dei ricorsi presentati dalla parte soccombente avverso le sentenze sfavorevoli (sono presenti sentenze sia favorevoli che sfavorevoli alla societ\u00e0), sono pendenti innanzi alla Corte di Giustizia Tributaria di II grado di Ancona. Il procedimento per l\u2019anno 2015 ha visto sentenza favorevole alla societ\u00e0, ma l\u2019Agenzia delle Entrate ha proposto appello e la societ\u00e0 si \u00e8 costituita in giudizio davanti alla Corte di Giustizia Tributaria di II grado. Per l'anno 2016, la societ\u00e0 ha impugnato l\u2019accertamento. 2,5 1,3 0,1 Inrete Distribuzione Spa Ires e Irap Avvisi di accertamento Ires e Irap per l'anno 2016 aventi a oggetto l\u2019indebita deduzione di oneri da attualizzazione, l\u2019errata determinazione dell\u2019agevolazio- ne maxi-ammortamenti circa gli oneri accessori all'installazione degli smart meters, ovvero l\u2019indebita deduzione di costi relativi al personale dipendente ai fini Irap. Con riferimento alla pretesa Irap, la societ\u00e0 ha definito il contraddittorio con l\u2019Agenzia delle Entrate e ha pagato l\u2019imposta dovuta (di entit\u00e0 modesta). Con riferimento ai due rilievi Ires, avverso i quali \u00e8 stato proposto ricorso, la Corte di Giustizia Tributaria, nel mese di giugno 2022 ha pronunciato sentenza di I grado favorevole alla societ\u00e0, condannando l\u2019Agenzia delle Entrate al pagamento delle spese. Conseguentemente l\u2019Agenzia delle Entrate ha proposto appello. Il procedimento \u00e8 attualmente pendente in II grado. Le somme pagate a titolo provvisorio sono state rimborsate a seguito della sentenza favorevole di I grado. 0,3 - - Hera Luce Srl Ires e Irap Avviso di accertamento per l\u2019anno 2013 relativo alla deducibilit\u00e0 dei costi di manutenzione ordinaria. La societ\u00e0 ha proposto ricorso in appello presso la Corte di Giustizia Tributaria di II grado dell\u2019Emilia- Romagna, contro la sentenza di I grado, che ha annullato le sanzioni, ma confermato le maggiori imposte richieste. Si \u00e8 in attesa di fissazione dell\u2019udienza di trattazione. 0,6 0,3 - * per \u201cammontare contestato\u201d si intende l'importo originario oggetto di contestazione privo di interessi, a meno di ridetermi nazioni intervenute a seguito di conciliazione giudiziale, accertamento con adesione, annullamento parziale in sede giudiziale o in autotutela. ** gli importi pagati accolgono gli interessi, laddove dovuti.
Sezione altre imposte
Societ\u00e0
Imposta
Descrizione
del contenzioso
Stato
del contenzioso
Ammontare
contestato*
Importi pagati
(anche a titolo
provvisorio)**
Accantonamenti
iscritti a bilancio
Herambiente Spa
Ecotassa
Atti di contestazione relativi alla
discarica di Sommacampagna per i
periodi 2014-2017.
I procedimenti sono pendenti innanzi alle competenti
Corti di Giustizia Tributaria di I grado per i periodi
d\u2019imposta 2014, 2016 e 2017. Per il periodo 2015 \u00e8
stata invece pronunciata sentenza sfavorevole alla
societ\u00e0 con una rideterminazione delle sanzioni.
Sono pendenti i termini per la proposizione del
ricorso presso la Corte di Giustizia Tributaria di II
grado competente.
7,0
-
-
Herambiente Spa
Ici/Imu
Avvisi di accertamento per gli anni dal
2008 al 2017 emessi a seguito della
rettifica di classamento catastale
dell\u2019impianto del termovalorizzatore di
Ferrara.
Il procedimento risulta concluso per gli avvisi 2008-
2013 con pronuncia favorevole per la societ\u00e0, mentre
ancora in corso innanzi alla Corte di Giustizia
Tributaria di I grado per i restanti anni.
2,8
-
2,6
Herambiente Spa
Ici/Imu
Avvisi di accertamento per gli anni dal
2011 al 2020 emessi relativamente a
terreni, fabbricati e aree fabbricabili siti
a Ravenna circa il loro classamento
catastale.
Per gli anni 2011-2015 la sentenza di II grado \u00e8
risultata parzialmente favorevole alla societ\u00e0; sono
pendenti i termini per il ricorso in Cassazione. Per i
periodi 2016-2020, la sentenza di I grado \u00e8 risultata
sfavorevole alla societ\u00e0 e il procedimento \u00e8 pendente
presso la Corte di Giustizia Tributaria di II grado. Nel
corso del 2022 la societ\u00e0 ha terminato di pagare
quanto dovuto relativamente alla conciliazione 2018.
2,6
-
2,3
Herambiente Spa
Ici/Imu
Avvisi di accertamento per gli anni dal
2013 al 2019 relativi all\u2019impianto di
termovalorizzazione e all\u2019impianto di
riciclaggio siti nel Comune di Coriano.
Per gli anni 2013-2015 i procedimenti sono pendenti
in parte presso la Corte di Giustizia Tributaria di I
grado di Rimini (2013) e in parte presso la Corte di
Giustizia Tributaria di II grado dell\u2019Emilia-Romagna
(2014 e 2015). Gli accertamenti per gli anni 2016-
2019 sono pendenti presso la Corte di Giustizia
Tributaria di II grado competente.
1,2
0,1
1,2
AcegasApsAmga Spa
Accise sugli
autoconsumi
Verifica tecnico-amministrativa sui
termovalorizzatori di Padova e Trieste
svolta dall\u2019Agenzia delle Dogane per gli
anni dal 2012 al 2015 in relazione
all\u2019installazione degli strumenti di
misura per la rilevazione dell'energia
elettrica prodotta e utilizzata per
autoconsumo e relativo pagamento
dell'accisa.
Il procedimento relativo al termovalorizzatore di
Padova \u00e8 pendente in Cassazione a seguito del
ricorso presentato dalla societ\u00e0 avverso la sentenza
sfavorevole in appello. La Corte di Giustizia
Tributaria del Friuli-Venezia Giulia ha accolto la tesi
della societ\u00e0 con sentenza del 21 aprile 2022 in
relazione alla spettanza dell'accisa agevolata
relativamente al termovalorizzatore di Trieste.
2,1
1,0
-
Avvisi di accertamento relativi
all\u2019occupazione permanente di suolo
pubblico con cassonetti per rifiuti per i
periodi di imposta dal 2013 al 2017
notificati dal Comune di Riccione.
I procedimenti Tosap per gli anni dal 2013 al 2016
sono pendenti innanzi alla Corte di Giustizia
Tributaria di II grado dell'Emilia-Romagna, mentre il
procedimento Cosap per l'anno 2017 \u00e8 pendente
innanzi alla Corte d\u2019Appello di Bologna. La sentenza
di I grado risulta parzialmente favorevole alla societ\u00e0.
1,2
1,2
2,2
Hera Spa
Cosap/Tosap
Atto di contestazione Cosap relativo
all\u2019occupazione permanente di suolo
pubblico con cassonetti per rifiuti per i
periodi di imposta 2018 e 2019
notificati dal Comune di Riccione.
I procedimenti sono pendenti innanzi al Tribunale
Civile di Rimini.
2,1
-
Avvisi di accertamento Tosap relativo
all\u2019occupazione permanente di suolo
pubblico con cassonetti per rifiuti per i
periodi dal 2014 al 2018 notificati dal
Comune di Coriano.
Il procedimento per l\u2019anno 2014 \u00e8 attualmente
pendente presso la Corte di Giustizia Tributaria di II
grado dell'Emilia-Romagna, mentre il procedimento
per l\u2019anno 2015 \u00e8 pendente presso la Corte di
Giustizia Tributaria di I grado di Rimini.Relativamente
agli avvisi per il 2016, 2017 e 2018 si sono tenute le
udienze di I grado e si \u00e8 in attesa del deposito delle
sentenze.
0,9
-
* per \u201cammontare contestato\u201d si intende l'importo originario oggetto di contestazione privo di interessi, a meno di rideterminazioni intervenute a seguito di
conciliazione giudiziale, accertamento con adesione, annullamento parziale in sede giudiziale o in autotutela.
** gli importi pagati accolgono gli interessi, laddove dovuti.
Con riferimento ai contenziosi in oggetto il Gruppo, sentiti anche i propri legali, ha ritenuto di procedere
agli accantonamenti indicati. Laddove non si sia proceduto ad alcun accantonamento, le violazioni
contestate sono state ritenute prive di fondamento.
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Il significativo incremento rispetto al periodo di confronto riflette, per alcune societ\u00e0 rilevanti, una riduzione dell\u2019utile prima delle imposte rispetto agli esercizi precedenti. \u201cDebiti per imposte sul reddito\u201d, includono le imposte Ires e Irap stanziate per competenza sul reddito prodotto nell\u2019esercizio. \u201cDebiti per imposta sostitutiva\u201d, accolgono i debiti per eventuali operazioni di affrancamento, gi\u00e0 approvate dal management; lo scostamento rispetto allo scorso anno \u00e8 attribuibile al versamento effettuato nell\u2019esercizio 2022 dell\u2019imposta relativa all\u2019operazione di acquisizione della partecipazione di controllo in Recycla Spa. 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Le imposte anticipate e differite relative all\u2019esercizio 2022 riguardano in particolare le seguenti differenze temporanee tra valore attribuito alle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 secondo criteri contabili e i corrispondenti valori ai fini fiscali. Attivit\u00e0 fiscali differite 2022 2021 Differenze temporanee Effetto fiscale (Ires + Irap) Variazioni patrimoniali Differenze temporanee Effetto fiscale (Ires + Irap) Variazioni patrimoniali Imposte anticipate con effetto a conto economico e conto economico complessivo Ammortamenti 686,0 178,5 701,7 183,1 Fondo svalutazione crediti 241,9 57,6 191,8 46,0 Fondi per rischi e oneri 209,4 56,6 189,2 51,4 Operazioni di copertura (cash flow hedge) 202,3 58,3 348,4 100,2 Partecipazioni 182,3 51,5 170,1 47,8 Altri 117,6 27,4 119,3 29,8 Totale effetto fiscale 1.639,5 429,8 0,7 1.720,5 458,3 0,3 Importo accreditato (addebitato) a conto economico complessivo (42,9) 99,4 Importo accreditato (addebitato) a conto economico 13,7 94,6 Passivit\u00e0 fiscali differite 2022 2021 Differenze temporanee Effetto fiscale (Ires + Irap) Variazioni patrimoniali Differenze temporanee Effetto fiscale (Ires + Irap) Variazioni patrimoniali Imposte differite con effetto a conto economico e conto economico complessivo Ammortamenti 696,6 147,0 779,5 158,1 Operazioni di copertura (cash flow hedge) 563,6 161,9 463,4 133,1 Passivit\u00e0 attualizzate 105,4 18,8 118,9 23,3 Fondi per rischi e oneri 34,3 9,9 37,6 10,9 Altri 263,1 67,6 149,4 35,9 Totale effetto fiscale 1.663,0 405,3 13,3 1.548,8 361,3 19,5 Importo accreditato (addebitato) a conto economico complessivo (28,9) (128,6) Importo accreditato (addebitato) a conto economico (1,8) 15,1 Le \u201cVariazioni patrimoniali\u201d non producono effetti sul conto economico e sul conto economico complessivo dell\u2019esercizio, poich\u00e9 accolgono i saldi di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 fiscali differite derivanti da: \u25aa operazioni di business combination effettuate nel corso dell\u2019esercizio 2022, per le quali si rimanda alla sezione \u201cBusiness Combination (informazioni integrative)\u201d del paragrafo 2.02.10 \u201cAltre informazioni; \u25aa riclassifiche marginali intervenute tra attivit\u00e0 e passivit\u00e0 fiscali differite. Le \u201cAttivit\u00e0 fiscali differite\u201d sono generate dalle differenze temporanee tra valore attribuito alle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 secondo criteri contabili e i corrispondenti valori ai fini fiscali. Il decremento del periodo \u00e8 principalmente dovuto ai seguenti effetti: \u25aa variazione del fair value dei derivati su commodity designati come coperture di flussi finanziari (cash flow hedge), che ha comportato un decremento delle attivit\u00e0 con contropartita il conto economico complessivo per 41,9 milioni di euro; \u25aa maggiori accantonamenti netti al fondo svalutazione crediti delle principali societ\u00e0 di vendita, che hanno comportato l\u2019incremento delle attivit\u00e0 fiscali per 11,6 milioni di euro. Si segnala altres\u00ec che lo scorso esercizio era stata effettuata l\u2019operazione di riallineamento tra valori contabili e fiscali degli avviamenti iscritti in bilancio alla data del 31 dicembre 2019, come normato dall\u2019art.1, comma 83, della Legge di Bilancio 2021. Le attivit\u00e0 fiscali differite erano state rilevate in bilancio a fronte dell\u2019elevata probabilit\u00e0 di realizzare negli esercizi futuri un reddito imponibile che consenta di utilizzare la differenza temporanea deducibile. In particolare, in relazione alle attivit\u00e0 iscritte lo scorso esercizio a fronte del riallineamento degli avviamenti, per i quali la normativa fiscale prevede un utilizzo annuale in quote costanti per un periodo di 50 anni a partire dall\u2019iscrizione, il management conferma la valutazione di piena recuperabilit\u00e0 in considerazione dell\u2019estensione degli orizzonti temporali di prevedibilit\u00e0 dei business regolati della distribuzione (sulla base di parametri quali la vita utile residua degli asset, l\u2019estensione delle concessioni e le probabilit\u00e0 del loro rinnovo), dell\u2019incidenza particolarmente contenuta del reddito imponibile necessario per il recupero di tali imposte anticipate sul reddito imponibile complessivamente generato dagli asset distributivi aventi vita utile residua pluridecennale, nonch\u00e9 del regime di consolidato fiscale in cui opera il Gruppo che consente di compensare eventuali perdite fiscali in modo trasversale ai business. \u201cPassivit\u00e0 per imposte differite\u201d sono generate dalle differenze temporanee imponibili tra l\u2019utile di bilancio e l\u2019imponibile fiscale. La voce accoglie come componente rilevante, inoltre, gli effetti fiscali correlati all\u2019iscrizione o alla rettifica di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 nel bilancio consolidato. L\u2019incremento rispetto al 31 dicembre 2021 \u00e8 dovuto in via principale ai seguenti effetti: \u25aa variazioni del fair value dei derivati su commodity designati come coperture di flussi finanziari (cash flow hedge), che ha comportando un incremento delle passivit\u00e0 per 28,9 milioni di euro con contropartita il conto economico complessivo; \u25aa deduzione extracontabile dell\u2019ammortamento fiscale di lista clienti e avviamento derivante dall\u2019affrancamento dei maggiori valori contabili impliciti nelle partecipazioni di controllo in Ascopiave Energie Spa, Ascotrade Spa, Blue Meta Spa, Etra Srl e Amgas Blu Srl; in particolare, il 2022 rappresenta il primo anno di fruizione del beneficio derivante dal riallineamento, pari a 17,2 milioni di euro. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTemporaryDifferenceUnusedTaxLossesAndUnusedTaxCreditsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-49": { "value": "14 Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 fiscali differite 31-dic-22 31-dic-21 Var. Attivit\u00e0 per imposte anticipate 429,8 458,3 (28,5) Compensazione fiscalit\u00e0 differita (189,6) (229,2) 39,6 Crediti per imposta sostitutiva 0,2 0,3 (0,1) Totale attivit\u00e0 fiscali differite nette 240,4 229,4 11,0 Passivit\u00e0 per imposte differite 405,3 361,3 44,0 Compensazione fiscalit\u00e0 differita (189,6) (229,2) 39,6 Totale passivit\u00e0 fiscali differite nette 215,7 132,1 83,6 Le attivit\u00e0 e passivit\u00e0 fiscali differite sono compensate laddove vi sia un diritto legalmente esercitabile di compensare le attivit\u00e0 fiscali correnti con le passivit\u00e0 fiscali correnti corrispondenti. Le imposte anticipate e differite relative all\u2019esercizio 2022 riguardano in particolare le seguenti differenze temporanee tra valore attribuito alle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 secondo criteri contabili e i corrispondenti valori ai fini fiscali. Attivit\u00e0 fiscali differite 2022 2021 Differenze temporanee Effetto fiscale (Ires + Irap) Variazioni patrimoniali Differenze temporanee Effetto fiscale (Ires + Irap) Variazioni patrimoniali Imposte anticipate con effetto a conto economico e conto economico complessivo Ammortamenti 686,0 178,5 701,7 183,1 Fondo svalutazione crediti 241,9 57,6 191,8 46,0 Fondi per rischi e oneri 209,4 56,6 189,2 51,4 Operazioni di copertura (cash flow hedge) 202,3 58,3 348,4 100,2 Partecipazioni 182,3 51,5 170,1 47,8 Altri 117,6 27,4 119,3 29,8 Totale effetto fiscale 1.639,5 429,8 0,7 1.720,5 458,3 0,3 Importo accreditato (addebitato) a conto economico complessivo (42,9) 99,4 Importo accreditato (addebitato) a conto economico 13,7 94,6 Passivit\u00e0 fiscali differite 2022 2021 Differenze temporanee Effetto fiscale (Ires + Irap) Variazioni patrimoniali Differenze temporanee Effetto fiscale (Ires + Irap) Variazioni patrimoniali Imposte differite con effetto a conto economico e conto economico complessivo Ammortamenti 696,6 147,0 779,5 158,1 Operazioni di copertura (cash flow hedge) 563,6 161,9 463,4 133,1 Passivit\u00e0 attualizzate 105,4 18,8 118,9 23,3 Fondi per rischi e oneri 34,3 9,9 37,6 10,9 Altri 263,1 67,6 149,4 35,9 Totale effetto fiscale 1.663,0 405,3 13,3 1.548,8 361,3 19,5 Importo accreditato (addebitato) a conto economico complessivo (28,9) (128,6) Importo accreditato (addebitato) a conto economico (1,8) 15,1 Le \u201cVariazioni patrimoniali\u201d non producono effetti sul conto economico e sul conto economico complessivo dell\u2019esercizio, poich\u00e9 accolgono i saldi di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 fiscali differite derivanti da: \u25aa operazioni di business combination effettuate nel corso dell\u2019esercizio 2022, per le quali si rimanda alla sezione \u201cBusiness Combination (informazioni integrative)\u201d del paragrafo 2.02.10 \u201cAltre informazioni; \u25aa riclassifiche marginali intervenute tra attivit\u00e0 e passivit\u00e0 fiscali differite. 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Il numero delle azioni proprie detenute dal Gruppo al 31 dicembre 2022 \u00e8 pari a 38.541.380 (29.217.962 al 31 dicembre 2021). La voce Riserve \u00e8 costituita da: \u25aa Riserva legale della societ\u00e0 capogruppo Hera Spa, in incremento per effetto della destinazione del risultato dell\u2019esercizio precedente deliberata dall\u2019Assemblea dei Soci in sede di approvazione del bilancio al 31 dicembre 2021; \u25aa Altre riserve rappresentate dagli utili generati negli esercizi precedenti e dalle riserve costituite in sede di apporti di capitale; \u25aa Componenti di conto economico complessivo (Oci) rappresentate principalmente dalle riserve di cash flow hedge relative a coperture di transazioni su commodity gas ed energia elettrica; \u25aa Riserve per operazioni su azioni proprie, che riflettono le operazioni effettuate su azioni proprie alla data del 31 dicembre 2022. La movimentazione intervenuta nel corso dell\u2019esercizio ha generato complessivamente una plusvalenza pari a 0,1 milioni di euro. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfShareCapitalReservesAndOtherEquityInterestExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-465": { "value": "15 Patrimonio netto del Gruppo 31-dic-22 31-dic-21 Var. 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Capitale e riserve 197,4 179,5 17,9 Altre componenti di conto economico complessivo (Oci) (1,2) (2,0) 0,8 Utile (perdita) dell'esercizio 50,1 39,1 11,0 Totale 246,3 216,6 29,7 La voce \u00e8 costituita principalmente dalle quote dei soci di minoranza del Gruppo Herambiente e del Gruppo Marche Multiservizi. Con riferimento all\u2019acquisizione di quote di controllo non totalitarie realizzate negli ultimi esercizi mediante operazioni di business combination, gli accordi contrattuali stipulati dal Gruppo prevedono la concessione ai soci di minoranza di opzioni irrevocabili di vendita, da esercitarsi all\u2019interno di specifiche finestre temporali. In base alle disposizioni dello Ias 32, l\u2019esistenza di tali diritti in capo ai soci di minoranza ha comportato la necessit\u00e0 di classificare nel bilancio consolidato come passivit\u00e0 finanziarie le opzioni sulle azioni/quote delle societ\u00e0 acquisite detenute dai soci di minoranza, considerando pertanto come interamente possedute le relative partecipazioni. Per maggiori dettagli circa il calcolo del fair value dei debiti per le opzioni di vendita, si rimanda a quanto illustrato alla nota 19 \u201cPassivit\u00e0 finanziarie\u201d. L\u2019utile netto di competenza dei soci di minoranza evidenzia un incremento significativo rispetto al periodo precedente, dovuto principalmente al miglioramento dei risultati dei business relativi ai servizi energia e al trattamento dei rifiuti, anche per effetto delle acquisizioni effettuate nel secondo semestre dell\u2019esercizio 2021 e nell\u2019esercizio 2022. Prospetto di raccordo Si riporta di seguito il prospetto di raccordo fra il bilancio separato della Capogruppo e il bilancio consolidato. Risultato netto Patrimonio netto Saldi come da bilancio d'esercizio della Capogruppo 271,0 2.530,3 Eccedenza dei patrimoni netti dei bilanci di periodo rispetto ai valori di carico delle partecipazioni in imprese consolidate (6,1) 931,2 Rettifiche di consolidamento : valutazione a patrimonio netto di imprese iscritte nel bilancio separato al costo (1,3) 44,5 differenza tra prezzo di acquisto e corrispondente patrimonio netto contabile (20,7) (82,1) eliminazione effetti operazioni infragruppo 12,3 (25,5) Totale 255,2 3.398,4 Attribuzione interessenza di terzi 50,1 246,3 Saldi come da bilancio consolidato 305,3 3.644,7", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfNoncontrollingInterestsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-52": { "value": "17 Utile per azione 2022 2021 Utile (perdita) dell'esercizio attribuibile ai possessori di azioni ordinarie dell'entit\u00e0 Capogruppo (A) 255,2 333,5 Numero medio ponderato delle azioni in circolazione ai fini del calcolo dell'utile (perdita) per azioni base (B) 1.454.636.032 1.461.238.457 diluito (C) 1.454.636.032 1.461.238.457 Utile (perdita) per azione (in euro) base (A/B) 0,175 0,228 diluito (A/C) 0,175 0,228 L\u2019utile base per azione \u00e8 calcolato relativamente al risultato economico attribuibile ai possessori di strumenti ordinari di capitale dell\u2019entit\u00e0 Capogruppo. L\u2019utile diluito per azione \u00e8 pari a quello base in quanto non esistono altre categorie di azioni diverse da quelle ordinarie e non esistono strumenti convertibili in azioni. Alla data di redazione del presente bilancio consolidato, il capitale sociale della capogruppo Hera Spa risulta composto da 1.489.538.745 azioni ordinarie, invariate rispetto al 31 dicembre 2021, utilizzate nella determinazione dell\u2019utile per azione di base e diluito.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEarningsPerShareExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-444": { "value": "18 Attivit\u00e0 finanziarie, disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti 31-dic-22 31-dic-21 Var. Crediti per finanziamenti 27,0 35,8 (8,8) Crediti per servizi di costruzione 80,4 59,2 21,2 Titoli in portafoglio 2,0 1,9 0,1 Crediti finanziari diversi 42,4 45,8 (3,4) Totale attivit\u00e0 finanziarie non correnti 151,8 142,7 9,1 Crediti per finanziamenti 7,2 5,8 1,4 Crediti finanziari diversi 70,5 23,5 47,0 Totale attivit\u00e0 finanziarie correnti 77,7 29,3 48,4 Totale disponibilit\u00e0 liquide 1.942,4 885,6 1.056,8 Totale attivit\u00e0 finanziarie e disponibilit\u00e0 liquide 2.171,9 1.057,6 1.114,3 \u201cCrediti per finanziamenti\u201d comprende finanziamenti, regolati a tassi di mercato, concessi alle seguenti societ\u00e0: 31-dic-22 31-dic-21 Quota non corrente Quota corrente Totale Quota non corrente Quota corrente Totale Aloe SpA 5,4 0,8 6,2 6,1 0,8 6,9 Calenia Energia Spa 3,3 \u2010 3,3 7,1 0,3 7,4 Set Spa 12,2 3,2 15,4 15,4 3,1 18,5 Altre minori 6,1 3,2 9,3 7,2 1,6 8,8 Totale 27,0 7,2 34,2 35,8 5,8 41,6 I finanziamenti nei confronti delle societ\u00e0 che rappresentano veicoli attraverso i quali il Gruppo detiene quote di produzione di impianti di generazione elettrica (Set Spa e Tamarete Energia Srl) sono stati assoggettati a test di impairment, il cui risultato non ha determinato modifiche ai valori di iscrizione nel corso dell\u2019esercizio 2022, come illustrato alla nota 27 \u201cImpairment test partecipazioni\u201d. \u201cCrediti per servizi di costruzione\u201d sono rilevati nei confronti dei comuni per servizi di costruzione di impianti di pubblica illuminazione in conformit\u00e0 al modello dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria previsto dall\u2019interpretazione Ifric 12, come pi\u00f9 analiticamente riportato nella sezione descrittiva dei criteri di valutazione relativamente alla voce \u201cCrediti e finanziamenti\u201d al paragrafo 2.02.01 \u201cIntroduzione\u201d. \u201cTitoli in portafoglio\u201d, accolgono principalmente obbligazioni, fondi e polizze assicurative a garanzia della gestione post-mortem della discarica in capo alla controllata Asa Scpa, per un ammontare pari a 1,9 milioni di euro, il cui valore di iscrizione \u00e8 sostanzialmente allineato al fair value al termine dell\u2019esercizio. Tali titoli rientrano all\u2019interno della categoria degli strumenti finanziari valutati al fair value rilevato nelle altre componenti di conto economico complessivo. \u201cCrediti finanziari diversi\u201d, riguardano le seguenti controparti: 31-dic-22 31-dic-21 Quota non corrente Quota corrente Totale Quota non corrente Quota corrente Totale Comune di Padova 12,1 1,5 13,6 13,6 2,2 15,8 Consorzio Collinare 13,0 \u2010 13,0 12,1 \u2010 12,1 Acosea Impianti Srl 12,7 \u2010 12,7 12,6 \u2010 12,6 Cato e Regione Veneto \u2010 7,0 7,0 \u2010 9,8 9,8 Comuni ex CMV 3,9 \u2010 3,9 3,9 \u2010 3,9 Altri crediti finanziari 0,7 62,0 62,7 3,6 11,5 15,1 Totale 42,4 70,5 112,9 45,8 23,5 69,3 \u25aa Comune di Padova \u00e8 principalmente correlato alla costruzione di impianti fotovoltaici. Il rimborso di tale credito, regolato a tasso di mercato, \u00e8 previsto al termine del 2030; \u25aa Consorzio Collinare concerne l\u2019indennizzo spettante al gestore uscente al termine dell\u2019affidamento della gestione del servizio di distribuzione gas; \u25aa Acosea Impianti Srl si riferisce a una garanzia finanziaria rilasciata dalla capogruppo Hera Spa; \u25aa Cato e Regione Veneto \u00e8 rappresentato da contributi pubblici che saranno incassati successivamente alla data di bilancio; \u25aa Comuni ex Cmv concerne l\u2019indennizzo spettante al gestore uscente al termine dell\u2019affidamento della gestione del servizio di distribuzione gas nei comuni di Vigarano, Goro e Castello d\u2019Argile; \u25aa Altri crediti finanziari accolgono le operazioni di cessione di crediti d\u2019imposta per efficientamento energetico concluse al termine dell\u2019esercizio 2022, formalmente validate e accettate dalle controparti bancarie, il cui incasso \u00e8 avvenuto nel mese di gennaio 2023, per 46,3 milioni di euro. Accolgono inoltre gli anticipi versati dalle societ\u00e0 del Gruppo che esercitano l\u2019attivit\u00e0 di distribuzione per la partecipazione alle gare gas che si svolgeranno nei prossimi anni, per 4,3 milioni di euri (4,7 milioni di euro al 31 dicembre 2021). \u201cDisponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti\u201d sono rappresentati per la quasi totalit\u00e0 da depositi bancari e postali (1.941,8 milioni di euro al 31 dicembre 2022). Per meglio comprendere la variazione dell\u2019ammontare delle disponibilit\u00e0 liquide si rinvia allo schema di rendiconto finanziario.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialAssetsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-438": { "value": "18 Attivit\u00e0 finanziarie, disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti 31-dic-22 31-dic-21 Var. 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Prestiti obbligazionari e finanziamenti 5.171,5 3.105,9 2.065,6 Opzione di vendita soci di minoranza 499,5 585,2 (85,7) Debiti per acquisizione partecipazioni di controllo e corrispettivi potenziali 17,4 23,0 (5,6) Altri debiti finanziari 1,5 1,9 (0,4) Totale passivit\u00e0 finanziarie non correnti 5.689,9 3.716,0 1.973,9 Scoperti di conto corrente e interessi passivi 316,6 64,8 251,8 Prestiti obbligazionari e finanziamenti 87,1 56,1 31,0 Debiti per acquisizione partecipazioni di controllo e corrispettivi potenziali 13,3 2,2 11,1 Opzione di vendita soci di minoranza 1,7 \u2010 1,7 Altri debiti finanziari 231,4 376,6 (145,2) Totale passivit\u00e0 finanziarie correnti 650,1 499,7 150,4 Totale passivit\u00e0 finanziarie 6.340,0 4.215,7 2.124,3 \u201cPrestiti obbligazionari e finanziamenti\u201d, nella quota non corrente, si movimentano principalmente per l\u2019effetto complessivo netto delle seguenti operazioni: \u25aa emissione del terzo green bond da parte del Gruppo che si inserisce nella strategia di sostenibilit\u00e0 volta a finanziare o rifinanziare diversi progetti, gi\u00e0 effettuati o previsti nel piano industriale, selezionati sulla base di quanto previsto dal Green financing framework. Il nuovo bond, quotato sui mercati regolamentati delle borse irlandese, lussemburghese e italiana, ha un valore nominale di 500 milioni di euro, durata di sette anni e cedola annuale del 2,5%. Per maggiori dettagli sulla nuova emissione si rimanda al paragrafo 1.03 \u201cPrincipali fatti di rilievo\u201d della relazione sulla gestione; \u25aa utilizzo di una linea di credito a medio lungo termine, sotto forma di Term Loan Bullet concessa in pool dalle principali banche che operano con la Societ\u00e0, per 450 milioni di euro. Il finanziamento \u00e8 assistito da garanzia rilasciata da parte di Sace Spa (sulla base dell\u2019art. 15 D.L. 17 maggio 2022, n.50, successivamente convertito in legge) ed \u00e8 regolato da un tasso di interesse variabile; \u25aa sottoscrizione nel corso dell\u2019esercizio di diversi finanziamenti con primari istituti bancari per complessivi 1.175 milioni di euro, sia a tasso fisso che a tasso variabile, con rimborso bullet e durata media di circa due anni; \u25aa classificazione nella quota corrente di un prestito obbligazionario del valore nominale residuo di 22 milioni di euro, con scadenza maggio 2023. La voce comprende, inoltre, il valore dell\u2019opzione di vendita, pari a 54,8 milioni di euro, correlata alla partecipazione di minoranza del 3% di Ascopiave Spa in Hera Comm Spa che, per effetto delle disposizioni contrattuali, \u00e8 classificata come finanziamento e valutata secondo il metodo del costo ammortizzato. Tale debito, del valore nominale di 54 milioni di euro, si incrementa per effetto della componente finanziaria valutativa e si decrementa per i dividendi corrisposti: Valore iniziale Oneri finanziari Flussi corrisposti Valore finale Esercizio 2021 54,5 3,2 (2,7) 55,0 Esercizio 2022 55,0 3,2 (3,4) 54,8 La quota corrente di \u201cPrestiti obbligazionari e finanziamenti\u201d accoglie le quote scadenti entro l\u2019esercizio successivo dei debiti a medio e lungo termine, oltre al prestito obbligazionario in scadenza a maggio 2023. Si evidenziano di seguito le principali condizioni dei prestiti obbligazionari in essere al 31 dicembre 2022: Prestiti obbligazionari Durata (anni) Scadenza Valore Nominale (mln) Cedola Tasso Sustainability linked bond 12.5 25-apr-2034 500 Eur Annuale 1,00% Bond 10 22-mag-2023 22 Eur Annuale 3,375% Green bond 10 04-lug-2024 288,3 Eur Annuale 2,375% Bond* 15 05-ago-2024 20.000 JPY Semestrale 2,93% Bond 12 22-mag-2025 15 Eur Annuale 3,5% Green bond 7 25-mag-2029 500 Eur Annuale 2,5% Bond 10 14-ott-2026 325,44 Eur Annuale 0,875% Bond 10 03-dic-2030 500 Eur Annuale 0,25% Bond* 15/20 14-mag-2027/2032 102,5 Eur Annuale 5,25% Green bond 8 05-lug-2027 357,2 Eur Annuale 0,875% Bond 15 29-gen-2028 599,02 Eur Annuale 5,20% * Strumento non quotato Al 31 dicembre 2022 i prestiti obbligazionari in essere hanno un valore nominale di 3.359,2 milioni di euro (2.859,2 milioni al 31 dicembre 2021), un valore di iscrizione al costo ammortizzato di 3.221,4 milioni di euro e presentano un fair value di 2.986,8 milioni di euro (3.100,7 al 31 dicembre 2021) determinato dalle quotazioni di mercato ove disponibili. Su alcuni finanziamenti sono presenti covenant che prevedono il rispetto del limite di corporate rating, il quale deve essere valutato, anche solo da parte di un\u2019agenzia di rating, non al di sotto del livello di Investment grade (BBB-). Alla data attuale tale parametro risulta rispettato. \u201cOpzione di vendita soci di minoranza\u201d, accoglie la valutazione a fair value delle opzioni di vendita attribuite, con specifici istituti contrattuali, ai soci di minoranza sulle proprie quote partecipative. Il valore pi\u00f9 rilevante \u00e8 riferibile all\u2019opzione di vendita della partecipazione di minoranza in EstEnergy Spa, pari al 40% del capitale sociale, detenuta da Ascopiave Spa. La policy del Gruppo prevede di non rappresentare l\u2019interessenza dei soci di minoranza nella componente di risultato di periodo, pertanto, il valore dei debiti per le opzioni (da versare alla data di esercizio delle stesse secondo il meccanismo contrattuale condiviso tra le parti) \u00e8 incrementato dei dividendi che ci si aspetta verranno distribuiti dalle societ\u00e0 controllate lungo la vita ipotetica delle opzioni stesse. Il fair value iscritto a bilancio come passivit\u00e0 non rappresenta, quindi, soltanto il valore attuale del prezzo previsto dell\u2019opzione di vendita alla data del suo esercizio, ma contiene anche la stima attualizzata dei futuri dividendi distribuiti, in quanto da ritenersi parte del corrispettivo variabile dovuto alla controparte. Data la struttura dell\u2019operazione, nel corso del periodo d\u2019esercizio dell\u2019opzione, l\u2019utile generato dalle societ\u00e0 controllate sar\u00e0 distribuito secondo le rispettive quote nominali di partecipazione. Tale meccanismo fa s\u00ec che la parte del fair value dell\u2019opzione di vendita che verr\u00e0 estinta tramite la distribuzione di futuri dividendi \u00e8 in realt\u00e0 autoliquidante, dal momento che le risorse finanziarie necessarie (ovvero i dividendi delle partecipazioni di minoranza) saranno direttamente generate dalle societ\u00e0 controllate, senza pertanto determinare nel corso di tale periodo un reale fabbisogno finanziario addizionale per il Gruppo
Opzioni di
vendita
Prestiti obbligazio- nari Di seguito \u00e8 riportata la movimentazione dell\u2019esercizio, confrontata con il periodo precedente: Valore iniziale Acquisizioni Oneri finanziari Variazione ipotesi Flussi corrisposti Valore finale 31-dic-21 Opzioni di vendita (equity value) 403,4 21,8 14,5 3,2 \u2010 442,9 Opzioni di vendita (dividendi futuri) 153,0 3,7 5,4 (2,5) (17,2) 142,3 Totale 556,4 25,5 19,8 0,7 (17,2) 585,2 31-dic-22 Opzioni di vendita (equity value) 442,9 6,9 15,4 35,0 (79,0) 421,2 Opzioni di vendita (dividendi futuri) 142,3 2,2 5,1 (47,6) (21,9) 80,0 Totale 585,2 9,0 20,5 (12,6) (100,9) 501,2 Con riferimento alla movimentazione intervenuta nell\u2019esercizio: \u25aa le acquisizioni derivano dalle operazioni straordinarie concluse nell\u2019esercizio che prevedono il riconoscimento alla controparte di un\u2019opzione sulla partecipazione di minoranza. Nel corso del 2022, in particolare, tali valori sono riconducibili all\u2019acquisizione di Macero Maceratese Srl e del ramo \u201cNonantola\u201d; \u25aa gli oneri finanziari accolgono gli effetti figurativi derivanti dall\u2019attualizzazione del debito iscritto alla data di bilancio precedente; \u25aa le variazioni ipotesi rappresentano gli effetti dell\u2019aggiornamento delle variabili sottostanti alla determinazione del fair value delle opzioni stesse, il cui ammontare di periodo si riferisce all\u2019opzione relativa alle quote di minoranza di EstEnergy Spa. In particolare, il fair value di tale opzione \u00e8 calcolato facendo riferimento allo scenario futuro di esercizio ritenuto pi\u00f9 probabile dal management, tenuto conto degli esercizi parziali effettuati, in coerenza con le ipotesi di pianificazione aggiornate, adottando multipli applicati a indicatori di marginalit\u00e0 secondo le condizioni contrattualizzate tra le parti e attualizzando i corrispondenti flussi futuri di cassa, utilizzando come tasso di sconto il costo medio di indebitamento a lungo termine del Gruppo alla data dell\u2019operazione. Tale rivisitazione di stima ha comportato l\u2019iscrizione di proventi da valutazione a fair value di passivit\u00e0 finanziarie per 12,6 milioni di euro; \u25aa i flussi corrisposti accolgono gli importi versati ai soci di minoranza sia per l\u2019esercizio delle opzioni stesse (equity value) sia per il pagamento dei dividendi di loro pertinenza. Nel corso del 2022 \u00e8 avvenuto l\u2019esercizio parziale da parte di Ascopiave Spa dell'opzione di vendita in suo possesso, con conseguente cessione a Hera Comm Spa dell\u20198% delle azioni di EstEnergy Spa per un controvalore di 79 milioni di euro. \u201cDebiti per acquisizione partecipazioni di controllo e corrispettivi potenziali\u201d, accolgono le somme ancora da pagare ai soci cedenti nell\u2019ambito delle operazioni di aggregazione aziendale concluse nel periodo o in quelli precedenti, nonch\u00e9 la stima alla data di bilancio dei corrispettivi potenziali (earn-out) previsti dagli accordi sottoscritti in sede di acquisizione. Di seguito si riporta il dettaglio della voce al 31 dicembre 2022 per singola acquisizione, confrontata con il periodo precedente: 31-dic-22 31-dic-21 Quota non corrente Quota corrente Totale Quota non corrente Quota corrente Totale Aliplast Spa 17,4 \u2010 17,4 17,4 \u2010 17,4 Macero Maceratese Srl \u2010 1,1 1,1 \u2010 \u2010 \u2010 Eco Gas Srl \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 0,4 0,4 Debiti per acquisizione partecipazioni di controllo 17,4 1,1 18,5 17,4 0,4 17,8 Pistoia Ambiente Srl \u2010 11,5 11,5 5,6 \u2010 5,6 Aliplast Spa \u2010 0,5 0,5 \u2010 0,5 0,5 Recycla Spa \u2010 0,2 0,2 \u2010 1,2 1,2 Altre minori \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 0,1 0,1 Corrispettivi potenziali \u2010 12,2 12,2 5,6 1,8 7,4 Totale 17,4 13,3 30,7 23,0 2,2 25,2 Nell\u2019esercizio \u00e8 stata aggiornata la stima del corrispettivo potenziale per l\u2019acquisizione del controllo di Pistoia Ambiente Srl (successivamente fusa in Herambiente Spa) per 5,7 milioni di euro, iscritti tra gli oneri da valutazione a fair value di passivit\u00e0 finanziarie. \u201cScoperti di conto corrente e interessi passivi\u201d, la significativa variazione rispetto all\u2019esercizio precedente \u00e8 dovuta alla sottoscrizione nell\u2019ultimo trimestre 2022 di prestiti monetari a breve termine, nella forma di hot money, per un ammontare pari a complessivi 230 milioni di euro (23,3 milioni al 31 dicembre 2021), alla luce della forte volatilit\u00e0 dei mercati energetici. Tali finanziamenti sono stati rimborsati nei primi mesi dell\u2019esercizio 2023 e, contestualmente, il Gruppo non ha proceduto a stipulare ulteriori prestiti a breve termine data la soddisfacente situazione di cassa. \u201cAltri debiti finanziari\u201d, riguardano principalmente: 31-dic-22 31-dic-21 Quota non corrente Quota corrente Totale Quota non corrente Quota corrente Totale European Energy Exchange \u2010 145,1 145,1 \u2010 266,6 266,6 Factoring \u2010 61,0 61,0 \u2010 23,1 23,1 Cassa per i servizi energetici e ambientali \u2010 20,4 20,4 \u2010 39,0 39,0 Cassa pensioni comunali Trieste 1,5 0,3 1,8 1,9 0,1 2,0 Altri minori \u2010 4,6 4,6 \u2010 47,8 47,8 Totale 1,5 231,4 232,9 1,9 376,6 378,5 \u25aa European Energy Exchange, accoglie gli acconti relativi a contratti di scambio di energia elettrica conclusi sulla piattaforma Eex, che prevede la regolazione giornaliera dei differenziali. La variazione \u00e8 riconducibile alla dinamica dei prezzi delle commodity energetiche, che ha orientato il Gruppo a privilegiare la regolazione delle posizioni contrattuali in scadenza, riducendo al tempo stesso la sottoscrizione di nuove posizioni, orientandosi su altre forme negoziali di contratti di scambio; \u25aa Factoring, accoglie principalmente gli incassi ancora da trasferire a fine esercizio agli istituti finanziari, in relazione a crediti oggetto di cessioni pro-soluto per i quali il Gruppo ha mantenuto l\u2019attivit\u00e0 di riscossione per conto delle societ\u00e0 di factor; \u25aa Cassa per i servizi energetici e ambientali, accoglie gli incassi da retrocedere in quanto gi\u00e0 anticipati dalla Csea in relazione alle rendicontazioni effettuate dal Gruppo per le attivit\u00e0 svolte sui mercati di vendita di gas ed energia elettrica soggetti a gara, dettagliate alla nota 36 \u201cAltre passivit\u00e0 correnti\u201d, alla quale si rimanda per maggiori dettagli; \u25aa Altri minori, si decrementa significativamente per effetto del pagamento di 39,4 milioni di euro alle societ\u00e0 proprietarie degli asset, a seguito della conclusione del processo di gara a fine esercizio 2021 e alla conseguente aggiudicazione della gestione del servizio idrico, nel territorio della provincia di Rimini, ove il Gruppo, pur essendosi confermato, era formalmente tenuto in qualit\u00e0 di gestore uscente a corrispondere l\u2019indennizzo per il periodo di aggiudicazione precedente. Nella tabella che segue sono riportate le passivit\u00e0 finanziarie distinte per natura al 31 dicembre 2022, con indicazione delle fasce di scadenza: Tipologia Importo residuo 31-dic-22 Quota entro esercizio Quota entro 2\u00b0 anno Quota entro 5\u00b0 anno Quota oltre 5\u00b0 anno Prestiti obbligazionari 3.221,4 21,8 424,4 714,8 2.060,4 Finanziamenti 2.037,2 65,3 655,1 1.227,5 89,3 Opzioni di vendita soci di minoranza 501,2 1,7 16,6 476,7 6,2 Debiti per acquisizione partecipazioni di controllo e corrispettivi potenziali 30,7 13,3 \u2010 17,4 \u2010 Altri debiti finanziari 232,9 231,4 0,3 1,2 \u2010 Scoperti di conto corrente e interessi passivi 316,6 316,6 \u2010 \u2010 \u2010 Totale 6.340,0 650,1 1.096,4 2.437,6 2.155,9 Nella tabella che segue viene rappresentato il worst case scenario dove le attivit\u00e0 (liquidit\u00e0, crediti finanziari e commerciali) non sono prese in considerazione, mentre vengono riportate le passivit\u00e0 finanziarie, nella quota capitale e interessi, i debiti commerciali e i contratti derivati su tassi di interesse. \u00c8 stata ipotizzata la revoca a vista delle linee finanziarie, mentre per i finanziamenti \u00e8 stato ipotizzato il rimborso alla prima data prevista dai termini contrattuali. Worst case scenario 31-dic-22 31-dic-21 (mln/euro) da 1 a 3 mesi oltre 3 mesi fino a 1 anno da 1 a 2 anni da 1 a 3 mesi oltre 3 mesi fino a 1 anno da 1 a 2 anni Obbligazioni 33,0 99,0 511,0 33,0 62,0 87,0 Debiti e altre passivit\u00e0 finanziarie 329,6 732,0 91,0 66,8 66,0 62,0 Debiti verso fornitori 3.093,1 \u2010 \u2010 2.356,6 \u2010 \u2010 Totale 3.455,8 831,0 602,0 2.456,4 128,0 149,0 Le disponibilit\u00e0 liquide e le linee di credito attuali, oltre alle risorse generate dall\u2019attivit\u00e0 operativa e di finanziamento, sono giudicate sufficienti per far fronte ai fabbisogni finanziari futuri. Di seguito il riepilogo delle linee di credito a disposizione al 31 dicembre 2022, confrontate con l\u2019esercizio precedente: 31-dic-22 31-dic-21 Linee di credito committed 1.230,0 450,0 Linee di credito uncommitted 517,0 516,0 Totale 1.747,0 966,0 Le linee di credito sono distribuite fra i principali istituti bancari italiani e internazionali e consentono un\u2019adeguata diversificazione del rischio controparte e condizioni competitive. Il significativo incremento delle linee committed \u00e8 relativo alla sottoscrizione a dicembre 2022 di una commitment letter che impegna un pool di banche a erogare al Gruppo Hera un finanziamento assistito da garanzia Sace, per 750 milioni di euro.
Analisi del
debito per
scadenza
Analisi di
scenario
Fidejussioni e garanzie prestate 31-dic-22 31-dic-21 Fidejussioni e garanzie bancarie 2.780,0 1.870,2 Fidejussioni e garanzie assicurative 851,5 676,0 Totale 3.631,5 2.546,2 \u201cFidejussioni e garanzie bancarie\u201d, il valore al 31 dicembre 2022, confrontato con il periodo precedente, \u00e8 cos\u00ec composto: 31-dic-22 31-dic-21 Fidejussioni bancarie 1.244,4 913,6 Lettere di patronage 1.535,6 956,6 Totale 2.780,0 1.870,2 In particolare: \u25aa le fidejussioni bancarie sono relative a fidejussioni a favore di enti pubblici (Ministero dell\u2019ambiente e della sicurezza energetica, Regioni, Province e Comuni) e di privati a garanzia della corretta gestione di impianti per il trattamento e lo smaltimento di rifiuti, della corretta esecuzione di servizi inerenti lo smaltimento e l\u2019intermediazione dei rifiuti, per lavori di bonifica e per il corretto assolvimento di impegni contrattuali sui mercati all\u2019ingrosso delle commodity energetiche; \u25aa le lettere di patronage sono rilasciate principalmente a garanzia del puntuale pagamento di approvvigionamenti di materie prime. L\u2019incremento rispetto all\u2019esercizio precedente \u00e8 dovuto alle maggiori garanzie prestate per l\u2019operativit\u00e0 sui mercati di approvvigionamento all\u2019ingrosso delle materie prime gas ed energia elettrica, dovute principalmente all\u2019incremento dei prezzi delle commodity di riferimento. \u201cFidejussioni e garanzie assicurative\u201d, il valore al 31 dicembre 2022 \u00e8 relativo a fidejussioni rilasciate a favore di enti pubblici (Province, Comuni e Ministero dell\u2019ambiente e della sicurezza energetica) e di terzi a garanzia della corretta gestione dei servizi di pubblica utilit\u00e0, dei servizi di smaltimento rifiuti, della corretta esecuzione delle opere di attraversamento con condutture su propriet\u00e0 di privati, di lavori di bonifica, di impianti per il trattamento e lo smaltimento di rifiuti. Si segnala, infine, che al 31 dicembre 2022 il Gruppo Hera ha prestato garanzie reali destinate a fornire idonea copertura ad alcuni finanziamenti bancari, per complessivi 11,8 milioni di euro. In particolare, si riferiscono a ipoteche su fabbricati della societ\u00e0 Recycla Spa siti a Maniago (Pn), Resana (Tv) e San Quirino (Pn) e a fabbricati della societ\u00e0 Marche Multiservizi Spa siti a Pesaro e Urbino, prestate a favore di istituti bancari che hanno erogato finanziamenti al Gruppo, il cui importo nominale residuo al 31 dicembre 2022 \u00e8 complessivamente pari a 4,4 milioni di euro.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialLiabilitiesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-53": { "value": "\u201cPrestiti obbligazionari e finanziamenti\u201d, nella quota non corrente, si movimentano principalmente per l\u2019effetto complessivo netto delle seguenti operazioni: \u25aa emissione del terzo green bond da parte del Gruppo che si inserisce nella strategia di sostenibilit\u00e0 volta a finanziare o rifinanziare diversi progetti, gi\u00e0 effettuati o previsti nel piano industriale, selezionati sulla base di quanto previsto dal Green financing framework. Il nuovo bond, quotato sui mercati regolamentati delle borse irlandese, lussemburghese e italiana, ha un valore nominale di 500 milioni di euro, durata di sette anni e cedola annuale del 2,5%. Per maggiori dettagli sulla nuova emissione si rimanda al paragrafo 1.03 \u201cPrincipali fatti di rilievo\u201d della relazione sulla gestione; \u25aa utilizzo di una linea di credito a medio lungo termine, sotto forma di Term Loan Bullet concessa in pool dalle principali banche che operano con la Societ\u00e0, per 450 milioni di euro. Il finanziamento \u00e8 assistito da garanzia rilasciata da parte di Sace Spa (sulla base dell\u2019art. 15 D.L. 17 maggio 2022, n.50, successivamente convertito in legge) ed \u00e8 regolato da un tasso di interesse variabile; \u25aa sottoscrizione nel corso dell\u2019esercizio di diversi finanziamenti con primari istituti bancari per complessivi 1.175 milioni di euro, sia a tasso fisso che a tasso variabile, con rimborso bullet e durata media di circa due anni; \u25aa classificazione nella quota corrente di un prestito obbligazionario del valore nominale residuo di 22 milioni di euro, con scadenza maggio 2023. La voce comprende, inoltre, il valore dell\u2019opzione di vendita, pari a 54,8 milioni di euro, correlata alla partecipazione di minoranza del 3% di Ascopiave Spa in Hera Comm Spa che, per effetto delle disposizioni contrattuali, \u00e8 classificata come finanziamento e valutata secondo il metodo del costo ammortizzato. Tale debito, del valore nominale di 54 milioni di euro, si incrementa per effetto della componente finanziaria valutativa e si decrementa per i dividendi corrisposti: Valore iniziale Oneri finanziari Flussi corrisposti Valore finale Esercizio 2021 54,5 3,2 (2,7) 55,0 Esercizio 2022 55,0 3,2 (3,4) 54,8 La quota corrente di \u201cPrestiti obbligazionari e finanziamenti\u201d accoglie le quote scadenti entro l\u2019esercizio successivo dei debiti a medio e lungo termine, oltre al prestito obbligazionario in scadenza a maggio 2023. Si evidenziano di seguito le principali condizioni dei prestiti obbligazionari in essere al 31 dicembre 2022: Prestiti obbligazionari Durata (anni) Scadenza Valore Nominale (mln) Cedola Tasso Sustainability linked bond 12.5 25-apr-2034 500 Eur Annuale 1,00% Bond 10 22-mag-2023 22 Eur Annuale 3,375% Green bond 10 04-lug-2024 288,3 Eur Annuale 2,375% Bond* 15 05-ago-2024 20.000 JPY Semestrale 2,93% Bond 12 22-mag-2025 15 Eur Annuale 3,5% Green bond 7 25-mag-2029 500 Eur Annuale 2,5% Bond 10 14-ott-2026 325,44 Eur Annuale 0,875% Bond 10 03-dic-2030 500 Eur Annuale 0,25% Bond* 15/20 14-mag-2027/2032 102,5 Eur Annuale 5,25% Green bond 8 05-lug-2027 357,2 Eur Annuale 0,875% Bond 15 29-gen-2028 599,02 Eur Annuale 5,20% * Strumento non quotato Al 31 dicembre 2022 i prestiti obbligazionari in essere hanno un valore nominale di 3.359,2 milioni di euro (2.859,2 milioni al 31 dicembre 2021), un valore di iscrizione al costo ammortizzato di 3.221,4 milioni di euro e presentano un fair value di 2.986,8 milioni di euro (3.100,7 al 31 dicembre 2021) determinato dalle quotazioni di mercato ove disponibili. Su alcuni finanziamenti sono presenti covenant che prevedono il rispetto del limite di corporate rating, il quale deve essere valutato, anche solo da parte di un\u2019agenzia di rating, non al di sotto del livello di Investment grade (BBB-). Alla data attuale tale parametro risulta rispettato. 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La voce comprende, inoltre, il valore dell\u2019opzione di vendita, pari a 54,8 milioni di euro, correlata alla partecipazione di minoranza del 3% di Ascopiave Spa in Hera Comm Spa che, per effetto delle disposizioni contrattuali, \u00e8 classificata come finanziamento e valutata secondo il metodo del costo ammortizzato. Tale debito, del valore nominale di 54 milioni di euro, si incrementa per effetto della componente finanziaria valutativa e si decrementa per i dividendi corrisposti: Valore iniziale Oneri finanziari Flussi corrisposti Valore finale Esercizio 2021 54,5 3,2 (2,7) 55,0 Esercizio 2022 55,0 3,2 (3,4) 54,8 La quota corrente di \u201cPrestiti obbligazionari e finanziamenti\u201d accoglie le quote scadenti entro l\u2019esercizio successivo dei debiti a medio e lungo termine, oltre al prestito obbligazionario in scadenza a maggio 2023. Si evidenziano di seguito le principali condizioni dei prestiti obbligazionari in essere al 31 dicembre 2022: Prestiti obbligazionari Durata (anni) Scadenza Valore Nominale (mln) Cedola Tasso Sustainability linked bond 12.5 25-apr-2034 500 Eur Annuale 1,00% Bond 10 22-mag-2023 22 Eur Annuale 3,375% Green bond 10 04-lug-2024 288,3 Eur Annuale 2,375% Bond* 15 05-ago-2024 20.000 JPY Semestrale 2,93% Bond 12 22-mag-2025 15 Eur Annuale 3,5% Green bond 7 25-mag-2029 500 Eur Annuale 2,5% Bond 10 14-ott-2026 325,44 Eur Annuale 0,875% Bond 10 03-dic-2030 500 Eur Annuale 0,25% Bond* 15/20 14-mag-2027/2032 102,5 Eur Annuale 5,25% Green bond 8 05-lug-2027 357,2 Eur Annuale 0,875% Bond 15 29-gen-2028 599,02 Eur Annuale 5,20% * Strumento non quotato Al 31 dicembre 2022 i prestiti obbligazionari in essere hanno un valore nominale di 3.359,2 milioni di euro (2.859,2 milioni al 31 dicembre 2021), un valore di iscrizione al costo ammortizzato di 3.221,4 milioni di euro e presentano un fair value di 2.986,8 milioni di euro (3.100,7 al 31 dicembre 2021) determinato dalle quotazioni di mercato ove disponibili. 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Prestiti
obbligazio-
nari
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Si segnala, infine, che al 31 dicembre 2022 il Gruppo Hera ha prestato garanzie reali destinate a fornire idonea copertura ad alcuni finanziamenti bancari, per complessivi 11,8 milioni di euro. In particolare, si riferiscono a ipoteche su fabbricati della societ\u00e0 Recycla Spa siti a Maniago (Pn), Resana (Tv) e San Quirino (Pn) e a fabbricati della societ\u00e0 Marche Multiservizi Spa siti a Pesaro e Urbino, prestate a favore di istituti bancari che hanno erogato finanziamenti al Gruppo, il cui importo nominale residuo al 31 dicembre 2022 \u00e8 complessivamente pari a 4,4 milioni di euro.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCommitmentsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-55": { "value": "20 Flussi monetari dell\u2019attivit\u00e0 di finanziamento Variazione delle passivit\u00e0 finanziarie Di seguito si riportano le informazioni sulle variazioni delle passivit\u00e0 finanziarie intercorse nell\u2019esercizio 2022, distinte tra flussi monetari e flussi non monetari. Tipologia 31-dic-22 31-dic-21 Var. (a) Flussi non monetari Flussi monetari (f)=(a)- [(b)+(c)+ (d)+(e)] Acquisizioni cessioni (b) Componenti economiche valutative (c) Variazioni fair value (d) Altre variazioni (e) Passivit\u00e0 finanziarie non correnti 5.689,9 3.716,0 1.973,9 10,6 50,4 (6,3) (128,6) 2.047,8 Passivit\u00e0 finanziarie correnti 650,1 499,7 150,4 7,3 0,3 110,9 31,9 Flussi relativi a passivit\u00e0 finanziarie 6.340,0 4.215,7 2.124,3 17,9 50,7 (6,3) (17,7) 2.079,7 di cui Nuove emissioni di debiti finanziari a lungo termine 2.127,0 Rimborsi di debiti finanziari non correnti \u2010 Rimborsi e altre variazioni nette di debiti finanziari (47,3) Passivit\u00e0 per leasing 76,4 96,6 (20,2) 1,9 \u2010 \u2010 21,3 (43,4) Passivit\u00e0 finanziarie derivanti da attivit\u00e0 di finanziamento 6.416,4 4.312,3 2.104,1 19,8 50,7 (6,3) 3,6 2.036,3 \u201cAcquisizioni e cessioni\u201d accolgono gli effetti derivanti dalle operazioni di acquisizione del controllo effettuate nel corso dell\u2019esercizio 2022, come illustrato nella sezione \u201cBusiness combination (informazioni integrative)\u201d del paragrafo 2.02.10 \u201cAltre informazioni\u201d. \u201cComponenti economiche valutative\u201d si riferiscono a: \u25aa oneri da valutazione al costo ammortizzato di bond e finanziamenti per 30 milioni di euro, come riportato alla nota 11 \u201cOneri finanziari\u201d; \u25aa oneri da attualizzazione correlati alle opzioni di vendita delle partecipazioni di minoranza e agli earn-out contrattualizzati in sede di acquisizione del controllo di imprese e rami aziendali, per 20,7 milioni di euro, come riportato alla nota 11 \u201cOneri finanziari\u201d. \u201cVariazioni fair value\u201d accolgono principalmente: \u25aa l\u2019adeguamento al fair value del valore contabile dell\u2019opzione di vendita iscritta nei confronti del socio di minoranza di EstEnergy Spa che ha comportato l\u2019iscrizione di proventi per 12,6 milioni di euro, come riportato alla nota 19 \u201cPassivit\u00e0 finanziarie\u201d; \u25aa l\u2019adeguamento al fair value del valore contabile dell\u2019earn-out iscritto in sede di acquisizione di Pistoia Ambiente Srl che ha comportato l\u2019iscrizione di oneri per 5,7 milioni di euro, come riportato alla nota 19 \u201cPassivit\u00e0 finanziarie\u201d; \u25aa la rettifica apportata al valore contabile di un prestito obbligazionario in valuta per effetto della relazione di copertura in fair value hedge che ha comportato l\u2019iscrizione di oneri per 0,6 milioni di euro, come riportato alla nota 29 \u201cStrumenti derivati\u201d. \u201cAltre variazioni\u201d, accolgono gli effetti dovuti principalmente a: \u25aa pagamento dei dividendi ai soci di minoranza con i quali il Gruppo, al momento dell\u2019acquisizione del controllo, ha contrattualizzato delle opzioni di vendita, per 21,9 milioni di euro. Nello schema di rendiconto finanziario il relativo flusso di cassa \u00e8 rappresentato tra i dividendi pagati, pur essendo rappresentato contabilmente come una variazione della passivit\u00e0 finanziaria gi\u00e0 iscritta (tale meccanismo \u00e8 illustrato nella nota 19 \u201cPassivit\u00e0 finanziarie\u201d); \u25aa rilevazione, in applicazione del costo ammortizzato, della rettifica del valore nominale del prestito obbligazionario e dei finanziamenti accesi nell\u2019esercizio per complessivi 10,2 milioni di euro; \u25aa iscrizione dei debiti relativi ai contratti di leasing sottoscritti nell\u2019esercizio e rimisurazione del debito dei contratti in essere generata da un aggiornamento delle ipotesi sottostanti circa le opzioni di rinnovo, acquisto o recesso anticipato, come riportato alla nota 22 \u201cDiritti d\u2019uso e passivit\u00e0 per leasing\u201d.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfReconciliationOfLiabilitiesArisingFromFinancingActivitiesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-439": { "value": "20 Flussi monetari dell\u2019attivit\u00e0 di finanziamento Variazione delle passivit\u00e0 finanziarie Di seguito si riportano le informazioni sulle variazioni delle passivit\u00e0 finanziarie intercorse nell\u2019esercizio 2022, distinte tra flussi monetari e flussi non monetari. Tipologia 31-dic-22 31-dic-21 Var. (a) Flussi non monetari Flussi monetari (f)=(a)- [(b)+(c)+ (d)+(e)] Acquisizioni cessioni (b) Componenti economiche valutative (c) Variazioni fair value (d) Altre variazioni (e) Passivit\u00e0 finanziarie non correnti 5.689,9 3.716,0 1.973,9 10,6 50,4 (6,3) (128,6) 2.047,8 Passivit\u00e0 finanziarie correnti 650,1 499,7 150,4 7,3 0,3 110,9 31,9 Flussi relativi a passivit\u00e0 finanziarie 6.340,0 4.215,7 2.124,3 17,9 50,7 (6,3) (17,7) 2.079,7 di cui Nuove emissioni di debiti finanziari a lungo termine 2.127,0 Rimborsi di debiti finanziari non correnti \u2010 Rimborsi e altre variazioni nette di debiti finanziari (47,3) Passivit\u00e0 per leasing 76,4 96,6 (20,2) 1,9 \u2010 \u2010 21,3 (43,4) Passivit\u00e0 finanziarie derivanti da attivit\u00e0 di finanziamento 6.416,4 4.312,3 2.104,1 19,8 50,7 (6,3) 3,6 2.036,3 \u201cAcquisizioni e cessioni\u201d accolgono gli effetti derivanti dalle operazioni di acquisizione del controllo effettuate nel corso dell\u2019esercizio 2022, come illustrato nella sezione \u201cBusiness combination (informazioni integrative)\u201d del paragrafo 2.02.10 \u201cAltre informazioni\u201d. \u201cComponenti economiche valutative\u201d si riferiscono a: \u25aa oneri da valutazione al costo ammortizzato di bond e finanziamenti per 30 milioni di euro, come riportato alla nota 11 \u201cOneri finanziari\u201d; \u25aa oneri da attualizzazione correlati alle opzioni di vendita delle partecipazioni di minoranza e agli earn-out contrattualizzati in sede di acquisizione del controllo di imprese e rami aziendali, per 20,7 milioni di euro, come riportato alla nota 11 \u201cOneri finanziari\u201d. \u201cVariazioni fair value\u201d accolgono principalmente: \u25aa l\u2019adeguamento al fair value del valore contabile dell\u2019opzione di vendita iscritta nei confronti del socio di minoranza di EstEnergy Spa che ha comportato l\u2019iscrizione di proventi per 12,6 milioni di euro, come riportato alla nota 19 \u201cPassivit\u00e0 finanziarie\u201d; \u25aa l\u2019adeguamento al fair value del valore contabile dell\u2019earn-out iscritto in sede di acquisizione di Pistoia Ambiente Srl che ha comportato l\u2019iscrizione di oneri per 5,7 milioni di euro, come riportato alla nota 19 \u201cPassivit\u00e0 finanziarie\u201d; \u25aa la rettifica apportata al valore contabile di un prestito obbligazionario in valuta per effetto della relazione di copertura in fair value hedge che ha comportato l\u2019iscrizione di oneri per 0,6 milioni di euro, come riportato alla nota 29 \u201cStrumenti derivati\u201d. \u201cAltre variazioni\u201d, accolgono gli effetti dovuti principalmente a: \u25aa pagamento dei dividendi ai soci di minoranza con i quali il Gruppo, al momento dell\u2019acquisizione del controllo, ha contrattualizzato delle opzioni di vendita, per 21,9 milioni di euro. Nello schema di rendiconto finanziario il relativo flusso di cassa \u00e8 rappresentato tra i dividendi pagati, pur essendo rappresentato contabilmente come una variazione della passivit\u00e0 finanziaria gi\u00e0 iscritta (tale meccanismo \u00e8 illustrato nella nota 19 \u201cPassivit\u00e0 finanziarie\u201d); \u25aa rilevazione, in applicazione del costo ammortizzato, della rettifica del valore nominale del prestito obbligazionario e dei finanziamenti accesi nell\u2019esercizio per complessivi 10,2 milioni di euro; \u25aa iscrizione dei debiti relativi ai contratti di leasing sottoscritti nell\u2019esercizio e rimisurazione del debito dei contratti in essere generata da un aggiornamento delle ipotesi sottostanti circa le opzioni di rinnovo, acquisto o recesso anticipato, come riportato alla nota 22 \u201cDiritti d\u2019uso e passivit\u00e0 per leasing\u201d. Acquisto quote di partecipazioni in imprese consolidate Il valore si riferisce prevalentemente all\u2019esborso correlato all\u2019acquisto di quote non di controllo nella societ\u00e0 Hera Comm Marche Srl, come descritto al paragrafo 2.02.01 \u201cIntroduzione\u201d. Dividendi pagati ad azionisti Hera e interessenze di minoranza Il valore si riferisce ai dividendi pagati nel corso dell\u2019esercizio 2022 a: \u25aa soci della Capogruppo per 176,7 milioni di euro; \u25aa soci di minoranza per 42,8 milioni di euro, di cui 21,9 milioni di euro corrisposti ai soci di minoranza nei confronti dei quali il Gruppo ha rilevato negli esercizi precedenti debiti per opzioni di vendita, come commentato precedentemente. Si segnala, infine, che non sono presenti nell\u2019esercizio 2022 flussi non monetari dovuti a differenze cambio. 28 Flussi monetari dell\u2019attivit\u00e0 di investimento Investimenti in imprese controllate e rami aziendali al netto delle disponibilit\u00e0 liquide Per maggiori dettagli sulle operazioni di acquisizione realizzate nel corso dell\u2019esercizio 2022 si rimanda al paragrafo 1.03 \u201cPrincipali fatti di rilievo\u201d della relazione sulla gestione e alla sezione \u201cBusiness combination (informazioni integrative)\u201d del paragrafo 2.02.10 \u201cAltre informazioni\u201d delle note di commento. Investimenti in altre partecipazioni Nel corso dell\u2019esercizio 2022 il Gruppo ha acquisito quote non di controllo della societ\u00e0 Aurora Srl, operante nel settore del trattamento dei rifiuti. La societ\u00e0, non dotata di consistenze patrimoniali rilevanti, risulta ancora non operativa e pertanto \u00e8 esclusa dal perimetro di consolidamento e rilevata tra gli investimenti in altre partecipazioni. Si riporta nella tabella seguente il dettaglio degli esborsi di cassa e delle disponibilit\u00e0 liquide acquisite, laddove presenti, relativamente agli investimenti in imprese e rami aziendali. 31-dic-22 Alibardi Fiorenzo Srl Con Energia Spa Macero Maceratese Srl Ramo \"Bfeng\" Altre minori Totale investimenti Esborsi di cassa che hanno portato all'ottenimento del controllo 1,4 30,0 10,0 12,0 53,4 Corrispettivi da versare 1.1 1,1 Disponibilit\u00e0 liquide acquisite (4,2) (0,2) (4,4) Investimenti in imprese controllate e rami aziendali al netto delle disponibilit\u00e0 liquide 1,4 25,8 10,9 12,0 50,1 Esborsi di cassa in partecipazioni non controllate 3,2 3,2 Investimenti in imprese controllate, rami aziendali e altre partecipazioni 1,4 25,8 10,9 12,0 3,2 53,3 Incremento/decremento di altre attivit\u00e0 di investimento Di seguito si riportano le informazioni sulle variazioni delle altre attivit\u00e0 di investimento intercorse nell\u2019esercizio 2022, distinte tra flussi monetari e flussi non monetari. Tipologia 31-dic-22 31-dic-21 Var. (a) Flussi non monetari Flussi monetari (f)=[(b)+(c)+( d)+(e)]-(a) Acquisizioni cessioni (b) Componenti economiche valutative (c) Variazioni fair value (d) Altre variazioni (e) Attivit\u00e0 finanziarie correnti e non correnti 229,5 172,0 57,5 2,3 6,8 49,5 1,1 \u201cAcquisizioni cessioni\u201d, accolgono gli effetti derivanti dalle operazioni di acquisizione del controllo effettuate nel corso dell\u2019esercizio 2022, come illustrato alla sezione \u201cBusiness combination (informazioni integrative)\u201d del paragrafo 2.02.10 \u201cAltre informazioni\u201d. \u201cComponenti economiche valutative\u201d accolgono principalmente i proventi da attualizzazione di crediti finanziari non correnti (pari a 4,7 milioni di euro al 31 dicembre 2022), come riportato alla nota 10 \u201cProventi finanziari\u201d. \u201cAltre variazioni\u201d accolgono principalmente l\u2019ammontare delle cessioni di crediti d\u2019imposta realizzate a fine esercizio 2022 con primari istituti finanziari, il cui incasso \u00e8 avvenuto in gennaio 2023 per 46,3 milioni di euro. Per maggiori dettagli si rimanda alla nota 18 \u201cAttivit\u00e0 finanziarie, disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti\u201d. 37 Flussi monetari dell\u2019attivit\u00e0 operativa Variazione capitale circolante netto Di seguito si riportano le informazioni sulle variazioni del capitale circolante netto intercorse nell\u2019esercizio 2022, distinte tra flussi monetari e flussi non monetari. Tipologia 31-dic-22 31-dic-21 Var. (a) Flussi non monetari Flussi monetari (f)=[(b)+(c)+( d)+(e)]-(a) Acquisizioni cessioni (b) Componenti economiche valutative (c) Variazioni fair value (d) Altre variazioni (e) Rimanenze 995,1 368,0 627,1 0,1 0,2 (0,6) (627,4) Crediti commerciali 3.875,0 2.918,0 957,0 13,6 (133,5) 11,0 (214,8) (1.280,7) Debiti commerciali (3.093,1) (2.356,6) (736,5) (8,8) 0,1 727,8 Altre attivit\u00e0/passivit\u00e0 correnti (1.077,5) (1.013,3) (64,2) (2,0) 13,7 (4,8) 181,6 252,7 Variazione capitale circolante 699,5 (83,9) 783,4 2,9 (119,6) 6,2 (33,7) (927,6) \u201cAcquisizioni e cessioni\u201d accolgono gli effetti derivanti dalle operazioni di acquisizione del controllo effettuate nel corso dell\u2019esercizio 2022, come illustrato alla sezione \u201cBusiness combination (informazioni integrative)\u201d del paragrafo 2.02.10 \u201cAltre informazioni\u201d. \u201cComponenti economiche valutative\u201d accolgono principalmente: \u25aa l\u2019accantonamento a fondo svalutazione crediti per 133,9 milioni di euro negativi, come riportato alla nota 33 \u201cCrediti commerciali\u201d; \u25aa le quote di competenza del periodo dei contributi in conto impianti, il cui ammontare complessivo \u00e8 stato incassato negli esercizi precedenti, per 12,8 milioni di euro positivi, come riportato alla nota 2 \u201cAltri ricavi operativi\u201d. \u201cVariazioni fair value\u201d accolgono: \u25aa la valutazione al valore corrente di mercato dei crediti correlati all\u2019applicazione dello sconto in fattura in relazione a interventi di efficientamento energetico presso clienti finali, detenuti allo scopo di cessione a istituti finanziari, per 11 milioni di euro positivi. Per maggiori dettagli sulla policy contabile adottata dal Gruppo si rimanda alla nota 11 \u201cOneri finanziari\u201d; \u25aa la valutazione dei certificati ambientali e degli obblighi di emissione di gas serra assegnati al Gruppo, oltre alla valorizzazione dei contratti a termine per la compravendita di quote di emissioni di gas serra, per complessivi 4,8 milioni di euro negativi, come riportato alle note 35 \u201cAltre attivit\u00e0 correnti\u201d e 36 \u201cAltre passivit\u00e0 correnti\u201d. \u201cAltre variazioni\u201d accolgono principalmente compensazioni all\u2019interno dal capitale circolante netto di operazioni che prevedono la rappresentazione lorda di attivit\u00e0 e passivit\u00e0. Si segnala inoltre, come gi\u00e0 riportato nella nota 20 \u201cFlussi monetari attivit\u00e0 di finanziamento\u201d, la riclassifica dei flussi non monetari relativi alle cessioni di crediti d\u2019imposta derivanti dall\u2019applicazione dello sconto in fattura per interventi di efficientamento energetico, per un importo pari a 46,3 milioni di euro. Dividendi incassati Nel corso dell\u2019esercizio 2022 sono stati incassati dividendi da societ\u00e0 consolidate secondo il metodo del patrimonio netto per 9,4 milioni di euro e da partecipazioni detenute in altre societ\u00e0 per 4 milioni di euro. Per maggiori dettagli si rimanda alle note 10 \u201cProventi finanziari\u201d e 26 \u201cPartecipazioni\u201d. Interessi netti pagati Di seguito si riporta la riconciliazione tra i valori di bilancio di proventi e oneri finanziari e i relativi flussi di cassa netti dell\u2019esercizio.
Tipologia
2022
(a)
Componenti non monetarie
Altre variazioni
(d)
Componenti
monetarie
(e)=(a)-[(b)+(c)+(d)]
Componenti economiche
valutative
(b)
Variazioni Fair Value
(c)
Proventi finanziari
82,2
4,7
25,0
10,7
41,8
Oneri finanziari
(217,2)
(63,0)
(6,9)
(19,3)
(128,0)
Totale
(135,0)
(58,3)
18,1
(8,6)
(86,2)
\u201cComponenti economiche valutative\u201d accolgono oneri e proventi derivanti sia dalla valutazione a costo
ammortizzato sia dal processo di attualizzazione di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 contraddistinte da flussi monetari
che si realizzeranno nel medio-lungo periodo, come riportato alle note 10 \u201cProventi finanziari\u201d e 11
\u201cOneri finanziari\u201d.
\u201cVariazioni fair value\u201d accolgono le valutazioni al valore corrente di mercato delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0
finanziarie, principalmente riferibili a:
\u25aa crediti correlati all\u2019applicazione dello sconto in fattura in relazione a interventi agevolabili di
efficientamento energetico realizzati per conto di clienti finali per 11,2 milioni di euro positivi. Per
maggiori dettagli sulla policy contabile adottata dal Gruppo si rimanda alla nota 11 \u201cOneri
finanziari\u201d;
\u25aa valutazione al fair value di opzioni di vendita e corrispettivi potenziali, per un effetto netto
complessivo di 7 milioni di euro positivi.
\u201cAltre variazioni\u201d accolgono principalmente:
\u25aa i flussi di cassa relativi a interessi rilevati per competenza ma non ancora corrisposti al 31 dicembre
2022;
\u25aa le componenti di proventi incassati e oneri pagati nell\u2019esercizio i cui flussi di cassa sono esposti in
voci specifiche del rendiconto finanziario, relativi principalmente ai dividendi corrisposti da altre
partecipazioni minori.
Imposte pagate
Si riporta il dettaglio per tipologia di imposta dei flussi che compongono la voce:
31-dic-22
31-dic-21
Imposte sul reddito
131,9
148,2
Contributi straordinari
24,9
\u2010
Imposta sostitutiva
9,1
9,2
Rimborso Ires
\u2010
(1,1)
Imposte pagate
165,9
156,3
Le imposte sul reddito accolgono quanto versato dal Gruppo nel corso dell\u2019esercizio 2022 in relazione
a saldi Ires e Irap dell\u2019esercizio 2021 e agli acconti dovuti per l\u2019anno 2022.
I contributi straordinari rappresentano quanto versato nel corso dell\u2019esercizio 2022 relativamente al
contributo straordinario extraprofitti. Per maggiori dettagli si rimanda a quanto riportato alle note 12
\u201cImposte\u201d e 35 \u201cAltre attivit\u00e0 correnti\u201d.
L\u2019imposta sostitutiva accoglie al 31 dicembre 2022 quanto versato in relazione alle operazioni di
affrancamento di partecipazioni di controllo nell\u2019ambito delle operazioni di acquisizione delle societ\u00e0
Eco Gas Srl e Vallortigara Servizi Ambientali Spa. Al 31 dicembre 2021 la voce accoglieva quanto
versato in relazione alla normativa del riallineamento fiscale degli avviamenti, come riportato alla nota
12 \u201cImposte\u201d.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCashFlowStatementExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-468": { "value": "Dividendi pagati ad azionisti Hera e interessenze di minoranza Il valore si riferisce ai dividendi pagati nel corso dell\u2019esercizio 2022 a: \u25aa soci della Capogruppo per 176,7 milioni di euro; \u25aa soci di minoranza per 42,8 milioni di euro, di cui 21,9 milioni di euro corrisposti ai soci di minoranza nei confronti dei quali il Gruppo ha rilevato negli esercizi precedenti debiti per opzioni di vendita, come commentato precedentemente. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDividendsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-446": { "value": "21 Immobilizzazioni materiali 31-dic-22 31-dic-21 Var. Terreni e fabbricati 620,4 585,3 35,1 Impianti e macchinari 1.089,5 1.107,8 (18,3) Altri beni mobili 89,5 123,7 (34,2) Immobilizzazioni in corso 183,0 122,1 60,9 Totale asset operativi 1.982,4 1.938,9 43,5 Investimenti immobiliari 2,0 2,1 (0,1) Totale 1.984,4 1.941,0 43,4 Le immobilizzazioni materiali sono esposte al netto del relativo fondo ammortamento e presentano la seguente composizione e variazione: Valore iniziale netto Investimenti Disinvestimenti Ammortamenti e svalutazioni Variazione dell'area di consolidamento Altre variazioni Valore finale netto di cui valore finale lordo di cui fondo ammortamento 31-dic-21 Terreni e fabbricati 573,2 13,2 (0,1) (21,5) 9,6 10,9 585,3 856,8 (271,5) Impianti e macchinari 1.120,1 58,0 (4,2) (120,6) 3,3 51,2 1.107,8 3.005,5 (1.897,7) Altri beni mobili 126,5 14,4 (0,8) (28,8) 2,3 10,1 123,7 511,1 (387,4) Immobilizzazioni in corso 104,4 86,3 (0,1) (2,0) \u2010 (66,5) 122,1 122,1 \u2010 Totale 1.924,2 171,9 (5,2) (172,9) 15,2 5,7 1.938,9 4.495,5 (2.556,6) 31-dic-22 Terreni e fabbricati 585,3 24,0 (1,9) (19,5) 3,7 28,8 620,4 908,7 (288,3) Impianti e macchinari 1.107,8 61,8 (3,7) (112,5) 9,0 27,1 1.089,5 3.060,2 (1.970,7) Altri beni mobili 123,7 13,7 (0,3) (21,0) 0,6 (27,2) 89,5 433,1 (343,6) Immobilizzazioni in corso 122,1 126,1 (0,5) \u2010 \u2010 (64,7) 183,0 183,0 \u2010 Totale 1.938,9 225,6 (6,4) (153,0) 13,3 (36,0) 1.982,4 4.585,0 (2.602,6) Per una migliore comprensione delle variazioni intercorse nel periodo, si segnala che sono stati riclassificati alla voce \u201cServizi pubblici in concessione\u201d tra le Attivit\u00e0 immateriali i beni utilizzati per lo svolgimento del servizio di igiene urbana nei bacini territoriali di Bologna e della pianura e montagna modenese, per complessivi 53,1 milioni di euro, a seguito dell\u2019aggiudicazione della gara per il periodo 2022-2036 a favore del Raggruppamento Temporaneo di Imprese (RTI) guidato dal Gruppo Hera. Nello specifico sono stati riclassificati tra le Attivit\u00e0 immateriali terreni e fabbricati per 2,9 milioni di euro, impianti e macchinari per 15 milioni di euro, altri beni mobili per 22,7 milioni di euro e automezzi per 12,5 milioni di euro. \u201cTerreni e fabbricati\u201d, sono costituiti per 129,2 milioni di euro da terreni e per 491,2 milioni di euro da fabbricati. Trattasi in via prevalente di siti di propriet\u00e0 adibiti ad accogliere gli impianti produttivi del Gruppo. \u201cImpianti e macchinari\u201d, accolgono principalmente le reti di distribuzione e gli impianti relativi ai business non rientranti in regime di concessione, quali il teleriscaldamento, la distribuzione di energia elettrica sul territorio di Modena, lo smaltimento e il trattamento rifiuti, oltre agli impianti di produzione delle materie plastiche. I principali investimenti dell\u2019esercizio riguardano le attivit\u00e0 di trattamento rifiuti per un ammontare di 31,2 milioni di euro e della distribuzione di energia elettrica per 10,7 milioni di euro. Al contempo si rilevano disinvestimenti per demolizioni e dismissioni di impianti obsoleti, che hanno contribuito alla riduzione degli ammortamenti rispetto all\u2019esercizio precedente. \u201cAltri beni mobili\u201d, comprendono in via prevalente attrezzature e cassonetti per lo smaltimento rifiuti per 56,5 milioni di euro e automezzi per 33 milioni di euro. \u201cImmobilizzazioni in corso\u201d, sono costituite principalmente dagli investimenti in via di realizzazione per gli impianti di trattamento rifiuti per 69,1 milioni di euro e per la rete di distribuzione dell\u2019energia elettrica per 12,5 milioni di euro, oltre che ad ampliamenti e manutenzioni straordinarie delle sedi operative del Gruppo per 17,1 milioni di euro. Nelle \u201cAltre variazioni\u201d sono rappresentate le riclassifiche dalle immobilizzazioni in corso alle specifiche categorie per i cespiti entrati in funzione nel corso dell\u2019esercizio ed eventuali riclassifiche da immobilizzazioni materiali ad attivit\u00e0 immateriali, specie in presenza di beni oggetto di attivit\u00e0 in concessione. Nel corso dell\u2019esercizio 2022, oltre a quanto sopra esposto in relazione al servizio igiene urbana, sono stati riscattati asset precedentemente detenuti dal Gruppo attraverso contratti di leasing e classificati tra i Diritti d\u2019uso, per complessivi 21,8 milioni di euro, di cui la parte prevalente \u00e8 riferibile alla voce \u201cTerreni e fabbricati\u201d. Per la colonna \u201cVariazione dell\u2019area di consolidamento\u201d si rimanda a quanto riportato nella sezione \u201cBusiness combination (informazioni integrative)\u201d contenuta nel paragrafo 2.02.10 \u201cAltre informazioni\u201d. Per la disamina delle garanzie reali prestate a favori di terzi in relazione a immobilizzazioni materiali detenute dal Gruppo, si rimanda alla nota 19 \u201cPassivit\u00e0 finanziarie\u201d.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInvestmentPropertyExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-417": { "value": "21 Immobilizzazioni materiali 31-dic-22 31-dic-21 Var. Terreni e fabbricati 620,4 585,3 35,1 Impianti e macchinari 1.089,5 1.107,8 (18,3) Altri beni mobili 89,5 123,7 (34,2) Immobilizzazioni in corso 183,0 122,1 60,9 Totale asset operativi 1.982,4 1.938,9 43,5 Investimenti immobiliari 2,0 2,1 (0,1) Totale 1.984,4 1.941,0 43,4 Le immobilizzazioni materiali sono esposte al netto del relativo fondo ammortamento e presentano la seguente composizione e variazione: Valore iniziale netto Investimenti Disinvestimenti Ammortamenti e svalutazioni Variazione dell'area di consolidamento Altre variazioni Valore finale netto di cui valore finale lordo di cui fondo ammortamento 31-dic-21 Terreni e fabbricati 573,2 13,2 (0,1) (21,5) 9,6 10,9 585,3 856,8 (271,5) Impianti e macchinari 1.120,1 58,0 (4,2) (120,6) 3,3 51,2 1.107,8 3.005,5 (1.897,7) Altri beni mobili 126,5 14,4 (0,8) (28,8) 2,3 10,1 123,7 511,1 (387,4) Immobilizzazioni in corso 104,4 86,3 (0,1) (2,0) \u2010 (66,5) 122,1 122,1 \u2010 Totale 1.924,2 171,9 (5,2) (172,9) 15,2 5,7 1.938,9 4.495,5 (2.556,6) 31-dic-22 Terreni e fabbricati 585,3 24,0 (1,9) (19,5) 3,7 28,8 620,4 908,7 (288,3) Impianti e macchinari 1.107,8 61,8 (3,7) (112,5) 9,0 27,1 1.089,5 3.060,2 (1.970,7) Altri beni mobili 123,7 13,7 (0,3) (21,0) 0,6 (27,2) 89,5 433,1 (343,6) Immobilizzazioni in corso 122,1 126,1 (0,5) \u2010 \u2010 (64,7) 183,0 183,0 \u2010 Totale 1.938,9 225,6 (6,4) (153,0) 13,3 (36,0) 1.982,4 4.585,0 (2.602,6) Per una migliore comprensione delle variazioni intercorse nel periodo, si segnala che sono stati riclassificati alla voce \u201cServizi pubblici in concessione\u201d tra le Attivit\u00e0 immateriali i beni utilizzati per lo svolgimento del servizio di igiene urbana nei bacini territoriali di Bologna e della pianura e montagna modenese, per complessivi 53,1 milioni di euro, a seguito dell\u2019aggiudicazione della gara per il periodo 2022-2036 a favore del Raggruppamento Temporaneo di Imprese (RTI) guidato dal Gruppo Hera. Nello specifico sono stati riclassificati tra le Attivit\u00e0 immateriali terreni e fabbricati per 2,9 milioni di euro, impianti e macchinari per 15 milioni di euro, altri beni mobili per 22,7 milioni di euro e automezzi per 12,5 milioni di euro. \u201cTerreni e fabbricati\u201d, sono costituiti per 129,2 milioni di euro da terreni e per 491,2 milioni di euro da fabbricati. Trattasi in via prevalente di siti di propriet\u00e0 adibiti ad accogliere gli impianti produttivi del Gruppo. \u201cImpianti e macchinari\u201d, accolgono principalmente le reti di distribuzione e gli impianti relativi ai business non rientranti in regime di concessione, quali il teleriscaldamento, la distribuzione di energia elettrica sul territorio di Modena, lo smaltimento e il trattamento rifiuti, oltre agli impianti di produzione delle materie plastiche. I principali investimenti dell\u2019esercizio riguardano le attivit\u00e0 di trattamento rifiuti per un ammontare di 31,2 milioni di euro e della distribuzione di energia elettrica per 10,7 milioni di euro. Al contempo si rilevano disinvestimenti per demolizioni e dismissioni di impianti obsoleti, che hanno contribuito alla riduzione degli ammortamenti rispetto all\u2019esercizio precedente. \u201cAltri beni mobili\u201d, comprendono in via prevalente attrezzature e cassonetti per lo smaltimento rifiuti per 56,5 milioni di euro e automezzi per 33 milioni di euro. \u201cImmobilizzazioni in corso\u201d, sono costituite principalmente dagli investimenti in via di realizzazione per gli impianti di trattamento rifiuti per 69,1 milioni di euro e per la rete di distribuzione dell\u2019energia elettrica per 12,5 milioni di euro, oltre che ad ampliamenti e manutenzioni straordinarie delle sedi operative del Gruppo per 17,1 milioni di euro. Nelle \u201cAltre variazioni\u201d sono rappresentate le riclassifiche dalle immobilizzazioni in corso alle specifiche categorie per i cespiti entrati in funzione nel corso dell\u2019esercizio ed eventuali riclassifiche da immobilizzazioni materiali ad attivit\u00e0 immateriali, specie in presenza di beni oggetto di attivit\u00e0 in concessione. Nel corso dell\u2019esercizio 2022, oltre a quanto sopra esposto in relazione al servizio igiene urbana, sono stati riscattati asset precedentemente detenuti dal Gruppo attraverso contratti di leasing e classificati tra i Diritti d\u2019uso, per complessivi 21,8 milioni di euro, di cui la parte prevalente \u00e8 riferibile alla voce \u201cTerreni e fabbricati\u201d. Per la colonna \u201cVariazione dell\u2019area di consolidamento\u201d si rimanda a quanto riportato nella sezione \u201cBusiness combination (informazioni integrative)\u201d contenuta nel paragrafo 2.02.10 \u201cAltre informazioni\u201d. Per la disamina delle garanzie reali prestate a favori di terzi in relazione a immobilizzazioni materiali detenute dal Gruppo, si rimanda alla nota 19 \u201cPassivit\u00e0 finanziarie\u201d.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfPropertyPlantAndEquipmentExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-56": { "value": "22 Diritti d\u2019uso e passivit\u00e0 per leasing Le tabelle seguenti riportano la composizione dei diritti d\u2019uso (esposti al netto del relativo fondo ammortamento) e le passivit\u00e0 per leasing, nonch\u00e9 la relativa movimentazione. I contratti acquisiti in sede di business combination sono separatamente identificati nella movimentazione e classificati come \u201cVariazione dell\u2019area di consolidamento\u201d. 31-dic-22 31-dic-21 Var. Diritti d'uso di terreni e fabbricati 50,7 65,7 (15,0) Diritti d'uso di impianti e macchinari 7,1 7,8 (0,7) Diritti d'uso di altri beni 26,4 28,1 (1,7) Totale 84,2 101,6 (17,4) Valore iniziale netto Nuovi contratti e modifiche contrattuali Ammortamenti e svalutazioni Variazione dell'area di consolidamento Altre variazioni Valore finale netto di cui valore finale lordo di cui fondo ammortamento 31-dic-21 Diritti d'uso di terreni e fabbricati 68,7 5,1 (7,7) 0,8 (1,2) 65,7 110,4 (44,7) Diritti d'uso di impianti e macchinari 7,9 0,2 (1,2) 0,9 \u2010 7,8 12,0 (4,2) Diritti d'uso di altri beni 19,3 14,6 (8,1) 2,4 (0,1) 28,1 48,3 (20,2) Totale 95,9 19,9 (17,0) 4,1 (1,3) 101,6 170,7 (69,1) 31-dic-22 Diritti d'uso di terreni e fabbricati 65,7 12,5 (7,6) 0,4 (20,3) 50,7 94,1 (43,4) Diritti d'uso di impianti e macchinari 7,8 0,6 (1,2) 0,8 (0,9) 7,1 12,4 (5,3) Diritti d'uso di altri beni 28,1 8,2 (10,1) 0,8 (0,6) 26,4 49,4 (23,0) Totale 101,6 21,3 (18,9) 2,0 (21,8) 84,2 155,9 (71,7) \u201cDiritti d\u2019uso di terreni e fabbricati\u201d, costituiti per 44,9 milioni di euro da diritti d\u2019uso relativi a fabbricati e per i residui 5,8 milioni di euro da diritti d\u2019uso relativi a terreni. I diritti d\u2019uso dei fabbricati si riferiscono principalmente a contratti aventi a oggetto i complessi immobiliari destinati alle sedi operative, agli uffici e agli sportelli clienti. \u201cDiritti d\u2019uso di impianti e macchinari\u201d si riferisce principalmente a contratti aventi a oggetto impianti di depurazione e di compostaggio. \u201cDiritti d\u2019uso di altri beni\u201d si riferisce in via prevalente a contratti sottoscritti per l\u2019utilizzo di infrastrutture IT (specialmente data center), automezzi operativi e autovetture. Sono riportati nella colonna \u201cNuovi contratti e modifiche contrattuali\u201d i leasing sottoscritti nel corso dell\u2019esercizio, nonch\u00e9 la modifica delle ipotesi passate circa durata e opzioni di rinnovo o recesso dei contratti esistenti. La colonna \u201cAltre variazioni\u201d accoglie il valore residuo dei beni in leasing che sono stati oggetto di riscatto nel periodo e il cui valore \u00e8 stato riclassificato tra le immobilizzazioni materiali per natura. In particolare, si segnala che, come previsto dagli accordi contrattuali intercorsi tra le parti, nell\u2019anno 2022 \u00e8 avvenuto il riscatto di fabbricati dove sono dislocati alcuni importanti impianti produttivi del Gruppo e che rappresentavano al 31 dicembre 2021 i contratti aventi il valore assoluto pi\u00f9 rilevante. L\u2019importo riclassificato per la suddetta operazione \u00e8 stato complessivamente pari a 19,4 milioni di euro. Le passivit\u00e0 finanziarie presentano la seguente composizione e variazione, confrontate con l\u2019esercizio precedente: Valore iniziale netto Nuovi contratti e modifiche contrattuali Decrementi Oneri finanziari Variazione dell'area di consolidamento Valore finale netto 31-dic-21 Passivit\u00e0 per leasing 93,6 19,9 (22,5) 3,2 2,5 96,6 di cui passivit\u00e0 non correnti 73,5 53,2 passivit\u00e0 correnti 20,1 43,4 31-dic-22 Passivit\u00e0 per leasing 96,6 21,2 (46,0) 2,7 1,9 76,4 di cui passivit\u00e0 non correnti 53,2 55,1 passivit\u00e0 correnti 43,4 21,3 Le passivit\u00e0 finanziarie per leasing accolgono principalmente i debiti finanziari sorti dalla locazione delle sedi operative e amministrative del Gruppo. La colonna \u201cNuovi contratti e modifiche contrattuali\u201d accoglie i contratti sottoscritti nell\u2019esercizio e la ri- misurazione del debito dei contratti in essere, generata da un aggiornamento delle ipotesi sottostanti circa le opzioni di rinnovo, acquisto o recesso anticipato. I \u201cDecrementi\u201d sono generati dal rimborso dei canoni contrattuali previsti nel corso dell\u2019esercizio e dalle opzioni di riscatto esercitate. Il valore del periodo accoglie, in particolare, il riscatto precedentemente descritto di fabbricati dove sono dislocati importanti impianti produttivi del Gruppo, per complessivi 22,7 milioni di euro. Conformemente alle proprie policy di approvvigionamento, il Gruppo ha sottoscritto contratti allineati agli standard di mercato con riferimento a tutte le tipologie di attivit\u00e0 sottostanti. Nel caso di uffici, sportelli clienti, autovetture e infrastrutture IT i contratti non prevedono clausole vincolanti o particolari onerosit\u00e0 in caso di recesso, trattandosi di attivit\u00e0 perfettamente fungibili e offerte da un vasto numero di controparti. Il debito espresso a bilancio rappresenta, quindi, l\u2019ammontare pi\u00f9 probabile di esborsi che il Gruppo dovr\u00e0 sostenere negli esercizi futuri. Per le medesime ragioni, inoltre, attualmente si ritiene che non verranno esercitate le clausole di rinnovo laddove presenti, valutando eventualmente in futuro la convenienza economica delle stesse o la sottoscrizione di nuovi contratti con controparti differenti. Nella tabella che segue sono riportate le passivit\u00e0 per leasing distinte per fasce di scadenza: Tipologia Totale Quota entro esercizio Quota entro 2\u00b0 anno Quota entro 5\u00b0 anno Quota oltre 5\u00b0 anno Esercizio 2021 96,6 43,4 15,0 26,1 12,1 Esercizio 2022 76,4 21,3 17,4 25,1 12,6 ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfLeasesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-488": { "value": "23 Attivit\u00e0 immateriali 31-dic-22 31-dic-21 Var. Applicativi informatici 82,5 84,6 (2,1) Concessioni e altri diritti di utilizzo 110,8 113,8 (3,0) Servizi pubblici in concessione 3.184,5 2.963,4 221,1 Liste clienti 581,1 576,2 4,9 Altre attivit\u00e0 immateriali 92,9 79,4 13,5 Attivit\u00e0 immateriali in corso servizi pubblici in concessione 273,9 237,4 36,5 Attivit\u00e0 immateriali in corso 91,7 71,9 19,8 Totale 4.417,4 4.126,7 290,7 Le attivit\u00e0 immateriali sono esposte al netto del relativo fondo ammortamento e presentano la seguente composizione e variazione: Valore iniziale netto Investimenti Disinvestimenti Ammortamenti e svalutazioni Variazione dell'area di consolidamento Altre variazioni Valore finale netto di cui valore finale lordo di cui fondo ammortamento 31-dic-21 Applicativi informatici 78,8 5,5 \u2010 (39,7) 0,2 39,8 84,6 524,5 (439,9) Concessioni e altri diritti di utilizzo 130,2 0,3 \u2010 (16,8) \u2010 0,1 113,8 471,6 (357,8) Servizi pubblici in concessione 2.860,1 181,1 (4,5) (160,9) 4,7 82,9 2.963,4 5.144,1 (2.180,7) Liste clienti 546,3 \u2010 \u2010 (34,8) 64,7 \u2010 576,2 693,9 (117,7) Altre attivit\u00e0 immateriali 67,7 33,3 \u2010 (26,9) 0,2 5,1 79,4 225,8 (146,4) Attivit\u00e0 immateriali in corso servizi pubblici in concessione 169,5 144,4 (0,8) \u2010 \u2010 (75,7) 237,4 237,4 \u2010 Attivit\u00e0 immateriali in corso 71,8 52,2 \u2010 (0,9) \u2010 (51,2) 71,9 71,9 \u2010 Totale 3.924,4 416,8 (5,3) (280,0) 69,8 1,0 4.126,7 7.369,2 (3.242,5) 31-dic-22 Applicativi informatici 84,6 4,5 \u2010 (42,9) 0,1 36,2 82,5 565,7 (483,2) Concessioni e altri diritti di utilizzo 113,8 0,5 \u2010 (15,8) 12,0 0,3 110,8 483,8 (373,0) Servizi pubblici in concessione 2.963,4 208,3 (4,7) (174,9) \u2010 192,4 3.184,5 5.595,3 (2.410,8) Liste clienti 576,2 \u2010 \u2010 (39,4) 44,3 \u2010 581,1 741,8 (160,7) Altre attivit\u00e0 immateriali 79,4 43,4 0,0 (33,5) 0,1 3,5 92,9 269,7 (176,8) Attivit\u00e0 immateriali in corso servizi pubblici in concessione 237,4 166,8 (0,4) \u2010 \u2010 (129,9) 273,9 273,9 \u2010 Attivit\u00e0 immateriali in corso 71,9 60,4 \u2010 (0,3) \u2010 (40,3) 91,7 91,7 \u2010 Totale 4.126,7 483,9 (5,1) (306,8) 56,5 62,2 4.417,4 8.021,9 (3.604,5) \u201cApplicativi informatici\u201d, sono relativi ai costi sostenuti per l\u2019acquisto e l\u2019implementazione dei sistemi informativi aziendali. \u201cConcessioni e altri diritti di utilizzo\u201d, sono costituiti principalmente da: \u25aa concessioni, pari a 37,8 milioni di euro, riferibili a diritti relativi alle attivit\u00e0 di ciclo idrico integrato e distribuzione gas, classificati nelle attivit\u00e0 immateriali anche anteriormente alla prima applicazione dell\u2019interpretazione Ifric 12 \u201cAccordi per servizi in concessione\u201d; \u25aa autorizzazione relativa all\u2019esercizio della discarica di Serravalle Pistoiese, pari a 53,4 milioni di euro, asset iscritto nell\u2019ambito di un\u2019operazione di business combination realizzata negli esercizi precedenti e ammortizzato sulla base delle tonnellate conferite. \u201cServizi pubblici in concessione\u201d, comprendono i beni relativi alle attivit\u00e0 di distribuzione gas, distribuzione energia elettrica (territorio di Imola), ciclo idrico integrato e illuminazione pubblica (salvo per questi ultimi quanto precisato nella nota 18 \u201cAttivit\u00e0 finanziarie, disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti\u201d) oggetto di concessione da parte degli enti pubblici di riferimento. Tali rapporti di concessione e i relativi beni, inerenti all\u2019esercizio dell\u2019attivit\u00e0 sui quali il Gruppo detiene i diritti all\u2019utilizzo, sono contabilizzati applicando il modello dell\u2019attivit\u00e0 immateriale come previsto dall\u2019interpretazione Ifric 12. Gli investimenti dell\u2019esercizio hanno riguardato principalmente le reti idriche per 118,7 milioni di euro e le reti di distribuzione del gas per 51,5 milioni di euro. Si segnala che nel corso dell\u2019esercizio, la voce \u00e8 stata movimentata dalla riclassifica degli asset relativi al servizio di igiene urbana nei territori di Bologna e Modena, precedentemente classificati come attivit\u00e0 materiali per il diverso assetto regolatorio, a seguito dell\u2019aggiudicazione della gara d\u2019ambito, come riportato dettagliatamente alla nota 21 \u201cAttivit\u00e0 materiali\u201d. Gli ammortamenti del periodo, in netto incremento rispetto allo scorso esercizio, risentono dunque anche della suddetta riclassifica. \u201cAttivit\u00e0 immateriali in corso servizi pubblici in concessione\u201d, rappresentano gli investimenti correlati alle medesime concessioni che risultano ancora da ultimare alla data di fine esercizio e si riferiscono principalmente alle reti idriche per 89,8 milioni di euro e alle reti di distribuzione del gas per 34,3 milioni di euro. \u201cAttivit\u00e0 immateriali in corso\u201d, sono costituite principalmente da progetti informatici non ancora ultimati. \u201cListe clienti\u201d, sono iscritte per effetto delle operazioni di business combination e della conseguente attivit\u00e0 valutativa a fair value degli asset acquisiti. Il periodo di ammortamento di tali liste clienti \u00e8 correlato al tasso di abbandono (churn rate) identificato per ogni singola operazione. Gli ammortamenti del periodo si incrementano rispetto al periodo di confronto per effetto dell\u2019iscrizione di liste clienti a seguito delle acquisizioni del controllo avvenute nel secondo semestre dell\u2019esercizio 2021 e nel corso dell\u2019esercizio 2022. \u201cAltre attivit\u00e0 immateriali\u201d, comprendono principalmente i diritti di godimento e utilizzazione di infrastrutture per il passaggio di reti di telecomunicazione e i costi incrementali sostenuti per l\u2019ottenimento di nuovi contratti di vendita. In particolare, le provvigioni iscritte come attivit\u00e0 per l\u2019esercizio 2022 ammontano a 36 milioni di euro (24,8 milioni di euro per l\u2019esercizio 2021) e alle stesse \u00e8 riconducibile il significativo incremento degli ammortamenti del periodo. Le \u201cAltre variazioni\u201d comprendono riclassifiche delle immobilizzazioni in corso alle rispettive categorie specifiche per i cespiti entrati in funzione nel corso dell\u2019esercizio e riclassifiche da/a immobilizzazioni materiali, specie in presenza di beni oggetto di attivit\u00e0 in concessione, come ricordato alla voce \u201cServizi pubblici in concessione\u201d. La \u201cVariazione area di consolidamento\u201d riflette le acquisizioni di controllo realizzate nel corso dell\u2019esercizio, per i cui dettagli si rinvia alla sezione \u201cBusiness combination (informazioni integrative)\u201d contenuta nel paragrafo 2.02.10 \u201cAltre informazioni\u201d. 24 Avviamento 31-dic-22 31-dic-21 Var. Avviamento 848,1 842,9 5,2 Il valore dell\u2019avviamento al 31 dicembre 2022 \u00e8 riconducibile principalmente alle seguenti operazioni: \u25aa acquisizione del controllo delle \u201cAttivit\u00e0 commerciali Ascopiave\u201d, ovvero delle societ\u00e0 EstEnergy Spa, Ascotrade Spa, Ascopiave Energie Spa, Blue Meta Spa, Etra Energia Srl e Amgas Blu Srl, avvenuto nel 2019 per complessivi 431,2 milioni di euro; \u25aa integrazione che nel 2002 ha dato origine a Hera Spa, per 81,3 milioni di euro; \u25aa acquisizione del controllo mediante fusione di Agea Spa avvenuta nel 2004, per 41,7 milioni di euro; \u25aa acquisizione del controllo del Gruppo Meta avvenuta nell\u2019esercizio 2005, per effetto della fusione di Meta Spa in Hera Spa, per 117,7 milioni di euro; \u25aa acquisizione del controllo di Sat Spa, mediante fusione in Hera Spa, avvenuta nell\u2019esercizio 2008, per 54,9 milioni di euro; \u25aa acquisizione del controllo del Gruppo Aliplast avvenuta nel 2017, per 25 milioni di euro; \u25aa acquisizione del controllo del Gruppo Marche Multiservizi, per 20,8 milioni di euro. Come riportato alla sezione \u201cBusiness combination (informazioni integrative)\u201d del paragrafo 2.02.10 \u201cAltre informazioni\u201d, nel corso dell\u2019esercizio 2022 sono avvenute aggregazioni aziendali che hanno comportato un incremento dell\u2019avviamento. Di seguito si riporta il valore dell\u2019avviamento suddiviso per settore operativo: 31-dic-22 31-dic-21 Var. Gas 493,5 494,8 (1,3) Ambiente 233,5 228,3 5,2 Energia Elettrica 73,5 72,2 1,3 Ciclo idrico 42,7 42,7 \u2010 Altri servizi 4,9 4,9 \u2010 Totale 848,1 842,9 5,2", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIntangibleAssetsAndGoodwillExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-57": { "value": "23 Attivit\u00e0 immateriali 31-dic-22 31-dic-21 Var. 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L\u2019impairment test ha riguardato le seguenti unit\u00e0 generatrici di flussi finanziari (Cgu \u2013 Cash generating units): gas, energia elettrica, ciclo idrico integrato, ambiente e altri servizi (illuminazione pubblica e telecomunicazioni), che risultano coerenti con i segmenti di attivit\u00e0 utilizzati ai fini della reportistica periodica interna e con l\u2019informativa per settori operativi riportata nella sezione corrispondente del paragrafo 2.02.10 \u201cAltre informazioni\u201d. Al riguardo si segnala che il Gruppo ha posto in atto un processo strutturato relativo alla predisposizione e revisione del piano industriale il quale prevede che lo stesso venga elaborato annualmente, in base a uno scenario di contesto esterno che considera gli andamenti di mercato e la normativa dei business regolamentati, con il supporto di tutte le unit\u00e0 di business e in una logica bottom-up. In particolare, nello sviluppo del piano industriale 2022-2026 sono state implementate ipotesi coerenti con quelle utilizzate nei piani precedenti e, sulla base dei valori consuntivi, sono state elaborate delle proiezioni facendo riferimento, ove necessario, alle pi\u00f9 autorevoli e aggiornate fonti esterne disponibili. Lo sviluppo dei ricavi per i business regolati \u00e8 stato elaborato sulla base dell\u2019evoluzione tariffaria derivante dalla regolazione nazionale e/o da accordi con le autorit\u00e0 d\u2019ambito. In particolare, i ricavi da distribuzione energy sono stati proiettati in base ai principi delle delibere Arera 737/22 (RTDG) e 568/19 (TIT), rispettivamente per il gas e l\u2019energia elettrica, tenendo conto dei rispettivi tassi di remunerazione del capitale (Wacc) fissati da Arera. Tali tassi sono stati approvati sino all\u2019anno 2023 nel testo integrato di riferimento (Tiwacc 2022-2027, Delibera 614/21 e s.m.i), mentre per gli anni successivi sono stati aggiornati coerentemente con la metodologia della stessa delibera e secondo le previsioni dei parametri finanziari e fiscali insite nel piano industriale approvato. I ricavi da vendita energy in regime di tutela e con riferimento ai servizi di ultima istanza sono invece stati stimati sulla base dei rispettivi testi regolatori di riferimento, ossia il TIV (delibere 208/2022 e 491/2020/R/Eel) per l\u2019energia elettrica e il TIVG (approvato con delibera ARG/GAS/64/09 e s.m.i.) per il gas. Per il ciclo idrico integrato i ricavi sono stati previsti in ipotesi di inerzialit\u00e0 dei volumi distribuiti, sulla base delle tariffe derivanti dagli accordi sottoscritti con Atersir, oltre che dall\u2019applicazione del Metodo tariffario idrico (MTI-3) come da ultimo aggiornato con riferimento alla delibera Arera 639/21, tenuto conto, tra gli altri, dei parametri alla base della copertura degli oneri finanziari e fiscali. Per l\u2019igiene urbana \u00e8 stata formalizzata l\u2019ipotesi del raggiungimento della piena copertura tariffaria entro l\u2019arco piano su tutti i territori serviti, coerentemente a quanto previsto dalle norme vigenti. La dinamica dei prezzi dell\u2019energia elettrica e del gas venduto e acquistato sul libero mercato \u00e8 stata elaborata sulla base di considerazioni di business coerenti con lo scenario energetico pianificato, tenuto conto delle previsioni fornite da un panel di osservatori istituzionali. Lo sviluppo impiantistico per le attivit\u00e0 di trattamento e recupero ambientale \u00e8 coerente con le previsioni dei piani d\u2019ambito provinciali nei quali il Gruppo Hera opera. La pianificazione dei tempi di realizzazione degli investimenti e del successivo avvio dei nuovi impianti \u00e8 frutto della miglior stima delle strutture tecniche preposte. L\u2019evoluzione inerziale dei costi del Gruppo in arco piano \u00e8 stata sviluppata formulando ipotesi prospettiche basate sull\u2019insieme delle informazioni disponibili. Per ci\u00f2 che attiene il personale e il costo del lavoro, sono state considerate le indicazioni contenute nei diversi contratti di lavoro. Il primo anno di piano rappresenta la base di riferimento per l\u2019individuazione degli obiettivi economici, finanziari e di gestione che confluiscono nel budget annuale, elemento guida operativo per il raggiungimento degli obiettivi di crescita del Gruppo. I flussi di cassa generati sono stati quindi determinati utilizzando come base i dati relativi al periodo 2023-2026. In particolare, si \u00e8 considerato il margine operativo netto, cui sono state detratte le imposte, sommati gli ammortamenti e gli accantonamenti e detratti gli investimenti di mantenimento previsti per ciascun anno di piano. Successivamente all\u2019ultimo anno di piano sono stati considerati flussi di cassa normalizzati (Free cash flow normalizzato) pari al valore del margine operativo netto dell\u2019ultimo anno di piano, nell\u2019ipotesi di mantenere un valore di ammortamenti e accantonamenti pari a quello degli investimenti. Nel caso in cui il piano, a causa del suo orizzonte temporale di medio termine, non tenga in considerazione la previsione di eventi futuri che influenzano significativamente i flussi di cassa prospettici, sono stati considerati degli aggiustamenti al fine di poter recepire anche gli effetti di tali eventi. I flussi di cassa sono stati calcolati applicando al Free cash flow normalizzato il tasso di crescita (g) con orizzonte temporale di medio-lungo termine del settore di appartenenza (mediamente del 2%), per il periodo dal 2027 al 2042 (quindi complessivamente 20 anni). Per i servizi regolamentati, tali flussi sono resi coerenti con le ipotesi di mantenimento della quota di mercato dopo l\u2019espletamento delle gare previste. A tali flussi si aggiunge il valore attuale di una rendita perpetua calcolata come segue: \u25aa per le attivit\u00e0 in regime di mercato \u00e8 stato considerato il flusso di cassa derivante dall\u2019applicazione del criterio della rendita perpetua riferita all\u2019ultimo anno (2042), assumendo un fattore di crescita mediamente del 2%; \u25aa per i servizi regolamentati, il valore terminale \u00e8 stato definito considerando il flusso di cassa derivante dall\u2019applicazione del criterio della rendita perpetua ponderato per la percentuale di gare che si \u00e8 previsto di vincere al termine della concessione (100% per i servizi a rete, 80% per i servizi di igiene urbana) e il valore di riscatto dei beni, ponderato per la percentuale di gare che si \u00e8 previsto di non vincere. Tale valore \u00e8 stato stimato pari al valore attualizzato del valore netto contabile dei beni in propriet\u00e0 e delle migliorie su beni in affitto, detratti i valori di ripristino, in modo da rappresentare correttamente il mancato rinnovo della concessione e la conseguente cessione delle attivit\u00e0 al nuovo gestore a un valore pari al valore contabile residuo. Per l\u2019attualizzazione dei flussi di cassa unlevered \u00e8 stato utilizzato come tasso il costo medio ponderato del capitale (Weighted average cost of capital - Wacc), rappresentativo del rendimento atteso dai finanziatori della societ\u00e0 e dagli azionisti per l\u2019impiego dei propri capitali, rettificato del rischio Paese specifico in cui si trova l\u2019asset oggetto di valutazione. La valorizzazione del rischio Paese specifico da includere nel tasso di sconto \u00e8 definita sulla base delle informazioni fornite da provider esterni. Avendo il Gruppo un portafoglio di business diversificato, con un bilanciamento di attivit\u00e0 regolate e attivit\u00e0 a libero mercato che lo rendono meno esposto agli andamenti ciclici dell\u2019economia, si \u00e8 ritenuto di mantenere l\u2019approccio metodologico storico, che prevede un\u2019osservazione di 9 /12 mesi delle variabili alla base del calcolo del Wacc. Contemporaneamente, al fine di avere evidenza degli effetti di un eventuale shock finanziario di medio-lungo periodo, \u00e8 stato sviluppato uno scenario \u201cStressed\u201d che tenesse conto delle attuali condizioni di mercato seppur in un contesto particolarmente volatile. Nello specifico, i tassi utilizzati ai fini delle valutazioni consuntive e di scenario sono i seguenti: 2022 Base 2022 Stressed 2021 Base Wacc Gas \u2013 Energia Elettrica \u2013 Ciclo Idrico \u2013 Altri Servizi 4,58% 5,80% 4,27% Wacc Ambiente 5,36% 6,35% 5,15% Gli esiti del test sono risultati positivi per tutte le Cgu, emergendo un valore d\u2019uso superiore al valore d\u2019iscrizione a bilancio. Tutto ci\u00f2 premesso, sono stati ipotizzati due scenari di sensitivity: \u25aa una prima analisi si \u00e8 focalizzata sulla marginalit\u00e0 dei singoli business, ipotizzandone un decremento del 5%, con conseguente riduzione dei flussi di cassa sviluppati negli anni di piano e seguenti; \u25aa una seconda analisi ha ipotizzato di attualizzare tutti i flussi di cassa utilizzato il Wacc \u201cStressed\u201d. In entrambi gli scenari, i valori ottenuti sono superiori a quelli presenti a bilancio, pertanto le analisi hanno ulteriormente confermato i valori di iscrizione. Valutazioni inerenti scenari da cambiamento climatico e sensitivity conseguenti L\u2019elettrificazione dei consumi costituisce uno dei pi\u00f9 rilevanti rischi/opportunit\u00e0 correlati al cambiamento climatico. Il conseguimento della mitigazione dei cambiamenti climatici, definito attraverso obiettivi di riduzione delle emissioni a livello europeo e declinati su base nazionale con i relativi piani di attuazione, richiede iniziative volte a modificare sia le tecnologie adottate per il soddisfacimento dei fabbisogni energetici che misure di efficientamento degli stessi. Il Gruppo Hera ha pertanto avviato delle analisi specifiche volte a identificare i possibili impatti dello scenario transizionale sull\u2019evoluzione dei consumi energetici dei clienti finali, con riferimento alle aree di business di propria elezione, su un orizzonte temporale che traguarda il 2040. Le analisi hanno tenuto conto dei driver esogeni, quali le politiche nazionali ed europee sul tema e le preferenze dei consumatori, dei fattori di cambiamento e delle tecnologie abilitanti correlate. I risultati hanno permesso di dimensionare l\u2019impatto che lo scenario transizionale potrebbe avere sull\u2019evoluzione dei consumi gas ed elettrici in funzione delle principali determinanti quali efficienza energetica, mix tecnologico, mobilit\u00e0 e autoconsumo. Tali analisi hanno confermato, in particolare, l\u2019aspettativa diffusa di assistere nel futuro a una crescita dei consumi di energia elettrica e contemporaneamente a una riduzione dei consumi gas. Con riferimento ai business gestiti dal Gruppo, le valutazioni condotte hanno necessariamente tenuto conto della diversa natura dell\u2019attivit\u00e0 regolata di distribuzione e dell\u2019attivit\u00e0 di vendita a libero mercato. Relativamente all\u2019attivit\u00e0 di distribuzione gas, va anzitutto ricordato che le attivit\u00e0 manutentive ordinarie e straordinarie, di cui \u00e8 prevista la remunerazione tariffaria, sono correlate alla fisicit\u00e0 degli asset e non ai volumi di gas distribuito. Le attivit\u00e0 di rinnovo, infatti, sono poste in essere principalmente per risoluzione di criticit\u00e0 tramite interventi a evento, conseguenti ad esempio a una dispersione o rottura della rete o dell\u2019impianto, oppure tramite interventi programmati per rispetto dei dettami della normativa tecnica e regolatoria. Il rischio transizionale relativo al cambiamento climatico appare dunque essere dipendente da decisioni di natura strettamente regolatoria e dai futuri sviluppi sistemici della rete di distribuzione del gas. Una prospettiva ritenuta probabile dal Gruppo \u00e8 quella che potrebbe prevedere una modifica dei driver generanti il fabbisogno di sviluppo della rete gas, passando dalla necessit\u00e0 di soddisfare esigenze di consumo alla necessit\u00e0 di soddisfare esigenze di immissione di biometano e in generale di green gas che possano abilitare sistemi di produzione energetica da fonti rinnovabili. Anche Arera, sotto questo punto di vista, ha mostrato interesse ad approfondire le tematiche legate agli eventuali costi di transizione che potrebbero emergere nel momento in cui vi sar\u00e0 una contrazione dei consumi e quindi un declino nell\u2019utilizzo di tale vettore energetico. Dal Quadro Strategico 2022-25 emerge la consapevolezza della necessit\u00e0 di riflettere su quali possano essere gli opportuni strumenti, di mercato e regolatori, al fine di favorire la realizzazione degli investimenti di effettiva utilit\u00e0 per il sistema, nel rispetto di criteri efficienza e sostenibilit\u00e0 economica. Allo stato attuale, l\u2019Ente Regolatore non ha per\u00f2 emanato alcun provvedimento ritenendo di procedere in piena continuit\u00e0 con gli attuali criteri regolatori. Pertanto, sulla base di queste considerazioni, il Gruppo ritiene che non siano ravvedibili nell\u2019attuale quadro di riferimento elementi tali da poter presuppore una severa discontinuit\u00e0 del sistema senza meccanismi di tutela dell\u2019equilibrio finanziario delle societ\u00e0 che gestiscono il servizio di distribuzione gas. La distribuzione elettrica, per contro, sar\u00e0 un\u2019attivit\u00e0 a impatto sempre pi\u00f9 crescente sulla rete energetica per via dell\u2019elettrificazione dei consumi. Ci\u00f2 potr\u00e0 rappresentare a tutti gli effetti un\u2019opportunit\u00e0 di sviluppo per il Gruppo, specie quando saranno messe a gara le attuali concessioni. Relativamente all\u2019attivit\u00e0 di vendita, \u00e8 stato modellizzato uno scenario oltre l\u2019orizzonte di piano che, tenendo conto dei rischi transizionali, proietta consumi dei clienti per servizio e tipologia d\u2019uso fino al 2040. In particolare, considerando i vari effetti delle dinamiche di efficientamento e transizione energetica, sono stati calcolati i volumi medi per cluster di clientela e sono stati applicati tassi di crescita/decrescita nel tempo. Per fornire una stima della marginalit\u00e0 complessiva, si \u00e8 operato per step intermedi, stimando l\u2019evoluzione della customer base in termini di punti di fornitura, a cui \u00e8 stato attribuito un volume medio per segmento corretto nel tempo per considerare gli impatti della transizione energetica. Nell\u2019ipotesi di mantenere costanti nel tempo le marginalit\u00e0 ipotizzate a piano industriale su ogni servizio/segmento, \u00e8 stata stimata nel periodo 2027-2040 una significativa crescista della marginalit\u00e0 dell\u2019energia elettrica, associata ad una riduzione, di entit\u00e0 inferiore, della marginalit\u00e0 del gas. Al fine di svolgere un\u2019analisi di sensitivity in relazione al test di impairment, le proiezioni relative alla vendita di gas naturale sono state incorporate nei modelli valutativi, sia rettificando i flussi di cassa annuali fino al 2040 (in base alle ipotesi precedentemente esposte) di mediamente 8 milioni di euro, sia normalizzando il flusso di cassa utilizzato per il calcolo del valore terminale di un analogo valore. Anche in tale scenario ipotetico, i risultati ottenuti confermano la piena recuperabilit\u00e0 dei valori degli asset iscritti a bilancio. Un ulteriore rischio di natura fisica che potr\u00e0 impattare il Gruppo \u00e8 rappresentato dall\u2019incremento delle temperature. \u00c8 stato pertanto sviluppato un ulteriore scenario di stress di medio-lungo periodo della Cgu gas che tenesse conto degli effetti di un aumento delle temperature medie invernali. In particolare, l\u2019incremento previsto dallo scenario RCP8.5 \u00e8 di 1,5\u00b0C al 2030 2\u00b0C al 2050 rispetto alla media 1981- 2010. In relazione alle assunzioni di climaticit\u00e0 per la stima dei volumi di vendita gas ai fini del Piano Industriale, tale incremento risulta rispettivamente di 0,7\u00b0C al 2030 e 1,2\u00b0C al 2050. Sulla base di questo scenario, sempre con un orizzonte al 2040, \u00e8 stata sviluppata un\u2019analisi di sensitivity che tenesse in considerazione una conseguente riduzione dei margini della Cgu gas (si rinvia anche a quanto riportato nel paragrafo della relazione sulla gestione 1.02.03 \u201cGestione dei rischi ambientali- catastrofali\u201d). Anche in questo caso i risultati ottenuti confermano la piena recuperabilit\u00e0 dei valori degli asset iscritti a bilancio. 27 Impairment test partecipazioni Con riferimento al mercato della generazione elettrica, in presenza di indicatori di impairment e in continuit\u00e0 con gli esercizi precedenti, \u00e8 stata svolta una valutazione approfondita del valore recuperabile delle partecipazioni a influenza notevole detenute dal Gruppo, oltre che delle correlate attivit\u00e0 finanziarie, operanti nel settore. L\u2019analisi \u00e8 stata condotta attraverso l\u2019attualizzazione dei flussi di cassa previsti, sviluppati in un arco temporale coerente con la vita utile degli impianti, per le societ\u00e0 Set Spa e Tamarete Energia Srl. Nell\u2019esercizio 2022, a seguito della rilevante dinamica rialzista osservata per il prezzo del gas, si \u00e8 avuto un effetto rilevante sui prezzi in Mgp e la presenza di un Clean spark spread (Css) baseload negativo. I segnali di tendenza che emergono mostrano nel breve termine opportunit\u00e0 offerte da valori di Css baseload moderatamente positivi, mentre nel medio-lungo termine la prospettiva \u00e8 orientata verso un consolidamento su valori lievemente negativi, a fronte comunque di Css modulati positivi. Le cause che hanno determinato l\u2019andamento del mercato dell\u2019energia elettrica nel decennio in corso sono dovute a molteplici fattori congiunturali, sia dal lato della domanda che dal lato dell\u2019offerta. I principali fattori che hanno influito sulla dinamica dei prezzi sono riconducibili: \u25aa all\u2019introduzione di significativa capacit\u00e0 produttiva in energia rinnovabile avvenuta negli ultimi anni; \u25aa alla crescita contenuta del Pil e all\u2019efficientamento dei consumi (guidato dagli obiettivi delle politiche europee e nazionali sul clima) riflessi nella modesta crescita della domanda di energia; \u25aa alle politiche europee e nazionali in relazione agli obiettivi di riduzione delle emissioni di CO 2 e di target relativi alle rinnovabili che inficiano l\u2019offerta. Sulla base di nuovi scenari elaborati, si ritiene che il mercato evolver\u00e0 verso livelli di Clean spark spread baseload nel breve termine allineati al livello storico recente, mentre saranno lievemente negativi nel medio-lungo termine, in particolare per un combinato disposto di molteplici effetti, tra cui: \u25aa nuova capacit\u00e0 entrante (Ccgt) a elevata efficienza dal 2022, che andr\u00e0 a sostituire gli impianti a carbone in vista del phase-out del carbone entro il 2025; \u25aa avvio del fine ciclo di vita dei vecchi impianti Ccgt che, dalla seconda met\u00e0 del decennio, consente il realizzarsi di condizioni di mercato favorevoli per retrofit a elevata efficienza e flessibilit\u00e0 la cui remunerazione e ritorno sull\u2019investimento sono assicurati dalla partecipazione a Mgp e Msd, garantendo inoltre un pi\u00f9 elevato livello di adeguatezza del sistema nel medio-lungo termine e quindi minore spazio di crescita di marginalit\u00e0 in assenza di tali investimenti; \u25aa conseguente marginalit\u00e0 non in crescita sul mercato Mgp; \u25aa ruolo crescente delle fonti rinnovabili, sostenute anche dalle esigenze di riduzione della dipendenza non solo dai combustibili fossili in generale ma anche da aree geopolitiche specifiche. Ci\u00f2 premesso, i flussi di cassa futuri sono stati determinati sulla base dello scenario energetico di medio-lungo termine ritenuto pi\u00f9 probabile da parte del Gruppo, formulato sulla base di ipotesi elaborate da un esperto indipendente coerenti con le aspettative di evoluzione della domanda di energia, della potenza installata, della domanda contendibile per i cicli combinati, del margine di riserva atteso del sistema. Tale scenario modifica quello utilizzato nel precedente esercizio, incidendo sui valori di Clean spark spread futuro. I flussi di cassa stimati sono stati attualizzati utilizzando un Wacc del 5,21%, calcolato con le stesse modalit\u00e0 illustrate per le unit\u00e0 generatrici di flussi finanziari come indicato alla nota 25 \u201cImpairment test asset\u201d. Nello specifico, i tassi utilizzati ai fini delle valutazioni consuntive e di scenario sono i seguenti: 2022 Base 2022 Stressed 2021 Base Wacc Generazione elettrica 5,21% 6,18% 5,04% L\u2019esito del test ha confermato la piena recuperabilit\u00e0 dei valori riferiti a Set Spa, mentre ha confermato uno scenario di forte criticit\u00e0 per Tamarete Energia Srl, non emergendo i presupposti per il recupero delle somme investite. Sono stati ipotizzati, inoltre, due scenari di sensitivity: \u25aa una prima analisi \u00e8 stata sviluppata diminuendo il Css di 1 euro/MWh, con conseguente riduzione dei flussi di cassa sviluppati negli anni di vita degli impianti; \u25aa una seconda analisi ha ipotizzato di attualizzare tutti i flussi di cassa utilizzato il Wacc \u201cStressed\u201d. In entrambi gli scenari si avrebbe la piena recuperabilit\u00e0 dei valori iscritti a bilancio di Set Spa. Al termine del processo valutativo il valore di iscrizione di asset finanziari, partecipazione e crediti, relativi a Set Spa risulta pari a 43,3 milioni di euro, mentre gli asset finanziari riferiti a Tamarete Energia Srl risultano interamente svalutati. Il Gruppo ha stimato, inoltre, in circa 2,9 milioni di euro l\u2019eventuale impegno finanziario necessario a garantire la continuit\u00e0 aziendale a Tamarete Energia Srl nel caso lo scenario negativo futuro venisse confermato, iscrivendo una passivit\u00e0 di uguale ammontare quale obbligazione implicita.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfImpairmentOfAssetsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-503": { "value": "Le partecipazioni in imprese non rientranti nell\u2019area di consolidamento hanno registrato le seguenti variazioni: Gerarchia fair value Valore iniziale Investimenti e disinvestimenti Valutazioni a fair value Altre variazioni Valore finale 31-dic-21 Ascopiave Spa 1 42,0 \u2010 (2,1) \u2010 39,9 Veneta Sanitaria Finanza di Progetto Spa 3 3,6 \u2010 \u2010 \u2010 3,6 Altre minori 3 5,1 1,3 (2,0) \u2010 4,4 Totale 50,7 1,3 (4,1) \u2010 47,9 31-dic-22 Ascopiave Spa 1 39,9 \u2010 (12,3) \u2010 27,6 Veneta Sanitaria Finanza di Progetto Spa 3 3,6 \u2010 \u2010 \u2010 3,6 Altre minori 3 4,4 3,2 \u2010 0,1 7,7 Totale 47,9 3,2 (12,3) 0,1 38,9 Nel caso di partecipazioni aventi gerarchia 1 di fair value, l\u2019adeguamento di valore, rilevato tra le componenti di conto economico complessivo, permette di allineare il valor di carico delle azioni alle quotazioni di mercato di fine anno. 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3,0 Attivit\u00e0 finanziarie 9,1 9,1 Attivit\u00e0 per imposte correnti 3,5 3,5 Altre attivit\u00e0 correnti 6,5 99,8 106,3 Strumenti derivati 0,6 0,6 Disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti 8,0 29,3 37,3 Totale attivit\u00e0 correnti 22,9 505,6 528,5 Totale attivit\u00e0 58,4 1.099,6 1.158,0 Dati delle partecipate Patrimonio netto e passivit\u00e0 Societ\u00e0 joint venture Societ\u00e0 collegate Totale Capitale sociale e riserve Capitale sociale 14,0 88,0 102,0 Riserve 17,4 281,8 299,2 Utile (perdita) dell'esercizio 6,1 26,6 32,7 Patrimonio netto del Gruppo 37,5 396,4 433,9 Interessenze di minoranza 14,3 14,3 Totale patrimonio netto 37,5 410,7 448,2 Passivit\u00e0 non correnti Passivit\u00e0 finanziarie non correnti 7,2 213,5 220,7 Passivit\u00e0 non correnti per leasing 0,4 0,4 Trattamento fine rapporto e altri benefici 5,6 5,6 Fondi per rischi e oneri 1,0 37,8 38,8 Passivit\u00e0 fiscali differite 0,1 0,7 0,8 Strumenti finanziari derivati 0,1 0,1 Totale passivit\u00e0 non correnti 8,3 258,1 266,4 Passivit\u00e0 correnti Passivit\u00e0 finanziarie correnti 3,0 145,8 148,8 Passivit\u00e0 correnti per leasing 0,1 0,1 Debiti commerciali 8,6 255,2 263,8 Passivit\u00e0 per imposte correnti 0,3 0,3 Altre passivit\u00e0 correnti 1,0 29,4 30,4 Totale passivit\u00e0 correnti 12,6 430,8 443,4 Totale passivit\u00e0 20,9 688,9 709,8 Totale patrimonio netto e totale passivit\u00e0 58,4 1.099,6 1.158,0 Conto economico Societ\u00e0 joint venture Societ\u00e0 collegate Totale Ricavi 28,8 1.265,9 1.294,7 Altri ricavi operativi 3,5 2,5 6,0 Materie prime e materiali (2,5) (1.015,1) (1.017,6) Costi per servizi (15,8) (100,0) (115,8) Costi del personale (0,4) (29,3) (29,7) Ammortamenti accantonamenti e svalutazioni (5,4) (55,9) (61,3) Altre spese operative (0,1) (22,2) (22,3) Utile operativo 8,1 45,9 54,0 Proventi finanziari 5,0 5,0 Oneri finanziari (0,2) (9,5) (9,7) Totale gestione finanziaria (0,2) (4,5) (4,7) Altri ricavi (costi) non operativi (1,3) (1,3) Utile prima delle imposte 7,9 40,1 48,0 Imposte del periodo (1,8) (12,3) (14,1) Utile netto del periodo 6,1 27,8 33,9 ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfJointVenturesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-469": { "value": "Si espongono di seguito i principali valori aggregati della joint venture Enomondo Srl e delle societ\u00e0 a influenza notevole (Aimag Spa, ASM SET Srl, SEA Srl, Set Spa, Sgr Servizi Spa e Tamarete Energia Srl): Attivit\u00e0 Societ\u00e0 joint venture Societ\u00e0 collegate Totale Attivit\u00e0 non correnti Immobilizzazioni materiali 34,3 410,6 444,9 Diritti d'uso 0,6 0,6 Attivit\u00e0 immateriali 53,4 53,4 Avviamento 105,0 105,0 Partecipazioni 7,0 7,0 Attivit\u00e0 finanziarie 0,5 12,9 13,4 Attivit\u00e0 fiscali differite 0,7 4,5 5,2 Totale attivit\u00e0 non correnti 35,5 594,0 629,5 Attivit\u00e0 correnti Rimanenze 0,5 23,3 23,8 Crediti commerciali 7,3 337,6 344,9 Lavori in corso su ordinazione 3,0 3,0 Attivit\u00e0 finanziarie 9,1 9,1 Attivit\u00e0 per imposte correnti 3,5 3,5 Altre attivit\u00e0 correnti 6,5 99,8 106,3 Strumenti derivati 0,6 0,6 Disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti 8,0 29,3 37,3 Totale attivit\u00e0 correnti 22,9 505,6 528,5 Totale attivit\u00e0 58,4 1.099,6 1.158,0 Dati delle partecipate Patrimonio netto e passivit\u00e0 Societ\u00e0 joint venture Societ\u00e0 collegate Totale Capitale sociale e riserve Capitale sociale 14,0 88,0 102,0 Riserve 17,4 281,8 299,2 Utile (perdita) dell'esercizio 6,1 26,6 32,7 Patrimonio netto del Gruppo 37,5 396,4 433,9 Interessenze di minoranza 14,3 14,3 Totale patrimonio netto 37,5 410,7 448,2 Passivit\u00e0 non correnti Passivit\u00e0 finanziarie non correnti 7,2 213,5 220,7 Passivit\u00e0 non correnti per leasing 0,4 0,4 Trattamento fine rapporto e altri benefici 5,6 5,6 Fondi per rischi e oneri 1,0 37,8 38,8 Passivit\u00e0 fiscali differite 0,1 0,7 0,8 Strumenti finanziari 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Tutti i derivati su commodity sono classificati tra attivit\u00e0 e passivit\u00e0 correnti in virt\u00f9 dell\u2019elevato livello di liquidit\u00e0 e dell\u2019orizzonte temporale di operativit\u00e0 che caratterizzano questi strumenti. 29 Strumenti derivati Al 31 dicembre 2022, l\u2019esposizione netta dei derivati su tassi e cambi \u00e8 negativa, seppur in lieve crescita rispetto all\u2019esercizio precedente. L\u2019esposizione netta dei derivati su commodity, significativamente maggiore rispetto a quella dello scorso esercizio, riflette invece l\u2019incremento dei prezzi delle commodity energetiche. 31-dic-22 31-dic-21 Variazione Fair value attivit\u00e0 Fair value passivit\u00e0 Effetto netto Fair value attivit\u00e0 Fair value passivit\u00e0 Effetto netto Effetto netto Derivati su tassi e cambi Finanziamenti 0,5 \u2010 0,5 \u2010 0,1 (0,1) 0,6 Finanziamenti in valuta 0,5 6,3 (5,8) 6,9 13,4 (6,5) 0,6 Totale derivati su tassi e cambi 1,0 6,3 (5,4) 6,9 13,5 (6,6) 1,3 Derivati su commodity \u2010 \u2010 \u2010 Portafoglio commerciale 1.531,0 1.244,3 286,8 1.716,1 1.616,6 99,5 187,4 Portafoglio trading 91,2 103,4 (12,2) 81,3 86,6 (5,3) (6,8) Totale derivati su commodity 1.622,2 1.347,6 274,6 1.797,4 1.703,3 94,1 180,5 Totale derivati 1.623,2 1.353,9 269,2 1.804,3 1.716,8 87,5 181,7 di cui non correnti 1,0 6,3 6,9 13,5 di cui correnti 1.622,2 1.347,6 1.797,4 1.703,3 La politica di gestione finanziaria prevede la sottoscrizione di strumenti di copertura per compensare in modo efficace le variazioni di fair value dei flussi finanziari dello strumento coperto, o pi\u00f9 precisamente la variazione delle oscillazioni di tassi e cambi che hanno effetto sulle fonti di finanziamento utilizzate. Al 31 dicembre 2022, l\u2019esposizione netta in termini di fair value relativamente a derivati su tassi e cambi correnti e non correnti, nella forma di Interest rate swap (Irs) e Cross currency swap (Ccs), \u00e8 negativa rispetto all\u2019esercizio precedente e riconducibile all\u2019incremento delle curve dei tassi d\u2019interesse, al rafforzamento dell\u2019euro sullo yen nonch\u00e9 al realizzo di flussi di cassa. La gestione operativa delle commodities, invece, si realizza tramite un processo che consente di individuare obiettivi, strategie e responsabilit\u00e0 per ciascuna operazione in essere. I contratti, sia di natura finanziaria sia di natura fisica, vengono classificati nei portafogli commerciale e di trading in base alla finalit\u00e0 dei contratti stessi. Il modello organizzativo interno del Gruppo consente di identificare la natura dell\u2019operazione (commerciale o di trading) gi\u00e0 all\u2019inception del contratto e produrre il set informativo adeguato a un\u2019identificazione formale della finalit\u00e0 dello strumento derivato. La gestione centralizzata delle operazioni di hedging consente di realizzare ogni possibile sinergia per le coperture dei fabbisogni di energia elettrica e gas della Direzione Centrale Mercato, \u00e8 integrata con operazioni su tassi di cambio verso il mercato e si realizza mediante l\u2019utilizzo esclusivo di contratti swap o altri derivati autorizzati. Tutte le restanti fattispecie di strumenti derivati o assimilabili che non hanno l\u2019obiettivo di coprire i fabbisogni del Gruppo sono classificate all\u2019interno del portafoglio di trading. Nell\u2019esercizio 2022, i derivati su commodity evidenziano un\u2019esposizione netta positiva significativamente maggiore rispetto a quella dell\u2019esercizio precedente, sostanzialmente correlata al rilevante incremento dei prezzi delle commodity energetiche, che si sono anche riflessi in un aumento dei costi delle materie prime (gas ed energia elettrica).
2.02.07
Derivati su tassi Gli strumenti finanziari derivati su tassi e cambi in essere al 31 dicembre 2022, sottoscritti a copertura di finanziamenti, possono essere distinti nelle seguenti classi: 31-dic-22 31-dic-21 Tipologia Gerarchia fair value Nozionale Fair value attivit\u00e0 Fair value passivit\u00e0 Nozionale Fair value attivit\u00e0 Fair value passivit\u00e0 Cash flow hedge 2 8,3 mln 0,5 \u2010 9 mln \u2010 0,1 Fair value hedge 2 149,8 mln 0,5 6,3 149,8 mln 6,9 13,4 Non hedge accounting 2 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Totale fair value 1,0 6,3 6,9 13,5 31-dic-22 31-dic-21 Tipologia Gerarchia fair value Proventi Oneri Effetto netto Proventi Oneri Effetto netto Cash flow hedge 2 0,1 \u2010 0,1 0,0 \u2010 0,0 Fair value hedge 2 18,2 (21,4) (3,3) 11,0 (15,8) (4,8) Non hedge accounting 2 \u2010 \u2010 \u2010 18,3 (18,3) (0,0) Totale proventi (oneri) 18,3 (21,4) (3,2) 29,3 (34,1) (4,8) La variazione positiva del fair value dei derivati designati come coperture di flussi finanziari \u00e8 da attribuire principalmente alla realizzazione dei flussi avvenuta nel periodo, ovvero alla riduzione del nozionale di riferimento. Non si sono rilevate quote di inefficacia significative relative agli strumenti finanziari residui nell\u2019esercizio. Nel 2022 l\u2019effetto sul conto economico complessivo di questi strumenti \u00e8 pari a 0,5 milioni di euro. I derivati designati come coperture dei rischi di tasso e cambio e del fair value di passivit\u00e0 finanziarie in valuta (fair value hedge), nella forma di Interest rate swap (Irs) e Cross currency swap (Ccs), sono correlati a un prestito obbligazionario denominato in yen giapponesi, avente un nozionale residuo di 20 miliardi di yen pari a 149,8 milioni di euro (convertito al tasso di cambio originario oggetto di copertura). La variazione del fair value \u00e8 riconducibile all\u2019effetto cambio, avendo subito lo yen giapponese un deprezzamento rispetto all\u2019euro nel 2022, oltre che all\u2019incremento delle curve dei tassi d\u2019interesse. La ripartizione di proventi e oneri riferiti a derivati classificati come fair value hedge e relative passivit\u00e0 sottostanti, rettificate per gli utili e le perdite attribuibili al rischio coperto, risulta essere la seguente: Coperture fair value hedge 31-dic-22 31-dic-21 Proventi Oneri Effetto netto Proventi Oneri Effetto netto Valutazione derivati 13,2 (12,6) 0,6 6,4 (7,6) (1,2) Accrued interest 0,5 (0,6) (0,1) \u2010 (0,1) (0,1) Cash flow realizzati 4,4 (8,1) (3,6) 4,6 (8,2) (3,5) Effetto economico derivati fair value hedge 18,2 (21,4) (3,1) 11,0 (15,8) (4,8) Sottostanti coperti 31-dic-22 31-dic-21 Proventi Oneri Effetto netto Proventi Oneri Effetto netto Valutazione passivit\u00e0 finanziarie \u2010 (0,6) (0,6) 7,5 (6,4) 1,2 Lo scorso esercizio, i derivati su tassi di interesse, identificati come non hedge accounting, sono giunti a scadenza. La categoria derivava interamente da operazioni di ristrutturazione e, pur non comprendendo strumenti qualificabili come di copertura ai sensi dell\u2019Ifrs 9, aveva come scopo precipuo la copertura dalle fluttuazioni dei tassi di interesse e aveva impatto pressoch\u00e9 nullo a conto economico (mirroring). Fair value hedge Cash flow hedge Non hedge accounting Sensitivity analysis - Operazioni finanziarie Ipotizzando un istantaneo aumento del tasso di cambio euro/yen del 10%, a parit\u00e0 di tassi d\u2019interesse, il decremento potenziale di fair value degli strumenti finanziari derivati in essere al 31 dicembre 2022 ammonterebbe a circa 13,6 milioni di euro. Allo stesso modo, ipotizzando un\u2019istantanea riduzione dello stesso ammontare, si avrebbe un incremento potenziale di fair value di circa 16,9 milioni di euro. Dato che i derivati su cambi, relativi a operazioni di finanziamento, sono interamente classificati come fair value hedge, tali variazioni di fair value non avrebbero effetti sul conto economico, se non limitatamente alla quota di credit adjustment, in quanto sostanzialmente compensate da una variazione di segno opposto del valore della passivit\u00e0 sottostante oggetto di copertura. Le ipotesi sulle variazioni dei tassi d\u2019interesse produrrebbero effetti non significativi sul fair value degli strumenti finanziari derivati su tassi e cambi in essere. Inoltre, le variazioni di fair value, con riferimento agli strumenti finanziari in cash flow hedge, non avrebbero effetti sul conto economico se non per la potenziale quota di inefficacia, peraltro non significativa. In caso di aumento o riduzione del fair value si registrerebbe un incremento o un decremento del patrimonio netto non significativo. Per quanto attiene i derivati classificati come fair value hedge, l\u2019eventuale variazione del fair value non avrebbe effetti sul conto economico, se non limitatamente alla quota di credit adjustement, in quanto sostanzialmente compensata da una variazione di segno opposto del valore della passivit\u00e0 sottostante oggetto di copertura. Derivati su commodity Portafoglio commerciale Il portafoglio commerciale accoglie strumenti derivati o equiparabili, di natura finanziaria e fisica, su commodity, sottoscritti a copertura dei disallineamenti tra le formule di acquisto e vendita, che possono essere distinti nelle seguenti classi: Gestione operativa Tipologia 31-dic-22 31-dic-21 Gerarchia fair value Nozionale Fair value attivit\u00e0 Fair value passivit\u00e0 Nozionale Fair value attivit\u00e0 Fair value passivit\u00e0 Formule gas 3 2.863.802 MWh 974,7 27.991.358 MWh 1.309,2 Formule energia elettrica 2 5.293.822 MWh 556,3 4.829.772 MWh 406,8 Cambi 2 10.408.061 USD 0,1 Formule gas 3 4.084.098 MWh 901,6 28.987.729 MWh 1.440,8 Formule energia elettrica 2 3.165.429 MWh 341,1 2.905.219 MWh 175,6 Cambi 2 62.353.000 USD 1,5 30.477.506 USD 0,2 Totale fair value 1.531,0 1.244,3 1.716,1 1.616,6 Tipologia 31-dic-22 31-dic-21 Proventi Oneri Effetto netto Proventi Oneri Effetto netto Valutazione derivati 24,3 (23,0) 1,3 1,6 (1,9) (0,2) Cash flow realizzati 4.564,8 (4.579,5) (14,7) 1.242,7 (1.279,8) (37,1) Effetto economico derivati 4.589,2 (4.602,5) (13,4) 1.244,4 (1.281,7) (37,4) I principiali obiettivi di tali contratti sono quelli di replicare i flussi di cassa delle formule in vendita verso il mercato e coprire lo spread tra prezzo Ttf, il mercato di riferimento per l\u2019Europa continentale, e prezzo Psv, punto di scambio virtuale e hub italiano del gas. Al fine di valutare l\u2019impatto che le oscillazioni del prezzo di mercato del sottostante hanno sui derivati finanziari ascrivibili al portafoglio commerciale, viene utilizzato lo strumento del PaR (Profit at Risk), ossia la variazione del valore del portafoglio di strumenti finanziari derivati entro ipotesi di probabilit\u00e0 prestabilite per effetto di uno spostamento degli indici di mercato. L\u2019incremento del fair value netto dei derivati su commodity relativi al portafoglio commerciale \u00e8 attribuibile principalmente all\u2019incremento del prezzo del gas naturale nel corso dell\u2019esercizio e alla stessa dinamica rilevata nel periodo per il Pun, essendo quest\u2019ultimo strettamente correlato all\u2019andamento del prezzo del gas. L\u2019effetto sul conto economico complessivo di questi strumenti pu\u00f2 essere cos\u00ec scomposto: Coperture commodity portafoglio commerciale 31-dic-22 31-dic-21 Componenti positive Componenti negative Effetto netto Componenti positive Componenti negative Effetto netto Variazione flussi finanziari attesi 214,7 \u2010 214,7 87,6 \u2010 87,6 Riserva trasferita a conto economico 4.579,5 (4.564,8) 14,6 1.279,8 (1.242,7) 37,1 Effetto conto economico complessivo derivati cash flow hedge 4.794,2 (4.564,8) 229,3 1.367,4 (1.242,7) 124,7 L\u2019effetto netto dell\u2019esercizio dei flussi finanziari attesi accoglie anche la variazione di fair value di strumenti derivati precedentemente valutati in hedge accounting, per i quali \u00e8 stata ridefinita la relazione di copertura in essere relativamente a posizioni coperte che non hanno ancora raggiunto la data di maturazione. Le componenti iscritte a conto economico complessivo verranno riversate a conto economico in corrispondenza delle date di maturazione delle corrispondenti posizioni coperte, previste entro i prossimi dodici mesi. L\u2019effetto sul conto economico di questi strumenti pu\u00f2 essere cos\u00ec scomposto: Contratti fisici equiparati a derivati Contratti derivati finanziari Effetto complessivo Ricavi di vendita 4.067,2 Proventi 497,7 4.564,8 Costi di acquisto (4.367,5) Oneri (212,0) (4.579,5) Effetto da realizzazione derivati cash flow hedge (300,3) 285,6 (14,7) Sensitivity analysis \u2013 Portafoglio commerciale Ipotizzando un istantaneo incremento di 60 euro/MWh del Ttf, con invarianza della curva Pun, il potenziale decremento di fair value degli strumenti finanziari derivati del portafoglio commerciale in essere al 31 dicembre 2022 ammonterebbe a circa 219,8 milioni di euro. Contrariamente, ipotizzando un\u2019istantanea riduzione dello stesso ammontare, il potenziale incremento di fair value sarebbe pari a circa 219,8 milioni di euro. Ipotizzando un\u2019istantanea traslazione della curva Pun di +60 euro/MWh, a parit\u00e0 di prezzo del Ttf, l\u2019incremento potenziale di fair value degli strumenti finanziari derivati del portafoglio commerciale in essere al 31 dicembre 2022 ammonterebbe a circa 39,7 milioni di euro. Contrariamente, ipotizzando un\u2019istantanea traslazione di -60 euro/MWh, il potenziale decremento di fair value sarebbe pari a circa 39,7 milioni di euro. Nell\u2019ambito del nuovo modello organizzativo sopra descritto, tali variazioni di fair value riguarderebbero prevalentemente gli strumenti derivati classificati come hedge accounting e pertanto si registrerebbe un\u2019opposta variazione del patrimonio netto.
Effetti sul
conto
economico
complessivo
Effetti sul
conto
economico
Portafoglio trading Il portafoglio di trading accoglie strumenti derivati o equiparabili che non hanno l\u2019obiettivo di coprire i fabbisogni del Gruppo e sono sottoscritti con finalit\u00e0 speculative. Tali strumenti possono essere distinti nelle seguenti fattispecie: Gestione operativa Tipologia 31-dic-22 31-dic-21 Gerarchia fair value Nozionale Fair value attivit\u00e0 Fair value passivit\u00e0 Nozionale Fair value attivit\u00e0 Fair value passivit\u00e0 Formule gas 3 204.228 MWh 8,5 546.478 MWh 20,6 Formule energia elettrica 2 663.755 MWh 82,7 1.323.041 MWh 60,4 Petrolio greggio 2 4.253 Bbl 0,1 Altre commodities 2 3.578 Ton 0,3 Formule gas 3 67.292 MWh 5,7 682.525 MWh 35,1 Formule energia elettrica 2 1.274.824 MWh 96,9 2.183.368 MWh 49,9 Petrolio greggio 2 3.839 Bbl 0,1 18.514 Bbl 0,2 Altre commodities 2 3.404 Ton 0,6 16.163 Ton 1,3 Totale fair value 91,2 103,4 81,3 86,6 Tipologia 31-dic-22 31-dic-21 Proventi Oneri Effetto netto Proventi Oneri Effetto netto Valutazione derivati 163,7 (170,5) (6,8) 144,2 (132,7) 11,5 Cash flow realizzati 146,4 (51,3) 95,1 89,4 (61,3) 28,1 Effetto economico derivati 310,1 (221,8) 88,3 233,6 (194,0) 39,6 Al fine di valutare l\u2019impatto che le oscillazioni dei prezzi di mercato del sottostante hanno sui derivati ascrivibili al portafoglio di trading, viene utilizzato lo strumento del VaR o Value at Risk, ossia la variazione negativa del valore del portafoglio di strumenti derivati entro ipotesi di probabilit\u00e0 prestabilite, per effetto di uno spostamento avverso degli indici di mercato. L\u2019effetto sul conto economico di questi strumenti pu\u00f2 essere cos\u00ec scomposto: Contratti equiparati a derivati Contratti derivati finanziari Effetto complessivo Ricavi di vendita 37,2 Proventi 109,2 146,4 Costi di acquisto (33,4) Oneri (17,9) (51,3) Effetto da realizzazione derivati 3,8 91,3 95,1 La disclosure che segue evidenzia l\u2019analisi dei risultati economici al 31 dicembre 2022 dell\u2019attivit\u00e0 di trading, in cui sono inclusi gli effetti dei contratti su commodity energetiche: Fair value 31-dic-2022 Fair value 31-dic-2021 Delta fair value Realizzati 2022 Valori iscritti a Conto Economico 31-dic-22 Portafoglio di trading Formule gas, petrolio greggio e altre commodities 2,0 (15,8) 17,8 24,9 42,6 Formule energia elettrica (14,2) 10,5 (24,6) 70,3 45,6 Totale portafoglio di trading (12,2) (5,3) (6,8) 95,1 88,3 Sensitivity analysis \u2013 Portafoglio trading Ipotizzando un istantaneo incremento di 60 euro/MWh del Ttf, con invarianza della curva Pun, il potenziale decremento di fair value degli strumenti derivati del portafoglio di concentrazione in essere al 31 dicembre 2022 ammonterebbe a circa 1,2 milioni di euro. Contrariamente, ipotizzando un\u2019istantanea riduzione dello stesso ammontare, il potenziale incremento di fair value sarebbe pari a circa 1,2 milioni di euro. Ipotizzando un\u2019istantanea traslazione della curva Pun di +60 euro/MWh, a parit\u00e0 di prezzo del Ttf, l\u2019incremento potenziale di fair value degli strumenti derivati del portafoglio di trading in essere al 31 dicembre 2022 ammonterebbe a circa 13,7 milioni di euro. Contrariamente, ipotizzando un\u2019istantanea traslazione di -60 euro/MWh, il potenziale decremento di fair value sarebbe pari a circa 13,7 milioni di euro.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDerivativeFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-470": { "value": "
La variazione positiva del fair value dei derivati designati come coperture di flussi finanziari \u00e8 da
attribuire principalmente alla realizzazione dei flussi avvenuta nel periodo, ovvero alla riduzione del
nozionale di riferimento. Non si sono rilevate quote di inefficacia significative relative agli strumenti
finanziari residui nell\u2019esercizio. Nel 2022 l\u2019effetto sul conto economico complessivo di questi strumenti
\u00e8 pari a 0,5 milioni di euro.
I derivati designati come coperture dei rischi di tasso e cambio e del fair value di passivit\u00e0 finanziarie in
valuta (fair value hedge), nella forma di Interest rate swap (Irs) e Cross currency swap (Ccs), sono
correlati a un prestito obbligazionario denominato in yen giapponesi, avente un nozionale residuo di 20
miliardi di yen pari a 149,8 milioni di euro (convertito al tasso di cambio originario oggetto di copertura).
La variazione del fair value \u00e8 riconducibile all\u2019effetto cambio, avendo subito lo yen giapponese un
deprezzamento rispetto all\u2019euro nel 2022, oltre che all\u2019incremento delle curve dei tassi d\u2019interesse.
La ripartizione di proventi e oneri riferiti a derivati classificati come fair value hedge e relative passivit\u00e0
sottostanti, rettificate per gli utili e le perdite attribuibili al rischio coperto, risulta essere la seguente:
Coperture fair value hedge
31-dic-22
31-dic-21
Proventi
Oneri
Effetto
netto
Proventi
Oneri
Effetto
netto
Valutazione derivati
13,2
(12,6)
0,6
6,4
(7,6)
(1,2)
Accrued interest
0,5
(0,6)
(0,1)
\u2010
(0,1)
(0,1)
Cash flow realizzati
4,4
(8,1)
(3,6)
4,6
(8,2)
(3,5)
Effetto economico derivati
fair value hedge
18,2
(21,4)
(3,1)
11,0
(15,8)
(4,8)
Sottostanti coperti
31-dic-22
31-dic-21
Proventi
Oneri
Effetto
netto
Proventi
Oneri
Effetto
netto
Valutazione passivit\u00e0 finanziarie
\u2010
(0,6)
(0,6)
7,5
(6,4)
1,2
Fair value
hedge
Cash flow hedge Portafoglio commerciale Il portafoglio commerciale accoglie strumenti derivati o equiparabili, di natura finanziaria e fisica, su commodity, sottoscritti a copertura dei disallineamenti tra le formule di acquisto e vendita, che possono essere distinti nelle seguenti classi: Gestione operativa Tipologia 31-dic-22 31-dic-21 Gerarchia fair value Nozionale Fair value attivit\u00e0 Fair value passivit\u00e0 Nozionale Fair value attivit\u00e0 Fair value passivit\u00e0 Formule gas 3 2.863.802 MWh 974,7 27.991.358 MWh 1.309,2 Formule energia elettrica 2 5.293.822 MWh 556,3 4.829.772 MWh 406,8 Cambi 2 10.408.061 USD 0,1 Formule gas 3 4.084.098 MWh 901,6 28.987.729 MWh 1.440,8 Formule energia elettrica 2 3.165.429 MWh 341,1 2.905.219 MWh 175,6 Cambi 2 62.353.000 USD 1,5 30.477.506 USD 0,2 Totale fair value 1.531,0 1.244,3 1.716,1 1.616,6 Tipologia 31-dic-22 31-dic-21 Proventi Oneri Effetto netto Proventi Oneri Effetto netto Valutazione derivati 24,3 (23,0) 1,3 1,6 (1,9) (0,2) Cash flow realizzati 4.564,8 (4.579,5) (14,7) 1.242,7 (1.279,8) (37,1) Effetto economico derivati 4.589,2 (4.602,5) (13,4) 1.244,4 (1.281,7) (37,4) I principiali obiettivi di tali contratti sono quelli di replicare i flussi di cassa delle formule in vendita verso il mercato e coprire lo spread tra prezzo Ttf, il mercato di riferimento per l\u2019Europa continentale, e prezzo Psv, punto di scambio virtuale e hub italiano del gas. Al fine di valutare l\u2019impatto che le oscillazioni del prezzo di mercato del sottostante hanno sui derivati finanziari ascrivibili al portafoglio commerciale, viene utilizzato lo strumento del PaR (Profit at Risk), ossia la variazione del valore del portafoglio di strumenti finanziari derivati entro ipotesi di probabilit\u00e0 prestabilite per effetto di uno spostamento degli indici di mercato. L\u2019incremento del fair value netto dei derivati su commodity relativi al portafoglio commerciale \u00e8 attribuibile principalmente all\u2019incremento del prezzo del gas naturale nel corso dell\u2019esercizio e alla stessa dinamica rilevata nel periodo per il Pun, essendo quest\u2019ultimo strettamente correlato all\u2019andamento del prezzo del gas. L\u2019effetto sul conto economico complessivo di questi strumenti pu\u00f2 essere cos\u00ec scomposto: Coperture commodity portafoglio commerciale 31-dic-22 31-dic-21 Componenti positive Componenti negative Effetto netto Componenti positive Componenti negative Effetto netto Variazione flussi finanziari attesi 214,7 \u2010 214,7 87,6 \u2010 87,6 Riserva trasferita a conto economico 4.579,5 (4.564,8) 14,6 1.279,8 (1.242,7) 37,1 Effetto conto economico complessivo derivati cash flow hedge 4.794,2 (4.564,8) 229,3 1.367,4 (1.242,7) 124,7 L\u2019effetto netto dell\u2019esercizio dei flussi finanziari attesi accoglie anche la variazione di fair value di strumenti derivati precedentemente valutati in hedge accounting, per i quali \u00e8 stata ridefinita la relazione di copertura in essere relativamente a posizioni coperte che non hanno ancora raggiunto la data di maturazione. Le componenti iscritte a conto economico complessivo verranno riversate a conto economico in corrispondenza delle date di maturazione delle corrispondenti posizioni coperte, previste entro i prossimi dodici mesi. L\u2019effetto sul conto economico di questi strumenti pu\u00f2 essere cos\u00ec scomposto: Contratti fisici equiparati a derivati Contratti derivati finanziari Effetto complessivo Ricavi di vendita 4.067,2 Proventi 497,7 4.564,8 Costi di acquisto (4.367,5) Oneri (212,0) (4.579,5) Effetto da realizzazione derivati cash flow hedge (300,3) 285,6 (14,7) Effetti sul conto economico complessivo Effetti sul conto economico ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfHedgeAccountingExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-504": { "value": "Portafoglio trading Il portafoglio di trading accoglie strumenti derivati o equiparabili che non hanno l\u2019obiettivo di coprire i fabbisogni del Gruppo e sono sottoscritti con finalit\u00e0 speculative. Tali strumenti possono essere distinti nelle seguenti fattispecie: Gestione operativa Tipologia 31-dic-22 31-dic-21 Gerarchia fair value Nozionale Fair value attivit\u00e0 Fair value passivit\u00e0 Nozionale Fair value attivit\u00e0 Fair value passivit\u00e0 Formule gas 3 204.228 MWh 8,5 546.478 MWh 20,6 Formule energia elettrica 2 663.755 MWh 82,7 1.323.041 MWh 60,4 Petrolio greggio 2 4.253 Bbl 0,1 Altre commodities 2 3.578 Ton 0,3 Formule gas 3 67.292 MWh 5,7 682.525 MWh 35,1 Formule energia elettrica 2 1.274.824 MWh 96,9 2.183.368 MWh 49,9 Petrolio greggio 2 3.839 Bbl 0,1 18.514 Bbl 0,2 Altre commodities 2 3.404 Ton 0,6 16.163 Ton 1,3 Totale fair value 91,2 103,4 81,3 86,6 Tipologia 31-dic-22 31-dic-21 Proventi Oneri Effetto netto Proventi Oneri Effetto netto Valutazione derivati 163,7 (170,5) (6,8) 144,2 (132,7) 11,5 Cash flow realizzati 146,4 (51,3) 95,1 89,4 (61,3) 28,1 Effetto economico derivati 310,1 (221,8) 88,3 233,6 (194,0) 39,6 Al fine di valutare l\u2019impatto che le oscillazioni dei prezzi di mercato del sottostante hanno sui derivati ascrivibili al portafoglio di trading, viene utilizzato lo strumento del VaR o Value at Risk, ossia la variazione negativa del valore del portafoglio di strumenti derivati entro ipotesi di probabilit\u00e0 prestabilite, per effetto di uno spostamento avverso degli indici di mercato. L\u2019effetto sul conto economico di questi strumenti pu\u00f2 essere cos\u00ec scomposto: Contratti equiparati a derivati Contratti derivati finanziari Effetto complessivo Ricavi di vendita 37,2 Proventi 109,2 146,4 Costi di acquisto (33,4) Oneri (17,9) (51,3) Effetto da realizzazione derivati 3,8 91,3 95,1 La disclosure che segue evidenzia l\u2019analisi dei risultati economici al 31 dicembre 2022 dell\u2019attivit\u00e0 di trading, in cui sono inclusi gli effetti dei contratti su commodity energetiche: Fair value 31-dic-2022 Fair value 31-dic-2021 Delta fair value Realizzati 2022 Valori iscritti a Conto Economico 31-dic-22 Portafoglio di trading Formule gas, petrolio greggio e altre commodities 2,0 (15,8) 17,8 24,9 42,6 Formule energia elettrica (14,2) 10,5 (24,6) 70,3 45,6 Totale portafoglio di trading (12,2) (5,3) (6,8) 95,1 88,3 Sensitivity analysis \u2013 Portafoglio trading Ipotizzando un istantaneo incremento di 60 euro/MWh del Ttf, con invarianza della curva Pun, il potenziale decremento di fair value degli strumenti derivati del portafoglio di concentrazione in essere al 31 dicembre 2022 ammonterebbe a circa 1,2 milioni di euro. Contrariamente, ipotizzando un\u2019istantanea riduzione dello stesso ammontare, il potenziale incremento di fair value sarebbe pari a circa 1,2 milioni di euro. Ipotizzando un\u2019istantanea traslazione della curva Pun di +60 euro/MWh, a parit\u00e0 di prezzo del Ttf, l\u2019incremento potenziale di fair value degli strumenti derivati del portafoglio di trading in essere al 31 dicembre 2022 ammonterebbe a circa 13,7 milioni di euro. Contrariamente, ipotizzando un\u2019istantanea traslazione di -60 euro/MWh, il potenziale decremento di fair value sarebbe pari a circa 13,7 milioni di euro.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTradingIncomeExpenseExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-490": { "value": "Portafoglio trading Il portafoglio di trading accoglie strumenti derivati o equiparabili che non hanno l\u2019obiettivo di coprire i fabbisogni del Gruppo e sono sottoscritti con finalit\u00e0 speculative. Tali strumenti possono essere distinti nelle seguenti fattispecie: Gestione operativa Tipologia 31-dic-22 31-dic-21 Gerarchia fair value Nozionale Fair value attivit\u00e0 Fair value passivit\u00e0 Nozionale Fair value attivit\u00e0 Fair value passivit\u00e0 Formule gas 3 204.228 MWh 8,5 546.478 MWh 20,6 Formule energia elettrica 2 663.755 MWh 82,7 1.323.041 MWh 60,4 Petrolio greggio 2 4.253 Bbl 0,1 Altre commodities 2 3.578 Ton 0,3 Formule gas 3 67.292 MWh 5,7 682.525 MWh 35,1 Formule energia elettrica 2 1.274.824 MWh 96,9 2.183.368 MWh 49,9 Petrolio greggio 2 3.839 Bbl 0,1 18.514 Bbl 0,2 Altre commodities 2 3.404 Ton 0,6 16.163 Ton 1,3 Totale fair value 91,2 103,4 81,3 86,6 Tipologia 31-dic-22 31-dic-21 Proventi Oneri Effetto netto Proventi Oneri Effetto netto Valutazione derivati 163,7 (170,5) (6,8) 144,2 (132,7) 11,5 Cash flow realizzati 146,4 (51,3) 95,1 89,4 (61,3) 28,1 Effetto economico derivati 310,1 (221,8) 88,3 233,6 (194,0) 39,6 Al fine di valutare l\u2019impatto che le oscillazioni dei prezzi di mercato del sottostante hanno sui derivati ascrivibili al portafoglio di trading, viene utilizzato lo strumento del VaR o Value at Risk, ossia la variazione negativa del valore del portafoglio di strumenti derivati entro ipotesi di probabilit\u00e0 prestabilite, per effetto di uno spostamento avverso degli indici di mercato. L\u2019effetto sul conto economico di questi strumenti pu\u00f2 essere cos\u00ec scomposto: Contratti equiparati a derivati Contratti derivati finanziari Effetto complessivo Ricavi di vendita 37,2 Proventi 109,2 146,4 Costi di acquisto (33,4) Oneri (17,9) (51,3) Effetto da realizzazione derivati 3,8 91,3 95,1 La disclosure che segue evidenzia l\u2019analisi dei risultati economici al 31 dicembre 2022 dell\u2019attivit\u00e0 di trading, in cui sono inclusi gli effetti dei contratti su commodity energetiche: Fair value 31-dic-2022 Fair value 31-dic-2021 Delta fair value Realizzati 2022 Valori iscritti a Conto Economico 31-dic-22 Portafoglio di trading Formule gas, petrolio greggio e altre commodities 2,0 (15,8) 17,8 24,9 42,6 Formule energia elettrica (14,2) 10,5 (24,6) 70,3 45,6 Totale portafoglio di trading (12,2) (5,3) (6,8) 95,1 88,3 Sensitivity analysis \u2013 Portafoglio trading Ipotizzando un istantaneo incremento di 60 euro/MWh del Ttf, con invarianza della curva Pun, il potenziale decremento di fair value degli strumenti derivati del portafoglio di concentrazione in essere al 31 dicembre 2022 ammonterebbe a circa 1,2 milioni di euro. Contrariamente, ipotizzando un\u2019istantanea riduzione dello stesso ammontare, il potenziale incremento di fair value sarebbe pari a circa 1,2 milioni di euro. Ipotizzando un\u2019istantanea traslazione della curva Pun di +60 euro/MWh, a parit\u00e0 di prezzo del Ttf, l\u2019incremento potenziale di fair value degli strumenti derivati del portafoglio di trading in essere al 31 dicembre 2022 ammonterebbe a circa 13,7 milioni di euro. 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Tali strumenti possono essere distinti nelle seguenti fattispecie: Gestione operativa Tipologia 31-dic-22 31-dic-21 Gerarchia fair value Nozionale Fair value attivit\u00e0 Fair value passivit\u00e0 Nozionale Fair value attivit\u00e0 Fair value passivit\u00e0 Formule gas 3 204.228 MWh 8,5 546.478 MWh 20,6 Formule energia elettrica 2 663.755 MWh 82,7 1.323.041 MWh 60,4 Petrolio greggio 2 4.253 Bbl 0,1 Altre commodities 2 3.578 Ton 0,3 Formule gas 3 67.292 MWh 5,7 682.525 MWh 35,1 Formule energia elettrica 2 1.274.824 MWh 96,9 2.183.368 MWh 49,9 Petrolio greggio 2 3.839 Bbl 0,1 18.514 Bbl 0,2 Altre commodities 2 3.404 Ton 0,6 16.163 Ton 1,3 Totale fair value 91,2 103,4 81,3 86,6 Tipologia 31-dic-22 31-dic-21 Proventi Oneri Effetto netto Proventi Oneri Effetto netto Valutazione derivati 163,7 (170,5) (6,8) 144,2 (132,7) 11,5 Cash flow realizzati 146,4 (51,3) 95,1 89,4 (61,3) 28,1 Effetto economico derivati 310,1 (221,8) 88,3 233,6 (194,0) 39,6 Al fine di valutare l\u2019impatto che le oscillazioni dei prezzi di mercato del sottostante hanno sui derivati ascrivibili al portafoglio di trading, viene utilizzato lo strumento del VaR o Value at Risk, ossia la variazione negativa del valore del portafoglio di strumenti derivati entro ipotesi di probabilit\u00e0 prestabilite, per effetto di uno spostamento avverso degli indici di mercato. L\u2019effetto sul conto economico di questi strumenti pu\u00f2 essere cos\u00ec scomposto: Contratti equiparati a derivati Contratti derivati finanziari Effetto complessivo Ricavi di vendita 37,2 Proventi 109,2 146,4 Costi di acquisto (33,4) Oneri (17,9) (51,3) Effetto da realizzazione derivati 3,8 91,3 95,1 La disclosure che segue evidenzia l\u2019analisi dei risultati economici al 31 dicembre 2022 dell\u2019attivit\u00e0 di trading, in cui sono inclusi gli effetti dei contratti su commodity energetiche: Fair value 31-dic-2022 Fair value 31-dic-2021 Delta fair value Realizzati 2022 Valori iscritti a Conto Economico 31-dic-22 Portafoglio di trading Formule gas, petrolio greggio e altre commodities 2,0 (15,8) 17,8 24,9 42,6 Formule energia elettrica (14,2) 10,5 (24,6) 70,3 45,6 Totale portafoglio di trading (12,2) (5,3) (6,8) 95,1 88,3 Sensitivity analysis \u2013 Portafoglio trading Ipotizzando un istantaneo incremento di 60 euro/MWh del Ttf, con invarianza della curva Pun, il potenziale decremento di fair value degli strumenti derivati del portafoglio di concentrazione in essere al 31 dicembre 2022 ammonterebbe a circa 1,2 milioni di euro. Contrariamente, ipotizzando un\u2019istantanea riduzione dello stesso ammontare, il potenziale incremento di fair value sarebbe pari a circa 1,2 milioni di euro. Ipotizzando un\u2019istantanea traslazione della curva Pun di +60 euro/MWh, a parit\u00e0 di prezzo del Ttf, l\u2019incremento potenziale di fair value degli strumenti derivati del portafoglio di trading in essere al 31 dicembre 2022 ammonterebbe a circa 13,7 milioni di euro. Contrariamente, ipotizzando un\u2019istantanea traslazione di -60 euro/MWh, il potenziale decremento di fair value sarebbe pari a circa 13,7 milioni di euro.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialInstrumentsHeldForTradingExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-447": { "value": "Portafoglio trading Il portafoglio di trading accoglie strumenti derivati o equiparabili che non hanno l\u2019obiettivo di coprire i fabbisogni del Gruppo e sono sottoscritti con finalit\u00e0 speculative. Tali strumenti possono essere distinti nelle seguenti fattispecie: Gestione operativa Tipologia 31-dic-22 31-dic-21 Gerarchia fair value Nozionale Fair value attivit\u00e0 Fair value passivit\u00e0 Nozionale Fair value attivit\u00e0 Fair value passivit\u00e0 Formule gas 3 204.228 MWh 8,5 546.478 MWh 20,6 Formule energia elettrica 2 663.755 MWh 82,7 1.323.041 MWh 60,4 Petrolio greggio 2 4.253 Bbl 0,1 Altre commodities 2 3.578 Ton 0,3 Formule gas 3 67.292 MWh 5,7 682.525 MWh 35,1 Formule energia elettrica 2 1.274.824 MWh 96,9 2.183.368 MWh 49,9 Petrolio greggio 2 3.839 Bbl 0,1 18.514 Bbl 0,2 Altre commodities 2 3.404 Ton 0,6 16.163 Ton 1,3 Totale fair value 91,2 103,4 81,3 86,6 Tipologia 31-dic-22 31-dic-21 Proventi Oneri Effetto netto Proventi Oneri Effetto netto Valutazione derivati 163,7 (170,5) (6,8) 144,2 (132,7) 11,5 Cash flow realizzati 146,4 (51,3) 95,1 89,4 (61,3) 28,1 Effetto economico derivati 310,1 (221,8) 88,3 233,6 (194,0) 39,6 Al fine di valutare l\u2019impatto che le oscillazioni dei prezzi di mercato del sottostante hanno sui derivati ascrivibili al portafoglio di trading, viene utilizzato lo strumento del VaR o Value at Risk, ossia la variazione negativa del valore del portafoglio di strumenti derivati entro ipotesi di probabilit\u00e0 prestabilite, per effetto di uno spostamento avverso degli indici di mercato. L\u2019effetto sul conto economico di questi strumenti pu\u00f2 essere cos\u00ec scomposto: Contratti equiparati a derivati Contratti derivati finanziari Effetto complessivo Ricavi di vendita 37,2 Proventi 109,2 146,4 Costi di acquisto (33,4) Oneri (17,9) (51,3) Effetto da realizzazione derivati 3,8 91,3 95,1 La disclosure che segue evidenzia l\u2019analisi dei risultati economici al 31 dicembre 2022 dell\u2019attivit\u00e0 di trading, in cui sono inclusi gli effetti dei contratti su commodity energetiche: Fair value 31-dic-2022 Fair value 31-dic-2021 Delta fair value Realizzati 2022 Valori iscritti a Conto Economico 31-dic-22 Portafoglio di trading Formule gas, petrolio greggio e altre commodities 2,0 (15,8) 17,8 24,9 42,6 Formule energia elettrica (14,2) 10,5 (24,6) 70,3 45,6 Totale portafoglio di trading (12,2) (5,3) (6,8) 95,1 88,3 Sensitivity analysis \u2013 Portafoglio trading Ipotizzando un istantaneo incremento di 60 euro/MWh del Ttf, con invarianza della curva Pun, il potenziale decremento di fair value degli strumenti derivati del portafoglio di concentrazione in essere al 31 dicembre 2022 ammonterebbe a circa 1,2 milioni di euro. Contrariamente, ipotizzando un\u2019istantanea riduzione dello stesso ammontare, il potenziale incremento di fair value sarebbe pari a circa 1,2 milioni di euro. Ipotizzando un\u2019istantanea traslazione della curva Pun di +60 euro/MWh, a parit\u00e0 di prezzo del Ttf, l\u2019incremento potenziale di fair value degli strumenti derivati del portafoglio di trading in essere al 31 dicembre 2022 ammonterebbe a circa 13,7 milioni di euro. Contrariamente, ipotizzando un\u2019istantanea traslazione di -60 euro/MWh, il potenziale decremento di fair value sarebbe pari a circa 13,7 milioni di euro.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialAssetsHeldForTradingExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-61": { "value": "30 Trattamento fine rapporto e altri benefici La voce comprende gli accantonamenti a favore del personale dipendente per il trattamento di fine rapporto di lavoro e altri benefici contrattuali, al netto delle anticipazioni concesse e dei versamenti effettuati agli istituti di previdenza in accordo con la normativa vigente. Il calcolo viene effettuato utilizzando tecniche attuariali e attualizzando le passivit\u00e0 future alla data di bilancio. Tali passivit\u00e0 sono costituite dal credito che il dipendente maturer\u00e0 alla data in cui presumibilmente lascer\u00e0 l\u2019azienda. Valore iniziale Service cost Oneri finan ziari Utili (perdite) attuariali Utilizzi Altri movimenti Variazione dell'area di consolidamento Valore finale 31-dic-21 Trattamento fine rapporto 102,2 1,1 (0,1) 0,1 (11,5) 0,2 1,7 93,7 Altri benefici 14,5 \u2010 \u2010 (1,7) (1,1) \u2010 \u2010 11,7 Totale 116,7 1,1 (0,1) (1,6) (12,6) 0,2 1,7 105,4 31-dic-22 Trattamento fine rapporto 93,7 1,4 0,2 (5,1) (11,3) \u2010 0,5 79,4 Altri benefici 11,7 \u2010 0,1 2,0 (1,2) \u2010 \u2010 12,6 Totale 105,4 1,4 0,3 (3,1) (12,5) \u2010 0,5 92,0 \u201cAltri benefici\u201d comprendono le seguenti fattispecie: \u25aa Sconto gas, rappresenta un\u2019indennit\u00e0 annua riconosciuta ai dipendenti Federgasacqua assunti prima del gennaio 1980 reversibile agli eredi; \u25aa Premungas, \u00e8 un fondo pensionistico integrativo relativo ai dipendenti Federgasacqua assunti prima del gennaio 1980. Tale fondo, chiuso a far data dal gennaio 1997, viene movimentato con cadenza trimestrale unicamente per regolare i versamenti effettuati ai pensionati aventi diritto; \u25aa Riduzione tariffaria, \u00e8 stato costituito per far fronte agli oneri derivanti dal riconoscimento al personale in quiescenza del ramo elettrico delle agevolazioni tariffarie sui consumi energetici. La componente \u201cService cost\u201d \u00e8 relativa alle societ\u00e0 con un numero ridotto di dipendenti, per le quali il fondo trattamento di fine rapporto rappresenta ancora un piano a benefici definiti. \u201cOneri finanziari\u201d sono calcolati applicando un tasso di attualizzazione specifico per ogni societ\u00e0, determinato in base alla durata media finanziaria dell\u2019obbligazione. \u201cUtili (perdite) attuariali\u201d rappresentano la rimisurazione delle passivit\u00e0 per benefici a dipendenti derivante dalla modifica delle ipotesi attuariali. Tali effetti sono contabilizzati nelle altre componenti di conto economico complessivo. La \u201cVariazione dell\u2019area di consolidamento\u201d accoglie il fondo trattamento di fine rapporto acquisito per effetto delle operazioni di business combination concluse nell\u2019esercizio. La tabella sottostante rappresenta le principali assunzioni utilizzate nella stima attuariale dei benefici ai dipendenti suddivise per area geografica: Area centrale Area nord-est Tasso annuo tecnico di attualizzazione 3,55% 3,60% Tasso annuo di aumento retribuzioni complessive 2,00% 2,00% Frequenza annua di uscita dall'attivit\u00e0 lavorativa per cause diverse dalla morte 1,70% 1,70% Frequenza annua media di utilizzo del fondo Tfr 2,20% 2,60% Nell\u2019interpretazione di tali assunzioni occorre considerare quanto segue: \u25aa con riferimento al tasso di inflazione, lo scenario inflazionistico \u00e8 stato desunto adottando un indice Ipca pari al 2,60% per l\u2019anno 2023 e all\u20191,7% per gli anni successivi; \u25aa per le probabilit\u00e0 di morte si \u00e8 fatto riferimento alle tavole Istat 2021; \u25aa nelle valutazioni attuariali sono state considerate le nuove decorrenze per i trattamenti pensionistici previste dal D.L. 201 del 6 dicembre 2011, recante disposizioni urgenti per la crescita, l'equit\u00e0 e il consolidamento dei conti pubblici convertito, con modificazioni, dalla L. 214 del 22 dicembre 2011, nonch\u00e9 la disciplina di adeguamento dei requisiti di accesso al sistema pensionistico agli incrementi della speranza di vita ai sensi dell\u2019art. 12 del D.L. 78 del 31 maggio 2010, convertito, con modificazioni, dalla L. 122 del 30 luglio 2010; \u25aa per le probabilit\u00e0 di uscita dall\u2019attivit\u00e0 lavorativa per cause diverse dalla morte \u00e8 stato ipotizzato un tasso medio di uscita pari all'1,7% annuo, in quanto l'analisi differenziata per qualifica contrattuale e sesso non ha portato a risultati statisticamente significativi; \u25aa per tenere in considerazione il fenomeno delle anticipazioni, sono state ipotizzate le frequenze nonch\u00e9 l\u2019importo di Tfr medio anticipato. Le frequenze di anticipazione, nonch\u00e9 le percentuali medie di Tfr richieste a titolo di anticipo sono state desunte dall\u2019osservazione dei dati aziendali. La percentuale di Tfr richiesta a titolo di anticipo \u00e8 stata ipotizzata pari al 70% del Tfr, ovvero al massimo previsto dalla normativa vigente. Per le valutazioni attuariali \u00e8 stata utilizzata la curva dei tassi euro composite AA al 31 dicembre 2022.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDefinedBenefitPlansExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-62": { "value": "Sensitivity analysis \u2013 Obbligazioni per piani a benefici definiti Ipotizzando un incremento di 50 basis point del tasso tecnico di attualizzazione rispetto a quello effettivamente applicato per le valutazioni al 31 dicembre 2022, a parit\u00e0 delle altre ipotesi attuariali, il decremento potenziale del valore attuale delle obbligazioni per piani a benefici definiti (Dbo) in corso ammonterebbe a circa 1,8 milioni di euro. Allo stesso modo ipotizzando una riduzione del medesimo tasso di 50 basis point, si avrebbe un aumento potenziale del valore attuale della passivit\u00e0 di circa 1,9 milioni di euro. Ipotizzando un incremento di 50 basis point del tasso di inflazione rispetto a quello effettivamente applicato per le valutazioni al 31 dicembre 2022, a parit\u00e0 delle altre ipotesi attuariali, l\u2019incremento potenziale del valore attuale delle obbligazioni per piani a benefici definiti (Dbo) in corso ammonterebbe a circa 1,2 milioni di euro. Allo stesso modo ipotizzando una riduzione del medesimo tasso di 50 basis point, si avrebbe una diminuzione potenziale del valore attuale della passivit\u00e0 di circa 1,1 milioni di euro. Le variazioni delle restanti ipotesi attuariali produrrebbero effetti non significativi rispetto al valore attuale delle passivit\u00e0 per piani a benefici definiti iscritti a bilancio. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfSensitivityAnalysisForActuarialAssumptionsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-472": { "value": "31 Fondi per rischi e oneri Valore iniziale Accantonamenti Oneri finanziari Utilizzi Altri movimenti Variazione dell'area di consolidamento Valore finale 31-dic-21 Fondo ripristino beni di terzi 232,2 9,2 5,4 \u2010 (39,3) \u2010 207,5 Fondo spese chiusura e post chiusura discariche 179,0 5,6 13,2 (17,5) 2,3 \u2010 182,6 Fondo cause legali e contenzioso del personale 14,5 3,1 \u2010 (5,8) (1,1) \u2010 10,7 Fondo smaltimento rifiuti 6,7 7,2 \u2010 (6,4) \u2010 0,6 8,1 Fondo smantellamento impianti 5,9 \u2010 0,1 \u2010 \u2010 \u2010 6,0 Altri fondi rischi e oneri 99,9 28,0 \u2010 (1,5) (14,9) 1,6 113,1 Totale 538,2 53,1 18,7 (31,2) (53,0) 2,2 528,0 31-dic-22 Fondo ripristino beni di terzi 207,5 6,3 4,1 \u2010 \u2010 \u2010 217,9 Fondo spese chiusura e post chiusura discariche 182,6 6,0 8,0 (13,5) 3,2 \u2010 186,3 Fondo cause legali e contenzioso del personale 10,7 2,4 \u2010 (1,3) (1,0) 0,1 10,9 Fondo smaltimento rifiuti 8,1 9,3 \u2010 (7,6) (0,1) \u2010 9,7 Fondo smantellamento impianti 6,0 \u2010 0,1 \u2010 \u2010 \u2010 6,1 Altri fondi rischi e oneri 113,1 44,0 \u2010 (5,6) (16,8) \u2010 134,7 Totale 528,0 68,0 12,2 (28,0) (14,7) 0,1 565,6 \u201cFondo ripristino beni di terzi\u201d include gli stanziamenti effettuati in relazione ai vincoli di legge e contrattuali gravanti sulle societ\u00e0 del Gruppo in qualit\u00e0 di utilizzatrici delle reti di distribuzione di propriet\u00e0 della societ\u00e0 degli asset. Gli stanziamenti vengono effettuati in base ad aliquote di ammortamento economico-tecniche ritenute rappresentative della residua possibilit\u00e0 di utilizzo dei cespiti al fine di indennizzare le societ\u00e0 proprietarie dell\u2019effettivo deperimento e consumo dei beni utilizzati per l\u2019attivit\u00e0 d\u2019impresa. Il fondo riflette il valore attuale degli esborsi che si andranno a determinare in periodi futuri (generalmente allo scadere delle convenzioni sottoscritte con le autorit\u00e0 d\u2019ambito per quanto concerne il servizio idrico e allo scadere del periodo transitorio previsto dalla vigente normativa per quanto concerne la distribuzione del gas). Gli incrementi del fondo sono costituiti dalla sommatoria tra gli stanziamenti di competenza del periodo, anche questi attualizzati, e gli oneri finanziari che riflettono la componente derivante dall\u2019attualizzazione dei flussi. La contrazione degli accantonamenti rispetto all\u2019esercizio precedente risente principalmente del termine della gestione in proroga del servizio idrico nel territorio della provincia di Rimini a partire dal 31 dicembre 2021. La gara, che \u00e8 stata aggiudicata sempre al Gruppo Hera, prevede che gli asset rimangano in gestione alle societ\u00e0 proprietarie e non vengano quindi affidati al gestore. La diminuzione degli oneri finanziari rispetto al periodo precedente \u00e8 determinata dall\u2019aggiornamento annuo dei parametri utilizzati per riflettere le attuali condizioni di mercato (Wacc). \u201cFondo spese chiusura e post chiusura discariche\u201d rappresenta quanto stanziato per far fronte ai costi che dovranno essere sostenuti per la gestione del periodo di chiusura e post chiusura delle discariche attualmente in gestione. Gli esborsi futuri, desunti per ciascuna discarica da una specifica perizia di stima, sono stati attualizzati. Gli incrementi del fondo iscritti a conto economico comprendono la componente finanziaria desunta dal processo di attualizzazione e gli accantonamenti dovuti a modifiche delle ipotesi sugli esborsi futuri a seguito della revisione di perizie di stima sulle discariche esaurite. Gli oneri finanziari si decrementano rispetto al precedente esercizio a seguito dei differenti effetti derivanti dall\u2019aggiornamento annuo dei parametri utilizzati per riflettere le attuali condizioni di mercato (Wacc), nonch\u00e9 a causa della rivisitazione delle ipotesi sulla ripartizione temporale degli esborsi futuri. Gli utilizzi rappresentano gli esborsi effettivi che si sono determinati nell\u2019anno, mentre vengono classificati come \u201cAltri movimenti\u201d principalmente le variazioni delle stime dei costi di chiusura e post chiusura relativi alle discariche attive, che comportano l\u2019iscrizione di una rettifica di uguale ammontare al valore delle immobilizzazioni materiali (asset discarica), pari a 1,9 milioni di euro per l\u2019esercizio 2022. \u201cFondo cause legali e contenzioso del personale\u201d riflette le valutazioni sull\u2019esito delle cause legali e sul contenzioso promosso dal personale dipendente. \u201cFondo smantellamento impianti\u201d rappresenta quanto stanziato per far fronte ai futuri lavori di smantellamento degli impianti laddove ne ricorra l\u2019obbligo. \u201cFondo smaltimento rifiuti\u201d rappresenta la stima dei costi di smaltimento dei rifiuti gi\u00e0 stoccati presso gli impianti del Gruppo. Gli accantonamenti riflettono i costi stimati per i conferimenti dell\u2019anno 2022 non ancora processati al termine dell\u2019esercizio, mentre gli utilizzi rappresentano i costi sostenuti nel corso dell\u2019esercizio per la lavorazione dei rifiuti residui stoccati al 31 dicembre 2021. \u201cAltri fondi per rischi e oneri\u201d accolgono stanziamenti a fronte di rischi di varia natura. Di seguito si riporta una descrizione delle principali voci: Passivit\u00e0 Tipologia Ammontare (milioni di euro) Mancato riconoscimento del maggior costo dell\u2019energia elettrica utilizzata nello svolgimento del servizio idrico, per effetto della volatilit\u00e0 del mercato dell\u2019energia che ha determinato valori di prezzo dell\u2019esercizio superiori al limite massimo ammissibile previsto dal sistema tariffario Probabile 18,5 Mancato riconoscimento della quota dei certificati verdi dei termovalorizzatori e degli impianti di cogenerazione calcolato sul differenziale dei servizi ausiliari derivanti dal totale autoconsumo e da quelli stimati in base alla percentuale da benchmark Probabile 14,0 Obbligazioni in essere (garanzia sull\u2019esposizione finanziaria concessa da AcegasApsAmga Spa) nell\u2019ipotesi di abbandono delle attivit\u00e0 che fanno principalmente capo alla controllata estera AresGas (Bulgaria) Potenziale 11,3 Rischi derivanti dall\u2019attivit\u00e0 di efficientamento energetico svolta per conto di clienti prevalentemente condomini Probabile 11,3 Rimborso di quota parte della tariffa di fognatura e depurazione nell\u2019ambito del servizio idrico Probabile 6,1 Maggiori oneri che potrebbero essere sostenuti in relazione a interventi di manutenzione straordinaria della discarica di Ponte San Nicol\u00f2 (Padova) Potenziale 5,2 Rischi di contenzioso relativi al ramo distribuzione gas del territorio Veneto e Friuli- Venezia Giulia, oggetto di operazione di cessione a fine 2019 Probabile 3,5 Le passivit\u00e0 classificate come potenziali sono state rilevate in sede di business combination nell\u2019esercizio di riferimento dell\u2019operazione. Gli accantonamenti di tale categoria, pari a 44 milioni di euro, presentano un incremento rispetto all\u2019esercizio precedente principalmente a fronte di rischi normativi e regolatori. La riduzione, pari a 16,8 milioni di euro, classificata come \u201cAltri movimenti\u201d, \u00e8 principalmente riconducibile alle seguenti fattispecie: \u25aa rilascio di fondi iscritti negli esercizi precedenti, la cui valutazione si \u00e8 dimostrata eccendente rispetto alla passivit\u00e0 effettiva consuntivata, per 10,9 milioni di euro. Si riferiscono, per 6,5 milioni di euro, all\u2019accettazione delle istanze presentate in relazione al pieno riconoscimento dei costi di energia elettrica sostenuti nel servizio idrico per l\u2019anno 2021, la cui completa remunerazione verr\u00e0 garantita attraverso la tariffa negli esercizi successivi; \u25aa compensazione parziale del fondo rischi accantonato negli esercizi pregressi per il mancato riconoscimento di certificati verdi, per 4,7 milioni di euro, con un importo analogo di crediti iscritti tra le attivit\u00e0 correnti per certificati. Le \u201cVariazioni dell\u2019area di consolidamento\u201d accolgono i fondi delle societ\u00e0 il cui controllo \u00e8 stato acquisito nel corso dell\u2019esercizio 2022 Per una disamina dei fondi rischi iscritti per contenziosi fiscali si rimanda alla nota 12 \u201cImposte\u201d.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherProvisionsContingentLiabilitiesAndContingentAssetsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-448": { "value": "32 Rimanenze 31-dic-22 31-dic-21 Var. Stoccaggi gas 468,6 58,9 409,7 Materie prime e scorte 57,6 50,5 7,1 Materiali destinati alla vendita e prodotti finiti 19,5 6,7 12,8 Lavori in corso su ordinazione 449,4 251,9 197,5 Totale 995,1 368,0 627,1 \u201cStoccaggi gas\u201d, accoglie le giacenze di gas metano stoccate dal Gruppo a fine periodo, che saranno utilizzate nel corso dell\u2019anno 2023 per le consegne di gas ai propri clienti. La variazione rispetto all\u2019esercizio precedente \u00e8 dovuta: \u25aa al consistente aumento dei prezzi all\u2019ingrosso della materia prima rispetto al periodo precedente che si \u00e8 evidenziato soprattutto nel periodo di immissione in stoccaggio; \u25aa ai maggiori volumi in giacenza a fine periodo, che risultano incrementati dell\u201985% rispetto al 31 dicembre 2021. Il valore di carico degli stoccaggi risulta recuperabile sulla base delle vendite di gas, realizzate successivamente alla chiusura dell\u2019esercizio, e dei contratti di vendita a termine gi\u00e0 sottoscritti dal Gruppo alla data di riferimento del bilancio. \u201cMaterie prime e scorte\u201d, gi\u00e0 esposte al netto del relativo fondo svalutazione, sono costituite principalmente da: 31-dic-22 31-dic-21 Var. Materiali di ricambio e apparecchiature 49,8 44,0 5,8 Materie plastiche 7,4 6,5 0,9 Altri combustibili 0,4 \u2010 0,4 Totale 57,6 50,5 7,1 \u201cMateriali destinati alla vendita e prodotti finiti\u201d, gi\u00e0 esposte al netto del relativo fondo svalutazione, sono costituiti principalmente da: 31-dic-22 31-dic-21 Var. Prodotti plastici 12,2 5,8 6,4 Materiale per impianti fotovoltaici 6,7 0,6 6,1 Apparecchiature per telecomunicazioni 0,6 0,3 0,3 Totale 19,5 6,7 12,8 La variazione del periodo \u00e8 dovuta sia al significativo incremento delle quotazioni del polimero vergine per la realizzazione dei prodotti plastici sia all\u2019incremento del volume di attivit\u00e0 del business fotovoltaico. \u201cLavori in corso su ordinazione\u201d, accolgono commesse di durata pluriennale per lavori di impiantistica, principalmente in relazione ai seguenti business: 31-dic-22 31-dic-21 Var. Servizi energia 384,9 199,1 185,8 Servizi idrici 27,3 21,3 6,0 Illuminazione pubblica 23,7 23,4 0,3 Altri minori 13,5 8,1 5,4 Totale 449,4 251,9 197,5 La variazione del periodo \u00e8 soprattutto correlata alle attivit\u00e0 di riqualificazione energetica degli edifici, in particolare condomini, business che ha evidenziato un ulteriore sostenuto incremento nel corso dell\u2019esercizio 2022, anche in virt\u00f9 delle scelte strategiche del Gruppo inerenti la lotta al cambiamento climatico.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInventoriesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-419": { "value": "33 Crediti commerciali 31-dic-22 31-dic-21 Var. Crediti verso clienti 2.051,1 1.842,9 208,2 Fondo svalutazione crediti (552,0) (444,6) (107,4) Crediti verso clienti per bollette e fatture da emettere 2.375,9 1.519,7 856,2 Totale 3.875,0 2.918,0 957,0 I crediti commerciali sono comprensivi dei consumi stimati, per la quota di competenza del periodo, relativamente a bollette e fatture che saranno emesse dopo la data del 31 dicembre 2022, nonch\u00e9 di crediti per ricavi maturati nell\u2019esercizio con riferimento al settore idrico che, in funzione delle modalit\u00e0 di addebito agli utenti finali determinate dall\u2019Autorit\u00e0, verranno fatturati nei prossimi esercizi. L\u2019incremento dello stock di crediti gestito rispetto all\u2019esercizio precedente \u00e8 dovuto principalmente: \u25aa all\u2019incremento dei prezzi di mercato delle commodity gas ed energia elettrica, che ha determinato un corrispondente aumento del valore sia delle vendite ai clienti finali sia delle operazioni di intermediazione sui mercati all\u2019ingrosso realizzate a fine esercizio e che si regolano finanziariamente nei primi mesi del 2023; \u25aa al maggior numero di utenti finali energy serviti sul territorio nazionale in seguito all\u2019aggiudicazione delle relative gare di fornitura (come riportato nei paragrafi 1.07.01 \u201cGas\u201d e 1.07.02 \u201cEnergia Elettrica\u201d della relazione sulla gestione). Il valore dei crediti commerciali rappresentati in bilancio al 31 dicembre 2022 costituisce l\u2019esposizione teorica massima al rischio di credito per il Gruppo. La movimentazione del correlato fondo svalutazione \u00e8 la seguente: Consistenza iniziale Accantonamenti Variazione dell'area di consolidamento Utilizzi e altri movimenti Consistenza finale Esercizio 2021 394,4 94,4 1,8 (46,0) 444,6 Esercizio 2022 444,6 133,9 1,8 (28,3) 552,0 L\u2019appostamento del fondo viene effettuato sulla base di valutazioni analitiche in relazione a specifici crediti, integrate da valutazioni basate su analisi prospettiche per i crediti riguardanti la clientela di massa (in relazione all\u2019anzianit\u00e0 del credito, al tipo di azioni di recupero intraprese e allo status del debitore), come descritto nella sezione \u201cGestione dei rischi\u201d del paragrafo 2.02.01 \u201cIntroduzione\u201d. La variazione dell\u2019accantonamento rispetto all\u2019esercizio precedente \u00e8 riconducibile principalmente ai mercati di ultima istanza, che hanno registrato un aumento significativo del numero di clienti e conseguentemente dei volumi gestiti, in uno scenario inoltre caratterizzato da prezzi elevati che ha ulteriormente incrementato il valore nominale dei crediti gestiti. Per i mercati energy tradizionali l\u2019accantonamento dell\u2019esercizio 2022 \u00e8 risultato in linea a quello dell\u2019esercizio precedente, in quanto l\u2019incremento dell\u2019esposizione dovuta all\u2019aumento dei prezzi \u00e8 stata pi\u00f9 che compensata dal miglioramento delle performance di incasso. Si evidenzia, infatti, una contrazione dell\u2019unpaid ratio a 24 mesi delle societ\u00e0 di vendita del Gruppo, calcolato al netto dei mercati di ultima istanza del gas, che risulta essere pari allo 0,71% rispetto allo 0,85% dell\u2019esercizio precedente. A conferma del trend continuo di miglioramento degli ultimi anni, gli utilizzi del fondo sono in netta diminuzione rispetto all\u2019esercizio precedente. Si dettagliano nella tabella sottostante i crediti per fatture emesse relativi a tutti i cluster di clientela, distinti per fasce di scaduto: 31-dic-22 Inc.% 31-dic-21 Inc.% Var. A scadere 824,2 40% 772,3 42% 51,9 Scaduto 0-30 gg 179,5 9% 214,5 12% (35,0) Scaduto 31-180 gg 287,3 14% 145,0 8% 142,3 Scaduto 181-360 gg 151,2 7% 98,8 5% 52,4 Scaduto oltre 360 gg 608,9 30% 612,3 33% (3,4) Totale 2.051,1 1.842,9 208,2
Analisi
dello
scaduto
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34 Debiti commerciali
31-dic-22
31-dic-21
Var.
Debiti verso fornitori
890,3
741,2
149,1
Debiti verso fornitori per fatture da ricevere
2.202,8
1.615,4
587,4
Totale
3.093,1
2.356,6
736,5
La variazione dei debiti commerciali rispetto all\u2019esercizio precedente deriva principalmente:
\u25aa dall\u2019incremento dei prezzi all\u2019ingrosso delle commodity gas ed energia elettrica, che ha comportato
un incremento dei costi di acquisto delle materie prime con conseguente maggiore esposizione nei
confronti dei fornitori;
\u25aa dall\u2019aumento dei volumi dell\u2019attivit\u00e0 di riqualificazione energetica degli edifici svolta per conto di
clienti finali, in particolare condomini, che ha comportato un corrispondente incremento dei debiti
nei confronti delle societ\u00e0 fornitrici e dei professionisti che realizzano le opere.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTradeAndOtherPayablesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-491": { "value": "35 Altre attivit\u00e0 correnti 31-dic-22 31-dic-21 Var. Cassa per i servizi energetici e ambientali per perequazione e proventi di continuit\u00e0 119,6 49,9 69,7 Iva, accise e addizionali 86,6 47,6 39,0 Crediti d'imposta e agevolazioni fiscali 79,8 20,2 59,6 Crediti verso societ\u00e0 settore elettrico e gas 76,1 \u2010 76,1 Anticipo a fornitori 76,1 42,7 33,4 Depositi cauzionali 59,8 121,0 (61,2) Titoli di efficienza energetica ed emission trading 40,9 46,9 (6,0) Costi anticipati 29,5 26,5 3,0 Incentivi da fonti rinnovabili 10,6 23,4 (12,8) Altri crediti 63,5 44,1 19,4 Totale 642,5 422,3 220,2 \u201cCassa per i servizi energetici e ambientali per perequazione e proventi di continuit\u00e0\u201d sono costituiti da proventi di continuit\u00e0 per 83,3 milioni di euro (22,2 milioni di euro al 31 dicembre 2021) e da crediti per perequazione per 36,3 milioni di euro (27,7 milioni di euro al 31 dicembre 2021). I proventi di continuit\u00e0 si incrementano di 61,1 milioni di euro rispetto al precedente esercizio principalmente per due effetti: \u25aa da una parte le misure introdotte dal Governo a partire dall\u2019autunno 2021, al fine di contenere le tariffe energetiche, hanno previsto sia l\u2019azzeramento della maggior parte degli oneri di sistema, sia l\u2019ampliamento dei bonus sociali gas ed elettrico. L\u2019applicazione di tali interventi di riduzione tariffaria (come indicato nel contesto regolatorio al paragrafo 1.01.01 della relazione della gestione), non gravanti sugli operatori di mercato, ha determinato il sorgere di un credito rilevante nei confronti della Cassa per i servizi energetici e ambientali. Tale esposizione creditoria, in forte incremento rispetto all\u2019esercizio precedente, \u00e8 stata oggetto di operazioni di ottimizzazione dei tempi di incasso, ma ha comunque generato un incremento netto di 28,7 milioni; \u25aa dall\u2019altro lato, il riconoscimento sulla base della delibera 44/2022 di Arera dei costi sostenuti per i servizi di default gas e di fornitura di ultima istanza per l\u2019anno 2022 ha comportato una variazione di 27 milioni di euro rispetto all\u2019esercizio precedente, portando il valore del credito da incassare per il riconoscimento dei costi sostenuti per l\u2019operativit\u00e0 su tali mercati a complessivi 34,5 milioni di euro al 31 dicembre 2022. I crediti per perequazione sono in incremento di 8,6 milioni di euro rispetto al precedente esercizio, con una dinamica diversificata tra i vari settori regolati, in particolare per effetto dell\u2019andamento dei volumi distribuiti del business gas. \u201cIva, accise e addizionali\u201d, sono costituiti dai crediti verso l\u2019erario per imposta sul valore aggiunto per 18 milioni di euro (6,1 milioni di euro al 31 dicembre 2021) e per accise e addizionali per 68,6 milioni di euro (41,5 milioni di euro al 31 dicembre 2021). Per quanto riguarda accise e addizionali, occorre tener presente le modalit\u00e0 che regolano i rapporti finanziari con l\u2019erario: gli acconti corrisposti nel corso dell\u2019anno, infatti, sono calcolati sulla base dei quantitativi di gas ed energia elettrica fatturati nell\u2019esercizio precedente mentre il debito effettivo si genera sulla base dei volumi venduti nel periodo. Attraverso queste modalit\u00e0 possono generarsi posizioni creditorie o debitorie con differenze anche significative tra un periodo e l\u2019altro. La variazione della voce rispetto al 31 dicembre 2021 \u00e8 imputabile a un incremento di 11,9 milioni di euro dei crediti per imposta sul valore aggiunto e di 27,1 milioni di euro dei crediti per accise e addizionali. Per meglio comprendere l\u2019esposizione netta del Gruppo in relazione all\u2019imposta sul valore aggiunto si rimanda al commento riportato alla nota 36 \u201cAltre passivit\u00e0 correnti\u201d. L\u2019incremento dei crediti per accise e addizionali, invece, \u00e8 determinato principalmente dai minori volumi di gas venduti nell\u2019esercizio 2022 rispetto al periodo precedente ai clienti serviti sul mercato libero e tutelato nell\u2019area nord-est, a causa del clima pi\u00f9 mite e dei comportamenti volti al risparmio energetico adottati dagli utenti per far fronte al caro energia. \u201cCrediti d\u2019imposta e agevolazioni fiscali\u201d, accolgono principalmente: \u25aa crediti derivanti dall\u2019applicazione dello sconto in fattura ai clienti finali, esposti al loro valore di mercato, in relazione a interventi agevolati di efficientamento energetico per 44,1 milioni di euro. Tali interventi sono legati principalmente alle attivit\u00e0 di ristrutturazioni edilizie su condomini; \u25aa crediti derivanti dagli interventi normativi del Governo in relazione ai costi dell\u2019energia elettrica e del gas per le societ\u00e0 energivore, gasivore e non, che saranno utilizzati in compensazione nell\u2019esercizio 2023, come previsto dalla normativa tributaria vigente, per circa 23 milioni di euro; \u25aa crediti per investimenti in beni strumentali, tra i quali quelli relativi a Industria 4.0, per complessivi 5,8 milioni di euro, che saranno utilizzati in compensazione di imposte e contributi negli esercizi successivi sulla base dei limiti annuali previsti. \u201cCrediti verso societ\u00e0 settore elettrico e gas\u201d, accolgono le posizioni creditorie nei confronti delle societ\u00e0 distributrici. Per effetto della stessa dinamica esposta precedentemente nel commento relativo ai proventi di continuit\u00e0, tali posizioni si sono generate specialmente al 31 dicembre 2022 a seguito dell\u2019accredito ai clienti finali, effettuato dalle societ\u00e0 distributrici attraverso le societ\u00e0 di vendita, dei bonus sociali previsti dalle misure introdotte dal Governo a partire dall\u2019autunno 2021 (successivamente potenziati sia in termini di valore che di platea beneficiaria) e della componente Ug2c, di segno negativo, introdotta dal 1\u00b0 aprile 2022. Per tali motivi, il valore delle componenti accreditate \u00e8 risultato superiore all\u2019addebito delle quote di distribuzione, comportando un\u2019inversione del saldo commerciale tipico. \u201cAnticipo a fornitori\u201d, l\u2019incremento rispetto all\u2019esercizio precedente \u00e8 riconducibile principalmente all\u2019aumento del volume dell\u2019attivit\u00e0 di efficientamento energetico degli edifici per conto di clienti, prevalentemente condomini e alle conseguenti richieste pervenute dai fornitori partner del Gruppo nell\u2019esecuzione dei lavori. \u201cDepositi cauzionali\u201d, accolgono principalmente i depositi versati a garanzia della partecipazione alle piattaforme estere di negoziazione dei contratti su commodity e alle aste sul mercato elettrico, nonch\u00e9 per garantire l\u2019operativit\u00e0 sui mercati all\u2019ingrosso dell\u2019energia elettrica e del gas per 49,3 milioni di euro. Il decremento rispetto all\u2019esercizio precedente \u00e8 dovuto a una minore operativit\u00e0 del periodo soprattutto sulla piattaforma Eex per effetto della scelta del Gruppo di orientarsi su altre forme negoziali di contratti di scambio, anche in virt\u00f9 della volatilit\u00e0 dei prezzi delle commodity. \u201cTitoli di efficienza energetica ed emission trading\u201d comprendono le seguenti fattispecie: 31-dic-22 31-dic-21 Var. Certificati grigi 20,8 14,4 6,4 Certificati bianchi 15,0 22,7 (7,7) Certificati verdi 5,1 9,8 (4,7) Totale 40,9 46,9 (6,0) Il portafoglio dei certificati grigi accoglie la valorizzazione sia dei titoli in possesso del Gruppo per 10,1 milioni di euro (7,4 milioni di euro al 31 dicembre 2021) sia dell\u2019esposizione per contratti di compravendita a termine di quote di emissione di gas serra per 10,7 milioni di euro (7 milioni al 31 dicembre 2021). L\u2019incremento rispetto all\u2019esercizio precedente \u00e8 legato principalmente a un effetto volume, essendo il prezzo di mercato sostanzialmente allineato al periodo precedente. \u25aa Il portafoglio relativo ai certificati bianchi accoglie la valorizzazione sia dei titoli calcolati sulla base degli obiettivi di efficienza energetica stabiliti dal Gse per le societ\u00e0 distributrici di gas ed energia elettrica, al netto delle cessioni intervenute nel periodo, per 13,1 milioni di euro (20,8 milioni di euro al 31 dicembre 2021), sia dei titoli originati dagli interventi di efficientamento energetico realizzati dal Gruppo per 1,9 milioni di euro (in linea con l\u2019esercizio precedente). Il decremento, a sostanziale parit\u00e0 di valorizzazione del contributo rispetto all\u2019esercizio precedente e con obbiettivi assegnati maggiori per l\u2019anno d\u2019obbligo 2022 rispetto all\u2019anno d\u2019obbligo 2021, \u00e8 da attribuire principalmente sia alle differenti modalit\u00e0 di ottemperamento degli obblighi evidenziatesi nell\u2019esercizio 2022 sia al maggiore ammontare delle cessioni. \u25aa Il portafoglio relativo ai certificati verdi accoglie al 31 dicembre 2022 i titoli iscritti per competenza prima dell\u2019esercizio 2016 in relazione alla produzione di energia elettrica del termovalorizzatore di Ferrara. Tali titoli sono oggetto di un contenzioso con il Gse in merito alla metodologia di calcolo degli autoconsumi dei servizi ausiliari. Nel corso dell\u2019esercizio 2022 sono state chiuse posizioni per 4,7 milioni di euro relative ad altri impianti interessati da analoga metodologia di calcolo, in quanto ritenute definitivamente non recuperabili. A fronte della chiusura parziale del portafoglio, \u00e8 stato compensato per un ugual importo il relativo fondo rischi accantonato gi\u00e0 negli esercizi precedenti, come illustrato alla nota 31 \u201cFondi per rischi e oneri\u201d. \u201cCosti anticipati\u201d, comprendono principalmente le quote di competenza futura relativamente a: 31-dic-22 31-dic-21 Var. Servizi e lavorazioni esterne 14,6 13,7 0,9 Assicurazioni, fideiussioni e commissioni bancarie 5,0 4,3 0,7 Canoni passivi e di concessione per servizi a rete 2,7 2,3 0,4 Altri minori 7,2 6,2 1,0 Totale 29,5 26,5 3,0 \u201cIncentivi da fonti rinnovabili\u201d, sono rappresentati dai crediti verso il Gse derivanti dal meccanismo incentivante per la produzione di energia elettrica. Gli incentivi di competenza del periodo sono in netta contrazione rispetto all\u2019esercizio 2021 in quanto si \u00e8 assistito a una riduzione del prezzo degli incentivi (Grin), il quale si determina in maniera inversamente proporzionale al prezzo dell\u2019energia (Pun) dell\u2019esercizio precedente. La voce \u201cAltri crediti\u201d accoglie: 31-dic-22 31-dic-21 Var. Contributi straordinari 22,6 \u2010 22,6 Crediti per fondo fughe acqua 6,2 10,6 (4,4) Crediti verso societ\u00e0 degli asset 6,0 5,7 0,3 Altri minori 28,7 27,8 0,9 Totale 63,5 44,1 19,4 \u25aa Contributi straordinari accolgono quanto versato, ma ritenuto non dovuto, da alcune societ\u00e0 del Gruppo nel corso dell\u2019esercizio 2022 relativamente al \u201cContributo straordinario extraprofitti\u201d, introdotto per l\u2019anno 2022 dall\u2019art. 37 del D.L. n. 21/2022. Tali importi sono stati corrisposti all\u2019Erario alle scadenze stabilite, pur in presenza di rilevanti dubbi applicativi, al fine di non incorrere in sanzioni e interessi. La successiva Legge di Bilancio 2023, che ai commi 120 e 121 dell\u2019articolo 1 ha modificato l\u2019ambito soggettivo e la base imponibile del contributo per l\u2019anno 2022, ha consentito di escludere dall\u2019ambito di applicazione una societ\u00e0 del Gruppo, ma non ha risolto i dubbi applicativi relativamente a una seconda societ\u00e0 impattata. In entrambi i casi, il Gruppo ha presentato relativa istanza di rimborso, iscrivendo quindi quanto versato tra le altre attivit\u00e0 correnti; \u25aa Crediti per fondo fughe acqua rappresentano importi addebitati e non ancora incassati alla data di bilancio dagli utenti per assicurazioni in caso di perdite; \u25aa Crediti verso le Societ\u00e0 degli asset accolgono i crediti verso le societ\u00e0 proprietarie delle reti e dei relativi beni accessori utilizzati dal Gruppo per lo svolgimento dei servizi di pubblica utilit\u00e0. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfPrepaymentsAndOtherAssetsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-473": { "value": "35 Altre attivit\u00e0 correnti 31-dic-22 31-dic-21 Var. Cassa per i servizi energetici e ambientali per perequazione e proventi di continuit\u00e0 119,6 49,9 69,7 Iva, accise e addizionali 86,6 47,6 39,0 Crediti d'imposta e agevolazioni fiscali 79,8 20,2 59,6 Crediti verso societ\u00e0 settore elettrico e gas 76,1 \u2010 76,1 Anticipo a fornitori 76,1 42,7 33,4 Depositi cauzionali 59,8 121,0 (61,2) Titoli di efficienza energetica ed emission trading 40,9 46,9 (6,0) Costi anticipati 29,5 26,5 3,0 Incentivi da fonti rinnovabili 10,6 23,4 (12,8) Altri crediti 63,5 44,1 19,4 Totale 642,5 422,3 220,2 \u201cCassa per i servizi energetici e ambientali per perequazione e proventi di continuit\u00e0\u201d sono costituiti da proventi di continuit\u00e0 per 83,3 milioni di euro (22,2 milioni di euro al 31 dicembre 2021) e da crediti per perequazione per 36,3 milioni di euro (27,7 milioni di euro al 31 dicembre 2021). 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Attraverso queste modalit\u00e0 possono generarsi posizioni creditorie o debitorie con differenze anche significative tra un periodo e l\u2019altro. La variazione della voce rispetto al 31 dicembre 2021 \u00e8 imputabile a un incremento di 11,9 milioni di euro dei crediti per imposta sul valore aggiunto e di 27,1 milioni di euro dei crediti per accise e addizionali. Per meglio comprendere l\u2019esposizione netta del Gruppo in relazione all\u2019imposta sul valore aggiunto si rimanda al commento riportato alla nota 36 \u201cAltre passivit\u00e0 correnti\u201d. L\u2019incremento dei crediti per accise e addizionali, invece, \u00e8 determinato principalmente dai minori volumi di gas venduti nell\u2019esercizio 2022 rispetto al periodo precedente ai clienti serviti sul mercato libero e tutelato nell\u2019area nord-est, a causa del clima pi\u00f9 mite e dei comportamenti volti al risparmio energetico adottati dagli utenti per far fronte al caro energia. \u201cCrediti d\u2019imposta e agevolazioni fiscali\u201d, accolgono principalmente: \u25aa crediti derivanti dall\u2019applicazione dello sconto in fattura ai clienti finali, esposti al loro valore di mercato, in relazione a interventi agevolati di efficientamento energetico per 44,1 milioni di euro. Tali interventi sono legati principalmente alle attivit\u00e0 di ristrutturazioni edilizie su condomini; \u25aa crediti derivanti dagli interventi normativi del Governo in relazione ai costi dell\u2019energia elettrica e del gas per le societ\u00e0 energivore, gasivore e non, che saranno utilizzati in compensazione nell\u2019esercizio 2023, come previsto dalla normativa tributaria vigente, per circa 23 milioni di euro; \u25aa crediti per investimenti in beni strumentali, tra i quali quelli relativi a Industria 4.0, per complessivi 5,8 milioni di euro, che saranno utilizzati in compensazione di imposte e contributi negli esercizi successivi sulla base dei limiti annuali previsti. \u201cCrediti verso societ\u00e0 settore elettrico e gas\u201d, accolgono le posizioni creditorie nei confronti delle societ\u00e0 distributrici. Per effetto della stessa dinamica esposta precedentemente nel commento relativo ai proventi di continuit\u00e0, tali posizioni si sono generate specialmente al 31 dicembre 2022 a seguito dell\u2019accredito ai clienti finali, effettuato dalle societ\u00e0 distributrici attraverso le societ\u00e0 di vendita, dei bonus sociali previsti dalle misure introdotte dal Governo a partire dall\u2019autunno 2021 (successivamente potenziati sia in termini di valore che di platea beneficiaria) e della componente Ug2c, di segno negativo, introdotta dal 1\u00b0 aprile 2022. Per tali motivi, il valore delle componenti accreditate \u00e8 risultato superiore all\u2019addebito delle quote di distribuzione, comportando un\u2019inversione del saldo commerciale tipico. \u201cAnticipo a fornitori\u201d, l\u2019incremento rispetto all\u2019esercizio precedente \u00e8 riconducibile principalmente all\u2019aumento del volume dell\u2019attivit\u00e0 di efficientamento energetico degli edifici per conto di clienti, prevalentemente condomini e alle conseguenti richieste pervenute dai fornitori partner del Gruppo nell\u2019esecuzione dei lavori. \u201cDepositi cauzionali\u201d, accolgono principalmente i depositi versati a garanzia della partecipazione alle piattaforme estere di negoziazione dei contratti su commodity e alle aste sul mercato elettrico, nonch\u00e9 per garantire l\u2019operativit\u00e0 sui mercati all\u2019ingrosso dell\u2019energia elettrica e del gas per 49,3 milioni di euro. Il decremento rispetto all\u2019esercizio precedente \u00e8 dovuto a una minore operativit\u00e0 del periodo soprattutto sulla piattaforma Eex per effetto della scelta del Gruppo di orientarsi su altre forme negoziali di contratti di scambio, anche in virt\u00f9 della volatilit\u00e0 dei prezzi delle commodity. \u201cTitoli di efficienza energetica ed emission trading\u201d comprendono le seguenti fattispecie: 31-dic-22 31-dic-21 Var. Certificati grigi 20,8 14,4 6,4 Certificati bianchi 15,0 22,7 (7,7) Certificati verdi 5,1 9,8 (4,7) Totale 40,9 46,9 (6,0) Il portafoglio dei certificati grigi accoglie la valorizzazione sia dei titoli in possesso del Gruppo per 10,1 milioni di euro (7,4 milioni di euro al 31 dicembre 2021) sia dell\u2019esposizione per contratti di compravendita a termine di quote di emissione di gas serra per 10,7 milioni di euro (7 milioni al 31 dicembre 2021). L\u2019incremento rispetto all\u2019esercizio precedente \u00e8 legato principalmente a un effetto volume, essendo il prezzo di mercato sostanzialmente allineato al periodo precedente. \u25aa Il portafoglio relativo ai certificati bianchi accoglie la valorizzazione sia dei titoli calcolati sulla base degli obiettivi di efficienza energetica stabiliti dal Gse per le societ\u00e0 distributrici di gas ed energia elettrica, al netto delle cessioni intervenute nel periodo, per 13,1 milioni di euro (20,8 milioni di euro al 31 dicembre 2021), sia dei titoli originati dagli interventi di efficientamento energetico realizzati dal Gruppo per 1,9 milioni di euro (in linea con l\u2019esercizio precedente). Il decremento, a sostanziale parit\u00e0 di valorizzazione del contributo rispetto all\u2019esercizio precedente e con obbiettivi assegnati maggiori per l\u2019anno d\u2019obbligo 2022 rispetto all\u2019anno d\u2019obbligo 2021, \u00e8 da attribuire principalmente sia alle differenti modalit\u00e0 di ottemperamento degli obblighi evidenziatesi nell\u2019esercizio 2022 sia al maggiore ammontare delle cessioni. \u25aa Il portafoglio relativo ai certificati verdi accoglie al 31 dicembre 2022 i titoli iscritti per competenza prima dell\u2019esercizio 2016 in relazione alla produzione di energia elettrica del termovalorizzatore di Ferrara. Tali titoli sono oggetto di un contenzioso con il Gse in merito alla metodologia di calcolo degli autoconsumi dei servizi ausiliari. Nel corso dell\u2019esercizio 2022 sono state chiuse posizioni per 4,7 milioni di euro relative ad altri impianti interessati da analoga metodologia di calcolo, in quanto ritenute definitivamente non recuperabili. A fronte della chiusura parziale del portafoglio, \u00e8 stato compensato per un ugual importo il relativo fondo rischi accantonato gi\u00e0 negli esercizi precedenti, come illustrato alla nota 31 \u201cFondi per rischi e oneri\u201d. \u201cCosti anticipati\u201d, comprendono principalmente le quote di competenza futura relativamente a: 31-dic-22 31-dic-21 Var. Servizi e lavorazioni esterne 14,6 13,7 0,9 Assicurazioni, fideiussioni e commissioni bancarie 5,0 4,3 0,7 Canoni passivi e di concessione per servizi a rete 2,7 2,3 0,4 Altri minori 7,2 6,2 1,0 Totale 29,5 26,5 3,0 \u201cIncentivi da fonti rinnovabili\u201d, sono rappresentati dai crediti verso il Gse derivanti dal meccanismo incentivante per la produzione di energia elettrica. Gli incentivi di competenza del periodo sono in netta contrazione rispetto all\u2019esercizio 2021 in quanto si \u00e8 assistito a una riduzione del prezzo degli incentivi (Grin), il quale si determina in maniera inversamente proporzionale al prezzo dell\u2019energia (Pun) dell\u2019esercizio precedente. La voce \u201cAltri crediti\u201d accoglie: 31-dic-22 31-dic-21 Var. Contributi straordinari 22,6 \u2010 22,6 Crediti per fondo fughe acqua 6,2 10,6 (4,4) Crediti verso societ\u00e0 degli asset 6,0 5,7 0,3 Altri minori 28,7 27,8 0,9 Totale 63,5 44,1 19,4 \u25aa Contributi straordinari accolgono quanto versato, ma ritenuto non dovuto, da alcune societ\u00e0 del Gruppo nel corso dell\u2019esercizio 2022 relativamente al \u201cContributo straordinario extraprofitti\u201d, introdotto per l\u2019anno 2022 dall\u2019art. 37 del D.L. n. 21/2022. Tali importi sono stati corrisposti all\u2019Erario alle scadenze stabilite, pur in presenza di rilevanti dubbi applicativi, al fine di non incorrere in sanzioni e interessi. La successiva Legge di Bilancio 2023, che ai commi 120 e 121 dell\u2019articolo 1 ha modificato l\u2019ambito soggettivo e la base imponibile del contributo per l\u2019anno 2022, ha consentito di escludere dall\u2019ambito di applicazione una societ\u00e0 del Gruppo, ma non ha risolto i dubbi applicativi relativamente a una seconda societ\u00e0 impattata. In entrambi i casi, il Gruppo ha presentato relativa istanza di rimborso, iscrivendo quindi quanto versato tra le altre attivit\u00e0 correnti; \u25aa Crediti per fondo fughe acqua rappresentano importi addebitati e non ancora incassati alla data di bilancio dagli utenti per assicurazioni in caso di perdite; \u25aa Crediti verso le Societ\u00e0 degli asset accolgono i crediti verso le societ\u00e0 proprietarie delle reti e dei relativi beni accessori utilizzati dal Gruppo per lo svolgimento dei servizi di pubblica utilit\u00e0. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherCurrentAssetsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-505": { "value": "36 Altre passivit\u00e0 correnti 31-dic-22 31-dic-21 Var. Debiti per anticipi verso Cassa per i servizi energetici e ambientali 441,8 336,9 104,9 Depositi cauzionali da clienti 383,3 129,8 253,5 Contributi in conto impianti 239,5 228,7 10,8 Acconti per lavori 106,7 50,4 56,3 Cassa per i servizi energetici e ambientali per componenti e perequazione 99,5 85,8 13,7 Iva, accise e addizionali 83,0 155,0 (72,0) Personale e ritenute a dipendenti 82,8 81,7 1,1 Debiti verso istituti di previdenza 69,4 63,6 5,8 Passivit\u00e0 per titoli di efficienza energetica ed emission trading 51,6 49,2 2,4 Debiti verso societ\u00e0 settore elettrico e gas 34,7 \u2010 34,7 Ricavi anticipati e altri oneri di competenza 32,4 167,6 (135,2) Altri debiti 95,3 86,9 8,4 Totale 1.720,0 1.435,6 284,4 \u201cDebiti per anticipi verso Cassa per i servizi energetici e ambientali\u201d, costituiti da debiti per anticipazioni non onerose concesse dalla Cassa per i servizi energetici e ambientali per le seguenti principali fattispecie: \u25aa 243,3 milioni di euro (233,4 milioni di euro al 31 dicembre 2021) in ottemperanza al meccanismo di integrazione disposto dalle delibere 370/2012/R/Eel e 456/2013/R/Eel di Arera, a fronte di crediti scaduti e non riscossi vantati nei confronti dei clienti gestiti in regime di Salvaguardia. Le ultime rendicontazioni riguardano gli anni 2009-2020; \u25aa 182,2 milioni di euro (90 milioni di euro al 31 dicembre 2021) in ottemperanza ai meccanismi di reintegrazione disposti dalla L. 239 del 23 agosto 2004 e dal Tivg di Arera, a fronte degli oneri della morosit\u00e0 dei servizi di ultima istanza nel settore del gas naturale (Fui, Ftd e Fdd), sostenuti fino agli anni termici 2019-2021; \u25aa 12,9 milioni di euro (11,8 milioni di euro al 31 dicembre 2021) in ottemperanza alla delibera 32/2021/R/Eel (ex delibera 445/2020/R/Eel), afferente alle modalit\u00e0 di accesso al meccanismo di reintegrazione degli oneri generali di sistema non incassati dai clienti finali e gi\u00e0 versati alle societ\u00e0 di distribuzione per gli anni 2016-2022. Il perimetro \u00e8 circoscritto alla vendita di energia elettrica in regime di mercato libero, al mercato Salvaguardia (disalimentabile) e al servizio a tutele graduali (disalimentabile). \u201cDepositi cauzionali da clienti\u201d, riflettono quanto richiesto ai clienti in relazione principalmente ai contratti di somministrazione gas, energia elettrica e acqua. Il significativo incremento del periodo \u00e8 principalmente dovuto: \u25aa all\u2019aggiudicazione di sei lotti del servizio di ultima istanza gas e di ulteriori nove lotti del servizio di default di distribuzione gas per il periodo 1\u00b0 ottobre 2021 - 30 settembre 2023; \u25aa all\u2019aggiudicazione di quattro lotti della gara Consip EE19 per la fornitura di energia elettrica alle pubbliche amministrazioni nel 2022; \u25aa all\u2019incremento dei prezzi delle commodity verificatosi nel periodo, che si \u00e8 riflesso in un maggiore valore dei depositi cauzionali addebitati ai clienti. \u201cContributi in conto impianti\u201d, si decrementano proporzionalmente alle quote di ammortamento calcolate sulle immobilizzazioni di riferimento e si incrementano per effetto dei nuovi investimenti soggetti a contributi. La voce comprende, in particolare, i seguenti contributi ricevuti dal Gruppo: 31-dic-22 31-dic-21 Var. Fondo Nuovi Investimenti per il sistema idrico 87,1 73,0 14,1 Depuratore di Servola (Trieste) 33,0 36,0 (3,0) Depurazione e reti fognarie 32,0 33,2 (1,2) Realizzazione vasche di laminazione e condotte sottomarine a Rimini 20,6 21,5 (0,9) Altri minori 66,8 65,0 1,8 Totale 239,5 228,7 10,8 \u201cAcconti per lavori\u201d, accoglie gli acconti ricevuti da Comuni e condomini per lavori in fase di realizzazione relativi rispettivamente a opere di pubblica illuminazione e a riqualificazioni energetiche di edifici privati, che saranno completati negli esercizi successivi. Il significativo incremento \u00e8 in linea con l\u2019aumento dei lavori di efficientamento energetico realizzati dal Gruppo, come riportato alla nota 1 \u201cRicavi\u201d. \u201cCassa per i servizi energetici e ambientali per componenti e perequazione\u201d, riflette le posizioni debitorie nei confronti della Cassa per i servizi energetici e ambientali per alcune componenti di sistema dei servizi gas, elettrico e idrico per 84,1 milioni di euro (84,8 milioni di euro al 31 dicembre 2021) e per la perequazione del servizio elettrico per 15,4 milioni di euro (1 milione di euro al 31 dicembre 2021). \u201cIva, accise e addizionali\u201d, comprende debiti per imposta sul valore aggiunto per 0,9 milioni di euro (78,9 milioni di euro al 31 dicembre 2021) e accise e addizionali per 82,1 milioni di euro (76,1 milioni di euro al 31 dicembre 2021). Come illustrato alla nota 35 \u201cAltre attivit\u00e0 correnti\u201d, tali variazioni devono essere lette tenendo presente le modalit\u00e0 che regolano i rapporti finanziari con l\u2019erario, per le quali possono generarsi posizioni creditorie o debitorie con differenze anche significative tra un periodo e l\u2019altro. Con riferimento all\u2019imposta sul valore aggiunto, il decremento dell\u2019esercizio \u00e8 legato prevalentemente al versamento a fine periodo dell\u2019acconto relativo al Gruppo Iva per 90,3 milioni di euro, che ha determinato al 31 dicembre un saldo a credito, mentre lo scorso anno, in applicazione del metodo storico, l'acconto non era stato versato. Il versamento dell\u2019acconto \u00e8 dipeso dalle dinamiche del fatturato emesso, in particolare riferibile ai maggiori volumi sui mercati dei servizi di ultima istanza del gas e all\u2019andamento dei prezzi delle commodity energetiche, che hanno incrementato la base imponibile, pur in presenza di una riduzione dell\u2019aliquota al 5% relativamente alla somministrazione di gas metano per usi civili e industriali che ha solo parzialmente attenuato l\u2019effetto volumetrico. Per quanto concerne le accise e addizionali, il pagamento in acconto nel corso dell\u2019esercizio \u00e8 avvenuto, come previsto dalla normativa in vigore, sulla base dei volumi fatturati nell\u2019anno precedente. Il debito di competenza si \u00e8 generato invece sulla base dei volumi fatturati nell\u2019esercizio 2022 che sono risultati in aumento rispetto all\u2019anno 2021. \u201cPersonale e ritenute dipendenti\u201d, accoglie prevalentemente i compensi per le ferie maturate e non godute, il premio di produttivit\u00e0 e gli incentivi all\u2019esodo contabilizzati per competenza, oltre le ritenute da versare all\u2019erario in qualit\u00e0 di sostituto d\u2019imposta per il personale dipendente. \u201cDebiti verso istituti di previdenza\u201d, sono relativi ai contributi dovuti agli enti previdenziali in relazione alle retribuzioni di dicembre, al premio di risultato e alle mensilit\u00e0 aggiuntive previste dai contratti collettivi nazionali. \u201cTitoli di efficienza energetica ed emission trading\u201d, comprende le seguenti fattispecie: 31-dic-22 31-dic-21 Var. Certificati grigi 22,5 17,2 5,3 Certificati bianchi 17,9 26,7 (8,8) Certificati garanzia d'origine 11,2 5,3 5,9 Totale 51,6 49,2 2,4 I certificati grigi riflettono la valorizzazione sia di contratti di compravendita a termine di quote di emissione gas serra per 11,8 milioni di euro (6,6 milioni di euro al 31 dicembre 2021) sia dell\u2019obbligo di riconsegna di certificati calcolato in base alla vigente normativa per 10,7 milioni di euro (10,6 milioni di euro al 31 dicembre 2021). La variazione rispetto al precedente esercizio \u00e8 dovuta ai maggiori volumi dei contratti a termine, mentre i prezzi di mercato risultano sostanzialmente invariati. I certificati bianchi comprendono, a partire dall\u2019esercizio 2021, la valutazione dell\u2019esposizione relativamente agli obblighi di riconsegna nei confronti delle Autorit\u00e0 competenti di titoli di efficienza energetica non ancora in portafoglio. La variazione rispetto al 31 dicembre 2021 \u00e8 dovuta principalmente al minor numero di certificati ancora da annullare in riferimento agli anni per i quali il Gruppo non ha ancora completamente adempiuto l\u2019obbligo di competenza assegnato. I certificati garanzia d\u2019origine (Go) sono relativi agli obblighi di certificazione di energia elettrica prodotta da fonti energetiche rinnovabili a fronte delle vendite effettuate nei confronti dei clienti con tale tipologia di approvvigionamento. L\u2019incremento della passivit\u00e0 \u00e8 conseguente all\u2019aumento delle quotazioni di mercato avvenute nel corso dell\u2019esercizio 2022. \u201cDebiti verso societ\u00e0 settore elettrico e gas\u201d, accolgono le partite debitorie iscritte dalle societ\u00e0 di distribuzione del Gruppo nei confronti di societ\u00e0 di vendita terze. Tali posizioni si sono generate al 31 dicembre 2022 in seguito agli interventi contro il caro energia, come illustrato alla nota 35 \u201cAltre attivit\u00e0 correnti\u201d in relazione alla voce \u201cCrediti verso societ\u00e0 settore elettrico e gas\u201d. \u201cRicavi anticipati e altri oneri di competenza\u201d, rappresentano quote di ricavi gi\u00e0 fatturati, ma di competenza degli esercizi successivi. La voce accoglie, in particolare, 8,9 milioni di euro (146,8 milioni di euro al 31 dicembre 2021) relativamente a fatturazioni a saldo emesse a fine 2021 per interventi di efficientamento energetico che beneficiano di incentivi fiscali, per i quali i relativi lavori saranno conclusi nel corso dell\u2019esercizio 2023. \u201cAltri debiti\u201d costituiti principalmente dalle seguenti fattispecie: 31-dic-22 31-dic-21 Var. Agevolazioni tariffarie verso utenti 11,5 12,8 (1,3) Contributi per disagi ambientali 11,3 11,4 (0,1) Franchigie assicurative 9,8 12,2 (2,4) Corrispettivit\u00e0 di morosit\u00e0 settore elettrico e gas e altri 9,5 5,9 3,6 Altri minori 53,2 44,6 8,6 Totale 95,3 86,9 8,4 In particolare: \u25aa i contributi per disagi ambientali sono costituiti da importi da liquidare ai Comuni determinati sulla base di specifiche convenzioni e sono dovuti a titolo di indennizzo per le attivit\u00e0 aventi impatto ambientale in relazione al conferimento rifiuti negli impianti presenti sui territori comunali. L\u2019ammontare di tali contributi \u00e8 correlato alle quantit\u00e0 di rifiuti annualmente smaltite; \u25aa le franchigie assicurative rappresentano importi che il Gruppo deve rimborsare direttamente ai terzi danneggiati o alle compagnie assicurative; \u25aa i corrispettivi di morosit\u00e0 settore elettrico, gas e altri rappresentano principalmente gli importi, addebitati agli utenti finali, da retrocedere quali indennizzo ai precedenti fornitori che, prima del passaggio al Gruppo Hera, siano risultati morosi per le ultime tre mensilit\u00e0. Tale indennizzo viene applicato solo ad alcune specifiche categorie di utenze, individuate dalla delibera Arera 593/2017/R e dalle sue successive modifiche e integrazioni. 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Debiti per anticipi verso Cassa per i servizi energetici e ambientali 441,8 336,9 104,9 Depositi cauzionali da clienti 383,3 129,8 253,5 Contributi in conto impianti 239,5 228,7 10,8 Acconti per lavori 106,7 50,4 56,3 Cassa per i servizi energetici e ambientali per componenti e perequazione 99,5 85,8 13,7 Iva, accise e addizionali 83,0 155,0 (72,0) Personale e ritenute a dipendenti 82,8 81,7 1,1 Debiti verso istituti di previdenza 69,4 63,6 5,8 Passivit\u00e0 per titoli di efficienza energetica ed emission trading 51,6 49,2 2,4 Debiti verso societ\u00e0 settore elettrico e gas 34,7 \u2010 34,7 Ricavi anticipati e altri oneri di competenza 32,4 167,6 (135,2) Altri debiti 95,3 86,9 8,4 Totale 1.720,0 1.435,6 284,4 \u201cDebiti per anticipi verso Cassa per i servizi energetici e ambientali\u201d, costituiti da debiti per anticipazioni non onerose concesse dalla Cassa per i servizi energetici e ambientali per le seguenti principali fattispecie: \u25aa 243,3 milioni di euro (233,4 milioni di euro al 31 dicembre 2021) in ottemperanza al meccanismo di integrazione disposto dalle delibere 370/2012/R/Eel e 456/2013/R/Eel di Arera, a fronte di crediti scaduti e non riscossi vantati nei confronti dei clienti gestiti in regime di Salvaguardia. 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Il perimetro \u00e8 circoscritto alla vendita di energia elettrica in regime di mercato libero, al mercato Salvaguardia (disalimentabile) e al servizio a tutele graduali (disalimentabile). \u201cDepositi cauzionali da clienti\u201d, riflettono quanto richiesto ai clienti in relazione principalmente ai contratti di somministrazione gas, energia elettrica e acqua. Il significativo incremento del periodo \u00e8 principalmente dovuto: \u25aa all\u2019aggiudicazione di sei lotti del servizio di ultima istanza gas e di ulteriori nove lotti del servizio di default di distribuzione gas per il periodo 1\u00b0 ottobre 2021 - 30 settembre 2023; \u25aa all\u2019aggiudicazione di quattro lotti della gara Consip EE19 per la fornitura di energia elettrica alle pubbliche amministrazioni nel 2022; \u25aa all\u2019incremento dei prezzi delle commodity verificatosi nel periodo, che si \u00e8 riflesso in un maggiore valore dei depositi cauzionali addebitati ai clienti. \u201cContributi in conto impianti\u201d, si decrementano proporzionalmente alle quote di ammortamento calcolate sulle immobilizzazioni di riferimento e si incrementano per effetto dei nuovi investimenti soggetti a contributi. La voce comprende, in particolare, i seguenti contributi ricevuti dal Gruppo: 31-dic-22 31-dic-21 Var. Fondo Nuovi Investimenti per il sistema idrico 87,1 73,0 14,1 Depuratore di Servola (Trieste) 33,0 36,0 (3,0) Depurazione e reti fognarie 32,0 33,2 (1,2) Realizzazione vasche di laminazione e condotte sottomarine a Rimini 20,6 21,5 (0,9) Altri minori 66,8 65,0 1,8 Totale 239,5 228,7 10,8 \u201cAcconti per lavori\u201d, accoglie gli acconti ricevuti da Comuni e condomini per lavori in fase di realizzazione relativi rispettivamente a opere di pubblica illuminazione e a riqualificazioni energetiche di edifici privati, che saranno completati negli esercizi successivi. Il significativo incremento \u00e8 in linea con l\u2019aumento dei lavori di efficientamento energetico realizzati dal Gruppo, come riportato alla nota 1 \u201cRicavi\u201d. \u201cCassa per i servizi energetici e ambientali per componenti e perequazione\u201d, riflette le posizioni debitorie nei confronti della Cassa per i servizi energetici e ambientali per alcune componenti di sistema dei servizi gas, elettrico e idrico per 84,1 milioni di euro (84,8 milioni di euro al 31 dicembre 2021) e per la perequazione del servizio elettrico per 15,4 milioni di euro (1 milione di euro al 31 dicembre 2021). \u201cIva, accise e addizionali\u201d, comprende debiti per imposta sul valore aggiunto per 0,9 milioni di euro (78,9 milioni di euro al 31 dicembre 2021) e accise e addizionali per 82,1 milioni di euro (76,1 milioni di euro al 31 dicembre 2021). Come illustrato alla nota 35 \u201cAltre attivit\u00e0 correnti\u201d, tali variazioni devono essere lette tenendo presente le modalit\u00e0 che regolano i rapporti finanziari con l\u2019erario, per le quali possono generarsi posizioni creditorie o debitorie con differenze anche significative tra un periodo e l\u2019altro. Con riferimento all\u2019imposta sul valore aggiunto, il decremento dell\u2019esercizio \u00e8 legato prevalentemente al versamento a fine periodo dell\u2019acconto relativo al Gruppo Iva per 90,3 milioni di euro, che ha determinato al 31 dicembre un saldo a credito, mentre lo scorso anno, in applicazione del metodo storico, l'acconto non era stato versato. Il versamento dell\u2019acconto \u00e8 dipeso dalle dinamiche del fatturato emesso, in particolare riferibile ai maggiori volumi sui mercati dei servizi di ultima istanza del gas e all\u2019andamento dei prezzi delle commodity energetiche, che hanno incrementato la base imponibile, pur in presenza di una riduzione dell\u2019aliquota al 5% relativamente alla somministrazione di gas metano per usi civili e industriali che ha solo parzialmente attenuato l\u2019effetto volumetrico. Per quanto concerne le accise e addizionali, il pagamento in acconto nel corso dell\u2019esercizio \u00e8 avvenuto, come previsto dalla normativa in vigore, sulla base dei volumi fatturati nell\u2019anno precedente. Il debito di competenza si \u00e8 generato invece sulla base dei volumi fatturati nell\u2019esercizio 2022 che sono risultati in aumento rispetto all\u2019anno 2021. \u201cPersonale e ritenute dipendenti\u201d, accoglie prevalentemente i compensi per le ferie maturate e non godute, il premio di produttivit\u00e0 e gli incentivi all\u2019esodo contabilizzati per competenza, oltre le ritenute da versare all\u2019erario in qualit\u00e0 di sostituto d\u2019imposta per il personale dipendente. \u201cDebiti verso istituti di previdenza\u201d, sono relativi ai contributi dovuti agli enti previdenziali in relazione alle retribuzioni di dicembre, al premio di risultato e alle mensilit\u00e0 aggiuntive previste dai contratti collettivi nazionali. \u201cTitoli di efficienza energetica ed emission trading\u201d, comprende le seguenti fattispecie: 31-dic-22 31-dic-21 Var. 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La variazione rispetto al 31 dicembre 2021 \u00e8 dovuta principalmente al minor numero di certificati ancora da annullare in riferimento agli anni per i quali il Gruppo non ha ancora completamente adempiuto l\u2019obbligo di competenza assegnato. I certificati garanzia d\u2019origine (Go) sono relativi agli obblighi di certificazione di energia elettrica prodotta da fonti energetiche rinnovabili a fronte delle vendite effettuate nei confronti dei clienti con tale tipologia di approvvigionamento. L\u2019incremento della passivit\u00e0 \u00e8 conseguente all\u2019aumento delle quotazioni di mercato avvenute nel corso dell\u2019esercizio 2022. \u201cDebiti verso societ\u00e0 settore elettrico e gas\u201d, accolgono le partite debitorie iscritte dalle societ\u00e0 di distribuzione del Gruppo nei confronti di societ\u00e0 di vendita terze. Tali posizioni si sono generate al 31 dicembre 2022 in seguito agli interventi contro il caro energia, come illustrato alla nota 35 \u201cAltre attivit\u00e0 correnti\u201d in relazione alla voce \u201cCrediti verso societ\u00e0 settore elettrico e gas\u201d. \u201cRicavi anticipati e altri oneri di competenza\u201d, rappresentano quote di ricavi gi\u00e0 fatturati, ma di competenza degli esercizi successivi. La voce accoglie, in particolare, 8,9 milioni di euro (146,8 milioni di euro al 31 dicembre 2021) relativamente a fatturazioni a saldo emesse a fine 2021 per interventi di efficientamento energetico che beneficiano di incentivi fiscali, per i quali i relativi lavori saranno conclusi nel corso dell\u2019esercizio 2023. \u201cAltri debiti\u201d costituiti principalmente dalle seguenti fattispecie: 31-dic-22 31-dic-21 Var. Agevolazioni tariffarie verso utenti 11,5 12,8 (1,3) Contributi per disagi ambientali 11,3 11,4 (0,1) Franchigie assicurative 9,8 12,2 (2,4) Corrispettivit\u00e0 di morosit\u00e0 settore elettrico e gas e altri 9,5 5,9 3,6 Altri minori 53,2 44,6 8,6 Totale 95,3 86,9 8,4 In particolare: \u25aa i contributi per disagi ambientali sono costituiti da importi da liquidare ai Comuni determinati sulla base di specifiche convenzioni e sono dovuti a titolo di indennizzo per le attivit\u00e0 aventi impatto ambientale in relazione al conferimento rifiuti negli impianti presenti sui territori comunali. L\u2019ammontare di tali contributi \u00e8 correlato alle quantit\u00e0 di rifiuti annualmente smaltite; \u25aa le franchigie assicurative rappresentano importi che il Gruppo deve rimborsare direttamente ai terzi danneggiati o alle compagnie assicurative; \u25aa i corrispettivi di morosit\u00e0 settore elettrico, gas e altri rappresentano principalmente gli importi, addebitati agli utenti finali, da retrocedere quali indennizzo ai precedenti fornitori che, prima del passaggio al Gruppo Hera, siano risultati morosi per le ultime tre mensilit\u00e0. Tale indennizzo viene applicato solo ad alcune specifiche categorie di utenze, individuate dalla delibera Arera 593/2017/R e dalle sue successive modifiche e integrazioni. 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Debiti per anticipi verso Cassa per i servizi energetici e ambientali 441,8 336,9 104,9 Depositi cauzionali da clienti 383,3 129,8 253,5 Contributi in conto impianti 239,5 228,7 10,8 Acconti per lavori 106,7 50,4 56,3 Cassa per i servizi energetici e ambientali per componenti e perequazione 99,5 85,8 13,7 Iva, accise e addizionali 83,0 155,0 (72,0) Personale e ritenute a dipendenti 82,8 81,7 1,1 Debiti verso istituti di previdenza 69,4 63,6 5,8 Passivit\u00e0 per titoli di efficienza energetica ed emission trading 51,6 49,2 2,4 Debiti verso societ\u00e0 settore elettrico e gas 34,7 \u2010 34,7 Ricavi anticipati e altri oneri di competenza 32,4 167,6 (135,2) Altri debiti 95,3 86,9 8,4 Totale 1.720,0 1.435,6 284,4 \u201cDebiti per anticipi verso Cassa per i servizi energetici e ambientali\u201d, costituiti da debiti per anticipazioni non onerose concesse dalla Cassa per i servizi energetici e ambientali per le seguenti principali fattispecie: \u25aa 243,3 milioni di euro (233,4 milioni di euro al 31 dicembre 2021) in ottemperanza al meccanismo di integrazione disposto dalle delibere 370/2012/R/Eel e 456/2013/R/Eel di Arera, a fronte di crediti scaduti e non riscossi vantati nei confronti dei clienti gestiti in regime di Salvaguardia. Le ultime rendicontazioni riguardano gli anni 2009-2020; \u25aa 182,2 milioni di euro (90 milioni di euro al 31 dicembre 2021) in ottemperanza ai meccanismi di reintegrazione disposti dalla L. 239 del 23 agosto 2004 e dal Tivg di Arera, a fronte degli oneri della morosit\u00e0 dei servizi di ultima istanza nel settore del gas naturale (Fui, Ftd e Fdd), sostenuti fino agli anni termici 2019-2021; \u25aa 12,9 milioni di euro (11,8 milioni di euro al 31 dicembre 2021) in ottemperanza alla delibera 32/2021/R/Eel (ex delibera 445/2020/R/Eel), afferente alle modalit\u00e0 di accesso al meccanismo di reintegrazione degli oneri generali di sistema non incassati dai clienti finali e gi\u00e0 versati alle societ\u00e0 di distribuzione per gli anni 2016-2022. Il perimetro \u00e8 circoscritto alla vendita di energia elettrica in regime di mercato libero, al mercato Salvaguardia (disalimentabile) e al servizio a tutele graduali (disalimentabile). \u201cDepositi cauzionali da clienti\u201d, riflettono quanto richiesto ai clienti in relazione principalmente ai contratti di somministrazione gas, energia elettrica e acqua. Il significativo incremento del periodo \u00e8 principalmente dovuto: \u25aa all\u2019aggiudicazione di sei lotti del servizio di ultima istanza gas e di ulteriori nove lotti del servizio di default di distribuzione gas per il periodo 1\u00b0 ottobre 2021 - 30 settembre 2023; \u25aa all\u2019aggiudicazione di quattro lotti della gara Consip EE19 per la fornitura di energia elettrica alle pubbliche amministrazioni nel 2022; \u25aa all\u2019incremento dei prezzi delle commodity verificatosi nel periodo, che si \u00e8 riflesso in un maggiore valore dei depositi cauzionali addebitati ai clienti. \u201cContributi in conto impianti\u201d, si decrementano proporzionalmente alle quote di ammortamento calcolate sulle immobilizzazioni di riferimento e si incrementano per effetto dei nuovi investimenti soggetti a contributi. La voce comprende, in particolare, i seguenti contributi ricevuti dal Gruppo: 31-dic-22 31-dic-21 Var. 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", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDepositsFromCustomersExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-64": { "value": "Business combination (informazioni integrative) Le operazioni di aggregazione sono state contabilizzate sulla base delle valutazioni condotte dal management in relazione alle analisi di valutazione al fair value di attivit\u00e0, passivit\u00e0 e passivit\u00e0 potenziali, prendendo a riferimento le informazioni su fatti e circostanze in essere disponibili alla data di acquisizione. Il processo di valutazione di tutte le operazioni \u00e8 terminato al 31 dicembre 2022. Nella tabella seguente sono riportate le attivit\u00e0 e passivit\u00e0 acquisite nelle operazioni di aggregazione effettuate nel corso dell\u2019esercizio, valutate al loro fair value: Alibardi Fiorenzo Srl Con Energia Spa Macero Maceratese Srl Ramo \"Bfeng\" Ramo \"Nonantola\" Totale business combination Attivit\u00e0 non correnti Immobilizzazioni materiali 0,1 5,7 7,5 13,3 Diritti d'uso 0,3 1,7 2,0 Attivit\u00e0 immateriali 34,4 10,1 12,0 56,5 Partecipazioni 0,1 0,1 Attivit\u00e0 finanziarie 0,1 0,1 Attivit\u00e0 fiscali differite 0,4 0,2 0,6 Attivit\u00e0 correnti Rimanenze e lavori in corso 0,1 0,1 Crediti commerciali 0,3 7,3 6,0 13,6 Attivit\u00e0 finanziarie 2,2 2,2 Attivit\u00e0 per imposte correnti 0,1 0,1 Altre attivit\u00e0 correnti 0,2 0,4 1,6 2,2 Disponibilit\u00e0 liquide 4,2 0,2 4,4 Passivit\u00e0 non correnti Passivit\u00e0 finanziarie (1,5) (4,4) (5,9) Passivit\u00e0 per leasing (0,3) (1,1) (1,4) Trattamento fine rapporto (0,1) (0,4) (0,5) Fondi per rischi e oneri (0,1) (0,1) Passivit\u00e0 fiscali differite (9,9) (3,4) (13,3) Passivit\u00e0 correnti Passivit\u00e0 finanziarie (1,9) (1,9) Passivit\u00e0 per leasing (0,5) (0,5) Debiti commerciali (0,1) (5,9) (2,8) (8,8) Passivit\u00e0 per imposte correnti (0,1) (0,2) (0,3) Altre passivit\u00e0 correnti (0,1) (3,0) (1,0) (0,1) (4,2) Totale attivit\u00e0 nette acquisite 0,4 30,0 12,9 12,0 3,0 58,3 Fair value corrispettivo 1,4 30,0 11,1 12,0 54,5 Opzioni di vendita soci di minoranza 6,0 3,0 9,0 Totale valore dell'aggregazione 1,4 30,0 17,1 12,0 3,0 63,5 (Avviamento) / Provento (1,0) \u2010 (4,2) \u2010 \u2010 (5,2) Il processo di valutazione ha comportato le seguenti rettifiche ai valori di libro iscritti nel bilancio dell\u2019entit\u00e0 acquisita, nonch\u00e9 le seguenti considerazioni in relazione al corrispettivo trasferito: Alibardi Fiorenzo Srl Con Energia Spa Macero Maceratese Srl Ramo \"Bfeng\" Ramo \"Nonantola\" Totale business combination Valore contabile attivit\u00e0 nette acquisite 0,4 6,7 5,7 12,0 3,0 27,8 Rettifiche per valutazione al fair value Immobilizzazioni materiali 0,6 0,6 Attivit\u00e0 immateriali 34,3 10,0 44,3 Crediti commerciali (1,5) (1,5) Attivit\u00e0 (passivit\u00e0) fiscali differite (9,5) (3,4) (12,9) Fair value attivit\u00e0 nette acquisite 0,4 30,0 12,9 12,0 3,0 58,3 Esborso di cassa 1,4 30,0 10,0 12,0 53,4 Corrispettivi differiti / potenziali 1,1 1,1 Fair value corrispettivo 1,4 30,0 11,1 12,0 - 54,5 Le valutazioni effettuate in relazione al fair value delle attivit\u00e0 acquisite e delle passivit\u00e0 assunte identificabili, che hanno tenuto anche conto del valore recuperabile degli asset, hanno portato a identificare queste principali rettifiche: \u25aa Con Energia Srl - \u00e8 stata iscritta una lista clienti per 34,3 milioni di euro, avente vita utile stimata in 15 anni sulla base del tasso di churn della clientela acquisita. \u00c8 stato, inoltre, rettificato il fondo svalutazione crediti per 1,5 milioni di euro, al fine di adeguare i crediti commerciali acquisiti al loro valore recuperabile sulla base delle metodologie di valutazione in uso da parte del Gruppo Hera; \u25aa Macero Maceratese Srl - \u00e8 stata iscritta una lista clienti per 10 milioni di euro, quantificata sulla base delle caratteristiche del contesto di riferimento, utilizzando il metodo dei flussi di cassa incrementali (Meem). Il periodo di ammortamento, pari a 18 anni, \u00e8 stato determinato sulla base del tasso di churn definito analizzando le serie storiche del fatturato dei maggiori clienti. \u00c8 stato inoltre rilevato un maggior valore del fabbricato di propriet\u00e0 della societ\u00e0 per 0,6 milioni di euro. Gli effetti sopra rilevati hanno comportato, laddove previsto, l\u2019iscrizione di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 fiscali differite determinate sulla base dell\u2019aliquota nominale applicabile. Con riferimento all\u2019acquisizione di Macero Maceratese Srl \u00e8 stata negoziata con la controparte un\u2019opzione incrociata di acquisto e vendita della partecipazione di minoranza, mentre nell\u2019operazione di acquisizione del ramo \u201cNonantola\u201d \u00e8 stata negoziata un\u2019opzione di vendita a favore della controparte. L\u2019esistenza di tali diritti in capo ai soci di minoranza ha comportato la classificazione del valore delle opzioni nel bilancio consolidato come debito finanziario, come riportato alla nota 19 \u201cPassivit\u00e0 finanziarie\u201d. Conformemente alle proprie policy contabili, il Gruppo non ha proceduto a rappresentare nel bilancio consolidato le quote di minoranza, considerando quindi come interamente posseduta la partecipazione. La valutazione delle opzioni rilevate in sede di acquisizione \u00e8 complessivamente pari a 9 milioni di euro. In relazione all\u2019acquisizione del ramo d\u2019azienda Bfeng, \u00e8 stato rilevato nel bilancio dell\u2019acquirente Hera Spa un diritto di utilizzo, vigente fino all\u2019anno 2043, concernente l\u2019esercizio dell\u2019attivit\u00e0 di gestione, manutenzione ordinaria e straordinaria di una centrale elettrotermofrigorifera, sita nel comune di Bologna, per 12 milioni di euro. Nella nota 28 \u201cFlussi monetari dell\u2019attivit\u00e0 di investimento\u201d \u00e8 presente l\u2019analisi dei flussi di cassa connessi alle operazioni di aggregazione descritte. Rettifiche per valutazione a fair value", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBusinessCombinationsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-65": { "value": "Principi contabili, emendamenti e interpretazioni applicati dal 1\u00b0 gennaio 2022 A partire dal 1\u00b0 gennaio 2022 risultano applicabili obbligatoriamente i seguenti principi contabili e modifiche di principi contabili emanati dallo Iasb e recepiti dall\u2019Unione Europea: ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfInitialApplicationOfStandardsOrInterpretations", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-66": { "value": "Modifiche all\u2019Ifrs 3 \u2013 Riferimento al Conceptual Framework. Documento emesso dallo Iasb in data 14 maggio 2020, applicabile dal 1\u00b0 gennaio 2022 con applicazione anticipata consentita. Le modifiche impongono di riferirsi al Conceptual Framework pubblicato in marzo 2018 e non a quello in vigore al momento dell\u2019introduzione dell\u2019Ifrs 3. Viene inoltre introdotta un\u2019eccezione all\u2019utilizzo del Conceptual Framework per alcune tipologie di passivit\u00e0, richiedendo di fare riferimento allo Ias 37 nel momento in cui viene applicato l\u2019Ifrs 3. Senza l\u2019introduzione di tale eccezione, un\u2019entit\u00e0 potrebbe riconoscere delle passivit\u00e0 nel momento dell\u2019ottenimento del controllo di un business che non riconoscerebbe in altre circostanze e subito dopo l\u2019acquisizione sarebbe tenuta a effettuare la derecognition delle stesse, realizzando un provento privo di sostanza economica. Modifiche allo Ias 16 \u2013 Cessioni di beni prodotti prima che l\u2019asset sia nelle condizioni di utilizzo previste. Documento emesso dallo Iasb in data 14 maggio 2020, applicabile dal 1\u00b0 gennaio 2022 con applicazione anticipata consentita. Le modifiche vietano di dedurre dal costo di una immobilizzazione materiale le componenti positive derivanti dalla cessione di beni prodotti prima che l\u2019immobilizzazione sia nel luogo e nelle condizioni operative previste dal management per il suo utilizzo. L\u2019entit\u00e0 deve contabilizzare il ricavo per la cessione dei beni prodotti e i relativi costi di produzione nell\u2019utile (perdita) di periodo. Modifiche allo Ias 37 \u2013 Contratti onerosi: costi sostenuti per soddisfare un contratto. Documento emesso dallo Iasb in data 14 maggio 2020, applicabile dal 1\u00b0 gennaio 2022 con applicazione anticipata consentita. Le modifiche chiariscono che nella stima sull\u2019eventuale onerosit\u00e0 di un contratto si devono considerare tutti i costi direttamente imputabili al contratto. Di conseguenza, la valutazione include non solo i costi incrementali (come il costo del materiale impiegato nella lavorazione), ma anche tutti i costi che l\u2019impresa non pu\u00f2 evitare in quanto ha stipulato il contratto (come la quota del costo del personale e dell'ammortamento dei macchinari impiegati per l'adempimento del contratto). In data 14 maggio 2020 lo Iasb ha pubblicato il documento \u201cMiglioramenti agli International financial reporting standard: 2018-2020 Cycle\u201d. Tali miglioramenti comprendono modifiche a principi contabili internazionali esistenti, tra i quali: \u25aa Ifrs 1 \u2013 Prima adozione degli International financial reporting standards. Il miglioramento consente a una societ\u00e0 controllata di misurare le differenze cumulative di conversione per tutte le operazioni in valuta estera utilizzando i valori che sono stati iscritti nel bilancio consolidato, sulla base della data di prima adozione della societ\u00e0 controllante; \u25aa Ifrs 9 \u2013 Strumenti finanziari. Viene chiarito che le uniche fee da considerare ai fini del test del 10% per la derecognition di una passivit\u00e0 finanziaria sono quelle scambiate tra l\u2019entit\u00e0 e la societ\u00e0 finanziatrice; \u25aa Ifrs 16 \u2013 Leasing. Il miglioramento rivede l\u2019illustrative example numero 13, escludendo il rimborso delle spese sostenute per migliorie su beni di terzi, al fine di non generare confusione in relazione al trattamento degli incentivi sui contratti. Con riferimento all\u2019applicazione di tali modifiche non si sono rilevati effetti sul bilancio del Gruppo. Principi contabili, emendamenti e interpretazioni omologati dall\u2019Unione Europea ma non ancora applicabili e non adottati in via anticipata dal Gruppo Con riferimento agli ambiti rilevanti per il Gruppo, a partire dal prossimo esercizio risulteranno applicabili obbligatoriamente le seguenti modifiche di principi contabili, essendosi gi\u00e0 concluso il processo di endorsement comunitario: Modifiche allo Ias 1 \u2013 Presentazione del bilancio e informativa sulle policy contabili. Documento emesso dallo Iasb in data 12 febbraio 2021, applicabile dal 1\u00b0 gennaio 2023 con applicazione anticipata consentita. Le modifiche richiedono alle societ\u00e0 di presentare le informazioni sui principi contabili rilevanti piuttosto che sui principi contabili significativi e forniscono una guida su come applicare il concetto di significativit\u00e0 all\u2019informativa. Modifiche allo Ias 8 \u2013 Principi contabili, cambiamenti nelle stime contabili ed errori. Documento emesso dallo Iasb in data 12 febbraio 2021, applicabile dal 1\u00b0 gennaio 2023 con applicazione anticipata consentita. Le modifiche chiariscono in modo pi\u00f9 puntuale come le societ\u00e0 dovrebbero distinguere i cambiamenti nei principi contabili dai cambiamenti nelle stime contabili. Modifiche allo Ias 12 \u2013 Imposte differite relative ad attivit\u00e0 e passivit\u00e0 derivanti da una transazione singola. Documento emesso dallo Iasb in data 7 maggio 2021, applicabile dal 1\u00b0 gennaio 2023 con applicazione anticipata consentita. Le modifiche specificano come le societ\u00e0 devono trattare l\u2019imposta differita su operazioni di leasing e contratti con obblighi di smantellamento che possono generare attivit\u00e0 e passivit\u00e0 di pari importo, per le quali non si applica l\u2019esenzione dell\u2019iscrizione della fiscalit\u00e0 differita quando si rilevano attivit\u00e0 e passivit\u00e0 per la prima volta. L'obiettivo delle modifiche \u00e8 ridurre la diversit\u00e0 nella rendicontazione delle imposte differite tra le differenti tipologie contrattuali. Le modifiche chiariscono, correggono o rimuovono diciture o formulazioni ridondanti o conflittuali nel testo dei relativi principi. Al momento gli amministratori stanno valutando i possibili effetti dell\u2019introduzione di queste modifiche sul bilancio consolidato del Gruppo. Principi contabili, emendamenti e interpretazioni non ancora omologati dall\u2019Unione Europea Sono in corso di recepimento da parte dei competenti organi dell\u2019Unione Europea i seguenti principi, aggiornamenti ed emendamenti dei principi Ifrs (gi\u00e0 approvati dallo Iasb), nonch\u00e9 le seguenti interpretazioni (gi\u00e0 approvate dall\u2019 Ifrs Ic) rilevanti per il Gruppo: Modifiche allo Ias 1 \u2013 Presentazione del bilancio: classificazione delle passivit\u00e0 come correnti o non correnti. Documento emesso dallo Iasb in data 23 gennaio 2020 e aggiornato in data 15 luglio 2020, applicabile dal 1\u00b0 gennaio 2024 con applicazione anticipata consentita. Le modifiche chiariscono i requisiti da considerare per determinare se, nel prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria, i debiti e le altre passivit\u00e0 con una data di regolamento incerta debbano essere classificati come correnti o non correnti (inclusi i debiti estinguibili mediante conversione in strumenti di capitale). Modifiche all\u2019Ifrs 16 \u2013 Passivit\u00e0 per leasing in una operazione di vendita e retrolocazione. Documento emesso dallo Iasb in data 2 settembre 2022, applicabile dal 1\u00b0 gennaio 2024 con applicazione anticipata consentita. Le modifiche prevedono che nella valutazione delle passivit\u00e0 per leasing in un'operazione di vendita e retrolocazione, il venditore-locatario determini i canoni di leasing in modo tale da non rilevare alcun importo di utile o perdita riferito al diritto d'uso trattenuto dallo stesso. Modifiche allo Ias 1 \u2013 Presentazione del bilancio: passivit\u00e0 non correnti soggette a covenant. Documento emesso dallo Iasb in data 31 ottobre 2022, applicabile dal 1\u00b0 gennaio 2024 con applicazione anticipata consentita. Le modifiche mirano a migliorare le informazioni fornite da un'entit\u00e0 quando il diritto di differire il regolamento di una passivit\u00e0 \u00e8 subordinato al rispetto dei covenant entro dodici mesi dal periodo di riferimento. Con riferimento alle nuove modifiche precedentemente esposte, al momento gli amministratori stanno valutando i possibili effetti sul bilancio consolidato di Gruppo correlati alla loro introduzione. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfExpectedImpactOfInitialApplicationOfNewStandardsOrInterpretations", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-493": { "value": "Classificazione di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie ai sensi dell\u2019Ifrs 7 La seguente tabella illustra la composizione delle attivit\u00e0 del Gruppo per classe di valutazione. Il fair value delle altre partecipazioni e degli strumenti finanziari derivati, viceversa, \u00e8 dettagliato rispettivamente nelle note 26 e 29. 31-dic-22 Gerarchia fair value Fair value a conto economico Fair value a conto economico complessivo Costo ammortizzato Totale Attivit\u00e0 finanziarie non correnti 2 2,0 149,8 151,8 Attivit\u00e0 non correnti \u2010 2,0 149,8 151,8 Crediti commerciali 3 168,6 3.706,4 3.875,0 Attivit\u00e0 finanziarie correnti 77,7 77,7 Altre attivit\u00e0 2 22,6 8,3 657,6 688,5 Attivit\u00e0 correnti 22,6 176,9 4.441,70 4.641,2 31-dic-21 Gerarchia fair value Fair value a conto economico Fair value a conto economico complessivo Costo ammortizzato Totale Attivit\u00e0 finanziarie non correnti 2 1,9 140,8 142,7 Attivit\u00e0 non correnti \u2010 1,9 140,8 142,7 Crediti commerciali 3 198,0 2.720,0 2.918,0 Attivit\u00e0 finanziarie correnti 2 29,3 29,3 Altre attivit\u00e0 2 26,1 417,4 443,5 Attivit\u00e0 correnti 26,1 198,0 3.166,7 3.390,8 Relativamente ad \u201cAttivit\u00e0 finanziarie non correnti\u201d si rimanda al dettaglio della nota 18. Relativamente ad \u201cAttivit\u00e0 correnti\u201d si rimanda ai dettagli delle note 13, 18, 33 e 35. La seguente tabella illustra la composizione delle passivit\u00e0 del Gruppo per classe di valutazione. Il fair value degli strumenti derivati \u00e8 dettagliato, viceversa, nella nota 29. 31-dic-22 Gerarchia fair value Fair value a conto economico Elementi coperti (fair value hedge) Costo ammortizzato Totale Passivit\u00e0 finanziarie non correnti 2/3 499,5 144,4 5.046,0 5.689,9 Passivit\u00e0 non correnti per leasing 55,1 55,1 Passivit\u00e0 non correnti 499,5 144,4 5.101,1 5.745,0 Debiti commerciali 3.093,1 3.093,1 Passivit\u00e0 finanziarie correnti 3 13,9 636,2 650,1 Passivit\u00e0 correnti per leasing 21,3 21,3 Altre passivit\u00e0 2 33,7 1.703,4 1.737,1 Passivit\u00e0 correnti 47,6 \u2010 5.454,0 5.501,6 31-dic-21 Gerarchia fair value Fair value a conto economico Elementi coperti (fair value hedge) Costo ammortizzato Totale Passivit\u00e0 finanziarie non correnti 2/3 590,8 143,7 2.981,5 3.716,0 Passivit\u00e0 non correnti per leasing 53,2 53,2 Passivit\u00e0 non correnti 590,8 143,7 3.034,7 3.769,2 Debiti commerciali 2.356,6 2.356,6 Passivit\u00e0 finanziarie correnti 3 1,6 498,1 499,7 Passivit\u00e0 correnti per leasing 43,4 43,4 Altre passivit\u00e0 2 22,5 1.441,0 1.463,5 Passivit\u00e0 correnti 24,1 \u2010 4.339,1 4.363,2 Relativamente a \u201cPassivit\u00e0 finanziarie non correnti\u201d, la gerarchia del fair value per gli elementi coperti (fair value hedge) \u00e8 di livello 2 mentre per gli elementi valutati a fair value a conto economico \u00e8 di livello 3. Relativamente a \u201cPassivit\u00e0 non correnti\u201d si rimanda ai dettagli delle note 19 e 22. Relativamente a \u201cPassivit\u00e0 correnti\u201d si rimanda ai dettagli delle note 13, 19, 22, 34 e 36. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialInstrumentsAtFairValueThroughProfitOrLossExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-475": { "value": "Classificazione di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie ai sensi dell\u2019Ifrs 7 La seguente tabella illustra la composizione delle attivit\u00e0 del Gruppo per classe di valutazione. Il fair value delle altre partecipazioni e degli strumenti finanziari derivati, viceversa, \u00e8 dettagliato rispettivamente nelle note 26 e 29. 31-dic-22 Gerarchia fair value Fair value a conto economico Fair value a conto economico complessivo Costo ammortizzato Totale Attivit\u00e0 finanziarie non correnti 2 2,0 149,8 151,8 Attivit\u00e0 non correnti \u2010 2,0 149,8 151,8 Crediti commerciali 3 168,6 3.706,4 3.875,0 Attivit\u00e0 finanziarie correnti 77,7 77,7 Altre attivit\u00e0 2 22,6 8,3 657,6 688,5 Attivit\u00e0 correnti 22,6 176,9 4.441,70 4.641,2 31-dic-21 Gerarchia fair value Fair value a conto economico Fair value a conto economico complessivo Costo ammortizzato Totale Attivit\u00e0 finanziarie non correnti 2 1,9 140,8 142,7 Attivit\u00e0 non correnti \u2010 1,9 140,8 142,7 Crediti commerciali 3 198,0 2.720,0 2.918,0 Attivit\u00e0 finanziarie correnti 2 29,3 29,3 Altre attivit\u00e0 2 26,1 417,4 443,5 Attivit\u00e0 correnti 26,1 198,0 3.166,7 3.390,8 Relativamente ad \u201cAttivit\u00e0 finanziarie non correnti\u201d si rimanda al dettaglio della nota 18. Relativamente ad \u201cAttivit\u00e0 correnti\u201d si rimanda ai dettagli delle note 13, 18, 33 e 35. La seguente tabella illustra la composizione delle passivit\u00e0 del Gruppo per classe di valutazione. Il fair value degli strumenti derivati \u00e8 dettagliato, viceversa, nella nota 29. 31-dic-22 Gerarchia fair value Fair value a conto economico Elementi coperti (fair value hedge) Costo ammortizzato Totale Passivit\u00e0 finanziarie non correnti 2/3 499,5 144,4 5.046,0 5.689,9 Passivit\u00e0 non correnti per leasing 55,1 55,1 Passivit\u00e0 non correnti 499,5 144,4 5.101,1 5.745,0 Debiti commerciali 3.093,1 3.093,1 Passivit\u00e0 finanziarie correnti 3 13,9 636,2 650,1 Passivit\u00e0 correnti per leasing 21,3 21,3 Altre passivit\u00e0 2 33,7 1.703,4 1.737,1 Passivit\u00e0 correnti 47,6 \u2010 5.454,0 5.501,6 31-dic-21 Gerarchia fair value Fair value a conto economico Elementi coperti (fair value hedge) Costo ammortizzato Totale Passivit\u00e0 finanziarie non correnti 2/3 590,8 143,7 2.981,5 3.716,0 Passivit\u00e0 non correnti per leasing 53,2 53,2 Passivit\u00e0 non correnti 590,8 143,7 3.034,7 3.769,2 Debiti commerciali 2.356,6 2.356,6 Passivit\u00e0 finanziarie correnti 3 1,6 498,1 499,7 Passivit\u00e0 correnti per leasing 43,4 43,4 Altre passivit\u00e0 2 22,5 1.441,0 1.463,5 Passivit\u00e0 correnti 24,1 \u2010 4.339,1 4.363,2 Relativamente a \u201cPassivit\u00e0 finanziarie non correnti\u201d, la gerarchia del fair value per gli elementi coperti (fair value hedge) \u00e8 di livello 2 mentre per gli elementi valutati a fair value a conto economico \u00e8 di livello 3. Relativamente a \u201cPassivit\u00e0 non correnti\u201d si rimanda ai dettagli delle note 19 e 22. Relativamente a \u201cPassivit\u00e0 correnti\u201d si rimanda ai dettagli delle note 13, 19, 22, 34 e 36. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialInstrumentsDesignatedAtFairValueThroughProfitOrLossExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-506": { "value": "Classificazione di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie ai sensi dell\u2019Ifrs 7 La seguente tabella illustra la composizione delle attivit\u00e0 del Gruppo per classe di valutazione. Il fair value delle altre partecipazioni e degli strumenti finanziari derivati, viceversa, \u00e8 dettagliato rispettivamente nelle note 26 e 29. 31-dic-22 Gerarchia fair value Fair value a conto economico Fair value a conto economico complessivo Costo ammortizzato Totale Attivit\u00e0 finanziarie non correnti 2 2,0 149,8 151,8 Attivit\u00e0 non correnti \u2010 2,0 149,8 151,8 Crediti commerciali 3 168,6 3.706,4 3.875,0 Attivit\u00e0 finanziarie correnti 77,7 77,7 Altre attivit\u00e0 2 22,6 8,3 657,6 688,5 Attivit\u00e0 correnti 22,6 176,9 4.441,70 4.641,2 31-dic-21 Gerarchia fair value Fair value a conto economico Fair value a conto economico complessivo Costo ammortizzato Totale Attivit\u00e0 finanziarie non correnti 2 1,9 140,8 142,7 Attivit\u00e0 non correnti \u2010 1,9 140,8 142,7 Crediti commerciali 3 198,0 2.720,0 2.918,0 Attivit\u00e0 finanziarie correnti 2 29,3 29,3 Altre attivit\u00e0 2 26,1 417,4 443,5 Attivit\u00e0 correnti 26,1 198,0 3.166,7 3.390,8 Relativamente ad \u201cAttivit\u00e0 finanziarie non correnti\u201d si rimanda al dettaglio della nota 18. Relativamente ad \u201cAttivit\u00e0 correnti\u201d si rimanda ai dettagli delle note 13, 18, 33 e 35. La seguente tabella illustra la composizione delle passivit\u00e0 del Gruppo per classe di valutazione. Il fair value degli strumenti derivati \u00e8 dettagliato, viceversa, nella nota 29. 31-dic-22 Gerarchia fair value Fair value a conto economico Elementi coperti (fair value hedge) Costo ammortizzato Totale Passivit\u00e0 finanziarie non correnti 2/3 499,5 144,4 5.046,0 5.689,9 Passivit\u00e0 non correnti per leasing 55,1 55,1 Passivit\u00e0 non correnti 499,5 144,4 5.101,1 5.745,0 Debiti commerciali 3.093,1 3.093,1 Passivit\u00e0 finanziarie correnti 3 13,9 636,2 650,1 Passivit\u00e0 correnti per leasing 21,3 21,3 Altre passivit\u00e0 2 33,7 1.703,4 1.737,1 Passivit\u00e0 correnti 47,6 \u2010 5.454,0 5.501,6 31-dic-21 Gerarchia fair value Fair value a conto economico Elementi coperti (fair value hedge) Costo ammortizzato Totale Passivit\u00e0 finanziarie non correnti 2/3 590,8 143,7 2.981,5 3.716,0 Passivit\u00e0 non correnti per leasing 53,2 53,2 Passivit\u00e0 non correnti 590,8 143,7 3.034,7 3.769,2 Debiti commerciali 2.356,6 2.356,6 Passivit\u00e0 finanziarie correnti 3 1,6 498,1 499,7 Passivit\u00e0 correnti per leasing 43,4 43,4 Altre passivit\u00e0 2 22,5 1.441,0 1.463,5 Passivit\u00e0 correnti 24,1 \u2010 4.339,1 4.363,2 Relativamente a \u201cPassivit\u00e0 finanziarie non correnti\u201d, la gerarchia del fair value per gli elementi coperti (fair value hedge) \u00e8 di livello 2 mentre per gli elementi valutati a fair value a conto economico \u00e8 di livello 3. Relativamente a \u201cPassivit\u00e0 non correnti\u201d si rimanda ai dettagli delle note 19 e 22. Relativamente a \u201cPassivit\u00e0 correnti\u201d si rimanda ai dettagli delle note 13, 19, 22, 34 e 36. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFairValueOfFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-507": { "value": "Classificazione di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie ai sensi dell\u2019Ifrs 7 La seguente tabella illustra la composizione delle attivit\u00e0 del Gruppo per classe di valutazione. Il fair value delle altre partecipazioni e degli strumenti finanziari derivati, viceversa, \u00e8 dettagliato rispettivamente nelle note 26 e 29. 31-dic-22 Gerarchia fair value Fair value a conto economico Fair value a conto economico complessivo Costo ammortizzato Totale Attivit\u00e0 finanziarie non correnti 2 2,0 149,8 151,8 Attivit\u00e0 non correnti \u2010 2,0 149,8 151,8 Crediti commerciali 3 168,6 3.706,4 3.875,0 Attivit\u00e0 finanziarie correnti 77,7 77,7 Altre attivit\u00e0 2 22,6 8,3 657,6 688,5 Attivit\u00e0 correnti 22,6 176,9 4.441,70 4.641,2 31-dic-21 Gerarchia fair value Fair value a conto economico Fair value a conto economico complessivo Costo ammortizzato Totale Attivit\u00e0 finanziarie non correnti 2 1,9 140,8 142,7 Attivit\u00e0 non correnti \u2010 1,9 140,8 142,7 Crediti commerciali 3 198,0 2.720,0 2.918,0 Attivit\u00e0 finanziarie correnti 2 29,3 29,3 Altre attivit\u00e0 2 26,1 417,4 443,5 Attivit\u00e0 correnti 26,1 198,0 3.166,7 3.390,8 Relativamente ad \u201cAttivit\u00e0 finanziarie non correnti\u201d si rimanda al dettaglio della nota 18. Relativamente ad \u201cAttivit\u00e0 correnti\u201d si rimanda ai dettagli delle note 13, 18, 33 e 35. La seguente tabella illustra la composizione delle passivit\u00e0 del Gruppo per classe di valutazione. Il fair value degli strumenti derivati \u00e8 dettagliato, viceversa, nella nota 29. 31-dic-22 Gerarchia fair value Fair value a conto economico Elementi coperti (fair value hedge) Costo ammortizzato Totale Passivit\u00e0 finanziarie non correnti 2/3 499,5 144,4 5.046,0 5.689,9 Passivit\u00e0 non correnti per leasing 55,1 55,1 Passivit\u00e0 non correnti 499,5 144,4 5.101,1 5.745,0 Debiti commerciali 3.093,1 3.093,1 Passivit\u00e0 finanziarie correnti 3 13,9 636,2 650,1 Passivit\u00e0 correnti per leasing 21,3 21,3 Altre passivit\u00e0 2 33,7 1.703,4 1.737,1 Passivit\u00e0 correnti 47,6 \u2010 5.454,0 5.501,6 31-dic-21 Gerarchia fair value Fair value a conto economico Elementi coperti (fair value hedge) Costo ammortizzato Totale Passivit\u00e0 finanziarie non correnti 2/3 590,8 143,7 2.981,5 3.716,0 Passivit\u00e0 non correnti per leasing 53,2 53,2 Passivit\u00e0 non correnti 590,8 143,7 3.034,7 3.769,2 Debiti commerciali 2.356,6 2.356,6 Passivit\u00e0 finanziarie correnti 3 1,6 498,1 499,7 Passivit\u00e0 correnti per leasing 43,4 43,4 Altre passivit\u00e0 2 22,5 1.441,0 1.463,5 Passivit\u00e0 correnti 24,1 \u2010 4.339,1 4.363,2 Relativamente a \u201cPassivit\u00e0 finanziarie non correnti\u201d, la gerarchia del fair value per gli elementi coperti (fair value hedge) \u00e8 di livello 2 mentre per gli elementi valutati a fair value a conto economico \u00e8 di livello 3. 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Al 31 dicembre 2022 il Gruppo Hera \u00e8 organizzato nei seguenti settori operativi: \u25aa Gas: comprende i servizi di distribuzione e vendita di gas metano, di teleriscaldamento e i servizi energia; \u25aa Energia elettrica: comprende la produzione di energia, i servizi di distribuzione e vendita di energia elettrica; \u25aa Ciclo idrico: comprende i servizi di acquedotto, depurazione e fognatura; \u25aa Ambiente: comprende i servizi di raccolta, trattamento, recupero e smaltimento dei rifiuti; \u25aa Altri servizi: comprende l\u2019illuminazione pubblica, le telecomunicazioni e altri servizi minori. Si riportano le attivit\u00e0 e passivit\u00e0 per settore operativo relative agli esercizi 2021 e 2022: 31-dic-22 Gas Energia elettrica Ciclo idrico Ambiente Altri servizi Totale Esercizio corrente Asset (tangibili e intangibili) 2.038,8 655,4 2.320,2 1.348,5 123,1 6.486,0 Avviamento 493,5 73,5 42,7 233,5 4,9 848,1 Partecipazioni 99,6 29,8 18,7 42,2 \u2010 190,3 Attivit\u00e0 immobilizzate non attribuite 24,7 Immobilizzazioni nette 2.631,9 758,7 2.381,6 1.624,2 128,0 7.549,1 Capitale circolante netto attribuito 804,8 80,3 (247,8) 59,3 2,9 699,5 Capitale circolante netto non attribuito 303,5 Capitale circolante netto 804,8 80,3 (247,8) 59,3 2,9 1.003,0 Fondi diversi (191,4) (35,8) (148,1) (278,5) (3,8) (657,6) Capitale investito netto 3.245,3 803,2 1.985,7 1.405,0 127,1 7.894,5 31-dic-21 Gas Energia elettrica Ciclo idrico Ambiente Altri servizi Totale Esercizio precedente Asset (tangibili e intangibili) 1.943,3 647,6 2.134,2 1.315,4 128,8 6.169,3 Avviamento 494,8 72,2 42,7 228,3 4,9 842,9 Partecipazioni 111,7 30,4 18,9 37,5 \u2010 198,5 Attivit\u00e0 immobilizzate non attribuite 97,3 Immobilizzazioni nette 2.549,8 750,2 2.195,8 1.581,2 133,7 7.308,0 Capitale circolante netto attribuito (95,5) 108,1 (155,4) 66,8 (7,9) (83,9) Capitale circolante netto non attribuito 87,4 Capitale circolante netto (95,5) 108,1 (155,4) 66,8 (7,9) 3,5 Fondi diversi (181,1) (33,4) (129,4) (285,2) (4,3) (633,4) Capitale investito netto 2.273,2 824,9 1.911,0 1.362,8 121,5 6.678,1 Si riportano le principali misure di risultato per settore operativo relative agli esercizi 2021 e 2022: 2022 Gas Energia elettrica Ciclo idrico Ambiente Altri servizi Struttura Totale Esercizio corrente Ricavi diretti 13.282,8 4.720,7 996,5 1.433,3 145,4 51,5 20.630,2 Ricavi infra-cicli 181,9 316,3 4,5 108,0 50,1 63,0 723,7 Totale ricavi diretti 13.464,7 5.037,1 1.000,9 1.541,2 195,5 114,5 21.354,0 Ricavi indiretti 18,9 5,7 51,7 37,5 0,7 (114,5) \u2010 Ricavi totali 13.483,6 5.042,7 1.052,6 1.578,8 196,2 \u2010 21.354,0 Margine operativo lordo 491,1 71,6 261,9 338,0 38,4 \u2010 1.200,9 Ammortamenti e accantonamenti diretti 205,5 87,7 125,6 149,2 22,2 76,9 667,1 Ammortamenti e accantonamenti indiretti 8,8 3,1 34,5 30,1 0,5 (76,9) \u2010 Ammortamenti e accantonamenti totali 214,3 90,8 160,1 179,3 22,6 \u2010 667,1 Risultato operativo 276,8 (19,2) 101,8 158,7 15,7 \u2010 533,8 2021 Gas Energia elettrica Ciclo idrico Ambiente Altri servizi Struttura Totale Esercizio precedente Ricavi diretti 5.833,6 2.784,2 911,1 1.272,1 125,9 28,5 10.955,4 Ricavi infra-cicli 109,0 233,1 4,7 34,9 44,2 76,1 502,1 Totale ricavi diretti 5.942,7 3.017,2 915,8 1.307,0 170,2 104,7 11.457,5 Ricavi indiretti 26,3 7,4 48,9 21,4 0,6 (104,7) \u2010 Ricavi totali 5.969,0 3.024,6 964,7 1.328,4 170,8 \u2010 11.457,5 Margine operativo lordo 487,6 144,7 262,4 291,7 37,4 \u2010 1.223,9 Ammortamenti e accantonamenti diretti 173,8 69,7 121,2 152,0 20,4 75,0 612,1 Ammortamenti e accantonamenti indiretti 8,0 3,0 35,4 28,1 0,5 (75,0) \u2010 Ammortamenti e accantonamenti totali 181,9 72,7 156,5 180,2 20,9 \u2010 612,1 Risultato operativo 305,8 72,0 105,9 111,6 16,4 \u2010 611,7 Come ampiamente descritto in relazione sulla gestione, il margine operativo lordo del settore operativo gas \u00e8 stato oggetto di una rettifica ai fini gestionali per commentare il suo andamento del periodo. Nel capitolo 1.07 \u201cAnalisi per aree strategiche d\u2019affari\u201d, a cui fare riferimento per la sua comprensione delle dinamiche di business, \u00e8 esposto il valore contenente la rettifica sulla valorizzazione delle giacenze di gas. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEntitysReportableSegmentsExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-476": { "value": "La rappresentazione dei risultati per settori operativi \u00e8 effettuata in base all\u2019approccio utilizzato dal management per monitorare la perfomance del Gruppo per aree di attivit\u00e0 omogenee. Costi e attivit\u00e0 nette delle funzioni di supporto al business, in coerenza con il modello di controllo interno, sono attribuiti interamente ai business operativi. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForSegmentReportingExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-420": { "value": "SCHEMI DI BILANCIO AI SENSI DELLA DELIBERA CONSOB 15519/2006 Vengono di seguito riportati, in coerenza con le relative policy di Gruppo, i rapporti economici, patrimoniali e finanziari in essere al 31 dicembre 2022 e relativo periodo di confronto con parti correlate. La Procedura per le operazioni con parti correlate \u00e8 presente sul sito del Gruppo Hera al link: https://www.gruppohera.it/gruppo/governance/sistema-di-governance/politiche-e-procedure Si segnala che nel corso dell\u2019esercizio 2022 non sono state realizzate operazioni con parti correlate per le quali fosse necessario procedere all\u2019inserimento in bilancio dell\u2019informativa richiesta dal regolamento adottato in materia con delibera Consob n. 17221 del 12 marzo 2010 e successive modifiche e integrazioni.
2.03
Conto economico ai sensi della delibera Consob 15519/2006 note 2022 di cui correlate 2021 di cui correlate A B C D Totale % A B C D Totale % Ricavi 1 20.082,0 \u2010 129,1 315,6 23,6 468,3 2,3% 10.555,3 \u2010 58,0 319,4 13,1 390,5 3,7% Altri ricavi operativi 2 548,2 \u2010 0,3 3,2 \u2010 3,5 0,6% 400,1 \u2010 0,3 7,1 0,5 7,9 2,0% Materie prime e materiali 3 (16.730,0) \u2010 (100,2) \u2010 (45,0) (145,2) 0,9% (6.668,5) \u2010 (104,7) \u2010 (46,1) (150,8) 2,3% Costi per servizi 4 (2.105,8) \u2010 (11,9) (23,3) (33,2) (68,4) 3,2% (2.464,6) \u2010 (8,6) (19,8) (33,9) (62,3) 2,5% Costi del personale 5 (601,1) \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 (592,8) \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Altre spese operative 6 (74,9) \u2010 \u2010 (2,3) (0,9) (3,2) 4,3% (66,5) \u2010 \u2010 (1,8) (0,6) (2,4) 3,6% Costi capitalizzati 7 82,5 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 60,8 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Ammortamenti accantonamenti e svalutazioni 8 (667,1) \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 (612,1) \u2010 (4,0) \u2010 \u2010 (4,0) 0,7% Utile operativo 533,8 \u2010 17,3 293,2 (55,5) 255,0 611,7 \u2010 (59,0) 304,9 (67,0) 178,9 Quota di utili (perdite) di joint venture e societ\u00e0 collegate 9 10,0 \u2010 10,0 \u2010 \u2010 10,0 100,0% 13,2 \u2010 13,2 \u2010 \u2010 13,2 100,0% Proventi finanziari 10 82,2 \u2010 1,6 0,6 0,4 2,6 3,2% 82,3 \u2010 4,8 0,7 0,4 5,9 7,2% Oneri finanziari 11 (217,2) \u2010 \u2010 (0,3) \u2010 (0,3) 0,1% (300,3) \u2010 (2,4) (0,3) \u2010 (2,7) 0,9% Gestione finanziaria (125,0) \u2010 11,6 0,3 0,4 12,3 (204,8) \u2010 15,6 0,4 0,4 16,4 Utile prima delle imposte 408,8 \u2010 28,9 293,5 (55,1) 267,3 406,9 \u2010 (43,4) 305,3 (66,6) 195,3 Imposte 12 (103,5) \u2010 - \u2010 \u2010 - (34,2) \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Utile netto dell'esercizio 305,3 \u2010 28,9 293,5 (55,1) 267,3 372,7 \u2010 (43,4) 305,3 (66,6) 195,3 Attribuibile: Azionisti della Controllante 255,2 333,5 Azionisti di minoranza 50,1 39,2 Utile per azione di base 17 0,175 0,228 diluito 17 0,175 0,228 Legenda intestazione colonne parti correlate: A Societ\u00e0 controllate non consolidate B Societ\u00e0 collegate e a controllo congiunto C Societ\u00e0 correlate a influenza notevole (Comuni soci) D Altre parti correlate
2.03.01
Situazione patrimoniale-finanziaria ai sensi della delibera Consob 15519/2006 note 31-dic-22 di cui correlate 31-dic-21 di cui correlate A B C D Totale % A B C D Totale % ATTIVIT\u00c0 Attivit\u00e0 non correnti Immobilizzazioni materiali 21, 25 1.984,4 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 1.941,0 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Diritti d'uso 22, 25 84,2 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 101,6 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Attivit\u00e0 immateriali 23, 25 4.417,4 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 4.126,7 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Avviamento 24, 25 848,1 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 842,9 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Partecipazioni 26, 27 190,3 \u2010 156,3 \u2010 2,0 158,3 83,2% 198,5 \u2010 152,4 \u2010 2,0 154,4 77,8% Attivit\u00e0 finanziarie non correnti 18 151,8 \u2010 14,3 12,1 25,3 51,7 34,1% 142,7 \u2010 18,6 13,6 29,8 62,0 43,4% Attivit\u00e0 fiscali differite 14 240,4 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 229,4 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Strumenti finanziari derivati 29 1,0 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 6,9 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Totale attivit\u00e0 non correnti 7.917,6 \u2010 170,6 12,1 27,3 210,0 7.589,7 \u2010 171,0 13,6 31,8 216,4 Attivit\u00e0 correnti Rimanenze 32 995,1 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 368,0 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Crediti commerciali 33 3.875,0 \u2010 24,9 85,3 24,8 135,0 3,5% 2.918,0 \u2010 10,3 65,6 15,0 90,9 3,1% Attivit\u00e0 finanziarie correnti 18 77,7 \u2010 9,2 3,7 1,4 14,3 18,4% 29,3 \u2010 4,8 4,4 3,2 12,4 42,3% Attivit\u00e0 per imposte correnti 13 46,0 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 21,2 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Altre attivit\u00e0 correnti 35 642,5 \u2010 2,9 (2,3) 3,9 4,5 0,7% 422,3 \u2010 2,4 (1,2) 3,9 5,1 1,2% Strumenti finanziari derivati 29 1.622,2 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 1.797,4 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti 18 1.942,4 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 885,6 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Totale attivit\u00e0 correnti 9.200,9 \u2010 37,0 86,7 30,1 153,8 6.441,8 \u2010 17,5 68,8 22,1 108,4 TOTALE ATTIVIT\u00c0 17.118,5 \u2010 207,6 98,8 57,4 363,8 14.031,5 \u2010 188,5 82,4 53,9 324,8 Legenda intestazione colonne parti correlate: A Societ\u00e0 controllate non consolidate B Societ\u00e0 collegate e a controllo congiunto C Societ\u00e0 correlate a influenza notevole (Comuni soci) D Altre parti correlate
2.03.02
note
31-dic-22
di cui correlate
31-dic-21
di cui correlate
A
B
C
D
Totale
%
A
B
C
D
Totale
%
PATRIMONIO NETTO E PASSIVIT\u00c0
Capitale sociale e riserve
Capitale sociale
15
1.450,3
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
1.459,6
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
Riserve
15
1.692,9
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
1.407,1
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
Utile (perdita) del periodo
15
255,2
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
333,5
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
Patrimonio netto del Gruppo
3.398,4
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
3.200,2
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
Interessenze di minoranza
16
246,3
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
216,6
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
Totale patrimonio netto
3.644,7
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
3.416,8
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
Passivit\u00e0 non correnti
Passivit\u00e0 finanziarie non correnti
19
5.689,9
\u2010
\u2010
1,5
\u2010
1,5
0,0%
3.716,0
\u2010
\u2010
1,8
\u2010
1,8
0,0%
Passivit\u00e0 non correnti per leasing
22
55,1
\u2010
\u2010
3,7
0,3
4,0
7,3%
53,2
\u2010
0,1
4,6
0,2
4,9
9,2%
Trattamento di fine rapporto e altri benefici
30
92,0
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
105,4
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
Fondi per rischi e oneri
31
565,6
\u2010
3,8
\u2010
\u2010
3,8
0,7%
528,0
\u2010
1,5
\u2010
\u2010
1,5
0,3%
Passivit\u00e0 fiscali differite
14
215,7
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
132,1
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
Strumenti finanziari derivati
29
6,3
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
13,5
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
Totale passivit\u00e0 non correnti
6.624,6
\u2010
3,8
5,2
0,3
9,3
4.548,2
\u2010
1,6
6,4
0,2
8,2
Passivit\u00e0 correnti
Passivit\u00e0 finanziarie correnti
19
650,1
\u2010
5,2
0,5
\u2010
5,7
0,9%
499,7
\u2010
\u2010
0,7
39,4
40,1
8,0%
Passivit\u00e0 correnti per leasing
22
21,3
\u2010
-
1,4
0,1
1,5
7,2%
43,4
\u2010
-
1,2
0,1
1,3
3,1%
Debiti commerciali
34
3.093,1
\u2010
33,8
22,8
33,3
89,9
2,9%
2.356,6
\u2010
31,8
16,7
24,6
73,1
3,1%
Passivit\u00e0 per imposte correnti
13
17,1
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
27,9
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
Altre passivit\u00e0 correnti
36
1.720,0
\u2010
1,5
6,5
0,1
8,1
0,5%
1.435,6
\u2010
4,8
4,8
0,4
10,0
0,7%
Strumenti finanziari derivati
29
1.347,6
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
1.703,3
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
\u2010
Totale passivit\u00e0 correnti
6.849,2
\u2010
40,5
31,2
33,5
105,2
6.066,5
\u2010
36,6
23,4
64,5
124,5
TOTALE PASSIVIT\u00c0
13.473,8
\u2010
44,3
36,4
33,8
114,5
10.614,7
\u2010
38,2
29,8
64,7
132,7
TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVIT\u00c0
17.118,5
\u2010
44,3
36,4
33,8
114,5
14.031,5
\u2010
38,2
29,8
64,7
132,7
Rendiconto finanziario ai sensi della delibera Consob 15519/2006 31-dic-22 di cui parti correlate Risultato ante imposte 408,8 Rettifiche per ricondurre l'utile netto al flusso di cassa da attivit\u00e0 operative Ammortamenti e perdite di valore di attivit\u00e0 478,6 Accantonamenti ai fondi 188,5 Effetto valutazione con il metodo del patrimonio netto (10,0) (Proventi) oneri finanziari 135,0 (Plusvalenze) minusvalenze e altri elementi non monetari 41,6 Variazione fondi rischi e oneri (27,8) Variazione fondi per benefici ai dipendenti (12,7) Totale cash flow prima delle variazioni del capitale circolante netto 1.202,0 (Incremento) decremento di rimanenze (627,4) (Incremento) decremento di crediti commerciali (1.280,7) (44,1) Incremento (decremento) di debiti commerciali 727,8 16,8 Incremento/decremento di altre attivit\u00e0/passivit\u00e0 correnti 252,7 (1,3) Variazione capitale circolante (927,6) Dividendi incassati 13,4 9,5 Interessi attivi e altri proventi finanziari incassati 41,8 2,6 Interessi passivi, oneri netti su derivati e altri oneri finanziari pagati (128,0) (0,3) Imposte pagate (165,9) Disponibilit\u00e0 generate dall'attivit\u00e0 operativa (a) 35,7 Investimenti in immobilizzazioni materiali (225,6) Investimenti in attivit\u00e0 immateriali (483,9) Investimenti in imprese controllate e rami aziendali al netto delle disponibilit\u00e0 liquide (50,1) Investimenti in altre partecipazioni (3,2) (3,2) Prezzo di cessione di immobilizzazioni materiali e immateriali 3,3 0,1 Disinvestimenti in partecipazioni e contingent consideration \u2010 (Incremento) decremento di altre attivit\u00e0 d'investimento 1,1 10,8 Disponibilit\u00e0 generate (assorbite) dall'attivit\u00e0 di investimento (b) (758,4) Nuove emissioni di debiti finanziari a lungo termine 2.127,0 Rimborsi di debiti finanziari non correnti \u2010 Rimborsi e altre variazioni nette di debiti finanziari (47,3) (34,7) Rimborsi di passivit\u00e0 per leasing (43,4) (1,0) Acquisto quote di partecipazioni in imprese consolidate (10,6) Dividendi pagati ad azionisti Hera e interessenze di minoranza (219,5) (68,1) Variazione azioni proprie in portafoglio (26,7) Disponibilit\u00e0 generate (assorbite) dall'attivit\u00e0 di finanziamento (c) 1.779,5 Incremento (decremento) disponibilit\u00e0 liquide (a+b+c) 1.056,8 Disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti all'inizio dell'esercizio 885,6 Disponibilit\u00e0 liquide e mezzi equivalenti alla fine dell'esercizio 1.942,4
2.03.03
Indebitamento finanziario netto ai sensi della comunicazione Consob Dem/6064293 del 2006 31-dic-22 31-dic-21 A B C D A B C D A Disponibilit\u00e0 liquide 1.942,4 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 885,6 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 B Mezzi equivalenti a disponibilit\u00e0 liquide \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 C Altre attivit\u00e0 finanziarie correnti 77,7 \u2010 9,2 3,7 1,4 29,3 \u2010 4,8 4,4 3,2 D Liquidit\u00e0 (A+B+C) 2.020,1 914,9 di cui correlate \u2010 9,2 3,7 1,4 \u2010 4,8 4,4 3,2 E Debito finanziario corrente (563,0) \u2010 \u2010 (0,5) \u2010 (443,6) \u2010 \u2010 (0,8) (39,4) F Parte corrente del debito finanziario non corrente (108,4) \u2010 (5,2) (1,4) (0,1) (99,5) \u2010 \u2010 (1,2) (0,1) G Indebitamento finanziario corrente (E+F) (671,4) (543,1) di cui correlate \u2010 (5,2) (1,9) (0,1) \u2010 \u2010 (2,0) (39,5) H Indebitamento finanziario corrente netto (G+D) 1.348,7 371,8 di cui correlate \u2010 4,0 1,8 1,3 \u2010 4,8 2,4 (36,3) I Debito finanziario non corrente (2.553,0) \u2010 \u2010 (5,2) (0,3) (1.073,8) \u2010 \u2010 (6,4) (0,2) J Strumenti di debito (3.197,3) \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 (2.702,0) \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 K Debiti commerciali e altri debiti non correnti \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 L Indebitamento finanziario non corrente (I+J+K) (5.750,3) (3.775,8) di cui correlate \u2010 \u2010 (5,2) (0,3) \u2010 \u2010 (6,4) (0,2) M Totale indebitamento finanziario (H+L) Orientamenti ESMA 32 - 382 - 1138 (4.401,6) (3.404,0) di cui correlate \u2010 4,0 (3,4) 1,0 \u2010 4,8 (4,0) (36,5) Crediti finanziari non correnti 151,8 142,7 di cui correlate \u2010 14,3 12,1 25,3 \u2010 18,6 13,6 29,8 Indebitamento finanziario netto (NetDebt) (4.249,8) (3.261,3) di cui correlate \u2010 18,3 8,7 26,3 \u2010 23,4 9,6 (6,7)
2.03.04
Elenco parti correlate I valori riportati nella tabella al 31 dicembre 2022 sono relativi alle parti correlate di seguito elencate: Gruppo A - Societ\u00e0 controllate non consolidate - Gruppo B - Societ\u00e0 collegate e a controllo congiunto Adria Link Srl Aimag Spa ASM SET Srl Aurora Srl Energo Doo Enomondo Srl Hea Spa H.E.P.T. Co. Ltd Natura Srl in liquidazione Oikothen Scarl in liquidazione SEA - Servizi Ecologici Ambientali Srl Set Spa Sgr Servizi Spa Sinergie Italiane Srl in liquidazione Tamarete Energia Srl Tre Monti Srl Gruppo C - Parti correlate a influenza notevole Comune di Bologna Comune di Casalecchio di Reno Comune di Cesena Comune di Ferrara Comune di Imola Comune di Modena Comune di Padova Comune di Ravenna Comune di Rimini Comune di Trieste Con.Ami Holding Ferrara Servizi Spa Ravenna Holding Spa Rimini Holding Spa Gruppo D - Altre parti correlate Acosea Impianti Srl Acquedotto del Dragone Impianti Spa Aloe Spa Amir Spa - Asset Apa2 consulting Sas Aspes Spa BPI Learning Consulting Spain SL Calenia Energia Spa CIR Spa Co.ra.b. Srl Cora costr. Resid. Artig. Srl
2.03.05
Dental invest Srl Executive Advocacy Srl Fiorano Gestioni Patrimoniali Srl Fonderia cab Srl Fonderia fomar ghisa Srl Formigine Patrimonio Srl Ire immobiliare riqualificazione ed Maranello Patrimonio Srl Medeopart 2 Srl Medeopart 3 Srl Medeopart 4 Srl Medeopart 5 Srl Medeopart 6 Srl Medeopart associates Srl Medeor Capital Srl Rabofin Srl Romagna Acque Spa Sassuolo Gestioni Patrimoniali Srl Se.r.a. Srl servizio ristorazione Serramazzoni Patrimonio Srl Sis Societ\u00e0 Intercomunale di Servizi Spa in liquidazione Societ\u00e0 Italiana Servizi Spa - Sis Spa asset SOGEFI Spa SPS Srl Te.Am Srl Team Srl Unica Reti Spa - Asset Vanpart Srl Sindaci, amministratori, dirigenti strategici, familiari di dirigenti strategici Note di commento ai rapporti con parti correlate Gestione dei servizi Il Gruppo Hera \u00e8 concessionario in gran parte del territorio di competenza e nella quasi totalit\u00e0 dei territori dei Comuni azionisti relativamente alle province di Modena, Bologna, Ferrara, Forl\u00ec-Cesena, Ravenna, Rimini, Padova, Udine, Trieste, Gorizia e Pesaro dei servizi pubblici locali d\u2019interesse economico (distribuzione di gas naturale a mezzo di gasdotti locali, servizio idrico integrato e servizi ambientali, comprensivi di spazzamento, raccolta, trasporto e avvio al recupero e allo smaltimento dei rifiuti). Il servizio di distribuzione dell\u2019energia elettrica \u00e8 svolto nei comprensori di Modena e Imola, e nei comuni di Trieste e Gorizia. Altri servizi di pubblica utilit\u00e0 (tra questi, teleriscaldamento urbano, servizi energia e pubblica illuminazione) sono svolti in regime di libero mercato ovvero attraverso specifiche convenzioni con gli enti locali interessati. Attraverso appositi rapporti convenzionali con gli enti locali e/o le agenzie di ambito territoriali, al Gruppo Hera \u00e8 demandato anche il servizio di trattamento e smaltimento rifiuti, non gi\u00e0 ricompreso nelle attivit\u00e0 di igiene urbana. Settore idrico Il servizio idrico gestito dal Gruppo Hera \u00e8 svolto nei territori di pertinenza della Regione Emilia- Romagna, Veneto, Friuli-Venezia Giulia e Marche. Esso \u00e8 svolto sulla base di convenzioni stipulate con le rispettive autorit\u00e0 di ambito locale, di durata variabile, normalmente ventennale. L\u2019affidamento al Gruppo Hera della gestione del servizio idrico integrato ha a oggetto l\u2019insieme delle attivit\u00e0 di captazione, potabilizzazione e distribuzione di acqua potabile a uso civile e industriale e il servizio di fognatura e depurazione. Le convenzioni stipulate con le autorit\u00e0 di ambito locali prevedono anche in capo al gestore l\u2019esecuzione delle attivit\u00e0 di progettazione e realizzazione di nuove reti e
2.03.06
impianti funzionali all\u2019erogazione del servizio. Le convenzioni regolano gli aspetti economici del rapporto contrattuale, le forme di gestione del servizio, nonch\u00e9 gli standard prestazionali e di qualit\u00e0. A partire dal 2012, la competenza in materia tariffaria \u00e8 stata demandata all\u2019Autorit\u00e0 nazionale Arera che, nell\u2019ambito di tale funzione, ha deliberato un metodo tariffario transitorio valevole per le annualit\u00e0 2012-2013, un biennio di consolidamento 2014-2015, un secondo periodo tariffario 2016-2019 e l\u2019attuale regime regolatorio 2020-2023. La regolazione per il periodo 2020-2023 risulta in continuit\u00e0 con il precedente periodo 2016-2019, con l\u2019introduzione di alcuni elementi di novit\u00e0 collegati all\u2019incentivazione di azioni di sostenibilit\u00e0 energetica e ambientale, nonch\u00e9 dei livelli standard di qualit\u00e0 contrattuale e tecnica. A ciascun gestore \u00e8 riconosciuto un ricavo (Vrg) indipendente dalla dinamica dei volumi distribuiti e determinato sulla base dei costi operativi (efficientabili ed esogeni), dei costi di capitale in funzione degli investimenti realizzati nonch\u00e9, per l\u2019ambito di Rimini, del risultato della procedura competitiva conclusa a seguito della quale \u00e8 stato stipulato il nuovo contratto di concessione per il periodo 2022-2039. Per lo svolgimento del servizio il gestore si avvale di reti, impianti e altre dotazioni di sua propriet\u00e0, di propriet\u00e0 dei Comuni e di propriet\u00e0 delle Societ\u00e0 degli asset. Tali beni, facenti parte del patrimonio idrico indisponibile, oppure concessi in uso al gestore o in affitto, al termine della concessione devono essere riconsegnati ai Comuni, Societ\u00e0 degli asset, autorit\u00e0 di ambito locali, per essere messi a disposizione del gestore subentrante. Le opere realizzate dal Gruppo Hera per il servizio idrico, dovranno essere restituite ai citati enti a fronte del pagamento del valore residuo di tali beni. I rapporti del Gruppo Hera con l\u2019utenza sono disciplinati dai regolamenti di fornitura, nonch\u00e9 dalle carte dei servizi redatte sulla base di schemi di riferimento approvati dalle autorit\u00e0 di ambito locali, in coerenza alle disposizioni di Arera in termini di qualit\u00e0 del servizio e della risorsa. Settore ambiente Il servizio rifiuti urbani gestito dal Gruppo Hera nel territorio di competenza \u00e8 svolto sulla base di convenzioni stipulate con le autorit\u00e0 di ambito locali e ha a oggetto la gestione esclusiva dei servizi di raccolta, trasporto, spazzamento e lavaggio delle strade, avvio al recupero e allo smaltimento dei rifiuti e altre attivit\u00e0 minori. Le convenzioni stipulate con le autorit\u00e0 di ambito locali regolano gli aspetti economici del rapporto contrattuale ma anche le modalit\u00e0 di organizzazione e gestione del servizio e i livelli quantitativi e qualitativi delle prestazioni erogate. A partire dal 2020, il corrispettivo spettante al gestore per le prestazioni svolte, comprese le attivit\u00e0 di smaltimento/trattamento/recupero dei rifiuti urbani, \u00e8 definito sulla base della nuova regolazione nazionale Arera (delibera dell\u2019Autorit\u00e0 443/2019 e s.m.i.), nonch\u00e9 sulla base dei valori risultanti dalle procedure competitive gi\u00e0 concluse, per gli ambiti di nuovo affidamento (ambiti di Ravenna e Cesena, Bologna, Modena e Saccolongo). Il servizio svolto per la gestione dei rifiuti urbani \u00e8 fatturato dal Gruppo Hera ai singoli Comuni nel caso di regime Tari o ai singoli utenti nel caso di applicazione della tariffa corrispettiva puntuale. Per l\u2019esercizio degli impianti di trattamento dei rifiuti urbani il Gruppo Hera \u00e8 soggetto all\u2019ottenimento di autorizzazioni provinciali; inoltre, per il 2022 anche la controllata Herambiente Spa \u00e8 soggetta alla nuova regolazione nazionale per ci\u00f2 che attiene gli impianti di smaltimento di rifiuti indifferenziati e gli impianti di compostaggio e digestori, in quanto classificati come impianti minimi dalle Regioni, indispensabili alla chiusura del ciclo di gestione dei rifiuti urbani, fatti salvi gli esiti dei procedimenti di contenzioso amministrativo pendenti. In particolare, i giudizi in parola riguardano, con due differenti ricorsi, la qualifica dei cosiddetti impianti minimi effettuata dalle competenti Regioni per quanto riguarda gli impianti di trattamento dei rifiuti organici e gli impianti di smaltimento. Nel rispetto del principio di continuit\u00e0 del servizio pubblico, ai sensi delle convenzioni in essere, il gestore \u00e8 tenuto alla prosecuzione del servizio anche nei territori ove \u00e8 gi\u00e0 stata superata la data di scadenza dell\u2019affidamento e fino alla decorrenza dei nuovi affidamenti. Settore energia La durata delle concessioni di distribuzione di gas naturale a mezzo di gasdotti locali, inizialmente fissata in periodi tra dieci e trenta anni dagli atti originari d\u2019affidamento stipulati con i Comuni, \u00e8 stata rivista dal Decreto 164/2000 (cosiddetto Decreto Letta, di recepimento della direttiva 98/30/CE) e da successivi interventi di riordino dei mercati dell\u2019energia. Inrete Distribuzione Energia Spa, societ\u00e0 del Gruppo Hera subentrata a Hera Spa nell\u2019attivit\u00e0 di distribuzione gas ed energia elettrica gode degli incrementi delle durate residue previste per i soggetti gestori che hanno promosso operazioni di parziale privatizzazione e aggregazione. La durata delle concessioni di distribuzione \u00e8 immutata rispetto a quella prevista all\u2019atto della quotazione. Le convenzioni collegate alle concessioni di distribuzione hanno a oggetto la distribuzione del gas metano o altri similari, per riscaldamento, usi domestici, artigianali, industriali e per altri usi generici. Le tariffe per la distribuzione del gas sono fissate ai sensi della regolazione vigente e delle periodiche deliberazioni dell\u2019autorit\u00e0 nazionale Arera. Il territorio sul quale Inrete Distribuzione Energia Spa esercisce il servizio di distribuzione del gas metano \u00e8 suddiviso in ambiti tariffari nei quali, alle diverse categorie di clienti, \u00e8 applicata una tariffa uniforme di distribuzione. La normativa tariffaria in vigore al momento dell\u2019approvazione del presente bilancio annuale \u00e8 rappresentata principalmente dalla delibera Arera 620/2021/R/gas del 29 dicembre 2021 (Aggiornamento delle tariffe per i servizi di distribuzione e misura del gas, per l\u2019anno 2022) che ha sostituito la precedente delibera 596/2020/R/gas del 29 dicembre 2020 e con cui sono state approvate, per l\u2019anno 2022, le tariffe obbligatorie per i servizi di distribuzione, misura e commercializzazione del gas naturale. I valori tariffari validi dal 1\u00b0 gennaio 2022 sono riportati nella tabella 1 allegata alla delibera suddetta. Le tariffe per l\u2019esercizio 2022 si inseriscono all\u2019interno del cosiddetto periodo tariffario 2020-2025. Dal 1\u00b0 gennaio 2020, infatti, \u00e8 entrata in vigore la Regolazione delle tariffe dei servizi di distribuzione e misura del gas per il periodo di regolazione 2020-2025 (Rtdg 2020-2025), approvata con deliberazione 570/2019/R/gas. Ai sensi di quanto previsto dall'articolo 43 della Rtdg 2020-2025, le tariffe obbligatorie di distribuzione e misura del gas naturale sono differenziate in ambiti tariffari: \u25aa ambito nord occidentale, comprendente le regioni Valle d'Aosta, Piemonte e Liguria; \u25aa ambito nord orientale, comprendente le regioni: Lombardia, Trentino-Alto Adige, Veneto, Friuli - Venezia Giulia, Emilia-Romagna; \u25aa ambito centrale, comprendente le regioni Toscana, Umbria e Marche; \u25aa ambito centro-sud orientale, comprendente le regioni Abruzzo, Molise, Puglia, Basilicata; \u25aa ambito centro-sud occidentale, comprendente le regioni Lazio e Campania; \u25aa ambito meridionale, comprendente le regioni Calabria e Sicilia; \u25aa ambito Sardegna, comprendente la regione Sardegna. Il valore delle componenti tariffarie GS, RE, RS e UG1 - di cui al comma 42.3, lettere c), d), e) e f) della Rtdg 2020-2025 - \u00e8 soggetto ad aggiornamento trimestrale. Per il primo semestre dal 1\u00b0 gennaio 2022 sono stati confermati valori gi\u00e0 validi nel IV trimestre 2021 - deliberazione 635/2021/R/com e tabella 7 allegata alla deliberazione 396/2021/R/com cos\u00ec come dal 1\u00b0 aprile 2022 - deliberazione 141/2022/R/com e tabella 7 allegata alla deliberazione 396/2021/R/com. Per il secondo semestre dal 1\u00b0 giugno 2022 con deliberazione 295/2022/R/com l\u2019Autorit\u00e0 di regolazione ha nuovamente confermato i valori di cui alla tabella 7 allegata alla deliberazione 396/2021/R/com, riconfermandoli nuovamente dal 1\u00b0 ottobre 2022 con delibera 462/2022/R/com. Dal 1\u00b0 ottobre 2021 \u00e8 infatti applicata la tabella 7 allegata alla deliberazione 396/2021/R/com. Per quanto attiene all\u2019energia elettrica, gli affidamenti (di durata trentennale e rinnovabili ai sensi della vigente normativa) hanno a oggetto l\u2019attivit\u00e0 di distribuzione di energia comprendente, tra l\u2019altro, la gestione delle reti di distribuzione e l\u2019esercizio degli impianti connessi, la manutenzione ordinaria e straordinaria, la programmazione e l\u2019individuazione degli interventi di sviluppo, nonch\u00e9 l\u2019attivit\u00e0 di misura. La sospensione, ovvero decadenza della concessione, pu\u00f2 determinarsi, a giudizio dell\u2019Autorit\u00e0 nazionale, a fronte del verificarsi di inadempimenti e di violazioni imputabili alla societ\u00e0 concessionaria che pregiudichino in maniera grave e diffusa la prestazione del servizio di distribuzione e misura dell\u2019energia elettrica. La societ\u00e0 concessionaria della distribuzione \u00e8 obbligata ad applicare ai propri clienti (i cosiddetti utenti della distribuzione) le tariffe fissate dalle norme vigenti e dalle deliberazioni adottate dall\u2019Autorit\u00e0 di settore. La normativa tariffaria in vigore al momento dell\u2019approvazione del bilancio annuale fa riferimento alla delibera dell\u2019Autorit\u00e0 654/2015/R/Eel del 23 dicembre 2015 (Regolazione tariffaria dei servizi di trasmissione, distribuzione e misura dell\u2019energia elettrica, per il periodo di regolazione 2016-2023) che ha sostituito la precedente delibera dell\u2019Autorit\u00e0 Arg/elt 199/2011 e successive modificazioni e integrazioni (Disposizioni dell\u2019Arera per l\u2019erogazione dei servizi di trasmissione, distribuzione e misura dell\u2019energia elettrica per il periodo di regolazione 2012- 2015 e disposizioni in materia di condizioni economiche per l\u2019erogazione del servizio di connessione), vigente sino al 31 dicembre 2015. Con questa deliberazione l\u2019Autorit\u00e0 ha emanato le disposizioni in materia di regolazione tariffaria dei servizi di trasmissione, distribuzione e misura dell\u2019energia elettrica, per il periodo di regolazione 2016-2023, definendo un periodo regolatorio di otto anni composto di due semiperiodi quadriennali, prevedendo altres\u00ec un aggiornamento infra-periodo tra il primo e il secondo semiperiodo. La tariffa obbligatoria per il servizio di distribuzione copre i costi per il trasporto dell'energia elettrica sulle reti di distribuzione. \u00c8 applicata a tutti i clienti finali, a eccezione delle utenze domestiche in bassa tensione. La tariffa ha una struttura di tipo trinomio ed \u00e8 espressa in centesimi di euro per punto di prelievo all\u2019anno (quota fissa), centesimi di euro per KW per anno (quota potenza) e centesimi di euro per kWh consumato (quota energia). La tariffa obbligatoria per il servizio di distribuzione \u00e8 aggiornata periodicamente dall'autorit\u00e0 nazionale Arera con idoneo provvedimento; pertanto, il 27 dicembre 2019 \u00e8 stata emanata la delibera 568/2019/R/Eel con cui \u00e8 stata approvata la regolazione tariffaria dei servizi di trasmissione, distribuzione e misura dell'energia elettrica per il semiperiodo di regolazione 2020-2023. Per i clienti domestici per l\u2019anno 2022 l\u2019aggiornamento delle tariffe relative all\u2019erogazione dei servizi trasmissione, distribuzione e misura dell\u2019energia elettrica \u00e8 stato determinato con delibera 623/2021/R/Eel del 28 dicembre 2021. Per i clienti non domestici l\u2019aggiornamento per l\u2019anno 2022 delle tariffe obbligatorie per i servizi di distribuzione e misura dell\u2019energia elettrica e delle condizioni economiche per l\u2019erogazione del servizio di connessione \u00e8 stato fissato con la delibera 621/2021/R/Eel del 28 dicembre 2021.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTransactionsBetweenRelatedPartiesExplanatory", "language": "it", "entity": "scheme:8156009414FD99443B48", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "fact-68": { "value": "Elenco parti correlate I valori riportati nella tabella al 31 dicembre 2022 sono relativi alle parti correlate di seguito elencate: Gruppo A - Societ\u00e0 controllate non consolidate - Gruppo B - Societ\u00e0 collegate e a controllo congiunto Adria Link Srl Aimag Spa ASM SET Srl Aurora Srl Energo Doo Enomondo Srl Hea Spa H.E.P.T. Co. 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Sas La Wantzenau (Francia) 1.025.000 75,00% 75,00% Aliplast Iberia SL Calle Castilla -Leon (Spagna) 815.000 75,00% 75,00% Aliplast Polska Spoo Zgierz (Polonia) 1.200.000 PLN 75,00% 75,00% Aresenergy Eood Varna (Bulgaria) 50.000 Lev 100,00% 100,00% AresGas Ead Sofia (Bulgaria) 22.572.241 Lev 100,00% 100,00% Ares Trading Eood Varna (Bulgaria) 50.000 Lev 100,00% 100,00% Asa Scpa Castelmaggiore (BO) 1.820.000 38,25% 38,25% Atlas Utilities Ead Varna (Bulgaria) 50.000 Lev 100,00% 100,00% Biorg Srl Bologna 10.000.000 75,00% 75,00% Black Sea Gas Company Eood Varna (Bulgaria) 5.000 Lev 100,00% 100,00% Con Energia Spa Forl\u00ec (FC) 500.000 100,00% 100,00% Eco Gas Srl Castel di Sangro (AQ) 100.000 100,00% 100,00% EstEnergy Spa Trieste 299.925.761 100,00% 100,00% Etra Energia Srl Cittadella (PD) 100.000 51,00% 51,00% Feronia Srl Finale Emilia (MO) 100.000 75,00% 75,00% Frullo Energia Ambiente Srl Bologna 17.139.100 38,25% 38,25% Green Factory Srl Pesaro 500.000 46,70% 46,70% Herambiente Spa Bologna 271.648.000 75,00% 75,00% Herambiente Servizi Industriali Srl Bologna 5.000.000 75,00% 75,00% Hera Comm Spa Imola (BO) 53.595.899 100,00% 100,00% Hera Comm Marche Srl Urbino (PU) 1.977.332 100,00% 100,00% Hera Luce Srl Cesena 1.000.000 100,00% 100,00% Hera Servizi Energia Srl Forl\u00ec 1.110.430 67,61% 67,61% Heratech Srl Bologna 2.000.000 100,00% 100,00% Hera Trading Srl Trieste 22.600.000 100,00% 100,00% HestAmbiente Srl Trieste 1.010.000 82,50% 82,50% Hydro Mud Srl Torrebelvicino (VI) 50.000 75,00% 75,00% Inrete Distribuzione Energia Spa Bologna 10.091.815 100,00% 100,00% Macero Maceratese Srl Macerata (MC) 1.032.912 46,70% 46,70% Marche Multiservizi Spa Pesaro 16.388.535 46,70% 46,70% Marche Multiservizi Falconara Srl Falconara Marittima (AN) 100.000 46,70% 46,70% Primagas Ad Varna (Bulgaria) 1.149.860 Lev 97,34% 97,34% Recycla Spa Maniago (PN) 90.000 75,00% 75,00% Tri-Generazione Scarl Padova 100.000 70,00% 70,00% Uniflotte Srl Bologna 2.254.177 97,00% 97,00% Vallortigara Servizi Ambientali Spa Torrebelvicino (VI) 330.000 75,00% 75,00% Vallortigara Angelo Srl Torrebelvicino (VI) 80.000 75,00% 75,00% Wolmann Spa Bologna 400.000 100,00% 100,00% Prospetto riepilogativo dati essenziali di bilancio delle societ\u00e0 controllate ai sensi dell\u2019art. 2429, ultimo comma, del C.c. mgl/euro Acantho Spa AcegasApsAmga Spa* AcegasApsAmga Servizi Energetici Spa* Alibardi Fiorenzo Srl Aliplast Spa ATTIVIT\u00c0 Immobilizzazioni 61.049 1.052.237 90.648 79 62.232 Attivo circolante 34.335 166.743 258.843 649 85.456 Totale attivit\u00e0 95.384 1.218.980 349.491 728 147.688 PASSIVIT\u00c0 Capitale sociale 23.573 284.677 11.168 95 5.000 Riserve 10.579 273.331 31.809 301 27.190 Utile netto / (perdita) 5.883 21.955 16.281 75 35.226 Fondi 36 29.263 2.100 \u2010 1.128 Fondo Tfr 637 11.013 1.033 1 673 Debiti 54.676 598.741 287.100 256 78.471 Totale passivit\u00e0 95.384 1.218.980 349.491 728 147.688 CONTO ECONOMICO Valore della produzione 79.266 383.534 204.958 621 214.174 Costi della produzione (70.029) (347.760) (188.771) (516) (168.825) Proventi / (oneri) finanziari (591) (7.608) 4.260 \u2010 (1.415) Proventi / (oneri) straordinari \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Imposte dell'esercizio (2.763) (6.211) (4.166) (30) (8.708) Utile netto / (perdita) 5.883 21.955 16.281 75 35.226 mgl/euro Aliplast France Recyclage Sarl Aliplast Iberia Sl Aliplast Polska SP O.O AresGas Ead Aresenergy Eood ATTIVIT\u00c0 Immobilizzazioni 3.423 640 372 83.448 10 Attivo circolante 2.792 1.256 1.368 7.250 584 Totale attivit\u00e0 6.215 1.896 1.740 90.698 594 PASSIVIT\u00c0 Capitale sociale 1.025 815 256 11.541 26 Riserve 527 84 623 16.861 (215) Utile netto / (perdita) 432 92 230 1.215 63 Fondi \u2010 \u2010 \u2010 26 \u2010 Fondo Tfr \u2010 \u2010 \u2010 25 \u2010 Debiti 4.231 905 631 61.030 720 Totale passivit\u00e0 6.215 1.896 1.740 90.698 594 CONTO ECONOMICO Valore della produzione 7.871 2.557 6.010 68.302 2.101 Costi della produzione (7.424) (2.460) (5.724) (65.744) (2.023) Proventi / (oneri) finanziari (15) \u2010 5 (1.167) (15) Proventi / (oneri) straordinari \u2010 26 \u2010 \u2010 \u2010 Imposte dell'esercizio \u2010 (31) (61) (176) \u2010 Utile netto / (perdita) 432 92 230 1.215 63 mgl/euro Con Energia Spa Eco Gas Srl EstEnergy Spa* Etra Energia Srl* Feronia Srl ATTIVIT\u00c0 Immobilizzazioni 196 125 515.002 87 2.746 Attivo circolante 19.671 9.708 631.806 5.421 2.884 Totale attivit\u00e0 19.867 9.833 1.146.808 5.508 5.630 PASSIVIT\u00c0 Capitale sociale 500 100 299.926 100 100 Riserve 6.272 1.880 259.501 1.071 1.160 Utile netto / (perdita) 699 695 21.376 506 (498) Fondi 4 \u2010 4.997 \u2010 4.141 Fondo Tfr 140 104 2.185 66 \u2010 Debiti 12.253 7.054 558.823 3.765 727 Totale passivit\u00e0 19.867 9.833 1.146.808 5.508 5.630 CONTO ECONOMICO Valore della produzione 28.361 17.358 1.414.473 15.831 316 Costi della produzione (27.435) (16.416) (1.387.711) (15.128) (996) Proventi / (oneri) finanziari 44 55 1.390 9 \u2010 Proventi / (oneri) straordinari \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Imposte dell'esercizio (271) (302) (6.776) (206) 182 Utile netto / (perdita) 699 695 21.376 506 (498) mgl/euro Frullo Energia Ambiente Srl* Green Factory Srl Hera Comm Marche Srl* Hera Comm Spa* Hera Luce Srl* ATTIVIT\u00c0 Immobilizzazioni 49.574 3.797 21.501 721.542 113.631 Attivo circolante 32.864 662 62.402 2.132.308 68.624 Totale attivit\u00e0 82.438 4.458 83.903 2.853.850 182.255 PASSIVIT\u00c0 Capitale sociale 17.139 500 1.977 53.596 1.000 Riserve 26.248 (39) 13.165 389.687 54.264 Utile netto / (perdita) 17.040 (16) 962 30.268 6.723 Fondi 2.625 \u2010 \u2010 7.139 105 Fondo Tfr 1.442 \u2010 653 3.493 625 Debiti 17.943 4.014 67.146 2.369.668 119.538 Totale passivit\u00e0 82.438 4.458 83.903 2.853.850 182.255 CONTO ECONOMICO Valore della produzione 48.359 \u2010 164.802 7.179.599 108.786 Costi della produzione (24.972) (16) (160.213) (7.186.957) (102.284) Proventi / (oneri) finanziari (103) \u2010 104 40.215 2.292 Proventi / (oneri) straordinari \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Imposte dell'esercizio (6.243) \u2010 (3.732) (2.590) (2.071) Utile netto / (perdita) 17.040 (16) 962 30.268 6.723 mgl/euro Hera Servizi Energia Srl Hera Trading Srl* Herambiente Servizi Industriali Srl* Herambiente Spa* Heratech Srl* ATTIVIT\u00c0 Immobilizzazioni 75.770 2.794 142.316 1.040.138 156 Attivo circolante 489.248 4.187.303 64.178 373.642 67.945 Totale attivit\u00e0 565.019 4.190.097 206.494 1.413.781 68.101 PASSIVIT\u00c0 Capitale sociale 1.110 22.600 5.000 271.600 1.981 Riserve 19.854 201.950 20.174 80.570 4.964 Utile netto / (perdita) 29.330 1.533 5.366 34.048 3.576 Fondi 12.791 \u2010 5.410 164.293 44 Fondo Tfr 860 603 2.629 6.509 5.090 Debiti 501.074 3.963.411 167.915 856.761 52.446 Totale passivit\u00e0 565.019 4.190.097 206.494 1.413.781 68.101 CONTO ECONOMICO Valore della produzione 455.369 16.454.417 164.890 497.454 180.591 Costi della produzione (403.636) (16.448.731) (164.283) (449.635) (175.029) Proventi / (oneri) finanziari (10.641) (3.910) 1.019 (5.907) \u2010 Proventi / (oneri) straordinari - \u2010 \u2010 \u2010 (452) Imposte dell'esercizio (11.763) (242) 3.740 (7.863) (1.535) Utile netto / (perdita) 29.330 1.533 5.366 34.048 3.576 mgl/euro HestAmbiente Srl* Hydro Mud Srl Inrete Distribuzione Energia Spa* Macero Maceratese Srl Marche Multiservizi Spa ATTIVIT\u00c0 Immobilizzazioni 101.234 48 1.313.364 6.082 253.277 Attivo circolante 24.076 782 198.821 8.021 79.192 Totale attivit\u00e0 125.310 830 1.512.185 14.103 332.469 PASSIVIT\u00c0 Capitale sociale 1.010 50 9.901 1.033 16.389 Riserve 18.547 406 564.318 4.850 106.183 Utile netto / (perdita) 10.317 230 37.516 965 15.319 Fondi 5.887 \u2010 128.219 183 38.360 Fondo Tfr 589 12 7.969 485 5.364 Debiti 88.960 132 764.262 6.587 150.855 Totale passivit\u00e0 125.310 830 1.512.185 14.103 332.469 CONTO ECONOMICO Valore della produzione 80.293 764 364.333 16.994 145.797 Costi della produzione (64.383) (448) (298.140) (15.370) (124.639) Proventi / (oneri) finanziari (1.835) \u2010 7 (75) (392) Proventi / (oneri) straordinari \u2010 \u2010 (15.639) (157) \u2010 Imposte dell'esercizio (3.758) (85) (13.046) (426) (5.447) Utile netto / (perdita) 10.317 230 37.516 965 15.319 mgl/euro Marche Multiservizi Falconara Srl Primagas AD Recycla Spa Tri-Generazione Srl* Uniflotte Srl* ATTIVIT\u00c0 Immobilizzazioni 2.703 2.301 13.160 \u2010 121.384 Attivo circolante 2.596 1.195 11.310 862 30.536 Totale attivit\u00e0 5.300 3.496 24.470 862 151.920 PASSIVIT\u00c0 Capitale sociale 100 588 90 100 2.254 Riserve 561 340 6.514 289 27.885 Utile netto / (perdita) 274 460 3.903 \u2010 3.896 Fondi 236 \u2010 636 \u2010 \u2010 Fondo Tfr 883 \u2010 1.045 \u2010 1.562 Debiti 3.246 2.108 12.282 473 116.323 Totale passivit\u00e0 5.300 3.496 24.470 862 151.920 CONTO ECONOMICO Valore della produzione 8.212 6.370 24.032 1.173 99.947 Costi della produzione (7.811) (5.837) (18.792) (990) (93.226) Proventi / (oneri) finanziari (7) (28) (64) (174) (2.292) Proventi / (oneri) straordinari \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 \u2010 Imposte dell'esercizio (120) (45) (1.273) (9) (533) Utile netto / (perdita) 274 460 3.903 \u2010 3.896 mgl/euro Vallortigara Angelo Srl Vallortigara Servizi Ambientali Spa Wolmann Spa ATTIVIT\u00c0 Immobilizzazioni 879 10.668 308 Attivo circolante 4.202 11.690 18.591 Totale attivit\u00e0 5.081 22.358 18.899 PASSIVIT\u00c0 Capitale sociale 80 330 400 Riserve 3.095 9.481 (663) Utile netto / (perdita) 380 2.242 1.354 Fondi 8 195 46 Fondo Tfr 360 506 109 Debiti 1.159 9.602 17.653 Totale passivit\u00e0 5.081 22.358 18.899 CONTO ECONOMICO Valore della produzione 6.048 26.758 21.342 Costi della produzione (5.656) (24.227) (19.263) Proventi / (oneri) finanziari 17 477 (255) Proventi / (oneri) straordinari \u2010 \u2010 (46) Imposte dell'esercizio (28) (765) (424) Utile netto / (perdita) 380 2.242 1.354 *La societ\u00e0 applica i principi contabili internazionali e pertanto i valori esposti sono ad essi conform", "dimensions": { 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